G30CO71KTT9JDYJESN222022-01-012022-12-31iso4217:PLNG30CO71KTT9JDYJESN222021-01-012021-12-31xbrli:sharesiso4217:PLNxbrli:sharesG30CO71KTT9JDYJESN222022-01-01G30CO71KTT9JDYJESN222020-12-31G30CO71KTT9JDYJESN222022-12-31G30CO71KTT9JDYJESN222021-12-31G30CO71KTT9JDYJESN222020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberG30CO71KTT9JDYJESN222020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222020-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberG30CO71KTT9JDYJESN222020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-01-012021-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-01-012022-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
KOMISJA NADZORU FI NANSOWEGO
Skonsolidowany raport roczny SRR 2022
(zgodnie z § 60 ust. 2 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych)
dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową
za rok obrotowy 2022 obejmujący okres od 2022-01-01 do 2022-12-31 zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe według MSSF
w walucie zł.
data przekazania: 2023-03-22
KGHM Polska Miedź Spółka Akcyjna
(pełna nazwa emitenta)
KGHM Polska Miedź S.A.
(skrócona nazwa emitenta)
59 – 301
(kod pocztowy)
M. Skłodowskiej – Curie
(ulica)
(+48) 76 7478 200
(telefon)
ir@kghm.com
(e-mail)
6920000013
(NIP)
G30CO71KTT9JDYJESN22
(LEI)
Górnictwo
(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)
LUBIN
(miejscowość)
48
(numer)
(+48) 76 7478 500
(fax)
www.kghm.com
(www)
390021764
(REGON)
23302
(KRS)
PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp.k.
(firma audytorska)
WYBRANE DANE FINANSOWE
w mln PLN w mln EUR
2022 2021 2022 2021
I.
Przychody z umów z klientami 33 847
29 803
7 219
6 511
II.
Zysk netto ze sprzedaży 4 344
4 710
927
1 029
III.
Zysk przed opodatkowaniem 6 489
7 824
1 384
1 709
IV.
Zysk netto 4 774
6 155
1 018
1 345
V.
Zysk netto przypadająca akcjonariuszom Jednostki Dominującej 4 772
6 156
1 018
1 345
VI.
Zysk netto przypadający na udziały niekontrolujące 2
( 1)
-
-
VII.
Pozostałe całkowite dochody 871
217
186
47
VIII.
Łączne całkowite dochody 5 645
6 372
1 204
1 392
IX.
Łączne całkowite dochody przypadające akcjonariuszom Jednostki
Dominującej
5 643
6 372
1 204
1 392
X.
Łączne całkowite dochody przypadające na udziały niekontrolujące 2
-
-
-
XI.
Liczba akcji (w szt.) 200 000 000
200 000 000
200 000 000
200 000 000
XII.
Zysk netto na akcję zwykłą przypadający akcjonariuszom
Jednostki Dominującej
23,86
30,78
5,09
6,73
XIII.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 464
4 266
526
932
XIV.
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( 2 695)
( 2 526)
( 575)
( 552)
XV.
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( 446)
( 2 200)
( 95)
( 481)
XVI.
Przepływy pieniężne netto razem ( 677)
( 460)
( 144)
( 101)
XVII.
Aktywa trwałe 40 379
36 664
8 610
7 971
XVIII.
Aktywa obrotowe 13 065
11 363
2 786
2 471
XIX.
Aktywa razem 53 444
48 027
11 396
10 442
XX.
Zobowiązania długoterminowe 12 113
11 351
2 584
2 468
XXI.
Zobowiązania krótkoterminowe 9 185
9 538
1 958
2 074
XXII.
Kapitał własny 32 146
27 138
6 854
5 900
XXIII.
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej 32 089
27 046
6 842
5 880
XXIV.
Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące 57
92
12
20
Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro ustalone przez NBP
2022
2021
Średni kurs w okresie*
4,6883 4,5775
Kurs na koniec okresu
4,6899 4,5994
*Kursy stanowią średnie arytmetyczne bieżących kursów średnich ogłaszanych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca odpowiednio 2022 i 2021 r.
Komisja Nadzoru Finansowego
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA 2022 ROK
Lubin, marzec 2023 r.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
2
Spis treści
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU .................................................................................................................. 4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................................................................ 5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................................ 6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ......................................................................................... 7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .......................................................................... 8
Część 1 – Informacje ogólne ................................................................................................................................................... 9
Nota 1.1 Opis biznesu ................................................................................................................................................................... 9
Nota 1.2 Podstawa sporządzenia i prezentacji ......................................................................................................................... 10
Nota 1.3 Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji ....................................................................................... 14
Nota 1.4 Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane
przez Grupę.................................................................................................................................................................................. 14
Część 2 – Segmenty działalności i informacje na temat przychodów ............................................................................. 16
Nota 2.1 Informacje dotyczące segmentów działalności......................................................................................................... 16
Nota 2.2 Wyniki finansowe segmentów sprawozdawczych .................................................................................................... 19
Nota 2.3 Przychody z umów z klientami Grupy Kapitałowej – podział według asortymentu .............................................. 22
Nota 2.4 Przychody z umów z klientami Grupy Kapitałowej – podział według kategorii ..................................................... 27
Nota 2.5 Przychody z umów z klientami Grupy Kapitałowej – podział geograficzny według lokalizacji finalnych
odbiorców .................................................................................................................................................................................... 29
Nota 2.6 Główni klienci ............................................................................................................................................................... 30
Nota 2.7 Aktywa trwałe – podział geograficzny ........................................................................................................................ 30
Część 3 - Utrata wartości aktywów ..................................................................................................................................... 31
Część 4 - Noty objaśniające do sprawozdania z wyniku ................................................................................................... 40
Nota 4.1 Koszty według rodzaju ................................................................................................................................................ 40
Nota 4.2 Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne ................................................................................................................ 41
Nota 4.3 Przychody i (koszty) finansowe ................................................................................................................................... 42
Nota 4.4 Odwrócenie strat i (straty) z tytułu utraty wartości ujęte w sprawozdaniu z wyniku ........................................... 42
Część 5 - Opodatkowanie...................................................................................................................................................... 43
Nota 5.1 Podatek dochodowy w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku ....................................................................... 43
Nota 5.2 Pozostałe podatki i opłaty ........................................................................................................................................... 49
Nota 5.3 Należności i zobowiązania z tytułu podatków .......................................................................................................... 50
Część 6 – Zaangażowanie we wspólne przedsięwzięcia .................................................................................................... 51
Nota 6.1 Wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności ............................................................................... 51
Nota 6.2 Pożyczki udzielone wspólnemu przedsięwzięciu (Sierra Gorda S.C.M.) ................................................................. 54
Część 7 – Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym ......................................................................... 56
Nota 7.1 Instrumenty finansowe ............................................................................................................................................... 56
Nota 7.2 Pochodne instrumenty finansowe ............................................................................................................................. 63
Nota 7.3 Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej ................................................................................ 67
Nota 7.4 Inne instrumenty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie ................................................................... 69
Nota 7.5 Zarządzanie ryzykiem finansowym ............................................................................................................................ 69
Część 8 - Zadłużenie, zarządzanie płynnością i kapitałem ............................................................................................... 91
Nota 8.1 Polityka zarządzania kapitałem .................................................................................................................................. 91
Nota 8.2 Kapitały ......................................................................................................................................................................... 92
Nota 8.3 Polityka zarządzania płynnością ................................................................................................................................. 94
Nota 8.4 Zadłużenie .................................................................................................................................................................... 96
Nota 8.5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty........................................................................................................................... 101
Nota 8.6 Zobowiązania z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń ...................................................................................... 101
Część 9 – Aktywa trwałe i związane z nimi zobowiązania .............................................................................................. 103
Nota 9.1 Rzeczowe i niematerialne aktywa górnicze i hutnicze ........................................................................................... 103
Nota 9.2 Pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne ............................................................................................................ 109
Nota 9.3 Amortyzacja ................................................................................................................................................................ 112
Nota 9.4 Rezerwa na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów ......................................................................................... 112
Nota 9.5 Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego .................................................................................................. 114
Nota 9.6 Wartość bilansowa aktywów spółek Grupy Kapitałowej stanowiąca zabezpieczenie spłaty zobowiązań ........ 114
Nota 9.7 Ujawnienia dotyczące leasingu – Grupa jako leasingobiorca ................................................................................ 115
Nota 9.8 Aktywa przeznaczone do sprzedaży (grupa zbycia) i związane z nimi zobowiązania ......................................... 117
Część 10 – Kapitał obrotowy ............................................................................................................................................... 122
Nota 10.1 Zapasy ....................................................................................................................................................................... 122
Nota 10.2 Należności od odbiorców ........................................................................................................................................ 124
Nota 10.3 Zobowiązania wobec dostawców i podobne ........................................................................................................ 125
Nota 10.4 Zmiana stanu kapitału obrotowego ....................................................................................................................... 126
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
3
Część 11 – Świadczenia pracownicze ................................................................................................................................. 128
Nota 11.1 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych................................................................................................. 128
Nota 11.2 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu programów przyszłych świadczeń pracowniczych.................................... 130
Część 12 – Inne noty ............................................................................................................................................................ 133
Nota 12.1 Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................................ 133
Nota 12.2 Dywidendy wypłacone ............................................................................................................................................ 134
Nota 12.3 Pozostałe aktywa ..................................................................................................................................................... 135
Nota 12.4 Pozostałe zobowiązania .......................................................................................................................................... 136
Nota 12.5 Aktywa, zobowiązania nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ............................................................. 137
Nota 12.6 Umowne zobowiązania inwestycyjne związane z aktywami rzeczowymi i niematerialnymi ........................... 137
Nota 12.7 Struktura zatrudnienia ............................................................................................................................................ 137
Nota 12.8 Pozostałe korekty w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ......................................... 137
Nota 12.9 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego ...................................................................... 138
Nota 12.10 Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe i podmiotów z nim powiązanych ........... 140
Nota 12.11 Skład Grupy Kapitałowej ....................................................................................................................................... 141
Nota 12.12 Informacja o wpływie Covid-19 i wojny w Ukrainie na funkcjonowanie Spółki i Grupy Kapitałowej ............ 145
Nota 12.13 Ryzyko i zagrożenia związane ze zmianami klimatycznymi ............................................................................... 147
Nota 12.14 Zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy ....................................................................................... 149
Część 13 – Kwartalna informacja finansowa Grupy Kapitałowej .................................................................................. 150
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU ................................................................................................................... 150
Nota 13.1 Koszty według rodzaju ............................................................................................................................................ 151
Nota 13.2 Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne ............................................................................................................ 152
Nota 13.3 Przychody i (koszty) finansowe ............................................................................................................................... 153
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
4
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Nota 2.3
Przychody z umów z klientami
33 847
29 803
Nota 4.1
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
(27 541)
(23 529)
Zysk brutto ze sprzedaży
6 306
6 274
Nota 4.1
Koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu
(1 962)
(1 564)
Zysk netto ze sprzedaży
4 344
4 710
Nota 6.2
Zysk z tytułu odwrócenia utraty wartości pożyczek
udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu
873
2 380
Nota 6.2
Przychody odsetkowe od pożyczek udzielonych wspólnemu
przedsięwzięciu obliczone z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej
582
494
Wynik z zaangażowania we wspólne przedsięwzięcie
1 455
2 874
Nota 4.2
Pozostałe przychody operacyjne, w tym:
1 881
1 757
pozostałe odsetki obliczone z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej
54
1
odwrócenie strat z tytułu utraty wartości instrumentów
finansowych
5
27
Nota 4.2
Pozostałe koszty operacyjne, w tym:
( 919)
(1 046)
straty z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych
( 5)
( 13)
Nota 4.3
Przychody finansowe
148
70
Nota 4.3
Koszty finansowe
( 420)
( 541)
Zysk przed opodatkowaniem
6 489
7 824
Nota 5.1
Podatek dochodowy
(1 715)
(1 669)
ZYSK NETTO
4 774
6 155
Zysk netto przypadający:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 4 772
6 156
Na udziały niekontrolujące 2
( 1)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (mln szt.)
200
200
Zysk na akcję podstawowy i rozwodniony (w PLN)
23,86
30,78
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Zysk netto
4 774
6 155
Nota 8.2.2
Wycena instrumentów zabezpieczających
po uwzględnieniu efektu podatkowego
1 354
( 297)
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań
jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN
( 65)
( 70)
Pozostałe całkowite dochody, które zostaną
przeklasyfikowane do wyniku
1 289
( 367)
Nota 8.2.2
Wycena kapitałowych instrumentów finansowych
wycenianych w wartości godziwej
przez pozostałe całkowite dochody
po uwzględnieniu efektu podatkowego
( 76)
22
Zyski / (straty) aktuarialne po uwzględnieniu efektu
podatkowego
( 342)
562
Pozostałe całkowite dochody, które nie zostaną
przeklasyfikowane do wyniku
( 418)
584
Razem pozostałe całkowite dochody netto
871
217
ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY
5 645
6 372
Łączne całkowite dochody przypadające:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 5 643
6 372
Na udziały niekontrolujące 2
-
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
6 489
7 824
Nota 9.3 Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym 2 239
2 123
Nota 6.2
Zysk z tytułu odwrócenia utraty wartości pożyczek udzielonych
wspólnemu przedsięwzięciu
( 873)
(2 380)
Nota 6.2 Odsetki od pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu ( 582)
( 494)
Pozostałe odsetki 30
120
Straty z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych
i wartości niematerialnych
147
378
Pozostałe zyski z tytułu odwrócenia utraty wartości rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych
( 3)
( 44)
Zyski ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych
i wartości niematerialnych
( 108)
( 58)
Nota 9.8 Zysk ze zbycia jednostek zależnych ( 180)
-
Różnice kursowe, z tego: ( 661)
( 446)
z działalności inwestycyjnej i wyceny środków pieniężnych ( 838)
( 744)
z działalności finansowej 177
298
Zmiana stanu rezerw na likwidację kopalń, zobowiązań z tytułu
programu przyszłych świadczeń pracowniczych oraz pozostałych rezerw
( 56)
30
Zmiana stanu pozostałych należności i zobowiązań
innych niż kapitał obrotowy
( 133)
610
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu instrumentów pochodnych ( 353)
(1 921)
Nota 7.2
Przekwalifikowanie pozostałych całkowitych dochodów do wyniku
w związku z realizacją instrumentów pochodnych zabezpieczających
492
2 030
Nota 12.8 Pozostałe korekty 29
1
Razem wyłączenia przychodów i kosztów
( 12)
( 51)
Podatek dochodowy zapłacony
(1 696)
( 740)
Nota 10.4 Zmiana stanu kapitału obrotowego, w tym:
(2 317)
(2 767)
zmiana stanu zobowiązań handlowych przekazanych do faktoringu ( 77)
(1 114)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
2 464
4 266
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nota 9.1.3 Wydatki związane z aktywami górniczymi i hutniczymi, w tym:
(3 678)
(3 383)
Nota 8.4.2 zapłacone aktywowane odsetki od zadłużenia ( 214)
( 122)
Wydatki na pozostałe rzeczowe i niematerialne aktywa trwałe
( 440)
( 507)
Wydatki na aktywa finansowe przeznaczone na likwidację kopalń
i innych obiektów technologicznych
-
( 24)
Udzielone zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
( 14)
( 14)
Wpływy z aktywów finansowych przeznaczonych na likwidację kopalń
i innych obiektów technologicznych
26
-
Wpływy z tytułu spłaty pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu (kapitał)
358
-
Wpływy ze zbycia rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych
394
98
Wpływy ze zbycia jednostek zależnych
243
-
Wpływy ze zbycia instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej
przez pozostałe całkowite dochody
-
53
Odsetki otrzymane z tytułu pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu
431
1 259
Pozostałe
( 15)
( 8)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(2 695)
(2 526)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Nota 8.4.2 Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek
677
358
Wpływy z tytułu instrumentów pochodnych związanych
ze źródłami finansowania zewnętrznego
130
36
Nota 8.4.2 Spłata otrzymanych kredytów i pożyczek
( 425)
(2 078)
Nota 8.4.2 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
( 59)
( 67)
Wydatki z tytułu instrumentów pochodnych związanych
ze źródłami finansowania zewnętrznego
( 89)
( 79)
Spłata odsetek, w tym:
( 92)
( 94)
Nota 8.4.2 z tytułu zadłużenia ( 89)
( 85)
Wypłacone dywidendy akcjonariuszom Jednostki Dominującej
( 600)
( 300)
Pozostałe
12
24
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
( 446)
(2 200)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO
( 677)
( 460)
Różnice kursowe
( 27)
( 158)
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu
1 904
2 522
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu, w tym:
1 200
1 904
Nota 9.8
wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(grupa zbycia)
-
20
środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 21
24
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe górnicze i hutnicze
22 894
21 564
Aktywa niematerialne górnicze i hutnicze
2 772
2 316
Nota 9.1
Rzeczowe i niematerialne aktywa górnicze i hutnicze
25 666
23 880
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 2 746
2 593
Pozostałe aktywa niematerialne
218
250
Nota 9.2
Pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne
2 964
2 843
Nota 6.2
Zaangażowanie we wspólne przedsięwzięcia - udzielone pożyczki
9 603
7 867
Nota 7.1
Pochodne instrumenty finansowe 714
595
Nota 7.3
Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej 606
637
Nota 7.4
Inne instrumenty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 469
496
Instrumenty finansowe razem
1 789
1 728
Nota 5.1.1
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
137
185
Nota 12.3
Pozostałe aktywa niefinansowe
220
161
Aktywa trwałe
40 379
36 664
Nota 10.1
Zapasy
8 902
6 337
Nota 10.2
Należności od odbiorców, w tym:
1 177
1 009
należności od odbiorców wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy
751
614
Nota 5.3
Należności z tytułu podatków
367
364
Nota 7.1
Pochodne instrumenty finansowe
796
254
Nota 6.2
Zaangażowanie we wspólne przedsięwzięcia - udzielone pożyczki
-
447
Nota 12.3
Pozostałe aktywa finansowe
337
172
Nota 12.3
Pozostałe aktywa niefinansowe
286
162
Nota 8.5
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 200
1 884
Nota 9.8
Aktywa przeznaczone do sprzedaży (grupa zbycia)
-
734
Aktywa obrotowe
13 065
11 363
RAZEM AKTYWA
53 444
48 027
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Nota 8.2.1
Kapitał akcyjny 2 000
2 000
Nota 8.2.2
Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych ( 427)
(1 705)
Nota 8.2.2
Zakumulowane pozostałe całkowite dochody inne
niż z tytułu wyceny instrumentów finansowych
1 812
2 219
Nota 8.2.2
Zyski zatrzymane
28 704
24 532
Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej
32 089
27 046
Kapitał własny udziałowców niekontrolujących
57
92
Kapitał własny
32 146
27 138
Nota 8.4.1
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu
oraz dłużnych papierów wartościowych
5 220
5 409
Nota 7.1
Pochodne instrumenty finansowe 719
1 134
Nota 11.1
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 621
2 306
Nota 9.4
Rezerwy na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów technologicznych
1 859
1 242
Nota 5.1.1
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 151
643
Nota 12.4
Pozostałe zobowiązania
543
617
Zobowiązania długoterminowe
12 113
11 351
Nota 8.4.1
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu
oraz dłużnych papierów wartościowych
1 223
455
Nota 7.1
Pochodne instrumenty finansowe 434
889
Nota 10.3
Zobowiązania wobec dostawców i podobne
3 094
2 974
Nota 11.1
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
1 699
1 437
Nota 5.3
Zobowiązania z tytułu podatków
1 233
1 453
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia
173
207
Nota 12.4
Pozostałe zobowiązania
1 329
1 661
Nota 9.8
Zobowiązania związane z grupą zbycia
-
462
Zobowiązania krótkoterminowe
9 185
9 538
Zobowiązanie długo i krótkoterminowe
21 298
20 889
RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
53 444
48 027
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej
Kapitał
akcyjny
Kapitał z tytułu
wyceny
instrumentów
finansowych
Zakumulowane
pozostałe
całkowite
dochody
Zyski
zatrzymane
Ogółem
Kapitał własny
przypadający
na udziały
niekontrolujące
Razem
kapitał
własny
Stan na 31 grudnia 2020 r.
2 000
(1 430)
1 728
18 694
20 992
89
21 081
Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi
-
właścicielami
-
-
-
-
-
3
3
Nota 12.2
Transakcje z właścicielami - Dywidenda
-
-
-
( 300)
( 300)
-
( 300)
Zysk netto
-
-
-
6 156
6 156
( 1)
6 155
Nota 8.2.2
Pozostałe całkowite dochody
-
( 275)*
491
-
216
1
217
Łączne całkowite dochody
-
( 275)
491
6 156
6 372
-
6 372
Reklasyfikacja wyniku ze zbycia instrumentów
kapitałowych wycenianych w wartości godziwej
przez pozostałe całkowite dochody
-
-
-
( 18)
( 18)
-
( 18)
Stan na 31 grudnia 2021 r.
2 000
(1 705)
2 219
24 532
27 046
92
27 138
Nota 12.2
Transakcje z właścicielami - Dywidenda
-
-
-
( 600)
( 600)
-
( 600)
Zysk netto
-
-
-
4 772
4 772
2
4 774
Nota 8.2.2
Pozostałe całkowite dochody
-
1 278
( 407)
-
871
-
871
Łączne całkowite dochody
-
1 278
( 407)
4 772
5 643
2
5 645
Zmiany z tytułu utraty kontroli nad jednostkami
zależnymi
-
-
-
-
-
( 37)
( 37)
Stan na 31 grudnia 2022 r.
2 000
( 427)
1 812
28 704
32 089
57
32 146
*W pozostałych całkowitych dochodach ujęto 18 mln PLN z tytułu reklasyfikacji wyniku ze zbycia instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
9
Część 1 – Informacje ogólne
Nota 1.1 Opis biznesu
KGHM Polska Miedź S.A. (Jednostka Dominująca, Spółka) z siedzibą w Lubinie przy ul. M. Skłodowskiej-Curie 48 jest spółką
akcyjną zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu IX Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego, numer rejestru KRS 23302, na terenie Rzeczpospolitej Polskiej.
KGHM Polska Miedź S.A. jest przedsiębiorstwem wielooddziałowym, w którego skład wchodzi Centrala oraz 10 oddziałów:
3 zakłady górnicze (ZG Lubin, ZG Polkowice-Sieroszowice, ZG Rudna), 3 huty miedzi (HM Głogów, HM Legnica,
HM Cedynia), Zakłady Wzbogacania Rud (ZWR), Zakład Hydrotechniczny, Jednostka Ratownictwa Górniczo-Hutniczego
i Centralny Ośrodek Przetwarzania Informacji.
Akcje KGHM Polska Miedź S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Podstawowy przedmiot działalności Jednostki Dominującej stanowi:
– górnictwo rud miedzi i metali nieżelaznych oraz
– produkcja miedzi, metali szlachetnych i nieżelaznych.
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. (Grupa Kapitałowa, Grupa, GK) prowadzi również inne rodzaje działalności
opisane w Załączniku Nr 3 Sprawozdania Zarządu z działalności KGHM Polska Miedź S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM
Polska Miedź S.A. w 2022 r.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez
spółki Grupy Kapitałowej w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres
sprawozdawczy i nie istnieją przesłanki zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez
nią dotychczasowej działalności. Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza na dzień podpisania skonsolidowanego
sprawozdania finansowego faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się
przewidzieć przyszłości.
Pandemia COVID-19 i wojna w Ukrainie nie miały bezpośredniego, negatywnego wpływu na poszczególne aspekty
działalności Grupy. Nie zanotowano przestojów produkcyjnych ani też ograniczenia produkcji lub zakresu realizowanych
usług. COVID-19, w szczególności sytuacja pandemiczna w Chinach, oraz agresja Rosji na Ukrainę miały natomiast swoje
odzwierciedlenie we wzroście presji inflacyjnej. W 2022 r. znacząco wzrosły ceny materiałów technologicznych, energii,
paliwa i usług, co nie pozostało bez wpływu na poziom kosztów generowany przez Grupę. Z drugiej jednak strony
niepewność co do dalszej sytuacji gospodarczej na świecie spowodowała osłabienie złotego i wzrost cen miedzi
wyrażonych w PLN, co przełożyło się na wzrost przychodów ze sprzedaży. Wyniki produkcyjne i finansowe poszczególnych
segmentów zaprezentowano w Części 2 Segmenty działalności i informacje na temat przychodów, natomiast wpływ
sytuacji makroekonomicznej na działalność Spółki i Grupy przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności KGHM
POLSKA MIEDŹ S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r.
Szczegółowa informacja o funkcjonowaniu Grupy w czasie pandemii i trwającego konfliktu zbrojnego w Ukrainie w roku
2022 została przedstawiona w Nocie 12.12 niniejszego raportu.
Działalność Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w zakresie eksploracji i eksploatacji złóż rud miedzi, niklu oraz
metali szlachetnych opiera się na posiadanych przez KGHM Polska Miedź S.A. koncesjach na eksploatację złóż w Polsce
oraz posiadanych przez spółki Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. tytułach prawnych do poszukiwania
lub wydobycia tych surowców na terenie USA, Kanady i Chile. Szczegółowe informacje są przedstawione w Sprawozdaniu
Zarządu z działalności KGHM Polska Miedź S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r. (punkt 1.5).
Jednostka Dominująca Grupy Kapitałowej w 2022 r. objęła skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 63 jednostki
zależne oraz wyceniła metodą praw własności udziały w dwóch wspólnych przedsięwzięciach (Sierra Gorda S.C.M. i NANO
CARBON Sp. z o.o. w likwidacji).
Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy roczne skonsolidowane sprawozdanie
finansowe za 2022 r. i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości,
odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej KGHM Polska
Miedź S.A. oraz zysk netto Grupy.
Sprawozdanie Zarządu z działalności KGHM Polska Miedź S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.
w 2022 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji KGHM Polska Miedź S.A. oraz Grupy Kapitałowej
KGHM Polska Miedź S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Jednostki
Dominującej dnia 21 marca 2023 r.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
10
Nota 1.2 Podstawa sporządzenia i prezentacji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską w oparciu o zasadę kosztu historycznego,
za wyjątkiem instrumentów finansowych zaklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej i nieruchomości
inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej.
Zasady Rachunkowości
Zasady rachunkowości Grupy Kapitałowej odnoszące się do skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako całości,
jak również poczynione znaczące szacunki i ich wpływ na wartości prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym, zostały zaprezentowane w niniejszej nocie.
Temat Zasady rachunkowości
Znaczące szacunki i osądy
Zasady
konsolidacji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje
sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej oraz spółek
od niej zależnych. Za jednostki zależne uznaje się jednostki,
w odniesieniu do których Jednostka Dominująca,
bezpośrednio lub pośrednio poprzez swoje jednostki zależne
sprawuje kontrolę.
Objęcie kontroli nad jednostką zależną stanowiącą
przedsięwzięcie rozlicza się metodą przejęcia.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną
od dnia objęcia kontroli do dnia utraty kontroli.
Rozrachunki, przychody, koszty i niezrealizowane zyski ujęte
w aktywach, powstałe na transakcjach pomiędzy spółkami
Grupy, podlegają eliminacji.
Ocena, czy Jednostka Dominująca
sprawuje kontrolę nad spółką
wymaga ustalenia, czy posiada ona
prawa do kierowania istotną
działalnością spółki. Określenie
istotnej działalności spółki oraz który
z inwestorów ją kontroluje, wymaga
osądu. W ocenie sytuacji i określeniu
istoty powiązań bierze się pod
uwagę m.in. prawa głosu, relatywnie
posiadany udział, rozproszenie praw
głosu posiadanych przez innych
inwestorów, zakres udziału tych
Inwestorów w powoływaniu
kluczowego personelu kierowniczego
lub członków rady nadzorczej.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
11
Wycena
w wartości
godziwej
Wartość godziwa stanowi cenę, którą otrzymano by ze
sprzedaży składnika aktywów lub zapłacono by za
przeniesienie zobowiązania w transakcji między uczestnikami
rynku przeprowadzonej na zwykłych warunkach na dzień
wyceny. Dla celów sprawozdawczości finansowej stosuje się
hierarchię ustalania wartości godziwej, opartą na trzech
poziomach pozyskania informacji wejściowych:
Poziom 1 Wartość oparta na danych wejściowych
pochodzących z aktywnego rynku, które są
traktowane jako źródło najbardziej wiarygodnych
danych.
Poziom 2 Wartość oparta na danych wejściowych innych niż
pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są
obserwowalne (obiektywne, mierzalne).
Poziom 3 Wartość oparta na danych o charakterze
nieobserwowalnym, stosowanych w zakresie ,
w jakim odpowiednie obserwowalne dane
wejściowe są niedostępne. Nieobserwowalne dane
wejściowe odzwierciedlają założenia, które
przyjęliby uczestnicy rynku na potrzeby kalkulacji
ceny składnika aktywów lub zobowiązania, w tym
założenia dotyczące ryzyka.
Przeniesienie między poziomami hierarchii wartości
godziwej następuje w sytuacji wystąpienia zmiany w zakresie
źródeł pochodzenia danych wejściowych na potrzeby
wyceny wartości godziwej, takich jak:
• aktywny rynek,
• brak aktywnego rynku, jednak dane obserwowalne
na rynku,
• subiektywne dane wejściowe.
Uznaje się, że przeniesienia pomiędzy poziomami hierarchii
wartości godziwej mają miejsce na koniec okresu
sprawozdawczego.
Wartość godziwa przedstawia
obecne szacunki, które mogą ulec
zmianie w kolejnych okresach
sprawozdawczych z tytułu warunków
rynkowych lub innych czynników.
Istnieje wiele metod ustalania
wartości godziwej, które mogą
powodować różnice w wartościach
godziwych. Co więcej, założenia
będące podstawą ustalenia wartości
godziwej mogą wymagać
oszacowania zmian kosztów/cen
w czasie, stopy dyskonta, stopy
inflacji czy innych istotnych
zmiennych.
Pewne założenia i szacunki
są konieczne dla ustalenia,
do którego poziomu hierarchii
wartości godziwej dany instrument
powinien zostać zakwalifikowany.
Sprawozdania
jednostek
o walucie
funkcjonalnej
innej niż PLN
Dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
finansowego w walucie prezentacji Grupy Kapitałowej KGHM
Polska Miedź S.A. tj. w PLN, dokonuje się przeliczeń
poszczególnych pozycji sprawozdań finansowych jednostek
zagranicznych, dla których walutą funkcjonalną jest waluta
inna niż PLN, w następujący sposób:
(i) pozycje aktywów i zobowiązań - po kursie zamknięcia,
tj. po kursie średnim obowiązującym na koniec okresu
sprawozdawczego ogłoszonym dla danej waluty przez
NBP,
(ii) pozycje sprawozdania z wyniku, sprawozdania
z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów
pieniężnych - po kursie stanowiącym średnią
arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej
waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca
danego okresu sprawozdawczego. W przypadku
znacznych wahań kursu wymiany w danym okresie
przychody i koszty sprawozdania z wyniku
i sprawozdania z całkowitych dochodów przelicza się
po kursach z dnia transakcji,
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek
o walucie funkcjonalnej innej niż PLN ujmuje się
w pozostałych całkowitych dochodach danego okresu.
Skonsolidowane sprawozdanie
finansowe prezentowane jest w PLN,
który stanowi również walutę
funkcjonalną Jednostki Dominującej
i jednostek zależnych Grupy
Kapitałowej za wyjątkiem:
Jednostki zależnej Future 1 Sp. z o.o.
oraz jednostek grupy kapitałowej
niższego szczebla KGHM
INTERNATIONAL LTD., dla których
walutę funkcjonalną stanowi głównie
dolar amerykański (USD).
Saldo różnic kursowych
z przeliczenia sprawozdań
powyższych jednostek wyniosło:
w 2022 r. – 2 554 mln PLN,
w 2021 r. – 2 619 mln PLN
(patrz Nota 8.2.2 Zmiany pozostałych
kapitałów) .
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
12
Transakcje
w walucie
obcej i wycena
pozycji
wyrażonych
w walutach
obcych
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się
na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną:
• po kursie faktycznie zastosowanym, tj. po kursie kupna
lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, w którym
następuje transakcja, w przypadku operacji sprzedaży
lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności
lub zobowiązań,
• po średnim kursie ustalonym dla danej waluty,
obowiązującym na dzień zawarcia transakcji dla
pozostałych transakcji.
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego pozycje
pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się przy
zastosowaniu obowiązującego w tym dniu kursu zamknięcia.
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku
rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej
aktywów i zobowiązań pieniężnych (innych niż instrumenty
pochodne) wyrażonych w walutach obcych ujmuje
się w wyniku finansowym.
Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut dotyczące wyceny
bilansowej instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie
obcej ujmuje się w wyniku finansowym jako wycena
do wartości godziwej, o ile nie są elementem efektywnej
części zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających
przepływy pieniężne. W takim przypadku są one ujmowane
w pozostałych całkowitych dochodach, zgodnie z zasadami
rachunkowości zabezpieczeń.
Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut powstałe na
pozycjach niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe
zaklasyfikowane do aktywów finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach i
prezentuje w ramach wyceny do wartości godziwej.
Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut powstałe
na pozycjach pieniężnych wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy (np. udzielone pożyczki wyceniane
w wartości godziwej) ujmuje się jako element wyceny
w wartości godziwej.
Od dnia 1 stycznia 2022 r. w Grupie Kapitałowej KGHM
Polska Miedź S.A. została wdrożona zmiana w zakresie
kursów wymiany walut obcych stosowanych do wyceny
operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty
należności i zobowiązań (w tym do wyceny transakcji
otrzymania, udzielenia oraz spłaty kredytów i pożyczek)
na walutowych rachunkach bankowych Grupy.
Do przeliczania takich transakcji na walutę funkcjonalną
stosuje się kurs średni obowiązujący na dzień zawarcia
transakcji, gdzie kursem obowiązującym na dzień zawarcia
transakcji jest średni kurs NBP z ostatniego dnia roboczego
poprzedzającego dzień transakcji. Zmiana stosowanych
kursów wymiany walut stanowi, zgodnie z MSR 8, zmianę
wartości szacunkowych, a jej skutki są ujmowane
prospektywnie dla okresów rozpoczynających się
od 1 stycznia 2022 r. i później.
-
Dla lepszego zrozumienia danych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przedstawiono politykę (zasady)
rachunkowości oraz ważne oszacowania, założenia i osądy w poszczególnych notach szczegółowych, jak podano w tabeli
poniżej. W porównaniu do okresu sprawozdawczego zakończonego 31 grudnia 2021 r. nie miały miejsca istotne zmiany
w sposobie dokonywania szacunków. Zmiany w wartościach szacunków na 31 grudnia 2022 r., w porównaniu
do wymienionego okresu, wynikają ze zmian założeń na skutek zmian okoliczności biznesowych i/lub innych zmiennych.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
13
* W sprawozdaniu z sytuacji finansowej krótkoterminowe rezerwy na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów technologicznych ujęte są w pozycji
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia.
Zasady rachunkowości opisane w niniejszej nocie jak i w notach szczegółowych stosowane były przez Grupę Kapitałową
w sposób ciągły dla wszystkich prezentowanych okresów.
Nota
Tytuł
Kwota ujęta w sprawozdaniu
finansowym
Zasady
rachunko -
wości
Ważne
oszacowania,
założenia
i osądy
2022 2021
2.3 Przychody z umów z klientami 33 847 29 803 X X
3.1 Utrata wartości aktywów (230) (438)
X
5.1
Podatek dochodowy
w sprawozdaniu z wyników
(1 715) (1 669) X
5.1.1 Odroczony podatek dochodowy (533) (186) X X
5.3 Należności z tytułu podatków 367 368 X
5.3 Zobowiązania podatkowe (1 233) (1 455) X
6.1
Wspólne przedsięwzięcia wyceniane
metodą praw własności
- - X X
6.2
Pożyczki udzielone wspólnemu
przedsięwzięciu
9 603 8 314 X X
7.2 Pochodne instrumenty finansowe 357 (1 174) X X
7.3
Inne instrumenty finansowe wyceniane
w wartości godziwej
606 637 X X
7.4
Inne instrumenty finansowe wyceniane
w zamortyzowanym koszcie
469 499 X X
8.2
Kapitał własny
akcjonariuszy
Jednostki Dominującej
(32 089) (27 046)
X
8.4.1 Zadłużenie (6 443) (5 949)
X
8.5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 200 1 904
X
8.6
Zobowiązania z tytułu gwarancji
i poręczeń
(1 326) (1 022) X X
9.1
Rzeczowe i niematerialne aktywa
górnicze i hutnicze
i hutnicze
25 666 23 999 X X
9.2
Pozostałe aktywa rzeczowe
i niematerialne
2 964 3 085 X
9.4
Rezerwy na koszty likwidacji kopalń
i innych obiektów*
(1 893) (1 552) X X
9.7
Ujawnienia dotyczące leasingu – Grupa
jako leasingobiorca
771 703 X X
9.8
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
(grupa zbycia) i związane z nimi
zobowiązania
- 734 X
10.1 Zapasy 8 902 6 487 X X
10.2 Należności od odbiorców 1 178 1 026 X X
10.3
Zobowiązania wobec dostawców
i podobne
(3 280) (3 201) X X
10.4 Zmiana stanu kapitału obrotowego (2 317)
(2
767)
]
X X
11.1
Zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych
(4 320) (3 756) X X
12.3 Pozostałe aktywa 843 498 X
12.4 Pozostałe zobowiązania (1 872) (2 310) X
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
14
Nota 1.3 Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji
Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok:
• Zmiany do MSSF 3 dotyczące odniesień do Założeń koncepcyjnych,
• Zmiany do MSR 16 dotyczące przychodów osiągniętych przed oddaniem składnika rzeczowych aktywów
trwałych do użytkowania,
• Zmiany do MSR 37 dotyczące kosztów wykonania umów rodzących obciążenia,
• Roczne zmiany do MSSF 2018-2020 - zmiany do MSR 41, MSSF 1, MSSF 9.
Powyższe zmiany do standardów zostały do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską. Grupa ocenia, że zmiany do standardów będą miały zastosowanie
do działalności Grupy w zakresie w jakim wystąpią w przyszłości operacje gospodarcze, transakcje lub inne zdarzenia,
do których te zmiany w standardach będą się odnosić.
W szczególności zastosowanie zmian do MSR 16 odnośnie przychodów osiągniętych przed oddaniem składnika
rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania, wiąże się ze zmianą polityki rachunkowości Grupy w tym zakresie.
Dotychczas Grupa stosowała politykę rachunkowości, zgodnie z którą pomniejszała nakłady o kwotę przychodów
osiągniętych przed oddaniem składnika rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania, co incydentalnie miało miejsce
w trakcie budowy szybów górniczych. Zgodnie ze zmianami, przychody uzyskane ze sprzedaży wyrobów wytworzonych
w trakcie doprowadzania składnika aktywów do pożądanego miejsca i stanu (np. produkcja testowa) wraz z powiązanymi
kosztami, powinny być ujmowane w wyniku finansowym okresu. Przepisy przejściowe w zakresie implementacji tej
zmiany mają zastosowanie retrospektywne w odniesieniu do rzeczowych aktywów trwałych udostępnionych
do użytkowania w dniu lub po dniu rozpoczęcia najwcześniejszego prezentowanego okresu. Grupa zastosowała zmiany
do MSR 16 począwszy od 1 stycznia 2022 r. W zakresie zastosowania przepisów przejściowych Grupa nie zidentyfikowała
istotnych pozycji rzeczowych aktywów trwałych, które podlegałyby korekcie na dzień 1 stycznia 2021 r. lub później.
Nota 1.4 Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej
zastosowane przez Grupę.
Opublikowane, lecz jeszcze nieobowiązujące standardy i interpretacje, przyjęte do stosowania przez Unię
Europejską:
• MSSF 17 Umowy ubezpieczenia wraz ze zmianami do MSSF 17 opublikowanymi w 2020 r. oraz w 2021 r., z datą
wejścia w życie od 1 stycznia 2023 r. lub później.
• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2 dotyczące ujawnień w zakresie polityki rachunkowości, z datą
wejścia w życie od 1 stycznia 2023 r. lub później. W standardzie zastąpiono wymóg ujawniania przez jednostki
„znaczących” zasad rachunkowości wymogiem ujawniania „istotnych” zasad rachunkowości. Informacje w zakresie
polityki rachunkowości są istotne, jeśli rozpatrywane łącznie z innymi informacjami zawartymi w sprawozdaniu
finansowym mogą, wg racjonalnych oczekiwań, wpływać na decyzje podejmowane na podstawie tych sprawozdań
finansowych, przez ich głównych użytkowników.
• Zmiany do MSR 8 dotyczące wprowadzenia definicji wartości szacunkowych, z datą wejścia w życie od 1 stycznia
2023 r. lub później. Zgodnie ze zmienionym standardem, wartości szacunkowe są to pozycje pieniężne
w sprawozdaniu finansowym, których wycena podlega niepewności pomiaru. Wprowadzenie niniejszej definicji
pomoże jednostkom w rozróżnianiu zmian polityki rachunkowości od zmian wartości szacunkowych.
• Zmiany do MSR 12 dotyczące podatku odroczonego od aktywów i zobowiązań powstających na skutek
pojedynczej transakcji, z datą wejścia w życie od 1 stycznia 2023 r. lub później. Standard wprowadza
do paragrafów 15 i 24 doprecyzowanie, że wyłączenie z ujmowania w księgach rachunkowych zobowiązań lub
aktywów z tytułu podatku odroczonego nie dotyczy transakcji, które na moment początkowego ujęcia powodują
jednoczesne powstanie jednakowych kwot opodatkowanych i potrącalnych, tj. dodatnich i ujemnych różnic
przejściowych. Grupa ocenia, że pierwsze zastosowanie niniejszej zmiany nie będzie mieć istotnego wpływu
na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Opublikowane, lecz jeszcze nieobowiązujące standardy i interpretacje, oczekujące na przyjęcie do stosowania
przez Unię Europejską:
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe, z datą wejścia w życie 1 stycznia 2016 r. lub później, jednak
zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej, proces zatwierdzania standardu w wersji tymczasowej nie zostanie
zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej.
• Zmiany do MSSF 10 oraz MSR 28 dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem, a jego
jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami, (nie określono daty wejścia w życie).
• Zmiany do MSSF 16 dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, z datą
wejścia w życie od 1 stycznia 2024 r. lub później.
• Zmiany do MSR 1 dotyczące klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (w tym zmiany
dotyczące odroczenia daty wejścia w życie), z datą wejścia w życie od 1 stycznia 2024 r. lub później. Standard
wprowadza zmiany uściślające warunki konieczne dla prezentacji zobowiązań finansowych jako długoterminowe.
Taka prezentacja będzie możliwa tylko w przypadku istnienia bezwarunkowego prawa jednostki do odroczenia
uregulowania zobowiązania powyżej 12 m-cy od dnia kończącego okres sprawozdawczy i jednocześnie zamiar
jednostki co do wcześniejszej spłaty nie będzie mieć na tę prezentację wpływu. Gdyby zmiany do MSR 1 zostały
zastosowane przez Grupę w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, prezentacja zobowiązań
finansowych z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31.12.2022 r. nie uległaby zmianie.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
15
• Zmiany do MSR 1 dotyczące długoterminowych zobowiązań z kowenantami, z datą wejścia w życie od 1 stycznia
2024 r. lub później. Zmiany mają na celu wyjaśnienie, że kowenanty, których warunki mają być spełnione przez
jednostkę po dniu kończącym okres sprawozdawczy, a które odnoszą się do prawa jednostki do odroczenia
terminu wymagalności zobowiązania o co najmniej dwanaście miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego,
nie wpływają na klasyfikację zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe na dzień kończący okres
sprawozdawczy. Wymagane będzie jednak ujawnienie informacji o takich kowenantach w notach
do sprawozdania finansowego w celu umożliwienia użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumienia ryzyka,
że dane zobowiązanie mogłoby stać się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu
sprawozdawczego. W takiej sytuacji Standard wymaga ujawnienia opisu kowenantu, wartości zobowiązań, których
dotyczy oraz faktów i okoliczności, jeśli wystąpią, wskazujących na istnienie ryzyka niewywiązania się przez
jednostkę z warunków kowenantu w terminie wskazanym po zakończeniu okresu sprawozdawczego.
Grupa zamierza zastosować wszystkie opisane powyżej zmiany zgodnie z ich datą wejścia w życie, z wyjątkiem MSSF 17,
który nie będzie mieć wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa ocenia,
że pozostałe zmiany do standardów będą miały zastosowanie do jej działalności w zakresie, w jakim wystąpią w przyszłości
operacje gospodarcze, transakcje lub inne zdarzenia, których powyższe zmiany w standardach dotyczą oraz, że zmiany
do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2 odnoszące się do polityk (zasad) rachunkowości prezentowanych w sprawozdaniu
finansowym nie wpłyną istotnie na zakres zasad rachunkowości, które będą ujawniane przez Grupę w sprawozdaniach
finansowych publikowanych dla okresów rocznych rozpoczynających się po dniu 1 stycznia 2023 r.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
16
Część 2 – Segmenty działalności i informacje na temat przychodów
Nota 2.1 Informacje dotyczące segmentów działalności
Identyfikowane w ramach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. segmenty operacyjne wynikają ze struktury Grupy,
sposobu zarządzania Grupą oraz poszczególnymi jednostkami wchodzącymi w skład Grupy oraz regularnego
raportowania do Zarządu Jednostki Dominującej.
W ramach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. identyfikuje się obecnie następujące segmenty sprawozdawcze,
które powstały na podstawie agregacji segmentów operacyjnych, z uwzględnieniem kryteriów wymienionych w MSSF 8:
Segment
sprawozdawczy
Segmenty operacyjne
zagregowane w danym
segmencie sprawozdawczym
Przesłanki podobieństwa charakterystyki
ekonomicznej segmentów uwzględnione przy
dokonywaniu agregacji
KGHM Polska Miedź S.A. KGHM Polska Miedź S.A.
Nie dotyczy (segment operacyjny jest tożsamy
ze sprawozdawczym)
KGHM INTERNATIONAL
LTD.
Spółki Grupy KGHM
INTERNATIONAL LTD., gdzie
segmentami operacyjnymi są
następujące kopalnie, złoża lub
obszary wydobywcze oraz
przedsiębiorstwa górnicze:
Zagłębie Sudbury, Robinson,
Carlota, Franke*, DMC, projekty
Victoria i Ajax.
Seg
menty operacyjne funkcjonujące
w strukturach Grupy
Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. zlokalizowane
są w Ameryce Północnej i Południowej. Zarząd analizuje
wyniki działalności dla następujących segmentów
operacyjnych: Zagłębie Sudbury, Robinson, Carlota,
Franke*, projekty Victoria i Ajax oraz pozostałych.
Dodatkowo otrzymuje i dokonuje analizy raportów
sprawozdawczych dla całej Grupy Kapitałowej KGHM
INTERNATIONAL LTD. Przedmiotem działalności
segmentów operacyjnych jest działalność poszukiwawcza
i eksploatacyjna złóż miedzi, molibdenu, srebra, złota,
niklu, platyny oraz palladu.
Segmenty operacyjne zostały zagregowane na podstawie
podobieństwa długoterminowych marż realizowanych
przez poszczególne segmenty, podobnych produktów,
procesu i metod produkcji.
Sierra Gorda S.C.M.
Sierra Gorda S.C.M. (wspólne
przedsięwzięcie)
Nie dotyczy (segment operacyjny jest tożsamy
ze sprawozdawczym)
Pozostałe segmenty
W ramach tej pozycji
uwzględniono pozostałe spółki
Grupy Kapitałowej (każda spółka
stanowi oddzielny segment
operacyjny).
Agregacji dokonano z uwagi na to, że nie zostały spełnione
kryteria wymagające wydzielenia z tej grupy odrębnego
dodatkowego segmentu sprawozdawczego.
* Podmiot zbyty w dniu 26 kwietnia 2022 r. (Nota 9.8).
Do żadnego z wyżej wymienionych segmentów nie zostały zaklasyfikowane spółki:
• Future 1 Sp. z o.o., która pełni funkcje holdingowe w stosunku do Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD.,
• Future 3 Sp. z o.o., Future 4 Sp. z o.o., Future 5 Sp. z o.o., które funkcjonują w ramach struktury związanej
z utworzeniem Podatkowej Grupy Kapitałowej.
Spółki te nie prowadzą działalności operacyjnej mającej wpływ na wyniki osiągane przez poszczególne segmenty,
w związku z czym ich uwzględnienie mogłoby zaburzać dane prezentowane w ramach tej części skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, z uwagi na istotne wartości rozrachunków wewnętrznych z pozostałymi podmiotami Grupy
Kapitałowej.
Segmenty KGHM Polska Miedź S.A., KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz Sierra Gorda S.C.M. posiadają oddzielne Zarządy,
które raportują wyniki prowadzonej działalności do Zarządu Jednostki Dominującej.
W skład segmentu KGHM Polska Miedź S.A. wchodzi tylko Jednostka Dominująca, a w skład segmentu Sierra Gorda S.C.M.
wchodzi tylko wspólne przedsięwzięcie Sierra Gorda S.C.M. Poniżej przedstawiono pozostałe spółki Grupy Kapitałowej
KGHM Polska Miedź S.A. w podziale na segmenty: KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz Pozostałe segmenty.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
17
SEGMENT KGHM INTERNATIONAL LTD.
Lokalizacja Nazwa Spółki
Stany Zjednoczone
Carlota Copper Company, Carlota Holdings Company, DMC Mining Services
Corporation, FNX Mining Company USA Inc., Robinson Holdings (USA) Ltd.,
Robinson Nevada Mining Company, Wendover Bulk Transhipment Company
Chile
Aguas de la Sierra Limitada, Minera Carrizalillo SpA, KGHM Chile SpA, Quadra
FNX Holdings Chile Limitada, Sociedad Contractual Minera Franke* , DMC
Mining Services Chile SpA
Kanada
KGHM INTERNATIONAL LTD., 0899196 B.C. Ltd., Centenario Holdings Ltd., DMC
Mining Services Ltd., FNX Mining Company Inc., FRANKE HOLDINGS LTD.,
KGHM AJAX MINING INC., KGHMI HOLDINGS LTD., Quadra FNX Holdings
Partnership, Sugarloaf Ranches Ltd.
Meksyk
DMC Mining Services Mexico, S.A. de C.V.
(dawniej Raise Boring Mining Services S.A. de C.V.)
Kolumbia DMC Mining Services Colombia SAS
Wielka Brytania DMC Mining Services (UK) Ltd.
Luksemburg Quadra FNX FFI S.à r.l.
POZOSTAŁE SEGMENTY
Rodzaj działalności Nazwa Spółki
Wsparcie głównego ciągu technologicznego
BIPROMET S.A., CBJ sp. z o.o., „Energetyka” sp. z o.o., INOVA Spółka z o.o.,
KGHM CUPRUM sp. z o.o. – CBR, KGHM ZANAM S.A., KGHM Metraco S.A.,
PeBeKa S.A., POL-MIEDŹ TRANS Sp. z o.o., WPEC w Legnicy S.A.
Działalność uzdrowiskowa, usługi hotelarskie
Interferie Medical SPA Sp. z o.o.*, INTERFERIE S.A.*, Uzdrowiska Kłodzkie S.A. -
Grupa PGU, Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. - Grupa PGU, Uzdrowisko Połczyn
Grupa PGU S.A., Uzdrowisko Świeradów - Czerniawa Sp. z o.o. – Grupa PGU
Fundusze inwestycyjne, działalność finansowa
Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o., Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o. S.K.A., KGHM TFI S.A.,
KGHM VII FIZAN w likwidacji**, Polska Grupa Uzdrowisk Sp. z o.o.
Pozostała działalność
CENTROZŁOM WROCŁAW S.A., CUPRUM Development sp. z o.o., CUPRUM
Zdrowie sp. z o.o. (dawniej CUPRUM Nieruchomości sp. z o.o.), KGHM
(SHANGHAI) COPPER TRADING CO., LTD., KGHM Kupfer AG, MERCUS Logistyka
sp. z o.o., MIEDZIOWE CENTRUM ZDROWIA S.A., NITROERG S.A., NITROERG
SERWIS Sp. z o.o., PHU "Lubinpex" Sp. z o.o., PMT Linie Kolejowe Sp. z o.o.,
WMN "ŁABĘDY" S.A., Zagłębie Lubin S.A., OOO ZANAM VOSTOK, KGHM
Centrum Analityki Sp. z o.o.
* Podmioty zbyte w okresie sprawozdawczym (Nota 9.8).
** Podmiot zlikwidowany w dniu 22 listopada 2022 r.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
18
Lokalizacja aktywów górniczych Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.
Legenda:
Kopalnie KGHMProjekty górnicze KGHM Huty KGHM
KANADA
(Ontario, Zagłębie Sudbury)
McCreedy West (Cu, Ni, TPM)
Victoria (Cu, Ni, TPM)
Eksploracja w regionie
KANADA
(Kolumbia Brytyjska)
Ajax (Cu, Au)
USA
(Nevada & Arizona)
Robinson (Cu, Au, Mo)
Carlota (Cu)
Eksploracja w regionie
CHILE
(Antofagasta & Atakama)
Sierra Gorda (Cu, Mo, Au, Ag)
Eksploracja w regionie
POLSKA
(Dolny Śląsk)
Polkowice-Sieroszowice (Cu, Ag)
Lubin (Cu, Ag)
Rudna (Cu, Ag)
Głogów Głęboki Przemysłowy (Cu,Ag)
Eksploracja w regionie
Huta Głogów I & Głogów II
Huta Legnica
Huta Cedynia (walcówka)
Zasadniczy wpływ na strukturę aktywów i generowanie przychodów Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. ma
Jednostka Dominująca oraz Grupa Kapitałowa KGHM INTERNATIONAL LTD. (grupa kapitałowa niższego szczebla).
Działalność KGHM Polska Miedź S.A. skoncentrowana jest na przemyśle wydobywczym w Polsce, natomiast działalność
Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. skoncentrowana jest na przemyśle wydobywczym zlokalizowanym
w krajach Ameryki Północnej i Południowej. Profil działalności większości pozostałych spółek zależnych Grupy Kapitałowej
KGHM Polska Miedź S.A. odbiega od głównego profilu działalności Jednostki Dominującej.
Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje wyniki operacyjne oddzielnie dla poszczególnych segmentów w celu
podejmowania decyzji o alokowaniu zasobów Grupy Kapitałowej oraz oceny osiąganych wyników finansowych.
Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej oparte są na tych samych zasadach
rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy, przy czym dane
finansowe poszczególnych segmentów sprawozdawczych stanowią wartości pochodzące z odpowiednich sprawozdań
finansowych przed uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych na poziomie Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. tj.:
• Segment KGHM Polska Miedź S.A. - stanowią dane z jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki
Dominującej sporządzonego wg MSSF. W jednostkowym sprawozdaniu finansowym udziały w spółkach zależnych
(w tym pośredni udział w KGHM INTERNATIONAL LTD.) ujmowane są według kosztu z uwzględnieniem odpisów
aktualizujących,
• Segment KGHM INTERNATIONAL LTD. – stanowią dane skonsolidowane Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL
LTD. sporządzone wg MSSF. Zaangażowanie w Sierra Gorda S.C.M. ujęte jest metodą praw własności,
• Segment Sierra Gorda S.C.M. – stanowi 55% udziału w aktywach, zobowiązaniach, przychodach i kosztach tego
przedsięwzięcia z jednostkowego sprawozdania finansowego Sierra Gorda S.C.M. sporządzonego wg MSSF,
• Pozostałe segmenty – stanowią dane zagregowane poszczególnych spółek zależnych po dokonaniu wyłączeń
transakcji i sald pomiędzy nimi.
Miarą wyników segmentów analizowaną przez Zarząd Jednostki Dominującej jest skorygowana EBITDA oraz wynik
finansowy netto.
Grupa definiuje skorygowaną EBITDA jako zysk/stratę netto za okres ustalone zgodnie z MSSF, z wyłączeniem podatków
(dochodowego bieżącego i odroczonego oraz górniczego), przychodów i kosztów finansowych, pozostałych przychodów
i kosztów operacyjnych, wyniku z zaangażowania we wspólne przedsięwzięcia, amortyzacji, odpisów oraz odwrócenia
odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych zaliczonych do kosztów działalności
podstawowej. Skorygowana EBITDA – jako miernik wyniku niezdefiniowany przez MSSF, nie stanowi miernika
zestandaryzowanego i sposób jego wyliczenia może różnić się pomiędzy podmiotami, a w związku z tym prezentacja
i kalkulacja skorygowanej EBITDA stosowana przez Grupę może nie być porównywalna do stosowanych przez inne
podmioty na rynku.
Przychody z transakcji z podmiotami zewnętrznymi i transakcje między segmentami realizowane są na warunkach
rynkowych. Eliminacje wzajemnych rozrachunków, przychodów i kosztów między segmentami zaprezentowane zostały
w pozycji „Korekty konsolidacyjne”.
Aktywa i zobowiązania niealokowane dotyczą spółek, które nie zostały zaklasyfikowane do żadnego z segmentów. Aktywa
niealokowane do segmentów obejmują środki pieniężne, należności od odbiorców oraz aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego. Zobowiązania niealokowane do segmentów obejmują zobowiązania wobec dostawców oraz
zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
19
Nota 2.2 Wyniki finansowe segmentów sprawozdawczych
od 01.01.2022 do 31.12.2022
Pozycje uzgadniające
do danych skonsolidowanych
KGHM
Polska Miedź S.A.
KGHM
INTERNATIONAL LTD.
Sierra Gorda
S.C.M.*
Pozostałe
segmenty
Eliminacja
danych segmentu
Sierra Gorda S.C.M
Korekty
konsolidacyjne****
Skonsolidowane
sprawozdanie
finansowe
Nota 2.3 Przychody z umów z klientami, z tego: 28 429 3 217 3 974 12 889 (3 974) (10 688) 33 847
- od innych segmentów 565 - - 10 123 - (10 688) -
- od klientów zewnętrznych 27 864 3 217 3 974 2 766 (3 974) - 33 847
Wynik segmentu - zysk/(strata) netto 3 533 900 239 ( 51) ( 239) 392 4 774
Informacje dodatkowe dotyczące istotnych
pozycji przychodów/kosztów segmentu
Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym (1 434) ( 568) ( 937) ( 273) 937 36 (2 239)
(Straty) / odwrócenie strat z tytułu utraty
wartości aktywów trwałych, w tym:
207 781 - - - ( 259) 729
odwrócenie strat z tytułu utraty
wartości udzielonych pożyczek
213 873 - - - ( 213) 873
Stan na 31.12.2022
Aktywa, w tym: 47 995 15 228 13 563 6 071 (13 563) (15 850) 53 444
Aktywa segmentu 47 995 15 228 13 563 6 071 (13 563) (15 854) 53 440
Aktywa niealokowane do segmentów - - - - - 4 4
Zobowiązania, w tym: 18 320 19 276 13 992 3 446 (13 992) (19 744) 21 298
Zobowiązania segmentu 18 320 19 276 13 992 3 446 (13 992) (19 804) 21 238
Zobowiązania niealokowane do segmentów - - - - - 60 60
Inne informacje
od 01.01.2022 do 31.12.2022
Wydatki na rzeczowe aktywa trwałe
i wartości niematerialne - przepływy pieniężne
2 731 913 1 031 380 (1 031) 94 4 118
Dane produkcyjne i kosztowe
od 01.01.2022 do 31.12.2022
Miedź płatna (tys. t) 586,0 56,2 90,8
Molibden (mln funtów) - 0,1 2,9
Srebro (t) 1 298,4 2,0 26,7
TPM (tys. troz) 87,3 55,9 34,3
Koszt gotówkowy produkcji miedzi
płatnej (C1) (USD/funt PLN/funt)**
2,38 10,62 2,14 9,57 1,50 6,69
Wynik segmentu - skorygowana EBITDA 5 400 1 001 2 190 274 - - 8 865
Marża EBITDA*** 19% 31% 55% 2% - - 23%
* 55% udziału Grupy Kapitałowej w danych finansowych i produkcyjnych Sierra Gorda S.C.M.
