Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht

2022

rlbooe.at

Geschäftsbericht 2022

2022 IM ÜBERBLICK

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

Bilanz

31.12.2022

Veränderung

31.12.2021

31.12.2020

IN MIO. EUR

IN %

IN MIO. EUR

Forderungen an Kunden

26.371

2,39

25.755

22.763

Forderungen an Kreditinstitute

12.611

–11,00

14.169

11.276

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

14.287

3,23

13.840

11.115

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

17.526

–12,06

19.929

17.621

Verbriefte und nachrangige Verbindlichkeiten

10.398

8,43

9.590

8.880

Eigenkapital

3.580

2,40

3.496

3.278

Bilanzsumme

46.449

–2,22

47.505

41.486

Durchschnittliches Eigenkapital (im Geschäftsjahr)

3.538

4,46

3.387

3.214

Durchschnittliche Bilanzsumme (im Geschäftsjahr)

46.977

5,58

44.495

39.600

Erfolgsrechnung

2022

Veränderung

2021

2020

IN MIO. EUR

IN %

IN MIO. EUR

Betriebserträge

770

7,09

719

631

Betriebsaufwendungen

–427

1,91

–419

–356

Betriebsergebnis

343

14,33

300

275

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit

179

–38,11

289

170

Jahresüberschuss vor Steuern vom Einkommen und Ertrag

169

–39,69

280

149

Jahresüberschuss nach Steuern

132

–40,73

223

128

Kennzahlen

2022

Veränderung

2021

2020

IN %

IN %-PUNKTEN

IN %

Betriebsergebnis / Ø Bilanzsumme

0,73

0,06

0,67

0,69

EGT / Ø Bilanzsumme

0,38

–0,27

0,65

0,43

Jahresüberschuss vor Steuern* / Ø Bilanzsumme (RoA)

0,36

–0,27

0,63

0,38

Jahresüberschuss nach Steuern / Ø Bilanzsumme (RoA)

0,28

–0,22

0,50

0,32

Jahresüberschuss vor Steuern* / Ø Eigenkapital (RoE)

4,79

–3,48

8,27

4,65

Jahresüberschuss nach Steuern / Ø Eigenkapital (RoE)

3,73

–2,85

6,58

3,99

* Jahresüberschuss vor Steuern vom Einkommen und Ertrag

Eigenmittel

31.12.2022

Veränderung

31.12.2021

31.12.2020

IN % / IN %-PUNKTEN

Hartes Kernkapital (CET 1) in Mio. EUR

3.358

1,54

3.307

3.118

Kernkapital (Tier 1) in Mio. EUR

3.358

1,54

3.307

3.118

Gesamtkapital (Total Capital) in Mio. EUR

4.091

2,48

3.992

3.783

Risikogewichtete Aktiva (RWA gesamt) in Mio. EUR

27.800

2,61

27.094

25.011

Harte Kernkapitalquote (CET 1 Ratio) in %

12,08

–0,12

12,20

12,47

Kernkapitalquote (Tier 1 Ratio) in %

12,08

–0,12

12,20

12,47

Gesamtkapitalquote (Total Capital Ratio) in %

14,72

–0,01

14,73

15,13

Lang-/Kurzfristrating Moody’s

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2020

A3/P-2

Baa1/P-2

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Konzern

Bilanz

31.12.2022

Veränderung

31.12.2021

31.12.2020

IN MIO. EUR

IN %

IN MIO. EUR

Forderungen an Kunden

25.933

2,52

25.295

24.745

Forderungen an Kreditinstitute

12.390

–11,78

14.045

11.263

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

13.865

2,70

13.501

12.618

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

17.729

–12,53

20.268

17.896

Verbriefte und nachrangige Verbindlichkeiten

9.558

–4,68

10.027

10.454

Eigenkapital

5.334

3,39

5.159

4.766

Bilanzsumme

49.322

–4,13

51.447

48.569

Durchschnittliches Eigenkapital (im Geschäftsjahr)

5.246

5,70

4.963

4.725

Durchschnittliche Bilanzsumme (im Geschäftsjahr)

50.384

0,75

50.008

46.463

Erfolgsrechnung

2022

Veränderung

2021

2020

IN MIO. EUR

IN %

IN MIO. EUR

Betriebserträge*

1.424

9,12

1.305

1.197

Betriebsaufwendungen**

–1.005

14,86

–875

–836

Betriebsergebnis

419

–2,56

430

361

Jahresüberschuss vor Steuern

429

–23,12

558

182

Jahresüberschuss nach Steuern

339

–27,10

465

163

Gesamtergebnis

221

–50,23

444

* Summe aus Zinsüberschuss, Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen, Provisionsüberschuss, Ergebnis aus Handelsgeschäften und dem sonstigen

betrieblichen Ergebnis

** Summe aus Personalaufwand, Sachaufwand und Abschreibungen (= Verwaltungsaufwand)

Kennzahlen

2022

Veränderung

2021

2020

IN %

IN %-PUNKTEN

IN %

NPL Ratio (Non Performing Loans Ratio)

2,38

0,24

2,14

1,79

Neubildungsquote (Cost of Risk)*

–0,18

–0,14

–0,04

–0,29

Betriebserträge / Ø Bilanzsumme

2,83

0,22

2,61

2,58

Jahresüberschuss vor Steuern / Ø Bilanzsumme (RoA)

0,85

–0,27

1,12

0,39

Jahresüberschuss nach Steuern / Ø Bilanzsumme (RoA)

0,67

–0,26

0,93

0,35

Jahresüberschuss vor Steuern / Ø Eigenkapital (RoE)

8,19

–3,05

11,24

3,85

Jahresüberschuss nach Steuern / Ø Eigenkapital (RoE)

6,46

–2,91

9,37

3,45

* Neubildungsquote: GuV-Aufwand für Risikovorsorge im Verhältnis zum Kredit-/Anleihenvolumen und dem Bestand an außerbilanziellen Geschäften

Konsolidierte Eigenmittel*

(Kreditinstitutsgruppe)

31.12.2022

Veränderung

31.12.2021

31.12.2020

IN % / IN %-PUNKTEN

Hartes Kernkapital (CET 1) in Mio. EUR

4.608

0,31

4.594

4.333

Kernkapital (Tier 1) in Mio. EUR

4.608

0,31

4.594

4.333

Gesamtkapital (Total Capital) in Mio. EUR

4.972

–1,05

5.025

4.781

Risikogewichtete Aktiva (RWA gesamt) in Mio. EUR

29.130

1,33

28.748

27.907

Harte Kernkapitalquote (CET 1 Ratio) in %

15,82

–0,16

15,98

15,53

Kernkapitalquote (Tier 1 Ratio) in %

15,82

–0,16

15,98

15,53

Gesamtkapitalquote (Total Capital Ratio) in %

17,07

–0,41

17,48

17,13

* auf Ebene der obersten Finanzholding (CRR-Kreis der Raiffeisenbankengruppe OÖ Verbund eGen)

Jahresfinanzbericht

2022

INHALT

Allgemeine Informationen

Vorwort Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller _____________________________________________ 5

Verantwortungsbereiche des Vorstandes ________________________________________________ 8

