Jahresfinanzbericht
2020
Inhaltsverzeichnis
2 Konzernlagebericht
33 Konzernabschluss
135 Erklärung der gesetzlichen Vertreter
150 Lagebericht der Oberbank AG
181 Jahresabschluss der Oberbank AG gemäß UGB
209 Erklärung der gesetzlichen Vertreter
210 Verantwortungsbereiche des Vorstandes
211 Organe der Bank
212 Impressum
Konzernlagebericht
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
2
Weltwirtschaft schrumpfte um 3,5 %
Gezeichnet von der weltweiten Coronapandemie schrumpfte die Weltwirtschaft 2020 um 3,5 % und lag damit dramatisch
unter dem Wert von 2019, der noch ein Wachstum von 2,8 % aufwies.
Die US-Wirtschaft konnte sich dem generellen Trend nicht entziehen und büßte 3,4 % ein. Nur China schaffte es als einziges
unter den großen Ländern, mit einem Wachstum aufzuwarten: +2,3 % im Jahresvergleich. Das ist zwar in der Zeitreihe der
chinesischen Wachstumszahlen ein bescheidener Wert, aber im Umfeld des vergangenen Jahres doch beachtlich.
EU 27 mit dem stärksten Einbruch seit dem Zweiten Weltkrieg
In der EU schrumpfte die Wirtschaft 2020 um 7,4 %. Schwach präsentierten sich beispielsweise Spanien mit -11,1 % oder
Italien mit -9,2 %. Die Länder Mittel- und Osteuropas fielen zurück, aber nicht so stark wie der Rest der EU. Tschechien oder
Ungarn schnitten mit Werten von um die -6,5 % etwas besser ab. In Österreich zeigte sich ein Rückgang von -7,3 %.
Österreichs Wirtschaft brach 2020 um mehr als 7 % ein.
Nach klaren Erholungstendenzen zeigte sich im vierten Quartal 2020, verursacht durch die Lockdowns, ein
Rückgang von -4,3 %. Verantwortlich für den Rückgang im vierten Quartal waren die Sektoren Handel und Dienstleistung/
Tourismus. Dieser Bereich verzeichnete gegenüber dem Vorquartal einen Rückgang von 19,7 %. Die Exporte und Importe
wiesen leichte Rückgänge in der Höhe von -1,1 % 0,7 % gegenüber dem Vorquartal auf.
Zinsen verharren weltweit auf tiefem Niveau.
Angesichts der Pandemie öffneten die internationalen Notenbanken immer weiter die Geldschleusen. Die Europäische
Zentralbank rief das PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme) ins Leben und versorgte den Markt mit zusätzlicher
Liquidität. Die Geld- und Kapitalmarktzinsen verharrten 2020 auf tiefem Niveau. 2020 lag der Drei-Monats-Euribor im
Jahresdurchschnitt bei -0,43 %, der Drei-Monats-USD-Libor bei 0,65 % und der Zehn-Jahres-SWAP für den Euro bei
durchschnittlich -0,14 %.
Währungsentwicklung
Der EUR/USD-Kurs zeigte 2020 eine Bewegung zwischen Höchst- und Tiefkurs von 15 %. Der Höchstkurs lag bei EUR/USD bei
1,2295, der Tiefstkurs bei 1,0690. Im Jahresdurchschnitt lag der Kurs mit 1,14 unter dem Vorjahreswert von 1,11. Der Kurs des
Euro zur Tschechischen Krone schwankte um 11,9 %, jener des Ungarischen Forint zum Euro um 12,0 %.
Börsen 2020 – ein besonders herausforderndes Jahr
Im ersten Quartal 2020 verzeichneten die Aktienmärkte einen deutlichen Kursrutsch von rund -30 % bei globalen Aktien, um
sich im Anschluss wieder deutlich zu erholen. Gründe dafür waren die weltweiten Hilfsmaßnahmen der Regierungen in Form
von Konjunkturprogrammen und geldpolitischen Maßnahmen der Zen-tralbanken. Außerdem begünstigte die rasche
Entwicklung diverser Impfstoffe die Erwartungen auf eine Konjunkturerholung für das Jahr 2021 und der damit verbundenen
Hoffnung auf Normalität.
Konzernlagebericht
Allgemeine Angaben zur Berichterstattung
3
Der Konzernabschluss wird nach den Bestimmungen der International Financial Reporting Standards (IFRS) veröffentlicht.
Dieser nach international anerkannten Grundsätzen aufgestellte Konzernabschluss ersetzt gemäß
§ 59a BWG und § 245a UGB den Konzernabschluss nach österreichischem Recht. Der Konzernlagebericht wurde nach
internationalen Rechnungslegungsstandards erstellt.
Konsolidierungskreis der Oberbank
Der Konsolidierungskreis umfasst im Jahr 2020 neben der Oberbank AG 30 inländische und 17 ausländische
Tochterunternehmen. Der Kreis der einbezogenen verbundenen Unternehmen hat sich im Vergleich zum
31. Dezember 2019 wie folgt verändert:
Verkauf der Oberbank Leasing GmbH Bayern & Co KG Neuenrade, Neuötting (dies führte zu einer Verringerung der
sonstigen Passiva um 3.344 Tsd. Euro und zu einer Verringerung der Forderungen an Kunden um 3.679 Tsd. Euro)
Die ALPENLÄNDISCHE GARANTIE-GESELLSCHAFT m.b.H. wurde anteilig gemäß IFRS 11 im Konzernabschluss berücksichtigt.
Neben der BKS Bank AG und der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft wurde die voestalpine AG nach der Equity-
Methode in den Konzernabschluss einbezogen. Nicht konsolidiert wurden 18 Tochterunternehmen und 14 assoziierte
Unternehmen, deren Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns in Summe von untergeordneter
Bedeutung ist. Der Konzernabschlussstichtag ist der 31. Dezember. Über die in den Konzernabschluss einbezogenen
Leasingunternehmen wurde ein Teilkonzernabschluss mit Stichtag 30. September aufgestellt, um eine zeitnahe Konzern-
Jahresabschlusserstellung zu ermöglichen. Wesentliche Geschäftsvorfälle beziehungsweise Änderungen in der
Zusammensetzung des Leasing-Teilkonzerns im vierten Quartal werden berücksichtigt.
Gliederung der Segmente
Kundenseitig unterscheidet die Oberbank die Segmente Firmenkunden, PrivatkundInnen, Financial Markets und Sonstiges.
Regional verteilen sich die 176 Filialen der Oberbank auf die Märkte Österreich (97 Filialen), Deutschland (42), Tschechien (20),
Ungarn (13) und Slowakei (4).
Details zur Geschäfts- und Ergebnisentwicklung in den Kundensegmenten beziehungsweise den geografischen Regionen
finden sich in den Kapiteln „Segmentbericht“ und „Konzernabschluss“ dieses Geschäftsberichts.
Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
4
Trotz Corona hat die Oberbank ein zufriedenstellendes operatives Ergebnis erwirtschaftet.
Die Kreditnachfrage stieg um 4,2 % auf 17,3 Mrd. Euro, die Primäreinlagen erhöhten sich deutlich um
8,9 % auf 15,4 Mrd. Euro. Das Zinsergebnis ging wettbewerbsbedingt leicht um 2,6 % auf 336,9 Mio. Euro zurück, während
das Provisionsergebnis um 4,7 % auf 170,7 Mio. Euro gesteigert werden konnte.
Der Jahresüberschuss vor Steuern fiel mit 167,5 Mio. Euro um 39,4 % niedriger aus. Der Jahresüberschuss nach Steuern
beträgt 123,5 Mio. Euro, dies ist ein Rückgang von 42,8 %. Die Steuern vom Einkommen und Ertrag waren mit 44,0 Mio. Euro
um 26,8 % niedriger als im Vorjahr.
Konzern-Gewinn- u. Verlustrechnung nach IFRS in Mio. €
2020
2019
Veränd.
Zinsergebnis
336,9
345,8
-2,6 %
Equity-Ergebnis
-8,0
29,7
>100,0 %
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft
-41,8
-12,2
>100,0 %
9 %
Provisionsergebnis
170,7
163,0
4,7 %
Handelsergebnis
1,5
2,3
-38,2 %
Verwaltungsaufwand
-294,9
-288,9
2,1 %
Sonstiger betrieblicher Erfolg
3,2
36,5
-91,2 %
Jahresüberschuss vor Steuern
167,5
276,2
-39,4 %
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-44,0
-60,1
-26,8 %
Jahresüberschuss nach Steuern
123,5
216,1
-42,8 %
den Anteilseignern des Mutterunternehmens und den zusätzlichen Eigenkapital-
bestandteilseignern zuzurechnen
122,4
215,0
-43,1 %
den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen
1,1
1,1
-0,7 %
Für alle erwarteten zukünftigen Risiken wurde ausreichend Vorsorge getroffen.
Inklusive der Forderungsabschreibungen belief sich die Kreditrisikogebarung 2020 auf 41,8 Mio. Euro. In Relation zu den
Forderungen an Kunden von 17.264,7 Mio. Euro bedeutet dies eine Wertberichtigungsquote von 0,25 %.
Handelsergebnis
Das Handelsergebnis umfasst das Ergebnis des Wertpapierhandelsbuchs, der Derivate des Handelsbuchs sowie aus dem
Handel mit Devisen, Valuten und Edelmetallen. Im Geschäftsjahr 2020 war das Handelsergebnis mit 1,5 Mio. Euro um 38,2 %
niedriger als im Vorjahr.
Verwaltungsaufwand
Im Geschäftsjahr 2020 war der Verwaltungsaufwand mit 294,9 Mio. Euro nur um 2,1 % höher als im Vorjahr.
Der Personalaufwand erhöhte sich auf 179,1 Mio. Euro, der Sachaufwand von 86,7 Mio. Euro auf 86,9 Mio. Euro. Die
Abschreibungen und Wertberichtigungen stiegen von 27,4 Mio. Euro auf 28,9 Mio. Euro.
Struktur des Verwaltungsaufwands in Tsd. €
179.083
86.920
28.921
Personalaufwand
Sachaufwand
Abschreibungen,
Wertberichtigungen
Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
5
Gewinnverteilungsvorschlag
Nach der Zuführung von 90,3 Mio. Euro zu den Rücklagen und der Erhöhung des Gewinnvortrags um 0,3 Mio. Euro ergab sich
für das Jahr 2020 ein Bilanzgewinn von 31,1 Mio. Euro. Vorbehaltlich der Genehmigung durch die Hauptversammlung und
unter Berücksichtigung der Empfehlung der FMA zu Dividendenausschüttungen während der Coronapandemie wird
vorgeschlagen, von dem im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 ausgewiesenen Bilanzgewinn von 31.125.728,77 Euro
a) auf jede dividendenberechtigte Aktie unbedingt eine Dividende von 0,58 Euro und
b) unter den aufschiebenden Bedingungen, dass
(i) die Empfehlung der Europäischen Zentralbank zur Beschränkung von Dividendenausschüttungen
(Empfehlung der Europäischen Zentralbank vom 15. Dezember 2020 zu Dividendenausschüttungen
während der COVID-19 Pandemie und zur Aufhebung der Empfehlung EZB/2020/35 [EZB/2020/62]) am
31.12.2021 oder früher für die Oberbank AG nicht mehr aufrecht ist und
(ii) zum Zeitpunkt des Eintritts der vorstehenden aufschiebenden Bedingung auch keine anderen gesetzlichen
Beschränkungen oder beschränkenden aufsichtsbehördlichen Empfehlungen bestehen, die einer
zusätzlichen Ausschüttung in dieser Höhe entgegenstehen,
zusätzlich auf jede dividendenberechtigte Aktie eine Dividende von 0,17 Euro auszuschütten.
Analyse wichtiger Steuerungskennzahlen
Der Return on Equity (RoE) ging vor Steuern von 9,64 % auf 5,67 % zurück, nach Steuern von 7,54 % auf 4,18 %.
Das Ergebnis je Aktie betrug im Berichtsjahr 3,52 Euro nach 6,13 Euro im Jahr davor.
Die Cost-Income-Ratio lag 2020 bei 58,5 %. Die Risk-Earning-Ratio lag bei 12,42 %.
Unternehmenskennzahlen nach IFRS
2020
2019
Return on Equity vor Steuern (Eigenkapitalrendite)
1)
5,67 %
9,64 %
Return on Equity nach Steuern
1)
4,18 %
7,54 %
IFRS-Ergebnis pro Aktie in Euro
3,52
6,13
Cost-Income-Ratio (Kosten/Ertrag-Koeffizient)
2)
58,49 %
50,04 %
Risk-Earning-Ratio (Kreditrisiko/Zinsergebnis)
3)
12,42 %
3,53 %
1) Der Return on Equity vor/nach Steuern zeigt, wie das Eigenkapital des Unternehmens innerhalb einer Periode verzinst wird. Zur Berechnung setzt
man den Periodenüberschuss vor/nach Steuern ins Verhältnis zum durchschnittlichen an den Quartalsstichtagen der Periode zur Verfügung stehenden
Eigenkapital.
2) Die Cost-Income-Ratio ist eine Kennzahl der Effizienz und sagt aus, welchen Aufwand die Bank für einen Euro Ertrag leisten muss. Zur Berechnung
werden für den jeweiligen Abrechnungszeitraum die Verwaltungsaufwendungen ins Verhältnis zu den operativen Erträgen (Summe aus Zins- und
Provisionsergebnis, Handelsergebnis und sonstigen betrieblichen Erträgen) gesetzt.
3) Die Risk-Earning-Ratio ist ein Risikoindikator im Kreditbereich und gibt an, welcher Anteil des Zinsergebnisses für die Abdeckung des Kreditrisikos
verwendet wird. Zur Berechnung setzt man die Risikovorsorgen im Kreditgeschäft ins Verhältnis zum Zinsergebnis.
Vermögens- und Finanzlage
Die Bilanzsumme des Oberbank Konzerns war per Jahresende 2020 mit 24.432,9 Mio. Euro um 7,0 % höher als zum
Bilanzstichtag des Vorjahres.
Bilanzaktiva
Die Forderungen an Kreditinstitute gingen 2020 um 36,3 % auf 968,9 Mio. Euro zurück. Die Forderungen an Kunden konnten
um 4,2 % auf 17.264,7 Mio. Euro deutlich gesteigert werden. Die Finanzanlagen reduzierten sich 2020 um 6,6 % auf
3.404,2 Mio. Euro.
Die Handelsaktiva stiegen um 15,8 % auf 47,4 Mio. Euro, das immaterielle Anlagevermögen um 31,7 % auf 2,2 Mio. Euro, die
Sachanlagen gingen um 2,5 % auf 404,4 Mio. Euro zurück.
Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
6
Struktur der Bilanzaktiva in Mio. €
Die sonstigen Aktiva (z. B. positive Marktwerte von Derivaten im Bankbuch, Anzahlungen auf sowie für noch nicht in Kraft
gesetzte Leasingverträge, sonstige Forderungen der Leasingunternehmen, latente Steuerforderungen und Rechnungs-
abgrenzungsposten) gingen um 10,9 auf 235,2 Mio. Euro zurück.
Bilanzpassiva
Struktur der Bilanzpassiva in Mio. €
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten stiegen 2020 um 5,6 % auf 5.065,6 Mio. Euro an.
Die Primärmittel erhöhten sich um 8,9 % auf 15.426,9 Mio. Euro. Die darin inkludierten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
lagen mit 13.087,2 Mio. Euro um 9,2 % über dem Vorjahresniveau. Die verbrieften Verbindlichkeiten stiegen um 11,5 % auf
1.854,0 Mio. Euro an, das Nachrangkapital war mit 485,8 Mio. Euro um 7,0 % niedriger als im Vorjahr. Das Eigenkapital
verzeichnete einen Anstieg um 2,6 % auf 3.038,9 Mio. Euro.
Rückstellungen in Tsd. €
2020
2019
Abfertigungs- und Pensionsrückstellung
201.775
199.541
Jubiläumsgeldrückstellung
15.778
14.962
Rückstellungen für das Kreditgeschäft
117.159
121.764
Sonstige Rückstellungen
38.129
45.095
Rückstellungen
372.841
381.362
In den übrigen Passiva werden die Rückstellungen und die sonstigen Passiva ausgewiesen.
Die Rückstellungen reduzierten sich um 2,2 % auf 372,8 Mio. Euro. Sie setzen sich hauptsächlich aus den Abfertigungs- und
Pensionsrückstellungen (201,8 Mio. Euro) und den Rückstellungen für das Kreditgeschäft (117,2 Mio. Euro) zusammen.
5.066
13.087
2.340
901
3.039
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
Verbriefte Verbindlichkeiten,
Nachrangkapital
Übrige Passiva
Eigenkapital
17.265
969
3.404
2.795
Forderungen an Kunden
Forderungen an Kreditinstitute
Finanzanlagen
Übrige Aktiva
Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
7
Die sonstigen Passiva stiegen um 0,6 % auf 528,6 Mio. Euro. In dieser Position sind negative Marktwerte von Derivaten im
Bankbuch, sonstige kurzfristige Rückstellungen, sonstige Verbindlichkeiten des Leasing-Teilkonzerns sowie
Rechnungsabgrenzungsposten erfasst.
Refinanzierungsstruktur in Mio. €
2020
2019
Veränd.
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
13.087,2
11.980,7
9,2 %
Verbriefte Verbindlichkeiten
1.854,0
1.662,9
11,5 %
Nachrangkapital
485,8
522,5
-7 %
Primäreinlagen inkl. Nachrangkapital
15.426,9
14.166,0
8,9 %
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
5.065,6
4.795,8
5,6 %
Summe
20.492,50
18.961,8
8,1 %
Eigenkapitalentwicklung
Bilanzielles Eigenkapital in Tsd. €
2020
2019
Veränd.
Gezeichnetes Kapital
105.381
105.844
-0,4 %
Kapitalrücklagen
505.523
505.523
-
Gewinnrücklagen (inkl. Bilanzgewinn)
2.368.439
2.288.601
3,5 %
Passive Unterschiedsbeträge
1.872
1.872
-
Zusätzliche Eigenkapitalbestandteile
50.000
50.000
-
Anteile im Fremdbesitz
7.651
8.697
-12,0 %
Bilanzielles Eigenkapital
3.038.866
2.960.537
2,6 %
Anrechenbare Eigenmittel gem. Teil 2 der VO (EU)
Nr. 575/2013
1
) – Säule I in Mio. €
2020
2019
Veränd.
Hartes Kernkapital
2.705,2
2.659,0
1,7 %
Kernkapital (Tier I)
2.755,2
2.709,0
1,7 %
Eigenmittel
3.099,3
3.058,1
1,3 %
Harte Kernkapitalquote
17,84 %
17,59 %
0,24 %-P.
Kernkapitalquote
18,17 %
17,92 %
0,24 %-P.
Gesamtkapitalquote
20,43 %
20,23 %
0,20 %-P.
1) vorbehaltlich der Genehmigung des Aufsichtsrats am 17. März 2021
Das bilanzielle Eigenkapital des Oberbank Konzerns stieg im Geschäftsjahr 2020 um 2,6 % auf 3.038,9 Mio. Euro. Das
Grundkapital lag mit 105,4 Mio. Euro praktisch unverändert auf dem Niveau des Vorjahres.
Das harte Kernkapital des Oberbank Konzerns betrug zum 31. Dezember 2020 2.705,2 Mio. Euro und lag damit um 153,0 %
über dem Erfordernis von 1.069,3 Mio. Euro. Das Kernkapital belief sich auf 2.755,2 Mio. Euro und übertraf das Erfordernis
von 1.296,8 Mio. Euro um 1.458,4 Mio. Euro bzw. 112,5 %. Die Eigenmittel waren mit 3.099,3 Mio. Euro um 1.499,2 Mio. Euro
oder 93,7 % höher als gefordert (1.600,1 Mio. Euro).
Die harte Kernkapitalquote belief sich 2020 auf 17,84 %, die Kernkapitalquote auf 18,17 % und die Gesamtkapitalquote auf
20,43 %.
Verwendung von Finanzinstrumenten
Die Verwendung von Finanzinstrumenten wird im Anhang des Oberbank Konzerns detailliert dargestellt.
Eigene Aktien
Während des Jahres verfügte die Oberbank kurzfristig über Handelsstände eigener Aktien.
Im Berichtsjahr hat sie 503.811 Stück eigene Stammaktien (ISIN AT0000625108 und ISIN AT0000A2HAY1 zusammen) zum
Durchschnittskurs von 85,44 Euro sowie 54.503 Stück eigene Vorzugsaktien zum Durchschnittskurs von 80,32 Euro erworben,
denen Verkäufe von 399.171 Stück eigener Stammaktien (ISIN AT0000625108 und ISIN AT0000A2HAY1 zusammen) zum
Durchschnittskurs von 85,61 Euro und 4.622 Stück eigener Vorzugsaktien zum Durchschnittskurs von 80,20 Euro
gegenüberstanden.
Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
8
Die aus dem Verkauf erzielten Erlöse wurden den Betriebsmitteln zugeführt. Im Zuge des Rückkaufprogrammes für
Vorzugsaktien wurden zwischen dem 20. März 2020 und dem 12. Juni 2020 gesamt 3.408 Stück Vorzugsaktien, die 0,0097 %
des Grundkapitals entsprechen, börslich zurückgekauft.
Der gewichtete Durchschnittspreis je Vorzugsaktie betrug 76,2811 Euro; der höchste geleistete Gegenwert je Vorzugsaktie
betrug 80,0 Euro; der niedrigste geleistete Gegenwert je Vorzugsaktie betrug 76,00 Euro. Der Wert der rückerworbenen
Vorzugsaktien betrug 259.966,00 Euro. Diese Aktien wurden 2020 nicht an die MitarbeiterInnen abgegeben und sind daher
nach der Wandlung der Vorzugsaktien (Eintragung ins Firmenbuch am 7. November 2020) in Stammaktien
(ISIN AT0000A2HAY1) weiter im Eigenstand der Bank. Sie stehen für die begünstigte Abgabe an die MitarbeiterInnen im Zuge
künftiger Mitarbeiterbeteiligungsprogramme zur Verfügung.
Zum Bilanzstichtag hatte die Oberbank damit insgesamt 180.238 Stück eigene Stammaktien (ISIN AT0000625108 und
ISIN AT0000A2HAY1 zusammen) im Bestand. Der höchste Stand im Laufe des Jahres 2020 erreichte 0,93 % vom Grundkapital.
Forschung und Entwicklung
Auf der Basis der Bedürfnisse ihrer KundInnen entwickelt die Oberbank individuelle Finanzdienstleistungen im Finanzierungs-
und Anlagebereich. In der Forschung und Entwicklung im klassischen Sinn ist sie jedoch nicht tätig.
Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Die UniCredit Bank Austria AG und die CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (gemeinsam kurz: UniCredit) haben in der
Hauptversammlung der Oberbank im Mai 2019 den Antrag gestellt, einen dritten ihnen zuzurechnenden Vertreter in den
Aufsichtsrat der Oberbank zu wählen. Dieser Antrag fand keine Zustimmung. Die UniCredit hat in der Folge eine Klage auf
Anfechtung einzelner Hauptversammlungsbeschlüsse erhoben. Das diesbezügliche Verfahren wurde am 20. Dezember 2019
geschlossen.
Nachdem das Landesgericht Linz sämtliche Klagebegehren der UniCredit negativ beschieden hatte, hat das OLG Linz diese
Entscheidung insofern revidiert, als die von der Hauptversammlung im Mai 2019 beschlossene Reduktion der Kapital-
vertreterInnen von zwölf auf elf für nichtig erklärt wurde. Dem Feststellungbegehren der UniCredit auf Wahl des von ihr
nominierten Kandidaten wurde jedoch nicht stattgegeben. Dieses Urteil ist inzwischen rechtskräftig. Die Entscheidung über
die von Seite der Oberbank eingebrachte außerordentliche Revision steht noch aus. Es hat abgesehen von der bestätigten
Nichtwahl des von UniCredit beantragten Kandidaten keine weiteren rechtlichen Auswirkungen. Relevante bilanzielle
Auswirkungen dieses Verfahrens sind nicht erkennbar.
Ende Dezember 2019 hat die UniCredit die Einberufung einer außerordentlichen Hauptversammlung der AktionärInnen der
Oberbank beantragt, die am 4. Februar 2020 stattfand. Die Anträge der UniCredit (Sonderprüfung der Oberbank-Kapital-
erhöhungen seit 1989, Beendigung eines Schiedsverfahrens mit der Generali-3 Banken-Holding) fanden keine Zustimmung.
Auch in der ordentlichen Hauptversammlung am 20. Mai 2020 stellte die UniCredit Anträge auf Durchführung von
Sonderprüfungen, die jedoch keine Mehrheit fanden. Die UniCredit hat einerseits Anfechtungsklage gegen diese Beschlüsse
eingebracht. Andererseits hat sie bezüglich des Antrags auf Sonderprüfung aus der außerordentlichen Hauptversammlung
2020 im Zusammenhang mit den Kapitalerhöhungen der BKS Bank AG (kurz: BKS) beziehungsweise der Bank für Tirol und
Vorarlberg AG (kurz: BTV) im Jahr 2018 und bezüglich einiger abgelehnter Sonderprüfungsthemen aus der ordentlichen
Hauptversammlung 2020 einen gerichtlichen Antrag auf Sonderprüfung gestellt.
Der von UniCredit gestellte gerichtliche Antrag auf Sonderprüfung wurde vom Landesgericht Linz teilweise abgewiesen und
hinsichtlich der übrigen Themen das Verfahren bis zur Erledigung des anhängigen Zivilprozesses betreffend die
Anfechtungsklage gegen Beschlüsse der ordentlichen Hauptversammlung 2020 unterbrochen.
Die Anfechtungsverfahren wurden bis zur Klärung übernahmerechtlicher Vorfragen unterbrochen.
Die UniCredit hat Ende Februar 2020 Anträge bei der Übernahmekommission gestellt, mit denen überprüft werden soll, ob
die bei den 3 Banken bestehenden Aktionärssyndikate eine übernahmerechtliche Angebotspflicht verletzt haben. Die
Oberbank ist von diesen Verfahren als Mitglied der Syndikate bei der BTV und bei der BKS unmittelbar betroffen. Die Syndikate
der BTV und BKS wurden mit nach wie vor gültigen Bescheiden der Übernahmekommission aus dem Jahr 2003 genehmigt. Die
UniCredit erhebt den Einwand, dass sich seitdem die Zusammensetzung und Willensbildung der Syndikate verändert sowie
Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
9
diese insgesamt seit dem Jahr 2003 ihr Stimmgewicht in übernahmerechtlich relevanter Weise ausgebaut hätten und dadurch
eine Angebotspflicht ausgelöst worden wäre.
Dazu haben zwischen dem 27. September 2020 und dem 1. Oktober 2020 drei Verhandlungstage mit umfangreichen
Zeugeneinvernahmen vor der Übernahmekommission stattgefunden. Eine Entscheidung steht noch aus.
Der Vorstand geht nach sorgfältiger Prüfung unter Beiziehung externer Experten davon aus, dass diese übernahmerechtliche
Prüfung zu keiner Angebotspflicht führen wird.
Wesentliche Ereignisse nach dem Ende des Geschäftsjahres
Nach dem Ende des Geschäftsjahres 2020 ist es zu keinen wesentlichen Ereignissen gekommen.
Konzernlagebericht
Ausblick 2021
10
Ausblick auf die Ergebnisentwicklung im Geschäftsjahr 2021
Es gibt Faktoren, die für die wirtschaftliche Entwicklung der kommenden Monate sehr zuversichtlich stimmen. Dazu zählen
die hohen Auslastungsraten und gefüllte Auftragsbücher bei Industriekunden, die steigende Kreditnachfrage und die nach wie
vor niedrige Zahl an KundInnen, die mit ihren Verpflichtungen in Rückstand sind. Auch die hohe Sparquote lässt vermuten,
dass nach der Aufhebung der Beschränkungen der private Konsum stark steigen wird. Die wirtschaftliche Erholung sollte sich
positiv auf das Ergebnis der Oberbank auswirken.
Die Ergebnisentwicklung im Geschäftsjahr 2021 wird also ganz wesentlich vom weiteren Verlauf der Coronapandemie –
insbesondere der Entwicklung des Kreditrisikos – geprägt werden. Eine belastbare Prognose auf das Ergebnis des Gesamt-
jahres ist deshalb nicht möglich.
Konzernlagebericht
Risikomanagement und internes Kontrollsystem
11
Die gezielte Übernahme von Risiken stellt ein wesentliches Merkmal des Bankgeschäfts dar und ist die Basis für eine nachhaltig
stabile Geschäfts- und Ergebnisentwicklung in der Oberbank. Die Oberbank AG ist für die Festlegung, die Umsetzung, das
Risikomanagement und das Risikocontrolling der zentral festgelegten Risikostrategie im Oberbank Konzern zuständig.
Ausgangspunkt der Risikostrategie der Oberbank ist die Positionierung als Regionalbank. Der Vorstand und alle
MitarbeiterInnen handeln nach den risikopolitischen Grundsätzen und treffen ihre Entscheidungen unter Einhaltung dieser
Leitlinien.
Organisation des Risikomanagements
Das Risikomanagement ist in der Oberbank integraler Bestandteil der Geschäftspolitik, der strategischen Zieleplanung sowie
des operativen Managements beziehungsweise Controllings. Die zentrale Verantwortung für das Risikomanagement liegt
beim Gesamtvorstand der Oberbank AG. Für jedes wesentliche Risiko des Oberbank Konzerns gibt es definierte
Steuerungsverantwortlichkeiten sowie zugewiesene Risikodeckungsmassen (Limits) oder definierte Steuerungsprozesse. Die
Gesamtbank(-risiko-)steuerung erfolgt im Aktiv-Passiv-Management-Komitee (APM-Komitee) der Bank, das monatlich tagt
und für das die Abteilung Strategisches Risikomanagement die entsprechenden Unterlagen aufbereitet. Das für den Bereich
Risikomanagement zuständige Vorstandsmitglied leitet dieses Komitee und verfügt über ein Vetorecht bei risikorelevanten
Entscheidungsprozessen.
Risikomanagement gem. § 39 Abs. 5 BWG
Die Abteilung Strategisches Risikomanagement erfüllt die Funktion der im Bankwesengesetz (§ 39 Abs. 5 BWG) geforderten
zentralen und unabhängigen Risikomanagementeinheit. Die Abteilung hat einen vollständigen Überblick über die Ausprägung
der vorhandenen Risikoarten sowie über die Risikolage des Kreditinstituts und misst, analysiert, überwacht und reportet alle
wesentlichen Risiken der Oberbank. Das Reporting erfolgt an den Aufsichtsrat, den Vorstand, das APM-Komitee sowie an die
betroffenen AbteilungsleiterInnen beziehungsweise MitarbeiterInnen. Die Abteilung ist außerdem an der Ausarbeitung der
Risikostrategie beteiligt.
Internes Kontrollsystem
Das interne Kontrollsystem (IKS) der Oberbank entspricht dem international anerkannten COSO-Standard. Es existieren
detaillierte Beschreibungen der IKS-Abläufe und einheitliche Dokumentationen aller risikorelevanten Prozesse der Bank und
der Kontrollmaßnahmen. Die Verantwortlichkeiten und Rollen in Bezug auf das IKS sind klar definiert. Für das IKS erfolgt ein
regelmäßiges, mehrstufiges Reporting über Wirksamkeit und Reifegrad. Kontrollaktivitäten werden dokumentiert und
überprüft, die IKS-relevanten Risiken werden regelmäßig evaluiert und angepasst. Dieser laufende Optimierungsprozess trägt
zur Qualitätssicherung bei. Die Abteilung Interne Revision der Oberbank AG prüft in ihrer Funktion als unabhängige
Überwachungsinstanz das interne Kontrollsystem. Abgeprüft werden die Wirksamkeit und Angemessenheit des IKS sowie die
Einhaltung der Arbeitsanweisungen.
Die Kontrollmechanismen des IKS speziell in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess werden in den folgenden Absätzen
im Detail beschrieben (Offenlegung gemäß § 243a (2) UGB).
Die Verantwortung für die Buchhaltung und Bilanzierung mit den dazugehörenden Prozessen ist in der Abteilung
Rechnungswesen und Controlling angesiedelt. Einzelne Teilprozesse sind in die Abteilung Strategisches Risikomanagement
ausgelagert. Die Abteilung Interne Revision führt als unabhängige Einheit die gesetzlich vorgeschriebenen Prüfungen durch.
Im Rahmen des IKS werden alle wesentlichen Prozesse im Rahmen der Rechnungslegung kontrolliert und die mit der
Rechnungslegung einhergehenden Risiken identifiziert, analysiert und laufend überwacht. Gegebenenfalls werden
Maßnahmen zur Reduktion dieser Risiken ergriffen.
Kontrollumfeld
Neben der Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben stehen die von der Oberbank definierten Verhaltensgrundsätze und die
Corporate-Governance-Regelungen im Vordergrund. Die mit der Rechnungslegung befassten MitarbeiterInnen verfügen über
die für ihr Aufgabengebiet erforderlichen Kenntnisse und Erfahrungen. Laufende Fortbildungsmaßnahmen stellen den
Konzernlagebericht
Risikomanagement und internes Kontrollsystem
12
ständigen Know-how-Aufbau sicher und sind die Basis für die rechtzeitige Implementierung von Neuerungen im
Rechnungslegungsprozess. Um die umfangreichen rechtlichen Vorschriften zu erfüllen, wird die tägliche Arbeit durch
zahlreiche
Richtlinien, Handbücher und Arbeitsbehelfe unterstützt, die regelmäßig überprüft und gegebenenfalls aktualisiert werden.
Kontrollmaßnahmen
Kontrollen umfassen zum einen systemische Kontrollen in der IT, die durch die Oberbank definiert wurden, und zum anderen
händische Kontrollen und Plausibilitätsprüfungen sowie das Vier-Augen-Prinzip. Das in der Oberbank implementierte IT-
Berechtigungskonzept stellt einen zusätzlichen Absicherungsmechanismus dar.
Überwachungsmaßnahmen
Die Überwachung der Rechnungslegungsprozesse wird durch das IKS sichergestellt. Darüber hinaus üben die Abteilungs-
leiterInnen und die zuständigen GruppenleiterInnen eine Überwachungsfunktion aus. Dieser gesamte Überwachungsprozess
wird von der internen Revision geprüft. Eine zusätzliche Überwachungsfunktion fällt den AbschlussprüferInnen des
Konzernabschlusses und dem Prüfungsausschuss zu.
Gesamtbankrisikosteuerung und Risikotragfähigkeitsrechnung
Den aufsichtsrechtlichen Anforderungen an ein qualitativ hochwertiges Risikomanagement, die sich aus dem ICAAP (Internal
Capital Adequacy Assessment Process) und dem ILAAP (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process) ergeben, wird in der
Oberbank mittels der Risikotragfähigkeitsrechnung sowie mittels eines Systems von Berichten und Limits für die
Liquiditätssteuerung entsprochen. Die Grundlage für eine Beurteilung der Risikotragfähigkeit der Bank stellt die
Quantifizierung der wesentlichen Risiken und der Deckungsmassen dar. Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung werden
aus derökonomischen Deckungsmasse für die sich aus dem Geschäftsmodell der Oberbank ergebenden wesentlichen
Bankrisiken ICAAP-Risikolimits abgeleitet. Dies erfolgt für das Kreditrisiko (im Detail werden im Rahmen des Kreditrisikos das
Ausfallrisiko, das Kontrahentenausfallrisiko, das Fremdwährungskreditrisiko, das Risiko einer Anpassung der Kreditbewertung
(CVA-Risiko), das Länderrisiko und Kreditrisikokonzentrationen quantifiziert), das Marktrisiko im Handelsbuch, das Marktrisiko
im Bankbuch, das Liquiditätsrisiko, für die operationellen Risiken sowie für Risiken, die aus dem makroökonomischen Umfeld
erwachsen.
Der Risikoappetit der Oberbank ist in der Risikotragfähigkeitsrechnung mit 90 % der Risikodeckungsmasse begrenzt. Die
darüber hinausgehenden 10 % werden nicht alloziert. Neben der Begrenzung mittels Risikodeckungsmasse werden die
wesentlichen Risiken in der operativen Risikosteuerung noch über Prozesse und Detaillimits gesteuert.
Kreditrisiko
Als Kreditrisiko wird das Risiko verstanden, dass KreditnehmerInnen den vertragsgemäßen Zahlungen nicht oder nur teilweise
nachkommen. Das Kreditrisiko aus Forderungen an Banken, Länder sowie Privat- und FirmenkundInnen stellt die wesentlichste
Risikokomponente im Oberbank Konzern dar. Für das Management des Kreditrisikos ist die Abteilung Kredit-Management
zuständig. Sie ist vom Vertrieb getrennt, sodass Risikobewertung und -entscheidung in jeder Phase des Kreditprozesses bis hin
zur Vorstandsebene unabhängig vom Vertrieb gewährleistet sind.
Die Strategie im Kreditgeschäft ist getragen vom Regionalitätsprinzip, der Sitz der KreditkundInnen befindet sich in den durch
das Filialnetz der Oberbank abgedeckten Regionen. In Österreich und in Deutschland liegt der Fokus vorwiegend auf der
Finanzierung der Industrie und des wirtschaftlichen Mittelstands, in Tschechien, Ungarn und der Slowakei vor allem auf Klein-
und Mittelbetrieben. Die operativen Risikoziele werden zumindest jährlich im Zuge der Budgetierung und im Anlassfall nach
Analyse der geschäftspolitischen Ausgangssituation sowie der aktuellen Entwicklung von der Geschäftsleitung gemeinsam mit
der Leitung Kredit-Management festgelegt.
Der Vergabe von Krediten liegt eine Bonitätseinschätzung der KundInnen zugrunde. Im Firmenkundengeschäft kommt ein mit
statistischen Methoden entwickeltes Ratingsystem zur Anwendung. Gleiches gilt für das Bestandsrating im Privatkunden-
geschäft sowie für das Antragsrating im Privatkundengeschäft in Österreich und Deutschland. Beurteilt werden quantitative
(Hard Facts) und qualitative Kriterien (Soft Facts, Warnindikatoren), die zusammengeführt ein objektives und zukunfts-
Konzernlagebericht
Risikomanagement und internes Kontrollsystem
13
orientiertes Bild der Kundenbonität ergeben. Die Ratingverfahren werden jährlich validiert. Die resultierenden Erkenntnisse
werden laufend zur Weiterentwicklung und Verfeinerung der Ratingverfahren verwendet.
Die Hereinnahme von Kreditsicherheiten sowie deren Management werden als bedeutender Bestandteil des
Kreditrisikomanagements der Oberbank angesehen. Die Gestion des Kreditgeschäfts über die Unterdeckung stellt hohe
Anforderungen an die aktuelle und richtige Bewertung von Sicherheiten. Daher ist die Sicherheitenverwaltung im gesamten
Oberbank Konzern grundsätzlich organisatorisch vom Vertrieb getrennt und erfolgt ausschließlich in der Gruppe
Sicherheitenservice und Aktivierung der Tochtergesellschaft Oberbank Service GmbH.
Beteiligungsrisiko
Als Beteiligungsrisiko wird der potenzielle Wertverlust aufgrund von Dividendenausfall, Teilwertabschreibung oder
Veräußerungsverlust sowie die Reduktion der stillen Reserven durch die Gefahr einer negativen wirtschaftlichen Entwicklung
bezeichnet.
Die Anteile an den Schwesterbanken BKS und BTV, mit denen die Oberbank AG die 3 Banken Gruppe bildet, sind die
wichtigsten Beteiligungen der Oberbank. Die Beteiligungspolitik der Oberbank ist darauf ausgerichtet, bank- und
vertriebsnahe Beteiligungen dann einzugehen, wenn diese dem Bankgeschäft dienlich sind, also deren Tätigkeit in direkter
Verlängerung zur Banktätigkeit steht oder eine Hilfstätigkeit im Bezug auf diese darstellt. Vor dem Eingehen von Beteiligungen
werden Analysen erstellt, um ein möglichst umfassendes Bild hinsichtlich Ertragskraft, strategischem Fit und rechtlicher
Situation zu bekommen. Das Ausfallrisiko aus Beteiligungen wird im ICAAP im Rahmen des Kreditrisikos quantifiziert.
Marktrisiko
Unter Marktrisiko wird der potenziell mögliche Verlust, der durch Veränderungen von Preisen und Zinssätzen an
Finanzmärkten entstehen kann, verstanden. Die Marktrisiken werden in der Oberbank AG auch für die ausländischen
Geschäftseinheiten sowie für die vollkonsolidierten Konzerngesellschaften zentral gesteuert.
Das Management der Marktrisiken ist in der Oberbank auf zwei Kompetenzträger aufgeteilt, die diese im Rahmen der ihnen
zugewiesenen Limits steuern.
Die Abteilung Treasury & Handel ist zuständig für die Steuerung der Marktrisiken der Handelsbuchpositionen, des
Zinsänderungsrisikos im Geldhandelsbuch sowie des Devisenkursrisikos des gesamten Oberbank Konzerns. Die Limitkontrolle
und das Reporting über die Risiko- und Ertragslage an Vorstand und Abteilung Treasury & Handel erfolgen täglich durch die
Abteilung Strategisches Risikomanagement.
Das APM-Komitee ist für die Steuerung des Zinsänderungsrisikos der langfristigen Positionen (Zinsbindungen
> 12 Monate) für die Währungen EUR, USD, CZK und HUF und für das Credit Spread Risiko zuständig.
Makroökonomisches Risiko
Als makroökonomische Risiken werden jene Verlustpotenziale bezeichnet, die sich aus Veränderungen des
makroökonomischen Umfelds ergeben (Verschlechterungen der realen BIP-Wachstumsrate, wesentlicher Anstieg der
Arbeitslosigkeit und der Insolvenzen, Rückgang der Aktienkurse und des Immobilienmarktes ...).
Operationelles Risiko
Mit dem Bankgeschäft untrennbar verbunden sind die operationellen Risiken. Unter diesem Begriff sind Risiken
zusammengefasst, die den Betriebsbereich der Bank betreffen. Operationelle Risiken werden in der Oberbank als die Gefahr
von
Verlusten, die in Folge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder in
Folge externer Ereignisse eintreten, definiert. In der Oberbank ist ein Gremium für das Management des operationellen Risikos
installiert. Dieses Gremium steuert den Managementprozess der operationellen Risiken und ist für seine Weiterentwicklung
beziehungsweise für die Adaptierung entsprechender Methoden verantwortlich.
Das operative Risikomanagement von operationellen Risiken wird von den jeweiligen operativ tätigen Abteilungen und
regionalen Vertriebseinheiten (Risk Taking Units) durchgeführt, die für das operationelle Risiko der in ihren Zuständigkeits-
Konzernlagebericht
Risikomanagement und internes Kontrollsystem
14
bereich fallenden Produkte und Prozesse verantwortlich sind. Ein elektronischer Einmeldeprozess unterstützt die Erfassung
von schlagend gewordenen operationellen Risiken.
Als Basis für die Steuerung und Weiterentwicklung des Managements der operationellen Risiken dienen systematische
Risikoanalysen. Diese erfolgen in Form von Risk Assessments als tourliche Erhebung und Quantifizierung von potenziellen
operationellen Risiken sowie durch die Auswertung der in einer Schadensfalldatenbank abgebildeten Schadensfälle und das
Monitoring von Key Risk Indikatoren.
Zur Absicherung von im Rahmen der Risikoanalysen festgestellten Großrisiken wurden konkrete Maßnahmen getroffen (z. B.
Versicherungen, Notfallkonzepte IT, Ersatzrechenzentrum).
Aufgrund der zunehmenden Bedeutung der Digitalisierung nehmen IT-Risiken und Cyberrisiken einen besonderen Stellenwert
im Bereich der operationellen Risiken ein. Die Strategie der Bank besteht hier in der laufenden Aufrechterhaltung eines State
of the Art-Sicherheitslevels. Dieser wird operativ von der mit der Umsetzung beauftragten 3 Banken IT GmbH aufrecht
erhalten.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko (oder auch Refinanzierungsrisiko) ist das Risiko, dass eine Bank ihren Zahlungsverpflichtungen nicht
jederzeit oder nur zu erhöhten Kosten nachkommen kann. Primäre Ziele des Liquiditätsmanagements sind daher die
Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit und die Optimierung der Refinanzierungsstruktur in Bezug auf Risiko und
Ergebnis.
Um das Risiko einer Abhängigkeit der Refinanzierung vom volatilen Bankengeldmarkt zu limitieren, ist das Verhältnis der
Kundenkredite zur Summe aus Primäreinlagen, eigenen Emissionen und Einlagen von Förderbanken mit einem strategischen
Limit von 110 % begrenzt. Die Oberbank hält ein angemessenes Polster (Liquiditätspuffer) an freiem Refinanzierungspotenzial
in Form von refinanzierungsfähigen Wertpapieren und Kreditforderungen bei den Zentralbanken sowie Zentralbankguthaben.
Darüber hinaus steht der Oberbank ein Potential an ungenutzten Bankenlinien zur Verfügung.
Ein weiterer strategischer Grundsatz ist die möglichst hohe Diversifizierung der Refinanzierungsquellen, um Abhängigkeiten
vom Interbankengeldmarkt und vom Kapitalmarkt zu vermeiden. Dies umfasst auch den aktiven Umgang mit
verpfändungsfähigen Sicherheiten bei der Vergabe von Krediten.
Die Abteilung Treasury & Handel ist für die kurzfristige, tägliche Liquiditätssteuerung verantwortlich. Die tägliche Steuerung
der Liquidität erfolgt mittels einer kurzfristigen Liquiditätsablaufbilanz. Täglich erstellt die Abteilung Strategisches Risiko-
management eine Liquiditätsablaufbilanz inklusive Neugeschäftsannahmen für die nächsten 30 Tage, die die Nettomittel-
zuflüsse beziehungsweise -abflüsse sowie den akkumulierten Gap der Bank darstellt. Darüber hinaus wird für die nächsten
30 Tage eine Liquiditätsablaufbilanz erstellt, die auf täglicher Basis nur die kontraktuellen Cashflows der Oberbank darstellt.
Die Steuerung der langfristigen beziehungsweise strategischen Liquidität der Oberbank liegt in der Zuständigkeit des
Vorstands und des APM-Komitees. Das Reporting erfolgt durch die Abteilung Strategisches Risikomanagement. Zur
Darstellung des mittel- und langfristigen Liquiditätsrisikomanagements der Bank wird eine umfassende Liquiditätsablaufbilanz
erstellt. Für extreme Marktverhältnisse wurde ein Notfallplan ausgearbeitet.
Risikokonzentration
Risikokonzentrationen begründen ein Konzentrationsrisiko, wenn sie das Potenzial haben, Verluste zu produzieren, die groß
genug sind, um die Stabilität eines Instituts zu gefährden oder eine wesentliche Änderung im Risikoprofil zu bewirken.
Es werden zwei Arten von Risikokonzentrationen unterschieden:
Inter-Risikokonzentrationen beziehen sich auf Risikokonzentrationen, die sich aus dem Gleichlauf von Risiken
verschiedener Risikokategorien ergeben können. Mittels Szenarioanalysen wird vierteljährlich im Rahmen der
Risikotragfähigkeitsrechnung die Sensitivität der Oberbank AG auf Inter-Konzentrationsrisiken geprüft.
Intra-Risikokonzentrationen beziehen sich auf Risikokonzentrationen, die innerhalb einer einzelnen Risikokategorie
entstehen können. Die Zuständigkeiten für das Intra-Konzentrationsrisiko liegen daher bei den jeweils für die einzelnen
Risikoarten verantwortlichen Einheiten. Das Intra-Konzentrationsrisiko ist aufgrund des Geschäftsmodells der Oberbank
Konzernlagebericht
Risikomanagement und internes Kontrollsystem
15
vor allem im Bereich des Kreditrisikos bedeutend. Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung wird das Intra-
Konzentrationsrisiko innerhalb des Kreditrisikos berücksichtigt. Die Steuerung der Konzentrationsrisiken im Kreditrisiko
erfolgt über Länderlimits, Großkreditgrenzen und Portfoliolimit.
Nachhaltigkeitsrisiko (ESG-Risiko)
Das Nachhaltigkeitsrisiko umfasst physische Risiken, die sich aus Extremwetterereignissen ergeben und Transitionsrisiken, die
sich aus dem Umstieg auf eine Wirtschaft mit wenig CO
2
-Ausstoß ergeben. Die Steuerung des Nachhaltigkeitsrisikos erfolgt im
Rahmen der Steuerung des Kreditrisikos, der Marktrisiken, des Liquditätsrisikos sowie der operationellen Risiken.
Risiko einer übermäßigen Verschuldung
Die Oberbank misst das Risiko einer übermäßigen Verschuldung durch Berechnung der Verschuldungsquote (Leverage Ratio)
gemäß Art. 429 CRR. Zur Steuerung des Risikos wurde eine interne Grenze für die Verschuldungsquote in Höhe von 4 %
festgelegt.
Konzernlagebericht / nichtfinanzielle Informationen
Human Resources
16
Strategie 2025: MitarbeiterInnen im Fokus
Entscheidend für den nachhaltigen Erfolg der Oberbank sind engagierte, leidenschaftliche, kompetente und
verkaufsorientierte MitarbeiterInnen. Die MitarbeiterInnen rücken auch im Zuge der Arbeit an der Strategie 2025 verstärkt
in den Fokus. Darin wurden nach einer umfassenden Systemanalyse strategische Handlungsfelder mit starkem HR-Bezug zur
Abarbeitung bis 2025 definiert. Um diese künftigen Herausforderungen gut begleiten zu können, wurden bereits 2020 ein
Transformationsprozess des Bereichs HR eingeleitet und wesentliche Projekte wie „Employer Branding“, „Employee
Experience“ und „Führung sichtbar und messbar machen“ mit Projektziel 2021 gestartet.
Corona und Digitalisierung
2020 war für die Oberbank-MitarbeiterInnen stark geprägt von den Herausforderungen der Coronapandemie. Durch das
rasche und professionelle Agieren des Krisenstabs und ein sehr gut funktionierendes Business Continuity Management
konnte der Betrieb in allen Bereichen und Ländern der Bank vor allem durch Teamsplitting, verstärktem Einsatz von Mobile
Working und umfangreichen Schutzvorkehrungen (Maske, Desinfektionsmittel, Plexiglastrennwände für
Beratungsgespräche, Schnellteststrategie, etc.) sichergestellt werden. Begleitmaßnahmen wie spezielle HR-Sprechstunden,
regelmäßige Kommunikation über mehrere Kanäle, das freiwillige Angebot der familiären Sonderbetreuung ab der ersten
Stunde sowie das bewusste Festhalten an und erfolgreiche Durchführen der Sommer-Kinderbetreuung auf dem Standort
Linz gaben den nötigen Rückhalt, um diese Herausforderung gemeinsam gut zu meistern.
Darüber hinaus gab und gibt uns die Coronapandemie eine große Chance zu weiterer, noch rascherer Digitalisierung unserer
HR-Prozesse. Abgesehen von bereits zur Gänze digitalisierten und in ein Employee-Self-Service eingebetteten HR-
Standardprozessen (Payroll, Reise- und Zeitmanagement …) arbeiten wir ohne Qualitätsverlust fast ausschließlich mit dem
Einsatz von Online-Recruiting, digitalen Meetings, Workshops und einer verstärkten Digitalisierung des gesamten
Schriftverkehrs. Besonders vorangetrieben haben wir die nachhaltige Umstellung und Adaptierung von Schulungs- und
Lernangeboten (Stichwort Blended Learning).
Recruiting und Ausbildung
In den Regionen, in denen die Oberbank wirtschaftlich tätig ist, wird es vor allem aufgrund der demografischen Entwicklung
und einem starken Wettbewerb zunehmend herausfordernder, geeignete MitarbeiterInnen zu rekrutieren. Auch die weitere
Expansion in diesen Regionen und die allgemeine demografische Entwicklung stellen die Personalsuche vor Herausforder-
ungen. Um weiterhin die besten VerkäuferInnen und SpezialistInnen zu gewinnen, nutzt die Oberbank ein „Recruiting über
alle Kanäle“ und setzt wie im Kundengeschäft unter anderem stark auf intensives Empfehlungsmanagement. Dabei
unterstützt das digitale Tool AHOI, mit dem wir im vergangenen Jahr mehr als 50 MitarbeiterInnen gewinnen konnten.
Damit ist der Recruiting-Kanal „Mitarbeiterempfehlung“ der mit Abstand effektivste überhaupt. Durch die Teilnahme an
einer modernen, intelligenten Recruiting-Plattform in Deutschland und den Einsatz einer systemgestützten Bewerber-
managementsoftware auch in den CEE-Ländern wurden die bestehenden Recruiting-Standards in diesen Märkten
vergangenes Jahr stark gehoben.
Steigende Dynamik und permanente Veränderung erfordern lebenslanges Lernen. Dabei ist ein zeitnahes, flexibles, inhaltlich
treffsicheres und methodisch wirksames Lernangebot entscheidend. Daher wurde im vergangenen Jahr der Ausbau von Web
Based Trainings, Online-Live-Schulungen/Web Events, Schulungsvideos, eBooks und eTestings besonders forciert. Auch die
hauseigenen Zertifizierungsreihen im Privat- und Firmenkundengeschäft wurden bei gleichbleibender Qualität auf ein
Blended Learning-Konzept oder reine Online-Formate umgestellt. Trotz der coronabedingten Einschränkungen lag die Zahl
der Ausbildungstage je MitarbeiterIn bei rund 3,5 Tagen (inkl. eLearnings). 2020 wurden rund 1,1 Mio. Euro in ein
hochwertiges, diversifiziertes und modernes Ausbildungsangebot investiert.
Nachfolgeplanung und Führung
Konsequente und wertschätzende Führung ist DER Bindungsfaktor für MitarbeiterInnen und ein Schlüsselfaktor für den
nachhaltigen Erfolg der Oberbank. Daher werden Führungspositionen überwiegend aus den eigenen Reihen besetzt, was die
Vision der Unabhängigkeit und des Erfolgs sowie die Werte und das Geschäftsmodell der Oberbank absichert. Die zehn
Leadership Power Points beschreiben sehr klar, wie erfolgreiche Führung in der Oberbank aussieht, sind im jährlichen MbO-
Konzernlagebericht / nichtfinanzielle Informationen
Human Resources
17
Gespräch fixer Bestandteil und werden darüber evaluiert. Das MbO-Gespräch hat damit klaren Fokus auf Entwicklung, Führung
und Zielvereinbarung. Die definierten Führungsstandards und geforderten Kompetenzen werden in der Oberbank-Führungs-
kräfteakademie in Zusammenarbeit mit der LIMAK Austrian Business School trainiert. Auch diese Akademie wurde 2020
erfolgreich auf ein Blended Learning-Konzept umgestellt.
Das 2019 gestartete Projekt „Chance 2030 – mit Gender-Balance zu größerer Vielfalt“ hat die Ausgewogenheit in der Führung
zum Ziel. Dieses Projekt unterstützt maßgeblich dabei, den anstehenden Generationenwechsel der Führungskräfte aus den
eigenen Reihen zu bewältigen und erhöht gleichzeitig die Arbeitgeberattraktivität nach innen und außen. Durch konsequentes
Arbeiten in den Bereichen internes Recruiting, Potenzialentwicklung und Karenzmanagement ist man auf gutem Weg zur
Erreichung des ambitionierten, langfristigen Ziels: die Steigerung des Frauenanteils in Führungspositionen auf 40 % im Jahr
2030. Besonders beachtet wird bei Nachbesetzungen die Regeln der Chancengleichheit und der Qualität vor Quote als
maßgebliche Kriterien.
Oberbank als attraktiver Arbeitgeber
Die Oberbank wird als sehr attraktiver Arbeitgeber wahrgenommen. Zeichen dafür sind die Auszeichnung des
Fachmagazins „trend“ als Top Arbeitgeber der Banken und Finanzdienstleister 2020. Die hervorragenden
Bewertungen auf der Internetplattform „kununu“ unterstreichen dies ebenfalls.
Der wirtschaftliche Erfolg, die Selbstständigkeit und Unabhängigkeit der Oberbank, spannende Heraus-
forderungen, interne Karrierechancen, ein ausgezeichnetes Arbeitsklima und die Vereinbarkeit von Beruf und
Familie (Rezertifizierung 2020 Audit berufundfamilie) machen die Oberbank zu einer starken
Arbeitgebermarke. Darüber hinaus stellt sie ihren MitarbeiterInnen ein breites Bündel an Sozialleistungen zur
Verfügung. Die Oberbank lässt außerdem als erste Bank Österreichs ihre MitarbeiterInnen seit 2018 auch über
eine Mitarbeiterbeteiligungsstiftung, die von der Oberbank zweckgebunden dotiert wird, am Erfolg der Bank
teilhaben. Damit profitieren die MitarbeiterInnen direkt von Erfolg und Wachstum des Unternehmens und
bilden einen wichtigen stabilen Kernaktionär.
Mitarbeiterbeteiligungsstiftung
Bereits zum dritten Mal hat diese Oberbank-Mitarbeiterbeteiligungsstiftung auch 2020 rund 5,0 Mio. Euro in Form von
eigenen Aktien an die MitarbeiterInnen übertragen. Als deutliches Zeichen der nachhaltigen und kontinuierlichen
Anerkennung der Leistung der MitarbeiterInnen ist bereits für weitere Aktienzuteilungen bis 2023 vorgesorgt. Die Attraktivität
als Arbeitgeber zeigt sich auch darin, dass die Oberbank-MitarbeiterInnen und die Führungskräfte sehr eng mit der Oberbank
verbunden sind. Eine durchschnittliche Beschäftigungsdauer von rund 13 Jahren trotz starker Expansion in den vergangenen
Jahren (und damit sehr jungen Dienstverhältnissen) verdeutlicht das eindrucksvoll. Im Kernmarkt Österreich liegt die
durchschnittliche Beschäftigungsdauer sogar bei fast 15 Jahren.
„Aktie Gesundheit“
„Mens sana in corpore sano – ein gesunder Geist in einem gesunden Körper“: ein bekanntes Sprichwort, das
der Oberbank sehr wichtig ist und seit 2010 mit dem Projekt „Aktie Gesundheit“ in die Tat umsetzt wird.
Dieses Projekt steht auf den drei Säulen Bewegung, Ernährung und mentale Fitness und wurde unter dem
Aspekt Nachhaltigkeit grundlegend weiterentwickelt.
Allen MitarbeiterInnen in allen Ländern stand 2019/2020 je ein Vitaltest inklusive Re-Test zur Verfügung.
Zahlreiche Inputs zum Thema Ernährung („Gesunde Ernährung im Büro-Alltag“) und Trainings (Fullbody Power Workout)
wurden von eigenen MitarbeiterInnen produziert und digital angeboten – viele KollegInnen aus allen Oberbank-Ländern
nahmen daran teil. Zusätzlich sind GesundheitsbotschafterInnen in den Geschäftsbereichen und zentralen Abteilungen als
Fahnenträger tätig: Sie sind erste Anlaufstelle vor Ort für alle MitarbeiterInnen bei Fragen zum Thema Gesundheit und zum
BGF-Programm der Oberbank. Mit diesen und weiteren Maßnahmen konnte sich die Oberbank zum dritten Mal
hintereinander erfolgreich für das Gütesiegel Betriebliche Gesundheitsförderung rezertifizieren. Die traditionell sehr hohe
Gesundheitsquote lag 2020 bei 97,1 %.
Konzernlagebericht / nichtfinanzielle Informationen
Human Resources
18
Personenrisiken managen
Die maßgeblichen Personenrisiken (Personalverfügbarkeit, Arbeitsrecht und Beschäftigungspraxis, MitarbeiterInnenkonflikte,
kriminelle, unbefugte Handlungen durch MitarbeiterInnen) werden systematisch beobachtet, erfasst und bewertet. Key Risk-
Indikatoren ermöglichen ein Monitoring, um rechtzeitig Maßnahmen zu setzen und Gefahren und Risiken zu eliminieren oder
zu minimieren.
Personalstand Oberbank Konzern
Der durchschnittliche Personalstand im Oberbank Konzern (Angestellte, Vollzeitäquivalent) ist 2020 um 19 Personen auf 2.168
gestiegen. Die Erhöhung erklärte sich durch die erfolgreiche Filialexpansion vor allem in Deutschland und Ungarn. Aufgrund
der Wachstumsstrategie wurde punktuell auch in der Zentrale investiert. Gleichzeitig wurden Einsparungen unter Nutzung der
natürlichen Fluktuation insbesondere durch Produktivitäts- und Effizienzsteigerungen sowie Zentralisierungen im Verkauf
realisiert.
Konzernlagebericht / nichtfinanzielle Informationen
Nachhaltigkeit, nichtfinanzielle Leistungsindikatoren (Richtlinie 2014/95/EU)
19
Die Oberbank berücksichtigt bei allen Überlegungen ausdrücklich den Aspekt der Nachhaltigkeit. Der Nachhaltig-
keitsbericht (Richtlinie 2014/95/EU) ist unter www.oberbank.at/Nachhaltigkeit abrufbar.
Nachhaltige Unternehmensführung
Die Geschäftspolitik der Oberbank basiert auf Grundsätzen guter Unternehmensführung und Transparenz und verfolgt
nachhaltige und langfristige Zielsetzungen. Das oberste Unternehmensziel, die Bewahrung der Unabhängigkeit, soll durch eine
nachhaltige Ertragskraft und eine vernünftige Risikopolitik abgesichert werden.
Bekenntnis zum Österreichischen Corporate Governance Kodex (ÖCGK)
Als börsennotiertes Unternehmen bekennt sich die Oberbank zum ÖCGK, der eine wertvolle Orientierungshilfe bei der
Ausgestaltung interner Mechanismen und Bestimmungen ist. In der Aufsichtsratssitzung am 26. November 2007 wurde
erstmals eine Entsprechenserklärung abgegeben. Seither wird der jeweils aktuellen Version des ÖCGK entsprochen.
Nachhaltiges Risikomanagement
Die gezielte Übernahme von Risiken ist ein wesentliches Merkmal des Bankgeschäfts. Die Oberbank AG ist für die Festlegung,
die Umsetzung, das Management und das Controlling der Risikostrategie im Oberbank Konzern zuständig. Vorstand und
MitarbeiterInnen handeln nach den risikopolitischen Grundsätzen und treffen Entscheidungen unter Einhaltung dieser
Leitlinien.
MitarbeiterInnen
Die MitarbeiterInnen investieren ihre Zeit, ihr Wissen und ihr Engagement in die Oberbank. Um abzusichern, dass sie dieses
Investment nicht kürzen, muss die Oberbank ein attraktiver, sinnstiftender Arbeitgeber sein. Dazu gehören neben fairen
Gehältern und Sozialleistungen auch Entwicklungs- und Karrieremöglichkeiten, Chancengleichheit, die Vereinbarkeit von
Familie und Beruf sowie die Beteiligung am Unternehmen.
Verantwortung in der Produktgestaltung
Die Weiterentwicklung des Produktportfolios im Sinne der Nachhaltigkeit ist Teil des Unternehmensprofils der Oberbank.
Schon 2001, als Nachhaltigkeit noch kaum ein Thema war, hat die Oberbank den 3 Banken Nachhaltigkeitsfonds aufgelegt,
den ersten mit dem Umweltsiegel zertifizierten österreichischen Fonds.
Ökologische Verantwortung
Der schonende Umgang mit allen Ressourcen ist Teil der gesellschaftlichen Verantwortung. Die Oberbank strebt bei allen
Tätigkeiten, Abläufen und Produkten eine möglichst hohe Umweltverträglichkeit an. Insbesondere im Gebäude- und
Energiemanagement, bei Dienstreisen und in der Einkaufspolitik werden umweltbewusste und somit langfristig
kostenreduzierende Akzente gesetzt.
Soziale Verantwortung
Die Oberbank sieht die Unterstützung von Personen und Gruppen, deren Lebensumfeld weniger privilegiert ist, und die
Förderung kultureller Aktivitäten als wertvollen Teil ihrer gesellschaftlichen Verantwortung.
Konzernlagebericht
Angaben gemäß § 243a UGB
20
Grundkapital, Aktienstückelung und genehmigtes Kapital
Zum 31. Dezember 2020 betrug das Grundkapital der Oberbank AG 105.381.186 Euro und war unterteilt in 32.307.300 auf
den Inhaber lautende Stamm-Stückaktien unter ISIN AT0000625108 und 3.000.000 auf den Inhaber lautende Stamm-Stück-
aktien unter ISIN AT0000A2HAY1.
Aktienrückkauf
Der Vorstand der Oberbank AG wurde von der Hauptversammlung ermächtigt, eigene Aktien bis zum Ausmaß von jeweils 5 %
des Grundkapitals zum Zwecke des Wertpapierhandels und zur Weitergabe an MitarbeiterInnen des Oberbank Konzerns sowie
bis zum Ausmaß von 10 % des Grundkapitals zweckneutral zu erwerben. Auch die entsprechenden Bewilligungen der Aufsicht
nach dem neuen CRR-Regime liegen vor.
Syndikatsvereinbarung und Aktien mit besonderen Kontrollrechten
Zwischen der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, der BKS Bank AG und der Wüstenrot Wohnungswirtschaft reg.
Gen.m.b.H. besteht eine Syndikatsvereinbarung, um die Unabhängigkeit der Oberbank AG zu erhalten. Darin wurden die
gemeinsame Ausübung der Stimmrechte und gegenseitige Vorkaufsrechte beschlossen. Zwischen der Beteiligungsverwaltung
Gesellschaft m.b.H (BVG) und der BKS Bank AG wurde mit Wirkung zum 7. November 2020 ein Unterordnungssyndikatsvertrag
abgeschlossen.
Ein großer Teil der Stimmrechte der MitarbeiterInnen der Oberbank wurde in der Oberbank-Mitarbeiterbildungs- und
Erholungsförderung registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung syndiziert. Weiters übt die BOB Mitarbeiter-
beteiligungsgenossenschaft e.Gen. für einen gesonderten Teil von MitarbeiteraktionärInnen die Stimmrechte im
Vollmachtswege nach entsprechenden Weisungen aus.
Aktionärsstruktur und Mitarbeiterbeteiligung
Größter Einzelaktionär der Oberbank war zum 31. Dezember 2020 die CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H. mit einem
Anteil von 23,76 % am Gesamtkapital. Die Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft hielt 16,15 %, die BKS Bank AG
14,79 % (inklusive Unterordnungssyndikat mit BVG). Die Wüstenrot Wohnungswirtschaft reg. Gen.m.b.H. hielt 4,50 %, die
Generali 3 Banken Holding AG 1,62 %, die MitarbeiterInnen der Oberbank
4,15 %.
Organbestellung und Kontrollwechsel
Neben den per Gesetz definierten Bestimmungen bestehen keine weiteren Bestimmungen über die Ernennung und
Abberufung von Vorstand und Aufsichtsrat und über die Änderung der Satzung der Gesellschaft. Keine Eigentümerin oder kein
Eigentümer kann im Alleingang die Oberbank direkt oder indirekt beherrschen. Es sind keine Vereinbarungen bekannt, die bei
einem akkordiert möglichen Kontrollwechsel schlagend werden würden. Zudem gibt es kein Entschädigungsabkommen
zwischen der Gesellschaft und ihren Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern oder MitarbeiterInnen für den Fall eines
öffentlichen Übernahmeangebots.
Linz, am 3. März 2021
Der Vorstand
Generaldirektor Direktor Direktor Direktor
Dr. Franz Gasselsberger, MBA Mag. Dr. Josef Weißl, MBA Mag. Florian Hagenauer, MBA Martin Seiter, MBA
Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich
Personal- und Rechnungswesen Privatkundengeschäft Gesamtrisikomanagement Firmenkundengeschäft
21
Segmentbericht
Gliederung der Segmente im Überblick
Segment Firmenkunden
Segment Privatkunden
Segment Financial Markets
Segment Sonstiges
Segmentbericht
Gliederung der Segmente im Überblick
22
Die Segmentberichterstattung der Oberbank unterscheidet die Segmente Firmenkunden, Privatkunden, Financial Markets und
Sonstiges (Primärsegmente).
Das Segment Firmenkunden umfasst Unternehmen (Großkunden, KMU und Kleinstunternehmen) und selbstständig
Erwerbstätige. Auch der Leasing-Teilkonzern wird in diesem Segment abgebildet.
Das Segment Privatkunden beinhaltet das Ergebnis der Geschäftsbeziehungen mit unselbstständig Erwerbstätigen und
Privatpersonen.
Im Segment Financial Markets werden das Ergebnis der Beteiligungen und der Handelstätigkeit sowie das Zinsergebnis aus
der Fristentransformation und der Bilanzstruktur dargestellt.
Im Segment Sonstiges werden Erträge und Aufwendungen, vor allem Gemeinkosten im Bereich Sach- und Personalaufwand
sowie Abschreibungsaufwendungen, deren Zuordnung oder Verteilung auf andere Segmente nicht sinnvoll erscheint,
ausgewiesen.
Eine Aufstellung nach sekundären Segmenten entfällt, da die in den IFRS definierte Schwelle von 10 % sowohl hinsichtlich
Ergebnisbeitrag als auch hinsichtlich der Zuordnung der Vermögenswerte unterschritten wird.
Segmentüberblick 2020 in Mio. €
Firmenkunden
Privatkunden
Financial Markets
Sonstiges
Konzern-GuV 2020
Zinsergebnis
262,5
62,3
12,1
336,9
Erträge aus at Equity bewerteten
Unternehmen
-8,0
-8,0
Risikovorsorge Kredit
-35,2
-0,2
-6,4
-41,8
Provisionsüberschuss
89,4
81,3
170,7
Handelsergebnis
1,4
0,1
1,5
Verwaltungsaufwand
-160,4
-90,9
-9,2
-34,5
-294,9
Sonstiger betrieblicher Ertrag
5,4
3,9
6,7
-12,8
3,2
Außerordentliches Ergebnis
Jahresüberschuss vor Steuern
163,1
56,4
-4,8
-47,2
167,5
Return on Equity vor Steuern (RoE)
9,5 %
17,8 %
n.a.
5,7 %
Cost-Income-Ratio
44,7 %
61,6 %
84,7 %
58,5 %
Die Oberbank hat, bedingt durch ihren Regionalbankcharakter, ein begrenztes geografisches Einzugsgebiet. Auf eine Gschäfts-
zuordnung nach geografischen Merkmalen wird daher wegen untergeordneter Bedeutung verzichtet.
Das zugeordnete Eigenkapital wird ab dem Geschäftsjahr 2016 mit dem aus den vergangenen 120 Monaten ermittelten
durchschnittlichen Zehn-Jahres-Swap-Satz verzinst und als Eigenkapitalveranlagungsertrag im Zinsbereich ausgewiesen. Die
Verteilung des zugeordneten bilanziellen Eigenkapitals erfolgt nach dem regulatorischen Eigenkapitalerfordernis der
Segmente.
Segmentbericht
Segment Firmenkunden
23
Segment Firmenkunden in Mio. €
2020
2019
Veränd.
Zinsergebnis
262,5
258,8
1,4 %
Erträge aus at Equity bewerteten Unternehmen
Risikovorsorge-Kredit
-35,2
-3,2
>100,0 %
Provisionsüberschuss
89,4
87,6
2,0 %
Handelsergebnis
1,4
0,1
>100,0 %
Verwaltungsaufwand
-160,4
-156,5
2,5 %
Sonstiger betrieblicher Ertrag
5,4
9,6
-44,1 %
Außerordentliches Ergebnis
Jahresüberschuss vor Steuern
163,1
196,5
-17,0 %
Anteil am Jahresüberschuss vor Steuern
97,4 %
71,1 %
26,2 %-P.
Ø Kredit- und Marktrisikoäquivalent (BWG)
10.602,0
10.197,1
4,0 %
Segmentvermögen
13.852,0
13.423,8
3,2 %
Segmentschulden
9.276,1
8.569,5
8,2 %
Ø zugeordnetes Eigenkapital
1.725,7
1.664,0
3,7 %
Return on Equity vor Steuern (RoE)
9,5 %
11,8 %
-2,3 %-P.
Cost-Income-Ratio
44,7 %
43,9 %
0,8 %-P.
Geschäftsverlauf 2020 im Überblick
Der Jahresüberschuss im Segment Firmenkunden sank 2020 um 17,0 % auf 163,1 Mio. Euro.
Das Zinsergebnis wuchs um 1,4 % auf 262,5 Mio. Euro, der Provisionsüberschuss um 2,0 % auf 89,4 Mio. Euro.
Die Risikovorsorgen erhöhten sich auf 35,2 Mio. Euro.
Die Verwaltungsaufwendungen verzeichneten einen Anstieg um 2,5 % auf 160,4 Mio. Euro, der sonstige betriebliche Ertrag
belief sich auf 5,4 Mio. Euro, nach 9,6 Mio. Euro im Vorjahr.
Der RoE sank auf 9,5 %, die Cost-Income-Ratio verschlechterte sich auf 44,7 %.
Firmenkredite
Das Kommerzkreditvolumen der Oberbank stieg 2020 um 3,5 % auf 13.556,6 Mio. Euro. Aufgrund der hervorragenden
Kapitalausstattung und Liquidität der Oberbank konnten den Unternehmen weiterhin ausreichend Finanzmittel zur Verfügung
gestellt werden.
Klare Zuwächse bei geförderten Finanzierungen
Im Jahr 2020 wurden von der Oberbank im Bereich der Coronaförderungen sowie der klassischen Unternehmensförderungen
für Investitionen, Umweltinvestitionen und F&E&I 2.597 Kundenprojekte eingereicht, dies entsprach einem Plus von 92,2 %
gegenüber dem bereits sehr hohen Vorjahresniveau. Vor allem bei den mit Förderhaftungen abgesicherten Corona-
Überbrückungskrediten war der Bedarf bei Firmenkundenbesonders hoch. Dies führte dazu, dass sich auch das Gesamtobligo
der ausgereichten Förderkredite erneut um 34,7 % auf 1,453 Mrd. Euro erhöhte.
Stundungen und Überbrückungsfinanzierungen
Zu Beginn der Pandemie wurde den KundInnen mit sogenannten Schnellstundungen unbürokratisch geholfen und eine
Aussetzung der Raten bis 30. Juni 2020 angeboten. Dies wurde von einer relativ großen Anzahl von Firmen in Anspruch
genommen, knapp 9,0 % der geplanten monatlichen Raten waren davon betroffen.
Anschließend wurden mit KundInnen endgültige langfristige Vereinbarungen getroffen oder die mit staatlichen Garantien
ausgestatteten Überbrückungsfinanzierungen gewährt. Die bei den Firmenkunden gestundeten Raten bewegen sich seither
auf einem geringen Niveau von durchschnittlich 0,5 % der planmäßigen monatlichen Annuitäten.
Leasing
Nach einem noch gut verlaufenen ersten Halbjahr 2020 mussten mit dem Ausbruch der Coronapandemie deutliche Rückgänge
im Neugeschäft hingenommen werden. Sowohl im dritten als auch im vierten Quartal ging das Neugeschäft im Vergleich zum
Vorjahr um 30 % zurück, sodass im Gesamtjahr mit 766,0 Mio. Euro um 144,0 Mio Euro weniger Neugeschäft aktiviert werden
Segmentbericht
Segment Firmenkunden
24
konnten als im Vorjahr. Erfreulich entwickelte sich heuer das Immobiliengeschäft, das dank der Aktivierung einiger
Großprojekte mit 92 % deutlich zulegen konnte.
Strukturierte Finanzierungen
Wenngleich das Volumen der neu ausgereichten Kredite im Bereich strukturierter Finanzierungen mit 610 Mio. Euro leicht
unter dem Vorjahresniveau lag. Mit 41 erfolgreich abgeschlossenen Finanzierungen konnte man nahezu an das
Vorjahresniveau anknüpfen. Wesentliche Treiber waren erneut die Bereiche Immobilienfinanzierungen, M&A-Finanzierungen
und
Tourismusfinanzierungen. Während die beiden erstgenannten Bereiche deutliche Steigerungen sowohl bei der Anzahl der
bearbeiteten Geschäftsfälle als auch beim Projektvolumen aufweisen konnten, war die Nachfrage nach
Tourismusfinanzierungen pandemiebedingt deutlich zurückhaltender. Nach dem für Tourismusfinanzierungen
außerordentlich guten Jahr 2019 lag die Nachfrage, gemessen an Anzahl und Volumen der bearbeiteten Geschäftsfälle, hier
in etwa auf dem Niveau der Jahre 2017 beziehungsweise 2018.
Private Equity und Mezzaninkapital
2020 verzeichnete der Oberbank Opportunity Fonds 129 Anfragen und damit – trotz Coronakrise – nur unwesentlich weniger
als im Vorjahr. Dennoch nimmt besonders in den von Corona geprägten unsicheren Zeiten die Bedeutung von Mezzanin-
finanzierungen und Private Equity (Eigenkapital) als bilanzstärkende Finanzierungsinstrumente bei den Unternehmen wieder
deutlich zu.
Seit seiner Gründung hat der Oberbank Opportunity Fonds 85 Transaktionen und zehn Add-on-Investments mit Eigen-
und/oder Mezzaninkapital beziehungsweise High Yield Capital begleitet und dabei ein Volumen von rund 231 Mio. Euro
bereitgestellt. Der Fokus des Oberbank Opportunity Fonds liegt auf etablierten Unternehmen in späteren Entwicklungsphasen.
Um die Lücke zu den Frühphasen der Finanzierung zu schließen, hat sich die Oberbank am OÖ HightechFonds des Landes OÖ
beteiligt. Auch dieses Investment entwickelte sich erfreulich.
Syndizierung und Schuldscheindarlehen
Der Bereich Konsortialkredite und Schuldscheindarlehen entwickelte sich 2020 sehr positiv. Zum Vergleichszeitraum des
Vorjahres konnte erneut ein Zuwachs bei den Stückzahlen wie auch beim Obligo verzeichnet werden. Der Oberbank gelang
zudem ein signifikanter Anstieg bei Projekten, bei der sie die Rolle des Lead-Finanzierers übernehmen konnte. Der Bereich der
Schuldscheindarlehen zeigte sich im Jahr 2020 aufgrund der aktuellen wirtschaftlichen Situation eher verhalten.
Segmentbericht
Segment Firmenkunden
25
Dokumenten- und Garantiegeschäft
Die globale Coronapandemie hat die international stark vernetzte Wirtschaft im Einzugsgebiet der Oberbank hart getroffen.
Bereits Anfang 2020 konnte eine deutliche Verlangsamung des globalen Wirtschaftswachstums festgestellt werden. Um die
rasante Ausbreitung des Coronavirus in Asien einzubremsen, wurden schwerwiegende, aber effiziente Maßnahmen
umgesetzt. Lockdowns in Asien führten zu massiven Verwerfungen bei globalen Lieferketten. Der Globalisierung geschuldet,
konnte sich das Virus weltweit unglaublich rasch ausgebreiten. Mit Lockdowns wurde weltweit versucht, die Ausbreitung des
Coronavirus einzudämmen. Folglich kamen das Wirtschaftswachstum und die Lieferketten in vielen Ländern quasi zum
Erliegen.
Der Güter- und Dienstleistungshandel erlitt im ersten Halbjahr 2020 einen historischen Einbruch. Der Welthandel sieht sich
mit noch nie dagewesenen Situationen konfrontiert und schrumpfte 2020 um 13,5 %. Lediglich China kann 2020 letztendlich
doch noch ein leichtes Wachstum verzeichnen. Entwicklungsländer und Schwellenländer haben sich in der Krise wirtschaftlich
robuster gezeigt als die hoch industrialisierten Länder. IHS Markit prognostiziert für 2021 ein Wachstum des internationalen
Handels von 7,6 %.
Die Absicherungsinstrumente (Akkreditive, Dokumenteninkassi, Garantien) haben sich auch in der Krise als optimales
Risikovorsorgeinstrument erwiesen. Bisher wurde kein einziger Zahlungsausfall bei der Oberbank verzeichnet. Das
zunehmende Risikobewusstsein der KundInnen zeigte sich in der steigenden Anzahl an Absicherungsanfragen für
Risikoadressen auch innerhalb Europas. Dementsprechend ist die Nachfrage nach Risikoabsicherungsinstrumenten im zweiten
Halbjahr 2020 wieder deutlich gestiegen. Im Bereich Digitalisierung hat sich die Beauftragung von Haftungen über das
Oberbank Kundenportal besonders bewährt.
Exportfinanzierung mit deutlichem Volumenszuwachs
In dieser herausfordernden Situation bewährte sich die umfassende Beratung bei Auslandsgeschäften aus einer Hand. So
konnten bei exportorientierten Inlandsinvestitionen ein Volumenszuwachs von 10,0 % verzeichnet werden und auch der Titel
als führende österreichische Regionalbank bei den revolvierenden OeKB-Finanzierungen wurde erneut erfolgreich verteidigt.
Bei den Exportfonds-Krediten für KMU erreichte die Oberbank per 31. Dezember 2020 einen Marktanteil von 11,5 % und im
KRR-Verfahren für Großunternehmen über 10,0 %.
Factoring als alternative Finanzierungsvariante gefragt
Der positive Trend bei der Neukundengewinnung und beim Volumen setzte sich im fünften Betriebsjahr fort und brachte auch
2020 ein erfreuliches Ergebnis. Die neuerliche Steigerung der Factoringumsätze um über 5,0 % trotz des negativen Markt-
umfelds und das positive Feedback der KundInnen spiegelten diese Entwicklung wider.
Trotz Coronapandemie Zahlungsverkehrserträge gesteigert
Die Entwicklung der Gesamtwirtschaft spiegelt sich üblicherweise in den Zahlungsverkehrserträgen wider. 2020 ist es der
Oberbank gegen den allgemeinen Trend gelungen, die Erträge im Firmenkundenzahlungsverkehr um 1,6 % gegenüber dem
Vorjahr zu steigern. 2020 war von Kundenanfragen zu den Themen Aufrechterhaltung der internen Abläufe (Stichwort:
Homeoffice) und der Nachfrage nach digitalen Services geprägt.
Weiters wurde verstärkt in die Digitalisierung im Firmenkundenbereich investiert. Das Oberbank Kundenportal wurde in allen
Auslandsmärkten erfolgreich ausgerollt. Mit SEPA Instant-Payments (sekundenschnelles Bezahlen samt Eingang bei den
ZahlungsempfängerInnen) und der digitalen Beauftragung von Haftungen in AT & DE wurde zwei Neuheiten für Business-
kunden lanciert. Auch für KMU- und Corporate KundInnen gab es neue digitale Lösungen. Die Highlights waren die Umsetzung
zur Teilnahme an SWIFT gpi (beschleunigt Auslandszahlungen, erhöhte Transparenz und vereinfachte Reklamations-
abwicklung), die Einführung einer Schnittstelle zur elektronischen Anlieferung von Dokumentengeschäftsaufträgen mittels
DFÜ-Verfahren EBICS und die aktive Begleitung der KundInnen bei der notwendigen Umstellung auf die neueste Version der
länderübergreifenden und mehrbankfähigen Zahlungsverkehrssoftware MultiCash.
Segmentbericht
Segment Privatkunden
26
Segment Privatkunden in Mio. €
2020
2019
Veränd.
Zinsergebnis
62,3
63,8
-2,3 %
Erträge aus at Equity bewerteten Unternehmen
Risikovorsorge Kredit
-0,2
-4,0
-95,4 %
Provisionsüberschuss
81,3
75,5
7,6 %
Handelsergebnis
0
0
Verwaltungsaufwand
-90,9
-93,0
-2,3 %
Sonstiger betrieblicher Ertrag
3,9
4,5
-13,1 %
Außerordentliches Ergebnis
Jahresüberschuss vor Steuern
56,4
46,7
20,7 %
Anteil am Jahresüberschuss vor Steuern
33,7 %
16,9 %
16,8 %-P.
Ø Kredit- und Marktrisikoäquivalent (BWG)
1.948,6
1.865,7
4,4 %
Segmentvermögen
3.795,8
3.561,5
6,8 %
Segmentschulden
6.558,7
6.110,9
7,3 %
Ø zugeordnetes Eigenkapital
317,2
304,5
4,2 %
Return on Equity vor Steuern (RoE)
17,8 %
15,4 %
2,4 %-P.
Cost-Income-Ratio
61,6 %
64,7 %
-3,1 %-P.
Geschäftsverlauf 2020 im Überblick
Der Jahresüberschuss im Segment Privatkunden stieg 2020 um 20,7 % auf 56,4 Mio. Euro.
Das Zinsergebnis sank um 2,3 % auf 62,3 Mio. Euro, der Provisionsüberschuss stieg um 7,6 % auf 81,3 Mio. Euro.
Die Risikovorsorgen beliefen sich auf 0,2 Mio. Euro, nach 4,0 Mio. Euro im Jahr zuvor.
Die Verwaltungsaufwendungen waren mit 90,9 Mio. Euro um 2,3 % niedriger als im Vorjahr.
Der RoE stieg im Segment Privatkunden um 2,4 %-Punkte auf 17,8 %, die Cost-Income-Ratio verbesserte sich auf 61,6 %.
Private Kundeneinlagen
Die Spar-, Sicht- und Termineinlagen der KundInnen lagen mit 6.140,9 Mio. Euro um 7,7 % über dem hohen Niveau des
Vorjahres. Die Sparbucheinlagen sind im Vorjahresvergleich um 40,4 Mio. Euro / -1,5 % gesunken. Ebenso verringerte sich die
Anzahl der Sparbücher um rund 12.150 Stück. Im Gegensatz dazu sind 2020 die Einlagen auf Online-Sparprodukten um
233,0 Mio / 33,5 % auf 927,6 Mio Euro stark angestiegen.
Privatkredite: Wohnbaufinanzierungen tragen Zuwachs
Die Privatfinanzierungen der Oberbank zeigten auch 2020 eine erfreuliche Entwicklung. Das aushaftende Volumen (exklusive
Leasing) hat sich gegenüber dem Vorjahr um 6,9 % auf 3.708,1 Mio. Euro erhöht.
Der Schwerpunkt lag weiterhin auf der Wohnbaufinanzierung. Der Trend zu den eigenen vier Wänden ist weiterhin
unverändert hoch. In Österreich wurde ein Volumenwachstum von 9,4 % erreicht, auch in Tschechien, Ungarn und der
Slowakei konnten beachtliche Zuwächse verzeichnet werden. Bei der Neuvergabe von Wohnbaufinanzierungen wurde eine
Steigerung im Vergleich zum Vorjahr um 9,8 % erzielt. Im Jahr 2020 gab es coronabedingt die Möglichkeit, Kredite im Zuge des
gesetzlichen Moratoriums zu stunden. Ein Teil der KundInnen haben dieses Angebot genutzt. In Summe wurden seit Beginn
15,0 Mio. Euro an Raten gestundet, dies entsprach 2020 einer Stundungsquote von 5,0 %, gemessen an der gesamten Regel-
tilgungshöhe von 318,0 Mio. Euro. Per 31. Dezember 2020 hat sich das Volumen der gestundeten Beträge bereits auf nur mehr
4,8 Mio. Euro reduziert. Diese beschränken sich nur noch auf die Länder Österreich und Ungarn, da die Moratorien in
Deutschland, Slowakei und Tschechien nicht verlängert wurden und somit ersatzlos ausgelaufen sind.
Knapp 200.000 Privatkonten
Die Anzahl der Privatkonten stieg 2020 um 1.004 Stück auf 191.109 Konten. Die Oberbank konnte erneut mit ihrem guten Ruf
als stabiler und verlässlicher Partner und den modernen digitalen Services punkten. Die Oberbank Konten wurden 2020 um
die mobile Zahlungsfunktion Bluecode erweitert. Ab sofort kann mit dem Smartphone mittels Oberbank App in ausgewählten
Geschäften auch ohne die Verwendung einer Debitkarte bezahlt werden.
Segmentbericht
Segment Privatkunden
27
Zahlungsverkehr
2020 ist der österreichische Gesamtmarkt an Debitkarten-Transaktionen um 15,1 % gewachsen. Die Debitkarten-
Transaktionen der Oberbank lagen mit einem Zuwachs von 15,8 % leicht über dem Gesamtmarkt. Weiters hat es einen
Aufschwung bei den kontaktlosen Debitkarten-Zahlungen (NFC) gegeben. Im Vergleich zum Vorjahr sind bei der Oberbank die
kontaktlosen Debitkarten-Zahlungen um 17,0 % auf 83,0 % gestiegen. In Österreich werden durchschnittlich 67,2 % der
Zahlungen kontaktlos getätigt. Die Oberbank lag auch in diesem Bereich mit 70,6 % über dem Gesamtmarkt. Auf Grund der
Coronapandemie kam es in Österreich zu einem Einbruch bei den Kreditkarten-Transaktionen von -8,3 %, die Oberbank
verzeichnete einen vergleichsweise geringeren Rückgang von 5,2 %. Einen starken Rückgang gab es bei den
Bankomatbehebungen, diese gingen in Österreich um 28 % zurück und bei der Oberbank um 24 %.