** Jednostkowy gotówkowy koszt produkcji miedzi płatnej uwzględniający koszty wydobycia i przerobu urobku, koszty transportu, podatek od wydobycia niektórych kopalin, koszty administracyjne fazy górniczej oraz premię przerobową hutniczo-rafinacyjną (TC/RC)
pomniejszony o wartość produktów ubocznych. Koszt C1 odnoszony jest do miedzi płatnej w koncentracie własnym w przypadku segmentu KGHM Polska Miedź S.A. oraz miedzi płatnej w produktach końcowych poszczególnych kopalń segmentu KGHM International Ltd.
i segmentu Sierra Gorda S.C.M. Koszt C1 w PLN/funt został obliczony wg kursu średniego NBP (średnia arytmetyczna z dziennych notowań wg tabel NBP).
*** Stosunek skorygowanej EBITDA do przychodów ze umów z klientami. Na potrzeby kalkulacji marży EBITDA Grupy Kapitałowej (23%) skonsolidowane przychody z umów z klientami powiększone zostały o przychody z umów z klientami segmentu Sierra Gorda S.C.M.
[8 865 / (33 847 + 3 974) * 100]
**** Korekty wynikają z eliminacji konsolidacyjnych i danych finansowych spółek nieprzypisanych do żadnego segmentu .
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
20
Wyniki finansowe segmentów sprawozdawczych za okres porównywalny
od 01.01.2021 do 31.12.2021
Pozycje uzgadniające
do danych skonsolidowanych
KGHM
Polska Miedź S.A.
KGHM
INTERNATIONAL LTD.
Sierra Gorda
S.C.M.*
Pozostałe
segmenty
Eliminacja
danych segmentu
Sierra Gorda S.C.M
Korekty
konsolidacyjne****
Skonsolidowane
sprawozdanie
finansowe
Nota 2.3 Przychody z umów z klientami, z tego: 24 618 3 125 4 585 10 329 (4 585) (8 269) 29 803
- od innych segmentów 408 - - 7 861 - (8 269) -
- od klientów zewnętrznych 24 210 3 125 4 585 2 468 (4 585) - 29 803
Wynik segmentu - zysk/(strata) netto 5 169 2 632 3 178 ( 140) (3 178) (1 506) 6 155
Informacje dodatkowe dotyczące istotnych
pozycji przychodów/kosztów segmentu
Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym (1 363) ( 516) ( 777) ( 258) 777 14 (2 123)
(Straty) / odwrócenie strat z tytułu utraty
wartości aktywów trwałych, w tym:
1 742 2 200 2 639 ( 216) (2 639) (1 680) 2 046
(straty) / odwrócenie strat z tytułu utraty wartości
inwestycji w spółki zależne
1 010 - - ( 86) - ( 924) -
(straty) / odwrócenie strat z tytułu utraty
wartości udzielonych pożyczek
752 2 380 - - - ( 752) 2 380
Stan na 31.12.2021
Aktywa, w tym: 43 458 13 646 12 232 6 066 (12 232) (15 143) 48 027
Aktywa segmentu 43 458 13 646 12 232 6 066 (12 232) (15 172) 47 998
Aktywa niealokowane do segmentów - - - - - 29 29
Zobowiązania, w tym: 17 618 18 185 12 844 3 339 (12 844) (18 253) 20 889
Zobowiązania segmentu 17 618 18 185 12 844 3 339 (12 844) (18 299) 20 843
Zobowiązania niealokowane do segmentów - - - - - 46 46
Inne informacje od 01.01.2021 do 31.12.2021
Wydatki na rzeczowe aktywa trwałe
i wartości niematerialne - przepływy pieniężne
2 407 1 014 605 490 ( 605) ( 21) 3 890
Dane produkcyjne i kosztowe od 01.01.2021 do 31.12.2021
Miedź płatna (tys. t) 577,6 71,7 104,4
Molibden (mln funtów) - 0,2 8,2
Srebro (t) 1 332,2 2,0 31,9
TPM (tys. troz) 81,3 51,3 30,9
Koszt gotówkowy produkcji miedzi
płatnej (C1) (USD/funt PLN/funt)**
2,26 8,73 2,01 7,78 0,78 3,01
Wynik segmentu - skorygowana EBITDA 5 474 1 340 3 167 346 - - 10 327
Marża EBITDA*** 22% 43% 69% 3% - - 30%
* 55% udziału Grupy Kapitałowej w danych finansowych i produkcyjnych Sierra Gorda S.C.M.
** Jednostkowy gotówkowy koszt produkcji miedzi płatnej uwzględniający koszty wydobycia i przerobu urobku, koszty transportu, podatek od wydobycia niektórych kopalin, koszty administracyjne fazy górniczej oraz premię przerobową hutniczo-rafinacyjną (TC/RC)
pomniejszony o wartość produktów ubocznych. Koszt C1 odnoszony jest do miedzi płatnej w koncentracie własnym w przypadku segmentu KGHM Polska Miedź S.A. oraz miedzi płatnej w produktach końcowych poszczególnych kopalń segmentu KGHM International Ltd.
i segmentu Sierra Gorda S.C.M. Koszt C1 w PLN/funt został obliczony wg kursu średniego NBP (średnia arytmetyczna z dziennych notowań wg tabel NBP).
*** Stosunek skorygowanej EBITDA do przychodów z umów z klientami. Na potrzeby kalkulacji marży EBITDA Grupy Kapitałowej (30%) skonsolidowane przychody z umów z klientami powiększone zostały o przychody z umów z klientami segmentu Sierra Gorda S.C.M. [10 327
/ (29 803 + 4 585) * 100]
**** Korekty wynikają z eliminacji konsolidacyjnych i danych finansowych spółek nieprzypisanych do żadnego segmentu .
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
21
Uzgodnienie EBITDA skorygowana
od 01.01.2022 do 31.12.2022
KGHM
Polska Miedź S.A.
KGHM
INTERNATIONAL LTD.
Pozostałe
segmenty
Korekty
konsolidacyjne*
Skonsolidowane
sprawozdanie
finansowe
Sierra Gorda
S.C.M. **
Skorygowana
EBITDA
(suma segmentów)
1 2 3 4
5
(1+2+3+4)
6
7
(5+6-4)
Zysk / (Strata) netto 3 533 900 ( 51) 392 4 774 239
[-] Wynik z zaangażowania we wspólne
przedsięwzięcia
- 1 455 - - 1 455 -
[-] Podatek dochodowy bieżący
i odroczony, podatek górniczy***
(1 463) ( 122) ( 36) ( 94) (1 715) ( 177)
[-] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym (1 434) ( 568) ( 273) 36 (2 239) ( 937)
[-] Przychody i (koszty) finansowe ( 269) (1 033) ( 45) 1 075 ( 272) ( 823)
[-] Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne 1 299 203 28 ( 568) 962 ( 14)
[-] (Straty)/odwrócenie strat z tytułu
utraty wartości aktywów trwałych ujęte
w kosztach podstawowej
działalności operacyjnej
- ( 36) 1 ( 45) ( 80) -
Wynik segmentu - skorygowana EBITDA 5 400 1 001 274 ( 11) 6 664 2 190 8 865
* Korekty wynikają z eliminacji konsolidacyjnych i danych finansowych spółek nieprzypisanych do żadnego segmentu.
** 55% udziału Grupy Kapitałowej w danych finansowych Sierra Gorda S.C.M.
*** Podatek górniczy dotyczy tylko segmentu Sierra Gorda S.C.M.
Uzgodnienie EBITDA skorygowana
od 01.01.2021 do 31.12.2021
KGHM
Polska Miedź S.A.
KGHM
INTERNATIONAL LTD.
Pozostałe
segmenty
Korekty
konsolidacyjne*
Skonsolidowane
sprawozdanie
finansowe
Sierra Gorda
S.C.M. **
Skorygowana
EBITDA
(suma segmentów)
1 2 3 4
5
(1+2+3+4)
6
7
(5+6-4)
Zysk / (Strata) netto 5 169 2 632 ( 140) (1 506) 6 155 3 178
[-] Wynik z zaangażowania we wspólne
przedsięwzięcia
- 2 874 - - 2 874 -
[-] Podatek dochodowy bieżący
i odroczony, podatek górniczy***
(1 547) 1 ( 63) ( 60) (1 669) (1 059)
[-] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym (1 363) ( 516) ( 258) 14 (2 123) ( 777)
[-] Przychody i (koszty) finansowe ( 476) ( 974) ( 19) 998 ( 471) ( 787)
[-] Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne 3 088 69 ( 19) (2 427) 711 ( 5)
[-] (Straty)/odwrócenie strat z tytułu
utraty wartości aktywów trwałych ujęte
w kosztach podstawowej
działalności operacyjnej
( 7) ( 162) ( 127) ( 3) ( 299) 2 639
Wynik segmentu - skorygowana EBITDA 5 474 1 340 346 ( 28) 7 132 3 167 10 327
* Korekty wynikają z eliminacji konsolidacyjnych i danych finansowych spółek nieprzypisanych do żadnego segmentu.
** 55% udziału Grupy Kapitałowej w danych finansowych Sierra Gorda S.C.M.
*** Podatek górniczy dotyczy tylko segmentu Sierra Gorda S.C.M.
Szczegółowe omówienie wyników poszczególnych segmentów zostało zaprezentowane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności KGHM Polska Miedź S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM Polska
Miedź S.A. w 2022 roku w rozdziałach:
- segment KGHM Polska Miedź S.A. w rozdziale 8,
- segment KGHM INTERNATIONAL LTD. w rozdziale 9,
- segment Sierra Gorda S.C.M. w rozdziale 10.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
22
Nota 2.3 Przychody z umów z klientami Grupy Kapitałowej – podział według asortymentu
Zasady rachunkowości
W przychodach z umów z klientami w sprawozdaniu z wyniku ujmowane są przychody powstające ze zwykłej działalności
operacyjnej Grupy, tj. przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.
Grupa generuje przychody głównie ze sprzedaży: miedzi, srebra i złota. Pozostałe mniejsze strumienie przychodów pochodzą
ze sprzedaży usług (w tym dystrybucji energii elektrycznej i innych mediów oraz usług budowy kopalń) oraz pozostałych produktów
(w tym energii elektrycznej), towarów i materiałów (w tym stali i ropy naftowej i jej pochodnych).
Grupa ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia przez Grupę zobowiązania do wykonania świadczenia,
poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez
nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów, tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzania przekazanym składnikiem
aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolność do niedopuszczania innych jednostek
do rozporządzania składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści. Ponieważ w większości transakcji sprzedaży po dokonaniu
wysyłki przyrzeczonego towaru i przekazaniu nad nim kontroli Grupa ma bezwarunkowe prawo do otrzymania wynagrodzenia
od klienta, gdyż jedynym warunkiem jego otrzymania jest upływ czasu, Grupa ujmuje należne jej wynagrodzenie z tytułu umów
z klientami jako należność i tym samym Grupa nie rozpoznaje aktywów z tytułu wykonania umowy.
Ponadto, przychody ze sprzedaży usług Grupa ujmuje w wyniku finansowym w miarę upływu czasu, jeżeli spełniony jest jeden
z następujących warunków:
- klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści ekonomiczne płynące ze świadczenia Grupy w miarę jak wykonuje ona swoje
zobowiązanie, lub
- w wyniku spełnienia zobowiązania przez Grupę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (np. produkcja w toku),
a kontrolę nad tym składnikiem w miarę jego powstawania lub ulepszania, sprawuje klient, lub
- w wyniku spełnienia zobowiązania przez Grupę powstaje składnik aktywów, który nie ma alternatywnego zastosowania dla Grupy
i jednocześnie Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
Jeżeli Grupa ujmuje przychód na podstawie obmiarów zgodnie z przyjętą metodą pomiaru stopnia zaawansowania wykonania
świadczenia, zanim zostanie wystawiona faktura, ujmuje należne wynagrodzenie jako aktywo z tytułu umowy i przenosi je na
należności kiedy prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe.
Jako zobowiązanie do wykonania świadczenia Grupa rozpoznaje każde, zawarte w umowie przyrzeczenie przekazania klientowi
towaru lub usługi, które można wyodrębnić, lub grupy wyodrębnionych towarów lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki
sam sposób przekazywane klientowi. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia, Grupa ustala (na podstawie warunków
umownych), czy będzie je realizować w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym momencie. W szczególności dla umów
na sprzedaż miedzi, srebra i złota każda jednostka miary przekazanego towaru (np. 1 tona miedzi lub 1 kg srebra) stanowi odrębne
zobowiązanie do wykonania świadczenia. W związku z tym, dla każdej sprzedaży lub wysyłki produktów, obejmującej wielokrotność
jednostki miary przekazanego produktu, która jest realizowana w tym samym czasie, Grupa wypełnia swoje zobowiązania do
wykonania świadczenia oraz ujmuje przychód, w tym samym momencie.
W kontraktach handlowych, w których wypełnienie zobowiązania do wykonania świadczenia zachodzi w określonym momencie
czasu, Grupa stosuje różne warunki płatności obejmujące zarówno przedpłaty do kilku dni przed dostawą jak i odroczone terminy
płatności do 120 dni, przy czym odroczone terminy płatności nie dotyczą srebra. Terminy płatności uzależnione są od oceny ryzyka
kredytowego odbiorcy oraz możliwości zabezpieczenia należności. Płatność wynagrodzenia staje się wymagalna, w zależności od
warunków umownych, tj. przed zrealizowaniem przez Grupę dostawy (przedpłata) lub po wypełnieniu przez Grupę swojego
zobowiązania do wykonania świadczenia. Jeżeli Grupa otrzymuje wynagrodzenie od klienta przed wypełnieniem swojego
zobowiązania do wykonania świadczenia, ujmuje je jako zobowiązanie z tytułu umowy. Natomiast w przypadku odroczonych
terminów płatności, Grupa ujmuje wymagalne od klienta wynagrodzenie jako należność, dopiero po przekazaniu klientowi
przyrzeczonych produktów i wystawieniu faktury.
Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej, stanowiącej kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie
z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta,
z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich.
Cena transakcyjna odzwierciedla również zmianę wartości pieniądza w czasie, jeżeli umowa z klientem zawiera istotny element
finansowania, który określa się na podstawie umownych warunków płatności, bez względu na to czy został on wyraźnie określony
w umowie. Oceniając, czy komponent finansowania jest istotny dla umowy, uwzględnia się wszystkie fakty i okoliczności, w tym
ewentualną różnicę między kwotą przyrzeczonego wynagrodzenia a ceną sprzedaży gotówkowej przyrzeczonych towarów i usług
oraz łączny wpływ obu następujących czynników: (i) przewidywany okres od momentu, w którym jednostka przekazuje
przyrzeczone towary lub usługi klientowi do momentu, w którym klient płaci za te towary lub usługi, oraz (ii) stopy procentowe
obowiązujące na danym rynku. W zrealizowanych umowach sprzedaży do klientów w 2022 r. oraz 2021 r. Grupa zidentyfikowała
istotny komponent finansowania w kontrakcie z Franco Nevada (umowa opisana poniżej w części Ważne oszacowania, założenia
i osądy). Grupa przedstawia skutki finansowania (koszty z tytułu odsetek) odrębnie od przychodów z umów z klientami
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W kontrakcie z Franco Nevada występuje również element zmienności wynagrodzenia.
W takiej sytuacji Grupa rozpoznaje przychody oszacowując kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian
za przekazane dobra na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie
w takim zakresie w jakim jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części wcześniej ujętych
skumulowanych przychodów w momencie kiedy niepewność co do wysokości wynagrodzenia ustanie.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
23
W przypadku transakcji sprzedaży produktów miedzi i srebra, dla których cena zostanie ustalona po dniu ujęcia sprzedaży
w księgach rachunkowych, na moment początkowego ujęcia transakcji dokonuje się korekty przychodów ze sprzedaży z tytułu
różnicy pomiędzy ceną terminową metalu wyrażoną w USD z dnia rozpoznania sprzedaży na okres odpowiadający okresowi
rozliczenia transakcji, a ceną wynikającą z faktury prowizorycznej. Korekta ta doprowadza wartość transakcji do wartości
oczekiwanej jako ceny transakcyjnej na moment początkowego ujęcia. Dotyczy to wyłącznie przypadków, gdy zmiana ceny
transakcyjnej wynika ze zmiany ceny metalu. Do tego typu zmiennych przychodów nie ma zastosowania ograniczenie z MSSF 15
dotyczące ujmowania zmiennego wynagrodzenia w kwocie, co do której jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi jej
odwrócenie. Zmiany zarachowanej kwoty po momencie ujęcia nie wpływają na przychody ze sprzedaży lecz stanowią zyski/straty
z wyceny do wartości godziwej należności, zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 10.2.
Przychody ze sprzedaży korygowane są o wynik z rozliczenia instrumentów pochodnych zabezpieczających przyszłe przepływy
pieniężne, zgodnie z ogólną zasadą, że rozliczenie pochodnego instrumentu zabezpieczającego w części stanowiącej zabezpieczenie
efektywne ujmuje się w tej samej pozycji wyniku finansowego, w której ujmowana jest wycena pozycji zabezpieczanej w momencie,
kiedy pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy.
Ważne oszacowania, założenia i osądy
Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w wyniku finansowym jednorazowo, w momencie
spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, w szczególności określanym w oparciu o formuły baz dostawy INCOTERMS.
W większości kontraktów, moment przeniesienia kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do klienta, przez co rozumie
się również dostarczenie dóbr przewoźnikowi lub podstawienie ich klientowi na wyznaczony zakład (bazy DAP, FCA i EX WORKS).
W pozostałych kontraktach przeniesienie kontroli nad dobrami na klienta następuje w momencie przekazania przewoźnikowi
morskiemu na pokład statku (bazy CFR, CIF, CPT oraz
CIP). W tych kontraktach Grupa jest zobowiązana również do zorganizowania
transportu. W takich przypadkach Grupa działa jako zleceniodawca, ponieważ sprawuje kontrolę nad wykonaniem usługi przed jej
przekazaniem do klienta. Jednocześnie Grupa przypisuje część ceny transakcyjnej do usługi transportu i ujmuje przychód z tego
tytułu w miarę upływu czasu.
Grupa rozpoznaje przychody w miarę upływu czasu z tytułu realizowanych usług budowy kopalń i prowadzenia innych robót
geologicznych. Grupa spełnia zobowiązania w czasie, ponieważ klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści ekonomiczne
wynikające ze świadczonej usługi w miarę jej wykonywania lub ze względu na wytwarzanie składników, które nie mają
alternatywnego zastosowania dla Grupy i jednocześnie Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty. Do pomiaru stopnia
zaawansowania wykonania świadczenia Grupa stosuje metodę opartą na nakładach poniesionych przy spełnianiu zobowiązania
do wykonania świadczenia na bazie poniesionych kosztów oraz do innych kontraktów metodę opartą na wynikach, gdzie z góry
określona cena jednostkowa jest stosowana do wyceny jednostki produkcji (np. do wyceny metrów wydrążonego chodnika).
Kontrakt z Franco Nevada
Zobowiązanie do wykonania świadczenia
Grupa realizuje umowę typu streaming arrangement, stanowiącą dostępne na rynku źródło finansowania jednostek działających
w branży wydobywczej.
Umowa dotyczy sprzedaży połowy produkcji złota, platyny oraz palladu zawartych w rudzie wydobytej w okresie życia
następujących kopalń: Morr
ison, McCreedy West oraz Podolsky wchodzących w skład OWSP Sudbury. Na podstawie warunków
umowy Quadra FNX Mining Ltd. otrzymała przedpłatę w wysokości 400 mln CAD. Jednocześnie, cena sprzedaży za uncję
ekwiwalentu złota, zgodnie z umową, stanowi mniejsza z kwot: (a) 400 USD, powiększone o 1% każdego roku począwszy od 2011 r.,
bądź (b) cena rynkowa złota. Otrzymana przedpłata pokrywa różnicę pomiędzy wartością rynkową sprzedanej rudy, a jej wartością
w stałej cenie sprzedaży. Grupa ujęła zobowiązanie z tytułu umowy w kwocie zaliczki z tytułu zobowiązania jednostki do wykonania
świadczenia w postaci przekazania lub gotowości do przekazania dóbr lub usług w przyszłości. Grupa zaprzestaje ujmowania tego
zobowiązania z tytułu umowy i ujmuje przychód w momencie, gdy przenosi owe dobra lub usługi na klienta, spełniając w ten
sposób swoje zobowiązanie do wykonania świadczenia.
Wynagrodzenie zmienne
W umowie z Franco Nevada łączna cena transakcyjna jest zmienna i zależy od ilości sprzedanych surowców, a ta z kolei zależy od
wydobycia rudy w przyszłości przez okres życia kopalni (w tym np. od wielkości złóż). A zatem, jeżeli w kolejnych okresach
sprawozdawczych Grupa dokona zmiany osądu w zakresie planowanego wydobycia rudy, a w konsekwencji ilości sprzedanych
surowców – dokona także aktualizacji ceny transakcyjnej.
Kwoty przypisane do spełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa ujmuje jako przychody lub jako zmniejszenie
przychodów w okresie, w którym cena transakcyjna uległa zmianie.
Istotny element finansowania
W kontekście umowy z Franco Nevada, mając na uwadze przewidywany okres od momentu, w którym otrzymano przedpłatę do
momentu, w którym Grupa przekazuje przyrzeczone dobra (okres życia kopalni, tj. kilkadziesiąt lat) oraz charakter tej umowy
uznano, że rozkład w czasie płatności daje Grupie korzyści z tytułu finansowania dostawy surowców przez kupującego (Franco
Nevada), co skutkuje tym, że umowa zawiera istotny element finansowania.
Grupa przedstawia skutki finansowania (koszty z tytułu odsetek) oddzielnie od przychodów z umów z klientami w sprawozdaniu
z wyniku. Koszty z tytułu odsetek ujmowane są tylko w takim zakresie, w jakim wcześniej ujęto zobowiązanie z tytułu umowy
z Franco Nevada.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
24
Ustalenie ceny transakcyjnej przypisanej do pozostałych zobowiązań do wykonania świadczeń
W sytuacji, kiedy na dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa posiada pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia,
wymagane jest ujawnienie ceny transakcyjnej przypisanej do tych zobowiązań (MSSF 15.120-122). Grupa stosuje rozwiązanie
praktyczne i nie ujawnia zobowiązań do wykonania świadczeń stanowiących część umów, których przewidywany pierwotny okres
obowiązywania wynosi jeden rok lub krócej. Grupa posiada również kontrakty długoterminowe, w których cena jest oparta głównie
na wynagrodzeniu zmiennym, którego Grupa nie uwzględnia w szacunku ceny transakcyjnej.
Ponadto, Grupa (przez spółkę DMC) realizuje kontrakty długoterminowe na budowę kopalń, w których do ujmowania przychodów
wykorzystuje metodę opartą na nakładach spełniającą kryteria dla ujmowania przychodu w kwocie, którą Grupa ma prawo
zafakturować. Łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczeń, które pozostały niespełnione
na koniec okresu sprawozdawczego wyniosła 899 mln PLN, z czego kwota 559 mln PLN zostanie zrealizowana w roku 2023, kwota
149 mln PLN zostanie zrealizowana w 2024 r., a kwota 191 mln PLN zostanie zrealizowana w 2025 r. lub później. W tych kontraktach
nie występuje zmienny element wynagrodzenia.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
25
Przychody z umów z klientami Grupy Kapitałowej – podział według asortymentu
od 01.01.2022 do 31.12.2022
Pozycje uzgadniające
do danych skonsolidowanych
KGHM
Polska Miedź S.A.
KGHM
INTERNATIONAL LTD.
Sierra Gorda S.C.M.*
Pozostałe
segmenty
Eliminacja danych
segmentu
Sierra Gorda S.C.M.
Korekty
konsolidacyjne
Dane
skonsolidowane
Miedź
22 207
2 015
3 248
10
(3 248)
( 51)
24 181
Srebro
4 341
30
82
-
( 82)
-
4 371
Złoto
649
313
269
-
( 269)
-
962
Usługi
174
595
-
2 307
-
(1 745)
1 331
Energia
35
-
-
358
-
( 212)
181
Sól
36
-
-
-
-
23
59
Środki strzałowe
i materiały wybuchowe
-
-
-
300
-
( 151)
149
Maszyny górnicze, środki transportu
i inne typy maszyn i urządzeń
-
-
-
315
-
( 271)
44
Dodatki do paliw
-
-
-
159
-
-
159
Ołów
295
-
-
-
-
-
295
Wyroby z innych metali nieżelaznych
-
-
-
179
-
( 4)
175
Stal
-
-
-
623
-
( 142)
481
Ropa naftowa i jej pochodne
-
-
-
528
-
( 431)
97
Pozostałe towary i materiały
367
-
-
7 313
-
(7 224)
456
Pozostałe produkty
325
264
375
797
( 375)
( 480)
906
RAZEM
28 429
3 217
3 974
12 889
(3 974)
(10 688)
33 847
* 55% udziału Grupy Kapitałowej w przychodach Sierra Gorda S.C.M.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
26
od 01.01.2021 do 31.12.2021
Pozycje uzgadniające
do danych skonsolidowanych
KGHM
Polska Miedź S.A.
KGHM
INTERNATIONAL LTD.
Sierra Gorda S.C.M.*
Pozostałe
segmenty
Eliminacja danych
segmentu
Sierra Gorda S.C.M.
Korekty
konsolidacyjne
Dane
skonsolidowane
Miedź
19 079
2 325
3 756
8
(3 756)
( 32)
21 380
Srebro
3 990
8
95
-
( 95)
-
3 998
Złoto
548
243
212
-
( 212)
-
791
Usługi
143
426
-
2 089
-
(1 581)
1 077
Energia
51
-
-
250
-
( 167)
134
Sól
29
-
-
-
-
32
61
Środki strzałowe
i materiały wybuchowe
-
-
-
219
-
( 168)
51
Maszyny górnicze, środki transportu
i inne typy maszyn i urządzeń
-
-
-
212
-
( 171)
41
Dodatki do paliw
-
-
-
123
-
-
123
Ołów
271
-
-
-
-
-
271
Wyroby z innych metali nieżelaznych
-
-
-
114
-
( 4)
110
Stal
-
-
-
604
-
( 66)
538
Ropa naftowa i jej pochodne
-
-
-
325
-
( 275)
50
Pozostałe towary i materiały
278
-
-
5 703
-
(5 518)
463
Pozostałe produkty
229
123
522
682
( 522)
( 319)
715
RAZEM
24 618
3 125
4 585
10 329
(4 585)
(8 269)
29 803
* 55% udziału Grupy Kapitałowej w przychodach Sierra Gorda S.C.M.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
27
Nota 2.4 Przychody z umów z klientami Grupy Kapitałowej – podział według kategorii
od 01.01.2022 do 31.12.2022
Pozycje uzgadniające
do danych skonsolidowanych
KGHM
Polska Miedź S.A.
KGHM
INTERNATIONAL
LTD.
Sierra Gorda
S.C.M.*
Pozostałe
segmenty
Eliminacja
danych
segmentu
Sierra Gorda S.C.M.
Korekty
konsolidacyjne
Dane
skonsolidowane
Przychody z umów z klientami ogółem
28 429
3 217
3 974
12 889
(3 974)
(10 688)
33 847
Przychody z umów sprzedaży, dla których cena jest
ustalana po dniu ujęcia sprzedaży w księgach (zasada
M+) z tego:
21 767
2 556
3 974
6 259
(3 974)
(6 038)
24 544
rozliczone
21 045
1 459
2 068
6 259
(2 068)
(6 038)
22 725
nierozliczone
722
1 097
1 906
-
(1 906)
-
1 819
Przychody z tytułu realizacji kontraktów
długoterminowych dotyczących budowy kopalń
-
555
-
165
-
( 146)
574
Przychody z pozostałych umów sprzedaży
6 662
106
-
6 465
-
(4 504)
8 729
Przychody z umów z klientami ogółem, z tego:
28 429
3 217
3 974
12 889
(3 974)
(10 688)
33 847
objęte faktoringiem wierzytelnościowym
8 677
-
-
390
-
( 304)
8 763
nieobjęte faktoringiem wierzytelnościowym
19 752
3 217
3 974
12 499
(3 974)
(10 384)
25 084
* 55% udziału Grupy Kapitałowej w przychodach Sierra Gorda S.C.M.
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Przychody z umów z klientami ogółem, z tego:
33 847
29 803
przekazywane w określonym momencie
32 229
28 592
przekazywane w miarę upływu czasu
1 618
1 211
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
28
od 01.01.2021 do 31.12.2021
Pozycje uzgadniające
do danych skonsolidowanych
KGHM
Polska Miedź S.A.
KGHM
INTERNATIONAL
LTD.
Sierra Gorda
S.C.M.*
Pozostałe
segmenty
Eliminacja
danych
segmentu
Sierra Gorda S.C.M.
Korekty
konsolidacyjne
Dane
skonsolidowane
Przychody z umów z klientami ogółem
24 618
3 125
4 585
10 329
(4 585)
(8 269)
29 803
Przychody z umów sprzedaży, dla których cena jest
ustalana po dniu ujęcia sprzedaży w księgach (zasada M+)
z tego:
19 838
2 690
4 369
4 751
(4 369)
(4 648)
22 631
rozliczone
18 952
2 621
1 874
4 751
(1 874)
(4 648)
21 676
nierozliczone
886
69
2 495
-
(2 495)
-
955
Przychody z tytułu realizacji kontraktów
długoterminowych dotyczących budowy kopalń
-
403
-
220
-
( 211)
412
Przychody z pozostałych umów sprzedaży
4 780
32
216
5 358
( 216)
(3 410)
6 760
Przychody z umów z klientami ogółem, z tego:
24 618
3 125
4 585
10 329
(4 585)
(8 269)
29 803
objęte faktoringiem wierzytelnościowym
8 575
-
-
106
-
( 46)
8 635
nieobjęte faktoringiem wierzytelnościowym
16 043
3 125
4 585
10 223
(4 585)
(8 223)
21 168
* 55% udziału Grupy Kapitałowej w przychodach Sierra Gorda S.C.M.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
29
Nota 2.5 Przychody z umów z klientami Grupy Kapitałowej – podział geograficzny według lokalizacji finalnych odbiorców
od 01.01.2022 do 31.12.2022
od 01.01.2021 do 31.12.2021
Pozycje uzgadniające
do danych skonsolidowanych
Grupa Kapitałowa KGHM
Polska Miedź S.A.
KGHM
Polska Miedź S.A.
KGHM
INTERNATIONAL LTD.
Sierra Gorda S.C.M.*
Pozostałe
segmenty
Eliminacja danych
segmentu
Sierra Gorda S.C.M.
Korekty
konsolidacyjne
Dane
skonsolidowane
Polska
7 158 - 17 12 474 ( 17) (10 646) 8 986
7 608
Niemcy
5 502 - - 101 - - 5 603
3 787
Chiny
2 147 1 595 1 701 - (1 701) - 3 742
4 158
Włochy
2 319 - - 29 - - 2 348
2 022
Czechy
2 250 - - 19 - - 2 269
1 828
Wielka Brytania
1 676 - - 6 - - 1 682
1 290
Węgry
1 408 - - 11 - - 1 419
1 129
Stany Zjednoczone Ameryki
997 198 7 16 ( 7) ( 1) 1 210
2 261
Francja
896 - - 5 - - 901
794
Kanada
50 855 - - - ( 40) 865
527
Szwajcaria
790 - - 7 - - 797
590
Australia
787 - - - - - 787
1 020
Austria
542 - - 28 - - 570
457
Tajlandia
437 - - 5 - - 442
463
Chile
7 304 1 231 1 (1 231) ( 1) 311
201
Turcja
282 - - 15 - - 297
130
Wietnam
231 - - - - - 231
336
Słowacja
178 - - 19 - - 197
140
Filipiny
- 173 - - - - 173
91
Rumunia
138 - - 4 - - 142
258
Słowenia
130 - - 2 - - 132
150
Meksyk
- 92 - - - - 92
-
Malezja
72 - - - - - 72
47
Tajwan
69 - - - - - 69
-
Korea Południowa
68 - 54 - ( 54) - 68
58
Belgia
51 - - 16 - - 67
29
Japonia
64 - 786 - ( 786) - 64
139
Bułgaria
29 - - 18 - - 47
41
Szwecja
- - - 31 - - 31
56
Dania
27 - - 1 - - 28
44
Bośnia i Hercegowina
23 - - 2 - - 25
-
Litwa
3 - - 19 - - 22
12
Estonia
14 - - 3 - - 17
20
Norwegia
- - - 16 - - 16
15
Holandia
7 - 127 - ( 127) - 7
4
Rosja
- - - 6 - - 6
26
Indie
- - 10 - ( 10) - -
-
Brazylia
- - 38 - ( 38) - -
8
Pozostałe kraje
77 - 3 35 ( 3) - 112
64
RAZEM
28 429 3 217 3 974 12 889 (3 974) (10 688) 33 847
29 803
* 55% udziału Grupy Kapitałowej w przychodach Sierra Gorda S.C.M.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
30
Nota 2.6 Główni klienci
W okresie od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. oraz w okresie porównywalnym z żadnym odbiorcą nie zrealizowano
przychodów przekraczających 10% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej.
Nota 2.7 Aktywa trwałe – podział geograficzny
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Polska
25 008
23 545
Kanada
1 919
1 577
Stany Zjednoczone Ameryki
1 841
1 765
Chile
204
229
Inne kraje
-
94
RAZEM*
28 972
27 210
*aktywa trwałe z wyłączeniem: pochodnych instrumentów finansowych, innych instrumentów finansowych, innych aktywów niefinansowych oraz
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (MSSF 8.33b), w łącznej kwocie 11 448 mln PLN na dzień 31 grudnia 2022 r. (9 813 mln PLN
na dzień 31 grudnia 2021 r.).
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
31
Część 3 - Utrata wartości aktywów
Nota 3.1 Utrata wartości aktywów na dzień 31 grudnia 2022 r.
Zgodnie z MSR 36 na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa dokonała oceny istnienia przesłanek wskazujących na możliwość
utraty wartości jej aktywów. Analizą zostały objęte kluczowe składniki majątku trwałego Grupy. W wyniku przeprowadzonej
ewaluacji nie stwierdzono istnienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości tych aktywów. Ze względu na
utrzymującą się w znacznej części roku 2022 rynkową kapitalizację Jednostki Dominującej poniżej jej aktywów netto,
głębszej analizie poddano właśnie ten obszar.
Ocena ryzyka utraty wartości aktywów w kontekście kapitalizacji giełdowej KGHM Polska Miedź S.A.
W roku 2022 na rynkach akcji można było zaobserwować ogólne pogorszenie nastrojów ze względu na istniejącą dużą
niepewność co do rozwoju globalnej sytuacji makroekonomicznej w reakcji na rozpoczęty konflikt zbrojny na Ukrainie
oraz wciąż odczuwalne konsekwencje pandemii COVID-19 (koronawirus). W rezultacie mocno ucierpiały między innymi
indeksy giełdowe. Kurs akcji KGHM Polska Miedź S.A. w roku 2022 spadł o 9% w stosunku do ceny akcji z końca roku
2021 i na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniósł 126,75 PLN. W tym samym okresie indeksy WIG i WIG 20 spadły odpowiednio
o 17% i 21%. W efekcie kapitalizacja giełdowa Jednostki Dominującej spadła z 27 880 mln PLN do 25 350 mln PLN,
co oznacza że na dzień 31 grudnia 2022 r. utrzymywała się na poziomie 15% poniżej poziomu aktywów netto Spółki.
Na dzień 15 marca 2023 r. kurs akcji Jednostki Dominującej wyniósł 113,30 PLN, w związku z tym kapitalizacja giełdowa
wyniosła 22 660 mln PLN i utrzymywała się poniżej poziomu aktywów netto Jednostki Dominującej o 24%.
W związku z utrzymywaniem się w znacznej części okresu sprawozdawczym kapitalizacji giełdowej Spółki poniżej
wartości bilansowej aktywów netto, zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. dokonał
analizy, czy którykolwiek obszar działalności KGHM Polska Miedź S.A. mógłby być dotknięty utratą wartości.
Analiza w obszarze krajowych aktywów wykazała, iż nie wszystkie czynniki, które mają wpływ na poziom kapitalizacji
giełdowej KGHM Polska Miedź S.A. to czynniki związane z prowadzoną działalnością gospodarczą.
Spadki notowań cen akcji na giełdach dotyczyły spółek z większości branż, z różnych gospodarek i odzwierciedlały
niepewność inwestorów co do przyszłości. W szczególności, konflikt zbrojny w Ukrainie spowodował odpływ inwestorów
zagranicznych z obszarów graniczących ze strefą wojny, co widać nie tylko po sytuacji na giełdzie w Warszawie, ale i na
giełdach z regionu Czech, Słowacji, czy Węgier oraz istotnie wpłynął na osłabienie się PLN w stosunku do USD.
Z punktu widzenia działalności Spółki, kluczowym czynnikiem wpływającym na poziom kapitalizacji giełdowej jest cena
miedzi. W grudniu 2021 r. średnia cena miedzi wynosiła 9 550 USD/t, która po początkowej kontynuacji wzrostowego
trendu w pierwszych miesiącach 2022 r., zanotowała istotny spadek. Minimum zostało osiągnięte w lipcu 2022 r., gdy
średnia cena miedzi kształtowała się na poziomie 7 530 USD/t. Jednak z czasem, w miarę napływu uspokajających
informacji w odniesieniu do popytu na surowiec, notowania powróciły do trendu z początku roku i w grudniu 2022 r.
średnia cena miedzi wynosiła 8 367 USD/t. Kursy giełdowe spółek zajmujących się wydobyciem i przetwórstwem miedzi
są silnie skorelowane z ceną tego metalu.
Należy zwrócić uwagę, że w przypadku aktywów polskich istotne znaczenie ma cena metali w PLN, na którą ma również
wpływ kurs USD/PLN. Wahania cen miedzi związane z zawirowaniami na rynkach finansowych, spowodowane często nie
tyle w sferze makroekonomii ale szeroko rozumianej geopolityki, są zwykle w dużym stopniu niwelowane zmianami
kursu USD/PLN, który dodatkowo pozostaje pod wpływem konfliktu zbrojnego w Ukrainie.
Pomimo występującej niepewności w otoczeniu gospodarczym, KGHM Polska Miedź S.A. utrzymuje pełne zdolności
operacyjne i konsekwentnie realizuje zakładane zadania produkcyjne i sprzedażowe. Osiągane przez Spółkę wyniki
finansowe istotnie przekraczają założenia budżetowe,
co jest również efektem prowadzonych inicjatyw optymalizujących
oraz dyscypliny kosztowej zastosowanej w odpowiedzi na warunki makroekonomiczne.
W wyniku przeprowadzonej oceny stwierdzono brak związku spadku kursu akcji KGHM Polska Miedź S.A. zarówno
z krajową jak i zagraniczną działalnością KGHM Polska Miedź S.A. Spółka realizuje zakładane zadania produkcyjne
i sprzedażowe zarówno na terenie Polski i za granicą. W konsekwencji nie stwierdzono wystąpienia przesłanek
wskazujących na ryzyko utraty wartości krajowych i zagranicznych aktywów produkcyjnych, w związku z czym nie
przeprowadzono testów na utratę wartości dla tych aktywów na dzień 31 grudnia 2022 r.
Ze względu na niepewność i dużą zmienność podstawowych parametrów ekonomicznych, w tym cen metali i kursów
walut oraz dynamicznie zmieniającą się sytuację pandemiczną na świecie, oraz jej wpływu na sytuację gospodarczą,
Spółka na bieżąco monitoruje globalną sytuację.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
32
TEST NA UTRATĘ WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH SPÓŁEK UZDROWISKOWYCH – Segment – Pozostałe segmenty
Na dzień 30 czerwca 2022 r. zide
ntyfikowane zostały nowe obszary ryzyka dla realizowania prognozowanych wyników
finansowych spółek Grupy Kapitałowej świadczących usługi uzdrowiskowe (OWSP): Uzdrowiska Kłodzkie S.A. - Grupa PGU,
Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A., Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. - Grupa PGU, Uzdrowisko Świeradów - Czerniawa
Sp. z o.o. – Grupa PGU. Obok wzrostu cen energii elektrycznej, nośników energetycznych, żywności oraz innych czynników
kosztowych, wynikającego z presji inflacyjnej, pojawia się również ryzyko braku efektywnej możliwości przełożenia tych
wzrostów na ceny dla odbiorców końcowych oraz/lub wpływ tych wzrostów na popyt na oferowane usługi.
Na potrzeby oszacowania wartości odzyskiwalnej, w przeprowadzonym teście dokonano wyceny wartości użytkowej
ośrodków wypracowujących środki pieniężne obejmujących rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne każdej
z ww. spółek uzdrowiskowych, wykorzystując podejście dochodowe tj. metodę zdyskontowanych przepływów
pieniężnych.
Wartość odzyskiwalna OWSP oszacowana jak powyżej, znalazła potwierdzenie w wartości godziwej stanowiącej cenę
transakcyjną zbycia testowanych aktywów pomiędzy podmiotami Grupy Kapitałowej, w ramach realizowanego w Grupie
projektu reorganizacji (szczegóły dotyczące zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy opisano w Nocie 12.11 Skład Grupy
Kapitałowej).
Podstawowe założenia przyjęte w testach na utratę wartości
Założenie
Uzdrowiska
Kłodzkie S.A. -
Grupa PGU
Uzdrowisko
Połczyn Grupa
PGU S.A
Uzdrowisko Cieplice
Sp. z o.o. - Grupa
PGU
Uzdrowisko Ś
wieradów
- Czerniawa
Sp. z o.o. – Grupa PGU
Okres szczegółowej
prognozy *
2 poł. 2022 r.-
1 poł. 2028 r.
2 poł. 2022 r.-
1 poł. 2028 r.
2 poł. 2022 r.-
1 poł. 2028 r.
2 poł. 2022 r.-
1 poł. 2028 r.
Średnia marża EBITDA
w okresie szczegółowej
prognozy
12% 13% 12% 13%
Marża EBITDA w okresie
rezydualnym
15% 14% 14% 16%
Poziom nakładów
inwestycyjnych w okresie
szczegółowej prognozy
58 mln PLN 12 mln PLN 12 mln PLN 9 mln PLN
Średnia nominalna stopa
dyskontowa w okresie
szczegółowej prognozy**
11,4% 11,3% 11,4% 11,5%
Stopa dyskontowa
nominalna w okresie
rezydualnym**
11,4% 11,7% 11,5% 11,8%
Stopa nominalna
wzrostu po okresie
szczegółowej prognozy
2,0% 2,0% 2,0% 2,0%
* Przyjęto 6-letni okres prognozy szczegółowej, zamiast 5-letniego, zgodnie z podejściem stosowanym przez fundusz KGHM VII FIZAN przy wycenie
lokat portfelowych, w celu zachowania również porównywalności w czasie (metodyka stosowana w poprzednich okresach)
**Prezentowane dane są po opodatkowaniu pomimo modelu wyceny wartości użytkowej. Zastosowanie danych przed opodatkowaniem nie wpływa
istotnie na wartość odzyskiwalną.
Wyniki przeprowadzonych testów przedstawia poniższa tabela:
OWSP Wartość bilansowa
Wartość
odzyskiwalna
Odpis z
tytułu utraty
wartości
Uzdrowiska Kłodzkie S.A. - Grupa PGU 114
102
12
Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A. 81
55
26
Uzdrowisko Cieplice
Sp. z o.o. - Grupa PGU
34
28
6
Uzdrowisko Świeradów - Czerniawa
Sp. z o.o. – Grupa PGU
38
36
2
W wyniku przeprowadzonych testów dokonano odpisu z tytułu utraty wartości dla aktywów trwałych w łącznej kwocie
46 mln PLN – poprzez porównanie wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną.
Utworzony odpis ujęto w pozycjach: „Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów” w kwocie 45 mln PLN
i „Pozostałe koszty operacyjne” w kwocie 1 mln PLN.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
33
Wartość odzyskiwalna poszczególnych OWSP wykazuje znaczną wrażliwość na zmianę przyjętego poziomu stopy dyskonta,
średniej marży EBITDA oraz stopy wzrostu po okresie prognozy. Należy ponadto wskazać, że wrażliwość na zmianę poziomu
przychodów jest odzwierciedlona we wrażliwości na zmianę marży EBITDA.
Wartość odzyskiwalna
Średnia marża EBITDA w okresie prognozy niżej o 2 pkt % wg testu wyżej o 2 pkt %
Uzdrowiska Kłodzkie S.A. - Grupa PGU 60 102 144
Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A 43 55 69
Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. - Grupa PGU 20 28 35
Uzdrowisko Świeradów
-
Czerniawa Sp. z o.o.
– Grupa PGU
27 36 45
Średnia stopa dyskontowa w okresie
prognozy
niżej o 1 pkt % wg testu wyżej o 1 pkt %
Uzdrowiska Kłodzkie S.A. - Grupa PGU 119 102 88
Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A 63 55 50
Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. - Grupa PGU 32 28 24
Uzdrowisko Świeradów
-
Czerniawa Sp. z o.o.
– Grupa PGU
41 36 32
Stopa wzrostu po okresie prognozy niżej o 1 pkt % wg testu wyżej o 1 pkt %
Uzdrowiska Kłodzkie S.A. - Grupa PGU 92 102 113
Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A 52 55 60
Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. - Grupa PGU 25 28 30
Uzdrowisko Świeradów
-
Czerniawa Sp. z o.o.
– Grupa PGU
33 36 39
Dla potrzeb monitorowania ryzyka dalszej utraty wartości aktywów operacyjnych w kolejnych okresach sprawozdawczych,
jak również na potrzeby monitoringu możliwości dokonania odwrócenia odpisu aktualizującego stwierdzono, że wartość
odzyskiwalna osiągnęłaby wartość równą wartości bilansowej poszczególnych spółek w sytuacji, gdy nominalna stopa
dyskonta kształtowałaby się jak niżej:
Uzdrowiska Kłodzkie S.A.
-
Grupa PGU
10,54%
Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A
8,50%
Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o.
-
Grupa PGU
10,00%
Uzdrowisko Świeradów
-
Czerniawa Sp. z o.o.
–
Grupa PGU
10,75%
OCENA UTRATY WARTOŚCI PRAW DO WODY
W Grupie Kapitałowej corocznie testowane pod kątem utraty wartości są prawa do wody z posiadanych źródeł w Chile
poprzez porównanie ich wartości bilansowej do wartości odzyskiwalnej, która jest ustalana na podstawie wartości
godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Wartość godziwa uprawnień do wody jest klasyfikowana jako pozycja poziomu
2 hierarchii wartości godziwej, w której pomiary wartości godziwej są oparte na istotnych obserwowalnych danych
wejściowych innych niż notowane ceny rynkowe.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Grupa dokonała oceny czynników wpływających na wartość odzyskiwalną aktywa
i uznała, że nie ma podstaw do ujęcia utraty wartości, ponieważ zarówno cena wody jak i oszacowana ilość wody możliwej
do wydobycia nie zmieniły się w stosunku do poziomów tych czynników przyjętych do wyceny na dzień 31 grudnia 2021 r.
Wartość bilansowa praw do wody wyniosła na dzień 31 grudnia 2022 r. 73 mln PLN (na dzień 31.12.2021 r. 67 mln PLN).
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
34
Pozostałe odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
Pozostałe odpisy z tytułu utraty wartości aktywów dotyczą:
• środków trwałych i wartości niematerialnych 38 mln PLN (w tym 36 mln PLN dotyczy segmentu KGHM
INTERNATIONAL LTD.),
• środków trwałych w budowie i pozostałych wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania
63 mln PLN (w tym 55 mln PLN dotyczy segmentu KGHM INTERNATIONAL LTD, projekty pod MSSF6,
które zostały w całości odpisane z uwagi na zakończenie wierceń ze względu na brak potwierdzenia
ekonomicznej opłacalności badanych złóż),
• aktualizacji wartości zapasów 74 mln PLN,
• aktualizacji wartości należności 9 mln PLN.
Informację dotyczącą miejsca rozpoznania odpisów z tytułu utraty wartości w skonsolidowanym sprawozdaniu
z wyniku prezentuje Nota 4.4.
Nota 3.2 Utrata wartości aktywów na dzień 31 grudnia 2021 r.
TEST NA UTRATĘ WARTOŚCI AKTYWÓW GRUPY KGHM INTERNATIONAL LTD. – Segment KGHM INTERNATIONAL LTD.
Na dzień 30 czerwca 2021 r. w związku z wystąpieniem przesłanek wskazujących na możliwość zmiany wartości
odzyskiwalnej części zagranicznych aktywów górniczych wchodzących w skład Grupy KGHM INTERNATIONAL LTD., Zarząd
Jednostki Dominującej przeprowadził testy na utratę wartości tych aktywów. Dla potrzeb oszacowania wartości
odzyskiwalnej aktywów Grupy KGHM INTERNATIONAL LTD., co do których zidentyfikowano przesłanki wskazujące na
możliwość zmiany wartości odzyskiwalnej, wyodrębniono następujące ośrodki generujące środki pieniężne (OWSP):
• Kopalnia Robinson,
• Zagłębie Sudbury, w skład którego wchodzi kopalnia Morrison oraz kopalnia McCreedy,
• Projekt w fazie przedoperacyjnej Victoria,
• Projekt Ajax.
Kluczowymi przesłankami do przeprowadzenia testu na utratę wartości były:
• zmiana ścieżek rynkowych prognoz cenowych surowców,
• decyzja o rozpoczęciu procesu przygotowania do sprzedaży części aktywów zlokalizowanych w OWSP Sudbury
(nie dotyczy projektu w fazie przedoperacyjnej Victoria, który pozostaje w Grupie KGHM INTERNATIONAL LTD.
jako aktywo strategiczne),
• zmiana parametrów techniczno-ekonomicznych dla aktywów górniczych OWSP Sudbury wchodzących w skład
grupy KGHM INTERNATIONAL LTD. w zakresie wolumenu produkcji, zakładanych kosztów operacyjnych
i poziomu nakładów inwestycyjnych w okresie życia kopalni.
Do głównych przesłanek wskazujących na to, że wartość odzyskiwalna może być wyższa niż wartość bilansowa, a w związku
z tym zasadne może być odwrócenie wcześniej zawiązanych odpisów z tytułu utraty wartości, należały wzrost ścieżek
cenowych miedzi, złota, palladu i srebra.
Do głównych przesłanek wskazujących na to, że wartość odzyskiwalna może być niższa niż wartość bilansowa, a w związku
z tym konieczne może być ujęcie dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości, należały:
• spadek ścieżek cenowych niklu,
• zmiany parametrów techniczno–ekonomicznych aktywów OWSP Sudbury, m.in. odsunięcie w czasie wznowienia
produkcji, niższy przewidywany wolumen produkcji, wzrost przewidywanych nakładów inwestycyjnych w okresie
życia kopalni.
Na potrzeby ustalenia wartości odzyskiwalnej aktywów w poszczególnych OWSP w przeprowadzonym teście dokonano
wyceny do wartości godziwej (pomniejszonej o szacowane koszty doprowadzenia do zbycia) wykorzystując podejście
dochodowe, tj. metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla OWSP: Sudbury, Victoria oraz do wartości użytkowej
dla OWSP Robinson.
Podstawowe założenia makroekonomiczne przyjęte w teście na utratę wartości na 30 czerwca 2021 r.
–
notowania
cen metali
Ścieżki cenowe zostały przyjęte na podstawie dostępnych wieloletnich prognoz instytucji finansowych i analitycznych.
Szczegółowa prognoza przygotowywana jest dla okresu 2022 – 2026, dla okresu 2027 – 2031 stosowane jest techniczne
dostosowanie cen pomiędzy ostatnim rokiem szczegółowej prognozy, a rokiem 2032, od którego wykorzystywana jest
długoterminowa prognoza ceny metalu na poziomie:
- dla miedzi – 7 000 USD/t (3,18 USD/lb);
- dla złota – 1 500 USD/oz;
- dla niklu – 7,25 USD/lb.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
35
Założenia przyjęte w teście na utratę wartości na
30 czerwca 2021 r.
Victoria Sudbury Robinson
Okres życia kopalni / okres prognozy
14
14
7
Poziom produkcji miedzi w okresie życia kopalni ( tys. t)
249
43
358
Poziom produkcji niklu w okresie życia kopalni (tys.t)
221
23
-
Poziom produkcji złota w okresie życia kopalni (tys. oz)
157
27
263
Średnia marża operacyjna w okresie życia kopal
ni
62%
27%
43%
Poziom nakładów inwestycyjnych do poniesienia w okresie
życia kopalni [mln USD]
1 530
157
410
Zastosowana stopa dyskonta po opodatkowaniu dla aktywów
w fazie operacyjnej*
-
7,5%
7,5%
Zastosowana stopa dyskonta po opodatkowaniu dla aktywó
w
w fazie przedoperacyjnej
10,5%
-
-
Koszty doprowadzenia do zbycia
2%
Poziom hierarchii wartości godziwej do którego
zaklasyfikowano wycenę do wartości godziwej
Poziom 3
* Prezentowane dane dla OWSP Robinson są po opodatkowaniu pomimo modelu wyceny do wartości użytkowej. Zastosowanie danych przed
opodatkowaniem nie wpływa istotnie na wartość odzyskiwalną.
Kluczowe czynniki zmiany założeń techniczno-ekonomicznych przyjęte w teście na utratę wartości na 30 czerwca
2021 r.
Sudbury
Włączenie do eksploatacji obszarów występowania miedzi i metali szlachetnych („700 Zone” i „PM Zone”)
oraz wyłączenie obszaru niklowego („Intermain Orebody”).
Odsunięcie wznowienia kopalni Levack do 2027 r. oraz zmniejszenie wolumenu produkcji.
Wyniki przeprowadzonych testów na dzień 30 czerwca 2021 r. przedstawia poniższa tabela:
OWSP
Segment
(Część 2)
Wartość bilansowa* Wartość odzyskiwalna
Odwrócenie odpisu z
tytułu
utraty wartości
mln USD
mln PLN
mln USD
mln PLN
mln USD
mln PLN
Victoria
KGHM
INTERNATIONAL
LTD.
280
1
065
280
1 065
-
-
Sudbury
43
164
43
164
-
-
Robinson
369
1 404
614
2 335
10**
38**
* Wartość bilansowa aktywów trwałych pomniejszona o rezerwę z tytułu przyszłych kosztów likwidacji kopalń.
** Pomimo oszacowania wartości odzyskiwalnej OWSP Robinson na poziomie 614 mln USD (2 335 mln PLN), która przewyższała wartość bilansową
aktywów tego OWSP o kwotę 245 mln USD (932 mln PLN) Grupa odwróciła, zgodnie z MSR 36.117, straty z tytułu utraty wartości aktywów dla tego
OWSP ujęte w okresach poprzednich w kwocie 10 mln USD (38 mln PLN) tj. do poziomu wartości bilansowej aktywów, jaka zostałaby ustalona (po
pomniejszeniu o umorzenie), gdyby w poprzednich okresach w ogóle nie ujęto straty z tytułu utraty wartości tych aktywów.
W wyniku przeprowadzonego testu dokonano odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości aktywów OWSP Robinson
w kwocie 38 mln PLN, która pomniejszyła pozycję „ Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów”.
Wyniki przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2021 r. testów dla OWSP Victoria i OWSP Sudbury potwierdziły, że wartość
odzyskiwalna jest równa wartości bilansowej.
Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej OWSP Victoria (mln USD)
Wartość odzyskiwalna
Stopa dyskonta 11%
247
Stopa dyskonta 10,5% (test)
280
Stopa dyskonta 10%
329
Anal
iza wrażliwości wartości odzyskiwalnej OWSP Victoria (mln USD)
Wartość odzyskiwalna
Cena miedzi
–
0,10 $/lb
275
Cena miedzi (test)
280
Cena miedzi +0,10 $/lb
299
Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej OWSP Victoria (mln USD)
Wartość odzyskiwalna
Cena niklu
–
0,10 $/lb
238
Cena niklu (test)
280
Cena niklu +0,10 $/lb
336
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
36
Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej OWSP Robinson (mln USD)
Wartość odzyskiwalna
Stopa dyskonta 8%
604
Stopa dyskonta 7,5% (test)
614
Stopa dyskonta 7%
625
Analiza
wrażliwości wartości odzyskiwalnej OWSP Robinson (mln USD)
Wartość odzyskiwalna
Cena miedzi
–
0,10 $/lb
564
Cena miedzi (test)
614
Cena miedzi +0,10 $/lb
665
Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej OWSP Sudbury ze względu na niską wartość bilansową aktywów nie została
przedstawiona.
W drugiej połowie 2021 r. w związku z wystąpieniem przesłanek wskazujących na możliwość zmiany wartości
odzyskiwalnej aktywów górniczych OWSP Sudbury wchodzących w skład Grupy KGHM INTERNATIONAL LTD., Zarząd
Jednostki Dominującej przeprowadził testy na utratę wartości tych aktywów. Kluczowymi przesłankami do
przeprowadzenia testu na utratę wartości i wskazującymi na to, że wartość odzyskiwalna aktywów może być niższa niż
ich wartość bilansowa, a w związku z tym konieczne może być ujęcie dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości, były
decyzja o rezygnacji z wydobycia na dodatkowym złożu i spadek efektywności tych aktywów. W dwóch z kopalni OWSP
Sudbury, tj. Morrison i Podolsky, produkcja została wstrzymana i są one utrzymywane bez prowadzenia działalności
górniczej. Ponadto wyniki innej kopalni tego OWSP – McCreedy, były w 2021 r. poniżej oczekiwań przede wszystkim ze
względu na znaczne zmniejszenie zawartości metalu w wydobywanej rudzie.
Na potrzeby ustalenia wartości odzyskiwalnej aktywów OWSP Sudbury w przeprowadzonym teście dokonano wyceny
wartości godziwej (pomniejszonej o szacowane koszty doprowadzenia do zbycia) wykorzystując podejście dochodowe, tj.
metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Podstawowe założenia makroekonomiczne przyjęte w teście na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2021 r., tj. notowania
cen metali, nie uległy istotnej zmianie w stosunku do przyjętych w teście na utratę wartości na dzień 30 czerwca 2021 r.
Założenia przyjęte w teście na utratę wartości na 31 grudnia 2021 r. Sudbury
Okres życia kopalni / okres prognozy
5
Poziom produkcji miedzi w okresie życia kopalni ( tys. t)
14,8
Poziom produkcji niklu w okresie życia kopalni (tys.t)
3,7
Poziom produkcji złota w okresie życia kopalni
(tys. oz)
14,1
Średnia marża operacyjna w okresie życia kopalni
7%
Poziom nakładów inwestycyjnych do poniesienia w okresie życia kopalni [mln USD]
14,28
Zastosowana stopa dyskonta po opodatkowaniu
7,5%
Koszty doprowadzenia do zbycia
2%
Poziom hierar
chii wartości godziwej do którego zaklasyfikowano wycenę do wartości
godziwej
Poziom 3
Kluczowe czynniki zmiany założeń techniczno-ekonomicznych przyjęte w teście na utratę wartości
na 31 grudnia 2021 r.
Sudbury
Zmniejszenie wolumenu produkcji w McCreedy oraz Morrison/Levack, skrócenie okresu życia
kopalni McCreedy do 2026 r.
Wynik przeprowadzonego testu na dzień 31 grudnia 2021 r. przedstawia poniższa tabela:
OWSP
Segment
(Część 2)
Wartość bilansowa* Wartość odzyskiwalna
Odpis z
tytułu utraty
wartości
mln USD
mln PLN
mln USD
mln PLN
mln USD
mln PLN
Sudbury
KGHM
INTERNATIONAL
LTD.
41
166
0
0
41
166
* Wartość bilansowa aktywów trwałych pomniejszona o rezerwę z tytułu przyszłych kosztów likwidacji kopalń.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
37
W wyniku przeprowadzonego testu dokonano utworzenia odpisu z tytułu utraty wartości aktywów OWSP Sudbury, który
ujęto w pozycjach: „Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów” w kwocie 162 mln PLN i „Pozostałe koszty
operacyjne” w kwocie 4 mln PLN.
Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej OWSP Sudbury ze względu na niską wartość bilansową aktywów nie została
przedstawiona.
Ze względu na fakt, że kopalnie Carlota oraz Franke (aktywa Grupy KGHM INTERNATIONAL LTD.) dnia 30 czerwca 2021 r.
zostały przeklasyfikowane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży, ich ujęcie w księgach i wycena na moment
przeklasyfikowania oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. zostały dokonane zgodnie z MSSF 5 (Nota 9.8).
