\u2022France
Marie Brizard Wine & Spirits (MBWS) est une soci\u00e9t\u00e9 anonyme \u00e0 Conseil d\u2019administration de droit fran\u00e7ais, soumise notamment aux dispositions du Code de commerce. L\u2019action MBWS est cot\u00e9e sur les bourses de Paris (Euronext, compartiment B) et Varsovie (Warsaw Stock Exchange, WSE). Le groupe MBWS exerce son activit\u00e9 dans le secteur des Vins et Spiritueux.
La Soci\u00e9t\u00e9 a son si\u00e8ge social au 10-12 avenue du G\u00e9n\u00e9ral de Gaulle \u00e0 Charenton-Le-Pont (94 220).
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s annuels au 31 d\u00e9cembre 2022 ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil d\u2019administration du 12 avril 2023.
Les montants sont exprim\u00e9s en milliers d\u2019euros, sauf mention\u00a0contraire.
Note 1\u00a0: R\u00e8gles et m\u00e9thodes comptables
Note 1.1\u00a0: Principes et m\u00e9thodes comptables appliqu\u00e9s
En application du R\u00e8glement europ\u00e9en n\u00b01606/2002 du 19 juillet 2002, les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe sont \u00e9tablis en conformit\u00e9 avec les normes comptables internationales telles qu'adopt\u00e9es par l'Union europ\u00e9ennes \u00e0 la date de cl\u00f4ture de ces \u00e9tats financiers et d'application obligatoire \u00e0 cette date, et pr\u00e9sent\u00e9s avec en comparatif, l'exercice 2022 \u00e9tabli selon le m\u00eame r\u00e9f\u00e9rentiel.
Les principes et m\u00e9thodes comptables appliqu\u00e9s pour les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2022 sont identiques \u00e0 ceux appliqu\u00e9s pour les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent, \u00e0 l\u2019exception des \u00e9volutions du r\u00e9f\u00e9rentiel comptable pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous.
Normes, interpr\u00e9tations et amendements des normes IFRS adopt\u00e9s par l\u2019Union Europ\u00e9enne d\u2019application obligatoire au 1er janvier 2022
Les normes, amendements et interpr\u00e9tations applicables \u00e0 MBWS \u00e0 compter du 1er janvier 202 sont les suivants\u00a0:
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 4 : Contrats d\u2019assurance \u2013 exemption provisoire d\u2019application de IFRS 9 applicables pour les exercices ouverts \u00e0 compter du 1er janvier 2020 ;
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 en lien avec la r\u00e9forme des taux interbancaires(\u00ab taux de benchmark) \u2013 phase 2, applicables pour les exercices ouverts \u00e0 compter du 1 er janvier 2021.
\u2022Amendements \u00e0 IAS 38 \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb et portant sur la comptabilisation des co\u00fbts de configuration et de personnalisation d\u2019un logiciel mis \u00e0 disposition dans le cloud dans le cadre d\u2019un contrat Software as a service ;
\u2022Amendements \u00e0 IAS\u00a019 \u00ab\u00a0Avantages du personnel\u00a0\u00bb portant sur l\u2019allocation des avantages du personnel aux p\u00e9riodes de service. Cette d\u00e9cision clarifie\u00a0la\u00a0p\u00e9riode d\u2019attribution des avantages du personnel pour r\u00e9partir la charge IAS\u00a019.
Le Groupe applique les normes IFRS telles que publi\u00e9es par l\u2019IASB.
Principales normes, amendements et interpr\u00e9tations adopt\u00e9s par l'Union Europ\u00e9enne mais non d\u2019application obligatoire au 1er janvier 2022
N\u00e9ant.
Principales normes, amendements et interpr\u00e9tations publi\u00e9s mais non encore adopt\u00e9s par l'Union Europ\u00e9enne
Les normes, amendements et interpr\u00e9tations applicables \u00e0 MBWS post\u00e9rieurement au 31 d\u00e9cembre 2022 sont les suivants\u00a0:
\u2022IFRS 17, \u00ab Contrats d'assurance \u00bb\u00a0(secteur des assurances et des mutuelles) ;
\u2022Amendements \u00e0 IAS 1 \u00ab clarification du classement des passifs en courant ou non courant \u00bb\u00a0;
\u2022Amendement \u00e0 IAS 16 \u00ab pr\u00e9cision sur le traitement des revenus des \u00e9chantillons des produits \u00bb\u00a0;
\u2022Amendements \u00e0 IAS 37 \u00ab pr\u00e9cision sur le traitement des co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution d\u2019un contrat \u00bb ;
\u2022Am\u00e9liorations annuelles cycle 2018-2020 (amendements \u00e0 IFRS 16, IFRS 9, IAS 41 et \u00e0 IFRS 1) ;
\u2022Amendement \u00e0 IFRS 3 \u00ab r\u00e9f\u00e9rence au cadre conceptuel \u00bb\u00a0;
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 4 \u00ab extension de l\u2019exemption temporaire pour l\u2019application de la norme IFRS 9 \u00bb.
Note 1.2\u00a0: Changement de m\u00e9thode comptable
N\u00e9ant.
Note 1.3 : Comparabilit\u00e9 des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Lors de l\u2018\u00e9laboration des comptes 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a effectu\u00e9 une revue approfondie des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. Elle a identifi\u00e9 une sur\u00e9valuation du montant des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs relatif aux exercices pr\u00e9c\u00e9dents d\u2019un montant de 19,7 M\u20ac. Ce montant provient quasi int\u00e9gralement des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur la valeur des marques, pour lesquelles les bases n'avaient pas \u00e9t\u00e9 actualis\u00e9es. La soci\u00e9t\u00e9 a donc proc\u00e9d\u00e9, conform\u00e9ment \u00e0 IAS 8, \u00e0 un retraitement r\u00e9trospectif des \u00e9carts significatifs sur l\u2019information comparative au titre de 2021. Ces ajustements \u00e9tant ant\u00e9rieurs \u00e0 2018, la correction technique a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e sur les soldes d\u2019ouverture de l\u2019exercice 2021 et se traduit par une augmentation des capitaux propres de 19,7 M\u20ac. Elle n'a d\u2019impact ni en tr\u00e9sorerie, ni sur le r\u00e9sultat de la p\u00e9riode.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la correction d'erreur et la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e retrait\u00e9e au 31 d\u00e9cembre 2021:
| \n ACTIF (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 publi\u00e9 | \n\n Correction d'erreurs | \n\n 31.12.2021 retrait\u00e9* | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Goodwill | \n\n 14 704 | \n\n \u00a0 | \n\n 14 704 | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 79 361 | \n\n \u00a0 | \n\n 79 361 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 27 181 | \n\n \u00a0 | \n\n 27 181 | \n
| \n Actifs financiers | \n\n 4 001 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 001 | \n
| \n Actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 452 | \n\n 3 914 | \n\n 4 366 | \n
| \n Total actifs non courants | \n\n 125 699 | \n\n 3 914 | \n\n 129 613 | \n
| \n Actifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Stocks et en-cours | \n\n 35 094 | \n\n \u00a0 | \n\n 35 094 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 35 891 | \n\n \u00a0 | \n\n 35 891 | \n
| \n Cr\u00e9ances d'imp\u00f4t | \n\n 4 125 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 125 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 9 714 | \n\n \u00a0 | \n\n 9 714 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 281 | \n\n \u00a0 | \n\n 281 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 54 169 | \n\n \u00a0 | \n\n 54 169 | \n
| \n Actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s | \n\n 3 058 | \n\n \u00a0 | \n\n 3 058 | \n
| \n Total actifs courants | \n\n 142 332 | \n\n \u00a0 | \n\n 142 332 | \n
| \n TOTAL ACTIF | \n\n 268 031 | \n\n 3 914 | \n\n 271 945 | \n
| \n PASSIF (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 publi\u00e9 | \n\n Correction d'erreurs | \n\n 31.12.2021 retrait\u00e9* | \n
| \n Capitaux propres | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Capital | \n\n 156 729 | \n\n \u00a0 | \n\n 156 729 | \n
| \n Primes | \n\n 72 751 | \n\n \u00a0 | \n\n 72 751 | \n
| \n R\u00e9serves consolid\u00e9es et autres r\u00e9serves | \n\n (51 638) | \n\n 19 680 | \n\n (31 958) | \n
| \n R\u00e9serves de conversion | \n\n (9 806) | \n\n \u00a0 | \n\n (9 806) | \n
| \n R\u00e9sultat consolid\u00e9 | \n\n 5 564 | \n\n \u00a0 | \n\n 5 564 | \n
| \n Capitaux propres (part du groupe) | \n\n 173 600 | \n\n 19 680 | \n\n 193 280 | \n
| \n Participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n 332 | \n\n \u00a0 | \n\n 332 | \n
| \n Total capitaux propres | \n\n 173 932 | \n\n 19 680 | \n\n 193 612 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Avantages au personnel | \n\n 2 214 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 214 | \n
| \n Provisions non courantes | \n\n 4 116 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 116 | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme - part \u00e0 plus d'un an | \n\n 2 546 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 546 | \n
| \n Autres passifs non courants | \n\n 1 735 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 735 | \n
| \n Passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 15 965 | \n\n (15 766) | \n\n 199 | \n
| \n Total passifs non courants | \n\n 26 576 | \n\n (15 766) | \n\n 10 810 | \n
| \n Passifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Provisions courantes | \n\n 2 546 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 546 | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme - part \u00e0 moins d'un an | \n\n 888 | \n\n \u00a0 | \n\n 888 | \n
| \n Emprunts \u00e0 court terme | \n\n 2 542 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 542 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs rattach\u00e9s | \n\n 31 113 | \n\n \u00a0 | \n\n 31 113 | \n
| \n Dettes d'imp\u00f4t | \n\n 135 | \n\n \u00a0 | \n\n 135 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 29 942 | \n\n \u00a0 | \n\n 29 942 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 198 | \n\n \u00a0 | \n\n 198 | \n
| \n Passifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s | \n\n 159 | \n\n \u00a0 | \n\n 159 | \n
| \n Total passifs courants | \n\n 67 523 | \n\n \u00a0 | \n\n 67 523 | \n
| \n TOTAL PASSIF | \n\n 268 031 | \n\n 3 914 | \n\n 271 945 | \n
* Les impacts de correction d'erreurs pr\u00e9sent\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2021 sont identiques au 1er janvier 2021.
Note 1.4\u00a0: Continuit\u00e9 d'exploitation
Les comptes annuels 2022 du Groupe ont \u00e9t\u00e9 \u00e9tablis en application du principe de continuit\u00e9 d'exploitation :
\u2022compte tenu de la situation connue \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes, des derni\u00e8res estimations des besoins de tr\u00e9sorerie effectu\u00e9es dans un contexte \u00e0 la fois tr\u00e8s inflationniste (concernant les prix des mati\u00e8res premi\u00e8res et de l\u2019\u00e9nergie principalement) et instable \u00e9conomiquement (suite \u00e0 la reprise post pand\u00e9mie et les cons\u00e9quences du conflit Russo\u2013Ukrainien) ;
\u2022en partant des hypoth\u00e8ses d\u2019activit\u00e9 estim\u00e9es par le Groupe
A noter \u00e0 propos de l\u2019accord des cr\u00e9anciers publics (CCSF) en avril 2021 sur un moratoire portant sur une partie des dettes fiscales et sociales qu\u2019\u00e0 la date de la pr\u00e9sente publication l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 des montants d\u00fbs ont ainsi \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9s.
Par ailleurs le suivi et l\u2019ex\u00e9cution op\u00e9rationnels des activit\u00e9s du Groupe, conform\u00e9ment aux objectifs fix\u00e9s par le management et repris dans le Plan Strat\u00e9gique a permis en d\u00e9pit d\u2019un contexte \u00e9conomique fluctuant et incertain de conserver une profitabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle en hausse des activit\u00e9s du Groupe en 2022 (retrait\u00e9es des \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents).
De ce fait les pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 et de besoins de financement \u00e0 plus d\u2019un an permettent de confirmer une position de tr\u00e9sorerie positive \u00e0 12 mois suivant la date de publication du pr\u00e9sent URD.
Note 1.5\u00a0: Base d'\u00e9valuation
Les \u00e9tats financiers sont \u00e9tablis selon le principe du co\u00fbt historique, \u00e0 l\u2019exception:
\u2022de certains actifs et passifs financiers, \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur\u00a0;
\u2022des actifs de r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies, \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur\u00a0;
\u2022des actifs non courants d\u00e9tenus en vue de la vente, \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s au montant le plus faible entre leur valeur nette comptable et leur juste valeur diminu\u00e9e des frais de cession d\u00e8s que leur vente est consid\u00e9r\u00e9e comme hautement probable. Ces actifs cessent d\u2019\u00eatre amortis \u00e0 compter de leur qualification en actifs (ou groupe d\u2019actifs) d\u00e9tenus en vue de la vente.
Note 1.6\u00a0: Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
L\u2019\u00e9tablissement des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s conform\u00e9ment aux IFRS n\u00e9cessite que le management proc\u00e8de \u00e0 des jugements et estimations et retienne des hypoth\u00e8ses qui affectent les principes comptables appliqu\u00e9s ainsi que l\u2019\u00e9valuation qui est faite des actifs, passifs, produits et charges. Ces estimations et hypoth\u00e8ses sont fond\u00e9es sur l\u2019exp\u00e9rience ainsi que sur un ensemble de crit\u00e8res jug\u00e9s raisonnables et r\u00e9alistes par la Direction.
Les estimations et hypoth\u00e8ses sous-jacentes sont revues continuellement. Les impacts de ces r\u00e9visions sont enregistr\u00e9s sur la p\u00e9riode comptable au cours de laquelle elles ont lieu ou sur les p\u00e9riodes comptables subs\u00e9quentes le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Des informations sur les principaux jugements exerc\u00e9s dans l\u2019application des principes comptables et sur les principales hypoth\u00e8ses li\u00e9es au recours \u00e0 des estimations sont communiqu\u00e9es dans les notes suivantes\u00a0:
\u2022Note 1.3\u00a0: Continuit\u00e9 d'exploitation
\u2022Note 1.29\u00a0: Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
\u2022Note 6.1\u00a0: Les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des actifs non financiers
\u2022Note 6.9\u00a0: L\u2019\u00e9valuation des engagements de retraite
\u2022Note 6.10\u00a0: L\u2019estimation des provisions.
Note 1.7\u00a0: M\u00e9thode de consolidation
Les entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contr\u00f4le exclusif sont consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale. Le contr\u00f4le existe lorsque MBWS S.A. a le pouvoir de diriger directement ou indirectement les activit\u00e9s pertinentes de l\u2019entit\u00e9 afin d\u2019influer sur son exposition ou ses droits \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec elle.
Les \u00e9tats financiers des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es sont inclus dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est obtenu jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le cesse.
L\u2019int\u00e9gration globale permet de prendre en compte, apr\u00e8s \u00e9limination des op\u00e9rations et r\u00e9sultats internes, l\u2019ensemble des actifs, passifs et \u00e9l\u00e9ments du compte de r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s concern\u00e9es, la part des r\u00e9sultats et des capitaux propres revenant \u00e0 MBWS.
Les transactions entre les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es ainsi que les r\u00e9sultats internes \u00e0 l\u2019ensemble consolid\u00e9 (y compris les dividendes) sont \u00e9limin\u00e9s.
Note 1.8\u00a0: M\u00e9thode de conversion
Conversion des \u00e9tats financiers des filiales \u00e9trang\u00e8res
La monnaie de pr\u00e9sentation des comptes consolid\u00e9s du Groupe est l\u2019euro.
Les \u00e9tats financiers des filiales utilisant une monnaie fonctionnelle diff\u00e9rente sont convertis en euros en utilisant la m\u00e9thode du cours de cl\u00f4ture\u00a0:
\u2022Les postes du bilan sont convertis en euros sur la base des cours officiels de change de fin d\u2019exercice\u00a0;
\u2022Les postes du compte de r\u00e9sultat sont convertis, pour chaque devise, en utilisant le cours moyen de l\u2019exercice.
Les diff\u00e9rences qui en r\u00e9sultent sont inscrites en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la r\u00e9serve de conversion dans les capitaux propres jusqu\u2019\u00e0 ce que les investissements auxquels elles se rapportent soient vendus ou liquid\u00e9s.
Transactions en devises\u00a0\u00e9trang\u00e8res
Les transactions libell\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties au taux de change en vigueur au moment de la transaction. En fin d\u2019exercice, les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en devises figurant au bilan sont convertis au taux de change de cl\u00f4ture. Les diff\u00e9rences qui en r\u00e9sultent sont inscrites au compte de r\u00e9sultat \u00e0 l\u2019exception des diff\u00e9rences li\u00e9es \u00e0 des transactions assimilables \u00e0 de l\u2019investissement net qui sont comptabilis\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en \u00e9cart de conversion.
Les diff\u00e9rences de change li\u00e9es \u00e0 des op\u00e9rations commerciales d\u2019achats et de ventes sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. Les diff\u00e9rences de change li\u00e9es \u00e0 des op\u00e9rations de nature financi\u00e8re sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
Note 1.9\u00a0: Pr\u00e9sentation courant / non courant
MBWS pr\u00e9sente ses actifs et passifs dans son bilan consolid\u00e9 suivant un classement courant / non courant.
Un actif est consid\u00e9r\u00e9 comme courant\u00a0:
\u2022S\u2019il est utilis\u00e9 ou vendu dans le cadre du cycle d'exploitation normal\u00a0;
\u2022S\u2019il est d\u00e9tenu \u00e0 des fins de transaction sur une p\u00e9riode inf\u00e9rieure \u00e0 12 mois suivant la cl\u00f4ture de l\u2019exercice\u00a0;
\u2022S\u2019il est un actif de tr\u00e9sorerie dont l\u2019utilisation n\u2019est pas soumise \u00e0 restrictions.
Tous les autres actifs sont class\u00e9s comme non courants.
Un passif est consid\u00e9r\u00e9 comme courant\u00a0:
\u2022S\u2019il est r\u00e9gl\u00e9 dans le cadre du cycle d\u2019exploitation normal\u00a0;
\u2022S\u2019il est r\u00e9gl\u00e9 dans les 12 mois suivant la cl\u00f4ture de l\u2019exercice\u00a0;
\u2022Ou si l\u2019entit\u00e9 ne dispose pas d\u2019un droit inconditionnel de diff\u00e9rer le r\u00e8glement du passif pour au moins 12 mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture.
Tous les autres passifs sont class\u00e9s comme non courants.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont class\u00e9s en non courant.
Note 1.10\u00a0: Regroupement d\u2019entreprises et\u00a0Goodwill
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition par application de la norme IFRS 3 r\u00e9vis\u00e9e. Les actifs et passifs identifiables sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition (sauf exceptions), dans une p\u00e9riode d\u2019\u00e9valuation d\u2019une dur\u00e9e maximale de 12 mois \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition.
La diff\u00e9rence entre 1) la somme de la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e par l\u2019acqu\u00e9reur augment\u00e9e du montant des participations ne donnant par le contr\u00f4le (\u00ab\u202fint\u00e9r\u00eats minoritaires \u00bb) dans l\u2019entit\u00e9 acquise 2) et le solde des actifs et passifs identifiables \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur (sauf exceptions), est comptabilis\u00e9e en Goodwill. Dans le cas o\u00f9 cette diff\u00e9rence est n\u00e9gative (Badwill), elle est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat (profit) \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Les frais de transaction engag\u00e9s par le groupe dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprise, tels que les frais d\u2019apporteur d\u2019affaires, frais juridiques, frais de due diligence, et autres frais professionnels et de conseils, sont enregistr\u00e9s en charges d\u00e8s qu\u2019ils sont encourus.
Les modifications du pourcentage de d\u00e9tention du groupe dans une filiale n\u2019entrainant pas de perte de contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es comme des transactions portant sur les capitaux propres.
Note 1.11\u00a0: Marques et autres immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 des amortissements cumul\u00e9s et des pertes de valeur constat\u00e9es. Les autres immobilisations incorporelles comprennent les marques, les logiciels, les brevets et les contrats de licence d\u2019outils informatiques. Les marques ne sont pas amorties d\u00e8s lors que leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 peut \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme ind\u00e9finie. Les marques dont la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9finie, de par leur position sur leurs march\u00e9s respectifs et l\u2019\u00e9valuation des risques inh\u00e9rents \u00e0 leur exploitation, font l\u2019objet d\u2019un amortissement lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, g\u00e9n\u00e9ralement de 15 ans.
Note 1.12\u00a0: Immobilisations corporelles
Les terrains, b\u00e2timents et \u00e9quipements sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 des amortissements cumul\u00e9s et des pertes de valeur constat\u00e9es.
L\u2019amortissement des immobilisations corporelles est calcul\u00e9 suivant le mode lin\u00e9aire en fonction des composants et de leurs dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es.
Les dur\u00e9es moyennes d\u2019amortissement sont les suivantes\u00a0:
\u2022Constructions (b\u00e2timents administratifs et commerciaux)\u00a0: 10 \u00e0 50 ans
\u2022Agencements, installations\u00a0: 3 \u00e0 15 ans
\u2022Mat\u00e9riel et outillage\u00a0: 5 \u00e0 20 ans
\u2022Autres immobilisations\u00a0: 3 \u00e0 10 ans
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une immobilisation corporelle est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, celle-ci est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9e.
Suite \u00e0 l'application de la norme IFRS16 au 1er janvier 2019, les immobilisations faisant l\u2019objet d\u2019un contrat de location ayant pour effet de transf\u00e9rer au groupe la quasi-totalit\u00e9 des avantages et risques inh\u00e9rents \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 sont comptabilis\u00e9es en immobilisations. Ces immobilisations sont amorties suivant la m\u00e9thode lin\u00e9aire en fonction de la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e ou en fonction de la dur\u00e9e du contrat si celle-ci est plus courte. La dette correspondante est inscrite au passif.
L\u2019interpr\u00e9tation de l\u2019IFRS IC relative \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation des dur\u00e9es ex\u00e9cutoires des contrats de location et de l\u2019amortissement des agencements n\u2019a pas d\u2019impact significatif sur les comptes de MBWS.
Note 1.13\u00a0: Actifs biologiques
Les vignes du groupe, situ\u00e9es en Bulgarie essentiellement, sont comptabilis\u00e9es pour 2,5 M\u20ac en immobilisations corporelles. Les amendements \u00e0 IAS 16 et \u00e0 IAS 41 \u00ab Agriculture : actifs biologiques producteurs \u00bb, applicables au 1er janvier 2016 visent \u00e0 inclure les actifs biologiques producteurs tels que les pieds de vigne dans le champ d\u2019application d\u2019IAS 16 au lieu d\u2019IAS 41.
Le Groupe a choisi d\u2019\u00e9valuer les actifs biologiques producteurs (pieds de vigne) selon le mod\u00e8le du co\u00fbt. Ils sont valoris\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition et amortis sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9.
Les produits agricoles (r\u00e9coltes) sont comptabilis\u00e9s selon IAS 41 \u00e0 leur juste valeur diminu\u00e9e des frais estim\u00e9s de vente, d\u00e8s lors qu\u2019il est possible d\u2019obtenir un r\u00e9f\u00e9rentiel de prix fiable, par exemple en faisant r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 un march\u00e9 actif. Les variations de juste valeur (plus ou moins-value) sont port\u00e9es en r\u00e9sultat de l\u2019exercice et sont non significatifs sur l\u2019exercice.
Les terrains sur lesquels sont plant\u00e9s les pieds de vigne sont \u00e9valu\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 16.
Note 1.14\u00a0: D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs immobilis\u00e9s
Les Goodwill et immobilisations non amortissables ainsi que les immobilisations non encore mises en service et les Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie contenant ces \u00e9l\u00e9ments font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur au minimum une fois par an au 31 d\u00e9cembre, et plus souvent en cas d\u2019indice de perte valeur. Les autres immobilisations font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur \u00e0 chaque fois qu\u2019il existe un indice de perte de valeur.
Le test consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) \u00e0 sa valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre celles d\u00e9termin\u00e9es selon les deux m\u00e9thodes suivantes\u00a0:
\u2022La valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou l\u2019UGT\u00a0;
\u2022La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente obtenue par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de march\u00e9 sur des actifs comparables ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant \u00e0 des offres indicatives re\u00e7us de tiers int\u00e9ress\u00e9s.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. La traduction de ces pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 en flux de tr\u00e9sorerie a repos\u00e9 sur un certain nombre d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciation pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe op\u00e8re. Des taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 long terme, appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 partir d\u2019analyses du secteur dans lequel le Groupe exerce son activit\u00e9, sont utilis\u00e9s pour estimer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chaque zone g\u00e9ographique et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
Pour ce test, les immobilisations qui ne peuvent pas \u00eatre test\u00e9es individuellement sont r\u00e9unies en UGT et les Goodwill sont affect\u00e9s aux diff\u00e9rentes UGT (ou groupe d\u2019UGT). Les UGT sont des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie qui sont largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. Le groupe MBWS a consid\u00e9r\u00e9 cinq UGT correspondant aux actifs des cinq zones g\u00e9ographiques suivantes : France, Lituanie, Bulgarie, Espagne et Br\u00e9sil.
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, la perte de valeur correspondante est affect\u00e9e en priorit\u00e9 aux Goodwill et reconnue en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel sur la ligne charges op\u00e9rationnelles non courantes.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation de la sensibilit\u00e9 des valeurs issues des tests de perte de valeur des UGT auxquelles sont rattach\u00e9s les Goodwill et/ou actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e ou non encore mis en service significatifs, par rapport aux hypoth\u00e8ses cl\u00e9s retenues dans ces tests (taux de marge op\u00e9rationnelle de l\u2019ann\u00e9e terminale), aux taux d\u2019actualisation et taux de croissance long terme retenus.
Pour ces actifs test\u00e9s, l\u2019analyse consiste (i) \u00e0 faire varier cons\u00e9cutivement les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et taux retenus et \u00e0 comparer les valeurs recouvrables simul\u00e9es obtenues \u00e0 la valeur comptable, afin de calculer, pour chaque actif, quelle serait la d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e9ventuelle, et (ii) \u00e0 d\u00e9terminer le montant \u00e0 partir duquel la valeur de l\u2019hypoth\u00e8se cl\u00e9 doit \u00eatre modifi\u00e9e afin que la valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la valeur comptable.
Les marques sont test\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et UGT.
La valeur recouvrable d\u2019une marque correspond au plus \u00e9lev\u00e9 entre sa juste valeur moins les co\u00fbts de sortie et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant un taux de redevance implicite, compar\u00e9 \u00e0 un benchmark d\u2019autres marques.
Une reprise de perte de valeur est constat\u00e9e, \u00e0 l\u2019exception des Goodwill, en cas de changement dans les \u00e9l\u00e9ments servant au calcul de la valeur recouvrable (la valeur comptable d\u2019un actif, augment\u00e9e en raison de la reprise d\u2019une perte de valeur, est limit\u00e9e \u00e0 la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e).
Note 1.15: Actifs financiers
Titres de participation non consolid\u00e9s
Les titres de participation non consolid\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur et les variations de valeur sont enregistr\u00e9es soit dans les capitaux propres en \"\u00c9l\u00e9ments non recyclables en r\u00e9sultat net\", soit au compte de r\u00e9sultat en \"Autres produits et charges financi\u00e8res\", selon l\u2019option retenue par le Groupe pour chacun de ces titres.
La juste valeur correspond au prix de march\u00e9 pour les titres cot\u00e9s ou \u00e0 une estimation de la valeur d\u2019utilit\u00e9 pour les titres non cot\u00e9s, d\u00e9termin\u00e9e en fonction des crit\u00e8res financiers les plus appropri\u00e9s \u00e0 la situation particuli\u00e8re de chaque titre.
Pr\u00eats et cr\u00e9ances
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances incluent principalement les autres pr\u00eats et cr\u00e9ances consentis \u00e0 des entit\u00e9s non consolid\u00e9es, des d\u00e9p\u00f4ts en s\u00e9questre, les cr\u00e9ances clients. Ces instruments sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur augment\u00e9e des co\u00fbts de transaction directement attribuables lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti.
D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs financiers
Un actif financier est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 s\u2019il existe des indications objectives qu\u2019un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements ont eu un impact n\u00e9gatif sur les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s de l\u2019actif. La perte de valeur d\u2019un actif financier \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre sa valeur comptable et la valeur des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9e au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif d\u2019origine des actifs financiers.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est r\u00e9alis\u00e9, sur une base individuelle, pour chaque actif financier significatif.
Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financi\u00e8res (dotations et reprises de provisions).
Note 1.16\u00a0: Stocks
Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s au plus bas de leur prix de revient r\u00e9el ou de leur valeur nette de r\u00e9alisation. Le prix de revient inclut les co\u00fbts d\u2019acquisition, les co\u00fbts de transformation et les autres co\u00fbts encourus pour amener le stock dans l\u2019endroit et l\u2019\u00e9tat o\u00f9 il se trouve. Il est g\u00e9n\u00e9ralement calcul\u00e9 selon la m\u00e9thode du co\u00fbt unitaire moyen pond\u00e9r\u00e9.
Note 1.17\u00a0: Cr\u00e9ances clients
Les cr\u00e9ances clients sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur lors de leur comptabilisation initiale et une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e lorsqu\u2019il appara\u00eet que leur recouvrement est incertain. La m\u00e9thodologie de d\u00e9pr\u00e9ciation des cr\u00e9ances commerciales en vigueur tient compte du niveau de pertes attendues du portefeuille client. Par ailleurs, ce risque est limit\u00e9 en raison de la politique d\u2019assurance client suivie par le Groupe. En cons\u00e9quence, l\u2019application d\u2019IFRS 9 dans ce domaine n\u2019a pas d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers du Groupe.
Les cr\u00e9ances clients non \u00e9chues c\u00e9d\u00e9es dans le cadre d\u2019un contrat d\u2019affacturage, et ne r\u00e9pondant pas aux conditions de d\u00e9comptabilisation de la norme IFRS 9, sont conserv\u00e9es dans le poste Clients et comptes rattach\u00e9s. Une dette est enregistr\u00e9e en contrepartie de la tr\u00e9sorerie re\u00e7ue.
Note 1.18\u00a0: Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les \u00e9l\u00e9ments de tr\u00e9sorerie imm\u00e9diatement disponibles\u00a0: la tr\u00e9sorerie en banque, ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court terme, les parts d\u2019OPCVM et les autres placements \u00e0 court terme, d\u2019une dur\u00e9e inf\u00e9rieure \u00e0 trois mois et sujets \u00e0 un risque non significatif de changement de valeur r\u00e9pondant \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie.
Dans la mesure o\u00f9 ils sont assimil\u00e9s \u00e0 des financements, les concours bancaires sont exclus de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie.
Note 1.19\u00a0: Actions propres
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 32, les actions propres sont comptabilis\u00e9es pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition en diminution des capitaux propres consolid\u00e9s. Les plus ou moins-values r\u00e9alis\u00e9es sur la cession de ces actions sont directement enregistr\u00e9es dans les r\u00e9serves consolid\u00e9es pour leur montant net d\u2019imp\u00f4t.
Note 1.20\u00a0: Avantages au personnel
En accord avec les lois et pratiques de chaque pays dans lequel il est implant\u00e9, le groupe participe \u00e0 des r\u00e9gimes de retraites et d\u2019indemnit\u00e9s de d\u00e9parts.
A partir du 1er janvier 2021, en application de la nouvelle d\u00e9cision IFRIC / IAS 19, le groupe MBWS comptabilise les engagements de retraite qur la base des droits qui sont calcul\u00e9s sur les ann\u00e9es de services pr\u00e9c\u00e9dant la date du d\u00e9part en retraite et sont plafonn\u00e9s \u00e0 un certain nombre d\u2019ann\u00e9es cons\u00e9cutives de services.
Pour les r\u00e9gimes de base et autres r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, le groupe comptabilise en charges les cotisations \u00e0 payer lorsqu\u2019elles sont encourues et aucune provision n\u2019est comptabilis\u00e9e, le groupe n\u2019\u00e9tant pas engag\u00e9 au-del\u00e0 des cotisations vers\u00e9es.
Pour les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies, les obligations du groupe font l\u2019objet de provisions au bilan qui sont d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019une \u00e9valuation actuarielle utilisant la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 19 r\u00e9vis\u00e9e et prenant en compte notamment les taux de rotation du personnel, les taux de mortalit\u00e9 et l\u2019\u00e9volution pr\u00e9visible des r\u00e9mun\u00e9rations.
La juste valeur des actifs de r\u00e9gimes est comptabilis\u00e9e en diminution des provisions au bilan.
Les charges et produits enregistr\u00e9s au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies correspondent principalement\u00a0:
\u2022au co\u00fbt des services rendus au cours de la p\u00e9riode, et le cas \u00e9ch\u00e9ant des services pass\u00e9s, comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel\u00a0;
\u2022\u00e0 la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats nets sur le passif net (calcul\u00e9e en appliquant au passif net d\u00e9termin\u00e9 au d\u00e9but de l\u2019exercice le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour \u00e9valuer les obligations), comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier.
Les r\u00e9\u00e9valuations du passif net (\u00e9carts actuariels) ainsi que le rendement des actifs des r\u00e9gimes et le cas \u00e9ch\u00e9ant la variation de l\u2019effet de plafonnement de l\u2019actif, \u00e0 l\u2019exclusion des montants pris en compte dans le calcul des int\u00e9r\u00eats nets sur le passif net, sont comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Un certain nombre d\u2019avantages, tels que les m\u00e9dailles du travail et les primes de jubil\u00e9 dans diff\u00e9rents pays, font \u00e9galement l\u2019objet de provisions actuarielles. Les dotations aux provisions, y compris les \u00e9carts actuariels, sont comptabilis\u00e9es en compte de r\u00e9sultat.
Note 1.21\u00a0: Provisions
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 37, le Groupe comptabilise des provisions d\u00e8s lors qu\u2019il existe des obligations actuelles, juridiques ou implicites, r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s, qu\u2019il est probable que des sorties de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques seront n\u00e9cessaires pour r\u00e9gler les obligations et que le montant de ces sorties de ressources peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable.
Les provisions comprennent principalement les provisions pour risques fiscaux (sur les imp\u00f4ts et taxes autres que l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s), pour litiges salariaux et commerciaux.
Lorsque l\u2019effet de la valeur temps est significatif, le montant de la provision est d\u00e9termin\u00e9 en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs attendus au taux, avant imp\u00f4t, refl\u00e9tant les appr\u00e9ciations actuelles par le march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et lorsque cela est appropri\u00e9, les risques sp\u00e9cifiques \u00e0 ce passif. Les effets li\u00e9s \u00e0 la d\u00e9sactualisation sont constat\u00e9s dans les charges financi\u00e8res.
Note 1.22\u00a0: Passifs financiers
Les passifs financiers sont principalement constitu\u00e9s de dettes financi\u00e8res courantes et non courantes aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements de cr\u00e9dit. Ces passifs financiers sont \u00e9valu\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur, diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction directement attribuables \u00e0 l\u2019op\u00e9ration.
Par la suite, ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt amorti en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Note 1.23 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ainsi le Groupe utilise des contrats tels que des contrats de swap ou des contrats \u00e0 terme selon la nature des risques \u00e0 couvrir.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, tous les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants, \u00e0 leur juste valeur d\u00e9termin\u00e9e sur la base de mod\u00e8les d\u2019\u00e9valuation reconnus sur le march\u00e9 ou de cotations externes d\u2019\u00e9tablissements financiers. Les variations de juste valeur sont inscrites au compte de r\u00e9sultat.
Certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture\u00a0:
\u2022De juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux)\u00a0: dans ce cas les variations de juste valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert au titre du risque couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode\u00a0;
\u2022De flux de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs)\u00a0: les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 sont alors enregistr\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la r\u00e9serve de juste valeur, pour leur partie \u00ab efficace \u00bb, la partie \u00ab inefficace \u00bb \u00e9tant quant \u00e0 elle constat\u00e9e directement en r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s dans la r\u00e9serve de juste valeur sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte.
Pour qu\u2019un instrument de couverture puisse \u00eatre utilis\u00e9 dans le cadre de la comptabilit\u00e9 de couverture, il est n\u00e9cessaire de d\u00e9signer et documenter une relation de couverture entre cet instrument et l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, et de d\u00e9montrer, au travers de tests d\u2019efficacit\u00e9 document\u00e9s, son efficacit\u00e9 d\u00e8s l\u2019origine et tout au long de la vie de l\u2019instrument.
Note 1.24\u00a0: Subventions d\u2019investissement
L\u2019option retenue pour la pr\u00e9sentation des subventions d\u2019investissement est la comptabilisation en produits diff\u00e9r\u00e9s, tel qu\u2019autoris\u00e9 par la norme IAS 20.
La subvention est reprise en \u00ab\u202fautres produits d'exploitation\u202f\u00bb sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif auquel elle est rattach\u00e9e.
Note 1.25\u00a0: Activit\u00e9s abandonn\u00e9es ou c\u00e9d\u00e9es
Une activit\u00e9 arr\u00eat\u00e9e ou class\u00e9e comme destin\u00e9e \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9e repr\u00e9sente une activit\u00e9 significative pour le Groupe et qui fait l\u2019objet, soit d\u2019une cession, soit d\u2019un classement en actif destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9. Les \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat relatifs \u00e0 ces activit\u00e9s destin\u00e9es \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9es ou abandonn\u00e9es sont isol\u00e9s dans les \u00e9tats financiers pour toutes les p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es s\u2019ils pr\u00e9sentent un caract\u00e8re significatif pour le groupe.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 5 (Actifs non courants d\u00e9tenus en vue de la vente et activit\u00e9s abandonn\u00e9es), un actif est consid\u00e9r\u00e9 comme destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9 quand sa valeur comptable sera recouvr\u00e9e principalement par le biais d\u2019une vente et non d\u2019une utilisation continue.
L\u2019actif doit \u00eatre disponible en vue de sa vente imm\u00e9diate et sa vente doit \u00eatre hautement probable. Ces actifs ou groupes d\u2019actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s\u00a0sont pr\u00e9sent\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment au bilan pour une valeur repr\u00e9sentant le plus faible montant entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente. Ces actifs ne sont plus amortis.
La cession de l\u2019activit\u00e9 \"vins\" sous la marque Marques del Puerto et du site de Fuenmayor en Espagne appartenant \u00e0 MBWS Espagne a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e en d\u00e9but d'ann\u00e9e avec signature le 28 f\u00e9vrier 2022. Les actifs espagnols concern\u00e9s par cette cession avaient \u00e9t\u00e9 retrait\u00e9s selon la norme IFRS 5 dans les comptes consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2021 et sont donc sortis du Bilan au 31 d\u00e9cembre 2022.
Note 1.26\u00a0: Comptabilisation du chiffre d\u2019affaires
Les clients obtiennent le contr\u00f4le des produits au moment o\u00f9 ceux-ci leur sont livr\u00e9s et o\u00f9 ils les ont accept\u00e9s dans leurs locaux. Le chiffre d\u2019affaire est comptabilis\u00e9 au moment de la livraison des biens et de leur acceptation par le client dans ses locaux selon les incoterms du contrat.
Le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 net des remises et des avantages commerciaux consentis et des taxes sur vente.
En application de la norme IFRS 15, certains co\u00fbts de prestations commerciales dues aux clients comme les programmes de publicit\u00e9 en coop\u00e9ration avec les distributeurs, les co\u00fbts de r\u00e9f\u00e9rencement des nouveaux produits ou les actions promotionnelles et publicitaires sur lieu de vente, viennent en r\u00e9duction du chiffre d\u2019affaires d\u00e8s lors qu\u2019il n\u2019existe pas de service s\u00e9parable dont la juste valeur puisse \u00eatre mesur\u00e9e de mani\u00e8re fiable.
Les droits d\u2019accises pay\u00e9s par le groupe et relatifs \u00e0 des produits qui figurent dans les stocks du groupe \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont conserv\u00e9s en stocks.
Note 1.27\u00a0: R\u00e9sultat op\u00e9rationnel
Le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant mesure la performance r\u00e9currente de l\u2019activit\u00e9 du Groupe, en\u00a0excluant les \u00e9l\u00e9ments significatifs qui, en raison de leur nature et de leur caract\u00e8re inhabituel, ne peuvent \u00eatre consid\u00e9r\u00e9s comme inh\u00e9rents \u00e0 la performance courante du Groupe. Le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant correspond au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel d\u00e9duit des \u00ab Autres produits op\u00e9rationnel non courants \u00bb et les \u00ab Autres charges op\u00e9rationnelles non courants \u00bb.
Les autres produits et charges op\u00e9rationnels non courants correspondent \u00e0 des \u00e9v\u00e9nements inhabituels et peu fr\u00e9quents, en nombre limit\u00e9 et de montant significatifs, pouvant comprendre notamment\u00a0les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022certaines plus ou moins-values de cession d\u2019actifs non courants corporels ou incorporels\u00a0;
\u2022certaines d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019actifs non courants corporels ou incorporels ;
\u2022les provisions relatives \u00e0 un litige majeur pour l\u2019entreprise ;
\u2022certaines charges de restructuration\u00a0;
\u2022certaines charges de refinancement\u00a0;
\u2022les \u00e9l\u00e9ments li\u00e9s \u00e0 la r\u00e9organisation induite par la situation financi\u00e8re du Groupe \u00e0 fin 2018.
Note 1.28\u00a0: R\u00e9sultat financier
Le r\u00e9sultat financier comprend le co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut, les produits de tr\u00e9sorerie, les autres charges et produits financiers et les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es sur les instruments de dettes.
Toutes les charges d\u2019int\u00e9r\u00eat sont constat\u00e9es dans l\u2019exercice au cours duquel elles sont encourues.
Note 1.29\u00a0: Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 12, la soci\u00e9t\u00e9 examine la n\u00e9cessit\u00e9 de comptabiliser des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporaires entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs valeurs fiscales.
Le taux d\u2019imp\u00f4t utilis\u00e9 est le taux d\u2019imp\u00f4t l\u00e9gal en vigueur \u00e0 la date o\u00f9 la diff\u00e9rence temporaire s\u2019inversera, g\u00e9n\u00e9ralement celui de l\u2019exercice en cours ou celui pr\u00e9vu pour les exercices suivants, s\u2019il est certain.
Note 1.30\u00a0: R\u00e9sultat par action
Le r\u00e9sultat par action est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat net part du groupe par le nombre moyen d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice apr\u00e8s d\u00e9duction des actions conserv\u00e9es par le groupe. Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action est calcul\u00e9 en prenant en compte dans le nombre moyen d\u2019actions en circulation l\u2019impact des \u00e9l\u00e9ments dilutifs.
Note 1.31\u00a0: Indicateurs utilis\u00e9s pour mesurer la performance du Groupe
Le Groupe utilise comme principaux indicateurs de performance le chiffre d\u2019affaires net de droits, la marge brute et l\u2019EBITDA. Ces indicateurs se calculent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
Chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d\u2019affaires net de droits est comptabilis\u00e9 net des remises et avantages commerciaux consentis et des taxes sur vente.
Marge brute
La marge brute correspond au chiffre d\u2019affaires net de droits diminu\u00e9 du montant des achats consomm\u00e9s.
Variation organique
La variation organique correspond \u00e0 une variation\u00a0:
\u2022A taux de change constant\u00a0: retrait\u00e9 des variations de change de la p\u00e9riode (les montants N sont convertis au taux de change N-1);
\u2022A p\u00e9rim\u00e8tre constant\u00a0: retrait\u00e9 des contrats arr\u00eat\u00e9s et des variations de p\u00e9rim\u00e8tre.
EBITDA
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n\n \n | \n
| \n RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | \n\n 7 071 | \n\n 5 692 | \n\n Compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 | \n
| \n El\u00e9ments \u00e0 r\u00e9int\u00e9grer\u00a0: | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n
| \n - Dotations aux amortissements | \n\n 6 075 | \n\n 6 616 | \n\n Compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 | \n
| \n - Provision retraite | \n\n 55 | \n\n (2) | \n\n Note 5.2 | \n
| \n - Dotations aux provisions (hors actif circulant) | \n\n 775 | \n\n 2 593 | \n\n Note 5.3 | \n
| \n El\u00e9ments \u00e0 exclure\u00a0: | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n
| \n - Reprises de provisions (hors actif circulant) | \n\n (2 135) | \n\n (2 324) | \n\n Note 5.3 | \n
| \n = EBITDA | \n\n 11 841 | \n\n 12 575 | \n\n \n | \n
| \n\n | \n
Note 2 : Principaux faits marquants
Note 2.1: Projet de rationalisation de la Direction commerciale Grande Distribution et mutualisation avec d\u2019autres entit\u00e9s de distribution du Groupe
Le Groupe MBWS a annonc\u00e9 d\u00e9but f\u00e9vrier 2022 que sa filiale Marie Brizard Wine & Spirits France envisage un projet de rationalisation de sa Direction commerciale grande distribution en France, visant sa mutualisation avec d\u2019autres entit\u00e9s de distribution du groupe. Ce projet vise \u00e0 sauvegarder la comp\u00e9titivit\u00e9 du secteur d\u2019activit\u00e9 du groupe, et s\u2019inscrit dans le plan volontariste de ma\u00eetrise stricte des co\u00fbts, engag\u00e9 depuis 2019 pour restaurer durablement sa rentabilit\u00e9.
Avec la fin de la pand\u00e9mie \u00e0 plus ou moins br\u00e8ve \u00e9ch\u00e9ance qui avait ponctuellement favoris\u00e9 les ventes en Grande Distribution, le march\u00e9 devrait retrouver sa tendance baissi\u00e8re.
La mutualisation de la force de vente commerciale d\u00e9di\u00e9e aux Hypermarch\u00e9s est envisag\u00e9e dans un contexte de forte pression d\u2019inflation des demandes dans les n\u00e9gociations commerciales avec les acteurs de la Grande Distribution, amplifi\u00e9e par l\u2019\u00e9volution de la r\u00e9glementation, et par une forte hausse de co\u00fbt des mati\u00e8res premi\u00e8res, qui ne peut pas \u00eatre pleinement r\u00e9percut\u00e9e dans les prix de vente.
Ce projet s\u2019int\u00e8gre dans le partenariat existant d\u00e9j\u00e0 avec les autres entit\u00e9s du groupe, dans lequel MBWS France conservera l\u2019enti\u00e8re maitrise des n\u00e9gociations annuelles aupr\u00e8s des centrales d\u2019achats, le pilotage de sa strat\u00e9gie commerciale, marketing et du d\u00e9veloppement de ses marques.
Ce projet a aussi pour cons\u00e9quence la suppression de 29 postes appartenant \u00e0 la Direction commerciale grande distribution en France outre la cr\u00e9ation de 2 postes. Le Groupe s\u2019est engag\u00e9 \u00e0 tout mettre en \u0153uvre pour limiter au maximum les cons\u00e9quences du projet sur l\u2019emploi et \u00e0 accompagner les salari\u00e9s concern\u00e9s dans le cadre des mesures sociales qui seront mises en \u0153uvre. Dans cet esprit, un accord majoritaire a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 le 6 avril dernier par les organisations syndicales repr\u00e9sentatives et la direction et a \u00e9t\u00e9 valid\u00e9 d\u00e9but mai par la DRIEETS.
Note 2.2: Cession de l\u2019activit\u00e9 vins Marques del Puerto en Espagne
La cession de l\u2019activit\u00e9 vins sous la marque Marques del Puerto et du site de Fuenmayor en Espagne appartenant \u00e0 MBWS Espagne a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e en d\u00e9but 2022.
Cette activit\u00e9, d\u00e9ficitaire depuis plusieurs ann\u00e9es avec une taille critique tr\u00e8s insuffisante face aux acteurs viticoles espagnols de la Rioja et malgr\u00e9 de nombreuses tentatives de relance et efforts d\u2019investissements, a amen\u00e9 le Groupe fin 2021, dans le cadre des orientations du plan strat\u00e9gique de 2019, \u00e0 privil\u00e9gier une cession de ces actifs et du site de production concern\u00e9. La soci\u00e9t\u00e9 espagnole a donc travaill\u00e9 sur un processus d\u2019\u00e9valuation de ses actifs par des experts externes, la prise de contact avec d\u2019\u00e9ventuels prospects dans l\u2019attente de r\u00e9ception de confirmations d\u2019int\u00e9r\u00eat et d\u2019offres non-engageantes par des candidats acqu\u00e9reurs. Le processus de vente a \u00e9t\u00e9 men\u00e9 selon les meilleures pratiques associ\u00e9es aux activit\u00e9s de fusion et d'acquisition, malgr\u00e9 la faible taille de cette transaction et avec un souci particulier d\u2019objectivit\u00e9.
Face \u00e0 l\u2019absence de r\u00e9ponse, marque d\u2019int\u00e9r\u00eat ou offres (m\u00eame non engageantes) en provenance d\u2019acqu\u00e9reurs tiers au Groupe, une proposition a \u00e9t\u00e9 re\u00e7ue par une filiale de Bardinet Espagne qui a \u00e9t\u00e9 accept\u00e9e par le Conseil d\u2019Administration de MBWS dans sa s\u00e9ance du 16 F\u00e9vrier 2022.
La signature de cette cession a eu lieu le 28 f\u00e9vrier dernier avec transfert de l\u2019ensemble du personnel de la Bodega. L\u2019op\u00e9ration est consid\u00e9r\u00e9e par le Groupe MBWS comme attractive pour un actif durablement d\u00e9ficitaire.
Les fonds obtenus par cette cession permettront d\u2019investir dans des opportunit\u00e9s de d\u00e9veloppement d\u2019activit\u00e9s rentables avec les actifs n\u00e9cessaires pour devenir des moteurs de croissance durable, ce qui fait partie des priorit\u00e9s pour le Groupe. Ces actifs ont par ailleurs \u00e9t\u00e9 retrait\u00e9s selon la norme IFRS 5 dans les comptes consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2021 et sont donc sortis du Bilan au 31 d\u00e9cembre 2022.
Note 2.3: Situation de crise suite au conflit Russo-Ukrainien
Les tensions croissantes entre ces deux pays qui se sont accrues d\u00e9but 2022 ont d\u00e9bouch\u00e9 fin f\u00e9vrier 2022 sur une conflit ouvert entre la Russie et l\u2019Ukraine, suivi de l'intervention militaire de la Ruissie sur le territoire ukrainien
Au stade actuel et compte tenu d\u2019un conflit qui semble pouvoir durer, il est pr\u00e9matur\u00e9 d\u2019estimer l\u2019issue finale de ce dernier et les cons\u00e9quences pour cette zone et encore plus celles concernant le territoire propre de l\u2019Ukraine et son activit\u00e9 \u00e9conomique et industrielle.
Cependant d\u2019un point de vue de l\u2019activit\u00e9 du Groupe dans les deux pays bellig\u00e9rants les cons\u00e9quences que l\u2019on a pu noter au cours de l\u2019exercice concernent\u00a0 les risques d\u2019approvisionnement et de rupture de mati\u00e8res s\u00e8ches (bouteilles) produites par les usines de verrerie Europ\u00e9ens et de forte inflation li\u00e9e \u00e0 l\u2019explosion des prix de l\u2019\u00e9nergie
Ainsi le d\u00e9veloppement des activit\u00e9s \u2013 de commercialisation uniquement \u2013 du Groupe pour l\u2019ann\u00e9e 2022 dans ces deux pays (Ukraine et Russie) a \u00e9t\u00e9 fortement r\u00e9duite pour le premier, stopp\u00e9e pour le second, zone qui au global repr\u00e9sentait moins de 2% du chiffre d\u2019affaires net consolid\u00e9 du Groupe MBWS en 2021.
Le Groupe MBWS reste particuli\u00e8rement vigilant quant \u00e0 l'impact direct ou indirect que ce conflit qui perdure pourrait avoir sur ses activit\u00e9s si il s\u2019intensifiait et se pr\u00e9pare ainsi \u00e0 toute \u00e9ventualit\u00e9.
Note 2.4: Changement de Gouvernance MBWS SA - Pr\u00e9sidence du Conseil d'Administration
\u2022Monsieur Aymeric de Beauvill\u00e9 a succ\u00e9d\u00e9 \u00e0 Monsieur Georges Graux en tant que membre du Conseil d\u2019administration et Pr\u00e9sident de la Soci\u00e9t\u00e9 MBWS SA en date du 30 mars 2022.
\u2022Suite \u00e0 la d\u00e9cision de Monsieur Georges Graux de faire valoir ses droits \u00e0 la retraite et de sa d\u00e9mission de ses fonctions de Pr\u00e9sident et de membre du Conseil\u00a0 d'Administration de MBWS SA, ce dernier a d\u00e9cid\u00e9, apr\u00e8s avis du Comit\u00e9 des Nominations et des R\u00e9mun\u00e9rations,\u00a0 de coopter Monsieur Aymeric de Beauvill\u00e9 en qualit\u00e9 d\u2019administrateur en remplacement de Monsieur Georges Graux, pour la dur\u00e9e du mandat de ce dernier restant \u00e0 courir (soit jusqu\u2019\u00e0 l\u2019issue de l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale ordinaire qui sera appel\u00e9e \u00e0 statuer en 2025 sur les comptes de l\u2019exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2024).
\u2022La cooptation de Monsieur Aymeric de Beauvill\u00e9 a \u00e9t\u00e9 ratifi\u00e9e par les actionnaires de la Soci\u00e9t\u00e9 lors de l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale mixte du 30 juin 2022. Les administrateurs ont \u00e9galement d\u00e9cid\u00e9, \u00e0 l\u2019unanimit\u00e9, de nommer Monsieur Aymeric de Beauvill\u00e9 en qualit\u00e9 de Pr\u00e9sident du Conseil d\u2019administration de la Soci\u00e9t\u00e9.
Note 2.5: Augmentation de la participation de COFEPP au capital de la Societe Marie Brizard SA
COFEPP, actionnaire principal du Groupe MBWS a acquis le 3 ao\u00fbt 2022 la totalit\u00e9 de la participation d\u00e9tenue par un des actionnaire de r\u00e9f\u00e9rence, la soci\u00e9t\u00e9 BDL Capital Management dans le capital de Marie Brizard Wine & Spirits SA, soit 9\u00a0464\u00a0581 actions repr\u00e9sentant 8,5 % du capital et des droits de vote de MBWS (sur une base non dilu\u00e9e), et 2 012 138 BSA \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance septembre 2022.
A l\u2019issue de l\u2019op\u00e9ration, COFEPP d\u00e9tient 78,52 % du capital et 77,47 % des droits de vote de MBWS SA.
\u00a0Note 2.6: Changement de Gouvernance MBWS SA - Direction G\u00e9n\u00e9rale
\u2022Monsieur Fahd Khadraoui a succ\u00e9d\u00e9 \u00e0 Monsieur Andrew Highcock en tant Directeur G\u00e9n\u00e9ral de la Soci\u00e9t\u00e9 MBWS SA en date du 4 Novembre 2022
Pr\u00e9sent aux c\u00f4t\u00e9s de la direction de la Soci\u00e9t\u00e9 et du Groupe depuis 2019 en qualit\u00e9 de Directeur de la strat\u00e9gie et des fusions-acquisitions et de secr\u00e9taire g\u00e9n\u00e9ral, Monsieur Fahd Khadraoui, b\u00e9n\u00e9ficie ainsi d\u2019une bonne connaissance du Groupe et des sp\u00e9cificit\u00e9s du march\u00e9 des vins et spiritueux sur lequel op\u00e8re MBWS.
\u00a0Sous son impulsion, le comit\u00e9 ex\u00e9cutif du Groupe poursuivra l\u2019am\u00e9lioration de la rentabilit\u00e9 et la mise en place d\u2019une strat\u00e9gie de croissance.
Note 3\u00a0: Variation du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
Aucune variation de p\u00e9rim\u00e8tre significative n'a eu d'impact sur les comptes consolid\u00e9s 2022.
Note 4\u00a0: Informations sectorielles
L\u2019information financi\u00e8re sectorielle est pr\u00e9sent\u00e9e selon les m\u00eames axes que ceux du reporting interne utilis\u00e9s pour mesurer les performances du Groupe. Suite aux diff\u00e9rentes cessions op\u00e9r\u00e9es depuis 2019 (notamment les activit\u00e9s en Pologne et Moncigale), le Groupe est organis\u00e9 depuis le 1er janvier 2021 d\u2019un point de vue manag\u00e9rial en deux clusters (France d\u2019une part, International et vins d\u2019autre part) sous un management global de la Holding. En application d'IFRS 8, les activit\u00e9s du Groupe sont ainsi d\u00e9sormais pr\u00e9sent\u00e9es selon les deux axes retenus, Clusters France et International.
| \n (en milliers d'euros) | \n\n France | \n\n International | \n\n Holding | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 81 283 | \n\n 145 838 | \n\n \u00a0 | \n\n 227 121 | \n
| \n Droits d'accises | \n\n (15) | \n\n (45 755) | \n\n \u00a0 | \n\n (45 770) | \n
| \n Chiffre d'affaires net de droits | \n\n 81 268 | \n\n 100 083 | \n\n \n | \n\n 181 351 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel\u00a0courant | \n\n 6 901 | \n\n 6 907 | \n\n (6 737) | \n\n 7 071 | \n
| \n Goodwills | \n\n 14 704 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 14 704 | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 72 988 | \n\n 6 607 | \n\n (1 748) | \n\n 77 847 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 8 358 | \n\n 17 822 | \n\n 752 | \n\n 26 932 | \n
| \n Actif immobilis\u00e9 | \n\n 96 050 | \n\n 24 429 | \n\n (996) | \n\n 119 483 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n France | \n\n International | \n\n Holding | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 78 609 | \n\n 135 786 | \n\n \u00a0 | \n\n 214 395 | \n
| \n Droits d'accises | \n\n (40) | \n\n (47 671) | \n\n \u00a0 | \n\n (47 711) | \n
| \n Chiffre d'affaires net de droits | \n\n 78 569 | \n\n 88 115 | \n\n \n | \n\n 166 684 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel\u00a0courant | \n\n 11 348 | \n\n 5 698 | \n\n (11 354) | \n\n 5 692 | \n
| \n Goodwills | \n\n 14 704 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 14 704 | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 72 976 | \n\n 6 532 | \n\n (147) | \n\n 79 361 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 8 393 | \n\n 17 869 | \n\n 919 | \n\n 27 181 | \n
| \n Actif immobilis\u00e9 | \n\n 96 073 | \n\n 24 401 | \n\n 772 | \n\n 121 246 | \n
Note 5\u00a0: Notes relatives au compte de r\u00e9sultat
Note 5.1\u00a0: Charges externes
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n\n | \n
| \n Marketing et promotion | \n\n (5 964) | \n\n\n | \n
| \n Locations et maintenance | \n\n (2 159) | \n\n\n | \n
| \n Transport | \n\n (4 612) | \n\n\n | \n
| \n Autres services externes | \n\n (14 863) | \n\n\n | \n
| \n Charges externes | \n\n (27 599) | \n\n\n | \n
| \n\n | \n
Note 5.2\u00a0: Charges de personnel
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9rations du personnel | \n\n (20 762) | \n\n (24 025) | \n
| \n Charges de s\u00e9curit\u00e9 sociale et pr\u00e9voyance | \n\n (6 317) | \n\n (7 154) | \n
| \n Provisions retraite | \n\n (55) | \n\n 2 | \n
| \n Charges de personnel | \n\n (27 134) | \n\n (31 177) | \n
| \n\n | \n
| \n \n | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n EFFECTIF MOYEN DE l'EXERCICE | \n\n 579 | \n\n 621 | \n
Note 5.3\u00a0: Autres produits et charges d\u2019exploitation
Les autres produits et charges d\u2019exploitation sont d\u00e9taill\u00e9s ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Produits | \n\n Charges | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Dotations et reprises de provisions | \n\n 2 287 | \n\n (2 219) | \n\n 68 | \n\n (269) | \n
| \n Autres produits et charges d'exploitation | \n\n 1 879 | \n\n (2 516) | \n\n (637) | \n\n 3 595 | \n
| \n Autres produits et charges d'exploitation | \n\n 4 166 | \n\n (4 735) | \n\n (569) | \n\n 3 326 | \n
Pour rappel, sur l'ann\u00e9e 2021, une remise exceptionnelle et non r\u00e9currente octroy\u00e9e dans le cadre de la ren\u00e9gociation finalis\u00e9e d\u00e9but 2021 du contrat d\u2019approvisionnement de whisky au profit de MBWS France a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e pour 3,1 M\u20ac en autres produits d'exploitation.
