JAHRESFINANZBERICHT

2020

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2020 IM ÜBERBLICK

Bilanz

31.12.2020 Veränderung 31.12.2019 31.12.2018

IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN MIO. EUR

Forderungen an Kunden 22.763 5,56 21 564 20.586

Forderungen an Kreditinstitute 11.276 24,69 9 043 8.306

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 11.115 –1,73 11 311 11.300

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 17.621 29,61 13.595 12.704

Verbriefte und nachrangige Verbindlichkeiten 8.880 –0,95 8 965 8.164

Eigenkapital 3.278 4,07 3.150 3.055

Bilanzsumme 41.486 10,00 37.715 35.743

Durchschnittliches Eigenkapital (im Geschäftsjahr) 3.214 3,59 3.103 3.000

Durchschnittliche Bilanzsumme (im Geschäftsjahr) 39.600 7,82 36.729 34.726

Erfolgsrechnung

2020 Veränderung 2019 2018

IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN MIO. EUR

Betriebserträge 631 7,18 589 577

Betriebsaufwendungen –356 –5,22 –376 –314

Betriebsergebnis 275 29,05 213 262

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 170 –13,61 197 220

Jahresüberschuss vor Steuern vom Einkommen und Ertrag 149 –15,67 177 200

Jahresüberschuss nach Steuern 128 –4,90 135 152

Kennzahlen

2020 Veränderung 2019 2018

IN % IN %–PUNKTEN IN % IN %

Betriebsergebnis / Ø Bilanzsumme 0,69 0,11 0,58 0,76

EGT / Ø Bilanzsumme 0,43 – 0,11 0,54 0,63

Jahresüberschuss vor Steuern* / Ø Bilanzsumme (RoA) 0,38 –0,10 0,48 0,58

Jahresüberschuss nach Steuern / Ø Bilanzsumme (RoA) 0,32 –0,05 0,37 0,44

Jahresüberschuss vor Steuern* / Ø Eigenkapital (RoE) 4,65 –1,06 5,71 6,67

Jahresüberschuss nach Steuern / Ø Eigenkapital (RoE) 3,99 –0,35 4,34 5,08

Eigenmittel

31.12.2020 Veränderung 31.12.2019 31.12.2018

IN % / IN %-PUNKTEN

Hartes Kernkapital (CET 1) in Mio. EUR 3.118 3,57 3 011 2.935

Kernkapital (Tier 1) in Mio. EUR 3.118 3,57 3 011 2.935

Gesamtkapital (Total Capital) in Mio. EUR 3.783 3,27 3 663 3 520

Ris kogewichtete Aktiva (RWA gesamt) in Mio. EUR 25.011 0,39 24.913 23.234

Harte Kernkapitalquote (CET 1 Ratio) in % 12,47 0,39 12,08 12,63

Kernkapitalquote (Tier 1 Ratio) in % 12,47 0,39 12,08 12,63

Gesamtkapitalquote (Total Capital Ratio) in % 15,13 0,43 14,70 15,15

Lang-/Kurzfristrating Moody’s 31.12.2020

31.12.2019 31.12.2018

Baa1/P-2 Baa1/P-2 Baa1/P-2

* Jahresüberschuss vor Steuern vom Einkommen und Ertrag

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

Bilanz

31.12.2020 Veränderung 31.12.2019 31.12.2018

IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN MIO. EUR

Forderungen an Kunden 24.745 5,46 23.464 22 375

Forderungen an Kreditinstitute 11.263 25,86 8.949 8.255

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 12.618 –0,45 12.675 12.720

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 17.896 29,18 13.854 12.955

Verbriefte und nachrangige Verbindlichkeiten 10.454 –0,48 10.504 9.618

Eigenkapital 4.766 1,77 4.683 4.453

Bilanzsumme 48.569 9,50 44 357 41.988

Durchschnittliches Eigenkapital (im Geschäftsjahr)** 4.725 3,44 4.568 4.391

Durchschnittliche Bilanzsumme (im Geschäftsjahr)** 46.463 7,49 43.224 41.100

Erfolgsrechnung

2020 Veränderung 2019 2018

IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN MIO. EUR

Betriebserträge 1.197 4,82 1.142 1.162

Betriebsaufwendungen –836 –0,36 –839 –795

Betriebsergebnis 361 19,14 303 367

Jahresüberschuss vor Steuern 182 –42,95 319 369

Jahresüberschuss nach Steuern 163 –36,33 256 299

Gesamtergebnis 85 –72,93 314 185

Kennzahlen

2020 Veränderung 2019 2018

IN % IN %-PUNKTEN IN % IN %

NPL Ratio (Non Performing Loans Ratio) 1,79 –0,04 1,83 2,60

Betriebserträge / Ø Bilanzsumme** 2,58 –0,06 2,64 2,83

Jahresüberschuss vor Steuern / Ø Bilanzsumme (RoA)** 0,39 –0,35 0,74 0,90

Jahresüberschuss nach Steuern / Ø Bilanzsumme (RoA)** 0,35 –0,24 0,59 0,73

Jahresüberschuss vor Steuern / Ø Eigenkapital (RoE)** 3,85 –3,13 6,98 8,40

Jahresüberschuss nach Steuern / Ø Eigenkapital (RoE)** 3,45 –2,15 5,60 6,81

Konsolidierte Eigenmittel*

(Kreditinstitutsgruppe)

1.12.2020 Veränderung 31.12.2019 31.12.2018

IN % / IN %-PUNKTEN

Hartes Kernkapital (CET 1) in Mio. EUR 4.333 5,23 4.118 3.977

Kernkapital (Tier 1) in Mio. EUR 4.333 5,23 4.118 3.979

Gesamtkapital (Total Capital) in Mio. EUR 4.781 4,30 4.584 4.400

Risikogewichtete Aktiva (RWA gesamt) in Mio. EUR 27.907 –0,77 28.124 26.276

Harte Kernkapitalquote (CET 1 Ratio) in % 15,53 0,89 14,64 15,13

Kernkapitalquote (Tier 1 Ratio) in % 15,53 0,89 14,64 15,15

Gesamtkapitalquote (Total Capital Ratio) in % 17,13 0,83 16,30 16,75

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Konzern

* auf Ebene der obersten Finanzholding (CRR-Kreis der Raiffeisenbankengruppe OÖ Verbund eGen)

** nach Berücksichtigung der Effekte aus der Erstanwendung von IFRS 16 (in 2019) sowie von IFRS 9 und IFRS 15 (in 2018)

JAHRESFINANZBERICHT

2020

INHALT

Allgemeine Informationen

Vorwort Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller _____________________________________________ 5

Verantwortungsbereiche des Vorstandes ________________________________________________ 8

Vorwort RLB OÖ-Aufsichtsratspräsident Ing. Volkmar Angermeier ___________________________ 10

Aufsichtsrat der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft _____________________ 12

Nachhaltigkeit und Corporate Social Responsibility ________________________________________ 14

Konzern der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

Konzernlagebericht 2020 der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft _________ 18

IFRS-Konzernabschluss 2020 der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft _____ 44

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

Lagebericht 2020 der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft ________________ 190

Jahresabschluss 2020 der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft ___________ 216

Erklärung des Vorstandes __________________________________________________________ 246

Bericht des Aufsichtsrates gemäß § 96 AktG ________________________________________ 247

Raiffeisenbankengruppe OÖ

Bericht zur Geschäftsentwicklung und zu den Ergebnissen 2020 ____________________________ 248

Glossar _____________________________________________________________________________ 254

Impressum __________________________________________________________________________ 256

Jahresfinanzbericht 2020

ALLGEMEINE INFORMATIONEN

Vorwort Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller _____________________________________________________________ 5

Vorstand der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

______________________________ 8

Vorwort RLB OÖ-Aufsichtsratspräsident Ing. Volkmar Angermeier

___________________________________ 10

Aufsichtsrat der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich

Aktiengesellschaft

_____________________________________________________________________________________________ 12

Nachhaltigkeit und Corporate Social Responsibility

_____________________________________________________ 14

Jahresfinanzbericht 2020

Vorwort Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

IM UMGANG MIT DER CORONA-KRISE

ZEIGTEN SICH DIE STÄRKEN VON

RAIFFEISEN OBERÖSTERREICH

Die Bewältigung der Corona-Krise bedeutet nicht nur für

die Gesellschaft, sondern auch für Unternehmen, Instituti-

onen und politische Entscheidungsträger eine große Kraft-

anstrengung. Die damit verbundenen Maßnahmen zu deren

Eindämmung haben im Jahr 2020 unser Wirtschaftssystem

vor ungeahnte Herausforderungen gestellt. In einer der-

art schwierigen wirtschaftlichen Phase tragen Banken eine

besondere Verantwortung. Die Aufgabe der Raiffeisenlan-

desbank OÖ war und ist es, dazu beizutragen, dass unsere

Kundinnen und Kunden – vom Privatkunden in Kurzarbeit bis

zum global agierenden Industrieunternehmen – diese Situa-

tion möglichst gut bewältigen können. Wir als Bank fungierten

als wichtige Drehscheibe bei der Umsetzung der umfassen-

den Maßnahmenpakete, die von der Bundesregierung in

Zusammenarbeit mit der Wirtschaftskammer und anderen

öffentlichen Stellen geschnürt wurden, um die schwerwie-

genden Folgen für die Wirtschaft abzufedern.

Raiffeisen zeichnet sich laut Studie in der

Krise mit besonderer Kompetenz aus

Wir haben in der Raiffeisenbankengruppe OÖ im Jahr 2020

im Kontext von COVID-19 mehr als 13.400 Kreditstundun-

gen abgewickelt, 60 % davon betreffen Privatkundinnen und

-kunden. Das Stundungsvolumen beträgt mehr als EUR 115

Mio. Außerdem haben wir mehr als 2.600 Anträge für Über-

brückungshilfen staatlicher Förderstellen wie AWS, ÖHT oder

OeKB in Bearbeitung bzw. bereits abgewickelt, was einem

Volumen von mehr als EUR 1,25 Mrd. entspricht. Damit

sind wir in Oberösterreich die klare Nummer 1. Die Stärken

von Raiffeisen OÖ – Kundennähe in Kombination mit hoher

Beratungsqualität und fachlichem Know-how sowie unser

breites Netzwerk – wurden in der Krise besonders augen-

scheinlich. Das unterstreicht auch eine aktuelle Studie des

Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsunternehmens KPMG,

aus der Raiffeisen österreichweit als bester und beliebtester

Finanzdienstleister hervorgeht. Der „Customer Experience

Report 2020“ hat die Erfahrungen der Konsumenten mit ein-

zelnen Marken bzw. Unternehmen im Frühjahr 2020 unter die

Lupe genommen und damit das durch die COVID-19-Pan-

demie veränderte Kundenerlebnis untersucht. Dazu wurden

2.200 Konsumenten in Österreich befragt, mehr als 20.000

Rückmeldungen fließen in das Ranking ein. Den Umfrage-

teilnehmern zufolge hat Raiffeisen besonders schnell und

richtig auf die COVID-19-Pandemie reagiert. Konkret wird

nicht nur auf die rasche, unbürokratische Hilfe bei Stundun-

gen und Förderungen Bezug genommen, sondern auch der

Zahlungsverkehr und digitale Services wurden besonders

positiv bewertet.

Starke Zuwächse bei

Investitionsfinanzierungen

Im Jahr 2020 hat die Raiffeisenlandesbank OÖ nicht nur das

Vertrauen und die Beziehungen zu den Kundinnen und Kun-

den stärken können. Der vorliegende Jahresfinanzbericht

zeigt, dass auch ein sehr gutes operatives Ergebnis erzielt

wurde. Vor allem bei den Finanzierungen ergibt sich 2020 ein

deutliches Plus gegenüber dem Vorjahr: Mit einer Steigerung

beim Finanzierungsvolumen (Forderungen an Kunden) von

+5,5% auf insgesamt EUR 24,7 Mrd. verzeichnete der Kon-

zern der Raiffeisenlandesbank OÖ Zuwächse im operativen

Kreditgeschäft. Ein Plus von 6,9 % bei Investitionsfinanzierun-

gen zeigt, dass unsere Kundinnen und Kunden auch in Kri-

senzeiten mutig agieren und den Blick in die Zukunft richten.

Starke Kernkapitalausstattung als wichtiger

Stabilitätsfaktor

Auch wenn in vielen Branchen der Betrieb wieder voll ange-

laufen ist, sind die wirtschaftlichen Folgen der Corona-Krise,

auch nach mehr als einem Jahr Pandemie, noch nicht in vol-

lem Maße abschätzbar. Umso wichtiger ist für die Raiffeisen-

landesbank OÖ eine stabile, starke Kernkapitalausstattung.

Sie stellt eine wertvolle Basis und ein zentrales Fundament

dar, um Kundinnen und Kunden auch in Zukunft bei ihren

Projekten und Vorhaben als stabiler Bankpartner begleiten zu

können und Investitionen zu ermöglichen. Die harte Kernka-

pitalquote (CET 1 Ratio) befindet sich Ende 2020 im Konzern

(Kreditinstitutsgruppe) mit 15,53 % trotz COVID-19-bedingter

Bewertungen und eines gestiegenen Finanzierungsvolumens

auf einem sehr hohen Niveau. Die Konzernbilanzsumme, die

per 31. Dezember 2020 bei EUR 48,6 Mrd. liegt, ist gegen-

über dem Vorjahr um +9,5 % gewachsen.

Jahresfinanzbericht 2020

„Die Stärken von Raiffeisen OÖ – Kundennähe in Kombination

mit hoher Beratungsqualität und fachlichem Know-how sowie

unser breites Netzwerk – wurden in der Krise besonders

augenscheinlich. Das unterstreicht auch eine aktuelle Studie

des Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsunternehmens KPMG,

aus der Raiffeisen österreichweit als bester und beliebtester

Finanzdienstleister hervorgeht.“

Jahresfinanzbericht 2020

Vorwort Generaldirektor Dr. Heinrich Schaller

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Betriebsergebnis um 19,4 % auf

EUR 361,5 Mio. gesteigert

Während das erste Halbjahr 2020 im Zeichen von Corona-be-

dingten Marktturbulenzen, notwendigen Risikovorsorgen und

Abwertungen im Bereich der at equity bilanzierten Unterneh-

men stand, kam es im zweiten Halbjahr 2020 zu gegenläufi-

gen Marktwert-Effekten und damit auch zu äußerst positiven

Kursentwicklungen, insbesondere bei der voestalpine. So

konnte in Kombination mit den guten operativen Ergebnissen

im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ ein positiver Jah-

resüberschuss vor Steuern i. H. v. EUR 181,8 Mio. für das Ge-

samtjahr 2020 erzielt werden. Das Betriebsergebnis liegt bei

EUR 361,5 Mio., das entspricht einer Steigerung um 19,4 %

gegenüber dem Vorjahr.

Nachhaltige Weiterentwicklung

Anpassung und Weiterentwicklung sind zwei entscheidende

Faktoren im Umgang mit der Corona-Pandemie. Lock-

downs, Reise- und Kontaktbeschränkungen haben uns und

viele andere Unternehmen dazu gezwungen, den täglichen

Betrieb und die Zusammenarbeit mit Kunden und Kollegen

völlig neu zu gestalten. Für die Raiffeisenlandesbank OÖ

hatte dies einen enormen Anschub der Digitalisierung zur

Folge. Das betrifft nicht nur die Arbeit im Home-Office oder

Teammeetings via Videokonferenzen, sondern auch Kunden-

gespräche oder digitalisierte Prozesse beim Abschluss von

Rechtsgeschäften. Das vergangene Jahr hat gezeigt, wie agil

und rasch sich die Raiffeisenlandesbank OÖ auf neue Situati-

onen einstellen kann. Ein Digitalisierungsschub ist aber auch

im Kundenverhalten spürbar: Kontaktloses Bezahlen am

Point of Sale mit Karte oder Handy nutzen heute vier von fünf

unserer Kundinnen und Kunden. Speziell das Smartphone

nimmt eine immer zentralere Rolle beim Erledigen von Bank-

geschäften ein, nicht nur bei der jüngeren Generation. Wir

legen deshalb den Fokus auf die permanente Weiterentwick-

lung unserer digitalen Innovationen und Angebote.

Zentrale Pflöcke für die Zukunft

eingeschlagen

Auch strukturell und organisatorisch ist eine permanente

Weiterentwicklung unumgänglich. Wir tun dies auf Basis

zahlreicher interner Projekte und Initiativen, mit denen zu-

kunftsorientierte Strategien geplant und effizient umgesetzt

werden. Bereits seit 2019 intensivieren wir mit dem Projekt

„Raiffeisenbankengruppe OÖ 2025 – Vom Kunden her den-

ken!“ die Vernetzung im oberösterreichischen Raiffeisen-

sektor. Dabei stellen wir den Kunden in den Mittelpunkt all

unserer Überlegungen und knüpfen damit auch an das Stra-

tegieprojekt LEAD‘25 an. Mit dem Projekt RBG OÖ 2025

werden aktuell zentrale Pflöcke für eine erfolgreiche Zukunft

eingeschlagen. Damit werden wir viele Veränderungen und

Weiterentwicklungen anstoßen. Wesentlich ist, dass wir un-

seren Kundinnen und Kunden durch unser regionales, nach-

haltiges Netzwerk Zeit und Geld sparen können.

Die Aufgabe der Raiffeisenlandesbank OÖ wird auch in den

kommenden Monaten sein, für Stabilität zu sorgen, für unsere

Kunden da zu sein und sie bei ihren Vorhaben eng zu beglei-

ten. Mit Mut, Offenheit und dem großen Vertrauen unserer

Kundinnen und Kunden wird es uns auch in Zukunft gelingen,

die starke Marktposition der Raiffeisenlandesbank OÖ weiter

auszubauen.

Dr. Heinrich Schaller

Generaldirektor der Raiffeisenlandesbank OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

VERANTWORTUNGSBEREICHE DES VORSTANDES

CEO

Heinrich Schaller

CMO

Michaela Keplinger-Mitterlehner

Chefkoordinator für rechtliche

Sonderprojekte

Christian Grininger

bankdirekt.at

Manfred Nosek

Corporate Governance,

Recht & Compliance*

Sigrid Burkowski

Markt Corporates

Robert Eckmair

Konzernentwicklung

Michael Nefischer

Bankstellen RLB OÖ

Richard Leitner

Klaus Hagleitner

Konzernkommunikation

Bernhard Marckhgott

PRIVAT BANK

Waltraud Perndorfer

Konzernrevision*

Martin Brandstetter

Vertriebsmanagement

Corporates

Wolfgang Aschenwald

Personalmanagement

Wolfgang Spitzenberger

Vertriebssteuerung

Privatkunden

Uwe Hanghofer

Strategie RBG OÖ &

Sektorkoordination

Helmut Kern

Kapitalanlagegesellschaft

Andreas Lassner-Klein

Treasury Financial Markets

Christian Ratz

Vorstandsbüro

Jahresfinanzbericht 2020

Vorstand

CRO

Michael Glaser

COO

Stefan Sandberger

CFO

Reinhard Schwendtbauer

Finanzierungsmanagement

Wilhelm Kampelmüller

IT und Digitalisierung

Manuel Schwarzinger

Beteiligungen

Andreas Szigmund

Risikomanagement Kredit,

Meldewesen, Operationelles Risiko

Herbert Melicha

Operations

Alexander Nyiri

Konzernrechnungswesen

und Controlling

Otto Steininger

Risikomanagement,

ICAAP & Marktrisiko

Hannes Schwingenschuh

Produkt Portfolio Management

Paul Kaiser

Einkaufsmanagement

Christian Lindner

Innovation Hub

Steuerbüro

Günther Silber

IT – Betrieb und Software

Hermann Sikora

Factoring

Andreas Wagner

Leasing

Manfred Herbsthofer

Immobilienmanagement

Eduard Hrab

Ebene 2 Ebene 3 Ausgelagerte Kernbereiche

*dem Gesamtvorstand verantwortlich

Jahresfinanzbericht 2020

„Die Verbundenheit der Raiffeisenbanken mit ihrer

Region geht weit über die üblichen Bankgeschäfte

hinaus. Raiffeisen OÖ versteht sich als Netzwerkknoten,

der Projekte und Ideen nicht nur fördert, sondern auch

selbst den Hebel ansetzt und Ideen entwickelt.“

Jahresfinanzbericht 2020

Vorwort RLB OÖ-Aufsichtsratspräsident Ing. Volkmar Angermeier

RAIFFEISENBANKENGRUPPE OÖ:

DER WEG ZUM ERFOLG FÜHRT ÜBER

STARKEN SCHULTERSCHLUSS

Genossenschaftliche Werte wie Regionalität und Solidarität

bilden einen essenziellen Teil der Raiffeisen-DNA und spielen

auch in der Bewältigung der Corona-Krise eine zentrale Rolle.

Die Raiffeisenbankengruppe Oberösterreich versteht sich als

regionaler Finanzpartner und Nahversorger, übernimmt aber

vor allem auch in herausfordernden Zeiten Verantwortung

und hat die Aufgabe, Stabilität und Sicherheit zu geben. In

den letzten Monaten, vor allem aber im Jahr 2020, hat die

Raiffeisenbankengruppe OÖ bewiesen, dass sie Kundinnen

und Kunden nicht nur mit notwendiger Liquidität versorgt

und mit Kreditstundungen zur Seite steht, sondern darüber

hinaus auch als Innovationstreiber und Ideengeber gemein-

sam an Lösungen arbeitet und neue Geschäftsmöglichkeiten

entwickelt.

Erfolgreiche Zukunft gemeinsam gestalten

Die Corona-Krise führt uns deutlich vor Augen, wie wichtig

permanente Weiterentwicklung sowie die Anpassung an

neue Gegebenheiten und zukünftige Kundenbedürfnisse

sind. Unser Geschäftsmodell, Unternehmenskultur, Mitarbei-

termotivation, aber auch die Risikotragfähigkeit stehen am

Prüfstand. Die Herausforderungen der Zukunft für unsere

Raiffeisenbankengruppe OÖ werden wir nur mit einem ge-

meinsamen Schulterschluss schaffen. Darin liegt enormes

Potenzial, das wir nützen müssen, um auch in Zukunft die

starke Position als gestaltende Kraft zu behaupten und weiter

auszubauen. Mit der konsequenten Umsetzung des Strate-

gieprojekts „RBG OÖ 2025 – Vom Kunden her denken“ hat

Raiffeisen OÖ dafür bereits die richtigen Weichen gestellt.

Starke Verbundenheit mit der Region

Digitale Bankdienstleistungen gewinnen immer mehr an Be-

deutung – dennoch muss die persönliche Nähe und Verbun-

denheit zum Kunden Markenzeichen von Raiffeisen bleiben.

Die Pandemie hat uns in unserer Unternehmensphilosophie

bestärkt: Keine reine Online-Bank ist in der Lage, so intensiv

auf die persönlichen Bedürfnisse der Kundinnen und Kunden

einzugehen, wie Raiffeisen das tut. Die Verbundenheit der

Raiffeisenbanken mit ihrer Region geht weit über die üblichen

Bankgeschäfte hinaus. Raiffeisen OÖ versteht sich als Netz-

werkknoten, der Projekte und Ideen nicht nur fördert, sondern

auch selbst den Hebel ansetzt und Ideen entwickelt.

Besonderes Engagement

Mit der Neuwahl des Aufsichtsrates der Raiffeisenlandes-

bank OÖ im Jahr 2020 hat eine neue fünfjährige Periode

begonnen. Ich darf mich an dieser Stelle im Namen aller Mit-

glieder des Aufsichtsrates für das Vertrauen bedanken. Allen

Mitgliedern des Vorstandes der Raiffeisenlandesbank OÖ, an

der Spitze dem Vorsitzenden Dr. Heinrich Schaller, darf ich

besonders für die Führung und Umsicht in diesem außerge-

wöhnlichen Jahr danken.

Besonderer Dank gilt den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern

sowie allen Führungskräften, Mitgliedern des Aufsichtsrates

und Funktionärinnen und Funktionären für ihren Einsatz.

Unser größter Dank gilt aber unseren Kundinnen und Kun-

den für ihr großes Vertrauen, das sie in die Raiffeisenbanken-

gruppe OÖ setzen.

Präsident Ing. Volkmar Angermeier

Vorsitzender des Aufsichtsrates

Jahresfinanzbericht 2020

AUFSICHTSRAT DER RAIFFEISENLANDESBANK

OBERÖSTERREICH AKTIENGESELLSCHAFT

Vorsitzender

Ing. Volkmar Angermeier (ab 05.05.2020)

Präsident des Aufsichtsrates,

Generalanwalt-Stv. des Österreichischen Raiffeisenverbandes,

Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Region Eferding

ÖkR Jakob Auer (bis 05.05.2020)

Präsident des Aufsichtsrates,

Nationalrat a. D.,

Generalanwalt-Stv. des Österreichischen Raiffeisenverbandes,

Obmann der Raiffeisenbank Wels Süd,

Landwirt

Stellvertretende Vorsitzende

Ing. Volkmar Angermeier (bis 05.05.2020)

Vizepräsident des Aufsichtsrates,

Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Region Eferding,

Obmann-Stellvertreter der OÖ. Obst- und

Gemüseverwertungsgenossenschaft ( EFKO ),

Landwirt

Dr. Josef Kinzl (bis 05.05.2020)

Vizepräsident des Aufsichtsrates,

Obmann der Raiffeisenbank Region Schärding,

Sachverständiger

Ing. Roman Braun (ab 05 05.2020)

Vizepräsident des Aufsichtsrates,

Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Region Schwanenstadt,

Agrarbetreuer für OÖ Maschinenring

KR Herbert Brandmayr (ab 05.05.2020)

Vizepräsident des Aufsichtsrates,

Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Wels,

Inhaber und Geschäftsführer Drogerie Brandmayr

Registrierte Mitglieder

MMMag. Dr. Pauline Andeßner (ab 05.05.2020)

Aufsichtsratsvorsitzender-Stv. Raiffeisenbank Region Hausruck,

Rechtsanwältin

Klaus Ahammer, MBA

Direktor, Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Salzkammergut

Obmann der Geschäftsleitervereinigung oö. Raiffeisenbanken

Mag. Cornelia Altreiter-Windsteiger

Leiterin Abteilung Soziales, Amt der OÖ. Landesregierung

Ing. Roman Braun (bis 05.05.2020)

Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Region Schwanenstadt,

Agrarbetreuer für OÖ Maschinenring

Dipl.-Kfm. Matthias Breidt (ab 05.05.2020)

Direktor, Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Region Schärding

ÖkR Annemarie Brunner

†

Landtagsabgeordnete a.D., Landesbäuerin a.D.

Dr. Manfred Denkmayr

Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Mattigtal,

Rechtsanwalt

Karl Dietachmair

Direktor, Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Region Sierning-Enns

Dr. Norman Eichinger

Verbandsdirektor des Raiffeisenverbandes OÖ

Mag. Karl Fröschl

Direktor, Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Perg

Anna Gstöttenbauer (ab 05.05.2020)

Aufsichtsratsvorsitzende der Raiffeisenbank Region Freistadt,

Landwirtin

Dr. Christian Hofer (bis 05.05.2020)

Honorarkonsul von Polen,

Direktor der Wirtschaftskammer OÖ i. R.

Mag. Dagmar Inzinger-Dorfer (ab 05.05.2020)

Direktorin, Geschäftsleiterin der Raiffeisenbank Region Ried

ÖkR Walter Lederhilger

Landwirtschaftskammerrat,

Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Region Kirchdorf,

Landwirt

*) verstorben am 28 03.2020

Jahresfinanzbericht 2020

Aufsichtsrat

Vom Betriebsrat entsandt

Helmut Feilmair

Betriebsratsvorsitzender

Gerald Stutz

Betriebsratsvorsitzender-Stellvertreter

Michaela Hochreiter, MBA

Mag. Christoph Huber

Harald John

Dorina Meißl (bis 31.12.2020)

Sandra Müller

Albert Ruhmer

Prokurist Mag. Hermann Schwarz

Prokurist Dr. Richard Seiser

Staatskommissäre

Mag. Dr. Gerhard Popp

(bis 29.02.2020)

Staatskommissär, Bundesminsterium für Digitalisierung und

Wirtschaftsstandort

Mag. Dominik Freudenthaler, MA (ab 01.06.2020)

Staatskommissär, Bundesministerium für Finanzen

Mag. Matthias Kudweis

Staatskommissär-Stellvertreter, Bundesministerium für Finanzen

Ehrenpräsidenten

ÖkR DI Gerhard Ritzberger

ÖkR Helmut Angermeier

Walter Mayr

(bis 05.05.2020)

Direktor, Geschäftsleiter der Raiffeisenbank Region Freistadt

Robert Oberfrank

Obmann-Stv. der Raiffeisenbank Inneres Salzkammergut und

Ortsobmann der Bankstelle Bad Ischl,

Leiter aller oö. Bezirksstellen der Wirtschaftskammer OÖ

Josef Pfoser

Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Region Rohrbach,

Bau- und Zimmermeister,

Geschäftsführer Fa. Brüder Resch Hoch- und Tiefbau GmbH

Regina Reiter (ab 05.05.2020)

Obfrau der Raiffeisenbank Windischgarsten,

Landwirtin

Gertrude Schatzdorfer-Wölfel

Geschäftsführende Gesellschafterin der Firma Schatzdorfer

Gerätebau GmbH & Co KG

Johann Stockinger (bis 05.05.2020)

Obmann der Vereinigung der Obleute der oö. Raiffeisenbanken,

Aufsichtsratsvorsitzender der Raiffeisenbank Region

Gallneukirchen

Dr. Josef Stockinger

Vorstandsvorsitzender der OÖ. Versicherung AG i.R.

Anita Straßmayr

Landwirtschaftskammerrätin,

Aufsichtsratsvorsitzender-Stv. der Raiffeisenbank

Bad Wimsbach-Neydharting,

Landwirtin,

Vorsitzende des Funktionärinnen-Beirats des

Österreichischen Raiffeisenverbandes

Registrierte Mitglieder

Jahresfinanzbericht 2020

NACHHALTIGKEIT UND

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

Vor über 150 Jahren legte Friedrich Wilhelm Raiffeisen den

Grundstein für eine internationale Genossenschaftsidee, die

im Kern das Prinzip der Hilfe zur Selbsthilfe trägt und als Mit-

tel zum Zweck für Menschen und Regionen dienen soll, um

sich weiterentwickeln zu können. Die Raiffeisenlandesbank

OÖ versteht sich als Bank mit regionaler Verantwortung. Vor

allem in Oberösterreich sehen wir uns als finanzieller Nahver-

sorger, Partner und Förderer der heimischen Unternehmen

sowie Unterstützer für eine stabile Wirtschaftsentwicklung.

Verantwortung übernehmen? – Unser Selbstverständnis!

Prinzipien

Nähe

Die Kundinnen und Kunden stehen im

Mittelpunkt unseres Denkens und Handelns.

Verlässlichkeit

Die Raiffeisenlandesbank OÖ ist ein verlässlicher und

vertrauensvoller Partner für die Menschen und die

Unternehmen in Oberösterreich.

Gestaltungskraft

Die Raiffeisenlandesbank OÖ

investiert in die Region.

Die Raiffeisenlandesbank OÖ stellt

den Menschen in den Mittelpunkt.

Subsidiarität, Solidarität, Nähe,

Verlässlichkeit und Empathie sind

unsere Leitgedanken im Umgang

mit Menschen.

geht verantwor-

tungsvoll mit

ihrer Umwelt

ist produktiver

Teil der Gesell -

schaft

stellt den Menschen

in den Mittelpunkt

Die Raiffeisenlandesbank

OÖ ist produktiver Teil der

Gesellschaft. Wir gestalten

gemeinsam im genossen-

schaftlichen Grundgedanken

mit Wissen und Kompetenz

unsere Gesellschaft mit.

Die Raiffeisenlandesbank OÖ

geht verantwortungsvoll mit

ihrer Umwelt um. Nachhaltig

und mit Vernunft übernehmen

wir Verantwortung für unsere

Umwelt.

Strategischer Kern

Zur erfolgreichen Erfüllung dieser Aufgaben stehen folgende Prinzipien im Vordergrund:

Verantwortung

Die Raiffeisenlandesbank OÖ ist

dynamischer Gestalter und moderner

Impulsgeber für Oberösterreich.

Jahresfinanzbericht 2020

Nachhaltigkeit und CSR

Im Rahmen eines Update Workshops zur Anpassung des

internen Energiemanagementsystems auf die überarbeitete

ISO-Norm 50.001:2018 wurde eine Kontextanalyse zu Um-

weltthemen durchgeführt. Im Zuge dieser Arbeiten konnte

man auf die bestehenden Ergebnisse des Stakeholderma-

nagements und der Wesentlichkeitsanalyse aufbauen.

Neben der Erarbeitung notwendiger Anpassungen für das

Energiemanagementsystem konnten vor allem Risikofelder

in sechs Umwelten identifiziert werden. Dazu wurden in wei-

terer Folge auch eine Chancenabschätzung und die Erhe-

bung bestehender Policies und Prozesse sowie notwendiger

Maßnahmen durchgeführt. Die identifizierten Risiken stellen

sich wie folgt dar:

Kontextanalyse zu Umweltthemen

Nachhaltigkeitsvision

„Die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich soll mittelfristig die führende nachhaltige

Regionalbank Österreichs werden und als vorbereitete Bank beispielgebend in der

Übernahme ihrer gesellschaftspolitischen Verantwortung sein.“

Ein ganzheitlicher, professioneller und systematischer Ansatz

zur Integration von Nachhaltigkeit und CSR ist für uns die

Ausgangsbasis und notwendig, um den Anforderungen der

Gesellschaft gerecht zu werden und uns stetig weiterzuentwi-

ckeln. Nur so können wir auf zukünftige Herausforderungen

vorbereitet sein.

Die Nachhaltigkeitsstrategie der Raiffeisenlandesbank OÖ

orientiert sich dabei an den drei Dimensionen der Nachhal-

tigkeit: Soziales, Ökonomie und Ökologie.

Politische

Umwelt

Ökonomische

Umwelt

Sozio-kulturelle

Umwelt

Technologische

Umwelt

Ökologische

Umwelt

Rechtliche

Umwelt

Einführung von

Steuern

Möglichkeit von

Dieselfahrverboten

in Städten

Tendenziell

steigende

Energiepreise

Plastik-Bashing

bzw.

Kreislaufwirtschaft

Banken werden für ihre

Finanzierungen verant

wortlich

gemacht

Trend zu immer mehr

mobilem / flexiblen

Arbeiten

Neue Werte und

Zugänge: Umwelt

bewusstsein einer

bestimmten Klientel

steigt

Zunehmende

Digitalisierung

Trend zur E-Mobility

Fortschreitender immer

stärker

spürbarer

Klimawandel

Immer strengere

Vorgaben im

Baubereich

Umsetzung der Klima-

und Energie strategie–

#mission2030

Commission action

plan on financing

sustainable growth

Jahresfinanzbericht 2020

Nachhaltige Veranlagungsformen

 4 nachhaltige KEPLER Ethikfonds

 Anteil SRI-Volumen Ende 2020: rund 13 %

Der Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ wird in seinen

Nachhaltigkeitsbemühungen mittlerweile von vier Institu-

tionen bewertet. Diese Ratings sind entscheidend für die

Positionierung als attraktiver Geschäftspartner bei nachhal-

tig ausgerichteten Institutionen sowie Anleihekäuferinnen und

Anleihekäufern am internationalen Kapitalmarkt. Erfreulicher-

weise zeigen alle Ratings auf, dass die Nachhaltigkeitsbemü-

hungen des Konzerns der Raiffeisenlandesbank OÖ Früchte

getragen haben und die nachhaltige Entwicklung in vollem

Gange ist.

Nachhaltigkeitsratings

Zertifizierungen der KEPLER-FONDS KAG:

Die Raiffeisenlandesbank OÖ ist dem UN Global Compact, dem weltweit größten Netzwerk

für unternehmerische Verantwortung, beigetreten und bekennt sich zu den zehn Prinzipien des

globalen Pakts.

Globale Verantwortung

Stand 04.03.2020

Issuer Performance

neutral CCC neutral CCC positive BBB

Bond Performance

Sustainability Rating Mortgage Covered Bonds Public Sector Covered Bonds

49,48 % 49,46 % 79,79 %

Jahresfinanzbericht 2020

Nachhaltigkeit und CSR

Die Raiffeisenlandesbank OÖ hat eine ei-

gene Sponsoring-Strategie, die der nachhal-

tigen Ausrichtung entspricht, und auch klare

Richtlinien für die Prüfung und Bearbeitung

von Anfragen erstellt. Unsere Sponsoring-

Strategie und Nachberichte zu unseren En-

gagements sind auf unserer Website unter

www.rlbooe.at/engagement zu finden.

Die Sponsoring-Strategie der Raiffeisen-

landesbank OÖ basiert auf folgenden

Prinzipien:

Unsere Auszeichnungen und Mitgliedschaften

Volles Engagement für unsere

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

Engagement

UNTERNEHMEN

FÜR FAMILIEN

Nachhaltigkeits-Initiative

ZERTIFIZIERT

ÜV AUS RIA CER GMBH

ZER FIKA NR A270151442819

EN ISO 50001

ethik

w erberat

zer tifiziert 18/19

Regionalität

Gemein-

schafts

gedanke

Generation

Zukunft

Nachhaltigkeit

Transparenz

Seit dem Geschäftsjahr 2017 wird ein eigenständiger Nachhaltigkeitsbericht publiziert, der die Leis-

tungen des konsolidierten Konzerns der Raiffeisenlandesbank OÖ kommuniziert. Den aktuellen

Bericht für das Geschäftsjahr 2020 sowie vergangene Berichte und auch Nachhaltigkeitsstudien

der Raiffeisen Nachhaltigkeits-Initiative sind auf der Website www.rlbooe.at/nachhaltigkeit zu

finden.

Die Nachhaltigkeits-

berichte & -studien

sind online verfügbar.

Der Nachhaltigkeitsbericht

Die Raiffeisenlandesbank OÖ leitete 2019 die interne Ener-

giewende ein und es wurden alle Vorarbeiten geleistet, damit

mit Anfang 2020 nur noch Grüner Strom sowohl an den

Standorten in Linz, Traun, Haid und Puchenau als auch im

OberÖsterreich.Haus in Wien fließt. Die Raiffeisenlandesbank

OÖ setzt damit ein starkes Zeichen für den Klimaschutz.

Link zu den En-

gagements der

iffeisenlandes-

bank OÖ

100 Prozent Ökostrom aus Österreich

Jahresfinanzbericht 2020

KONZERNLAGEBERICHT 2020 DER

RAIFFEISENLANDESBANK OBERÖSTERREICH

AKTIENGESELLSCHAFT

1. Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage __________________________________ 19

2. Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken

des Unternehmens

________________________________________________________________________________________ 32

3. Forschung und Entwicklung

_____________________________________________________________________________ 38

4. Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und

Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess

___________________ 41

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

Konzernlagebericht 2020 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage

1.1. Volkswirtschaftliches Umfeld

Die Dynamik der Weltwirtschaft ist von der COVID-19-Pan-

demie, der größten globalen Krise seit dem 2. Weltkrieg, und

den zu ihrer Eindämmung gesetzten Maßnahmen bestimmt.

Es gilt, aus der Gesundheits- und Wirtschaftskrise keine Fi-

nanzkrise werden zu lassen.

Für das Gesamtjahr 2020 wird mit einer tiefen globalen Re-

zession gerechnet. Das Bruttoinlandsprodukt der Weltwirt-

schaft ohne Euroraum soll im Jahr 2020 um 3,0 % (OeNB)

zurückgehen – im Vergleich dazu verzeichnete es während

der globalen Finanz- und Wirtschaftskrise 2009 ein geringfü-

giges Wachstum von 0,2 % (OeNB).

Auch wenn der Ausblick und damit die Daten im Jahr 2020

mit großer Unsicherheit behaftet sind, geht man doch davon

aus, dass die globale Wirtschaft über die nächsten zwei

Jahre an Fahrt aufnehmen wird. Das weltweite Bruttoin-

landsprodukt sollte im Folgejahr das Niveau vor Ausbruch

der Krise erreichen. Die OECD sieht für 2021 einen Anstieg

von 4,3 %, für 2022 ein weiteres Plus von 3,8 %. Die Erholung

wird in den einzelnen Volkswirtschaften jedoch recht unter-

schiedlich ausfallen.

China ist die einzige große Volkswirtschaft der Welt, die im

Jahr 2020 ein positives Wachstum (+1,8 % lt. OeNB) aufwei-

sen kann. China konnte die Pandemie rasch unter Kontrolle

bringen, in Infrastruktur investieren und die Exporte ankur-

beln. Ein Grund dafür liegt darin, dass der Ausbruch in China

gestartet ist und dadurch die Volksrepublik auch einen zeit-

lichen Vorsprung gegenüber dem Rest der Welt hatte. Auch

wurden in China teils striktere Maßnahmen angewendet als

dies zum Beispiel in Europa oder Amerika der Fall war.

Im Euroraum wird die Wirtschaftsleistung 2020 um rund

7,5% (OeNB) einbrechen. Der Rückgang der US-Wirtschaft

wird mit –3,6 % geringer ausfallen. In den USA verbesserten

sich im Oktober die Stimmung der Industrie und das Kon-

sumentenvertrauen. Im Euroraum zeigt sich hingegen ein

uneinheitliches Bild: Während die Indikatoren der Industrie

aufwärtsgerichtet sind, geben jene für den privaten Konsum

und die Dienstleistungen eine verhaltene Entwicklung wie-

der. Die Arbeitslosenrate in der Eurozone ist im Jahr 2020

stark angestiegen und wird bis voraussichtlich Mitte 2021

ansteigen und danach allmählich zurückgehen (OECD). Die

Inflation sollte bis Ende 2022 klar unter dem Zielwert von 2 %

bleiben (OECD). Das Zinsniveau wird in den nächsten bei-

den Jahren unverändert gesehen. Das GDP der Eurozone

sollte in Folge der anhaltenden Eindämmungsmaßnahmen

und der hohen Unsicherheit im selben Zeitraum nur mode-

rat wachsen. Die Investitionen zeigen sich niedriger als vor

der Krise. Der private Konsum bleibt wegen der hohen Ar-

beitslosigkeit, einem geringen Lohnzuwachs und einer nach

wie vor erhöhten Sparquote (Vorsorge) träge. Der Export

wird an Dynamik gewinnen. Unterstützungsmaßnahmen der

EU in Form von Krediten und Zuschüssen sollten zu einem

Produktivitätswachstum führen. Von den großen Volkswirt-

schaften verzeichnen Italien, Spanien und Frankreich über-

durchschnittlich hohe wirtschaftliche Einbußen, Deutschland

hingegen unterdurchschnittliche.

In Österreich nahm die Wirtschaftsleistung nach dem ersten

Lockdown im 3. Quartal wieder deutlich zu. Der zweite Lock-

down drückte die Wirtschaftsaktivität 2020 wieder, aber– da

die Industrie weniger betroffen war – schwächer als der erste.

Das reale BIP 2020 sank um 7,3 % (WIFO), die Arbeitslosig-

keit stieg – trotz Kurzarbeit – um ein Drittel auf 9,9 % (WIFO).

2021 dürfte das BIP-Wachstum unter Berücksichtigung des

dritten Lockdowns 2,5 % betragen (WIFO). Auch für das

Jahr 2022 ist ein Wachstum prognostiziert. In diesem Jahr

soll man auch wieder das Niveau von vor der Krise erreichen

können.

Oberösterreich gelingt es insgesamt relativ gut die aktuelle

Krise zu meistern. Aufgrund der stark ansässigen Industrie

und Bauwirtschaft kann die Beschäftigung relativ stabil ge-

halten werden. Rund ein Viertel der österreichischen Indust-

rieproduktion und der Exporte wird von oberösterreichischen

Unternehmen erwirtschaftet. Deshalb zeigt die Statistik zur

Arbeitslosenquote Österreich für dieses Bundesland aktuell

den niedrigsten Wert mit 5,9 % (Stand November) an und

unterstreicht somit eindrucksvoll die noch immer relativ gute

wirtschaftliche Lage. Das Land Oberösterreich wird, um die

Folgen der aktuellen Pandemie so gering wie möglich zu

halten, in den nächsten fünf Jahren knapp 1,2 Mrd. Euro zu-

sätzlich investieren, um insbesondere die Infrastruktur weiter

auszubauen.

1.2. Geschäftsverlauf

Die massiven Auswirkungen der Corona-Krise sind nicht nur

in den nationalen und internationalen Wirtschaftsdaten ab-

lesbar, sie spiegeln sich auch in der Entwicklung der Ergeb-

nisse 2020 der Raiffeisenlandesbank OÖ wider. Als starke

Regionalbank ist die Raiffeisenlandesbank OÖ eng mit der

heimischen Wirtschaft verknüpft. Die gesamte Raiffeisenban-

kengruppe OÖ (RBG OÖ) hat in diesem Jahr als finanzieller

Nahversorger und verlässlicher Partner der Menschen und

Unternehmen Verantwortung übernommen und in der Bewäl-

tigung der Corona-Krise einen wesentlichen Beitrag für Sta-

bilität und Sicherheit geleistet. Der vorliegende Bericht zeigt,

dass die Raiffeisenlandesbank OÖ in dieser außergewöhnli-

chen globalen Krise einerseits aktiv im Sinne ihrer Kundinnen

und Kunden am Markt agiert und gleichzeitig schnell und ef-

fizient auf die Herausforderungen reagiert hat, die sich durch

Einschränkungen im Arbeitsalltag ergeben haben.

1. BERICHT ÜBER DEN GESCHÄFTSVERLAUF

UND DIE WIRTSCHAFTLICHE LAGE

Jahresfinanzbericht 2020

Im Kontext von COVID-19 wurden in der Raiffeisenbanken-

gruppe OÖ bis Ende 2020 mehr als 13.400 Kreditstundun-

gen abgewickelt, rund 60 % davon betreffen Privatkunden.

Das Stundungsvolumen betrug per Ende des Jahres 115 Mio.

Euro. Darüber hinaus wurden mehr als 2.600 Anträge für

Überbrückungshilfen der staatlichen Förderstellen wie AWS,

ÖHT oder OeKB bearbeitet, was einem Volumen von mehr

als 1,25 Mrd. Euro entspricht. Die vorliegenden Zahlen zei-

gen, dass die Raiffeisenlandesbank OÖ seit Beginn der Krise

in engem Austausch mit ihren Kundinnen und Kunden steht

und gemeinsam optimale Lösungen findet. Nicht nur Kredit-

stundungen und Überbrückungsfinanzierungen wurden um-

gesetzt, die Raiffeisenlandesbank OÖ hat auch als Partner

zahlreicher Initiativen einen Beitrag geleistet, die beispiels-

weise regionale Direktvermarkter beim Aufbau eines Online-

Vertriebsnetzes unterstützen.

Das Vertrauen der Kundinnen und Kunden wird in der po-

sitiven Entwicklung des operativen Kundengeschäfts sicht-

bar. Während die Einlagen auf einem konstant hohen Niveau

bleiben, konnte vor allem bei den Finanzierungen ein deutli-

ches Plus erzielt werden: Mit einer Steigerung beim Finan-

zierungsvolumen (Forderungen an Kunden) von +5,5 % auf

insgesamt EUR 24,7 Mrd. (Betriebsmittelfinanzierung +2,8 %;

Investitionsfinanzierungen +6,9 %) verzeichnete der Konzern

der Raiffeisenlandesbank OÖ Zuwächse im operativen Kre-

ditgeschäft. Die Konzernbilanzsumme, die per 31. Dezember

2020 bei EUR 48,6 Mrd. liegt, konnte gegenüber dem Vorjahr

um +9,5 % gesteigert werden.

Ein zentraler Indikator für die Stabilität einer Bank ist die harte

Kernkapitalquote (CET 1 Ratio). Ende des Jahres 2020 befin-

det sie sich im Konzern (Kreditinstitutsgruppe) mit 15,53 %

trotz COVID-19-bedingter Bewertungen und des gestiegenen

Finanzierungsvolumens auf einem hervorragenden Niveau.

Wie bereits im 1. Halbjahr beobachtet, ist das operative

Geschäft in der Raiffeisenlandesbank OÖ und im Konzern

auch im Gesamtjahr sehr zufriedenstellend verlaufen. Das

Betriebsergebnis im IFRS-Konzern 2020 liegt bei EUR 361,5

Mio., das entspricht einer Steigerung um 19,4 % gegenüber

dem Vorjahr.

Das negative Ergebnis im 1. Halbjahr 2020 stand insbeson-

dere in Zusammenhang mit Corona-bedingten Marktturbu-

lenzen, notwendigen Risikovorsorgen und Abwertungen im

Bereich der at equity bilanzierten Beteiligungen. Beispiels-

weise mussten aufgrund einer vermuteten Bilanzmanipulation

bei einem internationalen Zahlungsverkehrsanbieter wesent-

liche Kreditvorsorgen gebildet werden. Im 2. Halbjahr 2020

kam es zu gegenläufigen Marktwert-Effekten sowie positi-

ven Kursentwicklungen, insbesondere bei der voestalpine.

Obwohl weitere Portfolio-Wertberichtigungen im Rahmen

der Risikovorsorgen dotiert wurden, konnte zusammen mit

den operativen Ergebnissen ein positiver Jahresüberschuss

vor Steuern i. H. v. EUR 181,8 Mio. für das Gesamtjahr 2020

erzielt werden. Der Jahresüberschuss nach Steuern beläuft

sich auf EUR 163,0 Mio.

Die Europäische Investitionsbank (EIB) stellte der Raiffeisen-

landesbank OÖ im Juni ein Globaldarlehen über 100 Mio.

Euro zur Verfügung. Zweck dieses Darlehens ist, Investitionen

von kleinen und mittleren Unternehmen zu fördern, wobei der

Fokus insbesondere auf Projekten liegt, die auf Klimaschutz,

Innovation und damit nachhaltig ausgerichtet sind. Auch in

der aktuellen Situation im Kontext von COVID-19 möchte die

Raiffeisenlandesbank OÖ weiterhin das Thema Nachhaltig-

keit in den Fokus rücken. Ein Teil der Mittel ist dafür vorgese-

hen, Investitionen in Betrieben anzustoßen, in denen Frauen

eine führende Funktion innehaben. Die Idee dahinter stammt

von einem Pilotprojekt der EU im Bankensektor, mit dem die

unternehmerische Verantwortung von Frauen in Betrieben

erhöht werden soll. Die Förderung des Mittelstands zählt zu

den Prioritäten der EIB. Diese pflegt mit der Raiffeisenlan-

desbank OÖ seit Jahren eine sehr enge Zusammenarbeit

und hat bereits in der Vergangenheit mehrere Verträge abge-

schlossen, die um den Darlehensbetrag von 100 Mio. Euro

ergänzt wurden.

Die Europäische Zentralbank unter Präsidentin Christine

Lagarde hat mit Beginn der Corona-Krise in Europa rasch re-

agiert, um das Funktionieren der Märkte zu sichern. Während

die Leitzinsen im Euroraum nicht angetastet wurden, hat die

EZB umfangreiche Maßnahmen zur Sicherung der Liquidi-

tät sowie regulatorische Erleichterungen, wie die Lockerung

von Kapitalregeln für die Banken, initiiert. So hat die EZB ein

zusätzliches längerfristiges Refinanzierungsgeschäft zur Un-

terstützung von Kreditvergaben der Banken an Klein- und

Mittelbetriebe aufgelegt.