OCENA UTRATY WARTOŚCI PRAW DO WODY
W Grupie Kapitałowej corocznie testowane pod kątem utraty wartości są prawa do wody z posiadanych źródeł w Chile
poprzez porównanie ich wartości bilansowej do wartości odzyskiwalnej, która jest ustalana na podstawie wartości
godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Wartość godziwa uprawnień do wody jest klasyfikowana jako pozycja poziomu
2 hierarchii wartości godziwej, w której pomiary wartości godziwej są oparte na istotnych obserwowalnych danych
wejściowych innych niż notowane ceny rynkowe.
Za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Grupa dokonała oceny czynników wpływających na wartość odzyskiwalną aktywa
i uznała, że nie ma podstaw do ujęcia utraty wartości, ponieważ zarówno cena wody jak i oszacowana ilość wody możliwej
do wydobycia nie zmieniły się w stosunku do poziomów tych czynników przyjętych do wyceny na dzień 31 grudnia 2020 r.
Wartość bilansowa praw do wody wyniosła na dzień 31 grudnia 2021 r. 67 mln PLN (na dzień 31.12.2020 r. 65 mln PLN).
TEST NA UTRATĘ WARTOŚCI RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH WPEC w Legnicy S.A. – Segment – Pozostałe
segmenty
W okresie bieżącym, w związku z wystąpieniem przesłanek wskazujących na możliwość zmiany wartości odzyskiwalnej
rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych spółki WPEC S.A., Spółka przeprowadziła testy na utratę
wartości tych aktywów. Głównymi przesłankami do przeprowadzenia testu na utratę wartości w bieżącym okresie
sprawozdawczym były ujemne wyniki na prowadzonej podstawowej działalności, istotny wzrost cen uprawnień do emisji
CO
2
oraz ryzyko wydłużenia procesu inwestycyjnego w źródło gazowe w Legnicy. Wartość bilansowa rzeczowych aktywów
trwałych oraz wartości niematerialnych WPEC S.A. pomniejszona o wartość bilansową dotacji oraz gruntu zlokalizowanego
na terenie miasta Lubin oraz o wartość uprawnień do emisji CO
2
wyniosła na dzień 31 grudnia 2021 r. 106 mln PLN. Na
potrzeby oszacowania wartości odzyskiwalnej w przeprowadzonym teście dokonano wyceny wartości godziwej
pomniejszonej o szacowane koszty doprowadzenia do zbycia, wykorzystując podejście dochodowe tj. metodę
zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Podstawowe założenia przyjęte w teście na utratę wartości
Założenie Poziom przyjęty w teście
Okres prognozy szczegółowej
2022
-
2031
Przedział marży operacyjnej w okresie prognozy
szczegółowej
-3,24% - +3,25%
Poziom nakładów inwestycyjnych w okresie progn
ozy
szczegółowej
202 mln PLN
Stopa dyskonta
3,86 % (realna po opodatkowaniu)
Stopa wzrostu po okresie prognozy
0%
Wartość odzyskiwalna poddanych testowi rzeczowych aktywów trwałych została ustalona w oparciu o analizę
zdyskontowanych prognozowanych przepływów pieniężnych. Jako okres prognozy przyjęto 10 lat. Wydłużenie okresu
prognozy znajduje uzasadnienie przede wszystkim m.in. ze względu na istotny i długoterminowy wpływ szacowanych zmian
w otoczeniu regulacyjnym oraz w celu pełnego odzwierciedlenia wpływu planowanych nakładów inwestycyjnych.
Przyjęty poziom nakładów inwestycyjnych w okresie prognozy dotyczy głównie realizacji zadania - Modernizacja systemu
zaopatrzenia w ciepło miasta Legnicy oraz modernizacji sieci ciepłowniczych.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
38
Dla prognozy kosztów na lata 2022 – 2031 istotny wpływ ma zmiana technologii pracy źródła ciepła w Legnicy począwszy od
roku 2024 oraz redukcja ponoszonych strat przesyłowych, a w szczególności:
• redukcja kosztów surowców i procesów produkcyjnych gospodarki węglowej oraz związanych
z nimi bieżącym utrzymaniem ruchu, eksploatacją, remontami i awariami;
• zmniejszenie wysokości emisji CO
2
ok. 50 %;
• reorganizacja w obszarze zatrudnienia w związku ze zmianą technologii na gazową;
• ograniczenia strat cieplnych na posiadanej infrastrukturze przesyłowej wynikające z przeprowadzonych
modernizacji infrastruktury przesyłowej.
Powyższa prognoza uwzględnia istotne zmiany cen uprawnień do emisji CO
2
oraz mediów energetycznych jakie nastąpiły
w ostatnim okresie.
W konsekwencji powyższych założeń i przy zachowaniu ostrożności szacowany poziom EBIT wzrośnie w okresie
2022- 2032 z poziomu -5 mln PLN do 8 mln PLN rocznie.
Wartość EBIT w 2032 r. w kwocie 8 mln PLN jest podstawą do wyliczenia wolnych przepływów pieniężnych niezbędnych do
ustalenia wartości rezydualnej, która jest szacowana na 115 mln PLN.
W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
ustalono wartość odzyskiwalną aktywów na poziomie 56 mln PLN, która była niższa od wartości bilansowej testowanych
aktywów, co dało podstawy do dokonania odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 50 mln PLN, który ujęto w pozycji
„Koszty sprzedanych produktów i towarów”.
Wycena aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych spółki wykazuje znaczną wrażliwość na przyjęte poziomy stopy
dyskonta oraz wyceny wartości rezydualnej, która została ustalona w oparciu o EBIT z 2032 r. W poniższej tabeli
przedstawiono wpływ zmian tych parametrów na wycenę aktywów.
Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych WPEC
w Legnicy S.A.
Wartość odzyskiwalna przy stopie dyskonta
niższej o 1 pkt % wg testu wyższej o 1 pkt %
Stopa dyskonta 3,86 % (test) 113 56
23
Wartość odzyskiwalna przy EBIT w okresie rezydualnym
niższym o 5 % wg testu wyższym o 5 %
EBIT w okresie rezydualnym 8 mln PLN ( test) 50 56
62
Dla potrzeb monitorowania ryzyka utraty wartości aktywów operacyjnych w kolejnych okresach sprawozdawczych
stwierdzono, że wartość odzyskiwalna osiągnęłaby wartość równą wartości bilansowej aktywów w sytuacji, gdy stopa
dyskonta spadłaby o 0,91 pkt % lub EBIT wzrósłby o 43,2 %.
TEST NA UTRATĘ WARTOŚCI RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH „Energetyka” sp. z o.o.– Segment – Pozostałe
segmenty
W okresie bieżącym, w związku z wystąpieniem przesłanek wskazujących na możliwość zmiany wartości odzyskiwalnej
rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych spółki „Energetyka” sp. z o.o., Spółka przeprowadziła testy na
utratę wartości tych aktywów. Kluczową przesłanką do przeprowadzenia testu na utratę wartości w bieżącym okresie
sprawozdawczym były gorsze od oczekiwanych wyniki ekonomiczne i istotny wzrost kosztów uprawnień do emisji CO
2
.
Wartość bilansowa testowanych aktywów trwałych „Energetyka” sp. z o.o. wyniosła na dzień 31 grudnia 2021 r. 386 mln
PLN. Na potrzeby oszacowania wartości odzyskiwalnej w przeprowadzonym teście dokonano wyceny wartości użytkowej
OWSP, wykorzystując podejście dochodowe tj. metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
39
Podstawowe założenia przyjęte w teście na utratę wartości
Założenie Poziom przyjęty w teście
Okres prognozy szczegółowej
2022
-
2031
Przedział marży operacyjnej w okresie prognozy
szczegółowej
-0,43% - +2,07%
Poziom nakładów inwestycyjnych w okresie
prognozy
szczegółowej
313 mln PLN
Stopa dyskonta*
3,80 % (realna po opodatkowaniu)
Stopa wzrostu po okresie prognozy
0%
* prezentowane dane są po opodatkowaniu pomimo modelu wyceny wartości użytkowej. Zastosowanie danych przed opodatkowaniem nie wpływa
istotnie na wartość odzyskiwalną.
Wartość odzyskiwalna poddanych testowi rzeczowych aktywów trwałych została ustalona w oparciu o analizę
zdyskontowanych prognozowanych przepływów pieniężnych. Jako okres prognozy przyjęto 10 lat. Wydłużenie okresu
prognozy znajduje uzasadnienie przede wszystkim ze względu na istotny i długoterminowy wpływ szacowanych zmian
w otoczeniu regulacyjnym. Dodatkowo, w okresie szczegółowej prognozy konieczne jest ukazanie wpływu dotychczas
poniesionych nakładów inwestycyjnych, ich zwiększonych wartości w pierwszym okresie prognozy (lata 2022/2023) oraz
braku konieczności ponoszenia ich w podobnej wysokości w kolejnych latach.
Podstawę opracowania prognoz przychodów i kosztów stanowi zatwierdzony budżet spółki na lata 2022 – 2026
skorygowany w związku z istotnymi zmianami cen uprawnień do emisji CO
2
oraz mediów energetycznych, jakie nastąpiły
w ostatnim okresie.
Przyjęty poziom nakładów inwestycyjnych w okresie prognozy dotyczy głównie zadań modernizacyjnych i odtworzeniowych.
W konsekwencji powyższych założeń i przy zachowaniu ostrożności, szacowany poziom EBIT wzrośnie w okresie 2022- 2024
z poziomu -3 mln PLN do 17 mln PLN, natomiast od 2025 r. do 2032 r. EBIT będzie kształtował się na poziomie 16 mln PLN
rocznie.
W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
ustalono wartość odzyskiwalną testowanych aktywów na poziomie 307 mln PLN, która była niższa od wartości bilansowej
testowanych aktywów, co dało podstawy do dokonania odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie
79 mln PLN, który ujęto w pozycji „Koszty sprzedanych produktów i towarów”.
Wycena testowanych aktywów trwałych wykazuje znaczną wrażliwość na przyjęte poziomy stopy dyskonta oraz
umiarkowaną wrażliwość na zmianę EBIT będącej podstawą ustalenia wartości rezydualnej. W poniższej tabeli
przedstawiono wpływ zmian tych parametrów na wycenę aktywów.
Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej rzeczowych aktywów trwałych „Energetyka” sp. z o.o.
Wartość odzyskiwalna przy stopie dyskonta
niższej o 1 pkt % wg testu wyższej o 1 pkt %
Stopa dyskonta 3,80 % (test) 431 307
234
Wartość odzyskiwalna przy EBIT w okresie rezydualnym
niższym o 5 % wg testu wyższym o 5 %
EBIT w okresie rezydualnym 16 mln PLN ( test) 292 307
322
Dla potrzeb monitorowania ryzyka utraty wartości aktywów operacyjnych w kolejnych okresach sprawozdawczych
stwierdzono, że wartość odzyskiwalna osiągnęłaby wartość równą wartości bilansowej aktywów w sytuacji, gdy stopa
dyskonta spadłaby o 0,71 pkt % lub EBIT wzrósłby o 26,3 %.
Pozostałe odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
Pozostałe odpisy z tytułu utraty wartości aktywów dotyczą:
• środków trwałych i wartości niematerialnych 49 mln PLN,
• środków trwałych w budowie i pozostałych wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania
34 mln PLN,
• aktualizacji wartości zapasów 47 mln PLN,
• aktualizacji wartości należności 13 mln PLN.
Informację dotyczącą miejsca rozpoznania odpisów z tytułu utraty wartości w skonsolidowanym sprawozdaniu
z wyniku prezentuje Nota 4.4.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
40
Część 4 - Noty objaśniające do sprawozdania z wyniku
Nota 4.1 Koszty według rodzaju
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Nota 9.3
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych
2 398
2 254
Nota 11.1
Koszty świadczeń pracowniczych
7 333
6 443
Zużycie materiałów i energii, w tym:
15 876
11 962
wsady obce 8 859
7 132
Usługi obce
2 604
2 200
Nota 5.2
Podatek od wydobycia niektórych kopalin
3 046
3 548
Pozostałe podatki i opłaty
786
661
Nota 4.4
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych
( 3)
( 42)
Nota 4.4
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości zapasów
( 55)
( 88)
Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne
89
72
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe
80
76
Nota 4.4
Odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
83
340
Nota 4.4
Odpisy z tytułu utraty wartości zapasów
74
47
Pozostałe koszty
77
64
Razem koszty rodzajowe
32 388
27 537
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (+)
792
790
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)
(2 008)
(1 544)
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby
Grupy Kapitałowej (-) *
(1 669)
(1 690)
Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów,
sprzedaży i ogólnego zarządu, z tego:
29 503
25 093
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 27 541
23 529
Koszty sprzedaży 560
450
Koszty ogólnego zarządu 1 402
1 114
* Kwota stanowi głównie koszt wytworzenia majątku trwałego w Grupie Kapitałowej – w szczególności koszty usuwania nakładu
w kopalniach odkrywkowych .
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
41
Nota 4.2 Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Nota 7.1
Przychody z tytułu instrumentów pochodnych, z tego:
270
383
wycena
109
208
realizacja
161
175
Przychody z tytułu odsetek obliczone z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej
54
1
Nota 7.1
Różnice kursowe z wyceny aktywów i zobowiązań
innych niż zadłużenie
949
994
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości środków trwałych
w budowie
-
2
Nota 4.4
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych
5
27
Rozwiązanie rezerw
62
34
Zysk ze zbycia wartości niematerialnych
134
1
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych
-
57
Nota 9.8
Zysk ze zbycia jednostek zależnych
180
-
Otrzymane dotacje państwowe
19
24
Przychody z obsługi akredytyw, gwarancji
28
66
Otrzymane odszkodowania, kary, grzywny
66
34
Otrzymana rekompensata z tytułu zakupu energii elektrycznej za 2020 r.
-
39
Pozostałe
114
95
Pozostałe przychody operacyjne razem
1 881
1 757
Nota 7.1
Koszty z tytułu instrumentów pochodnych, z tego:
( 490)
( 768)
wycena
( 116)
( 141)
realizacja
( 374)
( 627)
Nota 4.4
Straty z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych
( 5)
( 13)
Straty z tytułu zmian wartości godziwej aktywów finansowych
( 58)
( 39)
Nota 4.4
Straty z tytułu utraty wartości środków trwałych w budowie oraz
wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania
( 64)
( 38)
Utworzenie rezerw
( 27)
( 88)
Przekazane wsparcie finansowe dla gmin
( 100)
-
Straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych
( 26)
-
Darowizny przekazane
( 55)
( 33)
Pozostałe
( 94)
( 67)
Pozostałe koszty operacyjne razem
( 919)
(1 046)
Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne
962
711
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
42
Nota 4.3 Przychody i (koszty) finansowe
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Nota 7.1
Przychody z tytułu instrumentów pochodnych - realizacja
130
70
Skutek rozliczenia transakcji zabezpieczającej ryzyko procentowe
w związku z emisją obligacji ze zmiennym oprocentowaniem
18
-
Przychody finansowe razem
148
70
Nota 7.1
Odsetki od zadłużenia, w tym:
( 18)
( 94)
z tytułu leasingu
( 9)
( 13)
Skutek odwracania dyskonta rezerw
( 21)
( 15)
Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów i pożyczek
( 29)
( 25)
Nota 7.1
Koszty z tytułu instrumentów pochodnych, z tego:
( 149)
( 80)
wycena
-
( 1)
realizacja
( 149)
( 79)
Nota 7.1
Różnice kursowe z wyceny i realizacji zobowiązań z tytułu zadłużenia
( 179)
( 299)
Pozostałe
( 24)
( 28)
Koszty finansowe razem
( 420)
( 541)
Przychody i (koszty) finansowe
( 272)
( 471)
Nota 4.4 Odwrócenie strat i (straty) z tytułu utraty wartości ujęte w sprawozdaniu z wyniku
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości aktywów rozpoznane w:
kosztach sprzedanych produktów, towarów i materiałów, z tego:
58
130
Nota 4.1
aktualizacja wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
3
42
aktualizacja wartości zapasów
55
88
Nota 6.2
pozycji zysk z tytułu odwrócenia utraty wartości pożyczek
udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu
873
2 380
pozostałych przychodach operacyjnych, z tego:
5
32
aktualizacja wartości środków trwałych w budowie
-
2
Nota 4.2
aktualizacja wartości należności od odbiorców
2
8
Nota 4.2
aktualizacja wartości pozostałych należności finansowych
3
19
aktualizacja wartości pozostałych należności niefinansowych
-
3
Razem odwrócenie strat
936
2 542
Straty z tytułu utraty wartości aktywów rozpoznane w:
kosztach sprzedanych produktów, towarów i materiałów, z tego:
( 157)
( 387)
Nota 4.1
aktualizacja wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
( 83)
( 340)
aktualizacja wartości zapasów
( 74)
( 47)
pozostałych kosztach operacyjnych, z tego:
( 73)
( 51)
Nota 4.2
aktualizacja wartości środków trwałych w budowie i wartości
niematerialnych nieoddanych do użytkowania
( 64)
( 38)
aktualizacja wartości należności niefinansowych
( 4)
-
Nota 4.2
aktualizacja wartości należności od odbiorców
( 4)
( 5)
Nota 4.2
aktualizacja wartości pozostałych należności finansowych
( 1)
( 8)
Razem straty
( 230)
( 438)
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane s
prawozdanie finansowe za rok 2022
43
Część 5 - Opodatkowanie
Nota 5.1 Podatek dochodowy w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku
Zasady rachunkowości
Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony.
Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z aktualnym prawem podatkowym.
W dniu 6 października 2021 r. podpisano umowę przedłużającą okres funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej „PGK
KGHM II” na 3 kolejne lata podatkowe, tj. od 2022 r. do 2024 r. Jest to druga Podatkowa Grupa Kapitałowa utworzona
w ramach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Podatkowa Grupa Kapitałowa „PGK KGHM I” funkcjonowała w latach
2016-2018. Realne korzyści odnotowane w okresie funkcjonowania pierwszej PGK KGHM, w tym możliwość bieżącego
wykorzystywania strat generowanych przez część spółek wchodzących w skład PGK do rozliczania ich z dochodami
pozostałych spółek oraz pozytywny wynik analizy spółek z Grupy pod kątem spełnienia przesłanek wskazanych w ustawie
o podatku dochodowym od osób prawnych stanowiły podstawę do utworzenia nowej podatkowej grupy kapitałowej – PGK
KGHM II.
W skład PGK KGHM II wchodzą:
1) KGHM Polska Miedź S.A.
2) Energetyka sp. z o.o.
3) Zagłębie Lubin S.A.
4) Miedziowe Centrum Zdrowia S.A.
5) KGHM CUPRUM sp. z o.o. – Centrum Badawczo-Rozwojowe
6) INOVA Centrum Innowacji Technicznych sp. z o.o.
7) PeBeKa S.A.
8) KGHM ZANAM S.A.
9) POL-MIEDŹ TRANS Sp. z o.o.
10) Mercus Logistyka sp. z o.o.
11) KGHM Metraco S.A.
12) Spółki celowe: Future 1 Sp. z o.o., Future 3 Sp. z o.o., Future 4 Sp. z o.o., Future 5 Sp. z o.o.
13) KGHM Centrum Analityki Sp. z o.o.
14) Centrum Badań Jakości Sp. z o.o.
15) BIPROMET S.A.
Podatek dochodowy
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Podatek bieżący
1 369
1 564
Nota 5.1.1
Podatek odroczony
315
124
Korekty podatku za poprzednie okresy
31
( 19)
Podatek dochodowy
1 715
1 669
Jednostki Grupy Kapitałowej zapłaciły w 2022 r. do właściwych urzędów skarbowych podatek dochodowy w wysokości
1 696 mln PLN (w 2021 r. 740 mln PLN).
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane s
prawozdanie finansowe za rok 2022
44
W tabeli poniżej zaprezentowano identyfikację różnic pomiędzy podatkiem dochodowym od zysku przed opodatkowaniem
Grupy a podatkiem dochodowym, jaki można uzyskać stosując stawkę wynikającą z miejsca rozliczania podatku przez Jednostkę
Dominującą:
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Zysk przed opodatkowaniem (brutto)
6 489
7 824
Podatek wyliczony wg stawki Jednostki Dominującej
(2022: 19 %, 2021: 19%)
1 233
1 487
Skutek stosowania innych stawek podatkowych za granicą
( 26)
118
Efekty podatkowe przychodów księgowych, które nie podlegają
opodatkowaniu
( 6)
( 19)
Efekty podatkowe kosztów księgowych, które nie stanowią kosztów uzyskania
przychodów, w tym:
713
798
podatek od wydobyci
a niektórych kopalin
niestanowiący kosztów uzyskania przychodów
600
674
Ujemne różnice przejściowe, od których nie rozpoznano aktywów
z tytułu podatku dochodowego
2
10
Wykorzystanie w okresie uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych
( 287)
( 590)
Korekty bieżącego podatku dochodowego za poprzednie okresy
31
( 19)
Straty i ulgi w okresie, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu podatku
odroczonego
160
5
Podatek odroczony od wyeliminowanych odsetek od pożyczek wewnątrz
Grupy Kapitałowej
( 81)
( 92)
Pozostałe
( 24)
( 29)
Podatek dochodowy w wyniku finansowym
[efektywna stawka wyniosła 26,4% zysku brutto
(w roku 2021: 21,3% zysku brutto)]
1 715
1 669
W Polsce organy skarbowe posiadają prawo kontroli deklaracji podatkowych przez okres pięciu lat, jednak spółki mogą w tym
okresie dokonywać kompensat należności podatkowych z zobowiązaniami podatkowymi stanowiącymi dochód Skarbu Państwa
(w tym z tytułu bieżącego podatku dochodowego). W Kanadzie deklaracje podatkowe mogą zostać poddane weryfikacji przez
okres trzech lat bez prawa kompensaty należności z zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane s
prawozdanie finansowe za rok 2022
45
Nota 5.1.1 Odroczony podatek dochodowy
Zasady rachunkowości Ważne oszacowania, założenia i osądy
Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek
i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą
obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany
a zobowiązanie rozliczone, przyjmując za podstawę stawki i przepisy
podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec
okresu sprawozdawczego.
Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
tworzone są od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową
aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu
finansowym, za wyjątkiem różnic przejściowych wynikających
z początkowego ujęcia aktywa lub zobowiązania w transakcji
niestanowiącej połączenia przedsięwzięć, która w momencie jej
przeprowadzenia, nie wpływa na wynik finansowy brutto ani na zysk do
opodatkowania (stratę podatkową).
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli
jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód
do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych
lub wykorzystanie strat podatkowych.
Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego
dokonuje się, gdy spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do
przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu
bieżącego podatku dochodowego oraz, gdy aktywa i zobowiązania
z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego
nałożonego przez tę samą władzę podatkową.
Ocena prawdopodobieństwa realizacji aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego
z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na
budżetach spółek Grupy Kapitałowej. Spółki Grupy
Kapitałowej ujęły w księgach rachunkowych aktywa
z tytułu odroczonego podatku dochodowego do
wysokości, do której jest prawdopodobne,
iż osiągną zysk do opodatkowania, który pozwoli na
potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Spółki Grupy Kapitałowej, które historycznie
generowały straty i których projekcje finansowe
nie przewidują osiągnięcia zysku do opodatkowania
umożliwiającego potrącenie ujemnych różnic
przejściowych, nie rozpoznają w swoich księgach
rachunkowych aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego.
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Odroczony podatek dochodowy netto na początek okresu, z tego:
( 458)
( 249)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
185
193
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
( 643)
( 442)
Odroczony podatek dochodowy w okresie:
( 533)
( 186)
Ujęty w wyniku finansowym
( 315)
( 124)
Ujęty w pozostałych całkowitych dochodach
( 218)
( 62)
Różnice kursowe z przeliczenia sald odroczonego podatku dochodowego
sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN
( 23)
( 23)
Odroczony podatek dochodowy netto na koniec okresu, z tego:
(1 014)
( 458)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
137
185
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(1 151)
( 643)
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane s
prawozdanie finansowe za rok 2022
46
Terminy realizacji aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego były następujące:
Aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
O okresie realizacji dłuższym niż 12
miesięcy od zakończenia okresu
sprawozdawczego
31
86
(1 238)
( 996)
O okresie realizacji do 12 miesięcy
od zakończenia okresu
sprawozdawczego
106
99
87
353
Razem
137
185
(1 151)
( 643)
Daty wygaśnięcia niewykorzystanych strat i ulg podatkowych, od których nie ujęto aktywa z tytułu podatku odroczonego
w poszczególnych krajach zostały ujawnione w poniższej tabeli:
Stan na 31.12.2022
Stan na 31.12.2021
Niewyko-
rzystane
straty
podatkowe
Data wygaś-
nięcia
Niewyko-
rzystane
ulgi
podatkowe
Data wygaś-
nięcia
Niewyko-
rzystane
straty
podatkowe
Data wygaś-
nięcia
Niewyko-
rzystane
ulgi
podatkowe
Data wygaś-
nięcia
Luksemburg
158
nieokreślony
-
-
333
nieokreślony
-
-
520
2036-2037
-
-
1 359
2034-2037
-
-
Chile
91
nieokreślony
-
-
1 056
nieokreślony
-
-
Kanada
1 602
2026-2042
60
2030-2039
1 443
2026-2040
42
2030-2039
Pozostałe
16
2025
-
-
17
2025
-
-
Razem
2 387
60
4 208
42
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa nie ujęła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od ujemnych różnic
przejściowych w kwocie 3 022 mln PLN (2 704 mln PLN na dzień 31 grudnia 2021r.), ponieważ jest mało prawdopodobne, że
odwrócą się one w dającej się przewidzieć przyszłości oraz zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, od którego będzie
można je odpisać.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. na poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie ujęto zobowiązania z tytułu
odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych w kwocie 1 076 mln PLN (962 mln PLN na dzień
31 grudnia 2021 r.) związanych z inwestycjami w jednostki zależne i udziałami we wspólnych przedsięwzięciach, ponieważ
spełnione zostały warunki zdefiniowane w MSR 12.39.
W tabelach poniżej zaprezentowano aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego przed dokonaniem
ich kompensaty na poziomie poszczególnych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
47
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego przed dokonaniem kompensaty z zobowiązaniami z tyt. odroczonego podatku
dochodowego na poziomie poszczególnych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej)
Stan na
31.12.2020
Uznanie/(Obciążenie)
Stan na
31.12.2021
Uznanie/(Obciążenie)
Stan na
31.12.2022
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
różnice kursowe
z przeliczenia sald
odroczonego podatku
dochodowego
sprawozdań jednostek
o walucie
funkcjonalnej innej niż
PLN
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
różnice kursowe
z przeliczenia sald
odroczonego podatku
dochodowego
sprawozdań jednostek
o walucie
funkcjonalnej innej niż
PLN
zmiany z
tytułu utraty
kontroli nad
jednostkami
zależnymi
Rezerwa na likwidację kopalń i innych obiektów
technologicznych
253 ( 63)
- 1
191
1
-
2
-
194
Wycena transakcji terminowych innych niż
instrumenty zabezpieczające
36 35
- -
71
( 27)
-
-
-
44
Różnica pomiędzy księgowymi
i podatkowymi stawkami amortyzacyjnymi
rzeczowych aktywów trwałych
93 ( 5)
- -
88
7
-
-
-
95
Zobowiązania na przyszłe świadczenia pracownicze
600 ( 3)
( 132) -
465
-
80
-
-
545
Instrumenty kapitałowe wyceniane
w wartości godziwej
104 -
- -
104
-
19
-
-
123
Zobowiązania z tytułu leasingu 61 14
- -
75
19
-
-
94
Odsetki naliczone niezapłacone od kredytów i
pożyczek
197 24
- 14
235
45
-
17
-
297
Odpisy /odwrócenia odpisów aktualizujące wartość
aktywów
83 ( 25)
- -
58
( 17)
-
-
( 1)
40
Krótkookresowe rezerwy z tytułu wynagrodzeń 96 17
- -
113
12
-
-
-
125
Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczających 235 -
70 -
305
-
( 292)
-
-
13
Zobowiązanie z tyt. opłaty stałej z ust. użytkowania
górniczego
30 5
- -
35
-
-
-
-
35
Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy) 13 -
- -
13
-
-
-
-
13
Niewypłacone wynagrodzenia z narzutami 24 -
- -
24
3
-
-
-
27
Pozostałe
172 42
- -
214
( 11)
-
( 4)
199
Razem
1 997 41
( 62) 15
1 991
32
( 193)
19
( 5)
1 844
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
48
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego (zobowiązania z tyt. odroczonego podatku dochodowego przed dokonaniem kompensaty z aktywami z tyt. odroczonego
podatku dochodowego na poziomie poszczególnych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej)
Stan na
31.12.2020
(Uznanie) / Obciążenie
Stan na
31.12.2021
(Uznanie) / Obciążenie
Stan na
31.12.2022
wynik
finansowy
różnice kursowe
z przeliczenia sald
odroczonego podatku
dochodowego
sprawozdań jednostek
o walucie funkcjonalnej
innej niż PLN
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
różnice kursowe
z przeliczenia sald
odroczonego podatku
dochodowego
sprawozdań jednostek
o walucie
funkcjonalnej innej niż
PLN
zmiany z tytułu
utraty kontroli
nad
jednostkami
zależnymi
Wycena transakcji terminowych innych niż instrumenty
zabezpieczające
35 15
-
50
( 9) - -
-
41
Różnica pomiędzy księgowymi
i podatkowymi stawkami amortyzacyjnymi, w tym:
1 514 122
23
1 659
159 - 26
( 4)
1 840
dotycząca amortyzacji prawa do użytkowania
60 11
-
71
18 - -
-
89
Odsetki naliczone niezapłacone od pożyczek
470 17
17
504
119 - 20
-
643
Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczających
- -
-
-
- 25 -
-
25
Instrumenty kapitałowe wyceniane
w wartości godziwej
37 54
-
91
( 7) - -
-
84
Pozostałe
190 ( 43)
( 2)
145
85 - ( 4)
( 1)
225
Razem
2 246 165
38
2 449
347 25 42
( 5)
2 858
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
49
Nota 5.2 Pozostałe podatki i opłaty
od
01.01.2022
do
31.12.2022
od
01.01.2021
do
31.12.2021
Podstawa
kalkulacji
podatku
Stawka podatku
od
01.01.2022
do
31.12.2022
od
01.01.2021
do
31.12.2021
Podatek od
wydobycia
niektórych
kopalin, z
tego:
3 046
3 548
Stawka podatku
obliczona dla
każdego okresu
sprawozdawczego*
2 951 3 238
Podatek
odniesiony
w koszt
wytworzenia
sprzedanych
produktów
- miedź
2 650
3 012
Ilość miedzi
zawartej w
wyprodukowanym
koncentracie,
wyrażona w
tonach
- srebro
396
536
Ilość srebra
zawartego w
wyprodukowanym
koncentracie,
wyrażona
w kilogramach
95
310
Podatek
odniesiony
na zapas
*Zgodnie z warunkami określonymi na podstawie ustawy z dnia 2 marca 2012 r. „o podatku od wydobycia niektórych kopalin” oraz ustawy z dnia
24 lutego 2022 r. „o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o rehabilitacji zawodowej i społecznej oraz zatrudnianiu
osób niepełnosprawnych oraz ustawy o podatku od wydobycia niektórych kopalin” obniżającej od stycznia do listopada 2022 r. stawki podatkowe
o ok. 30%. Stawki podatkowe w 2022 r. kształtowały się dla miedzi w zakresie od 5 136,69 PLN do 8 657,15 PLN, dla srebra w zakresie od 352,90
PLN do 453,03 PLN ( w okresie porównawczym dla miedzi w zakresie od 4 926,27 PLN do 9 629,78 PLN, dla srebra w zakresie od 369,76 PLN do
449,38 PLN).
Podatek od wydobycia niektórych kopalin w Jednostce Dominującej naliczany jest od ilości miedzi i srebra zawartej
w wyprodukowanym koncentracie i jego wysokość jest uzależniona od notowań tych metali i kursu USD/PLN. Podatek
obciąża koszt wytworzenia produktu podstawowego, jednak nie stanowi kosztu uzyskania przychodów do celów kalkulacji
obciążeń z tytułu CIT.
Pozostałe podatki i opłaty według lokalizacji prezentowały się następująco:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Polska 693
572
Podatek od nieruchomości 268
250
Podstawowa opłata za wydobycie kopalin 122
116
Podatek akcyzowy 6
7
Opłaty z tytułu ochrony środowiska 16
21
Koszty umorzenia uprawnień do emisji CO
2
199
109
Opłaty PFRON 29
24
Inne podatki i opłaty 53
45
Pozostałe kraje 113
118
Razem 806
690
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
50
Nota 5.3 Należności i zobowiązania z tytułu podatków
Zasady rachunkowości
Należności z tytułu podatków obejmują należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz rozliczenia z tytułu
podatku VAT.
Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień
kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty.
Zobowiązania z tytułu podatków obejmują zobowiązania Grupy wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku
dochodowego od osób prawnych, w tym z tytułu podatku u źródła, podatku dochodowego od osób fizycznych oraz
zobowiązania z tytułu podatku od wydobycia niektórych kopalin oraz podatku akcyzowego.
Zobowiązania niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
od osób prawnych
39
16
Należności z tytułu pozostałych podatków
328
352
Należności z tytułu podatków, z tego:
367
368
wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(grupa zbycia)
-
4
wykazane jako „należności z tytułu podatków" 367
364
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
od osób prawnych
612
881
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków
621
574
Zobowiązania podatkowe, z tego:
1 233
1 455
wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia -
2
wykazane jako „zobowiązania z tytułu podatków" 1 233
1 453
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
51
Część 6 – Zaangażowanie we wspólne przedsięwzięcia
Zasady rachunkowości
Pozycja
z
aangażowanie we wspólne przedsięwzięcia obejmuje: inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane
metodą praw własności oraz pożyczki udzielone wspólnym przedsięwzięciom.
Grupa kwalifikuje do inwestycji wycenianych metodą praw własności udziały we wspólnych przedsięwzięciach
będących wspólnymi ustaleniami umownymi, w których strony sprawujące współkontrolę mają prawa do aktywów
netto tej jednostki. Współkontrola występuje wówczas, gdy decyzje dotyczące istotnej działalności wspólnych
przedsięwzięć wymagają jednomyślnej zgody stron współkontrolujących.
Inwestycje te początkowo ujmuje się według ceny nabycia. Udział Grupy w zysku lub stracie jednostek wycenianych
metodą praw własności (ustalony z uwzględnieniem wpływu wycen do wartości godziwej z dnia nabycia inwestycji) od
dnia nabycia ujmuje się w wyniku finansowym, zaś jej udział w zmianach stanu zakumulowanych pozostałych
całkowitych dochodów od dnia nabycia w odpowiedniej pozycji zakumulowanych całkowitych dochodów.
Niezrealizowane zyski i straty z tytułu transakcji pomiędzy inwestorem a wspólnym przedsięwzięciem są eliminowane
w kwocie odpowiadającej udziałowi inwestora w tych zyskach/(stratach) w korespondencji z wartością bilansową
udziału Grupy w tej jednostce. W sytuacji, gdy na dzień kończący okres sprawozdawczy udział Grupy
w niezrealizowanym zysku na transakcjach pomiędzy Grupą a wspólnym przedsięwzięciem przekracza wartość
bilansową inwestycji w tę jednostkę, udział Grupy w tych zyskach podlega eliminacji do poziomu bilansowego udziału
Grupy w tej jednostce. Eliminacji niezrealizowanych zysków w proporcji do udziałów Grupy, nierozliczonych w okresie,
w którym nastąpiła transakcja, dokonuje się w kolejnych okresach sprawozdawczych w momencie, gdy wartość
bilansowa udziału Grupy w tej jednostce osiągnie wartość powyżej zera.
Inwestycja testowana jest na utratę wartości w przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość
wystąpienia utraty wartości poprzez wyliczenie wartości odzyskiwalnej.
Ważne oszacowania, założenia i osądy
Istnienie współkontroli
Grupa Kapitałowa kwalifikuje jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11 spółkę Sierra Gorda S.C.M. z siedzibą
w Chile, w której udział kapitałowy KGHM INTERNATIONAL LTD. wynosi 55%. Kwalifikacji Sierra Gorda S.C.M.
do kategorii wspólnych przedsięwzięć, mimo 55% udziału Grupy Kapitałowej, dokonano na podstawie analizy
warunków porozumień pomiędzy stronami oraz ustaleń umownych, które wskazały na sprawowanie współkontroli.
Zgodnie z warunkami porozumień wszystkie istotne działania Sierra Gorda S.C.M. wymagają jednomyślnej zgody obu
właścicieli. W powoływanej Radzie właścicieli Grupa oraz pozostali właściciele mają po trzech członków. Rada
właścicieli podejmuje decyzje strategiczne i sprawuje nadzór nad ich wykonaniem. Zatwierdza również skład
najwyższej kadry menadżerskiej. W okresie sprawozdawczym nie uległy zmianie postanowienia, które były podstawą
kwalifikacji inwestycji do kategorii wspólnych przedsięwzięć.
Zgodnie z osądem Grupy, pożyczki udzielone wspólnemu przedsięwzięciu Sierra Gorda S.C.M. nie spełniają kryteriów
uznania za inwestycję netto we wspólne przedsięwzięcie z uwagi na to, że rozliczenie pożyczek jest planowane
i prawdopodobne w dającej się przewidzieć przyszłości.
Nota 6.1 Wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności
W okresie sprawozdawczym nastąpiła zmiana partnera Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. we wspólnym
przedsięwzięciu Sierra Gorda S.C.M. W dniu 22 lutego 2022 r. zakończyła się transakcja sprzedaży 45% udziałów w Sierra
Gorda S.C.M. przez Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. oraz Sumitomo Corporation do South32 Limited, australijskiej grupy
górniczej z siedzibą w Perth. Transakcja została przeprowadzona na podstawie umów sprzedaży zawartych w dniu
14 października 2021 r.
Cena nabycia zawiera kwotę 1 408 mln USD, płatną w dniu zawarcia transakcji oraz 500 mln USD, uzależnioną od
kształtowania się cen miedzi w latach 2022 – 2025. Nowy partner Grupy to globalnie zdywersyfikowana firma wydobywcza
i metalurgiczna posiadająca zakłady produkcyjne w Australii, Afryce Południowej i Ameryce Południowej. Firma wytwarza
m.in. aluminium, węgiel hutniczy, mangan, nikiel, srebro, ołów i cynk.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. żadna z umów regulujących współpracę partnerów JV w przedsięwzięciu Sierra Gorda S.C.M.
nie została zmodyfikowana. Ze spółkami Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. oraz Sumitomo Corporation Sierra Gorda
S.C.M. miała podpisaną umowę off-take, zgodnie z którą przysługuje im prawo odbioru 50% koncentratu miedzi. Prawo
odbioru 50% koncentratu miedzi nie obowiązuje w odniesieniu do South32 Limited.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
52
Wartość inwestycji w skonsolidowanym
sprawozdaniu z sytuacji finansowej
2022 2021
Stan na 1 stycznia
-
-
Udział w zysku netto za okres obrotowy
239
3 178
Rozliczenie udziału Grupy w nierozliczonych stratach z lat ubiegłych
(skumulowanych ujemnych całkowitych dochodach)
( 183)
(2 920)
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek o walucie
funkcjonalnej innej niż PLN
( 56)
( 258)
Stan na 31 grudnia
-
-
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Udział Grupy (55%) w zysku netto Sierra Gorda S.C.M. za okres
obrotowy ujęty
w wycenie wspólnego przedsięwzięcia
239
3 178
Nieujęty udział Grupy w stratach Sierra Gorda S.C.M.
2022 2021
Stan na 1 stycznia
(1 283)
(4 203)
Rozliczenie udziału Grupy w nierozliczonych stratach z lat ubiegłych
(skumulowanych ujemnych całkowitych dochodach)
183
2 920
Nieujęta korekta z tytułu zysków niezrealizowanych na transakcji
pomiędzy Grupą a wspólnym przedsięwzięciem (zbycie projektu
Oxide, szczegóły Nota 9.8.3)
( 74)
-
Stan na 31 grudnia
(1 174)
(1 283)
Na dzień 31 grudnia 2022 r. udział Grupy KGHM Polska Miedź S.A. w nierozliczonych skumulowanych stratach Sierra
Gorda S.C.M. wynosi 1 174 mln PLN (362 mln USD), na dzień 31 grudnia 2021 r. 1 283 mln PLN (389 mln USD). Grupa
zaprzestała ujmowania swojego udziału w stratach Sierra Gorda S.C.M. w momencie, gdy wartość tego udziału
przekroczyła wartość bilansową udziału w inwestycji w Sierra Gorda S.C.M. Ujęcie udziału Grupy w stratach Sierra Gorda
S.C.M. spowodowało, że wartość bilansowa udziałów w Sierra Gorda S.C.M. równa jest 0 PLN. Po zredukowaniu udziału do
wartości zerowej Grupa przeprowadziła analizę w zakresie istnienia prawnego lub zwyczajowo oczekiwanego obowiązku
dokonania płatności w imieniu Sierra Gorda S.C.M., co rodziłoby obowiązek ujmowania przez Grupę zobowiązania z tego
tytułu. Na podstawie wyników przeprowadzonych analiz Grupa nie identyfikuje istnienia prawnego lub oczekiwanego
obowiązku dokonania płatności w imieniu Sierra Gorda S.C.M., o którym mowa w MSR 28.39.
Grupa przeprowadziła również analizę warunków udzielonej Sierra Gorda S.C.M. gwarancji ustanowionej jako
zabezpieczenie spłaty transzy kredytu, która spełnia definicję gwarancji finansowej zgodnie z MSSF 9. Szczegóły dotyczące
udzielonych Sierra Gorda S.C.M. gwarancji opisane zostały w Nocie 8.6.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
53
Skrócone dane finansowe dotyczące Sierra Gorda S.C.M. przedstawiono w tabeli poniżej
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Aktywa trwałe
22 052
19 848
Aktywa obrotowe, w tym:
2 608
2 393
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
377
776
Zobowiązania długoterminowe, w tym:
23 751
21 768
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek bankowych i leasingu
2 242
1 713
Zobowiązania z tytułu pożyczek od podmiotów współkontrolujących
20 891
19 531
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:
1 689
1 585
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek bankowych i leasingu
63
106
Wartość bilansowa aktywów netto (z uwzględnieniem wycen
do wartości godziwej z dnia objęcia współkontroli)
( 780)
(1 112)
Udział Grupy Kapitałowej w wartości aktywów netto (55%)
( 429)
( 612)
Łączne skumulowane nieujęte udziały w stracie Sierra Gorda S.C.M.
(ujemne skumulowane całkowite dochody)
1 174
1 283
Saldo odpisu z tytuły utraty wartości udziałów Sierra Gorda S.C.M.
( 671)
( 671)
Nieujęta korekta z tytułu zysków niezrealizowanych na transakcji
pomiędzy Grupą a wspólnym przedsięwzięciem (zbycie projektu
Oxide)
( 74)
-
Wartość inwestycji w skonsolidowanym sprawozdaniu
z sytuacji finansowej
-
-
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Przychody z umów z klientami
7 225
8 335
Amortyzacja
(1 704)
(1 413)
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów
trwałych
-
4 799
Koszty z tytułu odsetek
(1 440)
(1 349)
Inne przychody/(koszty)
(3 325)
(2 670)
Zysk brutto
756
7 702
Podatek dochodowy
( 321)
(1 924)
Zysk netto
435
5 778
Różnice kursowe z przeliczenia aktywów netto Sierra Gorda S.C.M.
na walutę prezentacji w PLN
( 103)
( 469)
Łączne całkowite dochody
332
5 309
Pozostałe informacje dot. udziału Grupy Kapitałowej w przedsięwzięciu Sierra Gorda S.C.M.
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Udział Grupy w umownych zobowiązaniach (inwestycyjnych i operacyjnych)
7 153
5 865
Udział Grupy w łącznej kwocie przyszłych opłat leasingowych brutto
z tytułu umów leasingu sprzętu górniczego
459
495
Nota 8.6
Gwarancje udzielone przez Grupę
969
670
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
54
Nota 6.2 Pożyczki udzielone wspólnemu przedsięwzięciu (Sierra Gorda S.C.M.)
Zasady rachunkowości Ważne oszacowania, założenia i osądy
Pożyczki udzielone Sierra Gorda S.C.M. zostały
zakwalifikowane do aktywów finansowych dotkniętych
utratą wartości ze względu na wysokie ryzyko kredytowe
na moment początkowego ujęcia (POCI). Pożyczki POCI
wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy
zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej
skorygowanej o ryzyko kredytowe przy wykorzystaniu
analizy scenariuszowej i dostępnych wolnych środków
pieniężnych Sierra Gorda S.C.M.
Warunki spłaty pożyczek udzielonych na finansowanie
operacji zagranicznych, w tym przewidywane terminy spłaty,
zostały określone w poszczególnych umowach. Zgodnie
z harmonogramem, kwota główna i odsetki płatne są na
żądanie, nie później jednak niż do 15 grudnia 2024 r. Ze
względu na implementację MSSF 9, na dzień 1 stycznia 2018 r.
oszacowano oczekiwaną niezdyskontowaną stratę kredytową
na moment początkowego ujęcia w kwocie 6 105 mln PLN
(1 754 mln USD przeliczone kursem NBP USD/PLN 3,4813
z dnia 29 grudnia 2017 r.).
Spłaty zadłużenia przez Sierra Gorda S.C.M. uzależnione są od
sytuacji finansowej tej spółki. W związku z dobrą sytuacją
finansową w 2021 r. miały miejsce pierwsze spłaty w łącznej
kwocie 308 mln USD (1 259 mln PLN). W roku 2022 r.
nastąpiły kolejne płatności w łącznej kwocie 193 mln USD
(789 mln PLN). Z uwagi na to, że rozliczenie pożyczki jest
planowane i prawdopodobne w dającej się przewidzieć
przyszłości, pożyczka ta nie stanowi inwestycji netto
w rozumieniu MSR 21.15.
Grupa przeprowadziła wycenę pożyczki zgodnie z wymogami
MSSF 9.5.5.17. Dla oszacowania oczekiwanych strat
kredytowych wykorzystano analizę scenariuszową (MSSF
9.5.5.18) obejmującą założenia Grupy odnośnie spłacalności
udzielonej pożyczki. Analizę scenariuszową oparto o
przepływy pieniężne Sierra Gorda S.C.M. oszacowane w
oparciu o aktualne ścieżki rynkowych prognoz cenowych
metali, które następnie zostały zdyskontowane przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o
ryzyko kredytowe, ustalonej przy początkowym ujęciu
pożyczki zgodnie z MSSF 9.B5.5.45 na poziomie 6,42%.
Pozostałe istotne założenia wykorzystane przy wycenie
pożyczki dotyczą:
• prawdopodobieństwa realizacji poszczególnych
scenariuszy wyceny,
• poziomu produkcji,
• poziomu kosztów,
• poziomu nakładów inwestycyjnych,
• finansowania zewnętrznego Sierra Gorda S.C.M.,
• formy i poziomu finansowania właścicielskiego Sierra
Gorda S.C.M.,
• opodatkowania na poziomie Sierra Gorda S.C.M.,
• dystrybucji środków pieniężnych.
Przyszła realizacja założeń bądź jej brak zależeć będą od wielu
czynników makroekonomicznych, operacyjnych, finansowych
oraz uzgodnień pomiędzy partnerami JV (analiza wrażliwości
wartości bilansowej pożyczki w Nocie 7.5.2.4).
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
55
2022 2021
Stan na 1 stycznia
8 314
6 069
Spłata pożyczek (kapitał i odsetki)
( 789)
(1 259)
Naliczone odsetki
582
494
Nota 4.4
Zysk z tytułu odwrócenia utraty wartości
873
2 380
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek
o walucie funkcjonalnej innej niż PLN
623
630
Stan na 31 grudnia
9 603
8 314
Udzielona Sierra Gorda S.C.M. pożyczka oprocentowana jest stałą stopą procentową w wysokości 8%.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa oszacowała przewidywane przepływy z tytułu spłaty należności z tytułu udzielonych
pożyczek Sierra Gorda S.C.M., w wyniku czego dokonano odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 873 mln
PLN (w I półroczu 2022r. ujęto odwrócenie odpisu w kwocie 783 mln PLN, w II półroczu 2022 r. w kwocie 90 mln PLN).
W okresie porównywalnym dokonano odwrócenia odpisu w kwocie 2 380 mln PLN.
Założenia przyjęte do szacunku przepływów pieniężnych Sierra Gorda S.C.M. (notowania cen metali oraz pozostałe
kluczowe założenia) przedstawione zostały poniżej:
Podstawowe założenia
makroekonomiczne przyjęte w szacowaniu przepływów pieniężnych
–
notowania cen
miedzi i złota
Ścieżki cenowe zostały przyjęte uwzględniając aktualne prognozy rynkowe:
Okres
2023
2024
2025
2026
2027
LT
Cena miedzi [USD/t]
8 200
8 500
8 500
8 500
8 500
7 700
Cena złota [USD/oz]
1 750
1 750
1 700
1 600
1 550
1 500
Pozostałe kluczowe założenia dla szacunku przepływów pieniężnych
Okres życia kopalni / okres prognozy
26
Poziom produkcji miedzi w okresie życia kopalni (tys. t)
3 781
Poziom produkcj
i molibdenu w okresie życia kopalni (mln funtów)
2
39
Poziom produkcji złota w okresie życia kopalni (tys. oz)
1
151
Średnia marża operacyjna w okresie życia kopalni
4
3
,
97
%
Zastosowana stopa dyskonta po opodatkowaniu (wykorzystana do wyliczenia wartości
godziwej dla celów ujawnienia w Nocie 7)
9,75%
Poziom nakładów inwestycyjnych do poniesienia w okresie życia kopalni (mln USD) 1 573
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
56
Część 7 – Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym
Nota 7.1 Instrumenty finansowe
Stan na 31.12.2022
Stan na 31.12.2021
Aktywa finansowe
W wartości
godziwej
przez
pozostałe
całkowite
dochody
W wartości
godziwej
przez wynik
finansowy
Według
zamortyzo-
wanego
kosztu
Instrumenty
zabezpie-
czające
Razem
W wartości
godziwej
przez
pozostałe
całkowite
dochody
W wartości
godziwej
przez wynik
finansowy
Według
zamortyzo-
wanego
kosztu
Instrumenty
zabezpie-
czające
Razem
Długoterminowe
521
90
10 072
709
11 392
615
32
8 366
585
9 598
Pożyczki udzielone na rzecz wspólnego
przedsięwzięcia
-
-
9 603
-
9 603
-
-
7 867
-
7 867
Pochodne instrumenty finansowe
-
5
-
709
714
-
10
-
585
595
Inne instrumenty finansowe
wyceniane w wartości godziwej
521
85
-
-
606
615
22
-
-
637
Inne instrumenty finansowe
wyceniane w zamortyzowanym koszcie*
-
-
469
-
469
-
-
499
-
499
Krótkoterminowe
-
829
1 926
755
3 510
-
632
2 920
249
3 801
Pożyczki udzielone na rzecz wspólnego
przedsięwzięcia
-
-
-
-
-
-
-
447
-
447
Należności od odbiorców*
-
751
426
-
1 177
-
627
397
-
1 024
Pochodne instrumenty finansowe
-
41
-
755
796
-
5
-
249
254
Środki pieniężne i ekwiwalenty*
-
-
1 200
-
1 200
-
-
1 904
-
1 904
Pozostałe aktywa finansowe
-
37
300
-
337
-
-
172
-
172
Razem
521
919
11 998
1 464
14 902
615
664
11 286
834
13 399
* W tym salda dotyczące aktywów i zobowiązań przeznaczonych do zbycia dotyczące 2021 r. zaprezentowane w tabeli poniżej. Pełna informacja dotycząca aktywów i zobowiązań przeznaczonych do zbycia zaprezentowana w Nocie 9.8.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
57
Stan na 31.12.2022
Stan na 31.12.2021
Zobowiązania finansowe
W wartości
godziwej
przez wynik
finansowy
Według
zamortyzo-
wanego kosztu
Instrumenty
zabezpie-
czające
Razem
W wartości
godziwej
przez wynik
finansowy
Według
zamortyzo-
wanego kosztu
Instrumenty
zabezpie-
czające
Razem
Długoterminowe
19
5 460
700
6 179
78
5 696
1 056
6 830
Zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek, leasingu oraz dłużnych
papierów wartościowych*
-
5 220
-
5 220
-
5 475
-
5 475
Pochodne instrumenty finansowe
19
-
700
719
78
-
1 056
1 134
Pozostałe zobowiązania finansowe
-
240
-
240
-
221
-
221
Krótkoterminowe
188
4 440
280
4 908
200
3 587
848
4 635
Zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek, leasingu oraz dłużnych
papierów wartościowych*
-
1 223
-
1 223
-
474
-
474
Pochodne instrumenty finansowe
154
-
280
434
41
-
848
889
Zobowiązania wobec dostawców*
-
3 076
-
3 076
-
2 919
-
2 919
Zobowiązania podobne - faktoring dłużny
-
18
-
18
-
95
-
95
Pozostałe zobowiązania finansowe*
34
123
-
157
159
99
-
258
Razem
207
9 900
980
11 087
278
9 283
1 904
11 465
*W tym salda dotyczące aktywów i zobowiązań przeznaczonych do zbycia dotyczące 2021 r. zaprezentowane w tabelach poniżej. Pełna informacja dotycząca aktywów i zobowiązań przeznaczonych do zbycia zaprezentowana w Nocie
9.8.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
58
Stan na 31.12.2021
Aktywa finansowe - przeznaczone do sprzedaży (grupa zbycia)
W wartości
godziwej
przez wynik
finansowy
Według zamortyzo-
wanego kosztu
Razem
Długoterminowe
-
3
3
Inne instrumenty finansowe
wyceniane w zamortyzowanym koszcie
-
3
3
Krótkoterminowe
13
22
35
Należności od odbiorców
13
2
15
Środki pieniężne i ekwiwalenty
-
20
20
Razem
13
25
38
Zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu - zobowiązania związane z grupą zbycia
Stan na 31.12.2021
Długoterminowe
66
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych
66
Krótkoterminowe
66
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych
19
Zobowiązania wobec dostawców
40
Pozostałe zobowiązania finansowe
7
Razem
132
Stan na 31.12.2021
Aktywa finansowe - z wyłączeniem aktywów
przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia)
W wartości
godziwej przez
pozostałe
całkowite
dochody
W wartości
godziwej
przez wynik
finansowy
Według
zamortyzo-
wanego kosztu
Instrumenty
zabezpie-
czające
Razem
Długoterminowe
615
32
8 363
585
9 595
Pożyczki udzielone na rzecz wspólnego
przedsięwzięcia
-
-
7 867
-
7 867
Pochodne instrumenty finansowe
-
10
-
585
595
Inne instrumenty finansowe
wyceniane w wartości godziwej
615
22
-
-
637
Inne instrumenty finansowe
wyceniane w zamortyzowanym koszcie
-
-
496
-
496
Krótkoterminowe
-
619
2 898
249
3 766
Pożyczki udzielone na rzecz wspólnego
przedsięwzięcia
-
-
447
-
447
Należności od odbiorców
-
614
395
-
1 009
Pochodne instrumenty finansowe
-
5
-
249
254
Środki pieniężne i ekwiwalenty
-
-
1 884
-
1 884
Pozostałe aktywa finansowe
-
-
172
-
172
Razem
615
651
11 261
834
13 36 1
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
59
Stan na 31.12.2021
Zobowiązania finansowe - z wyłączeniem zobowiązań
związanych z grupą zbycia
W wartości
godziwej
przez wynik
finansowy
Według
zamortyzo-
wanego kosztu
Instrumenty
zabezpie-
czające
Razem
Długoterminowe
78
5 630
1 056
6 764
Zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek, leasingu oraz dłużnych
papierów wartościowych
-
5 409
-
5 409
Pochodne instrumenty finansowe
78
-
1 056
1 134
Pozostałe zobowiązania finansowe
-
221
-
221
Krótkoterminowe
200
3 521
848
4 569
Zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek, leasingu oraz dłużnych
papierów wartościowych
-
455
-
455
Pochodne instrumenty finansowe
41
-
848
889
Zobowiązania wobec dostawców
-
2 879
-
2 879
Zobowiązania podobne - faktoring dłużny
-
95
-
95
Pozostałe zobowiązania finansowe
159
92
-
251
Razem
278
9 151
1 904
11 333
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
60
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych ujęte w wyniku okresu
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Aktywa/zobowiązania
finansowe wyceniane
w wartości godziwej
do wyniku finansowego
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
według
zamortyzowanego
kosztu
Instrumenty
Zabezpieczające
Ogółem
Nota 4.2
Nota 6.2
Przychody z tytułu odsetek
-
636
-
-
636
Nota 6.2
Zysk z tytułu odwrócenia utraty wartości pożyczek udzielonych
wspólnemu przedsięwzięciu
-
873
-
-
873
Nota 4.3
Przychody / (Koszty) z tytułu odsetek
-
-
(60)
60
-
Nota 4.2
Zyski / (Straty) z tytułu różnic kursowych innych niż zadłużenie
233
767
( 51)
-
949
Nota 4.3
Straty z tytułu różnic kursowych od zadłużenia
-
-
( 179)
-
( 179)
Nota 4.4
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości -
5
-
-
5
Nota 4.4
Straty z tytułu utraty wartości
-
( 5)
-
-
( 5)
Nota 7.2
Przychody z umów z klientami
-
-
-
( 182)
( 182)
Nota 4.2
Nota 4.3
Przychody z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych
400
-
-
-
400
Nota 4.2
Nota 4.3
Koszty z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych
( 329)
-
-
(310)
( 639)
Nota 4.3
Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów
-
-
( 29)
-
( 29)
Nota 4.2
Straty z wyceny do wartości godziwej należności finansowych
( 58)
-
-
-
( 58)
Pozostałe zyski / (straty)
-
2
(2)
-
-
Ogółem zysk/(strata) netto
246
2 278
( 321)
( 432)
1 771
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Aktywa/zobowiązania
finansowe wyceniane
w wartości godziwej
do wyniku finansowego
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
według
zamortyzowanego
kosztu
Instrumenty
Zabezpieczające
Ogółem
Nota 4.2
Nota 6.2
Przychody z tytułu odsetek
-
495
-
-
495
Nota 6.2
Zysk z tytułu odwrócenia utraty wartości pożyczek udzielonych
wspólnemu przedsięwzięciu
-
2 380
-
-
2 380
Nota 4.3
Koszty z tytułu odsetek
-
-
( 94)
-
( 94)
Nota 4.2
Zyski / (Straty) z tytułu różnic kursowych innych niż zadłużenie
181
1 358
( 545)
-
994
Nota 4.3
Straty z tytułu różnic kursowych od zadłużenia
-
-
( 299)
-
( 299)
Nota 4.4
Straty z tytułu utraty wartości
-
( 13)
-
-
( 13)
Nota 4.4
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości
-
27
-
-
27
Nota 7.2
Przychody z umów z klientami
-
-
-
(1 651)
(1 651)
Nota 4.2
Nota 4.3
Przychody z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych
453
-
-
-
453
Nota 4.2
Nota 4.3
Koszty z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych
( 848)
-
-
-
( 848)
Nota 4.3
Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów
-
-
( 25)
-
( 25)
Nota 4.2
Straty z wyceny do wartości godziwej należności finansowych
( 39)
-
-
-
( 39)
Pozostałe straty
-
-
( 8)
-
( 8)
Ogółem zysk/(strata) netto
( 253)
4 247
( 971)
(1 651)
1 372
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
61
Hierarchia wartości godziwej instrumentów finansowych
Stan na 31.12.2022
Stan na 31.12.2021
wartość godziwa
wartość
bilansowa
wartość godziwa
wartość
bilansowa
Klasy instrumentów finansowych
poziom 1
poziom 2
poziom 3
poziom 1
poziom 2
poziom 3
Pożyczki udzielone
-
20
7 787
9 623
-
22
8 193
8 336
Akcje notowane
422
-
-
422
516
-
-
516
Akcje nienotowane
-
99
-
99
-
99
-
99
Należności od odbiorców
-
751
-
751
-
627
-
627
Pochodne instrumenty finansowe, z tego:
-
357
-
357
-
(1 174)
-
(1 174)
aktywa
-
1 510
-
1 510
-
849
-
849
zobowiązania
-
(1 153)
-
(1 153)
-
(2 023)
-
(2 023)
Długoterminowe kredyty i pożyczki otrzymane
-
(2 560)
-
(2 560)
-
(2 913)
-
(2 901)
Długoterminowe dłużne papiery wartościowe
(1 952)
-
-
(2 000)
(2 034)
-
-
(2 000)
Pozostałe aktywa finansowe
-
37
65
102
-
-
-
-
Pozostałe zobowiązania finansowe
-
( 34)
-
( 34)
-
( 159)
-
( 159)
Grupa nie ujawnia wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie (za wyjątkiem udzielonych pożyczek, otrzymanych
długoterminowych kredytów i pożyczek oraz długoterminowych dłużnych papierów wartościowych), ponieważ korzysta ze zwolnienia wynikającego z MSSF 7.29 (Ujawnianie informacji o wartości
godziwej nie jest wymagane, gdy wartość bilansowa jest zasadniczo zbliżona do wartości godziwej).
