4 Comptes annuels au 31 d\u00e9cembre 2023 Document d\u2019enregistrement universel Adocia 2023 PAGE 137 Avec une tr\u00e9sorerie renforc\u00e9e de 3 millions d\u2019euros re\u00e7us \u00e0 la signature de cette op\u00e9ration, l\u2019horizon de tr\u00e9sorerie de la Soci\u00e9t\u00e9 est \u00e9tendu \u00e0 novembre 2024 et port\u00e9 jusqu\u2019\u00e0 juillet 2025 en tenant compte de l\u2019utilisation de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 du PACEO sur la base du cours lors de la mise en place. Par ailleurs, Adocia est toujours en n\u00e9gociation exclusive avec Sanofi en vue d\u2019un partenariat mondial sur M1Pram, et attend deux paiements d\u2019\u00e9tapes de 10 millions de dollars chacun, sur le second semestre 2024, li\u00e9s \u00e0 l\u2019avanc\u00e9e de ses deux projets BioChaperone \u00ae Lispro et BioChaperone \u00ae Combo en partenariat avec Tonghua Dongbao. Enfin, la Soci\u00e9t\u00e9 envisage toujours de recourir au march\u00e9 pour financer ses recherches. Pour pr\u00e9parer les \u00e9tats financiers conform\u00e9ment aux IFRS, des estimations, des jugements et des hypoth\u00e8ses ont \u00e9t\u00e9 faites par la Direction de la Soci\u00e9t\u00e9 ; elles ont pu affecter les montants pr\u00e9sent\u00e9s au titre des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif, les passifs \u00e9ventuels \u00e0 la date d\u2019\u00e9tablissement des \u00e9tats financiers, et les montants pr\u00e9sent\u00e9s au titre des produits et des charges de l\u2019exercice.
Ces estimations sont bas\u00e9es sur l\u2019hypoth\u00e8se de la continuit\u00e9 d\u2019exploitation et sont \u00e9tablies en fonction des informations disponibles lors de leur \u00e9tablissement. Elles sont \u00e9valu\u00e9es de fa\u00e7on continue sur la base d\u2019une exp\u00e9rience pass\u00e9e ainsi que de divers autres facteurs jug\u00e9s raisonnables qui constituent le fondement des appr\u00e9ciations de la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif. Les estimations peuvent \u00eatre r\u00e9vis\u00e9es si les circonstances sur lesquelles elles \u00e9taient fond\u00e9es \u00e9voluent ou par suite de nouvelles informations. Les r\u00e9sultats r\u00e9els pourraient diff\u00e9rer sensiblement de ces estimations en fonction d\u2019hypoth\u00e8ses ou de conditions diff\u00e9rentes. Dans le cadre de l\u2019\u00e9laboration de ses comptes annuels, les principaux jugements effectu\u00e9s par la Direction ainsi que les principales hypoth\u00e8ses retenues sont les m\u00eames que ceux appliqu\u00e9s lors de l\u2019\u00e9laboration des \u00e9tats financiers clos le 31 d\u00e9cembre 2022. Ces hypoth\u00e8ses rel\u00e8vent notamment d\u2019IFRS 16 (op\u00e9ration de \u00ab sale and lease back \u00bb), d\u2019IFRS 2 (\u00ab paiement fond\u00e9 sur des actions \u00bb) et d\u2019IFRS 15 (\u00ab Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s des contrats conclus avec des clients \u00bb) et des IAS 32 & IFRS 9 (traitement des obligations convertibles en actions).
\u25aa Principes de consolidation Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s regroupent, par int\u00e9gration globale, les comptes de toutes les filiales dont Adocia d\u00e9tient directement ou indirectement le contr\u00f4le. Le contr\u00f4le est appr\u00e9ci\u00e9, conform\u00e9ment \u00e0 IFRS 10, sur la base de trois crit\u00e8res : le pouvoir, l\u2019exposition aux rendements variables et le lien entre le pouvoir et ces rendements. En mars 2015, la Soci\u00e9t\u00e9 a cr\u00e9\u00e9 une filiale d\u00e9nomm\u00e9e Adocia Inc. d\u00e9tenue \u00e0 100% et consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale. En d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a cr\u00e9\u00e9 une deuxi\u00e8me filiale d\u00e9nomm\u00e9e Pramulin Therapeutics, soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise, d\u00e9tenue \u00e0 100% et consolid\u00e9e \u00e9galement par int\u00e9gration globale. Au 31 d\u00e9cembre 2023, cette soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a aucune activit\u00e9. L\u2019entr\u00e9e de ces filiales dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation est effective \u00e0 la date de cr\u00e9ation. Leurs produits et charges sont enregistr\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 \u00e0 compter de la date de cr\u00e9ation. Toutes les transactions entre les filiales et la Soci\u00e9t\u00e9 ainsi que les r\u00e9sultats internes \u00e0 l\u2019ensemble consolid\u00e9 sont \u00e9limin\u00e9s. Les \u00e9tats financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 sont \u00e9tablis en euros qui est la monnaie de pr\u00e9sentation et la monnaie fonctionnelle de la Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re. La soci\u00e9t\u00e9 Adocia Inc. a comme devise de fonctionnement, le dollar US. L\u2019ensemble des postes du bilan sont convertis au taux de cl\u00f4ture et les \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat au taux moyen de l\u2019exercice ; les \u00e9carts de conversion constat\u00e9s, tant sur les \u00e9l\u00e9ments du bilan d\u2019ouverture que sur le r\u00e9sultat, sont port\u00e9s dans les capitaux propres sur la ligne \u00ab R\u00e9serve de conversion \u00bb.
\u25aa Distinction courant / non courant La Soci\u00e9t\u00e9 applique une pr\u00e9sentation du bilan distinguant les parties courantes et non courantes des actifs et des passifs. La distinction des \u00e9l\u00e9ments courants des \u00e9l\u00e9ments non courants a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e selon les r\u00e8gles suivantes : - les actifs et passifs constitutifs du besoin en fonds de roulement entrant dans le cycle normal de l\u2019activit\u00e9 sont class\u00e9s en \u00ab courant \u00bb