Green Payments – der Umwelt zuliebe
Moderner Online-Zahlungsverkehr ist nicht nur schneller und einfacher, er entlastet auch die Umwelt. Beleghafte
Überweisungsaufträge, die von KundInnen zur Durchführung in die Bank gebracht werden, verursachen durch die Logistik eine
hohe CO
2
-Belastung. Eine beleghafte Überweisung legt von der Produktion bis zur gesicherten Vernichtung einen
durchschnittlichen Weg von circa 500 Kilometer zurück. All diese Transportwege entfallen bei elektronischer Beauftragung.
Online-Banking ist somit nachhaltiger. Elektronisch beauftragte Zahlungen fallen deshalb unter die Kategorie Green Payments.
In der Oberbank sind bereits 95 % aller von Firmen- und PrivatkundInnen beauftragten Zahlungen elektronisch: Rechnet man
pro beleghafter Überweisung mit 15 Gramm CO
2
für Produktion und Transport, beträgt die CO
2
-Einsparung durch Oberbank
Green Payments im Jahr 2020 460 Tonnen.
Digitalisierung
2020 lag der Fokus auf der Erweiterung des Mobile Payment-Angebots, dazu gehören beispielsweise Bluecode und Apple Pay.
Weiters wurde die Oberbank Banking App einem Relaunch unterzogen, um die Nutzerzufriedenheit weiter zu erhöhen. Mit
„MIA – meine interaktive Online-Assistentin“ wurde ein Chatbot im Oberbank Kundenportal und der Oberbank Website als
zusätzliche Kundensupportmöglichkeit eingeführt.
Darüber hinaus wurde das Online Fondssparen im Kundenportal in Österreich eingeführt. Als neue Auftragsart im
Zahlungsverkehr wurde Instant Payment in den Ländern Österreich, Deutschland, Tschechien und Ungarn implementiert.
Kartenportfolio
Im Oktober 2020 hat die Oberbank die neue Debitkarte eingeführt. Sie ist nicht nur mit umfangreichen Mobile Payment-
Funktionen wie Apple Pay, der Oberbank Wallet und Garmin Pay ausgestattet, sondern sie ist auch eCommerce-fähig. Das
bedeutet, dass KundInnen mit ihrer neuen Debitkarte bequem im Internet einkaufen und weltweit bei noch mehr
PartnerInnen bezahlen können als bisher. Interneteinkäufe können überall dort getätigt werden, wo Mastercard akzeptiert
wird. Zum Stichtag 31. Dezember 2020 hat die Oberbank 207.238 Debitkarten in Umlauf gebracht.
Die Oberbank bietet Kreditkarten aktuell in Österreich und Deutschland an und verzeichnet per 31. Dezember 2020 67.806
ausgegebene Privat- und Firmenkreditkarten.
Wertpapiergeschäft: Rekordjahr trotz Coronapandemie
In vielerlei Hinsicht war das Jahr 2020 an den Börsen einzigartig. Nach dem guten Start ins Jahr kam es im März 2020 auf Grund
der Coronapandemie zu einem extrem raschen und massiven Rückgang an den Aktienmärkten. Der an den Kapitalmärkten
ausgelöste Stress betraf auch die Rentenmärkte. Nach den umfangreichen Maßnahmenpaketen der Regierungen,
Notenbanken und internationalen Institutionen begann eine eindrucksvolle Erholung. Diese endete mit einem sehr positiven
Jahresausklang aufgrund des doch eindeutigen Ergebnisses der US-Präsidentenwahl, dem gelungenen Durchbruch bei der
Corona-Schutzimpfung sowie letztendlich des Brexit-Abkommens in letzter Sekunde. Über das ganze Jahr hinweg war die
Transaktionstätigkeit der KundInnen enorm hoch. Insbesondere das Aktiengeschäft erreichte im Brokerage und im
Kundenportal bis dato nicht gekannte Dimensionen. Dazu kamen enorme Mittelzuflüsse im Publikumsfondsbereich, in Summe
wurden Anteile mit einem Volumen von 347,7 Mio. Euro gekauft. Dementsprechend wurde bei den Provisionen ein neues
Rekordniveau in Höhe von 57,9 Mio. Euro verzeichnet. Dies entsprach einem Anstieg von 14,7 % gegenüber dem Vorjahr.
Segmentbericht
Segment Privatkunden
28
Neben den Transaktionserträgen trugen stark gewachsene Erfolgsfees im individuellen Portfolio-Management dazu bei. Die
Kurswerte auf Kundendepots erreichten ebenfalls ein neues Rekordniveau. Binnen Jahresfrist stiegen diese um
3,5 % /571,9 Mio. Euro auf 16,7 Mrd. Euro an.
Bei den nachhaltigen Produkten wurde ein weiterer Nachfrageanstieg verzeichnet. 70,9 Mio. Euro und damit 20,4 % der
Zuflüsse in Publikumsfonds der 3 Banken Generali Investmentfonds Gesellschaft entfielen auf nachhaltige Fonds.
Private Banking: Assets under Management erstmals mehr als 10 Mrd. Euro
Im Private Banking war die primäre Aufgabe des Jahres 2020, die KundInnen gut durch die Krise zu begleiten. Die jahrelang
verfolgte Strategie, sowohl bei Aktien- als auch Anleiheninvestments auf hohe Qualität zu setzen, bewährte sich in der Krise.
So kam es kaum zu Panikverkäufen, sondern im Gegenteil zu vermehrten Käufen durch langfristig orientierte AnlegerInnen.
Am Ende des Jahres waren somit auch im Private Banking neue Rekordstände hinsichtlich der zugerechneten Vermögenswerte
zu verzeichnen. Die betreuten Assets under Management – dazu gehören Kurswerte auf Wertpapierdepots, Spar- und
Sichteinlagen – überstiegen erstmals die Zehn-Milliarden-Euro-Marke.
Asset Management baut nachhaltiges Angebot aus
Die Entwicklung der Vermögensverwaltungsprodukte war im abgelaufenen Jahr stark durch die Coronakrise beeinflusst.
Trotz der erheblichen Marktverwerfungen und der zwischenzeitlich hohen Verunsicherung erreichte das Volumen individuell
gemanagter Kundendepots (ab 500.000 Euro) im Rahmen des Oberbank Asset Managements eine neue Rekordmarke von
673,6 Mio. Euro. Im Jahresverlauf konnte auch das Volumen des nachhaltigen individuellen Portfoliomanagements (ab
500.000 Euro), das im Herbst 2019 initiiert worden war und über das Österreichische Umweltzeichen verfügt, deutlich
gesteigert werden. Ungeachtet der Unwegsamkeiten auf dem Kapitalmarkt konnte das hohe Wachstum bei vermögens-
verwaltenden Fondsprodukten fortgesetzt werden.
Damit einhergehend stieg das Volumen der Oberbank Premium-Strategien (ab 100.000 Euro) um 32,6 % auf nunmehr
270,6 Mio. Euro an. Ein ähnlich starkes Wachstum verzeichnete auch das als Publikumsfonds geführte Oberbank
Vermögensmanagement, welches nach dem Zuwachs von 65,4 Mio. Euro über ein Rekordvolumen von 455,1 Mio. Euro
verfügte. Das Oberbank Asset Management verwaltete demnach Kundengelder in Höhe von 1,4 Mrd. Euro.
Oberbank Emissionen: hohe institutionelle Nachfrage
Im Jahr 2020 wurden in Summe 501,9 Mio. Euro an Oberbank Anleihen emittiert. Davon entfielen 55,8 Mio. Euro auf
Nachranganleihen. Der Trend der vergangenen Jahre, dass die Nachfrage nationaler und internationaler Institutionen zunimmt
und gegengleich seitens der PrivatanlegerInnen abnimmt, hält an. Aufgrund des starken Ratings der Oberbank konnte man
sich auf dem Kapitalmarkt sehr gut refinanzieren und die Emissionsstruktur optimieren.
3 Banken-Generali Investment Gesellschaft m.b.H.
Die 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. wurde zum wiederholten Male vom Fachmagazin „Börsianer“ zur
besten inländischen Fondsgesellschaft gewählt und hat unter 50 in Österreich aktiven nationalen und internationalen
Gesellschaften den zweiten Platz belegt.
Das verwaltete Volumen der Gesellschaft stieg im Jahresabstand um 1,0 % oder 101,1 Mio. Euro auf 10,6 Mrd. Euro an. Der
gesamte österreichische Markt erhöhte sich um 3,8 % auf 191,9 Mrd. Euro. Der Marktanteil der Gesellschaft lag damit zum
Jahresultimo mit 5,51 % nur leicht unter dem Vorjahr. Der Oberbank-Anteil innerhalb der Gesellschaft stieg erneut an, von
42,1 % per Ultimo 2019 auf 44,3 % zum 31.12.2020. Das der Oberbank zurechenbare Volumen belief sich auf 4,7 Mrd. Euro.
Im Bereich Publikumsfonds wurden seitens der KundInnen Käufe in Höhe von 347,7 Mio. Euro getätigt. Besonders nachgefragt
waren das Oberbank Vermögensmanagement sowie die Oberbank Premium Strategien. Der Anteil an nachhaltigen
Investments betrug etwas mehr als 20,0 % der Gesamtnachfrage und konzentrierte sich auf 3 Banken Mensch & Umwelt
Misch- und Aktienfonds.
Die durchschnittliche Performance aller Fonds, die der Oberbank zuzurechnen sind, betrug im abgelaufenen Jahr 2,23 %. Das
ist im besonders herausfordernden Umfeld 2020 ein erfreuliches Ergebnis für die AnlegerInnen.
Segmentbericht
Segment Privatkunden
29
3 Banken Wohnbaubank AG
Aufgrund der historisch tiefen Zinsen im Euroraum ist auch die Attraktivität von Wohnbaubankanleihen, die üblicherweise
eine Laufzeit von zehn Jahren oder mehr aufweisen, deutlich gesunken. Das Neuemissionsvolumen aller Wohnbaubanken hat
im Jahr 2020 mit Mio. 28,9 Mio. Euro einen absoluten Tiefststand erreicht.
Die 3 Banken Wohnbaubank AG hat in diesem Umfeld keine Emissionen vorgenommen. Da es auch keine Tilgungen gab, blieb
die Bilanzsumme des Instituts fast unverändert bei 142,776 Mio. Euro.
Bausparen ansparen: Steigerung entgegen Markttrend
Im Geschäftsjahr 2020 konnten von der Oberbank in Summe 11.764 Bausparverträge abgeschlossen werden. Im Vergleich
zum Vorjahr ist das eine Steigerung von 5,8 % beziehungsweise 640 Stück. Zusätzlich zum klassischen prämienbegünstigten
Bausparen schätzen die KundInnen aufgrund der aktuellen Zinslage auch das Bonusbausparen mittels Einmalerlag. Hier konnte
die Oberbank eine Steigerung um 477 Stück beziehungsweise 44,4 % auf 1.552 Stück im Jahr 2020 erzielen.
Bausparfinanzierungen
Bei den Vermittlungen von Bausparfinanzierungen konnte die Oberbank 2020 eine neue Bestmarke erzielen. 2020 vermittelte
die Oberbank 38,3 Mio. Euro an Bausparfinanzierungen an Wüstenrot, dies ist eine Steigerung um 14,0 Mio. Euro / 57,7 %.
Die Finanzierungsmöglichkeit über Wüstenrot stellt eine perfekte Abrundung der Wohnbaufinanzierungslösungen dar.
Versicherungen: Vorjahresergebnis erneut übertroffen
Die Oberbank konnte das Vorjahresergebnis mit einer Produktionssumme von 109 Mio. Euro um 4,9 % verbessern. Bei den
Kapitalversicherungen wurden in Österreich und Deutschland im Privatkundenbereich vorwiegend fondsorientierte und
fondsgebundene Lebensversicherungen abgeschlossen. Im Firmenkundenbereich wurden Produkte der betrieblichen
Altersvorsorge besonders oft abgeschlossen. In dieser Sparte wurde eine Steigerung von 4,5 % im Vergleich zum Vorjahr
erzielt. Die Vermittlung von Unfallversicherungen, von privaten und gewerblichen Sach- und Kfz-Versicherungen konnte im
Vergleich zum Vorjahr um 5,9 % gesteigert werden.
Segmentbericht
Segment Financial Markets
30
Segment Financial Markets in Mio. €
2020
2019
Veränd.
Zinsergebnis
12,1
23,2
-48,1 %
Erträge aus at Equity bewerteten Unternehmen
-8,0
29,7
>-100,0 %
Risikovorsorge Kredit
-6,4
-5,0
28,0 %
Provisionsüberschuss
0,0
-0,1
-100,0 %
Handelsergebnis
0,1
2,2
-95,8 %
Verwaltungsaufwand
-9,2
-8,7
5,5 %
Sonstiger betrieblicher Ertrag
6,7
29,6
-77,3 %
Außerordentliches Ergebnis
Jahresüberschuss vor Steuern
-4,8
70,9
>-100,0 %
Anteil am Jahresüberschuss vor Steuern
-2,8 %
25,7 %
-28,5 %-P.
Ø Kredit- und Marktrisikoäquivalent (BWG)
5.608,4
5.499,0
2,0 %
Segmentvermögen
6.681,1
5.698,4
17,2 %
Segmentschulden
8.091,7
7.623,1
6,1 %
Ø zugeordnetes Eigenkapital
912,9
897,4
1,7 %
Return on Equity vor Steuern (RoE)
n.a.
7,9 %
n.a.
Cost-Income-Ratio
84,7 %
10,3 %
74,4 %-P.
Geschäftsverlauf 2020 im Überblick
Der Jahresfehlbetrag im Segment Financial Markets lag damit bei -4,8 Mio. Euro nach einem Jahresüberschuss von
70,9 Mio. Euro im Vorjahr.
Im Segment Financial Markets ging das Zinsergebnis um 48,1 % auf 12,1 Mio. Euro zurück, das Ergebnis aus den at Equity-
Beteiligungen lag bei -8,0 Mio. Euro nach 29,7 Mio. Euro im Vorjahr.
Die Risikovorsorgen erhöhten sich um 28,0 % auf 6,4 Mio. Euro.
Das Handelsergebnis ging um 95,8 % auf 0,1 Mio. Euro zurück, der sonstige betriebliche Ertrag sank um 77,3 % auf
6,7 Mio. Euro.
Der Überschuss im Segment Financial Markets lag damit bei -4,8 Mio. Euro nach 70,9 Mio. Euro im Vorjahr.
Der RoE ist aufgrund des Segmentergebnisses nicht aussagekräftig, die Cost-Income-Ratio stieg auf 84,7 %.
Währungsrisikomanagement
Nach einem eher ruhigen Start zeigte sich ab März mit dem Einsetzen der Coronakrise an den Währungsmärkten die Volatilität
in voller Blüte. EUR/USD verzeichnete im ersten Halbjahr 2020 eine Schwankung zwischen Höchst- und Tiefstkurs von 8,0 %
und im gesamten Jahr belief sich dieser Wert auf knapp 16 %. Ähnliche Entwicklungen zeigten die Tschechische Krone und der
Ungarische Forint. Zwischen 12,0 und 13,0 % schwankten diese beiden Währungen zum Euro während des Jahres. Im
Gegensatz zur Tschechischen Krone konnte der Forint die massive Abwertung des ersten Halbjahres 2020 im zweiten
Jahresabschnitt nicht wieder wettmachen. Für jene KundInnen der Oberbank, die internationale Geschäfte abschlossen, war
das Jahr sehr herausfordernd. Es zeigte sich speziell in der ersten Phase der Pandemie, dass Währungsabsicherungen vor allem
in diesen Zeiten extrem wichtig sind. Es kam zwar durch die teilweise unterbrochenen Lieferketten zu Verzögerungen von
Zahlungen, aber durch die bestehenden Währungsabsicherungen konnten die geplanten Kurse gehalten werden.
Direktkundenbetreuung
Einmal mehr zeigte sich, dass Schnelligkeit, Zuverlässigkeit und speziell 2020 auch die Erreichbarkeit der ExpertInnen zentrale
Erfolgskriterien für die Direktkundenbetreuung sind. Trotz Corona wurden die KundInnen aktiv kontaktiert, wurden
individuelle Absicherungskonzepte erstellt und bei Bedarf das Einvernehmen via Videokonferenz hergestellt.
Die KundInnen würdigten diesen Einsatz, dies wurde auch in Form höherer Ertragszahlen deutlich. Als gute Ergänzung im
Produktportfolio erwies sich einmal mehr der Oberbank I-Trader. Die Handelsplattform der Oberbank ermöglicht es,
ortsunabhängig und schnell Währungen zu handeln.
Segmentbericht
Segment Financial Markets
31
Primäreinlagenentwicklung von Überliquidität auf dem Markt geprägt
Auch im vergangenen Jahr wurde ein starker Anstieg bei den Einlagen verzeichnet, bei den Sichteinlagen ein Zuwachs von
mehr als 1,2 Mrd. Euro. Aufgrund der starken Zunahme und des Negativzinsumfelds mussten für einen Teil der Einlagen
Zinsbelastungen weiterverrechnet werden. Diese Situation wird uns sicher auch das nächste Jahr begleiten.
Eigenhandel
2020 war ein Jahr der Extreme. Den Kurseinbrüchen an den Aktienmärkten und Turbulenzen an den Finanzmärkten folgte
einer massiven Erholung, die zu neuen Aktienmarkt-Rekordständen führte. Die Zinsen wurden weiter nach unten gedrückt,
Gold konnte massive Zugewinne aufweisen und auch bei den Währungen kam es zu deutlichen Verschiebungen. Der Euro
war ein Profiteur dieser Situation. Treibende Kräfte dieser markanten Erholung sind die Geldpolitik der Nationalbanken und
die Fiskalpolitik der wesentlichen Staaten. Dadurch wird immense Liquidität zu minimalen oder negativen Kosten in den
Finanzmarkt gepumpt, die nach Veranlagung sucht. In diesem Umfeld konnten die starken Rückschläge im ersten Quartal
wieder wettgemacht werden und ein positives Handelsergebnis erzielt werden. Die Bewegungen an den kurzfristigen
Geldmärkten konnte gewinnbringend genutzt werden.
Segmentbericht
Segment Sonstiges
32
Im Segment Sonstiges sind jene Erträge und Aufwendungen – vor allem Gemeinkosten im Bereich Sach- und Personalaufwand
sowie Abschreibungsaufwendungen – angeführt, deren Aufteilung beziehungsweise Zuordnung auf andere Segmente nicht
sinnvoll erscheint.
Der Jahresfehlbetrag vor Steuern belief sich 2020 im Segment Sonstiges auf -47,2 Mio. Euro, nach -37,9 Mio. Euro im Vorjahr.
33
Konzernabschluss
Konzernabschluss 2020 der Oberbank
nach International Financial Reporting Standards (IFRS)
Konzernabschluss
Inhaltsverzeichnis IFRS-Konzernabschluss
34
36
Konzern-Gesamtergebnisrechnung 2020
36
Konzern-Gewinn- und Verlust-Rechnung
37
Sonstiges Ergebnis
38
Konzernbilanz zum 31.12.2020
39
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
40
Konzern-Kapitalflussrechnung
42
Erläuterungen (Notes) zum Konzernabschluss
42
Einleitung
42
1) Konsolidierungskreis der Oberbank
42
2) Zusammenfassung wesentlicher Rechnungslegungsgrundsätze
66
Details zur Konzern-Gewinn- und Verlust-Rechnung
66
3) Zinsergebnis
66
4) Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen
66
5) Risikovorsorgen im Kreditgeschäft
66
6) Provisionsergebnis
67
7) Handelsergebnis
67
8) Verwaltungsaufwand
67
9) Sonstiger betrieblicher Erfolg
67
10) Steuern vom Einkommen und Ertrag
68
11) Ergebnis je Aktie
69
Details zur Konzernbilanz
69
12) Barreserve
69
13) Forderungen an Kreditinstitute
69
14) Forderungen an Kunden
70
15) Risikovorsorgen
70
16) Handelsaktiva
70
17) Finanzanlagen
71
18) Immaterielles Anlagevermögen
71
19) Sachanlagen
71
20) Leasingverhältnisse als Leasingnehmer
72
21) Sonstige Aktiva
73
22) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
73
23) Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
73
24) Verbriefte Verbindlichkeiten
74
25) Rückstellungen
77
26) Sonstige Passiva
77
27) Sonstige Passiva (Anteil Handelspassiva)
78
28) Nachrangkapital
78
29) Eigenkapital
78
30) Anlagenspiegel
82
31) Fair Value von Finanzinstrumenten
88
32) Angaben zu nahe stehenden Personen und Unternehmen
93
33) Segmentberichterstattung
94
34) Non-performing loans
94
35) Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände
95
36) Nachrangige Vermögensgegenstände
95
37) Fremdwährungsvolumina
95
38) Treuhandvermögen
Konzernabschluss
Inhaltsverzeichnis IFRS-Konzernabschluss
35
95
39) Echte Pensionsgeschäfte
95
40) Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken
96
41) Unternehmen des Konsolidierungskreises
101
Risikobericht
101
42) Risikomanagement
105
43) Kreditrisiko
118
44) Beteiligungsrisiko
120
45) Marktrisiko
122
46) Makroökonomische Risiken
122
47) Operationelles Risiko
123
48) Liquiditätsrisiko
126
49) Risiko einer übermäßigen Verschuldung
126
50) Nachhaltigkeitsrisiko
126
51) Sonstige Risiken
127
52) Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities (MREL)
127
53) Risikobericht – Zusammenfassung
127
54) Gesamtvolumen noch nicht abgewickelter derivativer Finanzprodukte
128
55) Patronatserklärungen für Beteiligungen
128
Informationen aufgrund österreichischen Rechts
128
56) Konzerneigenkapital
129
57) Personal
129
58) Wertpapieraufgliederung nach BWG
129
59) Konzerneigenmittel und bankaufsichtliches Eigenmittelerfordernis
130
60) Sonstige erforderliche Angaben nach BWG und UGB
132
61) Beteiligungsliste gemäß UGB
135
Schlussbemerkung des Vorstands der Oberbank AG
135
Erklärung gemäß § 124 Absatz 1 Z. 3 BörseG
136
Bestätigungsvermerk
143
Gewinnverteilungsvorschlag
144
Bericht des Aufsichtsrats
149
Organe der Bank zum 31.12.2020
Bei der Summierung gerundeter Beträge und der Errechnung der Veränderungsraten können geringfügige Differenzen im
Vergleich zur Ermittlung aus den nicht gerundeten Rechnungsgrundlagen auftreten. Der Eintrag „N/A“ in den Tabellen des
Konzernabschlusses bedeutet, dass die jeweilige Bestimmung im entsprechenden Geschäftsjahr nicht anwendbar ist.
Konzernabschluss
36
Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr 2020
Konzern-Gewinn- und Verlust-Rechnung in Tsd. €
2020
2019
Veränd.
in Tsd. €
Veränd.
in %
1. Zinsen und ähnliche Erträge
-50.081
-10,7
a) Zinserträge nach der Effektivzinsmethode
-37.075
-8,5
b) Sonstige Zinserträge
-13.006
-39,1
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-80.526
-121.741
-33,9
Zinsergebnis
(3)
-8.866
-2,6
3. Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen
(4)
-8.015
-37.754
>-100
4. Risikovorsorgen im Kreditgeschäft
(5)
-41.830
-12.210
-29.620
>100
5. Provisionserträge
5,6
6. Provisionsaufwendungen
-20.186
-17.728
-2.458
13,9
Provisionsergebnis
(6)
4,7
7. Handelsergebnis
(7)
-896
-38,2
8. Verwaltungsaufwand
(8)
-294.924
-288.945
-5.979
2,1
9. Sonstiger betrieblicher Erfolg
(9)
-33.245
-91,2
a) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten FV/PL
-18.825
-68,8
b) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten FV/OCI
-192
-419
>-100
c) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten AC
-852
-52,7
d) Sonstiger betrieblicher Erfolg
-5.890
-13.149
>-100,0
Jahresüberschuss vor Steuern
-108.734
-39,4
10. Steuern vom Einkommen und Ertrag
(10)
-43.987
-60.123
-26,8
Jahresüberschuss nach Steuern
-92.598
-42,8
davon den Anteilseignern des
Mutterunternehmens und den zusätzlichen
Eigenkapitalbestandteilseignern zuzurechnen
-92.590
-43,1
davon den nicht beherrschenden Anteilen
zuzurechnen
-8
-0,7
Konzernabschluss
37
Sonstiges Ergebnis in Tsd. €
2020
2019
Jahresüberschuss nach Steuern
Posten ohne Reklassifizierung in den Jahresüberschuss
-4.670
-15.456
+/- Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste IAS 19
-7.654
-21.296
+/- Latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne/Verluste IAS 19
+/- Ergebnisanteil aus der Anwendung der Equity Methode
-471
-15.345
+/- Erfolgsneutrale Bewertungsänderungen des eigenen Kreditrisikos IFRS 9
+/- Latente Steuern auf erfolgsneutrale Bewertungsänderungen des eigenen
Kreditrisikos IFRS 9
-5.217
-555
+/- Erfolgsneutrale Bewertungsänderungen von Eigenkapitalinstrumenten IFRS 9
+/- Latente Steuern auf erfolgsneutrale Bewertungsänderungen von
Eigenkapitalinstrumenten IFRS 9
-14.734
-784
Posten mit Reklassifizierung in den Jahresüberschuss
-11.341
+/- Erfolgsneutrale Bewertungsänderungen Schuldtitel IFRS 9
-1.563
-1.230
Im Eigenkapital erfasste Beträge
-1.457
-1.107
Umgliederungsbeträge
-106
-123
+/- Latente Steuern auf erfolgsneutrale Bewertungsänderungen Schuldtitel IFRS 9
Im Eigenkapital erfasste Beträge
Umgliederungsbeträge
+/- Veränderung Währungsausgleichsposten
-4.298
-596
+/- Ergebnisanteil aus der Anwendung der Equity Methode
-5.871
Summe direkt im Eigenkapital erfasster Erträge und Aufwendungen
-16.011
-14.193
Gesamtergebnis aus Jahresüberschuss und nicht erfolgswirksamen Erträgen/
Aufwendungen
davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens und den zusätzlichen
Eigenkapitalbestandteilseignern zuzurechnen
davon den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen
Kennzahlen
2020
2019
Cost-Income-Ratio (Kosten-Ertrag-Relation) in %
1)
58,49
50,04
RoE (Eigenkapitalrendite) vor Steuern in %
2)
5,67
9,64
RoE (Eigenkapitalrendite) nach Steuern in %
3)
4,18
7,54
Risk-Earning-Ratio (Kreditrisiko / Zinsüberschuss) in %
4)
12,42
3,53
Ergebnis pro Aktie in €
5)6)
3,52
6,13
1) Verwaltungsaufwendungen in Relation zum Zins-, at Equity-, Provisions-, Handelsergebnis und Sonstigen betrieblichen Erfolg
2) Jahresüberschuss vor Steuern in Relation zum durchschnittlichen Eigenkapital
3) Jahresüberschuss nach Steuern in Relation zum durchschnittlichen Eigenkapital
4) Risikovorsorgen im Kreditgeschäft in Relation zum Zinsergebnis
5) Jahresüberschuss nach Steuern in Relation zu durchschnittlich in Umlauf befindliche Aktien
6) Das verwässerte Ergebnis pro Aktie entspricht dem unverwässerten Ergebnis pro Aktie, da keine Finanzinstrumente mit Verwässerungseffekt
ausgegeben wurden. Im Laufe des Geschäftsjahres 2020 wurden die ausgegebenen Vorzugs-Stückaktien in Stamm-Stückaktien umgewandelt. Somit
bezieht sich das Ergebnis pro Aktie zum 31.12.2020 nur mehr auf Stamm-Stückaktien (siehe auch Note 11). Im Vorjahr hat das Ergebnis je Aktie
noch Stamm- und Vorzugsaktien in gleicher Höhe betroffen.
Konzernabschluss
38
Konzernbilanz zum 31.12.2020
Aktiva in Tsd. €
31.12.2020
31.12.2019
Veränd.
in Tsd. €
Veränd.
in %
1.
Barreserve
(12)
>100,0
2.
Forderungen an Kreditinstitute
(13)
-553.297
-36,3
3.
Forderungen an Kunden
(14)
4,2
4.
Handelsaktiva
(16)
15,8
5.
Finanzanlagen
(17)
-239.538
-6,6
a) Finanzielle Vermögenswerte FV/PL
5,0
b) Finanzielle Vermögenswerte FV/OCI
-10.249
-2,1
c) Finanzielle Vermögenswerte AC
-239.253
-14,1
d) Anteile an at Equity-Unternehmen
-16.932
-1,9
6.
Immaterielles Anlagevermögen
(18)
31,7
7.
Sachanlagen
(19)
20)
-10.443
-2,5
a) Als Finanzinvestition gehaltene
Immobilien
-3.083
-3,3
b) Sonstige Sachanlagen
-7.360
-2,3
8.
Sonstige Aktiva
(21)
-28.775
-10,9
a) Latente Steueransprüche
-17.979
-70,9
b) Positive Marktwerte von
geschlossenen Derivaten des
Bankbuches
29,2
c) Sonstige
-45.445
-37,9
Summe Aktiva
7,0
Konzernbilanz zum 31.12.2020
Passiva in Tsd. €
31.12.2020
31.12.2019
Veränd.
in Tsd. €
Veränd.
in %
1.
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
(22)
5,6
a) Zweckgewidmete Refinanzierungen
für Kundenkredite
6,8
b) Sonstige Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten
4,3
2.
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
(23)
9,2
3.
Verbriefte Verbindlichkeiten
(24)
11,5
4.
Rückstellungen
(25)
-8.521
-2,2
5.
Sonstige Passiva
(26)
0,6
a) Handelspassiva
(27)
12,4
b) Steuerschulden
66,1
ba) Laufende Steuerschulden
>100
bb) Latente Steuerschulden
-41
-1,1
c) Negative Marktwerte von geschlos-
senen Derivaten des Bankbuches
14,0
d) Sonstige
-8.888
-2,0
6.
Nachrangkapital
(28)
-36.740
-7,0
7.
Eigenkapital
(29)
2,6
a) Eigenanteil
2,7
b) Anteile nicht beherrschender
Gesellschafter
-1.046
-12,0
c) Zusätzliche
Eigenkapitalbestandteile
-
Summe Passiva
7,0
Konzernabschluss
39
Entwicklung des Konzerneigenkapitals zum 31.12.2020
Bewertungsrücklagen
in Tsd. €
Gezeichnetes
Kapital
Kapitalrücklagen
Gewinnrücklagen
Währungsaus
-
gleichsposten
Schuldtitel IFRS 9 mit
Reklassifizierung
Eigenkapitalinstru
-
mente IFRS 9 ohne
Reklassifizierung
Veränd. eig. Kredit
-
risiko IFRS 9 ohne
Reklassifizierung
Versicherungsmath.
Gewinne / Verluste
gem. IAS 19
Assoziierte
Unternehmen
Eigenanteil
Anteile nicht
beherrschender
Gesellschafter
Zusätzliche
Eigenkapital
-
bestandteile
Eigenkapital
Stand 1.1.2019
-769
-11.189
-32.580
Gesamtergebnis
-596
-923
-15.972
-1.870
Jahresgewinn/-verlust
Sonstiges Ergebnis
-596
-923
-15.972
-12.563
-14.193
-14.193
Dividendenausschüttung
-38.811
-38.811
-38.811
Kuponzahlungen auf zusätzl.
Eigenkapitalbestandteile
-2.925
-2.925
-2.925
Kapitalerhöhung
Emission zusätzliche
Eigenkapitalbestandteile
Erwerb eigener Aktien
Sonst. ergebnisneutrale
Veränderungen
-502
-290
-792
Stand 31.12.2019
-1.365
-9.522
-48.552
Stand 1.1.2020
-1.365
-9.522
-48.552
Gesamtergebnis
-4.298
-1.172
-14.109
-5.740
-17.256
Jahresgewinn/-verlust
-10.914
Sonstiges Ergebnis
-4.298
-1.172
-14.109
-5.740
-6.342
-16.011
-16.011
Dividendenausschüttung
-6.326
-6.326
-6.326
Kuponzahlungen auf zusätzl.
Eigenkapitalbestandteile
-2.925
-2.925
-2.925
Kapitalerhöhung
Emission zusätzliche
Eigenkapitalbestandteile
Erwerb eigener Aktien
-463
-12.221
-12.684
-12.684
Sonst. ergebnisneutrale
Veränderungen
-5.567
-5.071
-2.165
-7.236
Stand 31.12.2020
-5.663
-54.292
Konzernabschluss
40
Konzern-Kapitalflussrechnung in Tsd. €
2020
2019
Jahresüberschuss
Im Jahresüberschuss enthaltene zahlungsunwirksame Posten und Überleitung auf den
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen
Veränderung der Personalrückstellungen und sonstiger Rückstellungen
-14.261
-17.925
Veränderung anderer zahlungsunwirksamer Posten
Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von Finanzanlagen, Sachanlagen und
immateriellen Vermögensgegenständen
-5.380
-3.700
Zwischensumme
Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer
Geschäftstätigkeit nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile
Forderungen an Kreditinstitute
-3.546
Forderungen an Kunden
-731.925
-944.749
Handelsaktiva
-9.598
-4.841
Finanzanlagen, die der operativen Tätigkeit dienen
1)
Andere Aktiva aus operativer Geschäftstätigkeit
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
-186.195
Verbriefte Verbindlichkeiten
Andere Passiva aus operativer Geschäftstätigkeit
-63.406
-102.799
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit
-258.499
Mittelzufluss aus der Veräußerung von
Finanzanlagen, die der Investitionstätigkeit dienen
2)
Sachanlagen und immateriellen Vermögensgegenständen
Mittelabfluss für den Erwerb von
Finanzanlagen
-377.240
-430.858
Sachanlagen und immateriellen Vermögensgegenständen
-35.734
-40.688
Cashflow aus Investitionstätigkeit
-89.033
Kapitalerhöhung
Dividendenzahlungen
-6.326
-38.811
Kuponzahlungen auf zusätzliche Eigenkapitalbestandteile
-2.925
-2.925
Mittelzufluss aus Nachrangkapital und sonstiger Finanzierungstätigkeit
Emissionen
(28)
Sonstige
Mittelabfluss aus Nachrangkapital und sonstiger Finanzierungstätigkeit
Tilgungen
(28)
-84.337
-127.000
Sonstige
-30.449
-15.922
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
-65.311
-109.642
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Vorperiode
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit
-258.499
Cashflow aus Investitionstätigkeit
-89.033
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
-65.311
-109.642
Effekte aus der Änderung von Konsolidierungskreis und Bewertungen
Effekte aus der Änderung von Wechselkursen
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Periode
Erhaltene Zinsen
Erhaltene Dividenden
Gezahlte Zinsen
-102.884
-119.387
Kuponzahlungen auf zusätzliche Eigenkapitalbestandteile
-2.925
-2.925
Ertragsteuerzahlungen
-40.260
-40.897
Der Zahlungsmittelbestand umfasst den Bilanzposten Barreserve, bestehend aus Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken.
1)
Finanzanlagen ohne Behalteabsicht
2)
Finanzanlagen mit Behalteabsicht
Konzernabschluss
41
Aufgliederung Zinsen, Dividenden und Ertragsteuerzahlungen
in Tsd. €
Operative
Geschäftstätigkeit
Investitions-
tätigkeit
Finanzierungs-
tätigkeit
Summe
Erhaltene Zinsen
2020
387.150
34.760
0
421.910
2019
400.043
42.687
0
442.730
Erhaltene Dividenden
2020
1.365
17.978
0
19.343
2019
1.895
43.657
0
45.551
Gezahlte Zinsen
2020
-87.716
0
-15.168
-102.884
2019
-99.680
0
-19.707
-119.387
Gezahlte Dividenden
2020
0
0
-6.326
-6.326
2019
0
0
-38.811
-38.811
Kuponzahlungen auf
2020
0
0
-2.925
-2.925
zusätzliche Eigenkapitalbestandteile
2019
0
0
-2.925
-2.925
Ertragsteuerzahlungen
2020
-27.778
-8.690
-3.792
-40.260
2019
-25.299
-10.672
-4.927
-40.897
Konzernabschluss
42
Erläuterungen (Notes) zum Konzernabschluss
Einleitung
Die Oberbank AG ist die älteste noch selbständige börsennotierte Aktienbank Österreichs. Sie steht vollständig im Privatbesitz
und notiert an der Wiener Börse. Die Oberbank hat ihren Firmensitz in 4020 Linz , Untere Donaulände 28. Die Positionierung
der Oberbank AG ist gekennzeichnet durch ihre regionale Verbundenheit, ihre Unabhängigkeit, ihre starke
Kundenorientierung und das tiefe regionale Durchdringen ihrer Einzugsgebiete. Die Oberbank bietet alle wichtigen klassischen
vielmehr begleitet sie ihre KundInnen bei deren Auslandsaktivitäten.
Der Vorstand der Oberbank AG hat den Konzernabschluss am 3. März 2021 unterzeichnet und zur Weitergabe an den
Aufsichtsrat freigegeben.
Die Genehmigung des Abschlusses 2020 und die Freigabe zur Veröffentlichung sind für den 17. März 2021 vorgesehen.
1) Konsolidierungskreis der Oberbank
Der Konsolidierungskreis umfasst im Jahr 2020 neben der Oberbank AG 29 inländische und 17 ausländische Tochterunter-
nehmen. Der Kreis der einbezogenen verbundenen Unternehmen hat sich im Vergleich zum 31. Dezember 2019 wie folgt
verändert:
Verkauf der Oberbank Leasing GmbH Bayern & Co KG Neuenrade, Neuötting (dies führte zu einer Verringerung der
Sonstigen Passiva um 3.344 Tsd. Euro und zu einer Verringerung der Forderungen an Kunden um 3.679 Tsd. Euro)
Die ALPENLÄNDISCHE GARANTIE-GESELLSCHAFT m.b.H. wurde anteilsmäßig gemäß IFRS 11 im Konzernabschluss berück-
sichtigt. Neben der BKS Bank AG und der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft wurde die voestalpine AG nach der
Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen.
Nicht konsolidiert wurden 18 Tochterunternehmen und 14 assoziierte Unternehmen, deren Einfluss auf die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Konzerns in Summe von untergeordneter Bedeutung ist.
Der Konzernabschlussstichtag ist der 31. Dezember. Über die in den Konzernabschluss einbezogenen Leasingunternehmen
wurde ein Teilkonzernabschluss mit Stichtag 30. September aufgestellt, um eine zeitnahe Konzern-Jahresabschlusserstellung
zu ermöglichen. Wesentliche Geschäftsvorfälle bzw. Änderungen in der Zusammensetzung des Leasing-Teilkonzerns im
4. Quartal werden berücksichtigt.
2) Zusammenfassung wesentlicher Rechnungslegungsgrundsätze
2.1) Angewandte IAS bzw. IFRS
Der Konzernabschluss der Oberbank AG für das Geschäftsjahr 2020 wurde in Übereinstimmung mit den vom International
Accounting Standards Board (IASB) veröffentlichten und in Kraft befindlichen International Financial Reporting Standards
(IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und deren Auslegung durch das International Financial Reporting Interpretations
Committee (IFRIC) erstellt. Er erfüllt auch die Voraussetzungen des § 59 a BWG und des § 245 a UGB über befreiende
Konzernabschlüsse nach international anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen. Von der Unternehmensfortführung wird
ausgegangen.
Folgende Tabelle zeigt neu veröffentlichte bzw. geänderte Standards und Interpretationen zum Bilanzstichtag, die in der
Berichtsperiode erstmalig zur Anwendung kamen.
Konzernabschluss
43
Standard/Interpretation Bezeichnung Anzuwenden für Von EU bereits
Geschäftsjahre ab übernommen
Überarbeitetes Änderungen der Verweise auf das Rahmenkonzept in 1.1.2020 Ja
Rahmenkonzept den IFRS-Standards
Änderungen zu IFRS 3 Definition eines Geschäftsbetriebs 1.1.2020 Ja
Änderungen zu IAS 1 Definition von "wesentlich" 1.1.2020 Ja
und IAS 8
Änderungen zu IFRS 9, Reform der Referenzzinssätze 1.1.2020 Ja
IAS 39 und IFRS 7
Änderungen zu IFRS 16 COVID-19 bezogene Mieterleichterungen 1.6.2020 Ja
Die nächste Tabelle zeigt veröffentlichte bzw. geänderte Standards und Interpretationen zum Bilanzstichtag, die vollständig
durch das IASB bzw. teilweise durch das EU-Endorsementverfahren in Kraft getreten, aber noch nicht verpflichtend
anzuwenden sind. Diese wurden im vorliegenden Konzernabschluss nicht angewandt. Eine frühzeitige Anwendung ist derzeit
nicht geplant.
Standard/Interpretation Bezeichnung Anzuwenden für Von EU bereits
Geschäftsjahre ab übernommen
Änderungen zu IFRS 3 Verweis auf das Rahmenkonzept 1.1.2022 Nein
Änderungen zu IAS 1 Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig 1.1.2023 Nein
Änderung zu IFRS 10 und Veräußerung oder Einbringung von Vermögenswerten Erstanwendung Nein
IAS 28 zwischen einem Investor und einem assoziierten Unter- auf unbestimmte
nehmen oder Joint Venture Zeit verschoben
Änderungen zu IAS 16 Erträge vor Erreichen des betriebsbereiten Zustands 1.1.2022 Nein
IFRS 17 Versicherungsverträge 1.1.2023 Nein
Änderungen zu IAS 37 Umfang der Erfüllungskosten bei belastenden Verträgen 1.1.2022 Nein
Änderungen zu IFRS 9, IAS Interest Rate Benchmark Reform (Phase 2) 1.1.2021 Ja
39, IFFRS 7, IFRS 4, IFRS 16
Jährliche Verbesserungen Zyklus 2018 – 2020 1.1.2022 Nein
an den IFRS
Änderungen der Rechnungslegungsgrundsätze 2020
Das IASB (International Accounting Standards Board) hat im März 2018 ein überarbeitetes Rahmenkonzept für die
Finanzberichterstattung veröffentlicht. Das überarbeitete Rahmenkonzept besteht aus einem neuen übergeordneten
Abschnitt Status and purpose of the conceptual framework sowie aus acht weiteren Abschnitten. Zusammen mit dem
überarbeiteten Rahmenkonzept hat das IASB auch Änderungen zu den Verweisen auf das Rahmenkonzept in den IFRS-
Standards veröffentlicht. Es ergeben sich daraus keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der Oberbank.
Die Änderung zu IFRS 3 betrifft eine Anpassung der Definition eines Geschäftsbetriebs. Mit den Änderungen zu IAS 1 und
IAS 8 wird ein einheitlicher und genauer umrissener Wesentlichkeitsbegriff von Abschlussinformationen geschaffen, der eine
Harmonisierung vom Rahmenkonzept für die Finanzberichterstattung, IAS 1 und IAS 8 sowie dem IFRS-Leitliniendokument
„Fällen von Wesentlichkeitsentscheidungen“ herbeiführen soll. Es ergeben sich daraus keine wesentlichen Auswirkungen auf
den Konzernabschluss der Oberbank.
Konzernabschluss
44
Die Änderungen zu IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7 modifizieren spezifische Anforderungen an die Bilanzierung von Sicherungs-
beziehungen, damit die Bilanzierung betroffener Sicherungsbeziehungen während der Zeit der Unsicherheit fortgesetzt
werden kann, bis die von den bestehenden Referenzzinssätzen betroffenen Grundgeschäfte oder Sicherungsinstrumente
infolge der laufenden Reformen der Referenzzinssätze angepasst werden. Es ergeben sich daraus keine wesentlichen
Auswirkungen auf den Konzernabschluss der Oberbank.
Im Mai 2020 veröffentlichte das IASB die Änderung zu IFRS 16 in Bezug auf Mietkonzessionen, die als direkte Folge der COVID-
19 Pandemie eingeräumt wurden. Dem Leasingnehmer ist es demnach erlaubt, auf die Beurteilung, ob eine aufgrund der
COVID-19-Pandemie eingeräumte Mietkonzession eine Vertragsänderung darstellt, zu verzichten. Der Leasingnehmer, der
diese Erleichterung in Anspruch nimmt, muss jede Änderung der Leasingzahlungen, die sich aus der COVID-19-bezogenen
Mietkonzession ergibt, auf dieselbe Weise bilanzieren, wie er die Änderung unter Anwendung von IFRS 16 bilanzieren würde,
wenn diese keine Änderung des Leasingvertrags wäre. Es ergeben sich daraus keine wesentlichen Auswirkungen auf den
Konzernabschluss der Oberbank, da keine Mietkonzessionen als Folge der COVID-19 Pandemie eingeräumt wurden.
Künftige Änderungen von Rechnungslegungsgrundsätzen
IFRS 3 wird dahingehend aktualisiert, dass sich die Verweise nunmehr auf das aktuelle Rahmenkonzept für die
Finanzberichterstattung 2018 und nicht mehr auf das Rahmenkonzept 1989 beziehen. Es werden keine wesentlichen
Auswirkungen auf künftige Konzernabschlüsse erwartet.
Die Änderungen zu IAS 1 betreffen nur den Ausweis von Schulden als kurz- oder langfristig in der Bilanz und nicht die Höhe
oder den Zeitpunkt der Erfassung von Vermögenswerten, Verbindlichkeiten, Erträgen oder Aufwendungen oder die
Informationen, die über diese Posten anzugeben sind. Die Änderungen zu IAS 16 verbieten nun explizit den Abzug möglicher
Nettoerträge von den Anschaffungskosten einer Sachanlage. IAS 37 wird dahingehend adaptiert, dass der Umfang der
Erfüllungskosten bei belastenden Verträgen konkretisiert wird. Als Erfüllungskosten sind alle direkt zurechenbaren Kosten zu
berücksichtigen, also die inkrementellen Kosten der Erfüllung des Vertrags (z. B. direkt zurechenbare Arbeits- und
Materialkosten) und eine Verrechnung anderer, der Erfüllung des Vertrags direkt zurechenbaren Kosten (z. B. anteilige
Abschreibung von Sachanlagen, die für die Erfüllung mehrerer Verträge genutzt werden). Von keiner der eben angeführten
Änderungen wird eine wesentliche Auswirkung auf künftige Konzernabschlüsse erwartet.
Die Änderungen zu IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16 sollen die Auswirkungen abmildern, die sich im Zeitpunkt der
Ablösung eines bestehenden Referenzzinssatzes durch einen alternativen Zinssatz auf die Finanzberichterstattung ergeben.
Insbesondere räumen die Änderungen eine praktische Erleichterung in Bezug auf Modifikationen ein, die durch die IBOR-
Reform erforderlich sind. Daneben sollen bilanzielle Sicherungsbeziehungen trotz einer Ablösung des Referenzzinssatzes unter
einer angepassten Dokumentation fortbestehen können. Es werden keine wesentlichen Auswirkungen auf künftige
Konzernabschlüsse erwartet.
IFRS 17 regelt die Grundsätze in Bezug auf die Identifikation, den Ansatz, die Bewertung, den Ausweis sowie die Anhang-
angaben für Versicherungsverträge und ersetzt ab 01.01.2023 den IFRS 4 Versicherungsverträge. Diese Änderung ist für die
Oberbank als Kreditinstitut nicht relevant.
Die Änderungen zu IFRS 10 und IAS 28 stellen klar, dass bei Transaktionen mit einem assoziierten Unternehmen oder Joint
Venture das Ausmaß der Erfolgserfassung davon abhängt, ob die veräußerten oder eingebrachten Vermögenswerte einen
Geschäftsbetrieb nach IFRS 3 darstellen. Es werden keine wesentlichen Auswirkungen auf künftige Konzernabschlüsse
erwartet.
Die jährlichen Verbesserungen an den IFRS betreffen Änderungen an IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 und IAS 41. Es werden keine
wesentlichen Auswirkungen auf künftige Konzernabschlüsse erwartet.
Konzernabschluss
45
2.2) Auswirkungen der COVID-19 Pandemie auf den Konzern
a) Hintergrund
Die COVID-19 Pandemie ist seit Monaten das allseits beherrschende Thema mit Ausgangsbeschränkungen, Restaurant- und
Ladenschließungen sowie Produktionsstillständen mit bisher unvorstellbaren, tiefen Einschnitten in das öffentliche und
private Leben der Bevölkerung in Österreich und weltweit. Die Auswirkungen dieser globalen Krise kann derzeit kaum jemand
verlässlich abschätzen. Viele Unternehmen sind, trotz den mittlerweile eingeführten Lockerungen der Beschränkungen, von
einem wegbrechenden Absatzmarkt betroffen. In vielen Ländern wurden verschiedene Maßnahmen eingeleitet und Hilfs-
pakete geschnürt, um die Wirtschaft und Privathaushalte in dieser existenzbedrohenden Krise bestmöglich zu unterstützen.
Die nachfolgenden Ausführungen sollen aktualisierte Informationen und die wesentlichen Aspekte zu den gegenwärtigen
Auswirkungen der COVID-19 Pandemie auf den Konzernabschluss der Oberbank AG liefern.
b) Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen
Im vorliegenden Konzernabschluss sind Werte enthalten, deren Höhe durch Ermessensentscheidungen, Annahmen und
Schätzungen bestimmt wurde. Diese Annahmen und Schätzungen beruhen auf Erfahrungen aus der Vergangenheit, auf
Planungen und auf nach heutigem Ermessen wahrscheinlichen Prognosen für das Eintreten künftiger Ereignisse.
Aufgrund der derzeit unabsehbaren weltweiten Folgen der COVID-19 Pandemie unterliegen diese Schätzungen und
Ermessensentscheidungen einer erhöhten Unsicherheit. Die sich tatsächlich einstellenden Beträge können von den
Schätzungen und Ermessensentscheidungen abweichen. Änderungen dieser können wesentliche Auswirkungen auf den
Konzernabschluss
haben. Bei der Aktualisierung der Schätzungen und Ermessensentscheidungen wurden verfügbare Informationen über die
voraussichtliche wirtschaftliche Entwicklung berücksichtigt.
Aktualisierte Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen betreffen im vorliegenden Konzernabschluss im
Wesentlichen nachfolgende Sachverhalte.
Risikovorsorgen
Die Bemessung der Risikovorsorgen wird insbesondere durch Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Kreditausfälle und durch
die Struktur der Qualität des Kreditportfolios bestimmt. Darüber hinaus ist es für die Ermittlung des Wertminderungsaufwands
erforderlich, Höhe und Zeitpunkt zukünftiger Zahlungsströme zu schätzen. Nähere Details sind unter c) Risiken aus
Finanzinstrumenten zu entnehmen.
Fair Value von Finanzinstrumenten
Ist der Fair Value von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten nicht durch die Verwendung von
aktuellen Börsenkursen ermittelbar, weil kein öffentlich notierter Marktpreis zur Verfügung steht, werden Modellwerte
verwendet. Die Bewertungsmodelle, Input-Parameter, die Fair-Value-Hierarchie und die Fair Values von Finanzinstrumenten
werden in Note 31) Fair Value von Finanzinstrumenten und sonstige Positionen zur Bilanzüberleitung per 31.12.2020
dargestellt.
Wertminderungen bei Anteilen an at Equity-Unternehmen
Wenn objektive Hinweise für eine Wertminderung bei einer at Equity bewerteten Beteiligung vorliegen, wird für diese
Beteiligung ein individueller Nutzungswert ermittelt. Nähere Details zu den Auswirkungen der COVID-19 Pandemie sind unter
c) Risiken aus Finanzinstrumenten zu entnehmen.
c) Risiken aus Finanzinstrumenten
Auswirkungen der COVID-19 Pandemie auf das Wertminderungsmodell von Finanzinstrumenten nach IFRS 9
Das Jahr 2020 war geprägt von einer historisch tiefen Rezession sowohl in Österreich als auch im gesamten Marktgebiet der
Oberbank. Der Rückgang der Wirtschaftsleistung in Österreich beläuft sich dabei auf mehr als -7%. Zeitgleich zeigen die
Konzernabschluss
46
jüngsten Pandemieentwicklungen auf deutliche Abwärtsrisiken in der Einschätzung der wirtschaftlichen Erholung im Jahr
2021.
Die Regierungen und Zentralbanken reagieren auf diese Krise mit massiver Intervention und Stützungsmaßnahmen. So sind
umfangreiche gesetzliche Zahlungsmoratorien im In- und Ausland in Kraft gesetzt worden und Subventionsprogramme auf
breiter Ebene ausgerollt. Auch die Bankenbranche unterstützt, soweit nicht bereits von gesetzlichen Moratorien gedeckt, die
Unternehmenskunden mit breitflächigen privaten Moratorien sowie staatlich unterstützten Überbrückungsfinanzierungen.
Wesentliche Trigger-Events für Unternehmensinsolvenzen wie Zahlungsverzüge bei Finanzämtern und Sozialversicherungs-
trägern sind derzeit deaktiviert, wodurch das wahre Ausmaß der COVID-19 Pandemie auf Unternehmensausfälle von großer
Unsicherheit geprägt ist.
Die massiven staatlichen Stützungsmaßnahmen führen dazu, dass der Rückgang in der Wirtschaftsleistung sich nicht
unmittelbar in den Ausfallraten von Privat- und Firmenkunden widerspiegelt. Es wird im Allgemeinen erwartet, dass dadurch
die „Welle“ an Ausfällen zeitlich verzögert eintritt und zusätzlich auch Unternehmen gestützt werden, die auch ohne COVID-
19 ausgefallen wären, sogenannte „Zombie Unternehmen“. Diese Umstände können von Rating-Modellen nicht ausreichend
erfasst werden.
Das Wertberichtigungsmodell der Oberbank beinhaltet unter anderem eine Anpassung der Ausfallswahrscheinlichkeit („Point
in Time PD“) zur Berücksichtigung von zukunftsgerichteten makroökonomischen Informationen. Die allgemeinen
Stützungsmaßnahmen führen zwar zur Minderung der negativen wirtschaftlichen Auswirkungen unserer Kunden, erschweren
jedoch die frühzeitige Erkennung einer potentiellen Verschlechterung der Kreditqualität. Der direkte Zusammenhang von
Default-Raten und makroökonomischer Entwicklung ist somit temporär aufgehoben und verzerrt. Würde man die nunmehr
bereits positiven Prognosen des BIP-Wachstums des Jahres 2021 im Modell anwenden, käme es gar zu einer weiteren
Reduktion der angenommenen Ausfallswahrscheinlichkeiten, obwohl die Ratingstruktur sich in der Breite noch nicht
verschlechtert hat. Die FLI-Modellentwicklung wurde mit einer Zeithistorie vorgenommen, die diese wirtschaftlichen
Verwerfungen, staatlich gestützten Verzerrungen und makroökonomischen Extremwerte nicht berücksichtigt hat und kann
somit nicht auf die aktuelle wirtschaftliche Phase angewendet werden.
Vor diesem Hintergrund wurden die Point-In-Time Adjustierungsfaktoren im Vergleich zu Q2/2020 nicht mehr angepasst. Um
der zu erwarteten Erhöhung der Ausfallsrisiken Rechnung zu tragen wird für gewisse Teilportfolios ein kollektiver Stufen-
transfer vorgenommen. Zur Beurteilung werden zusätzliche Risiken identifiziert, deren Einfluss auf die Bildung von Wert-
berichtigungen vor allem kriseninduziert und voraussichtlich eher temporärer Natur sind. Der kollektive Stufentransfer wird
bei folgenden Portfolios angewandt:
Forderungen an Kreditnehmer in besonders stark von Lockdowns betroffenen Wirtschaftsbranchen: Auf Basis der
Branchenzuordnung mittels NACE-Codes wird in einer Strukturanalyse sowohl die angebots- als auch nachfrage-
seitige Tiefe des Schocks analysiert und die Unternehmen in eine 5-teilige Skala eingeordnet. Auf Basis dieser
Einstufung werden jene Forderungen einem Stufentransfer in die Stufe 2 unterzogen, deren ökonomische
Betroffenheit durch Lockdowns die höchste Stufe beträgt. Als Konsequenz dient der NACE-Code somit als weiteres
qualitatives Kriterium im Stufentransfermodell, womit für sämtliche Forderungen der betroffenen Branchen ein
Lifetime
Expected Loss als Grundlage für die Bildung von Risikovorsorgen dient.
Forderungen an Kreditnehmer, welche sich zum Stichtag nach wie vor oder wieder in einem Zahlungsmoratorium
befinden: Dabei wird festgehalten, dass es in manchen Märkten der Oberbank nach wie vor zu EBA-konformen
Stundungen kommen kann, wodurch die Kredite nicht ohnehin mittels der Forbearance-Kennzeichnung der Stufe 2
zugewiesen werden. Grundsätzlich ist davon auszugehen, dass die Notwendigkeit eines zum Stichtag gewährten
Zahlungsmoratoriums ein weiterer Indikator für eine Erhöhung des Ausfallrisikos darstellt.
Forderungen an Kreditnehmer im Bereich der Immobilienprojektfinanzierungen mit gewerblichen
Hypothekarsicherheiten: Da das Kreditrisiko dieser Finanzierungen unmittelbar mit den Ertragschancen aus der
Veräußerung bzw. Vermietung der Immobilien zusammenhängt wirken sich etwaige Verwerfungen im
Konzernabschluss
47
Immobilienmarkt aufgrund der COVID-19 Krise auf die Bonitätseinschätzung aus. Dabei liegt der Fokus aktuell
insbesondere auf dem Markt für gewerbliche Immobilien, dessen Nachfrage durch die Pandemie negativ beeinflusst
wird.
Betroffenes Collective-Staging Portfolio per 31.12.2020 nach Stufentransfergründen in Tsd. Euro
Bilanzposition
Transfergrund
Forderungsvolumen
Effekt aus Stufentransfer
Bilanzielle Vermögenswerte
Kollektiver Stufentransfer Moratorium
172.888
676
Kollektiver Stufentransfer Immobilienprojekte
1.256.980
3.624
Kollektiver Stufentransfer Branchen
439.051
2.905
Gesamt
1.868.919
7.205
Außerbilanzielle Vermögenswerte
Kollektiver Stufentransfer Moratorium
15.590
2
Kollektiver Stufentransfer Immobilienprojekte
100.041
654
Kollektiver Stufentransfer Branchen
106.931
2.308
Gesamt
222.563
2.963
Gesamt
2.091.482
10.168
Im Vergleich zum Jahresanfang steigt der Betrag der gebildeten Wertberichtigung im Lebendgeschäft (Stage 1 und Stage 2)
um 19,3 Mio. Euro, wobei der Effekt aus der PIT-PD Anpassung zum Halbjahr aufgrund der geänderten Wirtschaftsaussichten
bei 6,9 Mio. Euro liegt und der Effekt aus dem Collective Staging 10,2 Mio. EUR beträgt. Die restlichen Änderungen stammen
aus Portfolioeffekten sowie dem Wachstum des Kreditgeschäftes.
Fair Value Bewertungen
Der Bewertungsprozess, die Bewertungsverfahren und die Ermittlung der Fair Values sowie die Auswirkungen der COVID-19
Pandemie werden in Note 31) Fair Value von Finanzinstrumenten und sonstige Positionen zur Bilanzüberleitung per
31.12.2020 dargestellt.
Wertminderungsprüfungen der at Equity-Beteiligungen
Anteile an at Equity bewerteten Unternehmen werden mit dem der Oberbank zustehenden anteiligen Eigenkapital des
Beteiligungsunternehmens angesetzt. Wenn objektive Hinweise für eine Wertminderung bei einer at Equity bewerteten
Beteiligung vorliegen, wird für diese Beteiligung ein individueller Nutzungswert ermittelt. Der höhere Wert aus Börsenkurs
und Value in Use stellt den erzielbaren Betrag gemäß IAS 36.6 dar und dieser wird für die Bewertung herangezogen.
Die Auswirkungen der weltweiten COVID-19 Pandemie auf die Gesellschaft und Wirtschaft stellt im GJ 2020 einen Impairment
Trigger dar. Entsprechend der fachlichen Hinweise der Kammer der Steuerberater und Wirtschaftsprüfer zu den Auswirkungen
der Ausbreitungen des Coronavirus (COVID-19) auf Unternehmensbewertungen vom April 2020 liegt der Fokus auf der
Beurteilung der Planung von finanziellen Überschüssen sowie auf der Beurteilung der Kapitalkosten.
Für die Bewertung der voestalpine zum 31.12.2020 stellte der Börsenkurs den erzielbaren Betrag gemäß IAS 36.6 dar. Der
beizulegende Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten beträgt 420.724 Tsd. Euro und übersteigt damit den Value in Use. Aus
dieser Bewertung resultiert im Geschäftsjahr 2020 ein Wertminderungsaufwand in Höhe von 6.459 Tsd. Euro.
Die unternehmensspezifischen Nutzungswerte der Oberbank liegen bei der BKS Bank AG (BKS) um 9,8 Mio. Euro über dem
Buchwert und bei der der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft (BTV) um 6,5 Mio. Euro über dem Buchwert der
Beteiligungen. Somit resultiert aus dem Impairment Test aus den at Equity einbezogenen Schwesterbanken zum 31.12.2020
kein Wertminderungserfordernis.
Bei Annahme einer Schwankung der bestehenden Marktrisikoprämie um +/- 0,25%-Punkte und gleichbleibenden sonstigen
Bewertungsparametern liegen bei einer Markrisikoprämie iHv 8,25 % die Nutzungswerte bei der BKS um 16,8 Mio. Euro und
bei der BTV um 13,5 Mio. Euro über den Buchwerten. Bei einer Marktrisikoprämie iHv 8,75 % liegen die Nutzungswerte bei
der BKS um 3,1 Mio. Euro über dem Buchwert und bei der BTV um 25 Tsd. Euro unter dem Buchwert. Bei Annahme einer
Schwankung der bestehenden Marktrisikoprämie um +/- 0,50%-Punkte und gleichbleibenden sonstigen
Konzernabschluss
48
Bewertungsparametern liegen bei einer Markrisikoprämie iHv 8 % die Nutzungswerte bei der BKS um 24,3 Mio. Euro und bei
der BTV um 20,9 Mio. Euro über den Buchwerten. Bei einer Marktrisikoprämie iHv 9 % liegen die Nutzungswerte bei der BKS
um 3,1 Mio. Euro und bei der BTV um 6,2 Mio. Euro unter den Buchwerten.
d) Wertminderungen nicht-finanzieller Vermögenswerte und aktive latente Steuern auf Verlustvorträge
Die Oberbank hält insbesondere nicht-finanzielle Vermögenswerte an immateriellen Anlagevermögen, Sachanlagen, als
Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien sowie Nutzungsrechte an Leasinggegenständen. Die Bilanzierung der
Vermögenswerte erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten. Anhaltspunkte für Wertminderungen, wie z.B.
Filialschließungen, ein Rückgang der Nachfrage nach Bankprodukten, signifikante Veränderungen in der Nutzung der
Vermögenswerte bzw. Neueinschätzungen der Nutzungsdauern, wurden nicht festgestellt. Der Fair Value der als
Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien beträgt 105.150 Tsd. Euro (31.12.2019: 107.450 Tsd. Euro). Der Rückgang ist auf
die Altersabwertung zurückzuführen. Zusätzliche Marktanpassungen aufgrund von Einflüssen der COVID-19 Pandemie auf den
Immobilienmarkt sind aktuell nicht ersichtlich.
Die Oberbank AG hat in einem untergeordneten Ausmaß von rund 647 Tsd. Euro (31.12.2019: 740 Tsd. Euro) aktive latente
Steuern auf Verlustvorträge aktiviert. Die Ertragssituation der Konzerngesellschaften, aus der die Verlustvorträge resultieren,
hat sich durch die COVID-19 Pandemie nicht geändert. Die steuerlichen Verlustvorträge werden weiterhin verwertbar bleiben.
Die vom IASB im Mai 2020 herausgegebenen Erleichterungsmaßnahmen zur Anwendung des IFRS 16, um Leasingnehmer die
Bilanzierung von Zugeständnissen, wie Stundung der Mietraten oder Mietpreisnachlässe zu erleichtern, die im direkten
Zusammenhang mit der COVID-19 Pandemie gewährt wurden, wird für die Oberbank aktuell keine Auswirkungen haben. Die
Oberbank als Leasingnehmer hat keine Mietratenstundungen oder Mietpreisnachlässe in Anspruch genommen. Die
endgültige Übernahme der Erleichterungsmaßnahmen zur Anwendung des IFRS 16 in EU-Recht ist mittlerweile erfolgt.
e) Darstellung der im Wesentlichen auf die COVID-19 Pandemie zurückzuführenden Effekte
Die nachfolgende Darstellung von einzelnen Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung soll alle bedeutenden Auswirkungen
der COVID-19 Pandemie auf die Ertragslage verdeutlichen. Bis auf die Position der anderen Verwaltungsaufwendungen,
welche inkrementell und direkt der COVID-19 Pandemie zuzuordnen sind, können die anderen dargestellten Positionen nicht
ohne Weiteres zweifelsfrei als direkt durch COVID-19 verursacht zugeordnet werden.
in Tsd. Euro
1.1. - 31.12.2020
Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen
Aufwendungen aus Wertminderungen und Erträge aus Zuschreibungen
-6.459
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft
Zuführungen zu Risikovorsorgen im Kreditgeschäft Stage 1 und Stage 2
-19.273
Verwaltungsaufwand
Andere Verwaltungsaufwendungen
1)
-637
1)
Aufwendungen für Sonderreinigungen, Ankauf von Hygiene- und Sicherheitsartikel, IT-Infrastruktur, Filialausstattungen
Darüber hinaus resultierten coronabedingt verminderte bzw. entfallene Gewinnausschüttungen von
Beteiligungsunternehmen. Der darauf entfallende coronabedingte Effekt kann jedoch nicht eindeutig quantifiziert werden.
Eine ähnliche Entwicklung erwarten wir auch für das kommende Geschäftsjahr.
2.3) Konsolidierungsmethoden
Alle wesentlichen Tochterunternehmen, die unter der wirtschaftlichen Beherrschung der Oberbank AG stehen, wurden in den
Konzernabschluss einbezogen.
Die wichtigsten Beteiligungen mit bis zu 50 % Beteiligungsverhältnis wurden nach der Equity-Methode bilanziert (BKS Bank
AG, Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, voestalpine AG). Voraussetzung für die Einbeziehung nach der Equity-
Methode ist, dass auf die Unternehmenspolitik maßgeblicher Einfluss ausgeübt werden kann. Durch den maßgeblichen
Einfluss verfügt der Investor über einen Anteil an der Ertragskraft des assoziierten Unternehmens und demzufolge über
Konzernabschluss
49
einen Anteil am Rückfluss des eingesetzten Kapitals und des Nettovermögens. Ebenso sind Gewinnausschüttungen kein
Maßstab für die zurechenbare Leistung des assoziierten Unternehmens. Das Ergebnis aus Beteiligungen, auf die ein
maßgeblicher Einfluss ausgeübt wird, wird durch die Einbeziehung des anteiligen Jahresüberschusses treffender
abgebildet. Eine weitere Ergebniseliminierung aufgrund von Konsolidierungen oder von auf eigene Ergebnisanteile
entfallende Jahresüberschüsse wird bei at-Equity Beteiligungen nicht vorgenommen.
Für gemeinschaftliche Tätigkeiten (ALPENLÄNDISCHE GARANTIE-GESELLSCHAFT m.b.H.) wurde die anteilsmäßige
Konsolidierung angewandt.
Nicht konsolidiert wurden Tochterunternehmen, deren Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns
insgesamt von untergeordneter Bedeutung ist.
Die übrigen Beteiligungen sind mit dem Fair Value angesetzt.
Die Kapitalkonsolidierung erfolgte gemäß den Bestimmungen des IFRS 3 nach der Erwerbsmethode. Aktive Unterschieds-
beträge, die auf gesondert identifizierbare immaterielle Vermögensgegenstände entfallen, die im Rahmen des
Unternehmenszusammenschlusses erworben wurden, werden getrennt vom Firmenwert ausgewiesen. Dabei werden auch
für die Fremdanteile die anteiligen Unterschiedsbeträge angeführt. Soweit für diese Vermögensgegenstände eine
Nutzungsdauer bestimmt werden kann, erfolgt eine planmäßige Abschreibung über die voraussichtliche Nutzungsdauer.
Konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Aufwendungen und Erträge werden eliminiert, soweit sie nicht von
untergeordneter Bedeutung sind. Auf eine Zwischenergebniseliminierung wurde verzichtet, da keine wesentlichen
Zwischenergebnisse vorhanden sind.
2.4) Unternehmenserwerbe
Im Geschäftsjahr 2020 erfolgten keine Unternehmenserwerbe im Sinne des IFRS 3.
2.5) Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen
Im vorliegenden Konzernabschluss sind Werte enthalten, deren Höhe durch Ermessensentscheidungen, Annahmen und
Schätzungen bestimmt wurde. Diese Annahmen und Schätzungen beruhen auf Erfahrungen aus der Vergangenheit, auf
Planungen und auf nach heutigem Ermessen wahrscheinlichen Prognosen für das Eintreten künftiger Ereignisse.
Die Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen betreffen im vorliegenden Konzernabschluss im Wesentlichen
folgende Sachverhalte:
Risikovorsorgen
Die Bemessung der Risikovorsorgen wird insbesondere durch Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Kreditausfälle und
durch die Struktur der Qualität des Kreditportfolios bestimmt. Darüber hinaus ist es für die Ermittlung des Wert-
minderungsaufwands erforderlich, Höhe und Zeitpunkt zukünftiger Zahlungsströme zu schätzen. Nähere Details sind unter
2.7) Finanzielle Vermögenswerte und Verpflichtungen sowie Sicherungsbeziehungen sowie im Risikobericht in
Note 43 ff (Kreditrisiko) enthalten.
Fair Value von Finanzinstrumenten
Ist der Fair Value von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten nicht durch die Verwendung von
aktuellen Börsenkursen ermittelbar, weil kein öffentlich notierter Marktpreis zur Verfügung steht, werden Modellwerte
verwendet. Die Bewertungsmodelle, Input-Parameter, die Fair-Value-Hierarchie und die Fair Values von Finanz-
instrumenten werden in Note 31 (Fair Value von Finanzinstrumenten) detailliert beschrieben.
Wertminderungen bei Anteilen an at Equity-Unternehmen
Wenn objektive Hinweise auf eine Wertminderung bei einem Anteil an at Equity-Unternehmen vorliegen, wird auf Basis
geschätzter zukünftiger Zahlungsströme der erzielbare Betrag ermittelt (siehe auch Note 2.9). Der Prüfungsanlass ist
gegeben, wenn der Marktwert um mindestens 20 % unter die Anschaffungskosten sinkt oder wenn der Marktwert
Konzernabschluss
50
dauerhaft mindestens über einen Zeitraum von neun Monaten unter den Anschaffungskosten liegt. Details zu den
Buchwerten von Anteilen an at Equity-Unternehmen werden in Note 17 (Finanzanlagen) dargestellt.
Wertminderung bei Schuldtiteln
Der Impairment-Prüfungsanlass bei Schuldtiteln ist gegeben, wenn der Marktwert um mindestens 20 % unter die
Anschaffungskosten sinkt und dies dauerhaft über einen Zeitraum von neun Monaten der Fall ist.
Zu jedem Bilanzstichtag wird geprüft ob ein Ereignis eingetreten ist, das eine Auswirkung auf die zukünftigen
Zahlungsströme hat und sich verlässlich ermitteln lässt. Wird festgestellt, dass eine Wertaufholung bis zu den
Anschaffungskosten innerhalb der geplanten Behaltefrist nicht zu erwarten ist, liegt Impairment vor.
Nutzungsdauern beim Anlagevermögen
Die planmäßige Abschreibung von Sachanlagen und immateriellen Vermögensgegenständen erfolgt linear auf Basis der
geschätzten Nutzungsdauern. Details zu den Buchwerten werden in Note 18 (Immaterielles Anlagevermögen) und
Note 19 (Sachanlagen) dargestellt.
Steuerabgrenzung
Die Berechnung erfolgt bei jedem Steuersubjekt zu den Steuersätzen, die erwartungsgemäß in dem Besteuerungszeitraum
angewandt werden, in dem sich die Steuerlatenz umkehrt. Für Verlustvorträge werden aktive latente Steuern nur
angesetzt wenn es wahrscheinlich ist, dass in Zukunft mit steuerbaren Gewinnen in entsprechender Höhe zu rechnen ist.
Angaben zu den latenten Steuern sind in Note 21 (Sonstige Aktiva) dargestellt.
Personalrückstellungen
Diese werden auf Basis von versicherungsmathematischen Gutachten ermittelt. Dabei werden neben den bekannten
Renten und erworbenen Anwartschaften auch die zukünftig zu erwartenden Erhöhungen an Gehältern und Renten
einbezogen. In Note 25 (Rückstellungen) werden die wesentlichen versicherungsmathematischen Annahmen sowie eine
Sensitivitätsanalyse bei Änderung maßgeblicher versicherungsmathematischer Annahmen angegeben.
Rückstellungen
Bei der Bemessung von Rückstellungen sind Schätzungen bezüglich der Höhe und der Fälligkeit von zukünftigen
Zahlungsströmen erforderlich. Details werden in Note 25 (Rückstellungen) dargestellt.
Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Die UniCredit Bank Austria AG und die CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (kurz: „UniCredit“) haben in der
Hauptversammlung der Oberbank im Mai 2019 den Antrag gestellt, einen dritten ihnen zuzurechnenden Vertreter in den
Aufsichtsrat der Oberbank zu wählen. Dieser Antrag fand keine Zustimmung. Die UniCredit hat folglich eine Klage auf
Anfechtung einzelner Hauptversammlungsbeschlüsse erhoben. Das diesbezügliche Verfahren wurde am 20.12.2019
geschlossen.
Nachdem das Landesgericht Linz sämtliche Klagebegehren der UniCredit negativ beschieden hatte, hat das OLG Linz diese
Entscheidung insofern revidiert, als die von der Hauptversammlung im Mai 2019 beschlossene Reduktion der
KapitalvertreterInnen von 12 auf 11 für nichtig erklärt wurde. Dem Feststellungbegehren der UniCredit auf Wahl des von
ihr
nominierten Kandidaten wurde jedoch nicht stattgegeben. Dieses Urteil ist inzwischen rechtskräftig. Die Entscheidung
über die von Seite der Oberbank eingebrachte außerordentliche Revision steht noch aus. Es hat abgesehen von der
bestätigten Nichtwahl des von UniCredit beantragten Kandidaten keine weiteren rechtlichen Auswirkungen. Relevante
bilanzielle Auswirkungen dieses Verfahrens sind nicht erkennbar.
Ende Dezember 2019 hat die UniCredit die Einberufung einer außerordentlichen Hauptversammlung der AktionärInnen
der Oberbank beantragt, welche am 4.2.2020 stattfand. Die Anträge der UniCredit (Sonderprüfung der Oberbank-
Kapitalerhöhungen seit 1989, Beendigung eines Schiedsverfahrens mit der Generali-3Banken-Holding) fanden keine
Zustimmung.
Konzernabschluss
51
Auch in der ordentlichen Hauptversammlung am 20.5.2020 stellte die UniCredit Anträge auf Durchführung von
Sonderprüfungen, die jedoch keine Mehrheit fanden. Die UniCredit hat einerseits Anfechtungsklage gegen diese
Beschlüsse eingebracht.
Andererseits hat sie bezüglich des Antrags auf Sonderprüfung aus der außerordentlichen Hauptversammlung 2020 im
Zusammenhang mit den Kapitalerhöhungen der BKS Bank AG (kurz: „BKS“) bzw. der Bank für Tirol und VorarlbergAG (kurz:
„BTV“) im Jahr 2018 und bezüglich einiger abgelehnter Sonderprüfungsthemen aus der ordentlichen Hauptversammlung
2020 einen gerichtlichen Antrag auf Sonderprüfung gestellt.
Der von UniCredit gestellte gerichtliche Antrag auf Sonderprüfung wurde vom LG Linz teilweise abgewiesen und
hinsichtlich der übrigen Themen das Verfahren bis zur Erledigung des anhängigen Zivilprozesses betreffend die
Anfechtungsklage gegen Beschlüsse der ordentlichen Hauptversammlung 2020 unterbrochen. Die Anfechtungsverfahren
wurden bis zur Klärung übernahmerechtlicher Vorfragen unterbrochen.
Die UniCredit hat Ende Februar 2020 bei der Übernahmekommission Anträge gestellt, mit denen überprüft werden soll,
ob die bei den 3 Banken bestehenden Aktionärssyndikate eine übernahmerechtliche Angebotspflicht verletzt haben. Die
Oberbank ist von diesen Verfahren als Mitglied der Syndikate bei der BTV und bei der BKS unmittelbar betroffen. Die
Syndikate der BTV und BKS wurden mit nach wie vor gültigen Bescheiden der Übernahmekommission aus dem Jahr 2003
genehmigt. Die UniCredit erhebt den Einwand, dass sich seitdem die Zusammensetzung und Willensbildung der Syndikate
verändert sowie diese insgesamt seit dem Jahr 2003 ihr Stimmgewicht in übernahmerechtlich relevanter Weise ausgebaut
hätten und dadurch eine Angebotspflicht ausgelöst worden wäre.
Dazu haben zwischen dem 27. September 2020 und dem 1. Oktober 2020 drei Verhandlungstage mit umfangreichen
Zeugeneinvernahmen vor der Übernahmekommission stattgefunden. Eine Entscheidung steht noch aus. Der Vorstand
geht nach sorgfältiger Prüfung unter Beiziehung externer Experten davon aus, dass diese übernahmerechtliche Prüfung zu
keiner Angebotspflicht führen wird.
Leasingverhältnisse
Als Leasinggeber sind in diesem Bereich Ermessensentscheidungen insbesondere bei der Unterscheidung von
Finanzierungsleasing einerseits und Operate Leasing andererseits notwendig. Als Kriterium gilt nach IFRS 16.62 die
Übertragung von im Wesentlichen sämtlichen Risiken und Chancen vom Leasinggeber auf den Leasingnehmer.
Detailangaben sind in Note 14 (Forderungen an Kunden) und Note 19 (Sachanlagen) enthalten.
2.6) Währungsumrechnung und Konzernwährung
Die Währungsumrechnung erfolgt nach den Vorschriften des IAS 21. Danach werden nicht auf Euro lautende monetäre
Vermögenswerte und Schulden mit marktgerechten Kursen am Bilanzstichtag in Euro umgerechnet. Noch nicht abgewickelte
Termingeschäfte werden zum Terminkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Die Umrechnung der auf ausländische Währung
lautenden Jahresabschlüsse von ausländischen Tochtergesellschaften wurde für die Bilanz mit dem Devisenmittelkurs am
Bilanzstichtag, für die Gewinn- und Verlust-Rechnung mit dem Jahresdurchschnittskurs vorgenommen. Der Konzernabschluss
wird in Euro aufgestellt.
2.7) Finanzielle Vermögenswerte und Verpflichtungen sowie Sicherungsbeziehungen
Einstufung (Klassifizierung) – Finanzielle Vermögenswerte
IFRS 9 enthält einen Einstufungs- und Bewertungsansatz für finanzielle Vermögenswerte, welcher das Geschäftsmodell, in
dessen Rahmen Vermögenswerte gehalten werden, sowie die Eigenschaften ihrer Cashflows (Zahlungsstrombedingung)
widerspiegelt.
Konzernabschluss
52
Geschäftsmodell
Es werden die Klassen von finanziellen Vermögenswerten in Hinsicht auf die Geschäftsstrategie sowie möglicher
Verkaufsabsichten analysiert und daraus die Geschäftsmodelle abgeleitet. Im Wertpapierportfolio liegt eine Behalteabsicht
vor und somit wird dieses Portfolio dem Geschäftsmodell Hold To Collect zugewiesen. Wertpapiere, die erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden dem Geschäftsmodell Hold and Sell zugewiesen. Wertpapiere des
Handelsbuchs wurden dem Geschäftsmodell Sell zugewiesen. Das Kreditgeschäft hingegen wird zur Gänze der Kategorie Hold
To Collect zugewiesen. Die klare Halteabsicht lässt sich aus der Unternehmensstrategie der Oberbank ableiten. Die in der
Vergangenheit getätigten Abgänge bewegen sich in einem nicht signifikanten Bereich.
Zahlungsstrombedingung
In der Analyse der Zahlungsstrombedingung (SPPI-Kriterien) werden Vertrags- und Zinsklauseln untersucht, deren
Bedingungen zu festgelegten Zahlungen führen, die ausschließlich Tilgungen und Zinsen auf den ausstehenden Kapitalbetrag
darstellen.
Es werden dabei vor allem Kredite mit SPPI-schädlichen Zinsklauseln identifiziert, die mit inkongruenten Zinskomponenten
ausgestattet sind bzw. Mischzinssätze darstellen. Allerdings wird in der Cashflowanalyse kein signifikanter Unterschied zu
Standardkreditverträgen festgestellt, womit diese Kredite auch in Zukunft zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
werden. Somit enthält der überwiegende Anteil des Kreditportfolios keine SPPI-schädlichen Vertragsbestandteile.
Die Durchführung eines Cashflowtests hängt in erster Linie von der Zinskondition der Geschäfte ab. Liegt eine SPPI-schädliche
Zinsklausel vor, wird ein quantitativer Benchmarktest durchgeführt. Das Ergebnis des quantitativen Benchmarktests führt zur
finalen Einstufung des Vermögenswerts. Bei Nicht-Bestehen des Benchmarktests wird der Vermögenswert erfolgswirksam
zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
Im Rahmen des quantitativen Benchmarktests wird dabei auf Grundlage des Vermögenswerts mit SPPI-schädlicher Zins-
kondition ein Benchmarkprodukt erzeugt, dessen Zinslaufzeit mit der Zinsperiode übereinstimmt. Dabei werden die
undiskontierten Cashflows beider Produkte in unterschiedlichen Zinsszenarien sowohl kumulativ als auch periodisch
miteinander verglichen um festzustellen, ob die Abweichungen einen kritischen Schwellenwert übersteigen.
Davon ausgenommen sind SPPI-schädliche Zinskonditionen, die aufgrund von Förderrichtlinien gesetzlich vorgeschrieben sind.
Für Geschäfte, für die hinreichend sicher davon ausgegangen werden kann, dass die Modifikation der Komponente „Zeitwert
des Geldes“ lediglich von untergeordneter Bedeutung sein kann, kommt in Ergänzung vereinfachend ein qualitativer
Benchmarktest zur Anwendung. Dies ist in erster Linie bei folgenden Sachverhalten der Fall:
Das Geschäft hat keine bestimmte Kapitalbindung;
Das Fixing findet einige wenige Tage vor Beginn der Zinsperiode statt.
Bewertungskategorien
IFRS 9 enthält drei wichtige Einstufungskategorien für finanzielle Vermögenswerte: zu fortgeführten Anschaffungskosten
bewertet (AC), zum beizulegenden Zeitwert im Gewinn oder Verlust bewertet (FV/PL) sowie zum beizulegenden Zeitwert mit
Wertänderungen im sonstigen Ergebnis bewertet (FV/OCI). Werden finanzielle Vermögenswerte in einem Geschäftsmodell
gehalten, dessen Zielsetzung das Behalten der Vermögenswerte ist, und repräsentieren diese finanziellen Vermögenswerte
den Anspruch auf Zins- und Tilgungszahlungen zu vorgegebenen Terminen (SPPI-Kriterien), so sind diese mit den fortgeführten
Anschaffungskosten zu bewerten. Unter bestimmten Voraussetzungen ist eine Designation zur Fair-Value-Bewertung möglich.
Dies ist in der Oberbank dann der Fall, wenn eine Absicherung von Grundgeschäften mit Derivaten besteht, da es ansonsten
zu Bewertungsinkongruenzen der beiden Finanzinstrumente in der Bilanzierung kommt.
Sämtliche anderen finanziellen Vermögenswerte sind zum Fair Value zu bewerten. Wertänderungen dieser Vermögenswerte
sind in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im sonstigen Ergebnis (abhängig vom Geschäftsmodell) zu erfassen. Für
bestimmte Eigenkapitalinstrumente kann vom Wahlrecht, die Bewertungsänderungen im sonstigen Ergebnis zu erfassen,
Gebrauch gemacht werden. Lediglich Dividendenansprüche derartiger Vermögenswerte sind in der Gewinn- und Verlust-
rechnung darzustellen. Nach IFRS 9 werden Derivate, die in Verträge eingebettet sind, bei denen die Basis ein finanzieller
Vermögenswert im Anwendungsbereich des Standards ist, niemals getrennt bilanziert. Stattdessen wird das hybride
Finanzinstrument insgesamt im Hinblick auf die Einstufung beurteilt.
Konzernabschluss
53
Fremdkapitalinstrumente werden überwiegend mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Die Kredite und
Forderungen werden größtenteils zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, da die SPPI-Kriterien, die für eine solche
Bewertung vorausgesetzt werden, von diesen Finanzinstrumenten zum Großteil erfüllt werden. Die Bewertung von
Eigenkapitalinstrumenten erfolgt vorwiegend zum beizulegenden Zeitwert mit Wertänderungen im Sonstigen Ergebnis
bewertet (FV/OCI).
Wertminderung – Finanzielle Vermögenswerte und vertragliche Vermögenswerte
IFRS 9 ersetzt das Modell der „eingetretenen Verluste“ durch ein zukunftsorientiertes Modell der „erwarteten Kreditausfälle“.
Dies erfordert erhebliche Ermessensentscheidungen bezüglich der Frage, inwieweit die erwarteten Kreditausfälle durch
Veränderungen bei den wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst werden. Diese Einschätzung wird auf Grundlage gewichteter
Wahrscheinlichkeiten bestimmt. Das Wertminderungsmodell nach IFRS 9 ist auf finanzielle Vermögenswerte anzuwenden, die
zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zu FV/OCI bewertet werden – mit Ausnahme von als Finanzanlagen gehaltenen
Dividendenpapieren – sowie auf vertragliche Vermögenswerte.
Nach IFRS 9 werden Wertberichtigungen auf einer der nachstehenden Grundlagen bewertet:
12-Monats-Kreditausfälle: Hierbei handelt es sich um erwartete Kreditausfälle aufgrund möglicher Ausfallereignisse
innerhalb von zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag;
Ausfallbetrachtung über die Gesamtlaufzeit des Kredits: Hierbei handelt es sich um erwartete Kreditausfälle aufgrund aller
möglichen Ausfallereignisse während der erwarteten Laufzeit eines Finanzinstruments.
Segmentierung
Das Kreditportfolio der Oberbank wird im Wertberichtigungsmodell nach IFRS 9 in die folgenden fünf Segmente unterteilt:
Sovereign, Banken, Corporates, SME sowie Retail. Der Hintergrund der Segmentierung liegt in der Zugrundelegung
unterschiedlicher Schätzungen der relevanten Kreditrisikoparameter. Die Unterteilung in die einzelnen Segmente findet dabei
auf Basis der gewählten Ratingverfahren statt.
Stufenmodell
Der erwartete Verlust nach IFRS 9 erfolgt mittels eines dualen Ansatzes, der entweder zu einer Wertberichtigung in Höhe des
erwarteten 12-Monats-Kreditverlusts oder des Kreditverlusts bezogen auf die gesamte Kreditlaufzeit führt. Entscheidend für
die Bestimmung des relevanten Kreditverlusts ist das Stufenmodell. An jedem Stichtag wird dabei für ein Finanzinstrument,
das zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet wird,
eine Wertminderung in Höhe des Lifetime Expected Credit Loss erfasst, wenn sich das Kreditrisiko seit Zugang signifikant
erhöht hat bzw. wenn der Kreditnehmer ausgefallen ist;
eine Wertminderung in Höhe des 12 Monats Expected Credit Loss erfasst, wenn sich das Kreditrisiko seit Zugang nicht
signifikant erhöht hat oder am Stichtag sehr gering ist.
Die drei Stufen im Wertberichtigungsmodell unterscheiden sich folgendermaßen:
Stufe 1: Bildung der Risikovorsorge in Höhe des 12-Monats-Kreditverlusts und Berechnung des Zinsertrags auf Basis des
Bruttobuchwerts unter Anwendung der Effektivzinssatzmethode;
Stufe 2: Bildung der Risikovorsorge in Höhe der erwarteten Verluste bezogen auf die Restlaufzeit des Finanzinstruments
(Lifetime-ECL) und Berechnung des Zinsertrags auf Basis des Bruttobuchwerts unter Anwendung des Effektivzinssatzes;
Stufe 3: Bildung der Risikovorsorge in Höhe des Lifetime-ECL und Berechnung des Zinsertrags auf Basis des Nettobuchwerts
unter Anwendung der Effektivzinssatzmethode.
Das wesentliche Merkmal für die Bestimmung des Kreditrisikos eines Finanzinstruments ist dabei das interne Rating des
Schuldners. Hinter dem Rating des Schuldners steht dabei immer eine Ausfallsrate je Ratingklasse.
Konzernabschluss
54
Diese leitet sich für die Low-Default-Portfolios (Staaten und Banken) aus der bankinternen Masterskala ab. Für die
wesentlichen Kundensegmente Corporates, Retail und SME leiten sich diese aus den realisierten Ausfallraten der jeweiligen
Migrationsmatrizen ab.
