(en millions d\u2019euros)
\n
\u2022\u00c9lectronique : activit\u00e9 historique dans le secteur des semi-conducteurs, qui refl\u00e8te la production et la commercialisation de substrats et de composants destin\u00e9s \u00e0 l\u2019industrie des semi-conducteurs ;
\u2022Autres activit\u00e9s : essentiellement activit\u00e9s abandonn\u00e9es du Groupe incluant notamment le secteur \u00c9nergie Solaire. Le Groupe n\u2019a plus d\u2019activit\u00e9 op\u00e9rationnelle dans ce secteur et dispose uniquement de provisions relatives aux activit\u00e9s c\u00e9d\u00e9es ou arr\u00eat\u00e9es et des charges de fin d\u2019op\u00e9rations.
NOTE 2.Faits marquants de l\u2019exercice
2.1Mise en service de la nouvelle usine d\u00e9di\u00e9e \u00e0 la production de substrats SmartSiCTM \u00e0\u00a0base de carbure de Silicium
Au cours de l\u2019exercice 2023-2024, le Groupe a finalis\u00e9 la construction de la premi\u00e8re tranche de l\u2019usine d\u00e9di\u00e9e \u00e0 la production de substrats innovants SmartSiCTM en 150\u00a0mm et 200\u00a0mm.
La capacit\u00e9 \u00e0 terme est planifi\u00e9e \u00e0 500 000 plaques. Cette usine contient \u00e9galement des capacit\u00e9s de refresh (r\u00e9utilisation de la mati\u00e8re premi\u00e8re) pour la production de plaques SOI 300\u00a0mm.
La premi\u00e8re tranche des travaux a \u00e9t\u00e9 r\u00e9ceptionn\u00e9e et mise en service le 1er juillet 2023, pour un montant total de 59 millions d\u2019euros. La livraison de la seconde tranche des travaux est attendue sur le premier semestre de l\u2019ann\u00e9e fiscale 2024-2025 pour un montant de 31\u00a0millions\u00a0d\u2019euros.
Cet investissement est financ\u00e9 par un contrat de cr\u00e9dit-bail immobilier. Se r\u00e9f\u00e9rer aux notes 7.2 Immobilisations corporelles et 7.13 Emprunts et dettes financi\u00e8res, concernant les effets sur les comptes au 31\u00a0mars\u00a02024.
2.2Subvention europ\u00e9enne PIIEC ME/CT
Le 26 janvier 2024, Soitec a sign\u00e9 un accord portant sur un soutien financier de la part de l\u2019\u00c9tat fran\u00e7ais couvrant la p\u00e9riode de 2022 \u00e0 2026. Cet accord a \u00e9t\u00e9 conclu dans le cadre du programme France 2030. L\u2019int\u00e9gration de ce projet au Projet Important d\u2019Int\u00e9r\u00eat Europ\u00e9en Commun portant sur la micro\u00e9lectronique et la connectivit\u00e9 2026 (PIIEC\u00a0ME/CT) a \u00e9t\u00e9 valid\u00e9e par la Commission Europ\u00e9enne. Conform\u00e9ment aux objectifs d\u00e9finis par le r\u00e8glement europ\u00e9en sur les semi-conducteurs (European Chips Act), cette mesure renforcera la s\u00e9curit\u00e9 d\u2019approvisionnement et la souverainet\u00e9 de l\u2019Europe dans les technologies de semi-conducteurs.
Les fonds octroy\u00e9s seront d\u00e9di\u00e9s au soutien des activit\u00e9s de Recherche & D\u00e9veloppement, et de premi\u00e8re industrialisation. Les fonds contribueront \u00e0 la mont\u00e9e en r\u00e9gime des usines de Bernin 4 (SmartSiC\u2122) et Bernin 3 (POI). Ces subventions seront reconnues en r\u00e9sultat au rythme des d\u00e9penses encourues jusqu\u2019en 2026. La subvention reconnue sur l\u2019exercice 2023\u20112024 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 30 millions d\u2019euros, soit 21 millions d\u2019euros nets des produits diff\u00e9r\u00e9s en r\u00e9sultat.
2.1Mise en service de la nouvelle usine d\u00e9di\u00e9e \u00e0 la production de substrats SmartSiCTM \u00e0\u00a0base de carbure de Silicium
Au cours de l\u2019exercice 2023-2024, le Groupe a finalis\u00e9 la construction de la premi\u00e8re tranche de l\u2019usine d\u00e9di\u00e9e \u00e0 la production de substrats innovants SmartSiCTM en 150\u00a0mm et 200\u00a0mm.
La capacit\u00e9 \u00e0 terme est planifi\u00e9e \u00e0 500 000 plaques. Cette usine contient \u00e9galement des capacit\u00e9s de refresh (r\u00e9utilisation de la mati\u00e8re premi\u00e8re) pour la production de plaques SOI 300\u00a0mm.
La premi\u00e8re tranche des travaux a \u00e9t\u00e9 r\u00e9ceptionn\u00e9e et mise en service le 1er juillet 2023, pour un montant total de 59 millions d\u2019euros. La livraison de la seconde tranche des travaux est attendue sur le premier semestre de l\u2019ann\u00e9e fiscale 2024-2025 pour un montant de 31\u00a0millions\u00a0d\u2019euros.
Cet investissement est financ\u00e9 par un contrat de cr\u00e9dit-bail immobilier. Se r\u00e9f\u00e9rer aux notes 7.2 Immobilisations corporelles et 7.13 Emprunts et dettes financi\u00e8res, concernant les effets sur les comptes au 31\u00a0mars\u00a02024.
7.2Immobilisations corporelles
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Valeurs brutes | \n\n Amortissements cumul\u00e9s | \n\n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n Valeurs nettes | \n
| \n Constructions | \n\n 398\u00a0533 | \n\n (215\u00a0046) | \n\n - | \n\n 183\u00a0487 | \n
| \n Mat\u00e9riels et outillages | \n\n 1\u00a0019\u00a0413 | \n\n (511\u00a0820) | \n\n (1\u00a0433) | \n\n 506\u00a0160 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n 37\u00a0285 | \n\n (21\u00a0558) | \n\n - | \n\n 15\u00a0727 | \n
| \n 31\u00a0MARS 2023 | \n\n 1\u00a0455\u00a0232 | \n\n (748\u00a0424) | \n\n (1\u00a0433) | \n\n 705\u00a0375 | \n
| \n dont droits d\u2019utilisation | \n\n 143\u00a0818 | \n\n (45\u00a0392) | \n\n - | \n\n 98\u00a0426 | \n
| \n Constructions | \n\n 522\u00a0991 | \n\n (231\u00a0854) | \n\n - | \n\n 291\u00a0137 | \n
| \n Mat\u00e9riels et outillages | \n\n 1\u00a0192\u00a0920 | \n\n (588\u00a0365) | \n\n (2\u00a0014) | \n\n 602\u00a0541 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n 40\u00a0590 | \n\n (21\u00a0485) | \n\n - | \n\n 19\u00a0105 | \n
| \n 31\u00a0MARS 2024 | \n\n 1\u00a0756\u00a0501 | \n\n (841\u00a0704) | \n\n (2\u00a0014) | \n\n 912\u00a0783 | \n
| \n dont droits d\u2019utilisation | \n\n 231\u00a0018 | \n\n (46\u00a0477) | \n\n - | \n\n 184\u00a0541 | \n
Le d\u00e9tail des variations des valeurs nettes par cat\u00e9gories d\u2019immobilisations est pr\u00e9sent\u00e9 ci-dessous\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Constructions | \n\n Mat\u00e9riels et outillages | \n\n Autres | \n\n Total | \n
| \n 31\u00a0MARS 2022 | \n\n 120\u00a0106 | \n\n 428\u00a0519 | \n\n 13\u00a0689 | \n\n 562\u00a0314 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 51\u00a0419 | \n\n 124\u00a0339 | \n\n 5\u00a0084 | \n\n 180\u00a0843 | \n
| \n Immobilisations en location | \n\n 27\u00a0736 | \n\n 16\u00a0666 | \n\n 72 | \n\n 44\u00a0474 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n 919 | \n\n 1\u00a0071 | \n\n 39 | \n\n 2\u00a0029 | \n
| \n Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (15\u00a0818) | \n\n (64\u00a0217) | \n\n (3\u00a0151) | \n\n (83\u00a0187) | \n
| \n Cessions ou mises au rebut (valeur nette) ou\u00a0autres\u00a0variations | \n\n (875) | \n\n (218) | \n\n (5) | \n\n (1\u00a0098) | \n
| \n 31\u00a0MARS 2023 | \n\n 183\u00a0487 | \n\n 506\u00a0160 | \n\n 15\u00a0728 | \n\n 705\u00a0375 | \n
| \n Acquisitions\u00a0(1) | \n\n 64\u00a0486 | \n\n 132 381 | \n\n 5\u00a0741 | \n\n 202 608 | \n
| \n Immobilisations en location | \n\n 60\u00a0738 | \n\n 50 789 | \n\n 864 | \n\n 112 391 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n 537 | \n\n 1\u00a0843 | \n\n 19 | \n\n 2\u00a0399 | \n
| \n Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (18\u00a0111) | \n\n (79\u00a0521) | \n\n (3\u00a0487) | \n\n (101\u00a0119) | \n
| \n Cessions, mises au rebut (valeur nette) ou autres variations\u00a0(1) | \n\n - | \n\n (9 109) | \n\n 238 | \n\n (8 871) | \n
| \n 31\u00a0MARS 2024 | \n\n 291\u00a0137 | \n\n 602\u00a0543 | \n\n 19\u00a0103 | \n\n 912\u00a0783 | \n
| \n (1)Des options d\u2019achats pour des \u00e9quipements de production, financ\u00e9s par des contrats de locations, ont \u00e9t\u00e9 exerc\u00e9es sur l\u2019exercice 2023 -2024. Ces \u00e9quipements sont pr\u00e9sent\u00e9s en acquisitions de la p\u00e9riode pour un montant net de 9 045 milliers d\u2019euros. | \n
Les immobilisations corporelles sont principalement constitu\u00e9es :
\u2022des b\u00e2timents industriels sur les sites d\u2019exploitation du Groupe : Bernin en France, Pasir Ris \u00e0 Singapour et Hasselt en Belgique ;
\u2022des \u00e9quipements de production install\u00e9s notamment dans les salles blanches.
La premi\u00e8re tranche de l\u2019usine de Bernin 4 a \u00e9t\u00e9 mise en service sur l\u2019exercice 2023-2024. La mise en service de la seconde tranche est attendue sur le premier semestre de l\u2019ann\u00e9e 2024-2025. Cette unit\u00e9 de production est financ\u00e9e via un contrat de cr\u00e9dit-bail immobilier (voir note 7.13 Emprunts et dettes financi\u00e8res). Le Groupe a \u00e9galement poursuivi la premi\u00e8re \u00e9tape de la construction de l\u2019extension de l\u2019usine de Singapour, qui sera principalement d\u00e9di\u00e9e \u00e0 la production de substrats SOI (Silicium sur Isolant).
Les acquisitions d\u2019immobilisations sur l\u2019exercice sont principalement li\u00e9es \u00e0 des investissements industriels \u00e0 la fois pour les sites de Bernin\u00a0(usines d\u00e9di\u00e9es \u00e0 la production de substrats POI et SiC) et pour le site de Pasir-Ris (production de substrats SOI).
Au 31\u00a0mars 2024, les immobilisations corporelles non encore mises en service s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 237 051 milliers d\u2019euros et incluent principalement 170\u00a0641\u00a0milliers d\u2019euros de mat\u00e9riels et outillage, ainsi que les constructions industrielles en cours (l\u2019extension de l\u2019usine de Singapour et le d\u00e9veloppement des infrastructures de l\u2019usine de Bernin 4). Au\u00a031\u00a0mars 2023, 141 428 milliers d\u2019euros d\u2019immobilisations corporelles \u00e9taient non encore mis en service, dont 98 174 milliers d\u2019euros de mat\u00e9riels et outillages.
Au cours de l\u2019exercice 2023-2024, 137 678\u00a0milliers d\u2019euros d\u2019immobilisations corporelles ont \u00e9t\u00e9 mis en service, dont principalement 92 495\u00a0milliers d\u2019euros de mat\u00e9riels et outillages et 41 089\u00a0milliers d\u2019euros d\u2019am\u00e9nagements et installations de salles blanches et logistiques (respectivement 146\u00a0161\u00a0milliers d\u2019euros et 26 228\u00a0milliers d\u2019euros au cours de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent).
Dans le cadre de ses activit\u00e9s, le Groupe conclut r\u00e9guli\u00e8rement des contrats de location en tant que preneur. Ces contrats de location sont r\u00e9partis selon les cat\u00e9gories d\u2019actifs suivantes : constructions, mat\u00e9riels et outillages et autres immobilisations.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Valeurs brutes | \n\n Amortissements cumul\u00e9s | \n\n Valeurs nettes | \n
| \n Constructions | \n\n 50\u00a0112 | \n\n (10\u00a0389) | \n\n 39\u00a0723 | \n
| \n Mat\u00e9riels et outillages | \n\n 92\u00a0075 | \n\n (33\u00a0763) | \n\n 58\u00a0312 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n 1\u00a0631 | \n\n (1\u00a0240) | \n\n 391 | \n
| \n Droits d\u2019utilisation - 31\u00a0MARS 2023 | \n\n 143\u00a0818 | \n\n (45\u00a0392) | \n\n 98\u00a0426 | \n
| \n Constructions | \n\n 109\u00a0139 | \n\n (14\u00a0332) | \n\n 94\u00a0807 | \n
| \n Mat\u00e9riels et outillages | \n\n 119\u00a0451 | \n\n (30\u00a0528) | \n\n 88\u00a0923 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n 2\u00a0428 | \n\n (1\u00a0617) | \n\n 811 | \n
| \n Droits d\u2019utilisation - 31\u00a0MARS 2024 | \n\n 231\u00a0018 | \n\n (46\u00a0477) | \n\n 184\u00a0541 | \n
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Constructions | \n\n Mat\u00e9riels et outillages | \n\n Autres immobilisations | \n\n Total | \n
| \n Droits d\u2019utilisation - 31 MARS 2023 | \n\n 39\u00a0723 | \n\n 58\u00a0312 | \n\n 391 | \n\n 98\u00a0426 | \n
| \n Augmentation | \n\n 60\u00a0738 | \n\n 50 789 | \n\n 864 | \n\n 112 391 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n 46 | \n\n - | \n\n - | \n\n 46 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n (3\u00a0944) | \n\n (11 111) | \n\n (378) | \n\n (15 433) | \n
| \n Fin de contrats\u00a0(1) | \n\n (1\u00a0756) | \n\n (9 067) | \n\n (67) | \n\n (10\u00a0889) | \n
| \n Droits d\u2019utilisation - 31 MARS 2024 | \n\n 94\u00a0807 | \n\n 88\u00a0923 | \n\n 811 | \n\n 184\u00a0541 | \n
| \n (1)Des options d\u2019achats pour des \u00e9quipements de production, financ\u00e9s par des contrats de locations, ont \u00e9t\u00e9 exerc\u00e9es sur l\u2019exercice 2023-2024 pour un montant net de 9 045 milliers d\u2019euros. | \n
La hausse des constructions financ\u00e9es en location est li\u00e9e essentiellement au contrat de cr\u00e9dit-bail immobilier de l\u2019usine de Bernin 4, entr\u00e9 en vigueur le 1er juillet 2023, suite \u00e0 la r\u00e9ception de la premi\u00e8re tranche des travaux. Ce contrat est qualifi\u00e9 de contrat de location avec un droit d\u2019utilisation initial estim\u00e9 \u00e0 59 millions d\u2019euros et amorti sur une dur\u00e9e de 23 ans.
Le Groupe finance \u00e9galement des \u00e9quipements de production en cr\u00e9dit-bail principalement en France et en Belgique dans le cadre de ses activit\u00e9s.
Principes comptables
Immobilisations corporelles selon \u00ab\u00a0IAS\u00a016\u00a0\u00bb
Les immobilisations corporelles sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des pertes de valeur \u00e9ventuelles. Les d\u00e9penses ult\u00e9rieures sont incluses dans la valeur comptable de l\u2019actif ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant, comptabilis\u00e9es comme un actif s\u00e9par\u00e9 s\u2019il est probable que des avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 l\u2019actif iront au Groupe et que le co\u00fbt de l\u2019actif peut \u00eatre mesur\u00e9 de fa\u00e7on fiable. La valeur comptable des pi\u00e8ces remplac\u00e9es est\u00a0d\u00e9comptabilis\u00e9e. Tous les frais de r\u00e9paration et de maintenance sont comptabilis\u00e9s au compte de r\u00e9sultat.
Les amortissements sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur les dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es suivantes\u00a0:
| \n Constructions et agencements | \n\n 15\u00a0\u00e0 30\u00a0ans | \n
| \n \u00c9quipements | \n\n 8\u00a0ans | \n
| \n Am\u00e9nagements divers | \n\n 5\u00a0\u00e0 10\u00a0ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n 5\u00a0ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau et informatique | \n\n 3\u00a0\u00e0 7\u00a0ans | \n
| \n Mobilier de bureau | \n\n 5\u00a0\u00e0 10\u00a0ans | \n
Le cas \u00e9ch\u00e9ant, une valeur r\u00e9siduelle est prise en compte. Les valeurs r\u00e9siduelles, dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 et modes d\u2019amortissement des actifs sont revus \u00e0 chaque cl\u00f4ture annuelle, et modifi\u00e9s si n\u00e9cessaire sur une base prospective.
2.2Subvention europ\u00e9enne PIIEC ME/CT
Le 26 janvier 2024, Soitec a sign\u00e9 un accord portant sur un soutien financier de la part de l\u2019\u00c9tat fran\u00e7ais couvrant la p\u00e9riode de 2022 \u00e0 2026. Cet accord a \u00e9t\u00e9 conclu dans le cadre du programme France 2030. L\u2019int\u00e9gration de ce projet au Projet Important d\u2019Int\u00e9r\u00eat Europ\u00e9en Commun portant sur la micro\u00e9lectronique et la connectivit\u00e9 2026 (PIIEC\u00a0ME/CT) a \u00e9t\u00e9 valid\u00e9e par la Commission Europ\u00e9enne. Conform\u00e9ment aux objectifs d\u00e9finis par le r\u00e8glement europ\u00e9en sur les semi-conducteurs (European Chips Act), cette mesure renforcera la s\u00e9curit\u00e9 d\u2019approvisionnement et la souverainet\u00e9 de l\u2019Europe dans les technologies de semi-conducteurs.
Les fonds octroy\u00e9s seront d\u00e9di\u00e9s au soutien des activit\u00e9s de Recherche & D\u00e9veloppement, et de premi\u00e8re industrialisation. Les fonds contribueront \u00e0 la mont\u00e9e en r\u00e9gime des usines de Bernin 4 (SmartSiC\u2122) et Bernin 3 (POI). Ces subventions seront reconnues en r\u00e9sultat au rythme des d\u00e9penses encourues jusqu\u2019en 2026. La subvention reconnue sur l\u2019exercice 2023\u20112024 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 30 millions d\u2019euros, soit 21 millions d\u2019euros nets des produits diff\u00e9r\u00e9s en r\u00e9sultat.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Subventions d\u2019exploitation \u00e0 recevoir \u00e0 l\u2019ouverture | \n\n 17\u00a0344 | \n\n 20\u00a0443 | \n
| \n Per\u00e7ues dans l\u2019ann\u00e9e | \n\n (36\u00a0508) | \n\n (20\u00a0934) | \n
| \n Comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat | \n\n 41\u00a0109 | \n\n 17\u00a0551 | \n
| \n Autres reclassements | \n\n 2\u00a0748 | \n\n 174 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n 12 | \n\n 110 | \n
| \n SUBVENTIONS D\u2019EXPLOITATION \u00c0 RECEVOIR \u00e0 LA CL\u00d4TURE | \n\n 24\u00a0706 | \n\n 17 344 | \n
Au 31 mars 2024, les subventions \u00e0 recevoir concernent principalement le programme de subvention \u00ab\u00a0PIIEC ME/CT\u00a0\u00bb pour soutenir le d\u00e9veloppement des produits SmartSiCTM et POI. Les fonds octroy\u00e9s couvrent les co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppement, et de premi\u00e8re industrialisation de 2022 \u00e0 2026 Les subventions seront reconnues en r\u00e9sultat au rythme des d\u00e9penses \u00e9ligibles.
Au 31 mars 2023, celles-ci concernaient notamment les programmes \u00ab\u00a0Nano\u00a02022\u00a0\u00bb et des programmes financ\u00e9s par le Singapore Economic Development Board \u00e0 Singapour.
Au 31\u00a0mars 2024, les produits constat\u00e9s d\u2019avance sont notamment compos\u00e9s de\u00a0:
\u2022subventions \u00e0 reconna\u00eetre en r\u00e9sultat pour 49 581\u00a0milliers d\u2019euros (contre 31\u00a0818\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2023), dont 26 523\u00a0milliers concernant le site de Pasir Ris \u00e0 Singapour\u00a0;
\u2022cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche ou subventions relatifs \u00e0 des co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s pour 6 710\u00a0milliers d\u2019euros (contre 8\u00a0408\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2023).
Les subventions acquises, c\u2019est-\u00e0-dire les subventions pour lesquelles les conventions de financement ont \u00e9t\u00e9 sign\u00e9es et les autorisations administratives ont \u00e9t\u00e9 obtenues sont enregistr\u00e9es en produits constat\u00e9s d\u2019avance au bilan (si elles sont relatives aux projets r\u00e9pondant aux crit\u00e8res d\u2019IAS\u00a038). Les subventions sont factur\u00e9es aux organismes concern\u00e9s \u00e0 la suite des revues de projet, selon les jalons pr\u00e9vus dans les conventions de subvention.
Si elles ne sont pas relatives \u00e0 des projets capitalis\u00e9s, les subventions sont reconnues imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat en fonction de l\u2019avancement des projets aff\u00e9rents.
3.1D\u00e9claration de conformit\u00e9
En application du R\u00e8glement\u00a0europ\u00e9en n\u00b0\u00a01606/2002\u00a0du 19\u00a0juillet 2002 sur les normes internationales, les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe ont \u00e9t\u00e9 pr\u00e9par\u00e9s conform\u00e9ment aux normes et interpr\u00e9tations comptables publi\u00e9es par l\u2019International Accounting Standards Board (\u00ab\u00a0IASB\u00a0\u00bb), adopt\u00e9es par l\u2019Union\u00a0europ\u00e9enne et rendues obligatoires \u00e0 la cl\u00f4ture des comptes.
Ce r\u00e9f\u00e9rentiel, disponible sur le site de la Commission\u00a0europ\u00e9enne, int\u00e8gre les normes comptables internationales (IAS\u00a0et IFRS), les interpr\u00e9tations du Comit\u00e9 permanent d\u2019interpr\u00e9tation (Standing Interpretations Committee \u2013 \u00ab\u00a0SIC\u00a0\u00bb) et du Comit\u00e9 d\u2019interpr\u00e9tation des normes d\u2019informations financi\u00e8res internationales (International Financial Reporting Standards Interpretations Committee \u2013 (\u00ab\u00a0IFRS\u00a0IC\u00a0\u00bb)).
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 \u00e9tablis sous la responsabilit\u00e9 du Conseil d\u2019administration du Groupe lors de sa s\u00e9ance du 22\u00a0mai 2024 et seront soumis \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des actionnaires du 23\u00a0juillet 2024.
3.2Base de pr\u00e9paration des\u00a0informations\u00a0financi\u00e8res
Monnaie de pr\u00e9sentation
La monnaie fonctionnelle de la Soci\u00e9t\u00e9 est l\u2019euro. Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe sont pr\u00e9sent\u00e9s en\u00a0milliers d\u2019euros, toutes les valeurs \u00e9tant arrondies au\u00a0millier le plus proche sauf indication contraire.
Les \u00e9tats financiers des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res dont la monnaie fonctionnelle est diff\u00e9rente de l\u2019euro sont convertis en\u00a0euros (monnaie de pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers du Groupe) de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
\u2022les actifs et les passifs sont convertis au taux de cl\u00f4ture\u00a0;
\u2022le compte de r\u00e9sultat est converti au taux moyen de la p\u00e9riode\u00a0;
\u2022les \u00e9carts de conversion r\u00e9sultant de l\u2019application de ces diff\u00e9rents taux figurent dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
3.4Prise en compte de risques li\u00e9s\u00a0au\u00a0changement climatique
Dans le cadre du processus de cl\u00f4ture des comptes, le Groupe a int\u00e9gr\u00e9 les principaux risques li\u00e9s au changement climatique. Cette prise en compte se traduit notamment par l\u2019int\u00e9gration d\u2019hypoth\u00e8ses en lien avec la strat\u00e9gie environnementale dans les plans d\u2019affaires utilis\u00e9s pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des actifs non courants du Groupe. En outre, le Groupe estime que les enjeux du changement climatique n\u2019ont pas d\u2019impact sur la dur\u00e9e de vie des immobilisations et qu\u2019aucune r\u00e9vision des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 ne semble n\u00e9cessaire.
Des \u00e9l\u00e9ments li\u00e9s au d\u00e9r\u00e8glement climatique pourraient endommager certains actifs du Groupe, entra\u00eener des perturbations dans la production de mati\u00e8res premi\u00e8res avec les principaux fournisseurs bas\u00e9s au Japon et engendrer une potentielle rupture partielle de la production. La prise en compte de ces hypoth\u00e8ses n\u2019a pas eu d\u2019effets significatifs sur les \u00e9tats financiers du Groupe au 31 mars 2024.
Le Groupe int\u00e8gre ces risques li\u00e9s au changement climatiques dans les plans d\u2019affaires et dans sa strat\u00e9gie environnementale, notamment en termes de r\u00e9duction d\u2019empreinte carbone et de consommation d\u2019eau.
Le Groupe consid\u00e8re que l\u2019\u00e9valuation de l\u2019impact des risques climatiques est correctement prise en compte dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s et qu\u2019elle est coh\u00e9rente avec les engagements pris en la mati\u00e8re.
Principes comptables
Les soldes et op\u00e9rations r\u00e9ciproques entre les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sont \u00e9limin\u00e9s des comptes consolid\u00e9s.
Sont consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de l\u2019int\u00e9gration globale les entit\u00e9s pour lesquelles le Groupe\u00a0:
\u2022d\u00e9tient le pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0;
\u2022est expos\u00e9 ou \u00e0 droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0; et
\u2022\u00e0 la capacit\u00e9 d\u2019exercer son pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements qu\u2019il obtient.
IFRS\u00a010\u00a0\u00ab \u00c9tats financiers consolid\u00e9s\u00a0\u00bb requiert l\u2019exercice du jugement et une \u00e9valuation permanente de la situation de contr\u00f4le.
Prise de contr\u00f4le
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition\u00a0:
\u2022le co\u00fbt d\u2019une acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, y compris toute clause d\u2019ajustement de prix \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le. Toute variation ult\u00e9rieure de juste valeur d\u2019un ajustement de prix est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat ou en capitaux propres, selon les normes applicables, et au regard des faits et circonstances analys\u00e9s\u00a0;
\u2022la diff\u00e9rence entre la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, major\u00e9e des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, et la juste valeur des actifs identifiables acquis et des passifs repris \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le repr\u00e9sente l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition, comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. Compte tenu de l\u2019activit\u00e9 du Groupe, les \u00e9valuations \u00e0 la juste valeur des actifs identifiables sont en g\u00e9n\u00e9ral principalement li\u00e9es aux technologies, aux bases clients ainsi qu\u2019aux marques avec, en corollaire, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s associ\u00e9s\u00a0;
\u2022les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition sont directement comptabilis\u00e9s en autres charges op\u00e9rationnelles de la p\u00e9riode.
La juste valeur de ces actifs, qui ne peut \u00eatre observ\u00e9e, est approch\u00e9e par des m\u00e9thodes g\u00e9n\u00e9ralement admises en la mati\u00e8re, telles que celles fond\u00e9es sur les revenus ou les co\u00fbts.
Pour chaque prise de contr\u00f4le impliquant une prise de participation inf\u00e9rieure \u00e0 100\u00a0%, la fraction d\u2019int\u00e9r\u00eat non acquise (participations ne donnant pas le contr\u00f4le) est \u00e9valu\u00e9e\u00a0:
\u2022soit \u00e0 sa juste valeur\u00a0: dans ce cas, un \u00e9cart d\u2019acquisition est comptabilis\u00e9 pour la part relative aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0;
\u2022soit \u00e0 sa quote-part d\u2019actif net identifiable de l\u2019entit\u00e9 acquise\u00a0: dans ce cas, seul un \u00e9cart d\u2019acquisition au titre de la part acquise est comptabilis\u00e9.
Lorsque la prise de contr\u00f4le est r\u00e9alis\u00e9e par \u00e9tapes, la quote-part d\u2019int\u00e9r\u00eat ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa juste valeur \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le, en contrepartie du r\u00e9sultat d\u2019exploitation. Les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global aff\u00e9rents sont reclass\u00e9s en totalit\u00e9 en r\u00e9sultat.
Principes comptables
L\u2019information sectorielle est pr\u00e9sent\u00e9e conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a08 \u00ab\u00a0Secteurs op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb.
Les\u00a0d\u00e9cisions sur l\u2019allocation des ressources et l\u2019appr\u00e9ciation de la performance des composantes du Groupe sont prises par le Directeur G\u00e9n\u00e9ral (principal\u00a0d\u00e9cideur op\u00e9rationnel) au niveau des secteurs op\u00e9rationnels, constitu\u00e9s comme indiqu\u00e9 en note 1.\u00a0Pr\u00e9sentation de la Soci\u00e9t\u00e9 et de l\u2019activit\u00e9, des segments d\u2019activit\u00e9\u00a0suivants\u00a0:
\u2022la production et la commercialisation de substrats et de composants destin\u00e9s \u00e0 l\u2019industrie des semi-conducteurs (\u00c9lectronique)\u00a0;
\u2022les autres activit\u00e9s abandonn\u00e9es du Groupe (autres activit\u00e9s). Il s\u2019agit essentiellement de l\u2019activit\u00e9 \u00c9nergie Solaire (exploitation et maintenance d\u2019installations photovolta\u00efques).
Marge brute
La marge brute correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre le chiffre d\u2019affaires et le \u00ab\u00a0co\u00fbt des ventes\u00a0\u00bb. Celui-ci est \u00e9gal \u00e0 la somme\u00a0des co\u00fbts\u00a0:
\u2022de production\u00a0: ils comprennent les co\u00fbts des mati\u00e8res premi\u00e8res, essentiellement du silicium, les co\u00fbts de fabrication, dont les co\u00fbts de main-d\u2019\u0153uvre directe, l\u2019amortissement et les frais de maintenance du mat\u00e9riel de production et des infrastructures de la salle blanche, la quote-part des frais g\u00e9n\u00e9raux affect\u00e9s \u00e0 la production\u00a0;
\u2022de distribution\u00a0;
\u2022des redevances de brevets (principalement CEA-Leti pour l\u2019utilisation de la technologie Smart\u00a0Cut\u2122).
\u00c9cart d\u2019acquisition
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des d\u00e9pr\u00e9ciations constat\u00e9es. Pour les besoins des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est affect\u00e9 \u00e0 chacune des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT). Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque cl\u00f4ture ou lorsqu\u2019il existe une indication de perte de valeur. Toute d\u00e9pr\u00e9ciation constat\u00e9e est irr\u00e9versible.
Autres immobilisations incorporelles
Les actifs incorporels acquis s\u00e9par\u00e9ment par le Groupe sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition, qui correspond, pour les actifs acquis par voie de regroupement d\u2019entreprise, \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Ils comprennent essentiellement des logiciels comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition et amortis lin\u00e9airement sur leur dur\u00e9e d\u2019utilisation (de 1\u00a0\u00e0 5\u00a0ans) et des frais de d\u00e9veloppements de projets (amortis sur leurs dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es, g\u00e9n\u00e9ralement entre 8\u00a0et 10\u00a0ans).
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS\u00a038\u00a0\u00ab Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb, les frais de d\u00e9veloppement sont immobilis\u00e9s si les crit\u00e8res suivants sont remplis\u00a0:
\u2022le Groupe a l\u2019intention et la capacit\u00e9 technique de conduire le projet de d\u00e9veloppement \u00e0 son terme\u00a0;
\u2022il existe une probabilit\u00e9 \u00e9lev\u00e9e que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement iront \u00e0 l\u2019entreprise, ce qui est g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9tay\u00e9 par l\u2019existence de commandes ou de\u00a0contrats\u00a0;
\u2022les co\u00fbts peuvent \u00eatre \u00e9valu\u00e9s de fa\u00e7on fiable\u00a0;
\u2022le Groupe a la capacit\u00e9 d\u2019utiliser ou vendre l\u2019immobilisation incorporelle\u00a0;
\u2022le Groupe dispose des ressources n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019ach\u00e8vement du projet.
Les frais de d\u00e9veloppement ne r\u00e9pondant pas compl\u00e8tement aux crit\u00e8res ci-dessus sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat sur la ligne \u00ab\u00a0Frais de recherche et d\u00e9veloppement\u00a0\u00bb en charges de l\u2019exercice au cours duquel ils sont encourus.
Le Groupe a d\u00e9fini un cycle de vie des projets de R&D\u00a0d\u00e9coup\u00e9 en huit phases, chaque phase \u00e9tant conclue par des passages de jalons aboutissant \u00e0 la poursuite ou \u00e0 l\u2019arr\u00eat des programmes. Les cinq premi\u00e8res phases correspondent \u00e0 de la recherche exploratoire (\u00e9valuation des technologies)\u00a0; les deux phases suivantes correspondent au d\u00e9veloppement d\u2019un produit, g\u00e9n\u00e9ralement en coop\u00e9ration avec un client potentiel. La derni\u00e8re phase est l\u2019industrialisation du produit en volume.
Les co\u00fbts engag\u00e9s au cours des phases de recherche exploratoire sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat, les frais de d\u00e9veloppement sont activ\u00e9s s\u2019ils respectent les crit\u00e8res de la norme IAS\u00a038\u00a0sinon ils\u00a0sont laiss\u00e9s en charges. Les co\u00fbts engag\u00e9s dans la phase d\u2019industrialisation sont comptabilis\u00e9s en co\u00fbt des produits vendus.
Les subventions (dont le cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche) relatives aux co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s sont constat\u00e9es initialement en produits constat\u00e9s d\u2019avance puis sont reconnues en r\u00e9sultat au m\u00eame rythme que l\u2019amortissement des co\u00fbts de d\u00e9veloppement aff\u00e9rents.
Frais d\u2019acquisition
Les frais d\u2019acquisition viennent augmenter la valeur des immobilisations corporelles et incorporelles, le cas \u00e9ch\u00e9ant. Les co\u00fbts d\u2019emprunt directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition, la construction ou la production d\u2019un actif, dont la pr\u00e9paration pr\u00e9alable \u00e0 l\u2019utilisation ou la vente pr\u00e9vue n\u00e9cessite un d\u00e9lai substantiel (g\u00e9n\u00e9ralement sup\u00e9rieur \u00e0 six mois), sont incorpor\u00e9s au co\u00fbt de cet actif. Tous les autres co\u00fbts d\u2019emprunt sont comptabilis\u00e9s en charges de l\u2019exercice au cours duquel ils sont encourus.
Principes comptables
Immobilisations corporelles selon \u00ab\u00a0IAS\u00a016\u00a0\u00bb
Les immobilisations corporelles sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des pertes de valeur \u00e9ventuelles. Les d\u00e9penses ult\u00e9rieures sont incluses dans la valeur comptable de l\u2019actif ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant, comptabilis\u00e9es comme un actif s\u00e9par\u00e9 s\u2019il est probable que des avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 l\u2019actif iront au Groupe et que le co\u00fbt de l\u2019actif peut \u00eatre mesur\u00e9 de fa\u00e7on fiable. La valeur comptable des pi\u00e8ces remplac\u00e9es est\u00a0d\u00e9comptabilis\u00e9e. Tous les frais de r\u00e9paration et de maintenance sont comptabilis\u00e9s au compte de r\u00e9sultat.
Les amortissements sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur les dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es suivantes\u00a0:
| \n Constructions et agencements | \n\n 15\u00a0\u00e0 30\u00a0ans | \n
| \n \u00c9quipements | \n\n 8\u00a0ans | \n
| \n Am\u00e9nagements divers | \n\n 5\u00a0\u00e0 10\u00a0ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n 5\u00a0ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau et informatique | \n\n 3\u00a0\u00e0 7\u00a0ans | \n
| \n Mobilier de bureau | \n\n 5\u00a0\u00e0 10\u00a0ans | \n
Le cas \u00e9ch\u00e9ant, une valeur r\u00e9siduelle est prise en compte. Les valeurs r\u00e9siduelles, dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 et modes d\u2019amortissement des actifs sont revus \u00e0 chaque cl\u00f4ture annuelle, et modifi\u00e9s si n\u00e9cessaire sur une base prospective.
Contrats de location selon \u00ab\u00a0IFRS\u00a016\u00a0\u00bb
La norme IFRS 16 \u00ab\u00a0Contrats de location\u00a0\u00bb d\u00e9finit un contrat de location comme \u00e9tant un contrat qui conf\u00e8re au preneur le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9. La comptabilisation de l\u2019ensemble des contrats se traduit, au bilan, par la reconnaissance d\u2019un actif au titre du droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s en contrepartie d\u2019un passif pour les obligations locatives. Au compte de r\u00e9sultat, une dotation aux amortissements des droits d\u2019utilisation est pr\u00e9sent\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat sur dettes locatives.
La valeur de l\u2019actif (correspondant aux droits d\u2019utilisation des actifs sous-jacents) et de la dette (passifs de loyers au titre de ses obligations \u00e0 payer le loyer de location) est \u00e9valu\u00e9e initialement \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des paiements futurs de loyers, ainsi que des paiements estim\u00e9s \u00e0 la fin du contrat. La dur\u00e9e de location est d\u00e9finie contrat par contrat et correspond \u00e0 la p\u00e9riode ferme de l\u2019engagement en tenant compte des p\u00e9riodes optionnelles qui seront raisonnablement certaines d\u2019\u00eatre exerc\u00e9es.
Les paiements au titre d\u2019un contrat de location sont ventil\u00e9s entre charge financi\u00e8re et amortissement de la dette. Les actifs li\u00e9s aux droits d\u2019utilisation sont amortis sur la dur\u00e9e du contrat de location augment\u00e9e des p\u00e9riodes optionnelles qui seront raisonnablement certaines d\u2019\u00eatre exerc\u00e9es.
Le Groupe applique les exemptions pr\u00e9vues par IFRS\u00a016\u00a0pour les contrats ayant une dur\u00e9e de 12\u00a0mois ou moins et les contrats pour lesquels l\u2019actif sous-jacent a une faible valeur (moins de 5\u00a0000\u00a0dollars am\u00e9ricains) lorsqu\u2019il est nouveau. Ces loyers sont comptabilis\u00e9s directement en charges. \u00c0 la signature d\u2019un contrat, le Groupe d\u00e9termine si celui-ci constitue, ou contient, un contrat de location. Un contrat qui constitue ou contient un contrat de location accorde le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9 pour une certaine dur\u00e9e, en \u00e9change d\u2019une r\u00e9mun\u00e9ration. Pour \u00e9valuer si un contrat accorde le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9, le Groupe se fonde sur la d\u00e9finition d\u2019un contrat de location donn\u00e9e par IFRS\u00a016.
Principes comptables
La norme IAS\u00a036\u00a0\u00ab D\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019actifs\u00a0\u00bb d\u00e9finit les proc\u00e9dures qu\u2019une entreprise doit appliquer pour s\u2019assurer que la valeur nette comptable de ses actifs n\u2019exc\u00e8de pas leur valeur recouvrable, c\u2019est-\u00e0-dire le montant qui sera recouvr\u00e9 par leur utilisation ou leur vente. En dehors des \u00e9carts d\u2019acquisitions et des immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie qui font l\u2019objet de tests annuels syst\u00e9matiques de d\u00e9pr\u00e9ciation, la valeur recouvrable d\u2019un actif est estim\u00e9e chaque fois qu\u2019il existe un indice montrant que cet actif a pu perdre de sa valeur.
Unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (\u00ab\u00a0UGT\u00a0\u00bb)
L\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est le plus petit groupe identifiable d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie largement ind\u00e9pendantes de celles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres actifs ou groupes d\u2019actifs.
Dans le secteur d\u2019activit\u00e9 \u00c9lectronique, le Groupe a isol\u00e9 deux UGT distinctes, chacune \u00e9tant g\u00e9r\u00e9e de mani\u00e8re centralis\u00e9e et disposant d\u2019une base propre de clients et de capacit\u00e9s de production organis\u00e9es de fa\u00e7on \u00e0 optimiser leur utilisation sans distinction g\u00e9ographique. Ces UGT sont les suivantes\u00a0:
\u2022\u00c9lectronique, servant les diff\u00e9rents march\u00e9s du Groupe en termes de ventes de substrats et s\u2019appuyant sur les capacit\u00e9s de production des sites de Bernin, Hasselt (Belgique) et du site de Singapour\u00a0;
\u2022Conception de circuits int\u00e9gr\u00e9s\u00a0: activit\u00e9 de Dolphin Design de conception de circuits \u00e9lectroniques \u00e0 faible consommation d\u2019\u00e9nergie.
L\u2019UGT \u00c9lectronique regroupe les trois march\u00e9s finaux sur lesquels le Groupe op\u00e8re : Communications mobiles, Automobile & Industrie et Objets intelligents. Les activit\u00e9s du Groupe ainsi que les\u00a0d\u00e9cisions d\u2019investissement sont g\u00e9r\u00e9es au niveau de cet ensemble \u00ab\u00a0\u00c9lectronique\u00a0\u00bb.
Indices de perte de valeur
Le Groupe suit r\u00e9guli\u00e8rement l\u2019\u00e9volution de ses r\u00e9sultats par rapport \u00e0 ses budgets pr\u00e9visionnels pour l\u2019ensemble de ses activit\u00e9s afin de\u00a0d\u00e9celer d\u2019\u00e9ventuelles pertes de valeur.
D\u00e9termination de la valeur recouvrable
Lorsque des circonstances ou \u00e9v\u00e9nements indiquent qu\u2019une immobilisation a pu perdre de la valeur, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019examen de la valeur recouvrable de cette immobilisation (ou du groupe d\u2019actifs auquel il appartient).
Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie et les co\u00fbts de d\u00e9veloppement des projets capitalis\u00e9s, s\u2019ils ne sont pas encore mis en service, font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au moins une fois par an.
La valeur recouvrable est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de sortie et la valeur d\u2019utilit\u00e9. Elle est estim\u00e9e pour chaque actif isol\u00e9. Si cela n\u2019est pas possible, les actifs sont regroup\u00e9s en UGT pour lesquelles la valeur recouvrable est alors d\u00e9termin\u00e9e.
La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de sortie est le montant qui peut \u00eatre obtenu de la vente d\u2019un actif lors d\u2019une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de sortie.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est la valeur actualis\u00e9e des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s attendus de l\u2019utilisation continue d\u2019un actif. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir des flux de tr\u00e9sorerie estim\u00e9s sur la base des plans d\u2019affaires ou budgets \u00e9tablis sur cinq\u00a0ans en g\u00e9n\u00e9ral, et tenant compte des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 la nature technologique de l\u2019activit\u00e9 du Groupe.
Perte de valeur
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e d\u00e8s que la valeur comptable de l\u2019actif ou de l\u2019UGT \u00e0 laquelle il appartient exc\u00e8de sa valeur recouvrable. Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es en charges dans les \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb.
\u00c0 l\u2019exception des \u00e9carts d\u2019acquisition, une perte de valeur comptabilis\u00e9e les ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes peut \u00eatre reprise, mais uniquement s\u2019il existe un indice que la perte de valeur ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9e n\u2019existe plus ou a diminu\u00e9 et s\u2019il y a eu un changement dans les estimations utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable de l\u2019actif depuis la derni\u00e8re comptabilisation d\u2019une perte de valeur. Cependant, la valeur comptable d\u2019un actif augment\u00e9 d\u2019une reprise de perte de valeur ne peut exc\u00e9der la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e pour cet actif au cours des ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes.
Principes comptables
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a09\u00a0\u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les actifs financiers sont class\u00e9s en trois cat\u00e9gories selon leur nature et l\u2019intention de d\u00e9tention\u00a0:
\u2022actifs \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0;
\u2022actifs \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat\u00a0;
\u2022actifs \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Le classement des actifs financiers se fait g\u00e9n\u00e9ralement, selon IFRS\u00a09, en fonction du mod\u00e8le \u00e9conomique de d\u00e9tention de l\u2019actif et des caract\u00e9ristiques de ses flux de tr\u00e9sorerie contractuels.
| \n Actifs financiers | \n\n Classification selon IFRS\u00a09 | \n
| \n Titres de participation non\u00a0consolid\u00e9s | \n\n Actifs \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s\u00a0actifs | \n\n Juste valeur \u2013 instrument de\u00a0couverture | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n Actifs au co\u00fbt amorti | \n
| \n Autres | \n\n Actifs au co\u00fbt amorti | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de\u00a0tr\u00e9sorerie | \n\n Actifs \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat | \n
Un actif financier est \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti si les deux conditions suivantes sont r\u00e9unies et s\u2019il n\u2019est pas d\u00e9sign\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat\u00a0:
\u2022sa d\u00e9tention s\u2019inscrit dans un mod\u00e8le \u00e9conomique dont l\u2019objectif est de d\u00e9tenir des actifs afin d\u2019en percevoir les flux de tr\u00e9sorerie contractuels\u00a0;
\u2022ses conditions contractuelles donnent lieu, \u00e0 des dates sp\u00e9cifi\u00e9es, \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie qui correspondent uniquement \u00e0 des remboursements de principal et \u00e0 des versements d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le principal restant d\u00fb.
Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Le co\u00fbt amorti est diminu\u00e9 des pertes de valeur. Les\u00a0produits d\u2019int\u00e9r\u00eats, les profits et pertes de change et les d\u00e9pr\u00e9ciations sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat. Les profits et pertes r\u00e9sultant de la\u00a0d\u00e9comptabilisation sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat.
Un instrument financier est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global si les deux conditions suivantes sont r\u00e9unies et s\u2019il n\u2019est pas d\u00e9sign\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat\u00a0:
\u2022sa d\u00e9tention s\u2019inscrit dans un mod\u00e8le \u00e9conomique dont l\u2019objectif est atteint \u00e0 la fois par la perception des flux de tr\u00e9sorerie contractuels\u00a0et par la vente d\u2019actifs financiers\u00a0;
\u2022ses conditions contractuelles donnent lieu, \u00e0 des dates sp\u00e9cifi\u00e9es, \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie qui correspondent uniquement \u00e0 des remboursements de principal et \u00e0 des versements d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le principal restant d\u00fb.
Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s ult\u00e9rieurement \u00e0 la juste valeur. Les produits d\u2019int\u00e9r\u00eats calcul\u00e9s au moyen de la m\u00e9thode du taux effectif, les profits et pertes de change et les d\u00e9pr\u00e9ciations sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat. Les autres profits et pertes sont comptabilis\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Lors de la\u00a0d\u00e9comptabilisation, les profits et pertes cumul\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global sont reclass\u00e9s en r\u00e9sultat.
Le terme \u00ab\u00a0principal\u00a0\u00bb d\u00e9signe la juste valeur de l\u2019actif financier lors de sa comptabilisation initiale. Les int\u00e9r\u00eats d\u00e9signent la contrepartie pour la valeur temps de l\u2019argent, le risque de cr\u00e9dit associ\u00e9 au principal restant d\u00fb pour une p\u00e9riode de temps donn\u00e9e et les autres risques et frais qui se rattachent \u00e0 un pr\u00eat de base ainsi que d\u2019une marge.
Tous les actifs financiers qui ne sont pas class\u00e9s comme \u00e9tant au co\u00fbt amorti ou \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Les profits et pertes nets, y compris les int\u00e9r\u00eats ou dividendes per\u00e7us, sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.
Tous les achats et ventes normalis\u00e9s d\u2019actifs financiers sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la date de r\u00e8glement.
Principes comptables
Stocks
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS 2, les stocks de mati\u00e8res premi\u00e8res sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019achat et les stocks de mati\u00e8res consommables au prix moyen pond\u00e9r\u00e9. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e pour les r\u00e9f\u00e9rences obsol\u00e8tes ou exc\u00e9dentaires.
Produits finis
Les produits finis sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de production \u00e0 l\u2019exception de ceux qui, en phase de lancement de production, ont un co\u00fbt de revient sup\u00e9rieur \u00e0 leur prix de vente ainsi qu\u2019aux produits obsol\u00e8tes ou exc\u00e9dentaires. Une d\u00e9pr\u00e9ciation ram\u00e8ne le stock de produits finis \u00e0 sa valeur de r\u00e9alisation d\u00e9duction faite des frais proportionnels de vente.
Produits en cours
Les produits en cours ont \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s selon les m\u00eames principes en fonction de leur avancement dans la fabrication.
Principes comptables
Cr\u00e9ances commerciales
Les cr\u00e9ances commerciales, d\u00e9termin\u00e9es en application d\u2019IFRS\u00a015, correspondent principalement \u00e0 la vente de plaques et sont \u00e9valu\u00e9es initialement au prix de transaction. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, elles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Les cr\u00e9ances en devises sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9es au taux de cl\u00f4ture.
Pertes de valeur
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d\u2019IFRS\u00a09, une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e lorsqu\u2019il existe des \u00e9l\u00e9ments objectifs indiquant que le Groupe ne sera pas en mesure de recouvrer tout ou partie de ses cr\u00e9ances suite \u00e0 une analyse au cas par cas.
Principes comptables
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont essentiellement compos\u00e9s de\u00a0comptes r\u00e9mun\u00e9r\u00e9s\u00a0et\u00a0de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme dont il est possible de sortir sans d\u00e9lai et qui ne pr\u00e9sentent pas de risque significatif de taux et dont le capital est garanti.
Les placements dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est sup\u00e9rieure \u00e0 trois mois sans possibilit\u00e9 de sortie anticip\u00e9e ainsi que les placements sous forme d\u2019OPCVM de tr\u00e9sorerie qui ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res d\u2019\u00e9ligibilit\u00e9 au classement d\u2019\u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie au regard de la norme IAS\u00a07, sont class\u00e9s parmi les autres actifs financiers.
Principes comptables
Instruments de capitaux propres et instruments compos\u00e9s
Le classement en capitaux propres d\u00e9pend de l\u2019analyse sp\u00e9cifique des caract\u00e9ristiques de chaque instrument \u00e9mis.
Frais de transactions sur capitaux propres
Les frais externes directement attribuables aux op\u00e9rations de capital ou aux instruments de capitaux propres sont comptabilis\u00e9s, nets d\u2019imp\u00f4t, en diminution des capitaux propres. Les autres frais sont port\u00e9s en charge de l\u2019exercice.
R\u00e9sultat global
Les principaux \u00e9l\u00e9ments qui composent le r\u00e9sultat global sont les gains ou pertes actuariels sur les r\u00e9gimes de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies, les variations de juste valeur des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et la variation des \u00e9carts de conversion provenant des filiales dont les comptes sont \u00e9tablis en devises \u00e9trang\u00e8res.
Les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global sont ventil\u00e9s en distinguant les \u00e9l\u00e9ments composant les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global appel\u00e9s \u00e0 un reclassement ult\u00e9rieur en r\u00e9sultat net, de ceux qui ne peuvent pas \u00eatre recycl\u00e9s en r\u00e9sultat net.
Principes comptables
Achat d\u2019actions propres
Les achats d\u2019actions propres sont enregistr\u00e9s en diminution des capitaux propres du Groupe sur la base de leur co\u00fbt d\u2019acquisition. Lors de leur cession ou de leur utilisation, les gains et les pertes sont inscrits dans les r\u00e9serves consolid\u00e9es. Lorsque les actions propres sont utilis\u00e9es comme mode de r\u00e8glement dans le cadre d\u2019une acquisition, la valeur retenue en comptabilit\u00e9 correspond au cours en vigueur \u00e0 la date de la transaction.
Principes comptables
IAS\u00a021\u00a0: effets des variations des cours des monnaies \u00e9trang\u00e8res et conversion des comptes des filiales \u00e9trang\u00e8res.
L\u2019euro est retenu comme monnaie de pr\u00e9sentation. La monnaie fonctionnelle de la Soci\u00e9t\u00e9 est l\u2019euro et les monnaies fonctionnelles de chaque filiale sont pr\u00e9cis\u00e9es dans la note 4. P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation.
Les \u00e9carts de conversion r\u00e9sultant de l\u2019application de ces diff\u00e9rents taux sont comptabilis\u00e9s en Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, et sont accumul\u00e9s en r\u00e9serves dans le poste \u00ab\u00a0\u00c9carts de conversion des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res\u00a0\u00bb.
Les comptes des entit\u00e9s du Groupe dont les monnaies fonctionnelles sont diff\u00e9rentes de l\u2019euro sont convertis en\u00a0euros de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
\u2022les \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif sont convertis au cours de cl\u00f4ture au 31\u00a0mars 2024\u00a0;
\u2022les produits et charges de chaque activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger sont convertis au taux de change moyen de la p\u00e9riode ou de l\u2019exercice qui est consid\u00e9r\u00e9 comme refl\u00e9tant les cours en vigueur \u00e0 la date effective des transactions.
Les \u00e9l\u00e9ments mon\u00e9taires faisant partie d\u2019un investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger comprennent les dettes, les pr\u00eats et les cr\u00e9ances libell\u00e9s en monnaies \u00e9trang\u00e8res qui concernent une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et dont le r\u00e8glement n\u2019est ni planifi\u00e9 ni probable dans un avenir pr\u00e9visible. Les \u00e9carts de change relatifs \u00e0 ces \u00e9l\u00e9ments sont comptabilis\u00e9s parmi les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, dans le poste \u00ab\u00a0\u00c9carts de conversion des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res\u00a0\u00bb.
Principes comptables
Instruments de capitaux propres
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a02\u00a0\u00ab\u00a0Paiement fond\u00e9 sur des actions\u00a0\u00bb, les transactions r\u00e9gl\u00e9es en instruments de capitaux propres sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la date d\u2019octroi. La juste valeur de ces instruments, d\u00e9termin\u00e9e par un expert externe, est calcul\u00e9e \u00e0 l\u2019aide d\u2019un mod\u00e8le adapt\u00e9 aux caract\u00e9ristiques de l\u2019instrument. Ce mod\u00e8le de valorisation prend en compte le prix d\u2019exercice et la dur\u00e9e de vie de l\u2019option, le prix des actions sous-jacentes, la volatilit\u00e9 attendue du prix de l\u2019action et le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sans risque pour la dur\u00e9e de vie de l\u2019option. La valeur de ces options est comptabilis\u00e9e en charges de personnel lin\u00e9airement entre la date d\u2019octroi et la date d\u2019acquisition avec comme contrepartie les capitaux propres, s\u2019agissant de plans d\u00e9nou\u00e9s en actions.
Actions gratuites
S\u2019agissant des actions gratuites, la juste valeur est \u00e9galement d\u00e9termin\u00e9e en fonction des caract\u00e9ristiques du plan, des donn\u00e9es de march\u00e9 lors de l\u2019attribution et d\u2019une hypoth\u00e8se de pr\u00e9sence \u00e0 l\u2019issue de la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits. La charge est constat\u00e9e sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition en fonction de la r\u00e9alisation des conditions.
Principes comptables
Les passifs financiers sont class\u00e9s en deux cat\u00e9gories et comprennent\u00a0:
\u2022les passifs financiers au co\u00fbt amorti\u00a0;
\u2022les passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat.
| \n Passifs financiers | \n\n Classification selon IFRS\u00a09 | \n
| \n Instrument financier d\u00e9riv\u00e9 passif | \n\n Juste valeur \u2013 instrument de couverture | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Emprunt obligataire OCEANE | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit autoris\u00e9e utilis\u00e9e | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
Passifs financiers comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti
Les emprunts et autres passifs financiers sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Les frais et primes d\u2019\u00e9mission et les primes de remboursement font partie du co\u00fbt amorti des emprunts et dettes financi\u00e8res. Ils sont pr\u00e9sent\u00e9s en diminution ou en augmentation des emprunts, selon le cas, et ils sont amortis de mani\u00e8re actuarielle.
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat
Un passif financier est class\u00e9 en tant que passif financier \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat s\u2019il est d\u00e9tenu \u00e0 des fins de transactions, qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019un d\u00e9riv\u00e9 ou qu\u2019il soit d\u00e9sign\u00e9 comme tel lors de sa comptabilisation initiale. Les passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur et les profits et pertes nets qui en r\u00e9sultent, prenant en compte les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats, sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.
Principes comptables
Les passifs sur contrats concernent essentiellement les paiements d\u2019avance re\u00e7us des clients ou des avoirs client \u00e0 \u00e9tablir par le Groupe, ainsi que des produits exp\u00e9di\u00e9s aux clients pour lesquels le transfert du contr\u00f4le n\u2019a pas eu lieu avant la cl\u00f4ture.
Principes comptables
La Soci\u00e9t\u00e9 et ses filiales peuvent faire l\u2019objet de certaines demandes, actions en justice ou proc\u00e9dures r\u00e9glementaires qui d\u00e9passent le cadre du cours ordinaire de leurs activit\u00e9s. Le montant des provisions retenu est fond\u00e9 sur l\u2019appr\u00e9ciation du niveau de risque au cas par cas et d\u00e9pend notamment de l\u2019appr\u00e9ciation du bien-fond\u00e9 des demandes et des arguments de d\u00e9fense, \u00e9tant pr\u00e9cis\u00e9 que la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements en cours de proc\u00e9dure peut entra\u00eener \u00e0 tout moment une r\u00e9appr\u00e9ciation du risque. Les charges qui peuvent r\u00e9sulter de ces proc\u00e9dures ne sont provisionn\u00e9es que lorsqu\u2019elles sont probables et que leur montant peut \u00eatre soit quantifi\u00e9, soit estim\u00e9 dans une fourchette raisonnable.
Une provision est comptabilis\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation actuelle contractuelle ou implicite, r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, dont le montant peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable, et dont l\u2019extinction devrait se traduire par une sortie de ressources repr\u00e9sentative d\u2019avantages \u00e9conomiques pour le Groupe. Les provisions font l\u2019objet d\u2019une actualisation lorsque l\u2019impact de l\u2019actualisation est significatif.
Une provision pour restructuration n\u2019est comptabilis\u00e9e que lorsqu\u2019il y a une obligation implicite vis-\u00e0-vis de tiers, ayant pour origine une\u00a0d\u00e9cision de la Direction mat\u00e9rialis\u00e9e avant la date de cl\u00f4ture par l\u2019existence d\u2019un plan d\u00e9taill\u00e9 et formalis\u00e9 et l\u2019annonce de ce plan aux personnes concern\u00e9es.
Les passifs \u00e9ventuels correspondent \u00e0 des obligations potentielles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne sont pas sous le contr\u00f4le de l\u2019entit\u00e9 ou \u00e0 des obligations actuelles pour lesquelles une sortie de ressources n\u2019est pas probable. Les passifs \u00e9ventuels ne sont pas comptabilis\u00e9s, mais font l\u2019objet d\u2019une information en annexe le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Principes comptables
Indemnit\u00e9s de d\u00e9part en retraite et engagements similaires
Le Groupe enregistre les engagements de retraite au passif du bilan pour le montant correspondant \u00e0 l\u2019engagement estim\u00e9 sur la base des informations les plus probables \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice et les effets r\u00e9sultant des changements d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles sont constat\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat global\u00a0dans la rubrique \u00ab\u00a0R\u00e9\u00e9valuations du passif au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies\u00a0\u00bb.
Pour les r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, les paiements sont constat\u00e9s en charges de l\u2019exercice auquel ils sont li\u00e9s. Il n\u2019existe aucun passif actuariel \u00e0 ce titre.
Principes comptables
Reconnaissance des produits des activit\u00e9s ordinaires
La comptabilisation du chiffre d\u2019affaires, selon IFRS\u00a015\u00a0\u00ab Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus avec des clients\u00a0\u00bb, traduit, pour le montant auquel le Groupe s\u2019attend \u00e0 avoir droit, le transfert \u00e0 un client du contr\u00f4le d\u2019un bien ou d\u2019un service. Cette comptabilisation se fait \u00e0 l\u2019issue d\u2019une analyse en cinq \u00e9tapes\u00a0:
\u2022identification du (des) contrat(s) avec un client\u00a0;
\u2022identification des diff\u00e9rentes obligations de performance distinctes du contrat\u00a0;
\u2022d\u00e9termination du prix de la transaction\u00a0;
\u2022affectation du prix de la transaction aux diff\u00e9rentes obligations de performance\u00a0;
\u2022comptabilisation du chiffre d\u2019affaires lorsque les obligations de performance sont satisfaites.
Les produits des activit\u00e9s ordinaires sont principalement constitu\u00e9s des ventes de produits. Ils sont compl\u00e9t\u00e9s par les revenus de licences et de d\u00e9veloppements. Les modalit\u00e9s de reconnaissance du revenu sont les suivantes\u00a0:
\u2022ventes de plaques de silicium\u00a0:
\u2022elles sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat lors du transfert de contr\u00f4le d\u2019un bien \u00e0 son client conform\u00e9ment aux conditions de ventes pr\u00e9cis\u00e9es dans les contrats\u00a0clients. Le produit est g\u00e9n\u00e9ralement comptabilis\u00e9 au moment de la livraison des biens et de leur acceptation par le client dans ses locaux ou au moment o\u00f9 les biens quittent les entrep\u00f4ts des entit\u00e9s du Groupe, en fonction de l\u2019incoterm appliqu\u00e9 ;
\u2022en cas de r\u00e9vision de prix, celle-ci est \u00e9tal\u00e9e de mani\u00e8re lin\u00e9aire sur les obligations de performances restant \u00e0 d\u00e9livrer si les biens \u00e0 livrer sont distincts des produits d\u00e9j\u00e0 livr\u00e9s ;
\u2022en cas de facturation de prestations de services aff\u00e9rents \u00e0 des contrats de ventes de plaques de silicium, les contrats font l\u2019objet d\u2019une analyse au cas par cas pour d\u00e9terminer le traitement comptable ad\u00e9quat et le rythme de reconnaissance du chiffre d\u2019affaires (par exemple, modification ou non du contrat initial)\u00a0;
\u2022ventes de d\u00e9veloppement (chiffre d\u2019affaires de Dolphin Design\u00a0SAS principalement)\u00a0:
\u2022ventes d\u2019IP (composant virtuel)/licences sur \u00e9tag\u00e8res avec pas ou tr\u00e8s peu de modifications. Le chiffre d\u2019affaires sur ces ventes est reconnu int\u00e9gralement \u00e0 la livraison de l\u2019IP,
\u2022ventes d\u2019IP (composant virtuel) plus complexes n\u00e9cessitant un effort de d\u00e9veloppement important. Le chiffre d\u2019affaires est reconnu \u00e0 l\u2019avancement des co\u00fbts engag\u00e9s sur les co\u00fbts totaux estim\u00e9s,
\u2022ventes de prestations de conception de composants d\u00e9di\u00e9s principalement \u00e0 l\u2019industrie de l\u2019a\u00e9rospatiale et de la D\u00e9fense. Le\u00a0chiffre d\u2019affaires sur ces contrats est reconnu \u00e0 l\u2019avancement\u00a0;
\u2022transfert de technologie pour lesquels les contrats sont analys\u00e9s au cas par cas ;
\u2022revenus li\u00e9s \u00e0 des redevances reconnu en fonction d\u2019un nombre de plaques produites.
Ces ventes font l\u2019objet d\u2019une analyse au cas par cas.
Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 \u00eatre partie prenante dans des contrats dans lesquels la facturation n\u2019intervient pas au moment de la livraison, mais au moment de la consommation des produits par les clients. Dans\u00a0ces cas-l\u00e0, le Groupe effectue une analyse des crit\u00e8res de transfert de contr\u00f4le pr\u00e9vus par IFRS\u00a015\u00a0et notamment\u00a0:
\u2022la raison de mise en place d\u2019un tel arrangement (intention des parties)\u00a0;
\u2022le stockage et identification des produits au sein des espaces d\u00e9di\u00e9s\u00a0;
\u2022le fait d\u2019avoir des produits pr\u00eats pour un transfert physique au client\u00a0dans un d\u00e9lai tr\u00e8s court\u00a0;
\u2022l\u2019impossibilit\u00e9 de vendre les produits \u00e0 d\u2019autres clients.
Lorsque ces crit\u00e8res sont remplis, et que le transfert de contr\u00f4le a eu lieu, le chiffre d\u2019affaires est reconnu.
Les co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppements inscrits dans cette ligne correspondent aux frais ne r\u00e9pondant pas aux crit\u00e8res d\u2019immobilisation d\u00e9finis dans la note\u00a07.1 Immobilisations incorporelles. Ces frais sont pr\u00e9sent\u00e9s nets du montant du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche, des autres subventions inscrites au compte de r\u00e9sultat de la p\u00e9riode et incluent les dotations aux amortissements des co\u00fbts de d\u00e9veloppements capitalis\u00e9s.
Les subventions acquises, c\u2019est-\u00e0-dire les subventions pour lesquelles les conventions de financement ont \u00e9t\u00e9 sign\u00e9es et les autorisations administratives ont \u00e9t\u00e9 obtenues sont enregistr\u00e9es en produits constat\u00e9s d\u2019avance au bilan (si elles sont relatives aux projets r\u00e9pondant aux crit\u00e8res d\u2019IAS\u00a038). Les subventions sont factur\u00e9es aux organismes concern\u00e9s \u00e0 la suite des revues de projet, selon les jalons pr\u00e9vus dans les conventions de subvention.
Si elles ne sont pas relatives \u00e0 des projets capitalis\u00e9s, les subventions sont reconnues imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat en fonction de l\u2019avancement des projets aff\u00e9rents.
L\u2019aide aux activit\u00e9s de R&D peut \u00e9galement prendre la forme d\u2019avances remboursables. Ces avances sont enregistr\u00e9es en dette financi\u00e8re si les projets auxquels elles sont rattach\u00e9es r\u00e9pondent aux crit\u00e8res d\u2019activation des frais de d\u00e9veloppement ou si le remboursement de l\u2019avance est probable. Si les crit\u00e8res ne sont pas remplis, le traitement des avances remboursables suit celui des subventions acquises
Principes comptables
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 en fonction du rythme de consommation des avantages \u00e9conomiques attendus par \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs sur la base du co\u00fbt d\u2019acquisition, en g\u00e9n\u00e9ral, sans d\u00e9duction d\u2019une valeur r\u00e9siduelle. \u00c0 ce titre, le mode lin\u00e9aire est en g\u00e9n\u00e9ral retenu. Les dur\u00e9es d\u2019amortissement par nature d\u2019actifs immobilis\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9es dans les notes 7.1 Immobilisations incorporelles et\u00a07.2 Immobilisations corporelles.
Principes comptables
Cette rubrique enregistre les effets des \u00e9v\u00e9nements majeurs intervenus pendant la p\u00e9riode comptable et de nature \u00e0 fausser la lecture de la performance de l\u2019activit\u00e9 r\u00e9currente de l\u2019entreprise. Il s\u2019agit de produits et charges en nombre limit\u00e9, inhabituels, anormaux ou peu fr\u00e9quents et de montants significatifs. Cette rubrique regroupe notamment les co\u00fbts de restructuration non r\u00e9currents, les charges de d\u00e9pr\u00e9ciation et les pertes de valeurs sur actifs non courants et \u00e9carts d\u2019acquisition, les frais d\u2019acquisition de participations, et le r\u00e9sultat de cession des actifs non courants.
Principes comptables
Le r\u00e9sultat financier est compos\u00e9 du co\u00fbt de l\u2019endettement financier, des variations de juste valeur des actifs financiers hors tr\u00e9sorerie et des d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture, des r\u00e9sultats de cession des actifs financiers, des effets d\u2019actualisation et des r\u00e9sultats de change portant sur des \u00e9l\u00e9ments ne faisant pas partie de l\u2019endettement financier net.
Principes comptables
L\u2019imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices selon IAS\u00a012\u00a0correspond au cumul des imp\u00f4ts exigibles des diff\u00e9rentes soci\u00e9t\u00e9s du Groupe et des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. L\u2019imp\u00f4t est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat sauf s\u2019il se rattache \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments qui sont comptabilis\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Il est alors \u00e9galement comptabilis\u00e9 dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s selon l\u2019approche bilancielle. Le montant d\u2019imp\u00f4t ainsi d\u00e9termin\u00e9 est, le cas \u00e9ch\u00e9ant, influenc\u00e9 par la variation de la cr\u00e9ance ou de la dette que provoque le changement du taux d\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u2019une ann\u00e9e sur l\u2019autre (m\u00e9thode du report variable). Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que lorsque leur recouvrement est probable. La recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs est appr\u00e9ci\u00e9e au regard des plans d\u2019affaires utilis\u00e9s pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation, sur un horizon de trois ans.
Un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 si les conditions suivantes sont r\u00e9unies\u00a0:
\u2022l\u2019entit\u00e9 dispose de diff\u00e9rences temporelles taxables suffisantes aupr\u00e8s de la m\u00eame autorit\u00e9 fiscale et de la m\u00eame entit\u00e9 imposable ou du m\u00eame groupe fiscal, qui engendreront des montants imposables sur lesquels les pertes fiscales et cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s pourront s\u2019imputer avant qu\u2019ils n\u2019expirent\u00a0;
\u2022il est probable que l\u2019entit\u00e9 d\u00e9gagera des b\u00e9n\u00e9fices imposables avant l\u2019expiration des pertes fiscales ou des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s.
Dans la mesure o\u00f9 la probabilit\u00e9 que l\u2019entit\u00e9 disposera d\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable sur lequel elle pourra imputer les pertes fiscales ou les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s est jug\u00e9e incertaine \u00e0 court terme, l\u2019actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est pas comptabilis\u00e9.
Principes comptables
Une activit\u00e9 abandonn\u00e9e selon IFRS\u00a05\u00a0est une composante dont l\u2019entit\u00e9 s\u2019est s\u00e9par\u00e9e ou qui est class\u00e9e comme d\u00e9tenue en vue de la vente, et\u00a0:
\u2022qui repr\u00e9sente une ligne d\u2019activit\u00e9 ou une r\u00e9gion g\u00e9ographique principale et distincte\u00a0;
\u2022fait partie d\u2019un plan unique et coordonn\u00e9 pour se s\u00e9parer d\u2019une ligne d\u2019activit\u00e9 ou d\u2019une r\u00e9gion g\u00e9ographique principale et distincte\u00a0; ou
\u2022est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente.
Le classement en tant qu\u2019activit\u00e9 abandonn\u00e9e survient \u00e0 la premi\u00e8re des \u00e9ventualit\u00e9s suivantes\u00a0: \u00e0 la vente ou au moment o\u00f9 l\u2019activit\u00e9 satisfait aux conditions pour \u00eatre class\u00e9e comme d\u00e9tenue en vue de la vente.
Le classement en activit\u00e9s abandonn\u00e9es entra\u00eene la pr\u00e9sentation, sur une ligne distincte du compte de r\u00e9sultat, \u00ab\u00a0r\u00e9sultat net des activit\u00e9s abandonn\u00e9es\u00a0\u00bb.
Les flux de tr\u00e9sorerie nets attribuables aux activit\u00e9s d\u2019exploitation, d\u2019investissement et de financement des activit\u00e9s abandonn\u00e9es sont d\u00e9termin\u00e9s par diff\u00e9rence entre ces diff\u00e9rents agr\u00e9gats et les montants des activit\u00e9s poursuivies dans le tableau de variation des flux de tr\u00e9sorerie et de mani\u00e8re distincte dans les notes annexes.
Principes comptables
Le r\u00e9sultat par action est calcul\u00e9 sur le nombre moyen d\u2019actions pond\u00e9r\u00e9 selon la date de cr\u00e9ation des actions dans l\u2019exercice, d\u00e9duction faite des actions propres. Le r\u00e9sultat par action dilu\u00e9 est calcul\u00e9 selon la m\u00e9thode du rachat d\u2019actions qui rajoute au d\u00e9nominateur le nombre d\u2019actions potentielles qui r\u00e9sulteront des instruments dilutifs (options), d\u00e9duction faite du nombre d\u2019actions qui pourraient \u00eatre rachet\u00e9es au prix du march\u00e9 avec les fonds recueillis de l\u2019exercice des instruments concern\u00e9s. Le nombre d\u2019actions retenu pour le calcul du r\u00e9sultat dilu\u00e9 prend en compte la moyenne pond\u00e9r\u00e9e des actions ordinaires en circulation durant la p\u00e9riode, ajust\u00e9 de l\u2019effet des actions ordinaires potentielles qui proviendraient de l\u2019exercice des options, bons de souscription d\u2019action et autres instruments financiers potentiellement convertibles en actions ordinaires, lorsque leur impact est dilutif.
Les instruments dilutifs ne sont pas pris en compte dans le calcul du r\u00e9sultat par action dilu\u00e9 lorsqu\u2019ils conduiraient \u00e0 r\u00e9duire la perte par action calcul\u00e9e sur le nombre moyen d\u2019actions en circulation.
Principes comptables
Instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture
Le Groupe couvre son risque de change sur certaines de ses op\u00e9rations libell\u00e9es en dollar am\u00e9ricain et en Yen par le biais d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s (contrats de ventes \u00e0 terme, options). Ces instruments d\u00e9riv\u00e9s sont destin\u00e9s uniquement \u00e0 couvrir les risques de change sur des engagements fermes ou des transactions futures hautement probables.
