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La Soci\u00e9t\u00e9, dans le domaine d'activit\u00e9 ci-dessus d\u00e9fini, pourra notamment se livrer aux op\u00e9rations de toute nature se rapportant : \u25a0 aux mati\u00e8res premi\u00e8res, mat\u00e9riaux pr\u00e9par\u00e9s, composants et \u00e9l\u00e9ments, pi\u00e8ces d\u00e9tach\u00e9es et semi-produits, produits finis et appareils, combinaisons d'appareils, ensembles de toutes esp\u00e8ces et de toutes dimensions r\u00e9unissant des combinaisons d'appareils ; \u25a0 tous travaux ; \u25a0 toutes techniques. La Soci\u00e9t\u00e9 pourra aussi r\u00e9aliser indirectement les op\u00e9rations relatives \u00e0 des activit\u00e9s techniques, industrielles ou commerciales. Elle pourra, \u00e0 cet effet, cr\u00e9er toutes soci\u00e9t\u00e9s et tous groupements, prendre toutes participations dans toutes soci\u00e9t\u00e9s de capitaux ou de personnes, effectuer tous apports et toutes souscriptions, proc\u00e9der \u00e0 tous achats ou ventes de titres, de parts ou de droits sociaux. 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Note n\u00b0 1
D\u00e9claration de conformit\u00e9
Conform\u00e9ment au R\u00e8glement CE N\u00b0 1606/2002 du 19 juillet 2002,
les comptes consolid\u00e9s de Mersen et de ses filiales (le \u00ab Groupe \u00bb)
sont \u00e9tablis suivant les normes comptables internationales IFRS
(International Financial Reporting Standards).
Les comptes annuels consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2024 ont
\u00e9t\u00e9 pr\u00e9par\u00e9s en appliquant les principes de comptabilisation et
d'\u00e9valuation des transactions formul\u00e9s dans les normes IFRS
adopt\u00e9es dans l'Union Europ\u00e9enne \u00e0 cette date.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355195": { "value": "
Les normes et interpr\u00e9tations d'application obligatoire au
1er janvier 2024 sont indiqu\u00e9es \u00e0 la note n\u00b0 3. Les nouvelles
normes appliqu\u00e9es \u00e0 compter de 2024 sont pr\u00e9sent\u00e9es en note
n\u00b0 3-X. Les normes et interpr\u00e9tations non encore appliqu\u00e9es
figurent en note n\u00b0 3-Y.
Les options retenues par le Groupe sont indiqu\u00e9es dans les
chapitres suivants.
Les comptes annuels consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2024 ont
\u00e9t\u00e9 pr\u00e9par\u00e9s en appliquant les principes de comptabilisation et
d'\u00e9valuation des transactions formul\u00e9s dans les normes IFRS
adopt\u00e9es dans l'Union Europ\u00e9enne \u00e0 cette date.
Les comptes annuels consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2024
comprennent \u00e0 titre comparatif des donn\u00e9es relatives \u00e0 l'exercice
2023 \u00e9tablies selon les m\u00eames r\u00e8gles.
Les principes comptables d\u00e9crits en note n\u00b0 3 et suivantes ont
\u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9s pour l'\u00e9tablissement de l'information comparative
et les comptes annuels 2024.
Les comptes consolid\u00e9s sont \u00e9tablis en euro, qui est la monnaie
fonctionnelle de la Soci\u00e9t\u00e9. Sauf mention contraire, les montants
sont exprim\u00e9s en millions d'euros et arrondis \u00e0 la premi\u00e8re
d\u00e9cimale la plus proche. La somme des montants arrondis peut
pr\u00e9senter un \u00e9cart non significatif avec les totaux affich\u00e9s.
L'activit\u00e9 du Groupe est peu soumise \u00e0 la saisonnalit\u00e9 ; tant le
chiffre d'affaires que les approvisionnements se r\u00e9partissent
lin\u00e9airement sur l'ann\u00e9e.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355196": { "value": "
Note n\u00b0 2
Faits marquants de la p\u00e9riode
Dans le cadre de son plan de croissance \u00e0 horizon 2027,
Mersen a conclu avec succ\u00e8s, en mars 2024, un placement
priv\u00e9 \u00ab Schuldschein \u00bb d'un montant de 100 millions d'euros et
d'une dur\u00e9e de pr\u00e8s de 6 ans. Cette op\u00e9ration permet au Groupe
de conserver la maturit\u00e9 moyenne de ses financements \u00e0 plus
de 4 ans (sur la base des financements confirm\u00e9s autoris\u00e9s),
de maintenir un volant important de lignes disponibles et de
diversifier ses sources de financement (voir notes n\u00b0 4 et n\u00b0 15).
Au cours du deuxi\u00e8me semestre 2024, Mersen a fait l'acquisition
du groupe GMI (Graphite Machining Inc.) ainsi que des soci\u00e9t\u00e9s
KTK Thermal Technologies et Bar-Lo Carbon Products, Inc. Des
d\u00e9veloppements sur ces acquisitions sont fournis en note n\u00b0 5.
Risques financiers induits
par le changement climatique
La strat\u00e9gie de durabilit\u00e9 et la surveillance de ses impacts, risques
et opportunit\u00e9s font partie int\u00e9grante de la strat\u00e9gie du Groupe.
En 2024, afin de se conformer \u00e0 la nouvelle directive CSRD,
le groupe Mersen a r\u00e9alis\u00e9 son analyse de double mat\u00e9rialit\u00e9
avec l'appui d'un cabinet de conseil externe afin de garantir la
robustesse et la neutralit\u00e9 de la m\u00e9thodologie. Ce travail s'est
appuy\u00e9 entre autres sur l'analyse de mat\u00e9rialit\u00e9 simple r\u00e9alis\u00e9e
en 2021 et de la cartographie des risques du Groupe incluant les
risques de d\u00e9veloppement durable, r\u00e9alis\u00e9e en 2023.
Le processus a permis d'identifier 12 enjeux mat\u00e9riels, dont 2
sont li\u00e9s au changement climatique : r\u00e9duction de l'empreinte
carbone et adaptation aux effets du changement climatique. Le
seul risque financier identifi\u00e9 est li\u00e9 \u00e0 la r\u00e9duction de l'empreinte
carbone ; en effet, l'absence de suivi des \u00e9missions de GES et
le non-respect des obligations l\u00e9gales de l'entreprise pourraient
entra\u00eener une perte de certaines relations d'affaires. Ce risque a
\u00e9galement \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 dans la cartographie des risques Groupe.
Il est compens\u00e9 par l'opportunit\u00e9 cl\u00e9 de l'ambition du Groupe
de contribuer activement \u00e0 la transition vers une \u00e9conomie bas
carbone.
Le Groupe a consid\u00e9r\u00e9 ces enjeux dans l'\u00e9tablissement de ses
\u00e9tats financiers et s'appuie sur sa feuille de route RSE 2022-2027
int\u00e9grant des objectifs de r\u00e9duction de l'intensit\u00e9 des \u00e9missions de
gaz \u00e0 effet de serre et d'augmentation du recyclage des d\u00e9chets.
Pour l'ann\u00e9e 2024, aucun impact financier attendu des risques
physiques et de transition mat\u00e9riels et d'opportunit\u00e9s potentielles
li\u00e9es au changement climatique n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9tabli.
Le Groupe poursuit sa strat\u00e9gie afin de limiter son impact
environnemental et pourrait \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 r\u00e9\u00e9valuer, le cas
\u00e9ch\u00e9ant, les incidences comptables li\u00e9es aux enjeux climatiques.
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Note n\u00b0 3
Principes et m\u00e9thodes
A - P\u00e9rim\u00e8tre et m\u00e9thode de consolidation
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe Mersen incluent les
\u00e9tats financiers de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ainsi que ceux des entreprises
contr\u00f4l\u00e9es par la m\u00e8re. Le Groupe cl\u00f4ture ses comptes au
31 d\u00e9cembre de chaque ann\u00e9e, l'exercice comptable co\u00efncide
donc avec l'ann\u00e9e civile.
Le r\u00e9sultat des filiales acquises ou c\u00e9d\u00e9es au cours de la p\u00e9riode
est inclus dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9, respectivement,
depuis la date d'acquisition ou jusqu'\u00e0 la perte de contr\u00f4le.
Toutes les transactions et soldes r\u00e9ciproques sont \u00e9limin\u00e9s.
Les comptes consolid\u00e9s sont \u00e9tablis en euro, qui est la monnaie
fonctionnelle de la Soci\u00e9t\u00e9. Sauf mention contraire, les montants
sont exprim\u00e9s en millions d'euros et arrondis \u00e0 la premi\u00e8re
d\u00e9cimale la plus proche. La somme des montants arrondis peut
pr\u00e9senter un \u00e9cart non significatif avec les totaux affich\u00e9s.
L'activit\u00e9 du Groupe est peu soumise \u00e0 la saisonnalit\u00e9 ; tant le
chiffre d'affaires que les approvisionnements se r\u00e9partissent
lin\u00e9airement sur l'ann\u00e9e.
B - Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers
Le groupe Mersen pr\u00e9sente ses \u00e9tats financiers selon les principes
contenus dans la norme IAS 1 \u2013 Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers.
B1 - \u00c9tat du r\u00e9sultat global
Compte tenu de la pratique et de la nature de son activit\u00e9, le
Groupe a opt\u00e9 pour la pr\u00e9sentation du compte de r\u00e9sultat suivant
la m\u00e9thode des charges par destination, qui consiste \u00e0 classer
les charges selon leur destination dans le co\u00fbt des ventes, le
co\u00fbt des activit\u00e9s commerciales, des activit\u00e9s administratives et
de Recherche et D\u00e9veloppement.
Le Groupe pr\u00e9sente le r\u00e9sultat global en deux \u00e9tats comprenant
un compte de r\u00e9sultat et un \u00e9tat s\u00e9par\u00e9 reprenant le r\u00e9sultat net
et les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global (comprehensive income).
B2 - \u00c9tat de situation financi\u00e8re
Les actifs et passifs li\u00e9s au cycle d'exploitation et ceux ayant
une maturit\u00e9 de moins de douze mois \u00e0 la date de l'arr\u00eat\u00e9 sont
class\u00e9s en courant. Les autres actifs et passifs sont class\u00e9s en
non courant.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
228
6
B3 - Tableau des flux de tr\u00e9sorerie
Le Groupe \u00e9tablit le tableau des flux de tr\u00e9sorerie selon la
m\u00e9thode indirecte et les dispositions d\u00e9finies par la norme IAS 7
\u2013 Etats des flux de tr\u00e9sorerie.
La m\u00e9thode indirecte consiste \u00e0 d\u00e9terminer les flux de tr\u00e9sorerie
li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles pour lesquelles le r\u00e9sultat est
ajust\u00e9 des transactions sans effets de tr\u00e9sorerie et des \u00e9l\u00e9ments
li\u00e9s aux activit\u00e9s d'investissement et de financement.
B4 - Actifs d\u00e9tenus en vue de la vente
et activit\u00e9s abandonn\u00e9es
En application d'IFRS 5, les actifs et passifs qui sont imm\u00e9diatement
disponibles pour \u00eatre vendus dans leur \u00e9tat actuel, et dont la
vente est hautement probable, sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en actifs et
passifs d\u00e9tenus en vue de la vente. Quand un groupe d'actifs est
destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9 lors d'une transaction unique et que ce groupe
d'actifs repr\u00e9sente une composante distincte de l'entit\u00e9 (ligne
d'activit\u00e9 ou r\u00e9gion g\u00e9ographique principale et distincte faisant
l'objet d'un plan unique et coordonn\u00e9 pour s'en s\u00e9parer ou une
filiale acquise exclusivement en vue de la revente), on consid\u00e8re
le Groupe d'actifs dans son ensemble ainsi que les passifs qui
s'y rattachent. La cession doit \u00eatre r\u00e9alis\u00e9e dans l'ann\u00e9e suivant
cette pr\u00e9sentation de l'actif ou du Groupe d'actifs.
Les actifs ou groupe d'actifs non courants d\u00e9tenus en vue de la
vente sont \u00e9valu\u00e9s au montant le plus faible entre la valeur nette
comptable et la juste valeur nette des co\u00fbts de cession. Les actifs
non courants pr\u00e9sent\u00e9s au bilan comme d\u00e9tenus pour la vente ne
sont plus amortis \u00e0 compter de cette pr\u00e9sentation.
Pour les groupes d'actifs r\u00e9pondant \u00e0 la d\u00e9finition d'une activit\u00e9
abandonn\u00e9e, leur r\u00e9sultat est pr\u00e9sent\u00e9 en le distinguant des
r\u00e9sultats des activit\u00e9s poursuivies et leurs flux de tr\u00e9sorerie
sont pr\u00e9sent\u00e9s sur des lignes distinctes du tableau des flux de
tr\u00e9sorerie.
C - Conversion des comptes exprim\u00e9s
dans une monnaie autre que l'euro
Les comptes des filiales \u00e9trang\u00e8res du Groupe sont tenus
dans leur monnaie fonctionnelle. Les principes de conversion
\u00e9nonc\u00e9s ci-apr\u00e8s s'appliquent \u00e0 toutes les filiales du Groupe dont
la monnaie n'est pas celle d'une \u00e9conomie hyperinflationniste.
Le bilan des soci\u00e9t\u00e9s dont la monnaie fonctionnelle n'est pas
l'euro est converti en euros au cours de cl\u00f4ture sauf les capitaux
propres qui sont convertis au cours historique. Le compte de
r\u00e9sultat est converti au cours moyen de la p\u00e9riode, le cours moyen
constitue la valeur approch\u00e9e du cours \u00e0 la date de transaction
en l'absence de fluctuations significatives.
Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant des conversions sont comptabilis\u00e9s
en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, et sont pr\u00e9sent\u00e9s en
r\u00e9serve de conversion en capitaux propres. Cependant, si
l'op\u00e9ration concerne une filiale qui n'est pas d\u00e9tenue \u00e0 100 %,
alors une diff\u00e9rence de change proportionnelle au pourcentage
de d\u00e9tention est affect\u00e9e aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le. Lorsqu'une activit\u00e9 \u00e0 l'\u00e9tranger est c\u00e9d\u00e9e et qu'il y a
perte de contr\u00f4le ou d'influence notable ou de contr\u00f4le conjoint,
le montant cumul\u00e9 des diff\u00e9rences de change s'y rapportant doit
\u00eatre reclass\u00e9 en r\u00e9sultat. Lorsque le Groupe c\u00e8de une partie
de sa participation dans une filiale qui comprend une activit\u00e9 \u00e0
l'\u00e9tranger tout en conservant le contr\u00f4le, une part proportionnelle
du montant cumul\u00e9 des \u00e9carts de change est r\u00e9attribu\u00e9e aux
participations ne donnant pas le contr\u00f4le. Lorsque le Groupe c\u00e8de
seulement une partie de sa participation dans une entreprise
associ\u00e9e ou int\u00e9gr\u00e9e proportionnellement qui comprend une
activit\u00e9 \u00e0 l'\u00e9tranger, tout en conservant une influence notable ou
un contr\u00f4le conjoint, la part proportionnelle correspondante du
montant cumul\u00e9 des \u00e9carts de change est reclass\u00e9e en r\u00e9sultat.
\u00c0 l'exception de la tr\u00e9sorerie qui est convertie au cours de cl\u00f4ture,
le tableau des flux de tr\u00e9sorerie est converti au cours moyen
except\u00e9 lorsque celui-ci n'est pas appropri\u00e9.
Les diff\u00e9rences de conversion du bilan sont enregistr\u00e9es
distinctement au poste \u00ab \u00c9carts de conversion \u00bb au sein des
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global et comprennent :
\u25a0 l'incidence de la variation des taux de change sur les actifs
et les passifs ;
\u25a0 la diff\u00e9rence entre le r\u00e9sultat calcul\u00e9 au taux moyen et le
r\u00e9sultat calcul\u00e9 au taux de cl\u00f4ture.
Les goodwill et ajustements de juste valeur provenant des
acquisitions de filiales dont la monnaie fonctionnelle n'est pas
l'euro sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs et passifs de la filiale.
Ils sont donc exprim\u00e9s dans la monnaie fonctionnelle de la filiale
et convertis au taux de cl\u00f4ture.
D - Conversion des transactions libell\u00e9es
dans une monnaie autre que la monnaie
fonctionnelle
La comptabilisation et l'\u00e9valuation des op\u00e9rations en monnaies
\u00e9trang\u00e8res sont d\u00e9finies par la norme IAS 21 \u2013 Effets des
variations des cours des monnaies \u00e9trang\u00e8res.
Les transactions libell\u00e9es en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont converties
au taux de change en vigueur au moment de la transaction. En
fin d'exercice les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaies
\u00e9trang\u00e8res sont convertis au taux de change de cl\u00f4ture. Les
\u00e9carts de conversion en r\u00e9sultant sont comptabilis\u00e9s dans les
pertes et profits de change au compte de r\u00e9sultat.
Les \u00e9carts de conversion sur les instruments financiers libell\u00e9s
en monnaies \u00e9trang\u00e8res correspondant \u00e0 une couverture
d'investissement net dans une filiale \u00e9trang\u00e8re sont enregistr\u00e9s
au poste \u00ab \u00c9cart de conversion \u00bb au sein des autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global.
E - Hyperinflation
Le Groupe applique la norme IAS 29 \u2013 Information financi\u00e8re dans
les \u00e9conomies hyperinflationnistes pour \u00e9valuer et int\u00e9grer \u00e0 ses
\u00e9tats financiers consolid\u00e9s les comptes des filiales dont la monnaie
fonctionnelle est celle d'une \u00e9conomie hyperinflationniste :
\u25a0 Les actifs et passifs non mon\u00e9taires exprim\u00e9s selon la
convention du co\u00fbt historique, ainsi que les \u00e9l\u00e9ments des
capitaux propres, sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture de sorte
que leur valeur refl\u00e8te l'\u00e9volution de l'inflation depuis leur date
de premi\u00e8re comptabilisation ;
\u25a0 Les actifs et passifs mon\u00e9taires sont maintenus \u00e0 leur valeur
nominale \u00e0 la date de cl\u00f4ture, \u00e9tant convenu que cette valeur,
du fait de la nature des actifs et passifs sous-jacents, exprime
correctement leur pouvoir d'achat \u00e0 cette date ;
\u25a0 Un gain ou une perte sur la position mon\u00e9taire nette de la
filiale est comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat (au sein du
r\u00e9sultat financier), refl\u00e9tant l'\u00e9rosion du pouvoir d'achat li\u00e9e
\u00e0 la d\u00e9tention d'actifs et de passifs mon\u00e9taires sur l'exercice.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
229
En application des dispositions d'IAS 21, les actifs, passifs,
\u00e9l\u00e9ments de capitaux propres, produits et charges des filiales
dont la monnaie fonctionnelle est celle d'une \u00e9conomie
hyperinflationniste, sont convertis, pour l'int\u00e9gration aux \u00e9tats
financiers du Groupe, en r\u00e9f\u00e9rence aux cours de change de
cl\u00f4ture de la p\u00e9riode. Il n'est pas proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 un retraitement des
\u00e9tats financiers consolid\u00e9s comparatifs, eu \u00e9gard au fait que
les comptes du Groupe sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la monnaie d'une
\u00e9conomie non hyperinflationniste (l'euro).
Le Groupe pr\u00e9sente l'effet des r\u00e9\u00e9valuations op\u00e9r\u00e9es sur les actifs
et passifs non mon\u00e9taires au sein des r\u00e9serves consolid\u00e9es.
F - Couverture
La comptabilisation et l'\u00e9valuation des op\u00e9rations de couverture
sont d\u00e9finies par les normes IAS 32 et IFRS 9.
F1 - Couverture de change / mati\u00e8re
Un d\u00e9riv\u00e9 de change est \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture
d\u00e8s lors que la documentation de la relation de couverture a \u00e9t\u00e9
mise en place \u00e0 l'origine et que la d\u00e9monstration de son efficacit\u00e9
tout au long de sa vie a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e.
Une couverture permet de se pr\u00e9munir contre les variations de
valeur d'actifs, de passifs ou d'engagements fermes ; elle permet
\u00e9galement de se pr\u00e9munir contre les variations de valeurs de flux
de tr\u00e9sorerie (chiffre d'affaires g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les actifs de l'entreprise,
par exemple).
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les
variations de juste valeur de ces instruments sont trait\u00e9es selon
les modalit\u00e9s suivantes :
\u25a0 les variations de juste valeur des instruments \u00e9ligibles \u00e0
la couverture de flux futurs sont comptabilis\u00e9es en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global pour la partie efficace de la
couverture (valeur intrins\u00e8que) ; les variations de juste valeur
de ces instruments sont ensuite enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat et
compensent au fur et \u00e0 mesure la variation de valeur des actifs,
passifs ou engagements fermes couverts. La valeur temps des
couvertures est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel dans les
\u00ab autres charges d'exploitation \u00bb ;
\u25a0 les variations de juste valeur des instruments non \u00e9ligibles \u00e0
la couverture de flux futurs sont comptabilis\u00e9es directement
en r\u00e9sultat.
F2 - Couverture de taux
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
au bilan. Les variations de juste valeur sont trait\u00e9es selon les
modalit\u00e9s suivantes :
\u25a0 la part inefficace de l'instrument d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en
r\u00e9sultat en co\u00fbt de la dette ;
\u25a0 la part efficace de l'instrument d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en :
\u2022 autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans le cas d'un d\u00e9riv\u00e9
comptabilis\u00e9 en flux de couverture (cas d'un swap permettant
de fixer une dette \u00e0 taux variable),
\u2022 r\u00e9sultat (co\u00fbt de la dette) dans le cas d'un d\u00e9riv\u00e9 comptabilis\u00e9
en juste valeur de la couverture (cas d'un swap permettant de
rendre variable une dette \u00e0 taux fixe). Cette comptabilisation
est compens\u00e9e par les variations de juste valeur de la dette
couverte.
G - Immobilisations incorporelles
Les normes applicables sont IAS 38 \u2013 Immobilisations
incorporelles, IAS 36 \u2013 D\u00e9pr\u00e9ciation d'actifs et IFRS 3 \u2013
Regroupements d'entreprises.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 38 \u2013 Immobilisations incorporelles,
seuls les \u00e9l\u00e9ments pour lesquels il est probable que des
avantages \u00e9conomiques futurs b\u00e9n\u00e9ficieront au Groupe et dont
le co\u00fbt peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9 de fa\u00e7on fiable, sont comptabilis\u00e9s
en immobilisations incorporelles.
Les immobilisations incorporelles du Groupe comprennent
principalement les goodwill.
Les autres immobilisations incorporelles (logiciels, relations clients,
technologies...) ayant une dur\u00e9e de vie finie sont comptabilis\u00e9es
\u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des
pertes de valeur. L'amortissement est comptabilis\u00e9 en charges
selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d'utilit\u00e9 estim\u00e9e.
G1 - Goodwill
Le Groupe comptabilise les regroupements d'entreprises au
moyen de la m\u00e9thode de l'acquisition lorsque l'ensemble des
activit\u00e9s et des actifs repris r\u00e9pond \u00e0 la d\u00e9finition d'une entreprise,
dont le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au Groupe. Pour d\u00e9terminer si un
ensemble d'activit\u00e9s et d'actifs donn\u00e9 constitue une entreprise,
le Groupe \u00e9value si celui-ci inclut, au minimum, un input et un
processus essentiel, et si l'ensemble acquis a la capacit\u00e9 de
produire des biens ou des services.
Lors d'un regroupement d'entreprises, le Groupe \u00e9value le goodwill
comme la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (incluant la
juste valeur de toute participation pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9tenue dans
la soci\u00e9t\u00e9 acquise) augment\u00e9e du montant comptabilis\u00e9 pour
toute participation ne donnant pas le contr\u00f4le dans l'entreprise
acquise, moins le montant net comptabilis\u00e9 (g\u00e9n\u00e9ralement la
juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et des passifs
repris, tous ces \u00e9l\u00e9ments \u00e9tant \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la date d'acquisition.
Quand la diff\u00e9rence est n\u00e9gative, un profit au titre de l'acquisition
\u00e0 des conditions avantageuses est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement
en r\u00e9sultat.
Le Groupe choisit, transaction par transaction, d'\u00e9valuer, \u00e0 la date
d'acquisition, toute participation ne donnant pas le contr\u00f4le soit \u00e0
la juste valeur, soit \u00e0 la quote-part dans l'actif net identifiable de
l'entreprise acquise comptabilis\u00e9.
Les goodwill sont rattach\u00e9s aux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
du Groupe (UGT). Les UGT retenues par le Groupe sont au
nombre de cinq :
\u25a0 Power Transfer Technologies ;
\u25a0 Graphite Specialties ;
\u25a0 Anticorrosion Equipment ;
\u25a0 Solutions for Power Management ;
\u25a0 Electrical Protection & Control.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
230
6
Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l'objet d'un test de
perte de valeur d\u00e8s l'apparition d'indices de perte de valeur et
au moins une fois par an. Les indices de perte de valeur revus
\u00e0 la cl\u00f4ture portent principalement sur la hausse du co\u00fbt moyen
pond\u00e9r\u00e9 du capital, une performance r\u00e9elle de l'UGT \u00e0 laquelle le
goodwill est rattach\u00e9 en-de\u00e7\u00e0 des pr\u00e9visions, ou une mise \u00e0 jour
du business plan montrant des performances futures inf\u00e9rieures
aux derni\u00e8res pr\u00e9visions.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, la m\u00e9thode de test de perte de
valeur des actifs retenue par le Groupe consiste \u00e0 :
\u25a0 \u00e9laborer des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t normatif sur la base
du Plan Strat\u00e9gique de l'UGT consid\u00e9r\u00e9e ;
\u25a0 d\u00e9terminer une valeur d'utilit\u00e9 par une m\u00e9thode comparable
\u00e0 toute valorisation d'entreprise en actualisant les flux de
tr\u00e9sorerie au co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital (Weighted
Averaged Cost of Capital - WACC) du Groupe sans prise en
compte de synergies ou restructurations ;
\u25a0 comparer cette valeur d'utilit\u00e9 \u00e0 la valeur comptable des actifs
pour d\u00e9terminer s'il y a lieu de constater une perte de valeur
ou non.
La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir de projections actualis\u00e9es
de flux de tr\u00e9sorerie futurs d'exploitation sur une dur\u00e9e de 5 ans
et d'une valeur terminale. Le taux d'actualisation retenu pour ces
calculs est le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 apr\u00e8s imp\u00f4ts du capital.
Les pertes de valeur de goodwill constat\u00e9es sont irr\u00e9versibles.
G2 - Brevets et licences
Les brevets et licences sont amortis selon le mode lin\u00e9aire sur la
p\u00e9riode de protection juridique.
Les logiciels informatiques sont amortis selon le mode lin\u00e9aire
sur leur dur\u00e9e d'utilisation.
G3 - Frais de d\u00e9veloppement
Selon la norme IAS 38 \u2013 Immobilisations incorporelles, les frais
de d\u00e9veloppement sont immobilis\u00e9s d\u00e8s que sont d\u00e9montr\u00e9s :
\u25a0 l'intention et la capacit\u00e9 financi\u00e8re et technique de mener le
projet de d\u00e9veloppement \u00e0 son terme ;
\u25a0 la probabilit\u00e9 que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables
aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement b\u00e9n\u00e9ficieront \u00e0 l'entreprise ;
\u25a0 que le co\u00fbt de cet actif peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable ; et
\u25a0 la fa\u00e7on dont l'immobilisation incorporelle g\u00e9n\u00e8rera des
avantages \u00e9conomiques futurs probables.
Les frais de d\u00e9veloppement ne r\u00e9pondant pas aux crit\u00e8res
ci-dessus sont enregistr\u00e9s en charges de l'exercice au cours
duquel ils sont encourus. Les frais de d\u00e9veloppement (incluant
les d\u00e9veloppements informatiques) qui remplissent les crit\u00e8res
ci-dessus sont inscrits \u00e0 l'actif du bilan. Ils sont amortis selon le
mode lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d'utilit\u00e9. Les d\u00e9penses engag\u00e9es
ult\u00e9rieurement \u00e0 la mise en service pour augmenter les avantages
\u00e9conomiques aff\u00e9rents \u00e0 une immobilisation incorporelle d\u00e9j\u00e0
comptabilis\u00e9e sont \u00e9galement activ\u00e9es. Les co\u00fbts encourus
pour acc\u00e9der \u00e0 des fonctionnalit\u00e9s logicielles h\u00e9berg\u00e9es sur
l'infrastructure d'un prestataire sont trait\u00e9s comme un contrat de
service ou une immobilisation incorporelle selon la nature des
droits qu'ils conf\u00e8rent.
G4 - Immobilisations incorporelles acquises dans le
cadre d'un regroupement d'entreprises
Les immobilisations incorporelles incluent \u00e9galement la
technologie, les marques et les relations clients valoris\u00e9es lors
de l'acquisition de soci\u00e9t\u00e9s en application de la norme IFRS 3 \u2013
Regroupements d'entreprises.
L'amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode
lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d'utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations
incorporelles, autres que les goodwill, d\u00e8s qu'elles sont pr\u00eates
\u00e0 \u00eatre mises en service. Les dur\u00e9es d'utilit\u00e9 estim\u00e9es pour la
p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative ont \u00e9t\u00e9 les suivantes
sur les acquisitions r\u00e9alis\u00e9es :
\u25a0 marques dont la dur\u00e9e d'utilit\u00e9 est finie
jusqu'\u00e0 30 ans
\u25a0 brevets et technologies
jusqu'\u00e0 30 ans
\u25a0 relations clients
jusqu'\u00e0 30 ans
Pour \u00e9tablir si la dur\u00e9e de vie d'un actif incorporel est finie ou
ind\u00e9finie, le Groupe \u00e9tudie les facteurs externes et internes li\u00e9s
\u00e0 l'actif selon les crit\u00e8res de la norme.
H - Immobilisations corporelles
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 16 \u2013 Immobilisations corporelles,
seuls les \u00e9l\u00e9ments dont le co\u00fbt peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9 de fa\u00e7on
fiable et pour lesquels il est probable que des avantages
\u00e9conomiques futurs b\u00e9n\u00e9ficieront au Groupe, sont comptabilis\u00e9s
en immobilisations corporelles.
Les immobilisations corporelles sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt
historique d'acquisition diminu\u00e9 des amortissements cumul\u00e9s et
des pertes de valeurs constat\u00e9es, \u00e0 l'exception des terrains qui
ont fait l'objet d'une r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la date de transition aux IFRS.
Les co\u00fbts d'emprunts directement attribuables \u00e0 l'acquisition,
la construction et la production d'actifs qualifi\u00e9s sont incorpor\u00e9s
dans le co\u00fbt de cet actif.
Les amortissements sont calcul\u00e9s en fonction des rythmes de
consommation des avantages \u00e9conomiques attendus par \u00e9l\u00e9ment
d'actif sur la base du co\u00fbt d'acquisition, sous d\u00e9duction le cas
\u00e9ch\u00e9ant d'une valeur r\u00e9siduelle.
Les diff\u00e9rentes composantes d'une immobilisation corporelle sont
comptabilis\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment lorsque leur dur\u00e9e d'utilit\u00e9 et donc
leur dur\u00e9e d'amortissement sont significativement diff\u00e9rentes.
\u00c0 ce titre, le mode d'amortissement utilis\u00e9 par le Groupe est le
mode lin\u00e9aire, en fonction de la dur\u00e9e d'utilisation pr\u00e9vue du bien.
Les dur\u00e9es retenues sont :
\u25a0 constructions : 20 \u00e0 50 ans ;
\u25a0 agencements et installations : 10 \u00e0 15 ans ;
\u25a0 mat\u00e9riels et outillages : 3 \u00e0 10 ans ;
\u25a0 mat\u00e9riels de transport : 3 \u00e0 5 ans.
Ces dur\u00e9es d'amortissement, ainsi que les valeurs r\u00e9siduelles,
sont revues et sont modifi\u00e9es \u00e0 chaque fin de p\u00e9riode annuelle ;
ces changements sont appliqu\u00e9s de fa\u00e7on prospective.
Les subventions d'investissement sont constat\u00e9es \u00e0 l'origine en
diminution de la valeur brute de l'immobilisation.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
231
I - Contrats de location
En application de la norme IFRS 16, le Groupe comptabilise au
bilan un actif ou \u00ab droit d'utilisation \u00bb et une dette de loyers pour
les contrats de location dont la valeur est sup\u00e9rieure \u00e0 5 000 $
ou bien conclus pour une dur\u00e9e initiale sup\u00e9rieure \u00e0 12 mois.
Le \u00ab droit d'utilisation \u00bb est initialement \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt, puis amorti
lin\u00e9airement jusqu'\u00e0 la date raisonnablement certaine de fin de
contrat, et le cas \u00e9ch\u00e9ant ajust\u00e9 de toute perte de valeur.
La dette de loyers est initialement \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la valeur actualis\u00e9e
des loyers dus non encore pay\u00e9s \u00e0 la date de d\u00e9but du contrat.
La dette de loyers est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e en cas de modification des
loyers futurs d\u00fb \u00e0 un changement d'indice ou de taux, en cas
de r\u00e9\u00e9valuation par le Groupe du montant attendu au titre de la
garantie de valeur r\u00e9siduelle, si le Groupe revoit ses probabilit\u00e9s
d'exercer une option d'achat, de prolongation ou de r\u00e9siliation,
ou en cas de r\u00e9vision d'un loyer fixe en substance.
Parmi les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s, un taux d'actualisation propre \u00e0
chaque pays est d\u00e9termin\u00e9 en fonction du risque pays et du risque
de cr\u00e9dit de l'entit\u00e9 preneuse.
Le Groupe s'appuie sur son exp\u00e9rience pass\u00e9e pour estimer la
dur\u00e9e de location raisonnablement certaine.
Le Groupe pr\u00e9sente les actifs \u00ab droit d'utilisation \u00bb sur une ligne
s\u00e9par\u00e9e des actifs non courants, tandis que les dettes de loyers
courantes et non-courantes sont comptabilis\u00e9es sur des lignes
distinctes de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, et ne font pas partie
de l'endettement net du Groupe.
J - Perte de valeur des actifs corporels
et incorporels (hors goodwill)
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36 \u2013 D\u00e9pr\u00e9ciation d'actifs, lorsque
des \u00e9v\u00e9nements ou modifications d'environnement de march\u00e9
indiquent un risque de perte de valeur, les immobilisations
incorporelles et corporelles du Groupe font l'objet d'une revue
d\u00e9taill\u00e9e afin de d\u00e9terminer si leur valeur nette comptable est
inf\u00e9rieure \u00e0 leur valeur recouvrable ; cette valeur est d\u00e9finie
comme la plus \u00e9lev\u00e9e de la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de
la vente et de la valeur d'utilit\u00e9.
Pour les actifs corporels, les principaux indices de perte de valeur
revus par le Groupe \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice sont leur \u00e9ventuelle
d\u00e9gradation physique ou sous-utilisation. Pour les actifs incorporels
(hors goodwill), les risques identifi\u00e9s portent essentiellement sur
les co\u00fbts de d\u00e9veloppement et de modifications de syst\u00e8mes
d'information, ainsi que les co\u00fbts de d\u00e9veloppement de nouveaux
produits, dont les crit\u00e8res d'activation (tels que d\u00e9finis par la
norme IAS 38, voir note n\u00b0 3-G3) sont revus \u00e0 chaque cl\u00f4ture.
Dans le cas o\u00f9 la valeur recouvrable des actifs serait inf\u00e9rieure \u00e0
leur valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e
pour la diff\u00e9rence entre ces deux montants. Les pertes de valeur
relatives aux immobilisations corporelles et incorporelles (hors
goodwill) peuvent \u00eatre reprises ult\u00e9rieurement si la valeur
recouvrable redevient plus \u00e9lev\u00e9e que la valeur nette comptable
(dans la limite de la perte de valeur initialement comptabilis\u00e9e).
La valeur recouvrable des actifs est le plus souvent d\u00e9termin\u00e9e
sur la base de la valeur d'utilit\u00e9. Celle-ci correspond \u00e0 la valeur
des avantages \u00e9conomiques futurs attendus de leur utilisation et
de leur cession. Elle est appr\u00e9ci\u00e9e notamment par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0
des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s dans le cadre
des hypoth\u00e8ses \u00e9conomiques et des conditions d'exploitation
pr\u00e9visionnelles retenues par la Direction du Groupe Mersen.
La norme IAS 36 d\u00e9finit le taux d'actualisation \u00e0 utiliser comme
le taux avant imp\u00f4t refl\u00e9tant l'appr\u00e9ciation actuelle de la valeur
temps par march\u00e9 et les risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l'actif. C'est le taux
de rendement que des investisseurs demanderaient s'ils avaient
\u00e0 choisir un placement dont le montant, l'\u00e9ch\u00e9ance et les risques
seraient \u00e9quivalents \u00e0 ceux de l'actif ou de l'Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de
Tr\u00e9sorerie (UGT) consid\u00e9r\u00e9.
K - Actifs et passifs financiers
L'\u00e9valuation, la comptabilisation et la pr\u00e9sentation des actifs
et passifs financiers sont d\u00e9finies par les normes IFRS 9
\u2013 Instruments financiers, IAS 32 \u2013 Instruments financiers :
pr\u00e9sentation et IFRS 7 \u2013 Instruments financiers : informations
\u00e0 fournir.
Les actifs financiers comprennent les instruments de capitaux
propres \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global, les instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs \u00e0 la juste valeur-
instruments de couverture, ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts de garantie
vers\u00e9s, les pr\u00eats et les cr\u00e9ances, les actifs sur contrats et la
tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.
Les actifs financiers courants et non courants \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt
amorti sont d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s selon le mod\u00e8le de pertes attendues d\u00e9fini
par IFRS 9 : les d\u00e9pr\u00e9ciations de cr\u00e9ances clients sont ainsi
d\u00e9termin\u00e9es sur la base d'un taux de perte historique, ajust\u00e9
d'\u00e9v\u00e8nements prospectifs qui tiennent compte \u00e0 la fois des risques
de cr\u00e9dit individualis\u00e9s et des perspectives \u00e9conomiques sur le
march\u00e9 consid\u00e9r\u00e9.
Les passifs financiers comprennent les emprunts, les autres
financements et d\u00e9couverts bancaires, les d\u00e9p\u00f4ts de garantie
re\u00e7us, les passifs sur contrats ainsi que les instruments d\u00e9riv\u00e9s
passifs \u00e0 la juste valeur-instruments de couverture. Except\u00e9
lorsqu'ils font l'objet d'une couverture de juste valeur, les emprunts
et autres passifs financiers sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 \u00e0
l'aide du taux d'int\u00e9r\u00eat effectif (TIE).
Titres de participation
Les titres de participation des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont
des actifs financiers non courants class\u00e9s en titres de capitaux
propres non d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transactions et \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur
juste valeur.
Lors de leur comptabilisation initiale, le Groupe peut faire le choix
irr\u00e9vocable de pr\u00e9senter dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat
global les variations ult\u00e9rieures de la juste valeur du titre. Ce
choix est fait pour chaque investissement.
L'activit\u00e9 principale des filiales non consolid\u00e9es est la distribution
des productions des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es.
Les filiales qui, consid\u00e9r\u00e9es seules et agr\u00e9g\u00e9es, sont immat\u00e9rielles,
ne sont pas incluses dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation.
L - Capital
Les actions ordinaires sont class\u00e9es en tant qu'instruments de
capitaux propres. Les co\u00fbts accessoires directement attribuables
\u00e0 l'\u00e9mission d'actions ordinaires ou d'options sur actions sont
comptabilis\u00e9s en d\u00e9duction des capitaux propres, nets d'imp\u00f4t.
Les actions propres sont enregistr\u00e9es pour leur co\u00fbt d'acquisition
en diminution des capitaux propres. Les r\u00e9sultats de cession de
ces titres sont imput\u00e9s directement dans les capitaux propres et
ne contribuent pas au r\u00e9sultat de l'exercice.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
232
6
M - Provisions
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 37 \u2013 Provisions, passifs \u00e9ventuels
et actifs \u00e9ventuels, des provisions sont comptabilis\u00e9es lorsque, \u00e0
la cl\u00f4ture de l'exercice, il existe une obligation du Groupe \u00e0 l'\u00e9gard
d'un tiers dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une
sortie de ressources, repr\u00e9sentatives d'avantages \u00e9conomiques
futurs, au b\u00e9n\u00e9fice de ce tiers.
Cette obligation peut \u00eatre d'ordre l\u00e9gal, r\u00e9glementaire ou
contractuel. Elle peut \u00e9galement d\u00e9couler de pratiques du Groupe
ou d'engagements publics ayant cr\u00e9\u00e9 une attente l\u00e9gitime des
tiers concern\u00e9s sur le fait que le Groupe assumera certaines
responsabilit\u00e9s.
L'estimation du montant figurant en provisions correspond \u00e0
la sortie de ressources qu'il est probable que le Groupe devra
supporter pour \u00e9teindre son obligation. Si aucune \u00e9valuation
fiable de ce montant ne peut \u00eatre r\u00e9alis\u00e9e, aucune provision
n'est comptabilis\u00e9e ; une information en annexe est alors fournie.
Les passifs \u00e9ventuels correspondent \u00e0 des obligations potentielles
r\u00e9sultant d'\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l'existence ne sera confirm\u00e9e
que par la survenance d'\u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne
sont pas totalement sous le contr\u00f4le de l'entreprise, ou \u00e0 des
obligations probables pour lesquelles la sortie de ressources ne
l'est pas. Ils font l'objet d'une information en annexe.
Dans le cas des restructurations, une obligation est constitu\u00e9e
d\u00e8s lors que la restructuration a fait l'objet d'une annonce ou d'un
d\u00e9but d'ex\u00e9cution et d'un plan d\u00e9taill\u00e9, avant la date de cl\u00f4ture.
Lorsque la Soci\u00e9t\u00e9 dispose d'un \u00e9ch\u00e9ancier fiable, les passifs
sont actualis\u00e9s lorsque l'effet de l'actualisation est significatif.
N - Stocks
Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s initialement \u00e0 leur co\u00fbt de revient, qui
correspond au co\u00fbt d'acquisition ou au co\u00fbt de production. Le
co\u00fbt de production prend en compte le niveau normal d'activit\u00e9
de l'outil de production. Les co\u00fbts indirects pris en compte
dans la valorisation des stocks d'encours et de produits finis
ne comprennent que ceux li\u00e9s \u00e0 la production. Aucune charge
d'int\u00e9r\u00eat n'est capitalis\u00e9e.
Ala cl\u00f4ture de l'exercice, une d\u00e9pr\u00e9ciation est constat\u00e9e en r\u00e9sultat
sur les stocks dont la valeur nette de r\u00e9alisation est inf\u00e9rieure \u00e0
leur co\u00fbt de revient. La valeur nette de r\u00e9alisation correspond au
prix de vente estim\u00e9 dans le cours normal de l'activit\u00e9, diminu\u00e9
des co\u00fbts jug\u00e9s n\u00e9cessaires pour l'ach\u00e8vement et la vente du
stock. Elle est d\u00e9termin\u00e9e en tenant compte notamment des
risques li\u00e9s \u00e0 l'obsolescence technique ou commerciale des
stocks ainsi qu'\u00e0 leur niveau de rotation.
O - Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires comprend les ventes de produits finis et de
prestations de services attach\u00e9es \u00e0 ces produits, les ventes de
d\u00e9chets, les ventes de marchandises et les frais de port factur\u00e9s.
Il est comptabilis\u00e9 selon les principes d\u00e9finis par la norme IFRS
15 \u2013 Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus
avec les clients qui \u00e9tablit que la comptabilisation des produits
doit traduire le transfert au client du contr\u00f4le d'un bien ou d'un
service, pour le montant auquel le vendeur s'attend \u00e0 avoir droit
lorsque les obligations contractuelles sont satisfaites.
Compte tenu de la nature des produits et des conditions g\u00e9n\u00e9rales
de vente, les ventes du Groupe sont enregistr\u00e9es, le plus souvent,
au moment de la livraison des obligations de prestations en tenant
compte des incoterms appliqu\u00e9s (date \u00e0 laquelle les produits
quittent les entrep\u00f4ts du Groupe, ou date de livraison si Mersen
est responsable du transport des produits). Les produits sont
comptabilis\u00e9s lorsque le contr\u00f4le inh\u00e9rent aux obligations de
prestations a \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9 au client, que la recouvrabilit\u00e9 de la
contrepartie est probable, que les co\u00fbts associ\u00e9s et le retour
possible des marchandises peuvent \u00eatre mesur\u00e9s et que le
montant des produits peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable. Les remises
et ristournes sont comptabilis\u00e9es en d\u00e9duction du chiffre d'affaires
lorsqu'elles peuvent \u00eatre estim\u00e9es de fa\u00e7on suffisamment fiable
sur la base des conditions contractuelles et de l'exp\u00e9rience
pass\u00e9e.
Dans le cadre de l'activit\u00e9 du p\u00f4le Advanced Materials, les
produits provenant des prestations de service ou des contrats
de construction sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat
en fonction du degr\u00e9 d'avancement de la prestation \u00e0 la date
de cl\u00f4ture. Le chiffre d'affaires est reconnu \u00e0 mesure que les
obligations de prestations sont remplies.
Par ailleurs, le Groupe pr\u00e9sente le contrat dans l'\u00e9tat de la
situation financi\u00e8re comme un actif sur contrat ou un passif
sur contrat, selon le rapport entre la prestation de l'entit\u00e9 et le
paiement effectu\u00e9 par le client :
\u25a0 Les actifs sur contrats concernent principalement les droits du
Groupe \u00e0 recevoir des paiements au titre de travaux achev\u00e9s
mais non factur\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture des comptes
\u25a0 Les passifs sur contrats concernent principalement les
paiements d'avance re\u00e7us des clients.
Les produits r\u00e9sultant d'activit\u00e9s annexes figurent dans le compte
de r\u00e9sultat en d\u00e9duction des frais de m\u00eame nature (commerciaux,
g\u00e9n\u00e9raux, administratifs, recherche).
P - Avantages du personnel
Les avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi accord\u00e9s par le Groupe
varient en fonction des obligations l\u00e9gales et de la politique
de chaque filiale en la mati\u00e8re. Ils comportent des r\u00e9gimes \u00e0
cotisations d\u00e9finies et des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies.
En ce qui concerne les r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, les
obligations du Groupe se limitent au paiement de cotisations
p\u00e9riodiques \u00e0 des organismes ext\u00e9rieurs qui en assurent la
gestion administrative et financi\u00e8re. Les charges comptabilis\u00e9es
relatives \u00e0 ces plans correspondent aux cotisations pay\u00e9es
pendant la p\u00e9riode de r\u00e9f\u00e9rence.
Un r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies est un r\u00e9gime d'avantages
post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi autre qu'un r\u00e9gime \u00e0 cotisations d\u00e9finies.
L'obligation du Groupe au titre de r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies
est \u00e9valu\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment pour chaque r\u00e9gime en estimant le
montant des avantages futurs acquis par le personnel en \u00e9change
des services rendus au cours de la p\u00e9riode actuelle et des
p\u00e9riodes ant\u00e9rieures. Lorsque des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies
octroient \u00e0 leurs b\u00e9n\u00e9ficiaires, sous condition de pr\u00e9sence dans
l'entreprise au moment du d\u00e9part en retraite, des droits dont le
montant est plafonn\u00e9 selon un crit\u00e8re d'anciennet\u00e9 au jour du
d\u00e9part, le Groupe ne reconnait l'obligation y aff\u00e9rente que sur
les ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dant le d\u00e9part en retraite au titre desquelles
les services rendus g\u00e9n\u00e8rent droit \u00e0 avantages. Le montant de
l'obligation relative aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies est reconnu
au bilan pour sa valeur actualis\u00e9e. La juste valeur des actifs du
r\u00e9gime est ensuite d\u00e9duite pour d\u00e9terminer le passif (l'actif) net.
Le Groupe d\u00e9termine la charge (le produit) d'int\u00e9r\u00eats nets sur le
passif (l'actif) net au titre des prestations d\u00e9finies de la p\u00e9riode,
en appliquant le taux d'actualisation utilis\u00e9 au d\u00e9but de l'exercice
pour \u00e9valuer l'obligation au passif (\u00e0 l'actif) net.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
233
Le taux d'actualisation est d\u00e9termin\u00e9 par le Groupe avec l'aide
d'un expert ind\u00e9pendant et tient compte des pratiques de march\u00e9.
Les calculs sont effectu\u00e9s tous les ans par un actuaire qualifi\u00e9 en
utilisant la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es. Lorsque les
calculs de l'obligation nette conduisent \u00e0 un actif pour le Groupe,
le montant comptabilis\u00e9 au titre de cet actif ne peut pas exc\u00e9der
la valeur actualis\u00e9e de tout avantage \u00e9conomique disponible
sous forme de remboursement futur du r\u00e9gime ou de diminutions
des cotisations futures du r\u00e9gime. Toutes les exigences de
financement minimal qui s'appliquent aux r\u00e9gimes du Groupe sont
prises en compte pour calculer la valeur actuelle des avantages
\u00e9conomiques. Un avantage \u00e9conomique est disponible pour le
Groupe s'il est r\u00e9alisable pendant la dur\u00e9e de vie du plan, ou aux
dates de r\u00e8glement des passifs du plan.
Les r\u00e9\u00e9valuations du passif (de l'actif) net au titre des prestations
d\u00e9finies comprennent les \u00e9carts actuariels, le rendement des
actifs du r\u00e9gime (\u00e0 l'exclusion des montants pris en compte dans
le calcul des int\u00e9r\u00eats nets sur le passif (l'actif) net) et la variation de
l'effet du plafonnement de l'actif (\u00e0 l'exclusion des montants pris
en compte dans le calcul des int\u00e9r\u00eats nets sur le passif (l'actif) net,
le cas \u00e9ch\u00e9ant). Le Groupe les comptabilise imm\u00e9diatement en
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global et toutes les autres d\u00e9penses
au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont enregistr\u00e9es en
r\u00e9sultat au titre des avantages du personnel. Les \u00e9carts actuariels
sur les autres avantages \u00e0 long terme (en particulier les m\u00e9dailles
du travail) sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.
Lorsque les avantages du r\u00e9gime sont modifi\u00e9s, l'impact associ\u00e9
aux services pass\u00e9s rendus par le personnel est comptabilis\u00e9
imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat lors de la modification. En cas de
r\u00e9duction de r\u00e9gime, le profit ou la perte li\u00e9 \u00e0 la r\u00e9duction est
comptabilis\u00e9 \u00e9galement imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat en date de
la r\u00e9duction.
Le Groupe comptabilise des profits et pertes au titre de la
liquidation d'un r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies au moment o\u00f9
la liquidation se produit. Le profit ou la perte r\u00e9sultant d'une
liquidation est \u00e9gal \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur actualis\u00e9e de
l'obligation au titre des prestations d\u00e9finies liquid\u00e9e, d\u00e9termin\u00e9e \u00e0
la date de liquidation, et la contrepartie de la liquidation, y compris,
tout actif du r\u00e9gime transf\u00e9r\u00e9 et tout paiement effectu\u00e9 directement
par le Groupe dans le cadre de la liquidation.
Q - Charges et produits non courants
Les charges et produits non courants correspondent aux charges
et produits hors gestion courante de la Soci\u00e9t\u00e9. Cette rubrique
est destin\u00e9e \u00e0 comptabiliser l'incidence d'\u00e9v\u00e8nements majeurs de
nature \u00e0 fausser la performance op\u00e9rationnelle et n'inclut aucune
charge op\u00e9rationnelle r\u00e9currente.
Les charges et produits non courants incluent notamment les
\u00e9l\u00e9ments suivants :
\u25a0 r\u00e9sultat de cession exceptionnelle et significative : des
immobilisations corporelles et incorporelles, sur titres de
participation, sur autres immobilisations financi\u00e8res et autres
actifs ;
\u25a0 pertes de valeur des pr\u00eats, de goodwill, d'actifs ;
\u25a0 certaines provisions pour litige et restructuration ;
\u25a0 d\u00e9penses de r\u00e9organisation et de restructuration ;
\u25a0 frais li\u00e9s aux acquisitions dans le cadre de regroupements
d'entreprises.
R - R\u00e9sultat op\u00e9rationnel
Le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel correspond au r\u00e9sultat d'exploitation
avant prise en compte du r\u00e9sultat financier, des imp\u00f4ts et des
parts des participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Les subventions d'exploitation sont pr\u00e9sent\u00e9es en diminution des
co\u00fbts auxquels elles se rattachent.
S - Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat
L'imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat comprend l'imp\u00f4t exigible et l'imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9. Il est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat sauf s'il se rattache \u00e0
un regroupement d'entreprises ou \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments qui sont
comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres ou en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
S1 - Imp\u00f4t exigible
L'imp\u00f4t exigible comprend le montant estim\u00e9 de l'imp\u00f4t d\u00fb (ou
\u00e0 recevoir) au titre du b\u00e9n\u00e9fice (ou de la perte) imposable d'une
p\u00e9riode et tout ajustement du montant de l'imp\u00f4t exigible au titre
des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes. Le montant de l'imp\u00f4t exigible d\u00fb (ou
\u00e0 recevoir) est d\u00e9termin\u00e9 sur la base de la meilleure estimation
du montant d'imp\u00f4t que le Groupe s'attend \u00e0 payer (ou \u00e0 recevoir)
refl\u00e9tant, le cas \u00e9ch\u00e9ant, les incertitudes qui s'y rattachent. Il est
calcul\u00e9 sur la base des taux d'imp\u00f4ts qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi
adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
S2 - Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
Les corrections ou traitements comptables op\u00e9r\u00e9s en consolidation
peuvent entra\u00eener des diff\u00e9rences temporelles au bilan entre les
valeurs consolid\u00e9es et les valeurs fiscales des actifs et passifs,
donnant lieu au calcul d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 12, le Groupe pr\u00e9sente les imp\u00f4ts
diff\u00e9r\u00e9s dans le bilan consolid\u00e9 s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et
passifs. Des actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont inscrits au bilan dans
la mesure o\u00f9 il est plus probable qu'improbable qu'ils seraient
r\u00e9cup\u00e9r\u00e9s au cours des ann\u00e9es ult\u00e9rieures. Les actifs et passifs
d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
Pour appr\u00e9cier la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 r\u00e9cup\u00e9rer ces actifs, il
est notamment tenu compte des \u00e9l\u00e9ments suivants :
\u25a0 pr\u00e9visions de r\u00e9sultats fiscaux futurs \u00e0 un horizon de 8 ans
maximum ;
\u25a0 historique des r\u00e9sultats fiscaux des ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes.
Les actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s selon la
m\u00e9thode bilantielle du report variable, c'est-\u00e0-dire en utilisant le
taux d'imp\u00f4t dont l'application est attendue sur l'exercice au cours
duquel l'actif sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif r\u00e9gl\u00e9, sur la base des taux
d'imp\u00f4t (et r\u00e9glementations fiscales) qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi-
adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture, en tenant compte des majorations
ou minorations de taux dans le futur.
L'\u00e9valuation des actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s refl\u00e8te
les cons\u00e9quences fiscales qui r\u00e9sulteraient de la fa\u00e7on dont
l'entreprise s'attend, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, \u00e0 recouvrer ou r\u00e9gler
la valeur comptable de ces actifs et passifs.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
234
6
T - Information sectorielle
La norme IFRS 8 sur l'information sectorielle d\u00e9finit un secteur
op\u00e9rationnel comme une composante d'une entit\u00e9 :
\u25a0 qui se livre \u00e0 des activit\u00e9s \u00e0 partir desquelles elle est susceptible
d'acqu\u00e9rir des produits des activit\u00e9s ordinaires et d'encourir des
charges ;
\u25a0 dont les r\u00e9sultats op\u00e9rationnels sont r\u00e9guli\u00e8rement examin\u00e9s
par le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel de l'entit\u00e9 en vue de
prendre des d\u00e9cisions en mati\u00e8re de ressources \u00e0 affecter au
secteur et \u00e0 \u00e9valuer sa performance ; et
\u25a0 pour laquelle des informations financi\u00e8res isol\u00e9es sont
disponibles.
Au regard de l'organisation manag\u00e9riale du Groupe Mersen bas\u00e9e
sur une segmentation par type d'activit\u00e9, et du \u00ab reporting \u00bb
interne mis \u00e0 la disposition du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif (principal d\u00e9cideur
op\u00e9rationnel) et du Conseil d'Administration, le Groupe a identifi\u00e9
les deux secteurs op\u00e9rationnels suivants au sens d'IFRS 8 :
\u25a0 le p\u00f4le Advanced Materials qui regroupe 3 activit\u00e9s autour
des mat\u00e9riaux carbon\u00e9s : les sp\u00e9cialit\u00e9s graphite pour des
applications hautes temp\u00e9ratures (Graphite Specialties),
les \u00e9quipements anticorrosion (Anticorrosion Equipment)
principalement d\u00e9di\u00e9s \u00e0 la chimie, et les technologies pour la
transmission de courant (Power Transfer Technologies).
\u25a0 le p\u00f4le Electrical Power qui regroupe les 2 activit\u00e9s li\u00e9es aux
march\u00e9s de l'\u00e9lectrique, \u00e0 savoir les solutions pour la gestion de
l'\u00e9nergie (Solutions for Power Management), et la protection et
le contr\u00f4le \u00e9lectrique, principalement fusibles et porte-fusibles
industriels et protection contre les surtensions, (Electrical
Protection & Control).
U - R\u00e9sultat par action
Le r\u00e9sultat de base et le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action sont pr\u00e9sent\u00e9s
pour le r\u00e9sultat dans son ensemble et pour le r\u00e9sultat des activit\u00e9s
poursuivies (s'il est diff\u00e9rent).
Le r\u00e9sultat de base par action est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat
net de l'exercice attribuable aux actions ordinaires par le nombre
moyen pond\u00e9r\u00e9 d'actions ordinaires en circulation au cours de
l'exercice.
Pour le calcul du r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action, le b\u00e9n\u00e9fice net
attribuable aux actions ordinaires et le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9
d'actions en circulation sont ajust\u00e9s des effets de toutes les
actions ordinaires potentielles dilutives.
V - Avantages sur capitaux propres
au profit du personnel
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 2 \u2013 Paiement fond\u00e9 sur des
actions, la juste valeur des options d'achat et de souscription
d'actions et les offres r\u00e9serv\u00e9es aux salari\u00e9s portant sur des
actions du Groupe sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la date d'octroi.
La valeur des options d'achat et de souscription d'actions est
notamment fonction du prix d'exercice, de la probabilit\u00e9 de
r\u00e9alisation des conditions d'exercice de l'option, de la dur\u00e9e de
vie de l'option, du prix actuel des actions sous-jacentes, de la
volatilit\u00e9 attendue du prix de l'action, des dividendes attendus et
du taux d'int\u00e9r\u00eat sans risque sur la dur\u00e9e de vie de l'option. Cette
valeur est enregistr\u00e9e en charges de personnel lin\u00e9airement sur
la p\u00e9riode d'acquisition des droits avec une contrepartie directe
en capitaux propres pour les plans d\u00e9nou\u00e9s en actions et en
dette vis-\u00e0-vis du personnel pour les plans d\u00e9nou\u00e9s en tr\u00e9sorerie.
W - Utilisation d'estimations
Dans le cadre du processus d'\u00e9tablissement des comptes
consolid\u00e9s, la d\u00e9termination de certaines donn\u00e9es figurant
dans les \u00e9tats financiers n\u00e9cessite l'utilisation d'hypoth\u00e8ses,
estimations ou appr\u00e9ciations, en particulier pour la d\u00e9termination
des provisions et la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation. Ces
hypoth\u00e8ses, estimations ou appr\u00e9ciations sont \u00e9tablies sur la
base des informations disponibles ou des situations existantes
\u00e0 la date d'arr\u00eat\u00e9 des comptes. Ces estimations et hypoth\u00e8ses
sont effectu\u00e9es sur la base d'une exp\u00e9rience pass\u00e9e et de divers
autres facteurs. Un contexte de forte volatilit\u00e9 de l'environnement
\u00e9conomique et financier rend difficile l'appr\u00e9hension des
perspectives d'activit\u00e9. Il est possible que les montants effectifs
se r\u00e9v\u00e8lent ult\u00e9rieurement diff\u00e9rents des estimations et des
hypoth\u00e8ses retenues.
La r\u00e9alisation effective de certains \u00e9v\u00e9nements post\u00e9rieurement
\u00e0 la date d'arr\u00eat\u00e9 des comptes pourrait s'av\u00e9rer diff\u00e9rente des
hypoth\u00e8ses, estimations et appr\u00e9ciations retenues dans ce cadre.
Recours \u00e0 des appr\u00e9ciations du management dans
l'application des normes comptables du Groupe
Mersen peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 proc\u00e9der \u00e0 des estimations et \u00e0 retenir
des hypoth\u00e8ses qui affectent la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments
d'actif et de passif, des produits et des charges ainsi que les
informations relatives aux \u00e9l\u00e9ments d'actif et de passif latents.
Les r\u00e9sultats futurs sont susceptibles de diverger sensiblement
par rapport \u00e0 ces estimations.
Les estimations et hypoth\u00e8ses sous-jacentes sont r\u00e9alis\u00e9es \u00e0
partir de l'exp\u00e9rience pass\u00e9e et d'autres facteurs consid\u00e9r\u00e9s
comme raisonnables au vu des circonstances. Elles servent
ainsi de base \u00e0 l'exercice du jugement rendu n\u00e9cessaire \u00e0 la
d\u00e9termination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui
ne peuvent \u00eatre obtenues directement \u00e0 partir d'autres sources.
Les valeurs r\u00e9elles peuvent \u00eatre diff\u00e9rentes des valeurs estim\u00e9es.
Les estimations et les hypoth\u00e8ses sous-jacentes sont
r\u00e9examin\u00e9es de fa\u00e7on continue. L'effet des changements
d'estimation comptable est comptabilis\u00e9 au cours de la p\u00e9riode
du changement s'il n'affecte que cette p\u00e9riode ou au cours de la
p\u00e9riode du changement et des p\u00e9riodes ult\u00e9rieures si celles-ci
sont \u00e9galement affect\u00e9es par le changement.
Les notes n\u00b0 3-G1, 3-J et la note n\u00b0 7 sont relatives aux tests
de d\u00e9pr\u00e9ciation des goodwill et autres actifs immobilis\u00e9s.
La Direction du Groupe a proc\u00e9d\u00e9 aux tests sur la base des
meilleures anticipations de l'\u00e9valuation future de l'activit\u00e9 des
unit\u00e9s concern\u00e9es et compte tenu du taux d'actualisation.
Les notes n\u00b0 13 et 14 relatives aux provisions et engagements
sociaux d\u00e9crivent les provisions constitu\u00e9es par Mersen. Dans
la d\u00e9termination de ces provisions, le Groupe a pris en compte
la meilleure estimation de ces engagements.
La note n\u00b0 23 relative \u00e0 la charge fiscale restitue la situation fiscale
du Groupe et repose notamment en France et en Allemagne sur
la meilleure estimation qu'a le Groupe de l'\u00e9volution des r\u00e9sultats
fiscaux futurs.
L'ensemble de ces estimations repose sur un processus organis\u00e9
de collecte d'informations pr\u00e9visionnelles sur les flux futurs avec
validation par les responsables op\u00e9rationnels, ainsi que sur des
anticipations de donn\u00e9es de march\u00e9s fond\u00e9es sur des indicateurs
externes et utilis\u00e9s selon des m\u00e9thodologies constantes et
formalis\u00e9es.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
235
X - Nouvelles normes appliqu\u00e9es
Un certain nombre de nouvelles normes et interpr\u00e9tations sont
entr\u00e9es en vigueur au 1er janvier 2024 mais elles sont sans effet
significatif sur les \u00e9tats financiers du Groupe :
\u25a0 Modifications d'IAS 1 \u2013 Classement des passifs en tant que
passifs courants ou non courants
\u25a0 Modifications d'IFRS 16 \u2013 Contrats de location \u2013 Obligation
locative d\u00e9coulant d'une cession-bail
\u25a0 Modifications d'IAS 7 et IFRS 7 \u2013 Accords de financement
avec les fournisseurs
Les r\u00e8gles relatives \u00e0 l'imp\u00f4t mondial (mod\u00e8le de r\u00e8gles du
\u00ab Pilier Deux \u00bb de l'OCDE) sont entr\u00e9es en vigueur dans l'Union
Europ\u00e9enne le 1er janvier 2024. Comme pour l'\u00e9tablissement
des \u00e9tats financiers clos au 31 d\u00e9cembre 2023, le Groupe
applique l'exception temporaire de comptabilisation des actifs
et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s qui d\u00e9couleraient des r\u00e8gles du Pilier
Deux, telle que pr\u00e9vue par la modification d'IAS 12 \u2013 R\u00e9forme
fiscale internationale \u2013 Mod\u00e8le de R\u00e8gles du Pilier Deux. Les
cons\u00e9quences de l'application du mod\u00e8le de r\u00e8gles du Pilier Deux
sur la charge fiscale du Groupe en 2024 sont d\u00e9crites \u00e0 la note
n\u00b0 23.
Y - Nouvelles normes publi\u00e9es
mais non encore en vigueur
Un certain nombre de nouvelles normes et interpr\u00e9tations
s'appliquera de fa\u00e7on obligatoire pour les exercices ouverts
apr\u00e8s le 1er janvier 2024 sous r\u00e9serve de leur adoption par l'Union
Europ\u00e9enne :
\u25a0 Modifications d'IAS 21 \u2013 Absence de convertibilit\u00e9
\u25a0 IFRS 18 \u2013 Etats financiers : Pr\u00e9sentation et informations \u00e0
fournir
\u25a0 IFRS 19 \u2013 Filiales n'ayant pas d'obligation d'information du
public : Informations \u00e0 fournir
Bien que leur adoption anticip\u00e9e soit permise (lorsqu'adopt\u00e9s
par l'Union Europ\u00e9enne en 2024), les nouvelles normes et
les amendements de normes n'ont pas \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9s pour la
pr\u00e9paration de ces \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
Le Groupe est en cours d'analyse des impacts qu'aura l'application
de la norme IFRS 18, dont l'application sera obligatoire pour
les exercices ouverts \u00e0 compter du 1er janvier 2027. Les autres
normes, amendements et interpr\u00e9tations list\u00e9es ci-avant ne
devraient pas avoir d'effet significatif sur les \u00e9tats financiers
consolid\u00e9s du Groupe.
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A - P\u00e9rim\u00e8tre et m\u00e9thode de consolidation
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe Mersen incluent les
\u00e9tats financiers de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ainsi que ceux des entreprises
contr\u00f4l\u00e9es par la m\u00e8re. Le Groupe cl\u00f4ture ses comptes au
31 d\u00e9cembre de chaque ann\u00e9e, l'exercice comptable co\u00efncide
donc avec l'ann\u00e9e civile.
Le r\u00e9sultat des filiales acquises ou c\u00e9d\u00e9es au cours de la p\u00e9riode
est inclus dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9, respectivement,
depuis la date d'acquisition ou jusqu'\u00e0 la perte de contr\u00f4le.
Toutes les transactions et soldes r\u00e9ciproques sont \u00e9limin\u00e9s.
Les comptes consolid\u00e9s sont \u00e9tablis en euro, qui est la monnaie
fonctionnelle de la Soci\u00e9t\u00e9. Sauf mention contraire, les montants
sont exprim\u00e9s en millions d'euros et arrondis \u00e0 la premi\u00e8re
d\u00e9cimale la plus proche. La somme des montants arrondis peut
pr\u00e9senter un \u00e9cart non significatif avec les totaux affich\u00e9s.
L'activit\u00e9 du Groupe est peu soumise \u00e0 la saisonnalit\u00e9 ; tant le
chiffre d'affaires que les approvisionnements se r\u00e9partissent
lin\u00e9airement sur l'ann\u00e9e.
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A - P\u00e9rim\u00e8tre et m\u00e9thode de consolidation
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe Mersen incluent les
\u00e9tats financiers de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ainsi que ceux des entreprises
contr\u00f4l\u00e9es par la m\u00e8re. Le Groupe cl\u00f4ture ses comptes au
31 d\u00e9cembre de chaque ann\u00e9e, l'exercice comptable co\u00efncide
donc avec l'ann\u00e9e civile.
Le r\u00e9sultat des filiales acquises ou c\u00e9d\u00e9es au cours de la p\u00e9riode
est inclus dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9, respectivement,
depuis la date d'acquisition ou jusqu'\u00e0 la perte de contr\u00f4le.
Toutes les transactions et soldes r\u00e9ciproques sont \u00e9limin\u00e9s.
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A - P\u00e9rim\u00e8tre et m\u00e9thode de consolidation
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe Mersen incluent les
\u00e9tats financiers de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ainsi que ceux des entreprises
contr\u00f4l\u00e9es par la m\u00e8re. Le Groupe cl\u00f4ture ses comptes au
31 d\u00e9cembre de chaque ann\u00e9e, l'exercice comptable co\u00efncide
donc avec l'ann\u00e9e civile.
Le r\u00e9sultat des filiales acquises ou c\u00e9d\u00e9es au cours de la p\u00e9riode
est inclus dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9, respectivement,
depuis la date d'acquisition ou jusqu'\u00e0 la perte de contr\u00f4le.
Titres de participation
Les titres de participation des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont
des actifs financiers non courants class\u00e9s en titres de capitaux
propres non d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transactions et \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur
juste valeur.
Lors de leur comptabilisation initiale, le Groupe peut faire le choix
irr\u00e9vocable de pr\u00e9senter dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat
global les variations ult\u00e9rieures de la juste valeur du titre. Ce
choix est fait pour chaque investissement.