Vorwort Aufsichtsratspräsident Ing. Volkmar Angermeier ___________________________________ 10

Aufsichtsrat der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft _____________________ 12

Nachhaltigkeit und Corporate Social Responsibility ________________________________________ 14

Konzern der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

Konzernlagebericht 2022 der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft _________ 18

IFRS-Konzernabschluss 2022 der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft _____ 48

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

Lagebericht 2022 der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft ________________ 226

Jahresabschluss 2022 der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft ___________ 258

Erklärung des Vorstandes __________________________________________________________ 286

Bericht des Aufsichtsrates gemäß § 96 AktG ________________________________________ 287

Raiffeisenbankengruppe OÖ

Bericht zur Geschäftsentwicklung und zu den Ergebnissen 2022 ____________________________ 305

Glossar _____________________________________________________________________________ 310

Impressum __________________________________________________________________________ 315

Geschäftsbericht 2022

ALLGEMEINE INFORMATIONEN

Vorwort Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller ______________________________________________________________ 5

Vorstand der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

______________________________ 8

Vorwort RLB OÖ-Aufsichtsratspräsident Ing. Volkmar Angermeier

___________________________________ 10

Aufsichtsrat der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich

Aktiengesellschaft

_____________________________________________________________________________________________ 12

Nachhaltigkeit und Corporate Social Responsibility

_____________________________________________________ 14

Geschäftsbericht 2022

Vorwort Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

RAIFFEISENLANDESBANK OÖ SETZT

ERFOLGREICHEN KURS WEITER FORT UND

SORGT ALS VERLÄSSLICHER FINANZPARTNER

FÜR STABILITÄT

Gerade als sich Anfang des Jahres 2022 eine endgültige Erholung von der COVID-Pandemie und ihren weitreichenden Fol-

gen abzeichnete und in der heimischen Wirtschaft wieder positive Stimmung aufgekommen ist, wurden wir vom russischen

Angriff auf die Ukraine erschüttert. Ein fürchterlicher Krieg mitten in Europa, wenige Autostunden von Österreich entfernt, war

bis dahin undenkbar. Seither blicken wir immer wieder mit großer Sorge auf die Entwicklungen im Osten Europas und damit

auch auf die politischen, wirtschaftlichen und sozialen Folgen, die der Krieg in der Ukraine mit sich bringt. Abgesehen von

den direkten Auswirkungen auf die europäischen Energiemärkte führte der Konflikt und die damit verbundene geopolitische

Unsicherheit zu einer globalen Kettenreaktion mit hohen Inflationsraten und grenzübergreifenden Störungen der Lieferketten.

Die enorm gestiegenen Energie- und Rohstoffpreise stellen nach wie vor nicht nur viele Privathaushalte, sondern auch Unter-

nehmen und Institutionen vor große Herausforderungen. Mit dem Anheben der Leitzinsen in mehreren Schritten ab Mitte des

Jahres 2022 hat die Europäische Zentralbank einen wichtigen Schritt gesetzt, um der Inflation gegenzusteuern. Ich bin davon

überzeugt, dass diese Maßnahmen längerfristig ihre Wirkung zeigen werden – gleichzeitig stellt das Anheben der Zinsen

immer einen Balanceakt dar, der in der Entfaltung seiner Wirkung auch Geduld verlangt.



Die Raiffeisenlandesbank OÖ übernimmt Verantwortung



In den letzten Jahren mussten wir uns permanent mit immer neuen politischen und ökonomischen, aber auch mit ökologi-

schen Krisen auseinandersetzen. Als fünftgrößte Bank Österreichs und Teil des Raiffeisen-Sektors tragen wir in diesen heraus-

fordernden Phasen eine besondere Verantwortung. Persönlicher Kontakt und enge Kundenbeziehungen auf Augenhöhe sind

für die Bewältigung der genannten Herausforderungen wesentliche Erfolgsfaktoren. Die Raiffeisenlandesbank OÖ ist nicht nur

Impulsgeber und Investor, sondern sorgt als verlässlicher Finanzpartner auch für Stabilität und Sicherheit. Die vorliegenden

Ergebnisse für das Jahr 2022 zeigen nicht nur, dass das Unternehmen seinen stabilen Kurs weiter fortsetzt, sondern insbe-

sondere auch, dass die gesamte Raiffeisenbankengruppe OÖ nachhaltig aufgestellt und damit sicher ist sowie dank einer

starken Kapitalausstattung negative Entwicklungen, die beispielsweise durch politische oder globale ökonomische Krisen

ausgelöst werden können, abfedern kann.



Kapitalausstattung als starkes Fundament



Die harte Kernkapitalquote (CET 1 Ratio) in der Kreditinstitutsgruppe liegt Ende 2022 mit 15,8 % weiterhin auf hohem Niveau.

Die Kapitalausstattung ist ein wichtiges und zentrales Fundament, um Unternehmen, Institutionen und Privatkunden bei ihren

Projekten und Vorhaben zu begleiten. Die Konzernbilanzsumme der Raiffeisenlandesbank OÖ befindet sich Ende 2022 bei

EUR 49,3 Mrd.



Gemeinsam nachhaltige Erfolgsgeschichten schreiben



Neben klassischen Finanzierungen bietet die Raiffeisenlandesbank OÖ umfangreiches Know-how, Erfahrung und Kompetenz

bei komplexen Themenstellungen. Unser Anspruch ist es, optimale Lösungen und Wege zu finden, damit Wachstumschancen

genutzt und Innovationen umgesetzt werden können. Ziel ist dabei, gemeinsam mit unseren Kundinnen und Kunden nach-

haltige Erfolgsgeschichten zu schreiben. Ein Plus von 5,8 % bei den Investitionsfinanzierungen zeigt, dass uns das auch in

einem wirtschaftlich sehr herausfordernden Jahr besonders gut gelungen ist.



Jahresüberschuss vor Steuern bei EUR 429,5 Mio.



Die Raiffeisenlandesbank OÖ ist in der Lage, Impulse, Ideen und Vorhaben ihrer Kundinnen und Kunden mit Bankdienstleis-

tungen, die weit über das übliche Maß hinausgehen, zu unterstützen. Diese besondere wirtschaftliche Spannkraft unterstreicht

auch das sehr gute Ergebnis für das Jahr 2022: So konnten im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ ein Jahresüberschuss

vor Steuern in Höhe von EUR 429,5 Mio. und ein Betriebsergebnis von EUR 418,6 Mio. erzielt werden.



Geschäftsbericht 2022

„Die Raiffeisenlandesbank OÖ ist nicht nur Impulsgeber

und Investor, sondern sorgt als verlässlicher Finanzpartner

auch für Stabilität und Sicherheit.“

Geschäftsbericht 2022

Vorwort Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Erneut mit EUR 500 Mio.-Anleihe erfolgreich



Nicht nur Kundinnen und Kunden, sondern auch die internationalen Finanzmärkte bringen dem Konzern der Raiffeisenlan-

desbank OÖ überaus hohes Vertrauen entgegen. So konnte im Jahr 2022 mit einer besicherten Anleihe in Höhe von EUR 500

Mio. erneut ein erfolgreicher Auftritt am internationalen Finanzmarkt hingelegt werden. Die Veranlagungsmöglichkeit wurde

von Banken, institutionellen Anlegern, Versicherungen und Fonds genutzt, die Anleihe war 1,7-fach überzeichnet.