Die Beurteilung der signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos stellt eine zentrale Stellschraube des 3-Stufen-Modells in den
Wertminderungsvorschriften des IFRS 9 dar, da bei einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos die Wertminderung über
die Gesamtlaufzeit des Finanzinstruments (Lifetime ECL) zu erfassen ist.
Das Stage Assessment dient dabei der Einteilung der Kredite in zwei Stages für das Lebendgeschäft und in eine Stage für das
ausgefallene Kreditportfolio (Stage 3). Für Stage 2 und 3 wird dabei der Lifetime Expected Credit Loss erfasst, während für
Stage 1 der 12 Month Expected Credit Loss berechnet wird.
Das Gesamteinstufungskonzept der Oberbank basiert auf qualitativen, quantitativen und Backstop-Kriterien.
Zum Zeitpunkt des erstmaligen Bilanzansatzes wird jedes Instrument zunächst der Stufe 1 zugeordnet. Ausnahme hievon sind
Vermögenswerte, die bereits bei Zugang wertgemindert sind (sogenannte „POCI“ - Assets). Zu darauf folgenden Stichtagen
kommt es genau dann zu einem Übergang in Stufe 2, wenn eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos stattgefunden hat.
Liegen die Voraussetzungen für eine signifikante Bonitätsverschlechterung hingegen nicht mehr vor, kommt es wiederum zu
einem Rücktransfer in die Stufe 1.
Ein wesentliches Merkmal für die Bestimmung des aktuellen Kreditrisikos eines Finanzinstruments ist dabei das interne Rating
des Schuldners. Dieses bildet die Basis für die Beurteilung, ob und wann ein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos
stattgefunden hat.
Qualitative Kriterien für einen Stufentransfer
Befindet sich der Kreditnehmer im Ausfall (interne Ratingstufen 5a, 5b oder 5c), wird der Kredit Stage 3 zugewiesen. Die
Oberbank AG wendet für alle Forderungsklassen und Risikomodelle einheitlich und konsistent die Ausfallsdefinition gemäß
Artikel 178 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) an. Diese basiert auf dem 90-Tage-Verzug bzw. einer wahrscheinlichen
Uneinbringlichkeit einer Forderung. Somit kommt für alle IFRS-9-Modellschätzungen und -kalibrierungen die Ausfalldefinition
gemäß CRR zur Anwendung.
Ein Finanzinstrument mit Nachsicht (Forbearance) wird in jedem Fall der Stufe 2 zugewiesen, sofern sich die Forderung nicht
ohnehin schon im Ausfall befindet. Während der gesamten Bewährungsphase wird somit für diese Forderungen ein Lifetime
Expected Loss angesetzt.
Die widerlegbare Vermutung bei einer 30-tägigen Überfälligkeit führt als qualitatives Kriterium zu einem Stage-Transfer (IFRS
9.5.5.11). Das bedeutet, dass Instrumente spätestens dann Stage 2 zuzuweisen sind, sobald der Zahlungsverzug von Kapital
und/oder Zinszahlungen 30 Tage übersteigt. Sobald der Kredit jedoch 90 Tage im Verzug ist, wird der Kreditnehmer mit einem
Default-Rating versehen, womit das Finanzinstrument Stage 3 zugewiesen wird.
Bei Leasingkontrakten wird ein IFRS 9 Wahlrecht ausgeübt und stets die Wertminderung in Höhe des Lifetime Expected Credit
Loss erfasst. Somit werden diese Geschäfte automatisch Stage 2 zugeordnet.
All diejenigen Finanzinstrumente, die zum Bilanzierungsstichtag ein absolut definiertes geringes Kreditrisiko aufweisen, dürfen
als Ausnahme vom relativen Ansatz immer der Stufe 1 zugeordnet werden (IFRS 9.5.5.10). Befindet sich der Kreditnehmer in
einer Ratingklasse mit sehr geringem Kreditrisiko (Ratingklassen AA bis 1b), so wird also das Finanzinstrument Stage 1
zugewiesen. Diese Logik wird allerdings nur auf das Low-Default-Portfolio für die Segmente Staaten und Banken angewandt.
Die Low Credit Risk Exemption trifft somit auf ein Portfolio zu, das man gemeinhin als „Investment Grade“ bezeichnen würde
(mittlere PD der Ratingklasse entspricht S&P-äquivalenten Ratings bis BBB-).
Konzernabschluss
55
Ebenso werden Fremdwährungskredite mit währungsinkongruentem Einkommen und Kredite mit Tilgungsträgern im
Lebendgeschäft in jedem Fall der Stufe 2 zugewiesen. Durch Währungsschwankungen sowie Schwankungen in den
Sicherheitenwerten bei Tilgungsträgern ist mit höheren Risiken der Schuldenbedienbarkeit zu rechnen als bei konventionellen
Kreditbeständen.
Neben den modellimmanenten qualitativen Faktoren für einen Stufentransfer wendet die Oberbank mit Fortdauer der Covid-
19 Krise per 31.12.2020 auch einen kollektiven Stufentransfer in die Stufe 2 für gewisse Teilportolios an. Der Hauptgrund
hierfür liegt in den massiven wirtschaftlichen Verwerfungen begleitet von außerordentlichen staatlichen Interventions-
maßnahmen.
Einerseits unterliegt der modellierte Zusammenhang zwischen Wirtschaftsleistung und Kreditausfallraten einem Systembruch,
andererseits sind die sich verschlechternden wirtschaftlichen Rahmenbedingungen noch nicht zur Gänze in den bankinternen
Ratings berücksichtigt. Vor diesem Hintergrund erscheint es notwendig die erwartete Erhöhung des Kreditrisikos
vorübergehend über den kollektiven Stufentransfer herzustellen.
Bei diesem Management-Overlay werden zusätzliche Risiken identifiziert, deren Einfluss auf die Bildung von Wert-
berichtigungen vor allem kriseninduziert und voraussichtlich eher temporärer Natur sind. Kollektives Staging wird dabei bei
folgenden Portfolios angewandt:
Forderungen an Kreditnehmer in besonders stark von Lockdowns betroffenen Wirtschaftsbranchen (Reisebranche,
Hotellerie, Gastronomie, …)
Forderungen an Kreditnehmer, welche sich zum Stichtag nach wie vor oder wieder in einem Zahlungsmoratorium
befinden
Forderungen an Kreditnehmer im Bereich der Immobilienprojekte mit gewerblichen Hypothekarsicherheiten
Der Zeitpunkt des Wegfalls bzw. einer Reduktion des kollektiven Stagings hängt in erster Linie von der weiteren Entwicklung
der Covid-19 Pandemie ab. Ebenso entscheidend für die Beurteilung ist die etwaige Wiederherstellung der direkten Ursache-
und Wirkungsbeziehung zwischen Wirtschaftsleistung und Kreditausfällen.
Dabei spielen im Wesentlichen folgende Faktoren eine gewichtige Rolle:
• Wegfall von staatlichen Stützungsmaßnahmen und Direktsubventionen
• Abbildungsgrad der Covid-19 induzierten Effekte auf das Geschäftsmodell der Unternehmenskunden im bank-
internen Rating
• Entwicklungsstand und Durchimpfungsrate von Pandemie-brechenden Impfstoffen
• Infektionszahlen und Härte von Gegenmaßnahmen von Regierungen
Quantitative Kriterien für einen Stufentransfer
Das Transferkriterium in der Oberbank basiert hauptsächlich auf einer Analyse der kumulierten Ausfallswahrscheinlichkeiten
(Lifetime PDs). Die folgenden Variablen beeinflussen die Ermittlung einer relativen PD-Verschlechterung:
Kundensegment;
Rating bei Zugang des Finanzinstruments;
Restlaufzeit (Vergleich zwischen Bilanzstichtag und Vertragsende);
Alter des Finanzinstruments (Vergleich zwischen Zugangsdatum und Bilanzstichtag).
Zur Überprüfung der Signifikanz einer Kreditrisikoerhöhung dient dabei ein Vergleich der Ausfallswahrscheinlichkeit zum
erstmaligen Bilanzansatz mit der Ausfallswahrscheinlichkeit zum Bewertungsstichtag (IFRS 9.5.5.9). Dabei ist die Lifetime PD
der aktuellen Ratingeinstufung über die verbleibende Restlaufzeit heranzuziehen. Dies erfolgt mittels eines Vergleichs der
Lifetime PD im aktuellen Ratingstadium über die noch verbleibende Restlaufzeit mit der Forward Lifetime PD im Ratingstadium
bei Zugang über ebendiese Laufzeit.
Konzernabschluss
56
Das Kriterium der Zuordnung zu Stage 1 und 2 basiert damit hauptsächlich auf einem relativen Kriterium und nicht auf der
absoluten Kreditrisikoeinschätzung zu jedem Beurteilungszeitpunkt (IFRS 9.B5.5.9).
Als Backstop und aufgrund der Analyse des relativen Transferkriteriums wurde unabhängig von der Struktur der
Migrationsmatrix entschieden dass ein Stufentransfer jedenfalls dann ausgelöst werden muss, wenn sich der Kredit seit
Zugang um mindestens drei Ratingstufen verschoben hat. Bei sehr langen Restlaufzeiten und sehr guten Ratings kann es
aufgrund des „Drifts zur Mitte“ bei der marginalen PD dazu kommen, dass selbst bei Downgrades von mehreren Ratingstufen
das relativeTransferkriterium ansonsten nicht erreicht wird.
Ein Rücktransfer in eine bessere Stage wird dann vorgenommen, wenn die Kriterien, die zu einer Abstufung geführt haben,
nicht mehr zutreffen. Auf- und Abstufungen werden somit symmetrisch behandelt. Ein Rücktransfer aus Stage 2 erfolgt
beispielsweise, sobald keine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos mehr vorliegt. Maßstab ist wiederum der Vergleich des
Ausfallrisikos bei Zugang mit dem Ausfallrisiko zum betreffenden Bilanzstichtag.
Das Wertberichtigungsmodell der Oberbank bezieht sich sowohl in der Berechnung der Risikovorsorge als auch in der
Beurteilung des Stufentransfers immer auf das Einzelgeschäft. Dies bedeutet, dass die relevanten Kreditrisikoparameter PD
(Ausfallswahrscheinlichkeit), LGD (Verlust bei Ausfall) sowie EAD (Obligo bei Ausfall) sich immer auf einen einzelnen
Kreditnehmer beziehen und sich von einem einzelnen Geschäft ableiten.
ECL Berechnung
In der Oberbank gilt das Wertminderungsmodell nach IFRS 9 für folgende Anwendungsbereiche:
finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert
bewertet werden;
Leasingforderungen;
unwiderrufliche Kreditzusagen und Finanzgarantien.
Der Expected Credit Loss ist in der Oberbank eine wahrscheinlichkeitsgewichtete Schätzung des Verlusts über die erwartete
Restlaufzeit des Finanzinstruments. Er ist sozusagen der Barwert der Differenz aus vertraglich vereinbarten Cashflows und
erwarteten Cashflows. Die Berechnung des erwarteten Verlusts beinhaltet dabei
einen erwartungsgetreuen und wahrscheinlichkeitsgewichteten Betrag, der durch Betrachtung möglicher Szenarien
bestimmt wird;
den Zeitwert des Geldes;
Informationen über vergangene Ereignisse, aktuelle Bedingungen und Prognosen künftiger wirtschaftlicher Bedingungen.
Der maximale Zeitraum, für den der Expected Credit Loss bestimmt wird, ist dabei die Vertragslaufzeit, über den die Oberbank
einem Kreditrisiko aus dem Finanzinstrument ausgesetzt ist. Nur bei revolvierenden Krediten wird der erwartete Kreditverlust
für einen Zeitraum bestimmt, der unter Umständen länger als die vertragliche Laufzeit ist. Der erwartete Verlust setzt sich aus
drei Komponenten zusammen:
𝐸𝐿 = 𝑃𝐷 × 𝐿𝐺𝐷 × 𝐸𝐴𝐷
(PD: Ausfallswahrscheinlichkeit; LGD: Loss given Default/Verlust bei Ausfall in % des EAD ausgegeben; EAD: Exposure at
Default/Offener Betrag im Zeitpunkt des Ausfalls des Kredits). Im Fall der Einteilung des Vermögenswerts in Stage 2 und der
damit einhergehenden Berechnung des Lifetime Expected Credit Loss entspricht dies der Restlaufzeit des Kontrakts. Im Fall
der Einteilung des Vermögenswerts in Stage 1 (12-Monats-ECL) wird die Laufzeit mit einem Jahr beschränkt. Liegt die Laufzeit
unter einem Jahr, so wird die tatsächliche Restlaufzeit für die Berechnung herangezogen. Der Expected Credit Loss nach IFRS
9 ist dabei ein diskontierter Wert. Hierfür wird der jeweilige EL je Periode mit dem Diskontfaktor je Periode multipliziert. Der
Diskontfaktor beinhaltet dabei den Effektivzinssatz des Vermögenswerts.
Wesentliche Inputparameter
Ausfallswahrscheinlichkeit (PD/Probability of Default)
Konzernabschluss
57
Die Ausfallswahrscheinlichkeit wird in einem Basisszenario für die Segmente Corporates, SME und Retail aus den historischen
Ausfallsraten und Migrationswahrscheinlichkeiten abgeleitet. Je Segment und Ratingstufe werden die Ausfallswahr-
scheinlichkeiten für unterschiedliche Laufzeiten (Lifetime PD) aus dem Ausfallsvektor der Migrationsmatrix ausgelesen. Für
die Segmente Banken und Sovereign wird die Ausfallswahrscheinlichkeit direkt aus den internen Ratings und somit aus der
bankinternen Masterskala abgeleitet.
Für die Ermittlung der historischen Ausfallsraten und Migrationswahrscheinlichkeiten für das zentrale Kundenkreditportfolio
werden Migrationsmatrizen für die jeweiligen Segmente berechnet.
Hierbei wird jeweils der Zeitraum der letzten zehn Jahre betrachtet. Als Basis zur Bestimmung der 1-Jahres-Migrationsmatrix
dient zuerst eine quartalsweise Betrachtung von Ratingmigrationen.
Die 1-Jahres-Migrationsmatrix wird anhand einer Matrixmultiplikation von vier aufeinander folgenden Quartalen ermittelt.
Die endgültige 1-Jahres-Migrationsmatrix ist dabei der Mittelwert über alle ermittelten Migrationsmatrizen. Die 1-Jahres-PD
pro Ratingklasse ist dabei die Summe der PD aus den drei Default Ratingklassen 5a, 5b und 5c. Kumulierte bzw. Lifetime PD
werden mittels der Markov-Annahme von Migrationsmatrizen mittels Matrizenmultiplikation gebildet. Daraus ergeben sich
pro Segment und Ratingklasse PD-Kurven.
Für einzelne Segmente und Laufzeitbänder werden diese bedingten Basis-PD, die sich aus der Through The Cycle
Migrationsmatrix ergeben, angepasst, um zukunftsgerichtete Informationen einfließen zu lassen. Diese sogenannte Point-In-
Time-Anpassung (PIT-Anpassung) findet statt indem durch statistische Modelle versucht wird, Zusammenhänge zwischen der
Ausfallswahrscheinlichkeit und erklärenden makroökonomischen Variablen herzustellen. Anhand dieser geschätzten Faktoren
sowie makroökonomischer Prognosewerte für ausgewählte Indikatoren werden die PD mittels Skalaransätzen angepasst,
womit die Basis-PD-Kurve je nach Vorschauwerten nach oben oder nach unten angepasst wird. Die Oberbank verwendet dabei
drei unterschiedliche Szenarien (Normal-, Up- und Downszenario), wobei die schlussendliche Anpassung einer
Linearkombination der drei unterschiedlichen Szenarien gleichkommt.
Verlustquote bei Ausfall (LGD/Loss Given Default)
Die Verlustquote bei Ausfall entspricht jenem Anteil des Forderungsvolumens, der im Rahmen eines Ausfalls nicht
wiedereingebracht werden kann und stellt somit den wirtschaftlichen Verlust dar. Die LGD wird unterteilt in eine LGD aus
besicherten Kreditteilen und eine LGD aus unbesicherten Kreditteilen. Die LGD aus besicherten Kreditteilen hängt von der
Sicherheitenart und einer etwaigen Wertentwicklung/Abschreibung im Zeitverlauf ab. Ja nach Entwicklung des Exposures im
Zeitablauf sowie der Entwicklung der Sicherheiten ergeben sich im Zeitverlauf somit effektive LGDs je Laufzeitenband.
LGD besichert
Für die Berechnung des Expected Credit Loss werden sämtliche internen Sicherheiten anhand von Deckungswerten angesetzt.
Der Unterschied zwischen dem Marktwert und dem Deckungswert der Sicherheit entspricht einem Haircut für
Schätzunsicherheiten und Wertschwankungen und kann somit implizit als LGD für den besicherten Kreditteil interpretiert
werden. In der Berechnung des erwarteten Kreditverlusts kommt es daher zu einem impliziten Splitting des Kredits in
besicherte und unbesicherte Teile. Der besicherte Teil hat demnach nach Berücksichtigung der Deckungswerte einen LGD von
0 %, der unbesicherte Kreditteil erhält die Blanko LGD je nach Segment. Führt man die beiden Kreditteile zusammen ergibt
sich eine Art „Misch“-LGD je Laufzeitband.
LGD unbesichert
Der unbesicherte LGD stellt somit die Nicht-Wiedereinbringungsquote nach Abzug von Sicherheitenerlösen dar und ist in
erster Linie von Erlösen abhängig, die aus der Betreibung und/oder Masseerlösen resultieren.
Konzernabschluss
58
Forderungswert bei Ausfall (EAD/Exposure at Default)
Für Kredite mit bestimmter Kapitalfälligkeit findet die Cashflow-Schätzung anhand der vertraglichen Tilgungsstruktur statt.
Sämtliche Cashflows werden durch die Geschäftsmerkmale (Saldo, Höhe Ratenzahlung, Tilgungsfrequenz, Zinszahlungs-
intervall, Referenzzinssätze, Fälligkeit) sowie aktuelle Marktdaten (Wechselkurse sowie Marktzinssätze) bestimmt. Cashflows
aus Zinszahlungen werden dabei aus den in den Zinskurven implizierten Terminzinsen abgeleitet.
Revolvierende Kredite weisen keine vertraglich basierten Cashflows auf. Daher ist eine explizite Cashflowschätzung mittels
Replikationsmodellen notwendig.
In der Oberbank liegen Kredite vor, die hinsichtlich der Laufzeit b. a. w. abgeschlossen werden. Im Rahmen der jährlichen
Kreditprüfung wird das Kreditverhältnis neu beurteilt und gegebenenfalls eine Anpassung der Konditionen im Hinblick auf die
Veränderung der Kreditqualität vorgenommen. Diese Kredite sind jederzeit kündbar.
Hinsichtlich der Laufzeit wird daherangenommen, dass diese ein Jahr beträgt, da jedes Jahr eine erneute Entscheidung über
die Verlängerung des Kredits getroffen wird. Die Oberbank ist damit dem Kreditrisiko maximal ein Jahr ausgesetzt.
Bei Kreditrahmen wird zunächst jener Teil berechnet, der derzeit nicht ausgenützt wird. Hierbei wird der Kreditsaldo vom
Rahmen abgezogen. Dieser nicht ausgenützte Kreditrahmen bleibt in weiterer Folge über die gesamte Kreditlaufzeit konstant.
Es wird dabei für die Berechnung des Exposure at Default (EAD) durchgehend ein Kreditkonversionsfaktor zu Grunde gelegt.
Die Fälligkeit des Kreditrahmens korrespondiert dabei immer mit der Laufzeit des Kredits.
Einstufung (Klassifizierung) – Finanzielle Schulden
Finanzielle Verbindlichkeiten werden in der Regel zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, sofern nicht eine Zuordnung
zum Handelsbestand oder eine Designierung erfolgt. Solche finanziellen Verbindlichkeiten werden der Kategorie erfolgs-
wirksam zum beizulegenden Zeitwert zugerechnet. Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts werden wie folgt erfasst:
Die Veränderung des beizulegenden Zeitwerts, die auf Änderungen des Kreditrisikos der Schuld zurückzuführen ist, wird
im sonstigen Ergebnis dargestellt.
Die verbleibende Veränderung des beizulegenden Zeitwerts wird im Gewinn oder Verlust dargestellt.
Die Klassifizierung finanzieller Verbindlichkeiten zur erfolgswirksamen Bewertung zum beizulegenden Zeitwert findet immer
dann statt, wenn diese Finanzinstrumente mittels Zinsderivaten abgesichert werden, um eine Bewertungsinkongruenz
zwischen Grundgeschäft und Derivat weitestgehend zu vermeiden (Fair Value Option).
Die Berechnung des beizulegenden Zeitwerts für verbriefte Verbindlichkeiten, Nachrangkapital und Verbindlichkeiten
gegenüber Banken und Kunden erfolgt nach der Barwertmethode (Discounted Cashflow Methode), wobei die Ermittlung der
Cashflows der eigenen Emissionen auf Basis des Vertragszinssatzes erfolgt. Zur Abzinsung wird die der Währung
entsprechende Diskontkurve herangezogen, wobei ein der Seniorität der Verbindlichkeit entsprechender Bonitäts-Spread der
Bank als Aufschlag verwendet wird. Die Bonitätsaufschläge werden regelmäßig an die jeweiligen Marktgegebenheiten
angepasst.
Um die Höhe der Änderung des beizulegenden Zeitwerts, der auf Änderungen des Bonitätsrisikos zurückzuführen ist, ermitteln
zu können, wird die finanzielle Verbindlichkeit zweifach bewertet, einerseits auf Basis der Bonitätsaufschläge zum Startdatum
des Finanzinstruments und andererseits auf Basis der Bonitätsaufschläge zum Bilanzstichtag, jeweils bewertet mit den
aktuellen vertraglichen Cashflows und der aktuellen Basis-Zinskurve. Der Unterschiedsbetrag stellt dabei die Wertänderung
dar, die auf Änderungen der Bonitätseinschätzung der Bank zurückzuführen ist. Dieser Betrag wird im sonstigen Ergebnis
erfasst. Die restliche Veränderung des beizulegenden Zeitwerts ist dabei auf Änderungen in der Zinsstrukturkurve sowie auf
die Restlaufzeitenverkürzung zurückzuführen und wird erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt.
Bilanzierung von Sicherungsgeschäften
Derzeit wird kein Hedge Accounting in der Oberbank durchgeführt.
Konzernabschluss
59
2.8) Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze bezogen auf die Konzern-Gewinn- und Verlust-Rechnung
Zinsergebnis
Zinserträge und -aufwendungen werden periodengerecht abgegrenzt. Im Zinsergebnis sind Erträge und Aufwendungen, die
ein Entgelt für die Überlassung von Kapital darstellen, enthalten. Darüber hinaus sind in diesem Posten auch die Erträge aus
Aktien und anderen Anteilsrechten und sonstigen nicht festverzinslichen Wertpapieren enthalten, sofern es sich nicht um
Erträge aus Wertpapieren handelt, die den Handelsaktiva zuzurechnen sind. Auch Erträge aus Beteiligungen und aus Anteilen
an verbundenen Unternehmen (soweit wegen untergeordneter Bedeutung nicht konsolidiert) werden in diesem Posten
ausgewiesen. Sowohl in den Zinserträgen als auch in den Zinsaufwendungen sind negative Zinsen enthalten.
Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen
Die Position beinhaltet die Erträge aus anteiligen Ergebnissen aus den at Equity einbezogenen Unternehmen sowie
gegebenenfalls Aufwendungen aus Wertminderungen und Erträge aus Zuschreibungen.
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft
Der Posten Risikovorsorgen im Kreditgeschäft beinhaltet Zuführungen zu Wertberichtigungen und Rückstellungen bzw.
Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen und Rückstellungen, Direktabschreibungen, nachträgliche Eingänge bereits
ausgebuchter Forderungen im Zusammenhang mit dem Kreditgeschäft sowie das Ergebnis aus nicht signifikanten
Modifikationen und POCI Finanzinstrumenten.
Provisionsergebnis
Das Provisionsergebnis ist der Saldo aus den Erträgen und den Aufwendungen aus dem Dienstleistungsgeschäft.
Handelsergebnis
Dieser Posten beinhaltet Gewinne und Verluste aus Verkäufen von Wertpapieren und sonstigen Finanzinstrumenten des
Handelsbestands, Bewertungsgewinne und -verluste aus der Marktbewertung von Wertpapieren und sonstigen Finanz-
instrumenten des Handelsbestands, Stückzinsen von festverzinslichen Wertpapieren des Handelsbestands und Dividenden-
erträge von Aktien im Handelsbestand sowie die Refinanzierungsaufwendungen für diese Wertpapiere.
Verwaltungsaufwand
Im Verwaltungsaufwand werden Personal- und Sachaufwendungen sowie planmäßige Abschreibungen auf das
Sachanlagevermögen ausgewiesen. Im Personalaufwand werden insbesondere Aufwendungen für Löhne und Gehälter,
gesetzliche und freiwillige Sozialaufwendungen sowie die Veränderungen der Abfertigungs-, Pensions- und Jubiläumsgeld-
rückstellungen erfasst.
Sonstiger betrieblicher Erfolg
Im sonstigen betrieblichen Erfolg werden die Ergebnisse von finanziellen Vermögenswerten aus den Bewertungskategorien
finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC), finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden
Zeitwert im Gewinn oder Verlust (FV/PL) sowie finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert mit Wertänderungen
im sonstigen Ergebnis (FV/OCI) ausgewiesen. Darüber hinaus werden in dieser Position auch Erträge und Aufwendungen aus
operationellen Risiken, Operate Leasing oder Aufwendungen aus sonstigen Steuern und Abgaben erfasst.
2.9) Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze bezogen auf die Konzernbilanz
Barreserve
Als Barreserve werden der Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken ausgewiesen.
Forderungen an Kreditinstitute
Diese sind mit den fortgeführten Anschaffungskosten abzüglich Wertberichtigungen nach IFRS 9 angesetzt.
Konzernabschluss
60
Forderungen an Kunden
Diese sind je nach Bewertungskategorie nach IFRS 9 mit den fortgeführten Anschaffungskosten (AC), designiert oder
verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert im Gewinn oder Verlust (FV/PL) oder zum beizulegenden Zeitwert mit
Wertänderungen im sonstigen Ergebnis (FV/OCI) angesetzt. Wertberichtigungen nach IFRS 9 werden von der entsprechenden
Forderung abgesetzt.
Risikovorsorgen
Die Bemessung der Risikovorsorgen wird insbesondere durch Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Kreditausfälle und durch
die Struktur und Qualität der Kreditportfolios bestimmt.
Zum Wertminderungsmodell nach IFRS 9 sei auf 2.7) FinanzielleVermögenswerte und Verpflichtungen sowie Sicherungs
beziehungen verwiesen. Der Gesamtbetrag der Risikovorsorgen wird seit dem Geschäftsjahr 2020 nicht mehr als eigener
Bilanzposten auf der Aktivseite der Bilanz ausgewiesen, sondern gemäß IAS 1 von den entsprechenden Bilanzposten gekürzt.
Die Vorjahreswerte wurden entsprechend angepasst. Die Risikovorsorgen für außerbilanzielle Geschäfte (insbesondere
Haftungen und Garantien sowie sonstige Kreditzusagen) sind im Bilanzposten Rückstellungen enthalten.
Handelsaktiva
Alle Handelsaktiva, das sind Wertpapiere des Handelsbestands sowie positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten
des Handelsbuchs und offene derivative Finanzinstrumente des Bankbuchs, werden mit ihren Marktwerten ausgewiesen. Für
die Ermittlung werden neben Börsenkursen auch marktnahe Bewertungskurse herangezogen. Sind derartige Kurse nicht
vorhanden werden anerkannte Bewertungsmodelle verwendet.
Finanzanlagen
Unter den Finanzanlagen werden folgende Finanzinstrumente ausgewiesen: Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere, Anteile an verbundenen Unternehmen,
Anteile an at Equity bewerteten Unternehmen, sonstige Beteiligungen.
Die Finanzanlagen umfassen dabei die Bewertungskategorien zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC), zum beizulegenden
Zeitwert im Gewinn oder Verlust (FV/PL), zum beizulegenden Zeitwert mit Wertänderungen im sonstigen Ergebnis (FV/OCI)
sowie die Anteile an at Equity-Unternehmen.
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere werden entweder zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC),
zum beizulegenden Zeitwert mit Wertänderungen im sonstigen Ergebnis (FV/OCI) oder zum beizulegenden Zeitwert im
Gewinn oder Verlust (FV/PL) zugeordnet.
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere werden zum beizulegenden Zeitwert im Gewinn oder Verlust (FV/PL)
oder zum beizulegenden Zeitwert mit Wertänderungen im sonstigen Ergebnis (FV/OCI) bewertet.
Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen, die weder vollkonsolidiert noch at Equity bewertet werden, werden
unter der Bewertungskategorie zum beizulegenden Zeitwert mit Wertänderungen im sonstigen Ergebnis (FV/OCI) oder zum
beizulegenden Zeitwert im Gewinn oder Verlust (FV/PL) erfasst. In der Bewertungskategorie zum beizulegenden Zeitwert im
Gewinn oder Verlust werden nur jene Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen erfasst, die zum Marktwert
gesteuert werden. Dies trifft vor allem auf Anteile an Private Equity Fonds zu. Für alle anderen Anteile an verbundenen
Unternehmen und Beteiligungen wurde das Wahlrecht in Anspruch genommen und diese der Bewertungskategorie zum
beizulegenden Zeitwert mit Wertänderungen im sonstigen Ergebnis (FV/OCI) zugeordnet.
In Geschäftsjahr 2020 fanden keine Umwidmungen zwischen den Bewertungskategorien statt.
Der Impairment-Prüfungsanlass ist bei Schuldtiteln dann gegeben, wenn der Marktwert um mindestens 20 % unter die
Anschaffungskosten des Schuldtitels sinkt und dies dauerhaft über einen Zeitraum von neun Monaten der Fall ist. In der Folge
wird geprüft ob ein Ereignis eingetreten ist, das eine Auswirkung auf die zukünftigen Zahlungsströme aus dem Schuldtitel hat
und sich verlässlich schätzen lässt. Wird festgestellt, dass bei diesem Schuldtitel innerhalb der geplanten Behaltefrist eine
Wertaufholung bis zu den Anschaffungskosten nicht zu erwarten ist (Ausschluss von Marktschwankungen), liegt Impairment
vor.
Konzernabschluss
61
Die Anteile an at Equity bewerteten Unternehmen werden mit dem der Oberbank zustehenden anteiligen Eigenkapital des
Beteiligungsunternehmens angesetzt. Wenn objektive Hinweise für eine Wertminderung bei einem at Equity bewerteten
Beteiligungsansatz vorliegen, wird auf Basis geschätzter künftiger Zahlungsströme, die vom assoziierten Unternehmen
voraussichtlich erwirtschaftet werden, ein erzielbarer Betrag ermittelt. Der Prüfungsanlass ist gegeben, wenn der Marktwert
um mindestens 20 % unter die Anschaffungskosten sinkt oder wenn der Marktwert dauerhaft mindestens über einen Zeitraum
von neun Monaten unter den Anschaffungskosten liegt. Der Barwert wird auf Grundlage eines Discounted-Cashflow-Modells
errechnet. Bezüglich Wertminderungsaufwand im GJ 2020 siehe auch Punkt 2.2) Auswirkungen der Covid-19 Pandemie auf
den Konzern.
Immaterielles Anlagevermögen und Sachanlagevermögen
Die Position Immaterielle Anlagevermögenswerte umfasst insbesondere Patente, Lizenzen, Software, Kundenstock und
Rechte sowie erworbene Geschäfts- oder Firmenwerte. Die Bewertung erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten,
vermindert um planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen. Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear auf Basis der
geschätzten Nutzungsdauer. Die Nutzungsdauer für immaterielles Anlagevermögen beträgt in der Oberbank drei bis 20 Jahre.
Sachanlagevermögen (einschließlich als Finanzinvestitionen gehaltener Immobilien) wird zu Anschaffungs- bzw.
Herstellungskosten, reduziert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Voraussichtlich dauerhafte Wertminderungen
führen zu einer außerplanmäßigen Abschreibung. Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear auf Basis der geschätzten
Nutzungsdauer.
In der Oberbank gilt folgende durchschnittliche Nutzungsdauer: bankbetrieblich genützte Gebäude zehn bis 40 Jahre;
Betriebs- und Geschäftsausstattung vier bis 20 Jahre; Standard-Software vier Jahre.
Darüber hinaus wird jeweils zum Bilanzstichtag überprüft, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung vorliegen. Bei dieser
Überprüfung ermittelt die Oberbank den für den Vermögenswert erzielbaren Betrag. Dieser entspricht dem höheren Betrag
aus Nutzwert oder Nettoveräußerungspreis. Liegt der erzielbare Betrag unter dem Buchwert des Vermögenswerts erfolgt die
ergebniswirksame Erfassung eines Wertminderungsbetrags in Höhe dieses Unterschiedsbetrags.
Unter dem Sachanlagevermögen werden seit 1.1.2019 auch die aktivierten right of use assets nach IFRS 16 ausgewiesen.
Leasing als Leasingnehmer
Ein Leasingverhältnis ist nach IFRS 16 ein Vertrag oder Teil eines Vertrags, der gegen Zahlung eines Entgelts für einen
bestimmten Zeitraum zur Nutzung eines Vermögenswerts berechtigt. Nutzungsrechte (right of use assets) an den
Leasinggegenständen werden zum Zugangszeitpunkt mit den Anschaffungskosten bewertet. Die Anschaffungskosten
entsprechen in der Regel dem Barwert der korrespondierenden Leasingverbindlichkeiten. Von dem Wahlrecht nach IFRS 16.5,
Nutzungsrechte an Leasinggegenständen aus kurzfristigen Leasingverhältnissen und aus Leasingverhältnissen mit geringem
Wert nicht zu aktivieren, wird kein Gebrauch gemacht. Die planmäßige Abschreibung der Nutzungsrechte an den
Leasinggegenständen erfolgt linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer beziehungsweise über die kürzere
Vertragslaufzeit. Liegen Anhaltspunkte vor, dass Nutzungsrechte an den Leasinggegenständen wertgemindert sein könnten,
erfolgt eine Überprüfung nach IAS 36. Die künftigen Leasingzahlungen werden mit laufzeit- und währungsdifferenzierten
SWAP-Zinssätzen abgezinst und nach der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.
Im Oberbank Konzern gibt es befristete (mit und ohne Verlängerungsoption) sowie unbefristete Vertragsverhältnisse. Die
Bestimmung der Leasingvertragslaufzeit erfolgt grundlegend zu Beginn der Nutzungsüberlassung bzw. erstmalig bei der
Erstanwendung des IFRS 16. Befristete Verträge ohne Verlängerungsoption werden mit einer Laufzeit bis zu ihrem
vertraglichen Enddatum angesetzt. Die Leasingvertragslaufzeit für befristete Verträge mit Verlängerungsoption sowie
unbefristete Verträge wird in dem Maße angenommen, dass die gesamte Vertragslaufzeit der Nutzungsüberlassung
grundsätzlich den durchschnittlichen Investitionszyklus der Oberbank von 20 Jahren nicht übersteigt.
Konzernabschluss
62
Leasing (als Leasinggeber) und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
Die Oberbank bietet sowohl Finanzierungsleasingverträge als auch Operate-Leasing-Verträge an. Gemäß IFRS 16 handelt es
sich bei einem Finanzierungsleasing um ein Leasingverhältnis, bei dem im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen
Chancen und Risiken eines Vermögenswerts übertragen werden.
Letztlich kann dabei auch das Eigentumsrecht übertragen werden. Die Oberbank weist als Leasinggeber beim
Finanzierungsleasing eine Forderung gegenüber dem Leasingnehmer in Höhe der Barwerte der vertraglich vereinbarten
Zahlungen aus. Die Leasingerträge werden in den Zinsen und ähnlichen Erträgen ausgewiesen. Ein Operate-Leasing-Verhältnis
ist ein Leasingverhältnis, bei dem es sich nicht um ein Finanzierungsleasingverhältnis handelt. Bei Operate-Leasing-Verträgen
werden die zur Vermietung bestimmten Vermögensgegenstände, vermindert um Abschreibungen, im Sachanlagevermögen
ausgewiesen. Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Die
Leasingerträge werden im sonstigen betrieblichen Erfolg ausgewiesen.
Derivate
Finanzderivate werden in der Bilanz mit ihrem Fair Value angesetzt, wobei Wertänderungen des Geschäftsjahres grundsätzlich
sofort erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlust-Rechnung erfasst werden. Soweit die Fair-Value-Option gemäß IFRS 9 in
Anspruch genommen wird, dient sie der Vermeidung bzw. der Beseitigung von Inkongruenzen beim Ansatz und bei der
Bewertung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. Dementsprechend werden in diesem Fall Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten erfolgswirksam mit dem Fair Value bewertet. Der Vorstand hat eine Investmentstrategie beschlossen, in der
diese Vorgangsweise festgehalten wurde, nämlich Inkongruenzen durch die Anwendung der Fair-Value-Option zu vermeiden.
Steuerabgrenzung
Der Ausweis und die Berechnung von Ertragsteuern erfolgen gemäß IAS 12. Die Berechnung erfolgt bei jedem Steuersubjekt
zu den Steuersätzen, die erwartungsgemäß in dem Besteuerungszeitraum angewendet werden, in dem sich die Steuerlatenz
umkehrt. Für Verlustvorträge werden aktive latente Steuern angesetzt wenn es wahrscheinlich ist, dass in Zukunft mit
steuerbaren Gewinnen in entsprechender Höhe der gleichen Gesellschaft zu rechnen ist. Ertragsteueransprüche bzw.
-verpflichtungen werden in den Positionen Sonstige Aktiva bzw. Steuerschulden ausgewiesen.
Handelspassiva
In diesem Posten werden insbesondere negative Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten des Handelsbuchs und aus
offenen derivativen Finanzinstrumenten des Bankbuchs ausgewiesen. Die Handelspassiva werden im Bilanzposten Sonstige
Passiva ausgewiesen.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden
Diese sind mit den fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt. Ausnahmen sind Grundgeschäfte, für die die Fair-Value-
Option in Anspruch genommen wird.
Verbriefte Verbindlichkeiten
Verbriefte Verbindlichkeiten werden grundsätzlich mit den fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Soweit die Fair-
Value-Option in Anspruch genommen wird, werden die verbrieften Verbindlichkeiten mit dem Fair Value bilanziert.
Langfristige, abgezinst begebene Schuldverschreibungen (Nullkuponanleihen) werden mit dem Barwert bilanziert. Der Betrag
der verbrieften Verbindlichkeiten wird um die Anschaffungskosten der im Eigenbestand befindlichen Emissionen gekürzt.
Rückstellungen
a) Personalrückstellungen
Rückstellungen werden gebildet, wenn eine zuverlässig schätzbare rechtliche oder faktische Verpflichtung gegenüber Dritten
besteht. Sämtliche Sozialkapitalrückstellungen (Pensionen, Abfertigungsverpflichtungen und Jubiläumsgelder) werden gemäß
IAS 19, basierend auf versicherungsmathematischen Gutachten, ermittelt. Dabei werden neben den am Bilanzstichtag
bekannten Renten und erworbenen Anwartschaften auch die künftig zu erwartenden Erhöhungen an Gehältern und Renten
einbezogen.
Konzernabschluss
63
Der versicherungsmathematischen Berechnung wurden für sämtliche Rückstellungen folgende Parameter zugrunde gelegt:
Rechnungszinsfuß (langfristiger Kapitalmarktzins) von 0,75 % (Vorjahr 1,00 %);
Gehaltserhöhungen von 2,83 % (Vorjahr 2,91 %) und Pensionserhöhungen von 1,68 % (Vorjahr 1,65 %);
Entsprechend den Übergangsregelungen zur Pensionsreform liegt das individuell ermittelte Pensionsantrittsalter bei
Männern bei 65 Jahren, bei Frauen zwischen 59 und 65 Jahren.
Versicherungsmathematische Gewinne bzw. Verluste aus Pensions- und Abfertigungsrückstellungen wurden im Geschäftsjahr
erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst.
b) Sonstige Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen werden gebildet, wenn eine zuverlässig schätzbare rechtliche oder faktische Verpflichtung gegenüber
einem Dritten besteht und es wahrscheinlich ist, dass diese Verpflichtung zu einem Abfluss von Ressourcen führen wird.
Die Rückstellungen werden mit jenem Wert angesetzt, der die bestmögliche Schätzung der zur Erfüllung der Verpflichtung
erforderlichen Ausgabe darstellt.
Sonstige Passiva
Im Posten Sonstige Passiva werden passive Rechnungsabgrenzungsposten, Verbindlichkeiten, die im Vergleich zu den
Rückstellungen mit einem wesentlich höheren Grad an Sicherheit hinsichtlich der Höhe oder des Zeitpunkts der
Erfüllungsverpflichtung ausgestattet sind, negative Marktwerte von geschlossenen Derivaten des Bankbuchs, sonstige
Verpflichtungen, die keinem anderen Bilanzposten zugeordnet werden können sowie Leasingverbindlichkeiten nach IFRS 16
ausgewiesen.
Eigenkapital
Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 28.4.1999 erfolgte die Umstellung des Grundkapitals von Schilling auf Euro sowie
von Nennbetragsaktien in nennwertlose Stückaktien. Bei der Kapitalerhöhung im Jahr 2000 mit Beschluss der Hauptver-
sammlung vom 27.4.2000 wurde das Grundkapital von 58.160.000,00 Euro auf 60.486.400,00 Euro durch Ausgabe von
320.000 Stück Stammaktien erhöht. Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 22.4.2002 erfolgte eine Erhöhung des
Grundkapitals aus Gesellschaftsmitteln auf 70 Mio. Euro. Im Geschäftsjahr 2006 wurde mit Beschluss der Hauptversammlung
vom 9.5.2006 das Grundkapital durch Ausgabe von 640.000 Stück Stammaktien auf 75.384.615,38 Euro erhöht. Mit Beschluss
der Hauptversammlung vom 14.5.2007 erfolgte eine Erhöhung des Grundkapitals durch Ausgabe von 40.000 Stück
Stammaktien auf 75.721.153,84 Euro (bedingte Kapitalerhöhung). Im Geschäftsjahr 2008 wurde abermals eine bedingte
Kapitalerhöhung durch Ausgabe von 30.000 Stück Stammaktien vorgenommen. Dadurch erhöhte sich das Grundkapital auf
75.973.557,69 Euro. Mit Beschluss vom 27.5.2008 erfolgten ein Aktiensplit im Verhältnis 1:3 und eine Kapitalerhöhung aus
Gesellschaftsmitteln, die das Grundkapital auf 81.270.000,00 Euro erhöhte. Mit Beschluss des Vorstands vom 30.9.2009 wurde
im Oktober 2009 eine Kapitalerhöhung im Verhältnis 1:16 durchgeführt, wodurch sich das Grundkapital auf 86.349.375,00
Euro erhöhte.
In der 132. Ordentlichen Hauptversammlung der Oberbank AG am 8.5.2012 wurde der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital
binnen fünf Jahren ab Eintragung der entsprechenden Satzungsänderung im Firmenbuch – allenfalls in mehreren Tranchen –
um bis zu 750.000,00 Euro durch Ausgabe von bis zu 250.000 Stück neuen, auf Inhaber lautenden Stamm-Stückaktien zu
erhöhen. Diese Kapitalerhöhung durch Ausgabe von Aktien gegen Ausschluss des Bezugsrechts der AktionärInnen dient der
Ausgabe von Aktien an ArbeitnehmerInnen, leitende Angestellte, die Belegschaftsbeteiligungsprivatstiftung der Oberbank AG
und Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft oder eines mit ihr verbundenen Unternehmens. Weiters wurde der Vorstand
in der angeführten Hauptversammlung ermächtigt, binnen fünf Jahren ab Eintragung der entsprechenden Satzungsänderung
im Firmenbuch – allenfalls in mehreren Tranchen – das Grundkapital der Gesellschaft gegen Bareinlagen um bis zu
9.375.000,00 Euro durch Ausgabe von bis zu 3.125.000 Stück auf Inhaber lautenden Stamm-Stückaktien zu erhöhen. Von
dieser Ermächtigung hat der Vorstand mit Beschluss vom 23.5.2015 im Ausmaß von 1.918.875 Stück Oberbank-Stamm-
Stückaktien Gebrauch gemacht (Kapitalerhöhung 2015, Nr. 1). Der Ausgabepreis hat 47,43 Euro je Aktie betragen. Die durch
Bareinlagen und ohne Ausschluss von Bezugsrechten erfolgte Kapitalerhöhung erhöhte das Grundkapital auf 92.106.000,00
Euro und die gebundene Kapitalrücklage auf 280.001.715,06 Euro.
Konzernabschluss
64
In der 135. Ordentlichen Hauptversammlung der Oberbank AG am 19.5.2015 wurde die in der 132. Ordentlichen
Hauptversammlung am 8.5.2012 erteilte Ermächtigung im bis dahin nicht ausgenützten Umfang widerrufen und der Vorstand
ermächtigt, binnen fünf Jahren ab Eintragung der entsprechenden Satzungsänderung im Firmenbuch – allenfalls in mehreren
Tranchen – das Grundkapital der Gesellschaft gegen Bareinlagen um bis zu 10.500.000,00 Euro durch Ausgabe von bis zu
3.500.000 Stück auf Inhaber lautenden Stamm-Stückaktien zu erhöhen. Von dieser Ermächtigung hat der Vorstand mit
Beschluss vom 8.9.2015 im Ausmaß von 1.535.100 Stück Oberbank-Stamm-Stückaktien Gebrauch gemacht (Kapitalerhöhung
2015, Nr. 2). Der Ausgabepreis hat 48,03 Euro je Aktie betragen. Durch diese Kapitalerhöhung erhöhte sich das Grundkapital
auf 96.711.300,00 Euro und die gebundene Kapitalrücklage auf 349.127.268,06 Euro.
In der 136. Ordentlichen Hauptversammlung der Oberbank AG am 18.5.2016 wurde die in der 135. Ordentlichen
Hauptversammlung am 19.5.2015 erteilte Ermächtigung zur Erhöhung des Grundkapitals im bis dahin nicht ausgenützten
Umfang widerrufen und der Vorstand gleichzeitig ermächtigt, binnen fünf Jahren ab Eintragung der entsprechenden Satzungs-
änderung im Firmenbuch – allenfalls in mehreren Tranchen – das Grundkapital der Gesellschaft gegen Bareinlagen um bis zu
10.500.000,00 Euro durch Ausgabe von bis zu 3.500.000 Stück auf Inhaber lautenden Stamm-Stückaktien zu erhöhen. Von
dieser Ermächtigung hat der Vorstand mit Beschluss vom 26.9.2016 im Ausmaß von 3.070.200 Stück Oberbank-Stamm-
Stückaktien Gebrauch gemacht. Der Ausgabepreis hat 53,94 Euro je Aktie betragen. Durch diese durch Bareinlagen und ohne
Ausschluss von Bezugsrechten erfolgte Kapitalerhöhung erhöhten sich das Grundkapital um 9.210.600,00 Euro auf
105.921.900,00 Euro und die gebundene Kapitalrücklage um 156.395.988,00 Euro auf 505.523.256,06 Euro.
In der 137. Ordentlichen Hauptversammlung der Oberbank AG am 16.5.2017 wurde die in der 136. Ordentlichen
Hauptversammlung am 18.5.2016 erteilte Ermächtigung zur Erhöhung des Grundkapitals im bis dahin nicht ausgenützten
Umfang
widerrufen und der Vorstand gleichzeitig ermächtigt, binnen fünf Jahren ab Eintragung der entsprechenden Satzungsänderung
im Firmenbuch – allenfalls in mehreren Tranchen – das Grundkapital der Gesellschaft gegen Bareinlagen um bis zu
10.500.000,00 Euro durch Ausgabe von bis zu 3.500.000 Stück auf Inhaber lautende Stamm-Stückaktien zu erhöhen. Weiters
wurde die in der 132. Ordentlichen Hauptversammlung am 8.5.2012 erteilte Ermächtigung zur Erhöhung des Grundkapitals
widerrufen und der Vorstand gleichzeitig ermächtigt, binnen fünf Jahren ab Eintragung der entsprechenden Satzungsänderung
im Firmenbuch – allenfalls in mehreren Tranchen – das Grundkapital um bis zu 750.000,00 Euro durch Ausgabe von bis zu
250.000 Stück neuen, auf Inhaber lautende Stamm-Stückaktien zu erhöhen. Die Kapitalerhöhung durch Ausgabe von Aktien
gegen Ausschluss des Bezugsrechts der AktionärInnen dient der Ausgabe von Aktien an ArbeitnehmerInnen, leitende
Angestellte, die Belegschaftsbeteiligungsprivatstiftung der Oberbank AG und Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft oder
eines mit ihr verbundenen Unternehmens. Von diesen Ermächtigungen wurde bis dato kein Gebrauch gemacht.
Das Grundkapital ist eingeteilt in 35.307.300 auf den Inhaber lautende Stamm-Stückaktien. In der am 9.6.2020 statt-
gefundenen Versammlung der Vorzugsaktionäre der Oberbank AG wurde mit Sonderbeschluss gem. § 129 Abs. 3 AktG dem
Hauptversammlungsbeschluss vom 20.5.2020 zugestimmt, der die Umwandlung sämtlicher bestehender Vorzugsaktien in
Stammaktien der Oberbank AG durch Aufhebung des Vorzugs gemäß § 129 Abs. 1 AktG und die diesbezügliche Änderung der
Satzung in § 4 zum Gegenstand hatte. Die Umwandlung der Vorzugsaktien in Stammaktien wurde mit Eintragung der
beschlossenen Satzungsänderung der Oberbank AG im Firmenbuch am 7.11.2020 wirksam.
Vorbehaltlich der Genehmigung durch die Hauptversammlung und unter Berücksichtigung der Empfehlung der FMA zu
Dividendenausschüttungen während der Coronapandemie wird vorgeschlagen, von dem im Jahresabschluss zum
31. Dezember 2020 ausgewiesenen Bilanzgewinn von 31.125.728,77 Euro
a) auf jede dividendenberechtigte Aktie unbedingt eine Dividende von 0,58 Euro und
b) unter den aufschiebenden Bedingungen, dass
(i) die Empfehlung der Europäischen Zentralbank zur Beschränkung von Dividendenausschüttungen
(Empfehlung der Europäischen Zentralbank vom 15. Dezember 2020 zu Dividendenausschüttungen
während der COVID-19 Pandemie und zur Aufhebung der Empfehlung EZB/2020/35 [EZB/2020/62]) am
31.12.2021 oder früher für die Oberbank AG nicht mehr aufrecht ist und
Konzernabschluss
65
(ii) zum Zeitpunkt des Eintritts der vorstehenden aufschiebenden Bedingung auch keine anderen gesetzlichen
Beschränkungen oder beschränkenden aufsichtsbehördlichen Empfehlungen bestehen, die einer
zusätzlichen Ausschüttung in dieser Höhe entgegenstehen,
zusätzlich auf jede dividendenberechtigte Aktie eine Dividende von 0,17 Euro auszuschütten.
Die Anzahl der direkt oder über assoziierte Unternehmen gehaltenen eigenen Anteile beträgt zum Stichtag 11.806.519 Stück.
In der Kapitalrücklage ist der Mehrerlös (Agio), der bei der Ausgabe eigener Aktien erzielt wird, enthalten. Die Gewinn-
rücklagen nehmen die thesaurierten Gewinne des Konzerns sowie sämtliche erfolgswirksamen Konsolidierungsmaßnahmen
auf. Die Bewertungsrücklagen nehmen die Bewertungsänderungen aus den Schuldtiteln mit Reklassifizierung, Eigenkapital-
instrumenten ohne Reklassifizierung und dem eigenen Kreditrisiko auf. Die Rücklagen aus assoziierten Unternehmen stellen
den Unterschiedsbetrag zwischen den historischen Anschaffungskosten und den Equity-Buchwerten der assoziierten
Unternehmen dar.
Zusätzliche Eigenkapitalbestandteile
Die Oberbank AG hat bisher zwei Emissionen von Additional Tier 1 Anleihen mit einem Gesamtvolumen von 50 Mio. Euro
begeben.
Diese Emissionen sind nachrangig zu Tier 2 Instrumenten (Ergänzungskapital, Nachrangkapital) und Senior-Anleihen. Sie sind
untereinander sowie mit anderen Additional Tier 1 Instrumenten sowie mit Verbindlichkeiten aus bestehenden Hybrid-
kapitalinstrumenten gleichrangig. Vorrangig sind sie zu Aktien und anderen harten Kernkapitalinstrumenten.
Die Zinszahlungen bemessen sich am Nominalbetrag und sind bis zum erstmöglichen vorzeitigen Rückzahlungstag fix.
Anschließend erfolgt eine Umstellung auf variable Zinssätze. Zinsen dürfen nur aus ausschüttungsfähigen Posten gezahlt
werden. Die Emittentin hat das Recht, Zinszahlungen nach eigenem Ermessen entfallen zu lassen. Eine Nachzahlung
ausgefallener Zinsen darf nicht erfolgen.
Die Anleihen haben eine unbegrenzte Laufzeit, können jedoch von der Oberbank AG zum fixierten ersten vorzeitigen
Rückzahlungstag gekündigt werden und danach alle fünf Jahre jeweils zum Kupontermin. Besondere Kündigungsrechte hat
die Emittentin, falls sich die aufsichtsrechtliche Einstufung oder die steuerliche Behandlung der betreffenden Anleihe ändert.
Jede vorzeitige Kündigung erfordert jedoch die vorherige Zustimmung der zuständigen Aufsichtsbehörde. Eine Kündigung
durch die AnleihegläubigerInnen ist ausgeschlossen.
Bei Unterschreiten der harten Kernkapitalquote der Emittentin oder der Oberbank Gruppe von 5,125 % wird das Nominale
der Anleihe im erforderlichen Ausmaß abgeschrieben. Unter bestimmten gesetzlichen Bestimmungen kann das Nominale
wieder zugeschrieben werden.
Konzernabschluss
66
Details zur Konzern-Gewinn- und Verlust - Rechnung in Tsd. €
3) Zinsergebnis
2020
2019
Zinserträge aus
Kredit- und Geldmarktgeschäften
366.217
393.200
Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren
1.701
6.978
Sonstigen Beteiligungen
7.284
9.289
Verbundenen Unternehmen
927
7.278
Festverzinslichen Wertpapieren und Schuldverschreibungen
41.326
50.791
Zinsen und ähnliche Erträge
417.455
467.536
Zinsaufwendungen für
Einlagen
-46.316
-81.311
Verbriefte Verbindlichkeiten
-18.211
-20.723
Nachrangige Verbindlichkeiten
-15.167
-19.707
Ergebnis aus nicht signifikanten Modifikationen
-832
0
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-80.526
-121.741
Zinsergebnis
336.929
345.795
Der Zinsertrag für finanzielle Vermögenswerte der Bewertungskategorien AC und FV/OCI beträgt 397.235 Tsd. EUR (Vorjahr 434.310 Tsd. Euro).
Der entsprechende Zinsaufwand für finanzielle Verbindlichkeiten beläuft sich auf 61.356 Tsd. Euro (Vorjahr 88.155 Tsd. Euro). Die Zinserträge
enthalten negative Zinsen in Höhe von 4.755 Tsd. Euro (Vorjahr 1.989 Tsd. Euro) und die Zinsaufwendungen enthalten negative Zinsen in Höhe von
16.032 Tsd. Euro (Vorjahr 8.420 Tsd. Euro).
4) Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen
2020
2019
Erträge aus anteiligen Ergebnissen
-6.475
9-80-80-
29.739
9
Aufwendungen aus Wertminderungen
-6.459
0
Erträge aus Zuschreibungen anlässlich Zukauf
4.919
0
Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen
-8.015
29.739
5) Risikovorsorgen im Kreditgeschäft
2020
2019
Zuführungen zu Risikovorsorgen im Kreditgeschäft
-99.098
-98.748
Direktabschreibungen
-1.628
-1.101
Auflösungen zu Risikovorsorgen im Kreditgeschäft
57.756
83.875
Eingänge aus abgeschriebenen Forderungen
2.680
2.860
Ergebnis aus nicht signifikanten Modifikationen
7
2
Ergebnis aus POCI Finanzinstrumenten
-1.547
902
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft
-41.830
-12.210
Das Ergebnis aus nicht signifikanten Modifikationen der vertraglichen Zahlungsströme von finanziellen Vermögenswerten, die
nicht zu einer Ausbuchung geführt haben, stellt sich in nachfolgender Tabelle dar:
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Modifizierte finanzielle Vermögenswerte Geschäftsjahr 2020
12-M ECL
LT-ECL
POCI
Gesamt
Fortgeführte Anschaffungskosten vor Modifikationen
50.609
8.131
0
0
58.740
Ergebnis aus nicht signifikanten Modifikationen
-823
-2
0
0
-825
1)
1)
Saldo aus markt- und bonitätsinduzierten Modifikationen
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Modifizierte finanzielle Vermögenswerte Geschäftsjahr 2019
12-M ECL
LT-ECL
POCI
Gesamt
Fortgeführte Anschaffungskosten vor Modifikationen
0
9.844
0
0
9.844
Ergebnis aus nicht signifikanten Modifikationen
0
2
0
0
2
6) Provisionsergebnis
2020
2019
Provisionserträge:
Zahlungsverkehr
60.725
61.424
Wertpapiergeschäft
65.863
58.298
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft
16.623
16.786
Kreditgeschäft
41.633
40.103
Sonstiges Dienstleistungs- und Beratungsgeschäft
6.016
4.165
Provisionserträge gesamt
190.860
180.776
Konzernabschluss
67
Provisionsaufwendungen:
Zahlungsverkehr
4.223
4.538
Wertpapiergeschäft
7.967
7.825
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft
584
561
Kreditgeschäft
5.678
4.430
Sonstiges Dienstleistungs- und Beratungsgeschäft
1.734
374
Provisionsaufwendungen gesamt
20.186
17.728
Provisionsergebnis
170.674
163.048
Darin enthalten ist ein Ertrag in Höhe von 4.595 Tsd. Euro (Vorjahr 4.398 Tsd. Euro) aus Vermögensverwaltung für fremde Rechnung.
7) Handelsergebnis
2020
2019
Gewinne/Verluste aus zinsbezogenen Geschäften
-301
1.144
+
Gewinne/Verluste aus Devisen-, Valuten- und Münzengeschäft
4.230
2.649
Gewinne/Verluste aus Derivaten
-2.477
-1.445
Handelsergebnis
1.452
2.348
8) Verwaltungsaufwand
2020
2019
Personalaufwand
179.083
174.870
Andere Verwaltungsaufwendungen
86.920
86.658
Abschreibungen und Wertberichtigungen
28.921
27.417
Verwaltungsaufwand
294.924
288.945
Die Pensionskassenbeiträge beliefen sich auf 3.739 Tsd. Euro (Vorjahr 3.705 Tsd. Euro).
9) Sonstiger betrieblicher Erfolg
2020
2019
a) Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten FV/PL
8.531
27.356
davon aus designierten Finanzinstrumenten
7.167
4.355
davon aus verpflichtend zum FV/PL bewerteten Finanzinstrumenten
1.364
23.001
b) Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten FV/OCI
-192
227
davon aus der Bewertung von Fremdkapitalinstrumenten
-344
-184
davon aus der Veräußerung und Ausbuchung von Fremdkapitalinstrumenten
152
411
c) Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten AC
765
1.617
d) Sonstiger betrieblicher Erfolg
-5.890
7.259
Sonstige betriebliche Erträge:
45.033
51.740
Erträge aus operationellen Risiken
11.016
18.068
Veräußerungsgewinne Grundstücke und Gebäude
760
556
Erträge aus Private Equity Investments
2.653
1.888
Erträge aus Operate Leasing
15.347
17.069
Sonstige Erträge aus dem Leasingteilkonzern
6.931
6.407
Bankfremde Vermittlungsprovisionen
3.635
3.421
Sonstiges
4.691
4.331
Sonstige betriebliche Aufwendungen:
-50.923
-44.481
Aufwendungen aus operationellen Risiken
-5.493
-7.520
Stabilitätsabgabe
-4.954
-4.711
Beiträge zum Abwicklungsfonds
-9.216
-7.692
Beiträge zum Einlagensicherungsfonds
-6.421
-2.082
Aufwendungen aus Operate Leasing
-13.840
-14.966
Sonstige Aufwendungen aus dem Leasingteilkonzern
-6.282
-6.312
Sonstiges
-4.717
-1.198
Saldo sonstige betriebliche Erträge / Aufwendungen
3.214
36.459
Im Geschäftsjahr hat die Oberbank drei finanzielle Vermögenswerte, welche zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet wurden, veräußert. Die
Veräußerungen wurden getätigt weil diese Vermögenswerte bonitätsbedingt nicht mehr ins Portfolio des Oberbank Konzerns passten. Aus der
Veräußerung wurde ein Gewinn von 764,7 Tsd. Euro realisiert. Zu den operationellen Risiken siehe Note 47).
10) Steuern vom Einkommen und Ertrag
Die Steuern vom Einkommen und Ertrag beinhalten die laufenden Ertragsteuern der einzelnen Konzernunternehmen,
Anpassungen für periodenfremde laufende Ertragsteuern sowie die Veränderungen der latenten Steuerabgrenzungen.
Konzernabschluss
68
2020
2019
Laufender Ertragsteueraufwand
43.629
45.700
Latenter Ertragsteueraufwand (+)/-ertrag (-)
358
14.424
Ertragsteuern
43.987
60.124
Überleitung: Zusammenhang zwischen rechnerischen und effektiv ausgewiesenen Steuern vom Einkommen und Ertrag
2020
2019
Laufender Ertragsteueraufwand
43.629
45.700
Latenter Ertragsteueraufwand (+)/-ertrag (-)
358
14.424
Ertragsteuern
43.987
60.124
Jahresüberschuss vor Steuern
167.500
276.234
Errechneter Steueraufwand 25 %
41.875
69.059
Direkt im Eigenkapital erfasste Anpassungen
-706
-715
Steuerersparnis aus steuerfreien Beteiligungserträgen
-2.064
-4.058
Steuerersparnis aus at-Equity-Überschussbeträgen
2.004
-7.426
Steueraufwand (+)/-ertrag (-) betreffend Vorjahre
2.953
3.075
Steuerersparnis aus sonstigen steuerbefreiten Erträgen
-282
-1.834
Steuer aus nicht abzugsfähigem Aufwand
114
1.790
Steuerersparnis aus Verbrauch Verlustvorträge
540
407
Steuereffekte aus abweichenden Steuersätzen
-447
-174
Ausgewiesener Steueraufwand (+)/-ertrag (-)
43.987
60.124
Effektiver Steuersatz
26,26%
21,77%
Ertragsteuern, die auf einzelne Bestandteile des sonstigen Ergebnisses bzw. des Eigenkapitals entfallen
2020
2019
Ergebnis
vor Steuern
Ertrag-
steuern
Ergebnis
nach Steuern
Ergebnis
vor Steuern
Ertrag-
steuern
Ergebnis nach
Steuern
Versicherungsmath. Gewinne/
Verluste gem. IAS 19
-7.654
1.913
-5.740
-21.296
5.324
-15.972
Erfolgsneutrale Bewertungs-
änderungen Schuldtitel IFRS 9
mit Reklassifizierung
-1.563
391
-1.172
-1.230
308
-923
Erfolgsneutrale Bewertungs-
änderungen Eigenkapital-
instrumente IFRS 9 ohne
Reklassifizierung
625
-14.734
-14.109
14.977
-784
14.194
Erfolgsneutrale Bewertungs-
änderungen eigenes
Kreditrisiko IFRS 9 ohne
Reklassifizierung
20.867
-5.217
15.650
2.222
-556
1.667
Veränderung
Währungsausgleichsposten
-4.298
0
-4.298
-596
0
-596
Ergebnisanteil aus der
Anwendung der Equity
Methode
-6.342
0
-6.342
-12.563
0
-12.563
Summe
-1.635
17.646
-16.011
-18.486
4.292
-14.193
11) Ergebnis je Aktie in €
2020
2019
Aktienanzahl per 31.12.
35.307.300
35.307.300
Durchschnittliche Anzahl der umlaufenden Aktien
35.133.622
35.276.409
Jahresüberschuss nach Steuern
123.513
216.111
Ergebnis je Aktie in €
3,52
6,13
Das verwässerte Ergebnis pro Aktie entspricht dem unverwässerten Ergebnis pro Aktie, da keine Finanzinstrumente mit Verwässerungseffekt
ausgegeben wurden. Im Laufe des Geschäftsjahres 2020 wurden die ausgegebenen Vorzugs-Stückaktien in Stamm-Stückaktien umgewandelt. Somit
bezieht sich das Ergebnis pro Aktie zum 31.12.2020 nur mehr auf Stamm-Stückaktien (siehe auch Note 11). Im Vorjahr hat das Ergebnis je Aktie noch
Stamm- und Vorzugsaktien in gleicher Höhe betroffen.
Konzernabschluss
69
Details zur Konzernbilanz in Tsd. €
12) Barreserve
2020
2019
Kassenbestand
162.148
98.007
Guthaben bei Zentralnotenbanken
1.943.836
273.503
Barreserve
2.105.984
371.510
13) Forderungen an Kreditinstitute
2020
2019
Forderungen an inländische Kreditinstitute
79.498
130.625
Forderungen an ausländische Kreditinstitute
889.410
1.391.580
Forderungen an Kreditinstitute
968.908
1.522.205
Forderungen an Kreditinstitute nach Fristen
Täglich fällig
157.187
153.692
Bis 3 Monate
752.139
1.277.442
Über 3 Monate bis 1 Jahr
1.257
59.984
Über 1 Jahr bis 5 Jahre
42.219
14.193
Über 5 Jahre
16.106
16.894
Forderungen an Kreditinstitute
968.908
1.522.205
14) Forderungen an Kunden
2020
2019
Forderungen an inländische Kunden
10.210.754
9.855.662
Forderungen an ausländische Kunden
7.053.911
6.714.539
Forderungen an Kunden
17.264.665
16.570.201
Forderungen an Kunden nach Fristen
Täglich fällig
2.643.819
2.748.574
Bis 3 Monate
1.128.435
996.559
Über 3 Monate bis 1 Jahr
1.817.531
1.845.389
Über 1 Jahr bis 5 Jahre
6.763.041
6.308.728
Über 5 Jahre
4.911.839
4.670.951
Forderungen an Kunden
17.264.665
16.570.201
Leasinggeschäft (Finanzierungsleasing), Bruttoinvestitionswerte
Bis 3 Monate
101.957
88.351
3 Monate bis 1 Jahr
303.502
302.239
Über 1 Jahr bis 5 Jahre
925.019
973.015
Über 5 Jahre
240.453
220.385
Summe
1.570.931
1.583.990
Nicht realisierte Finanzerträge
Bis 3 Monate
7.805
6.625
3 Monate bis 1 Jahr
16.226
16.994
Über 1 Jahr bis 5 Jahre
36.107
40.312
Über 5 Jahre
9.974
11.267
Summe
70.112
75.198
Nettoinvestitionswerte
Bis 3 Monate
94.152
81.726
3 Monate bis 1 Jahr
287.276
285.245
Über 1 Jahr bis 5 Jahre
888.912
932.703
Über 5 Jahre
230.479
209.118
Summe
1.500.819
1.508.792
Kumulierte Wertberichtigungen
12.900
11.629
Konzernabschluss
70
15) Risikovorsorgen
siehe Note 43, „Kreditrisiko“
16) Handelsaktiva
2020
2019
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Börsennotiert
206
0
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Börsennotiert
551
1.975
Positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten
Währungsbezogene Geschäfte
5.239
2.696
Zinsbezogene Geschäfte
41.438
36.278
Sonstige Geschäfte
0
0
Handelsaktiva
47.434
40.949
17) Finanzanlagen
2020
2019
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Börsennotiert
1.877.632
2.088.809
Nicht börsennotiert
60.568
77.480
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Börsennotiert
91.656
96.186
Nicht börsennotiert
214.284
207.822
Beteiligungen / Anteile
An verbundenen Unternehmen
94.468
92.673
An at Equity bewerteten Unternehmen
Kreditinstituten
476.421
449.932
Nicht-Kreditinstituten
420.724
464.145
An sonstigen Beteiligungen
Kreditinstituten
46.441
39.990
Nicht-Kreditinstituten
122.035
126.730
Finanzanlagen
3.404.229
3.643.767
a) Finanzielle Vermögenswerte FV/PL
560.251
533.355
b) Finanzielle Vermögenswerte FV/OCI
487.826
498.075
davon Eigenkapitalinstrumente
329.186
327.400
davon Fremdkapitalinstrumente
158.640
170.675
c) Finanzielle Vermögenswerte AC
1.459.007
1.698.260
d) Anteile an at Equity-Unternehmen
897.145
914.077
Finanzanlagen
3.404.229
3.643.767
Die Finanzinvestitionen in Eigenkapitalinstrumente, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis
bewertet werden, umfassen alle Wertpapiere, Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen, welche nicht zum
Marktwert gesteuert werden.
Finanzielle Vermögenswerte
erfasste Dividenden aus Instrumenten
Eigenkapitalinstrumente FV/OCI
31.12.2020
beizulegender
Zeitwert
die im Geschäftsjahr
ausgebucht wurden
die am Abschlussstichtag
gehalten werden
Wertpapiere
91.887
0
342
Beteiligungen
145.869
0
7.284
Anteile an verbundenen Unternehmen
91.430
0
927
329.186
0
8.553
Die finanziellen Vermögenswerte in Eigenkapitalinstrumente betreffen insbesondere nicht konsolidierte Beteiligungen und
Anteile an verbundenen Unternehmen, siehe Note 41), sowie Investments an der Lenzing AG, Energie AG Oberösterreich,
Österreichische Kontrollbank AG und Linz Textil AG. Im Geschäftsjahr 2020 wurde ein Eigenkapitalinstrument liquidiert,
welches zum Zeitpunkt des Abgangs einen beizulegenden Zeitwert von 867,2 Tsd. Euro hatte. Der kumulierte Gewinn aus der
Liquidation betrug 0,0 Tsd. Euro. Im Geschäftsjahr erfolgten keine Umgliederungen innerhalb des Eigenkapitals.
Konzernabschluss
71
Im Vorjahr betraf eine Veräußerung ein Finanzinstrument, welches zum Zeitpunkt des Abgangs einen beizulegenden
Zeitwert von 6.214,8 Tsd. Euro hatte und nicht mehr in das Portfolio des Oberbank Konzerns passte. Der kumulierte Gewinn
aus der Veräußerung betrug 0,0 Tsd. Euro.
Finanzielle Vermögenswerte
erfasste Dividenden aus Instrumenten
Eigenkapitalinstrumente FV/OCI
31.12.2019
beizulegender
Zeitwert
die im Geschäftsjahr
ausgebucht wurden
die am Abschlussstichtag
gehalten werden
Wertpapiere
88.639
0
5.104
Beteiligungen
149.181
0
9.289
Anteile an verbundenen Unternehmen
89.580
0
7.278
327.400
0
21.670
18) Immaterielles Anlagevermögen
2020
2019
Sonstiges immaterielles Anlagevermögen
1.861
1.281
Kundenstock
342
392
Immaterielle Anlagevermögenswerte
2.203
1.673
19) Sachanlagen
2020
2019
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
89.656
92.739
Grundstücke und Gebäude
89.314
93.212
Betriebs- und Geschäftsausstattung
58.124
63.067
Sonstige Sachanlagen
24.039
25.193
Nutzungsrechte an Leasinggegenständen
143.218
140.583
Sachanlagen
404.351
414.794
Der Konzern verfügt über fremdgenützte Grundstücke und Gebäude mit einem Buchwert von 89.656 Tsd. Euro (Vorjahr 92.739 Tsd. Euro); der Fair
Value dieser Objekte liegt bei 105.150 Tsd. Euro (Vorjahr 107.450 Tsd. Euro). Der Fair Value ist dem Level 3 zuzurechnen und wird mittels interner
Modelle ermittelt. Die Mieterträge betrugen im Berichtsjahr 4.486 Tsd. Euro (Vorjahr 4.604 Tsd. Euro), die mit ihnen im Zusammenhang stehenden
Aufwendungen (inklusive Abschreibungen) betrugen 3.099 Tsd. Euro (Vorjahr 3.083 Tsd. Euro). Die Veräußerbarkeit dieser Immobilien ist durch
Kaufoptionsrechte, die den LeasingnehmerInnen vertraglich zustehen, beschränkt. Die nicht garantierten Restwerte des Leasinggeschäfts betragen
51.688 Tsd. Euro (Vorjahr 52.917 Tsd. Euro).
Leasinggeschäft (Operate Leasing) als Leasinggeber, künftige
Mindestleasingzahlungen
2020
2019
Bis 3 Monate
3.959
4.405
3 Monate bis 1 Jahr
10.355
11.940
Über 1 Jahr bis 5 Jahre
32.738
35.545
Über 5 Jahre
10.854
21.533
Summe
57.906
73.423
20) Leasingverhältnisse als Leasingnehmer
Die abgeschlossenen Leasingverhältnisse der Oberbank beziehen sich im Wesentlichen auf die Anmietung von Filialen und
Büroräumen sowie Bau- und Bestandsrechte an Grundstücken, Garagen, Betriebs- und Geschäftsausstattungen sowie
Fahrzeugen. Mit den Leasingverhältnissen sind keine wesentlichen Beschränkungen oder Zusagen verbunden. Sale-and-
Leaseback-Transaktionen wurden nicht eingegangen.
Für das Geschäftsjahr 2020 ergeben sich folgende Darstellungen in der Konzernbilanz, Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
sowie Konzern-Kapitalflussrechnung für die Oberbank als Leasingnehmer:
Leasing in der Konzernbilanz
31.12.2020
31.12.2019
Sachanlagen
143.218
140.583
Nutzungsrechte an Grundstücken und Gebäuden
140.339
137.639
1)
Nutzungsrechte an Betriebs- und Geschäftsausstattungen
590
534
Nutzungsrechte an Sonstigen Sachanlagen
1.566
1.530
Nutzungsrechte an als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
723
880
1)
Sonstige Passiva
Leasingverbindlichkeiten
143.934
140.991
1)
Vorjahreswerte wurden adaptiert
Konzernabschluss
72
Die Zugänge der Nutzungsrechte im Geschäftsjahr 2020 betrugen 23.482 Tsd. Euro. Die Zahlungsmittelabflüsse für
Leasingverbindlichkeiten beliefen sich auf 15.599 Tsd. Euro. Bei der Bewertung der Leasingverbindlichkeiten sind künftige
Zahlungsmittelabflüsse aus nicht sicheren Verlängerungsoptionen in Höhe von 12.511 Tsd. Euro unberücksichtigt geblieben.
Leasingverbindlichkeiten (brutto) nach Fristigkeiten
2020
2019
Bis 3 Monate
3.686
3.622
3 Monate bis 1 Jahr
10.678
10.642
Über 1 Jahr bis 5 Jahre
49.420
49.753
Über 5 Jahre
80.151
82.602
Summe
143.934
146.619
Leasing in der Konzern-Gewinn- und Verlust - Rechnung
1.1.-31.12.2020
1.1.-31.12.2019
Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten
786
858
Verwaltungsaufwand
15.123
14.345
Abschreibungen für Nutzungsrechte an Grundstücken und Gebäuden
13.915
13.094
1)
Abschreibungen für Nutzungsrechte an Betriebs- und Geschäftsausstattungen
267
239
Abschreibungen für Nutzungsrechte an Sonstigen Sachanlagen
784
855
Abschreibungen für Nutzungsrechte an als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien
157
157
1)
Andere Aufwendungen aus Leasingverhältnissen
1.447
2.730
Sonstiger betrieblicher Erfolg
Erträge aus Unterleasing von Nutzungsrechten
851
829
1)
Vorjahreswerte wurden adaptiert
Leasing in der Konzern-Kapitalflussrechnung
1.1.-31.12.2020
1.1.-31.12.2019
Tilgungen von Leasingverbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeit
-15.599
-14.795
Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten aus operativer Geschäftstätigkeit
786
858
21) Sonstige Aktiva
2020
2019
Latente Steueransprüche
7.388
25.367
Sonstige Vermögensgegenstände
70.751
112.406
Positive Marktwerte von geschlossenen Derivaten des Bankbuchs
153.306
118.657
Rechnungsabgrenzungsposten
3.710
7.500
Sonstige Aktiva
235.155
263.930
Aktive Steuerabgrenzungen / Passive Steuerabgrenzungen
Steuerabgrenzungen 2020
Steuerabgrenzungen 2019
Aktiv
Passiv
Aktiv
Passiv
Barreserve
122
0
0
0
Forderungen an Kreditinstitute
0
-52
0
-1
Forderungen an Kunden
10.317
-6.063
2.377
-5.539
Risikovorsorgen *)
0
0
7.095
-37
Handelsaktiva
0
-11.535
0
-9.563
Finanzanlagen
370
-41.284
405
-24.051
Finanzielle Vermögenswerte FV/PL
0
-19.647
0
-17.310
Finanz. Vermögenswerte FV/OCI (mit recycling)
0
-6.182
0
-5.620
Finanz. Vermögenswerte FV/OCI (ohne recycling)
0
-15.455
21
-1.121
Finanzielle Vermögenswerte AC
347
0
355
0
Anteile an at Equity bewerteten Unternehmen
23
0
29
0
Immaterielles Anlagevermögen
0
-83
0
-96
Sachanlagen
269
-35.625
203
-35.017
Sonstige Aktiva
0
-23.994
2
-16.991
11.079
-118.636
10.081
-91.294
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
320
0
388
0
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
15.018
0
16.534
0
Verbriefte Verbindlichkeiten
7.931
0
5.215
0
Konzernabschluss
73
Personalrückstellungen
29.498
0
29.505
-4
Sonstige Rückstellungen
10.562
0
6.873
0
Sonstige Passiva
42.481
-235
37.415
-267
Nachrangkapital
5.264
0
6.654
0
Unversteuerte Rücklagen / Bewertungsreserven
0
-247
0
-220
111.075
-482
102.584
-491
Aktivierungsfähige steuerliche Verlustvorträge
647
0
740
0
Aktive/Passive Steuerabgrenzung
122.800
-119.118
113.405
-91.785
Saldierung von aktiven und passiven Steuerabgrenzungen ggü.
derselben Finanzbehörde
-115.412
115.412
-88.038
88.038
Latente Steuerforderung/-verbindlichkeit per Saldo
7.388
-3.706
25.367
-3.747
*) Ab 31.12.2020 erfolgt kein eigenständiger Ausweis der Risikovorsorge mehr in der Bilanz, sondern die jeweiligen Bilanzpositionen werden netto
(d.h. nach Abzug der Risikovorsorgen) dargestellt.
Zum 31.12.2020 wurden keine aktiven latenten Steuern für steuerliche Verlustvorträge aus dem Leasing-Teilkonzern in Höhe von 1.780 Tsd. Euro
(Vorjahr: 1.638 Tsd. Euro) angesetzt, da aus heutiger Sicht ein Verbrauch in absehbarer Zeit nicht realisierbar erscheint.
Auf temporäre Differenzen aus Anteilen an Tochterunternehmen, Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen, die von
Konzerngesellschaften gehalten werden, in Höhe von 662.214 Tsd. Euro (Vorjahr: 683.761 Tsd. Euro) wurden in Übereinstimmung mit IAS 12.39 keine
passiven latenten Steuern angesetzt, da sich die temporären Differenzen in absehbarer Zeit erwartungsgemäß nicht umkehren werden. Bei der
temporären Differenz handelt es sich um thesaurierte Gewinnanteile, deren Ausschüttung nicht beabsichtigt ist bzw. auf absehbare Zeit steuerfrei
bleiben wird. Zum 31.12.2020 wurde daher – ohne Berücksichtigung der steuerfreien Gewinnausschüttungen von Tochterunternehmen – eine
hypothetische Steuerschuld von 165.553 Tsd. Euro (Vorjahr: 170.940 Tsd. Euro) nicht angesetzt.
22) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
2020
2019
Verbindlichkeiten gegenüber inländischen Kreditinstituten
3.336.015
2.824.684
Verbindlichkeiten gegenüber ausländischen Kreditinstituten
1.729.629
1.971.149
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
5.065.644
4.795.833
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten nach Fristen
Täglich fällig
1.006.563
979.814
Bis 3 Monate
343.457
925.704
Über 3 Monate bis 1 Jahr
57.452
388.425
Über 1 Jahr bis 5 Jahre
2.274.624
1.259.000
Über 5 Jahre
1.383.548
1.242.890
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
5.065.644
4.795.833
Im Bilanzposten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ist eine Verbindlichkeit aus dem TLTRO III Refinanzierungsprogramm der EZB in Höhe
von 1.500 Mio. Euro enthalten. Diese am 24.06.2020 aufgenommene Refinanzierung der 4. Ziehung wird mit einem Zinssatz von – 0,5% verzinst,
woraus im GJ 2020 ein anteiliger negativer Zinsaufwand in Höhe von 3.958,3 Tsd. Euro resultiert. Dieser Zinssatz stellt im Vergleich zu Einlagen unserer
Kunden und anderen vergleichbaren, besicherten Refinanzierungen eine marktkonforme Refinanzierung dar. Wir haben die
Finanzierungsverbindlichkeit daher als Finanzinstrument gemäß IFRS 9 erfasst. Unter der Voraussetzung, dass ein Kreditwachstum im definierten
Beobachtungszeitraum erreicht wird, würde sich der negative Zinssatz für diese Refinanzierung um weitere – 0,5% absenken. Da es jedoch noch nicht
hinreichend gesichert ist, dass diese Bedingung erfüllt werden kann, wurde eine eventuell zu erwartende weitere Zinsreduktion für den anteiligen
Zeitraum im GJ 2020 noch nicht ertragswirksam berücksichtigt. Sollte sich unsere Einschätzung zur Erreichung der Kreditvergabeerfordernisse ändern,
wäre dies in zukünftigen Perioden erfolgswirksam als Schätzungsänderung gemäß IFRS 9.B5.4.5 zu behandeln.
23) Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
2020
2019
Spareinlagen
2.660.875
2.697.443
Sonstige
10.426.293
9.283.208
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
13.087.168
11.980.651
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden nach Fristen
Täglich fällig
11.304.481
9.809.913
Bis 3 Monate
404.018
462.778
Über 3 Monate bis 1 Jahr
556.124
759.586
Über 1 Jahr bis 5 Jahre
447.346
496.049
Über 5 Jahre
375.199
452.325
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
13.087.168
11.980.651
Konzernabschluss
74
24) Verbriefte Verbindlichkeiten
2020
2019
Begebene Schuldverschreibungen
1.839.717
1.649.309
Andere verbriefte Verbindlichkeiten
14.288
13.554
Verbriefte Verbindlichkeiten
1.854.005
1.662.863
Verbriefte Verbindlichkeiten nach Fristen
Bis 3 Monate
31.497
82.410
Über 3 Monate bis 1 Jahr
147.836
100.686
Über 1 Jahr bis 5 Jahre
495.032
653.465
Über 5 Jahre
1.179.640
826.302
Verbriefte Verbindlichkeiten
1.854.005
1.662.863
25) Rückstellungen
2020
2019
Abfertigungs- und Pensionsrückstellung
201.775
199.541
Jubiläumsgeldrückstellung
15.778
14.962
Rückstellungen für das Kreditgeschäft
117.159
121.764
Sonstige Rückstellungen
38.129
45.095
Rückstellungen
372.841
381.362
Entwicklung der Rückstellung für Abfertigungen und Pensionen
2020
2019
Rückstellung zum 1.1.
199.541
183.053
Zuweisung/Auflösung Abfertigungsrückstellung
753
3.569
Zuweisung/Auflösung Pensionsrückstellung
1.481
12.919
Rückstellung zum 31.12.
201.775
199.541
Darstellung leistungsorientierter Verpflichtungen gem. IAS 19
2020
2019
Planvermögen
0
0
Abfertigungsrückstellung
50.301
49.548
Pensionsrückstellung
151.474
149.993
Jubiläumsgeldrückstellung
15.778
14.962
Summe leistungsorientierte Versorgungspläne
217.553
214.503
Die leistungsorientierten Versorgungspläne des Oberbank Konzerns umfassen Abfertigungs-, Pensions- und
Jubiläumsgeldverpflichtungen.
Die rechtlichen Grundlagen der Abfertigungsrückstellung stellen das Angestelltengesetz (§ 23) sowie der Banken-
Kollektivvertrag (§ 32) dar. Gemäß § 32 des Kollektivvertrags erhalten DienstnehmerInnen mit mindestens fünfjähriger
Dienstzeit eine Abfertigung im Ausmaß von zwei Monatsentgelten zusätzlich zu den Ansprüchen gemäß AngGes („Abfertigung
alt“) bzw. BMSVG („Abfertigung neu“). Per 31.12.2020 sind 755 Personen im System „Abfertigung alt“ (94,0 % der
Gesamtrückstellung) und 1.106 Personen im System „Abfertigung neu“.
Die rechtlichen Grundlagen der Pensionsrückstellung stellen der Kollektivvertrag betreffend die Neuregelung des
Pensionsrechts (Pensionsreform 1997) sowie einzelvertragliche Pensionszusagen dar. Mit Stand per 31.12.2020 umfasst die
Pensionsrückstellung im Oberbank Konzern 493 PensionsempfängerInnen (74,80 % der Gesamtrückstellung) und 315 aktive
DienstnehmerInnen (25,2 % der Gesamtrückstellung). Der Großteil der aktiven DienstnehmerInnen (313) besitzt eine
Anwartschaft auf eine Besitzstandspension, die mit Stichtag 1.1.1997 ermittelt wurde und deren Wert jährlich im Ausmaß der
kollektivvertraglichen Gehaltserhöhung angepasst wird. Auf diesen Personenkreis entfallen 14,7 % der Gesamtrückstellung.
Zu nennende Risiken im Zusammenhang mit der Pensionsrückstellung
Berufsunfähigkeit: Im Fall der Zuerkennung einer Berufsunfähigkeitspension kommt wieder das vor dem 1.1.1997 geltende
Pensionsrecht zur Anwendung, das heißt, die anfallende Bankleistung ist eine Übergangspension (Gesamtpension) auf Basis
des Letztbezugs unter Anrechnung der von der Bank finanzierten Pensionskassenleistung. 2020 wurde keine
Berufsunfähigkeitspension zuerkannt.
Konzernabschluss
75
Administrativpension: Aktive DienstnehmerInnen, die Anwartschaft auf eine Besitzstandspension haben, erhalten bei
Kündigung durch die Bank eine auf Basis des Letztbezugs zu berechnende Administrativpension, die solange zu bezahlen ist,
bis Anspruch auf eine ASVG-Pension besteht. Ab diesem Zeitpunkt gelangt dann eine Übergangspension zur Auszahlung
(Einrechnung einer fiktiven ASVG-Pension). 2020 gab es keinen solchen Fall.
Die rechtliche Grundlage der Jubiläumsgeldrückstellung stellt die Betriebsvereinbarung dar. Der Anspruch ist wie folgt
gestaffelt: bei 25 Dienstjahren drei Monatsgehälter und bei 40 Dienstjahren vier Monatsgehälter. Mit Stand per 31.12.2020
ist die Jubiläumsgeldrückstellung für 1.465 Personen gebildet. 379 Personen sind ohne Rückstellung (bei 44 Personen wurde
das Jubiläumsgeld bereits ausbezahlt, bei 284 Personen liegt der Pensionsstichtag vor Erreichen des Jubiläums, 51 Personen
sind im 2. HJ 2020 eingetreten – für diesen Personenkreis wird keine Rückstellung gebildet).
Entwicklung der Rückstellung für Abfertigungen, Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen
2020
2019
Barwert leistungsorientierter Verpflichtungen zum 1.1.
214.503
196.750
Erfolgswirksam in der Gewinn-/Verlustrechnung erfasst
+ Dienstzeitaufwand
4.289
3.838
+ Zinsaufwand
2.120
3.372
Zwischensumme
220.912
203.960
Effekte von Neubewertungen
Erfolgsneutral im Sonstigen Ergebnis erfasst
-/+ Versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust
7.436
20.965
- Finanzielle Annahmen
29.499
19.793
- Demografische Annahmen
0
0
- Erfahrungsbedingte Annahmen
-22.063
1.172
-/+ Gewinne/Verluste des Planvermögens
0
0
-/+ Gewinne/Verluste aus Wechselkursänderungen
0
0
Erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst
272
786
Zwischensumme
7.708
21.751
Übrige
Geleistete Zahlungen aus Planabgeltung
0
0
- Zahlungen im Berichtsjahr
-11.067
-11.208
- übrige Veränderungen
0
0
Zwischensumme
-11.067
-11.208
Bilanzierte Rückstellungen zum 31.12.