L'activit\u00e9 principale des filiales non consolid\u00e9es est la distribution
des productions des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es.
Les filiales qui, consid\u00e9r\u00e9es seules et agr\u00e9g\u00e9es, sont immat\u00e9rielles,
ne sont pas incluses dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation.
Note n\u00b0 9
Titres de participation
Ala cl\u00f4ture de l'exercice 2024, les participations non consolid\u00e9es d\u00e9tenues par les soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es repr\u00e9sentent un total de 2,7 millions
d'euros, contre 2,6 millions \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice 2023. Les principales participations sont les suivantes :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Le Carbone Materials KK (Japon)
1,7
1,5
Mersen S.A.U (Argentine)
0,0
0,1
Mersen Polska SP. Z.O.O (Pologne)
0,7
0,7
Mersen Chile Limitada (Chili)
0,2
0,2
Autres participations
0,1
0,1
TOTAL
2,7
2,6
Au 31 d\u00e9cembre 2024, tous les titres de participation non consolid\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en juste valeur par les autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global.
Liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es
M\u00e9thode de
consolidation
IG : Int\u00e9gration Globale
% de contr\u00f4le
Groupe
% d'int\u00e9r\u00eats
Groupe
1. MERSEN (France)
IG
100
100
2. MERSEN France Amiens S.A.S (France)
IG
100
100
3. MERSEN France Gennevilliers S.A.S (France)
IG
100
100
4. MERSEN France Py S.A.S (France)
IG
100
100
5. MERSEN Corporate Services S.A.S (France)
IG
100
100
6. MERSEN France SB S.A.S (France)
IG
100
100
- MERSEN France La M\u00fbre S.A.S (France)
IG
100
100
- MERSEN France Angers S.A.S (France)
IG
100
100
- MERSEN France Pontarlier S.A.S (France)
IG
100
100
- MERSEN \u00d6sterreich Wien Gmbh (Autriche)
IG
100
100
- MERSEN CZ S.R.O. (Tch\u00e9quie)
IG
100
100
- MERSEN Hungaria Kft (Hongrie)
IG
100
100
- NOLAM Tunisie SARL (Tunisie)
IG
100
100
- MIRO Holding France SAS (France)
IG
100
100
- FUSES & SWITCHGEAR (Hong-Kong)
IG
100
100
- MERSEN FMA Japan KK (Japon)
IG
100
100
- MERSEN Japan KK (Japon)
IG
100
100
- Fusetech Kft. (Hongrie)
IG
100
100
7. MERSEN Boostec S.A.S (France)
IG
95
95
8. MERSEN La D\u00e9fense S.A.S (France)
IG
100
100
9. MERSEN Europe EV SAS (France)
IG
100
100
10. MERSEN Deutschland Holding GmbH & Co. KG (Allemagne)
IG
100
100
- MERSEN Deutschland Frankfurt GmbH (Allemagne)
IG
100
100
- MERSEN \u00d6sterreich Hittisau Ges.m.b.H. (Autriche)
IG
100
100
- MERSEN Deutschland Suhl GmbH (Allemagne)
IG
100
100
- MERSEN Deutschland Eggolsheim GmbH (Allemagne)
IG
100
100
- ftcap GmbH (Allemagne)
IG
100
100
- GAB Neumann GmbH (Allemagne)
IG
100
100
11. MERSEN Deutschland Jestetten GmbH (Allemagne)
IG
100
100
12. MERSEN Ib\u00e9rica S.A (Espagne)
IG
50
50
13. MERSEN Ib\u00e9rica BCN S.A (Espagne)
IG
100
100
14. Cirprotec S.L. (Espagne)
IG
100
100
15. LRIC S.L. (Espagne)
IG
100
100
16. MERSEN UK Holdings Ltd. (Grande-Bretagne)
IG
100
100
- Le Carbone (Holdings) Ltd. (Grande-Bretagne)
IG
100
100
- MERSEN UK Portslade Ltd. (Grande-Bretagne)
IG
100
100
- MERSEN UK Teesside Ltd. (Grande-Bretagne)
IG
100
100
17. MERSEN Scot. Holding Ltd. (Grande-Bretagne)
IG
100
100
- MERSEN Scotland Holytown Ltd. (Grande-Bretagne)
IG
100
100
18. MERSEN Italia Spa. (Italie)
IG
100
100
- MERSEN Italia Malonno Srl (Italie)
IG
100
100
19. MERSEN Benelux BV (Pays-Bas)
IG
100
100
20. MERSEN Nordic AB (Su\u00e8de)
IG
100
100
21. MERSEN Schweiz AG (Suisse)
IG
100
100
22. MERSEN Canada Dn Lt\u00e9e / Ltd. (Canada)
IG
100
100
- MERSEN Canada Toronto Inc. (Canada)
IG
100
100
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
268
6
M\u00e9thode de
consolidation
IG : Int\u00e9gration Globale
% de contr\u00f4le
Groupe
% d'int\u00e9r\u00eats
Groupe
23. MERSEN USA Holding Corp. (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA PTT Corp. (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA GS Corp (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA GS-GMI Corp (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA GS-ACT Corp (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA GS-NAC Corp (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA GS-SPV-Topton GMI LLC (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA GS-SPV-Topton ACT LLC (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA GS-SPV-Topton Field LLC (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA GS-SPV-Robesonia ACT LLC (Etats-Unis)
IG
100
100
- Bar-Lo Carbon Products, Inc. (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USAACE Corp (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA EP Corp (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN de M\u00e9xico Juarez, S.A DE. C.V (Mexique)
IG
100
100
- MERSEN USA EV LLC (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA SPM Corp. (Etats-Unis)
IG
100
100
- KTK Thermal Technologies, Inc. (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA GSTN Corp. (Etats-Unis)
IG
100
100
24. MERSEN Mexico Monterrey, S de R.L. de C.V. (Mexique)
IG
100
100
25. MERSEN Oceania, Pty Ltd. (Australie)
IG
100
100
26. MERSEN Korea Co. Ltd. (Cor\u00e9e du Sud)
IG
100
100
27. MERSEN India Pvt. Ltd. (Inde)
IG
100
100
28. MERSEN China holding Co. Ltd (Chine)
IG
100
100
- MERSEN Pudong Co. Ltd (Chine)
IG
100
100
- MERSEN Chongqing Co. Ltd (Chine)
IG
100
100
- MERSEN Kunshan Co. Ltd (Chine)
IG
100
100
- MERSEN Xianda Shanghai Co. Ltd (Chine)
IG
100
100
- MERSEN Shanghai Co. Ltd (Chine)
IG
100
100
- MERSEN Yantai Co. Ltd (Chine)
IG
60
60
- Shanghai ASP Lightning Protective Technology Co. Ltd (Chine)
IG
100
100
- MERSEN Galaxy New Materials (Yantai) Co. Ltd (Chine)
IG
60
60
- MERSEN Zhejiang Co. Ltd (Chine)
IG
100
100
- MERSEN E-mobility Shanghai Co Ltd (Chine)
IG
100
100
29. MERSEN South Africa PTY Ltd (Afrique du Sud)
IG
69
69
- MERSEN Mzansi PTY Ltd (Afrique du Sud)
IG
65
45
30. MERSEN do Brasil Ltda. (Br\u00e9sil)
IG
100
100
31. MERSEN Istanbul Sanayi \u00dcr\u00fcnleri (Turquie)
IG
100
100
32. MERSEN Colombia S.A (Colombie)
IG
80
80
33. MERSEN Maroc S.A.R.L (Maroc)
IG
100
100
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
269
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A - P\u00e9rim\u00e8tre et m\u00e9thode de consolidation
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe Mersen incluent les
\u00e9tats financiers de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ainsi que ceux des entreprises
contr\u00f4l\u00e9es par la m\u00e8re. Le Groupe cl\u00f4ture ses comptes au
31 d\u00e9cembre de chaque ann\u00e9e, l'exercice comptable co\u00efncide
donc avec l'ann\u00e9e civile.
Le r\u00e9sultat des filiales acquises ou c\u00e9d\u00e9es au cours de la p\u00e9riode
est inclus dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9, respectivement,
depuis la date d'acquisition ou jusqu'\u00e0 la perte de contr\u00f4le.
Liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es
M\u00e9thode de
consolidation
IG : Int\u00e9gration Globale
% de contr\u00f4le
Groupe
% d'int\u00e9r\u00eats
Groupe
1. MERSEN (France)
IG
100
100
2. MERSEN France Amiens S.A.S (France)
IG
100
100
3. MERSEN France Gennevilliers S.A.S (France)
IG
100
100
4. MERSEN France Py S.A.S (France)
IG
100
100
5. MERSEN Corporate Services S.A.S (France)
IG
100
100
6. MERSEN France SB S.A.S (France)
IG
100
100
- MERSEN France La M\u00fbre S.A.S (France)
IG
100
100
- MERSEN France Angers S.A.S (France)
IG
100
100
- MERSEN France Pontarlier S.A.S (France)
IG
100
100
- MERSEN \u00d6sterreich Wien Gmbh (Autriche)
IG
100
100
- MERSEN CZ S.R.O. (Tch\u00e9quie)
IG
100
100
- MERSEN Hungaria Kft (Hongrie)
IG
100
100
- NOLAM Tunisie SARL (Tunisie)
IG
100
100
- MIRO Holding France SAS (France)
IG
100
100
- FUSES & SWITCHGEAR (Hong-Kong)
IG
100
100
- MERSEN FMA Japan KK (Japon)
IG
100
100
- MERSEN Japan KK (Japon)
IG
100
100
- Fusetech Kft. (Hongrie)
IG
100
100
7. MERSEN Boostec S.A.S (France)
IG
95
95
8. MERSEN La D\u00e9fense S.A.S (France)
IG
100
100
9. MERSEN Europe EV SAS (France)
IG
100
100
10. MERSEN Deutschland Holding GmbH & Co. KG (Allemagne)
IG
100
100
- MERSEN Deutschland Frankfurt GmbH (Allemagne)
IG
100
100
- MERSEN \u00d6sterreich Hittisau Ges.m.b.H. (Autriche)
IG
100
100
- MERSEN Deutschland Suhl GmbH (Allemagne)
IG
100
100
- MERSEN Deutschland Eggolsheim GmbH (Allemagne)
IG
100
100
- ftcap GmbH (Allemagne)
IG
100
100
- GAB Neumann GmbH (Allemagne)
IG
100
100
11. MERSEN Deutschland Jestetten GmbH (Allemagne)
IG
100
100
12. MERSEN Ib\u00e9rica S.A (Espagne)
IG
50
50
13. MERSEN Ib\u00e9rica BCN S.A (Espagne)
IG
100
100
14. Cirprotec S.L. (Espagne)
IG
100
100
15. LRIC S.L. (Espagne)
IG
100
100
16. MERSEN UK Holdings Ltd. (Grande-Bretagne)
IG
100
100
- Le Carbone (Holdings) Ltd. (Grande-Bretagne)
IG
100
100
- MERSEN UK Portslade Ltd. (Grande-Bretagne)
IG
100
100
- MERSEN UK Teesside Ltd. (Grande-Bretagne)
IG
100
100
17. MERSEN Scot. Holding Ltd. (Grande-Bretagne)
IG
100
100
- MERSEN Scotland Holytown Ltd. (Grande-Bretagne)
IG
100
100
18. MERSEN Italia Spa. (Italie)
IG
100
100
- MERSEN Italia Malonno Srl (Italie)
IG
100
100
19. MERSEN Benelux BV (Pays-Bas)
IG
100
100
20. MERSEN Nordic AB (Su\u00e8de)
IG
100
100
21. MERSEN Schweiz AG (Suisse)
IG
100
100
22. MERSEN Canada Dn Lt\u00e9e / Ltd. (Canada)
IG
100
100
- MERSEN Canada Toronto Inc. (Canada)
IG
100
100
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
268
6
M\u00e9thode de
consolidation
IG : Int\u00e9gration Globale
% de contr\u00f4le
Groupe
% d'int\u00e9r\u00eats
Groupe
23. MERSEN USA Holding Corp. (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA PTT Corp. (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA GS Corp (Etats-Unis)
IG
100
100
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IG
100
100
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IG
100
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IG
100
100
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IG
100
100
- MERSEN USA GS-SPV-Topton ACT LLC (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA GS-SPV-Topton Field LLC (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA GS-SPV-Robesonia ACT LLC (Etats-Unis)
IG
100
100
- Bar-Lo Carbon Products, Inc. (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USAACE Corp (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN USA EP Corp (Etats-Unis)
IG
100
100
- MERSEN de M\u00e9xico Juarez, S.A DE. C.V (Mexique)
IG
100
100
- MERSEN USA EV LLC (Etats-Unis)
IG
100
100
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IG
100
100
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IG
100
100
- MERSEN USA GSTN Corp. (Etats-Unis)
IG
100
100
24. MERSEN Mexico Monterrey, S de R.L. de C.V. (Mexique)
IG
100
100
25. MERSEN Oceania, Pty Ltd. (Australie)
IG
100
100
26. MERSEN Korea Co. Ltd. (Cor\u00e9e du Sud)
IG
100
100
27. MERSEN India Pvt. Ltd. (Inde)
IG
100
100
28. MERSEN China holding Co. Ltd (Chine)
IG
100
100
- MERSEN Pudong Co. Ltd (Chine)
IG
100
100
- MERSEN Chongqing Co. Ltd (Chine)
IG
100
100
- MERSEN Kunshan Co. Ltd (Chine)
IG
100
100
- MERSEN Xianda Shanghai Co. Ltd (Chine)
IG
100
100
- MERSEN Shanghai Co. Ltd (Chine)
IG
100
100
- MERSEN Yantai Co. Ltd (Chine)
IG
60
60
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IG
100
100
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IG
60
60
- MERSEN Zhejiang Co. Ltd (Chine)
IG
100
100
- MERSEN E-mobility Shanghai Co Ltd (Chine)
IG
100
100
29. MERSEN South Africa PTY Ltd (Afrique du Sud)
IG
69
69
- MERSEN Mzansi PTY Ltd (Afrique du Sud)
IG
65
45
30. MERSEN do Brasil Ltda. (Br\u00e9sil)
IG
100
100
31. MERSEN Istanbul Sanayi \u00dcr\u00fcnleri (Turquie)
IG
100
100
32. MERSEN Colombia S.A (Colombie)
IG
80
80
33. MERSEN Maroc S.A.R.L (Maroc)
IG
100
100
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
269
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355203_add_hierarchy": { "value": "
B3 - Tableau des flux de tr\u00e9sorerie
Le Groupe \u00e9tablit le tableau des flux de tr\u00e9sorerie selon la
m\u00e9thode indirecte et les dispositions d\u00e9finies par la norme IAS 7
\u2013 Etats des flux de tr\u00e9sorerie.
La m\u00e9thode indirecte consiste \u00e0 d\u00e9terminer les flux de tr\u00e9sorerie
li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles pour lesquelles le r\u00e9sultat est
ajust\u00e9 des transactions sans effets de tr\u00e9sorerie et des \u00e9l\u00e9ments
li\u00e9s aux activit\u00e9s d'investissement et de financement.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355202": { "value": "
B3 - Tableau des flux de tr\u00e9sorerie
Le Groupe \u00e9tablit le tableau des flux de tr\u00e9sorerie selon la
m\u00e9thode indirecte et les dispositions d\u00e9finies par la norme IAS 7
\u2013 Etats des flux de tr\u00e9sorerie.
La m\u00e9thode indirecte consiste \u00e0 d\u00e9terminer les flux de tr\u00e9sorerie
li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles pour lesquelles le r\u00e9sultat est
ajust\u00e9 des transactions sans effets de tr\u00e9sorerie et des \u00e9l\u00e9ments
li\u00e9s aux activit\u00e9s d'investissement et de financement.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCashFlowsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355205_add_hierarchy": { "value": "
B4 - Actifs d\u00e9tenus en vue de la vente
et activit\u00e9s abandonn\u00e9es
En application d'IFRS 5, les actifs et passifs qui sont imm\u00e9diatement
disponibles pour \u00eatre vendus dans leur \u00e9tat actuel, et dont la
vente est hautement probable, sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en actifs et
passifs d\u00e9tenus en vue de la vente. Quand un groupe d'actifs est
destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9 lors d'une transaction unique et que ce groupe
d'actifs repr\u00e9sente une composante distincte de l'entit\u00e9 (ligne
d'activit\u00e9 ou r\u00e9gion g\u00e9ographique principale et distincte faisant
l'objet d'un plan unique et coordonn\u00e9 pour s'en s\u00e9parer ou une
filiale acquise exclusivement en vue de la revente), on consid\u00e8re
le Groupe d'actifs dans son ensemble ainsi que les passifs qui
s'y rattachent. La cession doit \u00eatre r\u00e9alis\u00e9e dans l'ann\u00e9e suivant
cette pr\u00e9sentation de l'actif ou du Groupe d'actifs.
Les actifs ou groupe d'actifs non courants d\u00e9tenus en vue de la
vente sont \u00e9valu\u00e9s au montant le plus faible entre la valeur nette
comptable et la juste valeur nette des co\u00fbts de cession. Les actifs
non courants pr\u00e9sent\u00e9s au bilan comme d\u00e9tenus pour la vente ne
sont plus amortis \u00e0 compter de cette pr\u00e9sentation.
Pour les groupes d'actifs r\u00e9pondant \u00e0 la d\u00e9finition d'une activit\u00e9
abandonn\u00e9e, leur r\u00e9sultat est pr\u00e9sent\u00e9 en le distinguant des
r\u00e9sultats des activit\u00e9s poursuivies et leurs flux de tr\u00e9sorerie
sont pr\u00e9sent\u00e9s sur des lignes distinctes du tableau des flux de
tr\u00e9sorerie.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355204": { "value": "
B4 - Actifs d\u00e9tenus en vue de la vente
et activit\u00e9s abandonn\u00e9es
En application d'IFRS 5, les actifs et passifs qui sont imm\u00e9diatement
disponibles pour \u00eatre vendus dans leur \u00e9tat actuel, et dont la
vente est hautement probable, sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en actifs et
passifs d\u00e9tenus en vue de la vente. Quand un groupe d'actifs est
destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9 lors d'une transaction unique et que ce groupe
d'actifs repr\u00e9sente une composante distincte de l'entit\u00e9 (ligne
d'activit\u00e9 ou r\u00e9gion g\u00e9ographique principale et distincte faisant
l'objet d'un plan unique et coordonn\u00e9 pour s'en s\u00e9parer ou une
filiale acquise exclusivement en vue de la revente), on consid\u00e8re
le Groupe d'actifs dans son ensemble ainsi que les passifs qui
s'y rattachent. La cession doit \u00eatre r\u00e9alis\u00e9e dans l'ann\u00e9e suivant
cette pr\u00e9sentation de l'actif ou du Groupe d'actifs.
Les actifs ou groupe d'actifs non courants d\u00e9tenus en vue de la
vente sont \u00e9valu\u00e9s au montant le plus faible entre la valeur nette
comptable et la juste valeur nette des co\u00fbts de cession. Les actifs
non courants pr\u00e9sent\u00e9s au bilan comme d\u00e9tenus pour la vente ne
sont plus amortis \u00e0 compter de cette pr\u00e9sentation.
Pour les groupes d'actifs r\u00e9pondant \u00e0 la d\u00e9finition d'une activit\u00e9
abandonn\u00e9e, leur r\u00e9sultat est pr\u00e9sent\u00e9 en le distinguant des
r\u00e9sultats des activit\u00e9s poursuivies et leurs flux de tr\u00e9sorerie
sont pr\u00e9sent\u00e9s sur des lignes distinctes du tableau des flux de
tr\u00e9sorerie.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355207_add_hierarchy": { "value": "
C - Conversion des comptes exprim\u00e9s
dans une monnaie autre que l'euro
Les comptes des filiales \u00e9trang\u00e8res du Groupe sont tenus
dans leur monnaie fonctionnelle. Les principes de conversion
\u00e9nonc\u00e9s ci-apr\u00e8s s'appliquent \u00e0 toutes les filiales du Groupe dont
la monnaie n'est pas celle d'une \u00e9conomie hyperinflationniste.
Le bilan des soci\u00e9t\u00e9s dont la monnaie fonctionnelle n'est pas
l'euro est converti en euros au cours de cl\u00f4ture sauf les capitaux
propres qui sont convertis au cours historique. Le compte de
r\u00e9sultat est converti au cours moyen de la p\u00e9riode, le cours moyen
constitue la valeur approch\u00e9e du cours \u00e0 la date de transaction
en l'absence de fluctuations significatives.
Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant des conversions sont comptabilis\u00e9s
en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, et sont pr\u00e9sent\u00e9s en
r\u00e9serve de conversion en capitaux propres. Cependant, si
l'op\u00e9ration concerne une filiale qui n'est pas d\u00e9tenue \u00e0 100 %,
alors une diff\u00e9rence de change proportionnelle au pourcentage
de d\u00e9tention est affect\u00e9e aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le. Lorsqu'une activit\u00e9 \u00e0 l'\u00e9tranger est c\u00e9d\u00e9e et qu'il y a
perte de contr\u00f4le ou d'influence notable ou de contr\u00f4le conjoint,
le montant cumul\u00e9 des diff\u00e9rences de change s'y rapportant doit
\u00eatre reclass\u00e9 en r\u00e9sultat. Lorsque le Groupe c\u00e8de une partie
de sa participation dans une filiale qui comprend une activit\u00e9 \u00e0
l'\u00e9tranger tout en conservant le contr\u00f4le, une part proportionnelle
du montant cumul\u00e9 des \u00e9carts de change est r\u00e9attribu\u00e9e aux
participations ne donnant pas le contr\u00f4le. Lorsque le Groupe c\u00e8de
seulement une partie de sa participation dans une entreprise
associ\u00e9e ou int\u00e9gr\u00e9e proportionnellement qui comprend une
activit\u00e9 \u00e0 l'\u00e9tranger, tout en conservant une influence notable ou
un contr\u00f4le conjoint, la part proportionnelle correspondante du
montant cumul\u00e9 des \u00e9carts de change est reclass\u00e9e en r\u00e9sultat.
\u00c0 l'exception de la tr\u00e9sorerie qui est convertie au cours de cl\u00f4ture,
le tableau des flux de tr\u00e9sorerie est converti au cours moyen
except\u00e9 lorsque celui-ci n'est pas appropri\u00e9.
Les diff\u00e9rences de conversion du bilan sont enregistr\u00e9es
distinctement au poste \u00ab \u00c9carts de conversion \u00bb au sein des
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global et comprennent :
\u25a0 l'incidence de la variation des taux de change sur les actifs
et les passifs ;
\u25a0 la diff\u00e9rence entre le r\u00e9sultat calcul\u00e9 au taux moyen et le
r\u00e9sultat calcul\u00e9 au taux de cl\u00f4ture.
Les goodwill et ajustements de juste valeur provenant des
acquisitions de filiales dont la monnaie fonctionnelle n'est pas
l'euro sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs et passifs de la filiale.
Ils sont donc exprim\u00e9s dans la monnaie fonctionnelle de la filiale
et convertis au taux de cl\u00f4ture.
D - Conversion des transactions libell\u00e9es
dans une monnaie autre que la monnaie
fonctionnelle
La comptabilisation et l'\u00e9valuation des op\u00e9rations en monnaies
\u00e9trang\u00e8res sont d\u00e9finies par la norme IAS 21 \u2013 Effets des
variations des cours des monnaies \u00e9trang\u00e8res.
Les transactions libell\u00e9es en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont converties
au taux de change en vigueur au moment de la transaction. En
fin d'exercice les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaies
\u00e9trang\u00e8res sont convertis au taux de change de cl\u00f4ture. Les
\u00e9carts de conversion en r\u00e9sultant sont comptabilis\u00e9s dans les
pertes et profits de change au compte de r\u00e9sultat.
Les \u00e9carts de conversion sur les instruments financiers libell\u00e9s
en monnaies \u00e9trang\u00e8res correspondant \u00e0 une couverture
d'investissement net dans une filiale \u00e9trang\u00e8re sont enregistr\u00e9s
au poste \u00ab \u00c9cart de conversion \u00bb au sein des autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global.
E - Hyperinflation
Le Groupe applique la norme IAS 29 \u2013 Information financi\u00e8re dans
les \u00e9conomies hyperinflationnistes pour \u00e9valuer et int\u00e9grer \u00e0 ses
\u00e9tats financiers consolid\u00e9s les comptes des filiales dont la monnaie
fonctionnelle est celle d'une \u00e9conomie hyperinflationniste :
\u25a0 Les actifs et passifs non mon\u00e9taires exprim\u00e9s selon la
convention du co\u00fbt historique, ainsi que les \u00e9l\u00e9ments des
capitaux propres, sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture de sorte
que leur valeur refl\u00e8te l'\u00e9volution de l'inflation depuis leur date
de premi\u00e8re comptabilisation ;
\u25a0 Les actifs et passifs mon\u00e9taires sont maintenus \u00e0 leur valeur
nominale \u00e0 la date de cl\u00f4ture, \u00e9tant convenu que cette valeur,
du fait de la nature des actifs et passifs sous-jacents, exprime
correctement leur pouvoir d'achat \u00e0 cette date ;
\u25a0 Un gain ou une perte sur la position mon\u00e9taire nette de la
filiale est comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat (au sein du
r\u00e9sultat financier), refl\u00e9tant l'\u00e9rosion du pouvoir d'achat li\u00e9e
\u00e0 la d\u00e9tention d'actifs et de passifs mon\u00e9taires sur l'exercice.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
229
En application des dispositions d'IAS 21, les actifs, passifs,
\u00e9l\u00e9ments de capitaux propres, produits et charges des filiales
dont la monnaie fonctionnelle est celle d'une \u00e9conomie
hyperinflationniste, sont convertis, pour l'int\u00e9gration aux \u00e9tats
financiers du Groupe, en r\u00e9f\u00e9rence aux cours de change de
cl\u00f4ture de la p\u00e9riode. Il n'est pas proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 un retraitement des
\u00e9tats financiers consolid\u00e9s comparatifs, eu \u00e9gard au fait que
les comptes du Groupe sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la monnaie d'une
\u00e9conomie non hyperinflationniste (l'euro).
Le Groupe pr\u00e9sente l'effet des r\u00e9\u00e9valuations op\u00e9r\u00e9es sur les actifs
et passifs non mon\u00e9taires au sein des r\u00e9serves consolid\u00e9es.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355206": { "value": "
C - Conversion des comptes exprim\u00e9s
dans une monnaie autre que l'euro
Les comptes des filiales \u00e9trang\u00e8res du Groupe sont tenus
dans leur monnaie fonctionnelle. Les principes de conversion
\u00e9nonc\u00e9s ci-apr\u00e8s s'appliquent \u00e0 toutes les filiales du Groupe dont
la monnaie n'est pas celle d'une \u00e9conomie hyperinflationniste.
Le bilan des soci\u00e9t\u00e9s dont la monnaie fonctionnelle n'est pas
l'euro est converti en euros au cours de cl\u00f4ture sauf les capitaux
propres qui sont convertis au cours historique. Le compte de
r\u00e9sultat est converti au cours moyen de la p\u00e9riode, le cours moyen
constitue la valeur approch\u00e9e du cours \u00e0 la date de transaction
en l'absence de fluctuations significatives.
Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant des conversions sont comptabilis\u00e9s
en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, et sont pr\u00e9sent\u00e9s en
r\u00e9serve de conversion en capitaux propres. Cependant, si
l'op\u00e9ration concerne une filiale qui n'est pas d\u00e9tenue \u00e0 100 %,
alors une diff\u00e9rence de change proportionnelle au pourcentage
de d\u00e9tention est affect\u00e9e aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le. Lorsqu'une activit\u00e9 \u00e0 l'\u00e9tranger est c\u00e9d\u00e9e et qu'il y a
perte de contr\u00f4le ou d'influence notable ou de contr\u00f4le conjoint,
le montant cumul\u00e9 des diff\u00e9rences de change s'y rapportant doit
\u00eatre reclass\u00e9 en r\u00e9sultat. Lorsque le Groupe c\u00e8de une partie
de sa participation dans une filiale qui comprend une activit\u00e9 \u00e0
l'\u00e9tranger tout en conservant le contr\u00f4le, une part proportionnelle
du montant cumul\u00e9 des \u00e9carts de change est r\u00e9attribu\u00e9e aux
participations ne donnant pas le contr\u00f4le. Lorsque le Groupe c\u00e8de
seulement une partie de sa participation dans une entreprise
associ\u00e9e ou int\u00e9gr\u00e9e proportionnellement qui comprend une
activit\u00e9 \u00e0 l'\u00e9tranger, tout en conservant une influence notable ou
un contr\u00f4le conjoint, la part proportionnelle correspondante du
montant cumul\u00e9 des \u00e9carts de change est reclass\u00e9e en r\u00e9sultat.
\u00c0 l'exception de la tr\u00e9sorerie qui est convertie au cours de cl\u00f4ture,
le tableau des flux de tr\u00e9sorerie est converti au cours moyen
except\u00e9 lorsque celui-ci n'est pas appropri\u00e9.
Les diff\u00e9rences de conversion du bilan sont enregistr\u00e9es
distinctement au poste \u00ab \u00c9carts de conversion \u00bb au sein des
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global et comprennent :
\u25a0 l'incidence de la variation des taux de change sur les actifs
et les passifs ;
\u25a0 la diff\u00e9rence entre le r\u00e9sultat calcul\u00e9 au taux moyen et le
r\u00e9sultat calcul\u00e9 au taux de cl\u00f4ture.
Les goodwill et ajustements de juste valeur provenant des
acquisitions de filiales dont la monnaie fonctionnelle n'est pas
l'euro sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs et passifs de la filiale.
Ils sont donc exprim\u00e9s dans la monnaie fonctionnelle de la filiale
et convertis au taux de cl\u00f4ture.
D - Conversion des transactions libell\u00e9es
dans une monnaie autre que la monnaie
fonctionnelle
La comptabilisation et l'\u00e9valuation des op\u00e9rations en monnaies
\u00e9trang\u00e8res sont d\u00e9finies par la norme IAS 21 \u2013 Effets des
variations des cours des monnaies \u00e9trang\u00e8res.
Les transactions libell\u00e9es en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont converties
au taux de change en vigueur au moment de la transaction. En
fin d'exercice les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaies
\u00e9trang\u00e8res sont convertis au taux de change de cl\u00f4ture. Les
\u00e9carts de conversion en r\u00e9sultant sont comptabilis\u00e9s dans les
pertes et profits de change au compte de r\u00e9sultat.
Les \u00e9carts de conversion sur les instruments financiers libell\u00e9s
en monnaies \u00e9trang\u00e8res correspondant \u00e0 une couverture
d'investissement net dans une filiale \u00e9trang\u00e8re sont enregistr\u00e9s
au poste \u00ab \u00c9cart de conversion \u00bb au sein des autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global.
E - Hyperinflation
Le Groupe applique la norme IAS 29 \u2013 Information financi\u00e8re dans
les \u00e9conomies hyperinflationnistes pour \u00e9valuer et int\u00e9grer \u00e0 ses
\u00e9tats financiers consolid\u00e9s les comptes des filiales dont la monnaie
fonctionnelle est celle d'une \u00e9conomie hyperinflationniste :
\u25a0 Les actifs et passifs non mon\u00e9taires exprim\u00e9s selon la
convention du co\u00fbt historique, ainsi que les \u00e9l\u00e9ments des
capitaux propres, sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture de sorte
que leur valeur refl\u00e8te l'\u00e9volution de l'inflation depuis leur date
de premi\u00e8re comptabilisation ;
\u25a0 Les actifs et passifs mon\u00e9taires sont maintenus \u00e0 leur valeur
nominale \u00e0 la date de cl\u00f4ture, \u00e9tant convenu que cette valeur,
du fait de la nature des actifs et passifs sous-jacents, exprime
correctement leur pouvoir d'achat \u00e0 cette date ;
\u25a0 Un gain ou une perte sur la position mon\u00e9taire nette de la
filiale est comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat (au sein du
r\u00e9sultat financier), refl\u00e9tant l'\u00e9rosion du pouvoir d'achat li\u00e9e
\u00e0 la d\u00e9tention d'actifs et de passifs mon\u00e9taires sur l'exercice.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
229
En application des dispositions d'IAS 21, les actifs, passifs,
\u00e9l\u00e9ments de capitaux propres, produits et charges des filiales
dont la monnaie fonctionnelle est celle d'une \u00e9conomie
hyperinflationniste, sont convertis, pour l'int\u00e9gration aux \u00e9tats
financiers du Groupe, en r\u00e9f\u00e9rence aux cours de change de
cl\u00f4ture de la p\u00e9riode. Il n'est pas proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 un retraitement des
\u00e9tats financiers consolid\u00e9s comparatifs, eu \u00e9gard au fait que
les comptes du Groupe sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la monnaie d'une
\u00e9conomie non hyperinflationniste (l'euro).
Le Groupe pr\u00e9sente l'effet des r\u00e9\u00e9valuations op\u00e9r\u00e9es sur les actifs
et passifs non mon\u00e9taires au sein des r\u00e9serves consolid\u00e9es.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355208": { "value": "
E - Hyperinflation
Le Groupe applique la norme IAS 29 \u2013 Information financi\u00e8re dans
les \u00e9conomies hyperinflationnistes pour \u00e9valuer et int\u00e9grer \u00e0 ses
\u00e9tats financiers consolid\u00e9s les comptes des filiales dont la monnaie
fonctionnelle est celle d'une \u00e9conomie hyperinflationniste :
\u25a0 Les actifs et passifs non mon\u00e9taires exprim\u00e9s selon la
convention du co\u00fbt historique, ainsi que les \u00e9l\u00e9ments des
capitaux propres, sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture de sorte
que leur valeur refl\u00e8te l'\u00e9volution de l'inflation depuis leur date
de premi\u00e8re comptabilisation ;
\u25a0 Les actifs et passifs mon\u00e9taires sont maintenus \u00e0 leur valeur
nominale \u00e0 la date de cl\u00f4ture, \u00e9tant convenu que cette valeur,
du fait de la nature des actifs et passifs sous-jacents, exprime
correctement leur pouvoir d'achat \u00e0 cette date ;
\u25a0 Un gain ou une perte sur la position mon\u00e9taire nette de la
filiale est comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat (au sein du
r\u00e9sultat financier), refl\u00e9tant l'\u00e9rosion du pouvoir d'achat li\u00e9e
\u00e0 la d\u00e9tention d'actifs et de passifs mon\u00e9taires sur l'exercice.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
229
En application des dispositions d'IAS 21, les actifs, passifs,
\u00e9l\u00e9ments de capitaux propres, produits et charges des filiales
dont la monnaie fonctionnelle est celle d'une \u00e9conomie
hyperinflationniste, sont convertis, pour l'int\u00e9gration aux \u00e9tats
financiers du Groupe, en r\u00e9f\u00e9rence aux cours de change de
cl\u00f4ture de la p\u00e9riode. Il n'est pas proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 un retraitement des
\u00e9tats financiers consolid\u00e9s comparatifs, eu \u00e9gard au fait que
les comptes du Groupe sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la monnaie d'une
\u00e9conomie non hyperinflationniste (l'euro).
Le Groupe pr\u00e9sente l'effet des r\u00e9\u00e9valuations op\u00e9r\u00e9es sur les actifs
et passifs non mon\u00e9taires au sein des r\u00e9serves consolid\u00e9es.
Note n\u00b0 22 R\u00e9sultat financier
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Amortissement des frais d'\u00e9mission d'emprunts
(0,4)
(0,4)
Int\u00e9r\u00eats sur la dette
(13,7)
(9,2)
Charges financi\u00e8res CT
(4,0)
(3,9)
Hyperinflation - gain / (perte) sur position mon\u00e9taire nette
(0,5)
(0,5)
Commissions sur dette
(0,6)
(0,6)
Quote-part non-efficace des couvertures de taux
(0,0)
(0,0)
Composante financi\u00e8re des obligations locatives
(3,1)
(3,0)
Int\u00e9r\u00eats financiers nets sur avantages du personnel
(1,7)
(1,7)
R\u00c9SULTAT FINANCIER
(24,0)
(19,3)
Le Groupe applique les dispositions d'IAS 29 \u2013 Information
financi\u00e8re dans les \u00e9conomies hyperinflationnistes aux \u00e9tats
financiers de sa filiale Mersen Istanbul Sanayi \u00dcrunleriA.S., telles
que d\u00e9crites \u00e0 la note n\u00b0 3-E. Pour le calcul du gain ou de la perte
sur la position mon\u00e9taire nette, le Groupe se r\u00e9f\u00e8re \u00e0 l'indice des
prix \u00e0 la consommation (IPC) en Turquie mis \u00e0 disposition par le
gouvernement turc. A fin d\u00e9cembre 2024, l'IPC (donn\u00e9 en base
100 de l'ann\u00e9e 2003) s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2684,55 et refl\u00e8te une inflation en
Turquie de 44,4 % depuis le 1er janvier 2024.
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F - Couverture
La comptabilisation et l'\u00e9valuation des op\u00e9rations de couverture
sont d\u00e9finies par les normes IAS 32 et IFRS 9.
F1 - Couverture de change / mati\u00e8re
Un d\u00e9riv\u00e9 de change est \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture
d\u00e8s lors que la documentation de la relation de couverture a \u00e9t\u00e9
mise en place \u00e0 l'origine et que la d\u00e9monstration de son efficacit\u00e9
tout au long de sa vie a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e.
Une couverture permet de se pr\u00e9munir contre les variations de
valeur d'actifs, de passifs ou d'engagements fermes ; elle permet
\u00e9galement de se pr\u00e9munir contre les variations de valeurs de flux
de tr\u00e9sorerie (chiffre d'affaires g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les actifs de l'entreprise,
par exemple).
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les
variations de juste valeur de ces instruments sont trait\u00e9es selon
les modalit\u00e9s suivantes :
\u25a0 les variations de juste valeur des instruments \u00e9ligibles \u00e0
la couverture de flux futurs sont comptabilis\u00e9es en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global pour la partie efficace de la
couverture (valeur intrins\u00e8que) ; les variations de juste valeur
de ces instruments sont ensuite enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat et
compensent au fur et \u00e0 mesure la variation de valeur des actifs,
passifs ou engagements fermes couverts. La valeur temps des
couvertures est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel dans les
\u00ab autres charges d'exploitation \u00bb ;
\u25a0 les variations de juste valeur des instruments non \u00e9ligibles \u00e0
la couverture de flux futurs sont comptabilis\u00e9es directement
en r\u00e9sultat.
F2 - Couverture de taux
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
au bilan. Les variations de juste valeur sont trait\u00e9es selon les
modalit\u00e9s suivantes :
\u25a0 la part inefficace de l'instrument d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en
r\u00e9sultat en co\u00fbt de la dette ;
\u25a0 la part efficace de l'instrument d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en :
\u2022 autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans le cas d'un d\u00e9riv\u00e9
comptabilis\u00e9 en flux de couverture (cas d'un swap permettant
de fixer une dette \u00e0 taux variable),
\u2022 r\u00e9sultat (co\u00fbt de la dette) dans le cas d'un d\u00e9riv\u00e9 comptabilis\u00e9
en juste valeur de la couverture (cas d'un swap permettant de
rendre variable une dette \u00e0 taux fixe). Cette comptabilisation
est compens\u00e9e par les variations de juste valeur de la dette
couverte.
K - Actifs et passifs financiers
L'\u00e9valuation, la comptabilisation et la pr\u00e9sentation des actifs
et passifs financiers sont d\u00e9finies par les normes IFRS 9
\u2013 Instruments financiers, IAS 32 \u2013 Instruments financiers :
pr\u00e9sentation et IFRS 7 \u2013 Instruments financiers : informations
\u00e0 fournir.
Les actifs financiers comprennent les instruments de capitaux
propres \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global, les instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs \u00e0 la juste valeur-
instruments de couverture, ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts de garantie
vers\u00e9s, les pr\u00eats et les cr\u00e9ances, les actifs sur contrats et la
tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.
Les actifs financiers courants et non courants \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt
amorti sont d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s selon le mod\u00e8le de pertes attendues d\u00e9fini
par IFRS 9 : les d\u00e9pr\u00e9ciations de cr\u00e9ances clients sont ainsi
d\u00e9termin\u00e9es sur la base d'un taux de perte historique, ajust\u00e9
d'\u00e9v\u00e8nements prospectifs qui tiennent compte \u00e0 la fois des risques
de cr\u00e9dit individualis\u00e9s et des perspectives \u00e9conomiques sur le
march\u00e9 consid\u00e9r\u00e9.
Les passifs financiers comprennent les emprunts, les autres
financements et d\u00e9couverts bancaires, les d\u00e9p\u00f4ts de garantie
re\u00e7us, les passifs sur contrats ainsi que les instruments d\u00e9riv\u00e9s
passifs \u00e0 la juste valeur-instruments de couverture. Except\u00e9
lorsqu'ils font l'objet d'une couverture de juste valeur, les emprunts
et autres passifs financiers sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 \u00e0
l'aide du taux d'int\u00e9r\u00eat effectif (TIE).
Titres de participation
Les titres de participation des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont
des actifs financiers non courants class\u00e9s en titres de capitaux
propres non d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transactions et \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur
juste valeur.
Lors de leur comptabilisation initiale, le Groupe peut faire le choix
irr\u00e9vocable de pr\u00e9senter dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat
global les variations ult\u00e9rieures de la juste valeur du titre. Ce
choix est fait pour chaque investissement.
L'activit\u00e9 principale des filiales non consolid\u00e9es est la distribution
des productions des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es.
Les filiales qui, consid\u00e9r\u00e9es seules et agr\u00e9g\u00e9es, sont immat\u00e9rielles,
ne sont pas incluses dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation.
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F - Couverture
La comptabilisation et l'\u00e9valuation des op\u00e9rations de couverture
sont d\u00e9finies par les normes IAS 32 et IFRS 9.
F1 - Couverture de change / mati\u00e8re
Un d\u00e9riv\u00e9 de change est \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture
d\u00e8s lors que la documentation de la relation de couverture a \u00e9t\u00e9
mise en place \u00e0 l'origine et que la d\u00e9monstration de son efficacit\u00e9
tout au long de sa vie a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e.
Une couverture permet de se pr\u00e9munir contre les variations de
valeur d'actifs, de passifs ou d'engagements fermes ; elle permet
\u00e9galement de se pr\u00e9munir contre les variations de valeurs de flux
de tr\u00e9sorerie (chiffre d'affaires g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les actifs de l'entreprise,
par exemple).
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les
variations de juste valeur de ces instruments sont trait\u00e9es selon
les modalit\u00e9s suivantes :
\u25a0 les variations de juste valeur des instruments \u00e9ligibles \u00e0
la couverture de flux futurs sont comptabilis\u00e9es en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global pour la partie efficace de la
couverture (valeur intrins\u00e8que) ; les variations de juste valeur
de ces instruments sont ensuite enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat et
compensent au fur et \u00e0 mesure la variation de valeur des actifs,
passifs ou engagements fermes couverts. La valeur temps des
couvertures est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel dans les
\u00ab autres charges d'exploitation \u00bb ;
\u25a0 les variations de juste valeur des instruments non \u00e9ligibles \u00e0
la couverture de flux futurs sont comptabilis\u00e9es directement
en r\u00e9sultat.
F2 - Couverture de taux
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
au bilan. Les variations de juste valeur sont trait\u00e9es selon les
modalit\u00e9s suivantes :
\u25a0 la part inefficace de l'instrument d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en
r\u00e9sultat en co\u00fbt de la dette ;
\u25a0 la part efficace de l'instrument d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en :
\u2022 autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans le cas d'un d\u00e9riv\u00e9
comptabilis\u00e9 en flux de couverture (cas d'un swap permettant
de fixer une dette \u00e0 taux variable),
\u2022 r\u00e9sultat (co\u00fbt de la dette) dans le cas d'un d\u00e9riv\u00e9 comptabilis\u00e9
en juste valeur de la couverture (cas d'un swap permettant de
rendre variable une dette \u00e0 taux fixe). Cette comptabilisation
est compens\u00e9e par les variations de juste valeur de la dette
couverte.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355211_add_hierarchy": { "value": "
F - Couverture
La comptabilisation et l'\u00e9valuation des op\u00e9rations de couverture
sont d\u00e9finies par les normes IAS 32 et IFRS 9.
F1 - Couverture de change / mati\u00e8re
Un d\u00e9riv\u00e9 de change est \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture
d\u00e8s lors que la documentation de la relation de couverture a \u00e9t\u00e9
mise en place \u00e0 l'origine et que la d\u00e9monstration de son efficacit\u00e9
tout au long de sa vie a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e.
Une couverture permet de se pr\u00e9munir contre les variations de
valeur d'actifs, de passifs ou d'engagements fermes ; elle permet
\u00e9galement de se pr\u00e9munir contre les variations de valeurs de flux
de tr\u00e9sorerie (chiffre d'affaires g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les actifs de l'entreprise,
par exemple).
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les
variations de juste valeur de ces instruments sont trait\u00e9es selon
les modalit\u00e9s suivantes :
\u25a0 les variations de juste valeur des instruments \u00e9ligibles \u00e0
la couverture de flux futurs sont comptabilis\u00e9es en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global pour la partie efficace de la
couverture (valeur intrins\u00e8que) ; les variations de juste valeur
de ces instruments sont ensuite enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat et
compensent au fur et \u00e0 mesure la variation de valeur des actifs,
passifs ou engagements fermes couverts. La valeur temps des
couvertures est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel dans les
\u00ab autres charges d'exploitation \u00bb ;
\u25a0 les variations de juste valeur des instruments non \u00e9ligibles \u00e0
la couverture de flux futurs sont comptabilis\u00e9es directement
en r\u00e9sultat.
F2 - Couverture de taux
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
au bilan. Les variations de juste valeur sont trait\u00e9es selon les
modalit\u00e9s suivantes :
\u25a0 la part inefficace de l'instrument d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en
r\u00e9sultat en co\u00fbt de la dette ;
\u25a0 la part efficace de l'instrument d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en :
\u2022 autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans le cas d'un d\u00e9riv\u00e9
comptabilis\u00e9 en flux de couverture (cas d'un swap permettant
de fixer une dette \u00e0 taux variable),
\u2022 r\u00e9sultat (co\u00fbt de la dette) dans le cas d'un d\u00e9riv\u00e9 comptabilis\u00e9
en juste valeur de la couverture (cas d'un swap permettant de
rendre variable une dette \u00e0 taux fixe). Cette comptabilisation
est compens\u00e9e par les variations de juste valeur de la dette
couverte.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355210_add_hierarchy": { "value": "
F - Couverture
La comptabilisation et l'\u00e9valuation des op\u00e9rations de couverture
sont d\u00e9finies par les normes IAS 32 et IFRS 9.
F1 - Couverture de change / mati\u00e8re
Un d\u00e9riv\u00e9 de change est \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture
d\u00e8s lors que la documentation de la relation de couverture a \u00e9t\u00e9
mise en place \u00e0 l'origine et que la d\u00e9monstration de son efficacit\u00e9
tout au long de sa vie a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e.
Une couverture permet de se pr\u00e9munir contre les variations de
valeur d'actifs, de passifs ou d'engagements fermes ; elle permet
\u00e9galement de se pr\u00e9munir contre les variations de valeurs de flux
de tr\u00e9sorerie (chiffre d'affaires g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les actifs de l'entreprise,
par exemple).
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les
variations de juste valeur de ces instruments sont trait\u00e9es selon
les modalit\u00e9s suivantes :
\u25a0 les variations de juste valeur des instruments \u00e9ligibles \u00e0
la couverture de flux futurs sont comptabilis\u00e9es en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global pour la partie efficace de la
couverture (valeur intrins\u00e8que) ; les variations de juste valeur
de ces instruments sont ensuite enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat et
compensent au fur et \u00e0 mesure la variation de valeur des actifs,
passifs ou engagements fermes couverts. La valeur temps des
couvertures est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel dans les
\u00ab autres charges d'exploitation \u00bb ;
\u25a0 les variations de juste valeur des instruments non \u00e9ligibles \u00e0
la couverture de flux futurs sont comptabilis\u00e9es directement
en r\u00e9sultat.
F2 - Couverture de taux
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
au bilan. Les variations de juste valeur sont trait\u00e9es selon les
modalit\u00e9s suivantes :
\u25a0 la part inefficace de l'instrument d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en
r\u00e9sultat en co\u00fbt de la dette ;
\u25a0 la part efficace de l'instrument d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en :
\u2022 autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans le cas d'un d\u00e9riv\u00e9
comptabilis\u00e9 en flux de couverture (cas d'un swap permettant
de fixer une dette \u00e0 taux variable),
\u2022 r\u00e9sultat (co\u00fbt de la dette) dans le cas d'un d\u00e9riv\u00e9 comptabilis\u00e9
en juste valeur de la couverture (cas d'un swap permettant de
rendre variable une dette \u00e0 taux fixe). Cette comptabilisation
est compens\u00e9e par les variations de juste valeur de la dette
couverte.
K - Actifs et passifs financiers
L'\u00e9valuation, la comptabilisation et la pr\u00e9sentation des actifs
et passifs financiers sont d\u00e9finies par les normes IFRS 9
\u2013 Instruments financiers, IAS 32 \u2013 Instruments financiers :
pr\u00e9sentation et IFRS 7 \u2013 Instruments financiers : informations
\u00e0 fournir.
Les actifs financiers comprennent les instruments de capitaux
propres \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global, les instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs \u00e0 la juste valeur-
instruments de couverture, ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts de garantie
vers\u00e9s, les pr\u00eats et les cr\u00e9ances, les actifs sur contrats et la
tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.
Les actifs financiers courants et non courants \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt
amorti sont d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s selon le mod\u00e8le de pertes attendues d\u00e9fini
par IFRS 9 : les d\u00e9pr\u00e9ciations de cr\u00e9ances clients sont ainsi
d\u00e9termin\u00e9es sur la base d'un taux de perte historique, ajust\u00e9
d'\u00e9v\u00e8nements prospectifs qui tiennent compte \u00e0 la fois des risques
de cr\u00e9dit individualis\u00e9s et des perspectives \u00e9conomiques sur le
march\u00e9 consid\u00e9r\u00e9.
Les passifs financiers comprennent les emprunts, les autres
financements et d\u00e9couverts bancaires, les d\u00e9p\u00f4ts de garantie
re\u00e7us, les passifs sur contrats ainsi que les instruments d\u00e9riv\u00e9s
passifs \u00e0 la juste valeur-instruments de couverture. Except\u00e9
lorsqu'ils font l'objet d'une couverture de juste valeur, les emprunts
et autres passifs financiers sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 \u00e0
l'aide du taux d'int\u00e9r\u00eat effectif (TIE).
Titres de participation
Les titres de participation des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont
des actifs financiers non courants class\u00e9s en titres de capitaux
propres non d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transactions et \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur
juste valeur.
Lors de leur comptabilisation initiale, le Groupe peut faire le choix
irr\u00e9vocable de pr\u00e9senter dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat
global les variations ult\u00e9rieures de la juste valeur du titre. Ce
choix est fait pour chaque investissement.
L'activit\u00e9 principale des filiales non consolid\u00e9es est la distribution
des productions des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es.
Les filiales qui, consid\u00e9r\u00e9es seules et agr\u00e9g\u00e9es, sont immat\u00e9rielles,
ne sont pas incluses dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation.
Note n\u00b0 4
Gestion des risques financiers
Le Groupe est expos\u00e9 aux risques financiers suivants :
\u25a0 risque de liquidit\u00e9 ;
\u25a0 risque de taux ;
\u25a0 risque mati\u00e8res ;
\u25a0 risque de change ;
\u25a0 risque de cr\u00e9dit ;
\u25a0 risques financiers induits par le changement climatique.
Cette note pr\u00e9sente des informations sur l'exposition du Groupe
\u00e0 chacun des risques ci-dessus, ses objectifs, sa politique et ses
proc\u00e9dures de mesure et de gestion des risques.
Des informations quantitatives figurent \u00e0 d'autres endroits dans
les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
La gestion du capital est pr\u00e9sent\u00e9e en note n\u00b0 12.
Risque de liquidit\u00e9
Mersen dispose de lignes de cr\u00e9dit ou d'emprunts confirm\u00e9s
pour un total de 695,3 millions d'euros, utilis\u00e9s \u00e0 53 % \u00e0 fin
d\u00e9cembre 2024. Sur la base des montants utilis\u00e9s, la maturit\u00e9
moyenne de ces cr\u00e9dits ou emprunts confirm\u00e9s est de 3,8 ans.
Afin de r\u00e9pondre aux besoins g\u00e9n\u00e9raux de tr\u00e9sorerie du Groupe,
Mersen dispose des principaux contrats de financement confirm\u00e9
suivants :
\u25a0 Un cr\u00e9dit bancaire syndiqu\u00e9 multidevises de 320 millions
d'euros (non utilis\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice), mis en place en
octobre 2022 et remboursable in fine en octobre 2029, apr\u00e8s
activation en 2024 d'une deuxi\u00e8me option d'extension d'un an.
Il inclut une indexation de la marge sur des indicateurs ESG.
Les int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s sont \u00e0 taux variable augment\u00e9 d'une marge
de cr\u00e9dit \u00e9voluant principalement en fonction du covenant de
leverage (voir d\u00e9finition en note n\u00b0 15) et des indicateurs ESG
d\u00e9taill\u00e9s ci-dessous :
Indicateur
Cible
Exercice 2024
Intensit\u00e9 des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre
(en tonnes d'\u00e9quivalent C02 par million d'euros de chiffre d'affaires)
< 159
81
Fr\u00e9quence des accidents
(ratio Lost Time Injury Rate (LTIR) d'accidents d\u00e9clar\u00e9s par million d'heures travaill\u00e9es)
< 1,8
2,08
Pourcentage de femmes ing\u00e9nieures et cadres
(rapport\u00e9 \u00e0 la population totale d'ing\u00e9nieurs et cadres du Groupe)
\u2265 27,0 %
27,0 %
Compte tenu des r\u00e9sultats ci-dessus, il n'y aura pas d'ajustement sur la marge de cr\u00e9dit applicable et ces ratios n'auront aucun impact
sur le co\u00fbt de l'endettement en 2025 par rapport \u00e0 2024.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
236
6
\u25a0 Deux pr\u00eats bilat\u00e9raux pour un montant total \u00e0 l'origine de
30 millions d'euros avec Bpifrance, mis en place respectivement
en octobre 2022 et janvier 2024, de maturit\u00e9s respectives de 5
ans et amortissables lin\u00e9airement. Les int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s sont \u00e0
taux variable Euribor augment\u00e9 d'une marge de cr\u00e9dit.
\u25a0 Un cr\u00e9dit bancaire bilat\u00e9ral mis en place fin 2019 de 50 millions
de renminbi \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2026 apr\u00e8s activation d'une option
d'extension en 2023. Ce cr\u00e9dit est destin\u00e9 \u00e0 financer les
activit\u00e9s du groupe Mersen en Chine.
\u25a0 Un placement priv\u00e9 am\u00e9ricain (\u00ab USPP \u00bb) de 60 millions de
dollars US, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en 2031, et 30 millions d'euros, \u00e0
\u00e9ch\u00e9ance en 2028, remboursables in fine aupr\u00e8s d'un pool
d'investisseurs nord-am\u00e9ricains. Ce placement priv\u00e9 a \u00e9t\u00e9
sign\u00e9 en mai 2021 avec mise \u00e0 disposition des fonds en octobre
2021. Les int\u00e9r\u00eats USPP pay\u00e9s aux investisseurs sont fixes.
\u25a0 Deux placements priv\u00e9s allemands (\u00ab Schuldschein \u00bb) :
le premier de 130 millions d'euros mis en place \u00e0 l'origine
en avril 2019 puis r\u00e9duit \u00e0 115 millions d'euros en 2022
apr\u00e8s un remboursement partiel anticip\u00e9, aupr\u00e8s d'un pool
d'investisseurs europ\u00e9ens et asiatiques avec une maturit\u00e9
initiale de 7 ans et remboursable in fine. Les int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s
aux investisseurs sont fixes pour un nominal de 68 millions
d'euros et \u00e0 taux variable Euribor augment\u00e9 d'une marge de
cr\u00e9dit pour un nominal de 47 millions d'euros. Le deuxi\u00e8me
placement priv\u00e9 allemand pour un montant de 100 millions
d'euros a \u00e9t\u00e9 mis en place en mars 2024 aupr\u00e8s d'un pool
d'investisseurs europ\u00e9ens et asiatiques et remboursable in
fine en janvier 2030. Les int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s aux investisseurs sont
fixes pour un nominal de 23 millions d'euros et \u00e0 taux variable
Euribor augment\u00e9 d'une marge de cr\u00e9dit pour un nominal de
77 millions d'euros.
Par ailleurs, dans le cadre de sa politique de diversification des
sources de financements, Mersen a mis en place des programmes
d'\u00e9mission de NEU CP et de NEU MTN, respectivement en mars
2016 et mai 2020, d'un montant maximum port\u00e9 en 2023 \u00e0 300
millions d'euros chacun. Au 31 d\u00e9cembre 2024, le programme
de NEU CP est utilis\u00e9 \u00e0 hauteur de 55 millions d'euros. Ces
\u00e9ventuelles utilisations sont \u00e0 maturit\u00e9 inf\u00e9rieure \u00e0 1 an et elles
peuvent \u00eatre substitu\u00e9es \u00e0 l'\u00e9ch\u00e9ance par des tirages du cr\u00e9dit
syndiqu\u00e9 Groupe. Le programme de NEU MTN est utilis\u00e9 \u00e0
hauteur de 45 millions d'euros au total \u00e0 \u00e9ch\u00e9ances 2025, 2027
et 2028.
Enfin, dans le cadre de son plan de croissance et afin d'assurer
le refinancement des \u00e9ch\u00e9ances d'emprunts 2025-2026, Mersen
a sign\u00e9 le 4 f\u00e9vrier 2025, un deuxi\u00e8me placement priv\u00e9 am\u00e9ricain
(\u00ab USPP \u00bb) de 100 millions de dollars US, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en 2035,
et 90 millions d'euros, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en 2032, remboursables in
fine aupr\u00e8s d'un pool d'investisseurs nord-am\u00e9ricains. Les fonds
seront mis \u00e0 disposition en avril 2025.
Ventilation par maturit\u00e9 des lignes de cr\u00e9dit et emprunts confirm\u00e9s
En millions d'euros
Montant
Utilisation au
31 d\u00e9c. 2024
Taux d'utilisation
31 d\u00e9c. 2024
Maturit\u00e9s
inf\u00e9rieur
\u00e0 1 an
entre
1 et 5 ans
sup\u00e9rieur
\u00e0 5 ans
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 Groupe
320,0
0,0
0 %
0,0
320,0
0,0
Pr\u00eats Bpifrance
21,0
21,0
100 %
6,0
15,0
0,0
NEU MTN
45,0
45,0
100 %
20,0
25,0
0,0
Cr\u00e9dit confirm\u00e9 Chine
6,6
0,0
0 %
0,0
6,6
0,0
Placements priv\u00e9s allemands
215,0
215,0
100 %
0,0
115,0
100,0
Placement priv\u00e9 am\u00e9ricain
87,8
87,8
100 %
0,0
30,0
57,8
TOTAL
695,3
368,8
53 %
26,0
511,6
157,8
MATURITE MOYENNE (ANN\u00c9E)
4,3(1)
3,8(2)
(1) Maturit\u00e9 calcul\u00e9e sur la base des montants autoris\u00e9s
(2) Maturit\u00e9 calcul\u00e9e sur la base des montants utilis\u00e9s
Ventilation par \u00e9ch\u00e9ance des flux de tr\u00e9sorerie sur les tirages des lignes de cr\u00e9dit et emprunts confirm\u00e9s
En millions d'euros
Utilisation au
31 d\u00e9c. 2024
Flux de
tr\u00e9sorerie
attendus
\u00c9ch\u00e9ances
TIRAGES
1-6 mois
6-12 mois
Sup\u00e9rieur
\u00e0 1 an
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 Groupe
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Pr\u00eats Bpifrance
21,0
22,5
3,4
3,3
15,8
NEU MTN
45,0
46,3
0,1
20,5
25,8
Cr\u00e9dit confirm\u00e9 Chine
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Placements priv\u00e9s allemands
215,0
243,1
4,1
3,1
235,9
Placement priv\u00e9 am\u00e9ricain
87,8
102,7
1,1
1,1
100,4
TOTAL
368,8
414,6
8,7
28,0
377,9
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
237
Risque de taux
La politique de gestion du risque de taux d'int\u00e9r\u00eat est valid\u00e9e
par le Directeur G\u00e9n\u00e9ral du Groupe sur la base de propositions
faites par la Direction Financi\u00e8re de Mersen et consiste en des
prises de position ponctuelles tenant compte de l'\u00e9volution des
taux d'int\u00e9r\u00eat.
Parmi les principaux emprunts confirm\u00e9s, le placement priv\u00e9
am\u00e9ricain mis en place en 2021 est \u00e0 taux fixe, avec un coupon
semestriel de 3,32 % sur la part en dollars US et 1,27 % sur la
part en euros.
Le placement priv\u00e9 allemand de 2019 comporte une tranche de
68 millions d'euros \u00e0 taux fixe avec un coupon annuel de 1,582 %.
Le placement priv\u00e9 allemand de 2024 comporte une tranche de
23 millions d'euros \u00e0 taux fixe avec un coupon annuel de 4,394 %.
Risque mati\u00e8res
Certaines soci\u00e9t\u00e9s du Groupe ont des achats de mati\u00e8res
premi\u00e8res ou de composants constitu\u00e9s de mati\u00e8res premi\u00e8res
telles que les m\u00e9taux non ferreux comme le cuivre, l'argent et
le zinc. Le cuivre et l'argent sont les deux m\u00e9taux repr\u00e9sentant
des montants d'achats significatifs (au global de l'ordre de
53,8 millions d'euros) pour le Groupe Mersen. Diff\u00e9rentes
techniques de couverture peuvent \u00eatre appliqu\u00e9es comme des
indexations sur les prix d'achats, des indexations sur les prix
de vente ou, pour les quantit\u00e9s couvrables, des couvertures
bancaires centralis\u00e9es.
La politique de gestion du risque de prix sur mati\u00e8res premi\u00e8res
est valid\u00e9e par le Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif du Groupe sur la base de
propositions faites par la Direction Financi\u00e8re et la Direction des
Achats de Mersen et consiste en des prises de position sous la
forme de contrat d'achat \u00e0 terme ou d'achat de tunnels \u00e0 prime
nulle.
\u00c0 fin 2024, en ce qui concerne les quantit\u00e9s du budget 2025,
une partie des tonnages couvrables en cuivre et en argent ont
\u00e9t\u00e9 couverts.
Une augmentation ou diminution du prix du cuivre et de l'argent,
telle qu'indiqu\u00e9e ci-apr\u00e8s, par rapport aux cours de cl\u00f4ture au
31 d\u00e9cembre 2024, aurait eu pour cons\u00e9quence une augmentation
(diminution) des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global et du r\u00e9sultat
op\u00e9rationnel \u00e0 hauteur des montants indiqu\u00e9s ci-dessous sur les
couvertures mati\u00e8res.
Impact (en millions d'euros)
au 31 d\u00e9c. 2024
Cuivre
Argent
Autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global
Gain ou pertes
sur r\u00e9sultat
Autres \u00e9l\u00e9ments
op\u00e9rationnel du r\u00e9sultat global
Gains ou pertes
sur r\u00e9sultat
op\u00e9rationnel
Augmentation de 5 %
0,8
0,0
0,6
0,0
Diminution de 5 %
(0,8)
0,0
(0,6)
0,0
Comptabilisation \u00e0 fin d\u00e9cembre 2024 des couvertures mati\u00e8res
MTM(a) (exprim\u00e9 en millions d'euros)
Impact autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global 2024
Impact
R\u00e9sultat 2024
MTM des couvertures de cuivre et d'argent
(2,1)
0,0
(a) Mark-to-market = \u00e9valu\u00e9 au prix du march\u00e9.
Les autres m\u00e9taux (principalement acier et m\u00e9taux r\u00e9actifs)
sont essentiellement utilis\u00e9s pour le march\u00e9 de la chimie. Ils
sont utilis\u00e9s dans le cadre de commandes clients sp\u00e9cifiques et
leur co\u00fbt est en g\u00e9n\u00e9ral r\u00e9percut\u00e9 dans l'offre commerciale. En
cons\u00e9quence les variations de cours ont un impact limit\u00e9 sur les
marges brutes du Groupe.
Les prix des d\u00e9riv\u00e9s de p\u00e9trole (principalement brais et coke
de p\u00e9trole), mati\u00e8res premi\u00e8res utilis\u00e9es dans la fabrication du
graphite, sont peu corr\u00e9l\u00e9s avec le prix du p\u00e9trole. L'\u00e9nergie,
principalement \u00e9lectricit\u00e9 et gaz, a globalement fait l'objet d'achat
\u00e0 prix fixes sur des volumes pr\u00e9visionnels annuels ou pluriannuels
selon les r\u00e9gions.
Les \u00e9volutions des cours de l'\u00e9nergie et des d\u00e9riv\u00e9s de p\u00e9trole
ont eu au global peu d'incidence sur les marges du Groupe en
\u00e9tant partiellement ou totalement compens\u00e9s par des hausses
de prix de vente.
Risque de change
\u00c9volution du cours des principales devises du Groupe
JPY
USD
KRW
GBP
RMB
Cours moyen du 01/01/2023 au 31/12/2023(a)
151,94
1,0816
1413,26
0,86991
7,6591
Cours de cl\u00f4ture au 31/12/2023(b)
156,33
1,1050
1433,66
0,86905
7,8509
Cours moyen du 01/01/2024 au 31/12/2024(a)
163,82
1,0821
1475,26
0,84659
7,7863
Cours de cl\u00f4ture au 31/12/2024(b)
163,06
1,0389
1532,15
0,82918
7,5833
(a) Cours utilis\u00e9s pour convertir le tableau des flux de tr\u00e9sorerie et le compte de r\u00e9sultat.
(b) Cours utilis\u00e9s pour convertir le bilan.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
238
6
La politique de gestion du risque de change est valid\u00e9e par
la Direction G\u00e9n\u00e9rale sur la base de propositions faites par la
Direction Financi\u00e8re. Elle consiste, sur la base d'un recensement
complet des risques inter-soci\u00e9t\u00e9s et hors Groupe, \u00e0 contracter
avec des banques de premier rang des couvertures de change
\u00e0 terme.
En mati\u00e8re commerciale, la politique du Groupe est, sauf cas
particulier, de couvrir les risques de change d\u00e8s la prise de
commande ou de couvrir une grande partie du budget annuel.
Le principal risque de change concerne les flux intra-Groupe.
En mati\u00e8re de financements, la politique du Groupe est, sauf
cas particulier, de les souscrire en monnaie locale. En ce qui
concerne la maison m\u00e8re, les pr\u00eats aux filiales en devises
\u00e9trang\u00e8res sont adoss\u00e9s \u00e0 des financements en euros faisant
l'objet de couvertures (swap de change) pour les transformer en
financements libell\u00e9s dans les devises des filiales concern\u00e9es.
\u00c0 des fins de consolidation, les comptes de r\u00e9sultat et les tableaux
de flux de tr\u00e9sorerie des filiales \u00e9trang\u00e8res sont convertis en
euros, au taux de change moyen de la p\u00e9riode concern\u00e9e, et
leur bilan au taux de change de fin de p\u00e9riode. L'effet de ces
conversions peut \u00eatre significatif. Le principal impact concerne
l'effet de la variation du cours du dollar am\u00e9ricain sur les capitaux
propres, sur l'endettement net et sur les principaux agr\u00e9gats du
compte de r\u00e9sultat du Groupe.
Le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant du Groupe est expos\u00e9 aux
fluctuations de change principalement par effet de conversion
des r\u00e9sultats des soci\u00e9t\u00e9s dont la monnaie locale est diff\u00e9rente
de l'euro. L'exposition principale est sur le dollar US. Une baisse
du dollar US de 10 % par rapport \u00e0 la moyenne constat\u00e9e de
janvier \u00e0 d\u00e9cembre 2024 aurait eu un impact de conversion
de \u20136,5 millions d'euros sur le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant du
Groupe. Al'inverse, cette baisse du dollar US de 10 % par rapport
au cours de cl\u00f4ture 2024 aurait eu un impact de conversion
de \u201320,2 millions d'euros sur l'endettement net du Groupe au
31 d\u00e9cembre 2024. Compte tenu de la politique d'endettement du
groupe, le ratio d'endettement net sur EBITDA est peu sensible
\u00e0 la variation du dollar US.
Sauf cas particuliers, les couvertures sont centralis\u00e9es au niveau
de la maison m\u00e8re. Elles sont effectu\u00e9es dans le cadre de
proc\u00e9dures strictement d\u00e9finies. La valorisation des couvertures
est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous.
Risques EUR/Devises
Risques (exprim\u00e9s en millions d'euros) (a)
JPY
USD
KRW
GBP
RMB
Vente devises
6,9
22,5
3,0
20,4
6,5
Achat devises
(0,5)
(36,2)
(0,0)
(21,5)
(10,5)
Risques potentiels 2025
6,4
(13,7)
3,0
(1,1)
(4)
Couvertures en cours au 31 d\u00e9cembre 2024
(4,1)
12,0
(1,8)
2,0
0,6
Position nette
2,3
(1,7)
1,2
0,9
(3,4)
Impact en euro d'une baisse de l'euro de 5 %(b)
0,12
(0,09)
0,06
0,05
(0,18)
(a) Hors affaires potentielles en \u00e9quipement anticorrosion qui sont couvertes \u00e0 la commande.