Finanzpartner mit klaren Visionen



Der Konzern wird auch in Zukunft seine starke Position am Markt verteidigen. Wir gehen weiterhin von einer stabilen operativen

Geschäftsentwicklung der Raiffeisenlandesbank OÖ, aber auch der weiteren Konzernunternehmen aus. Die NPL-Quote liegt

per Ende 2022 mit 2,4 % auf einem äußerst erfreulichen Niveau. Die heimische Wirtschaft befindet sich besonders aufgrund

der Energiekrise aber nach wie vor in einer fragilen Situation. Umso mehr braucht es Finanzpartner mit einem starken Netz-

werk, umfangreichem Know-how und klaren Visionen. Die Aufgabe der Raiffeisenlandesbank OÖ wird es auch in Zukunft sein,

für Stabilität zu sorgen, für unsere Kundinnen und Kunden da zu sein und sie bei ihren Vorhaben eng und handlungsschnell

zu begleiten.

Dr. Heinrich Schaller

Generaldirektor der Raiffeisenlandesbank OÖ

Geschäftsbericht 2022

VERANTWORTUNGSBEREICHE DES VORSTANDES

CEO

Heinrich Schaller

CMO

Michaela Keplinger-Mitterlehner

Corporate Governance,

Recht & Compliance*

Sigrid Burkowski

Bank Direkt

Manfred Nosek

Konzernentwicklung

Michael Nefischer

Markt Corporates

Robert Eckmair

Konzernkommunikation

Bernhard Marckhgott

Retail Banking

Richard Leitner

Klaus Hagleitner

Friedrich Führer

Konzernrevision*

Martin Brandstetter

PRIVAT BANK

Waltraud Perndorfer

Nachhhaltigkeitsmanagement

Gerald Baumgartner

Vertriebsmanagement

Corporates

Wolfgang Aschenwald

Personalmanagement

Wolfgang Spitzenberger

Vertriebssteuerung

Privatkunden

Uwe Hanghofer

Strategie RBG OÖ &

Sektorkoordination

Helmut Kern

Kapitalanlagegesellschaft

Andreas Lassner-Klein

Treasury Financial Markets

Christian Ratz

Vorstandsbüro

Martin Hain

Geschäftsbericht 2022

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Vorstand

CRO

Michael Glaser

COO

Stefan Sandberger

CFO

Reinhard Schwendtbauer

Finanzierungsmanagement

Wilhelm Kampelmüller

IT und Digitalisierung

Manuel Schwarzinger

Beteiligungen

Daniel Haider

Risikomanagement Kredit,

Meldewesen, Operationelles Risiko

Herbert Melicha

Operations

Alexander Nyiri

Konzernrechnungswesen

und Controlling

Otto Steininger

Joachim Shelton-Stefani

Risikomanagement,

ICAAP & Marktrisiko

Hannes Schwingenschuh

Produkt Portfolio Management

Paul Kaiser

Einkaufsmanagement

Christian Lindner

Innovation Hub

Steuerbüro

Günther Silber

IT – Betrieb und Software

Hermann Sikora

Factoring

Andreas Wagner

Leasing

Manfred Herbsthofer

Immobilienmanagement

Eduard Hrab

Ebene 2 Ebene 3 Ausgelagerte Kernbereiche

*dem Gesamtvorstand verantwortlich

Geschäftsbericht 2022

„Wir sind uns unserer wirtschaftlichen Rolle und Verantwortung als

größte Regionalbank Österreichs bewusst. Die Raiffeisenlandesbank OÖ

versteht sich als Begleiter der Wirtschaft und möchte hier auch den Weg

in eine klimafreundliche Zukunft unterstützen.“

Geschäftsbericht 2022

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Vorwort RLB OÖ-Aufsichtsratspräsident Ing. Volkmar Angermeier

GUTE ERGEBNISSE GEBEN RÜCKENWIND:

ENGE KOOPERATION ALS ANTWORT AUF

AKTUELLE HERAUSFORDERUNGEN

Die Veröffentlichung des Geschäftsberichts der Raiffeisenlandesbank OÖ ist Jahr für Jahr eine gute Gelegenheit, sich die

eigenen Stärken bewusst zu machen: Raiffeisen ist eine Gemeinschaft, die genossenschaftliche Werte wie Regionalität, So-

lidarität, Partnerschaftlichkeit und Bodenständigkeit nach wie vor in den Mittelpunkt stellt. In diesem Verbund tragen wir mit

einer großen Gestaltungskraft nicht nur Verantwortung, wir können unseren Kundinnen und Kunden sowie Partnerinnen und

Partnern auch Sicherheit und Stabilität garantieren. Diese wirtschaftliche Stabilität ist in einer Phase, in der sich global aktuell

politische, ökonomische und gesellschaftliche Krisen aneinanderreihen, von besonderer Bedeutung. Die Raiffeisenbanken-

gruppe OÖ unterstützt als finanzieller Nahversorger und verlässlicher Partner mit Erfahrung und Expertise dabei, die richtigen

Entscheidungen zu treffen, sich für zukünftige Herausforderungen zu rüsten und Risiken zu minimieren.

Finanzbranche ist in permanentem Wandel

Die vorliegenden Ergebnisse bestätigen unseren Weg und geben uns Rückenwind, um weiterhin die genossenschaftlichen Prinzi-

pien hochzuhalten. Mitzugestalten bedeutet für uns, auch dafür zu sorgen, dass unsere Kundinnen und Kunden gut gerüstet sind

und komplexe Herausforderungen meistern können. Die Finanzbranche muss auch aufgrund der fortschreitenden Geschwindigkeit

durch die Digitalisierung heute deutlich agiler und handlungsschneller agieren. Permanente Weiterentwicklung der Produkte und

Dienstleistungen, aber auch der Organisation ist, wie auch in vielen anderen Branchen, das Gebot der Stunde. Wir sind zu Recht

stolz auf das, was die Raiffeisenbankengruppe OÖ bisher erreicht und geleistet hat. Dennoch müssen wir auch mit modernen

Konzepten Perspektiven und Orientierung für die Zukunft schaffen. Genau das erwarten unsere Kundinnen und Kunden von uns.

Plattformökonomie als zentraler Eckpfeiler

Ich bin fest davon überzeugt, dass sowohl Nachhaltigkeit als auch Plattformökonomie zentrale Eckpfeiler für den künftigen

Unternehmenserfolg sein werden. Banken spielen in der Umsetzung der Grünen Transformation schließlich eine wichtige

Rolle. Es gilt, in den nächsten Jahren das starke analoge Netzwerk mehr und mehr in die digitale Welt zu übersetzen. Die

Geschäftsmodelle der Raiffeisenbankengruppe OÖ werden weit über klassische Finanzdienstleistungen hinausgehen. Wir

verstehen uns als Alltagsbegleiter und Problemlöser. Eine erste digitale Plattformlösung von Raiffeisen OÖ, die den Fokus

auf E-Commerce und Regionalität setzt, steht bereits in den Startlöchern. Mit der Gründung von Raiffeisen OÖ Ventures,

einer neuen Genossenschaft für Beyond Banking-Initiativen und Innovationen, wurde dafür 2022 eine wichtige Infrastruktur

geschaffen. Raiffeisen OÖ ist schon bisher eine zentrale Plattform, wo die Zukunft mit Kundinnen und Kunden gemeinsam

gestaltet wird, wir wollen das aber noch viel stärker auch im digitalen Raum tun.