Im Frühling 2020 wurden in der Raiffeisenlandesbank OÖ

auch die Weichen für personelle Veränderungen gestellt. Im

Rahmen der Aufsichtsratswahlen vom 5. Mai 2020 wurde

Volkmar Angermeier offiziell als neuer Aufsichtsratsvorsitzen-

der der Raiffeisenlandesbank OÖ AG gewählt. Der bisherige

Vizepräsident des Raiffeisenlandesbank OÖ-Aufsichtsrates

löste damit Jakob Auer ab, der sich nach 20 Jahren an der

Spitze in den Ruhestand verabschiedete. Als Stellvertreter

von Volkmar Angermeier wurden Roman Braun, Aufsichts-

ratsvorsitzender der Raiffeisenbank Region Schwanenstadt,

und Herbert Brandmayr, Aufsichtsratsvorsitzender der Raiff-

eisenbank Wels, gewählt.

Die Invest AG wurde 1995 als Private Equity-Fonds der ober-

österreichischen Raiffeisenbankengruppe gegründet. Damit

wurde nicht nur Pionierarbeit geleistet, sondern auch ein Mei-

lenstein für die Bereitstellung von Eigenkapital geschaffen. Sie

zählt zu den wesentlichen Playern am Private Equity-Markt in

Österreich und im benachbarten Ausland und hat insgesamt

bereits mehr als 500 Mio. Euro in über 160 Unternehmen in-

vestiert. Im Jahr 2020, 25 Jahre nach der Gründung, gehen

die vier Beteiligungsgesellschaften Invest AG, Raiffeisen KMU

Invest AG, Raiffeisen OÖ Invest und Raiffeisen Innovation In-

vest neue Wege. Ihren Erfolgskurs setzen sie unter der ge-

meinsamen Dachmarke „Raiffeisen Invest Private Equity“ fort,

die eine Vernetzung verschiedenster Branchen vorantreiben

und auch als Qualitätssiegel gelten soll. Die rechtliche Selbst-

ständigkeit und die Investorenstruktur der Beteiligungsgesell-

schaften bleiben bei diesem Schritt erhalten.

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

Das Jahr 2020 stand auch im Zeichen großer Transformati-

onsprozesse. Wesentliche Schritte in der Digitalisierung sind

Corona-bedingt beschleunigt und schneller als ursprüng-

lich geplant umgesetzt worden. Das Krisenmanagement

der Raiffeisenlandesbank OÖ in Zusammenarbeit mit den

oberösterreichischen Raiffeisenbanken hat speziell rund um

Lockdown-Phasen hervorragend funktioniert. Das Unterneh-

men hat früh reagiert und ein umfangreiches, nachhaltiges

Maßnahmenpaket umgesetzt. Beispiele sind digitalisierte

Prozesse beim Abschluss von Rechtsgeschäften, aber auch

der vermehrte Einsatz von Telefon- bzw. Videokonferenzen.

Bestrebungen im Bereich New Ways of Working und Opti-

mierungen diverser Prozesse haben entscheidend dazu

beigetragen, dass der Bankbetrieb zu jedem Zeitpunkt rei-

bungslos funktioniert hat. Mit der Möglichkeit von virtuellen

Beratungen und Besprechungen oder der digitalen Signatur

von Kundendokumenten wurden Werkzeuge etabliert, die

eine optimale Betreuung unter herausfordernden Bedingun-

gen möglich machen. Grundvoraussetzung für diese Trans-

formation war eine stabile technische Infrastruktur sowie die

Erneuerung des Hard- und Software-Konzepts, das bereits

2019 umgesetzt wurde.

Die Bewältigung Corona-bedingter Herausforderungen hat

die Raiffeisenlandesbank OÖ in ihrem Weg als moderne Be-

raterbank bestärkt. Das Vertrauen der Kundinnen und Kun-

den wird vor allem durch persönlichen Kontakt gefestigt.

Nicht nur in Krisenzeiten, sondern auch bei wesentlichen

Entscheidungen und Investitionen ist hohe Beratungsqualität

gefragt. Das bedeutet, breites Know-how für optimale indi-

viduelle Lösungen bereitzustellen und dabei auch das um-

fangreiche Netzwerk der Raiffeisenlandesbank OÖ für die

Kundinnen und Kunden zu nutzen.

Gleichzeitig steigt mit der zunehmenden Digitalisierung auch

das Bedürfnis nach modernen, einfachen digitalen Bankpro-

dukten für den Alltag. Das Angebot bei den digitalen Servi-

ces wird deshalb laufend erweitert. Für die Entwicklung setzt

die Raiffeisenlandesbank OÖ unter anderem auf Kooperati-

onen mit innovativen Unternehmen und Start-ups. Mit Part-

nerschaften mit dem Business Angel-Netzwerk „startup300“

oder „PIER4“, einem Multi Corporate Venturing-Projekt von

„tech2b“ und dem Land Oberösterreich, hat sich die Raiff-

eisenlandesbank OÖ in den letzten Jahren ein breites Netz-

werk aufgebaut.

Diese Flexibilität und die persönliche Betreuung über alle

wesentlichen Kanäle sind der Anspruch, den die Raiffeisen-

landesbank OÖ und die gesamte Raiffeisenbankengruppe

OÖ auch zukünftig erfüllen möchten. Gerade in Krisensitu-

ationen gilt es, Kundinnen und Kunden mit schneller, unbü-

rokratischer Hilfe zur Seite zu stehen. Flexibilität und Agilität

sind aber auch notwendig, um Arbeitsprozesse und Abläufe

innerhalb des Unternehmens an spezielle Situationen anpas-

sen zu können.

Raiffeisen OÖ richtet den Blick permanent in die Zukunft. Mit

dem aktuellen Projekt „RBG OÖ 2025“ schafft die Raiffeisen-

bankengruppe OÖ ein gutes Fundament für eine erfolgreiche

Zukunft. Dabei werden nicht nur weitreichende Maßnahmen

zur Effizienzsteigerung innerhalb des Sektors ausgearbei-

tet, auch neue Geschäftsmodelle werden etabliert. Auch die

Neuausrichtung von Strukturen und Schnittstellen innerhalb

der Raiffeisenbankengruppe OÖ sind Teil des Projekts, neue

Wege werden ebenfalls in der Führung und Förderung von

Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern beschritten. Im Zentrum all

dieser Überlegungen steht, Kundinnen und Kunden das Wirt-

schaftsleben zu erleichtern.

Die starke Positionierung als moderne Beraterbank, aber

auch Offenheit, Flexibilität und der Mut zur Weiterentwicklung

der Strategie stellen neben den vorliegenden Ergebnissen für

das Jahr 2020 die beste Basis für den weiteren Ausbau der

starken Marktposition der Raiffeisenlandesbank OÖ dar.

Konzernstruktur

Für die Raiffeisenlandesbank OÖ als übergeordnetes Kre-

ditinstitut ist seit dem Geschäftsjahr 2007 verpflichtend ein

Konzernabschluss im Einklang mit der IAS-Verordnung (EG)

1606/2002 nach den Vorschriften der International Finan-

cial Reporting Standards (IFRS) aufzustellen und zu ver-

öffentlichen. Zusätzlich werden Erläuterungen gemäß den

Vorschriften des Bankwesengesetzes (BWG) und des Unter-

nehmensgesetzbuches (UGB) gefordert. Der Konzernlage-

bericht wurde gemäß § 267 UGB erstellt.

Zum 31. Dezember 2020 umfasst der Konsolidierungskreis

inklusive der Raiffeisenlandesbank OÖ als Konzernmutter

147 (Vorjahr: 148) Konzerngesellschaften, die mittels Voll-

konsolidierung in den Konzern einbezogen wurden, und

zehn (Vorjahr: zehn) mittels der Equity Methode berücksich-

tigte Unternehmen. Bei den vollkonsolidierten Unternehmen

handelt es sich um zwei Kreditinstitute, 73 Finanzinstitute

aufgrund von Geschäftstätigkeit, 17 Finanzinstitute aufgrund

von Holdingfunktion, drei Anbieter von Nebendienstleis-

tungen und 52 sonstige Unternehmen. Für Details wird auf

den Abschnitt „Konsolidierungskreis“ in den Erläuterungen

verwiesen.

Auswirkungen durch Basel III-Umsetzungen

Die europäischen aufsichtsrechtlichen Bestimmungen für

Kreditinstitute (Basel III-Umsetzung in Form von Capital Re-

quirements Regulation CRR, Capital Requirements Directive

CRD und den darauf basierenden EBA-Standards) führen

dazu, dass aufsichtliche Meldungen auf konsolidierter Ebene

nach den Bestimmungen der IFRS zu erfolgen haben, wäh-

rend der dafür zugrundeliegende Kreis durch die CRR gere-

gelt wird. Im Wesentlichen handelt es sich bei diesem Kreis

ausschließlich um Kreditinstitute, Finanzinstitute aufgrund

von Geschäftstätigkeit, Finanzinstitute aufgrund von Holding-

funktion und Anbieter von Nebendienstleistungen, jedoch

nicht um sonstige Unternehmen, die im IFRS-Konzern der

Raiffeisenlandesbank OÖ ebenfalls vertreten sind.

Konzernlagebericht 2020 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage

Jahresfinanzbericht 2020

Regulatorische Entwicklungen

Die Raiffeisenlandesbank OÖ wurde gemäß dem Ein-

heitlichen Aufsichtsmechanismus (Single Supervisory

Mechanism– SSM) als bedeutendes Institut (Significant Ins-

titution– SI) eingestuft und unterliegt damit der direkten Auf-

sicht durch die Europäische Zentralbank (EZB).

Vor diesem Hintergrund steigt die Bedeutung der europäi-

schen Rechtsentwicklung im Bereich Bankenaufsichtsrecht

für die Raiffeisenlandesbank OÖ stetig an.

Die regulatorische Entwicklung war im Jahr 2020 vor allem

durch die COVID-19-Pandemie geprägt. Viele bankaufsichts-

rechtliche Normen wurden direkt oder zumindest indirekt

durch das COVID-19-Thema beeinflusst. Einige Normen be-

inhalteten Verschärfungen zu Lasten der Banken (beispiels-

weise ein erhöhtes Dokumentations- oder Meldeerfordernis),

andere Normen, die im Lichte der COVID-19-Pandemie er-

lassen wurden, waren bankbegünstigend (beispielsweise

wurde das Inkrafttreten bzw. der erste Anwendungszeitpunkt

vieler aufsichtsrechtlicher europäischer Normen nach hinten

verschoben).

Folgende bankaufsichtsrechtliche Normen, die im Zusam-

menhang mit der COVID-19-Pandemie stehen, waren für die

Raiffeisenlandesbank OÖ besonders relevant:

Anfang April 2020 veröffentlichte die EBA die „Leitlinien

zu gesetzlichen Moratorien und Moratorien ohne Geset-

zesform für Darlehenszahlungen vor dem Hintergrund der

COVID-19-Krise“ (EBA/GL/2020/02 vom 2. April 2020). Die

Guidelines regeln die aufsichtsrechtliche Behandlung von

gestundeten Kreditforderungen (bzw. unter welchen Voraus-

setzungen gestundete Kreditforderungen als nicht-forbearant

i.S.d. CRR gelten) und wurden aufgrund ihrer ursprünglichen

Befristung verlängert (EBA/GL/2020/08 vom 25. Juni 2020)

bzw. im Dezember 2020 „reaktiviert“ und ein weiteres Mal

bis Ende März 2021 verlängert (EBA/GL/2020/15 vom 2. De-

zember 2020).

Parallel dazu erließ der österreichische Gesetzgeber im Rah-

men des 4. COVID-19-Gesetzes (BGBl Nr. 24/2020) das

2.COVID-19 Justiz-Begleitgesetz, in dem das gesetzliche

Moratorium zivilrechtlich geregelt wird. Demnach können

Zinszahlungen und Tilgungsleistungen bzw. Pauschalraten

für den Zeitraum 1. April 2020 bis 31. Jänner 2021 gestundet

werden.

Ergänzend wurde im Sommer 2020 ein „Privates Moratorium

der österreichischen Kreditwirtschaft“ (11. September 2020)

erarbeitet, welches auch für jene Kreditnehmer, die von den

bestehenden Moratorien noch nicht umfasst waren, befristete

begünstigende Forbearance-Maßnahmen enthält.

Am 26. Juni 2020 wurde die Verordnung (EU) 2020/873, mit

der sowohl die CRR (Verordnung (EU) 575/2013), als auch

die CRR II (Verordnung (EU) 2019/876) geändert wurden

(„CRR/CRR II Quick Fix“), veröffentlicht. Die Verordnung er-

folgte als Reaktion des europäischen Gesetzgebers auf die

COVID-19-Pandemie und soll den Banken eine gewisse

Flexibilität im Rahmen ihrer Dienstleistungen ermöglichen.

Beispielsweise wird das Inkrafttreten einiger bankbegünsti-

gender Bestimmungen aus der CRR II zeitlich vorgezogen.

Die COVID-19-Pandemie führte zu einem verstärkten Trans-

parenzerfordernis – aus diesem Grund lag ein Schwerpunkt

der europäischen COVID-19-Normengesetzgebung auf der

Offenlegungs- und Meldeverpflichtung bestimmter Positio-

nen (insbes. EBA-Leitlinien zur Meldung und Offenlegung

von Risikopositionen, die Maßnahmen im Zusammenhang

mit der COVID-19-Krise unterliegen (EBA/GL/2020/07 vom

2. Juni 2020) und EBA-Leitlinien zu aufsichtlichen Meldun-

gen und Offenlegungspflichten in Übereinstimmung mit den

infolge der COVID-19-Pandemie kurzfristig vorgenommenen

Anpassungen („Quick-Fix“) der CRR (EBA/GL/2020/11 vom

11. August 2020)).

Auch im aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungspro-

zess (SREP) wurde die COVID-19-Krise ausführlich themati-

siert (siehe EBA-Leitlinien zum pragmatischen Ansatz für den

aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess 2020

vor dem Hintergrund der COVID-19-Krise, EBA/GL/2020/10

vom 23. Juli 2020).

Ein Schwerpunkt der österreichischen COVID-19-Gesetz-

gebung lag unter anderem im Bereich der wirtschaftlichen

Unterstützungsmaßnahmen. So gibt es mittlerweile eine

Vielzahl an Fördermaßnahmen, die unterschiedlichen Bran-

chen zugutekommen. Neben den AWS-Förderungen (u. a.

Investitionsprämie, Überbrückungsgarantien und Fixkos-

tenzuschuss) wird insbesondere auch auf den Lockdown-

Umsatzersatz hingewiesen, der anlässlich des zweiten

Lockdowns ins Leben gerufen wurde.

Erwähnenswert ist außerdem das im Zuge des 2. COVID-

19-Gesetzes veröffentlichte Gesellschaftsrechtliche COVID-

19-Gesetz (BGBl Nr. 16/2020 vom 21. März 2020), welches

durch die Gesellschaftsrechtliche COVID-19-Verordnung

(BGBl II Nr. 140/2020 vom 8. April 2020) konkretisiert wird.

Diese Normen sehen unter bestimmten Voraussetzungen

eine (befristete) virtuelle Teilnahmemöglichkeit an Aufsichts-

rats- und Aufsichtsratsausschusssitzungen vor.

Auch die „allgemeinen“ COVID-19-Ordnungsnormen (ins-

bes. aufgrund des COVID-19-Maßnahmengesetzes, der

COVID-19-Lockerungsverordnung, der COVID-19-Maßnah-

menverordnung, der COVID-19-Notmaßnahmenverordnung,

der COVID-19-Schutzmaßnahmenverordnung, sowie deren

zahlreicher Änderungen) waren bzw. sind bankrelevant und

strikt einzuhalten.

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

Abseits bankrelevanter COVID-19-Normen können folgende

weitere wesentliche Neuerungen genannt werden:

Ende Mai 2020 wurden die finalen EBA-Leitlinien zur Kredit-

vergabe und -überwachung (EBA/GL/2020/06 vom 29.Mai

2020) veröffentlicht. Die Guidelines enthalten u. a. umfas-

sende Anforderungen im Zusammenhang mit der Kredit-

vergabe, dem laufenden Monitoring und der Bewertung von

Sicherheiten. Die Leitlinien gelten ab dem 30. Juni 2021.

Anlässlich der innerstaatlichen Umsetzung zur CRD V und

der BRRD II (Richtlinie (EU) 2019/878 und Richtlinie (EU)

2019/879) wurden im Oktober 2020 entsprechende Geset-

zesentwürfe veröffentlicht. Obwohl eine Umsetzung des

österreichischen Gesetzgebers bis 28. Dezember 2020 ge-

boten war, liegen auch nach dem 31. Dezember 2020 ledig-

lich Ministerialentwürfe vor. Die weitere Entwicklung bleibt

abzuwarten.

Die EU-Kommission sowie die EBA veröffentlichten zudem

einige Konkretisierungen in Bezug auf bestimmte CRR II-Vor-

gaben. Nennenswert sind beispielsweise der RTS-Entwurf

über Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbind-

lichkeiten zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU)

241/2014 (Konsultationspapier der EBA vom 29. Mai 2020,

EBA/CP/2020/05) sowie der Delegierte Rechtsakt zur auf-

sichtlichen Behandlung von Software gemäß Art. 36 der

Verordnung (EU) 575/2013 (mittlerweile im Amtsblatt der EU

veröffentlicht).

Auch das Thema „Sustainable Finance“ wurde sowohl sei-

tens der österreichischen als auch europäischen Aufsichts-

behörden und Gesetzgeber im Jahr 2020 weiterentwickelt.

So hat die FMA am 2. Juli 2020 ihren Leitfaden zum Um-

gang mit Nachhaltigkeitsrisiken veröffentlicht; die EZB veröf-

fentlichte im November 2020 einen Leitfaden zu Klima- und

Umweltrisiken. Beiden Veröffentlichungen ist gemein, dass

die Banken die angeführten Risiken im Zuge ihrer Tätigkeiten

gesamthaft verstärkt berücksichtigen müssen.

Nicht zuletzt aufgrund der anhaltenden COVID-19-Pandemie

wird auch für 2021 im Bankenbereich ein sich stark änderndes

regulatorisches Umfeld erwartet. Die Raiffeisenlandesbank

OÖ wird die regulatorischen Neuerungen – auf österreichi-

scher wie europäischer Ebene – wie bisher proaktiv beob-

achten, sich daraus ergebende Änderungen umsetzen und

in ihren Geschäftsaktivitäten entsprechend berücksichtigen.

Geschäftsverlauf in den Segmenten

Im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ werden im Rah-

men der Segmentberichterstattung folgende fünf Segmente

unterschieden:

 Corporates

 Retail & Private Banking

 Financial Markets

 Beteiligungen

 Corporate Center

Für weitere Details wird auf die Segmentberichterstattung in

den Erläuterungen verwiesen.

Corporates

Das Segment „Corporates“ lieferte im Geschäftsjahr 2020

einen Beitrag zum Jahresüberschuss vor Steuern von EUR

79,6 Mio. (Vorjahr: EUR 178,9 Mio.). Der Ergebnisrückgang

im Vergleich zum Vorjahr lässt sich im Wesentlichen auf einen

stark erhöhten Aufwand für Risikovorsorgen zurückführen.

Retail & Private Banking

Das Segment „Retail & Private Banking“ lieferte insge-

samt einen positiven Beitrag zum Jahresüberschuss vor

Steuern von EUR 11,0 Mio. (Vorjahr: EUR –3,1 Mio.). Auf-

grund eines geringeren Aufwandes für Risikovorsorgen

zeigte sich in diesem Segment zum Vorjahr eine positive

Ergebnisentwicklung.

Financial Markets

Das Segment „Financial Markets“ erreichte im Geschäfts-

jahr 2020 einen positiven Ergebnisbeitrag zum Jahresüber-

schuss vor Steuern von EUR 30,2 Mio. (Vorjahr: EUR 41,9

Mio.). Auch in diesem Segment schlägt sich im Ergebnis-

Vergleich zu 2019 vor allem die Bildung von Risikovorsorgen

negativ nieder.

Beteiligungen

Das Segment „Beteiligungen“ ist organisatorisch in vier Be-

teiligungsportfolios gegliedert: „Banken & Finanzinstitute“,

„Outsourcing & banknahe Beteiligungen“, „Immobilien“

sowie „Chancen- & Partnerkapital“. Insgesamt erreichte das

Segment „Beteiligungen“ im Geschäftsjahr 2020 einen Jah-

resüberschuss vor Steuern von EUR 104,8 Mio. (Vorjahr: EUR

156,5 Mio.). Für weitere Informationen wird auf die Erläute-

rungen zur Erfolgsrechnung und insbesondere auf die Dar-

stellungen zu at equity bilanzierten Unternehmen verwiesen.

Das Portfolio „Banken & Finanzinstitute“ umfasst die Betei-

ligungen an Banken und anderen Finanzinstituten (Leasing,

Factoring, KAG) der Raiffeisenlandesbank OÖ. Durch diese

strategischen Beteiligungen an Finanzinstituten wird die

Marktposition der Raiffeisenlandesbank OÖ deutlich gestärkt

und eine umfassende Begleitung und Betreuung der Kunden

auf bestehenden und neuen Märkten ermöglicht sowie das

Konzernlagebericht 2020 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage

Jahresfinanzbericht 2020

Dienstleistungs- und Produktangebot der Raiffeisenlandes-

bank OÖ erweitert und abgerundet.

Die größte Beteiligung der Raiffeisenlandesbank OÖ stellt

die Raiffeisenbank International AG (RBI) dar, an welcher

indirekt ein Anteil von rund 9,5 % gehalten wird. Die RBI ist

das Zentralinstitut der Raiffeisenbankengruppe Österreich

und betrachtet Österreich und Zentral- und Osteuropa (CEE)

als ihren Heimmarkt. In Österreich ist die RBI eine führende

Kommerz- und Investmentbank und Teil der größten Ban-

kengruppe des Landes. In CEE tritt die RBI über ihre Toch-

terbanken als Universalbank auf und ist einer der größten

Finanzdienstleister der Region.

Die Raiffeisenbank a.s., eine 25%ige Beteiligung der Raiff-

eisenlandesbank OÖ, stellt ebenfalls eine wesentliche Be-

teiligung des Portfolios „Banken & Finanzinstitute“ dar. Die

Raiffeisenbank a.s. entwickelte sich in den vergangenen

Jahren sehr stabil und positiv und leistet durch das anteilige

Atequity-Ergebnis einen konstanten Beitrag für das Konzern-

ergebnis der Raiffeisenlandesbank OÖ.

Ebenfalls at equity bilanziert wird die Oberösterreichische

Landesbank AG (Hypo OÖ). Die Hypo OÖ ist eine stark

verwurzelte Regionalbank, welche ebenfalls in den vergan-

genen Jahren sehr konstante, positive Ergebnisse erwirt-

schaften konnte.

Dem Portfolio „Outsourcing & banknahe Beteiligungen“ sind

Beteiligungen aus den Bereichen IT, Dienstleistungen (Versi-

cherungsmakler etc.) und Tourismus zugeordnet. Banknahe

Dienstleistungen sind für die Raiffeisenlandesbank OÖ und

ihre Kundinnen und Kunden eine wichtige Ergänzung zum

klassischen Bankgeschäft oder werden innerhalb des Kon-

zerns und der Raiffeisenbankengruppe benötigt.

Im Portfolio „Immobilien“ sind sämtliche Beteiligungen des

Bereiches Immobilien zusammengefasst (Immobiliendienst-

leistungen, Ertragsimmobilien, Wohnbaugesellschaften etc.).

Die Aktivitäten liegen in der Strukturierung des Beteiligungs-

portfolios sowie in Optimierungsmaßnahmen zur Sicherung

eines nachhaltigen Ertrags- und Ausschüttungspotenzials.

Die at equity bilanzierte „Beteiligungs- und Wohnungs-

anlagen“-Gruppe (Beteiligungs- und Wohnungsanlagen

GmbH und WAG Wohnungsanlagen GmbH) und „Betei-

ligungs- und Immobilien“-Gruppe (Beteiligungs- und Im-

mobilien GmbH und EBS Wohnungsgesellschaft mbH)

entwickelten sich plangemäß und lieferten einen stabilen

Ergebnisbeitrag.

Das Portfolio „Chancen- & Partnerkapital“ umfasst neben

den Beteiligungen in den Bereichen Industrie und Le-

bensmittel auch die Beteiligungen und Anteile an Private

Equity-Gesellschaften. Das Hauptaugenmerk im Bereich

Chancen- & Partnerkapital liegt auf der Stärkung der Ei-

genmittelausstattung bei stark expansiven Unternehmen

zur Sicherstellung nachhaltiger Ertragspotenziale und damit

der Chance zur Partizipation an der Unternehmenswertstei-

gerung. Daneben werden mit Eigenkapital Unternehmens-

nachfolgen und Unternehmensakquisitionen unterstützt.

Chancen- & Partnerkapital dient aber auch der Standort-

sicherung oberösterreichischer Kernbetriebe – wie etwa der

voestalpine AG und AMAG AG.

Der voestalpine-Konzern ist ein in seinen Geschäftsberei-

chen weltweit führender Technologie- und Industriegüterkon-

zern. Die global tätige Unternehmensgruppe hat rund 500

Konzerngesellschaften und -standorte in mehr als 50 Län-

dern auf allen fünf Kontinenten.

Die Entwicklung des voestalpine-Konzerns war in den ers-

ten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2020/21 von den

wirtschaftlichen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie

geprägt. Nachdem zu Beginn der Berichtsperiode das Ge-

schäftsvolumen infolge der rigorosen Lockdowns in maß-

geblichen Absatzregionen einbrach, erholten sich die

Auftragseingänge im Laufe der Berichtsperiode zusehends.

Insgesamt verzeichnete der voestalpine-Konzern einen Um-

satzrückgang von EUR 9,58 Mrd. in der Vorperiode auf EUR

7,97 Mrd., wobei alle Segmente einen geringeren Umsatz

verzeichneten.

Der Umsatzrückgang bei anhaltend hohen Rohstoffkosten

wirkte sich negativ auf die Entwicklung der Ergebnisse aus.

Umfassende Programme zur Kostensenkung konnten die

Einbußen auf der Ergebnisseite in Grenzen halten. In Summe

liegt das Konzernergebnis gemessen am EBITDA mit EUR

682,9 Mio. deutlich unter Vorjahresniveau i. H. v. EUR 837,2

Mio. Zudem ist das EBIT von Einmaleffekten in Form von

außerordentlichen Abschreibungen i. H. v. EUR 200 Mio.

belastet, welche überwiegend Vermögenswerte bei der Di-

rektreduktionsanlage in Texas betreffen. Vor diesem Hinter-

grund liegt das EBIT des voestalpine-Konzerns im aktuellen

Berichtszeitraum mit EUR –133,7 Mio. im negativen Bereich

(Vergleichsperiode im Vorjahr: EUR –82,3 Mio.).

Die AMAG ist ein führender österreichischer Premiumanbie-

ter von qualitativ hochwertigen Aluminiumguss- und -walz-

produkten. In der kanadischen Elektrolyse Alouette, an der

die AMAG mit 20 % beteiligt ist, wird hochwertiges Primär-

aluminium mit vorbildlicher Ökobilanz produziert. Das Ge-

schäftsjahr 2020 der AMAG Austria Metall AG war nach

einem zufriedenstellenden Start im 1. Quartal stark von den

Auswirkungen der COVID-19-Pandemie geprägt. Auf deut-

liche Rückgänge der Nachfrage im 2. Quartal folgte eine

leichte Erholung in den Sommermonaten. Vor Jahresende

konnte eine spürbare Erholung der Auftragslage in allen

AMAG-Kundensegmenten – mit Ausnahme des Luftfahrtbe-

reichs – verzeichnet werden. Die COVID-19-bedingten Nach-

fragerückgänge, insbesondere in den Bereichen Transport

und Handel, führten im Jahr 2020 zu einem Rückgang der

Absatzmenge auf 404.800 Tonnen (–8,1 % zum Vorjahr).

Neben diesen Mengenrückgängen verursachten Produkt-

mixverschiebungen und ein im Durchschnitt um 4,5 % nied-

rigerer Aluminiumpreis einen Rückgang der Umsatzerlöse im

Jahr 2020 auf EUR 904,2 Mio. (–15,2 % zum Vorjahr). In die-

sem herausfordernden Marktumfeld 2020 konnte die AMAG

dank einer frühzeitigen und erfolgreichen Variabilisierung der

Strukturkosten, solider Auftragsstände zu Jahresbeginn und

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

eines äußerst positiven Ergebnisbeitrags des Segments Me-

tall dennoch ein EBITDA i. H. v. EUR 108,2 Mio. (2019: EUR

143,0 Mio.) erzielen.

Die Unternehmen des Lebensmittelbereichs – bestehend

aus der „VIVATIS Holding AG“-Gruppe und der „efko Frisch-

frucht und Delikatessen GmbH“-Gruppe – gehören zu den

wesentlichen Unternehmen der österreichischen Nahrungs-

und Genussmittelbranche. Das abgelaufene Wirtschaftsjahr

war wesentlich geprägt durch die COVID-19-Pandemie und

deren Auswirkungen. Während Kunden aus dem Bereich der

Hotellerie- und Gastronomieverpflegung stark rückläufige

Umsätze verzeichneten, entwickelte sich der Absatz von Pro-

dukten und Dienstleistungen für den Lebensmitteleinzelhan-

del zum Teil (insbes. bei länger haltbaren Produkten) positiv.

Zu wesentlichen Umsatzrückgängen kam es vor allem auch

im Gemeinschaftsverpflegungssegment; dort insbesondere

in den Bereichen Event-Catering, Education-Catering (Schu-

len, Kindergärten) und Berufsverpflegung aufgrund der

hohen „Home-Schooling“- sowie „Home-Office“-Raten. Die

Segmente Lebensmittellogistik und Tierkörperverwertung

waren von der COVID-19-Pandemie kaum betroffen.

Aus innerbetrieblicher Sicht lag der Hauptfokus im Jahr 2020

vor allem auf einem professionellen Management der COVID-

19-Pandemie. Oberste Priorität hatte neben der Aufrechter-

haltung und Sicherstellung der jederzeitigen Produktions- und

Lieferfähigkeit vor allem der bestmögliche Schutz sämtlicher

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Diesbezüglich wurde ein um-

fassendes Sicherheitskonzept implementiert. Für efko ist die

Beschaffung der Rohwaren eine der zentralen strategischen

Herausforderungen. Durch die Pandemie ist der Fokus auf re-

gionale, zumindest österreichische Produkte stark gestiegen.

Pandemie-bedingt war die Ernteabwicklung 2020 eine große

Herausforderung, da die Erntehelferinnen und Erntehelfer nur

unter großen Schwierigkeiten einreisen konnten.

Neben ihren Zweigniederlassungen ist die Raiffeisen-

landesbank OÖ auch mit Gesellschaften der „IMPULS-

LEASING“-Gruppe im Ausland vertreten. Nachdem der

Raum Süddeutschland und Tschechien bereits seit rund zwei

Jahrzehnten durch Tochterunternehmen betreut wird, ist die

„IMPULS-LEASING“-Gruppe seit 2006 in Rumänien und Kro-

atien bzw. seit 2007 in Polen und der Slowakei mit Leasing-

gesellschaften vertreten. Diese Gesellschaften konzentrieren

sich auf die Finanzierung von Fahrzeugen sowie von Maschi-

nen und technischen Ausstattungen. Der Schwerpunkt liegt

in der Betreuung von Firmenkunden. In Süddeutschland ist

die „IMPULS-LEASING“-Gruppe mit sieben Filialen, in den

osteuropäischen Ländern mit 35 Filialen vertreten. Daneben

bestehen auch langjährige Kooperationen mit Produzenten

und Händlern. Die Gesellschaften haben mittlerweile in allen

Märkten eine starke Marktposition erreicht.

Corporate Center

Das Segment „Corporate Center“ umfasst jene Erträge und

Aufwendungen, die inhaltlich keinem anderen Segment zu-

gerechnet werden können. Sondereffekte, die zu einer Ver-

zerrung des jeweiligen Segmentergebnisses führen würden

und im internen Bericht an den Gesamtvorstand nicht auf

einzelne Marktsegmente verteilt werden, werden gegebenen-

falls hier berücksichtigt. Im Geschäftsjahr 2020 wird bei die-

sem Segment ein negativer Jahresüberschuss vor Steuern

von EUR –43,8 Mio. (Vorjahr: EUR –55,0 Mio.) ausgewiesen.

Erfolgsrechnung

Der Zinsüberschuss wird im Geschäftsjahr 2020 mit EUR

422,5 Mio. (Vorjahr: EUR 400,9 Mio.) ausgewiesen. Dies resul-

tiert aus der gestiegenen Kreditnachfrage im Kundenbereich

sowie Zinsvorteilen i. Z. m. der Teilnahme am Langfristtender

der EZB (TLTRO III). Neben Zinserträgen aus Forderungen

an Kunden und Kreditinstitute sowie aus festverzinslichen

Wertpapieren finden hier Erträge aus Aktien und nicht fest-

verzinslichen Wertpapieren, designierten und derivativen Fi-

nanzinstrumenten, Leasingforderungen sowie aus Anteilen

an verbundenen Unternehmen, Beteiligungen und sonstigen

zinsähnlichen Erträgen ihren Niederschlag. Zinsaufwendun-

gen entstehen durch Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

bzw. Kreditinstituten, verbriefte Verbindlichkeiten, Nachrang-

kapital und sonstige zinsähnliche Aufwendungen. Für eine

detaillierte Aufgliederung wird auf den Abschnitt „Zinsüber-

schuss“ in den Erläuterungen verwiesen.

2020 2019 Veränderung

MIO. EUR

IN MIO.

EUR IN %

Zinsüberschuss 422,5 400,9 21,6 5,4

Risikovorsorge –157,5 –18,2 –139,3 765,2

Zinsüberschuss nach

Risikovorsorge 265,0 382,7 –117,7 –30,8

Ergebnis aus at equity

bilanzierten Unternehmen 84,7 47,0 37,7 80,1

Provisionsüberschuss 189,4 173,1 16,3 9,4

Ergebnis aus Handels-

geschäften 12,3 9,7 2,6 27,2

Ergebnis aus zum Fair Value

bilanzierten Finanzinstrumenten –25,7 23,1 –48,8 –211,1

Ergebnis aus übrigen

Finanzinstrumenten 3,5 11,5 –8,0 –69,7

Sonstiges Finanzergebnis –9,8 44,3 –54,1 –122,2

Verwaltungsaufwendungen –524,0 –518,0 –6,0 1,2

Verwaltungsaufwendungen

OÖ Wohnbau –32,6 –34,1 1,5 –4,4

Verwaltungsaufwendungen

VIVATIS/efko –279,7 –286,5 6,8 –2,4

Sonstiges betriebliches

Ergebnis 152,2 154,1 –1,9 –1,2

Sonstiges betriebliches

Ergebnis OÖ Wohnbau 46,0 44,9 1,1 2,4

Sonstiges betriebliches

Ergebnis VIVATIS/efko 290,7 311,7 –21,0 –6,7

Jahresüberschuss

vor Steuern 181,8 319,2 –137,4 –43,1

Steuern vom Einkommen

und Ertrag –18,8 –62,7 43,9 –70,0

Jahresüberschuss

nach Steuern 163,0 256,5 –93,6 –36,5

Betriebsergebnis 361,5 302,8 58,7 19,4

Konzernlagebericht 2020 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage

Jahresfinanzbericht 2020

Die Risikovorsorge erhöhte sich im Jahresvergleich um EUR

–139,3 Mio. auf EUR –157,5 Mio. (Vorjahr: EUR –18,2 Mio.).

Neben einem starken Anstieg der statistischen Risikovor-

sorgen i. Z. m. der COVID-19-Situation mussten 2020 auch

wesentliche Kreditvorsorgen aufgrund von Bilanzmanipula-

tionen bei einem internationalen Zahlungsverkehrsanbieter

gebildet werden. Für Details wird auf den Abschnitt „Risiko-

vorsorge“ sowie auf den Risikovorsorgespiegel in den Erläu-

terungen verwiesen.

Das Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen wird

im Geschäftsjahr 2020 mit EUR 84,7 Mio. (Vorjahr: EUR 47,0

Mio.) ausgewiesen. Die Abschreibung an der RBI betrug EUR

–110,7 Mio. (Vorjahr: EUR –126,7 Mio.). Der Anstieg kann im

Wesentlichen auf das hohe Nettoergebnis der Raiffeisenlan-

desbank Oberösterreich Invest GmbH & Co OG von EUR

80,1 Mio. (Vorjahr: EUR 11,2 Mio.) i. Z. m. dem per Jahres-

ende gestiegenen Börsenkurs der Anteile an der voestalpine

AG zurückgeführt werden. Für weitere Details wird auf den

Abschnitt „Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen“

in den Erläuterungen verwiesen.

Das Ergebnis aus Provisionserträgen und -aufwendungen

konnte um EUR 16,3 Mio. bzw. 9,4 % auf EUR 189,4 Mio. (Vor-

jahr: EUR 173,1 Mio.) gesteigert werden. Der Anstieg resultiert

einerseits aus erhöhten Provisionserträgen im Bereich des

Wertpapiergeschäftes sowie andererseits aus Provisionser-

trägen aus erstmalig konsolidierten Konzerngesellschaften.

Für Details wird auf den Abschnitt „Provisionsüberschuss“ in

den Erläuterungen verwiesen.

Das sonstige Finanzergebnis – bestehend aus Ergebnis aus

Handelsgeschäften, dem Ergebnis aus zum Fair Value bi-

lanzierten Finanzinstrumenten sowie dem Ergebnis aus üb-

rigen Finanzinstrumenten – beträgt im Geschäftsjahr 2020

EUR –9,8 Mio. (Vorjahr: EUR 44,3 Mio.). Das Ergebnis aus

Handelsgeschäften beläuft sich in diesem Jahr auf EUR

12,3 Mio. (Vorjahr: EUR 9,7 Mio.). Das Ergebnis aus zum Fair

Value bilanzierten Finanzinstrumenten i. H. v. EUR –25,7 Mio.

(Vorjahr: EUR 23,1 Mio.) ergibt sich im Wesentlichen aus ne-

gativen Bewertungseffekten von zum Fair Value bilanzierten

Finanzinstrumenten i. Z. m. dem starken Zinsrückgang im

Geschäftsjahr 2020. Durch die Implementierung eines Port-

folio Hedges per 01.04.2020 konnten diesbezüglich das Zins-

risiko in der Fair Value Position und die daraus entstehenden

Bewertungseffekte reduziert werden. Das Ergebnis aus übri-

gen Finanzinstrumenten beträgt im Geschäftsjahr 2020 EUR

3,5 Mio. (Vorjahr: EUR 11,5 Mio.).

Personalaufwendungen, Sachaufwendungen und Abschrei-

bungen werden im Erfolgsrechnungsposten „Verwaltungs-

aufwendungen“ dargestellt. Die Verwaltungsaufwendungen

aus den „OÖ Wohnbau“-Gesellschaften entwickelten sich

im Geschäftsjahr 2020 annähernd konstant und belie-

fen sich auf EUR –32,6 Mio. (Vorjahr: EUR –34,1 Mio.). Die

Verwaltungsaufwendungen aus den Unternehmen des Le-

bensmittelbereichs – bestehend aus der „VIVATIS Holding

AG“-Gruppe und der „efko Frischfrucht und Delikatessen

GmbH“-Gruppe– reduzierten sich im Jahresvergleich um

–2,4 % auf EUR –279,7 Mio. (Vorjahr: EUR –286,5 Mio.). Bei

den übrigen Konzerngesellschaften inklusive der Raiffeisen-

landesbank OÖ kam es zu einer geringfügigen Erhöhung um

1,2 % auf EUR –524,0 Mio. (Vorjahr: EUR –518,0 Mio.).

Das sonstige betriebliche Ergebnis beinhaltet vorwiegend die

Roherträge (Umsatzerlöse abzüglich umsatzbezogener Auf-

wendungen) bankfremder Konzerngesellschaften. Die „OÖ

Wohnbau“-Gesellschaften erwirtschafteten im Vergleich zum

Vorjahr ein sonstiges betriebliches Ergebnis von EUR 46,0

Mio. (Vorjahr: EUR 44,9 Mio.). Bei den Unternehmen des Le-

bensmittelbereichs (VIVATIS/efko) sank das sonstige betrieb-

liche Ergebnis um –6,7 % auf EUR 290,7 Mio. (Vorjahr: EUR

311,7 Mio.). Bei den übrigen Konzerngesellschaften kam es

zu einem leichten Rückgang von –1,2 % auf EUR 152,2 Mio.

(Vorjahr: EUR 154,1 Mio.). Im sonstigen betrieblichen Ergeb-

nis sind ebenso Aufwendungen der im IFRS-Konzern befind-

lichen Kreditinstitute für die Stabilitätsabgabe i. H. v. EUR

–20,9 Mio. (Vorjahr: EUR –20,1 Mio.) sowie Aufwendungen für

die Beiträge für den Abwicklungsfonds gemäß BaSAG von

EUR –20,3 Mio. (Vorjahr: EUR –17,5 Mio.) und für die Einla-

gensicherung gemäß ESAEG i. H. v. EUR –4,9 Mio. (Vorjahr:

EUR –2,6 Mio.) enthalten.

Der erwirtschaftete Jahresüberschuss vor Steuern verringerte

sich 2020 um EUR –137,4 Mio. auf EUR 181,8 Mio. (Vorjahr:

EUR 319,2 Mio.). Die Steuern vom Einkommen und Ertrag

werden im Vergleich zum Vorjahr mit EUR –18,8 Mio. (Vor-

jahr: EUR –62,7 Mio.) ausgewiesen. Darin enthalten sind die

laufenden Steuern vom Einkommen und Ertrag sowie latente

Steuern. Für Details wird auf den Abschnitt „Steuern vom Ein-

kommen und Ertrag“ in den Erläuterungen verwiesen.

Der erwirtschaftete Jahresüberschuss nach Steuern liegt im

abgelaufenen Geschäftsjahr 2020 bei EUR 163,0 Mio. (Vor-

jahr: EUR 256,5 Mio.).

Die Betriebserträge – berechnet aus den Positionen Zinsüber-

schuss, Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen,

Provisionsüberschuss, Ergebnis aus Handelsgeschäften und

sonstiges betriebliches Ergebnis – betragen EUR 1.197,8 Mio.

(Vorjahr: EUR 1.141,5 Mio.). Die Betriebsaufwendungen, wel-

che der Position „Verwaltungsaufwendungen“ entsprechen,

betragen EUR –836,3 Mio. (Vorjahr: EUR –838,6 Mio.). Damit

konnte im Konzern ein Betriebsergebnis von EUR 361,5 Mio.

(Vorjahr: EUR 302,8 Mio.) erzielt werden.

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

Gesamtergebnisrechnung

Die sonstigen Ergebnisse (Other Comprehensive Income,

OCI) werden 2020 mit EUR –78,4 Mio. (Vorjahr: EUR 57,9

Mio.) ausgewiesen.

Die Bewertungsänderungen bei OCI-Fremdkapitalinstrumen-

ten i. H. v. EUR 5,6 Mio. und eigenen Kreditrisiken bei zum

Fair Value bilanzierten finanziellen Verbindlichkeiten im Jahr

2020 i. H. v. EUR 11,3 Mio. resultieren im Wesentlichen aus

Kursanstiegen bei OCI-Fremdkapitalinstrumenten sowie aus

einer Ausweitung der Liquiditätsspreads auf der Passivseite.

Die sonstigen Ergebnisse aus at equity bilanzierten Unter-

nehmen stammen vorwiegend aus negativen Fremdwäh-

rungseffekten bei den Beteiligungen an der Raiffeisenbank

International AG sowie der Raiffeisenbank a.s.

Die weiteren sonstigen Ergebnisse, bestehend aus Bewer-

tungsänderungen im Zusammenhang mit der Absicherung

einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbe-

trieb sowie Fremdwährungsdifferenzen, betragen 2020 EUR

–0,1 Mio. (Vorjahr: EUR –1,0 Mio.).

Die auf die sonstigen Ergebnisse erfassten latenten Steuern

veränderten sich vor allem aufgrund der Bewertungsände-

rungen bei OCI-Fremdkapitalinstrumenten und eigenen Kre-

ditrisiken auf EUR –4,0 Mio. (Vorjahr: EUR –10,7 Mio.).

Insgesamt konnte 2020 ein Gesamtergebnis von EUR 84,5

Mio. (Vorjahr: EUR 314,4 Mio.) erzielt werden.

Bilanzentwicklung

Die Konzernbilanzsumme der Raiffeisenlandesbank OÖ

stieg im Jahresvergleich um EUR 4.211 Mio. bzw. 9,5 %

und wird mit einem Wert von EUR 48.569 Mio. (Vorjahr: EUR

44.357 Mio.) ausgewiesen.

Die Forderungen an Kreditinstitute erhöhten sich im Laufe

des Jahres 2020 um EUR 2.314 Mio. bzw. 25,9 % auf EUR

11.263 Mio. (Vorjahr: EUR 8.949 Mio.). Der Anstieg ist im We-

sentlichen auf höhere Liquiditätsreserven, die in der Einlagen-

fazilität der OeNB gehalten werden, zurückzuführen. Von den

gesamten Forderungen an Kreditinstitute betreffen EUR 1.191

Mio. (Vorjahr: EUR 817 Mio.) Refinanzierungen an oberöster-

reichische Raiffeisenbanken. Im Rahmen der Teilnahme am

Langfristtender der OeNB leitete die Raiffeisenlandesbank

OÖ auch einen Teil an oberösterreichische Raiffeisenbanken

weiter. Dies bedingt den Volumenzuwachs gegenüber den

Raiffeisenbanken.

Die Forderungen an Kunden stiegen um 5,5 % bzw. EUR

1.281 Mio. auf EUR 24.745 Mio. (Vorjahr: EUR 23.464 Mio.).

Dieses Wachstum basiert auf dem Bestreben, die Bestands-

kunden im aktuellen Umfeld der COVID-19-Pandemie mit

ausreichend Liquidität zu unterstützen.

Die Handelsaktiva – bestehend aus Schuldverschreibungen

und anderen festverzinslichen Wertpapieren sowie deriva-

tiven Geschäften mit positiven Marktwerten – weisen zum

31.12.2020 einen Buchwert von EUR 2.396 Mio. (Vorjahr:

EUR 2.123 Mio.) aus. Dies entspricht im Vergleich zum Vor-

jahr einer Änderung von EUR 274 Mio. bzw. 12,9 %, welche

im Wesentlichen auf Marktwertänderungen bei derivativen

Positionen zurückzuführen ist.

Die Finanzanlagen verringerten sich im Vergleich zum Vorjahr

um EUR 108 Mio. bzw. 1,9 % auf EUR 5.753 Mio. (Vorjahr:

EUR 5.645 Mio.).

Der Buchwert der at equity bilanzierten Unternehmen wird

zum 31.12.2020 mit EUR 2.103 Mio. (Vorjahr: EUR 2.117 Mio.)

ausgewiesen. Für Details wird auf den Abschnitt „At equity

bilanzierte Unternehmen“ in den Erläuterungen verwiesen.

IN MIO. EUR

2020 2019

Jahresüberschuss nach Steuern 163,0 256,5

Bewertungsänderung bei OCI-

Fremdkapitalinstrumenten (FVOCI) 5,6 38,9

Bewertungsänderung eigenes Kreditrisiko

bei zum Fair Value bilanzierten finanziellen

Verbindlichkeiten

11,3 20,1

Sonstiges Ergebnis at equity bilanzierte

Unternehmen –88,8 26,6

Versicherungsmathematische Gewinne

und Verluste –2,3 –15,9

Weitere sonstige Ergebnisse –0,1 –1,0

Darauf erfasste latente Steuern –4,0 –10,7

Summe sonstige Ergebnisse (OCI) –78,4 57,9

Gesamtergebnis 84,5 314,4

Aktiva

31.12.2020 31.12.2019 Veränderung

IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN %

Forderungen an

Kreditinstitute 11.263 23,2 8.949 20,2 2.314 25,9

(hievon an Raiff-

eisenbanken)

(1.191) (2,5) (817) (1,8) (374) (45,8)

Forderungen

an Kunden 24.745 50,9 23.464 52,9 1.281 5,5

Handelsaktiva 2.396 4,9 2.123 4,8 274 12,9

Finanzanlagen 5.753 11,8 5.645 12,7 108 1,9

At equity bilanzierte

Unternehmen 2.103 4,3 2.117 4,8 –15 –0,7

Sonstige Posten 2.310 4,8 2.061 4,6 249 12,1

Gesamt 48.569 100,0 44.357 100,0 4.211 9,5

Konzernlagebericht 2020 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage

Jahresfinanzbericht 2020

Die sonstigen Posten – bestehend aus Barreserven, Wert-

anpassung aus Portfolio Fair Value Hedge, immateriellen

Vermögenswerten, Sachanlagen, Finanzimmobilien, laufen-

den und latenten Steueransprüchen sowie den sonstigen

Aktiva– erhöhten sich im Jahresvergleich um EUR 249 Mio.

oder 12,1 % auf EUR 2.310 Mio. (Vorjahr: EUR 2.061 Mio.).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten veränderten

sich im Jahresvergleich um EUR 4.042 Mio. bzw. 29,2 % auf

einen Stand von EUR 17.896 Mio. (Vorjahr: EUR 13.854 Mio.).

Von den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betref-

fen EUR 7.428 Mio. (Vorjahr: EUR 6.597 Mio.) Verbindlich-

keiten gegenüber oberösterreichischen Raiffeisenbanken.

Die Steigerung ergibt sich vor allem aus der erneuten Teil-

nahme am Langfristtender der EZB (TLTRO III). Weiters ist

der Zuwachs auf Termineinlagen von oberösterreichischen

Raiffeisenbanken zurückzuführen und spiegelt den guten Li-

quiditätszug von den oberösterreichischen Raiffeisenbanken

zur Raiffeisenlandesbank OÖ wider.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden verringerten sich ge-

ringfügig um EUR –57 Mio. bzw. –0,4 % auf EUR 12.618 Mio.

(Vorjahr: EUR 12.675 Mio.). Die Handelspassiva – bestehend

aus Zinssatz-, Wechselkurs-, aktien-/indexbezogenen sowie

übrigen Geschäften – weisen zum 31.12.2020 einen Buchwert

von EUR 1.911 Mio. (Vorjahr: EUR 1.678 Mio.) aus. Dies ent-

spricht einem Anstieg um EUR 233 Mio. oder 13,9%, welcher

im Wesentlichen auf Zinssatzgeschäfte zurückzuführen ist.

Verbriefte Verbindlichkeiten sanken um EUR –7 Mio. bzw.

–0,1% auf einen Buchwert per 31.12.2020 von EUR 9.439

Mio. (Vorjahr: EUR 9.445 Mio.) und setzen sich wie folgt

zusammen:

 begebene Schuldverschreibungen i. H. v. EUR 4.860 Mio.

(Vorjahr: EUR 4.468 Mio.),

 börsen- und nicht börsennotierte Pfand-/Kommunalbriefe

i. H. v. EUR 447 Mio. (Vorjahr: EUR 462 Mio.) und

 sonstige verbriefte Verbindlichkeiten mit EUR 4.131 Mio.