(b) Les sensibilit\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 calcul\u00e9es sur la base des cours des devises au 31 d\u00e9cembre 2024.
Risques USD/Devises
Risques (exprim\u00e9s en millions d'US dollars) (a)
JPY
KRW
GBP
RMB
CAD
Ventes devises
8,8
9,2
4,2
22,5
27,2
Achats devises
0,0
(8,9)
(17,2)
(31,6)
(24,4)
Risques potentiels 2025
8,8
0,3
(13,0)
(9,1)
2,8
Couvertures en cours au 31 d\u00e9cembre 2024
(4,5)
0,0
10,8
5,8
(1,4)
Position nette
4,3
0,3
(2,2)
(3,3)
1,4
Impact en USD d'une baisse de l'USD de 5 %(b)
0,23
0,02
(0,12)
(0,18)
0,07
(a) Hors affaires potentielles en \u00e9quipement anticorrosion qui sont couvertes \u00e0 la commande.
(b) Les sensibilit\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 calcul\u00e9es sur la base des cours des devises au 31 d\u00e9cembre 2024.
Comptabilisation \u00e0 fin d\u00e9cembre 2024 des op\u00e9rations de change
MTM(a) (exprim\u00e9 en millions d'euros)
31 d\u00e9c. 2024
Mark-to-market des couvertures de change
Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(1,1)
Autres \u00e9l\u00e9ments financiers du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel
(5,3)
(a) Mark-to-market = \u00e9valu\u00e9 au prix du march\u00e9.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
239
Au 31 d\u00e9cembre 2024, la valorisation n\u00e9gative du MTM des
couvertures de change est principalement constitu\u00e9e des swaps
de change sur pr\u00eats intra-groupe qui sont compens\u00e9s par la
revalorisation de ces pr\u00eats.
Une augmentation (diminution) de l'euro, telle qu'indiqu\u00e9e ci-apr\u00e8s,
par rapport aux devises USD, JPY et RMB au 31 d\u00e9cembre 2024,
aurait eu pour cons\u00e9quence une augmentation (diminution) des
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global et du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel \u00e0
hauteur des montants indiqu\u00e9s ci-dessous sur les couvertures
de change.
Impact au 31 d\u00e9c. 2024 (en millions d'euros)
Hausse \u20ac contre devises
Baisse \u20ac contre devises
Autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global
Gain ou pertes
sur r\u00e9sultat
Autres \u00e9l\u00e9ments
op\u00e9rationnel* du r\u00e9sultat global
Gains ou pertes
sur r\u00e9sultat
op\u00e9rationnel*
USD (variation de 5 %)
1,3
5,9
(1,5)
(6,6)
JPY (variation de 5 %)
0,1
0,3
(0,1)
(0,3)
RMB (variation de 5 %)
(0,9)
(4,0)
1,0
4,4
* Hors impacts inverses li\u00e9s \u00e0 la revalorisation des sous-jacents enregistr\u00e9s au bilan.
Cette analyse est effectu\u00e9e sur la base des variations des cours
de change que le Groupe estime comme raisonnablement
possibles \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Pour les besoins de cette analyse,
toutes les autres variables, en particulier les taux d'int\u00e9r\u00eat, sont
suppos\u00e9es rester constantes et les impacts des ventes et achats
pr\u00e9visionnels ont \u00e9t\u00e9 ignor\u00e9s.
Les sensibilit\u00e9s sur les autres couples de devises n'ont pas \u00e9t\u00e9
renseign\u00e9es en raison d'impacts non significatifs.
Impacts futurs en r\u00e9sultat des op\u00e9rations de change comptabilis\u00e9es \u00e0 fin d\u00e9cembre 2024
En millions d'euros
Mark-to-market
des d\u00e9riv\u00e9s de change en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
Impact en r\u00e9sultat
CHANGE
inf\u00e9rieur \u00e0 6 mois
sup\u00e9rieur \u00e0 6 mois
Actif
1,1
0,4
0,7
Passif
(2,2)
(1,1)
(1,1)
Flux de tr\u00e9sorerie futurs sur les op\u00e9rations de change comptabilis\u00e9es \u00e0 fin d\u00e9cembre 2024
CHANGE (en millions d'euros)
MTM
Flux de tr\u00e9sorerie attendus
Actif
1,4
1,4
Passif
(7,8)
(7,8)
Les couvertures de change sont ajust\u00e9es aux sous-jacents et il
n'y a donc pas de d\u00e9calage entre leurs maturit\u00e9s.
Risque de cr\u00e9dit
Le Groupe a mis en place en 2003 un programme d'assurance-
cr\u00e9dit commercial COFACE couvrant ses principales soci\u00e9t\u00e9s
am\u00e9ricaines et europ\u00e9ennes pour les risques de non-paiement
pour des motifs financiers ou politiques. En fonction des clients,
les couvertures peuvent varier entre 0 et 95 % des cr\u00e9ances
factur\u00e9es. Ce programme a \u00e9t\u00e9 \u00e9tendu par la suite \u00e0 la Chine et
la Cor\u00e9e du Sud.
Ce programme d'assurance-cr\u00e9dit ne couvre cependant pas
100 % des risques car l'assureur se r\u00e9serve le droit d'exclure
certains risques de la couverture.
Au cours des exercices 2023 et 2024, le Groupe a continu\u00e9
ses programmes de cession de cr\u00e9ances sur diverses filiales
fran\u00e7aises, ayant donn\u00e9 lieu \u00e0 des en-cours de cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es
(et d\u00e9consolid\u00e9es) de 16,9 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2024
contre 15,3 millions au 31 d\u00e9cembre 2023. Des avenants de
d\u00e9l\u00e9gation aux contrats couvrant les cr\u00e9ances fran\u00e7aises c\u00e9d\u00e9es
ont \u00e9t\u00e9 sign\u00e9s au profit de l'agent d'affacturage.
Le montant du d\u00e9p\u00f4t de garantie relatif aux programmes
de cession de cr\u00e9ance s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 0,85 million d'euros (actifs
d\u00e9comptabilis\u00e9s avec application continue).
Note n\u00b0 11 Clients
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Cr\u00e9ances clients brutes
183,8
175,1
D\u00e9pr\u00e9ciations des cr\u00e9ances clients
(7,2)
(6,3)
Actifs sur contrats
1,9
3,2
Clients nets et actifs sur contrats
178,6
172,1
Les clients nets sont en hausse mod\u00e9r\u00e9e sur l'exercice,
essentiellement en raison des variations de p\u00e9rim\u00e8tre intervenues
sur l'exercice (+10,2 millions d'euros).
Un contrat de factoring d\u00e9consolidant a \u00e9t\u00e9 mis en place en 2009
et concerne la cession des cr\u00e9ances clients de nos principales
filiales fran\u00e7aises. Ce contrat (voir note n\u00b0 4) pr\u00e9voit un encours
maximum de 20,0 millions d'euros. Au 31 d\u00e9cembre 2024,
l'utilisation \u00e9tait de 16,9 millions d'euros, contre 15,3 millions
d'euros \u00e0 fin 2023.
Fin 2024, les retards de paiement (d\u00e9compt\u00e9s d\u00e8s le premier
jour suivant l'\u00e9ch\u00e9ance de la facture) repr\u00e9sentent 16,3 % des
comptes clients (incluant les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au factor) contre
15,9 % fin 2023.
Les ant\u00e9riorit\u00e9s des cr\u00e9ances clients au 31 d\u00e9cembre sont les
suivantes :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Brut
D\u00e9pr\u00e9ciations
Brut
D\u00e9pr\u00e9ciations
Cr\u00e9ances non \u00e9chues
151,1
(1,8)
144,8
(1,7)
Cr\u00e9ances \u00e9chues 0 \u00e0 30 jours
15,4
(0,3)
15,5
(0,3)
Cr\u00e9ances \u00e9chues 31 \u00e0 120 jours
8,4
(1,0)
9,1
(0,8)
Cr\u00e9ances \u00e9chues 121 jours \u00e0 1 an
5,5
(1,1)
3,0
(0,9)
Cr\u00e9ances \u00e9chues sup\u00e9rieures \u00e0 1 an
3,4
(2,9)
2,7
(2,5)
Clients nets
183,8
(7,2)
175,1
(6,3)
Les mouvements concernant les d\u00e9pr\u00e9ciations sur les cr\u00e9ances clients sont les suivants :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Pertes de valeur au 1er janvier
(6,3)
(7,3)
(Dotation) / reprise annuelle
(0,9)
1,0
Pertes de valeur au 31 d\u00e9cembre
(7,2)
(6,3)
Les d\u00e9pr\u00e9ciations de cr\u00e9ances sont fond\u00e9es sur les pertes attendues.
Note n\u00b0 15 Endettement net
D\u00e9finitions
L'endettement net se d\u00e9finit comme la somme des emprunts \u00e0
long et moyen terme, des passifs financiers courants et concours
bancaires courants, diminu\u00e9e des actifs financiers courants,
tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Le Groupe n'inclut pas
les dettes de location (en application de la norme IFRS 16) dans
son endettement net.
Pour le calcul des ratios de covenants tels que pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s,
le Groupe utilise les indicateurs suivants :
\u25a0 L'endettement net covenant est \u00e9gal \u00e0 l'endettement net
diminu\u00e9 de la valeur comptable des actions auto-d\u00e9tenues
\u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice. Pour le calcul de l'endettement
net covenant, en cas d'\u00e9cart de plus de 5 % entre le cours
EUR/USD moyen de la p\u00e9riode et le cours EUR/USD de
cl\u00f4ture, l'endettement net est recalcul\u00e9 au cours EUR/USD
moyen de la p\u00e9riode.
\u25a0 L'EBITDAcovenant correspond \u00e0 l'EBITDAcourant des douze
derniers mois avant application de la norme IFRS 16, \u00e9tant
pr\u00e9cis\u00e9 que l'EBITDAcourant est \u00e9gal au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel
courant avant amortissements. Par convention pour le calcul de
l'EBITDA covenant \u00e0 fin juin pour le placement priv\u00e9 allemand
de 2019, l'EBITDA covenant est \u00e9gal \u00e0 l'EBITDA courant
avant application de la norme IFRS 16 des six derniers mois,
multipli\u00e9 par deux. Par ailleurs, l'EBITDA des acquisitions de
l'exercice peut \u00eatre retrait\u00e9 afin de le prendre en compte sur
l'ensemble de la p\u00e9riode du calcul du ratio de leverage (sous
conditions de date de r\u00e9alisation de l'acquisition et de seuil de
prix d'acquisition).
\u25a0 Les fonds propres correspondent aux capitaux propres
augment\u00e9s de la valeur comptable des actions auto-d\u00e9tenues
\u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice.
\u25a0 Le gearing est \u00e9gal au ratio endettement net covenant / fonds
propres.
\u25a0 Le leverage est \u00e9gal au ratio endettement net covenant /
EBITDA covenant.
Structure de l'endettement net au 31 d\u00e9cembre 2024
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Emprunts \u00e0 long terme et moyen terme
349,5
256,2
Passifs financiers courants(a)
83,3
7,0
Concours bancaires courants
8,7
13,7
ENDETTEMENT BRUT
441,4
277,0
Actifs financiers courants(b)
(19,8)
(27,1)
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
(51,3)
(37,4)
ENDETTEMENT NET
370,3
212,5
(a) Dont 55 millions d'euros d'utilisation du programme de NEU CP en 2024.
(b) Dont 16,5 millions d'euros de drafts bancaires de bonne qualit\u00e9 \u00e9mis en Chine. Ceux de faible qualit\u00e9 sont class\u00e9s en autres cr\u00e9ances d'exploitation.
L'endettement net s'\u00e9l\u00e8ve fin d\u00e9cembre 2024 \u00e0 370,3 millions
d'euros, contre 212,5 millions d'euros fin 2023.
L'endettement brut de 441,4 millions d'euros est en augmentation
de 164,4 millions d'euros par rapport \u00e0 fin 2023, principalement
du fait du financement des investissements et des acquisitions
sur la p\u00e9riode. Les \u00e9missions d'emprunts et dettes financi\u00e8res
sur l'exercice, qui figurent au tableau des flux de tr\u00e9sorerie pour
311,4 millions d'euros, proviennent principalement de l'\u00e9mission
de NEU CP pour 170,0 millions d'euros, de l'\u00e9mission d'un
placement priv\u00e9 allemand \u00ab Schuldschein \u00bb pour 100,0 millions
d'euros, de tirages sur le cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 pour 30,0 millions
d'euros, et d'une souscription d'emprunt avec la Bpifrance
pour 10,0 millions d'euros. Les remboursements d'emprunts
et dettes financi\u00e8res de la p\u00e9riode, qui figurent au tableau
des flux de tr\u00e9sorerie pour 150,7 millions d'euros, proviennent
essentiellement des remboursements sur les NEU CP pour
115,0 millions d'euros, sur le cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 pour 30,0 millions
d'euros, et du remboursement d'une partie de l'emprunt aupr\u00e8s
de la Bpifrance pour 5,0 millions d'euros.
Sur les 441,4 millions d'euros d'endettement brut, 368,8 millions
d'euros proviennent d'utilisation de cr\u00e9dits et emprunts confirm\u00e9s,
le solde \u00e9tant principalement li\u00e9 \u00e0 l'utilisation de financements
non confirm\u00e9s (d\u00e9couverts bancaires, NEU CP ou autres lignes
de cr\u00e9dit).
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
252
6
Variations de l'endettement net
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Endettement net de d\u00e9but de p\u00e9riode
212,5
240,6
Flux de tr\u00e9sorerie provenant des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles et d'investissements
85,9
4,4
Augmentation de capital
0,0
(95,9)
Acquisitions / (cessions) d'actions propres
0,5
(0,2)
Dividendes vers\u00e9s
30,9
36,4
Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s
16,6
13,8
Remboursements des dettes de loyers
16,0
13,7
\u00c9cart de conversion
0,1
0,5
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre*
7,8
(1,3)
Autres variations
0,1
0,4
Endettement net de fin de p\u00e9riode
370,3
212,5
* i.e., variation des dettes et cr\u00e9ances sur titres de soci\u00e9t\u00e9s acquises ou c\u00e9d\u00e9es.
Variation des passifs issus des activit\u00e9s de financement
Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente la variation des passifs issus
des activit\u00e9s de financement. La colonne \u00ab Autres \u00bb inclut un
reclassement de long terme \u00e0 court terme pour 25,0 millions
d'euros sur les NEU MTN et l'emprunt aupr\u00e8s de la Bpifrance,
ainsi que 21,8 millions d'euros de hausse des dettes de loyer li\u00e9e
\u00e0 l'ajout ou la modification de contrats de location (18,7 millions
d'euros) et \u00e0 l'effet de leur d\u00e9sactualisation (3,1 millions d'euros).
En millions d'euros
31 d\u00e9c.
2023 Flux cash P\u00e9rim\u00e8tre
Flux non-cash
31 d\u00e9c.
2024
Variation de
Change juste valeur
Autres
Emprunts \u00e0 long terme et moyen terme
256,2
115,2
0,1
3,7
0,0
(25,7)
349,5
Passifs financiers courants
7,0
51,0
(0,0)
0,1
0,0
25,2
83,3
Concours bancaires courants
13,7
(5,2)
0,0
0,2
0,0
0,0
8,7
Dette de loyer courante et non courante
53,9
(16,0)
4,1
0,6
0,0
21,8
64,4
Total des passifs issus des activit\u00e9s de financement
330,9
145,0
4,2
4,5
0,0
21,2
505,8
Covenants financiers au 31 d\u00e9cembre 2024
Au titre de ses diff\u00e9rents emprunts confirm\u00e9s Groupe et Chine,
Mersen doit respecter un certain nombre d'obligations, usuelles
dans ces types de contrat tels que pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous. En cas
de non-respect de certaines d'entre elles, les banques ou les
investisseurs (pour le placement priv\u00e9 am\u00e9ricain) peuvent obliger
Mersen \u00e0 rembourser par anticipation les emprunts concern\u00e9s.
Par le biais des clauses de d\u00e9fauts crois\u00e9s, le remboursement
anticip\u00e9 sur un emprunt significatif peut entra\u00eener l'obligation de
rembourser d'autres emprunts.
Mersen doit respecter les covenants financiers suivants au 30
juin et au 31 d\u00e9cembre de chaque ann\u00e9e :
Leverage (*)
Gearing
Emprunts confirm\u00e9s
Ratio \u00e0 respecter
D\u00e9c. 2024
D\u00e9c. 2023
Ratio \u00e0 respecter
D\u00e9c. 2024
D\u00e9c. 2023
Placement priv\u00e9 am\u00e9ricain
1,82
1,09
< 1,3
0,42
0,25
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 Groupe
< 3,5
Cr\u00e9dit confirm\u00e9 Chine
Placement priv\u00e9 allemand (2024-2030)
< 3,5
1,82
NA
NA
NA
NA
Placement priv\u00e9 allemand (2019-2026)
< 3,5
1,82
1,09
NA
NA
NA
(*) cf. paragraphe d\u00e9finitions en d\u00e9but de note pour modalit\u00e9s de calculs.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
253
Le d\u00e9tail de calcul des ratios de covenant du Groupe au cours des deux p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es est le suivant :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Endettement net
370,3
212,5
Valeur comptable des actions auto-d\u00e9tenues
(1,5)
(6,8)
Endettement net covenant (A)
368,8
205,6
Capitaux propres
882,4
817,7
Valeur comptable des actions auto-d\u00e9tenues
1,5
6,8
Fonds propres (B)
883,9
824,5
EBITDA courant
205,5
202,7
Retraitement d'EBITDA des acquisitions de la p\u00e9riode
12,2
Retraitement d'IFRS 16
(15,1)
(13,7)
EBITDA covenant (C)
202,6
189,0
Gearing (A) / (B)
0,42
0,25
Leverage (A) / (C)
1,82
1,09
Letauxd'int\u00e9r\u00eatdesplacementspriv\u00e9sallemands(\u00abSchuldschein\u00bb)
est index\u00e9 au ratio de leverage (<3,5). Son d\u00e9passement
n'entra\u00eene pas un cas de d\u00e9faut mais une augmentation de la
marge applicable.
Le Groupe respecte l'ensemble de ses covenants.
Il n'existe pas de lignes de cr\u00e9dit ou d'emprunts de montant
significatif couverts par des s\u00fbret\u00e9s r\u00e9elles ou par des tiers au
31 d\u00e9cembre 2024.
R\u00e9partition de l'endettement par type de taux d'int\u00e9r\u00eat et par devises au 31 d\u00e9cembre 2024
En millions d'euros
Total
Dont \u00e9ch\u00e9ance
< 5 ans
Dont \u00e9ch\u00e9ance
> 5 ans
Endettement brut
441,4
283,6
157,8
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
(51,3)
(51,3)
0,0
Position nette
390,1
232,3
157,8
Dont position nette \u00e0 taux fixe
223,8
143,0
80,8
Sur la base de l'endettement brut et \u00e0 change constant par rapport
au 31 d\u00e9cembre 2024, une augmentation de 100 points de base
des taux variables augmenterait les charges financi\u00e8res annuelles
de 2,2 millions d'euros, en consid\u00e9rant que la tr\u00e9sorerie et les
\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont peu ou pas r\u00e9mun\u00e9r\u00e9s.
La ventilation de l'endettement brut se d\u00e9compose \u00e0 51 % \u00e0 taux
fixe et 49 % \u00e0 taux variable.
L'endettement brut au 31 d\u00e9cembre 2024 s'\u00e9tablit \u00e0 441,4 millions
d'euros. L'exposition du Groupe au risque de change sur son
endettement brut se ventile par devise de la fa\u00e7on suivante :
Devises
%
EUR
31,4
USD
52,8
Autres
15,8
L'exposition de change du Groupe sur ses emprunts en USD s'entend \u00e0 la fois vis-\u00e0-vis des tiers et vis-\u00e0-vis d'autres soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
254
6
Ventilation par devise des tirages sur lignes de cr\u00e9dit et emprunts confirm\u00e9s
\u00e0 moyen et long terme y compris la part \u00e0 court terme au 31 d\u00e9cembre 2024
Les cr\u00e9ances et dettes li\u00e9es \u00e0 l'exploitation ont toutes une dur\u00e9e inf\u00e9rieure \u00e0 un an ; la ventilation des emprunts par \u00e9ch\u00e9ance est
donn\u00e9e ci-dessous.
En millions d'euros
Total
< 1 an
> 1 et < 5 ans
> 5 ans
Emprunts en USD(1)
57,8
0,0
0,0
57,8
Emprunts en EUR
311,0
26,0
185,0
100,0
TOTAL
368,8
26,0
185,0
157,8
Amortissement co\u00fbt d'\u00e9mission au TEG(2)
(1,5)
Valorisation d\u00e9riv\u00e9s taux
0,0
TOTAL
367,2
(1) Uniquement les emprunts confirm\u00e9s aupr\u00e8s de tiers hors groupe (avant couverture de change)
(2) Taux effectif global.
Sur les 185,0 millions d'euros dont l'\u00e9ch\u00e9ance est comprise entre 1 et 5 ans, 34 millions ont une maturit\u00e9 comprise entre 3 ans et 5 ans
au 31 d\u00e9cembre 2024.
Note n\u00b0 17 Justes valeurs des instruments financiers
Les tableaux suivants pr\u00e9sentent la juste valeur des actifs et
passifs financiers et leur valeur comptable au bilan ainsi que leur
niveau dans la hi\u00e9rarchie de juste valeur pour les instruments
\u00e9valu\u00e9s en juste valeur. Ils ne comprennent pas d'information
quant \u00e0 la juste valeur des actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0
la valeur comptable, dans la mesure o\u00f9 celle-ci correspond \u00e0 une
approximation raisonnable de leur juste valeur.
31/12/2024
En millions d'euros
Valeur comptable
Juste valeur
Rubriques au bilan
et classes d'instrument
Juste valeur
- instruments
Note de couverture
Juste
valeur par
le biais
des autres
\u00e9l\u00e9ments financiers
du r\u00e9sultat
global
Actifs
au co\u00fbt
amorti financiers
Autres comptable
Total de la
valeur nette
passifs au bilan de
la classe
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
TOTAL
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Titres de participation non cot\u00e9s
9
2,7
2,7
2,7
2,7
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants
et non courants
4
1,4
1,4
1,4
1,4
1,4
2,7
0,0
0,0
4,1
0,0
1,4
2,7
4,1
Actifs financiers non \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Actifs financiers courants
et non courants
15
23,3
23,3
Cr\u00e9ances clients
11
176,7
176,7
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents
de tr\u00e9sorerie
15
51,3
51,3
0,0
0,0
251,3
0,0
251,3
Passifs financiers \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants
et non courants
4
(9,9)
(9,9)
(9,9)
(9,9)
(9,9)
0,0
0,0
0,0
(9,9)
0,0
(9,9)
0,0
(9,9)
Passifs financiers non \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Emprunts bancaires
15
(349,5)
(349,5)
(336,8)
Concours bancaires courants
15
(8,7)
(8,7)
Passifs financiers courants
15
(83,3)
(83,3)
Dettes fournisseurs
(80,9)
(80,9)
0,0
0,0
0,0
(522,3)
(522,3)
Valeur comptable par classe
(8,6)
2,7
251,3
(522,3)
(276,9)
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
257
31/12/2023
En millions d'euros
Valeur comptable
Juste valeur
Rubriques au bilan
et classes d'instrument
Juste valeur
Note de couverture
Juste
valeur par
le biais
des autres
\u00e9l\u00e9ments financiers
-instruments du r\u00e9sultat au co\u00fbt
global
Actifs
amorti financiers
Autres comptable
Total de la
valeur nette
passifs au bilan de
la classe
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
TOTAL
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Titres de participation non cot\u00e9s
9
2,6
2,6
2,6
2,6
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants
et non courants
4
4,1
4,1
4,1
4,1
4,1
2,6
0,0
0,0
6,7
0,0
4,1
2,6
6,7
Actifs financiers non \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Actifs financiers courants
et non courants
15
30,8
30,8
Cr\u00e9ances clients
11
168,8
168,8
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents
de tr\u00e9sorerie
15
37,4
37,4
0,0
0,0
237,0
0,0
237,0
Passifs financiers \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants
et non courants
4
(1,4)
(1,4)
(1,4)
(1,4)
(1,4)
0,0
0,0
0,0
(1,4)
0,0
(1,4)
0,0
(1,4)
Passifs financiers non \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Emprunts bancaires
15
(256,2)
(256,2)
(239,6)
Concours bancaires courants
15
(13,7)
(13,7)
Passifs financiers courants
15
(7,0)
(7,0)
Dettes fournisseurs
(83,8)
(83,8)
0,0
0,0
0,0
(360,8)
(360,8)
Valeur comptable par classe
2,7
2,6
237,0
(360,8)
(118,4)
Pour les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s (contrats de change \u00e0
terme et swaps de taux d'int\u00e9r\u00eat), la technique d'\u00e9valuation utilis\u00e9e
est celle des comparables de march\u00e9. La juste valeur repose sur
les cotations des courtiers. Des contrats similaires se n\u00e9gocient
sur un march\u00e9 actif et leur cotation refl\u00e8te les transactions incluant
des instruments similaires.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355209": { "value": "
F - Couverture
La comptabilisation et l'\u00e9valuation des op\u00e9rations de couverture
sont d\u00e9finies par les normes IAS 32 et IFRS 9.
F1 - Couverture de change / mati\u00e8re
Un d\u00e9riv\u00e9 de change est \u00e9ligible \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture
d\u00e8s lors que la documentation de la relation de couverture a \u00e9t\u00e9
mise en place \u00e0 l'origine et que la d\u00e9monstration de son efficacit\u00e9
tout au long de sa vie a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e.
Une couverture permet de se pr\u00e9munir contre les variations de
valeur d'actifs, de passifs ou d'engagements fermes ; elle permet
\u00e9galement de se pr\u00e9munir contre les variations de valeurs de flux
de tr\u00e9sorerie (chiffre d'affaires g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les actifs de l'entreprise,
par exemple).
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les
variations de juste valeur de ces instruments sont trait\u00e9es selon
les modalit\u00e9s suivantes :
\u25a0 les variations de juste valeur des instruments \u00e9ligibles \u00e0
la couverture de flux futurs sont comptabilis\u00e9es en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global pour la partie efficace de la
couverture (valeur intrins\u00e8que) ; les variations de juste valeur
de ces instruments sont ensuite enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat et
compensent au fur et \u00e0 mesure la variation de valeur des actifs,
passifs ou engagements fermes couverts. La valeur temps des
couvertures est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel dans les
\u00ab autres charges d'exploitation \u00bb ;
\u25a0 les variations de juste valeur des instruments non \u00e9ligibles \u00e0
la couverture de flux futurs sont comptabilis\u00e9es directement
en r\u00e9sultat.
F2 - Couverture de taux
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
au bilan. Les variations de juste valeur sont trait\u00e9es selon les
modalit\u00e9s suivantes :
\u25a0 la part inefficace de l'instrument d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en
r\u00e9sultat en co\u00fbt de la dette ;
\u25a0 la part efficace de l'instrument d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en :
\u2022 autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans le cas d'un d\u00e9riv\u00e9
comptabilis\u00e9 en flux de couverture (cas d'un swap permettant
de fixer une dette \u00e0 taux variable),
\u2022 r\u00e9sultat (co\u00fbt de la dette) dans le cas d'un d\u00e9riv\u00e9 comptabilis\u00e9
en juste valeur de la couverture (cas d'un swap permettant de
rendre variable une dette \u00e0 taux fixe). Cette comptabilisation
est compens\u00e9e par les variations de juste valeur de la dette
couverte.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHedgingExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355215_add_hierarchy": { "value": "
G - Immobilisations incorporelles
Les normes applicables sont IAS 38 \u2013 Immobilisations
incorporelles, IAS 36 \u2013 D\u00e9pr\u00e9ciation d'actifs et IFRS 3 \u2013
Regroupements d'entreprises.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 38 \u2013 Immobilisations incorporelles,
seuls les \u00e9l\u00e9ments pour lesquels il est probable que des
avantages \u00e9conomiques futurs b\u00e9n\u00e9ficieront au Groupe et dont
le co\u00fbt peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9 de fa\u00e7on fiable, sont comptabilis\u00e9s
en immobilisations incorporelles.
Les immobilisations incorporelles du Groupe comprennent
principalement les goodwill.
Les autres immobilisations incorporelles (logiciels, relations clients,
technologies...) ayant une dur\u00e9e de vie finie sont comptabilis\u00e9es
\u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des
pertes de valeur. L'amortissement est comptabilis\u00e9 en charges
selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d'utilit\u00e9 estim\u00e9e.
G1 - Goodwill
Le Groupe comptabilise les regroupements d'entreprises au
moyen de la m\u00e9thode de l'acquisition lorsque l'ensemble des
activit\u00e9s et des actifs repris r\u00e9pond \u00e0 la d\u00e9finition d'une entreprise,
dont le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au Groupe. Pour d\u00e9terminer si un
ensemble d'activit\u00e9s et d'actifs donn\u00e9 constitue une entreprise,
le Groupe \u00e9value si celui-ci inclut, au minimum, un input et un
processus essentiel, et si l'ensemble acquis a la capacit\u00e9 de
produire des biens ou des services.
Lors d'un regroupement d'entreprises, le Groupe \u00e9value le goodwill
comme la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (incluant la
juste valeur de toute participation pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9tenue dans
la soci\u00e9t\u00e9 acquise) augment\u00e9e du montant comptabilis\u00e9 pour
toute participation ne donnant pas le contr\u00f4le dans l'entreprise
acquise, moins le montant net comptabilis\u00e9 (g\u00e9n\u00e9ralement la
juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et des passifs
repris, tous ces \u00e9l\u00e9ments \u00e9tant \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la date d'acquisition.
Quand la diff\u00e9rence est n\u00e9gative, un profit au titre de l'acquisition
\u00e0 des conditions avantageuses est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement
en r\u00e9sultat.
Le Groupe choisit, transaction par transaction, d'\u00e9valuer, \u00e0 la date
d'acquisition, toute participation ne donnant pas le contr\u00f4le soit \u00e0
la juste valeur, soit \u00e0 la quote-part dans l'actif net identifiable de
l'entreprise acquise comptabilis\u00e9.
Les goodwill sont rattach\u00e9s aux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
du Groupe (UGT). Les UGT retenues par le Groupe sont au
nombre de cinq :
\u25a0 Power Transfer Technologies ;
\u25a0 Graphite Specialties ;
\u25a0 Anticorrosion Equipment ;
\u25a0 Solutions for Power Management ;
\u25a0 Electrical Protection & Control.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
230
6
Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l'objet d'un test de
perte de valeur d\u00e8s l'apparition d'indices de perte de valeur et
au moins une fois par an. Les indices de perte de valeur revus
\u00e0 la cl\u00f4ture portent principalement sur la hausse du co\u00fbt moyen
pond\u00e9r\u00e9 du capital, une performance r\u00e9elle de l'UGT \u00e0 laquelle le
goodwill est rattach\u00e9 en-de\u00e7\u00e0 des pr\u00e9visions, ou une mise \u00e0 jour
du business plan montrant des performances futures inf\u00e9rieures
aux derni\u00e8res pr\u00e9visions.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, la m\u00e9thode de test de perte de
valeur des actifs retenue par le Groupe consiste \u00e0 :
\u25a0 \u00e9laborer des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t normatif sur la base
du Plan Strat\u00e9gique de l'UGT consid\u00e9r\u00e9e ;
\u25a0 d\u00e9terminer une valeur d'utilit\u00e9 par une m\u00e9thode comparable
\u00e0 toute valorisation d'entreprise en actualisant les flux de
tr\u00e9sorerie au co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital (Weighted
Averaged Cost of Capital - WACC) du Groupe sans prise en
compte de synergies ou restructurations ;
\u25a0 comparer cette valeur d'utilit\u00e9 \u00e0 la valeur comptable des actifs
pour d\u00e9terminer s'il y a lieu de constater une perte de valeur
ou non.
La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir de projections actualis\u00e9es
de flux de tr\u00e9sorerie futurs d'exploitation sur une dur\u00e9e de 5 ans
et d'une valeur terminale. Le taux d'actualisation retenu pour ces
calculs est le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 apr\u00e8s imp\u00f4ts du capital.
Les pertes de valeur de goodwill constat\u00e9es sont irr\u00e9versibles.
G2 - Brevets et licences
Les brevets et licences sont amortis selon le mode lin\u00e9aire sur la
p\u00e9riode de protection juridique.
Les logiciels informatiques sont amortis selon le mode lin\u00e9aire
sur leur dur\u00e9e d'utilisation.
G3 - Frais de d\u00e9veloppement
Selon la norme IAS 38 \u2013 Immobilisations incorporelles, les frais
de d\u00e9veloppement sont immobilis\u00e9s d\u00e8s que sont d\u00e9montr\u00e9s :
\u25a0 l'intention et la capacit\u00e9 financi\u00e8re et technique de mener le
projet de d\u00e9veloppement \u00e0 son terme ;
\u25a0 la probabilit\u00e9 que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables
aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement b\u00e9n\u00e9ficieront \u00e0 l'entreprise ;
\u25a0 que le co\u00fbt de cet actif peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable ; et
\u25a0 la fa\u00e7on dont l'immobilisation incorporelle g\u00e9n\u00e8rera des
avantages \u00e9conomiques futurs probables.
Les frais de d\u00e9veloppement ne r\u00e9pondant pas aux crit\u00e8res
ci-dessus sont enregistr\u00e9s en charges de l'exercice au cours
duquel ils sont encourus. Les frais de d\u00e9veloppement (incluant
les d\u00e9veloppements informatiques) qui remplissent les crit\u00e8res
ci-dessus sont inscrits \u00e0 l'actif du bilan. Ils sont amortis selon le
mode lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d'utilit\u00e9. Les d\u00e9penses engag\u00e9es
ult\u00e9rieurement \u00e0 la mise en service pour augmenter les avantages
\u00e9conomiques aff\u00e9rents \u00e0 une immobilisation incorporelle d\u00e9j\u00e0
comptabilis\u00e9e sont \u00e9galement activ\u00e9es. Les co\u00fbts encourus
pour acc\u00e9der \u00e0 des fonctionnalit\u00e9s logicielles h\u00e9berg\u00e9es sur
l'infrastructure d'un prestataire sont trait\u00e9s comme un contrat de
service ou une immobilisation incorporelle selon la nature des
droits qu'ils conf\u00e8rent.
G4 - Immobilisations incorporelles acquises dans le
cadre d'un regroupement d'entreprises
Les immobilisations incorporelles incluent \u00e9galement la
technologie, les marques et les relations clients valoris\u00e9es lors
de l'acquisition de soci\u00e9t\u00e9s en application de la norme IFRS 3 \u2013
Regroupements d'entreprises.
L'amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode
lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d'utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations
incorporelles, autres que les goodwill, d\u00e8s qu'elles sont pr\u00eates
\u00e0 \u00eatre mises en service. Les dur\u00e9es d'utilit\u00e9 estim\u00e9es pour la
p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative ont \u00e9t\u00e9 les suivantes
sur les acquisitions r\u00e9alis\u00e9es :
\u25a0 marques dont la dur\u00e9e d'utilit\u00e9 est finie
jusqu'\u00e0 30 ans
\u25a0 brevets et technologies
jusqu'\u00e0 30 ans
\u25a0 relations clients
jusqu'\u00e0 30 ans
Pour \u00e9tablir si la dur\u00e9e de vie d'un actif incorporel est finie ou
ind\u00e9finie, le Groupe \u00e9tudie les facteurs externes et internes li\u00e9s
\u00e0 l'actif selon les crit\u00e8res de la norme.
Note n\u00b0 5
Regroupements d'entreprises comptabilis\u00e9s sur l'exercice
Le 1er juillet 2024, Mersen a acquis le groupe GMI (Graphite
Machining Inc.), un expert dans la purification et l'usinage de
graphite et de composites carbone. Cette acquisition permet au
p\u00f4le Advanced Materials de Mersen de renforcer sa pr\u00e9sence
aux Etats-Unis, avec des capacit\u00e9s additionnelles d'usinage
et de transformation du graphite isostatique et extrud\u00e9 et des
feutres d'isolation, permettant \u00e9galement des synergies entre les
sites. Cette op\u00e9ration renforce la position de leader de Mersen
sur certains march\u00e9s comme l'a\u00e9ronautique, les industries de
proc\u00e9d\u00e9s et l'\u00e9nergie. Mersen va \u00e9galement pouvoir tirer profit de
son implantation mondiale pour d\u00e9velopper l'offre compl\u00e9mentaire
de GMI. GMI est un groupe familial, employant 150 personnes
bas\u00e9es sur 4 sites diff\u00e9rents aux Etats-Unis, dans les Etats de
Pennsylvanie et du Michigan, et r\u00e9alisant un chiffre d'affaires
annuel autour de 40 millions de dollars.
Le 1er octobre 2024, Mersen a acquis la soci\u00e9t\u00e9 KTK Thermal
Technologies, expert en solution de refroidissement r\u00e9alisant
un chiffre d'affaires annuel d'environ 8 millions de dollars, et
employant une trentaine de personnes bas\u00e9es \u00e0 Macedon dans
l'Etat de New York. Cette acquisition permet \u00e0 Mersen de renforcer
ses comp\u00e9tences techniques en mati\u00e8re de gestion thermique et
d'acqu\u00e9rir un portefeuille et une empreinte industrielle hautement
compl\u00e9mentaires pour consolider la position du Groupe.
Enfin, le 1er novembre 2024, Mersen a pris le contr\u00f4le de Bar-Lo
Carbon Products, Inc., sp\u00e9cialiste am\u00e9ricain dans l'usinage
de pr\u00e9cision de graphite et de c\u00e9ramique depuis 1965. Cette
acquisition renforce la position de leader de Mersen dans le
domaine du graphite synth\u00e9tique aux \u00c9tats-Unis, et lui permet
d'acc\u00e9der directement \u00e0 de nouveaux clients sur le march\u00e9
des semi-conducteurs ainsi que dans d'autres industries de
transformation. Elle permettra \u00e9galement au Groupe de tirer parti
de synergies, tant en amont qu'en aval de la cha\u00eene de valeur.
Entreprise familiale, Bar-Lo emploie une trentaine de personnes
sur son site de Fairfield, dans le New Jersey (\u00c9tats-Unis), et
r\u00e9alise un chiffre d'affaires annuel d'environ 15 millions de dollars.
Le Groupe a acquis 100 % du capital et des droits de vote dans
chacune des entit\u00e9s regroup\u00e9es sur la p\u00e9riode. La contribution
de l'ensemble des entit\u00e9s regroup\u00e9es au chiffre d'affaires
et au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant du Groupe sur l'exercice
2024, depuis leur date d'int\u00e9gration, s'\u00e9l\u00e8ve respectivement \u00e0
21,1 millions d'euros et 3,5 millions d'euros.
La juste valeur de l'actif net acquis dans le cadre de ces
regroupements et le goodwill qui en a r\u00e9sult\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s
ci-dessous :
En millions d'euros
GMI
regroupements
Total des
regroupements
Autres d'entreprises r\u00e9alis\u00e9s
sur l'exercice
Actifs non courants
20,1
5,5
25,6
Actifs courants
21,4
8,6
30,0
Passifs non courants
(0,9)
(4,4)
(5,3)
Passifs courants
(2,5)
(1,3)
(3,8)
Juste valeur de l'actif net identifi\u00e9
38,2
8,3
46,5
Goodwill
15,7
15,8
31,5
Participations ne donnant pas le contr\u00f4le
0,0
0,0
0,0
Contrepartie transf\u00e9r\u00e9e
53,8
24,2
78,0
L'\u00e9valuation des goodwill issus de ces acquisitions reste sujette \u00e0 ajustement pour les trois acquisitions \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice 2024.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
241
Note n\u00b0 6
Goodwill
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Valeur nette comptable d\u00e9but de p\u00e9riode
257,7
262,0
Acquisitions
31,5
D\u00e9pr\u00e9ciation
Reclassement en actifs d\u00e9tenus en vue de la vente
\u00c9carts de conversion
8,9
(4,3)
Valeur nette comptable fin de p\u00e9riode
298,1
257,7
Valeur brute fin de p\u00e9riode
336,5
296,1
Cumul pertes de valeur fin de p\u00e9riode
(38,4)
(38,4)
Le d\u00e9tail par unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est donn\u00e9 dans le tableau ci-dessous :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2023
Mouvements 2024
31 d\u00e9c. 2024
Valeur nette
conversion Acquisitions
\u00c9cart de
Autres
Valeur nette
Anticorrosion Equipment
26,9
2,0
28,8
Graphite Specialties
96,5
2,6
31,4
130,5
Power Transfer Technologies
12,2
(0,1)
12,0
Electrical Protection & Control
77,6
4,3
81,9
Solutions for Power Management
44,6
0,2
0,1
44,8
TOTAL
257,7
8,9
31,5
298,1
L'augmentation des goodwill au cours de l'exercice se rapporte pour 31,5 millions d'euros aux acquisitions de GMI (Graphite Machining
Inc.), Bar-Lo Carbon Products, Inc. et KTK Thermal Technologies intervenues au cours du deuxi\u00e8me semestre 2024 (voir note n\u00b0 5).
Note n\u00b0 8
Immobilisations corporelles et incorporelles
En millions d'euros
Immobi-
lisations
incorporelles Terrains
Constructions
Mat\u00e9riel,
installations
techniques
et autres
immobili-
sations
Immobilisa-
tions
en cours d'utilisation corporelles
Droit bilisations
Total Immo-
TOTAL
Valeur nette comptable au 1er janvier 2023
42,7
29,0
100,3
241,8
77,3
53,5
501,9
544,6
Acquisitions d'immobilisations
10,3
0,3
1,7
33,6
147,9
10,6
194,1
204,5
Mises hors service, sorties et d\u00e9pr\u00e9ciations
(0,0)
0,0
(0,7)
(2,8)
(0,0)
(0,0)
(3,4)
(3,4)
Amortissements
(5,2)
(0,0)
(6,4)
(41,6)
(12,2)
(60,2)
(65,4)
\u00c9carts de conversion
(0,3)
(0,3)
(3,5)
(6,9)
(3,3)
(1,4)
(15,3)
(15,6)
Actifs d\u00e9tenus en vue de la vente
(0,5)
(1,6)
(2,2)
(2,2)
Autres mouvements (dont mises en services)
3,2
0,1
13,8
56,2
(72,6)
(0,0)
(2,5)
0,7
Valeur nette comptable au 31 d\u00e9cembre 2023
50,7
28,6
103,6
280,5
149,2
50,6
612,4
663,2
Valeur brute au 31 d\u00e9cembre 2023
133,1
29,5
202,2
835,9
149,2
87,8
1 304,7
1 437,8
Cumul des amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
au 31 d\u00e9cembre 2023
(82,4)
(0,9)
(98,7)
(555,4)
0,0
(37,3)
(692,3)
(774,7)
Valeur nette comptable au 1er janvier 2024
50,7
28,6
103,6
280,5
149,2
50,6
612,4
663,2
Acquisitions d'immobilisations
12,4
6,6
22,8
21,5
159,9
18,7
229,4
241,8
Mises hors service, sorties et d\u00e9pr\u00e9ciations
(0,7)
0,0
(0,3)
(2,9)
0,0
(1,8)
(5,0)
(5,7)
Amortissements
(6,5)
(0,1)
(7,8)
(47,6)
0,0
(12,5)
(67,9)
(74,5)
\u00c9carts de conversion
0,7
0,8
4,8
12,3
6,9
0,7
25,5
26,2
Variation de p\u00e9rim\u00e8tre
7,9
0,9
4,9
6,4
0,0
4,1
16,3
24,2
Autres mouvements (dont mises en services)
1,7
3,2
24,8
57,6
(87,3)
(1,7)
0,1
Valeur nette comptable au 31 d\u00e9cembre 2024
66,2
40,0
152,8
327,8
228,7
59,7
809,0
875,2
Valeur brute au 31 d\u00e9cembre 2024
155,6
41,7
261,9
925,2
228,7
107,7
1 565,3
1 720,9
Cumul des amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
au 31 d\u00e9cembre 2024
(89,3)
(1,7)
(109,1)
(597,5)
0,0
(48,0)
(756,4)
(845,7)
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
243
Les principaux contributeurs aux variations du poste
d'immobilisations en cours sont les entit\u00e9s Mersen France
Gennevilliers SAS, Mersen Scotland Holytown Ltd. et Mersen
USA GSTN Corp., au sein de l'UGT Graphite Specialties.
Les d\u00e9penses de recherche sont comptabilis\u00e9es en charges
lorsqu'elles sont encourues. Concernant les frais de
d\u00e9veloppement, une immobilisation incorporelle r\u00e9sultant du
d\u00e9veloppement (ou de la phase de d\u00e9veloppement d'un projet
interne) est comptabilis\u00e9e si, et seulement si, le Groupe peut
d\u00e9montrer que ces d\u00e9veloppements remplissent les crit\u00e8res de
la norme (cf. note n\u00b0 3-G3).
Les frais de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s par le Groupe au
cours de l'exercice concernent essentiellement le plan de
digitalisation et de modernisation des syst\u00e8mes d'information
pour 5,9 millions d'euros (contre 6,5 millions d'euros au cours de
l'exercice pr\u00e9c\u00e9dent), ainsi que les co\u00fbts capitalis\u00e9s au titre des
d\u00e9veloppements de substrats p-SiC dans le cadre du partenariat
sign\u00e9 avec Soitec (4,0 millions d'euros).
La ligne \u00ab variation de p\u00e9rim\u00e8tre \u00bb se rapporte essentiellement
aux acquisitions de GMI (Graphite Machining Inc.), Bar-Lo Carbon
Products, Inc. et KTK Thermal Technologies intervenues au cours
du deuxi\u00e8me semestre 2024. Le Groupe a notamment reconnu
7,9 millions d'euros en immobilisations incorporelles au titre de
l'\u00e9valuation provisoire du portefeuille de clients de GMI.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355214": { "value": "
G - Immobilisations incorporelles
Les normes applicables sont IAS 38 \u2013 Immobilisations
incorporelles, IAS 36 \u2013 D\u00e9pr\u00e9ciation d'actifs et IFRS 3 \u2013
Regroupements d'entreprises.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 38 \u2013 Immobilisations incorporelles,
seuls les \u00e9l\u00e9ments pour lesquels il est probable que des
avantages \u00e9conomiques futurs b\u00e9n\u00e9ficieront au Groupe et dont
le co\u00fbt peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9 de fa\u00e7on fiable, sont comptabilis\u00e9s
en immobilisations incorporelles.
Les immobilisations incorporelles du Groupe comprennent
principalement les goodwill.
Les autres immobilisations incorporelles (logiciels, relations clients,
technologies...) ayant une dur\u00e9e de vie finie sont comptabilis\u00e9es
\u00e0 leur co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des amortissements et du cumul des
pertes de valeur. L'amortissement est comptabilis\u00e9 en charges
selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d'utilit\u00e9 estim\u00e9e.
G1 - Goodwill
Le Groupe comptabilise les regroupements d'entreprises au
moyen de la m\u00e9thode de l'acquisition lorsque l'ensemble des
activit\u00e9s et des actifs repris r\u00e9pond \u00e0 la d\u00e9finition d'une entreprise,
dont le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au Groupe. Pour d\u00e9terminer si un
ensemble d'activit\u00e9s et d'actifs donn\u00e9 constitue une entreprise,
le Groupe \u00e9value si celui-ci inclut, au minimum, un input et un
processus essentiel, et si l'ensemble acquis a la capacit\u00e9 de
produire des biens ou des services.
Lors d'un regroupement d'entreprises, le Groupe \u00e9value le goodwill
comme la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (incluant la
juste valeur de toute participation pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9tenue dans
la soci\u00e9t\u00e9 acquise) augment\u00e9e du montant comptabilis\u00e9 pour
toute participation ne donnant pas le contr\u00f4le dans l'entreprise
acquise, moins le montant net comptabilis\u00e9 (g\u00e9n\u00e9ralement la
juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et des passifs
repris, tous ces \u00e9l\u00e9ments \u00e9tant \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la date d'acquisition.
Quand la diff\u00e9rence est n\u00e9gative, un profit au titre de l'acquisition
\u00e0 des conditions avantageuses est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement
en r\u00e9sultat.
Le Groupe choisit, transaction par transaction, d'\u00e9valuer, \u00e0 la date
d'acquisition, toute participation ne donnant pas le contr\u00f4le soit \u00e0
la juste valeur, soit \u00e0 la quote-part dans l'actif net identifiable de
l'entreprise acquise comptabilis\u00e9.
Les goodwill sont rattach\u00e9s aux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
du Groupe (UGT). Les UGT retenues par le Groupe sont au
nombre de cinq :
\u25a0 Power Transfer Technologies ;
\u25a0 Graphite Specialties ;
\u25a0 Anticorrosion Equipment ;
\u25a0 Solutions for Power Management ;
\u25a0 Electrical Protection & Control.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
230
6
Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l'objet d'un test de
perte de valeur d\u00e8s l'apparition d'indices de perte de valeur et
au moins une fois par an. Les indices de perte de valeur revus
\u00e0 la cl\u00f4ture portent principalement sur la hausse du co\u00fbt moyen
pond\u00e9r\u00e9 du capital, une performance r\u00e9elle de l'UGT \u00e0 laquelle le
goodwill est rattach\u00e9 en-de\u00e7\u00e0 des pr\u00e9visions, ou une mise \u00e0 jour
du business plan montrant des performances futures inf\u00e9rieures
aux derni\u00e8res pr\u00e9visions.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, la m\u00e9thode de test de perte de
valeur des actifs retenue par le Groupe consiste \u00e0 :
\u25a0 \u00e9laborer des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t normatif sur la base
du Plan Strat\u00e9gique de l'UGT consid\u00e9r\u00e9e ;
\u25a0 d\u00e9terminer une valeur d'utilit\u00e9 par une m\u00e9thode comparable
\u00e0 toute valorisation d'entreprise en actualisant les flux de
tr\u00e9sorerie au co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital (Weighted
Averaged Cost of Capital - WACC) du Groupe sans prise en
compte de synergies ou restructurations ;
\u25a0 comparer cette valeur d'utilit\u00e9 \u00e0 la valeur comptable des actifs
pour d\u00e9terminer s'il y a lieu de constater une perte de valeur
ou non.
La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir de projections actualis\u00e9es
de flux de tr\u00e9sorerie futurs d'exploitation sur une dur\u00e9e de 5 ans
et d'une valeur terminale. Le taux d'actualisation retenu pour ces
calculs est le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 apr\u00e8s imp\u00f4ts du capital.
Les pertes de valeur de goodwill constat\u00e9es sont irr\u00e9versibles.
G2 - Brevets et licences
Les brevets et licences sont amortis selon le mode lin\u00e9aire sur la
p\u00e9riode de protection juridique.
Les logiciels informatiques sont amortis selon le mode lin\u00e9aire
sur leur dur\u00e9e d'utilisation.
G3 - Frais de d\u00e9veloppement
Selon la norme IAS 38 \u2013 Immobilisations incorporelles, les frais
de d\u00e9veloppement sont immobilis\u00e9s d\u00e8s que sont d\u00e9montr\u00e9s :
\u25a0 l'intention et la capacit\u00e9 financi\u00e8re et technique de mener le
projet de d\u00e9veloppement \u00e0 son terme ;
\u25a0 la probabilit\u00e9 que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables
aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement b\u00e9n\u00e9ficieront \u00e0 l'entreprise ;
\u25a0 que le co\u00fbt de cet actif peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable ; et
\u25a0 la fa\u00e7on dont l'immobilisation incorporelle g\u00e9n\u00e8rera des
avantages \u00e9conomiques futurs probables.
Les frais de d\u00e9veloppement ne r\u00e9pondant pas aux crit\u00e8res
ci-dessus sont enregistr\u00e9s en charges de l'exercice au cours
duquel ils sont encourus. Les frais de d\u00e9veloppement (incluant
les d\u00e9veloppements informatiques) qui remplissent les crit\u00e8res
ci-dessus sont inscrits \u00e0 l'actif du bilan. Ils sont amortis selon le
mode lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d'utilit\u00e9. Les d\u00e9penses engag\u00e9es
ult\u00e9rieurement \u00e0 la mise en service pour augmenter les avantages
\u00e9conomiques aff\u00e9rents \u00e0 une immobilisation incorporelle d\u00e9j\u00e0
comptabilis\u00e9e sont \u00e9galement activ\u00e9es. Les co\u00fbts encourus
pour acc\u00e9der \u00e0 des fonctionnalit\u00e9s logicielles h\u00e9berg\u00e9es sur
l'infrastructure d'un prestataire sont trait\u00e9s comme un contrat de
service ou une immobilisation incorporelle selon la nature des
droits qu'ils conf\u00e8rent.
G4 - Immobilisations incorporelles acquises dans le
cadre d'un regroupement d'entreprises
Les immobilisations incorporelles incluent \u00e9galement la
technologie, les marques et les relations clients valoris\u00e9es lors
de l'acquisition de soci\u00e9t\u00e9s en application de la norme IFRS 3 \u2013
Regroupements d'entreprises.
L'amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode
lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d'utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations
incorporelles, autres que les goodwill, d\u00e8s qu'elles sont pr\u00eates
\u00e0 \u00eatre mises en service. Les dur\u00e9es d'utilit\u00e9 estim\u00e9es pour la
p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative ont \u00e9t\u00e9 les suivantes
sur les acquisitions r\u00e9alis\u00e9es :
\u25a0 marques dont la dur\u00e9e d'utilit\u00e9 est finie
jusqu'\u00e0 30 ans
\u25a0 brevets et technologies
jusqu'\u00e0 30 ans
\u25a0 relations clients
jusqu'\u00e0 30 ans
Pour \u00e9tablir si la dur\u00e9e de vie d'un actif incorporel est finie ou
ind\u00e9finie, le Groupe \u00e9tudie les facteurs externes et internes li\u00e9s
\u00e0 l'actif selon les crit\u00e8res de la norme.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355219": { "value": "
G1 - Goodwill
Le Groupe comptabilise les regroupements d'entreprises au
moyen de la m\u00e9thode de l'acquisition lorsque l'ensemble des
activit\u00e9s et des actifs repris r\u00e9pond \u00e0 la d\u00e9finition d'une entreprise,
dont le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au Groupe. Pour d\u00e9terminer si un
ensemble d'activit\u00e9s et d'actifs donn\u00e9 constitue une entreprise,
le Groupe \u00e9value si celui-ci inclut, au minimum, un input et un
processus essentiel, et si l'ensemble acquis a la capacit\u00e9 de
produire des biens ou des services.
Lors d'un regroupement d'entreprises, le Groupe \u00e9value le goodwill
comme la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (incluant la
juste valeur de toute participation pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9tenue dans
la soci\u00e9t\u00e9 acquise) augment\u00e9e du montant comptabilis\u00e9 pour
toute participation ne donnant pas le contr\u00f4le dans l'entreprise
acquise, moins le montant net comptabilis\u00e9 (g\u00e9n\u00e9ralement la
juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et des passifs
repris, tous ces \u00e9l\u00e9ments \u00e9tant \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la date d'acquisition.
Quand la diff\u00e9rence est n\u00e9gative, un profit au titre de l'acquisition
\u00e0 des conditions avantageuses est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement
en r\u00e9sultat.
Le Groupe choisit, transaction par transaction, d'\u00e9valuer, \u00e0 la date
d'acquisition, toute participation ne donnant pas le contr\u00f4le soit \u00e0
la juste valeur, soit \u00e0 la quote-part dans l'actif net identifiable de
l'entreprise acquise comptabilis\u00e9.
Les goodwill sont rattach\u00e9s aux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
du Groupe (UGT). Les UGT retenues par le Groupe sont au
nombre de cinq :
\u25a0 Power Transfer Technologies ;
\u25a0 Graphite Specialties ;
\u25a0 Anticorrosion Equipment ;
\u25a0 Solutions for Power Management ;
\u25a0 Electrical Protection & Control.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
230
6
Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l'objet d'un test de
perte de valeur d\u00e8s l'apparition d'indices de perte de valeur et
au moins une fois par an. Les indices de perte de valeur revus
\u00e0 la cl\u00f4ture portent principalement sur la hausse du co\u00fbt moyen
pond\u00e9r\u00e9 du capital, une performance r\u00e9elle de l'UGT \u00e0 laquelle le
goodwill est rattach\u00e9 en-de\u00e7\u00e0 des pr\u00e9visions, ou une mise \u00e0 jour
du business plan montrant des performances futures inf\u00e9rieures
aux derni\u00e8res pr\u00e9visions.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, la m\u00e9thode de test de perte de
valeur des actifs retenue par le Groupe consiste \u00e0 :
\u25a0 \u00e9laborer des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t normatif sur la base
du Plan Strat\u00e9gique de l'UGT consid\u00e9r\u00e9e ;
\u25a0 d\u00e9terminer une valeur d'utilit\u00e9 par une m\u00e9thode comparable
\u00e0 toute valorisation d'entreprise en actualisant les flux de
tr\u00e9sorerie au co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital (Weighted
Averaged Cost of Capital - WACC) du Groupe sans prise en
compte de synergies ou restructurations ;
\u25a0 comparer cette valeur d'utilit\u00e9 \u00e0 la valeur comptable des actifs
pour d\u00e9terminer s'il y a lieu de constater une perte de valeur
ou non.
La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir de projections actualis\u00e9es
de flux de tr\u00e9sorerie futurs d'exploitation sur une dur\u00e9e de 5 ans
et d'une valeur terminale. Le taux d'actualisation retenu pour ces
calculs est le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 apr\u00e8s imp\u00f4ts du capital.
Les pertes de valeur de goodwill constat\u00e9es sont irr\u00e9versibles.
Note n\u00b0 5
Regroupements d'entreprises comptabilis\u00e9s sur l'exercice
Le 1er juillet 2024, Mersen a acquis le groupe GMI (Graphite
Machining Inc.), un expert dans la purification et l'usinage de
graphite et de composites carbone. Cette acquisition permet au
p\u00f4le Advanced Materials de Mersen de renforcer sa pr\u00e9sence
aux Etats-Unis, avec des capacit\u00e9s additionnelles d'usinage
et de transformation du graphite isostatique et extrud\u00e9 et des
feutres d'isolation, permettant \u00e9galement des synergies entre les
sites. Cette op\u00e9ration renforce la position de leader de Mersen
sur certains march\u00e9s comme l'a\u00e9ronautique, les industries de
proc\u00e9d\u00e9s et l'\u00e9nergie. Mersen va \u00e9galement pouvoir tirer profit de
son implantation mondiale pour d\u00e9velopper l'offre compl\u00e9mentaire
de GMI. GMI est un groupe familial, employant 150 personnes
bas\u00e9es sur 4 sites diff\u00e9rents aux Etats-Unis, dans les Etats de
Pennsylvanie et du Michigan, et r\u00e9alisant un chiffre d'affaires
annuel autour de 40 millions de dollars.
Le 1er octobre 2024, Mersen a acquis la soci\u00e9t\u00e9 KTK Thermal
Technologies, expert en solution de refroidissement r\u00e9alisant
un chiffre d'affaires annuel d'environ 8 millions de dollars, et
employant une trentaine de personnes bas\u00e9es \u00e0 Macedon dans
l'Etat de New York. Cette acquisition permet \u00e0 Mersen de renforcer
ses comp\u00e9tences techniques en mati\u00e8re de gestion thermique et
d'acqu\u00e9rir un portefeuille et une empreinte industrielle hautement
compl\u00e9mentaires pour consolider la position du Groupe.
Enfin, le 1er novembre 2024, Mersen a pris le contr\u00f4le de Bar-Lo
Carbon Products, Inc., sp\u00e9cialiste am\u00e9ricain dans l'usinage
de pr\u00e9cision de graphite et de c\u00e9ramique depuis 1965. Cette
acquisition renforce la position de leader de Mersen dans le
domaine du graphite synth\u00e9tique aux \u00c9tats-Unis, et lui permet
d'acc\u00e9der directement \u00e0 de nouveaux clients sur le march\u00e9
des semi-conducteurs ainsi que dans d'autres industries de
transformation. Elle permettra \u00e9galement au Groupe de tirer parti
de synergies, tant en amont qu'en aval de la cha\u00eene de valeur.
Entreprise familiale, Bar-Lo emploie une trentaine de personnes
sur son site de Fairfield, dans le New Jersey (\u00c9tats-Unis), et
r\u00e9alise un chiffre d'affaires annuel d'environ 15 millions de dollars.
Le Groupe a acquis 100 % du capital et des droits de vote dans
chacune des entit\u00e9s regroup\u00e9es sur la p\u00e9riode. La contribution
de l'ensemble des entit\u00e9s regroup\u00e9es au chiffre d'affaires
et au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant du Groupe sur l'exercice
2024, depuis leur date d'int\u00e9gration, s'\u00e9l\u00e8ve respectivement \u00e0
21,1 millions d'euros et 3,5 millions d'euros.
La juste valeur de l'actif net acquis dans le cadre de ces
regroupements et le goodwill qui en a r\u00e9sult\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s
ci-dessous :
En millions d'euros
GMI
regroupements
Total des
regroupements
Autres d'entreprises r\u00e9alis\u00e9s
sur l'exercice
Actifs non courants
20,1
5,5
25,6
Actifs courants
21,4
8,6
30,0
Passifs non courants
(0,9)
(4,4)
(5,3)
Passifs courants
(2,5)
(1,3)
(3,8)
Juste valeur de l'actif net identifi\u00e9
38,2
8,3
46,5
Goodwill
15,7
15,8
31,5
Participations ne donnant pas le contr\u00f4le
0,0
0,0
0,0
Contrepartie transf\u00e9r\u00e9e
53,8
24,2
78,0
L'\u00e9valuation des goodwill issus de ces acquisitions reste sujette \u00e0 ajustement pour les trois acquisitions \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice 2024.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
241
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355218_add_hierarchy": { "value": "
G1 - Goodwill
Le Groupe comptabilise les regroupements d'entreprises au
moyen de la m\u00e9thode de l'acquisition lorsque l'ensemble des
activit\u00e9s et des actifs repris r\u00e9pond \u00e0 la d\u00e9finition d'une entreprise,
dont le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au Groupe. Pour d\u00e9terminer si un
ensemble d'activit\u00e9s et d'actifs donn\u00e9 constitue une entreprise,
le Groupe \u00e9value si celui-ci inclut, au minimum, un input et un
processus essentiel, et si l'ensemble acquis a la capacit\u00e9 de
produire des biens ou des services.
Lors d'un regroupement d'entreprises, le Groupe \u00e9value le goodwill
comme la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (incluant la
juste valeur de toute participation pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9tenue dans
la soci\u00e9t\u00e9 acquise) augment\u00e9e du montant comptabilis\u00e9 pour
toute participation ne donnant pas le contr\u00f4le dans l'entreprise
acquise, moins le montant net comptabilis\u00e9 (g\u00e9n\u00e9ralement la
juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et des passifs
repris, tous ces \u00e9l\u00e9ments \u00e9tant \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la date d'acquisition.
Quand la diff\u00e9rence est n\u00e9gative, un profit au titre de l'acquisition
\u00e0 des conditions avantageuses est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement
en r\u00e9sultat.
Le Groupe choisit, transaction par transaction, d'\u00e9valuer, \u00e0 la date
d'acquisition, toute participation ne donnant pas le contr\u00f4le soit \u00e0
la juste valeur, soit \u00e0 la quote-part dans l'actif net identifiable de
l'entreprise acquise comptabilis\u00e9.
Les goodwill sont rattach\u00e9s aux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
du Groupe (UGT). Les UGT retenues par le Groupe sont au
nombre de cinq :
\u25a0 Power Transfer Technologies ;
\u25a0 Graphite Specialties ;
\u25a0 Anticorrosion Equipment ;
\u25a0 Solutions for Power Management ;
\u25a0 Electrical Protection & Control.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
230
6
Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l'objet d'un test de
perte de valeur d\u00e8s l'apparition d'indices de perte de valeur et
au moins une fois par an. Les indices de perte de valeur revus
\u00e0 la cl\u00f4ture portent principalement sur la hausse du co\u00fbt moyen
pond\u00e9r\u00e9 du capital, une performance r\u00e9elle de l'UGT \u00e0 laquelle le
goodwill est rattach\u00e9 en-de\u00e7\u00e0 des pr\u00e9visions, ou une mise \u00e0 jour
du business plan montrant des performances futures inf\u00e9rieures
aux derni\u00e8res pr\u00e9visions.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, la m\u00e9thode de test de perte de
valeur des actifs retenue par le Groupe consiste \u00e0 :
\u25a0 \u00e9laborer des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t normatif sur la base
du Plan Strat\u00e9gique de l'UGT consid\u00e9r\u00e9e ;
\u25a0 d\u00e9terminer une valeur d'utilit\u00e9 par une m\u00e9thode comparable
\u00e0 toute valorisation d'entreprise en actualisant les flux de
tr\u00e9sorerie au co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital (Weighted
Averaged Cost of Capital - WACC) du Groupe sans prise en
compte de synergies ou restructurations ;
\u25a0 comparer cette valeur d'utilit\u00e9 \u00e0 la valeur comptable des actifs
pour d\u00e9terminer s'il y a lieu de constater une perte de valeur
ou non.
La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir de projections actualis\u00e9es
de flux de tr\u00e9sorerie futurs d'exploitation sur une dur\u00e9e de 5 ans
et d'une valeur terminale. Le taux d'actualisation retenu pour ces
calculs est le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 apr\u00e8s imp\u00f4ts du capital.
Les pertes de valeur de goodwill constat\u00e9es sont irr\u00e9versibles.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355217_add_hierarchy": { "value": "
G1 - Goodwill
Le Groupe comptabilise les regroupements d'entreprises au
moyen de la m\u00e9thode de l'acquisition lorsque l'ensemble des
activit\u00e9s et des actifs repris r\u00e9pond \u00e0 la d\u00e9finition d'une entreprise,
dont le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au Groupe. Pour d\u00e9terminer si un
ensemble d'activit\u00e9s et d'actifs donn\u00e9 constitue une entreprise,
le Groupe \u00e9value si celui-ci inclut, au minimum, un input et un
processus essentiel, et si l'ensemble acquis a la capacit\u00e9 de
produire des biens ou des services.
Lors d'un regroupement d'entreprises, le Groupe \u00e9value le goodwill
comme la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (incluant la
juste valeur de toute participation pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9tenue dans
la soci\u00e9t\u00e9 acquise) augment\u00e9e du montant comptabilis\u00e9 pour
toute participation ne donnant pas le contr\u00f4le dans l'entreprise
acquise, moins le montant net comptabilis\u00e9 (g\u00e9n\u00e9ralement la
juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et des passifs
repris, tous ces \u00e9l\u00e9ments \u00e9tant \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la date d'acquisition.
Quand la diff\u00e9rence est n\u00e9gative, un profit au titre de l'acquisition
\u00e0 des conditions avantageuses est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement
en r\u00e9sultat.
Le Groupe choisit, transaction par transaction, d'\u00e9valuer, \u00e0 la date
d'acquisition, toute participation ne donnant pas le contr\u00f4le soit \u00e0
la juste valeur, soit \u00e0 la quote-part dans l'actif net identifiable de
l'entreprise acquise comptabilis\u00e9.
Les goodwill sont rattach\u00e9s aux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
du Groupe (UGT). Les UGT retenues par le Groupe sont au
nombre de cinq :
\u25a0 Power Transfer Technologies ;
\u25a0 Graphite Specialties ;
\u25a0 Anticorrosion Equipment ;
\u25a0 Solutions for Power Management ;
\u25a0 Electrical Protection & Control.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
230
6
Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l'objet d'un test de
perte de valeur d\u00e8s l'apparition d'indices de perte de valeur et
au moins une fois par an. Les indices de perte de valeur revus
\u00e0 la cl\u00f4ture portent principalement sur la hausse du co\u00fbt moyen
pond\u00e9r\u00e9 du capital, une performance r\u00e9elle de l'UGT \u00e0 laquelle le
goodwill est rattach\u00e9 en-de\u00e7\u00e0 des pr\u00e9visions, ou une mise \u00e0 jour
du business plan montrant des performances futures inf\u00e9rieures
aux derni\u00e8res pr\u00e9visions.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, la m\u00e9thode de test de perte de
valeur des actifs retenue par le Groupe consiste \u00e0 :
\u25a0 \u00e9laborer des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t normatif sur la base
du Plan Strat\u00e9gique de l'UGT consid\u00e9r\u00e9e ;
\u25a0 d\u00e9terminer une valeur d'utilit\u00e9 par une m\u00e9thode comparable
\u00e0 toute valorisation d'entreprise en actualisant les flux de
tr\u00e9sorerie au co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital (Weighted
Averaged Cost of Capital - WACC) du Groupe sans prise en
compte de synergies ou restructurations ;
\u25a0 comparer cette valeur d'utilit\u00e9 \u00e0 la valeur comptable des actifs
pour d\u00e9terminer s'il y a lieu de constater une perte de valeur
ou non.
La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir de projections actualis\u00e9es
de flux de tr\u00e9sorerie futurs d'exploitation sur une dur\u00e9e de 5 ans
et d'une valeur terminale. Le taux d'actualisation retenu pour ces
calculs est le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 apr\u00e8s imp\u00f4ts du capital.
Les pertes de valeur de goodwill constat\u00e9es sont irr\u00e9versibles.