217.553
214.503
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen wurden im Geschäftsjahr
erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst. Die Beträge werden später nicht reklassifiziert, eine Übertragung innerhalb
des Eigenkapitals ist allerdings zulässig. Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus Jubiläumsgeldrückstellungen
werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im Personalaufwand erfasst.
Wesentliche versicherungsmathematische Annahmen zur Ermittlung
der Barwerte der leistungsorientierten Verpflichtungen
2020
2019
Rechenzinssatz
0,75 %
1,00 %
Kollektivvertragserhöhung
2,83 %
2,91 %
Pensionserhöhung
1,68 %
1,65 %
Fluktuation
keine
keine
Pensionsantrittsalter Frauen
59–65 Jahre
59–65 Jahre
Pensionsantrittsalter Männer
65 Jahre
65 Jahre
Sterbetafeln
AVÖ 2018
AVÖ 2018
Konzernabschluss
76
Unter der Annahme unveränderter Berechnungsparameter wird mit einer Auflösung im Geschäftsjahr 2021 der
Rückstellungen für Abfertigungen, Pensionen und ähnliche Verpflichtungen in Höhe von rund 3,7 Mio. Euro gerechnet.
Die Barwerte der leistungsorientierten Verpflichtungen betrugen für das Geschäftsjahr 2013 217.880 Tsd. Euro, für das
Geschäftsjahr 2014 246.475 Tsd. Euro, für das Geschäftsjahr 2015 190.317 Tsd. Euro, für das Geschäftsjahr 2016 185.058 Tsd.
Euro, für das Geschäftsjahr 2017 184.732 Tsd. Euro und für das Geschäftsjahr 2018 196.750 Tsd. Euro.
Sensitivitätsanalyse
Die Sensitivitätsanalyse zeigt die Auswirkungen auf die leistungsorientierten Verpflichtungen, die bei vernünftiger
Betrachtungsweise durch Änderungen maßgeblicher versicherungsmathematischer Annahmen zum Ende der Berichtsperiode
möglich gewesen wären.
in Tsd. €
Abfertigung
Pension
Jubiläumsgeld
Rechenzinssatz + 0,5 %
47.264
141.351
-
Rechenzinssatz – 0,5 %
52.776
162.848
-
Kollektivvertragserhöhung + 0,5 %
52.701
152.700
-
Kollektivvertragserhöhung - 0,5 %
47.303
150.296
-
Pensionserhöhung + 0,5 %
-
160.912
-
Pensionserhöhung - 0,5 %
-
142.842
-
Obwohl die Sensitivitätsanalyse keine abschließende Darstellung der künftig zu erwartenden Zahlungsströme darstellt,
ermöglicht sie eine Einschätzung der Auswirkungen bei Änderungen der maßgeblichen versicherungsmathematischen
Annahmen.
Fälligkeitsprofil
In der nachfolgenden Tabelle sind die voraussichtlichen Leistungszahlungen in jeder der nachfolgenden Perioden dargestellt:
in Tsd. €
Abfertigung
Pension
Jubiläumsgeld
2021
1.948
7.109
-
2022
2.299
6.847
-
2023
2.163
6.587
-
2024
5.048
6.902
-
2025
2.438
6.679
-
Summe erwarteter Leistungszahlungen der
folgenden fünf Jahre
13.896
34.124
-
Laufzeit
Die folgende Tabelle zeigt die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der leistungsorientierten Verpflichtung per 31.12.2020:
in Jahren
Abfertigung
Pension
Jubiläumsgeld
Laufzeit
9,66
14,48
-
Entwicklung der sonstigen Rückstellungen
Jubiläumsgeldrückstellung
Rückst. für das
Kreditgeschäft
Sonstige
Rückstellungen
Stand zum 1.1.
14.962
121.764
45.095
Zuweisung
816
23.242
5.167
Verbrauch / Währungsdifferenz / Effekt
anteilsmäßige Konsolidierung / Umgliederung
0
-8.127
-921
Auflösung
0
-19.720
-11.212
Stand zum 31.12.
15.778
117.159
38.129
Es handelt sich dabei überwiegend um kurzfristige Rückstellungen.
Konzernabschluss
77
26) Sonstige Passiva
2020
2019
Handelspassiva
42.799
38.092
Steuerschulden
6.638
3.997
Laufende Steuerschulden
2.932
250
Latente Steuerschulden
1)
3.706
3.747
Leasingverbindlichkeiten
143.934
140.991
Sonstige Verbindlichkeiten
237.262
238.459
Negative Marktwerte von geschlossenen Derivaten des Bankbuchs
39.932
35.030
Rechnungsabgrenzungsposten
58.065
68.699
Sonstige Passiva
528.630
525.268
1)
Details zu Passiven Steuerabgrenzungen siehe Note 21, „Sonstige Aktiva“.
27) Sonstige Passiva (Anteil Handelspassiva)
2020
2019
Währungsbezogene Geschäfte
1.875
2.877
Zinsbezogene Geschäfte
40.924
35.215
Sonstige Geschäfte
0
0
Handelspassiva
42.799
38.092
28) Nachrangkapital
2020
2019
Begebene nachrangige Schuldverschreibungen inkl. Ergänzungskapital
485.775
522.515
Hybridkapital
0
0
Nachrangkapital
485.775
522.515
Nachrangkapital nach Fristen
Bis 3 Monate
26.220
43.794
Über 3 Monate bis 1 Jahr
6.674
50.318
Über 1 Jahr bis 5 Jahre
222.367
202.883
Über 5 Jahre
230.514
225.520
Nachrangkapital
485.775
522.515
Entwicklung Nachrangkapital
Stand 1.1.
522.515
582.598
Zahlungswirksame Veränderungen
-28.536
-59.288
hievon Einzahlungen aus Emissionen
55.801
67.712
hievon Rückkauf/Rückzahlung
-84.337
-127.000
Nicht zahlungswirksame Veränderungen
-8.205
-796
hievon Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts
-5.557
-557
hievon sonstige Änderungen
-2.648
-239
Stand 31.12.
485.775
522.515
Konzernabschluss
78
29) Eigenkapital
2020
2019
Gezeichnetes Kapital
105.381
105.844
Kapitalrücklagen
505.523
505.523
Gewinnrücklagen (inkl. Bilanzgewinn)
2.368.439
2.288.601
Passive Unterschiedsbeträge
1.872
1.872
Zusätzliche Eigenkapitalbestandteile
50.000
50.000
Anteile nicht beherrschender Gesellschafter
7.651
8.697
Eigenkapital
3.038.866
2.960.537
Entwicklung der in Umlauf befindlichen Aktien (in Stück)
In Umlauf befindliche Aktien per 1.1.
35.281.583
35.256.387
Ausgabe neuer Aktien
0
0
Kauf eigener Aktien
-558.314
-333.568
Verkauf eigener Aktien
403.793
358.764
In Umlauf befindliche Aktien per 31.12.
35.127.062
35.281.583
Zuzüglich eigene Aktien im Konzernbestand
180.238
25.717
Ausgegebene Aktien per 31.12.
35.307.300
35.307.300
Der Buchwert der gehaltenen eigenen Anteile beträgt zum Bilanzstichtag 15,1 Mio. Euro (Vorjahr 2,4 Mio. Euro).
30) Anlagenspiegel
Entwicklung Immaterielles
Anlagevermögen und Sachanlagen
Immat.
Anlagevermögenswerte
Sachanlagen
hievon als Finanzin-
vestitionen gehaltene
Immobilien
Anschaffungs-/Herstellungskosten 1.1.2020
20.536
689.434
121.224
Währungsdifferenzen
-83
-1.165
0
Umbuchungen
0
0
0
Zugänge
862
42.848
0
Abgänge
0
28.522
0
Kumulierte Abschreibungen
19.112
298.244
31.568
Buchwerte 31.12.2020
2.203
404.351
89.656
Buchwerte 31.12.2019
1.673
414.794
92.739
Abschreibungen im Geschäftsjahr
335
39.635
3.083
Von den Abschreibungen im Geschäftsjahr der Sachanlagen sind 11.049 Tsd. Euro aus Operate Leasing im Sonstigen betrieblichen Erfolg ausgewiesen.
Konzernabschluss
79
31) Fair Value von Finanzinstrumenten und sonstige Positionen zur Bilanzüberleitung per 31.12.2020 (Obere Zeile: jeweiliger Betrag als Buchwert, untere Zeile: Betrag als Fair Value)
AC
FV/PL
hievon designiert
HFT
FV/OCI
hievon FV/OCI-Eigen-
kapitalinstrumente
hievon FV/OCI-Fremd-
kapitalinstrumente
AC/ Liabilities
Sonstige
Summe
Barreserve
2.105.984
2.105.984
2.105.984
2.105.984
Forderungen an
Kreditinstitute
968.908
968.908
971.177
971.177
Forderungen an Kunden
8.032
74.678
36.223
37.769
37.769
17.144.186
17.264.665
8.482
74.678
36.223
37.769
37.769
17.449.968
17.570.897
Handelsaktiva
47.434
47.434
47.434
47.434
Finanzanlagen
1.459.008
560.251
304.514
487.826
329.186
158.640
897.145
3.404.229
1.515.682
560.251
304.514
487.826
329.186
158.640
Immaterielles
Anlagevermögen
2.203
2.203
Sachanlagen
404.351
404.351
Sonstige Aktiva
153.306
81.849
235.155
153.306
hievon geschlossene
153.306
153.306
Derivate im Bankbuch
153.306
153.306
Summe Bilanzaktiva
1.467.040
634.929
340.737
200.740
525.595
329.186
196.408
20.219.078
1.385.548
24.432.929
1.524.163
634.929
340.737
200.740
525.595
329.186
196.408
20.527.129
Verbindlichkeiten ggü.
Kreditinstituten
29.243
29.243
5.036.401
5.065.644
29.243
29.243
5.013.317
5.042.560
Verbindlichkeiten ggü.
Kunden
414.034
414.034
12.673.133
13.087.168
414.034
414.034
12.690.061
13.104.096
Verbriefte Verbindlichkeiten
891.803
891.803
962.202
1.854.005
891.803
891.803
1.016.510
1.908.314
Rückstellungen
372.841
372.841
Sonstige Passiva
82.731
445.899
528.630
82.731
hievon geschlossene
39.932
39.932
Derivate im Bankbuch
39.932
39.932
Nachrangkapital
372.365
372.365
113.410
485.775
372.365
372.365
128.845
501.210
Kapital
3.038.866
3.038.866
Summe Bilanzpassiva
1.707.446
1.707.446
82.731
18.785.146
3.857.606
24.432.929
1.707.446
1.707.446
82.731
18.848.734
Konzernabschluss
80
31) Fair Value von Finanzinstrumenten und sonstige Positionen zur Bilanzüberleitung per 31.12.2019 (Obere Zeile: jeweiliger Betrag als Buchwert, untere Zeile: Betrag als Fair Value)
AC
FV/PL
hievon designiert
HFT
FV/OCI
hievon FV/OCI-Eigen-
kapitalinstrumente
hievon FV/OCI-Fremd-
kapitalinstrumente
AC/ Liabilities
Sonstige
Summe
Barreserve
371.510
371.510
371.510
371.510
Forderungen an Kreditinstitute
1.522.205
1.522.205
1.523.272
1.523.272
Forderungen an Kunden
41.131
56.684
41.666
41.358
41.358
16.431.028
16.570.201
41.902
56.684
41.666
41.358
41.358
16.739.107
16.879.051
Handelsaktiva
40.949
40.949
40.949
40.949
Finanzanlagen
1.698.259
533.355
280.617
498.075
327.399
170.676
914.077
3.643.767
1.768.546
533.355
280.617
498.075
327.399
170.676
Immaterielles Anlagevermögen
1.673
1.673
Sachanlagen
414.794
414.794
Sonstige Aktiva
118.657
145.272
263.930
118.657
hievon geschlossene
Derivate im Bankbuch
118.657
118.657
118.657
118.657
Summe Bilanzaktiva
1.739.390
590.039
322.283
159.606
539.433
327.399
212.034
18.324.743
1.475.816
22.829.029
Derivate im Bankbuch
1.810.448
590.039
322.283
159.606
539.433
327.399
212.034
18.633.889
Verbindlichkeiten ggü.
Kreditinstituten
29.697
29.697
4.766.136
4.795.833
29.697
29.697
4.773.943
4.803.640
Verbindlichkeiten ggü. Kunden
487.754
487.754
11.492.897
11.980.651
487.754
487.754
11.491.235
11.978.989
Verbriefte Verbindlichkeiten
640.164
640.164
1.022.700
1.662.863
640.164
640.164
1.022.480
1.662.644
Rückstellungen
381.362
381.362
Sonstige Passiva
73.123
452.145
525.268
73.123
hievon geschlossene
Derivate im Bankbuch
35.030
35.030
35.030
35.030
Nachrangkapital
443.096
443.096
79.419
522.515
Derivate im Bankbuch
443.096
443.096
96.263
539.359
Kapital
2.960.537
2.960.537
Summe Bilanzpassiva
1.600.710
1.600.710
73.123
17.361.152
3.794.044
22.829.029
1.600.710
1.600.710
73.123
17.383.921
Konzernabschluss
81
Im Geschäftsjahr 2020 gab es hinsichtlich finanzieller Vermögenswerte keine Reklassifizierungen aus der Bewertungskategorie zum beizulegenden Zeitwert mit Wertänderungen im sonstigen
Ergebnis (FV/OCI) in die Bewertungskategorie zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) und keine Reklassifizierungen aus der Bewertungskategorie zum beizulegenden Zeitwert im Gewinn
oder Verlust (FV/PL) in die Bewertungskategorien zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) oder zum beizulegenden Zeitwert mit Wertänderungen im sonstigen Ergebnis (FV/OCI).
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
designierte Verbindlichkeiten
kumulierte Änderung beizulegender Zeitwert
wegen Änderung eigenes Ausfallrisiko
(Erfassung im OCI)
Änderung beizulegender Zeitwert wegen Änderung
Marktrisiko (Erfassung in GuV)
Unterschiedsbetrag zwischen
Buchwert und Nominale
zum 31.12.2020
im Geschäftsjahr 2020
kumuliert
zum 31.12.2020
Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten
-77
406
1.084
1.084
Verbindlichkeiten ggü. Kunden
4.933
931
58.218
58.218
Verbriefte Verbindlichkeiten
3.452
-17.186
31.726
31.726
Nachrangkapital
-139
-3.182
22.264
22.264
Im Geschäftsjahr 2020 gab es keine Umgliederungen des kumulierten Gewinns oder Verlusts innerhalb des Eigenkapitals.
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
designierte Verbindlichkeiten
kumulierte Änderung beizulegender Zeitwert
wegen Änderung eigenes Ausfallrisiko
(Erfassung im OCI)
Änderung beizulegender Zeitwert wegen Änderung
Marktrisiko (Erfassung in GuV)
Unterschiedsbetrag zwischen
Buchwert und Nominale
zum 31.12.2019
im Geschäftsjahr 2019
kumuliert
zum 31.12.2019
Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten
-101
786
1.514
1.514
Verbindlichkeiten ggü. Kunden
-850
-10.894
64.933
64.933
Verbriefte Verbindlichkeiten
-2.868
-5.003
20.860
20.860
Nachrangkapital
-8.878
-531
27.821
27.821
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
designierte Vermögenswerte 31.12.2020
Änderung beizulegender Zeitwert wegen
Anpassung Ausfallrisiko
Änderung beizulegender Zeitwert zugehörige
Kreditderivate oder ähnliche Instrumente
maximales
Ausfallsrisiko
Minderung durch
zugehörige Kreditderivate
oder ähnl. Instrumente
im Geschäftsjahr
kumuliert
im Geschäftsjahr
kumuliert
Forderungen an Kunden
36.223
-
-
-
-
-
Finanzanlagen
304.514
-
-
484
-
-
Konzernabschluss
82
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
designierte Vermögenswerte 31.12.2019
Änderung beizulegender Zeitwert wegen
Anpassung Ausfallrisiko
Änderung beizulegender Zeitwert zugehörige
Kreditderivate oder ähnliche Instrumente
maximales
Ausfallsrisiko
Minderung durch
zugehörige Kreditderivate
oder ähnl. Instrumente
im Geschäftsjahr
kumuliert
im Geschäftsjahr
kumuliert
Forderungen an Kunden
41.666
-
-
-
-
-
Finanzanlagen
280.617
-
563
563
-
-
Das maximale Ausfallrisiko für Finanzinstrumente im Anwendungsbereich von IFRS 9, auf die jedoch die Wertminderungsvorschriften nach IFRS 9 keine Anwendungen finden, stellt sich wie
folgt dar:
31.12.2020
31.12.2019
Forderungen an Kunden FV/PL
74.678
56.684
Finanzanlagen FV/PL
560.251
533.355
Finanzanlagen FV/OCI
329.186
327.399
Handelsaktiva
47.434
40.949
Derivate im Bankbuch
153.306
118.657
Gesamt
1.164.855
1.077.044
Konzernabschluss
83
Fair-Value-Hierarchie bei
Finanzinstrumenten
Buchwert
Fair Value
per 31.12.2020 in Tsd. €
AC
FV/PL
HFT
FV/OCI
AC /
Liabilities
Sonstige
Summe
Level 1
Level 2
Level 3
Mit dem Fair Value bewertete Finanzinstrumente
Forderungen an Kunden
74.678
37.769
112.447
62.146
50.301
Handelsaktiva
47.434
47.434
505
46.929
Finanzielle Vermögenswerte FV/PL
560.251
560.251
320.553
239.698
Finanzielle Vermögenswerte FV/OCI
487.826
487.826
246.608
3.919
237.299
1)
Sonstige Aktiva
153.306
153.306
153.306
hievon geschlossene Derivate
im Bankbuch
153.306
153.306
153.306
Nicht mit dem Fair Value bewertete Finanzinstrumente
Forderungen an Kreditinstitute
968.908
968.908
971.177
Forderungen an Kunden
8.032
17.144.186
17.152.218
8.482
17.449.968
Finanzielle Vermögenswerte AC
1.459.008
1.459.008
1.458.314
57.367
Mit dem Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Verbindlichk. ggü. Kreditinstituten
29.243
29.243
29.243
Verbindlichk. ggü. Kunden
414.034
414.034
414.034
Verbriefte Verbindlichkeiten
891.803
891.803
891.803
Sonstige Passiva
82.730
82.730
82.730
hievon geschlossene Derivate
im Bankbuch
39.932
39.932
39.932
Nachrangkapital
372.365
372.365
372.365
Nicht mit dem Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Verbindlichk. ggü. Kreditinstituten
5.036.401
5.036.401
5.013.317
Verbindlichk. ggü. Kunden
12.673.133
12.673.133
12.690.061
Verbriefte Verbindlichkeiten
962.202
962.202
1.016.510
Sonstige Passiva
Nachrangkapital
113.410
113.410
128.845
1) Diese Position besteht aus Beteiligungen, deren Marktwert mittels Discounted-Cashflow-Bruttoverfahren bzw. als Mischverfahren (Multiple-Verfahren in Kombination mit Discounted-Cashflow-Verfahren) oder anderer
Methoden der Unternehmensbewertung ermittelt wurde.
Konzernabschluss
84
Fair-Value-Hierarchie bei
Finanzinstrumenten
Buchwert
Fair Value
per 31.12.2019 in Tsd. €
AC
FV/PL
HFT
FV/OCI
AC /
Liabilities
Sonstige
Summe
Level 1
Level 2
Level 3
Mit dem Fair Value bewertete Finanzinstrumente
Forderungen an Kunden
56.684
41.358
98.042
45.789
52.253
Handelsaktiva
40.949
40.949
1.890
39.059
Finanzielle Vermögenswerte FV/PL
533.355
533.355
305.122
228.233
Finanzielle Vermögenswerte FV/OCI
498.075
498.075
255.341
3.973
238.761
1)
Sonstige Aktiva
118.657
118.657
118.657
hievon geschlossene Derivate
im Bankbuch
118.657
118.657
118.657
Nicht mit dem Fair Value bewertete Finanzinstrumente
Forderungen an Kreditinstitute
1.522.205
1.522.205
1.523.272
Forderungen an Kunden
41.131
16.431.028
16.472.158
41.902
16.739.106
Finanzielle Vermögenswerte AC
1.698.259
1.698.259
1.694.332
74.214
Mit dem Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Verbindlichk. ggü. Kreditinstituten
29.697
29.697
29.697
Verbindlichk. ggü. Kunden
487.754
487.754
487.754
Verbriefte Verbindlichkeiten
640.164
640.164
640.164
Sonstige Passiva
73.122
73.122
73.122
hievon geschlossene Derivate
im Bankbuch
35.030
35.030
35.030
Nachrangkapital
443.096
443.096
443.096
Nicht mit dem Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Verbindlichk. ggü. Kreditinstituten
4.766.136
4.766.136
4.773.943
Verbindlichk. ggü. Kunden
11.492.897
11.492.897
11.491.235
Verbriefte Verbindlichkeiten
1.022.700
1.022.700
1.022.480
Sonstige Passiva
Nachrangkapital
79.419
79.419
96.263
1) Diese Position besteht aus Beteiligungen, deren Marktwert mittels Discounted-Cashflow-Bruttoverfahren bzw. als Mischverfahren (Multiple-Verfahren in Kombination mit Discounted-Cashflow-Verfahren) oder anderer
Methoden der Unternehmensbewertung ermittelt wurde.
Konzernabschluss
85
Unter Fair Value versteht man den Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen MarktteilnehmerInnen am
Bilanzstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt werden
würde.
Bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts wird davon ausgegangen, dass der Geschäftsvorfall entweder auf dem
Hauptmarkt für den Vermögenswert oder die Schuld stattfindet, oder auf dem vorteilhaftesten Markt, sofern kein Hauptmarkt
vorhanden ist und sofern Zugang zu diesen Märkten besteht. Sofern es notierte Preise für idente Vermögenswerte oder
Schulden in aktiven Märkten gibt, zu denen am Bilanzstichtag eine Zugangsmöglichkeit besteht, werden diese zur Bewertung
herangezogen (Level 1). Sind keine derartigen Marktpreise verfügbar, kommen zur Fair Value Ermittlung Bewertungsmodelle
zum Einsatz, die auf direkt oder indirekt beobachtbaren Parametern beruhen (Level 2). Lässt sich der Fair Value weder anhand
von Marktpreisen noch auf Basis von Bewertungsmodellen, die sich vollständig auf direkt oder indirekt beobachtbare
Marktdaten stützen, ermitteln, werden einzelne nicht am Markt beobachtbare Bewertungsparameter anhand angemessener
Annahmen geschätzt (Level 3).
Sämtliche Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert betreffen regelmäßige Bewertungen. Es gab im Berichtszeitraum keine
einmaligen Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert.
Bewertungsprozess
Die Abteilung Strategisches Risikomanagement der Oberbank ist für die unabhängige Überwachung und Kommunikation von
Risiken sowie für die Bewertung der Finanzinstrumente zuständig. Sie ist aufbauorganisatorisch vom Handel, der für die
Initiierung bzw. den Abschluss der Geschäfte zuständig ist, getrennt. Die Handelsbuchpositionen werden täglich zu
Geschäftsschluss mit aktuellen Marktpreisen bewertet.
Als Marktpreise werden aktuelle Börsenkurse verwendet soweit ein öffentlich notierter Marktpreis zur Verfügung steht. Wenn
eine direkte Bewertung zu Börsenkursen nicht möglich ist, werden Modellwerte, die sich aus der Zugrundelegung aktueller
beobachtbarer Marktdaten (Zinskurven, Volatilitäten,….) ergeben, verwendet. Diese Marktdaten werden täglich validiert und
in tourlichen Abständen werden die Modellpreise mit tatsächlich am Markt erzielbaren Preisen verglichen, dabei werden die
Modellpreise der Derivate mit den Modellwerten der Partnerbanken verglichen. Der Vorstand wird täglich über die
Risikoposition und die Bewertungsergebnisse aus den gesamten Handelsbuchpositionen informiert. Die Ermittlung von Fair
Values zu Finanzinstrumenten, die nicht das Handelsbuch betreffen, erfolgt quartalsweise.
Bewertungsverfahren zur Ermittlung des Fair Value
Die verwendeten Bewertungsmodelle entsprechen anerkannten finanzmathematischen Methoden zur Bewertung von
Finanzinstrumenten und berücksichtigen alle Faktoren, die die MarktteilnehmerInnen bei der Festlegung eines Preises als
angemessen betrachten. Zur Fair Value Bewertung kommt als Bewertungsansatz der einkommensbasierte Ansatz zur
Anwendung. Der marktbasierte Ansatz wird lediglich bei der Fair Value Bewertung von strukturierten Produkten verwendet.
Inputfaktoren zur Berechnung des Fair Value
Die Fair Value Bewertung für Level 1 Finanzinstrumente erfolgt mit an aktiven Märkten notierten Preisen. Darunter fallen
börsennotierte Wertpapiere und Derivate. Wenn eine direkte Bewertung zu Börsenkursen nicht möglich ist, werden für die
Ermittlung des Zeitwerts in Level 2 Modellwerte, die sich aus der Zugrundelegung aktueller Marktdaten (Zinskurven,
Volatilitäten, etc.) ergeben, verwendet. Die der Bewertung zugrunde liegenden Zinskurven und Volatilitäten kommen vom
System Reuters.
Es kommen anerkannte Bewertungsmodelle zum Einsatz, wobei die Bewertung zu Marktbedingungen durchgeführt wird. Im
Fall von Derivaten kommt bei symmetrischen Produkten (z. B. IRS) die Discounted Cashflow Methode zur Anwendung. Die
beizulegenden Zeitwerte für asymmetrische Produkte (Optionen) werden mit Standardmethoden (z. B. Black Scholes, Hull &
White, ...) berechnet. Für strukturierte Produkte erfolgt die Ermittlung mit Hilfe der Nutzung von Preisinformationen Dritter.
Konzernabschluss
86
Sämtliche Derivate werden zunächst gegenparteirisikofrei bewertet. In einem zweiten Schritt wird aufbauend auf internen
Ausfallswahrscheinlichkeiten auf Basis eines erwarteten Verlusts ein Kreditrisikoabschlag (CVA) ermittelt.
Die Zeitwerte für nicht börsennotierte Wertpapiere werden aus dem System Geos entnommen. Die Zeitwerte für Anteile an
Fonds werden von den Fondsgesellschaften übernommen. Die Berechnung des beizulegenden Zeitwerts für Verbriefte
Verbindlichkeiten, Nachrangkapital und Verbindlichkeiten gegenüber Banken und Kunden erfolgt nach der Barwertmethode
(Discounted Cashflow), wobei die Ermittlung der Cashflows der Eigenen Emissionen auf Basis des Vertragszinssatzes erfolgt.
Zur Abzinsung wird die der Währung entsprechende Diskontkurve herangezogen, wobei ein der Seniorität entsprechender
Bonitäts-Spread der Bank als Aufschlag verwendet wird. Die Bonitätsaufschläge werden regelmäßig an die jeweiligen
Marktgegebenheiten angepasst.
Für die Ermittlung des Zeitwerts in Level 3 kommen anerkannte Bewertungsmodelle zum Einsatz. Die Fair Value Berechnung
von Forderungen an Banken und Kunden basiert auf den diskontierten Kontrakt-Cashflows (anhand der vertraglichen
Tilgungsstruktur) und den diskontierten Expected Credit Loss Cashflows (berücksichtigt Bonitätseinstufung der KundInnen und
Sicherheiten) Als Devisenkurs werden die von der EZB veröffentlichten Referenzkurse verwendet.
Die anhaltende Niedrigzinsphase wurde durch die Covid-19 Pandemie eher verschärft, da die wichtigsten Zentralbanken die
Leitzinsen gesenkt und/oder Liquiditätshilfen zur Unterstützung der Wirtschaft gewährt haben. Durch Zentralbankkäufe und
niedrige Inflationserwartungen blieben die langfristigen Zinssätze tief.
Ein erhöhter Einfluss der Zinskomponente auf die zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumente durch die Covid-19 Pandemie
ist daher nicht gegeben.
Ein durch die Covid-19 Pandemie ausgelöste Wirtschaftsabschwung und dadurch mögliche Bonitätsverschlechterung der
KundInnen hat eine Auswirkung auf die Ermittlung der Fair Values für Level 3 Finanzinstrumente.
Bei einer Erhöhung der Risikoaufschläge um 50 BP würden die zum Fair Value bewerteten Forderungen an Kunden um
€ 0,6 Mio. (31.12.2019 € 0,6 Mio.) sinken, bei einer Erhöhung der Risikoaufschläge um 100 BP sinken die Fair Values dieser
Forderungen um € 1,2 Mio.
Die Ermittlung des Fair Values für Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen erfolgt in erster Linie nach dem
Discounted Cashflow Bruttoverfahren bzw. als Mischverfahren (Multiple-Verfahren in Kombination mit Discounted Cashflow
Verfahren) oder mittels anderer Verfahren der Unternehmensbewertung.
Änderungen in der Fair-Value-Hierarchie bzw. in der Einstufung erfolgen, wenn sich die Qualität der in den
Bewertungsverfahren verwendeten Inputparameter ändert. Die Einstufung wird zum Ende der Berichtsperiode geändert.
Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Beteiligungen FV/OCI, die zum Fair Value bewertet werden und dem Level 3
zugeordnet sind. Die Ermittlung des Fair Values für diese Vermögensgegenstände erfolgt in erster Linie nach dem Discounted
Cashflow Bruttoverfahren bzw. als Mischverfahren (Multiple-Verfahren in Kombination mit Discounted Cashflow Verfahren)
oder mittels anderer Verfahren der Unternehmensbewertung.
Entwicklung in Tsd. €
2020
2019
Bilanzwert am 1.1.
238.761
247.933
Zugänge (Käufe)
162
105
Abgänge (Verkäufe)
-859
-19.901
Erstbewertungen wegen IFRS 9
0
0
Erfolgsneutrale Bewertungsänderungen
-765
10.624
Erfolgswirksame Bewertungsänderungen
0
0
Bilanzwert am 31.12.
237.299
238.761
Das sonstige Ergebnis verringerte sich um 15.145 Tsd. Euro (VJ: Erhöhung um 11.843 Tsd. Euro) aus diesen Instrumenten.
Konzernabschluss
87
Die Bestimmung des Fair Values der zum Fair Value bewerteten Beteiligungen FV/OCI der Stufe 3 basiert auf folgenden
wesentlichen nicht beobachtbaren Inputfaktoren:
Wesentliche, nicht beobachtbare
Inputfaktoren
Zusammenhang zwischen wesentlichen, nicht beobachtbaren
Inputfaktoren und der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert
Beteiligungen
FV/OCI
Diskontierungssatz 4,17 %–8,67 %
(VJ 5,00 %–7,84 %), gewichteter
Durchschnitt 5,00 % (VJ 5,31 %)
Der geschätzte beizulegende Zeitwert würde steigen (sinken),
wenn der Diskontierungssatz niedriger (höher) wäre.
Für die Fair Values der Beteiligungen FV/OCI hätte eine für möglich gehaltene Änderung bei einem der wesentlichen, nicht
beobachtbaren Inputfaktoren, unter Beibehaltung der anderen Inputfaktoren, die nachstehenden Auswirkungen auf das
sonstige Ergebnis nach Steuern:
31.12.2020
31.12.2019
in Tsd. Euro
Erhöhung
Minderung
Erhöhung
Minderung
Diskontierungssatz (0,25 % Veränderung)
-4.753
5.088
-4.656
4.501
Die restlichen mit dem Fair Value bewerteten Finanzinstrumente in Level 3 betreffen Forderungen an Kunden, für die die Fair-
Value-Option in Anspruch genommen wird.
Entwicklung 2020 in Tsd. €
Forderungen an Kunden
Bilanzwert am 1.1.
52.253
Übertrag in Level 2
0
Zugänge
3.822
Abgänge (Tilgungen)
-4.557
Veränderung Marktwert
-1.217
hievon aus Abgängen
-219
hievon aus in Bestand befindlich
-998
Bilanzwert am 31.12.
50.301
Zwischen Level 1 und Level 2 ist es zu keinen Umschichtungen gekommen.
Entwicklung 2019 in Tsd. €
Forderungen an Kunden
Bilanzwert am 1.1.
58.661
Übertrag in Level 2
0
Zugänge
0
Abgänge (Tilgungen)
-7.345
Veränderung Marktwert
937
hievon aus Abgängen
-239
hievon aus in Bestand befindlich
1.176
Bilanzwert am 31.12.
52.253
Zwischen Level 1 und Level 2 ist es zu keinen Umschichtungen gekommen.
Konzernabschluss
88
Aufrechnung von finanziellen Vermögenswerten und Verpflichtungen (in Tsd. €) nach Maßgabe der Kriterien in IAS 32 und IFRS 7
Nicht bilanzierte Beträge
Finanz.
Vermögens-
werte brutto
Aufgerechnete
bilanzierte
Beträge brutto
Bilanzierte finanz.
Vermögenswerte
netto
Effekte von Aufrech-
nungsvereinbarungen
Sicherheiten in Form v.
Finanzinstrumenten
Nettobetrag
Vermögenswerte 31.12.2020
Forderungen Kreditinstitute
968.908
968.908
968.908
Forderungen Kunden
17.643.536
-378.871
17.264.665
17.264.665
Derivate
199.446
199.446
-52.646
-90.226
56.574
Summe
18.811.890
-378.871
18.433.019
-52.646
-90.226
18.290.147
Verbindlichkeiten 31.12.2020
Verbindlichkeiten Kreditinstitute
5.065.644
5.065.644
5.065.644
Verbindlichkeiten Kunden
13.466.039
-378.871
13.087.168
13.087.168
Verbindlichkeiten aus übertragenen Zentralbankeinlagen
und Wertpapierpensionsgeschäften
1.593.846
1.593.846
-1.593.846
0
Derivate
82.127
82.127
-52.646
-11.487
17.994
Summe
20.207.656
-378.871
19.828.785
-52.646
-1.605.333
18.170.806
Vermögenswerte 31.12.2019
Forderungen Kreditinstitute
1.536.846
-14.641
1.522.205
1.522.205
Forderungen Kunden
16.860.280
-290.079
16.570.201
16.570.201
Derivate
156.909
156.909
-42.645
-62.511
51.753
Summe
18.554.035
-304.720
18.249.315
-42.645
-62.511
18.144.159
Verbindlichkeiten 31.12.2019
Verbindlichkeiten Kreditinstitute
4.810.474
-14.641
4.795.833
4.795.833
Verbindlichkeiten Kunden
12.270.730
-290.079
11.980.651
11.980.651
Verbindlichkeiten aus übertragenen Zentralbankeinlagen
und Wertpapierpensionsgeschäften
1.028.031
1.028.031
-1.028.031
0
Derivate
72.394
72.394
-42.645
-8.920
20.829
Summe
18.181.629
-304.720
17.876.909
-42.645
-1.036.951
16.797.313
Die Spalte „Aufgerechnete bilanzierte Beträge brutto" weist jene Beträge aus, die nach Maßgabe von IAS 32 saldiert werden dürfen. In der Spalte „Effekte von Aufrechnungsvereinbarungen“ werden Beträge, die einer
Globalnettingvereinbarung unterliegen, ausgewiesen. Bei diesen Globalverrechnungsverträgen mit KundInnen handelt es sich um standardisierte Derivate-Rahmenvereinbarungen. Mit Banken werden standardisierte Rahmenverträge
wie ISDA abgeschlossen. ISDA-Verträge sind Globalnettingvereinbarungen (Rahmenvertrag) der International Swaps and Derivatives Association (ISDA). Die Oberbank AG verwendet diese Aufrechnungsvereinbarungen zur Reduktion
von Risiken bei Derivaten im Falle eines Ausfalls einer Gegenpartei. Aufgrund dieser Verträge erfolgt dann eine Nettoabwicklung über alle derivativen Transaktionen, wobei die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten saldiert werden.
Wenn die Nettoposition zusätzlich mit erhaltenen oder gegebenen Barsicherheiten (z. B. Marginkonten) abgesichert wird erfolgt der Ausweis in der Spalte „Sicherheiten in Form von Finanzinstrumenten“. Diese Absicherung basiert auf
mit Banken abgeschlossenen CSA-Verträgen (Credit Support Annex). In diesen Vereinbarungen sind die grundlegenden Bestimmungen zur Sicherheitenakzeptanz festgelegt. Die Spalte „Sicherheiten in Form von Finanzinstrumenten“
umfasst die bezogen auf die Gesamtsumme der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erhaltenen bzw. gegebenen Sicherheiten in Form von Finanzinstrumenten.
Konzernabschluss
89
32) Angaben zu nahe stehenden Personen und Unternehmen
Die Gesamtbezüge des Vorstands betrugen im Konzern 2.466,9 Tsd. Euro (Vorjahr 2.266,1 Tsd. Euro). Der darin enthaltene
variable Anteil betrug 511,0 Tsd. Euro (Vorjahr 482,0 Tsd. Euro).
An frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene wurden 1.241,0 Tsd. Euro (Vorjahr 1.205,9 Tsd. Euro) gezahlt.
Zusätzliche Pensionsabfindungen an ehemalige Vorstandsmitglieder (einschließlich ihrer Hinterbliebenen) gab es im
Geschäftsjahr keine.
Die Aufwendungen (+)/Erträge (-) für Abfertigungen und Pensionen der Vorstandsmitglieder (einschließlich ehemaliger
Vorstandsmitglieder und ihrer Hinterbliebenen) betrugen im Geschäftsjahr 2.119,4 Tsd. Euro (Vorjahr 5.391,9 Tsd. Euro). Darin
sind erfolgsneutrale Veränderungen (versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste aus der Änderung der Parameter
für die versicherungsmathematische Berechnung der Abfertigungs- und Pensionsrückstellung) enthalten.
Die von der ordentlichen Hauptversammlung 2020 mit entsprechender Mehrheit verabschiedete Vergütungsrichtlinie der
Oberbank sieht ein ausgewogenes Verhältnis von fixen und variablen Bezügen vor, wobei die variablen Bezüge maximal 40 %
des fixen Bezugs betragen dürfen. Das fixe Basisgehalt orientiert sich an den jeweiligen Aufgabengebieten. Die variable
Gehaltskomponente berücksichtigt gemeinsame und persönliche Leistungen der Vorstandsmitglieder ebenso wie die
generelle Unternehmensentwicklung.
Die wesentlichen Parameter, die der Vergütungsausschuss für die Bemessung der variablen Bezüge der Vorstände heran-
zuziehen hat, sind:
1 Das nachhaltige Erreichen der strategischen Finanzziele auf Basis der definierten Strategie und der Mehrjahres-
planung der Bank gemessen an den 3 Ertragskennzahlen Jahresüberschuss vor Steuern, RoE vor Steuern und Cost-
Income-Ratio in Prozent fließt zu 35 % in die Entscheidung ein.
2 Das nachhaltige Einhalten der strategischen Risikoausnutzung gemäß Gesamtbankrisikosteuerung gemessen an den
3 Risikokennzahlen harte Kernkapitalquote in Prozent, NSFR und Risk-Earning Ratio fließt ebenfalls zu 35 % in die
Entscheidung ein.
3 Das nachhaltige Erreichen der strategischen (auch nichtfinanziellen) Ziele generell gemessen an Rating, ICAAP,
Nachhaltigkeitsrating, Fluktuationsquote, Kunden- und MA-Zufriedenheit kann das Ergebnis aus der Berechnung von
1 und 2 um maximal 20 % erhöhen.
4 Komplettiert wird das Ergebnis für jedes Vorstandsmitglied getrennt aufgrund der Entwicklung der von ihm speziell
zu verantwortenden Aufgabenbereiche laut Ressortsverteilung, wobei das Ergebnis aus 1-3 hier noch um maximal
10 % erhöht werden kann.
Bei einer dergestalt ermittelten Gesamtzielerreichung von 100 % würde dem jeweiligen Vorstandsmitglied eine variable
Vergütung von 30 % des Fixgehaltes zustehen, die bei Übererreichung der Ziele aber mit 40 % gedeckelt ist. Pro Prozent
Zielunterschreitung unter die 100 % wird ein Prozentpunkt weniger variable Vergütung zugesprochen, sodass bei einer
Zielerreichung von 70 % oder weniger kein variabler Bezug zusteht.
Die Einschätzung der Oberbank als hochkomplexes Institut im Sinne des Rundschreibens der FMA zur Vergütungspolitik vom
Dezember 2012 bedeutet, dass von den variablen Vergütungen der Vorstände, deren Höhe anhand der „Parameter für die
Beurteilung der variablen Vergütungen für den Vorstand“ vom Vergütungsausschuss jährlich in seiner Märzsitzung festgelegt
wird, 50 % in Aktien und 50 % in Cash auszuzahlen sein werden, wobei die Aktien einer Haltefrist von drei Jahren unterliegen
und der auf fünf Jahre rückzustellende Anteil in Entsprechung von RZ 260ff der EBA Leitlinien für eine solide Vergütungspolitik
(EBA/GL/2015/22) zu gleichen Teilen aus Aktien und Cash besteht.
Da Bemessung und Zuerkennung der variablen Vergütungen immer erst im Nachhinein erfolgen, sind bilanziell entsprechende
Rückstellungen zu bilden, was aber im Wissen um die sehr moderate Politik des Vergütungsausschusses auch gut planbar ist.
Diese betrugen 2018 für die 2019 ausgezahlten Vergütungen 450 Tsd. Euro und 2019 für die 2020 ausgezahlten Vergütungen
465 Tsd. Euro.
In der Bilanz zum 31.12.2020 sind für die in 2021 für 2020 zur Auszahlung gelangenden Vergütungen 240 Tsd. Euro eingestellt.
Konzernabschluss
90
Die Auszahlung erfolgt wie bei den MitarbeiterInnen mit der Mai-Gehaltsabrechnung, wobei der Betrag für den Aktienanteil
auf ein gesperrtes Depotverrechnungskonto des Vorstandsmitglieds gebucht wird und für die Bezahlung der zu erwerbenden
Aktienanteile verwendet wird, die dann einer dreijährigen Verkaufssperre unterliegen.
Für die jedes Jahr aufgrund gesetzlicher Verpflichtung nicht zur Auszahlung gelangenden Anteile (je 50 % Cash und 50 % Aktien)
bleiben die Rückstellungsteile entsprechend bestehen. Sie betrugen 2019 239Tsd. Euro und 2020 254 Tsd. Euro. Diese Beträge
werden aufgeteilt auf die fünf Folgejahre nach Freigabe durch den Vergütungsausschuss jeweils erst ausbezahlt.
Die für die variablen Vorstandsvergütungen zu bildenden Rückstellungen stellen bilanziell einen Personalmehraufwand dar.
Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten eine jährliche Vergütung und den Ersatz der durch ihre Funktion entstandenen
Barauslagen, aber keine Sitzungsgelder.
Die Höhe dieser Vergütung wurde von der Hauptversammlung 2017 für das Geschäftsjahr 2017 und die folgenden Jahre
b. a. w. wie folgt festgelegt: für die Vorsitzende bzw. den Vorsitzenden 24.000 Euro, seine StellvertreterInnen je 20.000 Euro
und die weiteren Mitglieder je 18.000 Euro.
Für Tätigkeiten im Prüfungsausschuss wurden pro Mitglied und Jahr je 6.000 Euro, für den Vergütungsausschuss pro Mitglied
und Jahr 3.000 Euro, für den Arbeitsausschuss pro Mitglied und Jahr 2.000 Euro und für den Nominierungsausschuss pro
Mitglied und Jahr 1.000 Euro von der Hauptversammlung 2017 festgesetzt.
Aufgrund der Trennung des Risiko-/Kreditausschusses in einen Risikoausschuss und in einen Kreditausschuss wurde von der
ordentlichen Hauptversammlung am 20.Mai 2020 für das gesamte Geschäftsjahr die Aufteilung der 2017 beschlossenen
6.000 Euro pro Mitglied des Risiko-/Kreditausschusses wie folgt vorgenommen: 2.000 Euro pro Mitglied des Risikoausschusses
und 4.000 Euro pro Mitglied des Kreditausschusses.
Für den im Jahr 2019 wegen der Rechtsstreitigkeiten mit der UCBA geschaffenen Rechtsausschuss wurden von der
ordentlichen Hauptversammlung 2020 6.000 Euro pro Mitglied festgelegt.
Die Vergütung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr betrug im Konzern 264 Tsd. Euro
Gegenüber dem Aufsichtsrat der Oberbank AG bestanden Kredite bzw. Haftungsverhältnisse in Höhe von 528,8 Tsd. Euro
(Vorjahr 799,9 Tsd. Euro), gegenüber dem Vorstand der Oberbank AG bestanden Kredite von 158,5 Tsd. Euro
(Vorjahr 206,7 Tsd. Euro). Die Konditionen entsprechen jeweils den üblichen Bedingungen.
Rahmenbedingungen der Mitarbeiteraktion 2020
Aktionszeitraum: 25.5.-10.6.2020
Aktienanzahl limitiert auf bis zu 70.000 Stück entgeltlich erwerbbare Stammaktien und bis zu 28.000 Stück unentgeltlich
zugeteilte Stammaktien („Bonusaktien")
Bezugskurs: Börsenkurs zum 10.6.2020; maximale entgeltlich erwerbbare Stückanzahl: 85 Stück Aktien
Bonusaktien: pro fünf entgeltlich erworbene Stammaktien wurden zwei Stammaktien als Bonusaktien unentgeltlich
zugeteilt (Modell 5 + 2).
Den MitarbeiterInnen wurden Aktien der Oberbank AG innerhalb vorgegebener Frist zu vergünstigten Konditionen angeboten
(Bonusaktien). Der Kauf unterliegt Einschränkungen bezüglich des Betrags, den die MitarbeiterInnen in den Aktienkauf
investieren können.
Die Anzahl der durch dieses Angebot an die MitarbeiterInnen abgegebenen Aktien belief sich im Berichtsjahr auf 65.380 Stück
entgeltlich erworbene Stammaktien und 26.152 Stück unentgeltlich zugeteilte Stammaktien (Bonusaktien).
Die über das Rückkaufprogramm 2020 zum Zwecke der kostenlosen Begebung an den berechtigten Personenkreis
angekauften 26.152 Stück Stammaktien verursachten einen Aufwand in Höhe von 2.197 Tsd. Euro.
Rückkaufprogramm 2020
Die Aktien-Rückkaufprogramme in Stamm- und Vorzugsaktien wurden am 12.6.2020 abgeschlossen.
Konzernabschluss
91
Im Zuge des Rückkaufprogramms für Stammaktien wurden zwischen dem 20.3.2020 und dem 12.6.2020 gesamt 93.111 Stück
Stammaktien, die 0,29 % am stimmberechtigten Grundkapital und 0,26 % am gesamten Grundkapital entsprechen, börslich
und außerbörslich zurückgekauft. Der gewichtete Durchschnittspreis je Stammaktie betrug 83,61 Euro; der höchste geleistete
Gegenwert je Stammaktie betrug 84,00 Euro; der niedrigste geleistete Gegenwert je Stammaktie betrug 83,00 Euro. Der Wert
der rückerworbenen Stammaktien betrug 7.785.466,80 Euro.
Im Zuge des Rückkaufprogramms für Vorzugsaktien wurden zwischen dem 20.3.2020 und dem 12.6.2020 gesamt 3.408 Stück
Vorzugsaktien, die 0,11 % am nichtstimmberechtigten Grundkapital und 0,0097 % am gesamten Grundkapital entsprechen,
börslich und außerbörslich zurückgekauft. Der gewichtete Durchschnittspreis je Vorzugsaktie betrug 76,28 Euro; der höchste
geleistete Gegenwert je Stammaktie betrug 80,00 Euro; der niedrigste geleistete Gegenwert je Stammaktie betrug 76,00 Euro.
Der Wert der rückerworbenen Stammaktien betrug 259.966,00 Euro.
Der Vorstand der Gesellschaft hat am 15.6.2020 beschlossen, sämtliche im Zuge des Aktienrückerwerbsprogramms in
Stammaktien 2020 erworbenen 93.111 Stück Oberbank Stammaktien zu veräußern bzw. zu übertragen; und zwar 91.532 Stück
Oberbank Stammaktien an die MitarbeiterInnen (inklusive Vorstand) im Zuge der Mitarbeiteraktion 2020, hiervon 65.380
Stück Oberbank Stammaktien von den MitarbeiterInnen entgeltlich erworben und 26.152 Stück Oberbank Stammaktien als
unentgeltliche Bonusaktien (Modell 5 + 2), und 1.579 Stück Oberbank Stammaktien an den Vorstand im Wege der
Vorstandsvergütung in Aktien gem. § 39b BWG gemäß der Sitzung des Vergütungsausschusses des Aufsichtsrats der Oberbank
AG vom 17.3.2020.
Dieser Beschluss sowie die Veräußerung der eigenen Aktien wurden hiermit gemäß § 65 Abs. 1a AktG iVm § 119 Abs.7 und 9
BörseG 2018 und gemäß §§2, 4 und 5 der VeröffentlichungsV 2018 veröffentlicht und sind auch auf der Website der Oberbank
entsprechend zu ersehen:
http://www.oberbank.at/OBK_webp/OBK/oberbank_at/Investor_Relations/Oberbank_Aktien/Aktienrueckkaufprogramm/in
dex.jsp
Die im Zuge des Aktienrückerwerbsprogramms in Vorzugsaktien erworbenen 3.408 Stück Oberbank Vorzugsaktien wurden
nicht veräußert oder übertragen. Sie befinden sich nach wie vor im Eigenstand der Bank und stehen nach der per 7. November
2020 ins Firmenbuch eingetragenen Wandlung in Stammaktien für die nächste stattfindende Mitarbeiteraktion zur Verfügung.
Von Vorstand und MitarbeiterInnen gehaltene Aktienanteile:
Zum 31.12.2020 wurden von MitarbeiterInnen (inklusive PensionistInnen) und Vorstand folgende Aktienbestände gehalten:
Stammaktien
MitarbeiterInnen (direkt und über Stiftung) 1.465.691
hievon Vorstand 27.673
Gasselsberger 14.294
Weißl 8.596
Hagenauer 3.534
Seiter 1.249
Im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit werden Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen zu
marktüblichen Bedingungen und Konditionen abgeschlossen. Geschäftsvorfälle zwischen nahe stehenden Unternehmen im
Konsolidierungskreis wurden im Zuge der Konsolidierung eliminiert und werden in dieser Anhangangabe nicht erläutert.
Konzernabschluss
92
Die Geschäftsbeziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen stellen sich per 31.12.2020 wie folgt dar:
in Tsd. €
Assoziierte
Unternehmen
Tochter-
unternehmen
Sonst. nahe stehende
Unternehmen u. Personen
1)
Geschäftsvorfälle
Finanzierungen
7.585
0
25.566
Bürgschaften/Sicherheiten
150.302
0
0
Ausstehende Salden
Forderungen
86.078
17.781
31.763
Forderungen Vorjahr
89.511
19.122
36.005
Wertpapiere
19.678
0
0
Wertpapiere Vorjahr
19.908
0
0
Verbindlichkeiten
46.035
37.579
90.008
Verbindlichkeiten Vorjahr
27.917
48.328
76.641
Bürgschaften/Garantien
178.168
0
25.143
Bürgschaften/Garantien Vorjahr
181.055
0
26.234
Rückstellungen für zweifelhafte Forderungen
250
0
0
Rückstellungen für zweifelhafte Forderungen
Vorjahr
1.287
0
0
Ertragsposten
Zinsen
1.260
0
387
Provisionen
186
1
478
Aufwendungen
Zinsen
-104
0
89
Provisionen
0
0
0
Wertberichtigungen auf Forderungen
1.188
0
0
Verwaltungsaufwendungen
0
0
0
1)
Sonstige nahestehende Unternehmen und Personen umfassen die Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen der Oberbank AG samt
deren nahestehender Familienangehöriger sowie Unternehmen, die von diesen Personen beherrscht oder gemeinschaftlich geführt werden.
Als Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen gemäß IAS 24 wurde in Bezug auf die Oberbank AG folgender Personenkreis
festgelegt:
• Vorstand
• Aufsichtsräte (inkl. Arbeitnehmervertreter)
• Abteilungsleiter
• Hauptverantwortliche interner Kontrollfunktionen, sofern diese keine eigene Abteilung leiten
- (Regulatory) Compliance-Funktion gem. § 39 Abs 6 BWG
- Risikomanagement gem. § 39 Abs 5 BWG
- Interne Revision gem. § 42 BWG
- Geldwäsche gem. § 23 Abs 3 FM-GwG
- Compliance-Funktion nach DelVO (EU) 2017/565 und WAG 2018
Konzernabschluss
93
33) Segmentberichterstattung
Basis der Segmentberichterstattung ist die interne Unternehmensbereichsrechnung, die die 2003 vorgenommene Trennung
zwischen Privat- und Firmenkundengeschäft und die damit gegebene Managementverantwortung abbildet. Die Segmente
werden wie selbständige Unternehmen mit eigener Kapitalausstattung und Ergebnisverantwortung dargestellt. Kriterium für
die Abgrenzung ist in erster Linie die Betreuungszuständigkeit für die KundInnen.
Die Segmentinformationen basieren auf dem so genannten „Management Approach“, der verlangt, die Segmentinformation
auf Basis der internen Berichterstattung so darzustellen, wie sie regelmäßig zur Entscheidung über die Zuteilung von
Ressourcen zu den Segmenten und zur Beurteilung ihrer Performance herangezogen wird.
In der Oberbank-Gruppe sind die Segmente „Privatkunden“, „Firmenkunden“ (inkl. dem Ergebnis des Leasing-Teilkonzerns),
„Financial Markets“ (Handelstätigkeit; Eigenpositionen; als Market Maker eingegangene Positionen; Strukturergebnis; Erträge
aus assoziierten Unternehmen; Ergebnis der ALPENLÄNDISCHE GARANTIE-GESELLSCHAFT m.b.H.) und „Sonstige“
(Sachverhalte ohne direkten Bezug zu Business-Segmenten; nicht den anderen Segmenten zuordenbare Bilanzposten;
Einheiten, die Ergebnisbeiträge abbilden, die nicht einem einzelnen Segment zugeordnet werden können) definiert.
Das zugeordnete Eigenkapital wird ab dem Geschäftsjahr 2016 mit dem durchschnittlichen 10-Jahres-SWAP-Satz der letzten
120 Monate verzinst und als Eigenkapitalveranlagungsertrag im Zinsbereich ausgewiesen. Die Verteilung des zugeordneten
bilanziellen Eigenkapitals erfolgt nach dem regulatorischen Eigenkapitalerfordernis der Segmente.
Segmentberichterstattung 31.12.2020
Kerngeschäftsbereiche in Tsd.€
Privat
Firmen
Financial
Markets
Sonstige
Summe
Zinsergebnis
62.334
262.543
12.052
336.929
Erträge aus at Equity
-8.015
-8.015
Risikovorsorge Kredit
-184
-35.225
-6.422
-41.830
Provisionsaufwendungen
-14.837
-5.349
-20.186
Provisionserträge
96.120
94.740
190.861
Handelsergebnis
0
1.357
95
1.452
Verwaltungsaufwand
-90.900
-160.350
-9.179
-34.495
-294.924
Sonstiger betrieblicher Ertrag
3.894
5.368
6.705
-12.753
3.214
Außerordentliches Ergebnis
Jahresüberschuss vor Steuern
56.428
163.084
-4.764
-47.247
167.500
Ø risikogewichtete Aktiva
1.948.627
10.601.989
5.608.445
18.159.061
Ø zugeordnetes Eigenkapital
317.174
1.725.662
912.874
2.955.709
RoE (Eigenkapitalrendite) vor Steuern
17,8%
9,5%
n.a.
5,7%
Cost-Income-Ratio (Kosten-Ertrag-
Relation)
61,6%
44,7%
84,7%
58,5%
Barreserve
2.105.985
2.105.985
Forderungen an Kreditinstitute
968.908
968.908
Forderungen an Kunden
3.708.067
13.556.597
17.264.665
Handelsaktiva
47.434
47.434
Finanzanlagen
3.404.229
3.404.229
hievon Anteile an at Equity-
Unternehmen
897.145
897.145
Sonstige Vermögenswerte
87.762
295.430
154.587
103.931
641.709
Segmentvermögen
3.795.829
13.852.027
6.681.142
103.931
24.432.929
Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten
5.065.644
5.065.644
Verbindlichkeiten ggü. Kunden
6.140.868
6.946.300
13.087.168
Verbriefte Verbindlichkeiten
1.854.005
1.854.005
Handelspassiva
42.799
42.799
Eigen- und Nachrangkapital
378.225
2.057.827
1.088.589
3.524.641
Sonstige Schulden
39.617
271.971
40.674
506.410
858.672
Segmentschulden
6.558.709
9.276.099
8.091.711
506.410
24.432.929
Abschreibungen
7.444
15.340
263
5.874
28.921
Konzernabschluss
94
Segmentberichterstattung 31.12.2019
Kerngeschäftsbereiche in Tsd.€
Privat
Firmen
Financial Markets
Sonstige
Summe
Zinsergebnis
63.774
258.797
23.224
345.795
Erträge aus at Equity
29.739
29.739
Risikovorsorge Kredit
-4.034
-3.160
-5.016
-12.210
Provisionsaufwendungen
-13.121
-4.492
-115
-17.728
Provisionserträge
88.656
92.121
180.776
Handelsergebnis
0
100
2.248
2.348
Verwaltungsaufwand
-93.011
-156.476
-8.703
-30.754
-288.945
Sonstiger betrieblicher Ertrag
4.481
9.598
29.565
-7.185
36.459
Außerordentliches Ergebnis
Jahresüberschuss vor Steuern
46.745
196.488
70.941
-37.939
276.234
Ø risikogewichtete Aktiva
1.865.664
10.197.107
5.499.026
17.561.796
Ø zugeordnetes Eigenkapital
304.450
1.664.024
897.363
2.865.837
RoE (Eigenkapitalrendite) vor Steuern
15,4%
11,8%
7,9%
9,6%
Cost-Income-Ratio (Kosten-Ertrag-
Relation)
64,7%
43,9%
10,3%
50,0%
Barreserve
371.510
371.510
Forderungen an Kreditinstitute
1.522.205
1.522.205
Forderungen an Kunden
3.468.205
13.101.997
16.570.202
Handelsaktiva
40.949
40.949
Finanzanlagen
3.643.767
3.643.767
hievon Anteile an at Equity-Unter-
nehmen
914.077
914.077
Sonstige Vermögenswerte
93.289
321.813
119.937
145.358
680.397
Segmentvermögen
3.561.494
13.423.810
5.698.367
145.358
22.829.029
Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten
4.795.833
4.795.833
Verbindlichkeiten ggü. Kunden
5.702.895
6.277.756
11.980.651
Verbriefte Verbindlichkeiten
1.662.863
1.662.863
Handelspassiva
38.092
38.092
Eigen- und Nachrangkapital
370.019
2.022.404
1.090.629
3.483.052
Sonstige Schulden
38.017
269.352
35.715
525.454
868.537
Segmentschulden
6.110.931
8.569.512
7.623.131
525.454
22.829.029
Abschreibungen
7.323
13.723
276
6.094
27.417
34) Non-performing loans
siehe Note 43, „Kreditrisiko“
35) Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände
2020
2019
Deckungsstock für Mündelgeldspareinlagen
23.161
25.240
Deckungsstock für fundierte Bankschuldverschreibungen
30.766
40.871
Deckungsstock für hypothekarisch fundierte Bankschuldverschreibungen
2.138.009
1.352.152
Margindeckung bzw. Arrangement-Kaution für Wertpapiergeschäfte und Derivate
84.556
404.898
Sicherstellung für Euroclear-Kreditlinie
0
0
Sicherstellung für EIB-Globaldarlehensgewährung
93.454
96.011
Wertpapiere und Forderungen für Refinanzierungsgeschäfte mit der OeNB
1.593.846
1.028.031
Wertpapiere als Sicherstellung für das Refinanzierungsprogramm mit der ungarischen
Nationalbank
59.159
38.253
An die Oesterreichische Kontrollbank (OeKB) zedierte Forderungen
1.415.318
1.371.212
An deutsche Förderbanken zedierte Forderungen
1.220.611
1.094.611
An die ungarische Nationalbank und an Förderbanken in Ungarn zedierte Forderungen
58.145
22.332
Wertpapiere zur Deckung der Pensionsrückstellung
35.784
0
Sonstige Aktivposten als Sicherheitsleistung für die CCP Austria GmbH als
Clearingstelle für Börsengeschäfte
401
659
Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände
6.753.210
5.474.270
Die Stellung von Sicherheiten erfolgt nach den handelsüblichen oder gesetzlichen Bestimmungen.
Konzernabschluss
95
36) Nachrangige Vermögensgegenstände
2020
2019
Forderungen an Kreditinstitute
0
0
Forderungen an Kunden
59.611
37.513
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
15.440
15.570
Andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
18.085
17.395
Nachrangige Vermögensgegenstände
93.136
70.478
37) Fremdwährungsvolumina
2020
2019
Aktiva
2.936.731
3.584.499
Passiva
2.002.874
2.028.123
Hierzu sei auch auf den Risikobericht unter Note 42 ff verwiesen.
38) Treuhandvermögen
2020
2019
Treuhandkredite
365.604
322.017
Treuhandbeteiligungen
0
0
Treuhandvermögen
365.604
322.017
39) Echte Pensionsgeschäfte
2020
2019
Die Buchwerte der echten Pensionsgeschäfte betragen
0
0
40) Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken
2020
2019
Sonstige Eventualverbindlichkeiten (Haftungen und Akkreditive)
1.290.784
1.275.336
Eventualverbindlichkeiten
1.290.784
1.275.336
Verbindlichkeiten aus unechten Pensionsgeschäften
0
0
Sonstige Kreditrisiken (unwiderrufliche Kreditzusagen)
4.402.862
4.045.352
Kreditrisiken
4.402.862
4.045.352
Konzernabschluss
96
41) Unternehmen des Konsolidierungskreises
Die nachfolgende Auflistung stellt den Konsolidierungskreis des Oberbank Konzerns zum 31.12.2020 dar.
Konzernmuttergesellschaft
OBERBANK AG, Linz
Vollkonsolidierte Unternehmen Anteil in %
3-Banken Kfz-Leasing GmbH, Linz 80,00
3-Banken Wohnbaubank AG, Linz 80,00
Donaulände Garagen GmbH, Linz 100,00
Donaulände Holding GmbH, Linz 100,00
Donaulände Invest GmbH, Linz 100,00
Ober Finanz Leasing gAG, Budapest 100,00
Ober Leasing Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Budapest 100,00
Oberbank airplane 2 Leasing GmbH, Linz 100,00
Oberbank Bergbahnen Leasing GmbH, Linz 100,00
Oberbank Ennshafen Immobilienleasing GmbH, Linz 94,00
Oberbank Eugendorf Immobilienleasing GmbH, Linz 100,00
Oberbank FSS Immobilienleasing GmbH, Linz 100,00
Oberbank Goldkronach Beteiligungs GmbH, Neuötting 100,00
Immobilien Abwicklung 01 GmbH (vormals Oberbank Idstein Immobilien-Leasing GmbH), Neuötting 100,00
Oberbank Immobilie-Bergheim Leasing GmbH, Linz 95,00
Oberbank Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Linz 100,00
Oberbank Immobilien Leasing GmbH Bayern, Neuötting 100,00
Oberbank KB Leasing Gesellschaft m.b.H., Linz 100,00
Oberbank Kfz-Leasing GmbH, Linz 100,00
OBERBANK LEASING GESELLSCHAFT MBH., Linz 100,00
Oberbank Immobilien-Leasing GmbH Bayern & Co. KG Goldkronach, Neuötting Komplementär
Oberbank Leasing GmbH Bayern, Neuötting 100,00
Oberbank Leasing JAF Holz, s.r.o., Prag 95,00
Oberbank Leasing Palamon s.r.o., Prag 100,00
Oberbank Leasing Prievidza s.r.o., Bratislava 100,00
Oberbank Leasing s.r.o., Bratislava 100,00
Oberbank Leasing spol. s r.o., Prag 100,00
Oberbank Leobendorf Immobilienleasing GmbH, Linz 100,00
Oberbank MLC - Pernau Immobilienleasing GmbH, Linz 99,80
Oberbank Operating Mobilienleasing GmbH, Linz 100,00
Oberbank Operating OPR Immobilienleasing GmbH, Linz 100,00
Oberbank Pernau Immobilienleasing GmbH, Linz 100,00
Oberbank Reder Immobilienleasing GmbH, Linz 100,00
Oberbank Riesenhof Immobilienleasing GmbH, Linz 100,00
Oberbank Seiersberg Immobilienleasing Gesellschaft m.b.H., Linz 100,00
Oberbank Unterpremstätten Immobilienleasing GmbH, Linz 100,00
Oberbank Vsetaty Immobilienleasing s.r.o., Pilsen 100,00
Oberbank Weißkirchen Immobilienleasing GmbH, Linz 100,00
Oberbank NGL Immobilienleasing GmbH (vormals Oberbank Wien Süd Immobilienleasing GmbH), Linz 100,00
Oberbank Wiener Neustadt Immobilienleasing GmbH, Linz 100,00
Oberbank-Kremsmünster Immobilienleasing Gesellschaft m.b.H., Linz 100,00
OBK Ahlten Immobilien Leasing GmbH, Neuötting 94,00
Konzernabschluss
97
OBK München 1 Immobilien Leasing GmbH, Neuötting 100,00
OBK München 2 Immobilien Leasing GmbH, Neuötting 100,00
OBK München 3 Immobilien Leasing GmbH, Neuötting 100,00
POWER TOWER GmbH, Linz 99,00
Anteilsmäßig konsolidierte Unternehmen Anteil in %
ALPENLÄNDISCHE GARANTIE-GESELLSCHAFT m.b.H., Linz 50,00
At Equity bewertete assoziierte Unternehmen Anteil in %
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck 13,85
BKS Bank AG, Klagenfurt 18,52
voestalpine AG, Linz 8,04
Nicht konsolidierte Unternehmen Anteil in %
A. VERBUNDENE UNTERNEHMEN
„AM“ Bau- und Gebäudevermietung Gesellschaft m.b.H., Linz 100,00
„LA“ Gebäudevermietung und Bau - Gesellschaft m.b.H., Linz 100,00
„SG“ Gebäudevermietungsgesellschaft m.b.H., Linz 100,00
„SP“ Bau- und Gebäudevermietungsgesellschaft m.b.H., Linz 100,00
„ST“ BAU Errichtungs- und Vermietungsgesellschaft m.b.H., Linz 100,00
Oberbank Service GmbH, Linz (vorm. Banken DL Servicegesellschaft m.b.H.), Linz 100,00
Betriebsobjekte Verwertung Gesellschaft m.b.H., Linz 100,00
GAIN CAPITAL PARTICIPATIONS SA, SICAR, Luxemburg 58,69
Oberbank Beteiligungsholding Gesellschaft m.b.H., Linz 100,00
Oberbank Immobilien-Service Gesellschaft m.b.H., Linz 100,00
Oberbank Industrie und Handelsbeteiligungsholding GmbH, Linz 100,00
OBERBANK NUTZOBJEKTE VERMIETUNGS-GESELLSCHAFT m.b.H., Linz 100,00
Oberbank Opportunity Invest Management Gesellschaft m.b.H., Linz 100,00
Oberbank PE Beteiligungen GmbH, Linz 100,00
Oberbank PE Holding GmbH, Linz 100,00
Oberbank Unternehmensbeteiligung GmbH, Linz 100,00
Samson České Budějovice spol. s r.o., Budweis 100,00
TZ-Vermögensverwaltungs GmbH, Linz 100,00
B. ASSOZIIERTE UNTERNEHMEN
3 Banken IT GmbH, Linz (vormals DREI-BANKEN-EDV Gesellschaft m.b.H.) 40,00
3 Banken Versicherungsmakler Gesellschaft m.b.H., Innsbruck 40,00
3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H., Linz 20,57
3-Banken Beteiligung Gesellschaft m.b.H., Linz 40,00
Beteiligungsverwaltung Gesellschaft m.b.H., Linz 40,00
Biowärme Attnang-Puchheim GmbH, Attnang-Puchheim 49,00
GAIN CAPITAL PARTICIPATIONS II S.A. SICAR, Luxemburg 33,11
Gain Capital Private Equity III SCSp, Luxemburg 35,21
Gasteiner Bergbahnen Aktiengesellschaft, Bad Hofgastein 32,62
GSA Genossenschaft für Stadterneuerung und Assanierung,
gemeinnützige registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung, Linz 25,85
Herold NZ Verwaltung GmbH, Mödling 24,90
Nutzfahrzeuge Beteiligung GmbH, Wien 36,94
Konzernabschluss
98
OÖ HightechFonds GmbH, Linz 24,70
Techno-Z Braunau Technologiezentrum GmbH, Braunau 21,50
Angaben zu Tochterunternehmen
Zu den Rechnungslegungsmethoden siehe Punkt 2) in den Erläuterungen (Notes) zum Konzernabschluss, Abschnitt
Konsolidierungsmethoden. Nachstehend sind die wesentlichen Tochterunternehmen des Oberbank Konzerns in den Jahren
2020 und 2019 aufgelistet.
Name Land der
Hauptaktivität Eigenkapitalanteil in %
2020 2019
Oberbank Leasing GmbH Österreich 100,00 100,00
Oberbank Immobilien-Leasing GmbH Österreich 100,00 100,00
Oberbank Operating Mobilienleasing GmbH Österreich 100,00 100,00
Oberbank Operating OPR Immobilienleasing GmbH Österreich 100,00 100,00
Power Tower GmbH Österreich 99,00 99,00
Oberbank KB Leasing GmbH Österreich 100,00 100,00
Oberbank Leobendorf Immobilien Leasing GmbH Österreich 100,00 100,00
3 Banken Kfz-Leasing GmbH Österreich 80,00 80,00
Oberbank Kfz Leasing GmbH Österreich 100,00 100,00
Oberbank Leasing GmbH Bayern Deutschland 100,00 100,00
Oberbank Leasing spol.s.r.o. Tschechien 100,00 100,00
Ober Finanz Leasing gAG Ungarn 100,00 100,00
Oberbank Leasing s.r.o. Slowakei 100,00 100,00
Donaulände Invest GmbH Österreich 100,00 100,00
Zum 31.12.2020 bestanden in keinem Tochterunternehmen wesentliche nicht beherrschende Anteile.
Angaben zu assoziierten Unternehmen
Zu den Rechnungslegungsmethoden siehe Punkt 2) in den Erläuterungen (Notes) zum Konzernabschluss, Abschnitt
Konsolidierungsmethoden. Der Oberbank Konzern hat zum 31.12.2020 drei assoziierte Unternehmen, die nach der Equity-
Methode bilanziert werden.
BKS Bank AG
Bank für Tirol und
Vorarlberg
Aktiengesellschaft
voestalpine AG
Art der Beziehung
Strategischer Bankpartner
Strategischer Bankpartner
Strategischer Partner
Art der Tätigkeit
Kreditinstitut
Kreditinstitut
Stahlbasierter Technologie-
und Industriegüterkonzern
Hauptsitz der
Geschäftstätigkeit
Österreich
Österreich
Österreich
Kapitalanteil
18,52 % (2019: 18,52 %)
13,85 % (2019: 13,22 %)
8,04 % (2019: 8,04 %)
Stimmanteil
18,52 % (2019: 19,29 %)
14,27 % (2019: 14,27 %)
8,04 % (2019: 8,04 %)
Beizulegender Zeitwert des
Eigentumsanteils (sofern
börsennotiert)
99.407 Tsd. Euro
(2019: 127.213 Tsd. Euro)
141.708 Tsd. Euro
(2019: 130.461 Tsd. Euro)
420.724 Tsd. Euro
(2019: 356.969 Tsd. Euro)
Konzernabschluss
99
Es folgen zusammengefasste Finanzinformationen für die assoziierten Unternehmen BKS Bank AG, Bank für Tirol und
Vorarlberg Aktiengesellschaft (Kreditinstitute) und den voestalpine AG (Sonstige). Die Daten basieren auf den jeweiligen
Konzernabschlüssen, die nach IFRS erstellt wurden.
Kreditinstitute
Sonstige
BKS
BTV
voestalpine
in Tsd. €
2020
2019
2020
2019
2020
2019
Erlöse
219.397
238.714
302.987
337.054
11.285.700
13.428.300
Gewinn/Verlust aus fortzuführenden
Geschäftsbereichen
64.178
88.206
75.148
121.134
-591.700
207.800
Gewinn/Verlust nach Steuern aus
aufgegebenen Geschäftsbereichen
0
0
0
0
0
0
Sonstiges Ergebnis
-9.504
-7.642
-10.843
-8.163
-38.300
-125.200
Gesamtergebnis
54.674
80.564
64.305
112.971
-630.000
82.600
Kurzfristige Vermögenswerte
1.226.404
223.177
2.817.999
1.496.735
5.972.400
6.827.300
Langfristige Vermögenswerte
K
8.345.776
8.572.199
10.817.536
10.640.631
8.438.300
9.290.600
Kurzfristige Schulden
L
913.577
760.043
2.153.996
1.634.066
3.799.800
4.862.300
Langfristige Schulden
7.332.818
6.753.461
9.695.648
8.775.243
5.340.300
5.260.900
Anteil des Konzerns am Nettovermögen
der assoziierten Unternehmen zum
Jahresbeginn
227.582
213.816
222.350
208.540
464.144
494.003
Zurechenbares Gesamtergebnis
8.097
15.595
12.529
15.161
-40.549
-14.063
Erhaltene Dividenden im Geschäftsjahr
2
1.829
26
1.350
2.872
15.795
Zugänge im Geschäftsjahr
0
0
5.891
9.861
0
9.861
0
0
Anteil des Konzerns am Nettovermögen
der assoziierten Unternehmen zum
Jahresende
235.677
227.582
240.745
222.350
420.724
464.144
Für die Beteiligung an der BKS Bank AG besteht zwischen der Oberbank AG, der Bank für Tirol und Vorarlberg
Aktiengesellschaft und der Generali 3 Banken Holding AG bzw. für die Beteiligung an der Bank für Tirol und Vorarlberg
Aktiengesellschaft besteht zwischen der Oberbank AG, der BKS Bank AG, der Generali 3 Banken Holding AG und der Wüstenrot
Wohnungswirtschaft reg. Gen.m.b.H. jeweils ein Syndikatsvertrag. Zweck der Syndikate ist es, die Eigenständigkeit der BKS
Bank AG bzw. der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft zu erhalten. Die Einbeziehung von BKS Bank AG und Bank
für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft beruht auf diesen Syndikatsverträgen.
Die Einbeziehung des voestalpine-Konzerns beruht vor allem auf dem nachhaltig strategischen Gehalt der Eigentümerstruktur
und der damit bestehenden Möglichkeit, maßgeblichen Einfluss auszuüben. Als strategischer Investor stellt die Oberbank AG
darüber hinaus einen Vertreter im Aufsichtsrat der voestalpine AG. Der Stichtag für die Einbeziehung der assoziierten
Unternehmen ist jeweils der 30. September, um eine zeitnahe Jahresabschlusserstellung zu ermöglichen.
Auswirkungen bedeutender Geschäftsvorfälle oder anderer Ereignisse zwischen dem Berichtsstichtag und dem
Konzernabschlussstichtag werden, sofern gegeben, berücksichtigt.
Die nicht in den Konzernabschluss aufgenommenen assoziierten Unternehmen wiesen zum Bilanzstichtag folgende Werte
(UGB) aus:
in Tsd. €
2020
2019
Vermögensgegenstände
276.435
290.772
Schulden
170.072
185.208
Erlöse
166.999
162.659
Periodengewinne/-verluste
8.432
27.263
Konzernabschluss
100
Da es sich bei diesen Werten um UGB-Werte handelt, konnte eine Aufgliederung gemäß IFRS 12 nach fortgeführten/
aufgegebenen Geschäftsbereichen bzw. nach Sonstiges Ergebnis/Gesamtergebnis nicht vorgenommen werden.
Angaben zu gemeinschaftlichen Tätigkeiten
Zu den Rechnungslegungsmethoden siehe Punkt 2) in den Erläuterungen (Notes) zum Konzernabschluss, Abschnitt
Konsolidierungsmethoden.
Der Oberbank Konzern hält einen Anteil von 50 % an der ALPENLÄNDISCHE GARANTIE-GESELLSCHAFT m.b.H, einer zusammen
mit seinen Schwesterbanken BKS Bank AG und Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft gebildeten gemeinsamen
Vereinbarung. Der Zweck der Gesellschaft ist die Garantie von Großkreditrisiken im Kreditgeschäft der Gesellschafterbanken.
Der Hauptsitz ihrer Geschäftstätigkeit befindet sich in Österreich. Obwohl die ALPENLÄNDISCHE GARANTIE-GESELLSCHAFT
m.b.H von den Parteien rechtlich unabhängig ist, wird sie vom Oberbank Konzern und seinen Schwesterbanken als eine
gemeinschaftliche Tätigkeit eingestuft. Dies geschieht deshalb, da der für die Deckung der Großkredite gebildete
Deckungsfonds ausschließlich den Gesellschafterbanken zur Verfügung steht und durch Einzahlungen von ihnen gebildet
wurde.
Angaben zu nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen
Art, Zweck und Umfang der Beteiligung des Konzerns an nicht konsolidierten, strukturierten Einheiten
Der Oberbank Konzern nutzt sogenannte strukturierte Einheiten, die einem bestimmten Geschäftszweck dienen. Strukturierte
Einheiten sind derart ausgestaltet dass Stimmrechte bei der Entscheidung, wer das Unternehmen beherrscht, nicht der
ausschlaggebende Faktor sind.
Ein strukturiertes Unternehmen verfügt über einige oder alle der folgenden Merkmale: limitierte Aktivitäten, ein eng gefasstes
und genau definiertes Ziel, unzureichendes Eigenkapital um seine Aktivitäten ohne nachrangige finanzielle Unterstützung zu
finanzieren. Strukturierte Einheiten finanzieren den Erwerb von Vermögenswerten oftmals durch die Emission von Schuld-
oder Eigenkapitaltiteln. Teilweise werden diese durch die von ihnen gehaltenen Vermögenswerte besichert oder sind an diese
gekoppelt.
Beteiligungen des Oberbank Konzerns an nicht konsolidierten strukturierten Einheiten bestehen aus vertraglichen
Beziehungen, die zum Empfang von variablen Rückflüssen aus der Performance der nicht konsolidierten strukturierten
Einheiten berechtigen. Es handelt sich dabei um Geschäftsaktivitäten mit Investmentfondsanteilen, in die der Oberbank
Konzern investiert hat. Sie dienen der Erzielung von Veranlagungserträgen.
Die Einheiten, die Gegenstand dieser Anhangangabe sind, werden nicht konsolidiert, da der Oberbank Konzern keine
Beherrschung über Stimmrechte, Verträge, Finanzierungsvereinbarungen oder andere Mittel hat. Die im Oberbank Konzern
identifizierten wesentlichen strukturierten Unternehmen werden in der Regel im IFRS-Abschluss mit dem Fair Value bewertet,
da deren Wertentwicklung auf Grundlage des beizulegenden Zeitwerts auf Basis einer dokumentierten Anlagestrategie
beurteilt und gesteuert wird.
Einnahmen
Der Oberbank Konzern erzielt Einnahmen aus derartigen Geschäften zum Einen in Form von Ausschüttungen und zum Anderen
aus der Wertveränderung der gehaltenen Wertpapiere. Ausschüttungen werden in der Position Sonstiger betrieblicher Erfolg
ausgewiesen. Wertveränderungen sind in der Position Sonstiger betrieblicher Erfolg, im Ergebnis aus finanziellen
Vermögenswerten FV/PL, enthalten.
Konzernabschluss
101
Höchstmögliches Ausfallsrisiko
Das maximal mögliche Verlustrisiko besteht im Buchwert, der in der Bilanz ausgewiesen ist. Gestellte Sicherheiten finden keine
Berücksichtigung als Abzugsposten.
Größe
Als relevantes Größenkriterium für nicht konsolidierte strukturierte Unternehmen hat der Oberbank Konzern den Fair Value
der verwalteten Vermögenswerte festgelegt. Die Festlegung auf den Fair Value erfolgte, da die Wertentwicklung dieser
Investments auf Grundlage des beizulegenden Zeitwerts auf Basis einer dokumentierten Anlagestrategie beurteilt und
gesteuert wird.
Finanzielle Unterstützung
Im Geschäftsjahr stellte der Oberbank Konzern nicht konsolidierten strukturierten Einheiten keine Unterstützung zur
Verfügung, ohne dazu vertraglich verpflichtet gewesen zu sein. Für die Zukunft ist dies auch nicht geplant.
Die folgende Tabelle zeigt die Buchwerte der Beteiligungen des Konzerns sowie den maximal möglichen Verlust, der aus diesen
Beteiligungen resultieren könnte. Sie gibt auch eine Indikation über die Größe von strukturierten Einheiten.
in Tsd. €
2020
2019
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte FV/PL
25.645
20.632
Gesamtergebnisrechnung
Sonstiger betrieblicher Erfolg
4.010
1.354
Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten FV/PL
1.572
-353
Sonstiger betrieblicher Erfolg
2.438
1.707
Höchstmögliches Ausfallsrisiko
25.645
20.632
42) Risikomanagement
Risikostrategie
Die gezielte Übernahme von Risiken stellt ein wesentliches Merkmal des Bankgeschäftes dar und ist die Basis für eine
nachhaltig stabile Geschäfts- und Ergebnisentwicklung in der Oberbank.
Die Oberbank AG ist für die Festlegung, Umsetzung, das Risikomanagement und das Risikocontrolling der zentral festgelegten
Risikostrategie im Oberbank-Konzern zuständig.
Ausgangspunkt der Risikostrategie der Oberbank ist die Positionierung als Regionalbank.
Der Vorstand und alle MitarbeiterInnen handeln nach den risikopolitischen Grundsätzen und treffen ihre Entscheidungen
unter Einhaltung dieser Leitlinien. Der Aufnahme neuer Geschäftsfelder oder Produkte geht grundsätzlich eine adäquate
Analyse der geschäftsspezifischen Risiken voraus.
Organisation des Risikomanagements
Risikomanagement bezeichnet alle Aktivitäten zum systematischen Umgang mit Risiken im Konzern.
Das Risikomanagement ist in der Oberbank integraler Bestandteil der Geschäftspolitik, der strategischen Zieleplanung sowie
des operativen Managements bzw. Controllings.
Die zentrale Verantwortung für das Risikomanagement liegt beim Gesamtvorstand der Oberbank AG.
Aus der Risikostrategie werden im Zuge des Budgetierungskreislaufes die Risikoziele für das entsprechende Geschäftsjahr
abgeleitet und die Verteilung der Risikodeckungsmassen als Limits auf die Einzelrisiken vorgenommen. Diese Limits bilden die
Basis für die das Jahr über laufende, enge Steuerung. Der Planungskreislauf wird von der Abteilung Strategisches
Risikomanagement gemeinsam mit dem Gesamtvorstand gesteuert.
Konzernabschluss
102
Dem Risikomanagement wird in der Oberbank durch die Einrichtung eines effizienten Managements der einzelnen Risiko-
komponenten Rechnung getragen. Die Zusammenführung der einzelnen Risikoarten auf ein Gesamtbankrisiko erfolgt als
Steuerungsgrundlage für das Aktiv-Passiv-Management-Komitee (APM-Komitee) durch die Abteilung Strategisches
Risikomanagement. Das für den Bereich Risikomanagement zuständige Vorstandsmitglied leitet dieses Komitee und verfügt
über ein Vetorecht bei risikorelevanten Entscheidungsprozessen. Im Rahmen der operativen Planung nimmt das APM-Komitee
eine Allokation der vorhandenen Eigenmittel nach Chancen-Risiko-Profil der einzelnen Bankgeschäftsfelder vor.
Die Abteilung Strategisches Risikomanagement erfüllt die Funktion der im Bankwesengesetz (§ 39 Abs.5 BWG) geforderten
zentralen und unabhängigen Risikomanagementeinheit. Die Abteilung hat einen vollständigen Überblick über die Ausprägung
der vorhandenen Risikoarten sowie über die Risikolage des Kreditinstitutes und misst, analysiert, überwacht und reportet alle
wesentlichen Risiken der Oberbank. Das Reporting erfolgt an den Aufsichtsrat, an den Vorstand, das APM-Komitee sowie an
die betroffenen AbteilungsleiterInnen bzw. MitarbeiterInnen. Die Abteilung ist außerdem an der Ausarbeitung der
Risikostrategie beteiligt.
Die Zuständigkeit für das Risikomanagement aller Tochtergesellschaften und für alle operativen Geschäftseinheiten der Bank
im In- und Ausland liegt zentral in der Oberbank AG in den für die einzelnen Risikokomponenten zuständigen Abteilungen und
Gremien.
Risikobericht an den Aufsichtsrat
Sowohl die Risikostrategie als auch die aktuelle Risikolage, die Steuerungs- und Überwachungssysteme und die verwendeten
Risikomessmethoden werden zweimal jährlich dem Aufsichtsrat berichtet. Im Jahr 2020 wurde dem Aufsichtsrat wegen der
speziellen Situation in Folge der Coronapandemie bei jeder Sitzung über die Risikolage berichtet.
Internes Kontrollsystem
Das interne Kontrollsystem (IKS) der Oberbank entspricht dem international anerkannten COSO-Standard. Es existieren
detaillierte Beschreibungen der IKS-Abläufe, einheitliche Dokumentationen aller risikorelevanten Prozesse der Bank und der
Kontrollmaßnahmen. Die Verantwortlichkeiten und Rollen in Bezug auf das IKS sind klar definiert. Für das IKS erfolgt ein
regelmäßiges, mehrstufiges Reporting über Wirksamkeit und Reifegrad. Kontrollaktivitäten werden dokumentiert und
überprüft, die IKS-relevanten Risiken werden regelmäßig evaluiert und angepasst. Dieser laufende Optimierungsprozess trägt
zur Qualitätssicherung bei. Die Abteilung Interne Revision der Oberbank AG prüft in ihrer Funktion als unabhängige
Überwachungsinstanz das interne Kontrollsystem. Abgeprüft werden die Wirksamkeit und Angemessenheit des IKS sowie die
Einhaltung der Arbeitsanweisungen.
Offenlegung gemäß Teil 8 Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR)
Die Oberbank hat als Medium für die Offenlegung gemäß Teil 8 CRR das Internet gewählt. Die Offenlegung ist auf der Website
der Oberbank www.oberbank.at (Bereich „Investor Relations“) abrufbar.
Gesamtbankrisikosteuerung
Den aufsichtsrechtlichen Anforderungen an ein qualitativ hochwertiges Risikomanagement, die sich aus dem ICAAP (Internal
Capital Adequacy Assessment Process) und dem ILAAP (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process) ergeben, wird in der
Oberbank mittels der Risikotragfähigkeitsrechnung sowie mittels eines Systems von Berichten und Limiten für die
Liquiditätssteuerung entsprochen. Die Grundlage für eine Beurteilung der Risikotragfähigkeit der Bank stellt die
Quantifizierung derwesentlichen Risiken und der Deckungsmassen dar. Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung werden
aus derökonomischen Deckungsmasse für die sich aus dem Geschäftsmodell der Oberbank ergebenden wesentlichen
Bankrisiken ICAAP-Risikolimite abgeleitet. Dies erfolgt für das Kreditrisiko (im Detail werden im Rahmen des Kreditrisikos das
Adressausfallrisiko, das Kontrahentenausfallrisiko, das Fremdwährungskreditrisiko, das Risiko einer Anpassung der
Kreditbewertung (CVA-Risiko), das Länderrisiko und Kreditrisikokonzentrationen quantifiziert), für das Marktrisiko im
Handelsbuch, das Marktrisiko im Bankbuch, das Liquiditätsrisiko, für die Operationellen Risiken sowie für Risiken, die aus dem
makroökonomischen Umfeld erwachsen. Der Risikoappetit der Oberbank ist in der Risikotragfähigkeitsrechnung mit 90 % der
Konzernabschluss
103
Risikodeckungsmasse begrenzt. Die darüber hinausgehenden 10% werden nicht alloziert. Neben der Begrenzung mittels
Risikodeckungsmasse werden die wesentlichen Risiken in der operativen Risikosteuerung noch über Prozesse und Detaillimite
gesteuert.
Anteil der zugeordneten Risikolimits an der gesamten Risikodeckungsmasse
Die Limitausnutzung per 31.12.2020 betrug 55,6 % (31.12.2019: 56,7 %). Das Limit im Kreditrisiko wurde zu 63,9 % (31.12.2019:
61,6 %), im Marktrisiko Bankbuch zu 37,8 % (31.12.2019: 44,4 %), im Marktrisiko Handelsbuch zu 21,2 % (31.12.2019: 25,6 %),
für Makroökonomische Risiken zu 49,0 % (31.12.2019: 55,3 %) und im Operationellen Risiko zu 65,1 % (31.12.2019: 68,7 %)
ausgenutzt.
