Untitled

Sydbank-koncernen

Årsrapport

2021

SYDBANK / Årsrapport 2021

Stærk vækst i udlån og indtjening

Sydbank-koncernens regnskab for  viser et resultat før skat på . mio. kr. mod

. mio. kr. i . Stigningen på  mio. kr. kan primært henføres til en nettotilbageførsel

af nedskrivninger på  mio. kr., en høj kundeaktivitet og overtagelsen af Alm. Brand Bank.

Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med , pct. p.a.

Årets resultat udgør . mio. kr. mod  mio. kr. i  og forrenter den gennemsnitlige

egenkapital med , pct. efter skat. Ved indgangen til  forventedes et resultat efter skat

i intervallet -. mio. kr.

Administrerende direktør Karen Frøsig siger om årets resultat:

– Det er glædeligt, at vi efter endnu et specielt år med corona, kan vise en flot udlånsfremgang

på , mia. kr., svarende til , pct. Samtidig er kreditkvaliteten så god, at vi kan tilbageføre

nedskrivninger for  mio. kr. i .

Karen Frøsig udtaler om overgangen til den nye strategi:

– Det er positivt, at vi ved overgangen til den nye strategi – Vækst i forretningen – har et godt

udgangspunkt, hvor vi på ryggen af kampagnen ”Danmarks Erhvervsbank” tiltrækker nye gode

kunder i alle betydende segmenter og dermed skaber basis for vækst i indtjening og forret

ningsomfang.

Bestyrelsesformand Lars Mikkelgaard-Jensen siger:

– Bankens stærke kapitalforhold og tilfredsstillende indtjening giver mulighed for udlodning

af . mio. kr., svarende til ca.  pct. af det opnåede resultat for .  pct. af resultatet

udloddes som udbytte og resten via et nyt aktietilbagekøbsprogram på  mio. kr. Efter

udlodningen er banken fortsat velkapitaliseret.

Forventninger til 

• Der forventes vækst i dansk økonomi i .

• Basisindtjeningen forventes at blive højere end i .

• Basisomkostningerne forventes at blive lavere end i .

• Nedskrivningerne i  forventes på et lavt niveau.

• Omkostninger med engangskarakter forventes at udgøre i intervallet - mio. kr. Dette

er en investering i fremtiden og vedrører automatisering af boligprocessen og investering i

bank-/forsikringspartnerskabet.

• Resultat efter skat forventes at være i intervallet .-. mio. kr.

• Forventningen til  er forbundet med usikkerhed og afhænger af udviklingen

på de finansielle markeder samt de makroøkonomiske forhold.

Hovedpunkter for 

• Stigning i indtægter i alt på  pct.

• Stigning i basisomkostninger på

 pct.

• Nedskrivninger på udlån udgør en

indtægt på  mio. kr.

• Poster med engangskarakter mv.

udgør en udgift på  mio. kr.

• Stigning i årets resultat på 

mio. kr. til . mio. kr.

• Bankudlån på , mia. kr.

• Indlån på , mia. kr.

• Kapitalprocent på ,, heraf

egentlig kernekapitalprocent

på ,

• Foreslået udbytte på , kr. pr.

aktie

• Nyt aktietilbagekøbsprogram på

 mio. kr. igangsættes.

Forord

SYDBANK / Årsrapport 

Ledelsesberetning

Hovedpunkter 

Koncernens hoved- og nøgletal 

Resume 

Regnskabsberetning 

Kapitalstyring 

Investor Relations 

Ide- og forretningsgrundlag 

Organisation og selskabsledelse 

Sydbanks samfundsansvar 

Årsregnskab

Årsregnskab – indhold 

Resultatopgørelse 

Totalindkomstopgørelse 

Balance 

Egenkapitalopgørelse 

Pengestrømsopgørelse 

Noter 

Påtegninger

Ledelsespåtegning 

Revisionspåtegninger 

Ledelse, organisation mv.

Bestyrelse 

Direktion 

Repræsentantskab 

Lokalråd 

Organisation 

Indhold

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

.

Årets resultat

Egenkapitalforrentning

Basisindtjening

Basisomkostninger

Nedskrivninger på udlån

Udbytte

Bankudlån

Samlet kreditformidling

11,2 %

4.436 mio. kr.

3.117 mio. kr.

-415 mio. kr.

50 % af årets resultat (12,00 kr. pr. aktie)

67,0 mia. kr.

175,3 mia. kr.

mio. kr.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Koncernens hoved- og nøgletal

 

Indeks

/   *

Resultatopgørelse (mio. kr.)

Basisindtjening . .  . . .

Handelsindtjening      

Indtjening i alt . .  . . .

Basisomkostninger . .  . . .

Basisresultat før nedskrivninger . .  . . .

Nedskrivninger på udlån mv. -  - - - -

Basisresultat . .  . . .

Beholdningsresultat - - - - - 

Resultat før engangsposter . .  . . .

Poster med engangskarakter, netto - - - -  -

Resultat før skat . .  . . .

Skat      

Årets resultat .    . .

Udvalgte balanceposter (mia. kr.)

Udlån til amortiseret kostpris , ,  , , ,

Udlån til dagsværdi , ,  , , ,

Indlån og anden gæld , ,  , , ,

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris , ,  , , ,

Efterstillede kapitalindskud , ,  , , ,

Hybrid kernekapital , ,  , , -

Aktionærernes egenkapital , ,  , , ,

Aktiver i alt , ,  , , ,

Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a  kr.)

Årets resultat , , , , ,

Børskurs ultimo , , , , ,

Indre værdi , , , , ,

Børskurs/indre værdi , , , , ,

Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) , , , , ,

Foreslået udbytte , , - , ,

Udbytte for  (udbetalt) ,

Øvrige nøgletal

Egentlig kernekapitalprocent , , , , ,

Kernekapitalprocent , , , , ,

Kapitalprocent , , , , ,

Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital , , , , ,

Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital , , , , ,

Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt , , , , ,

Afkastningsgrad i pct. , , , , ,

Renterisiko , , , , ,

Valutaposition , , , , ,

Valutarisiko , , , , ,

Likviditet, LCR i pct.     

Udlån i forhold til indlån , , , , ,

Udlån i forhold til egenkapital , , , , ,

Årets udlånsvækst , -, -, -, -,

Summen af store eksponeringer     

Akkumuleret nedskrivningsprocent , , , , ,

Årets nedskrivningsprocent -, , -, -, -,

Antal heltidsmedarbejdere ultimo . .  . . .

* Sammenligningstallene er opgjort efter de tidligere gældende regnskabsprincipper (IAS ).

Ved beregning af nøgletal er hybrid kernekapital betragtet som en gældsforpligtelse uanset at der regnskabsmæssigt er tale om egenkapital. Der henvises i øvrigt til nøgletals-

definitioner på side 116. Sammenhængen mellem koncernens resultatmål og resultatopgørelsen efter IFRS fremgår af note 6 og anvendt regnskabspraksis note 1.

SYDBANK / Årsrapport 2021

Resume

Sydbanks regnskab for  viser et resultat før skat på

. mio. kr. mod . mio. kr. i . Resultatet forrenter

den gennemsnitlige egenkapital med , pct. p.a.

Resultat før skat viser en stigning på  mio. kr., der primært

kan henføres til en nettotilbageførsel af nedskrivninger på

 mio. kr., en høj kundeaktivitet samt overtagelsen af Alm.

Brand Bank kombineret med en stram omkostningsstyring.

Årets resultat udgør . mio. kr. mod  mio. kr. i 

og forrenter den gennemsnitlige egenkapital med , pct.

efter skat.

I forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten for 

var forventningen et resultat efter skat i intervallet -.

mio. kr. for . I juli  opjusteredes forventningen til

.-. mio. kr. I oktober  opjusterede banken sin for-

ventning til et resultat efter skat i intervallet .-. mio. kr.

Vækst i forretningen – ny -års plan

Med afsæt i de tilfredsstillende resultater, der er opnået i stra-

tegiperioden -, har koncernen igangsat en ny -årig

strategiplan for -. Den nye strategiplan skal sikre,

at banken på ryggen af de opnåede resultater i de forgående år

bliver større og mere profitabel. Strategien hedder: ”Vækst i

forretningen”.

Vækst i forretningen har fokus på  temaer:

• Kendt og større

• Sundt købmandskab

• Større konkurrencekraft.

Kendt og større – rentabel vækst

Sydbank har et godt omdømme – og skal være mere kendt.

På ryggen af Danmarks Erhvervsbank øger vi kendskabet til

Sydbank med særligt fokus på større byer. Vi vokser rentabelt

ved egen kraft og er i form til venligsindede opkøb. Vi indarbejder

ESG og bæredygtighed i bankens produkter og processer.

Sundt købmandskab – øget indtjening

I Sydbank har vi fokus på bankdrift og sundt købmandskab.

Vores medarbejdere er dygtige, opsøgende og værdiskabende. Vi

arbejder med udgangspunkt i princippet noget-for-noget og øger

bankens indtjening.

Større konkurrencekraft – effektiv bank

Vi prioriterer bankens indsatser og nedbringer omkostningerne.

Vi optimerer arbejdsgange og processer for at reducere tidsfor

bruget, højne kvaliteten og nedbringe svartiden på kundeleve-

rancer. Som en ordentlig og ansvarlig bank har vi altid fokus på

compliance, herunder it-sikkerhed.

Strategiske mål

Kendskabsgrad:

Vi vil via målrettede indsatser øge kendskabet til Sydbank og

vores kvaliteter. Vi vil fordoble det uhjulpne kendskab fra det

nuværende niveau på ca.  pct. til ca.  pct. ved udgangen af

strategiperioden.

Egenkapitalforrentning:

Vi vil fortsat levere konkurrencedygtige afkast til bankens

aktionærer og har en målsætning om en egenkapitalforrentning

i niveauet  pct. i . Forventningen om en egenkapital-

procent i niveauet  pct. er baseret på et normaliseret nedskriv

ningsniveau i .

Omkostningsprocent:

Vi vil fortsætte arbejdet med at skabe en bedre balance mellem

indtjeningen og omkostningerne. Dette vil ske ved en fortsat

stigning i indtægterne i kombination med lavere omkostninger.

Realisering af lavere omkostninger vil blive opnået som en følge

af prioritering af vores initiativer, en øget omkostningsforståelse

i hele organisationen samt et fortsat styrket maskinrum.

Omkostningsprocenten, der i  udgør ,, forventes ved

udgangen af strategiperioden at være forbedret til at være i

niveauet .

Stærk vækst i udlån og indtjening

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Resume

Sydbank – Danmarks Erhvervsbank

Sydbank er bank for rygraden af dansk erhvervsliv. Med en mar-

kedsandel på mere end  pct. blandt mindre og mellemstore

virksomheder er Sydbank Danmarks . største erhvervsbank.

Sydbank har en unik størrelse. Stor og dygtig nok til at matche

virksomhedernes professionelle forventninger – og samtidig lille

nok til at være nærværende og kende virksomhedernes behov.

Sydbanks leveregler

Sydbanks  leveregler binder vores grundfortælling og strategi

sammen. Med levereglerne konkretiserer vi, hvad vi står for, og

viser retningen for banken på både kort og længere sigt. De 

leveregler er nærmere beskrevet på side .

Resultat 

Nettorenteindtægterne stiger med  mio. kr. eller  pct. til

. mio. kr. Stigningen skyldes et større lånebehov hos er

hvervskunderne samt overtagelsen af Alm. Brand Bank. Erhvervs-

kundernes træk på kreditfaciliteterne er bl.a. påvirket af afvikling

af statens hjælpepakker, der indeholdt udskydelse af moms og

skattebetalinger.

Den samlede basisindtjening stiger med  mio. kr. til .

mio. kr. Stigningen kan primært tilskrives højere aktivitet, stigen

de udlån til erhvervskunder og overtagelsen af Alm. Brand Bank.

Handelsindtjeningen stiger med  mio. kr. til  mio. kr.

Indtjeningen i alt stiger med  mio. kr. til . mio. kr.

Basisomkostningerne stiger med  mio. kr. til . mio. kr.

Stigningen kan henføres til overtagelsen af Alm. Brand Bank.

Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på  mio. kr. I 

udgjorde nedskrivningerne en udgift på  mio. kr.

Basisresultatet for  udgør . mio. kr. – en stigning på

 mio. kr. i forhold til .

Koncernens positionstagning og håndtering af likviditeten har

under ét givet en negativ indtjening på  mio. kr. i  mod

en negativ indtjening på  mio. kr. i .

Resultat før skat udgør . mio. kr. mod . mio. kr. i .

Skatten er beregnet til  mio. kr. Herefter udgør årets resultat

. mio. kr. mod  mio. kr. i .

Bankudlån udgør , mia. kr. ultimo , svarende til en stig

ning på , mia. kr. eller  pct.

Den samlede kreditformidling udgør , mia. kr. ultimo 

og stiger med , mia. kr., svarende til  pct. i .

Forrentning af aktionærernes egenkapital før og efter skat udgør

henholdsvis , pct. og , pct. mod , pct. og , pct. i .

Resultatet pr. aktie er , kr. mod , kr. i .

Aktionærernes egenkapital er i årets løb forøget med  mio. kr.

til . mio. kr. Ændringen er sammensat af tilgang fra årets

resultat med . mio. kr., nettokøb af egne aktier på  mio.

kr., udbetalt udbytte på  mio. kr. samt øvrige egenkapitalregu

leringer på  mio. kr.

Den egentlige kernekapitalprocent og kapitalprocenten ultimo

 er, efter fradrag af foreslået udbytte, opgjort til henholdsvis

, og ,, hvor de tilsvarende procenter ultimo  udgjorde

, og ,.

Pr. . december  er det individuelle solvensbehov opgjort

til , pct. (: , pct.).

SIFI

Sydbank er udpeget som SIFI (systemisk vigtigt finansielt institut)

i Danmark, og for Sydbank gælder der et yderligere bufferkrav for

egentlig kernekapital på , pct. Det er hensigten, at de danske

SIFI- kapitalkrav skal være på niveau med kravene i andre sam

menlignelige europæiske lande.

Kapitalmål

Koncernens kapitalmålsætninger er en egentlig kernekapital-

procent i niveauet ,, en kernekapitalprocent i niveauet ,

og en kapitalprocent i niveauet ,.

Forslag til udbytte for 

Bestyrelsen foreslår – i overensstemmelse med bankens ud-

byttepolitik – at der udbetales et udbytte på , kr. pr. aktie,

svarende til  pct. af koncernens overskud efter skat, samt at der

doneres  mio. kr. til Sydbank Fonden.

Der udbetales ikke udbytte af aktierne, der blev erhvervet i det i

 gennemførte aktietilbagekøbsprogram.

Aktietilbagekøb i 

Efter udbetaling af det foreslåede udbytte vil kapitalprocenterne

fortsat være over kapitalmålsætningerne. Bestyrelsen har derfor

besluttet at igangsætte tilbagekøb af aktier for  mio. kr. i

.

Efter den foreslåede udbyttebetaling og aktietilbagekøbet vil

koncernen fortsat være velkapitaliseret.

SYDBANK / Årsrapport 2021

Forventninger til 

Der forventes vækst i dansk økonomi i .

Basisindtjeningen forventes at blive højere end i .

Basisomkostningerne forventes at blive lavere end i .

Nedskrivningerne i  forventes på et lavt niveau.

Omkostninger med engangskarakter forventes at udgøre i

intervallet - mio. kr. Dette er en investering i fremtiden

og vedrører automatisering af boligprocessen og investering i

bank-/forsikringspartnerskabet.

Resultat efter skat forventes at være i intervallet .-.

mio. kr.

Forventningen til  er forbundet med usikkerhed og

afhænger af udviklingen på de finansielle markeder samt de

makro økonomiske forhold.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Regnskabsberetning

Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat på . mio.

kr. mod . mio. kr. i . Resultatet før skat forrenter den

gennemsnitlige egenkapital med , pct. p.a.

Årets resultat udgør . mio. kr. mod  mio. kr. i  og

forrenter den gennemsnitlige egenkapital med , pct. efter

skat.

I forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten for  var

forventningen et resultat efter skat i intervallet -. mio.

kr. for .

I juli  opjusterede banken sin forventning til et resultat efter

skat i intervallet .-. mio. kr. for .

I oktober  opjusterede banken igen sin forventning til 

– et resultat efter skat i intervallet .-. mio. kr.

Regnskabet er karakteriseret ved:



• Stigning i basisindtjening på  pct., hvoraf  pct. kan

henføres til overtagelsen af Alm. Brand Bank

• Stigning i handelsindtjening på  pct.

• Stigning i basisomkostninger på  pct., der kan henføres til

overtagelsen af Alm. Brand Bank

• Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på  mio. kr.

• Stigning i basisresultatet med  mio. kr. til . mio. kr.

• Negativt beholdningsresultat på  mio. kr.

• Poster med engangskarakter mv. udgør en udgift på  mio. kr.

• Bankudlån på , mia. kr. (: , mia. kr.)

• Indlån på , mia. kr. (: , mia. kr.)

• Kapitalprocent på ,, heraf egentlig kernekapitalprocent

på ,

• Individuelt solvensbehov på , pct.

• Foreslået udbytte på , kr. pr. aktie.

. kvartal

• Periodens resultat efter skat udgør  mio. kr.

• Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på  mio. kr.

Resultatopgørelse

Koncernen (mio. kr.)  

Basisindtjening . .

Handelsindtjening  

Indtjening i alt . .

Basisomkostninger . .

Basisresultat før nedskrivninger . .

Nedskrivninger på udlån mv. - 

Basisresultat . .

Beholdningsresultat - -

Resultat før engangsposter . .

Poster med engangskarakter, netto - -

Resultat før skat . .

Skat  

Årets resultat . 

Overtagelsen af Alm. Brand Bank

. november  købte Sydbank  pct. af aktiekapitalen

i Alm. Brand Bank, og integrationen blev afsluttet i forbindelse

med den ende lige it-konvertering i september .

Som en del af købet af Alm. Brand Bank overtog Sydbank datter

selskabet Alm. Brand Leasing, der blev solgt til Opendo . marts

.

Baggrunden for salget var, at Sydbanks leasingsetup er baseret

på finansiel leasing, mens Alm. Brand Leasing primært fokuse

rede på operationel leasing. Med Opendo som ny ejer opnås en

ejerkreds, der fokuserer på operationel leasing.

Salget skete til indre værdi pr. . december  efter fradrag

af udbytte.

Det etablerede partnerskab med Alm. Brand Forsikring er i 

forløbet som planlagt og giver øget forretningsomfang og ind-

tjening for begge parter.

Basisindtjening

Den samlede basisindtjening stiger med  mio. kr. eller 

pct. til . mio. kr. Stigningen kan primært tilskrives højere

aktivitet, stigende udlån til erhvervskunder samt overtagelsen

af Alm. Brand Bank.

Nettorenteindtægterne stiger med  mio. kr. eller  pct.

til . mio. kr. Stigningen skyldes et større lånebehov hos

erhvervskunderne, samt overtagelsen af Alm. Brand Bank.

Erhvervskundernes træk på kreditfaciliteterne er bl.a. påvirket

af afvikling af statens hjælpepakker, der indeholdt udskydelse af

moms og skattebetalinger.

SYDBANK / Årsrapport 2021

Indtægterne fra samarbejdet med Totalkredit udgør netto 

mio. kr. (:  mio. kr.) efter tabsmodregning på  mio. kr.

(:  mio. kr.). Samarbejdet med DLR Kredit har givet en

indtægt på  mio. kr. (:  mio. kr.). Den samlede real

kreditindtjening stiger med  mio. kr. til  mio. kr. i forhold

til  – en stigning på  pct.

Indtjeningen fra betalingsformidling stiger med  mio. kr. til

 mio. kr. – en stigning på  pct. i forhold til .

Indtjeningen fra kurtage og agio stiger med  mio. kr. til

 mio. kr. – en stigning på  pct. i forhold til .

Indtjeningen fra provisioner mv. fra investeringsforeninger

og pensionspuljer stiger med  mio. kr. til  mio. kr.

– en stigning på  pct. i forhold til  som følge af øget volu

men og overtagelsen af Alm. Brand Bank.

De øvrige indtjeningskomponenter stiger med  mio. kr.

i forhold til .

Basisindtjening

Koncernen (mio. kr.)  

Nettorenter mv. . .

Realkredit  

Betalingsformidling  

Omprioriterings- og lånegebyrer  

Kurtage og agio  

Provisioner mv. investeringsforeninger

og pensionspuljer  

Kapitalforvaltning  

Depotgebyrer  

Andre driftsindtægter  

I alt . .

Handelsindtjening

Handelsindtjeningen er i forhold til  steget med  mio. kr.

til  mio. kr.

I obligationsafdelingen har der været høj aktivitet i handlen med

realkreditobligationer i .

Omkostninger og afskrivninger

Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger stiger med

 mio. kr. til . mio. kr. Stigningen kan primært henføres til

overtagelsen og integrationen af Alm. Brand Bank samt restaf

skrivning af kapitalmarkedsplatformen, hvor den fælles udvikling

på Bankdata blev afsluttet i .

For yderligere information om engangsomkostninger henvises til

afsnittet herom side .

Omkostninger og afskrivninger

Koncernen (mio. kr.)  

Personaleudgifter . .

Øvrige administrationsudgifter . .

Af- og nedskrivninger på immaterielle

og materielle aktiver  

Andre driftsudgifter  

I alt . .

Fordeler sig således:

Basisomkostninger . .

Beholdningsomkostninger  

Omkostninger med engangskarakter  

Basisomkostningerne udgør . mio. kr. mod . mio. kr. i

 – en stigning på  mio. kr.

Koncernen beskæftigede . medarbejdere (omregnet til

heltid) ved udgangen af  mod . i .

Antallet af filialer er reduceret med  i forhold til ultimo ,

således at der ved udgangen af  er  filialer i Danmark

og  i Tyskland.

Basisresultat før nedskrivninger på udlån

Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør . mio. kr.

– en stigning på  mio. kr. i forhold til .

Nedskrivninger på udlån mv.

Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt på  mio. kr. I 

udgjorde nedskrivninger en udgift på  mio. kr.

Minkavlere

I løbet af  er der tilbageført nedskrivninger for  mio. kr.

vedrørende kunder i minkerhvervet.

Konvertering af gæld til ansvarlig lånekapital

Ultimo  og primo  konverterede Sydbank gæld til

ansvarlig lånekapital for i alt  mio. kr. for  landbrugskun

der. Det konverterede beløb blev tabsafskrevet. Hovedparten af

konverteringerne skete i  med vilkår om indfrielse efter  år

typisk til kurs .  landmænd har tilbagebetalt de ansvarlige

lån med i alt  mio. kr., heraf  mio. kr. i . Det forventes,

at yderligere tilbagebetalinger sker i løbet af .

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Koncernen har pr. . december  blankoudlån på  mio.

kr. i de svageste ratingklasser - (ekskl. landbrug). Disse udlån

har ikke objektiv indikation for kreditforringelse, men er på kort

sigt de mest kritiske i forhold til kreditforringelse på grund af

covid-. Der er i nedskrivningerne foretaget et ledelsesmæssigt

skøn på  mio. kr. til afdækning af risikoen på disse lån, svaren

de til mere end  pct.

Herudover er der foretaget et ledelsesmæssigt skøn på  mio.

kr. til uforudsete hændelser som følge af covid- på den øvrige

del af udlånsporteføljen i ratingklasserne -, der har god eller

normal kreditrisiko.

De samlede ledelsesmæssige skøn som følge af covid- udgør

dermed  mio. kr., der er uændret i forhold til ultimo . I

nedskrivninger på udlån til svinebrug indgår et nyt ledelsesmæs

sigt skøn på  mio. kr. (:  mio. kr.).

Koncernens samlede udlån til oplevelsesindustri, detailhandel

og mindre erhvervsvirksomheder udgør , mia. kr., svarende til

, pct. af det samlede udlån på , mia. kr.

For yderligere information henvises til den særskilte publikation

Kreditrisiko , der er tilgængelig på sydbank.dk.

Årets nedskrivningsprocent opgjort i forhold til bankudlån ultimo

 udgør -, og -, i forhold til bankudlån og garantier.

Årets nedskrivninger fordelt på brancher

Koncernen (mio. kr.)  

Landbrug m.m. - -

Handel - 

Fast ejendom - -

Øvrige erhverv - 

Erhverv i alt - 

Privat - -

I alt - 

Ultimo  udgør den akkumulerede nedskrivnings- og hen-

sættelsessaldo . mio. kr. (: . mio. kr.).

I  udgør de konstaterede tab  mio. kr. (:  mio.

kr.). Af de konstaterede tab er  mio. kr. tidligere nedskrevet.

Der nedskrives for forventede kredittab på alle finansielle aktiver,

der måles til amortiseret kostpris, og der hensættes tilsvarende til

forventede kredittab på uudnyttede kreditrammer og finansielle

garantier.

Nedskrivning for forventede kredittab afhænger af, hvorvidt

kreditrisikoen for et finansielt aktiv er steget væsentligt siden

første indregning, og foregår i  stadier. Den fra Alm. Brand Bank

overtagne portefølje i stadie  indregnes under ”kreditforringet

ved første indregning”:

Stadie  er faciliteter, hvor der ikke er sket en væsentlig stigning

i kreditrisikoen. Aktivet nedskrives med et beløb, der svarer til det

forventede kredittab som følge af den sandsynlige misligholdelse

i løbet af de kommende  måneder.

Stadie  er faciliteter, hvor der er sket en væsentlig stigning i

kreditrisikoen. Aktivet overgår til stadie  og nedskrives med et

beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets levetid.

Stadie  er faciliteter, hvor det finansielle aktiv er misligholdt

eller på anden måde er kreditforringet.

Kreditforringet ved første indregning er faciliteter, der ved over

tagelsen af Alm. Brand Bank var kreditforringet. Disse indregnes

på overtagelsen til dagsværdien af den overtagne fordring.

Koncernens udlån og nedskrivninger pr. . december 

fordelt på disse stadier fremgår af nedenstående tabel.

Kreditforringede bankudlån – stadie  – udgør , pct. (:

, pct.) af de samlede bankudlån før nedskrivninger og , pct.

(: , pct.) af de samlede bankudlån efter nedskrivninger.

Regnskabsberetning

Fordeling af udlån og nedskrivninger

 (mio. kr.) Stadie  Stadie  Stadie 

Kreditforringet

ved første

indregning I alt

Udlån før nedskrivninger . . .  .

Nedskrivninger    .

Udlån efter nedskrivninger . .   .

 (pct.)

Nedskrivningssaldo i pct. af bankudlån , , , ,

Andel af bankudlån før nedskrivninger , , , , ,

Andel af bankudlån efter nedskrivninger , , , , ,

SYDBANK / Årsrapport 2021

Kreditforringede bankudlån fra overtagelsen af Alm. Brand Bank

– kreditforringet ved første indregning – udgør , pct. af de

samlede bankudlån før nedskrivninger og , pct. af de samlede

bankudlån efter nedskrivninger.

Nedskrivningssaldoen vedrørende kreditforringede bankudlån

i procent af kreditforringede bankudlån pr. . december 

udgør , (: ,).

Basisresultat

Basisresultatet for  udgør . mio. kr. – en stigning på

 mio. kr. i forhold til .

Beholdningsresultat

Koncernens positionstagning og håndtering af likviditeten har

under ét givet en negativ indtjening på  mio. kr. i  mod en

negativ indtjening på  mio. kr. i .

Beholdningsresultat

Koncernen (mio. kr.)  

Positionstagning - 

Likviditetsfremskaffelse og -reserve - -

Strategiske positioner  

Omkostninger - -

I alt - -

Det negative resultat for  skyldes primært de negative

risikofrie renter.

Renterisikoen er ved udgangen af  sammensat således, at

positionstagningen tilstræbes at være neutral overfor renteæn

dringer.

Poster med engangskarakter, netto

Poster med engangskarakter mv. udgør en nettoudgift på 

mio. kr. mod en nettoudgift i  på  mio. kr.

I  sammensættes posten af omkostninger på  mio. kr. i

relation til integrationen af Alm. Brand Bank,  mio. kr. i relation

til ”En stærkere bank” og  mio. kr. i relation til udvikling af sam

arbejde med Alm. Brand Forsikring. Derudover er der udgiftsført

 mio. kr. vedrørende restafskrivning af kapitalmarkedsplatfor

men, hvor den fælles udvikling på Bankdata blev afsluttet i .

Der er samtidigt indtægtsført  mio. kr. vedrørende ekstraordi

nære realiserede kursgevinster fra den overtagne udlånsporteføl-

je fra Alm. Brand Bank.

I  var posten sammensat af omkostninger på  mio. kr. i

relation til ”En stærkere bank”.

Årets resultat

Resultat før skat udgør . mio. kr. (: . mio. kr.).

Skatten heraf udgør  mio. kr. (:  mio. kr.), svarende

til en effektiv skatteprocent på ,. Årets resultat udgør herefter

. mio. kr. (:  mio. kr.).

Anden totalindkomst

Visse strategiske aktier er – i henhold til IFRS  – klassificeret

med værdiregulering over anden totalindkomst i koncernregn

skabet. Værdireguleringen i  udgør  mio. kr. (:  mio.

kr.).

Forrentning

Forrentning af aktionærernes egenkapital før og efter skat udgør

henholdsvis , pct. og , pct. mod , pct. og , pct. i .

Resultatet pr. aktie er , kr. mod , kr. i .

Modervirksomheden Sydbank

Bankens samlede indtægter før omkostninger og nedskrivninger

på udlån udgør . mio. kr. (: . mio. kr.). Indtægterne

indeholder det konsoliderede resultat af kapitalandele i associe

rede og tilknyttede virksomheder på  mio. kr. (:  mio. kr.).

De samlede omkostninger, inklusive omkostninger med engangs

karakter på  mio. kr. (:  mio. kr.), udgør . mio. kr.

(: . mio. kr.).

Der er tilbageført nedskrivninger på  mio. kr. (: udgift på

 mio. kr.) på bankudlån.

Resultatet før skat udgør . mio. kr. (: . mio. kr.).

Resultatet efter skat udgør . mio. kr. (:  mio. kr.).

Dattervirksomheder

Resultat efter skat for dattervirksomhederne udgør  mio. kr.

(:  mio. kr.). Sydbank har med virkning fra . marts 

solgt datterselskabet Alm. Brand Leasing A/S til Opendo A/S.

Koncernen . kvartal 

Kvartalets resultat før skat for koncernen udgør  mio. kr.

Skatten udgør  mio. kr., og periodens resultat  mio. kr.

I forhold til . kvartal  viser resultat før skat:

• Basisindtjening på . mio. kr. (. kvt.: . mio. kr.)

• Handelsindtjening på  mio. kr. (. kvt.:  mio. kr.)

• Basisomkostninger på  mio. kr. (. kvt.:  mio. kr.)

• Nedskrivninger på udlån en indtægt på  mio. kr.

(. kvt.: indtægt på  mio. kr.)

• Beholdningsresultat på  mio. kr. (. kvt.: - mio. kr.).

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Balance

Pr. . december  udgjorde koncernbalancen , mia. kr.

mod , mia. kr. ultimo .

Aktiver

Koncernen – ultimo (mia. kr.)  

Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. , ,

Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) , ,

Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån) , ,

Værdipapirer og kapitalandele mv. , ,

Aktiver tilknyttet puljeordninger , ,

Andre aktiver mv. , ,

I alt , ,

Koncernens bankudlån udgør , mia. kr. pr. . december .

Det er en stigning på , mia. kr. i forhold til .

Bankudlån

Koncernen – ultimo (mia. kr.)  

Erhvervskunder , ,

Privatkunder , ,

Offentlige myndigheder , ,

I alt , ,

Bankudlån til erhvervskunder udgør , mia. kr. – en stigning

på , mia. kr., svarende til  pct. i forhold til . Udlån til

erhvervskunder er bl.a. påvirket af begyndende tilbagebetaling af

statslige hjælpepakker, der indeholder udskydelse af moms- og

skattebetalinger.

Bankudlån til privatkunder udgør , mia. kr. – et fald på , mia.

kr. i forhold til . Udviklingen har været præget af gunstige

konjunkturer på ejendomsmarkedet, der har medført, at en stadig

større andel af kundernes samlede boliggæld finansieres via

realkreditlån. Formidlede realkreditlån – Totalkredit er øget med

, mia. kr. i forhold til .

Kreditfaciliteter til erhvervskunder

Koncernen – ultimo (mia. kr.)  

Udnyttede faciliteter = udlån før ned-

skrivninger , ,

Ikke-udnyttede faciliteter , ,

I alt , ,

Som følge af usikkerheden i forbindelse med covid- har mange

erhvervskunder øget deres likviditetsberedskab, hvilket koncer

nen har set positivt på i form af forhøjede kredittilsagn. Koncer-

nens samlede kreditfaciliteter til erhvervskunder er forøget med

, mia. kr. i forhold til .

Passiver

Koncernen – ultimo (mia. kr.)  

Gæld til kreditinstitutter mv. , ,

Indlån og anden gæld , ,

Indlån i puljeordninger , ,

Udstedte obligationer , ,

Andre passiver mv. , ,

Hensatte forpligtelser , ,

Efterstillede kapitalindskud , ,

Egenkapital , ,

I alt , ,

Kvartalsvise resultater

Koncernen (mio. kr.) . kvt.  . kvt.  . kvt.  . kvt.  . kvt. 

Basisindtjening . . . . 

Handelsindtjening     

Indtjening i alt . . . . .

Basisomkostninger     

Basisresultat før nedskrivninger     

Nedskrivninger på udlån mv. - - - - 

Basisresultat     

Beholdningsresultat  -  - 

Resultat før engangsposter     

Poster med engangskarakter, netto - - - - -

Resultat før skat     

Skat     

Periodens resultat     

Regnskabsberetning

SYDBANK / Årsrapport 2021

Koncernens indlån udgør , mia. kr. Det er et fald på , mia. kr.

i forhold til , der kan forklares med et fald på , mia. kr. på

almindelige indlån, et fald på , mia. kr. på indlån med opsigel

sesvarsel, en stigning på , mia. kr. på tidsindskud og et fald på

, mia. kr. i særlige indlånsformer.

Kreditformidling

Udover traditionelle bankudlån formidler koncernen realkredit-

lån fra såvel Totalkredit som DLR Kredit. Koncernens samlede

formidling af kreditter udgøres af bankudlån, prioritetslån fundet

hos Totalkredit samt formidlede realkreditlån via henholdsvis

Totalkredit og DLR Kredit.

Samlet kreditformidling

Koncernen – ultimo (mia. kr.)  

Bankudlån , ,

Fundede prioritetslån , ,

Formidlede realkreditlån – Totalkredit , ,

Formidlede realkreditlån – DLR , ,

I alt , ,

Koncernens samlede kreditformidling udgør , mia. kr. – en

stigning på , mia. kr., svarende til  pct. i forhold til ultimo

. Udviklingen kan henføres til en stigning i bankudlån på

, mia. kr., et fald i fundede prioritetslån på , mia. kr. og en

stigning i formidlede realkreditlån på i alt , mia. kr. De gunstige

konjunkturer på ejendomsmarkedet har medført, at en større an

del af kundernes samlede boliggæld finansieres via realkreditlån.

Sydbank-aktien

Antal 2021 2020

Gns. antal aktier i omløb .. ..

Antal aktier i omløb ultimo året .. ..

Antal udstedte aktier ultimo året .. ..

Aktiekapital

Aktiekapitalen udgør .. kr. ultimo , hvilket er

uændret sammenholdt med ultimo .

Antallet af aktier i omløb er faldet fra .. (, pct.)

ved udgangen af  til .. (, pct.) ved udgangen

af . Sydbank-aktiens indre værdi er , (: ,).

Sydbank-aktiens slutkurs var ,, og børskurs/indre værdi ,

ultimo .

Egenkapital

Ultimo  udgør aktionærernes egenkapital . mio.

kr. – en stigning på  mio. kr. siden primo året. Ændringen er

sammensat af tilgang fra årets totalindkomst med . mio. kr.,

nettokøb af egne aktier på  mio. kr., udbetalt udbytte på 

mio. kr. samt øvrige egenkapitalreguleringer på  mio. kr.

Kapitalforhold

Banken offentliggjorde . september  en genoptagelse af

aktietilbagekøbsprogrammet på  mio. kr., der . marts 

var blevet bragt til ophør, da bankens bestyrelse af forsigtigheds

årsager ikke ønskede at fortsætte programmet, idet de økonomi-

ske effekter af covid- var usikre.

Aktietilbagekøbsprogrammet blev genoptaget . oktober 

og afsluttet . december . Under programmet blev der

købt .. aktier med en transaktionsværdi på  mio. kr.,

heraf blev der i  købt . aktier med en transaktions

værdi på  mio. kr.

Risikovægtede eksponeringer

De risikovægtede eksponeringer er siden ultimo  steget

med , mia. kr. til , mia. kr. Kreditrisikoen stiger med , mia.

kr. Stigningen kan primært henføres til de nye regler vedrørende

default-definitionen, der trådte i kraft . januar . Derudover

er der siden ultimo  sket en stigning i bankudlån på , mia.

kr. og i garantier på , mia. kr. Markedsrisikoen er faldet med ,

mia. kr. Øvrige eksponeringer er faldet med , mia. kr.

Koncernen – ultimo (mia. kr.)  

Kreditrisiko , ,

Markedsrisiko , ,

Operationel risiko , ,

Andre eksponeringer inkl. CVA , ,

I alt , ,

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Udviklingen i fordeling på ratingklasser fra  til  frem-

går nedenfor.

Bruttoeksponering fordelt på ratingklasser

1 2 3 4 5 6 7 8 9

31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021

Pct.

Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn, tilgodeh-

avende renter, garantier samt modpartsrisiko på afledte finansielle instru-

menter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles efter IRB-metoden.

Eksponeringer vedrørende kunders misligholdelser (default) indgår ikke

i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på eksponeringer er ikke

fratrukket i eksponeringen.

Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser udvikler sig positivt

med en stigende andel i de  bedste ratingklasser og en faldende

andel i de  dårligste ratingklasser.

Der henvises til noten om kreditrisiko på side  samt den

særskilte publikation Kreditrisiko .

Solvens

Koncernen – ultimo (mio. kr.)  

Risikovægtede eksponeringer . .

Egentlig kernekapital . .

Kernekapital . .

Kapitalgrundlag . .

Egentlig kernekapitalprocent , ,

Kernekapitalprocent , ,

Kapitalprocent , ,

Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent ultimo  er

opgjort til henholdsvis , og ,, hvor de tilsvarende procen

ter ultimo  udgjorde , og ,.

Udviklingen i kapitalprocenten i  er påvirket af årets resultat

(+, procentpoint), stigning i risikoeksponeringen (-, procent

point), gennemført aktietilbagekøb (-, procentpoint), udbetalt

udbytte vedrørende  (-, procentpoint) og det foreslåede

udbytte for  (-, procentpoint).

Udvikling i kapitalprocenten i 

22,0 24,020,0 21,0

Udbytte for 2019

22,4

Resultat

Foreslået udbytte 2021

Stigning i risikoeksponering

Kapitalprocent ultimo 2021

Forøgelse Reduktion

23,0

Kapitalprocent primo 2021

Aktietilbagekøb 219 mio. kr.

25,0 26,0

0,4

0,6

1,3

1,4

2,5

22,8

24,0

Pr. . december  er det individuelle solvensbehov opgjort

til , pct. (: , pct.).

Modervirksomhedens solvens

Egentlig kernekapitalprocent og kapitalprocent ultimo  er

opgjort til henholdsvis , og , (: , og ,).

Avanceret IRB på erhverv

Sydbank anvender i dag den avancerede interne ratingbaserede

metode ved opgørelsen af kapitalkravet for privatengagemen

ter og den grundlæggende interne ratingbaserede metode ved

opgørelsen af kapitalkravet for erhvervsengagementer. Banken

har udviklet nye modeller og har . juni  ansøgt Finans

tilsynet om tilladelse til at anvende den avancerede metode på

erhvervsengagementer. Ansøgningen forventes godkendt i løbet

af .

Kapitalpolitik

Koncernens kapitalpolitik understøtter til stadighed koncernens

strategi og tilgodeser samtidig Sydbanks status som SIFI-institut

samt fuld indfasning af kapitalreguleringen. Koncernens kapital

målsætninger er en egentlig kernekapitalprocent i niveauet ,,

en kernekapitalprocent i niveauet , og en kapitalprocent i

niveauet ,. Kapitalmålene er fastsat for at sikre, at koncernen

lever op til samtlige kapitalkrav, inklusive bufferkrav.

Der henvises i øvrigt til afsnittet Kapitalstyring på side .

Udbyttepolitik

Koncernens udbyttepolitik skal bidrage til den langsigtede

værdiskabelse for aktionærerne. Målet er under hensyntagen

til vækstplaner og kapitalpolitik at udbetale - pct. af årets

resultat efter skat som udbytte.

Regnskabsberetning

SYDBANK / Årsrapport 2021

NEP-krav

Finanstilsynet fastsætter én gang årligt krav til omfang af ned-

skrivningsegnede passiver (NEP) for danske institutter, herunder

Sydbank, der som SIFI-bank skal opfylde minimumskravet.

Koncernens NEP-krav beregnes med udgangspunkt i de risiko

vægtede eksponeringer med en faktor fastsat som summen af

 gange solvensbehovet tillagt det kombinerede kapitalbuffer

krav med undtagelse af den kontracykliske buffer.

NEP-kravet pr. . december  kan opgøres således:

NEP-krav og NEP-overdækning

Koncernen Krav i pct. Mio. kr

RVE .

Krav i alt , .

Kapitalgrundlag .

SNP-lån med ophør over  år .

Dækning af kombineret bufferkrav -.

Nedskrivningsegnede passiver i alt , .

NEP-overdækning , .

Sydbank-koncernen opfylder NEP-kravet pr. . december 

med en overdækning på . mio. kr. Overdækningen svarer til

en stigning i solvensbehovet på , procentpoint eller en stigning

i de risikovægtede eksponeringer på . mio. kr.

Koncernen gennemførte i november  en SNP-udstedelse på

 mio. euro, der indgår i koncernens NEP-opgørelse.

I forbindelse med den løbende refinansiering af koncernens

NEP-kapital vil banken i løbet af . halvår  undersøge mulig

heden for en eventuel ny udstedelse.

Renterisiko mv.

Pr. . december  udgør koncernens renterisiko  mio.

kr. (:  mio. kr.). Koncernen vil således tabe på en rente-

stigning.

Koncernen har uændret en meget lav valutakursrisiko og en

beskeden aktierisiko på handelsbeholdningen.

Funding og likviditet

Retningslinjerne for opgørelse af Liquidity Coverage Ratio – LCR

– foreskriver afløb af forpligtelser under hensyntagen til modpart,

størrelse af funding, sikringsforhold og løbetid. De mest stabile

indlån favoriseres således i forhold til større indlån, især større

indlån fra erhvervsvirksomheder og finansielle modparter.

Koncernens LCR er  pct. pr. . december 

(:  pct.).

LCR

Koncernen – ultimo (mia. kr.)  

Likviditetsbuffer i alt , ,

Nettooutflow , ,

LCR (pct.)  

Koncernen har opfyldt kravet – på  pct. – til LCR hele året og

har, som det fremgår, en betydelig overdækning pr. . december

.

NSFR

Retningslinjerne for opgørelse af Net Stable Funding Ratio

– NSFR – foreskriver en tilgængelig stabil finansiering der

overstiger den nødvendige stabile finansiering. Den nødvendige

stabile finansiering beregnes med udgangspunkt i aktivernes

balanceværdier og stabilitetsgrad, hvor de højeste krav til sta

bilitetsgrad findes på ikke-likvide aktiver med lang løbetid. Den

tilgængelige stabile finansiering beregnes med udgangspunkt

i finansieringens balanceværdier og stabilitetsgrad, hvor de

højeste stabilitetsgrader findes på egenkapital og finansiering

med lang løbetid.

Pr. . december  udgør koncernens NSFR  pct.

(:  pct.).

NSFR

Koncernen – ultimo (mia. kr.)  

Nødvendig stabil finansiering , ,

Tilgængelig stabil finansiering , ,

NSFR (pct.)  

Koncernen har opfyldt kravet – på  pct. – til NSFR i hele året

og har en betydelig overdækning pr. . december .

Funding ratio

Koncernen – ultimo (mia. kr.)  

Egenkapital og efterstillet kapital , ,

SNP-lån med restløbetid >  år , ,

Stabile indlån , ,

Stabil funding i alt , ,

Bankudlån , ,

Funding ratio (pct.)  

Koncernens stabile funding overstiger koncernens udlån

med , mia. kr. pr. . december  (. december :

, mia. kr.).

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Regnskabsmæssige skøn

De anvendte skøn i relation til måling af aktiver og forpligtelser

er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer som forsvar

lige, men som i sagens natur er usikre. De kan således vise sig at

være ufuldstændige eller unøjagtige som følge af en anden udvik

ling end den forventede – det være sig i den omverden, koncer-

nen fungerer i, eller i forhold vedrørende kunder eller forretnings-

relationer i øvrigt. For nærmere omtale henvises til note .

Rating

Moody’s seneste rating af Sydbank:

Outlook: Stable

Long-term deposit: A

Baseline Credit Assessment Baa

Senior unsecured: A

Short-term deposit: P-

Aktionærer

Sydbank-aktien gav i  et afkast på  pct. (: - pct.)

som følge af stigningen i børskursen i løbet af året samt udbetalt

udbytte for  og .

Bestyrelsen foreslår på generalforsamlingen, at der udbetales

 pct. af koncernens overskud efter skat i udbytte, svarende

til , kr. pr. aktie, samt at der doneres  mio. kr. til Sydbank

Fonden.

Tilsynsdiamant

Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for, hvad der

som udgangspunkt anses som pengeinstitutvirksomhed med

forhøjet risiko.

Overskridelser af tilsynsdiamanten medfører reaktioner fra

Finanstilsynet.

Pr. . december  opfylder såvel koncernen som moder-

virksomheden alle tilsynsdiamantens pejlemærker.

Tilsynsdiamantens pejlemærker

Koncernen  

Summen af  største eksponeringer

<  pct.  

Udlånsvækst <  pct. om året  -

Ejendomseksponering <  pct.  

Likvidtitetspejlemærke >  pct.  

Gearingsgrad

CRR-forordningen, der trådte i kraft . juni , indeholder et

gearingskrav på minimum  pct. – defineret som kernekapital i

procent af den samlede eksponering.

Koncernens gearingsgrad er , pct. pr. . december 

(: , pct.) under hensyntagen til overgangsreglerne.

SIFI

Sydbank er udpeget som SIFI i Danmark, og der gælder et

yderligere bufferkrav for egentlig kernekapital på  pct. Det er

hensigten, at de danske SIFI-kapitalkrav skal være på niveau

med kravene i andre sammenlignelige europæiske lande.