Note n\u00b0 5
Regroupements d'entreprises comptabilis\u00e9s sur l'exercice
Le 1er juillet 2024, Mersen a acquis le groupe GMI (Graphite
Machining Inc.), un expert dans la purification et l'usinage de
graphite et de composites carbone. Cette acquisition permet au
p\u00f4le Advanced Materials de Mersen de renforcer sa pr\u00e9sence
aux Etats-Unis, avec des capacit\u00e9s additionnelles d'usinage
et de transformation du graphite isostatique et extrud\u00e9 et des
feutres d'isolation, permettant \u00e9galement des synergies entre les
sites. Cette op\u00e9ration renforce la position de leader de Mersen
sur certains march\u00e9s comme l'a\u00e9ronautique, les industries de
proc\u00e9d\u00e9s et l'\u00e9nergie. Mersen va \u00e9galement pouvoir tirer profit de
son implantation mondiale pour d\u00e9velopper l'offre compl\u00e9mentaire
de GMI. GMI est un groupe familial, employant 150 personnes
bas\u00e9es sur 4 sites diff\u00e9rents aux Etats-Unis, dans les Etats de
Pennsylvanie et du Michigan, et r\u00e9alisant un chiffre d'affaires
annuel autour de 40 millions de dollars.
Le 1er octobre 2024, Mersen a acquis la soci\u00e9t\u00e9 KTK Thermal
Technologies, expert en solution de refroidissement r\u00e9alisant
un chiffre d'affaires annuel d'environ 8 millions de dollars, et
employant une trentaine de personnes bas\u00e9es \u00e0 Macedon dans
l'Etat de New York. Cette acquisition permet \u00e0 Mersen de renforcer
ses comp\u00e9tences techniques en mati\u00e8re de gestion thermique et
d'acqu\u00e9rir un portefeuille et une empreinte industrielle hautement
compl\u00e9mentaires pour consolider la position du Groupe.
Enfin, le 1er novembre 2024, Mersen a pris le contr\u00f4le de Bar-Lo
Carbon Products, Inc., sp\u00e9cialiste am\u00e9ricain dans l'usinage
de pr\u00e9cision de graphite et de c\u00e9ramique depuis 1965. Cette
acquisition renforce la position de leader de Mersen dans le
domaine du graphite synth\u00e9tique aux \u00c9tats-Unis, et lui permet
d'acc\u00e9der directement \u00e0 de nouveaux clients sur le march\u00e9
des semi-conducteurs ainsi que dans d'autres industries de
transformation. Elle permettra \u00e9galement au Groupe de tirer parti
de synergies, tant en amont qu'en aval de la cha\u00eene de valeur.
Entreprise familiale, Bar-Lo emploie une trentaine de personnes
sur son site de Fairfield, dans le New Jersey (\u00c9tats-Unis), et
r\u00e9alise un chiffre d'affaires annuel d'environ 15 millions de dollars.
Le Groupe a acquis 100 % du capital et des droits de vote dans
chacune des entit\u00e9s regroup\u00e9es sur la p\u00e9riode. La contribution
de l'ensemble des entit\u00e9s regroup\u00e9es au chiffre d'affaires
et au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant du Groupe sur l'exercice
2024, depuis leur date d'int\u00e9gration, s'\u00e9l\u00e8ve respectivement \u00e0
21,1 millions d'euros et 3,5 millions d'euros.
La juste valeur de l'actif net acquis dans le cadre de ces
regroupements et le goodwill qui en a r\u00e9sult\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s
ci-dessous :
En millions d'euros
GMI
regroupements
Total des
regroupements
Autres d'entreprises r\u00e9alis\u00e9s
sur l'exercice
Actifs non courants
20,1
5,5
25,6
Actifs courants
21,4
8,6
30,0
Passifs non courants
(0,9)
(4,4)
(5,3)
Passifs courants
(2,5)
(1,3)
(3,8)
Juste valeur de l'actif net identifi\u00e9
38,2
8,3
46,5
Goodwill
15,7
15,8
31,5
Participations ne donnant pas le contr\u00f4le
0,0
0,0
0,0
Contrepartie transf\u00e9r\u00e9e
53,8
24,2
78,0
L'\u00e9valuation des goodwill issus de ces acquisitions reste sujette \u00e0 ajustement pour les trois acquisitions \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice 2024.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
241
Note n\u00b0 6
Goodwill
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Valeur nette comptable d\u00e9but de p\u00e9riode
257,7
262,0
Acquisitions
31,5
D\u00e9pr\u00e9ciation
Reclassement en actifs d\u00e9tenus en vue de la vente
\u00c9carts de conversion
8,9
(4,3)
Valeur nette comptable fin de p\u00e9riode
298,1
257,7
Valeur brute fin de p\u00e9riode
336,5
296,1
Cumul pertes de valeur fin de p\u00e9riode
(38,4)
(38,4)
Le d\u00e9tail par unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est donn\u00e9 dans le tableau ci-dessous :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2023
Mouvements 2024
31 d\u00e9c. 2024
Valeur nette
conversion Acquisitions
\u00c9cart de
Autres
Valeur nette
Anticorrosion Equipment
26,9
2,0
28,8
Graphite Specialties
96,5
2,6
31,4
130,5
Power Transfer Technologies
12,2
(0,1)
12,0
Electrical Protection & Control
77,6
4,3
81,9
Solutions for Power Management
44,6
0,2
0,1
44,8
TOTAL
257,7
8,9
31,5
298,1
L'augmentation des goodwill au cours de l'exercice se rapporte pour 31,5 millions d'euros aux acquisitions de GMI (Graphite Machining
Inc.), Bar-Lo Carbon Products, Inc. et KTK Thermal Technologies intervenues au cours du deuxi\u00e8me semestre 2024 (voir note n\u00b0 5).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355216": { "value": "
G1 - Goodwill
Le Groupe comptabilise les regroupements d'entreprises au
moyen de la m\u00e9thode de l'acquisition lorsque l'ensemble des
activit\u00e9s et des actifs repris r\u00e9pond \u00e0 la d\u00e9finition d'une entreprise,
dont le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au Groupe. Pour d\u00e9terminer si un
ensemble d'activit\u00e9s et d'actifs donn\u00e9 constitue une entreprise,
le Groupe \u00e9value si celui-ci inclut, au minimum, un input et un
processus essentiel, et si l'ensemble acquis a la capacit\u00e9 de
produire des biens ou des services.
Lors d'un regroupement d'entreprises, le Groupe \u00e9value le goodwill
comme la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e (incluant la
juste valeur de toute participation pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9tenue dans
la soci\u00e9t\u00e9 acquise) augment\u00e9e du montant comptabilis\u00e9 pour
toute participation ne donnant pas le contr\u00f4le dans l'entreprise
acquise, moins le montant net comptabilis\u00e9 (g\u00e9n\u00e9ralement la
juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et des passifs
repris, tous ces \u00e9l\u00e9ments \u00e9tant \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la date d'acquisition.
Quand la diff\u00e9rence est n\u00e9gative, un profit au titre de l'acquisition
\u00e0 des conditions avantageuses est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement
en r\u00e9sultat.
Le Groupe choisit, transaction par transaction, d'\u00e9valuer, \u00e0 la date
d'acquisition, toute participation ne donnant pas le contr\u00f4le soit \u00e0
la juste valeur, soit \u00e0 la quote-part dans l'actif net identifiable de
l'entreprise acquise comptabilis\u00e9.
Les goodwill sont rattach\u00e9s aux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
du Groupe (UGT). Les UGT retenues par le Groupe sont au
nombre de cinq :
\u25a0 Power Transfer Technologies ;
\u25a0 Graphite Specialties ;
\u25a0 Anticorrosion Equipment ;
\u25a0 Solutions for Power Management ;
\u25a0 Electrical Protection & Control.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
230
6
Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l'objet d'un test de
perte de valeur d\u00e8s l'apparition d'indices de perte de valeur et
au moins une fois par an. Les indices de perte de valeur revus
\u00e0 la cl\u00f4ture portent principalement sur la hausse du co\u00fbt moyen
pond\u00e9r\u00e9 du capital, une performance r\u00e9elle de l'UGT \u00e0 laquelle le
goodwill est rattach\u00e9 en-de\u00e7\u00e0 des pr\u00e9visions, ou une mise \u00e0 jour
du business plan montrant des performances futures inf\u00e9rieures
aux derni\u00e8res pr\u00e9visions.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, la m\u00e9thode de test de perte de
valeur des actifs retenue par le Groupe consiste \u00e0 :
\u25a0 \u00e9laborer des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t normatif sur la base
du Plan Strat\u00e9gique de l'UGT consid\u00e9r\u00e9e ;
\u25a0 d\u00e9terminer une valeur d'utilit\u00e9 par une m\u00e9thode comparable
\u00e0 toute valorisation d'entreprise en actualisant les flux de
tr\u00e9sorerie au co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital (Weighted
Averaged Cost of Capital - WACC) du Groupe sans prise en
compte de synergies ou restructurations ;
\u25a0 comparer cette valeur d'utilit\u00e9 \u00e0 la valeur comptable des actifs
pour d\u00e9terminer s'il y a lieu de constater une perte de valeur
ou non.
La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir de projections actualis\u00e9es
de flux de tr\u00e9sorerie futurs d'exploitation sur une dur\u00e9e de 5 ans
et d'une valeur terminale. Le taux d'actualisation retenu pour ces
calculs est le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 apr\u00e8s imp\u00f4ts du capital.
Les pertes de valeur de goodwill constat\u00e9es sont irr\u00e9versibles.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355222_add_hierarchy": { "value": "
Les goodwill sont rattach\u00e9s aux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
du Groupe (UGT). Les UGT retenues par le Groupe sont au
nombre de cinq :
\u25a0 Power Transfer Technologies ;
\u25a0 Graphite Specialties ;
\u25a0 Anticorrosion Equipment ;
\u25a0 Solutions for Power Management ;
\u25a0 Electrical Protection & Control.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
230
6
Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l'objet d'un test de
perte de valeur d\u00e8s l'apparition d'indices de perte de valeur et
au moins une fois par an. Les indices de perte de valeur revus
\u00e0 la cl\u00f4ture portent principalement sur la hausse du co\u00fbt moyen
pond\u00e9r\u00e9 du capital, une performance r\u00e9elle de l'UGT \u00e0 laquelle le
goodwill est rattach\u00e9 en-de\u00e7\u00e0 des pr\u00e9visions, ou une mise \u00e0 jour
du business plan montrant des performances futures inf\u00e9rieures
aux derni\u00e8res pr\u00e9visions.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, la m\u00e9thode de test de perte de
valeur des actifs retenue par le Groupe consiste \u00e0 :
\u25a0 \u00e9laborer des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t normatif sur la base
du Plan Strat\u00e9gique de l'UGT consid\u00e9r\u00e9e ;
\u25a0 d\u00e9terminer une valeur d'utilit\u00e9 par une m\u00e9thode comparable
\u00e0 toute valorisation d'entreprise en actualisant les flux de
tr\u00e9sorerie au co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital (Weighted
Averaged Cost of Capital - WACC) du Groupe sans prise en
compte de synergies ou restructurations ;
\u25a0 comparer cette valeur d'utilit\u00e9 \u00e0 la valeur comptable des actifs
pour d\u00e9terminer s'il y a lieu de constater une perte de valeur
ou non.
La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir de projections actualis\u00e9es
de flux de tr\u00e9sorerie futurs d'exploitation sur une dur\u00e9e de 5 ans
et d'une valeur terminale. Le taux d'actualisation retenu pour ces
calculs est le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 apr\u00e8s imp\u00f4ts du capital.
Les pertes de valeur de goodwill constat\u00e9es sont irr\u00e9versibles.
J - Perte de valeur des actifs corporels
et incorporels (hors goodwill)
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36 \u2013 D\u00e9pr\u00e9ciation d'actifs, lorsque
des \u00e9v\u00e9nements ou modifications d'environnement de march\u00e9
indiquent un risque de perte de valeur, les immobilisations
incorporelles et corporelles du Groupe font l'objet d'une revue
d\u00e9taill\u00e9e afin de d\u00e9terminer si leur valeur nette comptable est
inf\u00e9rieure \u00e0 leur valeur recouvrable ; cette valeur est d\u00e9finie
comme la plus \u00e9lev\u00e9e de la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de
la vente et de la valeur d'utilit\u00e9.
Pour les actifs corporels, les principaux indices de perte de valeur
revus par le Groupe \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice sont leur \u00e9ventuelle
d\u00e9gradation physique ou sous-utilisation. Pour les actifs incorporels
(hors goodwill), les risques identifi\u00e9s portent essentiellement sur
les co\u00fbts de d\u00e9veloppement et de modifications de syst\u00e8mes
d'information, ainsi que les co\u00fbts de d\u00e9veloppement de nouveaux
produits, dont les crit\u00e8res d'activation (tels que d\u00e9finis par la
norme IAS 38, voir note n\u00b0 3-G3) sont revus \u00e0 chaque cl\u00f4ture.
Dans le cas o\u00f9 la valeur recouvrable des actifs serait inf\u00e9rieure \u00e0
leur valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e
pour la diff\u00e9rence entre ces deux montants. Les pertes de valeur
relatives aux immobilisations corporelles et incorporelles (hors
goodwill) peuvent \u00eatre reprises ult\u00e9rieurement si la valeur
recouvrable redevient plus \u00e9lev\u00e9e que la valeur nette comptable
(dans la limite de la perte de valeur initialement comptabilis\u00e9e).
La valeur recouvrable des actifs est le plus souvent d\u00e9termin\u00e9e
sur la base de la valeur d'utilit\u00e9. Celle-ci correspond \u00e0 la valeur
des avantages \u00e9conomiques futurs attendus de leur utilisation et
de leur cession. Elle est appr\u00e9ci\u00e9e notamment par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0
des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s dans le cadre
des hypoth\u00e8ses \u00e9conomiques et des conditions d'exploitation
pr\u00e9visionnelles retenues par la Direction du Groupe Mersen.
La norme IAS 36 d\u00e9finit le taux d'actualisation \u00e0 utiliser comme
le taux avant imp\u00f4t refl\u00e9tant l'appr\u00e9ciation actuelle de la valeur
temps par march\u00e9 et les risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l'actif. C'est le taux
de rendement que des investisseurs demanderaient s'ils avaient
\u00e0 choisir un placement dont le montant, l'\u00e9ch\u00e9ance et les risques
seraient \u00e9quivalents \u00e0 ceux de l'actif ou de l'Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de
Tr\u00e9sorerie (UGT) consid\u00e9r\u00e9.
Les actifs financiers courants et non courants \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt
amorti sont d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s selon le mod\u00e8le de pertes attendues d\u00e9fini
par IFRS 9 : les d\u00e9pr\u00e9ciations de cr\u00e9ances clients sont ainsi
d\u00e9termin\u00e9es sur la base d'un taux de perte historique, ajust\u00e9
d'\u00e9v\u00e8nements prospectifs qui tiennent compte \u00e0 la fois des risques
de cr\u00e9dit individualis\u00e9s et des perspectives \u00e9conomiques sur le
march\u00e9 consid\u00e9r\u00e9.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355221_add_hierarchy": { "value": "
Les goodwill sont rattach\u00e9s aux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
du Groupe (UGT). Les UGT retenues par le Groupe sont au
nombre de cinq :
\u25a0 Power Transfer Technologies ;
\u25a0 Graphite Specialties ;
\u25a0 Anticorrosion Equipment ;
\u25a0 Solutions for Power Management ;
\u25a0 Electrical Protection & Control.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
230
6
Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l'objet d'un test de
perte de valeur d\u00e8s l'apparition d'indices de perte de valeur et
au moins une fois par an. Les indices de perte de valeur revus
\u00e0 la cl\u00f4ture portent principalement sur la hausse du co\u00fbt moyen
pond\u00e9r\u00e9 du capital, une performance r\u00e9elle de l'UGT \u00e0 laquelle le
goodwill est rattach\u00e9 en-de\u00e7\u00e0 des pr\u00e9visions, ou une mise \u00e0 jour
du business plan montrant des performances futures inf\u00e9rieures
aux derni\u00e8res pr\u00e9visions.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, la m\u00e9thode de test de perte de
valeur des actifs retenue par le Groupe consiste \u00e0 :
\u25a0 \u00e9laborer des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t normatif sur la base
du Plan Strat\u00e9gique de l'UGT consid\u00e9r\u00e9e ;
\u25a0 d\u00e9terminer une valeur d'utilit\u00e9 par une m\u00e9thode comparable
\u00e0 toute valorisation d'entreprise en actualisant les flux de
tr\u00e9sorerie au co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital (Weighted
Averaged Cost of Capital - WACC) du Groupe sans prise en
compte de synergies ou restructurations ;
\u25a0 comparer cette valeur d'utilit\u00e9 \u00e0 la valeur comptable des actifs
pour d\u00e9terminer s'il y a lieu de constater une perte de valeur
ou non.
La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir de projections actualis\u00e9es
de flux de tr\u00e9sorerie futurs d'exploitation sur une dur\u00e9e de 5 ans
et d'une valeur terminale. Le taux d'actualisation retenu pour ces
calculs est le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 apr\u00e8s imp\u00f4ts du capital.
Les pertes de valeur de goodwill constat\u00e9es sont irr\u00e9versibles.
J - Perte de valeur des actifs corporels
et incorporels (hors goodwill)
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36 \u2013 D\u00e9pr\u00e9ciation d'actifs, lorsque
des \u00e9v\u00e9nements ou modifications d'environnement de march\u00e9
indiquent un risque de perte de valeur, les immobilisations
incorporelles et corporelles du Groupe font l'objet d'une revue
d\u00e9taill\u00e9e afin de d\u00e9terminer si leur valeur nette comptable est
inf\u00e9rieure \u00e0 leur valeur recouvrable ; cette valeur est d\u00e9finie
comme la plus \u00e9lev\u00e9e de la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de
la vente et de la valeur d'utilit\u00e9.
Pour les actifs corporels, les principaux indices de perte de valeur
revus par le Groupe \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice sont leur \u00e9ventuelle
d\u00e9gradation physique ou sous-utilisation. Pour les actifs incorporels
(hors goodwill), les risques identifi\u00e9s portent essentiellement sur
les co\u00fbts de d\u00e9veloppement et de modifications de syst\u00e8mes
d'information, ainsi que les co\u00fbts de d\u00e9veloppement de nouveaux
produits, dont les crit\u00e8res d'activation (tels que d\u00e9finis par la
norme IAS 38, voir note n\u00b0 3-G3) sont revus \u00e0 chaque cl\u00f4ture.
Dans le cas o\u00f9 la valeur recouvrable des actifs serait inf\u00e9rieure \u00e0
leur valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e
pour la diff\u00e9rence entre ces deux montants. Les pertes de valeur
relatives aux immobilisations corporelles et incorporelles (hors
goodwill) peuvent \u00eatre reprises ult\u00e9rieurement si la valeur
recouvrable redevient plus \u00e9lev\u00e9e que la valeur nette comptable
(dans la limite de la perte de valeur initialement comptabilis\u00e9e).
La valeur recouvrable des actifs est le plus souvent d\u00e9termin\u00e9e
sur la base de la valeur d'utilit\u00e9. Celle-ci correspond \u00e0 la valeur
des avantages \u00e9conomiques futurs attendus de leur utilisation et
de leur cession. Elle est appr\u00e9ci\u00e9e notamment par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0
des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s dans le cadre
des hypoth\u00e8ses \u00e9conomiques et des conditions d'exploitation
pr\u00e9visionnelles retenues par la Direction du Groupe Mersen.
La norme IAS 36 d\u00e9finit le taux d'actualisation \u00e0 utiliser comme
le taux avant imp\u00f4t refl\u00e9tant l'appr\u00e9ciation actuelle de la valeur
temps par march\u00e9 et les risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l'actif. C'est le taux
de rendement que des investisseurs demanderaient s'ils avaient
\u00e0 choisir un placement dont le montant, l'\u00e9ch\u00e9ance et les risques
seraient \u00e9quivalents \u00e0 ceux de l'actif ou de l'Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de
Tr\u00e9sorerie (UGT) consid\u00e9r\u00e9.
Note n\u00b0 6
Goodwill
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Valeur nette comptable d\u00e9but de p\u00e9riode
257,7
262,0
Acquisitions
31,5
D\u00e9pr\u00e9ciation
Reclassement en actifs d\u00e9tenus en vue de la vente
\u00c9carts de conversion
8,9
(4,3)
Valeur nette comptable fin de p\u00e9riode
298,1
257,7
Valeur brute fin de p\u00e9riode
336,5
296,1
Cumul pertes de valeur fin de p\u00e9riode
(38,4)
(38,4)
Le d\u00e9tail par unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est donn\u00e9 dans le tableau ci-dessous :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2023
Mouvements 2024
31 d\u00e9c. 2024
Valeur nette
conversion Acquisitions
\u00c9cart de
Autres
Valeur nette
Anticorrosion Equipment
26,9
2,0
28,8
Graphite Specialties
96,5
2,6
31,4
130,5
Power Transfer Technologies
12,2
(0,1)
12,0
Electrical Protection & Control
77,6
4,3
81,9
Solutions for Power Management
44,6
0,2
0,1
44,8
TOTAL
257,7
8,9
31,5
298,1
L'augmentation des goodwill au cours de l'exercice se rapporte pour 31,5 millions d'euros aux acquisitions de GMI (Graphite Machining
Inc.), Bar-Lo Carbon Products, Inc. et KTK Thermal Technologies intervenues au cours du deuxi\u00e8me semestre 2024 (voir note n\u00b0 5).
Note n\u00b0 7
Test de d\u00e9pr\u00e9ciation des actifs
Certaines activit\u00e9s du Groupe, principalement dans le p\u00f4le
Advanced Materials, requi\u00e8rent des actifs corporels importants
notamment pour anticiper la demande sur des march\u00e9s avec
des perspectives de croissance \u00e9lev\u00e9es. Ces actifs engendrent
des charges fixes importantes dans les co\u00fbts de production.
Ils peuvent par ailleurs n\u00e9cessiter des d\u00e9lais de r\u00e9ception et
de mise en production parfois longs. Durant cette p\u00e9riode, un
retournement de conjoncture est possible.
Le Groupe peut \u00eatre confront\u00e9 \u00e0 des risques de surestimation
de la croissance sur certains march\u00e9s et/ou de retournement de
conjoncture qui conduiraient \u00e0 un taux d'utilisation insuffisant des
\u00e9quipements pour les activit\u00e9s concern\u00e9es et d\u00e9graderaient la
marge op\u00e9rationnelle. Une d\u00e9gradation durable de cette marge
op\u00e9rationnelle aurait des effets n\u00e9gatifs sur les tests de perte de
valeur des actifs.
Des tests de perte de valeur pour chacune des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices
de tr\u00e9sorerie ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s \u00e0 l'occasion de la cl\u00f4ture de
l'exercice 2024.
En application de la norme IAS 36, les tests ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s sur
la base de la valeur d'utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e en appliquant la m\u00e9thode
des flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s. Les business plans \u00e9tablis pour
chaque UGT s'appuient sur des hypoth\u00e8ses d'inflation par r\u00e9gion,
de cours des mati\u00e8res premi\u00e8res, et de croissance des march\u00e9s
sur lesquels op\u00e8re le Groupe. Ils sont valid\u00e9s chaque ann\u00e9e par le
Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif et par le Conseil d'Administration. Les hypoth\u00e8ses
d'\u00e9laboration des business plans font pour chaque UGT l'objet
d'un suivi a posteriori \u00e0 travers la comparaison de la performance
r\u00e9elle et budg\u00e9t\u00e9e que le Groupe m\u00e8ne dans le cadre de son
reporting mensuel. L'analyse des \u00e9carts aboutit le cas \u00e9ch\u00e9ant
\u00e0 une r\u00e9vision du business plan chaque ann\u00e9e. L'historique des
r\u00e9sultats de chaque UGT au cours des cinq derni\u00e8res ann\u00e9es
montre des performances r\u00e9elles coh\u00e9rentes avec les pr\u00e9visions,
\u00e0 l'exception de l'ann\u00e9e 2020 en raison de la crise sanitaire.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
242
6
Pour la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 fin 2024, les
principales hypoth\u00e8ses retenues dans les business plans sont
les suivantes :
\u25a0 Les flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 5 ans, bas\u00e9s sur le budget de l'ann\u00e9e
2025 et des projections pour les 4 exercices suivants, valid\u00e9s
par le Conseil d'Administration.
\u25a0 Le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital utilis\u00e9 pour actualiser les
flux de tr\u00e9sorerie futurs prend en compte le calcul du b\u00eata
du Groupe par les analystes et celui du taux sans risque des
obligations OAT 10 ans. Compte tenu de ces param\u00e8tres, d'une
prime de risque de march\u00e9, d'une prime de taille, le co\u00fbt moyen
du capital apr\u00e8s imp\u00f4ts utilis\u00e9 comme taux pour actualiser les
flux futurs a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 8,8 %, inchang\u00e9 par rapport \u00e0 fin 2023.
Les risques \u00e9tant refl\u00e9t\u00e9s dans les flux de tr\u00e9sorerie de chaque
activit\u00e9, un taux d'actualisation unique a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9 pour
l'ensemble des UGT. Il n'existe par ailleurs pas d'\u00e9l\u00e9ments
significatifs permettant de diff\u00e9rencier un taux d'actualisation
par UGT.
\u25a0 Le taux de croissance \u00e0 l'infini est de 2,5 % pour l'UGT
Anticorrosion Equipment, de 3,5 % pour l'UGT Graphite
Specialties, et de 2 % pour les UGT Power Transfer
Technologies, Electrical Protection and Control, et Solutions
for Power Management. Les taux de croissance appliqu\u00e9s aux
UGT refl\u00e8tent l'\u00e9volution attendue des activit\u00e9s de ces UGT
sur leurs march\u00e9s.
\u25a0 Le taux d'imp\u00f4t normatif de 25 %.
Analyse de sensibilit\u00e9
La sensibilit\u00e9 de la valeur recouvrable de chaque UGT a \u00e9t\u00e9
test\u00e9e en faisant varier de la fa\u00e7on suivante les trois hypoth\u00e8ses
principales des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation :
\u25a0 augmentation du taux d'actualisation de 1 point
\u25a0 baisse du taux de croissance \u00e0 l'infini de 1 point
\u25a0 baisse de la rentabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle en ann\u00e9e terminale de
1 point
Les tests de sensibilit\u00e9 n'ont fait ressortir aucun risque sur les
UGT du Groupe.
A la cl\u00f4ture de l'exercice, le taux d'actualisation qui permet
d'\u00e9galiser la valeur recouvrable et la valeur comptable des UGT
est de :
\u25a0 18,2 % pour l'UGT Power Transfer Technologies ;
\u25a0 11,3 % pour l'UGT Solutions for Power Management ;
\u25a0 16,5 % pour l'UGT Electrical Protection & Control ;
\u25a0 10,1 % pour l'UGT Graphite Specialties ;
\u25a0 10,9 % pour l'UGT Anticorrosion Equipment.
Les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation seront de nouveau effectu\u00e9s pour la
cl\u00f4ture 2025.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355220": { "value": "
Les goodwill sont rattach\u00e9s aux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
du Groupe (UGT). Les UGT retenues par le Groupe sont au
nombre de cinq :
\u25a0 Power Transfer Technologies ;
\u25a0 Graphite Specialties ;
\u25a0 Anticorrosion Equipment ;
\u25a0 Solutions for Power Management ;
\u25a0 Electrical Protection & Control.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
230
6
Les goodwill ne sont pas amortis. Ils font l'objet d'un test de
perte de valeur d\u00e8s l'apparition d'indices de perte de valeur et
au moins une fois par an. Les indices de perte de valeur revus
\u00e0 la cl\u00f4ture portent principalement sur la hausse du co\u00fbt moyen
pond\u00e9r\u00e9 du capital, une performance r\u00e9elle de l'UGT \u00e0 laquelle le
goodwill est rattach\u00e9 en-de\u00e7\u00e0 des pr\u00e9visions, ou une mise \u00e0 jour
du business plan montrant des performances futures inf\u00e9rieures
aux derni\u00e8res pr\u00e9visions.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, la m\u00e9thode de test de perte de
valeur des actifs retenue par le Groupe consiste \u00e0 :
\u25a0 \u00e9laborer des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t normatif sur la base
du Plan Strat\u00e9gique de l'UGT consid\u00e9r\u00e9e ;
\u25a0 d\u00e9terminer une valeur d'utilit\u00e9 par une m\u00e9thode comparable
\u00e0 toute valorisation d'entreprise en actualisant les flux de
tr\u00e9sorerie au co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital (Weighted
Averaged Cost of Capital - WACC) du Groupe sans prise en
compte de synergies ou restructurations ;
\u25a0 comparer cette valeur d'utilit\u00e9 \u00e0 la valeur comptable des actifs
pour d\u00e9terminer s'il y a lieu de constater une perte de valeur
ou non.
La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir de projections actualis\u00e9es
de flux de tr\u00e9sorerie futurs d'exploitation sur une dur\u00e9e de 5 ans
et d'une valeur terminale. Le taux d'actualisation retenu pour ces
calculs est le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 apr\u00e8s imp\u00f4ts du capital.
Les pertes de valeur de goodwill constat\u00e9es sont irr\u00e9versibles.
J - Perte de valeur des actifs corporels
et incorporels (hors goodwill)
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36 \u2013 D\u00e9pr\u00e9ciation d'actifs, lorsque
des \u00e9v\u00e9nements ou modifications d'environnement de march\u00e9
indiquent un risque de perte de valeur, les immobilisations
incorporelles et corporelles du Groupe font l'objet d'une revue
d\u00e9taill\u00e9e afin de d\u00e9terminer si leur valeur nette comptable est
inf\u00e9rieure \u00e0 leur valeur recouvrable ; cette valeur est d\u00e9finie
comme la plus \u00e9lev\u00e9e de la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de
la vente et de la valeur d'utilit\u00e9.
Pour les actifs corporels, les principaux indices de perte de valeur
revus par le Groupe \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice sont leur \u00e9ventuelle
d\u00e9gradation physique ou sous-utilisation. Pour les actifs incorporels
(hors goodwill), les risques identifi\u00e9s portent essentiellement sur
les co\u00fbts de d\u00e9veloppement et de modifications de syst\u00e8mes
d'information, ainsi que les co\u00fbts de d\u00e9veloppement de nouveaux
produits, dont les crit\u00e8res d'activation (tels que d\u00e9finis par la
norme IAS 38, voir note n\u00b0 3-G3) sont revus \u00e0 chaque cl\u00f4ture.
Dans le cas o\u00f9 la valeur recouvrable des actifs serait inf\u00e9rieure \u00e0
leur valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e
pour la diff\u00e9rence entre ces deux montants. Les pertes de valeur
relatives aux immobilisations corporelles et incorporelles (hors
goodwill) peuvent \u00eatre reprises ult\u00e9rieurement si la valeur
recouvrable redevient plus \u00e9lev\u00e9e que la valeur nette comptable
(dans la limite de la perte de valeur initialement comptabilis\u00e9e).
La valeur recouvrable des actifs est le plus souvent d\u00e9termin\u00e9e
sur la base de la valeur d'utilit\u00e9. Celle-ci correspond \u00e0 la valeur
des avantages \u00e9conomiques futurs attendus de leur utilisation et
de leur cession. Elle est appr\u00e9ci\u00e9e notamment par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0
des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s dans le cadre
des hypoth\u00e8ses \u00e9conomiques et des conditions d'exploitation
pr\u00e9visionnelles retenues par la Direction du Groupe Mersen.
La norme IAS 36 d\u00e9finit le taux d'actualisation \u00e0 utiliser comme
le taux avant imp\u00f4t refl\u00e9tant l'appr\u00e9ciation actuelle de la valeur
temps par march\u00e9 et les risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l'actif. C'est le taux
de rendement que des investisseurs demanderaient s'ils avaient
\u00e0 choisir un placement dont le montant, l'\u00e9ch\u00e9ance et les risques
seraient \u00e9quivalents \u00e0 ceux de l'actif ou de l'Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de
Tr\u00e9sorerie (UGT) consid\u00e9r\u00e9.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355224_add_hierarchy": { "value": "
G2 - Brevets et licences
Les brevets et licences sont amortis selon le mode lin\u00e9aire sur la
p\u00e9riode de protection juridique.
Les logiciels informatiques sont amortis selon le mode lin\u00e9aire
sur leur dur\u00e9e d'utilisation.
G3 - Frais de d\u00e9veloppement
Selon la norme IAS 38 \u2013 Immobilisations incorporelles, les frais
de d\u00e9veloppement sont immobilis\u00e9s d\u00e8s que sont d\u00e9montr\u00e9s :
\u25a0 l'intention et la capacit\u00e9 financi\u00e8re et technique de mener le
projet de d\u00e9veloppement \u00e0 son terme ;
\u25a0 la probabilit\u00e9 que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables
aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement b\u00e9n\u00e9ficieront \u00e0 l'entreprise ;
\u25a0 que le co\u00fbt de cet actif peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable ; et
\u25a0 la fa\u00e7on dont l'immobilisation incorporelle g\u00e9n\u00e8rera des
avantages \u00e9conomiques futurs probables.
Les frais de d\u00e9veloppement ne r\u00e9pondant pas aux crit\u00e8res
ci-dessus sont enregistr\u00e9s en charges de l'exercice au cours
duquel ils sont encourus. Les frais de d\u00e9veloppement (incluant
les d\u00e9veloppements informatiques) qui remplissent les crit\u00e8res
ci-dessus sont inscrits \u00e0 l'actif du bilan. Ils sont amortis selon le
mode lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d'utilit\u00e9. Les d\u00e9penses engag\u00e9es
ult\u00e9rieurement \u00e0 la mise en service pour augmenter les avantages
\u00e9conomiques aff\u00e9rents \u00e0 une immobilisation incorporelle d\u00e9j\u00e0
comptabilis\u00e9e sont \u00e9galement activ\u00e9es. Les co\u00fbts encourus
pour acc\u00e9der \u00e0 des fonctionnalit\u00e9s logicielles h\u00e9berg\u00e9es sur
l'infrastructure d'un prestataire sont trait\u00e9s comme un contrat de
service ou une immobilisation incorporelle selon la nature des
droits qu'ils conf\u00e8rent.
G4 - Immobilisations incorporelles acquises dans le
cadre d'un regroupement d'entreprises
Les immobilisations incorporelles incluent \u00e9galement la
technologie, les marques et les relations clients valoris\u00e9es lors
de l'acquisition de soci\u00e9t\u00e9s en application de la norme IFRS 3 \u2013
Regroupements d'entreprises.
L'amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode
lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d'utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations
incorporelles, autres que les goodwill, d\u00e8s qu'elles sont pr\u00eates
\u00e0 \u00eatre mises en service. Les dur\u00e9es d'utilit\u00e9 estim\u00e9es pour la
p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative ont \u00e9t\u00e9 les suivantes
sur les acquisitions r\u00e9alis\u00e9es :
\u25a0 marques dont la dur\u00e9e d'utilit\u00e9 est finie
jusqu'\u00e0 30 ans
\u25a0 brevets et technologies
jusqu'\u00e0 30 ans
\u25a0 relations clients
jusqu'\u00e0 30 ans
Pour \u00e9tablir si la dur\u00e9e de vie d'un actif incorporel est finie ou
ind\u00e9finie, le Groupe \u00e9tudie les facteurs externes et internes li\u00e9s
\u00e0 l'actif selon les crit\u00e8res de la norme.
Note n\u00b0 8
Immobilisations corporelles et incorporelles
En millions d'euros
Immobi-
lisations
incorporelles Terrains
Constructions
Mat\u00e9riel,
installations
techniques
et autres
immobili-
sations
Immobilisa-
tions
en cours d'utilisation corporelles
Droit bilisations
Total Immo-
TOTAL
Valeur nette comptable au 1er janvier 2023
42,7
29,0
100,3
241,8
77,3
53,5
501,9
544,6
Acquisitions d'immobilisations
10,3
0,3
1,7
33,6
147,9
10,6
194,1
204,5
Mises hors service, sorties et d\u00e9pr\u00e9ciations
(0,0)
0,0
(0,7)
(2,8)
(0,0)
(0,0)
(3,4)
(3,4)
Amortissements
(5,2)
(0,0)
(6,4)
(41,6)
(12,2)
(60,2)
(65,4)
\u00c9carts de conversion
(0,3)
(0,3)
(3,5)
(6,9)
(3,3)
(1,4)
(15,3)
(15,6)
Actifs d\u00e9tenus en vue de la vente
(0,5)
(1,6)
(2,2)
(2,2)
Autres mouvements (dont mises en services)
3,2
0,1
13,8
56,2
(72,6)
(0,0)
(2,5)
0,7
Valeur nette comptable au 31 d\u00e9cembre 2023
50,7
28,6
103,6
280,5
149,2
50,6
612,4
663,2
Valeur brute au 31 d\u00e9cembre 2023
133,1
29,5
202,2
835,9
149,2
87,8
1 304,7
1 437,8
Cumul des amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
au 31 d\u00e9cembre 2023
(82,4)
(0,9)
(98,7)
(555,4)
0,0
(37,3)
(692,3)
(774,7)
Valeur nette comptable au 1er janvier 2024
50,7
28,6
103,6
280,5
149,2
50,6
612,4
663,2
Acquisitions d'immobilisations
12,4
6,6
22,8
21,5
159,9
18,7
229,4
241,8
Mises hors service, sorties et d\u00e9pr\u00e9ciations
(0,7)
0,0
(0,3)
(2,9)
0,0
(1,8)
(5,0)
(5,7)
Amortissements
(6,5)
(0,1)
(7,8)
(47,6)
0,0
(12,5)
(67,9)
(74,5)
\u00c9carts de conversion
0,7
0,8
4,8
12,3
6,9
0,7
25,5
26,2
Variation de p\u00e9rim\u00e8tre
7,9
0,9
4,9
6,4
0,0
4,1
16,3
24,2
Autres mouvements (dont mises en services)
1,7
3,2
24,8
57,6
(87,3)
(1,7)
0,1
Valeur nette comptable au 31 d\u00e9cembre 2024
66,2
40,0
152,8
327,8
228,7
59,7
809,0
875,2
Valeur brute au 31 d\u00e9cembre 2024
155,6
41,7
261,9
925,2
228,7
107,7
1 565,3
1 720,9
Cumul des amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
au 31 d\u00e9cembre 2024
(89,3)
(1,7)
(109,1)
(597,5)
0,0
(48,0)
(756,4)
(845,7)
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
243
Les principaux contributeurs aux variations du poste
d'immobilisations en cours sont les entit\u00e9s Mersen France
Gennevilliers SAS, Mersen Scotland Holytown Ltd. et Mersen
USA GSTN Corp., au sein de l'UGT Graphite Specialties.
Les d\u00e9penses de recherche sont comptabilis\u00e9es en charges
lorsqu'elles sont encourues. Concernant les frais de
d\u00e9veloppement, une immobilisation incorporelle r\u00e9sultant du
d\u00e9veloppement (ou de la phase de d\u00e9veloppement d'un projet
interne) est comptabilis\u00e9e si, et seulement si, le Groupe peut
d\u00e9montrer que ces d\u00e9veloppements remplissent les crit\u00e8res de
la norme (cf. note n\u00b0 3-G3).
Les frais de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s par le Groupe au
cours de l'exercice concernent essentiellement le plan de
digitalisation et de modernisation des syst\u00e8mes d'information
pour 5,9 millions d'euros (contre 6,5 millions d'euros au cours de
l'exercice pr\u00e9c\u00e9dent), ainsi que les co\u00fbts capitalis\u00e9s au titre des
d\u00e9veloppements de substrats p-SiC dans le cadre du partenariat
sign\u00e9 avec Soitec (4,0 millions d'euros).
La ligne \u00ab variation de p\u00e9rim\u00e8tre \u00bb se rapporte essentiellement
aux acquisitions de GMI (Graphite Machining Inc.), Bar-Lo Carbon
Products, Inc. et KTK Thermal Technologies intervenues au cours
du deuxi\u00e8me semestre 2024. Le Groupe a notamment reconnu
7,9 millions d'euros en immobilisations incorporelles au titre de
l'\u00e9valuation provisoire du portefeuille de clients de GMI.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355223": { "value": "
G2 - Brevets et licences
Les brevets et licences sont amortis selon le mode lin\u00e9aire sur la
p\u00e9riode de protection juridique.
Les logiciels informatiques sont amortis selon le mode lin\u00e9aire
sur leur dur\u00e9e d'utilisation.
G3 - Frais de d\u00e9veloppement
Selon la norme IAS 38 \u2013 Immobilisations incorporelles, les frais
de d\u00e9veloppement sont immobilis\u00e9s d\u00e8s que sont d\u00e9montr\u00e9s :
\u25a0 l'intention et la capacit\u00e9 financi\u00e8re et technique de mener le
projet de d\u00e9veloppement \u00e0 son terme ;
\u25a0 la probabilit\u00e9 que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables
aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement b\u00e9n\u00e9ficieront \u00e0 l'entreprise ;
\u25a0 que le co\u00fbt de cet actif peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable ; et
\u25a0 la fa\u00e7on dont l'immobilisation incorporelle g\u00e9n\u00e8rera des
avantages \u00e9conomiques futurs probables.
Les frais de d\u00e9veloppement ne r\u00e9pondant pas aux crit\u00e8res
ci-dessus sont enregistr\u00e9s en charges de l'exercice au cours
duquel ils sont encourus. Les frais de d\u00e9veloppement (incluant
les d\u00e9veloppements informatiques) qui remplissent les crit\u00e8res
ci-dessus sont inscrits \u00e0 l'actif du bilan. Ils sont amortis selon le
mode lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d'utilit\u00e9. Les d\u00e9penses engag\u00e9es
ult\u00e9rieurement \u00e0 la mise en service pour augmenter les avantages
\u00e9conomiques aff\u00e9rents \u00e0 une immobilisation incorporelle d\u00e9j\u00e0
comptabilis\u00e9e sont \u00e9galement activ\u00e9es. Les co\u00fbts encourus
pour acc\u00e9der \u00e0 des fonctionnalit\u00e9s logicielles h\u00e9berg\u00e9es sur
l'infrastructure d'un prestataire sont trait\u00e9s comme un contrat de
service ou une immobilisation incorporelle selon la nature des
droits qu'ils conf\u00e8rent.
G4 - Immobilisations incorporelles acquises dans le
cadre d'un regroupement d'entreprises
Les immobilisations incorporelles incluent \u00e9galement la
technologie, les marques et les relations clients valoris\u00e9es lors
de l'acquisition de soci\u00e9t\u00e9s en application de la norme IFRS 3 \u2013
Regroupements d'entreprises.
L'amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode
lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d'utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations
incorporelles, autres que les goodwill, d\u00e8s qu'elles sont pr\u00eates
\u00e0 \u00eatre mises en service. Les dur\u00e9es d'utilit\u00e9 estim\u00e9es pour la
p\u00e9riode en cours et la p\u00e9riode comparative ont \u00e9t\u00e9 les suivantes
sur les acquisitions r\u00e9alis\u00e9es :
\u25a0 marques dont la dur\u00e9e d'utilit\u00e9 est finie
jusqu'\u00e0 30 ans
\u25a0 brevets et technologies
jusqu'\u00e0 30 ans
\u25a0 relations clients
jusqu'\u00e0 30 ans
Pour \u00e9tablir si la dur\u00e9e de vie d'un actif incorporel est finie ou
ind\u00e9finie, le Groupe \u00e9tudie les facteurs externes et internes li\u00e9s
\u00e0 l'actif selon les crit\u00e8res de la norme.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355226_add_hierarchy": { "value": "
G3 - Frais de d\u00e9veloppement
Selon la norme IAS 38 \u2013 Immobilisations incorporelles, les frais
de d\u00e9veloppement sont immobilis\u00e9s d\u00e8s que sont d\u00e9montr\u00e9s :
\u25a0 l'intention et la capacit\u00e9 financi\u00e8re et technique de mener le
projet de d\u00e9veloppement \u00e0 son terme ;
\u25a0 la probabilit\u00e9 que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables
aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement b\u00e9n\u00e9ficieront \u00e0 l'entreprise ;
\u25a0 que le co\u00fbt de cet actif peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable ; et
\u25a0 la fa\u00e7on dont l'immobilisation incorporelle g\u00e9n\u00e8rera des
avantages \u00e9conomiques futurs probables.
Les frais de d\u00e9veloppement ne r\u00e9pondant pas aux crit\u00e8res
ci-dessus sont enregistr\u00e9s en charges de l'exercice au cours
duquel ils sont encourus. Les frais de d\u00e9veloppement (incluant
les d\u00e9veloppements informatiques) qui remplissent les crit\u00e8res
ci-dessus sont inscrits \u00e0 l'actif du bilan. Ils sont amortis selon le
mode lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d'utilit\u00e9. Les d\u00e9penses engag\u00e9es
ult\u00e9rieurement \u00e0 la mise en service pour augmenter les avantages
\u00e9conomiques aff\u00e9rents \u00e0 une immobilisation incorporelle d\u00e9j\u00e0
comptabilis\u00e9e sont \u00e9galement activ\u00e9es. Les co\u00fbts encourus
pour acc\u00e9der \u00e0 des fonctionnalit\u00e9s logicielles h\u00e9berg\u00e9es sur
l'infrastructure d'un prestataire sont trait\u00e9s comme un contrat de
service ou une immobilisation incorporelle selon la nature des
droits qu'ils conf\u00e8rent.
Les d\u00e9penses de recherche sont comptabilis\u00e9es en charges
lorsqu'elles sont encourues. Concernant les frais de
d\u00e9veloppement, une immobilisation incorporelle r\u00e9sultant du
d\u00e9veloppement (ou de la phase de d\u00e9veloppement d'un projet
interne) est comptabilis\u00e9e si, et seulement si, le Groupe peut
d\u00e9montrer que ces d\u00e9veloppements remplissent les crit\u00e8res de
la norme (cf. note n\u00b0 3-G3).
Les frais de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s par le Groupe au
cours de l'exercice concernent essentiellement le plan de
digitalisation et de modernisation des syst\u00e8mes d'information
pour 5,9 millions d'euros (contre 6,5 millions d'euros au cours de
l'exercice pr\u00e9c\u00e9dent), ainsi que les co\u00fbts capitalis\u00e9s au titre des
d\u00e9veloppements de substrats p-SiC dans le cadre du partenariat
sign\u00e9 avec Soitec (4,0 millions d'euros).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355225": { "value": "
G3 - Frais de d\u00e9veloppement
Selon la norme IAS 38 \u2013 Immobilisations incorporelles, les frais
de d\u00e9veloppement sont immobilis\u00e9s d\u00e8s que sont d\u00e9montr\u00e9s :
\u25a0 l'intention et la capacit\u00e9 financi\u00e8re et technique de mener le
projet de d\u00e9veloppement \u00e0 son terme ;
\u25a0 la probabilit\u00e9 que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables
aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement b\u00e9n\u00e9ficieront \u00e0 l'entreprise ;
\u25a0 que le co\u00fbt de cet actif peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable ; et
\u25a0 la fa\u00e7on dont l'immobilisation incorporelle g\u00e9n\u00e8rera des
avantages \u00e9conomiques futurs probables.
Les frais de d\u00e9veloppement ne r\u00e9pondant pas aux crit\u00e8res
ci-dessus sont enregistr\u00e9s en charges de l'exercice au cours
duquel ils sont encourus. Les frais de d\u00e9veloppement (incluant
les d\u00e9veloppements informatiques) qui remplissent les crit\u00e8res
ci-dessus sont inscrits \u00e0 l'actif du bilan. Ils sont amortis selon le
mode lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d'utilit\u00e9. Les d\u00e9penses engag\u00e9es
ult\u00e9rieurement \u00e0 la mise en service pour augmenter les avantages
\u00e9conomiques aff\u00e9rents \u00e0 une immobilisation incorporelle d\u00e9j\u00e0
comptabilis\u00e9e sont \u00e9galement activ\u00e9es. Les co\u00fbts encourus
pour acc\u00e9der \u00e0 des fonctionnalit\u00e9s logicielles h\u00e9berg\u00e9es sur
l'infrastructure d'un prestataire sont trait\u00e9s comme un contrat de
service ou une immobilisation incorporelle selon la nature des
droits qu'ils conf\u00e8rent.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355228_add_hierarchy": { "value": "
H - Immobilisations corporelles
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 16 \u2013 Immobilisations corporelles,
seuls les \u00e9l\u00e9ments dont le co\u00fbt peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9 de fa\u00e7on
fiable et pour lesquels il est probable que des avantages
\u00e9conomiques futurs b\u00e9n\u00e9ficieront au Groupe, sont comptabilis\u00e9s
en immobilisations corporelles.
Les immobilisations corporelles sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt
historique d'acquisition diminu\u00e9 des amortissements cumul\u00e9s et
des pertes de valeurs constat\u00e9es, \u00e0 l'exception des terrains qui
ont fait l'objet d'une r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la date de transition aux IFRS.
Les co\u00fbts d'emprunts directement attribuables \u00e0 l'acquisition,
la construction et la production d'actifs qualifi\u00e9s sont incorpor\u00e9s
dans le co\u00fbt de cet actif.
Les amortissements sont calcul\u00e9s en fonction des rythmes de
consommation des avantages \u00e9conomiques attendus par \u00e9l\u00e9ment
d'actif sur la base du co\u00fbt d'acquisition, sous d\u00e9duction le cas
\u00e9ch\u00e9ant d'une valeur r\u00e9siduelle.
Les diff\u00e9rentes composantes d'une immobilisation corporelle sont
comptabilis\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment lorsque leur dur\u00e9e d'utilit\u00e9 et donc
leur dur\u00e9e d'amortissement sont significativement diff\u00e9rentes.
\u00c0 ce titre, le mode d'amortissement utilis\u00e9 par le Groupe est le
mode lin\u00e9aire, en fonction de la dur\u00e9e d'utilisation pr\u00e9vue du bien.
Les dur\u00e9es retenues sont :
\u25a0 constructions : 20 \u00e0 50 ans ;
\u25a0 agencements et installations : 10 \u00e0 15 ans ;
\u25a0 mat\u00e9riels et outillages : 3 \u00e0 10 ans ;
\u25a0 mat\u00e9riels de transport : 3 \u00e0 5 ans.
Ces dur\u00e9es d'amortissement, ainsi que les valeurs r\u00e9siduelles,
sont revues et sont modifi\u00e9es \u00e0 chaque fin de p\u00e9riode annuelle ;
ces changements sont appliqu\u00e9s de fa\u00e7on prospective.
Les subventions d'investissement sont constat\u00e9es \u00e0 l'origine en
diminution de la valeur brute de l'immobilisation.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
231
Note n\u00b0 8
Immobilisations corporelles et incorporelles
En millions d'euros
Immobi-
lisations
incorporelles Terrains
Constructions
Mat\u00e9riel,
installations
techniques
et autres
immobili-
sations
Immobilisa-
tions
en cours d'utilisation corporelles
Droit bilisations
Total Immo-
TOTAL
Valeur nette comptable au 1er janvier 2023
42,7
29,0
100,3
241,8
77,3
53,5
501,9
544,6
Acquisitions d'immobilisations
10,3
0,3
1,7
33,6
147,9
10,6
194,1
204,5
Mises hors service, sorties et d\u00e9pr\u00e9ciations
(0,0)
0,0
(0,7)
(2,8)
(0,0)
(0,0)
(3,4)
(3,4)
Amortissements
(5,2)
(0,0)
(6,4)
(41,6)
(12,2)
(60,2)
(65,4)
\u00c9carts de conversion
(0,3)
(0,3)
(3,5)
(6,9)
(3,3)
(1,4)
(15,3)
(15,6)
Actifs d\u00e9tenus en vue de la vente
(0,5)
(1,6)
(2,2)
(2,2)
Autres mouvements (dont mises en services)
3,2
0,1
13,8
56,2
(72,6)
(0,0)
(2,5)
0,7
Valeur nette comptable au 31 d\u00e9cembre 2023
50,7
28,6
103,6
280,5
149,2
50,6
612,4
663,2
Valeur brute au 31 d\u00e9cembre 2023
133,1
29,5
202,2
835,9
149,2
87,8
1 304,7
1 437,8
Cumul des amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
au 31 d\u00e9cembre 2023
(82,4)
(0,9)
(98,7)
(555,4)
0,0
(37,3)
(692,3)
(774,7)
Valeur nette comptable au 1er janvier 2024
50,7
28,6
103,6
280,5
149,2
50,6
612,4
663,2
Acquisitions d'immobilisations
12,4
6,6
22,8
21,5
159,9
18,7
229,4
241,8
Mises hors service, sorties et d\u00e9pr\u00e9ciations
(0,7)
0,0
(0,3)
(2,9)
0,0
(1,8)
(5,0)
(5,7)
Amortissements
(6,5)
(0,1)
(7,8)
(47,6)
0,0
(12,5)
(67,9)
(74,5)
\u00c9carts de conversion
0,7
0,8
4,8
12,3
6,9
0,7
25,5
26,2
Variation de p\u00e9rim\u00e8tre
7,9
0,9
4,9
6,4
0,0
4,1
16,3
24,2
Autres mouvements (dont mises en services)
1,7
3,2
24,8
57,6
(87,3)
(1,7)
0,1
Valeur nette comptable au 31 d\u00e9cembre 2024
66,2
40,0
152,8
327,8
228,7
59,7
809,0
875,2
Valeur brute au 31 d\u00e9cembre 2024
155,6
41,7
261,9
925,2
228,7
107,7
1 565,3
1 720,9
Cumul des amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
au 31 d\u00e9cembre 2024
(89,3)
(1,7)
(109,1)
(597,5)
0,0
(48,0)
(756,4)
(845,7)
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
243
Les principaux contributeurs aux variations du poste
d'immobilisations en cours sont les entit\u00e9s Mersen France
Gennevilliers SAS, Mersen Scotland Holytown Ltd. et Mersen
USA GSTN Corp., au sein de l'UGT Graphite Specialties.
Les d\u00e9penses de recherche sont comptabilis\u00e9es en charges
lorsqu'elles sont encourues. Concernant les frais de
d\u00e9veloppement, une immobilisation incorporelle r\u00e9sultant du
d\u00e9veloppement (ou de la phase de d\u00e9veloppement d'un projet
interne) est comptabilis\u00e9e si, et seulement si, le Groupe peut
d\u00e9montrer que ces d\u00e9veloppements remplissent les crit\u00e8res de
la norme (cf. note n\u00b0 3-G3).
Les frais de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s par le Groupe au
cours de l'exercice concernent essentiellement le plan de
digitalisation et de modernisation des syst\u00e8mes d'information
pour 5,9 millions d'euros (contre 6,5 millions d'euros au cours de
l'exercice pr\u00e9c\u00e9dent), ainsi que les co\u00fbts capitalis\u00e9s au titre des
d\u00e9veloppements de substrats p-SiC dans le cadre du partenariat
sign\u00e9 avec Soitec (4,0 millions d'euros).
La ligne \u00ab variation de p\u00e9rim\u00e8tre \u00bb se rapporte essentiellement
aux acquisitions de GMI (Graphite Machining Inc.), Bar-Lo Carbon
Products, Inc. et KTK Thermal Technologies intervenues au cours
du deuxi\u00e8me semestre 2024. Le Groupe a notamment reconnu
7,9 millions d'euros en immobilisations incorporelles au titre de
l'\u00e9valuation provisoire du portefeuille de clients de GMI.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355227": { "value": "
H - Immobilisations corporelles
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 16 \u2013 Immobilisations corporelles,
seuls les \u00e9l\u00e9ments dont le co\u00fbt peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9 de fa\u00e7on
fiable et pour lesquels il est probable que des avantages
\u00e9conomiques futurs b\u00e9n\u00e9ficieront au Groupe, sont comptabilis\u00e9s
en immobilisations corporelles.
Les immobilisations corporelles sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt
historique d'acquisition diminu\u00e9 des amortissements cumul\u00e9s et
des pertes de valeurs constat\u00e9es, \u00e0 l'exception des terrains qui
ont fait l'objet d'une r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la date de transition aux IFRS.
Les co\u00fbts d'emprunts directement attribuables \u00e0 l'acquisition,
la construction et la production d'actifs qualifi\u00e9s sont incorpor\u00e9s
dans le co\u00fbt de cet actif.
Les amortissements sont calcul\u00e9s en fonction des rythmes de
consommation des avantages \u00e9conomiques attendus par \u00e9l\u00e9ment
d'actif sur la base du co\u00fbt d'acquisition, sous d\u00e9duction le cas
\u00e9ch\u00e9ant d'une valeur r\u00e9siduelle.
Les diff\u00e9rentes composantes d'une immobilisation corporelle sont
comptabilis\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment lorsque leur dur\u00e9e d'utilit\u00e9 et donc
leur dur\u00e9e d'amortissement sont significativement diff\u00e9rentes.
\u00c0 ce titre, le mode d'amortissement utilis\u00e9 par le Groupe est le
mode lin\u00e9aire, en fonction de la dur\u00e9e d'utilisation pr\u00e9vue du bien.
Les dur\u00e9es retenues sont :
\u25a0 constructions : 20 \u00e0 50 ans ;
\u25a0 agencements et installations : 10 \u00e0 15 ans ;
\u25a0 mat\u00e9riels et outillages : 3 \u00e0 10 ans ;
\u25a0 mat\u00e9riels de transport : 3 \u00e0 5 ans.
Ces dur\u00e9es d'amortissement, ainsi que les valeurs r\u00e9siduelles,
sont revues et sont modifi\u00e9es \u00e0 chaque fin de p\u00e9riode annuelle ;
ces changements sont appliqu\u00e9s de fa\u00e7on prospective.
Les subventions d'investissement sont constat\u00e9es \u00e0 l'origine en
diminution de la valeur brute de l'immobilisation.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
231
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355230_add_hierarchy": { "value": "
Les co\u00fbts d'emprunts directement attribuables \u00e0 l'acquisition,
la construction et la production d'actifs qualifi\u00e9s sont incorpor\u00e9s
dans le co\u00fbt de cet actif.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingCostsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355229": { "value": "
Les co\u00fbts d'emprunts directement attribuables \u00e0 l'acquisition,
la construction et la production d'actifs qualifi\u00e9s sont incorpor\u00e9s
dans le co\u00fbt de cet actif.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingCostsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355232_add_hierarchy": { "value": "
Les amortissements sont calcul\u00e9s en fonction des rythmes de
consommation des avantages \u00e9conomiques attendus par \u00e9l\u00e9ment
d'actif sur la base du co\u00fbt d'acquisition, sous d\u00e9duction le cas
\u00e9ch\u00e9ant d'une valeur r\u00e9siduelle.
Les diff\u00e9rentes composantes d'une immobilisation corporelle sont
comptabilis\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment lorsque leur dur\u00e9e d'utilit\u00e9 et donc
leur dur\u00e9e d'amortissement sont significativement diff\u00e9rentes.
\u00c0 ce titre, le mode d'amortissement utilis\u00e9 par le Groupe est le
mode lin\u00e9aire, en fonction de la dur\u00e9e d'utilisation pr\u00e9vue du bien.
Les dur\u00e9es retenues sont :
\u25a0 constructions : 20 \u00e0 50 ans ;
\u25a0 agencements et installations : 10 \u00e0 15 ans ;
\u25a0 mat\u00e9riels et outillages : 3 \u00e0 10 ans ;
\u25a0 mat\u00e9riels de transport : 3 \u00e0 5 ans.
Ces dur\u00e9es d'amortissement, ainsi que les valeurs r\u00e9siduelles,
sont revues et sont modifi\u00e9es \u00e0 chaque fin de p\u00e9riode annuelle ;
ces changements sont appliqu\u00e9s de fa\u00e7on prospective.
Note n\u00b0 8
Immobilisations corporelles et incorporelles
En millions d'euros
Immobi-
lisations
incorporelles Terrains
Constructions
Mat\u00e9riel,
installations
techniques
et autres
immobili-
sations
Immobilisa-
tions
en cours d'utilisation corporelles
Droit bilisations
Total Immo-
TOTAL
Valeur nette comptable au 1er janvier 2023
42,7
29,0
100,3
241,8
77,3
53,5
501,9
544,6
Acquisitions d'immobilisations
10,3
0,3
1,7
33,6
147,9
10,6
194,1
204,5
Mises hors service, sorties et d\u00e9pr\u00e9ciations
(0,0)
0,0
(0,7)
(2,8)
(0,0)
(0,0)
(3,4)
(3,4)
Amortissements
(5,2)
(0,0)
(6,4)
(41,6)
(12,2)
(60,2)
(65,4)
\u00c9carts de conversion
(0,3)
(0,3)
(3,5)
(6,9)
(3,3)
(1,4)
(15,3)
(15,6)
Actifs d\u00e9tenus en vue de la vente
(0,5)
(1,6)
(2,2)
(2,2)
Autres mouvements (dont mises en services)
3,2
0,1
13,8
56,2
(72,6)
(0,0)
(2,5)
0,7
Valeur nette comptable au 31 d\u00e9cembre 2023
50,7
28,6
103,6
280,5
149,2
50,6
612,4
663,2
Valeur brute au 31 d\u00e9cembre 2023
133,1
29,5
202,2
835,9
149,2
87,8
1 304,7
1 437,8
Cumul des amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
au 31 d\u00e9cembre 2023
(82,4)
(0,9)
(98,7)
(555,4)
0,0
(37,3)
(692,3)
(774,7)
Valeur nette comptable au 1er janvier 2024
50,7
28,6
103,6
280,5
149,2
50,6
612,4
663,2
Acquisitions d'immobilisations
12,4
6,6
22,8
21,5
159,9
18,7
229,4
241,8
Mises hors service, sorties et d\u00e9pr\u00e9ciations
(0,7)
0,0
(0,3)
(2,9)
0,0
(1,8)
(5,0)
(5,7)
Amortissements
(6,5)
(0,1)
(7,8)
(47,6)
0,0
(12,5)
(67,9)
(74,5)
\u00c9carts de conversion
0,7
0,8
4,8
12,3
6,9
0,7
25,5
26,2
Variation de p\u00e9rim\u00e8tre
7,9
0,9
4,9
6,4
0,0
4,1
16,3
24,2
Autres mouvements (dont mises en services)
1,7
3,2
24,8
57,6
(87,3)
(1,7)
0,1
Valeur nette comptable au 31 d\u00e9cembre 2024
66,2
40,0
152,8
327,8
228,7
59,7
809,0
875,2
Valeur brute au 31 d\u00e9cembre 2024
155,6
41,7
261,9
925,2
228,7
107,7
1 565,3
1 720,9
Cumul des amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
au 31 d\u00e9cembre 2024
(89,3)
(1,7)
(109,1)
(597,5)
0,0
(48,0)
(756,4)
(845,7)
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
243
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355231": { "value": "
Les amortissements sont calcul\u00e9s en fonction des rythmes de
consommation des avantages \u00e9conomiques attendus par \u00e9l\u00e9ment
d'actif sur la base du co\u00fbt d'acquisition, sous d\u00e9duction le cas
\u00e9ch\u00e9ant d'une valeur r\u00e9siduelle.
Les diff\u00e9rentes composantes d'une immobilisation corporelle sont
comptabilis\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment lorsque leur dur\u00e9e d'utilit\u00e9 et donc
leur dur\u00e9e d'amortissement sont significativement diff\u00e9rentes.
\u00c0 ce titre, le mode d'amortissement utilis\u00e9 par le Groupe est le
mode lin\u00e9aire, en fonction de la dur\u00e9e d'utilisation pr\u00e9vue du bien.
Les dur\u00e9es retenues sont :
\u25a0 constructions : 20 \u00e0 50 ans ;
\u25a0 agencements et installations : 10 \u00e0 15 ans ;
\u25a0 mat\u00e9riels et outillages : 3 \u00e0 10 ans ;
\u25a0 mat\u00e9riels de transport : 3 \u00e0 5 ans.
Ces dur\u00e9es d'amortissement, ainsi que les valeurs r\u00e9siduelles,
sont revues et sont modifi\u00e9es \u00e0 chaque fin de p\u00e9riode annuelle ;
ces changements sont appliqu\u00e9s de fa\u00e7on prospective.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355234_add_hierarchy": { "value": "
Les subventions d'investissement sont constat\u00e9es \u00e0 l'origine en
diminution de la valeur brute de l'immobilisation.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
231
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGovernmentGrantsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355233": { "value": "
Les subventions d'investissement sont constat\u00e9es \u00e0 l'origine en
diminution de la valeur brute de l'immobilisation.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
231
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGovernmentGrants", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355236_add_hierarchy": { "value": "
I - Contrats de location
En application de la norme IFRS 16, le Groupe comptabilise au
bilan un actif ou \u00ab droit d'utilisation \u00bb et une dette de loyers pour
les contrats de location dont la valeur est sup\u00e9rieure \u00e0 5 000 $
ou bien conclus pour une dur\u00e9e initiale sup\u00e9rieure \u00e0 12 mois.
Le \u00ab droit d'utilisation \u00bb est initialement \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt, puis amorti
lin\u00e9airement jusqu'\u00e0 la date raisonnablement certaine de fin de
contrat, et le cas \u00e9ch\u00e9ant ajust\u00e9 de toute perte de valeur.
La dette de loyers est initialement \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la valeur actualis\u00e9e
des loyers dus non encore pay\u00e9s \u00e0 la date de d\u00e9but du contrat.
La dette de loyers est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e en cas de modification des
loyers futurs d\u00fb \u00e0 un changement d'indice ou de taux, en cas
de r\u00e9\u00e9valuation par le Groupe du montant attendu au titre de la
garantie de valeur r\u00e9siduelle, si le Groupe revoit ses probabilit\u00e9s
d'exercer une option d'achat, de prolongation ou de r\u00e9siliation,
ou en cas de r\u00e9vision d'un loyer fixe en substance.
Parmi les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s, un taux d'actualisation propre \u00e0
chaque pays est d\u00e9termin\u00e9 en fonction du risque pays et du risque
de cr\u00e9dit de l'entit\u00e9 preneuse.
Le Groupe s'appuie sur son exp\u00e9rience pass\u00e9e pour estimer la
dur\u00e9e de location raisonnablement certaine.
Le Groupe pr\u00e9sente les actifs \u00ab droit d'utilisation \u00bb sur une ligne
s\u00e9par\u00e9e des actifs non courants, tandis que les dettes de loyers
courantes et non-courantes sont comptabilis\u00e9es sur des lignes
distinctes de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, et ne font pas partie
de l'endettement net du Groupe.
Note n\u00b0 16 Droits d'utilisation et dette de loyer
Le Groupe est preneur \u00e0 bail de biens immobiliers (bureaux,
usines et entrep\u00f4ts) qui, en valeur, repr\u00e9sentent l'essentiel de
sa dette locative. En nombre, les contrats de location portent
toutefois principalement sur des contrats mobiliers (v\u00e9hicules et
chariots \u00e9l\u00e9vateurs notamment). A fin d\u00e9cembre 2024, le droit
d'utilisation repr\u00e9sent\u00e9 par ces actifs lou\u00e9s est reconnu au bilan
pour un montant de 59,7 millions d'euros.
Actif de droits d'utilisation (en millions d'euros)
Terrains et
b\u00e2timents
Autres
Total
Solde au 1er janvier 2023
48,2
5,3
53,5
Charge d'amortissement et de d\u00e9pr\u00e9ciation sur l'exercice
(8,9)
(3,2)
(12,2)
Ajout ou modification \u00e0 l'actif \u00ab Droit d'utilisation \u00bb
6,8
3,8
10,6
Ecarts de conversion et autres mouvements
(1,3)
(0,0)
(1,4)
SOLDE AU 31 DECEMBRE 2023
44,7
5,8
50,6
Solde au 1er janvier 2024
44,7
5,8
50,6
Charge d'amortissement et de d\u00e9pr\u00e9ciation sur l'exercice
(10,7)
(3,7)
(14,3)
Ajout ou modification \u00e0 l'actif \u00ab Droit d'utilisation \u00bb
13,7
4,9
18,7
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
4,1
0,0
4,1
Ecarts de conversion et autres mouvements
0,6
0,1
0,7
SOLDE AU 31 DECEMBRE 2024
52,5
7,2
59,7
A fin d\u00e9cembre 2024, l'obligation locative au titre des actifs
lou\u00e9s est reconnue au bilan pour un montant de 64,4 millions
d'euros, incluant 48,9 millions d'euros exigibles \u00e0 plus d'un an,
et 15,4 millions d'euros exigibles \u00e0 moins d'un an. La hausse
des droits d'utilisation et des dettes de loyer sur l'exercice est
principalement li\u00e9e au renouvellement du contrat de location de
l'usine de Mersen Xianda Shanghai Co. Ltd pour une dur\u00e9e de
10 ans. La valeur des droits d'utilisation diff\u00e8re de celle des dettes
locatives en raison de l'utilisation d'un d'amortissement lin\u00e9aire
(et d'\u00e9ventuelles d\u00e9pr\u00e9ciations) pour les premiers, contre une
diminution d\u00e9gressive des secondes.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
255
Ech\u00e9ance des dettes de loyer (en millions d'euros)
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Dette de loyer non courante
48,9
40,1
Dette de loyer courante
15,4
13,8
Total des dettes de loyers
64,4
53,9
Sur l'ann\u00e9e 2024, les remboursements des dettes de loyers sont de 16,0 millions d'euros et la composante financi\u00e8re reconnue en
r\u00e9sultat financier s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,1 millions d'euros.