Note 5.4\u00a0: Autres produits et charges op\u00e9rationnels non courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Produits | \n\n Charges | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Gain de valeur sur \u00e9cart d'acquisition et immobilisations corporelles et incorporelles | \n\n 863 | \n\n \n | \n\n 863 | \n
| \n Produits et charges de restructuration | \n\n 819 | \n\n (7 237) | \n\n (6 418) | \n
| \n Plus ou moins value de cession d'actifs et frais d'acquisitions | \n\n 247 | \n\n (108) | \n\n 139 | \n
| \n Autres | \n\n 338 | \n\n (111) | \n\n 227 | \n
| \n Autres produits et charges op\u00e9rationnels non r\u00e9currents | \n\n 2 267 | \n\n (7 456) | \n\n (5 189) | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Produits\u00a0 | \n\n Charges | \n\n 31.12.2021) | \n
| \n Autres produits et charges op\u00e9rationnels non r\u00e9currents | \n\n 5 226 | \n\n (5 334) | \n\n (108) | \n
| \n\n | \n
Les charges nettes de restructuration correspondent notamment \u00e0 des indemnit\u00e9s de rupture de contrat de travail sur certaines entit\u00e9s du Groupe, ainsi qu'aux versements effectu\u00e9s compens\u00e9s par les reprises de provision associ\u00e9es concernant le plan de restructuration sign\u00e9 en 2022 sur la filiale MBWS France.
Les gains de valeur sur \u00e9cart d'acquisition et immobilisations corporelles et incorporelles int\u00e8grent principalement une reprise d'impairment sur les actifs espagnols (cf. note 6.1).
Note 5.5\u00a0: R\u00e9sultat financier
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Produits | \n\n Charges | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Produits de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 113 | \n\n \n | \n\n 113 | \n\n 120 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats et charges assimil\u00e9es | \n\n \n | \n\n (198) | \n\n (198) | \n\n (454) | \n
| \n Co\u00fbt de l'endettement financier net | \n\n 113 | \n\n (198) | \n\n (85) | \n\n (334) | \n
| \n Dotations et reprises de provisions | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 76 | \n
| \n Gains et pertes de change | \n\n 1 060 | \n\n (1 125) | \n\n (65) | \n\n 646 | \n
| \n Autres produits et charges financiers | \n\n 4 | \n\n (56) | \n\n (52) | \n\n (138) | \n
| \n Autres produits et charges financiers | \n\n 1 064 | \n\n (1 181) | \n\n (117) | \n\n 584 | \n
| \n RESULTAT FINANCIER | \n\n 1 177 | \n\n (1 379) | \n\n (202) | \n\n 250 | \n
En 2022, l'\u00e9volution du r\u00e9sultat financier s'explique principalement par une exposition moindre aux variations des cours de change et un endettement financier stabilis\u00e9.
Note 5.6\u00a0: Imp\u00f4t sur les r\u00e9sultats
Analyse de la charge d\u2019imp\u00f4t
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Imp\u00f4ts courants | \n\n (2 126) | \n\n (305) | \n
| \n Produit ou charge d'imp\u00f4t li\u00e9 \u00e0 l'int\u00e9gration fiscale | \n\n 15 | \n\n 41 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n (494) | \n\n 1 015 | \n
| \n Charge d'imp\u00f4t sur les r\u00e9sultats | \n\n (2 605) | \n\n 751 | \n
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s a l'actif et au passif
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s se d\u00e9composent ainsi par nature \u00e0 la fin de l'exercice:
| \n En millions d\u2019euros | \n\n 31.12.2021 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Immobilisations | \n\n 1 516 | \n\n 1 516 | \n
| \n Provisions | \n\n 1 508 | \n\n 1 483 | \n
| \n Activation de d\u00e9ficits | \n\n 1 118 | \n\n 453 | \n
| \n Autres | \n\n 25 | \n\n 190 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets | \n\n 4 167 | \n\n 3 642 | \n
Les d\u00e9ficits fiscaux du Groupe au 31 d\u00e9cembre 2022 s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 263,3 M\u20ac non activ\u00e9s en France et \u00e0 32,5 M\u20ac aux USA dont 1,1 M\u20ac activ\u00e9s.
Rapprochement de la charge d\u2019imp\u00f4t
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n R\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9 | \n\n (925 | \n\n 5 568 | \n
| \n D\u00e9duction du r\u00e9sultat des activit\u00e9s abandonn\u00e9es ou c\u00e9d\u00e9es | \n\n - | \n\n (1 017) | \n
| \n (Charge) / produit d'imp\u00f4ts sur les r\u00e9sultats | \n\n (2 605) | \n\n 751 | \n
| \n R\u00e9sultat net avant imp\u00f4t | \n\n 1 680 | \n\n 5 833 | \n
| \n Taux courant de l'imp\u00f4t applicable \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n 25,83% | \n\n 26,5% | \n
| \n (Charge) / produit d'imp\u00f4t th\u00e9orique au taux en vigueur | \n\n (434) | \n\n (1 546) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Effet des diff\u00e9rences permanentes | \n\n (3 251) | \n\n 1 500 | \n
| \n Effet de l'utilisation de d\u00e9ficits non ant\u00e9rieurement reconnus | \n\n 1 887 | \n\n 864 | \n
| \n Effet des d\u00e9ficits de l'exercice non activ\u00e9s | \n\n (981) | \n\n (868) | \n
| \n Effet des diff\u00e9rences entre les taux d'imposition \u00e9trangers et fran\u00e7ais | \n\n 258 | \n\n 94 | \n
| \n Effet des imp\u00f4ts non reconnus | \n\n (84) | \n\n (49) | \n
| \n Effet des cr\u00e9dits d'imp\u00f4t | \n\n \n | \n\n 756 | \n
| \n (charge) / produit d'imp\u00f4t effective | \n\n (2 605) | \n\n 751 | \n
Note 5.7\u00a0: R\u00e9sultat par action
R\u00e9sultat net part du groupe et r\u00e9sultat net des activit\u00e9s poursuivies par action
| \n (en milliers d'euros sauf mention contraire) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Num\u00e9rateur (en milliers d'euros) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n R\u00e9sultat net part du groupe | \n\n (945) | \n\n 5 564 | \n
| \n R\u00e9sultat net part du groupe des activit\u00e9s poursuivies | \n\n (945) | \n\n 6 581 | \n
| \n D\u00e9nominateur (en nombre d'actions) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Nombre moyen d'actions en circulation | \n\n 111 856 837 | \n\n 105 889 482 | \n
| \n Nombre moyen d'actions en circulation apr\u00e8s dilution | \n\n 111 856 837 | \n\n 105 889 482 | \n
| \n R\u00e9sultat par action (en euros) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n R\u00e9sultat net part du groupe par action | \n\n -0,008 \u20ac | \n\n 0,05 \u20ac | \n
| \n R\u00e9sultat net part du groupe par action dilu\u00e9 | \n\n -0,008 \u20ac | \n\n 0,05 \u20ac | \n
| \n R\u00e9sultat net des activit\u00e9s poursuivies part du groupe par action | \n\n -0,008 \u20ac | \n\n 0,06 \u20ac | \n
| \n R\u00e9sultat net des activit\u00e9s poursuivies part du groupe par action dilu\u00e9 | \n\n -0,008 \u20ac | \n\n 0,06 \u20ac | \n
Note 6\u00a0: Notes relatives au bilan
Note 6.1\u00a0: Immobilisations incorporelles et Goodwill
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Acquisitions | \n\n Cessions | \n\n Dotations nettes / pertes de valeur | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Goodwill | \n\n 143 254 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 143 254 | \n
| \n Concessions et brevets | \n\n 1 571 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 11 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 582 | \n
| \n Droits d'utilisation sur concessions et brevets | \n\n 973 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 973 | \n
| \n Marques | \n\n 131 537 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 6 | \n\n \u00a0 | \n\n 75 | \n\n 131 618 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 15 229 | \n\n 216 | \n\n (89) | \n\n \u00a0 | \n\n (1) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 15 355 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 292 564 | \n\n 216 | \n\n (89) | \n\n \u00a0 | \n\n 16 | \n\n \u00a0 | \n\n 75 | \n\n 292 782 | \n
| \n Goodwill | \n\n (128 550) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (128 550) | \n
| \n Concessions et brevets | \n\n (1 238) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (18) | \n\n (11) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 267) | \n
| \n Droits d'utilisation sur concessions et brevets | \n\n (585) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (81) | \n\n (115) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (781) | \n
| \n Marques | \n\n (57 294) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (6) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (57 300) | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n (10 832) | \n\n \u00a0 | \n\n 84 | \n\n (1 585) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (12 333) | \n
| \n Amortissements et provisions | \n\n (198 499) | \n\n \u00a0 | \n\n 84 | \n\n (1 684) | \n\n (132) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (200 231) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 94 065 | \n\n 216 | \n\n (5) | \n\n (1 684) | \n\n (116) | \n\n \u00a0 | \n\n 75 | \n\n 92 551 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2020 | \n\n Acquisitions | \n\n Cessions | \n\n Dotations nettes / pertes de valeur | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Goodwill | \n\n 143 254 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 143 254 | \n
| \n Concessions et brevets | \n\n 1 632 | \n\n 11 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (73) | \n\n 1 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 571 | \n
| \n Droits d'utilisation sur concessions et brevets | \n\n 973 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 973 | \n
| \n Marques | \n\n 131 535 | \n\n \u00a0 | \n\n (3) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 5 | \n\n 131 537 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 19 368 | \n\n 396 | \n\n (1 839) | \n\n \u00a0 | \n\n (2 694) | \n\n (2) | \n\n \u00a0 | \n\n 15 229 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 296 762 | \n\n 407 | \n\n (1 842) | \n\n \u00a0 | \n\n (2 767) | \n\n (1) | \n\n 5 | \n\n 292 564 | \n
| \n Goodwill | \n\n (128 550) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (128 550) | \n
| \n Concessions et brevets | \n\n (1 298) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (18) | \n\n 78 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 238) | \n
| \n Droits d'utilisation sur concessions et brevets | \n\n (390) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (195) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (585) | \n
| \n Marques | \n\n (57 296) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (57 294) | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n (11 357) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 590 | \n\n (1 701) | \n\n 636 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (10 832) | \n
| \n Amortissements et provisions | \n\n (198 891) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 590 | \n\n (1 912) | \n\n 714 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (198 499) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 97 871 | \n\n 407 | \n\n (252) | \n\n (1 912) | \n\n (2 053) | \n\n (1) | \n\n 5 | \n\n 94 065 | \n
Goodwill
Les Goodwills ont \u00e9t\u00e9 engendr\u00e9s par les acquisitions historiques d'entit\u00e9s et de marques par le groupe MBWS; les deux plus importantes \u00e9tant Marie Brizard et William Peel.
Marques
Au 31 d\u00e9cembre 2022, la valeur nette des marques est de 74,3 M\u20ac. Les principales marques valoris\u00e9es sont celles du palier Marie Brizard (acquises par le Groupe en 2006).
Perte de valeur des actifs immobilis\u00e9s
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, , des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre au 31 d\u00e9cembre 2022 sur l\u2019ensemble des actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e (goodwill et marques) ainsi que, le cas \u00e9ch\u00e9ant, sur les autres actifs immobilis\u00e9s du Groupe pr\u00e9sentant des indicateurs de perte de valeur. Les modalit\u00e9s de mise en \u0153uvre de ces tests sont d\u00e9crites en note 1.13.
Concernant la valeur d\u2019utilit\u00e9, les plans de tr\u00e9sorerie utilis\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour l\u2019\u00e9laboration de ces plans sont notamment les taux de croissance attendus sur le march\u00e9 des vins et spiritueux (taux de croissance perp\u00e9tuel), les taux de marge op\u00e9rationnelle et la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 concr\u00e9tiser ses pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9.
Le Groupe utilise \u00e9galement la m\u00e9thode des redevances pour les tests de perte de valeur des marques. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour l\u2019\u00e9laboration de ces redevances sont notamment les taux de croissance perp\u00e9tuels attendus ainsi que les taux de redevance.
Pour l\u2019exercice 2022, les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s sur chaque marque, goodwill et sur les UGT du Groupe. Sur la base des tests r\u00e9alis\u00e9s, aucune d\u00e9pr\u00e9ciation n'a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Les principales donn\u00e9es et hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) sont les suivantes\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n M\u00e9thode pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable | \n\n Valeur nette comptable du Goodwill au 31.12.2022 | \n\n Valeur nette comptable des marques au 31.12.2022 | \n\n Taux d'actualisation 2022 | \n\n Taux de croissance \u00e0 l'infini | \n
| \n France | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n 14 704 | \n\n 74 318 | \n\n 10,1% | \n\n 1,9% | \n
| \n Lituanie | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n - | \n\n - | \n\n 10,8% | \n\n 2,3% | \n
| \n Bulgarie | \n\n Juste valeur | \n\n - | \n\n - | \n\n 11,4% | \n\n 2,0% | \n
| \n Espagne | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n - | \n\n - | \n\n 9,1% | \n\n 1,7% | \n
| \n Br\u00e9sil | \n\n Juste valeur | \n\n - | \n\n - | \n\n 13,6% | \n\n 3,0% | \n
Analyse de la sensibilit\u00e9
La variation de la valeur d'utilit\u00e9 qui r\u00e9sulterait de la variation des param\u00e8tres retenus pour les tests de perte de valeur est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Hausse de 50 pb du taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4ts | \n\n Baisse de 50 pb du taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n Baisse de 50 pb du taux de marge op\u00e9rationnelle | \n
| \n France | \n\n (4 679) | \n\n (3 337) | \n\n (5 613) | \n
| \n Lituanie | \n\n (2 216) | \n\n (1 588) | \n\n (1 846) | \n
| \n Espagne | \n\n (700) | \n\n (505) | \n\n (1 029) | \n
| \n Variation de la valeur d'utilit\u00e9 sur UGT | \n\n (7 595) | \n\n (5 430) | \n\n (8 488) | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Hausse de 50 pb du taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4ts | \n\n Baisse de 50 pb du taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n Baisse de 50 pb du taux de redevance | \n
| \n Variation de la valeur d'utilit\u00e9 sur marques | \n\n (8 475) | \n\n (6 978) | \n\n (4 661) | \n
Au 21 d\u00e9cembre 2022, aucune dotation ou reprise n'a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9 au titre des impairment tests r\u00e9alis\u00e9s. Les effets cumul\u00e9s de sensibilit\u00e9 pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessus entra\u00eeneraient une d\u00e9pr\u00e9ciation de 10,8 M\u20ac sur l'UGT France.
Note 6.2\u00a0: Immobilisations corporelles
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Acquisitions | \n\n Cessions | \n\n Dotations nettes / pertes de valeur | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Terrains | \n\n 5 541 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 | \n\n \u00a0 | \n\n 8 | \n\n \u00a0 | \n\n 71 | \n\n 5 621 | \n
| \n Droits d'utilisation sur terrains | \n\n 875 | \n\n 195 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 070 | \n
| \n Constructions | \n\n 34 092 | \n\n 75 | \n\n (52) | \n\n \u00a0 | \n\n 179 | \n\n \u00a0 | \n\n 58 | \n\n 34 352 | \n
| \n Droits d'utilisation sur constructions | \n\n 2 747 | \n\n 111 | \n\n (47) | \n\n \u00a0 | \n\n (428) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 | \n\n 2 384 | \n
| \n Installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n 47 056 | \n\n 1 466 | \n\n (280) | \n\n \u00a0 | \n\n 821 | \n\n \u00a0 | \n\n 80 | \n\n 49 143 | \n
| \n Droits d'utilisation sur installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n 604 | \n\n 53 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (214) | \n\n \u00a0 | \n\n (1) | \n\n 442 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n 7 171 | \n\n 230 | \n\n (124) | \n\n \u00a0 | \n\n 56 | \n\n \u00a0 | \n\n 7 | \n\n 7 340 | \n
| \n Droits d'utilisation sur autres immobilisations corporelles | \n\n 1 897 | \n\n 192 | \n\n (4) | \n\n \u00a0 | \n\n (676) | \n\n \u00a0 | \n\n 9 | \n\n 1 418 | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n 1 702 | \n\n 1 120 | \n\n (34) | \n\n \u00a0 | \n\n (1 067) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 720 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 101 684 | \n\n 3 442 | \n\n (540) | \n\n \u00a0 | \n\n (1 321) | \n\n \u00a0 | \n\n 225 | \n\n 103 490 | \n
| \n Terrains | \n\n (846) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (40) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (886) | \n
| \n Droits d'utilisation sur terrains | \n\n (194) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (75) | \n\n (2) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (271) | \n
| \n Constructions | \n\n (25 689) | \n\n \u00a0 | \n\n 10 | \n\n (582) | \n\n (71) | \n\n \u00a0 | \n\n (28) | \n\n (26 360) | \n
| \n Droits d'utilisation sur constructions | \n\n (908) | \n\n \u00a0 | \n\n 47 | \n\n (347) | \n\n 343 | \n\n () | \n\n (1) | \n\n (866) | \n
| \n Installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n (39 355) | \n\n \u00a0 | \n\n 254 | \n\n (1 608) | \n\n 82 | \n\n \u00a0 | \n\n (65) | \n\n (40 692) | \n
| \n Droits d'utilisation sur installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n (410) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (136) | \n\n 214 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (332) | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n (5 060) | \n\n \u00a0 | \n\n 124 | \n\n (225) | \n\n (96) | \n\n \u00a0 | \n\n (6) | \n\n (5 264) | \n
| \n Droits d'utilisation sur autres immobilisations corporelles | \n\n (1 557) | \n\n \u00a0 | \n\n 4 | \n\n (460) | \n\n 627 | \n\n \u00a0 | \n\n (7) | \n\n (1 392) | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n (484) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (11) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (495) | \n
| \n Amortissements et provisions | \n\n (74 503) | \n\n \u00a0 | \n\n 439 | \n\n (3 484) | \n\n 1 097 | \n\n () | \n\n (107) | \n\n (76 558) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 27 181 | \n\n 3 442 | \n\n (101) | \n\n (3 484) | \n\n (223) | \n\n \u00a0 | \n\n 118 | \n\n 26 932 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2020 | \n\n Acquisitions | \n\n Cessions | \n\n Dotations nettes / pertes de valeur | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Terrains | \n\n 5 907 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (372) | \n\n \u00a0 | \n\n 6 | \n\n 5 541 | \n
| \n Droits d'utilisation sur terrains | \n\n 848 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 27 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 875 | \n
| \n Constructions | \n\n 35 956 | \n\n 150 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (2 018) | \n\n \u00a0 | \n\n 5 | \n\n 34 092 | \n
| \n Droits d'utilisation sur constructions | \n\n 2 276 | \n\n 534 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (68) | \n\n \u00a0 | \n\n 5 | \n\n 2 747 | \n
| \n Installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n 48 956 | \n\n 1 218 | \n\n (1 202) | \n\n \u00a0 | \n\n (2 082) | \n\n 159 | \n\n 7 | \n\n 47 056 | \n
| \n Droits d'utilisation sur installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n 828 | \n\n 74 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (410) | \n\n 112 | \n\n \u00a0 | \n\n 604 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n (1 923) | \n\n 207 | \n\n (265) | \n\n \n | \n\n 9 153 | \n\n \u00a0 | \n\n (1) | \n\n 7 171 | \n
| \n Droits d'utilisation sur autres immobilisations corporelles | \n\n 2 461 | \n\n 494 | \n\n (1) | \n\n \n | \n\n (1 058) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 | \n\n 1 897 | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n 10 153 | \n\n 1 200 | \n\n (2) | \n\n \u00a0 | \n\n (9 649) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 702 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 105 461 | \n\n 3 878 | \n\n (1 470) | \n\n \u00a0 | \n\n (6 478) | \n\n 271 | \n\n 22 | \n\n 101 684 | \n
| \n Terrains | \n\n (805) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (41) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (846) | \n
| \n Droits d'utilisation sur terrains | \n\n (126) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (67) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (194) | \n
| \n Constructions | \n\n (26 970) | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n (925) | \n\n 2 208 | \n\n \n | \n\n (2) | \n\n (25 689) | \n
| \n Droits d'utilisation sur constructions | \n\n (566) | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n (341) | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n (5) | \n\n (908) | \n
| \n Installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n (40 931) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 192 | \n\n (1 621) | \n\n 2 169 | \n\n (159) | \n\n (5) | \n\n (39 355) | \n
| \n Droits d'utilisation sur installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n (455) | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n (217) | \n\n 325 | \n\n (64) | \n\n \u00a0 | \n\n (410) | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n (5 499) | \n\n \u00a0 | \n\n 260 | \n\n (353) | \n\n 532 | \n\n \n | \n\n (1) | \n\n (5 060) | \n
| \n Droits d'utilisation sur autres immobilisations corporelles | \n\n (1 525) | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n (592) | \n\n 561 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n (1 557) | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n (474) | \n\n \u00a0 | \n\n 2 | \n\n (12) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (484) | \n
| \n Amortissements et provisions | \n\n (77 350) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 454 | \n\n (4 171) | \n\n 5 799 | \n\n (223) | \n\n (13) | \n\n (74 503) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 28 111 | \n\n 3 878 | \n\n (16) | \n\n (4 171) | \n\n (678) | \n\n 48 | \n\n 9 | \n\n 27 181 | \n
| \n\n | \n
Note 6.3\u00a0: Actifs financiers
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Acquisitions / augmentations | \n\n Cessions / diminutions | \n\n Dotations nettes | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Titres de participations | \n\n 7 159 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 7 159 | \n
| \n Autres titres immobilis\u00e9s | \n\n 10 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10 | \n
| \n Autres immobilisations financi\u00e8res | \n\n 11 230 | \n\n \n | \n\n (2 866) | \n\n \u00a0 | \n\n 11 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 8 376 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n 6 250 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 6 250 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 24 650 | \n\n \n | \n\n -2 866 | \n\n 0 | \n\n 11 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 21 795 | \n
| \n Titres de participations | \n\n (7 159) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -7 158 | \n
| \n Autres immobilisations financi\u00e8res | \n\n (7 241) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -7 241 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n (6 250) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -6 250 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (20 649) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -20 649 | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 4 001 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 146 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2020 | \n\n Acquisitions / augmentations | \n\n Cessions / diminutions | \n\n Dotations nettes | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Titres de participations | \n\n 7 190 | \n\n \u00a0 | \n\n (30) | \n\n \u00a0 | \n\n (1) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 7 159 | \n
| \n Autres titres immobilis\u00e9s | \n\n 10 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 10 | \n
| \n Autres immobilisations financi\u00e8res | \n\n 12 870 | \n\n 45 | \n\n (1 690) | \n\n \u00a0 | \n\n 4 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 | \n\n 11 230 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n 6 250 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 6 250 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 26 321 | \n\n 45 | \n\n (1 720) | \n\n \u00a0 | \n\n 3 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 | \n\n 24 650 | \n
| \n Titres de participations | \n\n (7 191) | \n\n \u00a0 | \n\n 32 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (7 159) | \n
| \n Autres immobilisations financi\u00e8res | \n\n (7 241) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (7 241) | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n (6 250) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (6 250) | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (20 681) | \n\n \u00a0 | \n\n 32 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (20 649) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 5 640 | \n\n 45 | \n\n (1 688) | \n\n \u00a0 | \n\n 3 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 | \n\n 4 001 | \n
Titres de participation
Les titres de participation correspondent principalement \u00e0 des titres de soci\u00e9t\u00e9s sans activit\u00e9 ou en cours de fermeture. La totalit\u00e9 de ces titres est int\u00e9gralement d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9e.
Autres actifs financiers
Les autres actifs financiers correspondent principalement au billet de tr\u00e9sorerie souscrit en 2006 aupr\u00e8s de Clico Investment Bank.
Note 6.4\u00a0: Stocks et en-cours
La r\u00e9partition des stocks et en-cours \u00e0 la cl\u00f4ture est la suivante\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n 31 232 | \n\n 20 061 | \n
| \n En-cours | \n\n 3 757 | \n\n 3 883 | \n
| \n Produits interm\u00e9diaires et finis | \n\n 10 090 | \n\n 7 304 | \n
| \n Marchandises | \n\n 8 142 | \n\n 4 957 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 53 221 | \n\n 36 205 | \n
| \n Mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n (680) | \n\n (621) | \n
| \n En-cours | \n\n (53) | \n\n (6) | \n
| \n Produits interm\u00e9diaires et finis | \n\n (252) | \n\n (201) | \n
| \n Marchandises | \n\n (302) | \n\n (283) | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (1 287) | \n\n (1 111) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 51 934 | \n\n 35 094 | \n
Note 6.5\u00a0: Cr\u00e9ances clients
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 45 267 | \n\n 37 005 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n (1 744) | \n\n (1 114) | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 43 523 | \n\n 35 891 | \n
Note 6.6\u00a0: Autres actifs courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Avances et acomptes vers\u00e9s sur commande | \n\n 2 565 | \n\n 2 039 | \n
| \n Cr\u00e9ances sociales et fiscales | \n\n 2 021 | \n\n 2 013 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n 8 956 | \n\n 8 683 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 13 542 | \n\n 12 735 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n (3 078) | \n\n (3 021) | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (3 078) | \n\n (3 021) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 10 464 | \n\n 9 714 | \n
Note 6.7\u00a0: Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Equivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 81 | \n\n 73 | \n
| \n Disponibilit\u00e9s | \n\n 47 414 | \n\n 54 095 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 47 495 | \n\n 54 169 | \n
| \n dont tr\u00e9sorerie non disponible li\u00e9e \u00e0 des covenants bancaires, r\u00e9glementaire locale ou non convertible \u00e0 court terme (ex. d\u00e9p\u00f4t libell\u00e9 en TTD) | \n\n 7 249 | \n\n 11 810 | \n
Note 6.8\u00a0: Capitaux propres
Composition du capital social et instruments dilutifs
| \n \n | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Capital social (en euros) | \n\n 156 785 748 | \n\n 156 729 301 | \n
| \n Nombre d'actions | \n\n 111 989 820 | \n\n 111 949 501 | \n
| \n Valeur nominale (en euros) | \n\n 1,4 | \n\n 1,4 | \n
| \n Auto-d\u00e9tention et auto-contr\u00f4le | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Nombre d'actions | \n\n 107 557 | \n\n 147 381 | \n
Les actions d\u00e9tenues \u00e0 fin 2022 correspondent \u00e0 des actions en positions nominatives. Les titres auto-d\u00e9tenus et auto-contr\u00f4l\u00e9s par le groupe sont sans droit de vote et ne donnent pas droit au dividende.
Potentiel dilutif
| \n \u00a0 | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Nombre d'actions composant le capital | \n\n 111 989 820 | \n\n 111 949 501 | \n
| \n Potentiel BSA\u00a0 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Potentiel Actions Gratuites | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Potentiel Actions Gratuites de Performance | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Potentiel Options de souscription ou d\u2019achat d\u2019actions | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Nombre d'actions potentiel | \n\n 111 989 820 | \n\n 111 949 501 | \n
| \n Capital en euros (valeur nominale 1,4\u20ac ) | \n\n 156 785 748 | \n\n 156 729 301 | \n
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les BSA 2023 n\u2019ont pas de potentiel dilutif car le prix d\u2019exercice est sup\u00e9rieur au cours moyen de l\u2019action sur l\u2019exercice 2022.
\u00c9tat des BSA au 31 d\u00e9cembre 2022
| \n \n | \n\n Parit\u00e9 | \n\n Prix de souscription par action | \n\n Prix d'exercice d'un BSA | \n\n Date limite d'exercice | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n BSA 2022 | \n\n 0,43 | \n\n 3,00 | \n\n 1,30 | \n\n 30/09/2022 | \n\n - | \n\n 37 717 531 | \n
| \n BSA 2023 | \n\n 1,00 | \n\n 25,00 | \n\n 25,00 | \n\n 31/12/2023 | \n\n 1 659 758 | \n\n 1 659 772 | \n
| \n Nombre de BSA en circulation | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 659 758 | \n\n 39 377 303 | \n
Informations relatives aux plans d\u2019options de souscription et d\u2019actions gratuites
| \n \n | \n\n PLAN DU | \n\n PLAN BIS DU | \n\n PLAN TER | \n
| \n Nature des options / actions | \n\n Gratuites | \n\n Gratuites | \n\n Gratuites | \n
| \n Conditions de performance | \n\n Oui | \n\n Oui | \n\n Oui | \n
| \n Conditions de pr\u00e9sence | \n\n Oui | \n\n Oui | \n\n Oui | \n
| \n Nombre d'options/ actions pouvant \u00eatre consenties \u00e0 l'origine | \n\n 566 363 | \n\n 566 363 | \n\n 566 363 | \n
| \n Nombre de b\u00e9n\u00e9ficiaires | \n\n 22 | \n\n 4 | \n\n 1 | \n
| \n Date d'attribution | \n\n 01/07/2016 | \n\n 20/09/2016 | \n\n 25/04/2017 | \n
| \n Point de d\u00e9part d'exercice des options | \n\n 30/06/2019 | \n\n 30/06/2019 | \n\n 30/06/2019 | \n
| \n Nombre d'options / actions attribu\u00e9es \u00e0 l'origine | \n\n 419 000 | \n\n 27 200 | \n\n 39 000 | \n
| \n Nombre d'options / actions exerc\u00e9es | \n\n (407 000) | \n\n (27 200) | \n\n (39 000) | \n
| \n Nombre d'options / actions annul\u00e9es | \n\n (12 000) | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Nombre d'options / actions exer\u00e7ables au 31.12.2021 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Prix d'exercice (en euros) | \n\n N/A | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Date d'expiration | \n\n 30/06/2024 | \n\n 30/06/2024 | \n\n 30/06/2024 | \n
Note 6.9\u00a0: Avantages au personnel
Les engagements du Groupe sont relatifs \u00e0 des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re et m\u00e9dailles du travail et concernent les soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises. Ces r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 19 r\u00e9vis\u00e9e.
Le montant des engagements au 31 d\u00e9cembre 2022 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1,7 M\u20ac.
Synth\u00e8se des hypoth\u00e8ses retenues pour le calcul des engagements
Les hypoth\u00e8ses de base des calculs actuariels ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9es avec l'aide d'actuaires pour chaque pays. Les hypoth\u00e8ses prises en compte pour 2022 et 2021 se d\u00e9clinent par zone g\u00e9ographique comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n France | \n\n France | \n|
| \n Taux d'actualisation | \n\n 3,75% | \n\n 0,80% | \n
| \n Taux d'inflation | \n\n 2,20% | \n\n 2,0% | \n
| \n Taux de croissance des salaires | \n\n 3,70% | \n\n 2,5% | \n
| \n Rotation du personnel et mortalit\u00e9 | \n\n INSEE 2015-2017 | \n\n INSEE 2015-2017 | \n
Variation de la dette actuarielle
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Dette actuarielle \u00e0 l'ouverture | \n\n 2 451 | \n\n 3 370 | \n
| \n Co\u00fbt des services rendus | \n\n 269 | \n\n 312 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats sur la dette actuarielle | \n\n 20 | \n\n 9 | \n
| \n Liquidations / R\u00e9ductions de r\u00e9gimes | \n\n (33) | \n\n (95) | \n
| \n Pertes et (gains) actuariels | \n\n (676) | \n\n (441) | \n
| \n Prestations vers\u00e9es | \n\n (78) | \n\n (145) | \n
| \n Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n - | \n\n 5 | \n
| \n Autres variations (impact IFRS IC publi\u00e9e en avril 2021) | \n\n - | \n\n (565) | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dette actuarielle \u00e0 la cl\u00f4ture | \n\n 1 953 | \n\n 2 451 | \n
| \n Valeur des actifs de couverture \u00e0 l'ouverture | \n\n 236 | \n\n 220 | \n
| \n Cotisations vers\u00e9es par le Groupe | \n\n 94 | \n\n 157 | \n
| \n Prestations vers\u00e9es | \n\n (78) | \n\n (141) | \n
| \n Produit d'int\u00e9r\u00eats | \n\n 2 | \n\n \n | \n
| \n Pertes et (gains) actuariels | \n\n (70) | \n\n \n | \n
| \n Valeur des actifs de couverture \u00e0 la cl\u00f4ture | \n\n 184 | \n\n 236 | \n
| \n Provisions pour engagement de retraite et assimil\u00e9s | \n\n 1 769 | \n\n 2 214 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Co\u00fbt des services rendus | \n\n 269 | \n\n 312 | \n
| \n Pertes et (gains) actuariels des autres avantages \u00e0 long terme | \n\n (97) | \n\n (6 488) | \n
| \n Liquidations / R\u00e9ductions de r\u00e9gimes | \n\n (33) | \n\n (95) | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats sur la dette actuarielle | \n\n 19 | \n\n 9 | \n
| \n Rendement attendu des actifs de couverture | \n\n (2) | \n\n (1) | \n
| \n Charge de l'exercice | \n\n 157 | \n\n (6 261) | \n
Note 6.10\u00a0: Provisions
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Dotations | \n\n Reprise | \n\n Reprise | \n\n Autres mouvements | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Provisions pour retraites et avantages au personnel (cf. Note 6.9) | \n\n 2 214 | \n\n 170 | \n\n \u00a0 | \n\n (115) | \n\n (500) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 769 | \n
| \n Provisions \u00e0 caract\u00e8re social | \n\n 1 481 | \n\n 752 | \n\n (356) | \n\n (1 096) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 781 | \n
| \n Autres provisions non courantes | \n\n 2 635 | \n\n \u00a0 | \n\n (816) | \n\n (60) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 759 | \n
| \n Autres provisions non courantes | \n\n 4 116 | \n\n 752 | \n\n (1 172) | \n\n (1 156) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 540 | \n
| \n Provisions \u00e0 caract\u00e8re social - part <1 an | \n\n 1 712 | \n\n 3 079 | \n\n (309) | \n\n (57) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 426 | \n
| \n Autres provisions - part <1 an | \n\n 834 | \n\n 456 | \n\n (238) | \n\n (77) | \n\n (1) | \n\n 17 | \n\n 991 | \n
| \n Provisions courantes | \n\n 2 546 | \n\n 3 535 | \n\n (547) | \n\n (134) | \n\n (1) | \n\n 17 | \n\n 5 417 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2020 | \n\n Dotations | \n\n Reprise | \n\n Reprise | \n\n Autres mouvements | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Provisions pour retraites et avantages au personnel (cf. Note 6.9) | \n\n 3 150 | \n\n 107 | \n\n (108) | \n\n \u00a0 | \n\n (935) | \n\n \u00a0 | \n\n 2 214 | \n
| \n Provisions \u00e0 caract\u00e8re social | \n\n 706 | \n\n 1 115 | \n\n (1 155) | \n\n (505) | \n\n 1 320 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 481 | \n
| \n Autres provisions non courantes | \n\n 3 219 | \n\n 816 | \n\n (1 400) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 635 | \n
| \n Autres provisions non courantes | \n\n 3 925 | \n\n 1 931 | \n\n (2 555) | \n\n (505) | \n\n 1 320 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 116 | \n
| \n Provisions \u00e0 caract\u00e8re social - part <1 an | \n\n 5 877 | \n\n 504 | \n\n (3 348) | \n\n \u00a0 | \n\n (1 320) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 712 | \n
| \n Autres provisions - part <1 an | \n\n 1 171 | \n\n 168 | \n\n (240) | \n\n (30) | \n\n (246) | \n\n 11 | \n\n 834 | \n
| \n Provisions courantes | \n\n 7 048 | \n\n 671 | \n\n (3 589) | \n\n (30) | \n\n (1 566) | \n\n 11 | \n\n 2 546 | \n
Provisions \u00e0 caract\u00e8re social
Les provisions \u00e0 caract\u00e8re social sont principalement constitu\u00e9es de provisions relatives au plan de r\u00e9organisation de la force commerciale France mis en oeuvre en juin 2022. Elles s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 0,8 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022, en baisse de 0,7 M\u20ac par rapport au 31 d\u00e9cembre 2021. Cette baisse provient des d\u00e9penses engag\u00e9es dans le cadre de l'ex\u00e9cution de ce plan.
Note 6.11\u00a0: Endettement financier
L\u2019endettement financier du groupe s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 6,6 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022, dont 2,9 M\u20ac de dette financi\u00e8re au titre des contrats de location, soit une augmentation de 0,6 M\u20ac par rapport au 31 d\u00e9cembre 2021.
Analyse de la dette financi\u00e8re par nature et maturit\u00e9
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Courant | \n\n Non courant | \n\n 31.12.2022 | \n\n Courant | \n\n Non courant | \n
| \n Autres emprunts moyen-long terme | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 3 432 | \n\n 887 | \n\n 2 545 | \n\n 2 857 | \n\n 640 | \n\n 2 217 | \n
| \n Cr\u00e9dits \u00e0 court terme et d\u00e9couverts bancaires | \n\n 2 542 | \n\n 2 542 | \n\n \u00a0 | \n\n 3 702 | \n\n 3 702 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dette financi\u00e8re brute | \n\n 5 976 | \n\n 3 430 | \n\n 2 546 | \n\n 6 561 | \n\n 4 343 | \n\n 2 218 | \n
R\u00e9partition de la dette financi\u00e8re par devise
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Euros | \n\n 2 068 | \n\n 2 632 | \n
| \n Autres devises | \n\n 4 493 | \n\n 3 344 | \n
| \n DETTE Financi\u00e8re | \n\n 6 561 | \n\n 5 976 | \n
Note 6.12\u00a0: Instruments financiers et gestion des risques financiers
Classification comptable et valeur de march\u00e9 des instruments financiers
Le tableau suivant indique la juste valeur des actifs et passifs financiers ainsi que leur valeur comptable.
Le Groupe distingue trois cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers \u00e0 partir des modes de valorisation utilis\u00e9s et s\u2019appuie sur cette classification, en conformit\u00e9 avec les normes comptables internationales, pour exposer les caract\u00e9ristiques des instruments financiers comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat en date d\u2019arr\u00eat\u00e9\u00a0:
\u2022Cat\u00e9gorie de niveau 1\u00a0: instruments financiers faisant l\u2019objet de cotations sur un march\u00e9 actif
\u2022Cat\u00e9gorie de niveau 2\u00a0: instruments financiers dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur fait appel \u00e0 des techniques de valorisation reposant sur des param\u00e8tres de march\u00e9 observables
\u2022Cat\u00e9gorie de niveau 3\u00a0: instruments financiers dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur fait appel \u00e0 des techniques de valorisation reposant sur des param\u00e8tres non observables (param\u00e8tres dont la valeur r\u00e9sulte d\u2019hypoth\u00e8ses ne reposant pas sur des prix de transactions observables sur les march\u00e9s, sur le m\u00eame instrument ou sur des donn\u00e9es de march\u00e9 observables disponibles en date de cl\u00f4ture) ou qui ne le sont que partiellement.
| \n (en milliers d'euros) | \n\n NIVEAU D'\u00c9VALUATION | \n\n VENTILATION PAR CLASSIFICATION COMPTABLE | \n\n Valeur au bilan 31.12.2022 | \n|||
| \n Juste valeur par r\u00e9sultat | \n\n Juste valeur par capitaux propres | \n\n Actifs financiers au co\u00fbt amorti | \n\n Passifs au co\u00fbt amorti | \n|||
| \n Actifs\u00a0: | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Titres non consolid\u00e9s | \n\n Niveau 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 146 | \n\n \n | \n\n 1 146 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 43 523 | \n\n \n | \n\n 43 523 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10 464 | \n\n \n | \n\n 10 464 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n Niveau 2 | \n\n \n | \n\n 114 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 114 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 47 495 | \n\n \n | \n\n 47 495 | \n
| \n Passifs\u00a0: | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 859 | \n\n 2 859 | \n
| \n Emprunts \u00e0 court terme | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 702 | \n\n 3 702 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n Niveau 2 | \n\n \u00a0 | \n\n 269 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 269 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n NIVEAU D'\u00c9VALUATION | \n\n VENTILATION PAR CLASSIFICATION COMPTABLE | \n\n Valeur au bilan 31.12.2021 | \n|||
| \n Juste valeur par r\u00e9sultat | \n\n Juste valeur par capitaux propres | \n\n Actifs financiers au co\u00fbt amorti | \n\n Passifs au co\u00fbt amorti | \n|||
| \n Actifs\u00a0: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Titres non consolid\u00e9s | \n\n Niveau 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 001 | \n\n \n | \n\n 4 001 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 35 872 | \n\n \n | \n\n 35 872 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 9 714 | \n\n \n | \n\n 9 714 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n Niveau 2 | \n\n \n | \n\n 281 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 281 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 54 169 | \n\n \n | \n\n 54 169 | \n
| \n Passifs\u00a0: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 434 | \n\n 3 434 | \n
| \n Emprunts \u00e0 court terme | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 542 | \n\n 2 542 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n Niveau 2 | \n\n \u00a0 | \n\n 198 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 198 | \n
Les m\u00e9thodes de valorisation retenues sur les instruments financiers sont les suivantes\u00a0:
\u2022Autres actifs non financiers\u00a0: les valeurs comptables retenues sont des estimations raisonnables de leurs valeurs de march\u00e9
\u2022Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s\u00a0: la juste valeur est d\u00e9termin\u00e9e selon des m\u00e9thodes standards de valorisation int\u00e9grant les conditions de march\u00e9 en date de cl\u00f4ture.
Gestion des risques financiers
Risque de liquidit\u00e9
Au 31 d\u00e9cembre 2022, la tr\u00e9sorerie active du groupe s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 47,5 M\u20ac. Le financement du groupe est assur\u00e9 par un endettement \u00e0 long terme (rachat dette senior par la COFEPP), des lignes de financement court terme et des programmes d\u2019affacturage. Les conditions de march\u00e9 actuelles et les pertes enregistr\u00e9es par le Groupe ont r\u00e9duit les possibilit\u00e9s de refinancement et ainsi g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un risque de liquidit\u00e9. La capacit\u00e9 financi\u00e8re du Groupe d\u00e9pend donc du retour \u00e0 la rentabilit\u00e9 et \u00e0 la g\u00e9n\u00e9ration de flux de tr\u00e9sorerie (cf notes 1.3 et 6.11).
Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des diff\u00e9rents financements mis en place\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Encours au 31/12/2022 | \n\n < 1 an | \n\n 2 ans | \n\n 3 ans | \n\n 4 ans | \n\n 5 ans et plus | \n
| \n Autres emprunts moyen-long terme | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Contrats de location financement | \n\n 2 857 | \n\n 640 | \n\n 839 | \n\n 156 | \n\n 539 | \n\n 683 | \n
| \n Cr\u00e9dits \u00e0 court terme et d\u00e9couverts bancaires | \n\n 3 702 | \n\n 3 702 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL DETTE Financi\u00e8re BRUTE | \n\n 6 561 | \n\n 4 343 | \n\n 840 | \n\n 156 | \n\n 539 | \n\n 683 | \n
Risque de march\u00e9
Le risque de march\u00e9 correspond au risque que des variations de prix de march\u00e9, tels que les cours de change, les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et les prix des instruments de capitaux propres, affectent le r\u00e9sultat du Groupe ou la valeur des instruments financiers d\u00e9tenus. Le principal risque de march\u00e9 du Groupe est le risque de change. Le Groupe est expos\u00e9 au risque de change dans la mesure o\u00f9 il existe une diff\u00e9rence entre la monnaie dans laquelle sont libell\u00e9s les ventes, les achats, les cr\u00e9ances et les emprunts et la monnaie fonctionnelle de chaque entit\u00e9 du Groupe. Les monnaies fonctionnelles des entit\u00e9s du Groupe sont principalement l'euro, le zloty polonais et le dollar am\u00e9ricain. Les monnaies dans lesquelles ces transactions sont essentiellement libell\u00e9es sont l\u2019euro, le zloty polonais, le dollar am\u00e9ricain et la livre sterling.
Les principales expositions du groupe sont li\u00e9es aux achats de whisky r\u00e9alis\u00e9s en livre sterling.
| \n (en milliers d'euros sauf mention contraire) | \n\n \n | \n\n Juste valeur active | \n\n Juste valeur passive | \n\n Valeur nette 31.12.2022 | \n\n Valeur nette 31.12.2021 | \n
| \n Achats \u00e0 terme / Options | \n\n MGBP | \n\n 114 | \n\n (269) | \n\n (155) | \n\n 83 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Total d\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n \n | \n\n 114 | \n\n (269) | \n\n (155) | \n\n 83 | \n
Risque sur actions et autres placements financiers
Le Groupe ne dispose d\u2019aucun placement financier susceptible d\u2019\u00eatre expos\u00e9 \u00e0 un risque de fluctuation de cours.
Risque de contrepartie sur op\u00e9rations financi\u00e8res
Le Groupe pourrait \u00eatre expos\u00e9 au risque de contrepartie notamment sur des placements de tr\u00e9sorerie temporaires, des valeurs d\u2019instruments de couverture, la recouvrabilit\u00e9 de comptes clients.
Afin de limiter son exposition, le groupe effectue une s\u00e9lection rigoureuse et diversifi\u00e9e de ses contreparties.
Le risque de contrepartie li\u00e9 aux comptes clients est limit\u00e9 du fait du nombre important de clients composant le portefeuille et de leur diversit\u00e9 g\u00e9ographique.
L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022 et fin d\u00e9cembre 2021 est le suivant\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n Non \u00e9chu | \n\n Echu <\u202f90\u202fjours | \n\n Echu 90-180 jours | \n\n Echu >\u202f180\u202fjours | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 45 267 | \n\n 32 851 | \n\n 9 643 | \n\n 1 476 | \n\n 1 297 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (1 744) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 744) | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 43 523 | \n\n 32 851 | \n\n 9 643 | \n\n 1 476 | \n\n (447) | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Non \u00e9chu | \n\n Echu <\u202f90\u202fjours | \n\n Echu 90-180 jours | \n\n Echu >\u202f180\u202fjours | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 36 985 | \n\n 27 385 | \n\n 7 943 | \n\n 500 | \n\n 1 157 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (1 113) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 113) | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 35 872 | \n\n 27 385 | \n\n 7 943 | \n\n 500 | \n\n 43 | \n
Note 6.13\u00a0: Autres passifs
Autres passifs non courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Subventions d'investissement | \n\n 1 264 | \n\n 1 367 | \n
| \n Autres | \n\n 254 | \n\n 368 | \n
| \n Autres passifs non courants | \n\n 1 518 | \n\n 1 735 | \n
Autres passifs courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Avances et acomptes re\u00e7us | \n\n 2 273 | \n\n 1 158 | \n
| \n Dettes fiscales et sociales (incl. droits d'accises) | \n\n 19 430 | \n\n 24 494 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d'avance\u00a0 | \n\n 143 | \n\n 246 | \n
| \n Autres dettes | \n\n 5 053 | \n\n 4 044 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 26 899 | \n\n 29 942 | \n
Note 7\u00a0: Informations compl\u00e9mentaires
Note 7.1\u00a0: Nantissement des actifs et engagements hors bilan
Nantissements
| \n Pays | \n\n Nature de l'obligation | \n\n Nature des actifs | \n\n Valeur du nantissement au 31.12.2022 | \n
| \n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n France | \n\n Pr\u00eat bancaire | \n\n Stocks | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n Moratoire CCSF sur charges patronales et TVA | \n\n Propri\u00e9t\u00e9 immobili\u00e8re, entrep\u00f4t | \n\n 7 591 | \n
| \n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Bulgarie | \n\n Ligne de cr\u00e9dit\u00a0 | \n\n Propri\u00e9t\u00e9s immobili\u00e8res | \n\n 8 104 | \n
| \n Lituanie | \n\n Pr\u00eats et Ligne de cr\u00e9dit\u00a0 | \n\n Propri\u00e9t\u00e9s immobili\u00e8res, entrep\u00f4t, stocks, cr\u00e9ances d'exploitation, d\u00e9p\u00f4t en compte courant, droit d'exploitation de la marque Sobieski \u00e0 Vilnius | \n\n 25 174 | \n
| \n Danemark | \n\n Ligne de cr\u00e9dit | \n\n Stocks | \n\n 448 | \n
Engagements hors bilan
Cautions relatives aux droits sur alcool
Dans certains pays (France, Pologne, Lituanie, Bulgarie et Danemark) o\u00f9 les filiales du groupe sont implant\u00e9es, des cautions doivent \u00eatre fournies aux douanes afin de s\u00e9curiser le paiement des droits d\u2019accises sur alcool. Ces cautions sont en r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale apport\u00e9es par les compagnies d\u2019assurance et les banques pour le compte des soci\u00e9t\u00e9s.
Engagements d\u2019achat long terme
La soci\u00e9t\u00e9 Cognac Gautier a pris des engagements d\u2019achats pluriannuels de mati\u00e8res premi\u00e8res pour le cognac.
La soci\u00e9t\u00e9 MBWS France a pris des engagements d\u2019achats pluriannuels de mati\u00e8res premi\u00e8res pour le scotch whisky.
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 3 ans | \n\n > 3 ans | \n
| \n Engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de l'\u00e9metteur | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Engagement d'achats de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n 230 871 | \n\n 26 040 | \n\n 46 232 | \n\n 158 599 | \n
| \n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
Note 7.2 : Litiges et passifs \u00e9ventuels
Litige en Ukraine
La filiale ukrainienne de la soci\u00e9t\u00e9 Belveder Ukraine LLC, a \u00e9t\u00e9 plac\u00e9e en liquidation judiciaire en janvier 2014, sur d\u00e9cision du Tribunal de Commerce de Kiev \u00e0 la suite d\u2019une proc\u00e9dure initi\u00e9e en juillet 2011 sur requ\u00eate de l\u2019un de ses cr\u00e9anciers.
La Soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tient 85% environ de la dette globale de Belveder Ukraine LLC.
Les actifs de Belveder Ukraine LLC (qu\u2019il s\u2019agisse des actions des filiales d\u00e9tenues par la soci\u00e9t\u00e9 en liquidation ou des actifs de ses filiales elles-m\u00eames, d\u00e9sormais contr\u00f4l\u00e9es par le liquidateur d\u00e9sign\u00e9 par le Tribunal de Commerce de Kiev) ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s \u00e0 un tiers, hors le contr\u00f4le de la Soci\u00e9t\u00e9, au cours du mois de novembre 2014.
\u00c0 l\u2019issue de plusieurs actions entreprises par la Soci\u00e9t\u00e9, le Tribunal de Kiev a fait droit, d\u00e9but avril 2015, aux demandes de la Soci\u00e9t\u00e9 et a (i) invalid\u00e9 la vente de ses actifs en Ukraine intervenue en novembre 2014, et (ii) ordonn\u00e9 la r\u00e9ouverture de la proc\u00e9dure de liquidation.
Cette d\u00e9cision a \u00e9t\u00e9 confirm\u00e9e par la Haute Cour commerciale d\u2019Ukraine le 22 mars 2016. Pour autant plusieurs d\u00e9cisions sont intervenues depuis, notamment une d\u00e9cision validant la revente des actifs par le premier acqu\u00e9reur, alors m\u00eame que la premi\u00e8re vente a \u00e9t\u00e9 invalid\u00e9e.
A la date d'arr\u00eat\u00e9 des comptes, les proc\u00e9dures sont toujours en cours.
Le conflit actuel qui perdure dans la r\u00e9gion ralentit potentiellement la proc\u00e9dure en vue d\u2019une r\u00e9solution de ce litige \u00e0 court terme.
AUTRES POINTS
L\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence a proc\u00e9d\u00e9 les 9 et 11 avril 2019 \u00e0 des op\u00e9rations de visite et de saisie inopin\u00e9es dans les locaux de la Soci\u00e9t\u00e9 dans le cadre d\u2019une enqu\u00eate relative \u00e0 des soup\u00e7ons de pratiques anticoncurrentielles, \u00e0 savoir des \u00e9changes d\u2019informations entre COFEPP et MBWS d\u2019une part, et entre MBWS et Castel d\u2019autre part, contraires aux r\u00e8gles applicables en mati\u00e8re d\u2019entente. Dans ce contexte, la Soci\u00e9t\u00e9 a fourni toutes les informations \u00e0 sa disposition et s\u2019est tenue \u00e0 la disposition des services d\u2019instruction de l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence pour apporter toutes informations additionnelles. Dans le cadre de cette proc\u00e9dure, le Groupe avait \u00e9galement contest\u00e9 devant la Cour d\u2019Appel de Paris la l\u00e9galit\u00e9 de l\u2019ordonnance du Juge des libert\u00e9s et de la d\u00e9tention, ayant fond\u00e9 les op\u00e9rations de visite et de saisie, ainsi que d\u00e9roul\u00e9 de ses op\u00e9rations de visite et saisie. La Cour d\u2019Appel de Paris a, par une d\u00e9cision en date du 9 d\u00e9cembre 2020, confirm\u00e9 ladite ordonnance du Juge des libert\u00e9s et de la d\u00e9tention et rejet\u00e9 le recours de la Soci\u00e9t\u00e9.
Par une\u00a0d\u00e9cision du 20 avril 2022, la Cour de cassation a rejet\u00e9 le pourvoi intent\u00e9 par la Soci\u00e9t\u00e9 contre l\u2019arr\u00eat rendu par la Cour d\u2019appel de Paris. La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a pas re\u00e7u, \u00e0 ce jour, d\u2019information de l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence quant aux suites ou abandon de la proc\u00e9dure. Si la proc\u00e9dure de l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence devait \u00eatre poursuive, il n\u2019est \u00e0 ce stade pas possible d\u2019\u00e9valuer l\u2019impact que cette proc\u00e9dure serait susceptible d\u2019avoir sur MBWS. Ainsi, aucune provision dans les comptes de la Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e \u00e0 ce jour.
Note 7.3\u00a0: Parties li\u00e9es
Les parties li\u00e9es du Groupe comprennent:
\u2022l'ensemble des entreprises incluses dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, qu'elles soient int\u00e9gr\u00e9es globalement ou mises en\u00a0\u00e9quivalence ;
\u2022les soci\u00e9t\u00e9s actionnaires de MBWS SA ;
\u2022les coentreprises ;
\u2022les dirigeants du Groupe ;
\u2022l'ensemble des entreprises dans lesquelles un membre des Dirigeants ou un membre des organes de d\u00e9cisions a le contr\u00f4le, participe au contr\u00f4le conjoint, exerce une influence notable, ou est l'un des principaux dirigeants.
Les transactions entre les entreprises int\u00e9gr\u00e9es globalement dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation du Groupe ont \u00e9t\u00e9 \u00e9limin\u00e9es lors de la pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s. Les d\u00e9tails des op\u00e9rations au 31 d\u00e9cembre 2022 entre le Groupe et les autres parties li\u00e9es sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous :
\u2022des achats de mati\u00e8res premi\u00e8res et prestations de services (13,3 M\u20ac sur 2022 contre 5,8 M\u20ac sur 2021) ;
\u2022des ventes de produits finis (14 M\u20ac sur 2022 contre 10,1\u00a0M\u20ac sur 2021) ;
\u2022ainsi que la cession de la Business Unit \u00ab\u00a0Bodega Marques del Puerto\u00a0\u00bb d\u00e9tenue par MBWS Espagne pour un prix de 2,9 M\u20ac \u00e0 Bardinet SA (Espagne), filiale de la Soci\u00e9t\u00e9 COFEPP.
La r\u00e9mun\u00e9ration des dirigeants s'est \u00e9lev\u00e9e \u00e0 un montant total de 696 K\u20ac en 2022 : voir \u00a7 6.3.3.
Note 7.4\u00a0: Liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es au 31 d\u00e9cembre 2022
| \n MARIE BRIZARD WINE & SPIRITS | \n|||||
| \n FRANCE | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n\n \u00c9TATS-UNIS | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n
| \n MBWS France | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n Imperial Brands | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n Cognac Gautier | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n BRESIL | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n
| \n ESPAGNE | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n\n Dubar | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n MBWS Espana SA | \n\n IG | \n\n 99,46% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n DANEMARK | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n
| \n BULGARIE | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n\n MBWS Scandinavia | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n MBWS Bulgaria | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Domain Menada Distribution | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n AUTRES REGIONS | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n
| \n Domain Menada | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n GAIA II (France) | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n Domain Menada Vineyards | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n OMEGA I (France) | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n Sakar Vineyards | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n MBWS International (France) | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n MBWS Ltd (Trinit\u00e9 Tobago) | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n LITUANIE | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Prekyba Alkoholiniais G\u0117rimai Uab\u00a0 | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vilniaus Degtin\u00e9 AB | \n\n IG | \n\n 98,91% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n LETTONIE | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n MBWS Distribution SIA | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
Note 7.5 : \u00c9v\u00e9nements post-cl\u00f4ture
Il n\u2019y a pas d\u2019\u00e9v\u00e8nement particulier intervenu depuis la cl\u00f4ture de l\u2019exercice dont la nature n\u00e9cessite une communication sp\u00e9cifique \u00e0 ce titre.
Note 7.6\u00a0: Honoraires des Commissaires aux comptes
| \n \n | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n||||||
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Mazars | \n\n % | \n\n KPMG | \n\n % | \n\n Mazars | \n\n % | \n\n KPMG | \n\n % | \n
| \n Commissariat aux comptes | \n\n 358,0 | \n\n 100% | \n\n 271,5 | \n\n 93,8% | \n\n 345 | \n\n 100% | \n\n 251 | \n\n 94% | \n
| \n dont MBWS SA | \n\n 206,3 | \n\n 57,6% | \n\n 186,7 | \n\n 64,5% | \n\n 195 | \n\n 57% | \n\n 172 | \n\n 64% | \n
| \n dont filiales | \n\n 151,7 | \n\n 42,4% | \n\n 84,8 | \n\n 29,3% | \n\n 150 | \n\n 43% | \n\n 79 | \n\n 29% | \n
| \n Services autres que la certification des comptes* | \n\n - | \n\n - | \n\n 17,8 | \n\n 6,2% | \n\n - | \n\n 0% | \n\n 17 | \n\n 6% | \n
| \n dont MBWS SA | \n\n - | \n\n - | \n\n 17,8 | \n\n 6,2% | \n\n - | \n\n - | \n\n 17 | \n\n 6% | \n
| \n dont filiales | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres prestations | \n\n - | \n\n \n | \n\n - | \n\n \n | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n TOTAL | \n\n 358,0 | \n\n 100% | \n\n 289,3 | \n\n 100% | \n\n 345 | \n\n 100% | \n\n 268 | \n\n 100% | \n
| \n\n | \n
0
\u2022France
Marie Brizard Wine & Spirits (MBWS) est une soci\u00e9t\u00e9 anonyme \u00e0 Conseil d\u2019administration de droit fran\u00e7ais, soumise notamment aux dispositions du Code de commerce. L\u2019action MBWS est cot\u00e9e sur les bourses de Paris (Euronext, compartiment B) et Varsovie (Warsaw Stock Exchange, WSE). Le groupe MBWS exerce son activit\u00e9 dans le secteur des Vins et Spiritueux.
La Soci\u00e9t\u00e9 a son si\u00e8ge social au 10-12 avenue du G\u00e9n\u00e9ral de Gaulle \u00e0 Charenton-Le-Pont (94 220).
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s annuels au 31 d\u00e9cembre 2022 ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil d\u2019administration du 12 avril 2023.
Les montants sont exprim\u00e9s en milliers d\u2019euros, sauf mention\u00a0contraire.
Note 1.1\u00a0: Principes et m\u00e9thodes comptables appliqu\u00e9s
En application du R\u00e8glement europ\u00e9en n\u00b01606/2002 du 19 juillet 2002, les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe sont \u00e9tablis en conformit\u00e9 avec les normes comptables internationales telles qu'adopt\u00e9es par l'Union europ\u00e9ennes \u00e0 la date de cl\u00f4ture de ces \u00e9tats financiers et d'application obligatoire \u00e0 cette date, et pr\u00e9sent\u00e9s avec en comparatif, l'exercice 2022 \u00e9tabli selon le m\u00eame r\u00e9f\u00e9rentiel.
Les principes et m\u00e9thodes comptables appliqu\u00e9s pour les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2022 sont identiques \u00e0 ceux appliqu\u00e9s pour les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent, \u00e0 l\u2019exception des \u00e9volutions du r\u00e9f\u00e9rentiel comptable pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous.
Normes, interpr\u00e9tations et amendements des normes IFRS adopt\u00e9s par l\u2019Union Europ\u00e9enne d\u2019application obligatoire au 1er janvier 2022
Les normes, amendements et interpr\u00e9tations applicables \u00e0 MBWS \u00e0 compter du 1er janvier 202 sont les suivants\u00a0:
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 4 : Contrats d\u2019assurance \u2013 exemption provisoire d\u2019application de IFRS 9 applicables pour les exercices ouverts \u00e0 compter du 1er janvier 2020 ;
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 en lien avec la r\u00e9forme des taux interbancaires(\u00ab taux de benchmark) \u2013 phase 2, applicables pour les exercices ouverts \u00e0 compter du 1 er janvier 2021.