Auswirkung von Stressszenarien
Die Risikotragfähigkeitsrechnung wird durch quartalsweise Stresstests ergänzt. In diesen werden die Auswirkungen, die sich
aus der Verschlechterung des makroökonomischen Umfelds ergeben (Verschlechterung der BIP-Wachstumsrate, Anstieg der
Arbeitslosenrate und von Insolvenzen, Kursrückgang auf den Aktienmärkten, Rückgang des Immobilienmarktes und Erhöhung
von Zinsen,…) berücksichtigt. Dies wird z.B. mit erhöhten Ausfallswahrscheinlichkeiten bei Krediten, und Rückgängen der
Immobilienwerte simuliert.
Per 31.12.2020 kam es in keinem der Szenarien zu einer Überschreitung des Gesamtbanklimits. Im Szenario mit der höchsten
quantitativen Auswirkung betrug die Gesamtlimitausnutzung 67,7 % (31.12.2019: 70,6 %).
Zuständigkeiten für das Management der einzelnen Risikokategorien
Kreditrisiko
Für das Management des Kreditrisikos ist die Abteilung Kredit-Management zuständig. Sie ist vom Vertrieb getrennt, sodass
die Risikobewertung und -entscheidung in jeder Phase des Kreditprozesses bis hin zur Vorstandsebene unabhängig vom
Vertrieb gewährleistet sind.
Beteiligungsrisiko
Der Gesamtvorstand ist für die Investitionsentscheidung, ordnungsgemäße Organisation und Überwachung des
Beteiligungsmanagements verantwortlich. Die Abteilung Sekretariat & Kommunikation ist für das operative
Beteiligungsmanagement
verantwortlich. Kreditsubstituierende Beteiligungen unterliegen dem Kreditprozess.
Marktrisiko
Das Management der Marktrisiken ist in der Oberbank auf zwei Kompetenzträger aufgeteilt, die diese im Rahmen der ihnen
zugewiesenen Risikolimite selbständig gestionieren.
55,0%
23,0%
1,0%
7,0%
4,0%
10,0%
Kreditrisiko
Marktrisiko Bankbuch
Marktrisiko Handelsbuch
Makroökonomisches Risiko
Operationelles Risiko
Risikopuffer
Konzernabschluss
104
Die Abteilung Treasury & Handel ist zuständig für das Devisenkursrisiko für den gesamten Oberbank-Konzern, für das
Marktrisiko im Handelsbuch und für das Zinsrisiko des Geldhandels. Das Aktiv-Passiv-Managementkomitee ist für die
Marktrisiken im Bankbuch zuständig.
Operationelles Risiko
In der Oberbank ist ein Gremium für das Management des Operationellen Risikos installiert. Dieses Gremium steuert den
Managementprozess der Operationellen Risiken und ist für seine Weiterentwicklung bzw. für die Adaptierung entsprechender
Methoden verantwortlich. Das operative Risikomanagement von Operationellen Risiken wird von den jeweiligen operativ
tätigen Abteilungen und regionalen Vertriebseinheiten (Risk Taking Units) durchgeführt, die für das Operationelle Risiko der
in ihren Zuständigkeitsbereich fallenden Produkte und Prozesse verantwortlich sind.
Liquiditätsrisiko
Das Management der langfristigen bzw. strategischen Liquidität erfolgt durch den Vorstand und das APM-Komitee. Für die
kurzfristige Liquiditätssteuerung ist die Abteilung Treasury & Handel zuständig.
Risikokonzentration
Risikokonzentrationen begründen ein Konzentrationsrisiko, wenn sie das Potenzial haben, Verluste zu produzieren, die groß
genug sind, um die Stabilität eines Instituts zu gefährden oder eine wesentliche Änderung im Risikoprofil zu bewirken. Es
werden zwei Arten von Risikokonzentrationen unterschieden:
• Inter-Risikokonzentrationen beziehen sich auf Risikokonzentrationen, die sich aus dem Gleichlauf von Risiken verschiedener
Risikokategorien ergeben können.
Mittels Szenarioanalysen wird vierteljährlich im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung die Sensitivität der Oberbank auf
Inter-Konzentrationsrisiken geprüft.
Intra-Risikokonzentrationen beziehen sich auf Risikokonzentrationen, die innerhalb einer einzelnen Risikokategorie entstehen
können. Konzentrationen können in allen Risikoarten auftreten. Die Zuständigkeiten für das Intra-Konzentrationsrisiko liegen
daher bei den jeweils für die einzelnen Risikoarten verantwortlichen Einheiten.
Das Intra-Konzentrationsrisiko ist aufgrund des Geschäftsmodells der Oberbank vor allem im Bereich des Kreditrisikos
bedeutend. Es ergibt sich dadurch, dass einzelne Forderungen einen hohen Anteil an den Gesamtforderungen haben oder
Forderungen eine überdurchschnittliche Korrelation aufweisen (Konzentration in Forderungsklassen, Geschäftssegmenten,
Branchen, Ländern, Kundengruppen etc.). Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung wird das Intra-Konzentrationsrisiko
innerhalb des Kreditrisikos berücksichtigt. Die Steuerung der Konzentrationsrisiken im Kreditrisiko erfolgt über Länderlimits,
Großkreditgrenzen und Portfoliolimits.
Die Festlegung der individuellen Länderlimits basiert auf dem Rating und der Wirtschaftskraft des Landes sowie der Expertise
der Oberbank, die sich aus der Abwicklung von Kundengeschäften mit dem jeweiligen Land ergibt. Die Limits für das operative
Geschäft werden auf einzelne Produktkategorien heruntergebrochen. Die Einhaltung der einzelnen Limits wird mittels eines
Limitsystems automatisiert überwacht.
Portfoliolimits werden außerdem im Bereich der Fremdwährungsfinanzierungen gesetzt.
Der Anteil der zehn größten Kreditnehmer (Gruppe verbundener Kunden) an den Krediten und Forderungen sowie
festverzinslichen Wertpapieren betrug 15,49 % (Vorjahr: 12,86 %). Von den 15,49 % entfallen ca. 85 % (Vorjahr: 82 %) auf
Forderungen an den öffentlichen Sektor im Heimmarkt der Oberbank.
Die Konzentrationen nach Ländern und Branchen spiegeln die Risiko- und Geschäftsstrategie als regional verwurzelte
Universalbank wieder und können – wie auch weitere quantitative Informationen zum Konzentrationsrisiko – den Tabellen in
Note 43) entnommen werden.
Das Volumen der gesamten Großveranlagungen lag während des Berichtszeitraumes weit unter der aufsichtsrechtlichen
Obergrenze.
Konzernabschluss
105
43) Kreditrisiko
Als Kreditrisiko wird das Risiko verstanden, dass ein Kreditnehmer den vertragsgemäßen Zahlungen nicht oder nur teilweise
nachkommt. Das Kreditrisiko aus Forderungen an Banken, Ländern sowie Privat- und Firmenkunden stellt die wesentlichste
Risikokomponente im Oberbank-Konzern dar. Die Risikosteuerung des Kreditmanagements umfasst Adressausfall-, Länder-,
Kontrahenten-, Fremdwährungskredit-, das Risiko einer Anpassung der Kreditbewertung (CVA-Risiko) sowie
Konzentrationsrisiken. Die Oberbank hat keine Geschäfte aus dem Bereich Verbriefungen im Portfolio.
Kreditrisikostrategie
Die Strategie im Kreditgeschäft ist getragen vom Regionalitätsprinzip, der Sitz der Kreditkunden befindet sich in den durch das
Filialnetz abgedeckten Regionen.
In Österreich und in Deutschland liegt der Fokus vorwiegend auf der Finanzierung der Industrie und des wirtschaftlichen
Mittelstandes, in Tschechien, der Slowakei und Ungarn vor allem auf Klein- und Mittelbetrieben. Die operativen Risikoziele
werden zumindest jährlich im Zuge der Budgetierung und im Anlassfall nach Analyse der geschäftspolitischen Ausgangs-
situation sowie der aktuellen Entwicklung von der Geschäftsleitung mit der Leitung Kredit-Management festgelegt. Das
Volumen der Fremdwährungskredite ist mit 5% der gesamten Forderungen an Kunden bzw. 7% der Privatkredite beschränkt.
Die Neuvergabe von Fremdwährungskrediten an Konsumenten erfolgt gemäß den strengen Bestimmungen der FMA
Mindeststandards vom Juni 2017. Die Ausrichtung der Organisation ist konform mit den Mindeststandards für das
Kreditgeschäft.
Kreditentscheidungsprozess
Klar definierte Aufgabenzuweisungen gewährleisten eindeutige Zuständigkeiten, standardisieren die Arbeitsabläufe,
vermeiden Doppelgleisigkeiten und stellen somit einen reibungslosen Ablauf der Kreditantragsbewilligung sicher. Der Prozess
der Kreditgewährung umfasst alle Arbeitsabläufe, die bis zur Auszahlung des Kredits oder Einrichtung einer Linie erforderlich
sind. Diese Prozesse werden unter Beachtung der Risikostrategie in standardisierten Verfahren abgewickelt.
Internes Rating und Bonitätsbeurteilung
Um ein effektives Kreditrisikomanagement und in diesem Sinne eine faire, risikoadäquate Konditionengestaltung in einer Bank
etablieren zu können, bedarf es eines leistungsfähigen Systems zur Bonitätsbeurteilung. Die Oberbank betrachtet den
Bonitätsbeurteilungsprozess als eine ihrer Kernkompetenzen. Im Firmenkundengeschäft kommt ein mit statistischen
Methoden entwickeltes Ratingsystem zur Anwendung. Gleiches gilt für das Bestandsrating im Privatkundengeschäft sowie für
das Antragsrating im Privatkundengeschäft in Österreich und Deutschland.
Es gibt unterschiedliche Verfahren zur Bonitätsbeurteilung im Firmenbereich (Ratingverfahren) und im Privatbereich
(Scoringverfahren). Die Ratingverfahren ermitteln ein Hard-Facts Rating (basierend auf Bilanzdaten) und ein Soft-Facts Rating
(qualitative Informationen wie Produkte, Markt etc.). Zusammen mit Warnindikatoren und Kontodaten wird das finale
Ratingergebnis ermittelt. Die Scoringverfahren setzen sich für neue Privatkunden aus einem Antragsscoring (Negativinfos,
Einkommen und Strukturdaten) und für Bestandskunden aus einem automatisierten Folgescoring (Kontoverhalten,
Einkommen und Strukturdaten) zusammen. Die Rating- und Scoringverfahren ermitteln eine geschätzte
Ausfallwahrscheinlichkeit pro Kunde. Diese Ausfallwahrscheinlichkeit wird auf eine Masterskala gemappt. Somit ist
sichergestellt, dass einebestimmte Ratingnote, die aus verschiedenen Ratingverfahren resultiert, dieselbe
Ausfallwahrscheinlichkeit darstellt. DieBonitätsbeurteilung von Banken und Ländern sowie die damit verbundene Festlegung
von Limiten erfolgt auf Basis externer Ratings und Bilanzanalysen von Banken, kombiniert mit qualitativen Kriterien.
Die Ratingverfahren werden jährlich validiert. Die resultierenden Erkenntnisse werden laufend zur Weiterentwicklung und
Verbesserung der Ratingverfahren verwendet.Der Ratingprozess wird bei Kreditvergabe und in weiterer Folge zumindest
einmal jährlich durchgeführt. Die Kompetenz zur Freigabe der Ratings wird durch die Abteilung Kredit-Management
wahrgenommen. Zwischen der Einstufung im Risikoklassifizierungsverfahren und der Konditionengestaltung besteht ein
sachlich nachvollziehbarer Zusammenhang (risikoorientierte Konditionenpolitik), der mittels automatisierter Prozesse
unterstützt wird.
Konzernabschluss
106
Risikosteuerung und Controlling
Die operative Steuerung des Kreditportfolios erfolgt hauptsächlich auf Basis der Unterdeckungen je Ratingstufe. Die
Unterdeckungen werden ab der Ratingstufe 4a auf Einzelkundenbasis im Rahmen des jährlichen Budgetierungskreislaufes
geplant und es wird monatlich je Geschäftsstelle die Abweichung vom Sollwert ermittelt. Das laufende Controlling erfolgt über
das neue IT-Risikocockpit „ROSI“ (Risikoorientierte Steuerungsinstrumente), das den im Kreditprozess beteiligten Stellen
quantitative und qualitative Informationen zum Kreditgeschäft laufend zur Verfügung stellt. Der Risikovorsorgebedarf wird
monatlich ermittelt und in der Ergebnisvorschau aktualisiert. Die Nähe zu den KundInnen wird in der Oberbank generell
großgeschrieben. Die Ergebnisse aus tourlichen persönlichen Gesprächen mit den KundInnen fließen in das Rating ein. Die
Frequenz dieser Check-Gespräche wird in Krisenjahren erhöht. Die aktuelle Geschäftssituation unserer KundInnen wird somit
sehr schnell in der Bonitätsbeurteilung berücksichtigt. Im Herbst 2020 wurde wegen der COVID-19-Krise eine großangelegte
Kampagne mit diesen Check-Gesprächen durchgeführt. Die Stichprobe umfasste alle Kunden, die aufgrund ihrer Branche als
exponiert eingestuft wurden, alle Kunden, die ein Moratorium in Anspruch genommen hatten, und Kunden in mittleren und
schlechten Ratingklassen ab einer definierten Risikomaterialitätsgrenze.
Darstellung des Portfolios
Das Kreditrisikovolumen setzt sich aus den in der Bilanzposition Barreserve enthaltenen Forderungen an Nationalbanken und
den Bilanzpositionen Forderungen an Kreditinstitute, Forderungen an Kunden, den festverzinslichen Wertpapieren der
Finanzanlagen, den Kreditrisiken aus Derivaten und Eventualverbindlichkeiten einschließlich nicht ausgenützter Kreditrahmen
sowie den Operating Leasing Forderungen des gesamten Oberbank Konzerns zusammen und wird brutto, d.h. vor Abzug der
Risikovorsorgen dargestellt. Um ein möglichst aktuelles Bild der Risikosituation der Bank wiederzugeben, werden auch die
Positionen aus dem Leasing-Teilkonzern per 31.12.2020 dargestellt.
in € 1.000
Kreditrisikovolumen per
31.12.2020
Kreditrisikovolumen per
31.12.2019
Kredite und Forderungen
20.251.777
18.429.945
Festverzinsliche Wertpapiere
2.003.002
2.242.755
Kreditrisiken aus Derivaten und Eventualverbindlichkeiten
5.966.361
5.544.177
Kreditrisikovolumen
28.221.140
26.216.877
Die starke Erhöhung des Kreditrisikovolumens gegenüber dem Vorjahr ist zu 1,1 Mrd. EUR auf den Anstieg der
Veranlagungen bei den Nationalbanken zurückzuführen. Dies ist eine Folge der stärkeren Inanspruchnahme des TLTRO
Programms der EZB sowie des starken Wachstums der Kundeneinlagen. Der Rest entfällt auf das normale Kreditwachstum in
Verbindung mit einem Anstieg der nicht ausgenützten Rahmen.
Verteilung nach Bonitätsstufen
In der Bonitätsstufe „Sehr gut“ befinden sich die Ratingklassen AA, A1, A2, 1a und 1b, in der Stufe „Gut“ die Ratingklassen 2a,
2b, 3a und 3b und in der Stufe „Mangelhaft“ die Ratingklassen 4a und 4b. In der Stufe „non-performing“ befinden sich jene
Kreditrisikovolumina, für die ein Ausfallkriterium im Sinne von Basel III zutrifft: Die Ratingklasse 5a beinhaltet jene
Kreditrisikovolumina, die noch nicht in Abwicklung sind. Die Kreditrisikovolumina in den Ratingklassen 5b und 5c werden
bereits betrieben. Das gesamte non-performing Kreditrisikovolumen beinhaltet wegen der Überdeckung durch werthaltige
Sicherheiten einen Betrag von 52,9 Mio. Euro (Vorjahr 61,4 Mio. Euro) an nicht wertgemindertem Kreditrisikovolumen.
Bonitätsstufen
in € 1.000 per 31.12.2020
Kredite und
Forderungen
Festverzinsliche
Wertpapiere
Kreditrisiken aus
Derivaten und
Eventualverbindlichkeiten
Gesamt
Sehr gut
9.073.764
1.943.709
2.980.027
13.997.501
Gut
10.236.125
59.293
2.819.868
13.115.286
Mangelhaft
551.834
130.213
682.047
Non-performing
390.053
36.253
426.306
Kreditrisikovolumen
20.251.777
2.003.002
5.966.361
28.221.140
Konzernabschluss
107
Bonitätsstufen
in € 1.000 per 31.12.2019
Kredite und
Forderungen
Festverzinsliche
Wertpapiere
Kreditrisiken aus
Derivaten und
Eventualverbindlichkeiten
Gesamt
Sehr gut
8.132.467
2.167.451
2.897.685
13.197.603
Gut
9.374.256
75.305
2.491.733
11.941.294
Mangelhaft
539.914
108.116
648.030
Non-performing
383.308
46.643
429.952
Kreditrisikovolumen
18.429.945
2.242.755
5.544.177
26.216.877
Verteilung nach Regionen
Die geografische Darstellung des Kreditrisikovolumens erfolgt nach dem Sitzland der SchuldnerInnen. Die folgenden Tabellen
zeigen das Kreditrisikovolumen per 31.12.2020 und 31.12.2019 nach Oberbank-Märkten und anderen Regionen.
Geografische Verteilung
in € 1.000 per 31.12.2020
Kredite und
Forderungen
Festverzinsliche
Wertpapiere
Kreditrisiken aus Derivaten
und Eventualverbindlichkeiten
Gesamt
Österreich
11.835.485
650.915
4.266.307
16.752.706
Deutschland
4.317.657
95.619
1.216.728
5.630.004
Osteuropa (CZ, SK, HU)
3.676.814
445.535
391.787
4.514.136
Westeuropa (ohne DE)
242.519
294.036
28.626
565.182
PIGS-Länder
26.246
40.526
1.610
68.382
Andere Länder
153.056
476.371
61.302
690.729
Kreditrisikovolumen
20.251.777
2.003.002
5.966.361
28.221.140
Geografische Verteilung
in € 1.000 per 31.12.2019
Kredite und
Forderungen
Festverzinsliche
Wertpapiere
Kreditrisiken aus
Derivaten und
Eventualverbindlichkeiten
Gesamt
Österreich
10.452.183
882.471
3.997.248
15.331.902
Deutschland
3.409.992
104.039
1.111.664
4.625.696
Osteuropa (CZ, SK, HU)
4.138.175
401.761
346.410
4.886.347
Westeuropa (ohne DE)
239.154
295.230
34.449
568.834
PIGS-Länder
39.374
40.871
798
81.043
Andere Länder
151.066
518.382
53.608
723.056
Kreditrisikovolumen
18.429.945
2.242.755
5.544.177
26.216.877
Die PIGS-Länder sind in den folgenden Tabellen noch einmal detailliert aufgelistet.
Geografische Verteilung
in € 1.000 per 31.12.2020
Kredite und
Forderungen an
Kreditinstitute
und Kunden
Kredite und
Forderungen
an Staaten
Festverzinsliche
Wertpapiere
Kreditrisiken aus
Derivaten und
Eventualverbind-
lichkeiten
Gesamt
Portugal
0
-
0
8
8
Italien
16.396
-
15.312
1.350
33.058
Griechenland
110
-
0
13
123
Spanien
9.740
-
25.214
239
35.193
Kreditrisikovolumen
26.246
-
40.526
1.610
68.382
Geografische Verteilung
in € 1.000 per 31.12.2019
Kredite und
Forderungen an
Kreditinstitute
und Kunden
Kredite und
Forderungen
an Staaten
Festverzinsliche
Wertpapiere
Kreditrisiken aus
Derivaten und
Eventualverbind-
lichkeiten
Gesamt
Portugal
0
-
0
151
151
Italien
31.049
-
15.473
405
46.927
Griechenland
149
-
0
13
162
Spanien
8.176
-
25.398
229
33.803
Kreditrisikovolumen
39.374
-
40.871
798
81.043
Verteilung nach Branchen
In den folgenden Tabellen ist das Kreditrisikovolumen per 31.12.2020 und 31.12.2019 nach Branchen dargestellt.
Konzernabschluss
108
Branchen
in € 1.000 per 31.12.2019
Kredite und
Forderungen
festverzinsliche
Wertpapiere
Kreditrisiken aus
Derivaten und
Eventualverbindlichkeiten
Gesamt
Kredit- und
Versicherungswesen
439.210
757.733
339.040
1.535.982
Öffentliche Hand
1.999.135
1.394.156
138.104
3.531.395
Rohstoffbe- und -verarbeitung
676.953
16.031
293.796
986.780
Metallbe- und -verarbeitung
975.792
10.259
531.662
1.517.712
Herstellung von Waren
1.069.957
415.562
1.485.520
Handel
1.289.040
867.249
2.156.289
Dienstleistungen
2.321.157
17.348
725.877
3.064.382
Bauwesen
772.087
4.100
477.061
1.253.248
Realitätenwesen
1.654.635
315.442
1.970.077
Verkehr
838.095
84.725
922.821
Versorger
127.014
7.076
61.029
195.119
Land- und Forstwirtschaft inkl.
Bergbau
133.117
19.131
152.249
Holding- und
Beteiligungsgesellschaften
1.759.694
36.053
497.209
2.292.956
Private und Selbständige
3.699.185
680.325
4.379.510
Sonstige
674.872
97.964
772.837
Kreditrisikovolumen
18.429.945
2.242.755
5.544.177
26.216.877
Sicherheiten
Strategien und Prozesse bzgl. Bewertung und Management von Sicherheiten
Die Hereinnahme von Kreditsicherheiten sowie deren Management werden als bedeutender Bestandteil des Kreditrisiko-
managements in der Oberbank angesehen. Die Gestion des Kreditgeschäftes über die Unterdeckung stellt hohe
Anforderungen an die aktuelle und richtige Bewertung von Sicherheiten. Daher ist die Sicherheitenverwaltung im gesamten
Oberbank Konzern grundsätzlich organisatorisch vom Vertrieb getrennt und erfolgt ausschließlich in der Marktfolge in der
Gruppe „Sicherheitenservice und Aktivierung“ der Tochtergesellschaft Oberbank Service GmbH.
Branchen
in € 1.000 per 31.12.2020
Kredite und
Forderungen
festverzinsliche
Wertpapiere
Kreditrisiken aus
Derivaten und Eventual-
verbindlichkeiten
Gesamt
Kredit- und
Versicherungswesen
469.903
748.210
347.298
1.565.411
Öffentliche Hand
3.225.618
1.153.787
84.778
4.464.183
Rohstoffbe- und -verarbeitung
625.961
398.963
1.024.924
Metallbe- und -verarbeitung
967.772
10.083
588.389
1.566.243
Herstellung von Waren
902.070
3.543
523.512
1.429.125
Handel
1.252.315
1.016.449
2.268.764
Dienstleistungen
2.522.764
10.299
692.949
3.226.013
Bauwesen
801.948
4.004
506.484
1.312.435
Realitätenwesen
2.240.537
9.671
445.890
2.696.097
Verkehr
794.550
20.286
113.705
928.541
Versorger
124.798
3.600
30.141
158.539
Land- und Forstwirtschaft inkl.
Bergbau
133.349
19.783
153.132
Holding- und
Beteiligungsgesellschaften
1.872.388
39.519
448.474
2.360.382
Private und Selbständige
3.892.494
692.523
4.585.017
Sonstige
425.310
57.022
482.332
Kreditrisikovolumen
20.251.777
2.003.002
5.966.361
28.221.140
Konzernabschluss
109
In der zentralen Fachabteilung für rechtliche Fragen Kredit-Management / Finanzierungsrecht liegt die Verantwortung für die
Erstellung von standardisierten Sicherheitenverträgen und –dokumenten, die generell Anwendung finden. Die
Verwaltung der Kreditsicherheiten umfasst sowohl einen materiellen als auch einen formellen Aspekt, wobei die
erforderlichen Tätigkeiten entsprechend den einzelnen Sicherheitenkategorien genau definiert sind. Die geltenden
Verwaltungsgrundsätze sollen eine rechtlich einwandfreie Begründung der Kreditsicherheiten sowie alle erforderlichen
Voraussetzungen zur raschen Durchsetzung der Ansprüche bei Bedarf gewährleisten.
Bei den hypothekarisch besicherten Krediten wird dem Regionalitätsprinzip entsprechend auf Sicherheiten in den fünf Ländern
unserer Filialen abgestellt. Bei Sachsicherheiten gilt generell, dass die Finanzierungsdauer mit der wirtschaftlichen
Nutzungsdauer im Einklang stehen muss. Die materielle Werthaltigkeit der Sicherheit und die Möglichkeit der raschen
Verwertbarkeit stellen wichtige Prüfpunkte dar. Bei persönlichen Sicherheiten dürfen keine wesentlichen Risikokorrelationen
zwischen
SicherheitengeberInnen und KreditnehmerInnen bestehen. Bei Leasingfinanzierungen muss ein allfällig vereinbarter Restwert
niedriger oder maximal gleich hoch sein wie der bei Ablauf der Finanzierung erwartete Marktwert.
Für jede Sicherheitenart gibt es eine in Bezug auf Objektivität und Aktualität verbindlich vorgeschriebene Ermittlung des
nominellen Wertes, der als Berechnungsbasis für die zur internen Risikosteuerung festgelegten Deckungswertansätze und für
die Kreditrisikominderungsansätze im Rahmen von Basel III dient. Die internen Deckungswertansätze sind Maximal-Werte, die
zur Ermittlung der Unterdeckung führen. In begründeten Einzelfällen kann die Bewertung einer Sicherheit von den jeweiligen
KompetenzträgerInnen nach unten korrigiert werden. Eine höhere Bewertung ist ebenfalls nur in begründeten Ausnahme-
fällen durch die Marktfolge möglich.
Die aktuellen Bewertungsgrundsätze resultieren aus den Schätzungen der Forderungsbetreibung auf Basis der bisherigen
Verwertungserfahrungen. Die Bewertungsansätze werden jährlich im Rahmen der LGD Validierung geprüft und
gegebenenfalls angepasst. Der im Bewertungsansatz inkludierte Abschlag berücksichtigt das Bewertungs- und
Verwertungsrisiko, die Kosten der Verwertung sowie den durch die Verwertungsdauer der jeweiligen Sicherheit entstehenden
Zinseffekt.
Die Aktualität der Sicherheitenwerte wird bei finanziellen Sicherheiten über die laufende Einspielung der Marktwerte
sichergestellt, bei hypothekarischen Sicherheiten erfolgt die Expertenschätzung gemäß den Mindesterfordernissen, die im
umfassenden Sicherheitenbewertungsansatz in der CRR definiert sind.
Generell werden bei intern verwendeten Sicherheiten die gleichen strikten Qualitätsanforderungen in Bezug auf Aktualität
und Durchsetzbarkeit angewandt wie bei Sicherheiten, die unter Basel III zur Anrechnung kommen.
Die Übernahme von Pfandliegenschaften nimmt generell eine untergeordnete Rolle ein. In den ausgewiesenen finanziellen
Vermögenswerten per 31.12.2020 ist (wie auch im Vorjahr) gar kein Betrag enthalten, der aus der Übernahme von
Pfandliegenschaften resultiert. Diese werden von der Oberbank nur dann erworben, wenn Verkaufshemmnisse die sofortige
Verwertung einer Liegenschaft mit einem angemessenen Verwertungserlös unmöglich machen (z. B. im Rahmen einer
Versteigerung bzw. im Freihandverkauf). Es ist immer das erklärte Ziel, die ursprünglich bestehenden Verkaufshemmnisse zu
beseitigen, um anschließend das Objekt schnellstmöglich und ordnungsgemäß weiterzuveräußern. Eine Verwendung für den
Geschäftsbetrieb erfolgt nicht. In der Berichtsperiode wurden keine Sicherheiten verwertet, die die Ansatzkriterien nach IFRS
erfüllen.
Arten von Sicherheiten
Die wesentlichen Sicherheiten sind Hypotheken auf Wohnimmobilien und kommerziell genutzte Immobilien, finanzielle
Sicherheiten (Bareinlagen, Schuldverschreibungen und Aktien) sowie persönliche Sicherheiten (Haftungen, Bürgschaften,
Garantien). Die Sicherheiten (exklusive persönliche Sicherheiten) können zu einem überwiegenden Anteil von 91,06 %
(Vorjahr: 91,49 %) der Forderungsart „Kredite und Forderungen“ zugerechnet werden, der Rest entfällt zu 8,94 % (Vorjahr:
8,51 %) auf die „Kreditrisiken aus Derivaten und Eventualverbindlichkeiten“.
Konzernabschluss
110
Die in den Tabellen ausgewiesenen Werte stellen die im Rahmen der Quantifizierung der Kreditrisiken im ICAAP verwendeten
besicherten Forderungswerte dar.
in € 1.000
Besicherter Forderungswert
Sicherheitenkategorie
31.12.2020
31.12.2019
Finanzielle Sicherheiten
1.273.312
1.141.342
Bareinlagen
1.141.469
969.023
Schuldverschreibungen
42.234
45.676
Aktien und andere nicht festverzinsl. WP
89.610
126.643
Immobiliensicherheiten
6.432.419
5.986.309
Wohnimmobilien
3.200.548
3.002.751
Gewerbeimmobilien
3.231.871
2.983.557
Sachsicherheiten
771.130
639.938
Die persönlichen Sicherheiten beschränken sich auf Haftungen, Bürgschaften und Garantien. Die wichtigsten sechs
Garantiegeber, die 87,60% (Vorjahr: 86,86%) am gesamten Volumen der persönlichen Sicherheiten darstellen, sind
nachstehend aufgelistet.
in € 1.000 per
31.12.2020
Externes Rating
Besicherter
Forderungswert
in %
Persönliche Sicherheiten
1.095.610
100%
hiev. Staat Österreich
AA+
693.915
63,3%
hiev. Kreditanstalt für Wiederaufbau
AAA
86.529
7,9%
hiev. COVID-19 Finanzierungsagentur
64.950
5,9%
hiev. Stadt Graz
AA
50.000
4,6%
hiev. Land Oberösterreich
AA+
42.305
3,9%
hiev. Staat Slowakei
A+
22.022
2,0%
in € 1.000 per
31.12.2019
Externes Rating
Besicherter
Forderungswert
in %
Persönliche Sicherheiten
918.879
100%
hiev. Staat Österreich
AA+
601.940
65,5%
hiev. Staat Slowakei
A+
64.749
7,0%
hiev. Stadt Graz
AA
50.000
5,4%
hiev. Land Oberösterreich
AA+
44.196
4,8%
hiev. Staat Deutschland
AAA
20.002
2,2%
hiev. LfA Förderbank Bayern
AAA
17.255
1,9%
Risikovorsorgen und Non-performing loans
Bildung von Risikovorsorgen (Wertberichtigungen und Rückstellungen)
Die Bildung einer Risikovorsorge erfolgt konzernweit in Höhe der erwarteten Verluste, wenn zu befürchten ist, dass die
KundInnen ihren Kreditverpflichtungen nicht im vollen Umfang nachkommen.
Für notleidende Kredite erfolgt die Risikovorsorgen-Bildung gemäß IFRS 9 5.5 mittels der Discounted Cash-Flow Methode in
Höhe des erwarteten Verluste bezogen auf die Restlaufzeit (Lifetime-Expected Credit Loss (ECL)). Für alle nicht bedeutsamen
notleidenden Kredite wird mittels eines Expertenverfahrens für die Unterdeckung eine Risikovorsorge errechnet. Diese
beträgt für bereits gekündigte Kredite, bei denen die Sicherheiten verwertet werden, 100% der Unterdeckung.
Konzernabschluss
111
Für den Rest werden abhängig von Ausfallsgrund und Ausfallsstatus zwischen 20% und 100% der Unterdeckung als
Risikovorsorge angesetzt. Notleidende Kredite werden in die ECL-Stufe 3 eingeordnet. Für nicht notleidende Kredite wird eine
Risikovorsorge gem. IFRS 9 5.5 anhand eines dualen Ansatzes berechnet. Dieser sieht entweder eine Risikovorsorgen-Bildung
in Höhe des erwarteten 12-Monats-ECL oder in Höhe des Lifetime-ECL vor. Nicht notleidende Kredite werden in die ECL-Stufe
1 oder 2 eingeordnet. Nähere Details zur Bildung von Risikovorsorgen gemäß IFRS 9 5.5 und zur Einordnung in die ECL-Stufen
können der Note 2.7) entnommen werden. Der auf On-Balance Geschäfte entfallende Anteil der Risikovorsorgen wird von den
betroffenen Bilanzpositionen auf der Aktivseite der Bilanz abgezogen. Die Risikovorsorgen für außerbilanzielle Geschäfte
(insbesondere Haftungen und Garantien sowie sonstige Kreditzusagen) sind in der Position Rückstellungen enthalten. Die
Höhe der auf die einzelnen Bilanzpositionen entfallenden Risikovorsorgen kann der unten stehenden Tabelle „Entwicklung
der Risikovorsorgen“ entnommen werden. Wenn ein Ereignis eintritt, welches die Einbringlichmachung eines Teiles eines
Obligos oder eines Gesamtobligos unmöglich macht, und keine oder keine ausreichende Risikovorsorge vorhanden ist, wird
der uneinbringliche Saldo direkt gegen die GuV ausgebucht (Direktabschreibung). Solche Ereignisse können u.a. sein:
- Ausbuchung des Restsaldos nach Abweisung oder Abschluss eines Insolvenzverfahrens und / oder nach Verwertung
aller zur Verfügung stehender Sicherheiten;
- Nachlassabhandlung ohne Vermögen und Sicherheiten;
- Umschuldung mit Gewährung eines Nachlasses (Vergleichsvereinbarung).
Entwicklung der Risikovorsorgen
Das Risikoergebnis aus dem Kreditgeschäft ist gegenüber dem Jahr 2019 um 29,6 Mio. Euro auf 41,82 Mio Euro angestiegen.
Entwicklung des Ergebnisses aus den Risikovorsorgen im Kreditgeschäft (GuV-Darstellung)
in € 1.000
31.12.2020
31.12.2019
Zuführungen zu Risikovorsorgen im Kreditgeschäft
99.098
98.748
Auflösung von Risikovorsorgen im Kreditgeschäft
-57.756
-83.875
Direktabschreibungen von Forderungen
1.628
1.101
Eingänge aus abgeschriebenen Forderungen
-2.680
-2.860
Ergebnis aus nicht signifikanter Modifikation
-7
-2
Impairment Gain aus POCI
1.547
-902
Gesamt
41.830
12.210
Entwicklung der Risikovorsorgen (Bilanzdarstellung)
in € 1.000
Stand
1.1.2020
Zuführungen
Auflösungen
Ver-
brauch
Sonstige
Effekte
2)
Stand
31.12.2020
zu Barreserve Stage 1 + 2
47
277
0
0
0
324
zu Forderungen an
Kreditinstitute Stufe 1 + 2
780
0
-657
0
0
123
zu Forderungen an
Kreditinstitute Stufe 3
0
0
0
0
0
0
zu Forderungen an Kunden
Stufe 1 + 2
37.610
12.033
-1.110
0
-7
48.526
zu Forderungen an Kunden
Stufe 3
164.360
63.546
-36.108
-24.304
-1.753
165.741
zu Finanzanlagen Stufe 1 + 2
872
0
-161
0
42
753
Risikovorsorgen
im Kreditgeschäft
1)
203.669
75.856
-38.036
-24.304
-1.718
215.467
zu außerbilanziellen
Geschäften Stufe 1 + 2
11.542
8.892
0
0
0
20.434
zu außerbilanziellen
Geschäften Stufe 3
110.222
14.350
-19.720
0
-8.127
96.725
Gesamtsumme
Risikovorsorgen
325.433
99.098
-57.756
-24.304
-9.845
332.626
1)
Die Risikovorsorgen zu außerbilanziellen Geschäften werden in der Position Rückstellungen (Bilanz Passiva 4) ausgewiesen
2)
Hiev. aus Konsolidierung + € 8.177/m, aus Risikov. für zum Fair Value über OCI bewertete WP - 35/m, aus Umbuchungen
POCI + € 219/m, aus Wechselkursänderungen + € 1.482/m
Konzernabschluss
112
Veränderung der Risikovorsorge nach IFRS 9 im Berichtsjahr
Folgende Tabellen zeigen die Wertänderungen der Bruttobuchwerte sowie der Risikovorsorgen im Geschäftsjahr 2020 für
bilanzielle Vermögenswerte, die unter die Bestimmungen der Wertminderungsvorschriften nach IFRS 9 fallen.
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
Stufe 1
Stufe 2
Stufe 3
Bruttobuchwerte zu AC bewerteten finanziellen
Vermögenswerten
in € 1.000
12-M ECL
LT-ECL
POCI
Gesamt
Stand per 31.12.2019
16.184.523
3.215.327
358.286
2.629
19.760.765
Transfer in Stufe 1
270.910
-262.340
-8.570
Transfer in Stufe 2
-576.618
585.893
-9.275
Transfer in Stufe 3
-79.537
-42.941
122.478
Änderungen aufgrund von
neu ausgereichten oder
erworbenen Vermögenswerten
inkl. POCI Reklassifizierung
6.442.509
932.823
-375
375
7.375.332
Rückzahlungen
-5.005.438
-927.590
-85.323
-6.018.351
Änderungen aufgrund von
Modelländerungen
-1.138.647
1.138.647
Änderungen aufgrund von
Risikoparametern
777
516.056
603
-1.753
515.683
Änderungen aufgrund von
Modifikationen ohne Ausbuchung
-673
-173
-846
Änderungen aufgrund von
Ausbuchungen
Änderungen aufgrund
von Abschreibungen
Änderungen aufgrund von
Wechselkursänderungen und
sonstigen Anpassungen
10.177
505
126
10.808
Stand per 31.12.2020
16.107.984
5.156.207
377.949
1.251
21.643.391
Stufe 1
Stufe 2
Stufe 3
Wertberichtigungen zu AC bewerteten finanziellen
Vermögenswerten
in € 1.000
12-M ECL
LT-ECL
Gesamt
Stand per 31.12.2019
16.747
22.435
164.360
203.542
Transfer in Stufe 1
5.721
-3.920
-1.801
Transfer in Stufe 2
-3.445
4.438
-994
Transfer in Stufe 3
-352
-591
944
Änderungen aufgrund von neu ausgereich-
ten oder erworbenen Vermögenswerten
inkl. POCI Reklassifizierung
3.777
5.149
3.199
12.125
Rückzahlungen
-3.647
-3.256
-11.458
-18.361
Änderungen aufgrund von Modelländerungen
-7.205
7.205
Änderungen aufgrund von Risikoparametern
3.605
2.852
11.491
17.948
Änderungen aufgrund von Modifikationen
ohne Ausbuchung
Änderungen aufgrund von Ausbuchungen
Änderungen aufgrund von Abschreibungen
Änderungen aufgrund von
Wechselkursänderungen und sonstigen
Anpassungen
49
1
1
51
Stand per 31.12.2020
15.251
34.313
165.742
215.305
Konzernabschluss
113
Finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum Fair Value bewertet
Stufe 1
Stufe 2
Stufe 3
Bruttobuchwerte zu FVOCI bewerteten finanziellen
Vermögenswerten
in Tsd. EUR
12-M ECL
LT-ECL
POCI
Gesamt
Stand per 31.12.2019
212.160
212.160
Transfer in Stufe 1
Transfer in Stufe 2
-23.000
23.000
Transfer in Stufe 3
Änderungen aufgrund von neu ausgereichten
oder erworbenen Vermögenswerten
inkl. POCI Reklassifizierung
93.896
93.896
Rückzahlungen
-107.665
-107.665
Änderungen aufgrund von Modelländerungen
Änderungen aufgrund von Risikoparametern
-2.331
508
-1.823
Änderungen aufgrund von Modifikationen
ohne Ausbuchung
Änderungen aufgrund von Ausbuchungen
Änderungen aufgrund von Abschreibungen
Änderungen aufgrund von Wechselkursänderungen
und sonstigen Anpassungen
3
3
Stand per 31.12.2020
173.063
23.508
196.571
Stufe 1
Stufe 2
Stufe 3
Wertberichtigungen zu FVOCI bewerteten
finanziellen Vermögenswerten
in Tsd. EUR
12-M ECL
LT-ECL
Gesamt
Stand per 31.12.2019
126
126
Transfer in Stufe 1
Transfer in Stufe 2
-29
29
Transfer in Stufe 3
Änderungen aufgrund von neu ausgereich-
ten oder erworbenen Vermögenswerten
inkl. POCI Reklassifizierung
28
Rückzahlungen
-16
-1
Änderungen aufgrund von
Modelländerungen
Änderungen aufgrund von
Risikoparametern
-27
51
37
Änderungen aufgrund von
Modifikationen ohne Ausbuchung
Änderungen aufgrund von Ausbuchungen
Änderungen aufgrund von Abschreibungen
Änderungen aufgrund von Wechselkurs-
änderungen und sonstigen Anpassungen
0
0
Stand per 31.12.2020
82
80
162
Das maximale Ausfallrisiko des Oberbank-Konzerns ergibt sich aus den in der Bilanzposition Barreserve enthaltenen
Forderungen an Nationalbanken und den Bilanzposten Forderungen an Kreditinstitute, Forderungen an Kunden, den
festverzinslichen Wertpapieren der Finanzanlagen, den Kreditrisiken aus Derivaten und Eventualverbindlichkeiten
einschließlich nicht ausgenützter Kreditrahmen sowie den Operating Leasing Forderungen und beläuft sich auf 28.221 Mio.
Euro (Vorjahr 26.217 Mio. Euro). Diesem Wert stehen insgesamt Kreditsicherheiten in der Höhe von 11.294,9 Mio. Euro
(Vorjahr 10.918,3 Mio. Euro) gegenüber, davon für wertberichtigte und non-performing Forderungen 176,3 Mio. Euro (Vorjahr
195,4 Mio. Euro). In den Zinsen und ähnlichen Erträgen ist ein Betrag in Höhe von 11,5 Mio. Euro (Vorjahr 11,0 Mio. Euro) aus
wertgeminderten Forderungen an Kunden enthalten.
Das maximale Ausfallrisiko aus den nach Fair Value bewerteten Forderungen entspricht dem beizulegenden Zeitwert.
Konzernabschluss
114
Die Impairment-Kriterien für in den Finanzanlagen enthaltene Schuldtitel sind unter Note 2.5, „Wertminderung bei
Schuldtiteln“, dargestellt.
Non-performing loans
Als notleidend (non-performing) werden Forderungen klassifiziert, auf die ein Ausfallkriterium im Sinne von Basel III zutrifft:
Eine wesentliche Forderung ist mehr als 90 Tage überfällig oder die volle Rückzahlung der Forderung ist unwahrscheinlich.
Nachstehende Elemente sind als Hinweis zu sehen, dass eine Forderung wahrscheinlich nicht in voller Höhe beglichen wird:
1. Verzicht auf die laufende Belastung von Zinsen
2. Neubildung einer Kreditrisikoanpassung in Stufe 3 aufgrund einer deutlichen Verschlechterung der Bonität;
3. Restrukturierung des Kreditengagements;
4. Einleitung von Betreibungsmaßnahmen wegen Zahlungsunfähigkeit /-unwilligkeit, Betrug oder sonstiger Gründe;
5. Forderungsverkauf mit bedeutendem, bonitätsbedingtem Verlust;
6. Insolvenz.
Diese Forderungen werden in der Kategorie notleidend („non-performing“) dargestellt und sind Teil der folgenden
Bilanzposten. Weiters lässt sich die Entwicklung der Kennzahl „Non-performing loans Ratio“ aus der unten stehenden Tabelle
ablesen.
In € 1.000
1)
NPL vor Abzug von Risikovorsorgen
NPL nach Abzug von isikovorsorgen
Bilanzposition
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2020
31.12.2019
Forderungen an Kreditinstitute
0
0
0
0
Forderungen an Kunden
378.891
358.286
213.531
195.082
vor Abzug von Risikovorsorgen
nach Abzug von Risikovorsorgen
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2020
31.12.2019
Non performing loans Ratio brutto
2,05%
1,96%
-
-
Non performing loans Ratio netto
-
-
1,17%
1,08%
1)
Bei den Werten handelt es sich um Bilanzwerte.
Das non-performing Kreditrisikovolumen (On- und Off-Balance) wird in der nachfolgenden Tabelle den Risikovorsorgen und
den Sicherheiten nach Branche gegenübergestellt.
Branchen
in € 1.000 per 31.12.2020
Non-
performing
Kreditrisiko-
volumen
Risikovorsorgen Stufe 3
Sicherheiten
On-Balance
Off-Balance
Kredit- und Versicherungswesen
688
648
3
59
Öffentliche Hand
17
17
0
0
Rohstoffbe- und -verarbeitung
18.939
11.006
1.066
5.715
Metallbe- und -verarbeitung
68.377
13.020
3.265
22.557
Herstellung von Waren
10.269
1.620
1.655
6.348
Handel
50.634
26.409
1.716
17.529
Dienstleistungen
70.084
19.385
7.121
32.617
Bauwesen
28.159
9.141
3.409
14.321
Realitätenwesen
14.796
6.938
330
7.737
Verkehr
32.721
10.419
411
17.490
Versorger
2.954
1.347
259
1.222
Land- und Forstwirtschaft inkl.
Bergbau
2.272
470
60
1.664
Holding- und
Beteiligungsgesellschaften
48.778
20.638
171
17.028
Private und Selbstständige
69.724
38.235
90
27.989
Sonstige
11.439
6.449
1.394
3.990
Branchenmäßig nicht zuordenbare
Risikovorsorgen
75.776
Konzernabschluss
115
Gesamt
429.852
165.741
96.725
176.264
Branchen
in € 1.000 per 31.12.2019
Non-
performing
Kreditrisiko-
volumen
Risikovorsorgen Stufe 3
Sicherheiten
On-Balance
Off-Balance
Kredit- und Versicherungswesen
861
584
23
256
Öffentliche Hand
18
18
0
0
Rohstoffbe- und -verarbeitung
23.772
10.649
2.487
7.594
Metallbe- und -verarbeitung
70.270
11.294
5.002
29.769
Herstellung von Waren
33.679
17.397
2.476
13.155
Handel
58.147
25.021
1.473
26.366
Dienstleistungen
63.702
19.662
9.257
33.067
Bauwesen
29.115
16.419
2.341
7.334
Realitätenwesen
16.207
6.163
1.284
9.850
Verkehr
29.671
4.380
723
22.721
Versorger
9.705
6.399
1.857
2.819
Land- und Forstwirtschaft inkl.
Bergbau
1.459
560
53
858
Holding- und
Beteiligungsgesellschaften
5.897
945
127
3.008
Private und Selbstständige
71.032
38.150
47
30.583
Sonstige
16.414
6.719
1.438
8.008
Branchenmäßig nicht zuordenbare
Risikovorsorgen
81.634
Gesamt
429.952
164.360
110.222
195.388
Weiters erfolgt noch eine Darstellung des non-performing Kreditrisikovolumens, der Risikovorsorgen und der Sicherheiten
nach Regionen.
Non-performing
Kreditrisiko-
volumen
Risikovorsorgen Stufe 3
Geografische Verteilung
per 31.12.2020 in Tsd. €
On-Balance
Off-Balance
Sicherheiten
Österreich
193.497
71.963
8.229
82.654
Deutschland
147.982
51.866
11.615
56.605
Osteuropa (CZ, HU, SK)
86.387
41.322
1.092
35.678
Westeuropa (ohne DE)
434
49
0
330
PIGS-Länder
6
5
0
0
Andere Länder
1.547
535
13
997
Geografisch nicht zuordenbare
Risikovorsorgen
75.776
Gesamt
429.852
165.741
96.725
176.264
Non-performing
Kreditrisiko-
volumen
Risikovorsorgen Stufe 3
Geografische Verteilung
per 31.12.2019 in Tsd. €
On-Balance
Off-Balance
Sicherheiten
Österreich
199.093
66.981
14.455
86.978
Deutschland
126.152
54.193
12.679
54.460
Osteuropa (CZ, HU, SK)
102.742
42.838
1.448
52.412
Westeuropa (ohne DE)
63
34
0
21
PIGS-Länder
8
7
0
0
Andere Länder
1.895
306
6
1.517
Geografisch nicht zuordenbare
Risikovorsorgen
81.634
Gesamt
429.952
164.360
110.222
195.388
Konzernabschluss
116
Darüber hinaus gibt es noch Risikovorsorgen für ECLs der Stufen 1 und 2 für die „performing“-Kategorien mit einem Volumen
von 70.160 Tsd. EUR (Vorjahr: 50.851 Tsd. EUR).
Risikovorsorgen gemäß IFRS 9 nach Bonitätsstruktur
Die Risikovorsorgen werden gemäß IFRS 9 für Kreditverluste sämtlicher Positionen des Kreditrisikovolumens berechnet, die
zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgsneutral zum Fair Value bewertet werden. Dies umfasst Kredite und
Darlehen, Schuldverschreibungen, Forderungen aus Finanzierungsleasing sowie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.
Rückstellungen für Finanzgarantien und nicht ausgenützte Kreditrahmen werden berechnet, sofern sie den IFRS 9
Bestimmungen für Impairment unterliegen.
Ausfallsrisiko pro Bonitätsstufe der
finanziellen Vermögenswerte
per 31.12.2020 in Tsd. €
Stage 1
Stage 2
Stage 3
12-M-ECL
LT-ECL
POCI
Gesamt
Sehr gut
9.866.532
766.407
10.632.939
Gut
6.174.196
4.090.939
10.265.135
Mangelhaft
123.720
428.114
551.834
Non performing
388.802
1.251
390.053
Bruttobuchwert
16.164.448
5.285.460
388.802
1.251
21.839.961
Risikovorsorge
-15.333
-34.393
-165.742
-215.467
Nettobuchwert
16.149.115
5.251.068
223.061
1.251
21.624.494
Ausfallsrisiko pro Bonitätsstufe der
finanziellen Vermögenswerte
per 31.12.2019 in Tsd. €
Stage 1
Stage 2
Stage 3
12-M-ECL
LT-ECL
POCI
Gesamt
Sehr gut
9.130.192
722.614
9.852.806
Gut
7.210.907
2.235.853
9.446.760
Mangelhaft
168.631
379.975
548.606
Non performing
358.286
2.629
360.915
Bruttobuchwert
16.509.730
3.338.443
358.286
2.629
20.209.087
Risikovorsorge
-16.873
-22.435
-164.361
-203.669
Nettobuchwert
16.492.856
3.316.008
193.925
2.629
20.005.418
Ausfallsrisiko pro Bonitätsstufe bei
Kreditzusagen
per 31.12.2020 in Tsd. €
Stage 1
Stage 2
Stage 3
12-M-ECL
LT-ECL
POCI
Gesamt
Sehr gut
1.985.195
18.804
2.004.000
Gut
1.926.570
346.900
2.273.470
Mangelhaft
46.228
28.764
74.992
Non performing
10.488
10.488
Eventualobligo Brutto
3.957.993
394.468
10.488
4.362.949
Risikovorsorge
-9.262
-6.956
-4.365
-20.583
Eventualobligo Netto
3.948.731
387.512
6.123
4.342.367
Ausfallsrisiko pro Bonitätsstufe bei
Kreditzusagen
per 31.12.2019 in Tsd. €
Stage 1
Stage 2
Stage 3
12-M-ECL
LT-ECL
POCI
Gesamt
Sehr gut
1.908.334
61.973
1.970.307
Gut
1.642.658
258.858
1.901.515
Mangelhaft
25.496
21.749
47.245
Non performing
16.426
16.426
Eventualobligo Brutto
3.576.488
342.579
16.426
3.935.493
Risikovorsorge
-6.695
-1.901
-1.197
-9.793
Eventualobligo Netto
3.569.793
340.678
15.229
3.925.700
Konzernabschluss
117
Ausfallsrisiko pro Bonitätsstufe für
Finanzgarantien
per 31.12.2020 in Tsd. €
Stage 1
Stage 2
Stage 3
12-M-ECL
LT-ECL
POCI
Gesamt
Sehr gut
683.893
10.614
694.507
Gut
449.045
69.730
518.775
Mangelhaft
1.052
51.959
53.011
Non performing
24.517
24.517
Eventualobligo Brutto
1.133.991
132.303
24.517
1.290.810
Risikovorsorge
-1.909
-2.308
-5.638
-9.855
Eventualobligo Netto
1.132.082
129.995
18.879
1.280.956
Ausfallsrisiko pro Bonitätsstufe für
Finanzgarantien
per 31.12.2019 in Tsd. €
Stage 1
Stage 2
Stage 3
12-M-ECL
LT-ECL
POCI
Gesamt
Sehr gut
668.791
32
668.823
Gut
473.546
48.084
521.630
Mangelhaft
3.390
55.100
58.490
Non performing
26.419
26.419
Eventualobligo Brutto
1.145.728
103.216
26.419
1.275.363
Risikovorsorge
-1.582
-1.365
-9.756
-12.702
Eventualobligo Netto
1.144.146
101.851
16.663
1.262.660
Alle finanziellen Vermögenswerte, die nicht unter die Kategorie „non-performing“ fallen, sind nicht mehr als 90 Tage überfällig.
Befinden sich die verbleibenden finanziellen Vermögenswerte in Verzug, so werden die jeweiligen KundInnen mit ihren
gesamten finanziellen Vermögenswerten in der nachstehenden Tabelle als KundInnen in Verzug dargestellt.
per 31.12.2020 in Tsd. €
1)
In Verzug seit
Kredite und Forderungen
Kreditrisiken aus Derivaten u.
Eventualverbindlichkeiten
Gesamt
Unter 30 Tagen
92.915
9.408
102.324
Zwischen 30 und 60 Tagen
10.981
865
11.845
Zwischen 60 und 90 Tagen
1.172
22
1.194
Gesamt
105.068
10.295
115.362
1) Alle finanziellen Vermögenswerte, die mehr als 90 Tage überfällig und aufgrund Überbesicherung nicht wertgemindert sind, sind bereits im non-
performing Segment der vorstehenden Tabellen dargestellt.
per 31.12.2019 in Tsd. €
1)
In Verzug seit
Kredite und Forderungen
Kreditrisiken aus Derivaten u.
Eventualverbindlichkeiten
Gesamt
Unter 30 Tagen
140.686
16.459
157.144
Zwischen 30 und 60 Tagen
10.854
262
11.115
Zwischen 60 und 90 Tagen
5.093
18
5.111
Gesamt
156.633
16.738
173.371
1)
Alle finanziellen Vermögenswerte, die mehr als 90 Tage überfällig und aufgrund Überbesicherung nicht wertgemindert sind, sind bereits im non-
performing Segment der vorstehenden Tabellen dargestellt.
Stundungen/Nachsicht (Forbearance)
Stundungen und andere Zugeständnisse an KreditnehmerInnen werden in Situationen gewährt, in denen angenommen wird,
dass die KreditnehmerInnen die Kreditbedingungen aufgrund ihrer aktuellen finanziellen Situation nicht erfüllen können.
Basierend auf den Ursachen dieser Schwierigkeiten entscheidet die Oberbank, die Kreditbedingungen derart zu ändern, dass
die KreditnehmerInnen genügend Spielraum haben, die Schulden zu begleichen oder die Oberbank schuldet zu diesem Zweck
den Kredit (ganz oder teilweise) um.
Vorab wird geprüft, ob ein Ausfallstatbestand vorliegt. Ist dies der Fall, werden die KundInnen auf non-performing gestellt und
eine Risikovorsorge entsprechend der in Note 2.7) beschriebenen Methodik gebildet.
Liegt kein Ausfallstatbestand vor und ergibt die eingehende Prüfung der wirtschaftlichen Lage, dass mit einer gewährten
Maßnahme künftig die finanziellen Verpflichtungen gesichert erfüllt werden können, dürfen eine Stundung oder andere
Zugeständnisse gewährt werden.
Konzernabschluss
118
Werden mit KundInnen in Zahlungsschwierigkeiten Vereinbarungen in einer Form getroffen, wie sie bei Neueinräumungen
üblicherweise nicht erfolgen, wird das betreffende Obligo mit Nachsicht gekennzeichnet.
Wurden Stundungen auf Basis staatlich verfügter Moratorien oder privater EBA-konformer Moratorien gewährt, wurden diese
gem. EBA Leitlinie zu gesetzlichen Moratorien und Moratorien ohne Gesetzesform für Darlehenszahlungen vor dem
Hintergrund der COVID-19-Krise grundsätzlich nicht als Nachsicht gekennzeichnet. In Einzelfällen wurde allerdings nach
interner Prüfung von dieser Möglichkeit nicht Gebrauch gemacht und die Geschäfte wurden trotzdem mit Nachsicht
gekennzeichnet. Das Monitoring von Stundungen erfolgt im Rahmen des 90-Tage-Eskalationsprozesses. Führt die Gewährung
einer Stundung nicht zum gewünschten Ergebnis (Wiederaufnahme der vertragskonformen Bedienung des Kredits nach
Stundung), wird durch den 90-Tage-Eskalationsprozess das Ratingsigel auf non-performing gestellt und bei Vorliegen einer
Unterdeckung eine Risikovorsorge gebildet.
Eine Verschleierung von notleidenden Krediten durch die Gewährung von Stundungen oder anderen Formen von
Vertragszugeständnissen ist durch diese Vorgehensweise ausgeschlossen.
Die in der Berichtsperiode gewährten Maßnahmen sind in der nachstehenden Tabelle dargestellt.
Stundungen/Nach-
sichtmaßnahmen
in Tsd. €
Stand
31.12.2019
Aus Kennzeich-
nung Nachsicht
gesundet
Rückgang
Volumen
1)
Neu als Stun-
dungen/Nach-
sicht betrachtet
Stand
31.12.2020
In der Berichts-
periode verein-
nahmte Zinsen
Verlängerung
Kreditlaufzeit
52.513
1.353
21.126
81.201
111.235
2.259
Stundung
26.980
856
15.935
146.383
156.572
3.600
Verzicht sonstige
vertragliche Rechte
9.600
3.149
4.378
3.084
5.157
272
Umschuldung
16.691
2.139
4.781
8.429
18.200
524
Sonstige
144
0
28
385
501
13
Gesamt
105.929
7.497
46.250
239.482
291.664
6.668
1)
wegen Rückzahlungen, Tilgungen
Das Volumen der von Stundungen und anderen Nachsichtsmaßnahmen betroffenen Geschäfte wird in der folgenden Tabelle
nach Bonitätsstufen aufgeteilt und den getroffenen Risikovorsorgen sowie den Sicherheiten gegenübergestellt.
per 31.12.2020 in Tsd. €
Bonitätsstufen
Forderungswert
Risikovorsorgen
1)
Besicherter
Forderungswert
Sehr gut
1.307
1
919
Gut
185.804
970
109.104
Mangelhaft
37.880
714
19.645
Non-performing
66.672
29.337
23.512
Gesamt
291.664
31.022
153.179
1)
Die bei den performing Kategorien dargestellten Risikovorsorgen resultieren aus den Risikovorsorgen für ECL nach IFRS 9.
per 31.12.2019 in Tsd. €
Bonitätsstufen
Forderungswert
Risikovorsorgen
1)
Besicherter
Forderungswert
Sehr gut
135
0
109
Gut
23.114
59
18.977
Mangelhaft
21.446
346
10.380
Non-performing
61.233
31.545
20.275
Gesamt
105.929
31.950
49.741
1)
Die bei den performing Kategorien dargestellten Risikovorsorgen resultieren aus den Risikovorsorgen für ECL nach IFRS 9.
Konzernabschluss
119
44) Beteiligungsrisiko
Als Beteiligungsrisiko wird der potenzielle Wertverlust aufgrund von Dividendenausfall, Wertminderung oder
Veräußerungsverlust sowie die Reduktion der stillen Reserven durch die Gefahr einer entsprechend negativen wirtschaftlichen
Entwicklung bezeichnet.
Die Anteile an den Schwesterbanken BKS und BTV, mit denen die Oberbank AG die 3 Banken Gruppe bildet, sind die
wichtigsten Beteiligungen der Oberbank. Die Beteiligungspolitik der Oberbank ist darauf ausgerichtet, bank- und
vertriebsnahe Beteiligungen dann einzugehen, wenn diese dem Bankgeschäft dienlich sind, also deren Tätigkeit in direkter
Verlängerung zur Banktätigkeit steht oder eine Hilfstätigkeit in Bezug auf diese darstellt. In dieses Segment fallen unter
anderen die Beteiligungen der Oberbank an der 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H., an der 3 Banken IT GmbH
und an der Oberbank Service GmbH.
Weiters finden sich die strategischen Beteiligungen an der voestalpine AG und an der Energie AG Oberösterreich im
Beteiligungsportfolio der Oberbank. Eine darüberhinausgehende aktive Industriebeteiligungspolitik entspricht nicht der
Philosophie der Oberbank. Darüber hinaus hält die Oberbank rein wirtschaftlich orientierte Beteiligungen, für die entweder
eine konkrete Renditeerwartung oder Erwartungen an eine Umwegrentabilität vorliegen. Mit dem „Oberbank Opportunity
Fonds“ geht die Oberbank im Zuge von Private Equity-Finanzierungen Beteiligungen ein, vorrangig mit dem Ziel, KundInnen in
Situationen zu unterstützen, in denen diese mit herkömmlichen Finanzierungen nicht das Auslangen finden. Beteiligungen an
Mezzanin- und Equity-Anbietern werden eingegangen, um deren Expertise zu nutzen und Zugang zu neuen Märkten zu
gewinnen. Insbesondere im Immobilienbereich ist die Oberbank an Zweckgesellschaften beteiligt, die z. B. zur Errichtung oder
zum Betrieb eigener Immobilien gegründet wurden, vereinzelt auch an Unternehmen, die als Wohnbauträger wichtige Partner
in Fragen der Wohnbaufinanzierung sind.
Vor dem Eingehen von Beteiligungen werden Analysen erstellt, um ein möglichst umfassendes Bild hinsichtlich Ertragskraft,
strategischem Fit und der rechtlichen Situation zu bekommen.
Die Buch- und beizulegenden Zeitwerte von Beteiligungspositionen zeigen folgendes Bild:
per 31.12.2020 in Tsd. €
Wertansätze
Gruppen von Beteiligungsinstrumenten nach Bewertungsart
Buchwert
Fair Value
Fair Value through OCI
Börsengehandelte Positionen
0
0
Nicht an einer Börse gehandelte Positionen
237.299
237.299
Fair Value through Profit and Loss
Nicht an einer Börse gehandelte Positionen
25.645
25.645
Anteile an at Equity-Unternehmen
Börsengehandelte Positionen
897.145
661.839
Nicht an einer Börse gehandelte Positionen
Gesamt
1.160.089
924.783
per 31.12.2019 in Tsd. €
Wertansätze
Gruppen von Beteiligungsinstrumenten nach Bewertungsart
Buchwert
Fair Value
Fair Value through OCI
Börsengehandelte Positionen
0
0
Nicht an einer Börse gehandelte Positionen
238.760
238.760
Fair Value through Profit and Loss
Nicht an einer Börse gehandelte Positionen
20.632
20.632
Anteile an at Equity-Unternehmen
Börsengehandelte Positionen
914.077
614.643
Nicht an einer Börse gehandelte Positionen
Gesamt
1.173.469
874.035
Konzernabschluss
120
45) Marktrisiko
Unter Marktrisiko wird der potenziell mögliche Verlust, der durch Veränderungen von Preisen und Zinssätzen an Finanz-
märkten entstehen kann, verstanden. In dieser Risikokategorie sind sowohl Positionen des Handelsbuchs als auch des
Bankbuchs erfasst. Das Marktrisiko setzt sich aus den Risikoarten Zinsrisiko, Währungsrisiko, Aktienkursrisiko und Credit-
Spread-Risiko zusammen.
Risikomanagement
Die Marktrisiken werden in der Oberbank AG auch für die ausländischen Geschäftseinheiten sowie für die vollkonsolidierten
Konzerngesellschaften zentral gesteuert. Das Management der Marktrisiken ist in der Oberbank auf zwei Kompetenzträger
aufgeteilt, die diese im Rahmen der ihnen zugewiesenen Limits steuern.
Steuerung der Marktrisiken in der Verantwortung der Abteilung Treasury & Handel
Die Abteilung Treasury & Handel ist zuständig für die Steuerung der Marktrisiken der Handelsbuchpositionen, des
Zinsänderungsrisikos im Geldhandelsbuch sowie des Devisenkursrisikos des gesamten Oberbank Konzerns. Das
Geldhandelsbuch umfasst die kurzfristigen Bankbuchpositionen. Die Berechnung des Risikos erfolgt auf Basis eines Value-at-
Risk-Modells. Der Value-at-Risk beschreibt, welcher Verlust mit einer vorgegebenen Wahrscheinlichkeit (Konfidenzniveau)
innerhalb einer bestimmten Haltedauer bei normalen Marktbedingungen maximal zu erwarten ist. Die Value-at-Risk-
Berechnung erfolgt nach der Methode der historischen Simulation mit einem Konfidenzniveau von 99 %, einer Haltedauer von
zehn Tagen und einem Simulationszeitraum von zwei Jahren. Die Berechnung der Value-at-Risk-Werte, die Limitkontrolle und
das Reporting über die Risiko- und Ertragslage an Vorstand und Abteilung Treasury & Handel erfolgen täglich von der Abteilung
Strategisches Risikomanagement. Die Value-at-Risk-Werte für die Berichtsperiode können der nachstehenden Tabelle
entnommen werden:
Value-at-Risk 2020 in Tsd. €
31.12.2019
MAX
MIN
Durchschnitt
31.12.2020
673
1.689
480
1.109
979
Value-at-Risk 2019 in Tsd. €
31.12.2018
MAX
MIN
Durchschnitt
31.12.2019
1.336
2.442
355
1.212
673
Mittels Backtesting erfolgt eine Überprüfung der Güte des statistischen Modells, also der Vergleich der geschätzten 1-Tages-
Value-at-Risk Werte mit den tatsächlichen Ergebnissen. Die Backtestingergebnisse weisen im abgelaufenen Geschäftsjahr
keine Überschreitungen auf und können der nachfolgenden Grafik entnommen werden.
Backtesting VaR-Modell 2020 in Tsd. €
Neben dem Value-at-Risk-Limit werden zusätzliche risikobegrenzende Limits wie Stop-Loss-Limits und Volumenlimits zur
Steuerung des Risikos eingesetzt.
-1.000,00
-500,00
0,00
500,00
02.01. 02.02. 02.03. 02.04. 02.05. 02.06. 02.07. 02.08. 02.09. 02.10. 02.11. 02.12.
GuV VaR
Konzernabschluss
121
Das Devisenkursrisiko als Teil des Marktrisikos wird ebenfalls von der Abteilung Treasury & Handel gesteuert. Die folgende
Tabelle zeigt die offenen Devisenpositionen der Oberbank.
Volumen in Tsd. €
Volumen in Tsd. €
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2020
31.12.2019
AUS
31
73
PLN
16
95
CHF
-365
-537
RUB
24
63
USD
5.738
-2.203
SGD
36
182
GBP
191
199
JPY
12
99
HUF
-1.660
-641
TRY
41
115
SEK
503
72
RON
52
35
CAD
30
51
NZD
-47
-34
CNY
-63
-132
CZK
-5.745
4.407
DKK
62
104
Sonst. Währungen Long
147
235
HKD
-15
100
Sonst. Währungen Short
-34
-39
NOK
-13
68
Gold
1.290
2.307
AUS
31
73
Die Ermittlung des Marktrisikos im Verantwortungsbereich der Abteilung Treasury & Handel für den Liquidationsansatz im
ICAAP erfolgt mit dem gleichen Modell wie oben beschrieben, allerdings mit dem einheitlichen Konfidenzniveau von 99,9 %
und einer Haltedauer von 90 Tagen. Per 31.12.2020 ergab sich ein Marktrisiko im Verantwortungsbereich der Abteilung
Treasury & Handel von 6,9 Mio. EUR (Vorjahr: 7,2 Mio. EUR).
Steuerung der Marktrisiken in der Verantwortung des Aktiv-Passiv-Management-Komitees
Das APM-Komitee ist für die Steuerung des Zinsänderungsrisikos der langfristigen Positionen (Zinsbindungen > 12 Monate) für
die Währungen EUR, USD, CZK und HUF, für die strategischen Aktien- und Fondspositionen im Bankbuch sowie für das Credit
Spread Risiko zuständig.
Das APM-Komitee tritt monatlich zusammen. Mitglieder des Komitees sind der Risikovorstand sowie Vertreter der
Abteilungen Strategisches Risikomanagement, Treasury & Handel, Rechnungswesen und Controlling, Private Banking & Asset
Management, Kredit-Management, Corporate & International Finance, Privatkunden, Sekretariat & Kommunikation, Interne
Revision und Compliance.
Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
Das Eingehen des Zinsänderungsrisikos, das den Hauptteil des Marktrisikos im Bankbuch darstellt, ist ein wesentlicher
Bestandteil des Bankgeschäfts sowie eine wichtige Ertragsquelle und erfordert eine adäquate Berücksichtigung im
Risikomanagement. Die strategische Ausrichtung zielt grundsätzlich darauf ab, unter bewusster Inkaufnahme eines
kalkulierbaren und aktiv gesteuerten Risikos Erträge zu lukrieren. Zur Stabilisierung des Zinsertrags sowie zur Erzielung von
zusätzlichen Zins-ergebnissen aus der Fristentransformation wird eine kontinuierliche Veranlagungsstrategie in Positionen mit
längerfristiger Zinsbindung verfolgt. Aktuell ist diese Strategie wegen der speziellen Zinssituation bis auf weiteres ausgesetzt.
Für die interne Steuerung des Zinsänderungsrisikos im Bankbuch gemäß EBA Leitlinie 2018/02 kommen die klassischen
Methoden der Zinsbindungs-Analysen (Darstellung von Zinsbindungs-Gaps, Ermittlung von Zinssensitivitätsanalysen) zur
Anwendung. Das Ausmaß des Zinsänderungsrisikos wird mittels Analyse der Barwertveränderungen der Positionen des
Bankbuchs unter der Annahme verschiedener Zinsszenarien ermittelt. Zusätzlich zur Barwertbetrachtung wird auch
quartalsweise eine Zinsergebnissimulation unter verschiedenen adversen Szenarien durchgeführt. Dabei wird je Szenario die
Abweichung des GuV-Ergebnisses vom Budget in den einzelnen Jahren sowie kumuliert für einen 3-Jahres Horizont dargestellt.
Folgende Grafik zeigt die Zinsbindungs-Gap-Analyse, verglichen mit den Jahresultimo-Werten des Vorjahres:
Konzernabschluss
122
Zinsbindungsgaps Bankbuchpositionen (Vergleich 31.12.2020 mit 31.12.2019)
Die Ermittlung des Zinsänderungsrisikos im Liquidationsansatz des ICAAP erfolgt auf Basis eines EVE-Modells (Economic Value
of Equity). Das zugrunde liegende Szenario entspricht jährlichen Zinsänderungen, die mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,9%
nicht überschritten werden. Die Kalibrierung des Zinsschocks in den einzelnen Hauptwährungen EUR, USD, CZK und HUF
orientiert sich dabei an der BCBS Publikation Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch (BCBS d319). Nicht zinstragende Positionen
werden nicht berücksichtigt. Per 31.12.2020 ergab sich ein Zinsänderungsrisiko im Bankbuch von 217,16 Mio. Euro (Vorjahr:
113,39 Mio. Euro). Der Anstieg ergibt sich aus der Umstellung des Berechnungsmodells vom aufsichtlichen Modell der
Zinsrisikostatistik auf den oben beschriebenen, neuen Ansatz.
Credit Spread Risiko
Der Credit Spread stellt eine Risikoprämie für die mit der Investition übernommenen Kreditrisiken dar. Der Credit Spread wird
als Renditedifferenz zwischen einer Anleihe und einer risikofreien Referenzanleihe bestimmt. Die Messung des Risikos erfolgt
auf Basis von Barwertschwankungen des Anleiheportfolios aufgrund der Marktänderungen der Credit Spreads bei gleich-
bleibender Bonität des Schuldners. Das Credit Spread Risiko wird mit einem Konfidenzniveau von 99,9 % und einer Haltedauer
von 1 Jahr berechnet. Zum 31.12.2020 errechnete sich auf diese Weise ein Wert von 64,19 Mio. Euro (Vorjahr 35,48 Mio.
Euro). Der Anstieg resultiert aus der Anpassung der für das Modell verwendeten Marktdaten.
46) Makroökonomische Risiken
Als makroökonomische Risiken werden jene Verlustpotenziale bezeichnet, die sich aus Veränderungen des makro-
ökonomischen Umfelds ergeben (Verschlechterungen der realen BIP-Wachstumsrate, wesentlicher Anstieg der
Arbeitslosigkeit und der Insolvenzen, Rückgang der Aktienkurse und des Immobilienmarkts, ...).
Die Auswirkungen einer volkswirtschaftlichen Krise werden mittels erhöhten Ausfallswahrscheinlichkeiten bei Krediten,
Rückgängen der Marktwerte von Immobilien und Rückgängen der Finanzmärkte dargestellt. Der Rückgang wirkt sich sowohl
bei den Vermögenswerten der Bank als auch bei den hereingenommenen Sicherheiten negativ aus.
Das errechnete makroökonomische Risiko betrug zum 31.12.2020 110,94 Mio. Euro (Vorjahr: 122,01 Mio. Euro).
47) Operationelles Risiko
Mit dem Bankgeschäft untrennbar verbunden sind die operationellen Risiken. Unter diesem Begriff sind Risiken
zusammengefasst, die den Betriebsbereich der Bank betreffen. Operationelle Risiken werden in der Oberbank als die Gefahr
von Verlusten, die in Folge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder
in Folge externer Ereignisse eintreten, definiert. In dieser Definition werden Rechtsrisiken (inkludiert das Risiko von
Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung) berücksichtigt, strategische Risiken oder Reputationsrisiken jedoch nicht. Die
Risiken werden in die folgenden Kategorien eingeteilt: interner Betrug, externer Betrug, Beschäftigungspraxis und
Arbeitsplatzsicherheit, KundInnen, Produkte und Geschäftsgepflogenheiten, Geschäftsunterbrechung und Systemausfälle,
Ausführung, Lieferung und Prozessmanagement sowie Sachschäden.
-1000
-500
0
500
1000
0-3
Mon.
3-6
Mon.
6-12
Mon.
1-2
Jahre
2-3
Jahre
3-4
Jahre
4-5
Jahre
5-7
Jahre
7-10
Jahre
10-15
Jahre
15-20
Jahre
> 20
Jahre
31.12.2020 31.12.2019
Konzernabschluss
123
In der Oberbank ist ein Gremium für das Management des operationellen Risikos installiert. Dieses Gremium steuert den
Managementprozess der operationellen Risiken und ist für seine Weiterentwicklung bzw. die Adaptierung entsprechender
Methoden verantwortlich. Das operative Risikomanagement von operationellen Risiken wird von den jeweiligen operativ
tätigen Abteilungen und regionalen Vertriebseinheiten (Risk Taking Units) durchgeführt, die für das operationelle Risiko der
in ihren Zuständigkeitsbereich fallenden Produkte und Prozesse verantwortlich sind. Ein elektronischer Einmeldeprozess
unterstützt die Erfassung von schlagend gewordenen operationellen Risiken.
Als Basis für die Steuerung und Weiterentwicklung des Managements der operationellen Risiken dienen systematische
Risikoanalysen. Diese erfolgen einerseits in Form von Risk Assessments als tourliche Erhebung und Quantifizierung von
potentiellen operationellen Risiken sowie durch Auswertung der in einer Schadensfalldatenbank abgebildeten Schadensfälle
und das Monitoring von Key Risk Indikatoren. Qualitative Analysen in Form eines Risk Assessments erfolgen mindestens alle
zwei Jahre mittels strukturierter Fragebögen. Dabei werden von den AssessorInnen die Eintrittshäufigkeit und die Höhe der
potentiellen Schäden abgeschätzt. Von der Abteilung Strategisches Risikomanagement wird quartalsweise ein OpRisk Bericht
erstellt und an den Vorstand sowie an das Gremium für das Management des operationellen Risikos reportet. In diesem
Bericht werden die Entwicklung der Key Risk Indikatoren und die Schadensfälle des laufenden Geschäftsjahres dargestellt. Der
Bericht gliedert die Schadensfälle nach Geschäftsfeldern und Schadensfallkategorien.
Zur Absicherung von im Rahmen von Risikoanalysen festgestellten Großrisiken wurden konkrete Maßnahmen getroffen (z. B.
Versicherungen, Notfallkonzepte IT, Ersatzrechenzentrum).
Aufgrund der zunehmenden Bedeutung der Digitalisierung nehmen IT-Risiken und Cyberrisiken einen besonderen Stellenwert
im Bereich der Operationellen Risiken ein. Die Strategie der Bank besteht hier in der laufenden Aufrechterhaltung eines State-
of-the-Art-Sicherheitslevels. Dieses wird operativ von der mit der Umsetzung beauftragten 3 Banken IT GmbH sichergestellt.
Im Zuge der Risikotragfähigkeitsrechnung wird für die Quantifizierung des Operationellen Risikos der Standardansatz gemäß
Teil 3, Titel III, Kapitel 3 CRR verwendet. Das Risiko betrug per 31.12.2020 84,3 Mio. EUR (Vorjahr: 86,7 Mio. Euro).
Im Durchschnitt der letzten fünf Jahre betrug das Verhältnis des in der GuV ausgewiesenen Ergebnisses aus den Operationellen
Risiken zum ICAAP-Risikokapital 2,3%.
48) Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko (oder auch Refinanzierungsrisiko) ist das Risiko, dass eine Bank ihren Zahlungsverpflichtungen nicht
jederzeit oder nur zu erhöhten Kosten nachkommen kann.
Das Liquiditätsrisiko wird in das Zahlungsunfähigkeitsrisiko und das Liquiditätsspreadrisiko eingeteilt. Als
Zahlungsunfähigkeitsrisiko oder auch Liquiditätsrisiko im engeren Sinn gilt die Gefahr, dass die Bank ihren gegenwärtigen und
zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht mehr vollständig oder nicht fristgerecht nachkommen kann. Es ergibt sich aus dem
Terminrisiko (Risiko, dass sich vereinbarte Zahlungseingänge – z. B. Kredittilgungen – verzögern und so die entsprechende
Liquidität fehlt), dem Abrufrisiko (Risiko, dass Zahlungsmittel vorzeitig oder unerwartet hoch in Anspruch genommen werden,
wie der Abruf von Einlagen oder Kreditzusagen) und dem Anschlussfinanzierungsrisiko (Risiko, dass bei längeren
Kapitalbindungsfristen auf der Aktivseite der Bilanz die Anschlussfinanzierung nicht dargestellt werden kann). Zusätzlich zu
den Risiken, die eine mögliche Zahlungsunfähigkeit auslösen, besteht das Risiko, dass Refinanzierungsmittel für
Anschlussfinanzierungen nur zu erhöhten Marktzinsen (Spreads) beschafft werden können und sich somit der Gewinn
verringert (Liquiditätsspreadrisiko).
Primäre Ziele des Liquiditätsmanagements sind die Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit und die Optimierung der
Refinanzierungsstruktur in Bezug auf Risiko und Ergebnis.
Um das Risiko einer Abhängigkeit der Refinanzierung vom volatilen Bankengeldmarkt zu limitieren, ist das Verhältnis von
Kundenkrediten zu Primäreinlagen plus Eigenen Emissionen plus Einlagen von Förderbanken mit einem strategischen Limit
von 110 % begrenzt. Die Strategische Liquiditätskennzahl (SLK) betrug zum 31.12.2020 95,1% (Vorjahr: 99,1%).
Die Oberbank hält ein angemessenes Polster (Liquiditätspuffer) an freiem Refinanzierungspotential in Form von
refinanzierungsfähigen Wertpapieren und Kreditforderungen bei den Zentralbanken sowie Zentralbankguthaben. Darüber
hinaus steht der Oberbank ein Potential an ungenutzten Bankenlinien zur Verfügung. Ein weiterer strategischer Grundsatz ist
die möglichst hohe Diversifizierung der Refinanzierungsquellen, um Abhängigkeiten vom Interbankengeldmarkt und
Kapitalmarkt zu vermeiden. Dies umfasst auch den aktiven Umgang mit verpfändungsfähigen Sicherheiten bei der Vergabe
von Krediten.
Konzernabschluss
124
Regulatorische Liquiditätskennzahlen
Die LCR definiert den Mindestbestand an (hoch)liquiden Aktiva, die die Bank als Liquiditätsreserve vorhalten muss, um über
einen Zeitraum von 30 Tagen auftretende Nettozahlungsverpflichtungen im Falle einer Stressphase nachkommen zu können.
Die LCR per 31.12.2020 betrug 131,7% (31.12.2019: 170,4%). Die NSFR ist ein Mindeststandard zur Verringerung des
Refinanzierungsrisikos über einen längeren Zeithorizont. Die strukturelle Liquiditätsquote soll eine nachhaltige
Refinanzierungsstruktur sicherstellen, indem sie die Fristentransformation zwischen Aktivgeschäft einerseits und der
Refinanzierung andererseits begrenzt und somit das Risiko künftiger Refinanzierungsprobleme vermindert. Die NSFR per
31.12.2020 betrug 126,0% (31.12.2019: 119,3%).
Verantwortung für das Liquiditätsrisikomanagement
Die Abteilung Strategisches Risikomanagement ist für das operative Berichtswesen und die Einstellung und Überwachung der
entsprechenden Risikolimits verantwortlich. Ebenso ist die Abteilung Strategisches Risikomanagement für die Weiterent-
wicklung und die Wartung der verwendeten Modelle zur Risikosteuerung, für die Parametrisierung der Liquiditätsablauf-
bilanzen sowie für das Backtesting der Modelle zuständig.
Kurzfristige Liquiditätssteuerung
Die Abteilung Treasury & Handel ist für die kurzfristige, tägliche Liquiditätssteuerung in allen Währungen verantwortlich. Die
tägliche Steuerung der Liquidität erfolgt mittels einer kurzfristigen Liquiditätsablaufbilanz. Es wird täglich von der Abteilung
Strategisches Risikomanagement eine Liquiditätsablaufbilanz inklusive Neugeschäftsannahmen für die nächsten 30 Tage
erstellt, die die Nettomittelzu- bzw. -abflüsse sowie den akkumulierten Gap der Bank darstellt. Die Zentralbankguthaben
abzüglich Mindestreserveerfordernis und die freien unkommittierten Interbanklinien (unkommittierte Interbanklinien
abzüglich tatsächlicher bzw. geplanter Ausnutzung) werden als Limitlinie dargestellt und bilden die Counterbalancing Capacity.
Darüber hinaus wird für die nächsten 30 Tage eine Liquiditätsablaufbilanz erstellt, die auf täglicher Basis nur die kontraktuellen
Cashflows der Oberbank darstellt.
Liquiditätsablaufbilanz inkl. Neugeschäftsannahmen 30 Tage per 31.12.2020 in Mio. €
Steuerung der langfristigen bzw. strategischen Liquidität
Die Steuerung der langfristigen bzw. strategischen Liquidität der Oberbank liegt in der Zuständigkeit des Vorstands und des
APM-Komitees. Das Reporting erfolgt durch die Abteilung Strategisches Risikomanagement. Zur Darstellung des mittel- und
langfristigen Liquiditätsrisikomanagements der Bank wird eine umfassende Liquiditätsablaufbilanz erstellt, in der die aus den
Geschäften resultierenden Zahlungsströme pro Laufzeitband aufsummiert werden.
-4.000
-3.000
-2.000
-1.000
1.000
2.000
3.000
4.000
1D
2D
3D
4D
5D
6D
7D
8D
9D
10D
11D
12D
13D
14D
15D
16D
17D
18D
19D
20D
21D
22D
23D
24D
25D
26D
27D
28D
29D
30D
Zentralbankreserven bis Freie Interbanklinien bis Abflüsse mit Neugeschäften
Zuflüsse mit Neugeschäften Akkum. Gap mit Neugeschäften
Konzernabschluss
125
Zur Steuerung des Liquiditätsrisikos in den einzelnen Währungen werden die Liquiditätsgaps für die wesentlichen
Währungen (EUR, USD, CZK und HUF) einzeln berichtet.
Liquiditätsablaufbilanz mittel- bis langfristig für alle Währungen per 31.12.2020 und 31.12.2019 in Mio. €
In der Kapitalbindungsbilanz (ohne Neugeschäftsannahmen) lässt sich am Ende des 1.Jahres ein Refinanzierungserfordernis
von 2,6 Mrd Euro (Vorjahr: 3,2 Mrd. Euro) erkennen. Dies entspricht einer Funding Ratio von 79,6 % (Vorjahr: 72,8 %), womit
das intern festgelegte Limit von 70 % eingehalten wird.
Die Laufzeitenstruktur der für Repotransaktionen hinterlegten Wertpapiere und Kredite stellt sich wie folgt dar:
in Tsd. € per 31.12.2020
bis 1 Monat
1-12 Monate
1-5 Jahre
> 5 Jahre
Hinterlegte Wertpapiere und Kredite
210.270
550.051
1.314.641
433.824
in Tsd. € per 31.12.2019
bis 1 Monat
1-12 Monate
1-5 Jahre
> 5 Jahre
Hinterlegte Wertpapiere und Kredite
17.056
594.883
1.304.298
281.719
Zusätzlich standen der Oberbank per 31.12.2020 Sicherheiten mit einem Deckungswert von 691,0 Mio. EUR (Vorjahr:
1.200,9 Mio. Euro) aus Reverse Repos mit der CNB zur Verfügung, die jederzeit zur Liquiditätsbeschaffung bei der CNB
hinterlegt werden können. Der Stand der jederzeit abzugsfähigen Zentralbankreserven betrug per 31.12.2020 1.811 Mio.
Euro (Vorjahr: 145 Mio. Euro).
Die Ermittlung von Liquiditäts-Gaps basiert auf kontraktuellen Cashflows. Für Positionen ohne definierte Kapitallaufzeit
werden Annahmen getroffen (z. B. werden Sichteinlagen als 12-Monats-rollierende Positionen, Sonstige Aktiva/Passiva als
rollierende Langfristpositionen und Eigenkapital als langfristige Position dargestellt).
Um die Auswirkungen von Liquiditätskrisen darzustellen werden Stressszenarien gerechnet. Es werden die Szenarien
Verschlechterung der Reputation, Marktkrise und als Worst Case eine Kombination dieser beiden simuliert. Für extreme
Marktverhältnisse wurde ein Notfallplan ausgearbeitet.
-4.000
-3.000
-2.000
-1.000
0
1.000
2.000
bis 1 Jahr bis 2 Jahre bis 3 Jahre bis 4 Jahre bis 5 Jahre > 5 Jahre
2020 2019
Konzernabschluss
126
Vertragliche Cashflows der finanziellen Verbindlichkeiten nach IFRS 7/39 a und b
per 31.12.2020 in Tsd. €
Buchwerte
Vertragliche
Cashflows
bis 1 Monat
1-12 Monate
1-5 Jahre
> 5 Jahre
Verbindlichkeiten ggü.
Kreditinstituten
5.065.643
5.152.345
1.297.898
344.646
2.819.514
690.288
hievon Einlagen zu
Förderkrediten
2.734.678
2.766.987
472.009
278.711
1.329.011
687.257
Verbindlichkeiten ggü.
Kunden
13.087.167
13.123.164
11.958.447
320.769
493.150
350.798
Verbriefte
Verbindlichkeiten
1.854.005
1.979.536
18.651
170.574
566.650
1.223.662
Nachrangige
Verbindlichkeiten
485.774
533.101
21.401
17.766
256.460
237.474
Derivative Verbind-
lichkeiten IRS/CCS
50.673
63.478
356
14.022
36.927
12.172
per 31.12.2019 in Tsd. €
Buchwerte
Vertragliche
Cashflows
bis 1 Monat
1-12 Monate
1-5 Jahre
> 5 Jahre
Verbindlichkeiten ggü.
Kreditinstituten
4.795.833
4.895.021
1.832.225
749.167
1.676.164
637.465
hievon Einlagen zu
Förderkrediten
2.561.437
2.602.189
456.323
330.363
1.181.101
634.403
Verbindlichkeiten ggü.
Kunden
11.980.651
12.034.184
10.517.258
531.989
563.143
421.794
Verbriefte
Verbindlichkeiten
1.662.863
1.792.271
1.150
195.244
711.590
884.287
Nachrangige
Verbindlichkeiten
522.515
567.754
39.001
61.385
236.467
230.900
Derivative Verbind-
lichkeiten IRS/CCS
41.889
53.164
37
8.877
30.811
13.439
49) Risiko einer übermäßigen Verschuldung
Die Oberbank misst das Risiko einer übermäßigen Verschuldung durch Berechnung der Verschuldungsquote (Leverage Ratio)
gemäß Art. 429 CRR. Zur Steuerung des Risikos wurde eine interne Grenze für die Verschuldungsquote in Höhe von 4 %
festgelegt. Die Verschuldungsquote betrug zum 31.12.2020 11,24 % (31.12.2019: 10,94 %). Ab 28.6.2021 wird eine gesetzliche
Grenze von 3 % eingeführt.