Le Groupe peut \u00e9galement \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 couvrir les risques de taux relatifs \u00e0 des emprunts \u00e0 taux variables figurant \u00e0 son bilan.
Les d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur \u00e0 leur date de transaction. Les co\u00fbts de transaction attribuables sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lorsqu\u2019ils sont encourus. En l\u2019absence d\u2019une relation de couverture, apr\u00e8s leur comptabilisation initiale, les variations de juste valeur des d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9es imm\u00e9diatement en\u00a0r\u00e9sultat.
Si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme couverture de juste valeur d\u2019actifs ou passifs inscrits au bilan consolid\u00e9, les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode.
Si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme couverture de flux de tr\u00e9sorerie, la variation de valeur de la partie efficace du d\u00e9riv\u00e9 est enregistr\u00e9e dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Elle est constat\u00e9e en r\u00e9sultat lorsque l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert est lui-m\u00eame comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat. En revanche, la partie inefficace du d\u00e9riv\u00e9 est enregistr\u00e9e imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat financier.
Juste valeur des instruments financiers
Le Groupe applique la norme IFRS\u00a013\u00a0relative aux instruments financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur dans le bilan. Les \u00e9valuations \u00e0 la juste valeur sont d\u00e9taill\u00e9es par niveau\u00a0selon la hi\u00e9rarchie de juste valeur suivante\u00a0:
\u2022l\u2019instrument est cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif\u00a0: niveau\u00a01\u00a0;
\u2022l\u2019\u00e9valuation fait appel \u00e0 des techniques de valorisation s\u2019appuyant sur des donn\u00e9es observables, autres que les prix cot\u00e9s dans le niveau\u00a01, soit directement (sous forme de prix) ou indirectement (d\u00e9riv\u00e9s du prix)\u00a0: niveau\u00a02\u00a0;
\u2022au moins une composante significative de la juste valeur s\u2019appuie sur des donn\u00e9es non observables\u00a0: niveau\u00a03.
La juste valeur des instruments financiers n\u00e9goci\u00e9s sur des march\u00e9s actifs est bas\u00e9e sur les cotations au jour de cl\u00f4ture du bilan. Un march\u00e9 est consid\u00e9r\u00e9 comme actif si les cotations sont ais\u00e9ment et r\u00e9guli\u00e8rement disponibles aupr\u00e8s d\u2019une Bourse, de n\u00e9gociants, de courtiers, d\u2019un \u00e9valuateur ou d\u2019une agence de r\u00e9glementation et que ces cotations sont bas\u00e9es sur des transactions r\u00e9guli\u00e8res. Ces instruments sont class\u00e9s en niveau\u00a01.
La juste valeur des instruments financiers qui ne sont pas cot\u00e9s sur un march\u00e9 actif (par exemple, les d\u00e9riv\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9) est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 l\u2019aide de techniques d\u2019\u00e9valuation. Ces diff\u00e9rentes m\u00e9thodes maximisent l\u2019utilisation de donn\u00e9es de march\u00e9 observables, si disponibles, et se fondent peu sur les estimations propres du Groupe. Si tous les \u00e9l\u00e9ments requis au calcul de la juste valeur de l\u2019instrument sont observables, cet instrument est class\u00e9 en niveau\u00a02.
Si un ou plusieurs des principaux \u00e9l\u00e9ments de calcul ne sont pas bas\u00e9s sur des donn\u00e9es de march\u00e9 observables, l\u2019instrument est class\u00e9 en niveau\u00a03.
3.2Base de pr\u00e9paration des\u00a0informations\u00a0financi\u00e8res
Monnaie de pr\u00e9sentation
La monnaie fonctionnelle de la Soci\u00e9t\u00e9 est l\u2019euro. Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe sont pr\u00e9sent\u00e9s en\u00a0milliers d\u2019euros, toutes les valeurs \u00e9tant arrondies au\u00a0millier le plus proche sauf indication contraire.
Les \u00e9tats financiers des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res dont la monnaie fonctionnelle est diff\u00e9rente de l\u2019euro sont convertis en\u00a0euros (monnaie de pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers du Groupe) de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
\u2022les actifs et les passifs sont convertis au taux de cl\u00f4ture\u00a0;
\u2022le compte de r\u00e9sultat est converti au taux moyen de la p\u00e9riode\u00a0;
\u2022les \u00e9carts de conversion r\u00e9sultant de l\u2019application de ces diff\u00e9rents taux figurent dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Principes comptables
IAS\u00a021\u00a0: effets des variations des cours des monnaies \u00e9trang\u00e8res et conversion des comptes des filiales \u00e9trang\u00e8res.
L\u2019euro est retenu comme monnaie de pr\u00e9sentation. La monnaie fonctionnelle de la Soci\u00e9t\u00e9 est l\u2019euro et les monnaies fonctionnelles de chaque filiale sont pr\u00e9cis\u00e9es dans la note 4. P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation.
Les \u00e9carts de conversion r\u00e9sultant de l\u2019application de ces diff\u00e9rents taux sont comptabilis\u00e9s en Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, et sont accumul\u00e9s en r\u00e9serves dans le poste \u00ab\u00a0\u00c9carts de conversion des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res\u00a0\u00bb.
Les comptes des entit\u00e9s du Groupe dont les monnaies fonctionnelles sont diff\u00e9rentes de l\u2019euro sont convertis en\u00a0euros de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
\u2022les \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif sont convertis au cours de cl\u00f4ture au 31\u00a0mars 2024\u00a0;
\u2022les produits et charges de chaque activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger sont convertis au taux de change moyen de la p\u00e9riode ou de l\u2019exercice qui est consid\u00e9r\u00e9 comme refl\u00e9tant les cours en vigueur \u00e0 la date effective des transactions.
Les \u00e9l\u00e9ments mon\u00e9taires faisant partie d\u2019un investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger comprennent les dettes, les pr\u00eats et les cr\u00e9ances libell\u00e9s en monnaies \u00e9trang\u00e8res qui concernent une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et dont le r\u00e8glement n\u2019est ni planifi\u00e9 ni probable dans un avenir pr\u00e9visible. Les \u00e9carts de change relatifs \u00e0 ces \u00e9l\u00e9ments sont comptabilis\u00e9s parmi les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, dans le poste \u00ab\u00a0\u00c9carts de conversion des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res\u00a0\u00bb.
3.2Base de pr\u00e9paration des\u00a0informations\u00a0financi\u00e8res
Monnaie de pr\u00e9sentation
La monnaie fonctionnelle de la Soci\u00e9t\u00e9 est l\u2019euro. Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe sont pr\u00e9sent\u00e9s en\u00a0milliers d\u2019euros, toutes les valeurs \u00e9tant arrondies au\u00a0millier le plus proche sauf indication contraire.
Les \u00e9tats financiers des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res dont la monnaie fonctionnelle est diff\u00e9rente de l\u2019euro sont convertis en\u00a0euros (monnaie de pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers du Groupe) de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
\u2022les actifs et les passifs sont convertis au taux de cl\u00f4ture\u00a0;
\u2022le compte de r\u00e9sultat est converti au taux moyen de la p\u00e9riode\u00a0;
\u2022les \u00e9carts de conversion r\u00e9sultant de l\u2019application de ces diff\u00e9rents taux figurent dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Principes comptables
IAS\u00a021\u00a0: effets des variations des cours des monnaies \u00e9trang\u00e8res et conversion des comptes des filiales \u00e9trang\u00e8res.
L\u2019euro est retenu comme monnaie de pr\u00e9sentation. La monnaie fonctionnelle de la Soci\u00e9t\u00e9 est l\u2019euro et les monnaies fonctionnelles de chaque filiale sont pr\u00e9cis\u00e9es dans la note 4. P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation.
Les \u00e9carts de conversion r\u00e9sultant de l\u2019application de ces diff\u00e9rents taux sont comptabilis\u00e9s en Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, et sont accumul\u00e9s en r\u00e9serves dans le poste \u00ab\u00a0\u00c9carts de conversion des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res\u00a0\u00bb.
Les comptes des entit\u00e9s du Groupe dont les monnaies fonctionnelles sont diff\u00e9rentes de l\u2019euro sont convertis en\u00a0euros de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
\u2022les \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif sont convertis au cours de cl\u00f4ture au 31\u00a0mars 2024\u00a0;
\u2022les produits et charges de chaque activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger sont convertis au taux de change moyen de la p\u00e9riode ou de l\u2019exercice qui est consid\u00e9r\u00e9 comme refl\u00e9tant les cours en vigueur \u00e0 la date effective des transactions.
Les \u00e9l\u00e9ments mon\u00e9taires faisant partie d\u2019un investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger comprennent les dettes, les pr\u00eats et les cr\u00e9ances libell\u00e9s en monnaies \u00e9trang\u00e8res qui concernent une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et dont le r\u00e8glement n\u2019est ni planifi\u00e9 ni probable dans un avenir pr\u00e9visible. Les \u00e9carts de change relatifs \u00e0 ces \u00e9l\u00e9ments sont comptabilis\u00e9s parmi les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, dans le poste \u00ab\u00a0\u00c9carts de conversion des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res\u00a0\u00bb.
\u00c9volution des r\u00e8gles et m\u00e9thodes comptables
Les normes, amendements et interpr\u00e9tations retenus pour l\u2019\u00e9laboration des comptes consolid\u00e9s au 31\u00a0mars 2024 sont ceux publi\u00e9s au Journal Officiel de l\u2019Union\u00a0europ\u00e9enne (\u00ab\u00a0JOUE\u00a0\u00bb) avant le 31\u00a0mars 2024 et qui sont d\u2019application obligatoire \u00e0 cette date. Ce r\u00e9f\u00e9rentiel est disponible sur le site de la Commission\u00a0europ\u00e9enne.
Le Groupe a adopt\u00e9 les normes, amendements aux normes et interpr\u00e9tations suivantes publi\u00e9es par l\u2019IASB et adopt\u00e9es par l\u2019Union\u00a0europ\u00e9enne, ainsi que les d\u00e9cisions d\u2019agenda d\u00e9finitives de l\u2019IFRS IC d\u2019application obligatoire \u00e0 compter du 1er\u00a0avril\u00a02023\u00a0pour le Groupe :
\u2022Amendement IAS 1 : Informations \u00e0 fournir sur les m\u00e9thodes comptables\u00a0;
\u2022Amendement IAS 8 : D\u00e9finition des estimations comptables\u00a0;
\u2022Amendement IAS 12 : Imp\u00f4ts \u2013 Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs \u00e0 un actif ou passif r\u00e9sultat d\u2019une m\u00eame transaction\u00a0;
\u2022IFRS 17 : Contrats d\u2019assurance, dont les amendements \u00e0 IFRS 17 : Premi\u00e8re application des normes IFRS 17 et IFRS 9, Informations comparatives.
L\u2019analyse de ces textes entr\u00e9s en vigueur au 1er janvier 2023 a permis de conclure \u00e0 l\u2019absence d\u2019effet ou \u00e0 un effet non significatif sur les comptes consolid\u00e9s du Groupe clos au 31 mars 2024.
\u2022Amendement \u00e0 IAS 12 \u00ab\u00a0R\u00e9forme fiscale internationale, mod\u00e8le de r\u00e8gles du Pilier 2\u00a0\u00bb.
Ces amendements \u00e0 la norme IAS 12 font suite \u00e0 la publication des \u00ab\u00a0r\u00e8gles GloBE\u00a0\u00bb par l\u2019Organisation de Coop\u00e9ration et de D\u00e9veloppement \u00c9conomique (OCDE) en d\u00e9cembre 2021 et \u00e0 son adoption par les juridictions membres. Le mod\u00e8le vise \u00e0 s\u2019assurer que les entreprises r\u00e9alisant plus de 750 millions d\u2019euros de chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 ou de total bilan consolid\u00e9, paient un imp\u00f4t minimum sur les b\u00e9n\u00e9fices de 15\u00a0% dans chaque juridiction o\u00f9 elles exercent des activit\u00e9s. Au sein de l\u2019Union europ\u00e9enne, une directive a \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9e fin 2022 (transpos\u00e9e en France par la loi de finances 2024) pour une application \u00e0 compter du 1er janvier 2024.
Le Groupe a initi\u00e9 en 2023 un projet sp\u00e9cifique pour mettre en \u0153uvre les r\u00e8gles Pilier 2. Sur la base des analyses r\u00e9alis\u00e9es et en l\u2019\u00e9tat des dispositions r\u00e9glementaires adopt\u00e9es, le Groupe serait expos\u00e9 \u00e0 Singapour. Dans ce contexte, le Groupe s\u2019attend \u00e0 acquitter en France un imp\u00f4t suppl\u00e9mentaire \u00e0 partir de l\u2019exercice 2024-2025.
L\u2019impact estim\u00e9 de l\u2019imp\u00f4t compl\u00e9mentaire repr\u00e9senterait une augmentation d\u2019environ 1 point du taux effectif d\u2019imp\u00f4t du Groupe pour les exercices 2023-2024 et 2024-2025. Cette estimation sera affin\u00e9e des pr\u00e9visions de r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s du Groupe et des pr\u00e9cisions r\u00e9glementaires \u00e0 venir.
En application de l\u2019exemption obligatoire et temporaire pr\u00e9vue par les amendements \u00e0 IAS 12, le Groupe n\u2019a pas comptabilis\u00e9 les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s r\u00e9sultant du taux d\u2019imposition minimum mondial dans les comptes consolid\u00e9s au 31 mars 2024.
Normes, interpr\u00e9tations et amendements \u00e0 des normes existantes applicables par anticipation aux exercices ouverts \u00e0 compter du 1er\u00a0avril 2023
Les nouvelles normes, interpr\u00e9tations et amendements \u00e0 des normes existantes et applicables aux p\u00e9riodes comptables ouvertes \u00e0 compter du 1er\u00a0avril 2023 ou post\u00e9rieurement n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9es par anticipation par le Groupe au 31\u00a0mars 2024. Elles concernent\u00a0:
\u2022Amendements d\u2019IAS 1 - Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants ;
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 16 \u2013 Passif de location dans le cadre d\u2019une cession-bail.
Ces interpr\u00e9tations et amendements ne devraient pas avoir d\u2019incidence significative sur les comptes consolid\u00e9s du Groupe.
Normes, interpr\u00e9tations et amendements \u00e0 des normes existantes publi\u00e9es par l\u2019IASB, et non encore approuv\u00e9es par l\u2019Union Europ\u00e9enne :
\u2022Amendement IAS 7 et IFRS 7 \u2013 Affacturage invers\u00e9, accord de financement des dettes fournisseurs.
\u2022Amendement \u00e0 IAS 21 \u2013 Absence de convertibilit\u00e9.
\u00c9volution des r\u00e8gles et m\u00e9thodes comptables
Les normes, amendements et interpr\u00e9tations retenus pour l\u2019\u00e9laboration des comptes consolid\u00e9s au 31\u00a0mars 2024 sont ceux publi\u00e9s au Journal Officiel de l\u2019Union\u00a0europ\u00e9enne (\u00ab\u00a0JOUE\u00a0\u00bb) avant le 31\u00a0mars 2024 et qui sont d\u2019application obligatoire \u00e0 cette date. Ce r\u00e9f\u00e9rentiel est disponible sur le site de la Commission\u00a0europ\u00e9enne.
Le Groupe a adopt\u00e9 les normes, amendements aux normes et interpr\u00e9tations suivantes publi\u00e9es par l\u2019IASB et adopt\u00e9es par l\u2019Union\u00a0europ\u00e9enne, ainsi que les d\u00e9cisions d\u2019agenda d\u00e9finitives de l\u2019IFRS IC d\u2019application obligatoire \u00e0 compter du 1er\u00a0avril\u00a02023\u00a0pour le Groupe :
\u2022Amendement IAS 1 : Informations \u00e0 fournir sur les m\u00e9thodes comptables\u00a0;
\u2022Amendement IAS 8 : D\u00e9finition des estimations comptables\u00a0;
\u2022Amendement IAS 12 : Imp\u00f4ts \u2013 Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs \u00e0 un actif ou passif r\u00e9sultat d\u2019une m\u00eame transaction\u00a0;
\u2022IFRS 17 : Contrats d\u2019assurance, dont les amendements \u00e0 IFRS 17 : Premi\u00e8re application des normes IFRS 17 et IFRS 9, Informations comparatives.
L\u2019analyse de ces textes entr\u00e9s en vigueur au 1er janvier 2023 a permis de conclure \u00e0 l\u2019absence d\u2019effet ou \u00e0 un effet non significatif sur les comptes consolid\u00e9s du Groupe clos au 31 mars 2024.
\u2022Amendement \u00e0 IAS 12 \u00ab\u00a0R\u00e9forme fiscale internationale, mod\u00e8le de r\u00e8gles du Pilier 2\u00a0\u00bb.
Ces amendements \u00e0 la norme IAS 12 font suite \u00e0 la publication des \u00ab\u00a0r\u00e8gles GloBE\u00a0\u00bb par l\u2019Organisation de Coop\u00e9ration et de D\u00e9veloppement \u00c9conomique (OCDE) en d\u00e9cembre 2021 et \u00e0 son adoption par les juridictions membres. Le mod\u00e8le vise \u00e0 s\u2019assurer que les entreprises r\u00e9alisant plus de 750 millions d\u2019euros de chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 ou de total bilan consolid\u00e9, paient un imp\u00f4t minimum sur les b\u00e9n\u00e9fices de 15\u00a0% dans chaque juridiction o\u00f9 elles exercent des activit\u00e9s. Au sein de l\u2019Union europ\u00e9enne, une directive a \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9e fin 2022 (transpos\u00e9e en France par la loi de finances 2024) pour une application \u00e0 compter du 1er janvier 2024.
Le Groupe a initi\u00e9 en 2023 un projet sp\u00e9cifique pour mettre en \u0153uvre les r\u00e8gles Pilier 2. Sur la base des analyses r\u00e9alis\u00e9es et en l\u2019\u00e9tat des dispositions r\u00e9glementaires adopt\u00e9es, le Groupe serait expos\u00e9 \u00e0 Singapour. Dans ce contexte, le Groupe s\u2019attend \u00e0 acquitter en France un imp\u00f4t suppl\u00e9mentaire \u00e0 partir de l\u2019exercice 2024-2025.
L\u2019impact estim\u00e9 de l\u2019imp\u00f4t compl\u00e9mentaire repr\u00e9senterait une augmentation d\u2019environ 1 point du taux effectif d\u2019imp\u00f4t du Groupe pour les exercices 2023-2024 et 2024-2025. Cette estimation sera affin\u00e9e des pr\u00e9visions de r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s du Groupe et des pr\u00e9cisions r\u00e9glementaires \u00e0 venir.
En application de l\u2019exemption obligatoire et temporaire pr\u00e9vue par les amendements \u00e0 IAS 12, le Groupe n\u2019a pas comptabilis\u00e9 les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s r\u00e9sultant du taux d\u2019imposition minimum mondial dans les comptes consolid\u00e9s au 31 mars 2024.
Normes, interpr\u00e9tations et amendements \u00e0 des normes existantes applicables par anticipation aux exercices ouverts \u00e0 compter du 1er\u00a0avril 2023
Les nouvelles normes, interpr\u00e9tations et amendements \u00e0 des normes existantes et applicables aux p\u00e9riodes comptables ouvertes \u00e0 compter du 1er\u00a0avril 2023 ou post\u00e9rieurement n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9es par anticipation par le Groupe au 31\u00a0mars 2024. Elles concernent\u00a0:
\u2022Amendements d\u2019IAS 1 - Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants ;
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 16 \u2013 Passif de location dans le cadre d\u2019une cession-bail.
Ces interpr\u00e9tations et amendements ne devraient pas avoir d\u2019incidence significative sur les comptes consolid\u00e9s du Groupe.
Normes, interpr\u00e9tations et amendements \u00e0 des normes existantes publi\u00e9es par l\u2019IASB, et non encore approuv\u00e9es par l\u2019Union Europ\u00e9enne :
\u2022Amendement IAS 7 et IFRS 7 \u2013 Affacturage invers\u00e9, accord de financement des dettes fournisseurs.
\u2022Amendement \u00e0 IAS 21 \u2013 Absence de convertibilit\u00e9.
3.3Jugements significatifs
Dans le cadre du processus d\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s, la d\u00e9termination de certaines donn\u00e9es n\u00e9cessite l\u2019utilisation d\u2019hypoth\u00e8ses, estimations, appr\u00e9ciations de la part de la Direction du Groupe, qui affectent les montants pr\u00e9sent\u00e9s au titre des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif ainsi que les informations fournies dans certaines notes de l\u2019annexe \u00e0 la date d\u2019\u00e9tablissement de ces informations financi\u00e8res, et de m\u00eame que les montants pr\u00e9sent\u00e9s au titre des produits et des charges. Ils portent en particulier sur\u00a0:
\u2022les d\u00e9pr\u00e9ciations des actifs non courants\u00a0;
\u2022l\u2019activation des frais de d\u00e9veloppement\u00a0;
\u2022la valorisation des plans de r\u00e9mun\u00e9ration en actions\u00a0;
\u2022les d\u00e9pr\u00e9ciations de stocks\u00a0;
\u2022l\u2019activation des d\u00e9ficits reportables\u00a0;
\u2022le montant des provisions\u00a0;
\u2022des provisions pour engagements sociaux et commerciaux.
Ces hypoth\u00e8ses, estimations ou appr\u00e9ciations sont \u00e9labor\u00e9es sur la base d\u2019informations disponibles ou de situations existantes \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31\u00a0mars 2024. En fonction de l\u2019\u00e9volution des hypoth\u00e8ses consid\u00e9r\u00e9es ou de conditions \u00e9conomiques diff\u00e9rentes de celles existantes \u00e0 cette date, les montants qui figureront dans les futurs \u00e9tats financiers du Groupe pourraient diff\u00e9rer significativement des estimations actuelles.
3.4Prise en compte de risques li\u00e9s\u00a0au\u00a0changement climatique
Dans le cadre du processus de cl\u00f4ture des comptes, le Groupe a int\u00e9gr\u00e9 les principaux risques li\u00e9s au changement climatique. Cette prise en compte se traduit notamment par l\u2019int\u00e9gration d\u2019hypoth\u00e8ses en lien avec la strat\u00e9gie environnementale dans les plans d\u2019affaires utilis\u00e9s pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des actifs non courants du Groupe. En outre, le Groupe estime que les enjeux du changement climatique n\u2019ont pas d\u2019impact sur la dur\u00e9e de vie des immobilisations et qu\u2019aucune r\u00e9vision des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 ne semble n\u00e9cessaire.
Des \u00e9l\u00e9ments li\u00e9s au d\u00e9r\u00e8glement climatique pourraient endommager certains actifs du Groupe, entra\u00eener des perturbations dans la production de mati\u00e8res premi\u00e8res avec les principaux fournisseurs bas\u00e9s au Japon et engendrer une potentielle rupture partielle de la production. La prise en compte de ces hypoth\u00e8ses n\u2019a pas eu d\u2019effets significatifs sur les \u00e9tats financiers du Groupe au 31 mars 2024.
Le Groupe int\u00e8gre ces risques li\u00e9s au changement climatiques dans les plans d\u2019affaires et dans sa strat\u00e9gie environnementale, notamment en termes de r\u00e9duction d\u2019empreinte carbone et de consommation d\u2019eau.
Le Groupe consid\u00e8re que l\u2019\u00e9valuation de l\u2019impact des risques climatiques est correctement prise en compte dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s et qu\u2019elle est coh\u00e9rente avec les engagements pris en la mati\u00e8re.
NOTE 4.P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
Au 31 mars 2024, les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s int\u00e8grent les comptes de la Soci\u00e9t\u00e9 et des filiales list\u00e9es ci-dessous :
| \n Entit\u00e9s | \n\n Date d\u2019entr\u00e9e | \n\n Pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n\n Pays | \n\n Monnaies fonctionnelles | \n
| \n Soitec USA\u00a0LLC | \n\n Novembre 1992 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n Dollar am\u00e9ricain | \n
| \n Soitec Japan\u00a0Inc. | \n\n Juin\u00a02004 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Japon | \n\n Yen japonais | \n
| \n Soitec Microelectronics Singapore Pte\u00a0Ltd. | \n\n Juin\u00a02006 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Singapour | \n\n Dollar am\u00e9ricain | \n
| \n Soitec Korea LLC | \n\n Juillet\u00a02011 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Cor\u00e9e du Sud | \n\n Dollar am\u00e9ricain | \n
| \n Soitec Trading (Shanghai) Co., Ltd. | \n\n Novembre\u00a02013 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Chine | \n\n Yuan | \n
| \n Dolphin Design SAS | \n\n Ao\u00fbt\u00a02018 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n France | \n\n Euro | \n
| \n Dolphin Ltd. | \n\n Ao\u00fbt\u00a02018 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Isra\u00ebl | \n\n Shekel | \n
| \n Dolphin Inc. | \n\n Ao\u00fbt\u00a02018 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Canada | \n\n Dollar canadien | \n
| \n Dolphin Design Pte Ltd | \n\n Octobre 2021 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Singapour | \n\n Dollar singapourien | \n
| \n Soitec Lab SAS | \n\n Mars\u00a02019 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n France | \n\n Euro | \n
| \n Soitec NewCo 2 SAS | \n\n Mars\u00a02019 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n France | \n\n Euro | \n
| \n Soitec NewCo 3 SAS | \n\n Mars\u00a02019 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n France | \n\n Euro | \n
| \n Soitec NewCo 4 SAS | \n\n Mars\u00a02019 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n France | \n\n Euro | \n
| \n Soitec Asia Holding Pte Ltd. | \n\n Mars\u00a02019 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Singapour | \n\n Dollar am\u00e9ricain | \n
| \n Soitec Belgium N.V. (1) | \n\n Mai 2019 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Belgique | \n\n Euro | \n
| \n NOVASiC SAS | \n\n D\u00e9cembre 2021 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n France | \n\n Euro | \n
| \n ENTIT\u00c9S DU SECTEUR \u00c9NERGIE SOLAIRE | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Soitec USA Holding Inc. | \n\n D\u00e9cembre\u00a02009 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n Dollar am\u00e9ricain | \n
| \n Soitec Solar Industries LLC | \n\n D\u00e9cembre\u00a02009 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n Dollar am\u00e9ricain | \n
| \n Soitec Solar Development LLC | \n\n Septembre\u00a02010 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n Dollar am\u00e9ricain | \n
| \n Soitec Solar RSA\u00a0Ltd. | \n\n Avril\u00a02011 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Afrique du Sud | \n\n Rand | \n
| \n Soitec Solar France SAS | \n\n Octobre\u00a02011 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n France | \n\n Euro | \n
| \n Concentrix Holding SAS | \n\n Mars\u00a02018 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n France | \n\n Euro | \n
| \n CPV Power plant n\u00b0\u00a02\u00a0(Pty) Ltd. | \n\n Septembre\u00a02010 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Afrique du Sud | \n\n Rand | \n
| \n (1)D\u00e9tention de 98,1\u00a0% des titres et existence d\u2019un engagement de rachat des int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le sur 1,9\u00a0% des titres restants. | \n
Principes comptables
Les soldes et op\u00e9rations r\u00e9ciproques entre les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sont \u00e9limin\u00e9s des comptes consolid\u00e9s.
Sont consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de l\u2019int\u00e9gration globale les entit\u00e9s pour lesquelles le Groupe\u00a0:
\u2022d\u00e9tient le pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0;
\u2022est expos\u00e9 ou \u00e0 droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0; et
\u2022\u00e0 la capacit\u00e9 d\u2019exercer son pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements qu\u2019il obtient.
IFRS\u00a010\u00a0\u00ab \u00c9tats financiers consolid\u00e9s\u00a0\u00bb requiert l\u2019exercice du jugement et une \u00e9valuation permanente de la situation de contr\u00f4le.
7.4Actifs financiers non courants
Les actifs financiers non courants s\u2019analysent comme suit\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31\u00a0mars 2023 | \n
| \n Titres de participation | \n\n 17 977 | \n\n 20 281 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 1\u00a0291 | \n\n 4\u00a0775 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n 111 | \n\n 107 | \n
| \n Pr\u00eats accord\u00e9s | \n\n 11 | \n\n 11 | \n
| \n ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS | \n\n 19\u00a0390 | \n\n 25\u00a0174 | \n
Les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s correspondent aux couvertures de change (vente \u00e0 terme de dollars), et aux couvertures de taux (cap de taux) couvrant les flux d\u2019int\u00e9r\u00eats futurs \u00e0 payer sur les financements \u00e0 taux variables.
Le d\u00e9tail des titres de participations \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat pour lesquels le Groupe ne d\u00e9tient ni le contr\u00f4le (exclusif ou conjoint), ni d\u2019influence notable est pr\u00e9sent\u00e9 ci-dessous\u00a0:
| \n \n | \n\n 31 mars 2024 | \n\n % d\u00e9tenu | \n\n 31 mars 2023 | \n\n % d\u00e9tenu | \n
| \n Greenwaves Technologies | \n\n 3\u00a0773 | \n\n 20,29\u00a0% | \n\n 7\u00a0546 | \n\n 20,29\u00a0% | \n
| \n Technocom | \n\n 5\u00a0698 | \n\n 9,36\u00a0% | \n\n 4\u00a0941 | \n\n 8,00\u00a0% | \n
| \n Shanghai Simgui Technology Co. Ltd. | \n\n 4\u00a0441 | \n\n 2,70\u00a0% | \n\n 4\u00a0441 | \n\n 2,70\u00a0% | \n
| \n Supernova Ambition Industrie | \n\n 2\u00a0086 | \n\n 2,45\u00a0% | \n\n 1\u00a0375 | \n\n 3,50\u00a0% | \n
| \n Finwave | \n\n 1\u00a0974 | \n\n 13,38\u00a0% | \n\n 1\u00a0974 | \n\n 13,38\u00a0% | \n
| \n Autres | \n\n 5 | \n\n - | \n\n 5 | \n\n - | \n
| \n Titres de PARTICIPATION | \n\n 17\u00a0977 | \n\n - | \n\n 20\u00a0281 | \n\n - | \n
La variation des titres de participations \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat est pr\u00e9sent\u00e9e ci-dessous :
| \n \n | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Titres de participations - \u00c0 l\u2019ouverture | \n\n 20 281 | \n\n 12 589 | \n
| \n Acquisition | \n\n 1 282 | \n\n 8 096 | \n
| \n Variation de juste valeur | \n\n (3 586) | \n\n (404) | \n
| \n Cession | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Titres de participations - \u00c0 la cl\u00f4ture | \n\n 17 977 | \n\n 20 281 | \n
Au 31 mars 2024, la variation de juste valeur des titres de participation concerne principalement la participation du Groupe dans Greenwaves Technologies.
Engagement de rachats
Soitec Belgium N.V.
Le pacte d\u2019actionnaire pr\u00e9voit une option crois\u00e9e d\u2019achat/vente aux dirigeants fondateurs de Soitec Belgium N.V pour un prix qui sera fix\u00e9 en fonction de l\u2019atteinte de crit\u00e8res de performance. Cette dette a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur selon la meilleure estimation de l\u2019atteinte des crit\u00e8res de performance sur la base de plans d\u2019affaires, sur la p\u00e9riode contractuelle.
Au cours de l\u2019exercice fiscal 2023-2024, le Groupe a exerc\u00e9 et pay\u00e9 la premi\u00e8re tranche de l\u2019option crois\u00e9e d\u2019achat/vente aupr\u00e8s des dirigeants fondateurs de Soitec Belgium N.V. Le Groupe d\u00e9tient d\u00e9sormais 98,1\u00a0% du capital.
NOTE 4.P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
Au 31 mars 2024, les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s int\u00e8grent les comptes de la Soci\u00e9t\u00e9 et des filiales list\u00e9es ci-dessous :
| \n Entit\u00e9s | \n\n Date d\u2019entr\u00e9e | \n\n Pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n\n Pays | \n\n Monnaies fonctionnelles | \n
| \n Soitec USA\u00a0LLC | \n\n Novembre 1992 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n Dollar am\u00e9ricain | \n
| \n Soitec Japan\u00a0Inc. | \n\n Juin\u00a02004 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Japon | \n\n Yen japonais | \n
| \n Soitec Microelectronics Singapore Pte\u00a0Ltd. | \n\n Juin\u00a02006 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Singapour | \n\n Dollar am\u00e9ricain | \n
| \n Soitec Korea LLC | \n\n Juillet\u00a02011 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Cor\u00e9e du Sud | \n\n Dollar am\u00e9ricain | \n
| \n Soitec Trading (Shanghai) Co., Ltd. | \n\n Novembre\u00a02013 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Chine | \n\n Yuan | \n
| \n Dolphin Design SAS | \n\n Ao\u00fbt\u00a02018 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n France | \n\n Euro | \n
| \n Dolphin Ltd. | \n\n Ao\u00fbt\u00a02018 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Isra\u00ebl | \n\n Shekel | \n
| \n Dolphin Inc. | \n\n Ao\u00fbt\u00a02018 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Canada | \n\n Dollar canadien | \n
| \n Dolphin Design Pte Ltd | \n\n Octobre 2021 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Singapour | \n\n Dollar singapourien | \n
| \n Soitec Lab SAS | \n\n Mars\u00a02019 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n France | \n\n Euro | \n
| \n Soitec NewCo 2 SAS | \n\n Mars\u00a02019 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n France | \n\n Euro | \n
| \n Soitec NewCo 3 SAS | \n\n Mars\u00a02019 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n France | \n\n Euro | \n
| \n Soitec NewCo 4 SAS | \n\n Mars\u00a02019 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n France | \n\n Euro | \n
| \n Soitec Asia Holding Pte Ltd. | \n\n Mars\u00a02019 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Singapour | \n\n Dollar am\u00e9ricain | \n
| \n Soitec Belgium N.V. (1) | \n\n Mai 2019 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Belgique | \n\n Euro | \n
| \n NOVASiC SAS | \n\n D\u00e9cembre 2021 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n France | \n\n Euro | \n
| \n ENTIT\u00c9S DU SECTEUR \u00c9NERGIE SOLAIRE | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Soitec USA Holding Inc. | \n\n D\u00e9cembre\u00a02009 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n Dollar am\u00e9ricain | \n
| \n Soitec Solar Industries LLC | \n\n D\u00e9cembre\u00a02009 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n Dollar am\u00e9ricain | \n
| \n Soitec Solar Development LLC | \n\n Septembre\u00a02010 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n Dollar am\u00e9ricain | \n
| \n Soitec Solar RSA\u00a0Ltd. | \n\n Avril\u00a02011 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Afrique du Sud | \n\n Rand | \n
| \n Soitec Solar France SAS | \n\n Octobre\u00a02011 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n France | \n\n Euro | \n
| \n Concentrix Holding SAS | \n\n Mars\u00a02018 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n France | \n\n Euro | \n
| \n CPV Power plant n\u00b0\u00a02\u00a0(Pty) Ltd. | \n\n Septembre\u00a02010 | \n\n 100,00\u00a0% | \n\n Afrique du Sud | \n\n Rand | \n
| \n (1)D\u00e9tention de 98,1\u00a0% des titres et existence d\u2019un engagement de rachat des int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le sur 1,9\u00a0% des titres restants. | \n
Principes comptables
Les soldes et op\u00e9rations r\u00e9ciproques entre les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sont \u00e9limin\u00e9s des comptes consolid\u00e9s.
Sont consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de l\u2019int\u00e9gration globale les entit\u00e9s pour lesquelles le Groupe\u00a0:
\u2022d\u00e9tient le pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0;
\u2022est expos\u00e9 ou \u00e0 droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0; et
\u2022\u00e0 la capacit\u00e9 d\u2019exercer son pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements qu\u2019il obtient.
IFRS\u00a010\u00a0\u00ab \u00c9tats financiers consolid\u00e9s\u00a0\u00bb requiert l\u2019exercice du jugement et une \u00e9valuation permanente de la situation de contr\u00f4le.
Engagement de rachats
Soitec Belgium N.V.
Le pacte d\u2019actionnaire pr\u00e9voit une option crois\u00e9e d\u2019achat/vente aux dirigeants fondateurs de Soitec Belgium N.V pour un prix qui sera fix\u00e9 en fonction de l\u2019atteinte de crit\u00e8res de performance. Cette dette a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur selon la meilleure estimation de l\u2019atteinte des crit\u00e8res de performance sur la base de plans d\u2019affaires, sur la p\u00e9riode contractuelle.
Au cours de l\u2019exercice fiscal 2023-2024, le Groupe a exerc\u00e9 et pay\u00e9 la premi\u00e8re tranche de l\u2019option crois\u00e9e d\u2019achat/vente aupr\u00e8s des dirigeants fondateurs de Soitec Belgium N.V. Le Groupe d\u00e9tient d\u00e9sormais 98,1\u00a0% du capital.
Principes comptables
Les soldes et op\u00e9rations r\u00e9ciproques entre les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sont \u00e9limin\u00e9s des comptes consolid\u00e9s.
Sont consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de l\u2019int\u00e9gration globale les entit\u00e9s pour lesquelles le Groupe\u00a0:
\u2022d\u00e9tient le pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0;
\u2022est expos\u00e9 ou \u00e0 droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0; et
\u2022\u00e0 la capacit\u00e9 d\u2019exercer son pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements qu\u2019il obtient.
IFRS\u00a010\u00a0\u00ab \u00c9tats financiers consolid\u00e9s\u00a0\u00bb requiert l\u2019exercice du jugement et une \u00e9valuation permanente de la situation de contr\u00f4le.
Prise de contr\u00f4le
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition\u00a0:
\u2022le co\u00fbt d\u2019une acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, y compris toute clause d\u2019ajustement de prix \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le. Toute variation ult\u00e9rieure de juste valeur d\u2019un ajustement de prix est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat ou en capitaux propres, selon les normes applicables, et au regard des faits et circonstances analys\u00e9s\u00a0;
\u2022la diff\u00e9rence entre la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, major\u00e9e des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, et la juste valeur des actifs identifiables acquis et des passifs repris \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le repr\u00e9sente l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition, comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. Compte tenu de l\u2019activit\u00e9 du Groupe, les \u00e9valuations \u00e0 la juste valeur des actifs identifiables sont en g\u00e9n\u00e9ral principalement li\u00e9es aux technologies, aux bases clients ainsi qu\u2019aux marques avec, en corollaire, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s associ\u00e9s\u00a0;
\u2022les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition sont directement comptabilis\u00e9s en autres charges op\u00e9rationnelles de la p\u00e9riode.
La juste valeur de ces actifs, qui ne peut \u00eatre observ\u00e9e, est approch\u00e9e par des m\u00e9thodes g\u00e9n\u00e9ralement admises en la mati\u00e8re, telles que celles fond\u00e9es sur les revenus ou les co\u00fbts.
Pour chaque prise de contr\u00f4le impliquant une prise de participation inf\u00e9rieure \u00e0 100\u00a0%, la fraction d\u2019int\u00e9r\u00eat non acquise (participations ne donnant pas le contr\u00f4le) est \u00e9valu\u00e9e\u00a0:
\u2022soit \u00e0 sa juste valeur\u00a0: dans ce cas, un \u00e9cart d\u2019acquisition est comptabilis\u00e9 pour la part relative aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0;
\u2022soit \u00e0 sa quote-part d\u2019actif net identifiable de l\u2019entit\u00e9 acquise\u00a0: dans ce cas, seul un \u00e9cart d\u2019acquisition au titre de la part acquise est comptabilis\u00e9.
Lorsque la prise de contr\u00f4le est r\u00e9alis\u00e9e par \u00e9tapes, la quote-part d\u2019int\u00e9r\u00eat ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa juste valeur \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le, en contrepartie du r\u00e9sultat d\u2019exploitation. Les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global aff\u00e9rents sont reclass\u00e9s en totalit\u00e9 en r\u00e9sultat.
\u00c9cart d\u2019acquisition
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des d\u00e9pr\u00e9ciations constat\u00e9es. Pour les besoins des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est affect\u00e9 \u00e0 chacune des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT). Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque cl\u00f4ture ou lorsqu\u2019il existe une indication de perte de valeur. Toute d\u00e9pr\u00e9ciation constat\u00e9e est irr\u00e9versible.
Principes comptables
Les soldes et op\u00e9rations r\u00e9ciproques entre les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sont \u00e9limin\u00e9s des comptes consolid\u00e9s.
Sont consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de l\u2019int\u00e9gration globale les entit\u00e9s pour lesquelles le Groupe\u00a0:
\u2022d\u00e9tient le pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0;
\u2022est expos\u00e9 ou \u00e0 droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0; et
\u2022\u00e0 la capacit\u00e9 d\u2019exercer son pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements qu\u2019il obtient.
IFRS\u00a010\u00a0\u00ab \u00c9tats financiers consolid\u00e9s\u00a0\u00bb requiert l\u2019exercice du jugement et une \u00e9valuation permanente de la situation de contr\u00f4le.
Prise de contr\u00f4le
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition\u00a0:
\u2022le co\u00fbt d\u2019une acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, y compris toute clause d\u2019ajustement de prix \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le. Toute variation ult\u00e9rieure de juste valeur d\u2019un ajustement de prix est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat ou en capitaux propres, selon les normes applicables, et au regard des faits et circonstances analys\u00e9s\u00a0;
\u2022la diff\u00e9rence entre la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, major\u00e9e des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, et la juste valeur des actifs identifiables acquis et des passifs repris \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le repr\u00e9sente l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition, comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. Compte tenu de l\u2019activit\u00e9 du Groupe, les \u00e9valuations \u00e0 la juste valeur des actifs identifiables sont en g\u00e9n\u00e9ral principalement li\u00e9es aux technologies, aux bases clients ainsi qu\u2019aux marques avec, en corollaire, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s associ\u00e9s\u00a0;
\u2022les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition sont directement comptabilis\u00e9s en autres charges op\u00e9rationnelles de la p\u00e9riode.
La juste valeur de ces actifs, qui ne peut \u00eatre observ\u00e9e, est approch\u00e9e par des m\u00e9thodes g\u00e9n\u00e9ralement admises en la mati\u00e8re, telles que celles fond\u00e9es sur les revenus ou les co\u00fbts.
Pour chaque prise de contr\u00f4le impliquant une prise de participation inf\u00e9rieure \u00e0 100\u00a0%, la fraction d\u2019int\u00e9r\u00eat non acquise (participations ne donnant pas le contr\u00f4le) est \u00e9valu\u00e9e\u00a0:
\u2022soit \u00e0 sa juste valeur\u00a0: dans ce cas, un \u00e9cart d\u2019acquisition est comptabilis\u00e9 pour la part relative aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0;
\u2022soit \u00e0 sa quote-part d\u2019actif net identifiable de l\u2019entit\u00e9 acquise\u00a0: dans ce cas, seul un \u00e9cart d\u2019acquisition au titre de la part acquise est comptabilis\u00e9.
Lorsque la prise de contr\u00f4le est r\u00e9alis\u00e9e par \u00e9tapes, la quote-part d\u2019int\u00e9r\u00eat ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa juste valeur \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le, en contrepartie du r\u00e9sultat d\u2019exploitation. Les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global aff\u00e9rents sont reclass\u00e9s en totalit\u00e9 en r\u00e9sultat.
NOTE 7.Notes sur le bilan
7.1Immobilisations incorporelles
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Valeurs brutes | \n\n Amortissements cumul\u00e9s | \n\n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n Valeurs nettes | \n
| \n \u00c9carts d\u2019acquisition | \n\n 38\u00a0218 | \n\n - | \n\n (13\u00a0295) | \n\n 24\u00a0923 | \n
| \n Projets de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s | \n\n 91\u00a0416 | \n\n (23\u00a0058) | \n\n - | \n\n 68\u00a0358 | \n
| \n Concessions, brevets et autres droits | \n\n 5\u00a0595 | \n\n (5\u00a0595) | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Logiciels | \n\n 109\u00a0065 | \n\n (87\u00a0032) | \n\n (244) | \n\n 21\u00a0789 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 22\u00a0372 | \n\n (9\u00a0010) | \n\n - | \n\n 13\u00a0362 | \n
| \n 31 MARS 2023 | \n\n 266\u00a0666 | \n\n (124\u00a0695) | \n\n (13\u00a0539) | \n\n 128\u00a0432 | \n
| \n \u00c9carts d\u2019acquisition | \n\n 38\u00a0218 | \n\n - | \n\n (13\u00a0295) | \n\n 24\u00a0923 | \n
| \n Projets de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s | \n\n 122\u00a0422 | \n\n (32\u00a0781) | \n\n - | \n\n 89\u00a0641 | \n
| \n Concessions, brevets et autres droits | \n\n 5\u00a0595 | \n\n (5\u00a0595) | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Logiciels | \n\n 126\u00a0867 | \n\n (96\u00a0198) | \n\n (244) | \n\n 30\u00a0425 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 22\u00a0372 | \n\n (11\u00a0240) | \n\n - | \n\n 11\u00a0132 | \n
| \n 31 MARS 2024 | \n\n 315\u00a0474 | \n\n (145\u00a0814) | \n\n (13\u00a0539) | \n\n 156\u00a0121 | \n
Le d\u00e9tail des variations des valeurs nettes par cat\u00e9gories d\u2019immobilisations est pr\u00e9sent\u00e9 ci-dessous\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c9carts d\u2019acquisition | \n\n Projets de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s | \n\n Logiciels | \n\n Autres immobilisations incorporelles | \n\n Total | \n
| \n 31\u00a0MARS 2022 | \n\n 26\u00a0702 | \n\n 50\u00a0393 | \n\n 17\u00a0574 | \n\n 13\u00a0368 | \n\n 108\u00a0037 | \n
| \n Acquisitions | \n\n - | \n\n 27\u00a0996 | \n\n 14\u00a0257 | \n\n 31 | \n\n 42\u00a0284 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n - | \n\n - | \n\n 27 | \n\n (3) | \n\n 24 | \n
| \n Amortissements (dotation de la p\u00e9riode) | \n\n - | \n\n (10\u00a0031) | \n\n (10\u00a0040) | \n\n (2\u00a0472) | \n\n (22\u00a0543) | \n
| \n Autres (1) | \n\n (1\u00a0779) | \n\n - | \n\n (29) | \n\n 2\u00a0438 | \n\n 630 | \n
| \n 31\u00a0MARS 2023 | \n\n 24\u00a0923 | \n\n 68\u00a0358 | \n\n 21\u00a0789 | \n\n 13\u00a0362 | \n\n 128\u00a0432 | \n
| \n Acquisitions | \n\n - | \n\n 31\u00a0006 | \n\n 21\u00a0482 | \n\n - | \n\n 52\u00a0488 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n - | \n\n - | \n\n 23 | \n\n - | \n\n 23 | \n
| \n Amortissements (dotation de la p\u00e9riode) | \n\n - | \n\n (9\u00a0723) | \n\n (12\u00a0530) | \n\n (2\u00a0230) | \n\n (24\u00a0483) | \n
| \n Autres | \n\n - | \n\n - | \n\n (339) | \n\n - | \n\n (339) | \n
| \n 31\u00a0MARS 2024 | \n\n 24\u00a0923 | \n\n 89\u00a0641 | \n\n 30\u00a0425 | \n\n 11\u00a0132 | \n\n 156\u00a0121 | \n
| \n (1)Les autres mouvements correspondent \u00e0 la technologie identifi\u00e9e dans le cadre de l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur des actifs suite \u00e0 l\u2019acquisition de NOVASiC SAS sur l\u2019exercice 2021-2022. | \n
Les immobilisations incorporelles sont principalement constitu\u00e9es des co\u00fbts de d\u00e9veloppements des projets capitalis\u00e9s, en lien avec les activit\u00e9s de recherche et d\u00e9veloppement. Ceux-ci concernent en particulier les co\u00fbts de d\u00e9veloppement des substrats en carbure de silicium (SiC).
Au 31 mars 2024, les immobilisations incorporelles non encore mises en service s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 64 881 milliers d\u2019euros et incluent principalement 27 267 milliers d\u2019euros de projets de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s en lien avec le d\u00e9veloppement des produits SiC (contre 38 401\u00a0milliers d\u2019euros dont 25 419 milliers de projets de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s non mis en service au 31\u00a0mars 2023).
Les co\u00fbts de d\u00e9veloppements des projets capitalis\u00e9s non encore mis en service ont fait l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation au 31 mars 2024 et n\u2019ont pas r\u00e9v\u00e9l\u00e9 d\u2019indice de pertes de valeur.
Au cours de l\u2019exercice 2023-2024, seuls des logiciels ont \u00e9t\u00e9 mis en service pour 13 625 milliers d\u2019euros, contre 10\u00a0763\u00a0milliers d\u2019euros, r\u00e9partis entre logiciels et co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s (respectivement 6\u00a0057\u00a0milliers d\u2019euros et 4 706 milliers d\u2019euros), au cours de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent.
Principes comptables
\u00c9cart d\u2019acquisition
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des d\u00e9pr\u00e9ciations constat\u00e9es. Pour les besoins des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est affect\u00e9 \u00e0 chacune des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT). Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque cl\u00f4ture ou lorsqu\u2019il existe une indication de perte de valeur. Toute d\u00e9pr\u00e9ciation constat\u00e9e est irr\u00e9versible.
Autres immobilisations incorporelles
Les actifs incorporels acquis s\u00e9par\u00e9ment par le Groupe sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition, qui correspond, pour les actifs acquis par voie de regroupement d\u2019entreprise, \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Ils comprennent essentiellement des logiciels comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition et amortis lin\u00e9airement sur leur dur\u00e9e d\u2019utilisation (de 1\u00a0\u00e0 5\u00a0ans) et des frais de d\u00e9veloppements de projets (amortis sur leurs dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es, g\u00e9n\u00e9ralement entre 8\u00a0et 10\u00a0ans).
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS\u00a038\u00a0\u00ab Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb, les frais de d\u00e9veloppement sont immobilis\u00e9s si les crit\u00e8res suivants sont remplis\u00a0:
\u2022le Groupe a l\u2019intention et la capacit\u00e9 technique de conduire le projet de d\u00e9veloppement \u00e0 son terme\u00a0;
\u2022il existe une probabilit\u00e9 \u00e9lev\u00e9e que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement iront \u00e0 l\u2019entreprise, ce qui est g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9tay\u00e9 par l\u2019existence de commandes ou de\u00a0contrats\u00a0;
\u2022les co\u00fbts peuvent \u00eatre \u00e9valu\u00e9s de fa\u00e7on fiable\u00a0;
\u2022le Groupe a la capacit\u00e9 d\u2019utiliser ou vendre l\u2019immobilisation incorporelle\u00a0;
\u2022le Groupe dispose des ressources n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019ach\u00e8vement du projet.
Les frais de d\u00e9veloppement ne r\u00e9pondant pas compl\u00e8tement aux crit\u00e8res ci-dessus sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat sur la ligne \u00ab\u00a0Frais de recherche et d\u00e9veloppement\u00a0\u00bb en charges de l\u2019exercice au cours duquel ils sont encourus.
Le Groupe a d\u00e9fini un cycle de vie des projets de R&D\u00a0d\u00e9coup\u00e9 en huit phases, chaque phase \u00e9tant conclue par des passages de jalons aboutissant \u00e0 la poursuite ou \u00e0 l\u2019arr\u00eat des programmes. Les cinq premi\u00e8res phases correspondent \u00e0 de la recherche exploratoire (\u00e9valuation des technologies)\u00a0; les deux phases suivantes correspondent au d\u00e9veloppement d\u2019un produit, g\u00e9n\u00e9ralement en coop\u00e9ration avec un client potentiel. La derni\u00e8re phase est l\u2019industrialisation du produit en volume.
Les co\u00fbts engag\u00e9s au cours des phases de recherche exploratoire sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat, les frais de d\u00e9veloppement sont activ\u00e9s s\u2019ils respectent les crit\u00e8res de la norme IAS\u00a038\u00a0sinon ils\u00a0sont laiss\u00e9s en charges. Les co\u00fbts engag\u00e9s dans la phase d\u2019industrialisation sont comptabilis\u00e9s en co\u00fbt des produits vendus.
Les subventions (dont le cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche) relatives aux co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s sont constat\u00e9es initialement en produits constat\u00e9s d\u2019avance puis sont reconnues en r\u00e9sultat au m\u00eame rythme que l\u2019amortissement des co\u00fbts de d\u00e9veloppement aff\u00e9rents.
Frais d\u2019acquisition
Les frais d\u2019acquisition viennent augmenter la valeur des immobilisations corporelles et incorporelles, le cas \u00e9ch\u00e9ant. Les co\u00fbts d\u2019emprunt directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition, la construction ou la production d\u2019un actif, dont la pr\u00e9paration pr\u00e9alable \u00e0 l\u2019utilisation ou la vente pr\u00e9vue n\u00e9cessite un d\u00e9lai substantiel (g\u00e9n\u00e9ralement sup\u00e9rieur \u00e0 six mois), sont incorpor\u00e9s au co\u00fbt de cet actif. Tous les autres co\u00fbts d\u2019emprunt sont comptabilis\u00e9s en charges de l\u2019exercice au cours duquel ils sont encourus.
Prise de contr\u00f4le
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition\u00a0:
\u2022le co\u00fbt d\u2019une acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, y compris toute clause d\u2019ajustement de prix \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le. Toute variation ult\u00e9rieure de juste valeur d\u2019un ajustement de prix est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat ou en capitaux propres, selon les normes applicables, et au regard des faits et circonstances analys\u00e9s\u00a0;
\u2022la diff\u00e9rence entre la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, major\u00e9e des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, et la juste valeur des actifs identifiables acquis et des passifs repris \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le repr\u00e9sente l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition, comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. Compte tenu de l\u2019activit\u00e9 du Groupe, les \u00e9valuations \u00e0 la juste valeur des actifs identifiables sont en g\u00e9n\u00e9ral principalement li\u00e9es aux technologies, aux bases clients ainsi qu\u2019aux marques avec, en corollaire, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s associ\u00e9s\u00a0;
\u2022les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition sont directement comptabilis\u00e9s en autres charges op\u00e9rationnelles de la p\u00e9riode.
La juste valeur de ces actifs, qui ne peut \u00eatre observ\u00e9e, est approch\u00e9e par des m\u00e9thodes g\u00e9n\u00e9ralement admises en la mati\u00e8re, telles que celles fond\u00e9es sur les revenus ou les co\u00fbts.
Pour chaque prise de contr\u00f4le impliquant une prise de participation inf\u00e9rieure \u00e0 100\u00a0%, la fraction d\u2019int\u00e9r\u00eat non acquise (participations ne donnant pas le contr\u00f4le) est \u00e9valu\u00e9e\u00a0:
\u2022soit \u00e0 sa juste valeur\u00a0: dans ce cas, un \u00e9cart d\u2019acquisition est comptabilis\u00e9 pour la part relative aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0;
\u2022soit \u00e0 sa quote-part d\u2019actif net identifiable de l\u2019entit\u00e9 acquise\u00a0: dans ce cas, seul un \u00e9cart d\u2019acquisition au titre de la part acquise est comptabilis\u00e9.
Lorsque la prise de contr\u00f4le est r\u00e9alis\u00e9e par \u00e9tapes, la quote-part d\u2019int\u00e9r\u00eat ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa juste valeur \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le, en contrepartie du r\u00e9sultat d\u2019exploitation. Les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global aff\u00e9rents sont reclass\u00e9s en totalit\u00e9 en r\u00e9sultat.
NOTE 7.Notes sur le bilan
7.1Immobilisations incorporelles
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Valeurs brutes | \n\n Amortissements cumul\u00e9s | \n\n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n Valeurs nettes | \n
| \n \u00c9carts d\u2019acquisition | \n\n 38\u00a0218 | \n\n - | \n\n (13\u00a0295) | \n\n 24\u00a0923 | \n
| \n Projets de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s | \n\n 91\u00a0416 | \n\n (23\u00a0058) | \n\n - | \n\n 68\u00a0358 | \n
| \n Concessions, brevets et autres droits | \n\n 5\u00a0595 | \n\n (5\u00a0595) | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Logiciels | \n\n 109\u00a0065 | \n\n (87\u00a0032) | \n\n (244) | \n\n 21\u00a0789 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 22\u00a0372 | \n\n (9\u00a0010) | \n\n - | \n\n 13\u00a0362 | \n
| \n 31 MARS 2023 | \n\n 266\u00a0666 | \n\n (124\u00a0695) | \n\n (13\u00a0539) | \n\n 128\u00a0432 | \n
| \n \u00c9carts d\u2019acquisition | \n\n 38\u00a0218 | \n\n - | \n\n (13\u00a0295) | \n\n 24\u00a0923 | \n
| \n Projets de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s | \n\n 122\u00a0422 | \n\n (32\u00a0781) | \n\n - | \n\n 89\u00a0641 | \n
| \n Concessions, brevets et autres droits | \n\n 5\u00a0595 | \n\n (5\u00a0595) | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Logiciels | \n\n 126\u00a0867 | \n\n (96\u00a0198) | \n\n (244) | \n\n 30\u00a0425 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 22\u00a0372 | \n\n (11\u00a0240) | \n\n - | \n\n 11\u00a0132 | \n
| \n 31 MARS 2024 | \n\n 315\u00a0474 | \n\n (145\u00a0814) | \n\n (13\u00a0539) | \n\n 156\u00a0121 | \n
Le d\u00e9tail des variations des valeurs nettes par cat\u00e9gories d\u2019immobilisations est pr\u00e9sent\u00e9 ci-dessous\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c9carts d\u2019acquisition | \n\n Projets de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s | \n\n Logiciels | \n\n Autres immobilisations incorporelles | \n\n Total | \n
| \n 31\u00a0MARS 2022 | \n\n 26\u00a0702 | \n\n 50\u00a0393 | \n\n 17\u00a0574 | \n\n 13\u00a0368 | \n\n 108\u00a0037 | \n
| \n Acquisitions | \n\n - | \n\n 27\u00a0996 | \n\n 14\u00a0257 | \n\n 31 | \n\n 42\u00a0284 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n - | \n\n - | \n\n 27 | \n\n (3) | \n\n 24 | \n
| \n Amortissements (dotation de la p\u00e9riode) | \n\n - | \n\n (10\u00a0031) | \n\n (10\u00a0040) | \n\n (2\u00a0472) | \n\n (22\u00a0543) | \n
| \n Autres (1) | \n\n (1\u00a0779) | \n\n - | \n\n (29) | \n\n 2\u00a0438 | \n\n 630 | \n
| \n 31\u00a0MARS 2023 | \n\n 24\u00a0923 | \n\n 68\u00a0358 | \n\n 21\u00a0789 | \n\n 13\u00a0362 | \n\n 128\u00a0432 | \n
| \n Acquisitions | \n\n - | \n\n 31\u00a0006 | \n\n 21\u00a0482 | \n\n - | \n\n 52\u00a0488 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n - | \n\n - | \n\n 23 | \n\n - | \n\n 23 | \n
| \n Amortissements (dotation de la p\u00e9riode) | \n\n - | \n\n (9\u00a0723) | \n\n (12\u00a0530) | \n\n (2\u00a0230) | \n\n (24\u00a0483) | \n
| \n Autres | \n\n - | \n\n - | \n\n (339) | \n\n - | \n\n (339) | \n
| \n 31\u00a0MARS 2024 | \n\n 24\u00a0923 | \n\n 89\u00a0641 | \n\n 30\u00a0425 | \n\n 11\u00a0132 | \n\n 156\u00a0121 | \n
| \n (1)Les autres mouvements correspondent \u00e0 la technologie identifi\u00e9e dans le cadre de l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur des actifs suite \u00e0 l\u2019acquisition de NOVASiC SAS sur l\u2019exercice 2021-2022. | \n
Les immobilisations incorporelles sont principalement constitu\u00e9es des co\u00fbts de d\u00e9veloppements des projets capitalis\u00e9s, en lien avec les activit\u00e9s de recherche et d\u00e9veloppement. Ceux-ci concernent en particulier les co\u00fbts de d\u00e9veloppement des substrats en carbure de silicium (SiC).
Au 31 mars 2024, les immobilisations incorporelles non encore mises en service s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 64 881 milliers d\u2019euros et incluent principalement 27 267 milliers d\u2019euros de projets de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s en lien avec le d\u00e9veloppement des produits SiC (contre 38 401\u00a0milliers d\u2019euros dont 25 419 milliers de projets de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s non mis en service au 31\u00a0mars 2023).
Les co\u00fbts de d\u00e9veloppements des projets capitalis\u00e9s non encore mis en service ont fait l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation au 31 mars 2024 et n\u2019ont pas r\u00e9v\u00e9l\u00e9 d\u2019indice de pertes de valeur.
Au cours de l\u2019exercice 2023-2024, seuls des logiciels ont \u00e9t\u00e9 mis en service pour 13 625 milliers d\u2019euros, contre 10\u00a0763\u00a0milliers d\u2019euros, r\u00e9partis entre logiciels et co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s (respectivement 6\u00a0057\u00a0milliers d\u2019euros et 4 706 milliers d\u2019euros), au cours de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent.
Principes comptables
\u00c9cart d\u2019acquisition
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des d\u00e9pr\u00e9ciations constat\u00e9es. Pour les besoins des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est affect\u00e9 \u00e0 chacune des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT). Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque cl\u00f4ture ou lorsqu\u2019il existe une indication de perte de valeur. Toute d\u00e9pr\u00e9ciation constat\u00e9e est irr\u00e9versible.
Prise de contr\u00f4le
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition\u00a0:
\u2022le co\u00fbt d\u2019une acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, y compris toute clause d\u2019ajustement de prix \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le. Toute variation ult\u00e9rieure de juste valeur d\u2019un ajustement de prix est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat ou en capitaux propres, selon les normes applicables, et au regard des faits et circonstances analys\u00e9s\u00a0;
\u2022la diff\u00e9rence entre la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, major\u00e9e des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, et la juste valeur des actifs identifiables acquis et des passifs repris \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le repr\u00e9sente l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition, comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. Compte tenu de l\u2019activit\u00e9 du Groupe, les \u00e9valuations \u00e0 la juste valeur des actifs identifiables sont en g\u00e9n\u00e9ral principalement li\u00e9es aux technologies, aux bases clients ainsi qu\u2019aux marques avec, en corollaire, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s associ\u00e9s\u00a0;
\u2022les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition sont directement comptabilis\u00e9s en autres charges op\u00e9rationnelles de la p\u00e9riode.
La juste valeur de ces actifs, qui ne peut \u00eatre observ\u00e9e, est approch\u00e9e par des m\u00e9thodes g\u00e9n\u00e9ralement admises en la mati\u00e8re, telles que celles fond\u00e9es sur les revenus ou les co\u00fbts.
Pour chaque prise de contr\u00f4le impliquant une prise de participation inf\u00e9rieure \u00e0 100\u00a0%, la fraction d\u2019int\u00e9r\u00eat non acquise (participations ne donnant pas le contr\u00f4le) est \u00e9valu\u00e9e\u00a0:
\u2022soit \u00e0 sa juste valeur\u00a0: dans ce cas, un \u00e9cart d\u2019acquisition est comptabilis\u00e9 pour la part relative aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0;
\u2022soit \u00e0 sa quote-part d\u2019actif net identifiable de l\u2019entit\u00e9 acquise\u00a0: dans ce cas, seul un \u00e9cart d\u2019acquisition au titre de la part acquise est comptabilis\u00e9.
Lorsque la prise de contr\u00f4le est r\u00e9alis\u00e9e par \u00e9tapes, la quote-part d\u2019int\u00e9r\u00eat ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa juste valeur \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le, en contrepartie du r\u00e9sultat d\u2019exploitation. Les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global aff\u00e9rents sont reclass\u00e9s en totalit\u00e9 en r\u00e9sultat.
\u00c9cart d\u2019acquisition
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des d\u00e9pr\u00e9ciations constat\u00e9es. Pour les besoins des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est affect\u00e9 \u00e0 chacune des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT). Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque cl\u00f4ture ou lorsqu\u2019il existe une indication de perte de valeur. Toute d\u00e9pr\u00e9ciation constat\u00e9e est irr\u00e9versible.
Autres immobilisations incorporelles
Les actifs incorporels acquis s\u00e9par\u00e9ment par le Groupe sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition, qui correspond, pour les actifs acquis par voie de regroupement d\u2019entreprise, \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Ils comprennent essentiellement des logiciels comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition et amortis lin\u00e9airement sur leur dur\u00e9e d\u2019utilisation (de 1\u00a0\u00e0 5\u00a0ans) et des frais de d\u00e9veloppements de projets (amortis sur leurs dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es, g\u00e9n\u00e9ralement entre 8\u00a0et 10\u00a0ans).
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS\u00a038\u00a0\u00ab Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb, les frais de d\u00e9veloppement sont immobilis\u00e9s si les crit\u00e8res suivants sont remplis\u00a0:
\u2022le Groupe a l\u2019intention et la capacit\u00e9 technique de conduire le projet de d\u00e9veloppement \u00e0 son terme\u00a0;
\u2022il existe une probabilit\u00e9 \u00e9lev\u00e9e que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement iront \u00e0 l\u2019entreprise, ce qui est g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9tay\u00e9 par l\u2019existence de commandes ou de\u00a0contrats\u00a0;
\u2022les co\u00fbts peuvent \u00eatre \u00e9valu\u00e9s de fa\u00e7on fiable\u00a0;
\u2022le Groupe a la capacit\u00e9 d\u2019utiliser ou vendre l\u2019immobilisation incorporelle\u00a0;
\u2022le Groupe dispose des ressources n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019ach\u00e8vement du projet.
Les frais de d\u00e9veloppement ne r\u00e9pondant pas compl\u00e8tement aux crit\u00e8res ci-dessus sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat sur la ligne \u00ab\u00a0Frais de recherche et d\u00e9veloppement\u00a0\u00bb en charges de l\u2019exercice au cours duquel ils sont encourus.
Le Groupe a d\u00e9fini un cycle de vie des projets de R&D\u00a0d\u00e9coup\u00e9 en huit phases, chaque phase \u00e9tant conclue par des passages de jalons aboutissant \u00e0 la poursuite ou \u00e0 l\u2019arr\u00eat des programmes. Les cinq premi\u00e8res phases correspondent \u00e0 de la recherche exploratoire (\u00e9valuation des technologies)\u00a0; les deux phases suivantes correspondent au d\u00e9veloppement d\u2019un produit, g\u00e9n\u00e9ralement en coop\u00e9ration avec un client potentiel. La derni\u00e8re phase est l\u2019industrialisation du produit en volume.
Les co\u00fbts engag\u00e9s au cours des phases de recherche exploratoire sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat, les frais de d\u00e9veloppement sont activ\u00e9s s\u2019ils respectent les crit\u00e8res de la norme IAS\u00a038\u00a0sinon ils\u00a0sont laiss\u00e9s en charges. Les co\u00fbts engag\u00e9s dans la phase d\u2019industrialisation sont comptabilis\u00e9s en co\u00fbt des produits vendus.
Les subventions (dont le cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche) relatives aux co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s sont constat\u00e9es initialement en produits constat\u00e9s d\u2019avance puis sont reconnues en r\u00e9sultat au m\u00eame rythme que l\u2019amortissement des co\u00fbts de d\u00e9veloppement aff\u00e9rents.
Frais d\u2019acquisition
Les frais d\u2019acquisition viennent augmenter la valeur des immobilisations corporelles et incorporelles, le cas \u00e9ch\u00e9ant. Les co\u00fbts d\u2019emprunt directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition, la construction ou la production d\u2019un actif, dont la pr\u00e9paration pr\u00e9alable \u00e0 l\u2019utilisation ou la vente pr\u00e9vue n\u00e9cessite un d\u00e9lai substantiel (g\u00e9n\u00e9ralement sup\u00e9rieur \u00e0 six mois), sont incorpor\u00e9s au co\u00fbt de cet actif. Tous les autres co\u00fbts d\u2019emprunt sont comptabilis\u00e9s en charges de l\u2019exercice au cours duquel ils sont encourus.
Prise de contr\u00f4le
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition\u00a0:
\u2022le co\u00fbt d\u2019une acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, y compris toute clause d\u2019ajustement de prix \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le. Toute variation ult\u00e9rieure de juste valeur d\u2019un ajustement de prix est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat ou en capitaux propres, selon les normes applicables, et au regard des faits et circonstances analys\u00e9s\u00a0;
\u2022la diff\u00e9rence entre la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, major\u00e9e des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, et la juste valeur des actifs identifiables acquis et des passifs repris \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le repr\u00e9sente l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition, comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. Compte tenu de l\u2019activit\u00e9 du Groupe, les \u00e9valuations \u00e0 la juste valeur des actifs identifiables sont en g\u00e9n\u00e9ral principalement li\u00e9es aux technologies, aux bases clients ainsi qu\u2019aux marques avec, en corollaire, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s associ\u00e9s\u00a0;
\u2022les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition sont directement comptabilis\u00e9s en autres charges op\u00e9rationnelles de la p\u00e9riode.
La juste valeur de ces actifs, qui ne peut \u00eatre observ\u00e9e, est approch\u00e9e par des m\u00e9thodes g\u00e9n\u00e9ralement admises en la mati\u00e8re, telles que celles fond\u00e9es sur les revenus ou les co\u00fbts.
Pour chaque prise de contr\u00f4le impliquant une prise de participation inf\u00e9rieure \u00e0 100\u00a0%, la fraction d\u2019int\u00e9r\u00eat non acquise (participations ne donnant pas le contr\u00f4le) est \u00e9valu\u00e9e\u00a0:
\u2022soit \u00e0 sa juste valeur\u00a0: dans ce cas, un \u00e9cart d\u2019acquisition est comptabilis\u00e9 pour la part relative aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0;
\u2022soit \u00e0 sa quote-part d\u2019actif net identifiable de l\u2019entit\u00e9 acquise\u00a0: dans ce cas, seul un \u00e9cart d\u2019acquisition au titre de la part acquise est comptabilis\u00e9.
Lorsque la prise de contr\u00f4le est r\u00e9alis\u00e9e par \u00e9tapes, la quote-part d\u2019int\u00e9r\u00eat ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa juste valeur \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le, en contrepartie du r\u00e9sultat d\u2019exploitation. Les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global aff\u00e9rents sont reclass\u00e9s en totalit\u00e9 en r\u00e9sultat.
\u00c9cart d\u2019acquisition
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des d\u00e9pr\u00e9ciations constat\u00e9es. Pour les besoins des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est affect\u00e9 \u00e0 chacune des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT). Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque cl\u00f4ture ou lorsqu\u2019il existe une indication de perte de valeur. Toute d\u00e9pr\u00e9ciation constat\u00e9e est irr\u00e9versible.
Prise de contr\u00f4le
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition\u00a0:
\u2022le co\u00fbt d\u2019une acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, y compris toute clause d\u2019ajustement de prix \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le. Toute variation ult\u00e9rieure de juste valeur d\u2019un ajustement de prix est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat ou en capitaux propres, selon les normes applicables, et au regard des faits et circonstances analys\u00e9s\u00a0;
\u2022la diff\u00e9rence entre la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, major\u00e9e des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, et la juste valeur des actifs identifiables acquis et des passifs repris \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le repr\u00e9sente l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition, comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. Compte tenu de l\u2019activit\u00e9 du Groupe, les \u00e9valuations \u00e0 la juste valeur des actifs identifiables sont en g\u00e9n\u00e9ral principalement li\u00e9es aux technologies, aux bases clients ainsi qu\u2019aux marques avec, en corollaire, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s associ\u00e9s\u00a0;
\u2022les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition sont directement comptabilis\u00e9s en autres charges op\u00e9rationnelles de la p\u00e9riode.
La juste valeur de ces actifs, qui ne peut \u00eatre observ\u00e9e, est approch\u00e9e par des m\u00e9thodes g\u00e9n\u00e9ralement admises en la mati\u00e8re, telles que celles fond\u00e9es sur les revenus ou les co\u00fbts.
Pour chaque prise de contr\u00f4le impliquant une prise de participation inf\u00e9rieure \u00e0 100\u00a0%, la fraction d\u2019int\u00e9r\u00eat non acquise (participations ne donnant pas le contr\u00f4le) est \u00e9valu\u00e9e\u00a0:
\u2022soit \u00e0 sa juste valeur\u00a0: dans ce cas, un \u00e9cart d\u2019acquisition est comptabilis\u00e9 pour la part relative aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0;
\u2022soit \u00e0 sa quote-part d\u2019actif net identifiable de l\u2019entit\u00e9 acquise\u00a0: dans ce cas, seul un \u00e9cart d\u2019acquisition au titre de la part acquise est comptabilis\u00e9.
Lorsque la prise de contr\u00f4le est r\u00e9alis\u00e9e par \u00e9tapes, la quote-part d\u2019int\u00e9r\u00eat ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa juste valeur \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le, en contrepartie du r\u00e9sultat d\u2019exploitation. Les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global aff\u00e9rents sont reclass\u00e9s en totalit\u00e9 en r\u00e9sultat.
Prise de contr\u00f4le
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition\u00a0:
\u2022le co\u00fbt d\u2019une acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, y compris toute clause d\u2019ajustement de prix \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le. Toute variation ult\u00e9rieure de juste valeur d\u2019un ajustement de prix est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat ou en capitaux propres, selon les normes applicables, et au regard des faits et circonstances analys\u00e9s\u00a0;
\u2022la diff\u00e9rence entre la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, major\u00e9e des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, et la juste valeur des actifs identifiables acquis et des passifs repris \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le repr\u00e9sente l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition, comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. Compte tenu de l\u2019activit\u00e9 du Groupe, les \u00e9valuations \u00e0 la juste valeur des actifs identifiables sont en g\u00e9n\u00e9ral principalement li\u00e9es aux technologies, aux bases clients ainsi qu\u2019aux marques avec, en corollaire, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s associ\u00e9s\u00a0;
\u2022les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition sont directement comptabilis\u00e9s en autres charges op\u00e9rationnelles de la p\u00e9riode.