\u2022Amendements \u00e0 IAS 38 \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb et portant sur la comptabilisation des co\u00fbts de configuration et de personnalisation d\u2019un logiciel mis \u00e0 disposition dans le cloud dans le cadre d\u2019un contrat Software as a service ;
\u2022Amendements \u00e0 IAS\u00a019 \u00ab\u00a0Avantages du personnel\u00a0\u00bb portant sur l\u2019allocation des avantages du personnel aux p\u00e9riodes de service. Cette d\u00e9cision clarifie\u00a0la\u00a0p\u00e9riode d\u2019attribution des avantages du personnel pour r\u00e9partir la charge IAS\u00a019.
Le Groupe applique les normes IFRS telles que publi\u00e9es par l\u2019IASB.
Principales normes, amendements et interpr\u00e9tations adopt\u00e9s par l'Union Europ\u00e9enne mais non d\u2019application obligatoire au 1er janvier 2022
N\u00e9ant.
Principales normes, amendements et interpr\u00e9tations publi\u00e9s mais non encore adopt\u00e9s par l'Union Europ\u00e9enne
Les normes, amendements et interpr\u00e9tations applicables \u00e0 MBWS post\u00e9rieurement au 31 d\u00e9cembre 2022 sont les suivants\u00a0:
\u2022IFRS 17, \u00ab Contrats d'assurance \u00bb\u00a0(secteur des assurances et des mutuelles) ;
\u2022Amendements \u00e0 IAS 1 \u00ab clarification du classement des passifs en courant ou non courant \u00bb\u00a0;
\u2022Amendement \u00e0 IAS 16 \u00ab pr\u00e9cision sur le traitement des revenus des \u00e9chantillons des produits \u00bb\u00a0;
\u2022Amendements \u00e0 IAS 37 \u00ab pr\u00e9cision sur le traitement des co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution d\u2019un contrat \u00bb ;
\u2022Am\u00e9liorations annuelles cycle 2018-2020 (amendements \u00e0 IFRS 16, IFRS 9, IAS 41 et \u00e0 IFRS 1) ;
\u2022Amendement \u00e0 IFRS 3 \u00ab r\u00e9f\u00e9rence au cadre conceptuel \u00bb\u00a0;
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 4 \u00ab extension de l\u2019exemption temporaire pour l\u2019application de la norme IFRS 9 \u00bb.
Note 1.2\u00a0: Changement de m\u00e9thode comptable
N\u00e9ant.
Note 1.3 : Comparabilit\u00e9 des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Lors de l\u2018\u00e9laboration des comptes 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a effectu\u00e9 une revue approfondie des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. Elle a identifi\u00e9 une sur\u00e9valuation du montant des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs relatif aux exercices pr\u00e9c\u00e9dents d\u2019un montant de 19,7 M\u20ac. Ce montant provient quasi int\u00e9gralement des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur la valeur des marques, pour lesquelles les bases n'avaient pas \u00e9t\u00e9 actualis\u00e9es. La soci\u00e9t\u00e9 a donc proc\u00e9d\u00e9, conform\u00e9ment \u00e0 IAS 8, \u00e0 un retraitement r\u00e9trospectif des \u00e9carts significatifs sur l\u2019information comparative au titre de 2021. Ces ajustements \u00e9tant ant\u00e9rieurs \u00e0 2018, la correction technique a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e sur les soldes d\u2019ouverture de l\u2019exercice 2021 et se traduit par une augmentation des capitaux propres de 19,7 M\u20ac. Elle n'a d\u2019impact ni en tr\u00e9sorerie, ni sur le r\u00e9sultat de la p\u00e9riode.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la correction d'erreur et la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e retrait\u00e9e au 31 d\u00e9cembre 2021:
| \n ACTIF (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 publi\u00e9 | \n\n Correction d'erreurs | \n\n 31.12.2021 retrait\u00e9* | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Goodwill | \n\n 14 704 | \n\n \u00a0 | \n\n 14 704 | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 79 361 | \n\n \u00a0 | \n\n 79 361 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 27 181 | \n\n \u00a0 | \n\n 27 181 | \n
| \n Actifs financiers | \n\n 4 001 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 001 | \n
| \n Actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 452 | \n\n 3 914 | \n\n 4 366 | \n
| \n Total actifs non courants | \n\n 125 699 | \n\n 3 914 | \n\n 129 613 | \n
| \n Actifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Stocks et en-cours | \n\n 35 094 | \n\n \u00a0 | \n\n 35 094 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 35 891 | \n\n \u00a0 | \n\n 35 891 | \n
| \n Cr\u00e9ances d'imp\u00f4t | \n\n 4 125 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 125 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 9 714 | \n\n \u00a0 | \n\n 9 714 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 281 | \n\n \u00a0 | \n\n 281 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 54 169 | \n\n \u00a0 | \n\n 54 169 | \n
| \n Actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s | \n\n 3 058 | \n\n \u00a0 | \n\n 3 058 | \n
| \n Total actifs courants | \n\n 142 332 | \n\n \u00a0 | \n\n 142 332 | \n
| \n TOTAL ACTIF | \n\n 268 031 | \n\n 3 914 | \n\n 271 945 | \n
| \n PASSIF (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 publi\u00e9 | \n\n Correction d'erreurs | \n\n 31.12.2021 retrait\u00e9* | \n
| \n Capitaux propres | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Capital | \n\n 156 729 | \n\n \u00a0 | \n\n 156 729 | \n
| \n Primes | \n\n 72 751 | \n\n \u00a0 | \n\n 72 751 | \n
| \n R\u00e9serves consolid\u00e9es et autres r\u00e9serves | \n\n (51 638) | \n\n 19 680 | \n\n (31 958) | \n
| \n R\u00e9serves de conversion | \n\n (9 806) | \n\n \u00a0 | \n\n (9 806) | \n
| \n R\u00e9sultat consolid\u00e9 | \n\n 5 564 | \n\n \u00a0 | \n\n 5 564 | \n
| \n Capitaux propres (part du groupe) | \n\n 173 600 | \n\n 19 680 | \n\n 193 280 | \n
| \n Participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n 332 | \n\n \u00a0 | \n\n 332 | \n
| \n Total capitaux propres | \n\n 173 932 | \n\n 19 680 | \n\n 193 612 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Avantages au personnel | \n\n 2 214 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 214 | \n
| \n Provisions non courantes | \n\n 4 116 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 116 | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme - part \u00e0 plus d'un an | \n\n 2 546 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 546 | \n
| \n Autres passifs non courants | \n\n 1 735 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 735 | \n
| \n Passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 15 965 | \n\n (15 766) | \n\n 199 | \n
| \n Total passifs non courants | \n\n 26 576 | \n\n (15 766) | \n\n 10 810 | \n
| \n Passifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Provisions courantes | \n\n 2 546 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 546 | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme - part \u00e0 moins d'un an | \n\n 888 | \n\n \u00a0 | \n\n 888 | \n
| \n Emprunts \u00e0 court terme | \n\n 2 542 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 542 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs rattach\u00e9s | \n\n 31 113 | \n\n \u00a0 | \n\n 31 113 | \n
| \n Dettes d'imp\u00f4t | \n\n 135 | \n\n \u00a0 | \n\n 135 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 29 942 | \n\n \u00a0 | \n\n 29 942 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 198 | \n\n \u00a0 | \n\n 198 | \n
| \n Passifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s | \n\n 159 | \n\n \u00a0 | \n\n 159 | \n
| \n Total passifs courants | \n\n 67 523 | \n\n \u00a0 | \n\n 67 523 | \n
| \n TOTAL PASSIF | \n\n 268 031 | \n\n 3 914 | \n\n 271 945 | \n
* Les impacts de correction d'erreurs pr\u00e9sent\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2021 sont identiques au 1er janvier 2021.
Note 1.4\u00a0: Continuit\u00e9 d'exploitation
Les comptes annuels 2022 du Groupe ont \u00e9t\u00e9 \u00e9tablis en application du principe de continuit\u00e9 d'exploitation :
\u2022compte tenu de la situation connue \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes, des derni\u00e8res estimations des besoins de tr\u00e9sorerie effectu\u00e9es dans un contexte \u00e0 la fois tr\u00e8s inflationniste (concernant les prix des mati\u00e8res premi\u00e8res et de l\u2019\u00e9nergie principalement) et instable \u00e9conomiquement (suite \u00e0 la reprise post pand\u00e9mie et les cons\u00e9quences du conflit Russo\u2013Ukrainien) ;
\u2022en partant des hypoth\u00e8ses d\u2019activit\u00e9 estim\u00e9es par le Groupe
A noter \u00e0 propos de l\u2019accord des cr\u00e9anciers publics (CCSF) en avril 2021 sur un moratoire portant sur une partie des dettes fiscales et sociales qu\u2019\u00e0 la date de la pr\u00e9sente publication l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 des montants d\u00fbs ont ainsi \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9s.
Par ailleurs le suivi et l\u2019ex\u00e9cution op\u00e9rationnels des activit\u00e9s du Groupe, conform\u00e9ment aux objectifs fix\u00e9s par le management et repris dans le Plan Strat\u00e9gique a permis en d\u00e9pit d\u2019un contexte \u00e9conomique fluctuant et incertain de conserver une profitabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle en hausse des activit\u00e9s du Groupe en 2022 (retrait\u00e9es des \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents).
De ce fait les pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 et de besoins de financement \u00e0 plus d\u2019un an permettent de confirmer une position de tr\u00e9sorerie positive \u00e0 12 mois suivant la date de publication du pr\u00e9sent URD.
Note 1.5\u00a0: Base d'\u00e9valuation
Les \u00e9tats financiers sont \u00e9tablis selon le principe du co\u00fbt historique, \u00e0 l\u2019exception:
\u2022de certains actifs et passifs financiers, \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur\u00a0;
\u2022des actifs de r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies, \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur\u00a0;
\u2022des actifs non courants d\u00e9tenus en vue de la vente, \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s au montant le plus faible entre leur valeur nette comptable et leur juste valeur diminu\u00e9e des frais de cession d\u00e8s que leur vente est consid\u00e9r\u00e9e comme hautement probable. Ces actifs cessent d\u2019\u00eatre amortis \u00e0 compter de leur qualification en actifs (ou groupe d\u2019actifs) d\u00e9tenus en vue de la vente.
Note 1.6\u00a0: Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
L\u2019\u00e9tablissement des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s conform\u00e9ment aux IFRS n\u00e9cessite que le management proc\u00e8de \u00e0 des jugements et estimations et retienne des hypoth\u00e8ses qui affectent les principes comptables appliqu\u00e9s ainsi que l\u2019\u00e9valuation qui est faite des actifs, passifs, produits et charges. Ces estimations et hypoth\u00e8ses sont fond\u00e9es sur l\u2019exp\u00e9rience ainsi que sur un ensemble de crit\u00e8res jug\u00e9s raisonnables et r\u00e9alistes par la Direction.
Les estimations et hypoth\u00e8ses sous-jacentes sont revues continuellement. Les impacts de ces r\u00e9visions sont enregistr\u00e9s sur la p\u00e9riode comptable au cours de laquelle elles ont lieu ou sur les p\u00e9riodes comptables subs\u00e9quentes le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Des informations sur les principaux jugements exerc\u00e9s dans l\u2019application des principes comptables et sur les principales hypoth\u00e8ses li\u00e9es au recours \u00e0 des estimations sont communiqu\u00e9es dans les notes suivantes\u00a0:
\u2022Note 1.3\u00a0: Continuit\u00e9 d'exploitation
\u2022Note 1.29\u00a0: Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
\u2022Note 6.1\u00a0: Les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des actifs non financiers
\u2022Note 6.9\u00a0: L\u2019\u00e9valuation des engagements de retraite
\u2022Note 6.10\u00a0: L\u2019estimation des provisions.
Perte de valeur des actifs immobilis\u00e9s
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, , des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre au 31 d\u00e9cembre 2022 sur l\u2019ensemble des actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e (goodwill et marques) ainsi que, le cas \u00e9ch\u00e9ant, sur les autres actifs immobilis\u00e9s du Groupe pr\u00e9sentant des indicateurs de perte de valeur. Les modalit\u00e9s de mise en \u0153uvre de ces tests sont d\u00e9crites en note 1.13.
Concernant la valeur d\u2019utilit\u00e9, les plans de tr\u00e9sorerie utilis\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour l\u2019\u00e9laboration de ces plans sont notamment les taux de croissance attendus sur le march\u00e9 des vins et spiritueux (taux de croissance perp\u00e9tuel), les taux de marge op\u00e9rationnelle et la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 concr\u00e9tiser ses pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9.
Le Groupe utilise \u00e9galement la m\u00e9thode des redevances pour les tests de perte de valeur des marques. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour l\u2019\u00e9laboration de ces redevances sont notamment les taux de croissance perp\u00e9tuels attendus ainsi que les taux de redevance.
Pour l\u2019exercice 2022, les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s sur chaque marque, goodwill et sur les UGT du Groupe. Sur la base des tests r\u00e9alis\u00e9s, aucune d\u00e9pr\u00e9ciation n'a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Les principales donn\u00e9es et hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) sont les suivantes\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n M\u00e9thode pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable | \n\n Valeur nette comptable du Goodwill au 31.12.2022 | \n\n Valeur nette comptable des marques au 31.12.2022 | \n\n Taux d'actualisation 2022 | \n\n Taux de croissance \u00e0 l'infini | \n
| \n France | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n 14 704 | \n\n 74 318 | \n\n 10,1% | \n\n 1,9% | \n
| \n Lituanie | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n - | \n\n - | \n\n 10,8% | \n\n 2,3% | \n
| \n Bulgarie | \n\n Juste valeur | \n\n - | \n\n - | \n\n 11,4% | \n\n 2,0% | \n
| \n Espagne | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n - | \n\n - | \n\n 9,1% | \n\n 1,7% | \n
| \n Br\u00e9sil | \n\n Juste valeur | \n\n - | \n\n - | \n\n 13,6% | \n\n 3,0% | \n
Analyse de la sensibilit\u00e9
La variation de la valeur d'utilit\u00e9 qui r\u00e9sulterait de la variation des param\u00e8tres retenus pour les tests de perte de valeur est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Hausse de 50 pb du taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4ts | \n\n Baisse de 50 pb du taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n Baisse de 50 pb du taux de marge op\u00e9rationnelle | \n
| \n France | \n\n (4 679) | \n\n (3 337) | \n\n (5 613) | \n
| \n Lituanie | \n\n (2 216) | \n\n (1 588) | \n\n (1 846) | \n
| \n Espagne | \n\n (700) | \n\n (505) | \n\n (1 029) | \n
| \n Variation de la valeur d'utilit\u00e9 sur UGT | \n\n (7 595) | \n\n (5 430) | \n\n (8 488) | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Hausse de 50 pb du taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4ts | \n\n Baisse de 50 pb du taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n Baisse de 50 pb du taux de redevance | \n
| \n Variation de la valeur d'utilit\u00e9 sur marques | \n\n (8 475) | \n\n (6 978) | \n\n (4 661) | \n
\u2022France
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s annuels au 31 d\u00e9cembre 2022 ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil d\u2019administration du 12 avril 2023.
Note 1.1\u00a0: Principes et m\u00e9thodes comptables appliqu\u00e9s
En application du R\u00e8glement europ\u00e9en n\u00b01606/2002 du 19 juillet 2002, les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe sont \u00e9tablis en conformit\u00e9 avec les normes comptables internationales telles qu'adopt\u00e9es par l'Union europ\u00e9ennes \u00e0 la date de cl\u00f4ture de ces \u00e9tats financiers et d'application obligatoire \u00e0 cette date, et pr\u00e9sent\u00e9s avec en comparatif, l'exercice 2022 \u00e9tabli selon le m\u00eame r\u00e9f\u00e9rentiel.
Les principes et m\u00e9thodes comptables appliqu\u00e9s pour les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2022 sont identiques \u00e0 ceux appliqu\u00e9s pour les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent, \u00e0 l\u2019exception des \u00e9volutions du r\u00e9f\u00e9rentiel comptable pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous.
Normes, interpr\u00e9tations et amendements des normes IFRS adopt\u00e9s par l\u2019Union Europ\u00e9enne d\u2019application obligatoire au 1er janvier 2022
Les normes, amendements et interpr\u00e9tations applicables \u00e0 MBWS \u00e0 compter du 1er janvier 202 sont les suivants\u00a0:
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 4 : Contrats d\u2019assurance \u2013 exemption provisoire d\u2019application de IFRS 9 applicables pour les exercices ouverts \u00e0 compter du 1er janvier 2020 ;
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 en lien avec la r\u00e9forme des taux interbancaires(\u00ab taux de benchmark) \u2013 phase 2, applicables pour les exercices ouverts \u00e0 compter du 1 er janvier 2021.
\u2022Amendements \u00e0 IAS 38 \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb et portant sur la comptabilisation des co\u00fbts de configuration et de personnalisation d\u2019un logiciel mis \u00e0 disposition dans le cloud dans le cadre d\u2019un contrat Software as a service ;
\u2022Amendements \u00e0 IAS\u00a019 \u00ab\u00a0Avantages du personnel\u00a0\u00bb portant sur l\u2019allocation des avantages du personnel aux p\u00e9riodes de service. Cette d\u00e9cision clarifie\u00a0la\u00a0p\u00e9riode d\u2019attribution des avantages du personnel pour r\u00e9partir la charge IAS\u00a019.
Le Groupe applique les normes IFRS telles que publi\u00e9es par l\u2019IASB.
Principales normes, amendements et interpr\u00e9tations adopt\u00e9s par l'Union Europ\u00e9enne mais non d\u2019application obligatoire au 1er janvier 2022
N\u00e9ant.
Principales normes, amendements et interpr\u00e9tations publi\u00e9s mais non encore adopt\u00e9s par l'Union Europ\u00e9enne
Les normes, amendements et interpr\u00e9tations applicables \u00e0 MBWS post\u00e9rieurement au 31 d\u00e9cembre 2022 sont les suivants\u00a0:
\u2022IFRS 17, \u00ab Contrats d'assurance \u00bb\u00a0(secteur des assurances et des mutuelles) ;
\u2022Amendements \u00e0 IAS 1 \u00ab clarification du classement des passifs en courant ou non courant \u00bb\u00a0;
\u2022Amendement \u00e0 IAS 16 \u00ab pr\u00e9cision sur le traitement des revenus des \u00e9chantillons des produits \u00bb\u00a0;
\u2022Amendements \u00e0 IAS 37 \u00ab pr\u00e9cision sur le traitement des co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution d\u2019un contrat \u00bb ;
\u2022Am\u00e9liorations annuelles cycle 2018-2020 (amendements \u00e0 IFRS 16, IFRS 9, IAS 41 et \u00e0 IFRS 1) ;
\u2022Amendement \u00e0 IFRS 3 \u00ab r\u00e9f\u00e9rence au cadre conceptuel \u00bb\u00a0;
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 4 \u00ab extension de l\u2019exemption temporaire pour l\u2019application de la norme IFRS 9 \u00bb.
Note 1.5\u00a0: Base d'\u00e9valuation
Les \u00e9tats financiers sont \u00e9tablis selon le principe du co\u00fbt historique, \u00e0 l\u2019exception:
\u2022de certains actifs et passifs financiers, \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur\u00a0;
\u2022des actifs de r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies, \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur\u00a0;
\u2022des actifs non courants d\u00e9tenus en vue de la vente, \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s au montant le plus faible entre leur valeur nette comptable et leur juste valeur diminu\u00e9e des frais de cession d\u00e8s que leur vente est consid\u00e9r\u00e9e comme hautement probable. Ces actifs cessent d\u2019\u00eatre amortis \u00e0 compter de leur qualification en actifs (ou groupe d\u2019actifs) d\u00e9tenus en vue de la vente.
En application du R\u00e8glement europ\u00e9en n\u00b01606/2002 du 19 juillet 2002, les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe sont \u00e9tablis en conformit\u00e9 avec les normes comptables internationales telles qu'adopt\u00e9es par l'Union europ\u00e9ennes \u00e0 la date de cl\u00f4ture de ces \u00e9tats financiers et d'application obligatoire \u00e0 cette date, et pr\u00e9sent\u00e9s avec en comparatif, l'exercice 2022 \u00e9tabli selon le m\u00eame r\u00e9f\u00e9rentiel.
Les principes et m\u00e9thodes comptables appliqu\u00e9s pour les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2022 sont identiques \u00e0 ceux appliqu\u00e9s pour les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent, \u00e0 l\u2019exception des \u00e9volutions du r\u00e9f\u00e9rentiel comptable pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous.
Normes, interpr\u00e9tations et amendements des normes IFRS adopt\u00e9s par l\u2019Union Europ\u00e9enne d\u2019application obligatoire au 1er janvier 2022
Les normes, amendements et interpr\u00e9tations applicables \u00e0 MBWS \u00e0 compter du 1er janvier 202 sont les suivants\u00a0:
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 4 : Contrats d\u2019assurance \u2013 exemption provisoire d\u2019application de IFRS 9 applicables pour les exercices ouverts \u00e0 compter du 1er janvier 2020 ;
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 en lien avec la r\u00e9forme des taux interbancaires(\u00ab taux de benchmark) \u2013 phase 2, applicables pour les exercices ouverts \u00e0 compter du 1 er janvier 2021.
\u2022Amendements \u00e0 IAS 38 \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb et portant sur la comptabilisation des co\u00fbts de configuration et de personnalisation d\u2019un logiciel mis \u00e0 disposition dans le cloud dans le cadre d\u2019un contrat Software as a service ;
\u2022Amendements \u00e0 IAS\u00a019 \u00ab\u00a0Avantages du personnel\u00a0\u00bb portant sur l\u2019allocation des avantages du personnel aux p\u00e9riodes de service. Cette d\u00e9cision clarifie\u00a0la\u00a0p\u00e9riode d\u2019attribution des avantages du personnel pour r\u00e9partir la charge IAS\u00a019.
Le Groupe applique les normes IFRS telles que publi\u00e9es par l\u2019IASB.
Principales normes, amendements et interpr\u00e9tations adopt\u00e9s par l'Union Europ\u00e9enne mais non d\u2019application obligatoire au 1er janvier 2022
N\u00e9ant.
Principales normes, amendements et interpr\u00e9tations publi\u00e9s mais non encore adopt\u00e9s par l'Union Europ\u00e9enne
Les normes, amendements et interpr\u00e9tations applicables \u00e0 MBWS post\u00e9rieurement au 31 d\u00e9cembre 2022 sont les suivants\u00a0:
\u2022IFRS 17, \u00ab Contrats d'assurance \u00bb\u00a0(secteur des assurances et des mutuelles) ;
\u2022Amendements \u00e0 IAS 1 \u00ab clarification du classement des passifs en courant ou non courant \u00bb\u00a0;
\u2022Amendement \u00e0 IAS 16 \u00ab pr\u00e9cision sur le traitement des revenus des \u00e9chantillons des produits \u00bb\u00a0;
\u2022Amendements \u00e0 IAS 37 \u00ab pr\u00e9cision sur le traitement des co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution d\u2019un contrat \u00bb ;
\u2022Am\u00e9liorations annuelles cycle 2018-2020 (amendements \u00e0 IFRS 16, IFRS 9, IAS 41 et \u00e0 IFRS 1) ;
\u2022Amendement \u00e0 IFRS 3 \u00ab r\u00e9f\u00e9rence au cadre conceptuel \u00bb\u00a0;
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 4 \u00ab extension de l\u2019exemption temporaire pour l\u2019application de la norme IFRS 9 \u00bb.
Note 1.2\u00a0: Changement de m\u00e9thode comptable
N\u00e9ant.
Note 1.3 : Comparabilit\u00e9 des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Lors de l\u2018\u00e9laboration des comptes 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a effectu\u00e9 une revue approfondie des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. Elle a identifi\u00e9 une sur\u00e9valuation du montant des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs relatif aux exercices pr\u00e9c\u00e9dents d\u2019un montant de 19,7 M\u20ac. Ce montant provient quasi int\u00e9gralement des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur la valeur des marques, pour lesquelles les bases n'avaient pas \u00e9t\u00e9 actualis\u00e9es. La soci\u00e9t\u00e9 a donc proc\u00e9d\u00e9, conform\u00e9ment \u00e0 IAS 8, \u00e0 un retraitement r\u00e9trospectif des \u00e9carts significatifs sur l\u2019information comparative au titre de 2021. Ces ajustements \u00e9tant ant\u00e9rieurs \u00e0 2018, la correction technique a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e sur les soldes d\u2019ouverture de l\u2019exercice 2021 et se traduit par une augmentation des capitaux propres de 19,7 M\u20ac. Elle n'a d\u2019impact ni en tr\u00e9sorerie, ni sur le r\u00e9sultat de la p\u00e9riode.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la correction d'erreur et la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e retrait\u00e9e au 31 d\u00e9cembre 2021:
| \n ACTIF (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 publi\u00e9 | \n\n Correction d'erreurs | \n\n 31.12.2021 retrait\u00e9* | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Goodwill | \n\n 14 704 | \n\n \u00a0 | \n\n 14 704 | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 79 361 | \n\n \u00a0 | \n\n 79 361 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 27 181 | \n\n \u00a0 | \n\n 27 181 | \n
| \n Actifs financiers | \n\n 4 001 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 001 | \n
| \n Actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 452 | \n\n 3 914 | \n\n 4 366 | \n
| \n Total actifs non courants | \n\n 125 699 | \n\n 3 914 | \n\n 129 613 | \n
| \n Actifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Stocks et en-cours | \n\n 35 094 | \n\n \u00a0 | \n\n 35 094 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 35 891 | \n\n \u00a0 | \n\n 35 891 | \n
| \n Cr\u00e9ances d'imp\u00f4t | \n\n 4 125 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 125 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 9 714 | \n\n \u00a0 | \n\n 9 714 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 281 | \n\n \u00a0 | \n\n 281 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 54 169 | \n\n \u00a0 | \n\n 54 169 | \n
| \n Actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s | \n\n 3 058 | \n\n \u00a0 | \n\n 3 058 | \n
| \n Total actifs courants | \n\n 142 332 | \n\n \u00a0 | \n\n 142 332 | \n
| \n TOTAL ACTIF | \n\n 268 031 | \n\n 3 914 | \n\n 271 945 | \n
| \n PASSIF (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 publi\u00e9 | \n\n Correction d'erreurs | \n\n 31.12.2021 retrait\u00e9* | \n
| \n Capitaux propres | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Capital | \n\n 156 729 | \n\n \u00a0 | \n\n 156 729 | \n
| \n Primes | \n\n 72 751 | \n\n \u00a0 | \n\n 72 751 | \n
| \n R\u00e9serves consolid\u00e9es et autres r\u00e9serves | \n\n (51 638) | \n\n 19 680 | \n\n (31 958) | \n
| \n R\u00e9serves de conversion | \n\n (9 806) | \n\n \u00a0 | \n\n (9 806) | \n
| \n R\u00e9sultat consolid\u00e9 | \n\n 5 564 | \n\n \u00a0 | \n\n 5 564 | \n
| \n Capitaux propres (part du groupe) | \n\n 173 600 | \n\n 19 680 | \n\n 193 280 | \n
| \n Participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n 332 | \n\n \u00a0 | \n\n 332 | \n
| \n Total capitaux propres | \n\n 173 932 | \n\n 19 680 | \n\n 193 612 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Avantages au personnel | \n\n 2 214 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 214 | \n
| \n Provisions non courantes | \n\n 4 116 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 116 | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme - part \u00e0 plus d'un an | \n\n 2 546 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 546 | \n
| \n Autres passifs non courants | \n\n 1 735 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 735 | \n
| \n Passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 15 965 | \n\n (15 766) | \n\n 199 | \n
| \n Total passifs non courants | \n\n 26 576 | \n\n (15 766) | \n\n 10 810 | \n
| \n Passifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Provisions courantes | \n\n 2 546 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 546 | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme - part \u00e0 moins d'un an | \n\n 888 | \n\n \u00a0 | \n\n 888 | \n
| \n Emprunts \u00e0 court terme | \n\n 2 542 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 542 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs rattach\u00e9s | \n\n 31 113 | \n\n \u00a0 | \n\n 31 113 | \n
| \n Dettes d'imp\u00f4t | \n\n 135 | \n\n \u00a0 | \n\n 135 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 29 942 | \n\n \u00a0 | \n\n 29 942 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 198 | \n\n \u00a0 | \n\n 198 | \n
| \n Passifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s | \n\n 159 | \n\n \u00a0 | \n\n 159 | \n
| \n Total passifs courants | \n\n 67 523 | \n\n \u00a0 | \n\n 67 523 | \n
| \n TOTAL PASSIF | \n\n 268 031 | \n\n 3 914 | \n\n 271 945 | \n
* Les impacts de correction d'erreurs pr\u00e9sent\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2021 sont identiques au 1er janvier 2021.
En application du R\u00e8glement europ\u00e9en n\u00b01606/2002 du 19 juillet 2002, les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe sont \u00e9tablis en conformit\u00e9 avec les normes comptables internationales telles qu'adopt\u00e9es par l'Union europ\u00e9ennes \u00e0 la date de cl\u00f4ture de ces \u00e9tats financiers et d'application obligatoire \u00e0 cette date, et pr\u00e9sent\u00e9s avec en comparatif, l'exercice 2022 \u00e9tabli selon le m\u00eame r\u00e9f\u00e9rentiel.
Les principes et m\u00e9thodes comptables appliqu\u00e9s pour les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2022 sont identiques \u00e0 ceux appliqu\u00e9s pour les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent, \u00e0 l\u2019exception des \u00e9volutions du r\u00e9f\u00e9rentiel comptable pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous.
Normes, interpr\u00e9tations et amendements des normes IFRS adopt\u00e9s par l\u2019Union Europ\u00e9enne d\u2019application obligatoire au 1er janvier 2022
Les normes, amendements et interpr\u00e9tations applicables \u00e0 MBWS \u00e0 compter du 1er janvier 202 sont les suivants\u00a0:
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 4 : Contrats d\u2019assurance \u2013 exemption provisoire d\u2019application de IFRS 9 applicables pour les exercices ouverts \u00e0 compter du 1er janvier 2020 ;
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 en lien avec la r\u00e9forme des taux interbancaires(\u00ab taux de benchmark) \u2013 phase 2, applicables pour les exercices ouverts \u00e0 compter du 1 er janvier 2021.
\u2022Amendements \u00e0 IAS 38 \u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u00a0\u00bb et portant sur la comptabilisation des co\u00fbts de configuration et de personnalisation d\u2019un logiciel mis \u00e0 disposition dans le cloud dans le cadre d\u2019un contrat Software as a service ;
\u2022Amendements \u00e0 IAS\u00a019 \u00ab\u00a0Avantages du personnel\u00a0\u00bb portant sur l\u2019allocation des avantages du personnel aux p\u00e9riodes de service. Cette d\u00e9cision clarifie\u00a0la\u00a0p\u00e9riode d\u2019attribution des avantages du personnel pour r\u00e9partir la charge IAS\u00a019.
Le Groupe applique les normes IFRS telles que publi\u00e9es par l\u2019IASB.
Principales normes, amendements et interpr\u00e9tations adopt\u00e9s par l'Union Europ\u00e9enne mais non d\u2019application obligatoire au 1er janvier 2022
N\u00e9ant.
Principales normes, amendements et interpr\u00e9tations publi\u00e9s mais non encore adopt\u00e9s par l'Union Europ\u00e9enne
Les normes, amendements et interpr\u00e9tations applicables \u00e0 MBWS post\u00e9rieurement au 31 d\u00e9cembre 2022 sont les suivants\u00a0:
\u2022IFRS 17, \u00ab Contrats d'assurance \u00bb\u00a0(secteur des assurances et des mutuelles) ;
\u2022Amendements \u00e0 IAS 1 \u00ab clarification du classement des passifs en courant ou non courant \u00bb\u00a0;
\u2022Amendement \u00e0 IAS 16 \u00ab pr\u00e9cision sur le traitement des revenus des \u00e9chantillons des produits \u00bb\u00a0;
\u2022Amendements \u00e0 IAS 37 \u00ab pr\u00e9cision sur le traitement des co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution d\u2019un contrat \u00bb ;
\u2022Am\u00e9liorations annuelles cycle 2018-2020 (amendements \u00e0 IFRS 16, IFRS 9, IAS 41 et \u00e0 IFRS 1) ;
\u2022Amendement \u00e0 IFRS 3 \u00ab r\u00e9f\u00e9rence au cadre conceptuel \u00bb\u00a0;
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 4 \u00ab extension de l\u2019exemption temporaire pour l\u2019application de la norme IFRS 9 \u00bb.
Note 1.2\u00a0: Changement de m\u00e9thode comptable
N\u00e9ant.
Note 1.3 : Comparabilit\u00e9 des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Note 1.3 : Comparabilit\u00e9 des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Lors de l\u2018\u00e9laboration des comptes 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a effectu\u00e9 une revue approfondie des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. Elle a identifi\u00e9 une sur\u00e9valuation du montant des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs relatif aux exercices pr\u00e9c\u00e9dents d\u2019un montant de 19,7 M\u20ac. Ce montant provient quasi int\u00e9gralement des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur la valeur des marques, pour lesquelles les bases n'avaient pas \u00e9t\u00e9 actualis\u00e9es. La soci\u00e9t\u00e9 a donc proc\u00e9d\u00e9, conform\u00e9ment \u00e0 IAS 8, \u00e0 un retraitement r\u00e9trospectif des \u00e9carts significatifs sur l\u2019information comparative au titre de 2021. Ces ajustements \u00e9tant ant\u00e9rieurs \u00e0 2018, la correction technique a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e sur les soldes d\u2019ouverture de l\u2019exercice 2021 et se traduit par une augmentation des capitaux propres de 19,7 M\u20ac. Elle n'a d\u2019impact ni en tr\u00e9sorerie, ni sur le r\u00e9sultat de la p\u00e9riode.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la correction d'erreur et la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e retrait\u00e9e au 31 d\u00e9cembre 2021:
| \n ACTIF (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 publi\u00e9 | \n\n Correction d'erreurs | \n\n 31.12.2021 retrait\u00e9* | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Goodwill | \n\n 14 704 | \n\n \u00a0 | \n\n 14 704 | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 79 361 | \n\n \u00a0 | \n\n 79 361 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 27 181 | \n\n \u00a0 | \n\n 27 181 | \n
| \n Actifs financiers | \n\n 4 001 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 001 | \n
| \n Actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 452 | \n\n 3 914 | \n\n 4 366 | \n
| \n Total actifs non courants | \n\n 125 699 | \n\n 3 914 | \n\n 129 613 | \n
| \n Actifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Stocks et en-cours | \n\n 35 094 | \n\n \u00a0 | \n\n 35 094 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 35 891 | \n\n \u00a0 | \n\n 35 891 | \n
| \n Cr\u00e9ances d'imp\u00f4t | \n\n 4 125 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 125 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 9 714 | \n\n \u00a0 | \n\n 9 714 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 281 | \n\n \u00a0 | \n\n 281 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 54 169 | \n\n \u00a0 | \n\n 54 169 | \n
| \n Actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s | \n\n 3 058 | \n\n \u00a0 | \n\n 3 058 | \n
| \n Total actifs courants | \n\n 142 332 | \n\n \u00a0 | \n\n 142 332 | \n
| \n TOTAL ACTIF | \n\n 268 031 | \n\n 3 914 | \n\n 271 945 | \n
| \n PASSIF (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 publi\u00e9 | \n\n Correction d'erreurs | \n\n 31.12.2021 retrait\u00e9* | \n
| \n Capitaux propres | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Capital | \n\n 156 729 | \n\n \u00a0 | \n\n 156 729 | \n
| \n Primes | \n\n 72 751 | \n\n \u00a0 | \n\n 72 751 | \n
| \n R\u00e9serves consolid\u00e9es et autres r\u00e9serves | \n\n (51 638) | \n\n 19 680 | \n\n (31 958) | \n
| \n R\u00e9serves de conversion | \n\n (9 806) | \n\n \u00a0 | \n\n (9 806) | \n
| \n R\u00e9sultat consolid\u00e9 | \n\n 5 564 | \n\n \u00a0 | \n\n 5 564 | \n
| \n Capitaux propres (part du groupe) | \n\n 173 600 | \n\n 19 680 | \n\n 193 280 | \n
| \n Participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n 332 | \n\n \u00a0 | \n\n 332 | \n
| \n Total capitaux propres | \n\n 173 932 | \n\n 19 680 | \n\n 193 612 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Avantages au personnel | \n\n 2 214 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 214 | \n
| \n Provisions non courantes | \n\n 4 116 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 116 | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme - part \u00e0 plus d'un an | \n\n 2 546 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 546 | \n
| \n Autres passifs non courants | \n\n 1 735 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 735 | \n
| \n Passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 15 965 | \n\n (15 766) | \n\n 199 | \n
| \n Total passifs non courants | \n\n 26 576 | \n\n (15 766) | \n\n 10 810 | \n
| \n Passifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Provisions courantes | \n\n 2 546 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 546 | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme - part \u00e0 moins d'un an | \n\n 888 | \n\n \u00a0 | \n\n 888 | \n
| \n Emprunts \u00e0 court terme | \n\n 2 542 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 542 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs rattach\u00e9s | \n\n 31 113 | \n\n \u00a0 | \n\n 31 113 | \n
| \n Dettes d'imp\u00f4t | \n\n 135 | \n\n \u00a0 | \n\n 135 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 29 942 | \n\n \u00a0 | \n\n 29 942 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 198 | \n\n \u00a0 | \n\n 198 | \n
| \n Passifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s | \n\n 159 | \n\n \u00a0 | \n\n 159 | \n
| \n Total passifs courants | \n\n 67 523 | \n\n \u00a0 | \n\n 67 523 | \n
| \n TOTAL PASSIF | \n\n 268 031 | \n\n 3 914 | \n\n 271 945 | \n
* Les impacts de correction d'erreurs pr\u00e9sent\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2021 sont identiques au 1er janvier 2021.
Note 1.29\u00a0: Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 12, la soci\u00e9t\u00e9 examine la n\u00e9cessit\u00e9 de comptabiliser des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporaires entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs valeurs fiscales.
Le taux d\u2019imp\u00f4t utilis\u00e9 est le taux d\u2019imp\u00f4t l\u00e9gal en vigueur \u00e0 la date o\u00f9 la diff\u00e9rence temporaire s\u2019inversera, g\u00e9n\u00e9ralement celui de l\u2019exercice en cours ou celui pr\u00e9vu pour les exercices suivants, s\u2019il est certain.
Note 5.6\u00a0: Imp\u00f4t sur les r\u00e9sultats
Analyse de la charge d\u2019imp\u00f4t
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Imp\u00f4ts courants | \n\n (2 126) | \n\n (305) | \n
| \n Produit ou charge d'imp\u00f4t li\u00e9 \u00e0 l'int\u00e9gration fiscale | \n\n 15 | \n\n 41 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n (494) | \n\n 1 015 | \n
| \n Charge d'imp\u00f4t sur les r\u00e9sultats | \n\n (2 605) | \n\n 751 | \n
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s a l'actif et au passif
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s se d\u00e9composent ainsi par nature \u00e0 la fin de l'exercice:
| \n En millions d\u2019euros | \n\n 31.12.2021 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Immobilisations | \n\n 1 516 | \n\n 1 516 | \n
| \n Provisions | \n\n 1 508 | \n\n 1 483 | \n
| \n Activation de d\u00e9ficits | \n\n 1 118 | \n\n 453 | \n
| \n Autres | \n\n 25 | \n\n 190 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets | \n\n 4 167 | \n\n 3 642 | \n
Les d\u00e9ficits fiscaux du Groupe au 31 d\u00e9cembre 2022 s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 263,3 M\u20ac non activ\u00e9s en France et \u00e0 32,5 M\u20ac aux USA dont 1,1 M\u20ac activ\u00e9s.
Rapprochement de la charge d\u2019imp\u00f4t
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n R\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9 | \n\n (925 | \n\n 5 568 | \n
| \n D\u00e9duction du r\u00e9sultat des activit\u00e9s abandonn\u00e9es ou c\u00e9d\u00e9es | \n\n - | \n\n (1 017) | \n
| \n (Charge) / produit d'imp\u00f4ts sur les r\u00e9sultats | \n\n (2 605) | \n\n 751 | \n
| \n R\u00e9sultat net avant imp\u00f4t | \n\n 1 680 | \n\n 5 833 | \n
| \n Taux courant de l'imp\u00f4t applicable \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n 25,83% | \n\n 26,5% | \n
| \n (Charge) / produit d'imp\u00f4t th\u00e9orique au taux en vigueur | \n\n (434) | \n\n (1 546) | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Effet des diff\u00e9rences permanentes | \n\n (3 251) | \n\n 1 500 | \n
| \n Effet de l'utilisation de d\u00e9ficits non ant\u00e9rieurement reconnus | \n\n 1 887 | \n\n 864 | \n
| \n Effet des d\u00e9ficits de l'exercice non activ\u00e9s | \n\n (981) | \n\n (868) | \n
| \n Effet des diff\u00e9rences entre les taux d'imposition \u00e9trangers et fran\u00e7ais | \n\n 258 | \n\n 94 | \n
| \n Effet des imp\u00f4ts non reconnus | \n\n (84) | \n\n (49) | \n
| \n Effet des cr\u00e9dits d'imp\u00f4t | \n\n \n | \n\n 756 | \n
| \n (charge) / produit d'imp\u00f4t effective | \n\n (2 605) | \n\n 751 | \n
Note 1.3 : Comparabilit\u00e9 des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Lors de l\u2018\u00e9laboration des comptes 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a effectu\u00e9 une revue approfondie des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. Elle a identifi\u00e9 une sur\u00e9valuation du montant des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs relatif aux exercices pr\u00e9c\u00e9dents d\u2019un montant de 19,7 M\u20ac. Ce montant provient quasi int\u00e9gralement des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur la valeur des marques, pour lesquelles les bases n'avaient pas \u00e9t\u00e9 actualis\u00e9es. La soci\u00e9t\u00e9 a donc proc\u00e9d\u00e9, conform\u00e9ment \u00e0 IAS 8, \u00e0 un retraitement r\u00e9trospectif des \u00e9carts significatifs sur l\u2019information comparative au titre de 2021. Ces ajustements \u00e9tant ant\u00e9rieurs \u00e0 2018, la correction technique a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e sur les soldes d\u2019ouverture de l\u2019exercice 2021 et se traduit par une augmentation des capitaux propres de 19,7 M\u20ac. Elle n'a d\u2019impact ni en tr\u00e9sorerie, ni sur le r\u00e9sultat de la p\u00e9riode.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la correction d'erreur et la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e retrait\u00e9e au 31 d\u00e9cembre 2021:
| \n ACTIF (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 publi\u00e9 | \n\n Correction d'erreurs | \n\n 31.12.2021 retrait\u00e9* | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Goodwill | \n\n 14 704 | \n\n \u00a0 | \n\n 14 704 | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 79 361 | \n\n \u00a0 | \n\n 79 361 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 27 181 | \n\n \u00a0 | \n\n 27 181 | \n
| \n Actifs financiers | \n\n 4 001 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 001 | \n
| \n Actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 452 | \n\n 3 914 | \n\n 4 366 | \n
| \n Total actifs non courants | \n\n 125 699 | \n\n 3 914 | \n\n 129 613 | \n
| \n Actifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Stocks et en-cours | \n\n 35 094 | \n\n \u00a0 | \n\n 35 094 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 35 891 | \n\n \u00a0 | \n\n 35 891 | \n
| \n Cr\u00e9ances d'imp\u00f4t | \n\n 4 125 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 125 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n 9 714 | \n\n \u00a0 | \n\n 9 714 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 281 | \n\n \u00a0 | \n\n 281 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 54 169 | \n\n \u00a0 | \n\n 54 169 | \n
| \n Actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s | \n\n 3 058 | \n\n \u00a0 | \n\n 3 058 | \n
| \n Total actifs courants | \n\n 142 332 | \n\n \u00a0 | \n\n 142 332 | \n
| \n TOTAL ACTIF | \n\n 268 031 | \n\n 3 914 | \n\n 271 945 | \n
| \n PASSIF (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 publi\u00e9 | \n\n Correction d'erreurs | \n\n 31.12.2021 retrait\u00e9* | \n
| \n Capitaux propres | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Capital | \n\n 156 729 | \n\n \u00a0 | \n\n 156 729 | \n
| \n Primes | \n\n 72 751 | \n\n \u00a0 | \n\n 72 751 | \n
| \n R\u00e9serves consolid\u00e9es et autres r\u00e9serves | \n\n (51 638) | \n\n 19 680 | \n\n (31 958) | \n
| \n R\u00e9serves de conversion | \n\n (9 806) | \n\n \u00a0 | \n\n (9 806) | \n
| \n R\u00e9sultat consolid\u00e9 | \n\n 5 564 | \n\n \u00a0 | \n\n 5 564 | \n
| \n Capitaux propres (part du groupe) | \n\n 173 600 | \n\n 19 680 | \n\n 193 280 | \n
| \n Participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n 332 | \n\n \u00a0 | \n\n 332 | \n
| \n Total capitaux propres | \n\n 173 932 | \n\n 19 680 | \n\n 193 612 | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Avantages au personnel | \n\n 2 214 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 214 | \n
| \n Provisions non courantes | \n\n 4 116 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 116 | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme - part \u00e0 plus d'un an | \n\n 2 546 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 546 | \n
| \n Autres passifs non courants | \n\n 1 735 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 735 | \n
| \n Passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 15 965 | \n\n (15 766) | \n\n 199 | \n
| \n Total passifs non courants | \n\n 26 576 | \n\n (15 766) | \n\n 10 810 | \n
| \n Passifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Provisions courantes | \n\n 2 546 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 546 | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme - part \u00e0 moins d'un an | \n\n 888 | \n\n \u00a0 | \n\n 888 | \n
| \n Emprunts \u00e0 court terme | \n\n 2 542 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 542 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs rattach\u00e9s | \n\n 31 113 | \n\n \u00a0 | \n\n 31 113 | \n
| \n Dettes d'imp\u00f4t | \n\n 135 | \n\n \u00a0 | \n\n 135 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 29 942 | \n\n \u00a0 | \n\n 29 942 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s courants | \n\n 198 | \n\n \u00a0 | \n\n 198 | \n
| \n Passifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s | \n\n 159 | \n\n \u00a0 | \n\n 159 | \n
| \n Total passifs courants | \n\n 67 523 | \n\n \u00a0 | \n\n 67 523 | \n
| \n TOTAL PASSIF | \n\n 268 031 | \n\n 3 914 | \n\n 271 945 | \n
* Les impacts de correction d'erreurs pr\u00e9sent\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2021 sont identiques au 1er janvier 2021.
Note 1.29\u00a0: Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 12, la soci\u00e9t\u00e9 examine la n\u00e9cessit\u00e9 de comptabiliser des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporaires entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs valeurs fiscales.
Le taux d\u2019imp\u00f4t utilis\u00e9 est le taux d\u2019imp\u00f4t l\u00e9gal en vigueur \u00e0 la date o\u00f9 la diff\u00e9rence temporaire s\u2019inversera, g\u00e9n\u00e9ralement celui de l\u2019exercice en cours ou celui pr\u00e9vu pour les exercices suivants, s\u2019il est certain.
Note 1.4\u00a0: Continuit\u00e9 d'exploitation
Les comptes annuels 2022 du Groupe ont \u00e9t\u00e9 \u00e9tablis en application du principe de continuit\u00e9 d'exploitation :
\u2022compte tenu de la situation connue \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes, des derni\u00e8res estimations des besoins de tr\u00e9sorerie effectu\u00e9es dans un contexte \u00e0 la fois tr\u00e8s inflationniste (concernant les prix des mati\u00e8res premi\u00e8res et de l\u2019\u00e9nergie principalement) et instable \u00e9conomiquement (suite \u00e0 la reprise post pand\u00e9mie et les cons\u00e9quences du conflit Russo\u2013Ukrainien) ;
\u2022en partant des hypoth\u00e8ses d\u2019activit\u00e9 estim\u00e9es par le Groupe
A noter \u00e0 propos de l\u2019accord des cr\u00e9anciers publics (CCSF) en avril 2021 sur un moratoire portant sur une partie des dettes fiscales et sociales qu\u2019\u00e0 la date de la pr\u00e9sente publication l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 des montants d\u00fbs ont ainsi \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9s.
Par ailleurs le suivi et l\u2019ex\u00e9cution op\u00e9rationnels des activit\u00e9s du Groupe, conform\u00e9ment aux objectifs fix\u00e9s par le management et repris dans le Plan Strat\u00e9gique a permis en d\u00e9pit d\u2019un contexte \u00e9conomique fluctuant et incertain de conserver une profitabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle en hausse des activit\u00e9s du Groupe en 2022 (retrait\u00e9es des \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents).
De ce fait les pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 et de besoins de financement \u00e0 plus d\u2019un an permettent de confirmer une position de tr\u00e9sorerie positive \u00e0 12 mois suivant la date de publication du pr\u00e9sent URD.
Note 1.6\u00a0: Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
L\u2019\u00e9tablissement des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s conform\u00e9ment aux IFRS n\u00e9cessite que le management proc\u00e8de \u00e0 des jugements et estimations et retienne des hypoth\u00e8ses qui affectent les principes comptables appliqu\u00e9s ainsi que l\u2019\u00e9valuation qui est faite des actifs, passifs, produits et charges. Ces estimations et hypoth\u00e8ses sont fond\u00e9es sur l\u2019exp\u00e9rience ainsi que sur un ensemble de crit\u00e8res jug\u00e9s raisonnables et r\u00e9alistes par la Direction.
Les estimations et hypoth\u00e8ses sous-jacentes sont revues continuellement. Les impacts de ces r\u00e9visions sont enregistr\u00e9s sur la p\u00e9riode comptable au cours de laquelle elles ont lieu ou sur les p\u00e9riodes comptables subs\u00e9quentes le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Des informations sur les principaux jugements exerc\u00e9s dans l\u2019application des principes comptables et sur les principales hypoth\u00e8ses li\u00e9es au recours \u00e0 des estimations sont communiqu\u00e9es dans les notes suivantes\u00a0:
\u2022Note 1.3\u00a0: Continuit\u00e9 d'exploitation
\u2022Note 1.29\u00a0: Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
\u2022Note 6.1\u00a0: Les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des actifs non financiers
\u2022Note 6.9\u00a0: L\u2019\u00e9valuation des engagements de retraite
\u2022Note 6.10\u00a0: L\u2019estimation des provisions.
Perte de valeur des actifs immobilis\u00e9s
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, , des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre au 31 d\u00e9cembre 2022 sur l\u2019ensemble des actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e (goodwill et marques) ainsi que, le cas \u00e9ch\u00e9ant, sur les autres actifs immobilis\u00e9s du Groupe pr\u00e9sentant des indicateurs de perte de valeur. Les modalit\u00e9s de mise en \u0153uvre de ces tests sont d\u00e9crites en note 1.13.
Concernant la valeur d\u2019utilit\u00e9, les plans de tr\u00e9sorerie utilis\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour l\u2019\u00e9laboration de ces plans sont notamment les taux de croissance attendus sur le march\u00e9 des vins et spiritueux (taux de croissance perp\u00e9tuel), les taux de marge op\u00e9rationnelle et la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 concr\u00e9tiser ses pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9.
Le Groupe utilise \u00e9galement la m\u00e9thode des redevances pour les tests de perte de valeur des marques. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour l\u2019\u00e9laboration de ces redevances sont notamment les taux de croissance perp\u00e9tuels attendus ainsi que les taux de redevance.
Pour l\u2019exercice 2022, les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s sur chaque marque, goodwill et sur les UGT du Groupe. Sur la base des tests r\u00e9alis\u00e9s, aucune d\u00e9pr\u00e9ciation n'a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Les principales donn\u00e9es et hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) sont les suivantes\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n M\u00e9thode pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable | \n\n Valeur nette comptable du Goodwill au 31.12.2022 | \n\n Valeur nette comptable des marques au 31.12.2022 | \n\n Taux d'actualisation 2022 | \n\n Taux de croissance \u00e0 l'infini | \n
| \n France | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n 14 704 | \n\n 74 318 | \n\n 10,1% | \n\n 1,9% | \n
| \n Lituanie | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n - | \n\n - | \n\n 10,8% | \n\n 2,3% | \n
| \n Bulgarie | \n\n Juste valeur | \n\n - | \n\n - | \n\n 11,4% | \n\n 2,0% | \n
| \n Espagne | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n - | \n\n - | \n\n 9,1% | \n\n 1,7% | \n
| \n Br\u00e9sil | \n\n Juste valeur | \n\n - | \n\n - | \n\n 13,6% | \n\n 3,0% | \n
Analyse de la sensibilit\u00e9
La variation de la valeur d'utilit\u00e9 qui r\u00e9sulterait de la variation des param\u00e8tres retenus pour les tests de perte de valeur est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Hausse de 50 pb du taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4ts | \n\n Baisse de 50 pb du taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n Baisse de 50 pb du taux de marge op\u00e9rationnelle | \n
| \n France | \n\n (4 679) | \n\n (3 337) | \n\n (5 613) | \n
| \n Lituanie | \n\n (2 216) | \n\n (1 588) | \n\n (1 846) | \n
| \n Espagne | \n\n (700) | \n\n (505) | \n\n (1 029) | \n
| \n Variation de la valeur d'utilit\u00e9 sur UGT | \n\n (7 595) | \n\n (5 430) | \n\n (8 488) | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Hausse de 50 pb du taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4ts | \n\n Baisse de 50 pb du taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n Baisse de 50 pb du taux de redevance | \n
| \n Variation de la valeur d'utilit\u00e9 sur marques | \n\n (8 475) | \n\n (6 978) | \n\n (4 661) | \n
Note 1.4\u00a0: Continuit\u00e9 d'exploitation
Les comptes annuels 2022 du Groupe ont \u00e9t\u00e9 \u00e9tablis en application du principe de continuit\u00e9 d'exploitation :
\u2022compte tenu de la situation connue \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes, des derni\u00e8res estimations des besoins de tr\u00e9sorerie effectu\u00e9es dans un contexte \u00e0 la fois tr\u00e8s inflationniste (concernant les prix des mati\u00e8res premi\u00e8res et de l\u2019\u00e9nergie principalement) et instable \u00e9conomiquement (suite \u00e0 la reprise post pand\u00e9mie et les cons\u00e9quences du conflit Russo\u2013Ukrainien) ;
\u2022en partant des hypoth\u00e8ses d\u2019activit\u00e9 estim\u00e9es par le Groupe
A noter \u00e0 propos de l\u2019accord des cr\u00e9anciers publics (CCSF) en avril 2021 sur un moratoire portant sur une partie des dettes fiscales et sociales qu\u2019\u00e0 la date de la pr\u00e9sente publication l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 des montants d\u00fbs ont ainsi \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9s.
Par ailleurs le suivi et l\u2019ex\u00e9cution op\u00e9rationnels des activit\u00e9s du Groupe, conform\u00e9ment aux objectifs fix\u00e9s par le management et repris dans le Plan Strat\u00e9gique a permis en d\u00e9pit d\u2019un contexte \u00e9conomique fluctuant et incertain de conserver une profitabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle en hausse des activit\u00e9s du Groupe en 2022 (retrait\u00e9es des \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents).
De ce fait les pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 et de besoins de financement \u00e0 plus d\u2019un an permettent de confirmer une position de tr\u00e9sorerie positive \u00e0 12 mois suivant la date de publication du pr\u00e9sent URD.
Note 1.4\u00a0: Continuit\u00e9 d'exploitation
Les comptes annuels 2022 du Groupe ont \u00e9t\u00e9 \u00e9tablis en application du principe de continuit\u00e9 d'exploitation :
\u2022compte tenu de la situation connue \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes, des derni\u00e8res estimations des besoins de tr\u00e9sorerie effectu\u00e9es dans un contexte \u00e0 la fois tr\u00e8s inflationniste (concernant les prix des mati\u00e8res premi\u00e8res et de l\u2019\u00e9nergie principalement) et instable \u00e9conomiquement (suite \u00e0 la reprise post pand\u00e9mie et les cons\u00e9quences du conflit Russo\u2013Ukrainien) ;
\u2022en partant des hypoth\u00e8ses d\u2019activit\u00e9 estim\u00e9es par le Groupe
A noter \u00e0 propos de l\u2019accord des cr\u00e9anciers publics (CCSF) en avril 2021 sur un moratoire portant sur une partie des dettes fiscales et sociales qu\u2019\u00e0 la date de la pr\u00e9sente publication l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 des montants d\u00fbs ont ainsi \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9s.
Par ailleurs le suivi et l\u2019ex\u00e9cution op\u00e9rationnels des activit\u00e9s du Groupe, conform\u00e9ment aux objectifs fix\u00e9s par le management et repris dans le Plan Strat\u00e9gique a permis en d\u00e9pit d\u2019un contexte \u00e9conomique fluctuant et incertain de conserver une profitabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle en hausse des activit\u00e9s du Groupe en 2022 (retrait\u00e9es des \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents).
De ce fait les pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 et de besoins de financement \u00e0 plus d\u2019un an permettent de confirmer une position de tr\u00e9sorerie positive \u00e0 12 mois suivant la date de publication du pr\u00e9sent URD.
Note 1.7\u00a0: M\u00e9thode de consolidation
Les entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contr\u00f4le exclusif sont consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale. Le contr\u00f4le existe lorsque MBWS S.A. a le pouvoir de diriger directement ou indirectement les activit\u00e9s pertinentes de l\u2019entit\u00e9 afin d\u2019influer sur son exposition ou ses droits \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec elle.
Les \u00e9tats financiers des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es sont inclus dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est obtenu jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le cesse.
L\u2019int\u00e9gration globale permet de prendre en compte, apr\u00e8s \u00e9limination des op\u00e9rations et r\u00e9sultats internes, l\u2019ensemble des actifs, passifs et \u00e9l\u00e9ments du compte de r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s concern\u00e9es, la part des r\u00e9sultats et des capitaux propres revenant \u00e0 MBWS.
Les transactions entre les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es ainsi que les r\u00e9sultats internes \u00e0 l\u2019ensemble consolid\u00e9 (y compris les dividendes) sont \u00e9limin\u00e9s.
Note 1.8\u00a0: M\u00e9thode de conversion
Conversion des \u00e9tats financiers des filiales \u00e9trang\u00e8res
La monnaie de pr\u00e9sentation des comptes consolid\u00e9s du Groupe est l\u2019euro.
Les \u00e9tats financiers des filiales utilisant une monnaie fonctionnelle diff\u00e9rente sont convertis en euros en utilisant la m\u00e9thode du cours de cl\u00f4ture\u00a0:
\u2022Les postes du bilan sont convertis en euros sur la base des cours officiels de change de fin d\u2019exercice\u00a0;
\u2022Les postes du compte de r\u00e9sultat sont convertis, pour chaque devise, en utilisant le cours moyen de l\u2019exercice.
Les diff\u00e9rences qui en r\u00e9sultent sont inscrites en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la r\u00e9serve de conversion dans les capitaux propres jusqu\u2019\u00e0 ce que les investissements auxquels elles se rapportent soient vendus ou liquid\u00e9s.
Transactions en devises\u00a0\u00e9trang\u00e8res
Les transactions libell\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties au taux de change en vigueur au moment de la transaction. En fin d\u2019exercice, les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en devises figurant au bilan sont convertis au taux de change de cl\u00f4ture. Les diff\u00e9rences qui en r\u00e9sultent sont inscrites au compte de r\u00e9sultat \u00e0 l\u2019exception des diff\u00e9rences li\u00e9es \u00e0 des transactions assimilables \u00e0 de l\u2019investissement net qui sont comptabilis\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en \u00e9cart de conversion.
Les diff\u00e9rences de change li\u00e9es \u00e0 des op\u00e9rations commerciales d\u2019achats et de ventes sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. Les diff\u00e9rences de change li\u00e9es \u00e0 des op\u00e9rations de nature financi\u00e8re sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
Note 1.9\u00a0: Pr\u00e9sentation courant / non courant
MBWS pr\u00e9sente ses actifs et passifs dans son bilan consolid\u00e9 suivant un classement courant / non courant.
Un actif est consid\u00e9r\u00e9 comme courant\u00a0:
\u2022S\u2019il est utilis\u00e9 ou vendu dans le cadre du cycle d'exploitation normal\u00a0;
\u2022S\u2019il est d\u00e9tenu \u00e0 des fins de transaction sur une p\u00e9riode inf\u00e9rieure \u00e0 12 mois suivant la cl\u00f4ture de l\u2019exercice\u00a0;
\u2022S\u2019il est un actif de tr\u00e9sorerie dont l\u2019utilisation n\u2019est pas soumise \u00e0 restrictions.
Tous les autres actifs sont class\u00e9s comme non courants.