Evolution des dettes de loyer sur la p\u00e9riode (en millions d'euros)
Solde au 1er janvier 2023
55,4
Obligation g\u00e9n\u00e9r\u00e9e par l'ajout ou la modification \u00e0 l'actif \u00ab Droit d'utilisation \u00bb
10,6
Remboursements des dettes de loyers
(13,7)
Composante financi\u00e8re des obligations locatives
3,0
Ecart de conversion et autres mouvements
(1,4)
SOLDE AU 31 DECEMBRE 2023
53,9
Solde au 1er janvier 2024
53,9
Obligation g\u00e9n\u00e9r\u00e9e par l'ajout ou la modification \u00e0 l'actif \u00ab Droit d'utilisation \u00bb
18,7
Remboursements des dettes de loyers
(16,0)
Composante financi\u00e8re des obligations locatives
3,1
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
4,1
Ecart de conversion et autres mouvements
0,6
SOLDE AU 31 DECEMBRE 2024
64,4
En 2024, les dotations aux amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 14,3 millions d'euros (dont 1,8 million d'euros de d\u00e9pr\u00e9ciations
de droits d'utilisation constat\u00e9es dans le cadre des plans d'adaptation), contre 12,2 millions d'euros en 2023.
Montants comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat net (en millions d'euros)
2024
2023
Dotations aux amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations de la p\u00e9riode
(14,3)
(12,2)
Composante financi\u00e8re des obligations locatives
(3,1)
(3,0)
Au 31 d\u00e9cembre 2024, le Groupe d\u00e9tient des contrats de location
\u00e0 court terme ou de faible valeur ne rentrant pas dans le champ
d'application de la norme IFRS 16. Ces contrats de location
concernent principalement des actifs de faible valeur. Les loyers
futurs minimaux relatifs \u00e0 ces engagements ne sont pas mat\u00e9riels
au 31 d\u00e9cembre 2024.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
256
6
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355235": { "value": "
I - Contrats de location
En application de la norme IFRS 16, le Groupe comptabilise au
bilan un actif ou \u00ab droit d'utilisation \u00bb et une dette de loyers pour
les contrats de location dont la valeur est sup\u00e9rieure \u00e0 5 000 $
ou bien conclus pour une dur\u00e9e initiale sup\u00e9rieure \u00e0 12 mois.
Le \u00ab droit d'utilisation \u00bb est initialement \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt, puis amorti
lin\u00e9airement jusqu'\u00e0 la date raisonnablement certaine de fin de
contrat, et le cas \u00e9ch\u00e9ant ajust\u00e9 de toute perte de valeur.
La dette de loyers est initialement \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la valeur actualis\u00e9e
des loyers dus non encore pay\u00e9s \u00e0 la date de d\u00e9but du contrat.
La dette de loyers est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e en cas de modification des
loyers futurs d\u00fb \u00e0 un changement d'indice ou de taux, en cas
de r\u00e9\u00e9valuation par le Groupe du montant attendu au titre de la
garantie de valeur r\u00e9siduelle, si le Groupe revoit ses probabilit\u00e9s
d'exercer une option d'achat, de prolongation ou de r\u00e9siliation,
ou en cas de r\u00e9vision d'un loyer fixe en substance.
Parmi les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s, un taux d'actualisation propre \u00e0
chaque pays est d\u00e9termin\u00e9 en fonction du risque pays et du risque
de cr\u00e9dit de l'entit\u00e9 preneuse.
Le Groupe s'appuie sur son exp\u00e9rience pass\u00e9e pour estimer la
dur\u00e9e de location raisonnablement certaine.
Le Groupe pr\u00e9sente les actifs \u00ab droit d'utilisation \u00bb sur une ligne
s\u00e9par\u00e9e des actifs non courants, tandis que les dettes de loyers
courantes et non-courantes sont comptabilis\u00e9es sur des lignes
distinctes de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, et ne font pas partie
de l'endettement net du Groupe.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355237": { "value": "
Les actifs financiers comprennent les instruments de capitaux
propres \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global, les instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs \u00e0 la juste valeur-
instruments de couverture, ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts de garantie
vers\u00e9s, les pr\u00eats et les cr\u00e9ances, les actifs sur contrats et la
tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti.
Les actifs financiers courants et non courants \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt
amorti sont d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s selon le mod\u00e8le de pertes attendues d\u00e9fini
par IFRS 9 : les d\u00e9pr\u00e9ciations de cr\u00e9ances clients sont ainsi
d\u00e9termin\u00e9es sur la base d'un taux de perte historique, ajust\u00e9
d'\u00e9v\u00e8nements prospectifs qui tiennent compte \u00e0 la fois des risques
de cr\u00e9dit individualis\u00e9s et des perspectives \u00e9conomiques sur le
march\u00e9 consid\u00e9r\u00e9.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355240_add_hierarchy": { "value": "
Les actifs financiers courants et non courants \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt
amorti sont d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s selon le mod\u00e8le de pertes attendues d\u00e9fini
par IFRS 9 : les d\u00e9pr\u00e9ciations de cr\u00e9ances clients sont ainsi
d\u00e9termin\u00e9es sur la base d'un taux de perte historique, ajust\u00e9
d'\u00e9v\u00e8nements prospectifs qui tiennent compte \u00e0 la fois des risques
de cr\u00e9dit individualis\u00e9s et des perspectives \u00e9conomiques sur le
march\u00e9 consid\u00e9r\u00e9.
Risque de cr\u00e9dit
Le Groupe a mis en place en 2003 un programme d'assurance-
cr\u00e9dit commercial COFACE couvrant ses principales soci\u00e9t\u00e9s
am\u00e9ricaines et europ\u00e9ennes pour les risques de non-paiement
pour des motifs financiers ou politiques. En fonction des clients,
les couvertures peuvent varier entre 0 et 95 % des cr\u00e9ances
factur\u00e9es. Ce programme a \u00e9t\u00e9 \u00e9tendu par la suite \u00e0 la Chine et
la Cor\u00e9e du Sud.
Ce programme d'assurance-cr\u00e9dit ne couvre cependant pas
100 % des risques car l'assureur se r\u00e9serve le droit d'exclure
certains risques de la couverture.
Au cours des exercices 2023 et 2024, le Groupe a continu\u00e9
ses programmes de cession de cr\u00e9ances sur diverses filiales
fran\u00e7aises, ayant donn\u00e9 lieu \u00e0 des en-cours de cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es
(et d\u00e9consolid\u00e9es) de 16,9 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2024
contre 15,3 millions au 31 d\u00e9cembre 2023. Des avenants de
d\u00e9l\u00e9gation aux contrats couvrant les cr\u00e9ances fran\u00e7aises c\u00e9d\u00e9es
ont \u00e9t\u00e9 sign\u00e9s au profit de l'agent d'affacturage.
Le montant du d\u00e9p\u00f4t de garantie relatif aux programmes
de cession de cr\u00e9ance s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 0,85 million d'euros (actifs
d\u00e9comptabilis\u00e9s avec application continue).
Note n\u00b0 11 Clients
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Cr\u00e9ances clients brutes
183,8
175,1
D\u00e9pr\u00e9ciations des cr\u00e9ances clients
(7,2)
(6,3)
Actifs sur contrats
1,9
3,2
Clients nets et actifs sur contrats
178,6
172,1
Les clients nets sont en hausse mod\u00e9r\u00e9e sur l'exercice,
essentiellement en raison des variations de p\u00e9rim\u00e8tre intervenues
sur l'exercice (+10,2 millions d'euros).
Un contrat de factoring d\u00e9consolidant a \u00e9t\u00e9 mis en place en 2009
et concerne la cession des cr\u00e9ances clients de nos principales
filiales fran\u00e7aises. Ce contrat (voir note n\u00b0 4) pr\u00e9voit un encours
maximum de 20,0 millions d'euros. Au 31 d\u00e9cembre 2024,
l'utilisation \u00e9tait de 16,9 millions d'euros, contre 15,3 millions
d'euros \u00e0 fin 2023.
Fin 2024, les retards de paiement (d\u00e9compt\u00e9s d\u00e8s le premier
jour suivant l'\u00e9ch\u00e9ance de la facture) repr\u00e9sentent 16,3 % des
comptes clients (incluant les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au factor) contre
15,9 % fin 2023.
Les ant\u00e9riorit\u00e9s des cr\u00e9ances clients au 31 d\u00e9cembre sont les
suivantes :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Brut
D\u00e9pr\u00e9ciations
Brut
D\u00e9pr\u00e9ciations
Cr\u00e9ances non \u00e9chues
151,1
(1,8)
144,8
(1,7)
Cr\u00e9ances \u00e9chues 0 \u00e0 30 jours
15,4
(0,3)
15,5
(0,3)
Cr\u00e9ances \u00e9chues 31 \u00e0 120 jours
8,4
(1,0)
9,1
(0,8)
Cr\u00e9ances \u00e9chues 121 jours \u00e0 1 an
5,5
(1,1)
3,0
(0,9)
Cr\u00e9ances \u00e9chues sup\u00e9rieures \u00e0 1 an
3,4
(2,9)
2,7
(2,5)
Clients nets
183,8
(7,2)
175,1
(6,3)
Les mouvements concernant les d\u00e9pr\u00e9ciations sur les cr\u00e9ances clients sont les suivants :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Pertes de valeur au 1er janvier
(6,3)
(7,3)
(Dotation) / reprise annuelle
(0,9)
1,0
Pertes de valeur au 31 d\u00e9cembre
(7,2)
(6,3)
Les d\u00e9pr\u00e9ciations de cr\u00e9ances sont fond\u00e9es sur les pertes attendues.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355239_add_hierarchy": { "value": "
Les actifs financiers courants et non courants \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt
amorti sont d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s selon le mod\u00e8le de pertes attendues d\u00e9fini
par IFRS 9 : les d\u00e9pr\u00e9ciations de cr\u00e9ances clients sont ainsi
d\u00e9termin\u00e9es sur la base d'un taux de perte historique, ajust\u00e9
d'\u00e9v\u00e8nements prospectifs qui tiennent compte \u00e0 la fois des risques
de cr\u00e9dit individualis\u00e9s et des perspectives \u00e9conomiques sur le
march\u00e9 consid\u00e9r\u00e9.
Note n\u00b0 11 Clients
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Cr\u00e9ances clients brutes
183,8
175,1
D\u00e9pr\u00e9ciations des cr\u00e9ances clients
(7,2)
(6,3)
Actifs sur contrats
1,9
3,2
Clients nets et actifs sur contrats
178,6
172,1
Les clients nets sont en hausse mod\u00e9r\u00e9e sur l'exercice,
essentiellement en raison des variations de p\u00e9rim\u00e8tre intervenues
sur l'exercice (+10,2 millions d'euros).
Un contrat de factoring d\u00e9consolidant a \u00e9t\u00e9 mis en place en 2009
et concerne la cession des cr\u00e9ances clients de nos principales
filiales fran\u00e7aises. Ce contrat (voir note n\u00b0 4) pr\u00e9voit un encours
maximum de 20,0 millions d'euros. Au 31 d\u00e9cembre 2024,
l'utilisation \u00e9tait de 16,9 millions d'euros, contre 15,3 millions
d'euros \u00e0 fin 2023.
Fin 2024, les retards de paiement (d\u00e9compt\u00e9s d\u00e8s le premier
jour suivant l'\u00e9ch\u00e9ance de la facture) repr\u00e9sentent 16,3 % des
comptes clients (incluant les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au factor) contre
15,9 % fin 2023.
Les ant\u00e9riorit\u00e9s des cr\u00e9ances clients au 31 d\u00e9cembre sont les
suivantes :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Brut
D\u00e9pr\u00e9ciations
Brut
D\u00e9pr\u00e9ciations
Cr\u00e9ances non \u00e9chues
151,1
(1,8)
144,8
(1,7)
Cr\u00e9ances \u00e9chues 0 \u00e0 30 jours
15,4
(0,3)
15,5
(0,3)
Cr\u00e9ances \u00e9chues 31 \u00e0 120 jours
8,4
(1,0)
9,1
(0,8)
Cr\u00e9ances \u00e9chues 121 jours \u00e0 1 an
5,5
(1,1)
3,0
(0,9)
Cr\u00e9ances \u00e9chues sup\u00e9rieures \u00e0 1 an
3,4
(2,9)
2,7
(2,5)
Clients nets
183,8
(7,2)
175,1
(6,3)
Les mouvements concernant les d\u00e9pr\u00e9ciations sur les cr\u00e9ances clients sont les suivants :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Pertes de valeur au 1er janvier
(6,3)
(7,3)
(Dotation) / reprise annuelle
(0,9)
1,0
Pertes de valeur au 31 d\u00e9cembre
(7,2)
(6,3)
Les d\u00e9pr\u00e9ciations de cr\u00e9ances sont fond\u00e9es sur les pertes attendues.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355238": { "value": "
Les actifs financiers courants et non courants \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt
amorti sont d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s selon le mod\u00e8le de pertes attendues d\u00e9fini
par IFRS 9 : les d\u00e9pr\u00e9ciations de cr\u00e9ances clients sont ainsi
d\u00e9termin\u00e9es sur la base d'un taux de perte historique, ajust\u00e9
d'\u00e9v\u00e8nements prospectifs qui tiennent compte \u00e0 la fois des risques
de cr\u00e9dit individualis\u00e9s et des perspectives \u00e9conomiques sur le
march\u00e9 consid\u00e9r\u00e9.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355241": { "value": "
Les passifs financiers comprennent les emprunts, les autres
financements et d\u00e9couverts bancaires, les d\u00e9p\u00f4ts de garantie
re\u00e7us, les passifs sur contrats ainsi que les instruments d\u00e9riv\u00e9s
passifs \u00e0 la juste valeur-instruments de couverture. Except\u00e9
lorsqu'ils font l'objet d'une couverture de juste valeur, les emprunts
et autres passifs financiers sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 \u00e0
l'aide du taux d'int\u00e9r\u00eat effectif (TIE).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355243_add_hierarchy": { "value": "
Titres de participation
Les titres de participation des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont
des actifs financiers non courants class\u00e9s en titres de capitaux
propres non d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transactions et \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur
juste valeur.
Lors de leur comptabilisation initiale, le Groupe peut faire le choix
irr\u00e9vocable de pr\u00e9senter dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat
global les variations ult\u00e9rieures de la juste valeur du titre. Ce
choix est fait pour chaque investissement.
L'activit\u00e9 principale des filiales non consolid\u00e9es est la distribution
des productions des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es.
Les filiales qui, consid\u00e9r\u00e9es seules et agr\u00e9g\u00e9es, sont immat\u00e9rielles,
ne sont pas incluses dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation.
Note n\u00b0 9
Titres de participation
Ala cl\u00f4ture de l'exercice 2024, les participations non consolid\u00e9es d\u00e9tenues par les soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es repr\u00e9sentent un total de 2,7 millions
d'euros, contre 2,6 millions \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice 2023. Les principales participations sont les suivantes :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Le Carbone Materials KK (Japon)
1,7
1,5
Mersen S.A.U (Argentine)
0,0
0,1
Mersen Polska SP. Z.O.O (Pologne)
0,7
0,7
Mersen Chile Limitada (Chili)
0,2
0,2
Autres participations
0,1
0,1
TOTAL
2,7
2,6
Au 31 d\u00e9cembre 2024, tous les titres de participation non consolid\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en juste valeur par les autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355242": { "value": "
Titres de participation
Les titres de participation des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont
des actifs financiers non courants class\u00e9s en titres de capitaux
propres non d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transactions et \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur
juste valeur.
Lors de leur comptabilisation initiale, le Groupe peut faire le choix
irr\u00e9vocable de pr\u00e9senter dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat
global les variations ult\u00e9rieures de la juste valeur du titre. Ce
choix est fait pour chaque investissement.
L'activit\u00e9 principale des filiales non consolid\u00e9es est la distribution
des productions des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es.
Les filiales qui, consid\u00e9r\u00e9es seules et agr\u00e9g\u00e9es, sont immat\u00e9rielles,
ne sont pas incluses dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355246_add_hierarchy": { "value": "
L - Capital
Les actions ordinaires sont class\u00e9es en tant qu'instruments de
capitaux propres. Les co\u00fbts accessoires directement attribuables
\u00e0 l'\u00e9mission d'actions ordinaires ou d'options sur actions sont
comptabilis\u00e9s en d\u00e9duction des capitaux propres, nets d'imp\u00f4t.
Les actions propres sont enregistr\u00e9es pour leur co\u00fbt d'acquisition
en diminution des capitaux propres. Les r\u00e9sultats de cession de
ces titres sont imput\u00e9s directement dans les capitaux propres et
ne contribuent pas au r\u00e9sultat de l'exercice.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
232
6
Note n\u00b0 12 Capitaux propres
Nombre d'actions et r\u00e9partition du capital
En nombre d'actions (sauf mention contraire)
Actions ordinaires
Nombre d'actions au 1er janvier 2024
24 418 312
Augmentation / r\u00e9duction de capital (en millions d'euros)
Nombre d'actions \u00e9mises et enti\u00e8rement lib\u00e9r\u00e9es sur la p\u00e9riode
Nombre d'actions au 31 D\u00e9cembre 2024
24 418 312
Nombre d'actions auto-d\u00e9tenues annul\u00e9es
Nombre d'actions \u00e9mises et non enti\u00e8rement lib\u00e9r\u00e9es
Valeur nominale de l'action (en euros)
2
Nombre d'actions de l'entit\u00e9 d\u00e9tenues par elle-m\u00eame ou par ses filiales ou entit\u00e9s associ\u00e9es
66 715
Au 31 d\u00e9cembre 2024, le capital social est fix\u00e9 \u00e0 48 836 624 \u20ac,
divis\u00e9 en 24 418 312 actions ordinaires de 2 euros de valeur
nominale chacune. En tenant compte des droits de vote double,
ainsi que des actions auto-d\u00e9tenues priv\u00e9es de droit de vote,
le nombre de droits de vote th\u00e9orique est de 27 076 887 au
31 d\u00e9cembre 2024.
La r\u00e9partition du capital au 31 d\u00e9cembre 2024 \u00e9tait la suivante :
\u25a0 Institutionnels fran\u00e7ais
37,1 %
\u25a0 Institutionnels autres pays
42,3 %
\u25a0 Actionnaires individuels
18,6 %
\u25a0 Actionnaires salari\u00e9s
1,7 %
\u25a0 Auto-d\u00e9tention
0,3 %
Gestion du capital
Mersen s'emploie \u00e0 garantir \u00e0 ses actionnaires le meilleur
niveau de retour sur capitaux propres possible \u00e0 travers une
croissance rentable et durable, ainsi qu'un taux de distribution
de dividendes compris en g\u00e9n\u00e9ral entre 30 et 40 % du r\u00e9sultat
net part du Groupe chaque ann\u00e9e. La bonne ex\u00e9cution de la
strat\u00e9gie de Mersen repose sur un ensemble de personnes
cl\u00e9s compos\u00e9 notamment de dirigeants, managers, experts et
talents, b\u00e9n\u00e9ficiant de programmes d'attributions d'actions qui
s'inscrivent dans une politique de motivation et de fid\u00e9lisation du
capital humain essentielle dans un environnement international
et comp\u00e9titif. Le Groupe est par ailleurs tenu, vis-\u00e0-vis de ses
pr\u00eateurs, \u00e0 une gestion du capital qui assure le maintien d'un ratio
de gearing (voir d\u00e9finition en note n\u00b0 15) \u00e0 un niveau inf\u00e9rieur
\u00e0 1,3.
Auto-d\u00e9tention
Au 31 d\u00e9cembre 2024, 66 715 actions sont auto-d\u00e9tenues, soit
0,3 % du capital, dont 51 447 dans le cadre du contrat de liquidit\u00e9
conclu avec BNP Paribas.
Options de souscription, Actions gratuites
et Actions de performance
\u25a0 Actions gratuites de performance (programme dirigeants)
Le nombre total d'actions susceptibles d'\u00eatre attribu\u00e9es
d\u00e9finitivement dans le cadre du plan dirigeants 2022 est de
88 200 dont 56 535 pour les membres du comit\u00e9 ex\u00e9cutif (inclus
13 230 pour le Directeur G\u00e9n\u00e9ral).
Le nombre total d'actions susceptibles d'\u00eatre attribu\u00e9es
d\u00e9finitivement dans le cadre du plan dirigeants 2023 est de
86 100 actions dont 69 300 pour les membres du comit\u00e9 ex\u00e9cutif
(inclus 12 600 pour le Directeur G\u00e9n\u00e9ral).
Le nombre total d'actions susceptibles d'\u00eatre attribu\u00e9es
d\u00e9finitivement dans le cadre du plan dirigeants 2024 est de
120 540 actions dont 96 701 pour les membres du comit\u00e9 ex\u00e9cutif
(inclus 17 321 pour le Directeur G\u00e9n\u00e9ral).
\u25a0 Actions gratuites (programme managers et talents)
Le nombre total d'actions susceptibles d'\u00eatre attribu\u00e9es
d\u00e9finitivement dans le cadre des plans non dirigeants 2022 est
de 116 698.
Le nombre total d'actions susceptibles d'\u00eatre attribu\u00e9es
d\u00e9finitivement dans le cadre des plans non dirigeants 2023 est
de 110 450.
Le nombre total d'actions susceptibles d'\u00eatre attribu\u00e9es
d\u00e9finitivement dans le cadre des plans non dirigeants 2024 est
de 145 140.
Il est rappel\u00e9 que les plans \u00ab Talents \u00bb, destin\u00e9s aux salari\u00e9s
identifi\u00e9s comme \u00e9tant des cadres \u00e0 haut potentiel ou dot\u00e9s d'une
expertise dans un domaine strat\u00e9gique, ne sont pas assortis de
conditions de performance.
\u25a0 Synth\u00e8se
Au 31 d\u00e9cembre 2024, le nombre total d'actions gratuites
susceptibles d'\u00eatre attribu\u00e9es d\u00e9finitivement est de
667 128 actions nouvelles de 2 euros de nominal, repr\u00e9sentant
2,7 % du capital actuel.
Il n'existe pas d'autres titres ou valeurs mobili\u00e8res donnant acc\u00e8s
au capital de la Soci\u00e9t\u00e9.
Ni la Soci\u00e9t\u00e9, ni ses filiales ne sont soumises, en vertu de r\u00e8gles
ext\u00e9rieures, \u00e0 des exigences sp\u00e9cifiques en mati\u00e8re de capital.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
246
6
Au titre des paiements fond\u00e9s sur des actions, les plans ont \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 IFRS 2. Les caract\u00e9ristiques et les hypoth\u00e8ses
prises en compte pour l'\u00e9valuation des plans sont les suivantes :
Caract\u00e9ristiques / Hypoth\u00e8ses
Plan 2021 \u2013
Dirigeants
Plan 2021 \u2013
Managers
Plan 2021 \u2013
Talents
Plan 2022 \u2013
Dirigeants
Plan 2022 \u2013
Managers
Plan 2022 \u2013
Talents
Actions
gratuites de
performance performance
Actions
gratuites de
Actions
Actions
gratuites de
gratuites performance performance
Actions
gratuites de
Actions
gratuites
Date d'attribution
20/05/2021
20/05/2021
20/05/2021
19/05/2022
19/05/2022
19/05/2022
Date de disponibilit\u00e9
20/05/2024
20/05/2024
20/05/2024
19/05/2025
19/05/2025
19/05/2025
Date d'expiration
21/05/2024
21/05/2024
21/05/2024
20/05/2025
20/05/2025
20/05/2025
Nombre d'actions du plan
84 000
100 800
12 000
88 200
105 840
12 600
% d'attribution r\u00e9el (plans 2021)
ou estim\u00e9 (autres plans)
94 %
\u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice
94 %
100 %
91 %
91 %
100 %
Caract\u00e9ristiques / Hypoth\u00e8ses
Plan 2023 \u2013
Dirigeants
Plan 2023 \u2013
Managers
Plan 2023 \u2013
Talents
Plan 2024 \u2013
Dirigeants
Plan 2024 \u2013
Managers
Plan 2024 \u2013
Talents
Actions
gratuites de
performance performance
Actions
gratuites de
Actions
Actions
gratuites de
gratuites performance performance
Actions
gratuites de
Actions
gratuites
Date d'attribution
16/05/2023
16/05/2023
16/05/2023
16/05/2024
16/05/2024
16/05/2024
Date de disponibilit\u00e9
16/05/2026
16/05/2026
16/05/2026
16/05/2027
16/05/2027
16/05/2027
Date d'expiration
17/05/2026
17/05/2026
17/05/2026
17/05/2027
17/05/2027
17/05/2027
Nombre d'actions du plan
86 100
100 800
12 000
120 540
128 340
16 800
% d'attribution r\u00e9el (plans 2021)
ou estim\u00e9 (autres plans)
100 %
\u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
Une charge de 5,1 millions d'euros a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e en 2024 au titre de ces plans (contre une charge de 4,1 millions d'euros en 2023).
Charges et produits financiers comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Variations de juste valeur des instruments de couverture de change
(2,7)
1,1
Variations de juste valeur des instruments de couverture de taux
0,0
(0,1)
Variations de juste valeur des instruments de couverture de mati\u00e8res
(1,6)
(2,0)
Imp\u00f4ts sur les variations comptabilis\u00e9es en capitaux propres
0,8
0,1
Charges et produits financiers comptabilis\u00e9s
en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, nets d'imp\u00f4t
(3,5)
(0,8)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355245_add_hierarchy": { "value": "
L - Capital
Les actions ordinaires sont class\u00e9es en tant qu'instruments de
capitaux propres. Les co\u00fbts accessoires directement attribuables
\u00e0 l'\u00e9mission d'actions ordinaires ou d'options sur actions sont
comptabilis\u00e9s en d\u00e9duction des capitaux propres, nets d'imp\u00f4t.
Les actions propres sont enregistr\u00e9es pour leur co\u00fbt d'acquisition
en diminution des capitaux propres. Les r\u00e9sultats de cession de
ces titres sont imput\u00e9s directement dans les capitaux propres et
ne contribuent pas au r\u00e9sultat de l'exercice.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
232
6
Nombre d'actions et r\u00e9partition du capital
En nombre d'actions (sauf mention contraire)
Actions ordinaires
Nombre d'actions au 1er janvier 2024
24 418 312
Augmentation / r\u00e9duction de capital (en millions d'euros)
Nombre d'actions \u00e9mises et enti\u00e8rement lib\u00e9r\u00e9es sur la p\u00e9riode
Nombre d'actions au 31 D\u00e9cembre 2024
24 418 312
Nombre d'actions auto-d\u00e9tenues annul\u00e9es
Nombre d'actions \u00e9mises et non enti\u00e8rement lib\u00e9r\u00e9es
Valeur nominale de l'action (en euros)
2
Nombre d'actions de l'entit\u00e9 d\u00e9tenues par elle-m\u00eame ou par ses filiales ou entit\u00e9s associ\u00e9es
66 715
Au 31 d\u00e9cembre 2024, le capital social est fix\u00e9 \u00e0 48 836 624 \u20ac,
divis\u00e9 en 24 418 312 actions ordinaires de 2 euros de valeur
nominale chacune. En tenant compte des droits de vote double,
ainsi que des actions auto-d\u00e9tenues priv\u00e9es de droit de vote,
le nombre de droits de vote th\u00e9orique est de 27 076 887 au
31 d\u00e9cembre 2024.
La r\u00e9partition du capital au 31 d\u00e9cembre 2024 \u00e9tait la suivante :
\u25a0 Institutionnels fran\u00e7ais
37,1 %
\u25a0 Institutionnels autres pays
42,3 %
\u25a0 Actionnaires individuels
18,6 %
\u25a0 Actionnaires salari\u00e9s
1,7 %
\u25a0 Auto-d\u00e9tention
0,3 %
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355244": { "value": "
L - Capital
Les actions ordinaires sont class\u00e9es en tant qu'instruments de
capitaux propres. Les co\u00fbts accessoires directement attribuables
\u00e0 l'\u00e9mission d'actions ordinaires ou d'options sur actions sont
comptabilis\u00e9s en d\u00e9duction des capitaux propres, nets d'imp\u00f4t.
Les actions propres sont enregistr\u00e9es pour leur co\u00fbt d'acquisition
en diminution des capitaux propres. Les r\u00e9sultats de cession de
ces titres sont imput\u00e9s directement dans les capitaux propres et
ne contribuent pas au r\u00e9sultat de l'exercice.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
232
6
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355248_add_hierarchy": { "value": "
Les actions propres sont enregistr\u00e9es pour leur co\u00fbt d'acquisition
en diminution des capitaux propres. Les r\u00e9sultats de cession de
ces titres sont imput\u00e9s directement dans les capitaux propres et
ne contribuent pas au r\u00e9sultat de l'exercice.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
232
6
Auto-d\u00e9tention
Au 31 d\u00e9cembre 2024, 66 715 actions sont auto-d\u00e9tenues, soit
0,3 % du capital, dont 51 447 dans le cadre du contrat de liquidit\u00e9
conclu avec BNP Paribas.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355247": { "value": "
Les actions propres sont enregistr\u00e9es pour leur co\u00fbt d'acquisition
en diminution des capitaux propres. Les r\u00e9sultats de cession de
ces titres sont imput\u00e9s directement dans les capitaux propres et
ne contribuent pas au r\u00e9sultat de l'exercice.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
232
6
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355250_add_hierarchy": { "value": "
M - Provisions
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 37 \u2013 Provisions, passifs \u00e9ventuels
et actifs \u00e9ventuels, des provisions sont comptabilis\u00e9es lorsque, \u00e0
la cl\u00f4ture de l'exercice, il existe une obligation du Groupe \u00e0 l'\u00e9gard
d'un tiers dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une
sortie de ressources, repr\u00e9sentatives d'avantages \u00e9conomiques
futurs, au b\u00e9n\u00e9fice de ce tiers.
Cette obligation peut \u00eatre d'ordre l\u00e9gal, r\u00e9glementaire ou
contractuel. Elle peut \u00e9galement d\u00e9couler de pratiques du Groupe
ou d'engagements publics ayant cr\u00e9\u00e9 une attente l\u00e9gitime des
tiers concern\u00e9s sur le fait que le Groupe assumera certaines
responsabilit\u00e9s.
L'estimation du montant figurant en provisions correspond \u00e0
la sortie de ressources qu'il est probable que le Groupe devra
supporter pour \u00e9teindre son obligation. Si aucune \u00e9valuation
fiable de ce montant ne peut \u00eatre r\u00e9alis\u00e9e, aucune provision
n'est comptabilis\u00e9e ; une information en annexe est alors fournie.
Les passifs \u00e9ventuels correspondent \u00e0 des obligations potentielles
r\u00e9sultant d'\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l'existence ne sera confirm\u00e9e
que par la survenance d'\u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne
sont pas totalement sous le contr\u00f4le de l'entreprise, ou \u00e0 des
obligations probables pour lesquelles la sortie de ressources ne
l'est pas. Ils font l'objet d'une information en annexe.
Dans le cas des restructurations, une obligation est constitu\u00e9e
d\u00e8s lors que la restructuration a fait l'objet d'une annonce ou d'un
d\u00e9but d'ex\u00e9cution et d'un plan d\u00e9taill\u00e9, avant la date de cl\u00f4ture.
Lorsque la Soci\u00e9t\u00e9 dispose d'un \u00e9ch\u00e9ancier fiable, les passifs
sont actualis\u00e9s lorsque l'effet de l'actualisation est significatif.
Note n\u00b0 13 Provisions, passifs d'exploitation, passifs divers et \u00e9ventuels
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Non courant
Courant
Non courant
Courant
- provision pour restructuration
0,8
6,5
1,1
0,3
- provision pour environnement
3,8
0,3
3,1
0,7
- provision pour litiges et autres provisions
2,4
8,9
2,8
5,8
TOTAL
7,0
15,7
7,0
6,8
En millions d'euros
Courant et non courant
31 d\u00e9c. 2023
Constitutions /
(reprises)
Emplois
Autres
conversion
\u00c9cart de
31 d\u00e9c. 2024
- provision pour restructuration
1,3
6,0
(0,1)
0,0
0,1
7,3
- provision pour environnement
3,8
0,5
(0,4)
0,0
0,2
4,1
- provision pour litiges et autres charges
8,6
4,1
(1,6)
0,2
(0,1)
11,3
TOTAL
13,8
10,5
(2,1)
0,2
0,3
22,7
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
247
Les provisions s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 22,7 millions d'euros au
31 d\u00e9cembre 2024 (contre 13,8 millions d'euros \u00e0 fin d\u00e9cembre
2023) en hausse de 8,9 millions d'euros, principalement en raison
des provisions constitu\u00e9es sur l'exercice dans le cadre des plans
d'adaptation.
Les provisions pour environnement incluent notamment la
d\u00e9pollution des sols de l'usine de Columbia (Etats-Unis) pour
3,3 millions d'euros.
Les dotations nettes aux provisions pour litiges et autres charges
de 4,1 millions d'euros portent essentiellement sur des litiges
commerciaux. Ala cl\u00f4ture, les provisions pour litiges et proc\u00e9dures
contentieuses s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 5,8 millions d'euros (sur un total de
provisions pour litiges et autres charges de 11,3 millions d'euros).
Concernant les proc\u00e9dures administratives
et contentieuses
A la cl\u00f4ture de l'exercice, il n'existe pas de proc\u00e9dure
gouvernementale, judiciaire ou d'arbitrage, y compris toute
proc\u00e9dure dont le Groupe a connaissance, qui soit en suspens
ou dont il soit menac\u00e9, susceptible d'avoir ou ayant eu, au cours
des douze derniers mois, un effet d\u00e9favorable significatif sur son
activit\u00e9, sa situation financi\u00e8re et ses r\u00e9sultats.
Concernant les proc\u00e9dures fiscales
et de douanes
Le Groupe fait l'objet de contr\u00f4les fiscaux ou douaniers r\u00e9guliers
r\u00e9alis\u00e9s par les autorit\u00e9s fiscales/douani\u00e8res des pays dans
lesquels il est pr\u00e9sent. Historiquement, les redressements
comptabilis\u00e9s \u00e0 la suite de contr\u00f4les fiscaux ou douaniers ont
\u00e9t\u00e9 d'un montant peu significatif.
Les montants ci-apr\u00e8s sont indiqu\u00e9s y compris les int\u00e9r\u00eats.
Proc\u00e9dures concernant Mersen do Brasil
Mersen do Brasil conteste \u00e0 des stades diff\u00e9remment avanc\u00e9s
diverses rectifications pratiqu\u00e9es par les autorit\u00e9s br\u00e9siliennes en
mati\u00e8re sociale, fiscale et douani\u00e8re. En particulier, les autorit\u00e9s
br\u00e9siliennes all\u00e8guent des retards de d\u00e9claration et des erreurs
dans les bases d'imposition. Les cons\u00e9quences financi\u00e8res
potentielles s'\u00e9l\u00e8vent au total \u00e0 18 millions de real br\u00e9siliens soit
2,8 millions d'euros dont une partie est provisionn\u00e9e, \u00e0 hauteur
du seul risque consid\u00e9r\u00e9 \u00e9lev\u00e9 de devoir payer.
Proc\u00e9dures concernant Mersen Mexico Monterrey
Mersen Mexico Monterrey fait l'objet de contr\u00f4les r\u00e9guliers. En
2023, le service de l'administration fiscale mexicain (SAT) a initi\u00e9
un contr\u00f4le portant sur les op\u00e9rations d'importation temporaire
r\u00e9alis\u00e9es sur la p\u00e9riode 2015-2020. En r\u00e9ponse, Mersen a engag\u00e9
une proc\u00e9dure de m\u00e9diation aupr\u00e8s de la Procuradur\u00eda de la
Defensa del Contribuyente (Prodecon). Cette d\u00e9marche amiable a
temporairement suspendu les op\u00e9rations de contr\u00f4le. Al'issue de
cette m\u00e9diation, un accord a \u00e9t\u00e9 conclu avec le SAT concernant
les imp\u00f4ts et taxes \u00e0 r\u00e9gulariser d'un montant de 1,5 million de
pesos mexicains (0,1 million d'euros). Toutefois, des p\u00e9nalit\u00e9s
s'\u00e9levant \u00e0 30 millions de pesos mexicains (environ 1,4 million
d'euros) restent encourues. Afin de contester ces p\u00e9nalit\u00e9s, un
recours administratif (recurso de revocacion) a \u00e9t\u00e9 introduit. Une
provision a \u00e9t\u00e9 constitu\u00e9e afin de couvrir le montant des p\u00e9nalit\u00e9s
que Mersen estime probable de devoir r\u00e9gler.
Aucun passif \u00e9ventuel significatif n'a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 \u00e0 fin d\u00e9cembre
2024.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
248
6
D\u00e9composition des provisions comptabilis\u00e9es
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Dette actuarielle (engagement)
139,9
147,6
Valeur des actifs de couverture
(107,5)
(107,2)
Provision avant limitation des actifs
32,4
40,4
R\u00e9serve de gestion du surplus
Provision apr\u00e8s limitation des actifs (provision nette comptabilis\u00e9e)
32,4
40,4
Provisions du Groupe au 31 d\u00e9cembre par zone g\u00e9ographique
En millions d'euros
France
Allemagne
\u00c9tats-Unis Royaume-Uni
Autres pays
31 d\u00e9c. 2024
Dette actuarielle (engagement)
22,5
9,6
74,9
24,8
8,2
139,9
Valeur des actifs de couverture
(3,3)
0,0
(70,6)
(32,2)
(1,4)
(107,5)
Montant net comptabilis\u00e9
19,2
9,6
4,3
(7,4)
6,8
32,4
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355249": { "value": "
M - Provisions
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 37 \u2013 Provisions, passifs \u00e9ventuels
et actifs \u00e9ventuels, des provisions sont comptabilis\u00e9es lorsque, \u00e0
la cl\u00f4ture de l'exercice, il existe une obligation du Groupe \u00e0 l'\u00e9gard
d'un tiers dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une
sortie de ressources, repr\u00e9sentatives d'avantages \u00e9conomiques
futurs, au b\u00e9n\u00e9fice de ce tiers.
Cette obligation peut \u00eatre d'ordre l\u00e9gal, r\u00e9glementaire ou
contractuel. Elle peut \u00e9galement d\u00e9couler de pratiques du Groupe
ou d'engagements publics ayant cr\u00e9\u00e9 une attente l\u00e9gitime des
tiers concern\u00e9s sur le fait que le Groupe assumera certaines
responsabilit\u00e9s.
L'estimation du montant figurant en provisions correspond \u00e0
la sortie de ressources qu'il est probable que le Groupe devra
supporter pour \u00e9teindre son obligation. Si aucune \u00e9valuation
fiable de ce montant ne peut \u00eatre r\u00e9alis\u00e9e, aucune provision
n'est comptabilis\u00e9e ; une information en annexe est alors fournie.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355254": { "value": "
Les passifs \u00e9ventuels correspondent \u00e0 des obligations potentielles
r\u00e9sultant d'\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l'existence ne sera confirm\u00e9e
que par la survenance d'\u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne
sont pas totalement sous le contr\u00f4le de l'entreprise, ou \u00e0 des
obligations probables pour lesquelles la sortie de ressources ne
l'est pas. Ils font l'objet d'une information en annexe.
Dans le cas des restructurations, une obligation est constitu\u00e9e
d\u00e8s lors que la restructuration a fait l'objet d'une annonce ou d'un
d\u00e9but d'ex\u00e9cution et d'un plan d\u00e9taill\u00e9, avant la date de cl\u00f4ture.
Lorsque la Soci\u00e9t\u00e9 dispose d'un \u00e9ch\u00e9ancier fiable, les passifs
sont actualis\u00e9s lorsque l'effet de l'actualisation est significatif.
Note n\u00b0 13 Provisions, passifs d'exploitation, passifs divers et \u00e9ventuels
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Non courant
Courant
Non courant
Courant
- provision pour restructuration
0,8
6,5
1,1
0,3
- provision pour environnement
3,8
0,3
3,1
0,7
- provision pour litiges et autres provisions
2,4
8,9
2,8
5,8
TOTAL
7,0
15,7
7,0
6,8
En millions d'euros
Courant et non courant
31 d\u00e9c. 2023
Constitutions /
(reprises)
Emplois
Autres
conversion
\u00c9cart de
31 d\u00e9c. 2024
- provision pour restructuration
1,3
6,0
(0,1)
0,0
0,1
7,3
- provision pour environnement
3,8
0,5
(0,4)
0,0
0,2
4,1
- provision pour litiges et autres charges
8,6
4,1
(1,6)
0,2
(0,1)
11,3
TOTAL
13,8
10,5
(2,1)
0,2
0,3
22,7
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
247
Les provisions s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 22,7 millions d'euros au
31 d\u00e9cembre 2024 (contre 13,8 millions d'euros \u00e0 fin d\u00e9cembre
2023) en hausse de 8,9 millions d'euros, principalement en raison
des provisions constitu\u00e9es sur l'exercice dans le cadre des plans
d'adaptation.
Les provisions pour environnement incluent notamment la
d\u00e9pollution des sols de l'usine de Columbia (Etats-Unis) pour
3,3 millions d'euros.
Les dotations nettes aux provisions pour litiges et autres charges
de 4,1 millions d'euros portent essentiellement sur des litiges
commerciaux. Ala cl\u00f4ture, les provisions pour litiges et proc\u00e9dures
contentieuses s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 5,8 millions d'euros (sur un total de
provisions pour litiges et autres charges de 11,3 millions d'euros).
Concernant les proc\u00e9dures administratives
et contentieuses
A la cl\u00f4ture de l'exercice, il n'existe pas de proc\u00e9dure
gouvernementale, judiciaire ou d'arbitrage, y compris toute
proc\u00e9dure dont le Groupe a connaissance, qui soit en suspens
ou dont il soit menac\u00e9, susceptible d'avoir ou ayant eu, au cours
des douze derniers mois, un effet d\u00e9favorable significatif sur son
activit\u00e9, sa situation financi\u00e8re et ses r\u00e9sultats.
Concernant les proc\u00e9dures fiscales
et de douanes
Le Groupe fait l'objet de contr\u00f4les fiscaux ou douaniers r\u00e9guliers
r\u00e9alis\u00e9s par les autorit\u00e9s fiscales/douani\u00e8res des pays dans
lesquels il est pr\u00e9sent. Historiquement, les redressements
comptabilis\u00e9s \u00e0 la suite de contr\u00f4les fiscaux ou douaniers ont
\u00e9t\u00e9 d'un montant peu significatif.
Les montants ci-apr\u00e8s sont indiqu\u00e9s y compris les int\u00e9r\u00eats.
Proc\u00e9dures concernant Mersen do Brasil
Mersen do Brasil conteste \u00e0 des stades diff\u00e9remment avanc\u00e9s
diverses rectifications pratiqu\u00e9es par les autorit\u00e9s br\u00e9siliennes en
mati\u00e8re sociale, fiscale et douani\u00e8re. En particulier, les autorit\u00e9s
br\u00e9siliennes all\u00e8guent des retards de d\u00e9claration et des erreurs
dans les bases d'imposition. Les cons\u00e9quences financi\u00e8res
potentielles s'\u00e9l\u00e8vent au total \u00e0 18 millions de real br\u00e9siliens soit
2,8 millions d'euros dont une partie est provisionn\u00e9e, \u00e0 hauteur
du seul risque consid\u00e9r\u00e9 \u00e9lev\u00e9 de devoir payer.
Proc\u00e9dures concernant Mersen Mexico Monterrey
Mersen Mexico Monterrey fait l'objet de contr\u00f4les r\u00e9guliers. En
2023, le service de l'administration fiscale mexicain (SAT) a initi\u00e9
un contr\u00f4le portant sur les op\u00e9rations d'importation temporaire
r\u00e9alis\u00e9es sur la p\u00e9riode 2015-2020. En r\u00e9ponse, Mersen a engag\u00e9
une proc\u00e9dure de m\u00e9diation aupr\u00e8s de la Procuradur\u00eda de la
Defensa del Contribuyente (Prodecon). Cette d\u00e9marche amiable a
temporairement suspendu les op\u00e9rations de contr\u00f4le. Al'issue de
cette m\u00e9diation, un accord a \u00e9t\u00e9 conclu avec le SAT concernant
les imp\u00f4ts et taxes \u00e0 r\u00e9gulariser d'un montant de 1,5 million de
pesos mexicains (0,1 million d'euros). Toutefois, des p\u00e9nalit\u00e9s
s'\u00e9levant \u00e0 30 millions de pesos mexicains (environ 1,4 million
d'euros) restent encourues. Afin de contester ces p\u00e9nalit\u00e9s, un
recours administratif (recurso de revocacion) a \u00e9t\u00e9 introduit. Une
provision a \u00e9t\u00e9 constitu\u00e9e afin de couvrir le montant des p\u00e9nalit\u00e9s
que Mersen estime probable de devoir r\u00e9gler.
Aucun passif \u00e9ventuel significatif n'a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 \u00e0 fin d\u00e9cembre
2024.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
248
6
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355253_add_hierarchy": { "value": "
Les passifs \u00e9ventuels correspondent \u00e0 des obligations potentielles
r\u00e9sultant d'\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l'existence ne sera confirm\u00e9e
que par la survenance d'\u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne
sont pas totalement sous le contr\u00f4le de l'entreprise, ou \u00e0 des
obligations probables pour lesquelles la sortie de ressources ne
l'est pas. Ils font l'objet d'une information en annexe.
Concernant les proc\u00e9dures administratives
et contentieuses
A la cl\u00f4ture de l'exercice, il n'existe pas de proc\u00e9dure
gouvernementale, judiciaire ou d'arbitrage, y compris toute
proc\u00e9dure dont le Groupe a connaissance, qui soit en suspens
ou dont il soit menac\u00e9, susceptible d'avoir ou ayant eu, au cours
des douze derniers mois, un effet d\u00e9favorable significatif sur son
activit\u00e9, sa situation financi\u00e8re et ses r\u00e9sultats.
Concernant les proc\u00e9dures fiscales
et de douanes
Le Groupe fait l'objet de contr\u00f4les fiscaux ou douaniers r\u00e9guliers
r\u00e9alis\u00e9s par les autorit\u00e9s fiscales/douani\u00e8res des pays dans
lesquels il est pr\u00e9sent. Historiquement, les redressements
comptabilis\u00e9s \u00e0 la suite de contr\u00f4les fiscaux ou douaniers ont
\u00e9t\u00e9 d'un montant peu significatif.
Les montants ci-apr\u00e8s sont indiqu\u00e9s y compris les int\u00e9r\u00eats.
Proc\u00e9dures concernant Mersen do Brasil
Mersen do Brasil conteste \u00e0 des stades diff\u00e9remment avanc\u00e9s
diverses rectifications pratiqu\u00e9es par les autorit\u00e9s br\u00e9siliennes en
mati\u00e8re sociale, fiscale et douani\u00e8re. En particulier, les autorit\u00e9s
br\u00e9siliennes all\u00e8guent des retards de d\u00e9claration et des erreurs
dans les bases d'imposition. Les cons\u00e9quences financi\u00e8res
potentielles s'\u00e9l\u00e8vent au total \u00e0 18 millions de real br\u00e9siliens soit
2,8 millions d'euros dont une partie est provisionn\u00e9e, \u00e0 hauteur
du seul risque consid\u00e9r\u00e9 \u00e9lev\u00e9 de devoir payer.
Proc\u00e9dures concernant Mersen Mexico Monterrey
Mersen Mexico Monterrey fait l'objet de contr\u00f4les r\u00e9guliers. En
2023, le service de l'administration fiscale mexicain (SAT) a initi\u00e9
un contr\u00f4le portant sur les op\u00e9rations d'importation temporaire
r\u00e9alis\u00e9es sur la p\u00e9riode 2015-2020. En r\u00e9ponse, Mersen a engag\u00e9
une proc\u00e9dure de m\u00e9diation aupr\u00e8s de la Procuradur\u00eda de la
Defensa del Contribuyente (Prodecon). Cette d\u00e9marche amiable a
temporairement suspendu les op\u00e9rations de contr\u00f4le. Al'issue de
cette m\u00e9diation, un accord a \u00e9t\u00e9 conclu avec le SAT concernant
les imp\u00f4ts et taxes \u00e0 r\u00e9gulariser d'un montant de 1,5 million de
pesos mexicains (0,1 million d'euros). Toutefois, des p\u00e9nalit\u00e9s
s'\u00e9levant \u00e0 30 millions de pesos mexicains (environ 1,4 million
d'euros) restent encourues. Afin de contester ces p\u00e9nalit\u00e9s, un
recours administratif (recurso de revocacion) a \u00e9t\u00e9 introduit. Une
provision a \u00e9t\u00e9 constitu\u00e9e afin de couvrir le montant des p\u00e9nalit\u00e9s
que Mersen estime probable de devoir r\u00e9gler.
Aucun passif \u00e9ventuel significatif n'a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 \u00e0 fin d\u00e9cembre
2024.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
248
6
D\u00e9finitions
L'endettement net se d\u00e9finit comme la somme des emprunts \u00e0
long et moyen terme, des passifs financiers courants et concours
bancaires courants, diminu\u00e9e des actifs financiers courants,
tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Le Groupe n'inclut pas
les dettes de location (en application de la norme IFRS 16) dans
son endettement net.
Pour le calcul des ratios de covenants tels que pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s,
le Groupe utilise les indicateurs suivants :
\u25a0 L'endettement net covenant est \u00e9gal \u00e0 l'endettement net
diminu\u00e9 de la valeur comptable des actions auto-d\u00e9tenues
\u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice. Pour le calcul de l'endettement
net covenant, en cas d'\u00e9cart de plus de 5 % entre le cours
EUR/USD moyen de la p\u00e9riode et le cours EUR/USD de
cl\u00f4ture, l'endettement net est recalcul\u00e9 au cours EUR/USD
moyen de la p\u00e9riode.
\u25a0 L'EBITDAcovenant correspond \u00e0 l'EBITDAcourant des douze
derniers mois avant application de la norme IFRS 16, \u00e9tant
pr\u00e9cis\u00e9 que l'EBITDAcourant est \u00e9gal au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel
courant avant amortissements. Par convention pour le calcul de
l'EBITDA covenant \u00e0 fin juin pour le placement priv\u00e9 allemand
de 2019, l'EBITDA covenant est \u00e9gal \u00e0 l'EBITDA courant
avant application de la norme IFRS 16 des six derniers mois,
multipli\u00e9 par deux. Par ailleurs, l'EBITDA des acquisitions de
l'exercice peut \u00eatre retrait\u00e9 afin de le prendre en compte sur
l'ensemble de la p\u00e9riode du calcul du ratio de leverage (sous
conditions de date de r\u00e9alisation de l'acquisition et de seuil de
prix d'acquisition).
\u25a0 Les fonds propres correspondent aux capitaux propres
augment\u00e9s de la valeur comptable des actions auto-d\u00e9tenues
\u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice.
\u25a0 Le gearing est \u00e9gal au ratio endettement net covenant / fonds
propres.
\u25a0 Le leverage est \u00e9gal au ratio endettement net covenant /
EBITDA covenant.
Covenants financiers au 31 d\u00e9cembre 2024
Au titre de ses diff\u00e9rents emprunts confirm\u00e9s Groupe et Chine,
Mersen doit respecter un certain nombre d'obligations, usuelles
dans ces types de contrat tels que pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous. En cas
de non-respect de certaines d'entre elles, les banques ou les
investisseurs (pour le placement priv\u00e9 am\u00e9ricain) peuvent obliger
Mersen \u00e0 rembourser par anticipation les emprunts concern\u00e9s.
Par le biais des clauses de d\u00e9fauts crois\u00e9s, le remboursement
anticip\u00e9 sur un emprunt significatif peut entra\u00eener l'obligation de
rembourser d'autres emprunts.
Mersen doit respecter les covenants financiers suivants au 30
juin et au 31 d\u00e9cembre de chaque ann\u00e9e :
Leverage (*)
Gearing
Emprunts confirm\u00e9s
Ratio \u00e0 respecter
D\u00e9c. 2024
D\u00e9c. 2023
Ratio \u00e0 respecter
D\u00e9c. 2024
D\u00e9c. 2023
Placement priv\u00e9 am\u00e9ricain
1,82
1,09
< 1,3
0,42
0,25
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 Groupe
< 3,5
Cr\u00e9dit confirm\u00e9 Chine
Placement priv\u00e9 allemand (2024-2030)
< 3,5
1,82
NA
NA
NA
NA
Placement priv\u00e9 allemand (2019-2026)
< 3,5
1,82
1,09
NA
NA
NA
(*) cf. paragraphe d\u00e9finitions en d\u00e9but de note pour modalit\u00e9s de calculs.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
253
Le d\u00e9tail de calcul des ratios de covenant du Groupe au cours des deux p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es est le suivant :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Endettement net
370,3
212,5
Valeur comptable des actions auto-d\u00e9tenues
(1,5)
(6,8)
Endettement net covenant (A)
368,8
205,6
Capitaux propres
882,4
817,7
Valeur comptable des actions auto-d\u00e9tenues
1,5
6,8
Fonds propres (B)
883,9
824,5
EBITDA courant
205,5
202,7
Retraitement d'EBITDA des acquisitions de la p\u00e9riode
12,2
Retraitement d'IFRS 16
(15,1)
(13,7)
EBITDA covenant (C)
202,6
189,0
Gearing (A) / (B)
0,42
0,25
Leverage (A) / (C)
1,82
1,09
Letauxd'int\u00e9r\u00eatdesplacementspriv\u00e9sallemands(\u00abSchuldschein\u00bb)
est index\u00e9 au ratio de leverage (<3,5). Son d\u00e9passement
n'entra\u00eene pas un cas de d\u00e9faut mais une augmentation de la
marge applicable.
Le Groupe respecte l'ensemble de ses covenants.
Il n'existe pas de lignes de cr\u00e9dit ou d'emprunts de montant
significatif couverts par des s\u00fbret\u00e9s r\u00e9elles ou par des tiers au
31 d\u00e9cembre 2024.
Note n\u00b0 27 Engagements hors bilan
Le tableau ci-dessous rassemble les engagements hors bilan donn\u00e9s par le Groupe.
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Garanties de march\u00e9
57,1
50,6
Garanties de paiement sur acquisition
0,0
0,0
Autres garanties
8,0
8,0
Autres engagements donn\u00e9s
16,6
12,9
TOTAL
81,7
71,5
Nature
La hausse des garanties de march\u00e9s de 6,5 millions d'euros
par rapport au 31 d\u00e9cembre 2023 s'explique principalement par
l'\u00e9mission de garanties de restitution d'acomptes vers\u00e9s par des
clients dans le cadre de contrats commerciaux, en particulier
aux Etats-Unis.
Le poste \u00ab autres garanties \u00bb, d'un montant de 8,0 millions d'euros,
repr\u00e9sente une garantie couvrant les utilisations quotidiennes
maximales des filiales dans le cadre du cash-pooling europ\u00e9en.
Le poste \u00ab autres engagements donn\u00e9s \u00bb augmente de
3,7 millions d'euros principalement dans le cadre de contrats
d'achat d'investissements industriels.
Maturit\u00e9
Les engagements hors bilan d'une \u00e9ch\u00e9ance sup\u00e9rieure \u00e0 1 an
s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 38,8 millions d'euros. Ils incluent la garantie li\u00e9e
au cash-pooling europ\u00e9en de 8 millions d'euros qui reste en
vigueur tant que les accords de cash-pooling existent. Les dur\u00e9es
contractuelles des \u00ab garanties de march\u00e9 \u00bb sont g\u00e9n\u00e9ralement
inf\u00e9rieures \u00e0 1 an, mis \u00e0 part pour certains contrats long terme
dont la dur\u00e9e des garanties n'exc\u00e8de pas 4,5 ans.
Contr\u00f4le
Dans le cadre de l'organisation du contr\u00f4le interne du Groupe,
les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe ne sont pas habilit\u00e9es \u00e0 r\u00e9aliser des
op\u00e9rations pouvant donner lieu \u00e0 des engagements hors bilan
sans approbation de la Direction Financi\u00e8re ou de la Direction
G\u00e9n\u00e9rale et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, du Conseil. Certaines soci\u00e9t\u00e9s
du Groupe ont toutefois la possibilit\u00e9 d'\u00e9mettre, sans accord
pr\u00e9alable et dans le cadre normal de leur activit\u00e9, des garanties
de march\u00e9 d'un montant inf\u00e9rieur \u00e0 150 000 euros et d'une dur\u00e9e
inf\u00e9rieure \u00e0 2 ans. Ces garanties sont mentionn\u00e9es dans les
documents remplis par les soci\u00e9t\u00e9s dans le cadre de la proc\u00e9dure
de consolidation des comptes.
\u00c0 la connaissance de la Soci\u00e9t\u00e9, il n'a pas \u00e9t\u00e9 omis d'engagement
hors bilan significatif selon les normes comptables en vigueur.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355252_add_hierarchy": { "value": "
Les passifs \u00e9ventuels correspondent \u00e0 des obligations potentielles
r\u00e9sultant d'\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l'existence ne sera confirm\u00e9e
que par la survenance d'\u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne
sont pas totalement sous le contr\u00f4le de l'entreprise, ou \u00e0 des
obligations probables pour lesquelles la sortie de ressources ne
l'est pas. Ils font l'objet d'une information en annexe.
Concernant les proc\u00e9dures administratives
et contentieuses
A la cl\u00f4ture de l'exercice, il n'existe pas de proc\u00e9dure
gouvernementale, judiciaire ou d'arbitrage, y compris toute
proc\u00e9dure dont le Groupe a connaissance, qui soit en suspens
ou dont il soit menac\u00e9, susceptible d'avoir ou ayant eu, au cours
des douze derniers mois, un effet d\u00e9favorable significatif sur son
activit\u00e9, sa situation financi\u00e8re et ses r\u00e9sultats.
Concernant les proc\u00e9dures fiscales
et de douanes
Le Groupe fait l'objet de contr\u00f4les fiscaux ou douaniers r\u00e9guliers
r\u00e9alis\u00e9s par les autorit\u00e9s fiscales/douani\u00e8res des pays dans
lesquels il est pr\u00e9sent. Historiquement, les redressements
comptabilis\u00e9s \u00e0 la suite de contr\u00f4les fiscaux ou douaniers ont
\u00e9t\u00e9 d'un montant peu significatif.
Les montants ci-apr\u00e8s sont indiqu\u00e9s y compris les int\u00e9r\u00eats.
Proc\u00e9dures concernant Mersen do Brasil
Mersen do Brasil conteste \u00e0 des stades diff\u00e9remment avanc\u00e9s
diverses rectifications pratiqu\u00e9es par les autorit\u00e9s br\u00e9siliennes en
mati\u00e8re sociale, fiscale et douani\u00e8re. En particulier, les autorit\u00e9s
br\u00e9siliennes all\u00e8guent des retards de d\u00e9claration et des erreurs
dans les bases d'imposition. Les cons\u00e9quences financi\u00e8res
potentielles s'\u00e9l\u00e8vent au total \u00e0 18 millions de real br\u00e9siliens soit
2,8 millions d'euros dont une partie est provisionn\u00e9e, \u00e0 hauteur
du seul risque consid\u00e9r\u00e9 \u00e9lev\u00e9 de devoir payer.
Proc\u00e9dures concernant Mersen Mexico Monterrey
Mersen Mexico Monterrey fait l'objet de contr\u00f4les r\u00e9guliers. En
2023, le service de l'administration fiscale mexicain (SAT) a initi\u00e9
un contr\u00f4le portant sur les op\u00e9rations d'importation temporaire
r\u00e9alis\u00e9es sur la p\u00e9riode 2015-2020. En r\u00e9ponse, Mersen a engag\u00e9
une proc\u00e9dure de m\u00e9diation aupr\u00e8s de la Procuradur\u00eda de la
Defensa del Contribuyente (Prodecon). Cette d\u00e9marche amiable a
temporairement suspendu les op\u00e9rations de contr\u00f4le. Al'issue de
cette m\u00e9diation, un accord a \u00e9t\u00e9 conclu avec le SAT concernant
les imp\u00f4ts et taxes \u00e0 r\u00e9gulariser d'un montant de 1,5 million de
pesos mexicains (0,1 million d'euros). Toutefois, des p\u00e9nalit\u00e9s
s'\u00e9levant \u00e0 30 millions de pesos mexicains (environ 1,4 million
d'euros) restent encourues. Afin de contester ces p\u00e9nalit\u00e9s, un
recours administratif (recurso de revocacion) a \u00e9t\u00e9 introduit. Une
provision a \u00e9t\u00e9 constitu\u00e9e afin de couvrir le montant des p\u00e9nalit\u00e9s
que Mersen estime probable de devoir r\u00e9gler.
Aucun passif \u00e9ventuel significatif n'a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 \u00e0 fin d\u00e9cembre
2024.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
248
6
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355251": { "value": "
Les passifs \u00e9ventuels correspondent \u00e0 des obligations potentielles
r\u00e9sultant d'\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l'existence ne sera confirm\u00e9e
que par la survenance d'\u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne
sont pas totalement sous le contr\u00f4le de l'entreprise, ou \u00e0 des
obligations probables pour lesquelles la sortie de ressources ne
l'est pas. Ils font l'objet d'une information en annexe.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355256_add_hierarchy": { "value": "
N - Stocks
Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s initialement \u00e0 leur co\u00fbt de revient, qui
correspond au co\u00fbt d'acquisition ou au co\u00fbt de production. Le
co\u00fbt de production prend en compte le niveau normal d'activit\u00e9
de l'outil de production. Les co\u00fbts indirects pris en compte
dans la valorisation des stocks d'encours et de produits finis
ne comprennent que ceux li\u00e9s \u00e0 la production. Aucune charge
d'int\u00e9r\u00eat n'est capitalis\u00e9e.
Ala cl\u00f4ture de l'exercice, une d\u00e9pr\u00e9ciation est constat\u00e9e en r\u00e9sultat
sur les stocks dont la valeur nette de r\u00e9alisation est inf\u00e9rieure \u00e0
leur co\u00fbt de revient. La valeur nette de r\u00e9alisation correspond au
prix de vente estim\u00e9 dans le cours normal de l'activit\u00e9, diminu\u00e9
des co\u00fbts jug\u00e9s n\u00e9cessaires pour l'ach\u00e8vement et la vente du
stock. Elle est d\u00e9termin\u00e9e en tenant compte notamment des
risques li\u00e9s \u00e0 l'obsolescence technique ou commerciale des
stocks ainsi qu'\u00e0 leur niveau de rotation.
Note n\u00b0 10 Stocks
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Mati\u00e8res premi\u00e8res et autres approvisionnements
166,6
153,5
Produits en cours de production
93,9
94,0
Produits finis
82,4
82,5
Valeur comptable des stocks
342,9
330,0
D\u00e9pr\u00e9ciations des stocks
(35,1)
(30,8)
Valeur nette comptable des stocks
307,8
299,2
Les stocks nets sont en hausse de 8,6 millions d'euros sur l'exercice, incluant +14,9 millions d'euros de mouvements de p\u00e9rim\u00e8tre (li\u00e9s
principalement \u00e0 l'int\u00e9gration des bilans d'ouverture de GMI (Graphite Machining Inc.), Bar-Lo Carbon Products, Inc. et KTK Thermal
Technologies), un effet de change de +7,7 millions d'euros, et une baisse hors ces deux effets de 14,1 millions d'euros (-4,7 %).
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
244
6
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355255": { "value": "
N - Stocks
Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s initialement \u00e0 leur co\u00fbt de revient, qui
correspond au co\u00fbt d'acquisition ou au co\u00fbt de production. Le
co\u00fbt de production prend en compte le niveau normal d'activit\u00e9
de l'outil de production. Les co\u00fbts indirects pris en compte
dans la valorisation des stocks d'encours et de produits finis
ne comprennent que ceux li\u00e9s \u00e0 la production. Aucune charge
d'int\u00e9r\u00eat n'est capitalis\u00e9e.
Ala cl\u00f4ture de l'exercice, une d\u00e9pr\u00e9ciation est constat\u00e9e en r\u00e9sultat
sur les stocks dont la valeur nette de r\u00e9alisation est inf\u00e9rieure \u00e0
leur co\u00fbt de revient. La valeur nette de r\u00e9alisation correspond au
prix de vente estim\u00e9 dans le cours normal de l'activit\u00e9, diminu\u00e9
des co\u00fbts jug\u00e9s n\u00e9cessaires pour l'ach\u00e8vement et la vente du
stock. Elle est d\u00e9termin\u00e9e en tenant compte notamment des
risques li\u00e9s \u00e0 l'obsolescence technique ou commerciale des
stocks ainsi qu'\u00e0 leur niveau de rotation.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355259_add_hierarchy": { "value": "
O - Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires comprend les ventes de produits finis et de
prestations de services attach\u00e9es \u00e0 ces produits, les ventes de
d\u00e9chets, les ventes de marchandises et les frais de port factur\u00e9s.
Il est comptabilis\u00e9 selon les principes d\u00e9finis par la norme IFRS
15 \u2013 Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus
avec les clients qui \u00e9tablit que la comptabilisation des produits
doit traduire le transfert au client du contr\u00f4le d'un bien ou d'un
service, pour le montant auquel le vendeur s'attend \u00e0 avoir droit
lorsque les obligations contractuelles sont satisfaites.
Compte tenu de la nature des produits et des conditions g\u00e9n\u00e9rales
de vente, les ventes du Groupe sont enregistr\u00e9es, le plus souvent,
au moment de la livraison des obligations de prestations en tenant
compte des incoterms appliqu\u00e9s (date \u00e0 laquelle les produits
quittent les entrep\u00f4ts du Groupe, ou date de livraison si Mersen
est responsable du transport des produits). Les produits sont
comptabilis\u00e9s lorsque le contr\u00f4le inh\u00e9rent aux obligations de
prestations a \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9 au client, que la recouvrabilit\u00e9 de la
contrepartie est probable, que les co\u00fbts associ\u00e9s et le retour
possible des marchandises peuvent \u00eatre mesur\u00e9s et que le
montant des produits peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable. Les remises
et ristournes sont comptabilis\u00e9es en d\u00e9duction du chiffre d'affaires
lorsqu'elles peuvent \u00eatre estim\u00e9es de fa\u00e7on suffisamment fiable
sur la base des conditions contractuelles et de l'exp\u00e9rience
pass\u00e9e.
Dans le cadre de l'activit\u00e9 du p\u00f4le Advanced Materials, les
produits provenant des prestations de service ou des contrats
de construction sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat
en fonction du degr\u00e9 d'avancement de la prestation \u00e0 la date
de cl\u00f4ture. Le chiffre d'affaires est reconnu \u00e0 mesure que les
obligations de prestations sont remplies.
Par ailleurs, le Groupe pr\u00e9sente le contrat dans l'\u00e9tat de la
situation financi\u00e8re comme un actif sur contrat ou un passif
sur contrat, selon le rapport entre la prestation de l'entit\u00e9 et le
paiement effectu\u00e9 par le client :
\u25a0 Les actifs sur contrats concernent principalement les droits du
Groupe \u00e0 recevoir des paiements au titre de travaux achev\u00e9s
mais non factur\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture des comptes
\u25a0 Les passifs sur contrats concernent principalement les
paiements d'avance re\u00e7us des clients.
Les produits r\u00e9sultant d'activit\u00e9s annexes figurent dans le compte
de r\u00e9sultat en d\u00e9duction des frais de m\u00eame nature (commerciaux,
g\u00e9n\u00e9raux, administratifs, recherche).
Performance des secteurs op\u00e9rationnels
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Advanced
Materials
(AM)
Electrical
Power
(EP)
Non allou\u00e9
- Frais de
holding
TOTAL
GROUPE
Advanced
Materials
(AM)
Electrical
Power
(EP)
Non allou\u00e9
- Frais de
holding
TOTAL
GROUPE
Chiffre d'affaires
689,8
553,8
1 243,6
669,4
541,5
1 210,9
R\u00e9partition du chiffre d'affaires
55,5 %
44,5 %
100,0 %
55,3 %
44,7 %
100,0 %
EBITDA courant(1)
147,3
77,7
(19,5)
205,5
149,8
72,8
(20,0)
202,7
Marge d'EBITDA courant(2)
21,4 %
14,0 %
16,5 %
22,4 %
13,4 %
16,7 %
Amortissements
(51,2)
(19,7)
(3,6)
(74,5)
(44,8)
(18,2)
(2,3)
(65,4)
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant
96,1
58,0
(23,0)
131,1
105,0
54,6
(22,3)
137,3
Marge op\u00e9rationnelle courante(2)
13,9 %
10,5 %
10,5 %
15,7 %
10,1 %
11,3 %
Charges et produits non courants
(15,1)
(8,3)
(0,1)
(23,5)
(6,4)
(0,8)
1,3
(5,9)
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel
81,0
49,7
(23,2)
107,5
98,6
53,8
(21,0)
131,4
Marge op\u00e9rationnelle(2)
11,7 %
9,0 %
8,6 %
14,7 %
9,9 %
10,9 %
R\u00e9sultat financier
(24,0)
(24,0)
(19,3)
(19,3)
Imp\u00f4ts courants et diff\u00e9r\u00e9s
(22,0)
(22,0)
(26,2)
(26,2)
R\u00e9sultat net
61,5
85,9
(1) L'EBITDA courant est \u00e9gal au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant augment\u00e9 des amortissements.
(2) Les marges correspondent au ratio de l'agr\u00e9gat pr\u00e9sent\u00e9 sur le chiffre d'affaires.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
259
\u00c9volution et r\u00e9partition du chiffre d'affaires par zone g\u00e9ographique de ventes
Le tableau suivant pr\u00e9sente la r\u00e9partition des ventes du Groupe par pays d'implantation de ses clients. Il n'existe pas de client repr\u00e9sentant
plus de 10 % du chiffre d'affaires du Groupe. Le premier client repr\u00e9sente 3,2 % du chiffre d'affaires du Groupe. Les activit\u00e9s du Groupe
ne sont pas soumises \u00e0 des effets de saisonnalit\u00e9 notable.