Identifikation und Bindung als Erfolgsfaktoren

Nachhaltigkeit und ein starkes Wertefundament sind nicht nur für die Positionierung am Markt wesentlich, sie sind auch

Erfolgsfaktoren für die Attraktivität als Arbeitgeber. Ein klarer Wertekompass ist neben der Arbeitsinfrastruktur, der Unter-

nehmenskultur, der Markenattraktivität oder Karriereoptionen ein entscheidendes Kriterium für Arbeitnehmerinnen und Arbeit-

nehmer. Die Herausforderungen der Zukunft für unsere Raiffeisenbankengruppe OÖ zu meistern, gelingt uns nur mit enger

Zusammenarbeit und Kooperation. Darin liegt enormes Potenzial, das wir nützen müssen, um auch in Zukunft die starke

Position als gestaltende Kraft zu behaupten und weiter auszubauen. Mit der Umsetzung des Strategieprojekts „RBG OÖ

2025 – Vom Kunden her denken“ hat Raiffeisen OÖ dafür bereits die richtigen Weichen gestellt.

Regionalität als Wert und große Chance

Wir sind uns unserer wirtschaftlichen Rolle und Verantwortung als größte Regionalbank Österreichs bewusst. Die Raiffeisen-

landesbank OÖ versteht sich als Begleiter der Wirtschaft und möchte hier auch den Weg in eine klimafreundliche Zukunft

unterstützen. Als starker Partner der Unternehmen nehmen wir zudem die Rolle eines Netzwerkknotens ein, der Chancen

aufzeigt. Wir sehen es als unseren Auftrag, die Innovationskraft und Konjunktur in unserem Land zu beleben und zu sichern.

Als wichtigster finanzieller Nahversorger übernehmen wir damit Verantwortung gegenüber dem Land und seinen Menschen.

Präsident Ing. Volkmar Angermeier

Vorsitzender des Aufsichtsrates

Geschäftsbericht 2022

AUFSICHTSRAT DER RAIFFEISENLANDESBANK

OBERÖSTERREICH AKTIENGESELLSCHAFT

Vorsitzender

Ing. Volkmar Angermeier

Präsident des Aufsichtsrates,

Generalanwalt-Stv. des Österreichischen Raiffeisenverbandes,

Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Region Eferding

Stellvertretende Vorsitzende

Ing. Roman Braun

Vizepräsident des Aufsichtsrates,

Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Region Schwanenstadt,

Agrarbetreuer für OÖ Maschinenring

KR Herbert Brandmayr

Vizepräsident des Aufsichtsrates,

Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Wels,

Inhaber und Geschäftsführer Drogerie Brandmayr

Registrierte Mitglieder

Klaus Ahammer, MBA

Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Salzkammergut

Obmann der Geschäftsleitervereinigung oö. Raiffeisenbanken

Mag. Cornelia Altreiter-Windsteiger

Leiterin Abteilung Soziales, Amt der OÖ. Landesregierung

MMMag. Dr. Pauline Andeßner

Aufsichtsratsvorsitzender-Stv. Raiffeisenbank Region Hausruck,

Rechtsanwältin

Dipl.-Kfm. Matthias Breidt

Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Region Schärding

Dr. Manfred Denkmayr

Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Mattigtal,

Rechtsanwalt

Karl Dietachmair

Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Region Sierning-Enns i.R.

Dr. Norman Eichinger

Verbandsdirektor des Raiffeisenverbandes OÖ

Mag. Karl Fröschl

Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Perg i.R.

Anna Gstöttenbauer

Aufsichtsratsvorsitzende der Raiffeisenbank Region Freistadt,

Landwirtin

Mag. Dagmar Inzinger-Dorfer

Geschäftsleiterin der Raiffeisenbank Region Ried

ÖkR Walter Lederhilger

Genossenschaftsanwalt

Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Region Kirchdorf,

Landwirt

Robert Oberfrank

Obmann-Stv. der Raiffeisenbank Inneres Salzkammergut und

Ortsobmann der Bankstelle Bad Ischl,

Leiter aller oö. Bezirksstellen der Wirtschaftskammer OÖ

Geschäftsbericht 2022

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Aufsichtsrat

Vom Betriebsrat entsandt

Helmut Feilmair (bis 19.10.2022)

Betriebsratsvorsitzender (bis 21.04.2022)

Prokurist Mag. Hermann Schwarz

Betriebsratsvorsitzender (ab 21.04.2022)

Gerald Stutz

Betriebsratsvorsitzender-Stellvertreter

Bianca Denkmaier

Mag. Christoph Huber

Harald John

Monika Mitter-Neuhauser

Sandra Müller

Albert Ruhmer

Prokurist Dr. Richard Seiser

(bis 19.10.2022)

Mag. Christian Spitzenberger (ab 19.10.2022)

Arne Michael Suppan (ab 19.10.2022)

Staatskommissäre

Mag. Dominik Freudenthaler, MA

Staatskommissär, Bundesministerium für Finanzen

Mag. Matthias Falkensteiner-Kudweis

Staatskommissär-Stellvertreter, Bundesministerium für Finanzen

Ehrenpräsident

ÖkR Helmut Angermeier

Josef Pfoser

Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Region Rohrbach,

Bau- und Zimmermeister,

Prokurist Fa. Brüder Resch Hoch- und Tiefbau GmbH

Regina Reiter

Aufsichtsratsvorsitzende der Raiffeisenbank Windischgarsten,

Landwirtin

Gertrude Schatzdorfer-Wölfel

Geschäftsführende Gesellschafterin der Firma Schatzdorfer

Gerätebau GmbH & Co KG

Dr. Josef Stockinger (bis 31.12.2022)

Vorstandsvorsitzender der OÖ. Versicherung AG i.R.

Anita Straßmayr

Aufsichtsratsvorsitzender-Stv. der Raiffeisenbank

Bad Wimsbach-Neydharting,

Landwirtin,

Vorsitzende des Funktionärinnen-Beirats des

Österreichischen Raiffeisenverbandes

Registrierte Mitglieder

Geschäftsbericht 2022

NACHHALTIGKEIT UND

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

Der vorliegende Nachhaltigkeitsbericht der Raiffeisenlandesbank OÖ stellt die ökonomischen, ökologischen und sozialen

Auswirkungen der Unternehmenstätigkeit für das Geschäftsjahr 2022 dar.

