Årsredovisning och
Koncernredovisning
2021-01-01 – 2021-12-31
FNG Nordic AB (publ)
559175-1325
2
Innehållsförteckning:
Förvaltningsberättelse 3
Hållbarhetsrapport 6
Bolagsstyrningsrapport 12
Koncernens resultaträkning och rapport över totalresultat 15
Koncernens rapport över finansiell ställning 16
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital 18
Koncernens rapport över kassaflöden 20
Moderbolagets resultaträkning och rapport över totalresultat 21
Moderbolagets balansräkning 22
Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital 23
Moderbolagets rapport över kassaflöden 24
Noter 26
Underskrifter 65
3
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Årsredovisning och koncernredovisning för FNG
Nordic AB (publ)
Förvaltningsberättelse
FNG Nordic AB är ett helägt dotterbolag till FNG Finance Belgium
Det i Belgien börsnoterade bolaget FNG NV är moderbolag i
den koncern som äger den underliggande koncern i vilken FNG
Nordic AB med dotterbolag ingår.
INFORMATION OM VERKSAMHETEN
e-handelsplattform där de fyra e-handelsplatserna kommersiellt
är oberoende samtidigt som koncernen utvinner skalfördelar
genom att bl.a. samordna inköp, logistik, betalningslösningar
och kundservice. Koncernens huvudkontor är baserat i Borås
och där finns också lager- och logistikanläggningar som stödjer
samtliga marknader.
FNG Nordic koncernen erbjuder kunderna olika betalningssätt.
Genom ett samarbete med tredje part erbjuds betallösningarna
delbetalning och faktura. Dessutom kan kunderna betala genom
kortbetalningar.
UTVECKLING AV VERKSAMHET, STÄLLNING OCH
RESULTAT (KONCERNEN)
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
2019-11-26
-2019-12-31
Nettoomsättning 3 589 121 3 174 865 262 197
Bruttoresultat 1 843 519 1 502 437 132 897
Bruttomarginal (%) 51,4 47,3 50,7
Justerat bruttoresultat 1 843 519 1 661 006 132 897
Justerad bruttomarginal 51,4 52,3 50,7
Rörelseresultat 43 577 -343 368 -28 190
Rörelsemarginal (%) 1,2 -10,8 -10,8
Justerad EBITA 161 359 290 175 37 427
Justerad EBITA-marginal(%) 4,5 9,1 14,3
EBITDA 236 246 -156 438 -11 123
Justerad EBITDA 257 479 381 501 46 528
Årets avskrivningar och
nedskrivningar 192 669 186 930 17 066
Årets resultat -148 155 -493 711 -53 409
Kassaflöde från den
löpande verksamheten -16 251 131 446 32 890
Operativt kassaflöde -74 377 95 092 -903 788
Jämförelseperioden för 2019 omfattar endast en månad,
2019-11-26--2019-12-31 eftersom moderbolaget, FNG
Nordic AB (publ.) förvärvade Ellos Group Holding AB
koncernen den 26 november 2019.
Definitioner återfinns i not 39.
Styrelsen och verkställande direktören för FNG Nordic AB (publ), organisationsnummer 559175-1325, med säte i Borås avger härmed
årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2021-01-01–2021-12-31.
4
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Nettoomsättning
Nettoomsättningen för perioden uppgick till 3 589,1 (3 174,9)
MSEK vilket är en ökning med 13,0 procent. Valutakurser har
påverkat nettoomsättningen negativt med 0,5 procent. Både
hem- och modekategorierna har tillväxt, en trend som har hållit i
sig under hela året.
Bruttoresultat - justerat bruttoresultat
Bruttoresultatet för perioden uppgick till 1 843,5 (1 502,4)
MSEK vilket innebär en ökning med 341,1 MSEK jämfört med
föregående år. Föregående år påverkades bruttomarginalen
negativt av en nedskrivning med 158,6 MSEK kopplat till
ett tidigare inköpssamarbete inom FNG NV-koncernen.
Bruttomarginalen uppgick till 51,4 (47,3) procent. Kostnad för
sålda varor har påverkats negativt genom, i förhållande till en
normal nivå, ökade fraktkostnader per enhet.
Justerat bruttoresultat för perioden uppgick till 1 843,5 (1 661,0)
medan justerad bruttomarginal uppgick till 51,4 (52,3) procent.
Rörelseresultat - Justerad EBITA och Justerad
EBITDA
Rörelseresultatet för perioden uppgick till 43,6 (-343,4)
MSEK. Föregående år påverkades rörelseresultatet av ett
förlikningsbelopp uppgående till -401,4 MSEK. Försäljnings-
kostnaderna uppgick till 1 406,6 (1 134,0) MSEK och
administrationskostnaderna uppgick till 417,0 (343,1)
MSEK. Försäljningskostnaderna har främst ökat till följd av
ökade kostnader för marknadsföring som är delvis drivet av
prisökningar i marknaden. Även satsningen i Europa och på
Homeroom ökar marknadsföringskostnaderna i förhållande till
försäljningen. Administrationskostnaderna har ökat jämfört med
föregående år, främst på grund av jämförelsestörande poster.
Justerad EBITA uppgick till 161,4 (290,2) MSEK och har
justerats genom en återläggning av av- och nedskrivningar på
förvärvsrelaterade immateriella tillgångar med 96,5 (95,6) MSEK
samt jämförelsestörande poster 21,2 (537,9) MSEK.
Justerad EBITDA uppgick till 257,5 (381,5) MSEK och har
justerats genom en återläggning av av- och nedskrivningar
192,7 (186,9) MSEK samt jämförelsestörande poster 21,2
(537,9) MSEK.
Finansiella poster
Finansiella intäkter uppgick till 7,9 (8,7) MSEK och finansiella
kostnader uppgick till 185,0 (163,3) MSEK. Finansiella intäkter
avsåg bland annat ränteintäkter från äldre delbetalnings och
fakturafordringar, tidigare lämnade till inkassoföretag. (se not
21).
De finansiella kostnaderna inkluderade främst räntor, 102,4
(105,3) MSEK, kopplade till koncernens utgivna obligation,
räntor för koncernens avsättning för förlikningsavtal 44,9 (0) och
räntor för koncernens leasingskulder 13,6 (14,9) MSEK samt
bankkostnader 16,1 (15,9) MSEK. Finansiella poster uppgick till
-177,1 (-154,7) MSEK.
Skatt
Koncernens skatt för perioden uppgick till -14,7 (4,3) MSEK och
avser aktuell och uppskjuten skatt.
Årets resultat
Årets resultat uppgick till -148,2 (-493,7) MSEK.
Kassaflöde och finansiell ställning
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -16,3
(131,4) MSEK. En negativ påverkan med -99,1 (67,3) MSEK
kom från förändringar i rörelsekapitalet och kassaflödet från
de löpande verksamheten hade en positiv påverkan med 82,8
(64,2) MSEK. I kassaflödet från den löpande verksamheten
ingick räntebetalningar med 102,4 (105,3) MSEK avseende
koncernens obligationslån.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till
-58,2 (-36,4) MSEK och avsåg under 2021 till största delen
investeringar i IT-strukturen för koncernens utvecklingsprojekt
samt investeringar inom logistik.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till
-50,1 (-46,5) MSEK och avsåg till största delen amortering av
koncernens leasingskuld -53,5 (-44,6) MSEK.
Periodens kassaflöde uppgick till -124,5 (48,6) MSEK.
Koncernen har en god finansiell ställning genom kassamedel
och den revolverande kredit som koncernen har hos bank .
Krediten uppgick till 350 (350) MSEK och kreditutrymmet var på
balansdagen endast utnyttjat för av banken lämnade garantier
uppgående till 155,2 (116,2) MSEK. Koncernens nettoskuld
(se definition not 39) uppgick till 1 270,9 (1 133,8) MSEK och
innefattar koncernens obligation med nominellt värde på 1 500
MSEK.
Likvida medel uppgick på balansdagen till 196,3 (320,7) MSEK.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER
VERKSAMHETSÅRET
Övriga händelser
Den 17 augusti 2021 tillträdde Robert Furuhjelm och Morten
Faye Eriksen som ledamöter i FNG Nordic ABs (publ) styrelse
medan Richard Turk och Geert Jacobs lämnade styrelsen. I ett
pressmeddelande den 28 oktober informerades om att Paul
Lembrechts har meddelat styrelsen i FNG Nordic AB (publ)
att han lämnar sina uppdrag som styrelseledamot och VD.
Bakgrunden är hans beslut att lämna samtliga uppdrag för FNG
NV. Alain Hellebaut är från och med den 31 december 2021 ny
VD och styrelseledamot i FNG Nordic AB (publ). Alain Hellebaut
har omfattande erfarenhet från detaljhandeln och han är sedan
juni 2021 ledamot i styrelsen för FNG NV och sedan oktober
2021 styrelsens ordförande. Styrelsen i FNG Nordic AB (publ)
består därefter av Robert Furuhjelm (styrelseordförande), Alain
Hellebaut och Morten Faye Eriksen.
5
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Årsstämman 2021-05-25 i FNG Nordic AB fattade beslut om en
fondemission genom uppskrivning av aktier i dotterbolag med
700 MSEK. Under hösten 2021 har motsvarande nedskrivning
av aktiekapitalet i moderbolaget gjorts.
Koncernledningen fattade under våren 2021 beslut om att utöka
koncernens lageryta för heminredning och fastighetsägaren
till det logistikcenter som Ellos Group hyr har utökat de
nuvarande lokalerna med ytterligare 20 000 kvadratmeter. Efter
tillbyggnationen uppgår den totala ytan till 55 000 kvadratmeter.
Inflyttning i de nya lokalerna har skett under januari 2022.
Den 19 april 2021 lämnade FNG Nordic AB (publ) ett
pressmeddelande där det informerades om att FNG Nordic
AB (publ) och dess koncernmoderbolag FNG NV har ingått
ett förlikningsavtal som avser det tidigare offentliggjorda
skiljeförfarandet där de tidigare ägarna av Ellos Group hade
framställt krav mot FNG NV och FNG Nordic AB för brott mot
vissa villkor i förvärvsdokumenten avseende FNGs förvärv av
Ellos. I årsredovisningen för 2020 redovisades en avsättning för
uppgörelsen i förlikningsavtalet uppgående till 401,4 MSEK, se
ytterligare information i not 8 och not 34. Under 2021 har ränta
beräknats på avsättningen för detta förlikningsavtal med 44,9
MSEK.
Europalanseringen har fortsatt under 2021 med Nederländerna
där siten för Jotex öppnades den 19 januari följt av Österrike
som startades den 2 februari.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER
RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG
Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång återfinns i
not 40.
6
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Hållbarhetsrapport
Denna hållbarhetsrapport omfattar helåret 2021 för FNG Nordic
AB (Ellos Group).
Ellos Groups affärsmodell
Ellos Group är en ledande e-handelsgrupp i Norden med
e-handelsplatserna Ellos, Jotex, Stayhard och Homeroom. Ellos
är varuhuset för kvinnor online, Jotex är heminredningsexperten
på nätet, Stayhard är den ledande modedestinationen för män
och Homeroom är en plattform som samlar heminredning på
den Nordiska marknaden. För samtliga legala bolag som ingår i
koncernen se not 20.
Inom textil- och möbelindustrin där Ellos Group verkar, finns det
stora utmaningar inom hållbarhetsområdet. Dessa industrier
är stora förbrukare av naturresurser såsom vatten och olja
och i produktionsprocesserna används mycket kemikalier.
Det finns också risk att dessa branscher bidrar till ett mindre
hållbart konsumtionsmönster som präglas av ”slit och släng”.
De sociala frågorna är också signifikanta, med komplexa
leverantörskedjor och produktion i länder där det finns risk för
brister i arbetsförhållanden och i upprätthållandet av mänskliga
rättigheter.
Ellos Group vill ta ansvar i dessa frågor och strävar efter
att göra detta genom medvetna val av material och
produktionsprocesser. Ett nära samarbete och systematiskt
arbetssätt med företagets leverantörer sker i syfte att möjliggöra
och vidmakthålla goda arbetsförhållanden, mänskliga rättigheter
och miljöhänsyn i leverantörskedjan. Ellos Group strävar efter att
upprätthålla en hög modegrad med god kvalitet som kunderna
kan använda under en längre tid, och uppmuntrar sina kunder
att återanvända eller återvinna använda kläder, textilier och
möbler som de inte längre behöver.
Design och inköp
Ellos Groups e-handelsplatser har ett sortiment som till cirka
två tredjedelar består av företagets egna varumärken och
en tredjedel externa varumärken. De egna varumärkena
har utvecklats och designats av Ellos Groups design- och
inköpsavdelningar.
Hållbarhetsarbetet börjar vid ritbordet. I design- och
inköpsprocessen fattas många beslut som påverkar vilka
konsekvenser företagets verksamhet får för människor och
miljö. Valet av material samt produktionstekniker är viktigt.
Om koncernen till exempel väljer att använda bomull från
Better Cotton Initiative istället för konventionellt odlad bomull
så påverkar detta både miljömässiga och sociala frågor i
leverantörskedjan genom lägre vatten- och kemikalieförbrukning
och bättre kontroll av arbetsförhållanden på bomullsplantagen.
Ellos Group arbetar med att identifiera risker av olika kemikalier
samt minimera användandet av farliga kemikalier som kan
medföra risker för människor eller miljö. Ellos Group tillämpar
egna restriktioner som går längre än lagkraven. I de fall
lagkrav mellan olika länder skiljer sig åt applicerar Ellos Group
generellt de hårdaste kraven. Ellos Group gick under 2021
med i PFAS movement, och arbetar för minskad användning av
högfluorerade ämnen i egna produkter och externa varumärken
i sortimentet. Företaget har börjat arbeta mer fokuserat med
klimatpåverkan redan i design och inköpsprocesserna genom
sitt deltagande i STICA (Swedish Textile Initiative for Climate
Action) , och rapporterar sedan 2020 sitt fulla klimatavtryck i
Scope 1, Scope 2 och Scope 3. Företaget uppmuntrar även till
återanvändning och återvinning vilket också börjar med design
och inköp. Detta sker bland annat genom återvunna material,
designlösningar som underlättar återvinning och genom att
erbjuda vintageprodukter i sortimentet.
Produktion
Koncernen har inga egna fabriker utan samarbetar med
leverantörer och agenter. Under 2021 hade Ellos Group
leverantörer framförallt i Asien, med störst volymer från
Kina, Indien och Bangladesh. Företaget är medvetet om att
produktionen kan ha en stor social och miljömässig påverkan i
leverantörernas och underleverantörernas verksamheter. Ellos
Group kräver av alla leverantörer att de ska säkerställa goda
arbetsförhållanden och upprätthållande av mänskliga rättigheter
för de personer som arbetar i produktionen med företagets
produkter.
Ellos Group kontrollerar och följer upp att leverantörer lever
upp till ställda krav genom en systematisk social bedömning av
leverantörer. En uppförandekod tillämpas som baseras på den
franska standarden ICS (Initiative Clause Social), vilket är den
franska motsvarigheten till program som BSCI (Business Social
Compliance Initiative). Sedan 1999 ställer Ellos Group krav på
att varje ny leverantör ska underteckna dess uppförandekod
som bland annat innehåller tydliga krav på arbetsförhållanden.
Uppförandekoden innehåller ståndpunkter gällande barnarbete,
tvångsarbete, diskriminering, föreningsfrihet, löner och
förmåner, miljö, hälsa och säkerhet. Koncernens huvudsakliga
inköpsagent, Kering Global Sourcing (KGS) genomför
regelbundna granskningar och inspektioner. För varor som
köps in genom övriga leverantörer anlitas Bureau Veritas, som
genomför granskningar och inspektioner hos en majoritet av
leverantörerna. Ellos Group kan också godkänna leverantörers
existerande granskningsprotokoll.
Viktiga miljöfrågor såsom förbrukning och rening av vatten och
kemikalier kontrolleras stickprovsmässigt hos leverantörerna.
Ett förebyggande arbete sker för att minimera andelen varor
som behöver sändas till destruktion på grund av att de inte
uppfyller Ellos Groups kvalitets- eller säkerhetskrav. Detta
sker genom ett systematiskt kvalitetsarbete och en detaljerad
leverantörshandbok.
Ellos Group strävar efter att bygga långsiktiga relationer
med sina leverantörer och att arbeta tillsammans med dem
för att säkerställa att de lever upp till företagets sociala och
miljömässiga krav. Regelbundna granskningar och åtgärdsplaner
används för att följa upp och ständigt förbättra den sociala och
miljömässiga påverkan vid produktion av företagets varor.
Transport
Transport av företagets produkter från leverantör till Ellos Group
i Borås sker framförallt med båttransport (mer än 95 procent
av volymen), kortare sträckor sker med lastbil. Flygtransport
7
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
förekommer mycket sällan och stod enbart för 0,4 % av
företagets ingående transporter under 2021. Klimatpåverkan
från koncernens transporter har ökat kraftigt (+49%). Detta
beror på en ökad mängd varor som har fraktats från leverantörer
till Ellos Groups lager, men också på att kundtransporterna
till Europa har ökat. Transporter till Ellos Groups kunder sker
framförallt med lastbil från lagret i Viared. All transport hanteras
av externa logistikföretag. De viktigaste hållbarhetsfrågorna vad
beträffar transporter är klimatpåverkan. Målet är att samtliga
transporter till kund ska ske med fossilfria leveranser senast
2030. Ellos Group samarbetar med leverantörer av logistik
för att optimera produktflödet och för att minimera negativ
miljöpåverkan från transporter. Det är också viktigt att varornas
kvalitet bibehålls så att de exempelvis inte blir fuktskadade eller
går sönder i transporten. Sedan 2019 klimatkompenserar Ellos
Group för utsläpp som orsakas av samtliga transporter.
Egen verksamhet
Ellos Groups egen verksamhet ligger i Borås och innefattar
huvudkontor, med bland annat design- och inköpsavdelningar,
fotostudior, centrallager och logistikcenter för alla fyra
handelsplatserna. Vid årsskiftet hade Ellos Group totalt 604
anställda.
Viktiga miljöfrågor i den egna verksamheten är energi, utsläpp
och avfallshantering. Som arbetsgivare har Ellos Group ett stort
ansvar vad beträffar arbetsförhållanden, hälsa och säkerhet
på arbetsplatsen och medarbetarnöjdhet. Jämställdhet och
mångfald är viktigt för Ellos Group, för att tillvarata olikheter och
därmed bättre representera kundbasen och bli en mer attraktiv
arbetsgivare.
Kunder
Ellos Groups e-handelsplatser hade 1,9 miljoner aktiva kunder
2021 och det levererades 5,9 miljoner paket till kunder i Sverige,
Finland, Norge, Danmark, Tyskland, Polen, Nederländerna och
Österrike.
Ellos Groups kunder har en stor inverkan på viktiga
hållbarhetsfrågor genom hur de sköter produkterna, hur länge
de behåller dem och om de väljer att återanvända eller återvinna
dem när de inte vill behålla dem längre. Företaget uppmuntrar
sina kunder till ett hållbart beteende genom exempelvis tydliga
tvättråd, hur produkter ska skötas för att hålla längre och genom
att uppmuntra till återanvändning och återvinning.
Samhället
Samhällsengagemang är viktigt för Ellos Group som önskar
bidra till det samhälle där företaget verkar genom att vara
aktiva samhällsmedborgare och stötta relevanta samhällsfrågor
och initiativ. Jämställdhet, mångfald och integration är viktiga
frågor. Koncernen önskar erbjuda samma möjligheter till alla
medarbetare, oavsett kön och andra olikheter. Företaget strävar
efter en jämn könsfördelning på olika nivåer i företaget, och en
organisation som speglar samhället och koncernens kunder vad
gäller andra olikheter som exempelvis etnisk bakgrund.
Hela värdekedjan
Anti-korruption är en fråga som är relevant i alla steg i
värdekedjan. I alla möten med leverantörer, kunder och andra
affärspartners måste Ellos Group säkerställa en god affärssed
och förhindra korruption.
VÄSENTLIGA HÅLLBARHETSFRÅGOR
Ellos Groups hållbarhetsarbete är fokuserat på de frågor
som företaget har identifierat som väsentliga. Under 2020
genomfördes en ny intressentdialog och väsentlighetsanalys,
i vilken omkring 600 personer var involverade, för att få en
uppdaterad bild av vilka frågor intressenter prioriterar högst och
vilka förväntningar som finns på Ellos Group från intressenter
- kunder, medarbetare, samhälle, leverantörer och ägare. De
hållbarhetsfrågor och risker som finns i Ellos Groups värdekedja
har utvärderats utifrån hur viktiga de är för intressenterna, samt
hur stor påverkan Ellos Group har i respektive fråga. Genom
denna process identifierades fem frågor som fokusfrågor och
dessa var hållbara material, social bedömning av leverantörer,
kemikalier, förpackningar och logistiklösningar till kund. Dessa
frågor arbetar koncernen särskilt prioriterat med sedan dess.
Centrala resultatindikatorer 2021 2020 2019 2018 2017
Hållbara material
Hållbar bomull, andel av total bomull 95% 90% 87% 81% 69%
Andel återvunnen polyester och polyamid 20% 10% 1% - -
Andel FSC-certifierade trämöbler 13% 2% - - -
Andel hållbara produkter som andel av textil försäljning 35% 29% 19% 14% 9%
Leverantörer
Efterlevnad av Ellos Groups uppförandekod för leverantörer
Andel leverantörer med godkända granskningsprotokoll 100% 100% 98% 98% 84%
Miljö
Energianvändning, MWh 11 229 11 860 10 977 10 575 10 097
Andel förnybar energi 100% 100% 100% 100% 100%
Växthusgas, ton CO2e 9 820 6 648 6 986 6 163 6 971
Scope 1 73 9 163 59 -
Scope 2 264 290 247 243 -
Scope 3* 9 483 6 349 6 576 5 861 -
Återvunnet avfall på kontor och lager 98% 93% 88% 88% 88%
* Transporter och resor, ej köpta produkter
Jämställdhet
Fördelningen 2021 inom Ellos Group var 63 procent kvinnor
och 37 procent män
Alla chefer kvinnor/män 48%/52% 48%/52% 43%/57% 47%/53% 52%/48%
Ledande befattningshavare kvinnor/män 36%/64% 42%/58% 33%/67% 31%/69% 33%/67%
8
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
UPPLYSNING OM
HÅLLBARHETSRAPPORTERING
Utöver denna hållbarhetsrapport, som utgör en del av
förvaltningsberättelsen, så producerar företaget årligen sedan
2015 en mer detaljerad redovisning om hållbarhet som följer
GRI standard och finns tillgänglig i PDF format på Ellos Groups
hemsida www.ellosgroup.se
ELLOS GROUP OCH DEN GRÖNA TAXONOMIN
Taxonomi förordningen (EU) 2020/852, antogs i juni 2020 och
utgör en ramreglering för att underlätta hållbara investeringar.
Ellos Group omfattas av taxonomin och ska lämna upplysning
om andelen ekonomiska verksamheter som omfattas av
taxonomin, respektive inte omfattas av taxonomin, i sin totala
omsättning och sina totala kapital- och driftsutgifter.
Initialt omfattar taxonomins tekniska granskningskriterier
följande sektorer: Skogsbruk, Miljöskydd och
restaureringsåtgärder, Tillverkning, Energi, Vattenförsörjning;
avloppsrening, avfallshantering och sanering, Transport,
Bygg- och fastighetsverksamhet, Informations- och
kommunikationsverksamhet, Verksamhet inom juridik, ekonomi,
vetenskap och teknik, Finans- och försäkringsverksamhet,
Utbildning, Vård och omsorg; sociala tjänster samt Kultur, nöje
och fritid.
Ellos Group har utrett huruvida vi omfattas av taxonomin, och
kommit fram till att vår verksamhet inte inkluderas i någon av
dessa sektorer, och har därför ingen andel av vår verksamhet
som omfattas av taxonomin att rapportera på.
HÅLLBARHETSOMRÅDEN – POLICYER, RISKER
OCH HANTERING
Övergripande policy
Ellos Groups uppförandekod är ett etiskt ramverk som innehåller
en rad policys med tillhörande riktlinjer. Ramverket har tre
huvudområden, anti-korruption och affärsetik, arbetsnormer
och mänskliga rättigheter samt miljö. Alla policyer finns
lättillgängliga för alla anställda på företagets intranät. Ellos
Groups uppförandekod finns dessutom sammanfattad i
ett separat dokument som på ett tydligt och enkelt sätt
kommunicerar företagets uppförandekod till dess anställda.
Resultat av policyn: Det finns för alla anställda en tydlighet
kring krav, förväntningar och ställningstaganden och hur man
går tillväga för att rapportera missförhållanden via ett externt
visselblåsarsystem.
Miljö
Ellos Group påverkar miljön i flera steg av leverantörskedjan,
dels genom sin egen verksamhet som är centraliserad till Borås
men även via inköp hos leverantörer främst i Asien. För dessa
olika områden finns:
Miljöpolicy, för Ellos Groups verksamhet. Denna syftar till att
minimera de miljömässiga följderna av koncernens verksamhet
exempelvis genom aktivt arbete med fossilfria transporter,
förnyelsebar energi, återvinning och energibesparande åtgärder.
Resultat av policyn: Miljöpolicyn tydliggör vad som förväntas
av bolagets anställda och hur man som medarbetare kan bidra
till att minska bolagets negativa miljöpåverkan genom att göra
bättre val i sitt dagliga arbete.
Ellos Group Supplier manual, för verksamheten hos leverantörer.
Denna omfattar bland annat lagkrav, information angående
material som inte accepteras i företagets sortiment, kvalitets-
och säkerhetskrav, kemikalierestriktioner, krav på märkning,
krav på produkttester och instruktioner för packning för att
skydda produkterna vid transport.
Resultat av implementationen av Ellos Groups supplier manual:
Den reglerar många frågor mellan Ellos Group som köpare
och dess leverantörer, den tydliggör Ellos Groups krav och
förväntningar. Den har resulterat i bättre kommunikation med
leverantörerna och ett förbättrat efterlevande av Ellos Groups
miljö- och kvalitetskrav. Att företaget tagit tydlig ståndpunkt i
frågor rörande till exempel materialval gör att kundfrågor och
kundönskemål kan tillmötesgås.
Miljörisker och hantering av dessa
Egen verksamhet:
Miljörisker i den egna verksamheten inkluderar
energianvändning, utsläpp av växthusgaser och hantering av
avfall. I företagets miljöpolicy finns riktlinjer för hur dessa risker
ska hanteras.
Hanteringen av dessa risker sker framförallt genom uppföljning
och årlig mätning av energiförbrukning, CO2-utsläpp samt
återvinning av avfall. Det finns en ambition att minska på
både energiförbrukning och utsläpp, och genom mätning och
uppföljning arbetar koncernen löpande med att finna och
genomföra förbättringar. Sedan mätningarna påbörjades har
koncernen exempelvis gått över till 100 procent förnybar energi
för den egna verksamheten, vilket har resulterat i minskade
CO2-utsläpp.
Leverantörer:
Det finns många miljörisker i produktionen av Ellos Groups
produkter, som sker hos företagets leverantörer. Viktiga risker
är förbrukning av vatten och olja, användning av riskkemikalier,
utsläpp i luft och vatten, energi, utsläpp av växthusgaser och
destruktion av produkter som inte lever upp till kvalitets-
och säkerhetskrav eller som har blivit fuktskadade under
transporten.
Ellos Group hanterar dessa risker genom flera steg i
värdekedjan, huvudsakligen genom att specificera krav såsom
kemikaliekontroll, miljökrav och kvalitetskrav i Ellos Group
Suppliers manual. Leverantörer måste årligen underteckna
att de följer företagets leverantörshandbok. Ellos Group
kräver också granskningsprotokoll av sina leverantörer
för att säkerställa att de följer Ellos Groups leverantörers
uppförandekod.
Ellos Group har identifierat materialval som har mindre negativ
9
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
miljöpåverkan, som exempelvis bomull genom Better Cotton
Initiative, (BCI) vilken medför mindre förbrukning och bättre
hantering av vatten och kemikalier. Koncernen gick 2015 med
i Better Cotton Initiative (BCI) för att stödja en mer hållbar
bomullsproduktion. Mål har satts för att öka andelen mer hållbara
materialval. Andelen ekologisk- och BCI-bomull mäts och följs
upp, och ökade från 90 procent 2020 till 95 procent 2021. Genom
medlemsnätverken STICA samt Kemikaliegruppen Swerea
strävar Ellos Group efter att bidra till minskad klimatpåverkan
samt hantering av vatten och kemikalier i leverantörskedjan.
Koncernen arbetar också med att ta tillvara djurens rättigheter
i förädlingskedjan och tillåter exempelvis inte hygieniska
produkter som testats på djur och äkta päls får inte förekomma i
koncernens sortiment.
Koncernen arbetar proaktivt för att begränsa och motverka farliga
kemikalier i produkter. Koncernen följer lagkraven och ligger
i framkant vad gäller arbetet med att fasa ut kemikalier som
klassas som skadliga för människa och miljö.
Det är en mycket liten andel av företagets produkter som inte
går till försäljning. När detta ändå sker så skänkes i första hand
textilier och produkter till ideella organisationer och välgörenhet
och på så sätt kan produkterna leva vidare. I de fall produkterna
inte når upp till företagets kvalitets- och säkerhetskrav kan
Ellos Group som sista utväg ombesörja att produkterna kommer
till destruktion, oftast via förbränning. För att minimera risken
att produkter behöver destrueras så sker ett samarbete
med leverantörer genom utbildning, kravspecifikationer och
information. Det finns till exempel ett separat kapitel i Ellos
Groups leverantörsmanual som visar hur leverantörer proaktivt
kan undvika fuktskador under produktion och leverans.
PERSONAL OCH SOCIALA FÖRHÅLLANDEN –
ELLOS GROUPS EGEN VERKSAMHET
Ellos Group har ett flertal policyer som rör ansvaret
som arbetsgivare och den egna personalen, inklusive
Personalhandbok, Jämställdhetspolicy, Mångfaldsplan, Policy mot
diskriminering och trakasserier samt Visselblåsarpolicy.
Resultat av policyerna: Koncernens policyer för personal och
sociala förhållanden gör att medarbetarna på Ellos Group
vet vilka rättigheter och skyldigheter de har som anställda i
koncernen, vad som förväntas av medarbetarna och vad de kan
förvänta sig av företaget och av sina kollegor, vilka beteenden
som inte accepteras och hur man ska rapportera eventuella
missförhållanden.
Risker och hantering av dessa
Det finns flera risker och möjligheter kopplade till personal och
sociala förhållanden på företaget. Ellos Group strävar efter att
skapa en attraktiv arbetsplats där medarbetarna ska trivas och
utvecklas och arbetar löpande med att skapa rätt förutsättningar
för detta. Koncernen har kollektivavtal och regelbundna
medarbetarenkäter vilkas resultat följs upp på avdelningsnivå för
att hitta förbättringsmöjligheter.
Jämställdhet och mångfald är viktiga frågor för Ellos Group och
kopplat till dessa finns risken att företaget inte erbjuder samma
möjligheter till alla medarbetare, oavsett kön och andra olikheter.
Företaget strävar efter en jämn könsfördelning på olika nivåer
i företaget, och en organisation som speglar vårt samhälle och
våra kunder vad gäller andra olikheter som exempelvis etnisk
bakgrund. Företaget arbetar aktivt med att identifiera och stötta
kvinnliga medarbetare med potential att utvecklas till att nå
ledande positioner. En arbetsgrupp för jämställdhet och mångfald
arbetar med att säkerställa att rekryteringsprocessen stöttar
mångfaldsarbetet och många personer i ledande befattningar
har genomgått utbildning i inkluderande ledarskap. Vid utgången
av 2021 var andelen kvinnliga anställda på företaget 63 (66)
procent, i ledningsgruppen 36 (42) procent och i styrelsen 0 (33)
procent under större delen av året.
Det finns risk för diskriminering och trakasserier på grund av
kön, könsöverskridande identitet eller uttryck, etnisk tillhörighet,
religion eller annan trosuppfattning, funktionshinder, sexuell
läggning eller ålder. Ellos Group fördömer alla former av
diskriminering och trakasserier och tolererar inte att sådana
förekommer på arbetsplatsen.
I företagets policy mot diskriminering och trakasserier finns flera
alternativa rapporteringskanaler och handlingsplaner om någon
anställd skulle utsättas för detta.
Ett annat viktigt område är medarbetarnas arbetsmiljö, hälsa
och risker. Kopplat till detta område är bland annat arbetsskador
och sjukskrivningar. Ellos Group bedriver ett systematiskt
arbete för att säkerställa medarbetarnas hälsa och säkerhet
på arbetsplatsen. Regelbundna arbetsmiljöinspektioner
genomförs av företaget tillsammans med skyddsombud där
man går igenom både den fysiska och den psykosociala
arbetsmiljön. Företaget mäter och följer upp sjukfrånvaro och
arbetsskador och identifierar därigenom riskområden och hittar
förbättringsmöjligheter. Ett gediget förebyggande arbete sker
också, bland annat med en hälsoenkät som genomförs med
samtliga medarbetare och ett brett utbud av friskvårdsaktiviteter.
Förändringsarbete under året
Under 2021 skedde inga större förändringar i roller och
funktioner.
En allt attraktivare arbetsgivare
Ellos Group arbetar aktivt för att vara en attraktiv arbetsgivare
för sina medarbetare. Under 2021 blev resultatet på vårt
medarbetarnöjdhetsindex 93%.
Ellos Group har under de senaste åren blivit en allt mer attraktiv
arbetsgivare i Universums mätning bland studenter och unga
10
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
yrkesverksamma. Koncernen har sedan 2015 ökat sina
positioner år för år från plats 102 för 2015 till plats 55 för 2021
bland ekonomistudenter.
Samhällsansvar
Ellos Group känner ett ansvar för samhällen där företaget verkar,
speciellt Borås eftersom det är där den egna verksamheten
är belägen. Företaget vill vara en del av det som gör staden
attraktiv att leva och verka i. Som ett led i detta har sponsring
skett under 2021 av både IF Elfsborg, Borås Basket och Borås
Hockey. Bolaget är särskilt involverat i IF Elfsborgs CSR satsning
där koncernen engagerar sig i personer som är långt från
arbetsmarknaden samt deras stöd till Damfotbollen som går
under namnet Flickakademin. Ellos Group har också under året
varit sponsorer av Simklubben Elfsborg och Borås gymnastik.
Utöver detta har bolaget ett stort engagemang inom Högskolan
i Borås och Swedish Institute for Innovative Retailing (SIIR)
samt andra utbildningsanordnare. För att stötta integrationen
för nyanlända så har Ellos Group ett samarbete med Borås Stad
som kallas Språkvänner. Detta innebär att nyanlända får komma
till Ellos Group på lunch för att träna språket genom samvaro
med Ellos Groups anställda. Under 2021 har dessa språkluncher
dock inte kunnat genomföras på grund av Covid-19.
Ellos Group har sedan många år ett stort och långtgående
samarbete med Barncancerfonden.
SOCIALA FÖRHÅLLANDEN OCH RESPEKT FÖR
MÄNSKLIGA RÄTTIGHETER – ELLOS GROUPS
LEVERANTÖRER
För att säkerställa goda sociala förhållanden och
upprätthållandet av mänskliga rättigheter hos leverantörer
och underleverantörer har Ellos Group en uppförandekod för
leverantörer, som alla leverantörer måste skriva på och som
inkluderar krav på efterlevnad av ILO:s och FN:s konventioner
och som innehåller krav och ståndpunkter gällande barnarbete,
tvångsarbete, diskriminering, föreningsfrihet, löner och förmåner,
miljö, hälsa och säkerhet.
Resultat av policyn: Uppförandekoden beskriver de krav som
Ellos Group ställer på sina leverantörer. Leverantörer måste läsa
och skriva på denna kod innan de godkänns som leverantörer,
vilket gör att leverantörer som inte accepterar dessa krav inte
kan bli leverantörer till Ellos Group. Med hjälp av policyn och
de uppföljningsverktyg som tillämpas har Ellos Group förbättrat
transparensen i leverantörskedjan och har därmed ökat sin
kontroll på sociala förhållanden och respekt för mänskliga
rättigheter hos sina leverantörer.
Risker och hantering av dessa
Ellos Group köper en stor del av sina produkter från leverantörer
i länder, där det finns risker inom sociala förhållanden och
mänskliga rättigheter, till exempel finns det en risk för bristfällig
hälsa och säkerhet, barnarbete, tvångsarbete, begränsningar
i rätten till föreningsfrihet, långa arbetstider och löner under
minimilönenivån. Det är en hög prioritet för Ellos Group att
arbeta för goda sociala förhållanden och respekt för mänskliga
rättigheter för de människor som tillverkar företagets produkter.
Ellos Group kräver att varje ny leverantör ska underteckna
företagets uppförandekod för leverantörer. Genom
ett strukturerat system för uppföljning kontrolleras
leverantörernas efterlevnad av Ellos Groups uppförandekod
för leverantörer. Regelbunden granskning genomförs med
ett granskningsprotokoll som har över 200 kontrollpunkter
och som inkluderar kontroll av dokument, intervjuer med
personal och ledning, och inspektion av produktionsenheter
och personalutrymmen. Sedan särskilt fokus sattes på denna
fråga har koncernen följt upp andelen leverantörer som har
granskningsprotokoll inom 24 månader, och denna andel har
ökat från 15 procent 2014 till 100 procent 2021. Ellos Group har
fortsatt sitt medlemskap i Accord i Bangladesh, ett oberoende
legalt bindande avtal mellan företag och fackföreningar, för att
säkerställa hälsa och säkerhet på arbetsplatser på denna viktiga
produktionsmarknad.
MOTVERKANDE AV KORRUPTION
Ellos Group har en policy för affärsetik och anti-korruption och
även en visselblåsarpolicy.
Resultat av policyerna: Policyerna definierar Ellos Groups
ställningstaganden angående vad som är god affärsetik och
ger tydlig information kring vad som innefattas i begreppet
korruption. Policyerna ger tydliga riktlinjer till hur man som
medarbetare ska agera i olika situationer, vilket hjälper
medarbetarna att agera rätt och att känna igen och reagera mot
ett felaktigt beteende hos andra aktörer. Visselblåsarpolicyn ger
en anonym rapporteringsväg för allvarliga förseelser viket ökar
sannolikheten för att sådana kan upptäckas och stoppas.
Risker och hantering av dessa
I alla organisationer finns en risk för korruption – missbrukande
av makt för egen vinning, vilket kan ta sig uttryck på många
sätt. Korruption kan finnas inom Ellos Groups egen organisation
eller hos leverantörer, kunder och andra affärspartners. Ellos
Group hanterar denna risk genom en tydlig policy som också
har kommunicerats till alla medarbetare med exempel och
förhållningssätt och instruktioner för hur förseelser ska hanteras
och rapporteras. Genom ett externt visselblåsarsystem kan
allvarliga avvikelser mot uppförandekoden rapporteras och
följas upp. Under 2021 rapporterades ingen avvikelse genom
visselblåsarsystemet.
11
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
ÖVRIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER I
VERKSAMHETEN
Koncernen är utsatt för risker som kan påverka verksamhet
och resultat. Det pågår ständigt ett arbete med att identifiera,
bedöma och utvärdera risker som kan komma att inträffa.
Koncernen arbetar proaktivt med att minska riskerna. De flesta
riskområden kan hanteras genom interna rutiner medan andra
styrs av externa faktorer.
Koncernen har i och med Covid-19 pandemin som pågått i
två år specifikt fokuserat på denna pandemi när koncernen
uppdaterat sin översyn av tidigare identiferade risker för att
utröna om någon förändring i ställningstagande erfordras.
Särskilt har risker i leveranskedjan, värdering av varulager samt
kreditförluster beaktats. Koncernen bedömner att det i nuläget
förekommer mindre och hanterbara störningar i leveranser från
vissa platser. Fraktkostnaderna har ökat under 2021. Varulagret
är aktuellt, på en tillfredsställande nivå och andelen äldre
inkuransutsatt lager är låg. Några ökade kreditförluster eller
kreditrisker har inte uppmärksammats.
Huvudsakliga operativa risker relaterade till koncernen eller
branschen som identifierats och som bedöms kunna ha en
väsentlig påverkan på koncernen redovisas nedan. De finansiella
riskerna behandlas i not 4.
Konkurrens
Marknaden för försäljning av sällanköpsvaror såsom kläder
och heminredningsprodukter online är starkt konkurrensutsatt
av såväl lokala som internationella aktörer med sitt ursprung
inom både e-handel och övrig detaljhandel. Någon större
aktör kan etablera sig viket kan medföra stora förändringar
i marknadsvillkoren. En ökad konkurrens kan innebära att
koncernens marknadsandel minskar och att koncernens
vinstmarginaler sjunker. Under pandemin märkes en stark
ökning för e-handeln vilket har varit positivt för koncernen
men nu när restriktioner har hävts kan det finnas en risk att
butikshandeln kommer att ta en större del av marknaden.
Koncernen har en mix av interna och externa varumärken vilket
är en fördel ur konkurrenssynvinkel och koncernen har ständigt
fokus på stärkt och förbättrad kundnöjdhet.
Modetrender och konsumentpreferenser
Koncernens framgång är beroende av förmågan att identifiera
och anpassa sig till skiftande modetrender och kundönskemål,
samt att i rätt tid ta fram nya och attraktiva produkter, särskilt
vad gäller försäljningen av kläder. Om koncernen missbedömer
konsumenttrender eller inte lyckas sälja befintliga produkter
kan det leda till ett överskottslager av vissa produkter,
prissänkningar (som leder till lägre marginaler/minskad vinst)
och missade försäljningsmöjligheter för andra produkter.
Koncernens inköpare och designers följer och analyserar
kontinuerligt marknaden och dess trender för att snabbt kunna
förutse kundernas kommande köpmönster och därefter anpassa
koncernens inköp.
Väder- och säsongsvariationer
Försäljningen av framförallt kläder påverkas av förändringar
i vädret. Avvikelser från normalt väder, särskilt vid skiftet
mellan olika säsonger, till exempel när sommar övergår till
höst, kan minska efterfrågan och lönsamheten på koncernens
produkter. Koncernen har främst två stora varugrupper, kläder
och heminredning, med delvis olika beroenden av väder
och säsongsvariationer vilket kan innebära en möjlighet att
kompensera en eventuellt utebliven försäljning inom ett område
med en starkare försäljning inom ett annat.
Konjunktur
Förändringar i konjunkturen och andra makroekonomiska
förutsättningar i de länder koncernen verkar påverkar
verksamheten och resultatet genom att det ändrar kundernas
konsumtionsmönster och allmänna köpvilja.
Importrestriktioner och övriga förhållanden vid
inköp av varor
Koncernen använder externa leverantörer för varuinköp,
främst från Asien, och är därmed utsatt för förändringar och
eventuella importrestriktioner i dessa länder. Detta kan påverka
inköpspriserna och varutillförseln. Eftersom koncernen har
leverantörer i många olika länder motverkas risken till viss del.
Under senare delen av 2020 har bristen av containrar vid import
från Asien aktualiserats och kan ses som en risk med försenade
och väsentligt dyrare varuleveranser.
Marknadsföring
Under 2021 har priserna på marknadsaktiviteter generellt
ökat vilket leder till att koncernen noga behöver övervaka och
utvärdera effektiviteten i de olika marknadsföringskanaler
som används. Koncernen är beroende av externa aktörer i sina
marknadsaktiviteter och det finns risk för att kostnaden för att
använda olika kanaler inte lever upp till den effektivitiet som
koncernen önskar.
Betallösningar som innefattar kreditgivning samt
konsumentfinansiering
Koncernen tillhandahåller betallösningar, i samarbete med
Resurs Bank AB, som innefattar att kunderna beviljas kredit
vid köp av koncernens produkter. Kunderna erbjuds också
konsumentfinansiering, vilket även det sker i samarbete med
Resurs Bank AB. Koncernen är inom ramen för verksamheten
indirekt exponerad för risker som är sammankopplade med
kreditgivning. För ytterligare information se not 4.
Dataintegritet och kontroll över digital
infrastruktur
Koncernens verksamhet som e-handlare är i hög grad beroende
av driftsäkra IT- och styrsystem. Den e-handelsplattform och
de IT-system som koncernen använder utvecklas kontinuerligt
för att vara i nivå med marknadens behov och för att uppnå
tillfredsställande säkerhet i företagets digitala struktur.
Koncernen är i hög grad beroende av e-handelsplattformens
säkerhet och funktionella prestanda vilket innebär att
koncernens IT-system noga övervakas för att säkerställa drift
samt också för att upptäcka eventuella störningar och attacker
eller virusangrepp.
12
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Bolagsstyrningsrapport
FNG Nordic AB (publ) är ett publikt svenskt aktiebolag med säte i
Borås, Sverige, och bolaget har en företagsobligation noterad på
Nasdaq i Stockholm.
FNG Nordic AB ägs till 100% av den börsnoterade koncernen
FNG NV som därigenom är ensam ägare. Bolagets bolagsordning
innehåller inga begränsningar i fråga om hur många röster
en aktieägare kan avge vid en bolagsstämma och heller inga
särskilda bestämmelser om tillsättande och entledigande av
styrelseledamöter samt ändring av bolagsordningen.
Årsstämman för 2020 hölls den 25 maj 2021 i Borås.
Bolagsstämman har inte bemyndigat styrelsen att besluta
huruvida bolaget ska ge ut nya aktier eller förvärva egna aktier.
SYSTEM FÖR INTERN KONTROLL OCH
RISKHANTERING I DEN FINANSIELLA
RAPPORTERINGEN
Styrelsens ansvar för intern styrning och kontroll regleras i
svensk lagstiftning (ABL och ÅRL).
FNG Nordic AB tillämpar och följer dessa krav. Den beskrivning
av hur den interna kontrollen är organiserad som här inkluderas
är avgränsad till att behandla intern kontroll avseende finansiell
rapportering.
Intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen är en
central komponent i bolagsstyrningen inom FNG Nordic AB och
syftar till att ge rimlig säkerhet avseende tillförlitligheten i den
externa finansiella rapporteringen i form av delårsrapporter,
årsredovisningar och bokslutskommunikéer samt att den
finansiella rapporteringen är upprättad i överensstämmelse
med lagar och tillämpliga redovisningsstandarder. Styrelsen
som helhet har det övergripande ansvaret för intern kontroll och
riskhantering.
FNG Nordic AB tillämpar COSOs ramverk för intern styrning
och kontroll, vilket är det internationellt sett mest erkända
ramverket för att beskriva och utvärdera en koncerns
kontrollstruktur. COSO-ramverket består av fem komponenter:
kontrollmiljö, riskbedömning, kontrollaktiviteter, information och
kommunikation samt uppföljning.
Kontrollmiljö
Kontrollmiljön utgör basen för den interna kontrollen avseende
finansiell rapportering. En viktig del av kontrollmiljön är de
värderingar och förhållningssätt till affärsetik som styrelsen,
VD och koncernledningen kommunicerar och verkar utifrån.
Andra viktiga delar utgörs av koncernens organisationsstruktur,
ledarskap, beslutsvägar, delegering av befogenheter och ansvar
samt den kompetens som medarbetarna besitter.
Viktiga komponenter i FNG Nordic ABs kontrollmiljö återspeglas
även i de policys och instruktioner som används i koncernen.
Exempel på sådana dokument är:
• Arbetsordning för styrelsen
• Attestinstruktion
• VD instruktion
• Instruktioner för finansiell rapportering
• Finanspolicy
• Ekonomihandbok
De interna styrdokumenten uppdateras vid behov och vissa
dokument har uppdaterats under 2021.
Riskbedömning
Riskbedömning syftar till att identifiera risker för väsentliga
felaktigheter i FNG Nordic ABs finansiella rapportering och
därigenom ge vägledning avseende vilka områden som är
viktiga att kontrollera. Bedömningen av risker i förhållande till
den finansiella rapporteringen genomförs minst en gång per år.
CFO ansvarar för att koordinera aktiviteterna i samband med
riskbedömningen samt att presentera resultatet för styrelsen.
Kontrollaktiviteter
Kontrollaktiviteter är utformade för att hantera de väsentliga
risker som identifieras i riskbedömningen. FNG Nordic AB har
etablerat ett internkontrollramverk där viktiga kontrollaktiviteter
och nyckelkontroller relaterade till den finansiella rapporteringen
sammanställs. Internkontrollramverket omfattar ett antal
centrala affärsprocesser såsom:
• Försäljningsprocessen
• Inköpsprocessen
• Lagerprocessen
• Löneprocessen
• Bokslutsprocessen
• IT processen
Information och kommunikation
Såväl den interna informationen inom FNG Nordic AB som den
externa kommunikationen styrs på en övergripande nivå av
koncernens riktlinjer för informationsgivning. Koncernledningen
ansvarar för att informera berörda medarbetare om deras ansvar
för att upprätthålla god intern kontroll, i syfte att säkerställa
en effektiv och korrekt informationsgivning av den finansiella
rapporteringen. Detta sker bland annat genom regelbundna
informationsmöten inom respektive affärsområde. Antagna
policys, riktlinjer, manualer och instruktioner görs tillgängliga för
medarbetarna via FNG Nordic ABs intranät.
Koncernens ekonomifunktion ansvarar för den externa
informationsgivningen avseende den finansiella rapporteringen.
13
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Uppföljning
Uppföljning av den interna kontrollen genomförs årligen inom
FNG Nordic AB.
Tillvägagångssättet för uppföljningen bestäms baserat på
bedömd risknivå och riskens karaktär.
Eventuella noterade avvikelser och upprättade åtgärdsplaner
kommuniceras och eventuella åtgärdsplaner övervakas
fortlöpande.
MODERBOLAGET
Moderbolaget utförde under 2021 förvaltnings- och
ledningstjänster för koncernens bolag. Moderbolaget äger
och förvaltar aktier i dotterbolag. Under hösten 2021 har
koncernens dotterbolag Ellos Group AB övertagit ansvaret för
ledningstjänsterna.
Förväntad framtida utveckling
FNG Nordic koncernen ser positivt på framtiden. Utvecklingen
i Norden och för de nya siterna i Europa med försäljning i
Tyskland, Nederländern, Österrike och Polen går bra och nya
samarbeten har påbörjats.
Koncernen satsar resuser på utveckling av IT-system och
logistikanläggningarna för att ligga i framkant när det gäller att
tillvarata kundens intressen för att uppnå så god kundnöjdhet
som möjligt.
Förslag till vinstdisposition
Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel (kr)
Balanserade vinstmedel 823 103 412
Årets resultat -147 941 920
675 161 492
Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att
i ny räkning överförs 675 161 492
675 161 492
Beträffande moderbolagets och koncernens resultat och
ställning i övrigt hänvisas till efterföljande finansiella rapporter.
Alla belopp uttrycks i tusental svenska kronor där ej annat
anges.
14
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
15
FINANSIELL RAPPORTERING
Koncernens resultaträkning
Belopp i TSEK Not
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Nettoomsättning 5 3 589 121 3 174 865
Kostnad för sålda varor 6 -1 745 602 -1 672 428
Bruttoresultat 1 843 519 1 502 437
Försäljningskostnader -1 406 615 -1 133 970
Administrationskostnader -417 004 -343 123
Övriga intäkter 7 36 129 40 569
Övriga kostnader 8 -12 452 -409 281
Rörelseresultat 9, 10, 11,12,13 43 577 -343 368
Finansiella poster
Finansiella intäkter 14 7 935 8 688
Finansiella kostnader 14 -185 004 -163 350
Summa finansiella poster -177 069 -154 662
Resultat före skatt -133 492 -498 031
Inkomstskatt 15 -14 663 4 320
Årets resultat -148 155 -493 711
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -148 155 -493 711
Koncernens rapport över totalresultat
Belopp i TSEK Not
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Årets resultat -148 155 -493 711
Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen:
Aktuariella vinster / förluster 33 1 371 4 618
Skatteeffekt 15 -282 -951
Summa poster som ej kommer att återföras till resultatet 1 089 3 667
Poster som senare kommer att återföras till resultaträkningen:
Årets omräkningsdifferenser 29 -22 482 12 997
Kassaflödessäkringar - värdeförändringar 29 55 940 -57 618
Kassaflödessäkringar som återförts till resultatet -822 21 622
Skatteeffekt 15 -11 354 7 257
Summa poster som kommer att återföras till resultatet 21 282 -15 742
Summa övrigt totalresultat -125 784 -505 785
Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare -125 784 -505 785
16
Koncernens rapport över finansiell ställning
Belopp i TSEK Not 2021-12-31 2020-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill 16 677 039 677 039
Varumärken 16 445 311 447 294
Kundrelationer 16 464 992 559 567
Utvecklingsutgifter 16 104 165 109 767
Nyttjanderättstillgångar 10 491 015 549 929
Inventarier, verktyg och installationer 17 57 237 26 112
Investeringar i annans fastighet 18 72 698 75 765
Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar 19 51 7 141
Långfristiga fordringar 6 360 3 366
Uppskjutna skattefordringar 32 29 826 57 204
Summa anläggningstillgångar 2 348 694 2 513 182
Omsättningstillgångar
Varulager 22 738 641 528 885
Returrättstillgångar 22 12 640 22 371
Upplupna intäkter 23 32 866 31 229
Kundfordringar 21 43 990 37 065
Kortfristiga fordringar hos koncernföretag 12 838 12 838
Aktuella skattefordringar 83 895 89 526
Derivatinstrument 4 44 515 27 276
Övriga kortfristiga fordringar 24 47 817 3 208
Förutbetalda kostnader 25 32 260 45 890
Likvida medel 26 196 302 320 683
SUMMA TILLGÅNGAR 3 594 458 3 632 153
FINANSIELL RAPPORTERING
17
FINANSIELL RAPPORTERING
Belopp i TSEK Not 2021-12-31 2020-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare
Aktiekapital 27 500 500
Övrigt tillskjutet kapital 28 679 900 679 900
Reserver 29 -10 763 -32 045
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat -729 433 -585 728
Summa eget kapital -59 796 62 627
Långfristiga skulder
Obligationslån 31 1 467 168 1 454 458
Långfristig leasingskuld 10 432 212 482 915
Övriga långfristiga skulder 42 634 37 709
Uppskjutna skatteskulder 32 195 693 208 784
Avsättningar för pensioner 33,36 162 938 165 236
Kortfristiga skulder
Kortfristiga lån 30 0 0
Kortfristig leasingskuld 10 60 883 63 424
Leverantörsskulder 421 003 288 494
Kortfristiga skulder till koncernföretag 61 61
Aktuella skatteskulder 49 018 78 165
Övriga avsättningar 34 446 238 401 372
Derivatinstrument 4 23 633 65 091
Övriga kortfristiga skulder 114 347 86 258
Återbetalningsskulder 27 181 46 682
Upplupna kostnader 35 211 245 190 876
Summa skulder 3 654 254 3 569 526
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 594 458 3 632 153
18
Koncernens rapport över förändringar i eget
kapital
Belopp i TSEK
Aktie-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Omräk-
nings-
reserv
Säkrings-
reserv
Balanserade
vinstmedel
inklusive årets
resultat
Summa Eget
kapital
Ingående balans 1 januari 2020 500 664 340 -725 -15 578 -95 684 552 852
Totalresultat
Årets resultat -493 711 -493 711
Övrigt totalresultat:
Kassaflödessäkringar
Årets förändring i verkligt värde -57 618 -57 618
Upplöst mot resultaträkningen 21 622 21 622
Omräkningsdifferenser 12 997 12 997
Aktuariella vinster och förluster 4 618 4 618
Skatt hänförligt till poster i övrigt totalresultat 7 257 -951 6 306
Summa övrigt totalresultat, efter skatt 12 997 -28 739 3 667 -12 075
Summa totalresultat 12 997 -28 739 -490 044 -505 785
Transaktioner med aktieägare:
Erhållet tillskott i samband med förvärv av
dotterbolag (Not 28) 15 560 15 560
Utdelning 0 0
Summa transaktioner med aktieägare 15 560 0 15 560
Utgående balans per 31 december 2020 500 679 900 12 272 -44 317 -585 728 62 627
FINANSIELL RAPPORTERING
19
Koncernens rapport över förändringar i eget
kapital
Belopp i TSEK
Aktie-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Omräk-
nings-
reserv
Säkrings-
reserv
Balanserade
vinstmedel
inklusive årets
resultat
Summa Eget
kapital
Ingående balans 1 januari 2021 500 679 900 12 272 -44 317 -585 728 62 627
Totalresultat
Årets resultat -148 155 -148 155
Övrigt totalresultat:
Kassaflödessäkringar
Årets förändring i verkligt värde 55 940 55 940
Upplöst mot resultaträkningen -822 -822
Omräkningsdifferenser -22 482 -22 482
Aktuariella vinster och förluster 1 371 1 371
Skatt hänförligt till poster i övrigt totalresultat -11 354 -282 -11 636
Summa övrigt totalresultat, efter skatt -22 482 43 764 1 089 22 371
Summa totalresultat -22 482 43 764 -147 066 -125 784
Transaktioner med aktieägare:
Erhållet tillskott i samband med tecknande av
optioner (Not 38) 3 361 3 361
Utdelning 0 0
Summa transaktioner med aktieägare 3 361 3 361
Utgående balans per 31 december 2021 500 679 900 -10 210 -553 -729 433 -59 796
Årstämman under 2021 beslutade att öka aktiekapitalet med 700 MSEK genom en fondemission av aktier i dotterbolag. Denna fondemission
genomfördes under 2021 och därefter beslutades om en nedskrivning av aktiekapitalet i moderbolaget och överföring till balanserade vinstmedel med
samma belopp.
FINANSIELL RAPPORTERING
20
FINANSIELL RAPPORTERING
Koncernens rapport över kassaflöden
Belopp i TSEK Not
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat 43 577 -343 368
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Övriga avsättningar 0 401 372
Av- och nedskrivningar 12 192 669 186 930
Utbetalningar till pensioner och inbetalningar till planer 0 -126
Erhållen ränta 7 925 8 692
Erlagd ränta -119 218 -124 307
Övriga betalda finansiella poster -6 870 -16 960
Betald inkomstskatt -35 254 -48 040
Ökning/minskning av varulager -200 025 -21 819
Ökning/minskning av kundfordringar -8 562 27 238
Ökning/minskning av övriga kortfristiga fordringar -31 388 -23 656
Ökning/minskning av leverantörsskulder 132 509 66 042
Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder 8 386 19 448
Kassaflöde från den löpande verksamheten -16 251 131 446
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterbolag betald köpeskilling kontant 20 -500 0
Förvärv av materiella anläggningstillgångar 17,18,19 -35 985 -14 927
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 16 -18 649 -21 130
Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -2 993 -297
Kassaflöde från investeringsverksamheten -58 127 -36 354
Finansieringsverksamheten
Betalning av avgifter för upptagande av lån 0 -1 913
Amortering leasingskuld 10 -53 480 -44 626
Inbetalning för teckningsoptioner 3 361 0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -50 119 -46 538
Årets kassaflöde -124 497 48 554
Likvida medel vid årets början 320 683 272 039
Kursdifferens i likvida medel 116 90
Likvida medel vid årets slut 26 196 302 320 683
21
Moderbolagets resultaträkning
Belopp i TSEK Not
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Nettoomsättning 5 13 168 20 486
Bruttoresultat 13 168 20 486
Administrationskostnader 9,11,13 -13 911 -19 898
Övriga kostnader 8 0 -401 372
Rörelseresultat -743 -400 784
Finansiella poster
Ränteintäkter 14 12 879 11 634
Räntekostnader 14 -161 620 -136 050
Summa finansiella poster -148 741 -124 416
Resultat efter finansiella kostnader -149 484 -525 200
Bokslutsdispositioner
Erhållet koncernbidrag 2 063 20 025
Resultat före skatt -147 421 -505 174
Inkomstskatt 15 -521 521
Årets resultat -147 942 -504 654
Moderbolagets rapport över totalresultat
Belopp i TSEK Not
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Årets resultat -147 942 -504 654
Övrigt totalresultat 0 0
Summa övrigt totalresultat -147 942 -504 654
FINANSIELL RAPPORTERING
22
FINANSIELL RAPPORTERING
Moderbolagets balansräkning
Belopp i TSEK Not 2021-12-31 2020-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Finansiella tillgångar
Andelar i koncernföretag 20,36 2 369 788 1 669 288
Långfristig fordran 0 2 034
Uppskjuten skattefordran 0 521
2 369 788 1 671 843
Summa anläggningstillgångar 2 369 788 1 671 843
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernbolag 272 800 364 499
Aktuella skattefordringar 81 157
Övriga fordringar 42 6
Förutbetalda kostnader 25 452 130
Kassa och bank 26 3 161 4 834
276 536 369 626
Summa omsättningstillgångar 276 536 369 626
SUMMA TILLGÅNGAR 2 646 324 2 041 469
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital 27 500 500
500 500
Fritt eget kapital
Balanserad vinst 823 103 627 757
Årets resultat -147 942 -504 654
675 161 123 103
Summa eget kapital 675 661 123 603
Långfristiga skulder
Obligationslån 31,36 1 467 106 1 454 398
Långfristiga skulder 34 733 36 054
1 501 839 1 490 452
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 857 0
Skulder till koncernbolag 1 894 0
Övriga avsättningar 34 446 238 401 372
Övriga kortfristiga skulder 292 247
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 35 19 543 25 795
468 824 427 414
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 646 324 2 041 469
23
Moderbolagets rapport över förändringar i eget
kapital
Bundet eget kapital Fritt eget kapital
Belopp i TSEK Aktiekapital Balanserad vinst Årets resultat Summa eget kapital
Ingående balans per 1 januari 2020 500 664 340 -52 143 612 697
Disposition av föregående års resultat -52 143 52 143 0
Totalresultat
Årets resultat -504 654 -504 654
Summa övrigt totalresultat, efter skatt -504 654 -504 654
Summa totalresultat -504 654 -504 654
Transaktioner med aktieägare
Inbetalt aktiekapital 0
Erhållet tillskott i samband med förvärv av
dotterbolag 15 560 15 560
Utdelning 0 0
Summa transaktioner med aktieägare 0 15 560 0 15 560
Utgående balans per 31 december 2020 500 627 757 -504 653 123 603
Bundet eget kapital Fritt eget kapital
Belopp i TSEK Aktiekapital Balanserad vinst Årets resultat Summa eget kapital
Ingående balans per 1 januari 2021 500 627 757 -504 653 123 603
Disposition av föregående års resultat -504 653 504 653 0
Totalresultat
Årets resultat -147 942 -147 942
Summa övrigt totalresultat, efter skatt -147 942 -147 942
Summa totalresultat -147 942 -147 942
Transaktioner med aktieägare
Fondemission 700 000 700 000
Utdelning 0 0
Summa transaktioner med aktieägare 0 700 000 0 700 000
Utgående balans per 31 december 2021 500 823 103 -147 942 675 661
FINANSIELL RAPPORTERING
24
FINANSIELL RAPPORTERING
Moderbolagets rapport över kassaflöden
Belopp i TSEK Not
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat -743 -400 784
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Övriga avsättningar 0 401 372
Erhållen ränta 13 193 11 041
Erlagd ränta -103 287 -105 806
Bankkostnader etc -1 208 -16 960
Betald skatt -81 -157
-92 126 -111 294
Förändring av rörelsefordringar 75 256 110 457
Förändring av rörelseskulder -4 328 7 337
Kassaflöde från den löpande verksamheten -21 198 6 500
Förvärv av dotterbolag -500 0
Kassaflöde från investeringsverksamheten -500 0
Finansieringsverksamheten
Transaktionskostnader för upptagna lån 0 -2 466
Erhållet koncernbidrag 20 025 0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 20 025 -2 466
Årets kassaflöde -1 673 4 033
Likvida medel vid årets början 4 834 800
Likvida medel vid årets slut 26 3 161 4 834
26
NOTER
Not 1 Allmän information
I årsredovisningen och koncernredovisningen ingår det svenska
moderbolaget FNG Nordic AB (publ) , org nr 559175-1325,
och dess dotterbolag. Koncernens huvudsakliga verksamhet
Finland och Danmark samt i Tyskland, Polen, Österrike och
Nederländerna i övriga Europa.
Moderbolaget FNG Nordic AB (publ) med organisationsnummer
559175-1325 är ett aktiebolag registrerat i Sverige med säte i
Moderbolag i den största koncernen som FNG Nordic AB (publ)
är dotterbolag till är FNG NV med säte i Belgien.
Finansiell information för FNG NV finns att tillgå på deras
websida: https://www.fngnv.com.
Not 2 Betydande redovisnings-
principer
ÖVERENSSTÄMMELSE MED NORMGIVNING OCH
LAG.
Koncernredovisningen för FNG Nordic AB (publ) har upprättats
i enlighet med de av EU godkända International Financial
Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting
Standards Board (IASB) och tolkningar från IFRS Interpretations
Committe (IFR IC).
Framgent i årsredovisningen benämns FNG Nordic AB-
koncernen som ”Ellos”, ”Ellos Group” alternativt ”Koncernen”.
Vidare tillämpar koncernen Årsredovisningslagen och Rådet för
finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande
redovisningsregler för koncerner.
I koncernredovisningen har värdering av poster skett till
anskaffningsvärde, utom då det gäller vissa finansiella
instrument som är värderade till verkligt värde. Nedan beskrivs
de väsentliga redovisningsprinciper som tillämpats.
Nya eller ändrade IFRS standarder samt nya
tolkningar
De förändringar som trätt ikraft och som gäller från och med
den 1 januari 2021 har inte haft någon väsentlig påverkan på
koncernens finansiella rapporter.
Ändringar i IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 och
IFRS 16: Referensräntereformen FAS 2
I I korthet innebär ändringarna att det gör det möjligt för företag
att återspegla effekterna av att övergå från referensräntor som
exempelvis STIBOR till andra referensräntor utan att det ger
upphov till redovisningsmässiga effekter som inte skulle ge
användbar information till användare av finansiella rapporter.
Koncernen påverkas av referensräntereformen i huvudsak i
exponeringen för STIBOR i sin externa obligationsupplåning.
Principerna om modifiering av finansiella skulder medger ett
undantag som innebär att modifieringar som är en direkt effekt
av referensräntereformen redovisas genom att uppdatera
effektivräntan istället för att leda till omräkning av redovisade
belopp. Alla andra modifieringar redovisas i enlighet med
befintliga principer för modifieringar och bortbokning i IFRS 9.
Det externa obligationslånet har s.k. ”fall-back-clauses” som
innebär att obligationsvillkoren redan innehåller villkor om hur
räntesättning när STIBOR ersätts ska hanteras i praktiken.
Koncernen säkrar inte ränteexponering, enbart valutaexponering
och har därigenom begränsad effekt av denna räntereform sett
till säkringsredovisning.
Nya eller ändrade IFRS standarder och nya
tolkningar som ännu inte trätt ikraft
Ändringar i IAS 1 – Klassificering av skulder som
kort- och långfristiga
Ändringen i IAS 1 påverkar bara presentationen av skulder som
kort- eller långfristiga i rapporten över finansiell ställning och
inte belopp eller tidpunkt för redovisningen av tillgångar, skulder,
intäkter eller kostnader, eller upplysningskraven kring dessa.
Företagsledningen bedömer att denna ändring kommer att ha
påverkan på upplysning om redovisningsprinciper i företagets
finansiella rapporter.
Ändringar i IAS 1 – Upplysning av
redovisningsprinciper
Ändringarna påverkar kraven i IAS 1 gällande upplysning
av redovisningsprinciper. Genom att tillämpa ändringarna
upplyser ett företag om dess väsentliga redovisningsprinciper,
istället för dess betydande redovisningsprinciper. Ytterligare
ändringar av IAS 1 är att förklara hur ett företag kan
identifiera en väsentlig redovisningsprincip. Företagsledningen
bedömer att denna ändring kommer att ha påverkan på
upplysning om redovisningsprinciper i företagets finansiella
rapporter.
Ändringar i IAS 8 – Definition av uppskattningar,
ännu ej godkända för tillämpning
IAS 8 ändras för att byta ut definitionen av förändringar i
uppskattningar mot en definition av uppskattningar. Den nya
definitionen innebär att uppskattningar är ”monetära belopp
i de finansiella rapporterna som är föremål för osäkerhet i
värderingen”. Företagsledningen bedömer att denna ändring
kommer att ha påverkan på upplysningar i företagets finansiella
rapporter.
NOTER
27
NOTER
Ändring i IAS 12 – Uppskjuten skatt hänförlig till
tillgångar och skulder som uppstår i samband
med enskild transaktion, ännu ej godkänd för
tillämpning
Ändringen gör ett ytterligare undantag från det sedan tidigare
gällande undantaget vid första redovisningen av en tillgång
eller en skuld (Initial recognition exemption). Förändringen
innebär att ett bolag inte ska tillämpa undantaget från att
redovisa uppskjuten skatt hänförligt till en transaktion där
beloppsmässigt lika stora avdragsgilla och skattepliktiga
temporära skillnader uppstår, utan då redovisa både uppskjuten
skattefordran och skatteskuld. Sådana transaktioner inkluderar
även nyttjanderättstillgångar och leasingskulder som redovisas
under IFRS 16 samt avsättningar och tillgångar redovisade i
samband med återställningsförpliktelser. Företagsledningen
bedömer inte att denna ändring kommer ha en stor påverkan på
företagets finansiella rapporter.
KONCERNREDOVISNINGEN
Koncernredovisning
Koncernredovisningen som upprättas enligt förvärvsmetoden
omfattar moderbolaget FNG Nordic AB (publ) och de företag
över vilka moderbolaget, direkt eller indirekt, har bestämmande
inflytande (dotterbolag).
Dotterbolaget inkluderas i koncernredovisningen från och med
den dag moderbolaget får bestämmande inflytande och fram
till den dag det upphör att ha det bestämmande inflytandet över
dotterbolaget. Detta innebär att intäkter och kostnader för ett
dotterbolag som förvärvats eller avyttrats under innevarande
räkenskapsår inkluderas i koncernens resultaträkning
samt övrigt totalresultat från den dag moderbolaget får det
bestämmande inflytandet fram till den dag moderbolaget upphör
att ha det bestämmande inflytandet.
Alla koncerninterna tillgångar och skulder, eget kapital, intäkter
och kassaflöden som rör transaktioner mellan bolag inom
koncernen elimineras i sin helhet.
Redovisningsprinciperna för dotterbolag har vid behov justerats
för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens
redovisningsprinciper. Alla koncerninterna transaktioner,
mellanhavanden samt orealiserade vinster och förluster
hänförliga till koncerninterna transaktioner har eliminerats vid
upprättandet av koncernredovisningen.
Rörelseförvärv
Rörelseförvärv redovisas enligt förvärvsmetoden.
Vid rörelseförvärv identifieras och klassificeras förvärvade
tillgångar respektive övertagna skulder till verkligt värde
vid förvärvstidpunkten. Överstiger anskaffningsvärdet för
dotterbolagsaktierna det vid förvärvstillfället beräknade värdet
av identifierade nettotillgångar i det förvärvade företaget
redovisas skillnadsbeloppet som koncernmässig goodwill.
Understiger anskaffningsvärdet det slutligen fastställda värdet av
identifierade nettotillgångar redovisas skillnadsbeloppet direkt
i resultaträkningen. Förvärvsrelaterade kostnader redovisas i
resultaträkningen när de uppkommer.
De identifierbara förvärvade tillgångarna och övertagna
skulderna samt eventualtillgångarna redovisas till verkligt värde
per förvärvstidpunkten med följande undantag:
• Uppskjuten skattefordran-eller skuld och skulder eller
tillgångar hänförliga till det förvärvade företagets avtal om
ersättning till anställda, redovisas och värderas i enlighet
med IAS 12 Inkomstskatter respektive IAS 19 Ersättningar
till anställda.
• Leasingavtal där det förvärvade företaget är leasetagare,
värderas till nuvärdet av återstående leasingavgifter från
och med förvärvsdagen. Nyttjanderätten värderas till
samma belopp som leasingskulden, justerat för eventuella
icke- marknadsmässiga villkor.
Eventualförpliktelser som övertagits i ett rörelseförvärv redovisas
som om de är befintliga förpliktelser som härrör från inträffade
händelser och vars verkliga värde kan beräknas på ett tillförlitligt
sätt.
Goodwill
Goodwill som uppkommer vid upprättande av
koncernredovisning utgör skillnaden mellan anskaffningsvärdet
och koncernens andel av det verkliga värdet på ett förvärvat
dotterföretags identifierbara tillgångar och skulder på
förvärvsdagen. Vid förvärvstidpunkten redovisas goodwill till
anskaffningsvärde och efter det första redovisningstillfället
värderas den till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella
ackumulerade nedskrivningar.
Eventuell nedskrivning redovisas omedelbart som en kostnad
och återförs inte. För ytterligare principer avseende beräkning
av återvinningsvärde, se avsnitt Nedskrivningar av materiella
anläggningstillgångar och immateriella tillgångar exklusive
goodwill.
Utländsk valuta
Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika
enheterna i koncernen redovisas i den valuta som används
i den primära ekonomiska miljö där respektive enhet
huvudsakligen bedriver sin verksamhet (funktionell valuta). I
koncernredovisningen omräknas samtliga belopp till svenska
kronor (SEK), vilket är moderbolagets funktionella valuta och
rapporteringsvaluta.
28
NOTER
Transaktioner i utländsk valuta omräknas i respektive enhet till
enhetens funktionella valuta enligt de valutakurser som gäller
på transaktionsdagen eller den dag då posterna omvärderas. Vid
varje balansdag räknas monetära poster i utländsk valuta om
till balansdagens kurs. Icke-monetära poster, som värderas till
verkligt värde i en utländsk valuta, räknas om till valutakursen
den dag då det verkliga värdet fastställdes. Icke-monetära
poster, som värderas till historiskt anskaffningsvärde i en
utländsk valuta, räknas inte om.
Valutakursdifferenser redovisas i resultaträkningen för den
period i vilken de uppstår, med undantag för derivatinstrument
som utgör säkringsinstrument och uppfyller villkoren för
säkringsredovisning av kassaflöden då valutakursvinster- och
förluster redovisas i övrigt totalresultat.
Vid upprättande av koncernredovisning omräknas utländska
dotterbolags tillgångar och skulder till svenska kronor enligt
balansdagens kurs. Intäkts- och kostnadsposter omräknas till
periodens genomsnittskurs, om inte valutakursen fluktuerat
väsentligt under perioden då istället transaktionsdagens
valutakurs används. Eventuella omräkningsdifferenser
som uppstår redovisas i övrigt totalresultat och överförs till
koncernens omräkningsreserv. Vid avyttring av ett utländskt
dotterbolag redovisas sådana omräkningsdifferenser i
resultaträkningen som en del av realisationsresultatet.
Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid
förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och
skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens
kurs.
Segmentredovisning
Koncernens verkställande direktör utgör högste verkställande
beslutsfattare. Företagsledningen har fastställt rörelsesegment
baserat på den interna rapportering som lämnas till
verkställande direktören och som denne använder för fördelning
av resurser samt utvärdering av resultatet i koncernen.
Koncernen utgör ett segment vilket också visas i den interna
rapportstrukturen och detta innebär att ingen separat
segmentredovisning presenteras.
NETTOOMSÄTTNING
Intäkter från avtal med kunder
Koncernens intäkter genereras i huvudsak av
e-handelsförsäljning av mode, heminredning och sport till
konsument inklusive de avgifter som kunderna betalar samt den
intäkt som uppstår beroende av den betallösning som kunden
väljer att använda.
De avgifter som kunden betalar avser expeditionsavgifter,
fraktavgifter, returavgifter samt avgifter för outlösta paket.
Avgifterna intäktsföres i samband med leverans av varan eller
när de uppstår (returavgift och avgift för outlösta paket).
Kunden kan välja olika betallösningar. När delbetalning eller
faktura används uppstår en kundfordran som dagligen säljs
till Resurs Bank AB för nominellt belopp. Beroende av hur
kunden väljer att betala sin fordran uppstår senare en eventuell
tilläggsköpeskilling som redovisas som Nettoomsättning, när
denna uppstår.
Resurs Bank erbjuder Privatlån till Ellos koncernens kunder och
använder då varumärket Ellos i sin marknadsföring för vilket
de betalar en kommission som redovisas som intäkter från
avtal med kund i Nettoomsättning. Denna omsättning redovisas
löpande och är beroende av den utlåning som Resurs Bank har,
vilken har genererats via varumärket Ellos.
Koncernen förmedlar försäkringar och erhåller ersättning
från de olika försäkringsbolagen för detta. Denna ersättning
redovisas som intäkter från avtal med kund i Nettoomsättning.
Omsättningen redovisas när kunden tecknar försäkring via FNG
Nordic koncernen.
I koncernen återfinns avtal i form av beställningar från kunder,
främst direkt via hemsidan.
Mot bakgrund av följande gör koncernen bedömningen att
kriterierna för ett avtal enligt IFRS 15 uppfylls i samband med att
kunden gör en beställning:
• parterna har godkänt avtalet (skriftligen eller muntligen),
• koncernen kan fastställa varje parts rättigheter när det
gäller varor eller tjänster som ska överföras,
• betalningsvillkoren har fastställts,
• avtalet har kommersiell innebörd, och
• det är sannolikt att koncernen kommer att erhålla den
ersättning som de är berättigade till i utbyte mot varor
eller tjänster som kommer att överföras till kunden.
Dessa kriterier är uppfyllda när kunden har lagt sin order.
Koncernen har i normalfallet följande prestationsåtaganden:
• Försäljning av varor så som kläder, möbler,
heminredning m.m.
• Tjänster avseende transport till kund
Transaktionspriset är den ersättning som ett företag förväntar
sig att ha rätt till i utbyte mot att överföra utlovade varor eller
tjänster till en kund. Den ersättning som utlovas i ett avtal med
en kund kan inkludera fasta belopp, rörliga belopp eller båda.
Vid analys av komponenter som påverkar transaktionspriset
identifierades följande i avtal mellan koncernen och dess
kunder:
• Fasta priser angivna på respektive hemsida samt i
köporder.
• Rabatter, vid förekomst av rabatter anges detta
på köporder och dras per automatik av från
transaktionspriset.
• Returer.
Koncernen uppskattar ett rörligt ersättningsbelopp för returer
vilket utgörs av det förväntade värdet för returer baserat på
uppskattningar och bedömningar avseende returer beräknat på
historiska utfall.
Det identifierade transaktionspriset allokeras till
prestationsåtagande baserat på det relativa försäljningspriset.
Försäljningspris avseende varor återfinns på aktuell hemsida.
NOTER
29
Koncernen redovisar en intäkt vid tidpunkten då ett
prestationsåtagande uppfylls genom att utlovad vara eller tjänst
överförs till kund och kontrollen över vara eller tjänst övergår.
All försäljning sker med ångerrätt om 30 dagar. Beräkningen
av dessa poster baseras på koncernens erfarenhet av tidigare
transaktioner och med hjälp av historiska data över returer.
En Återbetalningsskuld redovisas avseende vad som kommer
att återbetalas till kund medan en Returrättstillgång redovisas
avseende den vara som förväntas komma i retur från kund.
Övriga intäkter
Övriga intäkter avser främst licensintäkter som erhålls
från bolag som använder koncernens varukollektioner.
Dessa intäkter redovisas i takt med motpartens försäljning
till slutkonsument. Hyresintäkter från koncernens
andrahandsuthyrning av lokaler redovisas också som en övrig
intäkt fördelat över tiden som lokalen upplåts. Dessutom
redovisas kursvinster som uppstår i koncernen vid eliminering
av koncerninterna intäkter och kostnader samt omvärdering av
rörelsefordringar och rörelseskulder.
Övriga kostnader
Avser främst kursdifferenser som uppstår i koncernen vid
eliminering av koncerninterna intäkter och kostnader samt
omvärdering av rörelsefordringar och rörelseskulder. Förlust vid
utrangering av anläggningstillgångar redovisas också som övrig
kostnad.
Utdelning och ränteintäkter
Utdelningsintäkter redovisas när aktieägarens rätt att erhålla
betalning har fastställts.
Finansiella intäkter som består av ränteintäkter redovisas
fördelat över löptiden med tillämpning av effektivräntemetoden.
Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla framtida
in- och utbetalningar under räntebindningstiden blir lika med det
redovisade värdet av fordran.
Leasingavtal
Koncernen bedömer om tecknade avtal är, eller innehåller,
ett leasingavtal när avtalen ingås. Koncernen redovisar
en nyttjanderätt med tillhörande leasingskuld för samtliga
leasingavtal där koncernen är leasingtagare, förutom för
korttidsleasingavtal (avtal klassificerade som leasing med en
leasingperiod under 12 månader) och leasingavtal av lågt värde
(såsom datorer och kontorsinventarier). För dessa leasingavtal,
redovisar koncernen leasingbetalningarna som en kostnad linjärt
över leasingavtalet såvida inte en annan systematisk metod
är mer representativ för när de ekonomiska fördelarna från de
leasade tillgångarna förbrukas av koncernen.
Leasingskulden värderas initialt till nuvärdet av de
leasingavgifter som inte betalats vid inledningsdatumet,
diskonterat med användning av leasingavtalets implicita ränta,
om denna räntesats lätt kan fastställas. Om denna räntesats inte
lätt kan fastställas använder koncernen sin marginella låneränta.
Den marginella låneräntan är den räntesats som koncernen
skulle behöva betala för en finansiering genom lån under
en motsvarande period, och med motsvarande säkerhet, för
nyttjanderätten av en tillgång i en liknande ekonomisk miljö. Vid
fastställande av räntan har leasingavtalets löptid beaktats.
En leasingperiod fastställs till den tid ett leasingkontrakt är icke
uppsägningsbart alternativt med tillägg för efterföljande period
som avtalet med stor sannolikhet kommer att förlängas med.
Leasingavgifter som inkluderas i värderingen av leasingskulden
omfattar:
• fasta avgifter (inklusive till sin substans fasta avgifter,
med avdrag för eventuella förmåner i samband med
teckning av leasingavtal,
• variabla leasingavgifter som beror på ett index eller ett
pris,
• belopp som förväntas betalas ut av leasetagaren enligt
restvärdesgarantier,
• lösenpriset för optioner att köpa om leasetagaren är
rimligt säker på att utnyttja optionerna, och
• straffavgifter som utgår vid uppsägning av
leasingavtalet, om leasingperioden återspeglar att
leasetagaren kommer att utnyttja en möjlighet att säga
upp leasingavtalet.
Leasingskulden redovisas som en separat post i koncernens
rapport över finansiell ställning.
Efter inledningsdatumet värderas leasingskulden genom
att öka det redovisade värdet för att återspegla räntan på
leasingskulden (genom användning av effektivräntemetoden),
och genom att minska det redovisade värdet för att återspegla
utbetalda leasingavgifter.
Koncernen omvärderar leasingskulden (och gör en motsvarande
justering av nyttjanderätten) om antingen:
• Leasingperioden förändras eller om bedömningen av en
option att köpa den underliggande tillgången förändras
(omvärdering sker med ändrad diskonteringsränta).
• Leasingavgifterna förändras till följd av ändringar i
ett index eller ett pris eller om det sker en förändring
i de belopp som förväntas betalas ut enligt en
restvärdesgaranti (omvärdering sker med den initiala
diskonteringsräntan såvida inte leasingbetalningarna
förändras på grund av en förändring i den rörliga räntan,
i vilket fall en ändrad diskonteringsränta ska användas).
• En ändring av leasingavtalet som inte redovisas som
ett separat leasingavtal, (omvärdering sker med ändrad
diskonteringsränta).
Nyttjanderätter omfattar summan av den initiala värderingen av
motsvarande leasingskuld, leasingavgifter som betalats vid eller
före inledningsdatumet och eventuella initiala direkta utgifter.
Därefter värderas de till anskaffningsvärdet efter avdrag för
ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar.
Koncernens nyttjanderättigheter skrivs av under 3-13 år.
Om leasingavtalet överför äganderätten till den underliggande
tillgången till koncernen eller om anskaffningsvärdet för
NOTER
30
nyttjanderätten återspeglar att koncernen kommer att utnyttja
en option att köpa, ska den hänförliga nyttjanderätten skrivas
av under den underliggande tillgångens nyttjandeperiod.
Avskrivningarna påbörjas vid leasingavtalets inledningsdatum.
Nyttjanderätterna redovisas som en separat post i koncernens
rapport över finansiell ställning.
Koncernen tillämpar IAS 36 för att fastställa om det föreligger
ett nedskrivningsbehov av nyttjanderätten och redovisar
eventuell identifierad nedskrivning vilket beskrivs i principen
för ”Nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar och
immateriella anläggningstillgångar exklusive. Goodwill”.
Variabla leasingavgifter som inte beror på ett index eller ett
pris inkluderas inte i värderingen av leasingskulden eller
nyttjanderätten. Dessa hänförliga betalningar redovisas som en
kostnad i resultaträkningen i den period som den händelse eller
förhållande som ger upphov till dessa betalningar uppstår.
Som en praktisk lösning tillåter IFRS 16 att inte skilja
icke-leasingkomponenter från leasingkomponenter, och i
stället redovisa varje leasingkomponent och alla tillhörande
icke-leasingkomponenter som en enda leasingkomponent.
Koncernen har valt att använda denna praktiska lösning.
Ersättningar till anställda
Ersättningar till anställda i form av löner, bonus, betald semester,
betald sjukfrånvaro m m samt pensioner kostnadsföres
i takt med intjänandet. Beträffande pensioner och andra
ersättningar efter avslutad anställning klassificeras dessa som
avgiftsbestämda eller förmånsbestämda pensionsplaner.
Koncernen har erbjudit vissa anställda att teckna syntetiska
optioner. En syntetisk option ger innehavaren en rätt till en
framtida kontant betalning baserat på marknadsvärdet av
optionen vid förfallotidpunkten. För dessa syntetiska optioner
har innehavaren erlagt en premie motsvarande marknadsvärdet
på optionen vid förvärvstidpunkten. Den erhållna premien
redovisas initialt som en skuld, vilket innebär att det initialt inte
inneburit någon kostnad för företaget. Skulden omvärderas
löpande till verkligt värde, vilket görs genom tillämpning av en
optionsvärderingsmodell, med beaktande av gällande villkor,
förändringarna i värde och värdeförändringar redovisas i årets
resultat.
Avgiftsbestämda planer
För avgiftsbestämda planer betalar koncernen fastställda
avgifter till en separat oberoende juridisk enhet och har ingen
förpliktelse att betala ytterligare avgifter om denna juridiska
enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala de ersättningar
till koncernens anställda, för deras arbete hos koncernen,
avseende innevarande eller tidigare perioder. Koncernens
resultat belastas med kostnader i takt med att förmånerna
intjänas vilket normalt sammanfaller med tidpunkten för när
premier erläggs.
Förmånsbestämda planer
För förmånsbestämda pensionsplaner fastställs kostnaden för
pensionsförmånen baserat på aktuariella beräkningar enligt
den så kallade Projected Unit Credit Method. Omvärderingar,
inklusive aktuariella vinster och förluster, effekter från
förändringar av tillgångstaket (asset ceiling) och avkastningen
på förvaltningstillgångarna (exklusive räntekomponenten som
redovisas i resultaträkningen) redovisas direkt i balansräkningen
med en intäkt eller kostnad motsvarande periodens förändring
i rapporten över totalresultatet i den period de uppkommer.
Omvärderingar, som redovisas i övrigt totalresultat påverkar
balanserat resultat och kommer inte att omklassificeras till
resultaträkningen. Tjänstgöringskostnader från tidigare perioder
redovisas i resultaträkningen i den period då planen ändras.
Nettoräntan beräknas med tillämpning av diskonteringsräntan
vid periodens början på den förmånsbestämda nettoskulden
eller tillgången.
De förmånsbestämda kostnaderna är indelade i följande
kategorier:
• Tjänstgöringskostnader (inklusive tjänstgöringskostnader
innevarande period, tjänstgöringskostnader i tidigare
perioder samt vinster och förluster avseende
reduceringar och/eller regleringar)
• Nettoräntekostnad eller nettoränteintäkt
• Omvärderingar
De första två kategorierna redovisas i resultaträkningen
som personalkostnad (tjänstgöringskostnad) respektive
finansnetto (nettoräntekostnaden). Vinster och förluster
relaterade till reduceringar och regleringar redovisas som
tjänstgöringskostnader från tidigare perioder. Omvärderingar
redovisas i övrigt totalresultat.
Den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen som redovisas i
balansräkningen motsvarar det aktuella över- eller underskottet
relaterat till koncernens förmånsbestämda förpliktelser.
Eventuella överskott redovisas endast till den del det motsvaras
av nuvärdet av framtida återbetalningar från respektive
pensionsplan eller framtida reduceringar i premieinbetalningar
till planen.
Inkomstskatt
Skattekostnaden i resultaträkningen utgörs av summan av
aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell och uppskjuten skatt
redovisas som en kostnad eller intäkt i resultaträkningen, utom
när skatten är hänförlig till transaktioner som redovisats i övrigt
totalresultat eller direkt mot eget kapital. I sådana fall redovisas
även skatten i övrigt totalresultat eller direkt mot eget kapital.
NOTER
31
Aktuell skatt
Aktuell skatt beräknas på det skattepliktiga resultatet för
perioden. Skattepliktigt resultat skiljer sig från det redovisade
resultat i resultaträkningen då det har justerats för ej
skattepliktiga intäkter och ej avdragsgilla kostnader samt för
intäkter och kostnader som är skattepliktiga eller avdragsgilla
i andra perioder. Koncernens aktuella skatteskuld beräknas
enligt de skattesatser som har beslutats eller aviserats per
balansdagen.
Uppskjuten skatt
Uppskjuten skatt redovisas på temporära skillnader mellan
det redovisade värdet på tillgångar och skulder i de finansiella
rapporterna och det skattemässiga värdet som används vid
beräkning av skattepliktigt resultat. Uppskjuten skatt redovisas
enligt den s k balansräkningsmetoden. Uppskjutna skatteskulder
redovisas för i princip alla skattepliktiga temporära skillnader,
och uppskjutna skattefordringar redovisas i princip för alla
avdragsgilla temporära skillnader i den omfattning det är
sannolikt att beloppen kan utnyttjas mot framtida skattepliktiga
överskott. Uppskjutna skatteskulder och skattefordringar
redovisas inte om den temporära skillnaden är hänförlig
till goodwill eller om den uppstår till följd av en transaktion
som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld
(som inte är ett rörelseförvärv) och som, vid tidpunkten för
transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt
resultat.
Uppskjuten skatteskuld redovisas för skattepliktiga temporära
skillnader hänförliga till investeringar i dotterbolag, utom i de fall
koncernen kan styra tidpunkten för återföring av de temporära
skillnaderna och det är sannolikt att en sådan återföring inte
kommer att ske inom överskådlig framtid.
De uppskjutna skattefordringar som är hänförliga till avdragsgilla
temporära skillnader avseende sådana investeringar ska bara
redovisas i den omfattning det är sannolikt att beloppen kan
utnyttjas mot framtida skattepliktiga överskott och det är troligt
att ett sådant utnyttjande kommer att ske inom överskådlig
framtid.
Det redovisade värdet på uppskjutna skattefordringar prövas vid
varje bokslutstillfälle och reduceras till den del det inte längre
är sannolikt att tillräckliga skattepliktiga överskott kommer att
finnas tillgängliga för att utnyttjas, helt eller delvis, mot den
uppskjutna skattefordran.
Uppskjuten skatt beräknas enligt de skattesatser som förväntas
gälla för den period då tillgången återvinns eller skulden
regleras, baserat på de skattesatser (och skattelagar) som har
beslutats eller aviserats per balansdagen.
Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder kvittas då de
hänför sig till inkomstskatt som debiteras av samma myndighet
och då koncernen har för avsikt att reglera skatten med ett
nettobelopp.
IMMATERIELLA TILLGÅNGAR
Separat förvärvade immateriella tillgångar
Immateriella tillgångar med bestämbara nyttjandeperioder som
förvärvats separat redovisas till anskaffningsvärde med avdrag
för ackumulerade avskrivningar och eventuella ackumulerade
nedskrivningar. Avskrivning sker linjärt över tillgångens
uppskattade nyttjandeperiod. Bedömda nyttjandeperioder
och avskrivningsmetoder omprövas minst i slutet av varje
räkenskapsår, effekten av eventuella ändringar i bedömningar
redovisas framåtriktat.
Internt upparbetade immateriella tillgångar -
Aktiverade utgifter för programvaror
Internt upparbetade immateriella tillgångar som härrör från
koncernens utveckling av programvaror redovisas endast om
följande villkor är uppfyllda:
• Det är tekniskt möjligt att färdigställa den immateriella
tillgången och använda eller sälja den,
• Företaget avsikt är att färdigställa den immateriella
tillgången och använda eller sälja den,
• Det finns förutsättningar för att använda eller sälja den
immateriella tillgången,
• Företaget visar hur den immateriella tillgången kommer
att generera sannolika framtida ekonomiska fördelar,
• Det finns adekvata tekniska, ekonomiska och andra
resurser för att fullfölja utvecklingen och för att använda
eller sälja den immateriella tillgången, och
• De utgifter som är hänförliga till den immateriella
tillgången under dess utveckling kan beräknas
tillförlitligt.
Om det inte är möjligt att redovisa någon internt upparbetad
immateriell tillgång redovisas utgifterna för utveckling som en
kostnad i den period de uppkommer.
Efter första redovisningstillfället redovisas internt upparbetade
immateriella tillgångar till anskaffningsvärde efter avdrag för
ackumulerade avskrivningar och eventuella ackumulerade
nedskrivningar. Nyttjandeperioden för programvaror beräknas till
3-10 år.
Den underliggande verksamhetskoncernen har under 2017,
dvs. före FNG Nordic ABs förvärv, bytt ut samtliga IT-system,
ett projekt som då hade pågått under 3 år. Nyttjandeperioden
för vissa av systemen såsom exempelvis ERP-systemet
har bedömts vara minst 10 år då det utgör en omfattande
strategiskt viktig investering på lång sikt och inte avses förnyas
i samma takt som andra system där förändringstakten är högre.
Nyttjandeperioden för dessa delar har därför satts till 10 år.
Något utbyte av dessa delar av koncernens IT-system planeras
inte inom en tioårsperiod.
NOTER
32
Immateriella tillgångar som förvärvats i ett
företagsförvärv
Immateriella tillgångar som förvärvats i ett företagsförvärv
identifieras och redovisas separat från goodwill när de uppfyller
definitionen av en immateriell tillgång och deras verkliga värden
kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Anskaffningsvärdet för
sådana immateriella tillgångar utgörs av deras verkliga värde vid
förvärvstidpunkten.
Efter det första redovisningstillfället redovisas immateriella
tillgångar förvärvade i ett rörelseförvärv till anskaffningsvärde
med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella
ackumulerade nedskrivningar på samma sätt som för separat
förvärvade immateriella tillgångar.
Kundrelationer som identifierats i samband med företagsförvärv
har en bedömd förväntad nyttjandeperiod på 7 år och skrivs av
linjärt under denna tidsperiod. Avskrivningar för kundrelationer
redovisas som försäljningskostnad.
Varumärken med en bestämbar nyttjandeperiod som har
identifierats i samband med ett företagsförvärv skrivs av linjärt
under 3 år. Avskrivningar för varumärken redovisas som kostnad
för sålda varor.
Varumärken med en obestämbar nyttjandeperiod
Ellos
Varumärket Ellos har funnits i mer än 75 år företrädesvis i
Sverige men även genom en geografisk expansion i Norge,
Finland, Danmark och genom samarbetspartner i USA.
Varumärket kommer fortsätt att användas på motsvarande
sätt och inga planer på förändringar finns. Varumärket Ellos
används vid etablering på nya marknader. Baserat på Ellos
egen utveckling och marknadsutvecklingen kan det med stor
sannolikhet förväntas att varumärket kommer att bestå under en
mycket lång tid framöver varför varumärket har en obestämbar
nyttjandeperiod.
Jotex
Varumärket Jotex har funnits i mer än 55 år företrädesvis
i Sverige men även under senare år genom en geografisk
expansion i Norge, Finland och Danmark samt även under
senare år i Tyskland, Polen, Österrike och Nederländerna.
Varumärket kommer fortsätta att användas på motsvarande
sätt och inga planer på förändringar finns. Baserat på Jotex
egen utveckling och marknadsutvecklingen kan det med stor
sannolikhet förväntas att varumärket kommer att bestå under en
mycket lång tid framöver varför varumärket har en obestämbar
nyttjandeperiod.
Homeroom
Varumärket Homeroom är ett nyligen etablerat varumärke
som förväntas utgöra en större andel av koncernen i framtiden
genom att investeringar görs i verksamheten. Koncernen
planerar att fortsätta investera i varumärket Homeroom och
varumärket bedöms ha en obestämbar nyttjandeperiod.
Utrangeringar och avyttringar
En immateriell tillgång tas bort från rapporten över finansiell
ställning vid utrangering eller avyttring eller när inga
framtida ekonomiska fördelar förväntas från användning eller
utrangering/avyttring av tillgången. Den vinst eller förlust som
uppstår när en immateriell tillgång tas bort från rapporten över
finansiell ställning, utgörs av skillnaden mellan det som erhålls
vid avyttringen och tillgångens redovisade värde, redovisas i
resultaträkningen när tillgången tas bort från rapporten över
finansiell ställning.
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar tas upp till anskaffningsvärdet
efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella
nedskrivningar.
Anskaffningsvärdet består av inköpspriset, utgifter som är
direkt hänförbara till tillgången för att bringa den på plats och i
skick att användas samt uppskattade utgifter för nedmontering
och bortforsling av tillgången och återställande av plats där
den finns. Tillkommande utgifter inkluderas endast i tillgången
eller redovisas som en separat tillgång, när det är sannolikt att
framtida ekonomiska förmåner som kan hänföras till posten
kommer koncernen till godo och att anskaffningsvärdet för
densamma kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla övriga
kostnader för reparationer och underhåll samt tillkommande
utgifter redovisas i resultaträkningen i den period då de
uppkommer.
Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade
nyttjandeperiod
Beräknade nyttjandeperioder:
Inventarier, verktyg och installationer 3-10 år
Nyttjanderättstillgångar 3-12 år
Investeringar i annans fastighet 20 år
Bedömda nyttjandeperioder, restvärden och avskrivningsmetoder
omprövas minst i slutet av varje räkenskapsperiod, effekten av
eventuella ändringar i bedömningar redovisas framåtriktat.
Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas
bort från rapporten över finansiell ställning vid utrangering eller
avyttring, eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas
från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Den
vinst eller förlust som uppstår vid utrangering eller avyttring av
tillgången, utgörs av skillnaden mellan eventuella nettointäkter
vid avyttringen och dess redovisade värde, redovisas i resultatet
i den period när tillgången tas bort från rapporten över finansiell
ställning.
NOTER
33
Nedskrivningar av materiella
anläggningstillgångar och immateriella tillgångar
exklusive goodwill
Vid varje balansdag analyserar koncernen de redovisade
värdena för materiella och immateriella tillgångar för
att fastställa om det finns någon indikation på att dessa
tillgångar har minskat i värde. Om så är fallet, beräknas
tillgångens återvinningsvärde för att kunna fastställa värdet
av eventuell nedskrivning. Där det inte är möjligt att beräkna
återvinningsvärdet för en enskild tillgång, beräknar koncernen
återvinningsvärdet för den kassagenererande enhet till vilken
tillgången hör.
Immateriella tillgångar med obestämbara nyttjandeperioder och
immateriella tillgångar som ännu inte är färdiga för användning
prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov, eller när
det finns en indikation på värdeminskning.
Återvinningsvärdet är det högre värdet av det verkliga värdet
minus försäljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid
beräkning av nyttjandevärde diskonteras uppskattat framtida
kassaflöde till nuvärde med en diskonteringsränta före skatt
som återspeglar aktuell marknadsbedömning av pengars
tidsvärde och de risker som förknippas med tillgången.
Om återvinningsvärdet för en tillgång fastställs till ett lägre
värde än det redovisade värdet, skrivs det redovisade värdet
på tillgången ned till återvinningsvärdet. En nedskrivning
kostnadsföres i resultaträkningen.
Då en nedskrivning sedan återförs, ökar tillgångens redovisade
värde till det omvärderade återvinningsvärdet, men det förhöjda
redovisade värdet får inte överskrida det redovisade värde som
skulle fastställts om ingen nedskrivning gjorts av tillgången
under tidigare år. En återföring av en nedskrivning redovisas
direkt i resultaträkningen.
Finansiella instrument
En finansiell tillgång eller finansiell skuld redovisas i
balansräkningen när koncernen blir part till instrumentets
avtalsenliga villkor. En finansiell tillgång eller en del av
en finansiell tillgång bokas bort från balansräkningen när
rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller när bolaget
förlorar kontrollen över den. En finansiell skuld eller en del
av en finansiell skuld bokas bort från balansräkningen när
förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks.
Finansiella tillgångar och finansiella skulder värderas initialt till
verkligt värde. Transaktionskostnader som är direkt hänförliga
till förvärv eller emission av finansiella tillgångar och finansiella
skulder (andra än finansiella tillgångar och finansiella skulder
till verkligt värde via resultat eller förlust) läggs till eller dras
av från verkligt värde på finansiella tillgångar eller finansiella
skulder vid första redovisningstillfället.
Finansiella tillgångar
Alla redovisade finansiella tillgångar värderas i sin helhet
till antingen upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde,
beroende på klassificeringen av de finansiella tillgångarna.
Koncernen innehar enbart instrument som värderas till
upplupet anskaffningsvärde samt finansiella skulder/tillgångar
som värderas till verkligt värde via resultaträkningen (derivat
som inte används för säkringsredovisning). Klassificeringen
av finansiella tillgångar baseras dels på karaktären på den
finansiella tillgångens avtalsenliga kassaflöden, dels på
företagets affärsmodell. För att initialt klassificera den finansiella
tillgången till upplupet anskaffningsvärde måste den ge upphov
till kassaflöden som endast avser betalningar av kapitalbelopp
och ränta och att koncernens syfte med innehavet endast är att
erhålla dessa.
Finansiella skulder
Koncernens samtliga finansiella skulder värderas till upplupet
anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden,
förutom derivatinstrument som inte innehas för
säkringsredovisning, vilka redovisas till verkligt värde via
resultaträkningen.
Sammanfattningsvis, vid den initiala redovisningen kategoriseras
en finansiell tillgång eller en finansiell skuld i en av följande
kategorier för efterföljande värdering:
Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde
• Övriga fordringar värderade till upplupet
anskaffningsvärde
• Likvida medel
• Kundfordringar
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde
• Kundfordringar som dagligen säljs till Resurs Bank
• Derivatinstrument - Valutaterminer använda för
säkringsändamål
• Valutaterminer ej använda för säkringsändamål
Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde
• Leverantörsskulder och andra skulder
• Upplåning
Finansiella skulder värderade till verkligt värde
• Derivatinstrument -Valutaterminer använda för
säkringsändamål
• Valutaterminer ej använda för säkringsändamål
Valutaterminer ej använda för säkringsändamål innehas för att
reducera valutarisken i koncerninterna flöden.
Upplupet anskaffningsvärde
Med upplupet anskaffningsvärde avses det belopp till vilket
tillgången eller skulden initialt redovisades med avdrag för
amorteringar, tillägg eller avdrag för ackumulerad periodisering
enligt effektivräntemetoden av den initiala skillnaden mellan
erhållet/betalat belopp och belopp att betala/erhålla på
förfallodagen samt med avdrag för nedskrivningar.
Effektivräntan är den ränta som vid en diskontering av samtliga
framtida förväntade kassaflöden över den förväntade löptiden
resulterar i det initialt redovisade värdet för den finansiella
tillgången eller den finansiella skulden.
NOTER
34
Kvittning av finansiella tillgångar och skulder
Finansiella tillgångar och skulder kvittas och redovisas med
ett nettobelopp i balansräkningen när det finns en legal rätt
att kvitta och när avsikt finns att reglera posterna med ett
nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera
skulden.
Likvida medel
Likvida medel inkluderar kassamedel och disponibla
banktillgodohavanden. Kassamedel och banktillgodohavanden
kategoriseras som finansiella tillgångar värderade till upplupet
anskaffningsvärde.
Kundfordringar
Kundfordringar kategoriseras som ”Finansiella tillgångar
värderade till upplupet anskaffningsvärde”. Kundfordringarnas
förväntade löptid är dock kort, varför redovisning sker till
nominellt belopp utan diskontering. Avdrag görs för förväntade
kreditförluster. Beloppet för förväntade kreditförluster
uppdateras vid varje rapportperiods slut för att återspegla
förändringar i kreditrisken sedan första redovisningstillfället
av respektive finansiellt instrument. Koncernen redovisar
alltid förväntade kreditförluster för återstående löptid för
kundfordringar och kontraktstillgångar i enlighet med den
förenklade modellen, se not 21 för ytterligare information.
Nedskrivningar av kundfordringar redovisas i resultaträkningen.
Leverantörsskulder
Leverantörsskulder kategoriseras som ”Skulder värderade till
upplupet anskaffningsvärde”. Leverantörsskuldernas förväntade
löptid är dock kort, varför skulden redovisas till nominellt belopp
utan diskontering.
Lång- och kortfristiga lån
Upptagna lån kategoriseras som ”Skulder värderade till upplupet
anskaffningsvärde”. Eventuella skillnader mellan erhållet
lånebelopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalning
eller amortering av lån redovisas över lånens löptid enligt
effektivräntemetoden.
Derivatinstrument
Koncernen ingår derivattransaktioner med syfte att hantera
valutarisker. Koncernen tillämpar säkringsredovisning där
så är möjligt och derivatinstrumenten kategoriseras därför
som ”Derivat - Valutaterminer använda för säkringsändamål”
respektive ”Valutaterminer ej använda för säkringsändamål”.
Derivatinstrument med positivt verkligt värde redovisas som
tillgångar och derivatinstrument med negativt verkligt värde
redovisas som skulder. Värdeförändringar från derivatinstrument
som ej innehas i säkringssyfte redovisas antingen i finansnettot
eller i rörelseresultatet beroende på syftet med instrumentet.
Orealiserade värdeförändringar på derivatinstrument som är
identifierat som en kassaflödessäkring redovisas till den del de
är mycket effektiva i övrigt totalresultat och de ackumulerade
värdeförändringarna i säkringsreserven i eget kapital. När
den prognostiserade transaktionen inträffar (exempelvis
säkrad prognostiserad försäljning), överförs de ackumulerade
värdeförändringarna som redovisas i säkringsreserven från eget
kapital till resultaträkningen.
Säkringsredovisning upphör när säkringen inte längre
uppfyller kriterierna för säkringsredovisning, koncernen häver
identifieringen, den prognostiserade transaktionen förväntas
inte längre inträffa, eller säkringsinstrumentet förfaller, säljs,
avvecklas eller löses in. De värdeförändringar som redovisats
i säkringsreserven i eget kapital kvarstår tills dess att den
prognostiserade transaktionen påverkar resultaträkningen
eller inte längre förväntas inträffa. Därefter överförs
värdeförändringarna till resultaträkningen.
Varulager
Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet
och nettoförsäljningsvärdet. Nettoförsäljningsvärdet är det
uppskattade försäljningspriset efter avdrag för uppskattade
kostnader som är nödvändiga för att åstadkomma en försäljning.
Vid beräkningen av nettoförsäljningsvärdet görs en bedömning
av till vilket pris det är möjligt att sälja aktuellt varulager. I det
fall nettoförsäljningsvärdet understiger bokfört värde görs en
nedskrivning baserat på beräknat nettoförsäljningsvärde.
Anskaffningsvärdet beräknas genom tillämpning av först in, först
ut-metoden (FIFU) där ett vägt genomsnitt beräknas vid varje
leverans.
Avsättningar
Avsättningar redovisas när koncernen har en befintlig
förpliktelse (legal eller informell) som en följd av en inträffad
händelse, det är troligt att ett utflöde av resurser kommer att
krävas för att reglera förpliktelsen och en tillförlitlig uppskattning
av beloppet kan göras.
Det belopp som avsätts utgör den bästa uppskattningen av det
belopp som krävs för att reglera den befintliga förpliktelsen
på balansdagen, med hänsyn tagen till risker och osäkerheter
förknippade med förpliktelsen. När en avsättning beräknas
genom att uppskatta de utbetalningar som förväntas krävas för
att reglera förpliktelsen, ska det redovisade värdet motsvara
nuvärdet av dessa utbetalningar.
Där en del av eller hela det belopp som krävs för att reglera en
avsättning förväntas bli ersatt av en tredje part, ska gottgörelsen
särredovisas som en tillgång i rapport över finansiell ställning
när det är så gott som säkert att den kommer att erhållas om
företaget reglerar förpliktelsen och beloppet kan beräknas
tillförlitligt.
NOTER
35
REDOVISNINGSPRINCIPER FÖR
MODERBOLAGET
Ändrade redovisningsprinciper
Det har inte gjorts några ändringar i redovisningsregler som
haft någon väsentlig påverkan på moderbolagets finansiella
rapporter. Moderföretaget omfattas av ändringarna i IFRS 9,
IFRS 7 m.m. och som avser referensräntereformen, se vidare
beskrivning avseende detta för koncernen ovan.
Ändringar i RFR 2 som ännu inte har trätt i kraft
Ändringar i IAS 1 – Upplysning av redovisningsprinciper
Ändringar i IAS 8 – Definition av uppskattningar
Ändringar i IAS 12 – Uppskjuten skatt hänförlig till tillgångar och
skulder som uppstår i samband med enskild d transaktion.
Företagsledningen bedömer att övriga kommande ändringar
i RFR 2, som ännu inte har trätt i kraft, inte väntas få någon
väsentlig påverkan på moderföretagets finansiella rapporter när
de tillämpas för första gången.
Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och Rådet för
finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning
för juridiska personer. Tillämpning av RFR 2 innebär att
moderbolaget så långt som möjligt tillämpar alla av EU
godkända IFRS inom ramen för Årsredovisningslagen och
Tryggandelagen samt beaktat sambandet mellan redovisning
och beskattning. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört
med föregående år. Skillnaderna mellan moderbolagets och
koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan:
Klassificering och uppställningsformer
Moderbolagets resultat- och balansräkning är uppställda
enligt Årsredovisningslagens scheman. Skillnaden mot
IAS 1 Utformning av finansiella rapporter som tillämpas
vid utformningen av koncernens finansiella rapporter är
främst redovisning av finansiella intäkter och kostnader,
anläggningstillgångar, eget kapital samt förekomsten av
avsättningar som egen rubrik.
Dotterbolag
Andelar i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde i
moderbolagets finansiella rapporter. Förvärvsrelaterade
kostnader för dotterbolag, som kostnadsföres i
koncernredovisningen, ingår som en del i anskaffningsvärdet för
andelar i dotterbolag hos moderbolaget. Nedskrivningsprövning
görs årligen av redovisat värde för aktier i dotterbolag.
Skatter
I moderbolaget redovisas obeskattade reserver inklusive
uppskjuten skatteskuld. I koncernredovisningen delas däremot
obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget
kapital.
Finansiella instrument
Moderbolaget tillämpar inte IFRS 9 Finansiella instrument.
I moderbolaget tillämpas en metod med utgångspunkt
i anskaffningsvärde enligt Årsredovisningslagen. Det
innebär att finansiella anläggningstillgångar värderas till
anskaffningsvärde minus eventuell nedskrivning och finansiella
omsättningstillgångar enligt lägsta värdets princip. Finansiella
skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde med
tillämpning av effektivräntemetoden. Principer för inbokning och
bortbokning av finansiella instrument liksom nedskrivning av
finansiella tillgångar motsvarar de som tillämpas för koncernen
som beskrivs ovan.
Not 3 Viktiga uppskattningar och
bedömningar
Upprättandet av finansiella rapporter enligt IFRS kräver att
företagets högsta ledning och styrelse gör uppskattningar
och bedömningar samt att de gör antaganden som påverkar
tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade
tillgångarna, skulderna, intäkterna och kostnaderna.
Uppskattningarna baseras på historiska erfarenheter och
antaganden som under omständigheterna bedöms som
rimliga och realistiska. Resultatet av dessa uppskattningar
och bedömningar används för att fastställa de redovisade
värdena för tillgångar och skulder, om det inte är möjligt att
fastställa värdena från andra källor. Det verkliga värdet kan
avvika från dessa uppskattningar samt bedömningar. Nedan
redogörs för de viktigaste antaganden, samt bedömningar och
uppskattningar som gjorts per balansdagen och som bedöms
ha störst inverkan på koncernens ställning och resultat.
UPPSKATTNINGAR VID UPPRÄTTANDE AV
RAPPORTEN
Värdering av varumärken och goodwill
Varumärken och goodwill som förvärvats redovisas som
immateriella tillgångar. Immateriella tillgångar med en
obestämbar nyttjandeperiod prövas årligen eller oftare
om det finns en indikation på värdenedgång för att
identifiera ett eventuellt nedskrivningsbehov. Prövningen
kräver en uppskattning av parametrar som påverkar det
framtida kassaflödet. De antaganden som främst påverkar
återvinningsvärdet är antagande om förändringar i volym,
bruttomarginal och diskonteringsränta. Om framtida
omvärldsfaktorer och förhållanden ändras kan antaganden
påverkas så att redovisade värden på immateriella tillgångar
ändras. Not 16 innehåller information om de uppskattningar
som gjorts och de parametrar som använts vid beräkningen av
återvinningsvärdet. Koncernen har identifierat varumärken som
har en obestämbar nyttjandeperiod och motivationen till varför
dessa varumärken har obestämbar nyttjandeperiod redovisas i
not 2. Det redovisade värdet för koncernens varumärken med
obestämbar nyttjandeperiod, vilket beräknades i samband
med FNG Nordics förvärv av Ellos Group, uppgår till 445
(445) MSEK och goodwill till 677 (677) MSEK. Under året har
ingen nedskrivning skett. Värdet för koncernens goodwill har
NOTER
36
ändrats under 2020 på grund av en ändring i den preliminära
förvärvsanalys som upprättades i samband med FNG Nordic ABs
förvärv av Ellos Group. Se vidare information i not 37.
Värdering av kundrelationer
Kundrelationer som förvärvats redovisas som en immateriell
tillgång. Denna tillgång skrivs av under den förväntade
nyttjandeperioden. En prövning görs på balansdagen för att
bedöma om det finns indikation på nedskrivningsbehov. Om
ett sådant finns beräknas tillgångens återvinningsvärde.
En eventuell nedskrivning redovisas i resultaträkningen.
De antaganden som främst påverkar återvinningsvärdet
är antaganden om förändringar i volym, bruttomarginal
eller kundernas rörlighet. Om framtida omvärldsfaktorer
och förhållanden ändras kan antaganden påverkas så att
redovisade värden på immateriella tillgångar ändras. Det
redovisade värdet för koncernens kundrelationer uppgår
till 465 (560) MSEK. Under året har avskrivning skett med
95 (95) MSEK och inga Kundrelationer har förvärvats.
Nyttjandeperioden för kundrelationerna har bedömts uppgå
till 7 år. Antagandet bygger på historisk information om hur
länge en kund i genomsnitt stannar kvar hos Ellos, Jotex,
Stayhard och Homeroom. Nyttjandeperioden omprövas
minst årligen baserat på ny och uppdaterad information om
kundernas beteende och lojalitet. Skulle nyttjandeperioden
ändras skulle avskrivningskostnaden antingen öka eller minska.
En förändring med ett år kortare nyttjandeperiod påverkar
avskrivningskostnaden per år med 16 MSEK.
Pensionsförpliktelser
Värdet på pensionsförpliktelser avseende förmånsbestämda
planer fastställs genom aktuariella beräkningar och baseras
på antaganden avseende diskonteringsränta, förväntad
avkastning på förvaltningstillgångar, framtida löneökningar,
inflation samt demografiska omständigheter. Varje förändring
i dessa antaganden påverkar det beräknade värdet på
pensionsförpliktelserna.
Diskonteringsräntan som är det mest väsentliga
antagandet, grundar sig på marknadsmässig avkastning
på högkvalitativa företagsobligationer med löptid som
motsvarar pensionsförpliktelserna. Koncernen bedömt
att bostadsobligationer är att jämställa med förstklassiga
företagsobligationer varför ett urval att AAA och AA-ratade
bostadsobligationer använts. En lägre diskonteringsränta
ökar nuvärdet av pensionsförpliktelserna och kostnaderna för
dem, medan en högre diskonteringsränta har motsatt effekt.
Uppstår ändrade marknadsförhållanden och ekonomiska
omständigheter kan de underliggande antagandena avvika
från den verkliga utvecklingen och kan leda till betydande
förändringar i avsättningar för pensioner och liknande
förpliktelser. De förmånsbestämda planerna redovisas under
posten Avsatt till pensioner. För ytterligare information se not 33
Ersättningar till anställda.
Beräkning av skatt
I koncernens dotterbolag Ellos AB har en reservering gjorts,
avseende det tänkta samarbetet kring inköp och den
förskottsbetalning som gjorts, med anledning av de konkurser
som gjorts inom FNG NV koncernen. Se vidare information
i not 6. Den reservering som gjorts uppgår till 158,6 MSEK
och har i sin helhet betraktats som en avdragsgill kostnad
för verksamhetsåret 2020 vid beräkning av aktuell skatt.
Ellos AB har liksom andra bolag i koncernen lämnat in krav
till konkursboet men bedömer sannolikheten att erhålla
återbetalning som mycket låg. Skulle avdrag ej medges för
verksamhetsåret 2020 skulle koncernens beräknade skatt öka
med 34 MSEK. Ellos AB har under år 2021 och 2022 erhållit
frågor från Skatteverket relaterade till reserveringen men något
beslut om ändrad eller faställd taxering har ännu inte fattats av
Skatteverket.
ANTAGANDEN VID TILLÄMPNING AV
KONCERNENS REDOVISNINGSPRINCIPER
Försäljning av faktura- och
delbetalningsfordringar
Ellos Group har ingått ett avtal med Resurs Bank AB om
försäljning av koncernens faktura- och delbetalningsfordringar.
I samband med avtalets ingång under 2013 förvärvade
Resurs Bank AB Ellos Groups utestående friska fordringar
(dvs fordringar som inte var lämnade till inkasso) samtidigt
som man förband sig att löpande förvärva samtliga nya
faktura- och delbetalningsfordringar som uppstår i koncernens
handelsrörelse. Ellos Group säljer dagligen uppkomna faktura
och delbetalningsfordringar till nominellt värde. Ellos Group
erhöll betalning från Resurs omedelbart när kreditstockarna
såldes under 2013 och Ellos Group erhåller dagligen betalning
för nya fordringar som säljs. Dessa transaktioner ses som
separata kassaflöden vilka enligt vår bedömning kan identifieras.
Vår bedömning är att samtliga väsentliga risker och förmåner
förknippade med fordringarna överförs från Ellos-koncernen till
Resurs Bank AB varför koncernen har bedömt att förutsättningar
för att ej redovisa faktura- och delbetalningsfordringar i
balansräkningen är uppfyllda.
NOTER
37
Not 4 Finansiell riskhantering och
finansiella instrument
Finansiell Riskhantering
Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för finansiella
risker, såsom; valutarisk, ränterisk, kreditrisk samt likviditets-
och finansieringsrisk. Koncernens finanspolicy beskriver hur
dessa finansiella risker skall hanteras.
Finanspolicyn ses som ett styrinstrument för den finansiella
verksamheten och fastställer det ramverk som koncernen
arbetar efter. Den revideras årligen och fastställs av styrelsen.
Den övergripande målsättningen är att begränsa den finansiellt
hänförbara volatiliteten i resultat- och balansräkning,
skydda finansiella tillgångar och framtida kassaflöden samt
optimera koncernens finansiering och möta de krav som ett
finansieringsavtal ställer.
I finanspolicyn omnämns 4 beslutsnivåer, vilka är koncernens
styrelse, verkställande direktör, CFO och koncernens
integrerade Treasuryteam. Koncernens styrelse godkänner
policy och garantier över 5 MSEK, ansvarar för mellan till
långsiktigt finansiering och ansvarar för att kovenanterna
upprätthålls. I övrigt delegerar styrelsen hanteringen av
finansiella risker till verkställande direktören som är ansvarig
för att rapportera avvikelser ifrån policy till styrelsen.
Verkställande direktören godkänner garantier <5 MSEK.
Hanteringen av övriga finansiella risker delegeras till CFO
som godkänner banker och övervakar Treasuryteamet.
CFO delegerar hanteringen av övriga finansiella risker till
Treasuryteamet. De identifierar och analyserar riskbilden
samt föreslår åtgärder som begränsar riskerna till CFO.
Treasuryteamet agerar på CFOs beslut och handlar inom
policy samt säkerställer att finansiella och kommersiella risker
begränsas i nära samarbete med koncernens operativa enheter
med godkännande ifrån koncernens CFO.
Valutarisk
Koncernen bedriver verksamhet i Nordens länder samt gör
inköp från Asien och Europa. Med början i december 2020
har koncernen startat försäljning, i respektive lands valuta, till
konsumenter i Tyskland och Polen för att därefter starta upp i
Österrike och Nederländerna i början av 2021. Koncernen är
genom sin internationella handel exponerad för valutarisker,
såväl via transaktioner i utländsk valuta (transaktionsexponering)
som via omräkning av utländska dotterbolags resultat- och
balansräkningar till svenska kronor (omräkningsexponering).
Enligt denna policy säkras valutaflöden ifrån den löpande
verksamheten med hjälp av valutaterminer. Idag säkras 70-100
procent av prognostiserade flöden med terminskontrakt mot
bank.
Kassaflöden i
utländsk valuta
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
Valuta
Inflöde
TSEK
Utflöde
TSEK
Inflöde
TSEK
Utflöde
TSEK
USD 16 386 909 545 11 475 510 399
EUR 594 275 264 138 383 470 157 096
NOK 563 350 42 598 431 663 28 456
DKK 207 045 11 149 167 002 6 689
Övriga valutor 21 849 27 120 296 21 985
Totalt 1 402 905 1 254 550 993 905 724 626
Tabellen visar koncernens inköp i utländsk valuta samt
koncernens försäljning av varor och tjänster i annan valuta än
SEK.
Kommersiell transaktionsexponering
Den svenska verksamheten importerar merparten av de varor
som säljs i koncernen. Den främsta importvalutan är USD.
Varor och tjänster säljs ifrån den svenska verksamheten till
koncernens bolag och faktureras i mottagarens funktionella
valuta vilka är SEK, NOK, DKK och EUR. Försäljningen till kund i
koncernens bolag sker i lokal valuta och medför att de utländska
dotterbolagen i väsentlig grad hanterar både intäkter och
kostnader i lokal valuta och på så sätt skapas en viss naturlig
hedge. Den svenska verksamheten säljer också i EUR till kunder
i Tyskland, Österrike och Nederländerna samt i PLN till kunder
i Polen. Transaktionsexponeringen och säkringsverksamheten
koncentreras således till ett fåtal bolag inom koncernen.
Enligt koncernens finanspolicy ska transaktionsexponeringen
reduceras genom att derivatinstrument används. Koncernens
policy är att säkra 70-100 procent av prognostiserade
kassaflöden. Styrelsen har fattat beslut om säkringsredovisning.
Värdet av valutaterminskontrakt vid utgången av året uppgick till
20,9 (-37,8) MSEK.
Finansiell transaktionsexponering
Koncernens likvida medel i utländsk valuta säkras i enlighet
med finanspolicyn. De nominella beloppen är i SEK, NOK, DKK
samt EUR och finns i en nordisk cashpool. Denna finansiella
transaktionsexponering säkras till fullo med valutaswapar.
Säkringen innebär att valutafluktuationer minimeras i
koncernens resultaträkning.
Känslighetsanalys
Koncernens känslighet mot variationer i valutakurser framgår
av tabellen nedan. Analysen grundar sig på den exponering
som förelåg per balansdagen 2021 och 2020. I kolumnen
”före säkring” visas resultatpåverkan av en fiktiv +10 procent
kronförändring utan att säkring föreligger och när posterna
värderats till balansdagens kurs. ”Efter säkring” visar
resultatpåverkan som uppstår om posterna värderats med
aktuell terminskurs och beräknad säkringsgrad är 95 (90)
procent. I kalkylen förutsätts att alla andra faktorer som kan
påverka resultatet är oförändrade.
NOTER
38
En betydande andel av koncernens intäkter och kostnader
genereras i utländska valutor vilket medför valutarisker. Dessa
framtida finansiella instrument uppstår främst i kundfordringar
och leverantörsskulder vilket är följden av de flöden som visas i
tabellen nedan:
Resultat påverkan före skatt
Uppskattad effekt på rörelseresultatet om +10% kronförändring
gentemot nedan angivna valutor
2021 2020
Valuta
Före
säkring
TSEK
Efter
säkring
TSEK
Före
säkring
TSEK
Efter
säkring
TSEK
USD 3 715 174 -3 109 -363
EUR 1 571 79 2 297 245
NOK 655 34 3 454 384
DKK -6 791 -324 1 275 136
HKD -304 -14 -112 -13
Övriga valutor -39 -2 -19 -2
-1 193 -53 3 786 387
De finansiella instrumenten säkras i mycket hög grad. En
förändring på + 10 procent i kronkursen får en påverkan
på koncernens resultat med -1,2 (3,8) MSEK före skatt vid
omräkning av leverantörsskulder samt externa och interna
kundfordringarna i utländsk valuta per balansdagen. Beräknad
skatt uppgår till 0,2 (-0,8) MSEK och påverkan på eget kapital
blir -0,9 (3,0) MSEK. Motsvarande beräkning efter säkring
innebär en resultatpåverkan med -0,1 (0,4) MSEK före skatt
förutsatt säkring och en säkringsgrad om 95 (90) procent
vilket är den beräknade nivån per balansdagen. Beräknad skatt
uppgår till 0,0 (-0,1) MSEK och påverkan på eget kapital blir
-0,0 (0,3) MSEK.
Omräkningsexponering
Koncernens dotterbolag utanför Sverige har nettotillgångar
i en funktionell valuta, som avviker från koncernens
redovisningsvaluta, vilken är SEK. När dessa bolags
resultat- och balansräkningar räknas om till SEK uppkommer
omräkningsdifferenser, vilka redovisas i övrigt totalresultat. De
omräkningsdifferenser som hänför sig till nettoinvesteringar
i utländsk valuta säkras inte men övervakas och beräknas
regelbundet, i enlighet med finanspolicyn, för att kunna bedöma
påverkan på koncernens resultat och finansiella ställning.
Effekten i övrigt totalresultat vid omräkning av utländska
dotterbolags nettotillgångar till SEK uppgick under året till -22,4
(13,0) MSEK.
Ränterisk
Ränterisk är risken att värdet på finansiella instrument,
räntebärande tillgångar och skulder samt intäkter, kostnader och
kassaflöden ändras på grund av förändringar i marknadsräntan.
För att säkerställa effektivitet och god riskkontroll hanteras
upplåning centralt av koncernens Treasuryteam. Koncernen är
exponerad för ränterisk genom räntebärande upplåning, som
utgör en av koncernens finansieringskällor vid sidan av eget
kapital och kassaflöde från den löpande verksamheten. Den
räntebärande upplåningen utgörs huvudsakligen av en 5-årig
obligation (utgiven 2019-07-24), 1 500 MSEK och revolverande
krediter om 350 MSEK vilka alla löper med rörlig ränta.
Koncernens kunder kan välja olika betallösningar. När
delbetalning eller faktura används uppstår en kundfordran
som dagligen säljs till Resurs Bank AB för nominellt belopp.
Beroende av hur kunderna väljer att betala sin fordran uppstår
senare en eventuell tilläggsköpeskilling som redovisas i
nettoomsättningen. Det finns risker sammanhängande med
intjäningen från betalningslösningarna. Genom att en del av
intäkterna från Resurs Bank är rörliga och beroende av alla
aspekter av affären så har Ellos Group en begränsad exponering
för risker som är sammankopplade med kreditgivning till
exempel kundernas återbetalningsförmåga och ränterisken som
är kopplad till finansieringskostnaden.
Ränteexponering
Den genomsnittliga räntebindningstiden avseende koncernens
externa lån uppgick vid slutet av 2021 till 3 månader. Om räntan
stiger med en procentenhet i samtliga länder där koncernen har
lån eller placeringar, blir den teoretiska effekten på summan
av finansiella poster, totalt cirka 15 MSEK i kostnad före skatt.
Koncernen har en 5-årig obligation uppgående till 1 500 MSEK
med 3 månaders STIBOR + 6,75 procent samt på balansdagen
outnyttjade revolverande krediter om 350 MSEK med en rörlig
ränta 3 månaders STIBOR + 2,15-2,75 procent.
Kreditrisk
Med kreditrisk avses risken för att motparten i en transaktion
orsakar koncernen en förlust genom att inte fullfölja sina
avtalsenliga förpliktelser.
Kreditexponering
Den övervägande delen av kreditrisken inom koncernen avser
fordringar på kunder och det arbetas aktivt för att begränsa
denna risk. För att en kund ska godkännas krävs en godkänd
kreditvärdering. Kundernas kontrolleras avseende nuvarande
ekonomiska situation, tidigare kredithistoria samt andra i
avseendet relevanta faktorer. Fordringarna är dessutom till
övervägande del spridda på ett stort antal privatkunder med
stor geografisk spridning samt ett fåtal företagskunder, vilket
begränsar koncentrationen av kreditrisken. Koncernen hade
ingen företagskund som per den 31 december utgjorde mer
än 6,4 (4,0) procent av de utestående kundfordringarna per
balansdagen. Se även not 21 för åldersfördelade kundfordringar
samt ytterligare information om koncernens hantering av
kreditrisker.
Kreditkvaliteten på finansiella tillgångar som inte har förfallit till
betalning eller som inte är nedskrivna på balansdagen bedöms
som god.
NOTER
39
Koncernens maximala exponering för kreditrisk bedöms motsvaras av redovisade värden på samtliga finansiella tillgångar och framgår av
tabellen nedan.
NOTER
Koncernen Moderbolaget
2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31
Upplupna intäkter 32 866 31 229 0 0
Kundfordringar 43 990 37 055 0 0
Fordringar hos koncernföretag 12 838 12 838 272 800 364 499
Derivatinstrument 44 515 27 276 0 0
Övriga kortfristiga fordringar 47 817 3 208 0 6
Likvida medel 196 302 320 683 3 161 4 834
Maximal exponering för kreditrisk 378 328 432 299 275 961 369 399
Motpartsexponering
Motpartsexponering avser de mellanhavande av bankmedel,
finansieringsåtaganden och finansiella derivat som koncernen
har med externa parter och den underliggande risk att sådan
part inte kan fullfölja sina åtaganden gentemot de avtal
som finns. En lista över godkända motparter samt maximal
exponering gentemot varje godkänd motpart upprätthålls av
finanspolicyn. Godkända motparter ska ha ett kreditbetyg på
minst A-/A2 enligt kreditbedömningar från Fitch, Standard &
Poor’s eller Moody’s. Undantag kan göras för lokala banker
och då erfordras ett godkännande av CFO. Kreditreserveringen
för likvida medel beräknas med den generella modellen
baserad på sannolikhet för fallissemang utifrån motpartens
rating och exponeringen på balansdagen. På grund av kort
löptid och högt ratade motparter är beloppet helt oväsentligt.
Kreditriskreservering på kundfordringar framgår av not 21.
Övriga tillgångar är främst returpengar/deposition hos vår
betalningsinlösare samt fordringar avseende moms där det inte
finns någon kreditrisk.
Likviditets- och finansieringsrisk
Med likviditetsrisk avses risken att koncernen inte klarar att
möta dess åtagande relaterade till koncernens finansiella
skulder. Med finansieringsrisk avses risken att koncernen inte
kan uppbringa tillräcklig finansiering till en rimlig kostnad.
I enlighet med finanspolicyn följs kontinuerligt prognoser
över koncernens kassaflöden och likviditetsreserv för att
säkerställa att koncernen har tillräckligt med likvida medel för
att bemöta behovet i den löpande verksamheten samt täcka
räntebetalningar och amorteringar. Prognoserna kombineras
med omvärldsanalys samt olika simuleringar och behandlas
såväl på ledningsmöten som i regelbunden kommunikation med
styrelsen. Vid behov vidtas nödvändiga åtgärder.
Enligt finanspolicyn skall likviditetsreserven tillgodose minst 15
dagars utbetalningar, vilket motsvarar omkring 6,5 procent av
koncernens varuförsäljning, 203 (177) MSEK.
För att reducera likviditetsrisken och finansieringsrisken har
koncernen ett rörelsefinansieringsavtal med extern bank. Avtalet
innefattar en kreditlina på totalt 350 MSEK som avser bindande
revolverande krediter. Avtalet tecknades den 26 november
2019 och löper på 4 år. I kreditutrymmet för den revolverande
krediten ingår även bankgarantier vilka uppgår till 155,2 (116,2)
MSEK. Totalt utnyttjad revolverande kredit (ex. bankgarantier)
på balansdagen uppgår till 0,0 (0,0) MSEK. Koncernen har
kovenanter kopplade till finansieringsavtalet innefattande
skuldsättningsgrad och likvida medel. För mer information om
kovenanterna se avsnittet ”Räntebärande lån”.
Koncernen arbetar aktivt för att säkerställa en effektiv
cashmanagementstruktur, bland annat genom så kallade
cashpools. Likviditetsreserven skall säkras genom likvida
medel samt outnyttjade kreditfaciliteter. Vid utgången av
räkenskapsåret innehar koncernen outnyttjade kreditfaciliteter
om 194,8 (233,8) MSEK och likvida medel uppgående till 196,3
(320,7) MSEK. Placering av koncernens likvida medel skall ske
på bankkonto eller i räntebärande instrument med hög likviditet.
Dotterbolagens likvida medel disponeras av koncernens
Treasuryteam för att säkerställa att policyns föreskrifter
efterlevs. Genom att säkerställa tillgänglighet till garanterade
långfristiga kreditfaciliteter samt sprida förfallotidpunkter
och finansieringskällor avseende upplåningen ska koncernen
undvika höga finansieringskostnader och svårigheter med
refinansiering. För mer information avseende koncernens
upplåning, se not 30 och 31. Nettoutflödet hanteras genom
inflöde från kunder.
Kapitalstruktur och kapitalhantering
Koncernens målsättning är att ha en kapitalstruktur (eget
kapital och skulder) som säkerställer långsiktighet i
verksamheten samt genererar avkastning till aktieägarna och
nytta till övriga intressenter. Detta säkerställs med eget kapital
samt koncernens finansieringsavtal med extern bank om 350
MSEK samt en obligation om 1 500 MSEK. Koncernen följer
löpande nettoskulden vilken definieras som räntebärande
skulder, exklusive pensionsskulder och leasingskulder, med
avdrag för likvida medel och andra räntebärande tillgångar, se
not 39. Finansieringsavtalen förfaller till betalning inom 2-2,5
år ifrån balansdagen och koncernens prognostiserade framtida
kassaflöden bedöms möta dessa åtaganden. Koncernen har
samarbete med ett flertal av nordens ledande banker för att
säkerställa en långsiktig kapitalstruktur.
40
Tabellen nedan visar förfallotid för koncernens finansiella skulder. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade
kassaflödena inklusive ränta och amorteringar. I tabellen har räntenivån på balansdagen även antagits för framtida räntebetalningar. Alla
kassaflöden i utländsk valuta är konverterade till SEK enligt bokslutsdagens kurs.
Räntebärande lån
31 December 2020 Inom 3 mån 3-12 mån 1-3 år 4-5 år Totalt
Räntebärande lån 25 313 75 938 227 813 1 550 625 1 879 689
Redovisade negativa derivat, inflöde 6 514 2 386 8 900
Redovisade negativa derivat, utflöde 6 126 50 064 56 190
Leverantörsskulder 288 494 288 494
Kortfristiga skulder till koncernföretag 61 61
Övriga kortfristiga skulder 86 258 86 258
Återbetalningsskulder 46 682 46 682
Upplupna kostnader 190 876 190 876
650 324 128 388 227 813 1 550 625 2 557 150
31 December 2021 Inom 3 mån 3-12 mån 1-3 år 4-5 år Totalt
Räntebärande lån 25 313 75 938 1 677 188 1 778 439
Redovisade negativa derivat, inflöde 5 761 35 5 796
Redovisade negativa derivat, utflöde 190 17 648 17 838
Leverantörsskulder 421 003 421 003
Kortfristiga skulder till koncernföretag 61 61
Övriga kortfristiga skulder 114 347 114 347
Återbetalningsskulder 27 181 27 181
Upplupna kostnader 211 245 211 245
805 101 93 621 1 677 188 0 2 575 910
NOTER
Koncernens räntebärande lån består dels av en obligation med nominellt värde om 1 500 MSEK och dels av revolverande kreditfaciliteter
om 350 MSEK. Obligationen och de revolverande krediterna löper med rörlig ränta. Fördelningen beskrivs i tabellen nedan, (se även not
31).
Löptid Typ av lån Valuta
Nominellt
värde (i valuta)
Nominellt
värde (i TSEK)
Bokfört värde
2021 TSEK
Långfristiga lån
2019-2024 Obligation SEK 1 500 000 1 500 000 1 467 168
Totalt 1 500 000 1 467 168
Kortfristiga lån
2019-2023 Revolverande krediter SEK 0 0 0
2019-2023 Revolverande krediter NOK 0 0 0
2019-2023 Revolverande krediter DKK 0 0 0
2019-2023 Revolverande krediter EUR 0 0 0
Totalt 0 0 0
Total upplåning 1 500 000 1 467 168
Beloppen i tabellen avser både obligation och revolverande
kreditfaciliteter som är upptagna inom 2019 års finansierings-
avtal. Den genomsnittliga viktade räntesatsen vid utgången
av 2021 uppgår till 6,0 procent. Koncernens finansieringsavtal
innehåller krav på två specificerade finansiella nyckeltal
(kovenanter). Dessa nyckeltal är; Skuldsättningsgrad och
Likvida medel (se definitioner i not 39). Ledning och styrelse
följer kontinuerligt koncernens prognostiserade utveckling i
förhållande till gränsvärden på kovenanterna och säkerställer
att koncernen uppfyller sina åtaganden gentemot externa
kreditgivare. Dessa kovenanter rapporteras kvartalsvis
och rapporterades första gången i februari 2020 och har
rapporterats kontinuerligt varje kvartal sedan dess. Koncernen
har vid samtliga rapporttillfällen varit inom gränserna för vad
som enligt avtalet är tillåtet för kovenanterna.
41
NOTER
FINANSIELLA INSTRUMENT
Finansiella instrument redovisade som finansiella
tillgångar och finansiella skulder
Derivatinstrument
Vid utgången av året fanns i koncernen valutaterminskontrakt
enligt följande. Dessa har redovisats till verkligt värde i rapport
över finansiell ställning. I tabellen nedan framgår de redovisade
värdena och en känslighetsanalys samt effekten vid en 10%-ig
förändring av respektive valuta i SEK.
Nettobelopp
i respektive
valuta
(tusental)
Nominellt
belopp TSEK
+ 10 % effekt
TSEK
EUR -56 440 -578 527 -57 853
USD 91 095 824 431 82 443
HKD 11 230 13 031 1 303
NOK -583 260 -598 529 -59 853
DKK -177 560 -244 748 -24 475
PLN -12 200 -27 204 -2 720
Summa -611 545 -61 153
Skatteeffekt
20,6% 12 598
Negativt belopp avser ett säkrat inflöde och positivt belopp ett
säkrat utflöde. Samtliga terminskontrakt förfaller under 2022.
Koncernen innehar inga räntederivat.
Verkligt värde på tillgångar och skulder
Det redovisat värdet på de räntebärande tillgångarna och
skulderna kan avvika ifrån deras verkliga värde, bland annat
som en följd av förändringar i marknadsräntor. Dock bedömer
koncernen att räntesatsen på de räntebärande skulderna är i
enlighet med marknadsmässiga villkor per den 31 december
2021 och att det verkliga värdet på balansdagen därmed
motsvaras av det nominella beloppet.
För finansiella instrument som leverantörsskulder och andra ej
räntebärande finansiella tillgångar och skulder, vilka redovisas
till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för eventuell
nedskrivning, så bedöms dessa också motsvara det verkliga
värdet vilket överensstämmer med det redovisade värdet på
grund av den korta löptiden.
Koncernens derivatinstrument vilka tagits upp till verkligt värde i
rapport över finansiell ställning har värderats enligt Nivå 2 i IFRS
13 verkligt-värde-hierarkin.
Koncernen Moderbolaget
2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31
Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde
- kundfordringar och upplupna intäkter 70 018 60 162 0 0
- övriga tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 47 817 3 208 272 842 364 505
- likvida medel 196 302 320 683 3 161 4 834
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde
- kundfordringar och upplupna intäkter 6 838 8 132 0 0
- derivatinstrument:
- valutaterminer använda för säkringsredovisning 43 934 27 104 0 0
- valutaterminer ej använda för säkringsredovisning 581 172 0 0
Summa finansiella tillgångar 365 491 419 461 276 003 363 339
Valutaterminer ej använda för säkringsredovisning innehas för att reducera valutarisken i koncerninterna flöden.
Kundfordringar som redovisas till verkligt värde per 2021-12-31 avser kundfodringar som dagligen säljs till Resurs Bank.
Koncernen Moderbolaget
2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31
Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde
- leverantörsskulder och andra skulder 773 774 612 309 57 318 62 094
- obligationslån 1 467 168 1 454 458 1 467 106 1 454 458
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde
- derivatinstrument:
- valutaterminer använda för säkringsredovisning 22 529 60 396 0 0
- valutaterminer ej använda för säkringsredovisning 1 104 4 965 0 0
Summa finansiella skulder 2 264 574 2 131 858 1 524 425 1 516 552
Valutaterminer ej använda för säkring innehas för att reducera valutarisken i koncerninterna flöden.
Koncernen har följande finansiella instrument
Bokfört värde för finansiella tillgångar och finansiella skulder fördelat per värderingskategori i enlighet med IFRS 9 framgår av tabellen
nedan.
42
Nettovinster/-förluster från finansiella tillgångar och finansiella
skulder fördelat per värderingskategori i enlighet med IFRS 9
framgår av tabellen nedan.
Koncernen
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Verkligt värde via resultaträkningen:
Ränteintäkter på kundfordringar och
upplupna intäkter 7 425 8 364
Räntekostnader leverantörsskulder
och andra skulder -52 -121
Räntekostnader för upplåning -101 494 -104 918
Ränteintäkt för derivat använda för
säkringsredovisning 421
-944
Ränteintäkt för derivat ej använda för
säkringsredovisning -107
-457
Nettovinst/-förlust -93 807 -98 077
Valutaterminer
Valutaterminer värderas med utgångspunkt från observerbar
information avseende på balansdagen gällande valutakurser
och marknadsräntor för återstående löptid (dvs. diskonterade
kassaflöden).
Finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till
verkligt värde i balansräkningen klassificeras enligt någon av de
tre värderingshierarkier som finns enligt IFRS 13 (Nivå 1, 2 eller
3). Värderingen av samtliga valutaderivat tillhör nivå 2.
Säkringsredovisning och derivat
Koncernen är exponerad för valutarisker i sin verksamhet kopplat
till inköp och försäljning i utländsk valuta. Denna risk hanteras
genom användandet av valutaterminer.
Valutaterminer designeras som säkringsinstrument i
kassaflödessäkringar avseende prognostiserade inköp och
försäljningar i EUR, NOK, DKK, USD, HKD, GBP och PLN.
NOTER
Koncernens utestående terminskontrakt för inköp och försäljning fördelade per valuta och förfallodag
Valutaterminer Förfallodag
2020-12-31 -1 mån 1-3 mån 3-6 mån 6-9 mån 9-12 mån TOTAL
EUR (nom belopp) -5 150 000 -3 300 000 -8 250 000 -2 850 000 -12 050 000 -31 600 000
EUR (genomsnitt. terminskurs) -10,2431 -10,7963 -10,8342 -10,4228 -10,4264
NOK (nom belopp) -41 300 000 -70 320 000 -131 680 000 -80 550 000 -109 150 000 -433 000 000
NOK (genomsnitt. terminskurs) -0,9610 -0,9553 -0,9536 -0,9606 -0,9545
DKK (nom belopp) -6 200 000 -16 500 000 -38 000 000 -17 600 000 -40 160 000 -118 460 000
DKK (genomsnitt. terminskurs) -1,3797 -1,4555 -1,4486 -1,4019 -1,4001
USD (nom belopp) 7 810 000 19 300 000 9 570 000 26 750 000 9 800 000 73 230 000
USD(genomsnitt. terminskurs) -9,4132 -9,2276 -8,6953 -8,7811 -8,5619
HKD (nom belopp) 1 530 000 6 120 000 3 970 000 350 000 11 970 000
HKD (genomsnitt. terminskurs -1,3304 -1,2115 -1,1343 -1,1245
43
Valutaterminer Förfallodag
2021-12-31 -1 mån 1-3 mån 3-6 mån 6-9 mån 9-12 mån TOTAL
EUR (nom belopp) -2 970 000 -5 650 000 -17 580 000 -9 480 000 -20 760 000 -56 440 000
EUR (genomsnitt. terminskurs) -10,2312 -10,1649 -10,2059 -10,1211 -10,1388
NOK (nom belopp) -44 600 000 -85 650 000 -178 150 000 -106 020 000 -168 840 000 -583 260 000
NOK (genomsnitt. terminskurs) -1,0069 -0,9940 -0,9990 -0,9973 -0,9983
DKK (nom belopp) -14 300 000 -27 425 000 -56 275 000 -23 640 000 -55 920 000 -177 560 000
DKK (genomsnitt. terminskurs) -1,3761 -1,3675 -1,3705 -1,3626 -1,3632
USD (nom belopp) 8 200 000 24 125 000 17 250 000 27 520 000 14 000 000 91 095 000
USD(genomsnitt. terminskurs) -8,6236 -8,4583 -8,4625 -8,6772 -8,6358
HKD (nom belopp) 3 380 000 2 440 000 1 610 000 3 040 000 760 000 11 230 000
HKD (genomsnitt. terminskurs) -1,0828 -1,0511 -1,0947 -1,1076 -1,1155
PLN (nom belopp) 0 -1 400 000 -2 100 000 -3 480 000 -5 220 000 -12 200 000
PLN (genomsnitt. terminskurs) 0,0000 -2,2128 -2,2218 -2,1348 -2,1063
Säkringsinstrumentets effekt på koncernen balansräkning:
Nominellt
belopp
SEK
Redovisat
värde
Rad i balans-
räkningen
Förändring i verkligt värde i derivat-
instrument i perioden för mätning av
ineffektivitet
Per 31 december 2020
Valutaterminer med positivt/negativt värde -37 815
Derivat-
instrument -57 618
Per 31 december 2021
Valutaterminer med positivt/negativt värde 20 882
Derivat-
instrument
55 940
Den säkrade postens effekt på koncernen balansräkning:
Förändring i verkligt värde för mätning av
ineffektivitet Säkringsreserv
Per 31 december 2020
Mycket sannolik prognostiserad försäljning/inköp -57 618 -44 317
Per 31 december 2021
Mycket sannolik prognostiserad försäljning/inköp 55 940 -552
NOTER
44
Kassaflödessäkringarnas effekt på resultaträkning och övrigt total resultat:
Säkringsvinster/förlus-
ter redovisade i övrigt
totalresultat
Ineffektivitet
redovisad i resultat-
räkningen
Rad i resultat-
räkningen
Belopp omklassificerat
från övrigt totalresultat
till resultaträkningen
Rad i resulta-
träkningen
2020
"Mycket sannolik prognostiserad
försäljning/kostnad sålda varor" -57 618 - - 21 622
Omsättning /
Kostnad sålda
varor
2021
"Mycket sannolik prognostiserad
försäljning/kostnad sålda varor" 55 940 - - -822
Omsättning /
Kostnad sålda
varor
Kvittningsinformation
Koncernen har inga nettade poster i balansräkningen. ISDA avtal om nettning finns med derivatmotparter. Nedan visas belopp som inte
kvittas men som omfattas av dessa ramavtal.
2020-12-31 Belopp redovisade i balansräkningen Finansiella instrument Netto-belopp
Tillgångar
Redovisade positiva derivat 27 276 -65 091 -37 815
Skulder
Redovisade negativa derivat 65 091 -65 091 0
Summa 92 368 -130 183 -37 815
2021-12-31 Belopp redovisade i balansräkningen Finansiella instrument Netto-belopp
Tillgångar
Redovisade positiva derivat 44 515 -23 633 20 882
Skulder
Redovisade negativa derivat 22 633 -23 633 0
Summa 68 148 -47 266 20 882
Not 5 Intäkter
Nettoomsättning
Nedan följer en analys av koncernens fördelning av
nettoomsättning.
Fördelning nettoomsättning
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
Intäkter från avtal med kund 3 267 248 2 863 854
Tilläggsköpeskilling Resurs bank 321 873 311 011
Totalt 3 589 121 3 174 865
Information om geografiska områden
Koncernen bedriver verksamhet inom fyra huvudsakliga
geografiska områden – Sverige (företagets säte), Norge, Finland
och Danmark. I slutet av 2020 påbörjade koncernen försäljning
till konsumenter i Tyskland och Polen för att under januari 2021
utöka med Österrike och Nederländerna. Dessutom sker en viss
B2B försäljning i Europa främst i Tyskland.
Nedan specificeras koncernens intäkter från försäljning till
externa kunder baserat på kundens lokalisering.
Intäkter från externa kunder
fördelade per geografisk
marknad
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
Sverige 1 957 648 1 793 952
Norge 622 835 566 392
Finland 544 541 539 709
Danmark 277 143 248 501
Övriga Europa 186 954 26 311
Totalt 3 589 121 3 174 865
Nedan specificeras koncernens anläggnings tillgångar (exklusive
finansiella instrument och uppskjutna skattefordringar inklusive
nyttjanderättstillgångar) per geografisk marknad.
Anläggningstillgångar per
geografisk marknad
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
Sverige 725 166 768 713
Totalt 725 166 768 713
Koncernens immateriella tillgångar, goodwill, varumärken och
kundrelationer ingår inte i anläggningstillgångar per land då
dessa inte fördelas per land.
NOTER
45
Information om större kunder
Koncernen har ingen kund som enskilt utgör 10 % eller mer av
koncernens intäkter.
Moderbolaget
Moderbolagets intäkter utgörs av förvaltnings- och
ledningstjänster för koncernens bolag. Samtliga av
moderbolagets intäkter är koncerninterna.
Not 6 Kostnad för sålda varor
Koncernen startade under 2020 ett samarbete med FNG NV
koncernen där FNG Nordic ingick ett avtal om samverkan på en
inköpsplattform. FNG Nordic betalade 158,6 MSEK som initial
kostnad för detta samarbete avseende en startkostnad samt
förskott avseende varuinköp. När flertalet bolag inom FNG NV
koncernen under sommaren 2020 gick i konkurs kunde detta
samarbete inte fortsätta och FNG Nordic har reserverat för
totala summan av 158,6 MSEK. Denna reservation har belastat
Kostnad för sålda varor under 2020.
Not 7 Övriga intäkter
Koncernen
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
Hyresintäkter 4 687 4 980
Licenser 16 526 11 954
Kursvinster 11 116 20 943
Övrigt 3 800 2 692
Summa 36 129 40 569
NOTER
Not 9 Upplysning om revisorns arvode och kostnadsersättning
Koncernen Moderbolaget
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
EY
revisionsuppdrag 1 599 1 537 627 597
revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 1 439 262 541 138
skatterådgivning 345 591 0 0
Summa 3 383 2 390 1 168 735
Med revisionsuppdrag avses revisorns ersättning för den lagstadgade revisionen. Arbetet innefattar granskning av årsredovisningen och
bokföringen, styrelsens och verkställande direktörens förvaltning samt arvode för revisionsrådgivning som har lämnats i samband med
revisionsuppdraget. Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget avser övriga tjänster.
Not 8 Övriga kostnader
Koncernen Moderbolaget
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
Kursförluster 10 733 7 014 0 0
Förlikningsbelopp 0 401 372 0 401 372
Övrigt 1 719 895 0 0
Summa 12 452 409 281 0 401 372
FNG Nordic AB (publ) och dess koncernmoderbolag FNG NV ingick den 19 april 2021 ett förlikningsavtal som redovisadessom avsättning i
årsbokslutet 2020 och som avser det tidigare offentliggjorda skiljeförfarandet där de tidigare ägarna av Ellos Group hade framställt krav mot
FNG NV och FNG Nordic AB för brott mot vissa villkor i förvärvsdokumenten avseende FNGs förvärv av Ellos Group. Som en del av denna
uppgörelse har FNG NV och FNG Nordic AB kommit överens om att betala ett belopp om 100 miljoner euro till de tidigare ägarna vilket
består av en obetald kontantersättning från FNG NV till ett belopp om 60 miljoner euro samt ett belopp om 40 miljoner euro som avser vissa
anspråk från tidigare ägare av Ellos Group i förhållande till förvärvsdokumenten, se sidan 5.
46
NOTER
Not 10 Leasing
Koncernen är leasetagare avseende i huvudsak kontors-, lager-
och ett antal mindre butikslokaler. Koncernen leasar även fordon
och kontorsutrustning. Vad gäller lokaler utgörs den redovisade
leasingskulden i huvudsak av leasade lokaler för huvudkontoret
samt två lagerlokaler i Borås. Dessa tre avtal har en löptid till
mellan 2029-2032. Det finns option att förlänga hyrestiden för
dessa lokaler. Villkoren är utformade som så att om ingen av
parterna säger upp avtalet en viss tid innan de löper ut, 24-36
månader innan så förlängs avtalet med ytterligare en period som
är mellan 3-5 år.
När koncernen ingår hyresavtal sker en bedömning om
det är rimligt säkert att optionen att förlänga kommer att
nyttjas. Koncernen har inte inkluderat några optioner i de
redovisade leasingskulderna då det inte bedömts som rimligt
säkert att dessa optioner kommer att nyttjas. Omprövning
av denna bedömning sker när det skett en viktig händelse
som ligger inom koncernens kontroll. Dock sker förlängning
av leasingavtalet som senast vid tidpunkten för automatisk
förlängning (om ingen part sagt upp avtalet).
För butikslokaler förekommer ingen omsättningshyra. Den
variabla avgift som är förknippade med lokalhyreskontrakt är
fastighetsskatt.
Koncernen
Redovisad leasingskuld 2021-12-31 2020-12-31
Kortfristig skuld 60 883 63 424
Långfristig skuld 432 212 482 915
Utgående skuld 493 095 546 339
Nyttjanderätt Byggnader Byggnader
Ingående anskaffningsvärde 613 693 606 014
Tillkommande nyttjanderätter vid
förvärv av rörelsegren 0 0
Tillkommande nyttjanderätter 0 0
Effekter av justerad hyra 0 7 679
Utgående anskaffningsvärde 613 693 613 693
Ackumulerade avskrivningar
Ingående ackumulerade
avskrivningar -63 764 -4 850
Årets avskrivningar -58 914 -58 914
Utgående ackumulerade
avskrivningar -122 678 -63 764
Redovisat värde 491 015 549 929
Intäkter och kostnader
redovisade från leasingavtal
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
Intäkter från vidareuthyrning 4 142 4 452
Leasingintäkter i
rörelseresultatet 4 142 4 452
Leasingkostnader:
Variabla leasingavgifter 3 170 2 741
Korttidsleasingavtal 2 574 1 066
Leasing av tillgångar av lågt
värde 210 303
Avskrivningar nyttjanderätter 58 914 58 914
Leasingkostnader i
rörelseresultatet 64 868 63 023
Räntekostnader på
leasingskulder 13 572 14 943
Det totala kassaflödet under året uppgår till 66,8 (67,1) MSEK.
47
NOTER
Not 11 Kostnader fördelat på typ av kostnad
Koncernen Moderbolaget
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
Handelsvaror 1 630 323 1 573 637 0 0
Kostnader för ersättningar till anställda (Not 13) 362 691 354 459 7 756 14 518
Av- och nedskrivningar (Not 16, 17, 18) 133 755 128 016 0 0
Kostnader för leasing (Not 10) 64 868 63 023 0 0
Marknadsföringskostnader 702 639 507 181 0 0
Frakt- och emballage 361 775 311 415 0 0
Portokostnader 13 801 12 403 0 0
Övriga kostnader 299 368 199 387 6 155 5 380
Summa kostnad sålda varor, försäljning samt administration 3 569 221 3 149 522 13 911 19 898
Not 12 Av- och nedskrivningar fördelade per funktion
Koncernen
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
Kostnad sålda varor 46 897 44 408
Försäljningskostnader 100 959 100 967
Administrationskostnader 44 813 41 555
Summa av- och nedskrivningar 192 669 186 930
NOTER
48
Not 13 Antal anställda, löner, andra ersättningar och sociala
kostnader
2021-12-31 2020-12-31
Antal anställda Antal anställda
Varav
antal män Antal anställda
Varav
antal män
Moderbolaget 2 2 2 2
Dotterbolagen 602 223 549 200
Totalt i koncernen 604 225 551 202
Koncernen Moderbolaget
Fördelning ledande befattningshavare per balansdagen 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31
Kvinnor:
styrelseledamöter 0 0 0 0
andra personer i företagets ledning
inkl. VD:ar 5 2 0 0
Män:
styrelseledamöter 3 3 3 3
andra personer i företagets ledning
inkl. VD:ar 9 4 2 0
Totalt 17 9 5 3
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Löner, ersättningar m m
Löner och
andra
ersättningar
Soc kostn
(varav
pensions-
kostnader)
Löner och andra
ersättningar
Soc kostn
(varav
pensions-
kostnader)
Moderbolaget 3 650 4 106 10 284 4 234
(1 894) (1 678)
Dotterbolagen 246 016 108 919 240 840 99 101
(29 551) (23 097)
Totalt koncernen 249 666 113 025 251 124 103 335
(31 445) (24 775)
NOTER
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Löner och ersättningar fördelade per land och mellan styrelseledamöter m fl
och övriga anställda
Styrelse och
VD (varav
tantiem o d)
Övriga
anställda
Styrelse och
VD (varav
tantiem o d)
Övriga
anställda
Moderföretaget 3 650 0 10 284 0
(0) (0)
Dotterbolagen 12 839 233 177 4 064 236 776
(0) (0) (0) (0)
Totalt koncernen 16 489 233 177 14 348 236 776
49
Av koncernens pensionskostnader avser 7 188 (3 136)
TSEK styrelse, verkställande direktörer och övriga ledande
befattningshavare.
Av koncernens redovisade pensionsskuld avser 136 (130) TSEK
koncernens verkställande direktörer.
ERSÄTTNINGAR TILL LEDANDE
BEFATTNINGSHAVARE
Riktlinjer
Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt
bolagsstämmans beslut. Något särskilt arvode utgår ej för
kommittéarbete.
Till ledningen har bolagsstämman beslutat om följande riktlinjer
avseende ersättning.
Ersättning till verkställande direktörerna och andra ledande
befattningshavare utgörs av grundlön, rörlig ersättning, övriga
förmåner, pension samt finansiella instrument m m.
Med andra ledande befattningshavare avses de 11 personer
som tillsammans med verkställande direktörerna i Ellos
Group AB och Jotex Sweden AB, Hans Ohlsson och Peter
Keerberg, utgör koncernledningen. Hans Ohlsson är dessutom
koncernchef.
Fördelningen mellan grundlön och rörlig ersättning ska stå i
proportion till befattningshavarens ansvar och befogenhet. För
verkställande direktörerna och de ledande befattningshavarna
är den rörliga ersättningen maximerad till 50% av grundlönen.
Den rörliga ersättningen baseras på utfallet i förhållande till
individuellt uppsatta mål.
Pensionsförmåner och ersättningar i form av finansiella
instrument m m samt övriga förmåner till verkställande
direktörerna och andra ledande befattningshavare utgår som del
av den totala ersättningen.
2020
Grundlön/
Styrelsearvode
Rörlig
ersättning
Övriga
förmåner
Pensions-
kostnad
Syntetiska
optioner Summa
Styrelseordförande Ricardo Turk 0 0 0 0 0 0
Styrelseledamot Emmanuel Bracke 0 0 0 0 0 0
Verkställande direktör Paul Lembrechts 0 0 0 0 0 0
Andra ledande befattningshavare (6 pers) 9 730 0 439 3 136 10 609 23 914
Summa 9 730 0 439 3 136 10 609 23 914
2021
Grundlön/
styrelsearvode
Rörlig
ersättning
Övriga
förmåner
Pensions-
kostnad
Syntetiska
optioner Summa
Styrelseordförande Ricardo Turk fr o m 2020-08-28 t o m 2021-08-17 0 0 0 0 0 0
Styrelseordförande Robert Furuhjelm fr o m 2021-08-17
Styrelseledamot Emmanuel Bracke t o m 2021-04-13 0 0 0 0 0 0
Styrelseledamot Geert Jacobs fr o m 2021-04-13 t o m 2021-08-17
Styrelseledamot Morten Faye Eriksen fr o m 2021-08-17
Verkställande direktör Paul Lembrechts fr o m 2020-08-28 t o m 2021-12-31 0 0 0 0 0 0
Verkställande direktör Alain Hellebaut fr o m 2021-12-31
Andra ledande befattningshavare (13 pers) 15 718 0 772 7 188 1 266 24 944
Summa 15 718 0 772 7 188 1 266 24 944
Koncernchefen för Ellos Group har en pensionsålder som är 65
år. För andra ledande befattningshavare varierar pensionsåldern
mellan 62 och 68 år.
Företaget följer allmän pensionsplan, antingen via ITP-planen eller
via tjänstepensionsförsäkringar.
Avgångsvederlag
För koncernchefen gäller en ömsesidig uppsägningstid om
6 månader. Vid uppsägning från bolagets sida erhålls ett
avgångsvederlag som uppgår till 12 månadslöner.
Avgångsvederlaget avräknas ej mot andra inkomster.
Vid uppsägning från koncernchefens sida utgår inget
avgångsvederlag.
Mellan bolaget och andra ledande befattningshavare gäller en
uppsägningstid från 6 - 9 månader från företagets sida. Vid
uppsägning från bolagets sida erhålls ett avgångsvederlag som
uppgår till 0 - 9 månadslöner.
Avgångsvederlaget avräknas ej mot andra inkomster. Vid
uppsägning från ledande befattningshavarens sida utgår inget
avgångsvederlag.
Syntetiska optioner
Sammanlagt uppgår skulder avseende syntetiska optioner
i koncernen till 34,7 (33,5) MSEK. Under året påverkades
koncernens resultat med 1,2 (17,0) MSEK avseende syntetiska
optioner varav 1,3 (10,6) MSEK avsåg gruppen ledande
befattningshavare . Denna kostnad har redovisats i det finansiella
resultatet.
Koncernen värderar syntetiska optioner utifrån en vedertagen
värderingsmodell (Black & Scholes). Avgörande parametrar i
optionsvärderingen är antagna marknadsvärden för bolagets
aktie, lösenpriset, aktiens volatilitet och hur lång den återstående
löptiden på optionen är.
NOTER
50
Not 14 Finansiella poster
Koncernen Moderbolaget
Finansiella intäkter
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
Ränteintäkter 7 926 8 457 12 879 11 631
Övriga finansiella intäkter 9 231 0 4
Summa 7 935 8 688 12 879 11 634
NOTER
Samtliga ränteintäkter är hänförliga till finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde.
Koncernen Moderbolaget
Finansiella kostnader
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
Räntekostnader 164 093 124 607 147 580 106 089
Kursförluster 1 032 2 223 0 0
Bankkostnader 18 672 19 561 12 833 13 001
Övriga finansiella kostnader 1 207 16 960 1 207 16 960
Summa 185 004 163 350 161 620 136 050
Räntekostnader är hänförliga till finansiella skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde och räntekostnader för den avsättning
som gjordes för ett förlikningsavtal 2020 ( se ytterligare information i not 8) 44,9 MSEK. Övriga finansiella kostnader avser värdering av
syntetiska optioner. Se ytterligare information i not 13.
Not 15 Inkomstskatt
Koncernen Moderbolaget
Aktuell skatt
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
Aktuell skatt på årets resultat -14 623 -33 568 0 0
Justeringar som redovisats innevarande år avseende
tidigare års aktuella skatt 2 885 -1 749 0 0
Summa -11 738 -35 317 0 0
Koncernen Moderbolaget
Uppskjuten skatt
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
Uppskjuten skatt hänförlig till temporära skillnader:
Förändring av obeskattade reserver 0 184 0 0
Marknadsvärdering derivat 87 201 0 0
Avskrivning kundrelationer och varumärken 20 459 20 459 0 0
Pensionskostnad 609 148 -521 521
Förändring av outnyttjade underskottsavdrag -21 595 16 832 0 0
Upplupna kostnader 1 819 1 727 0 0
Övrigt -4 304 86 0 0
Summa -2 925 39 637 -521 521
Total skatt -14 663 4 320 -521 521
51
NOTER
Skatt som redovisas i övrigt totalresultat
Koncernen
Uppskjuten skatt
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
Aktuariella vinster och förluster -282 -951
Kassaflödessäkringar
Värdeförändringar -11 523 11 711
Återförts till resultaträkningen 169 -4 454
Summa -11 636 6 306
Koncernen Moderbolaget
Avstämning årets skattekostnad
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
–2020-12-31
Resultat före skatt -133 491 -498 031 -147 421 -505 174
Årets skattekostnad -14 663 4 320 0 0
Skatt beräknad enligt svensk skattesats (20,6% 21,4%) 27 499 106 579 30 369 108 107
Skillnad skattesats i utländska dotterbolag -497 1 003 0 0
Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -775 -86 600 -244 -86 037
Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 62 839 0 1
Skatteeffekt av utnyttjat negativt räntenetto från koncernbolag 3 125 3 607 0 0
Skatteeffekt av återläggning ej avdragsgill ränta -39 706 -25 230 -30 392 -22 996
Skatteeffekt avskrivning immateriell tillgång 2 366 2 536 0 0
Skatteeffekt av tidigare ej utnyttjade underskottsavdrag -7 331 0 267 925
Övrigt -2 290 3 335 0 0
Summa -17 548 6 069 0 0
Justeringar som redovisats innevarande år avseende tidigare års aktuella
skatt 2 885 -1 749 0 0
Årets redovisade skattekostnad -14 663 4 320 0 0
Inkomstskatt i Sverige beräknas med 20,6 (21,4) procent på årets skattemässiga resultat. Skatt i övriga jurisdiktioner beräknas med den
skattesats som gäller för respektive jurisdiktion. Nedan presenteras en avstämning mellan redovisat resultat och årets skattekostnad:
52
Not 16 Immateriella tillgångar
Koncernen
2021-12-31 2020-12-31
Goodwill
Ingående anskaffningsvärden 677 039 661 489
Förvärv via rörelseförvärv 0 15 550
Utgående anskaffningsvärde 677 039 677 039
Utgående redovisat värde 677 039 677 039
Varumärken
Ingående anskaffningsvärden 448 428 448 608
Förvärv via rörelseförvärv 0 0
Utrangering 0 -180
Utgående anskaffningsvärden 448 428 448 428
Ingående avskrivningar -1 134 -95
Årets avskrivningar -1 039 -1 039
Utgående ackumulerade
avskrivningar -2 173 -1 134
Ingående nedskrivningar 0 -180
Årets nedskrivningar -944 0
Utrangering 0 180
Utgående ackumulerade
nedskrivningar -944 0
Utgående redovisat värde 445 311 447 294
Koncernen
2021-12-31 2020-12-31
Kundrelationer
Ingående anskaffningsvärden 662 022 662 652
Utrangering 0 -627
Valutaeffekt 0 -3
Utgående anskaffningsvärden 662 022 662 022
Ingående avskrivningar -102 455 -7 885
Årets avskrivningar -94 575 -94 571
Utgående ackumulerade
avskrivningar -197 030 -102 455
Ingående nedskrivningar 0 -627
Utrangering 0 627
Utgående ackumulerade
nedskrivningar 0 0
Utgående redovisat värde 464 992 559 567
Balanserade utgifter
Ingående anskaffningsvärden 237 298 223 790
Årets anskaffningar 18 649 21 130
Årets utrangeringar -3 657 -7 622
Utgående anskaffningsvärden 252 290 237 298
Ingående avskrivningar -127 531 -115 257
Årets avskrivningar -23 379 -19 516
Årets utrangeringar 2 785 7 242
Utgående ackumulerade
avskrivningar -148 124 -127 531
Utgående redovisat värde 104 165 109 767
Totalt utgående redovisat värde 1 691 507 1 793 666
NOTER
Balanserade utgifter avser i huvudsak koncernens IT-relateade
utvecklingsprojekt.
I samband med FNG Nordics förvärv av Ellos Group har en del
av förvärvspriset allokerats till kundrelationer, varumärken och
goodwill och en beräkning av detta gjordes i samband med
förvärvet. Kundrelationer skrivs av linjärt under en sjuårsperiod
medan varumärken med bestämbar nyttjandeperiod har skrivits
ner till noll. Varumärken och goodwill med en obestämbar
nyttjandeperiod kommer årligen och om indikationer avseende
behov finns att prövas avseende nedskrivningsbehov.
Beräkning av nyttjandevärdet utgår från uppskattade framtida
kassaflöden som täcker en 5-årsperiod och därefter på
diskonterade eviga kassaflöden. De väsentliga antagandena som
används vid bedömningen av framtida kassaflöden är budgeterad
rörelsemarginal, diskonteringsränta och långsiktigt tillväxttakt.
Rörelsemarginalen är den bedömda marginalen under den
5-åriga prognosperioden. Den fastställs baserat på nuvarande
rörelsemarginal justerat för ledningens förväntningar och externa
informationskällor.
Diskonteringsräntan uppgår till 11,9 (12,0) procent efter skatt och
dess beräkning baseras på vägd genomsnittligt kapitalkostnad
(WACC).
Diskonteringsräntan återspeglar marknadsmässiga bedömningar
av pengars tidsvärde och tillgångens särskilda risker. Med de
antaganden som redovisas ovan överstiger nyttjandevärdet
redovisat värde för den kassagenererande enheten.
Budgeterad tillväxttakt är baserad på historik och de tillväxtplaner
som föreligger för verksamheten. Tillväxt under perioder som
sträcker sig utöver 5-årsperioden bedöms uppgå till 2,0 (2,0)
procent. Antaganden om tillväxttakt överstiger inte den långfristiga
tillväxttakten för branschen.
Med andra rörelsekostnader och rörelseintäkter avses
försäljningskostnader, administrationskostnader och övriga
intäkter. Dessa fastställs baserat på erfarenheter av tidigare utfall i
kombination med ledningens förväntningar.
Känslighetsanalys
Känslighetsanalyser beräknas för att utvärdera om möjliga
ogynnsamma förändringar skulle kunna leda till ett
nedskrivningsbehov. Minskad långsiktig tillväxttakt med en
procentenhet samt ökad WACC med en procentenhet skulle inte
innebära ett nedskrivningsbehov.
53
NOTER
Not 17 Inventarier, verktyg och
installationer
Koncernen
2021-12-31 2020-12-31
Ingående anskaffningsvärden 135 644 135 665
Årets investeringar 7 087 2 889
Årets omklassificeringar 34 278 3 327
Årets sålda -1 413 0
Årets utrangeringar -4 917 -6 237
Utgående anskaffningsvärden 170 679 135 644
Ingående avskrivningar -109 533 -107 205
Årets avskrivningar -9 044 -8 181
Årets sålda 306 0
Årets utrangeringar 4 829 5 853
Utgående ackumulerade
avskrivningar -113 442 -109 533
Utgående redovisat värde 57 237 26 112
Not 18 Investeringar i annans
fastighet
Koncernen
2021-12-31 2020-12-31
Ingående anskaffningsvärden 95 228 92 991
Årets investeringar 0 285
Omklassificeringar 1 707 1 952
Utgående anskaffningsvärden 96 935 95 228
Ingående avskrivningar -19 463 -14 758
Årets avskrivningar -4 774 -4 705
Utgående ackumulerade
avskrivningar -24 237 -19 463
Utgående redovisat värde 72 698 75 765
Not 19 Pågående nyanläggning-
ar avseende materiella
anläggningstillgångar
Koncernen
2021-12-31 2020-12-31
Ingående anskaffningsvärden 7 141 799
Årets investeringar 28 898 11 621
Omklassificeringar -35 986 -5 278
Årets utrangeringar -2 0
Utgående anskaffningsvärden 51 7 141
Utgående redovisat värde 51 7 141
54
NOTER
Not 20 Andelar i koncernföretag
Moderbolaget
2021-12-31 2020-12-31
Ingående anskaffningsvärden 1 669 288 1 679 383
Uppskrivning av aktier i dotterbolag 700 000 0
Förvärv av dotterbolag 500 -10 095
Utgående anskaffningsvärden 2 369 788 1 669 288
Under 2021 har det nybildade dotterbolaget Ellos Group AB
förvärvats och aktierna i Ellos Group Holding AB har skrivits
upp genom fondemisson.
Dotterföretag Org nr Säte Kapitalandel % Kapitalandel %
Ellos Group AB 559318-3618 Stockholm 100% 0%
Ellos Group Holding AB 556857-8511 Stockholm 100% 100%
FNG Buying Platform BV 0739.663.008 Mechelen, Belgien 100% 100%
I koncernen ingår även följande dotter-dotterbolag
Dotter-dotterföretag Org nr Säte Kapitalandel % Kapitalandel %
Ellos Holding AB 556831-9114 Stockholm 100% 100%
Ellos Group Sweden AB (namnändrat från Ellos Group AB) 556217-1925 Borås 100% 100%
Ellos AB 556044-0264 Borås 100% 100%
Jotex Sweden AB 556249-7106 Borås 100% 100%
Ellos Finland OY 1442131-6 Helsingfors, Finland 100% 100%
Ellos Finland OY filial 516411-6237
Ellos Norway Holding AS 879478642 Oslo, Norge 100% 100%
Ellos Norway AS 832005622 Oslo, Norge 100% 100%
Ellos Norway AS filial 516411-6278
Ellos Denmark A/S 24927814 Köpenhamn, Danmark 100% 100%
Ellos Denmark A/S filial 516411-6153
Stayhard Holding AB 556783-8858 Borås 100% 100%
Stayhard AB 556713-8077 Borås 100% 100%
Stayhard AS 990698481 Oslo, Norge 100% 100%
Not 21 Kundfordringar
Koncernen
2021-12-31 2020-12-31
Kundfordringar, brutto 44 915 37 775
Reserv för osäkra fordringar -925 -710
Summa 43 990 37 065
Kundfordringar är belopp hänförliga till kunder avseende sålda
varor eller tjänster som utförts i den löpande verksamheten.
Kundfordringarna förfaller normalt till betalning inom 0-30
dagar och samtliga kundfordringar har därför klassificerats som
omsättningstillgångar. Kundfordringarna redovisas initialt till
transaktionspriset. De i koncernens verksamhet uppkomna
faktura- och delbetalningsfordringarna säljs dagligen till Resurs
Bank varför det per balansdagen redovisas en i förhållande till
verksamheten låg kundfordran.
Koncernens redovisningsprinciper för nedskrivning och beräkning
av osäkra fordringar beskrivs nedan.
Koncernen
Reserv osäkra fodringar 2021-12-31 2020-12-31
Reserv osäkra fordringar
vid årets början -710 -179
Årets avsättning, netto, av
osäkra kundfordringar -215 -531
Summa -925 -710
Koncernen 2020
Åldersanalys kundfordringar
Kundfordringar
brutto
Reserv osäkra
kundfordringar
Kundfordringar
netto
Ej förfallna 26 805 -127 26 678
Förfallna 30 dagar 68 -17 50
Förfallna 31-60 dagar 1 008 -16 992
Förfallna 61-90 dagar 461 -11 450
Förfallna > 90 dagar 9 433 -538 8 895
Summa 37 775 -710 37 065
55
NOTER
Koncernen 2021
Åldersanalys kundfordringar
Kundfordringar
brutto
Reserv osäkra
kundfordringar
Kundfordringar
netto
Ej förfallna 36 005 -199 35 806
Förfallna 30 dagar 608 -12 596
Förfallna 31-60 dagar 74 -5 69
Förfallna 61-90 dagar -51 0 -51
Förfallna > 90 dagar 8 279 -709 7 570
Summa 44 915 -925 43 990
Koncernen tillämpar förenklade metoden vid beräkning av
förväntade kreditförluster. Metoden innebär att förväntade
förluster under fordrans hela löptid används som utgångspunkt
för kundfordringar. För att beräkna förväntade kreditförluster
har kundfordringarna grupperats på olika typer av fordringar.
Koncernens kundfordringar avser främst:
• Kundfordringar avseende kreditkortsbetalningar
• Kundfordringar avseende förmedlade försäkringar
• Kundfordringar avseende B2B försäljning
• Kundfordringar hos Resurs Bank avseende innevarande
dags försäljning av faktura och delbetalningsfordringar
• Äldre faktura och -delbetalningsfordringar (ej sålda till
Resurs Bank 2013)
Eftersom koncernen säljer merparten av sina fordringar dagligen
till Resurs Bank som också dagligen betalar för dessa till
koncernen så är koncernens utestående kreditrisker begränsade.
En stor del av av ej förfallna fordringar 16,1 (20,0) MSEK
avser fordringar hos Resurs Bank av vilka 6,8 (8,1) MSEK är
betalda och redovisade på bank nästkommande dag. Ej förfallna
kreditkortsbetalningar 7,5 (4,0) MSEK erhålls normal inom några
dagar.
Ellos Group sålde under 2013 sina faktura- och
delbetalningsfordringar, för varumärkena Ellos och Jotex,
exklusive fordringar som var lämnade till inkasso, till Resurs Bank
AB och koncernen säljer dagligen i handelsrörelsen uppkomna
faktura- och delbetalningsfordringar till Resurs Bank AB vilket
innebär att de kundfordringar som finns kvar i koncernen i
huvudsak avser företagskunder och inkassofordringar. Merparten
av de kundfordringar som är förfallna mer än 90 dagar 7,9
(9,3) MSEK är de fordringar som inte såldes till Resurs Bank AB
under 2013 vilka redovisades till verkligt värde vid FNG Nordic
ABs förvärv av Ellos Group. Bolagets bedömning är att betalning
kommer att erhållas för merparten av de fordringar som är
förfallna och inte har skrivits ned då kundernas betalningshistorik
visar att betalning skett och fortsatt sker.
Not 22 Varulager
Koncernen
2021-12-31 2020-12-31
Varor på väg 120 908 112 946
Handelsvaror 617 733 415 939
Summa 738 641 528 885
Det belopp som kostnadsförts för varulagret under 2021
uppgår till 1 630,3 (1 573,6) MSEK och redovisas på raden för
kostnad sålda varor. Varulagret har värderats till det lägsta av
anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Vid fastställande
av det värde som ska jämföras med anskaffningsvärdet har
hänsyn tagits till inkurans. Inkurans innebär att varornas värde
har minskat t.ex. till följd av att varorna har skadats, blivit
omoderna eller är övertaliga. Försäljningsvärdet på inkuranta
varor har beräknas till det nedsatta försäljningspriset som
varorna bedöms kunna säljas för.
Som en separat post i balansräkningen redovisas också
Returrättstillgångar vilket är en beräknad lagertillgång baserat
på vad som har uppskattats att kunderna kommer att returnera
under 2022 för försäljning som redovisatsts under 2021. Dessa
Returrättstillgångar uppgår till 12,6 (22,4) MSEK. Under 2021 har
processen för kundernas returer förändrats så att återbetalning
och bokföring sker närmare kundernas faktiska retur av varan.
Not 23 Upplupna intäkter
Koncernen
2021-12-31 2020-12-31
Upplupna intäkter 32 866 31 229
Summa 32 866 31 229
De poster i koncernen som redovisas som upplupna intäkter
är främst den tilläggsköpeskilling som erhålls av Resurs Bank
avseende de kundfordringar som dagligen säljs till dem.
Not 24 Övriga kortfristiga
fordringar
Koncernen har under året bytt kortinlösande företag och det nya
företaget behåller en del av likviderna som går genom dem som
deposition. Depositionen uppgår till 41,8 MSEK.
56
NOTER
Not 25 Förutbetalda kostnader
Koncernen Moderbolaget
2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31
Förutbetalda leverantörsskulder 30 635 42 132 452 191
Upplupna terminspunkter 836 1 053 0 0
Övriga poster 789 2 705 0 0
Summa 32 260 45 890 452 191
Not 26 Likvida medel
Koncernen Moderbolaget
2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31
Kassa och bank 196 302 320 683 3 161 4 834
Summa 196 302 320 683 3 161 4 834
Kassa och bank avser koncernens likvida medel hos bank varav 707 (663) TSEK är spärrade medel på bankkonton.
Not 27 Aktiekapital
Moderbolagets aktiekapital uppgår till 500 000 kr fördelat på
500 000 aktier. Kvotvärdet uppgår därmed till 1 SEK. Samtliga
aktier är av samma aktieslag, är fullt betalda och berättigar till
en röst.
Under 2021 har aktiekapitalet ökats, genom fondemission, med
700 MSEK till följd av en uppskrivning av aktier i dotterbolag.
Därefter har aktiekapitalet återigen skrivits ner med 700 MSEK
som förts över till balanserade vinstmedel.
Not 28 Övrigt tillskjutet kapital -
Koncernen
När FNG Nordic AB år 2019 förvärvade Ellos Group koncernen
skedde detta förvärv dels genom kontanta likvider och
dels genom bland annat aktier i FNG NV. FNG Nordic ABs
moderbolag tillsköt via aktieägartillskott de aktier som FNG
Nordic AB använde som en del av betalningen för aktierna i
Ellos Group. Detta aktieägartillskott uppgick till 664 340 TSEK
och redovisas som övrigt tillskjutet kapital. En ändring av
beräkningen av förvärvspriset gjordes efter räkenskapsårets
utgång 2019-12-31. Denna ändring har inneburit en ökning av
aktieägartillskottet med 15 560 TSEK vilket innebär att totalt
tillskjutet kapital uppgår till 679 900 TSEK.
Not 29 Reserver - Koncernen
Omräkningsreserven avser valutaomräkningsdifferenser
vid omräkning av utlandsverksamheter till SEK, vilka
redovisas i övrigt totalresultat. Säkringsreserven avser den
effektiva delen av den ackumulerade förändringen i verkligt
värde (netto) på kassaflödessäkringsinstrument, vilka redovisas
i övrigt totalresultat.
Not 30 Kortfristiga lån
-räntebärande
Kortfristiga skulder till kreditinstitut 0,0 (0,0) MSEK avser
utnyttjad del av koncernens revolverande kredit hos bank.
Krediten var inte utnyttjad vid årsboksluten 2021-12-31 eller
2020-12-31.
Total limit för denna kredit uppgår till 350 MSEK. För ytterligare
information se not 31.
Not 31 Långfristiga lån
-räntebärande
Koncernen har givit ut en obligation med ett nominellt värde
som uppgår till 1 500 MSEK. Obligationen har en löptid på 5
år från utfästelsen den 25 juli 2019 och löper med en nominell
ränta om 3m STIBOR + 6,75. Amortering av fullständigt
belopp skall göras på förfallodagen. Koncernen har också
kreditfaciliteter i bank som avser revolverande krediter och
uppgår till 350 MSEK. Kreditutrymmet på 350 MSEK i bank var
endast utnyttjat för av banken utställda garantier till förmån för
koncernen, uppgående till 155,2 (116,2) MSEK. Övrigt utrymme
om 194,8 (233,8) MSEK var outnyttjat på balansdagen.
Koncernen har under året inte någon gång utnyttjat krediten på
350 MSEK för annat än av banken utställda garantier.
I not 30 framgår nyttjade belopp per balansdagen och not
4 innehåller information om koncernens räntebärande
skulder och dess avtalsmässiga villkor samt vilka kredit- och
ränterisker som exponeras i koncernen till följd av skulderna.
Not 36 innehåller information om säkerheter.
57
Not 32 Uppskjuten skatt
Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller
skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika.
Koncernens temporära skillnader har resulterat i uppskjutna
skatteskulder och uppskjutna skattefordringar avseende följande
poster:
Koncernen
2021-12-31 2020-12-31
Uppskjutna skattefordringar
Pensionsförpliktelser 20 325 19 998
Upplupna kostnader 4 379 2 502
Skattemässiga underskottsavdrag 5 122 26 500
Derivat - kassaflödessäkringar 0 6 671
Övrigt 0 1 533
Summa 29 826 57 204
Uppskjutna skatteskulder
Immateriella tillgångar - varumärke
och kundrelationer 186 943 207 402
Derivat - kassaflödessäkringar 4 596 0
Obeskattade reserver 0 0
Övrigt 4 154 1 382
Summa 195 693 208 784
Summa uppskjutna skattefordringar
och skatteskulder, netto -165 867 -151 580
Skattemässiga underskottsavdrag har värderats till 5,1 (26,5)
MSEK och avser förluster som upparbetats i koncernen till
och med balansdagen. Då bedömningen är att dessa förluster
kommer att kunna utnyttjas mot skattemässiga överskott, utöver
överskott som beror på återföring av befintliga skattepliktiga
temporära skillnader, inom en överskådlig framtid så har en
uppskjuten skattefordran redovisats. Förlusterna återfinns i
Norge.
Koncernen kommer enligt plan att under en femårsperiod
redovisa vinster som överstiger det skattemässiga underskott
som redovisas i koncernen per den 31 december 2021.
Koncernen Uppskjuten skattefordran
Förändring uppskjuten skatt
Pensions-
förpliktelser
Upplupna
kostnader
Derivat
kassaflödes-
säkringar
Outnyttjade
underskotts
avdrag Övrigt Summa
Ingående balans 2020-01-01 20 802 850 0 9 934 92 31 678
Överfört från uppskjuten skatteskuld 0 0 -786 0 0 -786
Redovisat i resultaträkningen 148 1 727 201 16 832 1 441 20 349
Redovisat i övrigt totalresultat -951 0 7 257 0 0 6 305
Valutakursdifferenser 0 -75 0 -267 0 -342
Utgående balans 2020-12-31 19 998 2 502 6 671 26 500 1 533 57 204
Koncernen Uppskjuten skattefordran
Förändring uppskjuten skatt
Pensions-
förpliktelser
Upplupna
kostnader
Derivat
kassaflödes-
säkringar
Outnyttjade
underskotts
avdrag Övrigt Summa
Ingående balans 2021-01-01 19 998 2 502 6 671 26 500 1 533 57 204
Överfört till uppskjuten skatteskuld 0 0 - 6 671 0 -1 533 -8 204
Redovisat i resultaträkningen 609 1 819 0 -21 595 0 -19 167
Redovisat i övrigt totalresultat -282 0 0 0 0 -282
Valutakursdifferenser 0 58 0 217 0 275
Utgående balans 2021-12-31 20 325 4 379 0 5 122 0 29 826
NOTER
Förändring i uppskjutna skattefordringar och skatteskulder under året framgår nedan:
58
Koncernen Uppskjuten skatteskuld
Förändring uppskjuten skatt
Immateriella
tillgångar
Derivat
kassaflödes-
säkringar
Obeskattade
reserver Övrigt Summa
Ingående balans 2020-01-01 227 872 786 184 28 228 870
Redovisat i övrigt totalresultat, justering av
ingående värden -11 0 0 0 -11
Överfört till uppskjuten skattefordran 0 -786 0 0 -786
Redovisat i övrigt resultaträkningen -20 459 0 -184 1 354 -19 289
Utgående balans 2020-12-31 207 402 0 0 1 382 208 784
Koncernen Uppskjuten skatteskuld
Förändring uppskjuten skatt
Immateriella
tillgångar
Derivat
kassaflödes-
säkringar
Obeskattade
reserver Övrigt Summa
Ingående balans 2021-01-01 207 402 0 0 1 382 208 784
Överfört från uppskjuten skattefordran 0 -6 671 0 -1 533 -8 204
Redovisat i övrigt totalresultat, justering av
ingående värden 0 11 354 0 0 11 354
Redovisat i övrigt resultaträkningen -20 459 -87 0 4 305 -16 241
Utgående balans 2021-12-31 186 943 4 596 0 4 154 195 693
NOTER
Not 33 Ersättningar till anställda
Koncernens pensionsåtaganden omfattar både avgifts- och
förmånsbestämda pensionsplaner.
Avgiftsbestämda pensionsplaner:
Koncernens avgiftsbestämda pensionsplaner finns i Sverige och
den svenska planen är ofonderad.
Total kostnad för koncernens avgiftsbestämda pensionsplaner
för räkenskapsåret upppgick till 13 (12) MSEK.
Förmånsbestämda pensionsplaner som omfattar
flera arbetsgivare - Alectaplanen:
För tjänstemän i Sverige tryggas ITP 2-planens
förmånsbestämda pensionsåtaganden för ålders- och
familjepension genom en försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande
från Rådet för finansiell rapportering, UFR 10 Klassificering av
ITP-planer som finansieras genom försäkring i Alecta, är detta
en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare.
För räkenskapsåret 2021 har bolaget inte haft tillgång till
information för att kunna redovisa sin proportionella andel
av planens förpliktelser, förvaltningstillgångar och kostnader
vilket medfört att planen inte varit möjlig att redovisa
som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen ITP 2 som
tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas därför som
en avgiftsbestämd plan. Premien för den förmånsbestämda
ålders- och familjepensionen är individuellt beräknad och är
bland annat beroende av lön, tidigare intjänad pension och
förväntad återstående tjänstgöringstid. Förväntade avgifter nästa
räkenskapsår för ITP 2-försäkringar som är tecknade i Alecta
uppgår till ca 8 (6) MSEK. Koncernens andel av de sammanlagda
avgifterna till planen och koncernens andel av det totala antalet
aktiva medlemmar i planen uppgår till en obetydlig andel.
Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet
på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena
beräknade enligt Alectas försäkringstekniska metoder och
antaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Den
kollektiva konsolideringsnivån ska normalt tillåtas variera mellan
125 och 175 procent. I syfte att stärka konsolideringsnivån
om den bedöms vara för låg, kan en åtgärd vara att höja
det avtalade priset för nyteckning och utökning av befintliga
förmåner. Om konsolideringsnivån överstiger 150 procent kan
premiereduktioner införas. Vid utgången av 2021 uppgick
Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån1
till 172 procent (148 procent).
Förmånsbestämda pensionsplaner
I Sverige omfattas tjänstemän som är födda 1978 eller
tidigare av ITP 2. I ITP 2 ingår ålderspension, sjukpension
och efterlevandeskydd. Ålderspensionen inom ITP 2 är
förmånsbestämd och förmånen baseras på den anställdes
slutlön, och ger 10 procent av slutlönen mellan 0 och
7,5 inkomstbasbelopp, 65 procent mellan 7,5 och 20
inkomstbasbelopp och 32,5 procent mellan 20 och 30
inkomstbasbelopp. Ett inkomstbasbelopp uppgick per den
31 december 2021 till 68 200 (66 800) SEK. Koncernens
åtagande avseende ITP 2 finansieras i egen regi, d.v.s.
Koncernen förfogar över pensionskapitalet till dess att det
är dags att betala ut pensionerna. Koncernens avsikt med
detta är att pensionskapitalet ska fungera som en långfristig
finansieringskälla, samtidigt som de anställdas pensioner
är tryggade. Således utgör ITP 2 en så kallad ofonderad
pensionsplan.
59
Den senaste aktuarieberäkningen av nuvärdet av den
förmånsbestämda förpliktelsen genomfördes av PRI
Pensionsgaranti. Nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen
och de hänförliga tjänstgöringskostnaderna för innevarande
period samt tjänstgöringskostnaderna från tidigare perioder har
beräknats utifrån den så kallade Projected Unit Credit Method.
Planen exponerar koncernen för ett flertal aktuariella risker
såsom exempelvis ränterisk, risk avseende livslängd, utveckling
av inkomstbasbeloppet samt även placeringsrisk.
De viktigaste aktuariella antagandena framgår nedan:
Koncernen
2021 2020
Diskonteringsränta 1,90% 1,20%
Förväntad löneökning 0,00% 0,00%
Inflation 2,20% 1,50%
Inkomstbasbelopp ökning/minskning 0,00% 0,00%
Antaganden beträffande livslängd baseras på offentlig statistik
och erfarenhet från dödlighetsberäkningar i Sverige med
aktuariell expertis.
Koncernen
Belopp redovisade i
resultaträkningen 2021 2020
Tjänstgöringskostnader under innevarande
period 0 0
Tjänstgöringskostnader från tidigare perioder 0 0
Effekter från regleringar 0 0
Nettoräntekostnad 1 720 2 226
Den förmånsbestämda kostnadens delar
redovisade i årets resultat 1 720 2 226
Den förmånsbestämda kostnaden har redovisats som en
personalkostnad i koncernens resultaträkning.
Koncernen
Belopp redovisade i övrigt totalresultat 2021 2020
Omvärderingar av den förmånsbestämda
nettoskulden:
Avkastning på förvaltningstillgångar (exklusive
belopp som ingår i nettoräntekostnaden) 0 0
Aktuariella vinster och förluster som uppstår
till följd av förändringar i demografiska
antaganden 0 0
Aktuariella vinster och förluster som
uppstår till följd av förändringar i finansiella
antaganden -272 133
Aktuariella vinster och förluster som uppstår
till följd av förändringar i erfarenhet -682 -3 677
Summa belopp redovisat i övrigt totalresultat -954 -3 545
Summa 766 -1 319
Belopp redovisade i balansräkningen för förmånsbestämda
pensionsförpliktelser.
2021-12-31
Koncernen
2020-12-31
Ofonderade pensions-
förpliktelser inklusive löneskatt 162 938 165 236
Netto ofonderade och fonderade
pensionsförpliktelser 162 938 165 236
Periodens förändring i den förmånsbestämda förpliktelsen:
Koncernen
2021-12-31 2020-12-31
Förmånsbestämd förpliktelse vid periodens
ingång 165 236 169 985
Övertagna förpliktelser vid rörelseförvärv 0 0
Tjänstgöringskostnad under innevarande
period
Nettoräntekostnad 1 720 2 226
Aktuariella vinster (-) och förluster avseende:
Effekt av regleringar -1 371 -4 618
Pensionsutbetalningar -2 647 -2 356
Förmånsbestämd förpliktelse vid
periodens utgång 162 938 165 236
NOTER
60
Känslighetsanalys
Det mest väsentliga aktuariella antagandena vid beräkning
av den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen är
diskonteringsräntan, inflationen och livslängdsantaganden.
Nedan framgår en känslighetsanalys över hur rimliga
förändringar i dessa antaganden skulle påverka den redovisade
förmånsbestämda nettoförpliktelsen (negativt tecken minskad
skuld):
Koncernen
2021 2020
Ändring diskonteringsränta +0,5% -13 758 -14 527
Ändring diskonteringsränta -0,5% 15 790 16 740
Ändring inflation +0,5% 15 508 16 411
Ändring inflation -0,5% -13 646 -14 382
Ändring livslängdsantagande +1år 5 518 5 615
Vid en bedömning av känslighetsanalysen som presenterades
ovan är det viktigt att beakta att det är osannolikt att
förändringar i ett antagande skulle ske isolerat från förändringar
i andra aktuariella antaganden eftersom vissa antaganden kan
antas korrelera med varandra och till viss mån ha motverkande
effekt på den förmånsbestämda förpliktelsen. Vidare har
Projected Unit Credit Method använts vid beräkning av nuvärdet
av den förmånsbestämda förpliktelsen, vilket är detsamma som
använts vid beräkning av skulden i koncernens balansräkning.
Det har inte skett någon förändring i metoden eller de använda
antagandena vid framtagandet av känslighetsanalysen jämfört
med tidigare år.
Koncernen beräknar nästkommande år betala 3,0 (2,4) MSEK i
premier avseende koncernens förmånsbestämda plan.
NOTER
Not 35 Upplupna kostnader
Koncernen Moderbolaget
2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31
Upplupna löner 1 577 21 402 0 4 399
Upplupna semesterlöner 46 319 41 164 0 1 821
Upplupna sociala avgifter 6 898 7 097 0 155
Upplupen skuld särskild löneskatt 7 376 6 229 172 249
Upplupen tullskuld 19 540 14 655 0 0
Upplupna fraktkostnader 16 498 15 561 0 0
Upplupna marknadsföringskostnader 48 481 37 352 0 0
Upplupna räntekostnader 19 209 18 580 18 844 18 563
Övriga periodiserade fakturor mm 45 347 28 836 527 608
Summa 211 245 190 876 19 543 25 795
Koncernen Moderbolaget
2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31
Förlikningsbelopp 401 372 401 372 401 372 401 372
Upplupen ränta på förlikningsbelopp 44 866 0 44 866 0
Summa 446 238 401 372 446 238 401 372
FNG Nordic AB (publ) och dess koncernmoderbolag FNG NV har ingått ett förlikningsavtal som avser det tidigare offentliggjorda
skiljeförfarandet där de tidigare ägarna av Ellos Group hade framställt krav mot FNG NV och FNG Nordic AB för brott mot vissa villkor
i förvärvsdokumenten avseende FNGs förvärv av Ellos Group. Skulden för förlikningsbeloppet har bokförts i bolaget och redovisas i
Övriga kostnader som ett förlikningsbelopp 401 372 TSEK samt som en avsättning i balansräkningen (se ytterligare information i not 8).
Skadeståndsbeloppet löper med ränta som beräknats under 2021 och har bokförts som en finansiell kostnad.
Not 34 Avsättningar
61
Not 36 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
Koncernen Moderbolaget
Ställda säkerheter 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31
Pantsatta aktier i dotter bolag 4 813 182 5 010 422 2 369 286 1 669 288
Företagsinteckningar 10 970 443 11 024 657 0 0
Övrigt 707 663 50 50
Summa 15 784 332 16 035 742 2 369 336 1 669 338
Koncernen Moderbolaget
Eventual förpliktelser 2021-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2020-12-31
Borgensförbindelse - - - -
Ansvarsförbindelse till PRI 1 438 1 442 0 0
Summa 1 438 1 442 0 0
NOTER
Koncernen har beviljade krediter från bank uppgående till totalt
350 MSEK och koncernen har också ställt ut en obligation på
1 500 MSEK. Som säkerhet för dessa krediter har moderbolaget
och koncernen pantförskrivit aktierna i koncernens samtliga
dotter- och dotterdotterbolag förutom aktierna i Ellos Group
AB som kommer att pantsättas under 2022. Koncernens bolag
har också lämnat en generell obegränsad borgen om 201,0
MSEK. Dessutom finns företagsinteckningar uttagna i några av
koncernens bolag.
Koncernen har under 2021 erhållit ett beslut efter pågående
skatterevision i dotterbolaget Ellos Finland OY. Detta beslut
har överklagats men något förnyat besked från Skatteverket i
Finland har ännu inte erhållits. Koncernen anser att det finns
goda möjligheter till ett positivt utfall. Anmärkningen avser
huruvida moms skall tas ut i bolagets finansiella verksamhet
och avser åren 2018 och 2019. Finska Skatteverket har påfört
bolaget moms för de båda åren med totalt 1,2 MEUR (11,7
MSEK). Om motsvarande synsätt skulle tillämpas på 2020 och
2021 års intäkter skulle det innebära att ytterligare moms med
0,4 MEUR (4,3 MSEK) respektive 0,3 MEUR (3,2 MSEK) skulle
behöva betalas.
Not 37 Rörelseförvärv
2020
Justering av köpeskilling och goodwill vid förvärv
av dotterbolag
Den 26 november 2019 förvärvade FNG Nordic AB (publ)
samtliga aktier i Ellos Group Holding AB koncernen.
Köpeskillingen värderades initialt till 1 615 MSEK men har
genom en mindre justering av beräkningen för värdering
av de underliggande instrumenten som ingår som betalning
av förvärvet omräknats till 1 630 MSEK. Totalt erlades 951
MSEK kontant och 680 MSEK har erlagts genom bland annat
aktier i FNG NV och andra instrument, vilka har erhållits
som aktieägartillskott i FNG Nordic AB. Den ökning som den
uppdaterade värderingen gav upphov till om 15 MSEK har
redovisats som aktieägartillskott under andra kvartalet 2020.
Den ändrade beräkningen har inneburit en ökning av goodwill
med 15 MSEK från tidigare 662 MSEK till nuvarande 677 MSEK.
Not 38 Transaktioner med
närstående
Transaktioner mellan företag som är dotterbolag i FNG Nordic
AB (publ) koncernen, vilka är närstående, har eliminerats vid
konsolideringen och upplysningar om dessa transaktioner
lämnas därför inte i denna not. FNG Finance Belgium BV, som
i sin tur är dotterbolag i den belgiska börsnoterade koncernen
FNG NV, har ett bestämmande inflytande över FNG Nordic AB
(publ). Upplysningar om transaktioner mellan koncernen och
närstående presenteras nedan.
Försäljning och inköp av varor och tjänster har skett till
marknadsmässiga villkor.
Lån till närstående
Koncernen har inte lämnat några lån till personer i
närståendekretsen. Närstående relationer föreligger med
nyckelpersoner i ledande ställning, information om detta framgår
i not 13 som bland annat omfattar löner och ersättningar.
Ersättningar till ledande befattningshavare
Inga ersättningar har lämnats till koncernens ledande
befattningshavare förutom lön och övriga ersättningar som
framgår av not 13.
Bolaget har utgett ett optionsprogram för personer i ledande
befattning. Optionerna är förvärvade på marknadsmässiga
villkor. Se ytterligare information not 13.
Några ledande befattningshavare har under 2021 förvärvat
teckningsoptioner i dotterbolaget Ellos Group AB, till
marknadsmässiga villkor, för 3,4 MSEK.
Övrigt
Ingen utdelning har lämnats under räkenskapsåren 2020 eller
2021.
Moderbolaget
Den nettoomsättning som redovisas i moderbolaget är endast
koncernintern.
62
Not 39 Alternativa nyckeltal-
motivering, härledning
och definition
MOTIVERING
Vissa alternativa finansiella mått i denna rapport (APM) som
företagsledning och analytiker använder för att bedöma
koncernens utveckling är inte definierade enligt IFRS. Nedan
visas en avstämning av de alternativa nyckeltalen mot närmaste
avstämningsbara post. Företagsledningen anser att dessa
finansiella mått underlättar vid analys och utvärdering av denna
rapport samt ger värdefull information för att öka möjligheten att
kunna göra jämförelser mellan perioder. Dessa finansiella mått
bör betraktas som komplement snarare än som en ersättning
för finansiell redovisning enligt IFRS. Koncernen definitioner
av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av
samma begrepp.
HÄRLEDNING
Koncernen
Bruttomarginal, procent
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Bruttoresultat MSEK 1 843,5 1 502,4
Nettoomsättning MSEK 3 589,1 3 174,9
Bruttomarginal 51,4 47,3
Bruttomarginalen visar skillnaden mellan nettoomsättning
och kostnad för sålda varor i procent av nettoomsättningen.
Bruttomarginalen påverkas av bland annat av prisutveckling,
kostnadsutveckling och produktmix.
Koncernen
Justerat bruttoresultat, MSEK
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Nettoomsättning 3 589,1 3 174,9
Kostnad för sålda varor -1 745,6 -1 672,4
Bruttoresultat 1 843,5 1 502,4
Jämförelsestörande poster
Reservering av samarbete
avseende inköpsplattform 0,0 158,6
Justerat Bruttoresultat 1 843,5 1661,0
Justerat bruttoresultat visar skillnaden mellan nettoomsättning
och kostnad för sålda varor justerat för jämförelsestörande pos-
ter. Jämförelsestörande poster avser poster som är separerade
från den övriga verksamheten.
Koncernen
Justerad bruttomarginal,
procent
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Justerat bruttoresultat, MSEK 1 843,5 1 661,0
Nettoomsättning, MSEK 3 589,1 3 174,9
Justerad bruttomarginal 51,4 52,3
Justerad bruttomarginal visar justerat bruttoresultat i procent av
nettoomsättningen.
Koncernen
Rörelseresultat, MSEK
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Resultat före skatt -133,5 -498,0
Finansiella poster 177,1 154,7
Rörelseresultat 43,6 -343,4
Rörelseresultatet visar resultatet för den operativa verksamheten
före finansiella poster och skatt och detta är ett viktigt nyckeltal
som koncernen följer.
Koncernen
Rörelsemarginal, procent
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Rörelseresultat MSEK 43,6 -343,4
Försäljning MSEK 3 589,1 3 174,9
Rörelsemarginal 1,2 -10,8
Rörelsemarginalen visar den operativa lönsamheten genom
rörelseresultatets procentandel av nettoomsättningen.
Koncernen
EBITA, MSEK
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Rörelseresultat 43,6 -343,4
Avskrivningar och
nedskrivningar på
förvärvsrelaterade immateriella
tillgångar (varumärken och
kundrelationer) 96,5 95,6
EBITA 140,1 -247,8
EBITA visar den operativa lönsamheten före avskrivningar på
immateriella tillgångar som härrör från förvärv av verksamhet.
NOTER
63
NOTER
Koncernen
EBITDA, MSEK
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Rörelseresultat 43,6 -343,4
Avskrivningar och
nedskrivningar 192,7 186,9
EBITDA 236,2 -156,4
EBITDA visar den operativa lönsamheten före avskrivningar.
Koncernen
Justerad EBITA, MSEK
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Rörelseresultat 43,6 -343,4
Avskrivningar och nedskrivningar
på förvärvsrelaterade immateriella
tillgångar (varumärken och
kundrelationer) 96,5 95,6
Jämförelsestörande poster
Strategiska omkostnader 31,6 0,0
Förvärvsrelaterade kostnader 0,0 -23,1
Reservering av samarbete
avseende inköpsplattform 0,0 158,6
Avsättning för förlikningsbelopp 0,0 401,4
Återbetalning FORA -10,4 0,0
Ej utnyttjade lagerytor 0,0 1,1
Justerad EBITA 161,4 290,2
Justerad EBITA visar den operativa lönsamheten före
avskrivningar på immateriella tillgångar som härrör från förvärv
justerat för jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande
poster avser poster som är separerade från den övriga
verksamheten. Företagsledningen anser att jämförelsestörande
poster bör visas eftersom de annars försvårar jämförbarheten
mellan perioder.
Koncernen
Justerad EBITDA, MSEK
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Rörelseresultat 43,6 -343,4
Avskrivningar och nedskrivningar 192,7 186,9
EBITDA 236,2 -156,4
Jämförelsestörande poster
Strategiska omkostnader 31,6 0,0
Förvärvsrelaterade kostnader 0,0 -23,1
Reservering av samarbete avseende
inköpsplattform 0,0 158,6
Avsättning för förlikningsbelopp 0,0 401,4
Återbetalning FORA -10,4 0,0
Ej utnyttjade lagerytor 0,0 1,1
Justerad EBITDA 257,5 381,5
Justerad EBITDA visar den operativa lönsamheten före avskriv-
ningar justerat för jämförelsestörande poster. Jämförelsestö-
rande poster avser poster som är separerade från den övriga
verksamheten. Företagsledningen anser att jämförelsestörande
poster bör visas eftersom de annars försvårar jämförbarheten
mellan perioder.
Koncernen
Justerad EBITA-marginal,
procent
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Nettoomsättning MSEK 3 589,1 3 174,9
Justerad EBITA MSEK 161,4 290,2
Justerad EBITA-marginal 4,5 9,1
Justerad EBITA-marginal visar relationen mellan justerad EBITA
och nettoomsättningen
Koncernen
Justerad EBITDA-marginal,
procent
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Nettoomsättning MSEK 3 589,1 3 174,9
Justerad EBITDA MSEK 257,5 381,6
Justerad EBITDA-marginal 7,2 12,0
Justerad EBITA-marginal visar relationen mellan justerad EBITA
och nettoomsättningen.
Koncernen
Nettoskuld, MSEK 2021-12-31 2020-12-31
Obligationslån 1 467,2 1 454,5
Skulder till kreditinstitut,
kortfristiga 0,0 0,0
Likvida medel -196,3 -320,7
Nettoskuld 1 270,9 1 133,8
Nettoskulden omfattar räntebärande långfristiga och kortfristiga
skulder exklusive leasingskulder och pensionsskulder.
Företagsledning följer måtten nettoskuld och skuldsättningsgrad
för att analysera att koncernen uppfyller sina mål för
skuldsättning. Nettoskulden utvisar i vilken omfattning
koncernen är villig att skuldsätta sin affär.
Koncernen
Operativt kassaflöde, MSEK
2021-01-01
-2021-12-31
2020-01-01
-2020-12-31
Kassaflöde från den löpande
verksamheten -16,3 131,4
Kassaflöde från
investeringsverksamheten -58,1 -36,4
Operativt kassaflöde -74,4 95,1
Operativt kassaflöde visar kassaflödet från den operativa
verksamheten före kassaflödet från koncernens finansiering.
64
NOTER
DEFINITIONER/ORDLISTA
Antal anställda: Antal anställda uttryckt i antalet heltidsanställda
vid årets slut.
Bruttomarginal (%): Bruttoresultat i procent av nettoomsättningen.
Bruttoresultat: Nettoomsättning med avdrag för kostnader för sålda
varor.
EBITDA: Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar.
Finansiella poster: Finansiella poster är summan av finansiella
intäkter och
finansiella kostnader.
Justerad bruttomarginal (%): Justerat bruttoresultat i procent av
nettoomsättningen.
Justerat bruttoresultat: Nettoomsättning med avdrag för kostnader
för sålda varor samt jämförelsestörande poster.
Justerad EBITA: Rörelseresultat före avskrivningar och
nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt
jämförelsestörande poster.
Justerad EBITA-marginal: Justerad EBITA i procent av
nettoomsättningen.
Justerad EBITDA: Rörelseresultat före avskrivningar och
nedskrivningar samt jämförelsestörande poster.
Justerad EBITDA-marginal: Justerad EBITDA i procent av
nettoomsättningen.
Nettoomsättning: Försäljning av varor och tjänster uttryckt i
svenska kronor efter avdrag för mervärdesskatt, rabatter och
bedömd andel returer samt tillägg för expeditionsavgifter.
Nettoskuld/nettotillgång: Räntebärande skulder (exklusive
pensionsskulder och leasingskulder) minus likvida medel och
räntebärande tillgångar i slutet av perioden.
Jämföelsestörande poster: Poster som är separerade från ordinarie
verksamheten.
Rörelseresultat: Resultat före finansiella poster och inkomstskatt.
Rörelsemarginal (%): Rörelseresultat i procent av
nettoomsättningen.
Operativt kassaflöde: Summan av Kassaflöde från den löpande
verksamheten och Kassaflöde från investeringsverksamheten.
Not 40 Händelser efter
balansdagen
Hans Ohlsson tillträdde som verkställande direktör den 31 mars
2022. Han ersatte Alain Hellebaut.
Den 29:e mars informerade koncernen att varumärket Stayhard
skall avvecklas. Planen är att stänga ned Stayhards verksamhet
per sista augusti 2022.
FNG Nordic AB (publ) har sedan krigsutbrottet den 24:e februari
sett en något minskad besöksfrekvens på koncernens siter vilket
också har resulterat i en viss negativ påverkan på försäljningen.
Den 23 februari kommunicerade koncernen i ett pressmeddelande
att Nordic Capital, som tidigare ägare av Ellos Group och som
största fordringsägare i det belgiska moderbolaget, som en
konsekvens av insolvensförfarandet i Belgien, påbörjat en
process för att återta ägandet i Bolaget och dess dotterbolag
inom Ellos Group för att skapa bästa möjliga förutsättningar och
framtidsmöjligheter för Bolaget. En ägarförändring är villkorad av
myndigheters godkännande.
FNG Nordic AB (publ) har den 17 februari 2022 informerats
om att bolagets moderbolag inleder ett insolvensförfarande i
Belgien. FNG Nordic AB (publ) och dess dotterbolag är inte del av
moderbolagets insolvensförfarande, utan fortsätter sin verksamhet
som tidigare.
Bolaget utvärderar för närvarande konsekvenserna av
moderbolagets insolvens. Bolaget och dess dotterbolag är
självständiga från moderbolaget och är inte beroende av
moderbolaget för att bedriva sin verksamhet.
FNG Nordic AB (publ) har den 15 februari 2022 informerats om
att innehavare av bolagets noterade obligationslån har begärt att
obligations-innehavarnas representant ska kalla till ett skriftligt
förfarande. Förfarandet syftar till att ändra obligationsvillkoren för
att tillåta en ägarförändring i bolaget samt att obligationshavarna
avstår från eventuella rättigheter med anledning av en sådan
förändring. Den 18 februari 2022 godkändes ändringen av
obligationsinnehavarna. Ändringsförfarandet bedöms inte påverka
bolaget på annat sätt än att det möjliggör att bolagets befintliga
finansiering kan bibehållas i händelse av att en ägarförändring
enligt ovan skulle ske.
Not 41 Disposition av
företagets vinst
Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel:
Balanserade vinstmedel 823 103 412 kr och årets resultat
- 147 941 920 kr.
Styrelsen föreslår att medlen om 675 161 492 kr överförs i ny
räkning.
65
Not 42 Godkännande av finansiella rapporter
Årsredovisningen fastställdes av styrelsen den 1 april 2022 och godkändes för utgivning den 8 april 2022.
Borås den
Robert Campbel Furuhjelm Hans Ohlsson Morten Faye Eriksen
Styrelseordförande Verkställande direktör Styrelseledamot
Vår revisionsberättelse har lämnats den
Ernst & Young Aktiebolag
Andreas Mast
Auktoriserad revisor
NOTER
1
Revisionsberättelse
Till bolagsstämman i FNG Nordic AB (publ), org nr 559175-1325
RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH
KONCERNREDOVISNINGEN
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen för FNG Nordic AB (publ) för
räkenskapsåret 2021 med undantag för bolagsstyrnings-
rapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 6-11 respektive
12-13.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i
enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga
avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella
ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella
resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen.
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovis-
ningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande
bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december
2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året
enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), så som
de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden
omfattar inte bolagsstyrningsrapporten och hållbarhetsrapporten
på sidorna 6-11 respektive 12-13. Förvaltningsberättelsen är
förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens
övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer
resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och
koncernen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och
koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den komp-
letterande rapport som har överlämnats till moderbolagets
revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens
(537/2014) artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing
(ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa
standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi
är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen
enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt
yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat
på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster
som avses i Revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har
tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall,
dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de
områden som enligt vår professionella bedömning var de
mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och
koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa
områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt
ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovis
ningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden
om dessa områden. Beskrivningen nedan av hur revisionen
genomfördes inom dessa områden ska läsas i detta
sammanhang.
Vi har fullgjort de skyldigheter som beskrivs i avsnittet
Revisorns ansvar i vår rapport om årsredovisningen också inom
dessa områden. Därmed genomfördes revisionsåtgärder som
utformats för att beakta vår bedömning av risk för väsentliga
fel i årsredovisningen och koncernredovisningen. Utfallet av vår
granskning och de granskningsåtgärder som genomförts för att
behandla de områden som framgår nedan utgör grunden för vår
revisionsberättelse.
2
INTÄKTSREDOVISNING OCH VÄRDERING AV
RETURER
Beskrivning av området
Nettoomsättning uppgår för år 2021 till 3 589 MSEK i
koncernen. Intäkter genereras huvudsakligen från försäljning
av varor till slutkonsument genom e-handel. Intäkter redovisas
när det bedöms som sannolikt att betalning kommer att erhållas
och när samtliga risker och förmåner har övergått från säljare
till köpare. Intäktsredovisningen är förenad med subjektiv
bedömning främst avseende redovisning av bedömda returer.
Den redovisade skulden avseende returer uppgår för koncernen
per bokslutsdagen till 27,2 MSEK. Med anledning av den höga
graden antaganden och bedömningar vid beräkning av skuld
avseende returer, tillsammans med det faktum att beloppen
är betydande, anser vi att värdering av returer är ett särskilt
betydelsefullt område i vår revision.
Bolagets redovisningsprinciper avseende beräkning av
returskuld framgår av not 2 i avsnittet Intäkter från avtal med
kund.
Hur detta område beaktades i revisionen
Vi har granskat FNG Nordics processer och rutiner för
redovisning av intäkter med avseende på bedömda returer.
Vi har använt dataanalys samt stickprovskontroller för att
säkerställa kalkyler som ligger till grund för bedömningen.
Vår revision har också inkluderat analytisk granskning och
bedömning om rimlighet i jämförelse med faktiska utfall av
historiska prognoser.
Vi har granskat lämnade upplysningar i årsredovisningen.
VÄRDERING AV VARULAGER
Beskrivning av området
Varulagret uppgick per balansdagen till 738,6 MSEK för
koncernen. Varulagret utgörs av kläder, möbler och övriga
konsumentartiklar för vidareförsäljning och värderas med
tillämpning av först-in-först-ut-principen till det lägsta av
anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen.
Nettoförsäljningsvärdet på lagret är beroende av ledningens
bedömningar avseende vad som anses trögrörliga och inkuranta
varor, och vad som bedöms kunna erhållas. Mot bakgrund av
ovanstående, och med beaktande att värdet är betydande, har
vi bedömt att värdering av varulager är ett särskilt betydelsefullt
område i vår revision.
Bolagets redovisningsprinciper avseende varulager framgår
av not 2 i avsnittet varulager. Upplysningar om varulager finns
även i not 22.
Hur detta område beaktades i revisionen
Vi har granskat FNG Nordics processer och rutiner för
uppföljning och bedömning av trögrörliga och inkuranta varor.
Vi har jämfört gjorda reserveringar med historiska utfall. Vi
har även jämfört gjorda reserveringar mot branschdata. Vår
granskning har också innefattat dataanalys för att identifiera
trögrörliga och inkuranta varor samt utvärderat bolagets
bedömning av ett eventuellt reserveringsbehov.
Vi har granskat lämnade upplysningar i årsredovisningen.
3
VÄRDERING AV GOODWILL OCH VARUMÄRKEN
Beskrivning av området
Redovisat värde för goodwill och varumärken uppgick per 31
december 2021 till 1 122 MSEK i koncernens rapport över
finansiell ställning, vilket motsvarar 31,2 % procent av totala
tillgångsmassan. Koncernen prövar årligen och vid indikation på
värdenedgång att redovisade värden inte överstiger beräknat
återvinningsvärde. Återvinningsvärdet fastställs för varje
kassagenererande enhet genom en nuvärdesberäkning av
framtida kassaflöden, vilka baseras på ledningens affärsplaner
för de kommande fem åren och en uppskattning av kassaflöden
efter prognosperioden. Beräkningarna grundas på ett antal
antaganden som bland annat inkluderar tillväxt, rörelsemarginal
och diskonteringsränta.
Värdering till immateriella tillgångar är till sin natur behäftat
med subjektiva bedömningar där en till synes mindre förändring
i gjorda antaganden kan få väsentlig effekt i beräknade
värden. Med anledning av den höga graden av antaganden
och bedömningar som sker i samband med beräkning
av återvinningsvärde, tillsammans med det faktum att
beloppen är betydande, anser vi att värdering av immateriella
anläggningstillgångar är ett särskilt betydelsefullt område i vår
revision.
En beskrivning av nedskrivningstestet framgår av not 16
”Immateriella Anläggningstillgångar”.
Hur detta område beaktades i revisionen
I vår revision har vi utvärderat och testat bolagets process
för att upprätta nedskrivningstest genom att bland annat
kontrollera träffsäkerheten i tidigare prognoser och
antaganden. Vi har bedömt rimligheten i prognostiserade
kassaflöden och tillväxtantaganden genom jämförelser med
andra bolag verksamma i samma bransch. Vidare har vi
prövat marknadsmässigheten i bolagets antaganden om
diskonteringsränta och långsiktig tillväxt med stöd av våra
värderingsexperter. Vi har också granskat bolagets modell och
metod för att genomföra nedskrivningstest samt utvärderat
bolagets känslighetsanalyser.
Vi har också granskat lämnade upplysningar i årsredovisningen.
ANNAN INFORMATION ÄN ÅRSREDOVISNINGEN
OCH KONCERNREDOVISNINGEN
Detta dokument innehåller även annan information än
årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på
sidorna 6-13. Det är styrelsen och verkställande direktören som
har ansvaret för denna andra information.
Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredo-
visningen omfattar inte denna information och vi gör inget
uttalande med bestyrkande avseende denna andra information.
I samband med vår revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den infor-
mation som identifieras ovan och överväga om informationen
i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen
och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi
även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt
bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga
felaktigheter.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret
för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas
och att den ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen
och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de
antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar
även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för
att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte
innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på
oegentligheter eller misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovis-
ningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för
bedömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten.
De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan
påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda
antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift
tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören
avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte
har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att
årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet
inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa
beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en
revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig
säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att
en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige
alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan
finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter
eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller
tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska
beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och
koncernredovisningen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen
av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på
Revisorsinspektionens webbplats. Denna beskrivning är en del
av revisionsberättelsen.
4
RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH
ANDRA FÖRFATTNINGAR
Revisorns granskning av förvaltning och förslaget
till dispositioner av bolagets vinst eller förlust
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en
revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning
av FNG Nordic AB (publ) för räkenskapsåret 2021 samt av
förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar enligt förslaget i
förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och
verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt
ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns
ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och
koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt
fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner
beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning
innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen
är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och
koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på
storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital,
konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen
av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att
fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska
situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så
att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska
angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt.
Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen
enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat
vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring
ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medels-
förvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed
vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis
för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon
styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt
avseende:
. företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon
försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot
bolaget, eller
.på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen,
årsredovisningslagen eller bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av
bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta,
är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är
förenligt med aktiebolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti
för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige
alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan
föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag
till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt
med aktiebolagslagen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av
förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats. Denna
beskrivning är en del av revisionsberättelsen.
Revisorns granskning av Esef-rapporten
Uttalande
Utöver vår revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av
att styrelsen och verkställande direktören har upprättat
årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som
möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten)
enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappers-
marknaden för FNG Nordic AB (publ) för räkenskapsåret 2021.
Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade
kravet.
Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten #[checksumma]
upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig
elektronisk rapportering.
Grund för uttalande
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR
18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt
denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns
ansvar. Vi är oberoende i förhållande till FNG Nordic AB (publ)
enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt
yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret
för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a
§ lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det
finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande
direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten
utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på
oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-
rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som
uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värde-
pappersmarknaden, på grundval av vår granskning.
5
RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransk-
ningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är
upprättad i ett format som uppfyller dessa krav.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen
garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god
revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig
felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på
grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga
om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka
de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-
rapporten.
Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för
revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning
av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och
näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för
kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och
rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder
för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra
författningar.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta
bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som
möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen
och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som
ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för
väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror
på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning
beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är
relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar
fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som
är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men
inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna
kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering
av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och
verkställande direktörens antaganden.
Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en teknisk
validering av Esef-rapporten, dvs. om filen som innehåller
Esef-rapporten uppfyller den tekniska specifikation som anges
i kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/815 och en
avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den
granskade årsredovisningen och koncernredovisningen.
Revisorns granskning av
bolagsstyrningsrapporten
Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten
på sidorna 12-13 och för att den är upprättad i enlighet med
årsredovisningslagen.
Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation
RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten.
Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten
har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning
jämfört med den inriktning och omfattning som en revision
enligt International Standards on Auditing och god revisionssed
i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig
grund för våra uttalanden.
En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i
enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2-6 årsredo-
visningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är
förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens
övriga delar samt i överensstämmelse med årsredovisnings-
lagen.
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade
hållbarhetsrapporten
Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten
på sidorna 6-11 och för att den är upprättad i enlighet med
årsredovisningslagen.
Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12
Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten.
Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten
har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning
jämfört med den inriktning och omfattning som en revision
enligt International Standards on Auditing och god revisionssed
i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig
grund för vårt uttalande.
En hållbarhetsrapport har upprättats.
Ernst & Young AB, utsågs till FNG Nordic ABs revisor av
bolagsstämman den 25 maj 2021 och har varit bolagets revisor
sedan 26 november 2019.
Göteborg den
Ernst & Young AB
Andreas Mast
Auktoriserad revisor