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
%
31 d\u00e9c. 2023
%
France
93,2
7 %
85,5
7 %
Europe hors France
307,0
25 %
311,7
26 %
Am\u00e9rique du Nord
508,9
41 %
463,1
38 %
Asie Pacifique
297,7
24 %
310,9
26 %
Reste du monde
36,8
3 %
39,7
3 %
TOTAL
1 243,6
100 %
1 210,9
100 %
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355258": { "value": "
O - Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires comprend les ventes de produits finis et de
prestations de services attach\u00e9es \u00e0 ces produits, les ventes de
d\u00e9chets, les ventes de marchandises et les frais de port factur\u00e9s.
Il est comptabilis\u00e9 selon les principes d\u00e9finis par la norme IFRS
15 \u2013 Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus
avec les clients qui \u00e9tablit que la comptabilisation des produits
doit traduire le transfert au client du contr\u00f4le d'un bien ou d'un
service, pour le montant auquel le vendeur s'attend \u00e0 avoir droit
lorsque les obligations contractuelles sont satisfaites.
Compte tenu de la nature des produits et des conditions g\u00e9n\u00e9rales
de vente, les ventes du Groupe sont enregistr\u00e9es, le plus souvent,
au moment de la livraison des obligations de prestations en tenant
compte des incoterms appliqu\u00e9s (date \u00e0 laquelle les produits
quittent les entrep\u00f4ts du Groupe, ou date de livraison si Mersen
est responsable du transport des produits). Les produits sont
comptabilis\u00e9s lorsque le contr\u00f4le inh\u00e9rent aux obligations de
prestations a \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9 au client, que la recouvrabilit\u00e9 de la
contrepartie est probable, que les co\u00fbts associ\u00e9s et le retour
possible des marchandises peuvent \u00eatre mesur\u00e9s et que le
montant des produits peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable. Les remises
et ristournes sont comptabilis\u00e9es en d\u00e9duction du chiffre d'affaires
lorsqu'elles peuvent \u00eatre estim\u00e9es de fa\u00e7on suffisamment fiable
sur la base des conditions contractuelles et de l'exp\u00e9rience
pass\u00e9e.
Dans le cadre de l'activit\u00e9 du p\u00f4le Advanced Materials, les
produits provenant des prestations de service ou des contrats
de construction sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat
en fonction du degr\u00e9 d'avancement de la prestation \u00e0 la date
de cl\u00f4ture. Le chiffre d'affaires est reconnu \u00e0 mesure que les
obligations de prestations sont remplies.
Par ailleurs, le Groupe pr\u00e9sente le contrat dans l'\u00e9tat de la
situation financi\u00e8re comme un actif sur contrat ou un passif
sur contrat, selon le rapport entre la prestation de l'entit\u00e9 et le
paiement effectu\u00e9 par le client :
\u25a0 Les actifs sur contrats concernent principalement les droits du
Groupe \u00e0 recevoir des paiements au titre de travaux achev\u00e9s
mais non factur\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture des comptes
\u25a0 Les passifs sur contrats concernent principalement les
paiements d'avance re\u00e7us des clients.
Les produits r\u00e9sultant d'activit\u00e9s annexes figurent dans le compte
de r\u00e9sultat en d\u00e9duction des frais de m\u00eame nature (commerciaux,
g\u00e9n\u00e9raux, administratifs, recherche).
Performance des secteurs op\u00e9rationnels
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Advanced
Materials
(AM)
Electrical
Power
(EP)
Non allou\u00e9
- Frais de
holding
TOTAL
GROUPE
Advanced
Materials
(AM)
Electrical
Power
(EP)
Non allou\u00e9
- Frais de
holding
TOTAL
GROUPE
Chiffre d'affaires
689,8
553,8
1 243,6
669,4
541,5
1 210,9
R\u00e9partition du chiffre d'affaires
55,5 %
44,5 %
100,0 %
55,3 %
44,7 %
100,0 %
EBITDA courant(1)
147,3
77,7
(19,5)
205,5
149,8
72,8
(20,0)
202,7
Marge d'EBITDA courant(2)
21,4 %
14,0 %
16,5 %
22,4 %
13,4 %
16,7 %
Amortissements
(51,2)
(19,7)
(3,6)
(74,5)
(44,8)
(18,2)
(2,3)
(65,4)
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant
96,1
58,0
(23,0)
131,1
105,0
54,6
(22,3)
137,3
Marge op\u00e9rationnelle courante(2)
13,9 %
10,5 %
10,5 %
15,7 %
10,1 %
11,3 %
Charges et produits non courants
(15,1)
(8,3)
(0,1)
(23,5)
(6,4)
(0,8)
1,3
(5,9)
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel
81,0
49,7
(23,2)
107,5
98,6
53,8
(21,0)
131,4
Marge op\u00e9rationnelle(2)
11,7 %
9,0 %
8,6 %
14,7 %
9,9 %
10,9 %
R\u00e9sultat financier
(24,0)
(24,0)
(19,3)
(19,3)
Imp\u00f4ts courants et diff\u00e9r\u00e9s
(22,0)
(22,0)
(26,2)
(26,2)
R\u00e9sultat net
61,5
85,9
(1) L'EBITDA courant est \u00e9gal au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant augment\u00e9 des amortissements.
(2) Les marges correspondent au ratio de l'agr\u00e9gat pr\u00e9sent\u00e9 sur le chiffre d'affaires.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
259
\u00c9volution et r\u00e9partition du chiffre d'affaires par zone g\u00e9ographique de ventes
Le tableau suivant pr\u00e9sente la r\u00e9partition des ventes du Groupe par pays d'implantation de ses clients. Il n'existe pas de client repr\u00e9sentant
plus de 10 % du chiffre d'affaires du Groupe. Le premier client repr\u00e9sente 3,2 % du chiffre d'affaires du Groupe. Les activit\u00e9s du Groupe
ne sont pas soumises \u00e0 des effets de saisonnalit\u00e9 notable.
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
%
31 d\u00e9c. 2023
%
France
93,2
7 %
85,5
7 %
Europe hors France
307,0
25 %
311,7
26 %
Am\u00e9rique du Nord
508,9
41 %
463,1
38 %
Asie Pacifique
297,7
24 %
310,9
26 %
Reste du monde
36,8
3 %
39,7
3 %
TOTAL
1 243,6
100 %
1 210,9
100 %
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O - Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires comprend les ventes de produits finis et de
prestations de services attach\u00e9es \u00e0 ces produits, les ventes de
d\u00e9chets, les ventes de marchandises et les frais de port factur\u00e9s.
Il est comptabilis\u00e9 selon les principes d\u00e9finis par la norme IFRS
15 \u2013 Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus
avec les clients qui \u00e9tablit que la comptabilisation des produits
doit traduire le transfert au client du contr\u00f4le d'un bien ou d'un
service, pour le montant auquel le vendeur s'attend \u00e0 avoir droit
lorsque les obligations contractuelles sont satisfaites.
Compte tenu de la nature des produits et des conditions g\u00e9n\u00e9rales
de vente, les ventes du Groupe sont enregistr\u00e9es, le plus souvent,
au moment de la livraison des obligations de prestations en tenant
compte des incoterms appliqu\u00e9s (date \u00e0 laquelle les produits
quittent les entrep\u00f4ts du Groupe, ou date de livraison si Mersen
est responsable du transport des produits). Les produits sont
comptabilis\u00e9s lorsque le contr\u00f4le inh\u00e9rent aux obligations de
prestations a \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9 au client, que la recouvrabilit\u00e9 de la
contrepartie est probable, que les co\u00fbts associ\u00e9s et le retour
possible des marchandises peuvent \u00eatre mesur\u00e9s et que le
montant des produits peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable. Les remises
et ristournes sont comptabilis\u00e9es en d\u00e9duction du chiffre d'affaires
lorsqu'elles peuvent \u00eatre estim\u00e9es de fa\u00e7on suffisamment fiable
sur la base des conditions contractuelles et de l'exp\u00e9rience
pass\u00e9e.
Dans le cadre de l'activit\u00e9 du p\u00f4le Advanced Materials, les
produits provenant des prestations de service ou des contrats
de construction sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat
en fonction du degr\u00e9 d'avancement de la prestation \u00e0 la date
de cl\u00f4ture. Le chiffre d'affaires est reconnu \u00e0 mesure que les
obligations de prestations sont remplies.
Par ailleurs, le Groupe pr\u00e9sente le contrat dans l'\u00e9tat de la
situation financi\u00e8re comme un actif sur contrat ou un passif
sur contrat, selon le rapport entre la prestation de l'entit\u00e9 et le
paiement effectu\u00e9 par le client :
\u25a0 Les actifs sur contrats concernent principalement les droits du
Groupe \u00e0 recevoir des paiements au titre de travaux achev\u00e9s
mais non factur\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture des comptes
\u25a0 Les passifs sur contrats concernent principalement les
paiements d'avance re\u00e7us des clients.
Les produits r\u00e9sultant d'activit\u00e9s annexes figurent dans le compte
de r\u00e9sultat en d\u00e9duction des frais de m\u00eame nature (commerciaux,
g\u00e9n\u00e9raux, administratifs, recherche).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355261_add_hierarchy": { "value": "
P - Avantages du personnel
Les avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi accord\u00e9s par le Groupe
varient en fonction des obligations l\u00e9gales et de la politique
de chaque filiale en la mati\u00e8re. Ils comportent des r\u00e9gimes \u00e0
cotisations d\u00e9finies et des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies.
En ce qui concerne les r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, les
obligations du Groupe se limitent au paiement de cotisations
p\u00e9riodiques \u00e0 des organismes ext\u00e9rieurs qui en assurent la
gestion administrative et financi\u00e8re. Les charges comptabilis\u00e9es
relatives \u00e0 ces plans correspondent aux cotisations pay\u00e9es
pendant la p\u00e9riode de r\u00e9f\u00e9rence.
Un r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies est un r\u00e9gime d'avantages
post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi autre qu'un r\u00e9gime \u00e0 cotisations d\u00e9finies.
L'obligation du Groupe au titre de r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies
est \u00e9valu\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment pour chaque r\u00e9gime en estimant le
montant des avantages futurs acquis par le personnel en \u00e9change
des services rendus au cours de la p\u00e9riode actuelle et des
p\u00e9riodes ant\u00e9rieures. Lorsque des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies
octroient \u00e0 leurs b\u00e9n\u00e9ficiaires, sous condition de pr\u00e9sence dans
l'entreprise au moment du d\u00e9part en retraite, des droits dont le
montant est plafonn\u00e9 selon un crit\u00e8re d'anciennet\u00e9 au jour du
d\u00e9part, le Groupe ne reconnait l'obligation y aff\u00e9rente que sur
les ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dant le d\u00e9part en retraite au titre desquelles
les services rendus g\u00e9n\u00e8rent droit \u00e0 avantages. Le montant de
l'obligation relative aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies est reconnu
au bilan pour sa valeur actualis\u00e9e. La juste valeur des actifs du
r\u00e9gime est ensuite d\u00e9duite pour d\u00e9terminer le passif (l'actif) net.
Le Groupe d\u00e9termine la charge (le produit) d'int\u00e9r\u00eats nets sur le
passif (l'actif) net au titre des prestations d\u00e9finies de la p\u00e9riode,
en appliquant le taux d'actualisation utilis\u00e9 au d\u00e9but de l'exercice
pour \u00e9valuer l'obligation au passif (\u00e0 l'actif) net.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
233
Le taux d'actualisation est d\u00e9termin\u00e9 par le Groupe avec l'aide
d'un expert ind\u00e9pendant et tient compte des pratiques de march\u00e9.
Les calculs sont effectu\u00e9s tous les ans par un actuaire qualifi\u00e9 en
utilisant la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es. Lorsque les
calculs de l'obligation nette conduisent \u00e0 un actif pour le Groupe,
le montant comptabilis\u00e9 au titre de cet actif ne peut pas exc\u00e9der
la valeur actualis\u00e9e de tout avantage \u00e9conomique disponible
sous forme de remboursement futur du r\u00e9gime ou de diminutions
des cotisations futures du r\u00e9gime. Toutes les exigences de
financement minimal qui s'appliquent aux r\u00e9gimes du Groupe sont
prises en compte pour calculer la valeur actuelle des avantages
\u00e9conomiques. Un avantage \u00e9conomique est disponible pour le
Groupe s'il est r\u00e9alisable pendant la dur\u00e9e de vie du plan, ou aux
dates de r\u00e8glement des passifs du plan.
Les r\u00e9\u00e9valuations du passif (de l'actif) net au titre des prestations
d\u00e9finies comprennent les \u00e9carts actuariels, le rendement des
actifs du r\u00e9gime (\u00e0 l'exclusion des montants pris en compte dans
le calcul des int\u00e9r\u00eats nets sur le passif (l'actif) net) et la variation de
l'effet du plafonnement de l'actif (\u00e0 l'exclusion des montants pris
en compte dans le calcul des int\u00e9r\u00eats nets sur le passif (l'actif) net,
le cas \u00e9ch\u00e9ant). Le Groupe les comptabilise imm\u00e9diatement en
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global et toutes les autres d\u00e9penses
au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont enregistr\u00e9es en
r\u00e9sultat au titre des avantages du personnel. Les \u00e9carts actuariels
sur les autres avantages \u00e0 long terme (en particulier les m\u00e9dailles
du travail) sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.
Lorsque les avantages du r\u00e9gime sont modifi\u00e9s, l'impact associ\u00e9
aux services pass\u00e9s rendus par le personnel est comptabilis\u00e9
imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat lors de la modification. En cas de
r\u00e9duction de r\u00e9gime, le profit ou la perte li\u00e9 \u00e0 la r\u00e9duction est
comptabilis\u00e9 \u00e9galement imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat en date de
la r\u00e9duction.
Le Groupe comptabilise des profits et pertes au titre de la
liquidation d'un r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies au moment o\u00f9
la liquidation se produit. Le profit ou la perte r\u00e9sultant d'une
liquidation est \u00e9gal \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur actualis\u00e9e de
l'obligation au titre des prestations d\u00e9finies liquid\u00e9e, d\u00e9termin\u00e9e \u00e0
la date de liquidation, et la contrepartie de la liquidation, y compris,
tout actif du r\u00e9gime transf\u00e9r\u00e9 et tout paiement effectu\u00e9 directement
par le Groupe dans le cadre de la liquidation.
Note n\u00b0 14 Avantages du personnel
Le Groupe dispose de r\u00e9gimes d'avantages au personnel \u00e0
cotisations ou \u00e0 prestations d\u00e9finies.
Concernant les r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, le Groupe n'a pas
d'obligation d'effectuer des versements suppl\u00e9mentaires en sus
des cotisations d\u00e9j\u00e0 vers\u00e9es \u00e0 un fonds, si ce dernier n'a pas
suffisamment d'actifs pour servir les avantages correspondant aux
services rendus par le personnel pendant la p\u00e9riode en cours et
les p\u00e9riodes ant\u00e9rieures. Pour ces r\u00e9gimes, les cotisations sont
inscrites en charges lorsqu'elles sont encourues.
Les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies du Groupe Mersen sont
principalement situ\u00e9s aux \u00c9tats-Unis (54 % des engagements),
au Royaume-Uni (18 % des engagements), en France (16 % des
engagements) et en Allemagne (7 % des engagements) :
\u25a0 Aux Etats-Unis, il existe deux plans de pensions :
\u2022 le \u00ab hourly plan \u00bb d\u00e9di\u00e9 au personnel d'atelier,
\u2022 le \u00ab salaried plan \u00bb d\u00e9di\u00e9 au personnel de bureau et ferm\u00e9
aux nouveaux entrants en 2011 car remplac\u00e9 par un plan
\u00e0 cotisations d\u00e9finies. Ce plan a \u00e9t\u00e9 compl\u00e8tement ferm\u00e9
courant 2015. Les b\u00e9n\u00e9ficiaires sont maintenant couverts
par le plan \u00e0 cotisations d\u00e9finies.
\u25a0 Ces deux plans sont financ\u00e9s par des cotisations calcul\u00e9es
sur la valeur de l'engagement et vers\u00e9es selon un plan
de financement pluriannuel. Les taux de couverture des
engagements par les actifs, \u00e9valu\u00e9s en normes locales, sont
de 98,05 % pour le salaried plan, et de 101,11 % pour le hourly
plan.
\u25a0 Au Royaume-Uni, il existe un plan de pension ferm\u00e9 aux
nouveaux entrants en 2006. Selon les r\u00e8gles locales, et utilisant
des hypoth\u00e8ses conservatrices, le plan est totalement couvert
par la valeur des actifs (depuis 2019).
\u25a0 Ces fonds de pensions constituent des entit\u00e9s juridiquement
distinctes du Groupe. Les organes d'administration des
fonds sont compos\u00e9s de repr\u00e9sentants du personnel, de
pensionnaires et d'administrateurs ind\u00e9pendants. Ils ont
l'obligation l\u00e9gale d'agir dans le meilleur int\u00e9r\u00eat des participants
au r\u00e9gime et sont responsables de certaines politiques
relatives au fonds (politique d'investissement, de cotisation
et d'indexation).
\u25a0 En France, les r\u00e9gimes d'avantages au personnel \u00e0 prestations
d\u00e9finies sont principalement constitu\u00e9s des indemnit\u00e9s de fin de
carri\u00e8re, retraites suppl\u00e9mentaires et des m\u00e9dailles du travail.
Les r\u00e9gimes de retraites suppl\u00e9mentaires sont pr\u00e9financ\u00e9s.
\u25a0 En Allemagne, il existe 2 r\u00e9gimes de pension ferm\u00e9s aux
nouveaux entrants et non financ\u00e9s.
Les engagements du Groupe ont \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s, au 31 d\u00e9cembre
2024, avec l'aide d'actuaires ind\u00e9pendants et en application
d'IAS 19.
Les taux utilis\u00e9s pour les principaux pays sont r\u00e9sum\u00e9s ci-dessous :
2024
Hypoth\u00e8se de taux
d'actualisation
Hypoth\u00e8se de taux moyen
d'augmentation des salaires
Hypoth\u00e8se
de taux d'inflation
France
3,40 %
entre 1,5 % et 5,25 % selon l'\u00e2ge
Non applicable
Allemagne
3,40 %
2,50 %
2,00 %
\u00c9tats-Unis
5,60 %
Non applicable
Non applicable
Royaume-Uni
5,50 %
3,60 %
3,40 %
2023
Hypoth\u00e8se de taux
d'actualisation
Hypoth\u00e8se de taux moyen
d'augmentation des salaires
Hypoth\u00e8se
de taux d'inflation
France
3,15 %
entre 1,5 % et 5,25 % selon l'\u00e2ge
Non applicable
Allemagne
3,15 %
2,50 %
2,00 %
\u00c9tats-Unis
4,90 %
Non applicable
Non applicable
Royaume-Uni
4,50 %
3,65 %
3,45 %
Les hypoth\u00e8ses de mortalit\u00e9 sont bas\u00e9es sur les tables publi\u00e9es.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
249
D\u00e9composition des provisions comptabilis\u00e9es
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Dette actuarielle (engagement)
139,9
147,6
Valeur des actifs de couverture
(107,5)
(107,2)
Provision avant limitation des actifs
32,4
40,4
R\u00e9serve de gestion du surplus
Provision apr\u00e8s limitation des actifs (provision nette comptabilis\u00e9e)
32,4
40,4
Provisions du Groupe au 31 d\u00e9cembre par zone g\u00e9ographique
En millions d'euros
France
Allemagne
\u00c9tats-Unis Royaume-Uni
Autres pays
31 d\u00e9c. 2024
Dette actuarielle (engagement)
22,5
9,6
74,9
24,8
8,2
139,9
Valeur des actifs de couverture
(3,3)
0,0
(70,6)
(32,2)
(1,4)
(107,5)
Montant net comptabilis\u00e9
19,2
9,6
4,3
(7,4)
6,8
32,4
\u00c9volution des engagements du Groupe
En millions d'euros
France
Allemagne
\u00c9tats-Unis Royaume-Uni
Autres pays
Total
Solde au 31 d\u00e9cembre 2023
21,9
9,7
75,7
28,1
12,2
147,6
Montants vers\u00e9s
(1,0)
(1,2)
(4,6)
(1,6)
(0,7)
(9,1)
Charges comptabilis\u00e9es
2,0
0,4
5,4
1,3
1,0
10,0
\u00c9cart de change
3,9
1,3
(0,3)
4,9
Gains et pertes actuariels
(0,4)
0,7
(5,5)
(4,2)
0,4
(9,1)
Autres mouvements
(4,4)
(4,4)
Solde au 31 d\u00e9cembre 2024
22,5
9,6
74,9
24,8
8,2
139,9
Les \u00ab autres mouvements \u00bb se rapportent \u00e0 l'extinction des engagements au Canada suite \u00e0 la liquidation du r\u00e9gime de retraites \u00e0
prestations d\u00e9finies du Groupe dans ce pays.
\u00c9volution des actifs de couverture
En millions d'euros
France
Allemagne
\u00c9tats-Unis Royaume-Uni
Autres pays
Total
Solde au 31 d\u00e9cembre 2023
3,2
65,1
33,6
5,2
107,2
Rendement des actifs
0,1
3,2
1,5
0,1
4,9
Contribution employeur
1,9
0,4
2,3
Paiement des prestations
(4,6)
(1,6)
(0,1)
(6,3)
Gains et pertes actuariels
0,8
(2,9)
0,3
(1,8)
\u00c9cart de change
4,2
1,6
(0,1)
5,7
Autres mouvements
(4,4)
(4,4)
Solde au 31 d\u00e9cembre 2024
3,3
0,0
70,6
32,2
1,4
107,5
Les actifs de couverture couvrent essentiellement les r\u00e9gimes des
\u00c9tats-Unis (66 % du total des actifs de couverture, compos\u00e9s \u00e0
45 % d'actions et \u00e0 55 % d'obligations et placements alternatifs)
et ceux du Royaume-Uni (30 % du total des actifs de couverture,
plac\u00e9s \u00e0 100 % en obligations).
Les \u00ab autres mouvements \u00bb se rapportent \u00e0 l'effet de la liquidation
du r\u00e9gime de retraites \u00e0 prestations d\u00e9finies au Canada sur les
actifs de couverture du Groupe.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
250
6
Charge nette comptabilis\u00e9e
En millions d'euros
France Allemagne \u00c9tats-Unis
Royaume-Uni
pays 31 d\u00e9c. 2024
Autres
31 d\u00e9c. 2023
Co\u00fbt des services rendus au cours de l'exercice
1,3
0,1
0,7
0,0
0,7
2,8
2,7
Charge d'int\u00e9r\u00eat
0,7
0,4
3,8
1,3
0,4
6,5
6,8
Rendement attendu des actifs de couverture
(0,1)
(3,2)
(1,5)
(0,1)
(4,9)
(5,1)
Co\u00fbts administratifs
0,9
0,0
0,0
0,9
1,0
Plan amendment / Curtailment / Settlement
(0,1)
(0,1)
(0,4)
Autres mouvements
(0,0)
(0,0)
0,0
(0,1)
(0,1)
(0,2)
TOTAL DE LA CHARGE DE L'EXERCICE
1,9
0,4
2,2
(0,2)
0,9
5,1
4,7
La charge nette comptabilis\u00e9e en 2024 au titre des r\u00e9gimes \u00e0
prestations d\u00e9finies et autres avantages \u00e0 long terme est de
5,1 millions d'euros, stable par rapport \u00e0 celle de 2023
(4,7 millions d'euros).
Les \u00e9carts actuariels g\u00e9n\u00e9r\u00e9s sur la valorisation de l'engagement
des avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi et des actifs de couverture
associ\u00e9s se d\u00e9composent comme suit :
En millions d'euros
France Allemagne \u00c9tats-Unis
Royaume-Uni
pays 31 d\u00e9c. 2024
Autres
31 d\u00e9c. 2023
Ecarts li\u00e9s aux changements
d'hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques
(1,1)
(1,1)
0,6
Ecarts li\u00e9s aux changements
d'hypoth\u00e8ses financi\u00e8res
(0,4)
0,6
(5,3)
(3,2)
0,1
(8,2)
5,1
Ecarts d'exp\u00e9rience
0,1
(0,2)
0,1
0,3
0,2
0,7
Ecarts de rendement sur les actifs
(0,0)
(0,8)
2,9
(0,3)
1,8
(4,7)
Ecarts actuariels
(0,5)
0,7
(6,3)
(1,3)
0,1
(7,4)
1,7
Analyse de sensibilit\u00e9
Une hausse de 0,5 point des taux d'actualisation entra\u00eenerait une
diminution de la dette actuarielle de 6,5 millions d'euros.
Une hausse de 0,5 point du taux d'inflation entra\u00eenerait une
augmentation de la dette actuarielle de 1,2 million d'euros.
Ces sensibilit\u00e9s montrent un impact sur l'engagement brut sans
prendre en compte un \u00e9ventuel effet compensatoire sur les actifs.
La r\u00e9partition par pays des sensibilit\u00e9s est indiqu\u00e9e dans le
tableau ci-dessous.
Impact (en millions d'euros)
sur l'engagement en cas de
hausse de 0,5 % du
taux d'actualisation
hausse de 0,5 % du
taux d'inflation
France
(0,8)
0,0
Allemagne
(0,4)
0,4
Royaume-Uni
(1,3)
0,7
\u00c9tats-Unis
(3,7)
0,0
Autres pays
(0,4)
0,1
TOTAL
(6,5)
1,2
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
251
Note n\u00b0 20 Charges de personnel et effectifs
Les frais de personnel du Groupe (incluant personnel int\u00e9rimaire,
charges sociales, provisions pour retraite et indemnit\u00e9s de d\u00e9part)
s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 419,1 millions d'euros en 2024 contre 383,9 millions
d'euros en 2023.
A p\u00e9rim\u00e8tre et change constants, ils sont en hausse de
8,0 % en raison principalement de l'inflation salariale et, plus
marginalement, des embauches de l'exercice.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355260": { "value": "
P - Avantages du personnel
Les avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi accord\u00e9s par le Groupe
varient en fonction des obligations l\u00e9gales et de la politique
de chaque filiale en la mati\u00e8re. Ils comportent des r\u00e9gimes \u00e0
cotisations d\u00e9finies et des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies.
En ce qui concerne les r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, les
obligations du Groupe se limitent au paiement de cotisations
p\u00e9riodiques \u00e0 des organismes ext\u00e9rieurs qui en assurent la
gestion administrative et financi\u00e8re. Les charges comptabilis\u00e9es
relatives \u00e0 ces plans correspondent aux cotisations pay\u00e9es
pendant la p\u00e9riode de r\u00e9f\u00e9rence.
Un r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies est un r\u00e9gime d'avantages
post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi autre qu'un r\u00e9gime \u00e0 cotisations d\u00e9finies.
L'obligation du Groupe au titre de r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies
est \u00e9valu\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment pour chaque r\u00e9gime en estimant le
montant des avantages futurs acquis par le personnel en \u00e9change
des services rendus au cours de la p\u00e9riode actuelle et des
p\u00e9riodes ant\u00e9rieures. Lorsque des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies
octroient \u00e0 leurs b\u00e9n\u00e9ficiaires, sous condition de pr\u00e9sence dans
l'entreprise au moment du d\u00e9part en retraite, des droits dont le
montant est plafonn\u00e9 selon un crit\u00e8re d'anciennet\u00e9 au jour du
d\u00e9part, le Groupe ne reconnait l'obligation y aff\u00e9rente que sur
les ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dant le d\u00e9part en retraite au titre desquelles
les services rendus g\u00e9n\u00e8rent droit \u00e0 avantages. Le montant de
l'obligation relative aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies est reconnu
au bilan pour sa valeur actualis\u00e9e. La juste valeur des actifs du
r\u00e9gime est ensuite d\u00e9duite pour d\u00e9terminer le passif (l'actif) net.
Le Groupe d\u00e9termine la charge (le produit) d'int\u00e9r\u00eats nets sur le
passif (l'actif) net au titre des prestations d\u00e9finies de la p\u00e9riode,
en appliquant le taux d'actualisation utilis\u00e9 au d\u00e9but de l'exercice
pour \u00e9valuer l'obligation au passif (\u00e0 l'actif) net.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
233
Le taux d'actualisation est d\u00e9termin\u00e9 par le Groupe avec l'aide
d'un expert ind\u00e9pendant et tient compte des pratiques de march\u00e9.
Les calculs sont effectu\u00e9s tous les ans par un actuaire qualifi\u00e9 en
utilisant la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es. Lorsque les
calculs de l'obligation nette conduisent \u00e0 un actif pour le Groupe,
le montant comptabilis\u00e9 au titre de cet actif ne peut pas exc\u00e9der
la valeur actualis\u00e9e de tout avantage \u00e9conomique disponible
sous forme de remboursement futur du r\u00e9gime ou de diminutions
des cotisations futures du r\u00e9gime. Toutes les exigences de
financement minimal qui s'appliquent aux r\u00e9gimes du Groupe sont
prises en compte pour calculer la valeur actuelle des avantages
\u00e9conomiques. Un avantage \u00e9conomique est disponible pour le
Groupe s'il est r\u00e9alisable pendant la dur\u00e9e de vie du plan, ou aux
dates de r\u00e8glement des passifs du plan.
Les r\u00e9\u00e9valuations du passif (de l'actif) net au titre des prestations
d\u00e9finies comprennent les \u00e9carts actuariels, le rendement des
actifs du r\u00e9gime (\u00e0 l'exclusion des montants pris en compte dans
le calcul des int\u00e9r\u00eats nets sur le passif (l'actif) net) et la variation de
l'effet du plafonnement de l'actif (\u00e0 l'exclusion des montants pris
en compte dans le calcul des int\u00e9r\u00eats nets sur le passif (l'actif) net,
le cas \u00e9ch\u00e9ant). Le Groupe les comptabilise imm\u00e9diatement en
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global et toutes les autres d\u00e9penses
au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont enregistr\u00e9es en
r\u00e9sultat au titre des avantages du personnel. Les \u00e9carts actuariels
sur les autres avantages \u00e0 long terme (en particulier les m\u00e9dailles
du travail) sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.
Lorsque les avantages du r\u00e9gime sont modifi\u00e9s, l'impact associ\u00e9
aux services pass\u00e9s rendus par le personnel est comptabilis\u00e9
imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat lors de la modification. En cas de
r\u00e9duction de r\u00e9gime, le profit ou la perte li\u00e9 \u00e0 la r\u00e9duction est
comptabilis\u00e9 \u00e9galement imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat en date de
la r\u00e9duction.
Le Groupe comptabilise des profits et pertes au titre de la
liquidation d'un r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies au moment o\u00f9
la liquidation se produit. Le profit ou la perte r\u00e9sultant d'une
liquidation est \u00e9gal \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur actualis\u00e9e de
l'obligation au titre des prestations d\u00e9finies liquid\u00e9e, d\u00e9termin\u00e9e \u00e0
la date de liquidation, et la contrepartie de la liquidation, y compris,
tout actif du r\u00e9gime transf\u00e9r\u00e9 et tout paiement effectu\u00e9 directement
par le Groupe dans le cadre de la liquidation.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355262": { "value": "
Q - Charges et produits non courants
Les charges et produits non courants correspondent aux charges
et produits hors gestion courante de la Soci\u00e9t\u00e9. Cette rubrique
est destin\u00e9e \u00e0 comptabiliser l'incidence d'\u00e9v\u00e8nements majeurs de
nature \u00e0 fausser la performance op\u00e9rationnelle et n'inclut aucune
charge op\u00e9rationnelle r\u00e9currente.
Les charges et produits non courants incluent notamment les
\u00e9l\u00e9ments suivants :
\u25a0 r\u00e9sultat de cession exceptionnelle et significative : des
immobilisations corporelles et incorporelles, sur titres de
participation, sur autres immobilisations financi\u00e8res et autres
actifs ;
\u25a0 pertes de valeur des pr\u00eats, de goodwill, d'actifs ;
\u25a0 certaines provisions pour litige et restructuration ;
\u25a0 d\u00e9penses de r\u00e9organisation et de restructuration ;
\u25a0 frais li\u00e9s aux acquisitions dans le cadre de regroupements
d'entreprises.
Note n\u00b0 18 Autres charges et produits non courants
Les autres charges et produits non courants se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Plans d'adaptation (hors d\u00e9pr\u00e9ciations d'actifs)
(9,0)
D\u00e9pr\u00e9ciations d'actifs
(8,8)
(1,9)
Plus et moins-values de cessions d'actifs
(0,5)
(1,2)
Frais d'acquisition et co\u00fbts de d\u00e9marrage de sites
(2,3)
(1,3)
Litiges et autres charges
(3,0)
(1,4)
TOTAL CHARGES ET PRODUITS NON COURANTS
(23,5)
(5,9)
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
258
6
Afin 2024, les charges non courantes s'\u00e9tablissent \u00e0 23,5 millions
d'euros et incluent essentiellement :
\u25a0 des charges encourues et des dotations aux d\u00e9pr\u00e9ciations ou
provisions constitu\u00e9es dans le cadre des plans d'adaptation,
pour un total de 16,7 millions d'euros (dont 7,7 millions d'euros
de d\u00e9pr\u00e9ciations d'actifs) ;
\u25a0 des moins-values de cession pour un total de 0,5 million
d'euros, dont 0,4 million d'euros se rapportent \u00e0 la vente
de la filiale Mersen Hatan Electrical Carbon (Harbin)
Co. Ltd intervenue d\u00e9but avril 2024 ;
\u25a0 des frais de due diligence pour 2,3 millions d'euros,
encourus dans le cadre de projets d'acquisition de soci\u00e9t\u00e9s,
principalement GMI (Graphite Machining Inc.), Bar-Lo Carbon
Products, Inc. et KTK Thermal Technologies ;
\u25a0 des provisions pour litiges et autres risques notamment fiscaux
et commerciaux pour un total de 3,0 millions d'euros.
A fin 2023, les charges non courantes nettes s'\u00e9tablissaient \u00e0
5,9 millions d'euros et incluaient essentiellement :
\u25a0 des d\u00e9pr\u00e9ciations d'actifs pour un total de 1,9 million d'euros,
dont 0,6 million d'euros portaient sur l'usine d'Asan-Si en
Cor\u00e9e du Sud o\u00f9 Mersen Korea Co. Ltd op\u00e9rait historiquement,
class\u00e9e en \u00ab actifs d\u00e9tenus en vue de la vente \u00bb \u00e0 la cl\u00f4ture
de l'exercice 2023 ;
\u25a0 une moins-value de cession de 1,2 million d'euros d\u00e9gag\u00e9e
sur la vente de la filiale Mersen Deutschland Linsengericht ;
\u25a0 des frais de due diligence pour 1,3 million d'euros, encourus
dans le cadre de projets d'acquisition de soci\u00e9t\u00e9s ;
\u25a0 des provisions pour litiges notamment fiscaux et commerciaux
pour un total de 1,4 million d'euros.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355263": { "value": "
R - R\u00e9sultat op\u00e9rationnel
Le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel correspond au r\u00e9sultat d'exploitation
avant prise en compte du r\u00e9sultat financier, des imp\u00f4ts et des
parts des participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Les subventions d'exploitation sont pr\u00e9sent\u00e9es en diminution des
co\u00fbts auxquels elles se rattachent.
Performance des secteurs op\u00e9rationnels
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Advanced
Materials
(AM)
Electrical
Power
(EP)
Non allou\u00e9
- Frais de
holding
TOTAL
GROUPE
Advanced
Materials
(AM)
Electrical
Power
(EP)
Non allou\u00e9
- Frais de
holding
TOTAL
GROUPE
Chiffre d'affaires
689,8
553,8
1 243,6
669,4
541,5
1 210,9
R\u00e9partition du chiffre d'affaires
55,5 %
44,5 %
100,0 %
55,3 %
44,7 %
100,0 %
EBITDA courant(1)
147,3
77,7
(19,5)
205,5
149,8
72,8
(20,0)
202,7
Marge d'EBITDA courant(2)
21,4 %
14,0 %
16,5 %
22,4 %
13,4 %
16,7 %
Amortissements
(51,2)
(19,7)
(3,6)
(74,5)
(44,8)
(18,2)
(2,3)
(65,4)
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant
96,1
58,0
(23,0)
131,1
105,0
54,6
(22,3)
137,3
Marge op\u00e9rationnelle courante(2)
13,9 %
10,5 %
10,5 %
15,7 %
10,1 %
11,3 %
Charges et produits non courants
(15,1)
(8,3)
(0,1)
(23,5)
(6,4)
(0,8)
1,3
(5,9)
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel
81,0
49,7
(23,2)
107,5
98,6
53,8
(21,0)
131,4
Marge op\u00e9rationnelle(2)
11,7 %
9,0 %
8,6 %
14,7 %
9,9 %
10,9 %
R\u00e9sultat financier
(24,0)
(24,0)
(19,3)
(19,3)
Imp\u00f4ts courants et diff\u00e9r\u00e9s
(22,0)
(22,0)
(26,2)
(26,2)
R\u00e9sultat net
61,5
85,9
(1) L'EBITDA courant est \u00e9gal au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant augment\u00e9 des amortissements.
(2) Les marges correspondent au ratio de l'agr\u00e9gat pr\u00e9sent\u00e9 sur le chiffre d'affaires.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
259
Note n\u00b0 21 R\u00e9sultat op\u00e9rationnel
Le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel d\u00e9taill\u00e9 en charges et produits par nature est pr\u00e9sent\u00e9 ci-dessous :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Chiffre d'affaires
1 243,6
1 210,9
Achats de mati\u00e8res premi\u00e8res et marchandises
(327,9)
(325,7)
Co\u00fbts de fabrication
(229,9)
(233,1)
Salaires, int\u00e9ressement et participation
(419,1)
(383,9)
Amortissements
(74,5)
(65,4)
Autres charges
(64,0)
(63,6)
Pertes de valeur et provisions
(19,3)
(5,9)
R\u00e9sultat de cession d'immobilisations
(0,6)
(1,0)
El\u00e9ments financiers du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel
(0,8)
(1,0)
R\u00c9SULTAT OP\u00c9RATIONNEL
107,5
131,4
Les pertes de valeur et provisions de 19,3 millions d'euros ont pour l'essentiel \u00e9t\u00e9 constitu\u00e9es dans le cadre des plans d'adaptation
mis en place par le Groupe sur l'exercice.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
261
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProfitLossFromOperatingActivitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355265_add_hierarchy": { "value": "
S - Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat
L'imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat comprend l'imp\u00f4t exigible et l'imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9. Il est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat sauf s'il se rattache \u00e0
un regroupement d'entreprises ou \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments qui sont
comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres ou en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
S1 - Imp\u00f4t exigible
L'imp\u00f4t exigible comprend le montant estim\u00e9 de l'imp\u00f4t d\u00fb (ou
\u00e0 recevoir) au titre du b\u00e9n\u00e9fice (ou de la perte) imposable d'une
p\u00e9riode et tout ajustement du montant de l'imp\u00f4t exigible au titre
des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes. Le montant de l'imp\u00f4t exigible d\u00fb (ou
\u00e0 recevoir) est d\u00e9termin\u00e9 sur la base de la meilleure estimation
du montant d'imp\u00f4t que le Groupe s'attend \u00e0 payer (ou \u00e0 recevoir)
refl\u00e9tant, le cas \u00e9ch\u00e9ant, les incertitudes qui s'y rattachent. Il est
calcul\u00e9 sur la base des taux d'imp\u00f4ts qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi
adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
S2 - Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
Les corrections ou traitements comptables op\u00e9r\u00e9s en consolidation
peuvent entra\u00eener des diff\u00e9rences temporelles au bilan entre les
valeurs consolid\u00e9es et les valeurs fiscales des actifs et passifs,
donnant lieu au calcul d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 12, le Groupe pr\u00e9sente les imp\u00f4ts
diff\u00e9r\u00e9s dans le bilan consolid\u00e9 s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et
passifs. Des actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont inscrits au bilan dans
la mesure o\u00f9 il est plus probable qu'improbable qu'ils seraient
r\u00e9cup\u00e9r\u00e9s au cours des ann\u00e9es ult\u00e9rieures. Les actifs et passifs
d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
Pour appr\u00e9cier la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 r\u00e9cup\u00e9rer ces actifs, il
est notamment tenu compte des \u00e9l\u00e9ments suivants :
\u25a0 pr\u00e9visions de r\u00e9sultats fiscaux futurs \u00e0 un horizon de 8 ans
maximum ;
\u25a0 historique des r\u00e9sultats fiscaux des ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes.
Les actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s selon la
m\u00e9thode bilantielle du report variable, c'est-\u00e0-dire en utilisant le
taux d'imp\u00f4t dont l'application est attendue sur l'exercice au cours
duquel l'actif sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif r\u00e9gl\u00e9, sur la base des taux
d'imp\u00f4t (et r\u00e9glementations fiscales) qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi-
adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture, en tenant compte des majorations
ou minorations de taux dans le futur.
L'\u00e9valuation des actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s refl\u00e8te
les cons\u00e9quences fiscales qui r\u00e9sulteraient de la fa\u00e7on dont
l'entreprise s'attend, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, \u00e0 recouvrer ou r\u00e9gler
la valeur comptable de ces actifs et passifs.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
234
6
Note n\u00b0 23 Imp\u00f4ts
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Imp\u00f4ts courants sur les b\u00e9n\u00e9fices
(21,8)
(16,1)
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
0,6
(9,8)
Imp\u00f4ts de distribution
(0,9)
(0,3)
(Charge) Produit d'imp\u00f4t comptabilis\u00e9(e)
(22,0)
(26,2)
Dans le Groupe, il existe un groupe d'int\u00e9gration fiscale en
France, en Allemagne, en Italie, au Royaume-Uni (Group relief)
et aux Etats-Unis.
Le taux d'imp\u00f4t du Groupe est de 26,4 % en 2024. Ce taux
tient compte de charges exceptionnelles li\u00e9es aux plans
d'adaptation qui ne donneront pas, sur certaines zones, lieu \u00e0 des
\u00e9conomies d'imp\u00f4t. Retrait\u00e9 des effets fiscaux li\u00e9s \u00e0 ces charges
exceptionnelles, le taux d'imp\u00f4t effectif du Groupe s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0
24,1 %, en hausse par rapport \u00e0 celui de 2023 (23,4 %).
Les r\u00e8gles relatives \u00e0 l'imp\u00f4t mondial (mod\u00e8le de r\u00e8gles du
\u00ab Pilier Deux \u00bb de l'OCDE) sont entr\u00e9es en vigueur dans l'Union
Europ\u00e9enne le 1er janvier 2024. Au sein du Groupe, une seule
juridiction (la Chine) est consid\u00e9r\u00e9e comme faiblement impos\u00e9e
au sens des r\u00e8gles du Pilier Deux, le Groupe y b\u00e9n\u00e9ficiant du
r\u00e9gime fiscal favorable des entreprises de haute technologie.
A ce titre, le Groupe a comptabilis\u00e9 sur l'exercice un imp\u00f4t
compl\u00e9mentaire (\u00ab top-up tax \u00bb) de 0,6 million d'euros.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
262
6
Explication de la charge d'imp\u00f4t
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
R\u00e9sultat net
61,5
85,9
Imp\u00f4ts courants et diff\u00e9r\u00e9s
(22,0)
(26,2)
R\u00e9sultat courant avant imp\u00f4t
83,5
112,1
Taux d'imp\u00f4t courant en France
25,83 %
25,83 %
(Charge) produit d'imp\u00f4t th\u00e9orique (r\u00e9sultat courant avant imp\u00f4t x taux d'imp\u00f4t courant en France)
(21,6)
(29,0)
Diff\u00e9rence taux d'imp\u00f4t France / juridictions \u00e9trang\u00e8res
3,5
6,0
Diff\u00e9rences permanentes
0,5
(3,0)
Limitation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
(4,5)
(0,2)
Autres
0,0
0,0
(Charge) Produit d'imp\u00f4t comptabilis\u00e9(e)
(22,0)
(26,2)
Les limitations des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs portent essentiellement sur les d\u00e9ficits g\u00e9n\u00e9r\u00e9s sur la p\u00e9riode par les entit\u00e9s du Groupe en
France, en Allemagne, en Chine, au Mexique et aux Pays-Bas.
Les montants d'actifs et de passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s pr\u00e9sent\u00e9s au bilan sont les suivants :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
24,8
21,3
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs
(53,8)
(46,7)
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (passifs) nets
(29,0)
(25,4)
L'\u00e9volution des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur l'exercice 2024 est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous :
En millions d'euros*
31 d\u00e9c. 2023
R\u00e9sultat
Autres
\u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat
global
Autres
Ecart de
conversion 31 d\u00e9c. 2024
Amortissement des immobilisations
(55,9)
(2,1)
0,0
(0,7)
(3,7)
(62,4)
Stocks
5,7
0,3
0,0
(0,0)
0,0
6,0
Provisions pour avantages du personnel
9,6
(0,0)
(1,6)
0,1
(0,1)
7,9
D\u00e9ficits reportables
10,8
0,1
0,0
0,0
0,1
11,0
Autres
4,5
2,4
0,8
0,5
0,4
8,5
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (passifs) nets
(25,4)
0,6
(0,8)
(0,1)
(3,3)
(29,0)
* (- passif /+ actif).
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs ne sont reconnus que dans la mesure
o\u00f9 ils sont recouvrables. Compte tenu des perspectives de
b\u00e9n\u00e9fices fiscaux \u00e0 court et moyen terme sur certains march\u00e9s
et g\u00e9ographies, et en coh\u00e9rence avec les r\u00e8gles fiscales locales,
certains d\u00e9ficits ont fait l'objet d'une activation partielle d'imp\u00f4ts
diff\u00e9r\u00e9s. Les d\u00e9ficits reportables faisant l'objet d'une activation
concernent principalement les p\u00e9rim\u00e8tres d'int\u00e9gration fiscale
fran\u00e7ais et am\u00e9ricain, et plus marginalement certaines entit\u00e9s
du Groupe en Chine (les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs correspondants
pour ces trois zones g\u00e9ographiques s'\u00e9l\u00e8vent respectivement
8,5 millions d'euros, 1,6 million d'euros, et 0,8 million d'euros).
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs reconnus sur les pertes reportables
du p\u00e9rim\u00e8tre d'int\u00e9gration fiscale fran\u00e7ais, qui sont les plus
significatifs aux bornes du Groupe, sont \u00e9valu\u00e9s sur la base de
projections de r\u00e9sultats fiscaux \u00e0 8 ans, en tenant compte de la
limite annuelle d'imputation des d\u00e9ficits \u00e0 50 % des b\u00e9n\u00e9fices de
l'exercice au-del\u00e0 d'1 million d'euros.
Les d\u00e9ficits reportables ne faisant pas l'objet d'une activation dans
les comptes s'\u00e9l\u00e8vent (en base) \u00e0 106 millions d'euros en France
(p\u00e9rim\u00e8tre d'int\u00e9gration fiscale fran\u00e7ais), 23 millions d'euros en
Allemagne, 18 millions d'euros en Chine, 4 millions d'euros au
Maroc et 4 millions d'euros en Autriche.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
263
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355264": { "value": "
S - Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat
L'imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat comprend l'imp\u00f4t exigible et l'imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9. Il est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat sauf s'il se rattache \u00e0
un regroupement d'entreprises ou \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments qui sont
comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres ou en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
S1 - Imp\u00f4t exigible
L'imp\u00f4t exigible comprend le montant estim\u00e9 de l'imp\u00f4t d\u00fb (ou
\u00e0 recevoir) au titre du b\u00e9n\u00e9fice (ou de la perte) imposable d'une
p\u00e9riode et tout ajustement du montant de l'imp\u00f4t exigible au titre
des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes. Le montant de l'imp\u00f4t exigible d\u00fb (ou
\u00e0 recevoir) est d\u00e9termin\u00e9 sur la base de la meilleure estimation
du montant d'imp\u00f4t que le Groupe s'attend \u00e0 payer (ou \u00e0 recevoir)
refl\u00e9tant, le cas \u00e9ch\u00e9ant, les incertitudes qui s'y rattachent. Il est
calcul\u00e9 sur la base des taux d'imp\u00f4ts qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi
adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
S2 - Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
Les corrections ou traitements comptables op\u00e9r\u00e9s en consolidation
peuvent entra\u00eener des diff\u00e9rences temporelles au bilan entre les
valeurs consolid\u00e9es et les valeurs fiscales des actifs et passifs,
donnant lieu au calcul d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 12, le Groupe pr\u00e9sente les imp\u00f4ts
diff\u00e9r\u00e9s dans le bilan consolid\u00e9 s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et
passifs. Des actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont inscrits au bilan dans
la mesure o\u00f9 il est plus probable qu'improbable qu'ils seraient
r\u00e9cup\u00e9r\u00e9s au cours des ann\u00e9es ult\u00e9rieures. Les actifs et passifs
d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
Pour appr\u00e9cier la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 r\u00e9cup\u00e9rer ces actifs, il
est notamment tenu compte des \u00e9l\u00e9ments suivants :
\u25a0 pr\u00e9visions de r\u00e9sultats fiscaux futurs \u00e0 un horizon de 8 ans
maximum ;
\u25a0 historique des r\u00e9sultats fiscaux des ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes.
Les actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s selon la
m\u00e9thode bilantielle du report variable, c'est-\u00e0-dire en utilisant le
taux d'imp\u00f4t dont l'application est attendue sur l'exercice au cours
duquel l'actif sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif r\u00e9gl\u00e9, sur la base des taux
d'imp\u00f4t (et r\u00e9glementations fiscales) qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi-
adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture, en tenant compte des majorations
ou minorations de taux dans le futur.
L'\u00e9valuation des actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s refl\u00e8te
les cons\u00e9quences fiscales qui r\u00e9sulteraient de la fa\u00e7on dont
l'entreprise s'attend, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, \u00e0 recouvrer ou r\u00e9gler
la valeur comptable de ces actifs et passifs.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
234
6
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355267_add_hierarchy": { "value": "
S2 - Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
Les corrections ou traitements comptables op\u00e9r\u00e9s en consolidation
peuvent entra\u00eener des diff\u00e9rences temporelles au bilan entre les
valeurs consolid\u00e9es et les valeurs fiscales des actifs et passifs,
donnant lieu au calcul d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 12, le Groupe pr\u00e9sente les imp\u00f4ts
diff\u00e9r\u00e9s dans le bilan consolid\u00e9 s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et
passifs. Des actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont inscrits au bilan dans
la mesure o\u00f9 il est plus probable qu'improbable qu'ils seraient
r\u00e9cup\u00e9r\u00e9s au cours des ann\u00e9es ult\u00e9rieures. Les actifs et passifs
d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
Pour appr\u00e9cier la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 r\u00e9cup\u00e9rer ces actifs, il
est notamment tenu compte des \u00e9l\u00e9ments suivants :
\u25a0 pr\u00e9visions de r\u00e9sultats fiscaux futurs \u00e0 un horizon de 8 ans
maximum ;
\u25a0 historique des r\u00e9sultats fiscaux des ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes.
Les actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s selon la
m\u00e9thode bilantielle du report variable, c'est-\u00e0-dire en utilisant le
taux d'imp\u00f4t dont l'application est attendue sur l'exercice au cours
duquel l'actif sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif r\u00e9gl\u00e9, sur la base des taux
d'imp\u00f4t (et r\u00e9glementations fiscales) qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi-
adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture, en tenant compte des majorations
ou minorations de taux dans le futur.
L'\u00e9valuation des actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s refl\u00e8te
les cons\u00e9quences fiscales qui r\u00e9sulteraient de la fa\u00e7on dont
l'entreprise s'attend, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, \u00e0 recouvrer ou r\u00e9gler
la valeur comptable de ces actifs et passifs.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
234
6
Note n\u00b0 23 Imp\u00f4ts
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Imp\u00f4ts courants sur les b\u00e9n\u00e9fices
(21,8)
(16,1)
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
0,6
(9,8)
Imp\u00f4ts de distribution
(0,9)
(0,3)
(Charge) Produit d'imp\u00f4t comptabilis\u00e9(e)
(22,0)
(26,2)
Dans le Groupe, il existe un groupe d'int\u00e9gration fiscale en
France, en Allemagne, en Italie, au Royaume-Uni (Group relief)
et aux Etats-Unis.
Le taux d'imp\u00f4t du Groupe est de 26,4 % en 2024. Ce taux
tient compte de charges exceptionnelles li\u00e9es aux plans
d'adaptation qui ne donneront pas, sur certaines zones, lieu \u00e0 des
\u00e9conomies d'imp\u00f4t. Retrait\u00e9 des effets fiscaux li\u00e9s \u00e0 ces charges
exceptionnelles, le taux d'imp\u00f4t effectif du Groupe s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0
24,1 %, en hausse par rapport \u00e0 celui de 2023 (23,4 %).
Les r\u00e8gles relatives \u00e0 l'imp\u00f4t mondial (mod\u00e8le de r\u00e8gles du
\u00ab Pilier Deux \u00bb de l'OCDE) sont entr\u00e9es en vigueur dans l'Union
Europ\u00e9enne le 1er janvier 2024. Au sein du Groupe, une seule
juridiction (la Chine) est consid\u00e9r\u00e9e comme faiblement impos\u00e9e
au sens des r\u00e8gles du Pilier Deux, le Groupe y b\u00e9n\u00e9ficiant du
r\u00e9gime fiscal favorable des entreprises de haute technologie.
A ce titre, le Groupe a comptabilis\u00e9 sur l'exercice un imp\u00f4t
compl\u00e9mentaire (\u00ab top-up tax \u00bb) de 0,6 million d'euros.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
262
6
Explication de la charge d'imp\u00f4t
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
R\u00e9sultat net
61,5
85,9
Imp\u00f4ts courants et diff\u00e9r\u00e9s
(22,0)
(26,2)
R\u00e9sultat courant avant imp\u00f4t
83,5
112,1
Taux d'imp\u00f4t courant en France
25,83 %
25,83 %
(Charge) produit d'imp\u00f4t th\u00e9orique (r\u00e9sultat courant avant imp\u00f4t x taux d'imp\u00f4t courant en France)
(21,6)
(29,0)
Diff\u00e9rence taux d'imp\u00f4t France / juridictions \u00e9trang\u00e8res
3,5
6,0
Diff\u00e9rences permanentes
0,5
(3,0)
Limitation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
(4,5)
(0,2)
Autres
0,0
0,0
(Charge) Produit d'imp\u00f4t comptabilis\u00e9(e)
(22,0)
(26,2)
Les limitations des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs portent essentiellement sur les d\u00e9ficits g\u00e9n\u00e9r\u00e9s sur la p\u00e9riode par les entit\u00e9s du Groupe en
France, en Allemagne, en Chine, au Mexique et aux Pays-Bas.
Les montants d'actifs et de passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s pr\u00e9sent\u00e9s au bilan sont les suivants :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
24,8
21,3
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs
(53,8)
(46,7)
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (passifs) nets
(29,0)
(25,4)
L'\u00e9volution des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur l'exercice 2024 est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous :
En millions d'euros*
31 d\u00e9c. 2023
R\u00e9sultat
Autres
\u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat
global
Autres
Ecart de
conversion 31 d\u00e9c. 2024
Amortissement des immobilisations
(55,9)
(2,1)
0,0
(0,7)
(3,7)
(62,4)
Stocks
5,7
0,3
0,0
(0,0)
0,0
6,0
Provisions pour avantages du personnel
9,6
(0,0)
(1,6)
0,1
(0,1)
7,9
D\u00e9ficits reportables
10,8
0,1
0,0
0,0
0,1
11,0
Autres
4,5
2,4
0,8
0,5
0,4
8,5
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (passifs) nets
(25,4)
0,6
(0,8)
(0,1)
(3,3)
(29,0)
* (- passif /+ actif).
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs ne sont reconnus que dans la mesure
o\u00f9 ils sont recouvrables. Compte tenu des perspectives de
b\u00e9n\u00e9fices fiscaux \u00e0 court et moyen terme sur certains march\u00e9s
et g\u00e9ographies, et en coh\u00e9rence avec les r\u00e8gles fiscales locales,
certains d\u00e9ficits ont fait l'objet d'une activation partielle d'imp\u00f4ts
diff\u00e9r\u00e9s. Les d\u00e9ficits reportables faisant l'objet d'une activation
concernent principalement les p\u00e9rim\u00e8tres d'int\u00e9gration fiscale
fran\u00e7ais et am\u00e9ricain, et plus marginalement certaines entit\u00e9s
du Groupe en Chine (les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs correspondants
pour ces trois zones g\u00e9ographiques s'\u00e9l\u00e8vent respectivement
8,5 millions d'euros, 1,6 million d'euros, et 0,8 million d'euros).
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs reconnus sur les pertes reportables
du p\u00e9rim\u00e8tre d'int\u00e9gration fiscale fran\u00e7ais, qui sont les plus
significatifs aux bornes du Groupe, sont \u00e9valu\u00e9s sur la base de
projections de r\u00e9sultats fiscaux \u00e0 8 ans, en tenant compte de la
limite annuelle d'imputation des d\u00e9ficits \u00e0 50 % des b\u00e9n\u00e9fices de
l'exercice au-del\u00e0 d'1 million d'euros.
Les d\u00e9ficits reportables ne faisant pas l'objet d'une activation dans
les comptes s'\u00e9l\u00e8vent (en base) \u00e0 106 millions d'euros en France
(p\u00e9rim\u00e8tre d'int\u00e9gration fiscale fran\u00e7ais), 23 millions d'euros en
Allemagne, 18 millions d'euros en Chine, 4 millions d'euros au
Maroc et 4 millions d'euros en Autriche.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
263
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355266": { "value": "
S2 - Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
Les corrections ou traitements comptables op\u00e9r\u00e9s en consolidation
peuvent entra\u00eener des diff\u00e9rences temporelles au bilan entre les
valeurs consolid\u00e9es et les valeurs fiscales des actifs et passifs,
donnant lieu au calcul d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 12, le Groupe pr\u00e9sente les imp\u00f4ts
diff\u00e9r\u00e9s dans le bilan consolid\u00e9 s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et
passifs. Des actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont inscrits au bilan dans
la mesure o\u00f9 il est plus probable qu'improbable qu'ils seraient
r\u00e9cup\u00e9r\u00e9s au cours des ann\u00e9es ult\u00e9rieures. Les actifs et passifs
d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
Pour appr\u00e9cier la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 r\u00e9cup\u00e9rer ces actifs, il
est notamment tenu compte des \u00e9l\u00e9ments suivants :
\u25a0 pr\u00e9visions de r\u00e9sultats fiscaux futurs \u00e0 un horizon de 8 ans
maximum ;
\u25a0 historique des r\u00e9sultats fiscaux des ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes.
Les actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s selon la
m\u00e9thode bilantielle du report variable, c'est-\u00e0-dire en utilisant le
taux d'imp\u00f4t dont l'application est attendue sur l'exercice au cours
duquel l'actif sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif r\u00e9gl\u00e9, sur la base des taux
d'imp\u00f4t (et r\u00e9glementations fiscales) qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi-
adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture, en tenant compte des majorations
ou minorations de taux dans le futur.
L'\u00e9valuation des actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s refl\u00e8te
les cons\u00e9quences fiscales qui r\u00e9sulteraient de la fa\u00e7on dont
l'entreprise s'attend, \u00e0 la date de cl\u00f4ture, \u00e0 recouvrer ou r\u00e9gler
la valeur comptable de ces actifs et passifs.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
234
6
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355269_add_hierarchy": { "value": "
T - Information sectorielle
La norme IFRS 8 sur l'information sectorielle d\u00e9finit un secteur
op\u00e9rationnel comme une composante d'une entit\u00e9 :
\u25a0 qui se livre \u00e0 des activit\u00e9s \u00e0 partir desquelles elle est susceptible
d'acqu\u00e9rir des produits des activit\u00e9s ordinaires et d'encourir des
charges ;
\u25a0 dont les r\u00e9sultats op\u00e9rationnels sont r\u00e9guli\u00e8rement examin\u00e9s
par le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel de l'entit\u00e9 en vue de
prendre des d\u00e9cisions en mati\u00e8re de ressources \u00e0 affecter au
secteur et \u00e0 \u00e9valuer sa performance ; et
\u25a0 pour laquelle des informations financi\u00e8res isol\u00e9es sont
disponibles.
Au regard de l'organisation manag\u00e9riale du Groupe Mersen bas\u00e9e
sur une segmentation par type d'activit\u00e9, et du \u00ab reporting \u00bb
interne mis \u00e0 la disposition du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif (principal d\u00e9cideur
op\u00e9rationnel) et du Conseil d'Administration, le Groupe a identifi\u00e9
les deux secteurs op\u00e9rationnels suivants au sens d'IFRS 8 :
\u25a0 le p\u00f4le Advanced Materials qui regroupe 3 activit\u00e9s autour
des mat\u00e9riaux carbon\u00e9s : les sp\u00e9cialit\u00e9s graphite pour des
applications hautes temp\u00e9ratures (Graphite Specialties),
les \u00e9quipements anticorrosion (Anticorrosion Equipment)
principalement d\u00e9di\u00e9s \u00e0 la chimie, et les technologies pour la
transmission de courant (Power Transfer Technologies).
\u25a0 le p\u00f4le Electrical Power qui regroupe les 2 activit\u00e9s li\u00e9es aux
march\u00e9s de l'\u00e9lectrique, \u00e0 savoir les solutions pour la gestion de
l'\u00e9nergie (Solutions for Power Management), et la protection et
le contr\u00f4le \u00e9lectrique, principalement fusibles et porte-fusibles
industriels et protection contre les surtensions, (Electrical
Protection & Control).
Note n\u00b0 19 Information sectorielle
Le segment Advanced Materials (AM), autour des mat\u00e9riaux
carbon\u00e9s, qui comprend les UGT Graphite Specialties,
Anticorrosion Equipment et Power Transfer Technologies,
regroupe les activit\u00e9s de conception et fabrication de mat\u00e9riaux
comme le graphite isostatique, le graphite extrud\u00e9 et les feutres
d'isolation. Il sert des march\u00e9s comme le solaire avec une
offre d'\u00e9quipements en graphite isostatique pour la fabrication
des cellules solaires, ou les semi-conducteurs pour lesquels il
con\u00e7oit des solutions en graphite et feutres d'isolation adapt\u00e9es
au proc\u00e9d\u00e9 de fabrication \u00e0 tr\u00e8s haute temp\u00e9rature de ces
composants. Le Groupe propose \u00e9galement des \u00e9quipements \u00e0
base de graphite pour les march\u00e9s de la chimie corrosive. Enfin,
l'offre de ce p\u00f4le inclut des balais en graphite et porte-balais qui
permettent d'assurer la transmission du courant \u00e9lectrique.
Le segment Electrical Power (EP), comprenant les UGT Electrical
Protection & Control et Solutions for Power Management, propose
une gamme de produits et solutions qui permettent de prot\u00e9ger
les personnes et les \u00e9quipements (fusibles, parasurtenseurs), et
de convertir le courant, en intensit\u00e9, en fr\u00e9quence ou en tension
(refroidisseurs, fusibles, busbars, condensateurs). Il a d\u00e9velopp\u00e9
une gamme de fusibles et de busbars sp\u00e9cifiques pour le march\u00e9
du v\u00e9hicule \u00e9lectrique.
Performance des secteurs op\u00e9rationnels
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Advanced
Materials
(AM)
Electrical
Power
(EP)
Non allou\u00e9
- Frais de
holding
TOTAL
GROUPE
Advanced
Materials
(AM)
Electrical
Power
(EP)
Non allou\u00e9
- Frais de
holding
TOTAL
GROUPE
Chiffre d'affaires
689,8
553,8
1 243,6
669,4
541,5
1 210,9
R\u00e9partition du chiffre d'affaires
55,5 %
44,5 %
100,0 %
55,3 %
44,7 %
100,0 %
EBITDA courant(1)
147,3
77,7
(19,5)
205,5
149,8
72,8
(20,0)
202,7
Marge d'EBITDA courant(2)
21,4 %
14,0 %
16,5 %
22,4 %
13,4 %
16,7 %
Amortissements
(51,2)
(19,7)
(3,6)
(74,5)
(44,8)
(18,2)
(2,3)
(65,4)
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant
96,1
58,0
(23,0)
131,1
105,0
54,6
(22,3)
137,3
Marge op\u00e9rationnelle courante(2)
13,9 %
10,5 %
10,5 %
15,7 %
10,1 %
11,3 %
Charges et produits non courants
(15,1)
(8,3)
(0,1)
(23,5)
(6,4)
(0,8)
1,3
(5,9)
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel
81,0
49,7
(23,2)
107,5
98,6
53,8
(21,0)
131,4
Marge op\u00e9rationnelle(2)
11,7 %
9,0 %
8,6 %
14,7 %
9,9 %
10,9 %
R\u00e9sultat financier
(24,0)
(24,0)
(19,3)
(19,3)
Imp\u00f4ts courants et diff\u00e9r\u00e9s
(22,0)
(22,0)
(26,2)
(26,2)
R\u00e9sultat net
61,5
85,9
(1) L'EBITDA courant est \u00e9gal au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant augment\u00e9 des amortissements.
(2) Les marges correspondent au ratio de l'agr\u00e9gat pr\u00e9sent\u00e9 sur le chiffre d'affaires.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
259
\u00c9volution et r\u00e9partition du chiffre d'affaires par zone g\u00e9ographique de ventes
Le tableau suivant pr\u00e9sente la r\u00e9partition des ventes du Groupe par pays d'implantation de ses clients. Il n'existe pas de client repr\u00e9sentant
plus de 10 % du chiffre d'affaires du Groupe. Le premier client repr\u00e9sente 3,2 % du chiffre d'affaires du Groupe. Les activit\u00e9s du Groupe
ne sont pas soumises \u00e0 des effets de saisonnalit\u00e9 notable.
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
%
31 d\u00e9c. 2023
%
France
93,2
7 %
85,5
7 %
Europe hors France
307,0
25 %
311,7
26 %
Am\u00e9rique du Nord
508,9
41 %
463,1
38 %
Asie Pacifique
297,7
24 %
310,9
26 %
Reste du monde
36,8
3 %
39,7
3 %
TOTAL
1 243,6
100 %
1 210,9
100 %
Actifs sectoriels
En millions d'euros
AM
EP
31 d\u00e9c. 2024
Immobilisations nettes
886,0
293,5
1 179,5
Stocks
211,3
96,4
307,8
Clients
112,0
64,7
176,7
Actifs sur contrats
1,9
1,9
Autres cr\u00e9ances d'exploitation
17,3
9,7
27,0
TOTAL DES ACTIFS SECTORIELS
1 228,4
464,4
1 692,8
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
24,8
Imp\u00f4ts courants part long terme
6,7
Imp\u00f4ts courants court terme
4,5
Actifs financiers courants
19,8
D\u00e9riv\u00e9s courants
1,4
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
51,3
TOTAL DES ACTIFS NON ALLOU\u00c9S
108,6
TOTAL
1 801,4
Passifs sectoriels
En millions d'euros
AM
EP
31 d\u00e9c. 2024
Fournisseurs
37,5
43,4
80,9
Passifs sur contrats
67,8
0,9
68,8
Autres passifs d'exploitation et passifs divers
91,0
49,2
140,1
Provisions non courantes et courantes
15,3
7,3
22,7
Avantages du personnel
25,7
6,7
32,4
TOTAL DES PASSIFS SECTORIELS
237,3
107,6
344,9
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs
53,8
Emprunts \u00e0 long et moyen terme
349,5
Dette de loyer non courante
48,9
Dette de loyer courante
15,4
Imp\u00f4ts courants court terme
4,6
Passifs financiers courants
83,3
D\u00e9riv\u00e9s courants
9,9
Concours bancaires courants
8,7
TOTAL DES PASSIFS NON ALLOU\u00c9S
574,1
TOTAL
919,0
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
260
6
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355268": { "value": "
T - Information sectorielle
La norme IFRS 8 sur l'information sectorielle d\u00e9finit un secteur
op\u00e9rationnel comme une composante d'une entit\u00e9 :
\u25a0 qui se livre \u00e0 des activit\u00e9s \u00e0 partir desquelles elle est susceptible
d'acqu\u00e9rir des produits des activit\u00e9s ordinaires et d'encourir des
charges ;
\u25a0 dont les r\u00e9sultats op\u00e9rationnels sont r\u00e9guli\u00e8rement examin\u00e9s
par le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel de l'entit\u00e9 en vue de
prendre des d\u00e9cisions en mati\u00e8re de ressources \u00e0 affecter au
secteur et \u00e0 \u00e9valuer sa performance ; et
\u25a0 pour laquelle des informations financi\u00e8res isol\u00e9es sont
disponibles.
Au regard de l'organisation manag\u00e9riale du Groupe Mersen bas\u00e9e
sur une segmentation par type d'activit\u00e9, et du \u00ab reporting \u00bb
interne mis \u00e0 la disposition du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif (principal d\u00e9cideur
op\u00e9rationnel) et du Conseil d'Administration, le Groupe a identifi\u00e9
les deux secteurs op\u00e9rationnels suivants au sens d'IFRS 8 :
\u25a0 le p\u00f4le Advanced Materials qui regroupe 3 activit\u00e9s autour
des mat\u00e9riaux carbon\u00e9s : les sp\u00e9cialit\u00e9s graphite pour des
applications hautes temp\u00e9ratures (Graphite Specialties),
les \u00e9quipements anticorrosion (Anticorrosion Equipment)
principalement d\u00e9di\u00e9s \u00e0 la chimie, et les technologies pour la
transmission de courant (Power Transfer Technologies).