50) Nachhaltigkeitsrisiko
Das Nachhaltigkeitsrisiko umfasst physische Risiken, die sich aus Extremwetterereignissen ergeben und Transitionsrisiken, die
sich aus dem Umstieg auf eine Wirtschaft mit wenig CO² Ausstoß ergeben. Gemäß den Empfehlungen der FMA im Leitfaden
zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken werden die Spezialthemen des Nachhaltigkeitsrisikos in der Risikosteuerung durch die
Primärrisiken abgedeckt.
Im Rahmen eines Projektes wird aktuell mit einem externen Partner an der Evaluierung der Nachhaltigkeitsrisiken im
Kreditportfolio gearbeitet. Ziel ist die Erstellung einer Nachhaltigkeitsrisiko-Heatmap für das Kreditportfolio der Oberbank.
51) Sonstige Risiken
In den sonstigen Risiken sind jene Risiken zusammengefasst, die im Rahmen des Geschäftsmodells des Oberbank Konzerns als
unwesentlich klassifiziert werden und für die daher aus der Risikodeckungsmasse kein Einzellimit abgeleitet wird.
In die Kategorie sonstige Risiken fallen im Speziellen folgende Bankrisiken:
Reputationsrisiken entstehen aus negativen Wahrnehmungen in der Öffentlichkeit. Der dadurch geschädigte Ruf (z. B. bei
KundInnen, GeschäftspartnerInnen, AktionärInnen, Behörden …) und der damit einhergehende Vertrauensverlust können
zu Ergebniseinbrüchen bzw. Verlusten führen.
Konzernabschluss
127
Als Geschäftsrisiken werden die Risiken bezeichnet, die aus unerwarteten Ergebnisschwankungen wegen geänderter
Rahmenbedingungen resultieren (z. B. geringere Erträge, die keine Aufwandskürzung im gleichen Ausmaß ermöglichen,
veränderte Wettbewerbsverhältnisse, geändertes Kundenverhalten und Folgen des technischen Fortschritts …).
Strategische Risiken resultieren daraus, dass langfristige Unternehmensziele auf Basis der zugrunde liegenden
Geschäftsannahmen oder wegen geänderter Rahmenbedingungen verfehlt werden. Eine Vermeidung bzw. Reduzierung
dieser Risiken kann durch ständige Beobachtung der Marktverhältnisse und Wettbewerbsbedingungen sowie durch eine
rollierende strategische Planung mit laufender Anpassung an das Marktumfeld erzielt werden.
52) Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities (MREL)
Mit dem MREL Erfordernis soll sichergestellt werden, dass ein Institut zu jeder Zeit eine Mindestquote an Eigenmitteln und
MREL-fähigen Verbindlichkeiten einhält (ausreichender Puffer an Verlustabsorptionskapital für den Abwicklungsfall). Diese
Quote wird entweder als Anteil am Risikopositionswert (TREA) oder als Anteil an den Verbindlichkeiten und regulatorischen
Eigenmitteln (TLOF) ausgedrückt.
Die vorgeschriebene Höhe der Kennziffern wird nicht für alle Institute der EU einheitlich festgelegt, sondern vielmehr
institutsspezifisch bestimmt. Für die Oberbank AG hat die FMA folgende Quoten festgelegt, die ab 1.1.2022 einzuhalten sein
werden:
vorgeschriebene TREA Quote: 21,72 %
vorgeschriebene TLOF Quote: 14,25 %.
Per 31.12.2020 betrug die TREA Quote 28,54 % (31.12.2019: 27,64 %) und die TLOF Quote 17,98 % (31.12.2019: 18,57 %).
53) Risikobericht – Zusammenfassung
Das Risikomanagement ist in der Oberbank integraler Bestandteil der Geschäftspolitik, der strategischen Zieleplanung sowie
des operativen Managements bzw. Controllings. Die zentrale Verantwortung für das Risikomanagement liegt beim
Gesamtvorstand der Oberbank AG.
Für jedes wesentliche Risiko des Oberbank Konzerns gibt es definierte Steuerungsverantwortlichkeiten sowie zugewiesene
Risikodeckungsmassen (Limits) oder definierte Steuerungsprozesse.
54) Gesamtvolumen noch nicht abgewickelter derivativer Finanzprodukte
Die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten derivativen Finanzgeschäfte werden in der folgenden Übersicht einseitig
dargestellt. Eine Darstellung der Derivate gemäß Financial Reporting Richtlinie der Europäischen Aufsichtsbehörde (EBA)
findet sich in der Offenlegung gemäß Teil 8 CRR, abrufbar auf der Website der Oberbank (www.oberbank.at). In der Oberbank
werden Derivate überwiegend zur Absicherung von Marktrisiken im Kundengeschäft und zur Steuerung des Bankbuchs
abgeschlossen.
Die Oberbank verfolgt folgende Absicherungsstrategie:
Derivative Produkte, die an GeschäftskundInnen verkauft werden, werden grundsätzlich geschlossen.
Derivative Produkte werden weiters zur Absicherung von Zins- und Währungsrisiken aus Kassageschäften eingesetzt.
Langlaufende eigene Emissionen und Schuldscheindarlehen, die zur Absicherung der Liquidität begeben werden, werden
zum Teil mittels Zinsswaps zinsgesichert.
Im Einzelfall werden fix verzinste Wertpapierveranlagungen für das Bankbuch mittels Swap abgesichert.
Offene Derivate sind daher lediglich in untergeordneter Höhe im Handelsbuch vorhanden.
Es befinden sich keine Kreditderivate im Bestand der Oberbank.
Konzernabschluss
128
Nominalbeträge
2020
2019
Restlaufzeit
Nominale
Marktwerte
Nominale
Marktwerte
in Tsd. €
bis 1 Jahr
1 - 5 J.
> 5 J.
gesamt
positiv
negativ
gesamt
positiv
negativ
Zinssatzverträge
Zinssatzoptionen
Kauf
26.200
6.170
32.370
22
54.046
28
Verkauf
26.730
6.820
600
34.150
-23
48.814
-29
Swaptions
Kauf
Verkauf
13.000
13.000
-611
Zinsswaps
Kauf
47.223
191.341
423.082
661.646
11
-45.697
528.947
113
-38.463
Verkauf
146.060
647.746
1.235.319
2.029.125
168.954
-1
1.916.814
142.492
-355
Anleiheoptionen
Kauf
Verkauf
Wechselkursverträge
Währungsoptionen
Kauf
26.444
26.444
112
34.541
203
Verkauf
23.718
23.718
-69
33.564
-193
Devisentermingeschäfte
Kauf
1.988.474
203.898
2.192.372
25.220
2.793.434
11.312
Verkauf
1.995.073
206.394
2.201.467
-30.752
2.814.828
-30.283
Cross Currency Swaps
Kauf
228.260
228.260
-3.169
188.917
268
-387
Verkauf
101.738
21.347
4.252
127.337
5.127
-1.806
133.261
2.493
-2.684
Für die Berechnung der Marktwerte kommen anerkannte Bewertungsmodelle zum Einsatz, wobei die Bewertung zu Markt-
bedingungen durchgeführt wird. Für symmetrische Produkte (Interest Rate Swaps, Devisentermingeschäfte) erfolgt die
Marktwertberechnung nach der Barwertmethode, wobei der Clean Price dargestellt wird. Als Basis für die Berechnung
kommen die Zinskurven aus Reuters zur Anwendung. Als Devisenkurse werden die von der EZB veröffentlichten Referenzkurse
verwendet. Die Marktwerte von asymmetrischen Produkten werden gemäß Optionspreismodellen wie zum Beispiel von Black-
Scholes berechnet. Für die Bewertung von Optionen werden implizite Volatilitäten herangezogen.
55) Patronatserklärungen für Beteiligungen
Die Oberbank AG ist bestrebt, dass folgende Gesellschaften ihre vertraglichen Verbindlichkeiten erfüllen können:
Sonstige Finanzierungsgesellschaften: Betriebsobjekte Verwertung Gesellschaft m.b.H., Linz
Immobiliengesellschaften: „AM“ Bau- und Gebäudevermietung Gesellschaft m.b.H., Linz
OBERBANK NUTZOBJEKTE VERMIETUNGS-GESELLSCHAFT m.b.H., Linz
Informationen aufgrund österreichischen Rechts
56) Eigenkapital
Das Eigenkapital setzt sich aus dem eingezahlten Kapital der Oberbank AG (Grundkapital zuzüglich Kapitalrücklagen) sowie
dem erwirtschafteten Kapital (Gewinnrücklagen zuzüglich Jahresüberschuss) zusammen. Das Eigenkapital der Oberbank AG
beträgt 2.187,2 Mio. Euro (Vorjahr 2.085,5 Mio. Euro), hievon Grundkapital 105,4 Mio. Euro (Vorjahr 105,8 Mio. Euro).
Da die Oberbank AG Dividenden auf Basis der österreichischen Rechtslage ausschüttet ist nur ein Teil des nach UGB/BWG
berechneten Eigenkapitals ausschüttungsfähig, nämlich der Bilanzgewinn, die freie Gewinnrücklage sowie die nicht
gebundene Kapitalrücklage. Für 2020 wäre maximal ein Betrag in Höhe von 1.277,2 Mio. Euro ausschüttungsfähig. Der
ausschüttungsfähige Bilanzgewinn beträgt 31,1 Mio. Euro.
Konzernabschluss
129
57) Personal
Im Oberbank Konzern waren 2020 im Jahresdurchschnitt folgende Personalkapazitäten im Einsatz:
Vollzeitäquivalente, ohne Vorstandsmitglieder/GeschäftsführerInnen
2020
2019
Angestellte
2.168
2.150
Arbeiter
7
9
Gesamtkapazität
2.175
2.159
58) Wertpapieraufgliederung nach BWG in Tsd. €
Nicht
börsennotiert
Börsennotiert
Wie AV
bewertet
Andere
Bewertung
Gesamt
Schuldverschreibungen u. a.
festverzinsliche Wertpapiere
130.499
1.904.862
1.763.698
271.663
2.035.361
Aktien u. a. nicht
festverzinsliche Wertpapiere
162.203
62.418
56.272
168.349
224.621
Beteiligungen
126.018
303.585
429.603
0
429.603
Anteile an verbundenen
Unternehmen
131.874
0
131.874
0
131.874
550.594
2.270.865
2.381.447
440.012
2.821.459
59) Konzerneigenmittel und bankaufsichtliches Eigenmittelerfordernis
Die Oberbank AG unterliegt seit 1.1.2014 den Vorschriften der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) sowie der CRD IV. Die
definierten Mindestkapitalerfordernisse wurden laufend erfüllt. Die veröffentlichten Eigenmittelbestandteile werden auch für
die interne Kapitalsteuerung verwendet.
Anrechenbare Eigenmittel gem. Teil 2
der VO (EU) Nr. 575/2013 – Säule I in Tsd. €
Veränderung
2020
2019
absolut
in %
Gezeichnetes Kapital
105.922
99.622
6.300
6,3
Kapitalrücklagen
505.523
505.523
-
-
Gewinnrücklagen
1)
2.288.023
2.181.127
106.896
4,9
Anteile anderer Gesellschafter
0
0
-
-
Kumuliertes sonstiges Ergebnis
64.698
70.069
-5.371
-7,7
Aufsichtliche Korrekturposten
-9.303
6.530
-15.833
>-100
Abzüge von den Posten des harten Kernkapitals
-249.653
-203.899
-45.754
22,4
HARTES KERNKAPITAL
2.705.210
2.658.972
46.238
1,7
AT1-Kapitalinstrumente
50.000
50.000
-
-
AT1-Kapitalinstrumente gem. nationalen
Umsetzungsmaßnahmen
0
0
-
-
Abzüge von Posten des AT1-Kapitals
0
0
-
-
Zusätzliches Kernkapital
50.000
50.000
-
-
KERNKAPITAL
2.755.210
2.708.972
46.238
1,7
anrechenbare Ergänzungskapitalinstrumente
356.117
352.382
3.735
1,1
Nominalekapital Vorzugsaktien gem. ÜRL
0
6.300
-6.300
-100,0
AT1-Kapitalinstrumente gem. ÜRL
0
0
-
-
Ergänzungskapitalposten gem. nationalen
Umsetzungsmaßnahmen
5.050
9.406
-4.356
-46,3
Allgemeine Kreditrisikoanpassungen
0
0
-
-
Abzüge von Posten des Ergänzungskapitals
-17.047
-18.992
1.945
-10,2
Ergänzungskapital
344.120
349.096
-4.976
-1,4
EIGENMITTEL
3.099.330
3.058.068
41.262
1,3
Gesamtrisikobetrag gem. Art. 92 CRR
Kreditrisiko
14.074.381
13.978.718
95.663
0,7
Marktrisiko, Abwicklungsrisiko und CVA-Risiko
39.278
52.758
-13.480
-25,6
Konzernabschluss
130
Operationelles Risiko
1.053.164
1.083.459
-30.295
-2,8
Gesamtrisikobetrag
15.166.823
15.114.935
51.888
0,3
Eigenmittelquoten gem. Art. 92 CRR
Harte Kernkapitalquote
17,84%
17,59 %
0,24 %-P.
Kernkapitalquote
18,17%
17,92 %
0,24 %-P.
Gesamtkapitalquote
20,43 %
20,23 %
0,20 %-P.
Gesetzliches Erfordernis Eigenmittelquoten gem. ÜRL in %
Harte Kernkapitalquote
7,05 %
7,13 %
-0,08 %-P.
Kernkapitalquote
8,55 %
8,63 %
-0,08 %-P.
Gesamtkapitalquote
10,55 %
10,63 %
-0,08 %-P.
Gesetzliche Eigenmittelanforderungen gem. ÜRL in Tsd. €
Hartes Kernkapital
1.069.261
1.078.299
-9.038
-0,8
Kernkapital
1.296.763
1.305.023
-8.260
-0,6
Gesamtkapital
1.600.100
1.607.322
-7.222
-0,4
Freie Kapitalbestandteile
Hartes Kernkapital
1.635.949
1.580.673
55.276
3,5
Kernkapital
1.458.447
1.403.949
54.498
3,9
Gesamtkapital
1.499.230
1.450.746
48.484
3,3
1) Inkl. Gewinnrücklagendotierung 2020, vorbehaltlich der Feststellung des Jahresabschlusses durch den Aufsichtsrat am 17. März 2021.
60) Sonstige erforderliche Angaben nach BWG und UGB
Im Geschäftsjahr 2021werden begebene Schuldverschreibungen mit einem Gesamtwert von Nominale 173,3 Mio. Euro fällig.
Zum 31.12.2020 besteht eine nachrangige Verbindlichkeit in Höhe von Nominale 50,0 Mio. Euro, die 10 % des Gesamtbetrags
der nachrangigen Verbindlichkeiten übersteigt. Sonstige nachrangige Kreditaufnahmen unter je 10 % des Gesamtbetrags der
nachrangigen Verbindlichkeiten in Höhe von Nominale 463.112,0 Tsd. Euro betreffen Ergänzungskapital mit einer Verzinsung
von 0,0 % bis 5,5 % und einer Fälligkeit in den Geschäftsjahren 2021 bis 2030. Im Berichtsjahr wurden Aufwendungen für
nachrangige Verbindlichkeiten in Höhe von 15.167,6 Tsd. Euro geleistet. Das zu Marktpreisen berechnete Volumen des
Handelsbuchs beträgt zum 31.12.2020 insgesamt 80,5 Mio. Euro. Davon entfallen auf Wertpapiere (Marktwerte) 0,7 Mio. Euro
und auf sonstige Finanzinstrumente (Marktwerte) 79,8 Mio. Euro. Das Leasingvolumen beträgt per 31.12.2020 1.500,9 Mio.
Euro.
Die Aufwendungen für den Abschlussprüfer betrugen im Geschäftsjahr 1.236,1 Tsd. Euro (inkl. USt, inkl. Leasinggesellschaften
und inkl. Tochterunternehmen). Davon entfielen 784,9 Tsd. Euro auf die Prüfung der Jahresabschlüsse und des
Konzernabschlusses, 18,6 Tsd. Euro auf andere Bestätigungsleistungen, 205,9 Tsd. Euro auf Steuerberatungsleistungen sowie
226,7 Tsd. Euro auf sonstige Leistungen.
Die Aufwendungen für den Abschlussprüfer der anteilsmäßig im Konzernabschluss berücksichtigten ALPENLÄNDISCHEN
GARANTIE-GESELLSCHAFT m.b.H betrugen 14,3 Tsd. Euro.
Konzernabschluss
131
Daten über Niederlassungen gem. § 64 (1) Z18 BWG in Tsd. €
Name der Niederlassung
(inkl. Leasinggesellschaften)
Niederlassung
Deutschland
Zweigniederlassung
Tschechien
Zweigniederlassung
Ungarn
Zweigniederlassung
Slowakei
Geschäftsbereiche
Süddeutschland
Deutschland Mitte
Sitzstaat
Bundesrepublik
Deutschland
Tschechische
Republik
Ungarn
Slowakische
Republik
Nettozinsertrag
36.896
33.199
24.706
10.029
Betriebserträge
51.921
40.531
31.421
11.136
Mitarbeiteranzahl
(Vollzeitbasis)
291,4
197,4
130,9
51,6
Jahresergebnis vor Steuern
1.025
20.798
15.106
5.198
Steuern vom Einkommen
1.528
-3.656
-1.494
-659
Erhaltene öffentliche
Beihilfen
0
0
0
0
Die Gesamtkapitalrentabilität gem. § 64 (1) Z19 BWG beträgt 0,50 %.
Konzernabschluss
132
61) Beteiligungsliste gemäß UGB
Konsoli-
Ergebnis des
Die Gesellschaft hielt per 31. Dezember 2020 bei folgenden
dierungs-
Kapitalanteil in %
5)
Eigen-
letzten Ge-
Jahres-
Anmer-
Unternehmen mindestens 20 % Anteilsbesitz:
methode *
unmittelbar
gesamt
kapital
3
)
schäftsjahres
4)
abschluss
kung
a) Direkte Beteiligungen
„AM“ Bau- und Gebäudevermietung Gesellschaft m.b.H., Linz
N
100,00
100,00
1,6
„LA“ Gebäudevermietung und Bau – Gesellschaft m.b.H., Linz
N
100,00
100,00
1,6
„SG“ Gebäudevermietungsgesellschaft m.b.H., Linz
N
100,00
100,00
1,6
„SP“ Bau- und Gebäudevermietungsgesellschaft m.b.H., Linz
N
100,00
100,00
1,6
3 Banken IT GmbH, Linz
N
40,00
40,00
6
3 Banken Versicherungsmakler Gesellschaft m.b.H., Innsbruck
N
40,00
40,00
6
3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H., Linz
N
20,57
20,57
6
3-Banken Wohnbaubank AG, Linz
V
80,00
80,00
8.240
49
2020
1
ALPENLÄNDISCHE GARANTIE-GESELLSCHAFT m.b.H., Linz
Q
50,00
50,00
8.894
0
2020
Banken DL Servicegesellschaft m. b. H., Linz
N
100,00
100,00
1,6
Beteiligungsverwaltung Gesellschaft m.b.H., Linz
N
40,00
40,00
6
Betriebsobjekte Verwertung Gesellschaft m.b.H., Linz
N
100,00
100,00
1,2,6
Biowärme Attnang-Puchheim GmbH, Attnang-Puchheim
N
49,00
49,00
6
Donaulände Holding GmbH, Linz
V
100,00
100,00
354
-6
2020
1
GAIN CAPITAL PARTICIPATIONS II S.A. SICAR, Luxemburg
N
33,11
33,11
6
GAIN CAPITAL PARTICIPATIONS SA, SICAR, Luxemburg
N
58,69
58,69
1,6
GAIN CAPITAL PRIVATE EQUITY III SCSp, Luxemburg
N
35,21
35,21
6
Gasteiner Bergbahnen Aktiengesellschaft, Bad Hofgastein
N
32,62
32,62
6
Ober Finanz Leasing gAG, Budapest
V
1,00
100,00
16.310
2.393
09/2020
1
Ober Leasing Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Budapest
V
1,00
100,00
1.271
-32
09/2020
1
Oberbank Beteiligungsholding Gesellschaft m.b.H., Linz
N
100,00
100,00
1,6
Oberbank Immobilien Leasing GmbH Bayern, Neuötting
V
6,00
100,00
2.081
11
09/2020
1
Oberbank Immobilien-Service Gesellschaft m.b.H., Linz
N
100,00
100,00
1,6
OBERBANK LEASING GESELLSCHAFT MBH., Linz
V
100,00
100,00
52.978
21.527
09/2020
1,2
Oberbank Leasing Prievidza s.r.o., Bratislava
V
15,00
100,00
0
0
09/2020
1
Oberbank Leasing s.r.o., Bratislava
V
0,10
100,00
6.322
722
09/2020
1
Oberbank Leasing spol. s.r.o., Prag
V
1,00
100,00
39.276
-255
09/2020
1
OBERBANK NUTZOBJEKTE VERMIETUNGSGESELLSCHAFT,m.b.H., Linz
N
100,00
100,00
1,2,6
Oberbank Opportunity Invest Management Gesellschaft m.b.H., Linz
N
100,00
100,00
1,6
Oberbank PE Holding GmbH, Linz
N
100,00
100,00
1,6
Oberbank Unternehmensbeteiligung GmbH, Linz
N
100,00
100,00
1,2,6
Konzernabschluss
133
Oberbank Vsetaty Immobilienleasing s.r.o., Pilsen (vorm. Oberbank Leasing Bauhaus)
V
10,00
100,00
1
-4
09/2020
1
OÖ HightechFonds GmbH, Linz
N
24,70
24,70
6
Samson České Budějovice spol. s.r.o., Budweis
N
100,00
100,00
1,6
TZ-Vermögensverwaltungs GmbH, Linz
N
100,00
100,00
1,6
b) Indirekte Beteiligungen
„ST“ BAU Errichtungs- und Vermietungsgesellschaft m.b.H., Linz
N
99,90
1,6
3-Banken Beteiligung Gesellschaft m.b.H., Linz
N
40,00
6
3-Banken Kfz-Leasing GmbH, Linz
V
80,00
24.033
1.994
09/2020
1
Donaulände Garagen GmbH, Linz
V
100,00
36
8
2020
1
Donaulände Invest GmbH, Linz
V
97,50
433
12
2020
1
GSA Genossenschaft für Stadterneuerung und Assanierung, gemeinnützige registrierte
Genossenschaft mit beschränkter Haftung, Linz
N
25,85
6
Herold NZ Verwaltung GmbH, Mödling
N
24,90
6
Nutzfahrzeuge Beteiligung GmbH, Wien
N
36,94
6
Oberbank airplane 2 Leasing GmbH, Linz
V
100,00
35
-2
09/2020
1
Oberbank Bergbahnen Leasing GmbH, Linz (vorm. Oberbank airplane Leasing GmbH)
V
100,00
35
176
09/2020
1
Oberbank Ennshafen Immobilienleasing GmbH, Linz
V
94,00
35
187
09/2020
1
Oberbank Eugendorf Immobilienleasing GmbH, Linz
V
100,00
35
196
09/2020
1
Oberbank FSS Immobilienleasing GmbH, Linz
V
100,00
35
245
09/2020
1
Oberbank Goldkronach Beteiligungs GmbH, Neuötting
V
100,00
10
-2
09/2020
1
Immobilien Abwicklung 01 GmbH, Neuötting (vormals Oberbank Idstein Immobilien-
Leasing GmbH)
V
100,00
22
-3
09/2020
1
Oberbank Immobilie-Bergheim Leasing GmbH, Linz
V
95,00
1.275
46
09/2020
1
Oberbank Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Linz
V
100,00
741
1.382
09/2020
1
Oberbank Immobilien-Leasing GmbH Bayern & Co. KG Goldkronach, Neuötting
V
6,00
0
27
09/2020
1
Oberbank Industrie und Handelsbeteiligungsholding GmbH, Linz
N
100,00
1,6
Oberbank KB Leasing Gesellschaft m.b.H., Linz
V
100,00
69
349
09/2020
1
Oberbank Kfz-Leasing GmbH, Linz
V
100,00
35
1.623
09/2020
1
Oberbank Leasing GmbH Bayern, Neuötting
V
100,00
6.148
3.050
09/2020
1
Oberbank Leasing JAF HOLZ, s.r.o., Prag
V
95,00
5.143
345
09/2020
1
Oberbank Leasing Palamon s.r.o., Prag
V
100,00
6.564
-68
09/2020
1
Oberbank Leobendorf Immobilienleasing GmbH, Linz
V
100,00
35
416
09/2020
1
Oberbank MLC - Pernau Immobilienleasing GmbH, Linz
V
99,80
35
54
09/2020
1
Oberbank Operating Mobilienleasing GmbH, Linz
V
100,00
35
514
09/2020
1
Oberbank Operating OPR Immobilienleasing GmbH, Linz
V
100,00
35
326
09/2020
1
Oberbank PE Beteiligungen GmbH, Linz
N
100,00
1,6
Konzernabschluss
134
Oberbank Pernau Immobilienleasing GmbH, Linz
V
100,00
35
143
09/2020
1
Oberbank Reder Immobilienleasing GmbH, Linz
V
100,00
35
74
09/2020
1
Oberbank Riesenhof Immobilienleasing GmbH, Linz
V
100,00
35
105
09/2020
1
Oberbank Seiersberg Immobilienleasing Gesellschaft m.b.H., Linz
V
100,00
35
133
09/2020
1
Oberbank Unterpremstätten Immobilienleasing GmbH, Linz
V
100,00
18
85
09/2020
1
Oberbank Weißkirchen Immobilienleasing GmbH, Linz
V
100,00
35
113
09/2020
1
Oberbank NGL Immobilienleasing GmbH, Linz (vormals Oberbank Wien Süd
Immobilienleasing GmbH)
V
100,00
35
-3
09/2020
1
Oberbank Wiener Neustadt Immobilienleasing GmbH, Linz
V
100,00
35
60
09/2020
1
Oberbank-Kremsmünster Immobilienleasing Gesellschaft m.b.H., Linz
V
100,00
168
300
09/2020
1
OBK Ahlten Immobilien Leasing GmbH, Neuötting
V
94,00
1.000
101
09/2020
1
OBK München 1 Immobilien Leasing GmbH, Neuötting
V
100,00
27
-2
09/2020
1
OBK München 2 Immobilien Leasing GmbH, Neuötting
V
100,00
30
-13
09/2020
1
OBK München 3 Immobilien Leasing GmbH, Neuötting
V
100,00
30
112
09/2020
1
POWER TOWER GmbH, Linz
V
99,00
70
-16
09/2020
1
Techno-Z Braunau Technologiezentrum GmbH, Braunau
N
21,50
6
*)
Konsolidierung im Konzernabschluss: V = Vollkonsolidierung, E = Bewertung "at equity", Q = anteilsmäßige Konsolidierung, N = gemäß IAS 27 in Verbindung mit Framework 29 nicht in den Konzernabschluss einbezogen
1)
verbundenes Unternehmen; 2) Ergebnisabführungsvertrag; 3) einschließlich unversteuerter Rücklagen; 4) Jahresüberschuss gem. § 231 Abs. 2 Z 21 UGB; 5) mittelbare Beteiligungen an Kredit- und Finanzinstituten wurden
gemäß § 30 BWG berechnet, mittelbare Beteiligungen an anderen Unternehmen wurden gemäß UGB berechnet; 6) von § 242 Abs. 2 UGB wird Gebrauch gemacht.
Schlussbemerkung, Erklärung
135
Schlussbemerkung des Vorstands der Oberbank AG
Der Vorstand der Oberbank AG hat den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 in Übereinstimmung mit den International
Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, erstellt. Dieser Konzernabschluss erfüllt die
gesetzlichen Voraussetzungen für die Befreiung von der Erstellung eines Konzernabschlusses nach österreichischem Recht und
steht im Einklang mit den geltenden EU-Vorschriften.
Der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht enthalten alle erforderlichen Angaben.
Wesentliche Ereignisse seit dem Ende des Geschäftsjahres
Nach dem Ende des Geschäftsjahres 2020 ist es zu keinen wesentlichen Ereignissen gekommen.
Erklärung gemäß § 124 Absatz 1 Z. 3 BörseG
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte
Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der
Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst
getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht und die wesentlichen Risiken und
Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist.
Linz, am 3. März 2021
Der Vorstand
Generaldirektor Direktor Direktor Direktor
Dr. Franz Gasselsberger, MBA Mag. Dr. Josef Weißl, MBA Mag. Florian Hagenauer, MBA Martin Seiter, MBA
Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich
Personal- und Rechnungswesen Privatkundengeschäft Gesamtrisikomanagement Firmenkundengeschäft
Konzernabschluss
Bestätigungsvermerk
136
Bericht zum Konzernabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Konzernabschluss der
Oberbank AG,
Linz,
und ihrer Tochtergesellschaften ("der Konzern"), bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-
Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung, der Konzern-Geldflussrechnung und der Konzern-
Eigenkapitalentwicklung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Konzernanhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst
getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage und der
Zahlungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den International
Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB
sowie § 59a BWG.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden AP-VO) und mit
den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die
Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und
Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses" unseres
Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmens-, bank- und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen
Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungs-
nachweise bis zum Datum dieses Bestätigungsvermerkes ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser
Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am
bedeutsamsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im
Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu
berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Wir haben folgende besonders wichtige Prüfungssachverhalte identifiziert:
— Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden und der Bewertung der Rückstellungen für das Kreditgeschäft
— Bewertung von assoziierten Unternehmen
— Finanzinstrumente - Fair Value-Bewertung (Level 3)
— Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden und der
Bewertung der Rückstellungen für das Kreditgeschäft
Das Risiko für den Abschluss
Die Forderungen an Kunden umfassen in der Konzernbilanz einen Betrag in Höhe von
TEUR 17.478.932, die hierfür gebildeten Risikovorsorgen umfassen einen Betrag in Höhe von TEUR 214.267, die
Rückstellungen für das Kreditgeschäft betragen TEUR 117.159.
Der Vorstand der Oberbank AG erläutert in den Notes die Vorgehensweise bei der Ermittlung der Risikovorsorgen (siehe Note
"Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen", "Finanzielle Vermögenswerte und Verpflichtungen aus
Konzernabschluss
Bestätigungsvermerk
137
Sicherungsbeziehungen", "Risikovorsorgen" und "Risikovorsorgen im Kreditgeschäft", Note "Kreditrisiko" als auch Note
"Auswirkungen der COVID-19 Pandemie auf den Konzern").
Für ausgefallene Kreditnehmer werden Wertminderungen in Höhe des Lifetime Expected Credit Loss erfasst (Stufe 3
Risikovorsorge). Die Identifikation von Kreditausfällen und die Ermittlung der Vorsorgen für signifikante Kreditnehmer im
Ausfall unterliegen wesentlichen Schätzunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Diese ergeben sich durch die
wirtschaftliche Lage und Entwicklung des jeweiligen Kreditnehmers sowie durch die Bewertung von Kreditsicherheiten und
bringen daher Auswirkungen auf die Höhe und den Zeitpunkt der erwarteten zukünftigen Cashflows mit sich. Vorsorgen für
nicht signifikante Kreditnehmer im Ausfall basieren auf Modellen und statistischen Parametern und beinhalten daher ebenfalls
Ermessensentscheidungen und Schätzunsicherheiten.
Für Kredite, die ein gerignes Kreditrisiko aufweisen bzw bei welchen sich das Kreditrisiko seit Zugang nicht signifikant erhöht
hat (Stufe 1), wird ein 12 Monats Expected Loss ermittelt. Bei einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos (Stufe 2) werden
Vorsorgen in Höhe des Lifetime Expected Loss gebildet. Bei der Stufenzuordnung und der Ermittlung erwarteter Kreditverluste
der Stufen 1 und 2 sind umfangreiche Schätzungen und Annahmen erforderlich.
Da das angewendete Wertberichtigungsmodell außerordentliche Sachverhalte wie die
COVID 19-Krise nicht angemessen abbilden kann, wurde von der Bank zusätzlich zum Modellergebnis vorübergehend eine
Erhöhung des Vorsorgebetrages ("Management Overlay") auf Basis bankinterner Schätzungen unter Zugrundelegung externer
Prognosen über die wirtschaftliche Entwicklung vorgenommen. Dieser Management Overlay erfolgt in Form eines kollektiven
Stufentransfers in die Stage 2 für identifizierte Teilportfolios.
Das Risiko für den Abschluss liegt darin, dass der Ermittlung der Risikovorsorgen, unter Berücksichtigung des Management
Overlay, in bedeutendem Ausmaß Schätzungen und Annahmen zugrunde liegen.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Wir haben zur Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden und der Bewertung der Rückstellungen für das Kreditgeschäft
folgende wesentliche Prüfungshandlungen durchgeführt:
— Wir haben den Kreditüberwachungsprozess erhoben und beurteilt, ob dieser geeignet ist, Ausfallsindikatoren rechtzeitig
zu erkennen und die Vorsorgen in angemessener Höhe zu ermitteln. Hierzu haben wir Befragungen mit den zuständigen
Mitarbeitern durchgeführt und die internen Richtlinien evaluiert. Weiters haben wir ausgewählte Schlüsselkontrollen in
diesem Bereich auf deren Ausgestaltung und Implementierung sowie in Stichproben auf deren Wirksamkeit getestet.
— Auf Basis einer Stichprobe haben wir überprüft, ob das Rating entsprechend den internen Richtlinien erfolgte und ob
Kreditausfälle zeitgerecht erkannt wurden. Die Auswahl der Stichprobe erfolgte hierbei risikobasiert unter besonderer
Gewichtung der Ratingstufen mit höherem Ausfallsrisiko sowie der Branchen, die erwartungsgemäß stärker von der
COVID 19-Krise betroffen sind. Zur Beurteilung der Höhe der Vorsorgen für signifikante, ausgefallene Kreditnehmer
wurden vor allem die Einschätzungen des Managements hinsichtlich der zukünftigen Zahlungsströme und die
getroffenen Annahmen – unter Berücksichtigung der Nachweise hinsichtlich der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung
des Kreditnehmers sowie der Bewertung der Kreditsicherheiten – auf ihre Angemessenheit, Schlüssigkeit und Konsistenz
hin geprüft.
— Wir haben im Bereich der Vorsorgen für nicht signifikante, ausgefallene Kreditnehmer die Modelle und die Höhe der
darin verwendeten Parameter dahingehend beurteilt, ob diese geeignet sind, Vorsorgen in angemessener Höhe zu
ermitteln. Die rechnerische Richtigkeit und Vollständigkeit der Vorsorgen haben wir in Stichproben nachvollzogen.
— Für den auf Portfolioebene berechneten Risikovorsorgebedarf (Stufe 1 und 2) haben wir das zugrundeliegende
Berechnungsmodell einschließlich der darin verwendeten Parameter dahingehend beurteilt, ob diese geeignet sind, den
Risikovorsorgebedarf in angemessener Art und Weise zu ermitteln. Wir haben die Herleitung und Begründung des
Konzernabschluss
Bestätigungsvermerk
138
Management Overlay, sowie die zugrundeliegenden Annahmen in Hinblick auf deren Angemessenheit beurteilt. Für
diese Prüfungshandlung haben wir interne Spezialisten einbezogen.
Bewertung von assoziierten Unternehmen
Das Risiko für den Abschluss
Der Oberbank-Konzern bilanziert seine Anteile an assoziierten Unternehmen nach der Equity-Methode. Insgesamt belaufen
sich die Anteile auf einen Wert von TEUR 897.145. Hinsichtlich der Einstufung von Beteiligungsunternehmen als assoziiertes
Unternehmen können sich Ermessensspielräume ergeben. Diese beziehen sich vor allem auf das Vorliegen eines maßgeblichen
Einflusses auf das jeweilige Beteiligungsunternehmen.
Der Vorstand der Oberbank AG erläutert in den Notes die Vorgehensweise für die Bewertung von at-equity-bilanzierten
Unternehmen (siehe Note Kapitel "Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen", "Finanzanlagen" und
"Unternehmen des Konsolidierungskreises" als auch Note "Auswirkungen der COVID-19 Pandemie auf den Konzern").
Die Equity-Methode ist eine Bilanzierungsmethode, bei der die Beteiligung zunächst mit den Anschaffungskosten angesetzt
wird, dieser Ansatz aber in der Folge um etwaige Veränderungen beim Anteil des Investors am Nettovermögen des
Beteiligungsunternehmens angepasst wird. Liegen objektive Hinweise für Wertminderungen vor, wird der erzielbare Betrag
ermittelt. Die Ermittlungen der erzielbaren Beträge sind abhängig von Schätzungen, wie zukünftig erwartete Cashflows oder
Ergebnisse, Diskontierungszinssätze oder Wachstumsannahmen.
Das Risiko für den Abschluss besteht darin, dass diese Bewertungen innerhalb gewisser Bandbreiten ermessensbehaftet und
mit Schätzunsicherheiten verbunden sind, woraus ein mögliches Risiko der Fehldarstellung im Abschluss resultiert.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Wir haben zur Bewertung von assoziierten Unternehmen folgende wesentliche Prüfungshandlungen durchgeführt:
— Wir haben die Bewertungsmodelle, die Planungsannahmen und die Bewertungsparameter der Bewertungen der
assoziierten Unternehmen unter Einbeziehung unserer Bewertungsspezialisten überprüft. Dabei wurden die
verwendeten Bewertungsmodelle nachvollzogen und beurteilt, ob diese geeignet sind, den erzielbaren Betrag
angemessen zu ermitteln. Die in den Modellen verwendeten Bewertungsparameter – vorrangig die
Zinssatzkomponenten – wurden evaluiert. Dabei wurden die bei der Bestimmung des Zinssatzes herangezogenen An-
nahmen durch Abgleich mit markt- und branchenspezifischen Richtwerten auf Angemessenheit beurteilt.
— Wir haben die rechnerische Richtigkeit der Ermittlung der erzielbaren Beträge nachvollzogen.
Finanzinstrumente - Fair Value-Bewertung (Level 3)
Das Risiko für den Abschluss
Der Oberbank-Konzern bilanziert aktivseitig Finanzinstrumente zum Fair Value in Höhe von TEUR 1.361.264. Für
Finanzinstrumente in Höhe von TEUR 287.600 erfolgt hierbei die Bewertung anhand von am Markt nicht beobachtbaren
Bewertungsparametern (Level 3-Kategorie).
Der Vorstand der Oberbank AG erläutert in den Notes die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (siehe Note Kapitel
"Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen" als auch Note Kapitel "Fair Value von Finanzinstrumenten").
Das Risiko für den Abschluss besteht darin, dass die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value) aktivseitig bilanzierter
Finanzinstrumente anhand von am Markt nicht beobachtbaren Bewertungsparametern auf Grund der starken Abhängigkeit
von Bewertungsmodellen und Parameterschätzungen in einem hohen Ausmaß ermessensbehaftet ist.
Konzernabschluss
Bestätigungsvermerk
139
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Wir haben zur Fair Value-Bewertung von Finanzinstrumenten (Level 3) folgende wesentliche Prüfungshandlungen
durchgeführt:
— Wir haben das Fachkonzept sowie die internen Vorgehensweisen des Konzerns zur Klassifizierung von
Finanzinstrumenten erhoben und beurteilt, ob diese geeignet sind, die Klassifizierung von Finanzinstrumenten
angemessen abzubilden.
— Wir haben die Kategorisierung (Level-Zuordnung) der Finanzinstrumente in Testfällen geprüft und untersucht, ob die
Folgebewertung der jeweiligen Kategorisierung entspricht.
— Wir haben bei der Prüfung der Finanzinstrumente der Level 3-Kategorie Spezialisten eingesetzt, welche die angewandten
Bewertungsmodelle und die getroffenen Annahmen beurteilt haben. Die Bewertungsmodelle wurden dahingehend
Überprüft, ob es sich um anerkannte Modelle handelt und ob die Parameter mit Marktdaten vergleichbar sind bzw
deren Ableitung angemessen ist. Wir haben in Testfällen die vom Konzern ermittelte Berechnung der Zeitwerte
nachvollzogen.
Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank
Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Das Risiko für den Abschluss
Die UniCredit Bank Austria AG und die CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H. haben bei der Übernahmekommission Anträge
gestellt, die Einhaltung übernahmerechtlicher Vorschriften (Angebotspflicht) zu überprüfen.
Der Vorstand der Oberbank AG erläutert in den Notes den Stand der Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken (Oberbank AG, BKS
Bank AG und Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft) mit der UniCredit Bank Austria AG und der CABO
Beteiligungsgesellschaft m.b.H. sowie die aktuelle Einschätzung hierzu (siehe Note "Ermessensentscheidungen, Annahmen
und Schätzungen").
Der Vorstand hat auf Basis von Einschätzungen externer Rechtsexperten, vorliegender Gutachten und den aktuelle
Verfahrensständen eine Beurteilung der Rechtsrisiken und der Auswirkungen auf den Abschluss vorgenommen.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich aus der Einschätzung der oben angeführten Faktoren, insbesondere der weiteren
Entscheidungen in den laufenden Verfahren und der Einschätzung hinsichtlich etwaiger Ansprüche der Aktionäre, sollte die
Bank (als Mitglied der Syndikate der BTV und BKS) zur Legung eines Angebotes verpflichtet gewesen sein. Daraus ergeben sich
Schätzunsicherheiten hinsichtlich potenziell erforderlicher Vorsorgen aus den Rechtsstreitigkeiten mit der UniCredit Bank
Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Wir haben zu den Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft
m.b.H. folgende wesentliche Prüfungshandlungen durchgeführt:
— Wir haben im Rahmen unserer Prüfung relevante Dokumente eingesehen, die Einschätzungen zur Bildung von Vorsorgen
nachvollzogen und die bilanzielle Darstellung geprüft.
— Wir haben die Beurteilung des Vorstands, insbesondere die darin enthaltenen Annahmen sowie bilanziellen
Schlussfolgerungen, nachvollzogen. Dazu haben wir von den Klagsparteien eingebrachte Gutachten und Stellungnahmen
der mit den Verfahren betreuten Rechtsanwaltskanzlei der Bank eingeholt und analysiert, ob die Einschätzungen des
Vorstands mit den aktuellen Verfahrensständen konsistent sind.
— Abschließend wurde beurteilt, ob die diesbezüglichen Angaben in den Notes zum Konzernabschluss zutreffend sind.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle
Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den
Bestätigungsvermerk.
Konzernabschluss
Bestätigungsvermerk
140
Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir geben keine Art
der Zusicherung darauf.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen
Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzern-
abschluss oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt
erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers erlangten
sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser
sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang
nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und
des Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in
Übereinstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie
als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen
Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns
zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu
liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers
für die Prüfung des Konzernabschlusses
Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen
falschen Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der
unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine
in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die
Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt,
stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich
angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage
dieses Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen
ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten
Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
— Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen
Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko,
dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein
aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte
Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
— Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um
Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein
Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
Konzernabschluss
Bestätigungsvermerk
141
— Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie
die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit
zusammenhängende Angaben.
— Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten
Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht,
die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls
wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem
Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese
Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der
Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder
Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge
haben.
— Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben
sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass
ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
— Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder
Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Wir sind
verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die
Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil.
— Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche
Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer
Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
— Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen
zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte austauschen,
von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig
– damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
— Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen
Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die
besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es
sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir
bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden
sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das
öffentliche Interesse übersteigen würden.
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Konzernlagebericht
Der Konzernlagebericht ist auf Grund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit
dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichtes in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichtes
durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden,
enthält die nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über
den Konzern und sein Umfeld haben wir keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im Konzernlagebericht festgestellt.
Konzernabschluss
Bestätigungsvermerk
142
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 14. Mai 2019 als Abschlussprüfer gewählt und am 24. Mai 2019 vom Aufsichtsrat
mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2020 endende Geschäftsjahr beauftragt.
Am 20. Mai 2020 wurden wir von der ordentlichen Hauptversammlung für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr
gewählt und am 10. Juni 2020 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt.
Wir sind ohne Unterbrechung seit über 20 Jahren Abschlussprüfer der Gesellschaft.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt "Bericht zum Konzernabschluss" mit dem zusätzlichen Bericht an den
Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und dass wir bei
der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Christian Grinschgl.
Linz, am 10. März 2021
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Christian Grinschgl
Wirtschaftsprüfer
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns
bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen
Konzernabschluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten.
Konzernabschluss
Gewinnverteilungsvorschlag
143
Gewinnverteilungsvorschlag
Nach der Zuführung von 90,3 Mio. Euro zu den Rücklagen und der Erhöhung des Gewinnvortrags um 0,3 Mio. Euro ergab sich
für das Jahr 2020 ein Bilanzgewinn von 31,1 Mio. Euro. Vorbehaltlich der Genehmigung durch die Hauptversammlung und
unter Berücksichtigung der Empfehlung der FMA zu Dividendenausschüttungen während der Coronapandemie wird
vorgeschlagen, von dem im Jahresabschluss zum31. Dezember 2020 ausgewiesenen Bilanzgewinn von 31.125.728,77 Euro
a) auf jede dividendenberechtigte Aktie unbedingt eine Dividende von 0,58 Euro und
b) unter den aufschiebenden Bedingungen, dass
(i) die Empfehlung der Europäischen Zentralbank zur Beschränkung von Dividendenausschüttungen
(Empfehlung der Europäischen Zentralbank vom 15. Dezember 2020 zu Dividendenausschüttungen
während der COVID-19 Pandemie und zur Aufhebung der Empfehlung EZB/2020/35 [EZB/2020/62]) am
31.12.2021 oder früher für die Oberbank AG nicht mehr aufrecht ist und
(ii) zum Zeitpunkt des Eintritts der vorstehenden aufschiebenden Bedingung auch keine anderen gesetzlichen
Beschränkungen oder beschränkenden aufsichtsbehördlichen Empfehlungen bestehen, die einer
zusätzlichen Ausschüttung in dieser Höhe entgegenstehen,
zusätzlich auf jede dividendenberechtigte Aktie eine Dividende von 0,17 Euro auszuschütten.
Linz, am 3. März 2021
Der Vorstand
Generaldirektor Direktor Direktor Direktor
Dr. Franz Gasselsberger, MBA Mag. Dr. Josef Weißl, MBA Mag. Florian Hagenauer, MBA Martin Seiter, MBA
Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich
Personal- und Rechnungswesen Privatkundengeschäft Gesamtrisikomanagement Firmenkundengeschäft
Konzernabschluss
Bericht des Aufsichtsrats
144
Präambel
Die Oberbank hat auch 2020 wieder ein sehr gutes operatives Ergebnis erreicht. Hinter diesem Erfolg stehen vor allem der
Vorstand und die MitarbeiterInnen der Bank. Der Aufsichtsrat hat seine wichtige Rolle bei der Festlegung der strategischen
Ausrichtung (Geschäfts- und Risikostrategie) und bei der Überwachung der Einhaltung der sich daraus und aus Gesetz und
Satzung ergebenden Vorgaben wahrgenommen.
Neben meinem Stellvertreter Dr. Ludwig Andorfer bringt jedes Mitglied des derzeit 15köpfigen Aufsichtsrats sein Wissen und
seine Erfahrung in die regen Diskussionen ein. Besonders hervorheben möchte ich die Leistungen meiner Vorgängerin als
Aufsichtsratspräsidentin, Mag. Dr. Herta Stockbauer, von der ich dieses Amt am 17.11.2020 übernommen habe und die
sämtliche Sitzungen des Aufsichtsrats 2020, diverse Ausschusssitzungen und sowohl die ordentliche als auch die
außerordentliche Hauptversammlung 2020 souverän geleitet hat.
Arbeitsweise des Aufsichtsrats
Der Aufsichtsrat hat während des Geschäftsjahres 2020 neben den vier geplanten Sitzungen auch noch zwei außerordentliche
Sitzungen abgehalten. Diese wurden einerseits wegen der dringenden Empfehlung der EZB zur Dividendenbeschränkung und
andererseits wegen der knapp vor der Hauptversammlung erfolgten Mandatsrücklegung von Aufsichtsratsmitglied KR Karl
Samstag notwendig.
In den planmäßigen Sitzungen hat der Aufsichtsrat die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Entscheidungen getroffen
und die ihm nach den Vorschriften des Aktien- und des Bankwesengesetzes zukommenden Prüfungen vorgenommen. Der
Aufsichtsrat wurde vom Vorstand regelmäßig schriftlich und mündlich über die Geschäfts- und Risikolage sowie über wichtige
Geschäftsvorfälle informiert.
Sowohl als Mitglied als auch als Vorsitzender des Aufsichtsrats war ich regelmäßig mit dem Vorstandsvorsitzenden in Kontakt,
um über die Strategie, die Geschäftsentwicklung und das Risikomanagement zu diskutieren.
Das Konzept, zu ausgewählten bankrechtlichen und bankwirtschaftlichen Themen in Umsetzung der Fit & Proper-Regelungen
im Rahmen der Aufsichtsratssitzungen Schulungen für die Mitglieder des Aufsichtsrats durchzuführen, wurde 2020
überarbeitet.
In Zukunft finden mindestens zwei Mal im Jahr halbtägige Schulungen zu ausgewählten oder neuen Regularien und speziellen
Themen statt. Dazu wird der Input externer Experten genauso genutzt werden wie die Fachexpertise der intern für diese
Themen Verantwortlichen.
Ausschüsse des Aufsichtsrats
Der Arbeitsausschuss bewilligte 2020 zwei Beschlüsse im Umlaufweg. Über die vom Arbeitsausschuss entschiedenen
Geschäftsfälle wurde dem Gesamtaufsichtsrat in der nächsten Sitzung berichtet und diese auch ausführlich besprochen.
Der Kreditausschuss hat 2020 insgesamt 74 Kreditanträge im Umlaufweg bewilligt. Es gab zusätzlich zwei Direktanträge, die
vom Plenum des Aufsichtsrats beschlossen wurden. Über die vom Kreditausschuss entschiedenen Geschäftsfälle wurde dem
Gesamtaufsichtsrat in der jeweils nächsten Sitzung berichtet und diese auch ausführlich diskutiert.
Der Risikoausschuss hat im Berichtsjahr dem Bankwesengesetz entsprechend eine Sitzung in Beisein des für die unabhängige
Risikomanagementfunktion der Oberbank verantwortlichen Mitarbeiters und der Staatskommissärin abgehalten. In dieser
Sitzung hat sich der Ausschuss mit der Risikostrategie der Oberbank und den übrigen im Gesetz vorgesehenen Themen intensiv
auseinandergesetzt. Auch darüber wurde in der darauffolgenden Sitzung der Gesamtaufsichtsrat ausführlich informiert.
145
Dr. Martin Zahlbruckner
Vorsitzender des Aufsichtsrats
Konzernabschluss
Bericht des Aufsichtsrats
146
Der Nominierungsausschuss tagte im Geschäftsjahr 2020 drei Mal in Beisein der Staatskommissärin und hat alle ihm laut
Gesetz obliegenden Aufgaben erfüllt. In seiner Sitzung vom 17. März 2020 hat der Nominierungsausschuss die mit 30 %
gesetzlich festgelegte Quote für das unterrepräsentierte Geschlecht für den Aufsichtsrat und die Quote für den Vorstand
weiter mit 25 % bestätigt.
Seit 1. Jänner 2018 ist eine gesetzlich vorgeschriebene Quote im Aufsichtsrat von mindestens 30 % Frauen und mindestens
30 % Männern einzuhalten. In der Aufsichtsratssitzung vom 25. September 2017 haben die Kapital- und Belegschafts-
vertreterInnen vereinbart, die Quote gemeinsam erfüllen zu wollen und diesbezüglich auch für fünf Jahre auf einen
Widerspruch verzichtet.
Mit insgesamt sechs weiblichen Aufsichtsräten von insgesamt 15 Mitgliedern übertrifft die Oberbank zum 31. Dezember 2020
die gesetzlich geforderte Quote von 30 % mit 40 % deutlich.
Eine wesentliche Rolle kommt dem Nominierungsausschuss auch bei der Nachbesetzung freiwerdender Aufsichtsratsmandate
und bei der rechtzeitigen Neu- oder Wiederbesetzung von Vorstandspositionen zu. In der Sitzung am 17. März 2020 hat der
Nominierungsausschuss eine eigene Policy für die Vorgangsweise dazu verabschiedet.
In der gleichen Sitzung hat der Nominierungsausschuss im Berichtsjahr die eidesstattlichen Fit & Proper-Erklärungen von
sämtlichen Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern einholen lassen und diese geprüft.
Aufgrund der Rücklegung des Aufsichtsratsmandats durch KR Karl Samstag wurde ein Neubeschluss des ursprünglichen
Wahlvorschlags notwendig. Der Nominierungsausschuss hat sich in einer außerordentlichen Sitzung am 27. April 2020 in
Beisein der Staatskommissärin mit der Kandidatur und der Fit & Properness von Mag. Hannes Bogner beschäftigt und die Fit
& Properness bestätigt.
Nach einem Hearing mit Herrn Martin Seiter am 8. September 2020 hat der Nominierungsausschuss in einer weiteren
außerordentlichen Sitzung am 14. September 2020 in Beisein der Staatskommissärin den Beschluss gefasst, dem Aufsichtsrat
die Bestellung von Martin Seiter zum vierten Vorstandsmitglied vorzuschlagen. Die Bestellung per 1.10. 2020 erfolgte am 15.
September 2020 durch den Gesamtaufsichtsrat.
Der Vergütungsausschuss hat sich in seiner Sitzung vom 17. März 2020 in Beisein der Staatskommissärin eingehend mit den
variablen Vergütungen für die Vorstände für das Geschäftsjahr 2019 anhand der dokumentierten langfristigen Ziele
beschäftigt und beschlossen, dass in Entsprechung von RZ 260ff der EBA Leitlinien für eine solide Vergütungspolitik
(EBA/GL/2015/22) 50 % in Aktien und 50 % in Geld ausgezahlt werden, wobei die Aktien einer Haltefrist von drei Jahren
unterliegen und der auf fünf Jahre rückzustellende Anteil zu gleichen Teilen aus Aktien und Cash besteht.
Unter Anwendung der Policy zum internen Identifizierungsprozess sogenannter RisikokäuferInnen auf Basis der „delegierten
Verordnung (EU) Nr. 604/2014“ wurde die Beurteilung der Anwendbarkeit der festgelegten Vergütungsgrundsätze auf
MitarbeiterInnen unterhalb der Vorstandsebene und der an diese für das Geschäftsjahr 2019 zu gewährenden variablen
Vergütungen durchgeführt.
Die variablen Vergütungen an die unterhalb der Vorstandsebene mit Einfluss auf das Risikoprofil der Bank tätigen Personen
ist sehr gering. Daher beschränken sich die in Entsprechung von RZ 260ff der EBA Leitlinien für eine solide Vergütungspolitik
(EBA/GL/2015/22) festgelegten Auszahlungsmodalitäten auf den Vorstand der Oberbank.
Sehr intensiv wurde in dieser Sitzung auch an der der Hauptversammlung vorzulegenden Vergütungspolicy für den Vorstand
und den Aufsichtsrat gearbeitet und diese verabschiedet.
Diese wurde nach Beschluss im Gesamtaufsichtsrat in der Märzsitzung 2020 der ordentlichen Hauptversammlung zur
Abstimmung vorgelegt und von dieser mit Mehrheit beschlossen.
In der außerordentlichen Sitzung am 14. September 2020 hat der Vergütungsausschuss in Beisein der Staatskommissärin in
Vorbereitung auf die Aufsichtsratssitzung am 15. September den Vorstandsvertrag von Martin Seiter für den Fall der
Bestellung zum Vorstand beschlossen.
Der Prüfungsausschuss hat im Geschäftsjahr 2020 zweimal getagt und alle ihm laut Gesetz obliegenden Aufgaben erfüllt. Über
die Ergebnisse der Arbeit im Prüfungsausschuss wurde das Plenum des Aufsichtsrats in der jeweils nachfolgenden Sitzung
informiert.
Der Prüfungsausschuss hat in seiner Sitzung am 18. März 2020 den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Corporate
Governance Bericht der Oberbank AG geprüft und dem Aufsichtsrat darüber berichtet. Der Aufsichtsrat hat sich dem Ergebnis
Konzernabschluss
Bericht des Aufsichtsrats
147
der Prüfung angeschlossen, erklärte sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss samt Lagebericht einschließlich
Gewinnverwendungsvorschlag und dem Corporate Governance Bericht einverstanden und billigte den Jahresabschluss 2019,
der damit gemäß § 96 Abs. 4 Aktiengesetz festgestellt war. Der Prüfungsausschuss hat in dieser Sitzung auch den Konzern-
abschluss und den Konzernlagebericht des Geschäftsjahres 2019 geprüft und dem Aufsichtsrat darüber berichtet. Der
Aufsichtsrat hat sich dem Ergebnis der Prüfung angeschlossen.
Den Vorschlag des Vorstands, aus dem Bilanzgewinn des Jahres 2019 von 40,8 Mio. Euro eine Dividende von 1,15 Euro je Aktie
auszuschütten und den verbleibenden Gewinn auf neue Rechnung vorzutragen, hat der Prüfungsausschuss in der gleichen
Sitzung geprüft und gebilligt und darüber dem Aufsichtsrat berichtet. Dieser Dividendenvorschlag wurde im Lichte der
dringenden Empfehlung der EZB zur Dividendenbeschränkung vom Aufsichtsrat in seiner außerordentlichen Sitzung am
20.4.2020 empfehlungskonform angepasst.
Aufgrund der Verpflichtung zur externen Rotation des Wirtschaftsprüfers für die Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses
des Geschäftsjahres 2022, hat der Prüfungsausschuss ein Auswahlverfahren im Sinne des Art. 16 der EU-Abschlussprüfer-
verordnung eingeleitet und sich im Rahmen dessen intensiv mit den Bewerbern auseinandergesetzt. Die Durchführung dieses
Auswahlverfahrens wird voraussichtlich bis zur Prüfungsausschusssitzung im 1. Quartal 2021 dauern und in einer begründeten
Empfehlung an den Aufsichtsrat für die Bestellung von Abschlussprüfern in der Hauptversammlung 2021 münden, die
mindestens zwei Vorschläge für das Prüfungsmandat sowie die Präferenz des Prüfungsausschusses enthält.
Rechtsausschuss
Aufgrund der von UniCredit Bank Austria, die mit zwei Aufsichtsratsmitgliedern im Aufsichtsrat der Oberbank vertreten war,
gegen die Oberbank eingebrachten Anfechtungsklage der HV-Beschlüsse vom 14. Mai 2019 hat der Aufsichtsrat in der Sitzung
am 17. September 2019 beschlossen, einen eigenen Sonderausschuss für die rechtlichen Fragestellungen und die von
UniCredit Bank Austria angestrengten Verfahren einzurichten. Die Notwendigkeit ergab sich insbesondere aufgrund der
inzwischen gerichtlich bestätigten Weitergabe vertraulicher Informationen aus dem Aufsichtsrat an die Rechtsvertreter des
klagenden Großaktionärs.
Ferner wird die Gesellschaft in derartigen Verfahren vom Vorstand und Aufsichtsrat vertreten. Dies erfordert zum Zwecke der
Fristenwahrung eine ausreichende Vorbereitung auf rasche Entscheidungsmöglichkeiten mittels Umlaufbeschluss, die im
Gesamtaufsichtsrat zu lange dauern könnten. Der Rechtsausschuss hat im Jahr 2020 acht Mal in Anwesenheit der Staats-
kommissärin getagt. Vier dieser Acht Sitzungen erfolgten tourlich in Vorbereitung auf die nachgelagerte Aufsichtsratssitzung,
in der jeweils auch der Gesamtaufsichtsrat über den Stand der Verfahren informiert wurde.
Die beiden Sitzungen im Jänner 2020 dienten der Vorbereitung der vom größten Einzelaktionär beantragten
außerordentlichen Hauptversammlung. Die Sitzungen Ende Februar und Anfang Juli waren aufgrund der in der
außerordentlichen und der ordentlichen Hauptversammlung aufgeworfenen Themen notwendig.
Bankprüfer
Die Buchführung, der Jahresabschluss 2020 der Oberbank AG und der Lagebericht wurden von der KPMG Austria GmbH,
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Linz, geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt, den
gesetzlichen Vorschriften wurde entsprochen, weshalb der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk erteilt wurde.
Der in Übereinstimmung mit den in der EU anzuwendenden International Financial Reporting Standards (IFRSs) erstellte
Konzernabschluss 2020 und der in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften erstellte
Konzernlagebericht wurden von der KPMG Austria GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Linz,
geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt und den gesetzlichen Vorschriften wurde entsprochen. Nach
Überzeugung der Bankprüfer vermittelt der Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des
Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme des Geschäftsjahres vom 1. Jänner bis
31. Dezember 2020.
Konzernabschluss
Bericht des Aufsichtsrats
148
Der Abschlussprüfer bestätigt, dass der Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und dass die
gesetzlichen Voraussetzungen für die Befreiung von der Verpflichtung zur Aufstellung eines Konzernabschlusses nach
österreichischem Recht erfüllt sind.
Hauptversammlung
Ende Dezember 2019 hat die UniCredit die Einberufung einer außerordentlichen Hauptversammlung der AktionärInnen der
Oberbank beantragt, welche am 4.2.2020 stattfand. Die Anträge der UniCredit (Sonderprüfung der Oberbank-Kapital-
erhöhungen seit 1989, Beendigung eines Schiedsverfahrens mit der Generali-3Banken-Holding) fanden keine Zustimmung.
Die ordentliche Hauptversammlung fand am 20.5.2020 coronabedingt in Form einer virtuellen Versammlung statt. Die
technischen und organisatorischen Herausforderungen für so eine Versammlung wurden hervorragend gemeistert.
Die Mandate von DI Dr. h.c. mult. Peter Mitterbauer und Mag. Gregor Hofstätter-Pobst endeten mit Zeitablauf. KR Karl
Samstag legte sein Mandat zum Ende der Hauptversammlung zurück. Aufgrund der in der außerordentlichen
Hauptversammlung vom 4.2.2020 beschlossenen Reduktion der KapitalvertreterInnen von 11 auf 10, wie dies vom
Österreichischen Corporate Governance Kodex auch empfohlen wird, waren nur zwei Kandidaten zu wählen.
DI Franz-Peter Mitterbauer und Mag. Hannes Bogner wurden von den in der Hauptversammlung in den Aufsichtsrat gewählt
und komplettieren seither das Gremium.
In der ordentlichen Hauptversammlung am 20.5.2020 stellte die UniCredit Anträge auf Durchführung von Sonderprüfungen,
die keine Mehrheit fanden.
Der Aufsichtsrat bedankt sich beim Vorstand, bei den Führungskräften und bei allen MitarbeiterInnen für die im Berichtsjahr
erbrachten Leistungen. Die wiederum sehr gute operative Ergebnisentwicklung in einem herausfordernden Umfeld würdigt
der Aufsichtsrat als besondere Leistung.
Linz, im März 2021
Konzernabschluss
Organe der Bank zum 31.12.2020
149
Aufsichtsrat
Ehrenpräsident Dkfm. Dr. Hermann Bell
Vorsitzender Mag. Dr. Martin Zahlbruckner
Stellvertreter des Vorsitzenden Dr. Ludwig Andorfer
Mitglieder Mag. Dr. Herta Stockbauer
MMag. Dr. Barbara Leitl-Staudinger
MMag. Dr. Barbara Steger
Mag. Hannes Bogner
Mag. Dr. Stephan Koren
Alfred Leu
Gerhard Burtscher
DI Franz-Peter Mitterbauer
ArbeitnehmervertreterInnen Wolfgang Pischinger,
Vorsitzender des Zentralbetriebsrats der Oberbank AG
Susanne Braun
Alexandra Grabner
Elfriede Höchtel
Sven Zeiss
Staatskommissär Oberrätin Mag. Angelika Schlögel, MBA, Staatskommissärin,
bestellt mit Wirkung ab 1.8.2017
MR Mag. Jutta Raunig, Staatskommissär-Stellvertreterin,
bestellt mit Wirkung ab 1.7.2017
Vorstand Dr. Franz Gasselsberger, MBA, Vorsitzender des Vorstands
Mag. Dr. Josef Weißl, MBA
Mag. Florian Hagenauer, MBA
Martin Seiter, MBA
Lagebericht der Oberbank AG
150
Allgemeines zum Lagebericht der Oberbank AG
Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und bei der Errechnung der Veränderungsraten können geringfügige
Differenzen im Vergleich zur Ermittlung aus den nicht gerundeten Beträgen auftreten.
Mit diesem Bericht ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien der Oberbank AG verbunden.
Auf ein eigenes Glossar wurde im vorliegenden Bericht verzichtet, da entweder bekannte Begriffe verwendet wurden oder
spezielle Termini direkt im Text erklärt werden.
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
151
Weltwirtschaft schrumpfte um 3,5 %
Gezeichnet von der weltweiten Coronapandemie schrumpfte die Weltwirtschaft 2020 um 3,5 % und lag damit dramatisch
unter dem Wert von 2019, der noch ein Wachstum von 2,8 % aufwies.
Die US-Wirtschaft konnte sich dem generellen Trend nicht entziehen und büßte 3,4 % ein. Einzig China schaffte es als einziges
unter den großen Ländern mit einem Wachstum aufzuwarten: + 2,3 % im Jahresvergleich. Das ist zwar in der Zeitreihe der
Chinesischen Wachstumszahlen ein bescheidener Wert, aber im Umfeld des letzten Jahres doch beachtlich.
EU 27 mit dem stärksten Einbruch seit dem zweiten Weltkrieg
In der EU schrumpfte die Wirtschaft 2020 um 7,4 %. Schwach präsentierten sich beispielsweise Spanien mit - 11,1 % oder
Italien mit - 9,2 %.
Die Länder Mittel- und Osteuropas fielen zurück, aber nicht so stark wie der Rest der EU. Tschechien oder Ungarn schnitten
mit Werten von um die - 6,5 % etwas besser ab. In Österreich zeigte sich ein Rückgang von -7,3 %.
Österreichs Wirtschaft brach 2020 um mehr als 7 % ein
Nach klaren Erholungstendenzen zeigte sich im vierten Quartal 2020, verursacht durch die Lockdowns, ein
Rückgang von - 4,3 %. Verantwortlich für den Rückgang im vierten Quartal waren die Sektoren Handel und
Dienstleistung/Tourismus. Dieser Bereich verzeichnete gegenüber dem Vorquartal einen Rückgang von 19,7 %. Die Exporte
und Importe wiesen leichte Rückgänge in der Höhe von -1,1 % bzw. -0,7 % gegenüber dem Vorquartal auf.
Zinsen verharren weltweit auf tiefem Niveau
Angesichts der Pandemie öffneten die internationalen Notenbanken immer weiter die Geldschleusen. Die Europäische
Zentralbank rief das PEPP (Pandemic emergency purchase program) ins Leben und versorgte den Markt mit zusätzlicher
Liquidität. Die Geld- und Kapitalmarktzinsen verharrten 2020 auf tiefem Niveau.
2020 lag der 3-Monats-Euribor im Jahresdurchschnitt bei -0,43 %, der 3-Monats-USD-Libor bei 0,65 % und der 10-Jahres-SWAP
für den Euro bei durchschnittlich -0,14 %.
Währungsentwicklung
Der EUR/USD-Kurs zeigte 2020 eine Bewegung zwischen Höchst- und Tiefkurs von 15 %. Der Höchstkurs lag bei EUR/USD bei
1,2295, der Tiefstkurs bei 1,0690. Im Jahresdurchschnitt lag der Kurs mit 1,14 unter dem Vorjahreswert von 1,11. Der Kurs des
Euro zur Tschechischen Krone schwankte um 11,9 %, jener des Ungarischen Forint zum Euro um 12,0 %.
Börsen 2020 - ein besonders herausforderndes Jahr
Im ersten Quartal 2020 verzeichneten die Aktienmärkte einen deutlichen Kursrutsch von rund - 30 % bei globalen Aktien um
sich im Anschluss wieder deutlich zu erholen. Gründe dafür waren die weltweiten Hilfsmaßnahmen der Regierungen in Form
von Konjunkturprogrammen und geldpolitischen Maßnahmen der Zentralbanken. Außerdem begünstigte die rasche
Entwicklung diverser Impfstoffe die Erwartungen auf eine Konjunkturerholung für das Jahr 2021 und der damit verbundenen
Hoffnung auf Normalität.
Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
152
Bilanzsumme deutlich höher
Die Bilanzsumme der Oberbank AG zum 31.12.2020 war mit 23.195,9 Mio. Euro um 7,6 % höher als im Vorjahr.
Dieser Zuwachs wurde aktivseitig vor allem von den Forderungen an Kunden (17.188,6 Mio. Euro, + 4,0 %) und von der
Bilanzposition "Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken und Postgiroämtern" mit einem Zuwachs von
467 % getragen.
Auf der Passivseite verzeichneten die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (13.059,6 Mio. Euro, + 9,2 %) sowie die verbrieften
Verbindlichkeiten (1.855,9 Mio. Euro, + 11,7 %) die größten Zuwächse. Der Zuwachs passivseitig war auch noch von der
Bilanzposition "Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten" mit + 5,8 % verursacht.
Die Verwendung von Finanzinstrumenten wird im Anhang der Oberbank AG detailliert dargestellt.
Ertragslage
Die Betriebserträge der Oberbank AG waren 2020 mit 512,7 Mio. Euro geringfügig niedriger (- 3,5 %) als 2019.
Der Nettozinsertrag erhöhte sich um 2,0 % auf 282,7 Mio. Euro.
Die Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen lagen mit 33,0 Mio. Euro um 42,9 % unter jenen des Vorjahres.
Das Provisionsergebnis belief sich auf 170,6 Mio. Euro und war im Vergleich zu 2019 um 4,4 % höher.
Die Kredit- und Garantieprovisionen reduzierten sich um - 0,5 % auf 35,8 Mio. Euro, die Erträge im Zahlungsverkehr um - 0,7
% auf 56,6 Mio. Euro.
Die Provisionen im Wertpapiergeschäft stiegen um 14,7 % auf 57,9 Mio. Euro, die Erträge im Devisen- und Valutengeschäft
gingen um - 1,1 % auf 16,0 Mio. Euro zurück.
Nettoprovisionserträge nach Sparten
Beträge in 1.000 EUR 2020 2019 Veränd.
Kredit- und Garantieprovisionen 35.831 36.013 -0,5 %
Wertpapiergeschäft 57.879 50.455 14,7 %
Zahlungsverkehr 56.556 56.936 -0,7 %
Devisen- und Valutengeschäft 16.039 16.255 -1,1 %
Sonstige Provisionserträge 4.291 3.777 13,6 %
Summe 170.595 163.407 4,4 %
Die Erträge aus Finanzgeschäften reduzierten sich 2020 um - 27,2 % auf 2,4 Mio. Euro, die sonstigen betrieblichen Erträge um
- 18,5 % auf 24,0 Mio. Euro.
Die Betriebsaufwendungen waren 2020 mit 318,8 Mio. Euro um 5,5 % höher als im Jahr zuvor.
Der Personalaufwand erhöhte sich um 6,8 % auf 187,0 Mio. Euro. Der Sachaufwand stieg um 0,2 % auf 97,7 Mio. Euro.
Auf Grund dieser Entwicklung reduzierte sich das Betriebsergebnis um - 15,3 % auf 193,9 Mio. Euro.
Spannenentwicklung
2020 2019 Veränd.
Nettozinsspanne 1,26 % 1,30 % - 0,04 %-P.
Nettoprovisionsspanne 0,76 % 0,77 % - 0,01 %-P.
Ertragsspanne 2,29 % 2,49 % - 0,20 %-P.
Aufwandsspanne 1,42 % 1,41 % 0,01 %-P.
Betriebsergebnisspanne 0,87 % 1,07 % - 0,20 %-P.
Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
153
Im Rahmen der Kreditrisikogebarung wurden für alle erkennbaren Risiken, soweit Zweifel an der Einbringlichkeit von
Forderungen oder Teilen von Forderungen bestehen, ausreichend vorgesorgt. Daneben wurden Beiträge an die
ALPENLÄNDISCHE GARANTIE-GESELLSCHAFT m. b. H. geleistet, die als gemeinsame Deckungsvorsorge für Großkreditrisiken
der 3 Banken Gruppe dienen.
Unter Berücksichtigung der Forderungsverluste und der Provisionszahlung an die ALGAR belief sich 2020 die
Kreditrisikogebarung der Oberbank AG auf 33,8 Mio. Euro (2019: 13,5 Mio. Euro), die Wertberichtigungsquote betrug 0,20 %
(2019: 0,08 %).
Der Saldo aus Bewertungen und realisierten Kursgewinnen / -verlusten bei Wertpapieren des Anlage- und Umlaufvermögens
sowie bei den Beteiligungen belief sich 2020 auf 3,1 Mio. Euro, nach 1,4 Mio. Euro 2019.
Damit verringerte sich das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit um 21,9 % auf 158,0 Mio. Euro.
Der Steueraufwand lag mit 37,1 Mio. Euro um 7,2 % unter dem des Vorjahres. Damit reduzierte sich der Jahresüberschuss
2020 im Vergleich zum Vorjahr um - 25,5 % auf 120,9 Mio. Euro.
Gewinnverteilungsvorschlag
Nach der Zuführung von 90,3 Mio. Euro zu den Rücklagen und der Erhöhung des Gewinnvortrags um 0,3 Mio. Euro ergab sich
für das Jahr 2020 ein Bilanzgewinn von 31,1 Mio. Euro. Vorbehaltlich der Genehmigung durch die Hauptversammlung und
unter Berücksichtigung der Empfehlung der FMA zu Dividendenausschüttungen während der Coronapandemie wird
vorgeschlagen, von dem im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 ausgewiesenen Bilanzgewinn von 31.125.728,77 Euro
a) auf jede dividendenberechtigte Aktie unbedingt eine Dividende von 0,58 Euro und
b) unter den aufschiebenden Bedingungen, dass
(i) die Empfehlung der Europäischen Zentralbank zur Beschränkung von Dividendenausschüttungen
(Empfehlung der Europäischen Zentralbank vom 15. Dezember 2020 zu Dividendenausschüttungen
während der COVID-19 Pandemie und zur Aufhebung der Empfehlung EZB/2020/35 [EZB/2020/62]) am
31.12.2021 oder früher für die Oberbank AG nicht mehr aufrecht ist und
(ii) zum Zeitpunkt des Eintritts der vorstehenden aufschiebenden Bedingung auch keine anderen gesetzlichen
Beschränkungen oder beschränkenden aufsichtsbehördlichen Empfehlungen bestehen, die einer
zusätzlichen Ausschüttung in dieser Höhe entgegenstehen,
zusätzlich auf jede dividendenberechtigte Aktie eine Dividende von 0,17 Euro auszuschütten.
Unternehmenskennzahlen
2020 2019 Veränd.
Return on Equity vor Steuern 7,5 % 10,2 % - 2,7 %-P.
Return on Equity nach Steuern 5,8 % 8,2 % - 2,4 %-P.
Cost-Income-Ratio 62,2 % 56,9 % 5,3 %-P.
Der RoE ging vor Steuern 2020 von 10,2 % auf 7,5 % zurück, nach Steuern von 8,2 % auf 5,8 %.
Die Cost-Income-Ratio verschlechterte sich um 5,3 %-Punkte auf 62,2 %.
Ausgezeichnete Ausstattung mit Eigenmitteln
Die Eigenmittel gemäß Art. 72 CRR betrugen zum 31.12.2020 2.573, 7 Mio. Euro, davon entfielen 2.130,9 Mio. Euro auf das
harte Kernkapital. Der Gesamtrisikobetrag belief sich auf 13.452,4 Mio. Euro.
Daraus errechneten sich zum 31.12.2020 eine harte Kernkapitalquote von 15,84 % (Erfordernis 7,06 %), eine Kernkapitalquote
von 16,21 % (Erfordernis 8,56 %) und eine Gesamtkapitalquote von 19,13 % (Erfordernis 10,56 %).
Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
154
Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
Beträge in 1.000 EUR
31.12.2020
31.12.2019
Veränd.
Gezeichnetes Kapital
105.922
99.622
6.300
Kapitalrücklagen
505.523
505.523
0
Gewinnrücklagen
1.558.841
1.434.829
124.012
Aufsichtliche Korrekturposten
-83
-75
-8
Abzüge von den Posten des harten Kernkapitals
-39.352
-16.999
-22.353
Hartes Kernkapital
2.130.851
2.022.900
107.951
AT1-Kapitalinstrumente
50.000
50.000
0
Abzüge von Posten des AT 1-Kapitals
0
0
0
Zusätzliches Kernkapital
50.000
50.000
0
KERNKAPITAL
2.180.851
2.072.900
107.951
anrechenbare Ergänzungskapitalinstrumente
356.117
352.382
3.735
Nominalekapital Vorzugsaktien gem. ÜRL
0
6.300
-6.300
AT1-Kapitalinstrumente gem. ÜRL
0
0
0
Ergänzungskapitalposten gem. nationalen Umsetzungsmaßnahmen
30.813
46.219
-15.406
Allgemeine Kreditrisikoanpassungen
23.000
18.000
5.000
Abzüge von Posten des Ergänzungskapitals
-17.047
-18.991
1.944
Ergänzungskapital
392.883
403.910
-11.027
EIGENMITTEL
2.573.734
2.476.810
96.924
Gesamtrisikobetrag gem. Art. 92 CRR
Kreditrisiko
12.487.392
12.239.030
248.362
Marktrisiko, Abwicklungsrisiko und CVA-Risiko
39.278
52.757
-13.479
operationelle Risiko
925.722
909.500
16.222
Gesamtrisikobetrag
13.452.392
13.201.287
251.105
Eigenmittelquoten gem. Art. 92 CRR
Harte Kernkapital-Quote
15,84%
15,32%
0,52 %-P.
Kernkapital-Quote
16,21%
15,70%
0,51 %-P.
Gesamtkapital-Quote
19,13%
18,76%
0,37 %-P.
Gesetzliches Erfordernis Eigenmittelquoten gem. ÜRL in %
Harte Kernkapital-Quote
7,06%
7,153%
-0,093%-P.
Kernkapital-Quote
8,56%
8,653%
-0,093%-P.
Gesamtkapital-Quote
10,56%
10,653%
-0,093%-P.
Gesetzliche Eigenmittelanforderungen gem. ÜRL in T€
Hartes Kernkapital
949.739
944.288
5.451
Kernkapital
1.151.525
1.142.307
9.217
Gesamtkapital
1.420.573
1.406.333
14.239
Freie Kapitalbestandteile
Hartes Kernkapital
1.181.112
1.078.612
102.500
Kernkapital
1.029.326
930.593
98.734
Gesamtkapital
1.153.161
1.070.477
82.685
Gemäß § 23 BWG in Verbindung mit § 103q Z 11 BWG wurde ab 1.1.2016 ein Kapitalerhaltungspuffer eingeführt, der in Form
von hartem Kernkapital zu halten ist. Seit 2019 beträgt der Puffer 2,50 %.
Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Die UniCredit Bank Austria AG und die CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (gemeinsam kurz: „UniCredit“) haben in der
Hauptversammlung der Oberbank im Mai 2019 den Antrag gestellt, einen dritten ihnen zuzurechnenden Vertreter in den
Aufsichtsrat der Oberbank zu wählen. Dieser Antrag fand keine Zustimmung. Die UniCredit hat in der Folge eine Klage auf
Anfechtung einzelner Hauptversammlungsbeschlüsse erhoben. Das diesbezügliche Verfahren wurde am 20.12.2019
geschlossen.
Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
155
Nachdem das Landesgericht Linz sämtliche Klagebegehren der UniCredit negativ beschieden hatte, hat das OLG Linz diese
Entscheidung insofern revidiert, als die von der Hauptversammlung im Mai 2019 beschlossene Reduktion der
KapitalvertreterInnen von 12 auf 11 für nichtig erklärt wurde. Dem Feststellungbegehren der UniCredit auf Wahl des von ihr
nominierten Kandidaten wurde jedoch nicht stattgegeben. Dieses Urteil ist inzwischen rechtskräftig. Die Entscheidung über
die von Seite der Oberbank eingebrachte außerordentliche Revision steht noch aus. Es hat abgesehen von der bestätigten
Nichtwahl des von UniCredit beantragten Kandidaten keine weiteren rechtlichen Auswirkungen. Relevante bilanzielle
Auswirkungen dieses Verfahrens sind nicht erkennbar.
Ende Dezember 2019 hat die UniCredit die Einberufung einer außerordentlichen Hauptversammlung der AktionärInnen der
Oberbank beantragt, welche am 4.2.2020 stattfand. Die Anträge der UniCredit (Sonderprüfung der Oberbank-
Kapitalerhöhungen seit 1989, Beendigung eines Schiedsverfahrens mit der Generali-3Banken-Holding) fanden keine
Zustimmung.
Auch in der ordentlichen Hauptversammlung am 20.5.2020 stellte die UniCredit Anträge auf Durchführung von
Sonderprüfungen, die jedoch keine Mehrheit fanden. Die UniCredit hat einerseits Anfechtungsklage gegen diese Beschlüsse
eingebracht. Andererseits hat sie bezüglich des Antrags auf Sonderprüfung aus der außerordentlichen Hauptversammlung
2020 im Zusammenhang mit den Kapitalerhöhungen der BKS Bank AG (kurz: „BKS“) bzw. der Bank für Tirol und Vorarlberg AG
(kurz: „BTV“) im Jahr 2018 und bezüglich einiger abgelehnter Sonderprüfungsthemen aus der ordentlichen
Hauptversammlung 2020 einen gerichtlichen Antrag auf Sonderprüfung gestellt.
Der von UniCredit gestellte gerichtliche Antrag auf Sonderprüfung wurde vom LG Linz teilweise abgewiesen und hinsichtlich
der übrigen Themen das Verfahren bis zur Erledigung des anhängigen Zivilprozesses betreffend die Anfechtungsklage gegen
Beschlüsse der ordentlichen Hauptversammlung 2020 unterbrochen.
Die Anfechtungsverfahren wurden bis zur Klärung übernahmerechtlicher Vorfragen unterbrochen.
Die UniCredit hat Ende Februar 2020 bei der Übernahmekommission Anträge gestellt, mit denen überprüft werden soll, ob
die bei den 3 Banken bestehenden Aktionärssyndikate eine übernahmerechtliche Angebotspflicht verletzt haben. Die
Oberbank ist von diesen Verfahren als Mitglied der Syndikate bei der BTV und bei der BKS unmittelbar betroffen. Die Syndikate
der BTV und BKS wurden mit nach wie vor gültigen Bescheiden der Übernahmekommission aus dem Jahr 2003 genehmigt. Die
UniCredit erhebt den Einwand, dass sich seitdem die Zusammensetzung und Willensbildung der Syndikate verändert sowie
diese insgesamt seit dem Jahr 2003 ihr Stimmgewicht in übernahmerechtlich relevanter Weise ausgebaut hätten und dadurch
eine Angebotspflicht ausgelöst worden wäre.
Dazu haben zwischen dem 27. September 2020 und dem 1. Oktober 2020 drei Verhandlungstage mit umfangreichen
Zeugeneinvernahmen vor der Übernahmekommission stattgefunden. Eine Entscheidung steht noch aus.
Der Vorstand geht nach sorgfältiger Prüfung unter Beiziehung externer Experten davon aus, dass diese übernahmerechtliche
Prüfung zu keiner Angebotspflicht führen wird.
Wesentliche Ereignisse nach dem Ende des Geschäftsjahres
Nach dem Ende des Geschäftsjahres 2020 ist es zu keinen wesentlichen Ereignissen gekommen.
Forschung und Entwicklung
Auf der Basis der Bedürfnisse ihrer KundInnen entwickelt die Oberbank individuelle Finanzdienstleistungen im Finanzierungs-
und Anlagebereich. In der Forschung und Entwicklung im klassischen Sinn ist sie jedoch nicht tätig.
Entwicklung in den Geschäftsfeldern der Oberbank AG
Geschäftsfeld Firmenkunden
156
Firmenkredite
Das Kommerzkreditvolumen der Oberbank stieg 2020 um 3,2 % auf 13.443,6 Mio. Euro. Aufgrund der hervorragenden
Kapitalausstattung und Liquidität der Oberbank konnten den Unternehmen weiterhin ausreichend Finanzmittel zur Verfügung
gestellt werden.
Klare Zuwächse bei geförderten Finanzierungen
Im Jahr 2020 wurden von der Oberbank im Bereich der Coronaförderungen sowie der klassischen Unternehmensförderungen
für Investitionen, Umweltinvestitionen und F&E&I 2.597 Kundenprojekte eingereicht, dies entsprach einem Plus von 92,2 %
gegenüber dem bereits sehr hohen Vorjahresniveau.
Gerade bei den mit Förderhaftungen abgesicherten Corona-Überbrückungskrediten war der Bedarf bei Firmenkunden
besonders hoch. Dies führte dazu, dass sich auch das Gesamtobligo der ausgereichten Förderkredite erneut um
34,7 % auf 1,453 Mrd. Euro erhöhte.
Stundungen und Überbrückungsfinanzierungen
Am Beginn der Pandemie wurde den KundInnen mit sogenannten Schnellstundungen unbürokratisch geholfen und eine
Aussetzung der Raten bis 30.6.2020 angeboten. Dies wurde von einer relativ großen Anzahl von Firmen in Anspruch
genommen, knapp 9,0 % der geplanten monatlichen Raten waren davon betroffen.
Anschließend wurden mit KundInnen endgültige langfristige Vereinbarungen getroffen oder die mit staatlichen Garantien
ausgestatteten Überbrückungsfinanzierungen gewährt. Die bei den Firmenkunden gestundeten Raten bewegen sich seither
auf einem geringen Niveau von durchschnittlich 0,5 % der planmäßigen monatlichen Annuitäten.
Strukturierte Finanzierungen
Wenngleich das Volumen der neu ausgereichten Kredite im Bereich strukturierter Finanzierungen mit 610 Mio. Euro leicht
unter dem Vorjahresniveau lag. Mit 41 erfolgreich abgeschlossenen Finanzierungen konnte man nahezu an das
Vorjahresniveau anknüpfen. Wesentliche Treiber waren erneut die Bereiche Immobilienfinanzierungen, M&A-Finanzierungen
und Tourismusfinanzierungen. Während die beiden erstgenannten Bereiche deutliche Steigerungen sowohl bei der Anzahl der
bearbeiteten Geschäftsfälle als auch beim Projektvolumen aufweisen konnten, war die Nachfrage nach
Tourismusfinanzierungen pandemiebedingt deutlich zurückhaltender. Nach dem für Tourismusfinanzierungen
außerordentlich guten Jahr 2019, lag die Nachfrage, gemessen an Anzahl und Volumen der bearbeiteten Geschäftsfälle, hier
in etwa auf dem Niveau der Jahre 2017 bzw. 2018.
Private Equity und Mezzaninkapital
2020 verzeichnete der Oberbank Opportunity Fonds 129 Anfragen und damit – trotz Coronakrise – nur unwesentlich weniger
als im Vorjahr. Dennoch nimmt gerade in den von Corona geprägten unsicheren Zeiten die Bedeutung von
Mezzaninfinanzierungen und Private Equity (Eigenkapital) als bilanzstärkende Finanzierungsinstrumente bei den
Unternehmen wieder deutlich zu.
Seit seiner Gründung hat der Oberbank Opportunity Fonds 85 Transaktionen und 10 Add-on-Investments mit Eigen- und/oder
Mezzaninkapital bzw. High-yield-capital begleitet und dabei ein Volumen von rund 231 Mio. Euro bereitgestellt. Der Fokus des
Oberbank Opportunity Fonds liegt auf etablierten Unternehmen in späteren Entwicklungsphasen. Um die Lücke zu den
Frühphasen der Finanzierung zu schließen, hat sich die Oberbank am OÖ. High-Tech-Fonds des Landes OÖ beteiligt. Auch
dieses Investment entwickelte sich erfreulich.
Syndizierung und Schuldscheindarlehen
Der Bereich Konsortialkredite und Schuldscheindarlehen entwickelte sich 2020 sehr positiv. Zum Vergleichszeitraum des
Vorjahres konnte erneut ein Zuwachs bei den Stückzahlen wie auch beim Obligo verzeichnet werden. Der Oberbank gelang
zudem ein signifikanter Anstieg bei Projekten, bei der sie die Rolle des Lead-Finanzierers übernehmen konnte.
Entwicklung in den Geschäftsfeldern der Oberbank AG
Geschäftsfeld Firmenkunden
157
Der Bereich der Schuldscheindarlehen zeigte sich im Jahr 2020 aufgrund der aktuellen wirtschaftlichen Situation eher
verhalten.
Dokumenten- und Garantiegeschäft
Die globale Coronapandemie hat die international stark vernetzte Wirtschaft im Einzugsgebiet der Oberbank hart getroffen.
Bereits Anfang 2020 konnte eine deutliche Verlangsamung des globalen Wirtschaftswachstums festgestellt werden. Um die
rasante Ausbreitung des Coronavirus in Asien einzubremsen, wurden schwerwiegende, aber effiziente Maßnahmen
umgesetzt. Lockdowns in Asien führten zu massiven Verwerfungen bei globalen Lieferketten.