IFRS  – overgangseffekt

For at imødegå en utilsigtet effekt på kapitalgrundlaget og

dermed pengeinstitutternes muligheder for at understøtte

kreditgivningen er der vedtaget en overgangsordning, således

at en negativ effekt af de nye nedskrivningsregler indfases over

en periode. Covid- har medført en forlængelse af ordningen,

der nu udløber i . Sydbank anvender overgangsreglerne.

EU-regler om genopretning og afvikling

Direktivet, herunder bail-in-reglerne, er implementeret i dansk

lovgivning pr. . juni . I henhold til lovgivningen skal hvert

kreditinstitut opfylde minimumskrav for nedskrivningsegnede

passiver (NEP-krav). Finanstilsynet har i december  fastsat

NEP-kravet for Sydbank til , pct. af de risikovægtede ekspone

ringer for det kommende år.

Det generelle afviklingsprincip for SIFI’er er, at de skal kunne

restruktureres og sendes tilbage på markedet med tilstrækkelig

kapitalisering til at sikre markedets tillid. Koncernens NEP-krav

beregnes med udgangspunkt i de risikovægtede eksponeringer

med en faktor fastsat som summen af  gange solvensbehovet

tillagt det kombinerede kapitalbufferkrav med undtagelse af den

kontracykliske buffer.

Opbygningen af en afviklingsformue er igangsat. Kreditinstitut

terne skal bidrage i forhold til deres relative størrelse og risiko

i Danmark. Afviklingsformuen skal være opbygget senest .

december  og skal have midler svarende til mindst  pct.

af de dækkede indskud i alle danske kreditinstitutter.

Koncernens bidrag til afviklingsformuen for  udgør  mio. kr.

Regnskabsberetning

SYDBANK / Årsrapport 2021

Basel IV

Siden Basel-komitéen i  offentliggjorde sine anbefalinger til

ændringer vedrørende opgørelse af kapitalkrav – Basel IV – har

EU arbejdet på at implementere disse i CRR (forordning) eller

CRD (direktiv). En del af de foreslåede ændringer er allerede

implementeret, og i slutningen af  fremsatte EU et forslag

til implementering af de resterende elementer. Det forventes, at

implementeringen tidligst sker . januar , ligesom der vil

være tale om implementering over en længere periode og med

væsentlige overgangsregler. Koncernen forventer, at de foreslåe

de ændringer har en begrænset effekt på koncernens kapitalkrav.

Ny default-definition

Pr. . januar  blev default-definitionen ændret, hvilket inde-

bærer en udvidelse af begrebet – og dermed flere defaults.

Koncernens anvendelse af den grundlæggende metode ved

opgørelsen af kapitalkrav på erhvervsengagementer medførte, at

de risikovægtede eksponeringer steg med  mia. kr. Den grund

læggende metode anvender en standardsats for LGD, der ikke

blev reduceret på samme tidspunkt. Koncernen forventer at opnå

en reduktion af de risikovægtede eksponeringer som følge af et

lavere LGD på et senere tidspunkt, enten som følge af tilladelse

til anvendelse af den avancerede metode eller som følge af en

reduktion af standardsatsen i den grundlæggende model.

Eksponeringer berørt af covid-

Følgende eksponeringer er vurderet som værende mest påvirket

af covid-:

• Hårdt ramte brancher

• Svage erhvervskunder

• Mindre erhvervskunder.

Hårdt ramte brancher

Det er primært virksomheder indenfor følgende brancher, der er

vurderet som hårdt ramt af covid-:

• Specialiseret detailhandel, eksklusive biler

• Sø- og luftfart

• Hotel, restauration og underholdning.

Udlån til disse brancher udgør , mia. kr. pr. . december ,

svarende til , pct. af det samlede udlån på , mia. kr.

Svage erhvervskunder

Kunder, der allerede inden covid- krisen var svage (ratingklasse

- og default), vil blive mere udfordret i krisetider.

Der foretages løbende nedskrivninger på alle kunder med objek

tiv indikation for kreditforringelse (OIK), og der er individuel fokus

på disse kunder.

Udlån til svage erhvervskunder uden OIK (eksklusive landbrug)

udgør , mia. kr. Efter fradrag af modtagne sikkerheder på

, mia. kr. udgør blankoudlån , mia. kr.

Mindre erhvervskunder

Erfaringsmæssigt er de mindste virksomheder mindre robuste.

Udlån til de mindste virksomheder – med en balancesum på

mindre end  mio. kr. – udgør , mia. kr. pr. . december ,

svarende til , pct. af det samlede udlån på , mia. kr.

Forventninger til 

Der forventes vækst i dansk økonomi i .

Basisindtjeningen forventes at blive højere end i .

Basisomkostningerne forventes at blive lavere end i .

Nedskrivningerne i  forventes på et lavt niveau.

Omkostninger med engangskarakter forventes at udgøre i

intervallet - mio. kr. Dette er en investering i fremtiden

og vedrører automatisering af boligprocessen og investering i

bank-/forsikringspartnerskabet.

Resultat efter skat forventes at være i intervallet .-.

mio. kr.

Forventningen til  er forbundet med usikkerhed og afhæn

ger af udviklingen på de finansielle markeder samt de makro-

økonomiske forhold.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Kapitalstyring

Koncernens kapitalstyring sikrer en effektiv kapitalanvendelse i

forhold til koncernens overordnede kapitalmål. Koncernens

risikoprofil fastlægges under hensyntagen til kapitalmålene, der

primært tilgodeser, at der er tilstrækkelig kapital til at dække

koncernens vækstforventninger og løbende udsving i de risici,

som koncernen påtager sig.

Koncernen anvender interne ratingmodeller til styring af kredit-

risici på koncernens erhvervs- og privatkundeporteføljer. Koncer

nen anvender den avancerede interne metode for privatkunder

og den grundlæggende interne metode for erhvervskunder til

opgørelse af koncernens kapitalkrav. Koncernen har i  an

søgt om tilladelse til anvendelse af den avancerede interne

metode for erhvervskunder og forventer at opnå tilladelse hertil i

løbet af .

Koncernen anvender standardmetoden til opgørelse af kredit-

risiko på eksponeringer mod stater, kreditinstitutter og enkelte

delporteføljer, herunder overtagne eksponeringer fra Alm. Brand

Bank, som primært består af privatkunder.

Yderligere oplysninger, herunder risikovægtede eksponeringer

(RVE), kapitaloplysninger og kapitalprocenter, fremgår af note .

Koncernens kapitalstyring har fokus på  kapitalstørrelser:

minimumskapital, det tilstrækkelige kapitalgrundlag, kapitalkrav

inkl. buffere og kapitalgrundlaget.

Minimumskapitalen er den nødvendige kapital i henhold til CRR,

og det tilstrækkelige kapitalgrundlag er koncernens opgørelse af

den kapital, som er passende til at sikre indskydere mod tab un

der de gældende konjunkturer. Solvensbehovet er defineret som

det tilstrækkelige kapitalgrundlag i procent af de risikovægtede

eksponeringer.

Kapitalkravet inkl. buffere beregnes som solvensbehovet med

tillæg af det kombinerede bufferkrav, der udgør , pct. pr. .

december .

Kapital og solvens samt kapitalkrav

Pct. af risikovægtede eksponeringer 31.12.2021

Kapital og solvens

Egentlig kernekapitalprocent ,

Kernekapitalprocent ,

Kapitalprocent ,

Kapitalkrav (inkl. buffere)*

Samlet kapitalkrav ,

Krav til egentlig kernekapital ,

- heraf SIFI-buffer 1,0

- heraf kapitalbevaringsbuffer 2,5

- heraf kontracyklisk buffer 0,0

Kapitaloverdækning

Egentlig kernekapital ,

Kapitalgrundlag ,

* Det samlede kapitalkrav består af det individuelle solvensbehov og et

kombineret bufferkrav. Den kontracykliske buffer fastsættes af Erhvervs-

ministeriet og kan maksimalt udgøre , pct. Satsen er p.t. fastsat til ,

pct., men den vil stige med  procentpoint pr. . september  og

yderligere med  procentpoint pr. . december .

Udvalgene i koncernens risikoorganisation refererer direkte til

direktionen. Udvalgene identificerer, overvåger og vurderer risici

indenfor de enkelte risikoområder og sikrer udarbejdelse af

modeller og principper for opgørelse af risici. Udvalgene påser, at

bankens forretningsområder proaktivt udøver deres forretning

og forholder sig til identificerede risici. Udvalgene behandler årligt

en risikovurdering for eget område. Koncernens risikoansvarlige

er medlem af alle udvalgene, jf. afsnittet om risikostyring på

side .

Fastsættelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag foretages med

afsæt i Finanstilsynets tilgang (+). Oplæg til fastsættelsen af det

tilstrækkelige kapitalgrundlag udarbejdes af Risiko og behandles

i kapitaludvalget. Med udgangspunkt i oplægget drøftes og fast

sættes det tilstrækkelige kapitalgrundlag af bestyrelsen.

Oplægget tager udgangspunkt i kapitaldækningsreglerne

(søjle I), og der foretages tillæg for risici, som vurderes ikke er

tilstrækkeligt dækket under søjle I. Der er ultimo  foretaget

tillæg på kreditrisiko, markedsrisiko, operationel risiko og andre

eksponeringer.

Modellerne, som anvendes til søjle I-opgørelsen, er nærmere

beskrevet i note .

SYDBANK / Årsrapport 2021

Det tilstrækkelige kapitalgrundlag/solvensbehovet fordeler sig

således:

Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/

solvensbehov Mio. kr.

Pct. af

RVE

Kreditrisiko . ,

Markedsrisiko  ,

Operationel risiko  ,

Andre eksponeringer  ,

Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/solvensbehov . ,

Under andre eksponeringer er blandt andet indregnet materielle

aktiver og koncernens anlægsaktier.

Kapitalgrundlaget er den faktiske kapital, som koncernen råder

over.

Med udgangspunkt i det tilstrækkelige kapitalgrundlag kan

koncernens kapitalstruktur specificeres på følgende måde pr.

. december :

Kapitalstruktur Mio. kr.

Pct. af

RVE

Tilstrækkeligt kapitalgrundlag/solvensbehov . ,

Kombineret bufferkrav . ,

Kapitalkrav inkl. kombineret bufferkrav . ,

Overskydende kapital . ,

Kapitalgrundlag . ,

Ved fastsættelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag indgår

stresstest som et andet vigtigt element.

Formålet med stresstest er at vurdere effekten af ugunstige

begivenheder på kapitalbehov og indtjening. Der foretages

stresstestberegninger, der viser effekten for de kommende  år

under givne økonomiske scenarier.

Som grundlag for stresstestberegninger har koncernen pr. .

december  fastlagt følgende makroøkonomiske scenarier:

Basisscenarie, der afspejler koncernens forventninger til udvik

lingen i økonomien.

Global krise, der afspejler, at dansk økonomi vokser i første halvår

af , men rammes i midten af  af en ny recession. Der

kunne være tale om nye coronamutationer i , eller at effek

ten af vaccinerne ebber ud. Scenariet har karakter af en opbrems-

ning i  og herefter en meget hård recession. Der forventes

et relativt stort fald i husholdningernes indlån, primært som følge

af stigende arbejdsløshed og fald i boligpriserne. For  som

helhed er der tale om en pæn vækst i BNP i forhold til , men

i  og  falder BNP samlet med , pct.

Global gældskrise, der afspejler, at væksten i dansk økonomi

bliver negativ, og arbejdsløsheden højere end i basisscenariet.

Renterne i Danmark vil falde i forhold til basisscenariet qua

Danmarks status som ”safe haven”.

Nye mutationer og ineffektive vacciner, der afspejler, at en eller

flere mutationer af covid- viser sig at være resistent overfor

vaccinerne. Scenariet vil medføre nedlukninger og/eller skrappe

restriktioner i en del af , indtil vaccinerne er tilpasset de nye

mutationer. Det vil lægge en dæmper på dansk og international

økonomi i , men til gengæld medføre højere økonomisk

vækst i  og  end i basisscenariet. Men uroen på finans

markederne genopstår, og forsyningskrisen forlænges.

Hyperinflation, der afspejler, at global økonomi rammes af

meget høj inflation. I scenariet er forudsat en inflation på

 pct. i  og  pct. i . Inflationen skyldes efterveerne

fra en ekstraordinær lempelig finans- og penge politik under

coronakrisen. Det skaber en selvforstærkende løn- og prisspiral.

Centralbankerne reagerer med kraftige pengepolitiske stramnin

ger, som skaber finansiel uro. Scenariet giver det hårde ste stød til

økonomien med negativ økonomisk vækst i både  og .

Det får boligpriserne til at falde kraftigt, og udlånet bremser brat

op.

Global energikrise, der afspejler, at de globale energipriser fort

sætter med at stige. Det gælder alle energiformer: el, gas og olie.

Inflationen stiger og begrænser købekraften hos forbrugerne,

og virksomhedernes omkostninger stiger betydeligt. Væksten i

dansk økonomi bliver negativ, og boligmarkedet bliver ramt af,

at forbrugerne har færre penge mellem hænderne på grund af

stigende udgifter til vand, el og varme. Energikrisen udløses af

presset for grøn omstilling og udfasningen af atomkraftværker

kombineret med geopolitiske spændinger.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Kapitalstyring

Scenarierne og deres relevans vurderes løbende, og ledelsen

godkender scenarierne som baggrund for de videre stresstest-

beregninger.

Effekterne af scenarierne indgår ved vurderingen af det tilstræk-

kelige kapitalgrundlag. De gennemførte stresstest viser, at

koncernen er tilstrækkeligt kapitaliseret.

I hele  har koncernen til fulde levet op til både eksterne og

interne kapitalkrav.

Med afsæt i risikorapporteringen pr. . december , herun

der koncernens ICAAP og ILAAP, behandler bestyrelsen en samlet

risikovurdering, som har til formål at synliggøre koncernens

enkelte risici og samlede risici.

Risikovurderingen indeholder en beskrivelse og vurdering af de

risikotyper, som koncernen er udsat for, herunder en vurdering

af forretningsmodellens indflydelse på risici og risikoniveau,

samt hvilke aktiviteter de enkelte risici er knyttet til.

De væsentligste risikotyper og -vurderinger er:

• Kreditrisiko, der er nærmere beskrevet i ”Noter – Risikostyring”

samt i ”Kreditrisiko ”, som er tilgængelig på bankens

hjemmeside – sydbank.dk

• Markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko, som er

nærmere beskrevet i ”Noter – Risikostyring”

• Stresstest, herunder især konsekvenser for kapital og indtje

ning, jf. ovenfor

• Koncernens risikoorganisation, som er nærmere beskrevet

ovenfor og i ”Noter – Risikostyring”

• Koncernens samlede kontrolmiljø, herunder compliance, hvid

vask, GDPR og it-sikkerhed, som er nærmere beskrevet i ”Ide-

og forretningsgrundlag” og ”Organisation og selskabsledelse”

• Koncernens kapital og sammensætning heraf, jf. ovenfor

• Medarbejderressourcer, herunder en vurdering af kompetencer

og antal

• Kommunikation, herunder koncernens evne til at kommunikere

internt på en hurtig, effektiv og målrettet måde, koncernens

evne til at kommunikere eksternt på en sådan måde, som op

fylder lovgivningens og eksterne interessenters forventninger,

samt kommunikation via sociale medier.

Risikovurderingen danner grundlag for en vurdering af, hvorvidt

politikker og retningslinjer er betryggende i forhold til de forret

ningsmæssige aktiviteter, organisation og ressourcer samt

markedsforhold.

Bestyrelsen har godkendt risikovurderingen og vurderer, at risici

og risikostyringen er passende i forhold til forretningsmodel,

risikoappetit og kapital.

For yderligere informationer om risici og risikostyringen heraf

henvises til ”Noter – Risikostyring”.

SYDBANK / Årsrapport 2021

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Investor Relations

For at understøtte de strategiske mål sikrer koncernen, at

interessenter modtager korrekt og fyldestgørende information.

Det gøres ved at målrette kommunikationen til investorerne

i henhold til best practice og ved at opretholde en høj grad af

professionalisme.

Koncernen understøtter og udbygger relationer til investorer og

analytikere ved at afholde roadshows i forbindelse med offentlig

gørelse af regnskaber.

Ledelsen varetager desuden kontakten til analytikere, aktionærer

og potentielle investorer på en række seminarer og konferen

cer, hvor aktuelle forhold vedrørende Sydbank præsenteres og

diskuteres.

Som følge af coronaepidemien er den væsentligste del af kontak-

ten med analytikere, aktionærer og potentielle investorer i 

foregået ved telefon- og videomøder.

Sydbank-aktien

Sydbank-aktien er noteret på Nasdaq Copenhagen og indgår i

OMX Copenhagen Large Cap-indekset.

Sydbank-aktien steg fra kurs , ultimo  til kurs , ul

timo , svarende til en stigning på , pct. Tillagt det i 

samlede udbetalte udbytte på , pr. aktie udgjorde afkastet

til aktionærerne , pct. Til sammenligning steg bankindekset

, pct.

Aktiekursudvikling 

260

240

220

200

180

160

140

120

100

Sydbank

J F M A M J J A S O N D

Bankindeks

Sydbank-aktien 



Aktiekapital, mio. kr.  

Total markedsværdi, ultimo året, mio. kr. . .

Børskurs, ultimo året , ,

Årets resultat pr. aktie, kr. , ,

Udbytte pr. aktie, kr. , ,

Indre værdi pr. aktie, kr. , ,

Børskurs/indre værdi pr. aktie , ,

Ved udgangen af  blev Sydbank-aktien dækket af  analy-

tikere.

Den gennemsnitlige daglige omsætning i Sydbank-aktien var

 mio. kr. i  mod  mio. kr. i . Aktien var den . mest

omsatte på Nasdaq Copenhagen.

Udbyttepolitik

Sydbanks overordnede finansielle målsætning er at give sine

aktionærer et konkurrencedygtigt afkast i form af kursstigninger

og udbyttebetaling.

Udbyttepolitikken skal bidrage til den langsigtede værdiskabelse

for aktionærerne. Målet er under hensyntagen til vækstplaner og

kapitalpolitik at udbetale - pct. af årets resultat efter skat

som udbytte.

I  udbetalte Sydbank et udbytte på  pct., jf. bankens

udbyttepolitik, svarende til , kr. pr. aktie.

I  var det planlagt at udbetale et udbytte på  pct., jf.

bankens udbyttepolitik, svarende til , kr. pr. aktie. Bestyrelsen

besluttede – på baggrund af den generelle samfundsmæssige

situation omkring covid- – ikke at indstille til udbyttebetaling

på generalforsamlingen i . Dette udbytte blev i oktober

 indstillet på en ekstraordinær generalforsamling, hvor det

blev vedtaget og efterfølgende udbetalt.

Banken offentliggjorde . februar  et aktietilbagekøbspro

gram på  mio. kr. Aktietilbagekøbsprogrammet var planlagt

til at afslutte senest . september .

Aktietilbagekøbsprogrammet blev bragt til ophør . marts

, da bestyrelsen af forsigtighedsårsager ikke ønskede

at forsætte programmet, idet de økonomiske effekter

af covid- var usikre.

Aktietilbagekøbsprogrammet blev genoptaget . oktober 

og afsluttet . december . Under programmet blev der

tilbagekøbt .. egne aktier med en transaktionsværdi på

 mio. kr.

Koncernens målsætning er en egentlig kernekapitalprocent

i niveauet ,, en kernekapitalprocent i niveauet , og en

kapitalprocent i niveauet ,.

Bestyrelsen foreslår på generalforsamlingen, at der udbetales

 pct. af koncernens overskud efter skat i udbytte, svarende

til , kr. pr. aktie, samt at der doneres  mio. kr. til Sydbank

Fonden.

På grundlag af et solidt kapitalgrundlag vil der være mulighed

for at iværksætte et nyt aktietilbagekøbsprogram på  mio. kr.

med en forventet gennemførelse i perioden primo marts til ultimo

, således at der samlet udloddes . mio. kr. til Sydbanks

aktionærer, svarende til  pct. af årets resultat efter skat.

. januar  = indeks ,, dvs. Sydbanks aktiekurs

SYDBANK / Årsrapport 2021

Ide- og forretningsgrundlag

Sydbank er en bank med et solidt økonomisk fundament, som

giver plads til flere forretninger med såvel nye som eksisterende

kunder. Vi vil vokse på et sundt og velfunderet grundlag. Sydbank

ønsker at forblive en bank på egne præmisser, og vi stræber efter

at være den foretrukne samarbejdspartner. Vi har fokus på egne

produkter, men benytter samarbejdspartnere til en bred vifte af

finansielle ydelser såsom realkredit, pension og forsikring.

Som rådgivnings- og servicevirksomhed er det Sydbanks pri

mære formål at opfylde kundernes behov for finansielle ydelser.

Dette formål realiseres med udgangspunkt i en holdning om, at

Sydbank skal være blandt de absolut bedste i Danmark til at drive

bank og rådgive kunderne ud fra deres unikke situation.

Sydbanks forretningsomfang er ligeligt fordelt på  danske geo

grafiske områder, der er udgangspunkt for den direkte rådgivning

af bankens kunder. Det samlede forretningsomfang er sammen

sat af udlån, formidlede realkreditlån, indlån, garantier og depo-

ter. Afhængigt af kundesegment og forretningstype har Sydbank

en markedsandel på mellem  og  pct. Bankens markedsandel

er størst indenfor mindre og mellemstore virksomheder.

Sydbank har desuden  filialer i Nordtyskland, der tilsammen

udgør bankens . geografiske område.

Geografisk fordeling af Sydbanks

forretningsomfang

Område

Vestjylland

Område

Aarhus

10 %

Område

Midtjylland

8 %

10 %

Område

Vejle

7 %

Område

Kolding

6 %

Område

Sønderjylland

8 %

Område

Fyn

10 %

Område

Sjælland

8 %

Område

Hovedstaden

15 %

Område

Nordjylland

4 %

Område

Horsens

5 %

Område

Sønderborg

4 %

Område

Tyskland

5 %

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Ide- og forretningsgrundlag

Sydbanks grundfortælling

Bare bank

Sydbank er sat i verden for at være en bank tæt på dig. Vi finder

løsningerne der, hvor de er, hurtigt og effektivt. Vi bygger på

relationerne mellem mennesker. Og vi har fokus på det vigtige,

nemlig bankdrift og sundt købmandskab.

Bare bank – helt enkelt.

Vores bank

Med rødder i det sønderjyske driver vi i dag en stærk og selv

stændig landsdækkende bank, der kan og vil selv. For rygraden af

dansk erhvervsliv og de privatkunder, der sætter pris på professi

onel rådgivning, er vi en bank for de fleste – men ikke den samme

bank for alle. Gammeldags nærvær, ny teknologi – vi bruger det

Sydbanks værdigrundlag

I Sydbank møder vi kunderne med udgangspunkt i holdningen ’Hvad kan vi gøre for dig?’, og vi handler efter værdisætnin-

gen: ’Dygtighed og relationer skaber værdi’.

Dygtighed og relationer skaber værdi

• Vi er engagerede og siger tingene, som de er

• For os betyder rådgivning at give og at råde

• Vi tror på et langt og ærligt forhold til kunderne

• Når vi arbejder sammen, vinder vi

• Vi tager ansvar for at være dygtige

• Vi gør en dyd ud af at kende kundernes liv og behov

• Vores initiativ skaber glade og tilfredse kunder

• Vi er stolte af vores håndværk og det, vi bidrager med

• Vi møder hinanden med omsorg og respekt

• Vi tror på, at menneskelighed skaber en bedre forretning

• Vi er handlekraftige og i stand til at tage beslutninger

• Vi arbejder målrettet på at skabe bedre resultater

for kunderne og for banken

Vi tror på, at kombinationen af dygtige medarbejdere og gode relationer skaber værdi for kunderne

– og dermed også for banken.

der virker. Vi kender vores kunder og er tæt på dem med rådgiv-

ning i øjenhøjde. Med de bedste samarbejdspartnere i ryggen

skaber vi konkurrencekraft.

Vores bank – dygtighed og relationer skaber værdi.

Sydbank

Vi driver en bank med  løfter – til kunderne, til medarbejderne

og til aktionærerne. Kend os på værdiskabelsen for vores kunder.

Kend os på, at vi ser dygtige og engagerede medarbejdere som

vores vigtigste aktiv. Og kend os på, at vores lønsomhed altid er

så god, at vi også i fremtiden er en fri og handlekraftig bank.

Sydbank – hvad kan vi gøre for dig?

SYDBANK / Årsrapport 2021

Tilliden til bankerne er lav

Vi sætter etik før profit og har

en ansvarlig tilgang til udlån.

Og anbefaler ikke problematiske

produkter til vores kunder.

Vi vil forblive en uafhængig bank

Derfor søger vi at tiltrække aktionærer,

som ønsker langsigtet værdiskabelse.

Og ikke dem, der søger en hurtig gevinst.

I det nuværende marked vil indtægterne

fra bankforretninger være faldende

Derfor opbygger vi langsigtede relationer

med nye og eksisterende kunder

og vokser med deres behov.

Og går ikke på kompromis med

vores risikoprofil eller forretnings -

mæssige standarder.

Vi vil konstant styrke vores

brand og omdømme overfor

alle interessenter

Derfor kommunikerer vi konsekvent

om vores mål, strategi og politik både

internt og eksternt.

Og ændrer ikke i vores kommunikation,

før vi ændrer vores mål eller strategi.

Vi tror, at der også i fremtiden vil

være efterspørgsel på bankydelser

Derfor investerer vi i at opnå den

bedste position og det bedste

omdømme på lang sigt.

Og reagerer ikke på kortsigtede

udsving i aktiemarkedet.

I den konkurrenceprægede danske

bankverden har Sydbank en unik

position, hvor banken både kan

udnytte stordriftsfordele og være

tæt på kunderne

Derfor holder vi fast i centraliseret

risiko- og omkostningsstyring og

decentraliseret områdestruktur

med fokus på den nære relation.

Og forsøger ikke at fjerne den menne-

skelige kontakt med vores kunder.

Vi har opnået ekspertise og skabt

relationer ved at rådgive mellemstore

og store virksomheder, privatkunder

og Private Banking-kunder

Derfor fortsætter vi med at udbygge

vores tilbud til disse kunder.

Og prioriterer ikke kundegrupper,

vi ikke har erfaring med.

I det nuværende marked er vi nødt til

at afveje investering og rentabilitet

Derfor tilstræber vi at have en egenkapitalfor-

rentning, der dækker kapitalomkostningerne.

Og søger ikke størst mulig indtjening

på kort sigt på bekostning af investering

i kompetencer og serviceydelser.

Vi skal konstant reducere driftsomkost-

ningerne, samtidig med at vi forbedrer

vores kundeservice og lever op til

øgede krav fra myndighederne

Derfor investerer vi løbende i at sænke

driftsomkostningerne.

Og undlader at fyre vores dygtige medar-

bejdere på grund af konjunkturudsving.

Vi skal konstant være nytænkende

Derfor investerer vi i dokumenteret

værdiskabende teknologi

som fast follower.

Men er ikke pionerer på området.

Sydbanks 10 leveregler

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Ide- og forretningsgrundlag

Sydbanks forretningsmodel

Den klassiske forretningsmodel for pengeinstitutter består

grundlæggende i at foretage en optimal risikostyring, når korte

indlån omdannes til lange udlån.

Dette er fortsat grundlaget for Sydbanks – og øvrige pengeinsti

tutters – forretningsmodel, og det er pengeinstitutternes eneret

at have en banklicens og dermed have lov til at tage imod indlån

og formidle udlån.

Sydbanks forretningsmodel, som foruden egenproducerede

ind- og udlånsprodukter, består af aktiviteter indenfor betalings

formidling, handel med værdipapirer og kapitalforvaltning samt

formidling af produkter indenfor realkredit, investeringspleje

produkter og forsikringsprodukter via samarbejdspartnere, kan

sammenlignes lidt med ringene i et løg.

Egenkapital

I midten af bankens forretningsmodel er bankens

egenkapital. Det er den, der giver banken sin

konkurrencekraft. I Sydbank driver vi

bank med et løfte om at sikre

en god lønsomhed til gavn for

aktionærerne, hvorfor vi til-

stræber at have en egen-

kapitalforrentning, der

dækker kapitalom-

kost ningerne.

Råvarer

Den næste ring viser bankens

råvarer: bankens likviditet, som an-

vendes til fremstilling af bankens egenpro-

ducerede udlånsprodukter. Bankens likviditet består

hovedsagelig af indlån, men også af likviditet fremskaffet

via pengemarkedet eller via obligationsudstedelser. Det er

afgørende for bankens konkurrencekraft at kunne fremskaf

fe likviditet til så konkurrencedygtige priser som muligt,

hvorfor banken tilstræber at være solidt kapitaliseret og

have en sund kreditbog.

Produktion

I næste ring findes bankens produktion, det klassiske og sunde

bankhåndværk, hvor kunderne kreditvurderes med udgang

spunkt i kreditanalyser og ratings. Kredit vurderingen af

kunderne er afgørende for bankens kapitalforbrug,

råvarerne, og er dermed også bestemmende

for bankens prissætning. Foruden det klas-

siske og sunde bankhåndværk udgør

overholdelse af love og regler en stor

del af produktionsaktiviteterne, her-

under bekæmpelse af hvidvask.

En stor del af bankens omkost-

ninger er bundet til bankens

produktion, hvorfor en konti-

nuerlig effektivisering af arbej-

det er afgørende for at reducere

bankens driftsomkostninger.

Værditilbud

I den yderste ring skabes bankens værditil-

bud til kunderne gennem værdiskabende råd-

givning, opbygning af langvarige relationer samt

udbud af relevante produkter og services til konkurren

cedygtige priser. Sydbank tilstræber en prissætning af

bankens produkter og ydelser, som sikrer, at kunderne

er profitable, dvs. at priserne overstiger kapitalomkost

ningerne og produktionsomkostningerne.

Egenkapital/

konkurrencekraft

Råvarer

(Likviditet, LCR)

Produktion

(IRB, rating, solvens

og kapital)

Værditilbud

Real-

kredit

Data-

registrering

Lov-

overholdelse

Compliance

Kredit-

analyse

Penge-

marked

Obligations-

udstedelser

Indlån

Råd-

givning

Formue-

forvaltning

Betalings-

formidling

Udlån

Pris

AML

SYDBANK / Årsrapport 2021

Sydbanks strategi -: ”En stærkere bank”

Vi bygger en stærkere bank med det formål at styrke Sydbanks

markedsposi tion. Vi udnytter fundamentet, der er opbygget gen

nem de foregående strategiperioder, og vi allokerer og prioriterer

ressourcer til at forbedre kerneforretningen – Bare bank!

Det skal være mere værdiskabende at være kunde, det skal være

nemmere at være medarbejder, og Sydbank skal være mere

tydelig. Strategien bygger på  temaer visualiseret i Sydbanks

strategikort, og vi følger op på dem på baggrund af vores strate

giske mål.

Strategiens

retning

En stærkere bank

Temaer

Kunden først

En stærkere kundeorientering

Mere Sydbank

En stærkere profil

Digitalisering

Et stærkere maskinrum

Markeds-

forudsætninger

Makroøkonomiske forventninger

Lav låne-

efterspørgsel

Intensiveret

konkurrence

Øget pres på

omkostninger

Udløbere af finanskrisen

Øget lovgivning

og regler

Øgede

kompetencekrav

Initiativer

• Kundekultur

• Kunderelation

• Tilgængelighed

• Relevans

• Hastighed og kvalitet

• Forenkling

• Digitalisering

• Optimering

• Udviklingskraft

• Fintech

• Profil

• Eksternt kendskab

• Ordentlighed

• Værdier

Strategiske

mål

Kundetilfredshed

Sydbank bygger på

langvarige kunderelationer.

Medarbejderengagement Egenkapitalforrentning

Sydbank ser dygtige og

engagerede medarbejdere

som vores vigtigste aktiv.

Top 3 blandt de 6

største banker.

Kundetilfredshed

Sydbanks målsætning er at være i top  blandt de  største

danske banker, målt på kundetilfredshed i både erhvervs- og

privatsegmentet. I  har Sydbank indfriet denne målsætning

for så vidt angår erhvervskundesegmentet, men ikke privatkun

desegmentet.

Medarbejderengagement

Sydbanks målsætning er at ligge best in class gennem interne

målinger, foretaget af instituttet Ennova. Sydbank gennemfører

én større måling hvert andet år. Sydbank var i  best in class

i forhold til finansielle institutter i Danmark. Der er ikke gennem

ført en måling in .

Egenkapitalforrentning

Sydbanks målsætning er at være i top  blandt de  største dan

ske banker, målt på egenkapitalforrentning. I  har Sydbank

indfriet denne målsætning.

I forbindelse med bankens delårsrapport for . kvartal , som

blev offentliggjort i oktober, præsenterede vi bankens strategi for

perioden -. Strategien hedder ”Vækst i forretningen”

og har  formål: Vi vil øge kendskabet, vi vil tjene flere penge, og

vi vil fortsat effektivisere banken.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Ide- og forretningsgrundlag

Forretningsbeskrivelse

Erhverv

Sydbank vil være den foretrukne samarbejdspartner for mellem

store og større virksomheder i Danmark. Denne position opnås

ved at opbygge og fastholde værdiskabende og nære relationer til

vores erhvervskunder.

Som erhvervskunde i Sydbank får man adgang til produkter

og specialister tilpasset ens behov. Vi har  løfter til vores

erhvervskunder: Personlig rådgivning, samarbejdsplan, adgang

til specialister og et strategikompas om fremtiden. Bankens er

hvervskunder modtager professionel rådgivning fra en personlig

rådgiver, der kender den enkelte virksomheds situation og planer

for fremtiden. Den personlige rådgiver sammensætter et team af

dygtige specialister efter behov og udarbejder sammen med kun

den en plan for det fremadrettede samarbejde. Kunden tilbydes

også et strategikompas med henblik på at sparre om virksomhe

dens nøgletal og udviklingspotentiale.

Som én af landets største erhvervsbanker, kan Sydbank tilbyde

en bred vifte af professionelle finansieringsløsninger tilpasset

den enkelte virksomheds behov. Vores erhvervskunder har, via

bankens filialer i Tyskland samt internationale partnerbanker,

adgang til effektive internationale kommercielle bankydelser,

herunder betalingsformidling og cash management-løsninger.

Til erhvervskunder, der har international handel, kan Sydbank

også tilbyde rådgivning indenfor Trade Finance.

Erhvervskunder betjenes som udgangspunkt i et af bankens

områdehovedkontorer eller i særlige erhvervsfilialer. Bankens

primære kundesegmenter indenfor erhverv er mellemstore og

større virksomheder med udviklingspotentiale, som vil kunne

drage nytte af det brede udvalg af produkter i banken.

Erhvervskunderne inddeles i  kundesegmenter og betjenes af:

• Corporate – Corporate & Institutional Banking

• Større erhverv – Erhvervscenter

• Mellemstore erhverv – Erhvervsafdeling

• Lokal erhverv – Privat filial med lokal erhverv

• Landbrug – Landbrugscenter.

Private Banking

Private Banking i Sydbank tager afsæt i et ønske om at yde kom

petent og relevant rådgivning til alle tider. Vi har derfor fokus på

den langvarige relation med den enkelte kunde.

Indenfor Private Banking har Sydbank en fysisk Private Banking-

afdeling i hver af bankens  decentrale områder samt  i

Nordtyskland. Kunden rådgives af en dedikeret Private Banker,

Sydbank – Danmarks Erhvervsbank

Sydbank er bank for rygraden af det danske erhvervsliv.

Med en markedsandel på mere end  pct. blandt mindre

og mellemstore virksomheder er Sydbank Danmarks .

største erhvervsbank.

Sydbank er Danmarks Erhvervsbank fordi:

Sydbank har en unik størrelse. Stor og dygtig nok til at

matche virksomhedernes professionelle forventninger

– og samtidig lille nok til at være nærværende og kende

virksomhedernes behov.

Sydbank er nærværende og effektiv. Sydbanks stærke

decentrale organisation med  danske områder betyder,

at beslutningerne træffes hurtigt og helt tæt på kunderne.

Sydbank er der i både medgang og modgang. SMV-

kunderne har faste rådgivere, der kender den enkelte

virksomhed. Vi bygger på langsigtede relationer og står

ved vores aftaler og udvikler os sammen.

Sydbanks produkter dækker alle erhvervskundernes

behov. Det omfatter blandt andet prisvindende Trade

Finance, strategisk rådgivning med Strategikompasset,

og fuldskala bank i Tyskland til at hjælpe eksporten ud i

verden.

Sydbank giver adgang til indflydelse. Frem mod kom-

munalvalget i  arrangerede Sydbank sammen med

Dansk Erhverv og et af Danmarks største mediehuse

 erhvervsdebatter over hele landet. Her drøftede kom-

munalpolitikere og det lokale erhvervsliv vilkår og udfor

dringer ved at drive virksomhed lokalt. Flere end .

erhvervsledere deltog. Vi kalder det Standpunkt.

Sydbank har appetit på vækst. Sydbank har en klar

ambition på erhvervsområdet. Vi vil vokse, og vi vil erobre

markedsandele uden at gå på kompromis med kvaliteten.

Flere gode virksomheder skal være kunder i Sydbank.

Erhvervskunderne vil skifte til Sydbank. I Aalunds

måling af kundernes bankskifteovervejelser er Sydbank

med afstand den bank, flest erhvervskunder vil skifte til.

Hele  pct. angiver, at de vil skifte til Sydbank, hvis de

står overfor et bankskifte.

Sundt købmandskab er til begges bedste. Gode forret

ninger skabes, når det har værdi for både køber og sælger.

Enkelt, og til at forstå. Sådan driver vores erhvervskunder

deres forretning, og sådan driver vi vores.

SYDBANK / Årsrapport 2021

der trækker på et hold af eksperter, der målrettet samles om den

enkelte kunde alt efter dennes behov. Det samlede hold rådgiver

om såvel optimering af kundens formueforhold i relation til pen

sion, investering og løbende finansielle forhold. Vi inddrager efter

behov særlige specialister fra bankens centrale funktioner.

Sydbanks Private Banking-koncept tilbydes formuende privat-

kunder med en nærmere fastsat investerbar formue eller hus

standsindkomst. Til de mest velhavende kunder tilbyder vi, som

en overbygning til Private Banking-konceptet, Sydbanks Private

Banking Elite-koncept.

Private Banking-konceptet indeholder både et fordels- og rådgiv

ningskoncept. Kunden sikres herved fordelagtige vilkår indenfor

blandt andet betalingskort, forsikringer, investeringsprodukter og

relaterede services samt priser og gebyrer.

Sydbank har i mange år arbejdet målrettet på investeringsområ

det og fokuserer primært på personlig og individuel rådgivning

af bankens kunder. Graden af investeringsrådgivning afhænger

generelt af kundens investeringspræferencer.

Privat

Til privatkunder tilbyder vi vores fordelsprogram Sydbank Favorit.

Programmet er fleksibelt, så kunderne frit kan vælge de fordele,

der passer bedst til dem. Der er i alt  fordele at vælge mellem.

Udover de valgfri fordele i Sydbank Favorit tilbyder vi vores kunder

faste fordele, fx rabat på skadesforsikringer og loyalitetsrabat,

hvor kunden bliver særligt belønnet for sine år som kunde i

Sydbank.

Kundedialog – kanaler

Som kunde kan du kontakte Sydbank på mange kanaler.

Vi er der, hvor du er.

Favorit-kunder med et større forretningsomfang er tilknyttet

en personlig rådgiver i filialen, der fungerer som kundens bank

rådgiver. Favorit-kunder med mindre forretningsomfang bliver

primært betjent i Sydbank Direkte.

Det er målet, at Sydbanks rådgivere altid leverer kompetent

rådgivning til kunderne med udgangspunkt i bankens kendskab

til kundens præferencer og profil. Det gør vi ved:

• Løbende at sikre, at rådgivernes faglige niveau er ajourført og

på et højt fagligt niveau

• At analysere kunderne ved anvendelse af de kundeoplysninger,

der er indeholdt i bankens Data Warehouse samt kundernes

valg af Favorit-fordele.

Kapitalforvaltning

Sydbank tilbyder rådgivning og kapitalforvaltning til blandt andet

investeringsforeninger, pensionspuljer, fonde og institutionelle

kunder. Derudover tilbydes formuende kunder forvaltning af

deres kapital gennem individuelle porteføljemanagementaftaler,

hvor kunden får tilknyttet  porteføljemanagere, som er ansvar-

lige for kundens portefølje.

Banken tilbyder desuden investeringsplejeprodukter til de for

skellige kundesegmenter. Banken samarbejder på investerings-

foreningsområdet med en række underleverandører, fx Sydinvest,

BankInvest, Sparinvest, ValueInvest og Maj Invest.

Kapitalforvaltning er ligeledes ansvarlig for bankens makro-,

aktie- og obligationsanalyseaktiviteter.

Kapitalforvaltning

Mia. kr.  

Pensionspuljer  

PM-mandater  

Forvaltningsaftaler  

Investerings- og hedgeforeninger  

I alt  

Der har i  været en stigning i den forvaltede kapital fra

ca.  mia. kr. ved årets start til ca.  mia. kr. ved udgangen

af . Stigningen afspejler overordnet nettosalg af investe

ringsprodukter til bankens kunder, stigende aktiekurser, men

omvendt faldende obligationskurser i  som helhed. Hvor

aktiekursstigningerne har været drevet af aftagende coronafrygt,

en fortsat meget lempelig pengepolitik og høj vækst i USA og

Europa, afspejler de faldende obligationskurser og dermed

stigende renter investorernes tiltagende tro på, at perioden med

ultralempelig pengepolitik nærmer sig en afslutning.

Depotvolumen

Mia. kr.  

Privat- og erhvervskunder  

Pensionspuljer  

Finansielle institutter  

Investerings- og hedgeforeninger  

I alt  

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Ide- og forretningsgrundlag

Fordeling af privat- og erhvervskunders depotvolumen

Mia. kr.  

Danske obligationer  

Udenlandske obligationer  

Danske aktier  

Udenlandske aktier  

Investerings- og hedgeforeninger  

I alt  

Den samlede depotvolumen er steget med ca.  mia. kr. i 

til i alt ca.  mia. kr. ultimo året. Det skyldes ligeledes pri

mært en kombination af stigende aktiekurser og et nettosalg af

investeringsprodukter, hvorimod obligationsbeholdningerne er

reduceret.

Markets

Markets tilbyder rådgivning og stiller priser indenfor obligati

oner, aktier og valuta samt varetager egentlige market maker-

forpligtelser. Markets servicerer institutionelle kunder, central

banker, kapitalforvaltere, udenlandske kunder, større kunder,

pengeinstitutter samt Sydbanks decentrale investeringscentre

og -afdelinger.

Markets er endvidere primary dealer i danske realkreditobligatio

ner, og bankens samarbejdspartnere på realkreditområdet er pri-

mært Nykredit, DLR Kredit, Realkredit Danmark, Jyske Realkredit

og Nordea Kredit.

Sydbank stiller daglige fixinger på danske renter til Danish Finan

cial Benchmark Facility under benchmarkforordningen, og det er

Markets der varetager denne opgave.

HR og medarbejdere

Sydbank ser dygtige og engagerede medarbejdere som vores

vigtigste aktiv. Dygtige og engagerede medarbejdere er vigtige

for at sikre Sydbanks fortsatte succes og værdiskabelse for både

Sydbanks kunder og banken selv.

Gennem uddannelse og rekruttering er det bankens mål at

have dygtige, engagerede og relationsskabende medarbejdere.

Sydbank vil være en arbejdsplads, hvor der er gode karriere-

muligheder og mulighed for personlig udvikling. Sydbank ønsker

at være en attraktiv og social ansvarlig arbejdsplads med et godt

arbejdsmiljø.

Bankens medarbejdere motiveres til løbende at videreuddanne

sig, og banken udbyder såvel interne som eksterne uddannelses-

aktiviteter. I  videreførte banken uddannelsesforløbet fra

 i forretningsforståelse og sundt købmandskab, så alle

privatenheder nu også er uddannet. Banken har også et generelt

introduktionsprogram for nye medarbejdere.

I forbindelse med rekruttering gennemfører HR test af egnede

ansøgere for at sikre, at åbne stillinger besættes med egnede

kandidater.

Covid- satte også i  sit præg på arbejdet i Sydbank. Med

en høj hygiejnestandard, god afstand og fleksibilitet i forhold til

hjemmearbejde, klarede bankens medarbejdere sig fint igennem

året, uden væsentlige smittetilfælde.

It-udvikling

It er en væsentlig del af bankens forretningsmodel. Sydbank

tilpasser løbende produkter og services til en mere digitaliseret

hverdag. Bankens forretning bliver således løbende tilpasset

kundernes stigende efterspørgsel efter selvbetjenings- og rådgiv

ningsløsninger ved siden af den traditionelle bankfilial.

Sydbank har outsourcet en væsentlig andel af sin it-drift og

-udvikling til JN Data/Bankdata, som således varetager disse

aktiviteter på Sydbanks vegne.

Sammen med Bankdata arbejder Sydbanks egne specialister

med udvikling af nye it-systemer. Fokus er på digitalisering af

processer, en bedre onlinekundeoplevelse og nye kapitalmar

kedssystemer. Udviklingsarbejdet er produktopdelt med fokus

på kundens oplevelse af services i de enkelte teams. Metodisk

arbejder vi agilt med mange af de kendte værktøjer, der knytter

sig til agil udvikling.

Sydbank ser teknologi som et middel, der vil bringe os tættere

på kunden og som medvirker til at fjerne kompleksitet og gøre

kundeoplevelsen enkel og overskuelig. Mange kunder har dagligt

kontakt med Sydbank gennem mobil- og netbank, som skal give

en god oplevelse.

It-drift og -sikkerhed

Stort set alle bankens forretninger involverer anvendelsen af it.

Derfor prioriteres it-drift og -sikkerhed højt, og ressourcer og

kompetencer tilpasses løbende med henblik på at møde såvel

bankens egne som omverdenens forventninger til banken på

området.

Der er væsentlige risici for it-nedbrud og cyberkriminalitet i

forhold til bankdrift, særligt i takt med den øgede digitalisering.

Disse risici minimeres gennem efterlevelse af Sydbanks politik

for beredskab og politik for it-sikkerhed.

SYDBANK / Årsrapport 2021

Sydbank Leasing

Sydbank Leasing er en del af Sydbank. Sydbank Leasing tilbyder

leasingløsninger til erhvervsvirksomheder.

Rullende materiel, entreprenørmateriel, og produktionsudstyr

er blandt de aktiver, kunderne kan lease hos Sydbank Leasing.