Ziel ist es, umfassende geprüfte Angaben offenzulegen, wie die Raiffeisenlandesbank OÖ ihren Nachhaltigkeitsauftrag im

Berichtszeitraum von 1. Jänner 2022 bis 31. Dezember 2022 erfüllt und ihre Nachhaltigkeitsleistungen künftig umsetzen und

verbessern möchte. Der Berichtszeitraum der Nachhaltigkeitsberichterstattung entspricht dabei jenem der Finanzberichter-

stattung des Konzerns der Raiffeisenlandesbank OÖ.

Der vorliegende – vom Vorstand beschlossene und vom Aufsichtsrat geprüfte – Nachhaltigkeitsbericht beschreibt die Ent-

wicklungen, Fortschritte, Chancen und Risiken sowie Konzernziele für den Berichtszeitraum. Der Berichtszeitraum schließt

dabei nahtlos an den Bericht aus dem Jahr 2021 an. Der Bericht wird jährlich publiziert.

Den aktuellen Bericht für das Geschäftsjahr 2022 sowie vergangene Berichte und auch Nachhaltig-

keitsstudien der Raiffeisen Nachhaltigkeits-Initiative sind auf der Website www.rlbooe.at/nachhaltigkeit

zu finden.

TRANSPARENZ: Offenlegung der finanzierten Treibhausgas-Emissionen gemäß PCAF

KONTROLLE: Externe Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer

FOKUS: Wesentlichkeitsanalysen für die Bereiche Finanzdienstleistungen, Immobilien,

Nahrungsmittel, Touristik

QUANTIFIZIERUNG: Einführung eines einheitlichen ESG-Datenmanagement-Tools im Konzern

EMPOWERMENT: Auszeichnung der betrieblichen Gesundheitsförderung

VIELFALT: Gastgeber des „Raiffeisen Diversity-Kongresses“

ENERGIE: Ausbau unserer Photovoltaikanlage für Verdoppelung der Eigenstrom-Produktion

FINANZSTRÖME: 36% des Anlagevolumens der KEPLER-FONDS KAG in nachhaltigen Assets

UMWELTMANAGEMENT: Zertifizierung nach ISO 14001

Über den Nachhaltigkeitsbericht

Highlights

Geschäftsbericht 2022

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Nachhaltigkeit und CSR

Nachhaltigkeitsvision

Nachhaltigkeitsmission

Unser Beitrag zur nachhaltigen Entwicklung

Wir setzen uns zum Ziel, uns als nachhaltige Bank zu positionieren.

Die Wahrnehmung, die Attraktivität und das Erlebnis der Nachhaltigkeit sollen intern und extern spürbar gemacht werden.

Die Nachhaltigkeitsstrategie der Raiffeisenlandesbank OÖ orientiert sich an den drei Dimensionen der Nachhaltigkeit: Öko-

logie, Soziales und Ökonomie. Entscheidend dabei ist die harmonische Gleichbehandlung von Umweltbewusstsein, sozialer

Verantwortung und wirtschaftlichem Erfolg. Nur im Gleichklang kann es uns gelingen, einen langfristigen Beitrag für die Ge-

sellschaft zu leisten und gesellschaftlichen Mehrwert über Generationen zu schaffen.

Der Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ nimmt seine Verantwortung wahr und verstehen die Sustainable Development

Goals (SDG) der Vereinten Nationen als Chance für die Weiterentwicklung des Unternehmens und zur langfristigen Kunden-

bindung. Die Raiffeisenlandesbank OÖ hat sieben SDGs als besonders relevant identifiziert. Sie sind ein wesentliches Element

der Nachhaltigkeitsstrategie und werden in den nächsten Jahren prioritär behandelt.

Der Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ wird in seinen Nachhaltigkeitsbemü-

hungen von zwei Institutionen bewertet. Diese Ratings sind entscheidend für die

Positionierung als attraktiver Geschäftspartner am internationalen Kapitalmarkt bei

nachhaltig ausgerichteten Institutionen sowie Anleihekäuferinnen und Anleihekäu-

fern. Die Raiffeisenlandesbank OÖ ist bei ISS ESG seit März 2016 ununterbrochen

mit dem PRIME-Status ausgezeichnet. Dies bestätigt den eingeschlagenen Kurs

– Ziel bleibt weiterhin, das Rating nicht nur zu halten, sondern stetig zu verbessern.

Seit dem letzten Re-Rating im Februar 2023 durch die Ratingagentur sustainalytics

wurde das Rating von „Low Risk“ auf „Medium Risk“ herabgestuft. Wir befinden

uns knapp an der Schwelle zu „Low Risk“ und streben an, diesen Status schnellst-

möglich wieder zu erreichen.

Nachhaltigkeitsratings

Geschäftsbericht 2022

Nachhaltige Finanzprodukte

Ein Bereich, in dem es bereits eine Reihe von nachhaltigen Finanzprodukten gibt, ist die KEPLER-FONDS KAG. Die Fondsge-

sellschaft der Raiffeisenlandesbank OÖ bietet seit mittlerweile über zwei Jahrzehnten ESG-Fonds als festen Bestandteil der

Produktpalette in Form von Publikumsfonds, Vermögensverwaltungen sowie Spezialfonds an. Der Anteil des verwalteten ESG-

Volumens per 31. Dezember 2022 hat nicht nur die Marke von EUR 6,3 Mrd. überschritten, sondern beträgt mittlerweile auch

36 % der gesamten Assets under Management bei KEPLER. Klima und Energie sind bei diesen Produkten wesentliche Be-

reiche, auf die Bezug genommen wird – einerseits über Ausschlusskriterien für Staaten und Unternehmen wie beispielsweise

Klimaschutz-Kontroversen/kontroverses Umweltverhalten, fossile Brennstoffe, Kohleverstromung, Biodiversitätskontroversen

und andererseits über von KEPLER definierte Positivkriterien im Rahmen eines Best-in-Class-Ansatzes (Nachhaltigkeitsrating

von ISS ESG).

Angaben zur Offenlegung nach Artikel 8 der EU-Taxonomie-Verordnung

Offenlegungsbestimmungen für Finanzunternehmen

Offenlegungsbestimmungen für Nicht-Finanzunternehmen

Die EU-Taxonomie-Verordnung ist ein EU-weites, einheitliches Klassifizierungssystem für ökologisch nachhaltige Wirtschafts-

aktivitäten. Sie verpflichtet Unternehmen, die unter die NFRD-Richtlinie fallen, zur Offenlegung von Key Performance Indica-

tors. Als Konzern mit Finanzunternehmen und Nicht-Finanzunternehmen müssen auch dementsprechend unterschiedliche

Kennzahlen offengelegt werden:

Nicht-Finanzunternehmen müssen Angaben zum Umsatz, den Investitionsausgaben und an den Betriebsausgaben machen.