Der Globalisierung geschuldet, konnte sich das Virus weltweit unglaublich rasch ausgebreiten. Mit Lockdowns wurde weltweit
versucht, die Ausbreitung des Coronavirus einzudämmen. Folglich kamen das Wirtschaftswachstum und die Lieferketten in
vielen Ländern quasi zum Erliegen. Der Güter- und Dienstleistungshandel erlitt im ersten Halbjahr 2020 einen historischen
Einbruch. Der Welthandel sieht sich mit noch nie dagewesenen Situationen konfrontiert und schrumpfte 2020 um 13,5 %.
Lediglich China kann 2020 letztendlich doch noch ein leichtes Wachstum verzeichnen. Entwicklungsländer und
Schwellenländer haben sich in der Krise wirtschaftlich robuster gezeigt als die hoch industrialisierten Länder. IHS Markit
prognostiziert für 2021 ein Wachstum des internationalen Handels von 7,6 %.
Die Absicherungsinstrumente (Akkreditive, Dokumenteninkassi, Garantien) haben sich auch in der Krise als optimales
Risikovorsorgeinstrument erwiesen. Bisher wurde kein einziger Zahlungsausfall bei der Oberbank verzeichnet. Das
zunehmende Risikobewusstsein der Kunden zeigte sich in der steigenden Anzahl an Absicherungsanfragen für Risikoadressen
auch innerhalb Europas. Dementsprechend ist die Nachfrage nach Risikoabsicherungsinstrumenten im zweiten Halbjahr 2020
wieder deutlich gestiegen. Im Bereich Digitalisierung hat sich die Beauftragung von Haftungen über das Oberbank
Kundenportal besonders bewährt.
Exportfinanzierung mit deutlichem Volumenszuwachs
In dieser herausfordernden Situation bewährte sich die umfassende Beratung bei Auslandsgeschäften aus einer Hand. So
konnten bei exportorientierten Inlandsinvestitionen ein Volumenszuwachs von 10,0 % verzeichnet werden und auch der Titel
als führende österreichische Regionalbank bei den revolvierenden OeKB-Finanzierungen wurde erneut erfolgreich verteidigt.
Bei den Exportfonds-Krediten für KMU erreichte die Oberbank per 31.12.2020 einen Marktanteil von 11,5 % und im KRR-
Verfahren für Großunternehmen einen Anteil über 10,0 %.
Factoring als alternative Finanzierungsvariante gefragt
Der positive Trend bei der Neukundengewinnung und beim Volumen setzte sich im fünften Betriebsjahr fort und brachte auch
2020 ein erfreuliches Ergebnis. Die neuerliche Steigerung der Factoringumsätze um über 5,0 % trotz des negativen
Marktumfeldes und das positive Feedback der KundInnen spiegelten diese Entwicklung wider.
Trotz Coronapandemie Zahlungsverkehrserträge gesteigert
Die Entwicklung der Gesamtwirtschaft spiegelt sich üblicherweise in den Zahlungsverkehrserträgen wider. 2020 ist es der
Oberbank gegen den allgemeinen Trend gelungen die Erträge im Firmenkundenzahlungsverkehr um 1,6 % gegenüber dem
Vorjahr zu steigern. 2020 war von Kundenanfragen zu den Themen Aufrechterhaltung der internen Abläufe (Stichwort: Home
Office) und der Nachfrage nach digitalen Services geprägt.
Weiters wurde verstärkt in die Digitalisierung im Firmenkundenbereich investiert. Das Oberbank Kundenportal wurde in allen
Auslandsmärkten erfolgreich ausgerollt. Mit SEPA Instant-Payments (sekundenschnelles Bezahlen samt Eingang beim
Zahlungsempfänger) und der digitalen Beauftragung von Haftungen in AT & DE wurde zwei Neuheiten für Businesskunden
lanciert. Auch für KMU- und Corporate Kunden gab es neue digitale Lösungen. Die Highlights waren die Umsetzung zur
Teilnahme an SWIFT gpi (beschleunigt Auslandszahlungen, erhöhte Transparenz & vereinfachte Reklamationsabwicklung), die
Einführung einer Schnittstelle zur elektronischen Anlieferung von Dokumentengeschäftsaufträgen mittels DFÜ-Verfahren
EBICS und die aktive Begleitung der KundInnen bei der notwendigen Umstellung auf die neueste Version der
länderübergreifenden und mehrbankfähigen Zahlungsverkehrssoftware MultiCash.
Entwicklung in den Geschäftsfeldern der Oberbank AG
Geschäftsfeld Privatkunden
158
Private Kundeneinlagen
Die Spar-, Sicht- und Termineinlagen der KundInnen lagen mit 6.140,9 Mio. Euro um 7,7 % über dem hohen Niveau des
Vorjahres. Die Sparbucheinlagen sind im Vorjahresvergleich um 40,4 Mio. Euro / -1,5 % gesunken. Ebenso verringerte sich die
Anzahl der Sparbücher um rund 12.150 Stück. Im Gegensatz dazu sind 2020 die Einlagen auf Online-Sparprodukten um
233,0 Mio / 33,5 % auf 927,6 Mio Euro stark angestiegen.
Privatkredite: Wohnbaufinanzierungen tragen Zuwachs
Die Privatfinanzierungen der Oberbank zeigten auch 2020 eine erfreuliche Entwicklung. Das aushaftende Volumen (exkl.
Leasing) hat sich gegenüber dem Vorjahr um 6,7 % auf 3.745,0 Mio. Euro erhöht.
Der Schwerpunkt lag weiterhin auf der Wohnbaufinanzierung. Der Trend zu den eigenen vier Wänden ist weiterhin
unverändert hoch. In Österreich wurde ein Volumenwachstum von 9,4 % erreicht, auch in Tschechien, Ungarn und der
Slowakei konnten beachtliche Zuwächse verzeichnet werden. Bei der Neuvergabe von Wohnbaufinanzierungen wurde eine
Steigerung im Vergleich zum Vorjahr um 9,8 % erzielt. Im Jahr 2020 gab es coronabedingt die Möglichkeit, Kredite im Zuge des
gesetzlichen Moratoriums zu stunden. Ein Teil der KundInnen haben dieses Angebot genutzt. In Summe wurden seit Beginn
15,0 Mio. Euro an Raten gestundet, dies entsprach 2020 einer Stundungsquote von 5,0 %, gemessen an der gesamten
Regeltilgungshöhe von 318,0 Mio. Euro. Per 31.12.2020 hat sich das Volumen der gestundeten Beträge bereits auf nur mehr
4,8 Mio. Euro reduziert. Diese beschränken sich nur noch auf die Länder Österreich und Ungarn, da die Moratorien in
Deutschland, Slowakei und Tschechien nicht verlängert wurden und somit ersatzlos ausgelaufen sind.
Knapp 200.000 Privatkonten
Die Anzahl der Privatkonten stieg 2020 um 1.004 Stück auf 191.109 Konten. Die Oberbank konnte erneut mit ihrem guten Ruf
als stabiler und verlässlicher Partner und den modernen digitalen Services punkten. Die Oberbank Konten wurden 2020 um
die mobile Zahlungsfunktion Bluecode erweitert. Ab sofort kann mit dem Smartphone mittels Oberbank App in ausgewählten
Geschäften auch ohne die Verwendung einer Debitkarte bezahlt werden.
Zahlungsverkehr
2020 ist der österreichische Gesamtmarkt an Debitkarten-Transaktionen um 15,1% gewachsen. Die Debitkarten-
Transaktionen der Oberbank lagen mit einem Zuwachs von 15,8 % leicht über dem Gesamtmarkt. Weiters hat es einen
Aufschwung bei den kontaktlosen Debitkarten Zahlungen (NFC) gegeben. Im Vergleich zum Vorjahr sind bei der Oberbank die
kontaktlosen Debitkarten-Zahlungen um 17,0 % auf 83,0 % gestiegen. In Österreich werden durchschnittlich
67,2 % der Zahlungen kontaktlos getätigt. Die Oberbank lag auch in diesem Bereich mit 70,6 % über dem Gesamtmarkt.
Auf Grund der Coronapandemie kam es in Österreich zu einem Einbruch bei den Kreditkarten-Transaktionen von
-8,3 %, die Oberbank verzeichnete einen vergleichsweise geringeren Rückgang von 5,2 %. Einen starken Rückgang gab es bei
den Bankomatbehebungen, diese gingen in Österreich um 28 % zurück und bei der Oberbank um 24 %.
Green Payments - der Umwelt zuliebe
Moderner online Zahlungsverkehr ist nicht nur schneller und einfacher. Er entlastet auch die Umwelt. Beleghafte
Überweisungsaufträge, die von KundInnen zur Durchführung in die Bank gebracht werden, verursachen durch die Logistik eine
hohe CO2-Belastung. Eine beleghafte Überweisung legt von der Produktion bis zur gesicherten Vernichtung einen
durchschnittlichen Weg von ca. 500 km zurück. All diese Transportwege entfallen bei elektronischer Beauftragung. Online-
Banking ist somit nachhaltiger. Elektronisch beauftragte Zahlungen fallen deshalb unter die Kategorie „Green Payments“. In
der Oberbank sind bereits 95 % aller von Firmen- bzw. PrivatkundInnen beauftragten Zahlungen elektronisch: Rechnet man
pro beleghafter Überweisung mit 15g CO2 für Produktion und Transport, beträgt die CO2-Einsparung durch Oberbank Green
Payments im Jahr 2020 460 Tonnen.
Entwicklung in den Geschäftsfeldern der Oberbank AG
Geschäftsfeld Privatkunden
159
Digitalisierung
2020 lag der Fokus auf der Erweiterung des Mobile Payment Angebots, dazu gehören beispielsweise Bluecode und Apple Pay.
Weiters wurde die Oberbank Banking App einem Relaunch unterzogen, um die Nutzerzufriedenheit weiter zu erhöhen. Mit
„MIA – meine interaktive Online-Assistentin“ wurde ein Chatbot im Oberbank Kundenportal und der Oberbank Website als
zusätzliche Kundensupportmöglichkeit eingeführt.
Darüber hinaus wurde das Online Fondssparen im Kundenportal in Österreich eingeführt. Als neue Auftragsart im
Zahlungsverkehr wurde Instant Payment in den Ländern Österreich, Deutschland, Tschechien und Ungarn implementiert.
Kartenportfolio
Im Oktober 2020 hat die Oberbank die neue Debitkarte eingeführt. Die neue Debitkarte ist nicht nur mit umfangreichen Mobile
Payment Funktionen wie Apple Pay, der Oberbank Wallet und Garmin Pay ausgestattet, sondern sie ist auch eCommerce-
fähig. Das bedeutet, dass KundInnen mit ihrer neuen Debitkarte bequem im Internet einkaufen und weltweit bei noch mehr
PartnerInnen bezahlen können als bisher. Interneteinkäufe können überall dort getätigt werden, wo Mastercard akzeptiert
wird. Zum Stichtag 31.12.2020 hat die Oberbank 207.238 Debitkarten in Umlauf gebracht.
Die Oberbank bietet Kreditkarten aktuell in Österreich und Deutschland an und verzeichnet per 31.12.2020 67.806
ausgegebene Privat- und Firmenkreditkarten.
Wertpapiergeschäft – neues Rekordjahr trotz Coronapandemie
In vielerlei Hinsicht war das Jahr 2020 an den Börsen einzigartig. Nach dem guten Start ins Jahr kam es im März 2020 auf Grund
der Coronapandemie zu einem extrem raschen und massiven Rückgang an den Aktienmärkten. Der an den Kapitalmärkten
ausgelöste Stress betraf auch die Rentenmärkte. Nach den umfangreichen Maßnahmenpaketen der Regierungen,
Notenbanken und internationalen Institutionen begann eine eindrucksvolle Erholung. Diese endete mit einem sehr positiven
Jahresausklang aufgrund des doch eindeutigen Ergebnisses der US-Präsidentenwahl, dem gelungenen Durchbruch bei der
Corona-Schutzimpfung sowie letztendlich des Brexit-Abkommens in letzter Sekunde.
Über das ganze Jahr hinweg war die Transaktionstätigkeit der KundInnen enorm hoch. Insbesondere das Aktiengeschäft
erreichte im Brokerage und im Kundenportal bis dato nicht gekannte Dimensionen.
Dazu kamen enorme Mittelzuflüsse im Publikumsfondsbereich, in Summe wurden Anteile mit einem Volumen
von 347,7 Mio. Euro gekauft.
Dementsprechend wurde bei den Provisionen ein neues Rekordniveau in Höhe von 57,9 Mio. Euro verzeichnet. Dies entsprach
einem Anstieg von 14,7 % gegenüber dem Vorjahr. Neben den Transaktionserträgen trugen stark gewachsene Erfolgsfees im
individuellen Portfolio-Management dazu bei. Die Kurswerte auf Kundendepots erreichten ebenfalls ein neues Rekordniveau.
Binnen Jahresfrist stiegen diese um 3,5 % / 571,9 Mio. Euro auf 16,7 Mrd. Euro an.
Bei den nachhaltigen Produkten wurde ein weiterer Nachfrageanstieg verzeichnet. 70,9 Mio. Euro und damit 20,4 % der
Zuflüsse in Publikumsfonds der 3 Banken-Generali Investmentfonds Gesellschaft entfielen auf nachhaltige Fonds.
Private Banking – Assets unser Management erstmals über 10 Mrd. Euro
Im Private Banking war die primäre Aufgabe des Jahres 2020, die KundInnen gut durch die Krise zu begleiten. Die jahrelang
verfolgte Strategie, auf hohe Qualität zu setzen, sowohl bei Aktien- als auch Anleiheninvestments, bewährte sich in der Krise.
So kam es kaum zu Panikverkäufen, sondern im Gegenteil zu vermehrten Käufen durch langfristig orientierte AnlegerInnen.
Am Ende des Jahres waren somit auch im Private Banking neue Rekordstände hinsichtlich der zugerechneten Vermögenswerte
zu verzeichnen. Die betreuten Assets under Management, dazu gehören Kurswerte auf Wertpapierdepots, Spar- und
Sichteinlagen, überstiegen erstmals die 10-Milliarden-Euro-Marke.
Asset Management baut nachhaltiges Angebot aus
Die Entwicklung der Vermögensverwaltungsprodukte war im abgelaufenen Jahr stark durch die Coronakrise beeinflusst. Trotz
der erheblichen Marktverwerfungen und der zwischenzeitlich hohen Verunsicherung erreichte das Volumen individuell
gemanagter Kundendepots (ab 500.000 Euro) im Rahmen des Oberbank Asset Managements eine neue Rekordmarke von
673,6 Mio. Euro.
Entwicklung in den Geschäftsfeldern der Oberbank AG
Geschäftsfeld Privatkunden
160
Im Jahresverlauf konnte auch das Volumen des nachhaltigen individuellen Portfoliomanagements (ab 500.000 Euro), welches
im Herbst 2019 initiiert wurde und über das Österreichische Umweltzeichen verfügt, deutlich gesteigert werden. Ungeachtet
der Unwegsamkeiten am Kapitalmarkt konnte das hohe Wachstum bei vermögensverwaltenden Fondsprodukten fortgesetzt
werden. Damit einhergehend stieg das Volumen der Oberbank Premium Strategien (ab 100.000 Euro) um 32,6 % auf nunmehr
270,6 Mio. Euro an. Ein ähnlich starkes Wachstum verzeichnete auch das als Publikumsfonds geführte Oberbank
Vermögensmanagement, welches nach dem Zuwachs von 65,4 Mio. Euro über ein Rekordvolumen von 455,1 Mio. Euro
verfügte. Das Oberbank Asset Management verwaltete demnach Kundengelder in Höhe von 1,4 Mrd. Euro.
Oberbank Emissionen – hohe institutionelle Nachfrage
Im Jahr 2020 wurden in Summe 501,9 Mio. Euro an Oberbank Anleihen emittiert. Davon entfielen 55,8 Mio. Euro auf
Nachranganleihen. Der Trend der letzten Jahre, dass die Nachfrage nationaler und internationaler Institutionen zunimmt und
gegengleich seitens der PrivatanlegerInnen abnimmt, hält an. Aufgrund des starken Ratings der Oberbank konnte man sich
am Kapitalmarkt sehr gut refinanzieren und die Emissionsstruktur optimieren.
3 Banken-Generali Investment Gesellschaft
Die 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft wurde zum wiederholten Male vom Magazin Börsianer zur besten
inländischen Fondsgesellschaft gewählt und hat unter 50 in Österreich aktiven nationalen und internationalen Gesellschaften
den zweiten Platz belegt.
Das verwaltete Volumen der Gesellschaft stieg im Jahresabstand um 1,0 % oder 101,1 Mio. Euro auf 10,6 Mrd. Euro an. Der
gesamte österreichische Markt erhöhte sich um 3,8 % auf 191,9 Mrd. Euro. Der Marktanteil der Gesellschaft lag damit zum
Jahresultimo mit 5,51 % nur leicht unter dem Vorjahr. Der Oberbank-Anteil innerhalb der Gesellschaft stieg erneut an, von
42,1 % per Ultimo 2019 auf 44,3 % zum 31.12.2020. Das der Oberbank zurechenbare Volumen belief sich auf 4,7 Mrd. Euro.
Im Bereich Publikumsfonds wurden seitens der KundInnen Käufe in Höhe von 347,7 Mio. Euro getätigt. Besonders nachgefragt
waren das Oberbank Vermögensmanagement sowie die Oberbank Premium Strategien. Der Anteil an nachhaltigen
Investments betrug etwas über 20,0 % der Gesamtnachfrage und konzentrierte sich auf 3 Banken Mensch & Umwelt Misch-
und Aktienfonds.
Die durchschnittliche Performance aller Fonds, die der Oberbank zuzurechnen sind, betrug im abgelaufenen Jahr
2,23 %. Das ist im besonders herausfordernden Umfeld 2020 ein erfreuliches Ergebnis für die AnlegerInnen.
3-Banken Wohnbaubank AG
Aufgrund der historisch tiefen Zinsen im Euroraum ist auch die Attraktivität von Wohnbaubankanleihen, die üblicherweise
eine Laufzeit von 10 Jahren oder mehr aufweisen, deutlich gesunken. Das Neuemissionsvolumen aller Wohnbaubanken hat
im Jahr 2020 mit Mio. 28,9 Mio. Euro einen absoluten Tiefststand erreicht.
Die 3-Banken Wohnbaubank AG hat in diesem Umfeld keine Emissionen vorgenommen. Da es auch keine Tilgungen gab, blieb
die Bilanzsumme des Instituts fast unverändert bei 142,776 Mio. Euro.
Bausparen Ansparen – Steigerung entgegen Markttrend
Im Geschäftsjahr 2020 konnten von der Oberbank in Summe 11.764 Bausparverträge abgeschlossen werden. Im Vergleich
zum Vorjahr ist das eine Steigerung von 5,8 % bzw. 640 Stück. Zusätzlich zum klassischen prämienbegünstigten Bausparen
schätzen die KundInnen aufgrund der aktuellen Zinslage auch das Bonusbausparen mittels Einmalerlag. Hier konnte die
Oberbank eine Steigerung um 477 Stück bzw. 44,4 % auf 1.552 Stück im Jahr 2020 erzielen.
Bausparen Finanzieren
Bei den Vermittlungen von Bausparfinanzierungen konnte die Oberbank 2020 eine neue Bestmarke erzielen. 2020 vermittelte
die Oberbank 38,3 Mio. Euro an Bausparfinanzierungen an Wüstenrot, dies ist eine Steigerung um 14,0 Mio. Euro / 57,7 %.
Die Finanzierungsmöglichkeit über Wüstenrot stellt eine perfekte Abrundung der Wohnbaufinanzierungslösungen dar.
Entwicklung in den Geschäftsfeldern der Oberbank AG
Geschäftsfeld Privatkunden
161
Versicherungen - Vorjahresergebnis wieder übertroffen
Die Oberbank konnte das Vorjahresergebnis mit einer Produktionssumme von 109 Mio. Euro um 4,9 % verbessern.
Bei den Kapitalversicherungen wurden in Österreich und Deutschland im Privatkundenbereich vorwiegend fondsorientierte
und fondsgebundene Lebensversicherungen abgeschlossen. Im Firmenkundenbereich wurden Produkte der betrieblichen
Altersvorsorge besonders oft abgeschlossen. In dieser Sparte wurde eine Steigerung von 4,5 % im Vergleich zum Vorjahr
erzielt.
Die Vermittlung von Unfallversicherungen, von privaten und gewerblichen Sach- und Kfz-Versicherungen konnte im Vergleich
zum Vorjahr um 5,9 % gesteigert werden.
Entwicklung in den Geschäftsfeldern der Oberbank AG
Geschäftsfeld Financial Markets
162
Währungsrisikomanagement
Nach einem eher ruhigen Start zeigte sich ab März mit dem Einsetzen der Coronakrise an den Währungsmärkten die Volatilität
in voller Blüte. EUR/USD verzeichnete im ersten Halbjahr 2020 eine Schwankung zwischen Höchst- und Tiefstkurs von 8,0 %
und im gesamten Jahr belief sich dieser Wert auf knapp 16 %. Ähnliche Entwicklungen zeigten die Tschechische Krone und der
Ungarische Forint. Zwischen 12,0 und 13,0 % schwankten diese beiden Währungen zum Euro während des Jahres. Im
Gegensatz zur Tschechischen Krone konnte der Forint die massive Abwertung des ersten Halbjahres 2020 im zweiten
Jahresabschnitt nicht wieder wettmachen.
Für jene KundInnen der Oberbank, die internationale Geschäfte abschlossen, war das Jahr sehr herausfordernd. Es zeigte sich
– speziell in der ersten Phase der Pandemie – dass Währungsabsicherungen gerade in diesen Zeiten extrem wichtig sind. Es
kam zwar durch die teilweise unterbrochenen Lieferketten zu Verzögerungen von Zahlungen, aber durch die bestehenden
Währungsabsicherungen konnten die geplanten Kurse gehalten werden.
Direktkundenbetreuung
Einmal mehr zeigte sich, dass Schnelligkeit, Zuverlässigkeit und speziell 2020 auch die Erreichbarkeit der ExpertInnen zentrale
Erfolgskriterien für die Direktkundenbetreuung waren. Trotz Corona wurden die Kunden aktiv kontaktiert, wurden individuelle
Absicherungskonzepte erstellt und bei Bedarf via Videokonferenz das Einvernehmen hergestellt. Die KundInnen würdigten
diesen Einsatz, dies wurde auch in Form höherer Ertragszahlen deutlich. Als gute Ergänzung im Produktportfolio erwies sich
einmal mehr der Oberbank I-Trader. Die Handelsplattform der Oberbank ermöglicht es, ortsunabhängig und schnell
Währungen zu handeln.
Primäreinlagenentwicklung von Überliquidität am Markt geprägt
Auch im vergangenen Jahr wurde ein starker Anstieg bei den Einlagen verzeichnet, bei den Sichteinlagen ein Zuwachs von
mehr als 1,2 Mrd. Euro. Auf Grund der starken Zunahme und dem Negativzinsumfeld mussten für einen Teil der Einlagen
Zinsbelastungen weiterverrechnet werden. Diese Situation wird uns sicher auch das nächste Jahr begleiten.
Kapitalmarktfinanzierung
2020 hat die Oberbank erneut erfolgreich am internationalen Kapitalmarkt agiert. Bevor sich die Coronakrise in Europa an den
Finanzmärkten bemerkbar machte konnte ein Covered Bond mit einem AAA Rating emittiert werden. Es wurden 250 Mio.
Euro mit einer Laufzeit von 10 Jahren zu einem sehr günstigen Aufschlag von 7 Basispunkten platziert. Gegen Jahresende hat
man die verbesserte Marktsituation genutzt um 100 Mio. Euro in Form einer Senior-Non-Preferred-Anleihe aufzunehmen.
Diese Mittel rechnete die Ratingagentur Standard & Poors dem Kapitalpuffer Weiters ist diese Liquidität für die MREL-
Erfordernisse anrechenbar, die Anleihe hat ein BBB+ Rating erhalten.
Eigenhandel
2020 war ein Jahr der Extreme. Den Kurseinbrüchen an den Aktienmärkten und Turbulenzen an den Finanzmärkten folgte
einer massiven Erholung, die zu neuen Aktienmarktrekordständen führte. Die Zinsen wurden weiter nach unten gedrückt,
Gold konnte massive Zugewinne aufweisen und auch bei den Währungen kam es zu deutlichen Verschiebungen, der Euro war
ein Profiteur dieser Situation. Treibende Kräfte dieser markanten Erholung sind die Geldpolitik der Nationalbanken und die
Fiskalpolitik der wesentlichen Staaten. Dadurch wird immense Liquidität zu minimalen oder negativen Kosten in den
Finanzmarkt gepumpt, die nach Veranlagung sucht. In diesem Umfeld konnten die starken Rückschläge im ersten Quartal
wieder wettgemacht werden und ein positives Handelsergebnis erzielt werden. Die Bewegungen an den kurzfristigen
Geldmärkten konnte gewinnbringend genutzt werden.
Entwicklung in den Geschäftsfeldern der Oberbank AG
Geschäftsfeld Financial Markets
163
Refinanzierungsstruktur der Oberbank AG
Beträge in Mio. € 2020 2019 Veränd.
Spareinlagen 2.660,9 2.697,4 -1,4 %
Sonstige Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden 10.398,7 9.258,6 12,3 %
Verbriefte Verbindlichkeiten 1.855,9 1.661,6 11,7 %
Nachrangige Verbindlichkeiten
und Ergänzungskapital 463,1 489,9 -5,5 %
Primäreinlagen
inkl. Nachrangkapital 15.378,6 14.107,5 9,0 %
Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten 5.150,7 4.869,2 5,8 %
Summe 20.529,3 18.976,7 8,2 %
Oberbank Gesamtbankrating und Hypothekarischer Deckungsstock
Die Auswirkungen der Coronapandemie auf die Wirtschaft beeinflussen auch die Ratings der europäischen Banken. Die
Ratingagentur Standard & Poor‘s sieht erhöhte Risiken auch für Österreichs Banken und hat deshalb die Ausblicke aller
österreichischen Banken um eine Stufe gesenkt.
Obwohl die österreichische Bundesregierung weitreichende fiskal- und wirtschaftspolitische Maßnahmen gesetzt hat, ist bei
Fortsetzung der aktuellen negativen Trends in der wirtschaftlichen Entwicklung eine Absenkung des Länderankers Österreich
von derzeit a- auf bbb+ möglich.
Aktuell bewertet Standard & Poor‘s die Oberbank mit einem Gesamtbankrating A (Ausblick: negativ) und den
Hypothekarischen Deckungsstock mit AAA (Ausblick: stabil).
Oberbank Emissionen
Trotz des niedrigen Zinsniveaus wurde auch im Jahr 2020 ein großes Volumen an Oberbank Anleihen emittiert. In Summe
konnten 517,8 Mio. Euro platziert werden. Davon entfielen 67,4 Mio. Euro auf Nachranganleihen. Eine AT1-Anleihe wurde im
Berichtszeitraum nicht aufgelegt. Vom Gesamtemissionsvolumen entfielen 250,0 Mio. Euro auf eine internationale Emission,
die bei institituionellen Anlegern platziert wurde. Unter Berücksichtigung der planmäßigen Tilgungen sowie vorzeitiger
Rücklösungen in Höhe von 473,9 Mio. Euro ergibt sich ein Anstieg der Bilanzposition Verbriefte Verbindlichkeiten inklusive
Nachrangkapital um 4,2 % auf 2.185,4 Mio. Euro.
Internationales Banken- und Institutionen Netzwerk
Im Unterschied zu den Epidemien der letzten Jahrzehnte ist von der Coronapandemie immer noch die gesamte Welt betroffen.
Ein Effekt, der nicht nur bei den Unternehmen und in den lokalen Wirtschaften deutlich seine Spuren hinterlässt, sondern
ebenso die gesamte internationale Bankenwelt in seinen Bann gezogen hat. Die globalen Verflechtungen, aber auch die
Abhängigkeiten von anderen Märkten und Wirtschaftsstrukturen wurden erkennbarer denn je. Das Risikobewusstsein und
damit auch die Bereitschaft, Risiko wieder stärker zu managen, erhöhte sich in allen Sparten und Bereichen, wie beispielsweise
an den Absicherungen im Handel mit südeuropäischen Ländern deutlich zu erkennen war. Zusätzlich kam es zu sogenannten
„Near-Shoring“ Tendenzen. Dies bedeutet, wieder stärker auf Outsourcing Möglichkeiten im näheren Ausland zu setzen, um
die Abhängigkeit von langen Lieferketten zu vermeiden. Darüber hinaus waren zwei wesentliche Trends im
grenzübergreifenden Handel festzustellen. Einerseits kam es zur Verstärkung des EU-Binnenhandels, andererseits erhöhte sich
die Konzentration auf die Handelsachse Asien – Europa und das, trotz einer Verlangsamung der Weltwirtschaft. Für die
Oberbank ist es von großer Bedeutung, diese Trends ehestmöglich zu erkennen, um die Produktpalette international tätiger
KundInnen laufend zu optimieren.
Zusätzlich zu den operativen Aktivitäten war 2020 auch geprägt von der Umsetzung weiterer aufsichtsrechtlicher und
compliance-relevanter Anforderungen an das internationale Korrespondenzbankennetzwerk.
Human Resources
164
Strategie 2025 – MitarbeiterInnen im Fokus
Entscheidend für den nachhaltigen Erfolg der Oberbank sind engagierte, leidenschaftliche, kompetente und
verkaufsorientierte MitarbeiterInnen. Die MitarbeiterInnen rücken auch im Zuge der Arbeit an der „Strategie 2025“ verstärkt
in den Fokus. Darin wurden nach einer umfassenden Systemanalyse strategische Handlungsfelder mit starkem HR-Bezug zur
Abarbeitung bis 2025 definiert. Um diese künftigen Herausforderungen gut begleiten zu können wurden bereits 2020 ein
Transformationsprozess des Bereichs HR eingeleitet und wesentliche Projekte wie „Employer Branding“, „Employee
Experience“ und „Führung sichtbar und messbar machen“ mit Projektziel 2021 gestartet.
Corona & Digitalisierung
2020 war für die Oberbank-MitarbeiterInnen stark geprägt von den Herausforderungen der Corona-Pandemie. Durch das
rasche und professionelle Agieren des Krisenstabs und ein sehr gut funktionierendes Business Continuity Management konnte
der Betrieb in allen Bereichen und Ländern der Bank vor allem durch Teamsplitting, verstärktem Einsatz von mobile working
und umfangreichen Schutzvorkehrungen (Maske, Desinfektionsmittel, Plexiglastrennwände für Beratungsgespräche,
Schnellteststrategie, etc.) sichergestellt werden. Begleitmaßnahmen wie spezielle HR-Sprechstunden, regelmäßige
Kommunikation über mehrere Kanäle, das freiwillige Angebot der familiären Sonderbetreuung ab der ersten Stunde sowie
das bewusste Festhalten an und erfolgreiche Durchführen der Sommer-Kinderbetreuung am Standort Linz gaben den nötigen
Rückhalt, um diese Herausforderung gemeinsam gut zu meistern.
Darüber hinaus gab und gibt uns die Corona-Situation eine große Chance zu weiterer, noch rascherer Digitalisierung unserer
HR-Prozesse. Abgesehen von bereits zur Gänze digitalisierten und in ein Employee-Self-Service eingebetteten HR-
Standardprozessen (payroll, Reise, Zeitmanagement …) arbeiten wir ohne Qualitätsverlust fast ausschließlich mit dem Einsatz
von Online-Recruiting, digitalen Meetings und Workshops und einer verstärkten Digitalisierung des gesamten Schriftverkehrs.
Besonders vorangetrieben haben wir die nachhaltige Umstellung und Adaptierung von Schulungs- und Lernangeboten
(Stichwort: Blended Learning).
Recruiting & Ausbildung
In den Regionen, in denen die Oberbank wirtschaftlich tätig ist, wird es v.a. aufgrund der demographischen Entwicklung und
einem starken Wettbewerb zunehmend herausfordernder geeignete Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zu rekrutieren. Auch
die weitere Expansion in diesen Regionen und die allgemeine demografische Entwicklung stellen die Personalsuche vor
Herausforderungen. Um weiterhin die besten VerkäuferInnen und SpezialistInnen zu gewinnen, nutzt die Oberbank ein
„Recruiting über alle Kanäle“ und setzt wie im Kundengeschäft u.a. stark auf intensives Empfehlungsmanagement. Dabei
unterstützt das digitale Tool „AHOI“, mit dem wir im vergangenen Jahr über 50 MitarbeiterInnen gewinnen konnten. Damit
ist der Recruiting-Kanal „Mitarbeiterempfehlung“ der mit Abstand Effektivste überhaupt. Durch die Teilnahme an einer
modernen, „intelligenten“ Recruiting-Plattform in Deutschland den Einsatz einer systemgestützten
Bewerbermanagementsoftware auch in den CEE-Ländern wurden die bestehenden Recruiting-Standards in diesen Märkten
letztes Jahr stark gehoben.
Steigende Dynamik und permanente Veränderung erfordern lebenslanges Lernen. Dabei ist ein zeitnahes, flexibles, inhaltlich
treffsicheres und methodisch wirksames Lernangebot entscheidend. Daher wurde im vergangenen Jahr der Ausbau von
WebBasedTrainings, Online-Live-Schulungen/WebEvents, Schulungsvideos, eBooks und eTestings ganz besonders forciert.
Auch die hauseigenen Zertifizierungsreihen im Privat- und Firmenkundengeschäft wurden bei gleichbleibender Qualität auf
ein Blended Learning Konzept oder reine Online-Formate umgestellt. Trotz der coronabedingten Einschränkungen lag die Zahl
der Ausbildungstage je MitarbeiterIn bei rd. 3,5 Tagen (inkl. eLearnings). 2020 wurden rund 1,1 Mio. Euro in ein hochwertiges,
diversifiziertes und modernes Ausbildungsangebot investiert.
Nachfolgeplanung & Führung
Konsequente und wertschätzende Führung ist DER Bindungsfaktor für MitarbeiterInnen und ein Schlüsselfaktor für den
nachhaltigen Erfolg der Oberbank. Daher werden Führungspositionen überwiegend aus den eigenen Reihen besetzt, was die
Vision der Unabhängigkeit und des Erfolgs sowie die Werte und das Geschäftsmodell der Oberbank absichert. Die 10
Leadership Power Points beschreiben sehr klar, wie erfolgreiche Führung in der Oberbank aussieht, sind im jährlichen MbO-
Gespräch fixer Bestandteil und werden darüber evaluiert. Das MbO-Gespräch hat damit klaren Fokus auf Entwicklung, Führung
Human Resources
165
und Zielvereinbarung. Die definierten Führungsstandards und geforderten Kompetenzen werden in der Oberbank-
Führungskräfteakademie in Zusammenarbeit mit der LIMAK Austrian Business School trainiert. Auch diese Akademie wurde
2020 erfolgreich auf ein Blended Learning Konzept umgestellt.
Das 2019 gestartete Projekt „Chance 2030 – mit Gender-Balance zu größerer Vielfalt“ hat die Ausgewogenheit in der Führung
zum Ziel. Dieses Projekt unterstützt maßgeblich dabei, den anstehenden Generationenwechsel der Führungskräfte aus den
eigenen Reihen zu bewältigen und erhöht gleichzeitig die Arbeitgeberattraktivität nach innen und außen. Durch konsequentes
Arbeiten in den Bereichen internes Recruiting, Potenzialentwicklung und Karenzmanagement ist man auf gutem Weg zur
Erreichung des ambitionierten, langfristigen Ziels: die Steigerung des Frauenanteils in Führungspositionen auf 40 % im Jahr
2030. Ganz besonders beachtet wird bei Nachbesetzungen die Regeln der „Chancengleichheit“ und der „Qualität vor Quote“
als maßgebliche Kriterien.
Oberbank als attraktiver Arbeitgeber
Die Oberbank wird als sehr attraktiver Arbeitgeber wahrgenommen. Zeichen dafür ist die
Auszeichnung des Fachmagazins „trend“ als Top Arbeitgeber der Banken und Finanzdienstleister
2020“. Die hervorragenden Bewertungen auf der Internetplattform „kununu“ unterstreichen dies
ebenfalls.
Der wirtschaftliche Erfolg, die Selbständigkeit und Unabhängigkeit der Oberbank, spannende
Herausforderungen, interne Karrierechancen, ein ausgezeichnetes Arbeitsklima und die
Vereinbarkeit von Beruf und Familie (Rezertifizierung 2020 „audit berufundfamilie“) machen die
Oberbank zu einer starken Arbeitgebermarke.
Darüber hinaus stellt sie ihren Mitarbeiterinnen ein breites Bündel an Sozialleistungen zur
Verfügung. Die Oberbank lässt außerdem als erste Bank Österreichs ihre MitarbeiterInnen seit 2018
auch über eine Mitarbeiterbeteiligungsstiftung, die von der Oberbank zweckgebunden dotiert wird,
am Erfolg der Bank teilhaben. Damit profitieren die MitarbeiterInnen direkt vom Erfolg und
Wachstum des Unternehmens und bilden einen wichtigen stabilen Kernaktionär.
Oberbank Mitarbeiterbeteiligungsstiftung
Bereits zum dritten Mal hat diese Oberbank Mitarbeiterbeteiligungsstiftung auch 2020 rund 5,0 Mio. Euro in Form von eigenen
Aktien an die MitarbeiterInnen übertragen. Als deutliches Zeichen der nachhaltigen und kontinuierlichen Anerkennung der
Leistung der MitarbeiterInnen ist bereits für weitere Aktien-Zuteilungen bis 2023 vorgesorgt. Die Attraktivität als Arbeitgeber
zeigt sich auch darin, dass die Oberbank-MitarbeiterInnen und die Führungskräfte sehr eng mit der Oberbank verbunden sind.
Eine durchschnittliche Beschäftigungsdauer von rund 13 Jahren trotz starker Expansion in den letzten Jahren (und damit sehr
jungen Dienstverhältnissen) verdeutlicht das eindrucksvoll. Im Kernmarkt Österreich liegt die durchschnittliche
Beschäftigungsdauer sogar bei fast 15 Jahren.
„Aktie Gesundheit“
„Mens sana in corpore sano – ein gesunder Geist in einem gesunden Körper“ – ein bekanntes Sprichwort,
das der Oberbank sehr wichtig ist und wird seit 2010 mit dem Projekt „Aktie Gesundheit“ in die Tat umsetzt.
Dieses Projekt steht auf den drei Säulen „Bewegung“, „Ernährung“ und „Mentale Fitness“ und wurde unter
dem Aspekt „Nachhaltigkeit“ grundlegend weiterentwickelt.
Allen MitarbeiterInnen in allen Ländern stand 2019/2020 ein Vitaltest inklusive Re-Test zur Verfügung. Zahlreiche Inputs zum
Thema Ernährung („Gesunde Ernährung im Büro-Alltag“) und Trainings („Fullbody-power workout“) wurden von eigenen
MitarbeiterInnen produziert und digital angeboten – viele KollegInnen aus allen Oberbank-Ländern nahmen daran teil.
Zusätzlich sind GesundheitsbotschafterInnen in den Geschäftsbereichen und zentralen Abteilungen als Fahnenträger tätig: sie
sind erste Anlaufstelle vor Ort für alle MitarbeiterInnen bei Fragen zum Thema Gesundheit und zum BGF-Programm der
Oberbank.
Mit diesen und weiteren Maßnahmen konnte sich die Oberbank zum dritten Mal hintereinander erfolgreich für das Gütesiegel
„Betriebliche Gesundheitsförderung“ rezertifizieren. Die traditionell sehr hohe Gesundheitsquote lag 2020 bei 97,1 %.
Human Resources
166
Personenrisiken managen
Die maßgeblichen Personenrisiken (Personalverfügbarkeit, Arbeitsrecht und Beschäftigungspraxis, Mitarbeiter-konflikte,
kriminelle, unbefugte Handlungen durch MitarbeiterInnen) werden systematisch beobachtet, erfasst und bewertet. Key Risk
Indikatoren ermöglichen ein Monitoring, um rechtzeitig Maßnahmen zu setzen und Gefahren und Risiken zu eliminieren oder
zu minimieren.
Personalstand
Der durchschnittliche Personalstand im Oberbank Konzern (Angestellte, Vollzeitäquivalent) ist 2020 um 25 Personen auf 2.066
gestiegen. Die Erhöhung erklärte sich durch die erfolgreiche Filialexpansion v.a. in Deutschland und Ungarn. Aufgrund der
Wachstumsstrategie wurde punktuell auch in der Zentrale investiert. Gleichzeitig wurden Einsparungen unter Nutzung der
natürlichen Fluktuation insbesondere durch Produktivitäts- und Effizienzsteigerungen sowie Zentralisierungen im Verkauf
realisiert.
Berichterstattung über nichtfinanzielle Informationen, Richtlinie 2014/95/EU
167
Die Oberbank berücksichtigt bei allen Überlegungen ausdrücklich den Aspekt der Nachhaltigkeit. Der
Nachhaltigkeitsbericht (Richtlinie 2014/95/EU) ist unter www.oberbank.at/Nachhaltigkeit abrufbar.
Nachhaltige Unternehmensführung
Die Geschäftspolitik der Oberbank basiert auf Grundsätzen guter Unternehmensführung und Transparenz und verfolgt
nachhaltige und langfristige Zielsetzungen. Das oberste Unternehmensziel, die Bewahrung der Unabhängigkeit, soll durch eine
nachhaltige Ertragskraft und eine vernünftige Risikopolitik abgesichert werden.
Bekenntnis zum Österreichischen Corporate Governance Kodex (ÖCGK)
Als börsennotiertes Unternehmen bekennt sich die Oberbank zum ÖCGK, der eine wertvolle Orientierungshilfe bei der
Ausgestaltung interner Mechanismen und Bestimmungen ist. In der Aufsichtsratssitzung am 26.11.2007 wurde erstmals eine
Entsprechenserklärung abgegeben. Seither wird der jeweils aktuellen Version des ÖCGK entsprochen.
Nachhaltiges Risikomanagement
Die gezielte Übernahme von Risiken ist ein wesentliches Merkmal des Bankgeschäfts. Die Oberbank AG ist für die Festlegung,
die Umsetzung, das Management und das Controlling der Risikostrategie im Oberbank Konzern zuständig. Vorstand und
MitarbeiterInnen handeln nach den risikopolitischen Grundsätzen und treffen Entscheidungen unter Einhaltung dieser
Leitlinien.
MitarbeiterInnen
Die MitarbeiterInnen investieren ihre Zeit, ihr Wissen und ihr Engagement in die Oberbank. Um abzusichern, dass sie dieses
Investment nicht kürzen, muss die Oberbank ein attraktiver sinnstiftender Arbeitgeber sein. Dazu gehören neben fairen
Gehältern und Sozialleistungen auch Entwicklungs- und Karrieremöglichkeiten, Chancengleichheit, die Vereinbarkeit von
Familie und Beruf und die Beteiligung am Unternehmen.
Verantwortung in der Produktgestaltung
Die Weiterentwicklung des Produktportfolios im Sinne der Nachhaltigkeit ist Teil des Unternehmensprofils der Oberbank.
Schon 2001, als Nachhaltigkeit noch kaum ein Thema war, hat die Oberbank den 3 Banken Nachhaltigkeitsfonds aufgelegt,
den ersten mit dem Umweltsiegel zertifizierten österreichischen Fonds.
Ökologische Verantwortung
Der schonende Umgang mit allen Ressourcen ist Teil der gesellschaftlichen Verantwortung. Die Oberbank strebt bei allen
Tätigkeiten, Abläufen und Produkten eine möglichst hohe Umweltverträglichkeit an. Insbesondere im Gebäude- und
Energiemanagement, bei Dienstreisen und in der Einkaufspolitik werden umweltbewusste und somit langfristig
kostenreduzierende Akzente gesetzt.
Soziale Verantwortung
Die Oberbank sieht die Unterstützung von Personen und Gruppen, deren Lebensumfeld weniger privilegiert ist, und die
Förderung kultureller Aktivitäten als wertvollen Teil ihrer gesellschaftlichen Verantwortung.
Ausblick 2021
168
Ausblick auf die Ergebnisentwicklung im Geschäftsjahr 2021
Es gibt Faktoren, die uns für die wirtschaftliche Entwicklung der kommenden Monate sehr zuversichtlich stimmen. Dazu zählen
die hohen Auslastungsraten und gefüllte Auftragsbücher bei Industriekunden, die steigende Kreditnachfrage und die nach wie
vor niedrige Zahl an KundInnen, die mit ihren Verpflichtungen in Rückstand sind. Auch die hohe Sparquote lässt vermuten,
dass nach der Aufhebung der Beschränkungen der private Konsum stark steigen wird. Die wirtschaftliche Erholung sollte sich
positiv auf das Ergebnis der Oberbank auswirken.
Die Ergebnisentwicklung im Geschäftsjahr 2021 wird also ganz wesentlich vom weiteren Verlauf der Corona-pandemie –
insbesondere der Entwicklung des Kreditrisikos – geprägt werden. Eine belastbare Prognose auf das Ergebnis des
Gesamtjahres ist deshalb nicht möglich.
Die Oberbank-Aktien
169
Aktien und Aktionärsstruktur
Selbständigkeit und Unabhängigkeit haben für die Oberbank oberste Priorität. Abgesichert werden sie durch eine hohe
Ertragskraft, eine vernünftige Risikopolitik und AktionärInnen, die Interesse an der Unabhängigkeit der Oberbank haben.
Einzelnen AktionärInnen der Oberbank AG ist eine direkte oder indirekte Beherrschung im Alleingang nicht möglich. Zwischen
der BKS, der BTV und der Wüstenrot Genossenschaft besteht eine Syndikatsvereinbarung, die die Sicherstellung der
Eigenständigkeit der Oberbank zum Ziel hat. Weitere stabilisierende Elemente sind die Beteiligung der MitarbeiterInnen und
langjähriger Geschäftspartner wie Generali.
Oberbank Stammaktie 2020
In der Hauptversammlung der Oberbank AktionärInnen vom 20. Mai 2020 und in der Versammlung der Vorzugs-aktionärInnen
vom 9. Juni 2020 wurde die Umwandlung sämtlicher bestehender Vorzugsaktien in Stammaktien der Oberbank AG
beschlossen. Vor diesem Hintergrund werden für das Jahr 2020 nachfolgend ausschließlich Daten zur Stammaktie angegeben.
Die Oberbank Stammaktie wies im Jahr 2020 eine Kursentwicklung von - 11,90 % auf. Da die Dividende von 0,18 Euro pro Aktie
für das Geschäftsjahr 2019 im Jänner 2021 nachbezahlt wurde - aufschiebende Bedingungen durch die Empfehlung der
Europäischen Zentralbank Ende sind am 15. Dezember eingetreten – entsprach die Kursentwicklung 2020 der Performance
(Kurs + Dividende). Die Börsenkapitalisierung der Oberbank AG belief sich Ende 2020 auf 2.978,74 Mio. Euro.
Kennzahlen der Oberbank-Aktien
2020
2019
2018
Anzahl Stamm-Stückaktien
35.307.300
32.307.300
32.307.300
Anzahl Vorzugs-Stückaktien*
3.000.000
3.000.000
Höchstkurs Stamm-/Vorzugsaktie in €*
96,00
96,20/93,00
89,80/88,50
Tiefstkurs Stamm-/Vorzugsaktie in €*
83,00
89,80/83,00
82,00/72,50
Schlusskurs Stamm-/Vorzugsaktie in €*
84,40
95,80/89,50
89,80/83,00
Marktkapitalisierung in Mio. €
2.978,74
3.363,5
3.150,2
IFRS-Ergebnis je Aktie in €
3,52
6,13
6,39
Dividende je Aktie in €
0,58
1)
0,18
1,10
Kurs-Gewinn-Verhältnis Stammaktie
24,0
15,6
14,1
Kurs-Gewinn-Verhältnis Vorzugsaktie*
14,6
13,0
*2020 Umwandlung von Vorzugsaktien in Stammaktien
1)
Unter aufschiebenden Bedingungen, dass
(i) die Empfehlung der Europäischen Zentralbank zur Beschränkung von Dividendenausschüttungen (Empfehlung der
Europäischen Zentralbank vom 15. Dezember 2020 zu Dividendenausschüttungen während der COVID-19 Pandemie und zur
Aufhebung der Empfehlung EZB/2020/35 [EZB/2020/62]) am 31.12.2021 oder früher für die Oberbank AG nicht mehr aufrecht
ist und
(ii) zum Zeitpunkt des Eintritts der vorstehenden aufschiebenden Bedingung auch keine anderen gesetzlichen Beschränkungen
oder beschränkenden aufsichtsbehördlichen Empfehlungen bestehen, die einer zusätzlichen Ausschüttung in dieser Höhe
entgegenstehen,
wird von Vorstand und Aufsichtsrat vorgeschlagen, zusätzlich auf jede dividendenberechtigte Aktie eine Dividende von 0,17 Euro auszuschütten.
Stetiger Wertzuwachs und Konstante Dividende
Die Oberbank-Stammaktie notiert seit 1.7.1986 an der Wiener Börse, seither verläuft ihr Wertzuwachs überaus stetig:
AktionärInnen, die 1986 die Oberbank-Aktie zeichneten und bei allen Kapitalerhöhungen teilgenommen haben, erzielten
unter Berücksichtigung der Dividendenzahlungen eine durchschnittliche Rendite von 8,82 % pro Jahr (vor Abzug der
Kapitalertragsteuer).
Das Ergebnis je Aktie ging 2020 von 6,13 auf 3,52 Euro zurück. Auf Basis der Schlusskurse errechnet sich für die Stammaktie
ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 24,0. Vorbehaltlich der Genehmigung durch die Hauptversammlung und unter
Berücksichtigung der Empfehlung der FMA zu Dividendenausschüttungen während der Coronapandemie wird vorgeschlagen,
von dem im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 ausgewiesenen Bilanzgewinn von 31.125.728,77 Euro auf jede
dividendenberechtigte Aktie unbedingt eine Dividende von 0,58 Euro und unter aufschiebenden Bedingungen
zusätzlich auf jede dividendenberechtigte Aktie eine Dividende von 0,17 Euro auszuschütten.
Die Oberbank-Aktien
170
Aktionärsstruktur der Oberbank per 31.12.2020
Gesamt
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck
(inkl. BTV 2000)*
16,15 %
BKS Bank AG, Klagenfurt
(inkl. Unterordnungssyndikat mit BVG)**
14,79 %
Wüstenrot Wohnungswirtschaft reg. Gen.m.b.H., Salzburg
4,50 %
Generali 3Banken Holding AG, Wien
1,62 %
MitarbeiterInnen
4,15 %
CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Wien
23,76 %
UniCredit Bank Austria AG, Wien
3,41 %
Streubesitz
31,62 %
* Die BTV 2000 Beteiligungsverwaltungsgesellschaft m.b.H. („BTV 2000“), eine 100%ige Konzerngesellschaft der Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, hält 2,26
% an der Oberbank AG.
** Die Beteiligungsverwaltung Gesellschaft m.b.H. ("BVG") hält 0,58% an der Oberbank AG.
Die Oberbank hatte aufgrund eines Beschlusses der Hauptversammlung vom 15. April 1991 neben Stamm- auch
stimmrechtslose Vorzugsaktien ausgegeben. Mit Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung vom 20. Mai 2020 wurde mit
einfacher Mehrheit von den nach den Vorgaben des COVID-19-GesG iVm COVID-19-GesV vertretenen Aktionären die
Umwandlung der Vorzugs- in Stammaktien beschlossen. Dieser Beschluss wurde in der am 9. Juni 2020 ebenfalls im Sinne der
COVID-19-GesV virtuell abgehaltenen Versammlung der Vorzugsaktionäre mit der erforderlichen ¾-Mehrheit der vertretenen
Vorzugsaktionäre bestätigt. Die Eintragung der Satzungsänderung betreffend die Umwandlung ins Firmenbuch erfolgte am
7. November 2020; damit gibt es nur noch Oberbank-Stammaktien. Die aus der Umwandlung der Vorzugsaktien resultierenden
Stammaktien notierten unter der ISIN AT0000A2HAY1 neben den bereits vorher unter der ISIN AT0000625108 notierenden
Stamm-Stückaktien. Per 25. Jänner 2021 wurden die Stammaktien zu einer Notierung unter der ISIN AT0000625108
zusammengefügt.
Das Grundkapital der Oberbank unterteilt sich seither in 35.307.300 auf den Inhaber lautende Stammstückaktien.
Größter Einzelaktionär ist die CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H., eine 100 %ige Konzerntochter der UniCredit Bank Austria.
Der Streubesitz (31,62 % der Oberbank-Stammaktien) wird von Unternehmen, institutionellen Investoren und privaten
AktionärInnen gehalten.
Eigene Aktien
Während des Jahres verfügte die Oberbank kurzfristig über Handelsstände eigener Aktien.
Im Berichtsjahr hat sie 503.811 Stück eigene Stammaktien (ISIN AT0000625108 und ISIN AT0000A2HAY1 zusammen) zum
Durchschnittskurs von 85,44 Euro sowie 54.503 Stück eigene Vorzugsaktien zum Durchschnittskurs von 80,32 Euro erworben,
denen Verkäufe von 399.171 Stück eigener Stammaktien (ISIN AT0000625108 und ISIN AT0000A2HAY1 zusammen) zum
Durchschnittskurs von 85,61 Euro und 4.622 Stück eigener Vorzugsaktien zum Durchschnittskurs von 80,20 Euro
gegenüberstanden.
Die aus dem Verkauf erzielten Erlöse wurden den Betriebsmitteln zugeführt. Im Zuge des Rückkaufprogrammes für
Vorzugsaktien wurden zwischen dem 20.03.2020 und dem 12.06.2020 gesamt 3.408 Stück Vorzugsaktien, die
0,0097 % des Grundkapitals entsprechen, börslich zurückgekauft.
Der gewichtete Durchschnittspreis je Vorzugsaktie betrug 76,2811 Euro; der höchste geleistete Gegenwert je Vorzugsaktie
betrug 80,0 Euro; der niedrigste geleistete Gegenwert je Vorzugsaktie betrug 76,00 Euro. Der Wert der rückerworbenen
Vorzugsaktien betrug 259.966,00 Euro. Diese Aktien wurden 2020 nicht an die MitarbeiterInnen abgegeben und sind daher
nach der Wandlung der Vorzugsaktien (Eintragung ins Firmenbuch am 7. November 2020) in Stammaktien
(ISIN AT0000A2HAY1) weiter im Eigenstand der Bank und stehen für die begünstigte Abgabe an die MitarbeiterInnen im Zuge
künftiger Mitarbeiterbeteiligungsprogramme zur Verfügung.
Zum Bilanzstichtag hatte die Oberbank damit insgesamt 180.238 Stück eigene Stammaktien (ISIN AT0000625108 und
ISIN AT0000A2HAY1 zusammen) im Bestand. Der höchste Stand im Laufe des Jahres 2020 erreichte 0,93 % vom Grundkapital.
Die Oberbank-Aktien
171
Abstimmungsergebnisse zur 140. ordentlichen Hauptversammlung der Oberbank AG am 20. Mai 2020
TOP 2: Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns des Geschäftsjahres 2019
JA: 17.212.183 Stimmen; NEIN: 125.571 Stimmen; ENTHALTUNG: 8.827.207 Stimmen
TOP 3: Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2019
Gasselsberger: JA: 17.280.925 Stimmen; NEIN: 8.817.092 Stimmen; ENTHALTUNG: 1.507 Stimmen
Weißl: JA: 17.281.255 Stimmen; NEIN: 8.817.092 Stimmen; ENTHALTUNG: 1.177 Stimmen
Hagenauer: JA: 17.281.255 Stimmen; NEIN: 8.817.092 Stimmen; ENTHALTUNG: 1.177 Stimmen
TOP 4: Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2019
Stockbauer: JA: 17.280.633 Stimmen; NEIN: 8.817.714 Stimmen; ENTHALTUNG: 1.177 Stimmen
Andorfer: JA: 17.281.255 Stimmen; NEIN: 8.817.092 Stimmen; ENTHALTUNG 1.177 Stimmen
Burtscher: JA 17.280.334 Stimmen; NEIN 8.816.013 Stimmen; ENTHALTUNG 3.177 Stimmen
Eder: JA 26.095.569 Stimmen; NEIN 778 Stimmen; ENTHALTUNG 3.177 Stimmen
Hofstätter-Pobst: JA 11.329.650 Stimmen; NEIN 14.288.716 Stimmen; ENTHALTUNG 481.158 Stimmen
Koren: JA 26.096.337 Stimmen; NEIN 10 Stimmen; ENTHALTUNG 3.177 Stimmen
Leitl-Staudinger: JA 26.096.337 Stimmen; NEIN 10 Stimmen; ENTHALTUNG 3.177 Stimmen
Leu: JA 26.095.416 Stimmen; NEIN 861 Stimmen; ENTHALTUNG 3.247 Stimmen
Mitterbauer: JA 26.090.963 Stimmen; NEIN 1.380 Stimmen; ENTHALTUNG 7.181 Stimmen
Samstag: JA 13.538.670 Stimmen; NEIN 577.382 Stimmen; ENTHALTUNG 11.983.472 Stimmen
Steger: JA 26.094.194 Stimmen; NEIN 1.360 Stimmen; ENTHALTUNG 3.970 Stimmen
Zahlbruckner: JA 26.096.337 Stimmen; NEIN 10 Stimmen; ENTHALTUNG 3.177 Stimmen
Pischinger: JA 17.281.185 Stimmen; NEIN 8.815.162 Stimmen; ENTHALTUNG 3.177 Stimmen
Braun: JA 26.096.267 Stimmen; NEIN 80 Stimmen; ENTHALTUNG 3.177 Stimmen
Grabner: JA 26.096.267 Stimmen; NEIN 10 Stimmen; ENTHALTUNG 3.247 Stimmen
Höchtel: JA 26.096.267 Stimmen; NEIN 10 Stimmen; ENTHALTUNG 3.247 Stimmen
Pirner: JA 26.096.267 Stimmen; NEIN 10 Stimmen; ENTHALTUNG 3.247 Stimmen
Zeiss: JA 26.095.544 Stimmen; NEIN 10 Stimmen; ENTHALTUNG 3.970 Stimmen
TOP 5: Wahlen in den Aufsichtsrat
TOP 5a: Wahl Mitterbauer
JA 26.142.543 Stimmen; NEIN 14.470 Stimmen; ENTHALTUNG 7.948 Stimmen
TOP 5b: Wahl Bogner
JA 26.116.581 Stimmen; NEIN 38.888 Stimmen; ENTHALTUNG 9.492 Stimmen
TOP 6: Wahl des Bankprüfers für das Geschäftsjahr 2021
JA: 26.152.694 Stimmen; NEIN: 8.740 Stimmen; ENTHALTUNG: 3.527 Stimmen
TOP 7: Beschlussfassung über die Vergütungspolitik
JA: 17.327.238 Stimmen; NEIN: 8.821.872 Stimmen; ENTHALTUNG: 15.851 Stimmen
TOP 8: Beschlussfassung über die Änderung des § 16 der Satzung
JA: 26.149.461 Stimmen; NEIN: 4.940 Stimmen; ENTHALTUNG: 10.560 Stimmen
TOP 9: Beschlussfassung über die Festsetzung einer Vergütung an die Mitglieder des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr
2020 und die folgenden Geschäftsjahre
JA: 17.330.824 Stimmen; NEIN: 8.824.627 Stimmen; ENTHALTUNG: 9.510 Stimmen
Die Oberbank-Aktien
172
TOP 10: Beschlussfassung über den Widerruf der in der 138. ordentlichen Hauptversammlung vom 15. Mai 2018 erteilten
Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien gem. § 65 Abs.1 Z. 4 AktG im unausgenützten Umfang unter gleichzeitiger
Ermächtigung des Vorstandes zum Erwerb eigener Aktien zum Zweck des Angebotes an Arbeitnehmer, leitende Angestellte
und Mitglieder des Vorstandes oder Aufsichtsrates der Gesellschaft oder einem mit ihr verbundenen Unternehmens zum
Erwerb gemäß § 65 Abs. 1 Z. 4 AktG bis zu 5 % des Grundkapitals auf die Dauer von 30 Monaten ab dem Tag der
Beschlussfassung der 140. ordentlichen Hauptversammlung.
JA: 17.313.288 Stimmen; NEIN: 8.818.385 Stimmen; ENTHALTUNG: 33.288 Stimmen
TOP 11: Beschlussfassung über den Widerruf der in der 138. ordentlichen Hauptversammlung vom 15. Mai 2018 erteilten
Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien gem. § 65 Abs.1 Z. 7 AktG im unausgenützten Umfang unter gleichzeitiger
Ermächtigung des Vorstandes zum Erwerb eigener Aktien bis zu 5 % des Grundkapitals auf die Dauer von 30 Monaten ab
dem Tag der Beschlussfassung der 140. ordentlichen Hauptversammlung zum Zweck des Wertpapierhandels gemäß § 65
Abs. 1 Z 7 AktG
JA: 17.338.747 Stimmen; NEIN: 8.818.385 Stimmen; ENTHALTUNG: 7.829 Stimmen
TOP 12: Beschlussfassung über den Widerruf der in der 138. ordentlichen Hauptversammlung vom 15. Mai 2018 erteilten
Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien gem. § 65 Abs.1 Z 8 AktG im unausgenützten Umfang unter gleichzeitiger
Ermächtigung des Vorstandes zum zweckneutralen Erwerb eigener Aktien bis zu 10 % des Grundkapitals gemäß § 65 Abs.
1 Z 8 AktG auf die Dauer von 30 Monaten ab dem Tag der Beschlussfassung der 140. ordentlichen Hauptversammlung
JA: 17.338.501 Stimmen; NEIN: 8.817.781 Stimmen; ENTHALTUNG: 8.679 Stimmen
TOP 13: Beschlussfassung über die Änderung der Satzung in § 4 Abs. 1 dahingehend, dass sämtliche bestehenden Vorzugsaktien
durch Aufhebung des Vorzugs gemäß § 129 AktG in Stammaktien umgewandelt werden
JA: 21.634.068 Stimmen; NEIN: 1.989.478 Stimmen; ENTHALTUNG: 2.541.415 Stimmen
TOP 14: Beschlussfassung über die Durchführung einer Sonderprüfung der ALPENLÄNDISCHEN GARANTIE – GESELLSCHAFT m.b.H.
(„ALGAR“)
JA: 9.243.235 Stimmen; NEIN: 16.634.390 Stimmen; ENTHALTUNG: 7.132 Stimmen
TOP 15: Beschlussfassung über die Durchführung einer Sonderprüfung der Beteiligungsverwaltung Gesellschaft m.b.H. („BVG“)
JA: 9.243.235 Stimmen; NEIN: 16.634.062 Stimmen; ENTHALTUNG: 6.672 Stimmen
TOP 16: Beschlussfassung über die Durchführung einer Sonderprüfung der Xanthos Privatstiftung
JA: 9.243.235 Stimmen; NEIN: 16.676.222 Stimmen; ENTHALTUNG: 179.965 Stimmen
TOP 17: Beschlussfassung über die Durchführung einer Sonderprüfung zu Zahlungen oder sonstigen Leistungen an BKS, BTV, G3BH
und Wüstenrot
JA: 9.241.365 Stimmen; NEIN: 16.634.629 Stimmen; ENTHALTUNG: 7.975 Stimmen
TOP 18: Beschlussfassung über die Durchführung einer Sonderprüfung zu Zahlungen oder sonstigen Leistungen an
Aktionäre/“befreundete Investoren“
JA: 9.243.635 Stimmen; NEIN: 16.633.662 Stimmen; ENTHALTUNG: 6.672 Stimmen
Abstimmungsergebnisse zur Versammlung der Vorzugsaktionäre der Oberbank AG am 9. Juni 2020
TOP 1: Beschlussfassung über die Zustimmung zur Änderung der Satzung in § 4 Abs. 1 dahingehend, dass sämtliche
bestehenden Vorzugsaktien durch Aufhebung des Vorzugs gemäß § 129 AktG in Stammaktien umgewandelt werden
JA: 1.744.498 Stimmen; NEIN: 168 Stimmen; ENTHALTUNG: 0 Stimmen
Die Oberbank-Aktien
173
Abstimmungsergebnisse zur außerordentlichen Hauptversammlung der Oberbank AG am 4. Februar 2020
TOP 1: Beschlussfassung über die Durchführung einer Sonderprüfung gemäß § 130 AktG
JA: 8.871.735 Stimmen; NEIN: 17.885.716 Stimmen; ENTHALTUNG: 717 Stimmen
TOP 2: Beschlussfassung über die Beendigung des Schiedsverfahrens zwischen der Generali 3Banken Holding AG (FN 234231 h; im
Folgenden "G3B'') und der Oberbank sowie auf Unterlassung von Durchführungshandlungen auf Grundlage eines
Schiedsspruches in diesem Schiedsverfahren.
JA: 8.875.495 Stimmen; NEIN: 17.991.561 Stimmen; ENTHALTUNG: 115 Stimmen
TOP 5: Herabsetzung der Gesamtzahl der Kapitalvertreter des Aufsichtsrats von bisher 11 auf künftig 10 Mitglieder mit dem Ende
der Hauptversammlung, die über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr
2019 beschließt.
JA: 18.579.305 Stimmen; NEIN: 8.850.597 Stimmen; ENTHALTUNG: 10.012 Stimmen
Aktionärsbeziehungen und Kommunikation
Die Oberbank informiert ausführlich im Rahmen der Quartals- und Jahresberichterstattung über ihre Finanz- und Ertragslage.
Auch über die Website www.oberbank.at wird ein laufender Informationsfluss sichergestellt. Mit der Einladung zur jährlichen
Hauptversammlung sind die AktionärInnen aufgerufen, direkt mit Vorstand und Aufsichtsrat in Kontakt zu treten. Potenziell
kursrelevante Ereignisse werden von der Oberbank über das euro-adhoc-System in der Rubrik „Insiderinformationen“
veröffentlicht. Im Geschäftsjahr 2020 erfolgten zwölf solcher Meldungen.
Linz, am 3. März 2021
Der Vorstand
Generaldirektor Direktor Direktor Direktor
Dr. Franz Gasselsberger, MBA Mag. Dr. Josef Weißl, MBA Mag. Florian Hagenauer, MBA Martin Seiter, MBA
Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich
Personal- und Rechnungswesen Privatkundengeschäft Gesamtrisikomanagement Firmenkundengeschäft
Serviceangaben
Aufbauorganisation der Oberbank AG
174
Vorstandsmitglieder
Vorsitzender des Vorstands
Generaldirektor
Dr. Franz Gasselsberger, MBA
Tel. +43/(0)732/7802 DW 37204
franz.gasselsberger@oberbank.at
Vorstandsdirektor
Mag. Dr. Josef Weißl, MBA
Tel. +43/(0)732/7802 DW 37220
josef.weissl@oberbank.at
Vorstandsdirektor
Mag. Florian Hagenauer, MBA
Tel. +43/(0)732/78 02 DW 37206
florian.hagenauer@oberbank.at
Vorstandsdirektor
Martin Seiter, MBA
Tel. +43/(0)732/78 02 DW 37250
martin.seiter@oberbank.at
Geschäftsabteilungen
Corporate & International Finance: Mag. Dietmar Holzinger-Böcskör, MBA, DW 37565, Dietmar.holzinger@oberbank.at
Global Financial Institutions: Helmut Edlbauer, MBA, DW 32630, helmut.edlbauer@oberbank.at
Treasury & Handel: Robert Musner, MBA, DW 32640, robert.musner@oberbank.at
Kredit-Management: Mag. Dr. Volkmar Riegler, MBA, DW 37340, volkmar.riegler@oberbank.at
Private Banking & Asset Management: Erich Stadlberger, MBA, DW 37550, erich.stadlberger@oberbank.at
Privatkunden: Dkfm. Thomas Harrer, MBA, DW 37260, thomas.harrer@oberbank.at
Serviceabteilungen
Human Resources: Mag. Bernhard Wolfschütz, MBA, DW 37231, bernhard.wolfschuetz@oberbank.at
Rechnungswesen und Controlling: Harald Hummer, DW 32401, harald.hummer@oberbank.at
Interne Revision: Drs. Cornelis Gerardts, DW 32169, cornelis.gerardts@oberbank.at
Organisationsentwicklung, Strategie- und Prozessmanagement: MMag. Wolfgang Kern, DW 37648, wolfgang.kern@oberbank.at
Strategisches Risikomanagement: Mag. Andreas Lechner, DW 32420, andreas.lechner@oberbank.at
Sekretariat & Kommunikation: Mag. Andreas Pachinger, DW 37460, andreas.pachinger@oberbank.at
Zentrales Service und Produktion: Mag. Brigitte Haider, MBA, DW 37271, brigitte.haider@oberbank-service.at
Compliance: Mag. Dr. Michaela Gerschpacher, DW 37397, michaela.gerschpacher@oberbank.at
BWG-Compliance-Officer: Mag. Dr. Michaela Gerschpacher
WAG-Compliance-Beauftragter: Mag. Peter Richtsfeld
Geldwäsche- und Sanktionen-Beauftragte: Dr. Claudia Raml
Serviceangaben
Struktur der Oberbank-Gruppe
175
Oberbank Leasing Gruppe
Dr. Hans Fein
Tel. +43/(0)732/7802 DW 37138
hans.fein@oberbank.at
Österreich
Dr. Hans Fein
Tel. +43/(0)732/7802 DW 37138
hans.fein@oberbank.at
Deutschland
Mag. Michael Gerner
Tel. +49/(0)8671/9986 DW 11
michael.gerner@oberbank.de
Tschechien
Mag. Martin Lagler
Tel. +420/387 717 DW 172
martin.lagler@oberbank.at
Slowakei
Mag. Martin Lagler
Tel. +421/2 58 10 68 DW 77
martin.lagler@oberbank.at
Ungarn
Mihály Nádas
Tel. +36/(0)1/29828 DW 51
mihaly.nadas@oberlizing.hu
Immobilien-Service
Oberbank Immobilien-Service
Gesellschaft m.b.H., Linz
Mag. Matthias-Munir Midani
Tel. +43/(0)732/7802 DW 32261
matthias.midani@oberbank.at
Private Equity- und Mezzaninfinanzierungen
Oberbank Opportunity Invest Management
Gesellschaft m.b.H., Linz
MMag. Dr. Roland Leitinger, MIM
Tel. +43/(0)732/7802 DW 37564
roland.leitinger@oberbank.at
Oberbank Service GmbH
Mag. Brigitte Haider, MBA
Tel. +43/(0)732/7802 DW 37271
brigitte.haider@oberbank-service.at
3 Banken Kooperationen
3 Banken Versicherungsmakler Gesellschaft m.b.H.,
Niederlassung Linz
Walter Schwinghammer
Tel. +43/(0)5 05 333 DW 82000
walter.schwinghammer@3bvm.at
3 Banken IT GmbH, Linz
Karl Stöbich, MBA
Tel. +43/(0)732/7802 DW 32609
karl.stoebich@3bankenit.at
3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H., Linz
Alois Wögerbauer, CIIA
Tel. +43/(0)732/7802 DW 37424
a.woegerbauer@3bg.at
3-Banken Wohnbaubank AG, Linz
Erich Stadlberger, MBA
Tel. +43/(0)732/7802 DW 37550
erich.stadlberger@3banken-wohnbaubank.at
Mag. Gerald Straka
Tel. +43/(0)732/7802 DW 37221
gerald.straka@3banken-wohnbaubank.at
Serviceangaben
Geschäftsbereiche und Geschäftsstellen
176
Zentrale
A-4020 Linz, Untere Donaulände 28,
Tel. +43/(0)732/78 02 DW 0; Telefax: +43/(0)732/78 02 DW 32040
www.oberbank.at
Österreich
Zweigniederlassung Linz Nord, A-4020 Linz, Untere Donaulände 36
Günther Ott, Tel. +43/(0)732/78 02 DW 37366, guenther.ott@oberbank.at
Zweigstellen: A-4040 Linz – Dornach, Altenberger Straße 9
A-4040 Linz – Harbach, Leonfeldner Straße 75 a
A-4020 Linz – Stadthafen, Industriezeile 56
A-4040 Linz – Urfahr, Hinsenkampplatz 1
A-4070 Eferding, Stadtplatz 32
A-4240 Freistadt, Linzer Straße 4
A-4210 Gallneukirchen, Hauptstraße 4
A-4060 Leonding, Mayrhansenstraße 13
A-4100 Ottensheim, Hostauerstraße 87
A-4320 Perg, Herrenstraße 14
A-4150 Rohrbach, Stadtplatz 16
Zweigniederlassung Linz Süd, A-4020 Linz, Landstraße 37
Mag. Klaus Hofbauer, MBA, Tel. +43/(0)732/774211 DW 31322, klaus.hofbauer@oberbank.at
Zweigstellen: A-4030 Linz – Kleinmünchen, Wiener Straße 382
A-4020 Linz – Neue Heimat, Wegscheider Straße 1 – 3
A-4020 Linz – Spallerhof-Bindermichl, Einsteinstraße 5
A-4020 Linz – Weißenwolffstraße, Weißenwolffstraße 1
A-4020 Linz – Wiener Straße, Wiener Straße 32
A-4470 Enns, Hauptplatz 9
A-4400 Steyr – Münichholz, Punzerstraße 14
A-4400 Steyr – Stadtplatz, Stadtplatz 25
A-4400 Steyr – Tabor, Ennser Straße 29
A-4050 Traun, Linzer Straße 12
A-4050 Traun – St. Martin, Leondinger Straße 2
Serviceangaben
Geschäftsbereiche und Geschäftsstellen
177
Zweigniederlassung Salzburg, A-5020 Salzburg, Alpenstraße 98
Petra Fuchs, MBA, Tel. +43/(0)662/6384 DW 201, petra.fuchs@oberbank.at
Zweigstellen: A-5020 Salzburg – Alter Markt, Alter Markt 4
A-5020 Salzburg – Lehen, Ignaz-Harrer-Straße 40 a
A-5020 Salzburg – Liefering, Münchner Bundesstraße 106
A-5020 Salzburg – Maxglan, Neutorstraße 52
A-5020 Salzburg – Schallmoos, Sterneckstraße 55
A-5020 Salzburg – Südtirolerplatz, Südtirolerplatz 6
A-5640 Bad Gastein, Böcksteiner Bundesstraße 1
A-5630 Bad Hofgastein, Kurgartenstraße 27
A-5500 Bischofshofen, Bodenlehenstraße 2 – 4
A-5400 Hallein, Robertplatz 4
A-5310 Mondsee, Rainerstraße 14
A-5760 Saalfelden, Leoganger Straße 16
A-5201 Seekirchen, Bahnhofstraße 1
Zweigniederlassung Innviertel, A-4910 Ried im Innkreis, Friedrich-Thurner-Straße 9
Erich Brandstätter, Tel. +43/(0)7752/680 DW 52214, erich.brandstaetter@oberbank.at
Zweigstellen: A-4950 Altheim, Stadtplatz 14
A-5280 Braunau, Stadtplatz 40
A-5230 Mattighofen, Stadtplatz 16
A-4780 Schärding, Silberzeile 12
Zweigniederlassung OÖ Süd, A-4600 Wels, Ringstraße 37
Wolfgang Pillichshammer, Tel. +43/(0)7242/481 DW 200, wolfgang.pillichshammer@oberbank.at
Zweigstellen: A-4600 Wels – Nord, Oberfeldstraße 91
A-4600 Wels – West, Bauernstraße 1, WDZ 9
A-4710 Grieskirchen, Pühringerplatz 3
A-4560 Kirchdorf, Bahnhofstraße 9
A-4550 Kremsmünster, Marktplatz 26
A-4614 Marchtrenk, Linzer Straße 30
A-4810 Gmunden, Esplanade 24
A-4800 Attnang – Puchheim, Dr. Karl-Renner-Platz 2
A-8990 Bad Aussee, Parkgasse 155
A-4820 Bad Ischl, Kaiser-Fr.-Josef-Straße 4
A-4802 Ebensee, Alte Saline 9
A-4663 Laakirchen, Gmundner Straße 10
A-4860 Lenzing, Atterseestraße 20
A-4690 Schwanenstadt, Huberstraße 1
A-4840 Vöcklabruck, Stadtplatz 31 – 33
Serviceangaben
Geschäftsbereiche und Geschäftsstellen
178
Zweigniederlassung Niederösterreich, St. Pölten, A-3100 St. Pölten, Domplatz 2
Franz Frosch, Tel. +43/(0)2742/385 DW 44, franz.frosch@oberbank.at
Zweigstellen: A-3100 St. Pölten – Europaplatz, Europaplatz 6
A-3300 Amstetten, Hauptplatz 1
A-7000 Eisenstadt, Esterhazyplatz 6 a
A-3500 Krems, Sparkassengasse 6
A-2000 Stockerau, Schießstattgasse 3 A
A-3430 Tulln, Hauptplatz 9
A-3340 Waidhofen a. d. Ybbs, Unterer Stadtplatz 17
A-2700 Wiener Neustadt, Wiener Straße 25
A-3910 Zwettl, Kuenringer Straße 3
Zweigniederlassung Wien, A-1030 Wien, Schwarzenbergplatz 5
Andreas Klingan, MBA, Tel. +43/(0)1/53421 DW 55010, andreas.klingan@oberbank.at
Zweigstellen: A-1090 Wien – Alsergrund, Porzellangasse 25
A-1190 Wien – Döbling, Gatterburggasse 23
A-1220 Wien – Donauspital, Zschokkegasse 140
A-1220 Wien – Donaustadt, Wagramer Straße 124
A-1100 Wien – Favoriten, Sonnwendgasse 13
A-1210 Wien – Floridsdorf, Brünner Straße 42
A-1170 Wien – Hernals, Hernalser Hauptstraße 114
A-1130 Wien – Hietzing, Lainzer Straße 151
A-1080 Wien – Josefstadt, Josefstädter Straße 28
A-1030 Wien – Landstraße, Landstraßer Hauptstraße 114
A-1020 Wien – Leopoldstadt, Taborstraße 11 a
A-1230 Wien – Liesing, Lehmanngasse 9
A-1120 Wien – Meidling, Meidlinger Hauptstraße 33 – 35
A-1070 Wien – Neubau, Neubaugasse 28 – 30
A-1140 Wien – Penzing, Linzer Straße 413
A-1010 Wien – Schottengasse, Schottengasse 2
A-1230 Wien – Süd, Laxenburger Straße 244
A-1180 Wien – Währing, Gersthofer Straße 10
A-1040 Wien – Wieden, Rilkeplatz 8
A-1100 Wien – Wienerberg, Wienerbergstraße 9
A-2120 Wien – Wolkersdorf, Wienerstraße 5
A-2500 Baden bei Wien, Beethovengasse 4 – 6
A-3400 Klosterneuburg, Kierlinger Straße 1
A-2100 Korneuburg, Hauptplatz 21
A-2340 Mödling, Hauptstraße 33
A-2380 Perchtoldsdorf, Wiener Gasse 12
A-2320 Schwechat, Franz Schubert Straße 2a
Serviceangaben
Geschäftsbereiche und Geschäftsstellen
179
Niederlassung Deutschland
Geschäftsbereich Süddeutschland, D-80333 München, Oskar-von-Miller-Ring 38
Robert Dempf, Tel. +49/(0)89/55989 DW 201, robert.dempf@oberbank.de
Zweigstellen: D-73430 Aalen, Bahnhofstraße 10
D-86150 Augsburg, Maximilianstraße 55
D-71032 Böblingen, Stuttgarter Straße 10
D-84307 Eggenfelden, Fischbrunnenplatz 11
D-73728 Esslingen, Küferstraße 29
D-79104 Freiburg, Merianstraße 16
D-85354 Freising, Johannisstraße 2
D-82110 Germering, Therese-Giehse-Platz 2
D-85053 Ingolstadt, Erni-Singerl-Straße 2
D-76133 Karlsruhe, Kaiserstraße 182
D-84028 Landshut, Altstadt 391
D-84453 Mühldorf am Inn, Brückenstraße 2
D-85521 Ottobrunn, Rosenheimer Landstraße 39
D-94032 Passau, Bahnhofstraße 10
D-88212 Ravensburg, Eichelstraße 14
D-93047 Regensburg, Bahnhofstraße 13
D-72764 Reutlingen, Gartenstraße 8
D-83022 Rosenheim, Heilig-Geist-Straße 5
D-94315 Straubing, Stadtgraben 93
D-89073 Ulm, Walfischgasse 12
D-85716 Unterschleißheim, Alleestraße 13
D-82515 Wolfratshausen, Bahnhofstraße 28
D-87700 Memmingen, Roßmarkt 5
Geschäftsbereich Deutschland Mitte, D-90443 Nürnberg, Zeltnerstraße 1
Bernd Grum, Tel. +49/(0)911/72367 DW 10, bernd.grum@oberbank.de
Zweigstellen: D-63739 Aschaffenburg, Weißenburger Straße 16
D-96047 Bamberg, Franz-Ludwig-Straße 7 a
D-95444 Bayreuth, Kanalstraße 17
D-09111 Chemnitz, An der Markthalle 3 – 5
D-01067 Dresden, Wallstraße 8
D-99084 Erfurt, Krämpferstraße 6
D-06108 Halle, Große Steinstraße 82 – 85
D-63450 Hanau, Nussallee 7a
D-74072 Heilbronn, Lohtorstraße 27
D-07743 Jena, Kirchplatz 6
D-04109 Leipzig, Dittrichring 18 – 20
D-68165 Mannheim, Friedrichsplatz 8
D-55116 Mainz, Große Bleiche 17-23
D-92318 Neumarkt i. d. Oberpfalz, Ringstraße 5
D-74523 Schwäbisch Hall, Neue Straße 19
D-92637 Weiden, Sedanstraße 6
D-97070 Würzburg, Schweinfurterstraße 4
Serviceangaben
Geschäftsbereiche und Geschäftsstellen
180
Zweigniederlassung Tschechien, CZ-12000 Praha 2, nám. I.P.Pavlova 5
Filip Vavruška, Tel. +420/224/1901 DW 15, filip.vavruska@oberbank.cz
Zweigstellen: CZ-11000 Praha 1 Klimentská 1246/1
CZ-15000 Praha 5 – Smíchov, Portheimka Center náměstí 14 října 642/17
CZ-17000 Praha 7 – Holešovice, Dukelských hrdinů č. 407/26
CZ-18600 Praha 8 – Karlín, Křižíkova 52/53
CZ-27201 Kladno, Osvobozených politických vězňů 339
CZ-60200 Brno, Lidická 20
CZ-60200 Brno, Trnitá 491/3
CZ-37001 České Budějovice, nám. Přemysla Otakara II. 6/3
CZ-50002 Hradec Králové, Gočárova tř. 1096
CZ-38101 Český Krumlov, Panská 22
CZ-58601 Jihlava, Masarykovo nám. 10
CZ-46001 Liberec, Soukenné nám. 156
CZ-77100 Olomouc, Dolni nám. 1
CZ-70200 Ostrava, Stodolní 1
CZ-39701 Písek, Budovcova 2530
CZ-30100 Plzeň, Prešovská 20
CZ-39001 Tábor, Pražská 211
CZ-40001 Ústí nad Labem, Hrnčířská 4
CZ-76001 Zlín, Osvoboditelů 91
Zweigniederlassung Ungarn, H-1062 Budapest, Váci út 1 – 3
Mag. Peter Szenkurök, Tel. +36/(06)1/29829 DW 37, peter.szenkuroek@oberbank.hu
Zweigstellen: H-1027 Budapest – Buda, Henger utca 2
H-1095 Budapest Dél, Soroksári út 30-32
H-1143 Budapest, Hungária körút 17 – 19
H-4026 Debrecen, Bem tér 14
H-9024 Gyõr, Hunyadi u. 16
H-6000 Kecskemét, Kisfaludy utca 8
H-3530 Miskolc, Mindszent tér 3
H-8800 Nagykanizsa, Erzsébet tér 23
H-7621 Pécs, Tímár u.2
H-6720 Szeged, Klauzál tér 2
H-8000 Székesfehérvár, Rákóczi út 1
H-9700 Szombathely, Berzsenyi Dániel tér 2
Zweigniederlassung Slowakei, SK-821 09 Bratislava, Prievozská 4/A
Mag. Yvonne Janko, Tel. +421/(02)/581068 DW 10, yvonne.janko@oberbank.sk
Zweigstellen: SK-949 01 Nitra, Mostná ulica 70
SK-010 01 Žilina, Jána Kalinčiaka 22
SK-04001 Košice, Továrenská 8
Jahresabschluss der Oberbank AG gemäß UGB
Bilanz zum 31.12.2020 / Aktiva
181
Werte in EUR / VJ € 1.000
2020
2019
Veränderung
absolut
in %
1.
Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken und
Postgiroämtern
2.105.981.271,19
371.507
1.734.474
466,9
2.
Schuldtitel öfftentlicher Stellen, die zur
Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassen sind:
803.491.974,31
874.434
-70.942
-8,1
3.
Forderungen an Kreditinstitute
1.005.159.838,70
1.566.805
-561.645
-35,8
a) täglich fällig
133.130.576,24
120.947
12.184
10,1
b) sonstige Forderungen
872.029.262,46
1.445.858
-573.829
-39,7
4.
Forderungen an Kunden
17.188.617.900,88
16.523.022
665.596
4,0
5.
Schuldverschreibungen u. andere festverzinsliche Wertpapiere
1.101.369.620,53
1.229.095
-127.725
-10,4
a) von öffentlichen Emittenten
396.256.684,10
447.760
-51.503
-11,5
b) von anderen Emittenten
705.112.936,43
781.335
-76.222
-9,8
darunter:
eigene Schuldverschreibungen
44.304.917,79
30.191
14.114
46,7
6.
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
224.621.305,43
223.508
1.114
0,5
7.
Beteiligungen
429.602.711,95
423.634
5.969
1,4
darunter:
an Kreditinstituten
123.124.684,54
117.162
5.963
5,1
8.
Anteile an verbundenen Unternehmen
131.873.529,30
132.777
-903
-0,7
darunter:
an Kreditinstituten
6.000.000,00
6.000
9.
Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens
1.860.950,24
1.281
580
45,2
10.
Sachanlagen
76.391.919,66
80.823
-4.431
-5,5
darunter:
Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut im Rahmen
seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden
34.841.678,93
37.305
-2.464
-6,6
11.
Sonstige Vermögensgegenstände
72.176.344,02
83.332
-11.155
-13,4
12.
Rechnungsabgrenzungsposten
6.113.416,11
8.659
-2.546
-29,4
13.
Aktive latente Steuern
48.641.724,00
42.091
6.551
15,6
Summe der Aktiva
23.195.902.506,32
21.560.967
1.634.935
7,6
Posten unter der Bilanz:
1.
Auslandsaktiva
9.694.441.330,96
9.277.713
416.728
4,5
Jahresabschluss der Oberbank AG gemäß UGB
Bilanz zum 31.12.2020 / Passiva
182
Werte in EUR / VJ € 1.000
2020
2019
Veränderung
absolut
in %
1.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
5.150.717.789,42
4.869.227
281.491
5,8
a)
täglich fällig
1.006.562.579,99
979.814
26.748
2,7
b)
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
4.144.155.209,43
3.889.412
254.743
6,5
2.
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
13.059.590.141,79
11.956.069
1.103.521
9,2
a)
Spareinlagen
2.660.874.990,95
2.697.443
-36.568
-1,4
darunter:
aa)
täglich fällig
1.641.719.718,77
1.509.481
132.239
8,8
bb)
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
1.019.155.272,18
1.187.963
-168.808
-14,2
b)
sonstige Verbindlichkeiten
10.398.715.150,84
9.258.626
1.140.090
12,3
darunter:
aa)
täglich fällig
9.674.097.576,93
8.318.304
1.355.794
16,3
bb)
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
724.617.573,91
940.322
-215.705
-22,9
3.
Verbriefte Verbindlichkeiten
1.855.861.166,67
1.661.565
194.296
11,7
a)
begebene Schuldverschreibungen
1.843.461.166,67
1.649.165
194.296
11,8
b)
andere verbriefte Verbindlichkeiten
12.400.000,00
12.400
0
0,0
4.
Sonstige Verbindlichkeiten
81.398.093,30
96.304
-14.906
-15,5
5.
Rechnungsabgrenzungsposten
35.747.361,29
43.334
-7.586
-17,5
6.
Rückstellungen
312.231.263,68
309.044
3.188
1,0
a)
Rückstellungen für Abfertigungen
46.419.146,00
44.574
1.845
4,1
b)
Rückstellungen für Pensionen
132.705.229,00
125.197
7.508
6,0
c)
Steuerrückstellungen
3.841.448,49
1.148
2.693
234,6
d)
sonstige
129.265.440,19
138.125
-8.859
-6,4
7.
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel 1 Kapitel 4
463.112.000,00
489.921
-26.809
-5,5
der Verordnung (EU) Nr.575/2013
8.