Sydbank Leasing er landsdækkende, med hovedkontor i

Aabenraa og egen salgsorganisation, der samarbejder tæt med

Sydbanks afdelinger.

Samarbejdspartnere

Sydbank samarbejder med en række underleverandører for at

sikre vores kunder konkurrencedygtige kvalitetsprodukter. På

realkreditområdet er de primære samarbejdspartnere Totalkredit

og DLR Kredit og på livsforsikringsområdet Letpension og PFA.

På skadesforsikringsområdet samarbejder banken med Alm.

Brand Forsikring.

Landsdækkende Banker

Sydbank deltager i brancheorganisationen Landsdækkende

Banker (LDB) sammen med Arbejdernes Landsbank, Nykredit

Bank og Spar Nord Bank. Foreningen arbejder primært for at

styrke medlemmernes sektorpolitiske position.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Organisation og selskabsledelse

Sydbanks ledelse forholder sig aktivt til corporate governance.

God selskabsledelse anses af Sydbanks bestyrelse og direktion

som en grundforudsætning for at kunne indfri bankens finansiel

le og ikke-finansielle målsætninger og opretholde en god dialog

og et godt forhold til såvel interne som eksterne interessenter.

Banken forholder sig til anbefalingerne fra Komitéen for god Sel

skabsledelse. Som SIFI-bank offentliggør Sydbank den lovpligtige

redegørelse for virksomhedsledelse på bankens hjemmeside.

Bestyrelsens samlede stillingtagen til anbefalingerne fremgår

af Sydbanks redegørelse vedrørende god selskabsledelse.

Læs mere på sydbank.dk/omsydbank/investor-relations/corpo-

rate-governance.

Sydbanks bestyrelse forholder sig også til Finansrådets ledel

seskodeks og følger alle  anbefalinger. Bankens samlede

stillingtagen til Finansrådets ledelseskodeks kan ses på sydbank.

dk/omsydbank/investor-relations/corporate-governance.

Sydbanks ledelse varetages af:

• Generalforsamlingen

• Repræsentantskabet

• Bestyrelsen

• Direktionen.

Aktionærerne

Sydbank anser en god og løbende dialog med aktionærerne for

vigtig, så investorer opnår indsigt i bankens strategi, forretnings

model og resultater.

Sydbank deltager i investorpræsentationer, investorkonferencer

og roadshows, hvor institutionelle investorer har mulighed for at

indgå i dialog med ledelsen og få indblik i bankens udvikling.

Alle bankens aktionærer har løbende mulighed for at danne sig

et fyldestgørende billede af Sydbank via bankens hjemmeside,

sydbank.dk. Her kan aktionærerne løbende læse bl.a. selskabs

meddelelser, delårs- og årsrapporter samt bankens CSR-rapport.

Generalforsamlingen

Aktionærernes ret til at stemme udøves på generalforsamlingen.

Sydbank forholder sig til anbefalingerne fra Komitéen for god

Selskabsledelse ved tilrettelæggelsen af bankens generalfor

samling. Sydbanks vedtægter indeholder bestemmelser om ind-

kaldelse til generalforsamlingen, adgang til at stille forslag samt

møde- og stemmeret. Bankens vedtægter kan ses på sydbank.dk/

omsydbank.

For at vedtage forslag om vedtægtsændring samt forslag om

bankens opløsning og/eller sammenslutning med andre selska

ber kræves, at mindst / af den stemmeberettigede selskabska-

pital er repræsenteret på generalforsamlingen, samt at forslaget

vedtages med mindst / af både de afgivne stemmer og den

på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede

selskabskapital.

Hvis der på generalforsamlingen ikke er repræsenteret mindst

/ af den stemmeberettigede selskabskapital, men forslaget har

opnået mindst / af både de afgivne stemmer og den på gene

ralforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede selskabska-

pital, kan forslaget vedtages på en ny generalforsamling med den

nævnte kvalificerede majoritet af de afgivne stemmer. Dette kan

ske uden hensyn til, hvor stor en del af den stemmeberettigede

selskabskapital der er repræsenteret.

Er forslaget til vedtægtsændring fremsat af repræsentantskabet

eller bestyrelsen, kan det endeligt vedtages på en enkelt general

forsamling med mindst / af både de afgivne stemmer og den

på generalforsamlingen repræsenterede selskabskapital.

Sydbank har en stemmeretsbegrænsning, der betyder, at den

enkelte kapitalejer på egne vegne højst kan stemme med .

kapitalandele.

Selskabskapitalen kan efter bestyrelsens nærmere bestemmelse

forhøjes ad en eller flere omgange med indtil .. kr.

Bemyndigelsen gælder indtil . marts . Ved udvidelse af

selskabskapitalen i henhold til denne bemyndigelse gælder, at

forhøjelse kan ske uden fortegningsret for bankens hidtidige

kapitalejere, hvis den sker i fri tegning til markedskurs eller ved

konvertering af gæld.

Repræsentantskabet

Bankens repræsentantskab vælges af generalforsamlingen.

Generalforsamlingen fastsætter det samlede antal repræsen

tantskabsmedlemmer og fordeling på geografiske områder efter

bestyrelsens indstilling.

Repræsentantskabet vælger bestyrelsens medlemmer og fast

sætter disses honorarer.

Repræsentantskabet har pligt til at virke for bankens trivsel samt

efter bedste evne at repræsentere banken og bistå bestyrelsen

og direktionen.

Repræsentantskabets medlemmer vælges for  år ad gangen.

Genvalg kan finde sted.

SYDBANK / Årsrapport 2021

Bestyrelsen

Bestyrelsen består af - medlemmer, der vælges af og blandt

repræsentantskabets medlemmer. De repræsentantskabsvalgte

bestyrelsesmedlemmer vælges for  år ad gangen. Genvalg kan

finde sted. Hvis antallet af repræsentantskabsvalgte bestyrelses

medlemmer kommer under , skal repræsentantskabet snarest

supplere antallet til mindst .

Banken har ingen aldersbegrænsning for bestyrelsesmedlemmer

i vedtægterne. Et repræsentantskabsvalgt bestyrelsesmedlem

kan højst være bestyrelsesmedlem i  år.

Bestyrelsen holder minimum  ordinære møder om året. Herud

over afholdes et årligt strategiseminar, ligesom der gennemføres

 årlige uddannelsesdage.

Bestyrelsen foretager årligt en selvevaluering, hvor bestyrelsens

arbejde og resultater bliver vurderet.

Ved evalueringen fastlægges ud fra bankens forretningsmodel,

hvilke kompetencer der er behov for i bestyrelsens arbejde. I

forlængelse heraf vurderes, hvilke kompetencer der er til stede

med henblik på at identificere behov for at tilføre bestyrelsen

yderligere kompetencer.

Evalueringen foretages af Nomineringsudvalget og hvert . år

med ekstern bistand. Konklusionerne af Nomineringsudvalgets

arbejde forelægges til drøftelse i den samlede bestyrelse.

Bestyrelsens selvevaluering er i  gennemført ved ekstern

bistand. Processen for gennemførelse af selvevalueringen bestod

af  arbejdstrin, se figuren nedenfor. Med afsæt i Sydbanks for

retningsmodel er hovedkonklusionerne følgende:

• Arbejdet i bestyrelsen fungerer tilfredsstillende

• Der er et godt samarbejde samt et højt motivationsniveau og

engagement

• Kompetencemæssigt vurderes bestyrelsen at være tilfredsstil

lende rustet til det kommende år, og der lægges derfor ikke op

til ændringer i bestyrelsen på årets generalforsamling.

Bestyrelsens øvrige ledelseshverv fremgår af side -.

Bestyrelsesudvalg

Sydbanks bestyrelse har nedsat  udvalg, der fører tilsyn med

særlige områder eller forbereder sager, som efterfølgende be

handles i den samlede bestyrelse:

• Revisionsudvalg

• Risikoudvalg

• Lønudvalg

• Nomineringsudvalg

• Digitaliseringsudvalg.

Udvalgenes kommissorier kan læses på sydbank.dk/omsydbank/

organisation, hvor der ligeledes er en introduktion til medlem

merne og deres kompetencer.

Revisionsudvalget

Revisionsudvalget refererer til bestyrelsen og holder minimum 

møder om året.

Revisionsudvalget gennemgår regnskabs-, revisions- og sikker

hedsmæssige forhold, herunder forhold som bestyrelsen, den

interne revision, Revisionsudvalget eller den uafhængige revision

ønsker gennemgået.

Revisionsudvalget følger op på, at svagheder i de interne kontrol

ler, som konstateres af den interne revision eller den uafhængige

revision, udbedres, samt at væsentlige fejl og mangler i årsregn

Bestyrelsens selvevaluering

Indledende analyse

– tolkning af skriftlige svar og

supplerende dataindsamling om

fx andre banker

Indsamling af

spørgeskemaer

Design af

spørgeramme

Perspektivering og

anbefalinger

Konklusioner og

sammenfatning

Gennemførelse af

personlige interview

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Organisation og selskabsledelse

skabet korrigeres. Revisionsudvalget følger endvidere op på

bankens efterlevelse af påbud fra Finanstilsynet.

Revisionsudvalget overvåger processen for regnskabsaflæggelse,

herunder den anvendte regnskabspraksis, og tager stilling til

væsentlige regnskabsmæssige skøn mv., før års- og delårsregn

skaber forelægges bestyrelsen.

I  holdt Revisionsudvalget  møder.

Tidl. koncerndirektør Søren Holm er af bestyrelsen udpeget som

det bestyrelsesmedlem, der besidder særlige kvalifikationer

indenfor regnskab og revision. Søren Holm har særlige kompe

tencer indenfor blandt andet økonomistyring, regnskab, risiko- og

kreditstyring, CSR, revision og governance.

Udvalget består af tidl. koncerndirektør Søren Holm (formand),

adm. direktør Jacob Chr. Nielsen, adm. direktør Gitte Poulsen og

erhvervsrådgiver Carsten Andersen.

Risikoudvalget

Risikoudvalget refererer til bestyrelsen og holder minimum

 møder om året.

Risikoudvalget skal give bestyrelsen et overblik over koncernens

faktiske risikobillede og forberede fastlæggelsen af koncernens

overordnede risikoprofil og risikostrategi, herunder de risici der

knytter sig til koncernens forretningsmodel.

Risikoudvalget skal endvidere forholde sig til koncernens interne

proces for risikoidentifikation og sammenhængen til risikorap

porteringen og opgørelsen af koncernens solvensbehov. Risiko-

udvalget orienteres løbende om modeller og målemetoder bag

koncernens kapitalstyring, herunder udvikling i og forventninger

til regulative krav.

Risikoudvalget påser, at bestyrelsens politikker og retningslinjer

indenfor risikoområdet er implementeret og fungerer effektivt i

koncernen.

Koncernens risikoansvarlige skal bistå udvalget med information

og deltage i udvalgets møder med henblik på at drøfte koncer

nens risikostyring.

I  holdt Risikoudvalget  møder.

Udvalget består af tidl. kreditdirektør Henrik Hoffmann (for

mand), adm. direktør Janne Moltke-Leth, advokat Jon Stefansson

og tidl. adm. direktør og managing director Lars Mikkelgaard-

Jensen.

Lønudvalget

Lønudvalget refererer til bestyrelsen og holder minimum  møde

om året.

Lønudvalget formulerer bankens lønpolitik og tager stilling til,

hvilke funktioner i banken der er omfattet af begrebet ”væsent

lige risikotagere”. Efter godkendelse i bestyrelsen forelægges

lønpolitikken for generalforsamlingen, der tager endelig stilling

hertil. Lønudvalget følger op på, at den gældende lønpolitik

overholdes.

Lovgivningen pålægger Lønudvalget at føre kontrol med oplys

ninger om lønforhold, som forelægges generalforsamlingen, at

foretage vurderinger og kontroller af bankens lønprocesser og

påse, at anvendelse af variabel løn sker efter reglerne i lønpolitik

ken og lovgivningen.

Lønudvalget udarbejder endvidere indstillingen til bestyrelsen

om repræsentantskabsmedlemmernes honorering.

I  holdt Lønudvalget  møder.

Udvalget består af adm. direktør Gitte Poulsen (formand), advokat

Jon Stefansson og kreditkonsulent Jørn Krogh Sørensen.

Nomineringsudvalget

Nomineringsudvalget refererer til bestyrelsen og holder mini

mum  møder om året.

Nomineringsudvalget har til opgave at foretage ledelsesevalue

ring og skal herudover identificere og beskrive de kompetencer,

der kræves i bankens bestyrelse, og vurdere, om de er til stede.

Udvalget støtter bestyrelsen ved rekruttering af nye bestyrel

sesmedlemmer og skal i den forbindelse udarbejde en mangfol-

dighedspolitik, der beskriver de kvalifikationer og kompetencer,

der skal være til stede i bestyrelsen. Endvidere opstiller udvalget

måltal for det underrepræsenterede køn i bestyrelsen.

I  holdt Nomineringsudvalget  møder.

Udvalget består af adm. direktør Janne Moltke-Leth (formand),

adm. direktør Jacob Chr. Nielsen og underdirektør Susanne Schou.

Digitaliseringsudvalget

Digitaliseringsudvalget refererer til bestyrelsen og holder mini

mum  møder årligt.

SYDBANK / Årsrapport 2021

Digitaliseringsudvalget har bemyndigelse til at gennemgå,

undersøge og analysere de væsentlige digitaliseringstiltag i den

finansielle sektor set i forhold til mulighederne for Sydbank.

Digitaliseringsudvalget har til opgave at rådgive om bankens

langsigtede strategiske digitalisering og drøfte udvalgte og

planlagte initiativer.

I  holdt Digitaliseringsudvalget  møder.

Udvalget består af underdirektør Susanne Schou (formand), tidl.

adm. direktør og managing director Lars Mikkelgaard-Jensen,

tidl. koncerndirektør Søren Holm og kredsformand Jarl Oxlund.

Politik og måltal for det underrepræsenterede køn

Sydbank følger anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabs

ledelse om, at bestyrelsen årligt drøfter aktiviteter for at sikre

mangfoldighed.

Bestyrelsen har et mål om, at kvinder skal udgøre en andel på

mindst  pct. af de repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmed

lemmer. Ved udgangen af  bestod Sydbanks bestyrelse af

 repræsentantskabsvalgte medlemmer. Af disse er  kvinder og

 mænd. Det opstillede måltal er således realiseret.

Sydbank har en politik for at øge andelen af det underrepræ

senterede køn i virksomhedens øvrige ledelsesniveauer. Det er

Sydbanks overordnede mål at opnå en lige kønsfordeling blandt

lederne i bankens områder. Banken har fastsat en målsætning

om, at kvinder skal udgøre minimum  pct. af alle ledere i ban

ken i . Opnåelsen af målet skal søges både i forbindelse med

rekruttering af nye medarbejdere og ved en bredere understøt

telse af eksisterende medarbejderes udvikling. Vores tiltag med

indførelse af en kvote i talentprogrammet ”Talent for ledelse” kan

forhåbentlig hjælpe os i en positiv retning. I  var der  pct.

kvindelige deltagere i programmet.

Direktionen

Sydbanks direktion består efter bankdirektør Henning Dams

udtræden . december  af  medlemmer. Direktionen

ansættes af bestyrelsen og består af administrerende direktør

Karen Frøsig, bankdirektør Bjarne Larsen og bankdirektør Jørn

Adam Møller.

Direktionen udgør den øverste daglige ledelse i banken i henhold

til de retningslinjer og instrukser, som bestyrelsen har givet di

rektionen. Arbejdsfordelingen mellem bestyrelsen og direktionen

er beskrevet i forretningsordenen for bestyrelsen.

Direktionen deltager uden stemmeret i repræsentantskabets og

bestyrelsens møder.

Se mere på sydbank.dk/omsydbank/organisation.

Ledelsesaflønning

Bankens lønpolitik fastlægges af bankens bestyrelse og beskriver

Sydbanks holdninger til aflønning og anvendelse af variable

løndele. Bestyrelsen har ansvaret for at foretage eventuelle og

nødvendige tilpasninger af lønpolitikken og derefter forelægge

den reviderede lønpolitik til beslutning for generalforsamlingen.

Mødedeltagelse – Sydbanks bestyrelsesmedlemmer

 Bestyrelse

Revisions -

udvalg

Risiko-

udvalg

Løn-

udvalg

Nominerings-

udvalg

Digitaliserings-

udvalg

Lars Mikkelgaard-Jensen (formand) / / /

Jacob Chr. Nielsen (næstformand) / / /

Janne Moltke-Leth / / /

Susanne Schou / / /

Gitte Poulsen / / /

Jon Stefansson / / /

Søren Holm / / /

Henrik Hoffmann / /

Carsten Andersen / /

Kim Holmer / /

Jarl Oxlund / /

Jørn Krogh Sørensen / /

(mødedeltagelse/antal møder)

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Organisation og selskabsledelse

Lønpolitikken skal sikre passende rammer for at kunne tiltrække,

motivere og fastholde bankens ledelse og medarbejdere. Derud

over skal den medvirke til langsigtet at understøtte bankens for-

retningsstrategi, herunder både bankens kortsigtede og langsig-

tede interesser, være værdiskabende for banken, medarbejderne,

ledelsen og aktionærerne, ligesom den skal afstemme bankens

forskellige interessenters interesser, herunder eksempelvis

bestyrelsen og direktionens interesser, med bankens aktionærers

og andre interessenters.

Lønpolitikken skal samtidig til enhver tid være i overensstem

melse med og fremme en sund og effektiv risikostyring, som ikke

tilskynder til en overdreven risikotagning.

Lønpolitikken indeholder en beskrivelse af bankens aflønning af

bestyrelse, direktion, væsentlige risikotagere, ansatte i kontrol

funktioner og øvrige medarbejdere samt understøtter bankens

målsætning om at være en god og motiverende arbejdsplads.

Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar og er ikke omfattet af

nogen form for bonusordning.

Direktionens aflønning vurderes en gang om året. Aflønningen

af direktionen fastsættes ud fra ønsket om at kunne tiltrække og

fastholde de bedst kvalificerede direktionsmedlemmer, således

at bankens direktion til enhver tid er besat med de nødvendige

og rigtige faglige og personlige kompetencer. Vurderingen fore

tages på baggrund af det aktuelle markedsniveau for aflønning

af direktionsmedlemmer i sammenlignelige pengeinstitutter,

bankens samlede resultater, kundernes tilfredshed, medlemmer

ne af direktionens individuelt ydede indsats og ansvar samt de

opnåede resultater set bredt over en længere periode i banken.

Direktionens aflønning reguleres derudover svarende til den

regulering, der finder sted i den mellem FA og Finansforbundet

indgåede overenskomst.

Bestyrelsen fastsætter indenfor rammerne af lønpolitikken den

samlede løn til direktionen, herunder også eventuelle fratrædel

sesvilkår.

Lønpolitikken gælder for Sydbank-koncernen.

Aflønning af bestyrelsen og direktionen fremgår af årsrapportens

noteoplysninger.

Se mere på sydbank.dk/omsydbank/undersider/loenpolitik.

Væsentlige interne kontroller og risikostyringssystemer

Sydbanks risikostyring og interne kontroller i forbindelse med

regnskabsaflæggelsen er tilrettelagt med henblik på at aflægge:

• Et internt regnskab, der giver mulighed for at måle og følge op

på koncernens præstation

• Et eksternt regnskab, der giver et retvisende billede uden

væsentlig fejlinformation og som er i overensstemmelse med

de EU-godkendte internationale regnskabsstandarder (IFRS) og

yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote

rede finansielle selskaber.

Det er direktionens ansvar at opretholde effektive interne kon

troller og et risikostyringssystem i forbindelse med regnskabsaf-

læggelsen. Direktionen har designet og implementeret kontroller,

som anses for nødvendige og effektive i relation til at imødegå

de identificerede risici ved regnskabsaflæggelsen. Koncernens

interne kontroller og risikostyringssystemer opdateres løbende

og er udformet med henblik på at identificere og eliminere fejl og

mangler i regnskabet.

Risikovurdering

Bestyrelsen og direktionen vurderer løbende de risici, som knyt

ter sig til koncernen, herunder de risici som påvirker regnskabsaf-

læggelsen. I årsrapporten er de væsentligste identificerede risici

beskrevet i ”Regnskabsmæssige skøn og vurderinger” (note )

og i ”Noter – Risikostyring”.

Der er etableret procedurer, som skal sikre, at Sydbank til stadig

hed overholder relevant lovgivning og andre regulativer i forbin-

delse med regnskabsaflæggelsen. Revisionsudvalget orienteres

løbende om væsentlige ændringer i lovgivningen.

Overvågning

I forbindelse med udarbejdelsen af årsrapporten gennemføres

analyser og kontrolaktiviteter, som skal sikre, at regnskabsaf

læggelsen sker i overensstemmelse med IFRS som beskrevet i

”Anvendt regnskabspraksis” (note ).

Risikoorganisation

Sydbank har en formel risikoorganisation, der består af en række

risikoudvalg samt en risikoansvarlig med direkte reference til

direktionen. Den risikoansvarlige overvåger, at risikostyringen

i koncernen sker på betryggende vis og opfylder kravene i

bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl.

Risikoudvalgene ledes af et medlem af bankens direktion med

den risikoansvarlige som fast medlem.

SYDBANK / Årsrapport 2021

Risikoudvalgene identificerer, overvåger og vurderer risici inden-

for de enkelte risikoområder og vurderer løbende de modeller

og principper, der anvendes til styring af risici. Udvalgene påser,

at risikostyring i koncernen sker i overensstemmelse med de af

bestyrelsen vedtagne politikker og retningslinjer.

For yderligere uddybning henvises til ”Noter – Risikostyring” på

side .

Compliance

Compliance er et uafhængigt område med direkte reference til

bankens direktion. Til området hører ligeledes bankens Data

Protection Officer (DPO), som beskrives nærmere nedenfor.

Compliance kontrollerer og vurderer, om bankens forretnings-

områder har effektive procedurer til at overholde lovgivningen

og interne regler. Formålet hermed er at minimere bankens

compliancerisici, hvorved forstås risikoen for økonomiske tab,

omdømmetab eller myndighedssanktioner som følge af mang

lende overholdelse af regler.

Arbejdet tilrettelægges således, at alle bankens aktiviteter

vurderes ud fra en risikobaseret tilgang. For hver kontrol og

vurdering Compliance gennemfører, rapporteres konklusionen til

fagområdets ledere, som er ansvarlige for at udbedre eventuelle

konstaterede fejl eller mangler, herunder tilrette mangelfulde

systemer og procedurer. Compliance følger op på, at behørige

tiltag iværksættes og følger derudover op på de udarbejdede

kontroller og vurderinger. Tidshorisonten herfor er afhængig af

den konstaterede risiko.

Compliance er endvidere ansvarlig for, at nye produkter og

tjene steydelser bliver risikovurderet. Denne vurdering foretages

i et samarbejde med de relevante forretningsområder i banken

samt bankens risikofunktion. Vurderingen indgår i direktionens

stillingtagen til, hvordan et nyt produkt kan lanceres.

Der er i banken etableret et Complianceudvalg. Formand for

udvalget er bankens risikoansvarlige direktionsmedlem. Udvalget

består desuden af relevante områdedirektører eller disses repræ

sentanter samt bankens DPO. Udvalget mødes mindst én gang

i kvartalet og drøfter aktuelle compliancerisici samt kommende

lovmæssige tiltag.

Compliance rapporterer kvartalsvis til bankens direktion og

bestyrelse om sine væsentligste aktiviteter.

Data Protection Officer

Sydbank følger databeskyttelsesforordningen, som erstattede

den hidtil gældende persondatalov og medførte en skærpelse

af kravene til, hvordan virksomheder opbevarer og behandler

persondata.

Et af kravene er, at nogle virksomheder, som opbevarer og be

handler persondata i et vist omfang, skal have en Data Protection

Officer (DPO). DPO’ens opgaver er – i tråd med Compliance – at

kontrollere og vurdere, om banken overholder de persondataret-

lige regler. DPO’en skal ligeledes rapportere til bankens ledelse.

Sydbanks DPO rapporterer kvartalsvis til bankens bestyrelse og

direktion. Rapporterne og det aktuelle risikobillede i forhold til

databeskyttelsesforordningen behandles i bankens Compliance

udvalg.

Politik for dataetik

Sydbanks politik for dataetik skal sikre, at vi overholder gældende

lovgivning, følger udviklingen og opfattes som en respekteret,

kompetent og ordentlig samarbejdspartner. For Sydbank er

det væsentligt, at vores kunder og omverden har tillid til vores

behandling og opbevaring af deres data.

Sydbanks politik for dataetik vedrører bankens arbejde med data

etik, herunder etiske overvejelser i forbindelse med anvendelse af

nye teknologier og øgede datamængder.

Vi har et ansvar for etisk korrekt, ansvarlig og gennemsigtig

databehandling. Derfor sørger vi for løbende at forbedre vores

databehandling, og herudover samarbejder vi med relevante

myndigheder på området.

Sydbank vil til enhver tid afstå fra at benytte data på en måde,

hvor databehandlingen skaber en uretfærdig balance i forhold

til kategorisering af kunder. Vi tager udgangspunkt i, at de data,

kunderne overgiver til banken, er kundernes egne og behandles

indenfor de gældende lovmæssige rammer.

Det daglige arbejde med dataetik foregår i bankens relevante

forretningsområder, og arbejdet med dataetik er operationalise

ret gennem interne politikker og forretningsgange. Specifikt for

behandlingen af medarbejdernes oplysninger har Sydbank en

intern pjece "Medarbejdernes personoplysninger".

Sydbanks bestyrelse er ansvarlig for udarbejdelse og årlig ajour

føring af politikken for dataetik.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Organisation og selskabsledelse

Hvidvask

Overholdelse af hvidvasklovgivningen er en vigtig faktor i forhold

til at løfte den samfundsmæssige opgave og det samfunds ansvar,

det er at bekæmpe hvidvask og terrorfinansiering. For at sikre en

fokuseret og effektiv indsats mod hvidvask og terrorfinansiering,

har Sydbank skabt en stærk governancestruktur på området. Der

er udnævnt en hvidvaskansvarlig på direktionsniveau, etableret

en AML Risikostyringsafdeling i Jura, som løbende vurderer

bankens risiko på området, samt nedsat et Hvidvaskudvalg,

hvor relevante områdedirektører mødes kvartalsvis for at drøfte

og vurdere Sydbanks arbejde med at bekæmpe hvidvask og

terrorfinansiering. AML Risikostyring rapporterer kvartalsvis til

Hvidvaskudvalget, direktion og bestyrelse om arbejdet med at

bekæmpe hvidvask og terrorfinansiering, samt om udviklingen i

de overordnede risici på området.

Hvidvaskloven lægger stor vægt på, at den finansielle sektor har

en risikobaseret tilgang til bekæmpelse af hvidvask og terror-

finansiering. Sydbank udarbejder hvert år en risikovurdering,

hvor relevante hvidvask- og terrorfinansieringsrisici identificeres

og vurderes, så banken har et samlet overblik over, hvor banken

kan blive misbrugt. På baggrund af konklusionerne i risikovur

deringen har bestyrelsen vedtaget en politik for forebyggelse

af hvidvask og terrorfinansiering samt brud på sanktioner og et

tillæg med bankens risikotolerance på området. Politikken dan

ner de overordnede rammer for de procedurer, forretningsgange,

arbejdsbeskrivelser og kontroller, som skal minimere bankens

risiko for at blive misbrugt til hvidvask og terrorfinansiering.

Politikken er tilgængelig på bankens hjemmeside, så kunder og

andre interesserede kan tilgå den.

For at styrke det løbende arbejde i forhold til bekæmpelse af

hvidvask og terrorfinansiering, har banken samlet alle afdelinger,

der arbejder med kriminalitetsbekæmpelse i området Transacti

on Banking. Kvalitetssikringsafdelingen er en del af Transaction

Banking. Kvalitetssikringsafdelingen har blandt andet til opgave

at sikre den løbende implementering af alle nødvendige tiltag

på området i hele banken og blandt alle bankens medarbejde

re. Kvalitetssikringsafdelingen sikrer, at der bliver gennemført

tilstrækkelige foranstaltninger til håndtering af de risici, AML

Risikostyring har identificeret og vurderet. Endvidere sikrer Kvali

tetssikringsafdelingen, at alle relevante medarbejdere modtager

uddannelse i hvidvaskreglerne.

I bestræbelserne på at forhindre at der foretages hvidvask og ter

rorfinansiering via banken, er der etableret transaktionsovervåg-

ning af alle transaktioner samt daglig screening af udenlandske

transaktioner mod gældende sanktionslister fra EU, FN og OFAC.

Når banken bliver vidende om eller har mistanke om hvidvask

eller terrorfinansiering, foretages de nødvendige underretninger

til de relevante myndigheder.

Sydbank samarbejder derudover konstruktivt med alle interes

senter og myndigheder med henblik på at bekæmpe hvidvask

og terrorfinansiering. Banken deltager i relevante samarbejds

fora både i regi af den finansielle sektor og af myndighederne

med henblik på at opnå viden om mistænkelige transaktioner

og økonomisk kriminalitet. Eksempelvis har Sydbank i 

gennem Finans Danmark været aktiv deltager i den indledende

dialog med myndighederne om etablering af et nationalt transak

tionsmonitorerings- og analysesystem, der potentielt kan styrke

kampen mod hvidvask, terrorfinansiering og anden økonomisk

kriminalitet. Endelig har Sydbank etableret en dedikeret hjem

meside, hvor Sydbank informerer om bankens arbejde med at

bekæmpe hvidvask og terrorfinansiering. Herved har bankens

kunder og andre interessenter mulighed for at få et indblik i

bankens foranstaltninger.

Intern revision

For at opnå en objektiv og uafhængig vurdering af tilstrække

ligheden, effektiviteten og kvaliteten af koncernens interne

kontroller har banken etableret en intern revision med reference

til bankens bestyrelse.

Intern revision foretager revision med fokus på blandt andet de

væsentligste områder af bankens compliance og risikostyring.

Herudover tilser intern revision, at:

• koncernen har en god administrativ og regnskabsmæssig

praksis

• der er forretningsgange og interne kontroller på de væsentlig

ste aktivitetsområder

• ledelsens krav om sikkerhed og kontrol er indarbejdet i forret

ningsgange og efterleves

• der er betryggende kontrol- og sikringsforanstaltninger på

it-området.

SYDBANK / Årsrapport 2021

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Sydbanks samfundsansvar

Vores samfundsrolle

Sydbank er en af Danmarks største banker, og med status som

systemisk vigtigt finansielt institut har vi et ansvar for at bidrage

positivt til samfundets udvikling, så vi sammen kan sikre fremti

dige generationer en bæredygtig fremtid.

Sydbanks CSR-rapport  omhandler Sydbanks arbejde med

bæredygtighed og samfundsansvar. CSR-rapporten opfylder de

aktuelle krav, der følger af §  b i bekendtgørelsen om finan

sielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber

m.fl. CSR-rapporten indeholder yderligere Sydbanks rapporte

ring under taksonomiforordningens artikel  samt rapportering

på fremdrift af integrationen af FN’s principper for ansvarlig

bankdrift. Rapporten er tilgængelig på sydbank.dk/omsydbank/

samfundsansvar.

Dialog med vores interessenter

Sydbanks udvikling og eksistens er afhængig af dialog og samspil

med vores interessenter i vores egen organisation, på markedet

og i det omkringliggende samfund.

Gennem tætte relationer og dialog med vores væsentligste inte

ressenter kan vi i højere grad opnå et indblik i, hvordan vi udvikler

os indenfor bæredygtighed, og hvordan vi styrker vores bidrag til

den bæredygtige omstilling. Ved at inddrage vores interessenter

får vi adgang til værdifuld viden, der kan hjælpe os yderligere på

vej i en mere bæredygtig retning.

En ordentlig bank

Tillid til finanssektoren er essentiel for finansiel stabilitet og

vækst i samfundet. Som en af Danmarks største banker har vi et

ansvar for at bidrage til, at tilliden til finanssektoren oprethol

des. En fælles regulering af banksektoren er nødvendig for at

opretholde sikkerhed, gennemsigtighed og stabilitet. Sydbank

lægger vægt på, at regulering udvikles gennem dialog mellem

myndigheder, lovgivere og banksektoren. På den måde sikres det,

at regler og lovgivning kan implementeres og håndteres i praksis.

Gennem ordentlighed og rettidige dispositioner vil vi sikre en

velfungerende og solid bank, der tager aktivt medansvar for den

finansielle stabilitet i det danske samfund. Vi understøtter myn

dighedernes kamp mod de kriminelle, der søger at misbruge den

finansielle infrastruktur.

I Sydbank har vi blandt andet fokus på bekæmpelse af hvidvask

og terrorfinansiering, ordentlighed på skatteområdet samt data

behandling og informationssikkerhed.

Styrket governance og viden om bæredygtighed

I  har vi opdateret bankens politik for bæredygtighed og

samfundsansvar, og politikken vil fremadrettet indeholde mål

sætninger for arbejdet med bæredygtighed og samfundsansvar.

Bestyrelsens ansvar er udvidet til at omfatte ansvar for godken

delse af målsætningerne og efterlevelsen heraf samt ansvar for

overholdelse af bankens internationale tilslutninger.

Vi har i  valgt at prioritere tid og ressourcer til at give

bankens medarbejdere en grundlæggende uddannelse i bære

dygtighed. Yderligere har specifikke medarbejdergrupper fået

en dybere indsigt i og viden om bæredygtige emner af særlig

relevans for deres jobfunktion, og flere bestyrelsesmedlemmer

har gennemført en uddannelse i bæredygtighed.

Orientering, koordinering og sparring på tværs af banken er

vigtig. I Sydbanks Forum for bæredygtighed og samfundsansvar

bliver konkrete tiltag for området vurderet og besluttet. Forum

met består bl.a. af Sydbanks administrerende direktør samt

relevante områdedirektører. Derudover har vi i  oprettet en

arbejdsgruppe for bæredygtighed og samfundsansvar, bestående

af medarbejdere fra forskellige forretningsområder.

Vores interessenter

Markedet

Vores organisation Omkringliggende samfund

Leverandører og

samarbejdspartnere

Kunder

Privat

Interesseorganisationer

Medier og presse

Private Banking

Faglige organisationer Politiske beslutningstagere

Erhverv

Medarbejdere Myndigheder

Aktionærer og

investorer

Lokalsamfund

Internationale tilslutninger

SYDBANK / Årsrapport 2021

Verdensmål  – ligestilling mellem

kønnene

Sydbank bidrager til ligestilling mellem

kønnene ved løbende at måle på kønsdiversitet

og ved at sikre os, at der opstilles måltal for det

underrepræsenterede køn. Fx vedtog bestyrel

sen i  et nyt måltal for det underrepræsen-

terede køn i Sydbanks bestyrelse, så tallet nu

er  pct.

Verdensmål  – bæredygtig energi

Sydbank bidrager til udbredelsen af bæredygtig

energi ved selv at anvende bæredygtig energi.

Vi har fx i  etableret et solcelleanlæg i

Esbjerg og opstillet yderligere ladestandere

til elbiler og pluginhybridbiler ved Sydbanks

bygninger.

Verdensmål  – anstændige jobs

og økonomisk vækst

Sydbank bidrager til vækst i samfundet ved

at sikre en finansiel infrastruktur og stille

finansiering til rådighed. Herudover stiller vi

i vores adfærdskodeks bl.a. krav til, at vores leve

randører og samarbejdspartnere ikke bidrager

til tvangsarbejde.

Verdensmål  – industri, innovation

og infrastruktur

Sydbank bidrager bl.a. gennem finansiering til

små og mellemstore virksomheder. Sydbank

understøtter finansieringsmuligheder igennem

garantiordninger, som fx Vækstfonden og EIF’s

EGF-ordning. Med kampagnen Danmarks

Erhvervsbank og arrangementerne Standpunkt

i forbindelse med kommunalvalget i ,

skaber vi rammerne for dialog med og udvikling

af det lokale erhvervsliv.

Verdensmål  – bæredygtige byer

og lokalsamfund

Sydbank bidrager via vores lokalt forankre-

de sponsorater, vores investering og vores

finansiering til mere bæredygtige byer og

lokalsamfund.

Verdensmål  – klimaindsats

Sydbank bidrager til klimaindsatsen ved at føl-

ge både nationale og internationale initiativer

på klimaindsatser. Med vores produkter, kompe

tencer og samarbejdspartnere kan vi rådgive

vores kunder om finansiering af bæredygtige

tiltag, som fx energirenovering.

Verdensmål  – fred, retfærdighed

og stærke institutioner

Sydbank bidrager ved at støtte og følge insti-

tutioner, der arbejder for fred og retfærdighed.

Vi har et Tax Governance-samarbejde med

Skattestyrelsen, vi har risikostyring til bekæm

pelse af hvidvask og terrorfinansiering, og vi

frasorterer lande i vores investeringsunivers

for statsobligationer, hvis de fx er udsat for in

ternationale sanktioner eller ikke tilstrækkeligt

kan understøtte sikkerhed og velfærd for deres

befolkning.

Internationale tilslutninger

For at styrke Sydbanks arbejde med bæredygtighed og sam

fundsansvar følger banken en række internationale og nationale

initiativer, principper og retningslinjer.

I  tilsluttede Sydbank sig FN’s Global Compact, der er et

frivilligt initiativ, hvor vi som virksomhed forpligter os til at

overholde  principper baseret på internationale konventioner

og aftaler. Tilslutningen giver Sydbank mulighed for at styrke

sit arbejde med samfundsansvar og bæredygtighed og samtidig

sende et klart signal til omverdenen om, at vi tager dette arbejde

alvorligt. Tilslutningen indebærer en rapporteringsdel, og derfor

beskriver CSR-rapporten, hvordan vi overholder principperne.

I slutningen af  tilsluttede Sydbank sig ligeledes FN’s prin

cipper for ansvarlig bankdrift. Principperne kommer til at danne

rammen om bankens arbejde med – i endnu højere grad – at

integrere bæredygtighed i bankens kerneforretning. Vi rapporte

rer for første gang i  på integrationen af principperne. Vi har

i  bygget et fundament, der skal understøtte en ordentlig

integration og det fremtidige arbejde med principperne.

Sydbank følger og støtter herudover fortsat FN’s principper for

ansvarlige investeringer, Parisaftalen, OECD’s retningslinjer for

multinationale virksomheder og ILO’s arbejdsmarkedskonventio

ner om værdige forhold for arbejdstagere.

FN’s verdensmål for bæredygtig udvikling

Sydbank har stor respekt for FN’s arbejde med at samle alle

landes kræfter i kampen for en bæredygtig fremtid. Vi arbejder

løbende på at udvikle og implementere tiltag, der er med til at

støtte op om verdensmålene. I Sydbank er vores arbejde med

bæredygtighed knyttet til  verdensmål, hvor vores forretning

kan gøre en forskel.

 strategiske fokusområder

For Sydbank handler bæredygtighed om at gøre noget, fordi

det er det rigtige at gøre, og fordi det naturligt kan integreres i

bankens forretning. Vi skal med andre ord fokusere på de sam

fundsudfordringer, der ligger tættest på vores kerneforretning

og primære påvirkningsområder.

Derfor har vi valgt at fokusere på  områder, hvor vi mener, vi

kan gøre en væsentlig forskel: ansvarlig finansiering, ansvarlige

investeringer, ansvarlig arbejdsgiver og ansvarligt klimaaftryk.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Ansvarlig finansiering

Sydbank vil gennem ordentlighed og systematiske arbejdsgange

sikre en velfungerende og solid bank, der arbejder ansvarligt med

finansiering og långivning til bankens kunder.

Sydbanks kreditpolitik fremhæver, at Sydbank bør have en

forsigtig tilgang til kunder, hvis aktiver, forretningsmodel eller

fremtidige indtjening er særligt udsat for ESG-risici. I  har vi

skabt fundamentet for integrationen af ESG-risici i kreditgivnin

gen, samt beskrevet hvordan vi forholder os hertil. Et af tiltagene

er uddannelse af bl.a. vores erhvervsrådgivere.

Sydbank følger anbefalingen fra Forum for Bæredygtig Finans

om at opgøre CO-aftrykket forbundet til bankens udlånsporte

følje, og vi har for første gang i  rapporteret CO-aftrykket

af henholdsvis erhvervsudlån, boligudlån og udlån til privatbiler.

Til opgørelsen anvendes Finans Danmarks CO-model for den

finansielle sektor.

Samlet CO-udledning for Sydbanks eget udlån



Udlån i mio. kr., hvor der er estimeret

CO*

.

Samlet

CO-udledning (ton)

.

CO pr. 1 mio. kr. (ton)

,

* Baseret på Finans Danmarks CO-model, der afviger fra Sydbanks samlede

udlån.

Sammenlignet med lån til privat, er erhvervsudlån forbundet

med en væsentlig højere udledning pr. udlånskrone. Erhvervs-

udlån udgør en overvejende del af Sydbanks udlån, CO-aftrykket

for erhverv opgøres uden realkreditformidling. Det samlede CO-

aftryk for Sydbanks eget udlån ender på , tons pr.  mio. DKK.

På sigt vil vi opstille meningsfulde reduktionsmål for CO-

aftrykket af vores udlånsportefølje. For at kunne gøre dette, har

vi brug for markant forbedret datakvalitet. Vi vil arbejde med

reelle CO-reduktionsmål for vores udlån, så snart vi har sikret en

datakvalitet, der gør det muligt.

Ansvarlige investeringer

Sydbank ønsker at investere ansvarligt og bæredygtigt. Vi ønsker,

at vores beslutninger hviler på et solidt og opdateret grundlag,

hvor vi – i forhold til finansielle og forretningsmæssige risici –

analyserer ESG-forhold. Vi ønsker at være aktive ejere, der er i

konstruktiv dialog med de selskaber, vi investerer i. De generelle

principper for udøvelsen af aktivt ejerskab, det konkrete arbejde

med ansvarlige investeringer og fremme af bæredygtighed

er en del af Sydbanks politik for ansvarlige investeringer og

aktivt ejerskab. Lanceringen af det nye globale Svanemærkede

aktieprodukt er skridt på vejen mod flere bæredygtige investe

ringsprodukter, hvor aktive tilvalg med udgangspunkt i bæredyg-

tighedsfaktorer spiller en større rolle.

Sydbank har et mål om, at vores aktieinvesteringsportefølje

på sigt skal investeres i overensstemmelse med opfyldelsen af

målsætningerne i Parisaftalen. Den langsigtede målsætning

er en  pct. CO-reduktion i forhold til det anerkendte globale

aktiemarkedsindeks MSCI All Country World Index (MSCI ACWI)

for -. I  er CO-aftrykket af vores investeringer

opgjort for første gang. Til udregningen er anvendt Finans Dan

marks CO-model for den finansielle sektor. På linje med anbefa-

lingerne fra Finans Danmark tilstræber Sydbank at anvende de

senest tilgængelige CO-data. Datasættet består af rapporterede

data og i de tilfælde, hvor data ikke eksisterer, anvendes estima

ter. Det rapporterede CO-aftryk af vores investeringer viser et

øjebliksbillede ved årets afslutning.

CO-aftrykket af investeringer

 

I alt

Estimeret

andel

De finansierede absolutte

emissioner (t

COe)

. , % -

De finansierede relative

emissioner (t

COe/m USD)

, ,% -

CO-aftryk MSCI ACWI

(tCOe/m USD) - - ,

Reduktion af CO i aktie-

porteføljen i forhold til

MSCI ACWI  , % - -

I  har vi nedbragt vores CO-aftryk for vores samlede aktie-

investeringsportefølje med , pct. i forhold til CO-aftrykket fra

MSCI ACWI i , som er udgangspunktet for vores reduktions

målsætning.

Ansvarlig arbejdsgiver

Bekæmpelse af diskrimination

Sydbanks forpligtelse til at overholde principperne i FN’s Global

Compact indebærer respekt for og overholdelse af internationale

menneskerettigheder og bekæmpelse af alle former for diskrimi

nation.

Sydbanks samfundsansvar

SYDBANK / Årsrapport 2021

I rekruttering af nye medarbejdere sikrer vi os derfor, at der til

enhver tid foregår en åben og fordomsfri selektionsproces uden

nogen former for diskrimination, samt at organisationen i pas

sende grad afspejler finanssektors sammensætning i forhold til

diversitet. Vores interne politikker skal sikre, at diskrimination og

chikane ikke forekommer, og skulle det ske, at diskrimination og

chikane forekommer, skal politikkerne sikre, at sådanne situatio

ner håndteres på ordentlig vis.

I Sydbank er der på nuværende tidspunkt flere kvinder end mænd

i administrative stillinger, mens der er en overvægt af mænd

i bankens ledelse. Vi vil gerne have flere kvinder i Sydbanks

ledelse. I dag er , pct. af lederne kvinder. Det er vores mål for

, at dette tal stiger til  pct. Vores tiltag med indførelse af

en kvote i talentprogrammet ”Talent for ledelse” kan forhåbent

ligvis hjælpe os i en positiv retning. Fra  har der været en

ligelig kønsfordeling blandt deltagerne i programmet. I 

har vi indført kønskvoter på flere lederuddannelser i Sydbank.

Hvis vi skal sikre flere kvindelige ledere, må vi også starte med

at sikre en ligelig kønsfordeling allerede ved rekrutteringen af

nyuddannede med henblik på praktik- og traineeforløb. Derfor

har vi i  centraliseret rekrutteringen til forløbene, så vi sikrer

os, at der er en ligelig kønsfordeling blandt kandidaterne til de

indledende vurderinger.

Sexisme hører ikke hjemme i Sydbank

Sydbank bygger på relationer mellem mennesker – menneske

lighed og gensidig respekt afspejler vores væremåde både internt

og eksternt. Sexisme og krænkende handlinger hører derfor ikke

hjemme i Sydbank. Det skal være trygt for medarbejderne at gå

på arbejde.

Vi har fokus på at forebygge krænkende handlinger. Krænkende

handlinger bliver adresseret i overensstemmelse med bankens

pjece ”Fokus på krænkelser” og afsnittet i personalehåndbogen

”Kendskab til ulovligheder og uregelmæssigheder”. Sydbanks

HR-direktør vil altid behandle henvendelser seriøst og ordentligt,

og der vil være den nødvendige beskyttelse af den medarbejder,

der henvender sig.

Ansvarligt klimaaftryk

Det reelle energiforbrug

Sydbank vil i alle dele af forretningen agere respektfuldt overfor

klimaet og gøre en positiv forskel for at nå både vores egne, nati

onale og globale klimamål.

Sydbank har sin egen energiledelse, der sikrer, at vi altid tænker

energieffektivitet ind i relevante aktiviteter og dagligt arbejder

for at nedbringe bankens forbrug. Vi overvåger vores energifor

brug time for time på  pct. af bankens arealer via systemet

App.KeepFocus, der giver os et overblik over vores forbrug og slår

alarm, når der er udsving.