(Vorjahr: EUR 4.515 Mio.).

Von den verbrieften Verbindlichkeiten entfallen EUR 2.829

Mio. (Vorjahr: EUR 2.509 Mio.) auf bei Investoren platzierte

fundierte Emissionen (Covered Bonds). Das Nachrangkapi-

tal wird zum 31.12.2020 mit einem Wert von EUR 1.016 Mio.

(Vorjahr: EUR 1.059 Mio.) um EUR –44 Mio. niedriger ausge-

wiesen. Diese Veränderung resultiert aus höheren Tilgungen

im Vergleich zu den Neubegebungen. Unbesicherte Emis-

sionen mit einer Stückelung unter EUR 2.000 (bei Emissio-

nen in Fremdwährung der EUR-Gegenwert der Stückelung

in Fremdwährung), die für Retailinvestoren begeben wurden,

haben einen Anteil von EUR 2.793 Mio. (Vorjahr: EUR 3.176

Mio.) am gesamten ausstehenden Volumen.

Die sonstigen Posten – bestehend aus Rückstellungen, lau-

fende und latente Steuerverbindlichkeiten sowie sonstigen

Passiva – reduzierten sich auf EUR 923 Mio. (Vorjahr: EUR

963 Mio.).

Das Eigenkapital setzt sich zu den beiden letzten Bilanzstich-

tagen wie folgt zusammen:

Für Details wird auf die Eigenkapitalentwicklung sowie auf

den Abschnitt „Eigenkapital“ in den Erläuterungen verwiesen.

1.3. Bericht über die Bankstellen,

Zweigniederlassungen und

Tochterunternehmen

Bankstellen

Zum Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ gehören zum

31.12.2020 in Summe 40 (Vorjahr: 42) Bankstellen sowie eine

(Vorjahr: eine) Zweigniederlassung in Prag und neun (Vorjahr:

neun) Zweigniederlassungen in Deutschland. Die Bankstel-

len setzen sich aus der Raiffeisenlandesbank OÖ (Oberöster-

reich: 15, Wien: eine) und der Hypo Salzburg (24) zusammen.

Die Raiffeisenlandesbank OÖ legt besonderen Wert auf die

starke Kombination von digitalen Angeboten mit der persön-

lichen Beratung und Betreuung in den Bankstellen.

Zweigniederlassungen und

Tochterunternehmen im Ausland

Die Raiffeisenlandesbank OÖ ist seit 1991 mit Zweignieder-

lassungen im süddeutschen Raum aktiv. Sie begleitet in die-

ser dynamischen Wirtschaftsregion wachstumsorientierte

Unternehmen mit kunden- und zukunftsorientierten Finanzie-

rungsmodellen. Per Ende des Jahres 2020 verfügt die Raiff-

eisenlandesbank OÖ in Bayern und Baden-Württemberg mit

Augsburg, Passau, Nürnberg, München, Regensburg, Würz-

burg, Ulm, Stuttgart und Heilbronn über insgesamt neun

Standorte. Das Hauptaugenmerk der Betreuungsaktivitäten

Passiva

31.12.2020 31.12.2019 Veränderung

IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN % IN MIO. EUR IN %

Verbindlichkeiten

gegenüber

Kreditinstituten 1

7.896 37 13 854 31,2 4.042 29,2

(hievon gegenüber

Raiffeisenbanken)

(7.428) (15) (6.597) (14,9) (831) (12,6)

Verbindlichkeiten

gegenüber Kunden

12.618 26 12.675 28,6 –57 –0,4

Handelspassiva 1 911 4 1.678 3,8 233 13,9

Verbriefte

Verbindlichkeiten

9.439 19 9.445 21,3 –7 – 0,1

Nachrangkapital 1.016 2 1 059 2,4 –44 – 4,1

Sonstige Posten 923 2 963 2,2 –40 –4,2

Eigenkapital 4.766 10 4 683 10,6 83 1,8

Gesamt 48.569 100,0 44.357 100,0 4.211 9,5

IN MIO. EUR

31.12.2020 31.12.2019

Grundkapital 277,6 277,6

Kapitalrücklagen 972,0 972,0

Kumulierte Ergebnisse 3.340,9 3.268,1

Nicht beherrschende Anteile 175,6 165,6

Gesamt 4.766,1 4.683,3

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

liegt auf Kunden aus der Industrie, mittelständischen Unter-

nehmen sowie gehobenen Privatkunden.

Auch im Nachbarland Tschechien verfügt die Raiffeisenlan-

desbank OÖ über eine Zweigniederlassung in der Haupt-

stadt Prag. Von hier aus begleitet sie gehobene Privatkunden

sowie Firmenkunden auf Basis der gewohnt hohen Kunden-

orientierung mit einem breiten Spektrum an professionellen

Finanzdienstleistungen.

Neben ihren Zweigniederlassungen ist die Raiffeisenlandes-

bank OÖ auch mit Gesellschaften der „IMPULS-LEASING“-

Gruppe im europäischen Raum vertreten. Nachdem die

Region Süddeutschland und Tschechien bereits seit mehr als

zwei Jahrzehnten durch Tochterunternehmen betreut wird, ist

die „IMPULS-LEASING“-Gruppe seit 2006 in Rumänien und

Kroatien bzw. seit 2007 in Polen und der Slowakei mit Lea-

singgesellschaften vertreten. Der Schwerpunkt liegt hier in der

Betreuung von Firmenkunden, die Gesellschaft konzentriert

sich dabei auf die Finanzierung von Fahrzeugen und Maschi-

nen, technischer Ausstattung sowie auf Immobilienleasing und

Fuhrparkmanagement. In Süddeutschland ist die „IMPULS-

LEASING“-Gruppe mit sechs Filialen (Vorjahr: sechs), in den

osteuropäischen Ländern mit 35 Filialen (Vorjahr: 35) vertreten.

Für eine quantitative Darstellung nach geografischen Regio-

nen wird auf den Abschnitt „Country-by-Country Reporting“

in den Erläuterungen verwiesen.

1.4. Finanzielle und nicht finanzielle

Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren

Wesentliche im internationalen Vergleich sowie zur internen

Steuerung verwendete Kennzahlen stellen sich wie folgt dar:

Erfolgskennzahlen

 Die Eigenkapitalrentabilität (Return on Equity) – berechnet

als das prozentuelle Verhältnis von Jahresüberschuss vor

Steuern zum durchschnittlichen Konzerneigenkapital–

liegt 2020 bei 3,8 % (Vorjahr: 8,4 %).

Liquiditätskennzahlen

 Die NSFR (Net Stable Funding Ratio) befindet sich derzeit

seitens des Regulators noch in der Beobachtungsphase,

ab dem 30.06.2021 ist die Quote verbindlich einzuhalten.

Die NSFR per 31.12.2020 liegt auf Ebene der obersten Fi-

nanzholding (CRR-Kreis der Raiffeisenbankengruppe OÖ

Verbund eGen) bei 121,57 % (Vorjahr: bei 112,0 % ) und ist

daher über den zukünftig geforderten 100 %.

 Die LCR (Liquidity Coverage Ratio) per 31.12.2020 liegt

auf Ebene der obersten Finanzholding (CRR-Kreis der

Raiffeisenbankengruppe OÖ Verbund eGen) bei 167,10%

(Vorjahr: 123,01 %) und übersteigt somit deutlich die ge-

setzlich geforderten 100 %.

Aktivaqualitätsindikatoren

Die Aktivaqualitätsindikatoren, die im Rahmen des regelmä-

ßigen Berichts zu den BaSAG (Bundesgesetz über die Sa-

nierung und Abwicklung von Banken)-Sanierungsindikatoren

ermittelt werden, dienen dazu, allfällige Veränderungen im

Portfolio des Konzerns (CRR-Kreis der Raiffeisenbanken-

gruppe OÖ Verbund eGen) aufzuzeigen. Dabei wird der

Fokus der Betrachtung auf das Kreditrisiko (inkl. Kontrahen-

tenrisiko) gelegt. Bezüglich Non-Performing Loans (NPL)

wird bei den BaSAG-Indikatoren die Non-Performing-Defini-

tion gemäß EBA-Vorschriften angewandt.

Die Schwellenwerte der Aktivaqualitätsindikatoren wurden

so festgelegt, dass noch genügend Puffer über den intern

festgelegten Grenzwerten bestehen (keine regulatorischen

Mindestquoten seitens des Regulators festgelegt), um eine

Reaktionsmöglichkeit oder die Ergreifung von Sanierungs-

maßnahmen zu gewährleisten, bevor der Sanierungsschwel-

lenwert verletzt wird.

 Die Coverage Ratio I bzw. Deckungsquote I zeigt den zu-

geordneten Stand an Wertberichtigungen (WB) in Bezug

zu den notleidenden Krediten. Die Quote zeigt somit die

Fähigkeit des Konzerns, potenzielle Verluste aus dem

Non-Performing Portfolio zu absorbieren. Auf Konzern-

ebene (CRR-Kreis der Raiffeisenbankengruppe OÖ Ver-

bund eGen) liegt die Coverage Ratio I per 31.12.2020 bei

40,3 % (Vorjahr: 38,8 %).

 Die Coverage Ratio II bzw. Deckungsquote II zeigt den

zugeordneten Stand an Wertberichtigungen (WB) und

Sicherheiten in Bezug zu den notleidenden Krediten.

Die Quote zeigt somit die Fähigkeit des Konzerns, po-

tenzielle Verluste aus dem Non-Performing Portfolio zu

absorbieren. In der Kennzahl werden im Gegensatz zur

Deckungsquote I Sicherheiten berücksichtigt. Auf Kon-

zernebene (CRR-Kreis der Raiffeisenbankengruppe OÖ

Verbund eGen) liegt die Coverage Ratio II per 31.12.2020

bei 78,8% (Vorjahr: 75,7 %).

 Die Anstiegsrate der notleidenden Kredite (in %) zeigt eine

Indikation für die Dynamik in der Entwicklung des Be-

standes an notleidenden Krediten. Dies hat unmittelbar

Auswirkungen auf das Ergebnis bzw. auf die Eigenkapital-

quote der Bank. Per Jahresende 2020 beträgt die auf ein

Jahr bezogene Anstiegsrate der notleidenden Kredite auf

Konzernebene (CRR-Kreis der Raiffeisenbankengruppe

OÖ Verbund eGen) 9,0 % (Vorjahr: –1,0 %). Der Bestand

an notleidenden Krediten erhöhte sich damit im Vergleich

zu den Vorjahren geringfügig.

 Die NPL-Quote (Verhältnis von Non-Performing Loans Ex-

posure zu Gesamtexposure) zeigt eine Indikation für den

Bestand an notleidenden Krediten. Auf Konzernebene

(CRR-Kreis der Raiffeisenbankengruppe OÖ Verbund

eGen) beträgt sie per 31.12.2020 1,8 % (Vorjahr: 1,8 %).

Für entsprechende Risikokennzahlen, die die Raiffeisenlan-

desbank OÖ darüber hinaus intern verwendet und welche

gemäß einem davon abweichenden, branchenüblichen De-

finitions- und Ermittlungsschema errechnet werden, wird auf

den Risikobericht in den Erläuterungen verwiesen.

Konzernlagebericht 2020 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage

Jahresfinanzbericht 2020

Eigenmittel- und Solvabilitätskennzahlen

Die konsolidierten Eigenmittel auf Ebene der obersten Fi-

nanzholding (CRR-Kreis Raiffeisenbankengruppe OÖ

Verbund eGen) stellen sich gemäß Capital Requirements

Regulation (CRR) wie folgt dar:

Das harte Kernkapital (Common Equity Tier 1, CET 1) be-

trägt zum Jahresende 2020 EUR 4.333,3 Mio. (Vorjahr: EUR

4.117,5 Mio.). Die Steigerung ergibt sich hauptsächlich aus

der Anrechnung des Konzernjahresergebnisses, welches

den Eigentümern der Muttergesellschaft zuzurechnen ist,

vermindert um vorhersehbare Abgaben und Ausschüttun-

gen sowie aus geringeren Abzügen. Das Kernkapital (Tier 1,

T 1) wird ebenso mit EUR 4.333,3 Mio. (Vorjahr: EUR 4.117,5

Mio.) ausgewiesen.

Das Ergänzungskapital (Tier 2, T 2) wird zum 31.12.2020 mit

EUR 448,2 Mio. (Vorjahr: EUR 466,3 Mio.) ausgewiesen. Im

T2 wirkten hauptsächlich Übergangsbestimmungen aus zum

Ergänzungskapital zählenden qualifizierten Eigenmittelinstru-

menten (Minderheiten). Der Rückgang ist auf höhere Amor-

tisierung von Ergänzungskapitalinstrumenten gem. Art. 64

CRR im Vergleich zu den Neubegebungen zurückzuführen.

Die gesamten Eigenmittel (Total Capital, TC) ergeben sich

aus Kernkapital und Ergänzungskapital und betragen zum

31.12.2020 in Summe EUR 4.781,5 Mio. (Vorjahr: EUR 4.583,8

Mio.).

Der Gesamtrisikobetrag (risikogewichtete Aktiva, RWA) wird

per 31.12.2020 mit EUR 27.907,1 Mio. (Vorjahr: EUR 28.123,9

Mio.) ausgewiesen. Der Rückgang der risikogewichteten

Aktiva resultiert insbesondere aus Anpassungen bei der

Gewichtung von KMUs durch die CRR II und dem rückläufi-

gen Geschäftsverlauf mit Instituten. Dem gegenüber stehen

Steigerungen im immobilienbesicherten Geschäft und einer

regulatorischen Klarstellung betreffend der Darstellung von

Beteiligungen außerhalb der Finanzbranche im bilanziellen

Konzernkreis im aufsichtsrechtlichen Konzernkreis.

Zum Ende des Geschäftsjahres 2020 werden gemäß CRR

eine harte Kernkapitalquote von 15,5 % (Vorjahr: 14,6 %), eine

Kernkapitalquote von 15,5 % (Vorjahr: 14,6 %) und eine Ge-

samtkapitalquote von 17,1 % (Vorjahr: 16,3 %) ausgewiesen.

Die Quoten werden gemäß Art. 92 CRR auf den Gesamtrisi-

kobetrag berechnet.

Gemäß § 23 BWG beträgt der Kapitalerhaltungspuffer per

31.12.2020 2,5 % (Vorjahr: 2,5 %). Dieser ist in hartem Kern-

kapital zu halten.

Gemäß § 23d BWG i. V. m. § 6 und 7 der Kapitalpuffer-Verord-

nung (KP-V) der FMA hat die Raiffeisenlandesbank OÖ auf

Basis der konsolidierten Lage der Raiffeisenbankengruppe

OÖ Verbund eGen sowie auf Einzelbasis einen Systemrisi-

kopuffer (Kapitalpuffer für die systemische Verwundbarkeit)

von 1 % einzuhalten.

Durch den antizyklischen Kapitalpuffer soll in Zeiten, in denen

das Kreditwachstum über dem Wachstum des Bruttoinlands-

produkts liegt, volkswirtschaftlich gegengesteuert werden. Er

beträgt zwischen 0 % und 2,5 % der risikogewichteten Aktiva

und ist in hartem Kernkapital zu halten.

Die Kapitalpufferquote für die in Österreich gebundenen

wesentlichen Kreditrisikopositionen per 31.12.2020 beträgt

0%. Der institutsspezifische antizyklische Kapitalpuffer für

die Raiffeisenlandesbank OÖ berechnet sich gemäß § 23a

Abs. 1 BWG aus dem gewichteten Durchschnitt der Quoten

der antizyklischen Kapitalpuffer jener Länder, in denen die

wesentlichen Kreditrisikopositionen der Raiffeisenlandes-

bank OÖ gebunden sind. Es ist zu erwarten, dass – so wie

auch 2020 – der antizyklische Kapitalpuffer im Jahr 2021 eine

unwesentliche Größe für die Raiffeisenlandesbank OÖ sein

wird.

Für Details zu den Eigenmitteln sowie den Kapitalanforderun-

gen wird auf die Angaben zu den aufsichtsrechtlichen konso-

lidierten Eigenmitteln in den Erläuterungen verwiesen.

Institutionelles Sicherungssystem

Ein IPS ist eine vertragliche oder satzungsmäßige Haftungs-

vereinbarung, die die teilnehmenden Institute dezentraler

Bankengruppen absichert. Damit wird das solidarische Zu-

sammenstehen geregelt. Gemäß Art. 49 CRR müssen Kre-

ditinstitute bei der Ermittlung ihrer Eigenmittel grundsätzlich

deren Positionen in Eigenmittelinstrumenten anderer Kredit-

institute in Abzug bringen, sofern nicht eine Befreiung auf-

grund von Art. 49 Abs. 3 CRR i. V. m. Art. 113 Abs. 7 CRR im

Rahmen eines bestehenden IPS gegeben ist. Die Raiffeisen-

landesbank OÖ ist Mitglied im Landes-IPS, dem auch alle

Raiffeisenbanken in Oberösterreich sowie die Raiffeisen-Kre-

dit-Garantiegesellschaft m.b.H. angehören. Die Sektorrisiko

Oberösterreich eGen nimmt die Funktion der Treuhänderin

für das zu verwaltende L-IPS-Vermögen wahr und unterstützt

darüber hinaus durch Maßnahmen zur einheitlichen Risiko-

analyse und -früherkennung in der Raiffeisenbankengruppe

OÖ den Betrieb des Sicherungssystems.

Die Raiffeisenlandesbank OÖ ist weiters Mitglied im Bundes-

IPS (B-IPS), dem neben der Raiffeisen Bank International

(RBI) auch sämtliche österreichische Raiffeisenlandesban-

ken, die Raiffeisen Wohnbaubank AG, die Raiffeisen-Holding

Niederösterreich-Wien reg. Gen.m.b.H., die Posojilnica Bank

eGen sowie die Raiffeisen Bausparkasse GmbH angehören.

Die Sektorrisiko eGen nimmt hier die Funktion der Treuhän-

derin für das zu verwaltende B-IPS-Vermögen wahr. Gemäß

Art. 113 Abs. 7 CRR dürfen Kreditinstitute mit Genehmigung

der zuständigen Behörden Risikopositionen – mit Ausnahme

von Risikopositionen, die Posten des harten Kernkapitals,

zusätzlichen Kernkapitals oder Ergänzungskapitals gemäß

CRR bilden – gegenüber Gegenparteien, mit denen sie ein

IPS abgeschlossen haben, mit einem Risikogewicht von 0 %

bewerten.

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

Die Finanzmarktaufsicht hat beide Sicherungssysteme

(L-IPS und B-IPS), an denen die Raiffeisenlandesbank OÖ

teilnimmt, per Bescheid genehmigt und die Begünstigungen

nach Art. 49 Abs. 3 CRR und Art. 113 Abs. 7 CRR zuerkannt.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Hierzu wird auf den konsolidierten gesonderten nichtfinan-

ziellen Bericht, einschließlich der Angaben für das Mutterun-

ternehmen für das Geschäftsjahr 2020, auf der Website der

Raiffeisenlandesbank OÖ verwiesen.

Konzernlagebericht 2020 | Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage

Jahresfinanzbericht 2020

2.1. Voraussichtliche Entwicklung

des volkswirtschaftlichen

Umfelds

Globaler Ausblick für 2021 leicht gesenkt

Die OECD hat ihre Prognose für die Erholung der Weltwirt-

schaft 2021 etwas gesenkt. Wichtigster Grund ist die Erwar-

tung, dass die gegen die zweite Pandemiewelle in Europa

ergriffenen Maßnahmen das Wachstum bremsen werden.

Gleichwohl spricht die OECD davon, dass nun erstmals seit

Beginn der Pandemie Hoffnung auf „ein Licht am Ende des

Tunnels“ bestehe, weil es Fortschritte bei Impfstoffen und bei

der Behandlung von COVID-19 gäbe. Die Organisation pro-

gnostiziert für 2020 einen Rückgang des weltweiten Bruttoin-

landsprodukts (BIP) um 4,2 % (September-Prognose 4,5%),

auf den BIP-Anstiege von 4,2 % (5,0 %) und 3,7 % folgen

sollten.

Erholung in den Ländern sehr unterschiedlich

Die OECD erwartet, dass die Erholung in den Ländern un-

gleichmäßig verlaufen wird, was dauerhafte Veränderungen

in der Weltwirtschaft mit sich bringen könnte. Auf China sollte

2021 über ein Drittel des Weltwirtschaftswachstums entfallen,

so die OECD. Die OECD prognostiziert derzeit für 2021 ein

Wachstum in China von rund 8 %. Für das Folgejahr 2022

geht man ebenfalls von 4,9 % aus. Der Beitrag Europas und

Nordamerikas zum globalen Wachstum werde geringer als

ihr Anteil an der Weltwirtschaft ausfallen.

Europa – „Ein fordernder Winter, aber

Licht am Ende des Tunnels.“

Für die EU-Wirtschaft wird 2021 ein Wachstum von 3,8 %

(Herbstprognose 4,2 %) und für 2022 ein Zuwachs von 3,9%

prognostiziert. Auch für die drei größten Volkswirtschaften–

Deutschland, Frankreich und Italien – wurden die Progno-

sen für das laufende Jahr zurückgenommen. Nach einem

kräftigen Zuwachs im 3. Quartal 2020 war die Konjunktur

im 4.Quartal abermals rückläufig, da die zweite Welle der

Pandemie neue Einschränkungen mit sich brachte. Da diese

noch fortbestehen, dürfte die Wirtschaft im Euroraum im

1.Quartal 2021 ebenfalls schrumpfen. Im Frühjahr soll wieder

ein Wachstum einsetzen, das im Sommer in dem Maße Fahrt

aufnehmen wird, wie die Impfkampagnen voranschreiten und

die Einschränkungen allmählich gelockert werden.

Der Prognose zufolge wird die Inflation im Euroraum von 0,3%

im Jahr 2020 auf 1,4 % im Jahr 2021 anziehen, bevor sie sich

im Jahr 2022 leicht auf 1,3 % abschwächt. Da sich die Er-

holung verzögert, dürfte der von der gesamtwirtschaftlichen

Nachfrage ausgehende Preisdruck gering bleiben. Für eine

vorübergehend höhere Teuerung sorgen 2021 positive Ba-

siseffekte beim Energiepreisanstieg, steuerliche Anpassun-

gen – vor allem in Deutschland – und die Auswirkungen des

Nachfragerückstaus, der mit einigen noch verbleibenden An-

gebotsengpässen zusammentrifft. Im Jahr 2022, wenn sich

das Angebot anpasst und die Basiseffekte verebben, dürfte

die Inflation wieder nachlassen.

„EU senkt Prognose für Österreichs Wirtschaft“

Die Aussichten für die heimische Wirtschaft haben sich wei-

ter eingetrübt. Die EU-Kommission hat ihre Prognose für das

Vorjahr und das laufende Jahr gesenkt. Für 2020 rechnet

die Brüsseler Behörde nun mit einem Einbruch des Brutto-

inlandsprodukts von 7,4 %, das ist um 0,3 % höher als noch

im November angenommen und deutlich schlechter als der

EU-Schnitt. Für 2021 hat sich die Wachstumserwartung ge-

genüber der Herbstprognose von 4,1 % auf nunmehr 2,0 %

halbiert. Im Ranking der 27 EU-Länder fällt Österreich auf

den vorletzten Platz zurück. Erst 2022 dürfte der erhoffte

deutliche Aufschwung mit prognostizierten 5,1 % Wachstum

kommen. Die Arbeitslosigkeit wird 2021 mit 9,3 % etwas ge-

ringer erwartet. Das Budgetdefizit dürfte von rund 10 % des

BIP 2021 auf rund 6,2 % sinken (WIFO, „Dritter Lockdown“

berücksichtigt). Die Inflationsrate sollte von 1,4 % im heurigen

Jahr leicht auf 1,6 % bzw. 1,9 % ansteigen (IHS).

Für das Bundesland Oberösterreich wird für das Jahr 2021

ein moderater Anstieg der Wirtschaftsleistung erwartet. Damit

liegt Oberösterreich im Bereich des Österreich-Durchschnit-

tes. Auch die Arbeitslosenquote soll sich in Oberösterreich

erholen. Es wird weiterhin davon ausgegangen, dass Ober-

österreich im Ländervergleich die niedrigste Rate haben wird.

Die Zahl der Übernachtungen ging 2020 um rund 40 % zu-

rück. Nachdem der Tourismus in Oberösterreich nicht jenen

Stellenwert wie in den westlichen Bundesländern hat, hat die

Entwicklung in diesem Bereich für die wirtschaftliche Situa-

tion auch weniger Relevanz. Weiterhin zufrieden wird man mit

dem stetigen Zuwachs der Beschäftigung in den Bereichen

Gesundheit und IT-Dienstleistungen sein.

2.2. Voraussichtliche Entwicklung

des Konzerns

Die Corona-Pandemie wird trotz der weltweiten Ausrollung

von Impfstoffen das bestimmende Thema im Jahr 2021 sein.

Nach dem deutlichen Rückgang der Wirtschaftsleistung im

vergangenen Jahr wird für 2021 eine spürbare Erholung er-

wartet. Das Wirtschaftsforschungsinstitut (WIFO) prognosti-

ziert für Österreich ein Wachstum von 2,5 %. Die Lage ist aber

weiterhin sehr volatil, die Entwicklung hängt stark mit dem

2. BERICHT ÜBER DIE VORAUSSICHTLICHE

ENTWICKLUNG UND DIE RISIKEN DES

UNTERNEHMENS

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

Erfolg der Impfstrategie und somit mit der globalen Eindäm-

mung des Corona-Virus zusammen. Vor allem weitere Lock-

downs würden diese Prognose deutlich nach unten drücken.

Langfristig negative Folgen zeichnen sich am Arbeitsmarkt

ab: Der Anstieg der Beschäftigungszahlen endete mit Beginn

der Pandemie abrupt, die Arbeitslosigkeit stieg erheblich. Mit

staatlichen Instrumenten wie der Kurzarbeit konnten noch

weitreichendere Folgen verhindert werden, damit sollen Ar-

beitskräfte für die kommende Erholung in den Betrieben ge-

halten werden. Die Arbeitslosenquote lag Ende Jänner 2021

in Österreich mit 11,4 % um 2,8 %-Punkte höher als im Jänner

2020. Besonders belastend wirkten sich hier einerseits der

Lockdown und andererseits der fehlende Wintersaisonstart

im Tourismus aus.

Trotz der anhaltenden COVID-19-Krise wird weiterhin mit einer

stabilen operativen Geschäftsentwicklung der Raiffeisenlan-

desbank OÖ sowie der übrigen Konzernunternehmen ge-

rechnet. Der prognostizierte wirtschaftliche Aufschwung ist in

vielen Branchen bereits spürbar, speziell in der Industrie fül-

len sich die Auftragsbücher. Andere Bereiche wie der Touris-

mus, die Gastronomie und der Handel sind unmittelbar und

direkt von Corona-Maßnahmen betroffen, deshalb sind diese

Bereiche auch im Jahr 2021 von großer Unsicherheit geprägt.

Die Raiffeisenlandesbank OÖ setzt neben einer effizienten

und zielgerichteten Liquiditätsplanung und -steuerung, dem

umfassenden Risikomanagement in Kombination mit einem

genauen Controlling weiterhin auf intensive Kundenorien-

tierung. Ziel ist es, Unternehmen, Institutionen und Privat-

kunden umfassend zu begleiten und sie als stabiler Partner

bei ihren Vorhaben zu unterstützen. Mit Raiffeisen-eigenen

Überbrückungshilfen bietet die Raiffeisenlandesbank OÖ

Firmenkunden ein zusätzliches Finanzierungsmodell an. Ei-

genkapital wird hier in Form von Minderheitsbeteiligungen

oder auch eigenkapitalähnlichen Mitteln (stille Beteiligung,

Mezzaninkapital) zur Verfügung gestellt. Die Beteiligungs-

gesellschaften sind dabei nicht nur Kapitalgeber, sondern

unterstützen Unternehmen auch mit Expertise in vielen Be-

reichen, etwa im Controlling, Liquiditätsmanagement oder

bei Restrukturierungen.

Die Raiffeisenlandesbank OÖ setzt mit einem professionel-

len Angebot an nachhaltigen Finanzdienstleistungen starke

Impulse und ist durch Geschäftsfelder, wie etwa dem Betei-

ligungsbereich, breit und stabil aufgestellt. So stehen Unter-

nehmen durch die intensive Zusammenarbeit zwischen der

Raiffeisenlandesbank OÖ und den oberösterreichischen

Raiffeisenbanken ein spezielles Business-Netzwerk sowie

Dienstleistungen zur Verfügung, die über das übliche Maß

weit hinausgehen.

Der zunehmenden Digitalisierung des Bankgeschäfts be-

gegnet die Raiffeisenlandesbank OÖ mit intelligenten und

benutzerfreundlichen Lösungen. Die Bedürfnisse und Anfor-

derungen der Kundinnen und Kunden sind heute vielfältiger

denn je. Deshalb entwickelt die Raiffeisenlandesbank OÖ

Produkte und Lösungen, die individuell zugeschnitten werden

können. Auf Basis zahlreicher Projekte und Initiativen werden

darüber hinaus zukunftsorientierte Strategien in der Raiff-

eisenbankengruppe OÖ geplant und effizient umgesetzt. Mit

dem laufenden Projekt „Raiffeisenbankengruppe OÖ 2025“

werden, wie bereits im Geschäftsverlauf erörtert, wesent-

liche Pflöcke für eine erfolgreiche Zukunft eingeschlagen.

Gemeinsam wird hier unter anderem das kundenorientierte

Geschäftsmodell auf breiter Basis weiterentwickelt.

Parallel dazu werden in der Raiffeisenlandesbank OÖ auch

strategische Ziele, die im Zukunftsprojekt „LEAD‘25“ entwi-

ckelt wurden, umgesetzt. Als Vision wurde hier der Begriff

„Home of Financial Intelligence“ geprägt. Als Prämissen für

den angestoßenen Veränderungsprozess, der mit der Um-

setzung einer neuen Organisation einhergeht, stehen eine

radikale Kundenorientierung, die nachhaltige Profitabilitäts-

steigerung des Konzerns, interdisziplinäres Arbeiten sowie

flache Hierarchien und Know-how-Bündelung im Mittelpunkt.

Auch die Zukunftsmaßnahmen und der Ausblick der wesent-

lichen Tochterunternehmen und at equity bilanzierten Unter-

nehmen stellen sich positiv dar:

Als Teil des Konzerns der Raiffeisenlandesbank OÖ unter-

liegt die HYPO Salzburg regulatorischen Auflagen einer

von der Europäischen Zentralbank geprüften Bank. Dies

verursacht hohe Kosten und mitunter Doppelgleisigkeiten.

Mit dem Projekt „Regularien 2.0“ wurde 2018 ein wichtiger

Prozess gestartet, um Synergiemöglichkeiten zwischen der

Raiffeisenlandesbank OÖ und der HYPO Salzburg zu prüfen

und gemeinsame Zukunftsperspektiven zu erarbeiten. Mit

dem Erwerb aller Geschäftsanteile durch die Raiffeisenlan-

desbank OÖ im März 2020 ist ein wesentlicher Meilenstein

für eine gemeinsame Zukunft gelungen. Ziel ist nun auch eine

organisatorische Verschmelzung und Bündelung der Kräfte

beider Unternehmen. Mit dem Projekt „LISA 2.1“ wurden die

Vorbereitungen für die geplante Fusion der Raiffeisenlandes-

bank OÖ mit der HYPO Salzburg im Herbst 2021 gestartet.

Die „IMPULS-LEASING“-Gruppe (ILG) erwartet für 2021 auf

ihren Heimmärkten Österreich und Süddeutschland sowie

in CEE eine stabile Neugeschäftsentwicklung. Die Strate-

gie einer konservativen Geschäftspolitik unter Ertrags- und

Risikogesichtspunkten wird beibehalten. Im Zuge von Effizi-

enzsteigerungsmaßnahmen werden Schnittstellen zur Raiff-

eisenlandesbank OÖ bzw. zur Raiffeisenbankengruppe OÖ

laufend evaluiert und optimiert.

Die KEPLER-FONDS KAG ist mit einem gesamten Kundenvo-

lumen von rund 18,16 Mrd. Euro, davon 17 Mrd. Euro Fonds-

volumen, eine der TOP-4 Fondsgesellschaften in Österreich.

Als Pionier für nachhaltige Investments verwaltet die Fonds-

tochter der Raiffeisenlandesbank OÖ bereits 2 Mrd. Euro in

diesem Bereich. KEPLER ist zudem anerkannter Spezialist im

Management von Anleihenfonds, dynamischen Mischfonds

und Aktienfonds mit speziellem Minimum-Varianz-Ansatz.

Die Managementqualität wird durch unabhängige Fondsana-

lysehäuser untermauert: Scope Analysis prämierte die KEP-

LER-FONDS KAG als bestes Fondshaus 2021 in Österreich.

„VIVATIS Holding AG“-Gruppe und „efko Frischfrucht und De-

likatessen GmbH“-Gruppe gehen für die zweite Hälfte des

Geschäftsjahres 2021 von einer schrittweisen Erholung der

Konzernlagebericht 2020 | Voraussichtliche Entwicklung und Risiken

Jahresfinanzbericht 2020

wirtschaftlichen Rahmenbedingungen aus. Diese Normali-

sierung sollte insbesondere durch die Aufhebung der pande-

miebedingten Einschränkungen unterstützt werden. Ab 2022

wird eine Rückkehr auf das Umsatz- und Ergebnisniveau von

2019 erwartet. Neben COVID-19-bedingten Aufholeffekten

ab der zweiten Jahreshälfte 2021 soll das weitere Wachstum

unter anderem durch eine Steigerung der Innovationsrate er-

reicht werden. Die wesentlichen Wachstumsimpulse resultie-

ren aus den Bereichen Tiefkühl- und Frische-Convenience,

Gemeinschaftsverpflegung und Markenartikel. Im Lebens-

mittelbereich sind für 2021 Investitionen i. H. v. rund 37,7

Mio. Euro geplant. Weiters werden Möglichkeiten für anorga-

nisches Wachstum über Akquisitionen geprüft.

Die „OÖ Wohnbau“-Gruppe hat für 2021 ein Bauvolumen

i. H. v. 85 Mio. Euro geplant. Im Bereich der Hausverwaltung

soll der Bestand von rund 44.700 Verwaltungseinheiten durch

Eigenproduktion bzw. Akquise von Hausverwaltungsmanda-

ten ausgebaut werden.

Die Raiffeisenbank a.s. ist als fünftgrößte Bank eine wichtige

Institution am tschechischen Bankenmarkt und bietet ein wei-

tes Feld von Finanzdienstleistungen an. Mit über 119 Filialen

und Geschäftszentren betreut sie Kunden in ganz Tsche-

chien. 2021 liegt der Hauptfokus der Bank wieder auf einem

organischen Wachstum und somit wird auch die Marktposi-

tion der Raiffeisenbank a.s. laufend gestärkt.

Der voestalpine-Konzern sieht eine überwiegende Wahr-

scheinlichkeit, dass sich mit Ausnahme der Öl- und Gas-

sowie der Luftfahrtindustrie die wirtschaftliche Erholung in

den wesentlichen Märkten weiter fortsetzt. Deshalb erwartet

der Vorstand unter der Voraussetzung keiner neuerlichen we-

sentlichen wirtschaftlichen Einschränkungen bzw. behördlich

verordneten Maßnahmen aufgrund der COVID-19-Pandemie

für das gesamte Geschäftsjahr 2020/21 ein EBITDA i. H. v.

rund 1.000 Mio. Euro.

Am AMAG-Standort in Ranshofen wird aufgrund der erfreu-

lichen Entwicklung des Auftragseingangs aus vielen für die

AMAG relevanten Industrien in den ersten Monaten des Jah-

res 2021 eine gute Auslastung erwartet. Gemäß aktuellen

Marktprognosen ist davon auszugehen, dass die COVID-

19-Pandemie das langanhaltende Nachfragewachstum nach

Aluminiumprodukten nur kurzzeitig unterbrechen konnte.

Sowohl für Primäraluminium als auch für Aluminiumwalzpro-

dukte wird 2021 ein weltweiter Anstieg der Nachfrage um 7%

erwartet.

2.3. Wesentliche Risiken und

Ungewissheiten

Der langfristige Erfolg des Konzerns der Raiffeisenlandes-

bank OÖ hängt wesentlich vom aktiven Management der Ri-

siken ab. Um dieser Zielsetzung gerecht zu werden, wurden

sowohl ein Risikomanagement als auch ein internes Kont-

rollsystem mit Strukturen implementiert, die es ermöglichen,

sämtliche Risiken (Kreditrisiko, Marktrisiko, Beteiligungsri-

siko, Liquiditätsrisiko, makroökonomisches Risiko, opera-

tionelle Risiken und sonstige Risiken) zu identifizieren, zu

messen und durch das Management aktiv zu steuern.

Die vom Vorstand beschlossene Gesamtrisikostrategie si-

chert den Gleichlauf der Risiken im Sinne der strategischen

Ausrichtung des Unternehmens. Der Vorstand und der Auf-

sichtsrat werden regelmäßig informiert.

Für die weitere Darstellung der gesamten Finanzrisiken im

Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ für das Jahr 2020

sowie der Ziele und Methoden im Risikomanagement wird

auf den Risikobericht und die Angaben im Zusammenhang

mit COVID-19 in den Erläuterungen verwiesen.

Risiken aus der Corona-Pandemie

Ergriffene Maßnahmen

Als sich im Februar 2020 die Hinweise verdichteten, dass

sich der Corona-Virus auch in Europa stark verbreiten würde,

beschlossen viele Regierungen einen Shutdown wesentlicher

Teile der Wirtschaft sowie massive Einschränkungen sozia-

ler Kontakte. Diese Maßnahmen zum Schutz der Gesundheit

wurden und werden von umfangreichen Hilfsprogrammen

zur Abmilderung der wirtschaftlichen Folgen für Unternehmer

und private Haushalte begleitet.

Zu Beginn der Krise hat die Raiffeisenlandesbank OÖ eine

Arbeitsgruppe (CMO, CRO inkl. Fachbereiche) ins Leben

gerufen, die die Krise laufend analysiert und einen gemein-

samen Weg durch die Krise erarbeitet. Die Ergebnisse aus

dieser Task Force werden seither regelmäßig in Gremien

(Vorstandssitzungen, Risikovorstandssitzungen, Aufsichts-

ratssitzungen, Risikoausschuss etc.) berichtet.

Wesentlich war zunächst herauszufinden, welche Kunden in

welchen Branchen am stärksten betroffen waren. Dazu wur-

den ausgehend von veröffentlichten volkswirtschaftlichen

und makroökonomischen Einschätzungen und Ratingsimu-

lationen (bspw. von der EZB, der OeNB oder des WIFO) die

am stärksten betroffenen Branchen eruiert und die Kunden

in diesen Branchen kontaktiert. Ausgehend von den Rück-

meldungen wurden Detailanalysen zu den Kunden in den

betroffenen Branchen erstellt und im Rahmen der Arbeits-

gruppe und in der Risikovorstandssitzung diskutiert und

im Risikoausschuss des Aufsichtsrates präsentiert. Dieser

Zyklus (aktualisierte Szenarien  Betroffenheit nach Bran-

chen  Analyse der betroffenen Kunden  Handlungsemp-

fehlungen) wird nach wie vor laufend wiederholt.

Im Rahmen der Arbeitsgruppe wurden auch Branchenaus-

wirkungen und daraus abgeleitet notwendige Veränderungen

der Kreditvergabestandards diskutiert. Insbesondere für die

Vergabe von geförderten Krediten wurde in der Raiffeisenlan-

desbank OÖ zur rascheren Abwicklung ein eigenes Komitee

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

(Grundsatzentscheidungskomitee) mit dem Fokus auf fol-

gende Themenstellungen eingerichtet:

 Hat der Kunde langfristig ein überlebensfähiges Konzept?

 Sind die Probleme kurzfristig/mittelfristig oder langfristig?

 Bankenstruktur – leisten alle finanzierenden Banken die

gleichen Beiträge?

Während der Krise wurden keine Standards, Limits bzw.

Grenzen verändert oder aufgeweicht. Die interne Berichter-

stattung wurde um jene Analysen erweitert, die von der Eu-

ropäischen Bankenaufsicht (EBA) vorgegeben wurden. Neue

zu berichtende Tatsachen (gestundetes Volumen, Überbrü-

ckungsfinanzierungen etc.) wurden in die interne Berichter-

stattung aufgenommen.

Um jederzeit einen Überblick über die Liquidität zu haben,

hat die Raiffeisenlandesbank OÖ ein tägliches Reporting zur

Überwachung des Kundenverhaltens (Rahmenziehungen,

Veranlagungen bei der Bank) etabliert, das mittlerweile täg-

lich automatisch erstellt und den Entscheidungsträgern vor-

gelegt wird. Es besteht aus einer Übersicht der Veränderung

von nicht ausgenutzten Rahmen und der Veränderung von

Einlagen mit entsprechender „drill-down“-Funktion.

Um die Auswirkungen auf die Kapitalquoten (CET 1 und TC)

aufgrund von COVID-19 unterjährig abschätzen zu können,

wurden im Jahr 2020 – zusätzlich zu den bereits bestehen-

den Stressszenarien – eigene COVID-19-Szenarien für die

normative Sicht im ICAAP eingeführt.

Darüber hinaus wurde für die ökonomische Sicht im ICAAP

temporär ein wöchentliches Notfallreporting etabliert, bei

dem die jeweils aktuellen sowie zusätzlich gestressten Bör-

senkurse der At equity-Beteiligungen der Raiffeisenlandes-

bank OÖ und deren Auswirkungen auf die Deckungsmasse

und das ökonomische Kapital dargestellt wurden.

Betriebliche Schutzmaßnahmen

Für die Raiffeisenlandesbank OÖ hat der Schutz der Ge-

sundheit und des Wohlbefindens der Mitarbeiter und Kun-

den höchste Priorität. Wie im Notfall- und Krisenhandbuch

der Raiffeisenlandesbank OÖ vorgesehen, wurde nach Aus-

bruch der COVID-19-Pandemie in Österreich per 10. März

2020 die Krisenorganisation in Kraft gesetzt. Durch die flä-

chendeckende Verfügbarkeit von mobilen Arbeitsplätzen

konnte rasch in einen Home-Office-Betrieb übergegangen

und Ansteckungen von der Bank weitestgehend ferngehal-

ten werden. Insgesamt hat die Krisenorganisation hervorra-

gend funktioniert und die Raiffeisenlandesbank OÖ war zu

jeder Zeit für ihre Kunden voll einsatzfähig. Die Trennung

kritischer Funktionen in zwei Teams mit wöchentlich wech-

selnder Anwesenheit in der Bank bzw. arbeiten aus dem

Home-Office wurde – bedingt durch die in Oberösterreich

entstandenen Cluster vor den Sommerferien und die damit

einhergehenden Schulschließungen – aufrechterhalten und

mit dem zweiten Lockdown auf alle Bereiche erweitert. In den

wiederkehrenden Lockdown-Phasen konnte so noch rascher

reagiert werden, indem auch für jene Hälfte, für die jeweils

die Anwesenheit im Büro vorgesehen war, auf Home-Office

umgestellt wurde, soweit eine minimale Anwesenheit nicht

betrieblich erforderlich war.

Liquidität

In Krisenzeiten gilt der erste Fokus jeder Bank der Aufrecht-

erhaltung ausreichender Liquidität sowie der Versorgung der

Bevölkerung mit Bargeld und einem funktionierenden Zah-

lungsverkehr. Dies war und ist während der Corona-Krise

jederzeit sichergestellt. Die gewährten Stundungen und

Überbrückungskredite sowie die zu Beginn der Krise schwie-

rigen Marktgegebenheiten brachten die Liquidität der Raiff-

eisenlandesbank OÖ nicht unter Druck. Neben der nach wie

vor intakten Refinanzierung über Kundeneinlagen und Emis-

sionen kann die Raiffeisenlandesbank OÖ durch die Nutzung

der von der EZB im Rahmen von TLTRO III zur Verfügung

gestellten Linien einen etwaigen erhöhten Liquiditätsbedarf

der Unternehmen auch mittel- und langfristig sicherstellen.

Die Liquiditätssituation war daher auch in der Krise stabil und

sämtliche quantitativen Kennzahlen zur Liquidität sind deut-

lich übererfüllt.

Unterstützung der Wirtschaft

Garantien der öffentlichen Hand für Überbrückungskredite

waren 2020 ein wichtiges Instrument zur Sicherung der Li-

quidität für von der Corona-Krise betroffene Unternehmen.

Von den insgesamt 2.600 Anträgen auf Überbrückungsga-

rantien in der Raiffeisenbankengruppe OÖ im Jahr 2020

wurden rund 450 Anträge in der Raiffeisenlandesbank OÖ

gemeinsam mit Partnern bei den Förderstellen für unsere

Kundinnen und Kunden abgewickelt bzw. bearbeitet. Dies

entspricht einem Finanzierungsvolumen von insgesamt rund

800 Mio. Euro.

Aufgrund einer europaweit gültigen Richtlinie der European

Banking Authority liegen bei Stundungsmaßnahmen im

Rahmen eines Moratoriums bei Erfüllung bestimmter Vor-

aussetzungen weder Forbearance-Maßnahmen noch krisen-

bedingte Restrukturierungen vor. Alle anderen Maßnahmen

unterlagen dem in der Raiffeisenlandesbank OÖ diesbezüg-

lich üblichen Prüfprozess.

Analyse der Betroffenheit von Kunden und deren

Berücksichtigung in Rating und Bewertungen

Neben der umfassenden Kundenberatung stand auch die

Kundenanalyse in den Dimensionen Bonität und Sicherhei-

tenansätze vor dem Hintergrund der Corona-Pandemie und

deren wirtschaftlichen Auswirkungen im Fokus.

Bei den Ratingmodellen der Raiffeisenlandesbank OÖ wur-

den keine Komponenten oder Variablen der Probability of

Default-Modelle (auf Vor-Krisen Niveau) eingefroren oder aus-

geschlossen. Für Corporates-Kunden ab einer Obligohöhe

von über 2 Mio. Euro, die seit 1. Juni 2020 kein Neurating

bekommen hatten, wurde ein Rating-Screening durchge-

führt. Die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie wurden auf

Konzernlagebericht 2020 | Voraussichtliche Entwicklung und Risiken

Jahresfinanzbericht 2020

Basis der vorliegenden Informationen bzw. Erwartungen im

Ratingupdate mit den entsprechenden Soft Facts hinsichtlich

der aktuellen/mittelfristigen wirtschaftlichen Entwicklung bzw.

Auftragslage im Rating berücksichtigt.

Bei Immobilien-Projektfinanzierungen in stark betroffenen

Branchen (u. a. Tourismus) wurde ein zusätzliches Scree-

ning der Ratingaktualität durchgeführt. Ausgehend von den

nachhaltigen Umsätzen bzw. Auslastungsraten vor COVID-

19 sowie der aktuellen Entwicklung im Jahr 2020 wurden für

die vor COVID-19 geplanten Umsätze für die Jahre 2020 bis

2024 Abschlagssätze festgelegt, die dann in der Ratingaktu-

alisierung berücksichtigt wurden. Ab April 2020 erfolgte auch

ein regelmäßiges Screening des Immobilienmarktes (Büro,

Wohnen, Retail, Logistik, Tourismus) hinsichtlich der aktu-

ellen Entwicklung (Miet- bzw. Kaufpreisentwicklung, Nach-

frage, Leerstandsquoten etc.). Auf Basis der Entwicklung der

COVID-19-Pandemie im 4. Quartal 2020 und den damit ver-

bundenen aktuellen und zukünftigen Auswirkungen auf die

Tourismusbranche wurde im Dezember 2020 ein pauschaler

Abschlag von den Marktwerten i. H. v. 12 % bei Stadthotels

und i. H. v. 10 % bei Freizeithotels durchgeführt. Diese Ab-

schläge führten zu einer Reduktion der in den Banksystemen

erfassten Sicherheitenansätze.

Erhöhung der Portfoliovorsorgen und

Einzelwertberichtigungen

Die im Rahmen der Implementierung von IFRS 9 entwickelten

Vorsorgemodelle enthalten makroökonomische Prognosen,

die auch in Krisenzeiten prozyklisch wirken. Das bedeutet,

dass Banken bereits vor einer möglichen Insolvenzwelle Vor-

sorgen auf Portfolioebene bilden, so auch die Raiffeisenlan-

desbank OÖ. Die im Zuge der IFRS 9-Modellentwicklung

von der Raiffeisenlandesbank OÖ verwendeten makroöko-

nomischen Zeitreihen hatten jedoch Ausschläge, wie sie

die Pandemie mit sich brachte, nie vorher beobachtet. So

war etwa der höchste Rückgang des BIP in einem Quartal

im Rahmen der Finanzkrise 2008 mit 1,5 % festgestellt wor-

den, während nunmehr im 2. Quartal 2020 ein Rückgang

des BIP im Ausmaß von über 11 % beobachtet wurde. Durch

eine Weiterentwicklung der IFRS 9-PD-Modelle konnten

diese vergleichsweise extremen makroökonomischen Werte

entsprechend verarbeitet werden. Aufgrund des unsiche-

ren wirtschaftlichen Ausblicks in einzelnen Branchen durch

COVID-19, der durch bestehende Modelle nicht vollumfäng-

lich abgebildet werden kann, wurde ein branchenspezifi-

scher kollektiver Stagetransfer als Post-Model-Adjustment

durchgeführt. Dazu wurden alle Branchen in einer eigenen

COVID-19 Arbeitsgruppe entsprechend ihrer Gefährdung

durch die Pandemie einer der Ampelfarben grün, gelb,

orange oder rot zugeteilt. In weiterer Folge wurden alle Kun-

den, die den mit der Ampelfarbe „orange“ gekennzeichneten

Branchen „Verkehr/Lagerei“, „Maschinen- und Anlagenbau“

sowie „Metallbearbeitung/-erzeugung“ zugehörig sind und

weniger als EUR 5 Mio. Exposure haben in der Regel kollektiv

in Stage 2 transferiert. Darüber hinaus wurden alle Kunden in

den roten Branchen „Freizeit“ und „Tourismus, Beherbergung

und Gastronomie“ sowie „Hotels und Thermen“ zur Gänze in

Stage 2 transferiert. Damit wurde gemäß IFRS 9 eine erhöhte

Portfoliovorsorge bei diesen Kundengruppen gebildet.

Die COVID-19-Pandemie lässt für 2021 und in abgeschwäch-

tem Ausmaß auch noch für die darauffolgenden Jahre einen

Anstieg der Insolvenzen erwarten, der bis dato – vermutlich

bedingt durch die Überbrückungshilfen – allerdings noch

ausgeblieben ist. Daher wurden die Portfoliovorsorgen im

Jahr 2020 entsprechend der makroökonomischen Entwick-

lung vor allem im Bereich Corporates signifikant erhöht.

Lediglich dem bereits vor der Pandemie rückläufigen PKW-

Absatz musste durch einige Einzelvorsorgen im Bereich

der Zulieferbetriebe Rechnung getragen werden. Wesentli-

che Vorsorgebuchungen für ausgefallene Kunden im 1. und

2. Halbjahr waren zudem nicht auf die Pandemie, sondern

auf vermutete Bilanzmanipulationen bei einem internationa-

len Zahlungsverkehrsanbieter zurückzuführen.