Un passif est consid\u00e9r\u00e9 comme courant\u00a0:
\u2022S\u2019il est r\u00e9gl\u00e9 dans le cadre du cycle d\u2019exploitation normal\u00a0;
\u2022S\u2019il est r\u00e9gl\u00e9 dans les 12 mois suivant la cl\u00f4ture de l\u2019exercice\u00a0;
\u2022Ou si l\u2019entit\u00e9 ne dispose pas d\u2019un droit inconditionnel de diff\u00e9rer le r\u00e8glement du passif pour au moins 12 mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture.
Tous les autres passifs sont class\u00e9s comme non courants.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont class\u00e9s en non courant.
Note 1.10\u00a0: Regroupement d\u2019entreprises et\u00a0Goodwill
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition par application de la norme IFRS 3 r\u00e9vis\u00e9e. Les actifs et passifs identifiables sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition (sauf exceptions), dans une p\u00e9riode d\u2019\u00e9valuation d\u2019une dur\u00e9e maximale de 12 mois \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition.
La diff\u00e9rence entre 1) la somme de la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e par l\u2019acqu\u00e9reur augment\u00e9e du montant des participations ne donnant par le contr\u00f4le (\u00ab\u202fint\u00e9r\u00eats minoritaires \u00bb) dans l\u2019entit\u00e9 acquise 2) et le solde des actifs et passifs identifiables \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur (sauf exceptions), est comptabilis\u00e9e en Goodwill. Dans le cas o\u00f9 cette diff\u00e9rence est n\u00e9gative (Badwill), elle est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat (profit) \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Les frais de transaction engag\u00e9s par le groupe dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprise, tels que les frais d\u2019apporteur d\u2019affaires, frais juridiques, frais de due diligence, et autres frais professionnels et de conseils, sont enregistr\u00e9s en charges d\u00e8s qu\u2019ils sont encourus.
Les modifications du pourcentage de d\u00e9tention du groupe dans une filiale n\u2019entrainant pas de perte de contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es comme des transactions portant sur les capitaux propres.
Note 1.11\u00a0: Marques et autres immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 des amortissements cumul\u00e9s et des pertes de valeur constat\u00e9es. Les autres immobilisations incorporelles comprennent les marques, les logiciels, les brevets et les contrats de licence d\u2019outils informatiques. Les marques ne sont pas amorties d\u00e8s lors que leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 peut \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme ind\u00e9finie. Les marques dont la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9finie, de par leur position sur leurs march\u00e9s respectifs et l\u2019\u00e9valuation des risques inh\u00e9rents \u00e0 leur exploitation, font l\u2019objet d\u2019un amortissement lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, g\u00e9n\u00e9ralement de 15 ans.
Note 1.12\u00a0: Immobilisations corporelles
Les terrains, b\u00e2timents et \u00e9quipements sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 des amortissements cumul\u00e9s et des pertes de valeur constat\u00e9es.
L\u2019amortissement des immobilisations corporelles est calcul\u00e9 suivant le mode lin\u00e9aire en fonction des composants et de leurs dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es.
Les dur\u00e9es moyennes d\u2019amortissement sont les suivantes\u00a0:
\u2022Constructions (b\u00e2timents administratifs et commerciaux)\u00a0: 10 \u00e0 50 ans
\u2022Agencements, installations\u00a0: 3 \u00e0 15 ans
\u2022Mat\u00e9riel et outillage\u00a0: 5 \u00e0 20 ans
\u2022Autres immobilisations\u00a0: 3 \u00e0 10 ans
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une immobilisation corporelle est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, celle-ci est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9e.
Suite \u00e0 l'application de la norme IFRS16 au 1er janvier 2019, les immobilisations faisant l\u2019objet d\u2019un contrat de location ayant pour effet de transf\u00e9rer au groupe la quasi-totalit\u00e9 des avantages et risques inh\u00e9rents \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 sont comptabilis\u00e9es en immobilisations. Ces immobilisations sont amorties suivant la m\u00e9thode lin\u00e9aire en fonction de la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e ou en fonction de la dur\u00e9e du contrat si celle-ci est plus courte. La dette correspondante est inscrite au passif.
L\u2019interpr\u00e9tation de l\u2019IFRS IC relative \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation des dur\u00e9es ex\u00e9cutoires des contrats de location et de l\u2019amortissement des agencements n\u2019a pas d\u2019impact significatif sur les comptes de MBWS.
Note 1.13\u00a0: Actifs biologiques
Les vignes du groupe, situ\u00e9es en Bulgarie essentiellement, sont comptabilis\u00e9es pour 2,5 M\u20ac en immobilisations corporelles. Les amendements \u00e0 IAS 16 et \u00e0 IAS 41 \u00ab Agriculture : actifs biologiques producteurs \u00bb, applicables au 1er janvier 2016 visent \u00e0 inclure les actifs biologiques producteurs tels que les pieds de vigne dans le champ d\u2019application d\u2019IAS 16 au lieu d\u2019IAS 41.
Le Groupe a choisi d\u2019\u00e9valuer les actifs biologiques producteurs (pieds de vigne) selon le mod\u00e8le du co\u00fbt. Ils sont valoris\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition et amortis sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9.
Les produits agricoles (r\u00e9coltes) sont comptabilis\u00e9s selon IAS 41 \u00e0 leur juste valeur diminu\u00e9e des frais estim\u00e9s de vente, d\u00e8s lors qu\u2019il est possible d\u2019obtenir un r\u00e9f\u00e9rentiel de prix fiable, par exemple en faisant r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 un march\u00e9 actif. Les variations de juste valeur (plus ou moins-value) sont port\u00e9es en r\u00e9sultat de l\u2019exercice et sont non significatifs sur l\u2019exercice.
Les terrains sur lesquels sont plant\u00e9s les pieds de vigne sont \u00e9valu\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 16.
Note 1.14\u00a0: D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs immobilis\u00e9s
Les Goodwill et immobilisations non amortissables ainsi que les immobilisations non encore mises en service et les Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie contenant ces \u00e9l\u00e9ments font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur au minimum une fois par an au 31 d\u00e9cembre, et plus souvent en cas d\u2019indice de perte valeur. Les autres immobilisations font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur \u00e0 chaque fois qu\u2019il existe un indice de perte de valeur.
Le test consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) \u00e0 sa valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre celles d\u00e9termin\u00e9es selon les deux m\u00e9thodes suivantes\u00a0:
\u2022La valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou l\u2019UGT\u00a0;
\u2022La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente obtenue par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de march\u00e9 sur des actifs comparables ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant \u00e0 des offres indicatives re\u00e7us de tiers int\u00e9ress\u00e9s.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. La traduction de ces pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 en flux de tr\u00e9sorerie a repos\u00e9 sur un certain nombre d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciation pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe op\u00e8re. Des taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 long terme, appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 partir d\u2019analyses du secteur dans lequel le Groupe exerce son activit\u00e9, sont utilis\u00e9s pour estimer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chaque zone g\u00e9ographique et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
Pour ce test, les immobilisations qui ne peuvent pas \u00eatre test\u00e9es individuellement sont r\u00e9unies en UGT et les Goodwill sont affect\u00e9s aux diff\u00e9rentes UGT (ou groupe d\u2019UGT). Les UGT sont des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie qui sont largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. Le groupe MBWS a consid\u00e9r\u00e9 cinq UGT correspondant aux actifs des cinq zones g\u00e9ographiques suivantes : France, Lituanie, Bulgarie, Espagne et Br\u00e9sil.
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, la perte de valeur correspondante est affect\u00e9e en priorit\u00e9 aux Goodwill et reconnue en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel sur la ligne charges op\u00e9rationnelles non courantes.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation de la sensibilit\u00e9 des valeurs issues des tests de perte de valeur des UGT auxquelles sont rattach\u00e9s les Goodwill et/ou actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e ou non encore mis en service significatifs, par rapport aux hypoth\u00e8ses cl\u00e9s retenues dans ces tests (taux de marge op\u00e9rationnelle de l\u2019ann\u00e9e terminale), aux taux d\u2019actualisation et taux de croissance long terme retenus.
Pour ces actifs test\u00e9s, l\u2019analyse consiste (i) \u00e0 faire varier cons\u00e9cutivement les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et taux retenus et \u00e0 comparer les valeurs recouvrables simul\u00e9es obtenues \u00e0 la valeur comptable, afin de calculer, pour chaque actif, quelle serait la d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e9ventuelle, et (ii) \u00e0 d\u00e9terminer le montant \u00e0 partir duquel la valeur de l\u2019hypoth\u00e8se cl\u00e9 doit \u00eatre modifi\u00e9e afin que la valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la valeur comptable.
Les marques sont test\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et UGT.
La valeur recouvrable d\u2019une marque correspond au plus \u00e9lev\u00e9 entre sa juste valeur moins les co\u00fbts de sortie et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant un taux de redevance implicite, compar\u00e9 \u00e0 un benchmark d\u2019autres marques.
Une reprise de perte de valeur est constat\u00e9e, \u00e0 l\u2019exception des Goodwill, en cas de changement dans les \u00e9l\u00e9ments servant au calcul de la valeur recouvrable (la valeur comptable d\u2019un actif, augment\u00e9e en raison de la reprise d\u2019une perte de valeur, est limit\u00e9e \u00e0 la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e).
Note 1.15: Actifs financiers
Titres de participation non consolid\u00e9s
Les titres de participation non consolid\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur et les variations de valeur sont enregistr\u00e9es soit dans les capitaux propres en \"\u00c9l\u00e9ments non recyclables en r\u00e9sultat net\", soit au compte de r\u00e9sultat en \"Autres produits et charges financi\u00e8res\", selon l\u2019option retenue par le Groupe pour chacun de ces titres.
La juste valeur correspond au prix de march\u00e9 pour les titres cot\u00e9s ou \u00e0 une estimation de la valeur d\u2019utilit\u00e9 pour les titres non cot\u00e9s, d\u00e9termin\u00e9e en fonction des crit\u00e8res financiers les plus appropri\u00e9s \u00e0 la situation particuli\u00e8re de chaque titre.
Pr\u00eats et cr\u00e9ances
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances incluent principalement les autres pr\u00eats et cr\u00e9ances consentis \u00e0 des entit\u00e9s non consolid\u00e9es, des d\u00e9p\u00f4ts en s\u00e9questre, les cr\u00e9ances clients. Ces instruments sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur augment\u00e9e des co\u00fbts de transaction directement attribuables lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti.
D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs financiers
Un actif financier est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 s\u2019il existe des indications objectives qu\u2019un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements ont eu un impact n\u00e9gatif sur les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s de l\u2019actif. La perte de valeur d\u2019un actif financier \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre sa valeur comptable et la valeur des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9e au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif d\u2019origine des actifs financiers.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est r\u00e9alis\u00e9, sur une base individuelle, pour chaque actif financier significatif.
Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financi\u00e8res (dotations et reprises de provisions).
Note 1.16\u00a0: Stocks
Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s au plus bas de leur prix de revient r\u00e9el ou de leur valeur nette de r\u00e9alisation. Le prix de revient inclut les co\u00fbts d\u2019acquisition, les co\u00fbts de transformation et les autres co\u00fbts encourus pour amener le stock dans l\u2019endroit et l\u2019\u00e9tat o\u00f9 il se trouve. Il est g\u00e9n\u00e9ralement calcul\u00e9 selon la m\u00e9thode du co\u00fbt unitaire moyen pond\u00e9r\u00e9.
Note 1.17\u00a0: Cr\u00e9ances clients
Les cr\u00e9ances clients sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur lors de leur comptabilisation initiale et une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e lorsqu\u2019il appara\u00eet que leur recouvrement est incertain. La m\u00e9thodologie de d\u00e9pr\u00e9ciation des cr\u00e9ances commerciales en vigueur tient compte du niveau de pertes attendues du portefeuille client. Par ailleurs, ce risque est limit\u00e9 en raison de la politique d\u2019assurance client suivie par le Groupe. En cons\u00e9quence, l\u2019application d\u2019IFRS 9 dans ce domaine n\u2019a pas d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers du Groupe.
Les cr\u00e9ances clients non \u00e9chues c\u00e9d\u00e9es dans le cadre d\u2019un contrat d\u2019affacturage, et ne r\u00e9pondant pas aux conditions de d\u00e9comptabilisation de la norme IFRS 9, sont conserv\u00e9es dans le poste Clients et comptes rattach\u00e9s. Une dette est enregistr\u00e9e en contrepartie de la tr\u00e9sorerie re\u00e7ue.
Note 1.18\u00a0: Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les \u00e9l\u00e9ments de tr\u00e9sorerie imm\u00e9diatement disponibles\u00a0: la tr\u00e9sorerie en banque, ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court terme, les parts d\u2019OPCVM et les autres placements \u00e0 court terme, d\u2019une dur\u00e9e inf\u00e9rieure \u00e0 trois mois et sujets \u00e0 un risque non significatif de changement de valeur r\u00e9pondant \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie.
Dans la mesure o\u00f9 ils sont assimil\u00e9s \u00e0 des financements, les concours bancaires sont exclus de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie.
Note 1.19\u00a0: Actions propres
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 32, les actions propres sont comptabilis\u00e9es pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition en diminution des capitaux propres consolid\u00e9s. Les plus ou moins-values r\u00e9alis\u00e9es sur la cession de ces actions sont directement enregistr\u00e9es dans les r\u00e9serves consolid\u00e9es pour leur montant net d\u2019imp\u00f4t.
Note 1.20\u00a0: Avantages au personnel
En accord avec les lois et pratiques de chaque pays dans lequel il est implant\u00e9, le groupe participe \u00e0 des r\u00e9gimes de retraites et d\u2019indemnit\u00e9s de d\u00e9parts.
A partir du 1er janvier 2021, en application de la nouvelle d\u00e9cision IFRIC / IAS 19, le groupe MBWS comptabilise les engagements de retraite qur la base des droits qui sont calcul\u00e9s sur les ann\u00e9es de services pr\u00e9c\u00e9dant la date du d\u00e9part en retraite et sont plafonn\u00e9s \u00e0 un certain nombre d\u2019ann\u00e9es cons\u00e9cutives de services.
Pour les r\u00e9gimes de base et autres r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, le groupe comptabilise en charges les cotisations \u00e0 payer lorsqu\u2019elles sont encourues et aucune provision n\u2019est comptabilis\u00e9e, le groupe n\u2019\u00e9tant pas engag\u00e9 au-del\u00e0 des cotisations vers\u00e9es.
Pour les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies, les obligations du groupe font l\u2019objet de provisions au bilan qui sont d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019une \u00e9valuation actuarielle utilisant la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 19 r\u00e9vis\u00e9e et prenant en compte notamment les taux de rotation du personnel, les taux de mortalit\u00e9 et l\u2019\u00e9volution pr\u00e9visible des r\u00e9mun\u00e9rations.
La juste valeur des actifs de r\u00e9gimes est comptabilis\u00e9e en diminution des provisions au bilan.
Les charges et produits enregistr\u00e9s au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies correspondent principalement\u00a0:
\u2022au co\u00fbt des services rendus au cours de la p\u00e9riode, et le cas \u00e9ch\u00e9ant des services pass\u00e9s, comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel\u00a0;
\u2022\u00e0 la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats nets sur le passif net (calcul\u00e9e en appliquant au passif net d\u00e9termin\u00e9 au d\u00e9but de l\u2019exercice le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour \u00e9valuer les obligations), comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier.
Les r\u00e9\u00e9valuations du passif net (\u00e9carts actuariels) ainsi que le rendement des actifs des r\u00e9gimes et le cas \u00e9ch\u00e9ant la variation de l\u2019effet de plafonnement de l\u2019actif, \u00e0 l\u2019exclusion des montants pris en compte dans le calcul des int\u00e9r\u00eats nets sur le passif net, sont comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Un certain nombre d\u2019avantages, tels que les m\u00e9dailles du travail et les primes de jubil\u00e9 dans diff\u00e9rents pays, font \u00e9galement l\u2019objet de provisions actuarielles. Les dotations aux provisions, y compris les \u00e9carts actuariels, sont comptabilis\u00e9es en compte de r\u00e9sultat.
Note 1.21\u00a0: Provisions
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 37, le Groupe comptabilise des provisions d\u00e8s lors qu\u2019il existe des obligations actuelles, juridiques ou implicites, r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s, qu\u2019il est probable que des sorties de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques seront n\u00e9cessaires pour r\u00e9gler les obligations et que le montant de ces sorties de ressources peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable.
Les provisions comprennent principalement les provisions pour risques fiscaux (sur les imp\u00f4ts et taxes autres que l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s), pour litiges salariaux et commerciaux.
Lorsque l\u2019effet de la valeur temps est significatif, le montant de la provision est d\u00e9termin\u00e9 en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs attendus au taux, avant imp\u00f4t, refl\u00e9tant les appr\u00e9ciations actuelles par le march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et lorsque cela est appropri\u00e9, les risques sp\u00e9cifiques \u00e0 ce passif. Les effets li\u00e9s \u00e0 la d\u00e9sactualisation sont constat\u00e9s dans les charges financi\u00e8res.
Note 1.22\u00a0: Passifs financiers
Les passifs financiers sont principalement constitu\u00e9s de dettes financi\u00e8res courantes et non courantes aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements de cr\u00e9dit. Ces passifs financiers sont \u00e9valu\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur, diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction directement attribuables \u00e0 l\u2019op\u00e9ration.
Par la suite, ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt amorti en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Note 1.23 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ainsi le Groupe utilise des contrats tels que des contrats de swap ou des contrats \u00e0 terme selon la nature des risques \u00e0 couvrir.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, tous les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants, \u00e0 leur juste valeur d\u00e9termin\u00e9e sur la base de mod\u00e8les d\u2019\u00e9valuation reconnus sur le march\u00e9 ou de cotations externes d\u2019\u00e9tablissements financiers. Les variations de juste valeur sont inscrites au compte de r\u00e9sultat.
Certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture\u00a0:
\u2022De juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux)\u00a0: dans ce cas les variations de juste valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert au titre du risque couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode\u00a0;
\u2022De flux de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs)\u00a0: les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 sont alors enregistr\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la r\u00e9serve de juste valeur, pour leur partie \u00ab efficace \u00bb, la partie \u00ab inefficace \u00bb \u00e9tant quant \u00e0 elle constat\u00e9e directement en r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s dans la r\u00e9serve de juste valeur sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte.
Pour qu\u2019un instrument de couverture puisse \u00eatre utilis\u00e9 dans le cadre de la comptabilit\u00e9 de couverture, il est n\u00e9cessaire de d\u00e9signer et documenter une relation de couverture entre cet instrument et l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, et de d\u00e9montrer, au travers de tests d\u2019efficacit\u00e9 document\u00e9s, son efficacit\u00e9 d\u00e8s l\u2019origine et tout au long de la vie de l\u2019instrument.
Note 1.24\u00a0: Subventions d\u2019investissement
L\u2019option retenue pour la pr\u00e9sentation des subventions d\u2019investissement est la comptabilisation en produits diff\u00e9r\u00e9s, tel qu\u2019autoris\u00e9 par la norme IAS 20.
La subvention est reprise en \u00ab\u202fautres produits d'exploitation\u202f\u00bb sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif auquel elle est rattach\u00e9e.
Note 1.25\u00a0: Activit\u00e9s abandonn\u00e9es ou c\u00e9d\u00e9es
Une activit\u00e9 arr\u00eat\u00e9e ou class\u00e9e comme destin\u00e9e \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9e repr\u00e9sente une activit\u00e9 significative pour le Groupe et qui fait l\u2019objet, soit d\u2019une cession, soit d\u2019un classement en actif destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9. Les \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat relatifs \u00e0 ces activit\u00e9s destin\u00e9es \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9es ou abandonn\u00e9es sont isol\u00e9s dans les \u00e9tats financiers pour toutes les p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es s\u2019ils pr\u00e9sentent un caract\u00e8re significatif pour le groupe.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 5 (Actifs non courants d\u00e9tenus en vue de la vente et activit\u00e9s abandonn\u00e9es), un actif est consid\u00e9r\u00e9 comme destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9 quand sa valeur comptable sera recouvr\u00e9e principalement par le biais d\u2019une vente et non d\u2019une utilisation continue.
L\u2019actif doit \u00eatre disponible en vue de sa vente imm\u00e9diate et sa vente doit \u00eatre hautement probable. Ces actifs ou groupes d\u2019actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s\u00a0sont pr\u00e9sent\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment au bilan pour une valeur repr\u00e9sentant le plus faible montant entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente. Ces actifs ne sont plus amortis.
La cession de l\u2019activit\u00e9 \"vins\" sous la marque Marques del Puerto et du site de Fuenmayor en Espagne appartenant \u00e0 MBWS Espagne a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e en d\u00e9but d'ann\u00e9e avec signature le 28 f\u00e9vrier 2022. Les actifs espagnols concern\u00e9s par cette cession avaient \u00e9t\u00e9 retrait\u00e9s selon la norme IFRS 5 dans les comptes consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2021 et sont donc sortis du Bilan au 31 d\u00e9cembre 2022.
Note 1.26\u00a0: Comptabilisation du chiffre d\u2019affaires
Les clients obtiennent le contr\u00f4le des produits au moment o\u00f9 ceux-ci leur sont livr\u00e9s et o\u00f9 ils les ont accept\u00e9s dans leurs locaux. Le chiffre d\u2019affaire est comptabilis\u00e9 au moment de la livraison des biens et de leur acceptation par le client dans ses locaux selon les incoterms du contrat.
Le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 net des remises et des avantages commerciaux consentis et des taxes sur vente.
En application de la norme IFRS 15, certains co\u00fbts de prestations commerciales dues aux clients comme les programmes de publicit\u00e9 en coop\u00e9ration avec les distributeurs, les co\u00fbts de r\u00e9f\u00e9rencement des nouveaux produits ou les actions promotionnelles et publicitaires sur lieu de vente, viennent en r\u00e9duction du chiffre d\u2019affaires d\u00e8s lors qu\u2019il n\u2019existe pas de service s\u00e9parable dont la juste valeur puisse \u00eatre mesur\u00e9e de mani\u00e8re fiable.
Les droits d\u2019accises pay\u00e9s par le groupe et relatifs \u00e0 des produits qui figurent dans les stocks du groupe \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont conserv\u00e9s en stocks.
Note 1.27\u00a0: R\u00e9sultat op\u00e9rationnel
Le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant mesure la performance r\u00e9currente de l\u2019activit\u00e9 du Groupe, en\u00a0excluant les \u00e9l\u00e9ments significatifs qui, en raison de leur nature et de leur caract\u00e8re inhabituel, ne peuvent \u00eatre consid\u00e9r\u00e9s comme inh\u00e9rents \u00e0 la performance courante du Groupe. Le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant correspond au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel d\u00e9duit des \u00ab Autres produits op\u00e9rationnel non courants \u00bb et les \u00ab Autres charges op\u00e9rationnelles non courants \u00bb.
Les autres produits et charges op\u00e9rationnels non courants correspondent \u00e0 des \u00e9v\u00e9nements inhabituels et peu fr\u00e9quents, en nombre limit\u00e9 et de montant significatifs, pouvant comprendre notamment\u00a0les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022certaines plus ou moins-values de cession d\u2019actifs non courants corporels ou incorporels\u00a0;
\u2022certaines d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019actifs non courants corporels ou incorporels ;
\u2022les provisions relatives \u00e0 un litige majeur pour l\u2019entreprise ;
\u2022certaines charges de restructuration\u00a0;
\u2022certaines charges de refinancement\u00a0;
\u2022les \u00e9l\u00e9ments li\u00e9s \u00e0 la r\u00e9organisation induite par la situation financi\u00e8re du Groupe \u00e0 fin 2018.
Note 1.28\u00a0: R\u00e9sultat financier
Le r\u00e9sultat financier comprend le co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut, les produits de tr\u00e9sorerie, les autres charges et produits financiers et les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es sur les instruments de dettes.
Toutes les charges d\u2019int\u00e9r\u00eat sont constat\u00e9es dans l\u2019exercice au cours duquel elles sont encourues.
Note 1.29\u00a0: Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 12, la soci\u00e9t\u00e9 examine la n\u00e9cessit\u00e9 de comptabiliser des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporaires entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs valeurs fiscales.
Le taux d\u2019imp\u00f4t utilis\u00e9 est le taux d\u2019imp\u00f4t l\u00e9gal en vigueur \u00e0 la date o\u00f9 la diff\u00e9rence temporaire s\u2019inversera, g\u00e9n\u00e9ralement celui de l\u2019exercice en cours ou celui pr\u00e9vu pour les exercices suivants, s\u2019il est certain.
Note 1.30\u00a0: R\u00e9sultat par action
Le r\u00e9sultat par action est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat net part du groupe par le nombre moyen d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice apr\u00e8s d\u00e9duction des actions conserv\u00e9es par le groupe. Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action est calcul\u00e9 en prenant en compte dans le nombre moyen d\u2019actions en circulation l\u2019impact des \u00e9l\u00e9ments dilutifs.
Note 1.31\u00a0: Indicateurs utilis\u00e9s pour mesurer la performance du Groupe
Le Groupe utilise comme principaux indicateurs de performance le chiffre d\u2019affaires net de droits, la marge brute et l\u2019EBITDA. Ces indicateurs se calculent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
Chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d\u2019affaires net de droits est comptabilis\u00e9 net des remises et avantages commerciaux consentis et des taxes sur vente.
Marge brute
La marge brute correspond au chiffre d\u2019affaires net de droits diminu\u00e9 du montant des achats consomm\u00e9s.
Variation organique
La variation organique correspond \u00e0 une variation\u00a0:
\u2022A taux de change constant\u00a0: retrait\u00e9 des variations de change de la p\u00e9riode (les montants N sont convertis au taux de change N-1);
\u2022A p\u00e9rim\u00e8tre constant\u00a0: retrait\u00e9 des contrats arr\u00eat\u00e9s et des variations de p\u00e9rim\u00e8tre.
EBITDA
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n\n \n | \n
| \n RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | \n\n 7 071 | \n\n 5 692 | \n\n Compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 | \n
| \n El\u00e9ments \u00e0 r\u00e9int\u00e9grer\u00a0: | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n
| \n - Dotations aux amortissements | \n\n 6 075 | \n\n 6 616 | \n\n Compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 | \n
| \n - Provision retraite | \n\n 55 | \n\n (2) | \n\n Note 5.2 | \n
| \n - Dotations aux provisions (hors actif circulant) | \n\n 775 | \n\n 2 593 | \n\n Note 5.3 | \n
| \n El\u00e9ments \u00e0 exclure\u00a0: | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n
| \n - Reprises de provisions (hors actif circulant) | \n\n (2 135) | \n\n (2 324) | \n\n Note 5.3 | \n
| \n = EBITDA | \n\n 11 841 | \n\n 12 575 | \n\n \n | \n
| \n\n | \n
L\u2019information financi\u00e8re sectorielle est pr\u00e9sent\u00e9e selon les m\u00eames axes que ceux du reporting interne utilis\u00e9s pour mesurer les performances du Groupe. Suite aux diff\u00e9rentes cessions op\u00e9r\u00e9es depuis 2019 (notamment les activit\u00e9s en Pologne et Moncigale), le Groupe est organis\u00e9 depuis le 1er janvier 2021 d\u2019un point de vue manag\u00e9rial en deux clusters (France d\u2019une part, International et vins d\u2019autre part) sous un management global de la Holding. En application d'IFRS 8, les activit\u00e9s du Groupe sont ainsi d\u00e9sormais pr\u00e9sent\u00e9es selon les deux axes retenus, Clusters France et International.
Note 1.7\u00a0: M\u00e9thode de consolidation
Les entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contr\u00f4le exclusif sont consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale. Le contr\u00f4le existe lorsque MBWS S.A. a le pouvoir de diriger directement ou indirectement les activit\u00e9s pertinentes de l\u2019entit\u00e9 afin d\u2019influer sur son exposition ou ses droits \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec elle.
Les \u00e9tats financiers des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es sont inclus dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le est obtenu jusqu\u2019\u00e0 la date \u00e0 laquelle le contr\u00f4le cesse.
L\u2019int\u00e9gration globale permet de prendre en compte, apr\u00e8s \u00e9limination des op\u00e9rations et r\u00e9sultats internes, l\u2019ensemble des actifs, passifs et \u00e9l\u00e9ments du compte de r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s concern\u00e9es, la part des r\u00e9sultats et des capitaux propres revenant \u00e0 MBWS.
Les transactions entre les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es ainsi que les r\u00e9sultats internes \u00e0 l\u2019ensemble consolid\u00e9 (y compris les dividendes) sont \u00e9limin\u00e9s.
Note 1.8\u00a0: M\u00e9thode de conversion
Conversion des \u00e9tats financiers des filiales \u00e9trang\u00e8res
La monnaie de pr\u00e9sentation des comptes consolid\u00e9s du Groupe est l\u2019euro.
Les \u00e9tats financiers des filiales utilisant une monnaie fonctionnelle diff\u00e9rente sont convertis en euros en utilisant la m\u00e9thode du cours de cl\u00f4ture\u00a0:
\u2022Les postes du bilan sont convertis en euros sur la base des cours officiels de change de fin d\u2019exercice\u00a0;
\u2022Les postes du compte de r\u00e9sultat sont convertis, pour chaque devise, en utilisant le cours moyen de l\u2019exercice.
Les diff\u00e9rences qui en r\u00e9sultent sont inscrites en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la r\u00e9serve de conversion dans les capitaux propres jusqu\u2019\u00e0 ce que les investissements auxquels elles se rapportent soient vendus ou liquid\u00e9s.
Transactions en devises\u00a0\u00e9trang\u00e8res
Les transactions libell\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties au taux de change en vigueur au moment de la transaction. En fin d\u2019exercice, les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en devises figurant au bilan sont convertis au taux de change de cl\u00f4ture. Les diff\u00e9rences qui en r\u00e9sultent sont inscrites au compte de r\u00e9sultat \u00e0 l\u2019exception des diff\u00e9rences li\u00e9es \u00e0 des transactions assimilables \u00e0 de l\u2019investissement net qui sont comptabilis\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en \u00e9cart de conversion.
Les diff\u00e9rences de change li\u00e9es \u00e0 des op\u00e9rations commerciales d\u2019achats et de ventes sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. Les diff\u00e9rences de change li\u00e9es \u00e0 des op\u00e9rations de nature financi\u00e8re sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
Note 1.8\u00a0: M\u00e9thode de conversion
Conversion des \u00e9tats financiers des filiales \u00e9trang\u00e8res
La monnaie de pr\u00e9sentation des comptes consolid\u00e9s du Groupe est l\u2019euro.
Les \u00e9tats financiers des filiales utilisant une monnaie fonctionnelle diff\u00e9rente sont convertis en euros en utilisant la m\u00e9thode du cours de cl\u00f4ture\u00a0:
\u2022Les postes du bilan sont convertis en euros sur la base des cours officiels de change de fin d\u2019exercice\u00a0;
\u2022Les postes du compte de r\u00e9sultat sont convertis, pour chaque devise, en utilisant le cours moyen de l\u2019exercice.
Les diff\u00e9rences qui en r\u00e9sultent sont inscrites en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la r\u00e9serve de conversion dans les capitaux propres jusqu\u2019\u00e0 ce que les investissements auxquels elles se rapportent soient vendus ou liquid\u00e9s.
Transactions en devises\u00a0\u00e9trang\u00e8res
Les transactions libell\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties au taux de change en vigueur au moment de la transaction. En fin d\u2019exercice, les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en devises figurant au bilan sont convertis au taux de change de cl\u00f4ture. Les diff\u00e9rences qui en r\u00e9sultent sont inscrites au compte de r\u00e9sultat \u00e0 l\u2019exception des diff\u00e9rences li\u00e9es \u00e0 des transactions assimilables \u00e0 de l\u2019investissement net qui sont comptabilis\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en \u00e9cart de conversion.
Les diff\u00e9rences de change li\u00e9es \u00e0 des op\u00e9rations commerciales d\u2019achats et de ventes sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. Les diff\u00e9rences de change li\u00e9es \u00e0 des op\u00e9rations de nature financi\u00e8re sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat financier.
Note 1.10\u00a0: Regroupement d\u2019entreprises et\u00a0Goodwill
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition par application de la norme IFRS 3 r\u00e9vis\u00e9e. Les actifs et passifs identifiables sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition (sauf exceptions), dans une p\u00e9riode d\u2019\u00e9valuation d\u2019une dur\u00e9e maximale de 12 mois \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition.
La diff\u00e9rence entre 1) la somme de la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e par l\u2019acqu\u00e9reur augment\u00e9e du montant des participations ne donnant par le contr\u00f4le (\u00ab\u202fint\u00e9r\u00eats minoritaires \u00bb) dans l\u2019entit\u00e9 acquise 2) et le solde des actifs et passifs identifiables \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur (sauf exceptions), est comptabilis\u00e9e en Goodwill. Dans le cas o\u00f9 cette diff\u00e9rence est n\u00e9gative (Badwill), elle est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat (profit) \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Les frais de transaction engag\u00e9s par le groupe dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprise, tels que les frais d\u2019apporteur d\u2019affaires, frais juridiques, frais de due diligence, et autres frais professionnels et de conseils, sont enregistr\u00e9s en charges d\u00e8s qu\u2019ils sont encourus.
Les modifications du pourcentage de d\u00e9tention du groupe dans une filiale n\u2019entrainant pas de perte de contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es comme des transactions portant sur les capitaux propres.
Note 1.11\u00a0: Marques et autres immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 des amortissements cumul\u00e9s et des pertes de valeur constat\u00e9es. Les autres immobilisations incorporelles comprennent les marques, les logiciels, les brevets et les contrats de licence d\u2019outils informatiques. Les marques ne sont pas amorties d\u00e8s lors que leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 peut \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme ind\u00e9finie. Les marques dont la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9finie, de par leur position sur leurs march\u00e9s respectifs et l\u2019\u00e9valuation des risques inh\u00e9rents \u00e0 leur exploitation, font l\u2019objet d\u2019un amortissement lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, g\u00e9n\u00e9ralement de 15 ans.
Note 1.14\u00a0: D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs immobilis\u00e9s
Les Goodwill et immobilisations non amortissables ainsi que les immobilisations non encore mises en service et les Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie contenant ces \u00e9l\u00e9ments font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur au minimum une fois par an au 31 d\u00e9cembre, et plus souvent en cas d\u2019indice de perte valeur. Les autres immobilisations font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur \u00e0 chaque fois qu\u2019il existe un indice de perte de valeur.
Le test consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) \u00e0 sa valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre celles d\u00e9termin\u00e9es selon les deux m\u00e9thodes suivantes\u00a0:
\u2022La valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou l\u2019UGT\u00a0;
\u2022La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente obtenue par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de march\u00e9 sur des actifs comparables ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant \u00e0 des offres indicatives re\u00e7us de tiers int\u00e9ress\u00e9s.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. La traduction de ces pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 en flux de tr\u00e9sorerie a repos\u00e9 sur un certain nombre d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciation pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe op\u00e8re. Des taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 long terme, appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 partir d\u2019analyses du secteur dans lequel le Groupe exerce son activit\u00e9, sont utilis\u00e9s pour estimer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chaque zone g\u00e9ographique et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
Pour ce test, les immobilisations qui ne peuvent pas \u00eatre test\u00e9es individuellement sont r\u00e9unies en UGT et les Goodwill sont affect\u00e9s aux diff\u00e9rentes UGT (ou groupe d\u2019UGT). Les UGT sont des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie qui sont largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. Le groupe MBWS a consid\u00e9r\u00e9 cinq UGT correspondant aux actifs des cinq zones g\u00e9ographiques suivantes : France, Lituanie, Bulgarie, Espagne et Br\u00e9sil.
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, la perte de valeur correspondante est affect\u00e9e en priorit\u00e9 aux Goodwill et reconnue en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel sur la ligne charges op\u00e9rationnelles non courantes.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation de la sensibilit\u00e9 des valeurs issues des tests de perte de valeur des UGT auxquelles sont rattach\u00e9s les Goodwill et/ou actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e ou non encore mis en service significatifs, par rapport aux hypoth\u00e8ses cl\u00e9s retenues dans ces tests (taux de marge op\u00e9rationnelle de l\u2019ann\u00e9e terminale), aux taux d\u2019actualisation et taux de croissance long terme retenus.
Pour ces actifs test\u00e9s, l\u2019analyse consiste (i) \u00e0 faire varier cons\u00e9cutivement les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et taux retenus et \u00e0 comparer les valeurs recouvrables simul\u00e9es obtenues \u00e0 la valeur comptable, afin de calculer, pour chaque actif, quelle serait la d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e9ventuelle, et (ii) \u00e0 d\u00e9terminer le montant \u00e0 partir duquel la valeur de l\u2019hypoth\u00e8se cl\u00e9 doit \u00eatre modifi\u00e9e afin que la valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la valeur comptable.
Les marques sont test\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et UGT.
La valeur recouvrable d\u2019une marque correspond au plus \u00e9lev\u00e9 entre sa juste valeur moins les co\u00fbts de sortie et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant un taux de redevance implicite, compar\u00e9 \u00e0 un benchmark d\u2019autres marques.
Une reprise de perte de valeur est constat\u00e9e, \u00e0 l\u2019exception des Goodwill, en cas de changement dans les \u00e9l\u00e9ments servant au calcul de la valeur recouvrable (la valeur comptable d\u2019un actif, augment\u00e9e en raison de la reprise d\u2019une perte de valeur, est limit\u00e9e \u00e0 la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e).
Note 6.1\u00a0: Immobilisations incorporelles et Goodwill
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Acquisitions | \n\n Cessions | \n\n Dotations nettes / pertes de valeur | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Goodwill | \n\n 143 254 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 143 254 | \n
| \n Concessions et brevets | \n\n 1 571 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 11 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 582 | \n
| \n Droits d'utilisation sur concessions et brevets | \n\n 973 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 973 | \n
| \n Marques | \n\n 131 537 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 6 | \n\n \u00a0 | \n\n 75 | \n\n 131 618 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 15 229 | \n\n 216 | \n\n (89) | \n\n \u00a0 | \n\n (1) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 15 355 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 292 564 | \n\n 216 | \n\n (89) | \n\n \u00a0 | \n\n 16 | \n\n \u00a0 | \n\n 75 | \n\n 292 782 | \n
| \n Goodwill | \n\n (128 550) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (128 550) | \n
| \n Concessions et brevets | \n\n (1 238) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (18) | \n\n (11) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 267) | \n
| \n Droits d'utilisation sur concessions et brevets | \n\n (585) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (81) | \n\n (115) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (781) | \n
| \n Marques | \n\n (57 294) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (6) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (57 300) | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n (10 832) | \n\n \u00a0 | \n\n 84 | \n\n (1 585) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (12 333) | \n
| \n Amortissements et provisions | \n\n (198 499) | \n\n \u00a0 | \n\n 84 | \n\n (1 684) | \n\n (132) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (200 231) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 94 065 | \n\n 216 | \n\n (5) | \n\n (1 684) | \n\n (116) | \n\n \u00a0 | \n\n 75 | \n\n 92 551 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2020 | \n\n Acquisitions | \n\n Cessions | \n\n Dotations nettes / pertes de valeur | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Goodwill | \n\n 143 254 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 143 254 | \n
| \n Concessions et brevets | \n\n 1 632 | \n\n 11 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (73) | \n\n 1 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 571 | \n
| \n Droits d'utilisation sur concessions et brevets | \n\n 973 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 973 | \n
| \n Marques | \n\n 131 535 | \n\n \u00a0 | \n\n (3) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 5 | \n\n 131 537 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 19 368 | \n\n 396 | \n\n (1 839) | \n\n \u00a0 | \n\n (2 694) | \n\n (2) | \n\n \u00a0 | \n\n 15 229 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 296 762 | \n\n 407 | \n\n (1 842) | \n\n \u00a0 | \n\n (2 767) | \n\n (1) | \n\n 5 | \n\n 292 564 | \n
| \n Goodwill | \n\n (128 550) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (128 550) | \n
| \n Concessions et brevets | \n\n (1 298) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (18) | \n\n 78 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 238) | \n
| \n Droits d'utilisation sur concessions et brevets | \n\n (390) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (195) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (585) | \n
| \n Marques | \n\n (57 296) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (57 294) | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n (11 357) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 590 | \n\n (1 701) | \n\n 636 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (10 832) | \n
| \n Amortissements et provisions | \n\n (198 891) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 590 | \n\n (1 912) | \n\n 714 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (198 499) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 97 871 | \n\n 407 | \n\n (252) | \n\n (1 912) | \n\n (2 053) | \n\n (1) | \n\n 5 | \n\n 94 065 | \n
Goodwill
Les Goodwills ont \u00e9t\u00e9 engendr\u00e9s par les acquisitions historiques d'entit\u00e9s et de marques par le groupe MBWS; les deux plus importantes \u00e9tant Marie Brizard et William Peel.
Marques
Au 31 d\u00e9cembre 2022, la valeur nette des marques est de 74,3 M\u20ac. Les principales marques valoris\u00e9es sont celles du palier Marie Brizard (acquises par le Groupe en 2006).
Perte de valeur des actifs immobilis\u00e9s
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, , des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre au 31 d\u00e9cembre 2022 sur l\u2019ensemble des actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e (goodwill et marques) ainsi que, le cas \u00e9ch\u00e9ant, sur les autres actifs immobilis\u00e9s du Groupe pr\u00e9sentant des indicateurs de perte de valeur. Les modalit\u00e9s de mise en \u0153uvre de ces tests sont d\u00e9crites en note 1.13.
Concernant la valeur d\u2019utilit\u00e9, les plans de tr\u00e9sorerie utilis\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour l\u2019\u00e9laboration de ces plans sont notamment les taux de croissance attendus sur le march\u00e9 des vins et spiritueux (taux de croissance perp\u00e9tuel), les taux de marge op\u00e9rationnelle et la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 concr\u00e9tiser ses pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9.
Le Groupe utilise \u00e9galement la m\u00e9thode des redevances pour les tests de perte de valeur des marques. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour l\u2019\u00e9laboration de ces redevances sont notamment les taux de croissance perp\u00e9tuels attendus ainsi que les taux de redevance.
Pour l\u2019exercice 2022, les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s sur chaque marque, goodwill et sur les UGT du Groupe. Sur la base des tests r\u00e9alis\u00e9s, aucune d\u00e9pr\u00e9ciation n'a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Les principales donn\u00e9es et hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) sont les suivantes\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n M\u00e9thode pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable | \n\n Valeur nette comptable du Goodwill au 31.12.2022 | \n\n Valeur nette comptable des marques au 31.12.2022 | \n\n Taux d'actualisation 2022 | \n\n Taux de croissance \u00e0 l'infini | \n
| \n France | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n 14 704 | \n\n 74 318 | \n\n 10,1% | \n\n 1,9% | \n
| \n Lituanie | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n - | \n\n - | \n\n 10,8% | \n\n 2,3% | \n
| \n Bulgarie | \n\n Juste valeur | \n\n - | \n\n - | \n\n 11,4% | \n\n 2,0% | \n
| \n Espagne | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n - | \n\n - | \n\n 9,1% | \n\n 1,7% | \n
| \n Br\u00e9sil | \n\n Juste valeur | \n\n - | \n\n - | \n\n 13,6% | \n\n 3,0% | \n
Analyse de la sensibilit\u00e9
La variation de la valeur d'utilit\u00e9 qui r\u00e9sulterait de la variation des param\u00e8tres retenus pour les tests de perte de valeur est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Hausse de 50 pb du taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4ts | \n\n Baisse de 50 pb du taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n Baisse de 50 pb du taux de marge op\u00e9rationnelle | \n
| \n France | \n\n (4 679) | \n\n (3 337) | \n\n (5 613) | \n
| \n Lituanie | \n\n (2 216) | \n\n (1 588) | \n\n (1 846) | \n
| \n Espagne | \n\n (700) | \n\n (505) | \n\n (1 029) | \n
| \n Variation de la valeur d'utilit\u00e9 sur UGT | \n\n (7 595) | \n\n (5 430) | \n\n (8 488) | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Hausse de 50 pb du taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4ts | \n\n Baisse de 50 pb du taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n Baisse de 50 pb du taux de redevance | \n
| \n Variation de la valeur d'utilit\u00e9 sur marques | \n\n (8 475) | \n\n (6 978) | \n\n (4 661) | \n
Au 21 d\u00e9cembre 2022, aucune dotation ou reprise n'a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9 au titre des impairment tests r\u00e9alis\u00e9s. Les effets cumul\u00e9s de sensibilit\u00e9 pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessus entra\u00eeneraient une d\u00e9pr\u00e9ciation de 10,8 M\u20ac sur l'UGT France.
Note 1.10\u00a0: Regroupement d\u2019entreprises et\u00a0Goodwill
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition par application de la norme IFRS 3 r\u00e9vis\u00e9e. Les actifs et passifs identifiables sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition (sauf exceptions), dans une p\u00e9riode d\u2019\u00e9valuation d\u2019une dur\u00e9e maximale de 12 mois \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition.
La diff\u00e9rence entre 1) la somme de la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e par l\u2019acqu\u00e9reur augment\u00e9e du montant des participations ne donnant par le contr\u00f4le (\u00ab\u202fint\u00e9r\u00eats minoritaires \u00bb) dans l\u2019entit\u00e9 acquise 2) et le solde des actifs et passifs identifiables \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur (sauf exceptions), est comptabilis\u00e9e en Goodwill. Dans le cas o\u00f9 cette diff\u00e9rence est n\u00e9gative (Badwill), elle est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat (profit) \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Les frais de transaction engag\u00e9s par le groupe dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprise, tels que les frais d\u2019apporteur d\u2019affaires, frais juridiques, frais de due diligence, et autres frais professionnels et de conseils, sont enregistr\u00e9s en charges d\u00e8s qu\u2019ils sont encourus.
Les modifications du pourcentage de d\u00e9tention du groupe dans une filiale n\u2019entrainant pas de perte de contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es comme des transactions portant sur les capitaux propres.
Note 1.11\u00a0: Marques et autres immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 des amortissements cumul\u00e9s et des pertes de valeur constat\u00e9es. Les autres immobilisations incorporelles comprennent les marques, les logiciels, les brevets et les contrats de licence d\u2019outils informatiques. Les marques ne sont pas amorties d\u00e8s lors que leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 peut \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme ind\u00e9finie. Les marques dont la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9finie, de par leur position sur leurs march\u00e9s respectifs et l\u2019\u00e9valuation des risques inh\u00e9rents \u00e0 leur exploitation, font l\u2019objet d\u2019un amortissement lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, g\u00e9n\u00e9ralement de 15 ans.
Note 1.14\u00a0: D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs immobilis\u00e9s
Les Goodwill et immobilisations non amortissables ainsi que les immobilisations non encore mises en service et les Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie contenant ces \u00e9l\u00e9ments font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur au minimum une fois par an au 31 d\u00e9cembre, et plus souvent en cas d\u2019indice de perte valeur. Les autres immobilisations font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur \u00e0 chaque fois qu\u2019il existe un indice de perte de valeur.
Le test consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) \u00e0 sa valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre celles d\u00e9termin\u00e9es selon les deux m\u00e9thodes suivantes\u00a0:
\u2022La valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou l\u2019UGT\u00a0;
\u2022La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente obtenue par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de march\u00e9 sur des actifs comparables ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant \u00e0 des offres indicatives re\u00e7us de tiers int\u00e9ress\u00e9s.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. La traduction de ces pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 en flux de tr\u00e9sorerie a repos\u00e9 sur un certain nombre d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciation pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe op\u00e8re. Des taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 long terme, appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 partir d\u2019analyses du secteur dans lequel le Groupe exerce son activit\u00e9, sont utilis\u00e9s pour estimer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chaque zone g\u00e9ographique et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
Pour ce test, les immobilisations qui ne peuvent pas \u00eatre test\u00e9es individuellement sont r\u00e9unies en UGT et les Goodwill sont affect\u00e9s aux diff\u00e9rentes UGT (ou groupe d\u2019UGT). Les UGT sont des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie qui sont largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. Le groupe MBWS a consid\u00e9r\u00e9 cinq UGT correspondant aux actifs des cinq zones g\u00e9ographiques suivantes : France, Lituanie, Bulgarie, Espagne et Br\u00e9sil.
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, la perte de valeur correspondante est affect\u00e9e en priorit\u00e9 aux Goodwill et reconnue en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel sur la ligne charges op\u00e9rationnelles non courantes.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation de la sensibilit\u00e9 des valeurs issues des tests de perte de valeur des UGT auxquelles sont rattach\u00e9s les Goodwill et/ou actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e ou non encore mis en service significatifs, par rapport aux hypoth\u00e8ses cl\u00e9s retenues dans ces tests (taux de marge op\u00e9rationnelle de l\u2019ann\u00e9e terminale), aux taux d\u2019actualisation et taux de croissance long terme retenus.
Pour ces actifs test\u00e9s, l\u2019analyse consiste (i) \u00e0 faire varier cons\u00e9cutivement les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et taux retenus et \u00e0 comparer les valeurs recouvrables simul\u00e9es obtenues \u00e0 la valeur comptable, afin de calculer, pour chaque actif, quelle serait la d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e9ventuelle, et (ii) \u00e0 d\u00e9terminer le montant \u00e0 partir duquel la valeur de l\u2019hypoth\u00e8se cl\u00e9 doit \u00eatre modifi\u00e9e afin que la valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la valeur comptable.
Les marques sont test\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et UGT.
La valeur recouvrable d\u2019une marque correspond au plus \u00e9lev\u00e9 entre sa juste valeur moins les co\u00fbts de sortie et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant un taux de redevance implicite, compar\u00e9 \u00e0 un benchmark d\u2019autres marques.
Une reprise de perte de valeur est constat\u00e9e, \u00e0 l\u2019exception des Goodwill, en cas de changement dans les \u00e9l\u00e9ments servant au calcul de la valeur recouvrable (la valeur comptable d\u2019un actif, augment\u00e9e en raison de la reprise d\u2019une perte de valeur, est limit\u00e9e \u00e0 la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e).
Note 1.10\u00a0: Regroupement d\u2019entreprises et\u00a0Goodwill
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition par application de la norme IFRS 3 r\u00e9vis\u00e9e. Les actifs et passifs identifiables sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition (sauf exceptions), dans une p\u00e9riode d\u2019\u00e9valuation d\u2019une dur\u00e9e maximale de 12 mois \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition.
La diff\u00e9rence entre 1) la somme de la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e par l\u2019acqu\u00e9reur augment\u00e9e du montant des participations ne donnant par le contr\u00f4le (\u00ab\u202fint\u00e9r\u00eats minoritaires \u00bb) dans l\u2019entit\u00e9 acquise 2) et le solde des actifs et passifs identifiables \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur (sauf exceptions), est comptabilis\u00e9e en Goodwill. Dans le cas o\u00f9 cette diff\u00e9rence est n\u00e9gative (Badwill), elle est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat (profit) \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Les frais de transaction engag\u00e9s par le groupe dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprise, tels que les frais d\u2019apporteur d\u2019affaires, frais juridiques, frais de due diligence, et autres frais professionnels et de conseils, sont enregistr\u00e9s en charges d\u00e8s qu\u2019ils sont encourus.
Les modifications du pourcentage de d\u00e9tention du groupe dans une filiale n\u2019entrainant pas de perte de contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es comme des transactions portant sur les capitaux propres.
Note 1.14\u00a0: D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs immobilis\u00e9s
Les Goodwill et immobilisations non amortissables ainsi que les immobilisations non encore mises en service et les Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie contenant ces \u00e9l\u00e9ments font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur au minimum une fois par an au 31 d\u00e9cembre, et plus souvent en cas d\u2019indice de perte valeur. Les autres immobilisations font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur \u00e0 chaque fois qu\u2019il existe un indice de perte de valeur.
Le test consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) \u00e0 sa valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre celles d\u00e9termin\u00e9es selon les deux m\u00e9thodes suivantes\u00a0:
\u2022La valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou l\u2019UGT\u00a0;
\u2022La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente obtenue par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de march\u00e9 sur des actifs comparables ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant \u00e0 des offres indicatives re\u00e7us de tiers int\u00e9ress\u00e9s.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. La traduction de ces pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 en flux de tr\u00e9sorerie a repos\u00e9 sur un certain nombre d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciation pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe op\u00e8re. Des taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 long terme, appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 partir d\u2019analyses du secteur dans lequel le Groupe exerce son activit\u00e9, sont utilis\u00e9s pour estimer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chaque zone g\u00e9ographique et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
Pour ce test, les immobilisations qui ne peuvent pas \u00eatre test\u00e9es individuellement sont r\u00e9unies en UGT et les Goodwill sont affect\u00e9s aux diff\u00e9rentes UGT (ou groupe d\u2019UGT). Les UGT sont des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie qui sont largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. Le groupe MBWS a consid\u00e9r\u00e9 cinq UGT correspondant aux actifs des cinq zones g\u00e9ographiques suivantes : France, Lituanie, Bulgarie, Espagne et Br\u00e9sil.
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, la perte de valeur correspondante est affect\u00e9e en priorit\u00e9 aux Goodwill et reconnue en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel sur la ligne charges op\u00e9rationnelles non courantes.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation de la sensibilit\u00e9 des valeurs issues des tests de perte de valeur des UGT auxquelles sont rattach\u00e9s les Goodwill et/ou actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e ou non encore mis en service significatifs, par rapport aux hypoth\u00e8ses cl\u00e9s retenues dans ces tests (taux de marge op\u00e9rationnelle de l\u2019ann\u00e9e terminale), aux taux d\u2019actualisation et taux de croissance long terme retenus.
Pour ces actifs test\u00e9s, l\u2019analyse consiste (i) \u00e0 faire varier cons\u00e9cutivement les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et taux retenus et \u00e0 comparer les valeurs recouvrables simul\u00e9es obtenues \u00e0 la valeur comptable, afin de calculer, pour chaque actif, quelle serait la d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e9ventuelle, et (ii) \u00e0 d\u00e9terminer le montant \u00e0 partir duquel la valeur de l\u2019hypoth\u00e8se cl\u00e9 doit \u00eatre modifi\u00e9e afin que la valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la valeur comptable.
Les marques sont test\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et UGT.
La valeur recouvrable d\u2019une marque correspond au plus \u00e9lev\u00e9 entre sa juste valeur moins les co\u00fbts de sortie et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant un taux de redevance implicite, compar\u00e9 \u00e0 un benchmark d\u2019autres marques.
Une reprise de perte de valeur est constat\u00e9e, \u00e0 l\u2019exception des Goodwill, en cas de changement dans les \u00e9l\u00e9ments servant au calcul de la valeur recouvrable (la valeur comptable d\u2019un actif, augment\u00e9e en raison de la reprise d\u2019une perte de valeur, est limit\u00e9e \u00e0 la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e).
Note 1.10\u00a0: Regroupement d\u2019entreprises et\u00a0Goodwill
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition par application de la norme IFRS 3 r\u00e9vis\u00e9e. Les actifs et passifs identifiables sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition (sauf exceptions), dans une p\u00e9riode d\u2019\u00e9valuation d\u2019une dur\u00e9e maximale de 12 mois \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition.
La diff\u00e9rence entre 1) la somme de la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e par l\u2019acqu\u00e9reur augment\u00e9e du montant des participations ne donnant par le contr\u00f4le (\u00ab\u202fint\u00e9r\u00eats minoritaires \u00bb) dans l\u2019entit\u00e9 acquise 2) et le solde des actifs et passifs identifiables \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur (sauf exceptions), est comptabilis\u00e9e en Goodwill. Dans le cas o\u00f9 cette diff\u00e9rence est n\u00e9gative (Badwill), elle est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat (profit) \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Les frais de transaction engag\u00e9s par le groupe dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprise, tels que les frais d\u2019apporteur d\u2019affaires, frais juridiques, frais de due diligence, et autres frais professionnels et de conseils, sont enregistr\u00e9s en charges d\u00e8s qu\u2019ils sont encourus.
Les modifications du pourcentage de d\u00e9tention du groupe dans une filiale n\u2019entrainant pas de perte de contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es comme des transactions portant sur les capitaux propres.
Note 1.10\u00a0: Regroupement d\u2019entreprises et\u00a0Goodwill
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition par application de la norme IFRS 3 r\u00e9vis\u00e9e. Les actifs et passifs identifiables sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition (sauf exceptions), dans une p\u00e9riode d\u2019\u00e9valuation d\u2019une dur\u00e9e maximale de 12 mois \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition.
La diff\u00e9rence entre 1) la somme de la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e par l\u2019acqu\u00e9reur augment\u00e9e du montant des participations ne donnant par le contr\u00f4le (\u00ab\u202fint\u00e9r\u00eats minoritaires \u00bb) dans l\u2019entit\u00e9 acquise 2) et le solde des actifs et passifs identifiables \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur (sauf exceptions), est comptabilis\u00e9e en Goodwill. Dans le cas o\u00f9 cette diff\u00e9rence est n\u00e9gative (Badwill), elle est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat (profit) \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Les frais de transaction engag\u00e9s par le groupe dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprise, tels que les frais d\u2019apporteur d\u2019affaires, frais juridiques, frais de due diligence, et autres frais professionnels et de conseils, sont enregistr\u00e9s en charges d\u00e8s qu\u2019ils sont encourus.
Les modifications du pourcentage de d\u00e9tention du groupe dans une filiale n\u2019entrainant pas de perte de contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es comme des transactions portant sur les capitaux propres.
Note 1.10\u00a0: Regroupement d\u2019entreprises et\u00a0Goodwill
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition par application de la norme IFRS 3 r\u00e9vis\u00e9e. Les actifs et passifs identifiables sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition (sauf exceptions), dans une p\u00e9riode d\u2019\u00e9valuation d\u2019une dur\u00e9e maximale de 12 mois \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition.
La diff\u00e9rence entre 1) la somme de la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e par l\u2019acqu\u00e9reur augment\u00e9e du montant des participations ne donnant par le contr\u00f4le (\u00ab\u202fint\u00e9r\u00eats minoritaires \u00bb) dans l\u2019entit\u00e9 acquise 2) et le solde des actifs et passifs identifiables \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur (sauf exceptions), est comptabilis\u00e9e en Goodwill. Dans le cas o\u00f9 cette diff\u00e9rence est n\u00e9gative (Badwill), elle est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat (profit) \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Les frais de transaction engag\u00e9s par le groupe dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprise, tels que les frais d\u2019apporteur d\u2019affaires, frais juridiques, frais de due diligence, et autres frais professionnels et de conseils, sont enregistr\u00e9s en charges d\u00e8s qu\u2019ils sont encourus.
Les modifications du pourcentage de d\u00e9tention du groupe dans une filiale n\u2019entrainant pas de perte de contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es comme des transactions portant sur les capitaux propres.
Note 1.14\u00a0: D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs immobilis\u00e9s
Les Goodwill et immobilisations non amortissables ainsi que les immobilisations non encore mises en service et les Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie contenant ces \u00e9l\u00e9ments font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur au minimum une fois par an au 31 d\u00e9cembre, et plus souvent en cas d\u2019indice de perte valeur. Les autres immobilisations font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur \u00e0 chaque fois qu\u2019il existe un indice de perte de valeur.
Le test consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) \u00e0 sa valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre celles d\u00e9termin\u00e9es selon les deux m\u00e9thodes suivantes\u00a0:
\u2022La valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou l\u2019UGT\u00a0;
\u2022La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente obtenue par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de march\u00e9 sur des actifs comparables ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant \u00e0 des offres indicatives re\u00e7us de tiers int\u00e9ress\u00e9s.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. La traduction de ces pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 en flux de tr\u00e9sorerie a repos\u00e9 sur un certain nombre d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciation pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe op\u00e8re. Des taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 long terme, appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 partir d\u2019analyses du secteur dans lequel le Groupe exerce son activit\u00e9, sont utilis\u00e9s pour estimer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chaque zone g\u00e9ographique et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
Pour ce test, les immobilisations qui ne peuvent pas \u00eatre test\u00e9es individuellement sont r\u00e9unies en UGT et les Goodwill sont affect\u00e9s aux diff\u00e9rentes UGT (ou groupe d\u2019UGT). Les UGT sont des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie qui sont largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. Le groupe MBWS a consid\u00e9r\u00e9 cinq UGT correspondant aux actifs des cinq zones g\u00e9ographiques suivantes : France, Lituanie, Bulgarie, Espagne et Br\u00e9sil.