Både i  og også fremadrettet vil CO-udledning være i fokus.

Vi har i  fortsat samarbejdet med den rådgivende ingeni

ørvirksomhed Niras, der hjælper med udarbejdelsen af vores

CO-regnskab på baggrund af data om vores reelle energiforbrug.

Til trods for at vi løbende energioptimerer og ser på, hvordan vi

kan anvende vedvarende energikilder, har vi stadig forbrug af

el fra konventionel energi. Dette klimakompenserer vi for ved

køb af dansk vindmøllestrøm med individuelle deklarationer, der

giver os dokumentation for, at den indkøbte strøm kommer fra

danske vindmøller og kompenserer Sydbanks CO-udslip på el.

Klimakompensationen er for os ikke en langsigtet løsning eller

en fuldmagt til CO-udledning. Vi forsøger først og fremmest

at reducere vores udledning mest muligt gennem energire

ducerende tiltag. Vi har i  derfor opført et solcelleanlæg

ved områdehovedkontoret i Esbjerg samt fortsat vores løbende

energioptimering. Vores solcelleanlæg i Slagelse og Aabenraa

har i  produceret . kWh el; det nye anlæg i Esbjerg

begynder produktion primo .

En mere bæredygtig bilpolitik

Kørsel er en stor post i Sydbanks CO-regnskab, og derfor har

vi i  indkøbt yderligere elbiler og hybridbiler for at ned

bringe vores CO-aftryk. Vi har samtidig opdateret bilpolitikken,

hvilket fremadrettet betyder, at banken alene køber biler med

energiklasse B eller bedre eller el- og hybridbiler. Opdateringen

af bilpolitikken er en del af vores opbakning til regeringens

vejtransportaftale, hvor målet er at få flere el- og hybridbiler på

de danske veje.

Ansvarlig affaldssortering

I Sydbank arbejder vi løbende på at forbedre vores affaldssor

tering. Vi har derfor i  implementeret nye løsninger til

affaldssortering i bankens danske afdelinger. I Sydbank ønsker vi,

at affaldssorteringen sker på en ansvarlig måde og giver mening.

Vi har derfor tilpasset sorteringsløsningerne til behovene i den

enkelte filial, fordi der ikke er de samme muligheder for at sortere

fx madaffald i bankens lokationer.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

ESG-data Enhed   

Environment – miljødata

CO-emissioner, scope  (location based-opgørelse)

Ton   

CO-emissioner, scope  (location based-opgørelse)

Ton . . .

Elforbrug kWh .. .. ..

Vandforbrug m



. . .

Samlet energiforbrug GJ . - -

Vedvarende energiandel Pct.  - -

Social – sociale data

Fuldtidsarbejdsstyrke FTE . . .

Fordeling af mænd og kvinder blandt medarbejderne Pct. / / /

Kvinder i direktionen Pct.   

Kvinder i ledelsen Pct. , , ,

Lønforskel mellem køn Gange , , ,

Medarbejderomsætning Pct. , , ,

Sygefravær Dage/FTE , , ,

Governance – ledelsesdata

Kvinder i bestyrelsen Pct. , , ,

Lønforskel mellem CEO og medarbejdere Gange , , ,

ESG-hoved- og -nøgletal

Nedenfor er bankens miljø-, sociale og ledelsesdata (ESG-data)

for -. De oplyste data er beregnet ud fra anbefalinger

ne i ESG-hoved- og nøgletalsvejledningen fra Finansforeningen,

FSR og Nasdaq Copenhagen.

Sydbanks samfundsansvar

Sydbank har valgt at følge ESG-hoved- og nøgletalsvejledningen,

fordi det er i tråd med bankens ambition om at drive en ansvarlig

og gennemsigtig virksomhed.

Rapportering under EU’s taksonomiforordning

I  rapporterer Sydbank for første gang under taksonomifor

ordningens artikel . Det betyder, at Sydbank rapporterer andelen

af udlåns- og investeringsporteføljen, der er omfattet af takso-

nomiforordningen klassifikationssystem. Den første rapportering

under taksonomiforordningen er præget af dataudfordringer,

da en stor andel af bankens kunder og selskaberne i investe

ringsporteføljen endnu ikke selv er påbegyndt rapportering af

relevante oplysninger.

Rapporteringen under taksonomiforordningens artikel  findes i

CSR-rapporten på side .

SYDBANK / Årsrapport 2021

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

1 Anvendt regnskabspraksis 59

2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger 69

3 Solvens 71

4 Gearingsgrad 72

5 Segmentoplysninger 72

6 Sammenhæng mellem koncernens resultatmål

og resultatopgørelsen efter IFRS 74

7 Renteindtægter 75

8 Renteudgifter 76

9 Udbytte af aktier 76

10 Gebyrer og provisionsindtægter 77

11 Kursreguleringer 77

12 Andre driftsindtægter 77

13 Udgifter til personale og administration 78

14 Nedskrivninger på udlån mv. 81

15 Resultat af kapitalandele i associerede

og tilknyttede virksomheder 82

16 Skat 82

17 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 83

18 Udlån 84

19 Obligationer til dagsværdi 92

20 Aktier mv. 92

21 Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 92

22 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv. 93

23 Aktiver tilknyttet puljeordninger 93

24 Immaterielle aktiver 94

25 Domicilejendomme 95

26 Øvrige materielle aktiver 96

27 Andre aktiver 96

28 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 96

29 Indlån og anden gæld 97

30 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 97

31 Andre passiver 97

32 Hensatte forpligtelser 98

33 Efterstillede kapitalindskud 98

34 Egne kapitalandele 99

35 Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler 100

36 Dagsværdisikring af renterisici (makrohedge) 101

37 Sikkerhedsstillelse 102

38 Nærtstående parter 103

39 Oplysning om dagsværdi 106

40 Restløbetid af finansielle forpligtelser – kontraktligt forfald 110

41 Aktivitet pr. land 110

42 Hoved- og nøgletal 111

43 Begivenheder indtruffet efter balancedagen 112

44 Koncernoversigt 113

45 Store aktionærer 113

46 Sammenhæng mellem koncernens resultat og egenkapital

iht. IFRS og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse 113

47 Erhvervelse af tilknyttede virksomheder 114

Nøgletals- og resultatsmålsdefinitioner for koncernen 116

Afledte finansielle instrumenter 118

Risikostyring 122

Kreditrisiko 123

Markedsrisiko 126

Likviditetsrisiko 128

Operationel risiko 130

It-sikkerhed 130

Kapitalgrundlag 131

Årsregnskab

Resultatopgørelse 54

Totalindkomstopgørelse 54

Balance 55

Egenkapitalopgørelse 56

Pengestrømsopgørelse 58

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Resultatopgørelse

Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr. Note    

Renteindtægter opgjort efter effektive rentes metode 2.081 1.824 2.088 1.811

Andre renteindtægter 283 269 283 266

Renteindtægter 7 2.364 2.093 2.371 2.077

Renteudgifter 8 437 462 435 458

Nettorenteindtægter 1.927 1.631 1.936 1.619

Udbytte af aktier 9 25 25 25 30

Gebyrer og provisionsindtægter 10 2.624 2.208 2.478 2.045

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 10 324 307 290 267

Nettorente- og gebyrindtægter 4.252 3.557 4.149 3.427

Kursreguleringer 11 474 340 593 348

Andre driftsindtægter 12 24 20 26 21

Udgifter til personale og administration 13 3.237 2.724 3.179 2.632

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 138 109 144 103

Andre driftsudgifter 33 23 33 23

Nedskrivninger på udlån mv. 14 -415 48 -415 48

Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 15 7 8 25 11

Resultat før skat 1.764 1.021 1.852 1.001

Skat 16 353 222 358 199

Årets resultat 1.411 799 1.494 802

Fordeling af årets resultat

Aktionærer i Sydbank A/S 1.455 763

Indehavere af hybrid kernekapital 39 39

I alt til disposition 1.494 802

Foreslået udbytte til aktionærer i Sydbank A/S 701 238

Rente til indehavere af hybrid kernekapital 39 39

Foreslået anvendt til andre formål 12 10

Henlagt til egenkapital 742 515

I alt anvendt . 

Årets resultat pr. aktie (kr.)* 23,0 12,8 24,6 12,8

Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)* 23,0 12,8 24,6 12,8

Foreslået udbytte pr. aktie (kr.) 12,00 4,00 12,00 4,00

* Beregnet ud fra gennemsnitligt antal aktier i omløb, jf. side 19.

Totalindkomstopgørelse

Årets resultat 1.411 799 1.494 802

Anden totalindkomst

Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:

Omregning af udenlandske virksomheder - 1 - 1

Hedge af udenlandske virksomheder - -1 - -1

Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:

Ejendomsopskrivninger 28 -10 28 -10

Værdiregulering af visse strategiske aktier 92 9 - -

Anden totalindkomst efter skat 120 -1 28 -10

Årets totalindkomst i alt 1.531 798 1.522 792

SYDBANK / Årsrapport 2021

Balance

Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr. Note    

Aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 5.513 2.806 5.513 2.806

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 17 16.798 14.428 16.798 14.428

Udlån til dagsværdi 18 16.918 17.961 16.918 17.961

Udlån til amortiseret kostpris 18 67.041 60.229 67.540 61.429

Obligationer til dagsværdi 19 28.703 36.942 28.703 36.942

Aktier mv. 20 2.790 2.409 2.790 2.409

Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 21 174 173 174 173

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv. 22 - - 2.219 3.425

Aktiver tilknyttet puljeordninger 23 22.180 19.773 22.180 19.773

Immaterielle aktiver 24 405 445 405 445

Domicilejendomme 25 1.131 1.079 905 846

Domicilejendomme (leasing) 105 101 105 101

Grunde og bygninger i alt 1.236 1.180 1.010 947

Øvrige materielle aktiver 26 53 70 53 70

Aktuelle skatteaktiver 349 147 357 155

Udskudte skatteaktiver 16 6 20 11 14

Aktiver i midlertidig besiddelse 47 - 971 - 2

Andre aktiver 27 5.955 8.170 5.522 7.768

Periodeafgrænsningsposter 64 76 64 76

Aktiver i alt 168.185 165.800 170.257 168.823

Passiver

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 28 6.907 7.093 6.907 7.093

Indlån og anden gæld 29 93.877 95.919 96.120 99.165

Indlån i puljeordninger 22.180 19.773 22.180 19.773

Midlertidigt overtagne forpligtelser 47 - 88 - -

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 30 13.313 9.563 13.313 9.563

Aktuelle skatteforpligtelser 19 - 19 -

Andre passiver 31 16.447 18.465 16.320 18.367

Periodeafgrænsningsposter 6 7 6 7

Gæld i alt 152.749 150.908 154.865 153.968

Hensatte forpligtelser 32 366 529 364 529

Efterstillede kapitalindskud 33 1.858 1.857 1.858 1.857

Egenkapital

Aktiekapital 597 597 597 597

Opskrivningshenlæggelser 132 104 132 104

Andre reserver:

Vedtægtsmæssige reserver 425 425 425 425

Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 2 2 2 2

Overført overskud 10.544 10.336 10.544 10.336

Foreslået udbytte mv. 713 248 713 248

Aktionærer i Sydbank A/S 12.413 11.712 12.413 11.712

Indehaverere af hybrid kernekapital 757 757 757 757

Minoritetsaktionærer 42 37 - -

Egenkapital i alt 13.212 12.506 13.170 12.469

Passiver i alt 168.185 165.800 170.257 168.823

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Egenkapitalopgørelse

Mio. kr.

Egenkapital primo 2021 597 104 425 2 10.336 248 11.712 757 37 12.506

Periodens resultat 0 650 713 1.363 39 9 1.411

Anden totalindkomst 28 92 120 120

Årets totalindkomst - 28 - 0 742 713 1.483 39 9 1.531

Transaktioner med ejere

Køb af egne aktier -1.437 -1.437 -1.437

Salg af egne aktier 1.239 1.239 1.239

Betalte renter af hybrid kernekapital - -39 -39

Valutakursregulering 0 0 0 -

Udbetalt udbytte mv. -248 -248 -6 -254

Udbytte, egne aktier 4 4 4

Udbytte for 2019 -340 -340 -340

Køb af kapitalandele i dattervirksomheder - - 2 2

Transaktioner med ejere i alt - - - - -534 -248 -782 -39 -4 -825

Egenkapital ultimo  597 132 425 2 10.544 713 12.413 757 42 13.212

Egenkapital primo 2020 618 116 425 4 9.451 352 10.966 760 38 11.764

Periodens resultat -2 508 248 754 39 6 799

Anden totalindkomst -12 11 -1 -1

Årets totalindkomst - -12 - -2 519 248 753 39 6 798

Transaktioner med ejere

Køb af egne aktier -749 -749 -749

Salg af egne aktier 746 746 746

Nedsættelse af aktiekapital -21 21 - -

Betalte renter af hybrid kernekapital - -39 -39

Valutakursregulering 3 3 -3 -

Annulleret udbytte 345 -345 - -

Udbetalt udbytte mv. -7 -7 -5 -12

Salg af kapitalandele i dattervirksomheder - - -2 -2

Transaktioner med ejere i alt -21 - - - 366 -352 -7 -42 -7 -56

Egenkapital ultimo  597 104 425 2 10.336 248 11.712 757 37 12.506

* Vedtægtsmæssige reserver er bunden sparekassereserve i henhold til vedtægternes § 4.

** Hybrid kernekapital er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital regnskabsmæs-

sigt som egenkapital. Sydbank udstedte i maj 2018 100 mio. euro med mulighed for førtidsindfrielse 28. august 2025. Udstedelsen forrentes med

Mid-Swap Rate + margin på 4,62 pct., i alt 5,25 pct. For udstedelsen gælder, at lånet vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i

Sydbank A/S eller Sydbank-koncernen falder til under 7.

Egenkapital

i alt

Hybrid

kernekapital**

Minoritets-

aktionærer

Aktionærer

i Sydbank A/S

Foreslået

udbytte mv.

Overført

overskud

Reserve for

nettoopskr. efter

indre værdis metode

Vedtægts-

mæssige reserver*

Opskriv nings-

henlæg gelser

Aktiekapital

Sydbank-koncernen

SYDBANK / Årsrapport 2021

Mio. kr.

Egenkapital primo 2021 597 104 425 2 10.336 248 11.712 757 12.469

Periodens resultat 0 742 713 1.455 39 1.494

Anden totalindkomst 28 - 28 28

Årets totalindkomst - 28 - 0 742 713 1.483 39 1.522

Transaktioner med ejere

Køb af egne aktier -1.437 -1.437 -1.437

Salg af egne aktier 1.239 1.239 1.239

Betalte renter af hybrid kernekapital - -39 -39

Valutakursregulering 0 0 0 -

Udbetalt udbytte mv. -248 -248 -248

Udbytte egne aktier 4 4 4

Udbytte for 2019 -340 -340 -340

Transaktioner med ejere i alt - - - - -534 -248 -782 -39 -821

Egenkapital ultimo  597 132 425 2 10.544 713 12.413 757 13.170

Egenkapital primo 2020 618 116 425 4 9.451 352 10.966 760 11.726

Periodens resultat -2 517 248 763 39 802

Anden totalindkomst -12 2 -10 -10

Årets totalindkomst - -12 - -2 519 248 753 39 792

Transaktioner med ejere

Køb af egne aktier -749 -749 -749

Salg af egne aktier 746 746 746

Nedsættelse af aktiekapital -21 21 - -

Betalte renter af hybrid kernekapital - -39 -39

Valutakursregulering 3 3 -3 0

Annulleret udbytte 345 -345 - -

Udbetalt udbytte mv. -7 -7 -7

Transaktioner med ejere i alt -21 - - - 366 -352 -7 -42 -49

Egenkapital ultimo  597 104 425 2 10.336 248 11.712 757 12.469

Aktiekapitalen består af 59.676.320 aktier med en pålydende værdi a 10 kr. eller i alt 596,8 mio. kr.

Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder.

Hybrid

kernekapital**

Aktionærer

i Sydbank A/S

Foreslået

udbytte mv.

Overført

overskud

Reserve for

nettoopskr. efter

indre værdis metode

Vedtægts-

mæssige reserver*

Opskriv nings-

henlæg gelser

Aktiekapital

Egenkapital

i alt

Sydbank A/S

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Pengestrømsopgørelse

Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Driftsaktivitet

Årets resultat før skat 1.764 1.021

Betalte skatter -790 -174

Regulering for ikke-kontante driftsposter:

Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 0 3

Afskrivning på immaterielle og materielle aktiver 138 109

Nedskrivninger på udlån/garantier -415 47

Andre ikke-kontante driftsposter -149 65

548 1.071

Ændring i driftskapital:

Kreditinstitutter og centralbanker -5.819 -1.512

Handelsbeholdning 7.925 -558

Andre finansielle instrumenter til dagsværdi 241 -33

Udlån -5.354 -842

Indlån -2.042 1.718

Øvrige aktiver/passiver 1.209 187

Pengestrømme fra driftsaktivitet -3.292 31

Investeringsaktivitet

Køb af kapitalandele i associerede virksomheder -2 -29

Salg af kapitalandele i associerede virksomheder 0 0

Køb af anlægsaktier -206 -

Salg af anlægsaktier 139 -

Køb af Alm. Brand Bank - -1.897

Køb af kapitalandele i andre dattervirksomheder - -2

Salg af kapitalandele i andre dattervirksomheder 3 0

Køb/salg af immaterielle aktiver -1 -

Køb af materielle aktiver -152 -110

Salg af materielle aktiver 17 11

Pengestrømme fra investeringsaktivitet -202 -2.027

Finansieringsaktivitet

Køb og salg af egne kapitalandele -198 -2

Udbytte mv. -584 -7

Udstedelse af obligationer og efterstillede kapitalindskud 3.719 2.133

Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 2.937 2.124

Årets pengestrømme -557 128

Likvider primo 6.881 6.753

Årets pengestrømme (ændring i året) -557 128

Likvider ultimo 6.324 6.881

Likvider ultimo

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 5.513 2.806

Fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber 811 1.016

Ubelånte indlånsbeviser - 3.059

Likvider ultimo 6.324 6.881

SYDBANK / Årsrapport 2021

Noter

Note  Anvendt regnskabspraksis

Generelt

Koncernregnskabet for Sydbank aflægges efter de internationale

regnskabsstandarder (IFRS) som godkendt af EU. Årsregnskabet

for modervirksomheden Sydbank A/S aflægges efter lov om

finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle

rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.,

der er i overensstemmelse med indregnings- og målingsbestem-

melserne efter IFRS.

Koncernregnskabet aflægges herudover i overensstemmelse

med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børs-

noterede finansielle selskaber.

Bestyrelse og direktion har 2. marts 2022 behandlet og godkendt

årsrapporten for 2021 for Sydbank A/S. Årsrapporten forelægges

til godkendelse på den ordinære generalforsamling

24. marts 2022.

Ændringer af anvendt regnskabspraksis

Med virkning fra 1. januar 2021 er følgende ændringer til

IFRS-standarder implementeret:

• Ændring til IFRS 9, IAS 39 og IFRS 7 om IBOR-reformen,

fase 2.

Ændringerne har ikke påvirket indregning og måling i koncern-

regnskabet og årsregnskabet og dermed heller ikke resultat pr.

aktie.

Anvendt regnskabspraksis er herudover uændret i forhold til

sidste år.

Generelt om indregning og måling

Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtje-

nes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening,

indregnes i resultatopgørelsen. Værdireguleringer af finansielle

aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle instrumen

ter indregnes i resultatopgørelsen bortset fra værdireguleringer

af afledte finansielle instrumenter, der er indgået til valutakurs-

sikring af nettoinvesteringer i udenlandske tilknyttede og asso

cierede virksomheder. Sidstnævnte værdireguleringer indregnes i

anden totalindkomst.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afregnings-

datoen.

Væsentlige indregnings- og målingsprincipper

Koncernregnskab

Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Sydbank A/S

samt dattervirksomheder, hvori Sydbank A/S har bestemmende

indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutninger. I

regnskabets koncernoversigt note 44 fremgår de virksomheder,

hvis regnskaber konsolideres.

Koncernregnskabet er udarbejdet ved sammenlægning af

modervirksomhedens og de enkelte dattervirksomheders

regnskabsposter opgjort efter koncernens regnskabspraksis,

elimineret for koncerninterne indtægter, omkostninger, aktie-

besiddelser, mellemværender og udbytter samt realiserede og

urealiserede fortjenester ved transaktioner mellem de konso-

liderede virksomheder.

Virksomhedsovertagelser

Tilkøbte virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra overta

gelsestidspunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for tilkøbte

virksomheder.

På overtagelsestidspunktet måles tilkøbte virksomheders

identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser til

dagsværdi efter overtagelsesmetoden. Identificerbare immate

rielle aktiver indregnes, hvis de kan udskilles eller udspringer fra

en kontraktlig ret. Der indregnes udskudt skat af de foretagne

omvurderinger.

Overtagelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor koncernen opnår

kontrol over den overtagne virksomhed.

Hvis købsvederlaget overstiger dagsværdien af nettoaktiverne

i den overtagne virksomhed, indregnes forskelsbeløbet som

goodwill. Goodwill afskrives ikke, men testes minimum årligt for

nedskrivningsbehov. Ved overtagelsen henføres goodwill til de

pengestrømsfrembringende enheder, der efterfølgende danner

grundlag for nedskrivningstest.

Omkostninger, afholdt i forbindelse med virksomhedskøb, ind

regnes i administrationsomkostninger i afholdelsesåret.

Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om identifika

tion eller måling af overtagne aktiver, forpligtelser eller eventu-

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

alforpligtelser eller fastlæggelsen af købsvederlaget, sker første

indregning på baggrund af foreløbigt opgjorte værdier. Hvis det

efterfølgende viser sig, at identifikation eller måling af købsve

derlaget, overtagne aktiver, forpligtelser eller eventualforpligtel-

ser var forkert ved første indregning, reguleres opgørelsen med

tilbagevirkende kraft, herunder goodwill, indtil 12 måneder efter

overtagelsen, og sammenligningstal tilpasses. Herefter reguleres

overtagelsesbalancen ikke. Ændringer i skøn over betingede

købsvederlag indregnes i årets resultat.

Solgte virksomheder konsolideres frem til overdragelsestids

punktet.

Omregning af fremmed valuta

Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner, der er moder-

virksomhedens funktionelle valuta. Transaktioner i fremmed

valuta omregnes til valutakursen på transaktionstidspunktet.

Mellemværender i fremmed valuta omregnes til balancedagens

kurs.

Modregning

Koncernen modregner alene aktiver og forpligtelser, når koncer-

nen har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og

samtidig har til hensigt at nettoafregne eller realisere aktivet og

indfri forpligtelsen samtidig.

Indtægtskriterier

Indtægter og udgifter, herunder renteindtægter og renteudgifter,

periodiseres over de perioder, de vedrører, og indregnes i resultat-

opgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsperioden. Pro-

visioner vedrørende garantier indtægtsføres over garantiernes

løbetid. Indtægter ved gennemførelsen af en given transaktion,

herunder fondsgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, ind

tægtsføres, når transaktionen er gennemført.

Koncernens gebyrer opdeles i følgende kategorier:

1. Gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente

2. Gebyrer, der er opnået, når en ydelse er leveret

3. Gebyrer, der er opnået ved effektuering af en bestemt

handling.

Gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente, indtægts-

føres over lånenes forventede løbetid og indgår under renteind-

tægter, jf. note 7.

Gebyrer omfattet af pkt. 2 og 3 indtægtsføres, når henholdsvis

ydelsen er leveret, eller når handlingen er sket. Gebyrerne er

specificeret i note 10.

Lånesagsgebyrer, der fremgår af note 10, vedrører primært

formidlede realkreditlån.

Finansielle aktiver og forpligtelser

Dagsværdimåling

Koncernen anvender dagsværdibegrebet i forbindelse med visse

oplysningskrav samt indregning af finansielle instrumenter.

Dagsværdien defineres som den pris, der kan opnås ved at sælge

et aktiv eller som skal betales for at overdrage en forpligtelse

i en almindelig transaktion mellem markedsdeltagere. Dags

værdien er en markedsbaseret og ikke en virksomhedsspecifik

værdiansættelse. Virksomheden anvender de forudsætninger,

som markedsdeltagerne ville gøre brug af ved prisfastsættelsen

af aktivet eller forpligtelsen ud fra eksisterende markedsforhold,

herunder forudsætninger vedrørende risici. Der tages således

ikke hensyn til virksomhedens hensigt med at eje aktivet eller

afvikle forpligtelsen, når dagsværdien opgøres.

Dagsværdiansættelsen tager udgangspunkt i det primære mar

ked. Hvis et primært marked ikke eksisterer, tages udgangspunkt

i det mest fordelagtige marked, der er det marked, der maksime

rer prisen på aktivet eller forpligtelsen fratrukket transaktions-

omkostninger.

Dagsværdiansættelsen baseres i videst muligt omfang på mar

kedsværdier på aktive markeder eller alternativt på værdier, der

er udledt af observerbare markedsinformationer.

I det omfang sådanne observationer ikke er til stede eller ikke kan

anvendes uden væsentlige modifikationer, anvendes anerkendte

værdiansættelsesmetoder og rimelige skøn som grundlag for

dagsværdien.

Generelle bestemmelser om indregning og måling

Finansielle aktiver klassificeres på basis af koncernens forret-

ningsmodel og de kontraktlige pengestrømmes karakteristika for

de enkelte finansielle aktiver. Baseret herpå sker målingen efter

et af følgende principper:

• Amortiseret kostpris

• Dagsværdi med værdiregulering over anden totalindkomst

(FVOCI)

• Dagsværdi med værdiregulering over resultatopgørelsen

(FVPL).

Koncernens finansielle aktiver måles til amortiseret kostpris, hvis

de besiddes med et forretningsmæssigt formål om at modtage

aktivernes kontraktlige pengestrømme (”hold-to-collect”), og hvis

Note  Anvendt regnskabspraksis – fortsat

SYDBANK / Årsrapport 2021

de kontraktlige pengestrømme fra de finansielle aktiver udeluk-

kende består af betaling af hovedstol og renter på det udestående

beløb.

Bortset fra visse strategiske aktiebesiddelser måles koncernens

øvrige finansielle aktiver til FVPL, herunder finansielle aktiver, der

besiddes med et andet forretningsmæssigt formål, eksempelvis

finansielle aktiver, der styres på dagsværdibasis eller indgår i

handelsporteføljen, og finansielle aktiver, hvor de kontraktlige

pengestrømme fra de finansielle aktiver ikke udelukkende består

af betaling af hovedstol og renter på det udestående beløb.

Visse af koncernens strategiske aktiebesiddelser måles til FVOCI.

Udbytter af sådanne aktiebesiddelser indregnes i resultatopgø-

relsen, mens både urealiserede og realisede kursreguleringer

indregnes i anden totalindkomst og således ikke påvirker

resultat opgørelsen.

Vurdering af forretningsmodellen

Koncernens forretningssegmenter omfatter Bankaktiviteter, der

har en ”hold-to-collect”-forretningsmodel. De finansielle aktiver

består primært af udlån. Markets har en forretningsmodel, der

hverken er baseret på ”hold-to-collect” eller ”hold-to-collect and

sell”, og de finansielle aktiver skal derfor indregnes til dagsværdi

med værdiregulering over resultatopgørelsen. Aktiverne omfat

ter obligationer, aktier, repoforretninger og udlån til dagsværdi

(reverseforretninger). Visse af disse finansielle aktiver indgår i

porteføljer med et handelsmønster, som falder ind under defi

nitionen af ”held for trading”, mens andre porteføljer styres på

dagsværdibasis.

Vurdering af kontraktlige pengestrømmes karakteristika

(ude lukkende betaling af hovedstol og renter på udeståendet)

Klassifikationen af de finansielle aktiver, der indgår i porteføljer,

som enten er ”hold-to-collect” eller ”hold-to-collect and sell”,

vurderes ud fra, om de kontraktlige pengestrømme fra det finan

sielle aktiv udelukkende består af betaling af hovedstol og renter

på det udestående beløb. Hovedstolen afspejler dagsværdien ved

første indregning og efterfølgende ændringer, eksempelvis som

følge af afdrag. Rentebetalinger må kun afspejle godtgørelse for

den tidsmæssige værdi af penge, for kreditrisikoen og for andre

grundlæggende udlånsrisici samt en marginal, der er forenelig

med basale lånevilkår.

Repo-/reverseforretninger

Solgte værdipapirer, hvor der samtidig med salget er indgået af

tale om tilbagekøb, forbliver på balancen. Det modtagne vederlag

opføres som gæld, og forskellen mellem salgs- og købssum ind-

regnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Afkastet af

værdipapirerne indregnes i resultatopgørelsen.

Købte værdipapirer, hvor der samtidig med købet er indgået

aftale om tilbagesalg, indregnes ikke i balancen, og afkastet af

værdipapirerne medtages ikke i resultatopgørelsen. Det afgivne

vederlag indregnes som tilgodehavende, og forskellen mellem

købs- og salgssum indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden

som renter.

Repo-/reverseforretninger indregnes og måles til dagsværdi, idet

de anses som en integreret del af handelsbeholdningen og indgår

i den løbende risikostyring og avanceopgørelse herpå.

Overdragelse af udlån

Koncernen overdrager visse udlån med pant i fast ejendom

til et realkreditinstitut under reglerne om fælles funding i lov

om finansiel virksomhed. Fra overdragelsestidspunktet indgår

udlånene ikke længere i koncernens balance, idet koncernen har

overdraget kontrollen og en vis andel af risici og fordele vedrø

rende udlånene til realkreditinstituttet. Koncernen afgiver garanti

for en del af risikoen på udlånene og modtager garantiprovision

herfor. Endvidere modtager koncernen gebyrindtægter fra real

kreditinstituttet for løbende servicering af de overdragne udlån.

Tilgodehavender og udlån

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt

udlån indregnes ved første indregning til dagsværdi med tillæg af

transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer

og provisioner, der knytter sig til etableringen.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. og udlån, der ikke er

reverseforretninger, måles efterfølgende til amortiseret kostpris

med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. og udlån til amortiseret

kostpris vurderes alle for indikationer for kreditforringelse.

Model for nedskrivning for forventede kredittab

Der nedskrives for forventede kredittab på alle finansielle aktiver,

der måles til amortiseret kostpris, og der hensættes tilsvarende til

forventede kredittab på lånetilsagn og finansielle garantier. For

finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes

nedskrivningen for forventede kredittab i resultatopgørelsen og

reduceres i værdien af aktivet i balancen. Hensættelser på låne-

tilsagn og finansielle garantier indregnes som en forpligtelse.

Note  Anvendt regnskabspraksis – fortsat

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Nedskrivningsmodellen indebærer, at der nedskrives på alle

eksponeringer baseret på en ”expected loss”-model. Modellen

indebærer, at en eksponering på tidspunktet for første indregning

nedskrives med et beløb, svarende til det forventede kredittab

indenfor 12 måneder (stadie 1). Nedskrivning for forventede

kredittab afhænger efterfølgende af, hvorvidt kreditrisikoen på et

finansielt aktiv (facilitet) er steget væsentligt siden første indreg-

ning, og foregår i 3 stadier:

• Stadie  er faciliteter, hvor der ikke er sket en væsentlig

stigning i kreditrisikoen. Aktivet nedskrives med et beløb, der

svarer til det forventede kredittab som følge af den sandsynlige

misligholdelse i løbet af de kommende 12 måneder

• Stadie  er faciliteter, hvor der er sket en væsentlig stigning i

kreditrisikoen. Aktivet overgår til stadie 2 og nedskrives med et

beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets levetid

• Stadie  er faciliteter, hvor det finansielle aktiv er misligholdt

eller på anden måde er kreditforringet. Til forskel fra stadie

1 og 2 indregnes renteindtægter alene baseret på aktivets

nedskrevne værdi

• Kreditforringet ved første indregning er faciliteter, der ved

overtagelsen var kreditforringet. Disse indregnes ved overta

gelsen til dagsværdien (netto) af den overtagne fordring. Den

efterfølgende måling sker ved indfrielse helt eller delvist og

indtægtsføres over resultatopgørelsen under kursreguleringer.

Placering i stadier og opgørelse af det forventede kredittab er

baseret på koncernens ratingmodeller og kreditstyring.

Beregningen af forventede tab for eksponeringer i stadie 1 og 2

foretages på baggrund af modeller, mens beregningen for ekspo-

neringer i stadie 3 samt svage stadie 2-eksponeringer foretages

på baggrund af en individuel vurdering.

Modelberegningen foretages på baggrund af koncernens rating-

model, der har været en del af grundlaget for kreditstyring i man-

ge år, ligesom den er suppleret med makroøkonomiske faktorer,

der justerer de beregnede PD-værdier.

Modellen for private baserer sig primært på kontoadfærd (restan-

cer og overtræk). Baseret på disse data og statistiske sammen-

hænge heri klassificeres kunderne efter sandsynligheden for,

at de misligholder (PD) deres forpligtelser overfor koncernen

indenfor det kommende år.

Modellen for erhverv baserer sig udover kontoadfærd på regn-

skabsdata, finansiel adfærd samt kreditmedarbejderens og/eller

erhvervsrådgiverens bedømmelse af kundens aktuelle styrke-

profil samt en branchevurdering.

Vurderingen af, hvorvidt kreditrisikoen er steget væsentligt siden

første indregning, foretages ved at vurdere ændringer i risikoen

for misligholdelse over det finansielle aktivs resterende levetid

frem for at vurdere stigningen i det forventede kredittab. En faci-

litet overgår fra stadie 1 til stadie 2, når der observeres følgende

stigning i PD:

• For faciliteter med PD under 1 pct. ved etablering: en stigning i

facilitetens 12-måneders PD på minimum 0,5 procentpoint og

en fordobling af facilitetens levetids-PD siden etablering

• For faciliteter med PD over 1 pct. ved etablering: en stigning i

facilitetens 12-måneders PD på minimum 2 procentpoint eller

en fordobling af facilitetens levetids-PD.

Derudover medfører følgende forhold indplacering i stadie 2:

• Faciliteter, der har været forfaldne i mere end 30 dage

• Lempelser i lånevilkår og hvor der ikke forventes tab i det

mest sandsynlige scenarie

• 2-årig karensperiode for faciliteter med lempede vilkår

overholdes uden overtræk.

Eksponeringer vedrørende kunder, hvis betalingsevne udviser

betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i svag stadie 2.

Risikoopfølgning overvåger gennem analyser og stikprøver på

centralt hold eksponeringernes bonitet, registreringer, nedskriv-

ningsberegninger samt efterlevelsen af politikker og forret

ningsgange generelt. Risikoopfølgning vurderer, om koncernens

ratingmodeller ud fra en kreditfaglig ekspertvurdering klassifice-

rer eksponeringerne korrekt.

Ved genforhandling overfører koncernen ikke eksponeringer

tilbage til stadie 1, uanset om de kontraktlige pengestrømme er

genforhandlet til et niveau, som afspejler risikoen på kunden. I

denne forbindelse anses en eksponering for at være en ny ekspo-

nering, hvorfor genforhandling ikke medfører indregning af

gevinst eller tab.

Det forventede kredittab beregnes for hver enkelt facilitet på

grundlag af EAD (eksponeringsværdien ved misligholdelse)

multipliceret med PD (sandsynligheden for misligholdelse) samt

LGD (tab ved misligholdelse).

Eksponeringer, der er misligholdt (default), jf. nedenstående defi-

nition, eller hvor eksponeringen er flyttet til den centrale afdeling

for nødlidende engagementer eller har en tabssandsynlighed

større end 50 pct., er kreditforringede og placeres i stadie 3.

Det forventede kredittab over det finansielle aktivs levetid

dækker facilitetens forventede resterende levetid. For de fleste

faciliteter er den forventede levetid afgrænset til den resterende

Note  Anvendt regnskabspraksis – fortsat

SYDBANK / Årsrapport 2021

kontraktlige løbetid. For faciliteter, der omfatter både et lån og et

uudnyttet lånetilsagn, og hvor der er en kontraktlig ret til at kræve

førtidig indfrielse og annullering af det uudnyttede lånetilsagn,

er koncernens eksponering overfor kredittab ikke begrænset til

den kontraktlige varslingsperiode. For sådanne faciliteter antages

den forventede levetid at svare til den periode, hvor koncernen

forventer at være eksponeret overfor kredittab. Den forventede

levetid er fastsat på baggrund af de pågældende instrumen

ters erfaringsmæssige historiske løbetider. Faciliteter, hvor den

forventede levetid er længere end den resterende kontraktlige

løbetid, omfatter eksempelvis kreditkort, overtræksfaciliteter og

visse revolverende kreditfaciliteter.

Beregningen af det forventede tab afspejler ledelsens aktuelle

forventninger. Der udarbejdes scenarier: basis, upturn og

down turn, herunder en vurdering af sandsynligheden for hvert

scenarie. Ledelsens gennemgang af scenarierne kan medføre,

at der foretages ændringer i scenarierne eller sandsynligheds

vægtningen.

I tillæg til de beregnede nedskrivninger til dækning af forventede

kredittab på eksponeringsniveau foretager ledelsen en række

skøn over faktorer, som kan forventes at påvirke de fremtidige

tab på de eksponeringer, som findes på balancedagen, herunder

eksempelvis forventninger til makroøkonomiske forhold, bran-

cheudvikling eller særligt risikofyldte porteføljer. Der indregnes

justeringer til de beregnede nedskrivninger på basis heraf.

Herudover har koncernen indregnet et ledelsesmæssigt skøn, der

er beskrevet i note 2 side 69.

Misligholdelse (default)

Den definition af misligholdelse, der anvendes ved målingen af

forventede kredittab og ved vurderingen af, hvorvidt et aktiv skal

overgå til et andet stadie, svarer til den definition, der anvendes

til interne risikostyringsformål, og er tilpasset kapitalkravsfor-

ordningen (CRR). Det betyder, at de eksponeringer, som til regula

toriske formål anses for at være misligholdt, altid placeres i stadie

3 med undtagelse af eksponeringer, der er i default som følge af

karens. Dette gælder både for antal dage med væsentlig beløb i

restance (90 dage) og for vurdering af faktorer, der med overve

jende sandsynlighed vil føre til manglende betaling og dermed

medføre misligholdelse efter de regulatoriske regler.

I koncernens ratingsystem er kunder default, hvis mindst en af

følgende situationer er indtruffet:

• Der er afskrevet på kunden

• Kunden har mindst en rentenulstillet kreditfacilitet

• Der er foretaget nedskrivning/hensættelse på kunden,

og et tab må anses for mest sandsynligt

• Engagementet bliver behandlet som nødlidende

• Engagementet har uafbrudt været i væsentligt overtræk i mere

end 90 dage

• Der er ydet krisebetinget omlægning.

Engagementer, der er default, bliver placeret i stadie 3.

Sikkerheder

Sikkerheder måles med udgangspunkt i en forsigtig opgjort

dagsværdi i forbindelse med beregninger af nedskrivninger.

Afskrivningspolitik

Det er koncernens praksis, at en fordring afskrives regnskabs-

mæssigt, når retskravet er mistet, eller sandsynligheden for

inddrivelse er meget lav. Hovedprincipperne for tabsafskrivning

er som følger:

• For privatkunder foretages der hel eller delvis afskrivning,

når håndteringen af kundeforholdet overgår til koncernens

inkassoafdeling

• For erhvervskunder foretages der hel eller delvis afskrivning i

forbindelse med en forestående konkurs, rekonstruktion eller

påbegyndt realisation af sikkerhedsstillelser.

Fordringer, som er afskrevet regnskabsmæssigt, men hvor rets-

kravet er opretholdt, oplyses i noterne.

Leasing (leasinggiver)

Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor

koncernen er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinve-

steringen i leasingkontrakterne med fradrag af amortisering

(afdrag), som beregnes efter annuitetsprincippet over leasing-

perioden.

Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den

aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resul-

tatopgørelsen under ”Renteindtægter”. Fortjeneste ved salg af

leasingaktiver føres under ”Andre driftsindtægter”.

Leasingkontrakter (leasingtager)

Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når

koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et

specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed

i leasingperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle

de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og

retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv i

leasingperioden.

Note  Anvendt regnskabspraksis – fortsat

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Leasingforpligtelser måles ved første indregning til nutidsvær-

dien af de fremtidige leasingydelser tilbagediskonteret med en

alternativ lånerente. Følgende leasingbetalinger indregnes som

en del af leasingforpligtelsen:

• Faste betalinger

• Variable betalinger, som ændrer sig i takt med ændringer

i et indeks eller en rente

• Skyldige betalinger under en restværdigaranti

• Udnyttelsesprisen for købsoptioner, som koncernen med

høj sandsynlighed forventer at udnytte

• Betalinger omfattet af en forlængelsesoption, som koncernen

med høj sandsynlighed forventer at udnytte

• Bod relateret til en opsigelsesoption, medmindre koncernen

med høj sandsynlighed ikke forventer at udnytte optionen.

Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den

effektive rentemetode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når

der er ændringer i de underliggende kontraktlige pengestrøm-

me som følge af ændringer i et indeks eller en rente, hvis der er

ændringer i koncernens estimat af en restværdigaranti, eller

hvis koncernen ændrer sin vurdering af, om en købs-, forlængel-

ses- eller opsigelsesoption med rimelig sandsynlighed forventes

udnyttet.

Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket

svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbe

talte leasingbetalinger med tillæg af direkte relaterede omkost-

ninger og estimerede omkostninger til nedrivning, istandsæt-

telse eller lignende og fratrukket modtagne rabatter eller andre

typer af incitamentsbetalinger fra leasinggiver.

Efterfølgende måles leasingaktivet til kostpris fratrukket

akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives

over den korteste af leasingperioden og leasingaktivets brugstid.

Afskrivningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen.

Leasingaktivet justeres for ændringer i leasingforpligtelsen som

følge af ændringer i vilkårene i leasingaftalen eller ændringer i

kontraktlige pengestrømme i takt med ændringer i et indeks eller

en rente.

Leasingaktiver afskrives lineært over den forventede leje-/lea-

singperiode, der udgør 4-13 år.

Koncernen præsenterer leasingaktiver og leasingforpligtelser

særskilt i balancen.

Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver med

lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet ind-

regnes leasingydelser vedrørende disse leasingaftaler lineært i

resultatopgørelsen.

Obligationer og aktier mv.

Obligationer og aktier mv. indregnes og måles til dagsværdi. For

aktier, der ikke indgår i handelsbeholdningen, er muligheden

for måling til dagsværdi med indregning af ændringer i resultat-

opgørelsen tilsvarende anvendt, bortset fra visse strategiske

aktiebesiddelser, som måles til FVOCI.

Dagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til

mellem uafhængige parter. I et aktivt marked udtrykkes dags-

værdien i form af noterede priser. Alternativt udtrykkes den i

form af en modelberegnet værdi, baseret på anerkendte modeller

og observerbare markedsdata, som svarer hertil. Dagsværdien af

unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund

af tilgængelige oplysninger om handler og under hensyntagen til

eventuelle ejeraftaler mv. Alternativt beregnes den på baggrund

af en diskontering af forventede betalingsstrømme.

Kapitalandele i associerede virksomheder

Associerede virksomheder er virksomheder, i hvilke koncernen

besidder kapitalandele og har en betydelig, men ikke bestem

mende indflydelse. Kapitalandele i associerede virksomheder

indregnes og måles efter den indre værdis metode. Den forholds-

mæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter skat

medtages i posten ”Resultat af kapitalandele i associerede og

tilknyttede virksomheder”.

Afledte finansielle instrumenter og regnskabsmæssig sikring

Afledte finansielle instrumenter indregnes og måles til dagsvær

di (markedsværdi). Positive markedsværdier indregnes under

”Andre aktiver”. Negative markedsværdier indregnes under

”Andre passiver”.

Kursregulering af afledte finansielle instrumenter, som er indgået

med henblik på at afdække renterisikoen på fastforrentede udlån,

medfører umiddelbart asymmetri i regnskabet, idet fastforrente-

de udlån måles til amortiseret kostpris. Asymmetrien elimineres

ved anvendelse af makrohedgereglerne i IAS 39 (dagsværdi

sikring) som en dynamisk sikring med daglig opdatering. Den

opgjorte ændring i dagsværdien af de udlån, der er effektivt

sikret, indgår i balancen under ”Andre aktiver” eller under ”Andre

passiver” og indregnes i resultatopgørelsen under ”Kursregule-

ringer”.

Note  Anvendt regnskabspraksis – fortsat

SYDBANK / Årsrapport 2021

Puljeaktiviteter

Samtlige puljeaktiver og -indlån indregnes i separate balance-

poster. Afkast af puljeaktiver og fordeling til puljedeltagere føres

under posten ”Kursreguleringer”. De aktiver, som puljedeltager-

nes opsparing er placeret i, værdiansættes til dagsværdi.

Beholdningen af aktier og obligationer udstedt af koncernen er

reduceret i henholdsvis egenkapitalen og udstedte obligationer.

”Indlån i puljeordninger” overstiger derfor ”Aktiver tilknyttet

puljeordninger”.

Immaterielle aktiver

Immaterielle aktiver vedrører værdien af kunderelationer erhver-

vet i forbindelse med virksomhedsovertagelser samt goodwill.

Værdien af de erhvervede kunderelationer måles til kostpris med

fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Værdien af de

erhvervede kunderelationer afskrives over den forventede levetid

på 5-15 år.

Goodwill indregnes ved første indregning i balancen til kost-

pris. Efterfølgende måles goodwill til kostpris med fradrag af

akkumulerede nedskrivninger. Der foretages ikke amortisering

af goodwill. Goodwill testes årligt for nedskrivningsbehov og

nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, hvis

den regnskabsmæssige værdi er højere. Genindvindingsværdien

opgøres som nutidsværdien af de forventede fremtidige netto-

pengestrømme fra den aktivitet, som goodwill er knyttet til.

Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder følger

den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring. Ledel

sen vurderer det laveste niveau for pengestrømsfrembringende

enheder, hvortil den regnskabsmæssige værdi af goodwill kan

allokeres. Den regnskabsmæsssige værdi af goodwill er allokeret

til Bankaktiviteter på overtagelsestidspunktet.

Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke.

Domicilejendomme

Domicilejendomme er ejendomme, som koncernen overvejende

selv benytter til bankdrift.

Domicilejendomme indregnes ved anskaffelse til kostpris og

måles efterfølgende til omvurderet værdi, svarende til dagsværdi-

en på omvurderingsdagen med fradrag af af- og nedskrivninger.

Omvurderinger gennemføres med tilstrækkelig regelmæssighed,

så den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra den

værdi, som ville blive fastsat ved anvendelse af dagsværdien på

balancedagen.