1a Anteil der Risikopositionen in nicht taxonomiefähigen wirtschaftlichen Aktivitäten an den gesamten

Aktiva (auf Basis Umsatz-KPI):

5,06 %

1b Anteil der Risikopositionen in nicht taxonomiefähigen wirtschaftlichen Aktivitäten an den gesamten

Aktiva (auf Basis CapEX-KPI):

4,93 %

2a Anteil der Risikopositionen in taxonomiefähigen wirtschaftlichen Aktivitäten an den gesamten Aktiva

(auf Basis Umsatz-KPI):

5,01 %

2b Anteil der Risikopositionen in taxonomiefähigen wirtschaftlichen Aktivitäten an den gesamten Aktiva

(auf Basis CapEX-KPI):

5,13 %

3. Anteil der Risikopositionen gegenüber Zentralstaaten, Zentralbanken, supranationalen Emittenten und

Derivate an den gesamten Aktiva:

17,32 %

4. Anteil der Risikopositionen gegenüber Unternehmen, die nicht der NFRD unterliegen, an den

gesamten Aktiva:

59,61 %

5. Anteil der Risikopositionen im Handelsportfolio an den gesamten Aktiva:

(Fast das gesamte Handelsportfolio befindet sich in der Kennzahl 3.)

0,00 %

6. Anteil der Risikopositionen bei kurzfristigen Interbankenkrediten an den gesamten Aktiva: 9,93 %

Taxonomiefähig

in %

Taxonomiekonform

in %

Umsatz-KPI 18,22 2,04

CapEX-KPI 80,12 40,81

OpEX-KPI 61,91 20,41

Geschäftsbericht 2022

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Nachhaltigkeit und CSR

Sustainable Finance Disclosure Regulation

Im März 2021 trat die EU-Verordnung über „nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten“ im Finanzsektor in Kraft. Die

Sustainable Finance Disclosure Regulation (im Folgenden: SFDR) soll in erster Linie für Transparenz sorgen. Die KEPLER-

Produktpalette ist in Art. 6- oder in Art. 8-Fonds kategorisiert.

 Art. 6-Fonds der Offenlegungs-VO haben auf Produktebene keine definierten ESG-Ziele oder -strategien, berücksichti-

gen aber in ihrem Investmentprozess die KAG-Ausschlusskriterien. Hierzu gehören alle klassischen Fondsstrategien der

KEPLER-Produktpalette.

 Art. 8-Fonds beziehen ESG-Erwägungen systematisch in Anlageentscheidungen ein und berichten über die Umsetzung.

Hierzu zählen einerseits die strengen ESG-Fonds und vermögensverwaltenden ESG-Fonds (ESG „pure“), welche im Pro-

duktnamen das Wort „Ethik“ verankert haben, und der KEPLER Umwelt Aktienfonds sowie eine Reihe von Publikumsfonds

und Fonds der KEPLER Vermögensverwaltung, welche eine nachhaltige Selektion verfolgen (ESG „balanced“).

Die nachhaltigen Anlagelösungen der KEPLER-FONDS KAG im Bereich der Publikumsfonds sind nachfolgend angeführt:

Klassifi-

zierung

EU-Offen-

legung VO

Nachhal-

tigkeit

MiFID II

ESG „pure“ - Strenge nachhaltige Selektion

KEPLER Ethik Rentenfonds

ESG - streng nachhaltig - Anleihen global

Art. 8 PAIs x x x x

KEPLER Ethik Mix Solide

ESG - streng nachhaltig - Mix global -

20 % Aktien

Art. 8 PAIs x x x x

KEPLER Ethik Mix Ausgewogen

ESG - streng nachhaltig - Mix global -

50 % Aktien

Art. 8 PAIs x x x x

KEPLER Ethik Mix Dynamisch

ESG - streng nachhaltig - Mix global -

80 % Aktien

Art. 8 PAIs x x x x

KEPLER Ethik Quality Aktienfonds

ESG - streng nachhaltig - Qualitätsaktien

Art. 8 PAIs x x x x

KEPLER Ethik Aktienfonds

ESG - streng nachhaltig - Aktien global

Art. 8 PAIs x x x x

KEPLER Umwelt Aktienfonds

ESG - streng nachhaltig - Zukunftsthemen

Art. 8 PAIs x x x

ESG „balanced“ - nachhaltige Selektion

KEPLER Short Invest Rentenfonds

ESG - nachhaltig - kurzlaufende Anleihen

Art. 8 PAIs

KEPLER Vorsorge Rentenfonds

ESG - nachhaltig - Anleihen Österreich

Art. 8 PAIs

KEPLER High Grade Corporate

Rentenfonds

ESG - nachhaltig - Anleihen global High

Grade

Art. 8 PAIs

KEPLER D-A-CH Plus Aktienfonds

ESG - nachhaltig - Aktien regional

Art. 8 PAIs

Dividend Select Aktien

ESG - nachhaltig - dividendenstarke Aktien

Art. 8 PAIs

KEPLER Value Aktienfonds

ESG - nachhaltig - Aktien global

Substanzwerte

Art. 8 PAIs

KEPLER Growth Aktienfonds

ESG - nachhaltig - Aktien global

Wachstumswerte

Art. 8 PAIs

KEPLER Small Cap Aktienfonds

ESG - nachhaltig - Aktien global

kleinkapitalisiert

Art. 8 PAIs

KEPLER Active World Portfolio

ESG - nachhaltig - Mix global - hohe

Bandbreiten

Art. 8 PAIs

ESG „pure“ - Vermögensverwaltung

Portfolio Management Ethik Mix

Solide

ESG - streng nachhaltig - vermögens-

verwaltend - 20 % Aktien

Art. 8 PAIs x x x x

Portfolio Management Ethik Mix

Ausgewogen

ESG - streng nachhaltig - vermögens-

verwaltend - 50 % Aktien

Art. 8 PAIs x x x x

Portfolio Management Ethik Mix

Dynamisch

ESG - streng nachhaltig - vermögens-

verwaltend - 80 % Aktien

Art. 8 PAIs x x x x

ESG “balanced” - Vermögensverwaltung

Portfolio Management Konservativ

ESG - nachhaltig - vermögens-

verwaltend - 10 % Aktien

Art. 8 PAIs

Portfolio Management Solide

ESG - nachhaltig - vermögens-

verwaltend - 30 % Aktien

Art. 8 PAIs

Portfolio Management Ausgewo-

gen

ESG - nachhaltig - vermögens-

verwaltend - 50 % Aktien

Art. 8 PAIs

Portfolio Management Dynamisch

ESG - nachhaltig - vermögens-

verwaltend - 70 % Aktien

Art. 8 PAIs

KEPLER Active World Portfolio

Management

ESG - nachhaltig - Mix international -

hohe Bandbreiten

Art. 8 PAIs

Principle Adverse Impacts (PAIs): ESG Strategie mit Berücksichtigung wichtigster nachteiliger

Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren

NACHHALTIGE ANLAGELÖSUNGEN

KEPLER ESG SOLUTIONS

(Publikumsfonds)

Gradient

Flat

Grey

Black & White

C 49,5

M 35

K 31

Y 26

C 71,5

M 50,5

K 44,5

Y 37

C 85

M 60

K 53

Y 44

C 2

M 0

K 47

Y 0

C 30

M 38

K 98

Y 3,5

C 17

M 31

K 94

Y 0

C 49,5

M 35

K 31

Y 26

C 71,5

M 50,5

K 44,5

Y 37

C 85

M 60

K 53

Y 44

C 2

M 0

K 47

Y 0

C 30

M 38

K 98

Y 3,5

C 17

M 31

K 94

Y 0

N 64,5 N 76 N 100 N 6 N 49 N 33,5

FinAnKo-

konform

Geschäftsbericht 2022

KONZERNLAGEBERICHT 2022 DER

RAIFFEISENLANDESBANK OBERÖSTERREICH

AKTIENGESELLSCHAFT

1. Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage __________________________________ 19

2. Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken

des Unternehmens

________________________________________________________________________________________ 37

3. Forschung und Entwicklung

_____________________________________________________________________________ 42

4. Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und

Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess

___________________ 45

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Geschäftsbericht 2022

1. BERICHT ÜBER DEN GESCHÄFTSVERLAUF UND

DIE WIRTSCHAFTLICHE LAGE

1.1 Volkswirtschaftliches Umfeld

Startete die Weltwirtschaft noch relativ dynamisch ins Jahr 2022, so brachten vor allem die wirtschaftlichen Auswirkungen des

russischen Angriffskrieges auf die Ukraine die globale Konjunktur im zweiten Halbjahr 2022 zum Stillstand. Energie- und

Nahrungsmittelpreise schnellten in die Höhe und trieben die Verbraucherpreisinflation in vielen Ländern auf jahrzehntelang

nicht verzeichnete Raten, was die Notenbanken auf den Plan rief, mehrheitlich die geldpolitische Ausrichtung restriktiver zu

gestalten. Dazu beeinträchtigten die anhaltenden Lieferkettenprobleme, vorrangig verursacht durch Chinas strikte Null-CO-

VID-Politik, die Weltkonjunktur.

Das schwache Wachstumsmomentum betrifft viele Wirtschaftsbereiche von Industrie über Gewerbe bis Dienstleistungen und

umfasst sowohl Schwellen- als auch Entwicklungsländer. Zwar beginnen sich seit dem Jahreswechsel 2022/23 diverse Vor-

laufindikatoren aufzuhellen, der Konsens geht dennoch von einer noch über mehrere Quartale sehr verhaltenen Konjunkturdy-

namik aus, da die Inflationsraten vorerst deutlich erhöht, über den Zentralbankzielen, bleiben dürften und die restriktiven

geldpolitischen Maßnahmen erst nach und nach ihre nachfragebremsende Wirkung entfalten. Letztere sollen dazu führen,

dass der Preisdruck gedämpft und damit weitere geldpolitische Straffungen obsolet werden, was in der Folge die Stimmung

der Wirtschaftsteilnehmer und demnach die Konjunkturdynamik heben sollte.

In den USA war die Wirtschaftsleistung im ersten Halbjahr 2022 rückläufig, expandierte dann aber dank einer starken Export-

entwicklung wieder. Auch der Privatkonsum konnte, unterstützt von der guten Arbeitsmarktlage, zulegen. Die zinssensitiveren

Nachfragekomponenten, Investitionen und Wohnbau, allerdings zeigen schon deutlich die Auswirkungen der signifikanten

Änderung des Leitzinsniveaus, das die FED 2022 in sieben Schritten um insgesamt 425 Basispunkte von 0,00‒0,25 auf 4,25‒

4,50 % nach oben trieb. Trotz Turbulenzen bei kleineren, regionalen Banken setzte die FED ihren Straffungskurs vorerst fort,

sodass das Leitzinsniveau in den USA mit Ende des 1. Quartals 2023 bei 4,75-5,00 % liegt. Ob der Zinsgipfel damit erreicht

ist, ist noch nicht ganz klar. Die FED schwächte aber ihre Forward Guidance dahingehend ab, dass die Inflationserwartung

eine „gewisse“ weitere geldpolitische Straffung erfordern „könnte“ (zuvor: „fortgesetzte Zinsschritte erfordert“). Da die volle

nachfragedämpfende Wirkung der Zinserhöhungen erst mit Verzögerung eintreten dürfte, ist der Konjunkturausblick für 2023

für die USA sehr schwach, mit hoher Wahrscheinlichkeit mit einzelnen rezessiven Quartalen.

Auch Chinas Bruttoinlandsprodukt schrumpfte im ersten Halbjahr 2022. Im dritten Quartal 2022 legte die Wirtschaftsaktivität

dann aber wieder merklich zu, vor allem weil die COVID-Lockdowns nur mehr kleinere Teile des Landes umfassten, die im

vierten Quartal allerdings wieder ausgedehnt wurden. Dennoch fiel das Wachstum im Schlussquartal mit 2,9 % dank ver-

gleichsweise guter Konsumdynamik deutlich besser aus als erwartet. Das abrupte Ende der Null-Covid-Politik zum Jahres-

wechsel verlief problemloser als gedacht, Konjunkturindikatoren steigen. Dennoch dürfte die Wachstumsgeschwindigkeit,

unter anderem aufgrund der schleppenden Weltkonjunktur, die wenig Exportdynamik bedeutet – vorerst deutlich unterdurch-

schnittlich bleiben. Mittel- bis längerfristig dämpfen anhaltende strukturelle Probleme wie beispielsweise der überschuldete

Immobilienmarkt oder soziale Unruhen.

Der Euroraum verzeichnete im ersten Halbjahr 2022 ein robustes BIP-Wachstum (1. Quartal: 0,8 %, 2. Quartal: 0,7 %), das im

dritten Quartal (0,3 %) schon erheblich niedriger ausfiel und sich zum Jahresende hin noch weiter auf 0,1 % abgeschwächt

hat. Im ersten Halbjahr profitierte die Wirtschaft, allen voran der Dienstleistungssektor, stark vom Auslaufen der COVID-19-

Maßnahmen, entsprechend hoher Konsumlaune und Aufholeffekten. Ab dem Sommer begannen die Konsumnachfrage zu-

nehmend unter der hohen Inflation und die Investitionen unter den restriktiveren Finanzierungsbedingungen zu leiden. Dazu

drückte die unsichere Energieversorgungslage vor dem Winter Unternehmer- wie Verbraucherstimmung, Letztere auf einen

mehrjährigen Tiefststand. Da sich die Rohstoffpreise letztlich stabilisierten und eine Gasmangellage über den Winter abge-

wendet werden konnte, bessern sich Vorlaufindikatoren wieder, weshalb eine Rezession der Eurozone im Aggregat nicht

mehr erwartet wird. Dieser Hintergrund erleichtert der EZB, weiter nachdrücklich gegen die hohe Inflation vorzugehen, wes-

halb nach den vier Zinsschritten 2022 um insgesamt 250 Basispunkte, im 1. Quartal 2023 weitere 2 Anhebungen folgten,

sodass das Leitzinsniveau zum Ende des 1. Quartals 2023 bei 3,5 % liegt. Laut ihrem Kommunique von Ende März 2023

bleibt die EZB auf Inflationsbekämpfung fokussiert und geht im Basisszenario davon aus, dass noch weitere Zinsanhebungen

erforderlich sein werden.