Auswirkungen auf die Beteiligungswerte

Die Bewertung der Beteiligungen wurde durch die laufende

Adaptierung an die Marktpreise bzw. Unternehmensbe-

wertungen kurzfristig stark in Mitleidenschaft gezogen. Die

Überreaktion der Märkte hat dabei das Ergebnis des 1. Halb-

jahres negativ beeinflusst. Nachdem sich ab der zweiten

Jahreshälfte wesentliche Fortschritte bei der Erstellung eines

Impfstoffes gegen COVID-19 abzeichneten, zeigten die Fi-

nanzmärkte eine deutlich positive Entwicklung und konnten

einen Großteil ihrer Verluste wettmachen. Eine volatile Ent-

wicklung der Finanzmärkte in den kommenden Quartalen ist

jedoch nicht auszuschließen.

Marktrisiken

Die Kreditrisikospreads haben sich in der zweiten Jahres-

hälfte stabilisiert, sodass die Bewertungsverluste aus dem

1.Halbjahr sowohl für die zum Fair Value bilanzierten Kredite

als auch für das konservative Staatsanleihenportfolio, wel-

ches zur Liquiditätssicherung gehalten wird, nahezu kom-

pensiert wurden.

Die Belastungen aus der gewählten Absicherungsstrategie

des Zinsrisikos konnten, unter anderem durch die Implemen-

tierung eines Portfolio Hedges, deutlich reduziert werden.

Die Raiffeisenlandesbank OÖ geht davon aus, dass vergan-

gene Verluste weiter aufgeholt werden und zukünftigen Zins-

schwankungen noch robuster entgegengewirkt werden kann.

Nachhaltigkeitsrisiken

Wie am Beginn des Abschnitts „1.2. Geschäftsverlauf“ er-

wähnt, legen die Wirtschaft und die Aufsicht einen starken

Fokus auf das Thema Nachhaltigkeit/Nachhaltigkeitsrisiken.

Im Juni 2020 wurde daher vom Vorstand eine Analyse zum

Thema „Sustainable Finance“ und die Teilnahme am Klima-

verträglichkeitstest (PACTA) beauftragt. Die Analyse umfasste

sämtliche Bereiche der Bank und orientierte sich dabei an

den regulatorischen Vorgaben und potenziellen Marktchan-

cen aus dem „Green Deal“ der EU.

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

Im Bereich Offenlegung wurde parallel zur Analyse mit den

Umsetzungen der gesetzlichen Anforderungen gestartet, um

ab März 2021 hier bereits die entsprechenden Auflagen er-

füllen zu können. Auch im Bereich Risikomanagement wurde

die Einbindung von Klima- und Umweltrisiken in das beste-

hende Risikoframework begonnen und erste Integrationen

vorgenommen.

Zielsetzungen bei sämtlichen 2020 gesetzten Maßnahmen

zu Sustainable Finance sind die Erfüllung der regulatorischen

Anforderungen und Erschließung neuer Marktchancen. Auf

Basis der 2020 erfolgten Analyse wird Anfang 2021 die

Leuchtturminitiative „Nachhaltigkeit“ gestartet. Die weiteren

Meilensteine dieser Initiative werden im ersten Halbjahr 2021

festgelegt werden.

Nachhaltige Investitions- und Finanzierungsentscheidungen

sind für die Zukunft unverzichtbar, daher wurde das Portfolio

der Bank in einer ersten Phase nach der Klimaverträglichkeit

gescreent. Einerseits wurde intern ein CO

-Indikator ermit-

telt, andererseits nimmt die Raiffeisenlandesbank OÖ auch

an der PACTA-Studie teil. Weiters wurde der ESG Industry

Base Score entwickelt.

Der CO

-Indikator beschreibt einen branchenabhängigen

-Intensitätsfaktor. Er setzt Wirtschaftsleistung (BIP in Mio.

EUR) und CO

-Emissionen (in Tonnen) je ÖNACE-Abteilung

(Grobklassifizierung ÖNACE) für Österreich in Beziehung.

Das Modell PACTA (Paris Agreement Capital Transition As-

sessment) ist ein vom non-profit Think Tank 2° Investing

Initiative federführend entwickeltes Modell zur Klimaver-

träglichkeitsprüfung von Finanzportfolios. Die erste national

koordinierte Teilnahme an dieser Initiative wurde von den

Bundesministerien für Klimaschutz und für Finanzen in Ko-

operation mit dem Umweltbundesamt als eine Maßnahme

zur Umsetzung der Green Finance Agenda gestartet. Die

Raiffeisenlandesbank OÖ wird hier verschiedene Handlungs-

optionen simulieren können, um Klimarisiken in den Anlage-

strategien zu identifizieren und Portfolios klimaverträglich

auszurichten. Der ESG Industry Base Score (E = Environ-

ment, S = Social, G = Governance) wird nach der Entwick-

lung im Jahr 2020 im Laufe von 2021 implementiert werden

und basiert auf internationalen Referenztexten und vereinbar-

ten internationalen Standards. Thematische Hauptbereiche

der Analyse auf Branchenebene sind: Umwelt, Engagement

in der Gemeinschaft, Geschäftsverhalten, Menschenrechte,

Corporate Governance und Personalwesen.

Im Bereich der Sicherheitenbewertung/Immobilien werden

Klima- und Umweltrisiken (z. B. Hochwasser/Kontaminie-

rung) ebenfalls schon berücksichtigt. Eine Erweiterung der

Analyse ist im Rahmen der Leuchtturminitiative vorgesehen.

Schon jetzt muss jede Finanzierungsentscheidung im Ein-

klang mit dem Code of Conduct stehen. Finanzierungen

von oder die Beteiligung an Geschäften bzw. Projekten, die

nachhaltig die Umwelt gefährden, entsprechen nicht der Ge-

schäftspolitik des Raiffeisenlandesbank OÖ.

Im Rahmen des ILAAP wurden die Nachhaltigkeitsrisiken

2020 erstmals in das Liquiditätsrisikoinventar aufgenommen.

2021 wird eine erste Abschätzung der Betroffenheit hinsicht-

lich der Werthaltigkeit der Wertpapiere, Creditclaim im Liqui-

ditätspuffer sowie der Aktivseite (unter dem Gesichtspunkt

„Stranded Assets“) vorgenommen werden.

In der internen Schadensfalldatenbank besteht die Möglich-

keit Schadensfälle als „Verluste durch Naturkatastrophen“ zu

kennzeichnen und anhand dieser Kennzeichnung Auswer-

tungen vorzunehmen.

Seit 2017 wird für den Konzern der Raiffeisenlandesbank

OÖ AG einmal jährlich ein Nachhaltigkeitsbericht erstellt und

unter www.rlbooe.at/nachhaltigkeit veröffentlicht.

Konzernlagebericht 2020 | Voraussichtliche Entwicklung und Risiken

Jahresfinanzbericht 2020

3. FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG

Das Projekt „Digitale Regionalbank“ ist ein zentraler Teil der

Zukunftsstrategie. Das Ziel ist die Öffnung neuer – bislang

ungenutzter – Kanäle sowie die Vernetzung mit den beste-

henden Strukturen. Durch die „Digitale Regionalbank“ sollen

einerseits Produktinnovationen gefördert und beschleu-

nigt werden. Das Projekt soll andererseits aber auch dazu

beitragen, das Kundenvertrauen weiter zu stärken, neue

Marktanteile zu sichern sowie die Qualitätsführerschaft wei-

ter auszubauen. Durch Standardisierungen soll dabei auch

die Effizienz gesteigert werden. Inhalte sind unter anderem

Onlineprojekte (App, „Mein ELBA“, Homepage, digitaler Ver-

trieb, Produktabschlussstrecken, WILL – die digitale Vermö-

gensverwaltung etc.), Beratungsprojekte (SMART-Beratung,

Wunschplaner für Kunden, Produktabschlussstrecken für

Berater etc.) und der Aufbau einer Omnikanalplattform sowie

Analytik. Daneben werden auch innovative oberösterreichi-

sche Projekte (FX-Plattform, Communityplattform, digitales

Corporate Banking, ROBO Advisory etc.) vorangetrieben.

Ein zentraler Bestandteil ist die Entwicklung des persönli-

chen Finanzportals „Mein ELBA“. „Mein ELBA“ wird in Zu-

kunft als zentrale Drehscheibe eine zunehmend wichtige

Rolle in der Kundenbeziehung spielen. Das Finanzportal

kann von den Kundinnen und Kunden individuell gestaltet

werden und stellt vor allem auch eine wichtige Kommunikati-

onsplattform zwischen Kunden und Bank dar. Die Übermitt-

lung von passenden Produktvorschlägen mit unmittelbaren

Abschlussmöglichkeiten vervollständigt diese zentrale Kun-

denplattform. Mit der Online-Kontoeröffnung, Kreditkarten-

anträge, Kreditwünsche mittels Sofortkredit oder Onlinekredit

wird Kunden die Möglichkeit geboten, digital und rund um

die Uhr das eigene Finanzleben zu managen. Diese digitalen

Möglichkeiten werden konsequent laufend ausgebaut. Die

Integration und gemeinsame Weiterentwicklung einer Om-

nikanalstrategie in den Projekten „SMART Beratung Neu“,

Kundenkontaktcenter, Analytic und „Mein ELBA“ bieten den

Kunden künftig ein einheitlich übergreifendes, einzigartiges

Service.

Das Kundenverhalten verändert sich laufend und rasch. Die

moderne Softwarearchitektur muss diesen Änderungen ge-

recht werden können. Ein wesentlicher Aspekt dabei ist die

konsequente Nutzung von APIs zur Kommunikation zwischen

einzelnen Komponenten in der Softwarelandschaft. Das er-

möglicht schnelle Anpassungen von Komponenten sowie die

Integration von Fremd- und Standardsoftware in die eigene

Systemlandschaft.

Die „Bank am Smartphone“ ist mehr als ein Trend, sie ist

zentraler Bestandteil vieler Produkte und Services, die die

Raiffeisenlandesbank OÖ ihren Kundinnen und Kunden an-

bietet. Das vergangene Jahr mit seinen speziellen Herausfor-

derungen hat dies zusätzlich verstärkt. Die Anforderungen,

Bankservices und Produkte von zuhause aus nutzen zu

können, kontaktloses Bezahlen beim Händler und die Nut-

zung von eCommerce setzen sich in der breiten Masse mehr

und mehr durch. Die Raiffeisenlandesbank OÖ trägt dieser

Herausforderung Rechnung und bietet ihren Kundinnen und

Kunden in diesem Bereich zahlreiche Möglichkeiten.

So wird der Bezahlprozess am Smartphone laufend – wie

bereits in den Vorjahren – um weitere Mehrwertfunktionen er-

gänzt. Neben den bereits bestehenden Services Apple Pay,

ELBA-pay, Bluecode und der Integration von Kundenkarten

in ELBA-pay wurde das Mobile Payment Portfolio im Jahr

2020 um Garmin Pay erweitert. LAKS Pay und die Nutzung

von Raiffeisen Kreditkarten in einer neuen Raiffeisen Wallet

am Smartphone stehen auf der Roadmap. Für jedes Service

rund um das Bezahlen mit dem Smartphone gilt: Jede Trans-

aktion ist sofort am Konto ersichtlich. Weiters wurde für die

Autorisierung von eCommerce-Zahlungen mit Kreditkarte

und Debitkarte die Push TAN-Lösung angebunden. Damit

können Kunden bequem von zuhause aus oder von unter-

wegs ihre Zahlungen sofort und sicher freigeben.

Im Jahr 2020 wurden bei Raiffeisen OÖ mehr als 44 Mio.

kontaktlose Zahlungen durchgeführt, das entspricht bereits

ca. 78 % aller Zahlungen mit Debitkarten. Ca. 2 Mio. Trans-

aktionen erfolgten bereits mit dem Smartphone. Mit Ende

2020 wurden nunmehr auch die letzten Zahlungsterminals

in Österreich NFC-fähig, somit ist überall einfaches, kontakt-

loses Bezahlen möglich. Bereits seit längerem sind 100 %

der Bezugskarten der Raiffeisenlandesbank OÖ mit der NFC-

Technologie für kontaktloses Bezahlen ausgerüstet.

Mit der Raiffeisen Express-Überweisung wurde der euro-

päische Instant Payment-Standard für Raiffeisenkunden in

„Mein ELBA“, „Mein ELBA“-App, Raiffeisen SmartOffice und

in „ELBA-business“ umgesetzt. Kunden können damit rund

um die Uhr und 365 Tage im Jahr die neue sekundenschnelle

Überweisung nutzen.

Zusätzlich garantieren wir bei allen Transaktionen innerhalb

der Raiffeisenbankengruppe OÖ, die mittels „Mein ELBA“

bzw. der „Mein ELBA“-App beauftragt werden, dass die Gut-

schrift unmittelbar und rund um die Uhr am Empfängerkonto

gutgeschrieben wird – wie eine Instant Payment-Transaktion.

Im Bereich Online-Produktabschluss wurde der Online-Kon-

toabschluss flächendeckend eingesetzt. Kunden haben da-

durch die Möglichkeit, ein Konto (herkömmliches Girokonto

oder Studentenkonto) bequem von zuhause aus zu eröffnen.

Die Identifikation erfolgt per Videolegitimation, eps-Überwei-

sung oder direkt in einer Bankfiliale.

Der Online-Sofortkredit (Abschluss in der „Mein ELBA“-App

bis EUR 4.000), der Raiffeisen Online-Kredit (in „Mein ELBA“

bis EUR 30.000) und das Raiffeisen Online-Sparen (für Neu-

und Bestandskunden) werden angeboten. 2019 folgte der

Einsatz der Kreditkartenbestellung. Seit heuer ist auch die

digitale Vermögensverwaltung (WILL) online verfügbar. Mit

dem Online-Bausparvertrag für Bestandskunden wurde mit

Dezember 2020 das Produktportfolio weiter ausgebaut. Zu-

sätzliche Online-Produktabschlüsse sind bereits in Planung.

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

Einer der wichtigsten Meilensteine war der Einsatz der

2-Faktor-Autorisierung entsprechend der Vorgabe der EBA

(basierend auf den PSD2-Vorschriften). Diese Vorgabe hat

die Raiffeisenbankengruppe als einzige Bank so umgesetzt,

dass der Kunde mit seiner „Mein ELBA“-App einfach, be-

quem und sicher die erforderlichen Prüfungen und Freigaben

durchführen kann. Partner war der deutsche Lieferant KOBIL,

der eine Vielzahl von Banken mit dieser Technologie beliefert.

Um Neukunden den Kontowechsel zu Raiffeisen zu er-

leichtern, bietet Raiffeisen Österreich mit dem Kooperati-

onspartner finleap connect GmbH einen für den Kunden

vollautomatisierten Online-Kontowechselservice an.

Im Rahmen der Aus- und Weiterbildung setzt die Raiffeisen-

landesbank OÖ auf e-Learning, Blended Learning-Module

und web-based Trainings. Mit dem von ihr entwickelten

e-Learning fungiert die Raiffeisenlandesbank OÖ als Kompe-

tenzzentrum für Raiffeisen Österreich.

Im Rechenzentrum der Raiffeisenlandesbank OÖ, der GRZ IT

Center GmbH (GRZ), wird laufend an der Konzeption und Im-

plementierung neuester IT-Sicherheitsstandards und -metho-

den gearbeitet. Neben den Zertifizierungen nach ISO 27001

sowie ISAE 3402 Typ B werden zahlreiche Maßnahmen und

Projekte umgesetzt, die einerseits technisch die Sicherheit

erhöhen (bspw. der Einsatz von Produkten zur verbesserten

Erkennung von „Advanced Persistent Threats“) und anderer-

seits wesentlich zur Schärfung des Sicherheitsbewusstseins

bei Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern im Umgang mit Infra-

struktur, Systemen und Daten beitragen.

Die Verhinderung von Betrug im Zahlungsverkehr steht im

Zeitalter des Echtzeit-Zahlungsverkehrs neuen Herausforde-

rungen gegenüber. Durch Einsatz von Künstlicher Intelligenz

kann die Raiffeisenlandesbank OÖ eine schnellere Prüfung

und Bewertung von Transaktionen, schnellere Reaktion auf

neue Betrugsmuster und eine verbesserte Erkennung betrü-

gerischer Transaktionen sicherstellen.

Die GRZ als IT-Infrastruktur-Vollversorger der Raiffeisenban-

kengruppe OÖ konnte ihre Position als eines der führenden

Bankenrechenzentren Österreichs weiter festigen, nicht zu-

letzt durch eine Reihe nachhaltig positiver Partnerschaften.

Aus technisch-strategischer Sicht werden im GRZ neben

dem eigentlichen RZ-Produktionsbetrieb (Shared Service/

Data Center, Systembetrieb) alle zugehörigen Themen, wie

insbesondere Systems und Security Engineering, professio-

nell von eigenen Mitarbeitern proaktiv und „State of the Art“

betrieben. Dem Thema „Sicherheit“ wird größte Beachtung

geschenkt, und zwar in allen Bereichen: Mitarbeiter-Aware-

ness, Objektsicherheit, Netzwerk-Sicherheit, Rechenzent-

rums-Sicherheit, Virenschutz, Intrusion Prevention/Detection,

Softwaretechnik-Sicherheit, Server-Sicherheit, PC-Sicher-

heit, Internet-Sicherheit. Interne Prüfungen des Themas „IT-

Sicherheit“ (Konzernrevision) orientieren sich am strengen

„IT-Grundschutzhandbuch“ des Deutschen Bundesamtes

für Sicherheit in der Informationstechnik (BSI). Externe Au-

dits wurden wie folgt erfolgreich abgewickelt/begleitet: (Re-)

Zertifizierungen/Testierungen nach ISO 9001:2015, ISO

27001:2013 sowie nach ISAE 3402 Typ 2 für die Standorte

Linz, Innsbruck und Salzburg.

Kontakte im Bereich Forschung und Entwicklung gibt es

in erster Linie mit den Fachbereichen Informatik und Wirt-

schaftsinformatik der Johannes Kepler Universität Linz, dem

Softwarepark in Hagenberg sowie dem Fachbereich Compu-

terwissenschaften der Universität Salzburg. Darüber hinaus

gibt es anlass- und themenbezogen Erfahrungsaustausch-

Schienen, insbesondere mit anderen Rechenzentren bzw.

IT-Dienstleistern und Consulting-Unternehmen in Österreich,

Deutschland und der Schweiz. Weiters gibt es eine Koope-

ration mit dem IPO (Institut für Personal- und Organisations-

entwicklung in Wirtschaft und Verwaltung an der Johannes

Kepler Universität Linz) zum Thema „Data Governance“.

Die Raiffeisen Software GmbH (RSG), ebenfalls mit Sitz in

Linz, ist 2015 durch die Fusion der RACON Software GmbH,

Linz, und der Raiffeisen Software Solution und Service

GmbH, Wien, entstanden. Damit wurden die beiden, seit vie-

len Jahren parallel bestehenden Softwareentwicklungsun-

ternehmen des österreichischen Raiffeisensektors, zu einer

neuen, einheitlichen, innovationskräftigen und breit aufge-

stellten Analyse- und Software-Entwicklungs- und Betreu-

ungseinheit formiert, die sich professionell mit Themen wie

Software-Engineering, Vorgehensmodelle (hier insbesondere

agile Methoden) und Standardisierung in all ihren Facetten

beschäftigt. Auch die RSG setzt auf die zuvor beschriebenen

externen Vernetzungen und akademischen Kooperationen.

In der „VIVATIS Holding AG“-Gruppe ist zur Absicherung

und Weiterentwicklung der Marktstellung bereits seit Jahren

ein konzernales Innovationsmanagement als integraler Be-

standteil der Unternehmensführung installiert. Es gibt in jeder

Konzerngesellschaft Innovationsmanager, die vom konzerna-

len Innovationsmanagement inhaltlich begleitet werden. Ein

Managementschwerpunkt der Gruppe liegt in der kontinu-

ierlichen Verbesserung von Rezepturen und Verfahrenstech-

niken sowie einer ständigen Entwicklung neuer Produkte,

Dienstleistungen und Geschäftsmodelle. Ein weiterer Fokus

liegt auf digitalen Trends und deren Relevanz sowie dem Po-

tenzial für die Unternehmen der VIVATIS-Gruppe. Auf Basis

des sogenannten VIVATIS-Digitalisierungsmodells wurden

mit diversen Start-ups und Technologieunternehmen bereits

erste Kooperationsprojekte im Bereich der Digitalisierung

und neuer Geschäftsmodelle gestartet. So beteiligte sich die

VIVATIS-Gruppe am Start-up-Unternehmen ECOFLY GmbH

im 1. Halbjahr 2020. Das Start-up ECOFLY mit Firmensitz in

Oberösterreich hat sich auf die Zucht und Mast von Insekten-

larven spezialisiert, um daraus nachhaltiges Fisch- und Nutz-

tierfutter herzustellen. Auch kooperiert die VIVATIS-Gruppe

seit 2018 unter anderem mit der factory 300, dem Start-up-

Campus in der Linzer Tabakfabrik. Ziel ist es, die Zusammen-

arbeit mit Start-ups weiter zu intensivieren.

In der „efko Frischfrucht und Delikatessen GmbH“ (efko)-

Gruppe gibt es in jedem Unternehmen lokale Innovati-

onsteams, die sich mit der kontinuierlichen Verbesserung von

Rezepturen und Verfahrenstechnik sowie mit der Entwick-

lung von neuen Produkten und Konzepten beschäftigen. Die

Konzernlagebericht 2020 | Forschung und Entwicklung

Jahresfinanzbericht 2020

Verpackungsentwicklung unter dem Aspekt der Nachhaltig-

keit nimmt dabei eine immer wichtigere Rolle ein. Aus diesem

Grund investiert die efko-Gruppe stark in diesen Bereich. So

konnte 2020 im Segment Sauerkraut ein Teilbereich der Ver-

packung auf eine alufreie Verbundfolie umgestellt werden.

Dadurch werden jährlich rund 3,9 Tonnen Aluminium einge-

spart. Weiters wurde im Frischesegment ein neuer essfertiger

Wintersalat von efko gelauncht. Die Mischung aus knacki-

gem Chinakohl, fein geschnittenem Rotkraut und Karotten ist

zu 100 % nachhaltig: Sie stammt aus rein österreichischem

Freilandanbau und wird im CO

-neutralen 250 g-Beutel an-

geboten. Im Oktober 2019 wurde die „Innovations-Initiative

2.0“ gestartet. Ziel dieses Projektes war es, neue Innovations-

aufgaben für 2020/21 zu ermitteln und dabei gruppenüber-

greifend, ökonomisch und effizient vorzugehen. Im Rahmen

dieser Initiative beschäftigten sich fünf Projektteams mit stra-

tegischen Zukunftsthemen. Im Juli 2020 fand schließlich die

Abschlussveranstaltung statt, bei der die Teams ihre aus-

gearbeiteten Projekte und Ideen den Geschäftsführern der

efko-Gruppe präsentierten.

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

Konzernlagebericht 2020 | Forschung und Entwicklung | Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems

4. BERICHTERSTATTUNG ÜBER WESENTLICHE

MERKMALE DES INTERNEN KONTROLL- UND

RISIKOMANAGEMENTSYSTEMS IM HINBLICK

AUF DEN RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS

Unter dem rechnungslegungsbezogenen internen Kont-

rollsystem versteht die Raiffeisenlandesbank OÖ den vom

Vorstand und den mit der Unternehmensüberwachung be-

trauten und anderen Personen entworfenen und ausgeführ-

ten Prozess, durch den folgende Ziele erreicht werden sollen:

 Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit des Rechnungsle-

gungsprozesses (hierzu gehört auch der Schutz des Ver-

mögens vor Verlusten durch Schäden und Malversationen)

 die Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung

 die Einhaltung der für die Rechnungslegung maßgebli-

chen gesetzlichen Vorschriften

Eine ausgewogene und vollständige Finanzberichterstattung

ist für die Raiffeisenlandesbank OÖ und ihre Organe ein wich-

tiges Ziel. Aufgabe des internen Kontrollsystems ist es, das

Management in der Weise zu unterstützen, dass es effektive

und laufend verbesserte interne Kontrollen im Zusammen-

hang mit der Rechnungslegung gewährleistet. Basis für die

Erstellung des Konzernabschlusses sind die einschlägigen

österreichischen Gesetze, allen voran das österreichische

Unternehmensgesetzbuch (UGB) und das Bankwesenge-

setz (BWG), in dem die Aufstellung eines Konzernabschlus-

ses geregelt wird. Die Rechnungslegungsnorm dafür bilden

die International Financial Reporting Standards (IFRS), wie

sie in der EU anzuwenden sind.

Kontrollumfeld

Mit dem Kontrollumfeld wird die Struktur des internen Kont-

rollsystems determiniert. Das Kontrollumfeld wird durch das

Bewusstsein des Vorstands und der Führungskräfte für gute

Unternehmensführung (= Corporate Governance) bestimmt.

Der Vorstand der Raiffeisenlandesbank OÖ hat die Gesamt-

verantwortung für die Ausgestaltung und Wirksamkeit des

internen Kontrollsystems. Zusätzlich zum Vorstand umfasst

das allgemeine Kontrollumfeld auch die mittlere Manage-

mentebene (Leiter der Organisationseinheiten).

Der Code of Conduct als Grundlage für das Verhalten im

Geschäftsalltag bildet als verbindliches Regelwerk die ge-

nossenschaftlichen Prinzipien von Raiffeisen und die Wert-

vorstellungen der Raiffeisenlandesbank OÖ sowie der mit

ihr im Konzern verbundenen Unternehmen (Raiffeisenlan-

desbank OÖ Konzern) ab. Das interne Kontrollsystem ist auf

die Größe, die Art der betriebenen Geschäfte (Komplexität,

Diversifikation, Risikopotenzial) im Konzern der Raiffeisen-

landesbank OÖ und die zu beachtenden rechtlichen Vor-

schriften ausgerichtet. Die aktuelle Fassung des Code of

Conduct ist auf der Homepage der Raiffeisenlandesbank

OÖ veröffentlicht.

Die Fit & Proper Policy stellt die schriftliche Festlegung der

Strategie für die Auswahl und den Prozess zur Eignungsbeur-

teilung der Mitglieder des Aufsichtsrats, der Geschäftsleitung

sowie der Mitarbeiter in Schlüsselfunktionen dar und steht

mit den professionellen Werten und langfristigen Interessen

der Raiffeisenlandesbank OÖ im Einklang. Die Grundsätze

der Vergütungspolitik gem. § 39b BWG bzw. Art. 92 ff. CRD

werden, soweit anwendbar, eingehalten.

Risikobeurteilung

Die Risikobeurteilung ist ein dynamischer und iterativer Pro-

zess zur Identifizierung und Bewertung von Risiken. Risiken,

die eine Erreichung der definierten Ziele behindern, müssen

rechtzeitig erkannt und angemessene Maßnahmen eingelei-

tet werden. Die Zuständigkeiten für die Beurteilung und Steu-

erung der Risiken gemäß § 39 BWG bzw. CRR/CRD- sowie

CEBS/EBA-Standards sind in der Raiffeisenlandesbank

OÖ geregelt. Die erforderliche Funktionstrennung ist dabei

gegeben.

Die Organisationseinheiten Risikomanagement, ICAAP &

Marktrisiko und Risikomanagement Kredit, Meldewesen,

Operationelles Risiko sind für die Entwicklung und Bereitstel-

lung von Risikomessverfahren und IT-Risikomanagement-

systemen in der Raiffeisenlandesbank OÖ verantwortlich,

erstellen die zur aktiven Risikosteuerung erforderlichen Er-

gebnis- und Risikoinformationen und berichten die rech-

nungslegungsrelevanten Informationen in Zusammenhang

mit der Risikoüberwachung entsprechend an den Vorstand.

Zur Vermeidung von Fehlern in Bezug auf den Rechnungs-

legungsprozess werden die wesentlichen Risiken durch den

Vorstand evaluiert und überwacht. Ebenso sind einheitliche

Grundsätze für die Bewertung, insbesondere von den im

Konzern essenziellen Finanzinstrumenten, von Bedeutung.

Kontrollmaßnahmen

Zur Absicherung von Risiken und zur Erreichung der Unter-

nehmensziele sind Grundsätze und Verfahren zur Einhaltung

der Unternehmensentscheidungen eingerichtet und bekannt

gemacht. Wirksamkeit, Nachvollziehbarkeit und Effizienz des

internen Kontrollsystems hängen im Wesentlichen von der

ausgewogenen Mischung und ordnungsgemäßen Dokumen-

tation der verschiedenen Kontrollaktivitäten ab. Dafür sind

konkrete Kontroll- und Überwachungsaktivitäten festgelegt.

Jahresfinanzbericht 2020

Einzelabschlüsse

Die Erstellung der Einzelabschlüsse erfolgt dezentral in

den jeweiligen Konzerneinheiten nach den Vorgaben der

Raiffeisenlandesbank OÖ. Die für das Rechnungswesen

verantwortlichen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und die

Führungskräfte der Konzerneinheiten sind für die vollständige

Abbildung und korrekte Bilanzierung aller ihnen zur Kenntnis

gebrachten Transaktionen verantwortlich.

Geeignete Kontrollmaßnahmen werden im laufenden Ge-

schäftsprozess angewendet, um die Vorbeugung bzw.

Entdeckung und Korrektur von potenziellen Fehlern oder

Abweichungen in der Finanzberichterstattung sicherzustel-

len. Kontrollmaßnahmen reichen von der Durchsicht der

Perioden ergebnisse durch das Management und der spezi-

fischen Überleitung von Konten bis zur Analyse der fortlau-

fenden Prozesse im Rechnungswesen.

Konzernkonsolidierung

Grundlage für den Konzernabschluss sind standardisierte,

konzernweit einheitliche Formulare. Die Bilanzierungs- und

Bewertungsstandards sind dabei in der Raiffeisenlandes-

bank OÖ definiert und erläutert sowie für die Erstellung der

Abschlussdaten verbindlich.

Die Übermittlung der Abschlussdaten, die von einem exter-

nen Wirtschaftsprüfer geprüft werden, erfolgt überwiegend

durch Direkteingabe (Einspielung) in das Konsolidierungs-

system IDL Konsis. Das IT-System ist in Bezug auf die IT-

Sicherheit durch die restriktive Vergabe von Berechtigungen

geschützt. Die von den Konzerneinheiten eingelangten Ab-

schlussdaten werden im Konzernrechnungswesen durch

die für die Konzerneinheit zuständigen Mitarbeiter zunächst

überprüft und angemessene Kontrollen durch die zuständi-

gen Führungskräfte durchgeführt.

Information und Kommunikation

Funktionierende Informations- und Kommunikationswege

sind eingerichtet und werden durch geeignete IT-Anwendun-

gen unterstützt, aufgezeichnet und verarbeitet, damit Infor-

mationen identifiziert, erfasst, rechtzeitig verarbeitet und an

die relevanten Ebenen im Unternehmen weitergegeben wer-

den können.

Im jährlich erscheinenden Jahresfinanzbericht werden die

konsolidierten Ergebnisse in Form eines vollständigen Kon-

zernabschlusses dargestellt. Dieser Konzernabschluss wird

von externen Konzernabschlussprüfern geprüft. Zusätzlich

wird ein Konzernlagebericht erstellt, in dem eine Erläuterung

der Konzernergebnisse gemäß den gesetzlichen Vorgaben

erfolgt.

Der Konzernabschluss wird samt Konzernlagebericht im Prü-

fungsausschuss des Aufsichtsrates behandelt. Der Konzern-

abschluss wird darüber hinaus dem Aufsichtsrat zur Kenntnis

vorgelegt. Er wird im Rahmen des Jahresfinanzberichts auf

der firmeneigenen Internetseite sowie im Amtsblatt der Wie-

ner Zeitung veröffentlicht und in weiterer Folge zum Firmen-

buch eingereicht.

Überwachung

Die Verantwortung für die Überwachung der Prozessabläufe

obliegt dem Vorstand sowie den jeweiligen Leitern der Or-

ganisationseinheiten. Der gesamte Konzern der Raiffeisen-

landesbank OÖ verfügt über wirksame und zuverlässige

Kontroll-, Informations- und Kommunikationssysteme, die alle

wichtigen Geschäftstätigkeiten umfassen und sich insbeson-

dere der organisatorischen und internen Kontrollanforderun-

gen an die IT sowie der Notwendigkeit eines angemessenen

Prüfpfades bewusst sind. Diese Systeme und organisatori-

sche Maßnahmen werden laufend evaluiert und verbessert.

Die Revisionsfunktion wird vom Bereich Konzernrevision der

Raiffeisenlandesbank OÖ wahrgenommen. Für sämtliche

Revisionsaktivitäten gelten die konzernweit gültigen revisi-

onsspezifischen Regelwerke, die auf den Mindeststandards

für die interne Revision der Österreichischen Finanzmarktauf-

sicht sowie internationalen „Best Practices“ basieren.

Die Konzernrevision überprüft unabhängig und regelmäßig

die Einhaltung der internen Vorschriften in den Konzernein-

heiten der Raiffeisenlandesbank OÖ. Der Leiter des Bereichs

Konzernrevision berichtet direkt an den Vorstand der Raiff-

eisenlandesbank OÖ.

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

Linz, am 06. April 2021

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

Europaplatz 1a, 4020 Linz

DER VORSTAND

Dr. Heinrich Schaller

Generaldirektor

Mag. Michaela Keplinger-Mitterlehner

Generaldirektor-Stellvertreterin

Dr. Michael Glaser

Vorstandsdirektor

Mag. Stefan Sandberger

Vorstandsdirektor

Mag. Reinhard Schwendtbauer

Vorstandsdirektor

Konzernlagebericht 2020 | Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems

Jahresfinanzbericht 2020

IFRS-KONZERNABSCHLUSS 2020 DER

RAIFFEISENLANDESBANK OBERÖSTERREICH

AKTIENGESELLSCHAFT

Erfolgsrechnung ________________________________________________________________________________________________ 45

Gesamtergebnisrechnung

____________________________________________________________________________________ 46

Bilanz

_____________________________________________________________________________________________________________ 47

Eigenkapitalentwicklung

______________________________________________________________________________________ 48

Geldflussrechnung

_____________________________________________________________________________________________ 49

Erläuterungen

___________________________________________________________________________________________________ 50

Unternehmen

___________________________________________________________________________________________________ 50

Grundlagen der Konzernrechnungslegung nach IFRS

__________________________________________________ 50

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

_________________________________________________________________ 61

Segmentberichterstattung

____________________________________________________________________________________ 77

Erläuterungen zur Erfolgsrechnung

_________________________________________________________________________ 79

Erläuterungen zur Bilanz

______________________________________________________________________________________ 89

Risikobericht

____________________________________________________________________________________________________ 140

Sonstige Angaben

_____________________________________________________________________________________________ 164

Angaben aufgrund von österreichischen Rechnungslegungsnormen

________________________________ 171

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

________________________________________________________________________ 176

Organe der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

________________________________ 177

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Österreichischer Raiffeisenverband ___________________________________________________ 178

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers KPMG Austria GmbH

Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft

________________________________________________ 184

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Jahresfinanzbericht 2020

IFRS-Konzernabschluss | Erfolgsrechnung

ERFOLGSRECHNUNG

IN TEUR

Erläuterung 2020 2019

Zinsen und ähnliche Erträge (1) 975.719 990.960

Zinserträge gemäß Effektivzinsmethode 534 296 510.751

Sonstige Zinserträge, zinsähnliche Erträge und laufende Erträge 441.423 480.209

Zinsen und ähnliche Aufwendungen (1) –553.247 –590.095

Zinsüberschuss* (1) 422.472 400.865

Ris kovorsorge (2) –157.475 –18.189

Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 264.997 382.676

Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen (3) 84.657 47 031

Provisionserträge (4) 243.488 222.256

Provisionsaufwendungen (4) –54.072 –49.139

Provisionsüberschuss (4) 189.416 173.117

Ergebnis aus Handelsgeschäften (5) 12.339 9.705

Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten Finanzinstrumenten (6) –25 665 23.088

Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten (7) 3.485 11.493

Sonstiges Finanzergebnis –9.840 44.286

Verwaltungsaufwendungen (8) –836.346 –838.629

Umsatzerlöse und andere sonstige betriebliche Erträge (9) 1 041.442 1.079.008

Kosten der Umsatzerzielung und andere sonstige Aufwendungen (9) –552.552 –568.264

Sonstiges betriebliches Ergebnis (9) 488.890 510.744

Jahresüberschuss vor Steuern 181.773 319.225

Steuern vom Einkommen und Ertrag (10) –18.827 –62.749

Jahresüberschuss nach Steuern 162.947 256.476

davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen 147 974 243.158

davon den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen 14.973 13.318

* Bezüglich der Anpassung bei Zinserträgen und Zinsaufwendungen im Zusammenhang mit Derivaten im Geschäftsjahr 2019 wird auf die Anhangsangabe „Zinsüber-

schuss“ in den Erläuterung verwiesen.

Jahresfinanzbericht 2020

IN TEUR

Erläuterung 2020 2019

Jahresüberschuss nach Steuern 162.947 256.476

Posten, die nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden können 1.630 –7.392

Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste

aus leistungsorientierten Plänen (

31) –1.778 –12 022

Im Eigenkapital erfasste Beträge –2.325 –15 922

Darauf erfasste latente Steuern 547 3.900

Sonstiges Ergebnis at equity bilanzierter Unternehmen (18), (31) –5.070 –10.404

Im Eigenkapital erfasste Beträge –4.848 –10.471

Darauf erfasste latente Steuern –223 67

Bewertungen aufgrund Änderung des eigenen Kreditris kos bei zum

beizulegenden Zeitwert designierten finanziellen Verbindlichkeiten (

31) 8.479 15 034

Im Eigenkapital erfasste Beträge 11.305 20.051

Darauf erfasste latente Steuern –2.826 –5.017

Posten, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden können –80.037 65.256

Bewertungsänderungen aus erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert

bewerteten finanziellen Vermögenswerten (FVOCI) (

31) 4.161 29.151

Im Eigenkapital erfasste Beträge 6.598 40.451

In die Erfolgsrechnung umgegliederte Beträge –1.049 –1 583

Darauf erfasste latente Steuern –1.387 –9.717

Bewertungsänderung aus der Absicherung einer Nettoinvestition (31) 859 –332

Im Eigenkapital erfasste Beträge 1.146 –443

In die Erfolgsrechnung umgegliederte Beträge 0 0

Darauf erfasste latente Steuern –286 111

Währungsdifferenzen (31) –1.264 –561

Im Eigenkapital erfasste Beträge –1.197 –561

In die Erfolgsrechnung umgegliederte Beträge –68 0

Darauf erfasste latente Steuern 0 0

Sonstiges Ergebnis at equity bilanzierter Unternehmen (18), (31) –83.793 36.998

Im Eigenkapital erfasste Beträge –83.960 37.0 81

In die Erfolgsrechnung umgegliederte Beträge 0 0

Darauf erfasste latente Steuern 166 –83

Summe sonstige Ergebnisse –78.406 57.864

Gesamtergebnis 84.540 314.340

davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen 69.488 302 334

davon den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen 15.052 12.006

GESAMTERGEBNISRECHNUNG

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

IFRS-Konzernabschluss | Gesamtergebnisrechnung | Bilanz

AKTIVA

IN TEUR Erläuterung 31.12.2020 31.12.2019

Barreserve (11), (12) 145.913 62.644

Forderungen an Kreditinstitute (11), (13), (15) 11.263.162 8.948.730

Forderungen an Kunden (10), (14), (15) 24.744.714 23.463.539

Wertanpassung aus Portfolio Fair Value Hedges (11) 16.328 n/a

Handelsaktiva (10), (16) 2.396.240 2.122.542

Finanzanlagen (10), (17) 5.752.542 5.644.659

At equity bilanzierte Unternehmen (18) 2.102.513 2.117.417

Immaterielle Vermögenswerte (20) 72.717 45.285

Sachanlagen (21) 561.676 562.023

Finanzimmobilien (21) 748.106 688.912

Laufende Steueransprüche (10) 6.657 4.288

Latente Steueransprüche (10) 45.524 42.602

Sonstige Aktiva (22) 712.235 654.502

Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte (11), (23) 343 343

Gesamt 48.568.669 44.357.486

PASSIVA

IN TEUR Erläuterung 31.12.2020 31.12.2019

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (11), (24) 17.896.062 13.854.074

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (11), (25) 12.618.055 12 674.511

Wertanpassung aus Portfolio Fair Value Hedges (11) 0 n/a

Handelspassiva (11), (26) 1.911.178 1 677.9 04

Verbriefte Verbindlichkeiten (11), (27) 9.438 623 9.445.413

Rückstellungen (15), (28) 293.900 283.909

Laufende Steuerverbindlichkeiten (10) 23.953 31.428

Latente Steuerverbindlichkeiten (10) 39 397 47.377

Sonstige Passiva (29) 565.755 600.276

Verbindlichkeiten i. Z. m. zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte (23) 0 0

Nachrangkapital (11), (30) 1.015.676 1.059.247

Eigenkapital (31) 4.766.072 4.683.347

davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnendes

Eigenkapital 4.590.511 4.517.715

davon nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Eigenkapital 175 561 165.632

Gesamt 48.568.669 44.357.486

BILANZ

Jahresfinanzbericht 2020

EIGENKAPITALENTWICKLUNG

IN TEUR

Grund-

kapital

Kapital-

rücklagen

Kumulierte

Ergebnisse

Zwischen-

summe

Nicht

beherrschende

nteile

Gesamt

Eigenkapital 01.01.2020 277.630 971.973 3.268.112 4.517.715 165.632 4.683.347

Gesamtergebnis 0 0 69.488 69.488 15 052 84.540

Jahresüberschuss nach Steuern 0 0 147.974 147 974 14.973 162.947

Summe sonstige Ergebnisse 0 0 –78.485 –78.485 79 –78.406

Ausschüttung 0 0 0 0 –22.749 –22.749

Änderung Konsolidierungskreis 0 0 0 0 –10 –10

Anteilsverschiebungen,

Umstrukturierungen

0 0 –239 –239 17 5 36 17 297

Kapitalmaßnahmen 0 0 0 0 99 99

Sonstige Kapitalveränderungen 0 0 3.547 3.547 1 3.548

Eigenkapital 31.12.2020

277.630 971.973 3.340.908 4.590.511 175.561 4.766.072

IN TEUR

Grund-

kapital

Kapital-

rücklagen

Kumulierte

Ergebnisse

Zwischen-

summe

Nicht

beherrschende

nteile

Gesamt

Eigenkapital 31.12.2018 277.630 971.973 2.990.299 4.239.902 212.657 4.452.559

Erstanwendungseffekt IFRS 16 0 0 –115 –115 –15 –130

Eigenkapital 01.01. 2019 277.630 971.973 2 99 0.184 4.239.787 212 642 4.452.429

Gesamtergebnis 0 0 302.334 302.334 12.006 314.340

Jahresüberschuss nach Steuern 0 0 243.158 243.158 13.318 256.476

Summe sonstige Ergebnisse 0 0 59.176 59.176 –1.312 57.86 4

Ausschüttung 0 0 –40.000 –40 000 –2.813 –42.813

Änderung Konsolidierungskreis 0 0 0 0 –167 –167

Anteilsverschiebungen,

Umstrukturierungen

0 0 17.020 17.020 –56.017 –38 997

Kapitalmaßnahmen 0 0 0 0 5 5

Sonstige Kapitalveränderungen 0 0 –1.426 –1.426 –24 –1.450

Eigenkapital 31.12.2019 277.630 971.973 3.268.112 4.517.715 165.632 4.683.347

Weitere Details zu Eigenkapitalbestandteilen finden sich in der Anhangsangabe „Eigenkapital“.

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Jahresfinanzbericht 2020

IFRS-Konzernabschluss | Eigenkapitalentwicklung | Geldflussrechnung

Der Zahlungsmittelbestand umfasst den Bilanzposten „Barreserve“, der sich aus Kassenbestand sowie jederzeit fälligen

Guthaben bei Zentralnotenbanken zusammensetzt.

Innerhalb des Cashflows aus operativer Geschäftstätigkeit mussten im Geschäftsjahr 2019 EUR 49,0 Mio. als Verschiebung

zwischen den Positionen „sonstige Anpassungen aufgrund zahlungsunwirksamer Positionen“ und „Handelspassiva“ ange-

passt werden.

IN TEUR

Erläuterungen 2020 2019

Jahresüberschuss nach Steuern 162.947 256.476

Im Jahresüberschuss enthaltene zahlungsunwirksame Posten und Überleitung

auf den Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit

Abschre bungen/Zuschreibungen/Bewertungen auf Sach- und Finanzanlagen,

Wertpapiere des Handelsbestandes, immaterielle Vermögenswerte und

Finanzimmobilien 103.952 34.234

Auflösung/Dotierung von Rückstellungen und Ris kovorsorge 231.992 108.438

Gewinn/Verlust aus der Veräußerung von Sach- und Finanzanlagen, Wertpapieren

des Handelsbestandes, immateriellen Vermögenswerten und Finanzimmobilien

– 6.117 –6.000

Dividenden (1) –38.206 –41.753

Zinserträge (1) –937 513 –706.643

Zinsaufwendungen (1) 553.247 347531

Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen (3) –84.657 –47 031

Ent- und Erstkonsolidierungseffekt (7) –38 –7. 258

Sonstige Anpassungen aufgrund zahlungsunwirksamer Positionen 69.105 59.452

Zwischensumme 54.712 –2.554

Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer

Geschäftstätigkeit nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden –3.768.259 –1.901.892

Handelsaktiva –13.043 15.022

Sonstige Aktiva –49 663 –31.643

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden 4.039.397 899.416

Handelspassiva 34.368 24.518

Verbriefte Verbindlichkeiten –176.445 536.674

Sonstige Passiva –105.944 –78.876

Erhaltene Dividenden 47.667 117.755

Erhaltene Zinsen 976.077 732.769

Gezahlte Zinsen –562.802 –348.951

Ertragssteuerzahlungen – 40.141 –62.678

Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit 435.924 –100.440

Einzahlungen aus der Veräußerung von:

Finanzanlagen und Unternehmensanteilen 459.150 880.541

Sachanlagen, Finanzimmobilien und immateriellen Vermögenswerten 67.819 87.744

Auszahlungen für den Erwerb von:

Finanzanlagen und Unternehmensanteilen –573.692 –777.346

Sachanlagen, Finanzimmobilien und immateriellen Vermögenswerten (19) –198.376 –166.996

Erwerb von Tochterunternehmen (abzgl. erworbener Zahlungsmittel) –54 090 0

Veräußerung von Tochterunternehmen (abzgl. veräußerter Zahlungsmittel) 97 14.272

Cashflow aus Investitionstätigkeit –299.092 38.215

Kapitalerhöhung 0 0

Emission von nachrangigem Kapital (30) 108.926 162.797

Rückzahlung/Rückkauf von nachrangigem Kapital (30) –157.136 –27.575

Zukauf von nicht beherrschenden Anteilen 17.39 6 –38.992

Ausschüttung –22.749 –42.813

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit –53.563 53.417

Zahlungsmittelbestand zum Ende der Vorperiode 62.644 71.452

Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit 435.924 –100.440

Cashflow aus Investitionstätigkeit –299.092 38.215

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit –53.563 53.417

Zahlungsmittelbestand zum Ende der Periode 145.913 62.644

GELDFLUSSRECHNUNG

Jahresfinanzbericht 2020

ERLÄUTERUNGEN

Die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

(im Folgenden: Raiffeisenlandesbank OÖ) fungiert als regio-

nales Zentralinstitut der Raiffeisenbankengruppe Oberöster-

reich und ist beim Landesgericht Linz im Firmenbuch unter

FN247579m registriert. Der Firmensitz ist in Österreich, 4020

Linz, Europaplatz 1a. Die Raiffeisenlandesbank OÖ stellt die

größte Regionalbank Österreichs dar, verfolgt das Geschäfts-

modell einer Universalbank und verfügt darüber hinaus über

ein breites Beteiligungsportfolio.

An der Raiffeisenlandesbank OÖ ist per Ende 2020 die

Raiffeisenbankengruppe OÖ Verbund eGen (im Folgenden:

RBG OÖ Verbund eGen) mit 98,92 % Stammaktien beteiligt.

Die RLB Holding eGen OÖ besitzt 1,08 % Stammaktien an

der Raiffeisenlandesbank OÖ. Die RBG OÖ Verbund eGen

hält zum 31. Dezember 2020 an der RLB Holding eGen

OÖ Geschäftsanteile von über 50 % und stellt das oberste

Mutterunternehmen des Konzerns dar. Über die beiden Ge-

nossenschaften bilden die oberösterreichischen Raiffeisen-

banken die wichtigste Eigentümergruppe. Diese werden

wiederum ihrerseits von der Raiffeisenlandesbank OÖ in ihrer

Funktion als Landeszentrale in sämtlichen Angelegenheiten

des Bankgeschäfts unterstützt.

Für die Raiffeisenlandesbank OÖ als übergeordnetes Kre-

ditinstitut ist ab dem Geschäftsjahr 2007 im Einklang mit der

IAS-Verordnung (EG) 1606/2002 verpflichtend ein Konzern-

abschluss nach den Vorschriften der International Financial

Reporting Standards (IFRS) aufzustellen. Zusätzliche Erläu-

terungen werden darüber hinaus nach den nationalen Vor-

schriften des österreichischen Bankwesengesetzes (BWG)

und des österreichischen Unternehmensgesetzbuches

(UGB) gefordert.

Grundsätze

Der vorliegende Konzernabschluss für das Geschäftsjahr

2020 sowie die Vergleichswerte 2019 wurden in Übereinstim-

mung mit den vom International Accounting Standards Board

(IASB) herausgegebenen International Financial Reporting

Standards (IFRS) und den auf Basis der IAS-Verordnung

(EG) 1606/2002 durch die EU übernommenen internationa-

len Rechnungslegungsstandards aufgestellt. Dabei wurden

auch die zusätzlichen Erläuterungen gemäß den Vorschriften

des Bankwesengesetzes (BWG) und des Unternehmensge-

setzbuches (UGB) beachtet.

Sofern nicht anders vermerkt, sind die Zahlen im vorlie-

genden Abschluss in EUR Tausend angegeben. Durch die

kaufmännische Rundung von Einzelpositionen kann es zu

geringfügigen Rechendifferenzen kommen.

Erstmals anwendbare neue bzw. überarbeitete Standards und Interpretationen

Die nachfolgenden neuen oder geänderten Standards

und Interpretationen sind erstmalig bei der Erstellung von

IFRS-Abschlüssen zu berücksichtigen, die sich auf die

Berichtsperiode eines am 1. Jänner 2020 beginnenden

Geschäftsjahres beziehen. Die angewendeten Bilanzierungs-

und Bewertungsmethoden entsprechen somit bis auf die hier

aufgelisteten Änderungen bzw. Neuerungen jenen des voran-

gegangenen Geschäftsjahres.