W bieżącym okresie sprawozdawczym w Grupie nie dokonano przesunięć między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
62
Metody oraz techniki wyceny wykorzystane przez Grupę Kapitałową przy ustalaniu wartości godziwych
poszczególnych kategorii aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych.
Poziom 1
Akcje notowane
Akcje wyceniono w oparciu o notowania GPW w Warszawie S.A. oraz TSX Venture Exchange w Toronto.
Długoterminowe dłużne papiery wartościowe
Długoterminowe dłużne papiery wartościowe wyceniono w oparciu o notowania na rynku
Catalyst prowadzone na GPW
w Warszawie S.A.
Poziom 2
Akcje/udziały nienotowane
Akcje/udziały nienotowane wyceniane są z zastosowaniem wyceny majątkowej wg skorygowanych aktywów netto.
Do wyceny zostały wykorzystane dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które są obserwowalne (np. ceny
transakcyjne nieruchomości podobnych do nieruchomości będących przedmiotem wyceny, rynkowe stopy procentowe
obligacji Skarbu Państwa i lokat terminowych w instytucjach finansowych, stopa dyskontowa wolna od ryzyka publikowana
przez Europejski Urząd Nadzoru Ubezpieczeń i Pracowniczych Programów Emerytalnych).
Należności od odbiorców
Należności z tytułu realizacji transakcji sprzedaży dla kontraktów rozliczających się ostatecznie wg cen z przyszłości,
wyceniono do cen terminowych w zależności od okresu/miesiąca kwotowania umownego. Ceny terminowe uzyskuje się
z systemu Reuters.
Dla należności objętych faktoringiem pełnym wartość godziwą ustala się na poziomie wartości należności przekazanej
do faktora (wartość nominalna z faktury) pomniejszonej o odsetki stanowiące wynagrodzenie faktora. Ze względu na krótki
okres pomiędzy przekazaniem należności do faktora a jej spłatą, wartości godziwej nie koryguje się o ryzyko kredytowe
faktora i wpływ upływu czasu.
Pożyczki udzielone
W pozycji tej ujęto pożyczki wycenione w wartości godziwej dla których wartość godziwa została oszacowana na bazie
przepływów kontraktowych (z umowy) przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych
z uwzględnieniem ryzyka kredytowego pożyczkobiorcy.
Pozostałe aktywa/zobowiązania finansowe
W pozycji tej ujęto należności/zobowiązania z tytułu rozliczenia pochodnych instrumentów finansowych, których termin
płatności przypada dwa dni robocze po dniu kończącym okres sprawozdawczy. Instrumenty te wycenione zostały do
wartości godziwej ustalonej według ceny referencyjnej rozliczenia tych transakcji.
Pochodne instrumenty finansowe – walutowe oraz walutowo-odsetkowe
W przypadku transakcji instrumentów pochodnych na rynku walutowym oraz transakcji walutowo-odsetkowych (CIRS),
w celu ustalenia ich wartości godziwej posłużono się cenami terminowymi na daty zapadalności poszczególnych transakcji.
Cena terminowa dla kursów walutowych obliczona została na podstawie fixingu i odpowiednich stóp procentowych. Stopy
procentowe dla walut oraz wskaźniki zmienności ich kursów są uzyskiwane z serwisu Reuters. Do wyceny opcji
europejskich na rynkach walutowych posłużono się standardowym modelem Garmana-Kohlhagena.
Pochodne instrumenty finansowe – metale
W przypadku transakcji instrumentów pochodnych na rynku towarowym, w celu ustalenia ich wartości godziwej posłużono
się cenami terminowymi na daty zapadalności poszczególnych transakcji. W przypadku miedzi użyto oficjalne ceny
zamknięcia London Metal Exchange, a w odniesieniu do srebra oraz złota - ceny fixing ustalonej na London Bullion Market
Association. Wskaźniki zmienności oraz krzywe terminowe służące do wyceny instrumentów pochodnych na koniec okresu
sprawozdawczego uzyskano z systemu Reuters. Do wyceny opcji azjatyckich na rynkach metali wykorzystana została
aproksymacja Levy’ego do metodologii Blacka-Scholesa.
Otrzymane długoterminowe kredyty i pożyczki
Wartość godziwa kredytów i pożyczek szacowana jest poprzez zdyskontowanie związanych z tymi zobowiązaniami
przepływów finansowych w terminach i na warunkach wynikających z umów przy zastosowaniu bieżących stóp. Wartość
godziwa różni się od wartości bilansowej o kwotę prowizji zapłaconych w związku z otrzymanym finansowaniem.
Poziom 3
Pożyczki udzielone
Do kategorii tej zaliczamy pożyczki udzielone wyceniane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym
koszcie, ze względu na wykorzystanie w wycenie do wartości godziwej założeń nieobserwowalnych. W oszacowaniu
wartości godziwej tych pożyczek istotnym elementem szacunku są prognozowane przepływy pieniężne Sierra Gorda
S.C.M., które stanowią nieobserwowalne dane wejściowe i zgodnie z MSSF 13 wartość godziwa tych aktywów
klasyfikowana jest do poziomu 3 hierarchii. Stopa dyskonta przyjęta do wyliczenia wartości godziwej pożyczek
wycenianych w zamortyzowanym koszcie wynosi 9,75% ( na dzień 31 grudnia 2021 r. 8%).
Szczegółowe ujawnienia w zakresie założeń przyjętych do wyceny pożyczek zaprezentowano w Nocie 6.2, natomiast
wrażliwość wartości godziwej zakwalifikowanej do poziomu 3 dla udzielonych pożyczek w Nocie 7.5.2.4. Na dzień
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
63
31 grudnia 2022 r. założenia przyjęte do prognozowanych przepływów pieniężnych zastosowane do wyceny wartości
godziwej są spójne z założeniami dot. obliczenia wartości bilansowej, natomiast różnica pomiędzy wartością bilansowa
a wartością godziwą wynika z przyjęcia różnych stóp dyskontowych.
Pozostałe aktywa finansowe
W pozycji tej ujęto należność z tytułu płatności warunkowych związanych z umową zbycia spółki zależnej S.C.M. Franke,
która została oszacowana na podstawie modelu prawdopodobieństwa, wynikającego z oferty wiążącej z uwzględnieniem
dyskonta dla wypłat na lata przyszłe.
Nota 7.2 Pochodne instrumenty finansowe
Zasady rachunkowości
Pochodne instrumenty finansowe zalicza się do aktywów/zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy, o ile nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające.
Transakcje kupna lub sprzedaży instrumentów pochodnych ujmuje się na dzień przeprowadzenia (zawarcia) transakcji.
Instrumenty pochodne nie wyznaczone jako zabezpieczające, określane jako instrumenty pochodne handlowe, ujmuje
się początkowo w wartości godziwej i wycenia na dzień kończący okres sprawozdawczy w wartości godziwej z ujęciem
zysków/strat z wyceny w wyniku finansowym.
W Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Jednostka Dominująca stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów
pieniężnych. Celem stosowania rachunkowości zabezpieczeń jest ograniczenie zmienności wyniku netto Jednostki
Dominującej, wynikającej z okresowych zmian wyceny transakcji zabezpieczających poszczególne ryzyka rynkowe, na
które narażona jest Jednostka Dominująca. Instrumentami zabezpieczającymi mogą być instrumenty pochodne oraz
kredyty i pożyczki w walucie obcej.
Wyznaczane zabezpieczenia dotyczą przyszłych prognozowanych transakcji sprzedaży przyjętych w Planie Sprzedaży
na dany rok. Plany te sporządzane są w oparciu o możliwości produkcyjne na dany okres. Jednostka Dominująca ocenia
prawdopodobieństwo wystąpienia transakcji ujętych w planie produkcji jako bardzo wysokie, ponieważ z historycznego
punktu widzenia sprzedaż zawsze realizowana była na poziomach założonych w poszczególnych Planach Sprzedaży.
Pozycję zabezpieczaną stanowią również przyszłe przepływy z tytułu kosztów odsetkowych od wyemitowanych obligacji
w PLN.
Jednostka Dominująca może korzystać z naturalnych zabezpieczeń ryzyka walutowego poprzez zastosowanie
rachunkowości zabezpieczeń w stosunku do kredytów i pożyczek denominowanych w USD, wyznaczając je jako pozycje
zabezpieczające przed ryzykiem kursu walutowego związanego z przyszłymi przychodami Jednostki Dominującej
ze sprzedaży miedzi, srebra i innych metali, denominowanych w USD.
Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne ujmowane
są w pozostałych całkowitych dochodach, w takiej części, w jakiej dany instrument stanowi skuteczne zabezpieczenie
związanej z nim pozycji zabezpieczanej. Grupa ujmuje w kapitałach z wyceny część zmiany instrumentu
zabezpieczającego wynikającej ze zmiany wartości czasowej opcji, elementu terminowego oraz marży walutowej.
Część nieskuteczną odnosi się do wyniku finansowego jako pozostałe przychody i koszty operacyjne. Zyski lub straty
powstałe na instrumencie zabezpieczającym przepływy pieniężne odnoszone są do wyniku jako korekta
z przeklasyfikowania w momencie, gdy dana pozycja zabezpieczana wpływa na wynik.
Zaprzestaje się ujmowania instrumentów pochodnych jako zabezpieczających, jeżeli instrument pochodny wygaśnie,
zostanie sprzedany, wypowiedziany, zrealizowany lub jeżeli zmianie uległ cel zarządzania ryzykiem dla danego
powiązania.
Jednostka Dominująca może podjąć decyzję o ustanowieniu dla danego instrumentu pochodnego nowego powiązania
zabezpieczającego, dokonać zmiany przeznaczenia instrumentu pochodnego bądź wyznaczyć go do zabezpieczenia
innego rodzaju ryzyka. Wówczas, dla zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych, zyski lub straty powstałe
w okresach, w których zabezpieczenie było efektywne pozostają w skumulowanych pozostałych całkowitych dochodach
aż do momentu, w którym zabezpieczana pozycja wpłynie na wynik.
Jeśli zabezpieczenie prognozowanej transakcji przestanie funkcjonować ze względu na zaistniałe prawdopodobieństwo,
że planowana transakcja nie zostanie zawarta, wówczas zysk lub strata netto ujęta w pozostałych całkowitych
dochodach zostaje natychmiast przeniesiona do wyniku finansowego jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania.
Jeżeli umowa hybrydowa zawiera instrument podstawowy, który nie jest składnikiem aktywów finansowych, instrument
pochodny jest oddzielany od instrumentu podstawowego i jest wyceniany zgodnie z zasadami przewidzianymi
dla instrumentów pochodnych, wyłącznie gdy (i) ekonomiczna charakterystyka i ryzyka instrumentu wbudowanego
nie są ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikającymi, (ii) odrębny instrument,
którego charakterystyka odpowiada cechom wbudowanego instrumentu pochodnego, spełniałby warunki instrumentu
pochodnego, oraz (iii) instrument łączny nie jest zaliczany do aktywów finansowych wycenianych według wartości
godziwej, których skutki przeszacowania są odnoszone do pozostałych przychodów lub pozostałych kosztów
operacyjnych okresu sprawozdawczego. Jeżeli wbudowany instrument pochodny jest wydzielany, instrument
podstawowy jest wyceniany zgodnie z odpowiednimi dla niego zasadami rachunkowości. Jednostka Dominująca
wydziela wbudowane instrumenty pochodne w transakcjach zakupu surowców z terminem rozliczenia w przyszłości po
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
64
dacie ujęcia faktury zakupu w księgach rachunkowych do dnia ostatecznego rozlic
zenia transakcji.
J eżeli umowa hybrydowa zawiera instrument podstawowy, który jest składnikiem aktywów finansowych, kryteria
przewidziane dla klasyfikacji aktywów finansowych stosuje się do łącznej umowy.
Ważne oszacowania, założenia i osądy
Założenia i oszacowania przyjęte do wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych przedstawiono w Nocie 7 .1,
w punkcie „ Metody oraz techniki wyceny wykorzystane przez Grupę Kapitałową przy ustalaniu wartości godziwych
poszczególnych kategorii aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych” oraz w tabelach w Nocie 7.2 poniżej.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
65
Instrumenty pochodne zabezpieczające – pozycje otwarte na dzień kończący okres sprawozdawczy
Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021
Typ instrumentu pochodnego
Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe
Razem
Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe
Razem
Długo-
terminowe
Krótko-
terminowe
Długo-
terminowe
Krótko-
terminowe
Długo-
terminowe
Krótko-
terminowe
Długo-
terminowe
Krótko-
terminowe
Instrumenty zabezpieczające (CFH), w tym: 709
755
(700)
(280)
484
585
249
(1 056)
(848)
(1 070)
Instrumenty pochodne
–
Metale (cena Cu, Ag)
Strategie opcyjne – mewa* (Cu)
60
440
(36)
(232)
232
299
89
(578)
(837)
(1 027)
Strategie opcyjne – korytarz (Ag)
-
-
-
-
-
11
97
-
-
108
Strategie opcyjne – mewa* (Ag)
5
50
(1)
(3)
51
92
49
(14)
-
127
Instrumenty pochodne
–
Walutowe (kurs USDPLN)
Strategie opcyjne – korytarz
328
262
(88)
(11)
491
1
5
(2)
(6)
(2)
Strategie opcyjne – mewa*
1
3
(6)
(34)
(36)
20
9
(31)
(5)
(7)
Instrumenty pochodne – Walutowo-procentowe
Swap walutowo-procentowy CIRS
315
-
(569)
-
(254)
162
-
(431)
-
(269)
Instrumenty handlowe, w tym: 5
41
(14)
(118)
(86)
6
3
(73)
(40)
(104)
Instrumenty pochodne
–
Metale (cena Cu, Ag, Au)
Sprzedane opcje sprzedaży (Cu) -
-
(13)
(49)
(62)
-
-
(57)
(6)
(63)
Nabyte opcje sprzedaży (Cu) -
1
-
-
1
-
-
-
-
-
Nabyte opcje kupna (Cu) 4
32
-
-
36
-
-
-
-
-
Transakcje dostosowawcze – swap (Cu) -
-
-
(10)
(10)
-
-
-
(5)
(5)
Sprzedane opcje sprzedaży (Ag) -
-
(1)
(1)
(2)
-
-
(10)
(3)
(13)
Nabyte opcje sprzedaży (Ag) -
-
-
-
-
-
2
-
-
2
Nabyte opcje kupna (Ag) -
-
-
-
-
1
-
-
-
1
Transakcje dostosowawcze – swap (Au) -
4
-
(14)
(10)
-
-
-
(2)
(2)
Pochodne instrumenty
–
Walutowe
Sprzedane opcje sprzedaży (USDPLN) -
-
-
(1)
(1)
-
-
(5)
(2)
(7)
Nabyte opcje sprzedaży (USDPLN) -
-
-
-
-
1
1
-
-
2
Nabyte opcje kupna (USDPLN) 1
4
-
-
5
4
-
-
-
4
Strategie korytarz oraz forward/swap (EURPLN) -
-
-
-
-
-
-
(1)
(1)
(2)
Wbudowane instrumenty pochodne (cena Cu, Ag, Au)
Kontrakty zakupu wsadów obcych
-
-
-
(43)
(43)
-
-
-
(21)
(21)
Instrumenty pierwotnie zabezpieczające wyłączone
spod rachunkowości zabezpieczeń, w tym:
-
-
(5)
(36)
(41)
4
2
(5)
(1)
-
Instrumenty pochodne
–
Walutowe (kurs USDPLN)
Strategie opcyjne – mewa
-
-
(1)
(4)
(5)
4
2
(4)
(1)
1
Instrumenty pochodne – Metale (cena Cu, Ag)
Strategie opcyjne – mewa (Ag)
-
-
-
-
-
- -
(1)
-
(1)
Strategie opcyjne – mewa (Cu)
-
-
(4)
(32)
(36)
- -
-
-
-
RAZEM OTWARTE INSTRUMENTY POCHODNE
714
796
(719)
(434)
357
595
254
(1 134)
(889)
(1 174)
* W ramach struktur opcyjnych mewa jako zabezpieczające (CFH - Cash Flow Hedging) wyznaczono struktury korytarz, czyli nabyte opcje sprzedaży oraz sprzedane opcje kupna.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
66
W tabeli poniżej zaprezentowano szczegółowo dane transakcji pochodnych wyznaczonych jako zabezpieczające,
posiadanych przez Jednostkę Dominującą na dzień 31 grudnia 2022 r.
Otwarte pochodne instrumenty
zabezpieczające
Nominał
transakcji
Średnioważona cena/ kurs/
stopa %
Zapadalność
okres rozliczenia
Okres ujęcia wpływu na
wynik finansowy***
miedź [t]
srebro [mln uncji]
waluty [mln USD]
CIRS [mln PLN]
[USD/t]
[USD/uncję]
[USD/PLN]
[USD/PLN, stała st.% dla USD]
od
do
od
do
Typ instrumentu pochodnego
Miedź – strategie opcyjne mewa* 189 000 8 075 - 9 759 sty‘23
- gru‘23
sty‘23
- sty‘24
Srebro – strategie opcyjne mewa* 4,20 26,00 - 42,00
sty‘23
- gru‘23
sty’23
- sty‘24
Walutowe – strategie opcyjne korytarz 2 640 4,58 - 5,78
sty’23
- gru’24
sty’23
- sty’25
Walutowe – strategie opcyjne mewa* 315 3,94 - 4,54
sty‘23
- gru‘23
sty‘23
- sty‘24
Walutowo-procentowe – CIRS** 400 3,78 i 3,23%
cze ‘24
cze ‘24
Walutowo-procentowe – CIRS** 1 600 3,81 i 3,94%
cze ‘29
cze ‘29
- lip ‘29
* W ramach struktur opcyjnych mewa jako zabezpieczające (CFH - Cash Flow Hedging) wyznaczono struktury korytarz, czyli nabyte opcje
sprzedaży oraz sprzedane opcje kupna.
** Rozliczenia płatności odsetkowych dokonywane są w okresowo, co pół roku, do momentu realizacji transakcji.
*** Reklasyfikacja zysków lub strat powstałych na instrumencie zabezpieczającym przepływy pieniężne z pozostałych całkowitych dochodów do
sprawozdania z wyniku następuje w okresie sprawozdawczym, w którym pozycja zabezpieczana wpływa na wynik (jako korekta pozycji
zabezpieczanej oraz do pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych dla rozliczanego kosztu zabezpieczenia). Natomiast ujęcie w księgach
wyniku z rozliczenia transakcji następuje w dacie jej rozliczenia.
W tabeli poniżej zaprezentowano szczegółowo dane transakcji pochodnych wyznaczonych jako zabezpieczające,
posiadanych przez Jednostkę Dominującą na dzień 31 grudnia 2021 r.
Otwarte pochodne instrumenty
zabezpieczające
Nominał
transakcji
Średnioważona cena/ kurs/
stopa %
Zapadaln
ość
okres rozliczenia
Okres ujęcia wpływu na
wynik finansowy***
miedź [t]
srebro [mln uncji]
waluty [mln USD]
CIRS [mln PLN]
[USD/t]
[USD/uncję]
[USD/PLN]
[USD/PLN, stała st.% dla USD]
od
do
od
do
Typ instrumentu pochodnego
Miedź – strategie opcyjne mewa* 243 000 7 553-9 227 sty‘22
- gru‘23
sty‘22
- sty‘24
Srebro – strategie opcyjne korytarz 6,60 26,36-55,00
sty’22
- gru’22
sty’22
- sty’23
Srebro – strategie opcyjne mewa* 7,80 26,00-42,00
sty‘22
- gru‘23
sty‘22
- sty‘24
Walutowe – strategie opcyjne korytarz 240 3,85-4,60
lip’22
- gru’22
lip’22
sty’23
Walutowe – strategie opcyjne mewa* 630 3,94-4,54
sty‘22
- gru‘23
sty‘22
- sty‘24
Walutowo-procentowe – CIRS** 400 3,78 i 3,23%
cze ‘24
cze ‘24
Walutowo-procentowe – CIRS** 1 600 3,81 i 3,94%
cze ‘29
cze ‘29
- lip ‘29
*
W ramach struktur opcyjnych mewa jako zabezpieczające (CFH - Cash Flow Hedging) wyznaczono struktury korytarz, czyli nabyte opcje sprzedaży
oraz sprzedane opcje kupna.
** Rozliczenia płatności odsetkowych dokonywane są w okresowo, co pół roku, do momentu realizacji transakcji.
*** Reklasyfikacja zysków lub strat powstałych na instrumencie zabezpieczającym przepływy pieniężne z pozostałych całkowitych dochodów do
sprawozdania z wyniku następuje w okresie sprawozdawczym, w którym pozycja zabezpieczana wpływa na wynik (jako korekta pozycji
zabezpieczanej oraz do pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych dla rozliczanego kosztu zabezpieczenia). Natomiast ujęcie w księgach
wyniku z rozliczenia transakcji następuje w dacie jej rozliczenia.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
67
Wpływ instrumentów pochodnych i transakcji zabezpieczających na pozycje sprawozdania z wyniku oraz na sprawozdanie
z całkowitych dochodów przedstawiono poniżej.
Sprawozdanie z wyniku
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Przychody z umów z klientami (korekta z tytułu przeklasyfikowania) (182)
(1 651)
Pozostałe przychody / (koszty) operacyjne (w tym korekta z tytułu przeklasyfikowania):
(220)
(385)
z tytułu realizacji instrumentów pochodnych (213)
(452)
z tytułu wyceny instrumentów pochodnych (7)
67
Przychody / (koszty) finansowe: 41
(44)
z tytułu realizacji instrumentów pochodnych (19)
(9)
z tytułu wyceny instrumentów pochodnych -
(1)
odsetki od zadłużenia (korekta z tytułu przeklasyfikowania) 60
(34)
Wpływ instrumentów pochodnych i zabezpieczających
na wynik finansowy okresu (bez uwzględnienia efektu podatkowego)
(361)
(2 080)
Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów
Wycena transakcji zabezpieczających (część skuteczna) 1 239
(2 431)
Reklasyfikacja do przychodów z umów z klientami w związku z realizacją
pozycji zabezpieczanej
182
1 651
Reklasyfikacja do kosztów finansowych w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej
(60)
34
Reklasyfikacja do pozostałych kosztów o
peracyjnych w związku z realizacją
pozycji zabezpieczanej (rozliczenie kosztu zabezpieczenia)
310
379
Wpływ transakcji zabezpieczających (bez uwzględnienia efektu podatkowego)*
1 671
(367)
ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY
1 310
(2
447)
*
Kwoty podatku dochodowego odnoszące się do każdego składnika pozostałych całkowitych dochodów zaprezentowano w Nocie 8.2.2 .
Nota 7.3 Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej
Zasady rachunkowości
Pozycja „Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości
godziwej” obejmuje głównie: udziały i akcje (notowane
i nienotowane), które nie zostały nabyte z przeznaczeniem do obrotu i dla których dokonano wyboru opcji wyceny
w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody w celu ograniczenia fluktuacji wyniku oraz udzielone pożyczki
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ponieważ nie zdały testu umownych przepływów pieniężnych
(SPPI), gdyż w strukturze finansowania na ostatnim etapie u docelowego odbiorcy środków pieniężnych dług zamienia
się na udział kapitałowy, w związku z czym zostały zakwalifikowane do tej kategorii wyceny obowiązkowo.
Udziały i akcje ujmowane są początkowo w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne, a na dzień kończący
okres sprawozdawczy wyceniane są w wartości godziwej z ujęciem zysków/strat z wyceny w pozostałych całkowitych
dochodach. Kwot odniesionych w skumulowane pozostałe całkowite dochody nie przenosi się później do wyniku
finansowego, natomiast skumulowane zyski/straty na danym instrumencie kapitałowym przenosi się w ramach
kapitałów do zysków zatrzymanych w momencie zaprzestania ujmowania instrumentu kapitałowego.
Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w wyniku finansowym.
Przeliczenia pozycji wyrażonych w walucie obcej dokonuje się według zasad rachunkowości opisanych w Nocie 1.2
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
68
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Akcje w spółkach notowanych na giełdzie (GPW w Warszawie oraz na TSX
Venture Exchange), z tego:
422
516
TAURON POLSKA ENERGIA S.A. 386
483
GRUPA AZOTY S.A. 32
27
Pozostałe akcje notowane 4
6
Udziały/akcje w spółkach nienotowanych na giełdzie
99
99
Udzielone pożyczki
20
22
Pozostałe należności
65
-
Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej,
z tego:
606
637
wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) -
-
wykazane jako „inne instrumenty
finansowe wyceniane w wartości
godziwej"
606
637
Wycena akcji notowanych zaliczana jest do poziomu 1 hierarchii wartości godziwej (tj. wycena według kursów tych akcji
z aktywnego rynku z dnia wyceny), wycena udziałów/akcji nienotowanych jest zaliczana do poziomu 2 (tj. wycena oparta
o dane o charakterze obserwowalnym, niepochodzące z aktywnego rynku).
Wycena udzielonych pożyczek zaliczona jest do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej.
Zarówno w roku 2022 jak i 2021 nie wystąpiły dywidendy od spółek, w których Grupa posiada akcje zaklasyfikowane jako
inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej.
W 2022 r. nie wystąpiły przeniesienia skumulowanego zysku ani straty w obrębie kapitału własnego dotyczącego spółek,
w których Grupa posiada akcje zaklasyfikowane jako inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej.
W 2021 r. po transakcji sprzedaży udziałów spółki PGE EJ1 Sp. z o.o. nastąpiła reklasyfikacja wyniku ze zbycia tych
udziałów w wysokości 18 mln PLN.
Z tytułu inwestycji w spółki notowane w obrocie publicznym Grupa narażona jest na ryzyko cenowe. Zmiany kursu
notowań akcji tych spółek, spowodowane bieżącą sytuacją makroekonomiczną mogą istotnie wpływać na wysokość
pozostałych całkowitych dochodów oraz kwotę skumulowaną ujętą w kapitale własnym.
Poniższa tabela przedstawia analizę wrażliwości akcji spółek notowanych w obrocie publicznym na zmiany cen
Stan na
31.12.2022
Zmiana procentowa ceny akcji
Stan na
31.12.2021
Zmiana procentowa ceny akcji
14%
-14%
12%
-12%
Wartość
bilansowa
Pozostałe
całkowite
dochody
Pozostałe
całkowite
dochody
Wartość
bilansowa
Pozostałe
całkowite
dochody
Pozostałe
całkowite
dochody
Akcje notowane
w obrocie publicznym
422
60
(60)
516
63
(63)
Analiza wrażliwości dla istotnych rodzajów ryzyka rynkowego, na które Grupa Kapitałowa jest narażona, prezentuje
szacunkowy wpływ jaki miałyby potencjalnie możliwe zmiany poszczególnych czynników ryzyka (na koniec okresu
sprawozdawczego) na wynik finansowy oraz pozostałe całkowite dochody.
Potencjalne odchylenia kursów akcji na dzień kończący okres sprawozdawczy ustalono na poziomie odchylenia
standardowego indeksu WIG20 za okres 3 lat kalendarzowych zakończonych w dniu sprawozdawczym.
Ważne oszacowania, założenia i osądy
Wartość godziwą akcji nienotowanych i udziałów ustala się z zastosowaniem wyceny
majątkowej wg metody
skorygowanych aktywów netto. Zastosowanie tej metody wynika ze specyfiki aktywów spółek, których udziały podlegają
wycenie. Do wyceny zostały wykorzystane dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które są
obserwowalne (np. ceny transakcyjne nieruchomości podobnych do nieruchomości będących przedmiotem wyceny,
rynkowe stopy procentowe obligacji Skarbu Państwa i lokat terminowych w instytucjach finansowych, stopa dyskontowa
wolna od ryzyka publikowana przez Europejski Urząd Nadzoru Ubezpieczeń i Pracowniczych Programów Emerytalnych).
Wartość godziwą akcji notowanych na giełdzie ustala się w oparciu o kurs zamknięcia notowań akcji na dzień kończący
okres sprawozdawczy.
Wartość godziwa pożyczki ustalana jest jako wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem
zmiany czynników ryzyka rynkowego i kredytowego w trakcie życia pożyczki .
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
69
Nota 7.4 Inne instrumenty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Środki pieniężne Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych
i Funduszu Rekultywacji Składowisk Odpadów*
406
427
Pozostałe długoterminowe należności finansowe
63
72
Nota 7.1
Razem, z tego:
469
499
wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(grupa zbycia)
-
3
wykazane jako „inne instrumenty finansowe wyceniane
w zamortyzowanym koszcie"
469
496
*
Z dniem 15 lipca 2022 r. Spółka dokonała zmiany formy Funduszu Rekultywacji Składowisk Odpadów w kwocie 98 mln PLN z rachunku bankowego
na gwarancję bankową. Środki zostały zgromadzone przez Jednostkę Dominującą oraz Grupę KGHM INTERNATIONAL LTD. na podstawie obowiązków
wynikających z przepisów prawa m.in. Ustawy Prawo Geologiczne i Górnicze, Ustawy o odpadach oraz zgodnie z prawem obowiązującym w Stanach
Zjednoczonych Ameryki Północnej i Kanadzie.
Aktywa finansowe przeznaczone na likwidację kopalń i rekultywację składowisk odpadów narażone są na ryzyko
kredytowe opisane w Nocie 7.5.2.5.
Szczegóły dotyczące aktualizacji rezerwy na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów technologicznych opisane zostały
w Nocie 9.4.
Nota 7.5 Zarządzanie ryzykiem finansowym
Główne rodzaje ryzyka finansowego, na które Grupa Kapitałowa jest narażona w ramach prowadzonej działalności to:
• ryzyka rynkowe:
o ryzyko zmian cen metali,
o ryzyko zmian kursów walutowych,
o ryzyko zmian stóp procentowych,
o ryzyko cenowe związane z inwestycjami w akcje spółek notowanych w obrocie publicznym (Nota 7.3),
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności (proces zarządzania płynnością finansową opisany jest w Nocie 8).
Grupa na bieżąco identyfikuje i dokonuje pomiarów ryzyka finansowego, a także podejmuje działania mające na celu
minimalizację ich wpływu na sytuację finansową.
Jednostka Dominująca w oparciu o przyjętą Politykę Zarządzania Ryzykiem Rynkowym, Politykę Zarządzania Płynnością
Finansową oraz Politykę Zarządzania Ryzykiem Kredytowym, w sposób świadomy i odpowiedzialny zarządza
zidentyfikowanymi rodzajami ryzyka finansowego. Proces zarządzania ryzykiem finansowym w Jednostce Dominującej
wspomagany jest przez pracę Komitetu Ryzyka Rynkowego, Komitetu Płynności Finansowej oraz Komitetu Ryzyka
Kredytowego.
Zasady rachunkowości
Ważne oszacowania założenia i osądy
W pozycji inne instrumenty finansowe wyceniane
w zamortyzowanym koszcie wykazuje się aktywa finansowe
przeznaczone na pokrycie kosztów likwidacji kopalń
(zasady rachunkowości w zakresie obowiązku likwidacji
kopalń przedstawiono w Nocie 9.4) oraz inne aktywa
finansowe nie zaklasyfikowane do pozostałych pozycji.
Aktywa zaliczone zgodnie z MSSF 9 do kategorii
„wyceniane w zamortyzowanym koszcie” ujmuje się
początkowo w wartości godziwej skorygowanej o koszty
transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do
nabycia tych aktywów oraz wycenia na dzień kończący
okres sprawozdawczy według zamortyzowanego kosztu
przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej,
z uwzględnieniem utraty wartości.
Analiza wrażliwości na ryzyko zmian stóp procentowych
środków pieniężnych zgromadzonych na rachunku
bankowym Funduszu Likwidacji Zakładu Górniczego oraz
inwestycji w dłużne papiery wartościowe zaprezentowana
została w Nocie 7.5.1.4.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
70
Nota 7.5.1 Ryzyko rynkowe
Poprzez ryzyko rynkowe, na które narażona jest Grupa Kapitałowa, rozumie się możliwość wystąpienia negatywnego
wpływu na wyniki Grupy wynikającego ze zmiany cen rynkowych towarów, kursów walutowych i stóp procentowych,
dłużnych papierów wartościowych oraz cen akcji spółek notowanych w obrocie publicznym.
Nota 7.5.1.1 Zasady i techniki zarządzania ryzykiem rynkowym
W zakresie zarządzania ryzykiem rynkowym (w szczególności ryzykiem zmian cen metali i walutowym) największe
znaczenie oraz wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. ma skala i profil działalności Jednostki
Dominującej oraz spółek wydobywczych KGHM INTERNATIONAL LTD.
Jednostka Dominująca aktywnie zarządza ryzykiem rynkowym, podejmując działania i decyzje w tym zakresie
w kontekście globalnej ekspozycji w całej Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.
Zgodnie z przyjętą polityką, celami procesu zarządzania ryzykiem rynkowym w Grupie Kapitałowej są:
• ograniczenie zmienności wyniku finansowego,
• zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych,
• zmniejszenie prawdopodobieństwa utraty płynności finansowej,
• utrzymanie dobrej kondycji finansowej,
• wspieranie procesu podejmowania decyzji strategicznych w obszarze działalności inwestycyjnej,
z uwzględnieniem źródeł finansowania inwestycji.
Wszystkie cele zarządzania ryzykiem rynkowym należy rozpatrywać łącznie, a ich realizacja jest zależna przede wszystkim
od sytuacji wewnętrznej Grupy oraz warunków rynkowych.
Cele zarządzania ryzykiem rynkowym na poziomie Grupy Kapitałowej są osiągane w wyniku ich realizacji
w poszczególnych spółkach wydobywczych Grupy, przy koordynacji tych działań z poziomu Jednostki Dominującej,
w której scentralizowane zostały kluczowe zadania związane z procesem zarządzania ryzykiem rynkowym w Grupie
(m.in. koordynacja identyfikacji źródeł ekspozycji na ryzyko rynkowe, proponowanie strategii zabezpieczających,
kontaktowanie się z instytucjami finansowymi w celu zawierania, potwierdzania i rozliczania transakcji pochodnych,
kalkulowanie wyceny do wartości godziwej).
Główną techniką zarządzania ryzykiem rynkowym w Jednostce Dominującej są strategie zabezpieczające wykorzystujące
instrumenty pochodne. Stosuje się także hedging naturalny. Niektóre krajowe spółki Grupy również wykorzystują
instrumenty pochodne w swojej działalności, jednakże jedynie Jednostka Dominująca stosuje transakcje zabezpieczające
w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń.
Biorąc pod uwagę potencjalną skalę wpływu na wyniki Grupy Kapitałowej, czynniki ryzyka rynkowego zostały podzielone
na grupy
Grupa Ryzyko rynkowe Podejście do zarządzania ryzykiem
Nota 7.2
Grupa I – o
największym
udziale w całkowitej
ekspozycji Grupy na
ryzyko rynkowe
Cena miedzi
W odniesieniu do tej grupy stosuje się podejście strategiczne polegające
na systematycznym budowaniu pozycji zabezpieczającej, obejmującej
produkcję oraz przychody ze sprzedaży na kolejne okresy, przy
uwzględnieniu cykliczności poszczególnych rynków w dłuższym terminie.
Pozycja zabezpieczająca może być restrukturyzowana przed
jej wygaśnięciem.
Nota 7.2 Cena srebra
Nota 7.2 Kurs USD/PLN
Nota 7.2
Grupa II – pozostała
ekspozycja na
ryzyko rynkowe
Ceny pozostałych
metali i towarów
Ta grupa to ryzyka mniej kluczowe z punktu widzenia Grupy Kapitałowej,
choć czasem istotne z punktu widzenia poszczególnych jednostek, dlatego
zarządzana jest w sposób taktyczny, nie mający charakteru
systematycznego, często wykorzystując ponadprzeciętnie sprzyjające
warunki rynkowe.
Nota 7.2
Pozostałe kursy
walutowe
Nota 7.2 Stopy procentowe
W zarządzaniu ryzykiem rynkowym stosuje się odrębne podejścia dla poszczególnych, zidentyfikowanych grup ekspozycji.
Przy wyborze wdrażanych strategii zabezpieczających lub restrukturyzacji pozycji zabezpieczającej Jednostka Dominująca
uwzględnia następujące czynniki: aktualne i prognozowane warunki rynkowe, sytuację wewnętrzną Jednostki, efektywny
poziom i koszt zabezpieczenia oraz wpływ podatku od niektórych kopalin.
Jednostka Dominująca stosuje zintegrowane podejście do zarządzania ryzykiem rynkowym, na które jest narażona.
Oznacza to podejście całościowe do ryzyka rynkowego, a nie do jego poszczególnych elementów osobno. Przykład
stanowią transakcje zabezpieczające na rynku walutowym, które są ściśle związane z kontraktami zawieranymi na rynku
metali. Zabezpieczanie cen sprzedaży metali determinuje prawdopodobieństwo uzyskania określonych przychodów ze
sprzedaży w USD, które to stanowią pozycję zabezpieczaną dla strategii na rynku walutowym.
Stosowane są tylko te instrumenty pochodne, które Jednostka Dominująca jest w stanie wycenić wewnętrznie
z zastosowaniem standardowych modeli wyceny dla danego instrumentu, jak również może zbyć je bez znacznej utraty
wartości u kontrahenta innego niż ten, z którym pierwotnie zawarła transakcję. Do wyceny rynkowej danych
instrumentów Jednostka Dominująca wykorzystuje informacje uzyskane z wiodących serwisów informacyjnych, banków
oraz firm brokerskich.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
71
Polityka Zarządzania Ryzykiem Rynkowym w Grupie Kapitałowej dopuszcza stosowanie następujących rodzajów
instrumentów:
• kontrakty swap,
• kontrakty forward, futures,
• kontrakty opcyjne,
• struktury złożone z wyżej wymienionych instrumentów.
Wykorzystywane instrumenty mogą mieć zatem zarówno charakter standaryzowany (instrumenty będące w obrocie
giełdowym), jak również charakter niestandaryzowany (instrumenty będące w obrocie na rynku pozagiełdowym tzw. over
the counter). Stosowane są przede wszystkim instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne spełniające wymogi
skuteczności w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń. Skuteczność zabezpieczających instrumentów finansowych
stosowanych przez Jednostkę Dominującą w okresie sprawozdawczym jest na bieżąco monitorowana i podlega ciągłej
ocenie (szczegóły w Nocie 7.2 Pochodne instrumenty finansowe - zasady rachunkowości).
Powiązanie ekonomiczne pomiędzy instrumentem zabezpieczającym a pozycją zabezpieczaną jest oparte o wrażliwość
wartości pozycji na te same czynniki rynkowe (ceny metali, kursy walutowe lub stopy procentowe) oraz dopasowanie
odpowiednich parametrów krytycznych instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej (wolumen/nominał,
termin realizacji).
Wskaźnik zabezpieczenia ustanowionego powiązania zabezpieczającego ustalony jest w wysokości zapewniającej
efektywność powiązania oraz jest spójny z rzeczywistym wolumenem zabezpieczanej pozycji i instrumentu
zabezpieczającego. Źródła potencjalnej nieefektywności powiązania wynikają z niedopasowaniu parametrów instrumentu
zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej (np. nominał, termin, instrument bazowy, wpływ ryzyka kredytowego).
Przy strukturyzacji transakcji zabezpieczającej Jednostka Dominująca dąży do maksymalnego dopasowania tych
parametrów, aby zminimalizować źródła nieefektywności.
Jednostka Dominująca kwantyfikuje wielkość ryzyka rynkowego, na jakie jest narażona i stara się wyrazić je spójną i łączną
miarą. Sporządzane symulacje (m.in. analizy scenariuszowe, analizy stress-testingu i backtestingu) oraz kalkulowane
miary ryzyka stanowią wsparcie w procesie zarządzania ryzykiem rynkowym w Grupie Kapitałowej. Wykorzystywane
miary ryzyka oparte są głównie na modelowaniu matematyczno-statystycznym bazującym na historycznych i bieżących
danych rynkowych dotyczących czynników ryzyka oraz uwzględniają aktualną ekspozycję na ryzyko rynkowe.
Jedną z miar ryzyka wykorzystywanych jako narzędzie pomocnicze w podejmowaniu decyzji w procesie zarządzania
ryzykiem rynkowym w Jednostce Dominującej jest miara EaR - Earnings at Risk (zysk netto narażony na ryzyko). Miara ta
dla zadanego prawdopodobieństwa wskazuje dolną progową wartość zysku netto (np. z 95% prawdopodobieństwem
zysk netto w danym roku nie będzie niższy niż…). Metodologia EaR umożliwia kalkulację zysku netto z uwzględnieniem
wpływu zmian rynkowych cen miedzi, srebra oraz kursu walutowego w kontekście planów budżetowych. Dla Grupy
KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz JV Sierra Gorda S.C.M. kalkulowana jest miara EBITDA-at-Risk.
W związku z ryzykiem ograniczenia produkcji (na przykład spowodowanym działaniem „siły wyższej”) lub niezrealizowania
zakładanej wielkości przychodów walutowych, jak i zakupami metali zawartych we wsadach obcych, ustalono limity
zaangażowania w instrumenty pochodne.
Dla Jednostki Dominującej limity na rynku metali i walutowym zostały ustalone:
• w wysokości do 85% wielkości planowanych miesięcznych wolumenów sprzedaży miedzi, srebra i złota
z wsadów własnych. Przy czym w przypadku miedzi i srebra do 50% w odniesieniu do instrumentów
stanowiących obowiązki Jednostki Dominującej (finansujące strategie zabezpieczające) i do 85% w odniesieniu
do instrumentów stanowiących prawa Jednostki Dominującej.
• w wysokości do 85% wielkości planowanych miesięcznych przychodów ze sprzedaży produktów z wsadów
własnych w USD lub wielkości zakontraktowanych miesięcznych przepływów walutowych netto w przypadku
innych walut. Dla celów obliczania limitu wydatki z tytułu obsługi zadłużenia w USD pomniejszają nominał
ekspozycji do zabezpieczenia.
Odnośnie ryzyka zmian stóp procentowych Jednostka Dominująca ustaliła limit zaangażowania w instrumenty pochodne
do 100% wartości nominalnej zadłużenia w każdym okresie odsetkowym, wynikającego z podpisanych umów.
Dla wybranych spółek wydobywczych Grupy Kapitałowej limity zaangażowania w instrumenty pochodne na rynku miedzi
oraz na rynku walutowym ustalono na poziomach jak w Jednostce Dominującej, natomiast dla transakcji na rynku niklu,
srebra i złota limit wynosi do 60% planowanych miesięcznych wolumenów sprzedaży ze wsadów własnych.
Limity odnoszą się zarówno do transakcji zabezpieczających, jak i do instrumentów finansujących takie transakcje.
Maksymalny horyzont czasowy, w obrębie którego Grupa Kapitałowa podejmuje decyzje w zakresie ograniczania ryzyka
rynkowego, jest zgodny z procesem planowania techniczno-ekonomicznego i wynosi 5 lat, natomiast w przypadku ryzyka
stopy procentowej obejmuje okres długoterminowych zobowiązań finansowych Grupy.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
72
Nota 7.5.1.2 Ryzyko zmian cen metali
Jednostka Dominująca narażona jest na ryzyko zmian cen sprzedawanych metali: miedzi, srebra, złota i ołowiu. Natomiast
Grupa KGHM INTERNATIONAL LTD. jest narażona na ryzyko fluktuacji cen miedzi, złota, niklu, molibdenu, platyny
i palladu.
W Jednostce Dominującej oraz Grupie KGHM INTERNATIONAL LTD. formuły ustalania cen zawarte w kontraktach fizycznej
sprzedaży oparte są głównie na średnich miesięcznych notowaniach z Londyńskiej Giełdy Metali w przypadku miedzi
i innych metali podstawowych oraz z Londyńskiego Rynku Kruszców w odniesieniu do metali szlachetnych. W ramach
polityki handlowej, Jednostka Dominująca oraz KGHM INTERNATIONAL LTD. ustalają bazę cenową dla kontraktów
fizycznych jako średnią cen z odpowiedniego miesiąca w przyszłości.
Trwałe i bezpośrednie powiązanie strumienia wpływów ze sprzedaży z cenami metali, przy jednoczesnym braku
analogicznej relacji po stronie wydatków, prowadzi do powstania ekspozycji strategicznej. Z kolei ekspozycja operacyjna
wynika z możliwych niedopasowań warunków cenowych kontraktów fizycznych względem profilu funkcjonującego
w Grupie, w szczególności w zakresie referencyjnych cen i okresów kwotowania.
Na rynku metali Grupa posiada tzw. pozycję długą, to znaczy nadwyżkę sprzedaży nad zakupami. Analizując ekspozycję
strategiczną Grupy na ryzyko rynkowe, należy pomniejszyć wolumen sprzedaży metali o ilość zakupionych metali we
wsadach obcych.
W tabeli poniżej zaprezentowano ekspozycję strategiczną Grupy Kapitałowej na ryzyko zmian cen miedzi i srebra w latach
2021-2022.
od 01.01.2022 do 31.12.2022
od 01.01.2021 do 31.12.2021
Netto
Sprzedaż
Zakup
Netto
Sprzedaż
Zakup
Miedź [t]
391 180
619 944
228 764
432 910
628 011
195 101
Srebro [t]
1 322
1 347
25
1 222
1 251
29
Nominał strategii zabezpieczających cenę miedzi rozliczonych w 2022 r. stanowił około 25% (w 2021 r. 44%) zrealizowanej
przez Jednostkę Dominującą całkowitej sprzedaży tego metalu (stanowiło to około 42% sprzedaży netto
1
w 2022 r. i 67% w
2021 r.).
Nominał strategii zabezpieczających cenę srebra rozliczonych w 2022 r. stanowił około 24% zrealizowanej przez Jednostkę
Dominującą całkowitej sprzedaży tego metalu (25% w 2021 r.).
W ramach realizacji strategicznego planu zabezpieczeń Jednostki Dominującej przed ryzykiem rynkowym w 2022 r.
wdrożono strategie zabezpieczające planowane przychody ze sprzedaży miedzi. Zawarto strategie opcyjne mewa na okres
od stycznia 2023 r. do grudnia 2023 r. dla łącznego tonażu 90 tys. ton. Ponadto zrestrukturyzowana została pozycja
zabezpieczającą na rynku miedzi na ten sam okres dla łącznego tonażu 12 tys. ton, poprzez podniesienie poziomu
wykonania górnych i dolnych wystawionych opcji ze struktur mewa zawartych w 2020 r. W 2022 r. Jednostka Dominująca
nie wdrożyła strategii zabezpieczających na rynku srebra.
W ramach zarządzania pozycją handlową netto
2
w 2022 r. zawarto tzw. dostosowawcze transakcje pochodne typu swap
na rynku miedzi oraz złota z terminami zapadalności do czerwca 2023 r.
W efekcie, według stanu na 31 grudnia 2022 r. Jednostka Dominująca posiadała otwarte pozycje w instrumentach
pochodnych na rynku miedzi dla 193,5 tys. ton (w tym: 189 tys. ton wynikało ze strategicznego zarządzania ryzykiem
rynkowym, natomiast 4,3 tys. ton zawarte zostało w ramach zarządzania pozycją handlową netto) oraz dla 4,2 mln uncji
trojańskich srebra.
Poniższe tabele prezentują skrócone zestawienie otwartych transakcji w instrumentach pochodnych posiadanych przez
Jednostkę Dominującą na rynku miedzi i srebra na 31 grudnia 2022 r., zawartych w ramach strategicznego zarządzania
ryzykiem rynkowym (zabezpieczony nominał w prezentowanych okresach jest rozłożony równomiernie w podziale
miesięcznym).
1
Sprzedaż miedzi pomniejszona o zakupy miedzi we wsadach obcych.
2
Stosowane w celu reagowania na zmiany ustaleń kontraktowych klientów, występujące niestandardowe warunki cenowe przy sprzedaży metali
oraz zakupy materiałów miedzionośnych.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
73
Zabezpieczenie ryzyka zmian cen miedzi – instrumenty pochodne otwarte na 31 grudnia 2022 r.
Średnioważona cena wykonania opcji
Średnioważony
poziom premii
Efektywny poziom
zabezpieczenia
sprzedaż
opcji sprzedaży
zakup
opcji sprzedaży
sprzedaż
opcji kupna
Instrument/
struktura opcyjna
Nominał
ograniczenie
zabezpieczenia
zabezpieczenie
ceny miedzi
ograniczenie
partycypacji
[tony]
[USD/t]
[USD/t]
[USD/t]
[USD/t]
[USD/t]
I pół. 2023
mewa 18 000
5 200
6 900
8 300
(196)
6 704
mewa 6 000
6 000
6 900
10 000
(296)
6 604
mewa 15 000
6 000
9 000
11 400
(248)
8 752
mewa 10 500
6 700
9 286
11 486
(227)
9 059
mewa 45 000
6 000
8 120
9 120
(143)
7 977
II pół. 2023
mewa 18 000
5 200
6 900
8 300
(196)
6 704
mewa 6 000
6 000
6 900
10 000
(296)
6 604
mewa 15 000
6 000
9 000
11 400
(248)
8 752
mewa 10 500
6 700
9 286
11 486
(227)
9 059
mewa 45 000
6 000
8 100
9 600
(172)
7 928
SUMA 2023 189 000
Zabezpieczenie ryzyka zmian cen srebra – instrumenty pochodne otwarte na 31 grudnia 2022 r.
Średnioważona cena wykonania opcji
Średnioważony
poziom premii
Efektywny poziom
zabezpieczenia
sprzedaż
opcji sprzedaży
zakup
opcji sprzedaży
sprzedaż
opcji kupna
Instrument/
struktura opcyjna
Nominał
ograniczenie
zabezpieczenia
zabezpieczenie
ceny srebra
ograniczenie
partycypacji
[mln uncji]
[USD/uncję]
[USD/uncję]
[USD/uncję]
[USD/uncję]
[USD/uncję]
2023
mewa 4,20
16,00
26,00
42,00 (1,19)
24,81
SUMA 2023
4,20
Poniższe tabele prezentują skrócone zestawienie otwartych transakcji w instrumentach pochodnych posiadanych przez
Jednostkę Dominującą na rynku miedzi i srebra na 31 grudnia 2021 r., zawartych w ramach strategicznego zarządzania
ryzykiem rynkowym (zabezpieczony nominał w prezentowanych okresach jest rozłożony równomiernie w podziale
miesięcznym).
Zabezpieczenie ryzyka zmian cen miedzi – instrumenty pochodne otwarte na 31 grudnia 2021 r.
Średnioważona cena wykonania opcji
Średnioważony
poziom premii
Efektywny poziom
zabezpieczenia
sprzedaż
opcji sprzedaży
zakup
opcji sprzedaży
sprzedaż
opcji kupna
Instrument/
struktura opcyjna
Nominał
ograniczenie
zabezpieczenia
zabezpieczenie
ceny miedzi
ograniczenie
partycypacji
[tony]
[USD/t]
[USD/t]
[USD/t]
[USD/t]
[USD/t]
I pół.
mewa 30 000
4 600
6 300
7 500
(160)
6 140
mewa 24 000
5 200
6 900
8 300
(196)
6 704
mewa 10 500
6 700
9 286
11 486
(227)
9 059
II pół.
mewa 30 000
4 600
6 300
7 500
(160)
6 140
mewa 24 000
5 200
6 900
8 300
(196)
6 704
mewa 15 000
6 000
9 000
11 400
(248)
8 752
mewa 10 500
6 700
9 286
11 486
(227)
9 059
SUMA 2022
144 000
I pół.
mewa 24 000
5 200
6 900
8 300
(196)
6 704
mewa 15 000
6 000
9 000
11 400
(248)
8 752
mewa 10 500
6 700
9 286
11 486
(227)
9 059
II pół.
mewa 24 000
5 200
6 900
8 300
(196)
6 704
mewa 15 000
6 000
9 000
11 400
(248)
8 752
mewa 10 500
6 700
9 286
11 486
(227)
9 059
SUMA 2023 99 000
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
74
Zabezpieczenie ryzyka zmian cen srebra – instrumenty pochodne otwarte na 31 grudnia 2021 r.
Średnioważona cena wykonania opcji
Średnioważony
poziom premii
Efektywny poziom
zabezpieczenia
sprzedaż
opcji sprzedaży
zakup
opcji sprzedaży
sprzedaż
opcji kupna
Instrument/
struktura opcyjna
Nominał
ograniczenie
zabezpieczenia
zabezpieczenie
ceny srebra
ograniczenie
partycypacji
[mln uncji]
[USD/uncję]
[USD/uncję]
[USD/uncję]
[USD/uncję]
[USD/uncję]
2022
mewa 3,60
16,00
26,00
42,00
(0,88)
25,12
korytarz 6,60
-
26,36
55,00*
(1,96)
24,40
SUMA 2022
10,20
2023
mewa 4,20
16,00
26,00
42,00 (1,19)
24,81
SUMA 2023
4,20
* W ramach restrukturyzacji podniesiony został poziom wykonania sprzedanych opcji kupna z 42 i 43 USD/uncję do 55 USD/uncję.
W 2022 r. oraz w 2021 r. KGHM INTERNATIONAL LTD. ani żadna ze spółek wydobywczych nie wdrożyły transakcji
terminowych na rynku metali.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. ryzyko zmian cen metali dotyczyło także instrumentów pochodnych wbudowanych
w kontraktach zakupu wsadów obcych, zawartych przez Jednostkę Dominującą.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
75
Analiza wrażliwości Grupy Kapitałowej na ryzyko zmian cen miedzi, srebra i złota w latach 2021-2022
Aktywa i zobowiązania finansowe
na dzień 31.12.2022
Wartość
narażona
na ryzyko
Wartość
bilansowa
31.12.2022
Zmiana ceny MIEDZI [USD/t] Zmiana ceny SREBRA [USD/uncję] Zmiana cen ZŁOTA [USD/uncję]
10 293 (+23%) 6 463 (-23%) 31,69 (+32%) 17,06 (-29%) 2 107 (+15%) 1 524 (-16%)
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
wynik
finansowy
Pochodne instrumenty finansowe (Cu) 161
161
(49)
(1 026)
17
935
-
-
-
-
-
-
Pochodne instrumenty finansowe (Ag) 50
50
-
-
-
-
2
(67)
(17)
106
-
-
Pochodne instrumenty finansowe (Au) (10)
(10)
-
-
-
-
-
-
-
-
(22)
29
Wbudowane instrumenty pochodne (Cu, Ag, Au)
(43)
(43)
(164)
-
161
-
-
-
-
-
(24)
27
Wpływ na wynik finansowy
(213)
-
178
2
-
(17)
-
(46)
56
Wpływ na pozostałe całkowite dochody
-
(1 026)
-
935
-
(67)
-
106
-
-
Wartość
narażona
na ryzyko
Wartość
bilansowa
31.12.2021
Zmiana ceny MIEDZI [USD/t] Zmiana ceny SREBRA [USD/uncję] Zmiana cen ZŁOTA [USD/uncję]
Aktywa i zobowiązania finansowe
na dzień 31.12.2021
11 614 (+19%) 7 495 (-23%) 30,52 (+31%) 16,55 (-29%) 2 122 (+17%) 1 523 (-16%)
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
wynik
finansowy
Pochodne instrumenty finansowe (Cu) (1 096)
(1 096)
(74)
(1 770)
173
1 701
-
-
-
-
-
-
Pochodne instrumenty finansowe (Ag) 224
224
-
-
-
-
9
(192)
(39)
334
Pochodne instrumenty finansowe (Au) -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(20)
20
Wbudowane instrumenty pochodne (Cu, Ag, Au)
(21)
(21)
(129)
-
165
-
(1)
-
1
-
(11)
11
Wpływ na wynik finansowy
(203)
-
338
8
-
(38)
-
(31)
31
Wpływ na pozostałe całkowite dochody
-
(1 770)
-
1 701
-
(192)
-
334
-
-
Do wyznaczenia zakresu potencjalnych zmian cen metali dla celów analizy wrażliwości towarowych czynników ryzyka (miedź, srebro, złoto) wykorzystano powracający do średniej model Schwartza
(geometryczny proces Ornsteina-Uhlenbecka).
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
76
Nota 7.5.1.3 Ryzyko zmian kursów walutowych
W odniesieniu do ryzyka zmian kursów walutowych w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. identyfikowane
są następujące rodzaje ekspozycji:
• ekspozycja transakcyjna dotycząca zmienności wartości przepływów pieniężnych w walucie bazowej,
• ekspozycja dotycząca zmienności wartości wybranych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej w walucie
bazowej (funkcjonalnej),
• ekspozycja z tytułu inwestycji netto w jednostkach zagranicznych dotycząca zmienności wartości
skonsolidowanego kapitału własnego w walucie bazowej (walucie prezentacji) Grupy Kapitałowej.
Źródłem ekspozycji transakcyjnej na ryzyko walutowe są kontrakty skutkujące przepływami pieniężnymi, których wartość
w walucie bazowej (funkcjonalnej) jest uzależniona od przyszłych poziomów kursów walut obcych względem waluty
bazowej. Przepływy pieniężne narażone na ryzyko walutowe mogą posiadać następujące charakterystyki:
• denominowanie w walutach obcych – przepływy realizowane są w walutach obcych innych niż waluta
funkcjonalna,
• indeksowanie do kursu walut obcych – przepływy mogą być realizowane w walucie bazowej, lecz cena
(np. metalu) jest ustalana w innej walucie obcej.
Kluczowym źródłem ekspozycji na ryzyko walutowe w działalności biznesowej Jednostki Dominującej są wpływy z tytułu
sprzedaży produktów (w części dotyczącej cen metali, premii przerobowej i producenckiej).
Źródłem ekspozycji na ryzyko walutowe są również pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej
w walutach obcych, które na gruncie obowiązujących zasad rachunkowości, podlegają przeliczeniu na bazie bieżącego
kursu waluty obcej względem waluty bazowej (funkcjonalnej) w związku z rozliczeniem lub okresową wyceną, w tym także
z tytułu przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych. Zmiany wartości bilansowych takich pozycji pomiędzy
momentami wyceny wpływają na zmienność zysku/straty netto lub pozostałych całkowitych dochodów.
Ekspozycja na ryzyko walutowe pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej dotyczy w szczególności:
• należności i zobowiązań handlowych z tytułu sprzedaży i zakupów denominowanych w walutach obcych,
• należności finansowych z tytułu pożyczek udzielonych w walutach obcych,
• zobowiązań finansowych z tytułu zadłużenia w walutach obcych,
• środków pieniężnych w walutach obcych,
• instrumentów pochodnych na rynku metali.
W przypadku rynku walutowego, nominał rozliczonych transakcji zabezpieczających przychody ze sprzedaży metali
stanowił około 20% (w 2021 r. 28%) całkowitych przychodów ze sprzedaży miedzi i srebra zrealizowanych przez Jednostkę
Dominującą w 2022 r.
W ramach realizacji strategicznego planu zabezpieczeń przed ryzykiem rynkowym w 2022 r. Jednostka Dominująca nabyła
opcje sprzedaży na rynku walutowym dla 205 mln USD planowanych przychodów ze sprzedaży z terminami zapadalności
od kwietnia 2022 r. do grudnia 2022 r., a także struktury opcyjne korytarz na rynku walutowym łącznie dla 400 mln USD
planowanych przychodów ze sprzedaży w okresie od sierpnia 2022 r. do grudnia 2022 r. oraz struktury korytarz dla
2 640 mln USD na okres od stycznia 2023 r. do grudnia 2024 r.
Ponadto w ramach bieżącego zarządzania ryzykiem walutowym zawierano krótkoterminowe transakcje sprzedaży
terminowej (forward), których celem było zabezpieczenie przed ryzykiem związanym z wahaniami kursu USD/PLN, dla
zaplanowanych krótkoterminowych przepływów finansowych. Transakcje forward zostały rozliczone w III kwartale 2022 r.