En nedgang i den regnskabsmæssige værdi ved omvurdering af

domicilejendomme omkostningsføres, medmindre der er tale om

tilbageførsel af tidligere foretagne opskrivninger. En stigning ved

omvurdering af domicilejendomme indregnes i anden totalind

komst og overføres til opskrivningshenlæggelser under egen-

kapitalen, bortset fra tilbageførsler af tidligere indregnede

nedskrivninger af den pågældende ejendom. Domicilejendomme

afskrives lineært over den forventede brugstid på 50 år under

hensyntagen til den forventede scrapværdi ved brugstidens

udløb.

Ved den løbende måling af grunde og bygninger ansættes den

enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden. Grundfor

udsætningerne, afkast og afkastprocent er vurderet af eksterne

vurderingsmænd.

Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under

”Af- og nedskrivninger på materielle aktiver”.

Øvrige materielle aktiver

Øvrige materielle aktiver omfatter primært it-udstyr, inventar og

indretning af lejede lokaler, som måles til kostpris med fradrag af

af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over den

forventede brugstid, typisk 3-5 år. Indretning af lejede lokaler

afskrives over lejekontraktens løbetid. Af- og nedskrivninger

indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på

materielle aktiver”.

Andre aktiver

Posten omfatter aktiver, der ikke er indregnet under øvrige aktiv-

poster, blandt andet positive markedsværdier af spotforretninger

og afledte finansielle instrumenter, afgivet kontant sikkerheds

stillelse i forbindelse med CSA-aftaler samt tilgodehavende

renter.

Udbytte

Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet

for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, som

foreslås udbetalt for året, vises som en særskilt post under egen-

kapitalen indtil vedtagelsen.

Hybrid kernekapital

Hybrid kernekapital, der er uden forfald og med frivillig tilbage-

betaling af renter og hovedstol, indregnes regnskabsmæssigt i

egenkapitalen. Tilsvarende betragtes de til udstedelsen knyttede

renteudgifter regnskabsmæssigt som udbytte. Renter fragår

egenkapitalen på betalingstidspunktet.

Note  Anvendt regnskabspraksis – fortsat

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Egne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer i forbindelse med koncer

nens køb og salg af Sydbank-aktier indregnes direkte i egen-

kapitalen.

Andre passiver

Posten omfatter blandt andet negative markedsværdier af

spotforretninger og afledte finansielle instrumenter, modtaget

kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler, negati

ve beholdninger i forbindelse med reverseforretninger, skyldige

renter samt hensatte personaleforpligtelser.

Negative beholdninger i forbindelse med reverseforretninger op-

står, når koncernen videresælger aktiver modtaget som sikkerhed

i forbindelse med reverseforretninger. Disse modtagne aktiver

føres ikke i balancen, hvorfor et videresalg medfører en negativ

beholdning.

Lønninger, lønsumsafgift, udgifter til social sikring samt betalt

fravær indregnes i det regnskabsår, hvor koncernens medarbej-

dere har udført den tilknyttede arbejdsydelse. Omkostninger

vedrørende koncernens langfristede personaleydelser periodise-

res, så de følger arbejdsydelserne udført af de pågældende med-

arbejdere. Pensionsbidrag indbetales løbende på medarbejdernes

pensionsordninger og omkostningsføres i resultatopgørelsen.

Medarbejderaktier

Når koncernens medarbejdere gives mulighed for at tegne aktier

til en kurs, som er lavere end markedskursen, indregnes favør-

elementet fra tildelingstidspunktet som en omkostning under

personaleomkostninger. Modposten hertil indregnes direkte i

egenkapitalen som en ejertransaktion. Favørelementet omkost-

ningsføres løbende over perioden fra tildeling til retserhvervelse

med forskellen mellem dagsværdien og tegningskursen for de

tildelte aktier eller tegningsretter.

Hensatte forpligtelser

Hensatte forpligtelser omfatter blandt andet hensættelser til

tab på garantier, hensættelser på tabsgivende kontrakter samt

retssager mv. Finansielle garantier indregnes første gang til dags

værdi, der typisk svarer til den modtagne garantipræmie.

Efterfølgende måles garantier til den højeste værdi af henholds

vis den modtagne garantipræmie amortiseret over garantiperio-

den og en eventuel hensættelse til forventet tab.

Der indregnes en hensættelse vedrørende en ikke-finansiel

garanti eller tabsgivende kontrakt, hvis det er sandsynligt, at

garantien eller kontrakten vil blive effektueret, og hvis forplig

telsens størrelse kan opgøres pålideligt. Hensatte forpligtelser

baseres på ledelsens bedste skøn over forpligtelsernes størrelse.

Ved måling af hensatte forpligtelser foretages tilbagediskonte

ring, hvor det er væsentligt.

Finansielle forpligtelser

Indlån, udstedte obligationer, efterstillede kapitalindskud og gæld

til kreditinstitutter mv. indregnes ved lånoptagelse til dagsværdi

med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger.

Efterfølgende sker måling af indlån, udstedte obligationer, efter-

stillede kapitalindskud og gæld til kreditinstitutter mv., der ikke er

repoforretninger, til amortiseret kostpris ved anvendelse af den

effektive rentemetode, således at forskellen mellem nettopro-

venu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under

”Renteudgifter” over låneperioden.

Øvrige forpligtelser måles til nettorealisationsværdi.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver og

afhændelsesgrupper, som besiddes bestemt for salg, herunder

aktiver eller selskaber som er overtaget i forbindelse med nød-

lidende eksponeringer.

Aktiver klassificeres som i midlertidig besiddelse, når deres regn-

skabsmæssige værdi primært vil blive genindvundet gennem

salg indenfor 12 måneder i henhold til en formel plan. Aktiver

eller afhændelsesgrupper, der er i midlertidig besiddelse, måles

til den laveste værdi af henholdsvis den regnskabsmæssige værdi

og dagsværdien med fradrag af salgsomkostninger. Der afskrives

og amortiseres ikke på aktiver fra det tidspunkt, hvor de klassifi-

ceres som i midlertidig besiddelse.

Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifika-

tion som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinster eller tab

ved efterfølgende måling til laveste værdi af henholdsvis den

regnskabsmæssige værdi og dagsværdien med fradrag af salgs-

omkostninger indregnes i resultatopgørelsen under de poster,

de vedrører.

Garantiordning

Bidrag til Garantiformuen og Afviklingsformuen, herunder til

dækning af tab i forbindelse med pengeinstitutters afvikling eller

konkurs, medtages under ”Andre driftsudgifter”.

Note  Anvendt regnskabspraksis – fortsat

SYDBANK / Årsrapport 2021

Skatter

Banken er sambeskattet med de danske koncernselskaber.

Sydbank A/S er udpeget som administrationsselskab for sambe

skatningsenheden. Selskabsskat af sambeskatningsindkomsten

fordeles fuldt ud ved betaling af sambeskatningsbidrag mellem

de danske koncernselskaber. Årets skat, der omfatter skat af årets

skattepligtige indkomst, regulering af udskudt skat samt regule-

ring af tidligere års skatter, indregnes i resultatopgørelsen med

den del, der kan henføres til årets resultat, i anden totalindkomst

med den andel, der relaterer sig hertil, og direkte i egenkapitalen

med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapi

talen.

Aktuelle skatteforpligtelser og aktuelle skatteaktiver indregnes

i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst

reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt

for betalte acontoskatter.

Udskudt skat indregnes på grundlag af alle midlertidige forskelle

mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier i de enkel-

te koncernselskabers balancer samt fremførbare skattemæssige

underskud, der forventes at kunne udnyttes. Udskudt skat måles

på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balance-

dagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat

forventes udløst som aktuel skat.

Pengestrømsopgørelse

Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme opdelt på drifts-,

investerings- og finansieringsaktivitet samt likvider ved årets

begyndelse og slutning. Pengestrømsopgørelsen præsenteres

efter den indirekte metode med udgangspunkt i resultat før skat.

Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises se-

parat under pengestrømme fra investeringsaktivitet. I penge-

strømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte

virksomheder fra overtagelsestidspunktet, og pengestrømme

vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til overdragel-

sestidspunktet.

Pengestrømme fra drift opgøres som årets resultat før skat regu-

leret for ikke-kontante driftsposter, betalte skatter samt ændring

i driftskapital.

Pengestrømme fra investeringer omfatter køb og salg af mate-

rielle og immaterielle aktiver samt kapitalandele i associerede

virksomheder.

Pengestrømme fra finansiering omfatter betalt udbytte samt

bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud og udstedte

obligationer.

Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehaven-

der hos centralbanker, fuldt ud sikre og likvide anfordringstil

godehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber samt

ubelånte indlånsbeviser.

Segmentoplysninger

Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og cen

trale fællesfunktioner. Segmenterne er opdelt ud fra forskelle i

produkter og serviceydelser og omfatter Bankaktiviteter, Kapital-

forvaltning, Markets, Finans og Øvrige. Forretningsområderne er

nærmere omtalt i note 5. Sammenhængen mellem resultatopgø-

relsen efter IFRS og koncernens resultatmål er vist i note 6.

Segmentoplysningerne for forretningsområderne følger koncer-

nens regnskabspraksis for så vidt angår indregning og måling.

Transaktioner mellem segmenter afregnes til markedspris. Cen-

tralt afholdte omkostninger allokeres til forretningsområderne

ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede

aktivitetsniveau.

Til brug for koncernens interne økonomistyring, jf. de i note 5 an-

førte segmentoplysninger, anvendes nedenstående resultatmål.

Basisindtjening

Basisindtjening indeholder indtjening på kunder, der serviceres

i koncernens filialnet, herunder renter, kurtager, provisioner fra

investeringsforeninger, depotgebyrer og kapitalforvaltningsho

norarer.

Handelsindtjening

Handelsindtjening indeholder alene indtjening på kunder med

tilhør i Markets, samt indtjening på flow og market-making i

værdipapirer og andre finansielle instrumenter, samt positions-

tagning i forbindelse hermed.

Basisresultat før nedskrivninger

Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv. udgøres af basis-

indtjening og handelsindtjening fratrukket omkostninger, der

vedrører disse aktiviteter.

Nedskrivninger på udlån mv.

Nedskrivninger på udlån mv. udgøres af nedskrivninger på bank-

udlån, hensættelser på garantier samt kreditværdijustering på

afledte finansielle instrumenter.

Note  Anvendt regnskabspraksis – fortsat

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Basisresultat

Basisresultat udgøres af basisindtjening og handelsindtjening

fratrukket omkostninger og nedskrivninger på udlån mv., der

vedrører disse aktiviteter.

Beholdningsresultat

Beholdningsresultat udgøres af afkastet af den beholdning af

aktier, obligationer, afledte finansielle instrumenter og kapital-

andele, der styres af Finans, der er en del af forretningsområdet

Markets.

Beholdningsresultatet er opgjort efter udgifter til funding og

administrative omkostninger.

Kommende standarder og fortolkningsbidrag

International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt

følgende nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag (IFRIC),

der ikke er obligatoriske for koncernen ved udarbejdelsen af års

regnskabet for 2021. Dette omfatter blandt andet IFRS 17 samt

ændringer til IFRS 3, IFRS 16, IAS 1, IAS 12, IAS 16 og IAS 37.

Koncernen forventer først at implementere de nye regnskabs-

standarder og fortolkningsbidrag, når de bliver obligatoriske.

Nye/ændrede standarder og fortolkningsbidrag forventes ikke

at få væsentlig indflydelse på koncernens regnskabsaflæggelse.

Modervirksomhedens regnskabspraksis

Årsregnskabet for modervirksomheden aflægges efter lov om fi

nansiel virksomhed og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse.

Den anvendte regnskabspraksis i årsregnskabet for modervirk-

somheden er den samme som for koncernregnskabet bortset fra:

• Strategiske aktiebesiddelser, som i årsregnskabet for moder-

virksomheden værdireguleres over resultatopgørelsen, mens

de i koncernregnskabet værdireguleres over anden total

indkomst. Forskellen skyldes, at Finanstilsynets regnskabs-

bekendtgørelse ikke på dette punkt er forenelig med IFRS.

Forholdet har ingen indvirkning på balancen og egenkapitalen,

mens indvirkning på årets resultat er specificeret i note 46.

• Modervirksomhedens leje af ejendomme af dattervirksomhe-

der, der i overensstemmelse med Finanstilsynets regnskabsbe

kendtgørelse ikke behandles efter principperne i IFRS 16, men

fortsat behandles efter principperne i IAS 17. Dette skyldes,

at modervirksomheden finansierer ejendommene fuldt ud,

og anvendelse af IFRS 16 dermed ville medføre en dobbelt

indregning af ejendommene i modervirksomhedens balance.

Tilknyttede virksomheder er virksomheder, i hvilke modervirk

somheden har bestemmende indflydelse. Kapitalandele i tilknyt-

tede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis

metode. Den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders

resultat efter skat føres under posten ”Resultat af kapitalandele i

associerede og tilknyttede virksomheder”.

Note  Anvendt regnskabspraksis – fortsat

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Regnskabsmæssige skøn og vurderinger

Ledelsens anvendte skøn og vurderinger er baseret på forud-

sætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens

natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være

ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremtidige begi-

venheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn og

vurderinger er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse des-

uden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de være

forbundet med usikkerhed. Det kan være nødvendigt at ændre

tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der

lå til grund for de tidligere skøn, eller på grund af ny viden eller

efterfølgende begivenheder.

De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsent-

ligste effekt på regnskabet, er:

• Måling af udlån og garantier mv., herunder især ledelses-

mæssige skøn vedr. covid-19

• Dagsværdi af unoterede finansielle instrumenter.

Måling af udlån og garantier mv.

Nedskrivninger af udlån og hensættelser til tab på garantier og

uudnyttede kredittilsagn foretages for at tage hensyn til de for-

ventede tab ved indgåelsen samt eventuel kreditforringelse efter

første indregning. Opgørelsen af nedskrivninger til forventede

tab er forbundet med en række skøn, herunder på hvilke udlån

eller porteføljer af udlån, der er indtruffet kreditforringelse samt

opgørelse af det forventede tab.

Vurdering af graden af kreditforringelse af eksponeringer inde-

bærer en række skøn, hvorom der kan være usikkerhed.

Opgørelsen af forventede tab på eksponeringsniveau er i vid

udstrækning baseret på risikoregistreringer, modeller og histori-

ske erfaringer, men indeholder også en række skøn over risici og

forventet udvikling i den enkelte eksponering, herunder fremtidig

betalingsevne og værdi af sikkerheder, som især omfatter pant

i ejendomme. I perioder med usikre konjunkturforhold eller

væsentlige demografiske eller strukturelle forandringer er usik-

kerheden øget. Dette afspejler sig i behovet for ledelsesmæssige

justeringer, som i sagens natur er forbundet med usikkerhed.

Koncernens modeller til beregning af nedskrivninger på ekspo-

neringer i stadie 1 og 2 indeholder forventninger til konjunktur-

udvikling. Forventningerne til konjunkturudviklingen baserer sig

på skøn over sandsynligheden for forskellige udfald af den øko-

nomiske vækst. Forventningerne udmønter sig i en fastsættelse

af sandsynligheden for scenarierne basis, upturn og downturn.

Sandsynligheden for downturn-scenariet er pr. 31. december

2021 fastsat til 95 pct., der er uændret sammenholdt med 31.

december 2020.

Nedskrivninger på eksponeringer i stadie 3 og den svage del

af stadie 2 baserer sig på individuelle vurderinger, hvori indgår

forventninger til fremtidige ændringer i sikkerhedsværdier mv.

I tillæg til de beregnede nedskrivninger vurderer ledelsen, hvor-

vidt der er behov for særlige nedskrivninger vedrørende udsatte

brancher, kundesegmenter eller andre forhold, som vurderes

endnu ikke at være afspejlet i bankens registreringer.

Pr. 31. december 2020 udgjorde ledelsesmæssige nedskrivnin

ger i alt 325 mio. kr., hvoraf 125 mio. kr. vedrørte ledelsesmæs-

sige skøn til afdækning af risikoen på blankoudlån i de svageste

ratingklasser 7-9 og default (eksklusive landbrug). Herudover et

ledelsesmæssigt skøn på 200 mio. kr. til uforudsete hændelse

som følge af covid-19 på den øvrige del af udlånsporteføljen i

ratingklasserne 1-6, der har god eller normal kreditrisiko.

Pr. 31. december 2021 omfatter ledelsesmæssige nedskrivninger

en nedskrivning til dækning af tab som følge af de økonomiske

konsekvenser af covid-19. Nedskrivningen udgør 325 mio. kr. og

er nærmere omtalt nedenfor.

Koncernen har pr. 31. december 2021 blankoudlån på 489 mio.

kr. i de svageste ratingklasser 7-9 og default (eksklusive land

brug). Disse udlån har ikke objektiv indikation for kreditforringel-

se, men er på kort sigt de mest kritiske i forhold til kreditforrin-

gelse på grund af covid-19. Der er i nedskrivningerne foretaget et

ledelsesmæssigt skøn på 125 mio. kr. til afdækning af risikoen på

disse lån, svarende til 25 pct.

Herudover er der foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 200 mio.

kr. til uforudsete hændelser på den øvrige del af udlånsporteføljen

i ratingklasserne 1-6, der har god eller normal kreditrisiko.

I nedskrivninger på udlån til svinebrug indgår et nyt ledelses

mæssigt skøn på 60 mio. kr. (2020: 0 mio. kr.).

Der henvises til noterne om risikostyring for en nærmere beskri-

velse af nedskrivninger af udlån. Udlån udgør 50 pct. af koncer

nens aktiver ultimo 2021.

Hensættelser til tab på finansielle garantier og uudnyttede

kredittilsagn, som afgives i forbindelse med kundeengagementer,

foretages efter samme principper som ved nedskrivning af udlån

og indebærer samme usikkerheder.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Note  Regnskabsmæssige skøn og vurderinger – fortsat

Konsekvenser af covid-

Som led i koncernens risikostyring vurderes de mulige økonomi-

ske konsekvenser af covid-19 i forhold til koncernens forskellige

aktivitetsområder. Risiciene for koncernen vedrører primært

udlån til virksomheder i udsatte brancher, svage erhvervskunder

samt mindre erhvervskunder. Koncernens udlån til brancher, som

vurderes særligt udsatte (sø- og luftfart, specialiseret detailhan-

del samt hotel, restauration og underholdning) udgør 2,3 mia. kr.

pr. 31. december 2021, svarende til 3,5 pct. af det samlede udlån

på 67,0 mia. kr.

Erhvervskunder, der allerede inden coronakrisen var svage

(ratingklasserne 7, 8, 9 og default), vil blive mere udfordret i

krisetider. Der foretages løbende nedskrivninger på alle kunder

med objektiv indikation for kreditforringelse (OIK), og der er stort

ledelsesmæssigt fokus på disse kunder. Udlån til svage erhvervs-

kunder uden OIK (eksklusive landbrug) udgør 0,7 mia. kr. før

fradrag af modtagne sikkerheder. Efter fradrag af modtagne

sikkerheder udgør blankoudlån 0,5 mia. kr.

Erfaringsmæssigt er de mindste virksomheder mindre robuste

i situationer med økonomisk afmatning. Udlån til de mindste

virksomheder – med en balancesum på mindre end 5 mio. kr. –

udgør 1,0 mia. kr. pr. 31. december 2021, svarende til 1,5 pct.

af det samlede udlån på 67,0 mia. kr.

Dagsværdi af finansielle instrumenter

Koncernen måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi,

herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og

obligationer.

Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dags-

værdien af finansielle instrumenter på følgende områder:

• Valg af værdiansættelsesmetode

• Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke

repræsenterer dagsværdien

• Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for rele-

vante risikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditetsrisiko

• Vurdering af, hvilke markedsparametre der skal iagttages

• For unoterede aktier skønnes over fremtidige pengestrømme

og forrentningskrav.

De ledelsesmæssige skøn baseres på en vurdering, der er i over-

ensstemmelse med koncernens regnskabspraksis og almindeligt

anerkendte værdiansættelsesmetoder.

Koncernen har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalan-

dele. Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund

af tilgængelige oplysninger om handler med den pågældende

virksomheds kapitalandele eller alternativt på baggrund af en

værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder og

aktuelle markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af

den forventede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdi-

ansættelsen vil ligeledes være påvirket af medejerskab, samhan-

del og aktionæroverenskomster/ejeraftaler mv.

For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre

omfang bygger på observerbare markedsdata, er værdiansættel-

sen påvirket af skøn. Dette er for eksempel tilfældet for unote-

rede aktier og for visse obligationer, hvor der ikke er et aktivt

marked. Værdiansættelsen af illikvide obligationer er påvirket

af antagelsen om det relevante kreditspænd.

Der henvises til omtale i note 1 Anvendt regnskabspraksis og i

note 39 Oplysning om dagsværdi for en nærmere beskrivelse.

Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke-observerbare

input udgør 2.161 mio. kr., svarende til 1,3 pct. af koncernens

aktiver ultimo 2021.

SYDBANK / Årsrapport 2021

Koncernen anvender følgende metoder ved opgørelse af solvens:

Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, privatkunder

Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, erhvervskunder

Kreditrisiko udenfor handelsbeholdningen, finansielle modparter

Modpartsrisiko

Værdifastsættelse af sikkerhedsstillelser

Markedsrisiko

Operationel risiko

Kreditværdijustering

Avancerede interne ratingbaserede metode

Grundlæggende interne ratingbaserede metode

Standardmetoden

SACCR-metoden

Den udbyggede metode

Standardmetoden

Standardindikatormetoden

Standardmetoden

Koncernens beholdning af anlægsaktier består primært af strategiske sektoraktier mv. og indgår ved koncernens solvensopgørelse

under andre eksponeringer inkl. kreditværdijustering.

Der anvendes forskellige typer af sikkerhedsstillelse med henblik på at reducere risikoen på koncernens udlånsportefølje. De væsent

ligste sikkerhedsstillelser udgøres af pantsætninger, kautioner og garantier.

Pantsætninger omfatter indlånskonti og finansielle aktiver i form af obligationer og aktier. Koncernen sikrer, at det pantsatte er adskilt

fra kundernes råderet, og at pantet er juridisk gyldigt. Værdiansættelsen sikres via kravene i den udbyggede metode i henhold til EU’s

forordning nr. 575/2013 samt direktiv 2013/36/EU om krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber (CRR/CRD IV), som reducerer

værdien af sikkerhedsstillelse ud fra udsteder, løbetid og omsættelighed.

Koncernen har indgået nettingaftaler med alle væsentlige modparter.

Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Egentlig kernekapitalprocent 17,9 18,8

Kernekapitalprocent 19,3 20,4

Kapitalprocent 22,8 24,0

Kapitalgrundlaget er sammensat således

Egenkapital, aktionærer i Sydbank A/S 12.413 11.712

Kapitalfradrag ud fra forsigtighedsprincip -73 -85

Faktiske eller eventuelle forpligtelser til køb af egne aktier -9 -10

Foreslået udbytte -713 -248

Immaterielle aktiver og aktiverede udskudte skatteaktiver -351 -420

Væsentlige investeringer i den finansielle sektor -1.073 -882

Overgangsordning IFRS 9 89 118

Utilstrækkelig dækning af misligholdte eksponeringer -6 -

Egentlig kernekapital . .

Hybrid kernekapital – egenkapital 744 744

Hybrid kernekapital – gældsforpligtelse 55 112

Kernekapital . .

Supplerende kapital 1.802 1.745

Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger 204 166

Kapitalgrundlag . .

Note  Solvens

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Note  Solvens – fortsat Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Kreditrisiko 38.849 33.355

Markedsrisiko 5.467 6.675

Operationel risiko 7.195 6.708

Andre eksponeringer, inkl. kreditværdijustering 5.904 7.302

Risikovægtede eksponeringer . .

Kapitalkrav efter søjle I,  pct. . .

Note  Gearingsgrad Sydbank-koncernen Sydbank A/S

   

Eksponering til beregning af gearingsgrad

Aktiver i alt 168.185 165.800 170.257 168.823

Heraf puljeaktiver -22.180 -19.773 -22.180 -19.773

Korrektion derivater m.m. 5.053 5.878 5.053 5.878

Garantier mv. 19.722 19.479 19.722 19.479

Uudnyttede kredittilsagn mv. 10.348 10.449 10.363 10.465

Øvrige reguleringer -2.425 -1.313 -2.425 -1.256

I alt . . . .

Kernekapital – aktuelt (overgangsregler) 11.076 11.041 11.076 11.074

Kernekapital – fuldt indfaset 10.932 10.930 10.932 10.963

Gearingsgrad, pct. – aktuelt (overgangsregler) 6,2 6,1 6,1 6,0

Gearingsgrad, pct. – fuldt indfaset 6,1 6,1 6,0 6,0

Note  Segmentoplysninger

Forretningssegmenter

Koncernens segmentregnskab opdeles resultatmæssigt i forretningsområderne Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning, Markets,

Finans og Øvrige.

Bankaktiviteter betjener alle typer af privat- og erhvervskunder.

Kapitalforvaltning indeholder primært bankens rådgivningsindtjening fra kunder og investeringsforeninger.

Markets indeholder handelsindtjeningen samt en andel af indtjeningen fra kunder med decentralt tilhør, beregnet med udgangspunkt

i markedsprisen herfor. Andelen er således Bankaktiviteters betaling for Markets’ faciliteter, herunder rådgivning og administration.

Finans indeholder koncernens afkast af positioner, som varetages af Finans, herunder likviditetsdisponering.

Øvrige omfatter poster med engangskarakter, omkostninger til direktion m.m. samt afkast af strategiske aktiebesiddelser, der ikke

henføres til Bankaktiviteter eller Markets.

Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsprisniveau. Centralt afholdte omkostninger allokeres til forretningsområderne

ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau.

Overskudslikviditet afregnes primært til korte pengemarkedsrenter, mens øvrige mellemværender afregnes til markedspriser.

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Segmentoplysinger – fortsat Sydbank-koncernen

Mio. kr.

Bank-

aktiviteter

Kapital-

forvaltning Markets Finans Øvrige I alt

Forretningssegmenter 

Basisindtjening* 3.943 380 113 - - 4.436

Handelsindtjening - - 291 - - 291

Indtjening i alt .   - - .

Basisomkostninger 2.786 140 188 - 63 3.177

Nedskrivninger på udlån mv. -415 - - - - -415

Basisresultat .   - - .

Beholdningsresultat 4 - - -25 - -21

Resultat før engangsposter .   - - .

Poster med engangskarakter, netto -43 -10 -127 - - -180

Resultat før skat .   - - .

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 127 4 7 - 1 139

Heltidsmedarbejdere ultimo 1.890 55 106 4 22 2.077

Forretningssegmenter 

Basisindtjening* 3.292 288 90 - - 3.670

Handelsindtjening - - 278 - - 278

Indtjening i alt .   - - .

Basisomkostninger 2.435 110 178 - 51 2.774

Nedskrivninger på udlån mv. 47 - - - - 47

Basisresultat    - - .

Beholdningsresultat 1 - - -32 - -31

Resultat før engangsposter    - - .

Poster med engangskarakter, netto -75 - - - - -75

Resultat før skat    - - .

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 101 2 5 - 1 109

Heltidsmedarbejdere ultimo 2.121 44 96 4 21 2.286

* Se specifikation side 15.

Sydbank-koncernens interne rapportering foretages ikke med udgangspunkt i produkter og tjenesteydelser.

Fordeling af renteindtægter samt gebyrer og provisionsindtægter fremgår af note 7, 8 og 10.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Note  Segmentoplysinger – fortsat Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Indtjening i alt Aktiver Indtjening i alt Aktiver

Geografiske segmenter

Danmark 4.525 1.838 3.771 1.816

Udlandet 202 52 177 52

I alt . . . .

Indtægter fra eksterne kunder er fordelt ud fra kundernes organisatoriske tilhørsforhold i Sydbank-koncernen. Aktiver omfatter alene

immaterielle aktiver, grunde og bygninger, øvrige materielle aktiver samt kapitalandele i associerede virksomheder og er fordelt på

baggrund af aktivernes placering.

Den geografiske fordeling af koncernens indtægter og aktiver skal oplyses i henhold til IFRS og afspejler ikke den ledelses mæssige

opdeling af koncernen. Det er ledelsens opfattelse, at opdelingen på forretningssegmenter giver en mere meningsfyldt beskrivelse

af koncernens aktiviteter.

Note  Sammenhæng mellem koncernens resultatmål og resultatopgørelsen efter IFRS Sydbank-koncernen

Mio. kr.

Basis-

indtjening

Handels-

indtjening

Basis-

omkost-

ninger

Nedskriv-

ninger på

udlån mv.

Basis-

resultat

Behold-

nings-

resultat

Poster med

engangs

karakter,

netto

Resultat

før skat



Nettorente- og gebyrindtægter 4.095 127 4.221 31 4.252

Kursreguleringer 310 164 0 474 -45 45 474

Andre driftsindtægter 24 24 24

Resultat af finansielle poster .  -  . -  .

Udgifter til personale og

administration -3.005 -3.005 -7 -225 -3.237

Af- og nedskrivninger på

(im)materielle aktiver -138 -138 -138

Andre driftsudgifter -33 -33 -33

Nedskrivninger på udlån mv. 415 415 415

Resultat af kap. ass. og tilkn. virks. 7 7 7

Resultat før skat .  -.  . - - .



Nettorente- og gebyrindtægter 3.358 240 3.598 -41 3.557

Kursreguleringer 284 38 1 323 17 - 340

Andre driftsindtægter 20 20 20

Resultat af finansielle poster .  -  . - - .

Udgifter til personale og

administration -2.642 -2.642 -7 -75 -2.724

Af- og nedskrivninger på

(im)materielle aktiver -109 -109 -109

Andre driftsudgifter -23 -23 -23

Nedskrivninger på udlån mv. -48 -48 -48

Resultat af kap. ass. og tilkn. virks. 8 8 8

Resultat før skat .  -. - . - - .

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Renteindtægter Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Renteindtægter opgjort efter effektive rentes metode

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 28 27 30 27

Udlån og andre tilgodehavender 1.606 1.530 1.611 1.517

Øvrige renteindtægter 1 1 1 1

Renter af gæld til kreditinstitutter* 6 6 6 6

Renter af indlån* 440 260 440 260

I alt . . . .

Andre renteindtægter

Repo med kreditinstitutter og centralbanker og repoindlån* 33 29 33 29

Obligationer 107 119 107 116

Afledte finansielle instrumenter i alt 143 121 143 121

heraf:

Valutakontrakter 25 -4 25 -4

Rentekontrakter 118 125 118 125

Andre kontrakter 0 0 0 0

I alt    

I alt . . . .

* Negative renteudgifter

Dagsværdi, klassificeret ved første indregning 33 29 33 29

Dagsværdi, besiddet med handel for øje 250 240 250 237

Aktiver indregnet til amortiseret kostpris 2.081 1.824 2.088 1.811

I alt . . . .

Koncernens likviditetsberedskab består primært af danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret via

afledte finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes koncernens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter, kurs-

regulering af obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for koncernens positionstagning

i såvel obligationer som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af indtjeningen og skal

derfor ses under ét, hvilket er tilfældet i segmentoplysningerne – note 5 – samt i koncernens regnskabsberetning, hvor der samtidig

tages højde for funding af positionerne.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Note  Renteudgifter Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Reverse med kreditinstitutter og centralbanker og reverseudlån* 99 106 99 106

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2 9 2 8

Indlån og anden gæld 53 112 51 109

Obligationer* 16 9 16 9

Udstedte obligationer 132 111 132 111

Renter af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker* 108 86 108 86

Efterstillede kapitalindskud 26 26 26 26

Øvrige renteudgifter 1 3 1 3

I alt    

* Negative renteindtægter

Dagsværdi, klassificeret ved første indregning 99 106 99 106

Dagsværdi, besiddet med handel for øje 16 9 16 9

Forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris 322 347 320 343

I alt    

Note  Udbytte af aktier

Dagsværdi, klassificeret ved første indregning (FVPL) 25 25 25 25

Dagsværdi, besiddet med handel for øje - - - 5

I alt    

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Gebyrer og provisionsindtægter Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Værdipapirhandel og depoter 899 774 754 611

Rådgivningsprovision, kapitalforvaltning 411 307 411 307

Betalingsformidling 313 273 313 273

Lånesagsgebyrer 201 198 201 198

Garantiprovision 161 146 161 146

Indtjening vedrørende fundede prioritetslån 93 117 93 117

Øvrige gebyrer og provisioner 546 393 545 393

Modtagne gebyrer og provisionsindtægter i alt 2.624 2.208 2.478 2.045

Afgivne gebyrer, kapitalforvaltning 11 11 11 11

Øvrige afgivne gebyrer og provisionsudgifter 313 296 279 256

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt 324 307 290 267

Gebyrer og provisionsindtægter, netto . . . .

Bortset fra garantiprovision, der er indregnet i henhold til IFRS 9, er alle gebyrer og provisionsindtægter indregnet i henhold til IFRS 15.

Tabsmodregningen vedrørende formidlede realkreditudlån udgør 13 mio. kr. (2020: 13 mio. kr.) og er fragået i den modtagne provision,

der indgår under øvrige gebyrer og provisioner.

Note  Kursreguleringer

Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 80 1 80 1

Obligationer -82 -21 -82 -19

Aktier mv. 198 142 317 148

Valuta 213 166 213 166

Afledte finansielle instrumenter 65 52 65 52

Aktiver tilknyttet puljeordninger 2.104 300 2.104 300

Indlån i puljeordninger -2.104 -300 -2.104 -300

Øvrige aktiver/forpligtelser 0 0 0 0

I alt    

Dagsværdi, besiddet med handel for øje, handelsbeholdning 329 224 329 224

Dagsværdi, klassificeret ved første indregning, anlægsaktier (FVPL) 145 116 264 124

I alt    

Koncernens likviditetsberedskab består primært af danske realkreditobligationer. Renterisikoen på disse positioner er reduceret via afled-

te finansielle instrumenter. Som en konsekvens heraf påvirkes koncernens eksterne resultatopgørelse på renteindtægter, kurs regulering af

obligationer og kursregulering af afledte finansielle instrumenter. Det samme er tilfældet for koncernens positionstagning i såvel obligatio-

ner som aktier. Fordelingen mellem disse resultatposter giver ikke noget selvstændigt billede af indtjeningen og skal derfor ses under ét,

hvilket er tilfældet i segmentoplysningerne – note 5 – samt i koncernens regnskabsberetning, hvor der samtidig tages højde for funding af

positionerne.

Note  Andre driftsindtægter

Lejeindtægter fast ejendom 14 12 14 12

Øvrige driftsindtægter 10 8 12 9

I alt    

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Note  Udgifter til personale og administration Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Lønninger og vederlag til

Direktion 21 18 21 18

Bestyrelse 7 6 7 6

Repræsentantskab 3 4 3 4

I alt    

Personaleudgifter

Lønninger 1.451 1.265 1.412 1.206

Pensioner 153 128 149 122

Udgifter til social sikring 18 14 18 14

Lønsumsafgift 193 169 187 161

I alt . . . .

Øvrige administrationsudgifter

It 995 841 983 819

Husleje mv. 95 100 108 111

Markedsføring og repræsentation 93 68 82 58

Øvrige omkostninger 208 111 209 113

I alt . . . .

I alt . . . .

Revisionshonorar

Lovpligtig revision 2 6 2 6

Andre erklæringer med sikkerhed 0 1 0 1

Skatterådgivning 0 0 0 0

Honorar for andre ydelser 2 1 2 1

I alt    

Ydelser fra bankens uafhængige revisor har udover den lovpligtige revision omfattet lovpligtige erklæringer og arbejder i forbindelse med

obligationsudstedelser samt rådgivning vedrørende compliance og it.

Udover honorar til den uafhængige revisor er der afholdt udgifter til driften af koncernens interne revision.

Antal beskæftigede

Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet

til heltidsbeskæftigede 2.168 2.047 2.096 1.977

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Udgifter til personale og administration – fortsat Sydbank-koncernen Sydbank A/S

. kr.    

Bestyrelseshonorar

Bestyrelseshonorar 5.327 5.165 5.327 5.165

Udvalgshonorar* 1.724 1.316 1.724 1.316

I alt . . . .

* Heraf:

Revisionsudvalget. 458 397 458 397

Risikoudvalget 458 338 458 338

Lønudvalget 176 158 176 158

Nomineringsudvalget 271 244 271 244

Digitaliseringsudvalget** 361 179 361 179

** Der har ikke tidligere været udbetalt honorar til Digitaliseringsudvalget – men det er besluttet at udbetale honorar

fra og med 3. kvt. 2020.

Sydbanks bestyrelse aflønnes med et fast honorar. Ud over det faste honorar ydes et fast udvalgshonorar til medlemmerne

af bestyrelsens udvalg.

Bestyrelsens aflønning reguleres svarende til den regulering, der finder sted i den mellem FA og Finansforbundet indgåede

overenskomst.

Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.









Direktionens vederlæggelse

Fast løn 20,9 17,9 20,9 17,9

Variabel løn 0,0 0,1 0,0 0,1

Goder i form af fri bil mv. 0,8 0,9 0,8 0,9

Heraf modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter -0,6 -0,5 -0,6 -0,5

Koncernens udgift , , , ,

Direktionen modtager kun variabel løn under bagatelgrænsen, jf. aflønningsbekendtgørelsen. Ved den årlige vurdering af direktionens

aflønning laves en vurdering af markedsniveauet. Direktionens aflønning reguleres derudover svarende til den regulering, der finder

sted i den mellem FA og Finansforbundet indgåede overenskomst.

Koncernens udgift indeholder en egen indbetalt pension.

Direktionens fratrædelsesvilkår

Karen Frøsig, Bjarne Larsen, Jørn Adam Møller og Henning Dam (udtrådt af direktion december )

Der er et opsigelsesvarsel på henholdsvis 6 og 12 måneder for direktør og banken.

Ved fratrædelse foranlediget af banken er direktøren berettiget til at modtage en fratrædelsesgodtgørelse, svarende til 12 måneders løn.

Bestyrelsen og direktionens vederlæggelse for 2021 fremgår af bankens hjemmeside sydbank.dk/omsydbank/organisation.

Øvrige oplysninger om bankens aflønningspolitik fremgår af bankens hjemmeside sydbank.dk/omsydbank/organisation – se ”Lønudvalg”.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Note  Udgifter til personale og administration – fortsat Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Vederlag til væsentlige risikotagere

Fast løn 44,1 35,8 42,5 34,0

Variabel løn 0,2 0,3 0,1 0,3

I alt , , , ,

Antal heltidsmedarbejdere (gns.) 27,2 24,3 26,2 23,3

Vederlag til væsentlige kontrolfunktioner

Fast løn 13,9 13,6 13,9 13,6

Variabel løn 0,0 0,0 0,0 0,0

I alt , , , ,

Antal heltidsmedarbejdere (gns.) 11,4 10,5 11,4 10,5

Væsentlige risikotagere og kontrolfunktioner modtager kun variabel løn under bagatelgrænsen, jf. aflønningsbekendtgørelsen.

I tillæg til ovenstående modtager væsentlige risikotagere og kontrolfunktioner goder i form af fri bil, telefon mv., jf. koncernens lønpolitik.

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Nedskrivninger på udlån mv. Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen

Nedskrivninger og hensættelser -214 -21 -214 -21

Tabsbogført 44 189 44 189

Indgået på tidligere afskrevne fordringer 245 120 245 120

Nedskrivninger på udlån mv. -  - 

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo (korrektivkonto)*

Stadie 1 313 374 313 374

Stadie 2 690 493 690 493

Stadie 3 646 1.037 801 1.194

Ledelsesmæssige skøn vedrørende covid-19 325 325 325 325

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo . . . .

Nedskrivninger og hensættelser

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 2.229 2.244 2.386 2.401

Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto -158 24 -160 24

Tilgang vedr. overtagen portefølje - 200 - 200

Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 97 239 97 239

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo . . . .

Nedskrivninger på udlån 1.830 2.049 1.985 2.206

Hensættelser på uudnyttede kreditrammer 48 55 48 55

Hensættelser på garantier** 96 125 96 125

Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo . . . .

* I nedskrivnings- og hensættelsessaldoen ultimo indgår et nyt ledelsesmæssigt skøn til svinebrug på 60 mio. kr. (2020: 0 mio. kr.).

** Hensat til garantier vedr. den fra Alm. Brand Bank overtagne portefølje, der indregnes som kreditforringet ved første indregning,

udgør i alt 16 mio. kr.

Årets tabsbogførte udlån, hvor retskravet er opretholdt, udgør 182 mio. kr. ultimo 2021 (2020: 440 mio. kr.).

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Note  Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv. 7 8 7 8

Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder - - 18 3

I alt    

Note  Skat

Beregnet skat af årets indkomst 447 190 465 178

Udskudt skat -89 28 -102 17

Efterregulering af tidligere års beregnet skat -5 4 -5 4

I alt    

Heraf skat i Tyskland 19 1 19 1

Effektiv skatteprocent

Sydbanks aktuelle skatteprocent 22,0 22,0 22,0 22,0

Permanente afvigelser -1,7 -0,7 -2,4 -2,5

Regulering af tidligere års skatter -0,3 0,4 -0,3 0,4

Effektiv skatteprocent , , , ,

Heraf effektiv skatteprocent i Tyskland 30,9 30,4 30,9 30,4

Udskudt skat

Udskudt skat primo 286 258 292 275

Årets udskudte skat indregnet i årets resultat -90 28 -103 17

Årets udskudte skat indregnet direkte på egenkapitalen 0 0 0 0

Udskudt skat ultimo, netto    

Udskudte skatteaktiver 6 20 11 14

Udskudte skatteforpligtelser 202 306 200 306

Udskudt skat ultimo, netto    

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Skat – fortsat Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Primo

Indregnet

i årets

resultat

Indregnet

direkte

på egen-

kapitalen Ultimo Primo

Indregnet

i årets

resultat

Indregnet

direkte

på egen-

kapitalen Ultimo

Specifikation af udskudt skat

Udlån til amortiseret kostpris (inkl. IFRS 9-regulering) 277 -77 - 200 252 25 - 277

Aktier 0 0 - 0 0 0 - 0

Grunde og bygninger 2 1 - 3 2 0 - 2

Materielle aktiver -23 0 - -23 -20 -3 - -23

Immaterielle aktiver 64 -5 - 59 45 19 - 64

Øvrige aktiver 17 -22 - -5 29 -12 - 17

Hensatte forpligtelser -1 0 - -1 -1 0 - -1

Øvrige passiver -25 -9 - -34 -27 2 - -25

Aktiverede underskud, sambeskatningsindkomst -22 22 - - -20 -2 - -22

Hybrid kernekapital -3 0 0 -3 -2 -1 0 -3

Udskudt skat ultimo, netto  -      

Note  Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 12.478 10.288 12.478 10.288

Tilgodehavender hos kreditinstitutter 4.320 4.140 4.320 4.140

I alt . . . .

Anfordring 811 3.995 811 3.995

Til og med 3 måneder 15.987 10.433 15.987 10.433

I alt . . . .

Heraf udgør reverseforretninger 2.932 2.835 2.932 2.835

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Note  Udlån Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Anfordring 17.552 13.434 17.876 14.458

Til og med 3 måneder 18.296 19.526 18.296 19.526

Over 3 måneder og til og med 1 år 24.281 21.068 24.281 21.244

Over 1 år og til og med 5 år 14.439 14.743 14.614 14.743

Over 5 år 9.391 9.419 9.391 9.419

I alt . . . .

Udlån til dagsværdi – reverseforretninger 16.918 17.961 16.918 17.961

Udlån til amortiseret kostpris – bankudlån 67.041 60.229 67.540 61.429

I alt . . . .

Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher, pct.

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 3,5 3,4 3,6 3,5

Industri og råstofindvinding 9,8 9,4 9,8 9,3

Energiforsyning mv. 3,5 3,0 3,5 3,0

Bygge- og anlægsvirksomhed 5,4 4,6 5,3 4,5

Handel 15,4 11,8 15,6 12,1

Transport, hoteller og restauranter 3,1 3,0 3,1 3,0

Information og kommunikation 0,5 0,7 0,5 0,7

Finansiering og forsikring 22,8 24,3 22,8 24,3

Fast ejendom 5,6 5,7 5,6 5,7

Øvrige erhverv 4,0 3,7 3,9 3,7

Erhverv i alt 73,6 69,6 73,7 69,8

Offentlige myndigheder 0,1 0,1 0,1 0,1

Privat 26,3 30,3 26,2 30,1

I alt , , , ,

Modtagne sikkerheder og typer heraf

Udlån til dagsværdi 16.918 17.961 16.918 17.961

Udlån til amortiseret kostpris 67.041 60.229 67.540 61.429

Garantier 19.722 19.477 19.722 19.477

Regnskabsmæssig krediteksponering 103.681 97.667 104.180 98.867

Sikkerhedsværdi 64.311 65.900 64.311 65.900

Blanko i alt . . . .

Typer af sikkerheder

Fast ejendom 11.793 10.906 11.793 10.906

Finansielt pant 22.833 23.207 22.833 23.207

Leasingaktiver, pantebreve m.m. 6.973 9.283 6.973 9.283

Virksomhedspant, driftsmidler m.m. 9.092 8.132 9.092 8.132

Garantier/kautioner 1.936 1.286 1.936 1.286

Andre sikkerheder 624 560 624 560

Anvendte sikkerheder i alt 53.251 53.374 53.251 53.374

Specielt sikrede forretninger (kreditforeningsgarantier) 11.060 12.526 11.060 12.526

I alt . . . .

I tilfælde af, at koncernen gør brug af sikkerheder, som ikke umiddelbart kan konverteres til likvide beholdninger, er det koncernens politik at få afhændet

sådanne aktiver hurtigst muligt. Der er i 2021 tilbagetaget udstyr i forbindelse med nødlidende engagementer for 23 mio. kr. (2020: 21 mio. kr.). Der sker

løbende vurdering af og afskrivning på leasingaktiverne. Dette medfører, at der i perioder med faldende priser på leasingaktiver sker en reduktion i de

beregnede sikkerheder for koncernens leasingaktiviteter. Med hensyn til overtagne selskaber henvises til note 47.

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Udlån – fortsat Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Udlån Garantier

Sikker-

hedsværdi Blanko Udlån Garantier

Sikker-

hedsværdi Blanko

Sikkerhedernes fordeling på ratingklasser

Ratingklasse

1 8.778 6.781 14.609 950 7.630 6.451 13.325 756

2 25.308 4.385 14.873 14.820 22.364 3.487 13.987 11.864

3 20.212 3.144 12.329 11.027 16.812 3.189 10.111 9.890

4 16.578 1.454 11.235 6.797 15.639 1.218 11.859 4.998

5 4.640 947 3.067 2.520 6.057 751 4.653 2.155

6 2.290 355 1.343 1.302 1.827 301 1.265 863

7 393 56 236 213 578 63 268 373

8 232 31 140 123 394 55 231 218

9 1.517 179 817 879 2.765 315 1.547 1.533

Default 1.076 133 777 432 615 71 310 376

Ikke-ratet/STD* 4.765 2.257 4.885 2.137 5.558 3.576 8.344 790

I alt . . . . . . . .