UNTERNEHMEN

GRUNDLAGEN DER KONZERN-

RECHNUNGS LEGUNG NACH IFRS

Standard/Interpretation

Anzuwenden für

Geschäftsjahre ab

Von der EU bereits

übernommen

Überarbeitung des IFRS-Rahmenkonzepts für die Finanzberichterstattung 01.01.2020 Ja

Änderungen zu IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7 – Reform des IBOR und anderer Referenzzinssätze 01.01.2020 Ja

Änderungen zu IFRS 3 – Definition eines Geschäftsbetriebs 01.01.2020 Ja

Änderungen zu IAS 1 und IAS 8 – Definition von Wesentlichkeit 01.01.2020 Ja

Änderungen zu IFRS 16 – Auf die COVID-19-Pandemie bezogene Mietkonzessionen 01.06.2020 Ja

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Jahresfinanzbericht 2020

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Grundlagen Konzernrechnungslegung

Überarbeitung des IFRS-Rahmenkonzepts

für die Finanzberichterstattung

Im März 2018 wurde vom IASB ein überarbeitetes Rahmen-

konzept herausgegeben, in dem Themengebiete bearbeitet

wurden, die bisher ungeregelt waren oder erkennbare De-

fizite aufgewiesen haben. Insbesondere wurden Definitio-

nen von Vermögenswerten und Schulden angepasst sowie

neue Leitlinien zu Bewertung und Ausbuchung, Ausweis und

Angaben erstellt. Die Änderungen sind für Geschäftsjahre

anzuwenden, die am oder nach dem 1. Jänner 2020 begin-

nen. Aus diesen Änderungen resultieren keine wesentlichen

Auswirkungen auf den Konzernabschluss der Raiffeisenlan-

desbank OÖ.

Änderungen zu IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7 – Reform

des IBOR und anderer Referenzzinssätze

(IBOR-Reform Phase 1)

Das IASB hat im September 2019 Änderungen an IFRS 9,

IAS 39 und IFRS 7 aufgrund der „Interest Rate Benchmark

Reform“ (im Folgenden: IBOR-Reform) herausgegeben, die

bestimmte Erleichterungen vorsehen. IBOR sind Zinssätze

wie LIBOR, EURIBOR und TIBOR, die die Kosten für die Be-

schaffung unbesicherter Finanzierungen in einer bestimm-

ten Kombination aus Währung und Laufzeit und in einem

bestimmten Interbankenmarkt für langfristige Kredite dar-

stellen. Die EU-Benchmark-Verordnung (BMR) aus dem

Jahr 2016 gibt vor, dass der LIBOR oder TIBOR ab Ende

2021 weder im Interbankenbereich noch im Privatkundenbe-

reich verwendet werden dürfen. Referenzzinssätze müssen

zukünftig bestimmte Mindestanforderungen wie z. B. eine

ausreichend große Datenbasis, Transparenz und ein regel-

mäßiger Review erfüllen.

Die veröffentlichten Änderungen befassen sich insbeson-

dere mit Fragen der Finanzberichterstattung im Zeitraum

vor der Ersetzung eines bestehenden Referenzzinssatzes

durch einen alternativen Zinssatz und adressieren die Aus-

wirkungen auf bestimmte Hedge Accounting-Vorschriften in

IFRS 9 „Finanzinstrumente“ und IAS 39 „Finanzinstrumente:

Ansatz und Bewertung, die eine prospektive Analyse erfor-

dern“. Zusätzlich ergeben sich auch Änderungen an IFRS 7

„Finanzinstrumente, die zusätzliche Angaben in Bezug auf

die Unsicherheit i. Z. m. der IBOR-Reform erfordern“.

Die in der IBOR-Reform enthaltenen Änderungen an IFRS9,

IAS 39 und IFRS 7 sehen insbesondere Folgendes vor:

 Änderung bestimmter Hedge Accounting-Vorschriften,

sodass Unternehmen diese Hedge Accounting-Vor-

schriften unter der Annahme anwenden, dass der Refe-

renzzinssatz, auf dem die abgesicherten Cashflows und

die Cashflows aus dem Sicherungsinstrument basieren,

durch die Reform des Referenzzinssatzes nicht verändert

wird.

 Verpflichtende Anwendung der Änderungen auf alle Si-

cherungsbeziehungen, die von der Reform des Refe-

renzzinssatzes betroffen sind. .

 Die Änderungen zielen nicht darauf ab, Erleichterung in

Bezug auf andere Folgen der Reform des Referenzzinssat-

zes zu gewähren; wenn eine Sicherungsbeziehung aus an-

deren als den in den Änderungen genannten Gründen die

Vorschriften in Bezug auf das Hedge Accounting nicht mehr

erfüllt, ist die Aufgabe des Hedge Accounting erforderlich.

 Vorschrift spezifischer Angaben darüber, inwieweit die Si-

cherungsbeziehungen der Unternehmen von den Ände-

rungen betroffen sind.

Die Änderungen treten für Geschäftsjahre in Kraft, die am

oder nach dem 1. Jänner 2020 beginnen. Die veröffentlich-

ten Änderungen stellen den Abschluss der ersten Phase des

Projekts dar. In einem weiteren Schritt will sich das IASB nun

mit den Unsicherheiten bei der tatsächlichen Umstellung auf

die neuen Referenzzinssätze beschäftigen. Aus diesen Än-

derungen resultieren keine wesentlichen Auswirkungen auf

den Konzernabschluss der Raiffeisenlandesbank OÖ.

Änderungen zu IFRS 3 – Definition eines

Geschäftsbetriebs

Die Änderungen zu IFRS 3 wurden im Oktober 2018 heraus-

gegeben. Die Änderungen zielen darauf ab, die Probleme

zu lösen, die aufkommen, wenn ein Unternehmen bestimmt,

ob es einen Geschäftsbetrieb oder eine Gruppe von Vermö-

genswerten erworben hat. Die Änderungen sind für Unter-

nehmenszusammenschlüsse anzuwenden, bei denen der

Erwerbszeitpunkt am oder nach dem 1. Jänner 2020 liegt.

Aus diesen Änderungen resultieren im Geschäftsjahr 2020

keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss

der Raiffeisenlandesbank OÖ. Künftig können sich nur dann

wesentliche Auswirkungen ergeben, sofern derartige Sach-

verhalte eintreten.

Änderungen zu IAS 1 und IAS 8 – Definition von

Wesentlichkeit

Das IASB hat im Oktober 2018 Änderungen zu IAS 1 „Dar-

stellung des Abschlusses“ und IAS 8 „Rechnungslegungs-

methoden, Änderungen von rechnungslegungsbezogenen

Schätzungen und Fehler“ hinsichtlich der Definition von We-

sentlichkeit veröffentlicht. Mit den Änderungen wird in den

IFRS ein einheitlicher und genau umrissener Definitionsbe-

griff der Wesentlichkeit von Abschlussinformationen geschaf-

fen und zusätzlich durch begleitende Beispiele ergänzt. Die

Änderungen sind ab dem 1. Jänner 2020 anzuwenden. Aus

diesen Änderungen resultieren keine wesentlichen Auswirkun-

gen auf den Konzernabschluss der Raiffeisenlandesbank OÖ.

Änderungen zu IFRS 16 – Auf die COVID-19-Pandemie

bezogene Mietkonzessionen

Das IASB hat am 28. Mai 2020 eine Änderung an IFRS 16

„Leasingverhältnisse“ veröffentlicht. Die Änderung betrifft die

bilanziellen Auswirkungen von Mietzugeständnissen, die im

Rahmen von COVID-19 Leasingnehmern eingeräumt wer-

den. Ziel ist es, Leasingnehmern eine Erleichterung von der

Anwendung der Vorschriften zu Vertragsmodifikationen in

IFRS16 zu gewähren.

Jahresfinanzbericht 2020

Die Erleichterung befreit den Leasingnehmer unter be-

stimmten Voraussetzungen und zeitlich befristet von der

Beurteilung, ob die i. Z. m. COVID-19 gewährten Mietzuge-

ständnisse als Änderung des Leasingverhältnisses anzu-

sehen sind. Damit wird es dem Leasingnehmer ermöglicht,

diese Mietzugeständnisse nicht nach Regelungen für Ände-

rungen des Leasingverhältnisses zu bilanzieren, sondern so,

als wären es keine Änderungen des Leasingverhältnisses.

Die Erleichterung soll dabei lediglich für Mietzugeständnisse

gelten, die bis zum 30. Juni 2021 fällige Mietraten reduzieren.

Die neuen Regelungen sind vollständig retrospektiv für Be-

richtsperioden, die am oder nach dem 1. Juni 2020 beginnen,

anzuwenden. Eine vorzeitige Anwendung auf am 28. Mai

2020 nicht zur Genehmigung freigegebene Zwischen- bzw.

Jahresabschlüsse ist möglich. Aufgrund der anhaltenden

COVID-19-Pandemie schlägt das IASB aktuell eine Verlän-

gerung der Anwendbarkeit dieser Erleichterungsbestimmung

für Mietraten bis zum 30. Juni 2022 vor. Die aktuellen – und

gegebenenfalls verlängerten – Erleichterungsbestimmungen

haben keine wesentlichen Effekte auf den Konzern der Raiff-

eisenlandesbank OÖ.

Änderungen zu IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und

IFRS 16 – IBOR-Reform Phase 2

Im August 2020 hat das IASB Änderungen an IFRS 9, IAS 39,

IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16 aufgrund der „Interest Rate Bench-

mark Reform“ (im Folgenden: IBOR-Reform) veröffentlicht.

Die herausgegebenen Änderungen stellen eine Ergänzung zu

den Vorgaben der ersten Phase des IBOR-Reform-Projekts

dar. Phase 2 geht auf Fragen hinsichtlich der Implementierung

der Reform ein und setzt bei dem Ersatz eines Referenzzins-

satzes durch einen anderen Referenzzinssatz an.

Die Änderungen treten für Geschäftsjahre in Kraft, die am

oder nach dem 1. Jänner 2021 beginnen, wobei eine vorzei-

tige Anwendung zulässig ist. Aus diesen Änderungen werden

keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss

der Raiffeisenlandesbank OÖ erwartet.

Jährliche Verbesserungen (2018 – 2020)

Die im Mai 2019 veröffentlichten Änderungen im Rahmen des

„Annual Improvement Project“ des IASB sehen Änderungen

in diversen Standards vor.

Die Anpassungen zu IFRS 1 „Erstmalige Anwendung der

International Financial Reporting Standards“ sehen Erleich-

terungen bei Tochtergesellschaften vor, die nach der Mut-

tergesellschaft erstmals IFRS-Standards anwenden. Dies

betrifft Regelungen zur Bewertung kumulierter Fremdwäh-

rungsdifferenzen der Tochtergesellschaften.

Die Anpassungen zu IFRS 9 „Finanzinstrumente“ präzisieren,

inwiefern Gebühren, die bei der Beurteilung, ob eine finanzi-

elle Verbindlichkeit auszubuchen ist, zu berücksichtigen sind.

Die Änderungen zu IAS 41 „Landwirtschaft“ gleichen die Vor-

schriften hinsichtlich der Fair Value-Bewertung in IAS 41 an

die Regelungen in anderen IFRS-Standards an.

Um potenzielle Unklarheiten beim bilanziellen Umgang

mit Leasinganreizen zu reduzieren, wurde ein erläutern-

des Anwendungsbeispiel zu IFRS 16 „Leasingverhältnisse“

angepasst.

Die Änderungen zu IFRS 1, IFRS 9, IAS 41 und IFRS 16 treten

für Geschäftsjahre in Kraft, die am oder nach dem 1. Jänner

2022 beginnen, vorausgesetzt ein EU-Endorsement findet

statt. Aus diesen Änderungen werden keine wesentlichen

Auswirkungen auf den Konzernabschluss der Raiffeisenlan-

desbank OÖ erwartet.

Änderungen zu IFRS 3, IAS 16 und IAS 37

Im Mai 2020 wurden vom IASB Änderungen an IFRS 3, IAS16

und IAS 37 publiziert.

Bei den Änderungen an IFRS 3 „Unternehmenszusammen-

schlüsse“ wurde ein Querverweis aktualisiert, dieser bezieht

sich nun auf das überarbeitete Rahmenkonzept 2018.

Die Änderungen an IAS 16 „Sachanlagen“ beziehen sich auf

Einnahmen vor der beabsichtigten Nutzung. Sie besagen,

Noch nicht verpflichtend anzuwendende Standards und Interpretationen

Folgende neue bzw. geänderte Standards und Interpre-

tationen waren per 31. Dezember 2020 bereits veröffent-

licht, jedoch bezogen auf das Geschäftsjahr beginnend mit

1. Jänner 2020 noch nicht in Kraft getreten und wurden im

vorliegenden Konzernabschluss nicht vorzeitig angewendet:

Standard/Interpretation

Anzuwenden für

Geschäftsjahre ab

Von der EU bereits

übernommen

Änderungen zu IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16 – IBOR-Reform Phase 2 01.01.2021 Ja

Jährliche Verbesserungen (2018 – 2020) 01.01.2022 Nein

Änderungen zu IFRS 3, IAS 16 und IAS 37 01.01.2022 Nein

Änderungen zu IAS 1 – Klassifizierung von Schulden nach Fristigkeit 01.01.2023 Nein

Änderungen zu IAS 1 – Angaben zu Rechnungslegungsmethoden 01.01.2023 Nein

Änderungen zu IAS 8 – Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen 01.01.2023 Nein

IFRS 17 – Versicherungsverträge 01.01.2023 Nein

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Grundlagen Konzernrechnungslegung

dass zukünftig kein Abziehen von Erträgen, die während der

Zeit, in der der Vermögenswert in den für seinen Gebrauch

beabsichtigten Zustand gebracht wird, erzielt wurden, von

den Anschaffungs- oder Herstellungskosten mehr gestattet

ist. Die Einnahmen aus solchen Verkäufen und die Kosten

für die Fertigung dieser Artikel haben anstelle dessen im Be-

triebsergebnis zu erfolgen.

Die Änderungen an IAS 37 „Rückstellungen, Eventualverbind-

lichkeiten und Eventualforderungen“ betreffen belastende

Verträge und dabei im Speziellen Kosten für die Erfüllung

eines Vertrages. Es wird genauer auf die Definition der Er-

füllungskosten eingegangen und präzisiert, welche Kosten

bei der Beurteilung, ob ein Vertrag verlustbringend sein wird,

Berücksichtigung finden.

Die veröffentlichten Änderungen sind – vorbehaltlich einer

Übernahme der EU – ab dem 1. Jänner 2022 anzuwenden.

Aus diesen Anpassungen werden keine wesentlichen Auswir-

kungen auf den Konzernabschluss der Raiffeisenlandesbank

OÖ erwartet.

Änderungen zu IAS 1 – Klassifizierung von Schulden

nach Fristigkeit

Das IASB hat im Jänner 2020 Änderungen zu IAS 1 „Dar-

stellung des Abschlusses“ hinsichtlich der Klassifizierung von

Schulden als kurz- und langfristig veröffentlicht. Die Ände-

rungen betreffen lediglich den Ausweis von Schulden in der

Darstellung der finanziellen Lage und haben keine Auswir-

kungen auf den Betrag oder den Zeitpunkt der Erfassung von

Vermögenswerten, Schulden, Erträgen oder Aufwendungen

oder die Angaben, die im Zusammenhang mit diesen Posten

stehen. Insbesondere stellen die Änderungen klar,

 dass die Klassifizierung von Schulden als kurz- oder lang-

fristig auf den Rechten basieren muss, die zum Bilanz-

stichtag vorliegen,

 dass die Klassifizierung nicht von den Erwartungen ab-

hängt, ob ein Unternehmen von seinem Recht Gebrauch

macht, die Erfüllung einer Verpflichtung aufzuschieben,

sowie

 dass sich die Erfüllung auf die Übertragung von Barmit-

teln, Eigenkapitaltiteln oder sonstigen Vermögenswerten

bzw. Leistungen an die Gegenpartei bezieht.

Die Änderungen sind ab dem 1. Jänner 2023 anzuwenden,

wobei eine frühere Anwendung zulässig ist. Da in der Kon-

zernbilanz der Raiffeisenlandesbank OÖ eine Darstellung der

Vermögens- und Schuldenposten nach Liquidität erfolgt, wer-

den aus diesen Änderungen keine Auswirkungen erwartet.

Änderungen zu IAS 1 – Angaben zu

Rechnungslegungsmethoden

Im Februar 2021 hat das IASB Änderungen an IAS 1 „Dar-

stellung des Abschlusses“ in Bezug auf Angaben zu Rech-

nungslegungsmethoden herausgegeben. Die Änderungen

erfordern in Zukunft, lediglich wesentliche Rechnungsle-

gungsmethoden im Anhang darzustellen, wodurch das

Ziel verfolgt wird, unternehmensspezifische Ausführungen

gegenüber standardisierten Ausführungen in den Vorder-

grund zu rücken. Rechnungslegungsmethoden werden als

wesentlich erachtet, wenn wesentliche Transaktionen oder

andere Ereignisse damit in Zusammenhang stehen bzw. ein

Anlass für die Darstellung besteht. Dies ist beispielsweise

der Fall, wenn eine Methode verändert wurde, ein Wahlrecht

besteht oder die Methode komplex oder stark ermessensbe-

haftet ist. Die Änderungen sind ab dem 1. Jänner 2023 anzu-

wenden, sofern eine Übernahme der EU erfolgt. Durch diese

Änderungen werden keine wesentlichen Effekte auf den Kon-

zern der Raiffeisenlandesbank OÖ erwartet.

Änderungen zu IAS 8 – Definition von rechnungs

legungsbezogenen Schätzungen

Das IASB hat im Februar 2021 Änderungen an IAS 8 „Rech-

nungslegungsmethoden, Änderung von rechnungslegungs-

bezogenen Schätzungen und Fehler“ publik gemacht. Die

Änderungen beziehen sich auf die Definition von rechnungs-

legungsbezogenen Schätzungen und beinhalten, wie Än-

derungen von Rechnungslegungsmethoden genauer von

Schätzungsänderungen abgegrenzt werden können. Insbe-

sondere Folgendes wurde dabei definiert:

 Rechnungslegungsbezogene Schätzungen im Abschluss

haben immer in Verbindung mit einer Bewertungsunsi-

cherheit einer finanziellen Größe zu stehen.

 Input-Parameter und Bewertungsverfahren kommen bei

der Ermittlung einer Schätzung zum Einsatz, wobei so-

wohl Schätzverfahren als auch Bewertungstechniken bei

Bewertungsverfahren verwendet werden können.

Ein EU-Endorsement voraussetzend, treten die Änderungen

mit 1. Jänner 2023 in Kraft. Es werden keine wesentlichen

Auswirkungen auf den Konzern der Raiffeisenlandesbank

OÖ erwartet.

IFRS 17 – Versicherungsverträge

IFRS 17 wurde im Mai 2017 veröffentlicht und regelt die Grund-

sätze in Bezug auf den Ansatz, die Bewertung, den Ausweis

sowie die Angaben für Versicherungsverträge innerhalb

des Anwendungsbereichs des Standards. Er ersetzt künftig

IFRS4 „Versicherungsverträge“. Nach einer Verschiebung

des Erstanwendungszeitpunktes vom IASB ist der Standard

nun erstmalig verpflichtend für Geschäftsjahre anzuwen-

den, die am oder nach dem 1. Jänner 2023 beginnen. Da-

hingehend wurden auch korrespondierende Änderungen an

IFRS4 in Bezug auf die Verlängerung der vorübergehenden

Befreiung der Anwendung von IFRS 9 „Finanzinstrumente“

vorgenommen. Da der Konzern der Raiffeisenlandesbank

OÖ keine Unternehmen im Anwendungsbereich von IFRS 17

beinhaltet, werden keine Auswirkungen erwartet.

Jahresfinanzbericht 2020

Konsolidierungsmethoden

Ausgangspunkt der Erstellung der Konzernbilanz und

der Konzernerfolgsrechnung sind die addierten Einzelab-

schlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Toch-

terunternehmen. Die Einzelabschlüsse der vollkonsolidierten

Tochterunternehmen werden gemäß den IFRS-Bestimmun-

gen und auf Basis konzerneinheitlich ausgeübter Bilanzie-

rungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt. Bilanzstichtag

der vollkonsolidierten Gesellschaften ist dabei der 31. De-

zember, mit Ausnahme von 32 Gesellschaften, die mit Stich-

tag 30. September einbezogen werden. Außerdem wird eine

Leasinggesellschaft mit 30. November einbezogen. Die

Wahl eines vom Mutterunternehmen abweichenden Stich-

tages bei diesen Gesellschaften gewährleistet eine zeitnahe

Abschlusserstellung und -prüfung. Eine Tochtergesellschaft

erstellt ihren Jahresabschluss per 28. Februar und berich-

tet zum 31. Dezember mittels IFRS-Zwischenabschluss.

Bedeutende Geschäftsvorfälle oder andere Ereignisse, die

zwischen dem Abschlussstichtag und dem Konzernbilanz-

stichtag auftreten, werden im Konzernabschluss bei Wesent-

lichkeit berücksichtigt.

Der Konzern bilanziert Unternehmenszusammenschlüsse

nach der Erwerbsmethode gemäß IFRS 3, wenn der Kon-

zern Beherrschung erlangt hat. Das zum Fair Value bewertete

Nettovermögen wird mit den erbrachten Gegenleistungen,

allenfalls mit zum Fair Value bewerteten bereits gehalte-

nen Anteilen und dem Wertansatz für nicht beherrschende

Anteile zum Zeitpunkt der Erlangung der Beherrschung

aufgerechnet.

Als Wertansatz für die Anteile der nicht beherrschenden Ge-

sellschafter kann gemäß IFRS 3.19 der beizulegende Zeit-

wert (Full Goodwill) oder der entsprechende Anteil der nicht

beherrschenden Gesellschafter am identifizierbaren Netto-

vermögen (Partial Goodwill) des erworbenen Unternehmens

herangezogen werden. Im Konzern findet grundsätzlich die

Partial Goodwill-Methode Anwendung, d.h. die nicht be-

herrschenden Gesellschafter werden in Höhe des anteiligen

identifizierbaren Nettovermögens einbezogen. Transaktions-

kosten werden sofort als Aufwand erfasst, sofern sie nicht

mit der Emission von Schuldverschreibungen oder Dividen-

denpapieren verbunden sind. Ein positiver Unterschiedsbe-

trag wird als Firmenwert angesetzt. Da im Konzern die Partial

Goodwill-Methode angewendet wird, wird ein Firmenwert nur

für den Konzernanteil – und nicht für den Anteil der nicht be-

herrschenden Gesellschafter – ausgewiesen. Firmenwerte

unterliegen keinen planmäßigen Abschreibungen, sondern

werden jährlich einem Test auf Wertminderung gemäß IAS36

unterzogen. Jeglicher Gewinn aus einem Erwerb zu einem

Preis unter dem Wert des Nettovermögens wird unmittelbar

in der Konzernerfolgsrechnung erfasst.

Tochterunternehmen sind gemäß IFRS 10 vom Konzern be-

herrschte Unternehmen. Der Konzern beherrscht ein Un-

ternehmen, wenn er schwankenden Renditen aus seinem

Engagement bei dem Unternehmen ausgesetzt ist bzw. An-

rechte auf diese besitzt und die Fähigkeit hat, diese Renditen

mittels seiner Verfügungsgewalt über das Unternehmen zu

beeinflussen. Die Abschlüsse von Tochterunternehmen sind

im Konzernabschluss von dem Zeitpunkt, an dem die Beherr-

schung beginnt, bis zu dem Zeitpunkt, an dem die Beherr-

schung endet, enthalten. Wird über einen Geschäftsbetrieb

Beherrschung erlangt, an dem der Konzern zuvor beteiligt

war, sind die bisher gehaltenen Anteile an dem Geschäfts-

betrieb gemäß IFRS 3 neu zu bewerten.

Sofern gemeinsame Beherrschung eines Unternehmens

vorliegt, muss zwischen gemeinschaftlicher Tätigkeit (Joint

Operation) und Gemeinschaftsunternehmen (Joint Ven-

ture) unterschieden werden. Bestehen Rechte an den der

gemeinsamen Vereinbarung zuzurechnenden Vermögens-

werten sowie Verpflichtungen für deren Schulden, besteht

nach IFRS 11 eine gemeinschaftliche Tätigkeit, die anteilig in

den Konzernabschluss einbezogen wird. Bestehen lediglich

Rechte am Nettovermögen des gemeinsam beherrschten

Unternehmens, handelt es sich gemäß IFRS 11 um ein Ge-

meinschaftsunternehmen, das at equity einbezogen wird. Im

Rahmen dieser Unterscheidung müssen weiters die Struktur,

die rechtliche Form der Gesellschaft, die vertraglichen Verein-

barungen sowie sonstige Umstände berücksichtigt werden.

Wird über einen Geschäftsbetrieb, der eine gemeinsame

Geschäftstätigkeit ist, gemeinsame Beherrschung erlangt,

an dem der Konzern zuvor beteiligt war, darf eine Neubewer-

tung der bisher gehaltenen Anteile an dem Geschäftsbetrieb

gemäß IFRS 11 nicht erfolgen.

Assoziierte Unternehmen sind Unternehmen, bei welchen

der Konzern einen maßgeblichen Einfluss, jedoch keine Be-

herrschung oder gemeinschaftliche Führung in Bezug auf die

Geschäfts- und Finanzpolitik ausübt. In der Regel besteht

ein maßgeblicher Einfluss bei einem Anteilsbesitz zwischen

20 % und 50 %. Darüber hinaus kann auch bei niedrigerem

Anteil ein maßgeblicher Einfluss, z. B. durch Vertretung in

Geschäftsführungs- oder Aufsichtsorganen des jeweiligen

Unternehmens, bestehen. Wesentliche Beteiligungen an as-

soziierten Unternehmen werden at equity bilanziert und in

einer separaten Bilanzposition ausgewiesen. Anteilige Ge-

winne/Verluste aus at equity bilanzierten Unternehmen wer-

den in der Erfolgsrechnung ebenfalls gesondert dargestellt.

Bei der Equity-Methode werden die gleichen grundlegenden

Vorgehensweisen bei der Bilanzierung eines Erwerbs wie bei

vollkonsolidierten Unternehmen angewendet. Equity-Buch-

werte werden gemäß IAS 28 bei Vorliegen von Indikatoren,

die auf eine mögliche Wertminderung hindeuten, einem Wert-

haltigkeitstest (Impairment-Test) nach IAS 36 unterzogen.

Die Überprüfung erfolgt dabei in der Regel unter Anwen-

dung eines Bewertungsverfahrens auf Basis der zukünfti-

gen finanziellen Überschüsse und/oder auf Basis eventuell

vorhandener Börsenkurse. Bei Abgang des assoziierten Un-

ternehmens erfolgt eine Ausbuchung des Abgangserfolges

über die Konzernerfolgsrechnung.

Strukturierte Unternehmen sind Unternehmen, die derart

ausgestaltet sind, dass Stimmrechte oder ähnliche Rechte

bei der Entscheidung, wer das Unternehmen beherrscht,

nicht ausschlaggebend sind. Dies ist beispielsweise der

Fall, wenn Stimmrechte sich nur auf administrative Aufgaben

beziehen und die relevanten Aktivitäten durch vertragliche

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Grundlagen Konzernrechnungslegung

Vereinbarungen gesteuert werden. Insbesondere werden

Projektgesellschaften bzw. Leasingobjektgesellschaften mit

eingeschränktem Tätigkeitsbereich sowie Publikumsfonds

als strukturierte Einheiten angesehen. Angaben nach IFRS12

über strukturierte Unternehmen nehmen darüber hinaus auf

die Art der Geschäftsbeziehung zwischen diesen und dem

Konzern Bedacht.

Zwischengewinne werden dann eliminiert, wenn sie für die

Posten der Erfolgsrechnung nicht von untergeordneter Be-

deutung sind. Bankgeschäfte, die zwischen den einzelnen

Gesellschaften des Konzerns getätigt werden, erfolgen zu

Marktkonditionen.

Im Rahmen der Schuldenkonsolidierung werden konzern-

interne Forderungen und Verbindlichkeiten gegeneinander

aufgerechnet. Die aus Transaktionen zwischen Unterneh-

men des Vollkonsolidierungskreises resultierenden Aufwen-

dungen und Erträge werden im Rahmen der Aufwands- und

Ertragskonsolidierung eliminiert.

Konsolidierungskreis

Der Konsolidierungskreis wurde nach den Bestimmungen

des IFRS 10 unter Berücksichtigung des Grundsatzes der

Wesentlichkeit festgelegt. Die Wesentlichkeit richtet sich

dabei nach konzerneinheitlichen Kriterien, die auf die Auswir-

kung des Einbezugs oder Nichteinbezugs eines Tochterun-

ternehmens auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und

Ertragslage des Konzerns abstellen. Analoges gilt für die

Bilanzierung von Unternehmen unter gemeinsamer Beherr-

schung gemäß IFRS 11 sowie assoziierter Unternehmen

gemäß IAS 28. Aufgrund der untergeordneten Bedeutung

für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wurde auf die

Einbeziehung von 58 Tochterunternehmen und die Equity-

Bilanzierung von 35 assoziierten Unternehmen verzichtet.

Der Konsolidierungskreis der Raiffeisenlandesbank OÖ

umfasst für den Konzernabschluss per 31.12.2020 147 voll-

konsolidierte Unternehmen (inkl. Raiffeisenlandesbank OÖ).

Zehn weitere Unternehmen wurden at equity bilanziert. Von

den 157 Unternehmen haben 120 ihren Sitz in Österreich und

37 ihren Sitz im Ausland. Bei den vollkonsolidierten Unter-

nehmen handelt es sich um zwei Kreditinstitute, 73 Finan-

zinstitute aufgrund Geschäftstätigkeit, 17 Finanzinstitute

aufgrund Holdingfunktion, drei Anbieter von Nebendienst-

leistungen und 52 sonstige Unternehmen. Im Hinblick auf

Ausschüttungen und Kapitalrückzahlungen von vollkonsoli-

dierten oder at equity bilanzierten Kreditinstituten bestehen

Einschränkungen aufgrund bankrechtlicher Normen und re-

gulatorischer Vorgaben, insbesondere im Zusammenhang

mit Mindestkapitalquoten.

Nachfolgende Aufstellung stellt die vollkonsolidierten Toch-

terunternehmen und at equity bilanzierten Unternehmen dar.

Eine Übersicht über alle Beteiligungen des Konzerns der

Raiffeisenlandesbank OÖ (Angaben gemäß § 265 Abs. 2

UGB) wurde gesondert erstellt. Die Hinterlegung dieser Auf-

stellung erfolgt am Sitz des Mutterunternehmens.

Name

Durchgerech-

neter Kapital-

anteil in

% Land

Bilanz-

stichtag

Aufnah-

me 2020

Vollkonsolidierte Unternehmen

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft Konzernmutter Österreich 31.12.

activ factoring AG 100,00 % Deutschland 31.12.

Bauen und Wohnen Beteiligungs GmbH 99,97 % Österreich 31.12.

BC Petzoldstraße 14 GmbH & Co OG 100,00 % Österreich 31.12.

BHG Beteiligungsmanagement und Holding GmbH 100,00 % Österreich 28.02.

DAILY SERVICE GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

efko cz s.r o. 51,00 % Tschechische Republ k 31.12.

efko Frischfrucht und Delikatessen GmbH 51,00 % Österreich 31.12.

Eurolease finance d.o o. 100,00 % Slowenien 31.12.

EUROPASTEG Errichtungs- und Betriebs GmbH 51,00 % Österreich 30 09.

Eurotherme Bad Schallerbach Hotelerrichtungsgesellschaft m.b.H. 51,00 % Österreich 31.12.

F6 Entwicklungsgesellschaft m b.H. & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.

Franz Reiter Ges.m.b.H. & Co. OG. 100,00 % Österreich 31.12.

FW Trading GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

Gesellschaft zur Förderung agrarischer Interessen in Oberösterreich GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

Gesellschaft zur Förderung des Wohnbaus GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

GMS GOURMET GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

GOURMET Beteiligungs GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

Grundstücksverwaltung Steyr GmbH 95,00 % Österreich 31.12.

Grundstücksverwaltung Villach-Süd GmbH 51,49 % Österreich 31.12.

GRZ IT Center GmbH 87,24 % Österreich 31.12.

Jahresfinanzbericht 2020

Name

Durchgerech-

neter Kapital-

anteil in

% Land

Bilanz-

stichtag

Aufnah-

me 2020

HLV Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.09. x

HYPO Beteiligung Gesellschaft m.b.H. 100,00 % Österreich 30.09.

HYPO Grund- und Bau-Leasing Gesellschaft m b.H. 100,00 % Österreich 30.09.

Hypo Holding GmbH 84,67 % Österreich 31.12.

HYPO IMPULS Immobilien Leasing GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

HYPO IMPULS Immobilien Rif GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

HYPO IMPULS Mobilien Leasing GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

HYPO IMPULS Vital Leasing GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

HYPO Salzburg IMPULS Leasing GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

HYPO-IMPULS Immobilien GmbH 51,00 % Österreich 31.12.

IL 1 Raiffeisen-IMPULS-Mobilienleasing Gesellschaft m.b.H. 100,00 % Österreich 30.09.

IMMOBILIEN Invest Real-Treuhand Portfoliomanagement GmbH & Co OG 100,00 % Österreich 31.12.

IMPULS Bilina s.r o. 100,00 % Tschechische Republ k 31.12.

IMPULS BROKER DE ASIGURARE S.R.L. 90,00 % Rumänien 31.12.

IMPULS Chlumcany s.r.o. 100,00 % Tschechische Republ k 31.12.

IMPULS Malvazinky s.r o. 100,00 % Tschechische Republ k 31.12.

IMPULS Milovice s.r.o. 100,00 % Tschechische Republ k 31.12.

IMPULS Modletice s.r.o. 100,00 % Tschechische Republ k 31.12.

IMPULS Sterboholy s.r.o. 100,00 % Tschechische Republ k 31.12.

IMPULS Teplice s.r o. 100,00 % Tschechische Republ k 31.12.

IMPULS Trnavka s.r o. 100,00 % Slowakei 31.12.

IMPULS-Immobilien GmbH & Co. Objekt Gersthofen KG 81,00 % Deutschland 31.12.

IMPULS-Immobilien GmbH & Co. Objekt Laupheim KG

5,10 % Deutschland 31.12.

IMPULS-INSURANCE Polska Sp.z o o. 100,00 % Polen 31.12.

IMPULS-LEASING d.o o. 100,00 % Kroatien 31.12.

IMPULS-Leasing GmbH & Co. Objekt Hengersberg KG 100,00 % Deutschland 31.12.

IMPULS-Leasing GmbH & Co. Objekt Wiesau KG 51,00 % Deutschland 31.12.

IMPULS-LEASING International GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

IMPULS-LEASING Polska Sp.z o.o. 100,00 % Polen 31.12.

IMPULS-LEASING Romania IFN S.A. 90,00 % Rumänien 31.12.

IMPULS-LEASING Services SRL 90,00 % Rumänien 31.12.

IMPULS-LEASING Slovakia s.r o. 100,00 % Slowakei 31.12.

IMPULS-Leasing-AUSTRIA s.r.o. 100,00 % Tschechische Republ k 31.12.

IMPULS-Leasing-Real-Estate s.r.o. 100,00 % Tschechische Republ k 31.12.

Invest Holding GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

KARNERTA GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. 64,00 % Österreich 31.12.

LABA-IMPULS-Gebäudeleasing Gesellschaft m.b.H. 100,00 % Österreich 31.12.

LABA-IMPULS-Gebäudeleasing GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.

LKW-Zentrum Radfeld Liegenschaftsverwaltung GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

machland obst- und gemüsedelikatessen gmbh 51,98 % Österreich 31.12.

MARESI Austria GmbH 92,70 % Österreich 31.12.

MARESI Foodbroker Kereskedelmi Kft 92,70 % Ungarn 31.12.

MARESI Foodbroker s.r.o. 92,70 % Tschechische Republ k 31.12.

MARESI Foodbroker SRL 92,70 % Rumänien 31.12.

MARESI Foodbroker, s.r.o. 92,70 % Slowakei 31.12.

MARESI Trademark GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.

MH53 GmbH & Co OG 100,00 % Österreich 31.12.

O.Ö. Kommunalgebäude-Leasing Gesellschaft m.b.H.

40,00 % Österreich 31.12.

O.Ö. Kommunal-Immobilienleasing GmbH

40,00 % Österreich 31.12.

Oberösterreichische Kfz-Leasing Gesellschaft m.b.H. 100,00 % Österreich 31.12.

OK Platz Errichtungs- und Vermietungs GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

OÖ Wohnbau gemeinnützige Wohnbau und Beteiligung GmbH

n/a Österreich 31.12.

OÖ Wohnbau Gesellschaft für den Wohnungsbau gemeinnützige GmbH

n/a Österreich 31.12.

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Grundlagen Konzernrechnungslegung

Name

Durchgerech-

neter Kapital-

anteil in

% Land

Bilanz-

stichtag

Aufnah-

me 2020

Privatstiftung der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft

n/a Österreich 31.12.

PROGRAMMIERFABRIK GmbH 89,80 % Österreich 30.09.

Projekt Blumau Tower Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.11.

PUREA Austria GmbH (vormals: TKV Oberösterreich GmbH) 100,00 % Österreich 31.12.

Raiffeisen Innovation Invest GmbH 100,00 % Österreich 31.12. x

Raiffeisen Invest Holding GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12. x

Raiffeisen OÖ Immobilien- und Projektentwicklungs GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

Raiffeisen-IMPULS Finance & Lease GmbH 100,00 % Deutschland 31.12.

Raiffeisen-IMPULS Fuhrparkmanagement GmbH & Co. KG 100,00 % Deutschland 31.12.

Raiffeisen-IMPULS Kfz und Mobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Alpha Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Delta Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Epsilon Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Fahrzeugleasing GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Gamma Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Immobilien GmbH & Co. Objekt Gunzenhausen KG

5,10 % Deutschland 31.12.

Raiffeisen-IMPULS-Immobilien GmbH & Co. Objekt Hilpoltstein KG 100,00 % Deutschland 31.12.

Raiffeisen-IMPULS-Immobilienleasing GmbH 75,00 % Österreich 31.12.

Raiffeisen-IMPULS-Leasing Beteiligungs Gesellschaft m.b.H. 100,00 % Deutschland 31.12.

Raiffeisen-IMPULS-Leasing Gesellschaft m b.H. 100,00 % Österreich 31.12.

Raiffeisen-IMPULS-Leasing GmbH & Co KG 100,00 % Deutschland 31.12.

Raiffeisen-IMPULS-Leasing Schönau GmbH 100,00 % Deutschland 31.12.

Raiffeisen-IMPULS-Liegenschaftsverwaltung Gesellschaft m.b.H. 75,00 % Österreich 31.12.

Raiffeisen-IMPULS-Mobilienleasing GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Projekt Atzbach GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Projekt Gänserndorf GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Projekt Hermann-Gebauer-Straße GmbH

(vormals: Raiffeisen-IMPULS-Projekt Urstein GmbH)

100,00 % Österreich 31.12.

Raiffeisen-IMPULS-Projekt Hörsching GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Projekt Kittsee GmbH 95,00 % Österreich 31.12.

Raiffeisen-IMPULS-Projekt Lehen GmbH 95,00 % Österreich 31.12.

Raiffeisen-IMPULS-Projekt Ort GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Projekt Straßwalchen GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Projekt Traunviertel GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Projekt Wolfsberg GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Rankweil Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Realitätenleasing GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

Raiffeisen-IMPULS-Rho Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

Raiffeisen-IMPULS-Rho Immobilien GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.

Raiffeisen-IMPULS-Vermietungsgesellschaft m.b.H. 100,00 % Österreich 31.12.

Raiffeisen-IMPULS-Zeta Immobilien GmbH 60,00 % Österreich 30.09.

Raiffesien-IMPULS-Projekt Lichtenegg GmbH 100,00 % Österreich 31.12. x

RealBestand Immobilien GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.

RealRendite Immobilien GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

Real-Treuhand Bau- und Facilitymanagement GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

Real-Treuhand Immobilien Bayern GmbH 97,50 % Österreich 31.12.

Real-Treuhand Immobilien Vertriebs GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

REAL-TREUHAND Management GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

Real-Treuhand Projekt- und Bauträger GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

Ringstraße 8 GmbH & Co OG 100,00 % Österreich 31.12.

RLB OÖ Sektorholding GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

RLB OÖ Unternehmensholding GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

Jahresfinanzbericht 2020

Name

Durchgerech-

neter Kapital-

anteil in

% Land

Bilanz-

stichtag

Aufnah-

me 2020

RVB Raiffeisen Versicherungsberatung GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

RVD Raiffeisen Versicherungsdienst GmbH 75,00 % Österreich 31.12.

RVM Versicherungsmakler GmbH 100,00 % Österreich 30.09.

S.G.S. Immobilienbesitz und Verwaltungs GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.

SALZBURGER LANDES-HYPOTHEKENBANK AKTIENGESELLSCHAFT 100,00 % Österreich 31.12.

Schwesternheim Wels Vermietungsgesellschaft m.b.H. 100,00 % Österreich 31.12.

SENNA Nahrungsmittel GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.

SF Franken Catering GmbH 100,00 % Deutschland 31.12. x

Softwarepark Schloß Hagenberg Errichtungs- und Betriebsges.m.b.H. 90,00 % Österreich 31.12.

TKV Burgenland GmbH 100,00 % Österreich 31.12. x

TKV Oberösterreich GmbH & Co KG

(vormals: SASR Alpha Neunundsechzigste Beteiligungsverwaltung GmbH)

100,00 % Österreich 31.12. x

VIO PLAZA GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12. x

VIVATIS Beteiligungs-GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

VIVATIS Capital Invest GmbH 100,00 % Österreich 31.12.

VIVATIS Capital Services eGen 100,00 % Österreich 31.12.

VIVATIS Holding AG 100,00 % Österreich 31.12.

VIVATIS Vermögensverwaltungs Beta GmbH

(vormals: Daily Service Tiefkühllogist k Management GmbH)

100,00 % Österreich 31.12.

VIVATIS Vermögensverwaltungs GmbH & Co KG 100,00 % Österreich 31.12.

WDL Infrastruktur GmbH 51,00 % Österreich 30.09.

WEINBERGMAIER GmbH

(vormals: Tiefküh kost Weinbergmaier Gesellschaft m.b.H.)

100,00 % Österreich 31.12.

At equity bilanzierte Gesellschaften

VOG Einfuhr und Großhandel mit Lebensmitteln und Bedarfsgütern

Aktiengesellschaft

22,32 % Österreich 31.12.

AMAG Austria Metall AG 16,50 % Österreich 31.12.

Beteiligungs- und Immobilien GmbH 46,00 % Österreich 31.12.

Beteiligungs- und Wohnungsanlagen GmbH 46,00 % Österreich 31.12.

Kapsch Financial Services GmbH

49,00 % Österreich 30.09.

Oberösterreichische Landesbank Aktiengesellschaft 41,14 % Österreich 31.12.

Österreichische Salinen Aktiengesellschaft 41,25 % Österreich 30.06.

Raiffeisen Bank International AG 9,51 % Österreich 31.12.

Raiffeisenbank a.s. 25,00 % Tschechische Republ k 31.12.

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Invest GmbH & Co OG

75,65 % Österreich 30.09.

Beherrschung aufgrund Komplementärstellung mit Mehrheit der Stimmrechte

Beherrschung aufgrund Mehrheit der Geschäftsführer sowie Stimmrechtsbindungsvertrag

Unter Berücksichtigung der Restriktionen des Wohnungsgemeinnützigkeitsgesetzes (WGG) Beschränkung auf eingezahltes Kapital sowie die an Eigentümer aus-

schüttbaren Ergebnisse (siehe dazu auch Anhangangabe „Wesentliche nicht beherrschende Anteile“). Der Anteil der Bauen und Wohnen Beteiligungs GmbH am

apital der OÖ Wohnbau gemeinnützige Wohnbau und Beteiligung GmbH beträgt 83,59 %.

Beherrschung aufgrund Bestellungsrecht von Stiftungsvorständen

Gemeinsame Beherrschung aufgrund der Beschlussregelungen im Gesellschaftsvertrag

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Grundlagen Konzernrechnungslegung

Änderungen des Konsolidierungskreises und Auswirkungen

Die Anzahl der vollkonsolidierten und at equity bilanzierten Unternehmen entwickelte sich im Geschäftsjahr wie folgt:

Vollkonsolidierung Equity-Methode

2020 2019 2020 2019

Stand 01.01. 148 150 10 10

In der Berichtsperiode erstmals einbezogen 10 9 0 0

davon Zugang aufgrund Neugründung 4 2 0 0

davon Zugang aus Unternehmenserwerb 3 0 0 0

davon Zugang aufgrund Änderung Konsolidierungsmethode 3 7 0 0

In der Berichtsperiode verschmolzen 6 6 0 0

In der Berichtsperiode ausgeschieden 5 5 0 0

davon Abgang aufgrund von Veräußerung 3 4 0 0

davon Abgang aufgrund Liquidation 2 1 0 0

davon Abgang aufgrund Änderung der Konsolidierungsmethode 0 0 0 0

Stand 31.12. 147 148 10 10

Im Geschäftsjahr 2020 wurden folgende vier Gesellschaf-

ten neu gegründet und erstmals in den Konsolidierungskreis

miteinbezogen:

 HLV Immobilien GmbH

 Raiffeisen-IMPULS-Projekt Lichtenegg GmbH

 Raiffeisen Invest Holding GmbH & Co KG

 TKV Burgenland GmbH

Darüber hinaus wurden drei weitere Gesellschaften im Ge-

schäftsjahr 2020 erworben und erstmals in den Konsolidie-

rungskreis miteinbezogen:

 SF Franken Catering GmbH

 TKV Oberösterreich GmbH & Co KG

(vormals: SASR Alpha Neunundsechzigste Beteiligungs-

verwaltung GmbH)

 VIO PLAZA GmbH & Co KG

Der Zugang der TKV Oberösterreich GmbH & Co KG ergab

sich aus dem Erwerb der SASR Alpha Neunundsechzigste

Beteiligungsverwaltung GmbH mit anschließender errich-

tender Umwandlung in die TKV Oberösterreich GmbH &

Co KG (siehe weiterführende Erläuterungen zur Neustruktu-

rierung des Bereichs Tierkörperverwertung in der VIVATIS/

efko-Gruppe).

Der Kaufpreis für die erworbenen Unternehmen beläuft

sich auf EUR 59,6 Mio., wovon EUR 54,1 Mio. im Geschäfts-

jahr 2020 geflossen sind. In Zusammenhang mit den neu

zugegangenen Gesellschaften sind keine Firmenwerte

entstanden.

Im Geschäftsjahr 2020 wurde außerdem die Raiffeisen In-

novation Invest GmbH aufgrund ihrer Aufnahme in den

aufsichtsrechtlichen Konsolidierungskreis auch in den

IFRS-Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ erstmals mit-

einbezogen. Zusätzlich wurde die zuvor als unwesentliches

Tochterunternehmen eingestufte Steirische Tierkörperver-

wertungsgesellschaft m.b.H. in den Konsolidierungskreis

einbezogen.

Zudem wurde die bereits 2019 gegründete Vitana Errich-

tungs-GmbH im Geschäftsjahr 2020 erstmals in den Konso-

lidierungskreis miteinbezogen.

In Bezug auf die Erstkonsolidierungen siehe auch die ent-

sprechende Darstellung der in den Konzernkreis einbezo-

genen Unternehmen mit Kennzeichnung einer Aufnahme im

Geschäftsjahr 2020.

Die Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten dieser erstmals

in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften be-

trugen zum Zeitpunkt ihrer Erstkonsolidierung in Summe

TEUR 99.691 bzw. TEUR 26.889 und gliedern sich wie in fol-

gender Tabelle dargestellt:

Weitere Veränderungen im Konsolidierungskreis im Vergleich

zum 31.12.2019 ergeben sich durch den Verkauf bzw. die Li-

quidation und der daraus resultierenden Entkonsolidierung

folgender bisher vollkonsolidierter Gesellschaften:

 EFIS s.r.o.

 IMPULS-Leasing GmbH & Co. Objekt Schkeuditz KG

 Raiffeisen-IMPULS-My Immobilien GmbH

 Vitana Errichtungs-GmbH

 VIVATIS Vermögensverwaltungs Alpha GmbH

Die Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten dieser bisher

vollkonsolidierten Gesellschaften betrugen zum Zeitpunkt

IN TEUR 2020

Barreserve 3

Forderungen an Kreditinstitute 1.878

Finanzanlagen 13.133

Finanzimmobilien 83.313

Sonstige Aktiva 1.364

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 16.970

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 2 000

Steuerverbindlichkeiten 3.556

Sonstige Passiva 4.363

Jahresfinanzbericht 2020

ihrer Entkonsolidierung in Summe TEUR 9.864 bzw. TEUR

9.695 und gliedern sich wie in folgender Tabelle dargestellt:

Im Geschäftsjahr 2020 ergeben sich zusätzliche Ände-

rungen im Konsolidierungskreis aufgrund von folgenden

Verschmelzungen:

 Verschmelzung der Burgenländische Tierkörperverwer-

tungsgesellschaft m.b.H. auf die PUREA Austria GmbH

(vormals: TKV Oberösterreich GmbH)

 Verschmelzung der Frisch & Frost Nahrungsmittel GmbH

auf die WEINBERGMAIER GmbH

 Verschmelzung der HYPO Liegenschaftsverwertungs Ge-

sellschaft m.b.H. auf HLV Immobilien GmbH

 Verschmelzung der LABA-IMPULS-IT-Leasing GmbH &

Co KG auf die LABA-IMPULS-Gebäudeleasing GmbH

 Verschmelzung der Steirische Tierkörperverwertungsge-

sellschaft m.b.H. auf die PUREA Austria GmbH (vormals:

TKV Oberösterreich GmbH)

 Verschmelzung der Steirische Tierkörperverwertungsge-

sellschaft m.b.H. & Co KG auf die PUREA Austria GmbH

(vormals: TKV Oberösterreich GmbH)

Im Geschäftsjahr 2020 kam es in der VIVATIS/efko-Gruppe zu

einer Neustrukturierung des Bereichs Tierkörperverwertung,

die aus Konzernsicht zu keinen materiellen Veränderungen

bei Vermögenswerten und Schulden führte und sich in den

oben angeführten Konzernkreisveränderungen wie folgt nie-

derschlägt. Die Steirische Tierkörperverwertungsgesellschaft

m.b.H, die Steirische Tierkörperverwertungsgesellschaft

m.b.H. & Co KG und die Burgenländische Tierkörperver-

wertungsgesellschaft m.b.H. wurden mit der PUREA Austria

GmbH (vormals: TKV Oberösterreich GmbH) verschmolzen.

In der Folge wurden die Bereiche Sammlung und Verarbei-

tung von Rohstoffen der Kategorien 1 und 2 in die TKV Bur-

genland GmbH und in die TKV Oberösterreich GmbH & Co

KG übertragen.