W efekcie na dzień 31 grudnia 2022 r. Jednostka Dominująca posiadała otwartą pozycję zabezpieczającą na rynku
walutowym dla nominału 2 955 mln USD (1 050 mln USD na dzień 31 grudnia 2021 r.) oraz transakcje CIRS (Cross
Currency Interest Rate Swap - swap walutowo-procentowy) dla nominału 2 mld PLN, zarówno zabezpieczające przychody ze
sprzedaży w walucie, jak i zmienne oprocentowanie wyemitowanych obligacji.
Poniższa tabela prezentuje skrócone zestawienie otwartych transakcji w instrumentach pochodnych jednostki
Dominującej na rynku walutowym na 31 grudnia 2022 r. (zabezpieczony wolumen w prezentowanych okresach jest
rozłożony równomiernie w podziale miesięcznym).
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
77
Zabezpieczenie ryzyka zmian kursu walutowego USD/ PLN – instrumenty pochodne otwarte na 31 grudnia 2022 r.
Zabezpieczenie ryzyka zmian kursu walutowego USD/PLN – instrumenty pochodne otwarte na 31 grudnia 2021 r.
Zabezpieczenie ryzyka walutowo-procentowego związanego z emisją obligacji o zmiennym oprocentowaniu w PLN –
instrumenty pochodne otwarte na 31 grudnia 2022 r. oraz na 31 grudnia 2021 r.
Instrument
Nominał
Średnia stopa
procentowa
Średni kurs
wymiany
[mln PLN]
[
stała stopa % dla
USD]
[USD/PLN]
VI
2024
CIRS
400
3,23%
3,78
VI
2029
CIRS
1 600
3,94%
3,81
SUMA
2 000
Niektóre polskie spółki Grupy Kapitałowej zarządzały ryzykiem walutowym, związanym z ich podstawową działalnością
(m.in. handlową), poprzez zawieranie transakcji w instrumentach pochodnych m.in. na rynku USD/PLN oraz EUR/PLN.
Zestawienie otwartych transakcji na 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. nie jest prezentowane ze względu na małą
istotność dla Grupy Kapitałowej.
W ramach zarządzania ryzykiem walutowym Jednostka Dominująca stosuje hedging naturalny polegający na zaciąganiu
kredytów w walutach, w których osiąga przychody. Wartość kredytów i pożyczek inwestycyjnych na 31 grudnia 2022 r.
zaciągniętych w walucie USD, po przeliczeniu na PLN wyniosła 3 435 mln PLN (na 31 grudnia 2021 r. 2 980 mln PLN).
Nominał
Średnioważony kurs wykonania opcji
Średnioważony
poziom premii
Efektywny poziom
zabezpieczenia
Instrument/
struktura opcyjna
sprzedaż
opcji sprzedaży
zakup
opcji sprzedaży
sprzedaż
opcji kupna
ograniczenie
zabezpieczenia
zabezpieczenie
kursu walutowego
ograniczenie
partycypacji
[mln USD]
[USD/PLN]
[USD/PLN]
[USD/PLN]
[PLN za 1 USD]
[USD/PLN]
2023
mewa 135,00
3,30
4,00
4,60
(0,00)
4,00
mewa 180,00
3,30
3,90
4,50
0,03
3,93
korytarz 660,00
-
4,48
5,48
(0,03)
4,45
korytarz 660,00
-
4,69
6,09
(0,05)
4,64
SUMA 2023 1 635,00
2024
korytarz 660,00
-
4,48
5,48
(0,00)
4,48
korytarz 660,00
-
4,69
6,09
(0,01)
4,68
SUMA 2024 1 320,00
Nominał
Kurs wykonania opcji
Średnioważony
poziom premii
Efektywny
poziom
zabezpieczenia
Instrument/
struktura opcyjna
sprzedaż
opcji sprzedaży
zakup
opcji sprzedaży
sprzedaż
opcji kupna
ograniczenie
zabezpieczenia
zabezpieczenie
kursu walutowego
ograniczenie
partycypacji
[mln USD]
[USD/PLN]
[USD/PLN]
[USD/PLN]
[PLN za 1 USD]
[USD/PLN]
I pół.
mewa
67,5
3,30
4,00
4,60
(0,01)
3,99
mewa
90
3,50
3,90
4,50
0,04
3,94
zakup opcji sprzedaży
180
-
3,75
-
(0,04)
3,71
II pół.
mewa
67,5
3,30
4,00
4,60
(0,01)
3,99
mewa
90
3,30
3,90
4,50
0,03
3,93
korytarz
240
-
3,85
4,60
(0,04)
3,81
SUMA 2022 735
2023
mewa
135
3,30
4,00
4,60
(0,00)
4,00
mewa
180
3,30
3,90
4,50
(0,03)
3,93
SUMA 2023 315
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
78
Poniższe tabele prezentują strukturę walutową instrumentów finansowych narażonych na ryzyko walutowe (zmiany
kursów USD/PLN , EUR/PLN, CAD/PLN oraz GBP/PLN) Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. oraz analizę wrażliwości
na ryzyko zmian kursów walutowych. Do wyznaczenia zakresu potencjalnych zmian kursów USD/PLN, EUR/PLN, CAD/PLN
oraz GBP/PLN dla celów analizy wrażliwości wykorzystano model Blacka-Scholesa (geometryczny ruch Browna).
Instrumenty finansowe
Wartość narażona na ryzyko na 31.12.2022
razem mln PLN mln USD
mln EUR
mln CAD
Udziały i akcje
4 - - 1
Należności od odbiorców
776 140 30 5
Środki pieniężne i ekwiwalenty
868 163 20 17
Długoterminowe pożyczki udzielone na rzecz
wspólnych przedsięwzięć
9 603 2 182 - -
Pozostałe aktywa finansowe
234 44 - 12
Pochodne instrumenty finansowe*
357 36 - -
Zobowiązania wobec dostawców i podobne
(1 063) (153) (75) (11)
Zobowiązania z tytułu zadłużenia
(3 578) (793) (10) (13)
Pozostałe zobowiązania finansowe
(49) (9) (2) -
*
W pozycji pochodne instrumenty finansowe w kolumnie „mln USD” zaprezentowane są transakcje na rynku metali, które są
wyceniane w USD i p
rzeliczane na PLN po kursie z dnia kończącego okres sprawozdawczy, natomiast kolumna „razem mln PLN”
uwzględnia również wartość godziwą instrumentów pochodnych wycenianych wyłącznie w PLN.
Instrumenty finansowe
Wartość narażona na ryzyko na 31
.12.2021
razem mln PLN mln USD
mln EUR
mln CAD mln GBP
Udziały i akcje
5
- - 2 -
Należności od odbiorców
515
80 30 4 8
Środki pieniężne i ekwiwalenty
1 558
341 20 23 2
Długoterminowe pożyczki udzielone na rzecz
wspólnych przedsięwzięć
7 867
1 938 - - -
Krótkoterminowe pożyczki udzielone na rzecz
wspólnych przedsięwzięć
447
110 - - -
Pozostałe aktywa finansowe
150
26 - 12 -
Pochodne instrumenty finansowe*
(1 174)
220 - - -
Zobowiązania wobec dostawców i podobne
(1 132)
(167) (87) (16) -
Zobowiązania z tytułu zadłużenia
(3 121)
(736) (18) (15) -
Pozostałe zobowiązania finansowe
(177)
(41) (3) - -
*
W pozycji pochodne instrumenty finansowe w kolumnie „mln USD” zaprezentowane są transakcje na rynku metali, które są wyceniane
w USD i przeliczane na PLN po kursie z dnia kończącego okres sprawozdawczy, natomiast kolumna „razem mln PLN” uwzględnia również
wartość godziwą instrumentów pochodnych wycenianych wyłącznie w PLN.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
79
Analiza wrażliwości Grupy Kapitałowej na ryzyko zmian kursów walutowych w 2022 r. i 2021 r.
Wartość
narażona
na ryzyko
Wartość
bilansowa
31.12.2022
Zmiana kursu USD/PLN
Zmiana kursu EUR/PLN
Zmiana kursu CAD/PLN
5,03 (+14%) 3,91 (-11%) 5,18 (+10%)
4,48 (-5%)
3,68 (+13%) 2,88 (-11%)
Aktywa i zobowiązania
finansowe na dzień 31.12.2022
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
wynik
finansowy
wynik
finansowy
wynik
finansowy
Udziały i akcje
4 521
-
-
-
-
-
-
-
-
Należności od odbiorców
776 1 178
88
-
(68)
-
15
(6)
2
(2)
Środki pieniężne i ekwiwalenty
868 1 200
102
-
(79)
-
10
(4)
7
(6)
Długoterminowe pożyczki udzielone
na rzecz wspólnych przedsięwzięć
9 603 9 603
1 372
-
(1 065)
-
-
-
-
-
Pozostałe aktywa finansowe
234 890 28
-
(21)
-
-
-
5
(4)
Pochodne instrumenty finansowe
357 357
(3)
(1 197)
(6)
1 193
(2)
1
-
-
Zobowiązania wobec dostawców
i podobne
(1 063) (3 280) (96)
-
75
-
(37)
16
(5)
4
Zobowiązania z tytułu zadłużenia
(3 578) (6 443) (499)
-
387
-
(5)
2
(5)
5
Pozostałe zobowiązania finansowe
(49) (211) (6)
-
4
-
(1)
-
-
-
Wpływ na wynik finansowy
986
-
(773)
-
(20)
9
4
(3)
Wpływ na pozostałe całkowite dochody
(1 197)
1 193
-
-
-
-
Wartość
narażona
na ryzyko
Wartość
bilansowa
31.12.2021
Zmiana kursu USD/PLN
Zmiana kursu EUR/PLN
Zmiana kursu CAD/PLN
Zmiana kursu GBP/PLN
4,57 (+13%) 3,66 (-10%) 5,01 (+9%)
4,37 (-5%)
3,55 (+11%) 2,90 (-9%) 6,15 (+12%)
4,98 (-9%)
Aktywa i zobowiązania
finansowe na dzień 31.12.2021
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
wynik
finansowy
wynik
finansowy
wynik
finansowy
wynik
finansowy
wynik
finansowy
Udziały i akcje
5 615
-
-
-
-
-
-
1
-
-
-
Należności od odbiorców
515 1 026
41
-
(32)
-
12
(7)
1
(1)
5
(4)
Środki pieniężne i ekwiwalenty
1 558 1 904
175
-
(138)
-
8
(4)
8
(7)
1
(1)
Długoterminowe pożyczki udzielone
na rzecz wspólnych przedsięwzięć
7 867 7 867
997
-
(782)
-
-
-
-
-
-
-
Krótkoterminowe pożyczki udzielone
na rzecz wspólnych przedsięwzięć
447 447 57
-
(44)
-
-
-
-
-
-
-
Pozostałe aktywa finansowe
150 671 14
-
(11)
-
-
-
4
(3)
-
-
Pochodne instrumenty finansowe
(1 174) (1 174)
10
(646)
2
527
(7)
4
-
-
-
-
Zobowiązania wobec dostawców
i podobne
(1 132) (3 201) (86)
-
67
-
(36)
20
(6)
5
-
-
Zobowiązania z tytułu zadłużenia
(3 121) (5 949) (379)
-
297
-
(7)
4
(6)
4
-
-
Pozostałe zobowiązania finansowe
(177) (479) (21)
-
16
-
(1)
1
-
-
-
-
Wpływ na wynik finansowy
808
-
(625)
-
(31)
18
2
(2)
6
(5)
Wpływ na pozostałe całkowite dochody
(646)
527
-
-
-
-
-
-
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
80
Nota 7.5.1.4 Ryzyko zmian stóp procentowych
Na ryzyko stóp procentowych Grupa w 2022 r. narażona była w związku z udzielonymi pożyczkami na rzecz wspólnego
przedsięwzięcia, lokowaniem środków pieniężnych, programem faktoringu dłużnego oraz korzystaniem z zewnętrznych
źródeł finansowania.
Pozycje oprocentowane według stopy zmiennej narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych z danej pozycji
w wyniku zmiany stóp procentowych (tj. wpływają na wysokość kosztów lub przychodów odsetkowych ujmowanych
w wyniku finansowym). Pozycje oprocentowane według stopy stałej narażają Grupę na ryzyko zmiany wartości godziwej
danej pozycji, z wyłączeniem pozycji wycenianych według zamortyzowanego kosztu, dla których zmiana wartości godziwej
nie wpływa na ich wycenę oraz na wynik finansowy.
Poniżej przedstawiono główne pozycje, które narażone są na ryzyko stóp procentowych.
Stan na 31.12.2022
Stan na 31.12.2021
Ryzyko
przepływów
pieniężnych
Ryzyko
wartości
godziwej
Razem
Ryzyko
przepływów
pieniężnych
Ryzyko
wartości
godziwej
Razem
Środki pieniężne
1 200
-
1 200
2 333
-
2 333
Pożyczki udzielone
-
20
20
-
22
22
Nota 7.1
Zobowiązania z tytułu
zadłużenia
(2 656)
(3 787)
(6 443)
(2 153)
(3 796)
(5 949)
Zobowiązania
podobne*
(18)
-
(18)
(55)
-
(55)
*
W celu efektywnego zarządzania kapitałem obrotowym oraz terminowej realizacji wzajemnych zobowiązań wynikających z obowiązujących
umów z dostawcami, Grupa realizowała umowy o świadczenie usług faktoringu dłużnego. W związku z powyższym dla części portfela
zobowiązań wobec dostawców uzgodniono wydłużenie terminów spłaty zobowiązań za dodatkowym wynagrodzeniem w formie odsetek.
Odsetki wyznaczane są według stopy zmiennej, w oparciu o stałą marżę powiększoną o określony wskaźnik referencyjny ustalony dla
poszczególnych walut. Szczegóły dotyczące faktoringu dłużnego opisano w Nocie 8.4.1, nocie 10.3 oraz Nocie 10.4.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Jednostka Dominująca posiadała transakcje CIRS (Cross Currency Interest Rate Swap - swap
walutowo-procentowy) z terminami zapadalności w czerwcu 2024 r. oraz czerwcu 2029 r., dla nominału 2 mld PLN,
zabezpieczające zarówno przychody ze sprzedaży w walucie, jak i zmienne oprocentowanie wyemitowanych obligacji.
Pozycję zabezpieczającą otwartą na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. prezentuje tabela w Nocie 7.5.1.3.
Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości Grupy Kapitałowej na ryzyko zmiany stóp procentowych, zakładającą
zmiany stóp procentowych dla pozycji bilansowych w PLN, USD i EUR (podane w punktach bazowych – pb).
Do wyznaczenia zakresu potencjalnych zmian stóp procentowych zastosowano metodę ekspercką z uwzględnieniem
wskazań modelu ARMA.
31.12.2022
zmiana stóp procentowych
31.12.2021
zmiana stóp procentowych
+150 pb
(PLN, USD, EUR)
-100 pb
(PLN, USD, EUR)
+250 pb (PLN)
+150 pb (USD, EUR)
-100 pb (PLN)
-50 pb (USD, EUR)
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
wynik
finansowy
pozostałe
całkowite
dochody
Środki pieniężne
18
-
(12)
-
32
-
(11)
-
Zobowiązanie z tytułu zadłużenia
(40)
-
27
-
(54)
-
21
-
Pochodne instrumenty
finansowe – stopa procentowa
-
134
-
(97)
-
186
-
(66)
Zobowiązania podobne
-
-
-
-
-
-
-
-
Wpływ na wynik finansowy
(22)
-
15
-
(22)
-
10
-
Wpływ na pozostałe całkowite
dochody
134
(97)
-
186
-
(66)
Wpływ reformy stawek referencyjnych
Grupa korzysta z instrumentów finansowych opartych o zmienne stopy procentowe, które podlegają reformie
wskaźników referencyjnych. W wyniku reformy zaprzestano publikacji części stawek IBOR od 1 stycznia 2022 r., a kolejne
przestaną być publikowane z dniem 30 czerwca 2023 r.
Grupa zidentyfikowała umowy, w których znajdują się zapisy oparte o stawkę LIBOR i które ulegną zmianie po zastąpieniu
stawki referencyjnej. Są to przede wszystkim umowy finansowania zewnętrznego oraz umowy faktoringowe. W 2022 r.
część umów finansowania bilateralnego została aneksowana w celu wprowadzenia stawki SOFR lub CME TERM SOFR.
Z pozostałymi instytucjami finansowymi prowadzone są negocjacje mające na celu zastąpienie stopy LIBOR
alternatywnym wskaźnikiem.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
81
Dnia 7 lipca 2022 r. została przyjęta ustawa o crowdfundingu dla biznesu i wsparciu kredytobiorców, która stanowi
fundament do zmiany wskaźnika WIBOR oraz WIBID mających zastosowanie dla instrumentów w PLN. W następstwie
zmian legislacyjnych we wrześniu 2022 r. Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników
referencyjnych wskazał WIRON jako docelowy indeks typu Risk-Free Rate (RFR) dla polskiego rynku finansowego.
Szczegóły dotyczące zastąpienia obowiązujących wskaźników alternatywnym zostaną opublikowane w 2023 r.,
a publikacja starych stawek WIBOR oraz WIBID zakończy się w 2025 r.
Do 2025 r. reforma IBOR nie będzie miała także wpływu na stopę procentową wykorzystywaną w zakresie instrumentów
pochodnych Grupy, ponieważ zawarte transakcje CIRS (otwarte transakcje swapa walutowo-procentowego) oraz
wyemitowane przez Grupę obligacje są oparte na wskaźniku referencyjnym WIBOR. W przypadku tego benchmarku,
do 2025 r. znajdujemy się w okresie przejściowym, w którym nie będą wymagane dostosowania dla transakcji zawartych
przed reformą. Po 2025 r. reforma IBOR może mieć wpływ na zabezpieczenie przepływów pieniężnych zmiennych
odsetek od wyemitowanych obligacji (Transza B) w wysokości 1,6 mld PLN, w oparciu o WIBOR 6M, tj. na transakcje CIRS
(swap walutowo-procentowy) z terminem realizacji w 2029 r. Grupa zastosowała tymczasowe odstępstwa od stosowania
szczególnych wymogów rachunkowości zabezpieczeń w MSSF 9 w związku z reformą IBOR i przyjęła założenie, że może
kontynuować powiązania zabezpieczające. Kwoty nominalne instrumentów zabezpieczających do których stosowane są
te odstępstwa ujawnione są w tabeli poniżej.
Na dzień 31grudnia 2022 r. Grupa oszacowała, że wpływ reformy IBOR na sprawozdanie finansowe Grupy będzie
nieistotny.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadała instrumenty finansowe oparte na zmiennych stopach procentowych, które
nie zostały jeszcze zastąpione wskaźnikami alternatywnymi.
Typ instrumentu finansowego
Wartość bilansowa
na 31.12.2022
Kredyty
USD LIBOR 1M
(528)
WIBOR 1
(63)
Dłużne papiery wartościowe
WIBOR 6M
(2 002)
Faktoring dłużny
WIBOR 6M
(18)
Pochodne instrumenty finansowe
(CIRS na 2029 r., 1 600 mln PLN)
WIBOR 6M
(198)
Razem
(2 809)
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
82
Nota 7.5.1.5 Wpływ stosowania rachunkowości zabezpieczeń na sprawozdanie finansowe
Poniższa tabela zawiera informacje dotyczące zmian wartości godziwej instrumentów oraz korespondujących z nimi zmian wartości godziwej pozycji zabezpieczanych w okresie sprawozdawczym,
będące podstawą do ujęcia części efektywnej i nieefektywnej zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w latach 2021-2022 (bez uwzględniania efektu podatkowego).
W powiązaniach zabezpieczających jako instrument zabezpieczający jest wyznaczona wyłącznie wartość wewnętrzna opcji. Wartość czasowa zbiega do zera w horyzoncie powiązania
zabezpieczającego. Nieefektywność zabezpieczenia ujęta w rachunku wyników w okresach sprawozdawczych 2021 – 2022 była nieistotna.
Stan na 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Stan na 31.12.2021
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Saldo pozostałych całkowitych dochodów
z tytułu zabezpieczenia przepływów
pieniężnych dla powiązań
Zmiana wartości
pozycji
zabezpieczanej
Saldo pozostałych całkowitych dochodów
z tytułu zabezpieczenia przepływów
pieniężnych dla powiązań
typ powiązania
typ ryzyka
typ instrumentu – pozycji zabezpieczanej
pozostających
w rachunkowości
zabezpieczeń
dla których zaprzestano
stosować rachunkowość
zabezpieczeń
Zmiana wartości
instrumentu
zabezpieczającego
pozostających
w rachunkowości
zabezpieczeń
dla których zaprzestano
stosować rachunkowość
zabezpieczeń
Zmiana wartości
pozycji
zabezpieczanej
Zmiana wartości
instrumentu
zabezpieczającego
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Ryzyko towarowe (miedź)
Opcje – Przychody ze sprzedaży
(21)
(11)
(327)
255
(1 357)
-
979
(981)
wartość wewnętrzna
152
-
-
325
(1 027)
-
-
(976)
wartość czasowa
(173)
(11)
-
(70)
(330)
-
-
(5)
Ryzyko towarowe (srebro)
Opcje – Przychody ze sprzedaży
19
-
16
(21)
92
15
(172)
14
wartość wewnętrzna
30
-
-
(16)
163
12
-
172
wartość czasowa
(11)
-
-
(5)
(71)
3
-
(158)
Ryzyko walutowe (USD)
Opcje – Przychody ze sprzedaży
402
-
(183)
403
(1)
-
115
(192)
wartość wewnętrzna
193
-
-
182
23
-
-
(114)
wartość czasowa
209
-
-
221
(24)
-
-
(78)
Pożyczki – Przychody ze sprzedaży
-
(64)
-
-
-
(80)
-
-
wartość wewnętrzna
-
(64)
-
-
-
(80)
-
-
Ryzyko walutowe i stopy procentowej
Opcje – Przychody ze sprzedaży
(569)
-
154
(137)
(431)
-
406
(371)
wartość wewnętrzna
(569)
-
-
(137)
(431)
-
-
(371)
Opcje – Przychody/koszty finansowe
315
-
(181)
152
162
-
(332)
300
wartość wewnętrzna
315
-
-
152
162
-
-
300
Razem, w tym:
146
(75)
(521)
652
(1 535)
(65)
996
(1 230)
Razem wartość wewnętrzna
121
-
-
506
(1 110)
(68)
-
(989)
Razem wartość czasowa
25
(75)
-
146
(425)
3
-
(241)
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
83
Poniższa tabela zawiera informacje dotyczące wpływu stosowania rachunkowości zabezpieczeń na rachunek wyników oraz pozostałe całkowite dochody (bez uwzględniania efektu podatkowego).
od 01.01.2022 do 31.12.2022
od 01.01.2021 do 31.12.2021
typ powiązania
typ ryzyka
typ instrumentu
Zyski lub (straty)
z tytułu zabezpieczenia
ujęte w pozostałych
całkowitych dochodach
Kwota przeklasyfikowana z pozostałych
całkowitych dochodów do sprawozdania z
wyniku jako korekta z tytułu
przeklasyfikowania, ze względu na realizację
pozycji zabezpieczanej w okresie
Zyski lub (straty)
z tytułu zabezpieczenia
ujęte w pozostałych
całkowitych dochodach
Kwota przeklasyfikowana
z pozostałych całkowitych dochodów
do sprawozdania z wyniku jako korekta z
tytułu przeklasyfikowania, ze względu na
realizację pozycji zabezpieczanej w okresie
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Ryzyko towarowe (miedź)
Opcje *
800
(525)
(2 047)
(1 903)
Ryzyko towarowe (srebro)
Opcje *
26
114
(11)
(30)
Ryzyko
walutowe (USD)
Opcje *
357
(46)
(260)
(72)
Pożyczki **
-
(16)
-
(16)
Ryzyko walutowe i stopy procentowej
CIRS ***
56
41
(113)
(43)
Razem
1 239
(432)
(2 431)
(2 064)
Pozycja w sprawozdaniu z wyniku, która zawiera korektę z tytułu przeklasyfikowania:
* przychody z umów z klientami, pozostałe przychody i (koszty) operacyjne,
** przychody z umów z klientami,
*** przychody z umów z klientami, pozostałe przychody i (koszty) finansowe.
Poniższa tabela zawiera informacje dotyczące zmian w ramach pozostałych całkowitych dochodów (bez uwzględnienia efektu podatkowego) w okresie w związku ze stosowaniem rachunkowości
zabezpieczeń w 2021 i 2022 r.
2022
2021
Pozostałe całkowite dochody z tytułu
zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Kwoty efektywne*
Koszt zabezpieczenia**
Razem
Kwoty efektywne*
Koszt zabezpieczenia**
Razem
Pozostałe całkowite dochody – transakcje zabezpieczające
ryzyko zmian cen towarów i walutowe – na 1 stycznia
(1 178)
(422) (1 600)
(735)
(498) (1 233)
Wpływ wyceny transakcji zabezpieczających (część skuteczna) 1 124
115 1 239
(2 128)
(303) (2 431)
Reklasyfikacja do rachunku wyników w związku z realizacją
pozycji zabezpieczanej
122
310 432
1 685
379 2 064
Pozostałe całkowite dochody – transakcje zabezpieczające
ryzyko zmian cen towarów i walutowe – na 31 grudnia
68
3 71
(1 178)
(422) (1 600)
* Część efektywnej zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających z tytułu zabezpieczanego ryzyka - wartość wewnętrzna opcji.
** Wartość czasowa opcji + marża CCBS Cross Currency Basis Swap.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
84
Nota 7.5.2 Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się dłużników Grupy Kapitałowej ze zobowiązań i jest
związane z trzema głównymi obszarami:
wiarygodnością kredytową klientów, z którymi zawiera się transakcje fizycznej sprzedaży produktów,
• wiarygodnością kredytową instytucji finansowych (banków/brokerów), z którymi zawiera się transakcje
zabezpieczające lub które pośredniczą w ich zawieraniu, a także tych w których lokowane są wolne środki
pieniężne,
• kondycją finansową spółek zależnych – pożyczkobiorców.
W ujęciu szczegółowym źródła ekspozycji na ryzyko kredytowe stanowią:
• środki pieniężne i lokaty bankowe,
• instrumenty pochodne,
• należności od odbiorców,
• udzielone pożyczki (Nota 6.2),
• udzielone gwarancje i poręczenia (Nota 8.6),
• pozostałe aktywa finansowe.
Nota 7.5.2.1 Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi
Grupa Kapitałowa alokuje okresowo wolne środki pieniężne zgodnie z wymogami zachowania płynności finansowej
i ograniczonego ryzyka oraz w celu ochrony kapitału i maksymalizacji przychodów odsetkowych.
Według stanu na 31 grudnia 2022 r. łączna kwota środków pieniężnych w ramach wolnych środków oraz środków
o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 1 195 mln PLN utrzymywana była na rachunkach bankowych oraz
lokatach krótkoterminowych (na 31 grudnia 2021 r. łącznie 1 904 mln PLN).
Wszystkie podmioty, którym Grupa powierza środki pieniężne, działają w sektorze finansowym. Analiza ekspozycji na ten
rodzaj ryzyka wykazała, że są to wyłącznie banki posiadające rating na poziomie najwyższym, średniowysokim i średnim,
a także dysponujące odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową. Ryzyko kredytowe
z tego tytułu jest monitorowane poprzez bieżącą weryfikację kondycji finansowej oraz utrzymywanie odpowiednio
niskiego poziomu koncentracji w poszczególnych instytucjach finansowych.
W tabeli poniżej zaprezentowano poziom koncentracji środków pieniężnych i lokat z uwzględnieniem oceny kredytowej
instytucji finansowych*.
Poziom ratingu
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Najwyższy AAA do AA- wg S&P i Fitch oraz od Aaa do Aa3 wg Moody’s
10%
22%
Średniowysoki
od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody’s
73%
53%
Średni od BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz od Baa1 do Baa3 wg Moody’s
17%
25%
* Ważone kwotą środków pieniężnych zdeponowanych na rachunkach bieżących i lokatach.
Zasady rachunkowości
Grupa ujmuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na składnikach aktywów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie. Oczekiwane straty kredytowe są to straty kredytowe ważone prawdopodobieństwem
wystąpienia niewykonania zobowiązania. Grupa stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty
wartości:
- model uproszczony – dla należności od odbiorców,
- model ogólny (podstawowy) – dla pozostałych aktywów finansowych.
W modelu ogólnym Grupa monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów
finansowych oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech etapów wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości
– w oparciu o obserwację zmiany poziomu ryzyka kredytowego w stosunku do początkowego ujęcia instrumentu.
W szczególności, monitorowaniu podlega: rating kredytowy oraz sytuacja finansowa kontrahenta i okres
przeterminowania płatności. W zależności od zaklasyfikowania do poszczególnych stopni, odpis z tytułu utraty wartości
jest szacowany w horyzoncie 12-miesięcy (stopień 1) lub w horyzoncie życia instrumentu (stopień 2 oraz stopień 3).
Bezwzględną przesłanką na określenie wystąpienia stanu niewypłacalności (default) jest przeterminowanie płatności
o ponad 90 dni.
W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz
szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu w oparciu o historyczne dane
dotyczące spłacalności należności od odbiorców.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
85
Poziom ryzyka kredytowego instytucji finansowej wynikającego z utrzymywania w niej środków pieniężnych na
rachunkach bankowych lub zdeponowanych na lokacie, mając na uwadze również ryzyko tych instrumentów, jest na
poziomie niemalże jednakowym, stąd zaprezentowano łącznie.
Według stanu na 31 grudnia 2022 r. maksymalny udział jednego podmiotu w kwocie narażonej na ryzyko kredytowe
związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi wyniósł 30%, tj. 354 mln (według stanu na 31 grudnia 2021 r.
41%, tj. 778 mln PLN).
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Kontrahent 1
354
778
Kontrahent 2
335
322
Kontrahent 3
105
259
Kontrahent 4
76
156
Kontrahent 5
73
121
Pozostali
252
268
Razem
1 195
1 904
Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda
dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków. Analiza
wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Grupa skorzystała z uproszczenia
dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat kredytowych.
Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości. Aktywa te zaliczone są do Stopnia 1 modelu
utraty wartości.
Nota 7.5.2.2 Ryzyko kredytowe związane z transakcjami w instrumentach pochodnych
Wszystkie podmioty, z którymi Grupa Kapitałowa zawiera transakcje w instrumentach pochodnych (z wyjątkiem
wbudowanych instrumentów pochodnych), działają w sektorze finansowym.
Ekspozycję kredytową Grupy związaną z instrumentami pochodnymi z podziałem na głównych kontrahentów prezentuje
poniższa tabela.
3
Stan na 31.12.2022
Stan na 31.12.2021
Należności
finansowe
Zobowiązania
finansowe
Wartość
godziwa
Ekspozycja
na ryzyko
kredytowe
Należności
finansowe
Zobowiązania
finansowe
Wartość
godziwa
Ekspozycja
na ryzyko
kredytowe
Kontrahent 1 260
(250)
10
260
227
(195)
32
227
Kontrahent 2 226
(172)
54
226
162
(112)
50
162
Kontrahent 3 154
(33)
121
154
113
(437)
(324)
113
Kontrahent 4 120
(53)
67
120
78
(57)
21
78
Pozostali 787
(636)
151
787
279
(1 360)
(1 081)
279
Razem 1 547
(1 144)
403
1 547
859
(2 161)
(1 302)
859
Otwarte
instrumenty
pochodne*
1 510
(1 110)
400
849
(2 002)
(1 153)
Rozliczone
instrumenty
pochodne netto
37
(34)
3
10
(159)
(149)
* Z wyłączeniem wbudowanych instrumentów pochodnych
Biorąc pod uwagę należności z tytułu otwartych transakcji w instrumentach pochodnych posiadanych przez Grupę
(z wyłączeniem wbudowanych instrumentów pochodnych) na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz należności netto
4
z tytułu
rozliczonych instrumentów pochodnych, maksymalny udział jednego podmiotu w kwocie narażonej na ryzyko kredytowe
wynikające z tych transakcji wyniósł 17%, tj. 260 mln PLN (według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. 26%, tj. 227 mln PLN).
W celu ograniczenia przepływów pieniężnych i jednocześnie ograniczenia ryzyka kredytowego Jednostka Dominująca
dokonuje rozliczeń netto (na podstawie zawartych z kontrahentami standardowych porozumień ramowych regulujących
obrót instrumentami finansowymi, tj. ISDA lub opartych o wzór ZBP). Ponadto ryzyko kredytowe z tego tytułu jest na
bieżąco monitorowane poprzez analizę ratingów kredytowych oraz ograniczane poprzez dążenie do dywersyfikacji
podmiotowej przy wdrażaniu strategii zabezpieczających.
3
Nie dotyczy wbudowanych instrumentów pochodnych.
4
Jednostka Dominująca kompensuje należności i zobowiązania z tytułu rozliczonych instrumentów pochodnych, dla których na dzień kończący
okres sprawozdawczy znany jest przyszły przepływ, zgodnie z zasadami nettowania przepływów z rozliczeń przyjętymi w umowach ramowych
z poszczególnymi kontrahentami.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
86
Pomimo koncentracji ryzyka kredytowego związanego z transakcjami w instrumentach pochodnych Jednostka
Dominująca ocenia, że ze względu na współpracę wyłącznie z renomowanymi instytucjami finansowymi, jak również
bieżący monitoring ich ratingu, nie jest znacząco narażona na ryzyko kredytowe wynikające z zawartych z nimi transakcji.
W tabeli poniżej zaprezentowano strukturę ratingów instytucji finansowych, z którymi Grupy posiadała transakcje
w instrumentach pochodnych, stanowiące ekspozycję na ryzyko kredytowe.
Poziom ratingu
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Średniowysoki
od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody’s 84%
98%
Średni
od BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz od Baa1 do Baa3 wg Moody’s
16%
2%
Nota 7.5.2.3 Ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców
Znaczące salda należności z tytułu dostaw i usług w Grupie Kapitałowej na 31 grudnia 2022 r. występowały w spółkach:
KGHM Polska Miedź S.A. 517 mln PLN, Grupa KGHM INTERNATIONAL LTD. 364 mln PLN, CENTROZŁOM WROCŁAW S.A.
67 mln PLN, WPEC w Legnicy S.A. 49 mln PLN, NITROERG S.A. 39 mln PLN, Metraco S.A. 28 mln PLN, „MCZ” S.A.
24 mln PLN, WMN "Łabędy" S.A. 19 mln PLN, Energetyka Sp. z o.o. 11 mln PLN (na 31 grudnia 2021 r.: KGHM Polska
Miedź S.A. 537 mln PLN, Grupa KGHM INTERNATIONAL LTD. 219 mln PLN, CENTROZŁOM WROCŁAW S.A. 88 mln PLN,
WPEC w Legnicy S.A. 39 mln PLN, NITROERG S.A. 37 mln PLN, „MCZ” S.A. 22 mln PLN, Metraco S.A. 14 mln PLN,
WMN "Łabędy" S.A. 12 mln PLN).
Całkowita wartość netto należności handlowych Grupy Kapitałowej na 31 grudnia 2022 r. bez uwzględnienia wartości
godziwej przyjętych zabezpieczeń, do wysokości których Grupa Kapitałowa może być wystawiona na ryzyko kredytowe,
wynosi 1 178 mln PLN (według stanu na 31 grudnia 2021 r. 1 026 mln PLN).
Jednostka Dominująca ogranicza ekspozycję na ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców poprzez ocenę
i monitoring kondycji finansowej kontrahentów, ustalanie limitów kredytowych, stosowanie zabezpieczeń wierzytelności
oraz faktoringu bez regresu. Warunki zawartych umów faktoringowych spełniają kryteria usunięcia należności z ksiąg
w momencie ich nabycia przez faktora. Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość należności oddanych do faktoringu, za które
nie otrzymano płatności od faktorów wyniosła 4 mln PLN (według stanu na 31 grudnia 2021 r. 17 mln PLN). Informacja
o wartości przychodów ze sprzedaży objętych faktoringiem w okresie obrotowym prezentowana jest w Nocie 2.4.
Nieodłącznym elementem procesu zarządzania ryzykiem kredytowym realizowanego w Jednostce Dominującej jest
bieżący monitoring stanu należności oraz wewnętrzny system raportowania.
Kredyt kupiecki otrzymują sprawdzeni kontrahenci. W przypadku nowych klientów dąży się aby sprzedaż dokonywana
była na podstawie przedpłat lub instrumentów finansowania handlu przenoszących ryzyko kredytowe na instytucje
finansowe.
Jednostka Dominująca posiada następujące formy zabezpieczenia należności:
• zastawy rejestrowe, gwarancje bankowe, weksle, akty notarialne poddania się egzekucji, gwarancje korporacyjne,
cesje należności, hipoteki i inkasa dokumentowe;
• zastrzeżenie przeniesienia prawa własności wyrobów na kontrahenta dopiero po dokonaniu zapłaty;
• umowę ubezpieczenia należności, którą objęte są należności od jednostek z kredytem kupieckim, od których nie
otrzymano twardych zabezpieczeń lub otrzymano zabezpieczenia niepokrywające całości salda należności.
Uwzględniając posiadane wyżej wymienione formy zabezpieczeń oraz limity kredytowe przyznane przez firmę
ubezpieczeniową, według stanu na 31 grudnia 2022 r. Jednostka Dominująca posiada zabezpieczenia dla 76% należności
handlowych (według stanu na 31 grudnia 2021 r. 84%).
KGHM INTERNATIONAL LTD. nie stosuje zabezpieczeń należności, jednak ryzyko kredytowe związane z należnościami
od odbiorców podlega monitoringowi a sprzedaż w dużej mierze realizowana jest do sprawdzonych, długoletnich
kontrahentów prowadzących działalność międzynarodową.
Ocena koncentracji ryzyka kredytowego w Grupie:
Koncentracja
branżowa
Pomimo, że KGHM Polska Miedź S.A. oraz KGHM
INTERNATION
AL LTD. funkcjonują w
tej samej
branży, spółki różnią się zarówno portfelem oferowanych produktów, jak i geograficzną oraz
podmiotową strukturą portfela klientów, w związku z czym branżowa koncentracja ryzyka
kredytowego oceniana jest jako akceptowalna.
Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej działają w różnych sektorach gospodarki, m.in. transport,
budownictwo, handel, produkcja przemysłowa, energetyka. W związku z tym w przypadku większości
spółek Grupy Kapitałowej, pod względem branżowym, nie dochodzi do koncentracji ryzyka
kredytowego.
Koncentracja
odbiorców
Na 31 grudnia
2022
r. saldo należności od 7 największych odbiorców stanowi 5
8
% salda należności od
odbiorców (2021 r.: 49%). Pomimo koncentracji ryzyka z tego tytułu ocenia się, że ze względu na
dostępne dane historyczne oraz wieloletnie doświadczenie we współpracy z klientami, jak również
stosowane zabezpieczenia występuje niski stopień ryzyka kredytowego.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
87
Koncentracja
geograficzna
Spółki Grupy Kapitałowej od wielu lat współpracują z dużą liczbą klient
ów, co wpływa na geograficzną
dywersyfikację należności od odbiorców. Stopień geograficznej koncentracji ryzyka kredytowego dla
należności od odbiorców przedstawia poniższa tabela.
Należności od odbiorców (netto)
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Polska
40%
59%
Kanada
19%
8%
Unia Europejska (z wył. Polski)
10%
10%
Azja
26%
17%
Inne kraje
5%
6%
Ważne oszacowania i założenia
31.12.202
2
31.12.202
1
Przedziały czasowe
Procent
odpisu*
Wartość
brutto
należności
Kwota odpisu dla
poszczególnych
przedziałów
czasowych**
Procent
odpisu*
Wartość
brutto
należności
Kwota odpisu dla
poszczególnych
przedziałów
czasowych**
Nieprzeterminowane
0,
1
-
2,7
401
(2
)
0,2
-
5,1
373
(3)
<1,30)
0,
2
-
8,1
23
(1)
0,4
-
7,8
23
(1)
<30,60)
5,5
-
41,4
5
(1)
3,1
-
34,2
2
-
<60,90)
34,1
-
7
2,3
1
-
42,9
-
75,5
-
-
Default
100
3
6
(3
5
)
100
37
(32)
Razem
466
(3
9
)
435
(36)
*Prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania reprezentują zakresy kalkulowane indywidulanie przez spółki Grupy Kapitałowej w oparciu
o ich rzeczywiste dane historyczne w zakresie liczby dni opóźnień zgodnie z przyjętym w Grupie modelem do kalkulacji oczekiwanej straty
kredytowej dla należności handlowych.
**Kwota odpisu uwzględnia odzysk wynikający z zabezpieczeń należności.
Poniższa tabela przedstawia zmianę stanu należności od odbiorców wycenianych w zamortyzowanym koszcie.
Zasady rachunkowości
Grupa stosuje model uproszczony do kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności od odbiorców (bez
względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana
na najbliższy dzień kończący okres sprawozdawczy po momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy. Dla celów oszacowania oczekiwanej
straty kredytowej dla należności od odbiorców jednostki Grupy wykorzystują macierze rezerw (provision matrix)
zbudowane w oparciu o historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów, które są poddawane okresowej
rekalibracji w celu aktualizacji.
Odpis na oczekiwane straty kredytowe wycenia się w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie
życia należności. Grupa przyjęła założenie, że ryzyko należności charakteryzowane jest przez liczbę dni opóźnienia i ten
parametr determinuje szacowane PD, czyli prawdopodobieństwo opóźnienia płatności należności handlowych
o co najmniej 90 dni. Na potrzeby estymacji PD wyodrębniono 5 grup ryzyka w oparciu o kryterium dni opóźnienia
w terminie płatności, zgodnie z przedziałami przedstawionymi poniżej jako „Ważne oszacowania i założenia”.
Za zdarzenie niewypłacalności (default) uznaje się brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie
90 dni od dnia wymagalności należności. W celu obliczenia odpisu z tytułu oczekiwanej straty kredytowej uwzględnia się
także zabezpieczenia przypisując poszczególnym typom zabezpieczeń oczekiwaną stopę odzysku.
Ponadto, w kalkulacji ECL uwzględnia się informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu
szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności.
Oznacza to, że jeżeli w wyniku analizy danych makroekonomicznych takich jak np.: bieżąca dynamika PKB, wartość
inflacji, wskaźnik bezrobocia czy wartość WIG, Grupa uzna, że nastąpiło ich pogorszenie w stosunku do poprzedniego
okresu, w kalkulacji ECL uwzględnia się czynnik looking forward, korygujący ryzyko związane ze spadkiem odzysków
z należności. Mimo rosnącej inflacji przy korzystnym kształtowaniu się m.in. wskaźników PKB, bezrobocia a także
prognoz tych wskaźników Jednostka Dominująca nie stwierdziła pogorszenia czynników makroekonomicznych na dzień
kończący okres sprawozdawczy tj. na 31 grudnia 2022 r .
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
88
2022
2021
Wartość brutto na 1 stycznia
435
444
Zmiana stanu należności
31
5
Wykorzystanie odpisu w okresie
-
(14)
Nota 10.2
Wartość brutto na 31 grudnia
466
435
Poniższa tabela przedstawia zmianę oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu należności od odbiorców
wycenianych w zamortyzowanym koszcie.
2022
2021
Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na 1 stycznia
36
53
Zmiana odpisu w okresie ujęta w rachunku wyników
3
(3)
Wykorzystanie odpisu w okresie
-
(14)
Nota 10.2
Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na 31 grudnia
39
36
Na dzień 31 grudnia 2022 r. kwota wierzytelności spornych wynosi 36 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 35 mln PLN).
Grupa Kapitałowa prowadzi działania zmierzające do odzyskania tych wierzytelności lub wyjaśnienia zasadności
dochodzenia roszczeń.
Nota 7.5.2.4 Ryzyko kredytowe związane z pożyczkami udzielonymi wspólnemu przedsięwzięciu Sierra Gorda
S.C.M. (POCI)
Ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami uzależnione jest od ryzyka związanego z realizacją wspólnego
przedsięwzięcia górniczego w Chile (Sierra Gorda S.C.M.). Pożyczki te ze względu na rozpoznaną utratę wartości na
moment początkowego ujęcia ze względu na ryzyko kredytowe, zakwalifikowane zostały jako POCI i na kolejne dni
kończące okresy sprawozdawcze są wyceniane w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej z wykorzystaniem efektywnej stopy dyskontowej skorygowanej o ryzyko kredytowe.
Podstawę naliczenia odsetek od pożyczek POCI stanowi ich wartość brutto pomniejszona o kwotę odpisu z tytułu utraty
wartości na moment początkowego ujęcia.
Udzielona pożyczka nie posiada zabezpieczeń ograniczających ekspozycję na ryzyko kredytowe, dlatego maksymalna
wartość narażoną na potencjalną stratę z tytułu ryzyka kredytowego stanowi wartość brutto pożyczki, pomniejszona
o oczekiwane straty kredytowe ujęte zgodnie z MSSF9.
Zmiany wartości udzielonych pożyczek POCI w okresie sprawozdawczym i porównawczym przedstawia Nota 6.2.
Zarówno w okresie sprawozdawczym jak i porównawczym nie rozpoznano oczekiwanej utraty wartości dla pożyczek
POCI.
Analiza wrażliwości wartości godziwej pożyczek ze względu na zmiany prognozowanych przepływów
Sierra Gorda S.C.M.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa Kapitałowa zaklasyfikowała wycenę do wartości godziwej udzielonych pożyczek do
poziomu 3 hierarchii wartości godziwej, ze względu na wykorzystanie w wycenie istotnego parametru niemierzalnego,
jakim są prognozowane przepływy Sierra Gorda S.C.M. Przepływy te są w największym stopniu wrażliwe na zmianę cen
miedzi, która implikuje pozostałe założenia takie jak prognozowana produkcja i marża operacyjna. Dlatego też Grupa
przeprowadziła analizę wrażliwości wartości godziwej pożyczek na zmianę ceny miedzi.
Ze względu na znaczną wrażliwość prognozowanych przepływów Sierra Gorda S.C.M. na zmiany cen miedzi, zgodnie
z MSSF 13 p.93.f Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości wartości godziwej (poziom 3) pożyczek na zmianę cen miedzi.
Ceny miedzi [USD/t]
Scenariusze 31.12.2022 2023
2024
2025
2026
2027
LT
Bazowy 8 200
8 500
8 500
8 500
8 500
7 700
Bazowy minus 0,1 USD/funt
w całym okresie
życia kopalni (220 USD/tonę)
7 980
8 280
8 280
8 280
8 280
7 480
Bazowy plus 0,1 USD/funt w całym okresie
życia kopalni (220 USD/tonę)
8 420
8 720
8 720
8 720
8 720
7 920
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
89
Ceny miedzi [USD/t]
Scenariusze 31.12.2021 2022
2023
2024
2025
2026
LT
Bazowy 8 500
8 000
7 500
7 500
7 500
7 000
Bazowy minus 0,1 USD/funt w całym okresie
życia kopalni (220 USD/tonę)
8 280
7 780
7 280
7 280
7 280
6 780
Bazowy plus 0,1 USD/f
unt w całym okresie
życia kopalni (220 USD/tonę)
8 720
8 220
7 720
7 720
7 720
7 220
Wartość
godziwa
Analiza wrażliwości wartości godziwej
na zmianę ceny Cu
Klasy instrumentów finansowych
Bazowy plus 0,1 USD/funt
w całym okresie życia
kopalni
Bazowy minus 0,1 USD/funt
w całym okresie życia
kopalni
Pożyczki udzielone wyceniane
według zamortyzowanego kosztu
7 787
8 064
7 465
Pożyczki udzielone wyceniane
według zamortyzowanego kosztu
(mln USD)
1 769
1 832
1 696
Wartość
bilansowa
Analiza wrażliwości wartości bilansowej
na zmianę ceny Cu
Klasy instrumentów finansowych
Bazowy plus 0,1 USD/funt
w całym okresie życia
kopalni
Bazowy minus 0,1 USD/funt
w całym okresie życia
kopalni
Pożyczki udzielone wyceniane
według zamortyzowanego kosztu
9 603
9 766
9 380
Pożyczki udzielone wyceniane
według zamortyzowanego kosztu
(mln USD)
2 182
2 219
2 131
Maksymalna potencjalna wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2022 r. przy założeniu wypełnienia zobowiązań
umownych wynosi 2 576 mln USD (11 339 mln PLN).
W dniu 22 lutego 2022 r. miało miejsce zakończenie transakcji sprzedaży 45% udziałów spółki Sierra Gorda S.C.M. przez
Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. oraz Sumitomo Corporation do South32 Limited, australijskiej grupy górniczej z siedzibą
w Perth. Transakcja została przeprowadzona na podstawie umów sprzedaży zawartych w dniu 14 października 2021 r.
Mając na uwadze powyższą transakcję oraz brak wiedzy na temat szczegółów procesu negocjacji warunków transakcji
oraz założeń wyceny dokonanych przez strony uczestniczące w transakcji, jak i fakt, iż udziały Sierra Gorda S.C.M. nie są
przedmiotem publicznych notowań, nie jest zasadne dokonanie wyceny bilansowej wartości pożyczki poprzez odniesienie
wprost do ceny transakcyjnej w transakcji sprzedaży 45% zaangażowania w Sierra Gorda S.C.M. (tj. udziału kapitałowego
oraz należności pożyczkowej).
Niemniej jednak Grupa dokonała porównania wartości bilansowej zaangażowania we wspólne przedsięwzięcie Sierra
Gorda S.C.M. (tj. należność z tyt. pożyczki oraz inwestycja w instrumenty kapitałowe) do ceny transakcyjnej w celu
weryfikacji, czy łączna wartość bilansowa zaangażowania nie odbiega istotnie od wartości jaka wynikałaby z ceny
transakcyjnej, uwzględniając: (i) ograniczenia co do możliwości uzyskania przez Grupę pełnej wiedzy w zakresie procesu
dojścia do ceny transakcyjnej oraz (ii) różnice w zastosowanych stopach dyskonta przyszłych oczekiwanych przepływów
pieniężnych możliwych do uzyskania z JV (tj. efektywna stopa procentowa dla wyceny pożyczki wg MSSF9 vs stopa zwrotu
oczekiwana przez inwestora w wycenie ceny transakcyjnej).
W ocenie Zarządu wartość pożyczek oszacowana przez Grupę nie odbiega istotnie od kwoty, która zostałaby
ustalona poprzez odniesienie do ceny transakcyjnej.
Nota 7.5.2.5 Ryzyko kredytowe związane z pozostałymi aktywami finansowymi
Na dzień 31 grudnia 2022 r. najistotniejszą pozycję w pozostałych aktywach finansowych stanowiły środki pieniężne
zgromadzone na rachunkach bankowych Funduszu Likwidacji Zakładu Górniczego w kwocie 407 mln PLN (na 31 grudnia
2021 r. 429 mln PLN).
Wszystkie rachunki celowe Grupy, służące gromadzeniu środków pieniężnych w celu pokrycia przyszłych kosztów
likwidacji kopalń i innych obiektów technologicznych oraz rekultywacji składowisk odpadów, są prowadzone przez banki
posiadające rating na poziomie najwyższym lub średniowysokim, potwierdzający bezpieczeństwo ulokowanych środków.
W tabelach poniżej zaprezentowano poziom koncentracji środków pieniężnych w ramach funduszy celowych służących
gromadzeniu przez Grupę środków pieniężnych w celu pokrycia przyszłych kosztów likwidacji kopalń i innych obiektów
technologicznych, według oceny kredytowej instytucji finansowych, w których środki są przechowywane na rachunkach
celowych.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
90
Poziom ratingu
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Najwyższy AAA do AA- wg S&P i Fitch oraz od Aaa do Aa3 wg Moody’s
12%
10%
Średniowysoki
od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody’s
88%
90%
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Kontrahent 1
358
331
Kontrahent 2
49
53
Kontrahent 3
-
45
Razem
407
429
Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych w funduszach celowych
Funduszu Likwidacji Zakładu Górniczego ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji
finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie
ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Grupa skorzystała z uproszczenia dozwolonego przez standard i odpis
z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną
kwotę odpisu z tytułu utraty wartości. Aktywa te zaliczone są do Stopnia 1 modelu utraty wartości.
Ponadto Jednostka Dominująca dokonała zmiany formy Funduszu Rekultywacji Składowisk Odpadów z rachunku
bankowego na gwarancję bankową z dniem 15 lipca 2022 r.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
91
Część 8 - Zadłużenie, zarządzanie płynnością i kapitałem
Nota 8.1 Polityka zarządzania kapitałem
Zgodnie z przyjętą praktyką rynkową, Grupa monitoruje poziom bezpieczeństwa finansowego między innymi
na podstawie wskaźnika Dług Netto/Skorygowana EBITDA zaprezentowanego w tabeli poniżej: w
*
Wartość długu netto nie zawiera zobowiązań z tytułu faktoringu dłużnego.
** Skorygowana EBITDA za okres 12 miesięcy kończący się w ostatnim dniu okresu sprawozdawczego, bez uwzględnienia EBITDA
wspólnego przedsięwzięcia Sierra Gorda S.C.M.
W procesie zarządzania płynnością i kapitałem Grupa zwraca także uwagę na wartość skorygowanego zysku z działalności
operacyjnej, stanowiącego podstawę do wyliczenia kowenantu finansowego, na którą składają się następujące pozycje:
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Zysk netto na sprzedaży
4 344
4 710
Przychody odsetkowe od pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu
582
494
Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne
962
711
Skorygowany zysk z działalności operacyjnej*
5 888
5 915
*Wartość nie uwzględnia zysku z tytułu odwrócenia utraty wartości pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu.
Na dzień kończący okres sprawozdawczy, w trakcie roku obrotowego oraz po dniu kończącym okres sprawozdawczy,
do dnia publikacji niniejszego Skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wartość kowenantu finansowego objętego
obowiązkiem raportowania na dzień 30 czerwca 2022 r. oraz 31 grudnia 2022 r. spełniała zapisy zawarte w umowach
kredytowych.
Wskaźniki Obliczanie
31.12.2022 31.12.2021
Dług netto/Skorygowana
EBITDA
stosunek długu netto
do skorygowanej
EBITDA
0,8
0,6
Dług Netto*
zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek, dłużnych papierów
wartościowych i leasingu pomniejszone
o wolne środki pieniężne oraz ich
ekwiwalenty
5 264 4 069
Skorygowana EBITDA**
zysk netto na sprzedaży powiększon
y
o amortyzację ujętą w wyniku
finansowym oraz odpisy z tytułu utraty
wartości aktywów trwałych
6 675 7 160
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
92
Nota 8.2 Kapitały
Nota 8.2.1 Kapitał akcyjny
Na dzień 31 grudnia 2022 r. i na dzień podpisania niniejszego sprawozdania kapitał zakładowy Jednostki Dominującej,
zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 2 000 mln PLN i dzielił się na 200 000 000 akcji serii A,
w pełni opłaconych, o wartości nominalnej 10 PLN każda. Wszystkie akcje są akcjami na okaziciela. Jednostka Dominująca
nie wyemitowała akcji uprzywilejowanych. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na walnym zgromadzeniu. Jednostka
Dominująca nie posiada akcji własnych. Spółki zależne i spółki będące wspólnymi przedsięwzięciami nie posiadają akcji
KGHM Polska Miedź S.A.
W latach zakończonych 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. nie miały miejsca zmiany wysokości kapitału zakładowego
zarejestrowanego i liczby akcji. Ponadto, w 2022 oraz 2021 roku nie wystąpiły zmiany własności znacznych pakietów akcji
KGHM Polska Miedź S.A.
Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2022 r., ustalona na podstawie zawiadomień
otrzymanych przez Jednostkę Dominującą w oparciu o art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, przedstawiała się
następująco:
akcjonariusz
liczba
akcji/liczba
głosów
łączna wartość
nominalna akcji
(PLN)
udział w kapitale
zakładowym/
ogólnej liczbie
głosów
Skarb Państwa 63 589 900 635 899 000 31,79%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 10 104 354 101 043 540 5,05%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander 10 039 684 100 396 840 5,02%
Pozostali akcjonariusze 116 266 062 1 162 660 620 58,14%
Razem 200 000 000 2 000 000 000 100,00%
W dniu 5 stycznia 2023 r. Spółka została poinformowana o połączeniu spółek: Powszechne Towarzystwo Emerytalne
Allianz Polska Spółka Akcyjna (PTE Allianz Polska S.A.) oraz Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander
Spółka Akcyjna. W wyniku połączenia łącznie stan na rachunkach funduszy zarządzanych przez PTE Allianz Polska S.A.:
Allianz Otwarty Fundusz Emerytalny, Allianz Polska Dobrowolny Fundusz Emerytalny oraz Drugi Allianz Polska Otwarty
Fundusz Emerytalny wyniósł 12 241 453 akcji KGHM Polska Miedź S.A., stanowiących 6,12% udziału w kapitale
zakładowym Spółki.
Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej na dzień podpisania niniejszego sprawozdania przedstawiała się
następująco:
akcjonariusz
liczba
akcji/liczba
głosów
łączna wartość
nominalna akcji
(PLN)
udział w kapitale
zakładowym/
ogólnej liczbie
głosów
Skarb Państwa 63 589 900 635 899 000 31,79%
Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska
Spółka Akcyjna*
12 241 453 122 414 530 6,12%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 10 104 354 101 043 540 5,05%
Pozostali akcjonariusze 114 064 293 1 140 642 930 57,04%
Razem 200 000 000 2 000 000 000 100,00%
*Łącznie stan na rachunkach funduszy zarządzanych przez
Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska Spółka Akcyjna: Allianz Otwarty
Fundusz Emerytalny, Allianz Polska Dobrowolny Fundusz Emerytalny oraz Drugi Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny
Zasady rachunkowości
Kapitał akcyjny
wykazywany jest w wartości nominalnej.
Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych powstaje w wyniku wyceny instrumentów zabezpieczających
przepływy pieniężne (Nota 7.2 Zasady rachunkowości) oraz wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej przez
pozostałe całkowite dochody (Nota 7.3 Zasady rachunkowości) po pomniejszeniu o efekt podatku odroczonego.
Na zakumulowane pozostałe całkowite dochody
składają się różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek
o walucie funkcjonalnej innej niż PLN (Nota 1.2 Zasady rachunkowości) oraz zyski i straty aktuarialne z wyceny
programów określonych świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia po pomniejszeniu o efekt podatku
odroczonego (Część 11 Zasady rachunkowości).
Zyski zatrzymane stanowią sumę zysku roku bieżącego oraz zakumulowanych zysków z lat poprzednich, które nie
zostały wypłacone w formie dywidendy, ale zostały przekazane na powiększenie kapitału zapasowego lub
są niepodzielone.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
93
Nota 8.2.2 Zmiany pozostałych kapitałów
Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych
Inwestycje
w instrumenty
kapitałowe
wyceniane
w wartości
godziwej przez
pozostałe całkowite
dochody
Kapitał z tytułu
wyceny
instrumentów
finansowych
zabezpieczających
przyszłe przepływy
pieniężne
Razem kapitał
z tytułu wyceny
instrumentów
finansowych
Zyski / (straty)
aktuarialne
z tytułu wyceny
programów
określonych
świadczeń po
okresie
zatrudnienia
Różnice kursowe
z przeliczenia
sprawozdań
jednostek
o walucie
funkcjonalnej
innej niż PLN
Zyski
zatrzymane
Stan na 1 stycznia 2021 r.