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, la perte de valeur correspondante est affect\u00e9e en priorit\u00e9 aux Goodwill et reconnue en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel sur la ligne charges op\u00e9rationnelles non courantes.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation de la sensibilit\u00e9 des valeurs issues des tests de perte de valeur des UGT auxquelles sont rattach\u00e9s les Goodwill et/ou actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e ou non encore mis en service significatifs, par rapport aux hypoth\u00e8ses cl\u00e9s retenues dans ces tests (taux de marge op\u00e9rationnelle de l\u2019ann\u00e9e terminale), aux taux d\u2019actualisation et taux de croissance long terme retenus.
Pour ces actifs test\u00e9s, l\u2019analyse consiste (i) \u00e0 faire varier cons\u00e9cutivement les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et taux retenus et \u00e0 comparer les valeurs recouvrables simul\u00e9es obtenues \u00e0 la valeur comptable, afin de calculer, pour chaque actif, quelle serait la d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e9ventuelle, et (ii) \u00e0 d\u00e9terminer le montant \u00e0 partir duquel la valeur de l\u2019hypoth\u00e8se cl\u00e9 doit \u00eatre modifi\u00e9e afin que la valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la valeur comptable.
Les marques sont test\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et UGT.
La valeur recouvrable d\u2019une marque correspond au plus \u00e9lev\u00e9 entre sa juste valeur moins les co\u00fbts de sortie et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant un taux de redevance implicite, compar\u00e9 \u00e0 un benchmark d\u2019autres marques.
Une reprise de perte de valeur est constat\u00e9e, \u00e0 l\u2019exception des Goodwill, en cas de changement dans les \u00e9l\u00e9ments servant au calcul de la valeur recouvrable (la valeur comptable d\u2019un actif, augment\u00e9e en raison de la reprise d\u2019une perte de valeur, est limit\u00e9e \u00e0 la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e).
Goodwill
Les Goodwills ont \u00e9t\u00e9 engendr\u00e9s par les acquisitions historiques d'entit\u00e9s et de marques par le groupe MBWS; les deux plus importantes \u00e9tant Marie Brizard et William Peel.
Marques
Au 31 d\u00e9cembre 2022, la valeur nette des marques est de 74,3 M\u20ac. Les principales marques valoris\u00e9es sont celles du palier Marie Brizard (acquises par le Groupe en 2006).
Perte de valeur des actifs immobilis\u00e9s
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, , des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre au 31 d\u00e9cembre 2022 sur l\u2019ensemble des actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e (goodwill et marques) ainsi que, le cas \u00e9ch\u00e9ant, sur les autres actifs immobilis\u00e9s du Groupe pr\u00e9sentant des indicateurs de perte de valeur. Les modalit\u00e9s de mise en \u0153uvre de ces tests sont d\u00e9crites en note 1.13.
Concernant la valeur d\u2019utilit\u00e9, les plans de tr\u00e9sorerie utilis\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour l\u2019\u00e9laboration de ces plans sont notamment les taux de croissance attendus sur le march\u00e9 des vins et spiritueux (taux de croissance perp\u00e9tuel), les taux de marge op\u00e9rationnelle et la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 concr\u00e9tiser ses pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9.
Le Groupe utilise \u00e9galement la m\u00e9thode des redevances pour les tests de perte de valeur des marques. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour l\u2019\u00e9laboration de ces redevances sont notamment les taux de croissance perp\u00e9tuels attendus ainsi que les taux de redevance.
Pour l\u2019exercice 2022, les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s sur chaque marque, goodwill et sur les UGT du Groupe. Sur la base des tests r\u00e9alis\u00e9s, aucune d\u00e9pr\u00e9ciation n'a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Note 1.10\u00a0: Regroupement d\u2019entreprises et\u00a0Goodwill
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition par application de la norme IFRS 3 r\u00e9vis\u00e9e. Les actifs et passifs identifiables sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition (sauf exceptions), dans une p\u00e9riode d\u2019\u00e9valuation d\u2019une dur\u00e9e maximale de 12 mois \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition.
La diff\u00e9rence entre 1) la somme de la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e par l\u2019acqu\u00e9reur augment\u00e9e du montant des participations ne donnant par le contr\u00f4le (\u00ab\u202fint\u00e9r\u00eats minoritaires \u00bb) dans l\u2019entit\u00e9 acquise 2) et le solde des actifs et passifs identifiables \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur (sauf exceptions), est comptabilis\u00e9e en Goodwill. Dans le cas o\u00f9 cette diff\u00e9rence est n\u00e9gative (Badwill), elle est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat (profit) \u00e0 la date d\u2019acquisition.
Les frais de transaction engag\u00e9s par le groupe dans le cadre d\u2019un regroupement d\u2019entreprise, tels que les frais d\u2019apporteur d\u2019affaires, frais juridiques, frais de due diligence, et autres frais professionnels et de conseils, sont enregistr\u00e9s en charges d\u00e8s qu\u2019ils sont encourus.
Les modifications du pourcentage de d\u00e9tention du groupe dans une filiale n\u2019entrainant pas de perte de contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9es comme des transactions portant sur les capitaux propres.
Note 1.14\u00a0: D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs immobilis\u00e9s
Les Goodwill et immobilisations non amortissables ainsi que les immobilisations non encore mises en service et les Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie contenant ces \u00e9l\u00e9ments font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur au minimum une fois par an au 31 d\u00e9cembre, et plus souvent en cas d\u2019indice de perte valeur. Les autres immobilisations font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur \u00e0 chaque fois qu\u2019il existe un indice de perte de valeur.
Le test consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) \u00e0 sa valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre celles d\u00e9termin\u00e9es selon les deux m\u00e9thodes suivantes\u00a0:
\u2022La valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou l\u2019UGT\u00a0;
\u2022La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente obtenue par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de march\u00e9 sur des actifs comparables ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant \u00e0 des offres indicatives re\u00e7us de tiers int\u00e9ress\u00e9s.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. La traduction de ces pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 en flux de tr\u00e9sorerie a repos\u00e9 sur un certain nombre d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciation pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe op\u00e8re. Des taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 long terme, appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 partir d\u2019analyses du secteur dans lequel le Groupe exerce son activit\u00e9, sont utilis\u00e9s pour estimer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chaque zone g\u00e9ographique et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
Pour ce test, les immobilisations qui ne peuvent pas \u00eatre test\u00e9es individuellement sont r\u00e9unies en UGT et les Goodwill sont affect\u00e9s aux diff\u00e9rentes UGT (ou groupe d\u2019UGT). Les UGT sont des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie qui sont largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. Le groupe MBWS a consid\u00e9r\u00e9 cinq UGT correspondant aux actifs des cinq zones g\u00e9ographiques suivantes : France, Lituanie, Bulgarie, Espagne et Br\u00e9sil.
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, la perte de valeur correspondante est affect\u00e9e en priorit\u00e9 aux Goodwill et reconnue en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel sur la ligne charges op\u00e9rationnelles non courantes.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation de la sensibilit\u00e9 des valeurs issues des tests de perte de valeur des UGT auxquelles sont rattach\u00e9s les Goodwill et/ou actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e ou non encore mis en service significatifs, par rapport aux hypoth\u00e8ses cl\u00e9s retenues dans ces tests (taux de marge op\u00e9rationnelle de l\u2019ann\u00e9e terminale), aux taux d\u2019actualisation et taux de croissance long terme retenus.
Pour ces actifs test\u00e9s, l\u2019analyse consiste (i) \u00e0 faire varier cons\u00e9cutivement les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et taux retenus et \u00e0 comparer les valeurs recouvrables simul\u00e9es obtenues \u00e0 la valeur comptable, afin de calculer, pour chaque actif, quelle serait la d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e9ventuelle, et (ii) \u00e0 d\u00e9terminer le montant \u00e0 partir duquel la valeur de l\u2019hypoth\u00e8se cl\u00e9 doit \u00eatre modifi\u00e9e afin que la valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la valeur comptable.
Les marques sont test\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et UGT.
La valeur recouvrable d\u2019une marque correspond au plus \u00e9lev\u00e9 entre sa juste valeur moins les co\u00fbts de sortie et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant un taux de redevance implicite, compar\u00e9 \u00e0 un benchmark d\u2019autres marques.
Une reprise de perte de valeur est constat\u00e9e, \u00e0 l\u2019exception des Goodwill, en cas de changement dans les \u00e9l\u00e9ments servant au calcul de la valeur recouvrable (la valeur comptable d\u2019un actif, augment\u00e9e en raison de la reprise d\u2019une perte de valeur, est limit\u00e9e \u00e0 la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e).
Note 1.11\u00a0: Marques et autres immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 des amortissements cumul\u00e9s et des pertes de valeur constat\u00e9es. Les autres immobilisations incorporelles comprennent les marques, les logiciels, les brevets et les contrats de licence d\u2019outils informatiques. Les marques ne sont pas amorties d\u00e8s lors que leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 peut \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme ind\u00e9finie. Les marques dont la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9finie, de par leur position sur leurs march\u00e9s respectifs et l\u2019\u00e9valuation des risques inh\u00e9rents \u00e0 leur exploitation, font l\u2019objet d\u2019un amortissement lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, g\u00e9n\u00e9ralement de 15 ans.
Note 1.14\u00a0: D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs immobilis\u00e9s
Les Goodwill et immobilisations non amortissables ainsi que les immobilisations non encore mises en service et les Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie contenant ces \u00e9l\u00e9ments font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur au minimum une fois par an au 31 d\u00e9cembre, et plus souvent en cas d\u2019indice de perte valeur. Les autres immobilisations font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur \u00e0 chaque fois qu\u2019il existe un indice de perte de valeur.
Le test consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) \u00e0 sa valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre celles d\u00e9termin\u00e9es selon les deux m\u00e9thodes suivantes\u00a0:
\u2022La valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou l\u2019UGT\u00a0;
\u2022La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente obtenue par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de march\u00e9 sur des actifs comparables ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant \u00e0 des offres indicatives re\u00e7us de tiers int\u00e9ress\u00e9s.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. La traduction de ces pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 en flux de tr\u00e9sorerie a repos\u00e9 sur un certain nombre d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciation pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe op\u00e8re. Des taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 long terme, appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 partir d\u2019analyses du secteur dans lequel le Groupe exerce son activit\u00e9, sont utilis\u00e9s pour estimer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chaque zone g\u00e9ographique et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
Pour ce test, les immobilisations qui ne peuvent pas \u00eatre test\u00e9es individuellement sont r\u00e9unies en UGT et les Goodwill sont affect\u00e9s aux diff\u00e9rentes UGT (ou groupe d\u2019UGT). Les UGT sont des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie qui sont largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. Le groupe MBWS a consid\u00e9r\u00e9 cinq UGT correspondant aux actifs des cinq zones g\u00e9ographiques suivantes : France, Lituanie, Bulgarie, Espagne et Br\u00e9sil.
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, la perte de valeur correspondante est affect\u00e9e en priorit\u00e9 aux Goodwill et reconnue en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel sur la ligne charges op\u00e9rationnelles non courantes.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation de la sensibilit\u00e9 des valeurs issues des tests de perte de valeur des UGT auxquelles sont rattach\u00e9s les Goodwill et/ou actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e ou non encore mis en service significatifs, par rapport aux hypoth\u00e8ses cl\u00e9s retenues dans ces tests (taux de marge op\u00e9rationnelle de l\u2019ann\u00e9e terminale), aux taux d\u2019actualisation et taux de croissance long terme retenus.
Pour ces actifs test\u00e9s, l\u2019analyse consiste (i) \u00e0 faire varier cons\u00e9cutivement les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et taux retenus et \u00e0 comparer les valeurs recouvrables simul\u00e9es obtenues \u00e0 la valeur comptable, afin de calculer, pour chaque actif, quelle serait la d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e9ventuelle, et (ii) \u00e0 d\u00e9terminer le montant \u00e0 partir duquel la valeur de l\u2019hypoth\u00e8se cl\u00e9 doit \u00eatre modifi\u00e9e afin que la valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la valeur comptable.
Les marques sont test\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et UGT.
La valeur recouvrable d\u2019une marque correspond au plus \u00e9lev\u00e9 entre sa juste valeur moins les co\u00fbts de sortie et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant un taux de redevance implicite, compar\u00e9 \u00e0 un benchmark d\u2019autres marques.
Une reprise de perte de valeur est constat\u00e9e, \u00e0 l\u2019exception des Goodwill, en cas de changement dans les \u00e9l\u00e9ments servant au calcul de la valeur recouvrable (la valeur comptable d\u2019un actif, augment\u00e9e en raison de la reprise d\u2019une perte de valeur, est limit\u00e9e \u00e0 la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e).
Note 6.1\u00a0: Immobilisations incorporelles et Goodwill
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Acquisitions | \n\n Cessions | \n\n Dotations nettes / pertes de valeur | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Goodwill | \n\n 143 254 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 143 254 | \n
| \n Concessions et brevets | \n\n 1 571 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 11 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 582 | \n
| \n Droits d'utilisation sur concessions et brevets | \n\n 973 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 973 | \n
| \n Marques | \n\n 131 537 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 6 | \n\n \u00a0 | \n\n 75 | \n\n 131 618 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 15 229 | \n\n 216 | \n\n (89) | \n\n \u00a0 | \n\n (1) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 15 355 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 292 564 | \n\n 216 | \n\n (89) | \n\n \u00a0 | \n\n 16 | \n\n \u00a0 | \n\n 75 | \n\n 292 782 | \n
| \n Goodwill | \n\n (128 550) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (128 550) | \n
| \n Concessions et brevets | \n\n (1 238) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (18) | \n\n (11) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 267) | \n
| \n Droits d'utilisation sur concessions et brevets | \n\n (585) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (81) | \n\n (115) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (781) | \n
| \n Marques | \n\n (57 294) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (6) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (57 300) | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n (10 832) | \n\n \u00a0 | \n\n 84 | \n\n (1 585) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (12 333) | \n
| \n Amortissements et provisions | \n\n (198 499) | \n\n \u00a0 | \n\n 84 | \n\n (1 684) | \n\n (132) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (200 231) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 94 065 | \n\n 216 | \n\n (5) | \n\n (1 684) | \n\n (116) | \n\n \u00a0 | \n\n 75 | \n\n 92 551 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2020 | \n\n Acquisitions | \n\n Cessions | \n\n Dotations nettes / pertes de valeur | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Goodwill | \n\n 143 254 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 143 254 | \n
| \n Concessions et brevets | \n\n 1 632 | \n\n 11 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (73) | \n\n 1 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 571 | \n
| \n Droits d'utilisation sur concessions et brevets | \n\n 973 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 973 | \n
| \n Marques | \n\n 131 535 | \n\n \u00a0 | \n\n (3) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 5 | \n\n 131 537 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 19 368 | \n\n 396 | \n\n (1 839) | \n\n \u00a0 | \n\n (2 694) | \n\n (2) | \n\n \u00a0 | \n\n 15 229 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 296 762 | \n\n 407 | \n\n (1 842) | \n\n \u00a0 | \n\n (2 767) | \n\n (1) | \n\n 5 | \n\n 292 564 | \n
| \n Goodwill | \n\n (128 550) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (128 550) | \n
| \n Concessions et brevets | \n\n (1 298) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (18) | \n\n 78 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 238) | \n
| \n Droits d'utilisation sur concessions et brevets | \n\n (390) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (195) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (585) | \n
| \n Marques | \n\n (57 296) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (57 294) | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n (11 357) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 590 | \n\n (1 701) | \n\n 636 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (10 832) | \n
| \n Amortissements et provisions | \n\n (198 891) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 590 | \n\n (1 912) | \n\n 714 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (198 499) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 97 871 | \n\n 407 | \n\n (252) | \n\n (1 912) | \n\n (2 053) | \n\n (1) | \n\n 5 | \n\n 94 065 | \n
Goodwill
Les Goodwills ont \u00e9t\u00e9 engendr\u00e9s par les acquisitions historiques d'entit\u00e9s et de marques par le groupe MBWS; les deux plus importantes \u00e9tant Marie Brizard et William Peel.
Marques
Au 31 d\u00e9cembre 2022, la valeur nette des marques est de 74,3 M\u20ac. Les principales marques valoris\u00e9es sont celles du palier Marie Brizard (acquises par le Groupe en 2006).
Perte de valeur des actifs immobilis\u00e9s
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, , des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre au 31 d\u00e9cembre 2022 sur l\u2019ensemble des actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e (goodwill et marques) ainsi que, le cas \u00e9ch\u00e9ant, sur les autres actifs immobilis\u00e9s du Groupe pr\u00e9sentant des indicateurs de perte de valeur. Les modalit\u00e9s de mise en \u0153uvre de ces tests sont d\u00e9crites en note 1.13.
Concernant la valeur d\u2019utilit\u00e9, les plans de tr\u00e9sorerie utilis\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour l\u2019\u00e9laboration de ces plans sont notamment les taux de croissance attendus sur le march\u00e9 des vins et spiritueux (taux de croissance perp\u00e9tuel), les taux de marge op\u00e9rationnelle et la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 concr\u00e9tiser ses pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9.
Le Groupe utilise \u00e9galement la m\u00e9thode des redevances pour les tests de perte de valeur des marques. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour l\u2019\u00e9laboration de ces redevances sont notamment les taux de croissance perp\u00e9tuels attendus ainsi que les taux de redevance.
Pour l\u2019exercice 2022, les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s sur chaque marque, goodwill et sur les UGT du Groupe. Sur la base des tests r\u00e9alis\u00e9s, aucune d\u00e9pr\u00e9ciation n'a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Les principales donn\u00e9es et hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) sont les suivantes\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n M\u00e9thode pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable | \n\n Valeur nette comptable du Goodwill au 31.12.2022 | \n\n Valeur nette comptable des marques au 31.12.2022 | \n\n Taux d'actualisation 2022 | \n\n Taux de croissance \u00e0 l'infini | \n
| \n France | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n 14 704 | \n\n 74 318 | \n\n 10,1% | \n\n 1,9% | \n
| \n Lituanie | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n - | \n\n - | \n\n 10,8% | \n\n 2,3% | \n
| \n Bulgarie | \n\n Juste valeur | \n\n - | \n\n - | \n\n 11,4% | \n\n 2,0% | \n
| \n Espagne | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n - | \n\n - | \n\n 9,1% | \n\n 1,7% | \n
| \n Br\u00e9sil | \n\n Juste valeur | \n\n - | \n\n - | \n\n 13,6% | \n\n 3,0% | \n
Analyse de la sensibilit\u00e9
La variation de la valeur d'utilit\u00e9 qui r\u00e9sulterait de la variation des param\u00e8tres retenus pour les tests de perte de valeur est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Hausse de 50 pb du taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4ts | \n\n Baisse de 50 pb du taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n Baisse de 50 pb du taux de marge op\u00e9rationnelle | \n
| \n France | \n\n (4 679) | \n\n (3 337) | \n\n (5 613) | \n
| \n Lituanie | \n\n (2 216) | \n\n (1 588) | \n\n (1 846) | \n
| \n Espagne | \n\n (700) | \n\n (505) | \n\n (1 029) | \n
| \n Variation de la valeur d'utilit\u00e9 sur UGT | \n\n (7 595) | \n\n (5 430) | \n\n (8 488) | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Hausse de 50 pb du taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4ts | \n\n Baisse de 50 pb du taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n Baisse de 50 pb du taux de redevance | \n
| \n Variation de la valeur d'utilit\u00e9 sur marques | \n\n (8 475) | \n\n (6 978) | \n\n (4 661) | \n
Au 21 d\u00e9cembre 2022, aucune dotation ou reprise n'a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9 au titre des impairment tests r\u00e9alis\u00e9s. Les effets cumul\u00e9s de sensibilit\u00e9 pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessus entra\u00eeneraient une d\u00e9pr\u00e9ciation de 10,8 M\u20ac sur l'UGT France.
Note 1.11\u00a0: Marques et autres immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 des amortissements cumul\u00e9s et des pertes de valeur constat\u00e9es. Les autres immobilisations incorporelles comprennent les marques, les logiciels, les brevets et les contrats de licence d\u2019outils informatiques. Les marques ne sont pas amorties d\u00e8s lors que leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 peut \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme ind\u00e9finie. Les marques dont la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9finie, de par leur position sur leurs march\u00e9s respectifs et l\u2019\u00e9valuation des risques inh\u00e9rents \u00e0 leur exploitation, font l\u2019objet d\u2019un amortissement lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, g\u00e9n\u00e9ralement de 15 ans.
Note 1.14\u00a0: D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs immobilis\u00e9s
Les Goodwill et immobilisations non amortissables ainsi que les immobilisations non encore mises en service et les Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie contenant ces \u00e9l\u00e9ments font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur au minimum une fois par an au 31 d\u00e9cembre, et plus souvent en cas d\u2019indice de perte valeur. Les autres immobilisations font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur \u00e0 chaque fois qu\u2019il existe un indice de perte de valeur.
Le test consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) \u00e0 sa valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre celles d\u00e9termin\u00e9es selon les deux m\u00e9thodes suivantes\u00a0:
\u2022La valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou l\u2019UGT\u00a0;
\u2022La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente obtenue par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de march\u00e9 sur des actifs comparables ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant \u00e0 des offres indicatives re\u00e7us de tiers int\u00e9ress\u00e9s.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. La traduction de ces pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 en flux de tr\u00e9sorerie a repos\u00e9 sur un certain nombre d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciation pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe op\u00e8re. Des taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 long terme, appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 partir d\u2019analyses du secteur dans lequel le Groupe exerce son activit\u00e9, sont utilis\u00e9s pour estimer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chaque zone g\u00e9ographique et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
Pour ce test, les immobilisations qui ne peuvent pas \u00eatre test\u00e9es individuellement sont r\u00e9unies en UGT et les Goodwill sont affect\u00e9s aux diff\u00e9rentes UGT (ou groupe d\u2019UGT). Les UGT sont des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie qui sont largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. Le groupe MBWS a consid\u00e9r\u00e9 cinq UGT correspondant aux actifs des cinq zones g\u00e9ographiques suivantes : France, Lituanie, Bulgarie, Espagne et Br\u00e9sil.
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, la perte de valeur correspondante est affect\u00e9e en priorit\u00e9 aux Goodwill et reconnue en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel sur la ligne charges op\u00e9rationnelles non courantes.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation de la sensibilit\u00e9 des valeurs issues des tests de perte de valeur des UGT auxquelles sont rattach\u00e9s les Goodwill et/ou actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e ou non encore mis en service significatifs, par rapport aux hypoth\u00e8ses cl\u00e9s retenues dans ces tests (taux de marge op\u00e9rationnelle de l\u2019ann\u00e9e terminale), aux taux d\u2019actualisation et taux de croissance long terme retenus.
Pour ces actifs test\u00e9s, l\u2019analyse consiste (i) \u00e0 faire varier cons\u00e9cutivement les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et taux retenus et \u00e0 comparer les valeurs recouvrables simul\u00e9es obtenues \u00e0 la valeur comptable, afin de calculer, pour chaque actif, quelle serait la d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e9ventuelle, et (ii) \u00e0 d\u00e9terminer le montant \u00e0 partir duquel la valeur de l\u2019hypoth\u00e8se cl\u00e9 doit \u00eatre modifi\u00e9e afin que la valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la valeur comptable.
Les marques sont test\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et UGT.
La valeur recouvrable d\u2019une marque correspond au plus \u00e9lev\u00e9 entre sa juste valeur moins les co\u00fbts de sortie et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant un taux de redevance implicite, compar\u00e9 \u00e0 un benchmark d\u2019autres marques.
Une reprise de perte de valeur est constat\u00e9e, \u00e0 l\u2019exception des Goodwill, en cas de changement dans les \u00e9l\u00e9ments servant au calcul de la valeur recouvrable (la valeur comptable d\u2019un actif, augment\u00e9e en raison de la reprise d\u2019une perte de valeur, est limit\u00e9e \u00e0 la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e).
Note 1.12\u00a0: Immobilisations corporelles
Les terrains, b\u00e2timents et \u00e9quipements sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 des amortissements cumul\u00e9s et des pertes de valeur constat\u00e9es.
L\u2019amortissement des immobilisations corporelles est calcul\u00e9 suivant le mode lin\u00e9aire en fonction des composants et de leurs dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es.
Les dur\u00e9es moyennes d\u2019amortissement sont les suivantes\u00a0:
\u2022Constructions (b\u00e2timents administratifs et commerciaux)\u00a0: 10 \u00e0 50 ans
\u2022Agencements, installations\u00a0: 3 \u00e0 15 ans
\u2022Mat\u00e9riel et outillage\u00a0: 5 \u00e0 20 ans
\u2022Autres immobilisations\u00a0: 3 \u00e0 10 ans
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une immobilisation corporelle est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, celle-ci est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9e.
Suite \u00e0 l'application de la norme IFRS16 au 1er janvier 2019, les immobilisations faisant l\u2019objet d\u2019un contrat de location ayant pour effet de transf\u00e9rer au groupe la quasi-totalit\u00e9 des avantages et risques inh\u00e9rents \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 sont comptabilis\u00e9es en immobilisations. Ces immobilisations sont amorties suivant la m\u00e9thode lin\u00e9aire en fonction de la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e ou en fonction de la dur\u00e9e du contrat si celle-ci est plus courte. La dette correspondante est inscrite au passif.
L\u2019interpr\u00e9tation de l\u2019IFRS IC relative \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation des dur\u00e9es ex\u00e9cutoires des contrats de location et de l\u2019amortissement des agencements n\u2019a pas d\u2019impact significatif sur les comptes de MBWS.
Suite \u00e0 l'application de la norme IFRS16 au 1er janvier 2019, les immobilisations faisant l\u2019objet d\u2019un contrat de location ayant pour effet de transf\u00e9rer au groupe la quasi-totalit\u00e9 des avantages et risques inh\u00e9rents \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 sont comptabilis\u00e9es en immobilisations. Ces immobilisations sont amorties suivant la m\u00e9thode lin\u00e9aire en fonction de la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e ou en fonction de la dur\u00e9e du contrat si celle-ci est plus courte. La dette correspondante est inscrite au passif.
L\u2019interpr\u00e9tation de l\u2019IFRS IC relative \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation des dur\u00e9es ex\u00e9cutoires des contrats de location et de l\u2019amortissement des agencements n\u2019a pas d\u2019impact significatif sur les comptes de MBWS.
Note 6.1\u00a0: Immobilisations incorporelles et Goodwill
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Acquisitions | \n\n Cessions | \n\n Dotations nettes / pertes de valeur | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Goodwill | \n\n 143 254 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 143 254 | \n
| \n Concessions et brevets | \n\n 1 571 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 11 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 582 | \n
| \n Droits d'utilisation sur concessions et brevets | \n\n 973 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 973 | \n
| \n Marques | \n\n 131 537 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 6 | \n\n \u00a0 | \n\n 75 | \n\n 131 618 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 15 229 | \n\n 216 | \n\n (89) | \n\n \u00a0 | \n\n (1) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 15 355 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 292 564 | \n\n 216 | \n\n (89) | \n\n \u00a0 | \n\n 16 | \n\n \u00a0 | \n\n 75 | \n\n 292 782 | \n
| \n Goodwill | \n\n (128 550) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (128 550) | \n
| \n Concessions et brevets | \n\n (1 238) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (18) | \n\n (11) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 267) | \n
| \n Droits d'utilisation sur concessions et brevets | \n\n (585) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (81) | \n\n (115) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (781) | \n
| \n Marques | \n\n (57 294) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (6) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (57 300) | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n (10 832) | \n\n \u00a0 | \n\n 84 | \n\n (1 585) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (12 333) | \n
| \n Amortissements et provisions | \n\n (198 499) | \n\n \u00a0 | \n\n 84 | \n\n (1 684) | \n\n (132) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (200 231) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 94 065 | \n\n 216 | \n\n (5) | \n\n (1 684) | \n\n (116) | \n\n \u00a0 | \n\n 75 | \n\n 92 551 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2020 | \n\n Acquisitions | \n\n Cessions | \n\n Dotations nettes / pertes de valeur | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Goodwill | \n\n 143 254 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 143 254 | \n
| \n Concessions et brevets | \n\n 1 632 | \n\n 11 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (73) | \n\n 1 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 571 | \n
| \n Droits d'utilisation sur concessions et brevets | \n\n 973 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 973 | \n
| \n Marques | \n\n 131 535 | \n\n \u00a0 | \n\n (3) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 5 | \n\n 131 537 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 19 368 | \n\n 396 | \n\n (1 839) | \n\n \u00a0 | \n\n (2 694) | \n\n (2) | \n\n \u00a0 | \n\n 15 229 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 296 762 | \n\n 407 | \n\n (1 842) | \n\n \u00a0 | \n\n (2 767) | \n\n (1) | \n\n 5 | \n\n 292 564 | \n
| \n Goodwill | \n\n (128 550) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (128 550) | \n
| \n Concessions et brevets | \n\n (1 298) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (18) | \n\n 78 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 238) | \n
| \n Droits d'utilisation sur concessions et brevets | \n\n (390) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (195) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (585) | \n
| \n Marques | \n\n (57 296) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (57 294) | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n (11 357) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 590 | \n\n (1 701) | \n\n 636 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (10 832) | \n
| \n Amortissements et provisions | \n\n (198 891) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 590 | \n\n (1 912) | \n\n 714 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (198 499) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 97 871 | \n\n 407 | \n\n (252) | \n\n (1 912) | \n\n (2 053) | \n\n (1) | \n\n 5 | \n\n 94 065 | \n
Goodwill
Les Goodwills ont \u00e9t\u00e9 engendr\u00e9s par les acquisitions historiques d'entit\u00e9s et de marques par le groupe MBWS; les deux plus importantes \u00e9tant Marie Brizard et William Peel.
Marques
Au 31 d\u00e9cembre 2022, la valeur nette des marques est de 74,3 M\u20ac. Les principales marques valoris\u00e9es sont celles du palier Marie Brizard (acquises par le Groupe en 2006).
Perte de valeur des actifs immobilis\u00e9s
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, , des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre au 31 d\u00e9cembre 2022 sur l\u2019ensemble des actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e (goodwill et marques) ainsi que, le cas \u00e9ch\u00e9ant, sur les autres actifs immobilis\u00e9s du Groupe pr\u00e9sentant des indicateurs de perte de valeur. Les modalit\u00e9s de mise en \u0153uvre de ces tests sont d\u00e9crites en note 1.13.
Concernant la valeur d\u2019utilit\u00e9, les plans de tr\u00e9sorerie utilis\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour l\u2019\u00e9laboration de ces plans sont notamment les taux de croissance attendus sur le march\u00e9 des vins et spiritueux (taux de croissance perp\u00e9tuel), les taux de marge op\u00e9rationnelle et la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 concr\u00e9tiser ses pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9.
Le Groupe utilise \u00e9galement la m\u00e9thode des redevances pour les tests de perte de valeur des marques. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour l\u2019\u00e9laboration de ces redevances sont notamment les taux de croissance perp\u00e9tuels attendus ainsi que les taux de redevance.
Pour l\u2019exercice 2022, les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s sur chaque marque, goodwill et sur les UGT du Groupe. Sur la base des tests r\u00e9alis\u00e9s, aucune d\u00e9pr\u00e9ciation n'a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Les principales donn\u00e9es et hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) sont les suivantes\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n M\u00e9thode pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable | \n\n Valeur nette comptable du Goodwill au 31.12.2022 | \n\n Valeur nette comptable des marques au 31.12.2022 | \n\n Taux d'actualisation 2022 | \n\n Taux de croissance \u00e0 l'infini | \n
| \n France | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n 14 704 | \n\n 74 318 | \n\n 10,1% | \n\n 1,9% | \n
| \n Lituanie | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n - | \n\n - | \n\n 10,8% | \n\n 2,3% | \n
| \n Bulgarie | \n\n Juste valeur | \n\n - | \n\n - | \n\n 11,4% | \n\n 2,0% | \n
| \n Espagne | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n - | \n\n - | \n\n 9,1% | \n\n 1,7% | \n
| \n Br\u00e9sil | \n\n Juste valeur | \n\n - | \n\n - | \n\n 13,6% | \n\n 3,0% | \n
Analyse de la sensibilit\u00e9
La variation de la valeur d'utilit\u00e9 qui r\u00e9sulterait de la variation des param\u00e8tres retenus pour les tests de perte de valeur est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Hausse de 50 pb du taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4ts | \n\n Baisse de 50 pb du taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n Baisse de 50 pb du taux de marge op\u00e9rationnelle | \n
| \n France | \n\n (4 679) | \n\n (3 337) | \n\n (5 613) | \n
| \n Lituanie | \n\n (2 216) | \n\n (1 588) | \n\n (1 846) | \n
| \n Espagne | \n\n (700) | \n\n (505) | \n\n (1 029) | \n
| \n Variation de la valeur d'utilit\u00e9 sur UGT | \n\n (7 595) | \n\n (5 430) | \n\n (8 488) | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Hausse de 50 pb du taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4ts | \n\n Baisse de 50 pb du taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n Baisse de 50 pb du taux de redevance | \n
| \n Variation de la valeur d'utilit\u00e9 sur marques | \n\n (8 475) | \n\n (6 978) | \n\n (4 661) | \n
Au 21 d\u00e9cembre 2022, aucune dotation ou reprise n'a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9 au titre des impairment tests r\u00e9alis\u00e9s. Les effets cumul\u00e9s de sensibilit\u00e9 pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessus entra\u00eeneraient une d\u00e9pr\u00e9ciation de 10,8 M\u20ac sur l'UGT France.
Note 6.2\u00a0: Immobilisations corporelles
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Acquisitions | \n\n Cessions | \n\n Dotations nettes / pertes de valeur | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Terrains | \n\n 5 541 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 | \n\n \u00a0 | \n\n 8 | \n\n \u00a0 | \n\n 71 | \n\n 5 621 | \n
| \n Droits d'utilisation sur terrains | \n\n 875 | \n\n 195 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 070 | \n
| \n Constructions | \n\n 34 092 | \n\n 75 | \n\n (52) | \n\n \u00a0 | \n\n 179 | \n\n \u00a0 | \n\n 58 | \n\n 34 352 | \n
| \n Droits d'utilisation sur constructions | \n\n 2 747 | \n\n 111 | \n\n (47) | \n\n \u00a0 | \n\n (428) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 | \n\n 2 384 | \n
| \n Installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n 47 056 | \n\n 1 466 | \n\n (280) | \n\n \u00a0 | \n\n 821 | \n\n \u00a0 | \n\n 80 | \n\n 49 143 | \n
| \n Droits d'utilisation sur installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n 604 | \n\n 53 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (214) | \n\n \u00a0 | \n\n (1) | \n\n 442 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n 7 171 | \n\n 230 | \n\n (124) | \n\n \u00a0 | \n\n 56 | \n\n \u00a0 | \n\n 7 | \n\n 7 340 | \n
| \n Droits d'utilisation sur autres immobilisations corporelles | \n\n 1 897 | \n\n 192 | \n\n (4) | \n\n \u00a0 | \n\n (676) | \n\n \u00a0 | \n\n 9 | \n\n 1 418 | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n 1 702 | \n\n 1 120 | \n\n (34) | \n\n \u00a0 | \n\n (1 067) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 720 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 101 684 | \n\n 3 442 | \n\n (540) | \n\n \u00a0 | \n\n (1 321) | \n\n \u00a0 | \n\n 225 | \n\n 103 490 | \n
| \n Terrains | \n\n (846) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (40) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (886) | \n
| \n Droits d'utilisation sur terrains | \n\n (194) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (75) | \n\n (2) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (271) | \n
| \n Constructions | \n\n (25 689) | \n\n \u00a0 | \n\n 10 | \n\n (582) | \n\n (71) | \n\n \u00a0 | \n\n (28) | \n\n (26 360) | \n
| \n Droits d'utilisation sur constructions | \n\n (908) | \n\n \u00a0 | \n\n 47 | \n\n (347) | \n\n 343 | \n\n () | \n\n (1) | \n\n (866) | \n
| \n Installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n (39 355) | \n\n \u00a0 | \n\n 254 | \n\n (1 608) | \n\n 82 | \n\n \u00a0 | \n\n (65) | \n\n (40 692) | \n
| \n Droits d'utilisation sur installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n (410) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (136) | \n\n 214 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (332) | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n (5 060) | \n\n \u00a0 | \n\n 124 | \n\n (225) | \n\n (96) | \n\n \u00a0 | \n\n (6) | \n\n (5 264) | \n
| \n Droits d'utilisation sur autres immobilisations corporelles | \n\n (1 557) | \n\n \u00a0 | \n\n 4 | \n\n (460) | \n\n 627 | \n\n \u00a0 | \n\n (7) | \n\n (1 392) | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n (484) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (11) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (495) | \n
| \n Amortissements et provisions | \n\n (74 503) | \n\n \u00a0 | \n\n 439 | \n\n (3 484) | \n\n 1 097 | \n\n () | \n\n (107) | \n\n (76 558) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 27 181 | \n\n 3 442 | \n\n (101) | \n\n (3 484) | \n\n (223) | \n\n \u00a0 | \n\n 118 | \n\n 26 932 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2020 | \n\n Acquisitions | \n\n Cessions | \n\n Dotations nettes / pertes de valeur | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Terrains | \n\n 5 907 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (372) | \n\n \u00a0 | \n\n 6 | \n\n 5 541 | \n
| \n Droits d'utilisation sur terrains | \n\n 848 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 27 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 875 | \n
| \n Constructions | \n\n 35 956 | \n\n 150 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (2 018) | \n\n \u00a0 | \n\n 5 | \n\n 34 092 | \n
| \n Droits d'utilisation sur constructions | \n\n 2 276 | \n\n 534 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (68) | \n\n \u00a0 | \n\n 5 | \n\n 2 747 | \n
| \n Installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n 48 956 | \n\n 1 218 | \n\n (1 202) | \n\n \u00a0 | \n\n (2 082) | \n\n 159 | \n\n 7 | \n\n 47 056 | \n
| \n Droits d'utilisation sur installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n 828 | \n\n 74 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (410) | \n\n 112 | \n\n \u00a0 | \n\n 604 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n (1 923) | \n\n 207 | \n\n (265) | \n\n \n | \n\n 9 153 | \n\n \u00a0 | \n\n (1) | \n\n 7 171 | \n
| \n Droits d'utilisation sur autres immobilisations corporelles | \n\n 2 461 | \n\n 494 | \n\n (1) | \n\n \n | \n\n (1 058) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 | \n\n 1 897 | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n 10 153 | \n\n 1 200 | \n\n (2) | \n\n \u00a0 | \n\n (9 649) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 702 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 105 461 | \n\n 3 878 | \n\n (1 470) | \n\n \u00a0 | \n\n (6 478) | \n\n 271 | \n\n 22 | \n\n 101 684 | \n
| \n Terrains | \n\n (805) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (41) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (846) | \n
| \n Droits d'utilisation sur terrains | \n\n (126) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (67) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (194) | \n
| \n Constructions | \n\n (26 970) | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n (925) | \n\n 2 208 | \n\n \n | \n\n (2) | \n\n (25 689) | \n
| \n Droits d'utilisation sur constructions | \n\n (566) | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n (341) | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n (5) | \n\n (908) | \n
| \n Installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n (40 931) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 192 | \n\n (1 621) | \n\n 2 169 | \n\n (159) | \n\n (5) | \n\n (39 355) | \n
| \n Droits d'utilisation sur installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n (455) | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n (217) | \n\n 325 | \n\n (64) | \n\n \u00a0 | \n\n (410) | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n (5 499) | \n\n \u00a0 | \n\n 260 | \n\n (353) | \n\n 532 | \n\n \n | \n\n (1) | \n\n (5 060) | \n
| \n Droits d'utilisation sur autres immobilisations corporelles | \n\n (1 525) | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n (592) | \n\n 561 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n (1 557) | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n (474) | \n\n \u00a0 | \n\n 2 | \n\n (12) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (484) | \n
| \n Amortissements et provisions | \n\n (77 350) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 454 | \n\n (4 171) | \n\n 5 799 | \n\n (223) | \n\n (13) | \n\n (74 503) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 28 111 | \n\n 3 878 | \n\n (16) | \n\n (4 171) | \n\n (678) | \n\n 48 | \n\n 9 | \n\n 27 181 | \n
| \n\n | \n
Suite \u00e0 l'application de la norme IFRS16 au 1er janvier 2019, les immobilisations faisant l\u2019objet d\u2019un contrat de location ayant pour effet de transf\u00e9rer au groupe la quasi-totalit\u00e9 des avantages et risques inh\u00e9rents \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 sont comptabilis\u00e9es en immobilisations. Ces immobilisations sont amorties suivant la m\u00e9thode lin\u00e9aire en fonction de la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e ou en fonction de la dur\u00e9e du contrat si celle-ci est plus courte. La dette correspondante est inscrite au passif.
L\u2019interpr\u00e9tation de l\u2019IFRS IC relative \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation des dur\u00e9es ex\u00e9cutoires des contrats de location et de l\u2019amortissement des agencements n\u2019a pas d\u2019impact significatif sur les comptes de MBWS.
Note 1.13\u00a0: Actifs biologiques
Les vignes du groupe, situ\u00e9es en Bulgarie essentiellement, sont comptabilis\u00e9es pour 2,5 M\u20ac en immobilisations corporelles. Les amendements \u00e0 IAS 16 et \u00e0 IAS 41 \u00ab Agriculture : actifs biologiques producteurs \u00bb, applicables au 1er janvier 2016 visent \u00e0 inclure les actifs biologiques producteurs tels que les pieds de vigne dans le champ d\u2019application d\u2019IAS 16 au lieu d\u2019IAS 41.
Le Groupe a choisi d\u2019\u00e9valuer les actifs biologiques producteurs (pieds de vigne) selon le mod\u00e8le du co\u00fbt. Ils sont valoris\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition et amortis sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9.
Les produits agricoles (r\u00e9coltes) sont comptabilis\u00e9s selon IAS 41 \u00e0 leur juste valeur diminu\u00e9e des frais estim\u00e9s de vente, d\u00e8s lors qu\u2019il est possible d\u2019obtenir un r\u00e9f\u00e9rentiel de prix fiable, par exemple en faisant r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 un march\u00e9 actif. Les variations de juste valeur (plus ou moins-value) sont port\u00e9es en r\u00e9sultat de l\u2019exercice et sont non significatifs sur l\u2019exercice.
Les terrains sur lesquels sont plant\u00e9s les pieds de vigne sont \u00e9valu\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 16.
Note 1.13\u00a0: Actifs biologiques
Les vignes du groupe, situ\u00e9es en Bulgarie essentiellement, sont comptabilis\u00e9es pour 2,5 M\u20ac en immobilisations corporelles. Les amendements \u00e0 IAS 16 et \u00e0 IAS 41 \u00ab Agriculture : actifs biologiques producteurs \u00bb, applicables au 1er janvier 2016 visent \u00e0 inclure les actifs biologiques producteurs tels que les pieds de vigne dans le champ d\u2019application d\u2019IAS 16 au lieu d\u2019IAS 41.
Le Groupe a choisi d\u2019\u00e9valuer les actifs biologiques producteurs (pieds de vigne) selon le mod\u00e8le du co\u00fbt. Ils sont valoris\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition et amortis sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9.
Les produits agricoles (r\u00e9coltes) sont comptabilis\u00e9s selon IAS 41 \u00e0 leur juste valeur diminu\u00e9e des frais estim\u00e9s de vente, d\u00e8s lors qu\u2019il est possible d\u2019obtenir un r\u00e9f\u00e9rentiel de prix fiable, par exemple en faisant r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 un march\u00e9 actif. Les variations de juste valeur (plus ou moins-value) sont port\u00e9es en r\u00e9sultat de l\u2019exercice et sont non significatifs sur l\u2019exercice.
Les terrains sur lesquels sont plant\u00e9s les pieds de vigne sont \u00e9valu\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 16.
Note 1.14\u00a0: D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs immobilis\u00e9s
Les Goodwill et immobilisations non amortissables ainsi que les immobilisations non encore mises en service et les Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie contenant ces \u00e9l\u00e9ments font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur au minimum une fois par an au 31 d\u00e9cembre, et plus souvent en cas d\u2019indice de perte valeur. Les autres immobilisations font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur \u00e0 chaque fois qu\u2019il existe un indice de perte de valeur.
Le test consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) \u00e0 sa valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre celles d\u00e9termin\u00e9es selon les deux m\u00e9thodes suivantes\u00a0:
\u2022La valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou l\u2019UGT\u00a0;
\u2022La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente obtenue par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de march\u00e9 sur des actifs comparables ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant \u00e0 des offres indicatives re\u00e7us de tiers int\u00e9ress\u00e9s.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. La traduction de ces pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 en flux de tr\u00e9sorerie a repos\u00e9 sur un certain nombre d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciation pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe op\u00e8re. Des taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 long terme, appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 partir d\u2019analyses du secteur dans lequel le Groupe exerce son activit\u00e9, sont utilis\u00e9s pour estimer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chaque zone g\u00e9ographique et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
Pour ce test, les immobilisations qui ne peuvent pas \u00eatre test\u00e9es individuellement sont r\u00e9unies en UGT et les Goodwill sont affect\u00e9s aux diff\u00e9rentes UGT (ou groupe d\u2019UGT). Les UGT sont des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie qui sont largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. Le groupe MBWS a consid\u00e9r\u00e9 cinq UGT correspondant aux actifs des cinq zones g\u00e9ographiques suivantes : France, Lituanie, Bulgarie, Espagne et Br\u00e9sil.
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, la perte de valeur correspondante est affect\u00e9e en priorit\u00e9 aux Goodwill et reconnue en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel sur la ligne charges op\u00e9rationnelles non courantes.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation de la sensibilit\u00e9 des valeurs issues des tests de perte de valeur des UGT auxquelles sont rattach\u00e9s les Goodwill et/ou actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e ou non encore mis en service significatifs, par rapport aux hypoth\u00e8ses cl\u00e9s retenues dans ces tests (taux de marge op\u00e9rationnelle de l\u2019ann\u00e9e terminale), aux taux d\u2019actualisation et taux de croissance long terme retenus.
Pour ces actifs test\u00e9s, l\u2019analyse consiste (i) \u00e0 faire varier cons\u00e9cutivement les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et taux retenus et \u00e0 comparer les valeurs recouvrables simul\u00e9es obtenues \u00e0 la valeur comptable, afin de calculer, pour chaque actif, quelle serait la d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e9ventuelle, et (ii) \u00e0 d\u00e9terminer le montant \u00e0 partir duquel la valeur de l\u2019hypoth\u00e8se cl\u00e9 doit \u00eatre modifi\u00e9e afin que la valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la valeur comptable.
Les marques sont test\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et UGT.
La valeur recouvrable d\u2019une marque correspond au plus \u00e9lev\u00e9 entre sa juste valeur moins les co\u00fbts de sortie et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant un taux de redevance implicite, compar\u00e9 \u00e0 un benchmark d\u2019autres marques.
Une reprise de perte de valeur est constat\u00e9e, \u00e0 l\u2019exception des Goodwill, en cas de changement dans les \u00e9l\u00e9ments servant au calcul de la valeur recouvrable (la valeur comptable d\u2019un actif, augment\u00e9e en raison de la reprise d\u2019une perte de valeur, est limit\u00e9e \u00e0 la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e).
Note 1.14\u00a0: D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs immobilis\u00e9s
Les Goodwill et immobilisations non amortissables ainsi que les immobilisations non encore mises en service et les Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie contenant ces \u00e9l\u00e9ments font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur au minimum une fois par an au 31 d\u00e9cembre, et plus souvent en cas d\u2019indice de perte valeur. Les autres immobilisations font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur \u00e0 chaque fois qu\u2019il existe un indice de perte de valeur.
Le test consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) \u00e0 sa valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre celles d\u00e9termin\u00e9es selon les deux m\u00e9thodes suivantes\u00a0:
\u2022La valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou l\u2019UGT\u00a0;
\u2022La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente obtenue par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de march\u00e9 sur des actifs comparables ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant \u00e0 des offres indicatives re\u00e7us de tiers int\u00e9ress\u00e9s.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. La traduction de ces pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 en flux de tr\u00e9sorerie a repos\u00e9 sur un certain nombre d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciation pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe op\u00e8re. Des taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 long terme, appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 partir d\u2019analyses du secteur dans lequel le Groupe exerce son activit\u00e9, sont utilis\u00e9s pour estimer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chaque zone g\u00e9ographique et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
Pour ce test, les immobilisations qui ne peuvent pas \u00eatre test\u00e9es individuellement sont r\u00e9unies en UGT et les Goodwill sont affect\u00e9s aux diff\u00e9rentes UGT (ou groupe d\u2019UGT). Les UGT sont des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie qui sont largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. Le groupe MBWS a consid\u00e9r\u00e9 cinq UGT correspondant aux actifs des cinq zones g\u00e9ographiques suivantes : France, Lituanie, Bulgarie, Espagne et Br\u00e9sil.
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, la perte de valeur correspondante est affect\u00e9e en priorit\u00e9 aux Goodwill et reconnue en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel sur la ligne charges op\u00e9rationnelles non courantes.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation de la sensibilit\u00e9 des valeurs issues des tests de perte de valeur des UGT auxquelles sont rattach\u00e9s les Goodwill et/ou actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e ou non encore mis en service significatifs, par rapport aux hypoth\u00e8ses cl\u00e9s retenues dans ces tests (taux de marge op\u00e9rationnelle de l\u2019ann\u00e9e terminale), aux taux d\u2019actualisation et taux de croissance long terme retenus.
Pour ces actifs test\u00e9s, l\u2019analyse consiste (i) \u00e0 faire varier cons\u00e9cutivement les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et taux retenus et \u00e0 comparer les valeurs recouvrables simul\u00e9es obtenues \u00e0 la valeur comptable, afin de calculer, pour chaque actif, quelle serait la d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e9ventuelle, et (ii) \u00e0 d\u00e9terminer le montant \u00e0 partir duquel la valeur de l\u2019hypoth\u00e8se cl\u00e9 doit \u00eatre modifi\u00e9e afin que la valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la valeur comptable.
Les marques sont test\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et UGT.
La valeur recouvrable d\u2019une marque correspond au plus \u00e9lev\u00e9 entre sa juste valeur moins les co\u00fbts de sortie et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant un taux de redevance implicite, compar\u00e9 \u00e0 un benchmark d\u2019autres marques.
Une reprise de perte de valeur est constat\u00e9e, \u00e0 l\u2019exception des Goodwill, en cas de changement dans les \u00e9l\u00e9ments servant au calcul de la valeur recouvrable (la valeur comptable d\u2019un actif, augment\u00e9e en raison de la reprise d\u2019une perte de valeur, est limit\u00e9e \u00e0 la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e).
Note 1.14\u00a0: D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs immobilis\u00e9s
Les Goodwill et immobilisations non amortissables ainsi que les immobilisations non encore mises en service et les Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie contenant ces \u00e9l\u00e9ments font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur au minimum une fois par an au 31 d\u00e9cembre, et plus souvent en cas d\u2019indice de perte valeur. Les autres immobilisations font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur \u00e0 chaque fois qu\u2019il existe un indice de perte de valeur.
Le test consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) \u00e0 sa valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre celles d\u00e9termin\u00e9es selon les deux m\u00e9thodes suivantes\u00a0:
\u2022La valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou l\u2019UGT\u00a0;
\u2022La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente obtenue par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de march\u00e9 sur des actifs comparables ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant \u00e0 des offres indicatives re\u00e7us de tiers int\u00e9ress\u00e9s.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. La traduction de ces pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 en flux de tr\u00e9sorerie a repos\u00e9 sur un certain nombre d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciation pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe op\u00e8re. Des taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 long terme, appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 partir d\u2019analyses du secteur dans lequel le Groupe exerce son activit\u00e9, sont utilis\u00e9s pour estimer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chaque zone g\u00e9ographique et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
Pour ce test, les immobilisations qui ne peuvent pas \u00eatre test\u00e9es individuellement sont r\u00e9unies en UGT et les Goodwill sont affect\u00e9s aux diff\u00e9rentes UGT (ou groupe d\u2019UGT). Les UGT sont des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie qui sont largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. Le groupe MBWS a consid\u00e9r\u00e9 cinq UGT correspondant aux actifs des cinq zones g\u00e9ographiques suivantes : France, Lituanie, Bulgarie, Espagne et Br\u00e9sil.
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, la perte de valeur correspondante est affect\u00e9e en priorit\u00e9 aux Goodwill et reconnue en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel sur la ligne charges op\u00e9rationnelles non courantes.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation de la sensibilit\u00e9 des valeurs issues des tests de perte de valeur des UGT auxquelles sont rattach\u00e9s les Goodwill et/ou actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e ou non encore mis en service significatifs, par rapport aux hypoth\u00e8ses cl\u00e9s retenues dans ces tests (taux de marge op\u00e9rationnelle de l\u2019ann\u00e9e terminale), aux taux d\u2019actualisation et taux de croissance long terme retenus.
Pour ces actifs test\u00e9s, l\u2019analyse consiste (i) \u00e0 faire varier cons\u00e9cutivement les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et taux retenus et \u00e0 comparer les valeurs recouvrables simul\u00e9es obtenues \u00e0 la valeur comptable, afin de calculer, pour chaque actif, quelle serait la d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e9ventuelle, et (ii) \u00e0 d\u00e9terminer le montant \u00e0 partir duquel la valeur de l\u2019hypoth\u00e8se cl\u00e9 doit \u00eatre modifi\u00e9e afin que la valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la valeur comptable.
Les marques sont test\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et UGT.
La valeur recouvrable d\u2019une marque correspond au plus \u00e9lev\u00e9 entre sa juste valeur moins les co\u00fbts de sortie et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant un taux de redevance implicite, compar\u00e9 \u00e0 un benchmark d\u2019autres marques.
Une reprise de perte de valeur est constat\u00e9e, \u00e0 l\u2019exception des Goodwill, en cas de changement dans les \u00e9l\u00e9ments servant au calcul de la valeur recouvrable (la valeur comptable d\u2019un actif, augment\u00e9e en raison de la reprise d\u2019une perte de valeur, est limit\u00e9e \u00e0 la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e).
Perte de valeur des actifs immobilis\u00e9s
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, , des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre au 31 d\u00e9cembre 2022 sur l\u2019ensemble des actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e (goodwill et marques) ainsi que, le cas \u00e9ch\u00e9ant, sur les autres actifs immobilis\u00e9s du Groupe pr\u00e9sentant des indicateurs de perte de valeur. Les modalit\u00e9s de mise en \u0153uvre de ces tests sont d\u00e9crites en note 1.13.
Concernant la valeur d\u2019utilit\u00e9, les plans de tr\u00e9sorerie utilis\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour l\u2019\u00e9laboration de ces plans sont notamment les taux de croissance attendus sur le march\u00e9 des vins et spiritueux (taux de croissance perp\u00e9tuel), les taux de marge op\u00e9rationnelle et la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 concr\u00e9tiser ses pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9.
Le Groupe utilise \u00e9galement la m\u00e9thode des redevances pour les tests de perte de valeur des marques. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour l\u2019\u00e9laboration de ces redevances sont notamment les taux de croissance perp\u00e9tuels attendus ainsi que les taux de redevance.
Pour l\u2019exercice 2022, les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s sur chaque marque, goodwill et sur les UGT du Groupe. Sur la base des tests r\u00e9alis\u00e9s, aucune d\u00e9pr\u00e9ciation n'a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Les principales donn\u00e9es et hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) sont les suivantes\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n M\u00e9thode pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable | \n\n Valeur nette comptable du Goodwill au 31.12.2022 | \n\n Valeur nette comptable des marques au 31.12.2022 | \n\n Taux d'actualisation 2022 | \n\n Taux de croissance \u00e0 l'infini | \n
| \n France | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n 14 704 | \n\n 74 318 | \n\n 10,1% | \n\n 1,9% | \n
| \n Lituanie | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n - | \n\n - | \n\n 10,8% | \n\n 2,3% | \n
| \n Bulgarie | \n\n Juste valeur | \n\n - | \n\n - | \n\n 11,4% | \n\n 2,0% | \n
| \n Espagne | \n\n Valeur d'utilit\u00e9 | \n\n - | \n\n - | \n\n 9,1% | \n\n 1,7% | \n
| \n Br\u00e9sil | \n\n Juste valeur | \n\n - | \n\n - | \n\n 13,6% | \n\n 3,0% | \n
Analyse de la sensibilit\u00e9
La variation de la valeur d'utilit\u00e9 qui r\u00e9sulterait de la variation des param\u00e8tres retenus pour les tests de perte de valeur est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Hausse de 50 pb du taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4ts | \n\n Baisse de 50 pb du taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n Baisse de 50 pb du taux de marge op\u00e9rationnelle | \n
| \n France | \n\n (4 679) | \n\n (3 337) | \n\n (5 613) | \n
| \n Lituanie | \n\n (2 216) | \n\n (1 588) | \n\n (1 846) | \n
| \n Espagne | \n\n (700) | \n\n (505) | \n\n (1 029) | \n
| \n Variation de la valeur d'utilit\u00e9 sur UGT | \n\n (7 595) | \n\n (5 430) | \n\n (8 488) | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Hausse de 50 pb du taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4ts | \n\n Baisse de 50 pb du taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n Baisse de 50 pb du taux de redevance | \n
| \n Variation de la valeur d'utilit\u00e9 sur marques | \n\n (8 475) | \n\n (6 978) | \n\n (4 661) | \n
Note 1.14\u00a0: D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs immobilis\u00e9s
Les Goodwill et immobilisations non amortissables ainsi que les immobilisations non encore mises en service et les Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie contenant ces \u00e9l\u00e9ments font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur au minimum une fois par an au 31 d\u00e9cembre, et plus souvent en cas d\u2019indice de perte valeur. Les autres immobilisations font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur \u00e0 chaque fois qu\u2019il existe un indice de perte de valeur.
Le test consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) \u00e0 sa valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre celles d\u00e9termin\u00e9es selon les deux m\u00e9thodes suivantes\u00a0:
\u2022La valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou l\u2019UGT\u00a0;
\u2022La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente obtenue par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de march\u00e9 sur des actifs comparables ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant \u00e0 des offres indicatives re\u00e7us de tiers int\u00e9ress\u00e9s.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. La traduction de ces pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 en flux de tr\u00e9sorerie a repos\u00e9 sur un certain nombre d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciation pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe op\u00e8re. Des taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 long terme, appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 partir d\u2019analyses du secteur dans lequel le Groupe exerce son activit\u00e9, sont utilis\u00e9s pour estimer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chaque zone g\u00e9ographique et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
Pour ce test, les immobilisations qui ne peuvent pas \u00eatre test\u00e9es individuellement sont r\u00e9unies en UGT et les Goodwill sont affect\u00e9s aux diff\u00e9rentes UGT (ou groupe d\u2019UGT). Les UGT sont des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie qui sont largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. Le groupe MBWS a consid\u00e9r\u00e9 cinq UGT correspondant aux actifs des cinq zones g\u00e9ographiques suivantes : France, Lituanie, Bulgarie, Espagne et Br\u00e9sil.
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, la perte de valeur correspondante est affect\u00e9e en priorit\u00e9 aux Goodwill et reconnue en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel sur la ligne charges op\u00e9rationnelles non courantes.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation de la sensibilit\u00e9 des valeurs issues des tests de perte de valeur des UGT auxquelles sont rattach\u00e9s les Goodwill et/ou actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e ou non encore mis en service significatifs, par rapport aux hypoth\u00e8ses cl\u00e9s retenues dans ces tests (taux de marge op\u00e9rationnelle de l\u2019ann\u00e9e terminale), aux taux d\u2019actualisation et taux de croissance long terme retenus.
Pour ces actifs test\u00e9s, l\u2019analyse consiste (i) \u00e0 faire varier cons\u00e9cutivement les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et taux retenus et \u00e0 comparer les valeurs recouvrables simul\u00e9es obtenues \u00e0 la valeur comptable, afin de calculer, pour chaque actif, quelle serait la d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e9ventuelle, et (ii) \u00e0 d\u00e9terminer le montant \u00e0 partir duquel la valeur de l\u2019hypoth\u00e8se cl\u00e9 doit \u00eatre modifi\u00e9e afin que la valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la valeur comptable.
Les marques sont test\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et UGT.
La valeur recouvrable d\u2019une marque correspond au plus \u00e9lev\u00e9 entre sa juste valeur moins les co\u00fbts de sortie et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant un taux de redevance implicite, compar\u00e9 \u00e0 un benchmark d\u2019autres marques.
Une reprise de perte de valeur est constat\u00e9e, \u00e0 l\u2019exception des Goodwill, en cas de changement dans les \u00e9l\u00e9ments servant au calcul de la valeur recouvrable (la valeur comptable d\u2019un actif, augment\u00e9e en raison de la reprise d\u2019une perte de valeur, est limit\u00e9e \u00e0 la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e).