La juste valeur de ces actifs, qui ne peut \u00eatre observ\u00e9e, est approch\u00e9e par des m\u00e9thodes g\u00e9n\u00e9ralement admises en la mati\u00e8re, telles que celles fond\u00e9es sur les revenus ou les co\u00fbts.
Pour chaque prise de contr\u00f4le impliquant une prise de participation inf\u00e9rieure \u00e0 100\u00a0%, la fraction d\u2019int\u00e9r\u00eat non acquise (participations ne donnant pas le contr\u00f4le) est \u00e9valu\u00e9e\u00a0:
\u2022soit \u00e0 sa juste valeur\u00a0: dans ce cas, un \u00e9cart d\u2019acquisition est comptabilis\u00e9 pour la part relative aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le\u00a0;
\u2022soit \u00e0 sa quote-part d\u2019actif net identifiable de l\u2019entit\u00e9 acquise\u00a0: dans ce cas, seul un \u00e9cart d\u2019acquisition au titre de la part acquise est comptabilis\u00e9.
Lorsque la prise de contr\u00f4le est r\u00e9alis\u00e9e par \u00e9tapes, la quote-part d\u2019int\u00e9r\u00eat ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa juste valeur \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le, en contrepartie du r\u00e9sultat d\u2019exploitation. Les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global aff\u00e9rents sont reclass\u00e9s en totalit\u00e9 en r\u00e9sultat.
NOTE 5.Information sectorielle
\u25cfR\u00e9partition DU COMPTE DE R\u00e9sultat consolid\u00e9
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n||||
| \n \u00c9lectronique | \n\n Autres activit\u00e9s | \n\n Total | \n\n \u00c9lectronique | \n\n Autres activit\u00e9s | \n\n Total | \n|
| \n Chiffre d\u2019affaires | \n\n 977 914 | \n\n - | \n\n 977 914 | \n\n 1\u202f088\u202f730 | \n\n - | \n\n 1 088 730 | \n
| \n Marge brute | \n\n 332 076 | \n\n - | \n\n 332 076 | \n\n 402 420 | \n\n - | \n\n 402 420 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n 205 309 | \n\n - | \n\n 205 309 | \n\n 267 674 | \n\n - | \n\n 267 674 | \n
| \n EBITDA | \n\n 332 486 | \n\n (213) | \n\n 332 273 | \n\n 391 385 | \n\n (258) | \n\n 391 127 | \n
\u25cfR\u00e9partition de l\u2019\u00e9tat consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n||||
| \n \u00c9lectronique | \n\n Autres activit\u00e9s | \n\n Total | \n\n \u00c9lectronique | \n\n Autres activit\u00e9s | \n\n Total | \n|
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 156\u00a0121 | \n\n - | \n\n 156\u00a0121 | \n\n 128\u00a0432 | \n\n - | \n\n 128\u00a0432 | \n
| \n Dont \u00e9carts d\u2019acquisition | \n\n 24\u00a0923 | \n\n - | \n\n 24\u00a0923 | \n\n 24\u00a0923 | \n\n - | \n\n 24\u00a0923 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 912\u00a0783 | \n\n - | \n\n 912\u00a0783 | \n\n 705\u00a0375 | \n\n - | \n\n 705\u00a0375 | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 19\u00a0390 | \n\n - | \n\n 19\u00a0390 | \n\n 25\u00a0174 | \n\n - | \n\n 25\u00a0174 | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 69\u00a0598 | \n\n - | \n\n 69\u00a0598 | \n\n 58\u00a0991 | \n\n - | \n\n 58\u00a0991 | \n
| \n Actifs non courants\u00a0(1) | \n\n 1 157 892 | \n\n - | \n\n 1 157 892 | \n\n 917 972 | \n\n - | \n\n 917 972 | \n
| \n Stocks | \n\n 208\u00a0516 | \n\n - | \n\n 208\u00a0516 | \n\n 175\u00a0307 | \n\n - | \n\n 175\u00a0307 | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 447\u00a0606 | \n\n - | \n\n 447\u00a0606 | \n\n 363\u00a0118 | \n\n - | \n\n 363\u00a0118 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 100\u00a0575 | \n\n 84 | \n\n 100\u00a0659 | \n\n 105\u00a0314 | \n\n 168 | \n\n 105\u00a0482 | \n
| \n Actifs financiers courants | \n\n 6\u00a0869 | \n\n - | \n\n 6\u00a0869 | \n\n 3\u00a0438 | \n\n - | \n\n 3\u00a0438 | \n
| \n Actifs courants\u00a0(2) | \n\n 763 566 | \n\n 84 | \n\n 763 650 | \n\n 647 177 | \n\n 168 | \n\n 647 345 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n (169\u00a0050) | \n\n (104) | \n\n (169\u00a0154) | \n\n (170\u00a0584) | \n\n (138) | \n\n (170\u00a0722) | \n
| \n Autres passifs courants et non courants | \n\n (277\u00a0764) | \n\n (3\u00a0827) | \n\n (281\u00a0591) | \n\n (291\u00a0588) | \n\n (4\u00a0476) | \n\n (296\u00a0064) | \n
| \n Passifs courants et\u00a0non\u00a0courants\u00a0(3) | \n\n (446\u00a0814) | \n\n (3\u00a0931) | \n\n (450\u00a0745) | \n\n (462\u00a0172) | \n\n (4\u00a0614) | \n\n (466\u00a0786) | \n
| \n CAPITAUX EMPLOY\u00c9S\u00a0(1) +\u00a0(2) +\u00a0(3) | \n\n 1\u00a0474\u00a0644 | \n\n (3\u00a0847) | \n\n 1\u00a0470\u00a0797 | \n\n 1\u00a0102\u00a0977 | \n\n (4\u00a0446) | \n\n 1\u00a0098\u00a0531 | \n
Principes comptables
L\u2019information sectorielle est pr\u00e9sent\u00e9e conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a08 \u00ab\u00a0Secteurs op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb.
Les\u00a0d\u00e9cisions sur l\u2019allocation des ressources et l\u2019appr\u00e9ciation de la performance des composantes du Groupe sont prises par le Directeur G\u00e9n\u00e9ral (principal\u00a0d\u00e9cideur op\u00e9rationnel) au niveau des secteurs op\u00e9rationnels, constitu\u00e9s comme indiqu\u00e9 en note 1.\u00a0Pr\u00e9sentation de la Soci\u00e9t\u00e9 et de l\u2019activit\u00e9, des segments d\u2019activit\u00e9\u00a0suivants\u00a0:
\u2022la production et la commercialisation de substrats et de composants destin\u00e9s \u00e0 l\u2019industrie des semi-conducteurs (\u00c9lectronique)\u00a0;
\u2022les autres activit\u00e9s abandonn\u00e9es du Groupe (autres activit\u00e9s). Il s\u2019agit essentiellement de l\u2019activit\u00e9 \u00c9nergie Solaire (exploitation et maintenance d\u2019installations photovolta\u00efques).
Marge brute
La marge brute correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre le chiffre d\u2019affaires et le \u00ab\u00a0co\u00fbt des ventes\u00a0\u00bb. Celui-ci est \u00e9gal \u00e0 la somme\u00a0des co\u00fbts\u00a0:
\u2022de production\u00a0: ils comprennent les co\u00fbts des mati\u00e8res premi\u00e8res, essentiellement du silicium, les co\u00fbts de fabrication, dont les co\u00fbts de main-d\u2019\u0153uvre directe, l\u2019amortissement et les frais de maintenance du mat\u00e9riel de production et des infrastructures de la salle blanche, la quote-part des frais g\u00e9n\u00e9raux affect\u00e9s \u00e0 la production\u00a0;
\u2022de distribution\u00a0;
\u2022des redevances de brevets (principalement CEA-Leti pour l\u2019utilisation de la technologie Smart\u00a0Cut\u2122).
Principes comptables
L\u2019information sectorielle est pr\u00e9sent\u00e9e conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a08 \u00ab\u00a0Secteurs op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb.
Les\u00a0d\u00e9cisions sur l\u2019allocation des ressources et l\u2019appr\u00e9ciation de la performance des composantes du Groupe sont prises par le Directeur G\u00e9n\u00e9ral (principal\u00a0d\u00e9cideur op\u00e9rationnel) au niveau des secteurs op\u00e9rationnels, constitu\u00e9s comme indiqu\u00e9 en note 1.\u00a0Pr\u00e9sentation de la Soci\u00e9t\u00e9 et de l\u2019activit\u00e9, des segments d\u2019activit\u00e9\u00a0suivants\u00a0:
\u2022la production et la commercialisation de substrats et de composants destin\u00e9s \u00e0 l\u2019industrie des semi-conducteurs (\u00c9lectronique)\u00a0;
\u2022les autres activit\u00e9s abandonn\u00e9es du Groupe (autres activit\u00e9s). Il s\u2019agit essentiellement de l\u2019activit\u00e9 \u00c9nergie Solaire (exploitation et maintenance d\u2019installations photovolta\u00efques).
Marge brute
La marge brute correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre le chiffre d\u2019affaires et le \u00ab\u00a0co\u00fbt des ventes\u00a0\u00bb. Celui-ci est \u00e9gal \u00e0 la somme\u00a0des co\u00fbts\u00a0:
\u2022de production\u00a0: ils comprennent les co\u00fbts des mati\u00e8res premi\u00e8res, essentiellement du silicium, les co\u00fbts de fabrication, dont les co\u00fbts de main-d\u2019\u0153uvre directe, l\u2019amortissement et les frais de maintenance du mat\u00e9riel de production et des infrastructures de la salle blanche, la quote-part des frais g\u00e9n\u00e9raux affect\u00e9s \u00e0 la production\u00a0;
\u2022de distribution\u00a0;
\u2022des redevances de brevets (principalement CEA-Leti pour l\u2019utilisation de la technologie Smart\u00a0Cut\u2122).
NOTE 6.Indicateur de performance op\u00e9rationnelle
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n 205\u00a0309 | \n\n 267\u00a0674 | \n
| \n Neutralisation des \u00e9l\u00e9ments de r\u00e9conciliation | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 125\u00a0602 | \n\n 105\u00a0759 | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9ration en actions | \n\n 13\u00a0841 | \n\n 14\u00a0011 | \n
| \n Dotations aux provisions nettes | \n\n 3\u00a0783 | \n\n 11\u00a0589 | \n
| \n Dotations aux provisions retraite nettes | \n\n 477 | \n\n 62 | \n
| \n R\u00e9sultat sur cession d\u2019actifs | \n\n 99 | \n\n 57 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments non mon\u00e9taires | \n\n (16\u00a0624) | \n\n (7\u00a0767) | \n
| \n EBITDA\u00a0(1) | \n\n 332\u00a0486 | \n\n 391\u00a0385 | \n
| \n\n | \n
EBITDA
L\u2019EBITDA est un indicateur de performance op\u00e9rationnelle utilis\u00e9 par le Groupe pour piloter et \u00e9valuer les r\u00e9sultats op\u00e9rationnels, et mettre en \u0153uvre sa strat\u00e9gie d\u2019investissements.
L\u2019EBITDA repr\u00e9sente le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel avant dotations aux amortissements, perte de valeur des actifs immobilis\u00e9s, \u00e9l\u00e9ments non mon\u00e9taires li\u00e9s \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration en actions, provisions sur les \u00e9l\u00e9ments de l\u2019actif courant et provisions pour risque et charges et le r\u00e9sultat de cession d\u2019actif.
L\u2019EBITDA ne constitue pas un indicateur financier d\u00e9fini par les normes IFRS\u00a0et peut ne pas \u00eatre comparable aux indicateurs d\u00e9nomm\u00e9s de fa\u00e7on similaire par d\u2019autres groupes. Il s\u2019agit d\u2019un compl\u00e9ment d\u2019information qui ne doit pas \u00eatre consid\u00e9r\u00e9 comme se substituant au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel ou aux flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019activit\u00e9.
NOTE 7.Notes sur le bilan
7.1Immobilisations incorporelles
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Valeurs brutes | \n\n Amortissements cumul\u00e9s | \n\n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n Valeurs nettes | \n
| \n \u00c9carts d\u2019acquisition | \n\n 38\u00a0218 | \n\n - | \n\n (13\u00a0295) | \n\n 24\u00a0923 | \n
| \n Projets de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s | \n\n 91\u00a0416 | \n\n (23\u00a0058) | \n\n - | \n\n 68\u00a0358 | \n
| \n Concessions, brevets et autres droits | \n\n 5\u00a0595 | \n\n (5\u00a0595) | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Logiciels | \n\n 109\u00a0065 | \n\n (87\u00a0032) | \n\n (244) | \n\n 21\u00a0789 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 22\u00a0372 | \n\n (9\u00a0010) | \n\n - | \n\n 13\u00a0362 | \n
| \n 31 MARS 2023 | \n\n 266\u00a0666 | \n\n (124\u00a0695) | \n\n (13\u00a0539) | \n\n 128\u00a0432 | \n
| \n \u00c9carts d\u2019acquisition | \n\n 38\u00a0218 | \n\n - | \n\n (13\u00a0295) | \n\n 24\u00a0923 | \n
| \n Projets de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s | \n\n 122\u00a0422 | \n\n (32\u00a0781) | \n\n - | \n\n 89\u00a0641 | \n
| \n Concessions, brevets et autres droits | \n\n 5\u00a0595 | \n\n (5\u00a0595) | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Logiciels | \n\n 126\u00a0867 | \n\n (96\u00a0198) | \n\n (244) | \n\n 30\u00a0425 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 22\u00a0372 | \n\n (11\u00a0240) | \n\n - | \n\n 11\u00a0132 | \n
| \n 31 MARS 2024 | \n\n 315\u00a0474 | \n\n (145\u00a0814) | \n\n (13\u00a0539) | \n\n 156\u00a0121 | \n
Le d\u00e9tail des variations des valeurs nettes par cat\u00e9gories d\u2019immobilisations est pr\u00e9sent\u00e9 ci-dessous\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c9carts d\u2019acquisition | \n\n Projets de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s | \n\n Logiciels | \n\n Autres immobilisations incorporelles | \n\n Total | \n
| \n 31\u00a0MARS 2022 | \n\n 26\u00a0702 | \n\n 50\u00a0393 | \n\n 17\u00a0574 | \n\n 13\u00a0368 | \n\n 108\u00a0037 | \n
| \n Acquisitions | \n\n - | \n\n 27\u00a0996 | \n\n 14\u00a0257 | \n\n 31 | \n\n 42\u00a0284 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n - | \n\n - | \n\n 27 | \n\n (3) | \n\n 24 | \n
| \n Amortissements (dotation de la p\u00e9riode) | \n\n - | \n\n (10\u00a0031) | \n\n (10\u00a0040) | \n\n (2\u00a0472) | \n\n (22\u00a0543) | \n
| \n Autres (1) | \n\n (1\u00a0779) | \n\n - | \n\n (29) | \n\n 2\u00a0438 | \n\n 630 | \n
| \n 31\u00a0MARS 2023 | \n\n 24\u00a0923 | \n\n 68\u00a0358 | \n\n 21\u00a0789 | \n\n 13\u00a0362 | \n\n 128\u00a0432 | \n
| \n Acquisitions | \n\n - | \n\n 31\u00a0006 | \n\n 21\u00a0482 | \n\n - | \n\n 52\u00a0488 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n - | \n\n - | \n\n 23 | \n\n - | \n\n 23 | \n
| \n Amortissements (dotation de la p\u00e9riode) | \n\n - | \n\n (9\u00a0723) | \n\n (12\u00a0530) | \n\n (2\u00a0230) | \n\n (24\u00a0483) | \n
| \n Autres | \n\n - | \n\n - | \n\n (339) | \n\n - | \n\n (339) | \n
| \n 31\u00a0MARS 2024 | \n\n 24\u00a0923 | \n\n 89\u00a0641 | \n\n 30\u00a0425 | \n\n 11\u00a0132 | \n\n 156\u00a0121 | \n
| \n (1)Les autres mouvements correspondent \u00e0 la technologie identifi\u00e9e dans le cadre de l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur des actifs suite \u00e0 l\u2019acquisition de NOVASiC SAS sur l\u2019exercice 2021-2022. | \n
Les immobilisations incorporelles sont principalement constitu\u00e9es des co\u00fbts de d\u00e9veloppements des projets capitalis\u00e9s, en lien avec les activit\u00e9s de recherche et d\u00e9veloppement. Ceux-ci concernent en particulier les co\u00fbts de d\u00e9veloppement des substrats en carbure de silicium (SiC).
Au 31 mars 2024, les immobilisations incorporelles non encore mises en service s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 64 881 milliers d\u2019euros et incluent principalement 27 267 milliers d\u2019euros de projets de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s en lien avec le d\u00e9veloppement des produits SiC (contre 38 401\u00a0milliers d\u2019euros dont 25 419 milliers de projets de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s non mis en service au 31\u00a0mars 2023).
Les co\u00fbts de d\u00e9veloppements des projets capitalis\u00e9s non encore mis en service ont fait l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation au 31 mars 2024 et n\u2019ont pas r\u00e9v\u00e9l\u00e9 d\u2019indice de pertes de valeur.
Au cours de l\u2019exercice 2023-2024, seuls des logiciels ont \u00e9t\u00e9 mis en service pour 13 625 milliers d\u2019euros, contre 10\u00a0763\u00a0milliers d\u2019euros, r\u00e9partis entre logiciels et co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s (respectivement 6\u00a0057\u00a0milliers d\u2019euros et 4 706 milliers d\u2019euros), au cours de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent.
Autres immobilisations incorporelles
Les actifs incorporels acquis s\u00e9par\u00e9ment par le Groupe sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition, qui correspond, pour les actifs acquis par voie de regroupement d\u2019entreprise, \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Ils comprennent essentiellement des logiciels comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition et amortis lin\u00e9airement sur leur dur\u00e9e d\u2019utilisation (de 1\u00a0\u00e0 5\u00a0ans) et des frais de d\u00e9veloppements de projets (amortis sur leurs dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es, g\u00e9n\u00e9ralement entre 8\u00a0et 10\u00a0ans).
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS\u00a038\u00a0\u00ab Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb, les frais de d\u00e9veloppement sont immobilis\u00e9s si les crit\u00e8res suivants sont remplis\u00a0:
\u2022le Groupe a l\u2019intention et la capacit\u00e9 technique de conduire le projet de d\u00e9veloppement \u00e0 son terme\u00a0;
\u2022il existe une probabilit\u00e9 \u00e9lev\u00e9e que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement iront \u00e0 l\u2019entreprise, ce qui est g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9tay\u00e9 par l\u2019existence de commandes ou de\u00a0contrats\u00a0;
\u2022les co\u00fbts peuvent \u00eatre \u00e9valu\u00e9s de fa\u00e7on fiable\u00a0;
\u2022le Groupe a la capacit\u00e9 d\u2019utiliser ou vendre l\u2019immobilisation incorporelle\u00a0;
\u2022le Groupe dispose des ressources n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019ach\u00e8vement du projet.
Les frais de d\u00e9veloppement ne r\u00e9pondant pas compl\u00e8tement aux crit\u00e8res ci-dessus sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat sur la ligne \u00ab\u00a0Frais de recherche et d\u00e9veloppement\u00a0\u00bb en charges de l\u2019exercice au cours duquel ils sont encourus.
Le Groupe a d\u00e9fini un cycle de vie des projets de R&D\u00a0d\u00e9coup\u00e9 en huit phases, chaque phase \u00e9tant conclue par des passages de jalons aboutissant \u00e0 la poursuite ou \u00e0 l\u2019arr\u00eat des programmes. Les cinq premi\u00e8res phases correspondent \u00e0 de la recherche exploratoire (\u00e9valuation des technologies)\u00a0; les deux phases suivantes correspondent au d\u00e9veloppement d\u2019un produit, g\u00e9n\u00e9ralement en coop\u00e9ration avec un client potentiel. La derni\u00e8re phase est l\u2019industrialisation du produit en volume.
Les co\u00fbts engag\u00e9s au cours des phases de recherche exploratoire sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat, les frais de d\u00e9veloppement sont activ\u00e9s s\u2019ils respectent les crit\u00e8res de la norme IAS\u00a038\u00a0sinon ils\u00a0sont laiss\u00e9s en charges. Les co\u00fbts engag\u00e9s dans la phase d\u2019industrialisation sont comptabilis\u00e9s en co\u00fbt des produits vendus.
Les subventions (dont le cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche) relatives aux co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s sont constat\u00e9es initialement en produits constat\u00e9s d\u2019avance puis sont reconnues en r\u00e9sultat au m\u00eame rythme que l\u2019amortissement des co\u00fbts de d\u00e9veloppement aff\u00e9rents.
Frais d\u2019acquisition
Les frais d\u2019acquisition viennent augmenter la valeur des immobilisations corporelles et incorporelles, le cas \u00e9ch\u00e9ant. Les co\u00fbts d\u2019emprunt directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition, la construction ou la production d\u2019un actif, dont la pr\u00e9paration pr\u00e9alable \u00e0 l\u2019utilisation ou la vente pr\u00e9vue n\u00e9cessite un d\u00e9lai substantiel (g\u00e9n\u00e9ralement sup\u00e9rieur \u00e0 six mois), sont incorpor\u00e9s au co\u00fbt de cet actif. Tous les autres co\u00fbts d\u2019emprunt sont comptabilis\u00e9s en charges de l\u2019exercice au cours duquel ils sont encourus.
Principes comptables
\u00c9cart d\u2019acquisition
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des d\u00e9pr\u00e9ciations constat\u00e9es. Pour les besoins des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est affect\u00e9 \u00e0 chacune des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT). Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque cl\u00f4ture ou lorsqu\u2019il existe une indication de perte de valeur. Toute d\u00e9pr\u00e9ciation constat\u00e9e est irr\u00e9versible.
7.3Valeur des actifs non courants
\u00c9carts d\u2019acquisition
Les hypoth\u00e8ses op\u00e9rationnelles sont le reflet de la meilleure estimation des visions de march\u00e9 et des \u00e9volutions anticip\u00e9es. Le Groupe a mis \u00e0 jour le plan d\u2019affaires pour les cinq prochaines ann\u00e9es, approuv\u00e9 par le Conseil d\u2019administration du 27 mars 2024. Ainsi, de nouveaux plans d\u2019affaires ont \u00e9t\u00e9 \u00e9tablis sur les deux Unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie.
Les hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es lors des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation au 31\u00a0mars 2024 sont les suivantes\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31 mars 2024 | \n\n Au 31 mars 2023 | \n||
| \n \u00c9lectronique | \n\n Conception de circuits int\u00e9gr\u00e9s | \n\n \u00c9lectronique | \n\n Conception de circuits int\u00e9gr\u00e9s | \n|
| \n Taux de croissance long terme | \n\n 1,5\u00a0% | \n\n 1,5\u00a0% | \n\n 1,5\u00a0% | \n\n 1,5\u00a0% | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 10,70\u00a0% | \n\n 12,00\u00a0% | \n\n 11,0\u00a0% | \n\n 15,0\u00a0% | \n
Ces tests n\u2019ont pas montr\u00e9 de pertes de valeur au 31\u00a0mars 2024.
Des analyses de sensibilit\u00e9 aux principales hypoth\u00e8ses financi\u00e8res retenues (taux de croissance long terme et taux d\u2019actualisation) ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9es par le Groupe et n\u2019ont pas r\u00e9v\u00e9l\u00e9es d\u2019indice de perte de valeur.
Principes comptables
La norme IAS\u00a036\u00a0\u00ab D\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019actifs\u00a0\u00bb d\u00e9finit les proc\u00e9dures qu\u2019une entreprise doit appliquer pour s\u2019assurer que la valeur nette comptable de ses actifs n\u2019exc\u00e8de pas leur valeur recouvrable, c\u2019est-\u00e0-dire le montant qui sera recouvr\u00e9 par leur utilisation ou leur vente. En dehors des \u00e9carts d\u2019acquisitions et des immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie qui font l\u2019objet de tests annuels syst\u00e9matiques de d\u00e9pr\u00e9ciation, la valeur recouvrable d\u2019un actif est estim\u00e9e chaque fois qu\u2019il existe un indice montrant que cet actif a pu perdre de sa valeur.
Unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (\u00ab\u00a0UGT\u00a0\u00bb)
L\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est le plus petit groupe identifiable d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie largement ind\u00e9pendantes de celles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres actifs ou groupes d\u2019actifs.
Dans le secteur d\u2019activit\u00e9 \u00c9lectronique, le Groupe a isol\u00e9 deux UGT distinctes, chacune \u00e9tant g\u00e9r\u00e9e de mani\u00e8re centralis\u00e9e et disposant d\u2019une base propre de clients et de capacit\u00e9s de production organis\u00e9es de fa\u00e7on \u00e0 optimiser leur utilisation sans distinction g\u00e9ographique. Ces UGT sont les suivantes\u00a0:
\u2022\u00c9lectronique, servant les diff\u00e9rents march\u00e9s du Groupe en termes de ventes de substrats et s\u2019appuyant sur les capacit\u00e9s de production des sites de Bernin, Hasselt (Belgique) et du site de Singapour\u00a0;
\u2022Conception de circuits int\u00e9gr\u00e9s\u00a0: activit\u00e9 de Dolphin Design de conception de circuits \u00e9lectroniques \u00e0 faible consommation d\u2019\u00e9nergie.
L\u2019UGT \u00c9lectronique regroupe les trois march\u00e9s finaux sur lesquels le Groupe op\u00e8re : Communications mobiles, Automobile & Industrie et Objets intelligents. Les activit\u00e9s du Groupe ainsi que les\u00a0d\u00e9cisions d\u2019investissement sont g\u00e9r\u00e9es au niveau de cet ensemble \u00ab\u00a0\u00c9lectronique\u00a0\u00bb.
Indices de perte de valeur
Le Groupe suit r\u00e9guli\u00e8rement l\u2019\u00e9volution de ses r\u00e9sultats par rapport \u00e0 ses budgets pr\u00e9visionnels pour l\u2019ensemble de ses activit\u00e9s afin de\u00a0d\u00e9celer d\u2019\u00e9ventuelles pertes de valeur.
D\u00e9termination de la valeur recouvrable
Lorsque des circonstances ou \u00e9v\u00e9nements indiquent qu\u2019une immobilisation a pu perdre de la valeur, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019examen de la valeur recouvrable de cette immobilisation (ou du groupe d\u2019actifs auquel il appartient).
Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie et les co\u00fbts de d\u00e9veloppement des projets capitalis\u00e9s, s\u2019ils ne sont pas encore mis en service, font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au moins une fois par an.
La valeur recouvrable est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de sortie et la valeur d\u2019utilit\u00e9. Elle est estim\u00e9e pour chaque actif isol\u00e9. Si cela n\u2019est pas possible, les actifs sont regroup\u00e9s en UGT pour lesquelles la valeur recouvrable est alors d\u00e9termin\u00e9e.
La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de sortie est le montant qui peut \u00eatre obtenu de la vente d\u2019un actif lors d\u2019une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de sortie.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est la valeur actualis\u00e9e des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s attendus de l\u2019utilisation continue d\u2019un actif. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir des flux de tr\u00e9sorerie estim\u00e9s sur la base des plans d\u2019affaires ou budgets \u00e9tablis sur cinq\u00a0ans en g\u00e9n\u00e9ral, et tenant compte des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 la nature technologique de l\u2019activit\u00e9 du Groupe.
Perte de valeur
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e d\u00e8s que la valeur comptable de l\u2019actif ou de l\u2019UGT \u00e0 laquelle il appartient exc\u00e8de sa valeur recouvrable. Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es en charges dans les \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb.
\u00c0 l\u2019exception des \u00e9carts d\u2019acquisition, une perte de valeur comptabilis\u00e9e les ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes peut \u00eatre reprise, mais uniquement s\u2019il existe un indice que la perte de valeur ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9e n\u2019existe plus ou a diminu\u00e9 et s\u2019il y a eu un changement dans les estimations utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable de l\u2019actif depuis la derni\u00e8re comptabilisation d\u2019une perte de valeur. Cependant, la valeur comptable d\u2019un actif augment\u00e9 d\u2019une reprise de perte de valeur ne peut exc\u00e9der la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e pour cet actif au cours des ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes.
\u00c9cart d\u2019acquisition
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des d\u00e9pr\u00e9ciations constat\u00e9es. Pour les besoins des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est affect\u00e9 \u00e0 chacune des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT). Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque cl\u00f4ture ou lorsqu\u2019il existe une indication de perte de valeur. Toute d\u00e9pr\u00e9ciation constat\u00e9e est irr\u00e9versible.
Principes comptables
La norme IAS\u00a036\u00a0\u00ab D\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019actifs\u00a0\u00bb d\u00e9finit les proc\u00e9dures qu\u2019une entreprise doit appliquer pour s\u2019assurer que la valeur nette comptable de ses actifs n\u2019exc\u00e8de pas leur valeur recouvrable, c\u2019est-\u00e0-dire le montant qui sera recouvr\u00e9 par leur utilisation ou leur vente. En dehors des \u00e9carts d\u2019acquisitions et des immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie qui font l\u2019objet de tests annuels syst\u00e9matiques de d\u00e9pr\u00e9ciation, la valeur recouvrable d\u2019un actif est estim\u00e9e chaque fois qu\u2019il existe un indice montrant que cet actif a pu perdre de sa valeur.
Unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (\u00ab\u00a0UGT\u00a0\u00bb)
L\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est le plus petit groupe identifiable d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie largement ind\u00e9pendantes de celles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres actifs ou groupes d\u2019actifs.
Dans le secteur d\u2019activit\u00e9 \u00c9lectronique, le Groupe a isol\u00e9 deux UGT distinctes, chacune \u00e9tant g\u00e9r\u00e9e de mani\u00e8re centralis\u00e9e et disposant d\u2019une base propre de clients et de capacit\u00e9s de production organis\u00e9es de fa\u00e7on \u00e0 optimiser leur utilisation sans distinction g\u00e9ographique. Ces UGT sont les suivantes\u00a0:
\u2022\u00c9lectronique, servant les diff\u00e9rents march\u00e9s du Groupe en termes de ventes de substrats et s\u2019appuyant sur les capacit\u00e9s de production des sites de Bernin, Hasselt (Belgique) et du site de Singapour\u00a0;
\u2022Conception de circuits int\u00e9gr\u00e9s\u00a0: activit\u00e9 de Dolphin Design de conception de circuits \u00e9lectroniques \u00e0 faible consommation d\u2019\u00e9nergie.
L\u2019UGT \u00c9lectronique regroupe les trois march\u00e9s finaux sur lesquels le Groupe op\u00e8re : Communications mobiles, Automobile & Industrie et Objets intelligents. Les activit\u00e9s du Groupe ainsi que les\u00a0d\u00e9cisions d\u2019investissement sont g\u00e9r\u00e9es au niveau de cet ensemble \u00ab\u00a0\u00c9lectronique\u00a0\u00bb.
Indices de perte de valeur
Le Groupe suit r\u00e9guli\u00e8rement l\u2019\u00e9volution de ses r\u00e9sultats par rapport \u00e0 ses budgets pr\u00e9visionnels pour l\u2019ensemble de ses activit\u00e9s afin de\u00a0d\u00e9celer d\u2019\u00e9ventuelles pertes de valeur.
D\u00e9termination de la valeur recouvrable
Lorsque des circonstances ou \u00e9v\u00e9nements indiquent qu\u2019une immobilisation a pu perdre de la valeur, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019examen de la valeur recouvrable de cette immobilisation (ou du groupe d\u2019actifs auquel il appartient).
Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie et les co\u00fbts de d\u00e9veloppement des projets capitalis\u00e9s, s\u2019ils ne sont pas encore mis en service, font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au moins une fois par an.
La valeur recouvrable est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de sortie et la valeur d\u2019utilit\u00e9. Elle est estim\u00e9e pour chaque actif isol\u00e9. Si cela n\u2019est pas possible, les actifs sont regroup\u00e9s en UGT pour lesquelles la valeur recouvrable est alors d\u00e9termin\u00e9e.
La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de sortie est le montant qui peut \u00eatre obtenu de la vente d\u2019un actif lors d\u2019une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de sortie.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est la valeur actualis\u00e9e des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s attendus de l\u2019utilisation continue d\u2019un actif. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir des flux de tr\u00e9sorerie estim\u00e9s sur la base des plans d\u2019affaires ou budgets \u00e9tablis sur cinq\u00a0ans en g\u00e9n\u00e9ral, et tenant compte des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 la nature technologique de l\u2019activit\u00e9 du Groupe.
Perte de valeur
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e d\u00e8s que la valeur comptable de l\u2019actif ou de l\u2019UGT \u00e0 laquelle il appartient exc\u00e8de sa valeur recouvrable. Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es en charges dans les \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb.
\u00c0 l\u2019exception des \u00e9carts d\u2019acquisition, une perte de valeur comptabilis\u00e9e les ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes peut \u00eatre reprise, mais uniquement s\u2019il existe un indice que la perte de valeur ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9e n\u2019existe plus ou a diminu\u00e9 et s\u2019il y a eu un changement dans les estimations utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable de l\u2019actif depuis la derni\u00e8re comptabilisation d\u2019une perte de valeur. Cependant, la valeur comptable d\u2019un actif augment\u00e9 d\u2019une reprise de perte de valeur ne peut exc\u00e9der la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e pour cet actif au cours des ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes.
Pertes de valeur
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d\u2019IFRS\u00a09, une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e lorsqu\u2019il existe des \u00e9l\u00e9ments objectifs indiquant que le Groupe ne sera pas en mesure de recouvrer tout ou partie de ses cr\u00e9ances suite \u00e0 une analyse au cas par cas.
\u00c9cart d\u2019acquisition
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt diminu\u00e9 du cumul des d\u00e9pr\u00e9ciations constat\u00e9es. Pour les besoins des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est affect\u00e9 \u00e0 chacune des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT). Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque cl\u00f4ture ou lorsqu\u2019il existe une indication de perte de valeur. Toute d\u00e9pr\u00e9ciation constat\u00e9e est irr\u00e9versible.
Principes comptables
La norme IAS\u00a036\u00a0\u00ab D\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019actifs\u00a0\u00bb d\u00e9finit les proc\u00e9dures qu\u2019une entreprise doit appliquer pour s\u2019assurer que la valeur nette comptable de ses actifs n\u2019exc\u00e8de pas leur valeur recouvrable, c\u2019est-\u00e0-dire le montant qui sera recouvr\u00e9 par leur utilisation ou leur vente. En dehors des \u00e9carts d\u2019acquisitions et des immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie qui font l\u2019objet de tests annuels syst\u00e9matiques de d\u00e9pr\u00e9ciation, la valeur recouvrable d\u2019un actif est estim\u00e9e chaque fois qu\u2019il existe un indice montrant que cet actif a pu perdre de sa valeur.
Unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (\u00ab\u00a0UGT\u00a0\u00bb)
L\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est le plus petit groupe identifiable d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie largement ind\u00e9pendantes de celles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres actifs ou groupes d\u2019actifs.
Dans le secteur d\u2019activit\u00e9 \u00c9lectronique, le Groupe a isol\u00e9 deux UGT distinctes, chacune \u00e9tant g\u00e9r\u00e9e de mani\u00e8re centralis\u00e9e et disposant d\u2019une base propre de clients et de capacit\u00e9s de production organis\u00e9es de fa\u00e7on \u00e0 optimiser leur utilisation sans distinction g\u00e9ographique. Ces UGT sont les suivantes\u00a0:
\u2022\u00c9lectronique, servant les diff\u00e9rents march\u00e9s du Groupe en termes de ventes de substrats et s\u2019appuyant sur les capacit\u00e9s de production des sites de Bernin, Hasselt (Belgique) et du site de Singapour\u00a0;
\u2022Conception de circuits int\u00e9gr\u00e9s\u00a0: activit\u00e9 de Dolphin Design de conception de circuits \u00e9lectroniques \u00e0 faible consommation d\u2019\u00e9nergie.
L\u2019UGT \u00c9lectronique regroupe les trois march\u00e9s finaux sur lesquels le Groupe op\u00e8re : Communications mobiles, Automobile & Industrie et Objets intelligents. Les activit\u00e9s du Groupe ainsi que les\u00a0d\u00e9cisions d\u2019investissement sont g\u00e9r\u00e9es au niveau de cet ensemble \u00ab\u00a0\u00c9lectronique\u00a0\u00bb.
Indices de perte de valeur
Le Groupe suit r\u00e9guli\u00e8rement l\u2019\u00e9volution de ses r\u00e9sultats par rapport \u00e0 ses budgets pr\u00e9visionnels pour l\u2019ensemble de ses activit\u00e9s afin de\u00a0d\u00e9celer d\u2019\u00e9ventuelles pertes de valeur.
D\u00e9termination de la valeur recouvrable
Lorsque des circonstances ou \u00e9v\u00e9nements indiquent qu\u2019une immobilisation a pu perdre de la valeur, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019examen de la valeur recouvrable de cette immobilisation (ou du groupe d\u2019actifs auquel il appartient).
Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie et les co\u00fbts de d\u00e9veloppement des projets capitalis\u00e9s, s\u2019ils ne sont pas encore mis en service, font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au moins une fois par an.
La valeur recouvrable est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de sortie et la valeur d\u2019utilit\u00e9. Elle est estim\u00e9e pour chaque actif isol\u00e9. Si cela n\u2019est pas possible, les actifs sont regroup\u00e9s en UGT pour lesquelles la valeur recouvrable est alors d\u00e9termin\u00e9e.
La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de sortie est le montant qui peut \u00eatre obtenu de la vente d\u2019un actif lors d\u2019une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de sortie.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est la valeur actualis\u00e9e des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s attendus de l\u2019utilisation continue d\u2019un actif. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir des flux de tr\u00e9sorerie estim\u00e9s sur la base des plans d\u2019affaires ou budgets \u00e9tablis sur cinq\u00a0ans en g\u00e9n\u00e9ral, et tenant compte des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 la nature technologique de l\u2019activit\u00e9 du Groupe.
Perte de valeur
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e d\u00e8s que la valeur comptable de l\u2019actif ou de l\u2019UGT \u00e0 laquelle il appartient exc\u00e8de sa valeur recouvrable. Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es en charges dans les \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb.
\u00c0 l\u2019exception des \u00e9carts d\u2019acquisition, une perte de valeur comptabilis\u00e9e les ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes peut \u00eatre reprise, mais uniquement s\u2019il existe un indice que la perte de valeur ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9e n\u2019existe plus ou a diminu\u00e9 et s\u2019il y a eu un changement dans les estimations utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable de l\u2019actif depuis la derni\u00e8re comptabilisation d\u2019une perte de valeur. Cependant, la valeur comptable d\u2019un actif augment\u00e9 d\u2019une reprise de perte de valeur ne peut exc\u00e9der la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e pour cet actif au cours des ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes.
Autres immobilisations incorporelles
Les actifs incorporels acquis s\u00e9par\u00e9ment par le Groupe sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition, qui correspond, pour les actifs acquis par voie de regroupement d\u2019entreprise, \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Ils comprennent essentiellement des logiciels comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition et amortis lin\u00e9airement sur leur dur\u00e9e d\u2019utilisation (de 1\u00a0\u00e0 5\u00a0ans) et des frais de d\u00e9veloppements de projets (amortis sur leurs dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es, g\u00e9n\u00e9ralement entre 8\u00a0et 10\u00a0ans).
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS\u00a038\u00a0\u00ab Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb, les frais de d\u00e9veloppement sont immobilis\u00e9s si les crit\u00e8res suivants sont remplis\u00a0:
\u2022le Groupe a l\u2019intention et la capacit\u00e9 technique de conduire le projet de d\u00e9veloppement \u00e0 son terme\u00a0;
\u2022il existe une probabilit\u00e9 \u00e9lev\u00e9e que les avantages \u00e9conomiques futurs attribuables aux d\u00e9penses de d\u00e9veloppement iront \u00e0 l\u2019entreprise, ce qui est g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9tay\u00e9 par l\u2019existence de commandes ou de\u00a0contrats\u00a0;
\u2022les co\u00fbts peuvent \u00eatre \u00e9valu\u00e9s de fa\u00e7on fiable\u00a0;
\u2022le Groupe a la capacit\u00e9 d\u2019utiliser ou vendre l\u2019immobilisation incorporelle\u00a0;
\u2022le Groupe dispose des ressources n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019ach\u00e8vement du projet.
Les frais de d\u00e9veloppement ne r\u00e9pondant pas compl\u00e8tement aux crit\u00e8res ci-dessus sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat sur la ligne \u00ab\u00a0Frais de recherche et d\u00e9veloppement\u00a0\u00bb en charges de l\u2019exercice au cours duquel ils sont encourus.
Le Groupe a d\u00e9fini un cycle de vie des projets de R&D\u00a0d\u00e9coup\u00e9 en huit phases, chaque phase \u00e9tant conclue par des passages de jalons aboutissant \u00e0 la poursuite ou \u00e0 l\u2019arr\u00eat des programmes. Les cinq premi\u00e8res phases correspondent \u00e0 de la recherche exploratoire (\u00e9valuation des technologies)\u00a0; les deux phases suivantes correspondent au d\u00e9veloppement d\u2019un produit, g\u00e9n\u00e9ralement en coop\u00e9ration avec un client potentiel. La derni\u00e8re phase est l\u2019industrialisation du produit en volume.
Les co\u00fbts engag\u00e9s au cours des phases de recherche exploratoire sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat, les frais de d\u00e9veloppement sont activ\u00e9s s\u2019ils respectent les crit\u00e8res de la norme IAS\u00a038\u00a0sinon ils\u00a0sont laiss\u00e9s en charges. Les co\u00fbts engag\u00e9s dans la phase d\u2019industrialisation sont comptabilis\u00e9s en co\u00fbt des produits vendus.
Les subventions (dont le cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche) relatives aux co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s sont constat\u00e9es initialement en produits constat\u00e9s d\u2019avance puis sont reconnues en r\u00e9sultat au m\u00eame rythme que l\u2019amortissement des co\u00fbts de d\u00e9veloppement aff\u00e9rents.
Frais d\u2019acquisition
Les frais d\u2019acquisition viennent augmenter la valeur des immobilisations corporelles et incorporelles, le cas \u00e9ch\u00e9ant. Les co\u00fbts d\u2019emprunt directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition, la construction ou la production d\u2019un actif, dont la pr\u00e9paration pr\u00e9alable \u00e0 l\u2019utilisation ou la vente pr\u00e9vue n\u00e9cessite un d\u00e9lai substantiel (g\u00e9n\u00e9ralement sup\u00e9rieur \u00e0 six mois), sont incorpor\u00e9s au co\u00fbt de cet actif. Tous les autres co\u00fbts d\u2019emprunt sont comptabilis\u00e9s en charges de l\u2019exercice au cours duquel ils sont encourus.
Dans le cadre de ses activit\u00e9s, le Groupe conclut r\u00e9guli\u00e8rement des contrats de location en tant que preneur. Ces contrats de location sont r\u00e9partis selon les cat\u00e9gories d\u2019actifs suivantes : constructions, mat\u00e9riels et outillages et autres immobilisations.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Valeurs brutes | \n\n Amortissements cumul\u00e9s | \n\n Valeurs nettes | \n
| \n Constructions | \n\n 50\u00a0112 | \n\n (10\u00a0389) | \n\n 39\u00a0723 | \n
| \n Mat\u00e9riels et outillages | \n\n 92\u00a0075 | \n\n (33\u00a0763) | \n\n 58\u00a0312 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n 1\u00a0631 | \n\n (1\u00a0240) | \n\n 391 | \n
| \n Droits d\u2019utilisation - 31\u00a0MARS 2023 | \n\n 143\u00a0818 | \n\n (45\u00a0392) | \n\n 98\u00a0426 | \n
| \n Constructions | \n\n 109\u00a0139 | \n\n (14\u00a0332) | \n\n 94\u00a0807 | \n
| \n Mat\u00e9riels et outillages | \n\n 119\u00a0451 | \n\n (30\u00a0528) | \n\n 88\u00a0923 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n 2\u00a0428 | \n\n (1\u00a0617) | \n\n 811 | \n
| \n Droits d\u2019utilisation - 31\u00a0MARS 2024 | \n\n 231\u00a0018 | \n\n (46\u00a0477) | \n\n 184\u00a0541 | \n
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Constructions | \n\n Mat\u00e9riels et outillages | \n\n Autres immobilisations | \n\n Total | \n
| \n Droits d\u2019utilisation - 31 MARS 2023 | \n\n 39\u00a0723 | \n\n 58\u00a0312 | \n\n 391 | \n\n 98\u00a0426 | \n
| \n Augmentation | \n\n 60\u00a0738 | \n\n 50 789 | \n\n 864 | \n\n 112 391 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n 46 | \n\n - | \n\n - | \n\n 46 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n (3\u00a0944) | \n\n (11 111) | \n\n (378) | \n\n (15 433) | \n
| \n Fin de contrats\u00a0(1) | \n\n (1\u00a0756) | \n\n (9 067) | \n\n (67) | \n\n (10\u00a0889) | \n
| \n Droits d\u2019utilisation - 31 MARS 2024 | \n\n 94\u00a0807 | \n\n 88\u00a0923 | \n\n 811 | \n\n 184\u00a0541 | \n
| \n (1)Des options d\u2019achats pour des \u00e9quipements de production, financ\u00e9s par des contrats de locations, ont \u00e9t\u00e9 exerc\u00e9es sur l\u2019exercice 2023-2024 pour un montant net de 9 045 milliers d\u2019euros. | \n
La hausse des constructions financ\u00e9es en location est li\u00e9e essentiellement au contrat de cr\u00e9dit-bail immobilier de l\u2019usine de Bernin 4, entr\u00e9 en vigueur le 1er juillet 2023, suite \u00e0 la r\u00e9ception de la premi\u00e8re tranche des travaux. Ce contrat est qualifi\u00e9 de contrat de location avec un droit d\u2019utilisation initial estim\u00e9 \u00e0 59 millions d\u2019euros et amorti sur une dur\u00e9e de 23 ans.
Le Groupe finance \u00e9galement des \u00e9quipements de production en cr\u00e9dit-bail principalement en France et en Belgique dans le cadre de ses activit\u00e9s.
Contrats de location selon \u00ab\u00a0IFRS\u00a016\u00a0\u00bb
La norme IFRS 16 \u00ab\u00a0Contrats de location\u00a0\u00bb d\u00e9finit un contrat de location comme \u00e9tant un contrat qui conf\u00e8re au preneur le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9. La comptabilisation de l\u2019ensemble des contrats se traduit, au bilan, par la reconnaissance d\u2019un actif au titre du droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s en contrepartie d\u2019un passif pour les obligations locatives. Au compte de r\u00e9sultat, une dotation aux amortissements des droits d\u2019utilisation est pr\u00e9sent\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat sur dettes locatives.
La valeur de l\u2019actif (correspondant aux droits d\u2019utilisation des actifs sous-jacents) et de la dette (passifs de loyers au titre de ses obligations \u00e0 payer le loyer de location) est \u00e9valu\u00e9e initialement \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des paiements futurs de loyers, ainsi que des paiements estim\u00e9s \u00e0 la fin du contrat. La dur\u00e9e de location est d\u00e9finie contrat par contrat et correspond \u00e0 la p\u00e9riode ferme de l\u2019engagement en tenant compte des p\u00e9riodes optionnelles qui seront raisonnablement certaines d\u2019\u00eatre exerc\u00e9es.
Les paiements au titre d\u2019un contrat de location sont ventil\u00e9s entre charge financi\u00e8re et amortissement de la dette. Les actifs li\u00e9s aux droits d\u2019utilisation sont amortis sur la dur\u00e9e du contrat de location augment\u00e9e des p\u00e9riodes optionnelles qui seront raisonnablement certaines d\u2019\u00eatre exerc\u00e9es.
Le Groupe applique les exemptions pr\u00e9vues par IFRS\u00a016\u00a0pour les contrats ayant une dur\u00e9e de 12\u00a0mois ou moins et les contrats pour lesquels l\u2019actif sous-jacent a une faible valeur (moins de 5\u00a0000\u00a0dollars am\u00e9ricains) lorsqu\u2019il est nouveau. Ces loyers sont comptabilis\u00e9s directement en charges. \u00c0 la signature d\u2019un contrat, le Groupe d\u00e9termine si celui-ci constitue, ou contient, un contrat de location. Un contrat qui constitue ou contient un contrat de location accorde le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9 pour une certaine dur\u00e9e, en \u00e9change d\u2019une r\u00e9mun\u00e9ration. Pour \u00e9valuer si un contrat accorde le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9, le Groupe se fonde sur la d\u00e9finition d\u2019un contrat de location donn\u00e9e par IFRS\u00a016.
7.13Emprunts et dettes financi\u00e8res
Les emprunts et dettes financi\u00e8res se d\u00e9taillent comme suit\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif (en\u00a0%) | \n\n Devise | \n\n \u00c9ch\u00e9ance (1) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n COURANT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Contrats de location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Locations d\u2019\u00e9quipements | \n\n 0,10\u00a0% - 3,88\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2029 | \n\n 16 790 | \n\n 13 815 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 5,50\u00a0% | \n\n SGD | \n\n 2023 | \n\n - | \n\n 5 703 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 0,69\u00a0% - 5,18\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2047 | \n\n 4 369 | \n\n 2 412 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 1,87\u00a0% - 3,87\u00a0% | \n\n Autres devises | \n\n 2024-2032 | \n\n 235 | \n\n 142 | \n
| \n Autres locations | \n\n 0,67\u00a0% - 6,73\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2029 | \n\n 316 | \n\n 164 | \n
| \n Autres locations | \n\n 1,87\u00a0% | \n\n Autres devises | \n\n 2024-2027 | \n\n 22 | \n\n 36 | \n
| \n Emprunts | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts bancaires France | \n\n 0,45\u00a0% -0,85\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2026 | \n\n 100 | \n\n 686 | \n
| \n Emprunts bancaires Singapour | \n\n 5,24\u00a0% - 6,74\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2027 | \n\n 34 735 | \n\n 23 003 | \n
| \n Emprunt bancaire Groupe Caisse des D\u00e9p\u00f4ts | \n\n 1,27\u00a0% - 4,28\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2032 | \n\n 13 986 | \n\n 10 071 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avances remboursables | \n\n 0,00\u00a0% - 2,60\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024 | \n\n 1 195 | \n\n 772 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n - | \n\n EUR | \n\n 2024-2025 | \n\n 2 593 | \n\n 7 074 | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit autoris\u00e9es utilis\u00e9es | \n\n 5,89\u00a0% - 6,28\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2025 | \n\n 1 966 | \n\n 4 539 | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n - | \n\n EUR | \n\n 2024 | \n\n 1 437 | \n\n 853 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES COURANTES | \n\n - | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 77 746 | \n\n 69 271 | \n
| \n NON COURANT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Contrats de location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Locations d\u2019\u00e9quipements | \n\n 0,10\u00a0% - 3,88\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2029 | \n\n 68 010 | \n\n 34 886 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 0,69\u00a0% - 5,18\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2047 | \n\n 75 944 | \n\n 21 837 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 1,87\u00a0% - 3,87\u00a0% | \n\n Autres devises | \n\n 2025-2026 | \n\n 1 064 | \n\n 76 | \n
| \n Autres locations | \n\n 0,67\u00a0% - 6,73\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2029 | \n\n 346 | \n\n 129 | \n
| \n Autres locations | \n\n 1,87\u00a0% | \n\n Autres devises | \n\n 2024 | \n\n - | \n\n 54 | \n
| \n Emprunts | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunt obligataire\u00a0: OC\u00c9ANE 2025 | \n\n \n | \n\n EUR | \n\n 2025 | \n\n 312 879 | \n\n 305 015 | \n
| \n Emprunts bancaires France | \n\n 0,45\u00a0% - 0,85\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2026 | \n\n 282 | \n\n 303 | \n
| \n Emprunts bancaires Singapour | \n\n 5,24\u00a0% - 6,74\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2027 | \n\n 63 218 | \n\n 64 697 | \n
| \n Emprunt bancaire Groupe Caisse des D\u00e9p\u00f4ts | \n\n 1,27\u00a0% - 4,28\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2032 | \n\n 135 121 | \n\n 140 410 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avances remboursables | \n\n 0,00\u00a0% - 2,60\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2029 | \n\n 3 882 | \n\n 4 921 | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit autoris\u00e9es utilis\u00e9es | \n\n 4,46\u00a0% - 4,49\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2026 | \n\n 8 280 | \n\n 5 217 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n - | \n\n EUR | \n\n 2024-2025 | \n\n 48 | \n\n 197 | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n - | \n\n EUR | \n\n 2023 | \n\n - | \n\n 569 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES NON COURANTES | \n\n - | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 669 074 | \n\n 578 312 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n - | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 746 820 | \n\n 647 583 | \n
| \n (1)Les \u00e9ch\u00e9ances indiqu\u00e9es correspondent aux conditions de financements. | \n
Cr\u00e9dit-bail immobilier
Le Groupe a conclu le 22\u00a0mars 2022 aupr\u00e8s de six banques un contrat de cr\u00e9dit-bail immobilier d\u2019un montant maximum de 90\u00a0millions d\u2019euros destin\u00e9 \u00e0 financer la construction de la nouvelle unit\u00e9 de fabrication \u00e0 Bernin, destin\u00e9e principalement \u00e0 la fabrication de nouveaux substrats en carbure de silicium. Ce contrat permet dans un premier temps le pr\u00e9financement des travaux, puis, une fois le b\u00e2timent r\u00e9ceptionn\u00e9, leur financement sur 12\u00a0ans avec une option d\u2019achat en fin de contrat ainsi qu\u2019une option d\u2019achat anticip\u00e9e \u00e0 partir de la septi\u00e8me ann\u00e9e.
L\u2019ach\u00e8vement de la premi\u00e8re tranche des travaux et la mise en loyers a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 sur le premier semestre de l\u2019ann\u00e9e fiscale 2023-2024 pour un montant de 59 millions d\u2019euros.
Ce cr\u00e9dit-bail immobilier porte int\u00e9r\u00eat \u00e0 un taux \u00e9gal \u00e0 EURIBOR 3 mois major\u00e9 d\u2019une marge de 1\u00a0% et est assorti d\u2019une couverture (cap de taux).
Contrats de location
Le Groupe a conclu de nouveaux contrats de cr\u00e9dit-bail mobilier pour financer des \u00e9quipements de production pour un montant total de
50\u00a0543\u00a0milliers d\u2019euros portant int\u00e9r\u00eat \u00e0 des taux compris entre 3,21\u00a0% et 3,88\u00a0%.
Les \u00e9ch\u00e9ances de remboursement s\u2019analysent comme suit :
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n Total | \n\n 31 mars 2023 | \n||
| \n <\u00a01 an | \n\n 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n >\u00a05\u00a0ans | \n|||
| \n CONTRATS DE LOCATION | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Locations d\u2019\u00e9quipements | \n\n 16 790 | \n\n 51 507 | \n\n 16 503 | \n\n 84 800 | \n\n 48 701 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 4 604 | \n\n 29 328 | \n\n 47 680 | \n\n 81 612 | \n\n 30 171 | \n
| \n Autres locations | \n\n 338 | \n\n 346 | \n\n - | \n\n 684 | \n\n 384 | \n
| \n EMPRUNTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunt obligataire\u00a0: OC\u00c9ANE 2025 | \n\n - | \n\n 312 879 | \n\n - | \n\n 312 879 | \n\n 305 015 | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 48 822 | \n\n 140 091 | \n\n 58 530 | \n\n 247 443 | \n\n 239 170 | \n
| \n AUTRES EMPRUNTS ET DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avances remboursables | \n\n 1 195 | \n\n 3 203 | \n\n 679 | \n\n 5 077 | \n\n 5 693 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 2 593 | \n\n 48 | \n\n - | \n\n 2 641 | \n\n 7 271 | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit autoris\u00e9e utilis\u00e9e | \n\n 1 967 | \n\n 8 280 | \n\n - | \n\n 10 247 | \n\n 9 756 | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n 1 437 | \n\n - | \n\n - | \n\n 1 437 | \n\n 1 422 | \n
| \n EMPRUNTS ET DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 77 746 | \n\n 545 682 | \n\n 123 392 | \n\n 746 820 | \n\n 647 583 | \n
La variation des passifs issus des activit\u00e9s de financement est pr\u00e9sent\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2023 | \n\n Mouvements de tr\u00e9sorerie | \n\n Mouvements ne donnant pas lieu | \n\n 31 mars 2024 | \n||
| \n Variation | \n\n \u00c9carts de conversion | \n\n Variation de juste valeur | \n||||
| \n Emprunts et autres dettes financi\u00e8res non\u00a0courantes | \n\n 519\u00a0006 | \n\n 38\u00a0758 | \n\n (37\u00a0667) | \n\n (317) | \n\n - | \n\n 519\u00a0780 | \n
| \n Emprunts et autres dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 36\u00a0357 | \n\n (29\u00a0034) | \n\n 45\u00a0048 | \n\n (145) | \n\n - | \n\n 52\u00a0226 | \n
| \n Contrats de locations | \n\n 79\u00a0256 | \n\n (24\u00a0466) | \n\n 112\u00a0301 | \n\n 5 | \n\n - | \n\n 167\u00a0096 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | \n\n (5\u00a0050) | \n\n (331) | \n\n - | \n\n (17) | \n\n 3\u00a0361 | \n\n (2\u00a0037) | \n
| \n Autres | \n\n (1\u00a0171) | \n\n 1\u00a0281 | \n\n - | \n\n (5) | \n\n - | \n\n 105 | \n
| \n PASSIFS ISSUS DES ACTIVIT\u00c9S DE\u00a0FINANCEMENT | \n\n 628\u00a0398 | \n\n (13\u00a0788) | \n\n 119\u00a0682 | \n\n (479) | \n\n 3\u00a0361 | \n\n 737\u00a0174 | \n
Les contrats de location par cat\u00e9gorie s\u2019inscrivent dans les dettes financi\u00e8res comme suit\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Valeur nette comptable de la dette de loyers | \n\n Augmentation de la dette de loyers | \n\n Diminution de la dette de loyers | \n\n \u00c9carts de conversion | \n\n Valeur nette comptable de la dette de loyers | \n
| \n Locations d\u2019\u00e9quipements | \n\n 48\u00a0701 | \n\n 50\u00a0766 | \n\n (14\u00a0667) | \n\n - | \n\n 84\u00a0800 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 30\u00a0171 | \n\n 60\u00a0711 | \n\n (9\u00a0274) | \n\n 5 | \n\n 81\u00a0612 | \n
| \n Autres locations | \n\n 384 | \n\n 824 | \n\n (524) | \n\n - | \n\n 684 | \n
| \n CONTRATS DE LOCATION | \n\n 79\u00a0256 | \n\n 112\u00a0301 | \n\n (24\u00a0466) | \n\n 5 | \n\n 167\u00a0096 | \n
Immobilisations corporelles selon \u00ab\u00a0IAS\u00a016\u00a0\u00bb
Les immobilisations corporelles sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des pertes de valeur \u00e9ventuelles. Les d\u00e9penses ult\u00e9rieures sont incluses dans la valeur comptable de l\u2019actif ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant, comptabilis\u00e9es comme un actif s\u00e9par\u00e9 s\u2019il est probable que des avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 l\u2019actif iront au Groupe et que le co\u00fbt de l\u2019actif peut \u00eatre mesur\u00e9 de fa\u00e7on fiable. La valeur comptable des pi\u00e8ces remplac\u00e9es est\u00a0d\u00e9comptabilis\u00e9e. Tous les frais de r\u00e9paration et de maintenance sont comptabilis\u00e9s au compte de r\u00e9sultat.
Les amortissements sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur les dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es suivantes\u00a0:
| \n Constructions et agencements | \n\n 15\u00a0\u00e0 30\u00a0ans | \n
| \n \u00c9quipements | \n\n 8\u00a0ans | \n
| \n Am\u00e9nagements divers | \n\n 5\u00a0\u00e0 10\u00a0ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n 5\u00a0ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau et informatique | \n\n 3\u00a0\u00e0 7\u00a0ans | \n
| \n Mobilier de bureau | \n\n 5\u00a0\u00e0 10\u00a0ans | \n
Le cas \u00e9ch\u00e9ant, une valeur r\u00e9siduelle est prise en compte. Les valeurs r\u00e9siduelles, dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 et modes d\u2019amortissement des actifs sont revus \u00e0 chaque cl\u00f4ture annuelle, et modifi\u00e9s si n\u00e9cessaire sur une base prospective.
Les amortissements sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur les dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es suivantes\u00a0:
| \n Constructions et agencements | \n\n 15\u00a0\u00e0 30\u00a0ans | \n
| \n \u00c9quipements | \n\n 8\u00a0ans | \n
| \n Am\u00e9nagements divers | \n\n 5\u00a0\u00e0 10\u00a0ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n 5\u00a0ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau et informatique | \n\n 3\u00a0\u00e0 7\u00a0ans | \n
| \n Mobilier de bureau | \n\n 5\u00a0\u00e0 10\u00a0ans | \n
Le cas \u00e9ch\u00e9ant, une valeur r\u00e9siduelle est prise en compte. Les valeurs r\u00e9siduelles, dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 et modes d\u2019amortissement des actifs sont revus \u00e0 chaque cl\u00f4ture annuelle, et modifi\u00e9s si n\u00e9cessaire sur une base prospective.
8.4Dotations aux amortissements
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Co\u00fbt des ventes | \n\n (97\u00a0331) | \n\n (79\u00a0331) | \n
| \n Frais de R&D | \n\n (25\u00a0133) | \n\n (23\u00a0720) | \n
| \n Frais g\u00e9n\u00e9raux, commerciaux et administratifs | \n\n (3\u00a0138) | \n\n (2\u00a0708) | \n
| \n DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS | \n\n (125\u00a0602) | \n\n (105\u00a0759) | \n
L\u2019augmentation des dotations aux amortissements r\u00e9sulte principalement du fort niveau d\u2019investissement des derni\u00e8res ann\u00e9es.
Principes comptables
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 en fonction du rythme de consommation des avantages \u00e9conomiques attendus par \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs sur la base du co\u00fbt d\u2019acquisition, en g\u00e9n\u00e9ral, sans d\u00e9duction d\u2019une valeur r\u00e9siduelle. \u00c0 ce titre, le mode lin\u00e9aire est en g\u00e9n\u00e9ral retenu. Les dur\u00e9es d\u2019amortissement par nature d\u2019actifs immobilis\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9es dans les notes 7.1 Immobilisations incorporelles et\u00a07.2 Immobilisations corporelles.
Les amortissements sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur les dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es suivantes\u00a0:
| \n Constructions et agencements | \n\n 15\u00a0\u00e0 30\u00a0ans | \n
| \n \u00c9quipements | \n\n 8\u00a0ans | \n
| \n Am\u00e9nagements divers | \n\n 5\u00a0\u00e0 10\u00a0ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n 5\u00a0ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau et informatique | \n\n 3\u00a0\u00e0 7\u00a0ans | \n
| \n Mobilier de bureau | \n\n 5\u00a0\u00e0 10\u00a0ans | \n
Le cas \u00e9ch\u00e9ant, une valeur r\u00e9siduelle est prise en compte. Les valeurs r\u00e9siduelles, dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 et modes d\u2019amortissement des actifs sont revus \u00e0 chaque cl\u00f4ture annuelle, et modifi\u00e9s si n\u00e9cessaire sur une base prospective.
Principes comptables
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 en fonction du rythme de consommation des avantages \u00e9conomiques attendus par \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs sur la base du co\u00fbt d\u2019acquisition, en g\u00e9n\u00e9ral, sans d\u00e9duction d\u2019une valeur r\u00e9siduelle. \u00c0 ce titre, le mode lin\u00e9aire est en g\u00e9n\u00e9ral retenu. Les dur\u00e9es d\u2019amortissement par nature d\u2019actifs immobilis\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9es dans les notes 7.1 Immobilisations incorporelles et\u00a07.2 Immobilisations corporelles.
Contrats de location selon \u00ab\u00a0IFRS\u00a016\u00a0\u00bb
La norme IFRS 16 \u00ab\u00a0Contrats de location\u00a0\u00bb d\u00e9finit un contrat de location comme \u00e9tant un contrat qui conf\u00e8re au preneur le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9. La comptabilisation de l\u2019ensemble des contrats se traduit, au bilan, par la reconnaissance d\u2019un actif au titre du droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s en contrepartie d\u2019un passif pour les obligations locatives. Au compte de r\u00e9sultat, une dotation aux amortissements des droits d\u2019utilisation est pr\u00e9sent\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat sur dettes locatives.
La valeur de l\u2019actif (correspondant aux droits d\u2019utilisation des actifs sous-jacents) et de la dette (passifs de loyers au titre de ses obligations \u00e0 payer le loyer de location) est \u00e9valu\u00e9e initialement \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des paiements futurs de loyers, ainsi que des paiements estim\u00e9s \u00e0 la fin du contrat. La dur\u00e9e de location est d\u00e9finie contrat par contrat et correspond \u00e0 la p\u00e9riode ferme de l\u2019engagement en tenant compte des p\u00e9riodes optionnelles qui seront raisonnablement certaines d\u2019\u00eatre exerc\u00e9es.
Les paiements au titre d\u2019un contrat de location sont ventil\u00e9s entre charge financi\u00e8re et amortissement de la dette. Les actifs li\u00e9s aux droits d\u2019utilisation sont amortis sur la dur\u00e9e du contrat de location augment\u00e9e des p\u00e9riodes optionnelles qui seront raisonnablement certaines d\u2019\u00eatre exerc\u00e9es.
Le Groupe applique les exemptions pr\u00e9vues par IFRS\u00a016\u00a0pour les contrats ayant une dur\u00e9e de 12\u00a0mois ou moins et les contrats pour lesquels l\u2019actif sous-jacent a une faible valeur (moins de 5\u00a0000\u00a0dollars am\u00e9ricains) lorsqu\u2019il est nouveau. Ces loyers sont comptabilis\u00e9s directement en charges. \u00c0 la signature d\u2019un contrat, le Groupe d\u00e9termine si celui-ci constitue, ou contient, un contrat de location. Un contrat qui constitue ou contient un contrat de location accorde le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9 pour une certaine dur\u00e9e, en \u00e9change d\u2019une r\u00e9mun\u00e9ration. Pour \u00e9valuer si un contrat accorde le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif identifi\u00e9, le Groupe se fonde sur la d\u00e9finition d\u2019un contrat de location donn\u00e9e par IFRS\u00a016.
7.4Actifs financiers non courants
Les actifs financiers non courants s\u2019analysent comme suit\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31\u00a0mars 2023 | \n
| \n Titres de participation | \n\n 17 977 | \n\n 20 281 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 1\u00a0291 | \n\n 4\u00a0775 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n 111 | \n\n 107 | \n
| \n Pr\u00eats accord\u00e9s | \n\n 11 | \n\n 11 | \n
| \n ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS | \n\n 19\u00a0390 | \n\n 25\u00a0174 | \n
Les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s correspondent aux couvertures de change (vente \u00e0 terme de dollars), et aux couvertures de taux (cap de taux) couvrant les flux d\u2019int\u00e9r\u00eats futurs \u00e0 payer sur les financements \u00e0 taux variables.
Le d\u00e9tail des titres de participations \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat pour lesquels le Groupe ne d\u00e9tient ni le contr\u00f4le (exclusif ou conjoint), ni d\u2019influence notable est pr\u00e9sent\u00e9 ci-dessous\u00a0:
| \n \n | \n\n 31 mars 2024 | \n\n % d\u00e9tenu | \n\n 31 mars 2023 | \n\n % d\u00e9tenu | \n
| \n Greenwaves Technologies | \n\n 3\u00a0773 | \n\n 20,29\u00a0% | \n\n 7\u00a0546 | \n\n 20,29\u00a0% | \n
| \n Technocom | \n\n 5\u00a0698 | \n\n 9,36\u00a0% | \n\n 4\u00a0941 | \n\n 8,00\u00a0% | \n
| \n Shanghai Simgui Technology Co. Ltd. | \n\n 4\u00a0441 | \n\n 2,70\u00a0% | \n\n 4\u00a0441 | \n\n 2,70\u00a0% | \n
| \n Supernova Ambition Industrie | \n\n 2\u00a0086 | \n\n 2,45\u00a0% | \n\n 1\u00a0375 | \n\n 3,50\u00a0% | \n
| \n Finwave | \n\n 1\u00a0974 | \n\n 13,38\u00a0% | \n\n 1\u00a0974 | \n\n 13,38\u00a0% | \n
| \n Autres | \n\n 5 | \n\n - | \n\n 5 | \n\n - | \n
| \n Titres de PARTICIPATION | \n\n 17\u00a0977 | \n\n - | \n\n 20\u00a0281 | \n\n - | \n
La variation des titres de participations \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat est pr\u00e9sent\u00e9e ci-dessous :
| \n \n | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Titres de participations - \u00c0 l\u2019ouverture | \n\n 20 281 | \n\n 12 589 | \n
| \n Acquisition | \n\n 1 282 | \n\n 8 096 | \n
| \n Variation de juste valeur | \n\n (3 586) | \n\n (404) | \n
| \n Cession | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Titres de participations - \u00c0 la cl\u00f4ture | \n\n 17 977 | \n\n 20 281 | \n
Au 31 mars 2024, la variation de juste valeur des titres de participation concerne principalement la participation du Groupe dans Greenwaves Technologies.
7.4Actifs financiers non courants
Les actifs financiers non courants s\u2019analysent comme suit\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31\u00a0mars 2023 | \n
| \n Titres de participation | \n\n 17 977 | \n\n 20 281 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 1\u00a0291 | \n\n 4\u00a0775 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n 111 | \n\n 107 | \n
| \n Pr\u00eats accord\u00e9s | \n\n 11 | \n\n 11 | \n
| \n ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS | \n\n 19\u00a0390 | \n\n 25\u00a0174 | \n
Les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s correspondent aux couvertures de change (vente \u00e0 terme de dollars), et aux couvertures de taux (cap de taux) couvrant les flux d\u2019int\u00e9r\u00eats futurs \u00e0 payer sur les financements \u00e0 taux variables.
Le d\u00e9tail des titres de participations \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat pour lesquels le Groupe ne d\u00e9tient ni le contr\u00f4le (exclusif ou conjoint), ni d\u2019influence notable est pr\u00e9sent\u00e9 ci-dessous\u00a0:
| \n \n | \n\n 31 mars 2024 | \n\n % d\u00e9tenu | \n\n 31 mars 2023 | \n\n % d\u00e9tenu | \n
| \n Greenwaves Technologies | \n\n 3\u00a0773 | \n\n 20,29\u00a0% | \n\n 7\u00a0546 | \n\n 20,29\u00a0% | \n
| \n Technocom | \n\n 5\u00a0698 | \n\n 9,36\u00a0% | \n\n 4\u00a0941 | \n\n 8,00\u00a0% | \n
| \n Shanghai Simgui Technology Co. Ltd. | \n\n 4\u00a0441 | \n\n 2,70\u00a0% | \n\n 4\u00a0441 | \n\n 2,70\u00a0% | \n
| \n Supernova Ambition Industrie | \n\n 2\u00a0086 | \n\n 2,45\u00a0% | \n\n 1\u00a0375 | \n\n 3,50\u00a0% | \n
| \n Finwave | \n\n 1\u00a0974 | \n\n 13,38\u00a0% | \n\n 1\u00a0974 | \n\n 13,38\u00a0% | \n
| \n Autres | \n\n 5 | \n\n - | \n\n 5 | \n\n - | \n
| \n Titres de PARTICIPATION | \n\n 17\u00a0977 | \n\n - | \n\n 20\u00a0281 | \n\n - | \n
La variation des titres de participations \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat est pr\u00e9sent\u00e9e ci-dessous :
| \n \n | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Titres de participations - \u00c0 l\u2019ouverture | \n\n 20 281 | \n\n 12 589 | \n
| \n Acquisition | \n\n 1 282 | \n\n 8 096 | \n
| \n Variation de juste valeur | \n\n (3 586) | \n\n (404) | \n
| \n Cession | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Titres de participations - \u00c0 la cl\u00f4ture | \n\n 17 977 | \n\n 20 281 | \n
Au 31 mars 2024, la variation de juste valeur des titres de participation concerne principalement la participation du Groupe dans Greenwaves Technologies.
Principes comptables
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a09\u00a0\u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les actifs financiers sont class\u00e9s en trois cat\u00e9gories selon leur nature et l\u2019intention de d\u00e9tention\u00a0:
\u2022actifs \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0;
\u2022actifs \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat\u00a0;
\u2022actifs \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Le classement des actifs financiers se fait g\u00e9n\u00e9ralement, selon IFRS\u00a09, en fonction du mod\u00e8le \u00e9conomique de d\u00e9tention de l\u2019actif et des caract\u00e9ristiques de ses flux de tr\u00e9sorerie contractuels.
| \n Actifs financiers | \n\n Classification selon IFRS\u00a09 | \n
| \n Titres de participation non\u00a0consolid\u00e9s | \n\n Actifs \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s\u00a0actifs | \n\n Juste valeur \u2013 instrument de\u00a0couverture | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n Actifs au co\u00fbt amorti | \n
| \n Autres | \n\n Actifs au co\u00fbt amorti | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de\u00a0tr\u00e9sorerie | \n\n Actifs \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat | \n
Un actif financier est \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti si les deux conditions suivantes sont r\u00e9unies et s\u2019il n\u2019est pas d\u00e9sign\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat\u00a0:
\u2022sa d\u00e9tention s\u2019inscrit dans un mod\u00e8le \u00e9conomique dont l\u2019objectif est de d\u00e9tenir des actifs afin d\u2019en percevoir les flux de tr\u00e9sorerie contractuels\u00a0;
\u2022ses conditions contractuelles donnent lieu, \u00e0 des dates sp\u00e9cifi\u00e9es, \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie qui correspondent uniquement \u00e0 des remboursements de principal et \u00e0 des versements d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le principal restant d\u00fb.
Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Le co\u00fbt amorti est diminu\u00e9 des pertes de valeur. Les\u00a0produits d\u2019int\u00e9r\u00eats, les profits et pertes de change et les d\u00e9pr\u00e9ciations sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat. Les profits et pertes r\u00e9sultant de la\u00a0d\u00e9comptabilisation sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat.
Un instrument financier est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global si les deux conditions suivantes sont r\u00e9unies et s\u2019il n\u2019est pas d\u00e9sign\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat\u00a0:
\u2022sa d\u00e9tention s\u2019inscrit dans un mod\u00e8le \u00e9conomique dont l\u2019objectif est atteint \u00e0 la fois par la perception des flux de tr\u00e9sorerie contractuels\u00a0et par la vente d\u2019actifs financiers\u00a0;
\u2022ses conditions contractuelles donnent lieu, \u00e0 des dates sp\u00e9cifi\u00e9es, \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie qui correspondent uniquement \u00e0 des remboursements de principal et \u00e0 des versements d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le principal restant d\u00fb.
Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s ult\u00e9rieurement \u00e0 la juste valeur. Les produits d\u2019int\u00e9r\u00eats calcul\u00e9s au moyen de la m\u00e9thode du taux effectif, les profits et pertes de change et les d\u00e9pr\u00e9ciations sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat. Les autres profits et pertes sont comptabilis\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Lors de la\u00a0d\u00e9comptabilisation, les profits et pertes cumul\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global sont reclass\u00e9s en r\u00e9sultat.
Le terme \u00ab\u00a0principal\u00a0\u00bb d\u00e9signe la juste valeur de l\u2019actif financier lors de sa comptabilisation initiale. Les int\u00e9r\u00eats d\u00e9signent la contrepartie pour la valeur temps de l\u2019argent, le risque de cr\u00e9dit associ\u00e9 au principal restant d\u00fb pour une p\u00e9riode de temps donn\u00e9e et les autres risques et frais qui se rattachent \u00e0 un pr\u00eat de base ainsi que d\u2019une marge.
Tous les actifs financiers qui ne sont pas class\u00e9s comme \u00e9tant au co\u00fbt amorti ou \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Les profits et pertes nets, y compris les int\u00e9r\u00eats ou dividendes per\u00e7us, sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.
Tous les achats et ventes normalis\u00e9s d\u2019actifs financiers sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la date de r\u00e8glement.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Total des cr\u00e9ances clients | \n\n Non \u00e9chues | \n\n \u00c9chues depuis moins de 30\u00a0jours | \n\n \u00c9chues depuis 30 \u00e0\u00a060\u00a0jours | \n\n \u00c9chues depuis 60 \u00e0\u00a090\u00a0jours | \n\n \u00c9chues depuis plus de 90\u00a0jours | \n
| \n Valeur brute | \n\n 364\u00a0307 | \n\n 349\u00a0753 | \n\n 13\u00a0012 | \n\n (164) | \n\n 20 | \n\n 1\u00a0686 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n (1\u00a0189) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (1\u00a0189) | \n
| \n 31 MARS 2023 | \n\n 363\u00a0118 | \n\n 349\u00a0753 | \n\n 13\u00a0012 | \n\n (164) | \n\n 20 | \n\n 497 | \n
| \n Valeur brute | \n\n 449\u00a0874 | \n\n 427\u00a0764 | \n\n 16\u00a0330 | \n\n 2\u00a0405 | \n\n 199 | \n\n 3\u00a0176 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n (2\u00a0268) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (2\u00a0268) | \n
| \n 31 MARS 2024 | \n\n 447\u00a0606 | \n\n 427\u00a0764 | \n\n 16\u00a0330 | \n\n 2\u00a0405 | \n\n 199 | \n\n 908 | \n
Pertes de valeur
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d\u2019IFRS\u00a09, une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e lorsqu\u2019il existe des \u00e9l\u00e9ments objectifs indiquant que le Groupe ne sera pas en mesure de recouvrer tout ou partie de ses cr\u00e9ances suite \u00e0 une analyse au cas par cas.
7.9Actifs financiers courants
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n OPCVM (1) | \n\n 4\u00a0036 | \n\n - | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats courus | \n\n 1\u00a0332 | \n\n 853 | \n
| \n Juste valeur des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 1\u00a0014 | \n\n 1\u00a0033 | \n
| \n Autres | \n\n 483 | \n\n 1\u00a0552 | \n
| \n Valeur brute | \n\n 6\u00a0865 | \n\n 3\u00a0438 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n - | \n\n - | \n
| \n VALEUR NETTE DES ACTIFS FINANCIERS COURANTS | \n\n 6\u00a0865 | \n\n 3\u00a0438 | \n
| \n (1)OPCVM d\u00e9tenus dans le cadre d\u2019un contrat de liquidit\u00e9. | \n
Le Groupe a conclu le 30 juin 2023 un contrat de liquidit\u00e9 avec BNP\u00a0Paribas Exane, et d\u00e9tient \u00e0 ce titre 4 036 milliers d'euros d\u2019OPCVM (organismes de placement collectif en valeurs mobili\u00e8res).
Les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s correspondent principalement \u00e0 la juste valeur positive des couvertures de change (vente de dollar \u00e0 terme essentiellement), et \u00e0 la juste valeur des instruments de couverture d\u00e9riv\u00e9s de taux (cap de taux exclusivement) couvrant les flux d\u2019int\u00e9r\u00eats futurs \u00e0 payer sur les financements \u00e0 taux variable.
Les int\u00e9r\u00eats courus correspondent \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration des comptes bancaires au titre du quatri\u00e8me trimestre de l\u2019exercice clos le 31\u00a0mars\u00a02024, et sont en hausse en lien avec l\u2019augmentation des taux de march\u00e9.
Principes comptables
Voir note 7.4 Actifs financiers non courants.
7.13Emprunts et dettes financi\u00e8res
Les emprunts et dettes financi\u00e8res se d\u00e9taillent comme suit\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif (en\u00a0%) | \n\n Devise | \n\n \u00c9ch\u00e9ance (1) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n COURANT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Contrats de location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Locations d\u2019\u00e9quipements | \n\n 0,10\u00a0% - 3,88\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2029 | \n\n 16 790 | \n\n 13 815 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 5,50\u00a0% | \n\n SGD | \n\n 2023 | \n\n - | \n\n 5 703 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 0,69\u00a0% - 5,18\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2047 | \n\n 4 369 | \n\n 2 412 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 1,87\u00a0% - 3,87\u00a0% | \n\n Autres devises | \n\n 2024-2032 | \n\n 235 | \n\n 142 | \n
| \n Autres locations | \n\n 0,67\u00a0% - 6,73\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2029 | \n\n 316 | \n\n 164 | \n
| \n Autres locations | \n\n 1,87\u00a0% | \n\n Autres devises | \n\n 2024-2027 | \n\n 22 | \n\n 36 | \n
| \n Emprunts | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts bancaires France | \n\n 0,45\u00a0% -0,85\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2026 | \n\n 100 | \n\n 686 | \n
| \n Emprunts bancaires Singapour | \n\n 5,24\u00a0% - 6,74\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2027 | \n\n 34 735 | \n\n 23 003 | \n
| \n Emprunt bancaire Groupe Caisse des D\u00e9p\u00f4ts | \n\n 1,27\u00a0% - 4,28\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2032 | \n\n 13 986 | \n\n 10 071 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avances remboursables | \n\n 0,00\u00a0% - 2,60\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024 | \n\n 1 195 | \n\n 772 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n - | \n\n EUR | \n\n 2024-2025 | \n\n 2 593 | \n\n 7 074 | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit autoris\u00e9es utilis\u00e9es | \n\n 5,89\u00a0% - 6,28\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2025 | \n\n 1 966 | \n\n 4 539 | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n - | \n\n EUR | \n\n 2024 | \n\n 1 437 | \n\n 853 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES COURANTES | \n\n - | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 77 746 | \n\n 69 271 | \n
| \n NON COURANT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Contrats de location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Locations d\u2019\u00e9quipements | \n\n 0,10\u00a0% - 3,88\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2029 | \n\n 68 010 | \n\n 34 886 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 0,69\u00a0% - 5,18\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2047 | \n\n 75 944 | \n\n 21 837 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 1,87\u00a0% - 3,87\u00a0% | \n\n Autres devises | \n\n 2025-2026 | \n\n 1 064 | \n\n 76 | \n
| \n Autres locations | \n\n 0,67\u00a0% - 6,73\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2029 | \n\n 346 | \n\n 129 | \n
| \n Autres locations | \n\n 1,87\u00a0% | \n\n Autres devises | \n\n 2024 | \n\n - | \n\n 54 | \n
| \n Emprunts | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunt obligataire\u00a0: OC\u00c9ANE 2025 | \n\n \n | \n\n EUR | \n\n 2025 | \n\n 312 879 | \n\n 305 015 | \n
| \n Emprunts bancaires France | \n\n 0,45\u00a0% - 0,85\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2026 | \n\n 282 | \n\n 303 | \n
| \n Emprunts bancaires Singapour | \n\n 5,24\u00a0% - 6,74\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2027 | \n\n 63 218 | \n\n 64 697 | \n
| \n Emprunt bancaire Groupe Caisse des D\u00e9p\u00f4ts | \n\n 1,27\u00a0% - 4,28\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2032 | \n\n 135 121 | \n\n 140 410 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avances remboursables | \n\n 0,00\u00a0% - 2,60\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2029 | \n\n 3 882 | \n\n 4 921 | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit autoris\u00e9es utilis\u00e9es | \n\n 4,46\u00a0% - 4,49\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2026 | \n\n 8 280 | \n\n 5 217 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n - | \n\n EUR | \n\n 2024-2025 | \n\n 48 | \n\n 197 | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n - | \n\n EUR | \n\n 2023 | \n\n - | \n\n 569 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES NON COURANTES | \n\n - | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 669 074 | \n\n 578 312 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n - | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 746 820 | \n\n 647 583 | \n
| \n (1)Les \u00e9ch\u00e9ances indiqu\u00e9es correspondent aux conditions de financements. | \n
OCEANE 2025
Le 1er\u00a0octobre 2020, la Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis des obligations convertibles ou \u00e9changeables en actions nouvelles ou existantes (OCEANE) venant \u00e0 l\u2019\u00e9ch\u00e9ance le 1er\u00a0octobre 2025\u00a0pour un montant total de 325\u00a0millions d\u2019euros.
Apr\u00e8s une \u00e9valuation initiale de la composante dette \u00e0 289\u00a0713\u00a0milliers d\u2019euros, un montant de 35\u00a0287\u00a0milliers d\u2019euros (montants bruts avant d\u00e9duction des frais d\u2019\u00e9mission) a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 en capitaux propres sur l\u2019exercice 2020-2021. Le montant comptabilis\u00e9 dans le compte de r\u00e9sultat pour l\u2019exercice clos le 31\u00a0mars 2024 relatif aux charges d\u2019int\u00e9r\u00eats li\u00e9s \u00e0 la d\u00e9sactualisation de la dette et \u00e0 l\u2019\u00e9talement des frais d\u2019\u00e9mission s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 7\u00a0863\u00a0milliers d\u2019euros.
Pr\u00eat \u00e0 long terme de 200\u00a0millions d\u2019euros par\u00a0la\u00a0Banque\u00a0des Territoires
Le 27\u00a0mars 2020, le Groupe s\u2019est vu accorder par la Banque des Territoires (Groupe Caisse des D\u00e9p\u00f4ts) un pr\u00eat au titre du Programme d\u2019investissements d\u2019avenir (PIA) dans le cadre du plan Nano\u00a02022. Ce\u00a0pr\u00eat, d\u2019un montant maximum de 200\u00a0millions d\u2019euros et soumis \u00e0 condition d\u2019investissement, est remboursable par amortissement constant jusqu\u2019au douzi\u00e8me anniversaire de la signature du contrat (2032), apr\u00e8s un diff\u00e9r\u00e9 d\u2019amortissement de deux ans. Il porte int\u00e9r\u00eat \u00e0 un taux \u00e9gal au taux de rendement d\u2019une obligation assimilable au tr\u00e9sor \u00e0 taux fixe (OAT) \u00e9mise par l\u2019\u00c9tat fran\u00e7ais major\u00e9 d\u2019une marge de\u00a01,43\u00a0%.
Au 31\u00a0mars 2024, le Groupe a effectu\u00e9 des tirages \u00e0 hauteur de 163\u00a0179\u00a0milliers d\u2019euros, dont 8 698\u00a0milliers d\u2019euros sur l\u2019exercice 2023\u20112024. Les tirages sont d\u00e9sormais termin\u00e9s. Ceux-ci ont soutenu \u00e0 la fois le financement des programmes de R&D et celui d\u2019investissements dans des infrastructures de premi\u00e8re industrialisation en France.
Emprunts bancaires
Le Groupe a conclu quatre contrats de pr\u00eats syndiqu\u00e9s aupr\u00e8s de banques asiatiques pour financer des \u00e9quipements de production du site de Singapour pour un montant total de 164\u00a0millions d\u2019euros, avec une maturit\u00e9 \u00e0 cinq ans (\u00e9chelonn\u00e9 de 2025 \u00e0 2028).
Ces pr\u00eats portent respectivement int\u00e9r\u00eat \u00e0 un taux \u00e9gal \u00e0 EURIBOR 3\u00a0mois major\u00e9 d\u2019une marge moyenne de 1,8\u00a0%. Ces financements sont majoritairement assortis d\u2019une couverture (cap de taux - voir note 9.3 Gestion des risques financiers) et comportent une garantie sur les \u00e9quipements financ\u00e9s. Le solde restant d\u00fb au 31 mars 2024 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 97\u00a0953 milliers d\u2019euros.
Cr\u00e9dit-bail immobilier
Le Groupe a conclu le 22\u00a0mars 2022 aupr\u00e8s de six banques un contrat de cr\u00e9dit-bail immobilier d\u2019un montant maximum de 90\u00a0millions d\u2019euros destin\u00e9 \u00e0 financer la construction de la nouvelle unit\u00e9 de fabrication \u00e0 Bernin, destin\u00e9e principalement \u00e0 la fabrication de nouveaux substrats en carbure de silicium. Ce contrat permet dans un premier temps le pr\u00e9financement des travaux, puis, une fois le b\u00e2timent r\u00e9ceptionn\u00e9, leur financement sur 12\u00a0ans avec une option d\u2019achat en fin de contrat ainsi qu\u2019une option d\u2019achat anticip\u00e9e \u00e0 partir de la septi\u00e8me ann\u00e9e.
L\u2019ach\u00e8vement de la premi\u00e8re tranche des travaux et la mise en loyers a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 sur le premier semestre de l\u2019ann\u00e9e fiscale 2023-2024 pour un montant de 59 millions d\u2019euros.
Ce cr\u00e9dit-bail immobilier porte int\u00e9r\u00eat \u00e0 un taux \u00e9gal \u00e0 EURIBOR 3 mois major\u00e9 d\u2019une marge de 1\u00a0% et est assorti d\u2019une couverture (cap de taux).
Contrats de location
Le Groupe a conclu de nouveaux contrats de cr\u00e9dit-bail mobilier pour financer des \u00e9quipements de production pour un montant total de
50\u00a0543\u00a0milliers d\u2019euros portant int\u00e9r\u00eat \u00e0 des taux compris entre 3,21\u00a0% et 3,88\u00a0%.
Lignes de cr\u00e9dits bancaires
Le Groupe a sign\u00e9 le 28 juillet 2023 un contrat de lignes de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 de 100 millions d\u2019euros aupr\u00e8s de 7 banques en remplacement des lignes de cr\u00e9dit bilat\u00e9rales existantes. Ce contrat est amorti in fine et a une dur\u00e9e de 5 ans, avec une prolongation possible d\u2019au maximum deux ans. Il remplace les lignes de cr\u00e9dit existantes au 31 mars 2023. Ces lignes de cr\u00e9dit ne sont pas utilis\u00e9es au 31 mars 2024.
\u00c0 cette occasion, le Groupe a r\u00e9dig\u00e9 un Framework ESG portant sur trois\u00a0crit\u00e8res relatifs \u00e0 la gouvernance sociale et environnementale (le climat, l\u2019eau et la mixit\u00e9 hommes-femmes), audit\u00e9 par Sustainalytics, et a obtenu une notation tr\u00e8s ambitieuse ou ambitieuse pour l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 des crit\u00e8res et des objectifs allant jusqu\u2019en 2030. Ce contrat int\u00e8gre un m\u00e9canisme d\u2019ajustement de la marge de cr\u00e9dit li\u00e9 \u00e0 l\u2019atteinte de 3\u00a0indicateurs de performance de l\u2019entreprise en mati\u00e8re de d\u00e9veloppement durable\u00a0: r\u00e9duction de l\u2019\u00e9mission de tCO\u00b2 \u00e9quivalente pour le climat, r\u00e9duction de la consommation d\u2019eau par plaque et proportion de femmes dans les postes de management.
Le Groupe dispose \u00e9galement d\u2019une ligne de cr\u00e9dit bancaire disponible \u00e0 hauteur de 20 millions d\u2019euros aupr\u00e8s de la Banque Publique d\u2019Investissement (BPI). Cette ligne de cr\u00e9dit, non utilis\u00e9e au 31 mars 2024, est amortissable sur une dur\u00e9e de cinq ans \u00e0 raison de 4 millions d\u2019euros par an.
Au 31 mars 2024, la filiale Dolphin Design SAS dispose de 10\u00a0246\u00a0milliers d\u2019euros de lignes de cr\u00e9dit utilis\u00e9es dont 8 280\u00a0milliers d\u2019euros sont relatifs aux financements du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche (3\u00a0064\u00a0milliers d\u2019euros du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche de 2022 pr\u00e9financ\u00e9 sur le 1er\u00a0semestre 2023-2024) et 1 966\u00a0milliers d\u2019euros sont obtenus dans le cadre des dispositifs de mobilisation de cr\u00e9ances n\u00e9es sur l\u2019\u00e9tranger et d\u2019affacturage.
Aucun covenant n\u2019est attach\u00e9 aux diff\u00e9rents financements du Groupe.
Avances remboursables
Les dettes li\u00e9es aux avances remboursables per\u00e7ues au titre des programmes d\u2019aide ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9es sur la base de la meilleure estimation des remboursements d\u00e9rivants de leur plan d\u2019affaires (chiffre d\u2019affaires g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les nouveaux produits d\u00e9velopp\u00e9s dans le cadre de ces programmes d\u2019aide), apr\u00e8s actualisation des flux.
Une forte correction \u00e0 la hausse des pr\u00e9visions \u00e0 long terme de ventes de produits pour les applications de radio-fr\u00e9quence, photonique et solaire spatial pourrait conduire au reclassement en dette d\u2019une partie de l\u2019avance remboursable per\u00e7ue au titre du programme Gu\u00e9pard pass\u00e9e en r\u00e9sultat lors des exercices pr\u00e9c\u00e9dents. Le montant th\u00e9orique maximum qui pourrait \u00eatre reclass\u00e9 est de 7 897\u00a0milliers d\u2019euros, la probabilit\u00e9 d\u2019atteindre un tel niveau \u00e9tant extr\u00eamement faible.
Inversement, en cas de r\u00e9vision \u00e0 la baisse des pr\u00e9visions de ventes, le montant maximum de l\u2019avance figurant au passif du bilan et qui pourraient \u00eatre reclass\u00e9es en r\u00e9sultat, est de 1 544\u00a0milliers d\u2019euros.
Engagement de rachats
Soitec Belgium N.V.
Le pacte d\u2019actionnaire pr\u00e9voit une option crois\u00e9e d\u2019achat/vente aux dirigeants fondateurs de Soitec Belgium N.V pour un prix qui sera fix\u00e9 en fonction de l\u2019atteinte de crit\u00e8res de performance. Cette dette a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur selon la meilleure estimation de l\u2019atteinte des crit\u00e8res de performance sur la base de plans d\u2019affaires, sur la p\u00e9riode contractuelle.
Au cours de l\u2019exercice fiscal 2023-2024, le Groupe a exerc\u00e9 et pay\u00e9 la premi\u00e8re tranche de l\u2019option crois\u00e9e d\u2019achat/vente aupr\u00e8s des dirigeants fondateurs de Soitec Belgium N.V. Le Groupe d\u00e9tient d\u00e9sormais 98,1\u00a0% du capital.
Les \u00e9ch\u00e9ances de remboursement s\u2019analysent comme suit :
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n Total | \n\n 31 mars 2023 | \n||
| \n <\u00a01 an | \n\n 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n >\u00a05\u00a0ans | \n|||
| \n CONTRATS DE LOCATION | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Locations d\u2019\u00e9quipements | \n\n 16 790 | \n\n 51 507 | \n\n 16 503 | \n\n 84 800 | \n\n 48 701 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 4 604 | \n\n 29 328 | \n\n 47 680 | \n\n 81 612 | \n\n 30 171 | \n
| \n Autres locations | \n\n 338 | \n\n 346 | \n\n - | \n\n 684 | \n\n 384 | \n
| \n EMPRUNTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunt obligataire\u00a0: OC\u00c9ANE 2025 | \n\n - | \n\n 312 879 | \n\n - | \n\n 312 879 | \n\n 305 015 | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 48 822 | \n\n 140 091 | \n\n 58 530 | \n\n 247 443 | \n\n 239 170 | \n
| \n AUTRES EMPRUNTS ET DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avances remboursables | \n\n 1 195 | \n\n 3 203 | \n\n 679 | \n\n 5 077 | \n\n 5 693 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 2 593 | \n\n 48 | \n\n - | \n\n 2 641 | \n\n 7 271 | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit autoris\u00e9e utilis\u00e9e | \n\n 1 967 | \n\n 8 280 | \n\n - | \n\n 10 247 | \n\n 9 756 | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n 1 437 | \n\n - | \n\n - | \n\n 1 437 | \n\n 1 422 | \n
| \n EMPRUNTS ET DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 77 746 | \n\n 545 682 | \n\n 123 392 | \n\n 746 820 | \n\n 647 583 | \n
La variation des passifs issus des activit\u00e9s de financement est pr\u00e9sent\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2023 | \n\n Mouvements de tr\u00e9sorerie | \n\n Mouvements ne donnant pas lieu | \n\n 31 mars 2024 | \n||
| \n Variation | \n\n \u00c9carts de conversion | \n\n Variation de juste valeur | \n||||
| \n Emprunts et autres dettes financi\u00e8res non\u00a0courantes | \n\n 519\u00a0006 | \n\n 38\u00a0758 | \n\n (37\u00a0667) | \n\n (317) | \n\n - | \n\n 519\u00a0780 | \n
| \n Emprunts et autres dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 36\u00a0357 | \n\n (29\u00a0034) | \n\n 45\u00a0048 | \n\n (145) | \n\n - | \n\n 52\u00a0226 | \n
| \n Contrats de locations | \n\n 79\u00a0256 | \n\n (24\u00a0466) | \n\n 112\u00a0301 | \n\n 5 | \n\n - | \n\n 167\u00a0096 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | \n\n (5\u00a0050) | \n\n (331) | \n\n - | \n\n (17) | \n\n 3\u00a0361 | \n\n (2\u00a0037) | \n
| \n Autres | \n\n (1\u00a0171) | \n\n 1\u00a0281 | \n\n - | \n\n (5) | \n\n - | \n\n 105 | \n
| \n PASSIFS ISSUS DES ACTIVIT\u00c9S DE\u00a0FINANCEMENT | \n\n 628\u00a0398 | \n\n (13\u00a0788) | \n\n 119\u00a0682 | \n\n (479) | \n\n 3\u00a0361 | \n\n 737\u00a0174 | \n
Les contrats de location par cat\u00e9gorie s\u2019inscrivent dans les dettes financi\u00e8res comme suit\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Valeur nette comptable de la dette de loyers | \n\n Augmentation de la dette de loyers | \n\n Diminution de la dette de loyers | \n\n \u00c9carts de conversion | \n\n Valeur nette comptable de la dette de loyers | \n
| \n Locations d\u2019\u00e9quipements | \n\n 48\u00a0701 | \n\n 50\u00a0766 | \n\n (14\u00a0667) | \n\n - | \n\n 84\u00a0800 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 30\u00a0171 | \n\n 60\u00a0711 | \n\n (9\u00a0274) | \n\n 5 | \n\n 81\u00a0612 | \n
| \n Autres locations | \n\n 384 | \n\n 824 | \n\n (524) | \n\n - | \n\n 684 | \n
| \n CONTRATS DE LOCATION | \n\n 79\u00a0256 | \n\n 112\u00a0301 | \n\n (24\u00a0466) | \n\n 5 | \n\n 167\u00a0096 | \n
Principes comptables
Les passifs financiers sont class\u00e9s en deux cat\u00e9gories et comprennent\u00a0:
\u2022les passifs financiers au co\u00fbt amorti\u00a0;
\u2022les passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat.
| \n Passifs financiers | \n\n Classification selon IFRS\u00a09 | \n
| \n Instrument financier d\u00e9riv\u00e9 passif | \n\n Juste valeur \u2013 instrument de couverture | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Emprunt obligataire OCEANE | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit autoris\u00e9e utilis\u00e9e | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
Passifs financiers comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti
Les emprunts et autres passifs financiers sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Les frais et primes d\u2019\u00e9mission et les primes de remboursement font partie du co\u00fbt amorti des emprunts et dettes financi\u00e8res. Ils sont pr\u00e9sent\u00e9s en diminution ou en augmentation des emprunts, selon le cas, et ils sont amortis de mani\u00e8re actuarielle.
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat
Un passif financier est class\u00e9 en tant que passif financier \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat s\u2019il est d\u00e9tenu \u00e0 des fins de transactions, qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019un d\u00e9riv\u00e9 ou qu\u2019il soit d\u00e9sign\u00e9 comme tel lors de sa comptabilisation initiale. Les passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur et les profits et pertes nets qui en r\u00e9sultent, prenant en compte les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats, sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.
L\u2019aide aux activit\u00e9s de R&D peut \u00e9galement prendre la forme d\u2019avances remboursables. Ces avances sont enregistr\u00e9es en dette financi\u00e8re si les projets auxquels elles sont rattach\u00e9es r\u00e9pondent aux crit\u00e8res d\u2019activation des frais de d\u00e9veloppement ou si le remboursement de l\u2019avance est probable. Si les crit\u00e8res ne sont pas remplis, le traitement des avances remboursables suit celui des subventions acquises
9.3Gestion des risques financiers
Objectifs et politiques de gestion des risques financiers
Gestion du risque de change
L\u2019objectif du Groupe est de se pr\u00e9munir contre le risque de change sur les transactions commerciales comptabilis\u00e9es au bilan et sur des transactions futures ayant un caract\u00e8re hautement probable. Sur l\u2019exercice 2023-2024 la politique du Groupe en mati\u00e8re d\u2019exposition au risque de change sur ses op\u00e9rations commerciales futures a \u00e9t\u00e9 de couvrir une part significative du risque de change sur l\u2019exercice par des instruments d\u00e9riv\u00e9s (des ventes \u00e0 termes) sur la base des budgets d\u2019exploitation. La dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de ces instruments est en ad\u00e9quation avec les flux de r\u00e8glement du Groupe. Le Groupe applique la comptabilit\u00e9 de couverture telle que d\u00e9finie par la norme IFRS\u00a09. La politique du Groupe est de ne pas souscrire d\u2019instruments \u00e0 des fins de sp\u00e9culation.
Le Groupe couvre \u00e9galement le risque de change li\u00e9 \u00e0 des op\u00e9rations d\u2019achat d\u2019\u00e9quipements en devise \u00e9trang\u00e8re par des options crois\u00e9es (tunnels). Ces d\u00e9riv\u00e9s de transaction sont des d\u00e9riv\u00e9s de couverture \u00e9conomique non qualifi\u00e9s comptablement de couvertures. Les variations de valeur de ces instruments sont comptabilis\u00e9es directement en r\u00e9sultat.
Gestion du risque de taux
L\u2019objectif du Groupe est de couvrir les risques de taux sur les contrats significatifs de financement. Sur l\u2019exercice 2023-2024 la politique du Groupe en mati\u00e8re d\u2019exposition au risque de taux sur ses encours de financement \u00e0 taux variable a \u00e9t\u00e9 de couvrir une part significative du risque de taux par des instruments d\u00e9riv\u00e9s (\u00ab\u00a0cap de taux\u00a0\u00bb) sur la base des contrats conclus \u00e0 taux variables.
Le tableau suivant pr\u00e9sente le profil de maturit\u00e9 des passifs financiers du Groupe :
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n <\u00a03 mois | \n\n 3 \u00e0 12 mois | \n\n 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n >\u00a05\u00a0ans | \n\n Total | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 23\u00a0588 | \n\n 45\u00a0683 | \n\n 485\u00a0899 | \n\n 92\u00a0413 | \n\n 647\u00a0583 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n 168\u00a0221 | \n\n 2\u00a0501 | \n\n - | \n\n - | \n\n 170\u00a0722 | \n
| \n Autres passifs | \n\n 129\u00a0419 | \n\n 86\u00a0249 | \n\n 63\u00a0021 | \n\n 14\u00a0156 | \n\n 292\u00a0845 | \n
| \n 31 MARS 2023 | \n\n 321\u00a0228 | \n\n 134\u00a0433 | \n\n 548\u00a0920 | \n\n 106\u00a0569 | \n\n 1\u00a0111\u00a0150 | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 21\u00a0072 | \n\n 56\u00a0674 | \n\n 545\u00a0682 | \n\n 123\u00a0392 | \n\n 746\u00a0820 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n 165\u00a0545 | \n\n 3\u00a0609 | \n\n - | \n\n - | \n\n 169\u00a0154 | \n
| \n Autres passifs | \n\n 153\u00a0266 | \n\n 48\u00a0933 | \n\n 55\u00a0855 | \n\n 20\u00a0796 | \n\n 278\u00a0850 | \n
| \n 31 MARS 2024 | \n\n 339\u00a0883 | \n\n 109\u00a0216 | \n\n 601\u00a0537 | \n\n 144\u00a0188 | \n\n 1\u00a0194\u00a0824 | \n
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n||||
| \n Notes | \n\n Valeur nette comptable | \n\n \u00c0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \u00c0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat | \n\n Co\u00fbt amorti | \n|
| \n ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participations d\u00e9tenues | \n\n 7.4 | \n\n 17\u00a0977 | \n\n - | \n\n 17\u00a0977 | \n\n - | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.4 | \n\n 1\u00a0291 | \n\n 1\u00a0111 | \n\n 180 | \n\n - | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n 7.4 | \n\n 111 | \n\n - | \n\n - | \n\n 111 | \n
| \n Autres | \n\n 7.4 | \n\n 11 | \n\n - | \n\n - | \n\n 11 | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n \n | \n\n 19\u00a0390 | \n\n 1\u00a0111 | \n\n 18\u00a0157 | \n\n 122 | \n
| \n ACTIFS FINANCIERS COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n OPCVM | \n\n 7.9 | \n\n 4\u00a0036 | \n\n - | \n\n 4\u00a0036 | \n\n - | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.9 | \n\n 1\u00a0014 | \n\n 1\u00a0014 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres | \n\n 7.9 | \n\n 1\u00a0815 | \n\n - | \n\n - | \n\n 1\u00a0815 | \n
| \n Actifs financiers courants | \n\n \n | \n\n 6\u00a0865 | \n\n 1\u00a0014 | \n\n 4\u00a0036 | \n\n 1\u00a0815 | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 7.7 | \n\n 447\u00a0606 | \n\n - | \n\n - | \n\n 447\u00a0606 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de\u00a0tr\u00e9sorerie | \n\n 7.10 | \n\n 708\u00a0219 | \n\n - | \n\n 708\u00a0219 | \n\n - | \n
| \n TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS | \n\n \n | \n\n 1\u00a0182\u00a0080 | \n\n 2\u00a0125 | \n\n 730\u00a0412 | \n\n 449\u00a0543 | \n
| \n PASSIFS FINANCIERS COURANTS ET NON COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 7.13 | \n\n 2\u00a0641 | \n\n 2\u00a0432 | \n\n 209 | \n\n - | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 7.13 | \n\n 421\u00a0053 | \n\n - | \n\n - | \n\n 421\u00a0053 | \n
| \n Emprunt obligataire : OC\u00c9ANE 2025 | \n\n 7.13 | \n\n 312\u00a0879 | \n\n - | \n\n - | \n\n 312\u00a0879 | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dits autoris\u00e9es utilis\u00e9es | \n\n 7.13 | \n\n 10\u00a0247 | \n\n - | \n\n - | \n\n 10\u00a0247 | \n
| \n Passifs financiers courants et non courants | \n\n \n | \n\n 746\u00a0820 | \n\n 2\u00a0432 | \n\n 209 | \n\n 744\u00a0179 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n \n | \n\n 169\u00a0154 | \n\n - | \n\n - | \n\n 169\u00a0154 | \n
| \n TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS | \n\n \n | \n\n 915\u00a0974 | \n\n 2\u00a0432 | \n\n 209 | \n\n 913\u00a0333 | \n
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2023 | \n||||
| \n Notes | \n\n Valeur nette comptable | \n\n \u00c0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \u00c0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat | \n\n Co\u00fbt amorti | \n|
| \n ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participations d\u00e9tenues | \n\n 7.4 | \n\n 20\u00a0281 | \n\n - | \n\n 20\u00a0281 | \n\n - | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.4 | \n\n 4\u00a0775 | \n\n 4\u00a0775 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n 7.4 | \n\n 107 | \n\n - | \n\n - | \n\n 107 | \n
| \n Autres | \n\n 7.4 | \n\n 11 | \n\n - | \n\n - | \n\n 11 | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n \n | \n\n 25\u00a0174 | \n\n 4\u00a0775 | \n\n 20\u00a0281 | \n\n 118 | \n
| \n ACTIFS FINANCIERS COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.9 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres | \n\n 7.9 | \n\n 2\u00a0405 | \n\n - | \n\n - | \n\n 2\u00a0405 | \n
| \n Actifs financiers courants | \n\n \n | \n\n 3\u00a0438 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n - | \n\n 2\u00a0405 | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 7.7 | \n\n 363\u00a0118 | \n\n - | \n\n - | \n\n 363\u00a0118 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de\u00a0tr\u00e9sorerie | \n\n 7.10 | \n\n 787\u00a0915 | \n\n - | \n\n 787\u00a0915 | \n\n - | \n
| \n TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS | \n\n \n | \n\n 1\u00a0179\u00a0645 | \n\n 5\u00a0808 | \n\n 808\u00a0196 | \n\n 365\u00a0641 | \n
| \n PASSIFS FINANCIERS COURANTS ET NON COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 7.13 | \n\n 7\u00a0271 | \n\n 7\u00a0271 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 7.13 | \n\n 325\u00a0541 | \n\n - | \n\n - | \n\n 325\u00a0541 | \n
| \n Emprunt obligataire : OC\u00c9ANE 2025 | \n\n 7.13 | \n\n 305\u00a0015 | \n\n - | \n\n - | \n\n 305\u00a0015 | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dits autoris\u00e9es utilis\u00e9es | \n\n 7.13 | \n\n 9\u00a0756 | \n\n - | \n\n - | \n\n 9\u00a0756 | \n
| \n Passifs financiers courants et non courants | \n\n \n | \n\n 647\u00a0583 | \n\n 7\u00a0271 | \n\n - | \n\n 640\u00a0312 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n \n | \n\n 170\u00a0722 | \n\n - | \n\n - | \n\n 170\u00a0722 | \n
| \n TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS | \n\n \n | \n\n 818\u00a0305 | \n\n 7\u00a0271 | \n\n - | \n\n 811\u00a0034 | \n
Classement des instruments financiers conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a013
La r\u00e9partition par niveau\u00a0des instruments financiers \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat est la suivante\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Notes | \n\n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Valeur nette au bilan | \n
| \n ACTIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participations d\u00e9tenues | \n\n 7.4 | \n\n - | \n\n - | \n\n 17\u00a0977 | \n\n 17\u00a0977 | \n
| \n OPCVM | \n\n 7.9 | \n\n 4\u00a0036 | \n\n - | \n\n - | \n\n 4\u00a0036 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 7.10 | \n\n 708\u00a0219 | \n\n - | \n\n - | \n\n 708\u00a0219 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.9 | \n\n - | \n\n 2\u00a0305 | \n\n - | \n\n 2\u00a0305 | \n
| \n PASSIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 7.13 | \n\n - | \n\n (2\u00a0641) | \n\n - | \n\n (2\u00a0641) | \n
| \n VALEUR NETTE AU 31 MARS 2024 | \n\n \n | \n\n 712\u00a0255 | \n\n (336) | \n\n 17\u00a0977 | \n\n 729\u00a0896 | \n
| \n ACTIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participations d\u00e9tenues | \n\n 7.4 | \n\n - | \n\n - | \n\n 20\u00a0281 | \n\n 20\u00a0281 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 7.10 | \n\n 787\u00a0915 | \n\n - | \n\n - | \n\n 787\u00a0915 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.9 | \n\n - | \n\n 5\u00a0808 | \n\n - | \n\n 5\u00a0808 | \n
| \n PASSIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 7.13 | \n\n - | \n\n (7\u00a0271) | \n\n - | \n\n (7\u00a0271) | \n
| \n VALEUR NETTE AU 31 MARS 2023 | \n\n \n | \n\n 787\u00a0915 | \n\n (1\u00a0463) | \n\n 20\u00a0281 | \n\n 806\u00a0733 | \n
Instruments financiers utilis\u00e9s
Risque de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
Le tableau suivant pr\u00e9sente les instruments financiers existants au 31\u00a0mars 2024 pour couvrir les risques de change\u00a0et de taux auxquels le Groupe est expos\u00e9\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Risque couvert au 31 mars 2024 | \n|||
| \n Total | \n\n Risque de change | \n\n Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n||
| \n Contrats \u00e0 terme | \n\n Options | \n\n Cap de taux | \n||
| \n Instruments de couverture | \n\n (336) | \n\n (2\u00a0345) | \n\n (29) | \n\n 2\u00a0037 | \n
| \n Valeur comptable \u00e0 l\u2019actif | \n\n 2\u00a0305 | \n\n 87 | \n\n 180 | \n\n 2\u00a0037 | \n
| \n Valeur comptable au passif | \n\n (2\u00a0641) | \n\n (2\u00a0432) | \n\n (209) | \n\n - | \n
| \n Variation de la r\u00e9serve des couvertures des flux de\u00a0tr\u00e9sorerie | \n\n 777 | \n\n 4\u00a0167 | \n\n (29) | \n\n (3\u00a0361) | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du\u00a0r\u00e9sultat\u00a0global | \n\n 342 | \n\n 2\u00a0952 | \n\n - | \n\n (2\u00a0610) | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat financier | \n\n (780) | \n\n - | \n\n (29) | \n\n (751) | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat d\u2019exploitation | \n\n 1\u00a0215 | \n\n 1\u00a0215 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \u00c9l\u00e9ments couverts | \n\n \n | \n\n Chiffre d\u2019affaires | \n\n Investissements (\u00e9quipements) | \n\n Int\u00e9r\u00eats \u00e0 taux variable | \n
Les principales couvertures en vie \u00e0 fin\u00a0mars\u00a02023 ainsi que leurs effets sur les comptes sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Risque couvert au 31 mars 2023 | \n|||
| \n Total | \n\n Risque de change | \n\n Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n||
| \n Contrats \u00e0 terme | \n\n Options | \n\n Cap de taux | \n||
| \n Instruments de couverture | \n\n (1\u00a0463) | \n\n (6\u00a0512) | \n\n - | \n\n 5\u00a0050 | \n
| \n Valeur comptable \u00e0 l\u2019actif | \n\n 5\u00a0808 | \n\n 759 | \n\n - | \n\n 5\u00a0050 | \n
| \n Valeur comptable au passif | \n\n (7\u00a0271) | \n\n (7\u00a0271) | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Variation de la r\u00e9serve des couvertures des flux de tr\u00e9sorerie | \n\n 3\u00a0035 | \n\n 1\u00a0016 | \n\n (1\u00a0655) | \n\n 3\u00a0674 | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n 14\u00a0293 | \n\n 10\u00a0102 | \n\n - | \n\n 4\u00a0191 | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat financier | \n\n (2\u00a0172) | \n\n - | \n\n (1\u00a0655) | \n\n (517) | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat d\u2019exploitation | \n\n (9\u00a0086) | \n\n (9\u00a0086) | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \u00c9l\u00e9ments couverts | \n\n \n | \n\n Chiffre d\u2019affaires | \n\n Investissements (\u00e9quipements) | \n\n Int\u00e9r\u00eats \u00e0 taux variable | \n
La valeur de march\u00e9 a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e \u00e0 l\u2019aide d\u2019un ou plusieurs mod\u00e8les couramment utilis\u00e9s.
Les nominaux des couvertures des flux de tr\u00e9sorerie en cours \u00e0 fin\u00a0mars\u00a02024 sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Nominaux des instruments de couverture par maturit\u00e9 | \n|||
| \n 2024 | \n\n 2025 | \n\n 2026 | \n\n 2027 et plus | \n|
| \n Contrats \u00e0 terme, vente USD | \n\n 120\u00a0248 | \n\n 59\u00a0199 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Options, achat JPY | \n\n 8\u00a0822 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Cap de taux, EUR | \n\n 3\u00a0231 | \n\n 3\u00a0218 | \n\n 2\u00a0668 | \n\n 8\u00a0016 | \n
Analyse de sensibilit\u00e9 de l\u2019exposition nette apr\u00e8s couverture au risque de change
Les cours de change des deux principales devises \u00e9trang\u00e8res utilis\u00e9es par le Groupe au 31\u00a0mars 2024 sont les suivants\u00a0:
\u2022EUR/USD\u00a0: un\u00a0euro pour 1,0811\u00a0dollar et au 31\u00a0mars 2023 \u00e0 un\u00a0euro pour 1,0875\u00a0dollar\u00a0am\u00e9ricain ;
\u2022EUR/JPY\u00a0: un\u00a0euro pour 163,45\u00a0yens et au 31\u00a0mars 2023 \u00e0 un\u00a0euro pour 144,83\u00a0yens.
Le p\u00e9rim\u00e8tre retenu pour l\u2019analyse de sensibilit\u00e9 aux risques de change reprend les cr\u00e9ances et autres actifs, les dettes et autres passifs, et\u00a0la\u00a0tr\u00e9sorerie, la quote-part des flux commerciaux futurs \u00e0 r\u00e9aliser sur la p\u00e9riode couverte ainsi que les instruments d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s pour couvrir ces expositions de change.
Une appr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro au 31\u00a0mars 2024 par rapport \u00e0 ces devises aurait pour cons\u00e9quence une baisse du r\u00e9sultat net \u00e0 hauteur des montants indiqu\u00e9s ci-dessous (sur la base des cr\u00e9ances et des dettes en devises figurant dans le bilan au 31\u00a0mars 2024). Pour les besoins de cette analyse, toutes les autres variables, en particulier les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, sont suppos\u00e9es rester constantes.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Dollar am\u00e9ricain | \n\n (28\u00a0441) | \n\n (23\u00a0899) | \n
| \n Dollar singapourien | \n\n 3\u00a0264 | \n\n 358 | \n
| \n Yen | \n\n (471) | \n\n (371) | \n
| \n Autres devises | \n\n (590) | \n\n (472) | \n
| \n Augmentation (diminution) du r\u00e9sultat due \u00e0 une appr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro | \n\n (26\u00a0238) | \n\n (24\u00a0384) | \n
Une d\u00e9pr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro au 31\u00a0mars 2024 par rapport \u00e0 ces devises, aurait pour cons\u00e9quence une hausse du r\u00e9sultat net \u00e0 hauteur des montants indiqu\u00e9s ci-dessous (sur la base des cr\u00e9ances et des dettes en devises figurant dans le bilan au 31\u00a0mars 2024). Pour les besoins de cette analyse, toutes les autres variables, en particulier les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, sont suppos\u00e9es rester constantes.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Dollar am\u00e9ricain | \n\n 34 761 | \n\n 29\u00a0209 | \n
| \n Yen | \n\n (3 989) | \n\n 453 | \n
| \n Dollar singapourien | \n\n 575 | \n\n (438) | \n
| \n Autres devises | \n\n 722 | \n\n 577 | \n
| \n Augmentation (diminution) du r\u00e9sultat due \u00e0 une d\u00e9pr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro | \n\n 32 069 | \n\n 29\u00a0801 | \n
Risque de taux
L\u2019endettement financier du Groupe \u00e0 moyen et long terme est pour partie contract\u00e9e \u00e0 taux variable et pour partie contract\u00e9 \u00e0 taux fixe.
La majeure partie du risque de taux li\u00e9 aux emprunts souscrits \u00e0 taux variable \u00e0 Singapour ont \u00e9t\u00e9 couverte sous forme de cap \u00e0 0,25\u00a0% pour les emprunts contract\u00e9s en\u00a0d\u00e9cembre\u00a02020 et en\u00a0janvier\u00a02022\u00a0; et sous forme d\u2019un cap \u00e0 2,0\u00a0% pour l\u2019emprunt contract\u00e9 en\u00a0novembre\u00a02022.
La majeure partie du risque de taux li\u00e9 au cr\u00e9dit-bail immobilier sign\u00e9 afin de financer l\u2019usine consacr\u00e9e notamment \u00e0 la production de nouveaux substrats innovants en carbure de silicium (Sic) sur le site de Bernin\u00a04\u00a0a \u00e9t\u00e9 couverte sous forme de cap \u00e0 1,50\u00a0%.
Une hausse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat de 1\u00a0%, appliqu\u00e9e \u00e0 la partie de la dette \u00e0 taux variables, aura un impact n\u00e9gatif de 588 milliers d\u2019euros sur le r\u00e9sultat financier.
Une baisse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat de 1\u00a0%, appliqu\u00e9e \u00e0 la partie de la dette et \u00e0 taux variables, aura un impact positif de 588 milliers d\u2019euros sur le r\u00e9sultat financier.
Risque de cr\u00e9dit
Les instruments financiers sur lesquels le Groupe encourt potentiellement un risque de cr\u00e9dit sont principalement les disponibilit\u00e9s ainsi que les cr\u00e9ances clients. Le Groupe a mis en place une politique de gestion de la tr\u00e9sorerie avec pour objectif d\u2019optimiser ses placements dans des instruments financiers liquides \u00e0 court terme et \u00e0 faible risque. Les disponibilit\u00e9s du Groupe sont essentiellement plac\u00e9es aupr\u00e8s de grands \u00e9tablissements financiers internationaux.
Le Groupe commercialise ses produits aupr\u00e8s d\u2019acteurs de l\u2019industrie des semi-conducteurs localis\u00e9s principalement aux \u00c9tats-Unis, en Asie et en Europe. Au 31\u00a0mars 2024, les clients repr\u00e9sentant individuellement plus de 5\u00a0% du chiffre d\u2019affaires du Groupe sont au nombre de huit et, ensemble, repr\u00e9sentent 74\u00a0% du chiffre d\u2019affaires. Au 31\u00a0mars 2023, les clients repr\u00e9sentant individuellement plus de 5\u00a0% du chiffre d\u2019affaires du Groupe \u00e9taient au nombre de huit et, ensemble, repr\u00e9sentaient 83\u00a0% du chiffre d\u2019affaires.
Le Groupe \u00e9value p\u00e9riodiquement le risque cr\u00e9dit et la situation financi\u00e8re de ses clients et provisionne les pertes potentielles sur les cr\u00e9ances non recouvrables. Le montant de ces pertes est rest\u00e9 tr\u00e8s peu significatif au cours des derni\u00e8res ann\u00e9es.
Risque sur actions
Le Groupe ne d\u00e9tient pas de participations non consolid\u00e9es ou de titres de placement n\u00e9gociables sur un march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9.
Risque de liquidit\u00e9
\u25cfTableaux sur les \u00e9ch\u00e9ances des dettes financi\u00e8res en flux de tr\u00e9sorerie
Ce tableau pr\u00e9sente l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier de remboursement des passifs financiers constat\u00e9s au 31\u00a0mars 2024, pour leur montant nominal y compris les int\u00e9r\u00eats comptabilis\u00e9s et sans tenir compte de l\u2019actualisation.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c9ch\u00e9ance des contrats | \n\n Montant comptabilis\u00e9 au bilan au 31\u00a0mars 2024 | \n|||||
| \n Montant d\u00fb | \n|||||||
| \n \u00c0 moins d\u20191 an | \n\n Entre 1 et 2\u00a0ans | \n\n Entre 2 et 3\u00a0ans | \n\n Entre 3 et 5\u00a0ans | \n\n \u00c0 5\u00a0ans et plus | \n\n Total | \n||
| \n PASSIFS FINANCIERS NON D\u00c9RIV\u00c9S | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Contrats de location | \n\n 21\u00a0832 | \n\n 21\u00a0487 | \n\n 21\u00a0462 | \n\n 38\u00a0988 | \n\n 61\u00a0694 | \n\n 165\u00a0463 | \n\n 142\u00a0333 | \n
| \n Emprunt obligataire et autres emprunts | \n\n 58\u00a0660 | \n\n 380\u00a0125 | \n\n 48\u00a0980 | \n\n 60\u00a0775 | \n\n 61\u00a0442 | \n\n 609\u00a0982 | \n\n 588\u00a0634 | \n
| \n Dettes fournisseurs | \n\n 169\u00a0154 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 169\u00a0154 | \n\n 169\u00a0154 | \n
| \n Autres dettes (hors dettes sociales et fiscales) | \n\n 106\u00a0907 | \n\n 8\u00a0325 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 115\u00a0232 | \n\n 115\u00a0232 | \n
| \n Total des passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s | \n\n 356\u00a0553 | \n\n 409\u00a0937 | \n\n 70\u00a0442 | \n\n 99\u00a0763 | \n\n 123\u00a0136 | \n\n 1\u00a0059\u00a0831 | \n\n 1\u00a0015\u00a0353 | \n
| \n INSTRUMENTS FINANCIERS D\u00c9RIV\u00c9S | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n D\u00e9riv\u00e9s de taux | \n\n 747 | \n\n 414 | \n\n 257 | \n\n 320 | \n\n 299 | \n\n 2\u00a0037 | \n\n 2\u00a0037 | \n
| \n D\u00e9riv\u00e9s sur devise | \n\n (2\u00a0325) | \n\n (48) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (2\u00a0373) | \n\n (2\u00a0373) | \n
| \n Total des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | \n\n (1\u00a0578) | \n\n 366 | \n\n 257 | \n\n 320 | \n\n 299 | \n\n (336) | \n\n (336) | \n
| \n TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS | \n\n 354\u00a0975 | \n\n 410\u00a0303 | \n\n 70\u00a0699 | \n\n 100\u00a0083 | \n\n 123\u00a0435 | \n\n 1\u00a0059\u00a0495 | \n\n 1\u00a0015\u00a0017 | \n
Le financement du Groupe est assur\u00e9 par le recours au march\u00e9 de capitaux sous la forme de\u00a0:
\u2022ressources \u00e0 long terme\u00a0: \u00e9missions d\u2019obligations convertibles\u00a0;
\u2022d\u2019instruments de dettes adapt\u00e9s (pr\u00eat aupr\u00e8s de la Banque des Territoires (Groupe Caisse des D\u00e9p\u00f4ts), emprunts bancaires \u00e0 Singapour)\u00a0;
\u2022d\u2019op\u00e9rations de location-financement en France et en Belgique pour les investissements industriels ainsi que certains b\u00e2timents ;
\u2022des lignes de cr\u00e9dit utilis\u00e9es notamment par certaines des filiales du Groupe.
Au 31\u00a0mars 2024, au-del\u00e0 de la position de tr\u00e9sorerie au bilan pour 708\u00a0millions d\u2019euros, la liquidit\u00e9 du Groupe est renforc\u00e9e par\u00a0:
\u2022les lignes de cr\u00e9dits confirm\u00e9es : le Groupe dispose de lignes de cr\u00e9dit bancaires disponibles \u00e0 hauteur de 120\u00a0millions d\u2019euros aupr\u00e8s de huit banques. 100 millions d\u2019euros de lignes de cr\u00e9dit, faisant l\u2019objet d\u2019un contrat de lignes de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9, sont remboursables in fine au plus tard jusqu\u2019en\u00a0juillet\u00a02028, avec une prolongation possible d\u2019au maximum deux ans. 20\u00a0millions d\u2019euros de lignes de cr\u00e9dit sont remboursables par amortissement (4\u00a0millions d\u2019euros tous les ans depuis 2024). Ces lignes de cr\u00e9dit supportent une commission de confirmation de 0,20\u00a0% ou une commission de non\u2011utilisation de 0,32\u00a0% \u00e0 0,60\u00a0%, ainsi que des int\u00e9r\u00eats d\u2019utilisation compris entre d\u2019EURIBOR + 0,90\u00a0% et EURIBOR + 1,70\u00a0% ou EURIBOR\u00a03M\u00a0(floor\u00e9) + 0,50\u00a0% selon les lignes de cr\u00e9dits. Aucun covenant n\u2019est attach\u00e9 \u00e0 ces lignes de cr\u00e9dit.
Ces lignes de cr\u00e9dit ne sont pas utilis\u00e9es au 31\u00a0mars 2024.
Gestion du capital
Le Groupe a pour premier objectif de disposer des ressources financi\u00e8res n\u00e9cessaires et suffisantes pour assurer le d\u00e9veloppement de ses activit\u00e9s. Privil\u00e9giant une strat\u00e9gie de croissance industrielle tourn\u00e9e vers une forte innovation de ses produits, le Groupe r\u00e9investit une partie significative de ses r\u00e9sultats dans son activit\u00e9.
Le capital de la Soci\u00e9t\u00e9 est ouvert, avec comme caract\u00e9ristiques principales la pr\u00e9sence de trois investisseurs strat\u00e9giques\u00a0: Bpifrance Participations, CEA Investissement et NSIG Sunrise S.\u00e0.r.l., d\u00e9tenant respectivement 11,47\u00a0%, 7,20\u00a0% et 8,13\u00a0% du capital et une forte pr\u00e9sence d\u2019investisseurs institutionnels.
Principes comptables
Instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture
Le Groupe couvre son risque de change sur certaines de ses op\u00e9rations libell\u00e9es en dollar am\u00e9ricain et en Yen par le biais d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s (contrats de ventes \u00e0 terme, options). Ces instruments d\u00e9riv\u00e9s sont destin\u00e9s uniquement \u00e0 couvrir les risques de change sur des engagements fermes ou des transactions futures hautement probables.
Le Groupe peut \u00e9galement \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 couvrir les risques de taux relatifs \u00e0 des emprunts \u00e0 taux variables figurant \u00e0 son bilan.
Les d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur \u00e0 leur date de transaction. Les co\u00fbts de transaction attribuables sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lorsqu\u2019ils sont encourus. En l\u2019absence d\u2019une relation de couverture, apr\u00e8s leur comptabilisation initiale, les variations de juste valeur des d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9es imm\u00e9diatement en\u00a0r\u00e9sultat.
Si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme couverture de juste valeur d\u2019actifs ou passifs inscrits au bilan consolid\u00e9, les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode.
Si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme couverture de flux de tr\u00e9sorerie, la variation de valeur de la partie efficace du d\u00e9riv\u00e9 est enregistr\u00e9e dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Elle est constat\u00e9e en r\u00e9sultat lorsque l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert est lui-m\u00eame comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat. En revanche, la partie inefficace du d\u00e9riv\u00e9 est enregistr\u00e9e imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat financier.
Juste valeur des instruments financiers
Le Groupe applique la norme IFRS\u00a013\u00a0relative aux instruments financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur dans le bilan. Les \u00e9valuations \u00e0 la juste valeur sont d\u00e9taill\u00e9es par niveau\u00a0selon la hi\u00e9rarchie de juste valeur suivante\u00a0:
\u2022l\u2019instrument est cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif\u00a0: niveau\u00a01\u00a0;
\u2022l\u2019\u00e9valuation fait appel \u00e0 des techniques de valorisation s\u2019appuyant sur des donn\u00e9es observables, autres que les prix cot\u00e9s dans le niveau\u00a01, soit directement (sous forme de prix) ou indirectement (d\u00e9riv\u00e9s du prix)\u00a0: niveau\u00a02\u00a0;
\u2022au moins une composante significative de la juste valeur s\u2019appuie sur des donn\u00e9es non observables\u00a0: niveau\u00a03.
La juste valeur des instruments financiers n\u00e9goci\u00e9s sur des march\u00e9s actifs est bas\u00e9e sur les cotations au jour de cl\u00f4ture du bilan. Un march\u00e9 est consid\u00e9r\u00e9 comme actif si les cotations sont ais\u00e9ment et r\u00e9guli\u00e8rement disponibles aupr\u00e8s d\u2019une Bourse, de n\u00e9gociants, de courtiers, d\u2019un \u00e9valuateur ou d\u2019une agence de r\u00e9glementation et que ces cotations sont bas\u00e9es sur des transactions r\u00e9guli\u00e8res. Ces instruments sont class\u00e9s en niveau\u00a01.
La juste valeur des instruments financiers qui ne sont pas cot\u00e9s sur un march\u00e9 actif (par exemple, les d\u00e9riv\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9) est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 l\u2019aide de techniques d\u2019\u00e9valuation. Ces diff\u00e9rentes m\u00e9thodes maximisent l\u2019utilisation de donn\u00e9es de march\u00e9 observables, si disponibles, et se fondent peu sur les estimations propres du Groupe. Si tous les \u00e9l\u00e9ments requis au calcul de la juste valeur de l\u2019instrument sont observables, cet instrument est class\u00e9 en niveau\u00a02.
Si un ou plusieurs des principaux \u00e9l\u00e9ments de calcul ne sont pas bas\u00e9s sur des donn\u00e9es de march\u00e9 observables, l\u2019instrument est class\u00e9 en niveau\u00a03.
Principes comptables
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a09\u00a0\u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les actifs financiers sont class\u00e9s en trois cat\u00e9gories selon leur nature et l\u2019intention de d\u00e9tention\u00a0:
\u2022actifs \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0;
\u2022actifs \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat\u00a0;
\u2022actifs \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Le classement des actifs financiers se fait g\u00e9n\u00e9ralement, selon IFRS\u00a09, en fonction du mod\u00e8le \u00e9conomique de d\u00e9tention de l\u2019actif et des caract\u00e9ristiques de ses flux de tr\u00e9sorerie contractuels.
| \n Actifs financiers | \n\n Classification selon IFRS\u00a09 | \n
| \n Titres de participation non\u00a0consolid\u00e9s | \n\n Actifs \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s\u00a0actifs | \n\n Juste valeur \u2013 instrument de\u00a0couverture | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n Actifs au co\u00fbt amorti | \n
| \n Autres | \n\n Actifs au co\u00fbt amorti | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de\u00a0tr\u00e9sorerie | \n\n Actifs \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat | \n
Un actif financier est \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti si les deux conditions suivantes sont r\u00e9unies et s\u2019il n\u2019est pas d\u00e9sign\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat\u00a0:
\u2022sa d\u00e9tention s\u2019inscrit dans un mod\u00e8le \u00e9conomique dont l\u2019objectif est de d\u00e9tenir des actifs afin d\u2019en percevoir les flux de tr\u00e9sorerie contractuels\u00a0;
\u2022ses conditions contractuelles donnent lieu, \u00e0 des dates sp\u00e9cifi\u00e9es, \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie qui correspondent uniquement \u00e0 des remboursements de principal et \u00e0 des versements d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le principal restant d\u00fb.
Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Le co\u00fbt amorti est diminu\u00e9 des pertes de valeur. Les\u00a0produits d\u2019int\u00e9r\u00eats, les profits et pertes de change et les d\u00e9pr\u00e9ciations sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat. Les profits et pertes r\u00e9sultant de la\u00a0d\u00e9comptabilisation sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat.
Un instrument financier est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global si les deux conditions suivantes sont r\u00e9unies et s\u2019il n\u2019est pas d\u00e9sign\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat\u00a0:
\u2022sa d\u00e9tention s\u2019inscrit dans un mod\u00e8le \u00e9conomique dont l\u2019objectif est atteint \u00e0 la fois par la perception des flux de tr\u00e9sorerie contractuels\u00a0et par la vente d\u2019actifs financiers\u00a0;
\u2022ses conditions contractuelles donnent lieu, \u00e0 des dates sp\u00e9cifi\u00e9es, \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie qui correspondent uniquement \u00e0 des remboursements de principal et \u00e0 des versements d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le principal restant d\u00fb.
Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s ult\u00e9rieurement \u00e0 la juste valeur. Les produits d\u2019int\u00e9r\u00eats calcul\u00e9s au moyen de la m\u00e9thode du taux effectif, les profits et pertes de change et les d\u00e9pr\u00e9ciations sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat. Les autres profits et pertes sont comptabilis\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Lors de la\u00a0d\u00e9comptabilisation, les profits et pertes cumul\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global sont reclass\u00e9s en r\u00e9sultat.
Le terme \u00ab\u00a0principal\u00a0\u00bb d\u00e9signe la juste valeur de l\u2019actif financier lors de sa comptabilisation initiale. Les int\u00e9r\u00eats d\u00e9signent la contrepartie pour la valeur temps de l\u2019argent, le risque de cr\u00e9dit associ\u00e9 au principal restant d\u00fb pour une p\u00e9riode de temps donn\u00e9e et les autres risques et frais qui se rattachent \u00e0 un pr\u00eat de base ainsi que d\u2019une marge.
Tous les actifs financiers qui ne sont pas class\u00e9s comme \u00e9tant au co\u00fbt amorti ou \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Les profits et pertes nets, y compris les int\u00e9r\u00eats ou dividendes per\u00e7us, sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.
Tous les achats et ventes normalis\u00e9s d\u2019actifs financiers sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la date de r\u00e8glement.
Pertes de valeur
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d\u2019IFRS\u00a09, une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e lorsqu\u2019il existe des \u00e9l\u00e9ments objectifs indiquant que le Groupe ne sera pas en mesure de recouvrer tout ou partie de ses cr\u00e9ances suite \u00e0 une analyse au cas par cas.
Principes comptables
Les passifs financiers sont class\u00e9s en deux cat\u00e9gories et comprennent\u00a0:
\u2022les passifs financiers au co\u00fbt amorti\u00a0;
\u2022les passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat.
| \n Passifs financiers | \n\n Classification selon IFRS\u00a09 | \n
| \n Instrument financier d\u00e9riv\u00e9 passif | \n\n Juste valeur \u2013 instrument de couverture | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Emprunt obligataire OCEANE | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit autoris\u00e9e utilis\u00e9e | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
Passifs financiers comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti
Les emprunts et autres passifs financiers sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Les frais et primes d\u2019\u00e9mission et les primes de remboursement font partie du co\u00fbt amorti des emprunts et dettes financi\u00e8res. Ils sont pr\u00e9sent\u00e9s en diminution ou en augmentation des emprunts, selon le cas, et ils sont amortis de mani\u00e8re actuarielle.
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat
Un passif financier est class\u00e9 en tant que passif financier \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat s\u2019il est d\u00e9tenu \u00e0 des fins de transactions, qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019un d\u00e9riv\u00e9 ou qu\u2019il soit d\u00e9sign\u00e9 comme tel lors de sa comptabilisation initiale. Les passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur et les profits et pertes nets qui en r\u00e9sultent, prenant en compte les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats, sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.
L\u2019aide aux activit\u00e9s de R&D peut \u00e9galement prendre la forme d\u2019avances remboursables. Ces avances sont enregistr\u00e9es en dette financi\u00e8re si les projets auxquels elles sont rattach\u00e9es r\u00e9pondent aux crit\u00e8res d\u2019activation des frais de d\u00e9veloppement ou si le remboursement de l\u2019avance est probable. Si les crit\u00e8res ne sont pas remplis, le traitement des avances remboursables suit celui des subventions acquises
Principes comptables
Instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture
Le Groupe couvre son risque de change sur certaines de ses op\u00e9rations libell\u00e9es en dollar am\u00e9ricain et en Yen par le biais d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s (contrats de ventes \u00e0 terme, options). Ces instruments d\u00e9riv\u00e9s sont destin\u00e9s uniquement \u00e0 couvrir les risques de change sur des engagements fermes ou des transactions futures hautement probables.
Le Groupe peut \u00e9galement \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 couvrir les risques de taux relatifs \u00e0 des emprunts \u00e0 taux variables figurant \u00e0 son bilan.
Les d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur \u00e0 leur date de transaction. Les co\u00fbts de transaction attribuables sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lorsqu\u2019ils sont encourus. En l\u2019absence d\u2019une relation de couverture, apr\u00e8s leur comptabilisation initiale, les variations de juste valeur des d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9es imm\u00e9diatement en\u00a0r\u00e9sultat.
Si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme couverture de juste valeur d\u2019actifs ou passifs inscrits au bilan consolid\u00e9, les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode.
Si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme couverture de flux de tr\u00e9sorerie, la variation de valeur de la partie efficace du d\u00e9riv\u00e9 est enregistr\u00e9e dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Elle est constat\u00e9e en r\u00e9sultat lorsque l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert est lui-m\u00eame comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat. En revanche, la partie inefficace du d\u00e9riv\u00e9 est enregistr\u00e9e imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat financier.
Principes comptables
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a09\u00a0\u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les actifs financiers sont class\u00e9s en trois cat\u00e9gories selon leur nature et l\u2019intention de d\u00e9tention\u00a0:
\u2022actifs \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti\u00a0;
\u2022actifs \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat\u00a0;
\u2022actifs \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Le classement des actifs financiers se fait g\u00e9n\u00e9ralement, selon IFRS\u00a09, en fonction du mod\u00e8le \u00e9conomique de d\u00e9tention de l\u2019actif et des caract\u00e9ristiques de ses flux de tr\u00e9sorerie contractuels.
| \n Actifs financiers | \n\n Classification selon IFRS\u00a09 | \n
| \n Titres de participation non\u00a0consolid\u00e9s | \n\n Actifs \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s\u00a0actifs | \n\n Juste valeur \u2013 instrument de\u00a0couverture | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n Actifs au co\u00fbt amorti | \n
| \n Autres | \n\n Actifs au co\u00fbt amorti | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de\u00a0tr\u00e9sorerie | \n\n Actifs \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat | \n
Un actif financier est \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti si les deux conditions suivantes sont r\u00e9unies et s\u2019il n\u2019est pas d\u00e9sign\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat\u00a0:
\u2022sa d\u00e9tention s\u2019inscrit dans un mod\u00e8le \u00e9conomique dont l\u2019objectif est de d\u00e9tenir des actifs afin d\u2019en percevoir les flux de tr\u00e9sorerie contractuels\u00a0;
\u2022ses conditions contractuelles donnent lieu, \u00e0 des dates sp\u00e9cifi\u00e9es, \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie qui correspondent uniquement \u00e0 des remboursements de principal et \u00e0 des versements d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le principal restant d\u00fb.
Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Le co\u00fbt amorti est diminu\u00e9 des pertes de valeur. Les\u00a0produits d\u2019int\u00e9r\u00eats, les profits et pertes de change et les d\u00e9pr\u00e9ciations sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat. Les profits et pertes r\u00e9sultant de la\u00a0d\u00e9comptabilisation sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat.
Un instrument financier est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global si les deux conditions suivantes sont r\u00e9unies et s\u2019il n\u2019est pas d\u00e9sign\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat\u00a0:
\u2022sa d\u00e9tention s\u2019inscrit dans un mod\u00e8le \u00e9conomique dont l\u2019objectif est atteint \u00e0 la fois par la perception des flux de tr\u00e9sorerie contractuels\u00a0et par la vente d\u2019actifs financiers\u00a0;
\u2022ses conditions contractuelles donnent lieu, \u00e0 des dates sp\u00e9cifi\u00e9es, \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie qui correspondent uniquement \u00e0 des remboursements de principal et \u00e0 des versements d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le principal restant d\u00fb.
Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s ult\u00e9rieurement \u00e0 la juste valeur. Les produits d\u2019int\u00e9r\u00eats calcul\u00e9s au moyen de la m\u00e9thode du taux effectif, les profits et pertes de change et les d\u00e9pr\u00e9ciations sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat. Les autres profits et pertes sont comptabilis\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Lors de la\u00a0d\u00e9comptabilisation, les profits et pertes cumul\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global sont reclass\u00e9s en r\u00e9sultat.
Le terme \u00ab\u00a0principal\u00a0\u00bb d\u00e9signe la juste valeur de l\u2019actif financier lors de sa comptabilisation initiale. Les int\u00e9r\u00eats d\u00e9signent la contrepartie pour la valeur temps de l\u2019argent, le risque de cr\u00e9dit associ\u00e9 au principal restant d\u00fb pour une p\u00e9riode de temps donn\u00e9e et les autres risques et frais qui se rattachent \u00e0 un pr\u00eat de base ainsi que d\u2019une marge.
Tous les actifs financiers qui ne sont pas class\u00e9s comme \u00e9tant au co\u00fbt amorti ou \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Les profits et pertes nets, y compris les int\u00e9r\u00eats ou dividendes per\u00e7us, sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.
Tous les achats et ventes normalis\u00e9s d\u2019actifs financiers sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la date de r\u00e8glement.
Pertes de valeur
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d\u2019IFRS\u00a09, une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e lorsqu\u2019il existe des \u00e9l\u00e9ments objectifs indiquant que le Groupe ne sera pas en mesure de recouvrer tout ou partie de ses cr\u00e9ances suite \u00e0 une analyse au cas par cas.
7.5Autres actifs non courants
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31\u00a0mars 2023 | \n
| \n Avances et acomptes vers\u00e9s sur commandes d\u2019exploitation | \n\n 49\u00a0353 | \n\n 22\u00a0988 | \n
| \n Avances et acomptes vers\u00e9s sur commandes d\u2019immobilisations | \n\n 1\u00a0564 | \n\n 18\u00a0743 | \n
| \n Cr\u00e9ances fiscales | \n\n 17\u00a0222 | \n\n 15\u00a0678 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n 1\u00a0459 | \n\n 1\u00a0582 | \n
| \n VALEUR NETTE DES AUTRES ACTIFS NON COURANTS | \n\n 69\u00a0598 | \n\n 58\u00a0991 | \n
Les avances et acomptes vers\u00e9s sur commandes d\u2019exploitation correspondent principalement aux montants vers\u00e9s aux fournisseurs de mati\u00e8res premi\u00e8res dans le cadre de contrats pluriannuels d\u2019achat.
Au 31\u00a0mars 2024, les cr\u00e9ances fiscales correspondent aux cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche et aux cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t collaborations de recherche pour respectivement 16\u00a0428\u00a0milliers d\u2019euros et 794\u00a0milliers d\u2019euros (contre respectivement 14 685 milliers d\u2019euros et 993\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2023).
Le montant total des cr\u00e9ances de cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche et de cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t collaborations de recherche, y compris la part courante, s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 37\u00a0972\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2024 (contre 33\u00a0080\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2023).
7.5Autres actifs non courants
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31\u00a0mars 2023 | \n
| \n Avances et acomptes vers\u00e9s sur commandes d\u2019exploitation | \n\n 49\u00a0353 | \n\n 22\u00a0988 | \n
| \n Avances et acomptes vers\u00e9s sur commandes d\u2019immobilisations | \n\n 1\u00a0564 | \n\n 18\u00a0743 | \n
| \n Cr\u00e9ances fiscales | \n\n 17\u00a0222 | \n\n 15\u00a0678 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n 1\u00a0459 | \n\n 1\u00a0582 | \n
| \n VALEUR NETTE DES AUTRES ACTIFS NON COURANTS | \n\n 69\u00a0598 | \n\n 58\u00a0991 | \n
Les avances et acomptes vers\u00e9s sur commandes d\u2019exploitation correspondent principalement aux montants vers\u00e9s aux fournisseurs de mati\u00e8res premi\u00e8res dans le cadre de contrats pluriannuels d\u2019achat.
Au 31\u00a0mars 2024, les cr\u00e9ances fiscales correspondent aux cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche et aux cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t collaborations de recherche pour respectivement 16\u00a0428\u00a0milliers d\u2019euros et 794\u00a0milliers d\u2019euros (contre respectivement 14 685 milliers d\u2019euros et 993\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2023).
Le montant total des cr\u00e9ances de cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche et de cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t collaborations de recherche, y compris la part courante, s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 37\u00a0972\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2024 (contre 33\u00a0080\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2023).
Au 31\u00a0mars 2023, le poste \u00ab Avances et acomptes vers\u00e9s sur commandes d\u2019immobilisations\u00a0\u00bb correspondait essentiellement aux avances effectu\u00e9es dans le cadre de l\u2019\u00e9quipement de l\u2019usine Bernin\u00a04, mise en service sur l\u2019exercice.
7.8Autres actifs courants
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31\u00a0mars 2023 | \n
| \n Cr\u00e9ances fiscales et sociales | \n\n 46\u00a0884 | \n\n 73\u00a0066 | \n
| \n dont TVA et assimil\u00e9s | \n\n 25\u00a0133 | \n\n 55\u00a0321 | \n
| \n dont cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche (CIR et CICO) | \n\n 20\u00a0750 | \n\n 17\u00a0402 | \n
| \n Subventions \u00e0 recevoir | \n\n 24\u00a0706 | \n\n 17\u00a0344 | \n
| \n Avances et acomptes vers\u00e9s | \n\n 22\u00a0872 | \n\n 8\u00a0801 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n 5\u00a0534 | \n\n 5\u00a0545 | \n
| \n Autres | \n\n 663 | \n\n 726 | \n
| \n VALEUR NETTE DES AUTRES ACTIFS COURANTS | \n\n 100\u00a0659 | \n\n 105\u00a0482 | \n
La baisse des cr\u00e9ances fiscales provient principalement des encaissements re\u00e7us par Soitec Microelectronics Singapore Pte Ltd sur l\u2019exercice 2023-2024.
Le poste \u00ab\u00a0Avances et acomptes vers\u00e9s\u00a0\u00bb correspond \u00e0 la part courante des montants vers\u00e9s aux fournisseurs de mati\u00e8res premi\u00e8res dans le cadre des contrats pluriannuels d\u2019achats.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Subventions d\u2019exploitation \u00e0 recevoir \u00e0 l\u2019ouverture | \n\n 17\u00a0344 | \n\n 20\u00a0443 | \n
| \n Per\u00e7ues dans l\u2019ann\u00e9e | \n\n (36\u00a0508) | \n\n (20\u00a0934) | \n
| \n Comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat | \n\n 41\u00a0109 | \n\n 17\u00a0551 | \n
| \n Autres reclassements | \n\n 2\u00a0748 | \n\n 174 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n 12 | \n\n 110 | \n
| \n SUBVENTIONS D\u2019EXPLOITATION \u00c0 RECEVOIR \u00e0 LA CL\u00d4TURE | \n\n 24\u00a0706 | \n\n 17 344 | \n
Au 31 mars 2024, les subventions \u00e0 recevoir concernent principalement le programme de subvention \u00ab\u00a0PIIEC ME/CT\u00a0\u00bb pour soutenir le d\u00e9veloppement des produits SmartSiCTM et POI. Les fonds octroy\u00e9s couvrent les co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppement, et de premi\u00e8re industrialisation de 2022 \u00e0 2026 Les subventions seront reconnues en r\u00e9sultat au rythme des d\u00e9penses \u00e9ligibles.
Au 31 mars 2023, celles-ci concernaient notamment les programmes \u00ab\u00a0Nano\u00a02022\u00a0\u00bb et des programmes financ\u00e9s par le Singapore Economic Development Board \u00e0 Singapour.
Principes comptables
Voir note\u00a08.3\u00a0Co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppement.
7.5Autres actifs non courants
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31\u00a0mars 2023 | \n
| \n Avances et acomptes vers\u00e9s sur commandes d\u2019exploitation | \n\n 49\u00a0353 | \n\n 22\u00a0988 | \n
| \n Avances et acomptes vers\u00e9s sur commandes d\u2019immobilisations | \n\n 1\u00a0564 | \n\n 18\u00a0743 | \n
| \n Cr\u00e9ances fiscales | \n\n 17\u00a0222 | \n\n 15\u00a0678 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n 1\u00a0459 | \n\n 1\u00a0582 | \n
| \n VALEUR NETTE DES AUTRES ACTIFS NON COURANTS | \n\n 69\u00a0598 | \n\n 58\u00a0991 | \n
Les avances et acomptes vers\u00e9s sur commandes d\u2019exploitation correspondent principalement aux montants vers\u00e9s aux fournisseurs de mati\u00e8res premi\u00e8res dans le cadre de contrats pluriannuels d\u2019achat.
Au 31\u00a0mars 2024, les cr\u00e9ances fiscales correspondent aux cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche et aux cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t collaborations de recherche pour respectivement 16\u00a0428\u00a0milliers d\u2019euros et 794\u00a0milliers d\u2019euros (contre respectivement 14 685 milliers d\u2019euros et 993\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2023).
Le montant total des cr\u00e9ances de cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche et de cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t collaborations de recherche, y compris la part courante, s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 37\u00a0972\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2024 (contre 33\u00a0080\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2023).
Au 31\u00a0mars 2023, le poste \u00ab Avances et acomptes vers\u00e9s sur commandes d\u2019immobilisations\u00a0\u00bb correspondait essentiellement aux avances effectu\u00e9es dans le cadre de l\u2019\u00e9quipement de l\u2019usine Bernin\u00a04, mise en service sur l\u2019exercice.
7.6Stocks
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n 175\u00a0896 | \n\n 133\u00a0457 | \n
| \n En cours de production | \n\n 20\u00a0543 | \n\n 29\u00a0161 | \n
| \n Produits finis et marchandises | \n\n 40\u00a0986 | \n\n 38\u00a0621 | \n
| \n Valeur brute | \n\n 237\u00a0425 | \n\n 201\u00a0239 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (28\u00a0909) | \n\n (25\u00a0932) | \n
| \n VALEUR NETTE DES STOCKS | \n\n 208\u00a0516 | \n\n 175 307 | \n
Principes comptables
Stocks
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS 2, les stocks de mati\u00e8res premi\u00e8res sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019achat et les stocks de mati\u00e8res consommables au prix moyen pond\u00e9r\u00e9. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e pour les r\u00e9f\u00e9rences obsol\u00e8tes ou exc\u00e9dentaires.
Produits finis
Les produits finis sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de production \u00e0 l\u2019exception de ceux qui, en phase de lancement de production, ont un co\u00fbt de revient sup\u00e9rieur \u00e0 leur prix de vente ainsi qu\u2019aux produits obsol\u00e8tes ou exc\u00e9dentaires. Une d\u00e9pr\u00e9ciation ram\u00e8ne le stock de produits finis \u00e0 sa valeur de r\u00e9alisation d\u00e9duction faite des frais proportionnels de vente.
Produits en cours
Les produits en cours ont \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s selon les m\u00eames principes en fonction de leur avancement dans la fabrication.
Principes comptables
Stocks
Conform\u00e9ment \u00e0 IAS 2, les stocks de mati\u00e8res premi\u00e8res sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019achat et les stocks de mati\u00e8res consommables au prix moyen pond\u00e9r\u00e9. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e pour les r\u00e9f\u00e9rences obsol\u00e8tes ou exc\u00e9dentaires.
Produits finis
Les produits finis sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de production \u00e0 l\u2019exception de ceux qui, en phase de lancement de production, ont un co\u00fbt de revient sup\u00e9rieur \u00e0 leur prix de vente ainsi qu\u2019aux produits obsol\u00e8tes ou exc\u00e9dentaires. Une d\u00e9pr\u00e9ciation ram\u00e8ne le stock de produits finis \u00e0 sa valeur de r\u00e9alisation d\u00e9duction faite des frais proportionnels de vente.
Produits en cours
Les produits en cours ont \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s selon les m\u00eames principes en fonction de leur avancement dans la fabrication.
7.7Clients et comptes rattach\u00e9s
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Valeur brute | \n\n 449\u00a0874 | \n\n 364\u00a0307 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n (2\u00a0268) | \n\n (1\u00a0189) | \n
| \n VALEUR NETTE DES CR\u00c9ANCES CLIENTS | \n\n 447\u00a0606 | \n\n 363\u00a0118 | \n
Dans le cadre de ses activit\u00e9s, le Groupe peut \u00eatre partie prenante dans des contrats pour lesquels la facturation n\u2019intervient pas au moment du transfert de contr\u00f4le des biens ou services livr\u00e9s (lorsque le chiffre d\u2019affaires est reconnu), mais au moment de la consommation des produits par les clients ou au plus tard \u00e0 l\u2019issue d\u2019une \u00e9ch\u00e9ance maximale convenue contractuellement. Voir la note 8.2 chiffre d\u2019affaires pour davantage de d\u00e9tail sur les modalit\u00e9s de reconnaissance du chiffre d\u2019affaires. L\u2019augmentation du poids de ces contrats sur l\u2019exercice est \u00e0 l\u2019origine de l\u2019augmentation de l\u2019encours clients.
Le Groupe d\u00e9tient les cr\u00e9ances commerciales dans le but d\u2019encaisser les flux de tr\u00e9sorerie contractuels. Le Groupe n\u2019a pas et ne pr\u00e9voit pas d\u2019avoir des contrats significatifs pour lesquels la p\u00e9riode entre le transfert des biens ou services promis au client et le paiement exc\u00e8de un an. En cons\u00e9quence, le Groupe n\u2019ajuste aucun des \u00e9l\u00e9ments du prix de transaction pour la valeur temps des cr\u00e9ances et aucune transaction significative avec les clients ne comprend des volets financement.
Au 31\u00a0mars 2024, l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances est r\u00e9sum\u00e9 ci-apr\u00e8s\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Total des cr\u00e9ances clients | \n\n Non \u00e9chues | \n\n \u00c9chues depuis moins de 30\u00a0jours | \n\n \u00c9chues depuis 30 \u00e0\u00a060\u00a0jours | \n\n \u00c9chues depuis 60 \u00e0\u00a090\u00a0jours | \n\n \u00c9chues depuis plus de 90\u00a0jours | \n
| \n Valeur brute | \n\n 364\u00a0307 | \n\n 349\u00a0753 | \n\n 13\u00a0012 | \n\n (164) | \n\n 20 | \n\n 1\u00a0686 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n (1\u00a0189) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (1\u00a0189) | \n
| \n 31 MARS 2023 | \n\n 363\u00a0118 | \n\n 349\u00a0753 | \n\n 13\u00a0012 | \n\n (164) | \n\n 20 | \n\n 497 | \n
| \n Valeur brute | \n\n 449\u00a0874 | \n\n 427\u00a0764 | \n\n 16\u00a0330 | \n\n 2\u00a0405 | \n\n 199 | \n\n 3\u00a0176 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n (2\u00a0268) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (2\u00a0268) | \n
| \n 31 MARS 2024 | \n\n 447\u00a0606 | \n\n 427\u00a0764 | \n\n 16\u00a0330 | \n\n 2\u00a0405 | \n\n 199 | \n\n 908 | \n
Principes comptables
Cr\u00e9ances commerciales
Les cr\u00e9ances commerciales, d\u00e9termin\u00e9es en application d\u2019IFRS\u00a015, correspondent principalement \u00e0 la vente de plaques et sont \u00e9valu\u00e9es initialement au prix de transaction. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, elles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Les cr\u00e9ances en devises sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9es au taux de cl\u00f4ture.
Pertes de valeur
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d\u2019IFRS\u00a09, une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e lorsqu\u2019il existe des \u00e9l\u00e9ments objectifs indiquant que le Groupe ne sera pas en mesure de recouvrer tout ou partie de ses cr\u00e9ances suite \u00e0 une analyse au cas par cas.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Total des cr\u00e9ances clients | \n\n Non \u00e9chues | \n\n \u00c9chues depuis moins de 30\u00a0jours | \n\n \u00c9chues depuis 30 \u00e0\u00a060\u00a0jours | \n\n \u00c9chues depuis 60 \u00e0\u00a090\u00a0jours | \n\n \u00c9chues depuis plus de 90\u00a0jours | \n
| \n Valeur brute | \n\n 364\u00a0307 | \n\n 349\u00a0753 | \n\n 13\u00a0012 | \n\n (164) | \n\n 20 | \n\n 1\u00a0686 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n (1\u00a0189) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (1\u00a0189) | \n
| \n 31 MARS 2023 | \n\n 363\u00a0118 | \n\n 349\u00a0753 | \n\n 13\u00a0012 | \n\n (164) | \n\n 20 | \n\n 497 | \n
| \n Valeur brute | \n\n 449\u00a0874 | \n\n 427\u00a0764 | \n\n 16\u00a0330 | \n\n 2\u00a0405 | \n\n 199 | \n\n 3\u00a0176 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n (2\u00a0268) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (2\u00a0268) | \n
| \n 31 MARS 2024 | \n\n 447\u00a0606 | \n\n 427\u00a0764 | \n\n 16\u00a0330 | \n\n 2\u00a0405 | \n\n 199 | \n\n 908 | \n
Pertes de valeur
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d\u2019IFRS\u00a09, une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e lorsqu\u2019il existe des \u00e9l\u00e9ments objectifs indiquant que le Groupe ne sera pas en mesure de recouvrer tout ou partie de ses cr\u00e9ances suite \u00e0 une analyse au cas par cas.
Risque de cr\u00e9dit
Les instruments financiers sur lesquels le Groupe encourt potentiellement un risque de cr\u00e9dit sont principalement les disponibilit\u00e9s ainsi que les cr\u00e9ances clients. Le Groupe a mis en place une politique de gestion de la tr\u00e9sorerie avec pour objectif d\u2019optimiser ses placements dans des instruments financiers liquides \u00e0 court terme et \u00e0 faible risque. Les disponibilit\u00e9s du Groupe sont essentiellement plac\u00e9es aupr\u00e8s de grands \u00e9tablissements financiers internationaux.
Le Groupe commercialise ses produits aupr\u00e8s d\u2019acteurs de l\u2019industrie des semi-conducteurs localis\u00e9s principalement aux \u00c9tats-Unis, en Asie et en Europe. Au 31\u00a0mars 2024, les clients repr\u00e9sentant individuellement plus de 5\u00a0% du chiffre d\u2019affaires du Groupe sont au nombre de huit et, ensemble, repr\u00e9sentent 74\u00a0% du chiffre d\u2019affaires. Au 31\u00a0mars 2023, les clients repr\u00e9sentant individuellement plus de 5\u00a0% du chiffre d\u2019affaires du Groupe \u00e9taient au nombre de huit et, ensemble, repr\u00e9sentaient 83\u00a0% du chiffre d\u2019affaires.
Le Groupe \u00e9value p\u00e9riodiquement le risque cr\u00e9dit et la situation financi\u00e8re de ses clients et provisionne les pertes potentielles sur les cr\u00e9ances non recouvrables. Le montant de ces pertes est rest\u00e9 tr\u00e8s peu significatif au cours des derni\u00e8res ann\u00e9es.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Total des cr\u00e9ances clients | \n\n Non \u00e9chues | \n\n \u00c9chues depuis moins de 30\u00a0jours | \n\n \u00c9chues depuis 30 \u00e0\u00a060\u00a0jours | \n\n \u00c9chues depuis 60 \u00e0\u00a090\u00a0jours | \n\n \u00c9chues depuis plus de 90\u00a0jours | \n
| \n Valeur brute | \n\n 364\u00a0307 | \n\n 349\u00a0753 | \n\n 13\u00a0012 | \n\n (164) | \n\n 20 | \n\n 1\u00a0686 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n (1\u00a0189) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (1\u00a0189) | \n
| \n 31 MARS 2023 | \n\n 363\u00a0118 | \n\n 349\u00a0753 | \n\n 13\u00a0012 | \n\n (164) | \n\n 20 | \n\n 497 | \n
| \n Valeur brute | \n\n 449\u00a0874 | \n\n 427\u00a0764 | \n\n 16\u00a0330 | \n\n 2\u00a0405 | \n\n 199 | \n\n 3\u00a0176 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n (2\u00a0268) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (2\u00a0268) | \n
| \n 31 MARS 2024 | \n\n 447\u00a0606 | \n\n 427\u00a0764 | \n\n 16\u00a0330 | \n\n 2\u00a0405 | \n\n 199 | \n\n 908 | \n
Pertes de valeur
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d\u2019IFRS\u00a09, une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e lorsqu\u2019il existe des \u00e9l\u00e9ments objectifs indiquant que le Groupe ne sera pas en mesure de recouvrer tout ou partie de ses cr\u00e9ances suite \u00e0 une analyse au cas par cas.
Principes comptables
Cr\u00e9ances commerciales
Les cr\u00e9ances commerciales, d\u00e9termin\u00e9es en application d\u2019IFRS\u00a015, correspondent principalement \u00e0 la vente de plaques et sont \u00e9valu\u00e9es initialement au prix de transaction. Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, elles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Les cr\u00e9ances en devises sont r\u00e9\u00e9valu\u00e9es au taux de cl\u00f4ture.
Pertes de valeur
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d\u2019IFRS\u00a09, une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e lorsqu\u2019il existe des \u00e9l\u00e9ments objectifs indiquant que le Groupe ne sera pas en mesure de recouvrer tout ou partie de ses cr\u00e9ances suite \u00e0 une analyse au cas par cas.
Pertes de valeur
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d\u2019IFRS\u00a09, une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e lorsqu\u2019il existe des \u00e9l\u00e9ments objectifs indiquant que le Groupe ne sera pas en mesure de recouvrer tout ou partie de ses cr\u00e9ances suite \u00e0 une analyse au cas par cas.
7.8Autres actifs courants
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31\u00a0mars 2023 | \n
| \n Cr\u00e9ances fiscales et sociales | \n\n 46\u00a0884 | \n\n 73\u00a0066 | \n
| \n dont TVA et assimil\u00e9s | \n\n 25\u00a0133 | \n\n 55\u00a0321 | \n
| \n dont cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche (CIR et CICO) | \n\n 20\u00a0750 | \n\n 17\u00a0402 | \n
| \n Subventions \u00e0 recevoir | \n\n 24\u00a0706 | \n\n 17\u00a0344 | \n
| \n Avances et acomptes vers\u00e9s | \n\n 22\u00a0872 | \n\n 8\u00a0801 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n 5\u00a0534 | \n\n 5\u00a0545 | \n
| \n Autres | \n\n 663 | \n\n 726 | \n
| \n VALEUR NETTE DES AUTRES ACTIFS COURANTS | \n\n 100\u00a0659 | \n\n 105\u00a0482 | \n
La baisse des cr\u00e9ances fiscales provient principalement des encaissements re\u00e7us par Soitec Microelectronics Singapore Pte Ltd sur l\u2019exercice 2023-2024.
Le poste \u00ab\u00a0Avances et acomptes vers\u00e9s\u00a0\u00bb correspond \u00e0 la part courante des montants vers\u00e9s aux fournisseurs de mati\u00e8res premi\u00e8res dans le cadre des contrats pluriannuels d\u2019achats.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Subventions d\u2019exploitation \u00e0 recevoir \u00e0 l\u2019ouverture | \n\n 17\u00a0344 | \n\n 20\u00a0443 | \n
| \n Per\u00e7ues dans l\u2019ann\u00e9e | \n\n (36\u00a0508) | \n\n (20\u00a0934) | \n
| \n Comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat | \n\n 41\u00a0109 | \n\n 17\u00a0551 | \n
| \n Autres reclassements | \n\n 2\u00a0748 | \n\n 174 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n 12 | \n\n 110 | \n
| \n SUBVENTIONS D\u2019EXPLOITATION \u00c0 RECEVOIR \u00e0 LA CL\u00d4TURE | \n\n 24\u00a0706 | \n\n 17 344 | \n
Au 31 mars 2024, les subventions \u00e0 recevoir concernent principalement le programme de subvention \u00ab\u00a0PIIEC ME/CT\u00a0\u00bb pour soutenir le d\u00e9veloppement des produits SmartSiCTM et POI. Les fonds octroy\u00e9s couvrent les co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppement, et de premi\u00e8re industrialisation de 2022 \u00e0 2026 Les subventions seront reconnues en r\u00e9sultat au rythme des d\u00e9penses \u00e9ligibles.
Au 31 mars 2023, celles-ci concernaient notamment les programmes \u00ab\u00a0Nano\u00a02022\u00a0\u00bb et des programmes financ\u00e9s par le Singapore Economic Development Board \u00e0 Singapour.
Principes comptables
Voir note\u00a08.3\u00a0Co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppement.
Le Groupe a conclu le 30 juin 2023 un contrat de liquidit\u00e9 avec BNP\u00a0Paribas Exane, et d\u00e9tient \u00e0 ce titre 4 036 milliers d'euros d\u2019OPCVM (organismes de placement collectif en valeurs mobili\u00e8res).
Les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s correspondent principalement \u00e0 la juste valeur positive des couvertures de change (vente de dollar \u00e0 terme essentiellement), et \u00e0 la juste valeur des instruments de couverture d\u00e9riv\u00e9s de taux (cap de taux exclusivement) couvrant les flux d\u2019int\u00e9r\u00eats futurs \u00e0 payer sur les financements \u00e0 taux variable.
Les int\u00e9r\u00eats courus correspondent \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration des comptes bancaires au titre du quatri\u00e8me trimestre de l\u2019exercice clos le 31\u00a0mars\u00a02024, et sont en hausse en lien avec l\u2019augmentation des taux de march\u00e9.
Principes comptables
Instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture
Le Groupe couvre son risque de change sur certaines de ses op\u00e9rations libell\u00e9es en dollar am\u00e9ricain et en Yen par le biais d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s (contrats de ventes \u00e0 terme, options). Ces instruments d\u00e9riv\u00e9s sont destin\u00e9s uniquement \u00e0 couvrir les risques de change sur des engagements fermes ou des transactions futures hautement probables.
Le Groupe peut \u00e9galement \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 couvrir les risques de taux relatifs \u00e0 des emprunts \u00e0 taux variables figurant \u00e0 son bilan.
Les d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur \u00e0 leur date de transaction. Les co\u00fbts de transaction attribuables sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lorsqu\u2019ils sont encourus. En l\u2019absence d\u2019une relation de couverture, apr\u00e8s leur comptabilisation initiale, les variations de juste valeur des d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9es imm\u00e9diatement en\u00a0r\u00e9sultat.
Si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme couverture de juste valeur d\u2019actifs ou passifs inscrits au bilan consolid\u00e9, les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode.
Si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme couverture de flux de tr\u00e9sorerie, la variation de valeur de la partie efficace du d\u00e9riv\u00e9 est enregistr\u00e9e dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Elle est constat\u00e9e en r\u00e9sultat lorsque l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert est lui-m\u00eame comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat. En revanche, la partie inefficace du d\u00e9riv\u00e9 est enregistr\u00e9e imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat financier.
7.10Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31\u00a0mars 2023 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie | \n\n 708\u00a0215 | \n\n 775\u00a0834 | \n
| \n \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 4 | \n\n 12\u00a0081 | \n
| \n TR\u00c9SORERIE ET \u00c9QUIVALENTS DE TR\u00c9SORERIE | \n\n 708\u00a0219 | \n\n 787\u00a0915 | \n
Les disponibilit\u00e9s d\u00e9tenues en banque sont essentiellement libell\u00e9es en\u00a0euros (81\u00a0% du total) et en dollars am\u00e9ricains (16\u00a0% du total).
Principes comptables
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont essentiellement compos\u00e9s de\u00a0comptes r\u00e9mun\u00e9r\u00e9s\u00a0et\u00a0de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme dont il est possible de sortir sans d\u00e9lai et qui ne pr\u00e9sentent pas de risque significatif de taux et dont le capital est garanti.
Les placements dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est sup\u00e9rieure \u00e0 trois mois sans possibilit\u00e9 de sortie anticip\u00e9e ainsi que les placements sous forme d\u2019OPCVM de tr\u00e9sorerie qui ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res d\u2019\u00e9ligibilit\u00e9 au classement d\u2019\u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie au regard de la norme IAS\u00a07, sont class\u00e9s parmi les autres actifs financiers.
Principes comptables
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont essentiellement compos\u00e9s de\u00a0comptes r\u00e9mun\u00e9r\u00e9s\u00a0et\u00a0de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme dont il est possible de sortir sans d\u00e9lai et qui ne pr\u00e9sentent pas de risque significatif de taux et dont le capital est garanti.
Les placements dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est sup\u00e9rieure \u00e0 trois mois sans possibilit\u00e9 de sortie anticip\u00e9e ainsi que les placements sous forme d\u2019OPCVM de tr\u00e9sorerie qui ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res d\u2019\u00e9ligibilit\u00e9 au classement d\u2019\u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie au regard de la norme IAS\u00a07, sont class\u00e9s parmi les autres actifs financiers.
7.11Capitaux propres
Capital et primes d\u2019\u00e9mission
Au 31\u00a0mars 2024, le capital est compos\u00e9 de 35 712 302 actions ordinaires d\u2019une valeur nominale de 2,00\u00a0euros par action, contre 35 589 417 actions au 31 mars 2023.
Au cours de l\u2019exercice 2023-2024 les mouvements sur le capital de la Soci\u00e9t\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 les suivants\u00a0:
\u20222 ao\u00fbt 2023 : \u00e9mission de 82 751 actions ordinaires gratuites dans le cadre des plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions de performance Opale France et Opale Foreign entities approuv\u00e9s par le Conseil d\u2019Administration du 18 novembre 2020, augmentation de capital pour 166\u00a0milliers d\u2019euros par imputation sur la prime d\u2019\u00e9mission\u00a0;
\u20222 ao\u00fbt 2023 : \u00e9mission de 40 134 actions ordinaires gratuites dans le cadre des plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions de performance Onyx\u00a02023 et Onyx 2023 bis approuv\u00e9s par le Conseil d\u2019administration en date respectivement du 18 novembre 2020 et du 31 mars 2021, augmentation du capital social pour 80 milliers d\u2019euros par imputation sur la prime d\u2019\u00e9mission.
Principes comptables
Instruments de capitaux propres et instruments compos\u00e9s
Le classement en capitaux propres d\u00e9pend de l\u2019analyse sp\u00e9cifique des caract\u00e9ristiques de chaque instrument \u00e9mis.
Frais de transactions sur capitaux propres
Les frais externes directement attribuables aux op\u00e9rations de capital ou aux instruments de capitaux propres sont comptabilis\u00e9s, nets d\u2019imp\u00f4t, en diminution des capitaux propres. Les autres frais sont port\u00e9s en charge de l\u2019exercice.
R\u00e9sultat global
Les principaux \u00e9l\u00e9ments qui composent le r\u00e9sultat global sont les gains ou pertes actuariels sur les r\u00e9gimes de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies, les variations de juste valeur des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie et la variation des \u00e9carts de conversion provenant des filiales dont les comptes sont \u00e9tablis en devises \u00e9trang\u00e8res.
Les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global sont ventil\u00e9s en distinguant les \u00e9l\u00e9ments composant les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global appel\u00e9s \u00e0 un reclassement ult\u00e9rieur en r\u00e9sultat net, de ceux qui ne peuvent pas \u00eatre recycl\u00e9s en r\u00e9sultat net.
Autres r\u00e9serves
La r\u00e9\u00e9valuation des passifs au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies est enregistr\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la provision pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c9carts actuariels sur engagement de retraite | \n\n R\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur des couvertures de\u00a0change | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n R\u00e9sultat de cession sur titres autod\u00e9tenus | \n\n Autres variations | \n\n \u00c9carts de conversion | \n\n Total Autres r\u00e9serves | \n
| \n 31\u00a0MARS 2022 | \n\n (9\u00a0483) | \n\n (13\u00a0226) | \n\n 5\u00a0680 | \n\n 1\u00a0001 | \n\n (15\u00a0729) | \n\n 29\u00a0008 | \n\n (2\u00a0749) | \n
| \n Variation de l\u2019ann\u00e9e | \n\n 3\u00a0486 | \n\n 14\u00a0293 | \n\n (4\u00a0276) | \n\n - | \n\n (37) | \n\n 1\u00a0095 | \n\n 14\u00a0561 | \n
| \n 31\u00a0MARS 2023 | \n\n (5\u00a0997) | \n\n 1\u00a0067 | \n\n 1\u00a0404 | \n\n 1\u00a0001 | \n\n (15\u00a0766) | \n\n 30\u00a0103 | \n\n 11\u00a0812 | \n
| \n Variation de l\u2019ann\u00e9e | \n\n 780 | \n\n 342 | \n\n (601) | \n\n - | \n\n 7 | \n\n 2\u00a0413 | \n\n 2\u00a0940 | \n
| \n 31\u00a0MARS 2024 | \n\n (5\u00a0217) | \n\n 1\u00a0409 | \n\n 803 | \n\n 1\u00a0001 | \n\n (15\u00a0759) | \n\n 32\u00a0516 | \n\n 14\u00a0752 | \n
La r\u00e9serve de conversion comprend l\u2019ensemble des \u00e9carts de change issus de la conversion des \u00e9tats financiers des activit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, ainsi que les \u00e9carts de change issus de la conversion des \u00e9l\u00e9ments mon\u00e9taires faisant partie d\u2019un investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger.
Depuis le 1er\u00a0avril 2022, les investissements r\u00e9alis\u00e9s dans Soitec Microelectronics Singapore Pte Ltd via compte courant ont \u00e9t\u00e9 qualifi\u00e9s d\u2019investissement net \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et les \u00e9carts de change relatifs \u00e0 cet actif mon\u00e9taire sont pr\u00e9sent\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Capital et primes d\u2019\u00e9mission
Au 31\u00a0mars 2024, le capital est compos\u00e9 de 35 712 302 actions ordinaires d\u2019une valeur nominale de 2,00\u00a0euros par action, contre 35 589 417 actions au 31 mars 2023.
Au cours de l\u2019exercice 2023-2024 les mouvements sur le capital de la Soci\u00e9t\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 les suivants\u00a0:
\u20222 ao\u00fbt 2023 : \u00e9mission de 82 751 actions ordinaires gratuites dans le cadre des plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions de performance Opale France et Opale Foreign entities approuv\u00e9s par le Conseil d\u2019Administration du 18 novembre 2020, augmentation de capital pour 166\u00a0milliers d\u2019euros par imputation sur la prime d\u2019\u00e9mission\u00a0;
\u20222 ao\u00fbt 2023 : \u00e9mission de 40 134 actions ordinaires gratuites dans le cadre des plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions de performance Onyx\u00a02023 et Onyx 2023 bis approuv\u00e9s par le Conseil d\u2019administration en date respectivement du 18 novembre 2020 et du 31 mars 2021, augmentation du capital social pour 80 milliers d\u2019euros par imputation sur la prime d\u2019\u00e9mission.
Actions propres
| \n \n | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Nombre d\u2019actions propres | \n\n 34\u00a0122 | \n\n 4\u00a0221 | \n
| \n dont d\u00e9tenues dans le cadre du contrat de liquidit\u00e9 | \n\n 30\u00a0175 | \n\n - | \n
| \n Valeur brute (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 4\u00a0477 | \n\n 358 | \n
| \n Plus-value latente (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n - | \n\n 233 | \n
Le 30 juin 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un contrat de liquidit\u00e9 avec BNP\u00a0Paribas Exane, dont l\u2019objet est l\u2019animation par BNP Paribas Exane de l\u2019action ordinaire de Soitec admises aux n\u00e9gociations sur Euronext. 8\u00a0millions d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 affect\u00e9s pour la mise en \u0153uvre de ce contrat.
Au 31 mars 2024, Soitec S.A. a achet\u00e9, dans le cadre du contrat de liquidit\u00e9 avec BNP Paribas Exane 337 489 actions propres pour un prix de revient total de 51,8 millions d\u2019euros, et c\u00e9d\u00e9 307 314 actions propres pour un prix de revient total de 47,6 millions d\u2019euros g\u00e9n\u00e9rant une moins-value de 1,2 million d\u2019euros directement enregistr\u00e9e en capitaux propres.
Principes comptables
Achat d\u2019actions propres
Les achats d\u2019actions propres sont enregistr\u00e9s en diminution des capitaux propres du Groupe sur la base de leur co\u00fbt d\u2019acquisition. Lors de leur cession ou de leur utilisation, les gains et les pertes sont inscrits dans les r\u00e9serves consolid\u00e9es. Lorsque les actions propres sont utilis\u00e9es comme mode de r\u00e8glement dans le cadre d\u2019une acquisition, la valeur retenue en comptabilit\u00e9 correspond au cours en vigueur \u00e0 la date de la transaction.
Principes comptables
Achat d\u2019actions propres
Les achats d\u2019actions propres sont enregistr\u00e9s en diminution des capitaux propres du Groupe sur la base de leur co\u00fbt d\u2019acquisition. Lors de leur cession ou de leur utilisation, les gains et les pertes sont inscrits dans les r\u00e9serves consolid\u00e9es. Lorsque les actions propres sont utilis\u00e9es comme mode de r\u00e8glement dans le cadre d\u2019une acquisition, la valeur retenue en comptabilit\u00e9 correspond au cours en vigueur \u00e0 la date de la transaction.
Dividendes
Le Conseil d\u2019administration proposera \u00e0 l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des actionnaires du 23\u00a0juillet 2024 de porter le b\u00e9n\u00e9fice en r\u00e9serves et report \u00e0 nouveau et de ne pas distribuer de dividendes.
7.12Paiement en actions
Le Groupe a mis en place des plans d\u2019attributions gratuites sous conditions de performances au profit des salari\u00e9s et des dirigeants.
Les plans d\u2019attributions d\u2019actions gratuites \u00abAgate\u00bb et \u00abOpale\u00bb concernent tous les employ\u00e9s du Groupe. Les plans \u00abOpale\u00bb sont arriv\u00e9s \u00e0 \u00e9ch\u00e9ances sur l\u2019exercice. Ces plans ont g\u00e9n\u00e9r\u00e9 une charge de 5 187 milliers d\u2019euros (dont charges sociales) dans le compte de r\u00e9sultat pour l\u2019exercice clos au 31 mars 2024 (incluant les plans \u00e9chus sur l\u2019exercice).
Les plans d\u2019attributions d\u2019actions gratuites \u00abOnyx\u00bb sont r\u00e9serv\u00e9s \u00e0 certains salari\u00e9s. Ces plans ont g\u00e9n\u00e9r\u00e9 une charge de 8\u00a0471\u00a0milliers d\u2019euros (dont charges sociales) dans le compte de r\u00e9sultat pour l\u2019exercice clos au 31 mars 2024 (incluant les plans \u00e9chus sur l\u2019exercice).
L\u2019acquisition d\u00e9finitive par les b\u00e9n\u00e9ficiaires des actions attribu\u00e9es gratuitement est soumise \u00e0 un crit\u00e8re de pr\u00e9sence et \u00e0 la r\u00e9alisation de crit\u00e8res de performance de l\u2019entreprise appr\u00e9ci\u00e9s sur une p\u00e9riode d\u00e9finie et donnant lieu \u00e0 la d\u00e9termination du pourcentage d\u2019actions acquises.
Pour l\u2019ensemble des plans, la p\u00e9riode d\u2019acquisition des actions est de trois ans, selon les conditions pr\u00e9vues par les plans. Les dates des p\u00e9riodes d\u2019acquisition sont indiqu\u00e9es, pour chaque plan, dans les tableaux r\u00e9capitulatifs ci-dessous.
En outre de la condition de pr\u00e9sence, le nombre d\u2019actions ordinaires de performance devant \u00eatre d\u00e9finitivement attribu\u00e9es au titre des diff\u00e9rents plans sera d\u00e9termin\u00e9 par le Conseil d\u2019administration en fonction de la r\u00e9alisation des conditions de performance pr\u00e9vues par lesdits plans et d\u00e9taill\u00e9es ci-apr\u00e8s.
Seul le plan Agate 2025 UES pr\u00e9voit l\u2019attribution gratuite d\u2019actions avec et sans conditions de performance.
Dolphin\u00a02024
Le nombre total d\u2019actions ordinaires d\u00e9finitivement attribu\u00e9es, \u00e0 la date d\u2019attribution d\u00e9finitive, sera d\u00e9termin\u00e9 en fonction de la r\u00e9alisation, par Dolphin Design, des deux objectifs suivants, tels que pr\u00e9vus par ledit plan :
\u202250\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif de chiffre d\u2019affaires de Dolphin Design \u00e0 atteindre pour chacun des exercices 2021-2022, 2022-2023 et 2023-2024\u00a0; et
\u202250\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif d\u2019EBITDA de Dolphin Design \u00e0 atteindre pour chacun des exercices 2021-2022, 2022-2023 et 2023-2024.
Onyx 2024 et Onyx 2024 bis
Le nombre d\u2019actions ordinaires de performance devant \u00eatre d\u00e9finitivement attribu\u00e9es, \u00e0 l\u2019issue de chacune des p\u00e9riodes d\u2019acquisition concern\u00e9es, sera d\u00e9termin\u00e9 par le Conseil d\u2019administration en fonction du taux de r\u00e9alisation des trois objectifs suivants, tels que pr\u00e9vus par lesdits plans\u00a0:
\u202233,33\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif de chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 du Groupe \u00e0 atteindre pour l\u2019exercice 2023-2024\u00a0;
\u202233,33\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif de marge d\u2019EBITDA consolid\u00e9 du Groupe \u00e0 atteindre pour l\u2019exercice 2023-2024\u00a0; et
\u202233,33\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif de performance du Total Shareholder Return (TSR) de l\u2019action ordinaire de la Soci\u00e9t\u00e9 par rapport \u00e0 l\u2019indice Euro\u00a0Stoxx\u00a0600 Technology, entre le 2 ao\u00fbt 2021 et la date de publication des comptes consolid\u00e9s du Groupe portant sur l\u2019exercice 2023-2024.
Agate 2025 UES avec conditions de performance, Agate 2025 Foreign Entities, Agate 2025 Frec|n|sys et NOVASiC, Onyx 2025, Onyx 2025 bis et Onyx 2025 B
Le nombre d\u2019actions ordinaires de performance devant \u00eatre d\u00e9finitivement attribu\u00e9es, \u00e0 l\u2019issue de chacune des p\u00e9riodes d\u2019acquisition concern\u00e9es, sera d\u00e9termin\u00e9 par le Conseil d\u2019administration en fonction du taux de r\u00e9alisation des quatre objectifs suivants, tels que pr\u00e9vus par lesdits plans :
\u202230\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif de chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 du Groupe \u00e0 atteindre pour chacun des exercices 2022-2023, 2023-2024 et 2024-2025\u00a0;
\u202230\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif de marge d\u2019EBITDA consolid\u00e9 du Groupe \u00e0 atteindre pour chacun des exercices 2022-2023, 2023-2024 et 2024-2025\u00a0;
\u202220\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif de performance du Total Shareholders Return (\u00ab\u00a0TSR\u00a0\u00bb) de la Soci\u00e9t\u00e9 par rapport \u00e0 l\u2019indice Euro Stoxx 600 Technology, entre la date d\u2019attribution de chaque plan et la date de publication des comptes consolid\u00e9s du Groupe portant sur l\u2019exercice 2024-2025\u00a0; et
\u202220\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif de performance en mati\u00e8re de d\u00e9veloppement durable \u00e0 atteindre sur les trois ann\u00e9es des plans, comme suit :
a)7\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif ESG empreinte carbone Scope 3,
b)6\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif ESG stress hydrique,
c)3,5\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif ESG D&I - ratio de femmes embauch\u00e9es sur les trois ann\u00e9es du plan, et
d)3,5\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif ESG D&I - proportion de femmes au sein de l\u2019encadrement sup\u00e9rieur de la Soci\u00e9t\u00e9 (cat\u00e9gorie professionnelle, sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 150).
Agate 2025 Dolphin France, Agate 2025 Dolphin Foreign entities et Onyx 2025 Dolphin Design et Onyx 2025 Dolphin Design bis
Le nombre d\u2019actions ordinaires de performance devant \u00eatre d\u00e9finitivement attribu\u00e9es, \u00e0 l\u2019issue des p\u00e9riodes d\u2019acquisition concern\u00e9es, sera d\u00e9termin\u00e9 par le Conseil d\u2019administration de la Soci\u00e9t\u00e9 en fonction du taux de r\u00e9alisation des trois objectifs suivants, tels que pr\u00e9vus par lesdits plans\u00a0:
\u202235\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif de chiffre d\u2019affaires de Dolphin Design et de ses filiales \u00e0 atteindre pour chacun des exercices 2022-2023, 2023-2024 et 2024-2025\u00a0;
\u202235\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif de marge d\u2019EBITDA de Dolphin Design et de ses filiales \u00e0 atteindre pour chacun des exercices 2022-2023, 2023-2024 et 2024-2025\u00a0; et
\u202230\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif de performance en mati\u00e8re de d\u00e9veloppement durable et de performance technologique \u00e0 atteindre sur les trois ann\u00e9es des plans, comme suit :
a)15\u00a0% selon la proportion de femmes au sein des \u00e9quipes dirigeantes de Dolphin Design et de ses filiales (cat\u00e9gorie professionnelle, sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 150) ; et
b)15\u00a0% selon un crit\u00e8re de performance \u00e9nerg\u00e9tique et technologique, compos\u00e9 de deux sous-crit\u00e8res\u00a0: 7,5\u00a0% \u2013 Indice du facteur de performance \u00ab POWER-MANAGEMENT \u00bb et 7,5\u00a0% \u2013 Performance Neural Processor.
Agate 2026 UES, Agate 2026 Foreign entities, Agate 2026 Dolphin Design France, Agate 2026 Dolphin Design Foreign entities, Agate 2026 NOVASiC, Onyx 2026 et Onyx 2026 bis
Le nombre d\u2019actions ordinaires de performance devant \u00eatre d\u00e9finitivement attribu\u00e9es, \u00e0 l\u2019issue de chacune des p\u00e9riodes d\u2019acquisition concern\u00e9es, sera d\u00e9termin\u00e9 par le Conseil d\u2019administration en fonction du taux de r\u00e9alisation des trois objectifs suivants, tels que pr\u00e9vus par lesdits plans\u00a0:
\u202230\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif de chiffre d\u2019affaires cumul\u00e9 sur les exercices 2023-2024, 2024-2025 et 2025\u20112026\u00a0;
\u202230\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif de marge d\u2019EBITDA cumul\u00e9 sur le chiffre d\u2019affaires cumul\u00e9 sur les exercices 2023-2024, 2024-2025 et 2025-2026 ;
\u202220\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 une condition de performance relative \u00e0 un objectif de performance du Total Shareholders Return (\u00ab\u00a0TSR\u00a0\u00bb) de la Soci\u00e9t\u00e9 par rapport \u00e0 l\u2019indice Euro Stoxx 600 Technology, entre la date d\u2019attribution et la date de publication des comptes consolid\u00e9s du Groupe portant sur l\u2019exercice 2025-2026 ; et
\u202220\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 une condition de performance relative \u00e0 trois objectifs en mati\u00e8re de d\u00e9veloppement durable, \u00e0 savoir :
a)7\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif ESG \u2013 \u00c9volution de l\u2019empreinte carbone sur les scopes 1 et 2,
b)7\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif ESG - R\u00e9duction des pr\u00e9l\u00e8vements d\u2019eau (l/cm\u00b2), et
c)6\u00a0% du nombre total d\u2019actions attribu\u00e9es est soumis \u00e0 un objectif relatif \u00e0 la proportion de femmes au sein de l\u2019encadrement sup\u00e9rieur du Groupe).
Attribution d\u00e9finitive d\u2019actions ordinaires gratuites de performance au cours de l\u2019exercice 2023-2024
Le Conseil d\u2019administration du 2 ao\u00fbt 2023 a constat\u00e9 que les conditions de performance des plans Opale France, Opale Foreign entities, Onyx\u00a02023, et Onyx 2023 bis \u00e9taient satisfaites \u00e0 hauteur de 66\u00a0% des objectifs fix\u00e9s par les r\u00e8glements des plans. Les actions ordinaires attribu\u00e9es ont \u00e9t\u00e9 effectivement et d\u00e9finitivement acquises par les b\u00e9n\u00e9ficiaires du Groupe le 2 ao\u00fbt 2023 \u00e0 l\u2019issue de la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits. Ces plans sont d\u00e9sormais termin\u00e9s et 123 015 actions ont \u00e9t\u00e9 livr\u00e9es aux b\u00e9n\u00e9ficiaires. Ces plans ont g\u00e9n\u00e9r\u00e9 une charge de 1\u00a0359\u00a0milliers d\u2019euros sur l\u2019exercice (dont charges sociales).
| \n Date de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale | \n\n 26/07/2019 | \n\n 26/07/2019 | \n\n 26/07/2019 | \n\n 26/07/2019 | \n
| \n Plans | \n\n Opale France | \n\n Opale Foreign entities | \n\n Onyx\u00a02023 | \n\n Onyx\u00a02023\u00a0bis | \n
| \n Date du Conseil d\u2019administration | \n\n 18/11/2020 | \n\n 18/11/2020 | \n\n 18/11/2020 | \n\n 31/03/2021 | \n
| \n Nombre d\u2019actions ordinaires attribu\u00e9es par le Conseil d\u2019administration | \n\n 123\u00a0711 | \n\n 19\u00a0411 | \n\n 59\u00a0915 | \n\n 1\u00a0271 | \n
| \n Nombre initial de b\u00e9n\u00e9ficiaires | \n\n 1\u00a0218 | \n\n 172 | \n\n 22 | \n\n 1 | \n
| \n Cours de l\u2019action \u00e0 la date d\u2019attribution | \n\n 136,5 | \n\n 136,5 | \n\n 136,5 | \n\n 136,5 | \n
| \n Juste valeur unitaire de l\u2019action | \n\n 107,8 | \n\n 107,8 | \n\n 107,8 | \n\n 107,8 | \n
| \n Conditions de\u202fperformance | \n\n Oui | \n\n Oui | \n\n Oui | \n\n Oui | \n
| \n P\u00e9riode d\u2019acquisition | \n\n Du 18/11/2020 au 01/08/2023 | \n\n Du 18/11/2020 au 01/08/2023 | \n\n Du 18/11/2020 au 01/08/2023 | \n\n Du 31/03/2021 au 01/08/2023 | \n
| \n Nombre d\u2019actions acquises | \n\n 73 692 | \n\n 9 189 | \n\n 39 286 | \n\n 848 | \n
\u25cfTableau r\u00e9capitulatif des attributions gratuites d\u2019actions ordinaires
| \n Date de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale | \n\n 26/07/2019 | \n\n 28/07/2021 | \n\n 28/07/2021 | \n\n 28/07/2021 | \n
| \n Plans | \n\n Dolphin 2024 | \n\n Onyx 2024 | \n\n Onyx 2024 bis | \n\n Agate 2025 | \n
| \n Date du Conseil d\u2019administration | \n\n 18/11/2020 | \n\n 28/07/2021 | \n\n 31/03/2022 | \n\n 26/07/2022 | \n
| \n Nombre d\u2019actions attribu\u00e9es par\u00a0le\u00a0Conseil d\u2019administration | \n\n 9\u00a0500 | \n\n 54\u00a0614 | \n\n 2\u00a0596 | \n\n 86 551 | \n
| \n \u00c9ch\u00e9ance de la p\u00e9riode d\u2019acquisition | \n\n 01/08/2024 | \n\n 01/08/2024 | \n\n 31/03/2025 | \n\n 01/08/2025 | \n
| \n Nombre initial de b\u00e9n\u00e9ficiaires | \n\n 10 | \n\n 88 | \n\n 3 | \n\n 1968 | \n
| \n Cours de l\u2019action \u00e0 la date d\u2019attribution (\u20ac) | \n\n 161,5 | \n\n 206,8 | \n\n 206,8 | \n\n 137,6 | \n
| \n Juste valeur unitaire de l\u2019action (\u20ac) | \n\n 161,5 | \n\n 137,1 | \n\n 137,1 | \n\n 120,22 | \n
| \n Nombre d\u2019actions au 31 Mars 2024 (1) | \n\n 7 500 | \n\n 49 707 | \n\n 1 902 | \n\n 71 326 | \n
| \n (1)Nombre d\u2019actions attribuables aux b\u00e9n\u00e9ficiaires dont la condition de pr\u00e9sence est satisfaite au 31 mars 2024, et avant application de l\u2019atteinte des conditions de performance. | \n
| \n Date de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale | \n\n 28/07/2021 | \n\n 28/07/2021 | \n\n 28/07/2021 | \n\n 28/07/2021 | \n\n 28/07/2021 | \n
| \n Plans | \n\n Onyx 2025 | \n\n Onyx 2025 B | \n\n Agate 2026 | \n\n Onyx 2026 | \n\n Onyx 2026 bis | \n
| \n Date du Conseil d\u2019administration | \n\n 26/07/2022 | \n\n 29/03/2023 | \n\n 25/07/2023 | \n\n 25/07/2023 | \n\n 27/03/2024 | \n
| \n Nombre d\u2019actions attribu\u00e9es par\u00a0le\u00a0Conseil d\u2019administration | \n\n 98 622 | \n\n 5\u00a0428 | \n\n 84 927 | \n\n 86 745 | \n\n 5 429 | \n
| \n \u00c9ch\u00e9ance de la p\u00e9riode d\u2019acquisition | \n\n 01/08/2025 | \n\n 01/08/2025 | \n\n 01/08/2026 | \n\n 01/08/2026 | \n\n 01/08/2026 | \n
| \n Nombre initial de b\u00e9n\u00e9ficiaires | \n\n 186 | \n\n 4 | \n\n 2 068 | \n\n 153 | \n\n 3 | \n
| \n Cours de l\u2019action \u00e0 la date d\u2019attribution (\u20ac) | \n\n 137,6 | \n\n 137,6 | \n\n 163,7 | \n\n 163,7 | \n\n 163,7 | \n
| \n Juste valeur unitaire de l\u2019action (\u20ac) | \n\n 120,2 | \n\n 120,2 | \n\n 143,0 | \n\n 143,0 | \n\n 143,0 | \n
| \n Nombre d\u2019actions au 31 Mars 2024 (1) | \n\n 84 356 | \n\n 5 428 | \n\n 78 477 | \n\n 83 900 | \n\n 5 429 | \n
| \n (1)Nombre d\u2019actions attribuables aux b\u00e9n\u00e9ficiaires dont la condition de pr\u00e9sence est satisfaite au 31 mars 2024, et avant application de l\u2019atteinte des conditions de performance. | \n
Principes comptables
Instruments de capitaux propres
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a02\u00a0\u00ab\u00a0Paiement fond\u00e9 sur des actions\u00a0\u00bb, les transactions r\u00e9gl\u00e9es en instruments de capitaux propres sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la date d\u2019octroi. La juste valeur de ces instruments, d\u00e9termin\u00e9e par un expert externe, est calcul\u00e9e \u00e0 l\u2019aide d\u2019un mod\u00e8le adapt\u00e9 aux caract\u00e9ristiques de l\u2019instrument. Ce mod\u00e8le de valorisation prend en compte le prix d\u2019exercice et la dur\u00e9e de vie de l\u2019option, le prix des actions sous-jacentes, la volatilit\u00e9 attendue du prix de l\u2019action et le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sans risque pour la dur\u00e9e de vie de l\u2019option. La valeur de ces options est comptabilis\u00e9e en charges de personnel lin\u00e9airement entre la date d\u2019octroi et la date d\u2019acquisition avec comme contrepartie les capitaux propres, s\u2019agissant de plans d\u00e9nou\u00e9s en actions.
Actions gratuites
S\u2019agissant des actions gratuites, la juste valeur est \u00e9galement d\u00e9termin\u00e9e en fonction des caract\u00e9ristiques du plan, des donn\u00e9es de march\u00e9 lors de l\u2019attribution et d\u2019une hypoth\u00e8se de pr\u00e9sence \u00e0 l\u2019issue de la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits. La charge est constat\u00e9e sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition en fonction de la r\u00e9alisation des conditions.
Principes comptables
Instruments de capitaux propres
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a02\u00a0\u00ab\u00a0Paiement fond\u00e9 sur des actions\u00a0\u00bb, les transactions r\u00e9gl\u00e9es en instruments de capitaux propres sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la date d\u2019octroi. La juste valeur de ces instruments, d\u00e9termin\u00e9e par un expert externe, est calcul\u00e9e \u00e0 l\u2019aide d\u2019un mod\u00e8le adapt\u00e9 aux caract\u00e9ristiques de l\u2019instrument. Ce mod\u00e8le de valorisation prend en compte le prix d\u2019exercice et la dur\u00e9e de vie de l\u2019option, le prix des actions sous-jacentes, la volatilit\u00e9 attendue du prix de l\u2019action et le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sans risque pour la dur\u00e9e de vie de l\u2019option. La valeur de ces options est comptabilis\u00e9e en charges de personnel lin\u00e9airement entre la date d\u2019octroi et la date d\u2019acquisition avec comme contrepartie les capitaux propres, s\u2019agissant de plans d\u00e9nou\u00e9s en actions.
Actions gratuites
S\u2019agissant des actions gratuites, la juste valeur est \u00e9galement d\u00e9termin\u00e9e en fonction des caract\u00e9ristiques du plan, des donn\u00e9es de march\u00e9 lors de l\u2019attribution et d\u2019une hypoth\u00e8se de pr\u00e9sence \u00e0 l\u2019issue de la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits. La charge est constat\u00e9e sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition en fonction de la r\u00e9alisation des conditions.
7.13Emprunts et dettes financi\u00e8res
Les emprunts et dettes financi\u00e8res se d\u00e9taillent comme suit\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif (en\u00a0%) | \n\n Devise | \n\n \u00c9ch\u00e9ance (1) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n COURANT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Contrats de location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Locations d\u2019\u00e9quipements | \n\n 0,10\u00a0% - 3,88\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2029 | \n\n 16 790 | \n\n 13 815 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 5,50\u00a0% | \n\n SGD | \n\n 2023 | \n\n - | \n\n 5 703 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 0,69\u00a0% - 5,18\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2047 | \n\n 4 369 | \n\n 2 412 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 1,87\u00a0% - 3,87\u00a0% | \n\n Autres devises | \n\n 2024-2032 | \n\n 235 | \n\n 142 | \n
| \n Autres locations | \n\n 0,67\u00a0% - 6,73\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2029 | \n\n 316 | \n\n 164 | \n
| \n Autres locations | \n\n 1,87\u00a0% | \n\n Autres devises | \n\n 2024-2027 | \n\n 22 | \n\n 36 | \n
| \n Emprunts | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts bancaires France | \n\n 0,45\u00a0% -0,85\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2026 | \n\n 100 | \n\n 686 | \n
| \n Emprunts bancaires Singapour | \n\n 5,24\u00a0% - 6,74\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2027 | \n\n 34 735 | \n\n 23 003 | \n
| \n Emprunt bancaire Groupe Caisse des D\u00e9p\u00f4ts | \n\n 1,27\u00a0% - 4,28\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2032 | \n\n 13 986 | \n\n 10 071 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avances remboursables | \n\n 0,00\u00a0% - 2,60\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024 | \n\n 1 195 | \n\n 772 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n - | \n\n EUR | \n\n 2024-2025 | \n\n 2 593 | \n\n 7 074 | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit autoris\u00e9es utilis\u00e9es | \n\n 5,89\u00a0% - 6,28\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2025 | \n\n 1 966 | \n\n 4 539 | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n - | \n\n EUR | \n\n 2024 | \n\n 1 437 | \n\n 853 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES COURANTES | \n\n - | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 77 746 | \n\n 69 271 | \n
| \n NON COURANT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Contrats de location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Locations d\u2019\u00e9quipements | \n\n 0,10\u00a0% - 3,88\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2029 | \n\n 68 010 | \n\n 34 886 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 0,69\u00a0% - 5,18\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2047 | \n\n 75 944 | \n\n 21 837 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 1,87\u00a0% - 3,87\u00a0% | \n\n Autres devises | \n\n 2025-2026 | \n\n 1 064 | \n\n 76 | \n
| \n Autres locations | \n\n 0,67\u00a0% - 6,73\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2029 | \n\n 346 | \n\n 129 | \n
| \n Autres locations | \n\n 1,87\u00a0% | \n\n Autres devises | \n\n 2024 | \n\n - | \n\n 54 | \n
| \n Emprunts | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunt obligataire\u00a0: OC\u00c9ANE 2025 | \n\n \n | \n\n EUR | \n\n 2025 | \n\n 312 879 | \n\n 305 015 | \n
| \n Emprunts bancaires France | \n\n 0,45\u00a0% - 0,85\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2026 | \n\n 282 | \n\n 303 | \n
| \n Emprunts bancaires Singapour | \n\n 5,24\u00a0% - 6,74\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2027 | \n\n 63 218 | \n\n 64 697 | \n
| \n Emprunt bancaire Groupe Caisse des D\u00e9p\u00f4ts | \n\n 1,27\u00a0% - 4,28\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2032 | \n\n 135 121 | \n\n 140 410 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avances remboursables | \n\n 0,00\u00a0% - 2,60\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2029 | \n\n 3 882 | \n\n 4 921 | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit autoris\u00e9es utilis\u00e9es | \n\n 4,46\u00a0% - 4,49\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2026 | \n\n 8 280 | \n\n 5 217 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n - | \n\n EUR | \n\n 2024-2025 | \n\n 48 | \n\n 197 | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n - | \n\n EUR | \n\n 2023 | \n\n - | \n\n 569 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES NON COURANTES | \n\n - | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 669 074 | \n\n 578 312 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n - | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 746 820 | \n\n 647 583 | \n
| \n (1)Les \u00e9ch\u00e9ances indiqu\u00e9es correspondent aux conditions de financements. | \n
OCEANE 2025
Le 1er\u00a0octobre 2020, la Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis des obligations convertibles ou \u00e9changeables en actions nouvelles ou existantes (OCEANE) venant \u00e0 l\u2019\u00e9ch\u00e9ance le 1er\u00a0octobre 2025\u00a0pour un montant total de 325\u00a0millions d\u2019euros.
Apr\u00e8s une \u00e9valuation initiale de la composante dette \u00e0 289\u00a0713\u00a0milliers d\u2019euros, un montant de 35\u00a0287\u00a0milliers d\u2019euros (montants bruts avant d\u00e9duction des frais d\u2019\u00e9mission) a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 en capitaux propres sur l\u2019exercice 2020-2021. Le montant comptabilis\u00e9 dans le compte de r\u00e9sultat pour l\u2019exercice clos le 31\u00a0mars 2024 relatif aux charges d\u2019int\u00e9r\u00eats li\u00e9s \u00e0 la d\u00e9sactualisation de la dette et \u00e0 l\u2019\u00e9talement des frais d\u2019\u00e9mission s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 7\u00a0863\u00a0milliers d\u2019euros.
7.13Emprunts et dettes financi\u00e8res
Les emprunts et dettes financi\u00e8res se d\u00e9taillent comme suit\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif (en\u00a0%) | \n\n Devise | \n\n \u00c9ch\u00e9ance (1) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n COURANT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Contrats de location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Locations d\u2019\u00e9quipements | \n\n 0,10\u00a0% - 3,88\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2029 | \n\n 16 790 | \n\n 13 815 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 5,50\u00a0% | \n\n SGD | \n\n 2023 | \n\n - | \n\n 5 703 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 0,69\u00a0% - 5,18\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2047 | \n\n 4 369 | \n\n 2 412 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 1,87\u00a0% - 3,87\u00a0% | \n\n Autres devises | \n\n 2024-2032 | \n\n 235 | \n\n 142 | \n
| \n Autres locations | \n\n 0,67\u00a0% - 6,73\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2029 | \n\n 316 | \n\n 164 | \n
| \n Autres locations | \n\n 1,87\u00a0% | \n\n Autres devises | \n\n 2024-2027 | \n\n 22 | \n\n 36 | \n
| \n Emprunts | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts bancaires France | \n\n 0,45\u00a0% -0,85\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2026 | \n\n 100 | \n\n 686 | \n
| \n Emprunts bancaires Singapour | \n\n 5,24\u00a0% - 6,74\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2027 | \n\n 34 735 | \n\n 23 003 | \n
| \n Emprunt bancaire Groupe Caisse des D\u00e9p\u00f4ts | \n\n 1,27\u00a0% - 4,28\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2032 | \n\n 13 986 | \n\n 10 071 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avances remboursables | \n\n 0,00\u00a0% - 2,60\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024 | \n\n 1 195 | \n\n 772 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n - | \n\n EUR | \n\n 2024-2025 | \n\n 2 593 | \n\n 7 074 | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit autoris\u00e9es utilis\u00e9es | \n\n 5,89\u00a0% - 6,28\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2024-2025 | \n\n 1 966 | \n\n 4 539 | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n - | \n\n EUR | \n\n 2024 | \n\n 1 437 | \n\n 853 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES COURANTES | \n\n - | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 77 746 | \n\n 69 271 | \n
| \n NON COURANT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Contrats de location | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Locations d\u2019\u00e9quipements | \n\n 0,10\u00a0% - 3,88\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2029 | \n\n 68 010 | \n\n 34 886 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 0,69\u00a0% - 5,18\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2047 | \n\n 75 944 | \n\n 21 837 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 1,87\u00a0% - 3,87\u00a0% | \n\n Autres devises | \n\n 2025-2026 | \n\n 1 064 | \n\n 76 | \n
| \n Autres locations | \n\n 0,67\u00a0% - 6,73\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2029 | \n\n 346 | \n\n 129 | \n
| \n Autres locations | \n\n 1,87\u00a0% | \n\n Autres devises | \n\n 2024 | \n\n - | \n\n 54 | \n
| \n Emprunts | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunt obligataire\u00a0: OC\u00c9ANE 2025 | \n\n \n | \n\n EUR | \n\n 2025 | \n\n 312 879 | \n\n 305 015 | \n
| \n Emprunts bancaires France | \n\n 0,45\u00a0% - 0,85\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2026 | \n\n 282 | \n\n 303 | \n
| \n Emprunts bancaires Singapour | \n\n 5,24\u00a0% - 6,74\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2027 | \n\n 63 218 | \n\n 64 697 | \n
| \n Emprunt bancaire Groupe Caisse des D\u00e9p\u00f4ts | \n\n 1,27\u00a0% - 4,28\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2032 | \n\n 135 121 | \n\n 140 410 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avances remboursables | \n\n 0,00\u00a0% - 2,60\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2029 | \n\n 3 882 | \n\n 4 921 | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit autoris\u00e9es utilis\u00e9es | \n\n 4,46\u00a0% - 4,49\u00a0% | \n\n EUR | \n\n 2025-2026 | \n\n 8 280 | \n\n 5 217 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n - | \n\n EUR | \n\n 2024-2025 | \n\n 48 | \n\n 197 | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n - | \n\n EUR | \n\n 2023 | \n\n - | \n\n 569 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES NON COURANTES | \n\n - | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 669 074 | \n\n 578 312 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n - | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 746 820 | \n\n 647 583 | \n
| \n (1)Les \u00e9ch\u00e9ances indiqu\u00e9es correspondent aux conditions de financements. | \n
OCEANE 2025
Le 1er\u00a0octobre 2020, la Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis des obligations convertibles ou \u00e9changeables en actions nouvelles ou existantes (OCEANE) venant \u00e0 l\u2019\u00e9ch\u00e9ance le 1er\u00a0octobre 2025\u00a0pour un montant total de 325\u00a0millions d\u2019euros.
Apr\u00e8s une \u00e9valuation initiale de la composante dette \u00e0 289\u00a0713\u00a0milliers d\u2019euros, un montant de 35\u00a0287\u00a0milliers d\u2019euros (montants bruts avant d\u00e9duction des frais d\u2019\u00e9mission) a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 en capitaux propres sur l\u2019exercice 2020-2021. Le montant comptabilis\u00e9 dans le compte de r\u00e9sultat pour l\u2019exercice clos le 31\u00a0mars 2024 relatif aux charges d\u2019int\u00e9r\u00eats li\u00e9s \u00e0 la d\u00e9sactualisation de la dette et \u00e0 l\u2019\u00e9talement des frais d\u2019\u00e9mission s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 7\u00a0863\u00a0milliers d\u2019euros.
Pr\u00eat \u00e0 long terme de 200\u00a0millions d\u2019euros par\u00a0la\u00a0Banque\u00a0des Territoires
Le 27\u00a0mars 2020, le Groupe s\u2019est vu accorder par la Banque des Territoires (Groupe Caisse des D\u00e9p\u00f4ts) un pr\u00eat au titre du Programme d\u2019investissements d\u2019avenir (PIA) dans le cadre du plan Nano\u00a02022. Ce\u00a0pr\u00eat, d\u2019un montant maximum de 200\u00a0millions d\u2019euros et soumis \u00e0 condition d\u2019investissement, est remboursable par amortissement constant jusqu\u2019au douzi\u00e8me anniversaire de la signature du contrat (2032), apr\u00e8s un diff\u00e9r\u00e9 d\u2019amortissement de deux ans. Il porte int\u00e9r\u00eat \u00e0 un taux \u00e9gal au taux de rendement d\u2019une obligation assimilable au tr\u00e9sor \u00e0 taux fixe (OAT) \u00e9mise par l\u2019\u00c9tat fran\u00e7ais major\u00e9 d\u2019une marge de\u00a01,43\u00a0%.
Au 31\u00a0mars 2024, le Groupe a effectu\u00e9 des tirages \u00e0 hauteur de 163\u00a0179\u00a0milliers d\u2019euros, dont 8 698\u00a0milliers d\u2019euros sur l\u2019exercice 2023\u20112024. Les tirages sont d\u00e9sormais termin\u00e9s. Ceux-ci ont soutenu \u00e0 la fois le financement des programmes de R&D et celui d\u2019investissements dans des infrastructures de premi\u00e8re industrialisation en France.
Emprunts bancaires
Le Groupe a conclu quatre contrats de pr\u00eats syndiqu\u00e9s aupr\u00e8s de banques asiatiques pour financer des \u00e9quipements de production du site de Singapour pour un montant total de 164\u00a0millions d\u2019euros, avec une maturit\u00e9 \u00e0 cinq ans (\u00e9chelonn\u00e9 de 2025 \u00e0 2028).
Ces pr\u00eats portent respectivement int\u00e9r\u00eat \u00e0 un taux \u00e9gal \u00e0 EURIBOR 3\u00a0mois major\u00e9 d\u2019une marge moyenne de 1,8\u00a0%. Ces financements sont majoritairement assortis d\u2019une couverture (cap de taux - voir note 9.3 Gestion des risques financiers) et comportent une garantie sur les \u00e9quipements financ\u00e9s. Le solde restant d\u00fb au 31 mars 2024 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 97\u00a0953 milliers d\u2019euros.
Cr\u00e9dit-bail immobilier
Le Groupe a conclu le 22\u00a0mars 2022 aupr\u00e8s de six banques un contrat de cr\u00e9dit-bail immobilier d\u2019un montant maximum de 90\u00a0millions d\u2019euros destin\u00e9 \u00e0 financer la construction de la nouvelle unit\u00e9 de fabrication \u00e0 Bernin, destin\u00e9e principalement \u00e0 la fabrication de nouveaux substrats en carbure de silicium. Ce contrat permet dans un premier temps le pr\u00e9financement des travaux, puis, une fois le b\u00e2timent r\u00e9ceptionn\u00e9, leur financement sur 12\u00a0ans avec une option d\u2019achat en fin de contrat ainsi qu\u2019une option d\u2019achat anticip\u00e9e \u00e0 partir de la septi\u00e8me ann\u00e9e.
L\u2019ach\u00e8vement de la premi\u00e8re tranche des travaux et la mise en loyers a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 sur le premier semestre de l\u2019ann\u00e9e fiscale 2023-2024 pour un montant de 59 millions d\u2019euros.
Ce cr\u00e9dit-bail immobilier porte int\u00e9r\u00eat \u00e0 un taux \u00e9gal \u00e0 EURIBOR 3 mois major\u00e9 d\u2019une marge de 1\u00a0% et est assorti d\u2019une couverture (cap de taux).
Contrats de location
Le Groupe a conclu de nouveaux contrats de cr\u00e9dit-bail mobilier pour financer des \u00e9quipements de production pour un montant total de
50\u00a0543\u00a0milliers d\u2019euros portant int\u00e9r\u00eat \u00e0 des taux compris entre 3,21\u00a0% et 3,88\u00a0%.
Lignes de cr\u00e9dits bancaires
Le Groupe a sign\u00e9 le 28 juillet 2023 un contrat de lignes de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 de 100 millions d\u2019euros aupr\u00e8s de 7 banques en remplacement des lignes de cr\u00e9dit bilat\u00e9rales existantes. Ce contrat est amorti in fine et a une dur\u00e9e de 5 ans, avec une prolongation possible d\u2019au maximum deux ans. Il remplace les lignes de cr\u00e9dit existantes au 31 mars 2023. Ces lignes de cr\u00e9dit ne sont pas utilis\u00e9es au 31 mars 2024.
\u00c0 cette occasion, le Groupe a r\u00e9dig\u00e9 un Framework ESG portant sur trois\u00a0crit\u00e8res relatifs \u00e0 la gouvernance sociale et environnementale (le climat, l\u2019eau et la mixit\u00e9 hommes-femmes), audit\u00e9 par Sustainalytics, et a obtenu une notation tr\u00e8s ambitieuse ou ambitieuse pour l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 des crit\u00e8res et des objectifs allant jusqu\u2019en 2030. Ce contrat int\u00e8gre un m\u00e9canisme d\u2019ajustement de la marge de cr\u00e9dit li\u00e9 \u00e0 l\u2019atteinte de 3\u00a0indicateurs de performance de l\u2019entreprise en mati\u00e8re de d\u00e9veloppement durable\u00a0: r\u00e9duction de l\u2019\u00e9mission de tCO\u00b2 \u00e9quivalente pour le climat, r\u00e9duction de la consommation d\u2019eau par plaque et proportion de femmes dans les postes de management.
Le Groupe dispose \u00e9galement d\u2019une ligne de cr\u00e9dit bancaire disponible \u00e0 hauteur de 20 millions d\u2019euros aupr\u00e8s de la Banque Publique d\u2019Investissement (BPI). Cette ligne de cr\u00e9dit, non utilis\u00e9e au 31 mars 2024, est amortissable sur une dur\u00e9e de cinq ans \u00e0 raison de 4 millions d\u2019euros par an.
Au 31 mars 2024, la filiale Dolphin Design SAS dispose de 10\u00a0246\u00a0milliers d\u2019euros de lignes de cr\u00e9dit utilis\u00e9es dont 8 280\u00a0milliers d\u2019euros sont relatifs aux financements du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche (3\u00a0064\u00a0milliers d\u2019euros du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche de 2022 pr\u00e9financ\u00e9 sur le 1er\u00a0semestre 2023-2024) et 1 966\u00a0milliers d\u2019euros sont obtenus dans le cadre des dispositifs de mobilisation de cr\u00e9ances n\u00e9es sur l\u2019\u00e9tranger et d\u2019affacturage.
Aucun covenant n\u2019est attach\u00e9 aux diff\u00e9rents financements du Groupe.
Avances remboursables
Les dettes li\u00e9es aux avances remboursables per\u00e7ues au titre des programmes d\u2019aide ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9es sur la base de la meilleure estimation des remboursements d\u00e9rivants de leur plan d\u2019affaires (chiffre d\u2019affaires g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les nouveaux produits d\u00e9velopp\u00e9s dans le cadre de ces programmes d\u2019aide), apr\u00e8s actualisation des flux.
Une forte correction \u00e0 la hausse des pr\u00e9visions \u00e0 long terme de ventes de produits pour les applications de radio-fr\u00e9quence, photonique et solaire spatial pourrait conduire au reclassement en dette d\u2019une partie de l\u2019avance remboursable per\u00e7ue au titre du programme Gu\u00e9pard pass\u00e9e en r\u00e9sultat lors des exercices pr\u00e9c\u00e9dents. Le montant th\u00e9orique maximum qui pourrait \u00eatre reclass\u00e9 est de 7 897\u00a0milliers d\u2019euros, la probabilit\u00e9 d\u2019atteindre un tel niveau \u00e9tant extr\u00eamement faible.
Inversement, en cas de r\u00e9vision \u00e0 la baisse des pr\u00e9visions de ventes, le montant maximum de l\u2019avance figurant au passif du bilan et qui pourraient \u00eatre reclass\u00e9es en r\u00e9sultat, est de 1 544\u00a0milliers d\u2019euros.
Engagement de rachats
Soitec Belgium N.V.
Le pacte d\u2019actionnaire pr\u00e9voit une option crois\u00e9e d\u2019achat/vente aux dirigeants fondateurs de Soitec Belgium N.V pour un prix qui sera fix\u00e9 en fonction de l\u2019atteinte de crit\u00e8res de performance. Cette dette a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur selon la meilleure estimation de l\u2019atteinte des crit\u00e8res de performance sur la base de plans d\u2019affaires, sur la p\u00e9riode contractuelle.
Au cours de l\u2019exercice fiscal 2023-2024, le Groupe a exerc\u00e9 et pay\u00e9 la premi\u00e8re tranche de l\u2019option crois\u00e9e d\u2019achat/vente aupr\u00e8s des dirigeants fondateurs de Soitec Belgium N.V. Le Groupe d\u00e9tient d\u00e9sormais 98,1\u00a0% du capital.
Les \u00e9ch\u00e9ances de remboursement s\u2019analysent comme suit :
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n Total | \n\n 31 mars 2023 | \n||
| \n <\u00a01 an | \n\n 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n >\u00a05\u00a0ans | \n|||
| \n CONTRATS DE LOCATION | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Locations d\u2019\u00e9quipements | \n\n 16 790 | \n\n 51 507 | \n\n 16 503 | \n\n 84 800 | \n\n 48 701 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 4 604 | \n\n 29 328 | \n\n 47 680 | \n\n 81 612 | \n\n 30 171 | \n
| \n Autres locations | \n\n 338 | \n\n 346 | \n\n - | \n\n 684 | \n\n 384 | \n
| \n EMPRUNTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunt obligataire\u00a0: OC\u00c9ANE 2025 | \n\n - | \n\n 312 879 | \n\n - | \n\n 312 879 | \n\n 305 015 | \n
| \n Emprunts bancaires | \n\n 48 822 | \n\n 140 091 | \n\n 58 530 | \n\n 247 443 | \n\n 239 170 | \n
| \n AUTRES EMPRUNTS ET DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avances remboursables | \n\n 1 195 | \n\n 3 203 | \n\n 679 | \n\n 5 077 | \n\n 5 693 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 2 593 | \n\n 48 | \n\n - | \n\n 2 641 | \n\n 7 271 | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit autoris\u00e9e utilis\u00e9e | \n\n 1 967 | \n\n 8 280 | \n\n - | \n\n 10 247 | \n\n 9 756 | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n 1 437 | \n\n - | \n\n - | \n\n 1 437 | \n\n 1 422 | \n
| \n EMPRUNTS ET DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 77 746 | \n\n 545 682 | \n\n 123 392 | \n\n 746 820 | \n\n 647 583 | \n
La variation des passifs issus des activit\u00e9s de financement est pr\u00e9sent\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2023 | \n\n Mouvements de tr\u00e9sorerie | \n\n Mouvements ne donnant pas lieu | \n\n 31 mars 2024 | \n||
| \n Variation | \n\n \u00c9carts de conversion | \n\n Variation de juste valeur | \n||||
| \n Emprunts et autres dettes financi\u00e8res non\u00a0courantes | \n\n 519\u00a0006 | \n\n 38\u00a0758 | \n\n (37\u00a0667) | \n\n (317) | \n\n - | \n\n 519\u00a0780 | \n
| \n Emprunts et autres dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 36\u00a0357 | \n\n (29\u00a0034) | \n\n 45\u00a0048 | \n\n (145) | \n\n - | \n\n 52\u00a0226 | \n
| \n Contrats de locations | \n\n 79\u00a0256 | \n\n (24\u00a0466) | \n\n 112\u00a0301 | \n\n 5 | \n\n - | \n\n 167\u00a0096 | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | \n\n (5\u00a0050) | \n\n (331) | \n\n - | \n\n (17) | \n\n 3\u00a0361 | \n\n (2\u00a0037) | \n
| \n Autres | \n\n (1\u00a0171) | \n\n 1\u00a0281 | \n\n - | \n\n (5) | \n\n - | \n\n 105 | \n
| \n PASSIFS ISSUS DES ACTIVIT\u00c9S DE\u00a0FINANCEMENT | \n\n 628\u00a0398 | \n\n (13\u00a0788) | \n\n 119\u00a0682 | \n\n (479) | \n\n 3\u00a0361 | \n\n 737\u00a0174 | \n
Les contrats de location par cat\u00e9gorie s\u2019inscrivent dans les dettes financi\u00e8res comme suit\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Valeur nette comptable de la dette de loyers | \n\n Augmentation de la dette de loyers | \n\n Diminution de la dette de loyers | \n\n \u00c9carts de conversion | \n\n Valeur nette comptable de la dette de loyers | \n
| \n Locations d\u2019\u00e9quipements | \n\n 48\u00a0701 | \n\n 50\u00a0766 | \n\n (14\u00a0667) | \n\n - | \n\n 84\u00a0800 | \n
| \n Locations immobili\u00e8res | \n\n 30\u00a0171 | \n\n 60\u00a0711 | \n\n (9\u00a0274) | \n\n 5 | \n\n 81\u00a0612 | \n
| \n Autres locations | \n\n 384 | \n\n 824 | \n\n (524) | \n\n - | \n\n 684 | \n
| \n CONTRATS DE LOCATION | \n\n 79\u00a0256 | \n\n 112\u00a0301 | \n\n (24\u00a0466) | \n\n 5 | \n\n 167\u00a0096 | \n
Principes comptables
Les passifs financiers sont class\u00e9s en deux cat\u00e9gories et comprennent\u00a0:
\u2022les passifs financiers au co\u00fbt amorti\u00a0;
\u2022les passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat.
| \n Passifs financiers | \n\n Classification selon IFRS\u00a09 | \n
| \n Instrument financier d\u00e9riv\u00e9 passif | \n\n Juste valeur \u2013 instrument de couverture | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Emprunt obligataire OCEANE | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit autoris\u00e9e utilis\u00e9e | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
Passifs financiers comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti
Les emprunts et autres passifs financiers sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Les frais et primes d\u2019\u00e9mission et les primes de remboursement font partie du co\u00fbt amorti des emprunts et dettes financi\u00e8res. Ils sont pr\u00e9sent\u00e9s en diminution ou en augmentation des emprunts, selon le cas, et ils sont amortis de mani\u00e8re actuarielle.
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat
Un passif financier est class\u00e9 en tant que passif financier \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat s\u2019il est d\u00e9tenu \u00e0 des fins de transactions, qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019un d\u00e9riv\u00e9 ou qu\u2019il soit d\u00e9sign\u00e9 comme tel lors de sa comptabilisation initiale. Les passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur et les profits et pertes nets qui en r\u00e9sultent, prenant en compte les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats, sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.
L\u2019aide aux activit\u00e9s de R&D peut \u00e9galement prendre la forme d\u2019avances remboursables. Ces avances sont enregistr\u00e9es en dette financi\u00e8re si les projets auxquels elles sont rattach\u00e9es r\u00e9pondent aux crit\u00e8res d\u2019activation des frais de d\u00e9veloppement ou si le remboursement de l\u2019avance est probable. Si les crit\u00e8res ne sont pas remplis, le traitement des avances remboursables suit celui des subventions acquises
Engagement de rachats
Soitec Belgium N.V.
Le pacte d\u2019actionnaire pr\u00e9voit une option crois\u00e9e d\u2019achat/vente aux dirigeants fondateurs de Soitec Belgium N.V pour un prix qui sera fix\u00e9 en fonction de l\u2019atteinte de crit\u00e8res de performance. Cette dette a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur selon la meilleure estimation de l\u2019atteinte des crit\u00e8res de performance sur la base de plans d\u2019affaires, sur la p\u00e9riode contractuelle.
Au cours de l\u2019exercice fiscal 2023-2024, le Groupe a exerc\u00e9 et pay\u00e9 la premi\u00e8re tranche de l\u2019option crois\u00e9e d\u2019achat/vente aupr\u00e8s des dirigeants fondateurs de Soitec Belgium N.V. Le Groupe d\u00e9tient d\u00e9sormais 98,1\u00a0% du capital.
Principes comptables
Les passifs financiers sont class\u00e9s en deux cat\u00e9gories et comprennent\u00a0:
\u2022les passifs financiers au co\u00fbt amorti\u00a0;
\u2022les passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat.
| \n Passifs financiers | \n\n Classification selon IFRS\u00a09 | \n
| \n Instrument financier d\u00e9riv\u00e9 passif | \n\n Juste valeur \u2013 instrument de couverture | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Emprunt obligataire OCEANE | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit autoris\u00e9e utilis\u00e9e | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Autres passifs financiers | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n Co\u00fbt amorti | \n
Passifs financiers comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti
Les emprunts et autres passifs financiers sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Les frais et primes d\u2019\u00e9mission et les primes de remboursement font partie du co\u00fbt amorti des emprunts et dettes financi\u00e8res. Ils sont pr\u00e9sent\u00e9s en diminution ou en augmentation des emprunts, selon le cas, et ils sont amortis de mani\u00e8re actuarielle.
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat
Un passif financier est class\u00e9 en tant que passif financier \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat s\u2019il est d\u00e9tenu \u00e0 des fins de transactions, qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019un d\u00e9riv\u00e9 ou qu\u2019il soit d\u00e9sign\u00e9 comme tel lors de sa comptabilisation initiale. Les passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur et les profits et pertes nets qui en r\u00e9sultent, prenant en compte les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats, sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.
L\u2019aide aux activit\u00e9s de R&D peut \u00e9galement prendre la forme d\u2019avances remboursables. Ces avances sont enregistr\u00e9es en dette financi\u00e8re si les projets auxquels elles sont rattach\u00e9es r\u00e9pondent aux crit\u00e8res d\u2019activation des frais de d\u00e9veloppement ou si le remboursement de l\u2019avance est probable. Si les crit\u00e8res ne sont pas remplis, le traitement des avances remboursables suit celui des subventions acquises
Passifs financiers comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti
Les emprunts et autres passifs financiers sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Les frais et primes d\u2019\u00e9mission et les primes de remboursement font partie du co\u00fbt amorti des emprunts et dettes financi\u00e8res. Ils sont pr\u00e9sent\u00e9s en diminution ou en augmentation des emprunts, selon le cas, et ils sont amortis de mani\u00e8re actuarielle.
L\u2019aide aux activit\u00e9s de R&D peut \u00e9galement prendre la forme d\u2019avances remboursables. Ces avances sont enregistr\u00e9es en dette financi\u00e8re si les projets auxquels elles sont rattach\u00e9es r\u00e9pondent aux crit\u00e8res d\u2019activation des frais de d\u00e9veloppement ou si le remboursement de l\u2019avance est probable. Si les crit\u00e8res ne sont pas remplis, le traitement des avances remboursables suit celui des subventions acquises
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat
Un passif financier est class\u00e9 en tant que passif financier \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat s\u2019il est d\u00e9tenu \u00e0 des fins de transactions, qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019un d\u00e9riv\u00e9 ou qu\u2019il soit d\u00e9sign\u00e9 comme tel lors de sa comptabilisation initiale. Les passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur et les profits et pertes nets qui en r\u00e9sultent, prenant en compte les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats, sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat
Un passif financier est class\u00e9 en tant que passif financier \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat s\u2019il est d\u00e9tenu \u00e0 des fins de transactions, qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019un d\u00e9riv\u00e9 ou qu\u2019il soit d\u00e9sign\u00e9 comme tel lors de sa comptabilisation initiale. Les passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur et les profits et pertes nets qui en r\u00e9sultent, prenant en compte les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats, sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat.
7.14Provisions et autres passifs non courants
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d\u2019avance | \n\n 58\u00a0733 | \n\n 44\u00a0217 | \n
| \n Avances clients | \n\n 8\u00a0325 | \n\n 20\u00a0736 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | \n\n 2\u00a0741 | \n\n 3\u00a0220 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n 69\u00a0799 | \n\n 68\u00a0173 | \n
| \n Provisions | \n\n 9\u00a0593 | \n\n 12\u00a0223 | \n
| \n PROVISIONS ET AUTRES PASSIFS NON COURANTS | \n\n 79\u00a0392 | \n\n 80\u00a0396 | \n
Au 31\u00a0mars 2024, les produits constat\u00e9s d\u2019avance sont notamment compos\u00e9s de\u00a0:
\u2022subventions \u00e0 reconna\u00eetre en r\u00e9sultat pour 49 581\u00a0milliers d\u2019euros (contre 31\u00a0818\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2023), dont 26 523\u00a0milliers concernant le site de Pasir Ris \u00e0 Singapour\u00a0;
\u2022cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche ou subventions relatifs \u00e0 des co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s pour 6 710\u00a0milliers d\u2019euros (contre 8\u00a0408\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2023).
Les avances clients ont \u00e9t\u00e9 obtenues dans le cadre de contrats de vente pluriannuels.
7.15Provisions et autres passifs courants
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Dettes fiscales et sociales | \n\n 80\u00a0916 | \n\n 102\u00a0954 | \n
| \n Fournisseurs d\u2019immobilisations | \n\n 74\u00a0149 | \n\n 69\u00a0502 | \n
| \n Avances et acomptes re\u00e7us sur commandes clients | \n\n 26\u00a0388 | \n\n 29\u00a0004 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d\u2019avance | \n\n 8\u00a0885 | \n\n 7\u00a0902 | \n
| \n Autres dettes | \n\n 6\u00a0370 | \n\n 3\u00a0456 | \n
| \n Passifs courants | \n\n 196\u00a0708 | \n\n 212\u00a0818 | \n
| \n Provisions | \n\n 5\u00a0491 | \n\n 2\u00a0851 | \n
| \n PROVISIONS ET AUTRES PASSIFS COURANTS | \n\n 202\u00a0199 | \n\n 215\u00a0668 | \n
La diminution des dettes fiscales et sociales sur l\u2019exercice 2023-2024 est li\u00e9e principalement aux r\u00e8glements des dettes fiscales r\u00e9alis\u00e9es par Soitec Microelectronics Singapore Pte Ltd.
Les provisions sont d\u00e9taill\u00e9es dans la note\u00a07.14\u00a0Provisions et autres passifs non courants.
Principes comptables
Voir note\u00a07.14\u00a0Provisions et autres passifs non courants.
7.14Provisions et autres passifs non courants
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d\u2019avance | \n\n 58\u00a0733 | \n\n 44\u00a0217 | \n
| \n Avances clients | \n\n 8\u00a0325 | \n\n 20\u00a0736 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | \n\n 2\u00a0741 | \n\n 3\u00a0220 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n 69\u00a0799 | \n\n 68\u00a0173 | \n
| \n Provisions | \n\n 9\u00a0593 | \n\n 12\u00a0223 | \n
| \n PROVISIONS ET AUTRES PASSIFS NON COURANTS | \n\n 79\u00a0392 | \n\n 80\u00a0396 | \n
Au 31\u00a0mars 2024, les produits constat\u00e9s d\u2019avance sont notamment compos\u00e9s de\u00a0:
\u2022subventions \u00e0 reconna\u00eetre en r\u00e9sultat pour 49 581\u00a0milliers d\u2019euros (contre 31\u00a0818\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2023), dont 26 523\u00a0milliers concernant le site de Pasir Ris \u00e0 Singapour\u00a0;
\u2022cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche ou subventions relatifs \u00e0 des co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s pour 6 710\u00a0milliers d\u2019euros (contre 8\u00a0408\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2023).
Les avances clients ont \u00e9t\u00e9 obtenues dans le cadre de contrats de vente pluriannuels.
7.14Provisions et autres passifs non courants
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d\u2019avance | \n\n 58\u00a0733 | \n\n 44\u00a0217 | \n
| \n Avances clients | \n\n 8\u00a0325 | \n\n 20\u00a0736 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | \n\n 2\u00a0741 | \n\n 3\u00a0220 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n 69\u00a0799 | \n\n 68\u00a0173 | \n
| \n Provisions | \n\n 9\u00a0593 | \n\n 12\u00a0223 | \n
| \n PROVISIONS ET AUTRES PASSIFS NON COURANTS | \n\n 79\u00a0392 | \n\n 80\u00a0396 | \n
Au 31\u00a0mars 2024, les produits constat\u00e9s d\u2019avance sont notamment compos\u00e9s de\u00a0:
\u2022subventions \u00e0 reconna\u00eetre en r\u00e9sultat pour 49 581\u00a0milliers d\u2019euros (contre 31\u00a0818\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2023), dont 26 523\u00a0milliers concernant le site de Pasir Ris \u00e0 Singapour\u00a0;
\u2022cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche ou subventions relatifs \u00e0 des co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s pour 6 710\u00a0milliers d\u2019euros (contre 8\u00a0408\u00a0milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars 2023).
Les avances clients ont \u00e9t\u00e9 obtenues dans le cadre de contrats de vente pluriannuels.
Principes comptables
Les passifs sur contrats concernent essentiellement les paiements d\u2019avance re\u00e7us des clients ou des avoirs client \u00e0 \u00e9tablir par le Groupe, ainsi que des produits exp\u00e9di\u00e9s aux clients pour lesquels le transfert du contr\u00f4le n\u2019a pas eu lieu avant la cl\u00f4ture.
Tableau de variation des provisions
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31\u00a0mars 2023 | \n\n Dotations de l\u2019exercice | \n\n Reprises (utilis\u00e9es) | \n\n Reprises (non utilis\u00e9es) | \n\n \u00c9carts de conversion | \n\n Reclassement et autres | \n\n Autres \u00c9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n 31\u00a0mars 2024 | \n
| \n Litiges | \n\n 1\u00a0496 | \n\n 552 | \n\n (236) | \n\n (398) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 1\u00a0415 | \n
| \n Restructuration | \n\n 1\u00a0055 | \n\n 671 | \n\n - | \n\n (4) | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n 1\u00a0729 | \n
| \n Activit\u00e9s solaires | \n\n 299 | \n\n 23 | \n\n (111) | \n\n - | \n\n (8) | \n\n 2\u00a0145 | \n\n - | \n\n 2\u00a0347 | \n
| \n Provisions courantes | \n\n 2\u00a0851 | \n\n 1\u00a0247 | \n\n (348) | \n\n (402) | \n\n (1) | \n\n 2\u00a0145 | \n\n - | \n\n 5\u00a0491 | \n
| \n Indemnit\u00e9 de d\u00e9part \u00e0\u00a0la\u00a0retraite | \n\n 9\u00a0108 | \n\n 1\u00a0223 | \n\n - | \n\n (374) | \n\n - | \n\n - | \n\n (780) | \n\n 9\u00a0176 | \n
| \n Activit\u00e9s solaires | \n\n 3\u00a0114 | \n\n - | \n\n (39) | \n\n (505) | \n\n (9) | \n\n (2\u00a0145) | \n\n - | \n\n 417 | \n
| \n Provisions non courantes | \n\n 12\u00a0223 | \n\n 1\u00a0223 | \n\n (39) | \n\n (879) | \n\n (9) | \n\n (2\u00a0145) | \n\n (780) | \n\n 9\u00a0593 | \n
| \n PROVISIONS | \n\n 15\u00a0073 | \n\n 2\u00a0469 | \n\n (387) | \n\n (1\u00a0281) | \n\n (10) | \n\n - | \n\n (780) | \n\n 15\u00a0084 | \n
Le Groupe estime avoir comptabilis\u00e9 les provisions ad\u00e9quates au regard des risques encourus.
La provision pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite est d\u00e9taill\u00e9e dans la note\u00a07.16 Retraites et autres avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi.
Les provisions relatives aux activit\u00e9s qui ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9es ou vendues (activit\u00e9s solaires) et aux engagements sous-jacents \u00e0 ces arr\u00eats ou ventes d\u2019activit\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 2 764 milliers d\u2019euros. Ces provisions concernent essentiellement des co\u00fbts de d\u00e9mant\u00e8lement de centrales solaires en Europe.
Sur l\u2019exercice 2023-2024, 655 milliers d\u2019euros de provisions relatives aux anciennes activit\u00e9s solaires du Groupe ont \u00e9t\u00e9 reprises suite \u00e0 la prescription de certains risques provisionn\u00e9s par le Groupe. Les co\u00fbts de fin d\u2019op\u00e9rations ont \u00e9t\u00e9 estim\u00e9s principalement sur la base des pr\u00e9visions de co\u00fbts de maintenance \u00e0 engager avant extinction des engagements en cours.
Les montants provisionn\u00e9s au titre des indemnisations sont bas\u00e9s sur des estimations r\u00e9alis\u00e9es par la Direction, relatives aux risques contractuels de sortie de ressources sur les litiges en cours.
Principes comptables
La Soci\u00e9t\u00e9 et ses filiales peuvent faire l\u2019objet de certaines demandes, actions en justice ou proc\u00e9dures r\u00e9glementaires qui d\u00e9passent le cadre du cours ordinaire de leurs activit\u00e9s. Le montant des provisions retenu est fond\u00e9 sur l\u2019appr\u00e9ciation du niveau de risque au cas par cas et d\u00e9pend notamment de l\u2019appr\u00e9ciation du bien-fond\u00e9 des demandes et des arguments de d\u00e9fense, \u00e9tant pr\u00e9cis\u00e9 que la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements en cours de proc\u00e9dure peut entra\u00eener \u00e0 tout moment une r\u00e9appr\u00e9ciation du risque. Les charges qui peuvent r\u00e9sulter de ces proc\u00e9dures ne sont provisionn\u00e9es que lorsqu\u2019elles sont probables et que leur montant peut \u00eatre soit quantifi\u00e9, soit estim\u00e9 dans une fourchette raisonnable.
Une provision est comptabilis\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation actuelle contractuelle ou implicite, r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, dont le montant peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable, et dont l\u2019extinction devrait se traduire par une sortie de ressources repr\u00e9sentative d\u2019avantages \u00e9conomiques pour le Groupe. Les provisions font l\u2019objet d\u2019une actualisation lorsque l\u2019impact de l\u2019actualisation est significatif.
Une provision pour restructuration n\u2019est comptabilis\u00e9e que lorsqu\u2019il y a une obligation implicite vis-\u00e0-vis de tiers, ayant pour origine une\u00a0d\u00e9cision de la Direction mat\u00e9rialis\u00e9e avant la date de cl\u00f4ture par l\u2019existence d\u2019un plan d\u00e9taill\u00e9 et formalis\u00e9 et l\u2019annonce de ce plan aux personnes concern\u00e9es.
Les passifs \u00e9ventuels correspondent \u00e0 des obligations potentielles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne sont pas sous le contr\u00f4le de l\u2019entit\u00e9 ou \u00e0 des obligations actuelles pour lesquelles une sortie de ressources n\u2019est pas probable. Les passifs \u00e9ventuels ne sont pas comptabilis\u00e9s, mais font l\u2019objet d\u2019une information en annexe le cas \u00e9ch\u00e9ant.
7.15Provisions et autres passifs courants
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Dettes fiscales et sociales | \n\n 80\u00a0916 | \n\n 102\u00a0954 | \n
| \n Fournisseurs d\u2019immobilisations | \n\n 74\u00a0149 | \n\n 69\u00a0502 | \n
| \n Avances et acomptes re\u00e7us sur commandes clients | \n\n 26\u00a0388 | \n\n 29\u00a0004 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d\u2019avance | \n\n 8\u00a0885 | \n\n 7\u00a0902 | \n
| \n Autres dettes | \n\n 6\u00a0370 | \n\n 3\u00a0456 | \n
| \n Passifs courants | \n\n 196\u00a0708 | \n\n 212\u00a0818 | \n
| \n Provisions | \n\n 5\u00a0491 | \n\n 2\u00a0851 | \n
| \n PROVISIONS ET AUTRES PASSIFS COURANTS | \n\n 202\u00a0199 | \n\n 215\u00a0668 | \n
La diminution des dettes fiscales et sociales sur l\u2019exercice 2023-2024 est li\u00e9e principalement aux r\u00e8glements des dettes fiscales r\u00e9alis\u00e9es par Soitec Microelectronics Singapore Pte Ltd.
Les provisions sont d\u00e9taill\u00e9es dans la note\u00a07.14\u00a0Provisions et autres passifs non courants.
Principes comptables
Voir note\u00a07.14\u00a0Provisions et autres passifs non courants.
Montant des engagements
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Engagements de retraite (A) | \n\n 9\u00a0183 | \n\n 9\u00a0112 | \n
| \n Juste valeur des actifs du r\u00e9gime (B) | \n\n 7 | \n\n 4 | \n
| \n PROVISION POUR INDEMNIT\u00c9S DE D\u00c9PART \u00c0 LA RETRAITE (A) - (B) | \n\n 9\u00a0176 | \n\n 9\u00a0108 | \n
Seuls les \u00e9carts actuariels sont comptabilis\u00e9s directement dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Les autres \u00e9l\u00e9ments de variations de la provision sont comptabilis\u00e9s au compte de r\u00e9sultat en frais de personnel et en charges financi\u00e8res.
Les engagements inscrits dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re correspondent aux engagements nets des actifs de couverture.
Au 31\u00a0mars 2024, les produits constat\u00e9s d\u2019avance sont notamment compos\u00e9s de\u00a0:
8.8Imp\u00f4ts
Au 31\u00a0mars 2024, la charge nette d\u2019imp\u00f4t de l\u2019exercice est de 22\u00a0714\u00a0milliers d\u2019euros et r\u00e9sulte principalement d\u2019une charge d\u2019imp\u00f4t courant d\u2019un montant de 21\u00a0415\u00a0milliers d\u2019euros provenant principalement de la Soci\u00e9t\u00e9, renforc\u00e9e par la comptabilisation d\u2019une charge d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s pour 1\u00a0299\u00a0milliers d\u2019euros.
L\u2019\u00e9cart entre l\u2019imp\u00f4t th\u00e9orique sur les soci\u00e9t\u00e9s, calcul\u00e9 selon le taux en vigueur en France (25,83\u00a0% au 31\u00a0mars 2024) et la charge d\u2019imp\u00f4t refl\u00e9t\u00e9e au compte de r\u00e9sultat s\u2019analyse comme suit\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n R\u00e9sultat avant imp\u00f4t | \n\n 201\u00a0031 | \n\n 259\u00a0233 | \n
| \n Taux d\u2019imp\u00f4t en vigueur en France | \n\n 25,83\u00a0% | \n\n 25,83\u00a0% | \n
| \n Produit (charge) th\u00e9orique d\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s au\u00a0taux\u00a0en vigueur | \n\n (51\u00a0926) | \n\n (66\u00a0960) | \n
| \n \u00c9L\u00c9MENTS DE R\u00c9CONCILIATION | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs non activ\u00e9s | \n\n (2\u00a0537) | \n\n (3\u00a0033) | \n
| \n Provisions et charges non d\u00e9ductibles (diff\u00e9rence permanente) | \n\n (190) | \n\n (198) | \n
| \n Produits non taxables | \n\n 14\u00a0476 | \n\n 8 438 | \n
| \n Imputation de d\u00e9ficits reportables | \n\n 13\u00a0086 | \n\n 27 270 | \n
| \n Ajustements des d\u00e9ficits reportables | \n\n (721) | \n\n 5 367 | \n
| \n Impact des diff\u00e9rences de taux d\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s | \n\n 5\u00a0077 | \n\n 4\u00a0666 | \n
| \n Paiement fond\u00e9 sur des actions | \n\n (1\u00a0022) | \n\n (2\u00a0281) | \n
| \n Autres diff\u00e9rences | \n\n 1\u00a0043 | \n\n 533 | \n
| \n IMP\u00d4T EFFECTIF | \n\n (22\u00a0714) | \n\n (26\u00a0198) | \n
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs et passifs sont principalement compos\u00e9s des \u00e9l\u00e9ments suivants par nature\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2023 | \n\n Variation via le compte de r\u00e9sultat | \n\n Variation via\u00a0OCI | \n\n \u00c9carts de conversion et\u00a0autres reclassements | \n\n 31 mars 2024 | \n
| \n D\u00e9ficits reportables nets | \n\n 66\u00a0871 | \n\n (721) | \n\n - | \n\n - | \n\n 66\u00a0150 | \n
| \n D\u00e9calages temporaires (1) | \n\n 4\u00a0419 | \n\n (2\u00a0556) | \n\n - | \n\n - | \n\n 1\u00a0863 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments (2) | \n\n 8\u00a0100 | \n\n (373) | \n\n (2\u00a0158) | \n\n - | \n\n 5\u00a0569 | \n
| \n Total des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs | \n\n 79\u00a0390 | \n\n (3\u00a0649) | \n\n (2\u00a0158) | \n\n - | \n\n 73\u00a0583 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets sur contrats de location | \n\n (4\u00a0691) | \n\n (98) | \n\n - | \n\n - | \n\n (4\u00a0790) | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur instruments financiers | \n\n 161 | \n\n 107 | \n\n (393) | \n\n - | \n\n (125) | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments (2) | \n\n (11\u00a0323) | \n\n 2\u00a0342 | \n\n - | \n\n - | \n\n (8\u00a0981) | \n
| \n Total des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | \n\n (15\u00a0853) | \n\n 2\u00a0351 | \n\n (393) | \n\n - | \n\n (13\u00a0896) | \n
| \n IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S NETS | \n\n 63\u00a0537 | \n\n (1\u00a0299) | \n\n (2\u00a0551) | \n\n - | \n\n 59\u00a0687 | \n
| \n (1)Les d\u00e9calages temporaires comprennent essentiellement des provisions r\u00e9int\u00e9gr\u00e9es fiscalement. | \n|||||
| \n (2)Les autres \u00e9l\u00e9ments comprennent essentiellement les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs aux plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions pour 1,0 million d\u2019euros, les indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite \u00e0 l\u2019actif pour 2,4 millions d\u2019euros, les avances remboursables pour (2,0) millions d\u2019euros, la part capitaux propres de l\u2019emprunt obligataire Oc\u00e9ane 2025 pour (2,7) millions d\u2019euros ainsi que les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs sur les actifs incorporels identifi\u00e9s lors des acquisitions de Soitec Belgium, Dolphin Design SAS et NOVASiC SAS pour (2,8) millions d\u2019euros. | \n
Le Groupe a constat\u00e9 dans ses imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs le montant de 66\u00a0150 milliers d\u2019euros au titre des d\u00e9ficits reportables en France qu\u2019il compte utiliser dans les ann\u00e9es \u00e0 venir. Le montant des d\u00e9ficits reportables (en base) non activ\u00e9s sur la France (Soitec\u00a0S.A. est la principale entit\u00e9 contributrice du Groupe) s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 146 538 milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars\u00a02024.
Le montant des d\u00e9ficits reportables non activ\u00e9s sur les autres entit\u00e9s du Groupe s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 291 758 milliers de dollars pour Soitec USA Holding (\u00e0 utiliser d\u2019ici le 31\u00a0mars 2038 au plus tard), 20 993 milliers d\u2019euros pour Soitec Belgium (\u00e0 utiliser d\u2019ici le 31 mars 2027 au plus tard).
Une proc\u00e9dure de v\u00e9rification de la soci\u00e9t\u00e9 et de l\u2019ensemble des d\u00e9clarations fiscales couvrant la p\u00e9riode du 1er\u00a0avril\u00a02019\u00a0au 31\u00a0mars 2022 de Soitec\u00a0S.A. est en cours depuis le 23\u00a0f\u00e9vrier 2023. Cette proc\u00e9dure ne donne pas lieu \u00e0 commentaires \u00e0 ce stade.
Principes comptables
L\u2019imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices selon IAS\u00a012\u00a0correspond au cumul des imp\u00f4ts exigibles des diff\u00e9rentes soci\u00e9t\u00e9s du Groupe et des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. L\u2019imp\u00f4t est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat sauf s\u2019il se rattache \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments qui sont comptabilis\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Il est alors \u00e9galement comptabilis\u00e9 dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s selon l\u2019approche bilancielle. Le montant d\u2019imp\u00f4t ainsi d\u00e9termin\u00e9 est, le cas \u00e9ch\u00e9ant, influenc\u00e9 par la variation de la cr\u00e9ance ou de la dette que provoque le changement du taux d\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u2019une ann\u00e9e sur l\u2019autre (m\u00e9thode du report variable). Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que lorsque leur recouvrement est probable. La recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs est appr\u00e9ci\u00e9e au regard des plans d\u2019affaires utilis\u00e9s pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation, sur un horizon de trois ans.
Un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 si les conditions suivantes sont r\u00e9unies\u00a0:
\u2022l\u2019entit\u00e9 dispose de diff\u00e9rences temporelles taxables suffisantes aupr\u00e8s de la m\u00eame autorit\u00e9 fiscale et de la m\u00eame entit\u00e9 imposable ou du m\u00eame groupe fiscal, qui engendreront des montants imposables sur lesquels les pertes fiscales et cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s pourront s\u2019imputer avant qu\u2019ils n\u2019expirent\u00a0;
\u2022il est probable que l\u2019entit\u00e9 d\u00e9gagera des b\u00e9n\u00e9fices imposables avant l\u2019expiration des pertes fiscales ou des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s.
Dans la mesure o\u00f9 la probabilit\u00e9 que l\u2019entit\u00e9 disposera d\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable sur lequel elle pourra imputer les pertes fiscales ou les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s est jug\u00e9e incertaine \u00e0 court terme, l\u2019actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est pas comptabilis\u00e9.
Au 31\u00a0mars 2024, les produits constat\u00e9s d\u2019avance sont notamment compos\u00e9s de\u00a0:
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs et passifs sont principalement compos\u00e9s des \u00e9l\u00e9ments suivants par nature\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2023 | \n\n Variation via le compte de r\u00e9sultat | \n\n Variation via\u00a0OCI | \n\n \u00c9carts de conversion et\u00a0autres reclassements | \n\n 31 mars 2024 | \n
| \n D\u00e9ficits reportables nets | \n\n 66\u00a0871 | \n\n (721) | \n\n - | \n\n - | \n\n 66\u00a0150 | \n
| \n D\u00e9calages temporaires (1) | \n\n 4\u00a0419 | \n\n (2\u00a0556) | \n\n - | \n\n - | \n\n 1\u00a0863 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments (2) | \n\n 8\u00a0100 | \n\n (373) | \n\n (2\u00a0158) | \n\n - | \n\n 5\u00a0569 | \n
| \n Total des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs | \n\n 79\u00a0390 | \n\n (3\u00a0649) | \n\n (2\u00a0158) | \n\n - | \n\n 73\u00a0583 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets sur contrats de location | \n\n (4\u00a0691) | \n\n (98) | \n\n - | \n\n - | \n\n (4\u00a0790) | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur instruments financiers | \n\n 161 | \n\n 107 | \n\n (393) | \n\n - | \n\n (125) | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments (2) | \n\n (11\u00a0323) | \n\n 2\u00a0342 | \n\n - | \n\n - | \n\n (8\u00a0981) | \n
| \n Total des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | \n\n (15\u00a0853) | \n\n 2\u00a0351 | \n\n (393) | \n\n - | \n\n (13\u00a0896) | \n
| \n IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S NETS | \n\n 63\u00a0537 | \n\n (1\u00a0299) | \n\n (2\u00a0551) | \n\n - | \n\n 59\u00a0687 | \n
| \n (1)Les d\u00e9calages temporaires comprennent essentiellement des provisions r\u00e9int\u00e9gr\u00e9es fiscalement. | \n|||||
| \n (2)Les autres \u00e9l\u00e9ments comprennent essentiellement les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs aux plans d\u2019attribution gratuite d\u2019actions pour 1,0 million d\u2019euros, les indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite \u00e0 l\u2019actif pour 2,4 millions d\u2019euros, les avances remboursables pour (2,0) millions d\u2019euros, la part capitaux propres de l\u2019emprunt obligataire Oc\u00e9ane 2025 pour (2,7) millions d\u2019euros ainsi que les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs sur les actifs incorporels identifi\u00e9s lors des acquisitions de Soitec Belgium, Dolphin Design SAS et NOVASiC SAS pour (2,8) millions d\u2019euros. | \n
Le Groupe a constat\u00e9 dans ses imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs le montant de 66\u00a0150 milliers d\u2019euros au titre des d\u00e9ficits reportables en France qu\u2019il compte utiliser dans les ann\u00e9es \u00e0 venir. Le montant des d\u00e9ficits reportables (en base) non activ\u00e9s sur la France (Soitec\u00a0S.A. est la principale entit\u00e9 contributrice du Groupe) s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 146 538 milliers d\u2019euros au 31\u00a0mars\u00a02024.
Le montant des d\u00e9ficits reportables non activ\u00e9s sur les autres entit\u00e9s du Groupe s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 291 758 milliers de dollars pour Soitec USA Holding (\u00e0 utiliser d\u2019ici le 31\u00a0mars 2038 au plus tard), 20 993 milliers d\u2019euros pour Soitec Belgium (\u00e0 utiliser d\u2019ici le 31 mars 2027 au plus tard).
Une proc\u00e9dure de v\u00e9rification de la soci\u00e9t\u00e9 et de l\u2019ensemble des d\u00e9clarations fiscales couvrant la p\u00e9riode du 1er\u00a0avril\u00a02019\u00a0au 31\u00a0mars 2022 de Soitec\u00a0S.A. est en cours depuis le 23\u00a0f\u00e9vrier 2023. Cette proc\u00e9dure ne donne pas lieu \u00e0 commentaires \u00e0 ce stade.
Principes comptables
L\u2019imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices selon IAS\u00a012\u00a0correspond au cumul des imp\u00f4ts exigibles des diff\u00e9rentes soci\u00e9t\u00e9s du Groupe et des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. L\u2019imp\u00f4t est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat sauf s\u2019il se rattache \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments qui sont comptabilis\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Il est alors \u00e9galement comptabilis\u00e9 dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s selon l\u2019approche bilancielle. Le montant d\u2019imp\u00f4t ainsi d\u00e9termin\u00e9 est, le cas \u00e9ch\u00e9ant, influenc\u00e9 par la variation de la cr\u00e9ance ou de la dette que provoque le changement du taux d\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u2019une ann\u00e9e sur l\u2019autre (m\u00e9thode du report variable). Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que lorsque leur recouvrement est probable. La recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs est appr\u00e9ci\u00e9e au regard des plans d\u2019affaires utilis\u00e9s pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation, sur un horizon de trois ans.
Un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 si les conditions suivantes sont r\u00e9unies\u00a0:
\u2022l\u2019entit\u00e9 dispose de diff\u00e9rences temporelles taxables suffisantes aupr\u00e8s de la m\u00eame autorit\u00e9 fiscale et de la m\u00eame entit\u00e9 imposable ou du m\u00eame groupe fiscal, qui engendreront des montants imposables sur lesquels les pertes fiscales et cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s pourront s\u2019imputer avant qu\u2019ils n\u2019expirent\u00a0;
\u2022il est probable que l\u2019entit\u00e9 d\u00e9gagera des b\u00e9n\u00e9fices imposables avant l\u2019expiration des pertes fiscales ou des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s.
Dans la mesure o\u00f9 la probabilit\u00e9 que l\u2019entit\u00e9 disposera d\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable sur lequel elle pourra imputer les pertes fiscales ou les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s est jug\u00e9e incertaine \u00e0 court terme, l\u2019actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est pas comptabilis\u00e9.
Principes comptables
Les passifs sur contrats concernent essentiellement les paiements d\u2019avance re\u00e7us des clients ou des avoirs client \u00e0 \u00e9tablir par le Groupe, ainsi que des produits exp\u00e9di\u00e9s aux clients pour lesquels le transfert du contr\u00f4le n\u2019a pas eu lieu avant la cl\u00f4ture.
NOTE 8.Notes sur le compte de r\u00e9sultat
8.1Chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d\u2019affaires est r\u00e9alis\u00e9 int\u00e9gralement par le secteur \u00c9lectronique et s\u2019analyse comme suit\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Communications mobiles | \n\n 610\u00a0944 | \n\n 730\u00a0570 | \n
| \n Automobile & Industrie | \n\n 163\u00a0427 | \n\n 140\u00a0867 | \n
| \n Objets intelligents | \n\n 203\u00a0542 | \n\n 217\u00a0293 | \n
| \n CHIFFRE D\u2019AFFAIRES | \n\n 977\u00a0914 | \n\n 1\u00a0088\u00a0730 | \n
Le chiffre d\u2019affaires par zones g\u00e9ographiques\u00a0(30) se\u00a0d\u00e9compose de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
(en millions d\u2019euros)
Principes comptables
Reconnaissance des produits des activit\u00e9s ordinaires
La comptabilisation du chiffre d\u2019affaires, selon IFRS\u00a015\u00a0\u00ab Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus avec des clients\u00a0\u00bb, traduit, pour le montant auquel le Groupe s\u2019attend \u00e0 avoir droit, le transfert \u00e0 un client du contr\u00f4le d\u2019un bien ou d\u2019un service. Cette comptabilisation se fait \u00e0 l\u2019issue d\u2019une analyse en cinq \u00e9tapes\u00a0:
\u2022identification du (des) contrat(s) avec un client\u00a0;
\u2022identification des diff\u00e9rentes obligations de performance distinctes du contrat\u00a0;
\u2022d\u00e9termination du prix de la transaction\u00a0;
\u2022affectation du prix de la transaction aux diff\u00e9rentes obligations de performance\u00a0;
\u2022comptabilisation du chiffre d\u2019affaires lorsque les obligations de performance sont satisfaites.
Les produits des activit\u00e9s ordinaires sont principalement constitu\u00e9s des ventes de produits. Ils sont compl\u00e9t\u00e9s par les revenus de licences et de d\u00e9veloppements. Les modalit\u00e9s de reconnaissance du revenu sont les suivantes\u00a0:
\u2022ventes de plaques de silicium\u00a0:
\u2022elles sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat lors du transfert de contr\u00f4le d\u2019un bien \u00e0 son client conform\u00e9ment aux conditions de ventes pr\u00e9cis\u00e9es dans les contrats\u00a0clients. Le produit est g\u00e9n\u00e9ralement comptabilis\u00e9 au moment de la livraison des biens et de leur acceptation par le client dans ses locaux ou au moment o\u00f9 les biens quittent les entrep\u00f4ts des entit\u00e9s du Groupe, en fonction de l\u2019incoterm appliqu\u00e9 ;
\u2022en cas de r\u00e9vision de prix, celle-ci est \u00e9tal\u00e9e de mani\u00e8re lin\u00e9aire sur les obligations de performances restant \u00e0 d\u00e9livrer si les biens \u00e0 livrer sont distincts des produits d\u00e9j\u00e0 livr\u00e9s ;
\u2022en cas de facturation de prestations de services aff\u00e9rents \u00e0 des contrats de ventes de plaques de silicium, les contrats font l\u2019objet d\u2019une analyse au cas par cas pour d\u00e9terminer le traitement comptable ad\u00e9quat et le rythme de reconnaissance du chiffre d\u2019affaires (par exemple, modification ou non du contrat initial)\u00a0;
\u2022ventes de d\u00e9veloppement (chiffre d\u2019affaires de Dolphin Design\u00a0SAS principalement)\u00a0:
\u2022ventes d\u2019IP (composant virtuel)/licences sur \u00e9tag\u00e8res avec pas ou tr\u00e8s peu de modifications. Le chiffre d\u2019affaires sur ces ventes est reconnu int\u00e9gralement \u00e0 la livraison de l\u2019IP,
\u2022ventes d\u2019IP (composant virtuel) plus complexes n\u00e9cessitant un effort de d\u00e9veloppement important. Le chiffre d\u2019affaires est reconnu \u00e0 l\u2019avancement des co\u00fbts engag\u00e9s sur les co\u00fbts totaux estim\u00e9s,
\u2022ventes de prestations de conception de composants d\u00e9di\u00e9s principalement \u00e0 l\u2019industrie de l\u2019a\u00e9rospatiale et de la D\u00e9fense. Le\u00a0chiffre d\u2019affaires sur ces contrats est reconnu \u00e0 l\u2019avancement\u00a0;
\u2022transfert de technologie pour lesquels les contrats sont analys\u00e9s au cas par cas ;
\u2022revenus li\u00e9s \u00e0 des redevances reconnu en fonction d\u2019un nombre de plaques produites.
Ces ventes font l\u2019objet d\u2019une analyse au cas par cas.
Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 \u00eatre partie prenante dans des contrats dans lesquels la facturation n\u2019intervient pas au moment de la livraison, mais au moment de la consommation des produits par les clients. Dans\u00a0ces cas-l\u00e0, le Groupe effectue une analyse des crit\u00e8res de transfert de contr\u00f4le pr\u00e9vus par IFRS\u00a015\u00a0et notamment\u00a0:
\u2022la raison de mise en place d\u2019un tel arrangement (intention des parties)\u00a0;
\u2022le stockage et identification des produits au sein des espaces d\u00e9di\u00e9s\u00a0;
\u2022le fait d\u2019avoir des produits pr\u00eats pour un transfert physique au client\u00a0dans un d\u00e9lai tr\u00e8s court\u00a0;
\u2022l\u2019impossibilit\u00e9 de vendre les produits \u00e0 d\u2019autres clients.
Lorsque ces crit\u00e8res sont remplis, et que le transfert de contr\u00f4le a eu lieu, le chiffre d\u2019affaires est reconnu.
(30)La r\u00e9partition g\u00e9ographique du chiffre d\u2019affaires est bas\u00e9e sur les lieux de livraison des marchandises exp\u00e9di\u00e9es par le Groupe.
Principes comptables
Les passifs sur contrats concernent essentiellement les paiements d\u2019avance re\u00e7us des clients ou des avoirs client \u00e0 \u00e9tablir par le Groupe, ainsi que des produits exp\u00e9di\u00e9s aux clients pour lesquels le transfert du contr\u00f4le n\u2019a pas eu lieu avant la cl\u00f4ture.
Principes comptables
Reconnaissance des produits des activit\u00e9s ordinaires
La comptabilisation du chiffre d\u2019affaires, selon IFRS\u00a015\u00a0\u00ab Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus avec des clients\u00a0\u00bb, traduit, pour le montant auquel le Groupe s\u2019attend \u00e0 avoir droit, le transfert \u00e0 un client du contr\u00f4le d\u2019un bien ou d\u2019un service. Cette comptabilisation se fait \u00e0 l\u2019issue d\u2019une analyse en cinq \u00e9tapes\u00a0:
\u2022identification du (des) contrat(s) avec un client\u00a0;
\u2022identification des diff\u00e9rentes obligations de performance distinctes du contrat\u00a0;
\u2022d\u00e9termination du prix de la transaction\u00a0;
\u2022affectation du prix de la transaction aux diff\u00e9rentes obligations de performance\u00a0;
\u2022comptabilisation du chiffre d\u2019affaires lorsque les obligations de performance sont satisfaites.
Les produits des activit\u00e9s ordinaires sont principalement constitu\u00e9s des ventes de produits. Ils sont compl\u00e9t\u00e9s par les revenus de licences et de d\u00e9veloppements. Les modalit\u00e9s de reconnaissance du revenu sont les suivantes\u00a0:
\u2022ventes de plaques de silicium\u00a0:
\u2022elles sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat lors du transfert de contr\u00f4le d\u2019un bien \u00e0 son client conform\u00e9ment aux conditions de ventes pr\u00e9cis\u00e9es dans les contrats\u00a0clients. Le produit est g\u00e9n\u00e9ralement comptabilis\u00e9 au moment de la livraison des biens et de leur acceptation par le client dans ses locaux ou au moment o\u00f9 les biens quittent les entrep\u00f4ts des entit\u00e9s du Groupe, en fonction de l\u2019incoterm appliqu\u00e9 ;
\u2022en cas de r\u00e9vision de prix, celle-ci est \u00e9tal\u00e9e de mani\u00e8re lin\u00e9aire sur les obligations de performances restant \u00e0 d\u00e9livrer si les biens \u00e0 livrer sont distincts des produits d\u00e9j\u00e0 livr\u00e9s ;
\u2022en cas de facturation de prestations de services aff\u00e9rents \u00e0 des contrats de ventes de plaques de silicium, les contrats font l\u2019objet d\u2019une analyse au cas par cas pour d\u00e9terminer le traitement comptable ad\u00e9quat et le rythme de reconnaissance du chiffre d\u2019affaires (par exemple, modification ou non du contrat initial)\u00a0;
\u2022ventes de d\u00e9veloppement (chiffre d\u2019affaires de Dolphin Design\u00a0SAS principalement)\u00a0:
\u2022ventes d\u2019IP (composant virtuel)/licences sur \u00e9tag\u00e8res avec pas ou tr\u00e8s peu de modifications. Le chiffre d\u2019affaires sur ces ventes est reconnu int\u00e9gralement \u00e0 la livraison de l\u2019IP,
\u2022ventes d\u2019IP (composant virtuel) plus complexes n\u00e9cessitant un effort de d\u00e9veloppement important. Le chiffre d\u2019affaires est reconnu \u00e0 l\u2019avancement des co\u00fbts engag\u00e9s sur les co\u00fbts totaux estim\u00e9s,
\u2022ventes de prestations de conception de composants d\u00e9di\u00e9s principalement \u00e0 l\u2019industrie de l\u2019a\u00e9rospatiale et de la D\u00e9fense. Le\u00a0chiffre d\u2019affaires sur ces contrats est reconnu \u00e0 l\u2019avancement\u00a0;
\u2022transfert de technologie pour lesquels les contrats sont analys\u00e9s au cas par cas ;
\u2022revenus li\u00e9s \u00e0 des redevances reconnu en fonction d\u2019un nombre de plaques produites.
Ces ventes font l\u2019objet d\u2019une analyse au cas par cas.
Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 \u00eatre partie prenante dans des contrats dans lesquels la facturation n\u2019intervient pas au moment de la livraison, mais au moment de la consommation des produits par les clients. Dans\u00a0ces cas-l\u00e0, le Groupe effectue une analyse des crit\u00e8res de transfert de contr\u00f4le pr\u00e9vus par IFRS\u00a015\u00a0et notamment\u00a0:
\u2022la raison de mise en place d\u2019un tel arrangement (intention des parties)\u00a0;
\u2022le stockage et identification des produits au sein des espaces d\u00e9di\u00e9s\u00a0;
\u2022le fait d\u2019avoir des produits pr\u00eats pour un transfert physique au client\u00a0dans un d\u00e9lai tr\u00e8s court\u00a0;
\u2022l\u2019impossibilit\u00e9 de vendre les produits \u00e0 d\u2019autres clients.
Lorsque ces crit\u00e8res sont remplis, et que le transfert de contr\u00f4le a eu lieu, le chiffre d\u2019affaires est reconnu.
Principes comptables
Les passifs sur contrats concernent essentiellement les paiements d\u2019avance re\u00e7us des clients ou des avoirs client \u00e0 \u00e9tablir par le Groupe, ainsi que des produits exp\u00e9di\u00e9s aux clients pour lesquels le transfert du contr\u00f4le n\u2019a pas eu lieu avant la cl\u00f4ture.
NOTE 8.Notes sur le compte de r\u00e9sultat
8.1Chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d\u2019affaires est r\u00e9alis\u00e9 int\u00e9gralement par le secteur \u00c9lectronique et s\u2019analyse comme suit\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Communications mobiles | \n\n 610\u00a0944 | \n\n 730\u00a0570 | \n
| \n Automobile & Industrie | \n\n 163\u00a0427 | \n\n 140\u00a0867 | \n
| \n Objets intelligents | \n\n 203\u00a0542 | \n\n 217\u00a0293 | \n
| \n CHIFFRE D\u2019AFFAIRES | \n\n 977\u00a0914 | \n\n 1\u00a0088\u00a0730 | \n
Le chiffre d\u2019affaires par zones g\u00e9ographiques\u00a0(30) se\u00a0d\u00e9compose de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
(en millions d\u2019euros)
Principes comptables
Reconnaissance des produits des activit\u00e9s ordinaires
La comptabilisation du chiffre d\u2019affaires, selon IFRS\u00a015\u00a0\u00ab Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus avec des clients\u00a0\u00bb, traduit, pour le montant auquel le Groupe s\u2019attend \u00e0 avoir droit, le transfert \u00e0 un client du contr\u00f4le d\u2019un bien ou d\u2019un service. Cette comptabilisation se fait \u00e0 l\u2019issue d\u2019une analyse en cinq \u00e9tapes\u00a0:
\u2022identification du (des) contrat(s) avec un client\u00a0;
\u2022identification des diff\u00e9rentes obligations de performance distinctes du contrat\u00a0;
\u2022d\u00e9termination du prix de la transaction\u00a0;
\u2022affectation du prix de la transaction aux diff\u00e9rentes obligations de performance\u00a0;
\u2022comptabilisation du chiffre d\u2019affaires lorsque les obligations de performance sont satisfaites.
Les produits des activit\u00e9s ordinaires sont principalement constitu\u00e9s des ventes de produits. Ils sont compl\u00e9t\u00e9s par les revenus de licences et de d\u00e9veloppements. Les modalit\u00e9s de reconnaissance du revenu sont les suivantes\u00a0:
\u2022ventes de plaques de silicium\u00a0:
\u2022elles sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat lors du transfert de contr\u00f4le d\u2019un bien \u00e0 son client conform\u00e9ment aux conditions de ventes pr\u00e9cis\u00e9es dans les contrats\u00a0clients. Le produit est g\u00e9n\u00e9ralement comptabilis\u00e9 au moment de la livraison des biens et de leur acceptation par le client dans ses locaux ou au moment o\u00f9 les biens quittent les entrep\u00f4ts des entit\u00e9s du Groupe, en fonction de l\u2019incoterm appliqu\u00e9 ;
\u2022en cas de r\u00e9vision de prix, celle-ci est \u00e9tal\u00e9e de mani\u00e8re lin\u00e9aire sur les obligations de performances restant \u00e0 d\u00e9livrer si les biens \u00e0 livrer sont distincts des produits d\u00e9j\u00e0 livr\u00e9s ;
\u2022en cas de facturation de prestations de services aff\u00e9rents \u00e0 des contrats de ventes de plaques de silicium, les contrats font l\u2019objet d\u2019une analyse au cas par cas pour d\u00e9terminer le traitement comptable ad\u00e9quat et le rythme de reconnaissance du chiffre d\u2019affaires (par exemple, modification ou non du contrat initial)\u00a0;
\u2022ventes de d\u00e9veloppement (chiffre d\u2019affaires de Dolphin Design\u00a0SAS principalement)\u00a0:
\u2022ventes d\u2019IP (composant virtuel)/licences sur \u00e9tag\u00e8res avec pas ou tr\u00e8s peu de modifications. Le chiffre d\u2019affaires sur ces ventes est reconnu int\u00e9gralement \u00e0 la livraison de l\u2019IP,
\u2022ventes d\u2019IP (composant virtuel) plus complexes n\u00e9cessitant un effort de d\u00e9veloppement important. Le chiffre d\u2019affaires est reconnu \u00e0 l\u2019avancement des co\u00fbts engag\u00e9s sur les co\u00fbts totaux estim\u00e9s,
\u2022ventes de prestations de conception de composants d\u00e9di\u00e9s principalement \u00e0 l\u2019industrie de l\u2019a\u00e9rospatiale et de la D\u00e9fense. Le\u00a0chiffre d\u2019affaires sur ces contrats est reconnu \u00e0 l\u2019avancement\u00a0;
\u2022transfert de technologie pour lesquels les contrats sont analys\u00e9s au cas par cas ;
\u2022revenus li\u00e9s \u00e0 des redevances reconnu en fonction d\u2019un nombre de plaques produites.
Ces ventes font l\u2019objet d\u2019une analyse au cas par cas.
Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 \u00eatre partie prenante dans des contrats dans lesquels la facturation n\u2019intervient pas au moment de la livraison, mais au moment de la consommation des produits par les clients. Dans\u00a0ces cas-l\u00e0, le Groupe effectue une analyse des crit\u00e8res de transfert de contr\u00f4le pr\u00e9vus par IFRS\u00a015\u00a0et notamment\u00a0:
\u2022la raison de mise en place d\u2019un tel arrangement (intention des parties)\u00a0;
\u2022le stockage et identification des produits au sein des espaces d\u00e9di\u00e9s\u00a0;
\u2022le fait d\u2019avoir des produits pr\u00eats pour un transfert physique au client\u00a0dans un d\u00e9lai tr\u00e8s court\u00a0;
\u2022l\u2019impossibilit\u00e9 de vendre les produits \u00e0 d\u2019autres clients.
(30)La r\u00e9partition g\u00e9ographique du chiffre d\u2019affaires est bas\u00e9e sur les lieux de livraison des marchandises exp\u00e9di\u00e9es par le Groupe.
Tableau de variation des provisions
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31\u00a0mars 2023 | \n\n Dotations de l\u2019exercice | \n\n Reprises (utilis\u00e9es) | \n\n Reprises (non utilis\u00e9es) | \n\n \u00c9carts de conversion | \n\n Reclassement et autres | \n\n Autres \u00c9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n 31\u00a0mars 2024 | \n
| \n Litiges | \n\n 1\u00a0496 | \n\n 552 | \n\n (236) | \n\n (398) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 1\u00a0415 | \n
| \n Restructuration | \n\n 1\u00a0055 | \n\n 671 | \n\n - | \n\n (4) | \n\n 7 | \n\n - | \n\n - | \n\n 1\u00a0729 | \n
| \n Activit\u00e9s solaires | \n\n 299 | \n\n 23 | \n\n (111) | \n\n - | \n\n (8) | \n\n 2\u00a0145 | \n\n - | \n\n 2\u00a0347 | \n
| \n Provisions courantes | \n\n 2\u00a0851 | \n\n 1\u00a0247 | \n\n (348) | \n\n (402) | \n\n (1) | \n\n 2\u00a0145 | \n\n - | \n\n 5\u00a0491 | \n
| \n Indemnit\u00e9 de d\u00e9part \u00e0\u00a0la\u00a0retraite | \n\n 9\u00a0108 | \n\n 1\u00a0223 | \n\n - | \n\n (374) | \n\n - | \n\n - | \n\n (780) | \n\n 9\u00a0176 | \n
| \n Activit\u00e9s solaires | \n\n 3\u00a0114 | \n\n - | \n\n (39) | \n\n (505) | \n\n (9) | \n\n (2\u00a0145) | \n\n - | \n\n 417 | \n
| \n Provisions non courantes | \n\n 12\u00a0223 | \n\n 1\u00a0223 | \n\n (39) | \n\n (879) | \n\n (9) | \n\n (2\u00a0145) | \n\n (780) | \n\n 9\u00a0593 | \n
| \n PROVISIONS | \n\n 15\u00a0073 | \n\n 2\u00a0469 | \n\n (387) | \n\n (1\u00a0281) | \n\n (10) | \n\n - | \n\n (780) | \n\n 15\u00a0084 | \n
Le Groupe estime avoir comptabilis\u00e9 les provisions ad\u00e9quates au regard des risques encourus.
La provision pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite est d\u00e9taill\u00e9e dans la note\u00a07.16 Retraites et autres avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi.
Les provisions relatives aux activit\u00e9s qui ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9es ou vendues (activit\u00e9s solaires) et aux engagements sous-jacents \u00e0 ces arr\u00eats ou ventes d\u2019activit\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 2 764 milliers d\u2019euros. Ces provisions concernent essentiellement des co\u00fbts de d\u00e9mant\u00e8lement de centrales solaires en Europe.
Sur l\u2019exercice 2023-2024, 655 milliers d\u2019euros de provisions relatives aux anciennes activit\u00e9s solaires du Groupe ont \u00e9t\u00e9 reprises suite \u00e0 la prescription de certains risques provisionn\u00e9s par le Groupe. Les co\u00fbts de fin d\u2019op\u00e9rations ont \u00e9t\u00e9 estim\u00e9s principalement sur la base des pr\u00e9visions de co\u00fbts de maintenance \u00e0 engager avant extinction des engagements en cours.
Les montants provisionn\u00e9s au titre des indemnisations sont bas\u00e9s sur des estimations r\u00e9alis\u00e9es par la Direction, relatives aux risques contractuels de sortie de ressources sur les litiges en cours.
Principes comptables
La Soci\u00e9t\u00e9 et ses filiales peuvent faire l\u2019objet de certaines demandes, actions en justice ou proc\u00e9dures r\u00e9glementaires qui d\u00e9passent le cadre du cours ordinaire de leurs activit\u00e9s. Le montant des provisions retenu est fond\u00e9 sur l\u2019appr\u00e9ciation du niveau de risque au cas par cas et d\u00e9pend notamment de l\u2019appr\u00e9ciation du bien-fond\u00e9 des demandes et des arguments de d\u00e9fense, \u00e9tant pr\u00e9cis\u00e9 que la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements en cours de proc\u00e9dure peut entra\u00eener \u00e0 tout moment une r\u00e9appr\u00e9ciation du risque. Les charges qui peuvent r\u00e9sulter de ces proc\u00e9dures ne sont provisionn\u00e9es que lorsqu\u2019elles sont probables et que leur montant peut \u00eatre soit quantifi\u00e9, soit estim\u00e9 dans une fourchette raisonnable.
Une provision est comptabilis\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation actuelle contractuelle ou implicite, r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, dont le montant peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable, et dont l\u2019extinction devrait se traduire par une sortie de ressources repr\u00e9sentative d\u2019avantages \u00e9conomiques pour le Groupe. Les provisions font l\u2019objet d\u2019une actualisation lorsque l\u2019impact de l\u2019actualisation est significatif.
Une provision pour restructuration n\u2019est comptabilis\u00e9e que lorsqu\u2019il y a une obligation implicite vis-\u00e0-vis de tiers, ayant pour origine une\u00a0d\u00e9cision de la Direction mat\u00e9rialis\u00e9e avant la date de cl\u00f4ture par l\u2019existence d\u2019un plan d\u00e9taill\u00e9 et formalis\u00e9 et l\u2019annonce de ce plan aux personnes concern\u00e9es.
Les passifs \u00e9ventuels correspondent \u00e0 des obligations potentielles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne sont pas sous le contr\u00f4le de l\u2019entit\u00e9 ou \u00e0 des obligations actuelles pour lesquelles une sortie de ressources n\u2019est pas probable. Les passifs \u00e9ventuels ne sont pas comptabilis\u00e9s, mais font l\u2019objet d\u2019une information en annexe le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Principes comptables
La Soci\u00e9t\u00e9 et ses filiales peuvent faire l\u2019objet de certaines demandes, actions en justice ou proc\u00e9dures r\u00e9glementaires qui d\u00e9passent le cadre du cours ordinaire de leurs activit\u00e9s. Le montant des provisions retenu est fond\u00e9 sur l\u2019appr\u00e9ciation du niveau de risque au cas par cas et d\u00e9pend notamment de l\u2019appr\u00e9ciation du bien-fond\u00e9 des demandes et des arguments de d\u00e9fense, \u00e9tant pr\u00e9cis\u00e9 que la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements en cours de proc\u00e9dure peut entra\u00eener \u00e0 tout moment une r\u00e9appr\u00e9ciation du risque. Les charges qui peuvent r\u00e9sulter de ces proc\u00e9dures ne sont provisionn\u00e9es que lorsqu\u2019elles sont probables et que leur montant peut \u00eatre soit quantifi\u00e9, soit estim\u00e9 dans une fourchette raisonnable.
Une provision est comptabilis\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation actuelle contractuelle ou implicite, r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, dont le montant peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable, et dont l\u2019extinction devrait se traduire par une sortie de ressources repr\u00e9sentative d\u2019avantages \u00e9conomiques pour le Groupe. Les provisions font l\u2019objet d\u2019une actualisation lorsque l\u2019impact de l\u2019actualisation est significatif.
Une provision pour restructuration n\u2019est comptabilis\u00e9e que lorsqu\u2019il y a une obligation implicite vis-\u00e0-vis de tiers, ayant pour origine une\u00a0d\u00e9cision de la Direction mat\u00e9rialis\u00e9e avant la date de cl\u00f4ture par l\u2019existence d\u2019un plan d\u00e9taill\u00e9 et formalis\u00e9 et l\u2019annonce de ce plan aux personnes concern\u00e9es.
Les passifs \u00e9ventuels correspondent \u00e0 des obligations potentielles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne sont pas sous le contr\u00f4le de l\u2019entit\u00e9 ou \u00e0 des obligations actuelles pour lesquelles une sortie de ressources n\u2019est pas probable. Les passifs \u00e9ventuels ne sont pas comptabilis\u00e9s, mais font l\u2019objet d\u2019une information en annexe le cas \u00e9ch\u00e9ant.
9.1Engagements et obligations contractuels
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n|||
| \n <\u00a01 an | \n\n 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n >\u00a05\u00a0ans | \n\n Total | \n\n Total | \n|
| \n ENGAGEMENTS HORS BILAN | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Garanties \u00e9mises | \n\n 971 | \n\n 102 570 | \n\n 20 030 | \n\n 123 571 | \n\n 119\u00a0323 | \n
| \n Autres engagements | \n\n - | \n\n 104 490 | \n\n - | \n\n 104 490 | \n\n 35\u00a0868 | \n
| \n TOTAL | \n\n 971 | \n\n 207 060 | \n\n 20 030 | \n\n 228 061 | \n\n 155\u00a0191 | \n
| \n LIGNES DE CR\u00c9DIT AUTORIS\u00c9ES NON UTILIS\u00c9ES | \n\n 4\u00a0000 | \n\n 116\u00a0000 | \n\n - | \n\n 120\u00a0000 | \n\n 95\u00a0000 | \n
Au 31\u00a0mars 2024, le montant total des engagements hors bilan donn\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 228 061 milliers d\u2019euros, dont les principaux b\u00e9n\u00e9ficiaires sont les suivants\u00a0:
\u2022engagements d\u2019achat de mati\u00e8res premi\u00e8res li\u00e9s aux contrats pluriannuels assortis d\u2019un engagement contractuel d\u2019indemnisation \u00e0 hauteur de 104 490 milliers d\u2019euros\u00a0;
\u2022garantie \u00e9mise sur les \u00e9quipements\u00a0\u00e0 hauteur de 98\u00a0715\u00a0milliers d\u2019euros financ\u00e9s par quatre pr\u00eats syndiqu\u00e9s contract\u00e9s aupr\u00e8s de quatre banques asiatiques ;
\u2022garantie \u00e9mise en faveur de la soci\u00e9t\u00e9 de projet h\u00e9bergeant la centrale solaire de Touwsrivier (CPV Power Plant n\u00b0\u00a01)\u00a0\u00e0 hauteur de 20\u00a0000\u00a0milliers d\u2019euros\u00a0;
\u2022garantie \u00e9mise en faveur de l\u2019ES Finance \u00e0 hauteur de 3\u00a0231\u00a0milliers d\u2019euros pour deux contrats de cr\u00e9dit-bail souscrits en Belgique.
Principes comptables
La Soci\u00e9t\u00e9 et ses filiales peuvent faire l\u2019objet de certaines demandes, actions en justice ou proc\u00e9dures r\u00e9glementaires qui d\u00e9passent le cadre du cours ordinaire de leurs activit\u00e9s. Le montant des provisions retenu est fond\u00e9 sur l\u2019appr\u00e9ciation du niveau de risque au cas par cas et d\u00e9pend notamment de l\u2019appr\u00e9ciation du bien-fond\u00e9 des demandes et des arguments de d\u00e9fense, \u00e9tant pr\u00e9cis\u00e9 que la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements en cours de proc\u00e9dure peut entra\u00eener \u00e0 tout moment une r\u00e9appr\u00e9ciation du risque. Les charges qui peuvent r\u00e9sulter de ces proc\u00e9dures ne sont provisionn\u00e9es que lorsqu\u2019elles sont probables et que leur montant peut \u00eatre soit quantifi\u00e9, soit estim\u00e9 dans une fourchette raisonnable.
Une provision est comptabilis\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation actuelle contractuelle ou implicite, r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, dont le montant peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable, et dont l\u2019extinction devrait se traduire par une sortie de ressources repr\u00e9sentative d\u2019avantages \u00e9conomiques pour le Groupe. Les provisions font l\u2019objet d\u2019une actualisation lorsque l\u2019impact de l\u2019actualisation est significatif.
Une provision pour restructuration n\u2019est comptabilis\u00e9e que lorsqu\u2019il y a une obligation implicite vis-\u00e0-vis de tiers, ayant pour origine une\u00a0d\u00e9cision de la Direction mat\u00e9rialis\u00e9e avant la date de cl\u00f4ture par l\u2019existence d\u2019un plan d\u00e9taill\u00e9 et formalis\u00e9 et l\u2019annonce de ce plan aux personnes concern\u00e9es.
Les passifs \u00e9ventuels correspondent \u00e0 des obligations potentielles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne sont pas sous le contr\u00f4le de l\u2019entit\u00e9 ou \u00e0 des obligations actuelles pour lesquelles une sortie de ressources n\u2019est pas probable. Les passifs \u00e9ventuels ne sont pas comptabilis\u00e9s, mais font l\u2019objet d\u2019une information en annexe le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Principes comptables
La Soci\u00e9t\u00e9 et ses filiales peuvent faire l\u2019objet de certaines demandes, actions en justice ou proc\u00e9dures r\u00e9glementaires qui d\u00e9passent le cadre du cours ordinaire de leurs activit\u00e9s. Le montant des provisions retenu est fond\u00e9 sur l\u2019appr\u00e9ciation du niveau de risque au cas par cas et d\u00e9pend notamment de l\u2019appr\u00e9ciation du bien-fond\u00e9 des demandes et des arguments de d\u00e9fense, \u00e9tant pr\u00e9cis\u00e9 que la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements en cours de proc\u00e9dure peut entra\u00eener \u00e0 tout moment une r\u00e9appr\u00e9ciation du risque. Les charges qui peuvent r\u00e9sulter de ces proc\u00e9dures ne sont provisionn\u00e9es que lorsqu\u2019elles sont probables et que leur montant peut \u00eatre soit quantifi\u00e9, soit estim\u00e9 dans une fourchette raisonnable.
Une provision est comptabilis\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation actuelle contractuelle ou implicite, r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, dont le montant peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable, et dont l\u2019extinction devrait se traduire par une sortie de ressources repr\u00e9sentative d\u2019avantages \u00e9conomiques pour le Groupe. Les provisions font l\u2019objet d\u2019une actualisation lorsque l\u2019impact de l\u2019actualisation est significatif.
Une provision pour restructuration n\u2019est comptabilis\u00e9e que lorsqu\u2019il y a une obligation implicite vis-\u00e0-vis de tiers, ayant pour origine une\u00a0d\u00e9cision de la Direction mat\u00e9rialis\u00e9e avant la date de cl\u00f4ture par l\u2019existence d\u2019un plan d\u00e9taill\u00e9 et formalis\u00e9 et l\u2019annonce de ce plan aux personnes concern\u00e9es.
Les passifs \u00e9ventuels correspondent \u00e0 des obligations potentielles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne sont pas sous le contr\u00f4le de l\u2019entit\u00e9 ou \u00e0 des obligations actuelles pour lesquelles une sortie de ressources n\u2019est pas probable. Les passifs \u00e9ventuels ne sont pas comptabilis\u00e9s, mais font l\u2019objet d\u2019une information en annexe le cas \u00e9ch\u00e9ant.
La Soci\u00e9t\u00e9 et ses filiales peuvent faire l\u2019objet de certaines demandes, actions en justice ou proc\u00e9dures r\u00e9glementaires qui d\u00e9passent le cadre du cours ordinaire de leurs activit\u00e9s. Le montant des provisions retenu est fond\u00e9 sur l\u2019appr\u00e9ciation du niveau de risque au cas par cas et d\u00e9pend notamment de l\u2019appr\u00e9ciation du bien-fond\u00e9 des demandes et des arguments de d\u00e9fense, \u00e9tant pr\u00e9cis\u00e9 que la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements en cours de proc\u00e9dure peut entra\u00eener \u00e0 tout moment une r\u00e9appr\u00e9ciation du risque. Les charges qui peuvent r\u00e9sulter de ces proc\u00e9dures ne sont provisionn\u00e9es que lorsqu\u2019elles sont probables et que leur montant peut \u00eatre soit quantifi\u00e9, soit estim\u00e9 dans une fourchette raisonnable.
Une provision est comptabilis\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation actuelle contractuelle ou implicite, r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, dont le montant peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable, et dont l\u2019extinction devrait se traduire par une sortie de ressources repr\u00e9sentative d\u2019avantages \u00e9conomiques pour le Groupe. Les provisions font l\u2019objet d\u2019une actualisation lorsque l\u2019impact de l\u2019actualisation est significatif.
Une provision pour restructuration n\u2019est comptabilis\u00e9e que lorsqu\u2019il y a une obligation implicite vis-\u00e0-vis de tiers, ayant pour origine une\u00a0d\u00e9cision de la Direction mat\u00e9rialis\u00e9e avant la date de cl\u00f4ture par l\u2019existence d\u2019un plan d\u00e9taill\u00e9 et formalis\u00e9 et l\u2019annonce de ce plan aux personnes concern\u00e9es.
7.15Provisions et autres passifs courants
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Dettes fiscales et sociales | \n\n 80\u00a0916 | \n\n 102\u00a0954 | \n
| \n Fournisseurs d\u2019immobilisations | \n\n 74\u00a0149 | \n\n 69\u00a0502 | \n
| \n Avances et acomptes re\u00e7us sur commandes clients | \n\n 26\u00a0388 | \n\n 29\u00a0004 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d\u2019avance | \n\n 8\u00a0885 | \n\n 7\u00a0902 | \n
| \n Autres dettes | \n\n 6\u00a0370 | \n\n 3\u00a0456 | \n
| \n Passifs courants | \n\n 196\u00a0708 | \n\n 212\u00a0818 | \n
| \n Provisions | \n\n 5\u00a0491 | \n\n 2\u00a0851 | \n
| \n PROVISIONS ET AUTRES PASSIFS COURANTS | \n\n 202\u00a0199 | \n\n 215\u00a0668 | \n
La diminution des dettes fiscales et sociales sur l\u2019exercice 2023-2024 est li\u00e9e principalement aux r\u00e8glements des dettes fiscales r\u00e9alis\u00e9es par Soitec Microelectronics Singapore Pte Ltd.
Les provisions sont d\u00e9taill\u00e9es dans la note\u00a07.14\u00a0Provisions et autres passifs non courants.
Principes comptables
Voir note\u00a07.14\u00a0Provisions et autres passifs non courants.
7.16Retraites et autres avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi
Montant des engagements
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Engagements de retraite (A) | \n\n 9\u00a0183 | \n\n 9\u00a0112 | \n
| \n Juste valeur des actifs du r\u00e9gime (B) | \n\n 7 | \n\n 4 | \n
| \n PROVISION POUR INDEMNIT\u00c9S DE D\u00c9PART \u00c0 LA RETRAITE (A) - (B) | \n\n 9\u00a0176 | \n\n 9\u00a0108 | \n
R\u00e9gime g\u00e9n\u00e9ral de retraite
La loi fran\u00e7aise pr\u00e9voit le versement en une seule fois d\u2019une indemnit\u00e9 de d\u00e9part \u00e0 la retraite. Cette indemnit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en fonction de l\u2019anciennet\u00e9 et du niveau\u00a0de r\u00e9mun\u00e9ration au moment du d\u00e9part.\u00a0Les droits sont uniquement acquis aux salari\u00e9s pr\u00e9sents dans l\u2019entreprise \u00e0 l\u2019\u00e2ge de la retraite.
Les engagements de retraite et autres avantages accord\u00e9s au personnel \u00e0 long terme concernent uniquement des salari\u00e9s en activit\u00e9. Les\u00a0r\u00e9gimes mis en place pour couvrir ces avantages sont soit des r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, soit des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies.
Seuls les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies donnent lieu \u00e0 constitution de provisions. Ils concernent essentiellement les indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite auxquelles s\u2019ajoutent d\u2019autres engagements de retraite et compl\u00e9ments de retraite.
Les r\u00e9gimes de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies sont parfois couverts par des fonds, qui font p\u00e9riodiquement l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation actuarielle par des actuaires ind\u00e9pendants. La valeur de ces fonds, lorsqu\u2019ils existent, est d\u00e9duite du passif. Les actifs sont compos\u00e9s de supports de gestion \u00e0 vocation s\u00e9curitaire et/ou dynamique, apr\u00e8s l\u2019analyse avec l\u2019entreprise de ses engagements en fonction des dates pr\u00e9visionnelles de d\u00e9part en retraite de son personnel.
Autres r\u00e9gimes de retraite
Le Groupe a conclu une convention afin de compl\u00e9ter le montant l\u00e9gal des retraites. Il a\u00a0d\u00e9cid\u00e9 d\u2019accorder \u00e0 certains salari\u00e9s du Groupe un r\u00e9gime compl\u00e9mentaire en sus du r\u00e9gime normal. Ce r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies est g\u00e9r\u00e9 par un organisme externe.
Aux \u00c9tats-Unis, Soitec USA, LLC a mis en place un plan de retraite par capitalisation au titre de la section\u00a0401\u00a0(k) du Code des imp\u00f4ts am\u00e9ricain. Ce plan d\u2019\u00e9pargne, \u00e0 cotisations d\u00e9finies, est exon\u00e9r\u00e9 d\u2019imp\u00f4t et couvre la majeure partie des salari\u00e9s am\u00e9ricains.
Hypoth\u00e8ses retenues
| \n \n | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n \u00c2ge de d\u00e9part \u00e0 la retraite | \n\n De 64 \u00e0 65\u00a0ans selon les cat\u00e9gories | \n\n De 64 \u00e0 65\u00a0ans selon les cat\u00e9gories | \n
| \n Probabilit\u00e9 de d\u00e9part en turnover (moyenne) | \n\n De 0,00\u00a0% \u00e0 7,00\u00a0% selon l\u2019\u00e2ge | \n\n De 0,00\u00a0% \u00e0 7,00\u00a0% selon l\u2019\u00e2ge | \n
| \n Taux annuel d\u2019inflation | \n\n 2,00\u00a0% | \n\n 2,10\u00a0% | \n
| \n Taux annuel de revalorisation des r\u00e9mun\u00e9rations | \n\n De 2,00\u00a0% \u00e0 3,50\u00a0% | \n\n De 2,00\u00a0% \u00e0 3,50\u00a0% | \n
| \n Taux de contributions | \n\n 24,00\u00a0% | \n\n 24,00\u00a0% | \n
| \n Taux annuel d\u2019actualisation | \n\n 3,40\u00a0% | \n\n 3,60\u00a0% | \n
Sensibilit\u00e9
| \n \n | \n\n Taux annuel d\u2019actualisation | \n||
| \n VALEUR ACTUALIS\u00c9E DE L\u2019OBLIGATION (ENGAGEMENT) | \n\n 2,40\u00a0% | \n\n 3,40\u00a0% | \n\n 4,40\u00a0% | \n
| \n (-\u00a01 point) | \n\n (jeu de base) | \n\n (+\u00a01 point) | \n|
| \n 15\u00a0% | \n\n 100\u00a0% | \n\n -\u00a013\u00a0% | \n
\u00c9volution des engagements de retraite
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n PROVISION INSCRITE AU BILAN \u00c0 L\u2019OUVERTURE | \n\n 9\u00a0108 | \n\n 12\u00a0285 | \n
| \n Co\u00fbt des services rendus | \n\n 700 | \n\n 744 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats cr\u00e9dit\u00e9s | \n\n 372 | \n\n 240 | \n
| \n Prestations pay\u00e9es | \n\n (93) | \n\n (62) | \n
| \n Autres prestations | \n\n (130) | \n\n (613) | \n
| \n \u00c9carts actuariels (hypoth\u00e8ses et exp\u00e9rience) | \n\n (780) | \n\n (3\u00a0486) | \n
| \n PROVISION INSCRITE AU BILAN \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n 9\u00a0176 | \n\n 9\u00a0108 | \n
Seuls les \u00e9carts actuariels sont comptabilis\u00e9s directement dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Les autres \u00e9l\u00e9ments de variations de la provision sont comptabilis\u00e9s au compte de r\u00e9sultat en frais de personnel et en charges financi\u00e8res.
Les engagements inscrits dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re correspondent aux engagements nets des actifs de couverture.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n ENGAGEMENTS DE RETRAITE \u00c0 L\u2019OUVERTURE | \n\n 9\u00a0112 | \n\n 12\u00a0289 | \n
| \n Co\u00fbt des services rendus | \n\n 700 | \n\n 744 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats cr\u00e9dit\u00e9s | \n\n 372 | \n\n 240 | \n
| \n Prestations pay\u00e9es | \n\n (43) | \n\n (62) | \n
| \n Autres prestations | \n\n (130) | \n\n (613) | \n
| \n \u00c9carts actuariels | \n\n (828) | \n\n (3\u00a0486) | \n
| \n ENGAGEMENTS DE RETRAITE \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n 9\u00a0183 | \n\n 9\u00a0112 | \n
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n JUSTE VALEUR DES ACTIFS DU R\u00c9GIME \u00c0 L\u2019OUVERTURE | \n\n 4 | \n\n 4 | \n
| \n Prestations pay\u00e9es nettes des cotisations vers\u00e9es | \n\n 50 | \n\n 0 | \n
| \n \u00c9carts actuariels | \n\n (48) | \n\n (0) | \n
| \n JUSTE VALEUR DES ACTIFS DU R\u00c9GIME \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n 7 | \n\n 4 | \n
Principes comptables
Indemnit\u00e9s de d\u00e9part en retraite et engagements similaires
Le Groupe enregistre les engagements de retraite au passif du bilan pour le montant correspondant \u00e0 l\u2019engagement estim\u00e9 sur la base des informations les plus probables \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice et les effets r\u00e9sultant des changements d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles sont constat\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat global\u00a0dans la rubrique \u00ab\u00a0R\u00e9\u00e9valuations du passif au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies\u00a0\u00bb.
Pour les r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, les paiements sont constat\u00e9s en charges de l\u2019exercice auquel ils sont li\u00e9s. Il n\u2019existe aucun passif actuariel \u00e0 ce titre.
8.2Frais de personnel
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Charges de personnel y compris charges sociales (1) | \n\n (189\u00a0747) | \n\n (185\u00a0402) | \n
| \n Retraites | \n\n (477) | \n\n (62) | \n
| \n Charges li\u00e9es aux paiements fond\u00e9s sur des actions (2) | \n\n (13\u00a0657) | \n\n (16\u00a0788) | \n
| \n FRAIS DE PERSONNEL | \n\n (203\u00a0881) | \n\n (202\u00a0252) | \n
| \n (1)Les charges de personnel pr\u00e9sent\u00e9es comprennent \u00e9galement la charge d\u2019int\u00e9ressement et de participation. | \n||
| \n (2)Y compris contributions sociales. | \n
La dotation nette de l\u2019exercice de la provision pour indemnit\u00e9 de d\u00e9part \u00e0 la retraite inclut le co\u00fbt des services rendus pour 477 milliers d\u2019euros.
Principes comptables
Indemnit\u00e9s de d\u00e9part en retraite et engagements similaires
Le Groupe enregistre les engagements de retraite au passif du bilan pour le montant correspondant \u00e0 l\u2019engagement estim\u00e9 sur la base des informations les plus probables \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice et les effets r\u00e9sultant des changements d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles sont constat\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat global\u00a0dans la rubrique \u00ab\u00a0R\u00e9\u00e9valuations du passif au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies\u00a0\u00bb.
Pour les r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, les paiements sont constat\u00e9s en charges de l\u2019exercice auquel ils sont li\u00e9s. Il n\u2019existe aucun passif actuariel \u00e0 ce titre.
8.2Frais de personnel
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Charges de personnel y compris charges sociales (1) | \n\n (189\u00a0747) | \n\n (185\u00a0402) | \n
| \n Retraites | \n\n (477) | \n\n (62) | \n
| \n Charges li\u00e9es aux paiements fond\u00e9s sur des actions (2) | \n\n (13\u00a0657) | \n\n (16\u00a0788) | \n
| \n FRAIS DE PERSONNEL | \n\n (203\u00a0881) | \n\n (202\u00a0252) | \n
| \n (1)Les charges de personnel pr\u00e9sent\u00e9es comprennent \u00e9galement la charge d\u2019int\u00e9ressement et de participation. | \n||
| \n (2)Y compris contributions sociales. | \n
La dotation nette de l\u2019exercice de la provision pour indemnit\u00e9 de d\u00e9part \u00e0 la retraite inclut le co\u00fbt des services rendus pour 477 milliers d\u2019euros.
8.3Co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppement
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppements bruts avant capitalisation | \n\n (137\u00a0360) | \n\n (122\u00a0664) | \n
| \n Co\u00fbts de d\u00e9veloppements capitalis\u00e9s | \n\n 31\u00a0006 | \n\n 27\u00a0997 | \n
| \n Co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppements bruts | \n\n (106\u00a0354) | \n\n (94\u00a0667) | \n
| \n dont dotations aux amortissements sur projets capitalis\u00e9s | \n\n (9\u00a0723) | \n\n (10\u00a0031) | \n
| \n Ventes de prototypes | \n\n 4\u00a0804 | \n\n 3\u00a0296 | \n
| \n Subventions | \n\n 20\u00a0359 | \n\n 9\u00a0906 | \n
| \n Cr\u00e9dit imp\u00f4t recherche | \n\n 20\u00a0024 | \n\n 17\u00a0225 | \n
| \n Total des produits d\u00e9duits des co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppement bruts | \n\n 45\u00a0187 | \n\n 30\u00a0427 | \n
| \n CO\u00dbTS DE RECHERCHE ET D\u00c9VELOPPEMENTS NETS | \n\n (61\u00a0167) | \n\n (64\u00a0240) | \n
Les co\u00fbts de d\u00e9veloppements capitalis\u00e9s concernent principalement les produits SmartSiCTM sur les exercices 2023-2024 et 2022-2023.
Principes comptables
Les co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppements inscrits dans cette ligne correspondent aux frais ne r\u00e9pondant pas aux crit\u00e8res d\u2019immobilisation d\u00e9finis dans la note\u00a07.1 Immobilisations incorporelles. Ces frais sont pr\u00e9sent\u00e9s nets du montant du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche, des autres subventions inscrites au compte de r\u00e9sultat de la p\u00e9riode et incluent les dotations aux amortissements des co\u00fbts de d\u00e9veloppements capitalis\u00e9s.
Les subventions acquises, c\u2019est-\u00e0-dire les subventions pour lesquelles les conventions de financement ont \u00e9t\u00e9 sign\u00e9es et les autorisations administratives ont \u00e9t\u00e9 obtenues sont enregistr\u00e9es en produits constat\u00e9s d\u2019avance au bilan (si elles sont relatives aux projets r\u00e9pondant aux crit\u00e8res d\u2019IAS\u00a038). Les subventions sont factur\u00e9es aux organismes concern\u00e9s \u00e0 la suite des revues de projet, selon les jalons pr\u00e9vus dans les conventions de subvention.
Si elles ne sont pas relatives \u00e0 des projets capitalis\u00e9s, les subventions sont reconnues imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat en fonction de l\u2019avancement des projets aff\u00e9rents.
L\u2019aide aux activit\u00e9s de R&D peut \u00e9galement prendre la forme d\u2019avances remboursables. Ces avances sont enregistr\u00e9es en dette financi\u00e8re si les projets auxquels elles sont rattach\u00e9es r\u00e9pondent aux crit\u00e8res d\u2019activation des frais de d\u00e9veloppement ou si le remboursement de l\u2019avance est probable. Si les crit\u00e8res ne sont pas remplis, le traitement des avances remboursables suit celui des subventions acquises
8.4Dotations aux amortissements
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Co\u00fbt des ventes | \n\n (97\u00a0331) | \n\n (79\u00a0331) | \n
| \n Frais de R&D | \n\n (25\u00a0133) | \n\n (23\u00a0720) | \n
| \n Frais g\u00e9n\u00e9raux, commerciaux et administratifs | \n\n (3\u00a0138) | \n\n (2\u00a0708) | \n
| \n DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS | \n\n (125\u00a0602) | \n\n (105\u00a0759) | \n
L\u2019augmentation des dotations aux amortissements r\u00e9sulte principalement du fort niveau d\u2019investissement des derni\u00e8res ann\u00e9es.
Principes comptables
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 en fonction du rythme de consommation des avantages \u00e9conomiques attendus par \u00e9l\u00e9ments d\u2019actifs sur la base du co\u00fbt d\u2019acquisition, en g\u00e9n\u00e9ral, sans d\u00e9duction d\u2019une valeur r\u00e9siduelle. \u00c0 ce titre, le mode lin\u00e9aire est en g\u00e9n\u00e9ral retenu. Les dur\u00e9es d\u2019amortissement par nature d\u2019actifs immobilis\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9es dans les notes 7.1 Immobilisations incorporelles et\u00a07.2 Immobilisations corporelles.
8.5Autres produits et charges op\u00e9rationnels
Les autres produits et charges op\u00e9rationnels sont une charge nette de 2 886 milliers d\u2019euros sur l\u2019exercice 2023-2024. Ces \u00e9l\u00e9ments correspondent principalement \u00e0 des d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019actifs et des honoraires non r\u00e9currents pour des litiges en cours.
Principes comptables
Cette rubrique enregistre les effets des \u00e9v\u00e9nements majeurs intervenus pendant la p\u00e9riode comptable et de nature \u00e0 fausser la lecture de la performance de l\u2019activit\u00e9 r\u00e9currente de l\u2019entreprise. Il s\u2019agit de produits et charges en nombre limit\u00e9, inhabituels, anormaux ou peu fr\u00e9quents et de montants significatifs. Cette rubrique regroupe notamment les co\u00fbts de restructuration non r\u00e9currents, les charges de d\u00e9pr\u00e9ciation et les pertes de valeurs sur actifs non courants et \u00e9carts d\u2019acquisition, les frais d\u2019acquisition de participations, et le r\u00e9sultat de cession des actifs non courants.
L\u2019effectif moyen du Groupe en nombre de salari\u00e9s \u00e9quivalent temps plein est le suivant\u00a0:
| \n (en \u00e9quivalent temps plein) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Production | \n\n 1 397 | \n\n 1 269 | \n
| \n Recherche et d\u00e9veloppement | \n\n 413 | \n\n 431 | \n
| \n Services g\u00e9n\u00e9raux, commerciaux et administratifs | \n\n 374 | \n\n 344 | \n
| \n TOTAL DE L\u2019EFFECTIF EN \u00c9QUIVALENT TEMPS PLEIN | \n\n 2 184 | \n\n 2 044 | \n
8.3Co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppement
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppements bruts avant capitalisation | \n\n (137\u00a0360) | \n\n (122\u00a0664) | \n
| \n Co\u00fbts de d\u00e9veloppements capitalis\u00e9s | \n\n 31\u00a0006 | \n\n 27\u00a0997 | \n
| \n Co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppements bruts | \n\n (106\u00a0354) | \n\n (94\u00a0667) | \n
| \n dont dotations aux amortissements sur projets capitalis\u00e9s | \n\n (9\u00a0723) | \n\n (10\u00a0031) | \n
| \n Ventes de prototypes | \n\n 4\u00a0804 | \n\n 3\u00a0296 | \n
| \n Subventions | \n\n 20\u00a0359 | \n\n 9\u00a0906 | \n
| \n Cr\u00e9dit imp\u00f4t recherche | \n\n 20\u00a0024 | \n\n 17\u00a0225 | \n
| \n Total des produits d\u00e9duits des co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppement bruts | \n\n 45\u00a0187 | \n\n 30\u00a0427 | \n
| \n CO\u00dbTS DE RECHERCHE ET D\u00c9VELOPPEMENTS NETS | \n\n (61\u00a0167) | \n\n (64\u00a0240) | \n
Les co\u00fbts de d\u00e9veloppements capitalis\u00e9s concernent principalement les produits SmartSiCTM sur les exercices 2023-2024 et 2022-2023.
Principes comptables
Les co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppements inscrits dans cette ligne correspondent aux frais ne r\u00e9pondant pas aux crit\u00e8res d\u2019immobilisation d\u00e9finis dans la note\u00a07.1 Immobilisations incorporelles. Ces frais sont pr\u00e9sent\u00e9s nets du montant du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche, des autres subventions inscrites au compte de r\u00e9sultat de la p\u00e9riode et incluent les dotations aux amortissements des co\u00fbts de d\u00e9veloppements capitalis\u00e9s.
Les subventions acquises, c\u2019est-\u00e0-dire les subventions pour lesquelles les conventions de financement ont \u00e9t\u00e9 sign\u00e9es et les autorisations administratives ont \u00e9t\u00e9 obtenues sont enregistr\u00e9es en produits constat\u00e9s d\u2019avance au bilan (si elles sont relatives aux projets r\u00e9pondant aux crit\u00e8res d\u2019IAS\u00a038). Les subventions sont factur\u00e9es aux organismes concern\u00e9s \u00e0 la suite des revues de projet, selon les jalons pr\u00e9vus dans les conventions de subvention.
Si elles ne sont pas relatives \u00e0 des projets capitalis\u00e9s, les subventions sont reconnues imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat en fonction de l\u2019avancement des projets aff\u00e9rents.
L\u2019aide aux activit\u00e9s de R&D peut \u00e9galement prendre la forme d\u2019avances remboursables. Ces avances sont enregistr\u00e9es en dette financi\u00e8re si les projets auxquels elles sont rattach\u00e9es r\u00e9pondent aux crit\u00e8res d\u2019activation des frais de d\u00e9veloppement ou si le remboursement de l\u2019avance est probable. Si les crit\u00e8res ne sont pas remplis, le traitement des avances remboursables suit celui des subventions acquises
Les co\u00fbts de recherche et d\u00e9veloppements inscrits dans cette ligne correspondent aux frais ne r\u00e9pondant pas aux crit\u00e8res d\u2019immobilisation d\u00e9finis dans la note\u00a07.1 Immobilisations incorporelles. Ces frais sont pr\u00e9sent\u00e9s nets du montant du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche, des autres subventions inscrites au compte de r\u00e9sultat de la p\u00e9riode et incluent les dotations aux amortissements des co\u00fbts de d\u00e9veloppements capitalis\u00e9s.
Les subventions acquises, c\u2019est-\u00e0-dire les subventions pour lesquelles les conventions de financement ont \u00e9t\u00e9 sign\u00e9es et les autorisations administratives ont \u00e9t\u00e9 obtenues sont enregistr\u00e9es en produits constat\u00e9s d\u2019avance au bilan (si elles sont relatives aux projets r\u00e9pondant aux crit\u00e8res d\u2019IAS\u00a038). Les subventions sont factur\u00e9es aux organismes concern\u00e9s \u00e0 la suite des revues de projet, selon les jalons pr\u00e9vus dans les conventions de subvention.
Si elles ne sont pas relatives \u00e0 des projets capitalis\u00e9s, les subventions sont reconnues imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat en fonction de l\u2019avancement des projets aff\u00e9rents.
8.5Autres produits et charges op\u00e9rationnels
Les autres produits et charges op\u00e9rationnels sont une charge nette de 2 886 milliers d\u2019euros sur l\u2019exercice 2023-2024. Ces \u00e9l\u00e9ments correspondent principalement \u00e0 des d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019actifs et des honoraires non r\u00e9currents pour des litiges en cours.
Principes comptables
Cette rubrique enregistre les effets des \u00e9v\u00e9nements majeurs intervenus pendant la p\u00e9riode comptable et de nature \u00e0 fausser la lecture de la performance de l\u2019activit\u00e9 r\u00e9currente de l\u2019entreprise. Il s\u2019agit de produits et charges en nombre limit\u00e9, inhabituels, anormaux ou peu fr\u00e9quents et de montants significatifs. Cette rubrique regroupe notamment les co\u00fbts de restructuration non r\u00e9currents, les charges de d\u00e9pr\u00e9ciation et les pertes de valeurs sur actifs non courants et \u00e9carts d\u2019acquisition, les frais d\u2019acquisition de participations, et le r\u00e9sultat de cession des actifs non courants.
8.5Autres produits et charges op\u00e9rationnels
Les autres produits et charges op\u00e9rationnels sont une charge nette de 2 886 milliers d\u2019euros sur l\u2019exercice 2023-2024. Ces \u00e9l\u00e9ments correspondent principalement \u00e0 des d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019actifs et des honoraires non r\u00e9currents pour des litiges en cours.
Principes comptables
Cette rubrique enregistre les effets des \u00e9v\u00e9nements majeurs intervenus pendant la p\u00e9riode comptable et de nature \u00e0 fausser la lecture de la performance de l\u2019activit\u00e9 r\u00e9currente de l\u2019entreprise. Il s\u2019agit de produits et charges en nombre limit\u00e9, inhabituels, anormaux ou peu fr\u00e9quents et de montants significatifs. Cette rubrique regroupe notamment les co\u00fbts de restructuration non r\u00e9currents, les charges de d\u00e9pr\u00e9ciation et les pertes de valeurs sur actifs non courants et \u00e9carts d\u2019acquisition, les frais d\u2019acquisition de participations, et le r\u00e9sultat de cession des actifs non courants.
8.6Produits financiers
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats et produits assimil\u00e9s | \n\n 17\u00a0969 | \n\n 4\u00a0876 | \n
| \n Autres produits financiers | \n\n 915 | \n\n - | \n
| \n Reprise de provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation des participations d\u00e9tenues | \n\n 660 | \n\n 156 | \n
| \n R\u00e9sultat de change net (1) | \n\n 1\u00a0047 | \n\n 514 | \n
| \n PRODUITS FINANCIERS | \n\n 20\u00a0591 | \n\n 5\u00a0546 | \n
| \n (1)Les gains et pertes de change sont pr\u00e9sent\u00e9s en valeurs nettes. | \n
Au 31\u00a0mars 2024, les produits financiers sont principalement constitu\u00e9s\u00a0d\u2019int\u00e9r\u00eats re\u00e7us li\u00e9s aux placements d\u2019une partie de la tr\u00e9sorerie sur l\u2019exercice 2023-2024.
8.7Charges financi\u00e8res
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats sur OC\u00c9ANE | \n\n (7\u00a0863) | \n\n (7\u00a0662) | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats sur emprunts et lignes de cr\u00e9dit | \n\n (7\u00a0563) | \n\n (4\u00a0474) | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats sur contrats de location | \n\n (3\u00a0495) | \n\n (758) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (1\u00a0548) | \n\n (1\u00a0018) | \n
| \n Autres int\u00e9r\u00eats et charges assimil\u00e9es | \n\n (644) | \n\n (641) | \n
| \n Titres de participations | \n\n (4\u00a0246) | \n\n (560) | \n
| \n CHARGES FINANCI\u00c8RES | \n\n (25\u00a0360) | \n\n (15\u00a0113) | \n
Les charges financi\u00e8res int\u00e8grent principalement les int\u00e9r\u00eats sur l\u2019emprunt convertible OCEANE 2025 et les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats li\u00e9s aux financements.
L\u2019augmentation des charges financi\u00e8res concerne principalement les int\u00e9r\u00eats sur emprunts, lignes de cr\u00e9dit et contrats de location, du fait des nouveaux financements sur les exercices 2022-2023 et 2023-2024 (se r\u00e9f\u00e9rer en note 7.13 Emprunts et dettes financi\u00e8res).
La variation de juste valeur des participations dont le Groupe ne d\u00e9tient pas le contr\u00f4le sont pr\u00e9sent\u00e9es en note 7.4 Actifs financiers non courants.
Principes comptables
Le r\u00e9sultat financier est compos\u00e9 du co\u00fbt de l\u2019endettement financier, des variations de juste valeur des actifs financiers hors tr\u00e9sorerie et des d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture, des r\u00e9sultats de cession des actifs financiers, des effets d\u2019actualisation et des r\u00e9sultats de change portant sur des \u00e9l\u00e9ments ne faisant pas partie de l\u2019endettement financier net.
8.6Produits financiers
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats et produits assimil\u00e9s | \n\n 17\u00a0969 | \n\n 4\u00a0876 | \n
| \n Autres produits financiers | \n\n 915 | \n\n - | \n
| \n Reprise de provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation des participations d\u00e9tenues | \n\n 660 | \n\n 156 | \n
| \n R\u00e9sultat de change net (1) | \n\n 1\u00a0047 | \n\n 514 | \n
| \n PRODUITS FINANCIERS | \n\n 20\u00a0591 | \n\n 5\u00a0546 | \n
| \n (1)Les gains et pertes de change sont pr\u00e9sent\u00e9s en valeurs nettes. | \n
Au 31\u00a0mars 2024, les produits financiers sont principalement constitu\u00e9s\u00a0d\u2019int\u00e9r\u00eats re\u00e7us li\u00e9s aux placements d\u2019une partie de la tr\u00e9sorerie sur l\u2019exercice 2023-2024.
8.6Produits financiers
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats et produits assimil\u00e9s | \n\n 17\u00a0969 | \n\n 4\u00a0876 | \n
| \n Autres produits financiers | \n\n 915 | \n\n - | \n
| \n Reprise de provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation des participations d\u00e9tenues | \n\n 660 | \n\n 156 | \n
| \n R\u00e9sultat de change net (1) | \n\n 1\u00a0047 | \n\n 514 | \n
| \n PRODUITS FINANCIERS | \n\n 20\u00a0591 | \n\n 5\u00a0546 | \n
| \n (1)Les gains et pertes de change sont pr\u00e9sent\u00e9s en valeurs nettes. | \n
Au 31\u00a0mars 2024, les produits financiers sont principalement constitu\u00e9s\u00a0d\u2019int\u00e9r\u00eats re\u00e7us li\u00e9s aux placements d\u2019une partie de la tr\u00e9sorerie sur l\u2019exercice 2023-2024.
8.7Charges financi\u00e8res
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats sur OC\u00c9ANE | \n\n (7\u00a0863) | \n\n (7\u00a0662) | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats sur emprunts et lignes de cr\u00e9dit | \n\n (7\u00a0563) | \n\n (4\u00a0474) | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats sur contrats de location | \n\n (3\u00a0495) | \n\n (758) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (1\u00a0548) | \n\n (1\u00a0018) | \n
| \n Autres int\u00e9r\u00eats et charges assimil\u00e9es | \n\n (644) | \n\n (641) | \n
| \n Titres de participations | \n\n (4\u00a0246) | \n\n (560) | \n
| \n CHARGES FINANCI\u00c8RES | \n\n (25\u00a0360) | \n\n (15\u00a0113) | \n
Les charges financi\u00e8res int\u00e8grent principalement les int\u00e9r\u00eats sur l\u2019emprunt convertible OCEANE 2025 et les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats li\u00e9s aux financements.
L\u2019augmentation des charges financi\u00e8res concerne principalement les int\u00e9r\u00eats sur emprunts, lignes de cr\u00e9dit et contrats de location, du fait des nouveaux financements sur les exercices 2022-2023 et 2023-2024 (se r\u00e9f\u00e9rer en note 7.13 Emprunts et dettes financi\u00e8res).
La variation de juste valeur des participations dont le Groupe ne d\u00e9tient pas le contr\u00f4le sont pr\u00e9sent\u00e9es en note 7.4 Actifs financiers non courants.
Principes comptables
Le r\u00e9sultat financier est compos\u00e9 du co\u00fbt de l\u2019endettement financier, des variations de juste valeur des actifs financiers hors tr\u00e9sorerie et des d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture, des r\u00e9sultats de cession des actifs financiers, des effets d\u2019actualisation et des r\u00e9sultats de change portant sur des \u00e9l\u00e9ments ne faisant pas partie de l\u2019endettement financier net.
8.6Produits financiers
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats et produits assimil\u00e9s | \n\n 17\u00a0969 | \n\n 4\u00a0876 | \n
| \n Autres produits financiers | \n\n 915 | \n\n - | \n
| \n Reprise de provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation des participations d\u00e9tenues | \n\n 660 | \n\n 156 | \n
| \n R\u00e9sultat de change net (1) | \n\n 1\u00a0047 | \n\n 514 | \n
| \n PRODUITS FINANCIERS | \n\n 20\u00a0591 | \n\n 5\u00a0546 | \n
| \n (1)Les gains et pertes de change sont pr\u00e9sent\u00e9s en valeurs nettes. | \n
Au 31\u00a0mars 2024, les produits financiers sont principalement constitu\u00e9s\u00a0d\u2019int\u00e9r\u00eats re\u00e7us li\u00e9s aux placements d\u2019une partie de la tr\u00e9sorerie sur l\u2019exercice 2023-2024.
8.7Charges financi\u00e8res
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats sur OC\u00c9ANE | \n\n (7\u00a0863) | \n\n (7\u00a0662) | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats sur emprunts et lignes de cr\u00e9dit | \n\n (7\u00a0563) | \n\n (4\u00a0474) | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats sur contrats de location | \n\n (3\u00a0495) | \n\n (758) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (1\u00a0548) | \n\n (1\u00a0018) | \n
| \n Autres int\u00e9r\u00eats et charges assimil\u00e9es | \n\n (644) | \n\n (641) | \n
| \n Titres de participations | \n\n (4\u00a0246) | \n\n (560) | \n
| \n CHARGES FINANCI\u00c8RES | \n\n (25\u00a0360) | \n\n (15\u00a0113) | \n
Les charges financi\u00e8res int\u00e8grent principalement les int\u00e9r\u00eats sur l\u2019emprunt convertible OCEANE 2025 et les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats li\u00e9s aux financements.
L\u2019augmentation des charges financi\u00e8res concerne principalement les int\u00e9r\u00eats sur emprunts, lignes de cr\u00e9dit et contrats de location, du fait des nouveaux financements sur les exercices 2022-2023 et 2023-2024 (se r\u00e9f\u00e9rer en note 7.13 Emprunts et dettes financi\u00e8res).
La variation de juste valeur des participations dont le Groupe ne d\u00e9tient pas le contr\u00f4le sont pr\u00e9sent\u00e9es en note 7.4 Actifs financiers non courants.
Principes comptables
Le r\u00e9sultat financier est compos\u00e9 du co\u00fbt de l\u2019endettement financier, des variations de juste valeur des actifs financiers hors tr\u00e9sorerie et des d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture, des r\u00e9sultats de cession des actifs financiers, des effets d\u2019actualisation et des r\u00e9sultats de change portant sur des \u00e9l\u00e9ments ne faisant pas partie de l\u2019endettement financier net.
8.7Charges financi\u00e8res
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats sur OC\u00c9ANE | \n\n (7\u00a0863) | \n\n (7\u00a0662) | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats sur emprunts et lignes de cr\u00e9dit | \n\n (7\u00a0563) | \n\n (4\u00a0474) | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats sur contrats de location | \n\n (3\u00a0495) | \n\n (758) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (1\u00a0548) | \n\n (1\u00a0018) | \n
| \n Autres int\u00e9r\u00eats et charges assimil\u00e9es | \n\n (644) | \n\n (641) | \n
| \n Titres de participations | \n\n (4\u00a0246) | \n\n (560) | \n
| \n CHARGES FINANCI\u00c8RES | \n\n (25\u00a0360) | \n\n (15\u00a0113) | \n
Les charges financi\u00e8res int\u00e8grent principalement les int\u00e9r\u00eats sur l\u2019emprunt convertible OCEANE 2025 et les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats li\u00e9s aux financements.
L\u2019augmentation des charges financi\u00e8res concerne principalement les int\u00e9r\u00eats sur emprunts, lignes de cr\u00e9dit et contrats de location, du fait des nouveaux financements sur les exercices 2022-2023 et 2023-2024 (se r\u00e9f\u00e9rer en note 7.13 Emprunts et dettes financi\u00e8res).
La variation de juste valeur des participations dont le Groupe ne d\u00e9tient pas le contr\u00f4le sont pr\u00e9sent\u00e9es en note 7.4 Actifs financiers non courants.
Principes comptables
Le r\u00e9sultat financier est compos\u00e9 du co\u00fbt de l\u2019endettement financier, des variations de juste valeur des actifs financiers hors tr\u00e9sorerie et des d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture, des r\u00e9sultats de cession des actifs financiers, des effets d\u2019actualisation et des r\u00e9sultats de change portant sur des \u00e9l\u00e9ments ne faisant pas partie de l\u2019endettement financier net.
Principes comptables
Le r\u00e9sultat financier est compos\u00e9 du co\u00fbt de l\u2019endettement financier, des variations de juste valeur des actifs financiers hors tr\u00e9sorerie et des d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture, des r\u00e9sultats de cession des actifs financiers, des effets d\u2019actualisation et des r\u00e9sultats de change portant sur des \u00e9l\u00e9ments ne faisant pas partie de l\u2019endettement financier net.
Principes comptables
Le r\u00e9sultat financier est compos\u00e9 du co\u00fbt de l\u2019endettement financier, des variations de juste valeur des actifs financiers hors tr\u00e9sorerie et des d\u00e9riv\u00e9s non \u00e9ligibles \u00e0 la comptabilit\u00e9 de couverture, des r\u00e9sultats de cession des actifs financiers, des effets d\u2019actualisation et des r\u00e9sultats de change portant sur des \u00e9l\u00e9ments ne faisant pas partie de l\u2019endettement financier net.
Principes comptables
L\u2019imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices selon IAS\u00a012\u00a0correspond au cumul des imp\u00f4ts exigibles des diff\u00e9rentes soci\u00e9t\u00e9s du Groupe et des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. L\u2019imp\u00f4t est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat sauf s\u2019il se rattache \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments qui sont comptabilis\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Il est alors \u00e9galement comptabilis\u00e9 dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s selon l\u2019approche bilancielle. Le montant d\u2019imp\u00f4t ainsi d\u00e9termin\u00e9 est, le cas \u00e9ch\u00e9ant, influenc\u00e9 par la variation de la cr\u00e9ance ou de la dette que provoque le changement du taux d\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u2019une ann\u00e9e sur l\u2019autre (m\u00e9thode du report variable). Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que lorsque leur recouvrement est probable. La recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs est appr\u00e9ci\u00e9e au regard des plans d\u2019affaires utilis\u00e9s pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation, sur un horizon de trois ans.
Un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 si les conditions suivantes sont r\u00e9unies\u00a0:
\u2022l\u2019entit\u00e9 dispose de diff\u00e9rences temporelles taxables suffisantes aupr\u00e8s de la m\u00eame autorit\u00e9 fiscale et de la m\u00eame entit\u00e9 imposable ou du m\u00eame groupe fiscal, qui engendreront des montants imposables sur lesquels les pertes fiscales et cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s pourront s\u2019imputer avant qu\u2019ils n\u2019expirent\u00a0;
\u2022il est probable que l\u2019entit\u00e9 d\u00e9gagera des b\u00e9n\u00e9fices imposables avant l\u2019expiration des pertes fiscales ou des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s.
Dans la mesure o\u00f9 la probabilit\u00e9 que l\u2019entit\u00e9 disposera d\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable sur lequel elle pourra imputer les pertes fiscales ou les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s est jug\u00e9e incertaine \u00e0 court terme, l\u2019actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est pas comptabilis\u00e9.
Principes comptables
L\u2019imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices selon IAS\u00a012\u00a0correspond au cumul des imp\u00f4ts exigibles des diff\u00e9rentes soci\u00e9t\u00e9s du Groupe et des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. L\u2019imp\u00f4t est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat sauf s\u2019il se rattache \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments qui sont comptabilis\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Il est alors \u00e9galement comptabilis\u00e9 dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s selon l\u2019approche bilancielle. Le montant d\u2019imp\u00f4t ainsi d\u00e9termin\u00e9 est, le cas \u00e9ch\u00e9ant, influenc\u00e9 par la variation de la cr\u00e9ance ou de la dette que provoque le changement du taux d\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u2019une ann\u00e9e sur l\u2019autre (m\u00e9thode du report variable). Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que lorsque leur recouvrement est probable. La recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs est appr\u00e9ci\u00e9e au regard des plans d\u2019affaires utilis\u00e9s pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation, sur un horizon de trois ans.
Un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 si les conditions suivantes sont r\u00e9unies\u00a0:
\u2022l\u2019entit\u00e9 dispose de diff\u00e9rences temporelles taxables suffisantes aupr\u00e8s de la m\u00eame autorit\u00e9 fiscale et de la m\u00eame entit\u00e9 imposable ou du m\u00eame groupe fiscal, qui engendreront des montants imposables sur lesquels les pertes fiscales et cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s pourront s\u2019imputer avant qu\u2019ils n\u2019expirent\u00a0;
\u2022il est probable que l\u2019entit\u00e9 d\u00e9gagera des b\u00e9n\u00e9fices imposables avant l\u2019expiration des pertes fiscales ou des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s.
Dans la mesure o\u00f9 la probabilit\u00e9 que l\u2019entit\u00e9 disposera d\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable sur lequel elle pourra imputer les pertes fiscales ou les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s est jug\u00e9e incertaine \u00e0 court terme, l\u2019actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est pas comptabilis\u00e9.
8.9R\u00e9sultat net des activit\u00e9s abandonn\u00e9es
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Produit / (Charge) de la p\u00e9riode | \n\n 417 | \n\n 1\u00a0053 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | \n\n 417 | \n\n 1\u00a0053 | \n
| \n Autres charges op\u00e9rationnelles nettes | \n\n 0 | \n\n (3) | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n 417 | \n\n 1\u00a0050 | \n
| \n R\u00e9sultat financier | \n\n 160 | \n\n 78 | \n
| \n R\u00e9sultat avant imp\u00f4ts | \n\n 577 | \n\n 1\u00a0128 | \n
| \n Imp\u00f4ts | \n\n (85) | \n\n (2) | \n
| \n R\u00c9SULTAT APR\u00c8S IMP\u00d4TS DES ACTIVIT\u00c9S ABANDONN\u00c9ES | \n\n 491 | \n\n 1\u00a0126 | \n
Au 31\u00a0mars 2024, le r\u00e9sultat des activit\u00e9s abandonn\u00e9es correspond principalement \u00e0 des reprises de provisions suite \u00e0 la prescription de risques li\u00e9s aux anciennes activit\u00e9s du Groupe dans l\u2019\u00e9nergie solaire.
Principes comptables
Une activit\u00e9 abandonn\u00e9e selon IFRS\u00a05\u00a0est une composante dont l\u2019entit\u00e9 s\u2019est s\u00e9par\u00e9e ou qui est class\u00e9e comme d\u00e9tenue en vue de la vente, et\u00a0:
\u2022qui repr\u00e9sente une ligne d\u2019activit\u00e9 ou une r\u00e9gion g\u00e9ographique principale et distincte\u00a0;
\u2022fait partie d\u2019un plan unique et coordonn\u00e9 pour se s\u00e9parer d\u2019une ligne d\u2019activit\u00e9 ou d\u2019une r\u00e9gion g\u00e9ographique principale et distincte\u00a0; ou
\u2022est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente.
Le classement en tant qu\u2019activit\u00e9 abandonn\u00e9e survient \u00e0 la premi\u00e8re des \u00e9ventualit\u00e9s suivantes\u00a0: \u00e0 la vente ou au moment o\u00f9 l\u2019activit\u00e9 satisfait aux conditions pour \u00eatre class\u00e9e comme d\u00e9tenue en vue de la vente.
Le classement en activit\u00e9s abandonn\u00e9es entra\u00eene la pr\u00e9sentation, sur une ligne distincte du compte de r\u00e9sultat, \u00ab\u00a0r\u00e9sultat net des activit\u00e9s abandonn\u00e9es\u00a0\u00bb.
Les flux de tr\u00e9sorerie nets attribuables aux activit\u00e9s d\u2019exploitation, d\u2019investissement et de financement des activit\u00e9s abandonn\u00e9es sont d\u00e9termin\u00e9s par diff\u00e9rence entre ces diff\u00e9rents agr\u00e9gats et les montants des activit\u00e9s poursuivies dans le tableau de variation des flux de tr\u00e9sorerie et de mani\u00e8re distincte dans les notes annexes.
8.9R\u00e9sultat net des activit\u00e9s abandonn\u00e9es
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Produit / (Charge) de la p\u00e9riode | \n\n 417 | \n\n 1\u00a0053 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | \n\n 417 | \n\n 1\u00a0053 | \n
| \n Autres charges op\u00e9rationnelles nettes | \n\n 0 | \n\n (3) | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n 417 | \n\n 1\u00a0050 | \n
| \n R\u00e9sultat financier | \n\n 160 | \n\n 78 | \n
| \n R\u00e9sultat avant imp\u00f4ts | \n\n 577 | \n\n 1\u00a0128 | \n
| \n Imp\u00f4ts | \n\n (85) | \n\n (2) | \n
| \n R\u00c9SULTAT APR\u00c8S IMP\u00d4TS DES ACTIVIT\u00c9S ABANDONN\u00c9ES | \n\n 491 | \n\n 1\u00a0126 | \n
Au 31\u00a0mars 2024, le r\u00e9sultat des activit\u00e9s abandonn\u00e9es correspond principalement \u00e0 des reprises de provisions suite \u00e0 la prescription de risques li\u00e9s aux anciennes activit\u00e9s du Groupe dans l\u2019\u00e9nergie solaire.
Principes comptables
Une activit\u00e9 abandonn\u00e9e selon IFRS\u00a05\u00a0est une composante dont l\u2019entit\u00e9 s\u2019est s\u00e9par\u00e9e ou qui est class\u00e9e comme d\u00e9tenue en vue de la vente, et\u00a0:
\u2022qui repr\u00e9sente une ligne d\u2019activit\u00e9 ou une r\u00e9gion g\u00e9ographique principale et distincte\u00a0;
\u2022fait partie d\u2019un plan unique et coordonn\u00e9 pour se s\u00e9parer d\u2019une ligne d\u2019activit\u00e9 ou d\u2019une r\u00e9gion g\u00e9ographique principale et distincte\u00a0; ou
\u2022est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente.
Le classement en tant qu\u2019activit\u00e9 abandonn\u00e9e survient \u00e0 la premi\u00e8re des \u00e9ventualit\u00e9s suivantes\u00a0: \u00e0 la vente ou au moment o\u00f9 l\u2019activit\u00e9 satisfait aux conditions pour \u00eatre class\u00e9e comme d\u00e9tenue en vue de la vente.
Le classement en activit\u00e9s abandonn\u00e9es entra\u00eene la pr\u00e9sentation, sur une ligne distincte du compte de r\u00e9sultat, \u00ab\u00a0r\u00e9sultat net des activit\u00e9s abandonn\u00e9es\u00a0\u00bb.
Les flux de tr\u00e9sorerie nets attribuables aux activit\u00e9s d\u2019exploitation, d\u2019investissement et de financement des activit\u00e9s abandonn\u00e9es sont d\u00e9termin\u00e9s par diff\u00e9rence entre ces diff\u00e9rents agr\u00e9gats et les montants des activit\u00e9s poursuivies dans le tableau de variation des flux de tr\u00e9sorerie et de mani\u00e8re distincte dans les notes annexes.
Principes comptables
Une activit\u00e9 abandonn\u00e9e selon IFRS\u00a05\u00a0est une composante dont l\u2019entit\u00e9 s\u2019est s\u00e9par\u00e9e ou qui est class\u00e9e comme d\u00e9tenue en vue de la vente, et\u00a0:
\u2022qui repr\u00e9sente une ligne d\u2019activit\u00e9 ou une r\u00e9gion g\u00e9ographique principale et distincte\u00a0;
\u2022fait partie d\u2019un plan unique et coordonn\u00e9 pour se s\u00e9parer d\u2019une ligne d\u2019activit\u00e9 ou d\u2019une r\u00e9gion g\u00e9ographique principale et distincte\u00a0; ou
\u2022est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente.
Le classement en tant qu\u2019activit\u00e9 abandonn\u00e9e survient \u00e0 la premi\u00e8re des \u00e9ventualit\u00e9s suivantes\u00a0: \u00e0 la vente ou au moment o\u00f9 l\u2019activit\u00e9 satisfait aux conditions pour \u00eatre class\u00e9e comme d\u00e9tenue en vue de la vente.
Le classement en activit\u00e9s abandonn\u00e9es entra\u00eene la pr\u00e9sentation, sur une ligne distincte du compte de r\u00e9sultat, \u00ab\u00a0r\u00e9sultat net des activit\u00e9s abandonn\u00e9es\u00a0\u00bb.
Les flux de tr\u00e9sorerie nets attribuables aux activit\u00e9s d\u2019exploitation, d\u2019investissement et de financement des activit\u00e9s abandonn\u00e9es sont d\u00e9termin\u00e9s par diff\u00e9rence entre ces diff\u00e9rents agr\u00e9gats et les montants des activit\u00e9s poursuivies dans le tableau de variation des flux de tr\u00e9sorerie et de mani\u00e8re distincte dans les notes annexes.
Principes comptables
Une activit\u00e9 abandonn\u00e9e selon IFRS\u00a05\u00a0est une composante dont l\u2019entit\u00e9 s\u2019est s\u00e9par\u00e9e ou qui est class\u00e9e comme d\u00e9tenue en vue de la vente, et\u00a0:
\u2022qui repr\u00e9sente une ligne d\u2019activit\u00e9 ou une r\u00e9gion g\u00e9ographique principale et distincte\u00a0;
\u2022fait partie d\u2019un plan unique et coordonn\u00e9 pour se s\u00e9parer d\u2019une ligne d\u2019activit\u00e9 ou d\u2019une r\u00e9gion g\u00e9ographique principale et distincte\u00a0; ou
\u2022est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente.
Le classement en tant qu\u2019activit\u00e9 abandonn\u00e9e survient \u00e0 la premi\u00e8re des \u00e9ventualit\u00e9s suivantes\u00a0: \u00e0 la vente ou au moment o\u00f9 l\u2019activit\u00e9 satisfait aux conditions pour \u00eatre class\u00e9e comme d\u00e9tenue en vue de la vente.
Le classement en activit\u00e9s abandonn\u00e9es entra\u00eene la pr\u00e9sentation, sur une ligne distincte du compte de r\u00e9sultat, \u00ab\u00a0r\u00e9sultat net des activit\u00e9s abandonn\u00e9es\u00a0\u00bb.
Les flux de tr\u00e9sorerie nets attribuables aux activit\u00e9s d\u2019exploitation, d\u2019investissement et de financement des activit\u00e9s abandonn\u00e9es sont d\u00e9termin\u00e9s par diff\u00e9rence entre ces diff\u00e9rents agr\u00e9gats et les montants des activit\u00e9s poursuivies dans le tableau de variation des flux de tr\u00e9sorerie et de mani\u00e8re distincte dans les notes annexes.
8.10R\u00e9sultat net par action
| \n (en nombre d\u2019actions) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires pour le r\u00e9sultat de base par action | \n\n 35\u00a0655\u00a0679 | \n\n 35\u00a0133\u00a0150 | \n
| \n Effets de la dilution | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n OC\u00c9ANE | \n\n 1\u00a0864\u00a0173 | \n\n 1\u00a0864\u00a0173 | \n
| \n Actions gratuites | \n\n 190 735 | \n\n 243\u00a0073 | \n
| \n NOMBRE MOYEN POND\u00c9R\u00c9 D\u2019ACTIONS ORDINAIRES AJUST\u00c9 POUR LE R\u00c9SULTAT DILU\u00c9\u00a0PAR\u00a0ACTION | \n\n 37\u00a0710 587 | \n\n 37\u00a0240\u00a0396 | \n
| \n R\u00e9sultat net de base par action (en euros) | \n\n 5,00 | \n\n 6,63 | \n
| \n R\u00e9sultat net dilu\u00e9 par action (en euros) | \n\n 4,88 | \n\n 6,41 | \n
En addition des actions dilutives mentionn\u00e9es ci-dessus, au 31\u00a0mars\u00a02024, 278 550\u00a0instruments sont potentiellement dilutifs et ne sont pas inclus dans le calcul du r\u00e9sultat par action \u00e0 cette date dans la mesure o\u00f9 ils sont soit anti-dilutifs, soit conditionnels \u00e0 la r\u00e9alisation de conditions de performance qui ne sont pas encore r\u00e9alis\u00e9es \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Principes comptables
Le r\u00e9sultat par action est calcul\u00e9 sur le nombre moyen d\u2019actions pond\u00e9r\u00e9 selon la date de cr\u00e9ation des actions dans l\u2019exercice, d\u00e9duction faite des actions propres. Le r\u00e9sultat par action dilu\u00e9 est calcul\u00e9 selon la m\u00e9thode du rachat d\u2019actions qui rajoute au d\u00e9nominateur le nombre d\u2019actions potentielles qui r\u00e9sulteront des instruments dilutifs (options), d\u00e9duction faite du nombre d\u2019actions qui pourraient \u00eatre rachet\u00e9es au prix du march\u00e9 avec les fonds recueillis de l\u2019exercice des instruments concern\u00e9s. Le nombre d\u2019actions retenu pour le calcul du r\u00e9sultat dilu\u00e9 prend en compte la moyenne pond\u00e9r\u00e9e des actions ordinaires en circulation durant la p\u00e9riode, ajust\u00e9 de l\u2019effet des actions ordinaires potentielles qui proviendraient de l\u2019exercice des options, bons de souscription d\u2019action et autres instruments financiers potentiellement convertibles en actions ordinaires, lorsque leur impact est dilutif.
Les instruments dilutifs ne sont pas pris en compte dans le calcul du r\u00e9sultat par action dilu\u00e9 lorsqu\u2019ils conduiraient \u00e0 r\u00e9duire la perte par action calcul\u00e9e sur le nombre moyen d\u2019actions en circulation.
Principes comptables
Le r\u00e9sultat par action est calcul\u00e9 sur le nombre moyen d\u2019actions pond\u00e9r\u00e9 selon la date de cr\u00e9ation des actions dans l\u2019exercice, d\u00e9duction faite des actions propres. Le r\u00e9sultat par action dilu\u00e9 est calcul\u00e9 selon la m\u00e9thode du rachat d\u2019actions qui rajoute au d\u00e9nominateur le nombre d\u2019actions potentielles qui r\u00e9sulteront des instruments dilutifs (options), d\u00e9duction faite du nombre d\u2019actions qui pourraient \u00eatre rachet\u00e9es au prix du march\u00e9 avec les fonds recueillis de l\u2019exercice des instruments concern\u00e9s. Le nombre d\u2019actions retenu pour le calcul du r\u00e9sultat dilu\u00e9 prend en compte la moyenne pond\u00e9r\u00e9e des actions ordinaires en circulation durant la p\u00e9riode, ajust\u00e9 de l\u2019effet des actions ordinaires potentielles qui proviendraient de l\u2019exercice des options, bons de souscription d\u2019action et autres instruments financiers potentiellement convertibles en actions ordinaires, lorsque leur impact est dilutif.
Les instruments dilutifs ne sont pas pris en compte dans le calcul du r\u00e9sultat par action dilu\u00e9 lorsqu\u2019ils conduiraient \u00e0 r\u00e9duire la perte par action calcul\u00e9e sur le nombre moyen d\u2019actions en circulation.
9.1Engagements et obligations contractuels
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n|||
| \n <\u00a01 an | \n\n 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n >\u00a05\u00a0ans | \n\n Total | \n\n Total | \n|
| \n ENGAGEMENTS HORS BILAN | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Garanties \u00e9mises | \n\n 971 | \n\n 102 570 | \n\n 20 030 | \n\n 123 571 | \n\n 119\u00a0323 | \n
| \n Autres engagements | \n\n - | \n\n 104 490 | \n\n - | \n\n 104 490 | \n\n 35\u00a0868 | \n
| \n TOTAL | \n\n 971 | \n\n 207 060 | \n\n 20 030 | \n\n 228 061 | \n\n 155\u00a0191 | \n
| \n LIGNES DE CR\u00c9DIT AUTORIS\u00c9ES NON UTILIS\u00c9ES | \n\n 4\u00a0000 | \n\n 116\u00a0000 | \n\n - | \n\n 120\u00a0000 | \n\n 95\u00a0000 | \n
Au 31\u00a0mars 2024, le montant total des engagements hors bilan donn\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 228 061 milliers d\u2019euros, dont les principaux b\u00e9n\u00e9ficiaires sont les suivants\u00a0:
\u2022engagements d\u2019achat de mati\u00e8res premi\u00e8res li\u00e9s aux contrats pluriannuels assortis d\u2019un engagement contractuel d\u2019indemnisation \u00e0 hauteur de 104 490 milliers d\u2019euros\u00a0;
\u2022garantie \u00e9mise sur les \u00e9quipements\u00a0\u00e0 hauteur de 98\u00a0715\u00a0milliers d\u2019euros financ\u00e9s par quatre pr\u00eats syndiqu\u00e9s contract\u00e9s aupr\u00e8s de quatre banques asiatiques ;
\u2022garantie \u00e9mise en faveur de la soci\u00e9t\u00e9 de projet h\u00e9bergeant la centrale solaire de Touwsrivier (CPV Power Plant n\u00b0\u00a01)\u00a0\u00e0 hauteur de 20\u00a0000\u00a0milliers d\u2019euros\u00a0;
\u2022garantie \u00e9mise en faveur de l\u2019ES Finance \u00e0 hauteur de 3\u00a0231\u00a0milliers d\u2019euros pour deux contrats de cr\u00e9dit-bail souscrits en Belgique.
9.2Informations relatives aux parties li\u00e9es
Au 31\u00a0mars 2024, le Conseil d\u2019administration est compos\u00e9 de\u00a0:
\u2022\u00c9ric Meurice, Pr\u00e9sident du Conseil d\u2019administration, dont le mandat arrivera \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance \u00e0 l\u2019issue de l\u2019Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 23 juillet 2024 et qui sera remplac\u00e9 par Christophe G\u00e9gout pendant une p\u00e9riode transitoire ;
\u2022Pierre Barnab\u00e9, Directeur G\u00e9n\u00e9ral\u00a0;
\u2022Wiss\u00e8me Allali, administratrice repr\u00e9sentant les salari\u00e9s\u00a0;
\u2022Bpifrance Participations, repr\u00e9sent\u00e9e par Samuel Dalens\u00a0;
\u2022CEA Investissement, repr\u00e9sent\u00e9 par Fran\u00e7ois Jacq\u00a0;
\u2022Fran\u00e7oise Chombar\u00a0;
\u2022Fonds Strat\u00e9gique de Participations (\u00ab\u00a0FSP\u00a0\u00bb), repr\u00e9sent\u00e9 par Laurence Delpy\u00a0;
\u2022Christophe G\u00e9gout, Administrateur R\u00e9f\u00e9rent\u00a0;
\u2022Didier Landru, administrateur repr\u00e9sentant les salari\u00e9s ;
\u2022Satoshi Onishi\u00a0;
\u2022Maude Portigliatti\u00a0;
\u2022Delphine Segura-Vaylet\u00a0;
\u2022Kai Seikku ;
\u2022Shuo Zhang.
Parmi les 14\u00a0membres du Conseil, sept sont ind\u00e9pendants (incluant l\u2019Administrateur R\u00e9f\u00e9rent), conform\u00e9ment aux recommandations du Code Afep-Medef auquel la Soci\u00e9t\u00e9 se r\u00e9f\u00e8re, \u00e0 savoir, \u00c9ric Meurice, Fran\u00e7oise Chombar, le Fonds Strat\u00e9gique de Participations repr\u00e9sent\u00e9 par Laurence Delpy, Christophe G\u00e9gout, Maude Portigliatti, Delphine Segura-Vaylet et Shuo Zhang. Il compte \u00e9galement deux administrateurs repr\u00e9sentant les salari\u00e9s, Wiss\u00e8me Allali et Didier\u00a0Landru.
Le march\u00e9 des semi-conducteurs se distingue par un nombre limit\u00e9 d\u2019intervenants, de sorte que le Groupe entretient, ou est susceptible d\u2019entretenir, des relations d\u2019affaires avec les soci\u00e9t\u00e9s Bpifrance, Shin\u2011Etsu Handota\u00ef Co. Ltd, ST Microelectronics International N.V., Shanghai Simgui Technology Co. Ltd. (\u00ab\u00a0Simgui\u00a0\u00bb), et le Commissariat \u00e0 l\u2019\u00e9nergie atomique et aux \u00e9nergies renouvelables (CEA).
Shin-Etsu Handota\u00ef Co. Ltd.
Le\u00a0Groupe a identifi\u00e9 en tant que partie li\u00e9e, Satoshi Onishi, membre du Conseil d\u2019administration de la Soci\u00e9t\u00e9 et Directeur G\u00e9n\u00e9ral du d\u00e9partent des produits fonctionnels sp\u00e9ciaux Shin-Etsu Chemical Co.Ltd., soci\u00e9t\u00e9 contr\u00f4lant la soci\u00e9t\u00e9 Shin-Etsu Handota\u00ef.
Au cours de l\u2019exercice 2023-2024, les achats de mati\u00e8res premi\u00e8res r\u00e9alis\u00e9s aupr\u00e8s de la soci\u00e9t\u00e9 Shin-Etsu Handota\u00ef ont repr\u00e9sent\u00e9 223\u00a0736\u00a0milliers d\u2019euros (contre 249 357\u00a0milliers d\u2019euros au cours de l\u2019exercice 2022-2023). Le Groupe a factur\u00e9, \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 Shin-Etsu Handota\u00ef, 3\u00a0827 milliers d\u2019euros au titre des redevances sur l\u2019exercice 2023-2024 (contre 4\u00a0964\u00a0milliers d\u2019euros sur l\u2019exercice 2022-2023).
ST Microelectronics International N.V.
Le\u00a0Groupe a identifi\u00e9 les parties li\u00e9es suivantes\u00a0:
\u2022Nicolas Dufourcq, (i) Pr\u00e9sident du Conseil de surveillance de STMicroelectronics N.V. (actionnaire unique de STMicroelectronics International N.V. (ii) Pr\u00e9sident-Directeur G\u00e9n\u00e9ral de Bpifrance Participations, Bpifrance Participations \u00e9tant administrateur et actionnaire de Soitec d\u00e9tenant plus de 10\u00a0% des droits de vote\u00a0; et (iii) Directeur G\u00e9n\u00e9ral de Bpifrance\u00a0SA, actionnaire unique de Bpifrance Participations\u00a0;
\u2022Samuel Dalens, (i) administrateur de STMicroelectronics Holding N.V. (actionnaire de STMicroelectronics N.V.), ainsi que (ii) repr\u00e9sentant permanent de Bpifrance Participations, ce dernier \u00e9tant actionnaire et administrateur de Soitec, d\u00e9tenant plus de 10\u00a0% des droits de vote ainsi qu\u2019actionnaire de STMicroelectronics Holding N.V.
La Soci\u00e9t\u00e9 a sign\u00e9 le 30\u00a0novembre 2022 un protocole d\u2019accord dont l\u2019objet est de d\u00e9finir les principaux termes et conditions d\u2019une future coop\u00e9ration technique et commerciale sur les substrats SiC entre Soitec et STMicroelectronics International N.V. (ST), sous r\u00e9serve de la qualification de la technologie des substrats SmartSiCTM de 200\u00a0mm par ST. L\u2019objectif de cette coop\u00e9ration est l\u2019adoption de la technologie SmartSiCTM de Soitec par ST, un des leaders mondiaux du march\u00e9 des semi-conducteurs fournissant \u00e0 ses clients des produits dans toute la gamme des applications \u00e9lectroniques.
Soitec a factur\u00e9 la somme de 10 millions de dollars US dans le cadre de ce protocole au titre de l\u2019exercice 2023-2024 (contre 10 millions de dollars US factur\u00e9s au cours de l\u2019exercice 2022-2023).
Le protocole d\u2019accord d\u00e9finit \u00e9galement les conditions pr\u00e9liminaires d\u2019achat et de vente applicables aux premiers prototypes ainsi que les futures conditions d\u2019achat et de vente devant \u00eatre confirm\u00e9es par un contrat d\u00e9finitif qui sera conclu \u00e0 l\u2019issue de la phase de qualification. Sous r\u00e9serve de la qualification et selon la structure de l\u2019accord final, les futures conditions d\u2019achat et de vente pourront aboutir \u00e0 un projet \u00e0 la port\u00e9e potentielle de plusieurs centaines de\u00a0millions d\u2019euros sur plusieurs ann\u00e9es.
Cette convention a \u00e9t\u00e9 qualifi\u00e9e de convention r\u00e9glement\u00e9e. Elle a \u00e9t\u00e9 pr\u00e9alablement autoris\u00e9e par le Conseil d\u2019administration lors de sa r\u00e9union du 23 novembre 2022 puis approuv\u00e9e par l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale du 25 juillet 2023.
Autres parties li\u00e9es
CEA : Le Groupe a identifi\u00e9 en tant que partie li\u00e9e le CEA Investissement, membre du Conseil d\u2019administration et actionnaire d\u00e9tenant plus de 10\u00a0% des droits de vote de Soitec et soci\u00e9t\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par le CEA.
Au cours de l\u2019exercice 2023-2024, le Groupe a vers\u00e9 au CEA la somme de 10\u00a0601 milliers d\u2019euros au titre du contrat de R&D et 8\u00a0milliers d\u2019euros au titre de la convention d\u2019accueil (contre respectivement 8\u00a0061\u00a0milliers d\u2019euros et 1\u00a0122 milliers d\u2019euros vers\u00e9s au cours de l\u2019exercice 2022-2023), et 4 988\u00a0milliers d\u2019euros au titre des redevances de brevet (contre 6\u00a0071\u00a0milliers d\u2019euros vers\u00e9s au cours de l\u2019exercice 2022-2023). Le Groupe a factur\u00e9 par ailleurs au CEA la somme de 2 137\u00a0milliers d\u2019euros principalement li\u00e9 \u00e0 la vente de plaques 300\u00a0mm (contre 734\u00a0milliers d\u2019euros pour l\u2019exercice 2023-2024).
L\u2019accord-cadre de collaboration de recherche et de d\u00e9veloppement pluriannuel et l\u2019avenant \u00e0 l\u2019accord de licences et de communication de savoir-faire pour la fabrication et la vente de substrats ont \u00e9t\u00e9 qualifi\u00e9es de conventions r\u00e9glement\u00e9es. Ils ont \u00e9t\u00e9 pr\u00e9alablement autoris\u00e9s par le Conseil d\u2019administration lors de sa r\u00e9union du 28 septembre 2022 puis approuv\u00e9s par l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale du 25 juillet 2023.
Simgui : Le Groupe a identifi\u00e9 les parties li\u00e9es suivantes\u00a0:
\u2022National Silicon Industry Group (NSIG), soci\u00e9t\u00e9 contr\u00f4lant l\u2019un des actionnaires de Soitec d\u00e9tenant plus de 10\u00a0% des droits de vote, \u00e0 savoir NSIG Sunrise S.\u00e0.r.l., ainsi que Simgui,
\u2022Kai Seikku, membre du Conseil d\u2019administration de la Soci\u00e9t\u00e9 et Vice\u2011Pr\u00e9sident ex\u00e9cutif de NSIG.
Au cours de l\u2019exercice 2023-2024, le Groupe a vers\u00e9 \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 Simgui la somme de 47 700 milliers de dollars US pour l\u2019achat de plaques de SOI 200\u00a0mm (contre 91 800\u00a0milliers de dollars US vers\u00e9s au cours de l\u2019exercice 2022-2023). Par ailleurs, le Groupe lui a factur\u00e9 22\u00a0900\u00a0milliers de dollars US de substrats de silicium (contre 43\u00a0400\u00a0milliers de dollars US factur\u00e9s au cours de l\u2019exercice 2022-2023), et a re\u00e7u des dividendes pour 337 milliers d\u2019euros au cours de l\u2019exercice 2023-2024.
Les avenants \u00e0 l\u2019accord de licence et de transfert de technologie, au contrat de fourniture de plaques de SOI et au contrat de fourniture de mati\u00e8res premi\u00e8res ont \u00e9t\u00e9 qualifi\u00e9s de conventions r\u00e9glement\u00e9es. Ils ont \u00e9t\u00e9 pr\u00e9alablement autoris\u00e9s par le Conseil d\u2019administration lors de sa r\u00e9union du 15\u00a0septembre\u00a02021 puis approuv\u00e9s par l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale Mixte du 26\u00a0juillet 2022.
BPI France : Le Groupe a identifi\u00e9 en tant que partie li\u00e9e Bpifrance Participations, membre du Conseil d\u2019administration et actionnaire d\u00e9tenant plus de 10\u00a0% des droits de vote de Soitec, et soci\u00e9t\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par Bpifrance.
Au cours de l\u2019exercice 2023-2024, le Groupe a rembours\u00e9 au titre des programmes subventionn\u00e9s par Bpifrance 0,6 million d\u2019euros (contre 2,5 millions d\u2019euros au cours de l\u2019exercice 2022-2023) et per\u00e7u de Bpifrance Investissement 19,4\u00a0millions d\u2019euros principalement pour les programmes PIIEC ME/CT et Limpide (contre 2,9 millions l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent, notamment pour les programmes Mobisic et Limpide). Bpifrance a octroy\u00e9 un financement des cr\u00e9ances au titre du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche pour 8,3\u00a0millions d\u2019euros au cours de l\u2019exercice (contre 7,4 millions l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent).
Au 31\u00a0mars 2024, le Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif (ComEx)\u00a0comptait 11\u00a0membres hors mandataires sociaux, avec un effectif moyen de 11\u00a0membres sur l\u2019exercice (un nombre stable par rapport \u00e0 l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent).
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Avantages \u00e0 court terme | \n\n 5\u00a0674 (1) | \n\n 5 917 (2) | \n
| \n Valorisation comptable des actions gratuites de performance attribu\u00e9es pendant l\u2019exercice | \n\n 4\u00a0010 | \n\n 4\u00a0365 | \n
| \n TOTAL DES R\u00c9MUN\u00c9RATIONS BRUTES DU PERSONNEL DIRIGEANT DU GROUPE | \n\n 9\u00a0684 | \n\n 10\u00a0282 | \n
| \n (1)Les montants indiqu\u00e9s sont calcul\u00e9s en prenant en compte un taux d\u2019atteinte moyen estim\u00e9 \u00e0 100\u00a0%. (2)Montant r\u00e9el vers\u00e9. | \n
Sur l\u2019exercice 2023-2024, ont \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es aux dirigeants\u00a0hors mandataires sociaux\u00a0:
\u202239 981 actions ordinaires dans le cadre du plan\u00a0Onyx 2026 dont la livraison est soumise \u00e0 des conditions de performance et de pr\u00e9sence\u00a0;
\u20221 447\u00a0actions ordinaires dans le cadre du plan\u00a0Agate 2026\u00a0dont la livraison est soumise \u00e0 des conditions de performance et de pr\u00e9sence.
Le montant des r\u00e9mun\u00e9rations brutes attribu\u00e9es aux mandataires sociaux, \u00e0 savoir, le Pr\u00e9sident du Conseil et le Directeur G\u00e9n\u00e9ral et les membres du Conseil (\u00e0 l\u2019exception des administrateurs repr\u00e9sentant les salari\u00e9s qui ne per\u00e7oivent pas de r\u00e9mun\u00e9ration au titre de leurs mandats) est le suivant\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Avantages \u00e0 court terme | \n\n 730 | \n\n 1\u00a0364 | \n
| \n Valorisation comptable des actions gratuites sur l\u2019exercice | \n\n 743 | \n\n 911 | \n
| \n Total des r\u00e9mun\u00e9rations brutes accord\u00e9es aux\u00a0mandataires sociaux | \n\n 1\u00a0473 | \n\n 2\u00a0275 | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9rations | \n\n 1\u00a0010 | \n\n 1\u00a0010 | \n
| \n Remboursement de frais de d\u00e9placement | \n\n 64 | \n\n 36 | \n
| \n TOTAL DES R\u00c9MUN\u00c9RATIONS ACCORD\u00c9ES AUX MANDATAIRES SOCIAUX, AUX\u00a0ADMINISTRATRICES ET ADMINISTRATEURS NON SALARI\u00c9S | \n\n 2\u00a0547 | \n\n 3\u00a0321 | \n
Au cours de l\u2019exercice 2023-2024, 8 637\u00a0actions ordinaires ont \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es de fa\u00e7on conditionnelle au Directeur G\u00e9n\u00e9ral dans le cadre du plan Onyx 2026, dont la livraison est soumise \u00e0 des conditions de performance et de pr\u00e9sence.
Au 31\u00a0mars 2024, le Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif (ComEx)\u00a0comptait 11\u00a0membres hors mandataires sociaux, avec un effectif moyen de 11\u00a0membres sur l\u2019exercice (un nombre stable par rapport \u00e0 l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent).
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Avantages \u00e0 court terme | \n\n 5\u00a0674 (1) | \n\n 5 917 (2) | \n
| \n Valorisation comptable des actions gratuites de performance attribu\u00e9es pendant l\u2019exercice | \n\n 4\u00a0010 | \n\n 4\u00a0365 | \n
| \n TOTAL DES R\u00c9MUN\u00c9RATIONS BRUTES DU PERSONNEL DIRIGEANT DU GROUPE | \n\n 9\u00a0684 | \n\n 10\u00a0282 | \n
| \n (1)Les montants indiqu\u00e9s sont calcul\u00e9s en prenant en compte un taux d\u2019atteinte moyen estim\u00e9 \u00e0 100\u00a0%. (2)Montant r\u00e9el vers\u00e9. | \n
Sur l\u2019exercice 2023-2024, ont \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es aux dirigeants\u00a0hors mandataires sociaux\u00a0:
\u202239 981 actions ordinaires dans le cadre du plan\u00a0Onyx 2026 dont la livraison est soumise \u00e0 des conditions de performance et de pr\u00e9sence\u00a0;
\u20221 447\u00a0actions ordinaires dans le cadre du plan\u00a0Agate 2026\u00a0dont la livraison est soumise \u00e0 des conditions de performance et de pr\u00e9sence.
Le montant des r\u00e9mun\u00e9rations brutes attribu\u00e9es aux mandataires sociaux, \u00e0 savoir, le Pr\u00e9sident du Conseil et le Directeur G\u00e9n\u00e9ral et les membres du Conseil (\u00e0 l\u2019exception des administrateurs repr\u00e9sentant les salari\u00e9s qui ne per\u00e7oivent pas de r\u00e9mun\u00e9ration au titre de leurs mandats) est le suivant\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Avantages \u00e0 court terme | \n\n 730 | \n\n 1\u00a0364 | \n
| \n Valorisation comptable des actions gratuites sur l\u2019exercice | \n\n 743 | \n\n 911 | \n
| \n Total des r\u00e9mun\u00e9rations brutes accord\u00e9es aux\u00a0mandataires sociaux | \n\n 1\u00a0473 | \n\n 2\u00a0275 | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9rations | \n\n 1\u00a0010 | \n\n 1\u00a0010 | \n
| \n Remboursement de frais de d\u00e9placement | \n\n 64 | \n\n 36 | \n
| \n TOTAL DES R\u00c9MUN\u00c9RATIONS ACCORD\u00c9ES AUX MANDATAIRES SOCIAUX, AUX\u00a0ADMINISTRATRICES ET ADMINISTRATEURS NON SALARI\u00c9S | \n\n 2\u00a0547 | \n\n 3\u00a0321 | \n
Au cours de l\u2019exercice 2023-2024, 8 637\u00a0actions ordinaires ont \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es de fa\u00e7on conditionnelle au Directeur G\u00e9n\u00e9ral dans le cadre du plan Onyx 2026, dont la livraison est soumise \u00e0 des conditions de performance et de pr\u00e9sence.
9.3Gestion des risques financiers
Objectifs et politiques de gestion des risques financiers
Gestion du risque de change
L\u2019objectif du Groupe est de se pr\u00e9munir contre le risque de change sur les transactions commerciales comptabilis\u00e9es au bilan et sur des transactions futures ayant un caract\u00e8re hautement probable. Sur l\u2019exercice 2023-2024 la politique du Groupe en mati\u00e8re d\u2019exposition au risque de change sur ses op\u00e9rations commerciales futures a \u00e9t\u00e9 de couvrir une part significative du risque de change sur l\u2019exercice par des instruments d\u00e9riv\u00e9s (des ventes \u00e0 termes) sur la base des budgets d\u2019exploitation. La dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de ces instruments est en ad\u00e9quation avec les flux de r\u00e8glement du Groupe. Le Groupe applique la comptabilit\u00e9 de couverture telle que d\u00e9finie par la norme IFRS\u00a09. La politique du Groupe est de ne pas souscrire d\u2019instruments \u00e0 des fins de sp\u00e9culation.
Le Groupe couvre \u00e9galement le risque de change li\u00e9 \u00e0 des op\u00e9rations d\u2019achat d\u2019\u00e9quipements en devise \u00e9trang\u00e8re par des options crois\u00e9es (tunnels). Ces d\u00e9riv\u00e9s de transaction sont des d\u00e9riv\u00e9s de couverture \u00e9conomique non qualifi\u00e9s comptablement de couvertures. Les variations de valeur de ces instruments sont comptabilis\u00e9es directement en r\u00e9sultat.
Gestion du risque de taux
L\u2019objectif du Groupe est de couvrir les risques de taux sur les contrats significatifs de financement. Sur l\u2019exercice 2023-2024 la politique du Groupe en mati\u00e8re d\u2019exposition au risque de taux sur ses encours de financement \u00e0 taux variable a \u00e9t\u00e9 de couvrir une part significative du risque de taux par des instruments d\u00e9riv\u00e9s (\u00ab\u00a0cap de taux\u00a0\u00bb) sur la base des contrats conclus \u00e0 taux variables.
Le tableau suivant pr\u00e9sente le profil de maturit\u00e9 des passifs financiers du Groupe :
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n <\u00a03 mois | \n\n 3 \u00e0 12 mois | \n\n 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n >\u00a05\u00a0ans | \n\n Total | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 23\u00a0588 | \n\n 45\u00a0683 | \n\n 485\u00a0899 | \n\n 92\u00a0413 | \n\n 647\u00a0583 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n 168\u00a0221 | \n\n 2\u00a0501 | \n\n - | \n\n - | \n\n 170\u00a0722 | \n
| \n Autres passifs | \n\n 129\u00a0419 | \n\n 86\u00a0249 | \n\n 63\u00a0021 | \n\n 14\u00a0156 | \n\n 292\u00a0845 | \n
| \n 31 MARS 2023 | \n\n 321\u00a0228 | \n\n 134\u00a0433 | \n\n 548\u00a0920 | \n\n 106\u00a0569 | \n\n 1\u00a0111\u00a0150 | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 21\u00a0072 | \n\n 56\u00a0674 | \n\n 545\u00a0682 | \n\n 123\u00a0392 | \n\n 746\u00a0820 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n 165\u00a0545 | \n\n 3\u00a0609 | \n\n - | \n\n - | \n\n 169\u00a0154 | \n
| \n Autres passifs | \n\n 153\u00a0266 | \n\n 48\u00a0933 | \n\n 55\u00a0855 | \n\n 20\u00a0796 | \n\n 278\u00a0850 | \n
| \n 31 MARS 2024 | \n\n 339\u00a0883 | \n\n 109\u00a0216 | \n\n 601\u00a0537 | \n\n 144\u00a0188 | \n\n 1\u00a0194\u00a0824 | \n
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n||||
| \n Notes | \n\n Valeur nette comptable | \n\n \u00c0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \u00c0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat | \n\n Co\u00fbt amorti | \n|
| \n ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participations d\u00e9tenues | \n\n 7.4 | \n\n 17\u00a0977 | \n\n - | \n\n 17\u00a0977 | \n\n - | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.4 | \n\n 1\u00a0291 | \n\n 1\u00a0111 | \n\n 180 | \n\n - | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n 7.4 | \n\n 111 | \n\n - | \n\n - | \n\n 111 | \n
| \n Autres | \n\n 7.4 | \n\n 11 | \n\n - | \n\n - | \n\n 11 | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n \n | \n\n 19\u00a0390 | \n\n 1\u00a0111 | \n\n 18\u00a0157 | \n\n 122 | \n
| \n ACTIFS FINANCIERS COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n OPCVM | \n\n 7.9 | \n\n 4\u00a0036 | \n\n - | \n\n 4\u00a0036 | \n\n - | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.9 | \n\n 1\u00a0014 | \n\n 1\u00a0014 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres | \n\n 7.9 | \n\n 1\u00a0815 | \n\n - | \n\n - | \n\n 1\u00a0815 | \n
| \n Actifs financiers courants | \n\n \n | \n\n 6\u00a0865 | \n\n 1\u00a0014 | \n\n 4\u00a0036 | \n\n 1\u00a0815 | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 7.7 | \n\n 447\u00a0606 | \n\n - | \n\n - | \n\n 447\u00a0606 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de\u00a0tr\u00e9sorerie | \n\n 7.10 | \n\n 708\u00a0219 | \n\n - | \n\n 708\u00a0219 | \n\n - | \n
| \n TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS | \n\n \n | \n\n 1\u00a0182\u00a0080 | \n\n 2\u00a0125 | \n\n 730\u00a0412 | \n\n 449\u00a0543 | \n
| \n PASSIFS FINANCIERS COURANTS ET NON COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 7.13 | \n\n 2\u00a0641 | \n\n 2\u00a0432 | \n\n 209 | \n\n - | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 7.13 | \n\n 421\u00a0053 | \n\n - | \n\n - | \n\n 421\u00a0053 | \n
| \n Emprunt obligataire : OC\u00c9ANE 2025 | \n\n 7.13 | \n\n 312\u00a0879 | \n\n - | \n\n - | \n\n 312\u00a0879 | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dits autoris\u00e9es utilis\u00e9es | \n\n 7.13 | \n\n 10\u00a0247 | \n\n - | \n\n - | \n\n 10\u00a0247 | \n
| \n Passifs financiers courants et non courants | \n\n \n | \n\n 746\u00a0820 | \n\n 2\u00a0432 | \n\n 209 | \n\n 744\u00a0179 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n \n | \n\n 169\u00a0154 | \n\n - | \n\n - | \n\n 169\u00a0154 | \n
| \n TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS | \n\n \n | \n\n 915\u00a0974 | \n\n 2\u00a0432 | \n\n 209 | \n\n 913\u00a0333 | \n
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2023 | \n||||
| \n Notes | \n\n Valeur nette comptable | \n\n \u00c0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \u00c0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat | \n\n Co\u00fbt amorti | \n|
| \n ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participations d\u00e9tenues | \n\n 7.4 | \n\n 20\u00a0281 | \n\n - | \n\n 20\u00a0281 | \n\n - | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.4 | \n\n 4\u00a0775 | \n\n 4\u00a0775 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n 7.4 | \n\n 107 | \n\n - | \n\n - | \n\n 107 | \n
| \n Autres | \n\n 7.4 | \n\n 11 | \n\n - | \n\n - | \n\n 11 | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n \n | \n\n 25\u00a0174 | \n\n 4\u00a0775 | \n\n 20\u00a0281 | \n\n 118 | \n
| \n ACTIFS FINANCIERS COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.9 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres | \n\n 7.9 | \n\n 2\u00a0405 | \n\n - | \n\n - | \n\n 2\u00a0405 | \n
| \n Actifs financiers courants | \n\n \n | \n\n 3\u00a0438 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n - | \n\n 2\u00a0405 | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 7.7 | \n\n 363\u00a0118 | \n\n - | \n\n - | \n\n 363\u00a0118 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de\u00a0tr\u00e9sorerie | \n\n 7.10 | \n\n 787\u00a0915 | \n\n - | \n\n 787\u00a0915 | \n\n - | \n
| \n TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS | \n\n \n | \n\n 1\u00a0179\u00a0645 | \n\n 5\u00a0808 | \n\n 808\u00a0196 | \n\n 365\u00a0641 | \n
| \n PASSIFS FINANCIERS COURANTS ET NON COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 7.13 | \n\n 7\u00a0271 | \n\n 7\u00a0271 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 7.13 | \n\n 325\u00a0541 | \n\n - | \n\n - | \n\n 325\u00a0541 | \n
| \n Emprunt obligataire : OC\u00c9ANE 2025 | \n\n 7.13 | \n\n 305\u00a0015 | \n\n - | \n\n - | \n\n 305\u00a0015 | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dits autoris\u00e9es utilis\u00e9es | \n\n 7.13 | \n\n 9\u00a0756 | \n\n - | \n\n - | \n\n 9\u00a0756 | \n
| \n Passifs financiers courants et non courants | \n\n \n | \n\n 647\u00a0583 | \n\n 7\u00a0271 | \n\n - | \n\n 640\u00a0312 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n \n | \n\n 170\u00a0722 | \n\n - | \n\n - | \n\n 170\u00a0722 | \n
| \n TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS | \n\n \n | \n\n 818\u00a0305 | \n\n 7\u00a0271 | \n\n - | \n\n 811\u00a0034 | \n
Classement des instruments financiers conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a013
La r\u00e9partition par niveau\u00a0des instruments financiers \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat est la suivante\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Notes | \n\n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Valeur nette au bilan | \n
| \n ACTIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participations d\u00e9tenues | \n\n 7.4 | \n\n - | \n\n - | \n\n 17\u00a0977 | \n\n 17\u00a0977 | \n
| \n OPCVM | \n\n 7.9 | \n\n 4\u00a0036 | \n\n - | \n\n - | \n\n 4\u00a0036 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 7.10 | \n\n 708\u00a0219 | \n\n - | \n\n - | \n\n 708\u00a0219 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.9 | \n\n - | \n\n 2\u00a0305 | \n\n - | \n\n 2\u00a0305 | \n
| \n PASSIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 7.13 | \n\n - | \n\n (2\u00a0641) | \n\n - | \n\n (2\u00a0641) | \n
| \n VALEUR NETTE AU 31 MARS 2024 | \n\n \n | \n\n 712\u00a0255 | \n\n (336) | \n\n 17\u00a0977 | \n\n 729\u00a0896 | \n
| \n ACTIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participations d\u00e9tenues | \n\n 7.4 | \n\n - | \n\n - | \n\n 20\u00a0281 | \n\n 20\u00a0281 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 7.10 | \n\n 787\u00a0915 | \n\n - | \n\n - | \n\n 787\u00a0915 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.9 | \n\n - | \n\n 5\u00a0808 | \n\n - | \n\n 5\u00a0808 | \n
| \n PASSIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 7.13 | \n\n - | \n\n (7\u00a0271) | \n\n - | \n\n (7\u00a0271) | \n
| \n VALEUR NETTE AU 31 MARS 2023 | \n\n \n | \n\n 787\u00a0915 | \n\n (1\u00a0463) | \n\n 20\u00a0281 | \n\n 806\u00a0733 | \n
Instruments financiers utilis\u00e9s
Risque de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
Le tableau suivant pr\u00e9sente les instruments financiers existants au 31\u00a0mars 2024 pour couvrir les risques de change\u00a0et de taux auxquels le Groupe est expos\u00e9\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Risque couvert au 31 mars 2024 | \n|||
| \n Total | \n\n Risque de change | \n\n Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n||
| \n Contrats \u00e0 terme | \n\n Options | \n\n Cap de taux | \n||
| \n Instruments de couverture | \n\n (336) | \n\n (2\u00a0345) | \n\n (29) | \n\n 2\u00a0037 | \n
| \n Valeur comptable \u00e0 l\u2019actif | \n\n 2\u00a0305 | \n\n 87 | \n\n 180 | \n\n 2\u00a0037 | \n
| \n Valeur comptable au passif | \n\n (2\u00a0641) | \n\n (2\u00a0432) | \n\n (209) | \n\n - | \n
| \n Variation de la r\u00e9serve des couvertures des flux de\u00a0tr\u00e9sorerie | \n\n 777 | \n\n 4\u00a0167 | \n\n (29) | \n\n (3\u00a0361) | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du\u00a0r\u00e9sultat\u00a0global | \n\n 342 | \n\n 2\u00a0952 | \n\n - | \n\n (2\u00a0610) | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat financier | \n\n (780) | \n\n - | \n\n (29) | \n\n (751) | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat d\u2019exploitation | \n\n 1\u00a0215 | \n\n 1\u00a0215 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \u00c9l\u00e9ments couverts | \n\n \n | \n\n Chiffre d\u2019affaires | \n\n Investissements (\u00e9quipements) | \n\n Int\u00e9r\u00eats \u00e0 taux variable | \n
Les principales couvertures en vie \u00e0 fin\u00a0mars\u00a02023 ainsi que leurs effets sur les comptes sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Risque couvert au 31 mars 2023 | \n|||
| \n Total | \n\n Risque de change | \n\n Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n||
| \n Contrats \u00e0 terme | \n\n Options | \n\n Cap de taux | \n||
| \n Instruments de couverture | \n\n (1\u00a0463) | \n\n (6\u00a0512) | \n\n - | \n\n 5\u00a0050 | \n
| \n Valeur comptable \u00e0 l\u2019actif | \n\n 5\u00a0808 | \n\n 759 | \n\n - | \n\n 5\u00a0050 | \n
| \n Valeur comptable au passif | \n\n (7\u00a0271) | \n\n (7\u00a0271) | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Variation de la r\u00e9serve des couvertures des flux de tr\u00e9sorerie | \n\n 3\u00a0035 | \n\n 1\u00a0016 | \n\n (1\u00a0655) | \n\n 3\u00a0674 | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n 14\u00a0293 | \n\n 10\u00a0102 | \n\n - | \n\n 4\u00a0191 | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat financier | \n\n (2\u00a0172) | \n\n - | \n\n (1\u00a0655) | \n\n (517) | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat d\u2019exploitation | \n\n (9\u00a0086) | \n\n (9\u00a0086) | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \u00c9l\u00e9ments couverts | \n\n \n | \n\n Chiffre d\u2019affaires | \n\n Investissements (\u00e9quipements) | \n\n Int\u00e9r\u00eats \u00e0 taux variable | \n
La valeur de march\u00e9 a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e \u00e0 l\u2019aide d\u2019un ou plusieurs mod\u00e8les couramment utilis\u00e9s.
Les nominaux des couvertures des flux de tr\u00e9sorerie en cours \u00e0 fin\u00a0mars\u00a02024 sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Nominaux des instruments de couverture par maturit\u00e9 | \n|||
| \n 2024 | \n\n 2025 | \n\n 2026 | \n\n 2027 et plus | \n|
| \n Contrats \u00e0 terme, vente USD | \n\n 120\u00a0248 | \n\n 59\u00a0199 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Options, achat JPY | \n\n 8\u00a0822 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Cap de taux, EUR | \n\n 3\u00a0231 | \n\n 3\u00a0218 | \n\n 2\u00a0668 | \n\n 8\u00a0016 | \n
Analyse de sensibilit\u00e9 de l\u2019exposition nette apr\u00e8s couverture au risque de change
Les cours de change des deux principales devises \u00e9trang\u00e8res utilis\u00e9es par le Groupe au 31\u00a0mars 2024 sont les suivants\u00a0:
\u2022EUR/USD\u00a0: un\u00a0euro pour 1,0811\u00a0dollar et au 31\u00a0mars 2023 \u00e0 un\u00a0euro pour 1,0875\u00a0dollar\u00a0am\u00e9ricain ;
\u2022EUR/JPY\u00a0: un\u00a0euro pour 163,45\u00a0yens et au 31\u00a0mars 2023 \u00e0 un\u00a0euro pour 144,83\u00a0yens.
Le p\u00e9rim\u00e8tre retenu pour l\u2019analyse de sensibilit\u00e9 aux risques de change reprend les cr\u00e9ances et autres actifs, les dettes et autres passifs, et\u00a0la\u00a0tr\u00e9sorerie, la quote-part des flux commerciaux futurs \u00e0 r\u00e9aliser sur la p\u00e9riode couverte ainsi que les instruments d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s pour couvrir ces expositions de change.
Une appr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro au 31\u00a0mars 2024 par rapport \u00e0 ces devises aurait pour cons\u00e9quence une baisse du r\u00e9sultat net \u00e0 hauteur des montants indiqu\u00e9s ci-dessous (sur la base des cr\u00e9ances et des dettes en devises figurant dans le bilan au 31\u00a0mars 2024). Pour les besoins de cette analyse, toutes les autres variables, en particulier les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, sont suppos\u00e9es rester constantes.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Dollar am\u00e9ricain | \n\n (28\u00a0441) | \n\n (23\u00a0899) | \n
| \n Dollar singapourien | \n\n 3\u00a0264 | \n\n 358 | \n
| \n Yen | \n\n (471) | \n\n (371) | \n
| \n Autres devises | \n\n (590) | \n\n (472) | \n
| \n Augmentation (diminution) du r\u00e9sultat due \u00e0 une appr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro | \n\n (26\u00a0238) | \n\n (24\u00a0384) | \n
Une d\u00e9pr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro au 31\u00a0mars 2024 par rapport \u00e0 ces devises, aurait pour cons\u00e9quence une hausse du r\u00e9sultat net \u00e0 hauteur des montants indiqu\u00e9s ci-dessous (sur la base des cr\u00e9ances et des dettes en devises figurant dans le bilan au 31\u00a0mars 2024). Pour les besoins de cette analyse, toutes les autres variables, en particulier les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, sont suppos\u00e9es rester constantes.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Dollar am\u00e9ricain | \n\n 34 761 | \n\n 29\u00a0209 | \n
| \n Yen | \n\n (3 989) | \n\n 453 | \n
| \n Dollar singapourien | \n\n 575 | \n\n (438) | \n
| \n Autres devises | \n\n 722 | \n\n 577 | \n
| \n Augmentation (diminution) du r\u00e9sultat due \u00e0 une d\u00e9pr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro | \n\n 32 069 | \n\n 29\u00a0801 | \n
Risque de taux
L\u2019endettement financier du Groupe \u00e0 moyen et long terme est pour partie contract\u00e9e \u00e0 taux variable et pour partie contract\u00e9 \u00e0 taux fixe.
La majeure partie du risque de taux li\u00e9 aux emprunts souscrits \u00e0 taux variable \u00e0 Singapour ont \u00e9t\u00e9 couverte sous forme de cap \u00e0 0,25\u00a0% pour les emprunts contract\u00e9s en\u00a0d\u00e9cembre\u00a02020 et en\u00a0janvier\u00a02022\u00a0; et sous forme d\u2019un cap \u00e0 2,0\u00a0% pour l\u2019emprunt contract\u00e9 en\u00a0novembre\u00a02022.
La majeure partie du risque de taux li\u00e9 au cr\u00e9dit-bail immobilier sign\u00e9 afin de financer l\u2019usine consacr\u00e9e notamment \u00e0 la production de nouveaux substrats innovants en carbure de silicium (Sic) sur le site de Bernin\u00a04\u00a0a \u00e9t\u00e9 couverte sous forme de cap \u00e0 1,50\u00a0%.
Une hausse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat de 1\u00a0%, appliqu\u00e9e \u00e0 la partie de la dette \u00e0 taux variables, aura un impact n\u00e9gatif de 588 milliers d\u2019euros sur le r\u00e9sultat financier.
Une baisse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat de 1\u00a0%, appliqu\u00e9e \u00e0 la partie de la dette et \u00e0 taux variables, aura un impact positif de 588 milliers d\u2019euros sur le r\u00e9sultat financier.
Risque sur actions
Le Groupe ne d\u00e9tient pas de participations non consolid\u00e9es ou de titres de placement n\u00e9gociables sur un march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9.
9.3Gestion des risques financiers
Objectifs et politiques de gestion des risques financiers
Gestion du risque de change
L\u2019objectif du Groupe est de se pr\u00e9munir contre le risque de change sur les transactions commerciales comptabilis\u00e9es au bilan et sur des transactions futures ayant un caract\u00e8re hautement probable. Sur l\u2019exercice 2023-2024 la politique du Groupe en mati\u00e8re d\u2019exposition au risque de change sur ses op\u00e9rations commerciales futures a \u00e9t\u00e9 de couvrir une part significative du risque de change sur l\u2019exercice par des instruments d\u00e9riv\u00e9s (des ventes \u00e0 termes) sur la base des budgets d\u2019exploitation. La dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de ces instruments est en ad\u00e9quation avec les flux de r\u00e8glement du Groupe. Le Groupe applique la comptabilit\u00e9 de couverture telle que d\u00e9finie par la norme IFRS\u00a09. La politique du Groupe est de ne pas souscrire d\u2019instruments \u00e0 des fins de sp\u00e9culation.
Le Groupe couvre \u00e9galement le risque de change li\u00e9 \u00e0 des op\u00e9rations d\u2019achat d\u2019\u00e9quipements en devise \u00e9trang\u00e8re par des options crois\u00e9es (tunnels). Ces d\u00e9riv\u00e9s de transaction sont des d\u00e9riv\u00e9s de couverture \u00e9conomique non qualifi\u00e9s comptablement de couvertures. Les variations de valeur de ces instruments sont comptabilis\u00e9es directement en r\u00e9sultat.
Gestion du risque de taux
L\u2019objectif du Groupe est de couvrir les risques de taux sur les contrats significatifs de financement. Sur l\u2019exercice 2023-2024 la politique du Groupe en mati\u00e8re d\u2019exposition au risque de taux sur ses encours de financement \u00e0 taux variable a \u00e9t\u00e9 de couvrir une part significative du risque de taux par des instruments d\u00e9riv\u00e9s (\u00ab\u00a0cap de taux\u00a0\u00bb) sur la base des contrats conclus \u00e0 taux variables.
Le tableau suivant pr\u00e9sente le profil de maturit\u00e9 des passifs financiers du Groupe :
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n <\u00a03 mois | \n\n 3 \u00e0 12 mois | \n\n 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n >\u00a05\u00a0ans | \n\n Total | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 23\u00a0588 | \n\n 45\u00a0683 | \n\n 485\u00a0899 | \n\n 92\u00a0413 | \n\n 647\u00a0583 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n 168\u00a0221 | \n\n 2\u00a0501 | \n\n - | \n\n - | \n\n 170\u00a0722 | \n
| \n Autres passifs | \n\n 129\u00a0419 | \n\n 86\u00a0249 | \n\n 63\u00a0021 | \n\n 14\u00a0156 | \n\n 292\u00a0845 | \n
| \n 31 MARS 2023 | \n\n 321\u00a0228 | \n\n 134\u00a0433 | \n\n 548\u00a0920 | \n\n 106\u00a0569 | \n\n 1\u00a0111\u00a0150 | \n
| \n Emprunts et dettes financi\u00e8res | \n\n 21\u00a0072 | \n\n 56\u00a0674 | \n\n 545\u00a0682 | \n\n 123\u00a0392 | \n\n 746\u00a0820 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n 165\u00a0545 | \n\n 3\u00a0609 | \n\n - | \n\n - | \n\n 169\u00a0154 | \n
| \n Autres passifs | \n\n 153\u00a0266 | \n\n 48\u00a0933 | \n\n 55\u00a0855 | \n\n 20\u00a0796 | \n\n 278\u00a0850 | \n
| \n 31 MARS 2024 | \n\n 339\u00a0883 | \n\n 109\u00a0216 | \n\n 601\u00a0537 | \n\n 144\u00a0188 | \n\n 1\u00a0194\u00a0824 | \n
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n||||
| \n Notes | \n\n Valeur nette comptable | \n\n \u00c0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \u00c0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat | \n\n Co\u00fbt amorti | \n|
| \n ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participations d\u00e9tenues | \n\n 7.4 | \n\n 17\u00a0977 | \n\n - | \n\n 17\u00a0977 | \n\n - | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.4 | \n\n 1\u00a0291 | \n\n 1\u00a0111 | \n\n 180 | \n\n - | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n 7.4 | \n\n 111 | \n\n - | \n\n - | \n\n 111 | \n
| \n Autres | \n\n 7.4 | \n\n 11 | \n\n - | \n\n - | \n\n 11 | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n \n | \n\n 19\u00a0390 | \n\n 1\u00a0111 | \n\n 18\u00a0157 | \n\n 122 | \n
| \n ACTIFS FINANCIERS COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n OPCVM | \n\n 7.9 | \n\n 4\u00a0036 | \n\n - | \n\n 4\u00a0036 | \n\n - | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.9 | \n\n 1\u00a0014 | \n\n 1\u00a0014 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres | \n\n 7.9 | \n\n 1\u00a0815 | \n\n - | \n\n - | \n\n 1\u00a0815 | \n
| \n Actifs financiers courants | \n\n \n | \n\n 6\u00a0865 | \n\n 1\u00a0014 | \n\n 4\u00a0036 | \n\n 1\u00a0815 | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 7.7 | \n\n 447\u00a0606 | \n\n - | \n\n - | \n\n 447\u00a0606 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de\u00a0tr\u00e9sorerie | \n\n 7.10 | \n\n 708\u00a0219 | \n\n - | \n\n 708\u00a0219 | \n\n - | \n
| \n TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS | \n\n \n | \n\n 1\u00a0182\u00a0080 | \n\n 2\u00a0125 | \n\n 730\u00a0412 | \n\n 449\u00a0543 | \n
| \n PASSIFS FINANCIERS COURANTS ET NON COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 7.13 | \n\n 2\u00a0641 | \n\n 2\u00a0432 | \n\n 209 | \n\n - | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 7.13 | \n\n 421\u00a0053 | \n\n - | \n\n - | \n\n 421\u00a0053 | \n
| \n Emprunt obligataire : OC\u00c9ANE 2025 | \n\n 7.13 | \n\n 312\u00a0879 | \n\n - | \n\n - | \n\n 312\u00a0879 | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dits autoris\u00e9es utilis\u00e9es | \n\n 7.13 | \n\n 10\u00a0247 | \n\n - | \n\n - | \n\n 10\u00a0247 | \n
| \n Passifs financiers courants et non courants | \n\n \n | \n\n 746\u00a0820 | \n\n 2\u00a0432 | \n\n 209 | \n\n 744\u00a0179 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n \n | \n\n 169\u00a0154 | \n\n - | \n\n - | \n\n 169\u00a0154 | \n
| \n TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS | \n\n \n | \n\n 915\u00a0974 | \n\n 2\u00a0432 | \n\n 209 | \n\n 913\u00a0333 | \n
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2023 | \n||||
| \n Notes | \n\n Valeur nette comptable | \n\n \u00c0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \u00c0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat | \n\n Co\u00fbt amorti | \n|
| \n ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participations d\u00e9tenues | \n\n 7.4 | \n\n 20\u00a0281 | \n\n - | \n\n 20\u00a0281 | \n\n - | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.4 | \n\n 4\u00a0775 | \n\n 4\u00a0775 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | \n\n 7.4 | \n\n 107 | \n\n - | \n\n - | \n\n 107 | \n
| \n Autres | \n\n 7.4 | \n\n 11 | \n\n - | \n\n - | \n\n 11 | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n \n | \n\n 25\u00a0174 | \n\n 4\u00a0775 | \n\n 20\u00a0281 | \n\n 118 | \n
| \n ACTIFS FINANCIERS COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.9 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres | \n\n 7.9 | \n\n 2\u00a0405 | \n\n - | \n\n - | \n\n 2\u00a0405 | \n
| \n Actifs financiers courants | \n\n \n | \n\n 3\u00a0438 | \n\n 1\u00a0033 | \n\n - | \n\n 2\u00a0405 | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 7.7 | \n\n 363\u00a0118 | \n\n - | \n\n - | \n\n 363\u00a0118 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de\u00a0tr\u00e9sorerie | \n\n 7.10 | \n\n 787\u00a0915 | \n\n - | \n\n 787\u00a0915 | \n\n - | \n
| \n TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS | \n\n \n | \n\n 1\u00a0179\u00a0645 | \n\n 5\u00a0808 | \n\n 808\u00a0196 | \n\n 365\u00a0641 | \n
| \n PASSIFS FINANCIERS COURANTS ET NON COURANTS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 7.13 | \n\n 7\u00a0271 | \n\n 7\u00a0271 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 7.13 | \n\n 325\u00a0541 | \n\n - | \n\n - | \n\n 325\u00a0541 | \n
| \n Emprunt obligataire : OC\u00c9ANE 2025 | \n\n 7.13 | \n\n 305\u00a0015 | \n\n - | \n\n - | \n\n 305\u00a0015 | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dits autoris\u00e9es utilis\u00e9es | \n\n 7.13 | \n\n 9\u00a0756 | \n\n - | \n\n - | \n\n 9\u00a0756 | \n
| \n Passifs financiers courants et non courants | \n\n \n | \n\n 647\u00a0583 | \n\n 7\u00a0271 | \n\n - | \n\n 640\u00a0312 | \n
| \n Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s | \n\n \n | \n\n 170\u00a0722 | \n\n - | \n\n - | \n\n 170\u00a0722 | \n
| \n TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS | \n\n \n | \n\n 818\u00a0305 | \n\n 7\u00a0271 | \n\n - | \n\n 811\u00a0034 | \n
Classement des instruments financiers conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a013
La r\u00e9partition par niveau\u00a0des instruments financiers \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat est la suivante\u00a0:
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Notes | \n\n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Valeur nette au bilan | \n
| \n ACTIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participations d\u00e9tenues | \n\n 7.4 | \n\n - | \n\n - | \n\n 17\u00a0977 | \n\n 17\u00a0977 | \n
| \n OPCVM | \n\n 7.9 | \n\n 4\u00a0036 | \n\n - | \n\n - | \n\n 4\u00a0036 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 7.10 | \n\n 708\u00a0219 | \n\n - | \n\n - | \n\n 708\u00a0219 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.9 | \n\n - | \n\n 2\u00a0305 | \n\n - | \n\n 2\u00a0305 | \n
| \n PASSIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 7.13 | \n\n - | \n\n (2\u00a0641) | \n\n - | \n\n (2\u00a0641) | \n
| \n VALEUR NETTE AU 31 MARS 2024 | \n\n \n | \n\n 712\u00a0255 | \n\n (336) | \n\n 17\u00a0977 | \n\n 729\u00a0896 | \n
| \n ACTIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participations d\u00e9tenues | \n\n 7.4 | \n\n - | \n\n - | \n\n 20\u00a0281 | \n\n 20\u00a0281 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 7.10 | \n\n 787\u00a0915 | \n\n - | \n\n - | \n\n 787\u00a0915 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.9 | \n\n - | \n\n 5\u00a0808 | \n\n - | \n\n 5\u00a0808 | \n
| \n PASSIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 7.13 | \n\n - | \n\n (7\u00a0271) | \n\n - | \n\n (7\u00a0271) | \n
| \n VALEUR NETTE AU 31 MARS 2023 | \n\n \n | \n\n 787\u00a0915 | \n\n (1\u00a0463) | \n\n 20\u00a0281 | \n\n 806\u00a0733 | \n
Instruments financiers utilis\u00e9s
Risque de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
Le tableau suivant pr\u00e9sente les instruments financiers existants au 31\u00a0mars 2024 pour couvrir les risques de change\u00a0et de taux auxquels le Groupe est expos\u00e9\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Risque couvert au 31 mars 2024 | \n|||
| \n Total | \n\n Risque de change | \n\n Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n||
| \n Contrats \u00e0 terme | \n\n Options | \n\n Cap de taux | \n||
| \n Instruments de couverture | \n\n (336) | \n\n (2\u00a0345) | \n\n (29) | \n\n 2\u00a0037 | \n
| \n Valeur comptable \u00e0 l\u2019actif | \n\n 2\u00a0305 | \n\n 87 | \n\n 180 | \n\n 2\u00a0037 | \n
| \n Valeur comptable au passif | \n\n (2\u00a0641) | \n\n (2\u00a0432) | \n\n (209) | \n\n - | \n
| \n Variation de la r\u00e9serve des couvertures des flux de\u00a0tr\u00e9sorerie | \n\n 777 | \n\n 4\u00a0167 | \n\n (29) | \n\n (3\u00a0361) | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du\u00a0r\u00e9sultat\u00a0global | \n\n 342 | \n\n 2\u00a0952 | \n\n - | \n\n (2\u00a0610) | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat financier | \n\n (780) | \n\n - | \n\n (29) | \n\n (751) | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat d\u2019exploitation | \n\n 1\u00a0215 | \n\n 1\u00a0215 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \u00c9l\u00e9ments couverts | \n\n \n | \n\n Chiffre d\u2019affaires | \n\n Investissements (\u00e9quipements) | \n\n Int\u00e9r\u00eats \u00e0 taux variable | \n
Les principales couvertures en vie \u00e0 fin\u00a0mars\u00a02023 ainsi que leurs effets sur les comptes sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Risque couvert au 31 mars 2023 | \n|||
| \n Total | \n\n Risque de change | \n\n Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n||
| \n Contrats \u00e0 terme | \n\n Options | \n\n Cap de taux | \n||
| \n Instruments de couverture | \n\n (1\u00a0463) | \n\n (6\u00a0512) | \n\n - | \n\n 5\u00a0050 | \n
| \n Valeur comptable \u00e0 l\u2019actif | \n\n 5\u00a0808 | \n\n 759 | \n\n - | \n\n 5\u00a0050 | \n
| \n Valeur comptable au passif | \n\n (7\u00a0271) | \n\n (7\u00a0271) | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Variation de la r\u00e9serve des couvertures des flux de tr\u00e9sorerie | \n\n 3\u00a0035 | \n\n 1\u00a0016 | \n\n (1\u00a0655) | \n\n 3\u00a0674 | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n 14\u00a0293 | \n\n 10\u00a0102 | \n\n - | \n\n 4\u00a0191 | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat financier | \n\n (2\u00a0172) | \n\n - | \n\n (1\u00a0655) | \n\n (517) | \n
| \n Gain / (perte) comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat d\u2019exploitation | \n\n (9\u00a0086) | \n\n (9\u00a0086) | \n\n - | \n\n - | \n
| \n \u00c9l\u00e9ments couverts | \n\n \n | \n\n Chiffre d\u2019affaires | \n\n Investissements (\u00e9quipements) | \n\n Int\u00e9r\u00eats \u00e0 taux variable | \n
La valeur de march\u00e9 a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e \u00e0 l\u2019aide d\u2019un ou plusieurs mod\u00e8les couramment utilis\u00e9s.
Les nominaux des couvertures des flux de tr\u00e9sorerie en cours \u00e0 fin\u00a0mars\u00a02024 sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Nominaux des instruments de couverture par maturit\u00e9 | \n|||
| \n 2024 | \n\n 2025 | \n\n 2026 | \n\n 2027 et plus | \n|
| \n Contrats \u00e0 terme, vente USD | \n\n 120\u00a0248 | \n\n 59\u00a0199 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Options, achat JPY | \n\n 8\u00a0822 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Cap de taux, EUR | \n\n 3\u00a0231 | \n\n 3\u00a0218 | \n\n 2\u00a0668 | \n\n 8\u00a0016 | \n
Analyse de sensibilit\u00e9 de l\u2019exposition nette apr\u00e8s couverture au risque de change
Les cours de change des deux principales devises \u00e9trang\u00e8res utilis\u00e9es par le Groupe au 31\u00a0mars 2024 sont les suivants\u00a0:
\u2022EUR/USD\u00a0: un\u00a0euro pour 1,0811\u00a0dollar et au 31\u00a0mars 2023 \u00e0 un\u00a0euro pour 1,0875\u00a0dollar\u00a0am\u00e9ricain ;
\u2022EUR/JPY\u00a0: un\u00a0euro pour 163,45\u00a0yens et au 31\u00a0mars 2023 \u00e0 un\u00a0euro pour 144,83\u00a0yens.
Le p\u00e9rim\u00e8tre retenu pour l\u2019analyse de sensibilit\u00e9 aux risques de change reprend les cr\u00e9ances et autres actifs, les dettes et autres passifs, et\u00a0la\u00a0tr\u00e9sorerie, la quote-part des flux commerciaux futurs \u00e0 r\u00e9aliser sur la p\u00e9riode couverte ainsi que les instruments d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s pour couvrir ces expositions de change.
Une appr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro au 31\u00a0mars 2024 par rapport \u00e0 ces devises aurait pour cons\u00e9quence une baisse du r\u00e9sultat net \u00e0 hauteur des montants indiqu\u00e9s ci-dessous (sur la base des cr\u00e9ances et des dettes en devises figurant dans le bilan au 31\u00a0mars 2024). Pour les besoins de cette analyse, toutes les autres variables, en particulier les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, sont suppos\u00e9es rester constantes.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Dollar am\u00e9ricain | \n\n (28\u00a0441) | \n\n (23\u00a0899) | \n
| \n Dollar singapourien | \n\n 3\u00a0264 | \n\n 358 | \n
| \n Yen | \n\n (471) | \n\n (371) | \n
| \n Autres devises | \n\n (590) | \n\n (472) | \n
| \n Augmentation (diminution) du r\u00e9sultat due \u00e0 une appr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro | \n\n (26\u00a0238) | \n\n (24\u00a0384) | \n
Une d\u00e9pr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro au 31\u00a0mars 2024 par rapport \u00e0 ces devises, aurait pour cons\u00e9quence une hausse du r\u00e9sultat net \u00e0 hauteur des montants indiqu\u00e9s ci-dessous (sur la base des cr\u00e9ances et des dettes en devises figurant dans le bilan au 31\u00a0mars 2024). Pour les besoins de cette analyse, toutes les autres variables, en particulier les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, sont suppos\u00e9es rester constantes.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n 31 mars 2024 | \n\n 31 mars 2023 | \n
| \n Dollar am\u00e9ricain | \n\n 34 761 | \n\n 29\u00a0209 | \n
| \n Yen | \n\n (3 989) | \n\n 453 | \n
| \n Dollar singapourien | \n\n 575 | \n\n (438) | \n
| \n Autres devises | \n\n 722 | \n\n 577 | \n
| \n Augmentation (diminution) du r\u00e9sultat due \u00e0 une d\u00e9pr\u00e9ciation de 10\u00a0% de l\u2019euro | \n\n 32 069 | \n\n 29\u00a0801 | \n
Risque de taux
L\u2019endettement financier du Groupe \u00e0 moyen et long terme est pour partie contract\u00e9e \u00e0 taux variable et pour partie contract\u00e9 \u00e0 taux fixe.
La majeure partie du risque de taux li\u00e9 aux emprunts souscrits \u00e0 taux variable \u00e0 Singapour ont \u00e9t\u00e9 couverte sous forme de cap \u00e0 0,25\u00a0% pour les emprunts contract\u00e9s en\u00a0d\u00e9cembre\u00a02020 et en\u00a0janvier\u00a02022\u00a0; et sous forme d\u2019un cap \u00e0 2,0\u00a0% pour l\u2019emprunt contract\u00e9 en\u00a0novembre\u00a02022.
La majeure partie du risque de taux li\u00e9 au cr\u00e9dit-bail immobilier sign\u00e9 afin de financer l\u2019usine consacr\u00e9e notamment \u00e0 la production de nouveaux substrats innovants en carbure de silicium (Sic) sur le site de Bernin\u00a04\u00a0a \u00e9t\u00e9 couverte sous forme de cap \u00e0 1,50\u00a0%.
Une hausse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat de 1\u00a0%, appliqu\u00e9e \u00e0 la partie de la dette \u00e0 taux variables, aura un impact n\u00e9gatif de 588 milliers d\u2019euros sur le r\u00e9sultat financier.
Une baisse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat de 1\u00a0%, appliqu\u00e9e \u00e0 la partie de la dette et \u00e0 taux variables, aura un impact positif de 588 milliers d\u2019euros sur le r\u00e9sultat financier.
Risque de cr\u00e9dit
Les instruments financiers sur lesquels le Groupe encourt potentiellement un risque de cr\u00e9dit sont principalement les disponibilit\u00e9s ainsi que les cr\u00e9ances clients. Le Groupe a mis en place une politique de gestion de la tr\u00e9sorerie avec pour objectif d\u2019optimiser ses placements dans des instruments financiers liquides \u00e0 court terme et \u00e0 faible risque. Les disponibilit\u00e9s du Groupe sont essentiellement plac\u00e9es aupr\u00e8s de grands \u00e9tablissements financiers internationaux.
Le Groupe commercialise ses produits aupr\u00e8s d\u2019acteurs de l\u2019industrie des semi-conducteurs localis\u00e9s principalement aux \u00c9tats-Unis, en Asie et en Europe. Au 31\u00a0mars 2024, les clients repr\u00e9sentant individuellement plus de 5\u00a0% du chiffre d\u2019affaires du Groupe sont au nombre de huit et, ensemble, repr\u00e9sentent 74\u00a0% du chiffre d\u2019affaires. Au 31\u00a0mars 2023, les clients repr\u00e9sentant individuellement plus de 5\u00a0% du chiffre d\u2019affaires du Groupe \u00e9taient au nombre de huit et, ensemble, repr\u00e9sentaient 83\u00a0% du chiffre d\u2019affaires.
Le Groupe \u00e9value p\u00e9riodiquement le risque cr\u00e9dit et la situation financi\u00e8re de ses clients et provisionne les pertes potentielles sur les cr\u00e9ances non recouvrables. Le montant de ces pertes est rest\u00e9 tr\u00e8s peu significatif au cours des derni\u00e8res ann\u00e9es.
Risque sur actions
Le Groupe ne d\u00e9tient pas de participations non consolid\u00e9es ou de titres de placement n\u00e9gociables sur un march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9.
Risque de liquidit\u00e9
\u25cfTableaux sur les \u00e9ch\u00e9ances des dettes financi\u00e8res en flux de tr\u00e9sorerie
Ce tableau pr\u00e9sente l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier de remboursement des passifs financiers constat\u00e9s au 31\u00a0mars 2024, pour leur montant nominal y compris les int\u00e9r\u00eats comptabilis\u00e9s et sans tenir compte de l\u2019actualisation.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c9ch\u00e9ance des contrats | \n\n Montant comptabilis\u00e9 au bilan au 31\u00a0mars 2024 | \n|||||
| \n Montant d\u00fb | \n|||||||
| \n \u00c0 moins d\u20191 an | \n\n Entre 1 et 2\u00a0ans | \n\n Entre 2 et 3\u00a0ans | \n\n Entre 3 et 5\u00a0ans | \n\n \u00c0 5\u00a0ans et plus | \n\n Total | \n||
| \n PASSIFS FINANCIERS NON D\u00c9RIV\u00c9S | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Contrats de location | \n\n 21\u00a0832 | \n\n 21\u00a0487 | \n\n 21\u00a0462 | \n\n 38\u00a0988 | \n\n 61\u00a0694 | \n\n 165\u00a0463 | \n\n 142\u00a0333 | \n
| \n Emprunt obligataire et autres emprunts | \n\n 58\u00a0660 | \n\n 380\u00a0125 | \n\n 48\u00a0980 | \n\n 60\u00a0775 | \n\n 61\u00a0442 | \n\n 609\u00a0982 | \n\n 588\u00a0634 | \n
| \n Dettes fournisseurs | \n\n 169\u00a0154 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 169\u00a0154 | \n\n 169\u00a0154 | \n
| \n Autres dettes (hors dettes sociales et fiscales) | \n\n 106\u00a0907 | \n\n 8\u00a0325 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 115\u00a0232 | \n\n 115\u00a0232 | \n
| \n Total des passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s | \n\n 356\u00a0553 | \n\n 409\u00a0937 | \n\n 70\u00a0442 | \n\n 99\u00a0763 | \n\n 123\u00a0136 | \n\n 1\u00a0059\u00a0831 | \n\n 1\u00a0015\u00a0353 | \n
| \n INSTRUMENTS FINANCIERS D\u00c9RIV\u00c9S | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n D\u00e9riv\u00e9s de taux | \n\n 747 | \n\n 414 | \n\n 257 | \n\n 320 | \n\n 299 | \n\n 2\u00a0037 | \n\n 2\u00a0037 | \n
| \n D\u00e9riv\u00e9s sur devise | \n\n (2\u00a0325) | \n\n (48) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (2\u00a0373) | \n\n (2\u00a0373) | \n
| \n Total des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | \n\n (1\u00a0578) | \n\n 366 | \n\n 257 | \n\n 320 | \n\n 299 | \n\n (336) | \n\n (336) | \n
| \n TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS | \n\n 354\u00a0975 | \n\n 410\u00a0303 | \n\n 70\u00a0699 | \n\n 100\u00a0083 | \n\n 123\u00a0435 | \n\n 1\u00a0059\u00a0495 | \n\n 1\u00a0015\u00a0017 | \n
Le financement du Groupe est assur\u00e9 par le recours au march\u00e9 de capitaux sous la forme de\u00a0:
\u2022ressources \u00e0 long terme\u00a0: \u00e9missions d\u2019obligations convertibles\u00a0;
\u2022d\u2019instruments de dettes adapt\u00e9s (pr\u00eat aupr\u00e8s de la Banque des Territoires (Groupe Caisse des D\u00e9p\u00f4ts), emprunts bancaires \u00e0 Singapour)\u00a0;
\u2022d\u2019op\u00e9rations de location-financement en France et en Belgique pour les investissements industriels ainsi que certains b\u00e2timents ;
\u2022des lignes de cr\u00e9dit utilis\u00e9es notamment par certaines des filiales du Groupe.
Au 31\u00a0mars 2024, au-del\u00e0 de la position de tr\u00e9sorerie au bilan pour 708\u00a0millions d\u2019euros, la liquidit\u00e9 du Groupe est renforc\u00e9e par\u00a0:
\u2022les lignes de cr\u00e9dits confirm\u00e9es : le Groupe dispose de lignes de cr\u00e9dit bancaires disponibles \u00e0 hauteur de 120\u00a0millions d\u2019euros aupr\u00e8s de huit banques. 100 millions d\u2019euros de lignes de cr\u00e9dit, faisant l\u2019objet d\u2019un contrat de lignes de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9, sont remboursables in fine au plus tard jusqu\u2019en\u00a0juillet\u00a02028, avec une prolongation possible d\u2019au maximum deux ans. 20\u00a0millions d\u2019euros de lignes de cr\u00e9dit sont remboursables par amortissement (4\u00a0millions d\u2019euros tous les ans depuis 2024). Ces lignes de cr\u00e9dit supportent une commission de confirmation de 0,20\u00a0% ou une commission de non\u2011utilisation de 0,32\u00a0% \u00e0 0,60\u00a0%, ainsi que des int\u00e9r\u00eats d\u2019utilisation compris entre d\u2019EURIBOR + 0,90\u00a0% et EURIBOR + 1,70\u00a0% ou EURIBOR\u00a03M\u00a0(floor\u00e9) + 0,50\u00a0% selon les lignes de cr\u00e9dits. Aucun covenant n\u2019est attach\u00e9 \u00e0 ces lignes de cr\u00e9dit.
Ces lignes de cr\u00e9dit ne sont pas utilis\u00e9es au 31\u00a0mars 2024.
Gestion du capital
Le Groupe a pour premier objectif de disposer des ressources financi\u00e8res n\u00e9cessaires et suffisantes pour assurer le d\u00e9veloppement de ses activit\u00e9s. Privil\u00e9giant une strat\u00e9gie de croissance industrielle tourn\u00e9e vers une forte innovation de ses produits, le Groupe r\u00e9investit une partie significative de ses r\u00e9sultats dans son activit\u00e9.
Le capital de la Soci\u00e9t\u00e9 est ouvert, avec comme caract\u00e9ristiques principales la pr\u00e9sence de trois investisseurs strat\u00e9giques\u00a0: Bpifrance Participations, CEA Investissement et NSIG Sunrise S.\u00e0.r.l., d\u00e9tenant respectivement 11,47\u00a0%, 7,20\u00a0% et 8,13\u00a0% du capital et une forte pr\u00e9sence d\u2019investisseurs institutionnels.
Principes comptables
Instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture
Le Groupe couvre son risque de change sur certaines de ses op\u00e9rations libell\u00e9es en dollar am\u00e9ricain et en Yen par le biais d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s (contrats de ventes \u00e0 terme, options). Ces instruments d\u00e9riv\u00e9s sont destin\u00e9s uniquement \u00e0 couvrir les risques de change sur des engagements fermes ou des transactions futures hautement probables.
Le Groupe peut \u00e9galement \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 couvrir les risques de taux relatifs \u00e0 des emprunts \u00e0 taux variables figurant \u00e0 son bilan.
Les d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur \u00e0 leur date de transaction. Les co\u00fbts de transaction attribuables sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lorsqu\u2019ils sont encourus. En l\u2019absence d\u2019une relation de couverture, apr\u00e8s leur comptabilisation initiale, les variations de juste valeur des d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9es imm\u00e9diatement en\u00a0r\u00e9sultat.
Si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme couverture de juste valeur d\u2019actifs ou passifs inscrits au bilan consolid\u00e9, les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode.
Si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme couverture de flux de tr\u00e9sorerie, la variation de valeur de la partie efficace du d\u00e9riv\u00e9 est enregistr\u00e9e dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Elle est constat\u00e9e en r\u00e9sultat lorsque l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert est lui-m\u00eame comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat. En revanche, la partie inefficace du d\u00e9riv\u00e9 est enregistr\u00e9e imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat financier.
Juste valeur des instruments financiers
Le Groupe applique la norme IFRS\u00a013\u00a0relative aux instruments financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur dans le bilan. Les \u00e9valuations \u00e0 la juste valeur sont d\u00e9taill\u00e9es par niveau\u00a0selon la hi\u00e9rarchie de juste valeur suivante\u00a0:
\u2022l\u2019instrument est cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif\u00a0: niveau\u00a01\u00a0;
\u2022l\u2019\u00e9valuation fait appel \u00e0 des techniques de valorisation s\u2019appuyant sur des donn\u00e9es observables, autres que les prix cot\u00e9s dans le niveau\u00a01, soit directement (sous forme de prix) ou indirectement (d\u00e9riv\u00e9s du prix)\u00a0: niveau\u00a02\u00a0;
\u2022au moins une composante significative de la juste valeur s\u2019appuie sur des donn\u00e9es non observables\u00a0: niveau\u00a03.
La juste valeur des instruments financiers n\u00e9goci\u00e9s sur des march\u00e9s actifs est bas\u00e9e sur les cotations au jour de cl\u00f4ture du bilan. Un march\u00e9 est consid\u00e9r\u00e9 comme actif si les cotations sont ais\u00e9ment et r\u00e9guli\u00e8rement disponibles aupr\u00e8s d\u2019une Bourse, de n\u00e9gociants, de courtiers, d\u2019un \u00e9valuateur ou d\u2019une agence de r\u00e9glementation et que ces cotations sont bas\u00e9es sur des transactions r\u00e9guli\u00e8res. Ces instruments sont class\u00e9s en niveau\u00a01.
La juste valeur des instruments financiers qui ne sont pas cot\u00e9s sur un march\u00e9 actif (par exemple, les d\u00e9riv\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9) est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 l\u2019aide de techniques d\u2019\u00e9valuation. Ces diff\u00e9rentes m\u00e9thodes maximisent l\u2019utilisation de donn\u00e9es de march\u00e9 observables, si disponibles, et se fondent peu sur les estimations propres du Groupe. Si tous les \u00e9l\u00e9ments requis au calcul de la juste valeur de l\u2019instrument sont observables, cet instrument est class\u00e9 en niveau\u00a02.
Si un ou plusieurs des principaux \u00e9l\u00e9ments de calcul ne sont pas bas\u00e9s sur des donn\u00e9es de march\u00e9 observables, l\u2019instrument est class\u00e9 en niveau\u00a03.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Notes | \n\n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Valeur nette au bilan | \n
| \n ACTIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participations d\u00e9tenues | \n\n 7.4 | \n\n - | \n\n - | \n\n 17\u00a0977 | \n\n 17\u00a0977 | \n
| \n OPCVM | \n\n 7.9 | \n\n 4\u00a0036 | \n\n - | \n\n - | \n\n 4\u00a0036 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 7.10 | \n\n 708\u00a0219 | \n\n - | \n\n - | \n\n 708\u00a0219 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.9 | \n\n - | \n\n 2\u00a0305 | \n\n - | \n\n 2\u00a0305 | \n
| \n PASSIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 7.13 | \n\n - | \n\n (2\u00a0641) | \n\n - | \n\n (2\u00a0641) | \n
| \n VALEUR NETTE AU 31 MARS 2024 | \n\n \n | \n\n 712\u00a0255 | \n\n (336) | \n\n 17\u00a0977 | \n\n 729\u00a0896 | \n
| \n ACTIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participations d\u00e9tenues | \n\n 7.4 | \n\n - | \n\n - | \n\n 20\u00a0281 | \n\n 20\u00a0281 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 7.10 | \n\n 787\u00a0915 | \n\n - | \n\n - | \n\n 787\u00a0915 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.9 | \n\n - | \n\n 5\u00a0808 | \n\n - | \n\n 5\u00a0808 | \n
| \n PASSIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 7.13 | \n\n - | \n\n (7\u00a0271) | \n\n - | \n\n (7\u00a0271) | \n
| \n VALEUR NETTE AU 31 MARS 2023 | \n\n \n | \n\n 787\u00a0915 | \n\n (1\u00a0463) | \n\n 20\u00a0281 | \n\n 806\u00a0733 | \n
Juste valeur des instruments financiers
Le Groupe applique la norme IFRS\u00a013\u00a0relative aux instruments financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur dans le bilan. Les \u00e9valuations \u00e0 la juste valeur sont d\u00e9taill\u00e9es par niveau\u00a0selon la hi\u00e9rarchie de juste valeur suivante\u00a0:
\u2022l\u2019instrument est cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif\u00a0: niveau\u00a01\u00a0;
\u2022l\u2019\u00e9valuation fait appel \u00e0 des techniques de valorisation s\u2019appuyant sur des donn\u00e9es observables, autres que les prix cot\u00e9s dans le niveau\u00a01, soit directement (sous forme de prix) ou indirectement (d\u00e9riv\u00e9s du prix)\u00a0: niveau\u00a02\u00a0;
\u2022au moins une composante significative de la juste valeur s\u2019appuie sur des donn\u00e9es non observables\u00a0: niveau\u00a03.
La juste valeur des instruments financiers n\u00e9goci\u00e9s sur des march\u00e9s actifs est bas\u00e9e sur les cotations au jour de cl\u00f4ture du bilan. Un march\u00e9 est consid\u00e9r\u00e9 comme actif si les cotations sont ais\u00e9ment et r\u00e9guli\u00e8rement disponibles aupr\u00e8s d\u2019une Bourse, de n\u00e9gociants, de courtiers, d\u2019un \u00e9valuateur ou d\u2019une agence de r\u00e9glementation et que ces cotations sont bas\u00e9es sur des transactions r\u00e9guli\u00e8res. Ces instruments sont class\u00e9s en niveau\u00a01.
La juste valeur des instruments financiers qui ne sont pas cot\u00e9s sur un march\u00e9 actif (par exemple, les d\u00e9riv\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9) est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 l\u2019aide de techniques d\u2019\u00e9valuation. Ces diff\u00e9rentes m\u00e9thodes maximisent l\u2019utilisation de donn\u00e9es de march\u00e9 observables, si disponibles, et se fondent peu sur les estimations propres du Groupe. Si tous les \u00e9l\u00e9ments requis au calcul de la juste valeur de l\u2019instrument sont observables, cet instrument est class\u00e9 en niveau\u00a02.
Si un ou plusieurs des principaux \u00e9l\u00e9ments de calcul ne sont pas bas\u00e9s sur des donn\u00e9es de march\u00e9 observables, l\u2019instrument est class\u00e9 en niveau\u00a03.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n Notes | \n\n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Valeur nette au bilan | \n
| \n ACTIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participations d\u00e9tenues | \n\n 7.4 | \n\n - | \n\n - | \n\n 17\u00a0977 | \n\n 17\u00a0977 | \n
| \n OPCVM | \n\n 7.9 | \n\n 4\u00a0036 | \n\n - | \n\n - | \n\n 4\u00a0036 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 7.10 | \n\n 708\u00a0219 | \n\n - | \n\n - | \n\n 708\u00a0219 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.9 | \n\n - | \n\n 2\u00a0305 | \n\n - | \n\n 2\u00a0305 | \n
| \n PASSIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 7.13 | \n\n - | \n\n (2\u00a0641) | \n\n - | \n\n (2\u00a0641) | \n
| \n VALEUR NETTE AU 31 MARS 2024 | \n\n \n | \n\n 712\u00a0255 | \n\n (336) | \n\n 17\u00a0977 | \n\n 729\u00a0896 | \n
| \n ACTIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participations d\u00e9tenues | \n\n 7.4 | \n\n - | \n\n - | \n\n 20\u00a0281 | \n\n 20\u00a0281 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 7.10 | \n\n 787\u00a0915 | \n\n - | \n\n - | \n\n 787\u00a0915 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n 7.9 | \n\n - | \n\n 5\u00a0808 | \n\n - | \n\n 5\u00a0808 | \n
| \n PASSIFS | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n 7.13 | \n\n - | \n\n (7\u00a0271) | \n\n - | \n\n (7\u00a0271) | \n
| \n VALEUR NETTE AU 31 MARS 2023 | \n\n \n | \n\n 787\u00a0915 | \n\n (1\u00a0463) | \n\n 20\u00a0281 | \n\n 806\u00a0733 | \n
Juste valeur des instruments financiers
Le Groupe applique la norme IFRS\u00a013\u00a0relative aux instruments financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur dans le bilan. Les \u00e9valuations \u00e0 la juste valeur sont d\u00e9taill\u00e9es par niveau\u00a0selon la hi\u00e9rarchie de juste valeur suivante\u00a0:
\u2022l\u2019instrument est cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif\u00a0: niveau\u00a01\u00a0;
\u2022l\u2019\u00e9valuation fait appel \u00e0 des techniques de valorisation s\u2019appuyant sur des donn\u00e9es observables, autres que les prix cot\u00e9s dans le niveau\u00a01, soit directement (sous forme de prix) ou indirectement (d\u00e9riv\u00e9s du prix)\u00a0: niveau\u00a02\u00a0;
\u2022au moins une composante significative de la juste valeur s\u2019appuie sur des donn\u00e9es non observables\u00a0: niveau\u00a03.
La juste valeur des instruments financiers n\u00e9goci\u00e9s sur des march\u00e9s actifs est bas\u00e9e sur les cotations au jour de cl\u00f4ture du bilan. Un march\u00e9 est consid\u00e9r\u00e9 comme actif si les cotations sont ais\u00e9ment et r\u00e9guli\u00e8rement disponibles aupr\u00e8s d\u2019une Bourse, de n\u00e9gociants, de courtiers, d\u2019un \u00e9valuateur ou d\u2019une agence de r\u00e9glementation et que ces cotations sont bas\u00e9es sur des transactions r\u00e9guli\u00e8res. Ces instruments sont class\u00e9s en niveau\u00a01.
La juste valeur des instruments financiers qui ne sont pas cot\u00e9s sur un march\u00e9 actif (par exemple, les d\u00e9riv\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9) est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 l\u2019aide de techniques d\u2019\u00e9valuation. Ces diff\u00e9rentes m\u00e9thodes maximisent l\u2019utilisation de donn\u00e9es de march\u00e9 observables, si disponibles, et se fondent peu sur les estimations propres du Groupe. Si tous les \u00e9l\u00e9ments requis au calcul de la juste valeur de l\u2019instrument sont observables, cet instrument est class\u00e9 en niveau\u00a02.
Si un ou plusieurs des principaux \u00e9l\u00e9ments de calcul ne sont pas bas\u00e9s sur des donn\u00e9es de march\u00e9 observables, l\u2019instrument est class\u00e9 en niveau\u00a03.
Risque de liquidit\u00e9
\u25cfTableaux sur les \u00e9ch\u00e9ances des dettes financi\u00e8res en flux de tr\u00e9sorerie
Ce tableau pr\u00e9sente l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier de remboursement des passifs financiers constat\u00e9s au 31\u00a0mars 2024, pour leur montant nominal y compris les int\u00e9r\u00eats comptabilis\u00e9s et sans tenir compte de l\u2019actualisation.
| \n (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c9ch\u00e9ance des contrats | \n\n Montant comptabilis\u00e9 au bilan au 31\u00a0mars 2024 | \n|||||
| \n Montant d\u00fb | \n|||||||
| \n \u00c0 moins d\u20191 an | \n\n Entre 1 et 2\u00a0ans | \n\n Entre 2 et 3\u00a0ans | \n\n Entre 3 et 5\u00a0ans | \n\n \u00c0 5\u00a0ans et plus | \n\n Total | \n||
| \n PASSIFS FINANCIERS NON D\u00c9RIV\u00c9S | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Contrats de location | \n\n 21\u00a0832 | \n\n 21\u00a0487 | \n\n 21\u00a0462 | \n\n 38\u00a0988 | \n\n 61\u00a0694 | \n\n 165\u00a0463 | \n\n 142\u00a0333 | \n
| \n Emprunt obligataire et autres emprunts | \n\n 58\u00a0660 | \n\n 380\u00a0125 | \n\n 48\u00a0980 | \n\n 60\u00a0775 | \n\n 61\u00a0442 | \n\n 609\u00a0982 | \n\n 588\u00a0634 | \n
| \n Dettes fournisseurs | \n\n 169\u00a0154 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 169\u00a0154 | \n\n 169\u00a0154 | \n
| \n Autres dettes (hors dettes sociales et fiscales) | \n\n 106\u00a0907 | \n\n 8\u00a0325 | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 115\u00a0232 | \n\n 115\u00a0232 | \n
| \n Total des passifs financiers non d\u00e9riv\u00e9s | \n\n 356\u00a0553 | \n\n 409\u00a0937 | \n\n 70\u00a0442 | \n\n 99\u00a0763 | \n\n 123\u00a0136 | \n\n 1\u00a0059\u00a0831 | \n\n 1\u00a0015\u00a0353 | \n
| \n INSTRUMENTS FINANCIERS D\u00c9RIV\u00c9S | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n D\u00e9riv\u00e9s de taux | \n\n 747 | \n\n 414 | \n\n 257 | \n\n 320 | \n\n 299 | \n\n 2\u00a0037 | \n\n 2\u00a0037 | \n
| \n D\u00e9riv\u00e9s sur devise | \n\n (2\u00a0325) | \n\n (48) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n (2\u00a0373) | \n\n (2\u00a0373) | \n
| \n Total des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | \n\n (1\u00a0578) | \n\n 366 | \n\n 257 | \n\n 320 | \n\n 299 | \n\n (336) | \n\n (336) | \n
| \n TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS | \n\n 354\u00a0975 | \n\n 410\u00a0303 | \n\n 70\u00a0699 | \n\n 100\u00a0083 | \n\n 123\u00a0435 | \n\n 1\u00a0059\u00a0495 | \n\n 1\u00a0015\u00a0017 | \n
Le financement du Groupe est assur\u00e9 par le recours au march\u00e9 de capitaux sous la forme de\u00a0:
\u2022ressources \u00e0 long terme\u00a0: \u00e9missions d\u2019obligations convertibles\u00a0;
\u2022d\u2019instruments de dettes adapt\u00e9s (pr\u00eat aupr\u00e8s de la Banque des Territoires (Groupe Caisse des D\u00e9p\u00f4ts), emprunts bancaires \u00e0 Singapour)\u00a0;
\u2022d\u2019op\u00e9rations de location-financement en France et en Belgique pour les investissements industriels ainsi que certains b\u00e2timents ;
\u2022des lignes de cr\u00e9dit utilis\u00e9es notamment par certaines des filiales du Groupe.
Au 31\u00a0mars 2024, au-del\u00e0 de la position de tr\u00e9sorerie au bilan pour 708\u00a0millions d\u2019euros, la liquidit\u00e9 du Groupe est renforc\u00e9e par\u00a0:
\u2022les lignes de cr\u00e9dits confirm\u00e9es : le Groupe dispose de lignes de cr\u00e9dit bancaires disponibles \u00e0 hauteur de 120\u00a0millions d\u2019euros aupr\u00e8s de huit banques. 100 millions d\u2019euros de lignes de cr\u00e9dit, faisant l\u2019objet d\u2019un contrat de lignes de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9, sont remboursables in fine au plus tard jusqu\u2019en\u00a0juillet\u00a02028, avec une prolongation possible d\u2019au maximum deux ans. 20\u00a0millions d\u2019euros de lignes de cr\u00e9dit sont remboursables par amortissement (4\u00a0millions d\u2019euros tous les ans depuis 2024). Ces lignes de cr\u00e9dit supportent une commission de confirmation de 0,20\u00a0% ou une commission de non\u2011utilisation de 0,32\u00a0% \u00e0 0,60\u00a0%, ainsi que des int\u00e9r\u00eats d\u2019utilisation compris entre d\u2019EURIBOR + 0,90\u00a0% et EURIBOR + 1,70\u00a0% ou EURIBOR\u00a03M\u00a0(floor\u00e9) + 0,50\u00a0% selon les lignes de cr\u00e9dits. Aucun covenant n\u2019est attach\u00e9 \u00e0 ces lignes de cr\u00e9dit.
Ces lignes de cr\u00e9dit ne sont pas utilis\u00e9es au 31\u00a0mars 2024.
Gestion du capital
Le Groupe a pour premier objectif de disposer des ressources financi\u00e8res n\u00e9cessaires et suffisantes pour assurer le d\u00e9veloppement de ses activit\u00e9s. Privil\u00e9giant une strat\u00e9gie de croissance industrielle tourn\u00e9e vers une forte innovation de ses produits, le Groupe r\u00e9investit une partie significative de ses r\u00e9sultats dans son activit\u00e9.
Le capital de la Soci\u00e9t\u00e9 est ouvert, avec comme caract\u00e9ristiques principales la pr\u00e9sence de trois investisseurs strat\u00e9giques\u00a0: Bpifrance Participations, CEA Investissement et NSIG Sunrise S.\u00e0.r.l., d\u00e9tenant respectivement 11,47\u00a0%, 7,20\u00a0% et 8,13\u00a0% du capital et une forte pr\u00e9sence d\u2019investisseurs institutionnels.
Principes comptables
Instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture
Le Groupe couvre son risque de change sur certaines de ses op\u00e9rations libell\u00e9es en dollar am\u00e9ricain et en Yen par le biais d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s (contrats de ventes \u00e0 terme, options). Ces instruments d\u00e9riv\u00e9s sont destin\u00e9s uniquement \u00e0 couvrir les risques de change sur des engagements fermes ou des transactions futures hautement probables.
Le Groupe peut \u00e9galement \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 couvrir les risques de taux relatifs \u00e0 des emprunts \u00e0 taux variables figurant \u00e0 son bilan.
Les d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur \u00e0 leur date de transaction. Les co\u00fbts de transaction attribuables sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lorsqu\u2019ils sont encourus. En l\u2019absence d\u2019une relation de couverture, apr\u00e8s leur comptabilisation initiale, les variations de juste valeur des d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9es imm\u00e9diatement en\u00a0r\u00e9sultat.
Si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme couverture de juste valeur d\u2019actifs ou passifs inscrits au bilan consolid\u00e9, les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode.
Si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme couverture de flux de tr\u00e9sorerie, la variation de valeur de la partie efficace du d\u00e9riv\u00e9 est enregistr\u00e9e dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Elle est constat\u00e9e en r\u00e9sultat lorsque l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert est lui-m\u00eame comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat. En revanche, la partie inefficace du d\u00e9riv\u00e9 est enregistr\u00e9e imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat financier.
Principes comptables
Instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture
Le Groupe couvre son risque de change sur certaines de ses op\u00e9rations libell\u00e9es en dollar am\u00e9ricain et en Yen par le biais d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s (contrats de ventes \u00e0 terme, options). Ces instruments d\u00e9riv\u00e9s sont destin\u00e9s uniquement \u00e0 couvrir les risques de change sur des engagements fermes ou des transactions futures hautement probables.
Le Groupe peut \u00e9galement \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 couvrir les risques de taux relatifs \u00e0 des emprunts \u00e0 taux variables figurant \u00e0 son bilan.
Les d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur \u00e0 leur date de transaction. Les co\u00fbts de transaction attribuables sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lorsqu\u2019ils sont encourus. En l\u2019absence d\u2019une relation de couverture, apr\u00e8s leur comptabilisation initiale, les variations de juste valeur des d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9es imm\u00e9diatement en\u00a0r\u00e9sultat.
Si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme couverture de juste valeur d\u2019actifs ou passifs inscrits au bilan consolid\u00e9, les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode.
Si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme couverture de flux de tr\u00e9sorerie, la variation de valeur de la partie efficace du d\u00e9riv\u00e9 est enregistr\u00e9e dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Elle est constat\u00e9e en r\u00e9sultat lorsque l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert est lui-m\u00eame comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat. En revanche, la partie inefficace du d\u00e9riv\u00e9 est enregistr\u00e9e imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat financier.
Instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture
Le Groupe couvre son risque de change sur certaines de ses op\u00e9rations libell\u00e9es en dollar am\u00e9ricain et en Yen par le biais d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s (contrats de ventes \u00e0 terme, options). Ces instruments d\u00e9riv\u00e9s sont destin\u00e9s uniquement \u00e0 couvrir les risques de change sur des engagements fermes ou des transactions futures hautement probables.
Le Groupe peut \u00e9galement \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 couvrir les risques de taux relatifs \u00e0 des emprunts \u00e0 taux variables figurant \u00e0 son bilan.
Les d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur \u00e0 leur date de transaction. Les co\u00fbts de transaction attribuables sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lorsqu\u2019ils sont encourus. En l\u2019absence d\u2019une relation de couverture, apr\u00e8s leur comptabilisation initiale, les variations de juste valeur des d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9es imm\u00e9diatement en\u00a0r\u00e9sultat.
Si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme couverture de juste valeur d\u2019actifs ou passifs inscrits au bilan consolid\u00e9, les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode.
Si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme couverture de flux de tr\u00e9sorerie, la variation de valeur de la partie efficace du d\u00e9riv\u00e9 est enregistr\u00e9e dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Elle est constat\u00e9e en r\u00e9sultat lorsque l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert est lui-m\u00eame comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat. En revanche, la partie inefficace du d\u00e9riv\u00e9 est enregistr\u00e9e imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat financier.
Juste valeur des instruments financiers
Le Groupe applique la norme IFRS\u00a013\u00a0relative aux instruments financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur dans le bilan. Les \u00e9valuations \u00e0 la juste valeur sont d\u00e9taill\u00e9es par niveau\u00a0selon la hi\u00e9rarchie de juste valeur suivante\u00a0:
\u2022l\u2019instrument est cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif\u00a0: niveau\u00a01\u00a0;
\u2022l\u2019\u00e9valuation fait appel \u00e0 des techniques de valorisation s\u2019appuyant sur des donn\u00e9es observables, autres que les prix cot\u00e9s dans le niveau\u00a01, soit directement (sous forme de prix) ou indirectement (d\u00e9riv\u00e9s du prix)\u00a0: niveau\u00a02\u00a0;
\u2022au moins une composante significative de la juste valeur s\u2019appuie sur des donn\u00e9es non observables\u00a0: niveau\u00a03.
La juste valeur des instruments financiers n\u00e9goci\u00e9s sur des march\u00e9s actifs est bas\u00e9e sur les cotations au jour de cl\u00f4ture du bilan. Un march\u00e9 est consid\u00e9r\u00e9 comme actif si les cotations sont ais\u00e9ment et r\u00e9guli\u00e8rement disponibles aupr\u00e8s d\u2019une Bourse, de n\u00e9gociants, de courtiers, d\u2019un \u00e9valuateur ou d\u2019une agence de r\u00e9glementation et que ces cotations sont bas\u00e9es sur des transactions r\u00e9guli\u00e8res. Ces instruments sont class\u00e9s en niveau\u00a01.
La juste valeur des instruments financiers qui ne sont pas cot\u00e9s sur un march\u00e9 actif (par exemple, les d\u00e9riv\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9) est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 l\u2019aide de techniques d\u2019\u00e9valuation. Ces diff\u00e9rentes m\u00e9thodes maximisent l\u2019utilisation de donn\u00e9es de march\u00e9 observables, si disponibles, et se fondent peu sur les estimations propres du Groupe. Si tous les \u00e9l\u00e9ments requis au calcul de la juste valeur de l\u2019instrument sont observables, cet instrument est class\u00e9 en niveau\u00a02.
Si un ou plusieurs des principaux \u00e9l\u00e9ments de calcul ne sont pas bas\u00e9s sur des donn\u00e9es de march\u00e9 observables, l\u2019instrument est class\u00e9 en niveau\u00a03.
NOTE 10.\u00c9v\u00e9nements post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture
N\u00e9ant.
Parc Technologique des Fontaines\u00a0\u2013 Chemin des Franques\u00a0\u2013 38190\u00a0Bernin\u00a0\u2013 France
Parc Technologique des Fontaines\u00a0\u2013 Chemin des Franques\u00a0\u2013 38190\u00a0Bernin\u00a0\u2013 France
| \n \n | \n\n 2023-2024 | \n\n 2022-2023 | \n||||||
| \n KPMG Audit | \n\n Ernst & Young Audit | \n\n KPMG Audit | \n\n Ernst & Young Audit | \n|||||
| \n Montant HT (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n % | \n\n Montant HT (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n % | \n\n Montant HT (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n % | \n\n Montant HT (en\u00a0milliers d\u2019euros) | \n\n % | \n|
| \n Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolid\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u203a\u00c9metteur | \n\n 178 | \n\n 53\u00a0% | \n\n 234 | \n\n 67\u00a0% | \n\n 182 | \n\n 58\u00a0% | \n\n 219 | \n\n 76\u00a0% | \n
| \n \u203aFiliales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 149 | \n\n 44\u00a0% | \n\n 14 | \n\n 4\u00a0% | \n\n 123 | \n\n 39\u00a0% | \n\n 14 | \n\n 5\u00a0% | \n
| \n Autres diligences et prestations directement li\u00e9es \u00e0 la mission du\u00a0Commissaire aux comptes | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u203a\u00c9metteur | \n\n 11 | \n\n 3\u00a0% | \n\n 103 | \n\n 29\u00a0% | \n\n 11 | \n\n 3\u00a0% | \n\n 54 | \n\n 19\u00a0% | \n
| \n \u203aFiliales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n - | \n\n 0\u00a0% | \n\n - | \n\n 0\u00a0% | \n\n - | \n\n 0\u00a0% | \n\n - | \n\n 0\u00a0% | \n
| \n Sous-total | \n\n 339 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 351 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 316 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 287 | \n\n 100\u00a0% | \n
| \n Autres prestations rendues par\u00a0les\u00a0r\u00e9seaux aux filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Juridique, fiscal, social | \n\n - | \n\n 0\u00a0% | \n\n - | \n\n 0\u00a0% | \n\n - | \n\n 0\u00a0% | \n\n - | \n\n 0\u00a0% | \n
| \n Autres (\u00e0 pr\u00e9ciser si >\u00a010\u00a0% des\u00a0honoraires d\u2019audit) | \n\n - | \n\n 0\u00a0% | \n\n - | \n\n 0\u00a0% | \n\n - | \n\n 0\u00a0% | \n\n - | \n\n 0\u00a0% | \n
| \n Sous-total | \n\n - | \n\n 0\u00a0% | \n\n - | \n\n 0\u00a0% | \n\n - | \n\n 0\u00a0% | \n\n - | \n\n 0\u00a0% | \n
| \n Total | \n\n 339 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 351 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 316 | \n\n 100\u00a0% | \n\n 287 | \n\n 100\u00a0% | \n
Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action est un profit de 4,88 euros, r\u00e9parti entre les activit\u00e9s poursuivies (+ 4,87 euros) et les activit\u00e9s abandonn\u00e9es (+ 0,01 euro).
(1)Au 31 mars 2024, les autres cr\u00e9ances et autres dettes incluent principalement une baisse nette des cr\u00e9ances fiscales \u00e0 Singapour (contre une augmentation des autres dettes en lien avec des subventions per\u00e7ues \u00e0 Singapour).
Le r\u00e9sultat net de base par action est un profit de 5,00 euros, r\u00e9parti entre les activit\u00e9s poursuivies (+ 4,99 euros) et les activit\u00e9s abandonn\u00e9es (+ 0,01 euro).