Nedskrivninger på udlån 1.830 - - 1.830 2.049 - - 2.049

I alt . . . . . . . .

Stadie 1 80.732 19.028 61.414 38.346 74.116 18.692 62.822 29.986

Stadie 2 2.549 490 2.135 904 2.801 518 2.134 1.185

Stadie 3 507 137 544 100 972 184 944 212

Kreditforringet ved første indregning 171 67 218 20 301 83 - 384

I alt . . . . . . . .

* Den fra Alm. Brand Bank overtagne portefølje er indeholdt i STD.

Koncernens kreditrisici omfatter udover udlån og garantier også kredittilsagn. Yderligere specifikationer af garantier og uigenkaldelige kredittilsagn fremgår af note 35.

Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Privat Erhverv I alt Privat Erhverv I alt

Forfaldne, men ikke værdiforringede fordringer*

0-30 dage 60 88 148 35 84 119

31-60 dage 2 0 2 0 1 1

61-90 dage 6 0 6 - - -

I alt      

Ratingklasse

1 6 0 6 11 0 11

2 3 1 4 5 27 32

3 0 0 0 10 31 41

4 10 0 10 4 11 15

5 0 0 0 3 7 10

6 20 32 52 1 3 4

7 0 0 0 0 1 1

8 9 2 11 0 0 0

9 0 17 17 0 5 5

Ikke-ratet/STD 20 36 56 1 0 1

I alt      

* Restancebeløb vedrørende udlån mv., der ikke er individuelt nedskrevet. Udlån og tilgodehavender, der er forfaldne ud over 90 dage,

behandles som værdiforringede.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Note  Udlån – fortsat Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Stadie  Stadie  Stadie 

Kreditforringet

ved første

indregning** I alt I alt

Udlån, garantier og korrektivkonto fordelt på stadier

Udlån før nedskrivninger 64.296 3.306 1.098 171 68.871 62.278

Garantier* 19.028 490 137 67 19.722 19.477

Udlån og garantier i alt . . .  . .

Pct. 94,0 4,3 1,4 0,3 100,0 100,0

Nedskrivninger på udlån 482 757 591 1.830 2.049

Hensættelser på uudnyttede kreditrammer 28 16 4 48 55

Hensættelser på garantier* 15 30 51 96 125

Korrektivkonto i alt    - . .

Korrektivkonto primo 512 680 1.037 2.229 2.244

Nye nedskrivninger og hensættelser i perioden, netto 13 123 -294 -158 24

Tilgang vedr. Alm. Brand Bank - 200

Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt -97 -97 -239

Korrektivkonto i alt, ultimo    - . .

Nedskrivninger i pct. af udlån 0,7 22,9 53,8 2,7 3,3

Hensættelser i pct. af garantier 0,1 6,1 37,5 0,5 0,6

Korrektivkonto i pct. af udlån og garantier , , , - , ,

Udlån før nedskrivninger 64.296 3.306 1.098 171 68.871 62.278

Nedskrivninger på udlån 482 757 591 1.830 2.049

Udlån efter nedskrivninger . .   . .

Pct. 95,2 3,8 0,8 0,2 100,0 100,0

* Hensat til garantier vedr. den fra Alm. Brand Bank overtagne portefølje, der indregnes som kreditforringet ved første indregning,

udgør i alt 16 mio. kr.

** Udlån før nedskrivninger, der indregnes som kreditforringet ved første indregning, udgør i alt 491 mio. kr.

Koncernens modeller til beregning af ECL i stadie 1 og 2 indeholder en forventning til konjunkturudviklingen. Forventningen

til konjunkturudviklingen baserer sig på skøn over sandsynligheden for forskellige udfald af den økonomiske vækst. Der

henvises til note 2 regnskabsmæssige vurderinger side 69 for nærmere beskrivelse heraf.

I tillæg til individuelt beregnede nedskrivninger er der indregnet ledelsesmæssige skøn på 325 mio. kr. ultimo 2021

(2020: 325 mio. kr.) til dækning af følgerne af udbruddet af covid-19 på koncernens udlånsportefølje. Heraf er 125 mio. kr.

afsat til dækning af eksponeringer i ratingklasse 7-9. De resterende 200 mio. kr. er afsat til uforudsete hændelser på den

øvrige del af porteføljen, der har god eller normal kreditrisiko.

I nedskrivninger på udlån til svinebrug indgår et nyt ledelsesmæssigt skøn på 60 mio. kr. (2020: 0 mio. kr.).

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Udlån – fortsat Sydbank-koncernen

Mio. kr. Korrektivkonto Nedskrivninger på udlån mv.

   

Branchefordeling af koncernens korrektivkonto og

nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen

Erhverv

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 283 413 -251 -219

Industri og råstofindvinding 261 317 -87 118

Energiforsyning mv. 26 18 8 11

Bygge- og anlægsvirksomhed 130 133 -5 40

Handel 364 397 -1 131

Transport, hoteller og restauranter 99 74 16 12

Information og kommunikation 6 6 1 -5

Finansiering og forsikring 95 85 12 -2

Fast ejendom 106 152 -30 -35

Øvrige erhverv 146 112 22 75

Erhverv i alt 1.516 1.707 -315 126

Offentlige myndigheder 0 0 0 0

Privat 458 522 -100 -78

I alt . . - 

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Note  Udlån – fortsat Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Stadie  Stadie  Stadie 

Kreditforringet

ved første

indregning I alt I alt

Udlån før nedskrivninger

Ratingklasse

1 5.789 4 5.793 5.299

2 19.616 13 19.629 16.565

3 18.101 7 18.108 16.033

4 10.404 24 10.428 7.996

5 3.949 691 4.640 4.648

6 1.931 359 2.290 1.827

7 100 293 393 578

8 232 232 394

9 1.517 1.517 2.765

Default 1.076 1.076 615

Ikke-ratet/STD 4.406 166 22 171 4.765 5.558

I alt . . .  . .

Nedskrivninger på udlån

Ratingklasse

1 38 38 1

2 112 112 67

3 88 88 39

4 80 1 81 71

5 30 28 58 74

6 51 24 75 52

7 9 45 54 102

8 38 38 95

9 506 506 965

Default 569 569 343

Ikke-ratet/STD 74 115 22 211 240

I alt    - . .

Udlån efter nedskrivninger

Ratingklasse

1 5.751 4 5.755 5.298

2 19.504 13 19.517 16.498

3 18.013 7 18.020 15.994

4 10.324 23 10.347 7.925

5 3.919 663 4.582 4.574

6 1.880 335 2.215 1.775

7 91 248 339 476

8 194 194 299

9 1.011 1.011 1.800

Default 507 507 272

Ikke-ratet/STD 4.332 51 171 4.554 5.318

I alt . .   . .

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Udlån – fortsat Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Stadie  Stadie  Stadie 

Kreditforringet

ved første

indregning I alt I alt

Udlån før nedskrivninger

Primo . . .  . .

Flytning mellem stadier

Tilgang vedr. overtagen portefølje 4.306

Flytning til stadie 1 947 -794 -153

Flytning til stadie 2 -884 1.201 -317

Flytning til stadie 3 -94 -285 379

Nye eksponeringer 16.637 564 587 17.788 14.286

Indfriede eksponeringer -10.402 -681 -869 -11.952 -12.299

Ændring i saldi 1.471 -139 -308 -130 894 -6.203

Tabsafskrivninger -137 -137 -428

Ultimo . . .  . .

Nedskrivninger på udlån

Primo    - . .

Flytning mellem stadier

Tilgang vedr. overtagen portefølje 191

Flytning til stadie 1 203 -137 -66

Flytning til stadie 2 -9 126 -117

Flytning til stadie 3 -1 -65 66

Nye eksponeringer 189 149 544 882 373

Indfriede eksponeringer -241 -40 -589 -870 -262

Ændring i saldi -125 85 -94 -134 -79

Tabsafskrivninger -97 -97 -236

Ultimo    . .

Udlån efter nedskrivninger

Primo . .   . .

Flytning mellem stadier

Tilgang vedr. overtagen portefølje 4.115

Flytning til stadie 1 744 -657 -87

Flytning til stadie 2 -875 1.075 -200

Flytning til stadie 3 -93 -220 313

Nye eksponeringer 16.448 415 43 16.906 13.913

Indfriede eksponeringer -10.161 -641 -280 -11.082 -12.037

Ændring i saldi 1.596 -224 -214 -130 1.028 -6.124

Tabsafskrivninger -40 -40 -192

Ultimo . .   . .

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Note  Udlån – fortsat Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Udlån, der hverken

har indikation for

kreditforringelse

eller er forfaldne,

fordelt på rating-

klasser

Udlån med

indikation

for kredit-

forringelse

Forfaldne

udlån Udlån

Udlån, der hverken

har indikation for

kreditforringelse

eller er forfaldne,

fordelt på rating-

klasser

Udlån med

indikation

for kredit-

forringelse

Forfaldne

udlån Udlån

Ratingklasse

1 8.772 6 8.778 7.619 11 7.630

2 25.304 4 25.308 22.332 32 22.364

3 20.212 0 20.212 16.771 41 16.812

4 16.568 10 16.578 15.624 15 15.639

5 4.640 0 4.640 6.047 10 6.057

6 2.238 52 2.290 1.823 4 1.827

7 393 0 393 577 1 578

8 221 11 232 394 0 394

9 181 1.319 17 1.517 31 2.729 5 2.765

Default 0 1.076 0 1.076 0 615 0 615

Ikke-ratet/STD 4.413 296 56 4.765 5.223 334 1 5.558

82.942 2.691 156 85.789 76.441 3.678 120 80.239

Nedskrivninger 844 986 1.830 600 1.449 2.049

I alt . .  . . .  .

Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Brutto-

investering

Ikke-indtjent

rente

Netto-

investering

Brutto-

investering

Ikke-indtjent

rente

Netto-

investering

Leasingtilgodehavender

- finansielle leasingkontrakter

Til og med 1 år 2.389 75 2.314 2.089 72 2.017

Over 1 år og til og med 5 år 4.624 157 4.467 4.186 150 4.036

Over 5 år 454 9 445 490 10 480

I alt .  . .  .

Leasingtilgodehavender består af tilgodehavender ved udlejning af forskelligt driftsmateriel på uopsigelige leasingkontrakter.

Der er tale om fastforrentede og variabelt forrentede leasingkontrakter i udenlandsk og dansk valuta.

Udlån til amortiseret kostpris indeholder tilgodehavender vedrørende finansiel leasing på 7.226 mio. kr. ultimo 2021 (2020: 6.533 mio. kr.).

Nedskrivninger på uerholdelige tilgodehavende leasingydelser udgør 0 mio. kr. for 2021 (2020: 0 mio. kr.).

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Udlån – fortsat Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Udlån og

garantier

før ned-

skrivninger

Ned-

skrivninger

Bogført

værdi

Udlån og

garantier

før ned-

skrivninger

Ned-

skrivninger

Bogført

værdi

Udlån og garantier med

kreditlempelser (forbearance)

Stadie 1 80 0 80 0 0 0

Stadie 2 131 35 96 86 24 62

Stadie 3 533 272 261 916 378 538

I alt    .  

Kreditforringede ikke-misligholdte

udlån og garantier 188 27 161 513 161 352

Kreditforringede misligholdte

udlån og garantier 556 280 276 489 241 248

I alt    .  

Som følge af økonomiske

vanskeligheder:

- Er renten nedsat 177 90 87 432 179 253

- Er der givet afdragslempelse 85 40 45 243 87 156

- Er der givet andre lempelser 482 177 305 327 136 191

I alt    .  

Udlån og garantier med kreditlempelser er defineret som udlån og garantier, hvor der er sket:

– en ændring af lånevilkårene, der ikke vil have været givet, hvis ikke låntager havde været i økonomiske problemer,

jævnfør EBA-vejledning (ANNEX V).

Sydbank-koncernen

Mio. kr.

Kredit -

forringede

udlån

Ned-

skrivninger

Regnskabs-

mæssig værdi

Værdi af

sikkerheder

Usikret del

af regnskabs-

mæssig værdi



Kreditforringede udlån

Erhverv 1.095 489 606 421 185

Privat 174 102 72 57 15

I alt .    



Kreditforringede udlån

Erhverv 1.949 809 1.140 837 303

Privat 268 135 133 110 23

I alt .  .  

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Note  Obligationer til dagsværdi Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Statsobligationer 359 286 359 286

Realkreditobligationer 26.836 34.366 26.836 34.366

Øvrige obligationer 1.508 2.290 1.508 2.290

I alt . . . .

Statsobligationer fordelt på stater

Danmark 359 286 359 286

I alt    

Note  Aktier mv.

Noteret på Nasdaq Copenhagen A/S 552 296 552 296

Noteret på andre børser 2 2 2 2

Unoterede aktier optaget til dagsværdi 2.236 2.111 2.236 2.111

I alt . . . .

Handelsbeholdning 198 147 198 147

Anlægsbeholdning, værdiregulering over resultatopgørelsen 2.183 2.117 2.183 2.117

Anlægsbeholdning, værdiregulering over anden totalindkomst 409 145 409 145

I alt . . . .

Note  Kapitalandele i associerede virksomheder mv.

Regnskabsmæssig værdi primo 173 147 173 147

Heraf kreditinstitutter - - - -

Kostpris primo 172 143 172 143

Tilgang 2 29 2 29

Kostpris ultimo    

Op- og nedskrivninger primo 1 4 1 4

Udbytte -8 -11 -8 -11

Andel af resultat 7 8 7 8

Op- og nedskrivninger ultimo 0 1 0 1

Regnskabsmæssig værdi ultimo    

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Kapitalandele i tilknyttede virksomheder mv. Sydbank A/S

Mio. kr.  

Regnskabsmæssig værdi primo 3.425 2.362

Kostpris primo 4.454 2.761

Valutakursregulering - 13

Tilgang - 2.108

Afgang 2.069 428

Kostpris ultimo . .

Op- og nedskrivninger primo -1.029 -399

Valutakursregulering - 1

Resultat 83 3

Udbytte -143 -809

Andre kapitalbevægelser 143 175

Tilbageførte op- og nedskrivninger 780 -

Op- og nedskrivninger ultimo -166 -1.029

Regnskabsmæssig værdi ultimo . .

Note  Aktiver tilknyttet puljeordninger Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Kontantindestående 490 364 490 364

Indeksobligationer 0 30 0 30

Øvrige obligationer 6.890 10.566 6.890 10.566

Øvrige aktier mv. 14.801 8.094 14.801 8.094

Investeringsbeviser 0 691 0 691

Andre poster -1 28 -1 28

I alt . . . .

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Immaterielle aktiver

Koncernens immaterielle aktiver består af værdien af kunderelationer samt goodwill erhvervet ved overtagelse af virksomheder.

Overtagne aktiviteter er fordelt på forretningssegmenterne Bankaktiviteter, Kapitalforvaltning og Markets.

Goodwill udgør 170 mio. kr. ultimo 2021 (2020: 170 mio. kr.) og vedrører primært Bankaktiviteter. Goodwill testes én gang årligt

for værdiforringelse.

Den i 2021 foretagne værdiforringelsestest har ikke givet anledning til nedskrivning af goodwill.

Værdien af kunderelationer udgør 235 mio. kr. ultimo 2021 (2020: 275 mio. kr.).

Kunderelationer afskrives lineært over den forventede økonomiske levetid på 5-15 år.

Værdiforringelsestest

Koncernens goodwill testes én gang årligt for værdiforringelse samt ved eventuelle indikationer på værdiforringelse.

Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige

pengestrømme. Den særlige kapitalstruktur i finansielle koncerner medfører, at beregningsgrundlaget for nutidsværdien af

fremtidige pengestrømme baseres på en egenkapital-/dividendemodel.

De væsentligste forudsætninger tager udgangspunkt i en fremskrivning af koncernens seneste resultater for 2021, der udgør følgende:

• Årets resultat i 2021 udgør 1,4 mia. kr.

• Indtjeningen i budgetperioden er baseret på ledelsesgodkendt budget for 2022

• Egenkapitalen for 2021 er påvirket af udbetalt udbytte for 2019 på 340 mio. kr. samt aktietilbagekøb på 219 mio. kr.

• Risikovægtede eksponeringer tager udgangspunkt i estimatet for 2021

• Diskonteringsrenten (egenkapitalomkostning) er beregnet til 6,9 pct.

• Der forventes en årlig vækst på 1,5 pct. i terminalperioden.

De forventede fremtidige pengestrømme tilbagediskonteres med koncernens risikojusterede afkastkrav og diskonteringsfaktor, der

ultimo 2021 udgør 8,8 pct. før skat og 6,9 pct. efter skat (2020: 9,7 pct. før skat og 7,6 pct. efter skat). Afkastkravet og diskonterings-

faktoren er baseret på aktuelle markedsdata og eksterne benchmarks.

Den gennemførte nedskrivningstest viser, at der ikke er sket værdiforringelse pr. 31. december 2021.

En forøgelse af koncernens risikojusterede afkastkrav fra 6,9 pct. til eksempelvis 9,0 pct. ville ikke medføre en værdiforringelse af

goodwill. En reduktion af den skønnede vækst i terminalperioden på 1 procentpoint ville ligeledes ikke medføre værdiforringelse.

Endvidere ville en reduktion af indtjeningen i terminalperioden på 15 pct. ikke medføre værdiforringelse.

Note  Immaterielle aktiver

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Immaterielle aktiver – fortsat Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Regnskabsmæssig værdi primo 445 239 445 239

Kostpris primo 614 389 609 384

Tilgang 1 225 1 225

Kostpris ultimo    

Af- og nedskrivninger primo 169 150 164 145

Årets af- og nedskrivninger 41 19 41 19

Af- og nedskrivninger ultimo 210 169 205 164

Regnskabsmæssig værdi ultimo    

Værdien af kunderelationer afskrives over 5-15 år.

Note  Domicilejendomme

Regnskabsmæssig værdi primo 1.079 1.077 846 853

Valutakursregulering 0 0 0 0

Tilgang, herunder forbedringer 48 28 62 12

Afgang 10 9 10 9

Årets afskrivninger 7 7 6 5

Værdiregulering ført direkte på egenkapitalen 28 -10 27 -10

Værdiregulering ført i resultatopgørelsen -7 0 -14 5

Regnskabsmæssig værdi ultimo . .  

Afkastkrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi, pct.* 4,0-11,0 4,5-12,0 4,0-11,0 4,5-12,0

* Afkastkravet udtrykker bl.a. den geografiske placering.

Følsomhedsanalyse: En forøgelse af afkastkravet på 0,5 procentpoint vil alt andet lige reducere dagsværdien med 81 mio. kr.

(2020: 73 mio. kr.).

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Note  Øvrige materielle aktiver Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Regnskabsmæssig værdi primo 70 61 70 61

Kostpris primo 614 562 614 562

Valutakursregulering 0 0 0 0

Tilgang 41 76 41 75

Afgang 32 24 32 23

Kostpris ultimo 623 614 623 614

Af- og nedskrivninger primo 544 501 544 501

Valutakursregulering 0 0 0 0

Årets afskrivninger 50 64 50 64

Tilbageførte af- og nedskrivninger 24 21 24 21

Af- og nedskrivninger ultimo 570 544 570 544

Regnskabsmæssig værdi ultimo    

Note  Andre aktiver

Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 3.399 4.762 3.399 4.762

Forskellige debitorer* 1.105 1.198 672 796

Tilgodehavende renter og provision 121 167 121 167

Afgivet kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler mv. 1.330 2.043 1.330 2.043

Øvrige aktiver 0 0 0 0

I alt . . . .

* Der er udgiftsført 117 mio. kr. vedrørende restafskrivning af kapitalmarkedsplatformen, hvor den fælles udvikling på Bankdata blev

afsluttet i 2021.

Note  Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Gæld til centralbanker 5 13 5 13

Gæld til kreditinstitutter 6.902 7.080 6.902 7.080

I alt . . . .

Anfordring 2.266 1.916 2.266 1.916

Til og med 3 måneder 4.641 5.177 4.641 5.177

I alt . . . .

Heraf udgør repoforretninger 2.790 2.483 2.790 2.483

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Indlån og anden gæld Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

På anfordring 85.717 87.338 87.960 90.585

Med opsigelsesvarsel 144 252 144 252

Tidsindskud 3.877 3.732 3.877 3.731

Særlige indlånsformer 4.139 4.597 4.139 4.597

I alt . . . .

Anfordring 86.005 87.633 88.248 90.879

Til og med 3 måneder 4.367 4.361 4.367 4.361

Over 3 måneder og til og med 1 år 83 84 83 84

Over 1 år og til og med 5 år 438 432 438 432

Over 5 år 2.984 3.409 2.984 3.409

I alt . . . .

Heraf udgør repoforretninger 3.363 3.456 3.363 3.456

Heraf udgør indlån mod sikkerhedsstillelse - - - -

Note  Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Over 3 måneder og til og med 1 år 3.718 - 3.718 -

Over 1 år og til og med 5 år 9.595 9.563 9.595 9.563

I alt . . . .

Note  Andre passiver

Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 3.520 4.884 3.520 4.884

Forskellige kreditorer 4.911 4.841 4.784 4.743

Negativ beholdning reverse 7.317 7.941 7.317 7.941

Rente og provision mv. 183 83 183 83

Modtaget kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler mv. 516 716 516 716

I alt . . . .

Note  Hensatte forpligtelser

Hensættelser til pension og lignende forpligtelser 3 6 3 6

Hensættelser til udskudt skat 202 306 200 306

Hensættelser til tab på garantier* 112 161 112 161

Andre hensatte forpligtelser 49 56 49 56

I alt    

* Hensat til garantier vedr. den fra Alm. Brand Bank overtagne portefølje, der indregnes som kreditforringet ved første indregning,

udgør i alt 16 mio. kr.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Note  Hensatte forpligtelser – fortsat Sydbank-koncernen

Mio. kr. 

Hensættelser

til pension og

lign. forpligtelser

Hensættelser

til udskudt

skat

Hensættelser

til tab på

garantier*

Andre

hensatte

forpligtelser

Hensatte

forpligtelser

i alt

Regnskabsmæssig værdi primo 6 306 161 56 529

Tilgang 0 0 79 0 79

Afgang 3 104 128 7 242

Regnskabsmæssig værdi ultimo     

* Hensat til garantier vedr. den fra Alm. Brand Bank overtagne portefølje, der indregnes som kreditforringet ved første indregning,

udgør i alt 16 mio. kr.

Andre hensatte forpligtelser vedrører primært hensættelser på tabsgivende kontrakter og retssager.

Note  Efterstillede kapitalindskud Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.

Rentesats Note

Nom. i mio.

Forfald    

2,125 (fast) 1 Obligationslån EUR 100 11.3.2027 744 743 744 743

1,297 (var.) 2 Obligationslån EUR 75 2.11.2029 556 556 556 556

0,323 (var.) 3 Obligationslån EUR 75 Uendelig 558 558 558 558

Supplerende kapital i alt 1.858 1.857 1.858 1.857

Efterstillede kapitalindskud i alt . . . .

1) Kan indfries 11. marts 2022, herefter fastsættes renten til 1,72 pct. over 5-års Mid-Swap.

2) Kan indfries 2. november 2024, herefter fastsættes renten til 1,85 pct. over 3 mdr. EURIBOR.

3) Renten følger 10-års Mid-Swap med et tillæg på 0,2 pct.

Til og med 3 måneder 744 - 744 -

Over 1 år og til og med 5 år 556 1.299 556 1.299

Over 5 år 558 558 558 558

I alt . . . .

Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud 0 0 0 0

Sammenhæng mellem efterstillede kapitalindskud og finansieringsaktivitet i pengestrømsopgørelsen Sydbank-koncernen

Mio. kr. Pengestrømme Ikke-kontante ændringer

Primo Optagelse Indfrielse Valutakurs Øvrige Ultimo

Efterstillede kapitalindskud – 2021 1.857 - - -1 2 1.858

Efterstillede kapitalindskud – 2020 1.863 - - -7 1 1.857

Ændringer i dagsværdi omfatter effekten af kursreguleringer og transaktionsomkostninger. Pengestrømme fra optaget og indfriet

gæld er baseret på valutakursen på transaktionsdagen. I noten vises ændringer i den nominelle værdi af efterstillede kapitalindskud.

Optagelses- og indfrielsesbeløb er baseret på valutakursen på balancedagen.

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Egne kapitalandele Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Nominel beholdning af egne kapitalandele 13 4 13 4

Nominel beholdning af egne kapitalandele i pct. af aktiekapitalen 2,2 0,7 2,2 0,7

Aktier i omløb, stk. 58.384.311 59.286.316 58.384.311 59.286.316

Besiddelse af egne aktier, stk. 1.292.009 390.004 1.292.009 390.004

Aktiekapitalen i alt, stk. .. .. .. ..

Egne kapitalandele købt i året

Antal aktier, stk. 7.633.510 6.186.282 7.633.510 6.186.282

Nominel værdi 76 62 76 62

Anskaffelsessum 1.437 749 1.437 749

Antal aktier i pct. af aktiekapitalen 12,8 10,4 12,8 10,4

Egne kapitalandele solgt i året

Antal aktier, stk. 6.731.505 8.247.739 6.731.505 8.247.739

Nominel værdi 67 82 67 82

Afståelsessum 1.239 746 1.239 746

Antal aktier i pct. af aktiekapitalen 11,3 13,8 11,3 13,8

I perioden 26. februar - 17. marts 2020 blev der indenfor aktietilbagekøbsprogrammet på 250 mio. kr., som blev bragt til ophør

17. marts 2020, opkøbt 279.000 aktier for i alt 31 mio. kr. Bestyrelsen besluttede 1. oktober 2021 at genoptage aktietilbagekøbspro-

grammet. I perioden 4. oktober - 17. december 2021 blev der opkøbt for 219 mio. kr., således at aktietilbagekøbsprogrammet blev

afsluttet den 17. december 2021. I alt blev der tilbagekøbt 1.289.000 aktier. Derudover har banken købt og solgt egne kapitalandele

som led i Sydbank A/S’ almindelige bankforretninger.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

Noter

Note  Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Eventualforpligtelser

Finansgarantier 6.802 5.054 6.802 5.054

Tabsgarantier for realkreditudlån* 5.329 5.135 5.329 5.135

Tabsgarantier for fundede prioritetslån* 945 1.197 945 1.197

Tinglysnings- og konverteringsgarantier* 4.797 6.157 4.797 6.157

Øvrige eventualforpligtelser 1.849 1.934 1.849 1.934

I alt . . . .

* Omfattet af IFRS 9.

Andre forpligtende aftaler

Uigenkaldelige kredittilsagn 867 1.369 867 1.369

Øvrige forpligtelser* 7 8 67 75

I alt  .  .

* Heraf koncerninterne lejemålsforpligtelser - - 60 66

Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Stadie  Stadie  Stadie 

Kreditforringet

ved første

indregning I alt I alt

Garantier

Primo .    . .

Flytning mellem stadier

Tilgang vedr. overtagen portefølje 3.157

Flytning til stadie 1 131 -123 -8

Flytning til stadie 2 -127 151 -24

Flytning til stadie 3 -15 -35 50

Nye eksponeringer 12.475 175 26 12.676 6.405

Indfriede eksponeringer -8.704 -221 -75 -16 -9.016 -12.646

Ændring i saldi -3.424 25 -16 -3.415 2.501

Ultimo .    . .

Hensættelser på garantier

Primo    -  

Flytning mellem stadier

Tilgang vedr. overtagen portefølje 5

Flytning til stadie 1 6 -5 -1

Flytning til stadie 2 0 10 -10

Flytning til stadie 3 0 -3 3

Nye eksponeringer 11 11 3 25 7

Indfriede eksponeringer -9 -9 -9 -27 -29

Ændring i saldi -7 2 -22 -27 2

Ultimo    -  

Ratingklasse/mio. kr. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Default I alt

Uigenkaldelige kredittilsagn

2021 2 395 81 351 38 0 0 0 - - 

2020 6 282 507 563 0 0 0 11 - - .

100

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler – fortsat

Totalkreditlån formidlet af Sydbank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan gøre

gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån.

Sydbank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indflydelse på Sydbanks økonomiske stilling.

Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse.

Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5 promille af de dækkede

nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 1 pct. af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er opnået ultimo

2015. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og

Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via

Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Sydbank aktuelt indestår for 6,6 pct. af eventuelle tab.

Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) medfører, at kreditinstitutter betaler et årligt bidrag

over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1 pct. af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til deres relative

størrelse og risiko i Danmark. Sydbank forventer at skulle betale samlet ca. 220 mio. kr. over en 10-årig periode.

Koncernen er part i retssager. Retssagerne vurderes løbende, og der foretages fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen

for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.

Sydbank er sambeskattet med de danske koncernselskaber. Sydbank-koncernen har ikke tilvalgt international sambeskatning.

Sydbank A/S er udpeget som administrationsselskab for sambeskatningsenheden. Som administrationsselskab hæfter Sydbank

ubegrænset og solidarisk med datterselskaberne i sambeskatningen for danske selskabsskatter.

Note  Dagsværdisikring af renterisici (makrohedge)

Den samlede risiko på fastforrentede udlån består af kreditrisiko, valutarisiko og renterisiko, ligesom den samlede risiko på afdæk

ningsforretningerne – primært renteswaps – består af modpartsrisiko, valutarisiko og renterisiko. Kreditrisikoen styres særskilt i lighed

med kreditrisikoen på variabelt forrentede udlån, mens valutarisikoen på både udlån og afdækningsforretningerne afdækkes løbende.

Modpartsrisikoen på afdækningsforretningerne er løbende afdækket via CSA-aftaler med krav om udveksling af sikkerhedsstillelse til

dækning af positive markedsværdier, jf. note ”Afledte finansielle instrumenter”.

Den resterende del af risikoen kan henføres til den risikofrie rente, som banken styrer ved anvendelse af en cashflowmodel, som leverer

et syntetisk cashflow opdelt i varighedszoner, der udtrykker koncernens risikoposition. Modellen opdateres dagligt med alle koncernens

positioner, og positionerne fordeles i porteføljer, afhængig af ansvar og produkt.

En af disse porteføljer består af koncernens positioner i fastforrentede udlån, herunder leasing, fastforrentede indlån og tilhørende

afdækningsforretninger.

Grundlaget for koncernens indgåelse af afdækningsforretninger (rebalancering) er således et syntetisk nettocashflow, som opdateres

dagligt, baseret på det faktiske cashflow for udlån, indlån og tidligere indgåede afdækningsforretninger i den pågældende portefølje.

De syntetiske cashflows placeres i varighedszoner (under 1 år, fra 1-3 år, fra 3-7 år og over 7 år) for hver valuta. Til hver zone er knyttet

en maksimal ramme for renterisiko (typisk 1 mio. kr.) og et krav til, at renterisikoen på afdækningen ikke må overstige det afdækkede.

Dermed sikres, at renterisikoen i porteføljen holdes på et minimum, idet koncernen ønsker at påtage sig renterisiko i andre porteføljer,

indeholdende obligationer og andre likvide positioner.

Koncernen anvender reglerne for makrohedge, som har til formål at sikre symmetri mellem indtægter og udgifter i regnskabet. Sym

metrien opnås ved, at der foretages en hedgeregulering af de sikrede udlån og indlån, som modsvarer den del af kursreguleringen på de

afledte finansielle instrumenter, som vedrører fremtidige perioder. Denne hedgeregulering er posteret under ”Andre passiver” og udgør

22 mio. kr. pr. 31. december 2021 (2020: 60 mio. kr. under ”Andre passiver”).

Der er i årets løb konstateret en nettogevinst på afdækningsforretningerne på 54 mio. kr. (2020: en nettogevinst på 14 mio. kr.).

Gevinsten udligner et tilsvarende nettotab på de sikrede poster.

Koncernens renterisikostyring er yderligere beskrevet i ”Noter – Risikostyring” på side 122.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

101

Noter

Note  Dagsværdisikring af renterisici (makrohedge) – fortsat Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Fastforrentede udlån

Regnskabsmæssig værdi 3.472 3.047 3.472 3.047

Swaps

Hovedstol 7.012 6.238 7.012 6.238

Dagsværdi -5 -52 -5 -52

Fastforrentede efterstillede kapitalindskud/

udstedte obligationer/hybrid kernekapital

Regnskabsmæssig værdi 14.468 10.708 14.468 10.708

Swaps

Hovedstol 14.373 10.627 14.373 10.627

Dagsværdi 135 178 135 178

Koncernens dagsværdisikring af renterisici (makrohedge) er yderligere beskrevet i note 39 på side 106.

Note  Sikkerhedsstillelse

Ved udgangen af 2021 har koncernen deponeret værdipapirer og kontantsikkerhedsstilelse til en samlet kursværdi af 187 mio. kr. hos

danske og udenlandske børser og clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv. Herudover har koncer

nen afgivet kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 1.330 mio. kr. samt værdipapirer til en kursværdi af 70 mio. kr.

Sammenhængen til markedsværdier af afledte finansielle instrumenter fremgår af ”Noter – Afledte finansielle instrumenter”.

I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere tids

punkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger behandles

som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer. Fordeling

på gæld til kreditinstitutter og indlån fremgår af note 28 og 29.

I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere

tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne

vederlag indregnes som tilgodehavende.

Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Hvis dette er tilfældet, kan

der som følge af regnskabsreglerne opstå negativ beholdning. Denne føres under ”Andre passiver”.

Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Aktiver solgt som led i repoforretninger

Obligationer til dagsværdi 6.139 5.930 6.139 5.930

Aktiver købt som led i reverseforretninger

Obligationer til dagsværdi 19.923 21.029 19.923 21.029

102

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Nærtstående parter Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Associerede

virksomheder Bestyrelse Direktion

Associerede

virksomheder Bestyrelse Direktion

Udlån og lånetilsagn 0 11 0 0 11 2

Indlån og anden gæld 18 10 4 164 10 8

Udstedte garantier 0 0 0 0 0 0

Modtagne sikkerheder 0 3 0 0 3 1

Renteindtægter 0 0 0 0 0 0

Renteudgifter -1 0 0 -1 0 0

Modtagne gebyrer og provisioner 0 0 0 0 0 0

Øvrige udgifter 601 0 0 563 0 0

Rentesatser :

Direktion: Ingen udlån

Bestyrelse: 0,50 - 1,85 pct. p.a.*

* Rentesatserne vedrører lån i forskellige valutaer.

Der er ingen parter med betydelig indflydelse på Sydbank A/S (ejerandel mindst 20 pct.). Koncernens engagementer og transaktioner

med bestyrelses- og direktionsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagement samt deres nærtståendes personlige

engagement. Nærmere oplysning om ledelsens aflønning fremgår af note 13.

Øvrige udgifter består primært af it-omkostninger til Bankdata.

Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår og efter gældende forretningsbetingelser. I 2021 har

der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter.

Mellemværender med tilknyttede virksomheder mv. Sydbank-koncernen Sydbank A/S

Mio. kr.    

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker - - - -

Udlån til amortiseret kostpris - - 499 1.354

Aktivposter i alt - -  .

Gæld til kreditinstitutter - - - -

Indlån og anden gæld - - 2.244 3.246

Passivposter i alt - - . .

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

103

Noter

Note  Nærtstående parter – fortsat Sydbank-koncernen

Stk.

Primo 

Ved

indtrædelse/

udtrædelse Tilgang Afgang Ultimo 

Beholdning af aktier i Sydbank A/S

Bestyrelse (personligt ejet)

Lars Mikkelgaard-Jensen (formand) 5.000 5.000

Jacob Chr. Nielsen (næstformand) 77 837 914

Carsten Andersen 1.684 150 1.534

Henrik Hoffmann 750 750

Søren Holm 1.000 1.000 2.000

Kim Holmer 1.819 1.819

Janne Moltke-Leth 222 222

Jarl Oxlund 1.692 1.692

Gitte Poulsen 5.330 5.330

Susanne Schou 110 110

Jon Stefansson 389 389

Jørn Krogh Sørensen 3.714 388 3.326

I alt . - .  .

Bestyrelse (egne og nærtståendes beholdninger)

Lars Mikkelgaard-Jensen (formand) 5.000 5.000

Jacob Chr. Nielsen (næstformand) 77 837 914

Carsten Andersen 1.684 150 1.534

Henrik Hoffmann 750 750

Søren Holm 1.000 1.000 2.000

Kim Holmer 1.919 1.919

Janne Moltke-Leth 222 222

Jarl Oxlund 1.692 1.692

Gitte Poulsen 5.330 5.330

Susanne Schou 420 420

Jon Stefansson 389 389

Jørn Krogh Sørensen 3.714 388 3.326

I alt . - .  .

Direktion (egne og nærtståendes beholdninger)

Karen Frøsig 7.153 750 7.903

Bjarne Larsen 6.494 750 7.244

Jørn Adam Møller 6.051 750 6.801

Henning Dam (udtrådt af direktion 8. dec. 2021) 1.644 -2.394 750 -

I alt . -. . - .

I alt . -. .  .

104

SYDBANK / Årsrapport 2021

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

105

Note  Oplysning om dagsværdi

Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris.

For hver regnskabspost opdeles finansielle instrumenter efter værdiansættelsesmetode.

Sydbank-koncernen

Mio. kr.

Dagsværdi

over anden

totalindkomst



Dagsværdi

over resultat-

opgørelsen

Dagsværdi-

option

Dagsværdi

i alt

Amortiseret

kostpris

Finansielle aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender

hos centralbanker - 5.513

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.932 2.932 13.866

Udlån til dagsværdi 16.918 16.918 -

Udlån til amortiseret kostpris - 67.041

Obligationer til dagsværdi noteret level 1 28.703 28.703 -

Aktier mv. 2.381 409 2.790 -

Aktiver tilknyttet puljeordninger 22.180 22.180 -

Grunde og bygninger 1.236 1.236 -

Andre aktiver 3.451 3.451 1.399

I alt . . . . .

Uudnyttede kreditfaciliteter - 53.320

Maksimal kreditrisiko opgjort uden

hensyntagen til sikkerhedsstillelser . . . . .

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.790 2.790 4.117

Indlån og anden gæld 3.363 3.363 90.514

Indlån i puljeordninger 22.180 22.180 -

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris - 13.313

Andre passiver 10.831 10.831 594

Efterstillede kapitalindskud - 1.858

I alt . . - . .

Noter

106

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Oplysning om dagsværdi – fortsat

Sydbank-koncernen

Mio. kr.

Dagsværdi

over anden

totalindkomst



Dagsværdi

over resultat-

opgørelsen

Dagsværdi-

option

Dagsværdi

i alt

Amortiseret

kostpris

Finansielle aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender

hos centralbanker - 2.806

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.835 2.835 11.593

Udlån til dagsværdi 17.961 17.961 -

Udlån til amortiseret kostpris - 60.229

Obligationer til dagsværdi noteret level 1 36.942 36.942 -

Aktier mv. 2.264 145 2.409 -

Aktiver tilknyttet puljeordninger 19.773 19.773 -

Grunde og bygninger 1.180 1.180 -

Andre aktiver 4.862 4.862 2.110

I alt . . . . .

Uudnyttede kreditfaciliteter - 51.967

Maksimal kreditrisiko opgjort uden

hensyntagen til sikkerhedsstillelser . . . . .

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.483 2.483 4.610

Indlån og anden gæld 3.456 3.456 92.463

Indlån i puljeordninger 19.773 19.773 -

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris - 9.563

Andre passiver 12.828 12.828 797

Efterstillede kapitalindskud - 1.857

I alt . . - . .

Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi

Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, ved anvendelse af generelt

accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata eller ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre

omfang er observerbare markedsdata.

For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt accepterede

værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med værdiansættelsen.

For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observer

bare markedsdata, er værdiansættelsen forbundet med skøn. Sådanne finansielle instrumenter fremgår af kolonnen ikke-observerba-

re input nedenfor og omfatter primært unoterede aktier, herunder aktier i DLR Kredit A/S.

Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler mv. – herun

der i et meget væsentligt omfang i henhold til ejeraftaler baseret på indre værdi. I et uvæsentligt omfang beregnes dagsværdien på

baggrund af forventede betalingsstrømme.

En ændring på 10 pct. af den opgjorte markedsværdi på finansielle aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input vil påvirke

resultat før skat med 340 mio. kr. af den opgjorte kurs.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

107

Noter

Note  Oplysning om dagsværdi – fortsat Sydbank-koncernen

Mio. kr.

Noterede

kurser

Observerbare

input

Ikke-

observerbare

input

Dagsværdi

i alt



Finansielle aktiver

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.932 2.932

Udlån til dagsværdi 16.918 16.918

Obligationer til dagsværdi noteret level 1 28.703 28.703

Aktier mv. 554 53 2.183 2.790

Aktiver tilknyttet puljeordninger 14.802 7.378 22.180

Grunde og bygninger 1.236 1.236

Andre aktiver 197 3.254 3.451

I alt . . . .

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.790 2.790

Indlån og anden gæld 3.363 3.363

Indlån i puljeordninger 22.180 22.180

Andre passiver 214 10.617 10.831

I alt  . - .



Finansielle aktiver

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.835 2.835

Udlån til dagsværdi 17.961 17.961

Obligationer til dagsværdi noteret level 1 36.942 36.942

Aktier mv. 298 19 2.092 2.409

Aktiver tilknyttet puljeordninger 8.785 10.988 19.773

Grunde og bygninger 1.180 1.180

Andre aktiver 442 4.420 4.862

I alt . . . .

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.483 2.483

Indlån og anden gæld 3.456 3.456

Indlån i puljeordninger 19.773 19.773

Andre passiver 403 12.425 12.828

I alt  . - .

108

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Oplysning om dagsværdi – fortsat Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input

Regnskabsmæssig værdi primo 2.092 1.863

Tilgang 60 157

Afgang 113 46

Kursregulering 144 118

Værdi ultimo . .

Indregnet i årets resultat

Renteindtægter - -

Udbytte 17 18

Kursregulering 145 117

I alt  

For at tage hensyn til ændringer i kreditrisikoen vedrørende afledte finansielle instrumenter med positiv dagsværdi foretages en justering

– CVA. CVA er en funktion af risikoen for modpartens konkurs (PD), den forventede positive eksponering og tabsprocenten i tilfælde af kon-

kurs. PD fastsættes med udgangspunkt i koncernens kreditmodeller – defaultsandsynligheden på 1 års sigt. PD ud over 1 års sigt korrigeres

på baggrund af markedsdata for eksponeringer med et tilsvarende PD-niveau. Ved udgangen af 2021 udgør CVA 19 mio. kr. mod 19 mio.

kr. ved udgangen af 2020.

Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris

Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes forudgående accept,

og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne finansielle instrumenter. De anførte oplysninger om dagsværdi base

res derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, herunder

særligt ændringer i rentesatser. Oplysningerne om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres

på nedenstående vurderinger:

• For de finansielle instrumenter, hvor der er priskvotering i markedet, anvendes denne. Dette er tilfældet for udstedte obligationer og

efterstillede kapitalindskud. I fravær af en markedspris opgøres værdien med udgangspunkt i skøn over markedets aktuelle afkast

krav

• For udlån vurderes nedskrivninger i forbindelse med værdiforringelse at svare til dagsværdien af kreditrisikoen

• For finansielle instrumenter med en løbetid på under 6 måneder vurderes amortiseret kostpris at svare til dagsværdien

• Renterisikoen på fastforrentede indlån og udlån med løbetid over 6 måneder afdækkes som udgangspunkt med afledte finansielle

instrumenter, primært renteswaps. Sikringen behandles regnskabsmæssigt som sikring til dagsværdi. I porteføljen indgår udlån,

indlån og swaps, jf. note 36.

Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed svarer til den regnskabsmæs

sige værdi den 31. december 2021.

Sydbank-koncernen

Mio. kr.  

Regnskabs-

mæssig værdi Dagsværdi

Regnskabs-

mæssig værdi Dagsværdi

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 13.313 13.378 9.563 9.648

Efterstillede kapitalindskud 1.858 1.741 1.857 1.750

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

109

Noter

Note  Restløbetid af finansielle forpligtelser – kontraktligt forfald Sydbank-koncernen

Mio. kr.

Anfordring

Til og med

 mdr.

Over  mdr.

og til og med

 år

Over  år og

til og med

 år Over  år



Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.265 4.642 - - -

Indlån og anden gæld 86.005 4.367 83 438 2.984

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris - - 3.718 9.595 -

Efterstillede kapitalindskud - 744 - 556 558

I alt . . . . .

Eventualforpligtelser (garantier) 7.751 5.415 1.766 980 3.810



Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1.916 5.177 - - -

Indlån og anden gæld 87.633 4.361 84 432 3.409

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris - - - 9.563 -

Efterstillede kapitalindskud - - - 1.299 558

I alt . .  . .

Eventualforpligtelser (garantier) 9.205 5.424 1.187 535 3.126

Beløbene er eksklusive renter.

Note  Aktivitet pr. land Sydbank-koncernen

Mio. kr.

Omsætning

Antal

medarbejdere

Resultat

før skat Skat

Modtagne

offentlige

tilskud



Danmark, bankdrift og leasing 4.810 2.011 1.716 334 0

Tyskland, bankdrift 202 66 48 19 0

I alt . . .  



Danmark, bankdrift og leasing 4.144 2.220 1.015 223 0

Tyskland, bankdrift 177 66 6 1 0

Schweiz, likvideret - - 0 -2 0

I alt . . .  

Omsætning er defineret som renteindtægter, gebyrer- og provisionsindtægter og andre driftsindtægter.

110

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Hoved- og nøgletal Sydbank-koncernen

    *

Udvalgte resultatopgørelsesposter (mio. kr.)

Nettorente- og gebyrindtægter 4.252 3.557 3.602 3.725 3.856

Kursreguleringer 474 340 226 335 727

Udgifter til personale og administration 3.237 2.724 2.729 2.666 2.537

Nedskrivninger på udlån mv. -415 48 -90 -114 -45

Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv. 7 8 5 8 -7

Årets resultat** 1.411 799 853 1.161 1.531

Udvalgte balanceposter (mia. kr.)

Udlån 84,0 78,2 73,2 67,5 69,6

Egenkapital i alt 13,2 12,5 11,8 11,7 11,9

Aktiver i alt 168,2 165,8 147,7 140,5 138,5

Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a  kr.)