Note 1.14\u00a0: D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs immobilis\u00e9s
Les Goodwill et immobilisations non amortissables ainsi que les immobilisations non encore mises en service et les Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie contenant ces \u00e9l\u00e9ments font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur au minimum une fois par an au 31 d\u00e9cembre, et plus souvent en cas d\u2019indice de perte valeur. Les autres immobilisations font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur \u00e0 chaque fois qu\u2019il existe un indice de perte de valeur.
Le test consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable d\u2019un actif ou d\u2019une Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) \u00e0 sa valeur comptable.
La valeur recouvrable d\u2019une UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre celles d\u00e9termin\u00e9es selon les deux m\u00e9thodes suivantes\u00a0:
\u2022La valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou l\u2019UGT\u00a0;
\u2022La juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente obtenue par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de march\u00e9 sur des actifs comparables ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant \u00e0 des offres indicatives re\u00e7us de tiers int\u00e9ress\u00e9s.
La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s sur la base d'un budget 2023 valid\u00e9 par le Conseil d'Administration et d'hypoth\u00e8ses de croissance \u00e0 moyen terme valid\u00e9es par la Direction Financi\u00e8re. La traduction de ces pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 en flux de tr\u00e9sorerie a repos\u00e9 sur un certain nombre d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciation pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe op\u00e8re. Des taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 long terme, appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 partir d\u2019analyses du secteur dans lequel le Groupe exerce son activit\u00e9, sont utilis\u00e9s pour estimer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chaque zone g\u00e9ographique et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
Pour ce test, les immobilisations qui ne peuvent pas \u00eatre test\u00e9es individuellement sont r\u00e9unies en UGT et les Goodwill sont affect\u00e9s aux diff\u00e9rentes UGT (ou groupe d\u2019UGT). Les UGT sont des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation continue g\u00e9n\u00e8re des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie qui sont largement ind\u00e9pendantes des entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par d\u2019autres groupes d\u2019actifs. Le groupe MBWS a consid\u00e9r\u00e9 cinq UGT correspondant aux actifs des cinq zones g\u00e9ographiques suivantes : France, Lituanie, Bulgarie, Espagne et Br\u00e9sil.
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, la perte de valeur correspondante est affect\u00e9e en priorit\u00e9 aux Goodwill et reconnue en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel sur la ligne charges op\u00e9rationnelles non courantes.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation de la sensibilit\u00e9 des valeurs issues des tests de perte de valeur des UGT auxquelles sont rattach\u00e9s les Goodwill et/ou actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e ou non encore mis en service significatifs, par rapport aux hypoth\u00e8ses cl\u00e9s retenues dans ces tests (taux de marge op\u00e9rationnelle de l\u2019ann\u00e9e terminale), aux taux d\u2019actualisation et taux de croissance long terme retenus.
Pour ces actifs test\u00e9s, l\u2019analyse consiste (i) \u00e0 faire varier cons\u00e9cutivement les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et taux retenus et \u00e0 comparer les valeurs recouvrables simul\u00e9es obtenues \u00e0 la valeur comptable, afin de calculer, pour chaque actif, quelle serait la d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e9ventuelle, et (ii) \u00e0 d\u00e9terminer le montant \u00e0 partir duquel la valeur de l\u2019hypoth\u00e8se cl\u00e9 doit \u00eatre modifi\u00e9e afin que la valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la valeur comptable.
Les marques sont test\u00e9es s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs et UGT.
La valeur recouvrable d\u2019une marque correspond au plus \u00e9lev\u00e9 entre sa juste valeur moins les co\u00fbts de sortie et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d'utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant un taux de redevance implicite, compar\u00e9 \u00e0 un benchmark d\u2019autres marques.
Une reprise de perte de valeur est constat\u00e9e, \u00e0 l\u2019exception des Goodwill, en cas de changement dans les \u00e9l\u00e9ments servant au calcul de la valeur recouvrable (la valeur comptable d\u2019un actif, augment\u00e9e en raison de la reprise d\u2019une perte de valeur, est limit\u00e9e \u00e0 la valeur comptable qui aurait \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n\u2019avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e).
Note 1.15: Actifs financiers
Titres de participation non consolid\u00e9s
Les titres de participation non consolid\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur et les variations de valeur sont enregistr\u00e9es soit dans les capitaux propres en \"\u00c9l\u00e9ments non recyclables en r\u00e9sultat net\", soit au compte de r\u00e9sultat en \"Autres produits et charges financi\u00e8res\", selon l\u2019option retenue par le Groupe pour chacun de ces titres.
La juste valeur correspond au prix de march\u00e9 pour les titres cot\u00e9s ou \u00e0 une estimation de la valeur d\u2019utilit\u00e9 pour les titres non cot\u00e9s, d\u00e9termin\u00e9e en fonction des crit\u00e8res financiers les plus appropri\u00e9s \u00e0 la situation particuli\u00e8re de chaque titre.
Pr\u00eats et cr\u00e9ances
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances incluent principalement les autres pr\u00eats et cr\u00e9ances consentis \u00e0 des entit\u00e9s non consolid\u00e9es, des d\u00e9p\u00f4ts en s\u00e9questre, les cr\u00e9ances clients. Ces instruments sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur augment\u00e9e des co\u00fbts de transaction directement attribuables lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti.
D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs financiers
Un actif financier est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 s\u2019il existe des indications objectives qu\u2019un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements ont eu un impact n\u00e9gatif sur les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s de l\u2019actif. La perte de valeur d\u2019un actif financier \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre sa valeur comptable et la valeur des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9e au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif d\u2019origine des actifs financiers.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est r\u00e9alis\u00e9, sur une base individuelle, pour chaque actif financier significatif.
Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financi\u00e8res (dotations et reprises de provisions).
Titres de participation non consolid\u00e9s
Les titres de participation non consolid\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur et les variations de valeur sont enregistr\u00e9es soit dans les capitaux propres en \"\u00c9l\u00e9ments non recyclables en r\u00e9sultat net\", soit au compte de r\u00e9sultat en \"Autres produits et charges financi\u00e8res\", selon l\u2019option retenue par le Groupe pour chacun de ces titres.
La juste valeur correspond au prix de march\u00e9 pour les titres cot\u00e9s ou \u00e0 une estimation de la valeur d\u2019utilit\u00e9 pour les titres non cot\u00e9s, d\u00e9termin\u00e9e en fonction des crit\u00e8res financiers les plus appropri\u00e9s \u00e0 la situation particuli\u00e8re de chaque titre.
Note 3\u00a0: Variation du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
Aucune variation de p\u00e9rim\u00e8tre significative n'a eu d'impact sur les comptes consolid\u00e9s 2022.
Titres de participation
Les titres de participation correspondent principalement \u00e0 des titres de soci\u00e9t\u00e9s sans activit\u00e9 ou en cours de fermeture. La totalit\u00e9 de ces titres est int\u00e9gralement d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9e.
Note 7.4\u00a0: Liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es au 31 d\u00e9cembre 2022
| \n MARIE BRIZARD WINE & SPIRITS | \n|||||
| \n FRANCE | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n\n \u00c9TATS-UNIS | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n
| \n MBWS France | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n Imperial Brands | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n Cognac Gautier | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n BRESIL | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n
| \n ESPAGNE | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n\n Dubar | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n MBWS Espana SA | \n\n IG | \n\n 99,46% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n DANEMARK | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n
| \n BULGARIE | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n\n MBWS Scandinavia | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n MBWS Bulgaria | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Domain Menada Distribution | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n AUTRES REGIONS | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n
| \n Domain Menada | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n GAIA II (France) | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n Domain Menada Vineyards | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n OMEGA I (France) | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n Sakar Vineyards | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n MBWS International (France) | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n MBWS Ltd (Trinit\u00e9 Tobago) | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n LITUANIE | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Prekyba Alkoholiniais G\u0117rimai Uab\u00a0 | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vilniaus Degtin\u00e9 AB | \n\n IG | \n\n 98,91% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n LETTONIE | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n MBWS Distribution SIA | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
Titres de participation non consolid\u00e9s
Les titres de participation non consolid\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur et les variations de valeur sont enregistr\u00e9es soit dans les capitaux propres en \"\u00c9l\u00e9ments non recyclables en r\u00e9sultat net\", soit au compte de r\u00e9sultat en \"Autres produits et charges financi\u00e8res\", selon l\u2019option retenue par le Groupe pour chacun de ces titres.
La juste valeur correspond au prix de march\u00e9 pour les titres cot\u00e9s ou \u00e0 une estimation de la valeur d\u2019utilit\u00e9 pour les titres non cot\u00e9s, d\u00e9termin\u00e9e en fonction des crit\u00e8res financiers les plus appropri\u00e9s \u00e0 la situation particuli\u00e8re de chaque titre.
D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs financiers
Un actif financier est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 s\u2019il existe des indications objectives qu\u2019un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements ont eu un impact n\u00e9gatif sur les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s de l\u2019actif. La perte de valeur d\u2019un actif financier \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre sa valeur comptable et la valeur des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9e au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif d\u2019origine des actifs financiers.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est r\u00e9alis\u00e9, sur une base individuelle, pour chaque actif financier significatif.
Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financi\u00e8res (dotations et reprises de provisions).
D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs financiers
Un actif financier est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 s\u2019il existe des indications objectives qu\u2019un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements ont eu un impact n\u00e9gatif sur les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s de l\u2019actif. La perte de valeur d\u2019un actif financier \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre sa valeur comptable et la valeur des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9e au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif d\u2019origine des actifs financiers.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est r\u00e9alis\u00e9, sur une base individuelle, pour chaque actif financier significatif.
Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financi\u00e8res (dotations et reprises de provisions).
Note 1.16\u00a0: Stocks
Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s au plus bas de leur prix de revient r\u00e9el ou de leur valeur nette de r\u00e9alisation. Le prix de revient inclut les co\u00fbts d\u2019acquisition, les co\u00fbts de transformation et les autres co\u00fbts encourus pour amener le stock dans l\u2019endroit et l\u2019\u00e9tat o\u00f9 il se trouve. Il est g\u00e9n\u00e9ralement calcul\u00e9 selon la m\u00e9thode du co\u00fbt unitaire moyen pond\u00e9r\u00e9.
Note 6.4\u00a0: Stocks et en-cours
La r\u00e9partition des stocks et en-cours \u00e0 la cl\u00f4ture est la suivante\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n 31 232 | \n\n 20 061 | \n
| \n En-cours | \n\n 3 757 | \n\n 3 883 | \n
| \n Produits interm\u00e9diaires et finis | \n\n 10 090 | \n\n 7 304 | \n
| \n Marchandises | \n\n 8 142 | \n\n 4 957 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 53 221 | \n\n 36 205 | \n
| \n Mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n (680) | \n\n (621) | \n
| \n En-cours | \n\n (53) | \n\n (6) | \n
| \n Produits interm\u00e9diaires et finis | \n\n (252) | \n\n (201) | \n
| \n Marchandises | \n\n (302) | \n\n (283) | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (1 287) | \n\n (1 111) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 51 934 | \n\n 35 094 | \n
Note 1.16\u00a0: Stocks
Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s au plus bas de leur prix de revient r\u00e9el ou de leur valeur nette de r\u00e9alisation. Le prix de revient inclut les co\u00fbts d\u2019acquisition, les co\u00fbts de transformation et les autres co\u00fbts encourus pour amener le stock dans l\u2019endroit et l\u2019\u00e9tat o\u00f9 il se trouve. Il est g\u00e9n\u00e9ralement calcul\u00e9 selon la m\u00e9thode du co\u00fbt unitaire moyen pond\u00e9r\u00e9.
Note 1.17\u00a0: Cr\u00e9ances clients
Les cr\u00e9ances clients sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur lors de leur comptabilisation initiale et une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e lorsqu\u2019il appara\u00eet que leur recouvrement est incertain. La m\u00e9thodologie de d\u00e9pr\u00e9ciation des cr\u00e9ances commerciales en vigueur tient compte du niveau de pertes attendues du portefeuille client. Par ailleurs, ce risque est limit\u00e9 en raison de la politique d\u2019assurance client suivie par le Groupe. En cons\u00e9quence, l\u2019application d\u2019IFRS 9 dans ce domaine n\u2019a pas d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers du Groupe.
Les cr\u00e9ances clients non \u00e9chues c\u00e9d\u00e9es dans le cadre d\u2019un contrat d\u2019affacturage, et ne r\u00e9pondant pas aux conditions de d\u00e9comptabilisation de la norme IFRS 9, sont conserv\u00e9es dans le poste Clients et comptes rattach\u00e9s. Une dette est enregistr\u00e9e en contrepartie de la tr\u00e9sorerie re\u00e7ue.
Note 6.5\u00a0: Cr\u00e9ances clients
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 45 267 | \n\n 37 005 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n (1 744) | \n\n (1 114) | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 43 523 | \n\n 35 891 | \n
Note 1.17\u00a0: Cr\u00e9ances clients
Les cr\u00e9ances clients sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur lors de leur comptabilisation initiale et une d\u00e9pr\u00e9ciation est constitu\u00e9e lorsqu\u2019il appara\u00eet que leur recouvrement est incertain. La m\u00e9thodologie de d\u00e9pr\u00e9ciation des cr\u00e9ances commerciales en vigueur tient compte du niveau de pertes attendues du portefeuille client. Par ailleurs, ce risque est limit\u00e9 en raison de la politique d\u2019assurance client suivie par le Groupe. En cons\u00e9quence, l\u2019application d\u2019IFRS 9 dans ce domaine n\u2019a pas d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers du Groupe.
Les cr\u00e9ances clients non \u00e9chues c\u00e9d\u00e9es dans le cadre d\u2019un contrat d\u2019affacturage, et ne r\u00e9pondant pas aux conditions de d\u00e9comptabilisation de la norme IFRS 9, sont conserv\u00e9es dans le poste Clients et comptes rattach\u00e9s. Une dette est enregistr\u00e9e en contrepartie de la tr\u00e9sorerie re\u00e7ue.
Note 1.18\u00a0: Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les \u00e9l\u00e9ments de tr\u00e9sorerie imm\u00e9diatement disponibles\u00a0: la tr\u00e9sorerie en banque, ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court terme, les parts d\u2019OPCVM et les autres placements \u00e0 court terme, d\u2019une dur\u00e9e inf\u00e9rieure \u00e0 trois mois et sujets \u00e0 un risque non significatif de changement de valeur r\u00e9pondant \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie.
Dans la mesure o\u00f9 ils sont assimil\u00e9s \u00e0 des financements, les concours bancaires sont exclus de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie.
Note 6.7\u00a0: Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Equivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 81 | \n\n 73 | \n
| \n Disponibilit\u00e9s | \n\n 47 414 | \n\n 54 095 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 47 495 | \n\n 54 169 | \n
| \n dont tr\u00e9sorerie non disponible li\u00e9e \u00e0 des covenants bancaires, r\u00e9glementaire locale ou non convertible \u00e0 court terme (ex. d\u00e9p\u00f4t libell\u00e9 en TTD) | \n\n 7 249 | \n\n 11 810 | \n
Note 1.18\u00a0: Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les \u00e9l\u00e9ments de tr\u00e9sorerie imm\u00e9diatement disponibles\u00a0: la tr\u00e9sorerie en banque, ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court terme, les parts d\u2019OPCVM et les autres placements \u00e0 court terme, d\u2019une dur\u00e9e inf\u00e9rieure \u00e0 trois mois et sujets \u00e0 un risque non significatif de changement de valeur r\u00e9pondant \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie.
Dans la mesure o\u00f9 ils sont assimil\u00e9s \u00e0 des financements, les concours bancaires sont exclus de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie.
Note 1.19\u00a0: Actions propres
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 32, les actions propres sont comptabilis\u00e9es pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition en diminution des capitaux propres consolid\u00e9s. Les plus ou moins-values r\u00e9alis\u00e9es sur la cession de ces actions sont directement enregistr\u00e9es dans les r\u00e9serves consolid\u00e9es pour leur montant net d\u2019imp\u00f4t.
Note 1.19\u00a0: Actions propres
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 32, les actions propres sont comptabilis\u00e9es pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition en diminution des capitaux propres consolid\u00e9s. Les plus ou moins-values r\u00e9alis\u00e9es sur la cession de ces actions sont directement enregistr\u00e9es dans les r\u00e9serves consolid\u00e9es pour leur montant net d\u2019imp\u00f4t.
Note 1.20\u00a0: Avantages au personnel
En accord avec les lois et pratiques de chaque pays dans lequel il est implant\u00e9, le groupe participe \u00e0 des r\u00e9gimes de retraites et d\u2019indemnit\u00e9s de d\u00e9parts.
A partir du 1er janvier 2021, en application de la nouvelle d\u00e9cision IFRIC / IAS 19, le groupe MBWS comptabilise les engagements de retraite qur la base des droits qui sont calcul\u00e9s sur les ann\u00e9es de services pr\u00e9c\u00e9dant la date du d\u00e9part en retraite et sont plafonn\u00e9s \u00e0 un certain nombre d\u2019ann\u00e9es cons\u00e9cutives de services.
Pour les r\u00e9gimes de base et autres r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, le groupe comptabilise en charges les cotisations \u00e0 payer lorsqu\u2019elles sont encourues et aucune provision n\u2019est comptabilis\u00e9e, le groupe n\u2019\u00e9tant pas engag\u00e9 au-del\u00e0 des cotisations vers\u00e9es.
Pour les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies, les obligations du groupe font l\u2019objet de provisions au bilan qui sont d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019une \u00e9valuation actuarielle utilisant la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 19 r\u00e9vis\u00e9e et prenant en compte notamment les taux de rotation du personnel, les taux de mortalit\u00e9 et l\u2019\u00e9volution pr\u00e9visible des r\u00e9mun\u00e9rations.
La juste valeur des actifs de r\u00e9gimes est comptabilis\u00e9e en diminution des provisions au bilan.
Les charges et produits enregistr\u00e9s au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies correspondent principalement\u00a0:
\u2022au co\u00fbt des services rendus au cours de la p\u00e9riode, et le cas \u00e9ch\u00e9ant des services pass\u00e9s, comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel\u00a0;
\u2022\u00e0 la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats nets sur le passif net (calcul\u00e9e en appliquant au passif net d\u00e9termin\u00e9 au d\u00e9but de l\u2019exercice le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour \u00e9valuer les obligations), comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier.
Les r\u00e9\u00e9valuations du passif net (\u00e9carts actuariels) ainsi que le rendement des actifs des r\u00e9gimes et le cas \u00e9ch\u00e9ant la variation de l\u2019effet de plafonnement de l\u2019actif, \u00e0 l\u2019exclusion des montants pris en compte dans le calcul des int\u00e9r\u00eats nets sur le passif net, sont comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Un certain nombre d\u2019avantages, tels que les m\u00e9dailles du travail et les primes de jubil\u00e9 dans diff\u00e9rents pays, font \u00e9galement l\u2019objet de provisions actuarielles. Les dotations aux provisions, y compris les \u00e9carts actuariels, sont comptabilis\u00e9es en compte de r\u00e9sultat.
Note 1.21\u00a0: Provisions
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 37, le Groupe comptabilise des provisions d\u00e8s lors qu\u2019il existe des obligations actuelles, juridiques ou implicites, r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s, qu\u2019il est probable que des sorties de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques seront n\u00e9cessaires pour r\u00e9gler les obligations et que le montant de ces sorties de ressources peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable.
Les provisions comprennent principalement les provisions pour risques fiscaux (sur les imp\u00f4ts et taxes autres que l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s), pour litiges salariaux et commerciaux.
Lorsque l\u2019effet de la valeur temps est significatif, le montant de la provision est d\u00e9termin\u00e9 en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs attendus au taux, avant imp\u00f4t, refl\u00e9tant les appr\u00e9ciations actuelles par le march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et lorsque cela est appropri\u00e9, les risques sp\u00e9cifiques \u00e0 ce passif. Les effets li\u00e9s \u00e0 la d\u00e9sactualisation sont constat\u00e9s dans les charges financi\u00e8res.
Note 6.10\u00a0: Provisions
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Dotations | \n\n Reprise | \n\n Reprise | \n\n Autres mouvements | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Provisions pour retraites et avantages au personnel (cf. Note 6.9) | \n\n 2 214 | \n\n 170 | \n\n \u00a0 | \n\n (115) | \n\n (500) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 769 | \n
| \n Provisions \u00e0 caract\u00e8re social | \n\n 1 481 | \n\n 752 | \n\n (356) | \n\n (1 096) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 781 | \n
| \n Autres provisions non courantes | \n\n 2 635 | \n\n \u00a0 | \n\n (816) | \n\n (60) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 759 | \n
| \n Autres provisions non courantes | \n\n 4 116 | \n\n 752 | \n\n (1 172) | \n\n (1 156) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 540 | \n
| \n Provisions \u00e0 caract\u00e8re social - part <1 an | \n\n 1 712 | \n\n 3 079 | \n\n (309) | \n\n (57) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 426 | \n
| \n Autres provisions - part <1 an | \n\n 834 | \n\n 456 | \n\n (238) | \n\n (77) | \n\n (1) | \n\n 17 | \n\n 991 | \n
| \n Provisions courantes | \n\n 2 546 | \n\n 3 535 | \n\n (547) | \n\n (134) | \n\n (1) | \n\n 17 | \n\n 5 417 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2020 | \n\n Dotations | \n\n Reprise | \n\n Reprise | \n\n Autres mouvements | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Provisions pour retraites et avantages au personnel (cf. Note 6.9) | \n\n 3 150 | \n\n 107 | \n\n (108) | \n\n \u00a0 | \n\n (935) | \n\n \u00a0 | \n\n 2 214 | \n
| \n Provisions \u00e0 caract\u00e8re social | \n\n 706 | \n\n 1 115 | \n\n (1 155) | \n\n (505) | \n\n 1 320 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 481 | \n
| \n Autres provisions non courantes | \n\n 3 219 | \n\n 816 | \n\n (1 400) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 635 | \n
| \n Autres provisions non courantes | \n\n 3 925 | \n\n 1 931 | \n\n (2 555) | \n\n (505) | \n\n 1 320 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 116 | \n
| \n Provisions \u00e0 caract\u00e8re social - part <1 an | \n\n 5 877 | \n\n 504 | \n\n (3 348) | \n\n \u00a0 | \n\n (1 320) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 712 | \n
| \n Autres provisions - part <1 an | \n\n 1 171 | \n\n 168 | \n\n (240) | \n\n (30) | \n\n (246) | \n\n 11 | \n\n 834 | \n
| \n Provisions courantes | \n\n 7 048 | \n\n 671 | \n\n (3 589) | \n\n (30) | \n\n (1 566) | \n\n 11 | \n\n 2 546 | \n
Provisions \u00e0 caract\u00e8re social
Les provisions \u00e0 caract\u00e8re social sont principalement constitu\u00e9es de provisions relatives au plan de r\u00e9organisation de la force commerciale France mis en oeuvre en juin 2022. Elles s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 0,8 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022, en baisse de 0,7 M\u20ac par rapport au 31 d\u00e9cembre 2021. Cette baisse provient des d\u00e9penses engag\u00e9es dans le cadre de l'ex\u00e9cution de ce plan.
Note 1.21\u00a0: Provisions
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 37, le Groupe comptabilise des provisions d\u00e8s lors qu\u2019il existe des obligations actuelles, juridiques ou implicites, r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s, qu\u2019il est probable que des sorties de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques seront n\u00e9cessaires pour r\u00e9gler les obligations et que le montant de ces sorties de ressources peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable.
Les provisions comprennent principalement les provisions pour risques fiscaux (sur les imp\u00f4ts et taxes autres que l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s), pour litiges salariaux et commerciaux.
Lorsque l\u2019effet de la valeur temps est significatif, le montant de la provision est d\u00e9termin\u00e9 en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs attendus au taux, avant imp\u00f4t, refl\u00e9tant les appr\u00e9ciations actuelles par le march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et lorsque cela est appropri\u00e9, les risques sp\u00e9cifiques \u00e0 ce passif. Les effets li\u00e9s \u00e0 la d\u00e9sactualisation sont constat\u00e9s dans les charges financi\u00e8res.
Note 6.10\u00a0: Provisions
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Dotations | \n\n Reprise | \n\n Reprise | \n\n Autres mouvements | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Provisions pour retraites et avantages au personnel (cf. Note 6.9) | \n\n 2 214 | \n\n 170 | \n\n \u00a0 | \n\n (115) | \n\n (500) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 769 | \n
| \n Provisions \u00e0 caract\u00e8re social | \n\n 1 481 | \n\n 752 | \n\n (356) | \n\n (1 096) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 781 | \n
| \n Autres provisions non courantes | \n\n 2 635 | \n\n \u00a0 | \n\n (816) | \n\n (60) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 759 | \n
| \n Autres provisions non courantes | \n\n 4 116 | \n\n 752 | \n\n (1 172) | \n\n (1 156) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 540 | \n
| \n Provisions \u00e0 caract\u00e8re social - part <1 an | \n\n 1 712 | \n\n 3 079 | \n\n (309) | \n\n (57) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 426 | \n
| \n Autres provisions - part <1 an | \n\n 834 | \n\n 456 | \n\n (238) | \n\n (77) | \n\n (1) | \n\n 17 | \n\n 991 | \n
| \n Provisions courantes | \n\n 2 546 | \n\n 3 535 | \n\n (547) | \n\n (134) | \n\n (1) | \n\n 17 | \n\n 5 417 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2020 | \n\n Dotations | \n\n Reprise | \n\n Reprise | \n\n Autres mouvements | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Provisions pour retraites et avantages au personnel (cf. Note 6.9) | \n\n 3 150 | \n\n 107 | \n\n (108) | \n\n \u00a0 | \n\n (935) | \n\n \u00a0 | \n\n 2 214 | \n
| \n Provisions \u00e0 caract\u00e8re social | \n\n 706 | \n\n 1 115 | \n\n (1 155) | \n\n (505) | \n\n 1 320 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 481 | \n
| \n Autres provisions non courantes | \n\n 3 219 | \n\n 816 | \n\n (1 400) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 635 | \n
| \n Autres provisions non courantes | \n\n 3 925 | \n\n 1 931 | \n\n (2 555) | \n\n (505) | \n\n 1 320 | \n\n \u00a0 | \n\n 4 116 | \n
| \n Provisions \u00e0 caract\u00e8re social - part <1 an | \n\n 5 877 | \n\n 504 | \n\n (3 348) | \n\n \u00a0 | \n\n (1 320) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 712 | \n
| \n Autres provisions - part <1 an | \n\n 1 171 | \n\n 168 | \n\n (240) | \n\n (30) | \n\n (246) | \n\n 11 | \n\n 834 | \n
| \n Provisions courantes | \n\n 7 048 | \n\n 671 | \n\n (3 589) | \n\n (30) | \n\n (1 566) | \n\n 11 | \n\n 2 546 | \n
Provisions \u00e0 caract\u00e8re social
Les provisions \u00e0 caract\u00e8re social sont principalement constitu\u00e9es de provisions relatives au plan de r\u00e9organisation de la force commerciale France mis en oeuvre en juin 2022. Elles s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 0,8 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022, en baisse de 0,7 M\u20ac par rapport au 31 d\u00e9cembre 2021. Cette baisse provient des d\u00e9penses engag\u00e9es dans le cadre de l'ex\u00e9cution de ce plan.
Note 1.21\u00a0: Provisions
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 37, le Groupe comptabilise des provisions d\u00e8s lors qu\u2019il existe des obligations actuelles, juridiques ou implicites, r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s, qu\u2019il est probable que des sorties de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques seront n\u00e9cessaires pour r\u00e9gler les obligations et que le montant de ces sorties de ressources peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable.
Les provisions comprennent principalement les provisions pour risques fiscaux (sur les imp\u00f4ts et taxes autres que l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s), pour litiges salariaux et commerciaux.
Lorsque l\u2019effet de la valeur temps est significatif, le montant de la provision est d\u00e9termin\u00e9 en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs attendus au taux, avant imp\u00f4t, refl\u00e9tant les appr\u00e9ciations actuelles par le march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et lorsque cela est appropri\u00e9, les risques sp\u00e9cifiques \u00e0 ce passif. Les effets li\u00e9s \u00e0 la d\u00e9sactualisation sont constat\u00e9s dans les charges financi\u00e8res.
Note 1.22\u00a0: Passifs financiers
Les passifs financiers sont principalement constitu\u00e9s de dettes financi\u00e8res courantes et non courantes aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements de cr\u00e9dit. Ces passifs financiers sont \u00e9valu\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur, diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction directement attribuables \u00e0 l\u2019op\u00e9ration.
Par la suite, ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt amorti en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Note 1.23 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ainsi le Groupe utilise des contrats tels que des contrats de swap ou des contrats \u00e0 terme selon la nature des risques \u00e0 couvrir.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, tous les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants, \u00e0 leur juste valeur d\u00e9termin\u00e9e sur la base de mod\u00e8les d\u2019\u00e9valuation reconnus sur le march\u00e9 ou de cotations externes d\u2019\u00e9tablissements financiers. Les variations de juste valeur sont inscrites au compte de r\u00e9sultat.
Certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture\u00a0:
\u2022De juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux)\u00a0: dans ce cas les variations de juste valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert au titre du risque couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode\u00a0;
\u2022De flux de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs)\u00a0: les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 sont alors enregistr\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la r\u00e9serve de juste valeur, pour leur partie \u00ab efficace \u00bb, la partie \u00ab inefficace \u00bb \u00e9tant quant \u00e0 elle constat\u00e9e directement en r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s dans la r\u00e9serve de juste valeur sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte.
Pour qu\u2019un instrument de couverture puisse \u00eatre utilis\u00e9 dans le cadre de la comptabilit\u00e9 de couverture, il est n\u00e9cessaire de d\u00e9signer et documenter une relation de couverture entre cet instrument et l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, et de d\u00e9montrer, au travers de tests d\u2019efficacit\u00e9 document\u00e9s, son efficacit\u00e9 d\u00e8s l\u2019origine et tout au long de la vie de l\u2019instrument.
Note 1.15: Actifs financiers
Titres de participation non consolid\u00e9s
Les titres de participation non consolid\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur et les variations de valeur sont enregistr\u00e9es soit dans les capitaux propres en \"\u00c9l\u00e9ments non recyclables en r\u00e9sultat net\", soit au compte de r\u00e9sultat en \"Autres produits et charges financi\u00e8res\", selon l\u2019option retenue par le Groupe pour chacun de ces titres.
La juste valeur correspond au prix de march\u00e9 pour les titres cot\u00e9s ou \u00e0 une estimation de la valeur d\u2019utilit\u00e9 pour les titres non cot\u00e9s, d\u00e9termin\u00e9e en fonction des crit\u00e8res financiers les plus appropri\u00e9s \u00e0 la situation particuli\u00e8re de chaque titre.
Pr\u00eats et cr\u00e9ances
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances incluent principalement les autres pr\u00eats et cr\u00e9ances consentis \u00e0 des entit\u00e9s non consolid\u00e9es, des d\u00e9p\u00f4ts en s\u00e9questre, les cr\u00e9ances clients. Ces instruments sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur augment\u00e9e des co\u00fbts de transaction directement attribuables lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti.
D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs financiers
Un actif financier est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 s\u2019il existe des indications objectives qu\u2019un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements ont eu un impact n\u00e9gatif sur les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s de l\u2019actif. La perte de valeur d\u2019un actif financier \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre sa valeur comptable et la valeur des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9e au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif d\u2019origine des actifs financiers.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est r\u00e9alis\u00e9, sur une base individuelle, pour chaque actif financier significatif.
Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financi\u00e8res (dotations et reprises de provisions).
Note 1.22\u00a0: Passifs financiers
Les passifs financiers sont principalement constitu\u00e9s de dettes financi\u00e8res courantes et non courantes aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements de cr\u00e9dit. Ces passifs financiers sont \u00e9valu\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur, diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction directement attribuables \u00e0 l\u2019op\u00e9ration.
Par la suite, ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt amorti en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Note 6.11\u00a0: Endettement financier
L\u2019endettement financier du groupe s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 6,6 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022, dont 2,9 M\u20ac de dette financi\u00e8re au titre des contrats de location, soit une augmentation de 0,6 M\u20ac par rapport au 31 d\u00e9cembre 2021.
Analyse de la dette financi\u00e8re par nature et maturit\u00e9
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Courant | \n\n Non courant | \n\n 31.12.2022 | \n\n Courant | \n\n Non courant | \n
| \n Autres emprunts moyen-long terme | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 3 432 | \n\n 887 | \n\n 2 545 | \n\n 2 857 | \n\n 640 | \n\n 2 217 | \n
| \n Cr\u00e9dits \u00e0 court terme et d\u00e9couverts bancaires | \n\n 2 542 | \n\n 2 542 | \n\n \u00a0 | \n\n 3 702 | \n\n 3 702 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dette financi\u00e8re brute | \n\n 5 976 | \n\n 3 430 | \n\n 2 546 | \n\n 6 561 | \n\n 4 343 | \n\n 2 218 | \n
R\u00e9partition de la dette financi\u00e8re par devise
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Euros | \n\n 2 068 | \n\n 2 632 | \n
| \n Autres devises | \n\n 4 493 | \n\n 3 344 | \n
| \n DETTE Financi\u00e8re | \n\n 6 561 | \n\n 5 976 | \n
Note 1.22\u00a0: Passifs financiers
Les passifs financiers sont principalement constitu\u00e9s de dettes financi\u00e8res courantes et non courantes aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements de cr\u00e9dit. Ces passifs financiers sont \u00e9valu\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur, diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction directement attribuables \u00e0 l\u2019op\u00e9ration.
Par la suite, ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt amorti en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Note 1.22\u00a0: Passifs financiers
Les passifs financiers sont principalement constitu\u00e9s de dettes financi\u00e8res courantes et non courantes aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements de cr\u00e9dit. Ces passifs financiers sont \u00e9valu\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur, diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction directement attribuables \u00e0 l\u2019op\u00e9ration.
Par la suite, ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt amorti en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Note 1.23 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ainsi le Groupe utilise des contrats tels que des contrats de swap ou des contrats \u00e0 terme selon la nature des risques \u00e0 couvrir.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, tous les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants, \u00e0 leur juste valeur d\u00e9termin\u00e9e sur la base de mod\u00e8les d\u2019\u00e9valuation reconnus sur le march\u00e9 ou de cotations externes d\u2019\u00e9tablissements financiers. Les variations de juste valeur sont inscrites au compte de r\u00e9sultat.
Certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture\u00a0:
\u2022De juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux)\u00a0: dans ce cas les variations de juste valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert au titre du risque couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode\u00a0;
\u2022De flux de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs)\u00a0: les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 sont alors enregistr\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la r\u00e9serve de juste valeur, pour leur partie \u00ab efficace \u00bb, la partie \u00ab inefficace \u00bb \u00e9tant quant \u00e0 elle constat\u00e9e directement en r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s dans la r\u00e9serve de juste valeur sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte.
Pour qu\u2019un instrument de couverture puisse \u00eatre utilis\u00e9 dans le cadre de la comptabilit\u00e9 de couverture, il est n\u00e9cessaire de d\u00e9signer et documenter une relation de couverture entre cet instrument et l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, et de d\u00e9montrer, au travers de tests d\u2019efficacit\u00e9 document\u00e9s, son efficacit\u00e9 d\u00e8s l\u2019origine et tout au long de la vie de l\u2019instrument.
Note 1.23 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ainsi le Groupe utilise des contrats tels que des contrats de swap ou des contrats \u00e0 terme selon la nature des risques \u00e0 couvrir.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, tous les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants, \u00e0 leur juste valeur d\u00e9termin\u00e9e sur la base de mod\u00e8les d\u2019\u00e9valuation reconnus sur le march\u00e9 ou de cotations externes d\u2019\u00e9tablissements financiers. Les variations de juste valeur sont inscrites au compte de r\u00e9sultat.
Certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture\u00a0:
\u2022De juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux)\u00a0: dans ce cas les variations de juste valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert au titre du risque couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode\u00a0;
\u2022De flux de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs)\u00a0: les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 sont alors enregistr\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la r\u00e9serve de juste valeur, pour leur partie \u00ab efficace \u00bb, la partie \u00ab inefficace \u00bb \u00e9tant quant \u00e0 elle constat\u00e9e directement en r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s dans la r\u00e9serve de juste valeur sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte.
Pour qu\u2019un instrument de couverture puisse \u00eatre utilis\u00e9 dans le cadre de la comptabilit\u00e9 de couverture, il est n\u00e9cessaire de d\u00e9signer et documenter une relation de couverture entre cet instrument et l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, et de d\u00e9montrer, au travers de tests d\u2019efficacit\u00e9 document\u00e9s, son efficacit\u00e9 d\u00e8s l\u2019origine et tout au long de la vie de l\u2019instrument.
Note 1.23 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ainsi le Groupe utilise des contrats tels que des contrats de swap ou des contrats \u00e0 terme selon la nature des risques \u00e0 couvrir.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, tous les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants, \u00e0 leur juste valeur d\u00e9termin\u00e9e sur la base de mod\u00e8les d\u2019\u00e9valuation reconnus sur le march\u00e9 ou de cotations externes d\u2019\u00e9tablissements financiers. Les variations de juste valeur sont inscrites au compte de r\u00e9sultat.
Certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture\u00a0:
\u2022De juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux)\u00a0: dans ce cas les variations de juste valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert au titre du risque couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode\u00a0;
\u2022De flux de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs)\u00a0: les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 sont alors enregistr\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la r\u00e9serve de juste valeur, pour leur partie \u00ab efficace \u00bb, la partie \u00ab inefficace \u00bb \u00e9tant quant \u00e0 elle constat\u00e9e directement en r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s dans la r\u00e9serve de juste valeur sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte.
Pour qu\u2019un instrument de couverture puisse \u00eatre utilis\u00e9 dans le cadre de la comptabilit\u00e9 de couverture, il est n\u00e9cessaire de d\u00e9signer et documenter une relation de couverture entre cet instrument et l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, et de d\u00e9montrer, au travers de tests d\u2019efficacit\u00e9 document\u00e9s, son efficacit\u00e9 d\u00e8s l\u2019origine et tout au long de la vie de l\u2019instrument.
Note 1.23 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ainsi le Groupe utilise des contrats tels que des contrats de swap ou des contrats \u00e0 terme selon la nature des risques \u00e0 couvrir.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, tous les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants, \u00e0 leur juste valeur d\u00e9termin\u00e9e sur la base de mod\u00e8les d\u2019\u00e9valuation reconnus sur le march\u00e9 ou de cotations externes d\u2019\u00e9tablissements financiers. Les variations de juste valeur sont inscrites au compte de r\u00e9sultat.
Certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture\u00a0:
\u2022De juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux)\u00a0: dans ce cas les variations de juste valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert au titre du risque couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode\u00a0;
\u2022De flux de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs)\u00a0: les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 sont alors enregistr\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la r\u00e9serve de juste valeur, pour leur partie \u00ab efficace \u00bb, la partie \u00ab inefficace \u00bb \u00e9tant quant \u00e0 elle constat\u00e9e directement en r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s dans la r\u00e9serve de juste valeur sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte.
Pour qu\u2019un instrument de couverture puisse \u00eatre utilis\u00e9 dans le cadre de la comptabilit\u00e9 de couverture, il est n\u00e9cessaire de d\u00e9signer et documenter une relation de couverture entre cet instrument et l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, et de d\u00e9montrer, au travers de tests d\u2019efficacit\u00e9 document\u00e9s, son efficacit\u00e9 d\u00e8s l\u2019origine et tout au long de la vie de l\u2019instrument.
Classification comptable et valeur de march\u00e9 des instruments financiers
Le tableau suivant indique la juste valeur des actifs et passifs financiers ainsi que leur valeur comptable.
Le Groupe distingue trois cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers \u00e0 partir des modes de valorisation utilis\u00e9s et s\u2019appuie sur cette classification, en conformit\u00e9 avec les normes comptables internationales, pour exposer les caract\u00e9ristiques des instruments financiers comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat en date d\u2019arr\u00eat\u00e9\u00a0:
\u2022Cat\u00e9gorie de niveau 1\u00a0: instruments financiers faisant l\u2019objet de cotations sur un march\u00e9 actif
\u2022Cat\u00e9gorie de niveau 2\u00a0: instruments financiers dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur fait appel \u00e0 des techniques de valorisation reposant sur des param\u00e8tres de march\u00e9 observables
\u2022Cat\u00e9gorie de niveau 3\u00a0: instruments financiers dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur fait appel \u00e0 des techniques de valorisation reposant sur des param\u00e8tres non observables (param\u00e8tres dont la valeur r\u00e9sulte d\u2019hypoth\u00e8ses ne reposant pas sur des prix de transactions observables sur les march\u00e9s, sur le m\u00eame instrument ou sur des donn\u00e9es de march\u00e9 observables disponibles en date de cl\u00f4ture) ou qui ne le sont que partiellement.
| \n (en milliers d'euros) | \n\n NIVEAU D'\u00c9VALUATION | \n\n VENTILATION PAR CLASSIFICATION COMPTABLE | \n\n Valeur au bilan 31.12.2022 | \n|||
| \n Juste valeur par r\u00e9sultat | \n\n Juste valeur par capitaux propres | \n\n Actifs financiers au co\u00fbt amorti | \n\n Passifs au co\u00fbt amorti | \n|||
| \n Actifs\u00a0: | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Titres non consolid\u00e9s | \n\n Niveau 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 146 | \n\n \n | \n\n 1 146 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 43 523 | \n\n \n | \n\n 43 523 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10 464 | \n\n \n | \n\n 10 464 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n Niveau 2 | \n\n \n | \n\n 114 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 114 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 47 495 | \n\n \n | \n\n 47 495 | \n
| \n Passifs\u00a0: | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 859 | \n\n 2 859 | \n
| \n Emprunts \u00e0 court terme | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 702 | \n\n 3 702 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n Niveau 2 | \n\n \u00a0 | \n\n 269 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 269 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n NIVEAU D'\u00c9VALUATION | \n\n VENTILATION PAR CLASSIFICATION COMPTABLE | \n\n Valeur au bilan 31.12.2021 | \n|||
| \n Juste valeur par r\u00e9sultat | \n\n Juste valeur par capitaux propres | \n\n Actifs financiers au co\u00fbt amorti | \n\n Passifs au co\u00fbt amorti | \n|||
| \n Actifs\u00a0: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Titres non consolid\u00e9s | \n\n Niveau 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 001 | \n\n \n | \n\n 4 001 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 35 872 | \n\n \n | \n\n 35 872 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 9 714 | \n\n \n | \n\n 9 714 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n Niveau 2 | \n\n \n | \n\n 281 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 281 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 54 169 | \n\n \n | \n\n 54 169 | \n
| \n Passifs\u00a0: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 434 | \n\n 3 434 | \n
| \n Emprunts \u00e0 court terme | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 542 | \n\n 2 542 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n Niveau 2 | \n\n \u00a0 | \n\n 198 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 198 | \n
Les m\u00e9thodes de valorisation retenues sur les instruments financiers sont les suivantes\u00a0:
\u2022Autres actifs non financiers\u00a0: les valeurs comptables retenues sont des estimations raisonnables de leurs valeurs de march\u00e9
\u2022Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s\u00a0: la juste valeur est d\u00e9termin\u00e9e selon des m\u00e9thodes standards de valorisation int\u00e9grant les conditions de march\u00e9 en date de cl\u00f4ture.
Note 1.23 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ainsi le Groupe utilise des contrats tels que des contrats de swap ou des contrats \u00e0 terme selon la nature des risques \u00e0 couvrir.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, tous les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants, \u00e0 leur juste valeur d\u00e9termin\u00e9e sur la base de mod\u00e8les d\u2019\u00e9valuation reconnus sur le march\u00e9 ou de cotations externes d\u2019\u00e9tablissements financiers. Les variations de juste valeur sont inscrites au compte de r\u00e9sultat.
Certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture\u00a0:
\u2022De juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux)\u00a0: dans ce cas les variations de juste valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert au titre du risque couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode\u00a0;
\u2022De flux de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs)\u00a0: les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 sont alors enregistr\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la r\u00e9serve de juste valeur, pour leur partie \u00ab efficace \u00bb, la partie \u00ab inefficace \u00bb \u00e9tant quant \u00e0 elle constat\u00e9e directement en r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s dans la r\u00e9serve de juste valeur sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte.
Pour qu\u2019un instrument de couverture puisse \u00eatre utilis\u00e9 dans le cadre de la comptabilit\u00e9 de couverture, il est n\u00e9cessaire de d\u00e9signer et documenter une relation de couverture entre cet instrument et l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, et de d\u00e9montrer, au travers de tests d\u2019efficacit\u00e9 document\u00e9s, son efficacit\u00e9 d\u00e8s l\u2019origine et tout au long de la vie de l\u2019instrument.
Note 1.23 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ainsi le Groupe utilise des contrats tels que des contrats de swap ou des contrats \u00e0 terme selon la nature des risques \u00e0 couvrir.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, tous les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants, \u00e0 leur juste valeur d\u00e9termin\u00e9e sur la base de mod\u00e8les d\u2019\u00e9valuation reconnus sur le march\u00e9 ou de cotations externes d\u2019\u00e9tablissements financiers. Les variations de juste valeur sont inscrites au compte de r\u00e9sultat.
Certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture\u00a0:
\u2022De juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux)\u00a0: dans ce cas les variations de juste valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert au titre du risque couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode\u00a0;
\u2022De flux de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs)\u00a0: les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 sont alors enregistr\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la r\u00e9serve de juste valeur, pour leur partie \u00ab efficace \u00bb, la partie \u00ab inefficace \u00bb \u00e9tant quant \u00e0 elle constat\u00e9e directement en r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s dans la r\u00e9serve de juste valeur sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte.
Pour qu\u2019un instrument de couverture puisse \u00eatre utilis\u00e9 dans le cadre de la comptabilit\u00e9 de couverture, il est n\u00e9cessaire de d\u00e9signer et documenter une relation de couverture entre cet instrument et l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, et de d\u00e9montrer, au travers de tests d\u2019efficacit\u00e9 document\u00e9s, son efficacit\u00e9 d\u00e8s l\u2019origine et tout au long de la vie de l\u2019instrument.
Note 1.23 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ainsi le Groupe utilise des contrats tels que des contrats de swap ou des contrats \u00e0 terme selon la nature des risques \u00e0 couvrir.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, tous les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants, \u00e0 leur juste valeur d\u00e9termin\u00e9e sur la base de mod\u00e8les d\u2019\u00e9valuation reconnus sur le march\u00e9 ou de cotations externes d\u2019\u00e9tablissements financiers. Les variations de juste valeur sont inscrites au compte de r\u00e9sultat.
Certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture\u00a0:
\u2022De juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux)\u00a0: dans ce cas les variations de juste valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert au titre du risque couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode\u00a0;
\u2022De flux de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs)\u00a0: les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 sont alors enregistr\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la r\u00e9serve de juste valeur, pour leur partie \u00ab efficace \u00bb, la partie \u00ab inefficace \u00bb \u00e9tant quant \u00e0 elle constat\u00e9e directement en r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s dans la r\u00e9serve de juste valeur sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte.
Pour qu\u2019un instrument de couverture puisse \u00eatre utilis\u00e9 dans le cadre de la comptabilit\u00e9 de couverture, il est n\u00e9cessaire de d\u00e9signer et documenter une relation de couverture entre cet instrument et l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, et de d\u00e9montrer, au travers de tests d\u2019efficacit\u00e9 document\u00e9s, son efficacit\u00e9 d\u00e8s l\u2019origine et tout au long de la vie de l\u2019instrument.
Classification comptable et valeur de march\u00e9 des instruments financiers
Le tableau suivant indique la juste valeur des actifs et passifs financiers ainsi que leur valeur comptable.
Le Groupe distingue trois cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers \u00e0 partir des modes de valorisation utilis\u00e9s et s\u2019appuie sur cette classification, en conformit\u00e9 avec les normes comptables internationales, pour exposer les caract\u00e9ristiques des instruments financiers comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat en date d\u2019arr\u00eat\u00e9\u00a0:
\u2022Cat\u00e9gorie de niveau 1\u00a0: instruments financiers faisant l\u2019objet de cotations sur un march\u00e9 actif
\u2022Cat\u00e9gorie de niveau 2\u00a0: instruments financiers dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur fait appel \u00e0 des techniques de valorisation reposant sur des param\u00e8tres de march\u00e9 observables
\u2022Cat\u00e9gorie de niveau 3\u00a0: instruments financiers dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur fait appel \u00e0 des techniques de valorisation reposant sur des param\u00e8tres non observables (param\u00e8tres dont la valeur r\u00e9sulte d\u2019hypoth\u00e8ses ne reposant pas sur des prix de transactions observables sur les march\u00e9s, sur le m\u00eame instrument ou sur des donn\u00e9es de march\u00e9 observables disponibles en date de cl\u00f4ture) ou qui ne le sont que partiellement.
| \n (en milliers d'euros) | \n\n NIVEAU D'\u00c9VALUATION | \n\n VENTILATION PAR CLASSIFICATION COMPTABLE | \n\n Valeur au bilan 31.12.2022 | \n|||
| \n Juste valeur par r\u00e9sultat | \n\n Juste valeur par capitaux propres | \n\n Actifs financiers au co\u00fbt amorti | \n\n Passifs au co\u00fbt amorti | \n|||
| \n Actifs\u00a0: | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Titres non consolid\u00e9s | \n\n Niveau 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 146 | \n\n \n | \n\n 1 146 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 43 523 | \n\n \n | \n\n 43 523 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10 464 | \n\n \n | \n\n 10 464 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n Niveau 2 | \n\n \n | \n\n 114 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 114 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 47 495 | \n\n \n | \n\n 47 495 | \n
| \n Passifs\u00a0: | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 859 | \n\n 2 859 | \n
| \n Emprunts \u00e0 court terme | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 702 | \n\n 3 702 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n Niveau 2 | \n\n \u00a0 | \n\n 269 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 269 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n NIVEAU D'\u00c9VALUATION | \n\n VENTILATION PAR CLASSIFICATION COMPTABLE | \n\n Valeur au bilan 31.12.2021 | \n|||
| \n Juste valeur par r\u00e9sultat | \n\n Juste valeur par capitaux propres | \n\n Actifs financiers au co\u00fbt amorti | \n\n Passifs au co\u00fbt amorti | \n|||
| \n Actifs\u00a0: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Titres non consolid\u00e9s | \n\n Niveau 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 001 | \n\n \n | \n\n 4 001 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 35 872 | \n\n \n | \n\n 35 872 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 9 714 | \n\n \n | \n\n 9 714 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n Niveau 2 | \n\n \n | \n\n 281 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 281 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 54 169 | \n\n \n | \n\n 54 169 | \n
| \n Passifs\u00a0: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 434 | \n\n 3 434 | \n
| \n Emprunts \u00e0 court terme | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 542 | \n\n 2 542 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n Niveau 2 | \n\n \u00a0 | \n\n 198 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 198 | \n
Les m\u00e9thodes de valorisation retenues sur les instruments financiers sont les suivantes\u00a0:
\u2022Autres actifs non financiers\u00a0: les valeurs comptables retenues sont des estimations raisonnables de leurs valeurs de march\u00e9
\u2022Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s\u00a0: la juste valeur est d\u00e9termin\u00e9e selon des m\u00e9thodes standards de valorisation int\u00e9grant les conditions de march\u00e9 en date de cl\u00f4ture.
Note 1.23 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ainsi le Groupe utilise des contrats tels que des contrats de swap ou des contrats \u00e0 terme selon la nature des risques \u00e0 couvrir.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, tous les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants, \u00e0 leur juste valeur d\u00e9termin\u00e9e sur la base de mod\u00e8les d\u2019\u00e9valuation reconnus sur le march\u00e9 ou de cotations externes d\u2019\u00e9tablissements financiers. Les variations de juste valeur sont inscrites au compte de r\u00e9sultat.
Certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture\u00a0:
\u2022De juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux)\u00a0: dans ce cas les variations de juste valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert au titre du risque couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode\u00a0;
\u2022De flux de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs)\u00a0: les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 sont alors enregistr\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la r\u00e9serve de juste valeur, pour leur partie \u00ab efficace \u00bb, la partie \u00ab inefficace \u00bb \u00e9tant quant \u00e0 elle constat\u00e9e directement en r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s dans la r\u00e9serve de juste valeur sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte.
Pour qu\u2019un instrument de couverture puisse \u00eatre utilis\u00e9 dans le cadre de la comptabilit\u00e9 de couverture, il est n\u00e9cessaire de d\u00e9signer et documenter une relation de couverture entre cet instrument et l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, et de d\u00e9montrer, au travers de tests d\u2019efficacit\u00e9 document\u00e9s, son efficacit\u00e9 d\u00e8s l\u2019origine et tout au long de la vie de l\u2019instrument.
Note 1.24\u00a0: Subventions d\u2019investissement
L\u2019option retenue pour la pr\u00e9sentation des subventions d\u2019investissement est la comptabilisation en produits diff\u00e9r\u00e9s, tel qu\u2019autoris\u00e9 par la norme IAS 20.
La subvention est reprise en \u00ab\u202fautres produits d'exploitation\u202f\u00bb sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif auquel elle est rattach\u00e9e.
Note 1.24\u00a0: Subventions d\u2019investissement
L\u2019option retenue pour la pr\u00e9sentation des subventions d\u2019investissement est la comptabilisation en produits diff\u00e9r\u00e9s, tel qu\u2019autoris\u00e9 par la norme IAS 20.
La subvention est reprise en \u00ab\u202fautres produits d'exploitation\u202f\u00bb sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif auquel elle est rattach\u00e9e.
Note 1.25\u00a0: Activit\u00e9s abandonn\u00e9es ou c\u00e9d\u00e9es
Une activit\u00e9 arr\u00eat\u00e9e ou class\u00e9e comme destin\u00e9e \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9e repr\u00e9sente une activit\u00e9 significative pour le Groupe et qui fait l\u2019objet, soit d\u2019une cession, soit d\u2019un classement en actif destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9. Les \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat relatifs \u00e0 ces activit\u00e9s destin\u00e9es \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9es ou abandonn\u00e9es sont isol\u00e9s dans les \u00e9tats financiers pour toutes les p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es s\u2019ils pr\u00e9sentent un caract\u00e8re significatif pour le groupe.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 5 (Actifs non courants d\u00e9tenus en vue de la vente et activit\u00e9s abandonn\u00e9es), un actif est consid\u00e9r\u00e9 comme destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9 quand sa valeur comptable sera recouvr\u00e9e principalement par le biais d\u2019une vente et non d\u2019une utilisation continue.
L\u2019actif doit \u00eatre disponible en vue de sa vente imm\u00e9diate et sa vente doit \u00eatre hautement probable. Ces actifs ou groupes d\u2019actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s\u00a0sont pr\u00e9sent\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment au bilan pour une valeur repr\u00e9sentant le plus faible montant entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente. Ces actifs ne sont plus amortis.
La cession de l\u2019activit\u00e9 \"vins\" sous la marque Marques del Puerto et du site de Fuenmayor en Espagne appartenant \u00e0 MBWS Espagne a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e en d\u00e9but d'ann\u00e9e avec signature le 28 f\u00e9vrier 2022. Les actifs espagnols concern\u00e9s par cette cession avaient \u00e9t\u00e9 retrait\u00e9s selon la norme IFRS 5 dans les comptes consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2021 et sont donc sortis du Bilan au 31 d\u00e9cembre 2022.
Note 1.25\u00a0: Activit\u00e9s abandonn\u00e9es ou c\u00e9d\u00e9es
Une activit\u00e9 arr\u00eat\u00e9e ou class\u00e9e comme destin\u00e9e \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9e repr\u00e9sente une activit\u00e9 significative pour le Groupe et qui fait l\u2019objet, soit d\u2019une cession, soit d\u2019un classement en actif destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9. Les \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat relatifs \u00e0 ces activit\u00e9s destin\u00e9es \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9es ou abandonn\u00e9es sont isol\u00e9s dans les \u00e9tats financiers pour toutes les p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es s\u2019ils pr\u00e9sentent un caract\u00e8re significatif pour le groupe.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 5 (Actifs non courants d\u00e9tenus en vue de la vente et activit\u00e9s abandonn\u00e9es), un actif est consid\u00e9r\u00e9 comme destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9 quand sa valeur comptable sera recouvr\u00e9e principalement par le biais d\u2019une vente et non d\u2019une utilisation continue.
L\u2019actif doit \u00eatre disponible en vue de sa vente imm\u00e9diate et sa vente doit \u00eatre hautement probable. Ces actifs ou groupes d\u2019actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s\u00a0sont pr\u00e9sent\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment au bilan pour une valeur repr\u00e9sentant le plus faible montant entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente. Ces actifs ne sont plus amortis.
La cession de l\u2019activit\u00e9 \"vins\" sous la marque Marques del Puerto et du site de Fuenmayor en Espagne appartenant \u00e0 MBWS Espagne a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e en d\u00e9but d'ann\u00e9e avec signature le 28 f\u00e9vrier 2022. Les actifs espagnols concern\u00e9s par cette cession avaient \u00e9t\u00e9 retrait\u00e9s selon la norme IFRS 5 dans les comptes consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2021 et sont donc sortis du Bilan au 31 d\u00e9cembre 2022.
Note 1.25\u00a0: Activit\u00e9s abandonn\u00e9es ou c\u00e9d\u00e9es
Une activit\u00e9 arr\u00eat\u00e9e ou class\u00e9e comme destin\u00e9e \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9e repr\u00e9sente une activit\u00e9 significative pour le Groupe et qui fait l\u2019objet, soit d\u2019une cession, soit d\u2019un classement en actif destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9. Les \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat relatifs \u00e0 ces activit\u00e9s destin\u00e9es \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9es ou abandonn\u00e9es sont isol\u00e9s dans les \u00e9tats financiers pour toutes les p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es s\u2019ils pr\u00e9sentent un caract\u00e8re significatif pour le groupe.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 5 (Actifs non courants d\u00e9tenus en vue de la vente et activit\u00e9s abandonn\u00e9es), un actif est consid\u00e9r\u00e9 comme destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9 quand sa valeur comptable sera recouvr\u00e9e principalement par le biais d\u2019une vente et non d\u2019une utilisation continue.
L\u2019actif doit \u00eatre disponible en vue de sa vente imm\u00e9diate et sa vente doit \u00eatre hautement probable. Ces actifs ou groupes d\u2019actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s\u00a0sont pr\u00e9sent\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment au bilan pour une valeur repr\u00e9sentant le plus faible montant entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente. Ces actifs ne sont plus amortis.
La cession de l\u2019activit\u00e9 \"vins\" sous la marque Marques del Puerto et du site de Fuenmayor en Espagne appartenant \u00e0 MBWS Espagne a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e en d\u00e9but d'ann\u00e9e avec signature le 28 f\u00e9vrier 2022. Les actifs espagnols concern\u00e9s par cette cession avaient \u00e9t\u00e9 retrait\u00e9s selon la norme IFRS 5 dans les comptes consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2021 et sont donc sortis du Bilan au 31 d\u00e9cembre 2022.
Note 1.25\u00a0: Activit\u00e9s abandonn\u00e9es ou c\u00e9d\u00e9es
Une activit\u00e9 arr\u00eat\u00e9e ou class\u00e9e comme destin\u00e9e \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9e repr\u00e9sente une activit\u00e9 significative pour le Groupe et qui fait l\u2019objet, soit d\u2019une cession, soit d\u2019un classement en actif destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9. Les \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat relatifs \u00e0 ces activit\u00e9s destin\u00e9es \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9es ou abandonn\u00e9es sont isol\u00e9s dans les \u00e9tats financiers pour toutes les p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es s\u2019ils pr\u00e9sentent un caract\u00e8re significatif pour le groupe.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 5 (Actifs non courants d\u00e9tenus en vue de la vente et activit\u00e9s abandonn\u00e9es), un actif est consid\u00e9r\u00e9 comme destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9 quand sa valeur comptable sera recouvr\u00e9e principalement par le biais d\u2019une vente et non d\u2019une utilisation continue.
L\u2019actif doit \u00eatre disponible en vue de sa vente imm\u00e9diate et sa vente doit \u00eatre hautement probable. Ces actifs ou groupes d\u2019actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s\u00a0sont pr\u00e9sent\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment au bilan pour une valeur repr\u00e9sentant le plus faible montant entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente. Ces actifs ne sont plus amortis.