Nach einem starken ersten Halbjahr 2022 erreichte der weltweite Konjunkturabschwung im dritten Quartal Österreich. Das

BIP-Wachstum verlangsamte sich im Herbstquartal auf 0,2 % (2. Quartal: 1,9 %). Im Winterhalbjahr 2022/23 schrumpfte das

BIP im Quartalsvergleich schließlich laut WIFO-Schätzung um 0,7 %. Für diese Entwicklung maßgeblich verantwortlich sind

Konzernlagebericht 2022 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage

Geschäftsbericht 2022

die von den Energiepreisen getriebene Rekordinflation zusammen mit der damit einhergehenden restriktiveren Geldpolitik

sowie die eingetrübten internationalen Rahmenbedingungen zusammen mit hoher Unsicherheit über die weitere Entwicklung

in vielen Belangen, allen voran der Energieversorgung und Geopolitik. Vor allem die Investitionsnachfrage, die 2021 den

größten Schub der letzten Jahre verbuchte, bremste sich erheblich ein. Beim Wohnbau läuft ein langer Zyklus mit steigenden

Investitionen und Preisen aus. Doch auch die Konsumnachfrage, 2022 größter Konjunkturtreiber in Österreich, wird von der

hohen Inflation erheblich gedämpft, auch wenn die nach wie vor gute Arbeitsmarktlage dem etwas gegenwirkt. Dazu verloren

Exportindikatoren im Verlauf des abgelaufenen Jahres Hand in Hand mit der schwächer werdenden Weltkonjunktur an

Schwung. In den kommenden Quartalen sollte mit sinkendem Preisdruck, anhaltend guter Arbeitsmarktlage und wieder Fuß

fassender Weltkonjunktur die heimische Wirtschaft wieder – im Schritttempo – anziehen.

Als Industrie- und Exportbundesland leidet Oberösterreich überdurchschnittlich an der mauen Weltkonjunktur und den hohen

Energiepreisen. Insbesondere die engen Verflechtungen zur deutschen Industrie, die im Europavergleich im zweiten Halbjahr

2022 den stärksten Stimmungseinbruch erlebte, trübten zum Jahresende 2022 das Konjunkturbild unseres Bundeslandes.

Mit sich wieder bessernden Vorlaufindikatoren, speziell der deutschen Wirtschaft, hellt sich der Ausblick etwas auf. Eine im

Jahresverlauf 2023 wieder mehr auflebende globale Nachfrage (nachlassender Inflationsdruck, stabilere Rohstoff- und Ener-

giepreise, Stabilisierung der Corona-Lage in China etc.) käme der stark exportorientierten oberösterreichischen Industrie zu-

gute. Zu einem strukturellen Wachstumsdämpfer könnte sich der erhebliche Fachkräftemangel auswachsen.

1.2 Geschäftsverlauf

Die Raiffeisenlandesbank OÖ konnte auf Basis ihrer nachhaltigen und vorausschauenden Ausrichtung auch im Jahr 2022

ihren stabilen Kurs weiter fortsetzen und als wesentlicher Impulsgeber und verlässlicher Finanzpartner ihre Kundinnen und

Kunden eng begleiten. Dabei sind im Umgang mit einem sehr herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld aufgrund des Krie-

ges in der Ukraine Kundennähe, Flexibilität und Erfahrung besonders gefragt. Massiv gestiegene Inflationsraten, hohe Ener-

giepreise, Lieferengpässe bei Rohstoffen, ein zunehmender Fachkräftemangel, niedriges Wirtschaftswachstum und gestie-

gene Zinsen sind wesentliche Faktoren, für die gemeinsam mit Kundinnen und Kunden Lösungen entwickelt werden.

Der vorliegende Konzernabschluss ist ein starker Beweis dafür, dass die Raiffeisenlandesbank OÖ die richtigen Entscheidun-

gen im Umgang mit den genannten Faktoren getroffen hat. Andererseits wurde aber auch die Weiterentwicklung des Unter-

nehmens forciert. Dazu zählen auch Impulse, Innovationen und Projekte für zusätzliche Geschäftsmodelle der Zukunft. Dar-

über hinaus setzt die Raiffeisenlandesbank OÖ auch weiterhin konsequent Maßnahmen zur weiteren Effizienzsteigerung. Als

fünftgrößte Bank Österreichs will die Raiffeisenlandesbank OÖ auch künftig die hohen Standards übertreffen, die von der

Europäischen Zentralbank an eine „signifikante“ Bank gestellt werden. Ziel ist dabei nicht zuletzt, weiterhin aus einer Position

der Stärke zu agieren.

Die positive Entwicklung des operativen Kundengeschäfts im Jahr 2022 macht das große Vertrauen der Kundinnen und Kun-

den sichtbar. Das Finanzierungsvolumen (Forderungen an Kunden), das per Ende 2022 bei EUR 25,9 Mrd. liegt, konnte ge-

genüber 2021 ein Wachstum von +2,5 % verzeichnen. Auch die Einlagen (Verbindlichkeiten gegenüber Kunden) konnten mit

einem Gesamtvolumen von EUR 13,9 Mrd. um EUR 364 Mio. (+2,7 %) gesteigert werden. Die gute Entwicklung des operati-

ven Geschäftes zeigt sich unter anderem am Zinsüberschuss (+12,7 %, das entspricht EUR +54,5 Mio.) sowie am Provisi-

onsüberschuss (+2,9 %, das entspricht EUR +5,9 Mio.).

Erfreulich ist auch, dass die Raiffeisenlandesbank OÖ trotz der wirtschaftlichen Folgen des Ukraine-Krieges ihren stabilen

Kurs bei der Kapitalausstattung fortsetzen kann, die Kernkapitalquote (CET 1 Ratio) in der Kreditinstitutsgruppe zum

31.12.2022 liegt mit 15,8 % (31.12.2021: 16,0 %) weiterhin auf hohem Niveau. Zudem kann im Konzern der Raiffeisenlandes-

bank OÖ auf eine erfreuliche Risikosituation per Jahresende 2022 mit einer NPL-Quote von 2,4 % verwiesen werden.

Die Konzernbilanzsumme der Raiffeisenlandesbank OÖ befindet sich per Ende 2022 mit EUR 49,3 Mrd. (-4,1 % gegenüber

dem Jahresende 2021) weiterhin auf hohem Niveau.

Während das operative Geschäft positiv verlaufen ist, sind es vor allem die bereits beschriebenen Auswirkungen des Russ-

land-Ukraine-Krieges sowie makroökonomische Veränderungen, die sich besonders in den statistischen Risikovorsorgen so-

wie Abwertungen im Bereich der at equity bilanzierten Beteiligungen niederschlagen. Sowohl die voestalpine als auch die

Raiffeisen Bank International (RBI) verzeichnen als wesentliche Beteiligungen ein sehr gutes laufendes Ergebnis, jedoch führ-

ten jeweils negative Bewertungsthemen zu Gegeneffekten im Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen. Während das

laufende anteilige Ergebnis aus der RBI EUR 336,2 Mio. betrug, fiel die Wertminderung i.H.v. EUR -342,0 Mio. ebenfalls höher

aus. Der Ergebnisbeitrag in Zusammenhang mit der voestalpine AG liegt für 2022 bei EUR -83,7 Mio. und setzt sich implizit

aus einem positiven laufenden Ergebnis von EUR 153,9 Mio. sowie negativen Bewertungseffekten in der Höhe von