( 432)
( 998)
(1 430)
( 962)
2 690
18 694
Transakcje z właścicielami - Dywidenda
-
-
-
-
-
( 300)
Zysk netto -
-
-
-
-
6 156
Zyski z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
22*
-
22
-
-
-
Nota 7.2 Wpływ zawartych skutecznych transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne
-
(2 431)
(2 431)
-
-
-
Nota 7.2
Kwota przeniesiona do wyniku finansowego z tytułu rozliczenia
instrumentów zabezpieczających
-
2 064
2 064
-
-
-
Nota 11.2 Zyski aktuarialne z tytułu wyceny świadczeń po okresie zatrudnienia
-
-
-
694
-
-
Nota 1.2
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek o walucie
funkcjonalnej innej niż PLN
-
-
-
-
( 71)
-
Nota 5.1.1
Podatek odroczony
-
70
70
( 132)
-
-
Pozostałe całkowite dochody 22
( 297)
( 275)
562
( 71)
-
Łączne całkowite dochody
22
( 297)
( 275)
562
( 71)
6 156
Reklasyfikacja wyniku ze zbycia instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej
przez pozostałe całkowite dochody
-
-
-
-
-
( 18)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
( 410)
(1 295)
(1 705)
( 400)
2 619
24 532
Transakcje z właścicielami - Dywidenda
-
-
-
-
-
( 600)
Zysk netto -
-
-
-
-
4 772
Straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
( 95)
-
( 95)
-
-
-
Nota 7.2 Wpływ zawartych skutecznych transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne
-
1 239
1 239
-
-
-
Nota 7.2
Kwota przeniesiona do wyniku finansowego z tytułu rozliczenia instrumentów
zabezpieczających
-
432
432
-
-
-
Nota 11.2 Straty aktuarialne z tytułu wyceny świadczeń po okresie zatrudnienia
-
-
-
( 422)
-
-
Nota 1.2
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek o walucie
funkcjonalnej innej niż PLN
-
-
-
-
( 65)
-
Nota 5.1.1
Podatek odroczony
19
( 317)
( 298)
80
-
-
Pozostałe całkowite dochody ( 76)
1 354
1 278
( 342)
( 65)
-
Łączne całkowite dochody
( 76)
1 354
1 278
( 342)
( 65)
4 772
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
( 486)
59
( 427)
( 742)
2 554
28 704
*W pozostałych całkowitych dochodach ujęto 18 mln PLN z tytułu reklasyfikacji wyniku ze zbycia instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
94
Na podstawie Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks Spółek Handlowych Jednostka Dominująca jest zobowiązana
do tworzenia obowiązkowych odpisów z zysku na kapitał zapasowy w celu pokrycia ewentualnych (przyszłych)
lub istniejących strat w wysokości co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, aż do czasu, gdy wartość kapitału
zapasowego osiągnie poziom co najmniej 1/3 kapitału zakładowego zarejestrowanego. Tak utworzony kapitał zapasowy
nie podlega podziałowi, może być wykorzystany wyłącznie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. kapitał zapasowy z tytułu obowiązkowego odpisu dokonanego przez jednostki Grupy
Kapitałowej wynosił 806 mln PLN, z tego 667 mln PLN dotyczy Jednostki Dominującej, ujęty jest w zyskach zatrzymanych.
Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy zawarto w Nocie 12.2.
Nota 8.3 Polityka zarządzania płynnością
Za zarządzanie płynnością finansową w Grupie i przestrzeganie przyjętej w tym zakresie polityki odpowiada Zarząd
Jednostki Dominującej. Podmiotem wspierającym Zarząd w tym zakresie jest Komitet Płynności Finansowej.
Zarządzanie płynnością finansową Grupy odbywa się zgodnie z Polityką Zarządzania Płynnością Finansową w Grupie
KGHM. Dokument ten opisuje procesy zarządzania płynnością finansową w Grupie, które realizowane są przez spółki
Grupy, natomiast organizacja i koordynacja oraz nadzór nad ich realizacją prowadzone są w Jednostce Dominującej, przy
wykorzystaniu odpowiednich procedur i instrumentów. Podstawowymi zasadami wynikającymi z dokumentu są:
• zapewnienie stabilnego i efektywnego finansowania działalności Grupy,
• ciągłe monitorowanie poziomu zadłużenia Grupy,
• efektywne zarządzanie kapitałem obrotowym,
• koordynowanie przez Jednostkę Dominującą procesów zarządzania płynnością finansową w spółkach Grupy.
Realizując proces zarządzania płynnością, Grupa korzysta z narzędzi wspierających jego efektywność. Jednym
z instrumentów wykorzystywanych przez Grupę w zakresie obsługi bieżącej działalności, jest usługa zarządzania
środkami pieniężnymi w grupie rachunków - cash pooling lokalny w PLN, USD i EUR oraz międzynarodowy w USD i CAD.
Cash pooling ma na celu optymalizację zarządzania posiadanymi środkami pieniężnymi, ograniczenie kosztów
odsetkowych, efektywne finansowanie bieżących potrzeb w zakresie finansowania kapitału obrotowego oraz wspieranie
krótkoterminowej płynności finansowej w Grupie Kapitałowej.
W 2022 r. Grupa wprowadziła modyfikacje w systemie cash poolingu w celu zoptymalizowania procesu wymiany walut
przez krajowe spółki Grupy. Zmodyfikowany system zapewnia codzienne (automatyczne) przewalutowania na PLN sald
dodatnich i ujemnych w walutach EUR i USD na rachunkach spółek uczestniczących w cash poolingu. Celem wsparcia
bieżącej płynności oraz optymalizacji usługi, Spółka zawarła z bankiem, w którym funkcjonuje system cash poolingu,
umowę kredytu w rachunku bieżącym na kwotę 200 mln PLN z okresem dostępności do dnia 15 maja 2023 r.
z możliwością wykorzystania w walutach: PLN, USD i EUR.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
95
Nota 8.3.1 Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań finansowych
Zobowiązania finansowe - stan na 31 grudnia 2022 r
.
Umowne terminy wymagalności
od końca okresu sprawozdawczego
Okresy wymagalności
Razem
(bez
dyskonta)
Wartość
bilansowa
do 3 m-cy
powyżej 3
do 12 m-
cy
powyżej
1 roku
do 3 lat
powyżej
3 lat
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
803
390
946
1 778
3 917
3 697
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów
wartościowych
-
174
699
2 093
2 966
2 002
Zobowiązania z tytułu leasingu
27
63
165
1 303
1 558
744
Zobowiązania wobec dostawców
3 013
11
26
344
3 394
3 210
Zobowiązania podobne - faktoring dłużny
5
13
-
-
18
18
Pochodne instrumenty finansowe - waluty*
-
2
1
-
3
146
Pochodne instrumenty finansowe - metale*
13
26
1
-
40
395
Pochodne instrumenty finansowe
-
stopy procentowe
-
-
28
348
376
569
Wbudowane instrumenty pochodne
43
-
-
-
43
43
Pozostałe zobowiązania finansowe
120
38
51
7
216
211
Razem
4 024
717
1 917
5 873
12 531
11 035
* Zobowiązania finansowe z tytułu instrumentów pochodnych stanowią wartość wewnętrzną tych instrumentów bez uwzględniania czynnika
dyskontowego.
Zobowiązania przeterminowane
Okresy przeterminowania
do 1 m-ca
powyżej 3
do 12 m-cy
powyżej 1
do 3 lat
powyżej 3
lat
Razem/
Wartość
bilansowa
Zobowiązania wobec dostawców
12
3
36
1
52
Powyższe tabele dotyczące terminów wymagalności nie zawierają gwarancji finansowych na kwotę 969 mln PLN, a które
są wymagalne w przypadku złamania warunków umownych przez strony którym udzielono gwarancji a co do których
Grupa nie ma możliwości odroczenia płatności, tzn. musi je spłacić na zadanie w okresie do 3 m-cy. Szczegóły dotyczące
gwarancji finansowych i terminów ich wymagalności zostały opisane w Nocie 8.6.
Zobowiązania finansowe - stan na 31 grudnia 2021 r.
Umowne terminy wymagalności
od końca okresu sprawozdawczego
Okresy wymagalności
Razem
(bez
dyskonta)
Wartość
bilansowa
do 3 m-cy
powyżej 3
do 12 m-
cy
powyżej
1 roku
do 3 lat
powyżej
3 lat
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
118
370
1 518
1 598
3 604
3 303
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów
wartościowych
-
84
561
1 910
2 555
2 001
Zobowiązania z tytułu leasingu
26
55
139
1 231
1 451
645
Zobowiązania wobec dostawców
2 749
118
25
353
3 245
3 106
Zobowiązania podobne - faktoring dłużny
26
69
-
-
95
95
Pochodne instrumenty finansowe - waluty*
-
1
1
-
2
57
Pochodne instrumenty finansowe - metale*
144
611
313
-
1 068
1 514
Pochodne instrumenty finansowe
-
stopy procentowe
-
-
20
294
314
431
Wbudowane instrumenty pochodne
21
-
-
-
21
21
Pozostałe zobowiązania finansowe
242
16
22
13
293
292
Razem
3 326
1 324
2 599
5 399
12 648
11 465
* Zobowiązania finansowe z tytułu instrumentów pochodnych stanowią wartość wewnętrzną tych instrumentów bez uwzględniania czynnika
dyskontowego.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
96
Zobowiązania przeterminowane
Okresy przeterminowania
do 1 m-ca
powyżej 3
do 12 m-cy
powyżej 1
do 3 lat
powyżej 3
lat
Razem/
Wartość
bilansowa
Zobowiązania z tytułu kredytów i
pożyczek
-
1
7
3
11
Zobowiązania wobec dostawców
29
1
21
1
52
Nota 8.4 Zadłużenie
Nota 8.4.1 Dług netto
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Kredyty bankowe
573
703
Pożyczki
1 987
2 198
Dłużne papiery wartościowe
2 000
2 000
Leasing
660
574
Nota 7.1
Zobowiązania z tytułu zadłużenia długoterminowego
5 220
5 475
Kredyty bankowe
690
32
Pożyczki
447
370
Dłużne papiery wartościowe
2
1
Leasing
84
71
Nota 7.1
Zobowiązania z tytułu zadłużenia krótkoterminowego
1 223
474
Razem zadłużenie, z tego:
6 443
5 949
wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia
-
85
wykazane jako „zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu
oraz dłużnych papierów wartościowych"
6 443
5 864
Nota 8.5
Wolne środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 179
1 880
Dług netto
5 264
4 069
Zadłużenie z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych i leasingu w podziale na waluty
(w przeliczeniu na PLN) według rodzaju stopy procentowej
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
PLN/WIBOR
2 069
2 133
EUR/EURIBOR
16
20
EUR/stałe
32
63
USD/USD LIBOR
528
(16)
PLN/stałe
794
694
USD/stałe
2 961
3 004
CAD/stałe
41
49
pozostałe
2
2
Razem
6 443
5 949
Na dzień 31 grudnia 2022 r. zadłużenie Grupy z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek, wyemitowanych dłużnych
papierów wartościowych oraz leasingu w przeliczeniu na PLN wyniosło 6 443 mln PLN, w podziale na waluty tj.
Zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu zadłużenia ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej (w przypadku zapłaty) lub
powiększonej (w przypadku naliczenia) o koszty transakcyjne stanowiące integralną część zaciągniętego finansowania
i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej. Naliczone odsetki odnoszone są do kosztów finansowych, chyba że podlegają
kapitalizacji w wartości rzeczowych aktywów trwałych lub wartościach niematerialnych.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
97
793 mln USD, 2 863 mln PLN, 10 mln EUR, 13 mln CAD oraz w pozostałych walutach w wysokości 2 mln PLN (na
31 grudnia 2021 r. zadłużenie w przeliczeniu na PLN wyniosło 5 949 mln PLN, w podziale na waluty tj. 736 mln USD, 2 827
mln PLN, 18 mln EUR, 15 mln CAD oraz w pozostałych walutach w wysokości 2 mln PLN).
Na dzień 31 grudnia 2022 r. saldo zobowiązań handlowych przekazanych przez Grupę do faktoringu dłużnego wyniosło
18 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 95 mln PLN).
Zobowiązania handlowe przekazane do faktoringu dłużnego są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako
„Zobowiązania wobec dostawców i podobne” i mieszczą się w kategorii „podobne”, gdyż z uwagi na znaczący osąd Grupy
Kapitałowej przedstawiony w Nocie 10.4 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, taka prezentacja
najlepiej odzwierciedla charakter tych transakcji.
Struktura zadłużenia potwierdza skuteczną realizację strategii Grupy, ukierunkowanej na zapewnienie długookresowej
stabilności finansowej poprzez oparcie struktury finansowania na zdywersyfikowanych i długoterminowych źródłach
finansowania.
Nota 8.4.2 Zmiana długu netto
Zobowiązania z tytułu zadłużenia
Stan na
31.12.2021
Przepływy
środków
pieniężnych
Odsetki
naliczone
Różnice
kursowe
Inne
zmiany
Stan na
31.12.2022
Kredyty
735
530
68
( 25)
(45)*
1 263
Pożyczki
2 568
( 417)
79
206
( 2)
2 434
Dłużne papiery wartościowe
2 001
( 130)
131
-
-
2 002
Leasing
645
( 93)
33
-
159**
744
Razem zadłużenie
5 949
( 110)
311
181
112
6 443
Wolne środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 880
( 701)
-
-
-
1 179
Dług netto
4 069
591
311
181
112
5 264
* W tym (60) mln PLN stan na dzień utraty kontroli nad jednostkami zależnymi.
** W tym 165 mln PLN modyfikacje i zwarcie nowych umów leasingowych.
Zobowiązania z tytułu zadłużenia
Stan na
31.12.2020
Przepływy
środków
pieniężnych
Odsetki
naliczone
Różnice
kursowe
Inne
zmiany
Stan na
31.12.2021
Kredyty
1 994
(1 470)
62
150
( 1)
735
Pożyczki
2 685
( 388)
79
190
2
2 568
Dłużne papiery wartościowe
2 000
( 36)
37
-
-
2 001
Leasing
656
( 100)
31
-
58
645
Razem zadłużenie
7 335
(1 994)
209
340
59
5 949
Wolne środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2 501
( 621)
-
-
-
1 880
Dług netto
4 834
(1 373)
209
340
59
4 069
Uzgodnienie przepływu środków pieniężnych ujętych w zmianie długu netto do skonsolidowanego sprawozdania
z przepływów pieniężnych
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
I. Działalność finansowa
104
(1 872)
Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek
677
358
Spłata kredytów i pożyczek
( 425)
(2 078)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
( 59)
( 67)
Spłata odsetek z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych
( 79)
( 70)
Spłata odsetek z tytułu leasingu
( 10)
( 15)
II. Działalność inwestycyjna
( 214)
( 122)
Zapłacone aktywowane odsetki od zadłużenia
( 214)
( 122)
III. Zmiana staniu wolnych środków pieniężnych
( 701)
( 621)
RAZEM (I+II-III)
591
(1 373)
Z istniejącym zadłużeniem wiąże się ryzyko kursowe oraz ryzyko stopy procentowej. Opis ekspozycji na ryzyka finansowe
znajduje się w Nocie 7.5.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
98
Nota 8.4.3 Szczegóły dotyczące głównych źródeł zadłużenia zewnętrznego
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadała otwarte linie kredytowe, pożyczki oraz dłużne papiery wartościowe
z łącznym saldem udzielonego finansowania w równowartości 15 386 mln PLN, w ramach którego wykorzystano
5 699 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa posiadała otwarte linie kredytowe oraz pożyczki inwestycyjne z łącznym
saldem dostępnego finansowania w wysokości 14 505 mln PLN, w ramach którego wykorzystano 5 304 mln PLN).
Poniższe zestawienie prezentuje strukturę źródeł finansowania.
Niezabezpieczony odnawialny kredyt konsorcjalny
Kredyt
na kwotę 1
500 mln USD (6 603
mln PLN), uzyskany na podstawie umowy o finansowanie zawartej przez Jednostkę
Dominującą z konsorcjum banków w 2019 r. z terminem zapadalności 19 grudnia 2024 r. z opcją przedłużenia na kolejne
2 lata (5+1+1). W latach 2020-2021 Jednostka Dominująca uzyskała zgodę Uczestników Konsorcjum na wydłużenie
terminu umowy łącznie o 2 lata, tj. do dnia 20 grudnia 2026 r. Limit dostępnego finansowania w okresie przedłużenia
będzie wynosił 1 438 mln USD (6 330 mln PLN). Środki pozyskane w ramach udzielonego kredytu przeznaczone
są na finansowanie ogólnych celów korporacyjnych. Oprocentowanie oparte jest o stawkę LIBOR powiększoną o marżę
banku, która uzależniona jest od wskaźnika finansowego dług netto/EBITDA.
Umowa kredytowa nakłada na Grupę obowiązek utrzymania kowenantu finansowego oraz kowenantów niefinansowych.
Parametry finansowania są zgodne ze standardowymi warunkami dla tego typu transakcji. Zgodnie z zapisami umownymi
Jednostka Dominująca ma obowiązek raportowania poziomu kowenantu finansowego na okresy sprawozdawcze,
tj. na dzień 30 czerwca oraz 31 grudnia. Jednostka Dominująca na bieżąco monitoruje ryzyko przekroczenia poziomu
kowenantu finansowego zawartego w umowie kredytu. Na dzień kończący okres sprawozdawczy, w trakcie roku
obrotowego oraz po dniu kończącym okres sprawozdawczy, do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, wartość kowenantu finansowego objętego obowiązkiem raportowania na dzień 30 czerwca
2022 r. oraz 31 grudnia 2022 r., spełniała zapisy zawarte w umowie.
W 2022 r. Grupa dokonała zmiany osądu w zakresie ujmowania prowizji przygotowawczej i uznała, że prowizja
przygotowawcza zapłacona w związku z zawarciem umowy o udostępnienie finansowania w postaci odnawialnego
kredytu stanowi zapłatę za korzyść Grupy w postaci uzyskanego dostępu do finansowania na ustalonych
i zaakceptowanych przez Grupę warunkach, a nie koszt zaciąganych w ramach tej umowy zobowiązań finansowych. Tym
samym, niezamortyzowana wartość prowizji przygotowawczej została ujęta jako składnik aktywów i przeksięgowana
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na rozliczenia międzyokresowe kosztów (odpowiednio krótko i długoterminowe)
i w dalszym ciągu jest rozliczana liniowo do wyniku finansowego w okresie do końca obowiązywania umowy o odnawialny
kredyt konsorcjalny.
2022 2022 2021
Kwota
udzielonego
finansowania
Kwota
zobowiązania
Kwota
zobowiązania
6 603
528
-
Prowizja przygotowawcza
-
(14)
Wartość bilansowa zobowiązania z tytułu kredytu
528
(14)
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
99
Pożyczki inwestycyjne
Pożyczki, w tym pożyczki udzielone Jednostce Dominującej przez Europejski Bank Inwestycyjny na łączną kwotę 3 340 mln
PLN:
1. Pożyczka inwestycyjna w wysokości 2 000 mln PLN zaciągnięta w trzech transzach z terminami spłaty upływającymi
dnia 30 października 2026 r., 30 sierpnia 2028 r. oraz 23 maja 2029 r. i wykorzystana w pełnym zakresie dostępnego
limitu. Środki pozyskane w ramach pożyczki zostały przeznaczone na finansowanie realizowanych przez Jednostkę
Dominującą projektów inwestycyjnych związanych z modernizacją hutnictwa oraz rozbudową obiektu
unieszkodliwiania odpadów wydobywczych „Żelazny Most”. Oprocentowanie transz pożyczki oparte jest o stałą stopę
procentową .
2. Pożyczka inwestycyjna w wysokości 1 340 mln PLN udzielona w grudniu 2017 r. z terminem finansowania 12 lat.
W
ramach udzielonej pożyczki Jednostka Dominująca zaciągnęła trzy transze z terminami spłaty upływającymi dnia
28 czerwca 2030 r., 23 kwietnia 2031 r. oraz 11 września 2031 r. Termin dostępności niewykorzystanej kwoty pożyczki
w wysokości 440 mln PLN, o którą w czerwcu 2021 r. została zwiększona kwota udzielonego Jednostce Dominującej
finansowania, upłynie w kwietniu 2023 r. Środki pozyskane w ramach udzielonej pożyczki są przeznaczone
na finansowanie realizowanych przez Jednostkę Dominującą projektów o charakterze rozwojowym i odtworzeniowym
na różnych etapach ciągu technologicznego. Oprocentowanie transz pożyczki oparte jest o stałą stopę procentową.
Umowy pożyczek z Europejskiego Banku Inwestycyjnego nakładają na Grupę obowiązek utrzymania kowenantu
finansowego oraz kowenantów niefinansowych standardowo stosowanych w tego typu umowach. Zgodnie z zapisami
umownymi Jednostka Dominująca ma obowiązek raportowania poziomu kowenantu finansowego na okresy
sprawozdawcze, tj. na dzień 30 czerwca oraz 31 grudnia. Jednostka Dominująca na bieżąco monitoruje ryzyko
przekroczenia poziomów kowenantu finansowego zawartych w umowach pożyczek. Na dzień kończący okres
sprawozdawczy, w trakcie roku obrotowego oraz po dniu kończącym okres sprawozdawczy, do dnia publikacji niniejszego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wartość kowenantu finansowego objętego obowiązkiem raportowania
na dzień 30 czerwca 2022 r. oraz 31 grudnia 2022 r., spełniała zapisy zawarte w umowach pożyczek.
2022 2022 2021
Kwota
udzielonego
finansowania
Kwota
zobowiązania
Kwota
zobowiązania
3 528
2 434
2 568
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
100
Pozostałe kredyty bankowe
Kredyty bilateralne na łączną kwotę 3 255 mln PLN służące finansowaniu kapitału obrotowego, będące narzędziem
wspierającym zarządzanie płynnością finansową oraz wspomagającym finansowanie realizowanych przedsięwzięć
inwestycyjnych. Grupa posiada linie kredytowe w ramach zawartych krótko i długoterminowych umów kredytowych.
Środki finansowe w ramach otwartych linii kredytowych dostępne są w walutach: PLN, USD oraz EUR, a oprocentowanie
oparte jest na stałej stopie procentowej lub zmiennej stopie procentowej WIBOR, LIBOR, EURIBOR powiększonej o marżę.
2022 2022 2021
Kwota
udzielonego
finansowania
Kwota
zobowiązania
Kwota
zobowiązania
3 255
735
751
Prowizja przygotowawcza
-
(2)
Wartość bilansowa zobowiązania z tytułu kredytów
735
749
Dłużne papiery wartościowe
Program emisji obligacji Jednostki Dominującej na rynku polskim ustanowiony umową emisyjną z dnia 27 maja 2019 r.
Emisja o wartości nominalnej 2 000 mln PLN
została przeprowadzona w dniu 27 czerwca 2019 r., w ramach której zostały
wyemitowane obligacje 5-letnie na kwotę 400 mln PLN z terminem wykupu upływającym 27 czerwca 2024 r. oraz obligacje
10-letnie na kwotę 1 600 mln PLN z terminem wykupu 27 czerwca 2029 r.
Wartość nominalna jednej obligacji wynosi 1 000 PLN, cena emisyjna jest równa wartości nominalnej. Oprocentowanie
obligacji oparte jest na zmiennej stopie procentowej WIBOR powiększonej o marżę.
Środki pozyskane z emisji obligacji przeznaczone są na finansowanie ogólnych celów korporacyjnych.
2022 2022 2021
Wartość
nominalna
emisji
Kwota
zobowiązania
Kwota
zobowiązania
2 000
2 002
2 001
Razem kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe
15 386
5 699
5 320
Prowizja przygotowawcza pomniejszająca zobowiązanie z tytułu wykorzystania
kredytów
-
(16)
Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i dłużnych
papierów wartościowych
5 699
5 304
Powyższe źródła zapewniają dostępność finansowania zewnętrznego w kwocie 15 386 mln PLN. Pozostałe
do wykorzystania środki w pełni zabezpieczają potrzeby płynnościowe Grupy Kapitałowej.
Kredyt konsorcjalny na kwotę 1 500 mln USD (6 603 mln PLN), pożyczki inwestycyjne na kwotę 3 340 mln PLN, jak i kredyty
bilateralne udzielone Jednostce Dominującej w kwocie 3 193 mln PLN są niezabezpieczone.
Spłaty części zobowiązań pozostałych spółek Grupy z tytułu kredytów bilateralnych oraz pożyczek objęte
są zabezpieczeniami w postaci oświadczeń o poddaniu się egzekucji, hipotek umownych, zastawów rejestrowych lub cesji
wierzytelności. Wartość bilansowa ustanowionych zabezpieczeń spłaty finansowania zewnętrznego na dzień
31 grudnia 2022 r. wyniosła 243 mln PLN, w tym wartość rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 117 mln PLN
(na 31 grudnia 2021 r. 343 mln PLN, w tym wartość rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 217 mln PLN).
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
101
Nota 8.5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Zasady rachunkowości
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują głównie środki pieniężne na rachunkach bankowych oraz depozyty
bankowe o terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia (również dla celów sprawozdania
z przepływów pieniężnych). Środki pieniężne wycenia się w kwocie nominalnej powiększonej o odsetki,
z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (Nota 7.5.2.1).
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
619
1 151
Inne aktywa finansowe o terminie płatności do 3 miesięcy od dnia
nabycia - depozyty
573
744
Pozostałe środki pieniężne
8
9
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty, z tego:
1 200
1 904
wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(grupa zbycia)
-
20
wykazane jako „środki pieniężne i ich ekwiwalenty"
1 200
1 884
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
21
24
Nota 8.4.1
Wolne środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 179
1 880
W ramach środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadała środki pieniężne
w kwocie 66 mln PLN (na 31 grudnia 2021 r. 31 mln PLN), które stanowią środki na wyodrębnionych rachunkach VAT,
służące do obsługi spłaty zobowiązań w ramach mechanizmu podzielonej płatności. Środki te są sukcesywnie
przeznaczane głównie na regulowanie płatności zobowiązań z tytułu podatku VAT wobec dostawców oraz innych
zobowiązań przewidzianych ustawowo.
Nota 8.6 Zobowiązania z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń
Istotnym narzędziem zarządzania płynnością finansową w Grupie są gwarancje i akredytywy.
Zasady rachunkowości
Grupa udzieliła gwarancji i poręczeń, które spełniają definicję zobowiązania warunkowego zgodnie z MSR 37, które
ujmuje w zobowiązaniach warunkowych oraz gwarancji, które spełniają definicję gwarancji finansowych zgodnie
z MSSF 9, które wycenia się i rozpoznaje jako instrumenty finansowe zgodnie z tym standardem.
Umowa gwarancji finansowej jest to umowa zobowiązująca jej wystawcę do dokonania określonych płatności
rekompensujących posiadaczowi gwarancji stratę, jaką poniesie z powodu niedokonania przez określonego dłużnika
płatności w przypadającym terminie, zgodnie z pierwotnymi lub zmienionymi warunkami instrumentu dłużnego.
Na moment początkowego ujęcia Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość gwarancji finansowej
w wysokości jej wartości godziwej, w pozycji:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (pozostałe aktywa finansowe),
• pozostałe zobowiązania (rozliczenia międzyokresowe przychodów).
Zobowiązanie z tytułu udzielonej gwarancji finansowej na dzień kończący okres sprawozdawczy ujmuje się w wartości
wyższej z dwóch kwot: wartości początkowej wystawionej gwarancji pomniejszonej o kwotę dochodów ujętą w wyniku
finansowym z tytułu gwarancji lub kwoty odpisu na oczekiwane straty kredytowe – ustalonej zgodnie z zasadami
modelu ogólnego opisanego w zasadach rachunkowości w Nocie 7.5.2.
Ważne oszacowania, założenia i osądy
Dla kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej – ECL - Grupa przyjmuje szacunki dla ratingu, parametrów PD oraz LGD.
Obliczenie oczekiwanej straty kredytowej następuje w horyzoncie pozostałym do końca życia gwarancji, przy czym jako
rating podmiotu stosowany na potrzeby obliczenia parametru PD przyjmuje się rating beneficjenta gwarancji .
Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość zobowiązań Grupy z tytułu udzielonych gwarancji i akredytyw wynosiło łącznie 1 156
mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 849 mln PLN) natomiast z tytułu zobowiązań wekslowych wynosiło 170 mln PLN (na
dzień 31 grudnia 2021 r. 173 mln PLN).
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
102
Najistotniejsze pozycje stanowią zobowiązania Jednostki Dominującej mające na celu zabezpieczenie zobowiązań:
• Sierra Gorda S.C.M. – gwarancja korporacyjna w kwocie 969 mln PLN (220 mln USD) ustanowiona jako
zabezpieczenie spłaty zaciągniętego przez Sierra Gorda S.C.M. kredytu (na dzień 31 grudnia 2021 r. w kwocie 670 mln
PLN tj. 165 mln USD). Okres ważności gwarancji upłynie we wrześniu 2024 r. Wycena bilansowa zobowiązania z tytułu
udzielonej gwarancji finansowej ujęta w księgach wynosi 57 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021r.
58 mln PLN) *,
• pozostałych podmiotów, w tym Jednostki Dominującej:
• 126 mln PLN - zabezpieczenie należytego wykonania przez Jednostkę Dominującą przyszłych zobowiązań
środowiskowych związanych z obowiązkiem rekultywacji terenu po zakończeniu eksploatacji obiektu
„Żelazny Most” (na dzień 31 grudnia 2021 r. w kwocie 124 mln PLN), okres ważności gwarancji do 1 roku,
• 14 mln PLN - zabezpieczenie roszczeń pokrycia kosztów związanych ze zbieraniem i przetwarzaniem
odpadów ustanowione na rzecz Marszałka Województwa Dolnośląskiego, okres ważności gwarancji do
1 roku,
• 37 mln PLN (30 mln PLN i 2 mln CAD) zabezpieczenie zobowiązań związanych z należytym wykonaniem
zawartych przez Grupę umów (na dzień 31 grudnia 2021 r. w kwocie 39 mln PLN tj. 32 mln PLN i 2 mln
CAD), okres ważności gwarancji do 3 lat,
• 2 mln PLN zabezpieczenie zobowiązań związanych z należnościami celno-podatkowymi, okres ważności
gwarancji: bezterminowo.
W oparciu o posiadaną wiedzę, na koniec okresu sprawozdawczego Grupa określiła prawdopodobieństwo zapłaty kwot
wynikających ze zobowiązań z tytułu udzielonych gwarancji i akredytyw jako niskie.
*
Gwarancja finansowa została ujęta w księgach rachunkowych zgodnie z par. 4.2.1 pkt c MSSF 9.
w mln PLN, chyba że wykazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
103
Część 9 – Aktywa trwałe i związane z nimi zobowiązania
Nota 9.1 Rzeczowe i niematerialne aktywa górnicze i hutnicze
Zasady rachunkowości - aktywa rzeczowe
Najistotniejsze rzeczowe aktywa trwałe Grupy Kapitałowej stanowią nieruchomości związane z działalnością górniczą
i hutniczą, obejmujące grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej, takie jak: kapitalne wyrobiska górnicze
(w tym, w kopalniach głębinowych: szyby, studnie, sztolnie, chodniki, komory główne), rurociągi podsadzkowe, odwadniające
i przeciwpożarowe, otwory piezometryczne, linie kablowe elektroenergetyczne, sygnalizacyjne i światłowodowe.
Do rzeczowych aktywów trwałych górniczych i hutniczych zalicza się również koszty usuwania nadkładu w kopalniach
odkrywkowych oraz maszyny, urządzenia techniczne, środki transportu i inne ruchome środki trwałe oraz prawa do
użytkowania aktywów ujmowane zgodnie z MSSF 16 Leasing, w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów.
Rzeczowe aktywa trwałe z wyłączeniem prawa do użytkowania aktywów, wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia
pomniejszonych o skumulowaną amortyzację (umorzenie) oraz skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości .
W wartości początkowej środków trwałych Grupa ujmuje zdyskontowane koszty likwidacji środków trwałych, które będą
ponoszone po zakończeniu działalności górniczej podziemnej i odkrywkowej oraz innych obiektów, które zgodnie
z obowiązującym prawem podlegają likwidacji po zakończeniu działalności. Zasady ujmowania i wyceny kosztów likwidacji
przedstawione są w Nocie 9.4.
W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty istotnych części składowych, regularnych, znaczących przeglądów,
oraz koszty istotnych remontów cyklicznych, których przeprowadzenie warunkuje dalszą możliwość użytkowania aktywa.
Cenę nabycia/koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego (tj. odsetki oraz różnice kursowe
stanowiące korektę kosztu odsetek) zaciągniętego na nabycie lub wytworzenie dostosowywanego składnika rzeczowych
aktywów trwałych.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się początkowo według kosztu, który obejmuje kwotę początkowej
wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu i przed tą datą,
pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez
leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem
i usunięciem bazowego składnika aktywów lub przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował.
Prawo wieczystego użytkowania gruntów wyceniane jest w wartości zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania
gruntów wycenionego metodą renty wieczystej oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub
przed tą datą (w tym płatności za nabycie tego prawa na rynku).
Po początkowym ujęciu składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania
gruntów wycenionego metodą renty wieczystej, wycenia się według kosztu pomniejszonego o skumulowane odpisy
amortyzacyjne i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego o wartość aktualizacji wyceny zobowiązania
z tytułu leasingu.
Odpisów amortyzacyjnych od środków trwałych (z wyłączeniem gruntów i prawa wieczystego użytkowania gruntów) Grupa
dokonuje, w zależności od wzorca konsumowania korzyści ekonomicznych z danego składnika rzeczowych aktywów
trwałych:
•
metodą amortyzacji liniowej, dla składników, które są wykorzystywane w procesie produkcji w równomiernym stopniu
w całym okresie ich użytkowania, oraz
•
metodą amortyzacji naturalnej (metodą jednostek produkcji), dla składników w odniesieniu do których konsumpcja
korzyści ekonomicznych jest bezpośrednio powiązana z ilością wydobytej kopaliny ze złoża lub z ilością wytworzonych
jednostek produkcji i wydobycie to lub produkcja nie są równomierne w całym okresie ich użytkowania. W szczególności
dotyczy to budynków i budowli kopalń, jak również maszyn i urządzeń górniczych z wyjątkiem składników aktywów
eksploatowanych w hutach, gdzie okres użytkowania wynika z okresów ekonomicznej użyteczności poszczególnych
składników aktywów.
Okresy eksploatacji i tym samym stawki amortyzacyjne środków trwałych funkcjonujących w ciągu technologicznym
produkcji miedzi, dostosowane są do planów zakończenia działalności, a w przypadku prawa do użytkowania aktywów do
wcześniejszej z dwóch dat – daty zakończenia okresu ekonomicznego użytkowania lub daty końca okresu leasingu, chyba że
własność danego składnika zostanie przeniesiona na Grupę przed końcem okresu leasingu, wtedy stawki amortyzacji
dostosowane są do końca okresu szacowanego ekonomicznego użytkowania danego aktywa.
Dla poszczególnych grup środków trwałych przyjęto okresy użytkowania oszacowane na podstawie oczekiwanego życia
kopalń i hut z uwzględnieniem zawartości złoża, w następujących przedziałach:
w mln PLN, chyba że wykazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
104
Dla środków trwałych własnych:
Grupa
Rodzaj środka trwałego
Całkowity okres użytkowania
Budynki,
budowle
i grunty
Grunty Nie podlegają amortyzacji
Budynki:
-
budynki w hutach i kopalniach,
-
wiaty, zbiorniki, kontenerowe rozdzielnie
40-100 lat
20-30 lat
Kapitalne wyrobiska górnicze 22-90 lat
Rurociągi:
-
podsadzkowe do przesyłu piasku z wodą,
-
technologiczne, odwadniające, gazowe,
przeciwpożarowe
6-9 lat
22-90 lat
Linie kablowe elektroenergetyczne,
sygnalizacyjne i światłowodowe
10
-
70 lat
Urządzenia
techniczne, maszyny,
środki transportu
i inne środki trwałe
Urządzenia techniczne i maszyny:
- samojezdne maszyny górnicze,
obudowy kopalniane
- przenośniki taśmowe, wagi przenośnikowe
- rozdzielnice, rozdzielnie
4-10 lat
10-66 lat
4-50 lat
Środki transportu:
-
lokomotywy dołowe elektryczne,
-
wozy kopalniane, szynowe, cysterny,
platformy do transportu
-
wózki jezdne, widłowe, akumulatorowe
-
samochody osobowe, ciężarowe, specjalne
-
lokomotywy dołowe spalinowe
20-50 lat
7-35 lat
7-22 lat
5-22 lat
10-20 lat
Inne środki trwałe, w tym narzędzia i przyrządy
5
-
25 lat
Koszty zdejmowania Całkowity okres użytkowania uzależniony jest od oczekiwanej
nadkładu długości życia kopalni, której dotyczy nadkład:
- Robinson 14 lat
- Carlota 2 lata
Poszczególne istotne części składowe środka trwałego (istotne komponenty), których okres użytkowania różni się od okresu
użytkowania całego środka trwałego, amortyzowane są odrębnie, przy zastosowaniu stawek amortyzacyjnych
odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania.
Dla rzeczowych aktywów trwałych z tytułu prawa do użytkowania aktywów:
Grupa Rodzaj prawa do użytkowania Całkowity okres użytkowania
Budynki,
budowle
i grunty
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
wyceniane metodą renty wieczystej
Nie podlega amortyzacji
Służebność przesyłu
6
-
54 lat
(okres amortyzacji jest zależny
od okresu amortyzacji składnika
aktywów w związku z którym
służebność została ustanowiona)
Nieruchomości gruntowe
5
-
30 lat
Budynki i budowle
3
-
5 lat
Zespoły komputerowe
3 lata
Urządzenia
techniczne, maszyny,
środki transportu
i inne środki trwałe
Maszyny i urządzenia techniczne
3
-
4 lat
Środki transportu
3 lata
Wyposażenie i pozostałe
5 lat
w mln PLN, chyba że wykazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
105
Zasady rachunkowości - aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne górnicze i hutnicze obejmują przede wszystkim: aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów
mineralnych oraz prawa do wody w Chile.
Aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów mineralnych
W ramach aktywów z tytułu poszukiwania i oceny zasobów mineralnych kwalifikowane są nakłady na:
•
projekty robót geologicznych,
•
uzyskanie decyzji środowiskowych,
•
uzyskanie koncesji i użytkowania górniczego na poszukiwania geologiczne,
•
realizację robót i prac wiertniczych (wiercenia, badania geofizyczne, hydrogeologiczne, obsługa geologiczna, analityka,
geotechnika, itd.),
•
zakup informacji geologicznych,
•
wykonanie dokumentacji geologicznej i jej zatwierdzenie,
•
wykonanie oceny ekonomiczno-technicznej zasobów dla potrzeb decyzji o wnioskowanie o koncesje na eksploatację
górniczą,
•
koszty zużycia urządzeń i sprzętu (rzeczowe aktywa trwałe) służącego do prowadzenia prac poszukiwawczych.
Nakłady na aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów mineralnych wycenia się w wysokości kosztu pomniejszonego
o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości i ujmuje się je jako wartości niematerialne nieoddane do użytkowania.
Testy na utratę wartości na pojedynczej jednostce (projekcie) Grupa przeprowadza obowiązkowo z chwilą:
•
wykazania technicznej wykonalności i komercyjnej zasadności wydobywania zasobów mineralnych, oraz
•
gdy fakty i okoliczności wskazują, że wartość bilansowa aktywów z tytułu poszukiwania i oceny zasobów mineralnych
może przewyższać ich wartość odzyskiwalną.
Ewentualne odpisy ujmuje się przed dokonaniem przeklasyfikowania wynikającego z wykazania technicznej wykonalności
i ekonomicznej zasadności wydobywania zasobów mineralnych.
Ważne oszacowania, założenia i osądy
Ważne oszacowania i założenia dotyczące utraty wartości rzeczowych i niematerialnych aktywów
trwałych górniczych
i hutniczych zostały zaprezentowane w Nocie 3.
Wartość netto rzecz
owych aktywów górniczych i hutniczych podlegających amortyzacji metodą naturalną wyniosła na dzień
31 grudnia 2022 r. 1 694 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 1 169 mln PLN).
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
106
Rzeczowe i niematerialne aktywa górnicze i hutnicze
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Budynki, budowle i
grunty
Urządzenia
techniczne,
maszyny, środki
transportu i inne
środki trwałe
Środki trwałe w
budowie
Prawa do wody
Aktywa z tytułu
poszukiwania i
oceny zasobów
mineralnych
Pozostałe
Razem
Stan na 31.12.2020
Wartość brutto
19 711 15 627 5 631
237 2 933 893
45 032
Umorzenie
(9 396) (7 905) -
- - ( 302)
(17 603)
Odpisy z tytułu utraty wartości
(2 407) ( 637) ( 48)
( 172) (1 537) ( 28)
(4 829)
Wartość księgowa netto, z tego:
7 908 7 085 5 583
65 1 396 563
22 600
środki trwałe własne i wartości niematerialne 7 450 7 055 5 583
65 1 396 563
22 112
środki trwałe w leasingu (prawo do użytkowania) 458 30 -
- - -
488
Zmiany w roku 2021 netto
Rozliczenie środków trwałych w budowie
1 320 1 213 (2 533)
- - -
-
Zakup
- - 1 832
6 71 224
2 133
Leasing - nowe umowy, modyfikacje umów
24 14 -
- - -
38
Koszty usuwania nadkładu w kopalniach odkrywkowych
537 - -
- - -
537
Wytworzenie we własnym zakresie
- - 687
- 45 1
733
Kwota aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego
- - 171
- 1 1
173
Nota 9.4
Zmiana stanu wysokości rezerwy na koszty likwidacji zakładów
górniczych i składowisk odpadów
( 356) - -
- - -
( 356)
Nota 4.1 Amortyzacja, z tego:
( 782) (1 127) -
- - ( 15)
(1 924)
dot. środków trwałych własnych i wartości niematerialnych ( 757) (1 115) -
- - ( 15)
(1 887)
dot. prawa do użytkowania (środków trwałych w leasingu) ( 25) ( 12) -
- - -
( 37)
Nota 4.4 (Utworzenie)/ odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości
( 80) ( 82) ( 20)
- ( 10) ( 2)
( 194)
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek
o walucie funkcjonalnej innej niż PLN
71 50 25
5 107 1
259
Przekwalifikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży
- - -
- ( 176) -
( 176)
Darowizny i nieodpłatne przyjęcie z majątku innych jednostek
- - -
- - 268
268
Likwidacja, sprzedaż, darowizny i nieodpłatne przekazanie
( 3) ( 7) ( 9)
- - ( 6)
( 25)
Inne zmiany
9 40 ( 6)
( 9) ( 3) ( 98)
( 67)
Stan na 31.12.2021
Wartość brutto
21 852 16 851 5 791
253 3 095 1 295 49 137
Umorzenie
(10 438) (8 859) -
- - ( 333) (19 630)
Odpisy z tytułu utraty wartości
(2 766) ( 806) ( 61)
( 186) (1 664) ( 25) (5 508)
Wartość księgowa netto, z tego:
8 648 7 186 5 730
67 1 431 937 23 999
środki trwałe własne i wartości niematerialne, z tego: 8 191 7 152 5 730
67 1 431 937
23 508
wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(grupa zbycia)
- - -
- 119 -
119
wykazane jako „rzeczowe i niematerialne aktywa
górnicze i hutnicze"
8 191 7 152 5 730
67 1 312 937
23 389
środki trwałe w leasingu (prawo do użytkowania), z tego: 457 34 -
- - -
491
wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(grupa zbycia)
- - -
- - -
-
wykazane jako „rzeczowe i niematerialne aktywa
górnicze i hutnicze"
457 34 -
- - -
491
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
107
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Budynki, budowle i
grunty
Urządzenia
techniczne,
maszyny, środki
transportu i inne
środki trwałe
Środki trwałe w
budowie
Prawa do wody
Aktywa z tytułu
poszukiwania i
oceny zasobów
mineralnych
Pozostałe
Razem
Stan na 31.12.2021
Wartość brutto
21 852 16 851 5 791
253 3 095 1 295 49 137
Umorzenie
(10 438) (8 859) -
- - ( 333) (19 630)
Odpisy z tytułu utraty wartości
(2 766) ( 806) ( 61)
( 186) (1 664) ( 25) (5 508)
Wartość księgowa netto, z tego:
8 648 7 186 5 730
67 1 431 937 23 999
środki trwałe własne i wartości niematerialne, z tego: 8 191 7 152 5 730
67 1 431 937
23 508
wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(grupa zbycia)
- - -
- 119 -
119
wykazane jako „rzeczowe i niematerialne aktywa
górnicze i hutnicze"
8 191 7 152 5 730
67 1 312 937
23 389
środki trwałe w leasingu (prawo do użytkowania), z tego: 457 34 -
- - -
491
wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(grupa zbycia)
- - -
- - -
-
wykazane jako „rzeczowe i niematerialne aktywa
górnicze i hutnicze"
457 34 -
- - -
491
Zmiany w roku 2022 netto
Rozliczenie środków trwałych w budowie
691 1 750 (2 441)
- - -
-
Zakup
- - 1 901
4 114 18
2 037
Leasing - nowe umowy, modyfikacje umów
133 12 -
- - -
145
Koszty usuwania nadkładu w kopalniach odkrywkowych
367 - -
- - -
367
Wytworzenie we własnym zakresie
- - 1 027
- 68 2
1 097
Kwota aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego
- - 182
- 42 2
226
Nota 9.4
Zmiana stanu wysokości rezerwy na koszty likwidacji zakładów
górniczych i składowisk odpadów
( 42) - -
- - -
( 42)
Nota 4.1 Amortyzacja, z tego:
( 784) (1 239) -
- - ( 20)
(2 043)
dot. środków trwałych własnych i wartości niematerialnych ( 756) (1 230) -
- - ( 20)
(2 006)
dot. prawa do użytkowania (środków trwałych w leasingu) ( 28) ( 9) -
- - -
( 37)
Nota 4.4 (Utworzenie) / odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości
- ( 7) ( 6)
- ( 55) ( 2)
( 70)
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek
o walucie funkcjonalnej innej niż PLN
77 51 40
6 108 2
284
Likwidacja, sprzedaż, darowizny i nieodpłatne przekazanie
( 5) ( 40) ( 19)
- - ( 5)
( 69)
Rozliczenie ze środków trwałych w budowie na wartości
niematerialne
- - ( 38)
- - -
( 38)
Stan na dzień utraty kontroli nad jednostką zależną
- - -
- ( 125) -
( 125)
Przesunięcie z rzeczowych aktywów górniczych i hutniczych
na pozostałe aktywa rzeczowe
- - ( 197)
- - -
( 197)
Inne zmiany
( 3) ( 24) ( 56)
( 4) 94 88
95
Stan na 31.12.2022
Wartość brutto
23 383 17 466 6 147
274 3 480 1 411
52 161
Umorzenie
(11 463) (9 449) -
- - ( 362)
(21 274)
Odpisy z tytułu utraty wartości
(2 838) ( 328) ( 24)
( 201) (1 803) ( 27)
(5 221)
Wartość księgowa netto, z tego:
9 082 7 689 6 123
73 1 677 1 022
25 666
środki trwałe własne i wartości niematerialne 8 521 7 652 6 123
73 1 677 1 022
25 068
środki trwałe w leasingu (prawo do użytkowania) 561 37 -
- - -
598
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
108
Nota 9.1.1 Rzeczowe aktywa trwałe górnicze i hutnicze – istotne środki trwałe w budowie
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Program Udostępnienie Złoża
3 318
2 796
Budowa szybu SW-4
589
565
Działalność inwestycyjna związana z rozbudową i eksploatacją Obiektu
Unieszkodliwiania Odpadów Wydobywczych Żelazny Most
280
424
Pompownia Damówka wraz z rurociągiem wody zwrotnej w Zakładzie
Hydrotechnicznym
145
131
BAT As-Instalacja do usuwania arsenu i rtęci z gazów przed instalacją
Solinox
117
113
Modernizacja Hali Wanien HMG I- realizacja odtworzenia dachu i ścian
hali
96
89
Nota 9.1.2 Aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów mineralnych
Istotne nakłady na poszukiwanie i ocenę zasobów mineralnych przedstawiono w poniższej tabeli.
Segment
operacyjny
Opis
Stan na 31.12.2022
Stan na 31.12.2021
Wartość
brutto
Odpisy
z tytułu
utraty
wartości
Wartość
brutto
Odpisy
z tytułu
utraty
wartości
KGHM
INTERNATIONAL
LTD.
Nakłady związane z pracami eksploracyjnymi,
głównie w ramach projektu Victoria
położonego w Zagłębiu Sudbury w Kanadzie
2 087
832
1 838
768
KGHM
INTERNATIONAL
LTD.
Nakłady związane z pracami eksploracyjnymi
w ramach projektu Ajax
671
671
661
661
Nota 9.1.3 Wydatki związane z aktywami górniczymi i hutniczymi
od
01.01.2022
do
31.12.2022
od
01.01.2021
do
31.12.2021
Zakup
(2 037)
(2 133)
Majątek trwały wytworzony we własnym zakresie
(1 097)
( 733)
Koszty usuwania nadkładu w kopalniach odkrywkowych
( 367)
( 537)
Koszty finansowania zewnętrznego
( 226)
( 173)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia
( 21)
100
Pozostałe
70
93
Razem*
(3 678)
(3 383)
*W tym wydatki związane z aktywami służącymi poszukiwaniu i ocenie zasobów mineralnych w kwocie 159 mln PLN (w 2021 r. 91 mln PLN).
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
109
Nota 9.2 Pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne
Zasady rachunkowości
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną
amortyzację (umorzenie) oraz skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą
liniową.
Dla poszczególnych grup środków trwałych przyjęto okresy użytkowania w następujących przedziałach:
G
rupa
Całkowity okres
użytkowania
Budynki i budowle
25
-
60 lat
Urządzenia techniczne i maszyny
4
-
15 lat
Środki transportu
3
-
14 lat
Inne środki trwałe
5
-
10 lat
Wartości niematerialne wykazane jako „pozostałe wartości niematerialne” obejmują w szczególności: nabyte prawa
majątkowe niezwiązane z działalnością górniczą i oprogramowanie komputerowe. Aktywa te wycenia się w cenie nabycia lub
koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.
Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową, przez okres ich przewidywanego
użytkowania. Dla głównych grup wartości niematerialnych okres użytkowania wynosi:
Grupa
Całkowity okres
użytkowania
Nabyte prawa majątkowe
niezwiązane z działalnością górniczą
5
-
50 lat
Oprogramowanie komputerowe
2
-
5 lat
Inne wartości niematerialne
40
-
50 lat
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
110
Pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne
Rzeczowe aktywa trwałe
Budynki,
budowle
i grunty
Urządzenia
techniczne,
maszyny, środki
transportu
i inne środki
trwałe
Środki trwałe
w budowie
Wartości
niematerialne
Razem
Stan na 31.12.2020
Wartość brutto
2 782
2 754
288
491
6 315
Umorzenie
( 899)
(1 549)
-
( 207)
(2 655)
Odpisy z tytułu utraty wartości
( 340)
( 178)
( 1)
( 143)
( 662)
Wartość księgowa netto, z tego:
1 543
1 027
287
141
2 998
środki trwałe własne i wartości niematerialne 1 377
976
287
141
2 781
środki trwałe w leasingu (prawo do użytkowania) 166
51
-
-
217
Zmiany w roku 2021 netto
Rozliczenie środków trwałych w budowie
83
385
( 468)
-
-
Zakup
-
-
307
138
445
Wytworzenie we własnym zakresie
-
-
78
1
79
Leasing - nowe umowy, modyfikacje umów
2
14
-
-
16
Nota 4.1 Amortyzacja, z tego:
( 84)
( 221)
-
( 25)
( 330)
dot. środków trwałych własnych i wartości niematerialnych ( 83)
( 203)
-
( 25)
( 311)
dot. prawa do użytkowania (środków trwałych w leasingu) ( 1)
( 18)
-
-
( 19)
Nota 4.4 (Utworzenie)/odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości
( 55)
( 81)
( 4)
-
( 140)
Likwidacja, sprzedaż, darowizny i nieodpłatne przekazanie
-
-
-
( 18)
( 18)
Przekwalifikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży
( 2)
-
-
-
( 2)
Stan na dzień utraty kontroli nad jednostką zależną
-
-
-
-
-
Inne zmiany
11
-
11
13
35
Stan na 31.12.2021
Wartość brutto
2 897
3 058
216
624
6 795
Umorzenie
( 993)
(1 676)
-
( 230)
(2 899)
Odpisy z tytułu utraty wartości
( 404)
( 258)
( 5)
( 144)
( 811)
Wartość księgowa netto, z tego:
1 500
1 124
211
250
3 085
środki trwałe własne i wartości niematerialne, z tego: 1 334
1 078
211
250
2 873
wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) 197
11
2
-
210
wykazane jako „pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne" 1 137
1 067
209
250
2 663
środki trwałe w leasingu (prawo do użytkowania), z tego: 166
46
-
-
212
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
111
Stan na 31.12.2021
Wartość brutto
2 897
3 058
216
624
6 795
Umorzenie
( 993)
(1 676)
-
( 230)
(2 899)
Odpisy z tytułu utraty wartości
( 404)
( 258)
( 5)
( 144)
( 811)
Wartość księgowa netto, z tego:
1 500
1 124
211
250
3 085
środki trwałe własne i wartości niematerialne, z tego: 1 334
1 078
211
250
2 873
wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) 197
11
2
-
210
wykazane jako „pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne" 1 137
1 067
209
250
2 663
środki trwałe w leasingu (prawo do użytkowania), z tego: 166
46
-
-
212
wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) 32
-
-
-
32
wykazane jako „pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne" 134
46
-
-
180
Zmiany w roku 2022 netto
Rozliczenie środków trwałych w budowie
267
284
( 551)
-
-
Zakup
-
-
218
107
325
Wytworzenie we własnym zakresie
-
-
111
-
111
Leasing - nowe umowy, modyfikacje umów
4
16
-
-
20
Nota 4.1 Amortyzacja, z tego:
( 94)
( 236)
-
( 25)
( 355)
dot. środków trwałych własnych i wartości niematerialnych ( 93)
( 218)
-
( 25)
( 336)
dot. prawa do użytkowania (środków trwałych w leasingu) ( 1)
( 18)
-
-
( 19)
Nota 4.4 (Utworzenie)/odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości
( 62)
( 3)
( 1)
( 8)
( 74)
Likwidacja, sprzedaż, darowizny i nieodpłatne przekazanie
-
( 9)
-
( 32)
( 41)
Przesunięcie z rzeczowych aktywów górniczych i hutniczych na pozostałe aktywa
rzeczowe
-
-
197
-
197
Stan na dzień utraty kontroli nad jednostką zależną
( 229)
( 11)
( 2)
-
( 242)
Inne zmiany
7
18
( 13)
( 74)
( 62)
Stan na 31.12.2022
Wartość brutto
2 919
3 194
176
620
6 909
Umorzenie
(1 058)
(1 753)
-
( 250)
(3 061)
Odpisy z tytułu utraty wartości
( 468)
( 258)
( 6)
( 152)
( 884)
Wartość księgowa netto, z tego:
1 393
1 183
170
218
2 964
środki trwałe własne i wartości niematerialne 1 263
1 140
170
-
2 573
środki trwałe w leasingu (prawo do użytkowania) 130
43
-
-
173
Rzeczowe aktywa trwałe
Budynki,
budowle
i grunty
Urządzenia
techniczne,
maszyny, środki
transportu
i inne środki
trwałe
Środki trwałe
w budowie
Wartości
niematerialne
Razem
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
112
Nota 9.3 Amortyzacja
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Nota 4.1
Razem
2 353
2 214
45
40
rozliczona w wynik finansowy
2 198
2 086
41
37
koszty wytworzenia
produktów
2 153
2 043
37
34
koszty ogólnego zarządu 36
33
4
3
koszty sprzedaży 9
10
-
-
stanowiąca część kosztu
wytworzenia aktywów
155
128
4
3
Nota 9.4 Rezerwa na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów
Zasady rachunkowości Ważne oszacowania, założenia i osądy
Rezerwa na przyszłe koszty związane z likwidacją
kopalń i innych obiektów technologicznych tworzona
jest na bazie szacunków przewidywanych kosztów
likwidacji obiektów i przywrócenia do stanu
pierwotnego terenu po zakończeniu ich eksploatacji,
wykonanych w oparciu o prognozy eksploatacji złoża
(dla obiektów górniczych) oraz ekspertyzy
technologiczno-ekonomiczne sporządzone przez
specjalistyczne firmy bądź wykonane w Jednostce
Dominującej.
W przypadku kopalni odkrywkowych niektóre działania
oraz koszty mogące wpływać na zakres prac
rekultywacyjnych, jak np. koszty odstawy skały płonnej,
ponoszone w trakcie życia kopalni i w związku z jej
działalnością operacyjną, ujmuje się jako koszty
operacyjne stanowiące integralną część procesu
produkcji i wyłącza się je tym samym z kosztów
stanowiących podstawę do kalkulacji rezerwy na koszty
likwidacji kopalń.
Aktualizacji rezerwy dokonuje się dwuetapowo:
1) szacunek kosztów likwidacji kopalń do aktualnej
wartości w związku ze zmianą cen przy
zastosowaniu wskaźników zmiany cen produkcji
budowlano-montażowej publikowanych przez GUS.
2) dyskontowanie kosztów likwidacji do wartości
bieżącej przy użyciu realnych stóp dyskontowych
skalkulowanych w oparciu o stopy procentowe
nominalne oraz wskaźnik inflacji (iloraz stopy
nominalnej i wskaźnika inflacji), przy czym:
- nominalna stopa procentowa w Jednostce
Dominującej opiera się na rentowności obligacji
skarbowych na koniec okresu sprawozdawczego,
o terminach zapadalności najbardziej zbliżonych do
terminów planowanych wypływów środków
finansowych, oraz w przypadku braku obligacji
skarbowych o terminach zapadalności zbliżonych do
terminów planowanych wypływów środków
pieniężnych nominalna stopa procentowa jest
ustalana na podstawie profesjonalnego osądu
Kierownictwa Jednostki Dominującej opartego na
spójności przyjmowanych założeń. W Grupie
Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. to stopa
zwrotu z inwestycji w dziesięcio- i dwudziestoletnie
bony skarbowe Federalnej Rezerwy Stanów
W 2022 r. Jednostka Dominująca zrewidowała swoje podejście
w zakresie stóp dyskonta stosowanych do wyceny rezerw
środowiskowych. Na koniec okresu sprawozdawczego, przy
rentowności obligacji na poziomie +/-6,845% i inflacji +/-13,1%
(na koniec okresu porównywalnego odpowiednio +/-3,6% i +/-
7,6%) Jednostka Dominująca otrzymała i zastosowała dla lat
2022 - 2023 ujemną realną stopę dyskontową wynoszącą -5,53%
zamiast stopy na poziomie 0%. Dla kolejnych dwóch okresów
wyceny tj. dla 2024 r. oraz 2025 r. Jednostka Dominująca
przyjęła stopy inflacji na poziomie zgodnym z prognozą NBP tj.
5,9% oraz 3,5% odpowiednio, a dla następnych okresów po
prognozie NBP na poziomie 2,5%, zgodnym z długoterminowym
celem inflacyjnym. Ponadto, dla pierwszych 10 lat wyceny
rezerwy (tj. do 2032 r.) przyjęta została stopa wolna od ryzyka na
poziomie 6,845% (wycena 10-letnich obligacji skarbowych)
w związku z faktem, iż jest to jedyna dostępna rynkowo
informacja o poziomie stopy wolnej od ryzyka dla kolejnych
10 lat i, zgodnie z przyjętym osądem, stopa ta nie podlegała
modyfikacji. Jednostka Dominująca będzie dostosowywać stopę
wolną od ryzyka do poziomu tej stopy ogłaszanego na każdy
kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy dla celów
dokonania wyceny rezerwy na te dni.
Z kolei biorąc pod uwagę dużą zmienność stopy wolnej od
ryzyka, jaka miała miejsce w ostatnim okresie, opartej na
notowaniach 10-letnich obligacji skarbowych, Jednostka
Dominująca zastosowała profesjonalny osąd do ustalenia tej
stopy do wyceny rezerw środowiskowych przypadających po
okresie 10 lat od dnia kończącego roczny okres sprawozdawczy,
opierając się na historycznej obserwacji stosunku wysokości
stopy wolnej od ryzyka do wysokości zakładanego celu
inflacyjnego. W wyniku dokonanego osądu Jednostka
Dominująca przyjęła do wyceny rezerw środowiskowych
przypadających po okresie 10 lat od dnia kończącego roczny
sprawozdawczy stopę wolną od ryzyka na poziomie 3,5%,
co przełożyło się na realną stopę dyskonta w wysokości 0,98%.
Dla oszacowania rezerwy na koszty likwidacji kopalń i obiektów
technologicznych położonych w Stanach Zjednoczonych Ameryki
oraz w Kanadzie w okresie bieżącym przyjęto realną stopę
dyskonta na poziomie od 1,19% do 1,67% w zależności od
kopalni. W okresie porównywalnym przyjęto realną stopę
dyskonta na poziomie 0% ze względu na utrzymujący się poziom
inflacji na poziomie nominalnej stopy dyskonta.
W zakresie kosztów niektórych prac realizowanych w trakcie
eksploatacji kopalni odkrywkowych, które jednocześnie służą
rekultywacji wyrobisk, Grupa dokonała osądu, uznając że koszty
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
113
Zjednoczonych
Ameryki
oraz stopa zwrotu
z inwestycji w pięcioletnie obligacje rządowe
emitowane przez rządy Kanady i Chile.