Årets resultat 23,2 12,7 13,5 17,8 22,5

Indre værdi 212,6 197,6 184,9 179,0 178,3

Udbytte 12,00 4,00 - 9,36 11,31

Børskurs/årets resultat 8,9 10,6 10,4 8,7 11,1

Børskurs/indre værdi 0,97 0,68 0,76 0,87 1,40

Øvrige nøgletal

Kapitalprocent 22,8 24,0 22,9 22,4 20,8

Kernekapitalprocent 19,3 20,4 19,4 19,0 17,7

Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 14,2 8,6 9,5 12,2 16,5

Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital 11,3 6,7 7,5 10,0 12,9

Indtjening pr. omkostningskrone 1,59 1,35 1,39 1,51 1,74

Renterisiko 1,6 1,6 1,6 1,3 0,8

Valutaposition 1,1 1,2 1,6 1,3 1,2

Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Udlån i forhold til indlån 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7

Udlån i forhold til egenkapital 6,7 6,7 6,7 6,2 5,8

Årets udlånsvækst 11,3 -0,5 -0,7 -5,2 -16,7

Likviditet, LCR i pct. 200 210 174 184 176

Summen af store eksponeringer 140 149 143 147 131

Årets nedskrivningsprocent -0,4 0,0 -0,1 -0,1 -0,1

Afkastningsgrad i pct. 0,84 0,51 0,59 0,83 1,07

* Sammenligningstallene er opgjort efter de tidligere gældende regnskabsprincipper (IAS 39).

** Opgjort efter IFRS.

Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

111

Noter

Note  Hoved- og nøgletal – fortsat Sydbank A/S

    *

Udvalgte resultatopgørelsesposter (mio. kr.)

Nettorente- og gebyrindtægter 4.149 3.427 3.519 3.639 3.789

Kursreguleringer 593 348 236 286 727

Udgifter til personale og administration 3.179 2.632 2.666 2.611 2.482

Nedskrivninger på udlån mv. -415 48 -90 -114 -45

Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv. 7 11 0 22 -26

Årets resultat 1.494 802 861 1.123 1.531

Udvalgte balanceposter (mia. kr.)

Udlån 84,5 79,4 73,6 67,7 69,8

Egenkapital i alt 13,2 12,5 11,7 11,7 11,9

Aktiver i alt 170,3 168,8 150,0 142,9 140,8

Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a  kr.)

Årets resultat 24,7 12,9 13,7 17,2 22,5

Indre værdi 212,6 197,6 184,9 179,0 178,3

Udbytte 12,00 4,00 - 9,36 11,31

Børskurs/årets resultat 8,4 10,5 10,2 9,0 11,1

Børskurs/indre værdi 1,00 0,68 0,76 0,87 1,40

Øvrige nøgletal

Kapitalprocent 22,0 22,7 22,0 21,5 20,1

Kernekapitalprocent 18,6 19,4 18,6 18,4 17,2

Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 15,0 8,5 9,5 11,7 16,4

Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital 12,1 6,7 7,5 9,6 12,9

Indtjening pr. omkostningskrone 1,63 1,36 1,39 1,52 1,76

Renterisiko 1,6 1,5 1,6 1,3 0,8

Valutaposition 1,1 1,2 1,6 1,3 1,2

Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Udlån i forhold til indlån 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7

Udlån i forhold til egenkapital 6,8 6,8 6,7 6,2 5,8

Årets udlånsvækst 9,9 0,7 -0,3 -5,2 -16,6

Likviditet, LCR i pct. 200 210 174 184 176

Summen af store eksponeringer 140 149 143 147 131

Årets nedskrivningsprocent -0,4 0,0 -0,1 -0,1 -0,1

Afkastningsgrad i pct. 0,83 0,50 0,59 0,79 1,06

* Sammenligningstallene er opgjort efter de tidligere gældende regnskabsprincipper (IAS 39).

Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl.

Note  Begivenheder indtruffet efter balancedagen

Der er efter regnskabsårets udløb ikke indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.

112

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Koncernoversigt Sydbank-koncernen

. december  Aktivitet

Selskabskapital

i mio. kr.

Egenkapital

i mio. kr.

Resultat

i mio. kr.

Ejerandel

i pct.

Sydbank A/S 597

Konsoliderede dattervirksomheder

Syd ABB A/S, Aabenraa under frivillig likvidation Inv. og adm. 21 97 -2 100

Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S, Aabenraa Ejendomme 11 26 13 100

Syd Administration A/S, Aabenraa Inv. og adm. 300 2.017 -13 100

Syd Fund Management A/S, Aabenraa Administration 100 126 26 67

Bestemt for salg

Green Team Group A/S, Sønder Omme Engroshandel 101 25 -4 100

Kapitalandele i associerede virksomheder

Foreningen Bankdata, Fredericia* It 472 465 -11 36

Komplementarselskabet Core Property Management

A/S, København* Ejendomme 1 2 1 20

Core Property Management P/S, København* Ejendomme 5 58 34 20

* Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes senest offentliggjorte årsrapport (2020).

Note  Store aktionærer

Silchester International Investors LLP, London, ejer over 5 pct. af Sydbanks aktiekapital.

Note  Sammenhæng mellem koncernens resultat og egenkapital iht. IFRS og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse

Koncernens regnskab aflægges efter IFRS. Koncernens regnskabspraksis svarer til bestemmelserne i Finanstilsynets regelsæt med

undtagelse af, at Finanstilsynets bekendtgørelse ikke indeholder mulighed for at anvende værdiregulering over anden totalindkomst

for aktiebesiddelser. I koncernens indberetning til Finanstilsynet er alle aktiebesiddelser målt til dagsværdi med værdiregulering over

resultatopgørelsen.

Sydbank-koncernen

Mio. kr. Årets resultat Egenkapital

   

Koncernens resultat og egenkapital i henhold til IFRS 1.411 799 13.212 12.506

Værdiregulering af visse strategiske aktier 119 11 - -

Skat af værdiregulering af visse strategiske aktier -27 -2 - -

Koncernens resultat og egenkapital efter Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse .  . .

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

113

Noter

Dagsværdiopgørelse

Mio. kr. . november 

Aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 214

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.810

Udlån til amortiseret kostpris 4.239

Obligationer til dagsværdi 4.197

Aktier mv. 178

Immaterielle aktiver, kunderelationer 225

Grunde og bygninger 28

Øvrige materielle aktiver 4

Aktuelle skatteaktiver 3

Aktiver i midlertidig besiddelse 955

Andre aktiver 147

Periodeafgrænsningsposter 11

Aktiver i alt .

Forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 319

Indlån og anden gæld 9.905

Udstedte obligationer 150

Andre passiver 446

Passiver i midlertidig besiddelse 101

Hensættelser til forpligtelser 18

Efterstillede kapitalindskud 175

Forpligtelser i alt .

Overtagne nettoaktiver 1.897

Købesum 1.897

Goodwill 

Eventualforpligtelser

Garantier .

Note  Erhvervelse af tilknyttede virksomheder

Erhvervelser i 

Ingen erhvervelser i 2021.

Erhvervelser i 

De overtagne aktiver og forpligtelser kan specificeres således på overtagelsestidspunktet:

Sydbank erhvervede i 2020 100 pct. af aktiekapitalen i Alm. Brand Bank A/S. Overtagelsen blev endeligt gennemført 30. november

2020.

For at sikre en enkel og omkostningseffektiv koncernstruktur blev aktiviteterne i Alm. Brand Bank A/S pr. 30. december 2020 over-

draget til Sydbank A/S. De tilhørende datterselskaber Alm. Brand Leasing A/S og Ejendomsselskabet AB ApS blev ligeledes samme

dag overdraget til Sydbank A/S.

114

SYDBANK / Årsrapport 2021

Note  Erhvervelse af tilknyttede virksomheder – fortsat

Opgørelse af dagsværdier

I forbindelse med overtagelsen af Alm. Brand Bank A/S har Sydbank opgjort identificerbare aktiver og forpligtelser, der er indregnet i

over tagelsesbalancen, til dagsværdi.

Dagsværdien af udlån er baseret på en vurdering af markedsværdien af den overtagne portefølje. Nettoværdien af udlån før dagsværdi-

reguleringen udgjorde på overtagelsestidspunktet 4.405 mio. kr. Dagsværdireguleringen af udlån udgjorde 165 mio. kr. Det samlede

udlån efter dagsværdiregulering udgør 4.239 mio. kr.

Dagsværdien af kunderelationer er fastsat ved hjælp af Multi-Period Excess Earnings-metoden (MEEM). Kunderelationer opgøres

således til nutidsværdien af det nettocashflow, der opnås gennem salg til kunderne, efter at der er fratrukket et rimeligt afkast af alle

andre aktiver, som er med til at generere de pågældende pengestrømme. Dagsværdien af andre immaterielle aktiver baseres på de

tilbagediskonterede pengestrømme, som forventes afledt af den fortsatte brug af aktiverne eller ved salg af aktiverne.

Dagsværdien af grunde og bygninger er baseret på en kombination af input fra eksterne valuarer og DCF-modellen.

Forpligtelser værdiansættes til nutidsværdi af de beløb, der skal anvendes til at indfri forpligtelserne. Koncernens lånerente før skat

anvendes ved diskontering. Diskontering undlades på kortfristede forpligtelser, når effekten er uvæsentlig.

Overtagelsens indvirkning på Sydbank-koncernens resultatopgørelse

De overtagne aktiviteter indgår i Sydbank-koncernens nettorente- og gebyrindtægter med 42 mio. kr. og årets resultat med 3 mio. kr.

for perioden fra overtagelsen 30. november 2020 til 31. december 2020.

Nettorente- og gebyrindtægter og årets resultat for koncernen for 2020, opgjort proforma som om Alm. Brand Bank A/S var overtaget

1. januar 2020, udgør 555 mio. kr. henholdsvis 82 mio. kr. Proformatallene er opgjort med udgangspunkt i det faktiske købsvederlag og

den foretagne købesumsfordeling pr. overtagelsestidspunktet, men afskrivninger, låneomkostninger m.v. indgår i proformatallene fra

1. januar 2020.

Sydbank anmodede 10. december 2020 Finanstilsynet om at inddrage Alm. Brand Banks banklicens og dermed tilladelsen til at udøve

pengeinstitutvirksomhed. Anmodningen blev imødekommet 30. december 2020, og Alm. Brand Bank driver ikke længere virksomhed,

der kræver tilladelse som pengeinstitut i henhold til lov om finansiel virksomhed.

Aktiviteterne i Alm. Brand Leasing A/S omfatter primært operationel leasing, der ligger udenfor Sydbank-koncernens strategiske fokus

og planlægges afhændet. Aktiver og passiver vedrørende Alm. Brand Leasing A/S præsenteres derfor i Sydbank-koncernens balance

som aktiver henholdsvis passiver i midlertidig besiddelse og er derfor frasolgt pr. 1. marts 2021.

De overtagne aktiviteter indgår i segmentoplysningerne for Sydbank-koncernen under Bankaktiviteter. Sydbank har indgået aftale med

Alm. Brand Forsikring om varetagelse af visse administrative opgaver i en overgangsperiode.

Købsvederlaget for Alm. Brand Bank-koncernen udgør 1.897 mio. kr., der er afregnet kontant.

Handlen omfatter ca. 55.000 NemKonto-kunder, 4,2 mia. kr. i bankudlån og 16,9 mia. kr. i formidlede realkreditlån fra Totalkredit.

Aftalen omfatter også etablering af et partnerskab, der skal skabe attraktive værditilbud for såvel bank- som forsikringskunder.

Partnerskabet forventes at give øget forretningsomfang og indtjening til begge parter.

Efter indregning af identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser til dagsværdi er goodwill i forbindelse med overtagelsen

opgjort til 0 mio. kr.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

115

Nøgletals- og resultatmålsdefinitioner for koncernen

Nøgletal/resultatmål Definition

Årets resultat pr. aktie (kr.)* Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb.

Årets resultat pr. aktie (udvandet) (kr.)* Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb, inklusive

udvandingseffekt af aktieoptioner og betingede aktier.

Børskurs ultimo Slutkurs på Sydbank-aktien ultimo året.

Indre værdi pr. aktie (kr.) Egenkapital ultimo året divideret med antal aktier i omløb ultimo året.

Egentlig kernekapitalprocent Egentlig kernekapital divideret med risikovægtede eksponeringer.

Kernekapitalprocent Kernekapital inklusive hybrid kernekapital divideret med risikovægtede

eksponeringer.

Kapitalprocent Kapitalgrundlag divideret med risikovægtede eksponeringer.

Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital* Resultat før skat divideret med det kvartalsvise gennemsnit af egenkapitalen,

beregnet som et gennemsnit af årets 4 kvartalers egenkapital ultimo.

Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital* Resultat efter skat divideret med det kvartalsvise gennemsnit af egenkapitalen,

beregnet som et gennemsnit af årets 4 kvartalers egenkapital ultimo.

Afkastningsgrad i pct. Årets resultat divideret med gennemsnitlige aktiver i alt.

Udlån i forhold til indlån Udlån til amortiseret kostpris divideret med indlån (indlån samt anden gæld og

indlån i puljeordninger).

Udlån i forhold til egenkapital Udlån til amortiseret kostpris divideret med egenkapitalen.

Årets udlånsvækst Udregnes på grundlag af udlån til amortiseret kostpris.

Akkumuleret nedskrivningsprocent Nedskrivninger og hensættelser ultimo (korrektivkonto) divideret med udlån til

amortiseret kostpris og garantier før nedskrivninger og hensættelser.

Årets nedskrivningsprocent Nedskrivninger på udlån mv. divideret med udlån til amortiseret kostpris og

garantier før nedskrivninger og hensættelser.

Antal heltidsmedarbejdere ultimo Antal fuldtidsansatte (deltidsansatte omregnet til fuldtidsansatte) ultimo året.

* Nøgletallene er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.

Vedrørende definition af basisindtjening og beholdningsresultat henvises til anvendt regnskabspraksis note 1.

116

SYDBANK / Årsrapport 2021

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

117

Noter – Afledte finansielle instrumenter

Fordeling efter restløbetid

Mio. kr.

Til og med

 mdr.

Over  mdr.

til og

med  år

Over  år til

og med  år Over  år I alt  I alt 

Nominelle værdier

Valutakontrakter:

Spot, køb 390 - - - 390 493

Spot, salg 521 - - - 521 661

Terminer/futures, køb 0 1.686 1.000 0 2.686 2.087

Terminer/futures, salg 0 1.479 919 0 2.398 2.867

Swaps 33 0 1.594 136 1.763 1.882

Optioner, erhvervede 1.447 667 14 0 2.128 2.156

Optioner, udstedte 1.107 412 7 0 1.526 2.042

Rentekontrakter:

Spot, køb 5.092 - - - 5.092 3.473

Spot, salg 4.626 - - - 4.626 6.035

Terminer/futures, køb 5.287 0 0 0 5.287 6.038

Terminer/futures, salg 3.300 0 0 0 3.300 3.248

Forward Rate Agreements, køb 0 0 0 0 0 0

Forward Rate Agreements, salg 0 0 0 0 0 0

Swaps 10.980 19.375 114.157 21.346 165.858 131.491

Optioner, erhvervede 266 12 260 0 538 3.475

Optioner, udstedte 149 7 521 0 677 3.029

Aktiekontrakter:

Spot, køb 428 - - - 428 385

Spot, salg 457 - - - 457 424

Terminer/futures, køb 0 0 0 0 0 0

Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0

Optioner, erhvervede 304 0 0 0 304 0

Optioner, udstedte 304 0 0 0 304 0

Andre afledte kontrakter:

Futures råvarer, køb 0 0 0 0 0 0

Futures råvarer, salg 0 0 0 0 0 0

Optioner, erhvervede 0 0 0 0 0 0

Optioner, udstedte 0 0 0 0 0 0

Credit Default Swaps 0 0 0 0 0 0

118

SYDBANK / Årsrapport 2021

Fordeling efter restløbetid

Mio. kr.

Til og med

 mdr.

Over  mdr.

til og

med  år

Over  år til

og med  år Over  år I alt  I alt 

Nettomarkedsværdier

Valutakontrakter:

Spot, køb 0 - - - 0 -2

Spot, salg 1 - - - 1 0

Terminer/futures, køb -7 15 26 0 34 -223

Terminer/futures, salg -7 -26 -19 0 -52 267

Swaps 2 0 57 13 72 40

Optioner, erhvervede 10 8 0 0 18 25

Optioner, udstedte -12 -9 0 0 -21 -11

Rentekontrakter:

Spot, køb -8 - - - -8 3

Spot, salg 9 - - - 9 -3

Terminer/futures, køb 9 0 0 0 9 33

Terminer/futures, salg -3 0 0 0 -3 -4

Forward Rate Agreements, køb 0 0 0 0 0 0

Forward Rate Agreements, salg 0 0 0 0 0 0

Swaps 41 -16 -114 -96 -185 -314

Optioner, erhvervede 0 0 4 3 7 70

Optioner, udstedte 0 0 0 -4 -4 1

Aktiekontrakter:

Spot, køb -1 - - - -1 -2

Spot, salg 2 - - - 2 1

Terminer/futures, køb 1 0 0 0 1 0

Terminer/futures, salg -1 0 0 0 -1 0

Optioner, erhvervede 0 0 0 0 0 1

Optioner, udstedte 0 0 0 0 0 -1

Andre afledte kontrakter:

Futures råvarer, køb 0 0 0 0 0 0

Futures råvarer, salg 0 0 0 0 0 0

Optioner, erhvervede 0 0 0 0 0 0

Optioner, udstedte 0 0 0 0 0 0

Credit Default Swaps 0 0 0 0 0 0

Nettomarkedsværdi i alt - -

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

119

Noter – Afledte finansielle instrumenter

Mio. kr.

Kontrakter i alt * Kontrakter i alt *

Positive Negative Netto Positive Negative Netto

Markedsværdier

Valutakontrakter:

Spot, køb 1 -1 0 1 -2 -2

Spot, salg 1 0 1 2 -3 0

Terminer/futures, køb 111 -77 34 82 -305 -223

Terminer/futures, salg 71 -123 -52 346 -79 267

Swaps 84 -12 72 49 -9 40

Optioner, erhvervede 18 0 18 25 0 25

Optioner, udstedte 0 -21 -21 0 -11 -11

Rentekontrakter:

Spot, køb 1 -9 -8 4 -2 3

Spot, salg 10 -1 9 2 -5 -3

Terminer/futures, køb 16 -7 9 35 -2 33

Terminer/futures, salg 3 -6 -3 2 -6 -4

Forward Rate Agreements, køb 0 0 0 0 0 0

Forward Rate Agreements, salg 0 0 0 0 0 0

Swaps 3.062 -3.247 -185 4.131 -4.445 -314

Optioner, erhvervede 7 0 7 70 0 70

Optioner, udstedte 1 -5 -4 1 0 1

Aktiekontrakter:

Spot, køb 5 -6 -1 5 -7 -2

Spot, salg 6 -4 2 6 -5 1

Terminer/futures, køb 1 0 1 0 0 0

Terminer/futures, salg 0 -1 -1 0 0 0

Optioner, erhvervede 0 0 0 1 0 1

Optioner, udstedte 0 0 0 0 -1 -2

Andre afledte kontrakter:

Futures råvarer, køb 0 0 0 0 0 0

Futures råvarer, salg 0 0 0 0 0 0

Optioner, erhvervede 0 0 0 0 0 0

Optioner, udstedte 0 0 0 0 0 0

Credit Default Swaps 0 0 0 0 0 0

Markedsværdi i alt . -. - . -. -

* Alle kontrakter er ikke-garanterede.

120

SYDBANK / Årsrapport 2021

Mio. kr.

Kontrakter i alt * Kontrakter i alt *

Positive Negative Netto Positive Negative Netto

Gennemsnitlige markedsværdier

Valutakontrakter:

Spot, køb 8 -5 3 1 -3 -1

Spot, salg 2 -6 -4 7 -9 -1

Terminer/futures, køb 153 -101 52 180 -148 32

Terminer/futures, salg 121 -140 -19 200 -148 51

Swaps 70 -8 62 45 -9 36

Optioner, erhvervede 19 0 19 28 0 28

Optioner, udstedte 0 -15 -15 0 -19 -18

Rentekontrakter:

Spot, køb 5 -5 0 6 -10 -4

Spot, salg 6 -4 2 10 -5 5

Terminer/futures, køb 20 -36 -16 47 -9 38

Terminer/futures, salg 11 -6 5 3 -16 -14

Forward Rate Agreements, køb 0 0 0 0 0 0

Forward Rate Agreements, salg 0 0 0 0 0 0

Swaps 3.436 -3.694 -258 4.463 -4.809 -346

Optioner, erhvervede 16 0 16 110 0 110

Optioner, udstedte 1 -2 -1 2 -76 -74

Aktiekontrakter:

Spot, køb 9 -10 -1 9 -12 -3

Spot, salg 10 -7 3 12 -8 4

Terminer/futures, køb 0 -1 -1 1 -2 -1

Terminer/futures, salg 1 0 1 1 -1 1

Optioner, erhvervede 1 0 1 2 0 2

Optioner, udstedte 0 -1 -1 0 -2 -2

Andre afledte kontrakter:

Futures råvarer, køb 0 0 0 0 0 0

Futures råvarer, salg 0 0 0 0 0 0

Optioner, erhvervede 0 0 0 0 0 0

Optioner, udstedte 0 0 0 0 0 0

Credit Default Swaps 0 0 0 0 0 0

Gennemsnitlig markedsværdi i alt . -. - . -. -

* Beregningen af gennemsnitlige markedsværdier er foretaget på baggrund af månedsvis opgørelse.

Mio. kr.

Markedsværdier Sikkerhedsstillelse Eksponering pr. modpart

Positive Negative Afgivet Modtaget Tilgodehavende Gæld



Eksponering

Modparter med CSA-aftaler 2.709 3.283 1.176 515 141 54

Modparter uden CSA-aftaler 689 237 - - 639 187

I alt . . .   



Eksponering

Modparter med CSA-aftaler 3.681 4.601 1.727 716 201 109

Modparter uden CSA-aftaler 1.081 283 - - 1.021 223

I alt . . .  . 

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

121

Noter – Risikostyring

På baggrund af de strategiske målsætninger for koncernen

har bestyrelsen udstukket retningslinjer til direktionen og ved

taget politikker for kreditrisiko, gearingsrisiko, likviditetsrisiko,

markeds risiko, operationel risiko, forsikring og it-sikkerhed.

Bestyrelsen har nedsat et Risikoudvalg, der har til opgave at

behandle risikostyringen mere indgående. Der afholdes som

minimum kvartalsvise møder, hvor den løbende rapportering til

bestyrelsen gennemgås, og aktuelle emner behandles. På efter

følgende bestyrelsesmøder præsenteres den samlede bestyrelse

for indhold og konklusioner fra møderne i Risikoudvalget.

Ansvaret for den daglige håndtering af kreditrisici er placeret i

Kredit, mens Markets har ansvaret for den daglige håndtering af

likviditets- og markedsrisici. De forskellige fagområder har hver

især ansvaret for den daglige håndtering af operationelle risici.

Koncernens forsikringer håndteres af Økonomi, og ansvaret for

koncernens it-sikkerhed er placeret i IT-Service og Informations

sikkerhed.

Den overordnede risikostyring, herunder løbende rapportering til

direktion og bestyrelse, udøves af Risiko, hvor områdedirektøren

samtidig er risikoansvarlig i Sydbank-koncernen.

Risikostyringen understøttes af koncernens risikoorganisation, jf.

diagram.

Relevante fagområder er repræsenteret i udvalgene, som hver

især ledes af et medlem af direktionen. Den risikoansvarlige

deltager i alle udvalg.

Det er udvalgenes ansvar, indenfor hvert sit risikoområde, at

identificere, vurdere og følge op på koncernens risici, herunder

principper for opgørelse af risici, anvendte modeller samt vurde

re, hvorvidt eksponeringer og risici er i overensstemmelse med

koncernens ønskede profil og politik.

Udvalgene afholder som minimum kvartalsvise møder og

behandler én gang årligt en risikoanalyse, der indgår som et

væsentligt element i den årlige risikovurdering af koncernen.

Risikovurdering pr. 31. december 2021 indgår sammen med

koncernens årsregnskab for 2021, Kreditrisiko 2021, koncer

nens likviditetsvurdering pr. 31. december 2021 (ILAAP) og

koncernens kapitalvurdering pr. 31. december 2021 (ICAAP) som

hovedelementer på risiko- og revisionsudvalgsmøder samt be

styrelsesmøder i starten af 2022. Med baggrund i behand lingen

på disse møder ajourfører bestyrelsen efterfølgende koncernens

politikker og retningslinjer.

Udvalg for

kreditrisici

Udvalg for

kapital

Bestyrelse

Udvalg for

operationelle

risici

Udvalg for

likviditets risici

Udvalg for

it-sikkerhed

Udvalg for

markedsrisici

Direktion

Risikoansvarlig

Intern revisionRisikoudvalg

Kontrolfunktioner

Forretningsområder/Risikotager

122

SYDBANK / Årsrapport 2021

Kredit- og kundepolitik

Koncernens samlede kreditrisiko styres efter politikker og ram

mer, der er fastlagt og vedtaget af bestyrelsen.

Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer for kreditgivnin

gen og forelægges løbende de største engagementer til bevilling

eller orientering.

Bevillinger kan foretages af medarbejdere, der er tildelt en bevil

lingsbeføjelse afpasset efter medarbejderens stilling. Bevillings-

beføjelsen er risikobaseret, så højere risiko medfører reducerede

bevillingsbeføjelser.

Privatkunder

Kreditgivning til privatkunder baseres på kundernes rådigheds

beløb, formue og gearing (defineret som husstandens samlede

gæld divideret med husstandens personlige indkomst) samt

kendskabet til kunden.

Det er målsætningen, at hovedparten af engagementerne med

privatkunder skal kunne bevilges i kundens filial, og at de reste

rende kunders engagement skal bevilges af særligt udpegede

kreditansvarlige. Engagementer, hvor kunden har en negativ

formue på mere end 100 tkr., bevilges således af de kreditansvar

lige. Større engagementer og engagementer med forhøjet risiko

behandles centralt af Kredit.

Erhvervskunder

Erhvervskunder betjenes som udgangspunkt i områdehovedkon

toret eller i særlige erhvervsafdelinger. Koncernens største og

mest komplekse engagementer håndteres i Corporate & Institu

tional Banking. Det er målsætningen, at alle mindre erhvervsen-

gagementer med en tilfredsstillende bonitet bevilges decentralt.

Mellemstore og større engagementer bevilges centralt af Kredit,

direktion eller bestyrelse.

Koncernens kreditmæssige beslutninger baseres på en systema

tisk og struktureret gennemgang af kundens forhold og branche-

tilhør. Gennemgangen baseres på al tilgængelig information,

herunder brancheanalyser og regnskabsanalyser, og indeholder

desuden en vurdering af kundens fremadrettede forretningsplan

og risikoen samt realismen i denne.

Kreditarbejdet

Kreditarbejdet foregår dels i privat- og erhvervsafdelingerne

og dels på centralt hold i Kredit. Som beskrevet nedenfor har

koncernen egenudviklede ratingmodeller til vurdering af risici på

privat-, erhvervs- og investeringskunder.

Koncernens kreditvirksomhed er et aktivt led i bestræbelserne på

at forøge koncernens indtjening ved at:

• fastholde og forøge porteføljen af gode og perspektivrige

privat-, erhvervs- og investeringskunder

• fastholde og forøge kundernes forretningsomfang med kon

cernen gennem en afbalanceret sammensætning af:

– udlån og garantier

– indlån

– forretninger i forbindelse med betalingsformidling

– handel med værdipapirer mv.

– finansielle instrumenter

• undgå/reducere tabsrisici ved at iværksætte handlingsplaner

for svage engagementer. Disse handlingsplaner indeholder

dels reduktion af koncernens eksponering, dels afdækning af

risici ved etablering af nye sikkerheder.

Risici i forbindelse med långivning skal være forudkalkuleret på

et kvalificeret og velunderbygget grundlag.

Koncernens krediteksponering retter sig især mod kunder i Dan

mark og Nordtyskland.

Der er særlig fokus på svage engagementer. Formålet er at sikre,

at koncernens handlingsplaner for disse engagementer løbende

følges, evalueres og tilpasses med henblik på at reducere tabsri

sikoen.

Herudover har Kredit en afdeling, der bliver tilknyttet engage

menter med en væsentlig tabsrisiko. Disse engagementer bliver

fulgt tæt, og Kredit er aktivt involveret i at udarbejde løsninger til

nedbringelse af koncernens kreditrisiko.

Bankens kreditkontrol foretager – ud fra en risikobaseret tilgang

– kontrol af, at procedurer og beføjelser overholdes samt efter

prøver bankens systemer og forretningsgange på kreditområdet.

Kreditkontrollen, der er en selvstændig afdeling, følger tillige op

på, at fundne fejl bliver rettet og rapporterer til bankens ledelse

om sine aktiviteter.

Kreditrisiko

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

123

Noter – Risikostyring

Risikoopfølgning

Risikoopfølgning er en del af området Risiko.

Risikoopfølgning overvåger gennem analyser og stikprøver

kreditengagementernes bonitet, registreringer, nedskrivnings

beregninger samt efterlevelsen af politikker og forretningsgange

generelt.

Dette sker ved undersøgelser og analyser via udtræk fra koncer

nens database indeholdende alle engagementer.

Derudover foretager Risikoopfølgning løbende undersøgelser af

boniteten af koncernens nye engagementer samt løbende stik

prøveundersøgelser af både privat- og erhvervskundeporteføljen.

Endelig indgår det i Risikoopfølgnings opgaver at vurdere, om

koncernens ratingmodeller ud fra en kreditfaglig ekspertvurde

ring rangordner kunderne korrekt.

Sikkerheder

Koncernen tilstræber at reducere risikoen på de enkelte engage

menter i form af pant i aktiver samt ved nettingaftaler, kautioner

og garantier.

De hyppigst forekommende pantsætninger er pant i fast

ejendom og i finansielle aktiver i form af aktier, obligationer og

investeringsbeviser.

Koncernen modtager garantier eller kautioner for engagementer.

En stor del af disse er stillet af selskaber eller personer med en

koncernrelation til debitor.

Koncernen vurderer løbende værdien af de stillede sikkerheder.

Værdien opgøres som det forventede nettoprovenu ved realisa

tion.

I det følgende vises 2 tabeller, der illustrerer sikkerhedernes

fordeling på typer henholdsvis på ratingklasser.

Modtagne sikkerheder og typer heraf

Mio. kr.  

Udlån til dagsværdi 16.918 17.961

Udlån til amortiseret kostpris 67.041 60.229

Garantier 19.722 19.477

Regnskabsmæssig krediteksponering . .

Sikkerhedsværdi 64.311 65.900

Blanko i alt . .

Typer af sikkerheder

Fast ejendom 11.793 10.906

Finansielt pant 22.833 23.207

Leasingaktiver, pantebreve m.m. 6.973 9.283

Virksomhedspant, driftsmidler m.m. 9.092 8.132

Garantier/kautioner 1.936 1.286

Andre sikkerheder 624 560

Anvendte sikkerheder i alt . .

Specielt sikrede forretninger

(kreditforeningsgarantier) 11.060 12.526

I alt . .

I tilfælde af at koncernen gør brug af sikkerheder, som ikke

umiddelbart kan konverteres til likvide beholdninger, er det kon

cernens politik at få afhændet sådanne aktiver hurtigst muligt.

Der er i 2021 tilbagetaget udstyr i forbindelse med nødliden

de engagementer for 23 mio. kr. (2020: 21 mio. kr.). Der sker

løbende vurdering af og afskrivning på leasingaktiverne. Dette

medfører, at der i perioder med faldende priser på leasingaktiver

sker en reduktion i de beregnede sikkerheder for koncernens

leasingaktiviteter.

Sikkerheder udgør 64.311 mio. kr. – et fald på 1.589 mio. kr. i

forhold til 2020. Faldet kan primært henføres til fald i specielt

sikrede forretninger (kreditforeningsgarantier) på 1.466 mio. kr.

som følge af lavere konverteringsaktivitet i 2021.

Kreditrisiko – fortsat

124

SYDBANK / Årsrapport 2021

Ejendomspant stiger med 887 mio. kr. fra 10.906 mio. kr. i 2020

til 11.793 mio. kr. i 2021. Stigningen kan primært henføres til

stigningen i formidlede realkreditlån.

Finansielt pant falder med 374 mio. kr. fra 23.207 mio. kr. i 2020

til 22.833 mio. kr. i 2021, hvilket primært kan henføres til udlån

til dagsværdi, som falder med 1.043 mio. kr.

Udlån til dagsværdi er repoudlån med finansielt pant.

I nedenstående tabel vises dels størrelsen af udlån, garantier

samt sikkerheder opgjort pr. ratingklasse. Værdien af sikkerheder

vurderes i forhold til udlån og garantier. Overskydende sikkerhe

der indgår ikke i opgørelsen af sikkerheder. 62,0 pct. (2020: 67,5

pct.) af koncernens udlån og garantier efter nedskrivninger er

dækket via sikkerheder.

Kreditrisiko – fortsat

Sikkerhedernes fordeling på ratingklasser

Mio. kr. 

Ratingklasse Udlån Garantier Sikkerhedsværdi Blanko

1 8.778 6.781 14.609 950

2 25.308 4.385 14.873 14.820

3 20.212 3.144 12.329 11.027

4 16.578 1.454 11.235 6.797

5 4.640 947 3.067 2.520

6 2.290 355 1.343 1.302

7 393 56 236 213

8 232 31 140 123

9 1.517 179 817 879

Default 1.076 133 777 432

Ikke-ratet/STD 4.765 2.257 4.885 2.137

I alt . . . .

Nedskrivninger på udlån 1.830 – – 1.830

I alt . . . .

Finansielle modparter

Som led i handel med værdipapirer, valuta og afledte finansielle

instrumenter samt betalingsformidling mv. opstår der ekspone

ringer mod finansielle modparter i form af leveringsrisiko eller

kreditrisiko.

Leveringsrisiko er risikoen for, at koncernen i forbindelse med

afvikling af værdipapir- eller valutahandler ikke modtager

betalinger eller værdipapirer, der modsvarer de værdipapirer

eller betalinger, som koncernen har leveret.

Kredit, direktion og bestyrelse bevilger lines på leveringsrisiko og

kreditrisiko mod finansielle modparter. Med afsæt i den enkelte

modparts risikoprofil vurderes rating, indtjening og kapitalfor

hold samt størrelse. Risici og lines på finansielle modparter følges

løbende.

Koncernen deltager i et internationalt valutaclearingsamarbejde,

CLS

, som har til formål at reducere leveringsrisikoen. I CLS

modregnes alle ind- og udbetalinger i hver valuta, og der ind-

betales eller modtages kun ét beløb pr. valuta. Samtidig er denne

nettoeksponering alene mod én modpart, som er koncernens

partner i samarbejdet.

Koncernen søger at reducere kreditrisikoen mod finansielle mod

parter på mange måder, fx ved at indgå nettingaftaler (ISDA- og

GMRA-aftaler). Med alle væsentlige modparter er der yderligere

indgået aftaler (CSA-aftaler), som sikrer, at kreditrisikoen på

afledte finansielle instrumenter begrænses. Eksponeringer opgø

res på daglig basis, og der afregnes sikkerheder parterne imellem.

Som en konsekvens heraf nulstilles eksponeringen i al væsentlig

hed dagligt. Aftalerne administreres i Transaction Banking.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

125

Noter – Risikostyring

Markedsrisiko er risikoen for, at markedsværdien af koncernens

aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markeds

priser.

Indgåelse af markedsrisici anses for at være en naturlig og

integreret del af det at drive en allroundbank. Indgåelse af risici

skal ske på en bevidst og veldokumenteret baggrund, og så vidt

muligt bør risici tages i produkter, hvor det er muligt at eliminere

eller reducere risici med kort varsel.

Rente- og valutarisiko, der stammer fra indlån og udlån til kon

cernens kunder, afdækkes løbende og anvendes således ikke til

positionstagning.

Der henvises til note 36 for yderligere oplysninger herom.

Koncernen arbejder med følgende former for markedsrisici:

• Renterisiko

• Kreditspændsrisiko

• Aktierisiko

• Valutarisiko

• Andre markedsrisici.

Bestyrelsen lægger af sikkerheds- og kontrolhensyn vægt på, at

koncernens markedsrisici er underkastet en central beslutnings

tagning og styring. Det indebærer, at koncernens væsentligste

rente-, valuta- og aktierisici skal tages i modervirksomheden.

Bestyrelsen har fastsat koncernens risikovillighed på renterisiko

til middel, hvorimod risikovilligheden på de øvrige former for

markedsrisici er fastsat til lav.

Markedsrisiko styres af Markets efter politikker og rammer, der

er fastlagt og vedtaget af bankens bestyrelse. Direktionen har

på baggrund af de samlede rammer fra bestyrelsen videregivet

disse til Markets og Finans. Markets varetager handel med og

prisstillelse overfor koncernens kunder og finansielle modparter,

medens Finans varetager koncernens langsigtede rentepositi

oner og afdækning, herunder koncernens primære likviditets-

beholdninger og likviditetsfremskaffelse. Koncernens afkast på

Markets og Finans fremgår af note 5 Segmentoplysninger. Finans

har primært renterisici og kreditspændsrisici.

De enkelte risikoområder overvåges kontinuerligt af Middle

Office i Transaction Banking samt af Risiko, og ledelsen modtager

løbende udførlig rapportering herom.

Renterisiko

Renterisiko er koncernens samlede tabsrisiko som følge af rente

ændringer på de finansielle markeder.

Ved opgørelsen af renterisikoen på fastforrentede fordringer

anvender koncernen en cashflowmodel. Renterisikoen på kon

verterbare danske realkreditobligationer opgøres i en varigheds-

model. Renterisikoen udgør den væsentligste del af koncernens

samlede markedsrisiko.

Renterisikoen – beregnet i henhold til Finanstilsynets opgørel

sesmetode, som ændringen i markedsværdierne ved en parallel-

forskydning af renteniveauet på plus 1 procentpoint i samtlige

valutaer – udgør pr. 31. december 2021 i alt 173 mio. kr. eller

1,7 pct. af koncernens egentlige kernekapital.

Renterisiko fordelt på varighed og valuta

Mio. kr. - år - år - år >  år

I alt



I alt



DKK 66 -17 25 51 125 176

EUR 17 -3 14 11 39 -14

EUR/DKK 83 -20 39 62 164 162

Øvrige 0 4 2 3 9 9

I alt   -   

I alt   -   

Koncernens renterisiko kan primært henføres til positioner i EUR

og DKK. Koncernen har ikke væsentlig rente risiko udover EUR/

DKK.

Koncernens renterisiko er – i lighed med 2020 – positiv, hvilket

vil sige, at koncernens resultat vil blive negativt påvirket af en

rentestigning.

Finanstilsynets opgørelsesmetode tillader fuld modregning

mellem forskellige valutaer, løbetider og rentekurver. Koncernen

er opmærksom på risikoen ved disse forudsætninger og følger

løbende disse risici særskilt.

Markedsrisiko

126

SYDBANK / Årsrapport 2021

Hovedparten af koncernens renterisici kan pr. 31. december

2021 henføres til koncernens positioner i Finans.

Renterisiko fordelt på Markets og Finans

Mio. kr.  

Markets Finans I alt Markets Finans I alt

DKK 46 79 125 81 95 176

EUR 18 21 39 -22 8 -14

EUR/DKK 64 100 164 59 103 162

Øvrige 5 4 9 6 3 9

I alt      

Kreditspændsrisiko

Kreditspændsrisiko er risikoen for, at kreditspændene på obli

gationerne i obligationsbeholdningen ændrer sig ugunstigt for

koncernen.

Koncernen opgør kreditspændsrisiko ud fra følgende ændringer i

kreditspændet:

• Statsobligationer 25 bp

• Realkreditobligationer 50 bp

• Andre kreditobligationer 100 bp.

Koncernens kreditspændsrisiko udgør 235 mio. kr. pr. 31. decem

ber 2021 og indregnes ved fastsættelse af solvensbehovet.

Kreditspændsrisiko fordelt på obligationstype

Mio. kr.  

Realkredit 182 216

Stater 10 8

Øvrige 43 53

I alt  

Aktierisiko

Pr. 31. december 2021 udgør koncernens beholdning af aktier og

kapitalandele i associerede virksomheder 2.964 mio. kr.

(2020: 2.582 mio. kr.), heraf udgør anlægsaktier 2.766 mio. kr.

(2020: 2.409 mio. kr.).

En ændring af aktiekurserne på 10 pct. vil påvirke resultat før

skat med 255 mio. kr. (2020: 244 mio. kr.) samt anden totalind

komst med 41 mio. kr. (2020: 15 mio. kr.). Heraf udgør anlægs-

aktier henholdsvis 236 mio. kr. (2020: 226 mio. kr.) og 41 mio. kr.

(2020: 15 mio. kr.).

Valutarisiko

I lighed med tidligere år har koncernens valutarisiko i 2021 ligget

på et uvæsentligt niveau, og en ændring pr. 31. december 2021

på 10 pct. af valutakurserne mod DKK vil således ikke påvirke

resultat før skat væsentligt.

Andre markedsrisici

Koncernen har ikke andre væsentlige markedsrisici pr.

31. december 2021.

Markedsrisiko – fortsat

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

127

Noter – Risikostyring

Likviditetsrisiko er risikoen for, at koncernen enten ikke kan op-

fylde sine betalingsforpligtelser, i takt med at de forfalder, eller

kun er i stand til dette via uforholdsmæssigt store finansierings

omkostninger.

Bankens bestyrelse har vedtaget en likviditetsrisikopolitik, som

angiver rammerne for koncernens likviditetsstyring, herunder

operationelle mål for koncernens risikovillighed, samt krav til

finansieringsstruktur, opgørelse af likviditetsbuffer og stresstest.

Likviditetsrisikopolitikken indeholder ligeledes krav til medarbej-

derkompetencer, nødplaner og rapportering samt fastsætter

rammerne for aktivbehæftelse og fordeling af koncernens likvi-

ditetsomkostninger.

Mål og politikker

• En vedvarende stærk og stabil indlånsbase, som sikrer stabi-

litet i den langsigtede finansiering af koncernens udlåns-

aktiviteter.

• En forsigtig funding af udlån med lang løbetid.

• Fastholdelse af et højt ratingniveau.

• Aktiv deltagelse på de internationale pengemarkeder, samt

adgang til de internationale kapitalmarkeder ved anvendelse

af låneprogrammer. Sammen med en høj rating sikrer det, at

koncernen kontinuerligt har adgang til en diversificeret og

konkurrencedygtig finansieringsbase.

• Opretholdelse af en likviditetsbuffer, der sammen med en

forsvarlig styring af afløbsprofilen på fundingen sikrer, at kon

cernen kan klare sig igennem den løbende drift uden at være

afhængig af kapitalmarkedsfinansiering. Likviditetsbufferen

kan således på kort og mellemlang sigt opveje effekten af en

ugunstig likviditetssituation.

Bankens bestyrelse fastlægger koncernens risikovillighed på

likviditetsrisiko. Operationelle mål for koncernens risikovillighed

omfatter:

• Minimumsandel af stabil funding i form af indlån fra ikke-

finansielle modparter og egenkapital

• Funding ratio (stabil funding, inkl. seniorudstedelser med

restløbetid over 1 år i forhold til udlån)

• Liquidity Coverage Ratio (LCR)

• Et 3-måneders stressscenarie (LCR3) opgjort efter reglerne

for likviditetspejlemærket i tilsynsdiamanten

• Positiv likviditet på 12 måneders sigt i koncernens kombina-

tionsscenarie

• Liquidity Coverage Ratio euro (LCR euro)

• Net Stable Funding Ratio (NSFR)

• Krav til funding af udlån med lang løbetid.

LCR, LCR3 og koncernens kombinationsscenarie baserer sig på

en regulativ forsigtig opgjort likviditetsbuffer. Bufferen skal dæk

ke et regulativt fastsat 30-dages stressscenarie (LCR), et stress-

scenarie (LCR3) opgjort efter reglerne for likviditetspejlemærket,

og et internt scenarie (kombinationsscenarie) uden mulighed for

markedsfinansiering og med store afløb på indlånsfundingen.

30-dages scenariet under LCR foreskriver afløb af koncernens

forpligtelser under hensyntagen til modpart, størrelse af fun-

ding, sikringsforhold og løbetid. De mest stabile indlån (mindre

indlån dækket af garantiordning) favoriseres således i forhold til

større indlån, især i forhold til større indlån fra erhvervsvirksom-

heder og finansielle modparter.

LCR (mia. kr.)  

Likviditetsbuffer i alt 50,4 51,3

Nettooutflow 25,2 24,4

LCR (pct.) 200 210

Koncernen har opfyldt det regulative krav til LCR på 100 pct. hele

året og har en betydelig overdækning pr. 31. december 2021.

Funding ratio (mia. kr.)  

Egenkapital og efterstillet kapital 15,1 14,4

SNP-lån med restløbetid over 1 år 9,6 9,6

Stabile indlån 85,5 87,6

Stabil funding i alt 110,2 111,6

Udlån (ekskl. reverse) 67,0 60,2

Funding ratio (pct.) 164 185

Det fremgår, at koncernens stabile funding overstiger

koncernens udlån med 43,2 mia. kr. pr. 31. december 2021

(2020: 51,4 mia. kr.).

Forfaldsprofilen af koncernens gældsforpligtelser fremgår af

note 40.

Bestyrelsens krav til fundingstrukturen baseres på følgende:

• Koncernens funding skal være diversificeret på en sådan måde,

at afhængighed af enkelte kilder minimeres i videst muligt

omfang

• Overholdelse af LCR og funding ratio-målet sikrer en forsvar

lig fundingprofil og et tilstrækkeligt niveau af stabil ikke-

markeds baseret funding og markedsbaseret funding med

længere løbetid

Likviditetsrisiko

128

SYDBANK / Årsrapport 2021

• LCR og funding ratio sikrer, at jo højere niveau for stabile indlån

des lavere nødvendigt niveau for lang senior funding, omvendt

vil et faldende niveau af stabile indlån øge behovet for lang

senior funding

• Kort markedsfunding og funding fra finansielle modparter skal

primært anvendes til finansiering af kortfristede placeringer og

investering i værdipapirer, som kan realiseres eller kan belånes

i nationalbanken eller i repo-markedet.

Det fremgår af koncernens risikopolitik, at:

• aktivbehæftelse kun må ske som led i almindelig bankdrift

og omfatter belåning af værdipapirer i centralbank og repo-

markedet, sikkerhedsstillelse for clearingmellemværender

og sikkerhedsstillelse i henhold til CSA-aftaler

• aktivbehæftelse kan være i form af indestående i kredit-

institutter eller værdipapirer

• aktivbehæftelse ligeledes kan ske i form af funding af

prioritetslån via eksterne modparter.

Aktivbehæftelsen fremgår af note 37.