La cession de l\u2019activit\u00e9 \"vins\" sous la marque Marques del Puerto et du site de Fuenmayor en Espagne appartenant \u00e0 MBWS Espagne a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e en d\u00e9but d'ann\u00e9e avec signature le 28 f\u00e9vrier 2022. Les actifs espagnols concern\u00e9s par cette cession avaient \u00e9t\u00e9 retrait\u00e9s selon la norme IFRS 5 dans les comptes consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2021 et sont donc sortis du Bilan au 31 d\u00e9cembre 2022.
Note 1.25\u00a0: Activit\u00e9s abandonn\u00e9es ou c\u00e9d\u00e9es
Une activit\u00e9 arr\u00eat\u00e9e ou class\u00e9e comme destin\u00e9e \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9e repr\u00e9sente une activit\u00e9 significative pour le Groupe et qui fait l\u2019objet, soit d\u2019une cession, soit d\u2019un classement en actif destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9. Les \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat relatifs \u00e0 ces activit\u00e9s destin\u00e9es \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9es ou abandonn\u00e9es sont isol\u00e9s dans les \u00e9tats financiers pour toutes les p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es s\u2019ils pr\u00e9sentent un caract\u00e8re significatif pour le groupe.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 5 (Actifs non courants d\u00e9tenus en vue de la vente et activit\u00e9s abandonn\u00e9es), un actif est consid\u00e9r\u00e9 comme destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9 quand sa valeur comptable sera recouvr\u00e9e principalement par le biais d\u2019une vente et non d\u2019une utilisation continue.
L\u2019actif doit \u00eatre disponible en vue de sa vente imm\u00e9diate et sa vente doit \u00eatre hautement probable. Ces actifs ou groupes d\u2019actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s\u00a0sont pr\u00e9sent\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment au bilan pour une valeur repr\u00e9sentant le plus faible montant entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente. Ces actifs ne sont plus amortis.
La cession de l\u2019activit\u00e9 \"vins\" sous la marque Marques del Puerto et du site de Fuenmayor en Espagne appartenant \u00e0 MBWS Espagne a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e en d\u00e9but d'ann\u00e9e avec signature le 28 f\u00e9vrier 2022. Les actifs espagnols concern\u00e9s par cette cession avaient \u00e9t\u00e9 retrait\u00e9s selon la norme IFRS 5 dans les comptes consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2021 et sont donc sortis du Bilan au 31 d\u00e9cembre 2022.
Note 1.26\u00a0: Comptabilisation du chiffre d\u2019affaires
Les clients obtiennent le contr\u00f4le des produits au moment o\u00f9 ceux-ci leur sont livr\u00e9s et o\u00f9 ils les ont accept\u00e9s dans leurs locaux. Le chiffre d\u2019affaire est comptabilis\u00e9 au moment de la livraison des biens et de leur acceptation par le client dans ses locaux selon les incoterms du contrat.
Le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 net des remises et des avantages commerciaux consentis et des taxes sur vente.
En application de la norme IFRS 15, certains co\u00fbts de prestations commerciales dues aux clients comme les programmes de publicit\u00e9 en coop\u00e9ration avec les distributeurs, les co\u00fbts de r\u00e9f\u00e9rencement des nouveaux produits ou les actions promotionnelles et publicitaires sur lieu de vente, viennent en r\u00e9duction du chiffre d\u2019affaires d\u00e8s lors qu\u2019il n\u2019existe pas de service s\u00e9parable dont la juste valeur puisse \u00eatre mesur\u00e9e de mani\u00e8re fiable.
Les droits d\u2019accises pay\u00e9s par le groupe et relatifs \u00e0 des produits qui figurent dans les stocks du groupe \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont conserv\u00e9s en stocks.
Note 1.26\u00a0: Comptabilisation du chiffre d\u2019affaires
Les clients obtiennent le contr\u00f4le des produits au moment o\u00f9 ceux-ci leur sont livr\u00e9s et o\u00f9 ils les ont accept\u00e9s dans leurs locaux. Le chiffre d\u2019affaire est comptabilis\u00e9 au moment de la livraison des biens et de leur acceptation par le client dans ses locaux selon les incoterms du contrat.
Le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 net des remises et des avantages commerciaux consentis et des taxes sur vente.
En application de la norme IFRS 15, certains co\u00fbts de prestations commerciales dues aux clients comme les programmes de publicit\u00e9 en coop\u00e9ration avec les distributeurs, les co\u00fbts de r\u00e9f\u00e9rencement des nouveaux produits ou les actions promotionnelles et publicitaires sur lieu de vente, viennent en r\u00e9duction du chiffre d\u2019affaires d\u00e8s lors qu\u2019il n\u2019existe pas de service s\u00e9parable dont la juste valeur puisse \u00eatre mesur\u00e9e de mani\u00e8re fiable.
Les droits d\u2019accises pay\u00e9s par le groupe et relatifs \u00e0 des produits qui figurent dans les stocks du groupe \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont conserv\u00e9s en stocks.
Note 1.26\u00a0: Comptabilisation du chiffre d\u2019affaires
Les clients obtiennent le contr\u00f4le des produits au moment o\u00f9 ceux-ci leur sont livr\u00e9s et o\u00f9 ils les ont accept\u00e9s dans leurs locaux. Le chiffre d\u2019affaire est comptabilis\u00e9 au moment de la livraison des biens et de leur acceptation par le client dans ses locaux selon les incoterms du contrat.
Le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 net des remises et des avantages commerciaux consentis et des taxes sur vente.
En application de la norme IFRS 15, certains co\u00fbts de prestations commerciales dues aux clients comme les programmes de publicit\u00e9 en coop\u00e9ration avec les distributeurs, les co\u00fbts de r\u00e9f\u00e9rencement des nouveaux produits ou les actions promotionnelles et publicitaires sur lieu de vente, viennent en r\u00e9duction du chiffre d\u2019affaires d\u00e8s lors qu\u2019il n\u2019existe pas de service s\u00e9parable dont la juste valeur puisse \u00eatre mesur\u00e9e de mani\u00e8re fiable.
Les droits d\u2019accises pay\u00e9s par le groupe et relatifs \u00e0 des produits qui figurent dans les stocks du groupe \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont conserv\u00e9s en stocks.
Note 1.27\u00a0: R\u00e9sultat op\u00e9rationnel
Le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant mesure la performance r\u00e9currente de l\u2019activit\u00e9 du Groupe, en\u00a0excluant les \u00e9l\u00e9ments significatifs qui, en raison de leur nature et de leur caract\u00e8re inhabituel, ne peuvent \u00eatre consid\u00e9r\u00e9s comme inh\u00e9rents \u00e0 la performance courante du Groupe. Le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant correspond au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel d\u00e9duit des \u00ab Autres produits op\u00e9rationnel non courants \u00bb et les \u00ab Autres charges op\u00e9rationnelles non courants \u00bb.
Les autres produits et charges op\u00e9rationnels non courants correspondent \u00e0 des \u00e9v\u00e9nements inhabituels et peu fr\u00e9quents, en nombre limit\u00e9 et de montant significatifs, pouvant comprendre notamment\u00a0les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022certaines plus ou moins-values de cession d\u2019actifs non courants corporels ou incorporels\u00a0;
\u2022certaines d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019actifs non courants corporels ou incorporels ;
\u2022les provisions relatives \u00e0 un litige majeur pour l\u2019entreprise ;
\u2022certaines charges de restructuration\u00a0;
\u2022certaines charges de refinancement\u00a0;
\u2022les \u00e9l\u00e9ments li\u00e9s \u00e0 la r\u00e9organisation induite par la situation financi\u00e8re du Groupe \u00e0 fin 2018.
Note 1.31\u00a0: Indicateurs utilis\u00e9s pour mesurer la performance du Groupe
Le Groupe utilise comme principaux indicateurs de performance le chiffre d\u2019affaires net de droits, la marge brute et l\u2019EBITDA. Ces indicateurs se calculent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
Chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d\u2019affaires net de droits est comptabilis\u00e9 net des remises et avantages commerciaux consentis et des taxes sur vente.
Marge brute
La marge brute correspond au chiffre d\u2019affaires net de droits diminu\u00e9 du montant des achats consomm\u00e9s.
Variation organique
La variation organique correspond \u00e0 une variation\u00a0:
\u2022A taux de change constant\u00a0: retrait\u00e9 des variations de change de la p\u00e9riode (les montants N sont convertis au taux de change N-1);
\u2022A p\u00e9rim\u00e8tre constant\u00a0: retrait\u00e9 des contrats arr\u00eat\u00e9s et des variations de p\u00e9rim\u00e8tre.
EBITDA
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n\n \n | \n
| \n RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | \n\n 7 071 | \n\n 5 692 | \n\n Compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 | \n
| \n El\u00e9ments \u00e0 r\u00e9int\u00e9grer\u00a0: | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n
| \n - Dotations aux amortissements | \n\n 6 075 | \n\n 6 616 | \n\n Compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 | \n
| \n - Provision retraite | \n\n 55 | \n\n (2) | \n\n Note 5.2 | \n
| \n - Dotations aux provisions (hors actif circulant) | \n\n 775 | \n\n 2 593 | \n\n Note 5.3 | \n
| \n El\u00e9ments \u00e0 exclure\u00a0: | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n
| \n - Reprises de provisions (hors actif circulant) | \n\n (2 135) | \n\n (2 324) | \n\n Note 5.3 | \n
| \n = EBITDA | \n\n 11 841 | \n\n 12 575 | \n\n \n | \n
| \n\n | \n
Note 1.28\u00a0: R\u00e9sultat financier
Le r\u00e9sultat financier comprend le co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut, les produits de tr\u00e9sorerie, les autres charges et produits financiers et les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es sur les instruments de dettes.
Toutes les charges d\u2019int\u00e9r\u00eat sont constat\u00e9es dans l\u2019exercice au cours duquel elles sont encourues.
Note 1.28\u00a0: R\u00e9sultat financier
Le r\u00e9sultat financier comprend le co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut, les produits de tr\u00e9sorerie, les autres charges et produits financiers et les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es sur les instruments de dettes.
Toutes les charges d\u2019int\u00e9r\u00eat sont constat\u00e9es dans l\u2019exercice au cours duquel elles sont encourues.
Note 5.5\u00a0: R\u00e9sultat financier
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Produits | \n\n Charges | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Produits de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 113 | \n\n \n | \n\n 113 | \n\n 120 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats et charges assimil\u00e9es | \n\n \n | \n\n (198) | \n\n (198) | \n\n (454) | \n
| \n Co\u00fbt de l'endettement financier net | \n\n 113 | \n\n (198) | \n\n (85) | \n\n (334) | \n
| \n Dotations et reprises de provisions | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 76 | \n
| \n Gains et pertes de change | \n\n 1 060 | \n\n (1 125) | \n\n (65) | \n\n 646 | \n
| \n Autres produits et charges financiers | \n\n 4 | \n\n (56) | \n\n (52) | \n\n (138) | \n
| \n Autres produits et charges financiers | \n\n 1 064 | \n\n (1 181) | \n\n (117) | \n\n 584 | \n
| \n RESULTAT FINANCIER | \n\n 1 177 | \n\n (1 379) | \n\n (202) | \n\n 250 | \n
En 2022, l'\u00e9volution du r\u00e9sultat financier s'explique principalement par une exposition moindre aux variations des cours de change et un endettement financier stabilis\u00e9.
Note 1.28\u00a0: R\u00e9sultat financier
Le r\u00e9sultat financier comprend le co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut, les produits de tr\u00e9sorerie, les autres charges et produits financiers et les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es sur les instruments de dettes.
Toutes les charges d\u2019int\u00e9r\u00eat sont constat\u00e9es dans l\u2019exercice au cours duquel elles sont encourues.
Note 1.28\u00a0: R\u00e9sultat financier
Le r\u00e9sultat financier comprend le co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut, les produits de tr\u00e9sorerie, les autres charges et produits financiers et les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es sur les instruments de dettes.
Toutes les charges d\u2019int\u00e9r\u00eat sont constat\u00e9es dans l\u2019exercice au cours duquel elles sont encourues.
Note 1.28\u00a0: R\u00e9sultat financier
Le r\u00e9sultat financier comprend le co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut, les produits de tr\u00e9sorerie, les autres charges et produits financiers et les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es sur les instruments de dettes.
Toutes les charges d\u2019int\u00e9r\u00eat sont constat\u00e9es dans l\u2019exercice au cours duquel elles sont encourues.
Note 1.28\u00a0: R\u00e9sultat financier
Le r\u00e9sultat financier comprend le co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut, les produits de tr\u00e9sorerie, les autres charges et produits financiers et les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es sur les instruments de dettes.
Toutes les charges d\u2019int\u00e9r\u00eat sont constat\u00e9es dans l\u2019exercice au cours duquel elles sont encourues.
Note 5.5\u00a0: R\u00e9sultat financier
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Produits | \n\n Charges | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Produits de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 113 | \n\n \n | \n\n 113 | \n\n 120 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats et charges assimil\u00e9es | \n\n \n | \n\n (198) | \n\n (198) | \n\n (454) | \n
| \n Co\u00fbt de l'endettement financier net | \n\n 113 | \n\n (198) | \n\n (85) | \n\n (334) | \n
| \n Dotations et reprises de provisions | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 76 | \n
| \n Gains et pertes de change | \n\n 1 060 | \n\n (1 125) | \n\n (65) | \n\n 646 | \n
| \n Autres produits et charges financiers | \n\n 4 | \n\n (56) | \n\n (52) | \n\n (138) | \n
| \n Autres produits et charges financiers | \n\n 1 064 | \n\n (1 181) | \n\n (117) | \n\n 584 | \n
| \n RESULTAT FINANCIER | \n\n 1 177 | \n\n (1 379) | \n\n (202) | \n\n 250 | \n
En 2022, l'\u00e9volution du r\u00e9sultat financier s'explique principalement par une exposition moindre aux variations des cours de change et un endettement financier stabilis\u00e9.
Note 1.28\u00a0: R\u00e9sultat financier
Le r\u00e9sultat financier comprend le co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut, les produits de tr\u00e9sorerie, les autres charges et produits financiers et les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es sur les instruments de dettes.
Toutes les charges d\u2019int\u00e9r\u00eat sont constat\u00e9es dans l\u2019exercice au cours duquel elles sont encourues.
Note 1.28\u00a0: R\u00e9sultat financier
Le r\u00e9sultat financier comprend le co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut, les produits de tr\u00e9sorerie, les autres charges et produits financiers et les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es sur les instruments de dettes.
Toutes les charges d\u2019int\u00e9r\u00eat sont constat\u00e9es dans l\u2019exercice au cours duquel elles sont encourues.
Note 1.29\u00a0: Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 12, la soci\u00e9t\u00e9 examine la n\u00e9cessit\u00e9 de comptabiliser des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporaires entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs valeurs fiscales.
Le taux d\u2019imp\u00f4t utilis\u00e9 est le taux d\u2019imp\u00f4t l\u00e9gal en vigueur \u00e0 la date o\u00f9 la diff\u00e9rence temporaire s\u2019inversera, g\u00e9n\u00e9ralement celui de l\u2019exercice en cours ou celui pr\u00e9vu pour les exercices suivants, s\u2019il est certain.
Note 1.29\u00a0: Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 12, la soci\u00e9t\u00e9 examine la n\u00e9cessit\u00e9 de comptabiliser des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporaires entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs valeurs fiscales.
Le taux d\u2019imp\u00f4t utilis\u00e9 est le taux d\u2019imp\u00f4t l\u00e9gal en vigueur \u00e0 la date o\u00f9 la diff\u00e9rence temporaire s\u2019inversera, g\u00e9n\u00e9ralement celui de l\u2019exercice en cours ou celui pr\u00e9vu pour les exercices suivants, s\u2019il est certain.
Note 1.30\u00a0: R\u00e9sultat par action
Le r\u00e9sultat par action est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat net part du groupe par le nombre moyen d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice apr\u00e8s d\u00e9duction des actions conserv\u00e9es par le groupe. Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action est calcul\u00e9 en prenant en compte dans le nombre moyen d\u2019actions en circulation l\u2019impact des \u00e9l\u00e9ments dilutifs.
Note 5.7\u00a0: R\u00e9sultat par action
R\u00e9sultat net part du groupe et r\u00e9sultat net des activit\u00e9s poursuivies par action
| \n (en milliers d'euros sauf mention contraire) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Num\u00e9rateur (en milliers d'euros) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n R\u00e9sultat net part du groupe | \n\n (945) | \n\n 5 564 | \n
| \n R\u00e9sultat net part du groupe des activit\u00e9s poursuivies | \n\n (945) | \n\n 6 581 | \n
| \n D\u00e9nominateur (en nombre d'actions) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Nombre moyen d'actions en circulation | \n\n 111 856 837 | \n\n 105 889 482 | \n
| \n Nombre moyen d'actions en circulation apr\u00e8s dilution | \n\n 111 856 837 | \n\n 105 889 482 | \n
| \n R\u00e9sultat par action (en euros) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n R\u00e9sultat net part du groupe par action | \n\n -0,008 \u20ac | \n\n 0,05 \u20ac | \n
| \n R\u00e9sultat net part du groupe par action dilu\u00e9 | \n\n -0,008 \u20ac | \n\n 0,05 \u20ac | \n
| \n R\u00e9sultat net des activit\u00e9s poursuivies part du groupe par action | \n\n -0,008 \u20ac | \n\n 0,06 \u20ac | \n
| \n R\u00e9sultat net des activit\u00e9s poursuivies part du groupe par action dilu\u00e9 | \n\n -0,008 \u20ac | \n\n 0,06 \u20ac | \n
Note 1.30\u00a0: R\u00e9sultat par action
Le r\u00e9sultat par action est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat net part du groupe par le nombre moyen d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice apr\u00e8s d\u00e9duction des actions conserv\u00e9es par le groupe. Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action est calcul\u00e9 en prenant en compte dans le nombre moyen d\u2019actions en circulation l\u2019impact des \u00e9l\u00e9ments dilutifs.
Note 2 : Principaux faits marquants
Note 2.1: Projet de rationalisation de la Direction commerciale Grande Distribution et mutualisation avec d\u2019autres entit\u00e9s de distribution du Groupe
Le Groupe MBWS a annonc\u00e9 d\u00e9but f\u00e9vrier 2022 que sa filiale Marie Brizard Wine & Spirits France envisage un projet de rationalisation de sa Direction commerciale grande distribution en France, visant sa mutualisation avec d\u2019autres entit\u00e9s de distribution du groupe. Ce projet vise \u00e0 sauvegarder la comp\u00e9titivit\u00e9 du secteur d\u2019activit\u00e9 du groupe, et s\u2019inscrit dans le plan volontariste de ma\u00eetrise stricte des co\u00fbts, engag\u00e9 depuis 2019 pour restaurer durablement sa rentabilit\u00e9.
Avec la fin de la pand\u00e9mie \u00e0 plus ou moins br\u00e8ve \u00e9ch\u00e9ance qui avait ponctuellement favoris\u00e9 les ventes en Grande Distribution, le march\u00e9 devrait retrouver sa tendance baissi\u00e8re.
La mutualisation de la force de vente commerciale d\u00e9di\u00e9e aux Hypermarch\u00e9s est envisag\u00e9e dans un contexte de forte pression d\u2019inflation des demandes dans les n\u00e9gociations commerciales avec les acteurs de la Grande Distribution, amplifi\u00e9e par l\u2019\u00e9volution de la r\u00e9glementation, et par une forte hausse de co\u00fbt des mati\u00e8res premi\u00e8res, qui ne peut pas \u00eatre pleinement r\u00e9percut\u00e9e dans les prix de vente.
Ce projet s\u2019int\u00e8gre dans le partenariat existant d\u00e9j\u00e0 avec les autres entit\u00e9s du groupe, dans lequel MBWS France conservera l\u2019enti\u00e8re maitrise des n\u00e9gociations annuelles aupr\u00e8s des centrales d\u2019achats, le pilotage de sa strat\u00e9gie commerciale, marketing et du d\u00e9veloppement de ses marques.
Ce projet a aussi pour cons\u00e9quence la suppression de 29 postes appartenant \u00e0 la Direction commerciale grande distribution en France outre la cr\u00e9ation de 2 postes. Le Groupe s\u2019est engag\u00e9 \u00e0 tout mettre en \u0153uvre pour limiter au maximum les cons\u00e9quences du projet sur l\u2019emploi et \u00e0 accompagner les salari\u00e9s concern\u00e9s dans le cadre des mesures sociales qui seront mises en \u0153uvre. Dans cet esprit, un accord majoritaire a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 le 6 avril dernier par les organisations syndicales repr\u00e9sentatives et la direction et a \u00e9t\u00e9 valid\u00e9 d\u00e9but mai par la DRIEETS.
Note 2.2: Cession de l\u2019activit\u00e9 vins Marques del Puerto en Espagne
La cession de l\u2019activit\u00e9 vins sous la marque Marques del Puerto et du site de Fuenmayor en Espagne appartenant \u00e0 MBWS Espagne a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e en d\u00e9but 2022.
Cette activit\u00e9, d\u00e9ficitaire depuis plusieurs ann\u00e9es avec une taille critique tr\u00e8s insuffisante face aux acteurs viticoles espagnols de la Rioja et malgr\u00e9 de nombreuses tentatives de relance et efforts d\u2019investissements, a amen\u00e9 le Groupe fin 2021, dans le cadre des orientations du plan strat\u00e9gique de 2019, \u00e0 privil\u00e9gier une cession de ces actifs et du site de production concern\u00e9. La soci\u00e9t\u00e9 espagnole a donc travaill\u00e9 sur un processus d\u2019\u00e9valuation de ses actifs par des experts externes, la prise de contact avec d\u2019\u00e9ventuels prospects dans l\u2019attente de r\u00e9ception de confirmations d\u2019int\u00e9r\u00eat et d\u2019offres non-engageantes par des candidats acqu\u00e9reurs. Le processus de vente a \u00e9t\u00e9 men\u00e9 selon les meilleures pratiques associ\u00e9es aux activit\u00e9s de fusion et d'acquisition, malgr\u00e9 la faible taille de cette transaction et avec un souci particulier d\u2019objectivit\u00e9.
Face \u00e0 l\u2019absence de r\u00e9ponse, marque d\u2019int\u00e9r\u00eat ou offres (m\u00eame non engageantes) en provenance d\u2019acqu\u00e9reurs tiers au Groupe, une proposition a \u00e9t\u00e9 re\u00e7ue par une filiale de Bardinet Espagne qui a \u00e9t\u00e9 accept\u00e9e par le Conseil d\u2019Administration de MBWS dans sa s\u00e9ance du 16 F\u00e9vrier 2022.
La signature de cette cession a eu lieu le 28 f\u00e9vrier dernier avec transfert de l\u2019ensemble du personnel de la Bodega. L\u2019op\u00e9ration est consid\u00e9r\u00e9e par le Groupe MBWS comme attractive pour un actif durablement d\u00e9ficitaire.
Les fonds obtenus par cette cession permettront d\u2019investir dans des opportunit\u00e9s de d\u00e9veloppement d\u2019activit\u00e9s rentables avec les actifs n\u00e9cessaires pour devenir des moteurs de croissance durable, ce qui fait partie des priorit\u00e9s pour le Groupe. Ces actifs ont par ailleurs \u00e9t\u00e9 retrait\u00e9s selon la norme IFRS 5 dans les comptes consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2021 et sont donc sortis du Bilan au 31 d\u00e9cembre 2022.
Note 2.3: Situation de crise suite au conflit Russo-Ukrainien
Les tensions croissantes entre ces deux pays qui se sont accrues d\u00e9but 2022 ont d\u00e9bouch\u00e9 fin f\u00e9vrier 2022 sur une conflit ouvert entre la Russie et l\u2019Ukraine, suivi de l'intervention militaire de la Ruissie sur le territoire ukrainien
Au stade actuel et compte tenu d\u2019un conflit qui semble pouvoir durer, il est pr\u00e9matur\u00e9 d\u2019estimer l\u2019issue finale de ce dernier et les cons\u00e9quences pour cette zone et encore plus celles concernant le territoire propre de l\u2019Ukraine et son activit\u00e9 \u00e9conomique et industrielle.
Cependant d\u2019un point de vue de l\u2019activit\u00e9 du Groupe dans les deux pays bellig\u00e9rants les cons\u00e9quences que l\u2019on a pu noter au cours de l\u2019exercice concernent\u00a0 les risques d\u2019approvisionnement et de rupture de mati\u00e8res s\u00e8ches (bouteilles) produites par les usines de verrerie Europ\u00e9ens et de forte inflation li\u00e9e \u00e0 l\u2019explosion des prix de l\u2019\u00e9nergie
Ainsi le d\u00e9veloppement des activit\u00e9s \u2013 de commercialisation uniquement \u2013 du Groupe pour l\u2019ann\u00e9e 2022 dans ces deux pays (Ukraine et Russie) a \u00e9t\u00e9 fortement r\u00e9duite pour le premier, stopp\u00e9e pour le second, zone qui au global repr\u00e9sentait moins de 2% du chiffre d\u2019affaires net consolid\u00e9 du Groupe MBWS en 2021.
Le Groupe MBWS reste particuli\u00e8rement vigilant quant \u00e0 l'impact direct ou indirect que ce conflit qui perdure pourrait avoir sur ses activit\u00e9s si il s\u2019intensifiait et se pr\u00e9pare ainsi \u00e0 toute \u00e9ventualit\u00e9.
Note 2.4: Changement de Gouvernance MBWS SA - Pr\u00e9sidence du Conseil d'Administration
\u2022Monsieur Aymeric de Beauvill\u00e9 a succ\u00e9d\u00e9 \u00e0 Monsieur Georges Graux en tant que membre du Conseil d\u2019administration et Pr\u00e9sident de la Soci\u00e9t\u00e9 MBWS SA en date du 30 mars 2022.
\u2022Suite \u00e0 la d\u00e9cision de Monsieur Georges Graux de faire valoir ses droits \u00e0 la retraite et de sa d\u00e9mission de ses fonctions de Pr\u00e9sident et de membre du Conseil\u00a0 d'Administration de MBWS SA, ce dernier a d\u00e9cid\u00e9, apr\u00e8s avis du Comit\u00e9 des Nominations et des R\u00e9mun\u00e9rations,\u00a0 de coopter Monsieur Aymeric de Beauvill\u00e9 en qualit\u00e9 d\u2019administrateur en remplacement de Monsieur Georges Graux, pour la dur\u00e9e du mandat de ce dernier restant \u00e0 courir (soit jusqu\u2019\u00e0 l\u2019issue de l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale ordinaire qui sera appel\u00e9e \u00e0 statuer en 2025 sur les comptes de l\u2019exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2024).
\u2022La cooptation de Monsieur Aymeric de Beauvill\u00e9 a \u00e9t\u00e9 ratifi\u00e9e par les actionnaires de la Soci\u00e9t\u00e9 lors de l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale mixte du 30 juin 2022. Les administrateurs ont \u00e9galement d\u00e9cid\u00e9, \u00e0 l\u2019unanimit\u00e9, de nommer Monsieur Aymeric de Beauvill\u00e9 en qualit\u00e9 de Pr\u00e9sident du Conseil d\u2019administration de la Soci\u00e9t\u00e9.
Note 2.5: Augmentation de la participation de COFEPP au capital de la Societe Marie Brizard SA
COFEPP, actionnaire principal du Groupe MBWS a acquis le 3 ao\u00fbt 2022 la totalit\u00e9 de la participation d\u00e9tenue par un des actionnaire de r\u00e9f\u00e9rence, la soci\u00e9t\u00e9 BDL Capital Management dans le capital de Marie Brizard Wine & Spirits SA, soit 9\u00a0464\u00a0581 actions repr\u00e9sentant 8,5 % du capital et des droits de vote de MBWS (sur une base non dilu\u00e9e), et 2 012 138 BSA \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance septembre 2022.
A l\u2019issue de l\u2019op\u00e9ration, COFEPP d\u00e9tient 78,52 % du capital et 77,47 % des droits de vote de MBWS SA.
\u00a0Note 2.6: Changement de Gouvernance MBWS SA - Direction G\u00e9n\u00e9rale
\u2022Monsieur Fahd Khadraoui a succ\u00e9d\u00e9 \u00e0 Monsieur Andrew Highcock en tant Directeur G\u00e9n\u00e9ral de la Soci\u00e9t\u00e9 MBWS SA en date du 4 Novembre 2022
Pr\u00e9sent aux c\u00f4t\u00e9s de la direction de la Soci\u00e9t\u00e9 et du Groupe depuis 2019 en qualit\u00e9 de Directeur de la strat\u00e9gie et des fusions-acquisitions et de secr\u00e9taire g\u00e9n\u00e9ral, Monsieur Fahd Khadraoui, b\u00e9n\u00e9ficie ainsi d\u2019une bonne connaissance du Groupe et des sp\u00e9cificit\u00e9s du march\u00e9 des vins et spiritueux sur lequel op\u00e8re MBWS.
\u00a0Sous son impulsion, le comit\u00e9 ex\u00e9cutif du Groupe poursuivra l\u2019am\u00e9lioration de la rentabilit\u00e9 et la mise en place d\u2019une strat\u00e9gie de croissance.
Note 2.4: Changement de Gouvernance MBWS SA - Pr\u00e9sidence du Conseil d'Administration
\u2022Monsieur Aymeric de Beauvill\u00e9 a succ\u00e9d\u00e9 \u00e0 Monsieur Georges Graux en tant que membre du Conseil d\u2019administration et Pr\u00e9sident de la Soci\u00e9t\u00e9 MBWS SA en date du 30 mars 2022.
\u2022Suite \u00e0 la d\u00e9cision de Monsieur Georges Graux de faire valoir ses droits \u00e0 la retraite et de sa d\u00e9mission de ses fonctions de Pr\u00e9sident et de membre du Conseil\u00a0 d'Administration de MBWS SA, ce dernier a d\u00e9cid\u00e9, apr\u00e8s avis du Comit\u00e9 des Nominations et des R\u00e9mun\u00e9rations,\u00a0 de coopter Monsieur Aymeric de Beauvill\u00e9 en qualit\u00e9 d\u2019administrateur en remplacement de Monsieur Georges Graux, pour la dur\u00e9e du mandat de ce dernier restant \u00e0 courir (soit jusqu\u2019\u00e0 l\u2019issue de l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale ordinaire qui sera appel\u00e9e \u00e0 statuer en 2025 sur les comptes de l\u2019exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2024).
\u2022La cooptation de Monsieur Aymeric de Beauvill\u00e9 a \u00e9t\u00e9 ratifi\u00e9e par les actionnaires de la Soci\u00e9t\u00e9 lors de l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale mixte du 30 juin 2022. Les administrateurs ont \u00e9galement d\u00e9cid\u00e9, \u00e0 l\u2019unanimit\u00e9, de nommer Monsieur Aymeric de Beauvill\u00e9 en qualit\u00e9 de Pr\u00e9sident du Conseil d\u2019administration de la Soci\u00e9t\u00e9.
\u00a0Note 2.6: Changement de Gouvernance MBWS SA - Direction G\u00e9n\u00e9rale
\u2022Monsieur Fahd Khadraoui a succ\u00e9d\u00e9 \u00e0 Monsieur Andrew Highcock en tant Directeur G\u00e9n\u00e9ral de la Soci\u00e9t\u00e9 MBWS SA en date du 4 Novembre 2022
Pr\u00e9sent aux c\u00f4t\u00e9s de la direction de la Soci\u00e9t\u00e9 et du Groupe depuis 2019 en qualit\u00e9 de Directeur de la strat\u00e9gie et des fusions-acquisitions et de secr\u00e9taire g\u00e9n\u00e9ral, Monsieur Fahd Khadraoui, b\u00e9n\u00e9ficie ainsi d\u2019une bonne connaissance du Groupe et des sp\u00e9cificit\u00e9s du march\u00e9 des vins et spiritueux sur lequel op\u00e8re MBWS.
\u00a0Sous son impulsion, le comit\u00e9 ex\u00e9cutif du Groupe poursuivra l\u2019am\u00e9lioration de la rentabilit\u00e9 et la mise en place d\u2019une strat\u00e9gie de croissance.
Note 7.3\u00a0: Parties li\u00e9es
Les parties li\u00e9es du Groupe comprennent:
\u2022l'ensemble des entreprises incluses dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, qu'elles soient int\u00e9gr\u00e9es globalement ou mises en\u00a0\u00e9quivalence ;
\u2022les soci\u00e9t\u00e9s actionnaires de MBWS SA ;
\u2022les coentreprises ;
\u2022les dirigeants du Groupe ;
\u2022l'ensemble des entreprises dans lesquelles un membre des Dirigeants ou un membre des organes de d\u00e9cisions a le contr\u00f4le, participe au contr\u00f4le conjoint, exerce une influence notable, ou est l'un des principaux dirigeants.
Les transactions entre les entreprises int\u00e9gr\u00e9es globalement dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation du Groupe ont \u00e9t\u00e9 \u00e9limin\u00e9es lors de la pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s. Les d\u00e9tails des op\u00e9rations au 31 d\u00e9cembre 2022 entre le Groupe et les autres parties li\u00e9es sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous :
\u2022des achats de mati\u00e8res premi\u00e8res et prestations de services (13,3 M\u20ac sur 2022 contre 5,8 M\u20ac sur 2021) ;
\u2022des ventes de produits finis (14 M\u20ac sur 2022 contre 10,1\u00a0M\u20ac sur 2021) ;
\u2022ainsi que la cession de la Business Unit \u00ab\u00a0Bodega Marques del Puerto\u00a0\u00bb d\u00e9tenue par MBWS Espagne pour un prix de 2,9 M\u20ac \u00e0 Bardinet SA (Espagne), filiale de la Soci\u00e9t\u00e9 COFEPP.
La r\u00e9mun\u00e9ration des dirigeants s'est \u00e9lev\u00e9e \u00e0 un montant total de 696 K\u20ac en 2022 : voir \u00a7 6.3.3.
Note 2.4: Changement de Gouvernance MBWS SA - Pr\u00e9sidence du Conseil d'Administration
\u2022Monsieur Aymeric de Beauvill\u00e9 a succ\u00e9d\u00e9 \u00e0 Monsieur Georges Graux en tant que membre du Conseil d\u2019administration et Pr\u00e9sident de la Soci\u00e9t\u00e9 MBWS SA en date du 30 mars 2022.
\u2022Suite \u00e0 la d\u00e9cision de Monsieur Georges Graux de faire valoir ses droits \u00e0 la retraite et de sa d\u00e9mission de ses fonctions de Pr\u00e9sident et de membre du Conseil\u00a0 d'Administration de MBWS SA, ce dernier a d\u00e9cid\u00e9, apr\u00e8s avis du Comit\u00e9 des Nominations et des R\u00e9mun\u00e9rations,\u00a0 de coopter Monsieur Aymeric de Beauvill\u00e9 en qualit\u00e9 d\u2019administrateur en remplacement de Monsieur Georges Graux, pour la dur\u00e9e du mandat de ce dernier restant \u00e0 courir (soit jusqu\u2019\u00e0 l\u2019issue de l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale ordinaire qui sera appel\u00e9e \u00e0 statuer en 2025 sur les comptes de l\u2019exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2024).
\u2022La cooptation de Monsieur Aymeric de Beauvill\u00e9 a \u00e9t\u00e9 ratifi\u00e9e par les actionnaires de la Soci\u00e9t\u00e9 lors de l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale mixte du 30 juin 2022. Les administrateurs ont \u00e9galement d\u00e9cid\u00e9, \u00e0 l\u2019unanimit\u00e9, de nommer Monsieur Aymeric de Beauvill\u00e9 en qualit\u00e9 de Pr\u00e9sident du Conseil d\u2019administration de la Soci\u00e9t\u00e9.
\u00a0Note 2.6: Changement de Gouvernance MBWS SA - Direction G\u00e9n\u00e9rale
\u2022Monsieur Fahd Khadraoui a succ\u00e9d\u00e9 \u00e0 Monsieur Andrew Highcock en tant Directeur G\u00e9n\u00e9ral de la Soci\u00e9t\u00e9 MBWS SA en date du 4 Novembre 2022
Pr\u00e9sent aux c\u00f4t\u00e9s de la direction de la Soci\u00e9t\u00e9 et du Groupe depuis 2019 en qualit\u00e9 de Directeur de la strat\u00e9gie et des fusions-acquisitions et de secr\u00e9taire g\u00e9n\u00e9ral, Monsieur Fahd Khadraoui, b\u00e9n\u00e9ficie ainsi d\u2019une bonne connaissance du Groupe et des sp\u00e9cificit\u00e9s du march\u00e9 des vins et spiritueux sur lequel op\u00e8re MBWS.
\u00a0Sous son impulsion, le comit\u00e9 ex\u00e9cutif du Groupe poursuivra l\u2019am\u00e9lioration de la rentabilit\u00e9 et la mise en place d\u2019une strat\u00e9gie de croissance.
La r\u00e9mun\u00e9ration des dirigeants s'est \u00e9lev\u00e9e \u00e0 un montant total de 696 K\u20ac en 2022 : voir \u00a7 6.3.3.
Note 4\u00a0: Informations sectorielles
L\u2019information financi\u00e8re sectorielle est pr\u00e9sent\u00e9e selon les m\u00eames axes que ceux du reporting interne utilis\u00e9s pour mesurer les performances du Groupe. Suite aux diff\u00e9rentes cessions op\u00e9r\u00e9es depuis 2019 (notamment les activit\u00e9s en Pologne et Moncigale), le Groupe est organis\u00e9 depuis le 1er janvier 2021 d\u2019un point de vue manag\u00e9rial en deux clusters (France d\u2019une part, International et vins d\u2019autre part) sous un management global de la Holding. En application d'IFRS 8, les activit\u00e9s du Groupe sont ainsi d\u00e9sormais pr\u00e9sent\u00e9es selon les deux axes retenus, Clusters France et International.
| \n (en milliers d'euros) | \n\n France | \n\n International | \n\n Holding | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 81 283 | \n\n 145 838 | \n\n \u00a0 | \n\n 227 121 | \n
| \n Droits d'accises | \n\n (15) | \n\n (45 755) | \n\n \u00a0 | \n\n (45 770) | \n
| \n Chiffre d'affaires net de droits | \n\n 81 268 | \n\n 100 083 | \n\n \n | \n\n 181 351 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel\u00a0courant | \n\n 6 901 | \n\n 6 907 | \n\n (6 737) | \n\n 7 071 | \n
| \n Goodwills | \n\n 14 704 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 14 704 | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 72 988 | \n\n 6 607 | \n\n (1 748) | \n\n 77 847 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 8 358 | \n\n 17 822 | \n\n 752 | \n\n 26 932 | \n
| \n Actif immobilis\u00e9 | \n\n 96 050 | \n\n 24 429 | \n\n (996) | \n\n 119 483 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n France | \n\n International | \n\n Holding | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 78 609 | \n\n 135 786 | \n\n \u00a0 | \n\n 214 395 | \n
| \n Droits d'accises | \n\n (40) | \n\n (47 671) | \n\n \u00a0 | \n\n (47 711) | \n
| \n Chiffre d'affaires net de droits | \n\n 78 569 | \n\n 88 115 | \n\n \n | \n\n 166 684 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel\u00a0courant | \n\n 11 348 | \n\n 5 698 | \n\n (11 354) | \n\n 5 692 | \n
| \n Goodwills | \n\n 14 704 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 14 704 | \n
| \n Immobilisations incorporelles | \n\n 72 976 | \n\n 6 532 | \n\n (147) | \n\n 79 361 | \n
| \n Immobilisations corporelles | \n\n 8 393 | \n\n 17 869 | \n\n 919 | \n\n 27 181 | \n
| \n Actif immobilis\u00e9 | \n\n 96 073 | \n\n 24 401 | \n\n 772 | \n\n 121 246 | \n
L\u2019information financi\u00e8re sectorielle est pr\u00e9sent\u00e9e selon les m\u00eames axes que ceux du reporting interne utilis\u00e9s pour mesurer les performances du Groupe. Suite aux diff\u00e9rentes cessions op\u00e9r\u00e9es depuis 2019 (notamment les activit\u00e9s en Pologne et Moncigale), le Groupe est organis\u00e9 depuis le 1er janvier 2021 d\u2019un point de vue manag\u00e9rial en deux clusters (France d\u2019une part, International et vins d\u2019autre part) sous un management global de la Holding. En application d'IFRS 8, les activit\u00e9s du Groupe sont ainsi d\u00e9sormais pr\u00e9sent\u00e9es selon les deux axes retenus, Clusters France et International.
Note 5.1\u00a0: Charges externes
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n\n | \n
| \n Marketing et promotion | \n\n (5 964) | \n\n\n | \n
| \n Locations et maintenance | \n\n (2 159) | \n\n\n | \n
| \n Transport | \n\n (4 612) | \n\n\n | \n
| \n Autres services externes | \n\n (14 863) | \n\n\n | \n
| \n Charges externes | \n\n (27 599) | \n\n\n | \n
| \n\n | \n
Note 5.2\u00a0: Charges de personnel
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9rations du personnel | \n\n (20 762) | \n\n (24 025) | \n
| \n Charges de s\u00e9curit\u00e9 sociale et pr\u00e9voyance | \n\n (6 317) | \n\n (7 154) | \n
| \n Provisions retraite | \n\n (55) | \n\n 2 | \n
| \n Charges de personnel | \n\n (27 134) | \n\n (31 177) | \n
| \n\n | \n
| \n \n | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n EFFECTIF MOYEN DE l'EXERCICE | \n\n 579 | \n\n 621 | \n
Note 1.20\u00a0: Avantages au personnel
En accord avec les lois et pratiques de chaque pays dans lequel il est implant\u00e9, le groupe participe \u00e0 des r\u00e9gimes de retraites et d\u2019indemnit\u00e9s de d\u00e9parts.
A partir du 1er janvier 2021, en application de la nouvelle d\u00e9cision IFRIC / IAS 19, le groupe MBWS comptabilise les engagements de retraite qur la base des droits qui sont calcul\u00e9s sur les ann\u00e9es de services pr\u00e9c\u00e9dant la date du d\u00e9part en retraite et sont plafonn\u00e9s \u00e0 un certain nombre d\u2019ann\u00e9es cons\u00e9cutives de services.
Pour les r\u00e9gimes de base et autres r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, le groupe comptabilise en charges les cotisations \u00e0 payer lorsqu\u2019elles sont encourues et aucune provision n\u2019est comptabilis\u00e9e, le groupe n\u2019\u00e9tant pas engag\u00e9 au-del\u00e0 des cotisations vers\u00e9es.
Pour les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies, les obligations du groupe font l\u2019objet de provisions au bilan qui sont d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019une \u00e9valuation actuarielle utilisant la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 19 r\u00e9vis\u00e9e et prenant en compte notamment les taux de rotation du personnel, les taux de mortalit\u00e9 et l\u2019\u00e9volution pr\u00e9visible des r\u00e9mun\u00e9rations.
La juste valeur des actifs de r\u00e9gimes est comptabilis\u00e9e en diminution des provisions au bilan.
Les charges et produits enregistr\u00e9s au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies correspondent principalement\u00a0:
\u2022au co\u00fbt des services rendus au cours de la p\u00e9riode, et le cas \u00e9ch\u00e9ant des services pass\u00e9s, comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel\u00a0;
\u2022\u00e0 la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats nets sur le passif net (calcul\u00e9e en appliquant au passif net d\u00e9termin\u00e9 au d\u00e9but de l\u2019exercice le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour \u00e9valuer les obligations), comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat financier.
Les r\u00e9\u00e9valuations du passif net (\u00e9carts actuariels) ainsi que le rendement des actifs des r\u00e9gimes et le cas \u00e9ch\u00e9ant la variation de l\u2019effet de plafonnement de l\u2019actif, \u00e0 l\u2019exclusion des montants pris en compte dans le calcul des int\u00e9r\u00eats nets sur le passif net, sont comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Un certain nombre d\u2019avantages, tels que les m\u00e9dailles du travail et les primes de jubil\u00e9 dans diff\u00e9rents pays, font \u00e9galement l\u2019objet de provisions actuarielles. Les dotations aux provisions, y compris les \u00e9carts actuariels, sont comptabilis\u00e9es en compte de r\u00e9sultat.
Informations relatives aux plans d\u2019options de souscription et d\u2019actions gratuites
| \n \n | \n\n PLAN DU | \n\n PLAN BIS DU | \n\n PLAN TER | \n
| \n Nature des options / actions | \n\n Gratuites | \n\n Gratuites | \n\n Gratuites | \n
| \n Conditions de performance | \n\n Oui | \n\n Oui | \n\n Oui | \n
| \n Conditions de pr\u00e9sence | \n\n Oui | \n\n Oui | \n\n Oui | \n
| \n Nombre d'options/ actions pouvant \u00eatre consenties \u00e0 l'origine | \n\n 566 363 | \n\n 566 363 | \n\n 566 363 | \n
| \n Nombre de b\u00e9n\u00e9ficiaires | \n\n 22 | \n\n 4 | \n\n 1 | \n
| \n Date d'attribution | \n\n 01/07/2016 | \n\n 20/09/2016 | \n\n 25/04/2017 | \n
| \n Point de d\u00e9part d'exercice des options | \n\n 30/06/2019 | \n\n 30/06/2019 | \n\n 30/06/2019 | \n
| \n Nombre d'options / actions attribu\u00e9es \u00e0 l'origine | \n\n 419 000 | \n\n 27 200 | \n\n 39 000 | \n
| \n Nombre d'options / actions exerc\u00e9es | \n\n (407 000) | \n\n (27 200) | \n\n (39 000) | \n
| \n Nombre d'options / actions annul\u00e9es | \n\n (12 000) | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Nombre d'options / actions exer\u00e7ables au 31.12.2021 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Prix d'exercice (en euros) | \n\n N/A | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Date d'expiration | \n\n 30/06/2024 | \n\n 30/06/2024 | \n\n 30/06/2024 | \n
Note 6.9\u00a0: Avantages au personnel
Les engagements du Groupe sont relatifs \u00e0 des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re et m\u00e9dailles du travail et concernent les soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises. Ces r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 19 r\u00e9vis\u00e9e.
Le montant des engagements au 31 d\u00e9cembre 2022 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1,7 M\u20ac.
Synth\u00e8se des hypoth\u00e8ses retenues pour le calcul des engagements
Les hypoth\u00e8ses de base des calculs actuariels ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9es avec l'aide d'actuaires pour chaque pays. Les hypoth\u00e8ses prises en compte pour 2022 et 2021 se d\u00e9clinent par zone g\u00e9ographique comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n France | \n\n France | \n|
| \n Taux d'actualisation | \n\n 3,75% | \n\n 0,80% | \n
| \n Taux d'inflation | \n\n 2,20% | \n\n 2,0% | \n
| \n Taux de croissance des salaires | \n\n 3,70% | \n\n 2,5% | \n
| \n Rotation du personnel et mortalit\u00e9 | \n\n INSEE 2015-2017 | \n\n INSEE 2015-2017 | \n
Variation de la dette actuarielle
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Dette actuarielle \u00e0 l'ouverture | \n\n 2 451 | \n\n 3 370 | \n
| \n Co\u00fbt des services rendus | \n\n 269 | \n\n 312 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats sur la dette actuarielle | \n\n 20 | \n\n 9 | \n
| \n Liquidations / R\u00e9ductions de r\u00e9gimes | \n\n (33) | \n\n (95) | \n
| \n Pertes et (gains) actuariels | \n\n (676) | \n\n (441) | \n
| \n Prestations vers\u00e9es | \n\n (78) | \n\n (145) | \n
| \n Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n - | \n\n 5 | \n
| \n Autres variations (impact IFRS IC publi\u00e9e en avril 2021) | \n\n - | \n\n (565) | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dette actuarielle \u00e0 la cl\u00f4ture | \n\n 1 953 | \n\n 2 451 | \n
| \n Valeur des actifs de couverture \u00e0 l'ouverture | \n\n 236 | \n\n 220 | \n
| \n Cotisations vers\u00e9es par le Groupe | \n\n 94 | \n\n 157 | \n
| \n Prestations vers\u00e9es | \n\n (78) | \n\n (141) | \n
| \n Produit d'int\u00e9r\u00eats | \n\n 2 | \n\n \n | \n
| \n Pertes et (gains) actuariels | \n\n (70) | \n\n \n | \n
| \n Valeur des actifs de couverture \u00e0 la cl\u00f4ture | \n\n 184 | \n\n 236 | \n
| \n Provisions pour engagement de retraite et assimil\u00e9s | \n\n 1 769 | \n\n 2 214 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Co\u00fbt des services rendus | \n\n 269 | \n\n 312 | \n
| \n Pertes et (gains) actuariels des autres avantages \u00e0 long terme | \n\n (97) | \n\n (6 488) | \n
| \n Liquidations / R\u00e9ductions de r\u00e9gimes | \n\n (33) | \n\n (95) | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats sur la dette actuarielle | \n\n 19 | \n\n 9 | \n
| \n Rendement attendu des actifs de couverture | \n\n (2) | \n\n (1) | \n
| \n Charge de l'exercice | \n\n 157 | \n\n (6 261) | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9rations du personnel | \n\n (20 762) | \n\n (24 025) | \n
| \n Charges de s\u00e9curit\u00e9 sociale et pr\u00e9voyance | \n\n (6 317) | \n\n (7 154) | \n
| \n Provisions retraite | \n\n (55) | \n\n 2 | \n
| \n Charges de personnel | \n\n (27 134) | \n\n (31 177) | \n
| \n\n | \n
| \n \n | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n EFFECTIF MOYEN DE l'EXERCICE | \n\n 579 | \n\n 621 | \n
Note 5.3\u00a0: Autres produits et charges d\u2019exploitation
Les autres produits et charges d\u2019exploitation sont d\u00e9taill\u00e9s ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Produits | \n\n Charges | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Dotations et reprises de provisions | \n\n 2 287 | \n\n (2 219) | \n\n 68 | \n\n (269) | \n
| \n Autres produits et charges d'exploitation | \n\n 1 879 | \n\n (2 516) | \n\n (637) | \n\n 3 595 | \n
| \n Autres produits et charges d'exploitation | \n\n 4 166 | \n\n (4 735) | \n\n (569) | \n\n 3 326 | \n
Pour rappel, sur l'ann\u00e9e 2021, une remise exceptionnelle et non r\u00e9currente octroy\u00e9e dans le cadre de la ren\u00e9gociation finalis\u00e9e d\u00e9but 2021 du contrat d\u2019approvisionnement de whisky au profit de MBWS France a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e pour 3,1 M\u20ac en autres produits d'exploitation.
Note 5.4\u00a0: Autres produits et charges op\u00e9rationnels non courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Produits | \n\n Charges | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Gain de valeur sur \u00e9cart d'acquisition et immobilisations corporelles et incorporelles | \n\n 863 | \n\n \n | \n\n 863 | \n
| \n Produits et charges de restructuration | \n\n 819 | \n\n (7 237) | \n\n (6 418) | \n
| \n Plus ou moins value de cession d'actifs et frais d'acquisitions | \n\n 247 | \n\n (108) | \n\n 139 | \n
| \n Autres | \n\n 338 | \n\n (111) | \n\n 227 | \n
| \n Autres produits et charges op\u00e9rationnels non r\u00e9currents | \n\n 2 267 | \n\n (7 456) | \n\n (5 189) | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Produits\u00a0 | \n\n Charges | \n\n 31.12.2021) | \n
| \n Autres produits et charges op\u00e9rationnels non r\u00e9currents | \n\n 5 226 | \n\n (5 334) | \n\n (108) | \n
| \n\n | \n
Les charges nettes de restructuration correspondent notamment \u00e0 des indemnit\u00e9s de rupture de contrat de travail sur certaines entit\u00e9s du Groupe, ainsi qu'aux versements effectu\u00e9s compens\u00e9s par les reprises de provision associ\u00e9es concernant le plan de restructuration sign\u00e9 en 2022 sur la filiale MBWS France.
Les gains de valeur sur \u00e9cart d'acquisition et immobilisations corporelles et incorporelles int\u00e8grent principalement une reprise d'impairment sur les actifs espagnols (cf. note 6.1).
Note 5.3\u00a0: Autres produits et charges d\u2019exploitation
Les autres produits et charges d\u2019exploitation sont d\u00e9taill\u00e9s ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Produits | \n\n Charges | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Dotations et reprises de provisions | \n\n 2 287 | \n\n (2 219) | \n\n 68 | \n\n (269) | \n
| \n Autres produits et charges d'exploitation | \n\n 1 879 | \n\n (2 516) | \n\n (637) | \n\n 3 595 | \n
| \n Autres produits et charges d'exploitation | \n\n 4 166 | \n\n (4 735) | \n\n (569) | \n\n 3 326 | \n
Pour rappel, sur l'ann\u00e9e 2021, une remise exceptionnelle et non r\u00e9currente octroy\u00e9e dans le cadre de la ren\u00e9gociation finalis\u00e9e d\u00e9but 2021 du contrat d\u2019approvisionnement de whisky au profit de MBWS France a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e pour 3,1 M\u20ac en autres produits d'exploitation.
Note 5.4\u00a0: Autres produits et charges op\u00e9rationnels non courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Produits | \n\n Charges | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Gain de valeur sur \u00e9cart d'acquisition et immobilisations corporelles et incorporelles | \n\n 863 | \n\n \n | \n\n 863 | \n
| \n Produits et charges de restructuration | \n\n 819 | \n\n (7 237) | \n\n (6 418) | \n
| \n Plus ou moins value de cession d'actifs et frais d'acquisitions | \n\n 247 | \n\n (108) | \n\n 139 | \n
| \n Autres | \n\n 338 | \n\n (111) | \n\n 227 | \n
| \n Autres produits et charges op\u00e9rationnels non r\u00e9currents | \n\n 2 267 | \n\n (7 456) | \n\n (5 189) | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Produits\u00a0 | \n\n Charges | \n\n 31.12.2021) | \n
| \n Autres produits et charges op\u00e9rationnels non r\u00e9currents | \n\n 5 226 | \n\n (5 334) | \n\n (108) | \n
| \n\n | \n
Les charges nettes de restructuration correspondent notamment \u00e0 des indemnit\u00e9s de rupture de contrat de travail sur certaines entit\u00e9s du Groupe, ainsi qu'aux versements effectu\u00e9s compens\u00e9s par les reprises de provision associ\u00e9es concernant le plan de restructuration sign\u00e9 en 2022 sur la filiale MBWS France.
Les gains de valeur sur \u00e9cart d'acquisition et immobilisations corporelles et incorporelles int\u00e8grent principalement une reprise d'impairment sur les actifs espagnols (cf. note 6.1).
Note 5.3\u00a0: Autres produits et charges d\u2019exploitation
Les autres produits et charges d\u2019exploitation sont d\u00e9taill\u00e9s ci-dessous\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Produits | \n\n Charges | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Dotations et reprises de provisions | \n\n 2 287 | \n\n (2 219) | \n\n 68 | \n\n (269) | \n
| \n Autres produits et charges d'exploitation | \n\n 1 879 | \n\n (2 516) | \n\n (637) | \n\n 3 595 | \n
| \n Autres produits et charges d'exploitation | \n\n 4 166 | \n\n (4 735) | \n\n (569) | \n\n 3 326 | \n
Pour rappel, sur l'ann\u00e9e 2021, une remise exceptionnelle et non r\u00e9currente octroy\u00e9e dans le cadre de la ren\u00e9gociation finalis\u00e9e d\u00e9but 2021 du contrat d\u2019approvisionnement de whisky au profit de MBWS France a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e pour 3,1 M\u20ac en autres produits d'exploitation.
Note 5.4\u00a0: Autres produits et charges op\u00e9rationnels non courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Produits | \n\n Charges | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Gain de valeur sur \u00e9cart d'acquisition et immobilisations corporelles et incorporelles | \n\n 863 | \n\n \n | \n\n 863 | \n
| \n Produits et charges de restructuration | \n\n 819 | \n\n (7 237) | \n\n (6 418) | \n
| \n Plus ou moins value de cession d'actifs et frais d'acquisitions | \n\n 247 | \n\n (108) | \n\n 139 | \n
| \n Autres | \n\n 338 | \n\n (111) | \n\n 227 | \n
| \n Autres produits et charges op\u00e9rationnels non r\u00e9currents | \n\n 2 267 | \n\n (7 456) | \n\n (5 189) | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Produits\u00a0 | \n\n Charges | \n\n 31.12.2021) | \n
| \n Autres produits et charges op\u00e9rationnels non r\u00e9currents | \n\n 5 226 | \n\n (5 334) | \n\n (108) | \n
| \n\n | \n
Les charges nettes de restructuration correspondent notamment \u00e0 des indemnit\u00e9s de rupture de contrat de travail sur certaines entit\u00e9s du Groupe, ainsi qu'aux versements effectu\u00e9s compens\u00e9s par les reprises de provision associ\u00e9es concernant le plan de restructuration sign\u00e9 en 2022 sur la filiale MBWS France.
Les gains de valeur sur \u00e9cart d'acquisition et immobilisations corporelles et incorporelles int\u00e8grent principalement une reprise d'impairment sur les actifs espagnols (cf. note 6.1).
Note 5.5\u00a0: R\u00e9sultat financier
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Produits | \n\n Charges | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Produits de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 113 | \n\n \n | \n\n 113 | \n\n 120 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats et charges assimil\u00e9es | \n\n \n | \n\n (198) | \n\n (198) | \n\n (454) | \n
| \n Co\u00fbt de l'endettement financier net | \n\n 113 | \n\n (198) | \n\n (85) | \n\n (334) | \n
| \n Dotations et reprises de provisions | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 76 | \n
| \n Gains et pertes de change | \n\n 1 060 | \n\n (1 125) | \n\n (65) | \n\n 646 | \n
| \n Autres produits et charges financiers | \n\n 4 | \n\n (56) | \n\n (52) | \n\n (138) | \n
| \n Autres produits et charges financiers | \n\n 1 064 | \n\n (1 181) | \n\n (117) | \n\n 584 | \n
| \n RESULTAT FINANCIER | \n\n 1 177 | \n\n (1 379) | \n\n (202) | \n\n 250 | \n
En 2022, l'\u00e9volution du r\u00e9sultat financier s'explique principalement par une exposition moindre aux variations des cours de change et un endettement financier stabilis\u00e9.
Note 1.28\u00a0: R\u00e9sultat financier
Le r\u00e9sultat financier comprend le co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut, les produits de tr\u00e9sorerie, les autres charges et produits financiers et les variations de juste valeur comptabilis\u00e9es sur les instruments de dettes.
Toutes les charges d\u2019int\u00e9r\u00eat sont constat\u00e9es dans l\u2019exercice au cours duquel elles sont encourues.
Note 6.2\u00a0: Immobilisations corporelles
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Acquisitions | \n\n Cessions | \n\n Dotations nettes / pertes de valeur | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Terrains | \n\n 5 541 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 | \n\n \u00a0 | \n\n 8 | \n\n \u00a0 | \n\n 71 | \n\n 5 621 | \n
| \n Droits d'utilisation sur terrains | \n\n 875 | \n\n 195 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 070 | \n
| \n Constructions | \n\n 34 092 | \n\n 75 | \n\n (52) | \n\n \u00a0 | \n\n 179 | \n\n \u00a0 | \n\n 58 | \n\n 34 352 | \n
| \n Droits d'utilisation sur constructions | \n\n 2 747 | \n\n 111 | \n\n (47) | \n\n \u00a0 | \n\n (428) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 | \n\n 2 384 | \n
| \n Installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n 47 056 | \n\n 1 466 | \n\n (280) | \n\n \u00a0 | \n\n 821 | \n\n \u00a0 | \n\n 80 | \n\n 49 143 | \n
| \n Droits d'utilisation sur installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n 604 | \n\n 53 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (214) | \n\n \u00a0 | \n\n (1) | \n\n 442 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n 7 171 | \n\n 230 | \n\n (124) | \n\n \u00a0 | \n\n 56 | \n\n \u00a0 | \n\n 7 | \n\n 7 340 | \n
| \n Droits d'utilisation sur autres immobilisations corporelles | \n\n 1 897 | \n\n 192 | \n\n (4) | \n\n \u00a0 | \n\n (676) | \n\n \u00a0 | \n\n 9 | \n\n 1 418 | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n 1 702 | \n\n 1 120 | \n\n (34) | \n\n \u00a0 | \n\n (1 067) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 720 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 101 684 | \n\n 3 442 | \n\n (540) | \n\n \u00a0 | \n\n (1 321) | \n\n \u00a0 | \n\n 225 | \n\n 103 490 | \n
| \n Terrains | \n\n (846) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (40) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (886) | \n
| \n Droits d'utilisation sur terrains | \n\n (194) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (75) | \n\n (2) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (271) | \n
| \n Constructions | \n\n (25 689) | \n\n \u00a0 | \n\n 10 | \n\n (582) | \n\n (71) | \n\n \u00a0 | \n\n (28) | \n\n (26 360) | \n
| \n Droits d'utilisation sur constructions | \n\n (908) | \n\n \u00a0 | \n\n 47 | \n\n (347) | \n\n 343 | \n\n () | \n\n (1) | \n\n (866) | \n
| \n Installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n (39 355) | \n\n \u00a0 | \n\n 254 | \n\n (1 608) | \n\n 82 | \n\n \u00a0 | \n\n (65) | \n\n (40 692) | \n
| \n Droits d'utilisation sur installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n (410) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (136) | \n\n 214 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (332) | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n (5 060) | \n\n \u00a0 | \n\n 124 | \n\n (225) | \n\n (96) | \n\n \u00a0 | \n\n (6) | \n\n (5 264) | \n
| \n Droits d'utilisation sur autres immobilisations corporelles | \n\n (1 557) | \n\n \u00a0 | \n\n 4 | \n\n (460) | \n\n 627 | \n\n \u00a0 | \n\n (7) | \n\n (1 392) | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n (484) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (11) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (495) | \n
| \n Amortissements et provisions | \n\n (74 503) | \n\n \u00a0 | \n\n 439 | \n\n (3 484) | \n\n 1 097 | \n\n () | \n\n (107) | \n\n (76 558) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 27 181 | \n\n 3 442 | \n\n (101) | \n\n (3 484) | \n\n (223) | \n\n \u00a0 | \n\n 118 | \n\n 26 932 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2020 | \n\n Acquisitions | \n\n Cessions | \n\n Dotations nettes / pertes de valeur | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Terrains | \n\n 5 907 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (372) | \n\n \u00a0 | \n\n 6 | \n\n 5 541 | \n
| \n Droits d'utilisation sur terrains | \n\n 848 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 27 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 875 | \n
| \n Constructions | \n\n 35 956 | \n\n 150 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (2 018) | \n\n \u00a0 | \n\n 5 | \n\n 34 092 | \n
| \n Droits d'utilisation sur constructions | \n\n 2 276 | \n\n 534 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (68) | \n\n \u00a0 | \n\n 5 | \n\n 2 747 | \n
| \n Installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n 48 956 | \n\n 1 218 | \n\n (1 202) | \n\n \u00a0 | \n\n (2 082) | \n\n 159 | \n\n 7 | \n\n 47 056 | \n
| \n Droits d'utilisation sur installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n 828 | \n\n 74 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (410) | \n\n 112 | \n\n \u00a0 | \n\n 604 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n (1 923) | \n\n 207 | \n\n (265) | \n\n \n | \n\n 9 153 | \n\n \u00a0 | \n\n (1) | \n\n 7 171 | \n
| \n Droits d'utilisation sur autres immobilisations corporelles | \n\n 2 461 | \n\n 494 | \n\n (1) | \n\n \n | \n\n (1 058) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 | \n\n 1 897 | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n 10 153 | \n\n 1 200 | \n\n (2) | \n\n \u00a0 | \n\n (9 649) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 702 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 105 461 | \n\n 3 878 | \n\n (1 470) | \n\n \u00a0 | \n\n (6 478) | \n\n 271 | \n\n 22 | \n\n 101 684 | \n
| \n Terrains | \n\n (805) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (41) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (846) | \n
| \n Droits d'utilisation sur terrains | \n\n (126) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (67) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (194) | \n
| \n Constructions | \n\n (26 970) | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n (925) | \n\n 2 208 | \n\n \n | \n\n (2) | \n\n (25 689) | \n
| \n Droits d'utilisation sur constructions | \n\n (566) | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n (341) | \n\n 4 | \n\n \n | \n\n (5) | \n\n (908) | \n
| \n Installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n (40 931) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 192 | \n\n (1 621) | \n\n 2 169 | \n\n (159) | \n\n (5) | \n\n (39 355) | \n
| \n Droits d'utilisation sur installations, mat\u00e9riel et outillage | \n\n (455) | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n (217) | \n\n 325 | \n\n (64) | \n\n \u00a0 | \n\n (410) | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n (5 499) | \n\n \u00a0 | \n\n 260 | \n\n (353) | \n\n 532 | \n\n \n | \n\n (1) | \n\n (5 060) | \n
| \n Droits d'utilisation sur autres immobilisations corporelles | \n\n (1 525) | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n (592) | \n\n 561 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n (1 557) | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n (474) | \n\n \u00a0 | \n\n 2 | \n\n (12) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (484) | \n
| \n Amortissements et provisions | \n\n (77 350) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 454 | \n\n (4 171) | \n\n 5 799 | \n\n (223) | \n\n (13) | \n\n (74 503) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 28 111 | \n\n 3 878 | \n\n (16) | \n\n (4 171) | \n\n (678) | \n\n 48 | \n\n 9 | \n\n 27 181 | \n
| \n\n | \n
Note 1.12\u00a0: Immobilisations corporelles
Les terrains, b\u00e2timents et \u00e9quipements sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 des amortissements cumul\u00e9s et des pertes de valeur constat\u00e9es.
L\u2019amortissement des immobilisations corporelles est calcul\u00e9 suivant le mode lin\u00e9aire en fonction des composants et de leurs dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es.
Les dur\u00e9es moyennes d\u2019amortissement sont les suivantes\u00a0:
\u2022Constructions (b\u00e2timents administratifs et commerciaux)\u00a0: 10 \u00e0 50 ans
\u2022Agencements, installations\u00a0: 3 \u00e0 15 ans
\u2022Mat\u00e9riel et outillage\u00a0: 5 \u00e0 20 ans
\u2022Autres immobilisations\u00a0: 3 \u00e0 10 ans
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une immobilisation corporelle est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, celle-ci est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9e.
Suite \u00e0 l'application de la norme IFRS16 au 1er janvier 2019, les immobilisations faisant l\u2019objet d\u2019un contrat de location ayant pour effet de transf\u00e9rer au groupe la quasi-totalit\u00e9 des avantages et risques inh\u00e9rents \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 sont comptabilis\u00e9es en immobilisations. Ces immobilisations sont amorties suivant la m\u00e9thode lin\u00e9aire en fonction de la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e ou en fonction de la dur\u00e9e du contrat si celle-ci est plus courte. La dette correspondante est inscrite au passif.
L\u2019interpr\u00e9tation de l\u2019IFRS IC relative \u00e0 l\u2019appr\u00e9ciation des dur\u00e9es ex\u00e9cutoires des contrats de location et de l\u2019amortissement des agencements n\u2019a pas d\u2019impact significatif sur les comptes de MBWS.
Note 6.3\u00a0: Actifs financiers
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Acquisitions / augmentations | \n\n Cessions / diminutions | \n\n Dotations nettes | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Titres de participations | \n\n 7 159 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 7 159 | \n
| \n Autres titres immobilis\u00e9s | \n\n 10 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10 | \n
| \n Autres immobilisations financi\u00e8res | \n\n 11 230 | \n\n \n | \n\n (2 866) | \n\n \u00a0 | \n\n 11 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 8 376 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n 6 250 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 6 250 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 24 650 | \n\n \n | \n\n -2 866 | \n\n 0 | \n\n 11 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 21 795 | \n
| \n Titres de participations | \n\n (7 159) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -7 158 | \n
| \n Autres immobilisations financi\u00e8res | \n\n (7 241) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -7 241 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n (6 250) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -6 250 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (20 649) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -20 649 | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 4 001 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 146 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2020 | \n\n Acquisitions / augmentations | \n\n Cessions / diminutions | \n\n Dotations nettes | \n\n Autres mouvements | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Ecarts de conversion | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Titres de participations | \n\n 7 190 | \n\n \u00a0 | \n\n (30) | \n\n \u00a0 | \n\n (1) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 7 159 | \n
| \n Autres titres immobilis\u00e9s | \n\n 10 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 10 | \n
| \n Autres immobilisations financi\u00e8res | \n\n 12 870 | \n\n 45 | \n\n (1 690) | \n\n \u00a0 | \n\n 4 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 | \n\n 11 230 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n 6 250 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 6 250 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 26 321 | \n\n 45 | \n\n (1 720) | \n\n \u00a0 | \n\n 3 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 | \n\n 24 650 | \n
| \n Titres de participations | \n\n (7 191) | \n\n \u00a0 | \n\n 32 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (7 159) | \n
| \n Autres immobilisations financi\u00e8res | \n\n (7 241) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (7 241) | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n (6 250) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (6 250) | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (20 681) | \n\n \u00a0 | \n\n 32 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (20 649) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 5 640 | \n\n 45 | \n\n (1 688) | \n\n \u00a0 | \n\n 3 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 | \n\n 4 001 | \n
Titres de participation
Les titres de participation correspondent principalement \u00e0 des titres de soci\u00e9t\u00e9s sans activit\u00e9 ou en cours de fermeture. La totalit\u00e9 de ces titres est int\u00e9gralement d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9e.
Autres actifs financiers
Les autres actifs financiers correspondent principalement au billet de tr\u00e9sorerie souscrit en 2006 aupr\u00e8s de Clico Investment Bank.
Note 1.15: Actifs financiers
Titres de participation non consolid\u00e9s
Les titres de participation non consolid\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur et les variations de valeur sont enregistr\u00e9es soit dans les capitaux propres en \"\u00c9l\u00e9ments non recyclables en r\u00e9sultat net\", soit au compte de r\u00e9sultat en \"Autres produits et charges financi\u00e8res\", selon l\u2019option retenue par le Groupe pour chacun de ces titres.
La juste valeur correspond au prix de march\u00e9 pour les titres cot\u00e9s ou \u00e0 une estimation de la valeur d\u2019utilit\u00e9 pour les titres non cot\u00e9s, d\u00e9termin\u00e9e en fonction des crit\u00e8res financiers les plus appropri\u00e9s \u00e0 la situation particuli\u00e8re de chaque titre.
Pr\u00eats et cr\u00e9ances
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances incluent principalement les autres pr\u00eats et cr\u00e9ances consentis \u00e0 des entit\u00e9s non consolid\u00e9es, des d\u00e9p\u00f4ts en s\u00e9questre, les cr\u00e9ances clients. Ces instruments sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur augment\u00e9e des co\u00fbts de transaction directement attribuables lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti.
D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs financiers
Un actif financier est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 s\u2019il existe des indications objectives qu\u2019un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements ont eu un impact n\u00e9gatif sur les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s de l\u2019actif. La perte de valeur d\u2019un actif financier \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre sa valeur comptable et la valeur des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9e au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif d\u2019origine des actifs financiers.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est r\u00e9alis\u00e9, sur une base individuelle, pour chaque actif financier significatif.
Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financi\u00e8res (dotations et reprises de provisions).
Note 1.22\u00a0: Passifs financiers
Les passifs financiers sont principalement constitu\u00e9s de dettes financi\u00e8res courantes et non courantes aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements de cr\u00e9dit. Ces passifs financiers sont \u00e9valu\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur, diminu\u00e9e des co\u00fbts de transaction directement attribuables \u00e0 l\u2019op\u00e9ration.
Par la suite, ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt amorti en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Note 1.23 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s
Le groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ainsi le Groupe utilise des contrats tels que des contrats de swap ou des contrats \u00e0 terme selon la nature des risques \u00e0 couvrir.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, tous les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants, \u00e0 leur juste valeur d\u00e9termin\u00e9e sur la base de mod\u00e8les d\u2019\u00e9valuation reconnus sur le march\u00e9 ou de cotations externes d\u2019\u00e9tablissements financiers. Les variations de juste valeur sont inscrites au compte de r\u00e9sultat.
Certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture\u00a0:
\u2022De juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux)\u00a0: dans ce cas les variations de juste valeur du d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert au titre du risque couvert sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat sur la m\u00eame p\u00e9riode\u00a0;
\u2022De flux de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs)\u00a0: les variations de valeur du d\u00e9riv\u00e9 sont alors enregistr\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, en contrepartie de la r\u00e9serve de juste valeur, pour leur partie \u00ab efficace \u00bb, la partie \u00ab inefficace \u00bb \u00e9tant quant \u00e0 elle constat\u00e9e directement en r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s dans la r\u00e9serve de juste valeur sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte.
Pour qu\u2019un instrument de couverture puisse \u00eatre utilis\u00e9 dans le cadre de la comptabilit\u00e9 de couverture, il est n\u00e9cessaire de d\u00e9signer et documenter une relation de couverture entre cet instrument et l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, et de d\u00e9montrer, au travers de tests d\u2019efficacit\u00e9 document\u00e9s, son efficacit\u00e9 d\u00e8s l\u2019origine et tout au long de la vie de l\u2019instrument.
Note 6.11\u00a0: Endettement financier
L\u2019endettement financier du groupe s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 6,6 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022, dont 2,9 M\u20ac de dette financi\u00e8re au titre des contrats de location, soit une augmentation de 0,6 M\u20ac par rapport au 31 d\u00e9cembre 2021.
Analyse de la dette financi\u00e8re par nature et maturit\u00e9
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Courant | \n\n Non courant | \n\n 31.12.2022 | \n\n Courant | \n\n Non courant | \n
| \n Autres emprunts moyen-long terme | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 3 432 | \n\n 887 | \n\n 2 545 | \n\n 2 857 | \n\n 640 | \n\n 2 217 | \n
| \n Cr\u00e9dits \u00e0 court terme et d\u00e9couverts bancaires | \n\n 2 542 | \n\n 2 542 | \n\n \u00a0 | \n\n 3 702 | \n\n 3 702 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dette financi\u00e8re brute | \n\n 5 976 | \n\n 3 430 | \n\n 2 546 | \n\n 6 561 | \n\n 4 343 | \n\n 2 218 | \n
R\u00e9partition de la dette financi\u00e8re par devise
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Euros | \n\n 2 068 | \n\n 2 632 | \n
| \n Autres devises | \n\n 4 493 | \n\n 3 344 | \n
| \n DETTE Financi\u00e8re | \n\n 6 561 | \n\n 5 976 | \n
Classification comptable et valeur de march\u00e9 des instruments financiers
Le tableau suivant indique la juste valeur des actifs et passifs financiers ainsi que leur valeur comptable.
Le Groupe distingue trois cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers \u00e0 partir des modes de valorisation utilis\u00e9s et s\u2019appuie sur cette classification, en conformit\u00e9 avec les normes comptables internationales, pour exposer les caract\u00e9ristiques des instruments financiers comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat en date d\u2019arr\u00eat\u00e9\u00a0:
\u2022Cat\u00e9gorie de niveau 1\u00a0: instruments financiers faisant l\u2019objet de cotations sur un march\u00e9 actif
\u2022Cat\u00e9gorie de niveau 2\u00a0: instruments financiers dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur fait appel \u00e0 des techniques de valorisation reposant sur des param\u00e8tres de march\u00e9 observables
\u2022Cat\u00e9gorie de niveau 3\u00a0: instruments financiers dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur fait appel \u00e0 des techniques de valorisation reposant sur des param\u00e8tres non observables (param\u00e8tres dont la valeur r\u00e9sulte d\u2019hypoth\u00e8ses ne reposant pas sur des prix de transactions observables sur les march\u00e9s, sur le m\u00eame instrument ou sur des donn\u00e9es de march\u00e9 observables disponibles en date de cl\u00f4ture) ou qui ne le sont que partiellement.
| \n (en milliers d'euros) | \n\n NIVEAU D'\u00c9VALUATION | \n\n VENTILATION PAR CLASSIFICATION COMPTABLE | \n\n Valeur au bilan 31.12.2022 | \n|||
| \n Juste valeur par r\u00e9sultat | \n\n Juste valeur par capitaux propres | \n\n Actifs financiers au co\u00fbt amorti | \n\n Passifs au co\u00fbt amorti | \n|||
| \n Actifs\u00a0: | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Titres non consolid\u00e9s | \n\n Niveau 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 146 | \n\n \n | \n\n 1 146 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 43 523 | \n\n \n | \n\n 43 523 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10 464 | \n\n \n | \n\n 10 464 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n Niveau 2 | \n\n \n | \n\n 114 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 114 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 47 495 | \n\n \n | \n\n 47 495 | \n
| \n Passifs\u00a0: | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 859 | \n\n 2 859 | \n
| \n Emprunts \u00e0 court terme | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 702 | \n\n 3 702 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n Niveau 2 | \n\n \u00a0 | \n\n 269 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 269 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n NIVEAU D'\u00c9VALUATION | \n\n VENTILATION PAR CLASSIFICATION COMPTABLE | \n\n Valeur au bilan 31.12.2021 | \n|||
| \n Juste valeur par r\u00e9sultat | \n\n Juste valeur par capitaux propres | \n\n Actifs financiers au co\u00fbt amorti | \n\n Passifs au co\u00fbt amorti | \n|||
| \n Actifs\u00a0: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Titres non consolid\u00e9s | \n\n Niveau 3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 001 | \n\n \n | \n\n 4 001 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 35 872 | \n\n \n | \n\n 35 872 | \n
| \n Autres actifs courants | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 9 714 | \n\n \n | \n\n 9 714 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs | \n\n Niveau 2 | \n\n \n | \n\n 281 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 281 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 54 169 | \n\n \n | \n\n 54 169 | \n
| \n Passifs\u00a0: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Emprunts \u00e0 long terme | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3 434 | \n\n 3 434 | \n
| \n Emprunts \u00e0 court terme | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 542 | \n\n 2 542 | \n
| \n Instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs | \n\n Niveau 2 | \n\n \u00a0 | \n\n 198 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 198 | \n
Les m\u00e9thodes de valorisation retenues sur les instruments financiers sont les suivantes\u00a0:
\u2022Autres actifs non financiers\u00a0: les valeurs comptables retenues sont des estimations raisonnables de leurs valeurs de march\u00e9
\u2022Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s\u00a0: la juste valeur est d\u00e9termin\u00e9e selon des m\u00e9thodes standards de valorisation int\u00e9grant les conditions de march\u00e9 en date de cl\u00f4ture.
Risque de liquidit\u00e9
Au 31 d\u00e9cembre 2022, la tr\u00e9sorerie active du groupe s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 47,5 M\u20ac. Le financement du groupe est assur\u00e9 par un endettement \u00e0 long terme (rachat dette senior par la COFEPP), des lignes de financement court terme et des programmes d\u2019affacturage. Les conditions de march\u00e9 actuelles et les pertes enregistr\u00e9es par le Groupe ont r\u00e9duit les possibilit\u00e9s de refinancement et ainsi g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un risque de liquidit\u00e9. La capacit\u00e9 financi\u00e8re du Groupe d\u00e9pend donc du retour \u00e0 la rentabilit\u00e9 et \u00e0 la g\u00e9n\u00e9ration de flux de tr\u00e9sorerie (cf notes 1.3 et 6.11).
Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des diff\u00e9rents financements mis en place\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Encours au 31/12/2022 | \n\n < 1 an | \n\n 2 ans | \n\n 3 ans | \n\n 4 ans | \n\n 5 ans et plus | \n
| \n Autres emprunts moyen-long terme | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Contrats de location financement | \n\n 2 857 | \n\n 640 | \n\n 839 | \n\n 156 | \n\n 539 | \n\n 683 | \n
| \n Cr\u00e9dits \u00e0 court terme et d\u00e9couverts bancaires | \n\n 3 702 | \n\n 3 702 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL DETTE Financi\u00e8re BRUTE | \n\n 6 561 | \n\n 4 343 | \n\n 840 | \n\n 156 | \n\n 539 | \n\n 683 | \n
Risque de march\u00e9
Le risque de march\u00e9 correspond au risque que des variations de prix de march\u00e9, tels que les cours de change, les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et les prix des instruments de capitaux propres, affectent le r\u00e9sultat du Groupe ou la valeur des instruments financiers d\u00e9tenus. Le principal risque de march\u00e9 du Groupe est le risque de change. Le Groupe est expos\u00e9 au risque de change dans la mesure o\u00f9 il existe une diff\u00e9rence entre la monnaie dans laquelle sont libell\u00e9s les ventes, les achats, les cr\u00e9ances et les emprunts et la monnaie fonctionnelle de chaque entit\u00e9 du Groupe. Les monnaies fonctionnelles des entit\u00e9s du Groupe sont principalement l'euro, le zloty polonais et le dollar am\u00e9ricain. Les monnaies dans lesquelles ces transactions sont essentiellement libell\u00e9es sont l\u2019euro, le zloty polonais, le dollar am\u00e9ricain et la livre sterling.
Les principales expositions du groupe sont li\u00e9es aux achats de whisky r\u00e9alis\u00e9s en livre sterling.
| \n (en milliers d'euros sauf mention contraire) | \n\n \n | \n\n Juste valeur active | \n\n Juste valeur passive | \n\n Valeur nette 31.12.2022 | \n\n Valeur nette 31.12.2021 | \n
| \n Achats \u00e0 terme / Options | \n\n MGBP | \n\n 114 | \n\n (269) | \n\n (155) | \n\n 83 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Total d\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n \n | \n\n 114 | \n\n (269) | \n\n (155) | \n\n 83 | \n
Risque sur actions et autres placements financiers
Le Groupe ne dispose d\u2019aucun placement financier susceptible d\u2019\u00eatre expos\u00e9 \u00e0 un risque de fluctuation de cours.
Risque de contrepartie sur op\u00e9rations financi\u00e8res
Le Groupe pourrait \u00eatre expos\u00e9 au risque de contrepartie notamment sur des placements de tr\u00e9sorerie temporaires, des valeurs d\u2019instruments de couverture, la recouvrabilit\u00e9 de comptes clients.
Afin de limiter son exposition, le groupe effectue une s\u00e9lection rigoureuse et diversifi\u00e9e de ses contreparties.
Le risque de contrepartie li\u00e9 aux comptes clients est limit\u00e9 du fait du nombre important de clients composant le portefeuille et de leur diversit\u00e9 g\u00e9ographique.
L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022 et fin d\u00e9cembre 2021 est le suivant\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n Non \u00e9chu | \n\n Echu <\u202f90\u202fjours | \n\n Echu 90-180 jours | \n\n Echu >\u202f180\u202fjours | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 45 267 | \n\n 32 851 | \n\n 9 643 | \n\n 1 476 | \n\n 1 297 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (1 744) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 744) | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 43 523 | \n\n 32 851 | \n\n 9 643 | \n\n 1 476 | \n\n (447) | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Non \u00e9chu | \n\n Echu <\u202f90\u202fjours | \n\n Echu 90-180 jours | \n\n Echu >\u202f180\u202fjours | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 36 985 | \n\n 27 385 | \n\n 7 943 | \n\n 500 | \n\n 1 157 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (1 113) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 113) | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 35 872 | \n\n 27 385 | \n\n 7 943 | \n\n 500 | \n\n 43 | \n
Titres de participation
Les titres de participation correspondent principalement \u00e0 des titres de soci\u00e9t\u00e9s sans activit\u00e9 ou en cours de fermeture. La totalit\u00e9 de ces titres est int\u00e9gralement d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9e.
Titres de participation non consolid\u00e9s
Les titres de participation non consolid\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur et les variations de valeur sont enregistr\u00e9es soit dans les capitaux propres en \"\u00c9l\u00e9ments non recyclables en r\u00e9sultat net\", soit au compte de r\u00e9sultat en \"Autres produits et charges financi\u00e8res\", selon l\u2019option retenue par le Groupe pour chacun de ces titres.
La juste valeur correspond au prix de march\u00e9 pour les titres cot\u00e9s ou \u00e0 une estimation de la valeur d\u2019utilit\u00e9 pour les titres non cot\u00e9s, d\u00e9termin\u00e9e en fonction des crit\u00e8res financiers les plus appropri\u00e9s \u00e0 la situation particuli\u00e8re de chaque titre.
Note 6.6\u00a0: Autres actifs courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Avances et acomptes vers\u00e9s sur commande | \n\n 2 565 | \n\n 2 039 | \n
| \n Cr\u00e9ances sociales et fiscales | \n\n 2 021 | \n\n 2 013 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n 8 956 | \n\n 8 683 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 13 542 | \n\n 12 735 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n (3 078) | \n\n (3 021) | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (3 078) | \n\n (3 021) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 10 464 | \n\n 9 714 | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Avances et acomptes re\u00e7us | \n\n 2 273 | \n\n 1 158 | \n
| \n Dettes fiscales et sociales (incl. droits d'accises) | \n\n 19 430 | \n\n 24 494 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d'avance\u00a0 | \n\n 143 | \n\n 246 | \n
| \n Autres dettes | \n\n 5 053 | \n\n 4 044 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 26 899 | \n\n 29 942 | \n
Note 6.6\u00a0: Autres actifs courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Avances et acomptes vers\u00e9s sur commande | \n\n 2 565 | \n\n 2 039 | \n
| \n Cr\u00e9ances sociales et fiscales | \n\n 2 021 | \n\n 2 013 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n 8 956 | \n\n 8 683 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 13 542 | \n\n 12 735 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n (3 078) | \n\n (3 021) | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (3 078) | \n\n (3 021) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 10 464 | \n\n 9 714 | \n
Note 6.6\u00a0: Autres actifs courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Avances et acomptes vers\u00e9s sur commande | \n\n 2 565 | \n\n 2 039 | \n
| \n Cr\u00e9ances sociales et fiscales | \n\n 2 021 | \n\n 2 013 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n 8 956 | \n\n 8 683 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 13 542 | \n\n 12 735 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n (3 078) | \n\n (3 021) | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (3 078) | \n\n (3 021) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 10 464 | \n\n 9 714 | \n
Note 6.6\u00a0: Autres actifs courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Avances et acomptes vers\u00e9s sur commande | \n\n 2 565 | \n\n 2 039 | \n
| \n Cr\u00e9ances sociales et fiscales | \n\n 2 021 | \n\n 2 013 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n 8 956 | \n\n 8 683 | \n
| \n Valeurs brutes | \n\n 13 542 | \n\n 12 735 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n (3 078) | \n\n (3 021) | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (3 078) | \n\n (3 021) | \n
| \n VALEURS NETTES | \n\n 10 464 | \n\n 9 714 | \n
Note 6.8\u00a0: Capitaux propres
Composition du capital social et instruments dilutifs
| \n \n | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Capital social (en euros) | \n\n 156 785 748 | \n\n 156 729 301 | \n
| \n Nombre d'actions | \n\n 111 989 820 | \n\n 111 949 501 | \n
| \n Valeur nominale (en euros) | \n\n 1,4 | \n\n 1,4 | \n
| \n Auto-d\u00e9tention et auto-contr\u00f4le | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Nombre d'actions | \n\n 107 557 | \n\n 147 381 | \n
Les actions d\u00e9tenues \u00e0 fin 2022 correspondent \u00e0 des actions en positions nominatives. Les titres auto-d\u00e9tenus et auto-contr\u00f4l\u00e9s par le groupe sont sans droit de vote et ne donnent pas droit au dividende.
Potentiel dilutif
| \n \u00a0 | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Nombre d'actions composant le capital | \n\n 111 989 820 | \n\n 111 949 501 | \n
| \n Potentiel BSA\u00a0 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Potentiel Actions Gratuites | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Potentiel Actions Gratuites de Performance | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Potentiel Options de souscription ou d\u2019achat d\u2019actions | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Nombre d'actions potentiel | \n\n 111 989 820 | \n\n 111 949 501 | \n
| \n Capital en euros (valeur nominale 1,4\u20ac ) | \n\n 156 785 748 | \n\n 156 729 301 | \n
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les BSA 2023 n\u2019ont pas de potentiel dilutif car le prix d\u2019exercice est sup\u00e9rieur au cours moyen de l\u2019action sur l\u2019exercice 2022.
\u00c9tat des BSA au 31 d\u00e9cembre 2022
| \n \n | \n\n Parit\u00e9 | \n\n Prix de souscription par action | \n\n Prix d'exercice d'un BSA | \n\n Date limite d'exercice | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n BSA 2022 | \n\n 0,43 | \n\n 3,00 | \n\n 1,30 | \n\n 30/09/2022 | \n\n - | \n\n 37 717 531 | \n
| \n BSA 2023 | \n\n 1,00 | \n\n 25,00 | \n\n 25,00 | \n\n 31/12/2023 | \n\n 1 659 758 | \n\n 1 659 772 | \n
| \n Nombre de BSA en circulation | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 659 758 | \n\n 39 377 303 | \n
Informations relatives aux plans d\u2019options de souscription et d\u2019actions gratuites
| \n \n | \n\n PLAN DU | \n\n PLAN BIS DU | \n\n PLAN TER | \n
| \n Nature des options / actions | \n\n Gratuites | \n\n Gratuites | \n\n Gratuites | \n
| \n Conditions de performance | \n\n Oui | \n\n Oui | \n\n Oui | \n
| \n Conditions de pr\u00e9sence | \n\n Oui | \n\n Oui | \n\n Oui | \n
| \n Nombre d'options/ actions pouvant \u00eatre consenties \u00e0 l'origine | \n\n 566 363 | \n\n 566 363 | \n\n 566 363 | \n
| \n Nombre de b\u00e9n\u00e9ficiaires | \n\n 22 | \n\n 4 | \n\n 1 | \n
| \n Date d'attribution | \n\n 01/07/2016 | \n\n 20/09/2016 | \n\n 25/04/2017 | \n
| \n Point de d\u00e9part d'exercice des options | \n\n 30/06/2019 | \n\n 30/06/2019 | \n\n 30/06/2019 | \n
| \n Nombre d'options / actions attribu\u00e9es \u00e0 l'origine | \n\n 419 000 | \n\n 27 200 | \n\n 39 000 | \n
| \n Nombre d'options / actions exerc\u00e9es | \n\n (407 000) | \n\n (27 200) | \n\n (39 000) | \n
| \n Nombre d'options / actions annul\u00e9es | \n\n (12 000) | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Nombre d'options / actions exer\u00e7ables au 31.12.2021 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Prix d'exercice (en euros) | \n\n N/A | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Date d'expiration | \n\n 30/06/2024 | \n\n 30/06/2024 | \n\n 30/06/2024 | \n
Informations relatives aux plans d\u2019options de souscription et d\u2019actions gratuites
| \n \n | \n\n PLAN DU | \n\n PLAN BIS DU | \n\n PLAN TER | \n
| \n Nature des options / actions | \n\n Gratuites | \n\n Gratuites | \n\n Gratuites | \n
| \n Conditions de performance | \n\n Oui | \n\n Oui | \n\n Oui | \n
| \n Conditions de pr\u00e9sence | \n\n Oui | \n\n Oui | \n\n Oui | \n
| \n Nombre d'options/ actions pouvant \u00eatre consenties \u00e0 l'origine | \n\n 566 363 | \n\n 566 363 | \n\n 566 363 | \n
| \n Nombre de b\u00e9n\u00e9ficiaires | \n\n 22 | \n\n 4 | \n\n 1 | \n
| \n Date d'attribution | \n\n 01/07/2016 | \n\n 20/09/2016 | \n\n 25/04/2017 | \n
| \n Point de d\u00e9part d'exercice des options | \n\n 30/06/2019 | \n\n 30/06/2019 | \n\n 30/06/2019 | \n
| \n Nombre d'options / actions attribu\u00e9es \u00e0 l'origine | \n\n 419 000 | \n\n 27 200 | \n\n 39 000 | \n
| \n Nombre d'options / actions exerc\u00e9es | \n\n (407 000) | \n\n (27 200) | \n\n (39 000) | \n
| \n Nombre d'options / actions annul\u00e9es | \n\n (12 000) | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Nombre d'options / actions exer\u00e7ables au 31.12.2021 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Prix d'exercice (en euros) | \n\n N/A | \n\n N/A | \n\n N/A | \n
| \n Date d'expiration | \n\n 30/06/2024 | \n\n 30/06/2024 | \n\n 30/06/2024 | \n
Gestion des risques financiers
Risque de liquidit\u00e9
Au 31 d\u00e9cembre 2022, la tr\u00e9sorerie active du groupe s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 47,5 M\u20ac. Le financement du groupe est assur\u00e9 par un endettement \u00e0 long terme (rachat dette senior par la COFEPP), des lignes de financement court terme et des programmes d\u2019affacturage. Les conditions de march\u00e9 actuelles et les pertes enregistr\u00e9es par le Groupe ont r\u00e9duit les possibilit\u00e9s de refinancement et ainsi g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un risque de liquidit\u00e9. La capacit\u00e9 financi\u00e8re du Groupe d\u00e9pend donc du retour \u00e0 la rentabilit\u00e9 et \u00e0 la g\u00e9n\u00e9ration de flux de tr\u00e9sorerie (cf notes 1.3 et 6.11).
Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des diff\u00e9rents financements mis en place\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Encours au 31/12/2022 | \n\n < 1 an | \n\n 2 ans | \n\n 3 ans | \n\n 4 ans | \n\n 5 ans et plus | \n
| \n Autres emprunts moyen-long terme | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Contrats de location financement | \n\n 2 857 | \n\n 640 | \n\n 839 | \n\n 156 | \n\n 539 | \n\n 683 | \n
| \n Cr\u00e9dits \u00e0 court terme et d\u00e9couverts bancaires | \n\n 3 702 | \n\n 3 702 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL DETTE Financi\u00e8re BRUTE | \n\n 6 561 | \n\n 4 343 | \n\n 840 | \n\n 156 | \n\n 539 | \n\n 683 | \n
Risque de march\u00e9
Le risque de march\u00e9 correspond au risque que des variations de prix de march\u00e9, tels que les cours de change, les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et les prix des instruments de capitaux propres, affectent le r\u00e9sultat du Groupe ou la valeur des instruments financiers d\u00e9tenus. Le principal risque de march\u00e9 du Groupe est le risque de change. Le Groupe est expos\u00e9 au risque de change dans la mesure o\u00f9 il existe une diff\u00e9rence entre la monnaie dans laquelle sont libell\u00e9s les ventes, les achats, les cr\u00e9ances et les emprunts et la monnaie fonctionnelle de chaque entit\u00e9 du Groupe. Les monnaies fonctionnelles des entit\u00e9s du Groupe sont principalement l'euro, le zloty polonais et le dollar am\u00e9ricain. Les monnaies dans lesquelles ces transactions sont essentiellement libell\u00e9es sont l\u2019euro, le zloty polonais, le dollar am\u00e9ricain et la livre sterling.
Les principales expositions du groupe sont li\u00e9es aux achats de whisky r\u00e9alis\u00e9s en livre sterling.
| \n (en milliers d'euros sauf mention contraire) | \n\n \n | \n\n Juste valeur active | \n\n Juste valeur passive | \n\n Valeur nette 31.12.2022 | \n\n Valeur nette 31.12.2021 | \n
| \n Achats \u00e0 terme / Options | \n\n MGBP | \n\n 114 | \n\n (269) | \n\n (155) | \n\n 83 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Total d\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n \n | \n\n 114 | \n\n (269) | \n\n (155) | \n\n 83 | \n
Risque sur actions et autres placements financiers
Le Groupe ne dispose d\u2019aucun placement financier susceptible d\u2019\u00eatre expos\u00e9 \u00e0 un risque de fluctuation de cours.
Risque de contrepartie sur op\u00e9rations financi\u00e8res
Le Groupe pourrait \u00eatre expos\u00e9 au risque de contrepartie notamment sur des placements de tr\u00e9sorerie temporaires, des valeurs d\u2019instruments de couverture, la recouvrabilit\u00e9 de comptes clients.
Afin de limiter son exposition, le groupe effectue une s\u00e9lection rigoureuse et diversifi\u00e9e de ses contreparties.
Le risque de contrepartie li\u00e9 aux comptes clients est limit\u00e9 du fait du nombre important de clients composant le portefeuille et de leur diversit\u00e9 g\u00e9ographique.
L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022 et fin d\u00e9cembre 2021 est le suivant\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n Non \u00e9chu | \n\n Echu <\u202f90\u202fjours | \n\n Echu 90-180 jours | \n\n Echu >\u202f180\u202fjours | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 45 267 | \n\n 32 851 | \n\n 9 643 | \n\n 1 476 | \n\n 1 297 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (1 744) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 744) | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 43 523 | \n\n 32 851 | \n\n 9 643 | \n\n 1 476 | \n\n (447) | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Non \u00e9chu | \n\n Echu <\u202f90\u202fjours | \n\n Echu 90-180 jours | \n\n Echu >\u202f180\u202fjours | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 36 985 | \n\n 27 385 | \n\n 7 943 | \n\n 500 | \n\n 1 157 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (1 113) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 113) | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 35 872 | \n\n 27 385 | \n\n 7 943 | \n\n 500 | \n\n 43 | \n
Risque de liquidit\u00e9
Au 31 d\u00e9cembre 2022, la tr\u00e9sorerie active du groupe s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 47,5 M\u20ac. Le financement du groupe est assur\u00e9 par un endettement \u00e0 long terme (rachat dette senior par la COFEPP), des lignes de financement court terme et des programmes d\u2019affacturage. Les conditions de march\u00e9 actuelles et les pertes enregistr\u00e9es par le Groupe ont r\u00e9duit les possibilit\u00e9s de refinancement et ainsi g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un risque de liquidit\u00e9. La capacit\u00e9 financi\u00e8re du Groupe d\u00e9pend donc du retour \u00e0 la rentabilit\u00e9 et \u00e0 la g\u00e9n\u00e9ration de flux de tr\u00e9sorerie (cf notes 1.3 et 6.11).
Le tableau suivant pr\u00e9sente l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des diff\u00e9rents financements mis en place\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Encours au 31/12/2022 | \n\n < 1 an | \n\n 2 ans | \n\n 3 ans | \n\n 4 ans | \n\n 5 ans et plus | \n
| \n Autres emprunts moyen-long terme | \n\n 2 | \n\n 1 | \n\n 1 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Contrats de location financement | \n\n 2 857 | \n\n 640 | \n\n 839 | \n\n 156 | \n\n 539 | \n\n 683 | \n
| \n Cr\u00e9dits \u00e0 court terme et d\u00e9couverts bancaires | \n\n 3 702 | \n\n 3 702 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL DETTE Financi\u00e8re BRUTE | \n\n 6 561 | \n\n 4 343 | \n\n 840 | \n\n 156 | \n\n 539 | \n\n 683 | \n
Risque de march\u00e9
Le risque de march\u00e9 correspond au risque que des variations de prix de march\u00e9, tels que les cours de change, les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et les prix des instruments de capitaux propres, affectent le r\u00e9sultat du Groupe ou la valeur des instruments financiers d\u00e9tenus. Le principal risque de march\u00e9 du Groupe est le risque de change. Le Groupe est expos\u00e9 au risque de change dans la mesure o\u00f9 il existe une diff\u00e9rence entre la monnaie dans laquelle sont libell\u00e9s les ventes, les achats, les cr\u00e9ances et les emprunts et la monnaie fonctionnelle de chaque entit\u00e9 du Groupe. Les monnaies fonctionnelles des entit\u00e9s du Groupe sont principalement l'euro, le zloty polonais et le dollar am\u00e9ricain. Les monnaies dans lesquelles ces transactions sont essentiellement libell\u00e9es sont l\u2019euro, le zloty polonais, le dollar am\u00e9ricain et la livre sterling.
Les principales expositions du groupe sont li\u00e9es aux achats de whisky r\u00e9alis\u00e9s en livre sterling.
| \n (en milliers d'euros sauf mention contraire) | \n\n \n | \n\n Juste valeur active | \n\n Juste valeur passive | \n\n Valeur nette 31.12.2022 | \n\n Valeur nette 31.12.2021 | \n
| \n Achats \u00e0 terme / Options | \n\n MGBP | \n\n 114 | \n\n (269) | \n\n (155) | \n\n 83 | \n
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Total d\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n \n | \n\n 114 | \n\n (269) | \n\n (155) | \n\n 83 | \n
Risque sur actions et autres placements financiers
Le Groupe ne dispose d\u2019aucun placement financier susceptible d\u2019\u00eatre expos\u00e9 \u00e0 un risque de fluctuation de cours.
Risque de contrepartie sur op\u00e9rations financi\u00e8res
Le Groupe pourrait \u00eatre expos\u00e9 au risque de contrepartie notamment sur des placements de tr\u00e9sorerie temporaires, des valeurs d\u2019instruments de couverture, la recouvrabilit\u00e9 de comptes clients.
Afin de limiter son exposition, le groupe effectue une s\u00e9lection rigoureuse et diversifi\u00e9e de ses contreparties.
Le risque de contrepartie li\u00e9 aux comptes clients est limit\u00e9 du fait du nombre important de clients composant le portefeuille et de leur diversit\u00e9 g\u00e9ographique.
L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022 et fin d\u00e9cembre 2021 est le suivant\u00a0:
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n Non \u00e9chu | \n\n Echu <\u202f90\u202fjours | \n\n Echu 90-180 jours | \n\n Echu >\u202f180\u202fjours | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 45 267 | \n\n 32 851 | \n\n 9 643 | \n\n 1 476 | \n\n 1 297 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (1 744) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 744) | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 43 523 | \n\n 32 851 | \n\n 9 643 | \n\n 1 476 | \n\n (447) | \n
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2021 | \n\n Non \u00e9chu | \n\n Echu <\u202f90\u202fjours | \n\n Echu 90-180 jours | \n\n Echu >\u202f180\u202fjours | \n
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 36 985 | \n\n 27 385 | \n\n 7 943 | \n\n 500 | \n\n 1 157 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (1 113) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 113) | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 35 872 | \n\n 27 385 | \n\n 7 943 | \n\n 500 | \n\n 43 | \n
D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs financiers
Un actif financier est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 s\u2019il existe des indications objectives qu\u2019un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements ont eu un impact n\u00e9gatif sur les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s de l\u2019actif. La perte de valeur d\u2019un actif financier \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre sa valeur comptable et la valeur des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9e au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif d\u2019origine des actifs financiers.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est r\u00e9alis\u00e9, sur une base individuelle, pour chaque actif financier significatif.
Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es en autres produits et charges financi\u00e8res (dotations et reprises de provisions).
Note 6.13\u00a0: Autres passifs
Autres passifs non courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Subventions d'investissement | \n\n 1 264 | \n\n 1 367 | \n
| \n Autres | \n\n 254 | \n\n 368 | \n
| \n Autres passifs non courants | \n\n 1 518 | \n\n 1 735 | \n
Autres passifs courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Avances et acomptes re\u00e7us | \n\n 2 273 | \n\n 1 158 | \n
| \n Dettes fiscales et sociales (incl. droits d'accises) | \n\n 19 430 | \n\n 24 494 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d'avance\u00a0 | \n\n 143 | \n\n 246 | \n
| \n Autres dettes | \n\n 5 053 | \n\n 4 044 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 26 899 | \n\n 29 942 | \n
Note 6.13\u00a0: Autres passifs
Autres passifs non courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Subventions d'investissement | \n\n 1 264 | \n\n 1 367 | \n
| \n Autres | \n\n 254 | \n\n 368 | \n
| \n Autres passifs non courants | \n\n 1 518 | \n\n 1 735 | \n
Autres passifs courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Avances et acomptes re\u00e7us | \n\n 2 273 | \n\n 1 158 | \n
| \n Dettes fiscales et sociales (incl. droits d'accises) | \n\n 19 430 | \n\n 24 494 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d'avance\u00a0 | \n\n 143 | \n\n 246 | \n
| \n Autres dettes | \n\n 5 053 | \n\n 4 044 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 26 899 | \n\n 29 942 | \n
Note 6.13\u00a0: Autres passifs
Autres passifs non courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Subventions d'investissement | \n\n 1 264 | \n\n 1 367 | \n
| \n Autres | \n\n 254 | \n\n 368 | \n
| \n Autres passifs non courants | \n\n 1 518 | \n\n 1 735 | \n
Autres passifs courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Avances et acomptes re\u00e7us | \n\n 2 273 | \n\n 1 158 | \n
| \n Dettes fiscales et sociales (incl. droits d'accises) | \n\n 19 430 | \n\n 24 494 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d'avance\u00a0 | \n\n 143 | \n\n 246 | \n
| \n Autres dettes | \n\n 5 053 | \n\n 4 044 | \n
| \n Autres passifs courants | \n\n 26 899 | \n\n 29 942 | \n
Autres passifs non courants
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n
| \n Subventions d'investissement | \n\n 1 264 | \n\n 1 367 | \n
| \n Autres | \n\n 254 | \n\n 368 | \n
| \n Autres passifs non courants | \n\n 1 518 | \n\n 1 735 | \n
Note 7.1\u00a0: Nantissement des actifs et engagements hors bilan
Nantissements
| \n Pays | \n\n Nature de l'obligation | \n\n Nature des actifs | \n\n Valeur du nantissement au 31.12.2022 | \n
| \n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n France | \n\n Pr\u00eat bancaire | \n\n Stocks | \n\n - | \n
| \n \n | \n\n Moratoire CCSF sur charges patronales et TVA | \n\n Propri\u00e9t\u00e9 immobili\u00e8re, entrep\u00f4t | \n\n 7 591 | \n
| \n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Bulgarie | \n\n Ligne de cr\u00e9dit\u00a0 | \n\n Propri\u00e9t\u00e9s immobili\u00e8res | \n\n 8 104 | \n
| \n Lituanie | \n\n Pr\u00eats et Ligne de cr\u00e9dit\u00a0 | \n\n Propri\u00e9t\u00e9s immobili\u00e8res, entrep\u00f4t, stocks, cr\u00e9ances d'exploitation, d\u00e9p\u00f4t en compte courant, droit d'exploitation de la marque Sobieski \u00e0 Vilnius | \n\n 25 174 | \n
| \n Danemark | \n\n Ligne de cr\u00e9dit | \n\n Stocks | \n\n 448 | \n
Engagements hors bilan
Cautions relatives aux droits sur alcool
Dans certains pays (France, Pologne, Lituanie, Bulgarie et Danemark) o\u00f9 les filiales du groupe sont implant\u00e9es, des cautions doivent \u00eatre fournies aux douanes afin de s\u00e9curiser le paiement des droits d\u2019accises sur alcool. Ces cautions sont en r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale apport\u00e9es par les compagnies d\u2019assurance et les banques pour le compte des soci\u00e9t\u00e9s.
Engagements d\u2019achat long terme
La soci\u00e9t\u00e9 Cognac Gautier a pris des engagements d\u2019achats pluriannuels de mati\u00e8res premi\u00e8res pour le cognac.
La soci\u00e9t\u00e9 MBWS France a pris des engagements d\u2019achats pluriannuels de mati\u00e8res premi\u00e8res pour le scotch whisky.
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 3 ans | \n\n > 3 ans | \n
| \n Engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de l'\u00e9metteur | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Engagement d'achats de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n 230 871 | \n\n 26 040 | \n\n 46 232 | \n\n 158 599 | \n
| \n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
Engagements hors bilan
Cautions relatives aux droits sur alcool
Dans certains pays (France, Pologne, Lituanie, Bulgarie et Danemark) o\u00f9 les filiales du groupe sont implant\u00e9es, des cautions doivent \u00eatre fournies aux douanes afin de s\u00e9curiser le paiement des droits d\u2019accises sur alcool. Ces cautions sont en r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale apport\u00e9es par les compagnies d\u2019assurance et les banques pour le compte des soci\u00e9t\u00e9s.
Engagements d\u2019achat long terme
La soci\u00e9t\u00e9 Cognac Gautier a pris des engagements d\u2019achats pluriannuels de mati\u00e8res premi\u00e8res pour le cognac.
La soci\u00e9t\u00e9 MBWS France a pris des engagements d\u2019achats pluriannuels de mati\u00e8res premi\u00e8res pour le scotch whisky.
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 3 ans | \n\n > 3 ans | \n
| \n Engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de l'\u00e9metteur | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Engagement d'achats de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n 230 871 | \n\n 26 040 | \n\n 46 232 | \n\n 158 599 | \n
| \n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
Note 7.2 : Litiges et passifs \u00e9ventuels
Litige en Ukraine
La filiale ukrainienne de la soci\u00e9t\u00e9 Belveder Ukraine LLC, a \u00e9t\u00e9 plac\u00e9e en liquidation judiciaire en janvier 2014, sur d\u00e9cision du Tribunal de Commerce de Kiev \u00e0 la suite d\u2019une proc\u00e9dure initi\u00e9e en juillet 2011 sur requ\u00eate de l\u2019un de ses cr\u00e9anciers.
La Soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tient 85% environ de la dette globale de Belveder Ukraine LLC.
Les actifs de Belveder Ukraine LLC (qu\u2019il s\u2019agisse des actions des filiales d\u00e9tenues par la soci\u00e9t\u00e9 en liquidation ou des actifs de ses filiales elles-m\u00eames, d\u00e9sormais contr\u00f4l\u00e9es par le liquidateur d\u00e9sign\u00e9 par le Tribunal de Commerce de Kiev) ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s \u00e0 un tiers, hors le contr\u00f4le de la Soci\u00e9t\u00e9, au cours du mois de novembre 2014.
\u00c0 l\u2019issue de plusieurs actions entreprises par la Soci\u00e9t\u00e9, le Tribunal de Kiev a fait droit, d\u00e9but avril 2015, aux demandes de la Soci\u00e9t\u00e9 et a (i) invalid\u00e9 la vente de ses actifs en Ukraine intervenue en novembre 2014, et (ii) ordonn\u00e9 la r\u00e9ouverture de la proc\u00e9dure de liquidation.
Cette d\u00e9cision a \u00e9t\u00e9 confirm\u00e9e par la Haute Cour commerciale d\u2019Ukraine le 22 mars 2016. Pour autant plusieurs d\u00e9cisions sont intervenues depuis, notamment une d\u00e9cision validant la revente des actifs par le premier acqu\u00e9reur, alors m\u00eame que la premi\u00e8re vente a \u00e9t\u00e9 invalid\u00e9e.
A la date d'arr\u00eat\u00e9 des comptes, les proc\u00e9dures sont toujours en cours.
Le conflit actuel qui perdure dans la r\u00e9gion ralentit potentiellement la proc\u00e9dure en vue d\u2019une r\u00e9solution de ce litige \u00e0 court terme.
AUTRES POINTS
L\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence a proc\u00e9d\u00e9 les 9 et 11 avril 2019 \u00e0 des op\u00e9rations de visite et de saisie inopin\u00e9es dans les locaux de la Soci\u00e9t\u00e9 dans le cadre d\u2019une enqu\u00eate relative \u00e0 des soup\u00e7ons de pratiques anticoncurrentielles, \u00e0 savoir des \u00e9changes d\u2019informations entre COFEPP et MBWS d\u2019une part, et entre MBWS et Castel d\u2019autre part, contraires aux r\u00e8gles applicables en mati\u00e8re d\u2019entente. Dans ce contexte, la Soci\u00e9t\u00e9 a fourni toutes les informations \u00e0 sa disposition et s\u2019est tenue \u00e0 la disposition des services d\u2019instruction de l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence pour apporter toutes informations additionnelles. Dans le cadre de cette proc\u00e9dure, le Groupe avait \u00e9galement contest\u00e9 devant la Cour d\u2019Appel de Paris la l\u00e9galit\u00e9 de l\u2019ordonnance du Juge des libert\u00e9s et de la d\u00e9tention, ayant fond\u00e9 les op\u00e9rations de visite et de saisie, ainsi que d\u00e9roul\u00e9 de ses op\u00e9rations de visite et saisie. La Cour d\u2019Appel de Paris a, par une d\u00e9cision en date du 9 d\u00e9cembre 2020, confirm\u00e9 ladite ordonnance du Juge des libert\u00e9s et de la d\u00e9tention et rejet\u00e9 le recours de la Soci\u00e9t\u00e9.
Par une\u00a0d\u00e9cision du 20 avril 2022, la Cour de cassation a rejet\u00e9 le pourvoi intent\u00e9 par la Soci\u00e9t\u00e9 contre l\u2019arr\u00eat rendu par la Cour d\u2019appel de Paris. La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a pas re\u00e7u, \u00e0 ce jour, d\u2019information de l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence quant aux suites ou abandon de la proc\u00e9dure. Si la proc\u00e9dure de l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence devait \u00eatre poursuive, il n\u2019est \u00e0 ce stade pas possible d\u2019\u00e9valuer l\u2019impact que cette proc\u00e9dure serait susceptible d\u2019avoir sur MBWS. Ainsi, aucune provision dans les comptes de la Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e \u00e0 ce jour.
Engagements hors bilan
Cautions relatives aux droits sur alcool
Dans certains pays (France, Pologne, Lituanie, Bulgarie et Danemark) o\u00f9 les filiales du groupe sont implant\u00e9es, des cautions doivent \u00eatre fournies aux douanes afin de s\u00e9curiser le paiement des droits d\u2019accises sur alcool. Ces cautions sont en r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale apport\u00e9es par les compagnies d\u2019assurance et les banques pour le compte des soci\u00e9t\u00e9s.
Engagements d\u2019achat long terme
La soci\u00e9t\u00e9 Cognac Gautier a pris des engagements d\u2019achats pluriannuels de mati\u00e8res premi\u00e8res pour le cognac.
La soci\u00e9t\u00e9 MBWS France a pris des engagements d\u2019achats pluriannuels de mati\u00e8res premi\u00e8res pour le scotch whisky.
| \n (en milliers d'euros) | \n\n 31.12.2022 | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 3 ans | \n\n > 3 ans | \n
| \n Engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de l'\u00e9metteur | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Engagement d'achats de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n 230 871 | \n\n 26 040 | \n\n 46 232 | \n\n 158 599 | \n
| \n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
Note 7.2 : Litiges et passifs \u00e9ventuels
Litige en Ukraine
La filiale ukrainienne de la soci\u00e9t\u00e9 Belveder Ukraine LLC, a \u00e9t\u00e9 plac\u00e9e en liquidation judiciaire en janvier 2014, sur d\u00e9cision du Tribunal de Commerce de Kiev \u00e0 la suite d\u2019une proc\u00e9dure initi\u00e9e en juillet 2011 sur requ\u00eate de l\u2019un de ses cr\u00e9anciers.
La Soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tient 85% environ de la dette globale de Belveder Ukraine LLC.
Les actifs de Belveder Ukraine LLC (qu\u2019il s\u2019agisse des actions des filiales d\u00e9tenues par la soci\u00e9t\u00e9 en liquidation ou des actifs de ses filiales elles-m\u00eames, d\u00e9sormais contr\u00f4l\u00e9es par le liquidateur d\u00e9sign\u00e9 par le Tribunal de Commerce de Kiev) ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s \u00e0 un tiers, hors le contr\u00f4le de la Soci\u00e9t\u00e9, au cours du mois de novembre 2014.
\u00c0 l\u2019issue de plusieurs actions entreprises par la Soci\u00e9t\u00e9, le Tribunal de Kiev a fait droit, d\u00e9but avril 2015, aux demandes de la Soci\u00e9t\u00e9 et a (i) invalid\u00e9 la vente de ses actifs en Ukraine intervenue en novembre 2014, et (ii) ordonn\u00e9 la r\u00e9ouverture de la proc\u00e9dure de liquidation.
Cette d\u00e9cision a \u00e9t\u00e9 confirm\u00e9e par la Haute Cour commerciale d\u2019Ukraine le 22 mars 2016. Pour autant plusieurs d\u00e9cisions sont intervenues depuis, notamment une d\u00e9cision validant la revente des actifs par le premier acqu\u00e9reur, alors m\u00eame que la premi\u00e8re vente a \u00e9t\u00e9 invalid\u00e9e.
A la date d'arr\u00eat\u00e9 des comptes, les proc\u00e9dures sont toujours en cours.
Le conflit actuel qui perdure dans la r\u00e9gion ralentit potentiellement la proc\u00e9dure en vue d\u2019une r\u00e9solution de ce litige \u00e0 court terme.
AUTRES POINTS
L\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence a proc\u00e9d\u00e9 les 9 et 11 avril 2019 \u00e0 des op\u00e9rations de visite et de saisie inopin\u00e9es dans les locaux de la Soci\u00e9t\u00e9 dans le cadre d\u2019une enqu\u00eate relative \u00e0 des soup\u00e7ons de pratiques anticoncurrentielles, \u00e0 savoir des \u00e9changes d\u2019informations entre COFEPP et MBWS d\u2019une part, et entre MBWS et Castel d\u2019autre part, contraires aux r\u00e8gles applicables en mati\u00e8re d\u2019entente. Dans ce contexte, la Soci\u00e9t\u00e9 a fourni toutes les informations \u00e0 sa disposition et s\u2019est tenue \u00e0 la disposition des services d\u2019instruction de l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence pour apporter toutes informations additionnelles. Dans le cadre de cette proc\u00e9dure, le Groupe avait \u00e9galement contest\u00e9 devant la Cour d\u2019Appel de Paris la l\u00e9galit\u00e9 de l\u2019ordonnance du Juge des libert\u00e9s et de la d\u00e9tention, ayant fond\u00e9 les op\u00e9rations de visite et de saisie, ainsi que d\u00e9roul\u00e9 de ses op\u00e9rations de visite et saisie. La Cour d\u2019Appel de Paris a, par une d\u00e9cision en date du 9 d\u00e9cembre 2020, confirm\u00e9 ladite ordonnance du Juge des libert\u00e9s et de la d\u00e9tention et rejet\u00e9 le recours de la Soci\u00e9t\u00e9.
Par une\u00a0d\u00e9cision du 20 avril 2022, la Cour de cassation a rejet\u00e9 le pourvoi intent\u00e9 par la Soci\u00e9t\u00e9 contre l\u2019arr\u00eat rendu par la Cour d\u2019appel de Paris. La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a pas re\u00e7u, \u00e0 ce jour, d\u2019information de l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence quant aux suites ou abandon de la proc\u00e9dure. Si la proc\u00e9dure de l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence devait \u00eatre poursuive, il n\u2019est \u00e0 ce stade pas possible d\u2019\u00e9valuer l\u2019impact que cette proc\u00e9dure serait susceptible d\u2019avoir sur MBWS. Ainsi, aucune provision dans les comptes de la Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e \u00e0 ce jour.
Note 7.4\u00a0: Liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es au 31 d\u00e9cembre 2022
| \n MARIE BRIZARD WINE & SPIRITS | \n|||||
| \n FRANCE | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n\n \u00c9TATS-UNIS | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n
| \n MBWS France | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n Imperial Brands | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n Cognac Gautier | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n BRESIL | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n
| \n ESPAGNE | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n\n Dubar | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n MBWS Espana SA | \n\n IG | \n\n 99,46% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n DANEMARK | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n
| \n BULGARIE | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n\n MBWS Scandinavia | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n MBWS Bulgaria | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Domain Menada Distribution | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n AUTRES REGIONS | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n
| \n Domain Menada | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n GAIA II (France) | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n Domain Menada Vineyards | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n OMEGA I (France) | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n Sakar Vineyards | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n MBWS International (France) | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n MBWS Ltd (Trinit\u00e9 Tobago) | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n
| \n LITUANIE | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Prekyba Alkoholiniais G\u0117rimai Uab\u00a0 | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Vilniaus Degtin\u00e9 AB | \n\n IG | \n\n 98,91% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n LETTONIE | \n\n M\u00e9thode | \n\n D\u00e9tention | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n MBWS Distribution SIA | \n\n IG | \n\n 100,00% | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
Note 7.5 : \u00c9v\u00e9nements post-cl\u00f4ture
Il n\u2019y a pas d\u2019\u00e9v\u00e8nement particulier intervenu depuis la cl\u00f4ture de l\u2019exercice dont la nature n\u00e9cessite une communication sp\u00e9cifique \u00e0 ce titre.
Note 7.6\u00a0: Honoraires des Commissaires aux comptes
| \n \n | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2021 | \n||||||
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Mazars | \n\n % | \n\n KPMG | \n\n % | \n\n Mazars | \n\n % | \n\n KPMG | \n\n % | \n
| \n Commissariat aux comptes | \n\n 358,0 | \n\n 100% | \n\n 271,5 | \n\n 93,8% | \n\n 345 | \n\n 100% | \n\n 251 | \n\n 94% | \n
| \n dont MBWS SA | \n\n 206,3 | \n\n 57,6% | \n\n 186,7 | \n\n 64,5% | \n\n 195 | \n\n 57% | \n\n 172 | \n\n 64% | \n
| \n dont filiales | \n\n 151,7 | \n\n 42,4% | \n\n 84,8 | \n\n 29,3% | \n\n 150 | \n\n 43% | \n\n 79 | \n\n 29% | \n
| \n Services autres que la certification des comptes* | \n\n - | \n\n - | \n\n 17,8 | \n\n 6,2% | \n\n - | \n\n 0% | \n\n 17 | \n\n 6% | \n
| \n dont MBWS SA | \n\n - | \n\n - | \n\n 17,8 | \n\n 6,2% | \n\n - | \n\n - | \n\n 17 | \n\n 6% | \n
| \n dont filiales | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres prestations | \n\n - | \n\n \n | \n\n - | \n\n \n | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n TOTAL | \n\n 358,0 | \n\n 100% | \n\n 289,3 | \n\n 100% | \n\n 345 | \n\n 100% | \n\n 268 | \n\n 100% | \n
| \n\n | \n
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