- stopa inflacji oparta jest na prognozie przyszłej
inflacji stosowanej przy kalkulacji zobowiązań na
przyszłe świadczenia pracownicze.
Zmiana stopy dyskonta lub szacowanego kosztu
likwidacji koryguje wartość środka trwałego, którego
dotyczy, chyba że przekracza wartość bilansową środka
trwałego, wówczas nadwyżka ujmowana jest
w pozostałych przychodach operacyjnych.
Wzrost rezerwy z tytułu upływu czasu ujmowany jest
w kosztach finansowych.
W ramach rezerwy na koszty likwidacji zakładów
górniczych i innych obiektów technologicznych
prezentowane jest saldo Funduszu Likwidacji Zakładu
Górniczego (FLZG) oraz Funduszu Rekultywacji
Składowisk Odpadów (FRSO), które Jednostka
Dominująca tworzy na mocy odrębnych przepisów tj.
Ustawy z dnia 9 czerwca 2011 r. Prawo geologiczne
i górnicze oraz Ustawy z dnia 14 grudnia 2012 r.
o odpadach, odpowiednio. Rolą Funduszy jest
zabezpieczenie środków pieniężnych na potrzeby
przyszłej realizacji przez Jednostkę Dominującą
obowiązków związanych z zamknięciem, likwidacją
i rekultywacją zakładów górniczych i składowisk
odpadów, poprzez ich gromadzenie w sposób
przewidziany przepisami ustaw.
W przypadku FLZG Jednostka Dominująca wyodrębniła
bankowy rachunek środków pieniężnych, na który
odprowadza środki pieniężne w wysokości
równowartości 3% odpisów amortyzacyjnych od
środków trwałych zakładów górniczych, ustalanych
stosownie do przepisów ustawy o podatku
dochodowym. Szczegóły na temat ryzyka kredytowego
związanego ze środkami pieniężnymi zgromadzonymi
na wyodrębnionym rachunku FLZG zostały
zaprezentowane w Nocie 7.5.2.4.
W przypadku FRSO Jednostka Dominująca, w lipcu 2022
roku, dokonała zmiany formy zabezpieczenia środków
finansowych tego Funduszu zastępując wyodrębniony
rachunek bankowy gwarancjami finansowymi
wystawianymi przez bank na zlecenie Jednostki
Dominującej, których Jednostka Dominująca jest
jednocześnie beneficjentem. Wysokość gwarancji na 31
grudnia 2022 r. wyniosła 98 mln PLN, a ich wartość
podlega aktualizacji w okresach rocznych. Jednostka
Dominująca dąży do osiągnięcia pełnego
zabezpieczenia środków na rekultywację
poszczególnych składowisk w roku, na który
harmonogram likwidacji i rekultywacji przewiduje
zamknięcie danego składowiska odpadów, poprzez
systematyczne zwiększanie wartości tych gwarancji.
te mają przede wszystkim charakter bieżących kosztów
produkcyjnych, gdyż działania te w pierwszej kolejności
warunkują bieżącą eksploatację kopalni i generowanie
przychodów, a ich skutkiem drugorzędnym jest wykonywana
rekultywacja. W związku z tym koszty takich działań nie
są uwzględniane w wycenie rezerwy rekultywacyjnej.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
114
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Stan rezerw na początek okresu sprawozdawczego
1 552
1 884
Nota 9.1
Zmiany szacunków odniesione w środki trwałe
( 42)
( 356)
Reklasyfikacja salda Funduszu Likwidacji Zakładu Górniczego
i Funduszu Rekultywacji Składowisk Odpadów*
496
-
Zmiany z tytułu utraty kontroli nad jednostkami zależnymi
( 91)
-
Pozostałe
( 22)
24
Stan rezerw na koniec okresu sprawozdawczego, z tego:
1 893
1 552
- rezerwy długoterminowe, z tego:
1 859
1 531
wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą
zbycia
-
289
wykazane jako „rezerwy na koszty likwidacji kopalń
i innych obiektów technologicznych"
1 859
1 242
- rezerwy krótkoterminowe, z tego:
34
21
wykazane w ramach zobo
wiązań związanych z grupą
zbycia
-
1
wykazane jako „rezerwy na zobowiązania i inne
obciążenia"
34
20
*
Zmiana prezentacji na prezentację łącznie z długoterminową częścią Rezerwy na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów, wynikała ze zmiany
osądu w zakresie okresu oczekiwanych wypływów środków pieniężnych z funduszu.
Wpływ zmiany stopy dyskonta na saldo rezerwy na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów technologicznych
Stan na
Stan na
31.12.2022 31.12.2021
wzrost stopy dyskonta o 1 p.p.
( 341)
( 338)
obniżenie stopy dyskonta o 1 p.p.
795
4*
* Przy założeniu, ze stopa dyskonta nie może spaść poniżej poziom 0%.
Nota 9.5 Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego
W okresie od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. Grupa ujęła w aktywach rzeczowych i niematerialnych 228 mln PLN
kosztów finansowania zewnętrznego.
W okresie od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. Grupa ujęła w aktywach rzeczowych i niematerialnych 173 mln PLN
kosztów finansowania zewnętrznego.
Stopa kapitalizacji zastosowana przez Grupę do ustalenia kosztów finansowania zewnętrznego za 2022 r. wyniosła 4,45%,
za 2021 r. 2,98%.
Nota 9.6 Wartość bilansowa aktywów spółek Grupy Kapitałowej stanowiąca zabezpieczenie spłaty zobowiązań
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Budynki i budowle
136
308
Urządzenia techniczne i maszyny
33
38
Grunty
8
6
Razem
177
352
Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2022 r.
wynosi 177 mln PLN, w tym wartość bilansowa aktywów ustanowionych jako zabezpieczenie spłaty finansowania
zewnętrznego spółek Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosi 117 mln PLN (na
dzień 31 grudnia 2021 r. odpowiednio 352 mln PLN i 217 mln PLN).
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
115
Nota 9.7 Ujawnienia dotyczące leasingu – Grupa jako leasingobiorca
Zasady rachunkowości
Grupa jako leasingobiorca, identyfikuje leasing w umowach dotyczących użytkowania m.in. nieruchomości gruntowych,
prawa wieczystego użytkowania gruntów, służebności przesyłu, urządzeń technicznych i maszyn oraz środków
transportu.
Grupa stosuje jednolity model ujęcia księgowego leasingu, który zakłada rozpoznanie przez leasingobiorcę aktywów
z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązań z tytułu leasingu związanych z wszystkimi umowami leasingowymi,
z uwzględnieniem zwolnień. Grupa nie ujmuje aktywów i zobowiązań z tytułu leasingu w odniesieniu do:
• leasingów krótkoterminowych - dotyczy umów bez możliwości zakupu składnika aktywów, zawartych na okres
krótszy niż 12 miesięcy od momentu rozpoczęcia umowy, w tym umów zawartych na czas nieokreślony
z krótkim okresem wypowiedzenia, w przypadku których nie występuje rozsądna pewność, iż Grupa nie
skorzysta z wypowiedzenia.
• leasingów, w których bazowy składnik aktywów ma niską wartość.
W przypadku umowy, która jest leasingiem lub zawiera leasing, Grupa ujmuje każdy element leasingowy w ramach
umowy jako leasing odrębnie od elementów nieleasingowych.
Grupa określa okres leasingu jako obejmujący nieodwoływalny okres umowy leasingu, łącznie z okresami, na które
można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tego prawa oraz
z okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa nie
skorzysta z tego prawa.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz politykę wyceny tych aktywów przedstawia Nota 9.1.
Zobowiązanie z tytułu leasingu Grupa wycenia początkowo w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty w dacie początkowego ujęcia, które obejmują: stałe opłaty leasingowe, zmienne opłaty
leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach
gwarantowanej wartości końcowej, cenę wykonania opcji kupna jeżeli jest rozsądnie pewne że leasingobiorca wykona
opcję oraz kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu jeżeli ustalony okres leasingu ustalono zakładając, że
leasingobiorca wypowie umowę. Do stałych opłat leasingowych Grupa zalicza również opłaty z tytułu wyłączenia
gruntów z produkcji leśnej i rolnej, jeżeli dotyczą nieruchomości gruntowych użytkowanych na podstawie umów
stanowiących leasing.
Z opłat leasingowych wyłączone są zmienne opłaty ponoszone przez leasingobiorcę na rzecz leasingodawcy za prawo do
użytkowania bazowego składnika aktywów w okresie leasingu, które uzależnione są od czynników zewnętrznych, inne
niż opłaty zależne od stawki lub indeksu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia wartość bilansową zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:
- zwiększenie z tytułu odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
- zmniejszenie z tytułu zapłaconych opłat leasingowych,
- aktualizację z tytułu ponownej oceny lub modyfikacji umowy leasingu.
Zobowiązania z tytułu leasingu zostały zaprezentowane w Nocie 8.
Stopa leasingowa - opłaty leasingowe Grupa dyskontuje krańcową stopą procentową leasingobiorcy, ponieważ stopy
procentowej umowy leasingu z reguły nie można z łatwością ustalić.
Ważne oszacowania, założenia i osądy
Identyfikacja komponentów nieleasingowych
W umowach dotyczących najmu maszyn górniczych, oprócz elementu leasingowego Grupa zidentyfikowała komponenty
nieleasingowe, związane ze świadczeniem usług innych niż wynajem składników aktywów. Do wydzielenia komponentu
leasingowego i nieleasingowego Grupa zastosowała osąd, alokując odpowiednio wynagrodzenie z danej umowy na
obydwa komponenty na podstawie względnej jednostkowej ceny elementu leasingowego oraz całkowitej jednostkowej
ceny elementów nieleasingowych.
Szacunek krańcowej stopy procentowej leasingu
W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Grupa przyjmuje, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszt
finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego leasingowi. Grupa kalkuluje krańcowe stopy
procentowe dla poszczególnych zakresów czasowych umów leasingowych w okresach kwartalnych i stopa ta jest
wykorzystywana do wyceny zobowiązań leasingowych powstających z umów leasingowych zawartych lub
zmodyfikowanych w trakcie danego kwartału.
Poziom istotności dla identyfikacji leasingów aktywów o niskiej wartości składnika bazowego wynosi 20 000 PLN.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
116
Ujawnienia dotyczące leasingu - Grupa jako leasingobiorca
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Nota 9.1
Nota 9.2
Koszt amortyzacji
56
56
Nota 4.3 Koszt odsetek
9
13
Koszt związany z leasingiem krótkoterminowym
7
6
Koszt związany z umowami leasingowymi aktywów o niskiej
wartości, które nie są umowami krótkoterminowymi
1
1
Koszt związany ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi
w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu
8
11
Nota 8.4.2
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu
93
100
Nota 9.1
Nota 9.2
Zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania
165
54
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Nota 9.1
Nota 9.2
Wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania
(podział na klasy bazowego składnika aktywów
w notach zgodnie z referencją), z tego:
771
703
wykazane w ramach aktywów przeznaczonych
do sprzedaży (grupa zbycia)
-
32
wykazane jako „rzeczowe i niematerialne aktywa górnicze
i hutnicze" oraz „pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne"
771
671
Nota 8.4.2
Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania,
z tego:
744
645
wykazane w ramach zobowiązań związanych
z grupą zbycia
-
16
wykazane jako „zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek,
leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych"
744
629
W roku 2022 Grupa nie dokonała transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (w 2021 r. wartość transakcji z tego tytułu
wynosiła 11 mln PLN). Celem zawarcia tych transakcji było pozyskanie środków na finansowanie bieżącej działalności
operacyjnej spółek zależnych Grupy.
Grupa na dzień 31 grudnia 2022 r. posiada umowy leasingowe, które zawierały opcje przedłużenia oraz opcje
wypowiedzenia, a wartość szacunkowa przyszłych wypływów pieniężnych, na które Grupa jest potencjalnie narażona
i które nie są uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu wynosi odpowiednio 19 mln PLN i 37 mln PLN (na
dzień 31 grudnia 2021 r. 19 mln PLN i 41 mln PLN). Grupa posiada umowy leasingowe zawierające gwarantowane
wartości końcowe, zostały one jednak uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu. Ponadto Grupa posiada
nierozpoczęte jeszcze umowy z tyt. leasingu, do których zobligowana jest jako leasingobiorca, a wartość przyszłych
wypływów pieniężnych z tego tytułu wynosi 10 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 59 mln PLN).
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
117
Nota 9.8 Aktywa przeznaczone do sprzedaży (grupa zbycia) i związane z nimi zobowiązania
Zasady rachunkowości
Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia)
Grupa klasyfikuje
jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa
będzie odzyskana raczej w drodze transakcji sprzedaży niż poprzez kontynuowanie użytkowania, pod warunkiem, iż są
dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, z zachowaniem warunków, które są zwyczajowo stosowane
przy sprzedaży tych aktywów (lub grup do zbycia) oraz ich sprzedaż jest wysoce uprawdopodobniona. Sprzedaż uznaje
się za wysoce uprawdopodobnioną, gdy Grupa jest zdecydowana wypełnić plan sprzedaży składnika aktywów lub grupy
do zbycia, podjęte zostały działania mające na celu aktywne poszukiwanie nabywcy, składnik aktywów oferowany jest na
sprzedaż po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej, Grupa ma zamiar sprzedać
składnik aktywów w ciągu roku od dnia kwalifikacji. Wydłużenie okresu wymaganego do zakończenia sprzedaży powyżej
1 roku możliwe jest tylko wtedy, kiedy opóźnienie zostało spowodowane przez zdarzenia i okoliczności znajdujące się
poza kontrolą Grupy, a sama Grupa może udowodnić, że jest zdecydowana wypełnić plan sprzedaży składnika aktywów.
Na moment przekwalifikowania aktywa te wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości
godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Różnica z wyceny do wartości godziwej ujmowana jest w pozostałych kosztach
operacyjnych. W momencie późniejszej wyceny, ewentualne odwrócenie wartości godziwej ujmuje się w pozostałych
przychodach operacyjnych.
W okresie bieżącym nastąpiła realizacja transakcji sprzedaży aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupy zbycia)
i związanych z nimi zobowiązań spółek S.C.M. Franke, Interferie S.A. i Interferie Medical SPA sp. z o. o. oraz
przekwalifikowanie aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupy zbycia) i związanych z nimi zobowiązań spółki Carlota
Copper Company do działalności kontynuowanej. Szczegóły przedstawione zostały w informacji poniżej.
Nota 9.8.1 S.C.M. Franke i Carlota Copper Company
Dnia 26 kwietnia 2022 r. spółki zależne KGHM International Ltd., Franke Holdings Ltd. oraz Centenario Holdings Ltd.,
podpisały umowę zbycia 100% udziałów spółki Sociedad Contractual Minera Franke, będącej właścicielem kopalni Franke
w Chile, na rzecz Minera Las Cenizas S.A., za wynegocjowaną początkową cenę nabycia w wysokości 25 mln USD.
Zgodnie z umową zbycia, wynegocjowana początkowa cena nabycia została skorygowana m.in. o zmianę stanu kapitału
obrotowego netto, środków pieniężnych oraz zadłużenia zewnętrznego pomiędzy 31 marca 2022 r. a datą transakcji.
Początkowa skorygowana cena nabycia 100% udziałów S.C.M. Franke wyniosła 23 mln USD (płatna w środkach
pieniężnych). Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań będących przedmiotem transakcji sprzedaży na dzień transakcji
wynosiła 19 mln USD.
Poza płatnością początkową (początkowa cena nabycia), mechanizm ceny uwzględnia płatności warunkowe
o maksymalnej wartości 45 mln USD. Biorąc pod uwagę prawdopodobieństwo otrzymania tych płatności oraz okres ich
realizacji, zostały one wycenione w wartości zdyskontowanej w kwocie 13 mln USD i ujęte w zysku ze zbycia.
Zysk ze zbycia S.C.M. Franke został ujęty w pozycji „Pozostałe przychody operacyjne”.
Rozliczenie transakcji sprzedaży S.C.M. Franke
mln USD
mln PLN
Początkowa cena nabycia
25
109
Zmiana stanu kapitału obrotowego netto, środków pieniężnych
oraz zadłużenia zewnętrznego pomiędzy
dniem 31 marca 2022 r. a 26 kwietnia 2022 r.
( 2)
( 9)
Początkowa skorygowana cena nabycia
23
100
Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań będących przedmiotem
transakcji sprzedaży
19
86
Wycena płatności warunkowych na dzień zbycia
13
60
Aktualizacja wyceny płatności warunkowych na dzień bilansowy
1
5
Wynik na sprzedaży
18
79
Różnice kursowe przekwalifikowanie z pozostałych
całkowitych dochodów do zysku ze zbycia
-
64
Zysk ze zbycia w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku
-
143
Na dzień 30 czerwca 2022 r. dokonano ponownej oceny kryteriów określonych przez MSSF 5, na podstawie których
Carlota Copper Company została zakwalifikowana jako aktywo przeznaczone do sprzedaży. W wyniku przeprowadzonej
analizy Zarząd Jednostki Dominującej na dzień 30 czerwca 2022 r. dokonał przekwalifikowania aktywów i zobowiązań
spółki do działalności kontynuowanej, z uwagi na fakt, że sprzedaż nie była wysoce prawdopodobna. Proces sprzedaży
aktywów górniczych Carlota Copper Company nie został zakończony.
Zgodnie z MSSF 5.27 bezpośrednio po przekwalifikowaniu ustalono wartość odzyskiwalną aktywów Carlota Copper
Company. Nie wystąpiły istotne różnice w stosunku do wartości bilansowej na dzień 30 czerwca 2022 r.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
118
W listopadzie 2022 r. proces sprzedaży Carlota Copper Company został wznowiony, jednak w ocenie Zarządu Jednostki
Dominującej nie jest on zaawansowany na tyle, aby stwierdzić, że sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Tym samym na
dzień 31 grudnia 2022 r. aktywa spółki i związane z nimi zobowiązania nie są ujmowane jako przeznaczone do zbycia.
Działalność spółek S.C.M. Franke i Carlota Copper Company została zaprezentowana w ramach segmentu
KGHM INTERNATIONAL LTD.
Dane finansowe powyższych spółek zaprezentowane zostały łącznie z działalnością kontynuowaną w skonsolidowanym
sprawozdaniu z wyniku, skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych oraz notach objaśniających do tych
sprawozdań ze względu na to, że nie stanowią one istotnej części działalności ani elementu większego planu zbycia
istotnej części działalności (MSSF 5.32 a i b).
Dane finansowe spółek S.C.M. Franke i Carlota Copper Company zaprezentowano w tabelach poniżej:
Główne grupy aktywów i zobowiązań zakwalifikowanych do Grupy
sprzedaży
Stan na
26.04.2022
(data zbycia -
data utraty
kontroli)
Stan na 31.12.2021
(prezentacja w ramach aktywów
i zobowiązań zakwalifikowanych do
Grupy sprzedaży)
S.C.M. Franke
S.C.M. Franke
Carlota Copper
Company
AKTYWA
Aktywa niematerialne górnicze i hutnicze
125
116
3
Inne instrumen
ty finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
2
3
-
Aktywa trwałe
127
119
3
Zapasy
91
87
62
Należności od odbiorców, w tym:
14
13
-
należności od odbiorców wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
14
13
-
Należności z tytułu podatków
5
3
-
Pozostałe aktywa niefinansowe
15
3
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
8
5
-
Aktywa obrotowe
133
111
62
RAZEM AKTYWA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY DO
ZBYCIA
260
230
65
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu
oraz dłużnych papierów wartościowych
-
-
1
Rezerwy na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów
technologicznych
91
75
214
Zobowiązania długoterminowe
91
75
215
Zobowiąz
ania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu
oraz dłużnych papierów wartościowych
1
2
1
Zobowiązania wobec dostawców
58
26
7
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
6
5
3
Zobowiązania z tytułu podatków
1
1
-
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia
-
-
1
Pozostałe zobowiązania
18
21
4
Zobowiązania krótkoterminowe
84
55
16
RAZEM ZOBOWIĄZANIA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY
DO ZBYCIA
175
130
231
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
119
Sprawozdanie z wyniku dla działalności
przeznaczonej
do sprzedaży
od 01.01.2022
do 26.04.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
S.C.M. Franke
S.C.M. Franke
Carlota Copper
Company
Przychody
132
497
209
Koszty
( 197)
( 443)
( 111)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej
( 65)
54
98
Koszty finansowe
( 1)
( 3)
( 5)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
( 66)
51
93
Podatek dochodowy
-
-
-
ZYSK/(STRATA) NETTO
( 66)
51
93
Przepływy pieniężne dla działalności przeznaczonej do
sprzedaży
od 01.01.2022
do 26.04.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
S.C.M. Franke
S.C.M. Franke
Carlota
Copper
Company
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, w tym:
( 40)
( 7)
11
zmiana stanu rezerwy na likwidację kopalń
10
( 6)
( 5)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-
( 5)
( 10)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
42
( 2)
( 2)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO
2
( 14)
( 1)
Nota 9.8.2 Interferie S.A. i Interferie Medical SPA Sp. z o.o.
W dniu 21 lutego 2022 r. KGHM VII Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (dalej: Fundusz), którego
właścicielem 100% Certyfikatów Inwestycyjnych jest KGHM Polska Miedź S.A, zbył na rzecz Polskiego Holdingu
Hotelowego sp. z o.o. wszystkie posiadane bezpośrednio udziały spółki Interferie Medical SPA Sp. z o.o. z siedzibą
w Legnicy, tj. 41.309 udziałów stanowiących 67,37% udziałów w kapitale zakładowym i taki sam procent głosów
w zgromadzeniu wspólników. Właścicielem pozostałych 32,63% udziałów w kapitale zakładowym spółki Interferie Medical
SPA Sp. z o.o. była spółka pośrednia Funduszu – INTERFERIE S.A.
W dniu 28 lutego 2022 r., w wyniku rozliczenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji INTERFERIE S.A. (dalej:
spółka), ogłoszonego przez Polski Holding Hotelowy sp. z o.o., spółki portfelowe Funduszu: Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o.
S.K.A. oraz Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o., zbyły wszystkie posiadane akcje spółki, tj. łącznie 10 152 625 akcji, stanowiących
69,71% w kapitale zakładowym i taki sam procent głosów w walnym zgromadzeniu.
W wyniku powyższego, Jednostka Dominująca ani żaden z podmiotów Grupy Kapitałowej nie posiada akcji i udziałów
w spółkach: INTERFERIE S.A. oraz Interferie Medical SPA Sp. z o.o.
Cena sprzedaży akcji obu spółek (płatna w środkach pieniężnych) wynosiła łącznie 167 mln PLN i przewyższała wartość
aktywów netto należnych Grupie o 37 mln PLN. Wynik na sprzedaży (zysk) został ujęty w pozycji „Pozostałe przychody
operacyjne”.
Działalność spółek Interferie S.A. i Interferie Medical SPA Spółka z o.o. została zaprezentowana w ramach segmentu
Pozostałe segmenty.
Dane finansowe powyższych spółek zaprezentowane zostały łącznie z działalnością kontynuowaną w skonsolidowanym
sprawozdaniu z wyniku, skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych oraz notach objaśniających do tych
sprawozdań ze względu na to, że nie stanowią one istotnej części działalności ani elementu większego planu zbycia
istotnej części działalności (MSSF 5.32 a i b).
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
120
Dane finansowe spółek INTERFERIE S.A. i Interferie Medical SPA Sp. z o.o. zaprezentowano w tabelach poniżej:
Główne grupy aktywów i zobowiązań zakwalifikowanych do Grupy sprzedaży
Stan na
28.02.2022
Stan na
31.12.2021
AKTYWA
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe
244
244
Pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne
244
244
Aktywa trwałe
244
244
Zapasy
1
1
Należności od odbiorców
2
2
Należności z tytułu podatków
1
1
Pozostałe aktywa niefinansowe
3
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
15
15
Aktywa obrotowe
22
19
RAZEM AKTYWA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY DO ZBYCIA
266
263
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych
papierów wartościowych
65
65
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
1
1
Pozostałe zobowiązania
6
3
Zobowiązania długoterminowe
72
69
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych
papierów wartościowych
12
16
Zobowiązania wobec dostawców
6
7
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
1
4
Zobowiązania z tytułu podatków
4
1
Pozostałe zobowiązania
5
4
Zobowiązania krótkoterminowe
28
32
RAZEM ZOBOWIĄZANIA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY DO ZBYCIA
100
101
Sprawozdanie z wyniku dla działalności przeznaczonej do sprzedaży
od 01.01.2022
do 28.02.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Przychody
14
71
Koszty
( 15)
( 68)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej
( 1)
3
Koszty finansowe
-
( 2)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
( 1)
1
Podatek dochodowy
-
-
ZYSK/(STRATA) NETTO
( 1)
1
Przepływy pieniężne dla działalności przeznaczonej do sprzedaży
od 01.01.2022
do 28.02.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
1
4
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
( 1)
( 11)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-
17
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO
-
10
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
121
Nota 9.8.3 Projekt Oxide w Grupie Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD.
W IV kwartale 2021 r. pomiędzy KGHM Polska Miedź S.A. a drugim wspólnikiem wspólnego przedsięwzięcia Sierra Gorda
S.C.M. – Sumitomo (Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. oraz Sumitomo Corporation) zostało zawarte porozumienie
dotyczące sprzedaży projektu należącego do spółki zależnej KGHM Chile SpA - Oxide do Sierra Gorda S.C.M. W dniu
15 grudnia 2021 r. została podpisana umowa sprzedaży, gdzie data sprzedaży ustalona została na dzień 1 stycznia 2022 r.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. projekt Oxide został przekwalifikowany z wartości niematerialnych nieoddanych
do użytkowania (aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów mineralnych) do aktywów trwałych przeznaczonych
do sprzedaży w kwocie 176 mln PLN.
Wpływ środków z tytułu transakcji sprzedaży nastąpił w dniu 4 marca 2022 r. Zysk ze sprzedaży w wysokości 135 mln PLN
został ujęty w pozycji „Pozostałe przychody operacyjne”.
Zgodnie z przyjętą przez Grupę polityką rachunkowości, udział Grupy w niezrealizowanym zysku na transakcji pomiędzy
Grupą a jednostką wycenianą metodą praw własności pomniejsza zysk z tytułu tej transakcji w korespondencji z wartością
bilansową udziału Grupy w tej jednostce. Ze względu na to, iż na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość bilansowa udziału
Grupy we wspólnym przedsięwzięciu Sierra Gorda S.C.M. wynosi 0 PLN, eliminacja niezrealizowanego zysku w proporcji
do udziału Grupy (55%) zostanie ujęta w momencie, gdy wartość bilansowa udziału Grupy w Sierra Gorda S.C.M. osiągnie
poziom powyżej wartości 0 PLN.
Nota 9.8.4 KGHM TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa zidentyfikowała aktywa i związane z nimi zobowiązania jednostki zależnej KGHM
TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A. jako przeznaczone do sprzedaży w związku ze spełnieniem kryteriów
określonych przez MSSF 5 (tj. są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, sprzedaż jest wysoce
prawdopodobna, w tym oczekuje się, że nastąpi w ciągu 1 roku od dnia klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży). Ze
względu na nieistotną wartość, te aktywa i zobowiązania nie zostały wydzielone w sprawozdaniu z sytuacji finansowej do
odrębnych pozycji, tj. „Aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia)” i „Zobowiązań związanych z grupą zbycia”.
Nota 9.8.5 Rzeczowe aktywa trwałe w Mercus Logistyka Sp. z o.o.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa zidentyfikowała rzeczowe aktywa trwałe jednostki zależnej Mercus Logistyka Sp. z o.o.
jako przeznaczone do sprzedaży w związku ze spełnieniem kryteriów określonych przez MSSF 5 (tj. są dostępne do
natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, sprzedaż jest wysoce prawdopodobna, w tym oczekuje się, że nastąpi
w ciągu 1 roku od dnia klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży). Ze względu na nieistotną wartość, te aktywa nie
zostały wydzielone w sprawozdaniu z sytuacji finansowej do odrębnej pozycji, tj. „Aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(grupa zbycia)”.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
122
Część 10 – Kapitał obrotowy
Nota 10.1 Zapasy
Zasady rachunkowości Ważne oszacowania, założenia i osądy
Grupa dokonuje wyceny zapasów według ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia nie wyższych niż cena sprzedaży pomniejszona
o koszty dokończenia produkcji i doprowadzenia sprzedaży
do skutku.
Ewentualna różnica wartości dotycząca wytworzonych wyrobów,
stanowi odpis aktualizujący i jest ujmowana w koszcie
wytworzenia sprzedanych produktów.
Koszt wytworzenia zapasu wyrobów gotowych, półfabrykatów
i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednio związane
z produkcją produktu oraz odpowiednio przypisane zmienne
i stałe koszty pośrednie produkcji. Stałe pośrednie koszty
produkcji przypisuje się przyjmując normalny poziom
wykorzystania zdolności produkcyjnych.
Wyceny bilansowej rozchodu składnika zapasów dokonuje się
według średniej ważonej ceny nabycia oraz średnioważonego
rzeczywistego kosztu wytworzenia.
Jako zapasy Grupa klasyfikuje również awaryjne części zamienne,
które nie spełniają kryteriów ujmowania jako rzeczowe aktywa
trwałe zgodnie z MSR 16 par. 7 oraz zgodnie z zasadami
kapitalizacji istotnych części składowych przyjętych w zasadach
rachunkowości Jednostki Dominującej, w których określono
wartościowy próg na poziomie co najmniej 300 tys. PLN, dla
których to części zamiennych przeprowadza się analizę pod kątem
spełnienia kryteriów kapitalizacji z MSR 16. W związku
z powyższym, jako zapas ujmowane są w szczególności awaryjne
części zamienne, których wartość jest nieistotna bądź nie
podlegają one wymianom w regularnych odstępach czasu, lub
które, po ich zamontowaniu, w związku z awarią części zamiennej
w składniku rzeczowych aktywów trwałych, nie przyczynią się
do uzyskania większych korzyści ekonomicznych z dalszego
użytkowania tego składnika, od tych które były założone
w momencie początkowego ujęcia składnika i oddania
do użytkowania. Koszty takich awaryjnych części zamiennych, jako
koszty bieżącego utrzymania aktywów, ujmowane są w wyniku
w momencie ich zużycia.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
ilość zapasów Grupy Kapitałowej KGHM
INTERNATIONAL LTD. powstających w procesie
ługowania, jest określana w oparciu o szacowany
odzysk metalu z rudy. Natura procesu
wypłukiwania miedzi z rudy ogranicza precyzyjne
monitorowanie poziomu zapasów powstających
w wyniku tego procesu. W kolejnych okresach
sprawozdawczych, dokonuje się korekty
szacowanego w danym okresie sprawozdawczym
odzysku miedzi z ługowanej rudy do poziomu
produkcji osiągniętej w kolejnym okresie.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość zapasów
ustalona prowizorycznie wyniosła 38 mln PLN
(na 31 grudnia 2021 r. 99 mln PLN).
Grupa dokonuje wyceny zapasów na poziomie
kosztu wytworzenia, nie wyższym jednak od
wartości netto możliwej do uzyskania. Cenę
sprzedaży netto dla miedzi na dzień kończący
okres sprawozdawczy Grupa ustala na podstawie
notowań cen metalu wg krzywej terminowej z LME
(Londyńskiej Giełdy Metali) ustalonej dla miesięcy,
w których będzie następowała sprzedaż zapasów
miedzi.
w mln PLN, chyba że wykazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
123
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Materiały
2 084
1 562
Półprodukty i produkty w toku
4 835
3 494
Produkty gotowe
1 777
1 195
Towary
206
236
Nota 10.4 Razem wartość zapasów, z tego:
8 902
6 487
wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(grupa zbycia)
-
150
wykazane jako „zapasy" 8 902
6 337
Nota 4.4
Odpisy aktualizujące wartość zapasów w okresie obrotowym
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Utworzony odpis w koszty sprzedanych produktów, towarów
i materiałów*
( 79)
( 47)
Odwrócony odpis w kosztach sprzedanych produktów, towarów
i materiałów**
55
88
Terminy realizacji zapasów
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
O okresie dłuższym niż 12 miesięcy od zakończenia okresu
sprawozdawczego
426
216
O okresie do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego
8 476
6 271
* W tym 44 mln PLN dotyczy utworzenia odpisu w KGHM INTERNATIONAL LTD. w 2022 r. z uwagi na koszt wytworzenia wyższy niż wartość netto
możliwa do uzyskania ze sprzedaży.
** W tym 67 mln PLN dotyczy odwrócenia odpisu w KGHM INTERNATIONAL LTD. w 2021 r. z uwagi na ustąpienie przesłanek powodujących odpis
zapasu w poprzednich okresach, tj. zmianę szacunków (wzrost) ilości szacowanej produkcji miedzi z hałdy ługowania.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. i w okresie porównywalnym, na wartość zapasów z terminem realizacji powyżej 12 miesięcy
składają się głównie zapasy awaryjne materiałów i części zamiennych dla utrzymania ciągłości produkcji oraz produkt
gotowy ren. Ponadto w Grupie Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. występuje zapas rudy, który zostanie zużyty
w terminie powyżej 12 miesięcy łącznie z materiałem eksploatowanym w okresie bieżącym o wyższej jakości.
w mln PLN, chyba że wykazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
124
Nota 10.2 Należności od odbiorców
Zasady rachunkowości
Należności od odbiorców ujmuje się początkowo w cenie transakcyjnej (chyba, że należność zawiera istotny komponent
finansowy podlegający wydzieleniu, na skutek czego należność jest początkowo ujmowana w wartości godziwej).
Po początkowym ujęciu należności od odbiorców wycenia się w następujący sposób:
- Należności nieprzekazywane do faktoringu pełnego i nieoparte o formułę cenową M+: w wysokości
zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej (ECL). Należności
od odbiorców z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania nie podlegają dyskontowaniu.
- Należności przekazywane do faktoringu pełnego: w wartości godziwej przez wynik finansowy, gdzie wartość
godziwa ustalana jest w wysokości ich wartości bilansowej pomniejszonej o koszty wynagrodzenia faktora, na
które składają się m.in. koszty odsetkowe i koszt przejęcia ryzyka. Ze względu na krótki termin pomiędzy
przekazaniem do faktora a jej zapłatą oraz ze względu na niskie ryzyko kredytowe kontrahenta (faktora) wartość
godziwa tych należności nie uwzględnia wpływu tych czynników. Należności przekazywane do faktoringu pełnego
są wyznaczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy
obowiązkowo, ponieważ zostały zakwalifikowane do modelu biznesowego, w ramach którego przepływy
są realizowane wyłącznie w drodze sprzedaży aktywów finansowych.
- Należności oparte o formułę cenową M+: w wartości godziwej przez wynik finansowy, gdzie wartość godziwa jest
ustalana jako wartość nominalna (tj. po cenie z faktury sprzedaży) skorygowana o wpływ ryzyka rynkowego
i kredytowego. Korekta z tytułu ryzyka rynkowego jest obliczana jako różnica pomiędzy aktualną ceną rynkową dla
danego okresu kwotowania z przyszłości (dla okresu, w którym nastąpi ostateczne ustalenie ceny rozliczenia)
a ceną, po jakiej należność została ujęta w księgach rachunkowych (przemnożona przez wolumen sprzedaży).
Korekta z tytułu ryzyka kredytowego jest obliczana w sposób analogiczny do kalkulacji oczekiwanej straty
kredytowej dla należności handlowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu. Należności oparte o formułę
cenową M+ są wyznaczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy obowiązkowo, ponieważ należności te nie zdają testu SPPI (tj. testu umownych przepływów
pieniężnych) ze względu występujący w nich element zmiany ceny po dniu początkowego ujęcia należności.
Należności wyceniane w wartości godziwej mogą podlegać wycenie zarówno z tytułu stosowanej formuły cenowej M+ jak i
z tytułu przekazania do faktoringu. Wycen tych dokonuje się niezależnie od siebie. Skutek obydwu wycen ujmuje się
w wyniku finansowym w pozostałych przychodach/ (kosztach) operacyjnych.
Grupa narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe związane z należnościami od odbiorców. Zarządzanie
ryzykiem kredytowym oraz ocenę jakości kredytowej należności przedstawiono w Nocie 7.5.2.3. Informacje na temat
ryzyka walutowego przedstawiono w Nocie 7.5.1.3.
Poniższa tabela przedstawia wartość bilansową należności od odbiorców oraz kwotę oczekiwanej straty kredytowej:
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- wartość brutto
466
435
Odpis na oczekiwaną stratę kredytową
( 39)
( 36)
Należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- wartość netto
427
399
Należności wyceniane w wartości godziwej
751
627
Nota 10.4
Razem, z tego:
1 178
1 026
wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(grupa zbycia)
-
15
wykazane jako „należności od odbiorców" i „inne instrumenty
finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie"
1 178
1 011
w mln PLN, chyba że wykazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
125
Nota 10.3 Zobowiązania wobec dostawców i podobne
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Zobowiązania długoterminowe wobec dostawców
186
187
Zobowiązania krótkoterminowe wobec dostawców
3 076
2 919
Zobowiązania krótkoterminowe podobne - faktoring dłużny
18
95
Nota 10.4
Zobowiązania wobec dostawców i podobne, z tego:
3 280
3 201
wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia
-
40
wykazane jako „zobowiązania wobec dostawców i podobne"
i „pozostałe zobowiązania"-długoterminowe
3 280
3 161
W 2022 r. łączny ustalony limit zaangażowania faktorów w Grupie Kapitałowej wynosi 1 553 mln PLN (w tym w Jednostce
Dominującej 1 500 mln PLN). Jednostka Dominująca ma obecnie dwie umowy na świadczenie usług faktoringu, który
został wdrożony w roku 2019 w celu umożliwienia dostawcom szybszego otrzymania spłaty wierzytelności w ramach
standardowego procesu zakupowego realizowanego przez Jednostkę Dominującą, przy jednoczesnym wydłużeniu
terminu spłaty przez Jednostkę Dominującą zobowiązań wobec faktora. W bieżącym roku, ze względu na dobrą sytuację
płynnościową Jednostki Dominującej, nie było przesłanek do korzystania z tej formy rozliczeń, do faktorów nie przekazano
zobowiązań i nie pojawiły się zobowiązania handlowe objęte faktoringiem dłużnym na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółki
Grupy przekazały w bieżącym roku obrotowym do faktorów zobowiązania w łącznej kwocie 72 mln PLN (w roku
zakończonym 31 grudnia 2021 r. do faktora Jednostka Dominująca przekazała zobowiązania w kwocie 988 mln PLN, spółki
Grupy przekazały zobowiązania o wartości 67 mln PLN). Stan zobowiązań handlowych objętych faktoringiem dłużnym w
spółkach Grupy na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniósł 18 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. w Jednostce Dominującej 55
mln PLN, w spółkach Grupy 40 mln PLN). W bieżącym roku obrotowym Grupa dokonała płatności na rzecz faktorów w
kwocie 150 mln PLN (w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 r. 2 213 mln PLN).
Koszty odsetkowe naliczone i poniesione na rzecz faktora w 2022 r. wyniosły 3 mln PLN (w 2021 r. 9 mln PLN).
Terminy spłaty wierzytelności z tytułu faktoringu dłużnego nie przekraczają 12 miesięcy, w związku z czym zobowiązania
objęte faktoringiem dłużnym w całości prezentowane są jako krótkoterminowe.
W pozycji zobowiązań wobec dostawców zawarte zostały zobowiązania z tytułu zakupu, budowy środków trwałych
i wartości niematerialnych wynoszące na 31 grudnia 2022 r. w części długoterminowej 185 mln PLN, a w części
krótkoterminowej 627 mln PLN (na 31 grudnia 2021 r. odpowiednio 186 mln PLN i 649 mln PLN).
Grupa Kapitałowa narażona jest na ryzyko walutowe wynikające ze zobowiązań wobec dostawców oraz ryzyko płynności.
Informacje na temat ryzyka walutowego przedstawiono w Nocie 7.5.1.3 oraz ryzyka płynności w Nocie 8.3.1.
Wartość godziwa zobowiązań wobec dostawców zbliżona jest do ich wartości bilansowej.
Zasady rachunkowości
Zobowiązania wobec dostawców i podobne ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty
transakcyjne i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w wartości zamortyzowanego kosztu.
Naliczone odsetki z tytułu dokonania spłaty zobowiązań w terminie późniejszym, w szczególności przekazanych
do faktoringu dłużnego, ujmowane są w wyniku okresu w pozycji koszty finansowe.
Ważne oszacowania, założenia i osądy
Zobowiązania wobec dostawców i podobne prezentowane w sprawozdaniu z sy
tuacji finansowej zawierają również
zobowiązania handlowe przekazane do faktoringu dłużnego, które mieszczą się w kategorii „podobne”.
Ponadto pozycja „zobowiązania podobne” obejmuje także zobowiązania handlowe wewnątrzgrupowe przekazane przez
dłużnika do faktora, w odniesieniu do których wierzyciel otrzymał płatność od faktora. W momencie przekazania
zobowiązania do faktoringu dłużnego Jednostka Dominująca ujmuje zobowiązanie wobec faktora, który w związku
z dokonaniem subrogacji ustawowej wierzytelności z prawnego punktu widzenia przejmuje prawa i obowiązki
charakterystyczne dla wierzytelności handlowych.
Ponieważ faktoring dłużny nie jest bezpośrednio uregulowany w MSSF i w związku z niejednoznacznym charakterem
transakcji niezbędne było dokonanie przez Jednostkę Dominującą istotnego osądu w zakresie prezentacji sald
zobowiązań oddanych do faktoringu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz prezentacji transakcji w sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych. Osąd Jednostki Dominującej zgodnie, z którym prezentacja tych sald w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w ramach pozycji „Zobowiązania wobec dostawców i podobne” znalazł potwierdzenie w Interpretacji
Komitetu Standardów z grudnia 2020 r. Jednostka Dominująca wskazuje, że termin faktycznej spłaty zobowiązań wobec
dostawców objętych umowami faktoringu dłużnego jest dłuższy (do 180 dni) od terminu spłaty zobowiązań wobec
pozostałych dostawców, których zobowiązania nie są oddawane do faktoringu, który standardowo wynosi 60 dni, co
może świadczyć na rzecz zmiany charakteru tych zobowiązań z handlowego na dłużny. Jednakże cecha ta została
oceniona przez Jednostkę Dominującą za niewystarczającą, aby uznać, że w momencie przekazania zobowiązania
handlowego do faktoringu dłużnego nastąpiła całkowita zmiana charakteru zobowiązania. Poza powyższym kryterium,
żadne inne warunki zobowiązań objętych faktoringiem dłużnym nie różnią się od warunków pozostałych zobowiązań
handlowych.
w mln PLN, chyba że wykazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
126
Nota 10.4 Zmiana stanu kapitału obrotowego
Zasady rachunkowości
Przepływy pieniężne z tytułu odsetek od transakcji faktoringu dłużnego prezentowane są w ramach przepływów
z działalności finansowej. Kwoty faktycznych spłat wierzytelności podstawowej oddanej do faktoringu dłużnego wobec
faktora prezentowane są w ramach przepływów z działalności operacyjnej i częściowo, również inwestycyjnej. Dodatkowo
Jednostka Dominująca w ramach zmiany stanu kapitału obrotowego w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wykazuje
w odrębnej linii „Zmianę stanu zobowiązań handlowych oddanych do faktoringu”, dla celów jasnej i przejrzystej
prezentacji.
Ważne oszacowania, założenia i osądy
Jednostka Dominująca w trakcie okresu zakończonego 31 grudnia 2019 r. wdrożyła faktoring dłużny (dalsze informacje
przedstawiono w Nocie 10.3).
Ponieważ praktyka rynkowa w zakresie prezentacji transakcji faktoringu dłużnego w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych nie jest jednolita, konieczne było dokonanie przez Zarząd osądu w tym obszarze. W przypadku tych transakcji
Jednostka Dominująca musiała dokonać oceny, czy wydatki związane z płatnościami dokonanymi na rzecz faktora
powinny być zaklasyfikowane do przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej czy też do przepływów z działalności
finansowej w ramach sprawozdania z przepływów pieniężnych. Zgodnie z MSR7.11 jednostka powinna prezentować
przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej w sposób najbardziej odpowiedni dla rodzaju
prowadzonej działalności, gdyż informacja ta dostarcza użytkownikom sprawozdań finansowych dane pozwalające na
dokonanie oceny wpływu tychże działalności na sytuację finansową jednostki oraz na kwotę środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów.
W związku z powyższym w ocenie Jednostki Dominującej:
- prezentacja spłaty kwoty wierzytelności podstawowej w ramach faktoringu dłużnego w przepływach z działalności
operacyjnej jest zgodna z celem poszczególnych elementów transakcji i spójna z prezentacją tych transakcji
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. W przypadku dokonania subrogacji ustawowej wierzytelności przez faktora
z prawnego punktu widzenia przejmuje on prawa i obowiązki charakterystyczne dla wierzytelności handlowych.
Jedynie przepływy wynikające ze spłaty kwot wierzytelności podstawowych, pochodzących z zobowiązań z tytułu
zakupu, budowy środków trwałych i wartości niematerialnych prezentowane są w ramach działalności inwestycyjnej
(dalsze informacje przedstawiono w Nocie 10.3),
- natomiast aspekt finansowy związany z transakcją faktoringu jest wskazany w prezentacji odsetek w ramach
działalności finansowej. Jest to spójne z ujmowaniem tych odsetek w kosztach finansowych w sprawozdaniu z wyniku
zgodnie z przyjętą przez Jednostkę Dominującą polityką rachunkowości prezentacji kosztów odsetek od faktoringu
dłużnego w działalności finansowej.
w mln PLN, chyba że wykazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
127
Zapasy
Należności
od
odbiorców
Zobowiązania
wobec
dostawców
Zobowiązania
podobne
Kapitał
obrotowy
Stan na 01.01.2022 r.
(6 487)
(1 026)
3 106
95
(4 312)
Stan na 31.12.2022 r.
(8 902)
(1 178)
3 262
18
(6 800)
Zmiana stanu w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej
(2 415)
( 152)
156
( 77)
(2 488)
Różnice kursowe z przeliczenia
sprawozdań jednostek o walucie
funkcjonalnej innej niż PLN
43
16
( 17)
-
42
Amortyzacja ujęta w wycenie zapasów
117
-
-
-
117
Zmiana stanu zobowiązań z tytuł
u nabycia
rzeczowych aktywów trwałych oraz
wartości niematerialnych
-
-
41
-
41
Przekwalifikowanie do rzeczowych
aktywów trwałych
( 10)
-
-
-
( 10)
Przekwalifikowanie z rzeczowych aktywów
trwałych
16
-
-
-
16
Stan na dzień utraty kontroli
( 94)
( 20)
79
-
( 35)
Korekty
72
( 4)
103
-
171
Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu
z przepływów pieniężnych
(2 343)
( 156)
259
( 77)
(2 317)
Zapasy
Należności
od
odbiorców
Zobowiązania
wobec
dostawców
Zobowiązania
podobne
Kapitał
obrotowy
Stan na 01.01.2021 r.
(4 459)
( 869)
2 498
1 264
(1 566)
Stan na 31.12.2021 r.
(6 487)
(1 026)
3 106
95
(4 312)
Zmiana stanu w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej
(2 028)
( 157)
608
(1 169)
(2 746)
Różnice kursowe z przeliczenia
sprawozdań jednostek o walucie
funkcjonalnej innej niż PLN
41
20
( 15)
-
46
Amortyzacja ujęta w wycenie zapasów
91
-
-
-
91
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia
rzeczowych aktywów trwałych oraz
wartości niematerialnych
-
-
( 176)
54
( 122)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu odsetek
od faktoringu dłużnego
-
-
-
1
1
Przekwalifikowanie do rzeczowych
aktywów trwałych
( 37)
-
-
-
( 37)
Korekty
95
20
( 191)
55
( 21)
Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu
z przepływów pieniężnych, w tym:
(1 933)
( 137)
417
(1 114)
(2 767)
dotyczące aktywów przeznaczonych do
sprzedaży (grupa zbycia) oraz zobowiązań
związanych z grupą zbycia
13
( 26)
( 34)
-
( 47)
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
128
Część 11 – Świadczenia pracownicze
Nota 11.1 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Zasady rachunkowości
Grupa zobowiązana jest do wypłaty określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (świadczeń emerytalnych z tytułu
jednorazowych odpraw emerytalno-rentowych, odpraw pośmiertnych, ekwiwalentu węglowego) oraz innych
długoterminowych świadczeń (w postaci nagród jubileuszowych), zgodnie z Zakładowym Układem Zbiorowym Pracy.
Wysokość zobowiązań z tytułu obu rodzajów świadczeń szacowana jest na dzień kończący okres sprawozdawczy przez
niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych.
Wartość bieżącą zobowiązania z tytułu określonych świadczeń ustala się poprzez zdyskontowanie szacowanych
przyszłych wypływów pieniężnych przy zastosowaniu stóp rentowności obligacji skarbowych wyrażonych w walucie
przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań.
Zyski i straty aktuarialne z wyceny określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się w pozostałych
całkowitych dochodach w okresie w którym powstały. Zyski i straty aktuarialne z wyceny pozostałych świadczeń
(świadczenia z tytułu nagród jubileuszowych) ujmowane są w wyniku finansowym.
Ważne oszacowania i założenia
Zobowiązanie bilansowe z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych równe jest wartości bieżącej zobowiązania
z tytułu określonych świadczeń. Wysokość zobowiązania zależy od wielu czynników, które są wykorzystywane jako
założenia w metodzie aktuarialnej. Wszelkie zmiany założeń mają wpływ na wartość bilansową zobowiązania. Jednym
z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości zobowiązania jest stopa dyskontowa. Na dzień kończący okres
sprawozdawczy w oparciu o opinię niezależnego aktuariusza przyjmuje się odpowiednią stopę dyskonta dla
podmiotów Grupy Kapitałowej, przy użyciu której ustala się wartość bieżącą szacowanych przyszłych wypływów
pieniężnych z tytułu tych świadczeń.
Przy ustalaniu stopy dyskontowej dla okresu sprawozdawczego aktuariusz
stosuje dostępne na datę bilansową wartości rentowności obligacji Skarbu Państwa o zapadalności zbliżonej
do średniej zapadalności wycenianych świadczeń.
Pozostałe założenia makroekonomiczne wykorzystywane dla wyceny zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń
pracowniczych, takie jak stopa inflacji czy najniższe wynagrodzenie, oparte są na obecnych warunkach rynkowych.
Zgodnie z MSR 19 par. 78 założenia aktuarialne przyjęte dla celów wyceny świadczeń pracowniczych w Grupie są
spójne, gdyż odzwierciedlają relacje ekonomiczne pomiędzy takimi czynnikami jak inflacja, stopa wzrostu
wynagrodzeń, stopa dyskonta oraz stopa wzrostu cen węgla. Dodatkowa analiza założeń przygotowana przez
Jednostkę Dominującą wykazała, że saldo rezerw uzyskane przy przyjętych założeniach wzrostu wynagrodzeń i wzrostu
ceny węgla można uzyskać przy alternatywnych ścieżkach wzrostu wynagrodzeń na poziomie 6,0% oraz wzrostu ceny
węgla na poziomie 6,25%. Biorąc pod uwagę przyjętą stopę dyskonta finansowego na poziomie 6,75% należy uznać,
że przyjęte do wyceny założenia pozostają spójne zgodnie z MSR 19 par. 78.
Założenia przyjęte do wyceny na 31 grudnia 2022 r. zostały przedstawione w Nocie 11.2.
Wrażliwość zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych na zmiany założeń została ustalona dla salda
zobowiązań Jednostki Dominującej (saldo zobowiązań Jednostki Dominującej stanowi w bieżącym roku 91%,
a w poprzednim 88% całości salda zobowiązań Grupy Kapitałowej). W pozostałych spółkach Grupy Kapitałowej, z uwagi
na nieistotne salda zobowiązań z tego tytułu, wpływ zmian podstawowych parametrów przyjętych do kalkulacji rezerw
na wysokość salda zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym byłby nieistotny.
Wpływ zmian wskaźników na saldo zobowiązań (Jednostki Dominującej)
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
wzrost stopy dyskonta o 1 p. p.
(231)
(242)
obniżenie stopy dyskonta o 1 p. p. 278
308
wzrost o 1 p. p. wskaźnika wzrostu cen węgla
i wskaźnika wzrostu wynagrodzeń
299
228
obniżenie o 1 p. p. wskaźnika wzrostu cen węgla
i wskaźnika wzrostu wynagrodzeń
(227)
(177)
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
129
Składniki pozycji zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Długoterminowe
2 621
2 307
Krótkoterminowe
272
161
Nota 11.2
Zobowiązania z tytułu programów przyszłych świadczeń
pracowniczych, z tego:
2 893
2 468
wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia
-
1
wykazane jako „zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych"
2 893
2 467
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
358
297
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych
296
272
Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne (niewykorzystane urlopy,
premie, inne)
773
719
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania pracownicze, z tego:
1 427
1 288
wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia
-
12
wykazane jako „zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych"
1 427
1 276
Razem zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
4 320
3 756
Koszty świadczeń pracowniczych
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Koszty wynagrodzeń
5 370
4 725
Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń
1 784
1 578
Koszty przyszłych świadczeń
179
140
Nota 4.1
Koszty świadczeń pracowniczych
7 333
6 443
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
130
Nota 11.2 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu programów przyszłych świadczeń pracowniczych
Ogółem
zobowiązania
Nagrody
jubileuszowe
Odprawy
emerytalno -
rentowe
Ekwiwalent
węglowy
Inne
świadczenia
Stan na dzień 01.01.2021
3 169
585
485
1 966
133
Nota 11.1
Łączna kwota kosztów ujęta w wyniku finansowym
140
25
39
66
10
Koszty odsetek 41
7
6
26
2
Koszty bieżącego zatrudnienia 128
47
33
40
8
Zyski aktuarialne ujmowane w wyniku finansowym ( 29)
( 29)
-
-
-
Nota 8.2.2
Zyski aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach
( 694)
-
( 45)
( 628)
( 21)
Wypłacone świadczenia
( 147)
( 58)
( 37)
( 50)
( 2)
Stan na dzień 31.12.2021, z tego:
2 468
552
442
1 354
120
wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia
1
-
1
-
-
wykazane jako „zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych"
2 467
552
441
1 354
120
Nota 11.1
Łączna kwota kosztów ujęta w wyniku finansowym
179
52
44
72
11
Koszty odsetek 88
19
16
49
4
Koszty bieżącego zatrudnienia 98
40
28
23
7
Zyski aktuarialne ujmowane w wyniku finansowym ( 7)
( 7)
-
-
-
Nota 8.2.2
(Zyski)/Straty aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach
422
-
( 20)
480
( 38)
Wypłacone świadczenia
( 175)
( 68)
( 33)
( 70)
( 4)
Zmiany z tytułu utraty kontroli nad jednostkami zależnymi
( 1)
-
( 1)
-
-
Stan na dzień 31.12.2022, z tego:
2 893
536
432
1 836
89
wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia
-
-
-
-
-
wykazane jako „zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych"
2 893
536
432
1 836
89
Stan na dzień 31 grudnia
2022
2021
2020
2019
2018
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
2 893
2 468
3 169
2 770
2 618
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
131
Główne założenia aktuarialne (Jednostki Dominującej) przyjęte dla celów wyceny na 31 grudnia 2022 r.:
2023
2024
2025
2026
2027 i
następne
- stopa dyskonta
6,75%
6,75%
6,75%
6,75%
6,75%
- stopa wzrostu cen węgla*
87,90%
5,90%
3,50%
2,50%
2,50%
-
stopa wzrostu najniższego
wynagrodzenia
19,60%
5,70%
5,00%
4,00%
4,00%
- przewidywana inflacja
13,10%
5,90%
3,50%
2,50%
2,50%
-
przewidywany przyszły wzrost
wynagrodzeń
16,00%
9,00%
5,00%
4,00%
4,00%
* Wzrost cen węgla w roku 2023 podano jako wartość średnią dla wszystkich Oddziałów Jednostki Dominującej. Na koniec roku 2022 ceny węgla
w poszczególnych Oddziałach stanowiące podstawę dla ustalenia świadczenia były w przedziale 996,60 PLN/t – 1 792,00 PLN/t – w roku 2023
nastąpi wyrównanie ceny węgla do jednolitego poziomu 2 150 PLN za tonę, w roku 2024 i w następnych latach stopa wzrostu cen węgla została
przyjęta na poziomie przewidywanej inflacji.
Główne założenia aktuarialne (Jednostki Dominującej) przyjęte dla celów wyceny na 31 grudnia 2021 r.:
2022
2023
2024
2025
2026 i
następne
- stopa dyskonta
3,60%
3,60%
3,60%
3,60%
3,60%
- stopa wzrostu cen węgla*
10,00%
3,60%
2,50%
2,50%
2,50%
-
stopa wzrostu najniższego
wynagrodzenia
7,50%
5,10%
4,00%
4,00%
4,00%
- przewidywana inflacja
7,60%
3,60%
2,50%
2,50%
2,50%
-
przewidywany przyszły wzrost
wynagrodzeń
8,00%
6,50%
4,00%
4,00%
4,00%
*
Na koniec roku 2021 ceny węgla będące podstawą kalkulacji deputatów węglowych w poszczególnych Oddziałach Jednostki Dominującej były
w przedziale 887,95 PLN/t – 983,60 PLN/t. w roku 2022 przyjęto założenie wzrostu cen węgla o 10%, , a w roku 2023 i w następnych latach stopa
wzrostu cen węgla została przyjęta na poziomie przewidywanej inflacji.
Zmiana wartości zysków/strat aktuarialnych spowodowana jest zmianą założeń w zakresie wzrostu stopy dyskonta oraz
wzrost cen węgla i przewidywanych przyszłych wzrostów wynagrodzeń.
Do aktualizacji zobowiązań na koniec bieżącego okresu przyjęto parametry na podstawie dostępnych prognoz inflacji,
analizy wskaźników cen węgla i najniższego wynagrodzenia oraz przewidywanej rentowności długoterminowych obligacji
skarbowych.
Podział zysków/strat aktuarialnych na dzień 31 grudnia 2022 r. w stosunku do założeń przyjętych na 31 grudnia
2021 r.
Zmiana założeń finansowych
( 7)
Zmiana założeń demograficznych
( 40)
Pozostałe zmiany
462
Razem (zyski)/straty aktuarialne
415
Podział zysków/strat aktuarialnych na dzień 31 grudnia 2021 r. w stosunku do założeń przyjętych na 31 grudnia
2020 r.
Zmiana założeń finansowych
( 713)
Zmiana założeń demograficznych
( 111)
Pozostałe zmiany
101
Razem (zyski)/straty aktuarialne
( 723)
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
132
Profil zapadalności zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych
Rok zapadalności:
Ogółem
zobowiązania
Nagrody
jubileuszowe
Odprawy
emerytalno -
rentowe
Ekwiwalent
węglowy
Inne
świadczenia
2023
272
68
64
129
11
2024
251
54
63
129
5
2025
198
48
22
123
5
2026
189
44
26
114
5
2027
173
42
21
105
5
Pozostałe lata
1 810
282
234
1 236
58
Wartość zobowiązań w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej na dzień
31.12.2022
2 893
538
430
1 836
8 9
Profil zapadalności zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych
Rok zapadalności:
Ogółem
zobowiązania
Nagrody
jubileuszowe
Odprawy
emerytalno -
rentowe
Ekwiwalent
węglowy
Inne
świadczenia
2022
161
57
39
55
10
2023
191
52
69
66
4
2024
129
41
20
64
4
2025
126
41
20
60
5
2026
125
39
24
57
5
Pozostałe lata
1 736
324
270
1 052
90
Wartość zobowiązań w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej na dzień
31.12.2021
2 468
554
442
1 354
118
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
133
Część 12 – Inne noty
Nota 12.1 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Zasady rachunkowości oraz ważne oszacowania i założenia zaprezentowane w Części 2 i 10 mają zastosowanie
do transakcji przeprowadzanych z podmiotami powiązanymi.
Transakcje Grupy z jednostkami powiązanymi obejmują transakcje z:
• wspólnym przedsięwzięciem Sierra Gorda S.C.M.,
• jednostkami, nad którymi Skarb Państwa sprawuje kontrolę, współkontrolę lub wywiera na nie znaczący wpływ,
• zarządem oraz organem nadzorującym (wynagrodzenia) – Nota 12.9.
Przychody operacyjne od jednostek powiązanych
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
do wspólnego przedsięwzięcia
38
23
Przychody odsetkowe od pożyczek udzielonych wspólnemu
przedsięwzięciu
582
494
Przychody z innych transakcji od wspólnego przedsięwzięcia
376
69
Przychody z innych transakcji od pozostałych podmiotów
powiązanych
11
11
Razem
1 007
597
Zakup od jednostek powiązanych
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Zakup usług, towarów i materiałów
32
30
Inne transakcje zakupu
3
2
Razem
35
32
Należności od odbiorców oraz pozostałe należności od podmiotów powiązanych
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Od wspólnego przedsięwzięcia Sierra Gorda S.C.M. (pożyczki)
9 603
8 314
Od wspólnego przedsięwzięcia Sierra Gorda S.C.M. (pozostałe)
69
66
Od pozostałych podmiotów powiązanych
5
3
Razem
9 677
8 383
Zobowiązania wobec dostawców oraz pozostałe zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Wobec wspólnego przedsięwzięcia
58
58
Wobec pozostałych podmiotów powiązanych
2
1
Razem
60
59
Skarb Państwa stanowi podmiot kontrolujący KGHM Polska Miedź S.A. na najwyższym szczeblu. Spółka korzysta ze
zwolnienia z ujawniania szczegółowego zakresu informacji na temat transakcji z rządem oraz jednostkami, nad którymi ten
rząd sprawuje kontrolę lub współkontrolę lub ma na nie znaczący wpływ (MSR 24.25).
Zgodnie z zakresem MSR 24.26 na dzień 31 grudnia 2022 r. i w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Grupa
Kapitałowa realizowała następujące transakcje z rządem oraz jednostkami, nad którymi ten rząd sprawuje kontrolę lub
współkontrolę wyróżniające się ze względu na istotę i kwotę:
• z tytułu umowy o ustanowienie użytkowania górniczego w celu wydobycia kopalin oraz poszukiwania i rozpoznania
kopalin – saldo zobowiązania w wysokości 229 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 228 mln PLN), w tym opłaty z tytułu
użytkowania górniczego w celu wydobycia kopalin rozpoznane w kosztach w wysokości 31 mln PLN (na dzień 31 grudnia
2021 r. 30 mln PLN),
• z tytułu umowy o świadczenie usług w zakresie faktoringu dłużnego ze spółką PEKAO FAKTORING SP. Z O.O., -
zobowiązanie w wysokości 18 mln PLN, koszty z tytułu odsetek w wysokości 3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r.
zobowiązanie w wysokości 68 mln PLN oraz koszty z tytułu odsetek od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. w wysokości 6 mln
PLN),
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
134
•
pozostałe transakcje i operacje gospodarcze dotyczące wymiany walut spot, lokowania środków pieniężnych, udzielania
kredytów, gwarancji oraz akredytyw (w tym akredytyw dokumentowych), prowadzenia rachunków bankowych, obsługi
inkasa dokumentowego, obsługi funduszy celowych oraz zawierania transakcji na walutowym rynku terminowym
z bankami powiązanymi ze Skarbem Państwa,
• z tytułu zbycia na rzecz Polskiego Holdingu Hotelowego sp. z o.o. wszystkich posiadanych udziałów spółki INTERFERIE S.A.
i Interferie Medical SPA sp. z o.o. przychody w kwocie 167 mln PLN, szczegóły zaprezentowano w Nocie 9.8.2.
Spółki Skarbu Państwa mogą nabywać obligacje emitowane przez KGHM Polska Miedź S.A.
Pozostałe transakcje zawarte przez Grupę Kapitałową z rządem oraz jednostkami, nad którymi ten rząd sprawuje kontrolę
lub współkontrolę lub ma na nie znaczący wpływ, wchodziły w zakres normalnych, codziennych operacji gospodarczych.
Transakcje te dotyczyły:
• zakupu produktów (energii, paliw, usług) na potrzeby bieżącej działalności operacyjnej. Obroty z tytułu tych
transakcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. wyniosły 2 914 mln PLN (od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
1 663 mln PLN), nierozliczone salda zobowiązań z tytułu tych transakcji na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosły 340 mln
PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 224 mln PLN),
• sprzedaży do Spółek Skarbu Państwa. Obroty z tej sprzedaży w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
wyniosły 430 mln PLN (od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. 146 mln PLN), nierozliczone salda należności z tytułu tych
transakcji na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosły 241 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 24 mln PLN).
Nota 12.2 Dywidendy wypłacone
Zgodnie z Uchwałą Nr 6/2022 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia KGHM Polska Miedź S.A. z dnia 21 czerwca 2022 r.
w sprawie podziału zysku za rok zakończony 31 grudnia 2021 r., w kwocie 5 169 mln PLN, wypracowany zysk podzielono
w następujący sposób: na dywidendę dla akcjonariuszy w kwocie 600 mln PLN (3,00 PLN/akcję) oraz przekazanie kwoty
4 569 mln PLN na kapitał zapasowy Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie KGHM Polska Miedź S.A. ustaliło dzień
dywidendy za rok 2021 na dzień 7 lipca 2022 r., termin wypłaty dywidendy za rok 2021 na dzień 14 lipca 2022 r.
Zgodnie z Uchwałą Nr 7/2021 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia KGHM Polska Miedź S.A. z dnia 7 czerwca 2021 r.
w sprawie podziału zysku za rok zakończony 31 grudnia 2020 r., w kwocie 1 779 mln PLN, wypracowany zysk podzielono
w następujący sposób: na dywidendę dla akcjonariuszy w kwocie 300 mln PLN (1,50 PLN/akcję) oraz przekazanie kwoty
1 479 mln PLN na kapitał zapasowy Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie KGHM Polska Miedź S.A. ustaliło dzień
dywidendy za rok 2020 na dzień 21 czerwca 2021 r., termin wypłaty dywidendy za rok 2020 na dzień 29 czerwca 2021 r.
Wszystkie akcje Jednostki Dominującej są akcjami zwykłymi.
Na dzień publikacji nie została podjęta decyzja o wypłacie dywidendy i podziale zysku za rok 2022.
3,00 1,50
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
135
Nota 12.3 Pozostałe aktywa
Zasady rachunkowości
Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień kończący
okres sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty.
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Pozostałe aktywa niefinansowe długoterminowe
220
161
Nieruchomości inwestycyjne
106
105
Rozliczenia międzyokresowe czynne
14
5
Zaliczki niefinansowe
30
23
Należności z tytułu nadpłaty podatku od nieruchomości
69
25
Pozostałe
1
3
Pozostałe aktywa krótkoterminowe, z tego:
623
337
Nota 7.1
Finansowe
337
172
Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów długoterminowych
o budowę
13
10
Należności z tytułu udzielonych gwarancji
29
20
Należności z tytułu rozliczonych instrumentów pochodnych
37
10
Należności dotyczące rekompensaty dla sektorów
energochłonnych z tytułu przenoszenia kosztów zakupu
uprawnień do emisji CO
2
na ceny energii elektrycznej
98
41
Należności z tytułu rozliczenia kontraktu na dostawę
metali do Franco Nevada
113
34
Pozostałe 47
57
Niefinansowe
286
165
Zaliczki niefinansowe
108
46
Należności z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych
99
62
Należności z tytułu ubezpieczeń majątkowych i osobowych
26
15
Pozostałe
53
42
Razem długoterminowe i krótkoterminowe, z tego:
843
498
wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(grupa zbycia)
-
3
wykazane jako „pozostałe aktywa finansowe" i „pozostałe
aktywa niefinansowe"
835
495
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
136
Nota 12.4 Pozostałe zobowiązania
Zasady rachunkowości
Pozostałe zobowiązania finansowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne
i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w wartości zamortyzowanego kosztu.
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:
238
355
Zobowiązania z tytułu umowy na dostawę metali do Franco
Nevada
137
210
Zobowiązania wobec dostawców
186
187
Inne zobowiązania
119
78
Pozostałe zobowiązania - długoterminowe, z tego:
543
620
wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia
-
3
wykazane jako „pozostałe zobowiązania"
543
617
Fundusze specjalne*
-
412
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:
134
147
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
87
106
Otrzymane nieodpłatnie aktywa trwałe
2
5
Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów, w tym:
976
830
Rezerwa na zakup praw majątkowych dotyczących
zużytej energii elektrycznej
83
98
Opłaty za wprowadzanie gazów i pyłów do powietrza
391
260
Inne zarachowane koszty współmierne do osiągniętych
przychodów, stanowiące przyszłe zobowiązania oszacowane
na podstawie zawartych umów
220
196
Zobowiązania z tytułu rozliczonych instrumentów pochodnych
34
159
Inne zobowiązania finansowe
123
99
Inne zobowiązania niefinansowe
62
43
Pozostałe zobowiązania - krótkoterminowe, z tego:
1 329
1 690
wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia
-
29
wykazane jako „pozostałe zobowiązania"
1 329
1 661
Razem długoterminowe i krótkoterminowe
1 872
2 310
* Zmiana prezentacji na prezentację łącznie z długoterminową częścią Rezerwy na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów,
wynikała ze zmiany osądu w zakresie okresu oczekiwanych wypływów środków pieniężnych z funduszu, ujawnienie w Nocie 9.4.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
137
Nota 12.5 Aktywa, zobowiązania nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Wartości pozycji aktywów i zobowiązań warunkowych oraz innych zobowiązań nieujętych w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej ustalone zostały na podstawie szacunków.
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Aktywa warunkowe
366
509
Otrzymane gwarancje
195
325
Należności wekslowe
147
134
Pozostałe tytuły
24
50
Zobowiązania warunkowe
452
466
Nota 8.6
Zlecenia udzielenia gwarancji i akredytyw
187
179
Nota 8.6
Zobowiązanie wekslowe
170
173
Podatek od nieruchomości od wyrobisk górniczych
34
47
Pozostałe tytuły
61
67
Inne zobowiązania nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
34
99
Zobowiązania wobec jednostek samorządu terytorialnego
w związku z rozbudową zbiornika odpadów produkcyjnych
34
99
Nota 12.6 Umowne zobowiązania inwestycyjne związane z aktywami rzeczowymi i niematerialnymi
Umowne zobowiązania inwestycyjne zaciągnięte w okresie sprawozdawczym, ale nieujęte jeszcze w skonsolidowanym
sprawozdaniu z sytuacji finansowej, miały następującą wartość:
Stan na
31.12.2022
Stan na
31.12.2021
Umowne zobowiązania z tytułu nabycia:
rzeczowych aktywów trwałych
1 390
1 056
wartości niematerialnych
18
26
Umowne zobowiązania inwestycyjne razem
1 408
1 082
Udział Grupy Kapitałowej w umownych zobowiązaniach inwestycyjnych wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą
praw własności (Sierra Gorda S.C.M.) został przedstawiony w Nocie 6.1.
Nota 12.7 Struktura zatrudnienia
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
10 650
10 618
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
23 004
22 884
Razem (w przeliczeniu na pełne etaty) 33 654
33 502
Nota 12.8 Pozostałe korekty w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Koszty z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych
związanych ze źródłami finansowania zewnętrznego
19
10
Pozostałe
10
( 9)
Razem
29
1
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
138
Nota 12.9 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego
od 01.01.2022 do 31.12.2022
Wynagrodzenie członków
Zarządu
(w tys. PLN)
Okres
pełnienia
funkcji
Wynagrodzenia
w okresie
pełnienia funkcji
członka Zarządu
Wynagrodzenia
po okresie
pełnienia funkcji
członka Zarządu
Świadczenia
z tytułu
rozwiązania
stosunku pracy
Łączne
dochody
Członkowie Zarządu pełniący
funkcję na 31 grudnia 2022
Tomasz Zdzikot 01.09-31.12
373
-
-
373
Mirosław Kidoń 10.12-31.12
64
-
-
64
Marek Pietrzak 01.01-31.12
1 079
-
-
1 079
Marek Świder 15.03-31.12
836
-
-
836
Mateusz Wodejko 21.12-31.12
32
-
-
32
Członkowie Zarządu
niepełniący funkcji
na 31 grudnia 2022
Marcin Chludziński
01.01-11.10
1 939
-
435
2 374
Adam Bugajczuk 01.01-31.08
1 667
-
-
1 667
Paweł Gruza 01.01-09.08
1 604
-
163
1 767
Andrzej Kensbok 01.01-06.12
1 679
-
298
1 977
Katarzyna Kreczmańska - Gigol
-
-
277
-
277
Jerzy Paluchniak 01.09-11.10
120
-
-
120
Radosław Stach -
-
277
-
277
Dariusz Świderski 01.01-21.02
148
600
14
762
RAZEM
9 541
1 154
910
11 605
od 01.01.2021 do 31.12.2021
Wynagrodzenie członków
Zarządu
(w tys. PLN)
Okres
pełnienia
funkcji
Wynagrodzenia
w okresie
pełnienia funkcji
członka Zarządu
Wynagrodzenia
po okresie
pełnienia funkcji
członka Zarządu
Świadczenia
z tytułu
rozwiązania
stosunku pracy
Łączne
dochody
Członkowie Zarządu pełniący
funkcję na 31 grudnia 2021
Marcin Chludziński 01.01-31.12
2 220
-
-
2 220
Adam Bugajczuk 01.01-31.12
1 886
-
-
1 886
Paweł Gruza 01.01-31.12
1 881
-
-
1 881
Andrzej Kensbok 16.04-31.12
698
-
-
698
Marek Pietrzak 26.10-31.12
177
-
-
177
Dariusz Świderski 15.05-31.12
603
-
-
603
Członkowie Zarządu
niepełniący funkcji
na 31 grudnia 2021
Katarzyna Kreczmańska - Gigol
01.01-15.04
1 193
-
475
1 668
Radosław Stach 01.01-15.04
1 189
-
41
1 230
RAZEM
9 847
-
516
10 363
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
139
od 01.01.2022 do 31.12.2022
Wynagrodzenie członków Rady
Nadzorczej (w tys. PLN)
Okres
pełnienia
funkcji
Krótkoterminowe
świadczenia
pracownicze
Krótkoterminowe
świadczenia
z tytułu pełnienia
funkcji
Łączne
dochody
Członkowie Rady Nadzorczej pełniący
funkcję na 31 grudnia 2022
Agnieszka Winnik -Kalemba 01.01-31.12
-
164
164
Katarzyna Krupa 01.01-31.12
-
149
149
Wojciech Zarzycki 22.06-31.12
-
78
78
Józef Czyczerski 01.01-31.12
203
150
353
Przemysław Darowski 01.01-31.12
109
149
258
Andrzej Kisielewicz 01.01-31.12
-
149
149
Bogusław Szarek 01.01-31.12
372
149
521
Marek Wojtków 07.10-31.12
-
35
35
Radosław Zimroz 07.10-31.12
-
35
35
Piotr Ziubroniewicz 24.11-31.12
-
15
15
Członkowie Rady Nadzorczej
niepełniący funkcji na 31 grudnia 2022
Piotr Dytko 22.06-07.10
-
44
44
Jarosław Janas 01.01-21.06
-
71
71
Robert Kaleta 01.01-07.10
-
115
115
Bartosz Piechota 01.01-21.06
-
71
71
RAZEM
684
1 374
2 058
od 01.01.2021 do 31.12.2021
Wynagrod
zenie członków Rady
Nadzorczej (w tys. PLN)
Okres
pełnienia
funkcji
Krótkoterminowe
świadczenia
pracownicze
Krótkoterminowe
świadczenia
z tytułu pełnienia
funkcji
Łączne
dochody
Członkowie Rady Nadzorczej pełniący
funkcję na 31 grudnia 2021
Agnieszka Winnik -Kalemba 01.01-31.12
-
142
142
Katarzyna Krupa 06.07-31.12
-
66
66
Jarosław Janas 01.01-31.12
-
136
136
Józef Czyczerski 01.01-31.12
186
136
322
Przemysław Darowski 01.01-31.12
104
136
240
Robert Kaleta 06.07-31.12
-
66
66
Andrzej Kisielewicz 01.01-31.12
-
144
144
Bartosz Piechota 01.01-31.12
-
136
136
Bogusław Szarek 01.01-31.12
265
136
401
Członkowie Rady Nadzorczej
niepełniący funkcji na 31 grudnia 2021
Katarzyna Lewandowska 01.01-20.04
-
42
42
Marek Pietrzak 01.01-25.10
-
111
111
RAZEM
555
1 251
1 806
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
140
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze członków
pozostałego kluczowego personelu kierowniczego
(w tys. PLN)
3 496
3 934
Na podstawie definicji kluczowego personelu kierowniczego zgodnie z MSR 24 oraz analizy uprawnień i zakresu
odpowiedzialności członków organów zarządczych Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. wynikających
z dokumentów korporacyjnych oraz umów o zarządzanie, za pozostały kluczowy personel kierowniczy Grupy Kapitałowej
uznano członków Rady Dyrektorów KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz Prezesa Zarządu KGHM INTERNATIONAL LTD.
Nota 12.10 Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe i podmiotów z nim powiązanych
w tys. PLN
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Razem Spółki grupy PricewaterhouseCoopers
5 429
4 376
Z tytułu umów o przeprowadzenie przeglądu i badania
sprawozdań finansowych oraz umów na usługi atestacyjne,
z tego:
5 330
4 207
badanie rocznych sprawozdań finansowych
4 307
3 626
usługi atestacyjne, z tego:
1 023
581
przegląd sprawozdań finansowych
818
508
inne usługi atestacyjne
205
73
Z realizacji innych umów
99
169
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
141
Nota 12.11 Skład Grupy Kapitałowej
Procentowy udział Grupy
Nazwa jednostki Siedziba
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
BIPROMET S.A.
Katowice
100
100
CBJ sp. z o.o.
Lubi
n
100
100
CENTROZŁOM WROCŁAW S.A.
Wrocław
100
100
CUPRUM Zdrowie sp. z o.o. (dawniej CUPRUM
Nieruchomości sp. z o.o.)
Wrocław
100
100
"Energetyka" sp. z o.o.
Lubin
100
100
Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o.
Wrocław
100
100
Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o. S.K.A
.
Wrocław
100
100
INOVA Spółka z o.o.
Lubin
100
100
INTERFERIE S.A.
Legnica
-
69,71
Interferie Medical SPA Sp. z o.o.
Legnica
-
90,12
KGHM CUPRUM sp. z o.o.
-
CBR
Wrocław
100
100
CUPRUM Development sp. z o.o.
Wrocław
100
100
KGHM Kupfer AG
Weißwas
ser
100
100
KGHM VII FIZAN
Wrocław
-
100
KGHM Metraco S.A.
Legnica
100
100
KGHM (SHANGHAI) COPPER TRADING CO., LTD.
Shanghai
100
100
KGHM TFI S.A.
Wrocław
100
100
KGHM ZANAM S.A.
Polkowice
100
100
"MIEDZIOWE CENTRUM ZDROWIA" S.A.
Lubin
100
100
NITRO
ERG S.A.
Bieruń
87,12
87,12
NITROERG SERWIS Sp. z o.o.
Wilków
87,12
87,12
PeBeKa S.A.
Lubin
100
100
MERCUS Logistyka sp. z o.o.
Polkowice
100
100
PHU "Lubinpex" Sp. z o.o.
Lubin
100
100
Future 1 Sp. z o.o.
Lubin
100
100
KGHM Centrum Analityki Sp. z
o.o.
Lubin
100
100
Future 3 Sp. z o.o.
Lubin
100
100
Future 4 Sp. z o.o.
Lubin
100
100
Future 5 Sp. z o.o.
Lubin
100
100
Future 7 Sp. z o.o. w likwidacji
Lubin
-
100
PMT Linie Kolejowe Sp. z o.o.
Owczary
100
100
POL
-
MIEDŹ TRANS Sp. z o.o.
Lubin
1
00
100
Polska Grupa Uzdrowisk Sp. z o.o.
Wrocław
100
100
Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o.
-
Grupa PGU
Jelenia Góra
98,85
98,85
Uzdrowiska Kłodzkie S.A.
-
Grupa PGU
Polanica Zdrój
100
100
Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A.
Połczyn Zdrój
100
100
Uzdrowisko Ś
wieradów
-
Czerniawa Sp. z o.o.
-
Grupa PGU
Świeradów Zdrój
99,4
99,4
WMN "ŁABĘDY" S.A.
Gliwice
84,98
84,98
WPEC w Legnicy S.A.
Legnica
100
100
Zagłębie Lubin S.A.
Lubin
100
100
OOO ZANAM VOSTOK
Gaj (Rosja)
100
100
TUW Cuprum
Lubin
99,49
100
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
142
Procentowy udział Grupy
Nazwa jednostki Siedziba
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2021
Grupa Kapitałowa KGHM INTERNATIONAL LTD.
KGHM INTERNATIONAL LTD.
Kanada
100
100
KGHM AJAX MINING INC.
Kanada
80
80
Sugarloaf Ranches Ltd.
Kanada
80
80
KGHMI HOLDING
S LTD.
Kanada
100
100
Quadra FNX Holdings Chile Limitada
Chile
100
100
Aguas de la Sierra Limitada
Chile
100
100
Quadra FNX FFI S.à r.l.
Luksemburg
100
100
Robinson Holdings (USA) Ltd.
USA
100
100
Wendover Bulk Transhipment Company
USA
100
100
Robins
on Nevada Mining Company
USA
100
100
Carlota Holdings Company
USA
100
100
Carlota Copper Company
USA
100
100
FNX Mining Company Inc.
Kanada
100
100
DMC Mining Services Ltd.
Kanada
100
100
Quadra FNX Holdings Partnership
Kanada
100
100
DMC Mining Serv
ices Mexico, S.A. de C.V. (
dawniej Raise
Boring Mining Services, S.A. de C.V.)
Meksyk
100
100
FNX Mining Company USA Inc.
USA
100
100
DMC Mining Services Corporation
USA
100
100
Centenario Holdings Ltd.
Kanada
100
100
Minera Carrizalillo SpA
Chile
100
100
KGHM Chile SpA
Chile
100
100
FRANKE HOLDINGS LTD.
Kanada
100
100
Sociedad Contractual Minera Franke
Chile
-
100
0899196 B.C. Ltd.
Kanada
100
100
DMC Mining Services (UK) Ltd.
Wielka Brytania
100
100
DMC Mining Services Colombia SAS
Kolumbia
100
100
DMC Mining Services Chile SpA
Chile
100
100
Zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.
W związku z realizowanym w II połowie 2022 r. procesem reorganizacji w ramach Grupy Kapitałowej, w zakresie spółek
portfelowych Funduszu KGHM VII FIZAN, wystąpiły następujące zdarzenia:
• 20 lipca 2022 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki bezpośrednio zależnej CUPRUM Nieruchomości
sp. z o.o. podwyższyło kapitał zakładowy tego podmiotu o kwotę 368 mln PLN. Wszystkie udziały w podwyższonym
kapitale objęła KGHM Polska Miedź S.A. Jednocześnie dokonano zmiany firmy spółki z CUPRUM Nieruchomości
sp. z o.o. na CUPRUM Zdrowie sp. z o.o.;
• w dniach od 27 lipca do 1 sierpnia 2022 r. przeprowadzono transakcje zbycia przez KGHM VII FIZAN na rzecz spółki
CUPRUM Nieruchomości sp. z o.o., akcji i udziałów wszystkich spółek portfelowych Funduszu, w tym czterech spółek
uzdrowiskowych: Uzdrowiska Kłodzkie S.A. - Grupa PGU, Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A., Uzdrowisko Cieplice
Sp. z o.o. - Grupa PGU, Uzdrowisko Świeradów - Czerniawa Sp. z o.o. – Grupa PGU;
• po reorganizacji KGHM VII FIZAN wykupił od KGHM Polska Miedź S.A., na żądanie Jednostki Dominującej, 100 %
Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu za kwotę 367 mln PLN, w dniu 22 listopada 2022 r. nastąpiła likwidacja KGHM
VII FIZAN.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
143
Schemat Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. na dzień 31 grudnia 2022 r.
Jednostka Dominująca
KGHM Polska Miedź S.A.
PeBeKa S.A.
100%
KGHM CUPRUM sp. z o.o. – CBR
100%
Zagłębie Lubin S.A.
100%
KGHM TFI S.A.
100%
„MIEDZIOWE CENTRUM ZDROWIA” S.A.
100%
CBJ sp. z o.o.
100%
INOVA Spółka z o.o.
100%
KGHM ZANAM S.A.
100%
KGHM (SHANGHAI) COPPER TRADING CO., LTD.
100%
„Energetyka” sp. z o.o.
100%
WPEC w Legnicy S.A.
100%
POL-MIEDŹ TRANS Sp. z o.o.
100%
MERCUS Logistyka sp. z o.o.
100%
PHU „Lubinpex” Sp. z o.o.
100%
BIPROMET S.A.
100%
NITROERG S.A.
87,12%
CENTROZŁOM WROCŁAW S.A.
100%
WMN „ŁABĘDY” S.A.
84,98%
KGHM Metraco S.A.
100%
Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o.
100%
Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o. S.K.A.
100%
Polska Grupa Uzdrowisk Sp. z o.o.
100%
Uzdrowiska Kłodzkie S.A. – Grupa PGU
100%
Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A.
100%
Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. – Grupa PGU
98,85%
Uzdrowisko Świeradów-Czerniawa Sp. z o.o. –
Grupa PGU
99,40%
Future 1 Spółka z o.o.
100% (ciąg dalszy na następnej stronie)
NITROERG SERWIS Sp. z o.o
87,12%
CUPRUM Zdrowie sp. z o.o.
100%
CUPRUM Development sp. z o.o.
100%
PMT Linie Kolejowe Sp. z o.o.
100%
KGHM Centrum Analityki Spółka z o.o.
100%
Future 3 Spółka z o.o.
100%
Future 4 Spółka z o.o.
100%
Future 5 Spółka z o.o.
100%
OOO ZANAM VOSTOK
100%
TUW Cuprum *
99,49%
* Jednostka wyłączona z konsolidacji z uwagi na nieistotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
144
Future 1 Spółka z o.o.
100%
KGHM INTERNATIONAL LTD.
100%
FNX Mining Company Inc.
100%
0899196 B.C. Ltd.
100%
CENTENARIO HOLDINGS LTD.
100%
Minera Carrizalillo SpA
100%
KGHM Chile SpA
100%
FRANKE HOLDINGS LTD.
100%
DMC Mining Services Ltd.
100%
Quadra FNX Holdings Partnership
100%
DMC Mining Services Mexico, S.A. de C.V.
100%
FNX Mining Company USA Inc.
100%
DMC Mining Services Corporation
100%
Robinson Holdings (USA) Ltd.
100%
Wendover Bulk Transhipment Company
100%
Robinson Nevada Mining Company
100%
Carlota Holdings Company
100%
Carlota Copper Company
100%
KGHMI HOLDINGS LTD.
100%
Quadra FNX Holdings Chile Limitada
100%
Aguas de la Sierra Limitada
100%
Quadra FNX FFI S.á r.l.
100%
KGHM AJAX MINING INC.
80%
Sugarloaf Ranches Ltd.
80%
KGHM Kupfer AG
100%
DMC Mining Services Colombia SAS
100%
DMC Mining Services (UK) Ltd.
100%
DMC Mining Services Chile SpA
100%
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
145
Nota 12.12 Informacja o wpływie Covid-19 i wojny w Ukrainie na funkcjonowanie Spółki i Grupy Kapitałowej
Największy wpływ na funkcjonowanie oraz wyniki Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. ma Jednostka Dominująca
oraz, w mniejszym stopniu, Grupa Kapitałowa KGHM INTERNATIONAL LTD.
KLUCZOWE KATEGORIE RYZYKA
Najistotniejszymi kategoriami ryzyka związanymi z pandemią COVID-19 i wojną w Ukrainie wpływającymi
na funkcjonowanie Spółki i Grupy, są:
• podwyższona absencja wśród pracowników głównego ciągu technologicznego w wyniku kolejnych fal zakażenia
wirusem SARS CoV-2,
• dalszy wzrost cen paliw oraz nośników energii,
• zaburzenia w łańcuchu dostaw i dostępność materiałów (np. stal), paliw i energii na rynkach międzynarodowych,
• zaburzenia oraz ograniczenia logistyczne w transporcie międzynarodowym,
• ograniczenia na niektórych rynkach zbytu, spadek popytu oraz optymalizacja zapasów surowców i produktów
gotowych u kontrahentów,
• światowe spowolnienie gospodarcze,
• potencjalne nadzwyczajne zmiany przepisów prawa,
• zmienność notowań miedzi, srebra i molibdenu,
• zmienność notowań molibdenu,
• zmienność kursu walutowego USD/PLN,
• zmienność kosztów produkcji miedzi elektrolitycznej, w tym w szczególności z tytułu podatku od wydobycia
niektórych kopalin, zmiany wartości zużytych obcych materiałów miedzionośnych oraz wahań cen nośników
energii i energii elektrycznej,
• wzrost cen materiałów i usług wynikający z obserwowanej wysokiej inflacji,
• ogólna niepewność na rynkach finansowych oraz skutki gospodarcze kryzysu.
Oceny kluczowych kategorii ryzyka, na które ma wpływ pandemia koronawirusa i wojna w Ukrainie, dokonuje się poprzez
bieżący monitoring wybranych informacji z obszaru produkcji, sprzedaży, łańcucha dostaw, zarządzania personelem
i finansów, w celu wsparcia procesu weryfikacji aktualnej sytuacji finansowej i operacyjnej Grupy Kapitałowej KGHM
Polska Miedź S.A.
WPŁYW NA RYNEK METALI I KURS AKCJI
Z punktu widzenia Grupy skutkiem pandemii COVID-19 i wojny w Ukrainie jest wzrost ryzyka rynkowego związanego
z wahaniami cen metali oraz indeksów giełdowych. Kurs akcji Spółki na koniec 2022 r. wzrósł o 45% w stosunku
do notowań na koniec III kwartału 2022 r. oraz spadł o 9% w stosunku do końca 2021 r. i na zamknięciu sesji w dniu
30 grudnia 2022 r. wyniósł 126,75 PLN. W tych samym okresach indeks WIG wzrósł o 14% i spadł o 17%, a WIG20 wzrósł
o 30% i spadł o 21%. W konsekwencji zmiany cen akcji KGHM kapitalizacja Spółki spadła z 27,88 mld PLN na koniec 2021 r.
do 25,35 mld PLN na koniec 2022 r.
Po stabilnym I półroczu 2022 r., gdzie średnia cena miedzi wyniosła 9 761 USD/t nastąpił spadek ceny o 18,6% w stosunku
do średniej ceny miedzi w II kwartale 2022 r. Od listopada 2022 r. odnotowano tendencję wzrostową i w IV kwartale
2022 r. nastąpił wzrost średniej ceny miedzi o 3,3% w stosunku do średniej ceny miedzi w III kwartale 2022 r. Średnia cena
miedzi w całym roku 2022 wyniosła 8 797 USD/t, czyli kształtowała się na poziomie zakładanym w budżecie.
WPŁYW NA RYNEK PALIW, NOŚNIKÓW ENERGII ORAZ DOSTĘPNOŚĆ SUROWCÓW I MATERIAŁÓW
Ewentualna kontynuacja wzrostów cen paliw oraz nośników energii może być nadal głównym czynnikiem generującym
dalszy wzrost kosztów podstawowej działalności.
Obserwowane są pojedyncze odchylenia w dostępności surowców i materiałów, jednak w chwili obecnej Grupa
Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. wciąż nie odczuwa istotnie negatywnego wpływu tych wahań na swoją działalność.
Biorąc pod uwagę kwestię ciągłości dostaw nośników energii (gaz, węgiel, koks) Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź
S.A. na chwilę obecną nie odczuwa negatywnych skutków wstrzymania dostaw rosyjskiego gazu, węgla oraz koksu
i posiada pełną zdolność do utrzymania ciągłości głównego ciągu technologicznego i pozostałych procesów
produkcyjnych.
KGHM Polska Miedź S.A. jako jeden z największych odbiorców energii elektrycznej w kraju od wielu lat swoje
zapotrzebowanie na energię elektryczną dywersyfikuje według wypracowanej przez lata skutecznej strategii
uwzględniającej własną generację. Zakup realizowany jest w obrębie kontraktów bilateralnych, umów ramowych
z wieloma dostawcami oraz na Towarowej Giełdzie Energii (kontrakty te nie stanowią instrumentu finansowego
w rozumieniu MSSF). Polityka zakupowa energii elektrycznej oraz paliwa gazowego jest od lat realizowana w ramach Stałej
Komisji zakupowej energii elektrycznej, paliwa gazowego i praw majątkowych.
Niezależnie jednak od braku istotnie niekorzystnego wpływu opisanych powyżej ograniczeń na działalność Grupy,
Jednostka Dominująca odnotowała negatywny wpływ wzrostu cen na rynku paliw i nośników energii, który ostatecznie
spowodował odchylenia w realizacji założeń budżetowych na 2022 r. po stronie kosztowej KGHM Polska Miedź S.A.
Szczegóły dotyczące wyników operacyjnych segmentów znajdują się w rozdziałach 8-11 Sprawozdania Zarządu
z działalności KGHM Polska Miedź S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 roku.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
146
WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ UZDROWISKOWĄ GRUPY
Odnotowana na początku 2022 r. wzmożona liczba chorych na wariant omikron wirusa SARS-CoV-2, a w kolejnych
miesiącach wojna w Ukrainie, spowodowały czasowy spadek liczby rezerwacji i przyjazdów klientów do podmiotów
uzdrowiskowych. Niemniej sytuacja począwszy od przełomu kwietnia i maja 2022 r. ulegała systematycznej poprawie
i stabilizacji. Począwszy od 16 maja 2022 r. zniesiony został stan pandemii, a w jego miejsce wprowadzono stan
zagrożenia pandemicznego, który obowiązywać będzie do odwołania. W IV kwartale 2022 r. nie odnotowano
bezpośredniego negatywnego wpływu COVID-19 na funkcjonowanie rynku, w ramach którego spółki prowadzą swoją
działalność. Tym samym spółki nie prognozują w swoich założeniach finansowych na rok 2023 oraz na lata kolejne
ograniczeń w prowadzonej działalności lub czasowego zamykania działalności w posiadanych obiektach leczniczych.
Spółki uzdrowiskowe prowadząc działalność leczniczą, finansowaną ze środków publicznych, korzystają z ochrony
wynikającej z ustawy o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców paliw gazowych w związku z sytuacją
na rynku gazu. Ochrona przewidziana ustawą będzie funkcjonować do końca 2023 r. Zobowiązania finansowe uzdrowisk
wobec kredytodawców i leasingodawców w IV kwartale 2022 r. były regulowane na bieżąco, a poprawa wyników, mimo
wyższych niż oczekiwano kosztów energii elektrycznej, gazu oraz obsługi długu, wpłynęły pozytywnie na spełnienie
warunków umowy w ramach umowy kredytu inwestycyjnego z bankiem Pekao S.A.
W związku pozyskanymi środkami z Tarczy 2.0 dla Dużych Przedsiębiorców z Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. (PFR)
za okresy objęte zamknięciem działalności, w sierpniu 2022 r. Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A. oraz Uzdrowiska
Kłodzkie S.A. Grupa PGU rozliczyły pozyskanie wsparcie i otrzymały umorzenie pożyczki. Pozostałe Spółki, które otrzymały
subwencje w ramach programu Tarczy Finansowej PFR dla sektora Małych i Średnich Przedsiębiorstw, oczekują na decyzję
PFR o dokonaniu rozliczenia wsparcia.
WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I POZOSTAŁYCH SPÓŁEK GRUPY
Sytuacja pandemiczna spowodowana COVID-19 nie miała istotnego wpływu na działalność operacyjną Grupy Kapitałowej.
Na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd Jednostki Dominującej ocenia ryzyko utraty ciągłości działania z tytułu
COVID-19 nadal jako niskie.
Sytuacja geopolityczna związana z bezpośrednią agresją Rosji na Ukrainę oraz wdrożonym systemem sankcji w chwili
obecnej nie ogranicza działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej, a ryzyko zakłócenia ciągłości działalności Grupy z tego
tytułu oceniane jest ciągle jako niskie.
Pomimo obserwowanej wysokiej inflacji w gospodarce światowej, skutkującej zacieśnianiem polityki monetarnej, popyt
na kluczowe produkty Grupy nie uległ znaczącemu pogorszeniu w IV kwartale 2022 r. Ceny metali charakteryzowały się
dynamiką wzrostową będącą skutkiem między innymi deprecjacji dolara amerykańskiego. Dodatkowo, złagodzenie przez
władze chińskie polityki „zero COVID” zrodziło nadzieję na wzrost konsumpcji metali w Państwie Środka w 2023 r.,
co również wpłynęło pozytywnie na wzrost cen metali w końcówce 2022 r.
W nadchodzącym roku głównymi źródłami ryzyka dla rozwoju gospodarczego pozostają wysoki poziom inflacji oraz
agresja Rosji na Ukrainę, które w konsekwencji mogą przynieść spowolnienie gospodarcze w branżach kluczowych dla
konsumpcji metali (m.in. budownictwo). Dziś nie jest możliwe oszacowanie wpływu tych czynników na ewentualny wynik
netto, a sytuacja jest na bieżąco monitorowana przy jednoczesnym stosowaniu możliwych działań mitygujących.
W odniesieniu do dostępności kapitału i poziomu zadłużenia, Grupa nie posiada kredytów w instytucjach zagrożonych
sankcjami.
Z punktu widzenia różnic kursowych (wycena pozycji bilansowych wyrażonych w walutach obcych), osłabienie złotego
może oznaczać wzrost dodatnich różnic kursowych (niezrealizowane) z uwagi na to, że pożyczki udzielone przez KGHM
w USD są większe od zaciągniętych kredytów w USD.
W zakresie pozostałych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. sytuacja na Ukrainie
w 2022 r. nie miała istotnego wpływu na wyniki operacyjne generowane przez te podmioty.
DZIAŁANIA ZAPOBIEGAWCZE W GRUPIE
W KGHM Polska Miedź S.A., a także we wszystkich kopalniach zagranicznych Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.
oraz Sierra Gorda S.C.M., dzięki podjęciu szeregu działań zapobiegawczych nie zanotowano przestojów produkcyjnych,
których bezpośrednim powodem byłaby pandemia i wojna w Ukrainie. W związku z tym produkcja miedzi, srebra
i molibdenu w Grupie Kapitałowej w roku 2022 kształtowała się powyżej poziomu przewidzianego w budżecie.
KGHM Polska Miedź S.A. od lat stosuje procedury związane z monitoringiem należności. Terminowość płatności
odbiorców podlega codziennemu raportowaniu, a potencjalnie odnotowane zakłócenia w przepływie środków
pieniężnych od kontrahentów są niezwłocznie wyjaśniane. W obszarze sprzedaży większość odbiorców nie odczuwa
w chwili obecnej silnie negatywnego wpływu poprzednich fal pandemii na swoją działalność, dzięki czemu należności
z tytułu sprzedaży Jednostki Dominującej regulowane są terminowo, a realizacja wysyłek do klientów przebiega bez
większych zakłóceń.
Stosowana w całej Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. strategia dywersyfikacji dostawców oraz zastosowanie
alternatywnych rozwiązań skutecznie, w chwili obecnej mityguje ryzyko związane z zaburzeniami łańcuchów dostaw
surowców i materiałów.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
147
Grupa Kapitałowa posiada pełną zdolność do regulowania zaciągniętych zobowiązań. Posiadane przez Grupę środki
pieniężne oraz pozyskane finansowanie zewnętrzne gwarantują jej utrzymanie płynności finansowej. Oparcie struktury
finansowania Grupy Kapitałowej na poziomie Jednostki Dominującej na długoterminowych i zdywersyfikowanych źródłach
finansowania, zapewniło Spółce i Grupie Kapitałowej długookresową stabilność finansową, poprzez utrzymanie stabilnego
rozkładu dat zapadalności zadłużenia oraz optymalizacji jego kosztu.
W związku z centralizacją procesu pozyskiwania finansowania zewnętrznego na potrzeby całej Grupy Kapitałowej, w celu
wewnątrzgrupowego transferu płynności, wykorzystuje się instrument dłużny w postaci pożyczek właścicielskich,
wspierających proces inwestycji, a w zakresie obsługi bieżącej działalności Grupa korzysta z cash poolingu lokalnego oraz
międzynarodowego.
Obecnie Jednostka Dominująca nie identyfikuje istotnego ryzyka braku wywiązania się z warunków finansowych (tzw.
„kowenantów”) zawartych w umowach finansowania zewnętrznego w związku z pandemią COVID-19 i wojną na Ukrainie.
Grupa Kapitałowa kontynuuje realizację projektów inwestycyjnych zgodnie z przyjętymi harmonogramami i tym samym
nie identyfikuje wzrostu ryzyka zagrażającego ich kontynuacji w wyniku pandemii koronawirusa i wojny na Ukrainie.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły również zakłócenia w ciągłości działania Grupy Kapitałowej z powodu zakażenia
wirusem wśród pracowników i nie odnotowano istotnie podwyższonej absencji wśród pracowników.
W Spółce kontynuowany jest proces wdrożenia kompleksowego systemu zarządzania ciągłością działania, który pozwala
również na uszczegółowienie zakresu podejmowanych działań w ramach zarządzania ryzykiem korporacyjnym
dla kategorii ryzyka o katastroficznym wpływie i niewielkim prawdopodobieństwie wystąpienia.
Biorąc pod uwagę ryzyko pojawienia się nowych mutacji wirusa SARS-CoV-2 oraz obserwowaną w Chinach kolejną falę
pandemii COVID-19, wciąż istnieje niepewność co do potencjalnego rozwoju sytuacji pandemicznej na świecie,
w szczególności co do konsekwencji jej wpływu na sytuację gospodarczo-społeczną w kraju i na świecie. Od początku
pandemii COVID-19 Chiny utrzymywały rygorystyczną politykę „zero covid”, aby w IV kwartale 2022 r. zdecydować się na
zniesienie większości obostrzeń. Spodziewane ożywienie gospodarcze w kraju i na świecie w miarę dotychczasowej
poprawy sytuacji pandemicznej zostało wyhamowane przez agresję Rosji na Ukrainę, wpływając na bezpieczeństwo
żywnościowe oraz wysokie ceny energii i inflację producencką, a także problemy z dostępem do nawozów sztucznych.
Z punktu widzenia stabilności i ciągłości łańcuchów dostaw nośników energii istotne będą kierunki geopolityki
energetyczno-klimatycznej w kontekście zwłaszcza uniezależnienia się państw europejskich od rosyjskich dostaw gazu
i węgla oraz skutki przyjętego do realizacji przez kraje członkowskie Unii Europejskiej planu redukcji zużycia gazu w
okresie zimowym. Jednostka Dominująca na bieżąco monitoruje międzynarodową sytuację gospodarczą, w celu oceny jej
potencjalnego negatywnego wpływu na Grupę Kapitałową KGHM Polska Miedź S.A. i podjęcia wyprzedzających działań
mitygujących ten wpływ.
Nota 12.13 Ryzyko i zagrożenia związane ze zmianami klimatycznymi
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. jest świadomym i odpowiedzialnym uczestnikiem energetycznej transformacji
i kluczowe dla niego jest dostosowanie się do zmian klimatu i zarządzanie ryzykiem klimatycznym. Grupa na bieżąco
ocenia ryzyko związane z klimatem i jego wpływ na jej działalność w ramach procesu Zarządzania Ryzykiem
Korporacyjnym Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., który szerzej został opisany w Sprawozdaniu Zarządu
z działalności KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. w 2022 roku, rozdział 2.6.
Zarządzanie ryzykiem.
Negatywny wpływ zmian klimatu na działalność Grupy Kapitałowej analizowany jest przy wykorzystaniu poniższej
klasyfikacji.
Grupa narażona jest na ryzyko klimatyczne fizyczne, wynikające z określonych zdarzeń, w szczególności związanych
z gwałtownymi i chronicznymi zjawiskami pogodowymi będącymi następstwem zmian klimatu takimi jak burze, powodzie,
pożary lub fale upałów oraz trwałe zmiany w schematach pogodowych, które mogą wpływać na działalność Grupy m.in.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
148
poprzez zakłócenia łańcucha dostaw i ciągłości działania głównego ciągu technologicznego, wzrost kosztów operacyjnych
związanych bezpośrednio z działalności biznesową jak i poprzez wzrost uciążliwości pracy.
Ryzyko klimatyczne związane z przejściem, na które narażona jest Grupa Kapitałowa, wynika z konieczności dostosowania
się gospodarki do stopniowych zmian klimatu. Ta kategoria ryzyk obejmuje kwestie związane z wymogami prawnymi,
postępem technologicznym w kierunku gospodarki niskoemisyjnej, zmianami w popycie i podaży na niektóre produkty
i usługi, których wytwarzanie związane jest z rykiem klimatycznym jak i rosnącymi oczekiwaniami interesariuszy wobec
Grupy co do obniżenia jej wpływu na klimat. Szczegółowy opis zidentyfikowanych kluczowych rodzajów ryzyka
klimatycznego związanego z negatywnym wpływem zmian klimatu na działalność Grupy Kapitałowej, w tym wskaźniki
stosowane do ich oceny jak i opis działań podejmowanych przez Grupę mitygujących ich wpływ został przedstawiony
w Sprawozdaniu Zarządu z działalności KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM POLSKA MIEDŹ S.A.
w 2022 r., rozdział 3.3. Podejście do zarządzania ryzykiem klimatycznym.
W procesie oceny wpływu zidentyfikowanych ryzyk klimatycznych na działalność Grupy Kapitałowej, w szczególności
zmiennych kosztów uprawnień do emisji CO
2
, wzrostu kosztów zakupu energii elektrycznej, kosztów dotyczących badań
oraz dodatkowych nakładów z tytułu rozwoju własnych źródeł energii, szczególnej ocenie poddano obszary:
• przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych i ich wartości rezydualnej,
• istnienia przesłanek o możliwości utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych,
• założeń stanowiących element wyceny udzielonych pożyczek,
• aktualizacji rezerwy na przyszłe koszty związane z likwidacją kopalń i innych obiektów technologicznych,
• aktualizacji rezerw na dodatkowe koszty związane z podstawową działalnością operacyjną,
• zobowiązań i zobowiązań gwarancyjnych z tytułu ewentualnych grzywien, kar środowiskowych.
W wyniku powyższych prac na dzień 31 grudnia 2022 r. nie zidentyfikowano istotnego wpływu ryzyk klimatycznych na ww.
obszary.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
149
Nota 12.14 Zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy
Zawiadomienie o przekroczeniu 5% w ogólnej liczbie głosów
W dniu 6 styczna 2023 r. Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. poinformował, że do Spółki wpłynęło zawiadomienie
Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. z dnia 5 stycznia 2023 r.
Zgodnie z przesłanym zawiadomieniem, Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. zarządzające Allianz
Polska Otwartym Funduszem Emerytalnym („Allianz OFE”), zarządzające Allianz Polska Dobrowolnym Funduszem
Emerytalnym („Allianz DFE”) w wyniku połączenia w dniu 30 grudnia 2022 r. ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo
Emerytalne Aviva Santander Spółka Akcyjna zarządzające Drugim Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny („Drugi
Allianz OFE”), udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów Spółki na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi
Allianz OFE zwiększył się powyżej 5%.
Przed połączeniem, łącznie na rachunkach Allianz OFE i Allianz DFE zapisanych było 1 741 592 akcji, stanowiących 0,87%
udziału w kapitale zakładowym Spółki, co dawało prawo do wykonywania 1 741 592 głosy z akcji stanowiących 0,87%
udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki.
Na rachunku Drugiego Allianz OFE, zapisanych było 10 499 861 akcji, stanowiących 5,25% udziału w kapitale zakładowym
Spółki, co dawało prawo do wykonywania 10 499 861 głosów z akcji stanowiących 5,25% udziału w ogólnej liczbie głosów
na WZA Spółki.
Po połączeniu, łącznie stan na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE zwiększył się do 12 241 453 akcji,
stanowiących 6,12% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co daje prawo do wykonywania 12 241 453 głosów z akcji
stanowiących 6,12% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki.
Zawarcie aneksów do gwarancji bankowych
Dnia 3 lutego 2023 r. BNP Paribas Bank Polska S.A. wystawił na zlecenie Jednostki Dominującej aneksy do gwarancji
bankowych wystawionych w związku z art. 137 ust. 2 ustawy z dnia 14 grudnia 2012 r. o odpadach (t.j. Dz. U. z 2022 r.
poz. 699) w celu utworzenia funduszu rekultywacji składowisk odpadów zwiększające łączną wartość gwarancji z kwoty
98 mln PLN do kwoty 120 mln PLN na okres do 15 lutego 2024 r.
Zaciągnięcie transzy niezabezpieczonego odnawialnego kredytu konsorcjalnego
W dniu 6 lutego 2023 r. Jednostka Dominująca zaciągnęła transzę niezabezpieczonego odnawialnego kredytu
konsorcjalnego w ramach umowy zawartej w dniu 20 grudnia 2019 r. z konsorcjum banków. Zobowiązanie w wysokości
50 mln USD (tj. 219 mln PLN według kursu NBP z dnia ciągnienia) zostało zaciągnięte na okres 2 tygodni, po upływie
którego zostało przedłużone na okres 1 miesiąca. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę LIBOR powiększoną
o marżę.
Wystawienie gwarancji bankowej na zabezpieczenie zobowiązań
Dnia 14 lutego 2023 r. na zlecenie Jednostki Dominującej wystawiona została gwarancja bankowa na zabezpieczenie
zobowiązań wynikających z umowy poręczenia zawartej pomiędzy KGHM Polska Miedź S.A., Domem Maklerskim Banku
Ochrony Środowiska S.A. oraz Izbą Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A, której przedmiotem jest poręczenie przez
Jednostkę Dominującą za zobowiązania Domu Maklerskiego z tytułu rozliczeń transakcji dokonywanych tytułem zakupu
energii elektrycznej na Towarowej Giełdzie Energii, do łącznej wysokości 150 mln PLN na okres do dnia 31 marca 2023 r.
Pożyczka udzielona przez Jednostkę Dominującą do KGHM INTERNATIONAL LTD.
W dniu 23 lutego 2023 r. zawarta została umowa pożyczki pomiędzy KGHM Polska Miedź S.A. a KGHM
INTERNATIONAL LTD. w wysokości 105,5 mln USD (473 mln PLN, 4,4879 USD/PLN) na realizację projektu Victoria.
Oprocentowanie pożyczki zostało ustalone na warunkach rynkowych. Umowa zawarta została do dnia 31 grudnia 2033 r.
Zaciągnięcie transzy pożyczki z Europejskiego Banku Inwestycyjnego
W dniu 6 marca 2023 r. Jednostka Dominująca zaciągnęła transzę pożyczki inwestycyjnej z Europejskiego Banku
Inwestycyjnego w ramach umowy zawartej w dniu 11 grudnia 2017 r. Zobowiązanie w wysokości 99 mln USD stanowiącej
równowartość dostępnej do wykorzystania kwoty 440 mln PLN zostało zaciągnięte na okres 12 lat. Otrzymane z transzy
środki są przeznaczone na kontynuację realizowanych przez KGHM Polska Miedź S.A. projektów inwestycyjnych.
Zawarcie Umowy sprzedaży akcji KGHM TFI S.A.
W dniu 13 marca 2023 r. KGHM Polska Miedź S.A. zawarła z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. (dalej: Kupujący) Umowę
sprzedaży 100% akcji KGHM TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA (dalej: Akcje). Sprzedaż Akcji
została uzależniona od spełnienia warunków zawieszających, w tym m in. braku sprzeciwu Komisji Nadzoru Finansowego.
Prawo własności Akcji przejdzie na Kupującego, z chwilą dokonania wpisu w Rejestrze Akcjonariuszy. Zbycie Akcji jest
ostatnim etapem reorganizacji w ramach struktury Grupy Kapitałowej, obejmującej likwidację funduszy inwestycyjnych
zamkniętych aktywów niepublicznych. Od dnia 20 grudnia 2022 r., tj. od dnia wykreślenia z rejestru funduszu KGHM VII
FIZAN, KGHM TFI S.A. nie zarządzała żadnym funduszem.
Wartość aktywów netto KGHM TFI S.A. na dzień kończący okres sprawozdawczy wyniosła 2 mln PLN. Aktywa i związane
z nimi zobowiązania jednostki zależnej nie zostały przekwalifikowane do „Aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa
zbycia)” i „Zobowiązań związanych z grupą zbycia”, szczegóły w Nocie 9.8.4.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
150
Część 13 – Kwartalna informacja finansowa Grupy Kapitałowej
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
od 01.10.2022
do 31.12.2022
od 01.10.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Nota 2.3 Przychody z umów z klientami
8 151
8 068
33 847
29 803
Nota 4.1
Koszty sprzedanych produktów, towarów
i materiałów
(6 898)
(6 745)
(27 541)
(23 529)
Zysk brutto ze sprzedaży
1 253
1 323
6 306
6 274
Nota 4.1 Koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu
( 595)
( 484)
(1 962)
(1 564)
Zysk netto ze sprzedaży
658
839
4 344
4 710
Nota 6.2
Zysk z tytułu odwrócenia utraty wartości pożyczek
udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu
90
725
873
2 380
Nota 6.2
Przychody odsetkowe od pożyczek udzielonych
wspólnemu przedsięwzięciu obliczone
zastosowaniem metody efektywnej stopy
procentowej
105
172
582
494
Wynik z zaangażowania we wspólne przedsięwzięcie
195
897
1 455
2 874
Nota 4.2 Pozostałe przychody operacyjne, w tym:
24
348
1 881
1 757
pozostałe odsetki obliczone z zastosowaniem
metody efektywnej stopy procentowej
13
-
54
1
odwrócenie strat z tytułu utraty wartości
instrumentów finansowych
1
9
5
27
Pozostałe koszty operacyjne, w tym:
(1 676)
( 268)
( 919)
(1 046)
straty z tytułu utraty wartości instrumentów
finansowych
-
( 10)
( 5)
( 13)
Przychody finansowe
537
35
148
70
Nota 4.3 Koszty finansowe
( 114)
( 132)
( 420)
( 541)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
( 376)
1 719
6 489
7 824
Nota 5.1 Podatek dochodowy
( 117)
( 326)
(1 715)
(1 669)
ZYSK/(STRATA) NETTO
( 493)
1 393
4 774
6 155
Zysk/(strata) netto przypadająca:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej ( 494)
1 394
4 772
6 156
Na udziały niekontrolujące 1
( 1)
2
( 1)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (mln szt.)
200
200
200
200
Zysk/ (strata) na akcję podstawowy i
rozwodniony (w PLN)
( 2,47)
6,97
23,86
30,78
.
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
151
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z wyniku
Nota 13.1 Koszty według rodzaju
od 01.10.2022
do 31.12.2022
od 01.10.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych
663
526
2 398
2 254
Koszty świadczeń pracowniczych
2 009
1 692
7 333
6 443
Zużycie materiałów i energii, w tym:
4 045
3 110
15 876
11 962
wsady obce 2 158
1 769
8 859
7 132
Usługi obce
800
721
2 604
2 200
Podatek od wydobycia niektórych kopalin
746
1 009
3 046
3 548
Pozostałe podatki i opłaty
249
( 34)
786
661
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych
aktywów trwałych i wartości niematerialnych
( 2)
3
( 3)
( 42)
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości zapasów
( 15)
( 31)
( 55)
( 88)
Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne
34
25
89
72
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe
22
20
80
76
Odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych
36
319
83
340
Odpisy z tytułu utraty wartości zapasów
34
18
74
47
Pozostałe koszty
20
28
77
64
Razem koszty rodzajowe
8 641
7 406
32 388
27 537
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (+)
136
215
792
790
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)
( 827)
112
(2 008)
(1 544)
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby
Grupy Kapitałowej (-)
( 457)
( 504)
(1 669)
(1 690)
Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów
i materiałów, sprzedaży i ogólnego zarządu, z tego:
7 493
7 229
29 503
25 093
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
6 898
6 745
27 541
23 529
Koszty sprzedaży
149
120
560
450
Koszty ogólnego zarządu
446
364
1 402
1 114
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
152
Nota 13.2 Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne
od 01.10.2022
do 31.12.2022
od 01.10.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Przychody z tytułu instrumentów pochodnych, z
tego:
( 12)
59
270
383
wycena
( 61)
( 31)
109
208
realizacja
49
90
161
175
Przychody z tytułu odsetek obliczone
z zastosowaniem metody efektywnej stopy
procentowej
13
-
54
1
Różnice kursowe z wyceny aktywów i zobowiązań
innych niż zadłużenie
-
218
949
994
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości
środków trwałych w budowie
-
2
-
2
Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości
instrumentów finansowych
1
9
5
27
Rozwiązanie rezerw
( 36)
( 1)
62
34
Zysk ze zbycia wartości niematerialnych
( 1)
-
134
1
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych
-
8
-
57
Zysk ze zbycia jednostek zależnych
7
-
180
-
Otrzymane dotacje państwowe
5
11
19
24
Przychody z obsługi akredytyw, gwarancji
-
-
28
66
Otrzymane odszkodowania, kary, grzywny
3
10
66
34
Otrzymana rekompensata z tytułu zakupu energii
elektrycznej za 2020 r.
-
-
-
39
Pozostałe
44
32
114
95
Pozostałe przychody operacyjne razem
24
348
1 881
1 757
Koszty z tytułu instrumentów pochodnych, z tego:
( 113)
( 176)
( 490)
( 768)
wycena
( 10)
3
( 116)
( 141)
realizacja
( 103)
( 179)
( 374)
( 627)
Straty z tytułu utraty wartości instrumentów
finansowych
-
( 10)
( 5)
( 13)
Straty z tytułu zmian wartości godziwej aktywów
finansowych
11
34
( 58)
( 39)
Straty z tytułu utraty wartości środków trwałych
w budowie oraz wartości niematerialnych
nieoddanych do użytkowania
( 58)
( 27)
( 64)
( 38)
Różnice kursowe z wyceny aktywów i zobowiązań
innych niż zadłużenie
(1 519)
-
-
-
Utworzenie rezerw
69
( 45)
( 27)
( 88)
Przekazane wsparcie finansowe dla gmin
( 1)
-
( 100)
-
Straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych
( 17)
-
( 26)
-
Darowizny przekazane
( 21)
( 15)
( 55)
( 33)
Pozostałe
( 27)
( 29)
( 94)
( 67)
Pozostałe koszty operacyjne razem
(1 676)
( 268)
( 919)
(1 046)
Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne
(1 652)
80
962
711
w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
153
Nota 13.3 Przychody i (koszty) finansowe
od 01.10.2022
do 31.12.2022
od 01.10.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2021
do 31.12.2021
Różnice kursowe z wyceny i realizacji zobowiązań
z tytułu zadłużenia
438
-
-
-
Przychody z tytułu instrumentów pochodnych - realizacja
83
35
130
70
Skutek rozliczenia transakcji zabezpieczającej ryzyko
procentowe w związku z emisją obligacji ze zmiennym
oprocentowaniem
16
-
18
-
Przychody finansowe razem
537
35
148
70
Odsetki od zadłużenia, w tym:
( 3)
( 29)
( 18)
( 94)
z tytułu leasingu
( 2)
( 3)
( 9)
( 13)
Skutek odwracania dyskonta rezerw
( 6)
( 4)
( 21)
( 15)
Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych
kredytów i pożyczek
( 6)
( 6)
( 29)
( 25)
Koszty z tytułu instrumentów pochodnych, z tego:
( 98)
( 41)
( 149)
( 80)
wycena
-
-
-
( 1)
realizacja
( 98)
( 41)
( 149)
( 79)
Różnice kursowe z wyceny i realizacji zobowiązań
z tytułu zadłużenia
-
( 44)
( 179)
( 299)
Pozostałe
( 1)
( 8)
( 24)
( 28)
Koszty finansowe razem
( 114)
( 132)
( 420)
( 541)
Przychody i (koszty) finansowe
423
( 97)
( 272)
( 471)
Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022
154
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Niniejsze sprawozdanie zostało zatwierdzone do publikacji dnia 21 marca 2023 r.
Prezes Zarządu
Tomasz Zdzikot
Wiceprezes Zarządu
Mateusz Wodejko
Wiceprezes Zarządu
Marek Pietrzak
Wiceprezes Zarządu
Mirosław Kidoń
Wiceprezes Zarządu
Marek Świder
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Dyrektor Naczelny
Centrum Usług Księgowych
Główny Księgowy
Agnieszka Sinior