Vorgänge und Ausblick in Zusammenhang

mit Projekt LISA 2.1

Als Teil des Konzerns der Raiffeisenlandesbank OÖ unterliegt

die HYPO Salzburg regulatorischen Auflagen einer von der

Europäischen Zentralbank geprüften Bank. Dies verursacht

hohe Kosten und mitunter Doppelgleisigkeiten. Mit dem

Projekt „Regularien 2.0“ wurde 2018 ein wichtiger Prozess

gestartet, um Synergiemöglichkeiten zwischen der Raiff-

eisenlandesbank OÖ und der HYPO Salzburg zu prüfen und

gemeinsame Zukunftsperspektiven zu erarbeiten. Mit dem

Erwerb aller Geschäftsanteile durch die Raiffeisenlandes-

bank OÖ im Dezember 2019 ist ein wesentlicher Meilenstein

für eine gemeinsame Zukunft gelungen. Ziel ist nun auch eine

organisatorische Verschmelzung und Bündelung der Kräfte

beider Unternehmen. Mit dem Projekt LISA 2.1 wurden die

Vorbereitungen für die geplante Fusion der Raiffeisenlandes-

bank OÖ mit der HYPO Salzburg im Herbst 2021 gestartet.

Währungsumrechnung

Der Konzernabschluss wird entsprechend der Landeswäh-

rung in Euro dargestellt. Abschlüsse von vollkonsolidierten

Unternehmen, deren funktionale Währung von der Kon-

zernwährung abweicht, werden gemäß IAS 21 nach der

modifizierten Stichtagskursmethode in Euro umgerechnet.

Grundsätzlich entspricht die Landeswährung der funktiona-

len Währung.

Bei Anwendung der modifizierten Stichtagskursmethode

wird das Eigenkapital zu historischen Kursen, alle übrigen

Aktiva und Passiva mit den entsprechenden Stichtagskursen

(Devisenmittelkurse der Europäischen Zentralbank EZB zum

Konzernbilanzstichtag) umgerechnet. Die Posten der Erfolgs-

rechnung werden mit den durchschnittlichen Devisenkursen

der EZB umgewertet. Währungsdifferenzen, die aus der

Umrechnung der Eigenkapitalbestandteile mit historischen

Kursen sowie aus der Umrechnung der Erfolgsrechnung mit

Durchschnittskursen im Vergleich zur Umrechnung mit Stich-

tagskursen resultieren, werden erfolgsneutral in der Gesamt-

ergebnisrechnung erfasst.

Folgende Kurse wurden im Rahmen der Konsolidierung für

die Währungsumrechnung herangezogen:

Kurse in Währung pro Euro

2020 2019

Stichtagskurs Durchschnittskurs Stichtagskurs Durchschnittskurs

Kroatische Kuna (HRK) 7,5519 7,5355 7,439 5 7,4198

Polnische Zloty (PLN) 4,5597 4,4518 4,2568 4,2992

Tschechische Kronen (CZK) 26,2420 26,4138 25,4080 25,6638

Rumänische Leu (RON) 4,8683 4,8379 4,7830 4,7434

Ungarische Forint (HUF) 363,8900 352,2423 330,5300 325,3846

IN TEUR 2020

Forderungen an Kreditinstitute 795

Forderungen an Kunden 2.378

Sachanlagen 6.206

Steuerforderungen 9

Sonstige Aktiva 476

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 5 069

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 3.402

Sonstige Passiva 1.224

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Finanzinstrumente

Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei dem

einen Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert

und bei dem anderen Unternehmen zu einer finanziellen Ver-

bindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt. Gemäß

IFRS 9 sind alle finanziellen Vermögenswerte und Verbind-

lichkeiten einschließlich aller derivativen Finanzinstrumente in

der Bilanz zu erfassen.

Dabei werden folgende Kategorien nach IFRS 9 unter-

schieden:

 finanzielle Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten, die

zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden

(Amortised Cost, AC)

 finanzielle Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten, für die

ein Wahlrecht besteht, diese erfolgswirksam zum beizule-

genden Zeitwert zu designieren (Fair Value-Option, FVO)

 finanzielle Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten, die er-

folgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet wer-

den (Fair Value through Profit or Loss, FVTPL)

 finanzielle Vermögenswerte, die erfolgsneutral zum bei-

zulegenden Zeitwert bewertet werden (Fair Value through

Other Comprehensive Income, FVOCI); diese Kategorie

untergliedert sich wiederum in:

– finanzielle Vermögenswerte, die erfolgsneutral zum bei-

zulegenden Zeitwert bewertet werden, recyclingfähig

– finanzielle Vermögenswerte, die erfolgsneutral zum

beizulegenden Zeitwert designiert werden, nicht recy-

clingfähig

Finanzinstrumente werden erstmalig in der Bilanz erfasst,

wenn der Raiffeisenlandesbank OÖ vertragliche Ansprüche

und/oder Verpflichtungen aus dem Finanzinstrument ent-

stehen. Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten werden

grundsätzlich zum Handelstag bilanziert. Als Handelstag gilt

der Tag, an dem das Unternehmen die Verpflichtung zum

Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments eingegangen ist.

Finanzinstrumente werden bei erstmaliger Erfassung zum

Fair Value angesetzt. Bei finanziellen Vermögenswerten oder

Verbindlichkeiten, die nicht ergebniswirksam zum Fair Value

bewertet werden, werden zusätzlich die Transaktionskosten

angesetzt.

Ein finanzieller Vermögenswert (bzw. ein Teil eines finanzi-

ellen Vermögenswerts oder ein Teil einer Gruppe ähnlicher

finanzieller Vermögenswerte) wird ausgebucht, wenn die

vertraglich vereinbarten Ansprüche auf Cashflows aus dem

finanziellen Vermögenswert erloschen sind oder diese über-

tragen wurden und der Konzern alle wesentlichen Risiken

und Chancen, die mit dem Eigentum an dem Vermögenswert

verbunden sind, übertragen hat.

Eine finanzielle Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die mit

ihr verbundene Verpflichtung erfüllt, aufgehoben oder aus-

gelaufen ist.

Klassifizierung und Bewertung nach IFRS 9

IFRS 9 enthält ein Klassifizierungsmodell für finanzielle Ver-

mögenswerte, welches das Geschäftsmodell, in dessen

Rahmen die finanziellen Vermögenswerte gehalten werden,

sowie die Eigenschaften ihrer Cashflows (Zahlungsstrombe-

dingung) widerspiegelt.

Geschäftsmodell

Das Geschäftsmodell reflektiert, wie der Konzern Vermö-

genswerte verwaltet, um Cashflows zu generieren. Es gibt

nach IFRS 9 drei Geschäftsmodelle: „Halten“, „Halten und

Verkaufen“ und „Nicht Halten“:

 Das Geschäftsmodell „Halten“ liegt vor, wenn das Fi-

nanzinstrument Teil eines Geschäftsmodells ist, dessen

Ziel darin besteht, die Finanzinstrumente zu halten, um

vertragliche Zahlungsströme (Cashflows) aus diesen zu

vereinnahmen.

 Das Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ liegt vor,

wenn das Finanzinstrument Teil eines Geschäftsmodells

ist, dessen Ziel darin besteht, sowohl Finanzinstrumente

zu halten, um vertragliche Zahlungsströme aus diesen zu

vereinnahmen, als auch Finanzinstrumente zu verkaufen.

 Das Geschäftsmodell „Nicht Halten“ liegt vor, wenn das

Finanzinstrument weder dem Geschäftsmodell „Halten“

noch dem Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ zu-

geordnet werden kann (d. h. jedenfalls bei Handelsbe-

stand und in Portfolios mit häufiger oder wesentlicher

Verkaufstätigkeit). Es handelt sich bei diesem Geschäfts-

modell um eine Residualgröße.

Die Festlegung des Geschäftsmodells erfolgt auf Portfolio-

ebene. Die Zuordnung der Portfolios wird an die Steuerung

der Geschäftsaktivitäten angelehnt und muss objektiv nach-

weisbar sein (sogenannter Managementansatz).

Das Geschäftsmodell im Kreditgeschäft der Raiffeisenlan-

desbank OÖ entspricht grundsätzlich einem „Halten“-Mo-

dell. Ein Geschäftsmodell „Halten“ ist nur anwendbar, wenn

sich die Abgänge aus dem Portfolio in Frequenz, Menge und

Abstand zum Fälligkeitstermin der enthaltenen Positionen in

einem untergeordneten Bereich bewegen. Verkäufe, die nicht

mit dem Geschäftsmodell „Halten“ vereinbar sind, dürfen le-

diglich unwesentlich sein bzw. selten stattfinden. Die Raiff-

eisenlandesbank OÖ hat im Kreditgeschäft für geringfügige

Verkäufe Schwellenwerte des jeweiligen Teilportfolios pro

Geschäftsjahr festgelegt. Die Aufteilung nach Teilportfolios

orientiert sich an den jeweiligen Geschäftsbereichen.

Bei gehaltenen Wertpapierbeständen findet in der Raiffeisen-

landesbank OÖ vorrangig das Geschäftsmodell „Halten und

Verkaufen“ Anwendung. In dazu deutlich verringertem Aus-

maß kommt für Bestände mit Halteabsicht das Geschäfts-

modell „Halten“ zum Einsatz. Für Handelszwecke gehaltene

Wertpapierbestände (Geschäftsmodell „Nicht Halten“) sind

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Grundlagen Konzernrechnungslegung | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Jahresfinanzbericht 2020

demgegenüber volumsmäßig von lediglich untergeordneter

Bedeutung.

Zahlungsstrombedingung

Finanzielle Vermögenswerte sind nur dann zu fortgeführten

Anschaffungskosten zu bewerten, wenn das SPPI-Kriterium

(Solely Payments of Principal and Interest-Kriterium) erfüllt ist.

Dies ist gegeben, wenn die Vertragsbedingungen des jeweili-

gen finanziellen Vermögenswertes zu bestimmten Zeitpunk-

ten zu Zahlungen führen, die ausschließlich Tilgungen und

Zinsen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen. Diese

vertraglichen Zahlungsströme müssen jenen eines „Basic

Lending Arrangements“, also eines einfachen Kreditverhält-

nisses, entsprechen.

IFRS 9 definiert den Kreditbetrag als den Fair Value des fi-

nanziellen Vermögenswertes zum Zeitpunkt des erstmaligen

Ansatzes, der sich über die Laufzeit (z. B. aufgrund von an-

teiligen Rückzahlungen) ändern kann. In der Regel ist dieser

Betrag mit dem Transaktionspreis gleichzusetzen, der bei Zu-

gang bezahlt wurde.

Unter die Definition von Zinsen fallen folgende Komponenten:

 Das Entgelt für den Zeitwert des Geldes (Time Value of

Money): Dies meint die Kompensation für die Überlas-

sung von Geld unter Berücksichtigung der Währung des

Finanzinstruments und des Zeitraumes, für den der Zins

festgelegt (fixiert) wird.

 Die Kompensation für das Ausfallrisiko (Credit Risk), das

mit dem über einen bestimmten Zeitraum ausstehenden

Kapitalbetrag verbunden ist.

 Die Kompensation für die Liquiditätskosten.

 Das Entgelt für weitere Risiken und Kosten (z. B. Verwal-

tungskosten), die im Rahmen einer einfachen Kreditver-

gabe auftreten bzw. anfallen.

 Eventuelle Gewinnmargen, die mit einem einfachen Kre-

ditverhältnis im Einklang stehen.

Bei der Überprüfung der Erfüllung der SPPI-Kriterien werden

vor allem Aspekte der Zinsvereinbarung (z. B. Zinsgleitklau-

sel, Laufzeitinkongruenz, Zinsanpassungen im Vorhinein bzw.

Prior Fixings) und weitere vertragliche Vereinbarungen (z. B.

Non Recourse, unangemessener Rückzahlungsbetrag, kre-

ditrisikounabhängige Covenants) untersucht. Der SPPI-Test

erfolgt immer auf Ebene des finanziellen Vermögenswertes

im Zugangszeitpunkt. Bei finanziellen Vermögenswerten mit

eingebetteten Derivaten ist die Prüfung des SPPI-Kriteriums

auf den gesamten Vertrag anzuwenden. Die Einhaltung der

Zahlungsstrombedingung wird für Zwecke der Kategorisie-

rung des finanziellen Vermögenswertes überprüft. Falls das

SPPI-Kriterium hingegen nicht erfüllt ist, ist das Finanzinstru-

ment vollständig erfolgswirksam zum Fair Value zu bewerten.

Benchmark-Test

Der Zeitwert des Geldes kann in gewissen Fällen modifiziert

sein. Dies ist z. B. dann der Fall, wenn die Frequenz zur Neu-

festlegung des Zinssatzes quartalsweise ist und die Laufzeit

(Tenor) des Zinssatzes einer längeren oder kürzeren Periode

entspricht. Für solche Fälle ist es nach IFRS 9 erforderlich,

den Effekt dieses modifizierten Zeitwerts des Geldes zu ana-

lysieren und qualitative oder quantitative Benchmark-Tests

durchzuführen.

Ziel des Benchmark-Tests ist es, nachzuweisen, dass der

Effekt aus dem modifizierten Zeitwert des Geldes nicht we-

sentlich ist. Der Benchmark-Test gilt als bestanden, wenn die

Signifikanzgrenzen nicht verletzt werden.

Ein qualitativer Benchmark-Test kommt in Betracht, wenn

es offensichtlich ist, dass der Effekt aus dem modifizierten

Zeitwert des Geldes wesentlich bzw. nicht wesentlich ist. Ein

quantitativer Benchmark-Test ist dann nicht mehr durchzu-

führen. In der Raiffeisenlandesbank OÖ wird diese Unwe-

sentlichkeit vor allem bei Fixings im Voraus unterstellt, wenn

der zeitliche Abstand des Fixings zum Beginn einer Zinsperi-

ode nur wenige Tage beträgt.

Insbesondere werden folgende Zinsklauseln hinsichtlich ihrer

Schädlichkeit untersucht:

 Laufzeitinkongruenz inkl. UDRB

 Zinsgleitklauseln (CMS)

 Basket Rates (Mischzinsen)

 vorzeitiges Fixing

 Durchschnittszinsen

Designierte Finanzinstrumente

Die Raiffeisenlandesbank OÖ kann finanzielle Vermögens-

werte und Verbindlichkeiten, die nicht zu Handelszwecken

gehalten werden, beim erstmaligen Ansatz unwiderruflich als

erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet desig-

nieren, wenn eines der folgenden Kriterien erfüllt ist:

 Die Einstufung eliminiert oder verringert signifikant In-

kongruenzen bei der Bewertung oder beim Ansatz von

finanziellen Vermögenswerten oder finanziellen Verbind-

lichkeiten, die andernfalls auftreten würden.

 Das Management und die Performance-Messung eines

Portfolios an finanziellen Verbindlichkeiten erfolgt auf Fair

Value-Basis gemäß einer dokumentierten Risikomanage-

ment- oder Anlagestrategie.

 Die Verbindlichkeit enthält ein trennungspflichtiges einge-

bettetes Derivat.

Das Wahlrecht kann gemäß IFRS 9 für jedes einzelne Finanz-

instrument separat ausgeübt werden.

Umklassifizierung

Eine Umklassifizierung von finanziellen Vermögenswerten

wird, mit Ausnahme von erwartungsgemäß sehr seltenen Vor-

fällen, in denen die Raiffeisenlandesbank OÖ das Geschäfts-

modell eines Geschäftsfelds ändert, nicht durchgeführt. Eine

Umklassifizierung von finanziellen Verbindlichkeiten findet

nicht statt.

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Jahresfinanzbericht 2020

Bewertungskategorien

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete

Finanzinstrumente (Fair Value through Profit or Loss,

FVTPL)

Diese Kategorie beinhaltet Derivate, Eigenkapitalinstrumente

und Fremdkapitalinstrumente, die weder zu fortgeführten An-

schaffungskosten noch erfolgsneutral zum beizulegenden

Zeitwert oder erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert

über die Fair Value-Option bewertet werden. Jede Wert-

schwankung des Finanzinstruments wird erfolgswirksam

im Ergebnis aus Fair Value-Bilanzierung erfasst. Zinserträge

bzw. -aufwendungen aus erfolgswirksam zum beizulegen-

den Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten werden im

Zinsüberschuss dargestellt. Die Regelungen zur Bildung

der Risikovorsorge sind auf diese Bewertungsklasse nicht

anzuwenden.

Im Wesentlichen enthalten folgende Bilanzposten Finanzins-

trumente zum beizulegenden Zeitwert:

 Forderungen an Kreditinstitute

 Forderungen an Kunden

 Finanzanlagen

 Handelsaktiva

 Handelspassiva

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierte

Finanzinstrumente (Fair Value-Option, FVO)

Die Bewertung dieser Finanzinstrumente erfolgt zum Fair

Value. Nicht realisierte und realisierte Gewinne bzw. Verluste

werden erfolgswirksam im Ergebnis aus Fair Value-Bilanzie-

rung ausgewiesen. Zinserträge bzw. -aufwendungen aus

designierten Finanzinstrumenten werden im Zinsüberschuss

dargestellt.

Die Auswirkungen von Änderungen des eigenen Ausfallrisi-

kos einer Verbindlichkeit, die zum beizulegenden Zeitwert de-

signiert wurde, werden im sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst.

Im Wesentlichen enthalten folgende Bilanzposten zum beizu-

legenden Zeitwert designierte Finanzinstrumente:

 Forderungen an Kunden

 Finanzanlagen

 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

 Verbriefte Verbindlichkeiten

 Nachrangkapital

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finan-

zielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten

(Amortised Cost, AC)

Diese Kategorie beinhaltet nicht derivative finanzielle Ver-

mögenswerte, die im Rahmen eines Geschäftsmodells ge-

halten werden, dessen Zielsetzung darin besteht, aus den

gehaltenen Vermögenswerten vertragliche Cashflows zu

vereinnahmen und die den SPPI-Test bestanden haben.

Ausgenommen sind finanzielle Vermögenswerte, die beim

erstmaligen Ansatz erfolgswirksam zum beizulegenden Zeit-

wert designiert werden.

Finanzielle Vermögenswerte dieser Kategorie werden unter

Anwendung der Effektivzinsmethode mit den fortgeführ-

ten Anschaffungskosten bewertet. Zinserträge bzw. -auf-

wendungen aus Finanzinstrumenten, die zu fortgeführten

Anschaffungskosten bewertet werden, werden in der Er-

folgsrechnung in der Position „Zinsüberschuss“ dargestellt.

Wertminderungen im Sinne von IFRS 9 (Impairment) werden

erfolgswirksam berücksichtigt. Die Effekte aus den Modifika-

tionen von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten

finanziellen Vermögenswerten werden im Ergebnis aus übri-

gen Finanzinstrumenten ausgewiesen.

Sofern Finanzinstrumente der Passivseite weder als „Er-

folgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“ eingestuft wer-

den noch der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden

Zeitwert designiert“ zugeordnet werden, erfolgt eine Bewer-

tung zu fortgeführten Anschaffungskosten.

Folgende Bilanzposten enthalten zu fortgeführten Anschaf-

fungskosten bewertete Finanzinstrumente:

 Forderungen an Kreditinstitute

 Forderungen an Kunden

 Finanzanlagen

 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

 Verbriefte Verbindlichkeiten

 Nachrangkapital

Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete

finanzielle Vermögenswerte – recyclingfähig (Fair Value

through Other Comprehensive Income, FVOCI)

Diese Kategorie beinhaltet nicht derivative Fremdkapital-

instrumente, die den SPPI-Test bestanden haben und im

Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten werden, dessen

Zielsetzung darin besteht, vertragliche Cashflows zu verein-

nahmen und finanzielle Vermögenswerte zu verkaufen. Bei

dieser Bewertungsmethode werden zunächst in einem ers-

ten Schritt die fortgeführten Anschaffungskosten mittels der

Effektivzinsmethode ermittelt. Die Differenz zwischen diesem

„vorläufigen Buchwert“ und dem Fair Value wird direkt gegen

das sonstige Ergebnis (OCI) gebucht. Wertminderungen im

Sinne von IFRS 9 (Impairment) werden erfolgswirksam er-

fasst und verändern das sonstige Ergebnis. Zinserträge bzw.

-aufwendungen aus recyclingfähigen Finanzinstrumenten,

die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet wer-

den, werden im Zinsüberschuss dargestellt. Die Effekte aus

Modifikationen werden im Ergebnis aus übrigen Finanzinst-

rumenten ausgewiesen.

Bei Abgang des Instruments wird der Saldo aus dem bislang

in das sonstige Ergebnis (OCI) gebuchten Betrag in der Er-

folgsrechnung ausgebucht (sogenanntes „Recycling“).

Der Bilanzposten „Finanzanlagen“ beinhaltet recyclingfähige

finanzielle Vermögenswerte, die erfolgsneutral zum beizule-

genden Zeitwert bewertet werden.

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Jahresfinanzbericht 2020

Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewer-

tete finanzielle Vermögenswerte – nicht recyclingfä-

hig (Fair Value through Other Comprehensive Income,

FVOCI-Option)

Für Eigenkapitalinstrumente kann eine unwiderrufliche Ent-

scheidung getroffen werden, dieses Eigenkapitalinstrument

erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten (Fair

Value through Other Comprehensive Income).

Wertschwankungen von Eigenkapitalinstrumenten der Ka-

tegorie FVOCI-Option werden direkt im sonstigen Ergebnis

(OCI) gebucht. Bei Abgang des Instruments werden die ku-

mulierten Wertschwankungen, die im sonstigen Ergebnis

(OCI) berücksichtigt wurden, nicht erfolgswirksam erfasst

(kein Recycling). Der Saldo wird innerhalb des Eigenkapitals

vom sonstigen Ergebnis (OCI) in die Gewinnrücklage um-

gebucht. Dividenden aus nicht recyclingfähigen finanziellen

Vermögenswerten, die erfolgsneutral zum beizulegenden

Zeitwert bewertet werden, werden erfolgswirksam erfasst.

Das Wahlrecht kann für jedes einzelne Finanzinstrument se-

parat ausgeübt werden. Allerdings gilt dieses Wahlrecht nicht

bei Instrumenten, die mit Handelsabsicht erworben werden,

diese sind zwingend der Kategorie FVTPL zuzuordnen. Der-

zeit wird dieses Wahlrecht von der Raiffeisenlandesbank OÖ

nicht angewendet.

Darstellung der Bilanzposten nach Bewertungsmaßstab (IFRS 9) und Kategorie

AKTIVA

Wesentlicher Bewertungsmaßstab

Fair Value Amortised Cost Kategorie gemäß IFRS 9

Barreserve x Zu fortgeführten Anschaffungskosten

Forderungen an Kreditinstitute x Zu fortgeführten Anschaffungskosten

Forderungen an Kreditinstitute x Fair Value through Profit and Loss

Forderungen an Kunden x Zu fortgeführten Anschaffungskosten

Forderungen an Kunden x Fair Value through Profit and Loss

Forderungen an Kunden x Fair Value-Option

Handelsaktiva x Fair Value through Profit and Loss

Finanzanlagen x Zu fortgeführten Anschaffungskosten

Finanzanlagen x Fair Value through Profit and Loss

Finanzanlagen x Fair Value-Option

Finanzanlagen x Fair Value-OCI

PASSIVA

Wesentlicher Bewertungsmaßstab

Fair Value Amortised Cost Kategorie gemäß IFRS 9

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten x Zu fortgeführten Anschaffungskosten

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten x Fair Value-Option

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden x Zu fortgeführten Anschaffungskosten

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden x Fair Value-Option

Handelspassiva x Fair Value through Profit and Loss

Verbriefte Verbindlichkeiten x Zu fortgeführten Anschaffungskosten

Verbriefte Verbindlichkeiten x Fair Value-Option

Nachrangkapital x Zu fortgeführten Anschaffungskosten

Nachrangkapital x Fair Value-Option

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Jahresfinanzbericht 2020

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Modifikationen

Bei Modifikationen im Sinne des IFRS 9 handelt es sich um

nachträgliche Änderungen der vertraglichen Beziehung zwi-

schen Kreditnehmer und Kreditgeber. Modifikationen können

in der Regel aus unterschiedlichen Gründen (z. B. Restruktu-

rierungen oder veränderten Marktbedingungen) resultieren.

Liegt eine signifikante Modifikation vor, ist von einer substan-

ziellen Änderung des Finanzinstruments auszugehen. Neben

Änderungen der vertraglich vereinbarten Zahlungsströme

können auch Vertragsänderungen ohne direkten Einfluss

auf die vereinbarten Zahlungsströme eine signifikante Mo-

difikation auslösen. Die folgenden wesentlichen qualitativen

Kriterien stellen eine signifikante Modifikation für finanzielle

Vermögenswerte dar:

 Währungswechsel

 Schuldnerwechsel

 Vertragsänderungen, die eine geänderte Beurteilung des

SPPI-Kriteriums auslösen

 Änderungen des Ranges in der Bedienung des

Finanzinstruments

Die quantitative Beurteilung der Vertragsänderung bei finan-

ziellen Vermögenswerten, wann eine signifikante Modifikation

anzunehmen ist, erfolgt auf Basis der Differenz zwischen

dem Barwert der ursprünglich vereinbarten Zahlungsströme

und der neu vereinbarten Zahlungsströme zum Zeitpunkt der

Modifikation. Die Berechnung des Barwerts erfolgt dabei auf

Basis des Effektivzinssatzes vor Modifikation. Die Raiffeisen-

landesbank OÖ hat eine Abgangsschwelle von 10 % defi-

niert, ab der eine signifikante Modifikation vorliegt.

Für finanzielle Verbindlichkeiten ist eine Änderung der ver-

traglichen Zahlungsströme ab einer Differenz des Barwerts

der ursprünglichen und der neu vereinbarten Zahlungs-

ströme von mehr als 10 % als signifikant einzustufen. Darüber

hinaus gelten für die Beurteilung der Signifikanz von Modifi-

kationen bei finanziellen Verbindlichkeiten qualitative Kriterien

wie z. B. Gläubigerwechsel.

Wird ein bestehender Vertrag substanziell verändert, so ent-

spricht dies wirtschaftlich einem Abgang des bestehenden

Vertrages. Die Zahlungsströme aus dem alten Vertrag gelten

dann als erloschen und werden durch den neuen, modifizier-

ten Vertrag abgelöst. Eine Ausbuchung des (alten) Vertrages

ist die Folge. Das Abgangsergebnis wird aus der Differenz

zwischen dem Nettobuchwert des abgehenden und dem

Fair Value des zugehenden Finanzinstruments ermittelt.

Bei nicht signifikanten Modifikationen erfolgen eine Buch-

wertanpassung und die Erfassung eines Modifikations-

ergebnisses in Höhe dieser Anpassung. Die Höhe der

Buchwertanpassung bzw. des Modifikationsergebnisses er-

gibt sich aus der Gegenüberstellung der mit dem bisherigen

Effektivzinssatz diskontierten vertraglichen Cashflows des

Vermögenswerts bzw. der Verbindlichkeit vor und nach der

Modifikation. Dabei wird auf die erwarteten Cashflows unter

Berücksichtigung aller Vertragsbestandteile, aber ohne Be-

rücksichtigung von erwarteten Ausfällen, abgestellt. Gebüh-

ren, die im Rahmen der Modifikation anfallen, werden über

die Restlaufzeit des Finanzinstruments amortisiert. In der Er-

folgsrechnung wird das Modifikationsergebnis in der Position

„Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten“ ausgewiesen.

Moratorien i. Z. m. COVID-19

Angesichts der Verbreitung von COVID-19 hat die österrei-

chische Regierung verschiedene Maßnahmen ergriffen, um

die Folgen der Pandemie zu mildern. Zu diesen Maßnah-

men zählen gesetzliche Moratorien für die Rückzahlung von

Krediten, Überziehungsfazilitäten und Hypotheken. Darüber

hinaus hat die Raiffeisenlandesbank OÖ Kunden mit Liqui-

ditätsengpässen auf freiwilliger Basis eine Neuverhandlung

von Rückzahlungsplänen und Stundungen angeboten. Be-

troffene Unternehmen sind größtenteils in der Immobilien-

branche tätig.

Das gesetzliche Moratorium umfasst die Stundung von Zins-

und Tilgungszahlungen, die ansonsten zwischen 01. April

2020 und 31. Jänner 2021 fällig geworden wären. Das private

Moratorium umfasst die Stundung von Zins- und Tilgungs-

zahlungen, die die teilnehmenden Kreditinstitute zwischen

dem 15. März 2020 und 31. August 2020 mit ihren Kreditneh-

mern vereinbart haben.

Die umfangreichen staatlichen sowie privatrechtlichen Mora-

torien i. Z. m. den COVID-19-Maßnahmen im Geschäftsjahr

2020 führten – da es sich um Stundungen handelt – lediglich

zu unerheblichen Barwerteffekten und wurden daher nicht als

(nicht signifikante) Modifikationen erfasst.

Wurde im Rahmen von COVID-19-Maßnahmen hingegen der

vereinbarte Zinssatz nachträglich angepasst, ergeben sich

gemäß IFRS 9 Barwerteffekte, die je nach Einstufung als si-

gnifikante oder nicht signifikante Modifikation die im voran-

gegangenen Abschnitt beschriebenen Bilanzierungsfolgen

auslösen.

Impairment nach IFRS 9

Die Wertminderungsvorschriften des IFRS 9 basieren aufei-

nem Modell der erwarteten Verluste (Expected Loss Model).

In den Anwendungsbereich der Bestimmungen des Impair-

ment nach IFRS 9 fallen:

 finanzielle Vermögenswerte, die nach IFRS 9 zu fortge-

führten Anschaffungskosten bewertet werden, inkl. For-

derungen aus Lieferungen und Leistungen, und aktive

Vertragsposten nach IFRS 15,

 finanzielle Vermögenswerte, die der Kategorie „Erfolgs-

neutral zum beizulegenden Zeitwert (mit Recycling)“ zu-

zuordnen sind,

 Kreditzusagen, sofern gegenwärtig eine vertragliche Ver-

pflichtung zur Kreditgewährung besteht; davon ausge-

nommen sind Kreditzusagen, die erfolgswirksam zum

beizulegenden Zeitwert bewertet werden,

 Finanzgarantien, die in den Anwendungsbereich von

IFRS9 fallen und nicht erfolgswirksam zum beizulegen-

den Zeitwert bewertet werden, und

 Forderungen aus Leasingverhältnissen, die in den Anwen-

dungsbereich von IFRS 16 fallen.

Jahresfinanzbericht 2020

Die Bildung der Risikovorsorge unter IFRS 9 bemisst sich

an der Höhe der zukünftig erwarteten Verluste und hängt in

Bezug auf den hierbei zu berücksichtigenden Zeitraum von

der Stage ab, in der sich das jeweilige Finanzinstrument zum

Stichtag befindet.

Für alle finanziellen Vermögenswerte erfolgt die Zuordnung in

drei Stages in Abhängigkeit von der Beurteilung des Kredit-

risikos. Ausgenommen sind jene Positionen, die bereits eine

Wertminderung bei Zugang aufweisen.

 Stage 1 beinhaltet alle Positionen bei Zugang sowie jene

Finanzinstrumente, bei denen keine signifikante Erhö-

hung des Kreditrisikos seit dem Zugangszeitpunkt fest-

gestellt wurde. Bei diesen Positionen wird der „erwartete

12-Monats-Verlust“ (Barwert der erwarteten Zahlungsaus-

fälle, die aus möglichen Ausfallereignissen innerhalb der

nächsten 12 Monate nach dem Abschlussstichtag resul-

tieren) als bilanzieller Risikovorsorgebetrag angesetzt.

 Stage 2 beinhaltet alle Finanzinstrumente, bei denen seit

erstmaliger Erfassung eine signifikante Erhöhung des Kre-

ditrisikos festgestellt wurde. Bei diesen Positionen wird der

gesamte über die Restlaufzeit des Instruments erwartete

Verlust (Barwert der erwarteten Zahlungsausfälle infolge

möglicher Ausfallereignisse über die Restlaufzeit des Fi-

nanzinstruments) als bilanzieller Risikovorsorgebetrag

angesetzt.

 Stage 3 beinhaltet alle ausgefallenen Finanzinstrumente.

Bei diesen Positionen wird der gesamte über die Restlauf-

zeit des Instruments erwartete Verlust als bilanzieller Risi-

kovorsorgebetrag angesetzt. Im Kreditgeschäft erfolgt die

Bildung von Einzelwertberichtigungen bzw. von Rückstel-

lungen für Eventualverbindlichkeiten und Kreditzusagen

bei signifikanten Kundenengagements durch Einzel-

fallbetrachtung. Die Höhe der Risikovorsorge wird von

den erwarteten abgezinsten Rückflüssen aus Zins- und

Tilgungszahlungen sowie einer etwaigen Sicherheiten-

verwertung bestimmt. Bei nicht signifikanten Kundenen-

gagements kommen für die Ermittlung der gesamten über

die Restlaufzeit erwarteten Verluste statistische Methoden

zum Einsatz. In Stage 3 werden Zinserträge auf Basis des

Nettobuchwertes als Unwinding erfasst.

Mit Ausnahme finanzieller Vermögenswerte, die bereits eine

Wertminderung bei Zugang aufweisen, wird die Verlust-

erfassung für Finanzinstrumente der Stage 2 in Höhe des

Barwerts des über die Restlaufzeit erwarteten Verlusts vor-

genommen, wenn sich das Ausfallrisiko des Instruments seit

Zugang signifikant erhöht hat. Die Beurteilung, ob sich das

Ausfallrisiko signifikant erhöht hat, beruht auf einem relativen

und absoluten Anstieg der Ausfallwahrscheinlichkeit seit Zu-

gang. Dazu wird die aktuelle Ausfallwahrscheinlichkeit für die

Restlaufzeit mit der zum Zugangszeitpunkt für die aktuelle

Restlaufzeit prognostizierten Ausfallwahrscheinlichkeit vergli-

chen. Zusätzlich zu dem quantitativen Element fließen noch

qualitative Faktoren wie Frühwarnkennzeichen oder die Über-

prüfung des Zahlungsverzugs in die Überprüfung der Kredit-

qualität ein (Backstop-Kriterium). Ein „geringes“ Kreditrisiko

wird in der Raiffeisenlandesbank OÖ dadurch definiert, dass

keines der oben genannten Stagetransferkriterien erfüllt ist.

Die Prüfung der Transferkriterien (Transfer der Finanzinstru-

mente zwischen den Stages) erfolgt in symmetrischer Art und

Weise. Sofern die in den vorangegangenen Abschnitten be-

schriebenen Transferkriterien nicht mehr vorliegen, erfolgt ein

Rücktransfer der betroffenen Forderungen.

Ein Wahlrecht gilt für Instrumente, deren Ausfallrisiko zum

Berichtsstichtag „gering“ ist: In diesem Fall darf unterstellt

werden, dass sich das Ausfallrisiko seit Zugang nicht signifi-

kant erhöht hat. Im Standard wird das Ausfallrisiko als „nied-

rig“ beschrieben, wenn nur ein geringes Risiko für Ausfälle

besteht, der Schuldner in hohem Maße fähig ist seine ver-

traglich vereinbarten Zahlungen zu leisten, und nachteilige

Veränderungen des wirtschaftlichen oder geschäftlichen

Umfelds zwar auf lange Sicht die Fähigkeit des Schuldners,

seine vertraglich vereinbarten Zahlungen zu leisten, beein-

trächtigen können, aber nicht müssen. Ein Rating der Qualität

„Investment Grade“ wird im Standard als möglicher Indikator

für ein geringes Ausfallrisiko beschrieben. Die Raiffeisenlan-

desbank OÖ definiert die Zuordnung zum „geringen“ Kredit-

risiko gemäß den oben dargestellten Stagetransferkriterien.

Auslösetatbestände für die Bildung einer Risikovorsorge

gemäß Stage 3 stellen vor allem wirtschaftliche bzw. finanzi-

elle Schwierigkeiten des Schuldners, Ausfall von Zins- oder

Tilgungszahlungen sowie weitere Ausfalltatbestände nach

aufsichtsrechtlichen Normen dar. Als Grundlage für die Fest-

stellung dient das laufende Controlling des Kontrahenten

bzw. Kreditfalles im internen Risikomanagement.

Für finanzielle Vermögenswerte, die bei Zugang bereits als

wertgemindert eingestuft wurden (POCI – Purchased or Ori-

ginated Credit Impaired), wird das 3-Stages-Modell nicht

angewendet. Für diese Finanzinstrumente werden in spä-

teren Berichtsperioden die kumulierten Veränderungen des

Lifetime Expected Loss seit dem erstmaligen Ansatz in der

Bilanz erfasst. Die positiven bzw. negativen Veränderungen

werden als indirekte Zu- bzw. Abschreibung der Forderung

erfasst.

Die Höhe der erwarteten Kreditverluste wird als eine wahr-

scheinlichkeitsgewichtete Schätzung der Kreditverluste (d. h.

des Barwerts aller Zahlungsausfälle) über die erwartete Lauf-

zeit des Finanzinstruments gemessen. Ein Zahlungsausfall

ist die Differenz zwischen den Zahlungen, die einem Unter-

nehmen vertragsgemäß geschuldet werden, und den Zahlun-

gen, die das Unternehmen voraussichtlich erhält.

Für die Beurteilung der signifikanten Erhöhung des Kreditrisi-

kos sowie für die Bestimmung der erwarteten Kreditverluste

stützt sich die Raiffeisenlandesbank OÖ auf verschiedene

zukunftsorientierte Informationen. Dabei fließen makroöko-

nomische Faktoren wie z. B. Bruttoinlandsprodukt, Verbrau-

cherpreisindex und Arbeitslosenquote aus unterschiedlichen

Quellen ein, insbesondere von der OeNB, der OECD und der

Weltbank.

Die makroökonomischen Variablen und deren Prognosen

fließen in weiterer Folge in die Modelle zur Bestimmung der

zukünftigen Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie Verlustquoten

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

bei Ausfall für die nächsten drei Jahre ein. Für den Zeitraum

darüber hinaus wurde je Modell ein Konvergenzfaktor be-

stimmt, der eine Annäherung der Parameter an den lang-

fristigen Durchschnittswert bewirkt. Insgesamt werden drei

verschiedene Szenarien ermittelt und gewichtet in die Be-

rechnung einbezogen.

Allen Modellen, die im Zuge von IFRS 9 für die Prognose von

zukünftigen Risikoparametern verwendet werden, unterliegt

eine modellimmanente Schätzunsicherheit. Tatsächliche

Realisierungen der Parameter können daher stark von den

Prognosen abweichen. Über die jährliche Validierung der

IFRS 9-Risikoparameter ist jedoch sichergestellt, dass sig-

nifikante Abweichungen festgestellt werden und die daraus

gewonnenen Erkenntnisse in die Modellweiterentwicklung

einfließen. Darüber hinaus werden Sensitivitätsanalysen

durchgeführt, um die Schätzunsicherheit besser ab- und

einschätzen zu können. Weitere Details dazu finden sich in

den Erläuterungen zur Bilanz unter „Sensitivitätsangaben zu

Risikovorsorge“.

Vereinfachte Vorgehensweise (Simplified Approach)

IFRS 9 enthält eine Vereinfachung für Forderungen aus

Lieferungen und Leistungen, aktive Vertragsposten und

Forderungen aus Leasingverhältnissen. Bei solchen Finanz-

instrumenten kann die Risikovorsorge auf der Basis des

Lifetime Expected Loss erfasst werden. Die Rechnungs-

legungsmethode für Forderungen aus Lieferungen und

Leistungen, aktive Vertragsposten und Forderungen aus

Leasingverhältnissen kann jeweils unabhängig voneinander

angewandt werden. Die Raiffeisenlandesbank OÖ wendet

den Simplified Approach bei Forderungen aus Lieferungen

und Leistungen sowie bei Forderungen in Zusammenhang

mit echtem Factoring an.

Außerbilanzielle Verpflichtungen

Finanzgarantien sind Verträge, bei denen der Garantiege-

ber verpflichtet ist, an den Garantienehmer bestimmte Zah-

lungen zu leisten, um den Garantienehmer für einen Verlust

zu entschädigen. Dieser Verlust muss entstanden sein, weil

ein bestimmter Schuldner seinen ursprünglichen oder mo-

difizierten, vertraglich vereinbarten Zahlungsverpflichtungen

aus einem Schuldinstrument nicht nachkommt. Finanzgaran-

tien sind Verbindlichkeiten, die im Zeitpunkt der Zusage mit

ihrem beizulegenden Zeitwert, der regelmäßig dem Barwert

der vereinbarten Gegenleistung entspricht, erfasst werden.

Bei Kreditzusagen (Kreditrisiken) handelt es sich um feste

Verpflichtungen seitens eines Kreditgebers, an einen Kredit-

nehmer zu vertraglich fest vereinbarten Konditionen einen

Kredit zur Verfügung zu stellen. Feste Verpflichtungen wer-

den als rechtlich bindende Vereinbarungen definiert, eine

bestimmte Menge an Ressourcen zu einem festgesetz-

ten Preis zu einem oder mehreren künftigen Zeitpunkten

auszutauschen.

Die Raiffeisenlandesbank OÖ erfasst Kreditzusagen und Fi-

nanzgarantien (insbesondere Bürgschaften und Haftungen)

in dem Zeitpunkt, zu dem der Kreditvertrag bzw. der Vertrag

über die Finanzgarantie mit dem Kreditnehmer zustande

kommt. Mit Erfassung dieser außerbilanziellen Geschäfte

wird für den Teil, der voraussichtlich in den nächsten 12 Mo-

naten in Anspruch genommen wird, eine Risikovorsorge in

Höhe des 12-Monats-Expected Credit Loss (ECL) bilanziert.

Bei signifikanter Erhöhung des Kreditrisikos wird ein ECL

über die Gesamtlaufzeit der zu erwartenden Inanspruch-

nahme gerechnet. Sofern sich der Kreditnehmer im Ausfall

befindet, erfasst die Bank eine Rückstellung in der Höhe des

erwarteten Ausfalls. Dabei werden für Kreditzusagen die

geschätzten Zahlungsströme mit dem Effektivzinssatz des

vereinbarten Kredites abgezinst. Bei Finanzgarantien wird

grundsätzlich ein risikoloser Zinssatz für die Barwertberech-

nung verwendet. Zahlungsstromspezifische Risiken werden

bei der Schätzung der Zahlungsströme berücksichtigt.

Bilanzierung von Sicherungszusammenhängen

(Hedge Accounting)

In der Raiffeisenlandesbank OÖ finden im Bereich des Mikro

Hedge Accounting die Bestimmungen von IFRS 9 Anwen-

dung. Dabei wird grundsätzlich die Änderung des beizu-

legenden Zeitwertes eines bilanzierten Grundgeschäftes,

die auf ein bestimmtes Risiko zurückgeführt werden kann,

durch ein gegenläufiges Sicherungsgeschäft (in der Regel

ein Derivat) abgesichert. Durch die bilanzielle Abbildung als

Fair Value Hedge können einseitige Auswirkungen auf das

Ergebnis in Zusammenhang mit wirtschaftlich abgesicherten

Risiken vermieden werden. Eine wesentliche Voraussetzung

liegt in der prospektiv nachweisbaren und dokumentierten

Effektivität der Sicherungsbeziehungen.

Eine Sicherungsbeziehung muss aus einem oder mehreren

geeigneten Sicherungsinstrument(en) und einem oder meh-

reren Grundgeschäft(en) bestehen, um die Voraussetzungen

für das Hedge Accounting zu erfüllen. Auch muss zu Beginn

der Sicherungsbeziehung eine formale Designation vorge-

nommen und eine entsprechende Dokumentation erstellt

werden. Darüber hinaus basiert Hedge Accounting gemäß

IFRS 9 auf der Risikomanagementstrategie und -zielsetzung

des Unternehmens.

Der Hauptanwendungsbereich im Konzern liegt in der Ab-

sicherung von Grundgeschäften mit Fixzinsrisiko durch in

Bezug auf wesentliche Parameter weitgehend identische,

aber gegenläufige derivative Finanzinstrumente (z. B. Emis-

sion mit fixen Kupons und Receiver Swap). Die Zielsetzung

besteht in einer Reduktion der Ergebnisvolatilitäten, die sich

ohne Hedge Accounting bei einseitiger ergebniswirksamer

Marktbewertung des Derivats ergeben können.

Grundgeschäfte i. Z. m. Mikro Fair Value Hedge Accounting

sind vor allem in den folgenden Bilanzposten enthalten:

 Forderungen an Kunden

 Finanzanlagen

 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

 Verbriefte Verbindlichkeiten

 Nachrangkapital

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Jahresfinanzbericht 2020

Mit Beginn des 2. Quartals 2020 wurde darüber hinaus mit

Portfolio Fair Value Hedge Accounting gemäß IAS 39 ge-

startet. Zur Anwendung kommt der Bottom Layer Approach

gemäß den EU-Carve-out Regelungen zu IAS 39. Das ab-

gesicherte Risiko ist dabei das Fair Value-Risiko, das bei

Fixzinsgeschäften aufgrund von Veränderungen des Swap-

satzes resultiert. Durch den Portfolio Fair Value Hedge ist es

möglich, die ökonomische Realität sowie die Risikomanage-

mentstrategie bilanziell entsprechend abzubilden.

Beim Portfolio Fair Value Hedge werden festverzinsliche

Geschäfte identifiziert, die einem Portfolio zuzuordnen

sind. Derzeit werden dem einzigen Aktiv-Portfolio finanzi-

elle Vermögenswerte der Kategorie „Zu fortgeführten An-

schaffungskosten“ (AC) zugeordnet und stellen i. d. R.

Finanzinstrumente, die im Bilanzposten „Forderungen an

Kunden“ bilanziert werden, dar.

Das Ergebnis aus Mikro- und aus Portfolio Fair Value Hedge

Accounting wird in der Erfolgsrechnung in der Position „Er-

gebnis aus übrigen Finanzinstrumenten“ dargestellt.

Der Ausweis der Sicherungsgeschäfte i. Z. m. Mikro- und

Portfolio Fair Value Hedge Accounting erfolgt – wie bei den

übrigen derivativen Finanzinstrumenten – in den Bilanzpos-

ten „Handelsaktiva“ sowie „Handelspassiva“. Der Ausweis

der Basis Adjustments i. Z. m. Portfolio Fair Value Hedge er-

folgt grundsätzlich sowohl auf der Aktiv-, als auch auf der

Passivseite in einem separaten Bilanzposten „Wertanpas-

sung aus Portfolio Fair Value Hedges“.

Weiters werden in der Raiffeisenlandesbank OÖ zur Absiche-

rung des Währungsrisikos aus Investitionen in ausländische

Geschäftsbetriebe die Bestimmungen zum Net Investment

Hedge gemäß IFRS 9 in Verbindung mit IFRIC 16 angewandt.

Das abzusichernde Grundgeschäft stellen Nettoinvestitionen

in ausländische Geschäftsbetriebe dar, als Sicherungsin-

strumente werden im Konzern finanzielle Verbindlichkeiten

herangezogen. Die Erfassung des effektiven Teils der Hedge-

Beziehung erfolgt erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis.

Bezüglich weiterer Details zu Einsatz, Strategie und Wirkung

von Hedge Accounting wird auf die Tabellen und Ausführun-

gen in Anhangsangabe 11 „Angabe zu Finanzinstrumenten“

im Unterpunkt „Hedge Accounting“ verwiesen.

Pensionsgeschäfte

Im Rahmen echter Pensionsgeschäfte (Repo-Geschäfte) ver-

kauft der Konzern Vermögenswerte an einen Vertragspartner

und vereinbart gleichzeitig, diese zu einem bestimmten Ter-

min und einem vereinbarten Kurs zurückzukaufen. Die Ver-

mögenswerte werden aus der Bilanz nicht ausgebucht und

werden nach den Regeln des jeweiligen Bilanzpostens be-

wertet. In Höhe der erhaltenen Liquidität wird eine Verbind-

lichkeit gebucht.

Bei einem Reverse-Repo-Geschäft werden Vermögens-

werte mit der gleichzeitigen Verpflichtung eines zukünftigen

Verkaufs erworben. In Höhe der gezahlten Liquidität wird

eine Forderung gebucht. Zinsaufwendungen aus Repo-

Geschäften und Zinserträge aus Reverse-Repo-Geschäften

werden über die Laufzeit abgegrenzt und im Zinsüberschuss

ausgewiesen.

Bei unechten Pensionsgeschäften besteht für den Pensions-

geber zwar die Verpflichtung, die Vermögenswerte zurück-

zunehmen, nicht jedoch das Recht, diese zurückzufordern.

Der Pensionsnehmer allein entscheidet über die Rücküber-

tragung. Bei einem unechten Pensionsgeschäft werden die

Vermögenswerte nicht in der Bilanz des Pensionsgebers,

sondern in der Bilanz des Pensionsnehmers ausgewiesen.

Leasinggeschäfte

Anwendungsbereich

Der Anwendungsbereich von IFRS 16 erstreckt sich grund-

sätzlich auf fast alle Leasingverhältnisse. Ausgenommen sind

Leasingverhältnisse, welche gemäß den Vorschriften eines

anderen Standards zu bilanzieren sind.

Verträge sind als Leasingverhältnisse zu klassifizieren, wenn

der Leasinggeber dem Leasingnehmer vertraglich das Recht

zur Beherrschung über einen Vermögenswert für eine be-

stimmte Laufzeit einräumt und dafür eine Gegenleistung er-

hält. Dies liegt vor, wenn der Leasingnehmer das Recht hat,

über den Vermögenswert zu verfügen und ihm über die Lauf-

zeit des Vertrages der gesamte Nutzen daraus zufließt. Wer-

den diese Kriterien nicht erfüllt, so handelt es sich um einen

aufwandswirksamen Servicevertrag.

Beginn der Leasinglaufzeit ist jener Tag, an dem der Lea-

singnehmer Anspruch auf die Ausübung seines Nutzungs-

rechts am Leasinggegenstand hat. Grundsätzlich erstreckt

sich die Leasinglaufzeit über die unkündbare Grundmietzeit,

jedoch sind bei hinreichend sicherer Einschätzung einer In-

anspruchnahme etwaige vertraglich vereinbarte Verlänge-

rungs-, Kündigungs- und Kaufoptionen bei der Bestimmung

der Leasinglaufzeit zu berücksichtigen.

Leasingnehmer

Im Wesentlichen entfällt durch IFRS 16 aus Sicht des Lea-

singnehmers die Unterscheidung zwischen dem bilanzwirk-

samen Finanzierungsleasing und dem bilanzunwirksamen

Operating Leasing. Das bedeutet, dass ein als Leasingver-

hältnis klassifizierter Vertrag in der Bilanz abzubilden ist.

Dementsprechend sind nach IFRS 16 für die meisten Lea-

singverhältnisse Nutzungsrechte für die Vermögenswerte

und Verbindlichkeiten für die ausstehenden Leasingzahlun-

gen in der Bilanz auszuweisen. Eine Ausnahmeregelung gibt

es dabei für kurz laufende Leasingverhältnisse, bei denen die

Leasingdauer ein Jahr nicht übersteigt und die keine Kaufop-

tion beinhalten, sowie für Leasinggegenstände von geringem

Wert (bis EUR 5.000). Dieses Wahlrecht, jene Leasingverhält-

nisse nach wie vor Off-Balance darzustellen, wird vom Kon-

zern der Raiffeisenlandesbank OÖ in Anspruch genommen.

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

Zu Beginn der Laufzeit des identifizierten Leasingverhältnis-

ses ist das Nutzungsrecht am Leasinggegenstand gemäß

dem Anschaffungskostenmodell anzusetzen. Zu den An-

schaffungskosten zählen:

 der Betrag aus der erstmaligen Bewertung der Leasing -

verbindlichkeit

 sämtliche bei oder vor der Bereitstellung geleistete

Leasingzahlungen abzüglich aller etwaiger erhaltener

Leasinganreize

 anfängliche direkte Kosten, sowie

 geschätzte Kosten, die dem Leasingnehmer bei der De-

montage oder Beseitigung des zugrundeliegenden Ver-

mögenswerts, bei der Wiederherstellung des Standorts,

an dem sich dieser befindet, oder bei Rückversetzung des

zugrundeliegenden Vermögenswerts in den in der Lea-

singvereinbarung verlangten Zustand entstehen.