Zusätzliches Kernkapital gemäß Teil 2 Titel 1 Kapitel 3
50.000.000,00
50.000
0
0,0
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
9.
Gezeichnetes Kapital
105.381.186,00
105.845
-464
-0,4
10.
Kapitalrücklagen (gebundene)
505.523.256,06
505.523
0
0,0
11.
Gewinnrücklagen
1.321.214.519,34
1.212.368
108.846
9,0
a)
gesetzliche Rücklage
5.523.135,39
5.523
0
0,0
b)
andere Rücklagen
1.315.691.383,95
1.206.845
108.846
9,0
darunter:
Rücklagen für eigene Anteile
1.530.997,44
890
641
72,1
12.
Haftrücklage gemäß § 57 Abs. 5 BWG
224.000.000,00
221.000
3.000
1,4
13.
Bilanzgewinn
31.125.728,77
40.768
-9.642
-23,7
Summe der Passiva
23.195.902.506,32
21.560.967
1.634.935
7,6
Jahresabschluss der Oberbank AG gemäß UGB
Bilanz zum 31.12.2020 / Passiva
183
Werte in EUR / VJ € 1.000
2020
2019
Veränderung
absolut
in %
Posten unter der Bilanz:
1.
Eventualverbindlichkeiten
1.304.915.371,92
1.281.821
23.094
1,8
darunter:
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftungen aus der
Bestellungen v. Sicherheiten
1.304.915.371,92
1.281.821
23.094
1,8
2.
Kreditrisiken
4.406.130.579,39
4.048.541
357.590
8,8
darunter:
Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften
0,00
0
0
3.
Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften
365.604.054,18
322.017
43.587
13,5
4.
Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2 der Verordnung (EU)
2.573.733.910,48
2.476.810
96.924
3,9
Nr. 575/2013
darunter:
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel 1 Kapitel 4
392.882.716,36
403.910
-11.027
-2,7
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
5.
Eigenmittelanforderungen gemäß Art.92 der Verordnung (EU)
13.452.392.032,21
13.201.287
251.105
1,9
Nr. 575/2013
darunter:
Eigenmittelanforderungen gemäß Art.92 Abs.1 lit.a
15,84%
15,32%
0,52%
3,4
Eigenmittelanforderungen gemäß Art.92 Abs.1 lit.b
16,21%
15,70%
0,51%
3,2
Eigenmittelanforderungen gemäß Art.92 Abs.1 lit.c
19,13%
18,76%
0,37%
2,0
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
6.
Auslandspassiva
5.469.354.265,70
5.574.504
-105.149
-1,9
Jahresabschluss der Oberbank AG gemäß UGB
Gewinn- und Verlustrechnung 2020
184
Werte in EUR / VJ € 1.000
2020
2019
Veränderung
absolut
in %
1.
Zinsen und ähnliche Erträge
364.141.466,25
400.378
-36.236
-9,1
darunter:
aus festverzinslichen Wertpapieren
40.098.891,99
49.407
-9.309
-18,8
2.
- Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-81.441.196,63
-123.165
41.723
-33,9
I.
NETTOZINSERTRAG
282.700.269,62
277.213
5.487
2,0
3.
Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen
32.970.720,88
57.736
-24.765
-42,9
a)
Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten
und nicht festverzinslichen Wertpapieren
1.707.795,63
6.991
-5.284
-75,6
b)
Erträge aus Beteiligungen
8.803.917,25
24.531
-15.727
-64,1
c)
Erträge aus Anteilen an verbundenen
Unternehmen
22.459.008,00
26.213
-3.754
-14,3
4.
Provisionserträge
189.047.744,99
179.406
9.641
5,4
5.
- Provisionsaufwendungen
-18.452.399,36
-15.999
-2.453
15,3
Saldo Provisionserträge/Provisionsaufwendungen
170.595.345,63
163.407
7.188
4,4
6.
Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften
2.407.007,19
3.305
-898
-27,2
7.
Sonstige betriebliche Erträge
24.021.436,00
29.457
-5.436
-18,5
II.
BETRIEBSERTRÄGE
512.694.779,32
531.118
-18.423
-3,5
8.
- Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
-284.704.516,54
-272.646
-12.058
4,4
a)
Personalaufwand
-186.964.017,17
-175.119
-11.845
6,8
darunter:
aa)
Löhne und Gehälter
-124.521.872,44
-123.410
-1.112
0,9
bb)
Aufwand für gesetzlich vorgeschrieb. soziale
Abgaben und vom Entgelt abhängige
Abgaben und Pflichtbeiträge
-30.233.792,31
-30.328
94
-0,3
cc)
sonstiger Sozialaufwand
-10.498.195,73
-4.474
-6.024
134,7
dd)
Aufwendungen für Altersversorgung
und Unterstützung
-11.820.106,54
-11.358
-462
4,1
ee)
Dotierung der Pensionsrückstellung
-5.008.089,00
-1.366
-3.642
266,7
ff)
Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen
an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen
-4.881.961,15
-4.184
-698
16,7
b)
sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand)
-97.740.499,37
-97.527
-213
0,2
9.
- Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10
enthaltenen Vermögensgegenstände
-11.745.758,36
-11.023
-722
6,6
10.
- Sonstige betriebliche Aufwendungen
-22.308.170,05
-18.371
-3.937
21,4
III.
BETRIEBSAUFWENDUNGEN
-318.758.444,95
-302.041
-16.718
5,5
IV.
BETRIEBSERGEBNIS
193.936.334,37
229.077
-35.141
-15,3
Jahresabschluss der Oberbank AG gemäß UGB
Gewinn- und Verlustrechnung 2020
185
Werte in EUR / VJ € 1.000
2020
2019
Veränderung
absolut
in %
IV.
BETRIEBSERGEBNIS
193.936.334,37
229.077
-35.141
-15,3
11./12.
Ertrags-/Aufwandssaldo aus der Veräußerung und der
Bewertung von Forderungen und Wertpapieren
-36.933.342,70
-28.032
-8.901
31,8
13./14.
Ertrags-/Aufwandssaldo aus der Veräußerung und der
Bewertung von Wertpapieren, die wie Finanzanlagen
bewertet sind, sowie von Beteiligungen und Anteilen an
verbundenen Unternehmen
1.009.039,15
1.271
-262
-20,6
V.
ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
158.012.030,82
202.316
-44.304
-21,9
15.
- Steuern vom Einkommen und Ertrag
-29.209.302,83
-35.711
6.502
-18,2
16.
- Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 15 auszuweisen
-7.928.959,66
-4.331
-3.598
83,1
VI.
JAHRESÜBERSCHUSS
120.873.768,33
162.274
-41.400
-25,5
17.
- Rücklagenbewegung
-90.317.352,02
-121.745
31.427
-25,8
darunter:
Dotierung der Haftrücklage
-3.000.000,00
-5.000
2.000
-40,0
VII.
JAHRESGEWINN
30.556.416,31
40.529
-9.973
-24,6
18.
Gewinnvortrag
569.312,46
239
331
138,6
VIII.
BILANZGEWINN
31.125.728,77
40.768
-9.642
-23,7
Anhang für das Geschäftsjahr 2020
186
I. ANWENDUNG DER UNTERNEHMENSRECHTLICHEN VORSCHRIFTEN
Der Jahresabschluss wurde nach den Bestimmungen des Unternehmensgesetzbuches – soweit auf Kreditinstitute anwendbar
– sowie nach den Vorschriften des Bankwesengesetzes und - sofern relevant – der Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013 (Capital
Requirements Regulation, “CRR“) aufgestellt.
Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung sind entsprechend der Gliederung der Anlage 2 zu § 43 BWG, Teil 1 und Teil
2 aufgestellt.
Die bisherige Form der Darstellung wurde grundsätzlich bei der Erstellung des vorliegenden Jahresabschlusses beibehalten.
Das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufgestellt hat, ist die Oberbank
AG. Dieser Konzernabschluss ist beim Landes- als Handelsgericht Linz hinterlegt.
II. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie der Generalnorm, ein
möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt.
Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit eingehalten.
Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen.
Bei den Vermögensgegenständen und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung angewandt.
Dem Vorsichtsgrundsatz wurde Rechnung getragen, indem insbesondere nur die am Abschlussstichtag verwirklichten
Gewinne ausgewiesen werden. Alle erkennbaren Risiken und drohenden Verluste, die bis zum Bilanzstichtag entstanden sind,
wurden berücksichtigt.
Schätzungen beruhen auf einer umsichtigen Beurteilung. Soweit statistisch ermittelbare Erfahrungen aus gleich gelagerten
Sachverhalten vorhanden sind, wurden diese bei Schätzungen berücksichtigt.
Die bisherigen angewandten Bewertungsmethoden wurden beibehalten.
a) Bewertung der Aktiva und Passiva in Fremdwährung
Fremdwährungen werden gemäß § 58 Abs. 1 BWG zu den Devisen-Mittelkursen in Euro umgerechnet.
b) Bewertung von Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Im Zuge der Kreditüberwachung prüft die Bank, ob Forderungsausfälle vorliegen. Für signifikante Kreditausfälle werden
Einzelwertberichtigungen gebildet. Die Höhe der Risikovorsorge basiert auf den Einschätzungen hinsichtlich zukünftiger
Cashflows. Wesentliche Einflussfaktoren bei dieser Berechnung sind die wirtschaftliche Lage und Entwicklung der
Kreditnehmer und die Beurteilung der Kreditsicherheiten. Für nicht signifikante Forderungsausfälle werden
Einzelwertberichtigungen nach pauschalen Kriterien gebildet.
Zudem werden erwartete Kreditverluste in Form von Pauschalwertberichtigungen berücksichtigt. Die Ermittlung der
erwarteten Kreditverluste erfolgt dabei nach IFRS 9.
Das Wertberichtigungsmodell basiert auf einem „Expected Loss Modell“, das aufgrund zentraler Kreditrisikoparameter zum
jeweiligen Stichtag jenen Wertberichtigungsbedarf ermittelt, der entweder über einen 12-monatigen Zeitraum oder über die
Gesamtlaufzeit der Forderung zu erwarten ist. Die Ermittlung der zentralen Kreditrisikoparameter basiert dabei auf statistisch
validen Daten und Methoden. Die Berechnung des Kreditrisikovorsorgebedarfs bemisst sich immer auf Basis der
Einzelforderung.
Anhang für das Geschäftsjahr 2020
187
Zentraler Bestandteil des Wertberichtigungsmodells ist die Einteilung der Forderungen in ein 3-teiliges Stufenmodell, wobei
die Pauschalwertberichtigung die Stufen 1 und 2 umfasst. Jene Forderungen, die sich im Ausfall befinden, werden der Stufe 3
zugeordnet und bilden somit die Einzelwertberichtigungen. Die Stufentransferlogik beruht dabei auf einem Vergleich der
aktuellen Ausfallswahrscheinlichkeit eines Kreditnehmers in Relation zur Risikoeinschätzung beim Zugangszeitpunkt der
Forderung.
Für jene Forderungen, bei denen noch keine wesentliche Verschlechterung der Bonität eingetreten ist, wird die Einteilung in
die Stufe 1 vorgenommen und der Wertberichtigungsbedarf auf Basis eines „12-Month expected credit loss“ gemessen. Für
Forderungen, bei denen eine wesentliche Verschlechterung der Bonität eingetreten ist, wird die Einteilung in Stufe 2
vorgenommen und der Wertberichtigungsbedarf ermittelt sich auf Basis des „Lifetime expected credit loss“.
Im Zuge der COVID-19 Pandemie wurde das Wertberichtigungsmodell angepasst, um der zu erwartenden Erhöhung der
Ausfallsrisiken Rechnung zu tragen. Es wurde einerseits für gewisse Teilportfolios ein kollektiver Stufentransfer vorgenommen
und andererseits wurden zusätzliche Risiken identifiziert, deren Einfluss auf die Bildung von Wertberichtigungen vor allem
kriseninduziert und voraussichtlich eher temporärer Natur sind. Der kollektive Stufentransfer wird bei folgenden Portfolios
angewandt:
Forderungen an Kreditnehmer in besonders stark von Lockdowns betroffenen Wirtschaftsbranchen.
Forderungen an Kreditnehmer, welche sich zum Stichtag nach wie vor oder wieder in einem Zahlungsmoratorium
befinden.
Forderungen an Kreditnehmer im Bereich der Immobilienprojektfinanzierungen mit gewerblichen
Hypothekarsicherheiten.
Darüber hinaus wird eine Vorsorge gem. § 57 (1) BWG gebildet.
c) Bewertung der Wertpapiere
Bei Wertpapieren, die wie Anlagevermögen bewertet werden, wird vom Wahlrecht der zeitanteiligen Abschreibung von über
dem Rückzahlungsbetrag liegenden Anschaffungskostenbeträgen Gebrauch gemacht. Die zeitanteilige
Zuschreibungsmöglichkeit auf den höheren Rückzahlungsbetrag wird ebenfalls in Anspruch genommen.
Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten oder, falls ihnen ein niedrigerer Wert beizulegen ist, mit diesem angesetzt,
wenn die Wertminderungen voraussichtlich von Dauer sind.
Wertpapiere des Handelsbestandes werden gemäß § 56 Abs. 5 BWG zum Marktwert am Bilanzstichtag bilanziert.
Für alle übrigen Wertpapiere wird das strenge Niederstwertprinzip angewendet.
Zuschreibungen zu Vermögensgegenständen des Anlagevermögens werden vorgenommen, wenn die Gründe für die
außerplanmäßige Abschreibung nachhaltig weggefallen sind. Die Zuschreibung erfolgt auf maximal den Nettobuchwert, der
sich unter Berücksichtigung der zeitanteiligen Zuschreibungsmöglichkeit auf den höheren Rückzahlungsbetrag, ergibt.
Zuschreibungen zu Vermögensgegenständen des Umlaufvermögens werden vorgenommen, wenn die Gründe für die
Abschreibung nachhaltig weggefallen sind.
d) Beteiligungen
Die Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten bewertet, sofern nicht durch anhaltende Verluste dauernde
Wertminderungen eingetreten sind, die eine Abwertung erforderlich machen.
Zuschreibungen zu Vermögensgegenständen des Anlagevermögens werden vorgenommen, wenn die Gründe für die
außerplanmäßige Abschreibung weggefallen sind. Die Zuschreibung erfolgt auf maximal den Nettobuchwert.
e) Die Bewertung von immateriellen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens und der Sachanlagen
erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich der planmäßigen Abschreibungen.
Die Abschreibungssätze bei Sachanlagen betragen bei den unbeweglichen Anlagen 2% bis 4%, bei Um- und Einbauten in
fremden Gebäuden 2,29% bis 10%, bei den beweglichen Anlagen sowie bei immateriellen Vermögensgegenständen des
Anlagevermögens 5% bis 25%.
Anhang für das Geschäftsjahr 2020
188
Außerplanmäßige Abschreibungen auf einen zum Abschlussstichtag niedrigeren beizulegenden Wert werden vorgenommen,
soweit die Wertminderung voraussichtlich von Dauer ist.
Zuschreibungen zu Vermögensgegenständen des Anlagevermögens werden vorgenommen, wenn die Gründe für die
außerplanmäßige Abschreibung weggefallen sind. Die Zuschreibung erfolgt auf maximal den Nettobuchwert, der sich unter
Berücksichtigung der Normalabschreibungen, die inzwischen vorzunehmen gewesen wären, ergibt.
f) Agio/Disagio sowie Begebungsprovisionen
Agio- und Disagiobeträge werden auf die Laufzeit der Schuld verteilt proportional zum aushaftenden Kapital aufgelöst.
Begebungsprovisionen werden im Emissionsjahr erfolgswirksam erfasst.
g) Latente Steuern
Latente Steuern werden gemäß § 198 Abs 9 und 10 UGB nach dem bilanzorientierten Konzept und ohne Abzinsung auf Basis
des aktuellen Körperschaftsteuersatz von 25% gebildet. Dabei werden auch latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge
berücksichtigt.
Die sich bei der Umstellung zum 1.1.2016 ergebende aktive latente Steuer in Höhe von EUR 26.941.826,67 wird gemäß § 906
Abs 34 UGB auf 5 Jahre verteilt. Per 31.12.2020 wurde das letzte Fünftel in Höhe von EUR 5.388.365,34 GuV-wirksam aufgelöst.
Somit beträgt der noch nicht berücksichtigte Betrag, der in den Vorjahren unter den passiven Rechnungsabgrenzungsposten
erfasst wurde, zum 31.12.2020 EUR 0,00 (VJ: EUR 5.388.365,34).
h) Verbindlichkeiten
Die Verbindlichkeiten (verbriefte und unverbriefte) werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag unter Bedachtnahme auf den
Grundsatz der Vorsicht angesetzt.
i) Rückstellungen
Die Ermittlung der Rückstellungen für Abfertigungen und Pensionen erfolgen nach versicherungsmathematischen
Grundsätzen unter der Anwendung der „Project-Unit-Credit“-Methode gemäß IAS 19. Die Berechnungen erfolgen auf Basis
eines Pensionsantrittsalters zwischen 59 und 65 Jahren bei Frauen und von 65 Jahren bei Männern (analog zum Vorjahr), eines
Rechnungszinssatzes von 1,50% (VJ: 2,00%), geplanten Gehaltserhöhungen von 2,08% (VJ: 2,16%), und tourlichen
Vorrückungen gemäß dem Gehaltsschema sowie Beförderungen von 0,75% (VJ: 0,75%). Aufgrund der langjährigen
Dienstzeiten der Mitarbeiter, für die Pensions- und Abfertigungsrückstellungen zu bilden sind, lag in der Vergangenheit eine
nur unwesentliche Fluktuation vor. Hinsichtlich der Sterbewahrscheinlichkeit kommen die Berechnungstafeln AVÖ 2018 zur
Anwendung. Die versicherungsmathematischen Gewinne/Verluste werden erfolgswirksam erfasst.
Die Anpassung der biometrischen Rechnungsgrundlagen aufgrund den neuveröffentlichten Sterbetafeln im Jahr 2018 würden
bei einer sofortigen Zuführung des gesamten Unterschiedsbetrages zu den Sozialkapitalrückstellungen ein nach § 222 Abs. 2
UGB möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage, auch mit zusätzlichen Anhangangaben, nicht vermitteln.
Gemäß der Override-Verordnung des BMVRDJ vom 16. November 2018 (BGBl II 283/2018) erfolgt daher eine Verteilung des
Unterschiedsbetrages in Höhe von EUR 8.101.593,00 gleichmäßig auf die nächsten 5 Jahre. Der noch nicht berücksichtigte,
ausschüttungsgesperrte Betrag zum 31.12.2020 beträgt EUR 3.240.637,00 (VJ: EUR 4.860.956,00).
Der Rechnungszinssatz für alle Sozialkapitalrückstellungen ist ein 7-jahres-Durchschnittszinssatz [entsprechend der
Veröffentlichung der Deutschen Bundesbank].
Die Zinsen auf die Rückstellungen für Sozialkapital sowie Auswirkungen aus einer Änderung des Zinssatzes werden im
operativen Ergebnis erfasst.
In den sonstigen Rückstellungen werden unter Beachtung des Vorsichtsprinzips alle zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung
erkennbaren Risiken und der Höhe sowie dem Grunde nach ungewisse Verbindlichkeiten mit den Beträgen berücksichtigt, die
nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich sind. Langfristige Rückstellungen werden laufzeitabhängig mit den
Zinssätzen von österreichischen Staatsanleihen abgezinst. Als Untergrenze wird jedoch ein Floor von 0% eingezogen.
j) Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UnicCredit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Die UniCredit Bank Austria AG und die CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (kurz: „UniCredit“) haben in der
Hauptversammlung der Oberbank im Mai 2019 den Antrag gestellt, einen dritten ihnen zuzurechnenden Vertreter in den
Anhang für das Geschäftsjahr 2020
189
Aufsichtsrat der Oberbank zu wählen. Dieser Antrag fand keine Zustimmung. Die UniCredit hat folglich eine Klage auf
Anfechtung einzelner Hauptversammlungsbeschlüsse erhoben. Das diesbezügliche Verfahren wurde am 20.12.2019
geschlossen.
Nachdem das Landesgericht Linz sämtliche Klagebegehren der UniCredit negativ beschieden hatte, hat das OLG Linz diese
Entscheidung insofern revidiert, als die von der Hauptversammlung im Mai 2019 beschlossene Reduktion der
KapitalvertreterInnen von 12 auf 11 für nichtig erklärt wurde. Dem Feststellungbegehren der UniCredit auf Wahl des von ihr
nominierten Kandidaten wurde jedoch nicht stattgegeben. Dieses Urteil ist inzwischen rechtskräftig. Die Entscheidung über
die von Seite der Oberbank eingebrachte außerordentliche Revision steht noch aus. Es hat abgesehen von der bestätigten
Nichtwahl des von UniCredit beantragten Kandidaten keine weiteren rechtlichen Auswirkungen. Relevante bilanzielle
Auswirkungen dieses Verfahrens sind nicht erkennbar.
Ende Dezember 2019 hat die UniCredit die Einberufung einer außerordentlichen Hauptversammlung der AktionärInnen der
Oberbank beantragt, welche am 4.2.2020 stattfand. Die Anträge der UniCredit (Sonderprüfung der Oberbank-
Kapitalerhöhungen seit 1989, Beendigung eines Schiedsverfahrens mit der Generali-3Banken-Holding) fanden keine
Zustimmung.
Auch in der ordentlichen Hauptversammlung am 20.5.2020 stellte die UniCredit Anträge auf Durchführung von
Sonderprüfungen, die jedoch keine Mehrheit fanden. Die UniCredit hat einerseits Anfechtungsklage gegen diese Beschlüsse
eingebracht. Andererseits hat sie bezüglich des Antrags auf Sonderprüfung aus der außerordentlichen Hauptversammlung
2020 im Zusammenhang mit den Kapitalerhöhungen der BKS Bank AG (kurz: „BKS“) bzw. der Bank für Tirol und Vorarlberg
AG (kurz: „BTV“) im Jahr 2018 und bezüglich einiger abgelehnter Sonderprüfungsthemen aus der ordentlichen
Hauptversammlung 2020 einen gerichtlichen Antrag auf Sonderprüfung gestellt.
Der von UniCredit gestellte gerichtliche Antrag auf Sonderprüfung wurde vom LG Linz teilweise abgewiesen und hinsichtlich
der übrigen Themen das Verfahren bis zur Erledigung des anhängigen Zivilprozesses betreffend die Anfechtungsklage gegen
Beschlüsse der ordentlichen Hauptversammlung 2020 unterbrochen.
Die Anfechtungsverfahren wurden bis zur Klärung übernahmerechtlicher Vorfragen unterbrochen.
Die UniCredit hat Ende Februar 2020 bei der Übernahmekommission Anträge gestellt, mit denen überprüft werden soll, ob
die bei den 3 Banken bestehenden Aktionärssyndikate eine übernahmerechtliche Angebotspflicht verletzt haben. Die
Oberbank ist von diesen Verfahren als Mitglied der Syndikate bei der BTV und bei der BKS unmittelbar betroffen. Die
Syndikate der BTV und BKS wurden mit nach wie vor gültigen Bescheiden der Übernahmekommission aus dem Jahr 2003
genehmigt. Die UniCredit erhebt den Einwand, dass sich seitdem die Zusammensetzung und Willensbildung der Syndikate
verändert sowie diese insgesamt seit dem Jahr 2003 ihr Stimmgewicht in übernahmerechtlich relevanter Weise ausgebaut
hätten und dadurch eine Angebotspflicht ausgelöst worden wäre.
Dazu haben zwischen dem 27. September 2020 und dem 1. Oktober 2020 drei Verhandlungstage mit umfangreichen
Zeugeneinvernahmen vor der Übernahmekommission stattgefunden. Eine Entscheidung steht noch aus.
Der Vorstand geht nach sorgfältiger Prüfung unter Beiziehung externer Experten davon aus, dass diese übernahmerechtliche
Prüfung zu keiner Angebotspflicht führen wird.
III. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ UND ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
(Die Vorjahreszahlen werden in Klammern angegeben.)
a) Gliederung der nicht täglich fälligen Forderungen an Kreditinstitute und Kunden (nach Restlaufzeiten)
bis 3 Monate € 1.756,9 Mio (€ 2.159,9Mio)
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr € 1.465,3 Mio (€ 1.532,1 Mio)
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre € 6.027,2 Mio (€ 5.578,0 Mio)
mehr als 5 Jahre € 4.805,0 Mio (€ 4.519,5 Mio)
In den Forderungen an Kunden sind keine wechselmäßig verbrieften Forderungen (im Vorjahr € 0,0 Mio) enthalten.
b) Dauernd dem Geschäftsbetrieb gewidmete Wertpapiere
in Höhe von € 1.806,1 Mio (€ 2.057,1 Mio) wurden wie Anlagevermögen bewertet.
Anhang für das Geschäftsjahr 2020
190
c) Beteiligungen
Die Angaben über Beteiligungsunternehmungen gemäß § 238 (1) Z 4 UGB sind in der Beilage 3 des Anhangs angeführt.
Wechselseitige Beteiligungen bestehen mit der BKS Bank AG, Klagenfurt, und der Bank für Tirol und Vorarlberg
Aktiengesellschaft, Innsbruck.
d) Anlagevermögen
Der Grundwert der bebauten Grundstücke beträgt zum 31.12.2020 € 10,2 Mio (€ 10,4 Mio). Die Aufgliederung des
Anlagevermögens und seine Entwicklung im Berichtsjahr sind im Anlagenspiegel angeführt.
e) Latente Steuern
Die aktiven latenten Steuern zum Bilanzstichtag wurden für steuerliche Verlustvorträge und temporäre Differenzen zwischen
dem steuerlichen und unternehmensrechtlichen Wertansatz zum Bilanzstichtag für folgenden Posten gebildet:
31.12.2020
31.12.2019
in TEUR
in TEUR
Kassenbestand, Guthaben bei ZNB
255
35
Schuldtitel öffentlicher Stellen
184
133
Forderungen an Kreditinstitute
143
814
Forderungen an Kunden
60.993
48.785
Schuldverschreibungen u. a. festverzinsl. WP
608
764
Aktien u. a. nicht festverzinsl. WP
-19.739
-19.753
Beteiligungen
1.681
804
Immaterielle Gegenstände des AV
1
20
Sachanlagen
1.570
468
Sonstige Vermögensgegenstände
203
245
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
646
0
Rückstellungen
146.640
135.057
Gewinnrücklagen (Bewertungsreserve)
-1.012
-1.012
Aktivierungsfähige steuerliche Verlustvorträge
1.876
2.264
194.050
168.625
Daraus errechnete aktive latente Steuern
48.512
42.156
Steuersatzdifferenzen
129
-66
Stand der aktiven, ausschüttungsgesperrten latenten
Steuern zum 31.12.
48.642
42.091
Daraus resultierende aktive latente Steuern
54.469
48.019
abzüglich: Saldierung mit passiven latenten Steuern
-5.827
-5.928
Die aktiven latenten Steuern (vor Saldierung) entwickelten sich wie folgt:
31.12.2020
31.12.2019
EUR
EUR
Stand am 1.1.
48.019
46.951
Erfolgswirksame Veränderung
6.450
1.068
Erfolgsneutrale Veränderung aus Umgründungen
0
0
Stand am 31.12.
54.469
48.019
Der Ansatz von aktiven latenten Steuern auf steuerliche Verlustvorträge ist gerechtfertigt, da der Verbrauch in den
Folgejahren wahrscheinlich ist.
Anhang für das Geschäftsjahr 2020
191
f) Gliederung der nicht täglich fälligen Verpflichtungen gegenüber Kreditinstituten und Kunden (nach Restlaufzeiten)
bis 3 Monate € 790,8 Mio (€ 1.486,0 Mio)
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr € 763,5 Mio (€ 1.252,6 Mio)
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre € 3.236,3 Mio (€ 2.414,4 Mio)
mehr als 5 Jahre € 2.953,1 Mio (€ 2.526,2 Mio)
g) Begebene Schuldverschreibungen
Im Geschäftsjahr 2021 werden begebene Schuldverschreibungen mit einem Gesamtwert von Nominale € 173,3 Mio
fällig.
h) Passive Rechnungsabgrenzungsposten
31.12.2020 31.12.2019
TEUR TEUR
Unterschiedsbetrag gemäß § 906 UGB
Zuschreibungsrücklage gemäß § 124b Z 270 EstG 19.755 19.755
Verteilung der Abgrenzung aktiver latenter Steuern 0 5.388
19.755 25.143
Sonstige Abgrenzung 15.992 18.191
35.747 43.334
i) Rückstellungen
- Sonstige Rückstellungen umfassen im Wesentlichen Rückstellungen für Drohverluste aus der Bewertung von
Derivaten, Operationelle Risiken und Rechtsrisiken.
- Die passiven latenten Steuern werden mit anrechenbaren aktiven latenten Steuern saldiert ausgewiesen. Im
Geschäftsjahr 2020 bestanden per Saldo aktive latente Steueransprüche.
j) Eigenkapital
Das Grundkapital per 31.12.2020 setzt sich wie folgt zusammen:
35.307.300 Stamm-Stückaktien (32.307.300 Stamm-Stückaktien)
0 Vorzugs-Stückaktien ( 3.000.000 Vorzugs-Stückaktien)
In der am 9.6.2020 stattgefundenen Versammlung der Vorzugsaktionäre der Oberbank AG wurde mit Sonderbeschluss gemäß
§ 129 Abs 3 AktG dem Hauptversammlungsbeschluss vom 20.5.2020 zugestimmt, der die Umwandlung sämtlicher
bestehender Vorzugsaktien in Stammaktien der Oberbank AG durch Aufhebung des Vorzugs gemäß § 129 Abs 1 AktG und die
diesbezügliche Änderung der Satzung in § 4 zum Gegenstand hatte.
Die Umwandlung der Vorzugsaktien in Stammaktien wurde mit Eintragung der beschlossenen Satzungsänderung der
Oberbank AG im Firmenbuch am 7.11.2020 wirksam.
Aufgliederung des Kernkapitals und der ergänzenden Eigenmittel gem. § 64 (1) Z 16 BWG in Mio. €:
Anhang für das Geschäftsjahr 2020
192
1) inkl. Gewinnrücklagendotierung 2020 vorbehaltlich der Feststellung des Jahresabschlusses durch den Aufsichtsrat
am 17. März 2021.
Gemäß § 23 BWG in Verbindung mit § 103q Z11 BWG wird ab 01.01.2016 ein Kapitalerhaltungspuffer eingeführt, der in Form
von hartem Kernkapital zu halten ist. Gemäß der genannten Übergangsbestimmung beträgt der Kapitalerhaltungspuffer seit
2019 2,5%.
Angaben gemäß § 64 Abs. 1 Z 5 und 6 BWG:
Zum 31.12.2020 bestehen folgende, je 10% des Gesamtbetrages der nachrangigen Verbindlichkeiten übersteigende
nachrangige Kreditaufnahmen:
Nominale T€ Verzinsung: Fälligkeit:
50.000 Stufenzinsanleihe 2,25% bis 3% 5.10.2026
Die nachrangigen Kreditaufnahmen unter je 10% des Gesamtbetrages der nachrangigen Verbindlichkeiten in Höhe von
Nominale T€ 463.112,0 (2019: T€ 489.921,0) betreffen Ergänzungskapital mit einer Verzinsung von 0,0 % bis 5,5 % und einer
Fälligkeit in den Geschäftsjahren 2021 bis 2030. Im Berichtsjahr wurden Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten in
Höhe von T€ 15.167,6 (2019: T€ 19.707,0) geleistet.
Für die Offenlegung gem. Teil 8 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) hat sich die Oberbank AG für das Internet
entschieden. Der Bericht ist auf der Homepage der Oberbank AG www.oberbank.at (Bereich „Investor Relations“) abrufbar.
k) Eventualverbindlichkeiten
Von den unter Eventualverbindlichkeiten ausgewiesenen Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung aus der Bestellung
von Sicherheiten betreffen:
Aufgliederung des Kernkapitals und der ergänzenden Eigenmittel gem. § 64 (1) Z 16 BWG in Mio.€:
2020 2019
Gezeichnetes Kapital Stammaktien 105,9 96,9
Gezeichnetes Kapital Vorzugsaktien 0,0 2,7
Agio vom Gezeichneten Kapital 505,5 505,5
Gewinnrücklagen
1)
1.334,9 1.213,9
Haftrücklage 224,0 221,0
Unversteuerte Rücklagen 0,0 0,0
Aufsichtliche Korrekturposten -0,1 -0,1
Abzüge von den Posten des harten Kernkapitals -39,4 -17,0
SUMME HARTES KERNKAPITAL 2.130,8 2.022,9
Anrechenbare Instrumente des zusätzlichen Kernkapitals 50,0 50,0
Abzüge von den Posten des zusätzlichen Kernkapitals 0,0 0,0
SUMME KERNKAPITAL 2.180,8 2.072,9
Anrechenbare Ergänzungskapitalinstrumente 356,1 352,4
Ergänzungskapitalinstrumente gem. Übergangsbestimmungen 30,8 52,5
Allgemeine Kreditrisikoanpassungen 23,0 18,0
Abzüge von den Posten des Ergänzungskapitals -17,0 -19,0
SUMME ERGÄNZUNGSKAPITAL 392,9 403,9
SUMME EIGENMITTEL
2.573,7 2.476,8
Anhang für das Geschäftsjahr 2020
193
Akkreditive € 93,5 Mio (€ 82,5 Mio)
sonstige Haftungen € 1.211,4 Mio (€ 1.199,3 Mio)
hievon gegenüber
verbundenen Unternehmen € 14,1 Mio (€ 6,5 Mio)
l) Kreditrisiken
Der Posten Kreditrisiken setzt sich wie folgt zusammen:
unechtes Pensionsgeschäft € 0,0 Mio (€ 0,0 Mio)
nicht ausgenützte Kreditrahmen € 4.389,3 Mio (€ 3.993,2 Mio)
Promessen € 16,8 Mio (€ 55,3 Mio)
Ergänzende Angaben
Gesamtbetrag der Aktivposten und Passivposten, die auf fremde Währung lauten:
Aktiva € 2.846,9 Mio (€ 3.491,3 Mio)
Passiva € 1.981,5 Mio (€ 2.004,9 Mio)
Folgende Aktivposten enthalten verbriefte und unverbriefte Forderungen an verbundene Unternehmen sowie an
Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
a) verbundene Unternehmen T€ Mio €
1. Forderungen an Kreditinstitute - (-)
2. Forderungen an Kunden 1.668.247,4 (1.723,7)
3. Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche Wert-
papiere - (-)
b) Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht T€ Mio €
1. Forderungen an Kreditinstitute 2.916,6 (12,5)
2. Forderungen an Kunden 183.862,7(136,6)
3. Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche
Wertpapiere 36.692,1 (40,0)
Folgende Passivposten enthalten verbriefte und unverbriefte Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen, sowie
gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
a) verbundene Unternehmen T€ Mio €
1. Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten 6.654,6 (6,6)
2. Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden 49.201,0 (67,4)
b) Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht T€ Mio €
1. Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten 1.564.154,7 (1.514,3)
2. Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden 36.692,6 (21,4)
Anhang für das Geschäftsjahr 2020
194
Vermögensgegenstände nachrangiger Art sind in folgenden Aktivposten enthalten:
T€ Mio €
3. Forderungen an Kreditinstitute 0,0 (0,0)
4. Forderungen an Kunden 59.610,8 (37,5)
5. Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche Wert-
papiere 15.440,3 (15,6)
6. Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere 18.084.8 (17,4)
In den Forderungen an verbundene Unternehmen sind keine Vermögensgegenstände nachrangiger Art enthalten, in den
Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind Vermögensgegenstände nachrangiger Art
in Höhe von T€ 2.350,0 (€ 2,4 Mio) enthalten.
Sämtliche in den Aktivposten Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere, Beteiligungen sowie Anteile an verbundenen Unternehmen enthaltenen zum Börsehandel
zugelassenen Wertpapiere sind auch börsenotiert.
Aufgliederung zum Börsehandel zugelassener Wertpapiere gemäß § 64 Abs. 1 Z 11 BWG:
Mio €
Wie Anlagevermögen bewertet:
Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche Wertpapiere 936,1 (1.117,5)
Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere 56,3 (54,4)
Wie Umlaufvermögen bewertet:
Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche Wertpapiere 159,9 (103,2)
Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere 6,0 (9,8)
Die Gesellschaft führt ein Wertpapier-Handelsbuch gem. Teil 3 Titel IV der Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013.
Das zu Marktpreisen berechnete Volumen des Handelsbuches beträgt per 31.12.2020 insgesamt € 80,5 Mio (2019: € 71,4
Mio).
Davon entfallen auf Wertpapiere (Marktwerte) € 0,7 Mio (2019: € 2,0 Mio)
und auf sonstige Finanzinstrumente (Marktwerte) € 79,8 Mio (2019: € 69,4 Mio)
Der Rückzahlungsbetrag ist bei den Wertpapieren, die die Eigenschaft von Finanzanlagen haben und die zeitanteilig auf diesen
zu- oder abgeschrieben werden, um TEUR 82.350,1 (2019: TEUR 57.712,8) niedriger als die Anschaffungskosten.
Der Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten und dem höheren Marktwert am Bilanzstichtag beträgt bei zum
Börsehandel zugelassenen Wertpapieren, die nicht die Eigenschaft von Finanzanlagen haben:
T€
Wertpapiere, die mit ihren
Anschaffungskosten bilanziert
werden 1.339,8
Wertpapiere, die mit ihrem
höheren Marktwert am Bilanzstichtag
bilanziert werden 100,6
Anhang für das Geschäftsjahr 2020
195
Bei folgenden Aktivposten, die mit gewogenen Durchschnittswerten bewertet sind, ergeben sich Unterschiedsbeträge zum
Börsekurs bzw. Marktwert:
Mio €
Schuldtitel öffentlicher Stellen 46,2
Forderungen an Kreditinstitute 0,7
Forderungen an Kunden 0,5
Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche Wertpapiere 24,6
Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere 87,3
Der Buchwert von festverzinslichen Wertpapieren des Finanzanlagevermögens, die über ihrem beizulegenden Zeitwert
ausgewiesen werden, beträgt per 31.12.2020 Mio € 10,0 (2019: € 69,5 Mio); der Zeitwert Mio € 9,9 (2019: € 69,4 Mio).
Die Abschreibung ist unterblieben, da es keine Anhaltspunkte gibt, die auf eine Verschlechterung der Bonität der Emittenten
hinweisen würden. Es sind weder erhebliche finanzielle Schwierigkeiten der Emittenten erkennbar, noch Vertragsbrüche im
Hinblick auf Ausfall oder Verzögerung von Zins- und Tilgungszahlungen eingetreten.
Im Geschäftsjahr 2021 werden Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere mit einem Gesamtbetrag von
€ 390,8 Mio fällig. In den Forderungen an Kreditinstitute sind nicht zum Börsehandel zugelassene eigene verbriefte
Verbindlichkeiten in Nominale T€ 0,0 (2019: 64,0) enthalten.
Verpflichtungen aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen:
- im folgenden Geschäftsjahr 2021 € 15,1 Mio (2019: € 15,0 Mio)
- in den Jahren 2021 bis 2025 insgesamt € 76,5 Mio (2019: € 77,1 Mio)
Beträge, mit denen sich das Kredit-
institut im Leasinggeschäft beteiligt hat: - (-)
Angaben gemäß § 238 Abs 1 Z 1 UGB
Nominale Nominale
in TEUR positiv negativ positiv negativ
Zinssatzverträge
- Zinssatzoptionen Kauf 32.370 22 54.046 28
Verkauf 34.150 -23 48.814 -29
- Swaptions Kauf
Verkauf 13.000 -611
- Zinsswaps Kauf 661.646 11 -45.697 528.947 113 -38.463
Verkauf 2.029.125 168.954 -1 1.916.814 142.492 -355
- Anleiheoptionen Kauf
Verkauf
Wechselkursverträge
- Währungsoptionen Kauf 26.444 112 34.541 203
Verkauf 23.718 -69 33.564 -193
- Devisentermingeschäfte Kauf 2.192.372 25.220 2.793.434 11.312
Verkauf 2.201.467 -30.752 2.814.828 -30.283
- Cross Currency Swaps Kauf 228.260 -3.169 188.917 268 -387
Verkauf 127.337 5.127 -1.806 133.261 2.493 -2.684
Wertpapierbezogene Geschäfte
- Aktienoptionen Kauf
Verkauf
2020
2019
Marktwerte
Marktwerte
Anhang für das Geschäftsjahr 2020
196
Im Wesentlichen werden Derivate zur Absicherung von Kundengeschäften und zur Risikoreduktion eingesetzt.
Zur Absicherung des der Marktrisiken im Bankbuch werden Interest Rate Swaps oder Cross Currency Swaps abgeschlossen
und Bewertungseinheiten mit folgenden Grundgeschäften gebildet: festverzinsliche Wertpapiere, Fixzinskredite, Eigenen
Emissionen, Schuldscheindarlehen mit fixer Zinsbindung und Globaldarlehen. Die Absicherung wird bis zum Ende der
Fixzinsbindung des Grundgeschäftes (längstens bis zum Jahr 2042) vorgenommen.
Der aktuelle Zeitwert der in der derzeitigen Bewertungseinheit befindlichen Interest Rate Swaps und Cross Currency Swaps
beträgt saldiert € 119,0 Mio (2019: € 101,7 Mio), hievon € 127,6 Mio (2019: € 106,5 Mio) positive und € 8,6 Mio (2019: € 4,8
Mio) negative Marktwerte.
Im Rahmen der Widmung bzw. Bildung der einzelnen Bewertungseinheiten zwischen Grundgeschäft und Sicherungsderivat
wird ein prospektiver Effektivitätstest durchgeführt. Sind die Parameter des Grundgeschäfts und des Absicherungsgeschäfts
identisch, aber verhalten sich gegenläufig, so wird dies als vollständig effektive Sicherungsbeziehung angesehen (Critical Terms
Match). Die retrospektive Effektivität wird durch Critical Terms Match bzw. durch Vergleich der Wertänderungen der
Grundgeschäfte mit den Wertänderungen der Sicherungsinstrumente nach der Kompensierungsmethode (Dollar-Offset-
Methode) beurteilt. Der ineffektive Anteil der Derivate mit negativem Marktwert wird zum Bilanzstichtag als
Drohverlustrückstellung erfasst. Ist die Sicherungsbeziehung insgesamt nicht mehr effektiv, wird die Bewertungseinheit
aufgelöst.
Die Bewertung der Derivate im Handelsbuch erfolgt mit dem Marktwert abzüglich der bereits erhaltenen bzw. gezahlten
Prämie zum Bilanzstichtag. Positive Marktwerte in Höhe von T€ 40.538,1 (2019: T€ 35.934,2) werden in den sonstigen
Vermögensgegenständen ausgewiesen, für negative Marktwerte im Ausmaß von T€ 40.367,4 (2019: T€ 35.945,1) wurde eine
Drohverlustrückstellung gebildet. Für negative Marktwerte aus Derivaten im Bankbuch wurde mittels einer
Drohverlustrückstellung in Höhe von T€ 784,0 (2019: T€ 93,0) vorgesorgt.
Devisentermingeschäfte werden in Zins- und Kassageschäfte aufgespalten und sind somit bereits in Zins- und
Devisenkursergebnis berücksichtigt.
Für die Berechnung der Marktwerte kommen anerkannte Bewertungsmodelle zum Einsatz, wobei die Bewertung zu
Marktbedingungen durchgeführt wird.
Für symmetrische Produkte (Interest Rate Swaps, Devisentermingeschäfte) erfolgt die Marktwertberechnung nach der
Barwertmethode (Discounted Cash – Flow), wobei für das Handels- und das Bankbuch der Clean Price dargestellt wird. Als
Basis für die Berechnung kommen die Zinskurven aus REUTERS zur Anwendung. Als Devisenkurs werden die von der EZB
veröffentlichten Referenzkurse verwendet.
Die Marktwerte von asymmetrischen Produkten werden gemäß Optionspreismodellen wie zum Beispiel von Black-Scholes
berechnet. Für die Bewertung von Optionen werden implizite Volatilitäten herangezogen.
Als Sicherheiten wurden folgende Vermögensgegenstände gestellt:
Wertpapiere in Höhe von T€ 23.161,3 als Deckungsstock für Mündelgeldspareinlagen
Wertpapiere in Höhe von T€ 30.765,6 als Deckungsstock für fundierte
Teilschuldverschreibungen
Hypothek. besicherte Forderungen i.H.v. T€ 2.138.008,9als Deckungsstock für hypothekarisch fundierte
Bankschuldverschreibungen
Wertpapiere und Barsicherheiten Höhe von T€ 84.556,0 als Margindeckung bzw. Arrangement-Kaution
für Wertpapiergeschäft u. Derivate
Forderungen in Höhe von T€ 85.969,4 wurden an an die ungarische Nationalbank
zediert
Forderungen in Höhe von T€ 93.454,3 als Sicherstellung für EIB-
Globaldarlehensgewährungen
Wertpapiere und Forderungen in Höhe von T€ 1.593.845,8 im Tier I Pfanddepot der OeNB für (offene)
Refinanzierungsgeschäfte mit der OeNB
Anhang für das Geschäftsjahr 2020
197
Wertpapiere in Höhe von T€ 59.158,7 als Sicherstellung für das
Refinanzierungsprogramm mit der ungarischen Nationalbank
Forderungen in Höhe von T€ 1.415.317,6 wurden an die österreichische Kontrollbank
zediert
Wertpapiere und Forderungen in Höhe von T€ 839.439,4 wurden an deutsche Förderbanken zediert
Sonstige Aktivposten in Höhe von T€ 401,2 als Sicherheitsleistung für die CCP Austria
GmbH als Clearingstelle für Börsengeschäfte
Wertpapiere in Höhe von T€ 35.783,9 zur Deckung der Pensionsrückstellung
Der Buchwert der im Rahmen von echten Pensionsgeschäften in Pension gegebenen Vermögensgegenstände beträgt € 0,0
Mio (2019: € 0,0 Mio).
Die Mündelgeldspareinlagen betrugen per 31.12.2020 T€ 16.770,1 (2019: T€ 17.796,4).
Die finanziellen Auswirkungen der außerbilanzmäßigen Geschäfte gem. § 238 (1) Z 10 UGB betragen T€ 10.632,0 (2019: T€
11.730,0). Dies resultiert aus weichen Patronatserklärungen für Tochterunternehmen sowie aus Unterstützungserklärungen
für die Hybridgesellschaften.
m) Deckungsstock
Zur Fundierung der im Umlauf befindlichen Anleihen wurde ein Deckungsstock gebildet.
Mündelsichere Wertpapiere – bewertet zum 31.12.2020 – wurden in den Deckungsstock im Ausmaß von € 30,0 Mio (2019: €
37,2 Mio) eingebracht. Dagegen steht ein Deckungserfordernis in Höhe von € 25,0 Mio (2019: € 27,0 Mio), wodurch sich eine
Überdeckung von € 5,0 Mio (2019: € 10,2 Mio) ergibt. Die Summe der ausgegebenen fundierten Anleihen hatte während des
ganzen Jahres die Höhe der in den Deckungsfonds eingebrachten Deckungswerte nicht überstiegen.
n) Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Ab dem Geschäftsjahr 1999 wurde die in der Dotierung der Pensionsrückstellung enthaltene Zinskomponente im
Nettozinsertrag berücksichtigt.
In der GuV-Position 8a) ff) sind Beiträge an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen im Ausmaß von T€ 767,8 (2019: T€ 739,0),
Dotierungen der Abfertigungsrückstellung in der Höhe von T€ 1.845,2 (2019: T€ 657,4) sowie Abfertigungszahlungen von
T€ 2.268,9 (2019: T€ 2.787,8) enthalten.
In der GuV-Position 8a) dd) sind Pensionskassenbeiträge in Höhe von T€ 3.739,5 (2019: T€ 3.705,2) sowie Pensionszahlungen
im Ausmaß von T€ 8.080,6 (2019: T€ 7.652,7) ausgewiesen. Aufwendungen für Rückstellungen für Jubiläumsgelder in Höhe
von T€ 1.401,4 (2019: T€ 652,2) sind in der GuV-Position 8a) aa) enthalten.
Die Position „Sonstige betriebliche Aufwendungen“ weist einen Aufwand von T€ 22.308,2 (2019: T€ 18.370,8) aus und
beinhaltet insbesondere sonstige Abschreibungen sowie Beiträge zum Abwicklungs- und Einlagensicherungsfonds.
Die Position „Sonstige betriebliche Erträge“ weist einen Ertrag von T€ 24.021,4 (2019: T€ 29.457,2) aus und beinhaltet
insbesondere Erträge aus operationellen Risiken sowie bankfremde Vermittlungsprovisionen.
In dem Posten Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen sind Erträge aus Gewinngemeinschaften in Höhe von T€ 21.834,0
(2019: T€ 24.994,6) und aus sonstigen Anteilen an verbundenen Unternehmen in Höhe von T€ 625,0 (2019: T€ 1.218,7)
enthalten.
Das anteilige Jahresergebnis aus Investmentfondsanteilen beträgt T€ 1.359,1 (2019: T€ 1.873,9) und das kumulierte Ergebnis
seit 2017 beträgt T€ 5.116,1 (2019: 3.757,0). Die anteiligen Jahresergebnisse wurden netto ausgeschüttet.
Ausschüttungsbedingte Abschreibungen wurden wie im Vorjahr keine vorgenommen.
Der Ertrags-/Aufwandssaldo aus der Veräußerung und der Bewertung von Wertpapieren, die wie Finanzanlagen bewertet
sind, sowie von Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen enthält mit T€ 16,6 (2019: T€ 0,0 Mio) einen
Anhang für das Geschäftsjahr 2020
198
Aufwandssaldo aus Gewinngemeinschaften und mit T€ 35,8 (2019: T€ 1.646,5) einen Aufwandssaldo aus sonstigen Anteilen
an verbundenen Unternehmen.
In Österreich trat mit 1.1.2015 das Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von Banken (BaSAG) in Kraft. Gem. § 125
f BaSAG haben beitragspflichtige Institute Jahresbeiträge in den Abwicklungsfonds zu zahlen. Das Jahreszielvolumen beträgt
für 2015 0,1 vH der gesicherten Einlagen aller in Österreich zugelassenen Institute. Die Richtlinie 2014/49/EU über
Einlagensicherungssysteme wurde im April 2014 vom Europäischen Parlament beschlossen. Das ESAEG wurde in Österreich
am 14.8.2015 als BgBI veröffentlicht. Gemäß § 18 Abs. 1 ESEAG hat jede Sicherungseinrichtung einen Einlagensicherungsfonds
in Höhe von 0,8 % der Summe der gedeckten Einlagen der Mitgliederinstitute einzurichten. Die Aufwendungen für den
Abwicklungsfonds und die Einlagensicherung betragen im Geschäftsjahr 2020 T€ 15.637,5 (2019: T€ 9,774,2).
In den Zinserträgen sind negative Zinserträge in Höhe von T€ 4.754,7 (2019: T€ 1.988,9) und in den Zinsaufwendungen sind
negative Zinsaufwendungen in Höhe von T€ 16.032,5 (2019: T€ 8.420,3) enthalten.
Die Provisionserträge in Höhe von T€ 189.047,7 (2019: T€ 179.406,3) resultieren im Wesentlichen aus dem Zahlungsverkehr,
Kredit- und Veranlagungsgeschäft sowie Wertpapiergeschäft.
Der im Posten Steuern vom Einkommen und Ertrag enthaltene Ertrag aus latenten Steuern beträgt T€ 11.939,5 (2019: T€
6.473,0).
Bezüglich der Angaben gem. § 238 (1) Z18 UGB über Aufwendungen für die Abschlussprüfung im Posten Sonstige
Verwaltungsaufwendungen wird auf die Angaben im Konzernanhang verwiesen.
o) Daten über Niederlassungen gem. § 64 (1) Z 18 BWG
Daten über Niederlassungen gem. § 64 (1) Z 18 BWG
DE CZ HU SK
Name der Niederlassung
(inkl. Leasinggesellschaften) Niederlassung Deutschland Zweigniederlassung Tschechien Zweigniederlassung Ungarn Zweigniederlassung Slowakei
Geschäftsbereiche Geschäftsbereich Südbayern
Geschäftsbereich Nordbayern
Name des Sitzstaates Bundesrepublik Deutschland Tschechische Republik Ungarn Slowakische Republik
Nettozinsertrag in T€ 36.896 33.199 24.706 10.029
Betriebserträge in T€ 51.921 40.531 31.421 11.136
Anzahl der Mitarbeiter auf Vollzeitbasis 291,4 197,4 130,9 51,6
Jahresergebnis vor Steuern in T€ 1.025 20.798 15.106 5.198
Steuern vom Einkommen in T€ 1.528 -3.656 -1.494 -659
erhaltene öffentliche Beihilfen in T€ 0 0 0 0
p) Die Gesamtkapitalrentabilität gem. § 64 (1) Z 19 BWG beträgt 0,52 % (2019: 0,75 %).
q) Steuerliche Verhältnisse
Die Oberbank AG ist seit dem Geschäftsjahr 2005 Gruppenträger einer Unternehmensgruppe gem. § 9 KStG.
Bestehen mit Gruppenmitgliedern Ergebnisabführungsverträge, so stellen diese die nach § 9 Abs 8 KStG geforderte
Vereinbarung über den Steuerausgleich dar.
Bestehen mit Gruppenmitgliedern keine Ergebnisabführungsverträge und erzielt das jeweilige Gruppenmitglied steuerliche
Gewinne bzw. steuerliche Verluste, wird eine positive bzw. negative Steuerumlage in der Höhe des jeweils gültigen
Körperschaftsteuersatzes an den Gruppenträger bzw. vom Gruppenträger geleistet.
Anhang für das Geschäftsjahr 2020
199
IV. PFLICHTANGABEN ÜBER ORGANE UND ARBEITNEHMER (§ 239 UGB)
a) Durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer während des Geschäftsjahres
Angestellte: 2.066 (2019: 2.041)
Arbeiter: 7 (2019: 9)
b) Die den Mitgliedern des Aufsichtsrates gewährten Kredite
betrugen zum 31.12.2020 T€ 528,8 (2019: T€ 799,9), hievon T€ 0,00 (2019: T€ 110,8) Haftungen. Die Kredite wurden zu
marktüblichen Bedingungen gewährt. Die im Geschäftsjahr zurückgezahlten Beträge beliefen sich auf T€ 90,6 (2019: T€ 68,1).
c) Die den Mitgliedern des Vorstandes gewährten Kredite
betrugen zum 31.12.2020 T€ 158,5 (2019: T€ 206,7), hievon T€ 0,0 (2019: T€ 0,0) Haftungen. Die Kredite wurden zu
marktüblichen Bedingungen gewährt. Die im Geschäftsjahr zurückbezahlten Beträge beliefen sich auf T€ 15,3 (2019: T€ 14,3).
d) Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen
T€
- der Vorstandsmitglieder (einschließ-
lich ehemaliger Vorstandsmit-
glieder und ihrer Hinterbliebenen): 2.997,0 (2019: 3.158,0)
- der leitenden Angestellten und
anderen Arbeitnehmer: 21.213,1 (2019: 16.474,9)
e) Bezüge
T€
- der Mitglieder des Vorstandes: 2.466,9 (2019: 2.266,1)
- der Mitglieder des Aufsichtsrates: 264,0 (2019: 269,0)
- ehemaliger Mitglieder des Vorstandes
(einschließlich ihrer Hinterbliebenen): 1.241,0 (2019: 1.205,9)
Die von der ordentlichen Hauptversammlung 2020 mit entsprechender Mehrheit verabschiedete Vergütungsrichtlinie der
Oberbank sieht ein ausgewogenes Verhältnis von fixen und variablen Bezügen vor, wobei die variablen Bezüge maximal 40 %
des fixen Bezugs betragen dürfen. Das fixe Basisgehalt orientiert sich an den jeweiligen Aufgabengebieten. Die variable
Gehaltskomponente berücksichtigt gemeinsame und persönliche Leistungen der Vorstandsmitglieder ebenso wie die
generelle Unternehmensentwicklung.
Die wesentlichen Parameter, die der Vergütungsausschuss für die Bemessung der variablen Bezüge der Vorstände
heranzuziehen hat, sind:
5 Das nachhaltige Erreichen der strategischen Finanzziele auf Basis der definierten Strategie und der
Mehrjahresplanung der Bank gemessen an den 3 Ertragskennzahlen Jahresüberschuss vor Steuern, RoE vor Steuern
und Cost-Income-Ratio in Prozent fließt zu 35 % in die Entscheidung ein.
6 Das nachhaltige Einhalten der strategischen Risikoausnutzung gemäß Gesamtbankrisikosteuerung gemessen an
den 3 Risikokennzahlen harte Kernkapitalqote in Prozent, NSFR und Risk-Earning Ratio fließt ebenfalls zu 35 % in
die Entscheidung ein.
7 Das nachhaltige Erreichen der strategischen (auch nichtfinanziellen) Ziele generell gemessen an Rating, ICAAP,
Nachhaltigkeitsrating, Fluktuationsquote, Kunden- und MA-Zufriedenheit kann das Ergebnis aus der Berechnung
von 1 und 2 um maximal 20 % erhöhen.
8 Komplettiert wird das Ergebnis für jedes Vorstandsmitglied getrennt aufgrund der Entwicklung der von ihm speziell
zu verantwortenden Aufgabenbereiche laut Ressortsverteilung, wobei das Ergebnis aus 1-3 hier noch um maximal
10 % erhöht werden kann.
Bei einer dergestalt ermittelten Gesamtzielerreichung von 100 % würde dem jeweiligen Vorstandsmitglied eine variable
Vergütung von 30 % des Fixgehaltes zustehen, die bei Übererreichung der Ziele aber mit 40 % gedeckelt ist. Pro Prozent
Zielunterschreitung unter die 100 % wird ein Prozentpunkt weniger variable Vergütung zugesprochen, sodass bei einer
Zielerreichung von 70 % oder weniger kein variabler Bezug zusteht.
Anhang für das Geschäftsjahr 2020
200
Die Einschätzung der Oberbank als hochkomplexes Institut im Sinne des Rundschreibens der FMA zur Vergütungspolitik vom
Dezember 2012 bedeutet, dass von den variablen Vergütungen der Vorstände, deren Höhe anhand der „Parameter für die
Beurteilung der variablen Vergütungen für den Vorstand“ vom Vergütungsausschuss jährlich in seiner Märzsitzung festgelegt
wird, 50 % in Aktien und 50 % in Cash auszuzahlen sein werden, wobei die Aktien einer Haltefrist von drei Jahren unterliegen
und der auf fünf Jahre rückzustellende Anteil in Entsprechung von RZ 260ff der EBA Leitlinien für eine solide Vergütungspolitik
(EBA/GL/2015/22) zu gleichen Teilen aus Aktien und Cash besteht.
Da Bemessung und Zuerkennung der variablen Vergütungen immer erst im Nachhinein erfolgen, sind bilanziell entsprechende
Rückstellungen zu bilden, was aber im Wissen um die sehr moderate Politik des Vergütungsausschusses auch gut planbar ist.
Diese betrugen 2018 für die 2019 ausgezahlten Vergütungen 450 Tsd. Euro und 2019 für die 2020 ausgezahlten Vergütungen
465 Tsd. Euro. In der Bilanz zum 31.12.2020 sind für die in 2021 für 2020 zur Auszahlung gelangenden Vergütungen
240 Tsd. Euro eingestellt. Die Auszahlung erfolgt wie bei den MitarbeiterInnen mit der Mai-Gehaltsabrechnung, wobei der
Betrag für den Aktienanteil auf ein gesperrtes Depotverrechnungskonto des Vorstandsmitglieds gebucht wird und für die
Bezahlung der zu erwerbenden Aktienanteile verwendet wird, die dann einer dreijährigen Verkaufssperre unterliegen.
Für die jedes Jahr aufgrund gesetzlicher Verpflichtung nicht zur Auszahlung gelangenden Anteile (je 50 % Cash und 50 % Aktien)
bleiben die Rückstellungsteile entsprechend bestehen. Sie betrugen 2019 239 Tsd. Euro und 2020 254 Tsd. Euro. Diese Beträge
werden aufgeteilt auf die fünf Folgejahre nach Freigabe durch den Vergütungsausschuss jeweils erst ausbezahlt.
Die für die variablen Vorstandsvergütungen zu bildenden Rückstellungen stellen bilanziell einen Personalmehraufwand dar.
Rahmenbedingungen der Mitarbeiteraktion 2020
Aktionszeitraum: 25.5.-10.6.2020
Aktienanzahl limitiert auf bis zu 70.000 Stück entgeltlich erwerbbare Stammaktien und bis zu 28.000 Stück unentgeltlich
zugeteilte Stammaktien („Bonusaktien")
Bezugskurs: Börsenkurs zum 10.6.2020; maximale entgeltlich erwerbbare Stückanzahl: 85 Stück Aktien
Bonusaktien: pro fünf entgeltlich erworbene Stammaktien wurden zwei Stammaktien als Bonusaktien unentgeltlich
zugeteilt (Modell 5 + 2).
Den MitarbeiterInnen wurden Aktien der Oberbank AG innerhalb vorgegebener Frist zu vergünstigten Konditionen
angeboten (Bonusaktien). Der Kauf unterliegt Einschränkungen bezüglich des Betrags, den die MitarbeiterInnen in den
Aktienkauf investieren können.
Die Anzahl der durch dieses Angebot an die MitarbeiterInnen abgegebenen Aktien belief sich im Berichtsjahr auf 65.380
Stück entgeltlich erworbene Stammaktien und 26.152 Stück unentgeltlich zugeteilte Stammaktien (Bonusaktien).
Die über das Rückkaufprogramm 2020 zum Zwecke der kostenlosen Begebung an den berechtigten Personenkreis
angekauften 26.152 Stück Stammaktien verursachten einen Aufwand in Höhe von 2.197 Tsd. Euro.
Rückkaufprogramm 2020
Die Aktien-Rückkaufprogramme in Stamm- und Vorzugsaktien wurden am 12.6.2020 abgeschlossen.
Im Zuge des Rückkaufprogramms für Stammaktien wurden zwischen dem 20.3.2020 und dem 12.6.2020 gesamt 93.111
Stück Stammaktien, die 0,29 % am stimmberechtigten Grundkapital und 0,26 % am gesamten Grundkapital entsprechen,
börslich und außerbörslich zurückgekauft. Der gewichtete Durchschnittspreis je Stammaktie betrug 83,61 Euro; der höchste
geleistete Gegenwert je Stammaktie betrug 84,00 Euro; der niedrigste geleistete Gegenwert je Stammaktie betrug 83,00
Euro. Der Wert der rückerworbenen Stammaktien betrug 7.785.466,80 Euro.
Im Zuge des Rückkaufprogramms für Vorzugsaktien wurden zwischen dem 20.3.2020 und dem 12.6.2020 gesamt 3.408
Stück Vorzugsaktien, die 0,11 % am nichtstimmberechtigten Grundkapital und 0,0097 % am gesamten Grundkapital
entsprechen, börslich und außerbörslich zurückgekauft. Der gewichtete Durchschnittspreis je Vorzugsaktie betrug 76,28
Euro; der höchste geleistete Gegenwert je Stammaktie betrug 80,00 Euro; der niedrigste geleistete Gegenwert je
Stammaktie betrug 76,00 Euro. Der Wert der rückerworbenen Stammaktien betrug 259.966,00 Euro.
Der Vorstand der Gesellschaft hat am 15.6.2020 beschlossen, sämtliche im Zuge des Aktienrückerwerbsprogramms in
Stammaktien 2020 erworbenen 93.111 Stück Oberbank Stammaktien zu veräußern bzw. zu übertragen; und zwar 91.532
Anhang für das Geschäftsjahr 2020
201
Stück Oberbank Stammaktien an die MitarbeiterInnen (inklusive Vorstand) im Zuge der Mitarbeiteraktion 2020, hiervon
65.380 Stück Oberbank Stammaktien von den MitarbeiterInnen entgeltlich erworben und 26.152 Stück Oberbank
Stammaktien als unentgeltliche Bonusaktien (Modell 5 + 2), und 1.579 Stück Oberbank Stammaktien an den Vorstand im
Wege der Vorstandsvergütung in Aktien gem. § 39b BWG gemäß der Sitzung des Vergütungsausschusses des Aufsichtsrats
der Oberbank AG vom 17.3.2020. Dieser Beschluss sowie die Veräußerung der eigenen Aktien wurden hiermit gemäß § 65
Abs. 1a AktG iVm § 119 Abs.7 und 9 BörseG 2018 und gemäß §§2, 4 und 5 der VeröffentlichungsV 2018 veröffentlicht und
sind auch auf der Website der Oberbank entsprechend zu ersehen:
http://www.oberbank.at/OBK_webp/OBK/oberbank_at/Investor_Relations/Oberbank_Aktien/Aktienrueckkaufprogramm/in
dex.jsp
Die im Zuge des Aktienrückerwerbsprogramms in Vorzugsaktien erworbenen 3.408 Stück Oberbank Vorzugsaktien wurden
nicht veräußert oder übertragen. Sie befinden sich nach wie vor im Eigenstand der Bank und stehen nach der per 7.
November 2020 ins Firmenbuch eingetragenen Wandlung in Stammaktien für die nächste stattfindende Mitarbeiteraktion
zur Verfügung.
f) Die in diesem Geschäftsjahr tätigen Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates
gemäß § 239 Abs. 2 UGB sind in der Beilage 3 zum Anhang angeführt.
V. Wesentliche Ereignisse seit dem Ende des Geschäftsjahres
Nach dem Ende des Geschäftsjahres 2020 ist es zu keinen wesentlichen Ereignissen gekommen.
VI. Ergebnisverwendung
Nach der Zuführung von 90,3 Mio. Euro zu den Rücklagen und der Erhöhung des Gewinnvortrags um 0,3 Mio. Euro ergab sich
für das Jahr 2020 ein Bilanzgewinn von 31,1 Mio. Euro. Vorbehaltlich der Genehmigung durch die Hauptversammlung und
unter Berücksichtigung der Empfehlung der FMA zu Dividendenausschüttungen während der Coronapandemie wird
vorgeschlagen, von dem im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 ausgewiesenen Bilanzgewinn von 31.125.728,77 Euro
a) auf jede dividendenberechtigte Aktie unbedingt eine Dividende von 0,58 Euro und
b) unter den aufschiebenden Bedingungen, dass
(i) die Empfehlung der Europäischen Zentralbank zur Beschränkung von Dividendenausschüttungen
(Empfehlung der Europäischen Zentralbank vom 15. Dezember 2020 zu Dividendenausschüttungen
während der COVID-19 Pandemie und zur Aufhebung der Empfehlung EZB/2020/35 [EZB/2020/62]) am
31.12.2021 oder früher für die Oberbank AG nicht mehr aufrecht ist und
(ii) zum Zeitpunkt des Eintritts der vorstehenden aufschiebenden Bedingung auch keine anderen gesetzlichen
Beschränkungen oder beschränkenden aufsichtsbehördlichen Empfehlungen bestehen, die einer
zusätzlichen Ausschüttung in dieser Höhe entgegenstehen,
zusätzlich auf jede dividendenberechtigte Aktie eine Dividende von 0,17 Euro auszuschütten.
Linz, 3. März 2021
Der Vorstand
Generaldirektor Direktor Direktor Direktor
Dr. Franz Gasselsberger, MBA Mag. Dr. Josef Weißl, MBA Mag. Florian Hagenauer, MBA Martin Seiter, MBA
Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich
Personal- und Rechnungswesen Privatkundengeschäft Gesamtrisikomanagement Firmenkundengeschäft
Jahresabschluss der Oberbank AG gemäß UGB
Anhang für das Geschäftsjahr 2020 – Anlagespiegel zum 31. Dezember 2020
202
Stand am davon Stand am Stand am Stand am Buchwert Buchwert
01.01.2020 Zugänge Zinsen
Währungsdiff.
Umbuchungen Abgänge 31.12.2020 01.01.2020 Zugänge
Zuschreibungen
Währungsdiff. Umbuchungen Abgänge 31.12.2020 01.01.2020 31.12.2020
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Schuldtitel öffentlicher Stellen
und ähnliche Wertpapiere 786.436.468,49 212.823.773,16 0,00 0,00 65.555.657,10 302.351.800,56 762.464.098,19 4.159.159,03 1.231.734,86 917.742,61 0,00 -900.050,00 -367.215,00 3.940.316,28 782.277.309,46 758.523.781,91
Forderungen an Kreditinstitute 74.324.969,22 141.366,04 0,00 0,00 0,00 13.407.150,08 61.059.185,18 603.017,75 3.448.037,37 4.943,93 0,00 0,00 -140.259,82 4.186.371,01 73.721.951,47 56.872.814,17
Forderungen an Kunden 37.211.451,16 30.559,86 0,00 0,00 0,00 30.538.302,85 6.703.708,17 -3.991.405,53 739.803,98 76.464,30 0,00 0,00 -1.986.789,91 -1.341.275,94 41.202.856,69 8.044.984,11
Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche Wertpapiere 1.116.811.301,87 150.029.659,01 0,00 0,00 -65.555.657,10 248.053.653,19 953.231.650,59 -8.695.284,34 22.002.296,14 2.469.792,68 0,00 900.050,00 -588.472,89 12.325.742,01 1.125.506.586,21 940.905.908,58
Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere 54.420.119,28 1.852.164,10 0,00 0,00 0,00 0,00 56.272.283,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 54.420.119,28 56.272.283,38
Beteiligungen 438.050.113,96 12.534.706,23 0,00 0,00 0,00 3.039.346,28 447.545.473,91 14.416.036,71 3.635.319,20 108.593,95 0,00 0,00 0,00 17.942.761,96 423.634.077,25 429.602.711,95
Anteile an verbundenen Unternehmen
156.773.299,55 0,00 0,00 0,00 0,00 867.713,72 155.905.585,83 23.996.689,72 58.858,84 14.337,57 0,00 0,00 9.154,46 24.032.056,53 132.776.609,83 131.873.529,30
Immaterielle Vermögensgegenstände 13.923.798,10 861.372,90 0,00 -100.578,72 25.276,80 0,00 14.709.869,08 12.642.420,14 292.876,40 0,00 -86.377,70 0,00 0,00 12.848.918,84 1.281.377,96 1.860.950,24
Sachanlagen 279.409.683,74 8.023.404,41 0,00 -660.821,08 -25.276,80 5.215.603,83 281.531.386,44 198.586.633,01 11.452.881,96 0,00 -433.840,20 0,00 4.466.207,99 205.139.466,78 80.823.050,73 76.391.919,66
2.957.361.205,37 386.297.005,71 0,00 -761.399,80 0,00 603.473.570,51 2.739.423.240,77 241.717.266,49 42.861.808,75 3.591.875,04 -520.217,90 0,00 1.392.624,83 279.074.357,47 2.715.643.938,88 2.460.348.883,30
Anschaffungs- und Herstellungskosten
kumulierte Abschreibungen
Nettobuchwerte
Jahresabschluss der Oberbank AG gemäß UGB
Bestätigungsvermerk
203
Bericht zum Jahresabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss der
Oberbank AG,
Linz,
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende
Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues
Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag
endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen Unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden AP-VO) und mit
den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die
Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und
Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses" unseres
Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmens-, bank- und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen
Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten
Prüfungsnachweise bis zum Datum dieses Bestätigungsvermerkes ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser
Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am
bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im
Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu
berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Wir haben folgende besonders wichtige Prüfungssachverhalte identifiziert:
— Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden und der Bewertung der Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und
Kreditrisiken
— Werthaltigkeit von Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen
— Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden und Bewertung der Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und
Kreditrisiken
Das Risiko für den Abschluss
Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, umfassen in der Bilanz einen Betrag in Höhe von
TEUR 17.188.618. Weiters werden Vorsorgen in Form von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken
gebildet.
Der Vorstand der Oberbank AG erläutert im Anhang zum Jahresabschluss die Vorgehensweise für die Bildung von
Risikovorsorgen in Kapitel II Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Abschnitt b).
Die Identifikation von Kreditausfällen und die Ermittlung von Einzelvorsorgen für signifikante Kreditnehmer im Ausfall
unterliegen wesentlichen Schätzunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Diese ergeben sich durch die wirtschaftliche Lage
Jahresabschluss der Oberbank AG gemäß UGB
Bestätigungsvermerk
204
und Entwicklung des jeweiligen Kreditnehmers sowie durch die Bewertung von Kreditsicherheiten und bringen daher Aus-
wirkungen auf die Höhe und den Zeitpunkt der erwarteten zukünftigen Cashflows mit sich.
Die nach statistischen Methoden gebildeten Vorsorgen für pauschale Einzelvorsorgen und Rückstellungen der ausgefallenen,
nicht signifikanten Kreditnehmer sowie für die Portfoliovorsorgen für Kreditnehmer, für welche noch kein Ausfallsereignis
identifiziert wurde, basieren auf Modellen und statistischen Parametern und beinhalten daher ebenfalls Ermessensent-
scheidungen und Schätzunsicherheiten.
Da das angewendete Wertberichtigungsmodell außerordentliche Sachverhalte wie die COVID 19-Krise nicht angemessen
abbilden kann, wurde von der Bank zusätzlich zum Modellergebnis vorübergehend eine Erhöhung des Vorsorgebetrages
("Management Overlay") auf Basis bankinterner Schätzungen unter Zugrundelegung externer Prognosen über die
wirtschaftliche Entwicklung vorgenommen. Dieser Management Overlay erfolgt in Form eines kollektiven Stufentransfers in
die Stage 2 für identifizierte Teilportfolios.
Das Risiko für den Abschluss liegt darin, dass der Ermittlung der Wertberichtigungen bzw Rückstellungen für
Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken, unter Berücksichtigung des Management Overlay, in bedeutendem Ausmaß
Schätzungen und Annahmen zugrunde liegen.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Wir haben zur Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden und der Bewertung der Rückstellungen für
Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken folgende wesentliche Prüfungshandlungen durchgeführt:
— Wir haben den Kreditüberwachungsprozess erhoben und beurteilt, ob dieser geeignet ist, Ausfallsindikatoren rechtzeitig
zu erkennen und die Vorsorgen in angemessener Höhe zu ermitteln. Hierzu haben wir Befragungen mit den zuständigen
Mitarbeitern durchgeführt und die internen Richtlinien evaluiert. Weiters haben wir ausgewählte Schlüsselkontrollen in
diesem Bereich auf deren Ausgestaltung und Implementierung sowie in Stichproben auf deren Wirksamkeit getestet.
— Auf Basis einer Stichprobe haben wir überprüft, ob das Rating entsprechend den internen Richtlinien erfolgte und ob
Kreditausfälle zeitgerecht erkannt wurden. Die Auswahl der Stichprobe erfolgte hierbei risikobasiert unter besonderer
Gewichtung der Ratingstufen mit höherem Ausfallsrisiko sowie der Branchen, die erwartungsgemäß stärker von der
COVID 19-Krise betroffen sind. Zur Beurteilung der Höhe der Vorsorgen für signifikante, ausgefallene Kreditnehmer
wurden vor allem die Einschätzungen des Managements hinsichtlich der zukünftigen Zahlungsströme und die
getroffenen Annahmen – unter Berücksichtigung der Nachweise hinsichtlich der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung
des Kreditnehmers sowie der Bewertung der Kreditsicherheiten – auf ihre Angemessenheit, Schlüssigkeit und Konsistenz
hin geprüft.
— Wir haben im Bereich der Vorsorgen für nicht signifikante, ausgefallene Kreditnehmer die Modelle und die Höhe der
darin verwendeten Parameter dahingehend beurteilt, ob diese geeignet sind, Vorsorgen in angemessener Höhe zu
ermitteln. Die rechnerische Richtigkeit und Vollständigkeit der Vorsorgen haben wir in Stichproben nachvollzogen.
— Im Bereich der Portfoliovorsorgen haben wir das zugrundeliegende Berechnungsmodell einschließlich der darin
verwendeten Parameter dahingehend beurteilt, ob diese geeignet sind, den Risikovorsorgebedarf in angemessener Art
und Weise zu ermitteln. Wir haben die Herleitung und Begründung des Management Overlay sowie die
zugrundeliegenden Annahmen in Hinblick auf deren Angemessenheit beurteilt. Für diese Prüfungshandlung haben wir
interne Spezialisten einbezogen.
Werthaltigkeit von Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen
Das Risiko für den Abschluss
Die Beteiligungen umfassen in der Bilanz einen Betrag in Höhe von TEUR 429.603. Die Anteile an verbundenen Unternehmen
betragen TEUR 131.874.
Der Vorstand der Oberbank AG erläutert im Anhang die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden zu Beteiligungen und
Anteilen an verbundenen Unternehmen in Kapitel II Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Abschnitt d).
Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung wird eine Abschreibung und bei Wegfall der Gründe für eine in der
Vergangenheit vorgenommene Abschreibung, eine Zuschreibung bis zu den ursprünglichen Anschaffungskosten
Jahresabschluss der Oberbank AG gemäß UGB
Bestätigungsvermerk
205
vorgenommen. Für die Beurteilung wird – sofern keine beobachtbaren Marktpreise vorliegen – auf
Unternehmensbewertungen von externen Sachverständigen oder auf bankinterne Unternehmensbewertungen
zurückgegriffen. Diese Bewertungen sind abhängig von Schätzungen, wie zukünftig erwartete Cashflows oder Ergebnisse,
Diskontierungssätze oder Wachstumsannahmen.
Das Risiko für den Abschluss besteht darin, dass diese Bewertungen innerhalb gewisser Bandbreiten ermessensbehaftet und
mit Schätzungsunsicherheiten verbunden sind, woraus ein mögliches Risiko der Fehldarstellung im Abschluss resultiert.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Wir haben zur Werthaltigkeit von Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen folgende wesentliche
Prüfungshandlungen durchgeführt:
— Wir haben die wesentlichen Prozesse hinsichtlich der Identifikation von Wertminderungsereignissen und der Beurteilung
der Werthaltigkeit von Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen erhoben und ausgewählte
Schlüsselkontrollen beurteilt, ob deren Ausgestaltung und Implementierung grundsätzlich geeignet sind, erforderliche
Wertminderungen und mögliche Zuschreibungen zeitgerecht zu erkennen.
— Wir haben die Bewertungsmodelle, die Planungsannahmen und die Bewertungsparameter der Bewertungen der
wesentlichen Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen unter Einbeziehung unserer
Bewertungsspezialisten überprüft. Dabei wurden die verwendeten Bewertungsmodelle nachvollzogen und beurteilt, ob
diese geeignet sind, den Unternehmenswert angemessen zu ermitteln. Die in den Modellen verwendeten Bewer-
tungsparameter – vorrangig die Zinssatzkomponenten – wurden evaluiert. Dabei wurden die bei der Bestimmung des
Zinssatzes herangezogenen Annahmen durch Abgleich mit markt- und branchenspezifischen Richtwerten auf
Angemessenheit beurteilt. Die Planungstreue haben wir in Testfällen durch einen Vergleich der Vorjahresplanungen mit
den Ergebnissen des laufenden Jahres beurteilt.
— Wir haben die rechnerische Richtigkeit der Ermittlung der in Testfällen Unternehmenswerte nachvollzogen.
Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Das Risiko für den Abschluss
Die UniCredit Bank Austria AG und die CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H. haben bei der Übernahmekommission Anträge
gestellt, die Einhaltung übernahmerechtlicher Vorschriften (Angebotspflicht) zu überprüfen.
Der Vorstand der Oberbank AG erläutert im Anhang den Stand der Rechtsstreitigkeiten der
3 Banken (Oberbank AG, BKS Bank AG und Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft) mit der UniCredit Bank Austria
AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H. sowie die aktuelle Einschätzung hierzu (siehe Kapital II Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden Abschnitt j)).
Der Vorstand hat auf Basis von Einschätzungen externer Rechtsexperten, vorliegender Gutachten und den aktuelle
Verfahrensständen eine Beurteilung der Rechtsrisiken und der Auswirkungen auf den Abschluss vorgenommen.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich aus der Einschätzung der oben angeführten Faktoren, insbesondere der weiteren
Entscheidungen in den laufenden Verfahren und der Einschätzung hinsichtlich etwaiger Ansprüche der Aktionäre, sollte die
Bank (als Mitglied der Syndikate der BTV und BKS) zur Legung eines Angebotes verpflichtet gewesen sein. Daraus ergeben sich
Jahresabschluss der Oberbank AG gemäß UGB
Bestätigungsvermerk
206
Schätzunsicherheiten hinsichtlich potenziell erforderlicher Vorsorgen aus den Rechtsstreitigkeiten mit der UniCredit Bank
Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Wir haben zu den Rechtsstreitigkeiten der 3 Banken mit der UniCredit Bank Austria AG und der CABO Beteiligungsgesellschaft
m.b.H. folgende wesentliche Prüfugnshandlungen durchgeführt:
— Wir haben im Rahmen unserer Prüfung relevante Dokumente eingesehen, die Einschätzungen zur Bildung von Vorsorgen
nachvollzogen und die bilanzielle Darstellung geprüft.
— Wir haben die Beurteilung des Vorstands, insbesondere die darin enthaltenen Annahmen sowie bilanziellen
Schlussfolgerungen, nachvollzogen. Dazu haben wir von den Klagsparteien eingebrachte Gutachten und Stellungnahmen
der mit den Verfahren betreuten Rechtsanwaltskanzlei der Bank eingeholt und analysiert, ob die Einschätzungen des
Vorstands mit den aktuellen Verfahrensständen konsistent sind.
— Abschließend wurde beurteilt, ob die diesbezüglichen Angaben im Anhang zum Jahresabschluss zutreffend sind.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter
und des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in
Übereinstimmung mit den österreichischen Unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die
internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von
wesentlichen falschen Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft
zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu
liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses
Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen
falschen Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der
unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine
in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die
Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt,
stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich
angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage
dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen
ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten
Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
— Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen auf Grund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen
Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko,
dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein
aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte
Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
Jahresabschluss der Oberbank AG gemäß UGB
Bestätigungsvermerk
207
— Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um
Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein
Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
— Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie
die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit
zusammenhängende Angaben.
— Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten
Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht,
die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können.
Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem
Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben
unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der
bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten
können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
— Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie
ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein
möglichst getreues Bild erreicht wird.
— Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche
Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer
Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
— Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen
zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte austauschen,
von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig
– damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
— Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen
Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die
besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es
sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir
bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden
sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das
öffentliche Interesse übersteigen würden.
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist auf Grund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichtes in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichtes durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält die
nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über
die Gesellschaft und ihr Umfeld haben wir keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im Lagebericht festgestellt
Jahresabschluss der Oberbank AG gemäß UGB
Bestätigungsvermerk
208
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 14. Mai 2019 als Abschlussprüfer gewählt und am 24. Mai 2019 vom Aufsichtsrat
mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2020 endende Geschäftsjahr beauftragt.
Am 20. Mai 2020 wurden wir von der ordentlichen Hauptversammlung für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr
gewählt und am 10. Juni 2020 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt.
Wir sind ohne Unterbrechung seit über 20 Jahren Abschlussprüfer der Gesellschaft.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt "Bericht zum Jahresabschluss" mit dem zusätzlichen Bericht an den
Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und dass wir bei
der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Christian Grinschgl.
Linz, am 10. März 2021
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Christian Grinschgl
Wirtschaftsprüfer
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten
Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen
Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten.
Jahresabschluss der Oberbank AG gemäß UGB
Schlussbemerkung, Erklärung der gesetzlichen Vertreter
209
Erklärung gemäß § 124 Absatz 1 Z. 3 BörseG 2018
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter:
Wir bestätigen nach bestem Wissen,
* dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechungslegungsstandards aufgestellte Jahresabschluss des
Mutterunternehmens ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens
vermittelt;
* dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt,
dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht und
* dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen
ausgesetzt
Linz, 3. März 2021
Der Vorstand
Generaldirektor Direktor Direktor Direktor
Dr. Franz Gasselsberger, MBA Mag. Dr. Josef Weißl, MBA Mag. Florian Hagenauer, MBA Martin Seiter, MBA
Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich
Personal- und Rechnungswesen Privatkundengeschäft Gesamtrisikomanagement Firmenkundengeschäft
Verantwortungsbereiche des Vorstandes
210
Generaldirektor
Dr. Franz Gasselsberger,
MBA
Direktor
Mag. Dr. Josef Weißl,
MBA
Direktor
Mag. Florian Hagenauer,
MBA
Direktor
Martin Seiter, MBA
Grundsätzliche Geschäftspolitik
Interne Revision
Compliance
Geschäfts- und Serviceabteilungen
HRA (Human Ressources)
PAM (Private Banking &
Asset Management)
KRM (Kredit-
Management)
CIF (Corporate &
International Finance)
RUC (Rechnungswesen &
Controlling)
PKU (PrivatkundInnen)
ORG
(Organisationsentwicklu
ng, Strategie und
Prozessmanagement)
TRE (Treasury & Handel)
RIS (Strategisches
Risikomanagement)
GFI (Global Financial
Institutions)
SEK (Sekretariat &
Kommunikation)
ZSP (Zentr. Service und
Produktion CEE
1)
,
Wertpapierabwicklung)
OSG
2)
(Zahlungsverkehrssyste
me und zentrale
Produktion)
Regionale Geschäftsbereiche
Linz Nord
Linz Süd
Wien
OÖ Süd
Innviertel
Süddeutschland
Deutschland Mitte
Salzburg
Deutschland Süd-West
Niederösterreich
Slowakei
Tschechien
Ungarn
1) CEE umfasst in der Definition der Oberbank die Regionen Tschechien, Slowakei und Ungarn.
2) Oberbank Service GmbH, hundertprozentige Tochtergesellschaft der Oberbank
Organe der Bank
211
Aufsichtsrat
Ehrenpräsident Dkfm. Dr. Hermann Bell
Vorsitzender Mag. Dr. Martin Zahlbruckner
Stellvertreter des Vorsitzenden Dr. Ludwig Andorfer
Mitglieder Mag. Dr. Herta Stockbauer
MMag. Dr. Barbara Leitl-Staudinger
MMag. Dr. Barbara Steger
Mag. Hannes Bogner
Mag. Dr. Stephan Koren
Alfred Leu
Gerhard Burtscher
DI Franz-Peter Mitterbauer
ArbeitnehmervertreterInnen Wolfgang Pischinger,
Vorsitzender des Zentralbetriebsrats der Oberbank AG
Susanne Braun
Alexandra Grabner
Elfriede Höchtel
Sven Zeiss
Staatskommissär Oberrätin Mag. Angelika Schlögel, MBA, Staatskommissärin,
bestellt mit Wirkung ab 1.8.2017
MR Mag. Jutta Raunig, Staatskommissär-Stellvertreterin,
bestellt mit Wirkung ab 1.7.2017
Vorstand Dr. Franz Gasselsberger, MBA, Vorsitzender des Vorstands
Mag. Dr. Josef Weißl, MBA
Mag. Florian Hagenauer, MBA
Martin Seiter, MBA
Impressum
Medieninhaber und Herausgeber
212
Telefon: +43/(0)732/7802
Telefax: +43/(0)732/78 58 10
BIC: OBKLAT2L
Bankleitzahl: 15000
OeNB-Identnummer: 54801
DVR: 0019020
FN: 79063w, Landesgericht Linz
UID: ATU22852606
Oberbank-Stammaktie: ISIN AT0000625108; ISIN AT0000A2HAY1
Internet: www.oberbank.at; E-Mail: sek@oberbank.at
Redaktion und Projektleitung: Mag. Alexander Türk, Oberbank AG
Quellen Marktumfeld: WIFO, IHS und OeNB, Wien
Redaktionsschluss: 3. März 2021
Design Umschlag: ALBA Communications Wien
Fotografie: Peter Rigaud (Bilder Vorstand Oberbank); Robert Josipovic (Bild Vorstand Delfort)
Die Oberbank verzichtet im Sinne von Nachhaltigkeit und Ressourcenschonung auf eine aufwändige Druck-
version ihres Jahresfinanzberichtes. Der vollständige Jahresfinanzbericht ist auf der Oberbank-Website unter
https://www.oberbank.at/kennzahlen-berichte zu finden.
Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und bei der Errechnung der Veränderungsraten können geringfügige
Differenzen im Vergleich zur Ermittlung aus den nicht gerundeten Beträgen auftreten.
Disclaimer: Zukunftsbezogene Aussagen
Dieser Finanzbericht enthält Angaben und Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der Oberbank beziehen. Diese
Aussagen werden mit Begriffen wie „schätzen“, „erwarten“, „planen“, „rechnen“, „zielen“ etc. umschrieben. Die
Prognosen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis der zum Zeitpunkt der Berichtserstellung zur Verfügung stehenden
Informationen getroffen wurden. Sollten die den Prognosen zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreffen oder Risiken – wie
die im Risikobericht angesprochenen – eintreten, können die tatsächlichen Ergebnisse von den erwarteten Ergebnissen
abweichen.
Mit diesem Finanzbericht ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien der Oberbank AG verbunden. Auf ein
eigenes Glossar wurde im vorliegenden Finanzbericht verzichtet, da entweder bekannte Begriffe verwendet oder spezielle
Termini direkt im Text erklärt werden.