\u25a0 le p\u00f4le Electrical Power qui regroupe les 2 activit\u00e9s li\u00e9es aux
march\u00e9s de l'\u00e9lectrique, \u00e0 savoir les solutions pour la gestion de
l'\u00e9nergie (Solutions for Power Management), et la protection et
le contr\u00f4le \u00e9lectrique, principalement fusibles et porte-fusibles
industriels et protection contre les surtensions, (Electrical
Protection & Control).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355271_add_hierarchy": { "value": "
U - R\u00e9sultat par action
Le r\u00e9sultat de base et le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action sont pr\u00e9sent\u00e9s
pour le r\u00e9sultat dans son ensemble et pour le r\u00e9sultat des activit\u00e9s
poursuivies (s'il est diff\u00e9rent).
Le r\u00e9sultat de base par action est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat
net de l'exercice attribuable aux actions ordinaires par le nombre
moyen pond\u00e9r\u00e9 d'actions ordinaires en circulation au cours de
l'exercice.
Pour le calcul du r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action, le b\u00e9n\u00e9fice net
attribuable aux actions ordinaires et le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9
d'actions en circulation sont ajust\u00e9s des effets de toutes les
actions ordinaires potentielles dilutives.
Note n\u00b0 24 R\u00e9sultat par action
Le calcul des r\u00e9sultats de base et dilu\u00e9 par action est pr\u00e9sent\u00e9 ci-dessous :
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
R\u00e9sultat net part du Groupe (en millions d'euros)
59,0
81,6
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d'actions ordinaires* pour le calcul du r\u00e9sultat de base par action
24 301 531
23 294 929
Effet des actions ordinaires dilutives
640 286
583 860
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d'actions ordinaires* pour le calcul du r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action
24 941 817
23 878 789
R\u00e9sultat de base par action (en euros)
2,43
3,50
R\u00e9sultat dilu\u00e9 par action (en euros)
2,37
3,42
* hors actions auto-d\u00e9tenues.
Le Groupe a constat\u00e9 au cours de l'exercice des charges exceptionnelles d'un montant significatif au titre des plans d'adaptation. Apr\u00e8s
retraitement de ces charges (et de l'effet d'imp\u00f4t associ\u00e9), le r\u00e9sultat net et le r\u00e9sultat par action de l'exercice 2024 seraient les suivants :
31 d\u00e9c. 2024
R\u00e9sultat net
59,0
Charges non-courantes li\u00e9es au plan d'adaptation
16,7
Effet d'imp\u00f4t associ\u00e9
(2,2)
R\u00e9sultat net retrait\u00e9
73,5
31 d\u00e9c. 2024
R\u00e9sultat net part du Groupe retrait\u00e9 (en millions d'euros)
73,5
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d'actions ordinaires* pour le calcul du r\u00e9sultat de base par action
24 301 531
Effet des actions ordinaires dilutives
640 286
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d'actions ordinaires* pour le calcul du r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action
24 941 817
R\u00e9sultat de base par action retrait\u00e9 (en euros)
3,03
R\u00e9sultat dilu\u00e9 par action retrait\u00e9 (en euros)
2,95
* hors actions auto-d\u00e9tenues.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355270": { "value": "
U - R\u00e9sultat par action
Le r\u00e9sultat de base et le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action sont pr\u00e9sent\u00e9s
pour le r\u00e9sultat dans son ensemble et pour le r\u00e9sultat des activit\u00e9s
poursuivies (s'il est diff\u00e9rent).
Le r\u00e9sultat de base par action est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat
net de l'exercice attribuable aux actions ordinaires par le nombre
moyen pond\u00e9r\u00e9 d'actions ordinaires en circulation au cours de
l'exercice.
Pour le calcul du r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action, le b\u00e9n\u00e9fice net
attribuable aux actions ordinaires et le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9
d'actions en circulation sont ajust\u00e9s des effets de toutes les
actions ordinaires potentielles dilutives.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355273_add_hierarchy": { "value": "
V - Avantages sur capitaux propres
au profit du personnel
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 2 \u2013 Paiement fond\u00e9 sur des
actions, la juste valeur des options d'achat et de souscription
d'actions et les offres r\u00e9serv\u00e9es aux salari\u00e9s portant sur des
actions du Groupe sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la date d'octroi.
La valeur des options d'achat et de souscription d'actions est
notamment fonction du prix d'exercice, de la probabilit\u00e9 de
r\u00e9alisation des conditions d'exercice de l'option, de la dur\u00e9e de
vie de l'option, du prix actuel des actions sous-jacentes, de la
volatilit\u00e9 attendue du prix de l'action, des dividendes attendus et
du taux d'int\u00e9r\u00eat sans risque sur la dur\u00e9e de vie de l'option. Cette
valeur est enregistr\u00e9e en charges de personnel lin\u00e9airement sur
la p\u00e9riode d'acquisition des droits avec une contrepartie directe
en capitaux propres pour les plans d\u00e9nou\u00e9s en actions et en
dette vis-\u00e0-vis du personnel pour les plans d\u00e9nou\u00e9s en tr\u00e9sorerie.
Options de souscription, Actions gratuites
et Actions de performance
\u25a0 Actions gratuites de performance (programme dirigeants)
Le nombre total d'actions susceptibles d'\u00eatre attribu\u00e9es
d\u00e9finitivement dans le cadre du plan dirigeants 2022 est de
88 200 dont 56 535 pour les membres du comit\u00e9 ex\u00e9cutif (inclus
13 230 pour le Directeur G\u00e9n\u00e9ral).
Le nombre total d'actions susceptibles d'\u00eatre attribu\u00e9es
d\u00e9finitivement dans le cadre du plan dirigeants 2023 est de
86 100 actions dont 69 300 pour les membres du comit\u00e9 ex\u00e9cutif
(inclus 12 600 pour le Directeur G\u00e9n\u00e9ral).
Le nombre total d'actions susceptibles d'\u00eatre attribu\u00e9es
d\u00e9finitivement dans le cadre du plan dirigeants 2024 est de
120 540 actions dont 96 701 pour les membres du comit\u00e9 ex\u00e9cutif
(inclus 17 321 pour le Directeur G\u00e9n\u00e9ral).
\u25a0 Actions gratuites (programme managers et talents)
Le nombre total d'actions susceptibles d'\u00eatre attribu\u00e9es
d\u00e9finitivement dans le cadre des plans non dirigeants 2022 est
de 116 698.
Le nombre total d'actions susceptibles d'\u00eatre attribu\u00e9es
d\u00e9finitivement dans le cadre des plans non dirigeants 2023 est
de 110 450.
Le nombre total d'actions susceptibles d'\u00eatre attribu\u00e9es
d\u00e9finitivement dans le cadre des plans non dirigeants 2024 est
de 145 140.
Il est rappel\u00e9 que les plans \u00ab Talents \u00bb, destin\u00e9s aux salari\u00e9s
identifi\u00e9s comme \u00e9tant des cadres \u00e0 haut potentiel ou dot\u00e9s d'une
expertise dans un domaine strat\u00e9gique, ne sont pas assortis de
conditions de performance.
\u25a0 Synth\u00e8se
Au 31 d\u00e9cembre 2024, le nombre total d'actions gratuites
susceptibles d'\u00eatre attribu\u00e9es d\u00e9finitivement est de
667 128 actions nouvelles de 2 euros de nominal, repr\u00e9sentant
2,7 % du capital actuel.
Il n'existe pas d'autres titres ou valeurs mobili\u00e8res donnant acc\u00e8s
au capital de la Soci\u00e9t\u00e9.
Ni la Soci\u00e9t\u00e9, ni ses filiales ne sont soumises, en vertu de r\u00e8gles
ext\u00e9rieures, \u00e0 des exigences sp\u00e9cifiques en mati\u00e8re de capital.
Au titre des paiements fond\u00e9s sur des actions, les plans ont \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 IFRS 2. Les caract\u00e9ristiques et les hypoth\u00e8ses
prises en compte pour l'\u00e9valuation des plans sont les suivantes :
Caract\u00e9ristiques / Hypoth\u00e8ses
Plan 2021 \u2013
Dirigeants
Plan 2021 \u2013
Managers
Plan 2021 \u2013
Talents
Plan 2022 \u2013
Dirigeants
Plan 2022 \u2013
Managers
Plan 2022 \u2013
Talents
Actions
gratuites de
performance performance
Actions
gratuites de
Actions
Actions
gratuites de
gratuites performance performance
Actions
gratuites de
Actions
gratuites
Date d'attribution
20/05/2021
20/05/2021
20/05/2021
19/05/2022
19/05/2022
19/05/2022
Date de disponibilit\u00e9
20/05/2024
20/05/2024
20/05/2024
19/05/2025
19/05/2025
19/05/2025
Date d'expiration
21/05/2024
21/05/2024
21/05/2024
20/05/2025
20/05/2025
20/05/2025
Nombre d'actions du plan
84 000
100 800
12 000
88 200
105 840
12 600
% d'attribution r\u00e9el (plans 2021)
ou estim\u00e9 (autres plans)
94 %
\u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice
94 %
100 %
91 %
91 %
100 %
Caract\u00e9ristiques / Hypoth\u00e8ses
Plan 2023 \u2013
Dirigeants
Plan 2023 \u2013
Managers
Plan 2023 \u2013
Talents
Plan 2024 \u2013
Dirigeants
Plan 2024 \u2013
Managers
Plan 2024 \u2013
Talents
Actions
gratuites de
performance performance
Actions
gratuites de
Actions
Actions
gratuites de
gratuites performance performance
Actions
gratuites de
Actions
gratuites
Date d'attribution
16/05/2023
16/05/2023
16/05/2023
16/05/2024
16/05/2024
16/05/2024
Date de disponibilit\u00e9
16/05/2026
16/05/2026
16/05/2026
16/05/2027
16/05/2027
16/05/2027
Date d'expiration
17/05/2026
17/05/2026
17/05/2026
17/05/2027
17/05/2027
17/05/2027
Nombre d'actions du plan
86 100
100 800
12 000
120 540
128 340
16 800
% d'attribution r\u00e9el (plans 2021)
ou estim\u00e9 (autres plans)
100 %
\u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
Une charge de 5,1 millions d'euros a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e en 2024 au titre de ces plans (contre une charge de 4,1 millions d'euros en 2023).
Actions gratuites - plan dirigeant
Plan 2021
Plan 2022
Plan 2023
Plan 2024
Date de d\u00e9cision d'attribution
20 mai 2021
19 mai 2022
16 mai 2023
16 mai 2024
Nombre total d'actions attribu\u00e9es
12 600
13 230
12 600
17 321
Valorisation de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros)
23,59
24,31
25,26
28,18
Date d'attribution d\u00e9finitive (fin de la p\u00e9riode d'acquisition)
20 mai 2024
19 mai 2025
16 mai 2026
16 mai 2027
Date de cessibilit\u00e9 (fin de la p\u00e9riode d'indisponibilit\u00e9)
21 mai 2024
20 mai 2025
17 mai 2026
17 mai 2027
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355272": { "value": "
V - Avantages sur capitaux propres
au profit du personnel
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 2 \u2013 Paiement fond\u00e9 sur des
actions, la juste valeur des options d'achat et de souscription
d'actions et les offres r\u00e9serv\u00e9es aux salari\u00e9s portant sur des
actions du Groupe sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la date d'octroi.
La valeur des options d'achat et de souscription d'actions est
notamment fonction du prix d'exercice, de la probabilit\u00e9 de
r\u00e9alisation des conditions d'exercice de l'option, de la dur\u00e9e de
vie de l'option, du prix actuel des actions sous-jacentes, de la
volatilit\u00e9 attendue du prix de l'action, des dividendes attendus et
du taux d'int\u00e9r\u00eat sans risque sur la dur\u00e9e de vie de l'option. Cette
valeur est enregistr\u00e9e en charges de personnel lin\u00e9airement sur
la p\u00e9riode d'acquisition des droits avec une contrepartie directe
en capitaux propres pour les plans d\u00e9nou\u00e9s en actions et en
dette vis-\u00e0-vis du personnel pour les plans d\u00e9nou\u00e9s en tr\u00e9sorerie.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355275_add_hierarchy": { "value": "
W - Utilisation d'estimations
Dans le cadre du processus d'\u00e9tablissement des comptes
consolid\u00e9s, la d\u00e9termination de certaines donn\u00e9es figurant
dans les \u00e9tats financiers n\u00e9cessite l'utilisation d'hypoth\u00e8ses,
estimations ou appr\u00e9ciations, en particulier pour la d\u00e9termination
des provisions et la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation. Ces
hypoth\u00e8ses, estimations ou appr\u00e9ciations sont \u00e9tablies sur la
base des informations disponibles ou des situations existantes
\u00e0 la date d'arr\u00eat\u00e9 des comptes. Ces estimations et hypoth\u00e8ses
sont effectu\u00e9es sur la base d'une exp\u00e9rience pass\u00e9e et de divers
autres facteurs. Un contexte de forte volatilit\u00e9 de l'environnement
\u00e9conomique et financier rend difficile l'appr\u00e9hension des
perspectives d'activit\u00e9. Il est possible que les montants effectifs
se r\u00e9v\u00e8lent ult\u00e9rieurement diff\u00e9rents des estimations et des
hypoth\u00e8ses retenues.
La r\u00e9alisation effective de certains \u00e9v\u00e9nements post\u00e9rieurement
\u00e0 la date d'arr\u00eat\u00e9 des comptes pourrait s'av\u00e9rer diff\u00e9rente des
hypoth\u00e8ses, estimations et appr\u00e9ciations retenues dans ce cadre.
Recours \u00e0 des appr\u00e9ciations du management dans
l'application des normes comptables du Groupe
Mersen peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 proc\u00e9der \u00e0 des estimations et \u00e0 retenir
des hypoth\u00e8ses qui affectent la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments
d'actif et de passif, des produits et des charges ainsi que les
informations relatives aux \u00e9l\u00e9ments d'actif et de passif latents.
Les r\u00e9sultats futurs sont susceptibles de diverger sensiblement
par rapport \u00e0 ces estimations.
Les estimations et hypoth\u00e8ses sous-jacentes sont r\u00e9alis\u00e9es \u00e0
partir de l'exp\u00e9rience pass\u00e9e et d'autres facteurs consid\u00e9r\u00e9s
comme raisonnables au vu des circonstances. Elles servent
ainsi de base \u00e0 l'exercice du jugement rendu n\u00e9cessaire \u00e0 la
d\u00e9termination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui
ne peuvent \u00eatre obtenues directement \u00e0 partir d'autres sources.
Les valeurs r\u00e9elles peuvent \u00eatre diff\u00e9rentes des valeurs estim\u00e9es.
Les estimations et les hypoth\u00e8ses sous-jacentes sont
r\u00e9examin\u00e9es de fa\u00e7on continue. L'effet des changements
d'estimation comptable est comptabilis\u00e9 au cours de la p\u00e9riode
du changement s'il n'affecte que cette p\u00e9riode ou au cours de la
p\u00e9riode du changement et des p\u00e9riodes ult\u00e9rieures si celles-ci
sont \u00e9galement affect\u00e9es par le changement.
Les notes n\u00b0 3-G1, 3-J et la note n\u00b0 7 sont relatives aux tests
de d\u00e9pr\u00e9ciation des goodwill et autres actifs immobilis\u00e9s.
La Direction du Groupe a proc\u00e9d\u00e9 aux tests sur la base des
meilleures anticipations de l'\u00e9valuation future de l'activit\u00e9 des
unit\u00e9s concern\u00e9es et compte tenu du taux d'actualisation.
Les notes n\u00b0 13 et 14 relatives aux provisions et engagements
sociaux d\u00e9crivent les provisions constitu\u00e9es par Mersen. Dans
la d\u00e9termination de ces provisions, le Groupe a pris en compte
la meilleure estimation de ces engagements.
La note n\u00b0 23 relative \u00e0 la charge fiscale restitue la situation fiscale
du Groupe et repose notamment en France et en Allemagne sur
la meilleure estimation qu'a le Groupe de l'\u00e9volution des r\u00e9sultats
fiscaux futurs.
L'ensemble de ces estimations repose sur un processus organis\u00e9
de collecte d'informations pr\u00e9visionnelles sur les flux futurs avec
validation par les responsables op\u00e9rationnels, ainsi que sur des
anticipations de donn\u00e9es de march\u00e9s fond\u00e9es sur des indicateurs
externes et utilis\u00e9s selon des m\u00e9thodologies constantes et
formalis\u00e9es.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
235
Risques financiers induits
par le changement climatique
La strat\u00e9gie de durabilit\u00e9 et la surveillance de ses impacts, risques
et opportunit\u00e9s font partie int\u00e9grante de la strat\u00e9gie du Groupe.
En 2024, afin de se conformer \u00e0 la nouvelle directive CSRD,
le groupe Mersen a r\u00e9alis\u00e9 son analyse de double mat\u00e9rialit\u00e9
avec l'appui d'un cabinet de conseil externe afin de garantir la
robustesse et la neutralit\u00e9 de la m\u00e9thodologie. Ce travail s'est
appuy\u00e9 entre autres sur l'analyse de mat\u00e9rialit\u00e9 simple r\u00e9alis\u00e9e
en 2021 et de la cartographie des risques du Groupe incluant les
risques de d\u00e9veloppement durable, r\u00e9alis\u00e9e en 2023.
Le processus a permis d'identifier 12 enjeux mat\u00e9riels, dont 2
sont li\u00e9s au changement climatique : r\u00e9duction de l'empreinte
carbone et adaptation aux effets du changement climatique. Le
seul risque financier identifi\u00e9 est li\u00e9 \u00e0 la r\u00e9duction de l'empreinte
carbone ; en effet, l'absence de suivi des \u00e9missions de GES et
le non-respect des obligations l\u00e9gales de l'entreprise pourraient
entra\u00eener une perte de certaines relations d'affaires. Ce risque a
\u00e9galement \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 dans la cartographie des risques Groupe.
Il est compens\u00e9 par l'opportunit\u00e9 cl\u00e9 de l'ambition du Groupe
de contribuer activement \u00e0 la transition vers une \u00e9conomie bas
carbone.
Le Groupe a consid\u00e9r\u00e9 ces enjeux dans l'\u00e9tablissement de ses
\u00e9tats financiers et s'appuie sur sa feuille de route RSE 2022-2027
int\u00e9grant des objectifs de r\u00e9duction de l'intensit\u00e9 des \u00e9missions de
gaz \u00e0 effet de serre et d'augmentation du recyclage des d\u00e9chets.
Pour l'ann\u00e9e 2024, aucun impact financier attendu des risques
physiques et de transition mat\u00e9riels et d'opportunit\u00e9s potentielles
li\u00e9es au changement climatique n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9tabli.
Le Groupe poursuit sa strat\u00e9gie afin de limiter son impact
environnemental et pourrait \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 r\u00e9\u00e9valuer, le cas
\u00e9ch\u00e9ant, les incidences comptables li\u00e9es aux enjeux climatiques.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355274": { "value": "W - Utilisation d'estimations Dans le cadre du processus d'\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s, la d\u00e9termination de certaines donn\u00e9es figurant dans les \u00e9tats financiers n\u00e9cessite l'utilisation d'hypoth\u00e8ses, estimations ou appr\u00e9ciations, en particulier pour la d\u00e9termination des provisions et la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation. Ces hypoth\u00e8ses, estimations ou appr\u00e9ciations sont \u00e9tablies sur la base des informations disponibles ou des situations existantes \u00e0 la date d'arr\u00eat\u00e9 des comptes. Ces estimations et hypoth\u00e8ses sont effectu\u00e9es sur la base d'une exp\u00e9rience pass\u00e9e et de divers autres facteurs. Un contexte de forte volatilit\u00e9 de l'environnement \u00e9conomique et financier rend difficile l'appr\u00e9hension des perspectives d'activit\u00e9. Il est possible que les montants effectifs se r\u00e9v\u00e8lent ult\u00e9rieurement diff\u00e9rents des estimations et des hypoth\u00e8ses retenues. La r\u00e9alisation effective de certains \u00e9v\u00e9nements post\u00e9rieurement \u00e0 la date d'arr\u00eat\u00e9 des comptes pourrait s'av\u00e9rer diff\u00e9rente des hypoth\u00e8ses, estimations et appr\u00e9ciations retenues dans ce cadre. Recours \u00e0 des appr\u00e9ciations du management dans l'application des normes comptables du Groupe Mersen peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 proc\u00e9der \u00e0 des estimations et \u00e0 retenir des hypoth\u00e8ses qui affectent la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments d'actif et de passif, des produits et des charges ainsi que les informations relatives aux \u00e9l\u00e9ments d'actif et de passif latents. Les r\u00e9sultats futurs sont susceptibles de diverger sensiblement par rapport \u00e0 ces estimations. Les estimations et hypoth\u00e8ses sous-jacentes sont r\u00e9alis\u00e9es \u00e0 partir de l'exp\u00e9rience pass\u00e9e et d'autres facteurs consid\u00e9r\u00e9s comme raisonnables au vu des circonstances. Elles servent ainsi de base \u00e0 l'exercice du jugement rendu n\u00e9cessaire \u00e0 la d\u00e9termination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui ne peuvent \u00eatre obtenues directement \u00e0 partir d'autres sources. Les valeurs r\u00e9elles peuvent \u00eatre diff\u00e9rentes des valeurs estim\u00e9es. Les estimations et les hypoth\u00e8ses sous-jacentes sont r\u00e9examin\u00e9es de fa\u00e7on continue. L'effet des changements d'estimation comptable est comptabilis\u00e9 au cours de la p\u00e9riode du changement s'il n'affecte que cette p\u00e9riode ou au cours de la p\u00e9riode du changement et des p\u00e9riodes ult\u00e9rieures si celles-ci sont \u00e9galement affect\u00e9es par le changement. Les notes n\u00b0 3-G1, 3-J et la note n\u00b0 7 sont relatives aux tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des goodwill et autres actifs immobilis\u00e9s. La Direction du Groupe a proc\u00e9d\u00e9 aux tests sur la base des meilleures anticipations de l'\u00e9valuation future de l'activit\u00e9 des unit\u00e9s concern\u00e9es et compte tenu du taux d'actualisation. Les notes n\u00b0 13 et 14 relatives aux provisions et engagements sociaux d\u00e9crivent les provisions constitu\u00e9es par Mersen. Dans la d\u00e9termination de ces provisions, le Groupe a pris en compte la meilleure estimation de ces engagements. La note n\u00b0 23 relative \u00e0 la charge fiscale restitue la situation fiscale du Groupe et repose notamment en France et en Allemagne sur la meilleure estimation qu'a le Groupe de l'\u00e9volution des r\u00e9sultats fiscaux futurs. L'ensemble de ces estimations repose sur un processus organis\u00e9 de collecte d'informations pr\u00e9visionnelles sur les flux futurs avec validation par les responsables op\u00e9rationnels, ainsi que sur des anticipations de donn\u00e9es de march\u00e9s fond\u00e9es sur des indicateurs externes et utilis\u00e9s selon des m\u00e9thodologies constantes et formalis\u00e9es. COMPTES CONSOLID\u00c9S ANNEXE 6235 ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355277_add_hierarchy": { "value": "
X - Nouvelles normes appliqu\u00e9es
Un certain nombre de nouvelles normes et interpr\u00e9tations sont
entr\u00e9es en vigueur au 1er janvier 2024 mais elles sont sans effet
significatif sur les \u00e9tats financiers du Groupe :
\u25a0 Modifications d'IAS 1 \u2013 Classement des passifs en tant que
passifs courants ou non courants
\u25a0 Modifications d'IFRS 16 \u2013 Contrats de location \u2013 Obligation
locative d\u00e9coulant d'une cession-bail
\u25a0 Modifications d'IAS 7 et IFRS 7 \u2013 Accords de financement
avec les fournisseurs
Les r\u00e8gles relatives \u00e0 l'imp\u00f4t mondial (mod\u00e8le de r\u00e8gles du
\u00ab Pilier Deux \u00bb de l'OCDE) sont entr\u00e9es en vigueur dans l'Union
Europ\u00e9enne le 1er janvier 2024. Comme pour l'\u00e9tablissement
des \u00e9tats financiers clos au 31 d\u00e9cembre 2023, le Groupe
applique l'exception temporaire de comptabilisation des actifs
et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s qui d\u00e9couleraient des r\u00e8gles du Pilier
Deux, telle que pr\u00e9vue par la modification d'IAS 12 \u2013 R\u00e9forme
fiscale internationale \u2013 Mod\u00e8le de R\u00e8gles du Pilier Deux. Les
cons\u00e9quences de l'application du mod\u00e8le de r\u00e8gles du Pilier Deux
sur la charge fiscale du Groupe en 2024 sont d\u00e9crites \u00e0 la note
n\u00b0 23.
Y - Nouvelles normes publi\u00e9es
mais non encore en vigueur
Un certain nombre de nouvelles normes et interpr\u00e9tations
s'appliquera de fa\u00e7on obligatoire pour les exercices ouverts
apr\u00e8s le 1er janvier 2024 sous r\u00e9serve de leur adoption par l'Union
Europ\u00e9enne :
\u25a0 Modifications d'IAS 21 \u2013 Absence de convertibilit\u00e9
\u25a0 IFRS 18 \u2013 Etats financiers : Pr\u00e9sentation et informations \u00e0
fournir
\u25a0 IFRS 19 \u2013 Filiales n'ayant pas d'obligation d'information du
public : Informations \u00e0 fournir
Bien que leur adoption anticip\u00e9e soit permise (lorsqu'adopt\u00e9s
par l'Union Europ\u00e9enne en 2024), les nouvelles normes et
les amendements de normes n'ont pas \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9s pour la
pr\u00e9paration de ces \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
Le Groupe est en cours d'analyse des impacts qu'aura l'application
de la norme IFRS 18, dont l'application sera obligatoire pour
les exercices ouverts \u00e0 compter du 1er janvier 2027. Les autres
normes, amendements et interpr\u00e9tations list\u00e9es ci-avant ne
devraient pas avoir d'effet significatif sur les \u00e9tats financiers
consolid\u00e9s du Groupe.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355276": { "value": "
X - Nouvelles normes appliqu\u00e9es
Un certain nombre de nouvelles normes et interpr\u00e9tations sont
entr\u00e9es en vigueur au 1er janvier 2024 mais elles sont sans effet
significatif sur les \u00e9tats financiers du Groupe :
\u25a0 Modifications d'IAS 1 \u2013 Classement des passifs en tant que
passifs courants ou non courants
\u25a0 Modifications d'IFRS 16 \u2013 Contrats de location \u2013 Obligation
locative d\u00e9coulant d'une cession-bail
\u25a0 Modifications d'IAS 7 et IFRS 7 \u2013 Accords de financement
avec les fournisseurs
Les r\u00e8gles relatives \u00e0 l'imp\u00f4t mondial (mod\u00e8le de r\u00e8gles du
\u00ab Pilier Deux \u00bb de l'OCDE) sont entr\u00e9es en vigueur dans l'Union
Europ\u00e9enne le 1er janvier 2024. Comme pour l'\u00e9tablissement
des \u00e9tats financiers clos au 31 d\u00e9cembre 2023, le Groupe
applique l'exception temporaire de comptabilisation des actifs
et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s qui d\u00e9couleraient des r\u00e8gles du Pilier
Deux, telle que pr\u00e9vue par la modification d'IAS 12 \u2013 R\u00e9forme
fiscale internationale \u2013 Mod\u00e8le de R\u00e8gles du Pilier Deux. Les
cons\u00e9quences de l'application du mod\u00e8le de r\u00e8gles du Pilier Deux
sur la charge fiscale du Groupe en 2024 sont d\u00e9crites \u00e0 la note
n\u00b0 23.
Y - Nouvelles normes publi\u00e9es
mais non encore en vigueur
Un certain nombre de nouvelles normes et interpr\u00e9tations
s'appliquera de fa\u00e7on obligatoire pour les exercices ouverts
apr\u00e8s le 1er janvier 2024 sous r\u00e9serve de leur adoption par l'Union
Europ\u00e9enne :
\u25a0 Modifications d'IAS 21 \u2013 Absence de convertibilit\u00e9
\u25a0 IFRS 18 \u2013 Etats financiers : Pr\u00e9sentation et informations \u00e0
fournir
\u25a0 IFRS 19 \u2013 Filiales n'ayant pas d'obligation d'information du
public : Informations \u00e0 fournir
Bien que leur adoption anticip\u00e9e soit permise (lorsqu'adopt\u00e9s
par l'Union Europ\u00e9enne en 2024), les nouvelles normes et
les amendements de normes n'ont pas \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9s pour la
pr\u00e9paration de ces \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
Le Groupe est en cours d'analyse des impacts qu'aura l'application
de la norme IFRS 18, dont l'application sera obligatoire pour
les exercices ouverts \u00e0 compter du 1er janvier 2027. Les autres
normes, amendements et interpr\u00e9tations list\u00e9es ci-avant ne
devraient pas avoir d'effet significatif sur les \u00e9tats financiers
consolid\u00e9s du Groupe.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355278": { "value": "
Note n\u00b0 4
Gestion des risques financiers
Le Groupe est expos\u00e9 aux risques financiers suivants :
\u25a0 risque de liquidit\u00e9 ;
\u25a0 risque de taux ;
\u25a0 risque mati\u00e8res ;
\u25a0 risque de change ;
\u25a0 risque de cr\u00e9dit ;
\u25a0 risques financiers induits par le changement climatique.
Cette note pr\u00e9sente des informations sur l'exposition du Groupe
\u00e0 chacun des risques ci-dessus, ses objectifs, sa politique et ses
proc\u00e9dures de mesure et de gestion des risques.
Des informations quantitatives figurent \u00e0 d'autres endroits dans
les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
La gestion du capital est pr\u00e9sent\u00e9e en note n\u00b0 12.
Risque de liquidit\u00e9
Mersen dispose de lignes de cr\u00e9dit ou d'emprunts confirm\u00e9s
pour un total de 695,3 millions d'euros, utilis\u00e9s \u00e0 53 % \u00e0 fin
d\u00e9cembre 2024. Sur la base des montants utilis\u00e9s, la maturit\u00e9
moyenne de ces cr\u00e9dits ou emprunts confirm\u00e9s est de 3,8 ans.
Afin de r\u00e9pondre aux besoins g\u00e9n\u00e9raux de tr\u00e9sorerie du Groupe,
Mersen dispose des principaux contrats de financement confirm\u00e9
suivants :
\u25a0 Un cr\u00e9dit bancaire syndiqu\u00e9 multidevises de 320 millions
d'euros (non utilis\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice), mis en place en
octobre 2022 et remboursable in fine en octobre 2029, apr\u00e8s
activation en 2024 d'une deuxi\u00e8me option d'extension d'un an.
Il inclut une indexation de la marge sur des indicateurs ESG.
Les int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s sont \u00e0 taux variable augment\u00e9 d'une marge
de cr\u00e9dit \u00e9voluant principalement en fonction du covenant de
leverage (voir d\u00e9finition en note n\u00b0 15) et des indicateurs ESG
d\u00e9taill\u00e9s ci-dessous :
Indicateur
Cible
Exercice 2024
Intensit\u00e9 des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre
(en tonnes d'\u00e9quivalent C02 par million d'euros de chiffre d'affaires)
< 159
81
Fr\u00e9quence des accidents
(ratio Lost Time Injury Rate (LTIR) d'accidents d\u00e9clar\u00e9s par million d'heures travaill\u00e9es)
< 1,8
2,08
Pourcentage de femmes ing\u00e9nieures et cadres
(rapport\u00e9 \u00e0 la population totale d'ing\u00e9nieurs et cadres du Groupe)
\u2265 27,0 %
27,0 %
Compte tenu des r\u00e9sultats ci-dessus, il n'y aura pas d'ajustement sur la marge de cr\u00e9dit applicable et ces ratios n'auront aucun impact
sur le co\u00fbt de l'endettement en 2025 par rapport \u00e0 2024.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
236
6
\u25a0 Deux pr\u00eats bilat\u00e9raux pour un montant total \u00e0 l'origine de
30 millions d'euros avec Bpifrance, mis en place respectivement
en octobre 2022 et janvier 2024, de maturit\u00e9s respectives de 5
ans et amortissables lin\u00e9airement. Les int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s sont \u00e0
taux variable Euribor augment\u00e9 d'une marge de cr\u00e9dit.
\u25a0 Un cr\u00e9dit bancaire bilat\u00e9ral mis en place fin 2019 de 50 millions
de renminbi \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2026 apr\u00e8s activation d'une option
d'extension en 2023. Ce cr\u00e9dit est destin\u00e9 \u00e0 financer les
activit\u00e9s du groupe Mersen en Chine.
\u25a0 Un placement priv\u00e9 am\u00e9ricain (\u00ab USPP \u00bb) de 60 millions de
dollars US, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en 2031, et 30 millions d'euros, \u00e0
\u00e9ch\u00e9ance en 2028, remboursables in fine aupr\u00e8s d'un pool
d'investisseurs nord-am\u00e9ricains. Ce placement priv\u00e9 a \u00e9t\u00e9
sign\u00e9 en mai 2021 avec mise \u00e0 disposition des fonds en octobre
2021. Les int\u00e9r\u00eats USPP pay\u00e9s aux investisseurs sont fixes.
\u25a0 Deux placements priv\u00e9s allemands (\u00ab Schuldschein \u00bb) :
le premier de 130 millions d'euros mis en place \u00e0 l'origine
en avril 2019 puis r\u00e9duit \u00e0 115 millions d'euros en 2022
apr\u00e8s un remboursement partiel anticip\u00e9, aupr\u00e8s d'un pool
d'investisseurs europ\u00e9ens et asiatiques avec une maturit\u00e9
initiale de 7 ans et remboursable in fine. Les int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s
aux investisseurs sont fixes pour un nominal de 68 millions
d'euros et \u00e0 taux variable Euribor augment\u00e9 d'une marge de
cr\u00e9dit pour un nominal de 47 millions d'euros. Le deuxi\u00e8me
placement priv\u00e9 allemand pour un montant de 100 millions
d'euros a \u00e9t\u00e9 mis en place en mars 2024 aupr\u00e8s d'un pool
d'investisseurs europ\u00e9ens et asiatiques et remboursable in
fine en janvier 2030. Les int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s aux investisseurs sont
fixes pour un nominal de 23 millions d'euros et \u00e0 taux variable
Euribor augment\u00e9 d'une marge de cr\u00e9dit pour un nominal de
77 millions d'euros.
Par ailleurs, dans le cadre de sa politique de diversification des
sources de financements, Mersen a mis en place des programmes
d'\u00e9mission de NEU CP et de NEU MTN, respectivement en mars
2016 et mai 2020, d'un montant maximum port\u00e9 en 2023 \u00e0 300
millions d'euros chacun. Au 31 d\u00e9cembre 2024, le programme
de NEU CP est utilis\u00e9 \u00e0 hauteur de 55 millions d'euros. Ces
\u00e9ventuelles utilisations sont \u00e0 maturit\u00e9 inf\u00e9rieure \u00e0 1 an et elles
peuvent \u00eatre substitu\u00e9es \u00e0 l'\u00e9ch\u00e9ance par des tirages du cr\u00e9dit
syndiqu\u00e9 Groupe. Le programme de NEU MTN est utilis\u00e9 \u00e0
hauteur de 45 millions d'euros au total \u00e0 \u00e9ch\u00e9ances 2025, 2027
et 2028.
Enfin, dans le cadre de son plan de croissance et afin d'assurer
le refinancement des \u00e9ch\u00e9ances d'emprunts 2025-2026, Mersen
a sign\u00e9 le 4 f\u00e9vrier 2025, un deuxi\u00e8me placement priv\u00e9 am\u00e9ricain
(\u00ab USPP \u00bb) de 100 millions de dollars US, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en 2035,
et 90 millions d'euros, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en 2032, remboursables in
fine aupr\u00e8s d'un pool d'investisseurs nord-am\u00e9ricains. Les fonds
seront mis \u00e0 disposition en avril 2025.
Ventilation par maturit\u00e9 des lignes de cr\u00e9dit et emprunts confirm\u00e9s
En millions d'euros
Montant
Utilisation au
31 d\u00e9c. 2024
Taux d'utilisation
31 d\u00e9c. 2024
Maturit\u00e9s
inf\u00e9rieur
\u00e0 1 an
entre
1 et 5 ans
sup\u00e9rieur
\u00e0 5 ans
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 Groupe
320,0
0,0
0 %
0,0
320,0
0,0
Pr\u00eats Bpifrance
21,0
21,0
100 %
6,0
15,0
0,0
NEU MTN
45,0
45,0
100 %
20,0
25,0
0,0
Cr\u00e9dit confirm\u00e9 Chine
6,6
0,0
0 %
0,0
6,6
0,0
Placements priv\u00e9s allemands
215,0
215,0
100 %
0,0
115,0
100,0
Placement priv\u00e9 am\u00e9ricain
87,8
87,8
100 %
0,0
30,0
57,8
TOTAL
695,3
368,8
53 %
26,0
511,6
157,8
MATURITE MOYENNE (ANN\u00c9E)
4,3(1)
3,8(2)
(1) Maturit\u00e9 calcul\u00e9e sur la base des montants autoris\u00e9s
(2) Maturit\u00e9 calcul\u00e9e sur la base des montants utilis\u00e9s
Ventilation par \u00e9ch\u00e9ance des flux de tr\u00e9sorerie sur les tirages des lignes de cr\u00e9dit et emprunts confirm\u00e9s
En millions d'euros
Utilisation au
31 d\u00e9c. 2024
Flux de
tr\u00e9sorerie
attendus
\u00c9ch\u00e9ances
TIRAGES
1-6 mois
6-12 mois
Sup\u00e9rieur
\u00e0 1 an
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 Groupe
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Pr\u00eats Bpifrance
21,0
22,5
3,4
3,3
15,8
NEU MTN
45,0
46,3
0,1
20,5
25,8
Cr\u00e9dit confirm\u00e9 Chine
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Placements priv\u00e9s allemands
215,0
243,1
4,1
3,1
235,9
Placement priv\u00e9 am\u00e9ricain
87,8
102,7
1,1
1,1
100,4
TOTAL
368,8
414,6
8,7
28,0
377,9
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
237
Risque de taux
La politique de gestion du risque de taux d'int\u00e9r\u00eat est valid\u00e9e
par le Directeur G\u00e9n\u00e9ral du Groupe sur la base de propositions
faites par la Direction Financi\u00e8re de Mersen et consiste en des
prises de position ponctuelles tenant compte de l'\u00e9volution des
taux d'int\u00e9r\u00eat.
Parmi les principaux emprunts confirm\u00e9s, le placement priv\u00e9
am\u00e9ricain mis en place en 2021 est \u00e0 taux fixe, avec un coupon
semestriel de 3,32 % sur la part en dollars US et 1,27 % sur la
part en euros.
Le placement priv\u00e9 allemand de 2019 comporte une tranche de
68 millions d'euros \u00e0 taux fixe avec un coupon annuel de 1,582 %.
Le placement priv\u00e9 allemand de 2024 comporte une tranche de
23 millions d'euros \u00e0 taux fixe avec un coupon annuel de 4,394 %.
Risque mati\u00e8res
Certaines soci\u00e9t\u00e9s du Groupe ont des achats de mati\u00e8res
premi\u00e8res ou de composants constitu\u00e9s de mati\u00e8res premi\u00e8res
telles que les m\u00e9taux non ferreux comme le cuivre, l'argent et
le zinc. Le cuivre et l'argent sont les deux m\u00e9taux repr\u00e9sentant
des montants d'achats significatifs (au global de l'ordre de
53,8 millions d'euros) pour le Groupe Mersen. Diff\u00e9rentes
techniques de couverture peuvent \u00eatre appliqu\u00e9es comme des
indexations sur les prix d'achats, des indexations sur les prix
de vente ou, pour les quantit\u00e9s couvrables, des couvertures
bancaires centralis\u00e9es.
La politique de gestion du risque de prix sur mati\u00e8res premi\u00e8res
est valid\u00e9e par le Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif du Groupe sur la base de
propositions faites par la Direction Financi\u00e8re et la Direction des
Achats de Mersen et consiste en des prises de position sous la
forme de contrat d'achat \u00e0 terme ou d'achat de tunnels \u00e0 prime
nulle.
\u00c0 fin 2024, en ce qui concerne les quantit\u00e9s du budget 2025,
une partie des tonnages couvrables en cuivre et en argent ont
\u00e9t\u00e9 couverts.
Une augmentation ou diminution du prix du cuivre et de l'argent,
telle qu'indiqu\u00e9e ci-apr\u00e8s, par rapport aux cours de cl\u00f4ture au
31 d\u00e9cembre 2024, aurait eu pour cons\u00e9quence une augmentation
(diminution) des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global et du r\u00e9sultat
op\u00e9rationnel \u00e0 hauteur des montants indiqu\u00e9s ci-dessous sur les
couvertures mati\u00e8res.
Impact (en millions d'euros)
au 31 d\u00e9c. 2024
Cuivre
Argent
Autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global
Gain ou pertes
sur r\u00e9sultat
Autres \u00e9l\u00e9ments
op\u00e9rationnel du r\u00e9sultat global
Gains ou pertes
sur r\u00e9sultat
op\u00e9rationnel
Augmentation de 5 %
0,8
0,0
0,6
0,0
Diminution de 5 %
(0,8)
0,0
(0,6)
0,0
Comptabilisation \u00e0 fin d\u00e9cembre 2024 des couvertures mati\u00e8res
MTM(a) (exprim\u00e9 en millions d'euros)
Impact autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global 2024
Impact
R\u00e9sultat 2024
MTM des couvertures de cuivre et d'argent
(2,1)
0,0
(a) Mark-to-market = \u00e9valu\u00e9 au prix du march\u00e9.
Les autres m\u00e9taux (principalement acier et m\u00e9taux r\u00e9actifs)
sont essentiellement utilis\u00e9s pour le march\u00e9 de la chimie. Ils
sont utilis\u00e9s dans le cadre de commandes clients sp\u00e9cifiques et
leur co\u00fbt est en g\u00e9n\u00e9ral r\u00e9percut\u00e9 dans l'offre commerciale. En
cons\u00e9quence les variations de cours ont un impact limit\u00e9 sur les
marges brutes du Groupe.
Les prix des d\u00e9riv\u00e9s de p\u00e9trole (principalement brais et coke
de p\u00e9trole), mati\u00e8res premi\u00e8res utilis\u00e9es dans la fabrication du
graphite, sont peu corr\u00e9l\u00e9s avec le prix du p\u00e9trole. L'\u00e9nergie,
principalement \u00e9lectricit\u00e9 et gaz, a globalement fait l'objet d'achat
\u00e0 prix fixes sur des volumes pr\u00e9visionnels annuels ou pluriannuels
selon les r\u00e9gions.
Les \u00e9volutions des cours de l'\u00e9nergie et des d\u00e9riv\u00e9s de p\u00e9trole
ont eu au global peu d'incidence sur les marges du Groupe en
\u00e9tant partiellement ou totalement compens\u00e9s par des hausses
de prix de vente.
Risque de change
\u00c9volution du cours des principales devises du Groupe
JPY
USD
KRW
GBP
RMB
Cours moyen du 01/01/2023 au 31/12/2023(a)
151,94
1,0816
1413,26
0,86991
7,6591
Cours de cl\u00f4ture au 31/12/2023(b)
156,33
1,1050
1433,66
0,86905
7,8509
Cours moyen du 01/01/2024 au 31/12/2024(a)
163,82
1,0821
1475,26
0,84659
7,7863
Cours de cl\u00f4ture au 31/12/2024(b)
163,06
1,0389
1532,15
0,82918
7,5833
(a) Cours utilis\u00e9s pour convertir le tableau des flux de tr\u00e9sorerie et le compte de r\u00e9sultat.
(b) Cours utilis\u00e9s pour convertir le bilan.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
238
6
La politique de gestion du risque de change est valid\u00e9e par
la Direction G\u00e9n\u00e9rale sur la base de propositions faites par la
Direction Financi\u00e8re. Elle consiste, sur la base d'un recensement
complet des risques inter-soci\u00e9t\u00e9s et hors Groupe, \u00e0 contracter
avec des banques de premier rang des couvertures de change
\u00e0 terme.
En mati\u00e8re commerciale, la politique du Groupe est, sauf cas
particulier, de couvrir les risques de change d\u00e8s la prise de
commande ou de couvrir une grande partie du budget annuel.
Le principal risque de change concerne les flux intra-Groupe.
En mati\u00e8re de financements, la politique du Groupe est, sauf
cas particulier, de les souscrire en monnaie locale. En ce qui
concerne la maison m\u00e8re, les pr\u00eats aux filiales en devises
\u00e9trang\u00e8res sont adoss\u00e9s \u00e0 des financements en euros faisant
l'objet de couvertures (swap de change) pour les transformer en
financements libell\u00e9s dans les devises des filiales concern\u00e9es.
\u00c0 des fins de consolidation, les comptes de r\u00e9sultat et les tableaux
de flux de tr\u00e9sorerie des filiales \u00e9trang\u00e8res sont convertis en
euros, au taux de change moyen de la p\u00e9riode concern\u00e9e, et
leur bilan au taux de change de fin de p\u00e9riode. L'effet de ces
conversions peut \u00eatre significatif. Le principal impact concerne
l'effet de la variation du cours du dollar am\u00e9ricain sur les capitaux
propres, sur l'endettement net et sur les principaux agr\u00e9gats du
compte de r\u00e9sultat du Groupe.
Le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant du Groupe est expos\u00e9 aux
fluctuations de change principalement par effet de conversion
des r\u00e9sultats des soci\u00e9t\u00e9s dont la monnaie locale est diff\u00e9rente
de l'euro. L'exposition principale est sur le dollar US. Une baisse
du dollar US de 10 % par rapport \u00e0 la moyenne constat\u00e9e de
janvier \u00e0 d\u00e9cembre 2024 aurait eu un impact de conversion
de \u20136,5 millions d'euros sur le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant du
Groupe. Al'inverse, cette baisse du dollar US de 10 % par rapport
au cours de cl\u00f4ture 2024 aurait eu un impact de conversion
de \u201320,2 millions d'euros sur l'endettement net du Groupe au
31 d\u00e9cembre 2024. Compte tenu de la politique d'endettement du
groupe, le ratio d'endettement net sur EBITDA est peu sensible
\u00e0 la variation du dollar US.
Sauf cas particuliers, les couvertures sont centralis\u00e9es au niveau
de la maison m\u00e8re. Elles sont effectu\u00e9es dans le cadre de
proc\u00e9dures strictement d\u00e9finies. La valorisation des couvertures
est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous.
Risques EUR/Devises
Risques (exprim\u00e9s en millions d'euros) (a)
JPY
USD
KRW
GBP
RMB
Vente devises
6,9
22,5
3,0
20,4
6,5
Achat devises
(0,5)
(36,2)
(0,0)
(21,5)
(10,5)
Risques potentiels 2025
6,4
(13,7)
3,0
(1,1)
(4)
Couvertures en cours au 31 d\u00e9cembre 2024
(4,1)
12,0
(1,8)
2,0
0,6
Position nette
2,3
(1,7)
1,2
0,9
(3,4)
Impact en euro d'une baisse de l'euro de 5 %(b)
0,12
(0,09)
0,06
0,05
(0,18)
(a) Hors affaires potentielles en \u00e9quipement anticorrosion qui sont couvertes \u00e0 la commande.
(b) Les sensibilit\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 calcul\u00e9es sur la base des cours des devises au 31 d\u00e9cembre 2024.
Risques USD/Devises
Risques (exprim\u00e9s en millions d'US dollars) (a)
JPY
KRW
GBP
RMB
CAD
Ventes devises
8,8
9,2
4,2
22,5
27,2
Achats devises
0,0
(8,9)
(17,2)
(31,6)
(24,4)
Risques potentiels 2025
8,8
0,3
(13,0)
(9,1)
2,8
Couvertures en cours au 31 d\u00e9cembre 2024
(4,5)
0,0
10,8
5,8
(1,4)
Position nette
4,3
0,3
(2,2)
(3,3)
1,4
Impact en USD d'une baisse de l'USD de 5 %(b)
0,23
0,02
(0,12)
(0,18)
0,07
(a) Hors affaires potentielles en \u00e9quipement anticorrosion qui sont couvertes \u00e0 la commande.
(b) Les sensibilit\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 calcul\u00e9es sur la base des cours des devises au 31 d\u00e9cembre 2024.
Comptabilisation \u00e0 fin d\u00e9cembre 2024 des op\u00e9rations de change
MTM(a) (exprim\u00e9 en millions d'euros)
31 d\u00e9c. 2024
Mark-to-market des couvertures de change
Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(1,1)
Autres \u00e9l\u00e9ments financiers du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel
(5,3)
(a) Mark-to-market = \u00e9valu\u00e9 au prix du march\u00e9.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
239
Au 31 d\u00e9cembre 2024, la valorisation n\u00e9gative du MTM des
couvertures de change est principalement constitu\u00e9e des swaps
de change sur pr\u00eats intra-groupe qui sont compens\u00e9s par la
revalorisation de ces pr\u00eats.
Une augmentation (diminution) de l'euro, telle qu'indiqu\u00e9e ci-apr\u00e8s,
par rapport aux devises USD, JPY et RMB au 31 d\u00e9cembre 2024,
aurait eu pour cons\u00e9quence une augmentation (diminution) des
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global et du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel \u00e0
hauteur des montants indiqu\u00e9s ci-dessous sur les couvertures
de change.
Impact au 31 d\u00e9c. 2024 (en millions d'euros)
Hausse \u20ac contre devises
Baisse \u20ac contre devises
Autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global
Gain ou pertes
sur r\u00e9sultat
Autres \u00e9l\u00e9ments
op\u00e9rationnel* du r\u00e9sultat global
Gains ou pertes
sur r\u00e9sultat
op\u00e9rationnel*
USD (variation de 5 %)
1,3
5,9
(1,5)
(6,6)
JPY (variation de 5 %)
0,1
0,3
(0,1)
(0,3)
RMB (variation de 5 %)
(0,9)
(4,0)
1,0
4,4
* Hors impacts inverses li\u00e9s \u00e0 la revalorisation des sous-jacents enregistr\u00e9s au bilan.
Cette analyse est effectu\u00e9e sur la base des variations des cours
de change que le Groupe estime comme raisonnablement
possibles \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Pour les besoins de cette analyse,
toutes les autres variables, en particulier les taux d'int\u00e9r\u00eat, sont
suppos\u00e9es rester constantes et les impacts des ventes et achats
pr\u00e9visionnels ont \u00e9t\u00e9 ignor\u00e9s.
Les sensibilit\u00e9s sur les autres couples de devises n'ont pas \u00e9t\u00e9
renseign\u00e9es en raison d'impacts non significatifs.
Impacts futurs en r\u00e9sultat des op\u00e9rations de change comptabilis\u00e9es \u00e0 fin d\u00e9cembre 2024
En millions d'euros
Mark-to-market
des d\u00e9riv\u00e9s de change en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
Impact en r\u00e9sultat
CHANGE
inf\u00e9rieur \u00e0 6 mois
sup\u00e9rieur \u00e0 6 mois
Actif
1,1
0,4
0,7
Passif
(2,2)
(1,1)
(1,1)
Flux de tr\u00e9sorerie futurs sur les op\u00e9rations de change comptabilis\u00e9es \u00e0 fin d\u00e9cembre 2024
CHANGE (en millions d'euros)
MTM
Flux de tr\u00e9sorerie attendus
Actif
1,4
1,4
Passif
(7,8)
(7,8)
Les couvertures de change sont ajust\u00e9es aux sous-jacents et il
n'y a donc pas de d\u00e9calage entre leurs maturit\u00e9s.
Risque de cr\u00e9dit
Le Groupe a mis en place en 2003 un programme d'assurance-
cr\u00e9dit commercial COFACE couvrant ses principales soci\u00e9t\u00e9s
am\u00e9ricaines et europ\u00e9ennes pour les risques de non-paiement
pour des motifs financiers ou politiques. En fonction des clients,
les couvertures peuvent varier entre 0 et 95 % des cr\u00e9ances
factur\u00e9es. Ce programme a \u00e9t\u00e9 \u00e9tendu par la suite \u00e0 la Chine et
la Cor\u00e9e du Sud.
Ce programme d'assurance-cr\u00e9dit ne couvre cependant pas
100 % des risques car l'assureur se r\u00e9serve le droit d'exclure
certains risques de la couverture.
Au cours des exercices 2023 et 2024, le Groupe a continu\u00e9
ses programmes de cession de cr\u00e9ances sur diverses filiales
fran\u00e7aises, ayant donn\u00e9 lieu \u00e0 des en-cours de cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es
(et d\u00e9consolid\u00e9es) de 16,9 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2024
contre 15,3 millions au 31 d\u00e9cembre 2023. Des avenants de
d\u00e9l\u00e9gation aux contrats couvrant les cr\u00e9ances fran\u00e7aises c\u00e9d\u00e9es
ont \u00e9t\u00e9 sign\u00e9s au profit de l'agent d'affacturage.
Le montant du d\u00e9p\u00f4t de garantie relatif aux programmes
de cession de cr\u00e9ance s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 0,85 million d'euros (actifs
d\u00e9comptabilis\u00e9s avec application continue).
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Risque de liquidit\u00e9
Mersen dispose de lignes de cr\u00e9dit ou d'emprunts confirm\u00e9s
pour un total de 695,3 millions d'euros, utilis\u00e9s \u00e0 53 % \u00e0 fin
d\u00e9cembre 2024. Sur la base des montants utilis\u00e9s, la maturit\u00e9
moyenne de ces cr\u00e9dits ou emprunts confirm\u00e9s est de 3,8 ans.
Afin de r\u00e9pondre aux besoins g\u00e9n\u00e9raux de tr\u00e9sorerie du Groupe,
Mersen dispose des principaux contrats de financement confirm\u00e9
suivants :
\u25a0 Un cr\u00e9dit bancaire syndiqu\u00e9 multidevises de 320 millions
d'euros (non utilis\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice), mis en place en
octobre 2022 et remboursable in fine en octobre 2029, apr\u00e8s
activation en 2024 d'une deuxi\u00e8me option d'extension d'un an.
Il inclut une indexation de la marge sur des indicateurs ESG.
Les int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s sont \u00e0 taux variable augment\u00e9 d'une marge
de cr\u00e9dit \u00e9voluant principalement en fonction du covenant de
leverage (voir d\u00e9finition en note n\u00b0 15) et des indicateurs ESG
d\u00e9taill\u00e9s ci-dessous :
Indicateur
Cible
Exercice 2024
Intensit\u00e9 des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre
(en tonnes d'\u00e9quivalent C02 par million d'euros de chiffre d'affaires)
< 159
81
Fr\u00e9quence des accidents
(ratio Lost Time Injury Rate (LTIR) d'accidents d\u00e9clar\u00e9s par million d'heures travaill\u00e9es)
< 1,8
2,08
Pourcentage de femmes ing\u00e9nieures et cadres
(rapport\u00e9 \u00e0 la population totale d'ing\u00e9nieurs et cadres du Groupe)
\u2265 27,0 %
27,0 %
Compte tenu des r\u00e9sultats ci-dessus, il n'y aura pas d'ajustement sur la marge de cr\u00e9dit applicable et ces ratios n'auront aucun impact
sur le co\u00fbt de l'endettement en 2025 par rapport \u00e0 2024.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
236
6
\u25a0 Deux pr\u00eats bilat\u00e9raux pour un montant total \u00e0 l'origine de
30 millions d'euros avec Bpifrance, mis en place respectivement
en octobre 2022 et janvier 2024, de maturit\u00e9s respectives de 5
ans et amortissables lin\u00e9airement. Les int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s sont \u00e0
taux variable Euribor augment\u00e9 d'une marge de cr\u00e9dit.
\u25a0 Un cr\u00e9dit bancaire bilat\u00e9ral mis en place fin 2019 de 50 millions
de renminbi \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2026 apr\u00e8s activation d'une option
d'extension en 2023. Ce cr\u00e9dit est destin\u00e9 \u00e0 financer les
activit\u00e9s du groupe Mersen en Chine.
\u25a0 Un placement priv\u00e9 am\u00e9ricain (\u00ab USPP \u00bb) de 60 millions de
dollars US, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en 2031, et 30 millions d'euros, \u00e0
\u00e9ch\u00e9ance en 2028, remboursables in fine aupr\u00e8s d'un pool
d'investisseurs nord-am\u00e9ricains. Ce placement priv\u00e9 a \u00e9t\u00e9
sign\u00e9 en mai 2021 avec mise \u00e0 disposition des fonds en octobre
2021. Les int\u00e9r\u00eats USPP pay\u00e9s aux investisseurs sont fixes.
\u25a0 Deux placements priv\u00e9s allemands (\u00ab Schuldschein \u00bb) :
le premier de 130 millions d'euros mis en place \u00e0 l'origine
en avril 2019 puis r\u00e9duit \u00e0 115 millions d'euros en 2022
apr\u00e8s un remboursement partiel anticip\u00e9, aupr\u00e8s d'un pool
d'investisseurs europ\u00e9ens et asiatiques avec une maturit\u00e9
initiale de 7 ans et remboursable in fine. Les int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s
aux investisseurs sont fixes pour un nominal de 68 millions
d'euros et \u00e0 taux variable Euribor augment\u00e9 d'une marge de
cr\u00e9dit pour un nominal de 47 millions d'euros. Le deuxi\u00e8me
placement priv\u00e9 allemand pour un montant de 100 millions
d'euros a \u00e9t\u00e9 mis en place en mars 2024 aupr\u00e8s d'un pool
d'investisseurs europ\u00e9ens et asiatiques et remboursable in
fine en janvier 2030. Les int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s aux investisseurs sont
fixes pour un nominal de 23 millions d'euros et \u00e0 taux variable
Euribor augment\u00e9 d'une marge de cr\u00e9dit pour un nominal de
77 millions d'euros.
Par ailleurs, dans le cadre de sa politique de diversification des
sources de financements, Mersen a mis en place des programmes
d'\u00e9mission de NEU CP et de NEU MTN, respectivement en mars
2016 et mai 2020, d'un montant maximum port\u00e9 en 2023 \u00e0 300
millions d'euros chacun. Au 31 d\u00e9cembre 2024, le programme
de NEU CP est utilis\u00e9 \u00e0 hauteur de 55 millions d'euros. Ces
\u00e9ventuelles utilisations sont \u00e0 maturit\u00e9 inf\u00e9rieure \u00e0 1 an et elles
peuvent \u00eatre substitu\u00e9es \u00e0 l'\u00e9ch\u00e9ance par des tirages du cr\u00e9dit
syndiqu\u00e9 Groupe. Le programme de NEU MTN est utilis\u00e9 \u00e0
hauteur de 45 millions d'euros au total \u00e0 \u00e9ch\u00e9ances 2025, 2027
et 2028.
Enfin, dans le cadre de son plan de croissance et afin d'assurer
le refinancement des \u00e9ch\u00e9ances d'emprunts 2025-2026, Mersen
a sign\u00e9 le 4 f\u00e9vrier 2025, un deuxi\u00e8me placement priv\u00e9 am\u00e9ricain
(\u00ab USPP \u00bb) de 100 millions de dollars US, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en 2035,
et 90 millions d'euros, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en 2032, remboursables in
fine aupr\u00e8s d'un pool d'investisseurs nord-am\u00e9ricains. Les fonds
seront mis \u00e0 disposition en avril 2025.
Ventilation par maturit\u00e9 des lignes de cr\u00e9dit et emprunts confirm\u00e9s
En millions d'euros
Montant
Utilisation au
31 d\u00e9c. 2024
Taux d'utilisation
31 d\u00e9c. 2024
Maturit\u00e9s
inf\u00e9rieur
\u00e0 1 an
entre
1 et 5 ans
sup\u00e9rieur
\u00e0 5 ans
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 Groupe
320,0
0,0
0 %
0,0
320,0
0,0
Pr\u00eats Bpifrance
21,0
21,0
100 %
6,0
15,0
0,0
NEU MTN
45,0
45,0
100 %
20,0
25,0
0,0
Cr\u00e9dit confirm\u00e9 Chine
6,6
0,0
0 %
0,0
6,6
0,0
Placements priv\u00e9s allemands
215,0
215,0
100 %
0,0
115,0
100,0
Placement priv\u00e9 am\u00e9ricain
87,8
87,8
100 %
0,0
30,0
57,8
TOTAL
695,3
368,8
53 %
26,0
511,6
157,8
MATURITE MOYENNE (ANN\u00c9E)
4,3(1)
3,8(2)
(1) Maturit\u00e9 calcul\u00e9e sur la base des montants autoris\u00e9s
(2) Maturit\u00e9 calcul\u00e9e sur la base des montants utilis\u00e9s
Ventilation par \u00e9ch\u00e9ance des flux de tr\u00e9sorerie sur les tirages des lignes de cr\u00e9dit et emprunts confirm\u00e9s
En millions d'euros
Utilisation au
31 d\u00e9c. 2024
Flux de
tr\u00e9sorerie
attendus
\u00c9ch\u00e9ances
TIRAGES
1-6 mois
6-12 mois
Sup\u00e9rieur
\u00e0 1 an
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 Groupe
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Pr\u00eats Bpifrance
21,0
22,5
3,4
3,3
15,8
NEU MTN
45,0
46,3
0,1
20,5
25,8
Cr\u00e9dit confirm\u00e9 Chine
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Placements priv\u00e9s allemands
215,0
243,1
4,1
3,1
235,9
Placement priv\u00e9 am\u00e9ricain
87,8
102,7
1,1
1,1
100,4
TOTAL
368,8
414,6
8,7
28,0
377,9
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
237
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355280": { "value": "
Risque de taux
La politique de gestion du risque de taux d'int\u00e9r\u00eat est valid\u00e9e
par le Directeur G\u00e9n\u00e9ral du Groupe sur la base de propositions
faites par la Direction Financi\u00e8re de Mersen et consiste en des
prises de position ponctuelles tenant compte de l'\u00e9volution des
taux d'int\u00e9r\u00eat.
Parmi les principaux emprunts confirm\u00e9s, le placement priv\u00e9
am\u00e9ricain mis en place en 2021 est \u00e0 taux fixe, avec un coupon
semestriel de 3,32 % sur la part en dollars US et 1,27 % sur la
part en euros.
Le placement priv\u00e9 allemand de 2019 comporte une tranche de
68 millions d'euros \u00e0 taux fixe avec un coupon annuel de 1,582 %.
Le placement priv\u00e9 allemand de 2024 comporte une tranche de
23 millions d'euros \u00e0 taux fixe avec un coupon annuel de 4,394 %.
Risque mati\u00e8res
Certaines soci\u00e9t\u00e9s du Groupe ont des achats de mati\u00e8res
premi\u00e8res ou de composants constitu\u00e9s de mati\u00e8res premi\u00e8res
telles que les m\u00e9taux non ferreux comme le cuivre, l'argent et
le zinc. Le cuivre et l'argent sont les deux m\u00e9taux repr\u00e9sentant
des montants d'achats significatifs (au global de l'ordre de
53,8 millions d'euros) pour le Groupe Mersen. Diff\u00e9rentes
techniques de couverture peuvent \u00eatre appliqu\u00e9es comme des
indexations sur les prix d'achats, des indexations sur les prix
de vente ou, pour les quantit\u00e9s couvrables, des couvertures
bancaires centralis\u00e9es.
La politique de gestion du risque de prix sur mati\u00e8res premi\u00e8res
est valid\u00e9e par le Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif du Groupe sur la base de
propositions faites par la Direction Financi\u00e8re et la Direction des
Achats de Mersen et consiste en des prises de position sous la
forme de contrat d'achat \u00e0 terme ou d'achat de tunnels \u00e0 prime
nulle.
\u00c0 fin 2024, en ce qui concerne les quantit\u00e9s du budget 2025,
une partie des tonnages couvrables en cuivre et en argent ont
\u00e9t\u00e9 couverts.
Une augmentation ou diminution du prix du cuivre et de l'argent,
telle qu'indiqu\u00e9e ci-apr\u00e8s, par rapport aux cours de cl\u00f4ture au
31 d\u00e9cembre 2024, aurait eu pour cons\u00e9quence une augmentation
(diminution) des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global et du r\u00e9sultat
op\u00e9rationnel \u00e0 hauteur des montants indiqu\u00e9s ci-dessous sur les
couvertures mati\u00e8res.
Impact (en millions d'euros)
au 31 d\u00e9c. 2024
Cuivre
Argent
Autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global
Gain ou pertes
sur r\u00e9sultat
Autres \u00e9l\u00e9ments
op\u00e9rationnel du r\u00e9sultat global
Gains ou pertes
sur r\u00e9sultat
op\u00e9rationnel
Augmentation de 5 %
0,8
0,0
0,6
0,0
Diminution de 5 %
(0,8)
0,0
(0,6)
0,0
Comptabilisation \u00e0 fin d\u00e9cembre 2024 des couvertures mati\u00e8res
MTM(a) (exprim\u00e9 en millions d'euros)
Impact autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global 2024
Impact
R\u00e9sultat 2024
MTM des couvertures de cuivre et d'argent
(2,1)
0,0
(a) Mark-to-market = \u00e9valu\u00e9 au prix du march\u00e9.
Les autres m\u00e9taux (principalement acier et m\u00e9taux r\u00e9actifs)
sont essentiellement utilis\u00e9s pour le march\u00e9 de la chimie. Ils
sont utilis\u00e9s dans le cadre de commandes clients sp\u00e9cifiques et
leur co\u00fbt est en g\u00e9n\u00e9ral r\u00e9percut\u00e9 dans l'offre commerciale. En
cons\u00e9quence les variations de cours ont un impact limit\u00e9 sur les
marges brutes du Groupe.
Les prix des d\u00e9riv\u00e9s de p\u00e9trole (principalement brais et coke
de p\u00e9trole), mati\u00e8res premi\u00e8res utilis\u00e9es dans la fabrication du
graphite, sont peu corr\u00e9l\u00e9s avec le prix du p\u00e9trole. L'\u00e9nergie,
principalement \u00e9lectricit\u00e9 et gaz, a globalement fait l'objet d'achat
\u00e0 prix fixes sur des volumes pr\u00e9visionnels annuels ou pluriannuels
selon les r\u00e9gions.
Les \u00e9volutions des cours de l'\u00e9nergie et des d\u00e9riv\u00e9s de p\u00e9trole
ont eu au global peu d'incidence sur les marges du Groupe en
\u00e9tant partiellement ou totalement compens\u00e9s par des hausses
de prix de vente.
Risque de change
\u00c9volution du cours des principales devises du Groupe
JPY
USD
KRW
GBP
RMB
Cours moyen du 01/01/2023 au 31/12/2023(a)
151,94
1,0816
1413,26
0,86991
7,6591
Cours de cl\u00f4ture au 31/12/2023(b)
156,33
1,1050
1433,66
0,86905
7,8509
Cours moyen du 01/01/2024 au 31/12/2024(a)
163,82
1,0821
1475,26
0,84659
7,7863
Cours de cl\u00f4ture au 31/12/2024(b)
163,06
1,0389
1532,15
0,82918
7,5833
(a) Cours utilis\u00e9s pour convertir le tableau des flux de tr\u00e9sorerie et le compte de r\u00e9sultat.
(b) Cours utilis\u00e9s pour convertir le bilan.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
238
6
La politique de gestion du risque de change est valid\u00e9e par
la Direction G\u00e9n\u00e9rale sur la base de propositions faites par la
Direction Financi\u00e8re. Elle consiste, sur la base d'un recensement
complet des risques inter-soci\u00e9t\u00e9s et hors Groupe, \u00e0 contracter
avec des banques de premier rang des couvertures de change
\u00e0 terme.
En mati\u00e8re commerciale, la politique du Groupe est, sauf cas
particulier, de couvrir les risques de change d\u00e8s la prise de
commande ou de couvrir une grande partie du budget annuel.
Le principal risque de change concerne les flux intra-Groupe.
En mati\u00e8re de financements, la politique du Groupe est, sauf
cas particulier, de les souscrire en monnaie locale. En ce qui
concerne la maison m\u00e8re, les pr\u00eats aux filiales en devises
\u00e9trang\u00e8res sont adoss\u00e9s \u00e0 des financements en euros faisant
l'objet de couvertures (swap de change) pour les transformer en
financements libell\u00e9s dans les devises des filiales concern\u00e9es.
\u00c0 des fins de consolidation, les comptes de r\u00e9sultat et les tableaux
de flux de tr\u00e9sorerie des filiales \u00e9trang\u00e8res sont convertis en
euros, au taux de change moyen de la p\u00e9riode concern\u00e9e, et
leur bilan au taux de change de fin de p\u00e9riode. L'effet de ces
conversions peut \u00eatre significatif. Le principal impact concerne
l'effet de la variation du cours du dollar am\u00e9ricain sur les capitaux
propres, sur l'endettement net et sur les principaux agr\u00e9gats du
compte de r\u00e9sultat du Groupe.
Le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant du Groupe est expos\u00e9 aux
fluctuations de change principalement par effet de conversion
des r\u00e9sultats des soci\u00e9t\u00e9s dont la monnaie locale est diff\u00e9rente
de l'euro. L'exposition principale est sur le dollar US. Une baisse
du dollar US de 10 % par rapport \u00e0 la moyenne constat\u00e9e de
janvier \u00e0 d\u00e9cembre 2024 aurait eu un impact de conversion
de \u20136,5 millions d'euros sur le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant du
Groupe. Al'inverse, cette baisse du dollar US de 10 % par rapport
au cours de cl\u00f4ture 2024 aurait eu un impact de conversion
de \u201320,2 millions d'euros sur l'endettement net du Groupe au
31 d\u00e9cembre 2024. Compte tenu de la politique d'endettement du
groupe, le ratio d'endettement net sur EBITDA est peu sensible
\u00e0 la variation du dollar US.
Sauf cas particuliers, les couvertures sont centralis\u00e9es au niveau
de la maison m\u00e8re. Elles sont effectu\u00e9es dans le cadre de
proc\u00e9dures strictement d\u00e9finies. La valorisation des couvertures
est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous.
Risques EUR/Devises
Risques (exprim\u00e9s en millions d'euros) (a)
JPY
USD
KRW
GBP
RMB
Vente devises
6,9
22,5
3,0
20,4
6,5
Achat devises
(0,5)
(36,2)
(0,0)
(21,5)
(10,5)
Risques potentiels 2025
6,4
(13,7)
3,0
(1,1)
(4)
Couvertures en cours au 31 d\u00e9cembre 2024
(4,1)
12,0
(1,8)
2,0
0,6
Position nette
2,3
(1,7)
1,2
0,9
(3,4)
Impact en euro d'une baisse de l'euro de 5 %(b)
0,12
(0,09)
0,06
0,05
(0,18)
(a) Hors affaires potentielles en \u00e9quipement anticorrosion qui sont couvertes \u00e0 la commande.
(b) Les sensibilit\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 calcul\u00e9es sur la base des cours des devises au 31 d\u00e9cembre 2024.
Risques USD/Devises
Risques (exprim\u00e9s en millions d'US dollars) (a)
JPY
KRW
GBP
RMB
CAD
Ventes devises
8,8
9,2
4,2
22,5
27,2
Achats devises
0,0
(8,9)
(17,2)
(31,6)
(24,4)
Risques potentiels 2025
8,8
0,3
(13,0)
(9,1)
2,8
Couvertures en cours au 31 d\u00e9cembre 2024
(4,5)
0,0
10,8
5,8
(1,4)
Position nette
4,3
0,3
(2,2)
(3,3)
1,4
Impact en USD d'une baisse de l'USD de 5 %(b)
0,23
0,02
(0,12)
(0,18)
0,07
(a) Hors affaires potentielles en \u00e9quipement anticorrosion qui sont couvertes \u00e0 la commande.
(b) Les sensibilit\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 calcul\u00e9es sur la base des cours des devises au 31 d\u00e9cembre 2024.
Comptabilisation \u00e0 fin d\u00e9cembre 2024 des op\u00e9rations de change
MTM(a) (exprim\u00e9 en millions d'euros)
31 d\u00e9c. 2024
Mark-to-market des couvertures de change
Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(1,1)
Autres \u00e9l\u00e9ments financiers du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel
(5,3)
(a) Mark-to-market = \u00e9valu\u00e9 au prix du march\u00e9.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
239
Au 31 d\u00e9cembre 2024, la valorisation n\u00e9gative du MTM des
couvertures de change est principalement constitu\u00e9e des swaps
de change sur pr\u00eats intra-groupe qui sont compens\u00e9s par la
revalorisation de ces pr\u00eats.
Une augmentation (diminution) de l'euro, telle qu'indiqu\u00e9e ci-apr\u00e8s,
par rapport aux devises USD, JPY et RMB au 31 d\u00e9cembre 2024,
aurait eu pour cons\u00e9quence une augmentation (diminution) des
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global et du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel \u00e0
hauteur des montants indiqu\u00e9s ci-dessous sur les couvertures
de change.
Impact au 31 d\u00e9c. 2024 (en millions d'euros)
Hausse \u20ac contre devises
Baisse \u20ac contre devises
Autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global
Gain ou pertes
sur r\u00e9sultat
Autres \u00e9l\u00e9ments
op\u00e9rationnel* du r\u00e9sultat global
Gains ou pertes
sur r\u00e9sultat
op\u00e9rationnel*
USD (variation de 5 %)
1,3
5,9
(1,5)
(6,6)
JPY (variation de 5 %)
0,1
0,3
(0,1)
(0,3)
RMB (variation de 5 %)
(0,9)
(4,0)
1,0
4,4
* Hors impacts inverses li\u00e9s \u00e0 la revalorisation des sous-jacents enregistr\u00e9s au bilan.
Cette analyse est effectu\u00e9e sur la base des variations des cours
de change que le Groupe estime comme raisonnablement
possibles \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Pour les besoins de cette analyse,
toutes les autres variables, en particulier les taux d'int\u00e9r\u00eat, sont
suppos\u00e9es rester constantes et les impacts des ventes et achats
pr\u00e9visionnels ont \u00e9t\u00e9 ignor\u00e9s.
Les sensibilit\u00e9s sur les autres couples de devises n'ont pas \u00e9t\u00e9
renseign\u00e9es en raison d'impacts non significatifs.
Impacts futurs en r\u00e9sultat des op\u00e9rations de change comptabilis\u00e9es \u00e0 fin d\u00e9cembre 2024
En millions d'euros
Mark-to-market
des d\u00e9riv\u00e9s de change en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
Impact en r\u00e9sultat
CHANGE
inf\u00e9rieur \u00e0 6 mois
sup\u00e9rieur \u00e0 6 mois
Actif
1,1
0,4
0,7
Passif
(2,2)
(1,1)
(1,1)
Flux de tr\u00e9sorerie futurs sur les op\u00e9rations de change comptabilis\u00e9es \u00e0 fin d\u00e9cembre 2024
CHANGE (en millions d'euros)
MTM
Flux de tr\u00e9sorerie attendus
Actif
1,4
1,4
Passif
(7,8)
(7,8)
Les couvertures de change sont ajust\u00e9es aux sous-jacents et il
n'y a donc pas de d\u00e9calage entre leurs maturit\u00e9s.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355281": { "value": "
Risques financiers induits
par le changement climatique
La strat\u00e9gie de durabilit\u00e9 et la surveillance de ses impacts, risques
et opportunit\u00e9s font partie int\u00e9grante de la strat\u00e9gie du Groupe.
En 2024, afin de se conformer \u00e0 la nouvelle directive CSRD,
le groupe Mersen a r\u00e9alis\u00e9 son analyse de double mat\u00e9rialit\u00e9
avec l'appui d'un cabinet de conseil externe afin de garantir la
robustesse et la neutralit\u00e9 de la m\u00e9thodologie. Ce travail s'est
appuy\u00e9 entre autres sur l'analyse de mat\u00e9rialit\u00e9 simple r\u00e9alis\u00e9e
en 2021 et de la cartographie des risques du Groupe incluant les
risques de d\u00e9veloppement durable, r\u00e9alis\u00e9e en 2023.
Le processus a permis d'identifier 12 enjeux mat\u00e9riels, dont 2
sont li\u00e9s au changement climatique : r\u00e9duction de l'empreinte
carbone et adaptation aux effets du changement climatique. Le
seul risque financier identifi\u00e9 est li\u00e9 \u00e0 la r\u00e9duction de l'empreinte
carbone ; en effet, l'absence de suivi des \u00e9missions de GES et
le non-respect des obligations l\u00e9gales de l'entreprise pourraient
entra\u00eener une perte de certaines relations d'affaires. Ce risque a
\u00e9galement \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 dans la cartographie des risques Groupe.
Il est compens\u00e9 par l'opportunit\u00e9 cl\u00e9 de l'ambition du Groupe
de contribuer activement \u00e0 la transition vers une \u00e9conomie bas
carbone.
Le Groupe a consid\u00e9r\u00e9 ces enjeux dans l'\u00e9tablissement de ses
\u00e9tats financiers et s'appuie sur sa feuille de route RSE 2022-2027
int\u00e9grant des objectifs de r\u00e9duction de l'intensit\u00e9 des \u00e9missions de
gaz \u00e0 effet de serre et d'augmentation du recyclage des d\u00e9chets.
Pour l'ann\u00e9e 2024, aucun impact financier attendu des risques
physiques et de transition mat\u00e9riels et d'opportunit\u00e9s potentielles
li\u00e9es au changement climatique n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9tabli.
Le Groupe poursuit sa strat\u00e9gie afin de limiter son impact
environnemental et pourrait \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 r\u00e9\u00e9valuer, le cas
\u00e9ch\u00e9ant, les incidences comptables li\u00e9es aux enjeux climatiques.
", "dimensions": { "concept": "mersen:DisclosureOfClimateRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355282": { "value": "
Note n\u00b0 11 Clients
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Cr\u00e9ances clients brutes
183,8
175,1
D\u00e9pr\u00e9ciations des cr\u00e9ances clients
(7,2)
(6,3)
Actifs sur contrats
1,9
3,2
Clients nets et actifs sur contrats
178,6
172,1
Les clients nets sont en hausse mod\u00e9r\u00e9e sur l'exercice,
essentiellement en raison des variations de p\u00e9rim\u00e8tre intervenues
sur l'exercice (+10,2 millions d'euros).
Un contrat de factoring d\u00e9consolidant a \u00e9t\u00e9 mis en place en 2009
et concerne la cession des cr\u00e9ances clients de nos principales
filiales fran\u00e7aises. Ce contrat (voir note n\u00b0 4) pr\u00e9voit un encours
maximum de 20,0 millions d'euros. Au 31 d\u00e9cembre 2024,
l'utilisation \u00e9tait de 16,9 millions d'euros, contre 15,3 millions
d'euros \u00e0 fin 2023.
Fin 2024, les retards de paiement (d\u00e9compt\u00e9s d\u00e8s le premier
jour suivant l'\u00e9ch\u00e9ance de la facture) repr\u00e9sentent 16,3 % des
comptes clients (incluant les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es au factor) contre
15,9 % fin 2023.
Les ant\u00e9riorit\u00e9s des cr\u00e9ances clients au 31 d\u00e9cembre sont les
suivantes :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Brut
D\u00e9pr\u00e9ciations
Brut
D\u00e9pr\u00e9ciations
Cr\u00e9ances non \u00e9chues
151,1
(1,8)
144,8
(1,7)
Cr\u00e9ances \u00e9chues 0 \u00e0 30 jours
15,4
(0,3)
15,5
(0,3)
Cr\u00e9ances \u00e9chues 31 \u00e0 120 jours
8,4
(1,0)
9,1
(0,8)
Cr\u00e9ances \u00e9chues 121 jours \u00e0 1 an
5,5
(1,1)
3,0
(0,9)
Cr\u00e9ances \u00e9chues sup\u00e9rieures \u00e0 1 an
3,4
(2,9)
2,7
(2,5)
Clients nets
183,8
(7,2)
175,1
(6,3)
Les mouvements concernant les d\u00e9pr\u00e9ciations sur les cr\u00e9ances clients sont les suivants :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Pertes de valeur au 1er janvier
(6,3)
(7,3)
(Dotation) / reprise annuelle
(0,9)
1,0
Pertes de valeur au 31 d\u00e9cembre
(7,2)
(6,3)
Les d\u00e9pr\u00e9ciations de cr\u00e9ances sont fond\u00e9es sur les pertes attendues.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
245
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355283": { "value": "
Gestion du capital
Mersen s'emploie \u00e0 garantir \u00e0 ses actionnaires le meilleur
niveau de retour sur capitaux propres possible \u00e0 travers une
croissance rentable et durable, ainsi qu'un taux de distribution
de dividendes compris en g\u00e9n\u00e9ral entre 30 et 40 % du r\u00e9sultat
net part du Groupe chaque ann\u00e9e. La bonne ex\u00e9cution de la
strat\u00e9gie de Mersen repose sur un ensemble de personnes
cl\u00e9s compos\u00e9 notamment de dirigeants, managers, experts et
talents, b\u00e9n\u00e9ficiant de programmes d'attributions d'actions qui
s'inscrivent dans une politique de motivation et de fid\u00e9lisation du
capital humain essentielle dans un environnement international
et comp\u00e9titif. Le Groupe est par ailleurs tenu, vis-\u00e0-vis de ses
pr\u00eateurs, \u00e0 une gestion du capital qui assure le maintien d'un ratio
de gearing (voir d\u00e9finition en note n\u00b0 15) \u00e0 un niveau inf\u00e9rieur
\u00e0 1,3.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355285_add_hierarchy": { "value": "
Passifs d'exploitation,
passifs divers et \u00e9ventuels
Les passifs sur contrats s'\u00e9tablissent \u00e0 la cl\u00f4ture \u00e0 68,8 millions
d'euros, en hausse de 4,6 millions d'euros par rapport \u00e0 la cl\u00f4ture
de l'exercice pr\u00e9c\u00e9dent. Il s'agit principalement d'avances re\u00e7ues
dans le cadre de contrats de fourniture de graphite et autres
mat\u00e9riaux de haute technologie pour le march\u00e9 des semi-
conducteurs en carbure de silicium (SiC), en particulier aux Etats-
Unis et au Royaume-Uni.
Les autres passifs d'exploitation (118,9 millions d'euros au
31 d\u00e9cembre 2024), comprennent essentiellement les dettes
vis-\u00e0-vis du personnel et des organismes sociaux, les dettes de
TVA et autres imp\u00f4ts et taxes (hors imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat), et les
produits constat\u00e9s d'avance.
Les passifs divers figurant au bilan (21,2 millions d'euros au
31 d\u00e9cembre 2024) comprennent pour l'essentiel des dettes sur
immobilisations corporelles.
Aucun passif \u00e9ventuel significatif n'a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 \u00e0 fin d\u00e9cembre
2024.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
248
6
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355284": { "value": "
Passifs d'exploitation,
passifs divers et \u00e9ventuels
Les passifs sur contrats s'\u00e9tablissent \u00e0 la cl\u00f4ture \u00e0 68,8 millions
d'euros, en hausse de 4,6 millions d'euros par rapport \u00e0 la cl\u00f4ture
de l'exercice pr\u00e9c\u00e9dent. Il s'agit principalement d'avances re\u00e7ues
dans le cadre de contrats de fourniture de graphite et autres
mat\u00e9riaux de haute technologie pour le march\u00e9 des semi-
conducteurs en carbure de silicium (SiC), en particulier aux Etats-
Unis et au Royaume-Uni.
Les autres passifs d'exploitation (118,9 millions d'euros au
31 d\u00e9cembre 2024), comprennent essentiellement les dettes
vis-\u00e0-vis du personnel et des organismes sociaux, les dettes de
TVA et autres imp\u00f4ts et taxes (hors imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat), et les
produits constat\u00e9s d'avance.
Les passifs divers figurant au bilan (21,2 millions d'euros au
31 d\u00e9cembre 2024) comprennent pour l'essentiel des dettes sur
immobilisations corporelles.
Aucun passif \u00e9ventuel significatif n'a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 \u00e0 fin d\u00e9cembre
2024.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
248
6
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355287": { "value": "
Note n\u00b0 15 Endettement net
D\u00e9finitions
L'endettement net se d\u00e9finit comme la somme des emprunts \u00e0
long et moyen terme, des passifs financiers courants et concours
bancaires courants, diminu\u00e9e des actifs financiers courants,
tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Le Groupe n'inclut pas
les dettes de location (en application de la norme IFRS 16) dans
son endettement net.
Pour le calcul des ratios de covenants tels que pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s,
le Groupe utilise les indicateurs suivants :
\u25a0 L'endettement net covenant est \u00e9gal \u00e0 l'endettement net
diminu\u00e9 de la valeur comptable des actions auto-d\u00e9tenues
\u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice. Pour le calcul de l'endettement
net covenant, en cas d'\u00e9cart de plus de 5 % entre le cours
EUR/USD moyen de la p\u00e9riode et le cours EUR/USD de
cl\u00f4ture, l'endettement net est recalcul\u00e9 au cours EUR/USD
moyen de la p\u00e9riode.
\u25a0 L'EBITDAcovenant correspond \u00e0 l'EBITDAcourant des douze
derniers mois avant application de la norme IFRS 16, \u00e9tant
pr\u00e9cis\u00e9 que l'EBITDAcourant est \u00e9gal au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel
courant avant amortissements. Par convention pour le calcul de
l'EBITDA covenant \u00e0 fin juin pour le placement priv\u00e9 allemand
de 2019, l'EBITDA covenant est \u00e9gal \u00e0 l'EBITDA courant
avant application de la norme IFRS 16 des six derniers mois,
multipli\u00e9 par deux. Par ailleurs, l'EBITDA des acquisitions de
l'exercice peut \u00eatre retrait\u00e9 afin de le prendre en compte sur
l'ensemble de la p\u00e9riode du calcul du ratio de leverage (sous
conditions de date de r\u00e9alisation de l'acquisition et de seuil de
prix d'acquisition).
\u25a0 Les fonds propres correspondent aux capitaux propres
augment\u00e9s de la valeur comptable des actions auto-d\u00e9tenues
\u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice.
\u25a0 Le gearing est \u00e9gal au ratio endettement net covenant / fonds
propres.
\u25a0 Le leverage est \u00e9gal au ratio endettement net covenant /
EBITDA covenant.
Structure de l'endettement net au 31 d\u00e9cembre 2024
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Emprunts \u00e0 long terme et moyen terme
349,5
256,2
Passifs financiers courants(a)
83,3
7,0
Concours bancaires courants
8,7
13,7
ENDETTEMENT BRUT
441,4
277,0
Actifs financiers courants(b)
(19,8)
(27,1)
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
(51,3)
(37,4)
ENDETTEMENT NET
370,3
212,5
(a) Dont 55 millions d'euros d'utilisation du programme de NEU CP en 2024.
(b) Dont 16,5 millions d'euros de drafts bancaires de bonne qualit\u00e9 \u00e9mis en Chine. Ceux de faible qualit\u00e9 sont class\u00e9s en autres cr\u00e9ances d'exploitation.
L'endettement net s'\u00e9l\u00e8ve fin d\u00e9cembre 2024 \u00e0 370,3 millions
d'euros, contre 212,5 millions d'euros fin 2023.
L'endettement brut de 441,4 millions d'euros est en augmentation
de 164,4 millions d'euros par rapport \u00e0 fin 2023, principalement
du fait du financement des investissements et des acquisitions
sur la p\u00e9riode. Les \u00e9missions d'emprunts et dettes financi\u00e8res
sur l'exercice, qui figurent au tableau des flux de tr\u00e9sorerie pour
311,4 millions d'euros, proviennent principalement de l'\u00e9mission
de NEU CP pour 170,0 millions d'euros, de l'\u00e9mission d'un
placement priv\u00e9 allemand \u00ab Schuldschein \u00bb pour 100,0 millions
d'euros, de tirages sur le cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 pour 30,0 millions
d'euros, et d'une souscription d'emprunt avec la Bpifrance
pour 10,0 millions d'euros. Les remboursements d'emprunts
et dettes financi\u00e8res de la p\u00e9riode, qui figurent au tableau
des flux de tr\u00e9sorerie pour 150,7 millions d'euros, proviennent
essentiellement des remboursements sur les NEU CP pour
115,0 millions d'euros, sur le cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 pour 30,0 millions
d'euros, et du remboursement d'une partie de l'emprunt aupr\u00e8s
de la Bpifrance pour 5,0 millions d'euros.
Sur les 441,4 millions d'euros d'endettement brut, 368,8 millions
d'euros proviennent d'utilisation de cr\u00e9dits et emprunts confirm\u00e9s,
le solde \u00e9tant principalement li\u00e9 \u00e0 l'utilisation de financements
non confirm\u00e9s (d\u00e9couverts bancaires, NEU CP ou autres lignes
de cr\u00e9dit).
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
252
6
Variations de l'endettement net
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Endettement net de d\u00e9but de p\u00e9riode
212,5
240,6
Flux de tr\u00e9sorerie provenant des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles et d'investissements
85,9
4,4
Augmentation de capital
0,0
(95,9)
Acquisitions / (cessions) d'actions propres
0,5
(0,2)
Dividendes vers\u00e9s
30,9
36,4
Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s
16,6
13,8
Remboursements des dettes de loyers
16,0
13,7
\u00c9cart de conversion
0,1
0,5
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre*
7,8
(1,3)
Autres variations
0,1
0,4
Endettement net de fin de p\u00e9riode
370,3
212,5
* i.e., variation des dettes et cr\u00e9ances sur titres de soci\u00e9t\u00e9s acquises ou c\u00e9d\u00e9es.
Variation des passifs issus des activit\u00e9s de financement
Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente la variation des passifs issus
des activit\u00e9s de financement. La colonne \u00ab Autres \u00bb inclut un
reclassement de long terme \u00e0 court terme pour 25,0 millions
d'euros sur les NEU MTN et l'emprunt aupr\u00e8s de la Bpifrance,
ainsi que 21,8 millions d'euros de hausse des dettes de loyer li\u00e9e
\u00e0 l'ajout ou la modification de contrats de location (18,7 millions
d'euros) et \u00e0 l'effet de leur d\u00e9sactualisation (3,1 millions d'euros).
En millions d'euros
31 d\u00e9c.
2023 Flux cash P\u00e9rim\u00e8tre
Flux non-cash
31 d\u00e9c.
2024
Variation de
Change juste valeur
Autres
Emprunts \u00e0 long terme et moyen terme
256,2
115,2
0,1
3,7
0,0
(25,7)
349,5
Passifs financiers courants
7,0
51,0
(0,0)
0,1
0,0
25,2
83,3
Concours bancaires courants
13,7
(5,2)
0,0
0,2
0,0
0,0
8,7
Dette de loyer courante et non courante
53,9
(16,0)
4,1
0,6
0,0
21,8
64,4
Total des passifs issus des activit\u00e9s de financement
330,9
145,0
4,2
4,5
0,0
21,2
505,8
Covenants financiers au 31 d\u00e9cembre 2024
Au titre de ses diff\u00e9rents emprunts confirm\u00e9s Groupe et Chine,
Mersen doit respecter un certain nombre d'obligations, usuelles
dans ces types de contrat tels que pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous. En cas
de non-respect de certaines d'entre elles, les banques ou les
investisseurs (pour le placement priv\u00e9 am\u00e9ricain) peuvent obliger
Mersen \u00e0 rembourser par anticipation les emprunts concern\u00e9s.
Par le biais des clauses de d\u00e9fauts crois\u00e9s, le remboursement
anticip\u00e9 sur un emprunt significatif peut entra\u00eener l'obligation de
rembourser d'autres emprunts.
Mersen doit respecter les covenants financiers suivants au 30
juin et au 31 d\u00e9cembre de chaque ann\u00e9e :
Leverage (*)
Gearing
Emprunts confirm\u00e9s
Ratio \u00e0 respecter
D\u00e9c. 2024
D\u00e9c. 2023
Ratio \u00e0 respecter
D\u00e9c. 2024
D\u00e9c. 2023
Placement priv\u00e9 am\u00e9ricain
1,82
1,09
< 1,3
0,42
0,25
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 Groupe
< 3,5
Cr\u00e9dit confirm\u00e9 Chine
Placement priv\u00e9 allemand (2024-2030)
< 3,5
1,82
NA
NA
NA
NA
Placement priv\u00e9 allemand (2019-2026)
< 3,5
1,82
1,09
NA
NA
NA
(*) cf. paragraphe d\u00e9finitions en d\u00e9but de note pour modalit\u00e9s de calculs.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
253
Le d\u00e9tail de calcul des ratios de covenant du Groupe au cours des deux p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es est le suivant :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Endettement net
370,3
212,5
Valeur comptable des actions auto-d\u00e9tenues
(1,5)
(6,8)
Endettement net covenant (A)
368,8
205,6
Capitaux propres
882,4
817,7
Valeur comptable des actions auto-d\u00e9tenues
1,5
6,8
Fonds propres (B)
883,9
824,5
EBITDA courant
205,5
202,7
Retraitement d'EBITDA des acquisitions de la p\u00e9riode
12,2
Retraitement d'IFRS 16
(15,1)
(13,7)
EBITDA covenant (C)
202,6
189,0
Gearing (A) / (B)
0,42
0,25
Leverage (A) / (C)
1,82
1,09
Letauxd'int\u00e9r\u00eatdesplacementspriv\u00e9sallemands(\u00abSchuldschein\u00bb)
est index\u00e9 au ratio de leverage (<3,5). Son d\u00e9passement
n'entra\u00eene pas un cas de d\u00e9faut mais une augmentation de la
marge applicable.
Le Groupe respecte l'ensemble de ses covenants.
Il n'existe pas de lignes de cr\u00e9dit ou d'emprunts de montant
significatif couverts par des s\u00fbret\u00e9s r\u00e9elles ou par des tiers au
31 d\u00e9cembre 2024.
R\u00e9partition de l'endettement par type de taux d'int\u00e9r\u00eat et par devises au 31 d\u00e9cembre 2024
En millions d'euros
Total
Dont \u00e9ch\u00e9ance
< 5 ans
Dont \u00e9ch\u00e9ance
> 5 ans
Endettement brut
441,4
283,6
157,8
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
(51,3)
(51,3)
0,0
Position nette
390,1
232,3
157,8
Dont position nette \u00e0 taux fixe
223,8
143,0
80,8
Sur la base de l'endettement brut et \u00e0 change constant par rapport
au 31 d\u00e9cembre 2024, une augmentation de 100 points de base
des taux variables augmenterait les charges financi\u00e8res annuelles
de 2,2 millions d'euros, en consid\u00e9rant que la tr\u00e9sorerie et les
\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont peu ou pas r\u00e9mun\u00e9r\u00e9s.
La ventilation de l'endettement brut se d\u00e9compose \u00e0 51 % \u00e0 taux
fixe et 49 % \u00e0 taux variable.
L'endettement brut au 31 d\u00e9cembre 2024 s'\u00e9tablit \u00e0 441,4 millions
d'euros. L'exposition du Groupe au risque de change sur son
endettement brut se ventile par devise de la fa\u00e7on suivante :
Devises
%
EUR
31,4
USD
52,8
Autres
15,8
L'exposition de change du Groupe sur ses emprunts en USD s'entend \u00e0 la fois vis-\u00e0-vis des tiers et vis-\u00e0-vis d'autres soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
254
6
Ventilation par devise des tirages sur lignes de cr\u00e9dit et emprunts confirm\u00e9s
\u00e0 moyen et long terme y compris la part \u00e0 court terme au 31 d\u00e9cembre 2024
Les cr\u00e9ances et dettes li\u00e9es \u00e0 l'exploitation ont toutes une dur\u00e9e inf\u00e9rieure \u00e0 un an ; la ventilation des emprunts par \u00e9ch\u00e9ance est
donn\u00e9e ci-dessous.
En millions d'euros
Total
< 1 an
> 1 et < 5 ans
> 5 ans
Emprunts en USD(1)
57,8
0,0
0,0
57,8
Emprunts en EUR
311,0
26,0
185,0
100,0
TOTAL
368,8
26,0
185,0
157,8
Amortissement co\u00fbt d'\u00e9mission au TEG(2)
(1,5)
Valorisation d\u00e9riv\u00e9s taux
0,0
TOTAL
367,2
(1) Uniquement les emprunts confirm\u00e9s aupr\u00e8s de tiers hors groupe (avant couverture de change)
(2) Taux effectif global.
Sur les 185,0 millions d'euros dont l'\u00e9ch\u00e9ance est comprise entre 1 et 5 ans, 34 millions ont une maturit\u00e9 comprise entre 3 ans et 5 ans
au 31 d\u00e9cembre 2024.
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D\u00e9finitions
L'endettement net se d\u00e9finit comme la somme des emprunts \u00e0
long et moyen terme, des passifs financiers courants et concours
bancaires courants, diminu\u00e9e des actifs financiers courants,
tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Le Groupe n'inclut pas
les dettes de location (en application de la norme IFRS 16) dans
son endettement net.
Pour le calcul des ratios de covenants tels que pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s,
le Groupe utilise les indicateurs suivants :
\u25a0 L'endettement net covenant est \u00e9gal \u00e0 l'endettement net
diminu\u00e9 de la valeur comptable des actions auto-d\u00e9tenues
\u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice. Pour le calcul de l'endettement
net covenant, en cas d'\u00e9cart de plus de 5 % entre le cours
EUR/USD moyen de la p\u00e9riode et le cours EUR/USD de
cl\u00f4ture, l'endettement net est recalcul\u00e9 au cours EUR/USD
moyen de la p\u00e9riode.
\u25a0 L'EBITDAcovenant correspond \u00e0 l'EBITDAcourant des douze
derniers mois avant application de la norme IFRS 16, \u00e9tant
pr\u00e9cis\u00e9 que l'EBITDAcourant est \u00e9gal au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel
courant avant amortissements. Par convention pour le calcul de
l'EBITDA covenant \u00e0 fin juin pour le placement priv\u00e9 allemand
de 2019, l'EBITDA covenant est \u00e9gal \u00e0 l'EBITDA courant
avant application de la norme IFRS 16 des six derniers mois,
multipli\u00e9 par deux. Par ailleurs, l'EBITDA des acquisitions de
l'exercice peut \u00eatre retrait\u00e9 afin de le prendre en compte sur
l'ensemble de la p\u00e9riode du calcul du ratio de leverage (sous
conditions de date de r\u00e9alisation de l'acquisition et de seuil de
prix d'acquisition).
\u25a0 Les fonds propres correspondent aux capitaux propres
augment\u00e9s de la valeur comptable des actions auto-d\u00e9tenues
\u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice.
\u25a0 Le gearing est \u00e9gal au ratio endettement net covenant / fonds
propres.
\u25a0 Le leverage est \u00e9gal au ratio endettement net covenant /
EBITDA covenant.
Covenants financiers au 31 d\u00e9cembre 2024
Au titre de ses diff\u00e9rents emprunts confirm\u00e9s Groupe et Chine,
Mersen doit respecter un certain nombre d'obligations, usuelles
dans ces types de contrat tels que pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous. En cas
de non-respect de certaines d'entre elles, les banques ou les
investisseurs (pour le placement priv\u00e9 am\u00e9ricain) peuvent obliger
Mersen \u00e0 rembourser par anticipation les emprunts concern\u00e9s.
Par le biais des clauses de d\u00e9fauts crois\u00e9s, le remboursement
anticip\u00e9 sur un emprunt significatif peut entra\u00eener l'obligation de
rembourser d'autres emprunts.
Mersen doit respecter les covenants financiers suivants au 30
juin et au 31 d\u00e9cembre de chaque ann\u00e9e :
Leverage (*)
Gearing
Emprunts confirm\u00e9s
Ratio \u00e0 respecter
D\u00e9c. 2024
D\u00e9c. 2023
Ratio \u00e0 respecter
D\u00e9c. 2024
D\u00e9c. 2023
Placement priv\u00e9 am\u00e9ricain
1,82
1,09
< 1,3
0,42
0,25
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 Groupe
< 3,5
Cr\u00e9dit confirm\u00e9 Chine
Placement priv\u00e9 allemand (2024-2030)
< 3,5
1,82
NA
NA
NA
NA
Placement priv\u00e9 allemand (2019-2026)
< 3,5
1,82
1,09
NA
NA
NA
(*) cf. paragraphe d\u00e9finitions en d\u00e9but de note pour modalit\u00e9s de calculs.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
253
Le d\u00e9tail de calcul des ratios de covenant du Groupe au cours des deux p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es est le suivant :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Endettement net
370,3
212,5
Valeur comptable des actions auto-d\u00e9tenues
(1,5)
(6,8)
Endettement net covenant (A)
368,8
205,6
Capitaux propres
882,4
817,7
Valeur comptable des actions auto-d\u00e9tenues
1,5
6,8
Fonds propres (B)
883,9
824,5
EBITDA courant
205,5
202,7
Retraitement d'EBITDA des acquisitions de la p\u00e9riode
12,2
Retraitement d'IFRS 16
(15,1)
(13,7)
EBITDA covenant (C)
202,6
189,0
Gearing (A) / (B)
0,42
0,25
Leverage (A) / (C)
1,82
1,09
Letauxd'int\u00e9r\u00eatdesplacementspriv\u00e9sallemands(\u00abSchuldschein\u00bb)
est index\u00e9 au ratio de leverage (<3,5). Son d\u00e9passement
n'entra\u00eene pas un cas de d\u00e9faut mais une augmentation de la
marge applicable.
Le Groupe respecte l'ensemble de ses covenants.
Il n'existe pas de lignes de cr\u00e9dit ou d'emprunts de montant
significatif couverts par des s\u00fbret\u00e9s r\u00e9elles ou par des tiers au
31 d\u00e9cembre 2024.
Note n\u00b0 27 Engagements hors bilan
Le tableau ci-dessous rassemble les engagements hors bilan donn\u00e9s par le Groupe.
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Garanties de march\u00e9
57,1
50,6
Garanties de paiement sur acquisition
0,0
0,0
Autres garanties
8,0
8,0
Autres engagements donn\u00e9s
16,6
12,9
TOTAL
81,7
71,5
Nature
La hausse des garanties de march\u00e9s de 6,5 millions d'euros
par rapport au 31 d\u00e9cembre 2023 s'explique principalement par
l'\u00e9mission de garanties de restitution d'acomptes vers\u00e9s par des
clients dans le cadre de contrats commerciaux, en particulier
aux Etats-Unis.
Le poste \u00ab autres garanties \u00bb, d'un montant de 8,0 millions d'euros,
repr\u00e9sente une garantie couvrant les utilisations quotidiennes
maximales des filiales dans le cadre du cash-pooling europ\u00e9en.
Le poste \u00ab autres engagements donn\u00e9s \u00bb augmente de
3,7 millions d'euros principalement dans le cadre de contrats
d'achat d'investissements industriels.
Maturit\u00e9
Les engagements hors bilan d'une \u00e9ch\u00e9ance sup\u00e9rieure \u00e0 1 an
s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 38,8 millions d'euros. Ils incluent la garantie li\u00e9e
au cash-pooling europ\u00e9en de 8 millions d'euros qui reste en
vigueur tant que les accords de cash-pooling existent. Les dur\u00e9es
contractuelles des \u00ab garanties de march\u00e9 \u00bb sont g\u00e9n\u00e9ralement
inf\u00e9rieures \u00e0 1 an, mis \u00e0 part pour certains contrats long terme
dont la dur\u00e9e des garanties n'exc\u00e8de pas 4,5 ans.
Contr\u00f4le
Dans le cadre de l'organisation du contr\u00f4le interne du Groupe,
les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe ne sont pas habilit\u00e9es \u00e0 r\u00e9aliser des
op\u00e9rations pouvant donner lieu \u00e0 des engagements hors bilan
sans approbation de la Direction Financi\u00e8re ou de la Direction
G\u00e9n\u00e9rale et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, du Conseil. Certaines soci\u00e9t\u00e9s
du Groupe ont toutefois la possibilit\u00e9 d'\u00e9mettre, sans accord
pr\u00e9alable et dans le cadre normal de leur activit\u00e9, des garanties
de march\u00e9 d'un montant inf\u00e9rieur \u00e0 150 000 euros et d'une dur\u00e9e
inf\u00e9rieure \u00e0 2 ans. Ces garanties sont mentionn\u00e9es dans les
documents remplis par les soci\u00e9t\u00e9s dans le cadre de la proc\u00e9dure
de consolidation des comptes.
\u00c0 la connaissance de la Soci\u00e9t\u00e9, il n'a pas \u00e9t\u00e9 omis d'engagement
hors bilan significatif selon les normes comptables en vigueur.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355289_add_hierarchy": { "value": "
Note n\u00b0 17 Justes valeurs des instruments financiers
Les tableaux suivants pr\u00e9sentent la juste valeur des actifs et
passifs financiers et leur valeur comptable au bilan ainsi que leur
niveau dans la hi\u00e9rarchie de juste valeur pour les instruments
\u00e9valu\u00e9s en juste valeur. Ils ne comprennent pas d'information
quant \u00e0 la juste valeur des actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0
la valeur comptable, dans la mesure o\u00f9 celle-ci correspond \u00e0 une
approximation raisonnable de leur juste valeur.
31/12/2024
En millions d'euros
Valeur comptable
Juste valeur
Rubriques au bilan
et classes d'instrument
Juste valeur
- instruments
Note de couverture
Juste
valeur par
le biais
des autres
\u00e9l\u00e9ments financiers
du r\u00e9sultat
global
Actifs
au co\u00fbt
amorti financiers
Autres comptable
Total de la
valeur nette
passifs au bilan de
la classe
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
TOTAL
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Titres de participation non cot\u00e9s
9
2,7
2,7
2,7
2,7
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants
et non courants
4
1,4
1,4
1,4
1,4
1,4
2,7
0,0
0,0
4,1
0,0
1,4
2,7
4,1
Actifs financiers non \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Actifs financiers courants
et non courants
15
23,3
23,3
Cr\u00e9ances clients
11
176,7
176,7
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents
de tr\u00e9sorerie
15
51,3
51,3
0,0
0,0
251,3
0,0
251,3
Passifs financiers \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants
et non courants
4
(9,9)
(9,9)
(9,9)
(9,9)
(9,9)
0,0
0,0
0,0
(9,9)
0,0
(9,9)
0,0
(9,9)
Passifs financiers non \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Emprunts bancaires
15
(349,5)
(349,5)
(336,8)
Concours bancaires courants
15
(8,7)
(8,7)
Passifs financiers courants
15
(83,3)
(83,3)
Dettes fournisseurs
(80,9)
(80,9)
0,0
0,0
0,0
(522,3)
(522,3)
Valeur comptable par classe
(8,6)
2,7
251,3
(522,3)
(276,9)
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
257
31/12/2023
En millions d'euros
Valeur comptable
Juste valeur
Rubriques au bilan
et classes d'instrument
Juste valeur
Note de couverture
Juste
valeur par
le biais
des autres
\u00e9l\u00e9ments financiers
-instruments du r\u00e9sultat au co\u00fbt
global
Actifs
amorti financiers
Autres comptable
Total de la
valeur nette
passifs au bilan de
la classe
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
TOTAL
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Titres de participation non cot\u00e9s
9
2,6
2,6
2,6
2,6
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants
et non courants
4
4,1
4,1
4,1
4,1
4,1
2,6
0,0
0,0
6,7
0,0
4,1
2,6
6,7
Actifs financiers non \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Actifs financiers courants
et non courants
15
30,8
30,8
Cr\u00e9ances clients
11
168,8
168,8
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents
de tr\u00e9sorerie
15
37,4
37,4
0,0
0,0
237,0
0,0
237,0
Passifs financiers \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants
et non courants
4
(1,4)
(1,4)
(1,4)
(1,4)
(1,4)
0,0
0,0
0,0
(1,4)
0,0
(1,4)
0,0
(1,4)
Passifs financiers non \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Emprunts bancaires
15
(256,2)
(256,2)
(239,6)
Concours bancaires courants
15
(13,7)
(13,7)
Passifs financiers courants
15
(7,0)
(7,0)
Dettes fournisseurs
(83,8)
(83,8)
0,0
0,0
0,0
(360,8)
(360,8)
Valeur comptable par classe
2,7
2,6
237,0
(360,8)
(118,4)
Pour les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s (contrats de change \u00e0
terme et swaps de taux d'int\u00e9r\u00eat), la technique d'\u00e9valuation utilis\u00e9e
est celle des comparables de march\u00e9. La juste valeur repose sur
les cotations des courtiers. Des contrats similaires se n\u00e9gocient
sur un march\u00e9 actif et leur cotation refl\u00e8te les transactions incluant
des instruments similaires.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355288": { "value": "
Note n\u00b0 17 Justes valeurs des instruments financiers
Les tableaux suivants pr\u00e9sentent la juste valeur des actifs et
passifs financiers et leur valeur comptable au bilan ainsi que leur
niveau dans la hi\u00e9rarchie de juste valeur pour les instruments
\u00e9valu\u00e9s en juste valeur. Ils ne comprennent pas d'information
quant \u00e0 la juste valeur des actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0
la valeur comptable, dans la mesure o\u00f9 celle-ci correspond \u00e0 une
approximation raisonnable de leur juste valeur.
31/12/2024
En millions d'euros
Valeur comptable
Juste valeur
Rubriques au bilan
et classes d'instrument
Juste valeur
- instruments
Note de couverture
Juste
valeur par
le biais
des autres
\u00e9l\u00e9ments financiers
du r\u00e9sultat
global
Actifs
au co\u00fbt
amorti financiers
Autres comptable
Total de la
valeur nette
passifs au bilan de
la classe
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
TOTAL
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Titres de participation non cot\u00e9s
9
2,7
2,7
2,7
2,7
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants
et non courants
4
1,4
1,4
1,4
1,4
1,4
2,7
0,0
0,0
4,1
0,0
1,4
2,7
4,1
Actifs financiers non \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Actifs financiers courants
et non courants
15
23,3
23,3
Cr\u00e9ances clients
11
176,7
176,7
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents
de tr\u00e9sorerie
15
51,3
51,3
0,0
0,0
251,3
0,0
251,3
Passifs financiers \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants
et non courants
4
(9,9)
(9,9)
(9,9)
(9,9)
(9,9)
0,0
0,0
0,0
(9,9)
0,0
(9,9)
0,0
(9,9)
Passifs financiers non \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Emprunts bancaires
15
(349,5)
(349,5)
(336,8)
Concours bancaires courants
15
(8,7)
(8,7)
Passifs financiers courants
15
(83,3)
(83,3)
Dettes fournisseurs
(80,9)
(80,9)
0,0
0,0
0,0
(522,3)
(522,3)
Valeur comptable par classe
(8,6)
2,7
251,3
(522,3)
(276,9)
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
257
31/12/2023
En millions d'euros
Valeur comptable
Juste valeur
Rubriques au bilan
et classes d'instrument
Juste valeur
Note de couverture
Juste
valeur par
le biais
des autres
\u00e9l\u00e9ments financiers
-instruments du r\u00e9sultat au co\u00fbt
global
Actifs
amorti financiers
Autres comptable
Total de la
valeur nette
passifs au bilan de
la classe
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
TOTAL
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Titres de participation non cot\u00e9s
9
2,6
2,6
2,6
2,6
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants
et non courants
4
4,1
4,1
4,1
4,1
4,1
2,6
0,0
0,0
6,7
0,0
4,1
2,6
6,7
Actifs financiers non \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Actifs financiers courants
et non courants
15
30,8
30,8
Cr\u00e9ances clients
11
168,8
168,8
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents
de tr\u00e9sorerie
15
37,4
37,4
0,0
0,0
237,0
0,0
237,0
Passifs financiers \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants
et non courants
4
(1,4)
(1,4)
(1,4)
(1,4)
(1,4)
0,0
0,0
0,0
(1,4)
0,0
(1,4)
0,0
(1,4)
Passifs financiers non \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur
Emprunts bancaires
15
(256,2)
(256,2)
(239,6)
Concours bancaires courants
15
(13,7)
(13,7)
Passifs financiers courants
15
(7,0)
(7,0)
Dettes fournisseurs
(83,8)
(83,8)
0,0
0,0
0,0
(360,8)
(360,8)
Valeur comptable par classe
2,7
2,6
237,0
(360,8)
(118,4)
Pour les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s (contrats de change \u00e0
terme et swaps de taux d'int\u00e9r\u00eat), la technique d'\u00e9valuation utilis\u00e9e
est celle des comparables de march\u00e9. La juste valeur repose sur
les cotations des courtiers. Des contrats similaires se n\u00e9gocient
sur un march\u00e9 actif et leur cotation refl\u00e8te les transactions incluant
des instruments similaires.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355291": { "value": "
Note n\u00b0 18 Autres charges et produits non courants
Les autres charges et produits non courants se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Plans d'adaptation (hors d\u00e9pr\u00e9ciations d'actifs)
(9,0)
D\u00e9pr\u00e9ciations d'actifs
(8,8)
(1,9)
Plus et moins-values de cessions d'actifs
(0,5)
(1,2)
Frais d'acquisition et co\u00fbts de d\u00e9marrage de sites
(2,3)
(1,3)
Litiges et autres charges
(3,0)
(1,4)
TOTAL CHARGES ET PRODUITS NON COURANTS
(23,5)
(5,9)
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
258
6
Afin 2024, les charges non courantes s'\u00e9tablissent \u00e0 23,5 millions
d'euros et incluent essentiellement :
\u25a0 des charges encourues et des dotations aux d\u00e9pr\u00e9ciations ou
provisions constitu\u00e9es dans le cadre des plans d'adaptation,
pour un total de 16,7 millions d'euros (dont 7,7 millions d'euros
de d\u00e9pr\u00e9ciations d'actifs) ;
\u25a0 des moins-values de cession pour un total de 0,5 million
d'euros, dont 0,4 million d'euros se rapportent \u00e0 la vente
de la filiale Mersen Hatan Electrical Carbon (Harbin)
Co. Ltd intervenue d\u00e9but avril 2024 ;
\u25a0 des frais de due diligence pour 2,3 millions d'euros,
encourus dans le cadre de projets d'acquisition de soci\u00e9t\u00e9s,
principalement GMI (Graphite Machining Inc.), Bar-Lo Carbon
Products, Inc. et KTK Thermal Technologies ;
\u25a0 des provisions pour litiges et autres risques notamment fiscaux
et commerciaux pour un total de 3,0 millions d'euros.
A fin 2023, les charges non courantes nettes s'\u00e9tablissaient \u00e0
5,9 millions d'euros et incluaient essentiellement :
\u25a0 des d\u00e9pr\u00e9ciations d'actifs pour un total de 1,9 million d'euros,
dont 0,6 million d'euros portaient sur l'usine d'Asan-Si en
Cor\u00e9e du Sud o\u00f9 Mersen Korea Co. Ltd op\u00e9rait historiquement,
class\u00e9e en \u00ab actifs d\u00e9tenus en vue de la vente \u00bb \u00e0 la cl\u00f4ture
de l'exercice 2023 ;
\u25a0 une moins-value de cession de 1,2 million d'euros d\u00e9gag\u00e9e
sur la vente de la filiale Mersen Deutschland Linsengericht ;
\u25a0 des frais de due diligence pour 1,3 million d'euros, encourus
dans le cadre de projets d'acquisition de soci\u00e9t\u00e9s ;
\u25a0 des provisions pour litiges notamment fiscaux et commerciaux
pour un total de 1,4 million d'euros.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355290": { "value": "
Note n\u00b0 18 Autres charges et produits non courants
Les autres charges et produits non courants se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Plans d'adaptation (hors d\u00e9pr\u00e9ciations d'actifs)
(9,0)
D\u00e9pr\u00e9ciations d'actifs
(8,8)
(1,9)
Plus et moins-values de cessions d'actifs
(0,5)
(1,2)
Frais d'acquisition et co\u00fbts de d\u00e9marrage de sites
(2,3)
(1,3)
Litiges et autres charges
(3,0)
(1,4)
TOTAL CHARGES ET PRODUITS NON COURANTS
(23,5)
(5,9)
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
258
6
Afin 2024, les charges non courantes s'\u00e9tablissent \u00e0 23,5 millions
d'euros et incluent essentiellement :
\u25a0 des charges encourues et des dotations aux d\u00e9pr\u00e9ciations ou
provisions constitu\u00e9es dans le cadre des plans d'adaptation,
pour un total de 16,7 millions d'euros (dont 7,7 millions d'euros
de d\u00e9pr\u00e9ciations d'actifs) ;
\u25a0 des moins-values de cession pour un total de 0,5 million
d'euros, dont 0,4 million d'euros se rapportent \u00e0 la vente
de la filiale Mersen Hatan Electrical Carbon (Harbin)
Co. Ltd intervenue d\u00e9but avril 2024 ;
\u25a0 des frais de due diligence pour 2,3 millions d'euros,
encourus dans le cadre de projets d'acquisition de soci\u00e9t\u00e9s,
principalement GMI (Graphite Machining Inc.), Bar-Lo Carbon
Products, Inc. et KTK Thermal Technologies ;
\u25a0 des provisions pour litiges et autres risques notamment fiscaux
et commerciaux pour un total de 3,0 millions d'euros.
A fin 2023, les charges non courantes nettes s'\u00e9tablissaient \u00e0
5,9 millions d'euros et incluaient essentiellement :
\u25a0 des d\u00e9pr\u00e9ciations d'actifs pour un total de 1,9 million d'euros,
dont 0,6 million d'euros portaient sur l'usine d'Asan-Si en
Cor\u00e9e du Sud o\u00f9 Mersen Korea Co. Ltd op\u00e9rait historiquement,
class\u00e9e en \u00ab actifs d\u00e9tenus en vue de la vente \u00bb \u00e0 la cl\u00f4ture
de l'exercice 2023 ;
\u25a0 une moins-value de cession de 1,2 million d'euros d\u00e9gag\u00e9e
sur la vente de la filiale Mersen Deutschland Linsengericht ;
\u25a0 des frais de due diligence pour 1,3 million d'euros, encourus
dans le cadre de projets d'acquisition de soci\u00e9t\u00e9s ;
\u25a0 des provisions pour litiges notamment fiscaux et commerciaux
pour un total de 1,4 million d'euros.
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Effectif fin de p\u00e9riode des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par zone g\u00e9ographique
Zone g\u00e9ographique
31 d\u00e9c. 2024
%
31 d\u00e9c. 2023
%
France
1 504
20 %
1 415
19 %
Europe hors France
1 345
18 %
1 422
19 %
Am\u00e9rique du Nord & Mexique
2 503
34 %
2 496
33 %
Asie
1 585
21 %
1 697
23 %
Reste du monde
529
7 %
504
7 %
TOTAL
7 466
100 %
7 534
100 %
Les effectifs baissent de 68 personnes, principalement en Asie et en Europe (hors France). Cette r\u00e9duction nette inclut les effectifs
nouvellement int\u00e9gr\u00e9s des soci\u00e9t\u00e9s acquises en Am\u00e9rique du Nord sur l'exercice, qui s'\u00e9l\u00e8vent au total \u00e0 211 personnes \u00e0 la cl\u00f4ture
de l'exercice.
Effectif fin de p\u00e9riode des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par cat\u00e9gorie
Cat\u00e9gories
31 d\u00e9c. 2024
%
31 d\u00e9c. 2023
%
Ouvriers / ouvri\u00e8res & employ\u00e9(e)s
4 152
56 %
4 345
58 %
Technicien(ne)s et agents de ma\u00eetrise
1 476
20 %
1 432
19 %
Ing\u00e9nieurs et cadres
1 838
25 %
1 757
23 %
TOTAL
7 466
100 %
7 534
100 %
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Note n\u00b0 21 R\u00e9sultat op\u00e9rationnel
Le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel d\u00e9taill\u00e9 en charges et produits par nature est pr\u00e9sent\u00e9 ci-dessous :
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Chiffre d'affaires
1 243,6
1 210,9
Achats de mati\u00e8res premi\u00e8res et marchandises
(327,9)
(325,7)
Co\u00fbts de fabrication
(229,9)
(233,1)
Salaires, int\u00e9ressement et participation
(419,1)
(383,9)
Amortissements
(74,5)
(65,4)
Autres charges
(64,0)
(63,6)
Pertes de valeur et provisions
(19,3)
(5,9)
R\u00e9sultat de cession d'immobilisations
(0,6)
(1,0)
El\u00e9ments financiers du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel
(0,8)
(1,0)
R\u00c9SULTAT OP\u00c9RATIONNEL
107,5
131,4
Les pertes de valeur et provisions de 19,3 millions d'euros ont pour l'essentiel \u00e9t\u00e9 constitu\u00e9es dans le cadre des plans d'adaptation
mis en place par le Groupe sur l'exercice.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
261
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Note n\u00b0 22 R\u00e9sultat financier
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Amortissement des frais d'\u00e9mission d'emprunts
(0,4)
(0,4)
Int\u00e9r\u00eats sur la dette
(13,7)
(9,2)
Charges financi\u00e8res CT
(4,0)
(3,9)
Hyperinflation - gain / (perte) sur position mon\u00e9taire nette
(0,5)
(0,5)
Commissions sur dette
(0,6)
(0,6)
Quote-part non-efficace des couvertures de taux
(0,0)
(0,0)
Composante financi\u00e8re des obligations locatives
(3,1)
(3,0)
Int\u00e9r\u00eats financiers nets sur avantages du personnel
(1,7)
(1,7)
R\u00c9SULTAT FINANCIER
(24,0)
(19,3)
Le Groupe applique les dispositions d'IAS 29 \u2013 Information
financi\u00e8re dans les \u00e9conomies hyperinflationnistes aux \u00e9tats
financiers de sa filiale Mersen Istanbul Sanayi \u00dcrunleriA.S., telles
que d\u00e9crites \u00e0 la note n\u00b0 3-E. Pour le calcul du gain ou de la perte
sur la position mon\u00e9taire nette, le Groupe se r\u00e9f\u00e8re \u00e0 l'indice des
prix \u00e0 la consommation (IPC) en Turquie mis \u00e0 disposition par le
gouvernement turc. A fin d\u00e9cembre 2024, l'IPC (donn\u00e9 en base
100 de l'ann\u00e9e 2003) s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2684,55 et refl\u00e8te une inflation en
Turquie de 44,4 % depuis le 1er janvier 2024.
Le r\u00e9sultat financier ci-dessus n'inclut pas les \u00e9l\u00e9ments suivants,
qui r\u00e9sultent d'actifs et passifs qui ne sont pas \u00e0 la juste valeur
par le biais du r\u00e9sultat net :
Charges et produits financiers comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Variations de juste valeur des instruments de couverture de change
(2,7)
1,1
Variations de juste valeur des instruments de couverture de taux
0,0
(0,1)
Variations de juste valeur des instruments de couverture de mati\u00e8res
(1,6)
(2,0)
Imp\u00f4ts sur les variations comptabilis\u00e9es en capitaux propres
0,8
0,1
Charges et produits financiers comptabilis\u00e9s
en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, nets d'imp\u00f4t
(3,5)
(0,8)
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Note n\u00b0 22 R\u00e9sultat financier
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Amortissement des frais d'\u00e9mission d'emprunts
(0,4)
(0,4)
Int\u00e9r\u00eats sur la dette
(13,7)
(9,2)
Charges financi\u00e8res CT
(4,0)
(3,9)
Hyperinflation - gain / (perte) sur position mon\u00e9taire nette
(0,5)
(0,5)
Commissions sur dette
(0,6)
(0,6)
Quote-part non-efficace des couvertures de taux
(0,0)
(0,0)
Composante financi\u00e8re des obligations locatives
(3,1)
(3,0)
Int\u00e9r\u00eats financiers nets sur avantages du personnel
(1,7)
(1,7)
R\u00c9SULTAT FINANCIER
(24,0)
(19,3)
Le Groupe applique les dispositions d'IAS 29 \u2013 Information
financi\u00e8re dans les \u00e9conomies hyperinflationnistes aux \u00e9tats
financiers de sa filiale Mersen Istanbul Sanayi \u00dcrunleriA.S., telles
que d\u00e9crites \u00e0 la note n\u00b0 3-E. Pour le calcul du gain ou de la perte
sur la position mon\u00e9taire nette, le Groupe se r\u00e9f\u00e8re \u00e0 l'indice des
prix \u00e0 la consommation (IPC) en Turquie mis \u00e0 disposition par le
gouvernement turc. A fin d\u00e9cembre 2024, l'IPC (donn\u00e9 en base
100 de l'ann\u00e9e 2003) s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2684,55 et refl\u00e8te une inflation en
Turquie de 44,4 % depuis le 1er janvier 2024.
Le r\u00e9sultat financier ci-dessus n'inclut pas les \u00e9l\u00e9ments suivants,
qui r\u00e9sultent d'actifs et passifs qui ne sont pas \u00e0 la juste valeur
par le biais du r\u00e9sultat net :
Charges et produits financiers comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Variations de juste valeur des instruments de couverture de change
(2,7)
1,1
Variations de juste valeur des instruments de couverture de taux
0,0
(0,1)
Variations de juste valeur des instruments de couverture de mati\u00e8res
(1,6)
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Imp\u00f4ts sur les variations comptabilis\u00e9es en capitaux propres
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Charges et produits financiers comptabilis\u00e9s
en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, nets d'imp\u00f4t
(3,5)
(0,8)
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Charges et produits financiers comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
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31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Variations de juste valeur des instruments de couverture de change
(2,7)
1,1
Variations de juste valeur des instruments de couverture de taux
0,0
(0,1)
Variations de juste valeur des instruments de couverture de mati\u00e8res
(1,6)
(2,0)
Imp\u00f4ts sur les variations comptabilis\u00e9es en capitaux propres
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Charges et produits financiers comptabilis\u00e9s
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(3,5)
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Note n\u00b0 25 Dividendes
L'Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des actionnaires qui s'est tenue le
16 mai 2024, a approuv\u00e9 le versement d'un dividende de 1,25 \u20ac
par action au titre de 2023. Au titre de l'exercice 2024, le dividende
propos\u00e9 s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 0,90 euro par action, soit un montant global
distribu\u00e9 d'environ 22 millions d'euros.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355305": { "value": "1.25", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShare", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "fact_355303": { "value": "0.9", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersPerShare", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "fact_355304": { "value": "22000000.0", "decimals": -6, "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwners", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR" } }, "fact_355298": { "value": "
Note n\u00b0 26 Information relative aux parties li\u00e9es
Mersen est une soci\u00e9t\u00e9 holding qui a pour vocation la gestion des
titres de participation, l'activit\u00e9 de financement du Groupe et la
facturation de prestations li\u00e9es aux immobilisations incorporelles
d\u00e9tenues par Mersen.
La soci\u00e9t\u00e9 Mersen fait partie du Groupe Mersen qui comprend
93 soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es et non consolid\u00e9es, r\u00e9parties dans
32 pays.
Les transactions entre les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es du Groupe sont
\u00e9limin\u00e9es.
1 - Relations avec les soci\u00e9t\u00e9s
non-consolid\u00e9es
Le chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 par le Groupe avec les soci\u00e9t\u00e9s non
consolid\u00e9es s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 9,2 millions d'euros en 2024 (8,8 millions
d'euros en 2023).
Sur l'exercice 2024, les management fees et les frais administratifs
factur\u00e9s aux soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es par le Groupe (et venant
en diminution des frais administratifs centraux) s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0
0,1 million d'euros (comme en 2023).
Au 31 d\u00e9cembre 2024, les cr\u00e9ances d'exploitation du Groupe sur
les filiales non consolid\u00e9es s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 2,7 millions d'euros et les
passifs d'exploitation avec les filiales non consolid\u00e9es sont nuls.
Au 31 d\u00e9cembre 2024, les pr\u00eats en compte courant consentis aux
soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es par Mersen sont nuls (comme en 2023).
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
264
6
2 - R\u00e9mun\u00e9rations vers\u00e9es aux principaux dirigeants
Le tableau ci-dessous d\u00e9taille la r\u00e9mun\u00e9ration annuelle du Directeur G\u00e9n\u00e9ral du Groupe pour 2024.
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Salaires, bonus, avantages en nature
0,9
1,3
Charges comptabilis\u00e9es du r\u00e9gime de retraitesur-compl\u00e9mentaire(1)
0,3
0,3
TOTAL
1,2
1,6
(1) Le Directeur G\u00e9n\u00e9ral du Groupe b\u00e9n\u00e9ficie dans son contrat d'un r\u00e9gime de retraite sur-compl\u00e9mentaire d\u00e9fini comme suit : sous condition de pr\u00e9sence dans le Groupe au
jour du d\u00e9part \u00e0 la retraite, le r\u00e9gime garantit un sur-compl\u00e9ment de retraite plafonn\u00e9 en fonction de l'anciennet\u00e9 de 10 % \u00e0 20 % de la r\u00e9mun\u00e9ration de r\u00e9f\u00e9rence (salaire
de base des 3 derni\u00e8res ann\u00e9es plus r\u00e9mun\u00e9ration variable fix\u00e9e forfaitairement \u00e0 50 % du bonus maximum). L'engagement actuariel a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2024
\u00e0 5,6 millions d'euros (contre 5,2 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023).
Le Directeur G\u00e9n\u00e9ral du Groupe b\u00e9n\u00e9ficie, en cas de r\u00e9vocation de
son mandat (sauf faute grave ou lourde) d'une indemnit\u00e9 forfaitaire
au maximum \u00e9gale \u00e0 0,5 fois la r\u00e9mun\u00e9ration totale brute qui lui
aura \u00e9t\u00e9 vers\u00e9e au titre des trente-six mois pr\u00e9c\u00e9dant la rupture,
sous r\u00e9serve de la r\u00e9alisation de crit\u00e8res de performance. Dans
le cas o\u00f9 les responsabilit\u00e9s et/ou la r\u00e9mun\u00e9ration du Directeur
G\u00e9n\u00e9ral seraient modifi\u00e9es de mani\u00e8re substantielle \u00e0 la suite
d'une prise de contr\u00f4le de la Soci\u00e9t\u00e9, et o\u00f9, de ce fait, il d\u00e9ciderait
de quitter la Soci\u00e9t\u00e9, il b\u00e9n\u00e9ficiera de la m\u00eame indemnit\u00e9.
Par ailleurs, Le Directeur G\u00e9n\u00e9ral b\u00e9n\u00e9ficie, en cas de cessation
de son mandat (hors d\u00e9part \u00e0 la retraite) et en contrepartie d'un
engagement de non-concurrence et de non-sollicitation valable
pendant une p\u00e9riode d'un an, d'une indemnit\u00e9 mensuelle \u00e9gale
\u00e0 50 % de la derni\u00e8re r\u00e9mun\u00e9ration mensuelle fixe brute qu'il
aura per\u00e7ue imm\u00e9diatement avant la cessation de son mandat
social. Cette indemnit\u00e9 lui sera vers\u00e9e en douze mensualit\u00e9s. La
Soci\u00e9t\u00e9 pourra renoncer \u00e0 cette clause de non-concurrence et
de non-sollicitation et se lib\u00e9rer de son obligation de versement
de l'indemnit\u00e9 mensuelle en informant le Directeur G\u00e9n\u00e9ral de sa
d\u00e9cision dans un d\u00e9lai de deux mois \u00e0 compter de la cessation
du mandat social.
\u25a0
Actions gratuites - plan dirigeant
Plan 2021
Plan 2022
Plan 2023
Plan 2024
Date de d\u00e9cision d'attribution
20 mai 2021
19 mai 2022
16 mai 2023
16 mai 2024
Nombre total d'actions attribu\u00e9es
12 600
13 230
12 600
17 321
Valorisation de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros)
23,59
24,31
25,26
28,18
Date d'attribution d\u00e9finitive (fin de la p\u00e9riode d'acquisition)
20 mai 2024
19 mai 2025
16 mai 2026
16 mai 2027
Date de cessibilit\u00e9 (fin de la p\u00e9riode d'indisponibilit\u00e9)
21 mai 2024
20 mai 2025
17 mai 2026
17 mai 2027
3 - Autres conventions
Il n'existe aucune autre convention ni aucun autre engagement de la Soci\u00e9t\u00e9 d'un montant mat\u00e9riel avec des parties li\u00e9es en dehors
de celle d\u00e9crite au paragraphe pr\u00e9c\u00e9dent concernant la clause de non-concurrence, la r\u00e9vocation du mandat et le r\u00e9gime de retraite
du Directeur g\u00e9n\u00e9ral Luc Themelin.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
265
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355299": { "value": "
2 - R\u00e9mun\u00e9rations vers\u00e9es aux principaux dirigeants
Le tableau ci-dessous d\u00e9taille la r\u00e9mun\u00e9ration annuelle du Directeur G\u00e9n\u00e9ral du Groupe pour 2024.
En millions d'euros
31 d\u00e9c. 2024
31 d\u00e9c. 2023
Salaires, bonus, avantages en nature
0,9
1,3
Charges comptabilis\u00e9es du r\u00e9gime de retraitesur-compl\u00e9mentaire(1)
0,3
0,3
TOTAL
1,2
1,6
(1) Le Directeur G\u00e9n\u00e9ral du Groupe b\u00e9n\u00e9ficie dans son contrat d'un r\u00e9gime de retraite sur-compl\u00e9mentaire d\u00e9fini comme suit : sous condition de pr\u00e9sence dans le Groupe au
jour du d\u00e9part \u00e0 la retraite, le r\u00e9gime garantit un sur-compl\u00e9ment de retraite plafonn\u00e9 en fonction de l'anciennet\u00e9 de 10 % \u00e0 20 % de la r\u00e9mun\u00e9ration de r\u00e9f\u00e9rence (salaire
de base des 3 derni\u00e8res ann\u00e9es plus r\u00e9mun\u00e9ration variable fix\u00e9e forfaitairement \u00e0 50 % du bonus maximum). L'engagement actuariel a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2024
\u00e0 5,6 millions d'euros (contre 5,2 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023).
Le Directeur G\u00e9n\u00e9ral du Groupe b\u00e9n\u00e9ficie, en cas de r\u00e9vocation de
son mandat (sauf faute grave ou lourde) d'une indemnit\u00e9 forfaitaire
au maximum \u00e9gale \u00e0 0,5 fois la r\u00e9mun\u00e9ration totale brute qui lui
aura \u00e9t\u00e9 vers\u00e9e au titre des trente-six mois pr\u00e9c\u00e9dant la rupture,
sous r\u00e9serve de la r\u00e9alisation de crit\u00e8res de performance. Dans
le cas o\u00f9 les responsabilit\u00e9s et/ou la r\u00e9mun\u00e9ration du Directeur
G\u00e9n\u00e9ral seraient modifi\u00e9es de mani\u00e8re substantielle \u00e0 la suite
d'une prise de contr\u00f4le de la Soci\u00e9t\u00e9, et o\u00f9, de ce fait, il d\u00e9ciderait
de quitter la Soci\u00e9t\u00e9, il b\u00e9n\u00e9ficiera de la m\u00eame indemnit\u00e9.
Par ailleurs, Le Directeur G\u00e9n\u00e9ral b\u00e9n\u00e9ficie, en cas de cessation
de son mandat (hors d\u00e9part \u00e0 la retraite) et en contrepartie d'un
engagement de non-concurrence et de non-sollicitation valable
pendant une p\u00e9riode d'un an, d'une indemnit\u00e9 mensuelle \u00e9gale
\u00e0 50 % de la derni\u00e8re r\u00e9mun\u00e9ration mensuelle fixe brute qu'il
aura per\u00e7ue imm\u00e9diatement avant la cessation de son mandat
social. Cette indemnit\u00e9 lui sera vers\u00e9e en douze mensualit\u00e9s. La
Soci\u00e9t\u00e9 pourra renoncer \u00e0 cette clause de non-concurrence et
de non-sollicitation et se lib\u00e9rer de son obligation de versement
de l'indemnit\u00e9 mensuelle en informant le Directeur G\u00e9n\u00e9ral de sa
d\u00e9cision dans un d\u00e9lai de deux mois \u00e0 compter de la cessation
du mandat social.
\u25a0
Actions gratuites - plan dirigeant
Plan 2021
Plan 2022
Plan 2023
Plan 2024
Date de d\u00e9cision d'attribution
20 mai 2021
19 mai 2022
16 mai 2023
16 mai 2024
Nombre total d'actions attribu\u00e9es
12 600
13 230
12 600
17 321
Valorisation de l'action \u00e0 la date d'attribution (en euros)
23,59
24,31
25,26
28,18
Date d'attribution d\u00e9finitive (fin de la p\u00e9riode d'acquisition)
20 mai 2024
19 mai 2025
16 mai 2026
16 mai 2027
Date de cessibilit\u00e9 (fin de la p\u00e9riode d'indisponibilit\u00e9)
21 mai 2024
20 mai 2025
17 mai 2026
17 mai 2027
3 - Autres conventions
Il n'existe aucune autre convention ni aucun autre engagement de la Soci\u00e9t\u00e9 d'un montant mat\u00e9riel avec des parties li\u00e9es en dehors
de celle d\u00e9crite au paragraphe pr\u00e9c\u00e9dent concernant la clause de non-concurrence, la r\u00e9vocation du mandat et le r\u00e9gime de retraite
du Directeur g\u00e9n\u00e9ral Luc Themelin.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
6
265
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355300": { "value": "
Note n\u00b0 28 \u00c9v\u00e9nements post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture
Dans le cadre de son plan de croissance et afin d'assurer le
refinancement des \u00e9ch\u00e9ances d'emprunts 2025-2026, Mersen a
sign\u00e9 le 4 f\u00e9vrier 2025 un deuxi\u00e8me placement priv\u00e9 am\u00e9ricain
(\u00ab USPP \u00bb) de 100 millions de dollars US, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en 2035,
et 90 millions d'euros, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en 2032, remboursables
in fine aupr\u00e8s d'un pool d'investisseurs nord-am\u00e9ricains. Les
fonds seront mis \u00e0 disposition en avril 2025.
COMPTES CONSOLID\u00c9S
ANNEXE
266
6
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Note n\u00b0 30 Arr\u00eat\u00e9 des comptes
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe au 31 d\u00e9cembre 2024 ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil d'Administration du 11 mars 2025.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } }, "fact_355302": { "value": "
Note n\u00b0 31 Honoraires des Commissaires aux comptes
(en milliers d'euros)
KPMG
EY
Commissaire aux comptes
et r\u00e9seau
Commissaire aux comptes
et r\u00e9seau
Montant
%
Montant
%
Certification des comptes individuels
et consolid\u00e9s et examen limit\u00e9 semestriel
\u2022 Entit\u00e9 \u00e9mettrice
217
17 %
201
20 %
\u2022 Entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es
873
68 %
770
75 %
SOUS-TOTAL A
1 090
85 %
971
95 %
Services autres que la certification des comptes
requis par les textes l\u00e9gaux et r\u00e9glementaires
\u2022 Entit\u00e9 \u00e9mettrice
0
0 %
0
0 %
\u2022 Entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es
0
0 %
0
0 %
SOUS-TOTAL B
0
0 %
0
0 %
Services autres que la certification des comptes
fournis \u00e0 la demande de l'entit\u00e9
\u2022 Entit\u00e9 \u00e9mettrice
33
3 %
4
0 %
\u2022 Entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es
163
13 %
51
5 %
SOUS-TOTAL C
196
15 %
55
5 %
SERVICES AUTRES QUE LA CERTIFICATION DES COMPTES
SOUS-TOTAL D = B + C
196
15 %
55
5 %
TOTAL E = A + D
1 286
100 %
1 026
100 %
COMPTES CONSOLID\u00c9S
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLID\u00c9S
270
6
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:OQXDLNM5DTBULYMF5U27", "period": "2024-01-01T00:00:00/2025-01-01T00:00:00" } } } }