Entsprechend des Anschaffungskostenmodells wird das

Nutzungsrecht in Folge zu Anschaffungskosten abzüglich

der kumulierten Abschreibungen bewertet.

Die Leasingverbindlichkeit bemisst sich am Barwert der

Leasingzahlungen, die während der Laufzeit des Leasing-

verhältnisses gezahlt werden, und wird mit dem zugrundelie-

genden Zinssatz, sofern dieser verlässlich bestimmt werden

kann, abgezinst. Ansonsten ist der Grenzfremdkapitalzins-

satz heranzuziehen. Auch variable Leasingzahlungen, die

von einem Index oder einem Kurs abhängen, werden bei der

Bewertung der Leasingverbindlichkeit im Zugangszeitpunkt

berücksichtigt.

Der Ansatz der Leasingverbindlichkeiten bemisst sich

am Barwert der Leasingzahlungen, die sich wie folgt

zusammensetzen:

 feste Zahlungen (einschließlich de facto fester Zahlungen,

abzüglich etwaiger zu erhaltener Leasinganreize)

 variable Leasingzahlungen, die an einen Index- oder Zins-

satz gekoppelt sind

 erwartete Restwertzahlungen aus Restwertgarantien

 Ausübung einer Kaufoption, wenn die Ausübung durch

den Leasingnehmer hinreichend sicher ist

Der dem Leasingverhältnis zugrundeliegende Zinssatz ist

jener, bei dem aus Sicht des Leasinggebers zu Beginn des

Leasingverhältnisses Folgendes gilt:

Barwert der

Leasingzahlungen

+ Barwert nicht garantierter

Restwert

Beizulegender Zeitwert

Leasinggegenstand

+ anfängliche direkte Kosten

Leasinggeber

Während der Laufzeit des Leasingvertrages wird die Leasing-

verbindlichkeit finanzmathematisch fortgeschrieben und das

Nutzungsrecht wird planmäßig abgeschrieben.

Die Abschreibungsdauer hängt davon ab, ob der Leasing-

gegenstand am Ende der Leasinglaufzeit in das Eigentum

des Leasingnehmers übergeht. Ist dies der Fall, so wird das

Nutzungsrecht gemäß der Nutzungsdauer des Vermögens-

wertes abgeschrieben. Ansonsten ist das Nutzungsrecht

über die Leasinglaufzeit planmäßig abzuschreiben, außer

die Nutzungsdauer des Vermögenswertes ist kürzer als die

Leasinglaufzeit, dann ist auf die Nutzungsdauer abzustellen.

Während der Laufzeit eines Leasingverhältnisses kann es

dazu kommen, dass Leasinggeber und Leasingnehmer

Vertragsbestandteile neu verhandeln und dies Auswirkung

auf die Bilanzierung des Leasingverhältnisses hat. Handelt

es sich bei der Änderung um eine Vertragsanpassung hin-

sichtlich des Umfanges des Nutzungsrechts, muss unter-

sucht werden, ob ein separates Leasingverhältnis erfasst

werden muss. Andernfalls muss der bestehende Vermö-

genswert bzw. die Leasingverbindlichkeit an die geänderten

Vertragsinhalte angepasst werden. Je nach Sachverhalt wird

entschieden, ob bei der Erfassung der Adaptierungen der

bestehende oder der geänderte Abzinsungssatz herangezo-

gen wird.

In folgenden Fällen sind die neu berechneten, künftigen Lea-

singzahlungen mit einem geänderten Zinssatz zum aktuellen

Bewertungszeitpunkt abzuzinsen:

 Änderung der Leasinglaufzeit aufgrund der Ausübung

bzw. Nicht-Ausübung von Optionen

 Änderung in Bezug auf die Ausübung einer Kaufoption

Die Abzinsung erfolgt mit dem bereits bei Zugang bestimm-

ten Abzinsungssatz, wenn sich die Einschätzung hinsichtlich

der Zahlung von Restwertgarantien ändert oder die Ände-

rung der Leasingzahlungen aus einer Änderung des Index

oder der Rate resultiert, die zur Bestimmung dieser verwen-

det wird (z. B. VPI-Anpassung).

Das IASB hat 2020 eine temporäre Erleichterungsbestim-

mung zu Mietkonzessionen i. Z. m. COVID-19 beschlossen,

welche im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ angewen-

det wird. Hierzu wird auf den Abschnitt „Grundlagen der Kon-

zernrechnungslegung nach IFRS“ verwiesen.

Leasinggeber

Der Leasinggeber hat jedes seiner Leasingverhältnisse ent-

weder als Operating Leasingverhältnis oder als Finanzie-

rungsleasingverhältnis zu klassifizieren. Die Vorschriften des

IFRS 16 zur Klassifizierung von Leasingverhältnissen haben

sich gegenüber den Vorschriften des IAS 17 lediglich gering-

fügig geändert.

Finanzierungsleasing

Zu Beginn des Finanzierungsleasingverhältnisses hat der

Leasinggeber die Vermögenswerte aus dem Finanzierungs-

leasingverhältnis als Forderungen, und zwar in Höhe des

Nettoinvestitionswerts, darzustellen. Die Nettoinvestition ist

mit dem zugrundeliegenden Zinssatz zu bewerten.

In Folge hat ein Leasinggeber die Zinserträge ergebniswirk-

sam über die Laufzeit des Leasingverhältnisses zu erfassen

und anschließend um die erhaltenen Leasingzahlungen, ab-

züglich der Zinserträge, zu reduzieren.

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Jahresfinanzbericht 2020

Der Leasinggeber erfasst eine Änderung eines Finanzie-

rungsleasingverhältnisses als ein separates Leasingverhält-

nis, wenn der Umfang des Vertrages um Nutzungsrechte für

einen oder mehrere Vermögenswerte erweitert wurde und

zudem das Entgelt im selben Maß gestiegen ist. Wenn keine

kumulative Erfüllung der genannten Kriterien gegeben ist,

bilanziert der Leasinggeber, falls der Vertrag unter Berück-

sichtigung der Änderung bereits beim Abschluss als Ope-

rating Leasingverhältnis klassifiziert worden wäre, ein neues

Leasingverhältnis. Der Buchwert des zugrundeliegenden

Vermögenswertes wird dabei als Nettoinvestition in das Lea-

singverhältnis unmittelbar vor dem effektiven Zeitpunkt der

Änderung erfasst. Falls der Vertrag unter Berücksichtigung

der Änderungen bereits bei Abschluss des Leasingverhält-

nisses als Finanzierungsleasing klassifiziert worden wäre,

sind die Vorschriften des IFRS 9 anzuwenden.

Operating Leasing

Die Bilanzierung betreffend Operating Leasingverhältnisse

beim Leasinggeber hat sich im Vergleich zu IAS 17 kaum ge-

ändert. Es ist nach wie vor nur der Leasinggegenstand in der

Bilanz anzusetzen, wofür unverändert die Bestimmungen der

entsprechenden Rechnungslegungsstandards (z. B. IAS 16)

heranzuziehen sind. Leasinggeber erfassen Leasingzahlun-

gen linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses.

Unterleasingverhältnisse

Bei Unterleasingverhältnissen bilanziert der Zwischenleasing-

geber, der zugleich Leasingnehmer (aus dem ursprünglichen

Leasingverhältnis) und Leasinggeber ist, beide Leasing-

verhältnisse. Im Rahmen der Untervermietung hat der Un-

tervermieter die Leasinggeberrolle inne und muss somit

eine Klassifizierung des Leasingverhältnisses als Finanzie-

rungsleasing oder Operating Leasing vornehmen, wobei als

Referenz in der Regel das Nutzungsrecht aus dem Haupt-

leasingverhältnis dient. In Zusammenhang mit den bereits

nach IAS 17 bekannten Kriterien ist vor allem der Laufzeittest

von Bedeutung. Da als Referenz das Nutzungsrecht aus dem

Hauptleasingverhältnis herangezogen wird, wird die Laufzeit

des Unterleasingverhältnisses mit der Nutzungsdauer des

Nutzungsrechtes verglichen. Davon unabhängig wird ein Un-

terleasingverhältnis als Operating Leasing deklariert, wenn

es sich beim Hauptleasingverhältnis um ein kurzfristiges Lea-

singverhältnis handelt und der Untervermieter dieses Wahl-

recht auch in Anspruch genommen hat.

Immaterielle Vermögenswerte

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögenswerte wer-

den beim erstmaligen Ansatz mit den Anschaffungs- bzw.

Herstellungskosten bewertet. Im Rahmen der Folgebewer-

tung wird zwischen immateriellen Vermögenswerten mit

begrenzter und solchen mit unbegrenzter Nutzungsdauer

unterschieden.

Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer

werden über diese unter Anwendung der linearen Methode

abgeschrieben. Darüber hinaus wird ein Werthaltigkeitstest

durchgeführt, sofern Anhaltspunkte für eine etwaige Wertmin-

derung vorliegen. Die Abschreibungsdauer und -methode

werden mindestens am Ende eines jeden Geschäftsjahres

überprüft und erforderlichenfalls angepasst. Abschreibun-

gen von immateriellen Vermögenswerten mit begrenzter

Nutzungsdauer werden in der Erfolgsrechnung in den Ver-

waltungsaufwendungen erfasst.

Immaterielle Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungs-

dauer werden jährlich – und wann immer es einen Anhalts-

punkt für eine Wertminderung gibt – einem Impairment-Test

unterzogen. Im Zuge des Impairment-Tests wird der Buch-

wert des immateriellen Vermögenswertes dem erzielba-

ren Betrag gegenübergestellt. Der erzielbare Betrag eines

Vermögenswertes ist der höhere der beiden Beträge aus

dem Fair Value abzüglich Veräußerungskosten und dem

Nutzungs wert. Übersteigt der Buchwert eines immateriellen

Vermögenswertes oder einer zahlungsmittelgenerierenden

Einheit den erzielbaren Betrag, ist der Vermögenswert wert-

gemindert und muss auf den erzielbaren Betrag abgeschrie-

ben werden. Darüber hinaus wird einmal jährlich überprüft,

ob die Einschätzung einer unbestimmten Nutzungsdauer

weiterhin gerechtfertigt ist oder eine entsprechende Anpas-

sung erfolgen muss. Eine etwaige Wertminderung wird in der

Erfolgsrechnung in den Verwaltungsaufwendungen erfasst.

Alle immateriellen Vermögenswerte – ausgenommen Firmen-

werte – weisen eine begrenzte Nutzungsdauer auf. Der Ab-

schreibung auf immaterielle Vermögenswerte liegen folgende

wirtschaftliche Nutzungsdauern zugrunde:

Jahre

Abschreibungs-

methode

Firmenwerte unbegrenzt Impairment-Test

Marke 5 – 15 linear

Kundenstock 1 – 15 linear

Sonstige immaterielle

Vermögenswerte 1 – 33 linear

Sachanlagen und Finanzimmobilien

Die Bewertung der Sachanlagen und Finanzimmobilien er-

folgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert

um Abschreibungen. Den linearen Abschreibungen werden

folgende betriebsgewöhnliche Nutzungsdauern (ausgenom-

men Nutzungsrechte) zugrunde gelegt:

Jahre

Bewegliche Anlagen 1 – 26

Unbewegliche Anlagen 3 – 67

Finanzimmobilien 5 – 67

Bezüglich der Laufzeiten von aktivierten Nutzungsrechten

aus Leasingverhältnissen wird auf die diesbezügliche An-

hangsangabe „Leasinggeschäfte“ verwiesen.

Bei Wertminderungen wird gemäß IAS 36 auf den höheren der

beiden Vergleichswerte (Fair Value abzüglich Veräußerungs-

kosten sowie Nutzungswert) abgeschrieben. Bei Wegfall der

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

Gründe für die Wertminderung erfolgt die Zuschreibung bis

zu den fortgeschriebenen Anschaffungskosten.

Unter „Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien“ (Finanz-

immobilien) werden solche Immobilien ausgewiesen, die zur

Vermietung und Verpachtung oder zum Zwecke der Wertstei-

gerung gehalten werden. Falls die Immobilie teilweise selbst

genutzt wird, gilt sie nur dann als eine Finanzimmobilie, wenn

der vom Eigentümer genutzte Teil unwesentlich ist. In Bau

befindliche Liegenschaften mit dem gleichen erwarteten

Zweck wie bei Finanzimmobilien werden wie Finanzimmobi-

lien behandelt. Finanzimmobilien werden gemäß dem dies-

bezüglichen Wahlrecht in IAS 40 ebenfalls zu fortgeführten

Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bewertet.

Für die in Level 3 eingestuften Finanzimmobilien werden

branchenübliche Wertgutachten bzw. Barwertberechnun-

gen erstellt. Der Marktwert wird je nach Verwendung der als

Finanzinvestition gehaltenen Immobilie mittels Ertragswert-,

Sachwert- bzw. Vergleichswertverfahren ermittelt. Die we-

sentlichen Inputfaktoren stellen je nach zweckmäßig erach-

teter Bewertungsmethode die dem Objekt zurechenbaren

Erträge und Aufwendungen, Zustand und Lage des Objek-

tes, vergleichbare Vermögenswerte sowie Zinssätze dar.

Sonstige Aktiva und sonstige Passiva

Vorräte werden in den sonstigen Aktiva ausgewiesen. Die Be-

wertung erfolgt mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs-

bzw. Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert.

In den Vertragsvermögenswerten wird der Überschuss der

angefallenen Auftragskosten sowie erfassten Gewinne über

die Teilabrechnungen und erhaltenen bzw. fälligen Anzahlun-

gen erfasst.

In den Vertragsverbindlichkeiten werden erhaltene Anzahlun-

gen sowie der passivische Saldo aus Fertigungsaufträgen

ausgewiesen. Die erhaltenen Anzahlungen werden mit ihrem

Nominalwert angesetzt.

Rückstellungen

Sämtliche Sozialkapitalrückstellungen (Rückstellungen für

Pensionen, Abfertigungsverpflichtungen und Jubiläumsgel-

der) werden gemäß IAS 19 „Leistungen an Arbeitnehmer“

nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit

Credit Method) ermittelt.

Der Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ hat an eine

Gruppe von Mitarbeitern Zusagen auf Alterspension, Be-

rufsunfähigkeitspension, Witwen- und/oder Waisenpension

gegeben. Leistungsbezogene Pensionszusagen garantie-

ren dem Arbeitnehmer bestimmte Pensionen, welche vom

Dienstalter und von einem bestimmten Prozentsatz der

Bezüge abhängen. Der Anspruch auf Berufsunfähigkeits-

pension ist bei Eintritt dauernder Berufsunfähigkeit nach

dem ASVG und Erfüllung der Voraussetzungen nach § 271

Abs. 1 ASVG gegeben. Witwen- bzw. Waisenpension ge-

bührt im Falle des Todes eines Dienstnehmers bzw. eines

Pensionsempfängers. Für einen Teil der Begünstigten wur-

den die Verpflichtungen an einen Fonds (Pensionskasse)

ausgelagert. Bei den Verpflichtungen, die über eine Pensi-

onskasse finanziert werden, wird der Anspruch zum Zeit-

punkt der Pensionierung einmalig festgestellt, danach sind

keine weiteren Beiträge zu leisten.

In einer Tochtergesellschaft wurden ursprüngliche Pensions-

zusagen von Mitarbeitern abgefunden. Für diese besteht ein

Anspruch auf ein sogenanntes ASVG-Äquivalent, welches

zeitlich befristet an die Dienstnehmer bzw. deren Hinterblie-

bene geleistet wird und folgende Leistungen beinhaltet: Der

Dienstnehmer hat Anspruch auf eine Berufsunfähigkeits-

und Alterspension, im Todesfall haben die Hinterbliebenen

Anspruch auf eine Witwen- bzw. Waisenpension. Das ASVG-

Äquivalent kommt ab der Versetzung in den Ruhestand und

nach Ablauf des Abfertigungszeitraumes bis zur Zuerken-

nung einer ASVG-Pension zur Auszahlung.

In den Pensionsrückstellungen sind Vorsorgen für Zulagen-

pensionen enthalten. Die Begünstigten erhalten im Falle der

Berufsunfähigkeit bzw. bei Pensionierung und nach Ablauf

des Abfertigungszeitraumes eine Familienzulage und/oder

eine Zulage-Zusatzversicherung. Voraussetzung für die Zah-

lung ist, dass bei Pensionierung Anspruch auf beide oder

eine dieser Zulagen besteht.

Mitarbeiter von österreichischen Gesellschaften, deren

Dienstverhältnis vor dem 1. Jänner 2003 begonnen hat,

haben im Falle einer Beendigung des Dienstverhältnisses

durch den Arbeitgeber oder bei Pensionierung Anspruch auf

eine Abfertigungszahlung. Der Anspruch ist abhängig von

der Anzahl der Dienstjahre und dem letzten Bezug.

In Österreich erhalten Mitarbeiter nach Erreichung eines be-

stimmten Dienstjahres Jubiläumsgelder.

Die Berechnungen basieren auf einem kalkulatorischen Pen-

sionsalter von 60 Jahren für Frauen bzw. 65 Jahren für Männer

unter Beachtung der gesetzlichen Übergangsbestimmungen

gemäß Budgetbegleitgesetz 2003 sowie einzelvertraglicher

Besonderheiten. Das Pensionsalter für Frauen wurde darü-

ber hinaus unter Beachtung der „BVG Altersgrenzen“ (BGBl.

1992/832) angesetzt. Als Rechnungsgrundlagen wurden die

„AVÖ 2018-P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversi-

cherung“ in der Ausprägung für Angestellte herangezogen.

Für die versicherungsmathematische Berechnung der Pen-

sionsverpflichtungen wird für die Anwartschaftsphase ein

Rechnungszinsfuß von 0,25 % p.a. (Vorjahr: 0,50 % p.a.)

sowie eine pensionswirksame Gehaltssteigerung von durch-

schnittlich 1,00 % p.a. (Vorjahr: 2,00 % p.a.) zugrunde ge-

legt. Die Parameter für die Leistungsphase sind mit einem

Rechnungszinsfuß von 0,25 % p.a. (Vorjahr: 0,50 % p.a.) und

mit einer erwarteten Pensionserhöhung von durchschnittlich

2,00 % p.a. (Vorjahr: 1,90 % p.a.) angesetzt.

Für die versicherungsmathematische Berechnung der Ab-

fertigungsverpflichtungen und Jubiläumsgelder wird ebenso

ein Rechnungszinsfuß von 0,25 % p.a. (Vorjahr: 0,50 % p.a.)

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Jahresfinanzbericht 2020

und eine durchschnittliche, branchenabhängige Gehalts-

steigerung von 3,00 % p.a. (Vorjahr: 3,00 % p.a.) angesetzt.

Neben den Invalidisierungsraten, Sterberaten und den Fakto-

ren, die sich aus der Beendigung des Dienstverhältnisses mit

dem Erreichen des Pensionsalters ergeben, werden jährliche

dienstzeitabhängige Fluktuationsraten basierend auf internen

Statistiken für vorzeitige Beendigungen der Dienstverhält-

nisse angesetzt.

Leistungsorientierte Pläne belasten den Konzern mit versi-

cherungsmathematischen Risiken, wie beispielsweise dem

Langlebigkeitsrisiko, Währungsrisiko, Zinsrisiko und Markt-

bzw. Anlagerisiko.

Gemäß IAS 19 werden die versicherungsmathematischen

Gewinne und Verluste bei Pensions- und Abfertigungsrück-

stellungen sofort erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis bzw.

die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste von

Jubiläumsgeldrückstellungen sofort in der Erfolgsrechnung

als Personalaufwand erfasst. Der Nettozinsaufwand sowie

der Dienstzeitaufwand werden erfolgswirksam im Personal-

aufwand ausgewiesen.

Sonstige Rückstellungen werden für ungewisse Verbindlich-

keiten gegenüber Dritten in Höhe der zu erwartenden Inan-

spruchnahme gebildet, sofern der Eintritt der Verbindlichkeit

wahrscheinlich ist. Wenn der Zinseffekt wesentlich ist, werden

derartige Rückstellungen abgezinst und mit ihrem Barwert

angesetzt.

Beitragsorientierte Pläne

Von den leistungsorientierten Plänen, für welche Rückstel-

lungen für Pensionen bzw. Abfertigungen gebildet werden

müssen, sind laut IAS 19 beitragsorientierte Pläne zu un-

terscheiden. Für eine Gruppe von Mitarbeitern werden fest-

gelegte Zahlungen an eine Pensionskasse überwiesen, die

die Mittel verwaltet und Pensionszahlungen durchführt. Für

Mitarbeiter, deren Dienstverhältnis nach dem 31. Dezember

2002 begonnen hat, wird für Abfertigungsansprüche in einem

beitragsorientierten System vorgesorgt.

Im Rahmen derartiger beitragsorientierter Pläne werden

festgelegte Zahlungen an eine eigenständige Einheit (Pen-

sionskasse, Mitarbeitervorsorgekasse) geleistet, wobei das

Unternehmen lediglich die Beiträge, nicht jedoch die Höhe

der späteren Leistungen garantiert. Diese Zahlungen werden

erfolgswirksam als Personalaufwand erfasst.

Ertragsteuern

Die Bilanzierung und Berechnung von Ertragsteuern erfolgen

in Übereinstimmung mit IAS 12. Auf temporäre Differenzen, die

aus dem Vergleich zwischen Konzernbuchwerten und Steu-

erwerten resultieren und sich in den Folgeperioden wieder

ausgleichen, werden latente Steuern unter Zugrundelegung

der landesspezifischen Steuersätze berechnet. Für Verlust-

vorträge werden aktive latente Steuern angesetzt, wenn es

wahrscheinlich ist, dass in Zukunft mit steuerbaren Gewinnen

in entsprechender Höhe in der gleichen Gesellschaft bzw. in

der gleichen Unternehmensgruppe zu rechnen ist.

Die Raiffeisenlandesbank OÖ als Gruppenträger bildet seit

2005 mit diversen finanziell verbundenen Unternehmen eine

Unternehmensgruppe im Sinne des § 9 KStG.

Eine Aufrechnung von latenten Steueransprüchen mit laten-

ten Steuerverbindlichkeiten wird im Konzern saldiert ausge-

wiesen, wenn ein einklagbares Recht auf Aufrechnung der

Steuern besteht und sich die Steuern auf Steuersubjekte

innerhalb der gleichen steuerlichen Einheit oder Unterneh-

mensgruppe beziehen. Zukünftige Steuerverpflichtungen

aus der Anrechnung von Verlusten ausländischer Tochterge-

sellschaften werden ohne Abzinsung im Konzernabschluss

erfasst.

Treuhandgeschäfte

Geschäfte, die eine Verwaltung oder Platzierung von Vermö-

genswerten für fremde Rechnung zur Basis haben, werden

nicht in der Bilanz ausgewiesen. Provisionszahlungen aus

diesen Geschäften werden im Provisionsüberschuss gezeigt.

Zinsüberschuss

Zinsen und zinsähnliche Erträge umfassen zum einen vor

allem Zinserträge aus Forderungen an Kunden und Kredit-

institute, aus Anleihen und aus zinsabhängigen Derivaten

sowie aus Leasingforderungen. Zum anderen werden auch

laufende Erträge aus Aktien, Genussrechten, Anteilen an Pu-

blikumsfonds sowie aus verbundenen Unternehmen bzw.

sonstigen Beteiligungen, die weder vollkonsolidiert noch at

equity bilanziert werden, ausgewiesen.

Zinsaufwendungen entstehen im Wesentlichen aus Ver-

bindlichkeiten gegenüber Kunden und Kreditinstituten, aus

Leasinggeschäften, verbrieften Verbindlichkeiten, Nachrang-

kapital sowie aus zinsabhängigen Derivaten.

Zinserträge und -aufwendungen werden periodengerecht

abgegrenzt, Dividenden zum Zeitpunkt der Entstehung eines

Rechtsanspruches vereinnahmt.

Negativzinsen aus finanziellen Verbindlichkeiten werden als

separate Position in den Zinserträgen ausgewiesen. Negativ-

zinsen aus finanziellen Vermögenswerten werden als sepa-

rate Position in den Zinsaufwendungen angeführt.

Ergebnis aus at equity bilanzierten

Unternehmen

Im Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen sind

anteilige Gewinne bzw. Verluste aus laufenden Ergebnissen

sowie etwaige Aufwendungen bzw. Erträge i. Z. m. Wertmin-

derungen bzw. Wertaufholungen enthalten.

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

Risikovorsorge

Im Rahmen dieser Erfolgsrechnungsposition werden die Bil-

dung und Auflösung von Risikovorsorgen ausgewiesen. Dies

betrifft alle Wertberichtigungen und Rückstellungen aus dem

Kredit- und Wertpapiergeschäft. Direktabschreibungen und

nachträgliche Eingänge auf bereits abgeschriebene Forde-

rungen sind darin ebenfalls enthalten.

Provisionsüberschuss

Der Provisionsüberschuss ergibt sich aus den periodenge-

recht abgegrenzten Erträgen und Aufwendungen, die in Zu-

sammenhang mit dem Dienstleistungsgeschäft entstehen.

Dieses umfasst im Wesentlichen den Zahlungsverkehr, das

Devisen-, Valuten- und Edelmetallgeschäft, das Wertpapier-

geschäft sowie Finanzierungsgeschäfte.

Ergebnis aus Handelsgeschäften

Im Ergebnis aus Handelsgeschäften werden Zins- und Di-

videndenerträge, Refinanzierungskosten, Provisionen und

Wertänderungen von Wertpapieren des Handelsbestandes

ausgewiesen.

Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten

Finanzinstrumenten

Das Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten Finanzins-

trumenten beinhaltet realisierte wie auch nicht realisierte

Gewinne bzw. Verluste in Zusammenhang mit der Fair Va-

lue-Bewertung von Finanzinstrumenten in den Kategorien

„Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“ und „Erfolgs-

wirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert“.

Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten

Das Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten zeigt die er-

gebniswirksam erfassten Veräußerungsergebnisse, die bei

Wertpapieren der IFRS 9-Kategorien „Erfolgsneutral zum

beizulegenden Zeitwert“ und „Zu fortgeführten Anschaf-

fungskosten“ aufgetreten sind. Gewinne bzw. Verluste aus

FVOCI-Beständen, die im Rahmen des Recyclings in die

Erfolgsrechnung transferiert werden, sind der Gesamtergeb-

nisrechnung sowie den Eigenkapitalangaben in den Erläute-

rungen zu entnehmen.

Das Modifikationsergebnis aus finanziellen Vermögenswer-

ten der Kategorien „Zu fortgeführten Anschaffungskosten“

oder „Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert“ wird in

diesem Posten der Erfolgsrechnung ausgewiesen. Die Höhe

dieser Buchwertanpassung ergibt sich aus der Gegenüber-

stellung der mit dem Effektivzinssatz diskontierten vertrag-

lichen Cashflows des Vermögenswerts vor und nach der

Modifikation.

Das Ergebnis aus Hedge Accounting nach IFRS 9, Er-

gebnisse aus Erst- und Entkonsolidierungen sowie – falls

vorhanden – Abgangsergebnisse von zu fortgeführten

Anschaffungskosten bewerteten Forderungen gegenüber

Kunden und Kreditinstituten sowie Ergebnisse aus Umklas-

sifizierungen werden auch in dieser Position der Erfolgsrech-

nung ausgewiesen.

Verwaltungsaufwendungen

In den Verwaltungsaufwendungen werden Personal- und

Sachaufwand sowie planmäßige Abschreibungen und Wert-

minderungen auf immaterielle Vermögenswerte, Sachanla-

gen und Finanzimmobilien ausgewiesen. Außerdem sind in

dieser Position auch Wertaufholungen sowie -minderungen

auf immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und Finanz-

immobilien enthalten.

Sonstiges betriebliches Ergebnis

Neben regulatorischen Abgaben schlägt sich im sonstigen

betrieblichen Ergebnis insbesondere die Geschäftstätigkeit

von Unternehmen außerhalb der Bank- und Leasingbranche

nieder. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um Umsätze

aus bankfremder Tätigkeit der Lebensmittel-, Immobilien-

und IT-Bereiche.

Umsätze sind gemäß IFRS 15 dann zu realisieren, wenn der

Kunde die Verfügungsmacht über die vereinbarten Güter und

Dienstleistungen erlangt und Nutzen aus diesen ziehen kann.

Die Erlösrealisierung erfolgt zeitraumbezogen, wenn die Er-

füllung der Leistungsverpflichtung durch den Konzern der

Raiffeisenlandesbank OÖ gleichzeitig mit der Nutzung bzw.

dem Verbrauch durch den Kunden einhergeht, wenn ein Ver-

mögenswert erzeugt bzw. verbessert wird und der Kunde

die Verfügungsmacht während dieses Prozesses erlangt

oder wenn keine alternative Nutzungsmöglichkeit gegeben

ist und der Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ einen

Zahlungsanspruch auf die bisher erbrachte Leistung hat. Zur

Ermittlung des Leistungsfortschritts wendet der Konzern der

Raiffeisenlandesbank OÖ eine inputbasierte Methode an.

Wenn hingegen keines dieser angeführten Kriterien zutrifft,

erfolgt die Umsatzerlösrealisierung zeitpunktbezogen.

In der Position „Sonstiges betriebliches Ergebnis“ werden au-

ßerdem Zuwendungen der öffentlichen Hand gemäß IAS20

ausgewiesen. Die bilanzielle Darstellung von Zuwendungen

der öffentlichen Hand ist davon abhängig, ob es sich um

einen Aufwands- oder Investitionszuschuss handelt. Sobald

die Ansatzkriterien für erfolgsbezogene Zuwendungen der

öffentlichen Hand erfüllt sind, werden diese erfolgswirksam in

der jeweiligen Periode erfasst. Investitionszuschüsse werden

im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ gemäß IAS 20.26

nach der Bruttomethode ausgewiesen. Somit erfolgt– so-

bald die Ansatzkriterien erfüllt sind – eine Passivierung der

Prämie sowie eine erfolgswirksame Auflösung über die Nut-

zungsdauer des Vermögenswertes.

Ermessensausübungen und Schätzungen

Bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsme-

thoden im Konzernabschluss der Raiffeisenlandesbank OÖ

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Jahresfinanzbericht 2020

erfolgt die Ermessensausübung des Managements unter Be-

achtung der Zielsetzung des Abschlusses, aussagekräftige

Informationen über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

sowie Veränderungen in der Vermögens- und Finanzlage

des Unternehmens zu geben. Annahmen und Schätzun-

gen werden dazu insbesondere unter Berücksichtigung von

marktnahen Inputfaktoren, statistischen Daten bzw. Erfah-

rungswerten sowie Expertisen festgelegt. Im Konzernab-

schluss per 31. Dezember 2020 stellen sich diesbezüglich

aufgrund der negativen Effekte und erhöhter Unsicherheiten

i. Z. m. COVID-19 besondere Herausforderungen.

Wesentliche Anwendungsbereiche für Ermessensausübun-

gen und Schätzungen liegen in:

Fair Value von Finanzinstrumenten

Falls der Fair Value von bilanziell erfassten finanziellen Ver-

mögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten nicht auf

Basis von Daten eines aktiven Marktes abgeleitet werden

kann, gelangen verschiedene alternative Methoden zur An-

wendung. Sofern keine beobachtbaren Daten zur Ableitung

von Parametern für ein Berechnungsmodell vorliegen, wird

der Fair Value anhand von Schätzungen ermittelt.

Beteiligungen und Genussrechte werden in der Regel als

finanzielle Vermögenswerte der Kategorie „Erfolgswirksam

zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente“

(Fair Value through Profit or Loss, FVTPL) klassifiziert und

sind somit grundsätzlich zum Fair Value zu bewerten. Sofern

keine beobachtbaren Marktpreise existieren, werden für we-

sentliche Positionen Ertragswertverfahren oder angemes-

sene alternative Formen der Unternehmenswertermittlung

(z. B. Substanzwertverfahren, Sum of the Parts-Methode)

aufgrund vorhandener Daten durchgeführt. Bei Anwendung

von Gesamtbewertungsverfahren (insb. DCF-, DDM-, Er-

tragswertverfahren) zur Unternehmenswertermittlung wer-

den die geplanten Zahlungsmittelüberschüsse mit einem

risikoadäquaten Diskontierungszinssatz abgezinst. Die Ab-

leitung des Diskontierungszinssatzes erfolgt auf Basis von

zum Bewertungsstichtag am Markt beobachtbaren Zins-

satzparametern bzw. Parametern, welche unter Heranzie-

hung einer Gruppe von dem Bewertungsobjekt ähnlichen

börsennotierten Unternehmen (Peer Group) abgeleitet wer-

den. Hierbei kommt es – insbesondere im Zusammenhang

mit der Festlegung der zugrundeliegenden Peer Group – zu

Ermessensentscheidungen.

Bewertung i. Z. m. at equity bilanzierten Unternehmen

Ebenfalls wird auf Unternehmensbewertungen für at equity

bilanzierte Beteiligungen zurückgegriffen, bei welchen es

Anhaltspunkte für eine Wertminderung oder ggf. eine spä-

tere Wertaufholung gibt: Neben dem Fair Value (abzüglich

Veräußerungskosten) wird hierbei i. d. R. zur Feststellung

des erzielbaren Betrages ein Nutzungswert gemäß IAS 36

auf Basis von Unternehmensplanungen ermittelt. Bei ex-

ternen Gutachten erfolgt eine gesonderte Würdigung der

zugrunde gelegten Prämissen und Planungsrechnungen

durch die Raiffeisenlandesbank OÖ. Bezüglich der wesent-

lichen Anwendungsfälle im Geschäftsjahr 2020 wird auf

die Anhangsangabe „At equity bilanzierte Unternehmen“

verwiesen.

Wertminderungs-Tests bei Firmenwerten

Zahlungsmittelgenerierende Einheiten, denen ein Firmen-

wert zugeordnet ist, sind gemäß IAS 36.90 jährlich und wann

immer es einen Anhaltspunkt für eine eventuelle Wertminde-

rung gibt einem Impairment-Test zu unterziehen. In diesem

Zusammenhang ist wiederum die Feststellung des erziel-

baren Betrages als höherer Wert aus Nutzungswert und

Fair Value (abzüglich Veräußerungskosten) erforderlich. So-

wohl bei der Festlegung von zahlungsmittelgenerierenden

Einheiten, als auch Allokation von Firmenwerten und der

Bewertung auf Basis von Planungsrechnungen bestehen Er-

messensspielräume. Bezüglich der Impairment-Tests im Ge-

schäftsjahr 2020 wird auf die Anhangsangabe „Immaterielle

Vermögenswerte“ verwiesen.

Unternehmensbewertungen i. Z. m. COVID-19

Wie oben dargestellt werden Unternehmensbewertungen so-

wohl bei der Fair Value-Ermittlung von zum beizulegenden

Zeitwert bewerteten Beteiligungen bzw. Beteiligungsinstru-

menten als auch bei Impairment-Tests für at equity bilanzierte

Beteiligungen und Firmenwerte benötigt.

Im Vergleich zu Konzernabschlüssen der Vorjahre führen die

unklaren gesundheitlichen Implikationen der COVID-19-Krise

sowie die ungewisse Dauer ebendieser zu einer Erhöhung

der Planungsunsicherheit. Hinsichtlich der mittelfristigen und

langfristigen Auswirkungen erfolgte eine unternehmensin-

dividuelle Analyse, ob von einer nachhaltigen Beeinträchti-

gung des Geschäftsmodells aufgrund von Änderungen im

Konsumverhalten auszugehen ist. Als Ergebnis dieser Eva-

luierungen geht hervor, dass nur einzelne Unternehmen des

Beteiligungsportfolios in signifikantem Ausmaß negativ von

der Pandemie betroffen sind. Bei diesen direkt von den Aus-

wirkungen der COVID-19-Krise betroffenen Unternehmen

wurde das erhöhte Risiko sowie die erwarteten wirtschaftli-

chen Einbußen in den Cashflows berücksichtigt.

Bewertung der erwarteten Kreditverluste

Die grundlegende Impairment-Methodik wird im Abschnitt

„Impairment nach IFRS 9“ näher beschrieben, in dem auch

die wichtigsten Merkmale der Expected Credit Loss-Ermitt-

lung aufgeführt sind. Für die Messung des Expected Cre-

dit Loss sind einige wichtige Beurteilungen erforderlich, wie

z. B.:

 die Festlegung von Kriterien für eine signifikante

Erhöhung des Kreditrisikos,

 die Auswahl geeigneter Modelle und Annahmen,

 die Festlegung der Anzahl und relativen Gewichtungen

von zukunftsgerichteten Szenarien, und

 die Festlegung von Gruppen ähnlicher finanzieller

Vermögenswerte.

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Jahresfinanzbericht 2020

In der nachfolgenden Tabelle befinden sich die für Corpo-

rates und Retail wichtigsten vierteljährlichen makroökonomi-

schen Realisationen bzw. Prognosen:

Bruttoinlandsprodukt*

Quartal baseline optimistisch pessimistisch

Q1 2020 –2,80 % –2,80 % –2,80 %

Q2 2020 –11,60 % –11,60 % –11,60 %

Q3 2020 12,00 % 12,00 % 12,00 %

Q4 2020 –2,90 % –2,34 % –3,46 %

Q1 2021 1,10 % 1,78 % 0,42 %

Q2 2021 1,40 % 1,93 % 0,87 %

Q3 2021 1,60 % 2,15 % 1,05 %

Q4 2021 1,30 % 1,83 % 0,77 %

Q1 2022 0,80 % 1,41 % 0,19 %

Q2 2022 0,70 % 1,22 % 0,18 %

Q3 2022 0,60 % 1,12 % 0,08 %

Q4 2022 0,60 % 1,12 % 0,08 %

*Veränderung des Bruttoinlandsprodukts zum Vorquartal in %, real auf Vorjah-

respreisbasis – Referenzjahr 2015, saisonbereinigt (Quellen: baseline: OeNB;

optimistisch, pessimistisch: RLB OÖ)

Verbraucherpreisindex*

Quartal baseline optimistisch pessimistisch

Q1 2020 1,60 % 1,60 % 1,60 %

Q2 2020 1,10 % 1,10 % 1,10 %

Q3 2020 1,20 % 1,20 % 1,20 %

Q4 2020 0,80 % –0,43 % 2,03 %

Q1 2021 0,90 % –2,34 % 4,14 %

Q2 2021 1,50 % –1,79 % 4,79 %

Q3 2021 1,60 % 0,38 % 2,82 %

Q4 2021 1,70 % 0,77 % 2,63 %

Q1 2022 1,70 % 0,71 % 2,69 %

Q2 2022 1,70 % 0,55 % 2,85 %

Q3 2022 1,70 % 0,75 % 2,65 %

Q4 2022 1,70 % 0,78 % 2,62 %

*Harmonisierter Verbraucherpreisindex; Veränderung zum Vorjahr in %

(Quelle: OeNB)

Arbeitslosenquote*

Quartal baseline optimistisch pessimistisch

Q1 2020 –7,15 % –7,15 % –7,15 %

Q2 2020 16,65 % 16,65 % 16,65 %

Q3 2020 20,67 % 20,67 % 20,67 %

Q4 2020 23,18 % 8,52 % 37,84 %

Q1 2021 25,38 % –10,92 % 61,67 %

Q2 2021 4,79 % –30,15 % 39,74 %

Q3 2021 1,20 % –13,71 % 16,11 %

Q4 2021 –5,31 % –16,42 % 5,80 %

Q1 2022 –9,02 % –20,30 % 2,27 %

Q2 2022 –9,18 % –20,58 % 2,22 %

Q3 2022 –9,35 % –20,56 % 1,86 %

Q4 2022 –9,53 % –20,53 % 1,47 %

*Logarithmierte Veränderungsrate der Arbeitslosenquote zum Vorjahresquartal

laut Eurostat, saisonbereinigt, in % (Quelle: OeNB)

Die in obiger Tabelle dargestellten makroökonomischen

baseline Prognosen (bzw. deren Grundlage vor weiterer

Transformation) stammen von der Website der OeNB und

wurden am 11. Dezember 2020 veröffentlicht. Auf Basis

der historischen Entwicklung dieser Zeitreihen wird von der

Raiffeisenlandesbank OÖ mittels makroökonomischer Mo-

delle ein pessimistisches und optimistisches Szenario für die

jeweilige makroökonomische Variable ermittelt. Anschließend

werden je Szenario die entsprechenden IFRS 9-Risikopara-

meter (PD und LGD) berechnet und mit den Anteilen 60-20-

20 für baseline, optimistisch und pessimistisch gewichtet.

Die gewichteten Risikoparameter werden in weiterer Folge

für das Staging und für die Ermittlung des Expected Credit

Loss verwendet.

Um die Veränderung von Parametern und deren Einfluss

auf den Expected Credit Loss besser abschätzen zu kön-

nen, wurden mehrere Sensitivitätsanalysen berechnet, die

einerseits die Veränderung der Risikovorsorge aufgrund

von direkten Parameteränderungen (PD/LGD +/–25 %)

und andererseits die indirekte Veränderung der Risikovor-

sorge aufgrund von makroökonomischen Shifts (+/– 1 %

BIP-Wachstumsrate, +/–5 % Immobilienpreisschwankung)

beinhalten. Weitere Details und Ergebnisse dieser Analyse

finden sich in den Erläuterungen zur Bilanz im Kapitel „Sensi-

tivitätsangaben zu Risikovorsorge“.

Im Zuge der Erfassung von Wertberichtigungen für sig-

nifikante Kundenengagements erfolgt die Bildung von

Einzelwertberichtigungen bzw. von Rückstellungen für Even-

tualverbindlichkeiten und Kreditzusagen durch Einzelfall-

betrachtung. Dabei sind folgende wichtige Beurteilungen

vorzunehmen:

 Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung

des jeweiligen Kunden,

 Ermittlung und Gewichtung von Szenarien,

 Schätzung von erwarteten Rückflüssen aus Sicherheiten-

verwertungen.

Bewertung der erwarteten Kreditverluste

i. Z. m. COVID-19

Die im Rahmen der Implementierung von IFRS 9 entwickelten

Vorsorgemodelle enthalten makroökonomische Prognosen,

die auch in Krisenzeiten prozyklisch wirken. Das bedeutet,

dass Banken bereits vor einer möglichen Insolvenzwelle Vor-

sorgen auf Portfolioebene bilden – so auch die Raiffeisen-

landesbank OÖ. Die im Zuge der IFRS 9-Modellentwicklung

von der Raiffeisenlandesbank OÖ verwendeten makroöko-

nomischen Zeitreihen hatten jedoch Ausschläge, wie sie die

Pandemie mit sich brachte, nie vorher beobachtet. So war

etwa der höchste Rückgang des BIP in einem Quartal im

Rahmen der Finanzkrise 2008 mit –1,5 % beobachtet wor-

den, während nunmehr im 2. Quartal 2020 ein Rückgang des

BIP im Ausmaß von über 11 % beobachtet wurde. Durch eine

Weiterentwicklung der IFRS 9-PD-Modelle konnten diese ver-

gleichsweise extremen makroökonomischen Werte entspre-

chend verarbeitet werden.

Durch den unsicheren wirtschaftlichen Ausblick in einzelnen

Branchen aufgrund von COVID-19, der durch bestehende

Modelle nicht vollumfänglich abgebildet werden kann, wurde

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Jahresfinanzbericht 2020

ein branchenspezifischer kollektiver Stagetransfer als Post-

Model-Adjustment durchgeführt. Dazu wurden alle Branchen

in einer eigenen COVID-19 Arbeitsgruppe entsprechend

ihrer Gefährdung durch die Pandemie einer der Ampelfar-

ben grün, gelb, orange oder rot zugeteilt. In weiterer Folge

wurden alle Kunden, die den mit der Ampelfarbe „orange“

gekennzeichneten Branchen „Verkehr/Lagerei“, „Maschinen-

und Anlagenbau“ sowie „Metallbearbeitung/-erzeugung“ zu-

gehörig sind und weniger als EUR 5 Mio. Exposure haben,

in der Regel kollektiv in Stage 2 transferiert. Darüber hinaus

wurden alle Kunden in den roten Branchen „Freizeit“ und

„Tourismus, Beherbergung und Gastronomie“ sowie „Hotels

und Thermen“ zur Gänze in Stage 2 transferiert. Damit wurde

gemäß IFRS 9 eine erhöhte Portfoliovorsorge bei diesen Kun-

dengruppen gebildet, indem der Lifetime Expected Loss statt

des One Year Expected Loss als Risikovorsorge angesetzt

wurde. Der kollektive Stagetransfer führte zu einer Erhöhung

der Portfoliovorsorge von ca. EUR 12 Mio.

Staatliche oder privatrechtliche Zahlungsmoratorien wurden

in Bezug auf die Beurteilung einer signifikanten Erhöhung des

Ausfallrisikos (SICR) hingegen nicht automatisch als SICR-

Auslöser betrachtet. Die Raiffeisenlandesbank OÖ wendet

diesbezüglich ihre festgelegten Beurteilungskriterien weiter-

hin an, die aus qualitativen Informationen und quantitativen

Schwellenwerten bestehen. Weitere Details zu den Verände-

rungen der Portfoliovorsorge finden sich in den Erläuterun-

gen zur Bilanz unter „Risikovorsorge“.

Rückstellungen für Pensionen, Abfertigungen

und Jubiläumsgelder

Die versicherungsmathematische Bewertung basiert we-

sentlich auf Annahmen zu Diskontierungszinssätzen und

zukünftigen Personalkostenentwicklungen. Weiters sind Ein-

schätzungen von demografischen Entwicklungen notwendig.

Entsprechende quantitative Sensitivitätsanalysen werden in

den Erläuterungen unter „Rückstellungen“ dargestellt.

Leasing

Grundlage für die Einstufung von Leasingverhältnissen aus

Sicht des Konzerns der Raiffeisenlandesbank OÖ als Lea-

singgeber ist der Umfang, in welchem die mit dem Eigen-

tum eines Leasinggegenstandes verbundenen Risiken und

Chancen beim Leasinggeber oder Leasingnehmer liegen.

Dabei erfolgt eine Einschätzung der Wesentlichkeit der Ri-

siken- und Chancenübertragung, die gegebenenfalls bei

Vertragsänderungen abweichen kann und eine Anpassung

erfordert. Detailerläuterungen sind im Abschnitt „Leasing-

geschäfte“ angeführt.

Aus Sicht des Konzerns der Raiffeisenlandesbank OÖ

als Leasingnehmer stellen insbesondere die Einstufung

als Leasingverhältnis an sich sowie die Bestimmung der

Leasinglaufzeit und des Grenzkapitalzinssatzes wichtige

Einschätzungen dar. Für nähere Informationen zur Vorge-

hensweise im Konzern der Raiffeisenlandesbank OÖ i. Z. m.

der Einstufung als Leasingverhältnis bzw. der Bestimmung

der Leasinglaufzeit und des Grenzkapitalzinssatzes wird auf

den Abschnitt „Leasinggeschäfte“ verwiesen.

Ansatz und Bewertung von latenten Steuern

Der Ansatz und die Bewertung von latenten Steuern wer-

den aufgrund aktuell getroffener Beurteilungen und Gesetz-

gebungen erstellt. Abweichungen der erwarteten künftigen

Ergebnisse der Geschäftstätigkeit oder Steuergesetzände-

rungen können die Steuerposition beeinflussen und eine

Veränderung der latenten Steuern bewirken. Nähere Ausfüh-

rungen sind im Abschnitt „Ertragsteuern“ angeführt.

Bilanzierung von ungewissen Verpflichtungen

sowie ungewissen Steuerpositionen

Die Verwendung von Schätzwerten ist bei der Ermittlung des

Rückstellungsbedarfs für ungewisse Verpflichtungen und

ungewisse Steuerpositionen relevant. Der Konzern bemisst

diese potenziellen Verluste, soweit sie wahrscheinlich und

schätzbar sind, nach Maßgabe von IAS 37 „Rückstellungen,

Eventualschulden und Eventualforderungen“ oder IAS 12 „Er-

tragsteuern“. Die Bezifferung von Rückstellungen erfordert

Einschätzungen in großem Umfang. Die endgültigen Verbind-

lichkeiten können hiervon letztlich abweichen. Im Abschnitt

„Rückstellungen“ sind weitere Erläuterungen angegeben.

Nutzungsdauer von langfristigen Vermögenswerten

Bei der Festlegung der Nutzungsdauer für Sachanlagen wird

auf Annahmen, Schätzungen und Erfahrungswerte im Hin-

blick auf die Nutzungsdauer von langfristigen Vermögens-

werten abgestellt. Nähere Beschreibungen sind im Abschnitt

„Sachanlagen und Finanzimmobilien“ zu finden.

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden | Segmentberichterstattung

Basis für die Segmentberichterstattung nach IFRS 8 ist die

Segmentrechnung im internen Vorstandsreporting. Diese be-

ruht grundsätzlich auf den Bilanzierungs- und Bewertungs-

methoden nach IFRS und der internen Organisationsstruktur

der Geschäftsbereiche. Unterschiede zu den Bilanzierungs-

und Bewertungsmethoden des Konzerns bestehen nicht.

Die Segmente werden, im Rahmen des internen Berichts

an den Gesamtvorstand, regelmäßig dem Vorstand zur

Entscheidungs- und Managementunterstützung bzw. Res-

sourcenverteilung vorgelegt. Der Gesamtvorstand ist der

Hauptentscheidungsträger im Sinne des IFRS 8.

Die Segmentberichtserstattung unterscheidet folgende fünf

Segmente:

Corporates

Das Segment „Corporates“ umfasst das Kundengeschäft

der Raiffeisenlandesbank OÖ in den Bereichen Großunter-

nehmen (Industrie, Handel, Dienstleistung, Immobilien), ins-

titutionelle Großkunden und Correspondent Banking. Hierbei

erfolgt die Kundenbetreuung vorrangig durch persönliche

Beratung mit individuellen Kundenlösungen für Finanzie-

rungen (inkl. Exportfinanzierung, Leasing und Factoring),

Cash Management, Risikoabsicherungen, Förderungen und

Veranlagungen.

Retail & Private Banking

Im Segment „Retail & Private Banking“ sind die Kunden aus

dem Retailgeschäft, Private Banking, Direktbankgeschäft

sowie Freiberufler und Kleinbetriebe enthalten. Diese Kunden

werden im Filialnetz der Raiffeisenlandesbank OÖ sowie über

das Direktbankgeschäft betreut. Im Filialgeschäft erfolgt der

Vertrieb auf Basis einer individuellen Beratung. Dabei kom-

men insbesondere standardisierte Produkte in den Bereichen

Finanzierungen (inkl. Leasing), Veranlagungen, Zahlungsver-

kehr und Vorsorgeprodukte zum Einsatz.

Financial Markets

Im Segment „Financial Markets“ sind die Handels- und

Dienstleistungsergebnisse aus Kundengeschäften mit De-

visen, Wertpapieren und Derivaten enthalten. Weiters fließt

das Ergebnis aus dem zentralen Zins- und Liquiditätsma-

nagement aus den Bank- und Handelsbüchern in dieses

Segment ein.