Koncernen har 18. september 2018 udstedt SNP-lån på 500 mio.

euro (3,7 mia. kr.) med en løbetid på 5 år og 4. februar 2019 ud

stedt yderligere 500 mio. euro (3,7 mia. kr.) med en løbetid på 3

år. 25. november 2020 er udstedt yderligere 1.000 mio. kr., 1.000

mio. norske kr. samt 600 mio. svenske kr. alle med løbetid på 4 år

og 10. november 2021 er udstedt yderligere 500 mio. euro (3,7

mia. kr.) med en løbetid på 5 år.

Med disse udstedelser opfylder koncernen det af Finanstilsynet

fastsatte NEP-krav.

Likviditetsrisiko – fortsat

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

129

Noter – Risikostyring

Operationel risiko er risikoen for direkte eller indirekte tab som

følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedu

rer, menneskelige fejl og systemmæssige fejl eller som følge af

eksterne begivenheder, herunder juridiske risici.

Koncernen opsamler data om alle operationelle hændelser og

opdeler overordnet disse i 4 typer:

• Operationelle hændelser uden tab

• Operationelle hændelser, it

• Operationelle hændelser, interne

• Operationelle hændelser, erstatninger.

På baggrund af disse data foretages rapportering til ledelsen,

ligesom de er udgangspunkt for analyser og undersøgelser med

henblik på at afdække systematik og med henblik på en løbende

forbedring af interne kontroller, forretningsgange og procedurer

således, at antallet af fejl og risikoen for tab minimeres.

Systemet til indsamling af data om operationelle hændelser

sikrer samtidig, at koncernens forretningsgange for bevilling,

orientering, bogføring og eventuel udbetaling følges.

Koncernen gennemgår årligt alle områder med henblik på

at afdække, beskrive og analysere de største enkeltrisici, hvor

koncernen risikerer signifikante tab, og de forretningsgange og

procedurer, der er gældende med henblik på at minimere disse

risici.

Der er i efteråret 2021 gennemført en risikoanalyse af opera-

tionelle risici, som viser, at koncernen har et antal scenarier,

hvor tabsrisikoen er større end 5 mio. kr., samtidig med at det

må forventes, at de – til trods for risikoreduktion i form af bl.a.

forretningsgange og kontrolmiljø, krav til adgang og autorisation,

samt forsikringsdækning – vil indtræde indenfor en overskuelig

tidshorisont.

Koncernens ledelse har forholdt sig til omfanget af disse tabs-

scenarier og tilhørende risici.

Koncernen anvender standardindikatormetoden ved opgørelsen

af kapitalkravet i overensstemmelse med CRR.

Operationel risiko

It-sikkerhed

It understøtter en stor del af de systemer og værktøjer, der

anvendes af bankens kunder og rådgivere. Denne rolle styrkes

af den øgede digitalisering i Sydbank, som kunderne oplever i

form af øget selvbetjening og bedre onlineoplevelser.

It-sikkerhed er derfor et væsentligt element i bankens operatio

nelle risiko.

Koncernen gennemgår løbende dette område. Det gøres på

et strategisk niveau, på et operationelt niveau, samt på system

niveau, hvis det er forretningskritiske systemer. Et resultat heraf

er, at der for de enkelte dele af it-sikkerheden er opstillet krav til

fortrolighed, tilgængelighed og integritet. Disse krav tilpasses

løbende nye lovkrav og reguleringer.

Bestyrelsen opstiller og formulerer kravene til it-risikostyringen

i henholdsvis it-risikostyringspolitikken, it-sikkerhedspolitikken

og it-beredskabspolitikken, og disse politikker er fundamentet for

arbejdet med it-sikkerhed. Som en del af arbejdet med it-sikker-

hed udarbejdes der årligt en risikoanalyse, hvor de opstillede

mål for fortrolighed, tilgængelighed og integritet for hver enkelt

proces og de systemer processerne anvender, vurderes med hen

syn til sandsynlighed, modenhed af forebyggende og udbedrende

administrative eller tekniske tiltag, samt konsekvens.

Alle politikker behandles og ajourføres årligt af bestyrelsen.

I politikkerne forholder bestyrelsen sig til det aktuelle risiko

billede og fastsætter på den baggrund kravene til blandt andet

tilgængelighed og stabilitet for de forskellige elementer af

it-forsyningen, herunder systemer og data. De opstillede krav har

medført, at en stor del af koncernens it-anvendelse er dubleret,

for at minimere risikoen for driftsforstyrrelser.

Såvel it-risikostyringspolitikken, it-sikkerhedspolitikken som

it-beredskabspolitikken gælder alle aspekter i koncernens it-an

vendelse, også der hvor it eller dele af den er outsourcet. Derfor

er Sydbanks samarbejde med Bankdata, herunder JN Data, der er

ansvarlig for den daglige drift, også indeholdt i it-sikkerhedspro

cesserne.

Der afholdes løbende beredskabsøvelser, både i sektoren, med

leverandører såvel som interne, der skal sikre, at banken er så

godt forberedt som muligt på de hændelser, som måtte opstå.

Banken skal som et led i de gældende regler vedrørende antiter

ror og hvidvask sikre, at der foreligger legitimation vedrørende

bankens kunder. Banken foretager også løbende kontrol af de

transaktioner, som sendes igennem bankens systemer.

Mistænkelige transaktioner indberettes.

130

SYDBANK / Årsrapport 2021

Noter – Kapitalgrundlag

Banken har licens til at drive bankvirksomhed og er som følge

heraf underlagt kapitalkrav fastsat af EU.

Kapitaldækningsreglerne kræver en minimumskapital på 8,0 pct.

af de risikovægtede eksponeringer tillagt et eventuelt yderligere

individuelt kapitalbehov. Et detaljeret regelsæt fastlægger både

opgørelse af kapital og risikovægtede eksponeringer.

Kapitalgrundlaget udgøres af kernekapital og supplerende kapi

tal. Kernekapital udgøres af egenkapital og hybrid kernekapital.

Forskellen mellem aktionærernes egenkapital og kapitalgrund-

laget fremgår af note 3.

Koncernens efterstillede kapitalindskud, hybrid kernekapital og

supplerende kapital kan under visse forudsætninger medregnes

i kapitalgrundlaget. Forudsætningerne fremgår af CRR. Koncer

nens efterstillede kapitalindskud fremgår af note 33.

Koncernen har fastsat kapitalmål og anser en egentlig kerne-

kapitalprocent på 14,5 samt en kapitalprocent på 18,5 som

værende tilfredsstillende for de kommende år.

Koncernens evne til at honorere sine betalingsforpligtelser

vurderes løbende af det internationale ratingbureau Moody’s.

Ratingmålsætningen er en essentiel del af kapitalmålsætninger

ne, idet en god rating muliggør adgang til kapitalmarkederne.

Koncernen har i 2021 levet op til både lovgivningsmæssige

kapitalkrav og interne kapitalmålsætninger.

Kapitalgrundlag

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

131

Ledelsespåtegning

Bestyrelse

Direktion

Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2021

for Sydbank A/S.

Koncernregnskabet udarbejdes efter Interna tional Financial

Reporting Standards som godkendt af EU, og årsregnskabet (for

selskabet) udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.

Koncernregnskabet udarbejdes herudover i overensstem melse

med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selska

ber.

Ledelsesberetningen er udarbejdet i overensstemmelse med lov

om finansiel virksomhed.

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet

giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver,

passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af

resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens

pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021.

Det er endvidere vores opfattelse, at le delses beretningen inde

holder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og

selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse

af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen

og selskabet kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Aabenraa, den 2. marts 2022

Lars Mikkelgaard-Jensen

(Formand)

Jacob Chr. Nielsen

(Næstformand)

Carsten Andersen

Henrik Hoffmann Søren Holm Kim Holmer

Janne Moltke-Leth Jarl Oxlund Gitte Poulsen

Susanne Schou Jon Stefansson Jørn Krogh Sørensen

Karen Frøsig

(Adm. direktør)

Bjarne Larsen Jørn Adam Møller

132

SYDBANK / Årsrapport 2021

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

133

134

SYDBANK / Årsrapport 2021

Revisionspåtegninger

Til aktionærerne i Sydbank A/S

Konklusion

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Syd

bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021, der

omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance,

egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabs

praksis, for såvel koncernen som selskabet samt pengestrøms-

opgørelse for koncernen. Koncernregnskabet udarbejdes efter

International Financial Reporting Standards som godkendt af EU

og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle

selskaber, og årsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse med

Lov om finansiel virksomhed.

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet

giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver,

passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af

resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens

pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021

i overensstemmelse med International Financial Reporting Stan

dards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav

for børsnoterede finansielle selskaber for så vidt angår koncern-

regnskabet samt i overensstemmelse med Lov om finansiel

virksomhed for så vidt angår årsregnskabet.

Grundlag for konklusion

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendt-

gørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksom heder

mv. samt finansielle koncerner og efter internationale standarder

om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark.

Vi har planlagt og udført revisionen for at afgive revisionspå

tegning med en konklusion med høj grad af sikkerhed for, om

koncern regnskabet og årsregnskabet som helhed er uden

væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser

eller fejl. Vi har deltaget i revisionen af alle væsentlige og risiko

fyldte områder.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstræk

keligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet

omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form

for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.

I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og års

regnskabet har vi gennemlæst ledelsesberetningen og i den

forbindelse overvejet, om ledelsesberetningen er væsentligt

inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller

vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at

indeholde væsentlig fejlinformation.

Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelses

beretningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og

årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene

i Lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlin

formation i ledelsesberetningen.

Aabenraa, den 2. marts 2022

Poul-Erik Winther

Revisionschef

Intern revision

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

135

Den uafhængige revisors revisionspåtegning

Til aktionærerne i Sydbank A/S

Revisionspåtegning på regnskabet

Konklusion

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisende

billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr.

31. december 2021 samt af resultatet af koncernens aktiviteter

og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december

2021 i overensstemmelse med International Financial Repor

ting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i lov om

finansiel virksomhed.

Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvi

sende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr.

31. december 2021 samt af resultatet af bankens aktiviteter for

regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021 i overensstemmel

se med lov om finansiel virksomhed.

Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til

revisionsudvalget og bestyrelsen.

Hvad har vi revideret

Sydbank A/S’ koncernregnskab for regnskabsåret 1. januar -

31. december 2021 omfatter resultatopgørelse, totalindkomst-

opgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse

og noter, herunder anvendt regnskabspraksis.

Sydbank A/S’ årsregnskab for regnskabsåret 1. januar - 31.

december 2021 omfatter resultatopgørelse, totalindkomst-

opgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder

anvendt regnskabspraksis.

Samlet refereret til som ”regnskabet”.

Grundlag for konklusion

Vi udførte vores revision i overensstemmelse med internationale

standarder om revision (ISA) og de yderligere krav, der er gæl

dende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav

er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit Revisors

ansvar for revisionen af regnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstræk

keligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Uafhængighed

Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse med Inter

national Ethics Standards Board for Accountants’ internationale

retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de

yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har

opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i overensstemmelse med

disse krav og IESBA Code.

Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke

-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning

(EU) nr. 537/2014.

Valg

Vi blev første gang valgt som revisor for Sydbank A/S den

25. marts 2021 for regnskabsåret 2021.

Centrale forhold ved revisionen

Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores

faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af regn

skabet for 2021. Disse forhold blev behandlet som led i vores

revision af regnskabet som helhed og udformningen af vores

konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om

disse forhold.

Centralt forhold ved revisionen

Nedskrivninger på udlån

Udlån måles til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger.

Nedskrivninger på udlån er ledelsens bedste skøn over de

forventede tab på udlån pr. balancedagen i overensstemmelse

med bestemmelserne i IFRS 9. Der henvises til den detaljerede

beskrivelse af anvendt regnskabspraksis i note 1.

Som følge af COVID-19-situationen og de afledte effekter heraf

har ledelsen fortsat indregnet et betydeligt tillæg til nedskriv

ningerne på udlån i form af et regnskabsmæssigt skøn (“ledel-

sesmæssigt skøn”). Konsekvenserne af COVID-19 for bankens

kunder er i væsentligt omfang uafklarede, hvorfor der fortsat er

en forøget skønsmæssig usikkerhed om opgørelsen af nedskriv

ningsbehovet.

Den uafhængige revisor

136

SYDBANK / Årsrapport 2021

Revisionspåtegninger

Derudover har ledelsen foretaget et tillæg til nedskrivningerne på

udlån relateret til markedsforholdene for landbruget.

Nedskrivninger på udlån er et centralt fokusområde, fordi det

regnskabsmæssige skøn i sin natur er komplekst og påvirket af

subjektivitet og dermed forbundet med høj grad af skønsmæssig

usikkerhed.

Følgende områder er centrale for opgørelse af nedskrivninger

på udlån:

• Fastlæggelse af kreditklassifikation ved første indregning og

efterfølgende.

• De modelbaserede nedskrivninger i stadie 1 og 2, herunder

ledelsens fastlæggelse af modelvariable tilpasset bankens

udlånsportefølje.

• Bankens forretningsgange for at sikre fuldstændigheden i

registrering af udlån, der er kreditforringede (stadie 3) eller med

betydelig stigning i kreditrisikoen (stadie 2).

• Væsentligste forudsætninger og skøn anvendt af ledelsen i

nedskrivningsberegningerne, herunder principper for vurdering

af forskellige udfald af kundens økonomiske situation (scenarier)

samt for vurdering af sikkerhedsværdier på bl.a. ejendomme,

som indgår i nedskrivningsberegningerne.

• Ledelsens vurdering af forventede kredittab pr. statusdagen

som følge af mulige ændringer af forhold, som ikke indgår i de

modelberegnede eller individuelt vurderede nedskrivninger,

herunder især konsekvenserne for bankens kunder af CO

VID-19-situationen og af andre usikre markedsforhold

Der henvises til regnskabets note 2 ”Regnskabsmæssige skøn og

vurderinger”, note 14 ”Nedskrivninger på udlån mv.” og note 18

”Udlån” hvor forhold, der kan påvirke nedskrivninger på udlån, er

beskrevet.

Hvordan vi har behandlet det centrale forhold ved revisionen

Vi gennemgik og vurderede de nedskrivninger, der er indregnet i

resultatopgørelsen i 2021 og i balancen 31. december 2021.

Vi udførte risikovurderingshandlinger med henblik på at opnå

en forståelse af it-systemer, forretningsgange og relevante

kontroller vedrørende opgørelse af nedskrivninger på udlån. For

kontrollerne vurderede vi, om de var designet og implementeret

til effektivt at adressere risikoen for væsentlig fejlinformation.

Den uafhængige revisor

For udvalgte kontroller, som vi planlagde at basere os på, testede

vi, om de var udført på konsistent basis.

Vi vurderede den af banken anvendte nedskrivningsmodel.

Herunder vurderede og testede vi bankens fastlæggelse af

modelvariable og opgørelse af modelbaserede nedskrivninger i

stadie 1 og 2.

Vi gennemgik og vurderede bankens validering af de metoder,

som anvendes for opgørelse af forventede kredittab, samt de

tilrettelagte forretningsgange, der er etableret for at sikre, at kre

ditforringede udlån i stadie 3 og svage stadie 2 udlån identificeres

og registreres rettidigt.

Vi vurderede og testede de af banken anvendte principper for

fastlæggelse af nedskrivningsscenarier samt for måling af sik

kerhedsværdier på bl.a. ejendomme, der indgår i nedskrivnings-

beregninger på kreditforringede udlån og udlån med betydelige

svaghedstegn.

For en stikprøve af kreditforringede udlån i stadie 3 og svage sta

die 2 udlån testede vi nedskrivningsberegningerne og anvendte

data til underliggende dokumentation.

For en stikprøve af øvrige udlån foretog vi vores egen vurdering

af stadie og kreditklassifikation. Dette omfattede en stikprøve

målrettet større udlån samt udlån inden for segmenter med

generelt forøgede risici herunder segmenter, der er særligt ramt

af COVID-19-situationen og af andre usikre markedsforhold.

Vi gennemgik og udfordrede de væsentlige forudsætninger, som

ligger til grund for det ledelsesmæssige skøn over forventede

kredittab, der ikke indgår i de modelberegnede eller individuelt

vurderede nedskrivninger ud fra vores kendskab til porteføljen,

brancher og de aktuelle konjunkturer. Vi havde herunder særlig

fokus på bankens opgørelse af de ledelsesmæssige skøn til

afdækning af forventede kredittab som følge af COVID-19-situa

tionen og af andre usikre markedsforhold.

Vi vurderede, om de forhold, der kan påvirke nedskrivninger på

udlån, var passende oplyst.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

137

Den uafhængige revisor

Udtalelse om ledelsesberetningen

Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.

Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetnin

gen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om

ledelsesberetningen.

I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at

læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledel

sesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller

vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at

indeholde væsentlig fejlinformation.

Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen

indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel

virksomhed.

Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelses

beretningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og

årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med lov om

finansiel virksomheds krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinfor

mation i ledelsesberetningen.

Ledelsens ansvar for regnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregn

skab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med

International Financial Reporting Standards som godkendt

af EU og yderligere krav i lov om finansiel virksomhed og for

udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i

overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen

har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen

anser for nødvendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig

fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at

vurdere koncernens og bankens evne til at fortsætte driften; at

oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant;

samt at udarbejde regnskabet på grundlag af regnskabsprincip

pet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at

likvidere koncernen eller banken, indstille driften eller ikke har

andet realistisk alternativ end at gøre dette.

Revisors ansvar for revisionen af regnskabet

Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet

som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne

skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning

med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af

sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udfø

res i overensstemmelse med ISA og de yderligere krav, der er

gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformati

on, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af

besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det

med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har

indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer

på grundlag af regnskabet.

Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med ISA

og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi

faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under

revisionen. Herudover:

• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformati

on i regnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl,

udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse

risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet

til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at

opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er

højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet

besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk,

bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern

kontrol.

• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for

revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er

passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne

udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og

bankens interne kontrol.

• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt

af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn

og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er

rimelige.

• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på

grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende,

samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væ

sentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold,

138

SYDBANK / Årsrapport 2021

der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og bankens evne

til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsent

lig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærk-

som på oplysninger herom i regnskabet eller, hvis sådanne

oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion.

Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er

opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige

begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og

banken ikke længere kan fortsætte driften.

• Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og

indhold af regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om

regnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begi

venheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede

heraf.

• Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle

oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne

i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om kon

cernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med

og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores

revisionskonklusion.

Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det

planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen

samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder even

tuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer

under revisionen.

Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har

opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oply

ser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed

kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og, hvor dette er

relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger

foretaget for at eliminere trusler.

Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den

øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige

ved revisionen af regnskabet for den aktuelle periode og dermed

er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i

vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering

udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne til

Revisionspåtegninger

Den uafhængige revisor

fælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores

revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf med

rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele,

den offentlige interesse har af sådan kommunikation.

Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen

Som et led i revisionen af regnskabet for Sydbank A/S har vi

udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion

om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til

31. december 2021, med filnavnet Sydbank-2021-12-31-da,

er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens

delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske

rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav

til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format og iXBRL-op

mærkning af koncernregnskabets hovedopgørelser.

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som over

holder ESEF-forordningen, herunder:

• Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format,

• Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herun

der udvidelser til ESEF-taksonomien og forankring heraf til

elementer i taksonomien, for finansiel information, som kræves

opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt,

• At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det men

neskeligt læsbare koncernregnskab, og

• For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at

udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen.

Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad

af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender

er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og

at udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den tidsmæssige

placering af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige

vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlige afvi

gelser fra kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes

besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter:

• Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format,

• Opnåelse af en forståelse af bankens proces for iXBRL-

opmærkning og af den interne kontrol vedrørende opmærk

ningsprocessen,

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

139

Herning, den 2. marts 2022

PricewaterhouseCoopers

Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

CVR-nr. 3377 1231

Per Rolf Larssen

statsautoriseret revisor

mne24822

Den uafhængige revisor

• Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-opmærkningen af

koncernregnskabet,

• Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-elementer fra

ESEF-taksonomien og bankens oprettelse af udvidelser til

taksonomien er passende, når relevante elementer i ESEF-

taksonomien ikke er identificeret,

• Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i

ESEF-taksonomien, og

• Afstemning af iXBRL-opmærket data med det reviderede

koncernregnskab.

Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret

1. januar - 31. december 2021, med filnavnet Sydbank-2021-12-

31-da, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstem

melse med ESEF-forordningen.

140

SYDBANK / Årsrapport 2021

Bestyrelse

Formand

Lars Mikkelgaard-Jensen

Tidl. adm. direktør og managing director

Født: 5.8.1954

Køn: Mand

Uddannelse: Cand.polit.

Valgt til bestyrelsen: 2015

Nuværende valgperiode udløber: 2022

Uafhængig: Ja

Udvalgsposter: Medlem af Digitaliseringsudvalget og

Risikoudvalget.

Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:

M.J. Grønbech & Sønner Holding A/S, bestyrelsesmedlem

Industripension Holding A/S, bestyrelsesmedlem

Industriens Pensionsforsikring A/S, bestyrelsesmedlem.

Særlige kompetencer: IT/Digital, robotics, ledelse, strategi

og forretningsudvikling og makroøkonomi.

Næstformand

Jacob Chr. Nielsen

Adm. direktør

Født: 7.6.1973

Køn: Mand

Uddannelse: HD regnskabsvæsen og økonomistyring, MBA

Valgt til bestyrelsen: 2014

Nuværende valgperiode udløber: 2022

Uafhængig: Ja

Udvalgsposter: Medlem af Revisionsudvalget og

Nomineringsudvalget.

Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:

Erhvervshus Sydjylland, adm. direktør

Camping Outdoor Danmark, formand

Gråsten Landbrugsskole, bestyrelsesmedlem.

Særlige kompetencer: Ledelse, regnskab, forsikring,

industri, finansiering og revision.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

141

Bestyrelsesmedlem

Janne Moltke-Leth

Adm. direktør

Født: 4.8.1966

Køn: Kvinde

Uddannelse: Cand.merc.int., HD (O)

Valgt til bestyrelsen: 2016

Nuværende valgperiode udløber: 2022

Uafhængig: Ja

Udvalgsposter: Formand for Nominerings udvalget og

medlem af Risikoudvalget.

Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:

Hotel Sanders København A/S, CEO

Krebs Skole, bestyrelsesmedlem.

Særlige kompetencer: Ledelse, strategi- og forretnings-

udvikling, markedsføring og kommunikation, procesanalyse,

salg og distribution.

Bestyrelsesmedlem

Susanne Schou

Underdirektør

Født: 24.4.1964

Køn: Kvinde

Uddannelse: –

Valgt til bestyrelsen: 2018

Nuværende valgperiode udløber: 2022

Uafhængig: Ja

Udvalgsposter: Formand for Digitaliseringsudvalget og

medlem af Nomineringsudvalget.

Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:

Swienty A/S, bestyrelsesmedlem

Sydbank Fonden, bestyrelsesmedlem.

Særlige kompetencer: Forretningsudvikling, forandrings-

ledelse og strategiudvikling.

142

SYDBANK / Årsrapport 2021

Bestyrelse

Bestyrelsesmedlem

Gitte Poulsen

Adm. direktør

Født: 5.8.1967

Køn: Kvinde

Uddannelse: –

Valgt til bestyrelsen: 2019

Nuværende valgperiode udløber: 2022

Uafhængig: Ja

Udvalgsposter: Formand for Lønudvalget og medlem af

Revisionsudvalget.

Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:

KPC Invest A/S, adm. direktør

KPC Group A/S, bestyrelsesformand

Gitte Poulsen Holding ApS, direktør

Herning Folkeblads Fond, bestyrelsesmedlem

A/S af 20.02.2014, bestyrelsesformand

KPC Finans III A/S, bestyrelsesformand

KPC Finans II A/S, bestyrelsesformand

KPC Finans I A/S, bestyrelsesformand

QC ApS, adm. direktør

KPC Herning ApS, bestyrelsesmedlem

KPC København A/S, bestyrelsesmedlem

KPC Ejendomsudvikling A/S, bestyrelsesmedlem

KPC Holding A/S, bestyrelsesmedlem

Ejendomsselskabet af 29.06.2006 A/S, bestyrelsesformand

Gitte Poulsen Holding 2019 ApS, direktør.

Særlige kompetencer: Ledelse, strategi og forretningsudvikling.

Bestyrelsesmedlem

Jon Stefansson

Advokat

Født: 27.6.1973

Køn: Mand

Uddannelse: Advokat

Valgt til bestyrelsen: 2019

Nuværende valgperiode udløber: 2022

Uafhængig: Ja

Udvalgsposter: Medlem af Risikoudvalget og Lønudvalget.

Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:

Michael Nissen Holding ApS, bestyrelsesformand

P. Christensen A/S, bestyrelsesformand

P. Christensen Carranty A/S, bestyrelsesformand

Moravia Invest A/S, bestyrelsesformand

P. Christensen Ejendomme A/S, bestyrelsesformand

P. Christensen Biludlejning A/S, bestyrelsesformand

Andersen Partners International ApS, bestyrelsesmedlem

Andersen Partners Ejendomsadministration P/S, bestyrelses-

medlem

A Tower ApS, bestyrelsesmedlem

Andersen Partners Advokatpartnerselskab, bestyrelsesmedlem

Kai D Fonden, bestyrelsesformand

P. Christensen, Odense, Holding A/S, bestyrelsesformand.

Særlige kompetencer: Compliance/jura, ledelse, strategi og

forretningsudvikling.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

143

Bestyrelsesmedlem

Henrik Hoffmann

Tidl. kreditdirektør

Født: 15.8.1958

Køn: Mand

Uddannelse: Bankuddannet, HD i udenrigshandel

Valgt til bestyrelsen: 2020

Nuværende valgperiode udløber: 2022

Uafhængig: Ja

Udvalgsposter: Formand for Risikoudvalget.

Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:

Landbrugets Finansieringsinstitut A/S i likvidation, likvidator

Accunia Fondsmæglerselskab A/S, bestyrelsesmedlem

ACM Forvaltning A/S, bestyrelsesmedlem

Sirena A/S, bestyrelsesmedlem

Sirena Group A/S, bestyrelsesmedlem.

Særlige kompetencer: Ledelse i finansiel virksomhed,

risiko- og kreditstyring, finansiering, strategi og

forretningsudvikling.

Bestyrelsesmedlem

Søren Holm

Tidl. koncerndirektør

Født: 15.11.1956

Køn: Mand

Uddannelse: Cand.polit.

Valgt til bestyrelsen: 2020

Nuværende valgperiode udløber: 2022

Uafhængig: Ja

Udvalgsposter: Formand for Revisionsudvalget

og medlem af Digitaliseringsudvalget.

Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde: –

Særlige kompetencer: Ledelse i finansiel virksomhed,

økonomistyring, regnskab, risiko- og kreditstyring, CSR,

værdipapirudstedelse, revision, strategi- og forretningsudvik-

ling og governance.

144

SYDBANK / Årsrapport 2021

Bestyrelse

Bestyrelsesmedlem

Carsten Andersen

Erhvervsrådgiver

Født: 3.9.1984

Køn: Mand

Uddannelse: Akademiuddannelse i Finansiel Rådgivning,

Ejendomsmægleruddannelsen, HD (R) i Regnskab og

Økonomistyring

Valgt til bestyrelsen: 2018

Nuværende valgperiode udløber: 2022

Uafhængig: Nej

Valgt af medarbejderne

Udvalgsposter: Medlem af Revisionsudvalget.

Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:

Sundeved Vælgerforening, bestyrelsesmedlem

Kommuneforeningen for Venstre i Sønderborg,

bestyrelsesmedlem.

Særlige kompetencer: Kreditgivning, finansiering,

økonomi og regnskab.

Bestyrelsesmedlem

Kim Holmer

AML-sagsbehandler

Født: 15.2.1964

Køn: Mand

Uddannelse: Bankuddannet, HD i Finansiering

Valgt til bestyrelsen: 2018

Nuværende valgperiode udløber: 2022

Uafhængig: Nej

Valgt af medarbejderne

Udvalgsposter: –

Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde: –

Særlige kompetencer: Bank og finansiering, strategi- og

organisationsudvikling.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

145

Bestyrelsesmedlem

Jarl Oxlund

Kredsformand

Født: 29.4.1967

Køn: Mand

Uddannelse: Bankuddannet, HD,

Master i Organisationspsykologi

Valgt til bestyrelsen: 2014

Nuværende valgperiode udløber: 2022

Uafhængig: Nej

Valgt af medarbejderne

Udvalgsposter: Medlem af Digitaliseringsudvalget.

Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde:

Finansforbundet, hovedbestyrelsesmedlem

Sydbank Kreds/Finansforbundet, kredsformand.

Særlige kompetencer: Regnskab, bankprodukter,

kreditrisici og organisation.

Bestyrelsesmedlem

Jørn Krogh Sørensen

Kreditkonsulent

Født: 16.10.1965

Køn: Mand

Uddannelse: Bankuddannet, HD i Kredit og Finansiering,

Finanssektorens Master i Ledelse

Valgt til bestyrelsen: 2018

Nuværende valgperiode udløber: 2022

Uafhængig: Nej

Valgt af medarbejderne

Udvalgsposter: Medlem af Lønudvalget.

Ledelseshverv/Bestyrelsesarbejde: –

Særlige kompetencer: Kredit, finansiering, risikostyring,

regnskab og ledelse.

146

SYDBANK / Årsrapport 2021

Direktion

Adm. direktør

Karen Frøsig

Født: 23.9.1958

Køn: Kvinde

Medlem af direktionen: 2008

Administrerende direktør: 2010

Bestyrelsesarbejde:

Sydbank Fonden, bestyrelsesmedlem

BOKIS A/S, bestyrelsesmedlem

Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S, bestyrelsesformand

Landsdækkende Banker, bestyrelsesformand

Syd Administration A/S, bestyrelsesformand

Foreningen Bankdata, bestyrelsesformand

Finans Danmark, bestyrelsesmedlem

PRAS A/S, bestyrelsesnæstformand

BI Holding A/S, bestyrelsesmedlem

Musikhuset Esbjerg, Fond, bestyrelsesmedlem

FR I af 16. september 2015 A/S, bestyrelsesmedlem

Museum Sønderjylland, bestyrelsesmedlem

Kunsten ApS, bestyrelsesmedlem

Syd ABB A/S, bestyrelsesformand.

Bankdirektør

Bjarne Larsen

Født: 5.11.1963

Køn: Mand

Medlem af direktionen: 2013

Bestyrelsesarbejde:

DLR Kredit A/S, bestyrelsesmedlem

Syd Administration A/S, bestyrelsesnæstformand

Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S, bestyrelsesmedlem

Syd ABB A/S, direktør og bestyrelsesmedlem

Opendo A/S, bestyrelsesmedlem.

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

147

Bankdirektør

Jørn Adam Møller

Født: 31.7.1966

Køn: Mand

Medlem af direktionen: 2019

Bestyrelsesarbejde:

e-nettet A/S, bestyrelsesmedlem

Syd Administration A/S, direktør og bestyrelsesmedlem

Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S, direktør og

bestyrelsesmedlem

Syd ABB A/S, bestyrelsesnæstformand.

148

SYDBANK / Årsrapport 2021

Repræsentantskab

Formand

Peter Erik Hansen

Direktør

Ragebøl

Næstformand

Tine Seehausen

Advokat

Odense

Lars Andersen

Direktør

Broager

Rasmus Normann Andersen

Adm. direktør

Holstebro

Erwin Andresen

Smedemester

Tinglev

Jesper Arkil

Adm. direktør

Haderslev

Torben Bech

Direktør/fabrikant

Aarhus

Frans Bennetsen

Advokat

Esbjerg

Steen Bjergegaard

Tandlæge

Odense

Michael Ahlefeldt Laurvig Bille

Greve

Kværndrup

Jørn Brandt

Direktør

Varde

Christian Bring

CEO

Næstved

Jan Christensen

Adm. direktør

Aarhus

Otto Christensen

Direktør

Vejle

Otto Popp Clausen

Adm. direktør

Kolding

Chr. la Cour

Godsejer

Havndal

Peder Damgaard

Direktør

Kruså

Nicolai Dyhr

Advokat

Hellerup

Robin Feddern

Adm. direktør

Odense

Richard Fynbo

Direktør

Hjørring

Kim Galsgaard

Direktør

Svendborg

Jan Gerber

Direktør

Haderslev

Arne Gerlyng-Hansen

Adm. direktør

Rungsted Kyst

Mikkel Grene

Adm. direktør

Højbjerg

Leo Grønvall

Adm. direktør

Vejle

Peter Gæmelke

Gårdejer

Vejen

Jesper Hansson

Adm. direktør

Kolding

Per Have

CEO

Sønderborg

Henrik Hoffmann*

Tidl. kreditdirektør

Frederiksberg

Søren Holm*

Tidl. koncerndirektør

København

Thomas Iversen

Direktør

Horsens

Flemming Jensen

Tømrermester

Esbjerg

Mia Dela Jensen

Direktør

Esbjerg

Svend Erik Dalsgaard Justesen

Tidl. gårdejer

Brædstrup

Hans-Jørgen Jørgensen

Direktør

Haderslev

Hanni Toosbuy Kasprzak

Bestyrelsesformand

Haderslev

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

149

Kent Kirk

Fiskeskipper

Esbjerg

Svend Erik Kriby

Direktør

Klampenborg

Carsten Sandbæk Kristensen

Direktør

Thisted

Erik Steen Kristensen

Direktør

Esbjerg

Michael Kvist

Direktør

Årre

Michael Madsen

Direktør

Aabenraa

Lasse Meldgaard

Direktør

Rødekro

Lars Mikkelgaard-Jensen*

Tidl. adm. direktør og

managing director

Rungsted Kyst

Janne Moltke-Leth*

Direktør

København

Tina Schmidt Madsen

Direktør

Herning

Ole Schou Mortensen

Prof. bestyrelsesmedlem

Rønne

Jan Müller

Direktør

Højer

Lars Thurø Møller

Advokat (L)

Slagelse

Jacob Chr. Nielsen*

Adm. direktør

Haderslev

Per Nordvig Nielsen

Direktør

Svendborg

Niels Opstrup

Direktør

Nimtofte

Bjarne Emborg Pedersen

Direktør

Horsens

Hans Maigaard Petersen

Arkitekt

Gistrup

Jens Iwer Petersen

Direktør

Sønderborg

Gitte Poulsen*

Adm. direktør

Herning

Bente Rasmussen

Direktør

Sønderborg

Henrik Raunkjær

Adm. direktør

Ulkebøl

Michael Torp Sangild

Gårdejer

Rødekro

Susanne Schou*

Underdirektør

Sønderborg

Jon Stefansson*

Advokat

Kolding

Willy Støckler

Direktør

Esbjerg

Per Sørensen

Direktør

Tønder

Peter Sven Sørensen

Direktør

Juelsminde

Peter Therkelsen

Adm. direktør

Kruså

Jan Østerskov

CFO/Direktør

Køge

* Bestyrelsesmedlem

150

SYDBANK / Årsrapport 2021

Lokalråd

Område Fyn

Odense

Steen Bjergegaard

Tandlæge

Odense

Thomas Christensen

Direktør

Odense

Robin Feddern

Adm. direktør

Odense

Anders Flou

Partner og statsaut. revisor

Odense

Arne Gerlyng-Hansen

Adm. direktør

Rungsted Kyst

Bent S. Jensen

Direktør

Odense

Jens Nannerup

Adm. direktør

Strib

Per Juul Nielsen

Adm. direktør

Odense

Poul Henrik Schou

Adm. direktør

Odense

Tine Seehausen

Advokat

Odense

Thomas Wulff

Direktør

Odense

Svendborg

Anders J. Banke

Adm. direktør

Tåsinge

Michael Ahlefeldt Laurvig Bille

Greve

Kværndrup

Kim Galsgaard

Direktør

Svendborg

Johan Groth

Statsaut. revisor

Svendborg

Frederik Harald Halberg

Adm. direktør

Svendborg

Claus Koch

Godsejer

Faaborg

Martin Breith Madsen

Adm. direktør

Faaborg

Bent Nielsen

Tømrermester

Broby

Per Nordvig Nielsen

Direktør

Svendborg

Område Horsens

Stig Ersgard

Direktør

Juelsminde

Thomas Iversen

Direktør

Horsens

Christian Jakobsen

Direktør

Horsens

Peter Bjerremand Jensen

Direktør

Horsens

Svend Erik Dalsgaard Justesen

Tidl. gårdejer

Brædstrup

Anders Kjær Jørgensen

Direktør

Juelsminde

Jens Jørgen Nielsen

Gårdejer

Løsning

Jørgen Nicolaj Nielsen

Direktør

Horsens

Allan Møller Rasmussen

Salgsdirektør

Horsens

Anders Juel Sørensen

Direktør

Horsens

Peter Sven Sørensen

Direktør

Juelsminde

Område Hovedstaden

Andreas Byder

Adm. direktør

Virum

Nicolai Dyhr

Advokat

Hellerup

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

151

Søren Holm

Tidl. koncerndirektør

København

Svend Erik Kriby

Direktør

Klampenborg

Brian Kristoffersen

Direktør

Vedbæk

Brit Markussen

Adm. direktør

Hvidovre

Janne Moltke-Leth

Direktør

København

Område Kolding

Otto Popp Clausen

Adm. direktør

Kolding

Peter Gæmelke

Gårdejer

Vejen

Jesper Hansson

Adm. direktør

Kolding

Jesper W. Jensen

Direktør

Kolding

Anders Jensen

Adm. direktør

Kolding

Morten Høilund

Adm. direktør

Kolding

Mette Myong Kind

Direktør

Kolding

Tommy Højtoft Pedersen

Adm. direktør

Kolding

Christina Saaby Sieverts

Technology Executive

Managing Director

Kolding

Pernille Skov-Poulsen

Direktør

Vejen

Jon Stefansson

Advokat

Kolding

Område Midtjylland

Karsten Vang Andersen

Direktør

Ikast

Rasmus Normann Andersen

Direktør

Holstebro

Kirsten Elkjær-Holm

Tandlæge

Herning

Jon Skovhus Knudsen

Direktør

Randers

Niels Kofoed

Statsaut. ejendomsmægler

Herning

Carsten Sandbæk Kristensen

Direktør

Thisted

Henrik Pedersen Linneberg

Adm. direktør

Herning

Søren Vesterager Madsen

Direktør

Brande

Tina Schmidt Madsen

Direktør

Herning

Gitte Poulsen

Adm. direktør

Herning

Lise Von Seelen

Prof. bestyrelsesmedlem

Holstebro

Poul Sand Thomsen

Direktør

Herning

Torben Skov Villadsen

Direktør

Herning

Område Nordjylland

Anemette Bühlmann

Direktør

Aalborg

Mads Duedahl

Politiker

Aalborg

André Sloth Eriksen

Direktør

Nibe

Richard Fynbo

Direktør

Hjørring

152

SYDBANK / Årsrapport 2021

Lokalråd

Henrik Glantz

Adm. direktør

Aalborg

Mark Nielsen

Direktør

Aabybro

Peter Fogh Nissen

Direktør

Aalborg

Casper Nørgaard

Managing Director

Frederikshavn

Anders H. Petersen

CEO

Aalborg

Hans Maigaard Petersen

Arkitekt

Gistrup

Bo Lynge Rydahl

Adm. direktør

Aalborg

Ann-Louise Christine Aasted

Direktør

Aalborg

Område Sjælland

Peter Vilhelm Andersen

Adm. direktør

Næstved

Christian Bring

CEO

Næstved

Lars Mikkelgaard-Jensen

Tidl. managing director

Rungsted Kyst

Lars Thurø Møller

Advokat (L)

Slagelse

Mette Radich Pedersen

Direktør

Holmegaard

Nils Jørgen Stolsgård

Adm. direktør

Køge

Jan Østerskov

CFO/direktør

Køge

Bornholm

Carsten Andersen

Direktør

Nexø

Andreas Brandt-Andersson

Direktør

Rønne

Ole Schou Mortensen

Prof. bestyrelsesmedlem

Rønne

Peter Povlsen

Direktør

Rønne

Carsten Schou

Statsaut. ejendomsmægler

Rønne

Kurt Sjøholm

El-installatør

Rønne

Stefan Thunberg

Direktør

Allinge

Område Sønderborg

Lars Andersen

Direktør

Broager

Nicolai Faaborg Andresen

Direktør

Sønderborg

Peder Damgaard

Direktør

Kruså

Charlotte Wejs Hansen

Direktør

Sønderborg

Jens Hansen

Gårdejer

Nordborg

Peter Erik Hansen

Direktør

Ragebøl

Per Have

CEO

Sønderborg

Hans Heissel

Direktør

Gråsten

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

153

Henning Højbjerg Kristensen

Managing Director

Sønderborg

Bent Larsen

Direktør

Nordborg

Vivi Muurholm Matthiesen

Advokat

Sønderborg

Ellen Trane Nørby

Folketingsmedlem

Sønderborg

Bente Rasmussen

Direktør

Sønderborg

Henrik Raunkjær

Adm. direktør

Ulkebøl

Susanne Schou

Underdirektør

Sønderborg

Område Sønderjylland

Erwin Andresen

Smedemester

Tinglev

Jesper Arkil

Adm. direktør

Haderslev

Jan Gerber

Direktør

Haderslev

Anita Jacobsen

Økonomichef

Aabenraa

Hans-Jørgen Jørgensen

Direktør

Haderslev

Hanni Toosbuy Kasprzak

Bestyrelsesformand

Haderslev

Helen Lisby

Revisor

Tønder

Michael Madsen

Direktør

Aabenraa

Lasse Meldgaard

Direktør

Rødekro

Jan Müller

Direktør

Højer

Ove Bonde Møller

Gårdejer

Skærbæk

Jacob Chr. Nielsen

Adm. direktør

Haderslev

Jens Iwer Petersen

Direktør

Sønderborg

Martin Lentfer Petersen

Direktør

Sønderborg

Michael Torp Sangild

Gårdejer

Rødekro

Morten Skakke

Direktør

Aabenraa

Per Sørensen

Direktør

Tønder

Helle Taulbjerg

Hotel- og kroejer

Aabenraa

Peter Therkelsen

Adm. direktør

Kruså

Claus Tygesen

Adm. direktør

Tønder

Område Vejle

Otto Christensen

Direktør

Vejle

Bernt Dahl

Adm. direktør

Børkop

Leo Grønvall

Adm. direktør

Randbøl

Henrik Gundtoft

Butiksindehaver

Vejle

Kurt Henning

Direktør

Vejle

Bjarne Hessel

Direktør

Vejle

Anders Kirk Johansen

Direktør

Stouby

Anders Lage Jørgensen

Gårdejer

Hyrup, Stouby

Peter Due Laursen

Direktør

Hedensted

Peter Nielsen

Direktør

Børkop

154

SYDBANK / Årsrapport 2021

Lokalråd

Bjarne Emborg Pedersen

Direktør

Horsens

Uffe Vestergård Schmidt

Forretningsindehaver

Hejnsvig

Område Vestjylland

Frans Bennetsen

Advokat

Esbjerg

Jørn Brandt

Direktør

Varde

Christian Rølmer Christensen

Direktør

Esbjerg

Søren Faurholm Christensen

Direktør

Esbjerg

Anett Egsgaard

Adm. direktør

Esbjerg

Flemming Jensen

Tømrermester

Esbjerg

Mia Dela Jensen

Direktør

Esbjerg

Birgitte Nygaard Jørgensen

Statsaut. revisor

Varde

Andreas Kirk

VP WE Legal

Charlottenlund

Kent Kirk

Fiskeskipper

Esbjerg

Erik Steen Kristensen

Direktør

Varde

Søren Aagaard Kruse

Restauratør

Esbjerg

Michael Kvist

Direktør

Årre

Rasmus Lynddahl

Direktør

Ribe

Michael Mathiesen

Murermester

Varde

Steen Slaikjær

Direktør

Oksbøl

Willy Støckler

Direktør

Esbjerg

Henning Urup

Gårdejer

Ansager

Område Aarhus

Torben Bech

Direktør/fabrikant

Aarhus

Jan Christensen

Adm. direktør

Skanderborg

Peter Vang Christensen

Adm. direktør

Egå

Chr. la Cour

Godsejer

Havndal

Samson Evar

Restauratør

Aarhus

Mikkel Grene

Adm. direktør

Højbjerg

Henrik Herold

Direktør

Randers

Henrik Hoffmann

Tidl. kreditdirektør

Frederiksberg

Ole Iversen

Direktør

Egå

Bo Fischer Larsen

Adm. direktør

Aarhus

Niels Opstrup

Direktør

Nimtofte

Anders Thoustrup

Direktør

Randers

Henrik Kirkegaard Thygesen

Direktør

Mariager

Thomas Vinter

Adm. direktør

Beder

Morten Winther

CEO og Partner

Højbjerg

Å rsrapport 2021 / SYDBANK

155

Organisation

Direktion

Karen Frøsig

Bjarne Larsen

Jørn Adam Møller

Revision

Poul-Erik Winther

Jura

Karin Sønderbæk

Compliance

Lone Frederiksen

Sekretariat,

digitalisering & strategi

Flemming Ramberg

Mortensen

Erhverv

Claus Peter Michelsen

Område Kolding

Søren Olling

Område Sønderborg

Bente Skylvad

Område Tyskland

Kim Møller Nielsen

Kapitalforvaltning

Michael Andersen

Økonomi

Jacob Stig Blomberg

Fællesfunktioner

Linjefunktioner

Corporate

Banking and Finance

Steen S. Hansen

IT og udvikling

Jacob Flohr Kristiansen

Transaction Banking

Niels Skylvad

Sydbank Direkte

Torben Bruun Jørgensen

Markets

Pia B. Andersen

Kredit

Stig Westergaard

Kommunikation &

Marketing

Søren Hansen Reumert

Område Horsens

Claus Brandt

Område Fyn

Claus Braad Hansen

Område Sjælland

Jesper Lund Wimmer

Område Midtjylland

Claus Brændstrup

Område Aarhus

Torben R. Rasmussen

Område Vejle

Tina K. Lyngsø

Område Vestjylland

Frank Bondorph

Sydbank Landbrug

Brian Skov Nielsen

Private Banking

Steen Sandager

Operations

Morten Barsballe Nielsen

Risiko

Bjørn S. Clausen

Område Hovedstaden

Søren Gadeberg

Område Nordjylland

Claus Starbæk

Område Sønderjylland

Laurids Kudsk

HR & Organisation

Else Guldager

IT-Service og

Informationssikkerhed

Erik Meldgaard

Privat

Dennis Vibjerg

Sydbank A/S

Peberlyk 4

6200 Aabenraa CVR-nr. DK 12626509

tlf. 74 37 37 37

sydbank.dk

info@sydbank.dk