Beteiligungen

Dem Management Approach folgend werden alle direk-

ten und indirekten Beteiligungen der Raiffeisenlandesbank

OÖ dem Segment „Beteiligungen“ zugewiesen. Neben den

wesentlichen vollkonsolidierten Tochterunternehmen sind

auch assoziierte Unternehmen und sonstige Beteiligungen

enthalten, die at equity bilanziert bzw. zu Fair Values bewertet

werden. Das Segment „Beteiligungen“ ist organisatorisch in

vier Beteiligungsportfolios untergliedert. Diese sind „Banken-

und Finanzinstitute“, „Outsourcing und banknahe Beteiligun-

gen“, „Immobilien“ sowie „Chancen- und Partnerkapital“.

Neben den Tochterunternehmen beeinflussen vor allem die

at equity bilanzierten Unternehmen – und hierbei insbeson-

dere die wesentlichen Beteiligungen an RBI-Gruppe, RLB

OÖ Invest GmbH & Co OG (voestalpine AG), Raiffeisenbank

Prag, Oberösterreichische Landesbank AG (Hypo OÖ) und

AMAG Austria Metall AG – das Segment „Beteiligungen“.

Corporate Center

Hier werden jene Erträge und Aufwendungen dargestellt, die

inhaltlich keinem anderen Segment zugerechnet werden.

Sondereffekte, die zu einer Verzerrung des jeweiligen Seg-

mentergebnisses führen würden und im internen Vorstands-

reporting nicht auf einzelne Marktsegmente verteilt werden,

werden gegebenenfalls hier ausgewiesen.

Hinsichtlich der geografischen Angaben zu IFRS 8 wird auf

die Aufteilung gemäß Country–by–Country Reporting in den

Erläuterungen (siehe dazu Anhangsangabe „Angaben auf-

grund von österreichischen Rechnungslegungsnormen“) ver-

wiesen. Die Darstellungen erfolgen auf Basis des Sitzes der

vertragsschließenden Konzerngesellschaft. Mit Ausnahme

des Buchwertes der at equity bilanzierten Beteiligung an

der Raiffeisenbank a.s., Prag (siehe dazu Anhangsangabe

„At equity bilanzierte Unternehmen“) befinden sich lediglich

langfristige Vermögenswerte gemäß IFRS 8.33 (d. h. unter

anderem ausgenommen Finanzinstrumente, latente Steuern

und Rechte aus Versicherungsverträgen) von untergeordne-

tem Umfang im Ausland.

Die Angaben zu bilanziellen Vermögenswerten mit ihren

jeweiligen Buchwerten erfolgen per Jahresende und ent-

sprechen der Darstellung im internen Bericht an den Ge-

samtvorstand. Für weiterführende Details zur Verteilung von

Risikokapital und Risk Weighted Assets (RWA) auf die Seg-

mente wird auf den Abschnitt „Risikotragfähigkeitsanalyse“

im Risikobericht verwiesen.

SEGMENTBERICHTERSTATTUNG

Jahresfinanzbericht 2020

Berichterstattung nach Segmenten Geschäftsjahr 2020

Berichterstattung nach Segmenten Geschäftsjahr 2019

IN TEUR Corporates

Retail &

Private

Banking

Financial

Markets

Beteili-

gungen

Corporate

Center

Summe

Zinsüberschuss 262.652 37.222 65.218 56.736 644 422.472

Risikovorsorge –111.743 –2.959 –12.870 –33.114 3.211 –157.475

Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 150.909 34.263 52.348 23.622 3.855 264.997

Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen 0 0 0 84.657 0 84 657

Provisionsüberschuss 45 839 36.332 27.721 73.894 5.630 189.416

Ergebnis aus Handelsgeschäften 2.028 2.627 5.805 1.879 0 12.339

Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten

Finanzinstrumenten

–3.704 0 –19.507 –2.454 0 –25.665

Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten 0 0 2.215 1.270 0 3.485

Verwaltungsaufwendungen –87.637 –60.084 –38.282 –565.874 –84.469 –836.346

Umsatzerlöse und andere sonstige

betriebliche Erträge

1.191 1.231 1.769 990.221 47.030 1.041.442

Kosten der Umsatzerzielung und andere

sonstige Aufwendungen

–29.057 –3.409 –1.862 –502.419 –15.805 –552 552

Jahresüberschuss vor Steuern 79.569 10.960 30.207 104.796 –43.759 181.773

Betriebsergebnis 195.016 13.919 60.369 139.094 –46.970 361.428

Durchschnittliches Eigenkapital 1.577.10 8 185.681 1 006.363 1.806.729 148.829 4.724.710

Return on Equity (RoE) 5,05 % 5,91 % 3,00 % 5,80 % –29,39 % 3,85 %

Vermögenswerte per 31.12. 18.007.256 2 349.304 15.759.933 10.299.806 2.152 370 48.568.669

IN TEUR Corporates

Retail &

Private

Banking

Financial

Markets

Beteili-

gungen

Corporate

Center

Summe

Zinsüberschuss 241.920 40.208 64.618 53.220 899 400.865

Risikovorsorge 6.810 –14.340 4.328 –11.154 –3.833 –18.189

Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 248.730 25.868 68.946 42.066 –2.934 382.676

Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen 0 0 0 47.031 0 47.031

Provisionsüberschuss 43.875 33.919 23.123 66.555 5.645 173.117

Ergebnis aus Handelsgeschäften 965 1.480 6.098 1.162 0 9.705

Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten

Finanzinstrumenten

–1 002 0 –18.467 42.557 0 23.088

Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten 0 0 908 10.585 0 11.493

Verwaltungsaufwendungen –90.248 –62.576 –39.139 –558.522 –88.144 –838 629

Umsatzerlöse und andere sonstige

betriebliche Erträge

1 358 1.216 1.861 1.027.28 6 47.287 1 079.008

Kosten der Umsatzerzielung und andere

sonstige Aufwendungen

–24.745 –3.008 –1.460 –522.204 –16 847 –568.264

Jahresüberschuss vor Steuern 178.933 –3.101 41.870 156.516 –54.993 319.225

Betriebsergebnis 173.125 11.239 55.101 114.528 –51.16 0 302.833

Durchschnittliches Eigenkapital 1.821 860 222.259 834.581 1.512.166 17 7 087 4.567.953

Return on Equity (RoE) 9,82 % –1,40 % 5,02 % 10,35 % -31,05 % 6,99 %

Vermögenswerte per 31.12. 16.492.557 2.334.832 13.788.086 10.207.342 1.534.669 4 4.357.486

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

ERLÄUTERUNGEN ZUR

ERFOLGSRECHNUNG

1. Zinsüberschuss

IN TEUR 2020 2019

Zinserträge gemäß Effektivzinsmethode 534.296 510.751

aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie Zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) 420.499 424.242

aus finanziellen Verbindlichkeiten der Kategorie Zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) 48 046 16.748

aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI) 65.751 69.761

Sonstige Zinserträge 403.104 438.375

aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) 2 090 3.251

aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert

(FVO)

5 853 6.482

aus finanziellen Verbindlichkeiten der Kategorie Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) 0 0

aus finanziellen Verbindlichkeiten der Kategorie Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert

designiert (FVO) 0 0

aus derivativen Finanzinstrumenten der Kategorie Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL)* 318 069 352.607

aus Leasingforderungen gemäß IFRS 16 77.091 76.035

Sonstige zinsähnliche Erträge 113 81

Laufende Erträge aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie

„Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert” (FVTPL)

38.206 41.753

Zinsen und zinsähnliche Erträge 975.719 990.960

Zinsaufwendungen –550.264 –583.714

für finanzielle, nicht derivative Verbindlichkeiten der Kategorie Zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC)

–195 059 –217.527

für finanzielle, nicht derivative Verbindlichkeiten der Kategorie Erfolgswirksam zum beizulegenden

Zeitwert (FVTPL) 0 0

für finanzielle, nicht derivative Verbindlichkeiten der Kategorie Erfolgswirksam zum beizulegenden

Zeitwert designiert (FVO) –78 399 –94.938

für finanzielle, nicht derivative Vermögenswerte der Kategorie Zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) –37 844 –18.132

für finanzielle, nicht derivative Vermögenswerte der Kategorie Erfolgsneutral zum beizulegenden

Zeitwert (FVOCI) 0 0

für finanzielle, nicht derivative Vermögenswerte der Kategorie Erfolgswirksam zum beizulegenden

Zeitwert (FVTPL) –529 –312

für finanzielle, nicht derivative Vermögenswerte der Kategorie Erfolgswirksam zum beizulegenden

Zeitwert designiert (FVO) 0 0

für derivative Finanzinstrumente der Kategorie Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL)* –237 684 –252.010

für Leasingverbindlichkeiten gemäß IFRS 16 –749 –795

Sonstige zinsähnliche Aufwendungen –2.983 –6.381

Zinsen und zinsähnliche Aufwendungen –553.247 –590.095

Zinsüberschuss 422.472 400.865

* Ab dem Geschäftsjahr 2020 werden Zinserträge und Zinsaufwendungen im Zusammenhang mit Derivaten gemäß dem Nettosaldo je Derivat ausgewiesen. Zuvor

wurde lediglich ein Nettoausweis aller Zinsergebnisse bei Derivaten vorgenommen. Der Ausweis im Vorjahr wurde entsprechend angepasst.

Die Zinserträge beinhalten Zinserträge von wertberichtigten Forderungen an Kunden und Kreditinstitute i. H. v. TEUR +7.458

(Vorjahr: TEUR +4.424). Zinserträge von wesentlichen wertberichtigten Forderungen an Kunden und Kreditinstitute werden

mithilfe des Zinssatzes erfasst, der bei der Bestimmung des Wertminderungsaufwands zur Abzinsung der künftigen Cash-

flows verwendet wurde.

Zu den Auswirkungen aus der Judikatur betreffend das Thema Margenerhalt bei Negativzinsen wird auf die Anhangsangabe

„Rückstellungen“ verwiesen.

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Segmentberichterstattung | Erläuterungen zur Erfolgsrechnung

Jahresfinanzbericht 2020

2. Risikovorsorge

3. Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen

IN TEUR 2020 2019

Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen 84.657 47.031

Anteilige Ergebnisse 194.686 192.436

Impairment von at equity bilanzierten Unternehmen –111.657 –145.405

Reversal of Impairment von at equity bilanzierten Unternehmen 1.628 0

IN TEUR 2020 2019

Risikovorsorge –157.475 –18.189

Erfolgswirksame Änderungen der Ris kovorsorge unter IFRS 9 –168.812 – 27.224

Direktabschre bungen –7 0 09 –18.742

Eingänge auf abgeschriebene Forderungen 18.346 27.777

Für weitere Details zu den Ergebnissen aus at equity bilanzierten Unternehmen sowie den diesbezüglichen Bewertungen

(Impairment bzw. Reversal of Impairment) wird auf die Anhangsangabe „At equity bilanzierte Unternehmen“ verwiesen. Die

oben angeführten Beträge sind dem Segment „Beteiligungen“ zugeordnet.

Im Hinblick auf weitere Details zur Risikovorsorge wird auf den Risikovorsorgespiegel in den Erläuterungen verwiesen.

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

4. Provisionsüberschuss

2020

IN TEUR Corporates

Retail &

Private

Banking

Financial

Markets

Beteili-

gungen

Corporate

Center

Summe

Provisionserträge 49.581 40.294 54.379 91.437 7.797 243.488

aus Zahlungsverkehr 12.655 11 303 76 7.053 3.581 34.668

aus Finanzierungsgeschäften 32.162 2 920 2.564 2.345 2.898 42.889

aus Wertpapiergeschäften 1.464 17.46 4 50.095 40.962 829 110.814

aus Devisen-, Valuten- und Edelmetallgeschäften 3.189 1.434 1.644 490 296 7.053

aus sonstigen Dienstleistungen 111 7.173 0 40.587 193 48.064

Provisionsaufwendungen –3.742 –3.962 –26.658 –17.543 –2.167 –54.072

aus Zahlungsverkehr –336 –922 –406 –913 –1.191 –3.768

aus Finanzierungsgeschäften –3.009 –875 0 –12 –626 –4.522

aus Wertpapiergeschäften 0 –2.072 –26.170 –304 –150 –28.696

aus Devisen-, Valuten- und Edelmetallgeschäften 0 0 0 0 0 0

aus sonstigen Dienstleistungen –397 –93 –82 –16.314 –200 –17.086

Provisionsüberschuss 45.839 36.332 27.721 73.894 5.630 189.416

2019

IN TEUR Corporates

Retail &

Private

Banking

Financial

Markets

Beteili-

gungen

Corporate

Center

Summe

Provisionserträge 47.231 37.913 45.809 83.590 7.713 222.256

aus Zahlungsverkehr 11.939 11.326 76 7.50 0 3.665 34.506

aus Finanzierungsgeschäften 30.398 2.875 2.178 2.971 2.905 41.327

aus Wertpapiergeschäften 1 507 15 052 42.795 39.725 716 99.795

aus Devisen-, Valuten- und Edelmetallgeschäften 3.311 831 760 992 234 6.128

aus sonstigen Dienstleistungen 76 7 829 0 32.402 193 40.500

Provisionsaufwendungen –3.356 –3.994 –22.686 –17.035 –2.068 –49.139

aus Zahlungsverkehr –284 –1 066 –335 –1.009 –1.217 –3.911

aus Finanzierungsgeschäften –2.656 –979 0 27 –703 –4.311

aus Wertpapiergeschäften 0 –1.795 –22.233 –13.207 –111 –37.346

aus Devisen-, Valuten- und Edelmetallgeschäften 0 0 0 0 0 0

aus sonstigen Dienstleistungen –416 –154 –118 –2.846 –37 –3.571

Provisionsüberschuss 43.875 33.919 23.123 66.555 5.645 173.117

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Erfolgsrechnung

Jahresfinanzbericht 2020

5. Ergebnis aus Handelsgeschäften

6. Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten Finanzinstrumenten

IN TEUR 2020 2019

Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten Finanzinstrumenten –25.665 23.088

aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten der Kategorie

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL)

–15.167 55.396

aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVO)

7 833 12.434

aus finanziellen Verbindlichkeiten der Kategorie

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVO)

–18.331 –44.742

IN TEUR 2020 2019

Ergebnis aus Handelsgeschäften 12.339 9.705

Zinsbezogene Geschäfte 3.334 3.837

Währungsbezogene Geschäfte 6.560 4 575

Sonstige Geschäfte 2.445 1.293

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Erfolgsrechnung

IN TEUR 2020 2019

Veräußerungsergebnis 3.944 3.797

aus Wertpapieren der Kategorie Zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) 13 –33

aus Wertpapieren der Kategorie Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI) 3.931 3.830

Ergebnis aus Hedge Accounting –399 576

Ergebnis aus Fair Value Hedges –1.070 576

aus Grundgeschäften bei Fair Value Hedges –112.812 126.742

aus Sicherungsinstrumenten bei Fair Value Hedges 111.742 –126.166

Ergebnis aus Portfolio Fair Value Hedges 671 n/a

aus Grundgeschäften bei Portfolio Fair Value Hedges 17.773 n/a

aus Sicherungsinstrumenten bei Portfolio Fair Value Hedges –17.101 n/a

Abgangsergebnis 0 0

aus Forderungen an Kreditinstitute der Kategorie

Zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) 0 0

aus Forderungen an Kunden der Kategorie

Zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) 0 0

Modifikationsergebnis –98 –138

Modifikationsertrag 0 305

aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie

Zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) 0 305

aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie

Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI) 0 0

Modifikationsaufwand –98 –443

aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie

Zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) –98 –443

aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie

Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI) 0 0

Ergebnis aus Erst- und Entkonsolidierung 38 7.258

Gesamt 3.485 11.493

7. Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten

Im Geschäftsjahr 2020 kam es lediglich zu geringen Effekten i. H. v. insgesamt TEUR +38 i. Z. m. Erst- und Entkonsolidierun-

gen. Die Darstellung der einzelnen Zu- und Abgänge des Geschäftsjahres 2020 sind unter der Rubrik „Grundlagen der Kon-

zernrechnungslegung nach IFRS“ ersichtlich. Der deutlich höhere Wert von insgesamt TEUR +7.258 in der Vergleichsperiode

2019 ist vor allem auf den Verkauf der Landstraße 113 GmbH & Co OG mit einem Betrag von TEUR +4.082 sowie mit einem

Effekt von TEUR +1.913 auf die Erstkonsolidierung der IMPULS BROKER DE ASIGURARE S.R.L. zurückzuführen.

Jahresfinanzbericht 2020

IN TEUR 2020 2019

Personalaufwand –433.157 –431.530

Löhne und Gehälter –329.075 – 327.941

Soziale Abgaben –82.124 –80.826

Freiwilliger Sozialaufwand –4.513 –5 079

Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen –17.445 –17.684

Sachaufwand –284.496 –300.705

Miet- und Leasingaufwand –4 905 –7.8 85

Raumaufwand (Betrieb und Instandhaltung) –48.275 –50.466

EDV- und Kommunikationsaufwand –80.595 –83.461

Rechts- und Beratungsaufwand –31.307 –31.446

Werbe- und Repräsentationsaufwand –28.195 –30.956

Aufwendungen aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien –12.672 –13.467

Sonstiger Sachaufwand –78.547 –83 024

(Zu-)/Abschreibungen auf Sachanlagen,

Finanzimmobilien und immaterielle Vermögenswerte

–118.693 –106.394

Sachanlagen –85.392 –82.320

Finanzimmobilien –15 664 –15.961

Firmenwerte 0 0

Sonstige immaterielle Vermögenswerte –17.637 –8.113

Gesamt –836.346 –838.629

8. Verwaltungsaufwendungen

Aufgliederung der Aufwendungen für beitragsorientierte Pläne bei Abfertigungen und Pensionen:

IN TEUR 2020 2019

Pensionskasse –3.694 –3 675

Mitarbeitervorsorgekasse –2.854 –2.843

Gesamt –6.548 –6.518

Im Geschäftsjahr 2020 sind in den Verwaltungsaufwendungen rund EUR 279,7 Mio. (Vorjahr: EUR 286,5 Mio.) aus den Unter-

nehmen des Lebensmittelbereichs (VIVATIS/efko-Gruppe) enthalten. Die in der Nahrungsmittelbranche tätigen Gesellschaften

schlagen sich aufgrund bankfremder Tätigkeit in der Konzernerfolgsrechnung vor allem im Sonstigen betrieblichen Ergebnis

und in den Verwaltungsaufwendungen nieder.

Die „OÖ Wohnbau“-Gesellschaften schlagen in den Verwaltungsaufwendungen im Geschäftsjahr 2020 mit rund EUR 32,6

Mio. (Vorjahr: EUR 34,1 Mio.) zu Buche.

Allgemeine Informationen Konzern Raiffeisenlandesbank OÖ Raiffeisenbankengruppe OÖ

Jahresfinanzbericht 2020

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Erfolgsrechnung

9. Sonstiges betriebliches Ergebnis

IN TEUR 2020 2019

Umsatzerlöse und andere sonstige betriebliche Erträge 1.041.442 1.079.008

Umsatzerlöse aus bankfremder Tätigkeit 901.639 951.072

Erträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien 41.180 41.431

Übrige betriebliche Erträge 98.623 86.505

Kosten der Umsatzerzielung und andere sonstige Aufwendungen –552.552 –568.264

Kosten der Umsatzerzielung aus bankfremder Tätigkeit –408.363 –417.305

Bestandsveränderung 6.655 –1.138

Sonstige Steuern und Gebühren –23.100 –22 318

Übrige betriebliche Aufwendungen –127.745 –127.503

Gesamt 488.890 510.744

IN TEUR 2020 2019

Umsatzerlöse aus bankfremder Tätigkeit 901.639 951.072

Umsätze aus der Nahrungsmittelbranche 604.368 669.734

Umsätze aus dem Immobilienbereich 141.008 114.031

Umsätze aus der IT-Gruppe 111.136 105.736

Sonstige 45.127 61.571

Im Geschäftsjahr 2020 wurde ein Gesamtaufwand von EUR 20,9 Mio. (Vorjahr: EUR 20,1 Mio.) für die Stabilitätsabgabe in

der Raiffeisenlandesbank OÖ sowie in der Hypo Salzburg verbucht. Der Ausweis aller Aufwendungen i. Z. m. der Stabilitäts-

abgabe erfolgt in der Position „Sonstige Steuern und Gebühren“. Die Aufwendungen für die Jahresbeiträge 2020 für den

Abwicklungsfonds und die Einlagensicherung der beiden Kreditinstitute i. H. v. EUR 25,2 Mio. (Vorjahr: EUR 20,1 Mio.) sind

in den übrigen betrieblichen Aufwendungen enthalten.

In Summe beträgt das sonstige betriebliche Ergebnis der Unternehmen aus der VIVATIS/efko-Gruppe rund EUR 290,7 Mio.

(Vorjahr: EUR 311,7 Mio.). Die in der Nahrungsmittelbranche tätigen Gesellschaften schlagen sich aufgrund bankfremder Tä-

tigkeit in der Konzernerfolgsrechnung vor allem im sonstigen betrieblichen Ergebnis und in den Verwaltungsaufwendungen

nieder.

Die „OÖ Wohnbau“-Gesellschaften tragen zum sonstigen betrieblichen Ergebnis rund EUR 45,9 Mio. (Vorjahr: EUR 44,9

Mio.) bei.

In bestimmten durch die COVID-19-Pandemie wirtschaftlich besonders betroffenen Konzernunternehmen – insbesondere

aus der Nahrungsmittelbranche – wurde im Geschäftsjahr 2020 Kurzarbeit in Anspruch genommen. Die diesbezüglichen

Zuschüsse belaufen sich auf EUR 10,5 Mio. und werden in der Position „Übrige betriebliche Erträge“ ausgewiesen.

Zusätzlich wurden Investitionsprämien i. H. v. EUR 6,2 Mio. i. Z. m. der COVID-19-Pandemie beantragt, wovon per 31.12.2020,

aufgrund bereits aktivierter Investitionen, EUR 0,3 Mio. angesetzt wurden. Der Ausweis der Investitionsprämien erfolgt in

einem gesonderten Posten in den „Sonstigen Verbindlichkeiten“. In der Position „Übrige betriebliche Erträge“ erfolgt ab In-

betriebnahme eine erfolgswirksame Auflösung der angesetzten Investitionsprämien über die wirtschaftliche Nutzungsdauer

des Investitionsobjektes.

In nachfolgender Tabelle werden die Umsatzerlöse aus bankfremder Tätigkeit nach den wichtigsten Produktgruppen aufge-

schlüsselt. Alle Umsatzerlöse aus bankfremder Tätigkeit finden sich im Segment „Beteiligungen“ wieder.

Jahresfinanzbericht 2020

10. Steuern vom Einkommen und Ertrag

Steuern vom Einkommen und Ertrag nach Ursachen:

IN TEUR 2020 2019

Laufende Steuern vom Einkommen und Ertrag –38.418 –65.593

Tatsächlicher Steueraufwand für das laufende Jahr –40.721 –66.224

Steueranpassungen aus Vorjahren 2.368 348

Berücksichtigung steuerlicher Verluste früherer Perioden –65 283

Latente Steuern 19.591 2.844

Entstehung/Umkehrung temporärer Differenzen 14.201 –1.463

Steueranpassungen aus Vorjahren 1.664 –1.424

Auswirkungen Steuersatzänderungen bzw. Einführung neuer Steuern –1 0

Veränderung der Wertminderung latenter Steuern ohne Verlustvorträge 44 3.656

Veränderung der aktivierten Verlustvorträge 3.683 2.075

Gesamt –18.827 –62.749

IN TEUR 2020 2019

Laufende Steuern vom Einkommen und Ertrag –38.418 –65.593

hievon Inland –33.733 –61.439

hievon Ausland –4 685 – 4.154

Latente Steuern 19.591 2.844

Gesamt –18.827 –62.749

Steuern vom Einkommen und Ertrag nach Herkunft:

IN TEUR 2020 2019

Kosten der Umsatzerzielung aus bankfremder Tätigkeit –408.363 –417.305

aus der Nahrungsmittelbranche –323.478 –356 370

aus dem Immobilienbereich –82.318 –58.390

aus der IT-Gruppe –2.567 –2.545

aus bankfremder Tätigkeit Sonstige 0 0

In nachfolgender Tabelle werden die Kosten der Umsatzerzielung aus bankfremder Tätigkeit nach den wichtigsten Pro-

duktgruppen aufgeschlüsselt. Diese Kosten finden sich im Segment „Beteiligungen“ wieder.

Von den „Umsatzerlösen aus bankfremder Tätigkeit“ sowie den „Kosten der Umsatzerzielung aus bankfremder Tätigkeit”

stammt der weitaus überwiegende Teil aus den Unternehmen der Nahrungsmittelbranche (VIVATIS/efko-Gruppe).

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Jahresfinanzbericht 2020

Die folgende Überleitungsrechnung zeigt den Zusammenhang zwischen Jahresüberschuss und effektiver Steuerbelastung:

IN TEUR 2020 2019

Jahresüberschuss vor Steuern 181.773 319.225

Rechnerischer Ertragsteueraufwand im Geschäftsjahr zum

inländischen Ertragsteuersatz von 25

% –45.443 –79.806

Steuerminderung aufgrund von steuerbefreiten Beteiligungserträgen 12.093 24.662

Veränderungen aufgrund von at equity bilanzierten Unternehmen 17.618 –6.400

Steuerminderung aufgrund von steuerbefreiten sonstigen Erträgen 31.089 30.519

Steuermehrung aufgrund von nicht abzugsfähigen Aufwendungen –34.291 –38.450

Steuergutschrift/-belastung aus Vorjahren 4.032 –1.076

Auswirkung abweichender ausländischer Steuersätze 1.823 1.682

Veränderung der nicht angesetzten Verlustvorträge 1.132 304

Sonstiges –6.880 5.816

Effektive Steuerbelastung –18.827 –62.749

Entwicklung der Steueransprüche

IN TEUR 2020 2019

Laufende Steueransprüche 6 657 4.288

Latente Steueransprüche 45.524 42.602

Gesamt 52.181 46.890

Entwicklung der Steuerverbindlichkeiten

IN TEUR 2020 2019

Laufende Steuerverbindlichkeiten 23.953 31.428

Latente Steuerverbindlichkeiten 39.397 47.377

Gesamt 63.349 78.805

Von den laufenden Steueransprüchen sind TEUR 6.563 (Vorjahr: TEUR 4.288) innerhalb eines Jahres fällig.

Von den latenten Steueransprüchen sind TEUR 13.702 (Vorjahr: TEUR 14.869) innerhalb eines Jahres fällig.

Von den laufenden Steuerverbindlichkeiten sind TEUR 23.267 (Vorjahr: TEUR 30.899) innerhalb eines Jahres fällig.

Von den latenten Steuerverbindlichkeiten sind TEUR 36.920 (Vorjahr: TEUR 24.086) innerhalb eines Jahres fällig.

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Erfolgsrechnung

Jahresfinanzbericht 2020

Temporäre Unterschiede zwischen den Wertansätzen im IFRS-Konzernabschluss und den steuerlichen Wertansätzen wirken

sich wie folgt auf die in der Bilanz ausgewiesenen latenten Steuern aus:

IN TEUR

Latente

Steueransprüche

2020

Latente Steuer-

verbindlichkeiten

2020

Erfolgs-

wirksam

2020

Finanzanlagen der Kategorie Erfolgswirksam zum beizulegenden

Zeitwert (FVTPL)

7.290 50.992 –3.557

Finanzanlagen der Kategorie Zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) 43.994 11 644 13.690

Finanzanlagen der Kategorie Erfolgsneutral zum beizulegenden

Zeitwert (FVOCI)

20.987 101.869 –2.687

Finanzanlagen der Kategorie Erfolgswirksam zum beizulegenden

Zeitwert designiert (FVO)

216.109 18.891 33.013

Wertanpassung aus Portfolio Fair Value Hedges 0 4 082 –4.082

Derivate 14.223 160 526 –21.590

Leasinggeschäfte 382.694 372.456 –4.709

Rückstellungen 37.228 92 3.416

Noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge 14.212 0 3.393

Sonstige temporäre Differenzen 16.565 25.587 2.704

Saldierung Steuerlatenz –707.778 –706.742 0

Gesamt 45.524 39.397 19.591

IN TEUR

Latente

Steueransprüche

2019

Latente Steuer-

verbindlichkeiten

2019

Erfolgs-

wirksam

2019

Finanzanlagen der Kategorie Erfolgswirksam zum beizulegenden

Zeitwert (FVTPL)

6.311 46.411 193

Finanzanlagen der Kategorie Zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) 21.813 3.012 –1.008

Finanzanlagen der Kategorie Erfolgsneutral zum beizulegenden

Zeitwert (FVOCI)

21.773 98.580 –1.528

Finanzanlagen der Kategorie Erfolgswirksam zum beizulegenden

Zeitwert designiert (FVO)

179.582 12.564 44 815

Derivate 12.927 137.640 –39.959

Leasinggeschäfte 385.611 369.833 881

Rückstellungen 32.323 191 1.899

Noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge 11.131 0 1.951

Sonstige temporäre Differenzen 15.858 23.873 –4.400

Saldierung Steuerlatenz –644.727 –644.727 0

Gesamt 42.602 47.377 2.844

Für steuerliche Verlustvorträge i. H. v. TEUR 31.275 (Vorjahr: TEUR 46.795) wurden keine latenten Steuerforderungen ange-

setzt, da aus heutiger Sicht ein steuerlicher Nutzen in angemessener Zeit nicht realisierbar erscheint. Die Verlustvorträge sind

zum überwiegenden Teil zeitlich unbegrenzt vortragsfähig.

In den latenten Steueransprüchen sind Beträge für offene Siebentel aus steuerlichen Teilwertabschreibungen auf Beteili-

gungen gemäß § 12 Abs. 3 Z 2 des österreichischen Körperschaftsteuergesetzes i. H. v. TEUR 1.672 (Vorjahr: TEUR 1.856)

enthalten. Ein Betrag i. H. v. TEUR 2.386 (Vorjahr: TEUR 2.450) wurde nicht als latente Steuerforderung für offene Siebentel

aus steuerlichen Teilwertabschreibungen auf Beteiligungen angesetzt, weil aus heutiger Sicht ein steuerlicher Nutzen in an-

gemessener Zeit nicht realisierbar erscheint.

Die temporären Differenzen i. Z. m. Anteilen an Tochterunternehmen, Zweigniederlassungen und assoziierten Unternehmen

sowie Anteilen an gemeinsamen Vereinbarungen, für die keine latenten Steuerschulden bilanziert worden sind, betragen

TEUR 2.337.230 (Vorjahr: TEUR 2.389.118).

Ausschüttungen der Raiffeisenlandesbank OÖ an Eigentümer führen zu keinen ertragsteuerlichen Konsequenzen.

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Jahresfinanzbericht 2020

ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

11. Angaben zu Finanzinstrumenten

Kategorien von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten per 31.12.2020:

Per 31.12.2020 war die Raiffeisenlandesbank OÖ beim Rating von Moody’s auf Baa1 (Vorjahr: Baa1) eingestuft. Von den Fair

Value-Änderungen bei erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierten Verbindlichkeiten im Geschäftsjahr 2020

ist ein kumulativer Anteil i. H. v. TEUR 20.997 auf Bewertungsgewinne aus bonitätsinduzierten Änderungen zurückzuführen.

Auswirkungen von Änderungen des Ausfallrisikos werden im sonstigen Ergebnis erfasst. Der verbleibende Teil der Änderung

des beizulegenden Zeitwerts der finanziellen Verbindlichkeiten wird erfolgswirksam erfasst. Für die Berechnung der bonitäts-

induzierten Fair Value-Änderung wird der Fair Value zum Bilanzstichtag mit einem Fair Value verglichen, der mittels historischer

kreditrisikoinduzierter Aufschläge auf die Zinskurve einerseits zum Startzeitpunkt des Geschäftes und andererseits zum Bi-

lanzstichtag des Vorjahres ermittelt wird. Als Basis werden die Geschäftsdaten und Zinskurven vom Bilanzstichtag verwendet.

Der Buchwert der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierten Verbindlichkeiten beträgt zum 31.12.2020 TEUR

2.666.566. Im Geschäftsjahr 2020 wurden TEUR 5 des kumulierten Gewinns oder Verlusts innerhalb des Eigenkapitals auf-

grund von Tilgungen bzw. Rücknahmen umgegliedert.

Der Buchwert von designierten finanziellen Verbindlichkeiten war am 31.12.2020 um TEUR 139.893 höher als der vertraglich

vereinbarte Rückzahlungsbetrag.

AKTIVA

IN TEUR

Zu fortgeführ-

ten Anschaf-

fungskosten

ewertet

(AC)

Erfolgsneutral

zum beizu-

legenden

Zeitwert

bewertet

(FVOCI)

Erfolgsneutral

zum beizu-

legenden

Zeitwert

designiert

(

FVOCI-

Option)

Erfolgswirk-

sam zum

beizulegen-

en Zeitwert

bewertet

(FVTPL)

Erfolgswirk-

sam zum

beizulegen-

en Zeitwert

designiert

(

FVO)

Buchwert

gesamt

31.12.2020

Fair Value

gesamt

1.12.2020

Barreserve 145.913 0 0 0 0 145.913 145.913

Forderungen an

Kreditinstitute

10.977.574 0 0 285.588 0 11.263.162 11.311 389

Forderungen an Kunden 24 522.449 0 0 98.251 124.014 24.744.714 25.950 603

Handelsaktiva 0 0 0 2.396.240 0 2.396.240 2.396.240

Finanzanlagen 190 061 4 656 097 0 734.746 171 638 5.752 542 5.766.440

Zur Veräußerung gehaltene

Vermögenswerte*

0 0 0 0 0 0 0

Buchwert gesamt

31.12.2020

35.835.997 4.656.097 0 3.514.825 295.652 44.302.571 45.570.585

PASSIVA

IN TEUR

Zu fortgeführten

Anschaffungs-

kosten bewertet

(AC)

Erfolgswirk-

sam zum

beizulegenden

eitwert

bewertet

(FVTPL)

Erfolgswirk-

sam zum

beizulegenden

Zeitwert designiert

(FVO)

Buchwert

gesamt

31.12.2020

Fair Value

gesamt

1.12.2020

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 17 676.136 0 219.926 17 896.062 17.968 945

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 12.300.690 0 317.365 12.618.055 12.647 953

Handelspassiva 0 1 911.178 0 1.911.178 1.911.178

Verbriefte Verbindlichkeiten 7.661.50 9 0 1.777.114 9.438.623 9.509.193

Nachrangkapital 663.514 0 352.161 1.015.675 1 040.023

Buchwert gesamt 31.12.2020 38.301.849 1.911.178 2.666.566 42.879.593 43.077.292

Der Betrag der Fair Value-Änderung von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierten Vermögenswerten, der auf

bonitätsinduzierte Änderungen zurückzuführen ist, beläuft sich für das Geschäftsjahr 2020 auf einen Bewertungsgewinn von

TEUR 159 (Bewertungsgewinn kumulativ TEUR 5.944). Der genannte Betrag wurde unter Heranziehung der Credit Spread-

Änderungen ermittelt. Das maximale Ausfallrisiko in Bezug auf die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierten

Vermögenswerte beträgt zum 31.12.2020 TEUR 295.652.

* nur Buchwerte Finanzinstrumente betreffend

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Erfolgsrechnung | Erläuterungen zur Bilanz

Jahresfinanzbericht 2020

Kategorien von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten per 31.12.2019:

Per 31.12.2019 war die Raiffeisenlandesbank OÖ beim Rating von Moody‘s auf Baa1 (Vorjahr: Baa1) eingestuft. Von den Fair

Value-Änderungen bei erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierten Verbindlichkeiten im Geschäftsjahr 2019 ist

ein kumulativer Anteil i. H. v. TEUR 9.687 auf Bewertungsverluste aus bonitätsinduzierten Änderungen zurückzuführen. Aus-

wirkungen von Änderungen des Ausfallrisikos werden im sonstigen Ergebnis erfasst. Der verbleibende Teil der Änderung des

beizulegenden Zeitwerts der finanziellen Verbindlichkeiten wird erfolgswirksam erfasst. Für die Berechnung der bonitätsindu-

zierten Fair Value-Änderung wird der Fair Value zum Bilanzstichtag mit einem Fair Value verglichen, der mittels historischer

kreditrisikoinduzierter Aufschläge auf die Zinskurve einerseits zum Startzeitpunkt des Geschäftes und andererseits zum Bi-

lanzstichtag des Vorjahres ermittelt wird. Als Basis werden die Geschäftsdaten und Zinskurven vom Bilanzstichtag verwendet.

Der Buchwert der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierten Verbindlichkeiten beträgt zum 31.12.2019 TEUR

3.089.770. Im Geschäftsjahr 2019 wurden TEUR 1.238 des kumulierten Gewinns oder Verlusts innerhalb des Eigenkapitals

aufgrund von Tilgungen bzw. Rücknahmen umgegliedert.

Der Buchwert von designierten finanziellen Verbindlichkeiten war am 31.12.2019 um TEUR 149.834 höher als der vertraglich

vereinbarte Rückzahlungsbetrag.

Der Betrag der Fair Value-Änderung von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierten Vermögenswerten, der auf

bonitätsinduzierte Änderungen zurückzuführen ist, beläuft sich für das Geschäftsjahr 2019 auf einen Bewertungsgewinn von

TEUR 1.578 (Bewertungsgewinn kumulativ TEUR 5.787). Der genannte Betrag wurde unter Heranziehung der Credit Spread-

Änderungen ermittelt. Das maximale Ausfallsrisiko in Bezug auf die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designierten

Vermögenswerte beträgt zum 31.12.2019 TEUR 293.022.

* nur Buchwerte Finanzinstrumente betreffend

AKTIVA

IN TEUR

Zu fortgeführ-

ten Anschaf-

fungskosten

ewertet

(AC)

Erfolgsneutral

zum beizu-

legenden

Zeitwert

bewertet

(FVOCI)

Erfolgsneutral

zum beizu-

legenden

Zeitwert

designiert

(

FVOCI-

Option)

Erfolgswirk-

sam zum

beizulegen-

en Zeitwert

bewertet

(FVTPL)

Erfolgswirk-

sam zum

beizulegen-

en Zeitwert

designiert

(

FVO)

Buchwert

gesamt

31.12.2019

Fair Value

gesamt

1.12.2019

Barreserve 62.644 0 0 0 0 62.644 62.644

Forderungen an

Kreditinstitute

8.606.256 0 0 342.474 0 8.948.730 8.979.952

Forderungen an Kunden 23.225.977 0 0 120.369 117.193 23.463.539 24.541.031

Handelsaktiva 0 0 0 2.122.542 0 2.122.542 2.122.542

Finanzanlagen 214.422 4.538.578 0 715.830 175.829 5.644.659 5.660.636

Zur Veräußerung gehaltene

Vermögenswerte*

0 0 0 0 0 0 0

Buchwert gesamt

31.12.2019

32.109.299 4.538.578 0 3.301.215 293.022 40.242.114 41.366.805

PASSIVA

IN TEUR

Zu fortgeführten

Anschaffungs-

kosten bewertet

(AC)

Erfolgswirk-

sam zum

beizulegenden

eitwert

bewertet

(FVTPL)

Erfolgswirk-

sam zum

beizulegenden

Zeitwert designiert

(FVO)

Buchwert

gesamt

31.12.2019

Fair Value

gesamt

1.12.2019

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 13.522.695 0 331.379 13.854.074 13.914.220

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 12.300.388 0 374.123 12.674.511 12.692.128

Handelspassiva 0 1.677.904 0 1.677.90 4 1 677.9 04

Verbriefte Verbindlichkeiten 7.444.318 0 2.001.095 9.445.413 9.488.310

Nachrangkapital 676 074 0 383.173 1.059.247 1.108.344

Buchwert gesamt 31.12.2019 33.943.475 1.677.904 3.089.770 38.711.149 38.880.906

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Jahresfinanzbericht 2020

IN TEUR

Zum Fair Value

bewertete

Finanz-

instrumente

31.12.2020

Davon notierte

Marktpreise in

aktiven Märkten

(

Level I)

Davon

Bewertungs-

methoden auf

Basis Marktdaten

(Level II)

Davon

Bewertungs-

methoden nicht

uf Basis

Marktdaten

(Level III)

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVTPL) 3.514.825 51.349 2.693.573 769.903

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVO) 295 652 171.638 0 124 014

Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVOCI) 4 656.097 4.240.161 415.936 0

Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert designiert

(FVOCI-Option)

0 0 0 0

Zum Fair Value bewertete finanzielle

Vermögenswerte gesamt

8.466.574 4.463.148 3.109.509 893.917

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVTPL) 1.911.178 0 1.911.178 0

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVO) 2.666 566 0 2.666.566 0

Zum Fair Value bewertete finanzielle

Verbindlichkeiten gesamt

4.577.744 0 4.577.744 0

IN TEUR

Umgliederungen von

Level I nach Level II

Umgliederungen von

Level II nach Level I

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVTPL) 0 0

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVO) 0 0

Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVOCI) 0 10.290

Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert designiert

(FVOCI-Option)

0 0

Zum Fair Value bewertete finanzielle

Vermögenswerte gesamt

0 10.290

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVTPL) 0 0

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVO) 0 0

Zum Fair Value bewertete finanzielle

Verbindlichkeiten gesamt

0 0

Aufgliederung des Fair Value von Finanzinstrumenten per 31.12.2020:

Umgliederungen zwischen Level I und Level II im Geschäftsjahr 2020:

Die Umgliederungen von Level I auf Level II resultieren aus dem Wegfall von in aktiven Märkten notierten Preisen für identi-

sche Vermögenswerte. Die Umgliederungen von Level II nach Level I ergeben sich aus dem Auftreten von in aktiven Märkten

notierten Preisen, die zuvor nicht vorlagen.

Umgliederungen zwischen Level I und Level II finden in der Raiffeisenlandesbank OÖ statt, sobald sich eine Veränderung der

Inputfaktoren ergibt, die für die Einordnung in die Bemessungshierarchie relevant ist.

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz

Jahresfinanzbericht 2020

Buchwert entspricht

Fair Value (Level III)

Fair Value-Zunahme

–100 Basispunkte

IN TEUR IN %

Forderungen 222.523 2,46 %

Wertpapiere 281.212 20,34 %

Beteiligungen 299.546 38,85 %

Buchwert entspricht

Fair Value (Level III)

Fair Value-Rückgang

+100 Basispunkte

IN TEUR IN %

Forderungen 222.523 –6,34 %

Wertpapiere 281.212 –13,13 %

Beteiligungen 299.546 –26,14 %

Sensitivitätsanalyse per 31.12.2020

Für die Sensitivitätsanalyse werden bei sämtlichen zum Fair Value bewerteten festverzinslichen Wertpapieren und Forderun-

gen Credit Spreads jeweils um 100 Basispunkte variiert. Auf Basis dieser geshifteten Credit Spreads, die bei der Bewertung

als Aufschlag bzw. Abschlag in die Diskontkurve einfließen, wurden Fair Values neu ermittelt. Die Differenz zum ursprünglich

ermittelten Fair Value wird in obiger Tabelle in %-Werten dargestellt.

Der Sensitivitätsanalyse für nicht festverzinsliche Wertpapiere und Beteiligungen wurde ebenfalls ein Zinsshift von +100 Ba-

sispunkte bzw. –100 Basispunkte unterlegt. Bei Immobilienwerten nach der Net Asset Value-Methode wurde der Kapitalisie-

rungszinssatz variiert. Bei den übrigen Beteiligungen wurde der risikolose Basiszinssatz bzw. bei den nach der DCF-Methode

bewerteten Beteiligungen der WACC verändert. Die übrigen Bewertungsparameter wurden dabei konstant gelassen (z. B.

keine Berücksichtigung des entgegenwirkenden bzw. dämpfenden Finanzierungsvorteils aus Fixzinsvereinbarungen).

Bei unwesentlichen Beteiligungen und nicht festverzinslichen Wertpapieren wurde auf einen Zinsshift verzichtet. Der damit

verbundene Buchwert bzw. Fair Value dieser finanziellen Vermögenswerte (i. H. v. TEUR 90.636) ist in obiger Tabelle folglich

nicht enthalten.

IN TEUR

Erfolgswirksam zum

beizulegenden

Zeitwert bewertet

(FVTPL)

Erfolgswirksam zum

beizulegenden

Zeitwert designiert

(FVO)

Erfolgsneutral zum

beizulegenden

Zeitwert bewertet

(FVOCI)

Erfolgsneutral zum

beizulegenden

Zeitwert designiert

(FVOCI-Option)

Stand 01.01.2020 765.814 117.193 0 0

Käufe 29.412 187 0 0

Veräußerungen –31.928 –4.609 0 0

Konzernkreisänderung 5.601 0 0 0

Erfolgswirksame Ergebnisse 1.004 11.243 0 0

Erfolgsneutrale Ergebnisse 0 0 0 0

Neu als zum Fair Value bewertet 0 0 0 0

Umgliederung in Level III 0 0 0 0

Umgliederung aus Level III 0 0 0 0

Stand 31.12.2020 769.903 124.014 0 0

Überleitungsrechnung im Geschäftsjahr 2020 der zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumente in Level III:

Im Geschäftsjahr 2020 erfolgte keine Umgliederung von Level II nach Level III. Der Betrag der erfolgswirksam erfassten Ge-

winne und Verluste aus wiederkehrenden Bemessungen des beizulegenden Zeitwerts in Level III von am Abschlussstichtag

im Bestand befindlichen Vermögenswerten und Schulden beträgt TEUR +10.545.

Erfolgswirksame Ergebnisse von finanziellen Vermögenswerten werden im Wesentlichen in folgenden Positionen erfasst:

 Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten Finanzinstrumenten

 Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten

Erfolgsneutrale Ergebnisse werden in der Gesamtergebnisrechnung erfasst und somit im Eigenkapitalposten „Kumulierte

Ergebnisse“ ausgewiesen. Ausgenommen davon sind Veräußerungsergebnisse und Devisenbewertungen aus monetären

Finanzinstrumenten (Schuldinstrumente), die im Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten erfasst werden.

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Jahresfinanzbericht 2020

Bei den Beteiligungen und Genussrechten wurden darüber hinaus u. a. Parameter im Rahmen der damit verbundenen Un-

ternehmensbewertungen variiert. Anders als beim Diskontierungszinssatz wurde dabei jeweils auf eine Teilmenge der Un-

ternehmensbewertungen, für welche der Parameter bzw. Parameter-Shift sinnvoll bzw. möglich ist, abgestellt. Dies führte zu

folgenden Ergebnissen:

 Eine Veränderung um +100 Basispunkte bzw. –100 Basispunkte im Zinssatz für die „ewige Rente” führt bei zugrunde lie-

genden Unternehmensbewertungen mit einem Fair Value von in Summe EUR 259,5 Mio. zu einer Steigerung um +7,48 %

bzw. zu einer Reduktion um –7,48 %.

 Eine Veränderung um +100 Basispunkte bzw. –100 Basispunkte beim herangezogenen absoluten „Mietpreis” führt bei

zugrunde liegenden Unternehmensbewertungen (von Immobiliengesellschaften) mit einem Fair Value von in Summe EUR

112,3 Mio. zu einer Steigerung um +2,59 % bzw. zu einer Reduktion um –2,62 %.

 Eine Veränderung um +5 €/MWh bzw. –5 €/MWh des langfristigen Strompreisniveaus führt bei zugrunde liegenden Un-

ternehmensbewertungen (von Energieversorgungsunternehmen) mit einem Fair Value von in Summe EUR 158,9 Mio. zu

einer Steigerung um +9,05 % bzw. zu einer Reduktion um –8,54 %.

IN TEUR

Buchwert

31.12.2020

Fair Value

31.12.2020

Davon notierte

Marktpreise

in aktiven

Märkten

(Level I)

Davon

Bewertungs-

methoden

auf Basis

Marktdaten

(Level II)

Davon

Bewertungs-

methoden

nicht auf Basis

arktdaten

(Level III)

Forderungen an Kreditinstitute 10.977.574 11.025.801 0 340.487 10.685.314

Forderungen an Kunden 24.522.449 25.728.339 0 118.820 25.609 519

Finanzanlagen 190.061 203.960 33.521 109.840 60.599

Nicht zum Fair Value bewertete finanzielle

Vermögenswerte gesamt

35.690.084 36.958.100 33.521 569.147 36.355.432

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 17.676.136 17.749 019 0 17.749.019 0

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 12.300.690 12.330.588 0 12 330.588 0

Verbriefte Verbindlichkeiten 7 661.509 7.732.079 2.125.137 5 606.942 0

Nachrangkapital 663.514 6 87.861 0 687.861 0

Nicht zum Fair Value bewertete finanzielle

Verbindlichkeiten gesamt

38.301.849 38.499.547 2.125.137 36.374.410 0

Aufgliederung des Fair Value von nicht zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten per 31.12.2020:

IN TEUR

Zum Fair Value

bewertete

Finanz-

instrumente

1.12.2019

Davon notierte

Marktpreise

in aktiven

Märkten

(Level I)

Davon

Bewertungs-

methoden

auf Basis

Marktdaten

(Level II)

Davon

Bewertungs-

methoden

nicht auf Basis

arktdaten

(Level III)

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVTPL) 3.301.215 47.176 2.488.225 765.814

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVO) 293.022 175.829 0 117.19 3

Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVOCI) 4.538.578 4.122.363 416.215 0

Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert designiert

(FVOCI-Option)

0 0 0 0

Zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte

gesamt

8.132.815 4.345.368 2.904.440 883.007

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FVTPL) 1 677.90 4 0 1.677 904 0

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert (FVO) 3.089.770 0 3.089.770 0

Zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten

gesamt

4.767.674 0 4.767.674 0

Aufgliederung des Fair Value von Finanzinstrumenten per 31.12.2019:

Umgliederungen zwischen Level I und Level II im Geschäftsjahr 2019:

Im Geschäftsjahr 2019 gab es weder Umgliederungen von Level I auf Level II noch von Level II auf Level I.

IFRS-Konzernabschluss | Erläuterungen | Erläuterungen zur Bilanz

Jahresfinanzbericht 2020

Im Geschäftsjahr 2019 erfolgte keine Umgliederung von Level II nach Level III. Der Betrag der erfolgswirksam erfassten Ge-

winne und Verluste aus wiederkehrenden Bemessungen des beizulegenden Zeitwerts in Level III von am Abschlussstichtag

im Bestand befindlichen Vermögenswerten und Schulden betrug TEUR +28.213.

Erfolgswirksame Ergebnisse von finanziellen Vermögenswerten werden im Wesentlichen in folgenden Positionen erfasst:

 Ergebnis aus zum Fair Value bilanzierten Finanzinstrumenten

 Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten

Erfolgsneutrale Ergebnisse werden in der Gesamtergebnisrechnung erfasst und somit im Eigenkapitalposten „Kumulierte

Ergebnisse” ausgewiesen. Ausgenommen davon sind Veräußerungsergebnisse und Devisenbewertungen aus monetären

Finanzinstrumenten (Schuldinstrumente), die im Ergebnis aus übrigen Finanzinstrumenten erfasst werden.

Überleitungsrechnung im Geschäftsjahr 2019 der zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumente in Level III: