{
"documentInfo": {
"documentType": "https://xbrl.org/2021/xbrl-json",
"features": {
"xbrl:canonicalValues": true
},
"namespaces": {
"Lagardere": "https://www.lagardere.com",
"ifrs-full": "https://xbrl.ifrs.org/taxonomy/2022-03-24/ifrs-full",
"iso4217": "http://www.xbrl.org/2003/iso4217",
"scheme": "http://standards.iso.org/iso/17442",
"xbrl": "https://xbrl.org/2021",
"xbrli": "http://www.xbrl.org/2003/instance"
},
"linkTypes": {
"ftTyp_fact-footnote": "http://www.xbrl.org/2003/arcrole/fact-footnote"
},
"linkGroups": {
"ftGrp_default": "http://www.xbrl.org/2003/role/link"
},
"taxonomy": [
"https://www.lagardere.com/969500VX2NV2AQQ65G45-2023-12-31.xsd"
]
},
"facts": {
"f503": {
"value": "Lagard\u00e8re SA",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f506": {
"value": "4, rue de Presbourg \u00e0 Paris 16 ",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f507": {
"value": "4, rue de Presbourg \u00e0 Paris 16 e (75) \u2013 France
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f514": {
"value": "France",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f515": {
"value": "France",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f17503": {
"value": "Bollor\u00e9 SE",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfUltimateParentOfGroup",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f34720": {
"value": "8081000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Revenue",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34722": {
"value": "6929000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Revenue",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34725": {
"value": "50000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34727": {
"value": "48000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34730": {
"value": "8131000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RevenueAndOperatingIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34732": {
"value": "6977000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RevenueAndOperatingIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34735": {
"value": "2981000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AchatsEtVariationDeStocks",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34737": {
"value": "2530000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AchatsEtVariationDeStocks",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34740": {
"value": "2233000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ServicesExpense",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34742": {
"value": "1950000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ServicesExpense",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34745": {
"value": "1759000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34747": {
"value": "1549000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EmployeeBenefitsExpense",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34751": {
"value": "177000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AmortissementsDesImmobilisationsAutresQueLesActifsIncorporelsLiesAuxAcquisitions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34753": {
"value": "171000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AmortissementsDesImmobilisationsAutresQueLesActifsIncorporelsLiesAuxAcquisitions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34757": {
"value": "379000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DepreciationRightofuseAssets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34759": {
"value": "328000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DepreciationRightofuseAssets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34763": {
"value": "112000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AmortissementsDesActifsIncorporelsEtFraisLiesAuxAcquisitions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34765": {
"value": "113000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AmortissementsDesActifsIncorporelsEtFraisLiesAuxAcquisitions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34769": {
"value": "75000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ExpenseOfRestructuringActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34771": {
"value": "38000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ExpenseOfRestructuringActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34775": {
"value": "10000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnDisposalsOfNoncurrentAssets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34777": {
"value": "7000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:GainsLossesOnDisposalsOfNoncurrentAssets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"fact0": {
"value": "94000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:GainsEtPertesSurModificationsDeContratsDeLocation",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote0x36x0"
]
}
}
},
"fact1": {
"value": "41000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:GainsEtPertesSurModificationsDeContratsDeLocation",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote0x36x0"
]
}
}
},
"f34789": {
"value": "47000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34791": {
"value": "9000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ImpairmentLossReversalOfImpairmentLossRecognisedInProfitOrLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34795": {
"value": "64000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AutresCharges",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34797": {
"value": "91000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AutresCharges",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34801": {
"value": "36000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AutresProduits",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34803": {
"value": "61000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AutresProduits",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34807": {
"value": "-10000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34809": {
"value": "13000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ShareOfProfitLossOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34813": {
"value": "434000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:ProfitlossfromoperatingactivitiesaftershareofprofitlossofassociatesandJointventuresinoperatingactivity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34815": {
"value": "320000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:ProfitlossfromoperatingactivitiesaftershareofprofitlossofassociatesandJointventuresinoperatingactivity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34819": {
"value": "21000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34821": {
"value": "17000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34825": {
"value": "118000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceCosts",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34827": {
"value": "91000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:FinanceCosts",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34831": {
"value": "89000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InterestExpenseOnLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34833": {
"value": "61000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InterestExpenseOnLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34836": {
"value": "248000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34838": {
"value": "185000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossBeforeTax",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34842": {
"value": "78000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34844": {
"value": "33000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxExpenseContinuingOperations",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34847": {
"value": "170000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34849": {
"value": "152000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"fact2": {
"value": "5000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromDiscontinuedOperations",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote0x37x0"
]
}
}
},
"fact3": {
"value": "35000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromDiscontinuedOperations",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote0x37x0"
]
}
}
},
"f34858": {
"value": "175000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34860": {
"value": "187000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34864": {
"value": "144000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34866": {
"value": "161000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34869": {
"value": "31000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34871": {
"value": "26000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34877": {
"value": "1.02",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34879": {
"value": "1.15",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34883": {
"value": "1.01",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34885": {
"value": "1.14",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShare",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34891": {
"value": "0.98",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShareFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34893": {
"value": "0.9",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:BasicEarningsLossPerShareFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34897": {
"value": "0.97",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShareFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34899": {
"value": "0.9",
"decimals": 2,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DilutedEarningsLossPerShareFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares"
}
},
"f34927": {
"value": "175000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34929": {
"value": "187000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"fact4": {
"value": "-17000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote1x14x0"
]
}
}
},
"fact5": {
"value": "-5000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxGainsLossesOnRemeasurementsOfDefinedBenefitPlans",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote1x14x0"
]
}
}
},
"f34938": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxGainsLossesFromInvestmentsInEquityInstruments",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34940": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxGainsLossesFromInvestmentsInEquityInstruments",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34945": {
"value": "-17000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34947": {
"value": "-5000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34950": {
"value": "-32000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34952": {
"value": "60000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxExchangeDifferencesOnTranslation",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"fact6": {
"value": "6000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote1x14x0"
]
}
}
},
"fact7": {
"value": "-26000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeNetOfTaxFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote1x14x0"
]
}
}
},
"f34963": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34965": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesAndJointVenturesAccountedForUsingEquityMethodThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34970": {
"value": "-26000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34972": {
"value": "34000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncomeThatWillBeReclassifiedToProfitOrLossNetOfTax",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34976": {
"value": "-43000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34978": {
"value": "29000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34982": {
"value": "132000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34984": {
"value": "216000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34988": {
"value": "103000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34990": {
"value": "186000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34993": {
"value": "29000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f34995": {
"value": "30000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncomeAttributableToNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35012": {
"value": "170000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35014": {
"value": "152000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromContinuingOperations",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35018": {
"value": "78000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35020": {
"value": "33000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForIncomeTaxExpense",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35024": {
"value": "186000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceCosts",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35026": {
"value": "135000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForFinanceCosts",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35029": {
"value": "434000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35031": {
"value": "320000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLossFromOperatingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35034": {
"value": "663000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpense",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35036": {
"value": "608000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForDepreciationAndAmortisationExpense",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35040": {
"value": "60000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:PertesDeValeurDotationsAuxProvisionsEtAutresElementsNonMonetaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35042": {
"value": "-16000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:PertesDeValeurDotationsAuxProvisionsEtAutresElementsNonMonetaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35045": {
"value": "-103000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForLossesGainsOnDisposalOfNoncurrentAssets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35047": {
"value": "-46000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForLossesGainsOnDisposalOfNoncurrentAssets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35050": {
"value": "6000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:DividendesRecusDesSocietesMisesEnEquivalence",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35052": {
"value": "5000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:DividendesRecusDesSocietesMisesEnEquivalence",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35056": {
"value": "-10000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForUndistributedProfitsOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35058": {
"value": "13000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AdjustmentsForUndistributedProfitsOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35062": {
"value": "20000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInWorkingCapital",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35064": {
"value": "79000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInWorkingCapital",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35067": {
"value": "1050000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:FluxGeneresParLactivite",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35069": {
"value": "779000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:FluxGeneresParLactivite",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35072": {
"value": "70000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35074": {
"value": "57000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncomeTaxesPaidRefundClassifiedAsOperatingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35078": {
"value": "980000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35080": {
"value": "722000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInOperatingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35085": {
"value": "269000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:InvestisementIncorporelsEtCorporels",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35087": {
"value": "177000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:InvestisementIncorporelsEtCorporels",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35091": {
"value": "383000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35093": {
"value": "150000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsUsedInObtainingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35097": {
"value": "42000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:TresorerieSurEntreeDePerimetre",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35099": {
"value": "-15000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:TresorerieSurEntreeDePerimetre",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35103": {
"value": "42000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfOtherLongtermAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35105": {
"value": "45000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PurchaseOfOtherLongtermAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35109": {
"value": "652000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:TotalInvestissements",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35111": {
"value": "387000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:TotalInvestissements",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35117": {
"value": "3000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:IncorporellesEtCorporellesCessions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35119": {
"value": "4000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:IncorporellesEtCorporellesCessions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35123": {
"value": "24000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromLosingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35125": {
"value": "21000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromLosingControlOfSubsidiariesOrOtherBusinessesClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35129": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:TresorerieSurSortieDePerimetre",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35131": {
"value": "-2000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:TresorerieSurSortieDePerimetre",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35135": {
"value": "10000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromOtherLongtermAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35137": {
"value": "19000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromOtherLongtermAssetsClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35141": {
"value": "37000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:TotalCessions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35143": {
"value": "42000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:TotalCessions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35147": {
"value": "14000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InterestReceivedClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35149": {
"value": "7000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InterestReceivedClassifiedAsInvestingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35153": {
"value": "-601000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35155": {
"value": "-338000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInInvestingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35159": {
"value": "379000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:SommeDesFluxOperationnelsEtDinvestissements",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35161": {
"value": "384000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:SommeDesFluxOperationnelsEtDinvestissements",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35165": {
"value": "1000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromContributionsOfNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35167": {
"value": "1000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromContributionsOfNoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35170": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AcquisitionsCessionsDactionsDautocontrole",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35172": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AcquisitionsCessionsDactionsDautocontrole",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35175": {
"value": "-15000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AcquisitionsCessionsDinteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35177": {
"value": "-1000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AcquisitionsCessionsDinteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35180": {
"value": "183000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaidToEquityHoldersOfParentClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35182": {
"value": "70000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaidToEquityHoldersOfParentClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35185": {
"value": "47000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaidToNoncontrollingInterestsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35187": {
"value": "35000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaidToNoncontrollingInterestsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35191": {
"value": "-244000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:TotalDesOperationsSurLesCapitauxPropres",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35193": {
"value": "-105000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:TotalDesOperationsSurLesCapitauxPropres",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35198": {
"value": "810000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35200": {
"value": "74000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProceedsFromBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35204": {
"value": "757000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35206": {
"value": "73000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RepaymentsOfBorrowingsClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35210": {
"value": "53000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:TotalDesMouvementsDesDettesFinancieres",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35212": {
"value": "1000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:TotalDesMouvementsDesDettesFinancieres",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35216": {
"value": "100000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35218": {
"value": "79000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InterestPaidClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35222": {
"value": "354000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35224": {
"value": "241000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PaymentsOfLeaseLiabilitiesClassifiedAsFinancingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35228": {
"value": "99000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:InteretsSurLesDettesDeLocation",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35230": {
"value": "87000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:InteretsSurLesDettesDeLocation",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35234": {
"value": "-744000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35236": {
"value": "-511000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashFlowsFromUsedInFinancingActivities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35240": {
"value": "7000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35242": {
"value": "-7000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EffectOfExchangeRateChangesOnCashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35245": {
"value": "3000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AutresElements",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35247": {
"value": "-2000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AutresElements",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35251": {
"value": "4000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:TotalDesAutresMouvements",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35253": {
"value": "-5000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:TotalDesAutresMouvements",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35257": {
"value": "-361000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35259": {
"value": "-132000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseInCashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35262": {
"value": "746000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalentsIfDifferentFromStatementOfFinancialPosition",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35264": {
"value": "878000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalentsIfDifferentFromStatementOfFinancialPosition",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35268": {
"value": "385000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalentsIfDifferentFromStatementOfFinancialPosition",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35270": {
"value": "746000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalentsIfDifferentFromStatementOfFinancialPosition",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35293": {
"value": "1099000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35295": {
"value": "986000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IntangibleAssetsOtherThanGoodwill",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35299": {
"value": "1695000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Goodwill",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35301": {
"value": "1640000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Goodwill",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35305": {
"value": "2070000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RightofuseAssets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35307": {
"value": "1640000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RightofuseAssets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35311": {
"value": "740000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35313": {
"value": "661000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:PropertyPlantAndEquipment",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35317": {
"value": "158000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InvestmentAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35319": {
"value": "83000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:InvestmentAccountedForUsingEquityMethod",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35323": {
"value": "184000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentAssets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35325": {
"value": "183000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentAssets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35329": {
"value": "275000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35331": {
"value": "310000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxAssets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35334": {
"value": "6221000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35336": {
"value": "5503000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35340": {
"value": "842000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Inventories",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35342": {
"value": "833000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Inventories",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35346": {
"value": "1013000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentReceivables",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35348": {
"value": "957000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentReceivables",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35352": {
"value": "780000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentAssets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35354": {
"value": "840000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentAssets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35358": {
"value": "467000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35360": {
"value": "851000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CashAndCashEquivalents",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35363": {
"value": "3102000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentAssetsOtherThanAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleOrAsHeldForDistributionToOwners",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35365": {
"value": "3481000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentAssetsOtherThanAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleOrAsHeldForDistributionToOwners",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35369": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleOrAsHeldForDistributionToOwners",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35371": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleOrAsHeldForDistributionToOwners",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35374": {
"value": "9323000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Assets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35376": {
"value": "8984000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Assets",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35391": {
"value": "861000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IssuedCapital",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35393": {
"value": "861000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IssuedCapital",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35396": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:SharePremium",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35398": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:SharePremium",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35401": {
"value": "-34000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:ReservesEtResultatsNonDistribues",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35403": {
"value": "-31000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:ReservesEtResultatsNonDistribues",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35406": {
"value": "144000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriod",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35408": {
"value": "161000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriod",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35411": {
"value": "-134000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35413": {
"value": "-92000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35417": {
"value": "837000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35419": {
"value": "899000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParent",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35423": {
"value": "119000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35425": {
"value": "131000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncontrollingInterests",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35428": {
"value": "956000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35430": {
"value": "1030000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35434": {
"value": "89000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentProvisionsForEmployeeBenefits",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35436": {
"value": "67000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentProvisionsForEmployeeBenefits",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35440": {
"value": "117000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherLongtermProvisions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35442": {
"value": "121000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherLongtermProvisions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35446": {
"value": "382000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35448": {
"value": "1647000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35452": {
"value": "1947000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35454": {
"value": "1634000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35458": {
"value": "42000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35460": {
"value": "54000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherNoncurrentLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35464": {
"value": "280000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35466": {
"value": "268000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DeferredTaxLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35469": {
"value": "2857000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35471": {
"value": "3791000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NoncurrentLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35475": {
"value": "122000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentProvisions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35477": {
"value": "111000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentProvisions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35481": {
"value": "2191000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35483": {
"value": "920000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentFinancialLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35487": {
"value": "425000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35489": {
"value": "388000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLeaseLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35492": {
"value": "1392000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayables",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35494": {
"value": "1379000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:TradeAndOtherCurrentPayables",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35498": {
"value": "1380000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35500": {
"value": "1365000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherCurrentLiabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35503": {
"value": "5510000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLiabilitiesOtherThanLiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35505": {
"value": "4163000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:CurrentLiabilitiesOtherThanLiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35509": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:LiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35511": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:LiabilitiesIncludedInDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSale",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35514": {
"value": "9323000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Liabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35516": {
"value": "8984000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Liabilities",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35560": {
"value": "861000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35562": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35564": {
"value": "64000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35566": {
"value": "-71000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35568": {
"value": "8000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35570": {
"value": "-47000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35572": {
"value": "815000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35574": {
"value": "124000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35576": {
"value": "939000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35580": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"ifrs-full:CumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationAxis": "ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35582": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"ifrs-full:CumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationAxis": "ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35584": {
"value": "-29000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"ifrs-full:CumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationAxis": "ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35586": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"ifrs-full:CumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationAxis": "ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35588": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"ifrs-full:CumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationAxis": "ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35590": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"ifrs-full:CumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationAxis": "ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35592": {
"value": "-29000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"ifrs-full:CumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationAxis": "ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35594": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"ifrs-full:CumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationAxis": "ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35596": {
"value": "-29000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:CumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationAxis": "ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35601": {
"value": "861000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35603": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35605": {
"value": "35000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35607": {
"value": "-71000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35609": {
"value": "8000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35611": {
"value": "-47000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35613": {
"value": "786000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35615": {
"value": "124000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-02T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35617": {
"value": "910000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-02T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35620": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35622": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35624": {
"value": "161000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35626": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35628": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35630": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35632": {
"value": "161000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35634": {
"value": "26000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35636": {
"value": "187000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"fact8": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"fact9": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"fact10": {
"value": "-5000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"fact11": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"fact12": {
"value": "56000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"fact13": {
"value": "-26000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"fact14": {
"value": "25000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"fact15": {
"value": "4000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"fact16": {
"value": "29000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"f35661": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35663": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35665": {
"value": "156000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35667": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35669": {
"value": "56000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35671": {
"value": "-26000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35673": {
"value": "186000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35675": {
"value": "30000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35677": {
"value": "216000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35680": {
"value": "-0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35682": {
"value": "-0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35684": {
"value": "70000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35686": {
"value": "-0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35688": {
"value": "-0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35690": {
"value": "-0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35692": {
"value": "70000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35694": {
"value": "35000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35696": {
"value": "105000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"fact17": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"fact18": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"fact19": {
"value": "-14000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"fact20": {
"value": "14000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"fact21": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"fact22": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"fact23": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"fact24": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"fact25": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"f35720": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35722": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35724": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35726": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35728": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35730": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35732": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35734": {
"value": "1000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35736": {
"value": "1000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35739": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35741": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35743": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35745": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35747": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35749": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35751": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35753": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35755": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35758": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DecreaseIncreaseThroughTaxOnSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35760": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DecreaseIncreaseThroughTaxOnSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35762": {
"value": "11000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DecreaseIncreaseThroughTaxOnSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35764": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DecreaseIncreaseThroughTaxOnSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35766": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DecreaseIncreaseThroughTaxOnSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35768": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DecreaseIncreaseThroughTaxOnSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35770": {
"value": "11000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DecreaseIncreaseThroughTaxOnSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35772": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DecreaseIncreaseThroughTaxOnSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35774": {
"value": "11000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DecreaseIncreaseThroughTaxOnSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35778": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35780": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35782": {
"value": "1000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35784": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35786": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35788": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35790": {
"value": "1000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35792": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35794": {
"value": "1000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35797": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35799": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35801": {
"value": "-14000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35803": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35805": {
"value": "-1000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35807": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35809": {
"value": "-15000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35811": {
"value": "11000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35813": {
"value": "-4000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35816": {
"value": "861000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35818": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35820": {
"value": "105000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35822": {
"value": "-57000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35824": {
"value": "63000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35826": {
"value": "-73000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35828": {
"value": "899000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35830": {
"value": "131000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35832": {
"value": "1030000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35835": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35837": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35839": {
"value": "144000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35841": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35843": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35845": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35847": {
"value": "144000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35849": {
"value": "31000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35851": {
"value": "175000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ProfitLoss",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"fact26": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"fact27": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"fact28": {
"value": "-17000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"fact29": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"fact30": {
"value": "-30000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"fact31": {
"value": "6000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"fact32": {
"value": "-41000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"fact33": {
"value": "-2000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"fact34": {
"value": "-43000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:OtherComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x26x0"
]
}
}
},
"f35876": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35878": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35880": {
"value": "127000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35882": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35884": {
"value": "-30000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35886": {
"value": "6000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35888": {
"value": "103000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35890": {
"value": "29000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35892": {
"value": "132000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:ComprehensiveIncome",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35895": {
"value": "-0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35897": {
"value": "-0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35899": {
"value": "183000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35901": {
"value": "-0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35903": {
"value": "-0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35905": {
"value": "-0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35907": {
"value": "183000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35909": {
"value": "47000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35911": {
"value": "230000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DividendsPaid",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"fact35": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"fact36": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"fact37": {
"value": "-3000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"fact38": {
"value": "3000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"fact39": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"fact40": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"fact41": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"fact42": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"fact43": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:VariationDeCapitalDeLaSocieteMere",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
},
"links": {
"ftTyp_fact-footnote": {
"ftGrp_default": [
"footnote4x27x0"
]
}
}
},
"f35935": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35937": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35939": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35941": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35943": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35945": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35947": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35949": {
"value": "1000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35951": {
"value": "1000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:AugmentationDeCapitalAttribuableAuxInteretsMinoritaires",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35954": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35956": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35958": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35960": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35962": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35964": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35966": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35968": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35970": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughTreasuryShareTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35973": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35975": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35977": {
"value": "18000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35979": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35981": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35983": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35985": {
"value": "18000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35987": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35989": {
"value": "18000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughSharebasedPaymentTransactions",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35993": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35995": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35997": {
"value": "5000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f35999": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36001": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36003": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36005": {
"value": "5000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36007": {
"value": "-2000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36009": {
"value": "3000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughChangesInOwnershipInterestsInSubsidiariesThatDoNotResultInLossOfControl",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36012": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36014": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36016": {
"value": "-4000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36018": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36020": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36022": {
"value": "-1000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36024": {
"value": "-5000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36026": {
"value": "7000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36028": {
"value": "2000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:IncreaseDecreaseThroughAcquisitionOfSubsidiary",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36031": {
"value": "861000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:IssuedCapitalMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36033": {
"value": "0",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:SharePremiumMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36035": {
"value": "65000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:AutresReservesMembre",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36037": {
"value": "-54000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:TreasurySharesMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36039": {
"value": "33000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36041": {
"value": "-68000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "Lagardere:EcartDevaluation",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36043": {
"value": "837000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36045": {
"value": "119000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"ifrs-full:ComponentsOfEquityAxis": "ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36047": {
"value": "956000000",
"decimals": -6,
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:Equity",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2024-01-01T00:00:00",
"unit": "iso4217:EUR"
}
},
"f36237": {
"value": "NOTE 1 PRINCIPES COMPTABLES En application du r\u00e8glement europ\u00e9en n\u00b01606/2002 du 19 juillet 2002, les comptes consolid\u00e9s du groupe Lagard\u00e8re sont \u00e9tablis conform\u00e9ment aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards) publi\u00e9es par l\u2019IASB (International Accounting Standards Board). Le r\u00e9f\u00e9rentiel appliqu\u00e9 est constitu\u00e9 des normes IFRS et interpr\u00e9tations de l\u2019IFRS - IC (IFRS - Interpretation Committee) adopt\u00e9es dans l\u2019Union europ\u00e9enne au 31 d\u00e9cembre 2023. Ce r\u00e9f\u00e9rentiel est disponible sur le site Internet de la Commission europ\u00e9enne : http://ec.europa.eu/finance/company- reporting/ifrs-financial-statements/index_fr.htm.
Les nouvelles normes et/ou amendements aux normes IFRS adopt\u00e9s par l\u2019Union europ\u00e9enne, qui sont d\u2019application obligatoire au 1 er janvier 2023 sont les suivants : \u25ba Amendements d\u2019IAS 1 et du guide d\u2019application pratique de la mat\u00e9rialit\u00e9 : Informations \u00e0 fournir sur les m\u00e9thodes comptables ; \u25ba Amendements \u00e0 IAS 8 : D\u00e9finition d\u2019une estimation comptable ; \u25ba Amendements d\u2019IAS 12 : Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs \u00e0 des actifs et passifs r\u00e9sultant d'une m\u00eame transaction ; \u25ba Amendements d\u2019IAS 12 : R\u00e9forme fiscale internationale \u2013 R\u00e8gles du deuxi\u00e8me pilier du mod\u00e8le (Pilier II). Le Groupe a initi\u00e9 des travaux li\u00e9s \u00e0 l\u2019application des mesures de sauvegarde sur la base des donn\u00e9es 2022 sur le p\u00e9rim\u00e8tre du groupe Lagard\u00e8re afin de mesurer son exposition potentielle \u00e0 l\u2019entr\u00e9e en vigueur de cette nouvelle r\u00e9glementation attendue pour 2024. N\u00e9anmoins, cette analyse doit \u00eatre compl\u00e9t\u00e9e en tenant compte de la prise de contr\u00f4le de Vivendi sur le groupe Lagard\u00e8re. Par ailleurs, le Groupe n\u2019a pas opt\u00e9 pour une application des textes suivants, adopt\u00e9s par l\u2019Union europ\u00e9enne mais dont l\u2019entr\u00e9e en vigueur est post\u00e9rieure \u00e0 l\u2019exercice 2023 : \u25ba Amendements d\u2019IAS 1 : Classification des passifs en courant et non courant et passifs non courants assortis de clauses restrictives ; \u25ba Amendement d\u2019IFRS 16 : Dettes de location dans le cadre d\u2019un contrat de cession-bail. Les nouvelles normes et amendements publi\u00e9s par l\u2019IASB au 31 d\u00e9cembre 2023, non encore adopt\u00e9s par l\u2019Union europ\u00e9enne et qui seront d\u2019application post\u00e9rieure \u00e0 2023, sont : \u25ba Amendements d\u2019IAS 7 et IFRS 7 : accords de financement avec les fournisseurs ; \u25ba Amendements d\u2019IAS 21 : absence de convertibilit\u00e9. L\u2019impact \u00e9ventuel sur les comptes li\u00e9 \u00e0 l\u2019application des textes ci-dessus est en cours d\u2019\u00e9valuation.
Les \u00e9tats financiers pr\u00e9sent\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s le 27 f\u00e9vrier 2024 par le Conseil d\u2019Administration et seront soumis \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des Actionnaires le 25 avril 2024.
Bases d\u2019\u00e9valuation Les \u00e9tats financiers ont \u00e9t\u00e9 pr\u00e9par\u00e9s selon la convention du co\u00fbt historique, \u00e0 l\u2019exception de certains actifs et passifs financiers qui sont comptabilis\u00e9s selon la convention de la juste valeur lorsque les normes IFRS le requi\u00e8rent. Jugements et utilisation d\u2019estimations La pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers n\u00e9cessite l\u2019utilisation d\u2019estimations, de jugements et d\u2019hypoth\u00e8ses pour la d\u00e9termination de la valeur des actifs et des passifs, l\u2019\u00e9valuation des al\u00e9as positifs et n\u00e9gatifs \u00e0 la date de cl\u00f4ture, ainsi que les produits et charges de l\u2019exercice. Les jugements de la Direction G\u00e9n\u00e9rale sont destin\u00e9s \u00e0 qualifier des transactions ou des situations lorsqu\u2019un \u00e9l\u00e9ment des \u00e9tats financiers ne peut pas \u00eatre \u00e9valu\u00e9 avec pr\u00e9cision. Les jugements significatifs peuvent concerner l\u2019appr\u00e9ciation du risque de continuit\u00e9 d'exploitation, le niveau auquel sont test\u00e9s certains \u00e9carts d\u2019acquisition, le caract\u00e8re hautement probable d\u2019un plan de vente d\u2019actifs ou groupe d\u2019actifs ou encore leur qualification ou non d\u2019activit\u00e9s abandonn\u00e9es, l\u2019horizon de r\u00e9cup\u00e9ration des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs. Les estimations significatives concernent principalement : \u25ba l\u2019\u00e9valuation des droits de retour octroy\u00e9s aux distributeurs chez Lagard\u00e8re Publishing, fond\u00e9e en partie sur les pr\u00e9visions de vente ; \u25ba dans le cadre des tests de perte de valeur, le montant des flux de tr\u00e9sorerie projet\u00e9s, l\u2019horizon de temps retenu ainsi que les taux de croissance perp\u00e9tuelle et les taux d\u2019actualisation. La note 10 d\u00e9taille ces estimations et jugements ; \u25ba l\u2019\u00e9valuation des actifs, notamment des \u00e9carts d\u2019acquisition et des actifs incorporels en ce qui concerne leur identification et leur valorisation, ainsi que les passifs acquis lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprise ; \u25ba les m\u00e9thodes d\u2019amortissement des immobilisations incorporelles ; \u25ba l\u2019\u00e9valuation des plans de r\u00e9mun\u00e9rations fond\u00e9es sur des actions (plan d\u2019attribution d\u2019actions gratuites) ; \u25ba l\u2019\u00e9valuation des provisions et de clauses de liquidit\u00e9 accord\u00e9es \u00e0 des minoritaires ; \u25ba dans le cadre du recentrage du Groupe finalis\u00e9 en 2020, les compl\u00e9ments de prix et les garanties de passif issus des cessions des anciennes branches Lagard\u00e8re Active et Lagard\u00e8re Sports tiennent compte d\u2019estimations. Ces estimations sont revues \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9. La Direction du Groupe revoit r\u00e9guli\u00e8rement ses estimations et appr\u00e9ciations sur la base de son exp\u00e9rience pass\u00e9e ainsi que de divers autres facteurs jug\u00e9s raisonnables, qui constituent le fondement de ses appr\u00e9ciations de la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif. Les r\u00e9sultats r\u00e9els pourraient diverger de ces estimations en fonction d\u2019hypoth\u00e8ses ou de conditions diff\u00e9rentes. Les r\u00e8gles comptables et m\u00e9thodes d\u2019\u00e9valuation appliqu\u00e9es par le Groupe sont d\u00e9taill\u00e9es en note 3.
1.1 RAPPROCHEMENT AMICAL ENTRE LAGARD\u00c8RE SA ET VIVENDI SE Le 21 f\u00e9vrier 2022, Vivendi SE avait d\u00e9pos\u00e9 une offre publique amicale sur Lagard\u00e8re SA, ouverte, apr\u00e8s visa de l\u2019Autorit\u00e9 des march\u00e9s financiers, entre avril et juin 2022. \u00c0 l\u2019issue de cette offre publique, Vivendi SE d\u00e9tenait 57,35 % du capital de Lagard\u00e8re SA. Le 9 juin 2023, la Commission europ\u00e9enne a autoris\u00e9 Vivendi SE \u00e0 acqu\u00e9rir le contr\u00f4le de Lagard\u00e8re SA, sous r\u00e9serve de l\u2019ex\u00e9cution de deux engagements propos\u00e9s par Vivendi SE (cession de 100 % du capital d\u2019Editis et du magazine Gala aupr\u00e8s d\u2019acqu\u00e9reurs agr\u00e9\u00e9s par la Commission europ\u00e9enne). Suite \u00e0 la r\u00e9alisation de ces deux op\u00e9rations, le rapprochement entre Vivendi SE et Lagard\u00e8re SA a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9 le 21 novembre 2023. Les frais d\u2019experts, de conseils financiers et juridiques, support\u00e9s par Lagard\u00e8re dans le cadre de la prise de contr\u00f4le par Vivendi SE ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s en charges de restructuration (cf. note 8) dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2023. 1.2 LAGARD\u00c8RE RADIO Le 25 octobre 2023, l\u2019Arcom a donn\u00e9 son agr\u00e9ment au projet d\u2019autonomisation du p\u00f4le radios du groupe Lagard\u00e8re (Europe 1, Europe 2, RFM et la r\u00e9gie publicitaire) qui lui avait \u00e9t\u00e9 soumis le 29 juillet 2022. Sur autorisation du Conseil d\u2019Administration, le Protocole d\u2019Accord r\u00e9gissant les modalit\u00e9s de cette autonomisation a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 le 26 octobre 2023. Lagard\u00e8re Radio SAS, soci\u00e9t\u00e9 de t\u00eate du p\u00f4le radios, a \u00e9t\u00e9 transform\u00e9e en soci\u00e9t\u00e9 en commandite par actions dont les associ\u00e9s commanditaires sont trois soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gralement d\u00e9tenues par le groupe Lagard\u00e8re et dont Monsieur Arnaud Lagard\u00e8re est indirectement Associ\u00e9 Commandit\u00e9 et personnellement G\u00e9rant. En cette double qualit\u00e9, il est seul responsable de la supervision des dirigeants et \u00e9quipes du p\u00f4le radios et d\u00e9cisionnaire ultime sur la politique \u00e9ditoriale. Cette autonomisation s\u2019inscrit dans l\u2019engagement, maintes fois r\u00e9affirm\u00e9 par le Conseil d\u2019Administration de Lagard\u00e8re SA, de pr\u00e9server et maintenir l\u2019int\u00e9grit\u00e9, la p\u00e9rennit\u00e9 et la continuit\u00e9 manag\u00e9riale du Groupe. Cette op\u00e9ration est neutre financi\u00e8rement pour le groupe Lagard\u00e8re : le p\u00f4le radios reste compris dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation comptable et d\u2019int\u00e9gration fiscale du groupe Lagard\u00e8re. Par ailleurs, le p\u00f4le radios dispose d\u2019une tr\u00e9sorerie suffisante pour financer le plan d\u2019affaires jusqu\u2019en 2027, de l\u2019ordre de 145 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. Cette tr\u00e9sorerie centralis\u00e9e est g\u00e9r\u00e9e par le p\u00f4le radios. Le Protocole d\u2019Accord permet \u00e0 Lagard\u00e8re SA de reprendre le contr\u00f4le de Lagard\u00e8re Radio SCA (selon l\u2019article L. 233.3 du Code de commerce), et donc du p\u00f4le radios, au moyen du rachat, pour un prix nominal, de la soci\u00e9t\u00e9 associ\u00e9e commandit\u00e9 \u00e0 partir de 2027 et sous condition d\u2019agr\u00e9ment pr\u00e9alable par l\u2019Arcom. Cette reprise de contr\u00f4le pourra \u00e9galement intervenir par anticipation en cas d\u2019\u00e9v\u00e8nement exceptionnel, notamment le d\u00e9c\u00e8s ou l\u2019emp\u00eachement de Monsieur Arnaud Lagard\u00e8re ou encore une d\u00e9mission de ses fonctions de Pr\u00e9sident-Directeur G\u00e9n\u00e9ral de Lagard\u00e8re SA. Au regard des crit\u00e8res d\u2019analyse du contr\u00f4le selon IFRS 10, Monsieur Arnaud Lagard\u00e8re, dont les pouvoirs qui lui sont ainsi conf\u00e9r\u00e9s se cumulent avec sa situation de dirigeant du groupe Lagard\u00e8re, a le pouvoir de diriger les activit\u00e9s pertinentes du p\u00f4le radios sur une p\u00e9riode temporaire et le Groupe conservant l\u2019essentiel de l\u2019exposition aux rendements variables, cette activit\u00e9 reste consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale. 1.3 LIQUIDIT\u00c9 Le 21 novembre 2023, la prise de contr\u00f4le de Vivendi SE sur le groupe Lagard\u00e8re a entra\u00een\u00e9 l\u2019activation des clauses de changement de contr\u00f4le des emprunts obligataires pour un nominal de 1 300 M\u20ac et des pr\u00eats Schuldschein, pour 252,5 M\u20ac permettant aux pr\u00e9teurs de demander le remboursement respectivement pour le 12 janvier 2024 et le 27 d\u00e9cembre 2023. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le Groupe b\u00e9n\u00e9ficie d\u2019une liquidit\u00e9 de 3 079 M\u20ac, compos\u00e9e d\u2019une tr\u00e9sorerie de 467 M\u20ac et de la ligne de cr\u00e9dit renouvelable non tir\u00e9e de 982 M\u20ac consentie par un pool de banques relationnelles du Groupe (cf. note 29), et du montant non tir\u00e9 de la convention de pr\u00eat sign\u00e9e avec Vivendi le 12 d\u00e9cembre 2023 pour 1 630 M\u20ac. La maturit\u00e9 de la ligne de cr\u00e9dit renouvelable, d\u2019un montant de 982 M\u20ac, a \u00e9t\u00e9 allong\u00e9e \u00e0 avril 2025 avec possibilit\u00e9 d\u2019\u00eatre port\u00e9e jusqu\u2019\u00e0 avril 2026 sous r\u00e9serve de l\u2019accord des banques. La convention de pr\u00eat avec Vivendi est \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 mars 2025. Dans le cadre de l\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes au 31 d\u00e9cembre 2023, la direction a notamment examin\u00e9 les pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie pour les 12 prochains mois et a appr\u00e9ci\u00e9 la liquidit\u00e9 au regard de ses besoins de financement sur cette p\u00e9riode, aussi bien op\u00e9rationnels que ceux li\u00e9s au remboursement des \u00e9ch\u00e9ances dues \u00e0 hauteur de 2 191 M\u20ac (dont 1 300 M\u20ac d\u2019emprunts obligataires, 561 M\u20ac de billets de tr\u00e9sorerie et 190,5 M\u20ac d\u2019emprunts Schuldschein \u2013 cf. note 28). Le 12 janvier 2024, apr\u00e8s tirage de 1 210 M\u20ac sur la convention de pr\u00eat avec Vivendi SE, les emprunts obligataires ont \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9s \u00e0 hauteur de 1 203,2 M\u20ac de nominal et 7 M\u20ac d\u2019int\u00e9r\u00eats. Le Groupe estime que la liquidit\u00e9 dont elle dispose est suffisante pour couvrir ses besoins de financement des douze prochains mois, aussi bien op\u00e9rationnels que ceux li\u00e9s au remboursement des \u00e9ch\u00e9ances des dettes financi\u00e8res (emprunts obligataires, billets de tr\u00e9sorerie et emprunts Schuldschein) dues en 2024, compte tenu de la
convention de pr\u00eat conclue avec Vivendi en d\u00e9cembre 2023 pour 1 900 M\u20ac.
1.4 CHANGEMENT CLIMATIQUE En 2022, le groupe Lagard\u00e8re a men\u00e9 une analyse de son exposition au risque climatique (risques physiques et risques de transition) fond\u00e9e sur deux sc\u00e9narios de hausse des temp\u00e9ratures de +1,5 \u00b0C et de +4 \u00b0C \u00e0 horizon 2030 et 2050. En 2023, les travaux se sont poursuivis par une analyse de vuln\u00e9rabilit\u00e9 pour quantifier les principaux risques identifi\u00e9s : deux risques de transition majeurs, trois risques physiques et trois opportunit\u00e9s. Seuls les risques ont fait l\u2019objet d\u2019une quantification. La cartographie des risques du Groupe pr\u00e9sent\u00e9e dans le chapitre sur les Facteurs de risques et dispositif de contr\u00f4le, et l\u2019analyse de double mat\u00e9rialit\u00e9 effectu\u00e9e en 2023 et pr\u00e9sent\u00e9e dans la D\u00e9claration de performance extra-financi\u00e8re et devoir de vigilance, montrent que ce risque est consid\u00e9r\u00e9 comme mat\u00e9riel et globalement limit\u00e9 en termes de risques financiers pour le Groupe. \u25ba Adaptation au risque climatique : impact des risques de transition Le sc\u00e9nario d\u2019une hausse limit\u00e9e \u00e0 +1,5 \u00b0C implique la mise en \u0153uvre de mesures impos\u00e9es de r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre comme des \u00e9volutions r\u00e9glementaires, technologiques ou de march\u00e9, qui pourraient (i) r\u00e9duire l\u2019acc\u00e8s \u00e0 des ressources comme le papier du fait de conflits d\u2019usage autour du bois dans un contexte probable d\u2019accroissement de la demande par d\u2019autres secteurs comme la construction par exemple, et (ii) r\u00e9duire progressivement le trafic a\u00e9rien du fait de contraintes r\u00e9glementaires ou d\u2019\u00e9volutions d\u2019habitude de consommation. Pour diminuer son exposition \u00e0 ces risques, le Groupe identifie et suit ces \u00e9volutions pour \u00eatre en mesure d\u2019\u00e9laborer un plan adaptation de son mod\u00e8le d\u2019affaires \u00e0 ces nouvelles contraintes dans le cas o\u00f9 ils se mat\u00e9rialiseraient. Ces travaux seront men\u00e9s au cours de l\u2019ann\u00e9e 2024. Ainsi, dans le cadre de l\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes 2023, les plans d\u2019affaires pr\u00e9par\u00e9s annuellement \u00e0 horizon 2028 et les projections de flux de tr\u00e9sorerie utilis\u00e9es dans les tests de perte de valeur n\u2019int\u00e8grent pas de telles \u00e9volutions. N\u00e9anmoins, l\u2019estimation pr\u00e9liminaire des impacts financiers potentiels r\u00e9alis\u00e9e en 2022 a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9e en r\u00e9alisant des calculs de sensibilit\u00e9 sur les valeurs d\u2019utilit\u00e9 issues des tests de perte de valeur \u00e0 fin 2023 en consid\u00e9rant les risques identifi\u00e9s en 2022 sur les deux branches d\u2019activit\u00e9 du Groupe : (i) le risque de hausse du prix du papier pour les activit\u00e9s de Lagard\u00e8re Publishing, et (ii) le risque de baisse du trafic a\u00e9rien (utilisation du sc\u00e9nario d\u2019\u00e9volution du trafic a\u00e9rien \u00ab Charlie \u00bb du Shift Project ) pour Lagard\u00e8re Travel Retail. Seul le sc\u00e9nario d\u2019une trajectoire d\u2019\u00e9mission net Z\u00e9ro (1,5 \u00b0C) a \u00e9t\u00e9 simul\u00e9, sc\u00e9nario le plus contraignant pour les activit\u00e9s test\u00e9es. Pour chaque stress-tests effectu\u00e9 sur les deux branches du Groupe, les plans d\u2019affaires ont int\u00e9gr\u00e9 \u00e0 partir de 2028 et jusqu\u2019en 2050, des mesures d\u2019adaptation et d\u2019optimisation des co\u00fbts sans modifier le mod\u00e8le d\u2019affaires ni int\u00e9grer de restructurations conform\u00e9ment \u00e0 IAS 36. Enfin ces tests int\u00e8grent les r\u00e9sultats de l\u2019analyse de vuln\u00e9rabilit\u00e9 aux risques physiques qui restent non significatifs et ne d\u00e9gradent pas la valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e. Le risque de hausse du co\u00fbt du papier reste peu significatif sur la profitabilit\u00e9 et les flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par Lagard\u00e8re Publishing m\u00eame dans un sc\u00e9nario d\u00e9grad\u00e9 de hausse de 20 % du co\u00fbt du papier sans r\u00e9percussion par des hausses de prix de 2028 \u00e0 2050. Le r\u00e9sultat du test est une diminution de la valeur d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019ensemble des UGT test\u00e9es inf\u00e9rieure \u00e0 5 %, ne d\u00e9clenchant pas de perte de valeur. Concernant le risque de baisse du trafic a\u00e9rien pour l\u2019activit\u00e9 Travel Retail, l\u2019application des sc\u00e9narios d\u2019\u00e9volution tr\u00e8s d\u00e9grad\u00e9s \u00ab Charlie \u00bb et des donn\u00e9es de l\u2019ADEME (\u00ab \u00c9laboration de sc\u00e9narios de transition \u00e9cologique du secteur a\u00e9rien \u00bb) en ligne avec une trajectoire d\u2019\u00e9mission net Z\u00e9ro (1,5 \u00b0C) et postulant une division par deux du chiffre d\u2019affaires (baisses progressives du trafic jusqu\u2019\u00e0 -5 % par an) en a\u00e9roport \u00e0 horizon 2050, a \u00e9t\u00e9 prise en compte sur les flux de tr\u00e9sorerie projet\u00e9s de 2028 \u00e0 2050 de l\u2019ensemble de la branche. Cela aboutit \u00e0 une r\u00e9duction notable de la profitabilit\u00e9 de cette activit\u00e9. Toutefois, le caract\u00e8re progressif de cette baisse de trafic permettrait de prendre un certain nombre de mesures pour en limiter l\u2019impact (ren\u00e9gociation des contrats de concessions, ajustement des surfaces lou\u00e9es, etc.) et souligne la r\u00e9silience du mod\u00e8le \u00e9conomique du Travel Retail. \u00c0 long terme, le report modal (transfert d\u2019une partie du flux associ\u00e9 \u00e0 un mode de transport sp\u00e9cifique vers
une autre cat\u00e9gorie de transport ou vers un autre mode de locomotion) vers des modes de transport d\u00e9carbon\u00e9s permettrait de maintenir une profitabilit\u00e9 cible. Les projections faites pour l\u2019analyse de sensibilit\u00e9 ne tiennent pas compte des actions de d\u00e9veloppement des activit\u00e9s hors a\u00e9roport, de ren\u00e9gociations structurantes des contrats avec les conc\u00e9dants ni des synergies li\u00e9es \u00e0 la consolidation probable du march\u00e9 dans ce contexte. Cette \u00e9volution du mod\u00e8le d\u2019affaires n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 int\u00e9gr\u00e9e dans la quantification du risque \u00e9valu\u00e9 aboutissant ainsi \u00e0 une quantification maximum de l\u2019effet de la baisse du trafic a\u00e9rien dans le cadre d\u2019un sc\u00e9nario d\u00e9j\u00e0 extr\u00eame. L\u2019effet maximum mesur\u00e9 repr\u00e9sente une baisse de l\u2019ordre de 20 % de la valeur d\u2019utilit\u00e9, ne d\u00e9clenchant pas de pertes de valeur, le headroom \u00e9tant suffisamment important pour absorber cette baisse de valeur. \u25ba Adaptation au changement climatique : impact des risques physiques Les trois principaux risques physiques portent sur : \u2022 un risque additionnel d\u2019accroissement du prix du papier du fait de la pression exerc\u00e9e par les feux de for\u00eats sur la production de bois et de p\u00e2te \u00e0 papier ; \u2022 la disruption des activit\u00e9s a\u00e9roportuaires du fait de l\u2019occurrence d\u2019inondations ou de temp\u00eates sur plusieurs jours cons\u00e9cutifs entra\u00eenant des annulations de vols sur plusieurs jours, une baisse du trafic voire une fermeture de l\u2019a\u00e9roport ; \u2022 les dommages sur les b\u00e2timents du fait de l\u2019occurrence d\u2019inondations ou de vents violents. L\u2019analyse d'exposition portant sur neuf p\u00e9rils climatiques physiques chroniques et aigus (pr\u00e9cipitations, vague de chaleur, s\u00e8cheresse, temp\u00eate, inondation, froid, gr\u00eale, vent et feu de for\u00eat) confirme l'exposition importante des sites de Lagard\u00e8re aux p\u00e9rils suivants : pr\u00e9cipitations, s\u00e9cheresses et vagues de chaleurs. L'analyse de vuln\u00e9rabilit\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2023 conclut que les p\u00e9rils pour lesquels les sites Lagard\u00e8re sont le plus vuln\u00e9rable sont les p\u00e9rils vents et inondations pour leurs dommages sur les b\u00e2timents et temp\u00eates pour la disruption d'activit\u00e9 potentielle sur les sites a\u00e9roportuaires (en cas d'arr\u00eat sur plusieurs jours g\u00e9n\u00e9rant une baisse significative du trafic a\u00e9roportuaire). L\u2019analyse a aussi port\u00e9 sur les impacts potentiels de l\u2019augmentation des feux de for\u00eats et des vagues de chaleurs sur la disponibilit\u00e9 en bois et cons\u00e9cutivement en p\u00e2te \u00e0 papier. Les sites entrant dans le p\u00e9rim\u00e8tre de l\u2019\u00e9tude sont les plus significatifs en valeur- nette comptable et/ou en activit\u00e9. Ils repr\u00e9sentent plus de la moiti\u00e9 du chiffre d\u2019affaires du Groupe et pr\u00e8s de 70 % des droits d\u2019utilisation et valeur comptable des b\u00e2timents en pleine propri\u00e9t\u00e9. Dans les deux sc\u00e9narios consid\u00e9r\u00e9s (1,5 \u00b0C et 4 \u00b0C), la magnitude des impacts reste comparable jusqu'en 2050. Les impacts attendus s'accroissent lentement \u00e0 partir de 2030. Globalement, les impacts estim\u00e9s en 2050 restent modestes. Dans le sc\u00e9nario 4 \u00b0C, le montant de dommages estim\u00e9s des actifs test\u00e9s est inf\u00e9rieur \u00e0 1 % de leur valeur nette comptable, soit 6 M\u20ac. L\u2019impact des arr\u00eats d\u2019activit\u00e9s repr\u00e9senterait moins de 2 % du chiffre d\u2019affaires du Groupe, et enfin, l\u2019impact des feux de for\u00eats et des vagues de chaleur repr\u00e9senterait 3 % d\u2019augmentation du prix du papier. \u25ba Att\u00e9nuation du changement climatique Le Groupe a \u00e9labor\u00e9 en 2022 une strat\u00e9gie de r\u00e9duction de son empreinte carbone. La trajectoire de r\u00e9duction fix\u00e9e par le groupe Lagard\u00e8re vise, sur l\u2019ensemble de ses \u00e9missions directes et indirectes (scopes 1, 2 et 3) une trajectoire en ligne avec l\u2019accord de Paris. Le groupe Lagard\u00e8re s\u2019engage \u00e0 r\u00e9duire d\u2019environ 30 % d\u2019ici 2030 ses \u00e9missions de GES par rapport \u00e0 2019. Le groupe Lagard\u00e8re entend aussi contribuer \u00e0 l\u2019atteinte du net z\u00e9ro \u00e9mission en 2050. La d\u00e9clinaison de ces objectifs n\u2019a pas donn\u00e9 lieu \u00e0 la comptabilisation de provisions ni de passif \u00e9ventuel \u00e0 fin 2023. \u25ba Prise en compte des risques climatiques dans les comptes Les analyses men\u00e9es en 2022 et 2023 sur l\u2019exposition et la vuln\u00e9rabilit\u00e9 des activit\u00e9s du groupe aux risques climatiques ont permis de conclure \u00e0 une vuln\u00e9rabilit\u00e9 limit\u00e9e du bilan du
Groupe, notamment des \u00e9carts d\u2019acquisition mais aussi des droits d\u2019utilisation des contrats de location ou de \u00ab concession \u00bb et des b\u00e2timents d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9. Les travaux ont permis de souligner la r\u00e9silience des activit\u00e9s du groupe \u00e0 ces risques m\u00eame en cas de projection de sc\u00e9narios extr\u00eames. Au 31 d\u00e9cembre 2023, compte tenu des r\u00e9sultats des stress-tests, les effets du r\u00e9chauffement climatique ne sont pas consid\u00e9r\u00e9s comme un indice de perte de valeur.
En application du r\u00e8glement europ\u00e9en n\u00b01606/2002 du 19 juillet 2002, les comptes consolid\u00e9s du groupe Lagard\u00e8re sont \u00e9tablis conform\u00e9ment aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards) publi\u00e9es par l\u2019IASB (International Accounting Standards Board). Le r\u00e9f\u00e9rentiel appliqu\u00e9 est constitu\u00e9 des normes IFRS et interpr\u00e9tations de l\u2019IFRS - IC (IFRS - Interpretation Committee) adopt\u00e9es dans l\u2019Union europ\u00e9enne au 31 d\u00e9cembre 2023. Ce r\u00e9f\u00e9rentiel est disponible sur le site Internet de la Commission europ\u00e9enne : http://ec.europa.eu/finance/company- reporting/ifrs-financial-statements/index_fr.htm.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f36266": {
"value": "Les nouvelles normes et/ou amendements aux normes IFRS adopt\u00e9s par l\u2019Union europ\u00e9enne, qui sont d\u2019application obligatoire au 1 er janvier 2023 sont les suivants : \u25ba Amendements d\u2019IAS 1 et du guide d\u2019application pratique de la mat\u00e9rialit\u00e9 : Informations \u00e0 fournir sur les m\u00e9thodes comptables ; \u25ba Amendements \u00e0 IAS 8 : D\u00e9finition d\u2019une estimation comptable ; \u25ba Amendements d\u2019IAS 12 : Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs \u00e0 des actifs et passifs r\u00e9sultant d'une m\u00eame transaction ; \u25ba Amendements d\u2019IAS 12 : R\u00e9forme fiscale internationale \u2013 R\u00e8gles du deuxi\u00e8me pilier du mod\u00e8le (Pilier II). Le Groupe a initi\u00e9 des travaux li\u00e9s \u00e0 l\u2019application des mesures de sauvegarde sur la base des donn\u00e9es 2022 sur le p\u00e9rim\u00e8tre du groupe Lagard\u00e8re afin de mesurer son exposition potentielle \u00e0 l\u2019entr\u00e9e en vigueur de cette nouvelle r\u00e9glementation attendue pour 2024. N\u00e9anmoins, cette analyse doit \u00eatre compl\u00e9t\u00e9e en tenant compte de la prise de contr\u00f4le de Vivendi sur le groupe Lagard\u00e8re. Par ailleurs, le Groupe n\u2019a pas opt\u00e9 pour une application des textes suivants, adopt\u00e9s par l\u2019Union europ\u00e9enne mais dont l\u2019entr\u00e9e en vigueur est post\u00e9rieure \u00e0 l\u2019exercice 2023 : \u25ba Amendements d\u2019IAS 1 : Classification des passifs en courant et non courant et passifs non courants assortis de clauses restrictives ; \u25ba Amendement d\u2019IFRS 16 : Dettes de location dans le cadre d\u2019un contrat de cession-bail. Les nouvelles normes et amendements publi\u00e9s par l\u2019IASB au 31 d\u00e9cembre 2023, non encore adopt\u00e9s par l\u2019Union europ\u00e9enne et qui seront d\u2019application post\u00e9rieure \u00e0 2023, sont : \u25ba Amendements d\u2019IAS 7 et IFRS 7 : accords de financement avec les fournisseurs ; \u25ba Amendements d\u2019IAS 21 : absence de convertibilit\u00e9. L\u2019impact \u00e9ventuel sur les comptes li\u00e9 \u00e0 l\u2019application des textes ci-dessus est en cours d\u2019\u00e9valuation.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f36267": {
"value": "Les nouvelles normes et/ou amendements aux normes IFRS adopt\u00e9s par l\u2019Union europ\u00e9enne, qui sont d\u2019application obligatoire au 1 er janvier 2023 sont les suivants : \u25ba Amendements d\u2019IAS 1 et du guide d\u2019application pratique de la mat\u00e9rialit\u00e9 : Informations \u00e0 fournir sur les m\u00e9thodes comptables ; \u25ba Amendements \u00e0 IAS 8 : D\u00e9finition d\u2019une estimation comptable ; \u25ba Amendements d\u2019IAS 12 : Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs \u00e0 des actifs et passifs r\u00e9sultant d'une m\u00eame transaction ; \u25ba Amendements d\u2019IAS 12 : R\u00e9forme fiscale internationale \u2013 R\u00e8gles du deuxi\u00e8me pilier du mod\u00e8le (Pilier II). Le Groupe a initi\u00e9 des travaux li\u00e9s \u00e0 l\u2019application des mesures de sauvegarde sur la base des donn\u00e9es 2022 sur le p\u00e9rim\u00e8tre du groupe Lagard\u00e8re afin de mesurer son exposition potentielle \u00e0 l\u2019entr\u00e9e en vigueur de cette nouvelle r\u00e9glementation attendue pour 2024. N\u00e9anmoins, cette analyse doit \u00eatre compl\u00e9t\u00e9e en tenant compte de la prise de contr\u00f4le de Vivendi sur le groupe Lagard\u00e8re. Par ailleurs, le Groupe n\u2019a pas opt\u00e9 pour une application des textes suivants, adopt\u00e9s par l\u2019Union europ\u00e9enne mais dont l\u2019entr\u00e9e en vigueur est post\u00e9rieure \u00e0 l\u2019exercice 2023 : \u25ba Amendements d\u2019IAS 1 : Classification des passifs en courant et non courant et passifs non courants assortis de clauses restrictives ; \u25ba Amendement d\u2019IFRS 16 : Dettes de location dans le cadre d\u2019un contrat de cession-bail. Les nouvelles normes et amendements publi\u00e9s par l\u2019IASB au 31 d\u00e9cembre 2023, non encore adopt\u00e9s par l\u2019Union europ\u00e9enne et qui seront d\u2019application post\u00e9rieure \u00e0 2023, sont : \u25ba Amendements d\u2019IAS 7 et IFRS 7 : accords de financement avec les fournisseurs ; \u25ba Amendements d\u2019IAS 21 : absence de convertibilit\u00e9. L\u2019impact \u00e9ventuel sur les comptes li\u00e9 \u00e0 l\u2019application des textes ci-dessus est en cours d\u2019\u00e9valuation.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f36353": {
"value": "Les \u00e9tats financiers pr\u00e9sent\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s le 27 f\u00e9vrier 2024 par le Conseil d\u2019Administration et seront soumis \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des Actionnaires le 25 avril 2024.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f36375": {
"value": "Jugements et utilisation d\u2019estimations La pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers n\u00e9cessite l\u2019utilisation d\u2019estimations, de jugements et d\u2019hypoth\u00e8ses pour la d\u00e9termination de la valeur des actifs et des passifs, l\u2019\u00e9valuation des al\u00e9as positifs et n\u00e9gatifs \u00e0 la date de cl\u00f4ture, ainsi que les produits et charges de l\u2019exercice. Les jugements de la Direction G\u00e9n\u00e9rale sont destin\u00e9s \u00e0 qualifier des transactions ou des situations lorsqu\u2019un \u00e9l\u00e9ment des \u00e9tats financiers ne peut pas \u00eatre \u00e9valu\u00e9 avec pr\u00e9cision. Les jugements significatifs peuvent concerner l\u2019appr\u00e9ciation du risque de continuit\u00e9 d'exploitation, le niveau auquel sont test\u00e9s certains \u00e9carts d\u2019acquisition, le caract\u00e8re hautement probable d\u2019un plan de vente d\u2019actifs ou groupe d\u2019actifs ou encore leur qualification ou non d\u2019activit\u00e9s abandonn\u00e9es, l\u2019horizon de r\u00e9cup\u00e9ration des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs. Les estimations significatives concernent principalement : \u25ba l\u2019\u00e9valuation des droits de retour octroy\u00e9s aux distributeurs chez Lagard\u00e8re Publishing, fond\u00e9e en partie sur les pr\u00e9visions de vente ; \u25ba dans le cadre des tests de perte de valeur, le montant des flux de tr\u00e9sorerie projet\u00e9s, l\u2019horizon de temps retenu ainsi que les taux de croissance perp\u00e9tuelle et les taux d\u2019actualisation. La note 10 d\u00e9taille ces estimations et jugements ; \u25ba l\u2019\u00e9valuation des actifs, notamment des \u00e9carts d\u2019acquisition et des actifs incorporels en ce qui concerne leur identification et leur valorisation, ainsi que les passifs acquis lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprise ; \u25ba les m\u00e9thodes d\u2019amortissement des immobilisations incorporelles ; \u25ba l\u2019\u00e9valuation des plans de r\u00e9mun\u00e9rations fond\u00e9es sur des actions (plan d\u2019attribution d\u2019actions gratuites) ; \u25ba l\u2019\u00e9valuation des provisions et de clauses de liquidit\u00e9 accord\u00e9es \u00e0 des minoritaires ; \u25ba dans le cadre du recentrage du Groupe finalis\u00e9 en 2020, les compl\u00e9ments de prix et les garanties de passif issus des cessions des anciennes branches Lagard\u00e8re Active et Lagard\u00e8re Sports tiennent compte d\u2019estimations. Ces estimations sont revues \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9. La Direction du Groupe revoit r\u00e9guli\u00e8rement ses estimations et appr\u00e9ciations sur la base de son exp\u00e9rience pass\u00e9e ainsi que de divers autres facteurs jug\u00e9s raisonnables, qui constituent le fondement de ses appr\u00e9ciations de la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif. Les r\u00e9sultats r\u00e9els pourraient diverger de ces estimations en fonction d\u2019hypoth\u00e8ses ou de conditions diff\u00e9rentes. Les r\u00e8gles comptables et m\u00e9thodes d\u2019\u00e9valuation appliqu\u00e9es par le Groupe sont d\u00e9taill\u00e9es en note 3.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f36617": {
"value": "1.3 LIQUIDIT\u00c9 Le 21 novembre 2023, la prise de contr\u00f4le de Vivendi SE sur le groupe Lagard\u00e8re a entra\u00een\u00e9 l\u2019activation des clauses de changement de contr\u00f4le des emprunts obligataires pour un nominal de 1 300 M\u20ac et des pr\u00eats Schuldschein, pour 252,5 M\u20ac permettant aux pr\u00e9teurs de demander le remboursement respectivement pour le 12 janvier 2024 et le 27 d\u00e9cembre 2023. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le Groupe b\u00e9n\u00e9ficie d\u2019une liquidit\u00e9 de 3 079 M\u20ac, compos\u00e9e d\u2019une tr\u00e9sorerie de 467 M\u20ac et de la ligne de cr\u00e9dit renouvelable non tir\u00e9e de 982 M\u20ac consentie par un pool de banques relationnelles du Groupe (cf. note 29), et du montant non tir\u00e9 de la convention de pr\u00eat sign\u00e9e avec Vivendi le 12 d\u00e9cembre 2023 pour 1 630 M\u20ac. La maturit\u00e9 de la ligne de cr\u00e9dit renouvelable, d\u2019un montant de 982 M\u20ac, a \u00e9t\u00e9 allong\u00e9e \u00e0 avril 2025 avec possibilit\u00e9 d\u2019\u00eatre port\u00e9e jusqu\u2019\u00e0 avril 2026 sous r\u00e9serve de l\u2019accord des banques. La convention de pr\u00eat avec Vivendi est \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 mars 2025. Dans le cadre de l\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes au 31 d\u00e9cembre 2023, la direction a notamment examin\u00e9 les pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie pour les 12 prochains mois et a appr\u00e9ci\u00e9 la liquidit\u00e9 au regard de ses besoins de financement sur cette p\u00e9riode, aussi bien op\u00e9rationnels que ceux li\u00e9s au remboursement des \u00e9ch\u00e9ances dues \u00e0 hauteur de 2 191 M\u20ac (dont 1 300 M\u20ac d\u2019emprunts obligataires, 561 M\u20ac de billets de tr\u00e9sorerie et 190,5 M\u20ac d\u2019emprunts Schuldschein \u2013 cf. note 28). Le 12 janvier 2024, apr\u00e8s tirage de 1 210 M\u20ac sur la convention de pr\u00eat avec Vivendi SE, les emprunts obligataires ont \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9s \u00e0 hauteur de 1 203,2 M\u20ac de nominal et 7 M\u20ac d\u2019int\u00e9r\u00eats. Le Groupe estime que la liquidit\u00e9 dont elle dispose est suffisante pour couvrir ses besoins de financement des douze prochains mois, aussi bien op\u00e9rationnels que ceux li\u00e9s au remboursement des \u00e9ch\u00e9ances des dettes financi\u00e8res (emprunts obligataires, billets de tr\u00e9sorerie et emprunts Schuldschein) dues en 2024, compte tenu de la
convention de pr\u00eat conclue avec Vivendi en d\u00e9cembre 2023 pour 1 900 M\u20ac.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoingConcernExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f36701": {
"value": "1.4 CHANGEMENT CLIMATIQUE En 2022, le groupe Lagard\u00e8re a men\u00e9 une analyse de son exposition au risque climatique (risques physiques et risques de transition) fond\u00e9e sur deux sc\u00e9narios de hausse des temp\u00e9ratures de +1,5 \u00b0C et de +4 \u00b0C \u00e0 horizon 2030 et 2050. En 2023, les travaux se sont poursuivis par une analyse de vuln\u00e9rabilit\u00e9 pour quantifier les principaux risques identifi\u00e9s : deux risques de transition majeurs, trois risques physiques et trois opportunit\u00e9s. Seuls les risques ont fait l\u2019objet d\u2019une quantification. La cartographie des risques du Groupe pr\u00e9sent\u00e9e dans le chapitre sur les Facteurs de risques et dispositif de contr\u00f4le, et l\u2019analyse de double mat\u00e9rialit\u00e9 effectu\u00e9e en 2023 et pr\u00e9sent\u00e9e dans la D\u00e9claration de performance extra-financi\u00e8re et devoir de vigilance, montrent que ce risque est consid\u00e9r\u00e9 comme mat\u00e9riel et globalement limit\u00e9 en termes de risques financiers pour le Groupe. \u25ba Adaptation au risque climatique : impact des risques de transition Le sc\u00e9nario d\u2019une hausse limit\u00e9e \u00e0 +1,5 \u00b0C implique la mise en \u0153uvre de mesures impos\u00e9es de r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre comme des \u00e9volutions r\u00e9glementaires, technologiques ou de march\u00e9, qui pourraient (i) r\u00e9duire l\u2019acc\u00e8s \u00e0 des ressources comme le papier du fait de conflits d\u2019usage autour du bois dans un contexte probable d\u2019accroissement de la demande par d\u2019autres secteurs comme la construction par exemple, et (ii) r\u00e9duire progressivement le trafic a\u00e9rien du fait de contraintes r\u00e9glementaires ou d\u2019\u00e9volutions d\u2019habitude de consommation. Pour diminuer son exposition \u00e0 ces risques, le Groupe identifie et suit ces \u00e9volutions pour \u00eatre en mesure d\u2019\u00e9laborer un plan adaptation de son mod\u00e8le d\u2019affaires \u00e0 ces nouvelles contraintes dans le cas o\u00f9 ils se mat\u00e9rialiseraient. Ces travaux seront men\u00e9s au cours de l\u2019ann\u00e9e 2024. Ainsi, dans le cadre de l\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes 2023, les plans d\u2019affaires pr\u00e9par\u00e9s annuellement \u00e0 horizon 2028 et les projections de flux de tr\u00e9sorerie utilis\u00e9es dans les tests de perte de valeur n\u2019int\u00e8grent pas de telles \u00e9volutions. N\u00e9anmoins, l\u2019estimation pr\u00e9liminaire des impacts financiers potentiels r\u00e9alis\u00e9e en 2022 a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9e en r\u00e9alisant des calculs de sensibilit\u00e9 sur les valeurs d\u2019utilit\u00e9 issues des tests de perte de valeur \u00e0 fin 2023 en consid\u00e9rant les risques identifi\u00e9s en 2022 sur les deux branches d\u2019activit\u00e9 du Groupe : (i) le risque de hausse du prix du papier pour les activit\u00e9s de Lagard\u00e8re Publishing, et (ii) le risque de baisse du trafic a\u00e9rien (utilisation du sc\u00e9nario d\u2019\u00e9volution du trafic a\u00e9rien \u00ab Charlie \u00bb du Shift Project ) pour Lagard\u00e8re Travel Retail. Seul le sc\u00e9nario d\u2019une trajectoire d\u2019\u00e9mission net Z\u00e9ro (1,5 \u00b0C) a \u00e9t\u00e9 simul\u00e9, sc\u00e9nario le plus contraignant pour les activit\u00e9s test\u00e9es. Pour chaque stress-tests effectu\u00e9 sur les deux branches du Groupe, les plans d\u2019affaires ont int\u00e9gr\u00e9 \u00e0 partir de 2028 et jusqu\u2019en 2050, des mesures d\u2019adaptation et d\u2019optimisation des co\u00fbts sans modifier le mod\u00e8le d\u2019affaires ni int\u00e9grer de restructurations conform\u00e9ment \u00e0 IAS 36. Enfin ces tests int\u00e8grent les r\u00e9sultats de l\u2019analyse de vuln\u00e9rabilit\u00e9 aux risques physiques qui restent non significatifs et ne d\u00e9gradent pas la valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e. Le risque de hausse du co\u00fbt du papier reste peu significatif sur la profitabilit\u00e9 et les flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par Lagard\u00e8re Publishing m\u00eame dans un sc\u00e9nario d\u00e9grad\u00e9 de hausse de 20 % du co\u00fbt du papier sans r\u00e9percussion par des hausses de prix de 2028 \u00e0 2050. Le r\u00e9sultat du test est une diminution de la valeur d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019ensemble des UGT test\u00e9es inf\u00e9rieure \u00e0 5 %, ne d\u00e9clenchant pas de perte de valeur. Concernant le risque de baisse du trafic a\u00e9rien pour l\u2019activit\u00e9 Travel Retail, l\u2019application des sc\u00e9narios d\u2019\u00e9volution tr\u00e8s d\u00e9grad\u00e9s \u00ab Charlie \u00bb et des donn\u00e9es de l\u2019ADEME (\u00ab \u00c9laboration de sc\u00e9narios de transition \u00e9cologique du secteur a\u00e9rien \u00bb) en ligne avec une trajectoire d\u2019\u00e9mission net Z\u00e9ro (1,5 \u00b0C) et postulant une division par deux du chiffre d\u2019affaires (baisses progressives du trafic jusqu\u2019\u00e0 -5 % par an) en a\u00e9roport \u00e0 horizon 2050, a \u00e9t\u00e9 prise en compte sur les flux de tr\u00e9sorerie projet\u00e9s de 2028 \u00e0 2050 de l\u2019ensemble de la branche. Cela aboutit \u00e0 une r\u00e9duction notable de la profitabilit\u00e9 de cette activit\u00e9. Toutefois, le caract\u00e8re progressif de cette baisse de trafic permettrait de prendre un certain nombre de mesures pour en limiter l\u2019impact (ren\u00e9gociation des contrats de concessions, ajustement des surfaces lou\u00e9es, etc.) et souligne la r\u00e9silience du mod\u00e8le \u00e9conomique du Travel Retail. \u00c0 long terme, le report modal (transfert d\u2019une partie du flux associ\u00e9 \u00e0 un mode de transport sp\u00e9cifique vers
une autre cat\u00e9gorie de transport ou vers un autre mode de locomotion) vers des modes de transport d\u00e9carbon\u00e9s permettrait de maintenir une profitabilit\u00e9 cible. Les projections faites pour l\u2019analyse de sensibilit\u00e9 ne tiennent pas compte des actions de d\u00e9veloppement des activit\u00e9s hors a\u00e9roport, de ren\u00e9gociations structurantes des contrats avec les conc\u00e9dants ni des synergies li\u00e9es \u00e0 la consolidation probable du march\u00e9 dans ce contexte. Cette \u00e9volution du mod\u00e8le d\u2019affaires n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 int\u00e9gr\u00e9e dans la quantification du risque \u00e9valu\u00e9 aboutissant ainsi \u00e0 une quantification maximum de l\u2019effet de la baisse du trafic a\u00e9rien dans le cadre d\u2019un sc\u00e9nario d\u00e9j\u00e0 extr\u00eame. L\u2019effet maximum mesur\u00e9 repr\u00e9sente une baisse de l\u2019ordre de 20 % de la valeur d\u2019utilit\u00e9, ne d\u00e9clenchant pas de pertes de valeur, le headroom \u00e9tant suffisamment important pour absorber cette baisse de valeur. \u25ba Adaptation au changement climatique : impact des risques physiques Les trois principaux risques physiques portent sur : \u2022 un risque additionnel d\u2019accroissement du prix du papier du fait de la pression exerc\u00e9e par les feux de for\u00eats sur la production de bois et de p\u00e2te \u00e0 papier ; \u2022 la disruption des activit\u00e9s a\u00e9roportuaires du fait de l\u2019occurrence d\u2019inondations ou de temp\u00eates sur plusieurs jours cons\u00e9cutifs entra\u00eenant des annulations de vols sur plusieurs jours, une baisse du trafic voire une fermeture de l\u2019a\u00e9roport ; \u2022 les dommages sur les b\u00e2timents du fait de l\u2019occurrence d\u2019inondations ou de vents violents. L\u2019analyse d'exposition portant sur neuf p\u00e9rils climatiques physiques chroniques et aigus (pr\u00e9cipitations, vague de chaleur, s\u00e8cheresse, temp\u00eate, inondation, froid, gr\u00eale, vent et feu de for\u00eat) confirme l'exposition importante des sites de Lagard\u00e8re aux p\u00e9rils suivants : pr\u00e9cipitations, s\u00e9cheresses et vagues de chaleurs. L'analyse de vuln\u00e9rabilit\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2023 conclut que les p\u00e9rils pour lesquels les sites Lagard\u00e8re sont le plus vuln\u00e9rable sont les p\u00e9rils vents et inondations pour leurs dommages sur les b\u00e2timents et temp\u00eates pour la disruption d'activit\u00e9 potentielle sur les sites a\u00e9roportuaires (en cas d'arr\u00eat sur plusieurs jours g\u00e9n\u00e9rant une baisse significative du trafic a\u00e9roportuaire). L\u2019analyse a aussi port\u00e9 sur les impacts potentiels de l\u2019augmentation des feux de for\u00eats et des vagues de chaleurs sur la disponibilit\u00e9 en bois et cons\u00e9cutivement en p\u00e2te \u00e0 papier. Les sites entrant dans le p\u00e9rim\u00e8tre de l\u2019\u00e9tude sont les plus significatifs en valeur- nette comptable et/ou en activit\u00e9. Ils repr\u00e9sentent plus de la moiti\u00e9 du chiffre d\u2019affaires du Groupe et pr\u00e8s de 70 % des droits d\u2019utilisation et valeur comptable des b\u00e2timents en pleine propri\u00e9t\u00e9. Dans les deux sc\u00e9narios consid\u00e9r\u00e9s (1,5 \u00b0C et 4 \u00b0C), la magnitude des impacts reste comparable jusqu'en 2050. Les impacts attendus s'accroissent lentement \u00e0 partir de 2030. Globalement, les impacts estim\u00e9s en 2050 restent modestes. Dans le sc\u00e9nario 4 \u00b0C, le montant de dommages estim\u00e9s des actifs test\u00e9s est inf\u00e9rieur \u00e0 1 % de leur valeur nette comptable, soit 6 M\u20ac. L\u2019impact des arr\u00eats d\u2019activit\u00e9s repr\u00e9senterait moins de 2 % du chiffre d\u2019affaires du Groupe, et enfin, l\u2019impact des feux de for\u00eats et des vagues de chaleur repr\u00e9senterait 3 % d\u2019augmentation du prix du papier. \u25ba Att\u00e9nuation du changement climatique Le Groupe a \u00e9labor\u00e9 en 2022 une strat\u00e9gie de r\u00e9duction de son empreinte carbone. La trajectoire de r\u00e9duction fix\u00e9e par le groupe Lagard\u00e8re vise, sur l\u2019ensemble de ses \u00e9missions directes et indirectes (scopes 1, 2 et 3) une trajectoire en ligne avec l\u2019accord de Paris. Le groupe Lagard\u00e8re s\u2019engage \u00e0 r\u00e9duire d\u2019environ 30 % d\u2019ici 2030 ses \u00e9missions de GES par rapport \u00e0 2019. Le groupe Lagard\u00e8re entend aussi contribuer \u00e0 l\u2019atteinte du net z\u00e9ro \u00e9mission en 2050. La d\u00e9clinaison de ces objectifs n\u2019a pas donn\u00e9 lieu \u00e0 la comptabilisation de provisions ni de passif \u00e9ventuel \u00e0 fin 2023. \u25ba Prise en compte des risques climatiques dans les comptes Les analyses men\u00e9es en 2022 et 2023 sur l\u2019exposition et la vuln\u00e9rabilit\u00e9 des activit\u00e9s du groupe aux risques climatiques ont permis de conclure \u00e0 une vuln\u00e9rabilit\u00e9 limit\u00e9e du bilan du
Groupe, notamment des \u00e9carts d\u2019acquisition mais aussi des droits d\u2019utilisation des contrats de location ou de \u00ab concession \u00bb et des b\u00e2timents d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9. Les travaux ont permis de souligner la r\u00e9silience des activit\u00e9s du groupe \u00e0 ces risques m\u00eame en cas de projection de sc\u00e9narios extr\u00eames. Au 31 d\u00e9cembre 2023, compte tenu des r\u00e9sultats des stress-tests, les effets du r\u00e9chauffement climatique ne sont pas consid\u00e9r\u00e9s comme un indice de perte de valeur.
3.2 INDICATEURS UTILIS\u00c9S POUR MESURER LA PERFORMANCE DU GROUPE Lagard\u00e8re utilise des indicateurs alternatifs de performance qui constituent les indicateurs cl\u00e9s de la mesure de la performance op\u00e9rationnelle et financi\u00e8re du Groupe. Ils sont suivis par le Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif pour \u00e9valuer la performance et conduire les activit\u00e9s, ainsi que par les investisseurs pour suivre la performance op\u00e9rationnelle, en compl\u00e9ment des agr\u00e9gats financiers d\u00e9finis par l\u2019IASB. Ces indicateurs sont calcul\u00e9s \u00e0 partir d\u2019\u00e9l\u00e9ments issus des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s en IFRS et sont r\u00e9concili\u00e9s soit dans le pr\u00e9sent document, soit dans les autres documents dans lesquels ils sont pr\u00e9sent\u00e9s. R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (R\u00e9sop) Le Groupe utilise comme indicateur de performance le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (R\u00e9sop) qui se calcule de la
fa\u00e7on suivante \u00e0 partir du r\u00e9sultat avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts : R\u00e9sultat avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts \u00c9l\u00e9ments \u00e0 exclure : \u25ba plus ou moins-values de cession d\u2019actifs ; \u25ba pertes de valeur sur \u00e9carts d\u2019acquisition, immobilisations corporelles, incorporelles et titres mis en \u00e9quivalence ; \u25ba charges nettes de restructuration ; \u25ba \u00e9l\u00e9ments li\u00e9s aux regroupements d\u2019entreprises : - frais li\u00e9s aux acquisitions, - profits et pertes d\u00e9coulant des ajustements de prix d\u2019acquisition et des ajustements de valeur li\u00e9s aux changements de contr\u00f4le, - amortissement des actifs incorporels li\u00e9s aux acquisitions ; \u25ba \u00e9l\u00e9ments li\u00e9s aux contrats de location et aux contrats de sous-location financement : - exclusion des gains et pertes sur contrats de location, - exclusion des amortissements des droits d\u2019utilisation des contrats de concessions, - ajout de la diminution des dettes de location des contrats de concessions, - ajout des Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s sur dettes de location des contrats de concessions, - ajout de la variation du besoin en fonds de roulement des dettes de location des contrats de concessions ; \u25ba litiges majeurs sp\u00e9cifiques non li\u00e9s \u00e0 la performance op\u00e9rationnelle. = R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant Moins : \u25ba contribution des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence avant pertes de valeur. = R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (R\u00e9sop) Dans l\u2019activit\u00e9 du Travel Retail, les redevances pay\u00e9es aux conc\u00e9dants sont soit variables, soit fixes, soit variables avec minimum garanti. L\u2019application d\u2019IFRS 16 \u00e0 ces contrats cr\u00e9e une distorsion dans la lecture de la performance de la branche en ne s\u2019appliquant qu\u2019\u00e0 la part fixe du loyer, d\u00e9connectant les \u00e9tats financiers du suivi op\u00e9rationnel. Afin de conserver un indicateur pertinent qui refl\u00e8te l\u2019\u00e9conomie de ces contrats, le Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de neutraliser l\u2019effet d\u2019IFRS 16 sur le R\u00e9sop pour les contrats de concession uniquement. Le r\u00e9sultat publi\u00e9 avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts comporte des amortissements aff\u00e9rents \u00e0 certains actifs incorporels, \u00e0 dur\u00e9e de vie d\u00e9termin\u00e9e, cr\u00e9\u00e9s par affectation du prix d\u2019acquisition des regroupements d\u2019entreprises. Le Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de neutraliser ces \u00e9l\u00e9ments dans le calcul du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant et du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es afin d\u2019\u00e9liminer, dans la mesure de la performance, des amortissements comptables sans incidence sur la tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9e par les activit\u00e9s acquises. L\u2019entr\u00e9e en vigueur au 1 er janvier 2010 des normes IFRS 3 et IAS 27 r\u00e9vis\u00e9es sur les regroupements d\u2019entreprises a eu pour cons\u00e9quence l\u2019inscription au compte de r\u00e9sultat d\u2019\u00e9l\u00e9ments ant\u00e9rieurement imput\u00e9s sur l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition : les frais li\u00e9s aux acquisitions et les variations de dettes repr\u00e9sentatives de clauses d\u2019ajustement de prix lorsque celles-ci interviennent au-del\u00e0 des 12 mois qui suivent la date d\u2019acquisition. Ces \u00e9l\u00e9ments sont exclus du calcul du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. Le rapprochement entre le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es et le r\u00e9sultat avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts est pr\u00e9sent\u00e9 en note 5. Chiffre d\u2019affaires \u00e0 donn\u00e9es comparables Le chiffre d\u2019affaires \u00e0 donn\u00e9es comparables est utilis\u00e9 par le Groupe pour analyser la variation du chiffre d\u2019affaires hors effets p\u00e9rim\u00e8tre et change. La variation du chiffre d\u2019affaires \u00e0 p\u00e9rim\u00e8tre et change comparables est calcul\u00e9e par comparaison entre : \u25ba le chiffre d\u2019affaires de l\u2019exercice et le chiffre d\u2019affaires de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent retrait\u00e9 des entr\u00e9es et sorties du p\u00e9rim\u00e8tre de
consolidation intervenues pendant l\u2019exercice ; \u25ba le chiffre d\u2019affaires de l\u2019exercice et le chiffre d\u2019affaires de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent retrait\u00e9 sur la base des taux de change applicables pendant l\u2019exercice. Le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation s\u2019entend comme \u00e9tant l\u2019ensemble des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale. Les entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre correspondent aux regroupements d\u2019entreprises (titres de participation ou activit\u00e9s acquises), et les sorties de p\u00e9rim\u00e8tre correspondent aux pertes de contr\u00f4le (cessions de titres de participation ou d\u2019activit\u00e9s entra\u00eenant l\u2019arr\u00eat de la consolidation par int\u00e9gration globale). Le chiffre d\u2019affaires \u00e0 donn\u00e9es comparables est pr\u00e9sent\u00e9 en note 6. Free cash-flow Le free cash-flow est calcul\u00e9 en ajoutant aux flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019activit\u00e9 : les imp\u00f4ts pay\u00e9s, les flux de diminution des dettes de location et d\u2019int\u00e9r\u00eats sur dettes de location, ainsi que les flux nets de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux acquisitions et cessions d\u2019immobilisations incorporelles et corporelles. Le rapprochement entre les flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019activit\u00e9 et le free cash-flow est pr\u00e9sent\u00e9 en note 5. L\u2019ensemble des dettes de locations n\u2019a pas la m\u00eame nature qu\u2019une dette bancaire ou obligataire, et \u00e0 ce titre, n\u2019est pas inclus dans l\u2019endettement net. En cons\u00e9quence, les flux associ\u00e9s aux remboursements des dettes de locations seront consid\u00e9r\u00e9s comme op\u00e9rationnels, et non li\u00e9s au financement, pour le calcul du free cash-flow. Free cash-flow avant variation du besoin en fonds de roulement (BFR) Le free cash-flow avant variation du BFR est calcul\u00e9 en d\u00e9duisant la variation du BFR du free cash-flow. Le free cash-flow avant variation du BFR est pr\u00e9sent\u00e9 en note 5. Endettement net L\u2019endettement net est calcul\u00e9 en additionnant les \u00e9l\u00e9ments suivants : \u25ba placements financiers et tr\u00e9sorerie ; \u25ba instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette ; \u25ba dettes financi\u00e8res non courantes ; \u25ba dettes financi\u00e8res courantes. = Endettement net Comme indiqu\u00e9 en note 3.9, la norme IFRS 16 \u00e9limine la distinction entre contrat de location financement et contrat de location simple. Par cons\u00e9quent, les dettes li\u00e9es aux contrats de location financement sont d\u00e9sormais exclues des dettes financi\u00e8res et int\u00e9gr\u00e9es dans les dettes de location. Le rapprochement entre les positions au bilan et l\u2019endettement net est pr\u00e9sent\u00e9 en note 28.
NOTE 9 PLUS ET MOINS-VALUES 2023 En 2023, le gain net ressort \u00e0 10 M\u20ac et comprend principalement l\u2019extinction de risques garantis lors de cessions r\u00e9alis\u00e9es sur les exercices ant\u00e9rieurs dans les Autres activit\u00e9s et chez Lagard\u00e8re Travel Retail. 2022 En 2022, le gain net ressortait \u00e0 7 M\u20ac et comprenait les principales transactions suivantes : \u25ba l\u2019extinction de risques garantis lors de cessions r\u00e9alis\u00e9es sur les exercices ant\u00e9rieurs pour 5 M\u20ac dans les Autres activit\u00e9s ; \u25ba la plus-value de cession avant imp\u00f4ts de Atticus pour 4 M\u20ac, participation minoritaire non consolid\u00e9e chez Lagard\u00e8re Publishing ; \u25ba le solde d\u2019une cr\u00e9ance s\u00e9questre chez Lagard\u00e8re Media News pour -3 M\u20ac.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfNotesAndOtherExplanatoryInformationExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f36702": {
"value": "1.4 CHANGEMENT CLIMATIQUE En 2022, le groupe Lagard\u00e8re a men\u00e9 une analyse de son exposition au risque climatique (risques physiques et risques de transition) fond\u00e9e sur deux sc\u00e9narios de hausse des temp\u00e9ratures de +1,5 \u00b0C et de +4 \u00b0C \u00e0 horizon 2030 et 2050. En 2023, les travaux se sont poursuivis par une analyse de vuln\u00e9rabilit\u00e9 pour quantifier les principaux risques identifi\u00e9s : deux risques de transition majeurs, trois risques physiques et trois opportunit\u00e9s. Seuls les risques ont fait l\u2019objet d\u2019une quantification. La cartographie des risques du Groupe pr\u00e9sent\u00e9e dans le chapitre sur les Facteurs de risques et dispositif de contr\u00f4le, et l\u2019analyse de double mat\u00e9rialit\u00e9 effectu\u00e9e en 2023 et pr\u00e9sent\u00e9e dans la D\u00e9claration de performance extra-financi\u00e8re et devoir de vigilance, montrent que ce risque est consid\u00e9r\u00e9 comme mat\u00e9riel et globalement limit\u00e9 en termes de risques financiers pour le Groupe. \u25ba Adaptation au risque climatique : impact des risques de transition Le sc\u00e9nario d\u2019une hausse limit\u00e9e \u00e0 +1,5 \u00b0C implique la mise en \u0153uvre de mesures impos\u00e9es de r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre comme des \u00e9volutions r\u00e9glementaires, technologiques ou de march\u00e9, qui pourraient (i) r\u00e9duire l\u2019acc\u00e8s \u00e0 des ressources comme le papier du fait de conflits d\u2019usage autour du bois dans un contexte probable d\u2019accroissement de la demande par d\u2019autres secteurs comme la construction par exemple, et (ii) r\u00e9duire progressivement le trafic a\u00e9rien du fait de contraintes r\u00e9glementaires ou d\u2019\u00e9volutions d\u2019habitude de consommation. Pour diminuer son exposition \u00e0 ces risques, le Groupe identifie et suit ces \u00e9volutions pour \u00eatre en mesure d\u2019\u00e9laborer un plan adaptation de son mod\u00e8le d\u2019affaires \u00e0 ces nouvelles contraintes dans le cas o\u00f9 ils se mat\u00e9rialiseraient. Ces travaux seront men\u00e9s au cours de l\u2019ann\u00e9e 2024. Ainsi, dans le cadre de l\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes 2023, les plans d\u2019affaires pr\u00e9par\u00e9s annuellement \u00e0 horizon 2028 et les projections de flux de tr\u00e9sorerie utilis\u00e9es dans les tests de perte de valeur n\u2019int\u00e8grent pas de telles \u00e9volutions. N\u00e9anmoins, l\u2019estimation pr\u00e9liminaire des impacts financiers potentiels r\u00e9alis\u00e9e en 2022 a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9e en r\u00e9alisant des calculs de sensibilit\u00e9 sur les valeurs d\u2019utilit\u00e9 issues des tests de perte de valeur \u00e0 fin 2023 en consid\u00e9rant les risques identifi\u00e9s en 2022 sur les deux branches d\u2019activit\u00e9 du Groupe : (i) le risque de hausse du prix du papier pour les activit\u00e9s de Lagard\u00e8re Publishing, et (ii) le risque de baisse du trafic a\u00e9rien (utilisation du sc\u00e9nario d\u2019\u00e9volution du trafic a\u00e9rien \u00ab Charlie \u00bb du Shift Project ) pour Lagard\u00e8re Travel Retail. Seul le sc\u00e9nario d\u2019une trajectoire d\u2019\u00e9mission net Z\u00e9ro (1,5 \u00b0C) a \u00e9t\u00e9 simul\u00e9, sc\u00e9nario le plus contraignant pour les activit\u00e9s test\u00e9es. Pour chaque stress-tests effectu\u00e9 sur les deux branches du Groupe, les plans d\u2019affaires ont int\u00e9gr\u00e9 \u00e0 partir de 2028 et jusqu\u2019en 2050, des mesures d\u2019adaptation et d\u2019optimisation des co\u00fbts sans modifier le mod\u00e8le d\u2019affaires ni int\u00e9grer de restructurations conform\u00e9ment \u00e0 IAS 36. Enfin ces tests int\u00e8grent les r\u00e9sultats de l\u2019analyse de vuln\u00e9rabilit\u00e9 aux risques physiques qui restent non significatifs et ne d\u00e9gradent pas la valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e. Le risque de hausse du co\u00fbt du papier reste peu significatif sur la profitabilit\u00e9 et les flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par Lagard\u00e8re Publishing m\u00eame dans un sc\u00e9nario d\u00e9grad\u00e9 de hausse de 20 % du co\u00fbt du papier sans r\u00e9percussion par des hausses de prix de 2028 \u00e0 2050. Le r\u00e9sultat du test est une diminution de la valeur d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019ensemble des UGT test\u00e9es inf\u00e9rieure \u00e0 5 %, ne d\u00e9clenchant pas de perte de valeur. Concernant le risque de baisse du trafic a\u00e9rien pour l\u2019activit\u00e9 Travel Retail, l\u2019application des sc\u00e9narios d\u2019\u00e9volution tr\u00e8s d\u00e9grad\u00e9s \u00ab Charlie \u00bb et des donn\u00e9es de l\u2019ADEME (\u00ab \u00c9laboration de sc\u00e9narios de transition \u00e9cologique du secteur a\u00e9rien \u00bb) en ligne avec une trajectoire d\u2019\u00e9mission net Z\u00e9ro (1,5 \u00b0C) et postulant une division par deux du chiffre d\u2019affaires (baisses progressives du trafic jusqu\u2019\u00e0 -5 % par an) en a\u00e9roport \u00e0 horizon 2050, a \u00e9t\u00e9 prise en compte sur les flux de tr\u00e9sorerie projet\u00e9s de 2028 \u00e0 2050 de l\u2019ensemble de la branche. Cela aboutit \u00e0 une r\u00e9duction notable de la profitabilit\u00e9 de cette activit\u00e9. Toutefois, le caract\u00e8re progressif de cette baisse de trafic permettrait de prendre un certain nombre de mesures pour en limiter l\u2019impact (ren\u00e9gociation des contrats de concessions, ajustement des surfaces lou\u00e9es, etc.) et souligne la r\u00e9silience du mod\u00e8le \u00e9conomique du Travel Retail. \u00c0 long terme, le report modal (transfert d\u2019une partie du flux associ\u00e9 \u00e0 un mode de transport sp\u00e9cifique vers
une autre cat\u00e9gorie de transport ou vers un autre mode de locomotion) vers des modes de transport d\u00e9carbon\u00e9s permettrait de maintenir une profitabilit\u00e9 cible. Les projections faites pour l\u2019analyse de sensibilit\u00e9 ne tiennent pas compte des actions de d\u00e9veloppement des activit\u00e9s hors a\u00e9roport, de ren\u00e9gociations structurantes des contrats avec les conc\u00e9dants ni des synergies li\u00e9es \u00e0 la consolidation probable du march\u00e9 dans ce contexte. Cette \u00e9volution du mod\u00e8le d\u2019affaires n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 int\u00e9gr\u00e9e dans la quantification du risque \u00e9valu\u00e9 aboutissant ainsi \u00e0 une quantification maximum de l\u2019effet de la baisse du trafic a\u00e9rien dans le cadre d\u2019un sc\u00e9nario d\u00e9j\u00e0 extr\u00eame. L\u2019effet maximum mesur\u00e9 repr\u00e9sente une baisse de l\u2019ordre de 20 % de la valeur d\u2019utilit\u00e9, ne d\u00e9clenchant pas de pertes de valeur, le headroom \u00e9tant suffisamment important pour absorber cette baisse de valeur. \u25ba Adaptation au changement climatique : impact des risques physiques Les trois principaux risques physiques portent sur : \u2022 un risque additionnel d\u2019accroissement du prix du papier du fait de la pression exerc\u00e9e par les feux de for\u00eats sur la production de bois et de p\u00e2te \u00e0 papier ; \u2022 la disruption des activit\u00e9s a\u00e9roportuaires du fait de l\u2019occurrence d\u2019inondations ou de temp\u00eates sur plusieurs jours cons\u00e9cutifs entra\u00eenant des annulations de vols sur plusieurs jours, une baisse du trafic voire une fermeture de l\u2019a\u00e9roport ; \u2022 les dommages sur les b\u00e2timents du fait de l\u2019occurrence d\u2019inondations ou de vents violents. L\u2019analyse d'exposition portant sur neuf p\u00e9rils climatiques physiques chroniques et aigus (pr\u00e9cipitations, vague de chaleur, s\u00e8cheresse, temp\u00eate, inondation, froid, gr\u00eale, vent et feu de for\u00eat) confirme l'exposition importante des sites de Lagard\u00e8re aux p\u00e9rils suivants : pr\u00e9cipitations, s\u00e9cheresses et vagues de chaleurs. L'analyse de vuln\u00e9rabilit\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2023 conclut que les p\u00e9rils pour lesquels les sites Lagard\u00e8re sont le plus vuln\u00e9rable sont les p\u00e9rils vents et inondations pour leurs dommages sur les b\u00e2timents et temp\u00eates pour la disruption d'activit\u00e9 potentielle sur les sites a\u00e9roportuaires (en cas d'arr\u00eat sur plusieurs jours g\u00e9n\u00e9rant une baisse significative du trafic a\u00e9roportuaire). L\u2019analyse a aussi port\u00e9 sur les impacts potentiels de l\u2019augmentation des feux de for\u00eats et des vagues de chaleurs sur la disponibilit\u00e9 en bois et cons\u00e9cutivement en p\u00e2te \u00e0 papier. Les sites entrant dans le p\u00e9rim\u00e8tre de l\u2019\u00e9tude sont les plus significatifs en valeur- nette comptable et/ou en activit\u00e9. Ils repr\u00e9sentent plus de la moiti\u00e9 du chiffre d\u2019affaires du Groupe et pr\u00e8s de 70 % des droits d\u2019utilisation et valeur comptable des b\u00e2timents en pleine propri\u00e9t\u00e9. Dans les deux sc\u00e9narios consid\u00e9r\u00e9s (1,5 \u00b0C et 4 \u00b0C), la magnitude des impacts reste comparable jusqu'en 2050. Les impacts attendus s'accroissent lentement \u00e0 partir de 2030. Globalement, les impacts estim\u00e9s en 2050 restent modestes. Dans le sc\u00e9nario 4 \u00b0C, le montant de dommages estim\u00e9s des actifs test\u00e9s est inf\u00e9rieur \u00e0 1 % de leur valeur nette comptable, soit 6 M\u20ac. L\u2019impact des arr\u00eats d\u2019activit\u00e9s repr\u00e9senterait moins de 2 % du chiffre d\u2019affaires du Groupe, et enfin, l\u2019impact des feux de for\u00eats et des vagues de chaleur repr\u00e9senterait 3 % d\u2019augmentation du prix du papier. \u25ba Att\u00e9nuation du changement climatique Le Groupe a \u00e9labor\u00e9 en 2022 une strat\u00e9gie de r\u00e9duction de son empreinte carbone. La trajectoire de r\u00e9duction fix\u00e9e par le groupe Lagard\u00e8re vise, sur l\u2019ensemble de ses \u00e9missions directes et indirectes (scopes 1, 2 et 3) une trajectoire en ligne avec l\u2019accord de Paris. Le groupe Lagard\u00e8re s\u2019engage \u00e0 r\u00e9duire d\u2019environ 30 % d\u2019ici 2030 ses \u00e9missions de GES par rapport \u00e0 2019. Le groupe Lagard\u00e8re entend aussi contribuer \u00e0 l\u2019atteinte du net z\u00e9ro \u00e9mission en 2050. La d\u00e9clinaison de ces objectifs n\u2019a pas donn\u00e9 lieu \u00e0 la comptabilisation de provisions ni de passif \u00e9ventuel \u00e0 fin 2023. \u25ba Prise en compte des risques climatiques dans les comptes Les analyses men\u00e9es en 2022 et 2023 sur l\u2019exposition et la vuln\u00e9rabilit\u00e9 des activit\u00e9s du groupe aux risques climatiques ont permis de conclure \u00e0 une vuln\u00e9rabilit\u00e9 limit\u00e9e du bilan du
Groupe, notamment des \u00e9carts d\u2019acquisition mais aussi des droits d\u2019utilisation des contrats de location ou de \u00ab concession \u00bb et des b\u00e2timents d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9. Les travaux ont permis de souligner la r\u00e9silience des activit\u00e9s du groupe \u00e0 ces risques m\u00eame en cas de projection de sc\u00e9narios extr\u00eames. Au 31 d\u00e9cembre 2023, compte tenu des r\u00e9sultats des stress-tests, les effets du r\u00e9chauffement climatique ne sont pas consid\u00e9r\u00e9s comme un indice de perte de valeur.
",
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:Disclosureofinformationsextrafinancieresettaxonomieverte",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f37024": {
"value": "NOTE 2 P\u00c9RIM\u00c8TRE ET M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION 2.1 P\u00c9RIM\u00c8TRE Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s incluent les \u00e9tats financiers de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ainsi que ceux, int\u00e9gr\u00e9s selon les m\u00e9thodes de consolidation d\u00e9crites ci-apr\u00e8s, des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par la m\u00e8re (filiales), des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement (coentreprises) ainsi que des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financi\u00e8re (entreprises associ\u00e9es). Le Groupe ne d\u00e9tient aucune entit\u00e9 structur\u00e9e non consolid\u00e9e. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 10, les filiales sont toutes les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es. Le contr\u00f4le, quel que soit le niveau d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une entit\u00e9, est la r\u00e9sultante des trois composantes suivantes : la d\u00e9tention du pouvoir de diriger les activit\u00e9s cl\u00e9s (activit\u00e9s op\u00e9rationnelles et financi\u00e8res), l\u2019exposition ou le droit aux rendements variables associ\u00e9s \u00e0 la participation, et la capacit\u00e9 d\u2019exercer ce pouvoir de mani\u00e8re \u00e0 influer sur ces rendements. Seuls les droits substantiels, tels que conf\u00e9r\u00e9s par les pactes d\u2019actionnaires, qui peuvent \u00eatre exerc\u00e9s lorsque les d\u00e9cisions sur les activit\u00e9s cl\u00e9s doivent \u00eatre prises et qui ne sont pas purement protecteurs, sont pris en compte pour la d\u00e9termination du pouvoir. Les coentreprises sont des partenariats dans lesquelles le Groupe et les autres parties engag\u00e9es exercent un contr\u00f4le conjoint, contractuellement convenu, sur l\u2019entit\u00e9 et ont des droits sur l\u2019actif net de celle-ci. Les d\u00e9cisions concernant les activit\u00e9s cl\u00e9s sont soumises \u00e0 un vote unanime de Lagard\u00e8re et de ses co-entrepreneurs. Les entreprises associ\u00e9es sont les entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable : Lagard\u00e8re a le pouvoir de participer aux d\u00e9cisions de politique financi\u00e8re et op\u00e9rationnelle sans toutefois exercer un contr\u00f4le conjoint ou un contr\u00f4le. L\u2019influence notable est pr\u00e9sum\u00e9e lorsque le Groupe d\u00e9tient, directement ou indirectement, une participation sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 20 %.
2.2 M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION Les m\u00e9thodes de consolidation utilis\u00e9es sont : \u25ba l\u2019int\u00e9gration globale pour les soci\u00e9t\u00e9s filiales dans lesquelles le groupe Lagard\u00e8re exerce le contr\u00f4le. Les comptes sont int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 100 % poste \u00e0 poste. Au sein des capitaux propres consolid\u00e9s, la quote-part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les capitaux propres des filiales int\u00e9gr\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e sous une ligne sp\u00e9cifique, tout comme au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat global. Toute modification de la participation de Lagard\u00e8re dans une filiale qui n\u2019aboutit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le est comptabilis\u00e9e directement dans les capitaux propres (note 3.7) ; \u25ba la mise en \u00e9quivalence pour les coentreprises et les entreprises associ\u00e9es. Cette m\u00e9thode consiste \u00e0 ne retenir dans les comptes consolid\u00e9s que la quote-part de capitaux propres correspondant au pourcentage d\u00e9tenu par le Groupe. Si la quote-part du Groupe dans les pertes d\u2019une entit\u00e9 mise en \u00e9quivalence est sup\u00e9rieure \u00e0 sa participation dans celle-ci, alors la quote-part du Groupe est ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro. Les pertes suppl\u00e9mentaires font l\u2019objet d\u2019une provision si le Groupe a une obligation l\u00e9gale ou implicite \u00e0 ce titre.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale et mises en \u00e9quivalence est pr\u00e9sent\u00e9e en note 38 de l\u2019annexe consolid\u00e9e.
2.3 DATES D\u2019ARR\u00caT\u00c9S COMPTABLES Les dates d\u2019arr\u00eat\u00e9s des comptes des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es correspondent \u00e0 l\u2019ann\u00e9e civile. 2.4 CONVERSION DES \u00c9TATS FINANCIERS DES FILIALES \u00c9TRANG\u00c8RES Les \u00e9tats financiers des filiales \u00e9trang\u00e8res sont convertis en euros suivant la m\u00e9thode du cours de cl\u00f4ture, selon laquelle : \u25ba les postes du bilan sont convertis en euros sur la base des cours officiels de change de fin d\u2019exercice ; \u25ba les postes du compte de r\u00e9sultat sont convertis, pour chaque devise, en utilisant le cours moyen de l\u2019exercice. Les diff\u00e9rences r\u00e9sultant de la conversion de ces \u00e9tats financiers sont inscrites directement dans un compte sp\u00e9cial au sein des capitaux propres (\u00e9cart de conversion). Les \u00e9carts d\u2019acquisition et ajustements de juste valeur provenant de l\u2019acquisition d\u2019une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re. Ils sont exprim\u00e9s dans la devise de l\u2019entit\u00e9 et sont convertis au taux de cl\u00f4ture. Lors de la cession d\u2019une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re, les diff\u00e9rences de conversion ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9es en capitaux propres sont reprises en r\u00e9sultat.
2.5 OP\u00c9RATIONS ET COMPTES R\u00c9CIPROQUES Les op\u00e9rations internes ainsi que les comptes r\u00e9ciproques entre les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sont \u00e9limin\u00e9s. Les provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation se rapportant \u00e0 des participations ou \u00e0 des cr\u00e9ances d\u00e9tenues sur les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es sont r\u00e9int\u00e9gr\u00e9es dans les capitaux propres consolid\u00e9s, les mouvements de l\u2019exercice \u00e9tant neutralis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat. 3.16 ENGAGEMENTS DE RACHATS D\u2019INT\u00c9R\u00caTS MINORITAIRES Le Groupe, dans le cadre de ses activit\u00e9s op\u00e9rationnelles, a consenti \u00e0 des actionnaires minoritaires de certaines de ses filiales consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale des options de vente de leurs participations \u00e0 des conditions d\u00e9termin\u00e9es. Toutefois, certaines valeurs de rachat n\u2019ont pas fait l\u2019objet de prix au d\u00e9part mais seront d\u00e9pendantes d\u2019expertises ult\u00e9rieures.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 32, l\u2019engagement de rachat est enregistr\u00e9, pour son montant estim\u00e9 actualis\u00e9, en dettes financi\u00e8res. Au compte de r\u00e9sultat, le r\u00e9sultat net consolid\u00e9 de l\u2019exercice est r\u00e9parti entre la part du Groupe et les int\u00e9r\u00eats minoritaires conform\u00e9ment aux droits juridiques effectivement d\u00e9tenus. Pour les options de vente accord\u00e9es avant le 1 er janvier 2010, date d\u2019entr\u00e9e en vigueur de la norme IFRS 3 r\u00e9vis\u00e9e sur les regroupements d\u2019entreprises, toute variation de la valeur estim\u00e9e de la dette est comptabilis\u00e9e par un ajustement correspondant du montant de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition. Pour les options de vente accord\u00e9es \u00e0 compter du 1 er janvier 2010, les variations de valeur de la dette sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres.
4.1 OP\u00c9RATIONS DE L\u2019EXERCICE 2023 Les principales variations de p\u00e9rim\u00e8tre intervenues au cours de l\u2019exercice 2023 sont les suivantes : Lagard\u00e8re Publishing \u25ba Premi\u00e8re consolidation en janvier 2023 de Welbeck Publishing Group, acquis \u00e0 100 % par Hachette UK, \u00e9diteur sp\u00e9cialis\u00e9 dans les r\u00e9cits de fiction, de non-fiction illustr\u00e9s et dans les livres-cadeaux pour enfants. Le montant du chiffre d\u2019affaires sur l\u2019ann\u00e9e 2023 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 33 M\u20ac. Au 31 d\u00e9cembre 2023, l\u2019allocation pr\u00e9liminaire du prix d\u2019acquisition fait ressortir un \u00e9cart d\u2019acquisition provisoire de 11 M\u20ac. Lagard\u00e8re Travel Retail \u25ba Acquisition en f\u00e9vrier 2023 de 100 % du groupe March\u00e9 International, bas\u00e9 en Suisse, par Lagard\u00e8re Travel Retail SAS. March\u00e9 est un acteur international \u00e9tabli de la restauration qui op\u00e8re dans les lieux de voyage et de loisirs, notamment les a\u00e9roports, les gares ferroviaires et autorouti\u00e8res, les zoos et les centres commerciaux de centre-ville. Le groupe est compos\u00e9 de neuf entit\u00e9s juridiques d\u00e9tenant des points de vente principalement en Allemagne ainsi qu\u2019en Slov\u00e9nie, en Croatie, en R\u00e9publique tch\u00e8que, en Autriche et \u00e0 Singapour. Au 31 d\u00e9cembre 2023, l\u2019allocation d\u00e9finitive du prix d\u2019acquisition fait ressortir un goodwill de 16 M\u20ac apr\u00e8s affectation de 24 M\u20ac au titre des contrats de concessions en immobilisations incorporelles amortis entre 11 et 16 ans et de 13 M\u20ac au titre de marques en immobilisations incorporelles, entra\u00eenant la reconnaissance d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs pour 8 M\u20ac. Le montant du chiffre d\u2019affaires inclus dans les comptes consolid\u00e9s 2023 depuis la date d\u2019acquisition est de 149 M\u20ac. \u25ba Acquisition en f\u00e9vrier 2023 de 100 % de Costa Coffee en Pologne et en Lettonie par Lagard\u00e8re Travel Retail Polska et Lagard\u00e8re
Travel Retail SAS. Ces entit\u00e9s op\u00e8rent 142 points de vente de la marque Costa Coffee. Lagard\u00e8re Travel Retail devient le franchis\u00e9 exclusif de la cha\u00eene dans ces pays. Au 31 d\u00e9cembre 2023, l\u2019allocation d\u00e9finitive du prix d\u2019acquisition ne fait pas ressortir d\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition apr\u00e8s affectation de 5 M\u20ac au titre des contrats de concessions en immobilisations incorporelles, amortis sur dix ans. Le montant du chiffre d\u2019affaires inclus dans les comptes consolid\u00e9s 2023 depuis la date d\u2019acquisition est de 38 M\u20ac. \u25ba Acquisition en novembre 2023 de 100 % par HDS Retail North America LLC de Tastes on the Fly acteur prim\u00e9 de la restauration en Am\u00e9rique du Nord. \u00c0 la suite de cette int\u00e9gration, la division nord-am\u00e9ricaine de Lagard\u00e8re Travel Retail, renforce sa position en tant que deuxi\u00e8me plus grand acteur de l\u2019industrie nord-am\u00e9ricaine du Travel Retail. Au 31 d\u00e9cembre 2023, l\u2019allocation pr\u00e9liminaire du prix d\u2019acquisition fait ressortir un goodwill de 51 M\u20ac (voir note 4.2 ci- dessous). Le montant du chiffre d\u2019affaires inclus dans les comptes consolid\u00e9s 2023 depuis la date d\u2019acquisition est de 27 M\u20ac.
4.4 OP\u00c9RATIONS DE L\u2019EXERCICE 2022 Les principales variations de p\u00e9rim\u00e8tre intervenues au cours de l\u2019exercice 2022 \u00e9taient les suivantes : Lagard\u00e8re Publishing \u25ba Acquisition par Hachette UK en janvier 2022 de Paperblanks, soci\u00e9t\u00e9 de production de carnets, agendas, journaux et articles de papeterie haut de gamme. \u25ba Acquisition en f\u00e9vrier 2022 de La Bo\u00eete de Jeu par Hachette Livre, soci\u00e9t\u00e9 d\u2019\u00e9dition de litt\u00e9ratures de l\u2019imaginaire ind\u00e9pendant. Le catalogue actuel de La Bo\u00eete de Jeu comprend une vingtaine de jeux, majoritairement destin\u00e9s \u00e0 la client\u00e8le des jeux de strat\u00e9gie. \u25ba Acquisition en f\u00e9vrier 2022 de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 des titres non encore d\u00e9tenus par Hachette Livre de Bragelonne, soci\u00e9t\u00e9 d\u2019\u00e9dition de jeux de soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise ind\u00e9pendante.
NOTE 20 TITRES MIS EN \u00c9QUIVALENCE Les coentreprises et les entreprises associ\u00e9es sont consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence dans les comptes du Groupe. Les principales soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence sont : Co- actionnaire Principale activit\u00e9 % d'int\u00e9r\u00eat Au bilan Au compte de r\u00e9sultat 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 2023 2022 Lagard\u00e8re & Connexions SNCF Gares & Connexions Travel Retail 50% 50% 11 14 3 6 Lagard\u00e8re AWPL AWPL Travel Retail 50% 50% 1 5 (8) (8) Autres 7 4 2 1 Coentreprises 19 23 (3) (1) Extime Duty Free Paris (ex-Soci\u00e9t\u00e9 de Distribution A\u00e9roportuaire) Groupe ADP Travel Retail 44% 45% 78 6 (10) 1 Relay@ADP Groupe ADP Travel Retail 50% 50% 10 4 8 6 Inmedio Eurocash Travel Retail 49% 49% 12 12 - - Yen Press Kadokawa Corporation \u00c9dition 49% 49% 24 25 3 6 Saddlebrook International Sports Saddlebrook International Tennis, Inc Sports 30% 30% 5 5 - - Autres 10 8 (8) 1 Entreprises associ\u00e9es 139 60 (7) 14 Total titres mis en \u00e9quivalence 158 83 (10) 13
2023 2022 Total Coentreprises Entreprises associ\u00e9es Total Coentreprises Entreprises associ\u00e9es Titres mis en \u00e9quivalence en d\u00e9but de p\u00e9riode 83 23 60 46 4 42 Dividendes distribu\u00e9s (6) (2) (4) (5) (1) (3) Quote-part de r\u00e9sultat net (1) (3) 2 13 (1) 14 Pertes de valeur/Amortissements (9) - (9) - - - Variation des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global - - - 2 - 2 Entr\u00e9es/Acquisitions 79 1 78 10 10 1 Sorties/cessions - - - - - - Autres (*) 12 - 12 16 12 4 Titres mis en \u00e9quivalence en fin de p\u00e9riode 158 19 139 83 23 60 (*) Dont reclassement au passif en provision pour titres mis en \u00e9quivalence n\u00e9gatifs pour +15 M\u20ac en 2023, contre (20) M\u20ac en 2022. Inclut \u00e9galement des augmentations de capital des titres mis en \u00e9quivalence en 2022 pour +35 M\u20ac.
Coentreprises La branche Lagard\u00e8re Travel Retail g\u00e8re certains contrats de son activit\u00e9 de Travel Retail sous forme de partenariats \u00e0 50/50 avec les conc\u00e9dants. Les principales coentreprises cr\u00e9\u00e9es par Lagard\u00e8re Travel Retail et ses partenaires sont Lagard\u00e8re & Connexions avec SNCF Gares & Connexions, Lagard\u00e8re AWPL avec AWPL, SVRLS@LAREUNION avec Servair, Lyon Duty Free avec l\u2019a\u00e9roport de Lyon. Le chiffre d\u2019affaires \u00e0 100 % de l\u2019activit\u00e9 Travel Retail r\u00e9alis\u00e9 par ces coentreprises repr\u00e9sente 759 M\u20ac en 2023, contre 510 M\u20ac en 2022. Par ailleurs, les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe int\u00e9gr\u00e9es globalement ont factur\u00e9 \u00e0 ces coentreprises un chiffre d\u2019affaires de 22 M\u20ac en 2023, contre 16 M\u20ac en 2022. Donn\u00e9es \u00e0 100% Quote-part de Lagard\u00e8re (50%) 2023 2022 2023 2022 Chiffre d'affaires total 759 510 379 256 Chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 par le Groupe avec les coentreprises (22) (16) (11) (7) Chiffre d'affaires ajust\u00e9 737 494 368 247 R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant 8 13 4 7 R\u00e9sultat avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts 8 2 4 1 R\u00e9sultat avant imp\u00f4t (8) (4) (4) (2) R\u00e9sultat net (6) (2) (3) (1) Tr\u00e9sorerie nette (endettement net) (19) 1 (9) 1 Entreprises associ\u00e9es La branche Lagard\u00e8re Travel Retail g\u00e8re \u00e9galement certains contrats de son activit\u00e9 de Travel Retail avec des entreprises associ\u00e9es. Les principales entreprises associ\u00e9es cr\u00e9\u00e9es par Lagard\u00e8re Travel Retail et ses partenaires sont Relay@ADP et Soci\u00e9t\u00e9 de Distribution A\u00e9roportuaire jusqu\u2019au 31 d\u00e9cembre 2022 avec Groupe ADP. Au 1 er janvier 2023, apr\u00e8s consultation publique, Lagard\u00e8re Travel Retail a \u00e9t\u00e9 retenu par Groupe ADP pour \u00eatre le co- actionnaire \u00e0 49 % de Extime Duty Free Paris (anciennement Soci\u00e9t\u00e9 de Distribution A\u00e9roportuaire) qui op\u00e8re pr\u00e8s de 140 points de vente de beaut\u00e9, gastronomie, produits techniques et mode dans les a\u00e9roports de Paris- Charles-de-Gaulle et Paris-Orly, et a investi 84 M\u20ac dans la soci\u00e9t\u00e9, comptabilis\u00e9 en augmentation des titres en \u00e9quivalence de Extime Duty Free. Le chiffre d\u2019affaires \u00e0 100 % de l\u2019activit\u00e9 Travel Retail r\u00e9alis\u00e9 par ces entreprises associ\u00e9es repr\u00e9sente 914 M\u20ac en 2023, contre 766 M\u20ac en 2022. Par ailleurs, les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe int\u00e9gr\u00e9es globalement ont factur\u00e9 \u00e0 ces entreprises associ\u00e9es un chiffre d\u2019affaires de 151 M\u20ac en 2023, contre 124 M\u20ac en 2022. Donn\u00e9es \u00e0 100% Quote-part de Lagard\u00e8re (50%) 2023 2022 2023 2022 Chiffre d'affaires total 914 766 457 383 Chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 par le Groupe avec les entreprises associ\u00e9es (151) (124) (76) (62) Chiffre d'affaires ajust\u00e9 763 642 382 321 R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant 21 18 10 9 R\u00e9sultat avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts 16 18 8 9 R\u00e9sultat avant imp\u00f4t 15 17 8 8 R\u00e9sultat net 13 15 6 7 Tr\u00e9sorerie nette (endettement net) (36) (35) (18) (17)
26.4 INT\u00c9R\u00caTS MINORITAIRES Les int\u00e9r\u00eats minoritaires ne repr\u00e9sentent pas une part significative des \u00e9tats financiers du Groupe. La part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les capitaux propres et dans les r\u00e9sultats des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es se d\u00e9compose comme suit : Part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les filiales Au bilan Au compte de r\u00e9sultat Dividendes vers\u00e9s aux int\u00e9r\u00eats minoritaires 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 2023 2022 2023 2022 Lagard\u00e8re Publishing 43 42 8 7 6 6 dont Librairie G\u00e9n\u00e9rale Fran\u00e7aise 40% 40% 25 24 5 4 4 3 dont Pika \u00c9ditions 33,33% 33,33% 8 8 1 1 1 1 dont Le Livre Scolaire 5% 30% 1 4 - - - - Lagard\u00e8re Travel Retail 76 89 23 19 41 29 dont sous-groupes Paradies, HBF et Tastes on the Fly (*) N/A N/A 55 52 35 34 36 29 dont sous-groupe Lagard\u00e8re Travel Retail Asia (**) 23,55% 23,55% - 15 (16) (19) - - dont Creative Table Holdings Ltd 20% 20% 11 12 (1) (1) - - dont sous-groupe Lagard\u00e8re Duty Free SAS (Aelia) 9,96% 9,96% - 12 - (1) - - dont sous-groupe Airest 50% 50% 14 1 5 - 4 - Autres Activit\u00e9s - - - - - - Total 119 131 31 26 47 35 (*) Groupes Paradies, Hojeij Branded Foods et Tastes on the Fly : inclut les int\u00e9r\u00eats minoritaires issus de l\u2019acquisition de Paradies le 22 octobre 2015, de Hojeij Branded Foods le 19 novembre 2018 et de Tastes on The Fly le 1 er novembre 2023. Conform\u00e9ment \u00e0 la r\u00e9glementation am\u00e9ricaine (\u00ab Airport Concessions Disadvantaged Business Enterprises (ACDBE) Program \u00bb), les activit\u00e9s de Travel Retail en Am\u00e9rique du Nord sont op\u00e9r\u00e9es dans de nombreux a\u00e9roports par des entit\u00e9s juridiques qui incluent des partenaires minoritaires. Les pourcentages d\u2019int\u00e9r\u00eats minoritaires sont diff\u00e9rents dans chacune des filiales du sous-groupe. (**) Investissement minoritaire de JD.com, JIC et CICC dans le capital de Lagard\u00e8re Travel Retail Asia, dans le cadre d'un partenariat strat\u00e9gique en Asie pour 103 M\u20ac en 2021.
Clauses de liquidit\u00e9 octroy\u00e9es \u00e0 des partenaires minoritaires Les accords sign\u00e9s par Lagard\u00e8re Travel Retail Asia avec les investisseurs minoritaires JD.com, JIC et CICC en septembre et d\u00e9cembre 2021 comportent des clauses de liquidit\u00e9 permettant aux investisseurs de sortir du capital de Lagard\u00e8re Travel Retail Asia, et qui d\u00e9pendent de certaines conditions et \u00e9v\u00e9nements. Ces clauses incluent des options de rachat par le groupe Lagard\u00e8re \u00e0 la main des investisseurs minoritaires exer\u00e7ables entre 2026 et 2028 : \u25ba deux accords pr\u00e9voient un d\u00e9nouement de ces clauses de rachat en tr\u00e9sorerie uniquement, ce qui s\u2019est traduit par la reconnaissance d\u2019une dette financi\u00e8re non courante comptabilis\u00e9e au 31 d\u00e9cembre 2021. Au 31 d\u00e9cembre 2023, la dette financi\u00e8re non courante est inscrite au bilan pour 20 M\u20ac ; \u25ba le troisi\u00e8me accord conditionne l\u2019exercice de cette clause de liquidit\u00e9 par l\u2019investisseur \u00e0 l\u2019absence d\u2019introduction en Bourse \u00ab qualifi\u00e9e \u00bb r\u00e9alis\u00e9e sur les actions de Lagard\u00e8re Travel Retail Asia avant le 30 juin 2027. Dans ce cas, le montant \u00e0 remettre \u00e0 l\u2019investisseur en cas d\u2019exercice de l\u2019option de liquidit\u00e9 sera fonction de la juste valeur \u00e0 date de la participation d\u00e9tenue. Ce troisi\u00e8me accord pr\u00e9voit \u00e9galement la possibilit\u00e9 pour le groupe Lagard\u00e8re d\u2019opter pour un r\u00e8glement de la clause de liquidit\u00e9 soit en tr\u00e9sorerie, soit en un nombre variable d\u2019actions Lagard\u00e8re SA (entit\u00e9 contr\u00f4lante du Groupe). Cette alternative \u00e0 la main de Lagard\u00e8re a permis un classement des instruments en capitaux propres. \u00c0 ce jour, le groupe Lagard\u00e8re n\u2019a pas identifi\u00e9 d\u2019obstacle \u00e0 la r\u00e9alisation de l\u2019introduction en Bourse \u00ab qualifi\u00e9e \u00bb d\u2019ici au 30 juin 2027.
NOTE 38 LISTE DES SOCI\u00c9T\u00c9S INCLUSES DANS LE P\u00c9RIM\u00c8TRE DE CONSOLIDATION AU 31 D\u00c9CEMBRE 2023 Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es et consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes :
FILIALES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00ea t % de contr\u00f4l e LAGARD\u00c8RE PUBLISHING HACHETTE LIVRE VANVES (FRANCE) 602 060 147 100,00 100,00 AUDIOLIB PARIS (FRANCE) 499 165 694 59,99 100,00 BIBLIO PARTICIPATIONS VANVES (FRANCE) 377 627 583 100,00 100,00 BLACKROCK GAMES ROMAGNAT (FRANCE) 493 708 317 89,00 89,00 BRAGELONNE PARIS (FRANCE) 849 689 997 100,00 100,00 CALMANN L\u00c9VY PARIS (FRANCE) 572 082 279 84,92 84,92 CATCH UP GAMES SAS LYON (FRANCE) 808 076 954 60,00 60,00 CENTRE DE TRAITEMENT DES RETOURS LONGJUMEAU (FRANCE) 381 737 519 100,00 100,00 CYBERTERRE VANVES (FRANCE) 434 661 419 50,00 100,00( *) (*) Soci\u00e9t\u00e9 en commandite simple conf\u00e9rant le contr\u00f4le \u00e0 Lagard\u00e8re Publishing. DIFFULIVRE SAINT SULPICE (SUISSE) 100,00 100,00 DILIBEL ALLEUR (BELGIQUE) 100,00 100,00 DUNOD \u00c9DITEUR MALAKOFF (FRANCE) 316 053 628 100,00 100,00 EDELSA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 \u00c9DITIONS ALBERT REN\u00c9 VANVES (FRANCE) 950 026 757 100,00 100,00 \u00c9DITIONS JEAN-CLAUDE LATT\u00c8S PARIS (FRANCE) 682 028 659 100,00 100,00 \u00c9DITIONS LAROUSSE PARIS (FRANCE) 451 344 170 100,00 100,00 \u00c9DITIONS STOCK PARIS (FRANCE) 612 035 659 100,00 100,00 \u00c9DUCATION MANAGEMENT MALAKOFF (FRANCE) 582 057 816 100,00 100,00 FAYARD FACTORY PARIS (FRANCE) 881 893 739 100,00 100,00 GIGAMIC WIMEREUX (FRANCE) 382 915 882 100,00 100,00 GROUPE HATIER INTERNATIONAL MALAKOFF (FRANCE) 572 079 093 100,00 100,00 GRUPO EDITORIAL PATRIA S.A\u0178 DE C.V. MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 HL 93 VANVES (FRANCE) 390 674 133 99,99 100,00 HL FINANCES MALAKOFF (FRANCE) 384 562 070 99,99 100,00 HACHETTE BOARDGAMES BENELUX ANS (BELGIQUE) 100,00 100,00 HACHETTE BOARDGGAMES UK Ltd LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE BOARDGAMES USA MONTR\u00c9AL (CANADA) 75,01 100,00 HACHETTE CANADA INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS VANVES (FRANCE) 395 291 644 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS JAPON TOKYO (JAPON) 100,00 100,00 OOO HACHETTE KOLLEKTSIA (HACHETTE COLLECTION LLC) MOSCOU (RUSSIE) 100,00 100,00 HACHETTE FASCICOLI MILAN (ITALIE) 100,00 100,00 HACHETTE JEUX INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE ESPANA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE USA INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE PARTWORKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00
HACHETTE POLSKA VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 HACHETTE UK HOLDING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HIBOUTATILLUS PARIS (FRANCE) 808 683 718 90,00 100,00 ICE PARTCIPATIONS VANVES (FRANCE) 829 164 110 98,42 100,00 ISCOOL ENTERTAINMENT PARIS (FRANCE) 435 269 170 98,42 100,00 KWYK PARIS (FRANCE) 537 961 369 100,00 100,00 LA DIFF VANVES (FRANCE) 429 980 857 100,00 100,00 LA BO\u00ceTE DE JEU SAS ARCEAU (FRANCE) 798 675 047 56,67 100,00 LA PLAGE VANVES (FRANCE) 445 282 163 100,00 100,00 LAROUSSE PARIS (FRANCE) 401 457 213 100,00 100,00 LAROUSSE EDITORIAL SL BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 LELIVRESCOLAIRE.FR \u00c9DITIONS LYON (FRANCE) 524 383 585 94,54 94,54 LIBRAIRIE ARTH\u00c8ME FAYARD PARIS (FRANCE) 562 136 895 100,00 100,00 LIBRAIRIE G\u00c9N\u00c9RALE FRAN\u00c7AISE (LGF) PARIS (FRANCE) 542 086 749 59,99 100,00 NEI-CEDA ABIDJAN (COTE D'IVOIRE) 71,37 71,37 OSMOSE WIMEREUX (FRANCE) 449 308 675 100,00 100,00 PIKA \u00c9DITION VANVES (FRANCE) 428 902 704 66,67 100,00 SAMAS MALAKOFF (FRANCE) 775 663 321 100,00 100,00 STUDIO 58 VANVES (FRANCE) 831 212 527 100,00 100,00 SOCI\u00c9T\u00c9 DES \u00c9DITIONS GRASSET ET FASQUELLE PARIS (FRANCE) 562 023 705 99,08 100,00 SCORPION MASQUE INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 51,00 51,00 GROUPE HATIER LES \u00c9DITIONS HATIER PARIS (FRANCE) 352 585 624 100,00 100,00 LIBRAIRIE PAPETERIE NATIONALE CASABLANCA (MAROC) 100,00 100,00 RAGEOT \u00c9DITEUR PARIS (FRANCE) 572 022 978 100,00 100,00 SCI ASSAS RASPAIL PARIS (FRANCE) 315 844 431 100,00 100,00 SCI DU 63 BOULEVARD RASPAIL PARIS (FRANCE) 315 830 034 100,00 100,00 SCI DU 8-8 BIS RUE D\u2019ASSAS PARIS (FRANCE) 315 844 423 100,00 100,00 GROUPE SALVAT EDITORIAL SALVAT SL BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE ANAYA GRUPO ANAYA SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 ALGAIDA EDITORES SA S\u00c9VILLE (ESPAGNE) 100,00 100,00 ALIANZA EDITORIAL SA MADRID (ESPAGNE) 99,82 99,82 COMMERCIAL GRUPO ANAYA SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 EDITORIAL BARCANOVA SA BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 EDICI\u00d3NES XERAIS DE GALICIA SA VIGO (ESPAGNE) 100,00 100,00 GRUPO EDITORIAL BRUNO SL MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE ORION ORION PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 GROUPE HACHETTE UK HACHETTE UK LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ANDRE DEUTSCH LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ALLIANCE DISTRIBUTION SERVICES PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00
BOOKPOINT LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 CARLTON BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 DEBEN PUBLISHING LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE AUSTRALIA PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK PUBLISHING INDIA PRIVATE LTD NEW DELHI (INDE) 100,00 100,00 HACHETTE NEW ZEALAND LTD AUCKLAND (NOUVELLE- Z\u00c9LANDE) 100,00 100,00 HACHETTE SINGAPORE PRIVATE LTD SINGAPOUR (SINGAPOUR) 201528472W 100,00 100,00 HACHETTE UK PENSION TRUST LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HEADLINE BOOK PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE UK DISTRIBUTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HODDER & STOUGHTON LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ILLUMINATE PUBLISHING LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 JESSICA KINGSLEY (PUBLISHERS) LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAURENCE KING PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAURENCE KING VERLAG GMBH BERLIN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 JOHN CATT EDUCATIONAL LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 JOHN CATT PUBLICATIONS LLC CLERTWATER (USA) 100,00 100,00 MORTIMER BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 NEON PLAY LTD CIRENCESTER (ROYAUME-UNI) 69,53 69,53 PAPERBLANKS LIMITED DUBLIN (IRLANDE) 100,00 100,00 PAPERBLANKS JOURNALS LIMITED VANCOUVER (CANADA) 100,00 100,00 QUERCUS EDITIONS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 STORYFIRE LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WATTS PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK CHILDREN'S LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK FICTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK NON FICTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING PTY LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING GROUP SERVICES LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 GROUPE HACHETTE BOOK GROUP HACHETTE BOOK GROUP INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 BELLWOOD BOOKS INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 DIGITAL PUBLISHING INNOVATIONS LLC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK GROUP CANADA LTD TORONTO (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK GROUP HOLDINGS INC (DELAWARE) NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE DIGITAL INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 PERSEUS BOOKS LLC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 GROUPE LITTLE, BROWN BOOK GROUP LITTLE, BROWN BOOK GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00
HOW TO BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 MANDEVILLE PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SWAPEQUAL LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 TRANSITA LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 VIRAGO PRESS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 STOREY PUBLISHING LLC NORTH ADAMS (USA) 100,00 100,00 TIMBER PRESS, INC PORTLAND (USA) 100,00 100,00 WORKMAN PUBLISHING CO. INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 WPC HOLDING, INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 GROUPE LAROUSSE Mexique EDICIONES LAROUSSE SA DE CV MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 DIFUSORA LAROUSSE MEXICO SA DE CV MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 GROUPE OCTOPUS OCTOPUS PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SHORT BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SUMMERSDALE PUBLISHERS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 330 814 732 100,00 100,00 AELIA NOUVELLE CAL\u00c9DONIE NOUMEA (FRANCE) 103 551 800 59,43 66,00 A\u00c9ROBOUTIQUE FRANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 380 193 938 90,04 100,00 AMADEO PRAHA SRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 BIG DOG BV AMSTERDAM (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL METRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 NYAKA FRUITS SRL BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 CREATIVE TABLE HOLDINGS LTD ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 80,00 100,00 DUTY FREE STORES GOLD COAST PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 DUTY FREE ASSOCIATES LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 423 402 312 90,04 100,00 DUTY FREE STORE GOLD COAST PTY LIMITED SYDNEY (AUSTRALIE) 61093569263 100,00 100,00 HACHETTE DISTRIBUTION INC TORONTO (CANADA) 61286578 100,00 100,00 HWH CAF\u00c9 LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 80,00 100,00 LAGARDERE TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND HOLDING GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 HDS RETAIL NORTH AMERICA LP ATLANTA (USA) 100,00 100,00 INFLIGHT SERVICE POLAND SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 5222484805 100,00 100,00 INMEDIO SERVICES SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 380 253 518 90,04 90,04 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE, S.R.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 95,02 100,00 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 95,02 100,00 LAGARD\u00c8RE INFLIGHT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 408 053 809 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AIRPORT BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AND F&B POINT OF SALES LIMITED DUBLIN (IRLANDE) 100,00 100,00
LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AS PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ASIA CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ASIA DUTY FREE CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BEVCO LIMITED DAR ES SALAAM (TANZANIE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FOODSERVICES CHILE SPA SANTIAGO (CHILI) 51,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CHINA (SHANGHAI) CO LTD SHANGHAI (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CP CONVENIENCE PARTNER GMBH PUCH BEI HALLEIN (AUTRICHE) 50,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND SPECIALTY GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL EHF REYKJAVIK (ISLANDE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FRANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 542 095 336 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL GAMBIA KANIFING MUNICIPALITY (GAMBIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL GABON LIBREVILLE (GABON) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL HONG KONG LTD HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL IMPORT BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL JAPAN K.K. TOKYO (JAPAN) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL MAURITANIE SAS OUM TOUNSI (MAURITANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL PERU S.A.C. CALLAO (PEROU) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ROMANIA SRL BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL REAL ESTATE BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL STATIONS BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LATAM S.A.C CALLAO (PEROU) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL MIDDLE EAST DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL NETHERLANDS HOLDING BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SCHIPHOL BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SINGAPORE PTE LTD SINGAPOUR (SINGAPOUR) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SENEGAL DIASS (S\u00c9N\u00c9GAL) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SPAIN SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SPECIALTY SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL UK LTD KENT (ROYAUME-UNI) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL UAE LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 LS AND PARTNERS AT JFK LLC ATLANTA (USA) 80,00 80,00 LS ASIA PACIFIC PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 LS TR INTERNATIONAL LE GRAND-SACONNEX (SUISSE) 100,00 100,00 LS TR ITALIA SRL FIUMICINO (ITALIE) 90,04 100,00 LS TR NORTH AMERICA INC TORONTO (CANADA) 100,00 100,00
LS TR ROMA SRL FIUMICINO (ITALIE) 90,04 100,00 LS TRAVEL FOODSERVICES DEUTSCHLAND GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL BULGARIA LTD SOFIA (BULGARIE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND GMBH HUERTH HERMUELHEIM (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL MALAYSIA SDN BHD KUALA LUMPUR (MALAISIE) 97,00 97,00 LAGARD\u00c8RE X ARTEUM LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 845 385 863 51,00 51,00 M TRAFIK SRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 CEE HOLDING GMBH SCHWECHAT (AUTRICHE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 GOSTINSTVO D.O.O. LOGATEC (SLOVENIE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 INTERNATIONAL AG PFAFFIKON (SUISSE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 M\u00d6VENPICK DEUTSCHLAND GMBH LEINFELDEN-ECHTERDINGEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS Czech Republic S.R.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS \u00d6STERREICH GMBH SCHWECHAT (AUTRICHE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS SINGAPORE PTE LTD SINGAPOURE (SINGAPOURE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTORANI D.O.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MUSIC RAILWAY LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 414 434 431 100,00 100,00 NEWSLINK PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 PARADIES HOLDINGS LLC (*) ATLANTA (USA) 100,00 100,00 (*) Dont 214 entit\u00e9s en int\u00e9gration globale (incluant des participations minoritaires dans chacune des entit\u00e9s \u00e0 des taux diff\u00e9rents). PARIS RAIL RETAIL LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 824 339 543 90,04 100,00 RELAY & BURGERS LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 811 857 200 100,00 100,00 RM LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 800 293 664 100,00 100,00 SABIEDRIBA AR IEROBEZOTU ATBILDIBU \"COFFEE NATION\" R\u00cfGAE (LETTONIE) 100,00 100,00 SORELT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 808 238 992 100,00 100,00 THE PURELY GROUP PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 GROUPE SGEL TOPCODI SL MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE AIREST LS TR FOODSERVICES ITALIA SRL VENISE (ITALIE) 100,00 100,00 AIREST COLLEZIONI VENEZIA SRL VENISE (ITALIE) 50,00 100,00( *) LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AND RESTAURANTS LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 AIREST RETAIL SRL VENISE (ITALIE) 50,00 100,00( *) LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ITALIA SRL VENISE (ITALIE) 100,00 100,00 LAGAR\u00c8RE TRAVEL RETAIL AUSTRIA GMBH VIENNE (AUTRICHE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AUSTRIA HOLDING GMBH VIENNE (AUTRICHE) 100,00 100,00 (*) Le pacte d'actionnaire conf\u00e8re le contr\u00f4le \u00e0 Lagard\u00e8re Travel Retail. GROUPE INTERNATIONAL DUTY FREE INTERNATIONAL DUTY FREE AFRICA & MIDDLE EAST DWC-LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 INTERNATIONAL DUTY FREE KENYA LIMITED NAIROBI (KENYA) 100,00 100,00
INTERNATIONAL DUTY FREE NETHERLAND BV ROTTERDAM (PAYS-BAS) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BELGIUM REAL ESTATE STEENOKKERZEEL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BELGIUM SA STEENOKKERZEEL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG GROUP SA LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG HOLDING LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S LAGARD\u00c8RE SA PARIS (FRANCE) 320 366 446 100,00 100,00 COMPAGNIE IMMOBILI\u00c8RE EUROPA LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 407 662 329 100,00 100,00 DARIADE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 400 231 072 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE FINANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 409 882 883 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE MEDIA PARIS (FRANCE) 402 345 128 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE NORTH AMERICA INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE PARTICIPATIONS PARIS (FRANCE) 303 600 902 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE RESSOURCES LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 348 991 167 100,00 100,00 SOFRIMO LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 569 803 687 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS LAGARD\u00c8RE ACTIVE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 433 443 124 100,00 100,00 CERT GMBH SARREBRUCK (ALLEMAGNE) 99,71 100,00 EUROPE 1 IMMOBILIER PARIS (FRANCE) 622 009 959 99,90 100,00 EUROPE 1 T\u00c9L\u00c9COMPAGNIE PARIS (FRANCE) 542 168 463 100,00 100,00 EUROPE 2 REGIONS PARIS (FRANCE) 339 802 118 100,00 100,00 EUROPE 2 ENTREPRISES PARIS (FRANCE) 352 819 577 100,00 100,00 EUROPE NEWS PARIS (FRANCE) 343 508 750 100,00 100,00 HACHETTE FILIPACCHI PRESSE PARIS (FRANCE) 582 101 424 100,00 100,00 IS 25 PARIS (FRANCE) 824 582 431 100,00 100,00 IS 45 PARIS (FRANCE) 424 905 172 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE RADIO SCA PARIS (FRANCE) 334 595 881 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE BROADCAST MONACO (FRANCE) 775 751 779 99,90 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE ENTREPRISES JAPAN CO LTD TOKYO (JAPON) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE FINANCES PARIS (FRANCE) 410 208 136 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE GLOBAL ADVERTISING PARIS (FRANCE) 350 277 059 100,00 100,00 LAGARDERE RADIO FINANCE PARIS (FRANCE) 908 044 902 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE RADIO INTERNATIONAL PARIS (FRANCE) 388 404 717 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS PARIS (FRANCE) 834 289 373 100,00 100,00 EUROPE 1 DIGITAL PARIS (FRANCE) 415 096 502 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE PUBLICIT\u00c9 NEWS PARIS (FRANCE) 538 865 064 100,00 100,00 LES \u00c9DITIONS MUSICALES FRAN\u00c7OIS 1 er PARIS (FRANCE) 381 649 771 100,00 100,00 MATCH PROD PARIS (FRANCE) 824 634 257 100,00 100,00 PROMOTION ET SPECTACLES D\u2019EUROPE 1 PARIS (FRANCE) 632 042 495 100,00 100,00
RFM ENTREPRISES PARIS (FRANCE) 405 188 871 100,00 100,00 RFM R\u00c9GIONS PARIS (FRANCE) 382 002 509 100,00 100,00 SHOPPING GUIDE GMBH MUNICH (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE LIVE ENTERTAINMENT CASINO DE PARIS PARIS (FRANCE) 582 047 957 100,00 100,00 EUTERPE PROMOTION LIMOGES (FRANCE) 582 047 957 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ARENA 13 AIX EN PROVENCE (FRANCE) 824 242 713 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE LIVE ENTERTAINMENT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 441 268 380 100,00 100,00 L PRODUCTION LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 509 763 611 100,00 100,00 SENSO FLOIRAC (FRANCE) 790 021 760 100,00 100,00 SOCI\u00c9T\u00c9 D\u2019EXPLOITATION DES FOLIES BERG\u00c8RE PARIS (FRANCE) 509 763 694 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE PARIS RACING LAGARD\u00c8RE PARIS RACING RESSOURCES PARIS (FRANCE) 433 565 819 100,00 100,00 LPR RESTAURATION PARIS (FRANCE) 808 264 758 100,00 100,00 AUTRES LAGARD\u00c8RE SPORTS COFFEE DIGITAL LLC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 FUNKSHION LABS LLC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE LABS INC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 WORLD SPORT GROUP INDIA LTD MUMBAI (INDE) 100,00 100,00 WORLD SPORT GROUP MAURITIUS LTD PORT LOUIS (MAURICE) 100,00 100,00
Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes : COENTREPRISES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING FRANCE LIGHTNING SOURCE MAUREPAS (FRANCE) 515 014 785 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LYON DUTY FREE COLOMBIER-SAUGNIEU (FRANCE) 493 425 136 45,02 50,00 AWPL TANGO PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 AWPL RETAIL SOLUTION LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 DFS WELLINGTON AUCKLAND (NOUVELLE-ZELANDE) 50,00 50,00 GASTRONOMIE FLUGHAFEN HANNOVER GmbH HANOVRE (ALLEMAGNE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE/AWPL PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE & CONNEXIONS LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 799 394 739 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE CAPITAL LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 50,00 50,00 LS TRAVEL RETAIL NEW ZEALAND LIMITED AUCKLAND (NOUVELLE-ZELANDE) 50,00 50,00 SUMO TRAVEL RETAIL PTY LTD SURRY HILLS (AUSTRALIE) 50,00 50,00 SVRLS LA REUNION SAINTE MARIE (FRANCE) 538 210 147 44,84 49,80
Les soci\u00e9t\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes : ENTREPRISES ASSOCI\u00c9ES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING GROUPE RANDOLPH INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 49,00 49,00 YEN PRESS LLC NEW YORK (USA) 49,00 49,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CDF-LAGARD\u00c8RE COMPAGNY LTD HONG KONG (CHINE) 15,29 20,00 DUTYFLY SOLUTIONS ROISSY-EN-FRANCE (FRANCE) 443 014 527 45,02 50,00 DUTYFLY SOLUTIONS ESPANA MADRID (ESPAGNE) 45,02 50,00 DUTYFLY SOLUTIONS ITALIA MILAN (ITALIE) 45,02 50,00 EXTIME DUTY FREE PARIS SAS (ex SDA) ROISSY-EN-FRANCE (FRANCE) 44,12 49,00 HAINAN HAILA COMMERCIAL MANAGEMENT CO., LTD. HAIKOU (CHINE) 37,46 49,00 HBF PFC ATL JV, LLC ATLANTA (USA) 50,00 50,00 INMEDIO SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 49,00 49,00 JD WORLDWIDE-LAGARD\u00c8RE CO., LTD HONG KONG (CHINE) 37,46 49,00 JING GE BUSINESS MANAGEMENT CO. LTD HAIKOU (CHINE) 37,46 49,00 LAGARD\u00c8RE KSA RIYAD (ARABIE SAOUDITE) 26,01 26,01 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SAUDI ARABIA HOLDING LLC DUBAI (ARABIE SAOUDITE) 51,00 51,00 RELAY ADP LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 533 970 950 50,00 50,00 SDA CROATIE ZAGREB (CROATIE) 44,12 49,00 SERVY MENA PORTAL LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 40,80 51,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS EUROPE R\u00c9GIES OUEST RENNES (FRANCE) 404 391 542 49,00 49,00 AUTRES LAGARD\u00c8RE SPORTS SADDLEBROOK WESLEY CHAPEL (USA) 30,00 30,00
Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es non consolid\u00e9es car non significatives au 31 d\u00e9cembre 2023sont les suivantes : FILIALES CONTR\u00d4L\u00c9ES NON CONSOLID\u00c9ES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING BRAGELONNE GAMES PARIS (FRANCE) 849 689 997 100,00 100,00 DIFUSORA LAROUSSE DE COLOMBIA BOGOTA (COLOMBIE) 100,00 100,00 EDITORA HATIER SAO PAULO (BR\u00c9SIL) 100,00 100,00 EDITORA SALVAT DO BRASIL LTDA SAO PAULO (BR\u00c9SIL) 100,00 100,00 FRANCE T\u00c9L\u00c9DISTRIBUTIQUE MAUREPAS (FRANCE) 351 416 235 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS INC NEW YORK (USA) 849 689 997 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE MAROC MOHAMM\u00c9DIA (MAROC) 99,84 99,84 LPC MONTMORILLON (FRANCE) 326 980 026 100,00 100,00 LOGISPRO VANVES (FRANCE) 381 652 049 100,00 100,00 PROLIVRE GIE PARIS (FRANCE) 788 242 501 99,68 100,00 MAMA \u00c9DITIONS.COM SARL PARIS (FRANCE) 388 221 681 100,00 100,00 MULTIM\u00c9DIA DIFFUSION SERVICES MALAKOFF (FRANCE) 388 221 681 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FOOD SERVICES BELGIUM STEENNOKKERZELL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LTR ALBANIA HOLDING LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CHINA (HK) CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL KEYLA BENIN COTONOU (BENIN) 60,00 60,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL S.R.L. CHISINAU (MOLDAVIE) 100,00 100,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S LAGARD\u00c8RE EXPRESSION LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 353 463 235 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACAD, INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 LP12 LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 907 992 424 100,00 100,00 LP14 LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 922 352 166 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS LAE SHANGHAI CONSULTING LTD SHANGHAI (CHINE) 100,00 100,00 LAE AMERICA INC WILMINGTON (USA) 100,00 100,00 LAE TAIWAN LTD TAIWAN (CHINE) 100,00 100,00 LAE HONG KONG LTD HONG KONG (CHINE) 100,00 100,00 LAE THAILAND LTD BANGKOK (THAILANDE) 100,00 100,00 LAE KOREA LTD S\u00c9OUL (R\u00c9PUBLIQUE DE COR\u00c9E) 100,00 100,00 ELLE FASHION LTD BANGKOK (THAILANDE) 100,00 100,00 RFM EST VANDOEUVRE-L\u00c8S-NANCY (FRANCE) 402 062 269 74,80 74,80
NOTE 2 P\u00c9RIM\u00c8TRE ET M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION 2.1 P\u00c9RIM\u00c8TRE Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s incluent les \u00e9tats financiers de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ainsi que ceux, int\u00e9gr\u00e9s selon les m\u00e9thodes de consolidation d\u00e9crites ci-apr\u00e8s, des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par la m\u00e8re (filiales), des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement (coentreprises) ainsi que des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financi\u00e8re (entreprises associ\u00e9es). Le Groupe ne d\u00e9tient aucune entit\u00e9 structur\u00e9e non consolid\u00e9e. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 10, les filiales sont toutes les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es. Le contr\u00f4le, quel que soit le niveau d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une entit\u00e9, est la r\u00e9sultante des trois composantes suivantes : la d\u00e9tention du pouvoir de diriger les activit\u00e9s cl\u00e9s (activit\u00e9s op\u00e9rationnelles et financi\u00e8res), l\u2019exposition ou le droit aux rendements variables associ\u00e9s \u00e0 la participation, et la capacit\u00e9 d\u2019exercer ce pouvoir de mani\u00e8re \u00e0 influer sur ces rendements. Seuls les droits substantiels, tels que conf\u00e9r\u00e9s par les pactes d\u2019actionnaires, qui peuvent \u00eatre exerc\u00e9s lorsque les d\u00e9cisions sur les activit\u00e9s cl\u00e9s doivent \u00eatre prises et qui ne sont pas purement protecteurs, sont pris en compte pour la d\u00e9termination du pouvoir. Les coentreprises sont des partenariats dans lesquelles le Groupe et les autres parties engag\u00e9es exercent un contr\u00f4le conjoint, contractuellement convenu, sur l\u2019entit\u00e9 et ont des droits sur l\u2019actif net de celle-ci. Les d\u00e9cisions concernant les activit\u00e9s cl\u00e9s sont soumises \u00e0 un vote unanime de Lagard\u00e8re et de ses co-entrepreneurs. Les entreprises associ\u00e9es sont les entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable : Lagard\u00e8re a le pouvoir de participer aux d\u00e9cisions de politique financi\u00e8re et op\u00e9rationnelle sans toutefois exercer un contr\u00f4le conjoint ou un contr\u00f4le. L\u2019influence notable est pr\u00e9sum\u00e9e lorsque le Groupe d\u00e9tient, directement ou indirectement, une participation sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 20 %.
2.2 M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION Les m\u00e9thodes de consolidation utilis\u00e9es sont : \u25ba l\u2019int\u00e9gration globale pour les soci\u00e9t\u00e9s filiales dans lesquelles le groupe Lagard\u00e8re exerce le contr\u00f4le. Les comptes sont int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 100 % poste \u00e0 poste. Au sein des capitaux propres consolid\u00e9s, la quote-part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les capitaux propres des filiales int\u00e9gr\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e sous une ligne sp\u00e9cifique, tout comme au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat global. Toute modification de la participation de Lagard\u00e8re dans une filiale qui n\u2019aboutit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le est comptabilis\u00e9e directement dans les capitaux propres (note 3.7) ; \u25ba la mise en \u00e9quivalence pour les coentreprises et les entreprises associ\u00e9es. Cette m\u00e9thode consiste \u00e0 ne retenir dans les comptes consolid\u00e9s que la quote-part de capitaux propres correspondant au pourcentage d\u00e9tenu par le Groupe. Si la quote-part du Groupe dans les pertes d\u2019une entit\u00e9 mise en \u00e9quivalence est sup\u00e9rieure \u00e0 sa participation dans celle-ci, alors la quote-part du Groupe est ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro. Les pertes suppl\u00e9mentaires font l\u2019objet d\u2019une provision si le Groupe a une obligation l\u00e9gale ou implicite \u00e0 ce titre.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale et mises en \u00e9quivalence est pr\u00e9sent\u00e9e en note 38 de l\u2019annexe consolid\u00e9e.
NOTE 3 R\u00c8GLES COMPTABLES ET M\u00c9THODES D\u2019\u00c9VALUATION 3.1 CHIFFRE D\u2019AFFAIRES Le chiffre d\u2019affaires comprend les ventes de produits et de services issus des contrats avec les clients, d\u00e8s lors que le transfert de contr\u00f4le du bien ou du service promis au client est r\u00e9alis\u00e9 pour le montant du paiement attendu en \u00e9change de ce bien ou service. Les sp\u00e9cificit\u00e9s de reconnaissance du chiffre d\u2019affaires sont propres \u00e0 chaque branche, et r\u00e9sum\u00e9es comme suit : Lagard\u00e8re Publishing : le chiffre d\u2019affaires correspond principalement aux produits des ventes et de diffusion d\u2019ouvrages. Le chiffre d\u2019affaires est pr\u00e9sent\u00e9 net des remises, des commissions vers\u00e9es aux e-diffuseurs et des droits de retours. Lorsqu\u2019une entit\u00e9 op\u00e8re uniquement en tant qu\u2019agent, le chiffre d\u2019affaires est constitu\u00e9 de la marge nette. Lorsqu\u2019un droit de retour est octroy\u00e9 aux clients au titre des ouvrages invendus, le montant estim\u00e9 des retours est comptabilis\u00e9 en dettes de remboursement au sein des autres passifs courants pour la part relative \u00e0 la diminution du chiffre d\u2019affaires, et en actif de remboursement au sein des stocks et des autres actifs courants respectivement pour les parts relatives aux stocks et aux avances auteurs. La dette de remboursement, comptabilis\u00e9e en diminution du chiffre d\u2019affaires, est \u00e9valu\u00e9e en fonction des ventes factur\u00e9es au cours de l\u2019exercice et des donn\u00e9es historiques de retours. Ce calcul statistique repose sur le taux de retour de l\u2019ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente, ajust\u00e9 des fluctuations des ventes et de l\u2019\u00e9volution de la conjoncture de l\u2019ann\u00e9e en cours. Lagard\u00e8re Travel Retail : les produits comprennent essentiellement les ventes au d\u00e9tail en zone de transport et concession sur les segments Travel Essentials, Duty Free & Fashion et Foodservice, ainsi que les activit\u00e9s de ventes au d\u00e9tail dans les points de vente de proximit\u00e9. Le chiffre d\u2019affaires est reconnu lors de la r\u00e9alisation de la vente au d\u00e9tail. Dans le cas de certains produits ou services (vente des cartes de t\u00e9l\u00e9phone pr\u00e9pay\u00e9es, distribution de presse, etc.), l\u2019entit\u00e9 agit comme un agent et comptabilise la commission nette per\u00e7ue en chiffre d\u2019affaires. Autres activit\u00e9s : le chiffre d\u2019affaires est principalement constitu\u00e9 des ventes d\u2019espaces publicitaires, de diffusion de Presse Magazine, de revenus de licences et de services num\u00e9riques, de revenus li\u00e9s \u00e0 la production de spectacles vivants et \u00e0 l\u2019exploitation de salles de spectacle ainsi que d\u2019un site d\u00e9di\u00e9 aux activit\u00e9s sportives. Dans l\u2019ensemble de ces activit\u00e9s, les produits correspondent aux recettes publicitaires, aux ventes au num\u00e9ro, aux abonnements et prestations num\u00e9riques, \u00e0 la billetterie g\u00e9n\u00e9r\u00e9e par les spectacles produits et \u00e0 la mise \u00e0 disposition des salles de spectacles. Le chiffre d\u2019affaires est reconnu \u00e0 la diffusion des publicit\u00e9s, \u00e0 la parution des num\u00e9ros, \u00e0 la repr\u00e9sentation du spectacle. Les revenus de licences de l\u2019activit\u00e9 Presse sont comptabilis\u00e9s lors de la r\u00e9alisation des ventes par le licenci\u00e9 pendant la p\u00e9riode couverte par le contrat. Pour une partie de l\u2019activit\u00e9, la branche op\u00e8re en tant qu\u2019agent, par exemple sur les activit\u00e9s de R\u00e9gie Publicitaire et de Billetterie de salles de spectacle, le chiffre d\u2019affaires est alors constitu\u00e9 des seules commissions per\u00e7ues.
3.2 INDICATEURS UTILIS\u00c9S POUR MESURER LA PERFORMANCE DU GROUPE Lagard\u00e8re utilise des indicateurs alternatifs de performance qui constituent les indicateurs cl\u00e9s de la mesure de la performance op\u00e9rationnelle et financi\u00e8re du Groupe. Ils sont suivis par le Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif pour \u00e9valuer la performance et conduire les activit\u00e9s, ainsi que par les investisseurs pour suivre la performance op\u00e9rationnelle, en compl\u00e9ment des agr\u00e9gats financiers d\u00e9finis par l\u2019IASB. Ces indicateurs sont calcul\u00e9s \u00e0 partir d\u2019\u00e9l\u00e9ments issus des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s en IFRS et sont r\u00e9concili\u00e9s soit dans le pr\u00e9sent document, soit dans les autres documents dans lesquels ils sont pr\u00e9sent\u00e9s. R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (R\u00e9sop) Le Groupe utilise comme indicateur de performance le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (R\u00e9sop) qui se calcule de la
fa\u00e7on suivante \u00e0 partir du r\u00e9sultat avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts : R\u00e9sultat avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts \u00c9l\u00e9ments \u00e0 exclure : \u25ba plus ou moins-values de cession d\u2019actifs ; \u25ba pertes de valeur sur \u00e9carts d\u2019acquisition, immobilisations corporelles, incorporelles et titres mis en \u00e9quivalence ; \u25ba charges nettes de restructuration ; \u25ba \u00e9l\u00e9ments li\u00e9s aux regroupements d\u2019entreprises : - frais li\u00e9s aux acquisitions, - profits et pertes d\u00e9coulant des ajustements de prix d\u2019acquisition et des ajustements de valeur li\u00e9s aux changements de contr\u00f4le, - amortissement des actifs incorporels li\u00e9s aux acquisitions ; \u25ba \u00e9l\u00e9ments li\u00e9s aux contrats de location et aux contrats de sous-location financement : - exclusion des gains et pertes sur contrats de location, - exclusion des amortissements des droits d\u2019utilisation des contrats de concessions, - ajout de la diminution des dettes de location des contrats de concessions, - ajout des Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s sur dettes de location des contrats de concessions, - ajout de la variation du besoin en fonds de roulement des dettes de location des contrats de concessions ; \u25ba litiges majeurs sp\u00e9cifiques non li\u00e9s \u00e0 la performance op\u00e9rationnelle. = R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant Moins : \u25ba contribution des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence avant pertes de valeur. = R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (R\u00e9sop) Dans l\u2019activit\u00e9 du Travel Retail, les redevances pay\u00e9es aux conc\u00e9dants sont soit variables, soit fixes, soit variables avec minimum garanti. L\u2019application d\u2019IFRS 16 \u00e0 ces contrats cr\u00e9e une distorsion dans la lecture de la performance de la branche en ne s\u2019appliquant qu\u2019\u00e0 la part fixe du loyer, d\u00e9connectant les \u00e9tats financiers du suivi op\u00e9rationnel. Afin de conserver un indicateur pertinent qui refl\u00e8te l\u2019\u00e9conomie de ces contrats, le Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de neutraliser l\u2019effet d\u2019IFRS 16 sur le R\u00e9sop pour les contrats de concession uniquement. Le r\u00e9sultat publi\u00e9 avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts comporte des amortissements aff\u00e9rents \u00e0 certains actifs incorporels, \u00e0 dur\u00e9e de vie d\u00e9termin\u00e9e, cr\u00e9\u00e9s par affectation du prix d\u2019acquisition des regroupements d\u2019entreprises. Le Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de neutraliser ces \u00e9l\u00e9ments dans le calcul du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant et du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es afin d\u2019\u00e9liminer, dans la mesure de la performance, des amortissements comptables sans incidence sur la tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9e par les activit\u00e9s acquises. L\u2019entr\u00e9e en vigueur au 1 er janvier 2010 des normes IFRS 3 et IAS 27 r\u00e9vis\u00e9es sur les regroupements d\u2019entreprises a eu pour cons\u00e9quence l\u2019inscription au compte de r\u00e9sultat d\u2019\u00e9l\u00e9ments ant\u00e9rieurement imput\u00e9s sur l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition : les frais li\u00e9s aux acquisitions et les variations de dettes repr\u00e9sentatives de clauses d\u2019ajustement de prix lorsque celles-ci interviennent au-del\u00e0 des 12 mois qui suivent la date d\u2019acquisition. Ces \u00e9l\u00e9ments sont exclus du calcul du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. Le rapprochement entre le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es et le r\u00e9sultat avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts est pr\u00e9sent\u00e9 en note 5. Chiffre d\u2019affaires \u00e0 donn\u00e9es comparables Le chiffre d\u2019affaires \u00e0 donn\u00e9es comparables est utilis\u00e9 par le Groupe pour analyser la variation du chiffre d\u2019affaires hors effets p\u00e9rim\u00e8tre et change. La variation du chiffre d\u2019affaires \u00e0 p\u00e9rim\u00e8tre et change comparables est calcul\u00e9e par comparaison entre : \u25ba le chiffre d\u2019affaires de l\u2019exercice et le chiffre d\u2019affaires de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent retrait\u00e9 des entr\u00e9es et sorties du p\u00e9rim\u00e8tre de
consolidation intervenues pendant l\u2019exercice ; \u25ba le chiffre d\u2019affaires de l\u2019exercice et le chiffre d\u2019affaires de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent retrait\u00e9 sur la base des taux de change applicables pendant l\u2019exercice. Le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation s\u2019entend comme \u00e9tant l\u2019ensemble des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale. Les entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre correspondent aux regroupements d\u2019entreprises (titres de participation ou activit\u00e9s acquises), et les sorties de p\u00e9rim\u00e8tre correspondent aux pertes de contr\u00f4le (cessions de titres de participation ou d\u2019activit\u00e9s entra\u00eenant l\u2019arr\u00eat de la consolidation par int\u00e9gration globale). Le chiffre d\u2019affaires \u00e0 donn\u00e9es comparables est pr\u00e9sent\u00e9 en note 6. Free cash-flow Le free cash-flow est calcul\u00e9 en ajoutant aux flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019activit\u00e9 : les imp\u00f4ts pay\u00e9s, les flux de diminution des dettes de location et d\u2019int\u00e9r\u00eats sur dettes de location, ainsi que les flux nets de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux acquisitions et cessions d\u2019immobilisations incorporelles et corporelles. Le rapprochement entre les flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019activit\u00e9 et le free cash-flow est pr\u00e9sent\u00e9 en note 5. L\u2019ensemble des dettes de locations n\u2019a pas la m\u00eame nature qu\u2019une dette bancaire ou obligataire, et \u00e0 ce titre, n\u2019est pas inclus dans l\u2019endettement net. En cons\u00e9quence, les flux associ\u00e9s aux remboursements des dettes de locations seront consid\u00e9r\u00e9s comme op\u00e9rationnels, et non li\u00e9s au financement, pour le calcul du free cash-flow. Free cash-flow avant variation du besoin en fonds de roulement (BFR) Le free cash-flow avant variation du BFR est calcul\u00e9 en d\u00e9duisant la variation du BFR du free cash-flow. Le free cash-flow avant variation du BFR est pr\u00e9sent\u00e9 en note 5. Endettement net L\u2019endettement net est calcul\u00e9 en additionnant les \u00e9l\u00e9ments suivants : \u25ba placements financiers et tr\u00e9sorerie ; \u25ba instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette ; \u25ba dettes financi\u00e8res non courantes ; \u25ba dettes financi\u00e8res courantes. = Endettement net Comme indiqu\u00e9 en note 3.9, la norme IFRS 16 \u00e9limine la distinction entre contrat de location financement et contrat de location simple. Par cons\u00e9quent, les dettes li\u00e9es aux contrats de location financement sont d\u00e9sormais exclues des dettes financi\u00e8res et int\u00e9gr\u00e9es dans les dettes de location. Le rapprochement entre les positions au bilan et l\u2019endettement net est pr\u00e9sent\u00e9 en note 28.
3.3 CONVERSION DES OP\u00c9RATIONS R\u00c9ALIS\u00c9ES EN DEVISES Au bilan, les dettes et cr\u00e9ances libell\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties en euros sur la base des cours de change en vigueur \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Les diff\u00e9rences de change en r\u00e9sultant sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception de celles se rapportant \u00e0 des op\u00e9rations de financement \u00e0 long terme d\u2019une entit\u00e9 consolid\u00e9e qui sont inscrites directement en capitaux propres.
3.4 PAIEMENT FOND\u00c9 SUR DES ACTIONS Des attributions d\u2019actions gratuites ont \u00e9t\u00e9 accord\u00e9es \u00e0 certains dirigeants et salari\u00e9s du Groupe. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 2, Paiement fond\u00e9 sur des actions, est enregistr\u00e9 en charges de personnel un montant repr\u00e9sentatif de l\u2019avantage consenti aux b\u00e9n\u00e9ficiaires, calcul\u00e9 \u00e0 la date d\u2019octroi des attributions. La contrepartie de cette charge est directement inscrite en capitaux propres. La juste valeur de la charge est calcul\u00e9e en utilisant le cours de bourse, d\u00e9duction faite des dividendes attendus. Sont prises en compte les caract\u00e9ristiques du plan (prix et p\u00e9riode d\u2019exercice), les donn\u00e9es de march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019attribution (taux sans risque, cours de l\u2019action, volatilit\u00e9, dividendes attendus). La charge est \u00e9tal\u00e9e sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits et, durant cette p\u00e9riode, peut \u00eatre corrig\u00e9e en fonction des d\u00e9parts ou des radiations. L\u2019\u00e9volution ult\u00e9rieure du cours de l\u2019action
n\u2019entra\u00eene, quant \u00e0 elle, aucune modification de la charge \u00e0 comptabiliser. Lorsqu\u2019un plan pr\u00e9voit un paiement fond\u00e9 sur des actions acquitt\u00e9 en tr\u00e9sorerie, est enregistr\u00e9 un passif correspondant \u00e0 la quote-part des biens ou services re\u00e7us \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. Ce passif est r\u00e9\u00e9valu\u00e9 \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et jusqu\u2019\u00e0 son r\u00e8glement effectif, les variations de juste valeur \u00e9tant comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat.
3.5 R\u00c9SULTAT FINANCIER Le r\u00e9sultat financier se compose des charges financi\u00e8res support\u00e9es en relation avec les dettes de financement du Groupe ainsi que des produits financiers per\u00e7us sur les placements et la tr\u00e9sorerie. Il enregistre \u00e9galement les r\u00e9sultats d\u00e9gag\u00e9s sur les op\u00e9rations de produits d\u00e9riv\u00e9s d\u00e8s lors que ces op\u00e9rations sont rattachables aux dettes, aux placements financiers et \u00e0 la tr\u00e9sorerie. Il inclut aussi les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur dettes de location (cf. note 3.9).
3.6 IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au titre des diff\u00e9rences temporaires qui apparaissent lorsque la valeur comptable d\u2019un actif ou d\u2019un passif est diff\u00e9rente de sa valeur fiscale. En cas de changement de taux d\u2019imp\u00f4t, les impositions diff\u00e9r\u00e9es sont ajust\u00e9es au nouveau taux en vigueur sur l\u2019exercice o\u00f9 le changement est connu et l\u2019ajustement imput\u00e9 en compte de r\u00e9sultat (m\u00e9thode du report variable). Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont calcul\u00e9s en application des taux d\u2019imposition adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s qui s\u2019appliqueront sur les exercices probables au cours desquels les diff\u00e9rences temporaires s\u2019inverseront. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 12, Imp\u00f4ts sur les r\u00e9sultats, les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s. Au niveau de chaque entit\u00e9 fiscale (soci\u00e9t\u00e9 ou groupe de soci\u00e9t\u00e9s adh\u00e9rentes \u00e0 un r\u00e9gime d\u2019int\u00e9gration fiscale), les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur diff\u00e9rences temporaires et ceux attach\u00e9s aux cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t et d\u00e9ficits fiscaux reportables ne sont comptabilis\u00e9s que lorsque leur utilisation est probable dans un futur pr\u00e9visible. En r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, le montant des actifs d\u2019imp\u00f4t comptabilis\u00e9 dans les entit\u00e9s fiscales disposant de d\u00e9ficits reportables est plafonn\u00e9 au montant des imp\u00f4ts des trois prochains exercices, tel qu\u2019estim\u00e9 \u00e0 partir des pr\u00e9visions de r\u00e9sultats contenues dans les budgets plans \u00e9tablis en fin d\u2019exercice. Pour les titres mis en \u00e9quivalence, et dans la mesure o\u00f9 l\u2019\u00e9cart entre la valeur comptable et la valeur fiscale repr\u00e9sente les r\u00e9sultats accumul\u00e9s non distribu\u00e9s depuis la date d\u2019acquisition, l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est calcul\u00e9 par application du taux d\u2019imposition qui sera support\u00e9 par le Groupe lors de la distribution de ces r\u00e9sultats. Les diff\u00e9rences temporaires li\u00e9es au droit d\u2019utilisation et \u00e0 la dette de location engendrent la constatation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s (cf. note 3.9). Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat, sauf s\u2019ils sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par des op\u00e9rations directement enregistr\u00e9es en capitaux propres auquel cas ils suivent le m\u00eame traitement comptable.
3.7 REGROUPEMENTS D\u2019ENTREPRISES ET \u00c9CARTS D\u2019ACQUISITION Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment aux normes IFRS 3 dont les dispositions sont applicables depuis le 1 er janvier 2010 et IFRS 10 qui remplace IAS 27 ne traitant plus que des \u00e9tats financiers individuels depuis le 1 er janvier 2014. L\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition correspond g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 l\u2019\u00e9cart constat\u00e9, \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9, entre le prix pay\u00e9 et la quote-part attribuable \u00e0 l\u2019acqu\u00e9reur dans les capitaux propres de l\u2019entit\u00e9, apr\u00e8s valorisation \u00e0 leur juste valeur des actifs et passifs identifiables \u00e0 cette date. Cette m\u00e9thode est d\u00e9finie en tant que m\u00e9thode du \u00ab goodwill partiel \u00bb dans la mesure o\u00f9 les int\u00e9r\u00eats minoritaires sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur quote- part dans les actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 acquise. Sur option exer\u00e7able lors de chaque regroupement d\u2019entreprises, les int\u00e9r\u00eats minoritaires peuvent \u00eatre \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, ce qui a pour effet de constater en plus du goodwill sur la part acquise par l\u2019actionnaire majoritaire un goodwill sur la part d\u00e9tenue par les int\u00e9r\u00eats minoritaires. Cette m\u00e9thode est d\u00e9finie en tant que m\u00e9thode du \u00ab goodwill complet \u00bb.
Lorsque la part d\u00e9tenue dans la valeur nette des actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 acquise est sup\u00e9rieure au prix pay\u00e9, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat. Toute variation ult\u00e9rieure du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une filiale, et qui ne conduit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le, est comptabilis\u00e9e comme une nouvelle r\u00e9partition des capitaux propres consolid\u00e9s entre la part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et les int\u00e9r\u00eats minoritaires. En cons\u00e9quence, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition initial, comptabilis\u00e9 lors de la prise de contr\u00f4le, n\u2019est pas modifi\u00e9 et la diff\u00e9rence entre le prix pay\u00e9/encaiss\u00e9 et la variation des int\u00e9r\u00eats minoritaires est directement inscrite en capitaux propres. Une variation du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat impliquant la perte ou la prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9 donne lieu \u00e0 l\u2019enregistrement d\u2019un r\u00e9sultat calcul\u00e9 sur la base d\u2019une cession \u00e0 la juste valeur de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 de la participation pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9tenue. Les \u00e9carts d\u2019acquisition sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif du bilan pour leur valeur d\u2019entr\u00e9e et sont ensuite \u00e9valu\u00e9s \u00e0 cette valeur diminu\u00e9e du cumul des pertes de valeur. Les frais li\u00e9s aux acquisitions sont pris en charges dans l\u2019exercice. Les ajustements de prix, en ce compris les variations de dettes repr\u00e9sentatives de clauses pr\u00e9voyant de tels ajustements (clauses de earn-out), lorsqu\u2019ils interviennent au-del\u00e0 d\u2019une p\u00e9riode de douze mois, sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat. Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de valeur lors de chaque cl\u00f4ture annuelle ou ponctuellement en cas d\u2019indices de pertes de valeur li\u00e9s \u00e0 l\u2019apparition d\u2019indicateurs de performance d\u00e9favorables. Les modalit\u00e9s de mise en \u0153uvre de ces tests sont explicit\u00e9es dans la note 3.12 ci-apr\u00e8s. Lors de la cession d\u2019une filiale, le montant de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition qui lui est attribuable est inclus dans le calcul du r\u00e9sultat de cession. Les \u00e9carts d\u2019acquisition relatifs aux entreprises consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence sont inclus dans la valeur comptable des titres mis en \u00e9quivalence.
3.8 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Les immobilisations incorporelles figurent au bilan \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Elles sont amorties sur leur dur\u00e9e probable d\u2019utilisation. Celles dont la dur\u00e9e de vie est ind\u00e9termin\u00e9e ne sont pas amorties mais font l\u2019objet de tests p\u00e9riodiques de d\u00e9pr\u00e9ciation analogues \u00e0 ceux pratiqu\u00e9s pour les \u00e9carts d\u2019acquisition (cf. note 3.12 ci-apr\u00e8s). Par ailleurs, dans ses activit\u00e9s op\u00e9rationnelles, le Groupe n\u2019encourt pas de frais de d\u00e9veloppement remplissant les crit\u00e8res de capitalisation au bilan. Les contrats de concession de l\u2019activit\u00e9 Travel Retail, acquis au travers de regroupements d\u2019entreprise, sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 partir des projections de flux de tr\u00e9sorerie estim\u00e9s sur la dur\u00e9e r\u00e9siduelle du contrat acquis et son renouvellement le cas \u00e9ch\u00e9ant, afin de tenir compte de la capacit\u00e9 de l\u2019entit\u00e9 acquise \u00e0 renouveler ces contrats avec les conc\u00e9dants. La valeur correspondant aux projections de flux de tr\u00e9sorerie estim\u00e9s sur la dur\u00e9e r\u00e9siduelle du contrat acquis est amortie sur la dur\u00e9e restante du contrat. Celle repr\u00e9sentant les avantages \u00e9conomiques futurs issus du renouvellement est amortie sur la dur\u00e9e du contrat renouvel\u00e9 \u00e0 compter de la date de renouvellement effectif. S\u2019il apparait probable que le contrat ne sera pas renouvel\u00e9, la valorisation du renouvellement est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9e. La dur\u00e9e moyenne d\u2019amortissement de ces contrats est de 15 ans, dans une fourchette comprise entre 6 et 30 ans.
3.9 CONTRATS DE LOCATION La norme IFRS 16 \u00e9limine la distinction entre contrat de location financement et contrat de location simple. Elle conduit \u00e0 reconna\u00eetre au bilan du preneur une dette de location constitu\u00e9e des engagements de loyers actualis\u00e9s incluant les loyers fixes et les minima garantis du Travel Retail en contrepartie d\u2019un droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s (surfaces commerciales, immobilier de bureau, etc.). Les principaux contrats de location au sein du Groupe correspondent aux contrats de concession en zones de transport et h\u00f4pitaux, ainsi que dans une moindre mesure, aux contrats de location immobili\u00e8re. Les v\u00e9hicules et \u00e9quipements
constituent une part peu significative des actifs lou\u00e9s. Le Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de ne pas retraiter les contrats dont la dur\u00e9e initiale est inf\u00e9rieure \u00e0 12 mois, ainsi que ceux portant sur la location d\u2019actifs de faible valeur. De plus, le Groupe est amen\u00e9 \u00e0 sous-louer des surfaces commerciales ou des surfaces de bureaux, au travers de contrats de location simples, et agit en tant que bailleur. Les produits de sous-location associ\u00e9s sont maintenus en autres produits. Dans quelques cas sp\u00e9cifiques, les contrats de sous-location couvrent la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages du contrat de location principal, et sont comptabilis\u00e9s en tant que sous-location financement. Ainsi, le droit d\u2019utilisation du contrat principal est d\u00e9comptabilis\u00e9 et une cr\u00e9ance financi\u00e8re est reconnue. Sp\u00e9cificit\u00e9s des contrats de concessions de l\u2019activit\u00e9 Travel Retail Dans le cadre de son exploitation courante, Lagard\u00e8re Travel Retail conclut des contrats avec des conc\u00e9dants (a\u00e9roports, gares, h\u00f4pitaux, etc.). Ils permettent au concessionnaire d\u2019acc\u00e9der \u00e0 un flux de passagers et au chiffre d\u2019affaires qui en r\u00e9sulte, en contrepartie du paiement de redevances au titre de la mise \u00e0 disposition des surfaces commerciales et du droit d\u2019exploiter. Ces redevances peuvent \u00eatre soit fixes, soit variables, soit variables avec un minimum garanti. Elles peuvent \u00eatre ren\u00e9goci\u00e9es avec le conc\u00e9dant en cas de modifications des conditions \u00e9conomiques du contrat ou d\u2019\u00e9volutions r\u00e9glementaires. Les formules de calcul des redevances variables sont g\u00e9n\u00e9ralement assises sur un pourcentage du chiffre d\u2019affaires r\u00e9alis\u00e9 par cat\u00e9gorie de produits, et/ou sur l\u2019\u00e9volution du flux de passagers, et/ou encore sur l\u2019\u00e9volution d\u2019indices externes vari\u00e9s, dont l\u2019inflation. Le minimum garanti peut quant \u00e0 lui \u00eatre fix\u00e9 dans le contrat, et/ou calcul\u00e9 \u00e0 partir d\u2019un pourcentage minimum des redevances de l\u2019ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente pouvant inclure un montant plancher. Il est alors consid\u00e9r\u00e9 comme fixe en substance, car m\u00eame si sa forme comporte une variabilit\u00e9, il est in\u00e9vitable. \u00c9valuation du droit d\u2019utilisation et de la dette de location La dette de location et le droit d\u2019utilisation sont \u00e9gaux au d\u00e9but du contrat de location, ajust\u00e9s le cas \u00e9ch\u00e9ant des : \u25ba paiements d\u2019avance : comptabilis\u00e9s en augmentation du droit d\u2019utilisation ; \u25ba avantages consentis par les bailleurs : comptabilis\u00e9s en d\u00e9duction du droit d\u2019utilisation ; \u25ba co\u00fbts directs initiaux engag\u00e9s pour l\u2019obtention du contrat : comptabilis\u00e9s en augmentation du droit d\u2019utilisation ; \u25ba p\u00e9nalit\u00e9s \u00e0 verser au titre des options de r\u00e9siliation anticip\u00e9es ou de non- renouvellement, si leur exercice est raisonnablement certain : comptabilis\u00e9es en augmentation de la dette de location. Le droit d\u2019utilisation est ensuite amorti lin\u00e9airement jusqu\u2019\u00e0 la date raisonnablement certaine de fin du contrat. Dans le cas o\u00f9 le transfert de la propri\u00e9t\u00e9 de l\u2019actif lou\u00e9 intervient \u00e0 l\u2019issue du contrat, ou qu\u2019une option d\u2019achat est \u00e0 la main du preneur, la dur\u00e9e d\u2019amortissement correspond \u00e0 la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif sous-jacent. La dette de location est \u00e9valu\u00e9e et comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti, selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Les diff\u00e9rences temporaires li\u00e9es au droit d\u2019utilisation et \u00e0 la dette de location engendrent la constatation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. La d\u00e9termination de la dur\u00e9e raisonnablement certaine de fin des contrats de location, permettant d\u2019obtenir la dur\u00e9e du contrat, est appr\u00e9ci\u00e9e par les directions locales, contrat par contrat, et fait l\u2019objet d\u2019une r\u00e9vision en cas de survenance d\u2019un \u00e9v\u00e9nement significatif ou d\u2019un changement de circonstance sous le contr\u00f4le de l\u2019entit\u00e9. L\u2019IFRS IC a publi\u00e9 en d\u00e9cembre 2019 une d\u00e9cision finale concernant :
\u25ba la d\u00e9termination de la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire d\u2019un contrat de location renouvelable par tacite reconduction, ou d\u2019un contrat \u00e0 dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e, pouvant \u00eatre d\u00e9nonc\u00e9 par l\u2019une des parties avec respect d\u2019un certain pr\u00e9avis ; \u25ba le lien entre la dur\u00e9e d\u2019amortissement des agencements inamovibles et la dur\u00e9e de location IFRS 16. Cette d\u00e9cision n\u2019a pas d\u2019impact sur les comptes du Groupe. Les dur\u00e9es d\u2019amortissement des agencements inamovibles sont g\u00e9n\u00e9ralement align\u00e9es sur la dur\u00e9e des contrats de location. Dans le cas des contrats de concession, qui constituent l\u2019essentiel des contrats de location du Groupe, la dur\u00e9e est fix\u00e9e par le conc\u00e9dant. Les clauses d\u2019extensions de dur\u00e9es ne sont g\u00e9n\u00e9ralement pas \u00e0 la main du preneur. De m\u00eame, la plupart des renouvellements sont r\u00e9alis\u00e9s par appel d\u2019offres. Les taux d\u2019actualisation retenus, calcul\u00e9s au commencement de chaque contrat, refl\u00e8tent le taux marginal d\u2019emprunt de l\u2019entit\u00e9 preneuse. Ils sont construits, pour les taux en euros, \u00e0 partir de la courbe des taux swap euro \u00e0 laquelle est ajout\u00e9e la composante financement. Pour les taux appliqu\u00e9s \u00e0 des contrats en devises, ils sont construits \u00e0 partir de la courbe de taux de swap de la devise \u00e0 laquelle est ajout\u00e9e la composante financement dans la m\u00eame devise. Pour chaque contrat, le taux appliqu\u00e9 tient compte du profil de paiement des loyers. Modifications et r\u00e9estimations de contrats En cas de diminution de la dur\u00e9e d\u2019un contrat ou de la surface lou\u00e9e, le droit d\u2019utilisation d\u2019actif et la dette de location sont r\u00e9duits de la m\u00eame proportion, en contrepartie d\u2019un gain ou d\u2019une perte sur modification de contrat au compte de r\u00e9sultat, pr\u00e9sent\u00e9 dans la ligne \u00ab gains et pertes sur contrat de location \u00bb. La dette de location r\u00e9siduelle est ensuite ajust\u00e9e en contrepartie du droit d\u2019utilisation, apr\u00e8s actualisation au nouveau taux du jour de la modification. Les augmentations de dur\u00e9e ou de surface lou\u00e9e ne g\u00e9n\u00e8rent quant \u00e0 elles pas de gains ou pertes sur modifications de contrats, mais une r\u00e9\u00e9valuation de la dette de location en utilisant le nouveau taux d\u2019actualisation du jour de la modification, en contrepartie d\u2019un ajustement du droit d\u2019utilisation. Enfin, les changements de montant de loyer, pr\u00e9vus au contrat, sans ajustements de surfaces ou de dur\u00e9e, entraineront une r\u00e9\u00e9valuation de la dette de loyer sans r\u00e9vision du taux d\u2019actualisation en contrepartie d\u2019un ajustement du droit d\u2019utilisation. Pr\u00e9sentation au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie Au compte de r\u00e9sultat, la charge d\u2019amortissement des droits d\u2019utilisation, les gains et pertes sur modifications de contrats, ainsi que les charges d\u2019int\u00e9r\u00eat sur dettes de location font l\u2019objet d\u2019une pr\u00e9sentation sur des lignes distinctes. La part variable des loyers, ainsi que les charges de loyers au titre des contrats dont la dur\u00e9e est inf\u00e9rieure \u00e0 12 mois ou portant sur des actifs de faible valeur, sont maintenus au compte de r\u00e9sultat en charges externes. Lorsque le Groupe sous-loue des surfaces, la charge de loyer variable est comptabilis\u00e9e en \u00ab autres charges \u00bb et le produit de sous-location en \u00ab autres produits \u00bb. L\u2019effet sur le r\u00e9sultat net est n\u00e9gatif en d\u00e9but de contrat puis positif en fin de contrat. L\u2019effet cumul\u00e9 sur la dur\u00e9e du contrat est nul au compte de r\u00e9sultat. Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9, la part fixe du paiement du loyer est pr\u00e9sent\u00e9e au sein des flux de financement en tant que remboursement de la dette de location et des int\u00e9r\u00eats associ\u00e9s. La part variable du loyer est quant \u00e0 elle incluse dans les flux op\u00e9rationnels. Aucun impact sur la variation de tr\u00e9sorerie nette n\u2019est engendr\u00e9 par IFRS 16.
3.10 IMMOBILISATIONS CORPORELLES Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es suivant la m\u00e9thode du co\u00fbt historique amorti. Le Groupe n\u2019a pas retenu l\u2019option offerte par IFRS 1, norme fixant les r\u00e8gles de premi\u00e8re application des normes internationales, de les r\u00e9\u00e9valuer \u00e0 leur juste valeur au 1 er janvier 2004. Par ailleurs, les actifs du Groupe ne remplissant pas les conditions requises par la norme IAS 23 r\u00e9vis\u00e9e sur la capitalisation des co\u00fbts d\u2019emprunt (applicable aux actifs n\u00e9cessitant une longue p\u00e9riode de pr\u00e9paration avant de pouvoir \u00eatre utilis\u00e9s ou vendus), les co\u00fbts d\u2019emprunt sont comptabilis\u00e9s directement dans les charges de l\u2019exercice.
Les amortissements sont calcul\u00e9s suivant le mode lin\u00e9aire appliqu\u00e9 aux dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es dont les fourchettes par cat\u00e9gorie d\u2019immobilisations sont : Constructions 6 \u00e0 50 ans Mat\u00e9riel et outillage industriels 3 \u00e0 20 ans Autres mat\u00e9riels, mobilier, installations g\u00e9n\u00e9rales et agencements 2 \u00e0 10 ans La base amortissable est constitu\u00e9e du co\u00fbt d\u2019acquisition r\u00e9duit, le cas \u00e9ch\u00e9ant, de la valeur r\u00e9siduelle attribuable \u00e0 l\u2019issue de la dur\u00e9e de vie utile. \u00c0 l\u2019exception de l\u2019immeuble abritant le si\u00e8ge social du Groupe, la valeur r\u00e9siduelle retenue est g\u00e9n\u00e9ralement nulle.
3.11 STOCKS ET EN-COURS Les stocks et en-cours sont valoris\u00e9s au plus bas de leur co\u00fbt de revient ou de leur valeur nette de r\u00e9alisation. Les co\u00fbts d\u2019emprunt ne sont pas inclus dans le co\u00fbt des stocks, ces derniers ne remplissant pas les conditions requises par la norme IAS 23 r\u00e9vis\u00e9e (cf. note 3.10).
3.12 TESTS DE D\u00c9PR\u00c9CIATION Le Groupe analyse au moins une fois par an, lors de la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, la valeur comptable de ses actifs corporels et incorporels afin d\u2019appr\u00e9cier s\u2019il existe un indice quelconque de perte de valeur, notamment en cas d\u2019apparition d\u2019indicateurs de performances d\u00e9favorables. Si un tel indice existe, la valeur recouvrable de l\u2019actif fait l\u2019objet d\u2019une estimation afin de la comparer \u00e0 sa valeur comptable. La valeur recouvrable des \u00e9carts d\u2019acquisition et des actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e est estim\u00e9e \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture annuelle, ind\u00e9pendamment de tout indice de perte de valeur. Lorsque la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable, une perte de valeur est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat. Lorsqu\u2019elle porte sur un \u00e9cart d\u2019acquisition, la perte de valeur est d\u00e9finitive et ne peut \u00eatre reprise au cours d\u2019une p\u00e9riode ult\u00e9rieure. Dans le cas o\u00f9 il n\u2019est pas possible ou pertinent d\u2019estimer la valeur recouvrable d\u2019un actif pris individuellement, l\u2019estimation est r\u00e9alis\u00e9e au niveau de l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie \u00e0 laquelle cet actif appartient. La valeur recouvrable correspond \u00e0 la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e de celles d\u00e9termin\u00e9es au travers des deux m\u00e9thodes suivantes : \u25ba la valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e selon la m\u00e9thode des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou par l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie \u00e0 laquelle il appartient ; \u25ba la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente calcul\u00e9e selon la m\u00e9thode des comparables boursiers ou \u00e0 d\u00e9faut par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de transaction r\u00e9centes sur des actifs comparables. Les flux de tr\u00e9sorerie futurs sont d\u00e9termin\u00e9s \u00e0 partir des pr\u00e9visions qui ressortent des budgets-plans \u00e9tablis en fin d\u2019ann\u00e9e, qui couvrent g\u00e9n\u00e9ralement une p\u00e9riode de cinq ans et qui sont pr\u00e9sent\u00e9s au Conseil d\u2019Administration. Pour certaines UGT de Lagard\u00e8re Travel Retail, les p\u00e9riodes projet\u00e9es peuvent \u00eatre \u00e9tendues au-del\u00e0 des cinq ann\u00e9es du budget-plan pour tenir compte de la dur\u00e9e des contrats. Au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode, il est fait application d\u2019un taux de croissance \u00e0 long terme sp\u00e9cifique \u00e0 l\u2019activit\u00e9. Ce processus requiert l\u2019utilisation d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciations pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe exerce ses activit\u00e9s (cf. note 10). Les flux de tr\u00e9sorerie futurs r\u00e9els peuvent par cons\u00e9quent diff\u00e9rer des flux pr\u00e9visionnels estim\u00e9s tels qu\u2019utilis\u00e9s pour calculer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chacune des activit\u00e9s, et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
Dans le cas inverse, les paiements re\u00e7us des clients pour lesquels les prestations n\u2019ont pas encore \u00e9t\u00e9 rendues en totalit\u00e9 g\u00e9n\u00e8rent des passifs de contrats. 3.14 ACTIFS FINANCIERS Titres non consolid\u00e9s Les titres non consolid\u00e9s sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception de certains instruments de capitaux propres pour lesquels le groupe opte de fa\u00e7on irr\u00e9vocable, \u00e0 la date d\u2019application d\u2019IFRS 9 ou lors de leur comptabilisation initiale, pour une comptabilisation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Dans le second cas, les variations de valeur accumul\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global ne sont pas recycl\u00e9es en r\u00e9sultat m\u00eame en cas de cession (seuls les dividendes \u00e9tant comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat). Les FCPR ne respectent pas les crit\u00e8res pour b\u00e9n\u00e9ficier de l\u2019option pour un classement en juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclable et sont donc comptabilis\u00e9s en juste valeur par r\u00e9sultat. Pr\u00eats et cr\u00e9ances Les pr\u00eats et cr\u00e9ances sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 sur la base de la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Lors de leur comptabilisation initiale, une d\u00e9pr\u00e9ciation est syst\u00e9matiquement reconnue \u00e0 hauteur des pertes de cr\u00e9dit attendues r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e8nements pouvant survenir dans les douze prochains mois. En cas de d\u00e9gradation significative de la qualit\u00e9 de cr\u00e9dit de la contrepartie, la d\u00e9pr\u00e9ciation initiale est compl\u00e9t\u00e9e pour couvrir la totalit\u00e9 des pertes attendues sur la maturit\u00e9 r\u00e9siduelle de la cr\u00e9ance. Les cr\u00e9ances clients et les cr\u00e9ances d\u2019exploitation sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti. Elles font l\u2019objet d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation sur la base du mod\u00e8le simplifi\u00e9 d\u2019IFRS 9. Le montant des d\u00e9pr\u00e9ciations est appr\u00e9ci\u00e9 de mani\u00e8re diff\u00e9renci\u00e9e en fonction des activit\u00e9s : \u25ba d\u00e9pr\u00e9ciation sur base individuelle en tenant compte (i) du profil de risque de la contrepartie ; (ii) des probabilit\u00e9s de d\u00e9faut historiques ; (iii) des probabilit\u00e9s de d\u00e9faut communiqu\u00e9es par les agences de notation ; (iv) des assurances cr\u00e9dit \u00e9ventuelles ; (v) et du montant des pertes estim\u00e9es s\u2019agissant des cr\u00e9ances pour lesquelles un \u00e9v\u00e8nement de cr\u00e9dit a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 ; \u25ba d\u00e9pr\u00e9ciation sur base collective (essentiellement Lagard\u00e8re Publishing) en utilisant une matrice de d\u00e9pr\u00e9ciation fond\u00e9e sur une approche statistique en fonction de la balance \u00e2g\u00e9e et des pertes attendues. Tr\u00e9sorerie La tr\u00e9sorerie comprend : \u25ba les liquidit\u00e9s et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue ; \u25ba les d\u00e9p\u00f4ts et pr\u00eats dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier de remboursement est inf\u00e9rieur \u00e0 trois mois ; \u25ba les valeurs mobili\u00e8res de placement qui ne pr\u00e9sentent pas de risque significatif de variation de valeur et qui peuvent \u00eatre ais\u00e9ment converties en disponibilit\u00e9s (cas des SICAV mon\u00e9taires notamment) ; elles sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Les placements en actions et obligations ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts et pr\u00eats \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance sup\u00e9rieure \u00e0 trois mois sont exclus de la tr\u00e9sorerie et pr\u00e9sent\u00e9s au bilan dans le poste Placements financiers.
3.15 PASSIFS FINANCIERS Les passifs financiers comprennent les dettes financi\u00e8res, les fournisseurs et comptes rattach\u00e9s et autres passifs. Ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti sur la base de la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Des r\u00e8gles particuli\u00e8res d\u2019\u00e9valuation, d\u00e9crites en note 3.17 ci-dessous, s\u2019appliquent lorsque les passifs financiers sont adoss\u00e9s \u00e0 des instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture.
3.16 ENGAGEMENTS DE RACHATS D\u2019INT\u00c9R\u00caTS MINORITAIRES Le Groupe, dans le cadre de ses activit\u00e9s op\u00e9rationnelles, a consenti \u00e0 des actionnaires minoritaires de certaines de ses filiales consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale des options de vente de leurs participations \u00e0 des conditions d\u00e9termin\u00e9es. Toutefois, certaines valeurs de rachat n\u2019ont pas fait l\u2019objet de prix au d\u00e9part mais seront d\u00e9pendantes d\u2019expertises ult\u00e9rieures.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 32, l\u2019engagement de rachat est enregistr\u00e9, pour son montant estim\u00e9 actualis\u00e9, en dettes financi\u00e8res. Au compte de r\u00e9sultat, le r\u00e9sultat net consolid\u00e9 de l\u2019exercice est r\u00e9parti entre la part du Groupe et les int\u00e9r\u00eats minoritaires conform\u00e9ment aux droits juridiques effectivement d\u00e9tenus. Pour les options de vente accord\u00e9es avant le 1 er janvier 2010, date d\u2019entr\u00e9e en vigueur de la norme IFRS 3 r\u00e9vis\u00e9e sur les regroupements d\u2019entreprises, toute variation de la valeur estim\u00e9e de la dette est comptabilis\u00e9e par un ajustement correspondant du montant de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition. Pour les options de vente accord\u00e9es \u00e0 compter du 1 er janvier 2010, les variations de valeur de la dette sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres.
3.17 INSTRUMENTS FINANCIERS D\u00c9RIV\u00c9S Le Groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ces instruments financiers sont initialement comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants pour leur juste valeur correspondant g\u00e9n\u00e9ralement au prix de transaction et sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur valeur de march\u00e9 (juste valeur). Les variations de valeur sont inscrites en compte de r\u00e9sultat. Cependant, certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture de juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux relatifs \u00e0 des dettes financi\u00e8res notamment) ou de flux futurs de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs). La comptabilit\u00e9 de couverture leur est applicable si les crit\u00e8res suivants sont r\u00e9unis : \u25ba la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et \u00e9tay\u00e9e par une documentation appropri\u00e9e \u00e0 la date de mise en place de l\u2019op\u00e9ration ; \u25ba l\u2019efficacit\u00e9 de la couverture peut \u00eatre d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s l\u2019origine et de mani\u00e8re fiable. Les cons\u00e9quences comptables de la comptabilit\u00e9 de couverture sont les suivantes : Couvertures de juste valeur L\u2019instrument de couverture de m\u00eame que l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les variations de juste valeur de l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont sym\u00e9triquement inscrites en compte de r\u00e9sultat. Lorsque la couverture est efficace, la variation de juste valeur de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert se trouve neutralis\u00e9e par une variation de sens oppos\u00e9 de la juste valeur de l\u2019instrument de couverture. Couvertures de flux futurs de tr\u00e9sorerie L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert ne fait pas l\u2019objet d\u2019\u00e9criture sp\u00e9cifique. L\u2019instrument de couverture est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. La part efficace de la variation de juste valeur est inscrite directement en capitaux propres, seule la part inefficace \u00e9tant enregistr\u00e9e en compte de r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s en capitaux propres sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte. Couverture d\u2019investissement net Les variations de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par certains actifs nets d\u00e9tenus par le Groupe en devises \u00e9trang\u00e8res font l\u2019objet de couverture. L\u2019instrument de couverture est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. La part efficace de la variation de juste valeur est inscrite directement en capitaux propres, seule la part inefficace \u00e9tant enregistr\u00e9e en compte de r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s en capitaux propres sont rapport\u00e9s en r\u00e9sultat uniquement en cas de cession des investissements.
3.18 ACTIONS PROPRES Les actions Lagard\u00e8re SA d\u00e9tenues en propre directement ou indirectement sont d\u00e9duites des capitaux propres consolid\u00e9s. En cas de cession \u00e0 l\u2019ext\u00e9rieur du Groupe, les plus ou moins-values r\u00e9alis\u00e9es sur cessions de ces actions sont \u00e9galement directement inscrites dans les capitaux propres consolid\u00e9s pour leur montant net d\u2019imp\u00f4t.
3.19 PROVISIONS POUR RETRAITES ET OBLIGATIONS ASSIMIL\u00c9ES Des provisions sont constitu\u00e9es afin de couvrir la valeur actualis\u00e9e des engagements sociaux correspondant aux avantages vers\u00e9s au personnel au moment et apr\u00e8s son d\u00e9part \u00e0 la retraite du Groupe d\u00e8s lors que les r\u00e9gimes concern\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s de r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies. Dans le cadre des r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, la seule obligation du Groupe r\u00e9side dans le paiement de primes ou cotisations \u00e0 des organismes ext\u00e9rieurs ; ces primes et cotisations sont comptabilis\u00e9es en charges \u00e0 leur date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance. Les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies dans lesquels le Groupe est engag\u00e9 sont principalement constitu\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger par des plans de retraite et en France par le r\u00e9gime des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re vers\u00e9es aux salari\u00e9s au moment de leur d\u00e9part. La valeur actualis\u00e9e des engagements sociaux est calcul\u00e9e en utilisant la m\u00e9thode actuarielle des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es qui repose sur le principe que chaque p\u00e9riode de service donne lieu \u00e0 une unit\u00e9 suppl\u00e9mentaire de droits \u00e0 prestations. \u00c0 compter du 1 er janvier 2021, la d\u00e9cision IFRS IC sur la r\u00e9partition des charges concernant les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies est appliqu\u00e9e. Les droits aux salari\u00e9s sont attribu\u00e9s en prenant en compte les paliers et/ou les plafonds existants dans le rythme d\u2019attribution des droits. Cette d\u00e9cision s\u2019applique \u00e0 tous les r\u00e9gimes d\u2019avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi dont les droits sont payables \u00e0 la date de d\u00e9part en retraite du salari\u00e9 sous condition de pr\u00e9sence \u00e0 cette date dans l\u2019entreprise, qui d\u00e9pendent de l\u2019anciennet\u00e9 du salari\u00e9 et qui sont plafonn\u00e9s apr\u00e8s un certain nombre d\u2019ann\u00e9es d\u2019anciennet\u00e9. La m\u00e9thode prend en compte des param\u00e8tres tels que : \u25ba l\u2019\u00e9volution pr\u00e9visible des salaires ; \u25ba la rotation des effectifs ; \u25ba le risque de mortalit\u00e9 ; \u25ba un taux d\u2019actualisation financi\u00e8re. Ces \u00e9valuations sont r\u00e9alis\u00e9es de fa\u00e7on compl\u00e8te au minimum tous les trois ans et mises \u00e0 jour annuellement sauf \u00e9v\u00e8nements exceptionnels n\u00e9cessitant un chiffrage plus rapproch\u00e9 (modifications substantielles dans les conditions du r\u00e9gime ou dans la composition des effectifs couverts par exemple). Les gains et pertes actuariels r\u00e9sultant des changements d\u2019hypoth\u00e8ses retenues pour le calcul des engagements sont directement enregistr\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans l\u2019exercice o\u00f9 ils sont constat\u00e9s. Il en est de m\u00eame pour l\u2019\u00e9cart entre le rendement attendu des actifs financiers d\u00e9di\u00e9s aux r\u00e9gimes, qui est comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat par application du taux d\u2019actualisation servant au calcul des engagements, et le rendement r\u00e9el de ces actifs.
. 3.20 AUTRES PROVISIONS Des provisions sont comptabilis\u00e9es lorsque le Groupe a une obligation r\u00e9sultant d\u2019un fait g\u00e9n\u00e9rateur pass\u00e9 qui entra\u00eenera probablement une sortie d\u2019avantages \u00e9conomiques pouvant \u00eatre raisonnablement estim\u00e9e. Le montant comptabilis\u00e9 en provisions est la meilleure estimation de la d\u00e9pense n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Des provisions pour pertes attendues sur contrats sont constat\u00e9es lorsque les engagements fermes consentis, minima garantis notamment, sont sup\u00e9rieurs aux b\u00e9n\u00e9fices envisag\u00e9s. Les provisions pour restructuration sont comptabilis\u00e9es lorsque le Groupe dispose d\u2019un plan formalis\u00e9 et d\u00e9taill\u00e9 qui a \u00e9t\u00e9 notifi\u00e9 aux parties concern\u00e9es.
3.21 ACTIFS ET PASSIFS ASSOCI\u00c9S DESTIN\u00c9S \u00c0 LA VENTE, ET ACTIVIT\u00c9S ABANDONN\u00c9ES Un actif immobilis\u00e9 ou un groupe d\u2019actifs et de passifs directement li\u00e9s est consid\u00e9r\u00e9 comme destin\u00e9 \u00e0 la vente quand sa valeur comptable sera recouvr\u00e9e principalement par le biais d\u2019une vente et non d\u2019une utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l\u2019actif doit \u00eatre disponible en vue de sa vente imm\u00e9diate et sa vente doit \u00eatre hautement probable. Pour appr\u00e9cier le caract\u00e8re hautement probable de la transaction, le Groupe consid\u00e8re, au cas par cas, le processus de d\u00e9cision et d\u2019autorisation, le caract\u00e8re raisonnable et
acceptable du prix propos\u00e9 ainsi que les conditions de march\u00e9, les contraintes l\u00e9gales, r\u00e9glementaires et sociales. Ces actifs ou groupes destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s au plus bas de la valeur comptable et du prix de cession estim\u00e9, nets des co\u00fbts relatifs \u00e0 la cession. Ils ne font plus l\u2019objet d\u2019un amortissement. Les actifs et passifs associ\u00e9s destin\u00e9s \u00e0 la vente sont respectivement pr\u00e9sent\u00e9s sur des lignes sp\u00e9cifiques du bilan consolid\u00e9. Lorsque le groupe d\u2019actifs destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9 constitue \u00e0 lui seul un segment de reporting pr\u00e9sent\u00e9, c\u2019est-\u00e0-dire une branche d\u2019activit\u00e9, ou fait partie d\u2019un plan coordonn\u00e9 de cession d\u2019une branche d\u2019activit\u00e9, alors, il est trait\u00e9 comme une activit\u00e9 abandonn\u00e9e, et \u00e0 ce titre, le r\u00e9sultat net et chaque cat\u00e9gorie de flux de tr\u00e9sorerie sont pr\u00e9sent\u00e9s sur des lignes d\u00e9di\u00e9es du compte de r\u00e9sultat et de l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9.
Le Groupe est organis\u00e9 autour de ses deux branches prioritaires (Lagard\u00e8re Publishing et Lagard\u00e8re Travel Retail) et inclut \u00e9galement les Autres activit\u00e9s. Le reporting interne est structur\u00e9 autour de deux secteurs op\u00e9rationnels (Lagard\u00e8re Publishing, Lagard\u00e8re Travel Retail) et des Autres activit\u00e9s : \u25ba Lagard\u00e8re Publishing qui inclut les activit\u00e9s d\u2019\u00e9dition de livres et d\u2019e-Publishing, couvre de nombreux domaines tels que l\u2019\u00c9ducation, la Litt\u00e9rature g\u00e9n\u00e9rale, l\u2019Illustr\u00e9, les Fascicules, les Dictionnaires, la Jeunesse, les Jeux de soci\u00e9t\u00e9, les Jeux sur mobiles, la Papeterie haut de gamme et la Distribution ; \u25ba Lagard\u00e8re Travel Retail qui inclut les activit\u00e9s de commerce en zone de transport et concession sur trois segments d\u2019activit\u00e9s : Travel Essentials, Duty Free & Fashion et Foodservice ; \u25ba les \u00ab Autres activit\u00e9s \u00bb qui incluent Lagard\u00e8re News (Paris Match, Le Journal du Dimanche, JDD Magazine et la licence Elle), Lagard\u00e8re Radio (Europe 1, Europe 2, RFM et la r\u00e9gie publicitaire), Lagard\u00e8re Live Entertainment, Lagard\u00e8re Paris Racing et le Corporate Groupe. Ce dernier rassemble notamment l\u2019effet des financements contract\u00e9s par le Groupe et le co\u00fbt net de fonctionnement des soci\u00e9t\u00e9s holding. Les informations par branche d\u2019activit\u00e9 pr\u00e9sent\u00e9es suivent les m\u00eames r\u00e8gles comptables que celles utilis\u00e9es pour les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s et d\u00e9crites dans les notes annexes. Les principaux indicateurs alternatifs de performance sont int\u00e9gr\u00e9s dans ces informations. Les transactions inter-branches sont r\u00e9alis\u00e9es aux conditions de march\u00e9.
Lorsque le Groupe est preneur, les engagements de loyers fixes ou fixes en substance actualis\u00e9s des contrats de concessions en zones de transport et h\u00f4pitaux, des contrats de location immobili\u00e8re ainsi que des contrats de location d\u2019autres \u00e9quipements sont comptabilis\u00e9s en dette de location en contrepartie d\u2019un droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s. La part variable des loyers des contrats de concessions, bas\u00e9e sur les flux de passagers ou le chiffre d\u2019affaires des points de vente, est maintenue en charges externes ou en autres charges. En application de la m\u00e9thode de transition r\u00e9trospective compl\u00e8te, les dettes de location ont \u00e9t\u00e9 actualis\u00e9es au taux du d\u00e9but de chaque contrat. Ils sont mis \u00e0 jour lors des modifications des surfaces ou dur\u00e9es notamment. Les taux appliqu\u00e9s se situent dans une fourchette de 0,05 % \u00e0 12,56 %.
NOTE 35 PARTIES LI\u00c9ES Les parties li\u00e9es de Lagard\u00e8re sont les mandataires sociaux et les membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif de Lagard\u00e8re SA ainsi que les autres parties li\u00e9es qui comprennent : \u25ba les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale. Les op\u00e9rations entre ces soci\u00e9t\u00e9s sont \u00e9limin\u00e9es pour l\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s de Lagard\u00e8re ; \u25ba les entreprises sur lesquelles Lagard\u00e8re exerce une influence notable et comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de mise en \u00e9quivalence ; \u25ba l\u2019ensemble des soci\u00e9t\u00e9s dans lesquelles les mandataires sociaux ou leur famille proche d\u00e9tiennent un droit de vote significatif ; \u25ba les parties li\u00e9es de Vivendi SE et du Groupe Bollor\u00e9, du fait de la consolidation par int\u00e9gration globale de Lagard\u00e8re SA par Vivendi depuis le 21 novembre 2023 et de Vivendi par le Groupe Bollor\u00e9. 35.1 R\u00c9MUN\u00c9RATION DES DIRIGEANTS Pour l\u2019exercice 2023, le montant des r\u00e9mun\u00e9rations brutes allou\u00e9es aux membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif de Lagard\u00e8re SA s\u2019\u00e9tablit \u00e0 12,8 M\u20ac et \u00e0 20 M\u20ac charges comprises, ce dernier chiffre incluant (i) les provisions dot\u00e9es au titre des r\u00e9gimes suppl\u00e9mentaires de retraite dont b\u00e9n\u00e9ficient les membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif. Comme chaque ann\u00e9e, ces montants incluent les \u00e9l\u00e9ments variables et exceptionnels de r\u00e9mun\u00e9ration dont le versement, s\u2019agissant des dirigeants mandataires sociaux ex\u00e9cutifs, demeure conditionn\u00e9 \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale 2024 dans le cadre des votes say on pay. En 2022, ces montants s\u2019\u00e9tablissaient respectivement \u00e0 13,6 M\u20ac et \u00e0 39,8 M\u20ac et ce dernier montant incluait notamment les provisions dot\u00e9es au titre des r\u00e9gimes suppl\u00e9mentaires de retraite dont b\u00e9n\u00e9ficient les membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif, ainsi que (ii) les indemnit\u00e9s transactionnelles de fin de contrat (17 M\u20ac charges comprises) vers\u00e9es \u00e0 un membre du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif au titre de la cessation de ses fonctions en 2022. En 2023, un montant de 47 500 \u20ac a \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9 \u00e0 M. Arnaud Lagard\u00e8re \u00e0 raison de son mandat de Pr\u00e9sident du Conseil d\u2019Administration de Lagard\u00e8re SA. En 2022, un montant de 85 413 \u20ac lui avait \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9 au titre de ses mandats de Pr\u00e9sident du Conseil d\u2019Administration et de membre du Comit\u00e9 ad hoc dudit Conseil. Aucune autre r\u00e9mun\u00e9ration (jeton de pr\u00e9sence) n\u2019a \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9e par une entit\u00e9 du Groupe \u00e0 une autre des personnes concern\u00e9es. En 2023, 116 000 actions gratuites leur ont \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es. En 2022, 165 000 actions gratuites leur avaient \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es.
35.2 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LI\u00c9ES Convention d\u2019assistance La soci\u00e9t\u00e9 Lagard\u00e8re Management, que contr\u00f4le et pr\u00e9side M. Arnaud Lagard\u00e8re, par ailleurs Pr\u00e9sident-Directeur G\u00e9n\u00e9ral de Lagard\u00e8re SA apporte au Groupe un ensemble de moyens et de comp\u00e9tences sp\u00e9cifiques de management. Pour remplir cette mission, Lagard\u00e8re Management emploie des membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif, lequel a pour r\u00f4le d'assister la Direction G\u00e9n\u00e9rale dans l'ex\u00e9cution de son mandat, \u00e0 savoir : \u00e9laborer la strat\u00e9gie du Groupe et animer le d\u00e9veloppement de celui-ci, arr\u00eater les principales d\u00e9cisions de gestion qui en d\u00e9coulent et assurer leur mise en \u0153uvre tant au niveau global de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re qu\u2019\u00e0 celui des diff\u00e9rentes activit\u00e9s. Lagard\u00e8re Management a la charge de la totalit\u00e9 du co\u00fbt salarial de ses dirigeants et des quelques honoraires li\u00e9s \u00e0 sa mission. Cette mission est exerc\u00e9e dans le cadre d\u2019une convention dite \u00ab convention d\u2019assistance \u00bb mise en place en 1988 et liant, depuis 2020, Lagard\u00e8re Management \u00e0 Lagard\u00e8re Ressources, soci\u00e9t\u00e9 qui assure la gestion de l\u2019ensemble des moyens centraux du Groupe. Cette convention, soumise en tant que de besoin au r\u00e9gime des conventions dites \u00ab r\u00e8glement\u00e9es \u00bb, fait l\u2019objet, \u00e0 ce titre, d\u2019un examen annuel par le Comit\u00e9 d\u2019Audit et le Conseil d\u2019Administration, ainsi que de mentions dans les rapports sp\u00e9ciaux des Commissaires aux comptes. Depuis un avenant conclu en 2004 ayant re\u00e7u l\u2019agr\u00e9ment du Conseil de Surveillance du 12 mars 2004, apr\u00e8s examen par le Comit\u00e9 d\u2019Audit, la r\u00e9mun\u00e9ration au titre de la convention d\u2019assistance \u00e9tait \u00e9gale au montant des charges expos\u00e9es dans le cadre de la mission, major\u00e9 d\u2019une marge fix\u00e9e \u00e0 10 % et plafonn\u00e9e en valeur absolue au montant de 1 M\u20ac. Par un avenant conclu le 28 d\u00e9cembre 2022 apr\u00e8s autorisation du Conseil d\u2019Administration en date du 9 d\u00e9cembre 2022, la r\u00e9mun\u00e9ration de Lagard\u00e8re Management au titre de la convention d\u2019assistance a \u00e9t\u00e9 modifi\u00e9e avec effet imm\u00e9diat \u00e0 compter de l\u2019exercice 2022, pour pr\u00e9voir qu\u2019elle correspondrait d\u00e9sormais aux seules charges encourues par Lagard\u00e8re Management pour l\u2019ex\u00e9cution de la mission sans application d\u2019aucune marge. Ces charges encourues par Lagard\u00e8re Management sont examin\u00e9es pour chaque exercice par le Comit\u00e9 d\u2019Audit qui \u00e9met un avis sur leur \u00e9volution avant qu\u2019elles soient soumises \u00e0 l\u2019avis du Conseil d\u2019Administration. Pour l\u2019exercice 2023, la r\u00e9mun\u00e9ration maximum pouvant \u00eatre due au titre de la convention d\u2019assistance s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 12,5 M\u20ac (contre 34,23 M\u20ac pour 2022). Ce montant de 12,5 M\u20ac tient compte d\u2019un montant maximum provisionn\u00e9 pour les parts variables et exceptionnelles de r\u00e9mun\u00e9ration des membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif, dont le versement et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, la prise en compte dans l\u2019assiette de facturation au titre de la convention d\u2019assistance, sera, s\u2019agissant des dirigeants mandataires sociaux ex\u00e9cutifs, soumis \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale 2024. L\u2019avenant conclu le 28 d\u00e9cembre 2022 pr\u00e9voit \u00e9galement la renonciation d\u00e9finitive et sans r\u00e9serve de Lagard\u00e8re Management \u00e0 r\u00e9clamer au groupe Lagard\u00e8re le r\u00e8glement de sommes dues au titre du r\u00e9gime de retraite \u00e0 droits al\u00e9atoires ferm\u00e9 en 2019 et l\u2019engagement de Lagard\u00e8re Management de faire ses meilleurs efforts pour obtenir la restitution et reverser \u00e0 Lagard\u00e8re Ressources les sommes exc\u00e9dentaires qui pourraient demeurer sur le fonds collectif d\u00e9di\u00e9 \u00e0 ce r\u00e9gime, apr\u00e8s liquidation de la rente du dernier b\u00e9n\u00e9ficiaire. Convention de pr\u00eat entre Vivendi SE et Lagard\u00e8re SA Le 12 d\u00e9cembre 2023, afin de permettre \u00e0 Lagard\u00e8re SA d\u2019honorer les remboursements engendr\u00e9s par l\u2019activation des clauses de changement de contr\u00f4le, Vivendi SE a accord\u00e9 \u00e0 Lagard\u00e8re SA un pr\u00eat, pour un montant maximal de 1 900 M\u20ac \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 mars 2025. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant tir\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 270 M\u20ac. Au 12 janvier 2024, apr\u00e8s remboursement des obligataires et pr\u00e9teurs ayant actionn\u00e9 la clause, le montant tir\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 480 millions d\u2019euros Au 26 f\u00e9vrier 2024, le montant tir\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 520 M\u20ac. Le solde non tir\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve donc \u00e0 380 M\u20ac. Protocole d\u2019accord Lagard\u00e8re Radio SCA
Le 26 octobre 2023, le protocole d\u2019accord r\u00e9gissant les modalit\u00e9s d\u2019autonomisation du p\u00f4le radios du groupe Lagard\u00e8re (Europe 1, Europe 2 et RFM) a \u00e9t\u00e9 conclu avec l\u2019autorisation du Conseil d\u2019Administration de Lagard\u00e8re SA et l\u2019agr\u00e9ment de l\u2019Arcom entre M. Arnaud Lagard\u00e8re et les soci\u00e9t\u00e9s Lagard\u00e8re Active, Lagard\u00e8re M\u00e9dia et Lagard\u00e8re M\u00e9dia News, en pr\u00e9sence des soci\u00e9t\u00e9s Lagard\u00e8re Radio, Lagard\u00e8re Commandit\u00e9 et Lagard\u00e8re SA. En application de ce protocole, Lagard\u00e8re Radio SAS, soci\u00e9t\u00e9 de t\u00eate du p\u00f4le radios a \u00e9t\u00e9 transform\u00e9e en soci\u00e9t\u00e9 en commandite par actions dont Monsieur Arnaud Lagard\u00e8re est indirectement Associ\u00e9 Commandit\u00e9 et personnellement G\u00e9rant. En cette double qualit\u00e9, Monsieur Arnaud Lagard\u00e8re est d\u00e9sormais seul responsable de la supervision des dirigeants et \u00e9quipes du p\u00f4le radios et d\u00e9cisionnaire ultime sur la politique \u00e9ditoriale. Par ailleurs, le p\u00f4le radios dispose d\u2019une tr\u00e9sorerie suffisante pour financer le plan d\u2019affaires jusqu\u2019en 2027. Le Protocole d\u2019Accord permet \u00e0 Lagard\u00e8re SA de reprendre le contr\u00f4le de Lagard\u00e8re Radio SCA (selon l\u2019article L233.3 du Code de Commerce), et donc du p\u00f4le radios, au moyen du rachat, pour un prix nominal, de la soci\u00e9t\u00e9 associ\u00e9e commandit\u00e9, Lagard\u00e8re Commandit\u00e9, \u00e0 partir de 2027 et sous condition d\u2019agr\u00e9ment pr\u00e9alable par l\u2019Arcom. Cette reprise de contr\u00f4le pourra \u00e9galement intervenir par anticipation en cas d\u2019\u00e9v\u00e8nement exceptionnel, notamment le d\u00e9c\u00e8s ou l\u2019emp\u00eachement de Monsieur Arnaud Lagard\u00e8re ou encore une d\u00e9mission de ses fonctions de Pr\u00e9sident-Directeur G\u00e9n\u00e9ral de Lagard\u00e8re SA. Cette op\u00e9ration est neutre financi\u00e8rement pour le groupe Lagard\u00e8re : le p\u00f4le radios reste compris dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation comptable et d\u2019int\u00e9gration fiscale du groupe Lagard\u00e8re. Autres transactions Les autres transactions intervenues en 2023 avec des parties li\u00e9es entrent dans le cadre du cours normal des activit\u00e9s du Groupe et ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9es \u00e0 des conditions de march\u00e9. En particulier, Lagard\u00e8re SA n\u2019a pas identifi\u00e9 de conventions, autres que portant sur des op\u00e9rations courantes et conclues \u00e0 des conditions normales, conclues en 2023 directement ou par personne interpos\u00e9e entre d'une part, l'un des membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif, l\u2019un des membres du Conseil d\u2019Administration ou l'un des actionnaires de Lagard\u00e8re SA disposant d'une fraction des droits de vote sup\u00e9rieure \u00e0 10 % et d'autre part, une filiale dont Lagard\u00e8re SA poss\u00e8de, directement ou indirectement, plus de la moiti\u00e9 du capital.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfMaterialAccountingPolicyInformationExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f37027": {
"value": "NOTE 2 P\u00c9RIM\u00c8TRE ET M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION 2.1 P\u00c9RIM\u00c8TRE Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s incluent les \u00e9tats financiers de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ainsi que ceux, int\u00e9gr\u00e9s selon les m\u00e9thodes de consolidation d\u00e9crites ci-apr\u00e8s, des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par la m\u00e8re (filiales), des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement (coentreprises) ainsi que des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financi\u00e8re (entreprises associ\u00e9es). Le Groupe ne d\u00e9tient aucune entit\u00e9 structur\u00e9e non consolid\u00e9e. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 10, les filiales sont toutes les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es. Le contr\u00f4le, quel que soit le niveau d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une entit\u00e9, est la r\u00e9sultante des trois composantes suivantes : la d\u00e9tention du pouvoir de diriger les activit\u00e9s cl\u00e9s (activit\u00e9s op\u00e9rationnelles et financi\u00e8res), l\u2019exposition ou le droit aux rendements variables associ\u00e9s \u00e0 la participation, et la capacit\u00e9 d\u2019exercer ce pouvoir de mani\u00e8re \u00e0 influer sur ces rendements. Seuls les droits substantiels, tels que conf\u00e9r\u00e9s par les pactes d\u2019actionnaires, qui peuvent \u00eatre exerc\u00e9s lorsque les d\u00e9cisions sur les activit\u00e9s cl\u00e9s doivent \u00eatre prises et qui ne sont pas purement protecteurs, sont pris en compte pour la d\u00e9termination du pouvoir. Les coentreprises sont des partenariats dans lesquelles le Groupe et les autres parties engag\u00e9es exercent un contr\u00f4le conjoint, contractuellement convenu, sur l\u2019entit\u00e9 et ont des droits sur l\u2019actif net de celle-ci. Les d\u00e9cisions concernant les activit\u00e9s cl\u00e9s sont soumises \u00e0 un vote unanime de Lagard\u00e8re et de ses co-entrepreneurs. Les entreprises associ\u00e9es sont les entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable : Lagard\u00e8re a le pouvoir de participer aux d\u00e9cisions de politique financi\u00e8re et op\u00e9rationnelle sans toutefois exercer un contr\u00f4le conjoint ou un contr\u00f4le. L\u2019influence notable est pr\u00e9sum\u00e9e lorsque le Groupe d\u00e9tient, directement ou indirectement, une participation sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 20 %.
2.2 M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION Les m\u00e9thodes de consolidation utilis\u00e9es sont : \u25ba l\u2019int\u00e9gration globale pour les soci\u00e9t\u00e9s filiales dans lesquelles le groupe Lagard\u00e8re exerce le contr\u00f4le. Les comptes sont int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 100 % poste \u00e0 poste. Au sein des capitaux propres consolid\u00e9s, la quote-part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les capitaux propres des filiales int\u00e9gr\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e sous une ligne sp\u00e9cifique, tout comme au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat global. Toute modification de la participation de Lagard\u00e8re dans une filiale qui n\u2019aboutit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le est comptabilis\u00e9e directement dans les capitaux propres (note 3.7) ; \u25ba la mise en \u00e9quivalence pour les coentreprises et les entreprises associ\u00e9es. Cette m\u00e9thode consiste \u00e0 ne retenir dans les comptes consolid\u00e9s que la quote-part de capitaux propres correspondant au pourcentage d\u00e9tenu par le Groupe. Si la quote-part du Groupe dans les pertes d\u2019une entit\u00e9 mise en \u00e9quivalence est sup\u00e9rieure \u00e0 sa participation dans celle-ci, alors la quote-part du Groupe est ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro. Les pertes suppl\u00e9mentaires font l\u2019objet d\u2019une provision si le Groupe a une obligation l\u00e9gale ou implicite \u00e0 ce titre.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale et mises en \u00e9quivalence est pr\u00e9sent\u00e9e en note 38 de l\u2019annexe consolid\u00e9e.
NOTE 2 P\u00c9RIM\u00c8TRE ET M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION 2.1 P\u00c9RIM\u00c8TRE Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s incluent les \u00e9tats financiers de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ainsi que ceux, int\u00e9gr\u00e9s selon les m\u00e9thodes de consolidation d\u00e9crites ci-apr\u00e8s, des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par la m\u00e8re (filiales), des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement (coentreprises) ainsi que des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financi\u00e8re (entreprises associ\u00e9es). Le Groupe ne d\u00e9tient aucune entit\u00e9 structur\u00e9e non consolid\u00e9e. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 10, les filiales sont toutes les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es. Le contr\u00f4le, quel que soit le niveau d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une entit\u00e9, est la r\u00e9sultante des trois composantes suivantes : la d\u00e9tention du pouvoir de diriger les activit\u00e9s cl\u00e9s (activit\u00e9s op\u00e9rationnelles et financi\u00e8res), l\u2019exposition ou le droit aux rendements variables associ\u00e9s \u00e0 la participation, et la capacit\u00e9 d\u2019exercer ce pouvoir de mani\u00e8re \u00e0 influer sur ces rendements. Seuls les droits substantiels, tels que conf\u00e9r\u00e9s par les pactes d\u2019actionnaires, qui peuvent \u00eatre exerc\u00e9s lorsque les d\u00e9cisions sur les activit\u00e9s cl\u00e9s doivent \u00eatre prises et qui ne sont pas purement protecteurs, sont pris en compte pour la d\u00e9termination du pouvoir. Les coentreprises sont des partenariats dans lesquelles le Groupe et les autres parties engag\u00e9es exercent un contr\u00f4le conjoint, contractuellement convenu, sur l\u2019entit\u00e9 et ont des droits sur l\u2019actif net de celle-ci. Les d\u00e9cisions concernant les activit\u00e9s cl\u00e9s sont soumises \u00e0 un vote unanime de Lagard\u00e8re et de ses co-entrepreneurs. Les entreprises associ\u00e9es sont les entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable : Lagard\u00e8re a le pouvoir de participer aux d\u00e9cisions de politique financi\u00e8re et op\u00e9rationnelle sans toutefois exercer un contr\u00f4le conjoint ou un contr\u00f4le. L\u2019influence notable est pr\u00e9sum\u00e9e lorsque le Groupe d\u00e9tient, directement ou indirectement, une participation sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 20 %.
2.2 M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION Les m\u00e9thodes de consolidation utilis\u00e9es sont : \u25ba l\u2019int\u00e9gration globale pour les soci\u00e9t\u00e9s filiales dans lesquelles le groupe Lagard\u00e8re exerce le contr\u00f4le. Les comptes sont int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 100 % poste \u00e0 poste. Au sein des capitaux propres consolid\u00e9s, la quote-part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les capitaux propres des filiales int\u00e9gr\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e sous une ligne sp\u00e9cifique, tout comme au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat global. Toute modification de la participation de Lagard\u00e8re dans une filiale qui n\u2019aboutit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le est comptabilis\u00e9e directement dans les capitaux propres (note 3.7) ; \u25ba la mise en \u00e9quivalence pour les coentreprises et les entreprises associ\u00e9es. Cette m\u00e9thode consiste \u00e0 ne retenir dans les comptes consolid\u00e9s que la quote-part de capitaux propres correspondant au pourcentage d\u00e9tenu par le Groupe. Si la quote-part du Groupe dans les pertes d\u2019une entit\u00e9 mise en \u00e9quivalence est sup\u00e9rieure \u00e0 sa participation dans celle-ci, alors la quote-part du Groupe est ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro. Les pertes suppl\u00e9mentaires font l\u2019objet d\u2019une provision si le Groupe a une obligation l\u00e9gale ou implicite \u00e0 ce titre.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale et mises en \u00e9quivalence est pr\u00e9sent\u00e9e en note 38 de l\u2019annexe consolid\u00e9e.
NOTE 20 TITRES MIS EN \u00c9QUIVALENCE Les coentreprises et les entreprises associ\u00e9es sont consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence dans les comptes du Groupe. Les principales soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence sont : Co- actionnaire Principale activit\u00e9 % d'int\u00e9r\u00eat Au bilan Au compte de r\u00e9sultat 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 2023 2022 Lagard\u00e8re & Connexions SNCF Gares & Connexions Travel Retail 50% 50% 11 14 3 6 Lagard\u00e8re AWPL AWPL Travel Retail 50% 50% 1 5 (8) (8) Autres 7 4 2 1 Coentreprises 19 23 (3) (1) Extime Duty Free Paris (ex-Soci\u00e9t\u00e9 de Distribution A\u00e9roportuaire) Groupe ADP Travel Retail 44% 45% 78 6 (10) 1 Relay@ADP Groupe ADP Travel Retail 50% 50% 10 4 8 6 Inmedio Eurocash Travel Retail 49% 49% 12 12 - - Yen Press Kadokawa Corporation \u00c9dition 49% 49% 24 25 3 6 Saddlebrook International Sports Saddlebrook International Tennis, Inc Sports 30% 30% 5 5 - - Autres 10 8 (8) 1 Entreprises associ\u00e9es 139 60 (7) 14 Total titres mis en \u00e9quivalence 158 83 (10) 13
2023 2022 Total Coentreprises Entreprises associ\u00e9es Total Coentreprises Entreprises associ\u00e9es Titres mis en \u00e9quivalence en d\u00e9but de p\u00e9riode 83 23 60 46 4 42 Dividendes distribu\u00e9s (6) (2) (4) (5) (1) (3) Quote-part de r\u00e9sultat net (1) (3) 2 13 (1) 14 Pertes de valeur/Amortissements (9) - (9) - - - Variation des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global - - - 2 - 2 Entr\u00e9es/Acquisitions 79 1 78 10 10 1 Sorties/cessions - - - - - - Autres (*) 12 - 12 16 12 4 Titres mis en \u00e9quivalence en fin de p\u00e9riode 158 19 139 83 23 60 (*) Dont reclassement au passif en provision pour titres mis en \u00e9quivalence n\u00e9gatifs pour +15 M\u20ac en 2023, contre (20) M\u20ac en 2022. Inclut \u00e9galement des augmentations de capital des titres mis en \u00e9quivalence en 2022 pour +35 M\u20ac.
Coentreprises La branche Lagard\u00e8re Travel Retail g\u00e8re certains contrats de son activit\u00e9 de Travel Retail sous forme de partenariats \u00e0 50/50 avec les conc\u00e9dants. Les principales coentreprises cr\u00e9\u00e9es par Lagard\u00e8re Travel Retail et ses partenaires sont Lagard\u00e8re & Connexions avec SNCF Gares & Connexions, Lagard\u00e8re AWPL avec AWPL, SVRLS@LAREUNION avec Servair, Lyon Duty Free avec l\u2019a\u00e9roport de Lyon. Le chiffre d\u2019affaires \u00e0 100 % de l\u2019activit\u00e9 Travel Retail r\u00e9alis\u00e9 par ces coentreprises repr\u00e9sente 759 M\u20ac en 2023, contre 510 M\u20ac en 2022. Par ailleurs, les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe int\u00e9gr\u00e9es globalement ont factur\u00e9 \u00e0 ces coentreprises un chiffre d\u2019affaires de 22 M\u20ac en 2023, contre 16 M\u20ac en 2022. Donn\u00e9es \u00e0 100% Quote-part de Lagard\u00e8re (50%) 2023 2022 2023 2022 Chiffre d'affaires total 759 510 379 256 Chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 par le Groupe avec les coentreprises (22) (16) (11) (7) Chiffre d'affaires ajust\u00e9 737 494 368 247 R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant 8 13 4 7 R\u00e9sultat avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts 8 2 4 1 R\u00e9sultat avant imp\u00f4t (8) (4) (4) (2) R\u00e9sultat net (6) (2) (3) (1) Tr\u00e9sorerie nette (endettement net) (19) 1 (9) 1 Entreprises associ\u00e9es La branche Lagard\u00e8re Travel Retail g\u00e8re \u00e9galement certains contrats de son activit\u00e9 de Travel Retail avec des entreprises associ\u00e9es. Les principales entreprises associ\u00e9es cr\u00e9\u00e9es par Lagard\u00e8re Travel Retail et ses partenaires sont Relay@ADP et Soci\u00e9t\u00e9 de Distribution A\u00e9roportuaire jusqu\u2019au 31 d\u00e9cembre 2022 avec Groupe ADP. Au 1 er janvier 2023, apr\u00e8s consultation publique, Lagard\u00e8re Travel Retail a \u00e9t\u00e9 retenu par Groupe ADP pour \u00eatre le co- actionnaire \u00e0 49 % de Extime Duty Free Paris (anciennement Soci\u00e9t\u00e9 de Distribution A\u00e9roportuaire) qui op\u00e8re pr\u00e8s de 140 points de vente de beaut\u00e9, gastronomie, produits techniques et mode dans les a\u00e9roports de Paris- Charles-de-Gaulle et Paris-Orly, et a investi 84 M\u20ac dans la soci\u00e9t\u00e9, comptabilis\u00e9 en augmentation des titres en \u00e9quivalence de Extime Duty Free. Le chiffre d\u2019affaires \u00e0 100 % de l\u2019activit\u00e9 Travel Retail r\u00e9alis\u00e9 par ces entreprises associ\u00e9es repr\u00e9sente 914 M\u20ac en 2023, contre 766 M\u20ac en 2022. Par ailleurs, les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe int\u00e9gr\u00e9es globalement ont factur\u00e9 \u00e0 ces entreprises associ\u00e9es un chiffre d\u2019affaires de 151 M\u20ac en 2023, contre 124 M\u20ac en 2022. Donn\u00e9es \u00e0 100% Quote-part de Lagard\u00e8re (50%) 2023 2022 2023 2022 Chiffre d'affaires total 914 766 457 383 Chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 par le Groupe avec les entreprises associ\u00e9es (151) (124) (76) (62) Chiffre d'affaires ajust\u00e9 763 642 382 321 R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant 21 18 10 9 R\u00e9sultat avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts 16 18 8 9 R\u00e9sultat avant imp\u00f4t 15 17 8 8 R\u00e9sultat net 13 15 6 7 Tr\u00e9sorerie nette (endettement net) (36) (35) (18) (17)
NOTE 38 LISTE DES SOCI\u00c9T\u00c9S INCLUSES DANS LE P\u00c9RIM\u00c8TRE DE CONSOLIDATION AU 31 D\u00c9CEMBRE 2023 Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es et consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes :
FILIALES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00ea t % de contr\u00f4l e LAGARD\u00c8RE PUBLISHING HACHETTE LIVRE VANVES (FRANCE) 602 060 147 100,00 100,00 AUDIOLIB PARIS (FRANCE) 499 165 694 59,99 100,00 BIBLIO PARTICIPATIONS VANVES (FRANCE) 377 627 583 100,00 100,00 BLACKROCK GAMES ROMAGNAT (FRANCE) 493 708 317 89,00 89,00 BRAGELONNE PARIS (FRANCE) 849 689 997 100,00 100,00 CALMANN L\u00c9VY PARIS (FRANCE) 572 082 279 84,92 84,92 CATCH UP GAMES SAS LYON (FRANCE) 808 076 954 60,00 60,00 CENTRE DE TRAITEMENT DES RETOURS LONGJUMEAU (FRANCE) 381 737 519 100,00 100,00 CYBERTERRE VANVES (FRANCE) 434 661 419 50,00 100,00( *) (*) Soci\u00e9t\u00e9 en commandite simple conf\u00e9rant le contr\u00f4le \u00e0 Lagard\u00e8re Publishing. DIFFULIVRE SAINT SULPICE (SUISSE) 100,00 100,00 DILIBEL ALLEUR (BELGIQUE) 100,00 100,00 DUNOD \u00c9DITEUR MALAKOFF (FRANCE) 316 053 628 100,00 100,00 EDELSA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 \u00c9DITIONS ALBERT REN\u00c9 VANVES (FRANCE) 950 026 757 100,00 100,00 \u00c9DITIONS JEAN-CLAUDE LATT\u00c8S PARIS (FRANCE) 682 028 659 100,00 100,00 \u00c9DITIONS LAROUSSE PARIS (FRANCE) 451 344 170 100,00 100,00 \u00c9DITIONS STOCK PARIS (FRANCE) 612 035 659 100,00 100,00 \u00c9DUCATION MANAGEMENT MALAKOFF (FRANCE) 582 057 816 100,00 100,00 FAYARD FACTORY PARIS (FRANCE) 881 893 739 100,00 100,00 GIGAMIC WIMEREUX (FRANCE) 382 915 882 100,00 100,00 GROUPE HATIER INTERNATIONAL MALAKOFF (FRANCE) 572 079 093 100,00 100,00 GRUPO EDITORIAL PATRIA S.A\u0178 DE C.V. MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 HL 93 VANVES (FRANCE) 390 674 133 99,99 100,00 HL FINANCES MALAKOFF (FRANCE) 384 562 070 99,99 100,00 HACHETTE BOARDGAMES BENELUX ANS (BELGIQUE) 100,00 100,00 HACHETTE BOARDGGAMES UK Ltd LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE BOARDGAMES USA MONTR\u00c9AL (CANADA) 75,01 100,00 HACHETTE CANADA INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS VANVES (FRANCE) 395 291 644 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS JAPON TOKYO (JAPON) 100,00 100,00 OOO HACHETTE KOLLEKTSIA (HACHETTE COLLECTION LLC) MOSCOU (RUSSIE) 100,00 100,00 HACHETTE FASCICOLI MILAN (ITALIE) 100,00 100,00 HACHETTE JEUX INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE ESPANA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE USA INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE PARTWORKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00
HACHETTE POLSKA VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 HACHETTE UK HOLDING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HIBOUTATILLUS PARIS (FRANCE) 808 683 718 90,00 100,00 ICE PARTCIPATIONS VANVES (FRANCE) 829 164 110 98,42 100,00 ISCOOL ENTERTAINMENT PARIS (FRANCE) 435 269 170 98,42 100,00 KWYK PARIS (FRANCE) 537 961 369 100,00 100,00 LA DIFF VANVES (FRANCE) 429 980 857 100,00 100,00 LA BO\u00ceTE DE JEU SAS ARCEAU (FRANCE) 798 675 047 56,67 100,00 LA PLAGE VANVES (FRANCE) 445 282 163 100,00 100,00 LAROUSSE PARIS (FRANCE) 401 457 213 100,00 100,00 LAROUSSE EDITORIAL SL BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 LELIVRESCOLAIRE.FR \u00c9DITIONS LYON (FRANCE) 524 383 585 94,54 94,54 LIBRAIRIE ARTH\u00c8ME FAYARD PARIS (FRANCE) 562 136 895 100,00 100,00 LIBRAIRIE G\u00c9N\u00c9RALE FRAN\u00c7AISE (LGF) PARIS (FRANCE) 542 086 749 59,99 100,00 NEI-CEDA ABIDJAN (COTE D'IVOIRE) 71,37 71,37 OSMOSE WIMEREUX (FRANCE) 449 308 675 100,00 100,00 PIKA \u00c9DITION VANVES (FRANCE) 428 902 704 66,67 100,00 SAMAS MALAKOFF (FRANCE) 775 663 321 100,00 100,00 STUDIO 58 VANVES (FRANCE) 831 212 527 100,00 100,00 SOCI\u00c9T\u00c9 DES \u00c9DITIONS GRASSET ET FASQUELLE PARIS (FRANCE) 562 023 705 99,08 100,00 SCORPION MASQUE INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 51,00 51,00 GROUPE HATIER LES \u00c9DITIONS HATIER PARIS (FRANCE) 352 585 624 100,00 100,00 LIBRAIRIE PAPETERIE NATIONALE CASABLANCA (MAROC) 100,00 100,00 RAGEOT \u00c9DITEUR PARIS (FRANCE) 572 022 978 100,00 100,00 SCI ASSAS RASPAIL PARIS (FRANCE) 315 844 431 100,00 100,00 SCI DU 63 BOULEVARD RASPAIL PARIS (FRANCE) 315 830 034 100,00 100,00 SCI DU 8-8 BIS RUE D\u2019ASSAS PARIS (FRANCE) 315 844 423 100,00 100,00 GROUPE SALVAT EDITORIAL SALVAT SL BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE ANAYA GRUPO ANAYA SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 ALGAIDA EDITORES SA S\u00c9VILLE (ESPAGNE) 100,00 100,00 ALIANZA EDITORIAL SA MADRID (ESPAGNE) 99,82 99,82 COMMERCIAL GRUPO ANAYA SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 EDITORIAL BARCANOVA SA BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 EDICI\u00d3NES XERAIS DE GALICIA SA VIGO (ESPAGNE) 100,00 100,00 GRUPO EDITORIAL BRUNO SL MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE ORION ORION PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 GROUPE HACHETTE UK HACHETTE UK LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ANDRE DEUTSCH LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ALLIANCE DISTRIBUTION SERVICES PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00
BOOKPOINT LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 CARLTON BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 DEBEN PUBLISHING LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE AUSTRALIA PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK PUBLISHING INDIA PRIVATE LTD NEW DELHI (INDE) 100,00 100,00 HACHETTE NEW ZEALAND LTD AUCKLAND (NOUVELLE- Z\u00c9LANDE) 100,00 100,00 HACHETTE SINGAPORE PRIVATE LTD SINGAPOUR (SINGAPOUR) 201528472W 100,00 100,00 HACHETTE UK PENSION TRUST LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HEADLINE BOOK PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE UK DISTRIBUTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HODDER & STOUGHTON LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ILLUMINATE PUBLISHING LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 JESSICA KINGSLEY (PUBLISHERS) LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAURENCE KING PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAURENCE KING VERLAG GMBH BERLIN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 JOHN CATT EDUCATIONAL LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 JOHN CATT PUBLICATIONS LLC CLERTWATER (USA) 100,00 100,00 MORTIMER BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 NEON PLAY LTD CIRENCESTER (ROYAUME-UNI) 69,53 69,53 PAPERBLANKS LIMITED DUBLIN (IRLANDE) 100,00 100,00 PAPERBLANKS JOURNALS LIMITED VANCOUVER (CANADA) 100,00 100,00 QUERCUS EDITIONS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 STORYFIRE LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WATTS PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK CHILDREN'S LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK FICTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK NON FICTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING PTY LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING GROUP SERVICES LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 GROUPE HACHETTE BOOK GROUP HACHETTE BOOK GROUP INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 BELLWOOD BOOKS INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 DIGITAL PUBLISHING INNOVATIONS LLC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK GROUP CANADA LTD TORONTO (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK GROUP HOLDINGS INC (DELAWARE) NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE DIGITAL INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 PERSEUS BOOKS LLC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 GROUPE LITTLE, BROWN BOOK GROUP LITTLE, BROWN BOOK GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00
HOW TO BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 MANDEVILLE PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SWAPEQUAL LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 TRANSITA LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 VIRAGO PRESS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 STOREY PUBLISHING LLC NORTH ADAMS (USA) 100,00 100,00 TIMBER PRESS, INC PORTLAND (USA) 100,00 100,00 WORKMAN PUBLISHING CO. INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 WPC HOLDING, INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 GROUPE LAROUSSE Mexique EDICIONES LAROUSSE SA DE CV MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 DIFUSORA LAROUSSE MEXICO SA DE CV MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 GROUPE OCTOPUS OCTOPUS PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SHORT BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SUMMERSDALE PUBLISHERS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 330 814 732 100,00 100,00 AELIA NOUVELLE CAL\u00c9DONIE NOUMEA (FRANCE) 103 551 800 59,43 66,00 A\u00c9ROBOUTIQUE FRANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 380 193 938 90,04 100,00 AMADEO PRAHA SRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 BIG DOG BV AMSTERDAM (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL METRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 NYAKA FRUITS SRL BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 CREATIVE TABLE HOLDINGS LTD ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 80,00 100,00 DUTY FREE STORES GOLD COAST PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 DUTY FREE ASSOCIATES LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 423 402 312 90,04 100,00 DUTY FREE STORE GOLD COAST PTY LIMITED SYDNEY (AUSTRALIE) 61093569263 100,00 100,00 HACHETTE DISTRIBUTION INC TORONTO (CANADA) 61286578 100,00 100,00 HWH CAF\u00c9 LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 80,00 100,00 LAGARDERE TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND HOLDING GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 HDS RETAIL NORTH AMERICA LP ATLANTA (USA) 100,00 100,00 INFLIGHT SERVICE POLAND SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 5222484805 100,00 100,00 INMEDIO SERVICES SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 380 253 518 90,04 90,04 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE, S.R.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 95,02 100,00 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 95,02 100,00 LAGARD\u00c8RE INFLIGHT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 408 053 809 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AIRPORT BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AND F&B POINT OF SALES LIMITED DUBLIN (IRLANDE) 100,00 100,00
LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AS PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ASIA CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ASIA DUTY FREE CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BEVCO LIMITED DAR ES SALAAM (TANZANIE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FOODSERVICES CHILE SPA SANTIAGO (CHILI) 51,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CHINA (SHANGHAI) CO LTD SHANGHAI (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CP CONVENIENCE PARTNER GMBH PUCH BEI HALLEIN (AUTRICHE) 50,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND SPECIALTY GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL EHF REYKJAVIK (ISLANDE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FRANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 542 095 336 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL GAMBIA KANIFING MUNICIPALITY (GAMBIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL GABON LIBREVILLE (GABON) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL HONG KONG LTD HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL IMPORT BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL JAPAN K.K. TOKYO (JAPAN) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL MAURITANIE SAS OUM TOUNSI (MAURITANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL PERU S.A.C. CALLAO (PEROU) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ROMANIA SRL BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL REAL ESTATE BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL STATIONS BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LATAM S.A.C CALLAO (PEROU) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL MIDDLE EAST DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL NETHERLANDS HOLDING BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SCHIPHOL BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SINGAPORE PTE LTD SINGAPOUR (SINGAPOUR) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SENEGAL DIASS (S\u00c9N\u00c9GAL) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SPAIN SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SPECIALTY SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL UK LTD KENT (ROYAUME-UNI) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL UAE LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 LS AND PARTNERS AT JFK LLC ATLANTA (USA) 80,00 80,00 LS ASIA PACIFIC PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 LS TR INTERNATIONAL LE GRAND-SACONNEX (SUISSE) 100,00 100,00 LS TR ITALIA SRL FIUMICINO (ITALIE) 90,04 100,00 LS TR NORTH AMERICA INC TORONTO (CANADA) 100,00 100,00
LS TR ROMA SRL FIUMICINO (ITALIE) 90,04 100,00 LS TRAVEL FOODSERVICES DEUTSCHLAND GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL BULGARIA LTD SOFIA (BULGARIE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND GMBH HUERTH HERMUELHEIM (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL MALAYSIA SDN BHD KUALA LUMPUR (MALAISIE) 97,00 97,00 LAGARD\u00c8RE X ARTEUM LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 845 385 863 51,00 51,00 M TRAFIK SRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 CEE HOLDING GMBH SCHWECHAT (AUTRICHE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 GOSTINSTVO D.O.O. LOGATEC (SLOVENIE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 INTERNATIONAL AG PFAFFIKON (SUISSE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 M\u00d6VENPICK DEUTSCHLAND GMBH LEINFELDEN-ECHTERDINGEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS Czech Republic S.R.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS \u00d6STERREICH GMBH SCHWECHAT (AUTRICHE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS SINGAPORE PTE LTD SINGAPOURE (SINGAPOURE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTORANI D.O.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MUSIC RAILWAY LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 414 434 431 100,00 100,00 NEWSLINK PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 PARADIES HOLDINGS LLC (*) ATLANTA (USA) 100,00 100,00 (*) Dont 214 entit\u00e9s en int\u00e9gration globale (incluant des participations minoritaires dans chacune des entit\u00e9s \u00e0 des taux diff\u00e9rents). PARIS RAIL RETAIL LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 824 339 543 90,04 100,00 RELAY & BURGERS LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 811 857 200 100,00 100,00 RM LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 800 293 664 100,00 100,00 SABIEDRIBA AR IEROBEZOTU ATBILDIBU \"COFFEE NATION\" R\u00cfGAE (LETTONIE) 100,00 100,00 SORELT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 808 238 992 100,00 100,00 THE PURELY GROUP PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 GROUPE SGEL TOPCODI SL MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE AIREST LS TR FOODSERVICES ITALIA SRL VENISE (ITALIE) 100,00 100,00 AIREST COLLEZIONI VENEZIA SRL VENISE (ITALIE) 50,00 100,00( *) LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AND RESTAURANTS LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 AIREST RETAIL SRL VENISE (ITALIE) 50,00 100,00( *) LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ITALIA SRL VENISE (ITALIE) 100,00 100,00 LAGAR\u00c8RE TRAVEL RETAIL AUSTRIA GMBH VIENNE (AUTRICHE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AUSTRIA HOLDING GMBH VIENNE (AUTRICHE) 100,00 100,00 (*) Le pacte d'actionnaire conf\u00e8re le contr\u00f4le \u00e0 Lagard\u00e8re Travel Retail. GROUPE INTERNATIONAL DUTY FREE INTERNATIONAL DUTY FREE AFRICA & MIDDLE EAST DWC-LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 INTERNATIONAL DUTY FREE KENYA LIMITED NAIROBI (KENYA) 100,00 100,00
INTERNATIONAL DUTY FREE NETHERLAND BV ROTTERDAM (PAYS-BAS) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BELGIUM REAL ESTATE STEENOKKERZEEL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BELGIUM SA STEENOKKERZEEL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG GROUP SA LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG HOLDING LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S LAGARD\u00c8RE SA PARIS (FRANCE) 320 366 446 100,00 100,00 COMPAGNIE IMMOBILI\u00c8RE EUROPA LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 407 662 329 100,00 100,00 DARIADE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 400 231 072 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE FINANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 409 882 883 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE MEDIA PARIS (FRANCE) 402 345 128 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE NORTH AMERICA INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE PARTICIPATIONS PARIS (FRANCE) 303 600 902 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE RESSOURCES LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 348 991 167 100,00 100,00 SOFRIMO LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 569 803 687 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS LAGARD\u00c8RE ACTIVE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 433 443 124 100,00 100,00 CERT GMBH SARREBRUCK (ALLEMAGNE) 99,71 100,00 EUROPE 1 IMMOBILIER PARIS (FRANCE) 622 009 959 99,90 100,00 EUROPE 1 T\u00c9L\u00c9COMPAGNIE PARIS (FRANCE) 542 168 463 100,00 100,00 EUROPE 2 REGIONS PARIS (FRANCE) 339 802 118 100,00 100,00 EUROPE 2 ENTREPRISES PARIS (FRANCE) 352 819 577 100,00 100,00 EUROPE NEWS PARIS (FRANCE) 343 508 750 100,00 100,00 HACHETTE FILIPACCHI PRESSE PARIS (FRANCE) 582 101 424 100,00 100,00 IS 25 PARIS (FRANCE) 824 582 431 100,00 100,00 IS 45 PARIS (FRANCE) 424 905 172 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE RADIO SCA PARIS (FRANCE) 334 595 881 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE BROADCAST MONACO (FRANCE) 775 751 779 99,90 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE ENTREPRISES JAPAN CO LTD TOKYO (JAPON) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE FINANCES PARIS (FRANCE) 410 208 136 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE GLOBAL ADVERTISING PARIS (FRANCE) 350 277 059 100,00 100,00 LAGARDERE RADIO FINANCE PARIS (FRANCE) 908 044 902 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE RADIO INTERNATIONAL PARIS (FRANCE) 388 404 717 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS PARIS (FRANCE) 834 289 373 100,00 100,00 EUROPE 1 DIGITAL PARIS (FRANCE) 415 096 502 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE PUBLICIT\u00c9 NEWS PARIS (FRANCE) 538 865 064 100,00 100,00 LES \u00c9DITIONS MUSICALES FRAN\u00c7OIS 1 er PARIS (FRANCE) 381 649 771 100,00 100,00 MATCH PROD PARIS (FRANCE) 824 634 257 100,00 100,00 PROMOTION ET SPECTACLES D\u2019EUROPE 1 PARIS (FRANCE) 632 042 495 100,00 100,00
RFM ENTREPRISES PARIS (FRANCE) 405 188 871 100,00 100,00 RFM R\u00c9GIONS PARIS (FRANCE) 382 002 509 100,00 100,00 SHOPPING GUIDE GMBH MUNICH (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE LIVE ENTERTAINMENT CASINO DE PARIS PARIS (FRANCE) 582 047 957 100,00 100,00 EUTERPE PROMOTION LIMOGES (FRANCE) 582 047 957 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ARENA 13 AIX EN PROVENCE (FRANCE) 824 242 713 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE LIVE ENTERTAINMENT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 441 268 380 100,00 100,00 L PRODUCTION LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 509 763 611 100,00 100,00 SENSO FLOIRAC (FRANCE) 790 021 760 100,00 100,00 SOCI\u00c9T\u00c9 D\u2019EXPLOITATION DES FOLIES BERG\u00c8RE PARIS (FRANCE) 509 763 694 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE PARIS RACING LAGARD\u00c8RE PARIS RACING RESSOURCES PARIS (FRANCE) 433 565 819 100,00 100,00 LPR RESTAURATION PARIS (FRANCE) 808 264 758 100,00 100,00 AUTRES LAGARD\u00c8RE SPORTS COFFEE DIGITAL LLC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 FUNKSHION LABS LLC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE LABS INC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 WORLD SPORT GROUP INDIA LTD MUMBAI (INDE) 100,00 100,00 WORLD SPORT GROUP MAURITIUS LTD PORT LOUIS (MAURICE) 100,00 100,00
Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes : COENTREPRISES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING FRANCE LIGHTNING SOURCE MAUREPAS (FRANCE) 515 014 785 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LYON DUTY FREE COLOMBIER-SAUGNIEU (FRANCE) 493 425 136 45,02 50,00 AWPL TANGO PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 AWPL RETAIL SOLUTION LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 DFS WELLINGTON AUCKLAND (NOUVELLE-ZELANDE) 50,00 50,00 GASTRONOMIE FLUGHAFEN HANNOVER GmbH HANOVRE (ALLEMAGNE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE/AWPL PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE & CONNEXIONS LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 799 394 739 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE CAPITAL LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 50,00 50,00 LS TRAVEL RETAIL NEW ZEALAND LIMITED AUCKLAND (NOUVELLE-ZELANDE) 50,00 50,00 SUMO TRAVEL RETAIL PTY LTD SURRY HILLS (AUSTRALIE) 50,00 50,00 SVRLS LA REUNION SAINTE MARIE (FRANCE) 538 210 147 44,84 49,80
Les soci\u00e9t\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes : ENTREPRISES ASSOCI\u00c9ES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING GROUPE RANDOLPH INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 49,00 49,00 YEN PRESS LLC NEW YORK (USA) 49,00 49,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CDF-LAGARD\u00c8RE COMPAGNY LTD HONG KONG (CHINE) 15,29 20,00 DUTYFLY SOLUTIONS ROISSY-EN-FRANCE (FRANCE) 443 014 527 45,02 50,00 DUTYFLY SOLUTIONS ESPANA MADRID (ESPAGNE) 45,02 50,00 DUTYFLY SOLUTIONS ITALIA MILAN (ITALIE) 45,02 50,00 EXTIME DUTY FREE PARIS SAS (ex SDA) ROISSY-EN-FRANCE (FRANCE) 44,12 49,00 HAINAN HAILA COMMERCIAL MANAGEMENT CO., LTD. HAIKOU (CHINE) 37,46 49,00 HBF PFC ATL JV, LLC ATLANTA (USA) 50,00 50,00 INMEDIO SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 49,00 49,00 JD WORLDWIDE-LAGARD\u00c8RE CO., LTD HONG KONG (CHINE) 37,46 49,00 JING GE BUSINESS MANAGEMENT CO. LTD HAIKOU (CHINE) 37,46 49,00 LAGARD\u00c8RE KSA RIYAD (ARABIE SAOUDITE) 26,01 26,01 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SAUDI ARABIA HOLDING LLC DUBAI (ARABIE SAOUDITE) 51,00 51,00 RELAY ADP LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 533 970 950 50,00 50,00 SDA CROATIE ZAGREB (CROATIE) 44,12 49,00 SERVY MENA PORTAL LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 40,80 51,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS EUROPE R\u00c9GIES OUEST RENNES (FRANCE) 404 391 542 49,00 49,00 AUTRES LAGARD\u00c8RE SPORTS SADDLEBROOK WESLEY CHAPEL (USA) 30,00 30,00
Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es non consolid\u00e9es car non significatives au 31 d\u00e9cembre 2023sont les suivantes : FILIALES CONTR\u00d4L\u00c9ES NON CONSOLID\u00c9ES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING BRAGELONNE GAMES PARIS (FRANCE) 849 689 997 100,00 100,00 DIFUSORA LAROUSSE DE COLOMBIA BOGOTA (COLOMBIE) 100,00 100,00 EDITORA HATIER SAO PAULO (BR\u00c9SIL) 100,00 100,00 EDITORA SALVAT DO BRASIL LTDA SAO PAULO (BR\u00c9SIL) 100,00 100,00 FRANCE T\u00c9L\u00c9DISTRIBUTIQUE MAUREPAS (FRANCE) 351 416 235 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS INC NEW YORK (USA) 849 689 997 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE MAROC MOHAMM\u00c9DIA (MAROC) 99,84 99,84 LPC MONTMORILLON (FRANCE) 326 980 026 100,00 100,00 LOGISPRO VANVES (FRANCE) 381 652 049 100,00 100,00 PROLIVRE GIE PARIS (FRANCE) 788 242 501 99,68 100,00 MAMA \u00c9DITIONS.COM SARL PARIS (FRANCE) 388 221 681 100,00 100,00 MULTIM\u00c9DIA DIFFUSION SERVICES MALAKOFF (FRANCE) 388 221 681 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FOOD SERVICES BELGIUM STEENNOKKERZELL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LTR ALBANIA HOLDING LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CHINA (HK) CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL KEYLA BENIN COTONOU (BENIN) 60,00 60,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL S.R.L. CHISINAU (MOLDAVIE) 100,00 100,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S LAGARD\u00c8RE EXPRESSION LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 353 463 235 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACAD, INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 LP12 LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 907 992 424 100,00 100,00 LP14 LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 922 352 166 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS LAE SHANGHAI CONSULTING LTD SHANGHAI (CHINE) 100,00 100,00 LAE AMERICA INC WILMINGTON (USA) 100,00 100,00 LAE TAIWAN LTD TAIWAN (CHINE) 100,00 100,00 LAE HONG KONG LTD HONG KONG (CHINE) 100,00 100,00 LAE THAILAND LTD BANGKOK (THAILANDE) 100,00 100,00 LAE KOREA LTD S\u00c9OUL (R\u00c9PUBLIQUE DE COR\u00c9E) 100,00 100,00 ELLE FASHION LTD BANGKOK (THAILANDE) 100,00 100,00 RFM EST VANDOEUVRE-L\u00c8S-NANCY (FRANCE) 402 062 269 74,80 74,80
NOTE 2 P\u00c9RIM\u00c8TRE ET M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION 2.1 P\u00c9RIM\u00c8TRE Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s incluent les \u00e9tats financiers de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ainsi que ceux, int\u00e9gr\u00e9s selon les m\u00e9thodes de consolidation d\u00e9crites ci-apr\u00e8s, des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par la m\u00e8re (filiales), des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement (coentreprises) ainsi que des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financi\u00e8re (entreprises associ\u00e9es). Le Groupe ne d\u00e9tient aucune entit\u00e9 structur\u00e9e non consolid\u00e9e. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 10, les filiales sont toutes les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es. Le contr\u00f4le, quel que soit le niveau d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une entit\u00e9, est la r\u00e9sultante des trois composantes suivantes : la d\u00e9tention du pouvoir de diriger les activit\u00e9s cl\u00e9s (activit\u00e9s op\u00e9rationnelles et financi\u00e8res), l\u2019exposition ou le droit aux rendements variables associ\u00e9s \u00e0 la participation, et la capacit\u00e9 d\u2019exercer ce pouvoir de mani\u00e8re \u00e0 influer sur ces rendements. Seuls les droits substantiels, tels que conf\u00e9r\u00e9s par les pactes d\u2019actionnaires, qui peuvent \u00eatre exerc\u00e9s lorsque les d\u00e9cisions sur les activit\u00e9s cl\u00e9s doivent \u00eatre prises et qui ne sont pas purement protecteurs, sont pris en compte pour la d\u00e9termination du pouvoir. Les coentreprises sont des partenariats dans lesquelles le Groupe et les autres parties engag\u00e9es exercent un contr\u00f4le conjoint, contractuellement convenu, sur l\u2019entit\u00e9 et ont des droits sur l\u2019actif net de celle-ci. Les d\u00e9cisions concernant les activit\u00e9s cl\u00e9s sont soumises \u00e0 un vote unanime de Lagard\u00e8re et de ses co-entrepreneurs. Les entreprises associ\u00e9es sont les entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable : Lagard\u00e8re a le pouvoir de participer aux d\u00e9cisions de politique financi\u00e8re et op\u00e9rationnelle sans toutefois exercer un contr\u00f4le conjoint ou un contr\u00f4le. L\u2019influence notable est pr\u00e9sum\u00e9e lorsque le Groupe d\u00e9tient, directement ou indirectement, une participation sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 20 %.
2.2 M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION Les m\u00e9thodes de consolidation utilis\u00e9es sont : \u25ba l\u2019int\u00e9gration globale pour les soci\u00e9t\u00e9s filiales dans lesquelles le groupe Lagard\u00e8re exerce le contr\u00f4le. Les comptes sont int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 100 % poste \u00e0 poste. Au sein des capitaux propres consolid\u00e9s, la quote-part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les capitaux propres des filiales int\u00e9gr\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e sous une ligne sp\u00e9cifique, tout comme au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat global. Toute modification de la participation de Lagard\u00e8re dans une filiale qui n\u2019aboutit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le est comptabilis\u00e9e directement dans les capitaux propres (note 3.7) ; \u25ba la mise en \u00e9quivalence pour les coentreprises et les entreprises associ\u00e9es. Cette m\u00e9thode consiste \u00e0 ne retenir dans les comptes consolid\u00e9s que la quote-part de capitaux propres correspondant au pourcentage d\u00e9tenu par le Groupe. Si la quote-part du Groupe dans les pertes d\u2019une entit\u00e9 mise en \u00e9quivalence est sup\u00e9rieure \u00e0 sa participation dans celle-ci, alors la quote-part du Groupe est ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro. Les pertes suppl\u00e9mentaires font l\u2019objet d\u2019une provision si le Groupe a une obligation l\u00e9gale ou implicite \u00e0 ce titre.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale et mises en \u00e9quivalence est pr\u00e9sent\u00e9e en note 38 de l\u2019annexe consolid\u00e9e.
NOTE 38 LISTE DES SOCI\u00c9T\u00c9S INCLUSES DANS LE P\u00c9RIM\u00c8TRE DE CONSOLIDATION AU 31 D\u00c9CEMBRE 2023 Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es et consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes :
FILIALES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00ea t % de contr\u00f4l e LAGARD\u00c8RE PUBLISHING HACHETTE LIVRE VANVES (FRANCE) 602 060 147 100,00 100,00 AUDIOLIB PARIS (FRANCE) 499 165 694 59,99 100,00 BIBLIO PARTICIPATIONS VANVES (FRANCE) 377 627 583 100,00 100,00 BLACKROCK GAMES ROMAGNAT (FRANCE) 493 708 317 89,00 89,00 BRAGELONNE PARIS (FRANCE) 849 689 997 100,00 100,00 CALMANN L\u00c9VY PARIS (FRANCE) 572 082 279 84,92 84,92 CATCH UP GAMES SAS LYON (FRANCE) 808 076 954 60,00 60,00 CENTRE DE TRAITEMENT DES RETOURS LONGJUMEAU (FRANCE) 381 737 519 100,00 100,00 CYBERTERRE VANVES (FRANCE) 434 661 419 50,00 100,00( *) (*) Soci\u00e9t\u00e9 en commandite simple conf\u00e9rant le contr\u00f4le \u00e0 Lagard\u00e8re Publishing. DIFFULIVRE SAINT SULPICE (SUISSE) 100,00 100,00 DILIBEL ALLEUR (BELGIQUE) 100,00 100,00 DUNOD \u00c9DITEUR MALAKOFF (FRANCE) 316 053 628 100,00 100,00 EDELSA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 \u00c9DITIONS ALBERT REN\u00c9 VANVES (FRANCE) 950 026 757 100,00 100,00 \u00c9DITIONS JEAN-CLAUDE LATT\u00c8S PARIS (FRANCE) 682 028 659 100,00 100,00 \u00c9DITIONS LAROUSSE PARIS (FRANCE) 451 344 170 100,00 100,00 \u00c9DITIONS STOCK PARIS (FRANCE) 612 035 659 100,00 100,00 \u00c9DUCATION MANAGEMENT MALAKOFF (FRANCE) 582 057 816 100,00 100,00 FAYARD FACTORY PARIS (FRANCE) 881 893 739 100,00 100,00 GIGAMIC WIMEREUX (FRANCE) 382 915 882 100,00 100,00 GROUPE HATIER INTERNATIONAL MALAKOFF (FRANCE) 572 079 093 100,00 100,00 GRUPO EDITORIAL PATRIA S.A\u0178 DE C.V. MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 HL 93 VANVES (FRANCE) 390 674 133 99,99 100,00 HL FINANCES MALAKOFF (FRANCE) 384 562 070 99,99 100,00 HACHETTE BOARDGAMES BENELUX ANS (BELGIQUE) 100,00 100,00 HACHETTE BOARDGGAMES UK Ltd LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE BOARDGAMES USA MONTR\u00c9AL (CANADA) 75,01 100,00 HACHETTE CANADA INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS VANVES (FRANCE) 395 291 644 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS JAPON TOKYO (JAPON) 100,00 100,00 OOO HACHETTE KOLLEKTSIA (HACHETTE COLLECTION LLC) MOSCOU (RUSSIE) 100,00 100,00 HACHETTE FASCICOLI MILAN (ITALIE) 100,00 100,00 HACHETTE JEUX INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE ESPANA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE USA INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE PARTWORKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00
HACHETTE POLSKA VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 HACHETTE UK HOLDING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HIBOUTATILLUS PARIS (FRANCE) 808 683 718 90,00 100,00 ICE PARTCIPATIONS VANVES (FRANCE) 829 164 110 98,42 100,00 ISCOOL ENTERTAINMENT PARIS (FRANCE) 435 269 170 98,42 100,00 KWYK PARIS (FRANCE) 537 961 369 100,00 100,00 LA DIFF VANVES (FRANCE) 429 980 857 100,00 100,00 LA BO\u00ceTE DE JEU SAS ARCEAU (FRANCE) 798 675 047 56,67 100,00 LA PLAGE VANVES (FRANCE) 445 282 163 100,00 100,00 LAROUSSE PARIS (FRANCE) 401 457 213 100,00 100,00 LAROUSSE EDITORIAL SL BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 LELIVRESCOLAIRE.FR \u00c9DITIONS LYON (FRANCE) 524 383 585 94,54 94,54 LIBRAIRIE ARTH\u00c8ME FAYARD PARIS (FRANCE) 562 136 895 100,00 100,00 LIBRAIRIE G\u00c9N\u00c9RALE FRAN\u00c7AISE (LGF) PARIS (FRANCE) 542 086 749 59,99 100,00 NEI-CEDA ABIDJAN (COTE D'IVOIRE) 71,37 71,37 OSMOSE WIMEREUX (FRANCE) 449 308 675 100,00 100,00 PIKA \u00c9DITION VANVES (FRANCE) 428 902 704 66,67 100,00 SAMAS MALAKOFF (FRANCE) 775 663 321 100,00 100,00 STUDIO 58 VANVES (FRANCE) 831 212 527 100,00 100,00 SOCI\u00c9T\u00c9 DES \u00c9DITIONS GRASSET ET FASQUELLE PARIS (FRANCE) 562 023 705 99,08 100,00 SCORPION MASQUE INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 51,00 51,00 GROUPE HATIER LES \u00c9DITIONS HATIER PARIS (FRANCE) 352 585 624 100,00 100,00 LIBRAIRIE PAPETERIE NATIONALE CASABLANCA (MAROC) 100,00 100,00 RAGEOT \u00c9DITEUR PARIS (FRANCE) 572 022 978 100,00 100,00 SCI ASSAS RASPAIL PARIS (FRANCE) 315 844 431 100,00 100,00 SCI DU 63 BOULEVARD RASPAIL PARIS (FRANCE) 315 830 034 100,00 100,00 SCI DU 8-8 BIS RUE D\u2019ASSAS PARIS (FRANCE) 315 844 423 100,00 100,00 GROUPE SALVAT EDITORIAL SALVAT SL BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE ANAYA GRUPO ANAYA SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 ALGAIDA EDITORES SA S\u00c9VILLE (ESPAGNE) 100,00 100,00 ALIANZA EDITORIAL SA MADRID (ESPAGNE) 99,82 99,82 COMMERCIAL GRUPO ANAYA SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 EDITORIAL BARCANOVA SA BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 EDICI\u00d3NES XERAIS DE GALICIA SA VIGO (ESPAGNE) 100,00 100,00 GRUPO EDITORIAL BRUNO SL MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE ORION ORION PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 GROUPE HACHETTE UK HACHETTE UK LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ANDRE DEUTSCH LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ALLIANCE DISTRIBUTION SERVICES PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00
BOOKPOINT LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 CARLTON BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 DEBEN PUBLISHING LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE AUSTRALIA PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK PUBLISHING INDIA PRIVATE LTD NEW DELHI (INDE) 100,00 100,00 HACHETTE NEW ZEALAND LTD AUCKLAND (NOUVELLE- Z\u00c9LANDE) 100,00 100,00 HACHETTE SINGAPORE PRIVATE LTD SINGAPOUR (SINGAPOUR) 201528472W 100,00 100,00 HACHETTE UK PENSION TRUST LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HEADLINE BOOK PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE UK DISTRIBUTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HODDER & STOUGHTON LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ILLUMINATE PUBLISHING LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 JESSICA KINGSLEY (PUBLISHERS) LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAURENCE KING PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAURENCE KING VERLAG GMBH BERLIN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 JOHN CATT EDUCATIONAL LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 JOHN CATT PUBLICATIONS LLC CLERTWATER (USA) 100,00 100,00 MORTIMER BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 NEON PLAY LTD CIRENCESTER (ROYAUME-UNI) 69,53 69,53 PAPERBLANKS LIMITED DUBLIN (IRLANDE) 100,00 100,00 PAPERBLANKS JOURNALS LIMITED VANCOUVER (CANADA) 100,00 100,00 QUERCUS EDITIONS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 STORYFIRE LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WATTS PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK CHILDREN'S LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK FICTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK NON FICTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING PTY LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING GROUP SERVICES LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 GROUPE HACHETTE BOOK GROUP HACHETTE BOOK GROUP INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 BELLWOOD BOOKS INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 DIGITAL PUBLISHING INNOVATIONS LLC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK GROUP CANADA LTD TORONTO (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK GROUP HOLDINGS INC (DELAWARE) NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE DIGITAL INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 PERSEUS BOOKS LLC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 GROUPE LITTLE, BROWN BOOK GROUP LITTLE, BROWN BOOK GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00
HOW TO BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 MANDEVILLE PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SWAPEQUAL LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 TRANSITA LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 VIRAGO PRESS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 STOREY PUBLISHING LLC NORTH ADAMS (USA) 100,00 100,00 TIMBER PRESS, INC PORTLAND (USA) 100,00 100,00 WORKMAN PUBLISHING CO. INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 WPC HOLDING, INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 GROUPE LAROUSSE Mexique EDICIONES LAROUSSE SA DE CV MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 DIFUSORA LAROUSSE MEXICO SA DE CV MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 GROUPE OCTOPUS OCTOPUS PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SHORT BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SUMMERSDALE PUBLISHERS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 330 814 732 100,00 100,00 AELIA NOUVELLE CAL\u00c9DONIE NOUMEA (FRANCE) 103 551 800 59,43 66,00 A\u00c9ROBOUTIQUE FRANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 380 193 938 90,04 100,00 AMADEO PRAHA SRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 BIG DOG BV AMSTERDAM (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL METRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 NYAKA FRUITS SRL BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 CREATIVE TABLE HOLDINGS LTD ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 80,00 100,00 DUTY FREE STORES GOLD COAST PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 DUTY FREE ASSOCIATES LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 423 402 312 90,04 100,00 DUTY FREE STORE GOLD COAST PTY LIMITED SYDNEY (AUSTRALIE) 61093569263 100,00 100,00 HACHETTE DISTRIBUTION INC TORONTO (CANADA) 61286578 100,00 100,00 HWH CAF\u00c9 LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 80,00 100,00 LAGARDERE TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND HOLDING GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 HDS RETAIL NORTH AMERICA LP ATLANTA (USA) 100,00 100,00 INFLIGHT SERVICE POLAND SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 5222484805 100,00 100,00 INMEDIO SERVICES SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 380 253 518 90,04 90,04 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE, S.R.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 95,02 100,00 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 95,02 100,00 LAGARD\u00c8RE INFLIGHT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 408 053 809 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AIRPORT BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AND F&B POINT OF SALES LIMITED DUBLIN (IRLANDE) 100,00 100,00
LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AS PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ASIA CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ASIA DUTY FREE CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BEVCO LIMITED DAR ES SALAAM (TANZANIE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FOODSERVICES CHILE SPA SANTIAGO (CHILI) 51,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CHINA (SHANGHAI) CO LTD SHANGHAI (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CP CONVENIENCE PARTNER GMBH PUCH BEI HALLEIN (AUTRICHE) 50,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND SPECIALTY GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL EHF REYKJAVIK (ISLANDE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FRANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 542 095 336 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL GAMBIA KANIFING MUNICIPALITY (GAMBIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL GABON LIBREVILLE (GABON) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL HONG KONG LTD HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL IMPORT BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL JAPAN K.K. TOKYO (JAPAN) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL MAURITANIE SAS OUM TOUNSI (MAURITANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL PERU S.A.C. CALLAO (PEROU) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ROMANIA SRL BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL REAL ESTATE BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL STATIONS BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LATAM S.A.C CALLAO (PEROU) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL MIDDLE EAST DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL NETHERLANDS HOLDING BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SCHIPHOL BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SINGAPORE PTE LTD SINGAPOUR (SINGAPOUR) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SENEGAL DIASS (S\u00c9N\u00c9GAL) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SPAIN SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SPECIALTY SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL UK LTD KENT (ROYAUME-UNI) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL UAE LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 LS AND PARTNERS AT JFK LLC ATLANTA (USA) 80,00 80,00 LS ASIA PACIFIC PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 LS TR INTERNATIONAL LE GRAND-SACONNEX (SUISSE) 100,00 100,00 LS TR ITALIA SRL FIUMICINO (ITALIE) 90,04 100,00 LS TR NORTH AMERICA INC TORONTO (CANADA) 100,00 100,00
LS TR ROMA SRL FIUMICINO (ITALIE) 90,04 100,00 LS TRAVEL FOODSERVICES DEUTSCHLAND GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL BULGARIA LTD SOFIA (BULGARIE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND GMBH HUERTH HERMUELHEIM (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL MALAYSIA SDN BHD KUALA LUMPUR (MALAISIE) 97,00 97,00 LAGARD\u00c8RE X ARTEUM LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 845 385 863 51,00 51,00 M TRAFIK SRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 CEE HOLDING GMBH SCHWECHAT (AUTRICHE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 GOSTINSTVO D.O.O. LOGATEC (SLOVENIE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 INTERNATIONAL AG PFAFFIKON (SUISSE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 M\u00d6VENPICK DEUTSCHLAND GMBH LEINFELDEN-ECHTERDINGEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS Czech Republic S.R.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS \u00d6STERREICH GMBH SCHWECHAT (AUTRICHE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS SINGAPORE PTE LTD SINGAPOURE (SINGAPOURE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTORANI D.O.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MUSIC RAILWAY LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 414 434 431 100,00 100,00 NEWSLINK PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 PARADIES HOLDINGS LLC (*) ATLANTA (USA) 100,00 100,00 (*) Dont 214 entit\u00e9s en int\u00e9gration globale (incluant des participations minoritaires dans chacune des entit\u00e9s \u00e0 des taux diff\u00e9rents). PARIS RAIL RETAIL LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 824 339 543 90,04 100,00 RELAY & BURGERS LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 811 857 200 100,00 100,00 RM LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 800 293 664 100,00 100,00 SABIEDRIBA AR IEROBEZOTU ATBILDIBU \"COFFEE NATION\" R\u00cfGAE (LETTONIE) 100,00 100,00 SORELT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 808 238 992 100,00 100,00 THE PURELY GROUP PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 GROUPE SGEL TOPCODI SL MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE AIREST LS TR FOODSERVICES ITALIA SRL VENISE (ITALIE) 100,00 100,00 AIREST COLLEZIONI VENEZIA SRL VENISE (ITALIE) 50,00 100,00( *) LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AND RESTAURANTS LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 AIREST RETAIL SRL VENISE (ITALIE) 50,00 100,00( *) LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ITALIA SRL VENISE (ITALIE) 100,00 100,00 LAGAR\u00c8RE TRAVEL RETAIL AUSTRIA GMBH VIENNE (AUTRICHE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AUSTRIA HOLDING GMBH VIENNE (AUTRICHE) 100,00 100,00 (*) Le pacte d'actionnaire conf\u00e8re le contr\u00f4le \u00e0 Lagard\u00e8re Travel Retail. GROUPE INTERNATIONAL DUTY FREE INTERNATIONAL DUTY FREE AFRICA & MIDDLE EAST DWC-LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 INTERNATIONAL DUTY FREE KENYA LIMITED NAIROBI (KENYA) 100,00 100,00
INTERNATIONAL DUTY FREE NETHERLAND BV ROTTERDAM (PAYS-BAS) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BELGIUM REAL ESTATE STEENOKKERZEEL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BELGIUM SA STEENOKKERZEEL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG GROUP SA LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG HOLDING LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S LAGARD\u00c8RE SA PARIS (FRANCE) 320 366 446 100,00 100,00 COMPAGNIE IMMOBILI\u00c8RE EUROPA LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 407 662 329 100,00 100,00 DARIADE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 400 231 072 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE FINANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 409 882 883 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE MEDIA PARIS (FRANCE) 402 345 128 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE NORTH AMERICA INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE PARTICIPATIONS PARIS (FRANCE) 303 600 902 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE RESSOURCES LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 348 991 167 100,00 100,00 SOFRIMO LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 569 803 687 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS LAGARD\u00c8RE ACTIVE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 433 443 124 100,00 100,00 CERT GMBH SARREBRUCK (ALLEMAGNE) 99,71 100,00 EUROPE 1 IMMOBILIER PARIS (FRANCE) 622 009 959 99,90 100,00 EUROPE 1 T\u00c9L\u00c9COMPAGNIE PARIS (FRANCE) 542 168 463 100,00 100,00 EUROPE 2 REGIONS PARIS (FRANCE) 339 802 118 100,00 100,00 EUROPE 2 ENTREPRISES PARIS (FRANCE) 352 819 577 100,00 100,00 EUROPE NEWS PARIS (FRANCE) 343 508 750 100,00 100,00 HACHETTE FILIPACCHI PRESSE PARIS (FRANCE) 582 101 424 100,00 100,00 IS 25 PARIS (FRANCE) 824 582 431 100,00 100,00 IS 45 PARIS (FRANCE) 424 905 172 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE RADIO SCA PARIS (FRANCE) 334 595 881 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE BROADCAST MONACO (FRANCE) 775 751 779 99,90 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE ENTREPRISES JAPAN CO LTD TOKYO (JAPON) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE FINANCES PARIS (FRANCE) 410 208 136 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE GLOBAL ADVERTISING PARIS (FRANCE) 350 277 059 100,00 100,00 LAGARDERE RADIO FINANCE PARIS (FRANCE) 908 044 902 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE RADIO INTERNATIONAL PARIS (FRANCE) 388 404 717 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS PARIS (FRANCE) 834 289 373 100,00 100,00 EUROPE 1 DIGITAL PARIS (FRANCE) 415 096 502 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE PUBLICIT\u00c9 NEWS PARIS (FRANCE) 538 865 064 100,00 100,00 LES \u00c9DITIONS MUSICALES FRAN\u00c7OIS 1 er PARIS (FRANCE) 381 649 771 100,00 100,00 MATCH PROD PARIS (FRANCE) 824 634 257 100,00 100,00 PROMOTION ET SPECTACLES D\u2019EUROPE 1 PARIS (FRANCE) 632 042 495 100,00 100,00
RFM ENTREPRISES PARIS (FRANCE) 405 188 871 100,00 100,00 RFM R\u00c9GIONS PARIS (FRANCE) 382 002 509 100,00 100,00 SHOPPING GUIDE GMBH MUNICH (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE LIVE ENTERTAINMENT CASINO DE PARIS PARIS (FRANCE) 582 047 957 100,00 100,00 EUTERPE PROMOTION LIMOGES (FRANCE) 582 047 957 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ARENA 13 AIX EN PROVENCE (FRANCE) 824 242 713 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE LIVE ENTERTAINMENT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 441 268 380 100,00 100,00 L PRODUCTION LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 509 763 611 100,00 100,00 SENSO FLOIRAC (FRANCE) 790 021 760 100,00 100,00 SOCI\u00c9T\u00c9 D\u2019EXPLOITATION DES FOLIES BERG\u00c8RE PARIS (FRANCE) 509 763 694 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE PARIS RACING LAGARD\u00c8RE PARIS RACING RESSOURCES PARIS (FRANCE) 433 565 819 100,00 100,00 LPR RESTAURATION PARIS (FRANCE) 808 264 758 100,00 100,00 AUTRES LAGARD\u00c8RE SPORTS COFFEE DIGITAL LLC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 FUNKSHION LABS LLC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE LABS INC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 WORLD SPORT GROUP INDIA LTD MUMBAI (INDE) 100,00 100,00 WORLD SPORT GROUP MAURITIUS LTD PORT LOUIS (MAURICE) 100,00 100,00
Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes : COENTREPRISES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING FRANCE LIGHTNING SOURCE MAUREPAS (FRANCE) 515 014 785 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LYON DUTY FREE COLOMBIER-SAUGNIEU (FRANCE) 493 425 136 45,02 50,00 AWPL TANGO PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 AWPL RETAIL SOLUTION LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 DFS WELLINGTON AUCKLAND (NOUVELLE-ZELANDE) 50,00 50,00 GASTRONOMIE FLUGHAFEN HANNOVER GmbH HANOVRE (ALLEMAGNE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE/AWPL PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE & CONNEXIONS LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 799 394 739 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE CAPITAL LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 50,00 50,00 LS TRAVEL RETAIL NEW ZEALAND LIMITED AUCKLAND (NOUVELLE-ZELANDE) 50,00 50,00 SUMO TRAVEL RETAIL PTY LTD SURRY HILLS (AUSTRALIE) 50,00 50,00 SVRLS LA REUNION SAINTE MARIE (FRANCE) 538 210 147 44,84 49,80
Les soci\u00e9t\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes : ENTREPRISES ASSOCI\u00c9ES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING GROUPE RANDOLPH INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 49,00 49,00 YEN PRESS LLC NEW YORK (USA) 49,00 49,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CDF-LAGARD\u00c8RE COMPAGNY LTD HONG KONG (CHINE) 15,29 20,00 DUTYFLY SOLUTIONS ROISSY-EN-FRANCE (FRANCE) 443 014 527 45,02 50,00 DUTYFLY SOLUTIONS ESPANA MADRID (ESPAGNE) 45,02 50,00 DUTYFLY SOLUTIONS ITALIA MILAN (ITALIE) 45,02 50,00 EXTIME DUTY FREE PARIS SAS (ex SDA) ROISSY-EN-FRANCE (FRANCE) 44,12 49,00 HAINAN HAILA COMMERCIAL MANAGEMENT CO., LTD. HAIKOU (CHINE) 37,46 49,00 HBF PFC ATL JV, LLC ATLANTA (USA) 50,00 50,00 INMEDIO SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 49,00 49,00 JD WORLDWIDE-LAGARD\u00c8RE CO., LTD HONG KONG (CHINE) 37,46 49,00 JING GE BUSINESS MANAGEMENT CO. LTD HAIKOU (CHINE) 37,46 49,00 LAGARD\u00c8RE KSA RIYAD (ARABIE SAOUDITE) 26,01 26,01 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SAUDI ARABIA HOLDING LLC DUBAI (ARABIE SAOUDITE) 51,00 51,00 RELAY ADP LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 533 970 950 50,00 50,00 SDA CROATIE ZAGREB (CROATIE) 44,12 49,00 SERVY MENA PORTAL LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 40,80 51,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS EUROPE R\u00c9GIES OUEST RENNES (FRANCE) 404 391 542 49,00 49,00 AUTRES LAGARD\u00c8RE SPORTS SADDLEBROOK WESLEY CHAPEL (USA) 30,00 30,00
Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es non consolid\u00e9es car non significatives au 31 d\u00e9cembre 2023sont les suivantes : FILIALES CONTR\u00d4L\u00c9ES NON CONSOLID\u00c9ES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING BRAGELONNE GAMES PARIS (FRANCE) 849 689 997 100,00 100,00 DIFUSORA LAROUSSE DE COLOMBIA BOGOTA (COLOMBIE) 100,00 100,00 EDITORA HATIER SAO PAULO (BR\u00c9SIL) 100,00 100,00 EDITORA SALVAT DO BRASIL LTDA SAO PAULO (BR\u00c9SIL) 100,00 100,00 FRANCE T\u00c9L\u00c9DISTRIBUTIQUE MAUREPAS (FRANCE) 351 416 235 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS INC NEW YORK (USA) 849 689 997 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE MAROC MOHAMM\u00c9DIA (MAROC) 99,84 99,84 LPC MONTMORILLON (FRANCE) 326 980 026 100,00 100,00 LOGISPRO VANVES (FRANCE) 381 652 049 100,00 100,00 PROLIVRE GIE PARIS (FRANCE) 788 242 501 99,68 100,00 MAMA \u00c9DITIONS.COM SARL PARIS (FRANCE) 388 221 681 100,00 100,00 MULTIM\u00c9DIA DIFFUSION SERVICES MALAKOFF (FRANCE) 388 221 681 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FOOD SERVICES BELGIUM STEENNOKKERZELL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LTR ALBANIA HOLDING LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CHINA (HK) CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL KEYLA BENIN COTONOU (BENIN) 60,00 60,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL S.R.L. CHISINAU (MOLDAVIE) 100,00 100,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S LAGARD\u00c8RE EXPRESSION LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 353 463 235 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACAD, INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 LP12 LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 907 992 424 100,00 100,00 LP14 LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 922 352 166 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS LAE SHANGHAI CONSULTING LTD SHANGHAI (CHINE) 100,00 100,00 LAE AMERICA INC WILMINGTON (USA) 100,00 100,00 LAE TAIWAN LTD TAIWAN (CHINE) 100,00 100,00 LAE HONG KONG LTD HONG KONG (CHINE) 100,00 100,00 LAE THAILAND LTD BANGKOK (THAILANDE) 100,00 100,00 LAE KOREA LTD S\u00c9OUL (R\u00c9PUBLIQUE DE COR\u00c9E) 100,00 100,00 ELLE FASHION LTD BANGKOK (THAILANDE) 100,00 100,00 RFM EST VANDOEUVRE-L\u00c8S-NANCY (FRANCE) 402 062 269 74,80 74,80
NOTE 2 P\u00c9RIM\u00c8TRE ET M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION 2.1 P\u00c9RIM\u00c8TRE Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s incluent les \u00e9tats financiers de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ainsi que ceux, int\u00e9gr\u00e9s selon les m\u00e9thodes de consolidation d\u00e9crites ci-apr\u00e8s, des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par la m\u00e8re (filiales), des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement (coentreprises) ainsi que des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financi\u00e8re (entreprises associ\u00e9es). Le Groupe ne d\u00e9tient aucune entit\u00e9 structur\u00e9e non consolid\u00e9e. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 10, les filiales sont toutes les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es. Le contr\u00f4le, quel que soit le niveau d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une entit\u00e9, est la r\u00e9sultante des trois composantes suivantes : la d\u00e9tention du pouvoir de diriger les activit\u00e9s cl\u00e9s (activit\u00e9s op\u00e9rationnelles et financi\u00e8res), l\u2019exposition ou le droit aux rendements variables associ\u00e9s \u00e0 la participation, et la capacit\u00e9 d\u2019exercer ce pouvoir de mani\u00e8re \u00e0 influer sur ces rendements. Seuls les droits substantiels, tels que conf\u00e9r\u00e9s par les pactes d\u2019actionnaires, qui peuvent \u00eatre exerc\u00e9s lorsque les d\u00e9cisions sur les activit\u00e9s cl\u00e9s doivent \u00eatre prises et qui ne sont pas purement protecteurs, sont pris en compte pour la d\u00e9termination du pouvoir. Les coentreprises sont des partenariats dans lesquelles le Groupe et les autres parties engag\u00e9es exercent un contr\u00f4le conjoint, contractuellement convenu, sur l\u2019entit\u00e9 et ont des droits sur l\u2019actif net de celle-ci. Les d\u00e9cisions concernant les activit\u00e9s cl\u00e9s sont soumises \u00e0 un vote unanime de Lagard\u00e8re et de ses co-entrepreneurs. Les entreprises associ\u00e9es sont les entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable : Lagard\u00e8re a le pouvoir de participer aux d\u00e9cisions de politique financi\u00e8re et op\u00e9rationnelle sans toutefois exercer un contr\u00f4le conjoint ou un contr\u00f4le. L\u2019influence notable est pr\u00e9sum\u00e9e lorsque le Groupe d\u00e9tient, directement ou indirectement, une participation sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 20 %.
2.2 M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION Les m\u00e9thodes de consolidation utilis\u00e9es sont : \u25ba l\u2019int\u00e9gration globale pour les soci\u00e9t\u00e9s filiales dans lesquelles le groupe Lagard\u00e8re exerce le contr\u00f4le. Les comptes sont int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 100 % poste \u00e0 poste. Au sein des capitaux propres consolid\u00e9s, la quote-part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les capitaux propres des filiales int\u00e9gr\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e sous une ligne sp\u00e9cifique, tout comme au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat global. Toute modification de la participation de Lagard\u00e8re dans une filiale qui n\u2019aboutit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le est comptabilis\u00e9e directement dans les capitaux propres (note 3.7) ; \u25ba la mise en \u00e9quivalence pour les coentreprises et les entreprises associ\u00e9es. Cette m\u00e9thode consiste \u00e0 ne retenir dans les comptes consolid\u00e9s que la quote-part de capitaux propres correspondant au pourcentage d\u00e9tenu par le Groupe. Si la quote-part du Groupe dans les pertes d\u2019une entit\u00e9 mise en \u00e9quivalence est sup\u00e9rieure \u00e0 sa participation dans celle-ci, alors la quote-part du Groupe est ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro. Les pertes suppl\u00e9mentaires font l\u2019objet d\u2019une provision si le Groupe a une obligation l\u00e9gale ou implicite \u00e0 ce titre.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale et mises en \u00e9quivalence est pr\u00e9sent\u00e9e en note 38 de l\u2019annexe consolid\u00e9e.
NOTE 2 P\u00c9RIM\u00c8TRE ET M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION 2.1 P\u00c9RIM\u00c8TRE Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s incluent les \u00e9tats financiers de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ainsi que ceux, int\u00e9gr\u00e9s selon les m\u00e9thodes de consolidation d\u00e9crites ci-apr\u00e8s, des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par la m\u00e8re (filiales), des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement (coentreprises) ainsi que des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financi\u00e8re (entreprises associ\u00e9es). Le Groupe ne d\u00e9tient aucune entit\u00e9 structur\u00e9e non consolid\u00e9e. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 10, les filiales sont toutes les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es. Le contr\u00f4le, quel que soit le niveau d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une entit\u00e9, est la r\u00e9sultante des trois composantes suivantes : la d\u00e9tention du pouvoir de diriger les activit\u00e9s cl\u00e9s (activit\u00e9s op\u00e9rationnelles et financi\u00e8res), l\u2019exposition ou le droit aux rendements variables associ\u00e9s \u00e0 la participation, et la capacit\u00e9 d\u2019exercer ce pouvoir de mani\u00e8re \u00e0 influer sur ces rendements. Seuls les droits substantiels, tels que conf\u00e9r\u00e9s par les pactes d\u2019actionnaires, qui peuvent \u00eatre exerc\u00e9s lorsque les d\u00e9cisions sur les activit\u00e9s cl\u00e9s doivent \u00eatre prises et qui ne sont pas purement protecteurs, sont pris en compte pour la d\u00e9termination du pouvoir. Les coentreprises sont des partenariats dans lesquelles le Groupe et les autres parties engag\u00e9es exercent un contr\u00f4le conjoint, contractuellement convenu, sur l\u2019entit\u00e9 et ont des droits sur l\u2019actif net de celle-ci. Les d\u00e9cisions concernant les activit\u00e9s cl\u00e9s sont soumises \u00e0 un vote unanime de Lagard\u00e8re et de ses co-entrepreneurs. Les entreprises associ\u00e9es sont les entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable : Lagard\u00e8re a le pouvoir de participer aux d\u00e9cisions de politique financi\u00e8re et op\u00e9rationnelle sans toutefois exercer un contr\u00f4le conjoint ou un contr\u00f4le. L\u2019influence notable est pr\u00e9sum\u00e9e lorsque le Groupe d\u00e9tient, directement ou indirectement, une participation sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 20 %.
2.2 M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION Les m\u00e9thodes de consolidation utilis\u00e9es sont : \u25ba l\u2019int\u00e9gration globale pour les soci\u00e9t\u00e9s filiales dans lesquelles le groupe Lagard\u00e8re exerce le contr\u00f4le. Les comptes sont int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 100 % poste \u00e0 poste. Au sein des capitaux propres consolid\u00e9s, la quote-part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les capitaux propres des filiales int\u00e9gr\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e sous une ligne sp\u00e9cifique, tout comme au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat global. Toute modification de la participation de Lagard\u00e8re dans une filiale qui n\u2019aboutit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le est comptabilis\u00e9e directement dans les capitaux propres (note 3.7) ; \u25ba la mise en \u00e9quivalence pour les coentreprises et les entreprises associ\u00e9es. Cette m\u00e9thode consiste \u00e0 ne retenir dans les comptes consolid\u00e9s que la quote-part de capitaux propres correspondant au pourcentage d\u00e9tenu par le Groupe. Si la quote-part du Groupe dans les pertes d\u2019une entit\u00e9 mise en \u00e9quivalence est sup\u00e9rieure \u00e0 sa participation dans celle-ci, alors la quote-part du Groupe est ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro. Les pertes suppl\u00e9mentaires font l\u2019objet d\u2019une provision si le Groupe a une obligation l\u00e9gale ou implicite \u00e0 ce titre.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale et mises en \u00e9quivalence est pr\u00e9sent\u00e9e en note 38 de l\u2019annexe consolid\u00e9e.
2.3 DATES D\u2019ARR\u00caT\u00c9S COMPTABLES Les dates d\u2019arr\u00eat\u00e9s des comptes des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es correspondent \u00e0 l\u2019ann\u00e9e civile. 2.4 CONVERSION DES \u00c9TATS FINANCIERS DES FILIALES \u00c9TRANG\u00c8RES Les \u00e9tats financiers des filiales \u00e9trang\u00e8res sont convertis en euros suivant la m\u00e9thode du cours de cl\u00f4ture, selon laquelle : \u25ba les postes du bilan sont convertis en euros sur la base des cours officiels de change de fin d\u2019exercice ; \u25ba les postes du compte de r\u00e9sultat sont convertis, pour chaque devise, en utilisant le cours moyen de l\u2019exercice. Les diff\u00e9rences r\u00e9sultant de la conversion de ces \u00e9tats financiers sont inscrites directement dans un compte sp\u00e9cial au sein des capitaux propres (\u00e9cart de conversion). Les \u00e9carts d\u2019acquisition et ajustements de juste valeur provenant de l\u2019acquisition d\u2019une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re. Ils sont exprim\u00e9s dans la devise de l\u2019entit\u00e9 et sont convertis au taux de cl\u00f4ture. Lors de la cession d\u2019une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re, les diff\u00e9rences de conversion ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9es en capitaux propres sont reprises en r\u00e9sultat.
2.5 OP\u00c9RATIONS ET COMPTES R\u00c9CIPROQUES Les op\u00e9rations internes ainsi que les comptes r\u00e9ciproques entre les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sont \u00e9limin\u00e9s. Les provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation se rapportant \u00e0 des participations ou \u00e0 des cr\u00e9ances d\u00e9tenues sur les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es sont r\u00e9int\u00e9gr\u00e9es dans les capitaux propres consolid\u00e9s, les mouvements de l\u2019exercice \u00e9tant neutralis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat. 2.1 P\u00c9RIM\u00c8TRE Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s incluent les \u00e9tats financiers de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ainsi que ceux, int\u00e9gr\u00e9s selon les m\u00e9thodes de consolidation d\u00e9crites ci-apr\u00e8s, des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par la m\u00e8re (filiales), des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement (coentreprises) ainsi que des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financi\u00e8re (entreprises associ\u00e9es). Le Groupe ne d\u00e9tient aucune entit\u00e9 structur\u00e9e non consolid\u00e9e. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 10, les filiales sont toutes les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es. Le contr\u00f4le, quel que soit le niveau d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une entit\u00e9, est la r\u00e9sultante des trois composantes suivantes : la d\u00e9tention du pouvoir de diriger les activit\u00e9s cl\u00e9s (activit\u00e9s op\u00e9rationnelles et financi\u00e8res), l\u2019exposition ou le droit aux rendements variables associ\u00e9s \u00e0 la participation, et la capacit\u00e9 d\u2019exercer ce pouvoir de mani\u00e8re \u00e0 influer sur ces rendements. Seuls les droits substantiels, tels que conf\u00e9r\u00e9s par les pactes d\u2019actionnaires, qui peuvent \u00eatre exerc\u00e9s lorsque les d\u00e9cisions sur les activit\u00e9s cl\u00e9s doivent \u00eatre prises et qui ne sont pas purement protecteurs, sont pris en compte pour la d\u00e9termination du pouvoir. Les coentreprises sont des partenariats dans lesquelles le Groupe et les autres parties engag\u00e9es exercent un contr\u00f4le conjoint, contractuellement convenu, sur l\u2019entit\u00e9 et ont des droits sur l\u2019actif net de celle-ci. Les d\u00e9cisions concernant les activit\u00e9s cl\u00e9s sont soumises \u00e0 un vote unanime de Lagard\u00e8re et de ses co-entrepreneurs. Les entreprises associ\u00e9es sont les entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable : Lagard\u00e8re a le pouvoir de participer aux d\u00e9cisions de politique financi\u00e8re et op\u00e9rationnelle sans toutefois exercer un contr\u00f4le conjoint ou un contr\u00f4le. L\u2019influence notable est pr\u00e9sum\u00e9e lorsque le Groupe d\u00e9tient, directement ou indirectement, une participation sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 20 %.
2.2 M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION Les m\u00e9thodes de consolidation utilis\u00e9es sont : \u25ba l\u2019int\u00e9gration globale pour les soci\u00e9t\u00e9s filiales dans lesquelles le groupe Lagard\u00e8re exerce le contr\u00f4le. Les comptes sont int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 100 % poste \u00e0 poste. Au sein des capitaux propres consolid\u00e9s, la quote-part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les capitaux propres des filiales int\u00e9gr\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e sous une ligne sp\u00e9cifique, tout comme au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat global. Toute modification de la participation de Lagard\u00e8re dans une filiale qui n\u2019aboutit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le est comptabilis\u00e9e directement dans les capitaux propres (note 3.7) ; \u25ba la mise en \u00e9quivalence pour les coentreprises et les entreprises associ\u00e9es. Cette m\u00e9thode consiste \u00e0 ne retenir dans les comptes consolid\u00e9s que la quote-part de capitaux propres correspondant au pourcentage d\u00e9tenu par le Groupe. Si la quote-part du Groupe dans les pertes d\u2019une entit\u00e9 mise en \u00e9quivalence est sup\u00e9rieure \u00e0 sa participation dans celle-ci, alors la quote-part du Groupe est ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro. Les pertes suppl\u00e9mentaires font l\u2019objet d\u2019une provision si le Groupe a une obligation l\u00e9gale ou implicite \u00e0 ce titre.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale et mises en \u00e9quivalence est pr\u00e9sent\u00e9e en note 38 de l\u2019annexe consolid\u00e9e.
3.16 ENGAGEMENTS DE RACHATS D\u2019INT\u00c9R\u00caTS MINORITAIRES Le Groupe, dans le cadre de ses activit\u00e9s op\u00e9rationnelles, a consenti \u00e0 des actionnaires minoritaires de certaines de ses filiales consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale des options de vente de leurs participations \u00e0 des conditions d\u00e9termin\u00e9es. Toutefois, certaines valeurs de rachat n\u2019ont pas fait l\u2019objet de prix au d\u00e9part mais seront d\u00e9pendantes d\u2019expertises ult\u00e9rieures.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 32, l\u2019engagement de rachat est enregistr\u00e9, pour son montant estim\u00e9 actualis\u00e9, en dettes financi\u00e8res. Au compte de r\u00e9sultat, le r\u00e9sultat net consolid\u00e9 de l\u2019exercice est r\u00e9parti entre la part du Groupe et les int\u00e9r\u00eats minoritaires conform\u00e9ment aux droits juridiques effectivement d\u00e9tenus. Pour les options de vente accord\u00e9es avant le 1 er janvier 2010, date d\u2019entr\u00e9e en vigueur de la norme IFRS 3 r\u00e9vis\u00e9e sur les regroupements d\u2019entreprises, toute variation de la valeur estim\u00e9e de la dette est comptabilis\u00e9e par un ajustement correspondant du montant de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition. Pour les options de vente accord\u00e9es \u00e0 compter du 1 er janvier 2010, les variations de valeur de la dette sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres.
26.4 INT\u00c9R\u00caTS MINORITAIRES Les int\u00e9r\u00eats minoritaires ne repr\u00e9sentent pas une part significative des \u00e9tats financiers du Groupe. La part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les capitaux propres et dans les r\u00e9sultats des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es se d\u00e9compose comme suit : Part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les filiales Au bilan Au compte de r\u00e9sultat Dividendes vers\u00e9s aux int\u00e9r\u00eats minoritaires 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 2023 2022 2023 2022 Lagard\u00e8re Publishing 43 42 8 7 6 6 dont Librairie G\u00e9n\u00e9rale Fran\u00e7aise 40% 40% 25 24 5 4 4 3 dont Pika \u00c9ditions 33,33% 33,33% 8 8 1 1 1 1 dont Le Livre Scolaire 5% 30% 1 4 - - - - Lagard\u00e8re Travel Retail 76 89 23 19 41 29 dont sous-groupes Paradies, HBF et Tastes on the Fly (*) N/A N/A 55 52 35 34 36 29 dont sous-groupe Lagard\u00e8re Travel Retail Asia (**) 23,55% 23,55% - 15 (16) (19) - - dont Creative Table Holdings Ltd 20% 20% 11 12 (1) (1) - - dont sous-groupe Lagard\u00e8re Duty Free SAS (Aelia) 9,96% 9,96% - 12 - (1) - - dont sous-groupe Airest 50% 50% 14 1 5 - 4 - Autres Activit\u00e9s - - - - - - Total 119 131 31 26 47 35 (*) Groupes Paradies, Hojeij Branded Foods et Tastes on the Fly : inclut les int\u00e9r\u00eats minoritaires issus de l\u2019acquisition de Paradies le 22 octobre 2015, de Hojeij Branded Foods le 19 novembre 2018 et de Tastes on The Fly le 1 er novembre 2023. Conform\u00e9ment \u00e0 la r\u00e9glementation am\u00e9ricaine (\u00ab Airport Concessions Disadvantaged Business Enterprises (ACDBE) Program \u00bb), les activit\u00e9s de Travel Retail en Am\u00e9rique du Nord sont op\u00e9r\u00e9es dans de nombreux a\u00e9roports par des entit\u00e9s juridiques qui incluent des partenaires minoritaires. Les pourcentages d\u2019int\u00e9r\u00eats minoritaires sont diff\u00e9rents dans chacune des filiales du sous-groupe. (**) Investissement minoritaire de JD.com, JIC et CICC dans le capital de Lagard\u00e8re Travel Retail Asia, dans le cadre d'un partenariat strat\u00e9gique en Asie pour 103 M\u20ac en 2021.
Clauses de liquidit\u00e9 octroy\u00e9es \u00e0 des partenaires minoritaires Les accords sign\u00e9s par Lagard\u00e8re Travel Retail Asia avec les investisseurs minoritaires JD.com, JIC et CICC en septembre et d\u00e9cembre 2021 comportent des clauses de liquidit\u00e9 permettant aux investisseurs de sortir du capital de Lagard\u00e8re Travel Retail Asia, et qui d\u00e9pendent de certaines conditions et \u00e9v\u00e9nements. Ces clauses incluent des options de rachat par le groupe Lagard\u00e8re \u00e0 la main des investisseurs minoritaires exer\u00e7ables entre 2026 et 2028 : \u25ba deux accords pr\u00e9voient un d\u00e9nouement de ces clauses de rachat en tr\u00e9sorerie uniquement, ce qui s\u2019est traduit par la reconnaissance d\u2019une dette financi\u00e8re non courante comptabilis\u00e9e au 31 d\u00e9cembre 2021. Au 31 d\u00e9cembre 2023, la dette financi\u00e8re non courante est inscrite au bilan pour 20 M\u20ac ; \u25ba le troisi\u00e8me accord conditionne l\u2019exercice de cette clause de liquidit\u00e9 par l\u2019investisseur \u00e0 l\u2019absence d\u2019introduction en Bourse \u00ab qualifi\u00e9e \u00bb r\u00e9alis\u00e9e sur les actions de Lagard\u00e8re Travel Retail Asia avant le 30 juin 2027. Dans ce cas, le montant \u00e0 remettre \u00e0 l\u2019investisseur en cas d\u2019exercice de l\u2019option de liquidit\u00e9 sera fonction de la juste valeur \u00e0 date de la participation d\u00e9tenue. Ce troisi\u00e8me accord pr\u00e9voit \u00e9galement la possibilit\u00e9 pour le groupe Lagard\u00e8re d\u2019opter pour un r\u00e8glement de la clause de liquidit\u00e9 soit en tr\u00e9sorerie, soit en un nombre variable d\u2019actions Lagard\u00e8re SA (entit\u00e9 contr\u00f4lante du Groupe). Cette alternative \u00e0 la main de Lagard\u00e8re a permis un classement des instruments en capitaux propres. \u00c0 ce jour, le groupe Lagard\u00e8re n\u2019a pas identifi\u00e9 d\u2019obstacle \u00e0 la r\u00e9alisation de l\u2019introduction en Bourse \u00ab qualifi\u00e9e \u00bb d\u2019ici au 30 juin 2027.
NOTE 38 LISTE DES SOCI\u00c9T\u00c9S INCLUSES DANS LE P\u00c9RIM\u00c8TRE DE CONSOLIDATION AU 31 D\u00c9CEMBRE 2023 Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es et consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes :
FILIALES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00ea t % de contr\u00f4l e LAGARD\u00c8RE PUBLISHING HACHETTE LIVRE VANVES (FRANCE) 602 060 147 100,00 100,00 AUDIOLIB PARIS (FRANCE) 499 165 694 59,99 100,00 BIBLIO PARTICIPATIONS VANVES (FRANCE) 377 627 583 100,00 100,00 BLACKROCK GAMES ROMAGNAT (FRANCE) 493 708 317 89,00 89,00 BRAGELONNE PARIS (FRANCE) 849 689 997 100,00 100,00 CALMANN L\u00c9VY PARIS (FRANCE) 572 082 279 84,92 84,92 CATCH UP GAMES SAS LYON (FRANCE) 808 076 954 60,00 60,00 CENTRE DE TRAITEMENT DES RETOURS LONGJUMEAU (FRANCE) 381 737 519 100,00 100,00 CYBERTERRE VANVES (FRANCE) 434 661 419 50,00 100,00( *) (*) Soci\u00e9t\u00e9 en commandite simple conf\u00e9rant le contr\u00f4le \u00e0 Lagard\u00e8re Publishing. DIFFULIVRE SAINT SULPICE (SUISSE) 100,00 100,00 DILIBEL ALLEUR (BELGIQUE) 100,00 100,00 DUNOD \u00c9DITEUR MALAKOFF (FRANCE) 316 053 628 100,00 100,00 EDELSA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 \u00c9DITIONS ALBERT REN\u00c9 VANVES (FRANCE) 950 026 757 100,00 100,00 \u00c9DITIONS JEAN-CLAUDE LATT\u00c8S PARIS (FRANCE) 682 028 659 100,00 100,00 \u00c9DITIONS LAROUSSE PARIS (FRANCE) 451 344 170 100,00 100,00 \u00c9DITIONS STOCK PARIS (FRANCE) 612 035 659 100,00 100,00 \u00c9DUCATION MANAGEMENT MALAKOFF (FRANCE) 582 057 816 100,00 100,00 FAYARD FACTORY PARIS (FRANCE) 881 893 739 100,00 100,00 GIGAMIC WIMEREUX (FRANCE) 382 915 882 100,00 100,00 GROUPE HATIER INTERNATIONAL MALAKOFF (FRANCE) 572 079 093 100,00 100,00 GRUPO EDITORIAL PATRIA S.A\u0178 DE C.V. MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 HL 93 VANVES (FRANCE) 390 674 133 99,99 100,00 HL FINANCES MALAKOFF (FRANCE) 384 562 070 99,99 100,00 HACHETTE BOARDGAMES BENELUX ANS (BELGIQUE) 100,00 100,00 HACHETTE BOARDGGAMES UK Ltd LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE BOARDGAMES USA MONTR\u00c9AL (CANADA) 75,01 100,00 HACHETTE CANADA INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS VANVES (FRANCE) 395 291 644 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS JAPON TOKYO (JAPON) 100,00 100,00 OOO HACHETTE KOLLEKTSIA (HACHETTE COLLECTION LLC) MOSCOU (RUSSIE) 100,00 100,00 HACHETTE FASCICOLI MILAN (ITALIE) 100,00 100,00 HACHETTE JEUX INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE ESPANA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE USA INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE PARTWORKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00
HACHETTE POLSKA VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 HACHETTE UK HOLDING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HIBOUTATILLUS PARIS (FRANCE) 808 683 718 90,00 100,00 ICE PARTCIPATIONS VANVES (FRANCE) 829 164 110 98,42 100,00 ISCOOL ENTERTAINMENT PARIS (FRANCE) 435 269 170 98,42 100,00 KWYK PARIS (FRANCE) 537 961 369 100,00 100,00 LA DIFF VANVES (FRANCE) 429 980 857 100,00 100,00 LA BO\u00ceTE DE JEU SAS ARCEAU (FRANCE) 798 675 047 56,67 100,00 LA PLAGE VANVES (FRANCE) 445 282 163 100,00 100,00 LAROUSSE PARIS (FRANCE) 401 457 213 100,00 100,00 LAROUSSE EDITORIAL SL BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 LELIVRESCOLAIRE.FR \u00c9DITIONS LYON (FRANCE) 524 383 585 94,54 94,54 LIBRAIRIE ARTH\u00c8ME FAYARD PARIS (FRANCE) 562 136 895 100,00 100,00 LIBRAIRIE G\u00c9N\u00c9RALE FRAN\u00c7AISE (LGF) PARIS (FRANCE) 542 086 749 59,99 100,00 NEI-CEDA ABIDJAN (COTE D'IVOIRE) 71,37 71,37 OSMOSE WIMEREUX (FRANCE) 449 308 675 100,00 100,00 PIKA \u00c9DITION VANVES (FRANCE) 428 902 704 66,67 100,00 SAMAS MALAKOFF (FRANCE) 775 663 321 100,00 100,00 STUDIO 58 VANVES (FRANCE) 831 212 527 100,00 100,00 SOCI\u00c9T\u00c9 DES \u00c9DITIONS GRASSET ET FASQUELLE PARIS (FRANCE) 562 023 705 99,08 100,00 SCORPION MASQUE INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 51,00 51,00 GROUPE HATIER LES \u00c9DITIONS HATIER PARIS (FRANCE) 352 585 624 100,00 100,00 LIBRAIRIE PAPETERIE NATIONALE CASABLANCA (MAROC) 100,00 100,00 RAGEOT \u00c9DITEUR PARIS (FRANCE) 572 022 978 100,00 100,00 SCI ASSAS RASPAIL PARIS (FRANCE) 315 844 431 100,00 100,00 SCI DU 63 BOULEVARD RASPAIL PARIS (FRANCE) 315 830 034 100,00 100,00 SCI DU 8-8 BIS RUE D\u2019ASSAS PARIS (FRANCE) 315 844 423 100,00 100,00 GROUPE SALVAT EDITORIAL SALVAT SL BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE ANAYA GRUPO ANAYA SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 ALGAIDA EDITORES SA S\u00c9VILLE (ESPAGNE) 100,00 100,00 ALIANZA EDITORIAL SA MADRID (ESPAGNE) 99,82 99,82 COMMERCIAL GRUPO ANAYA SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 EDITORIAL BARCANOVA SA BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 EDICI\u00d3NES XERAIS DE GALICIA SA VIGO (ESPAGNE) 100,00 100,00 GRUPO EDITORIAL BRUNO SL MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE ORION ORION PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 GROUPE HACHETTE UK HACHETTE UK LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ANDRE DEUTSCH LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ALLIANCE DISTRIBUTION SERVICES PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00
BOOKPOINT LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 CARLTON BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 DEBEN PUBLISHING LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE AUSTRALIA PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK PUBLISHING INDIA PRIVATE LTD NEW DELHI (INDE) 100,00 100,00 HACHETTE NEW ZEALAND LTD AUCKLAND (NOUVELLE- Z\u00c9LANDE) 100,00 100,00 HACHETTE SINGAPORE PRIVATE LTD SINGAPOUR (SINGAPOUR) 201528472W 100,00 100,00 HACHETTE UK PENSION TRUST LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HEADLINE BOOK PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE UK DISTRIBUTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HODDER & STOUGHTON LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ILLUMINATE PUBLISHING LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 JESSICA KINGSLEY (PUBLISHERS) LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAURENCE KING PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAURENCE KING VERLAG GMBH BERLIN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 JOHN CATT EDUCATIONAL LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 JOHN CATT PUBLICATIONS LLC CLERTWATER (USA) 100,00 100,00 MORTIMER BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 NEON PLAY LTD CIRENCESTER (ROYAUME-UNI) 69,53 69,53 PAPERBLANKS LIMITED DUBLIN (IRLANDE) 100,00 100,00 PAPERBLANKS JOURNALS LIMITED VANCOUVER (CANADA) 100,00 100,00 QUERCUS EDITIONS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 STORYFIRE LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WATTS PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK CHILDREN'S LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK FICTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK NON FICTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING PTY LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING GROUP SERVICES LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 GROUPE HACHETTE BOOK GROUP HACHETTE BOOK GROUP INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 BELLWOOD BOOKS INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 DIGITAL PUBLISHING INNOVATIONS LLC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK GROUP CANADA LTD TORONTO (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK GROUP HOLDINGS INC (DELAWARE) NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE DIGITAL INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 PERSEUS BOOKS LLC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 GROUPE LITTLE, BROWN BOOK GROUP LITTLE, BROWN BOOK GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00
HOW TO BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 MANDEVILLE PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SWAPEQUAL LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 TRANSITA LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 VIRAGO PRESS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 STOREY PUBLISHING LLC NORTH ADAMS (USA) 100,00 100,00 TIMBER PRESS, INC PORTLAND (USA) 100,00 100,00 WORKMAN PUBLISHING CO. INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 WPC HOLDING, INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 GROUPE LAROUSSE Mexique EDICIONES LAROUSSE SA DE CV MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 DIFUSORA LAROUSSE MEXICO SA DE CV MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 GROUPE OCTOPUS OCTOPUS PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SHORT BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SUMMERSDALE PUBLISHERS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 330 814 732 100,00 100,00 AELIA NOUVELLE CAL\u00c9DONIE NOUMEA (FRANCE) 103 551 800 59,43 66,00 A\u00c9ROBOUTIQUE FRANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 380 193 938 90,04 100,00 AMADEO PRAHA SRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 BIG DOG BV AMSTERDAM (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL METRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 NYAKA FRUITS SRL BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 CREATIVE TABLE HOLDINGS LTD ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 80,00 100,00 DUTY FREE STORES GOLD COAST PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 DUTY FREE ASSOCIATES LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 423 402 312 90,04 100,00 DUTY FREE STORE GOLD COAST PTY LIMITED SYDNEY (AUSTRALIE) 61093569263 100,00 100,00 HACHETTE DISTRIBUTION INC TORONTO (CANADA) 61286578 100,00 100,00 HWH CAF\u00c9 LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 80,00 100,00 LAGARDERE TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND HOLDING GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 HDS RETAIL NORTH AMERICA LP ATLANTA (USA) 100,00 100,00 INFLIGHT SERVICE POLAND SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 5222484805 100,00 100,00 INMEDIO SERVICES SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 380 253 518 90,04 90,04 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE, S.R.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 95,02 100,00 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 95,02 100,00 LAGARD\u00c8RE INFLIGHT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 408 053 809 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AIRPORT BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AND F&B POINT OF SALES LIMITED DUBLIN (IRLANDE) 100,00 100,00
LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AS PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ASIA CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ASIA DUTY FREE CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BEVCO LIMITED DAR ES SALAAM (TANZANIE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FOODSERVICES CHILE SPA SANTIAGO (CHILI) 51,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CHINA (SHANGHAI) CO LTD SHANGHAI (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CP CONVENIENCE PARTNER GMBH PUCH BEI HALLEIN (AUTRICHE) 50,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND SPECIALTY GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL EHF REYKJAVIK (ISLANDE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FRANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 542 095 336 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL GAMBIA KANIFING MUNICIPALITY (GAMBIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL GABON LIBREVILLE (GABON) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL HONG KONG LTD HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL IMPORT BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL JAPAN K.K. TOKYO (JAPAN) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL MAURITANIE SAS OUM TOUNSI (MAURITANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL PERU S.A.C. CALLAO (PEROU) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ROMANIA SRL BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL REAL ESTATE BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL STATIONS BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LATAM S.A.C CALLAO (PEROU) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL MIDDLE EAST DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL NETHERLANDS HOLDING BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SCHIPHOL BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SINGAPORE PTE LTD SINGAPOUR (SINGAPOUR) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SENEGAL DIASS (S\u00c9N\u00c9GAL) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SPAIN SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SPECIALTY SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL UK LTD KENT (ROYAUME-UNI) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL UAE LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 LS AND PARTNERS AT JFK LLC ATLANTA (USA) 80,00 80,00 LS ASIA PACIFIC PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 LS TR INTERNATIONAL LE GRAND-SACONNEX (SUISSE) 100,00 100,00 LS TR ITALIA SRL FIUMICINO (ITALIE) 90,04 100,00 LS TR NORTH AMERICA INC TORONTO (CANADA) 100,00 100,00
LS TR ROMA SRL FIUMICINO (ITALIE) 90,04 100,00 LS TRAVEL FOODSERVICES DEUTSCHLAND GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL BULGARIA LTD SOFIA (BULGARIE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND GMBH HUERTH HERMUELHEIM (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL MALAYSIA SDN BHD KUALA LUMPUR (MALAISIE) 97,00 97,00 LAGARD\u00c8RE X ARTEUM LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 845 385 863 51,00 51,00 M TRAFIK SRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 CEE HOLDING GMBH SCHWECHAT (AUTRICHE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 GOSTINSTVO D.O.O. LOGATEC (SLOVENIE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 INTERNATIONAL AG PFAFFIKON (SUISSE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 M\u00d6VENPICK DEUTSCHLAND GMBH LEINFELDEN-ECHTERDINGEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS Czech Republic S.R.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS \u00d6STERREICH GMBH SCHWECHAT (AUTRICHE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS SINGAPORE PTE LTD SINGAPOURE (SINGAPOURE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTORANI D.O.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MUSIC RAILWAY LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 414 434 431 100,00 100,00 NEWSLINK PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 PARADIES HOLDINGS LLC (*) ATLANTA (USA) 100,00 100,00 (*) Dont 214 entit\u00e9s en int\u00e9gration globale (incluant des participations minoritaires dans chacune des entit\u00e9s \u00e0 des taux diff\u00e9rents). PARIS RAIL RETAIL LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 824 339 543 90,04 100,00 RELAY & BURGERS LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 811 857 200 100,00 100,00 RM LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 800 293 664 100,00 100,00 SABIEDRIBA AR IEROBEZOTU ATBILDIBU \"COFFEE NATION\" R\u00cfGAE (LETTONIE) 100,00 100,00 SORELT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 808 238 992 100,00 100,00 THE PURELY GROUP PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 GROUPE SGEL TOPCODI SL MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE AIREST LS TR FOODSERVICES ITALIA SRL VENISE (ITALIE) 100,00 100,00 AIREST COLLEZIONI VENEZIA SRL VENISE (ITALIE) 50,00 100,00( *) LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AND RESTAURANTS LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 AIREST RETAIL SRL VENISE (ITALIE) 50,00 100,00( *) LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ITALIA SRL VENISE (ITALIE) 100,00 100,00 LAGAR\u00c8RE TRAVEL RETAIL AUSTRIA GMBH VIENNE (AUTRICHE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AUSTRIA HOLDING GMBH VIENNE (AUTRICHE) 100,00 100,00 (*) Le pacte d'actionnaire conf\u00e8re le contr\u00f4le \u00e0 Lagard\u00e8re Travel Retail. GROUPE INTERNATIONAL DUTY FREE INTERNATIONAL DUTY FREE AFRICA & MIDDLE EAST DWC-LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 INTERNATIONAL DUTY FREE KENYA LIMITED NAIROBI (KENYA) 100,00 100,00
INTERNATIONAL DUTY FREE NETHERLAND BV ROTTERDAM (PAYS-BAS) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BELGIUM REAL ESTATE STEENOKKERZEEL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BELGIUM SA STEENOKKERZEEL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG GROUP SA LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG HOLDING LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S LAGARD\u00c8RE SA PARIS (FRANCE) 320 366 446 100,00 100,00 COMPAGNIE IMMOBILI\u00c8RE EUROPA LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 407 662 329 100,00 100,00 DARIADE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 400 231 072 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE FINANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 409 882 883 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE MEDIA PARIS (FRANCE) 402 345 128 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE NORTH AMERICA INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE PARTICIPATIONS PARIS (FRANCE) 303 600 902 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE RESSOURCES LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 348 991 167 100,00 100,00 SOFRIMO LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 569 803 687 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS LAGARD\u00c8RE ACTIVE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 433 443 124 100,00 100,00 CERT GMBH SARREBRUCK (ALLEMAGNE) 99,71 100,00 EUROPE 1 IMMOBILIER PARIS (FRANCE) 622 009 959 99,90 100,00 EUROPE 1 T\u00c9L\u00c9COMPAGNIE PARIS (FRANCE) 542 168 463 100,00 100,00 EUROPE 2 REGIONS PARIS (FRANCE) 339 802 118 100,00 100,00 EUROPE 2 ENTREPRISES PARIS (FRANCE) 352 819 577 100,00 100,00 EUROPE NEWS PARIS (FRANCE) 343 508 750 100,00 100,00 HACHETTE FILIPACCHI PRESSE PARIS (FRANCE) 582 101 424 100,00 100,00 IS 25 PARIS (FRANCE) 824 582 431 100,00 100,00 IS 45 PARIS (FRANCE) 424 905 172 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE RADIO SCA PARIS (FRANCE) 334 595 881 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE BROADCAST MONACO (FRANCE) 775 751 779 99,90 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE ENTREPRISES JAPAN CO LTD TOKYO (JAPON) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE FINANCES PARIS (FRANCE) 410 208 136 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE GLOBAL ADVERTISING PARIS (FRANCE) 350 277 059 100,00 100,00 LAGARDERE RADIO FINANCE PARIS (FRANCE) 908 044 902 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE RADIO INTERNATIONAL PARIS (FRANCE) 388 404 717 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS PARIS (FRANCE) 834 289 373 100,00 100,00 EUROPE 1 DIGITAL PARIS (FRANCE) 415 096 502 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE PUBLICIT\u00c9 NEWS PARIS (FRANCE) 538 865 064 100,00 100,00 LES \u00c9DITIONS MUSICALES FRAN\u00c7OIS 1 er PARIS (FRANCE) 381 649 771 100,00 100,00 MATCH PROD PARIS (FRANCE) 824 634 257 100,00 100,00 PROMOTION ET SPECTACLES D\u2019EUROPE 1 PARIS (FRANCE) 632 042 495 100,00 100,00
RFM ENTREPRISES PARIS (FRANCE) 405 188 871 100,00 100,00 RFM R\u00c9GIONS PARIS (FRANCE) 382 002 509 100,00 100,00 SHOPPING GUIDE GMBH MUNICH (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE LIVE ENTERTAINMENT CASINO DE PARIS PARIS (FRANCE) 582 047 957 100,00 100,00 EUTERPE PROMOTION LIMOGES (FRANCE) 582 047 957 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ARENA 13 AIX EN PROVENCE (FRANCE) 824 242 713 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE LIVE ENTERTAINMENT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 441 268 380 100,00 100,00 L PRODUCTION LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 509 763 611 100,00 100,00 SENSO FLOIRAC (FRANCE) 790 021 760 100,00 100,00 SOCI\u00c9T\u00c9 D\u2019EXPLOITATION DES FOLIES BERG\u00c8RE PARIS (FRANCE) 509 763 694 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE PARIS RACING LAGARD\u00c8RE PARIS RACING RESSOURCES PARIS (FRANCE) 433 565 819 100,00 100,00 LPR RESTAURATION PARIS (FRANCE) 808 264 758 100,00 100,00 AUTRES LAGARD\u00c8RE SPORTS COFFEE DIGITAL LLC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 FUNKSHION LABS LLC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE LABS INC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 WORLD SPORT GROUP INDIA LTD MUMBAI (INDE) 100,00 100,00 WORLD SPORT GROUP MAURITIUS LTD PORT LOUIS (MAURICE) 100,00 100,00
Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes : COENTREPRISES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING FRANCE LIGHTNING SOURCE MAUREPAS (FRANCE) 515 014 785 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LYON DUTY FREE COLOMBIER-SAUGNIEU (FRANCE) 493 425 136 45,02 50,00 AWPL TANGO PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 AWPL RETAIL SOLUTION LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 DFS WELLINGTON AUCKLAND (NOUVELLE-ZELANDE) 50,00 50,00 GASTRONOMIE FLUGHAFEN HANNOVER GmbH HANOVRE (ALLEMAGNE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE/AWPL PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE & CONNEXIONS LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 799 394 739 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE CAPITAL LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 50,00 50,00 LS TRAVEL RETAIL NEW ZEALAND LIMITED AUCKLAND (NOUVELLE-ZELANDE) 50,00 50,00 SUMO TRAVEL RETAIL PTY LTD SURRY HILLS (AUSTRALIE) 50,00 50,00 SVRLS LA REUNION SAINTE MARIE (FRANCE) 538 210 147 44,84 49,80
Les soci\u00e9t\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes : ENTREPRISES ASSOCI\u00c9ES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING GROUPE RANDOLPH INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 49,00 49,00 YEN PRESS LLC NEW YORK (USA) 49,00 49,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CDF-LAGARD\u00c8RE COMPAGNY LTD HONG KONG (CHINE) 15,29 20,00 DUTYFLY SOLUTIONS ROISSY-EN-FRANCE (FRANCE) 443 014 527 45,02 50,00 DUTYFLY SOLUTIONS ESPANA MADRID (ESPAGNE) 45,02 50,00 DUTYFLY SOLUTIONS ITALIA MILAN (ITALIE) 45,02 50,00 EXTIME DUTY FREE PARIS SAS (ex SDA) ROISSY-EN-FRANCE (FRANCE) 44,12 49,00 HAINAN HAILA COMMERCIAL MANAGEMENT CO., LTD. HAIKOU (CHINE) 37,46 49,00 HBF PFC ATL JV, LLC ATLANTA (USA) 50,00 50,00 INMEDIO SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 49,00 49,00 JD WORLDWIDE-LAGARD\u00c8RE CO., LTD HONG KONG (CHINE) 37,46 49,00 JING GE BUSINESS MANAGEMENT CO. LTD HAIKOU (CHINE) 37,46 49,00 LAGARD\u00c8RE KSA RIYAD (ARABIE SAOUDITE) 26,01 26,01 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SAUDI ARABIA HOLDING LLC DUBAI (ARABIE SAOUDITE) 51,00 51,00 RELAY ADP LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 533 970 950 50,00 50,00 SDA CROATIE ZAGREB (CROATIE) 44,12 49,00 SERVY MENA PORTAL LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 40,80 51,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS EUROPE R\u00c9GIES OUEST RENNES (FRANCE) 404 391 542 49,00 49,00 AUTRES LAGARD\u00c8RE SPORTS SADDLEBROOK WESLEY CHAPEL (USA) 30,00 30,00
Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es non consolid\u00e9es car non significatives au 31 d\u00e9cembre 2023sont les suivantes : FILIALES CONTR\u00d4L\u00c9ES NON CONSOLID\u00c9ES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING BRAGELONNE GAMES PARIS (FRANCE) 849 689 997 100,00 100,00 DIFUSORA LAROUSSE DE COLOMBIA BOGOTA (COLOMBIE) 100,00 100,00 EDITORA HATIER SAO PAULO (BR\u00c9SIL) 100,00 100,00 EDITORA SALVAT DO BRASIL LTDA SAO PAULO (BR\u00c9SIL) 100,00 100,00 FRANCE T\u00c9L\u00c9DISTRIBUTIQUE MAUREPAS (FRANCE) 351 416 235 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS INC NEW YORK (USA) 849 689 997 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE MAROC MOHAMM\u00c9DIA (MAROC) 99,84 99,84 LPC MONTMORILLON (FRANCE) 326 980 026 100,00 100,00 LOGISPRO VANVES (FRANCE) 381 652 049 100,00 100,00 PROLIVRE GIE PARIS (FRANCE) 788 242 501 99,68 100,00 MAMA \u00c9DITIONS.COM SARL PARIS (FRANCE) 388 221 681 100,00 100,00 MULTIM\u00c9DIA DIFFUSION SERVICES MALAKOFF (FRANCE) 388 221 681 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FOOD SERVICES BELGIUM STEENNOKKERZELL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LTR ALBANIA HOLDING LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CHINA (HK) CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL KEYLA BENIN COTONOU (BENIN) 60,00 60,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL S.R.L. CHISINAU (MOLDAVIE) 100,00 100,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S LAGARD\u00c8RE EXPRESSION LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 353 463 235 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACAD, INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 LP12 LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 907 992 424 100,00 100,00 LP14 LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 922 352 166 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS LAE SHANGHAI CONSULTING LTD SHANGHAI (CHINE) 100,00 100,00 LAE AMERICA INC WILMINGTON (USA) 100,00 100,00 LAE TAIWAN LTD TAIWAN (CHINE) 100,00 100,00 LAE HONG KONG LTD HONG KONG (CHINE) 100,00 100,00 LAE THAILAND LTD BANGKOK (THAILANDE) 100,00 100,00 LAE KOREA LTD S\u00c9OUL (R\u00c9PUBLIQUE DE COR\u00c9E) 100,00 100,00 ELLE FASHION LTD BANGKOK (THAILANDE) 100,00 100,00 RFM EST VANDOEUVRE-L\u00c8S-NANCY (FRANCE) 402 062 269 74,80 74,80
2.1 P\u00c9RIM\u00c8TRE Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s incluent les \u00e9tats financiers de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ainsi que ceux, int\u00e9gr\u00e9s selon les m\u00e9thodes de consolidation d\u00e9crites ci-apr\u00e8s, des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par la m\u00e8re (filiales), des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement (coentreprises) ainsi que des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financi\u00e8re (entreprises associ\u00e9es). Le Groupe ne d\u00e9tient aucune entit\u00e9 structur\u00e9e non consolid\u00e9e. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 10, les filiales sont toutes les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es. Le contr\u00f4le, quel que soit le niveau d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une entit\u00e9, est la r\u00e9sultante des trois composantes suivantes : la d\u00e9tention du pouvoir de diriger les activit\u00e9s cl\u00e9s (activit\u00e9s op\u00e9rationnelles et financi\u00e8res), l\u2019exposition ou le droit aux rendements variables associ\u00e9s \u00e0 la participation, et la capacit\u00e9 d\u2019exercer ce pouvoir de mani\u00e8re \u00e0 influer sur ces rendements. Seuls les droits substantiels, tels que conf\u00e9r\u00e9s par les pactes d\u2019actionnaires, qui peuvent \u00eatre exerc\u00e9s lorsque les d\u00e9cisions sur les activit\u00e9s cl\u00e9s doivent \u00eatre prises et qui ne sont pas purement protecteurs, sont pris en compte pour la d\u00e9termination du pouvoir. Les coentreprises sont des partenariats dans lesquelles le Groupe et les autres parties engag\u00e9es exercent un contr\u00f4le conjoint, contractuellement convenu, sur l\u2019entit\u00e9 et ont des droits sur l\u2019actif net de celle-ci. Les d\u00e9cisions concernant les activit\u00e9s cl\u00e9s sont soumises \u00e0 un vote unanime de Lagard\u00e8re et de ses co-entrepreneurs. Les entreprises associ\u00e9es sont les entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable : Lagard\u00e8re a le pouvoir de participer aux d\u00e9cisions de politique financi\u00e8re et op\u00e9rationnelle sans toutefois exercer un contr\u00f4le conjoint ou un contr\u00f4le. L\u2019influence notable est pr\u00e9sum\u00e9e lorsque le Groupe d\u00e9tient, directement ou indirectement, une participation sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 20 %.
2.2 M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION Les m\u00e9thodes de consolidation utilis\u00e9es sont : \u25ba l\u2019int\u00e9gration globale pour les soci\u00e9t\u00e9s filiales dans lesquelles le groupe Lagard\u00e8re exerce le contr\u00f4le. Les comptes sont int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 100 % poste \u00e0 poste. Au sein des capitaux propres consolid\u00e9s, la quote-part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les capitaux propres des filiales int\u00e9gr\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e sous une ligne sp\u00e9cifique, tout comme au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat global. Toute modification de la participation de Lagard\u00e8re dans une filiale qui n\u2019aboutit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le est comptabilis\u00e9e directement dans les capitaux propres (note 3.7) ; \u25ba la mise en \u00e9quivalence pour les coentreprises et les entreprises associ\u00e9es. Cette m\u00e9thode consiste \u00e0 ne retenir dans les comptes consolid\u00e9s que la quote-part de capitaux propres correspondant au pourcentage d\u00e9tenu par le Groupe. Si la quote-part du Groupe dans les pertes d\u2019une entit\u00e9 mise en \u00e9quivalence est sup\u00e9rieure \u00e0 sa participation dans celle-ci, alors la quote-part du Groupe est ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro. Les pertes suppl\u00e9mentaires font l\u2019objet d\u2019une provision si le Groupe a une obligation l\u00e9gale ou implicite \u00e0 ce titre.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale et mises en \u00e9quivalence est pr\u00e9sent\u00e9e en note 38 de l\u2019annexe consolid\u00e9e.
3.16 ENGAGEMENTS DE RACHATS D\u2019INT\u00c9R\u00caTS MINORITAIRES Le Groupe, dans le cadre de ses activit\u00e9s op\u00e9rationnelles, a consenti \u00e0 des actionnaires minoritaires de certaines de ses filiales consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale des options de vente de leurs participations \u00e0 des conditions d\u00e9termin\u00e9es. Toutefois, certaines valeurs de rachat n\u2019ont pas fait l\u2019objet de prix au d\u00e9part mais seront d\u00e9pendantes d\u2019expertises ult\u00e9rieures.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 32, l\u2019engagement de rachat est enregistr\u00e9, pour son montant estim\u00e9 actualis\u00e9, en dettes financi\u00e8res. Au compte de r\u00e9sultat, le r\u00e9sultat net consolid\u00e9 de l\u2019exercice est r\u00e9parti entre la part du Groupe et les int\u00e9r\u00eats minoritaires conform\u00e9ment aux droits juridiques effectivement d\u00e9tenus. Pour les options de vente accord\u00e9es avant le 1 er janvier 2010, date d\u2019entr\u00e9e en vigueur de la norme IFRS 3 r\u00e9vis\u00e9e sur les regroupements d\u2019entreprises, toute variation de la valeur estim\u00e9e de la dette est comptabilis\u00e9e par un ajustement correspondant du montant de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition. Pour les options de vente accord\u00e9es \u00e0 compter du 1 er janvier 2010, les variations de valeur de la dette sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f37040": {
"value": "2.1 P\u00c9RIM\u00c8TRE Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s incluent les \u00e9tats financiers de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ainsi que ceux, int\u00e9gr\u00e9s selon les m\u00e9thodes de consolidation d\u00e9crites ci-apr\u00e8s, des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par la m\u00e8re (filiales), des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement (coentreprises) ainsi que des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financi\u00e8re (entreprises associ\u00e9es). Le Groupe ne d\u00e9tient aucune entit\u00e9 structur\u00e9e non consolid\u00e9e. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 10, les filiales sont toutes les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es. Le contr\u00f4le, quel que soit le niveau d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une entit\u00e9, est la r\u00e9sultante des trois composantes suivantes : la d\u00e9tention du pouvoir de diriger les activit\u00e9s cl\u00e9s (activit\u00e9s op\u00e9rationnelles et financi\u00e8res), l\u2019exposition ou le droit aux rendements variables associ\u00e9s \u00e0 la participation, et la capacit\u00e9 d\u2019exercer ce pouvoir de mani\u00e8re \u00e0 influer sur ces rendements. Seuls les droits substantiels, tels que conf\u00e9r\u00e9s par les pactes d\u2019actionnaires, qui peuvent \u00eatre exerc\u00e9s lorsque les d\u00e9cisions sur les activit\u00e9s cl\u00e9s doivent \u00eatre prises et qui ne sont pas purement protecteurs, sont pris en compte pour la d\u00e9termination du pouvoir. Les coentreprises sont des partenariats dans lesquelles le Groupe et les autres parties engag\u00e9es exercent un contr\u00f4le conjoint, contractuellement convenu, sur l\u2019entit\u00e9 et ont des droits sur l\u2019actif net de celle-ci. Les d\u00e9cisions concernant les activit\u00e9s cl\u00e9s sont soumises \u00e0 un vote unanime de Lagard\u00e8re et de ses co-entrepreneurs. Les entreprises associ\u00e9es sont les entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable : Lagard\u00e8re a le pouvoir de participer aux d\u00e9cisions de politique financi\u00e8re et op\u00e9rationnelle sans toutefois exercer un contr\u00f4le conjoint ou un contr\u00f4le. L\u2019influence notable est pr\u00e9sum\u00e9e lorsque le Groupe d\u00e9tient, directement ou indirectement, une participation sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 20 %.
NOTE 20 TITRES MIS EN \u00c9QUIVALENCE Les coentreprises et les entreprises associ\u00e9es sont consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence dans les comptes du Groupe. Les principales soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence sont : Co- actionnaire Principale activit\u00e9 % d'int\u00e9r\u00eat Au bilan Au compte de r\u00e9sultat 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 2023 2022 Lagard\u00e8re & Connexions SNCF Gares & Connexions Travel Retail 50% 50% 11 14 3 6 Lagard\u00e8re AWPL AWPL Travel Retail 50% 50% 1 5 (8) (8) Autres 7 4 2 1 Coentreprises 19 23 (3) (1) Extime Duty Free Paris (ex-Soci\u00e9t\u00e9 de Distribution A\u00e9roportuaire) Groupe ADP Travel Retail 44% 45% 78 6 (10) 1 Relay@ADP Groupe ADP Travel Retail 50% 50% 10 4 8 6 Inmedio Eurocash Travel Retail 49% 49% 12 12 - - Yen Press Kadokawa Corporation \u00c9dition 49% 49% 24 25 3 6 Saddlebrook International Sports Saddlebrook International Tennis, Inc Sports 30% 30% 5 5 - - Autres 10 8 (8) 1 Entreprises associ\u00e9es 139 60 (7) 14 Total titres mis en \u00e9quivalence 158 83 (10) 13
2023 2022 Total Coentreprises Entreprises associ\u00e9es Total Coentreprises Entreprises associ\u00e9es Titres mis en \u00e9quivalence en d\u00e9but de p\u00e9riode 83 23 60 46 4 42 Dividendes distribu\u00e9s (6) (2) (4) (5) (1) (3) Quote-part de r\u00e9sultat net (1) (3) 2 13 (1) 14 Pertes de valeur/Amortissements (9) - (9) - - - Variation des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global - - - 2 - 2 Entr\u00e9es/Acquisitions 79 1 78 10 10 1 Sorties/cessions - - - - - - Autres (*) 12 - 12 16 12 4 Titres mis en \u00e9quivalence en fin de p\u00e9riode 158 19 139 83 23 60 (*) Dont reclassement au passif en provision pour titres mis en \u00e9quivalence n\u00e9gatifs pour +15 M\u20ac en 2023, contre (20) M\u20ac en 2022. Inclut \u00e9galement des augmentations de capital des titres mis en \u00e9quivalence en 2022 pour +35 M\u20ac.
NOTE 38 LISTE DES SOCI\u00c9T\u00c9S INCLUSES DANS LE P\u00c9RIM\u00c8TRE DE CONSOLIDATION AU 31 D\u00c9CEMBRE 2023 Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es et consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes :
FILIALES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00ea t % de contr\u00f4l e LAGARD\u00c8RE PUBLISHING HACHETTE LIVRE VANVES (FRANCE) 602 060 147 100,00 100,00 AUDIOLIB PARIS (FRANCE) 499 165 694 59,99 100,00 BIBLIO PARTICIPATIONS VANVES (FRANCE) 377 627 583 100,00 100,00 BLACKROCK GAMES ROMAGNAT (FRANCE) 493 708 317 89,00 89,00 BRAGELONNE PARIS (FRANCE) 849 689 997 100,00 100,00 CALMANN L\u00c9VY PARIS (FRANCE) 572 082 279 84,92 84,92 CATCH UP GAMES SAS LYON (FRANCE) 808 076 954 60,00 60,00 CENTRE DE TRAITEMENT DES RETOURS LONGJUMEAU (FRANCE) 381 737 519 100,00 100,00 CYBERTERRE VANVES (FRANCE) 434 661 419 50,00 100,00( *) (*) Soci\u00e9t\u00e9 en commandite simple conf\u00e9rant le contr\u00f4le \u00e0 Lagard\u00e8re Publishing. DIFFULIVRE SAINT SULPICE (SUISSE) 100,00 100,00 DILIBEL ALLEUR (BELGIQUE) 100,00 100,00 DUNOD \u00c9DITEUR MALAKOFF (FRANCE) 316 053 628 100,00 100,00 EDELSA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 \u00c9DITIONS ALBERT REN\u00c9 VANVES (FRANCE) 950 026 757 100,00 100,00 \u00c9DITIONS JEAN-CLAUDE LATT\u00c8S PARIS (FRANCE) 682 028 659 100,00 100,00 \u00c9DITIONS LAROUSSE PARIS (FRANCE) 451 344 170 100,00 100,00 \u00c9DITIONS STOCK PARIS (FRANCE) 612 035 659 100,00 100,00 \u00c9DUCATION MANAGEMENT MALAKOFF (FRANCE) 582 057 816 100,00 100,00 FAYARD FACTORY PARIS (FRANCE) 881 893 739 100,00 100,00 GIGAMIC WIMEREUX (FRANCE) 382 915 882 100,00 100,00 GROUPE HATIER INTERNATIONAL MALAKOFF (FRANCE) 572 079 093 100,00 100,00 GRUPO EDITORIAL PATRIA S.A\u0178 DE C.V. MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 HL 93 VANVES (FRANCE) 390 674 133 99,99 100,00 HL FINANCES MALAKOFF (FRANCE) 384 562 070 99,99 100,00 HACHETTE BOARDGAMES BENELUX ANS (BELGIQUE) 100,00 100,00 HACHETTE BOARDGGAMES UK Ltd LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE BOARDGAMES USA MONTR\u00c9AL (CANADA) 75,01 100,00 HACHETTE CANADA INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS VANVES (FRANCE) 395 291 644 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS JAPON TOKYO (JAPON) 100,00 100,00 OOO HACHETTE KOLLEKTSIA (HACHETTE COLLECTION LLC) MOSCOU (RUSSIE) 100,00 100,00 HACHETTE FASCICOLI MILAN (ITALIE) 100,00 100,00 HACHETTE JEUX INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE ESPANA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE USA INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE PARTWORKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00
HACHETTE POLSKA VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 HACHETTE UK HOLDING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HIBOUTATILLUS PARIS (FRANCE) 808 683 718 90,00 100,00 ICE PARTCIPATIONS VANVES (FRANCE) 829 164 110 98,42 100,00 ISCOOL ENTERTAINMENT PARIS (FRANCE) 435 269 170 98,42 100,00 KWYK PARIS (FRANCE) 537 961 369 100,00 100,00 LA DIFF VANVES (FRANCE) 429 980 857 100,00 100,00 LA BO\u00ceTE DE JEU SAS ARCEAU (FRANCE) 798 675 047 56,67 100,00 LA PLAGE VANVES (FRANCE) 445 282 163 100,00 100,00 LAROUSSE PARIS (FRANCE) 401 457 213 100,00 100,00 LAROUSSE EDITORIAL SL BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 LELIVRESCOLAIRE.FR \u00c9DITIONS LYON (FRANCE) 524 383 585 94,54 94,54 LIBRAIRIE ARTH\u00c8ME FAYARD PARIS (FRANCE) 562 136 895 100,00 100,00 LIBRAIRIE G\u00c9N\u00c9RALE FRAN\u00c7AISE (LGF) PARIS (FRANCE) 542 086 749 59,99 100,00 NEI-CEDA ABIDJAN (COTE D'IVOIRE) 71,37 71,37 OSMOSE WIMEREUX (FRANCE) 449 308 675 100,00 100,00 PIKA \u00c9DITION VANVES (FRANCE) 428 902 704 66,67 100,00 SAMAS MALAKOFF (FRANCE) 775 663 321 100,00 100,00 STUDIO 58 VANVES (FRANCE) 831 212 527 100,00 100,00 SOCI\u00c9T\u00c9 DES \u00c9DITIONS GRASSET ET FASQUELLE PARIS (FRANCE) 562 023 705 99,08 100,00 SCORPION MASQUE INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 51,00 51,00 GROUPE HATIER LES \u00c9DITIONS HATIER PARIS (FRANCE) 352 585 624 100,00 100,00 LIBRAIRIE PAPETERIE NATIONALE CASABLANCA (MAROC) 100,00 100,00 RAGEOT \u00c9DITEUR PARIS (FRANCE) 572 022 978 100,00 100,00 SCI ASSAS RASPAIL PARIS (FRANCE) 315 844 431 100,00 100,00 SCI DU 63 BOULEVARD RASPAIL PARIS (FRANCE) 315 830 034 100,00 100,00 SCI DU 8-8 BIS RUE D\u2019ASSAS PARIS (FRANCE) 315 844 423 100,00 100,00 GROUPE SALVAT EDITORIAL SALVAT SL BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE ANAYA GRUPO ANAYA SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 ALGAIDA EDITORES SA S\u00c9VILLE (ESPAGNE) 100,00 100,00 ALIANZA EDITORIAL SA MADRID (ESPAGNE) 99,82 99,82 COMMERCIAL GRUPO ANAYA SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 EDITORIAL BARCANOVA SA BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 EDICI\u00d3NES XERAIS DE GALICIA SA VIGO (ESPAGNE) 100,00 100,00 GRUPO EDITORIAL BRUNO SL MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE ORION ORION PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 GROUPE HACHETTE UK HACHETTE UK LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ANDRE DEUTSCH LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ALLIANCE DISTRIBUTION SERVICES PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00
BOOKPOINT LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 CARLTON BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 DEBEN PUBLISHING LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE AUSTRALIA PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK PUBLISHING INDIA PRIVATE LTD NEW DELHI (INDE) 100,00 100,00 HACHETTE NEW ZEALAND LTD AUCKLAND (NOUVELLE- Z\u00c9LANDE) 100,00 100,00 HACHETTE SINGAPORE PRIVATE LTD SINGAPOUR (SINGAPOUR) 201528472W 100,00 100,00 HACHETTE UK PENSION TRUST LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HEADLINE BOOK PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE UK DISTRIBUTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HODDER & STOUGHTON LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ILLUMINATE PUBLISHING LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 JESSICA KINGSLEY (PUBLISHERS) LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAURENCE KING PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAURENCE KING VERLAG GMBH BERLIN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 JOHN CATT EDUCATIONAL LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 JOHN CATT PUBLICATIONS LLC CLERTWATER (USA) 100,00 100,00 MORTIMER BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 NEON PLAY LTD CIRENCESTER (ROYAUME-UNI) 69,53 69,53 PAPERBLANKS LIMITED DUBLIN (IRLANDE) 100,00 100,00 PAPERBLANKS JOURNALS LIMITED VANCOUVER (CANADA) 100,00 100,00 QUERCUS EDITIONS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 STORYFIRE LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WATTS PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK CHILDREN'S LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK FICTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK NON FICTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING PTY LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING GROUP SERVICES LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 GROUPE HACHETTE BOOK GROUP HACHETTE BOOK GROUP INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 BELLWOOD BOOKS INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 DIGITAL PUBLISHING INNOVATIONS LLC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK GROUP CANADA LTD TORONTO (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK GROUP HOLDINGS INC (DELAWARE) NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE DIGITAL INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 PERSEUS BOOKS LLC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 GROUPE LITTLE, BROWN BOOK GROUP LITTLE, BROWN BOOK GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00
HOW TO BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 MANDEVILLE PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SWAPEQUAL LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 TRANSITA LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 VIRAGO PRESS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 STOREY PUBLISHING LLC NORTH ADAMS (USA) 100,00 100,00 TIMBER PRESS, INC PORTLAND (USA) 100,00 100,00 WORKMAN PUBLISHING CO. INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 WPC HOLDING, INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 GROUPE LAROUSSE Mexique EDICIONES LAROUSSE SA DE CV MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 DIFUSORA LAROUSSE MEXICO SA DE CV MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 GROUPE OCTOPUS OCTOPUS PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SHORT BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SUMMERSDALE PUBLISHERS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 330 814 732 100,00 100,00 AELIA NOUVELLE CAL\u00c9DONIE NOUMEA (FRANCE) 103 551 800 59,43 66,00 A\u00c9ROBOUTIQUE FRANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 380 193 938 90,04 100,00 AMADEO PRAHA SRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 BIG DOG BV AMSTERDAM (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL METRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 NYAKA FRUITS SRL BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 CREATIVE TABLE HOLDINGS LTD ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 80,00 100,00 DUTY FREE STORES GOLD COAST PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 DUTY FREE ASSOCIATES LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 423 402 312 90,04 100,00 DUTY FREE STORE GOLD COAST PTY LIMITED SYDNEY (AUSTRALIE) 61093569263 100,00 100,00 HACHETTE DISTRIBUTION INC TORONTO (CANADA) 61286578 100,00 100,00 HWH CAF\u00c9 LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 80,00 100,00 LAGARDERE TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND HOLDING GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 HDS RETAIL NORTH AMERICA LP ATLANTA (USA) 100,00 100,00 INFLIGHT SERVICE POLAND SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 5222484805 100,00 100,00 INMEDIO SERVICES SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 380 253 518 90,04 90,04 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE, S.R.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 95,02 100,00 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 95,02 100,00 LAGARD\u00c8RE INFLIGHT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 408 053 809 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AIRPORT BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AND F&B POINT OF SALES LIMITED DUBLIN (IRLANDE) 100,00 100,00
LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AS PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ASIA CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ASIA DUTY FREE CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BEVCO LIMITED DAR ES SALAAM (TANZANIE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FOODSERVICES CHILE SPA SANTIAGO (CHILI) 51,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CHINA (SHANGHAI) CO LTD SHANGHAI (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CP CONVENIENCE PARTNER GMBH PUCH BEI HALLEIN (AUTRICHE) 50,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND SPECIALTY GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL EHF REYKJAVIK (ISLANDE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FRANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 542 095 336 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL GAMBIA KANIFING MUNICIPALITY (GAMBIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL GABON LIBREVILLE (GABON) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL HONG KONG LTD HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL IMPORT BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL JAPAN K.K. TOKYO (JAPAN) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL MAURITANIE SAS OUM TOUNSI (MAURITANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL PERU S.A.C. CALLAO (PEROU) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ROMANIA SRL BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL REAL ESTATE BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL STATIONS BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LATAM S.A.C CALLAO (PEROU) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL MIDDLE EAST DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL NETHERLANDS HOLDING BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SCHIPHOL BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SINGAPORE PTE LTD SINGAPOUR (SINGAPOUR) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SENEGAL DIASS (S\u00c9N\u00c9GAL) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SPAIN SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SPECIALTY SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL UK LTD KENT (ROYAUME-UNI) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL UAE LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 LS AND PARTNERS AT JFK LLC ATLANTA (USA) 80,00 80,00 LS ASIA PACIFIC PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 LS TR INTERNATIONAL LE GRAND-SACONNEX (SUISSE) 100,00 100,00 LS TR ITALIA SRL FIUMICINO (ITALIE) 90,04 100,00 LS TR NORTH AMERICA INC TORONTO (CANADA) 100,00 100,00
LS TR ROMA SRL FIUMICINO (ITALIE) 90,04 100,00 LS TRAVEL FOODSERVICES DEUTSCHLAND GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL BULGARIA LTD SOFIA (BULGARIE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND GMBH HUERTH HERMUELHEIM (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL MALAYSIA SDN BHD KUALA LUMPUR (MALAISIE) 97,00 97,00 LAGARD\u00c8RE X ARTEUM LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 845 385 863 51,00 51,00 M TRAFIK SRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 CEE HOLDING GMBH SCHWECHAT (AUTRICHE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 GOSTINSTVO D.O.O. LOGATEC (SLOVENIE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 INTERNATIONAL AG PFAFFIKON (SUISSE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 M\u00d6VENPICK DEUTSCHLAND GMBH LEINFELDEN-ECHTERDINGEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS Czech Republic S.R.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS \u00d6STERREICH GMBH SCHWECHAT (AUTRICHE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS SINGAPORE PTE LTD SINGAPOURE (SINGAPOURE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTORANI D.O.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MUSIC RAILWAY LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 414 434 431 100,00 100,00 NEWSLINK PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 PARADIES HOLDINGS LLC (*) ATLANTA (USA) 100,00 100,00 (*) Dont 214 entit\u00e9s en int\u00e9gration globale (incluant des participations minoritaires dans chacune des entit\u00e9s \u00e0 des taux diff\u00e9rents). PARIS RAIL RETAIL LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 824 339 543 90,04 100,00 RELAY & BURGERS LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 811 857 200 100,00 100,00 RM LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 800 293 664 100,00 100,00 SABIEDRIBA AR IEROBEZOTU ATBILDIBU \"COFFEE NATION\" R\u00cfGAE (LETTONIE) 100,00 100,00 SORELT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 808 238 992 100,00 100,00 THE PURELY GROUP PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 GROUPE SGEL TOPCODI SL MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE AIREST LS TR FOODSERVICES ITALIA SRL VENISE (ITALIE) 100,00 100,00 AIREST COLLEZIONI VENEZIA SRL VENISE (ITALIE) 50,00 100,00( *) LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AND RESTAURANTS LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 AIREST RETAIL SRL VENISE (ITALIE) 50,00 100,00( *) LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ITALIA SRL VENISE (ITALIE) 100,00 100,00 LAGAR\u00c8RE TRAVEL RETAIL AUSTRIA GMBH VIENNE (AUTRICHE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AUSTRIA HOLDING GMBH VIENNE (AUTRICHE) 100,00 100,00 (*) Le pacte d'actionnaire conf\u00e8re le contr\u00f4le \u00e0 Lagard\u00e8re Travel Retail. GROUPE INTERNATIONAL DUTY FREE INTERNATIONAL DUTY FREE AFRICA & MIDDLE EAST DWC-LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 INTERNATIONAL DUTY FREE KENYA LIMITED NAIROBI (KENYA) 100,00 100,00
INTERNATIONAL DUTY FREE NETHERLAND BV ROTTERDAM (PAYS-BAS) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BELGIUM REAL ESTATE STEENOKKERZEEL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BELGIUM SA STEENOKKERZEEL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG GROUP SA LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG HOLDING LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S LAGARD\u00c8RE SA PARIS (FRANCE) 320 366 446 100,00 100,00 COMPAGNIE IMMOBILI\u00c8RE EUROPA LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 407 662 329 100,00 100,00 DARIADE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 400 231 072 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE FINANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 409 882 883 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE MEDIA PARIS (FRANCE) 402 345 128 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE NORTH AMERICA INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE PARTICIPATIONS PARIS (FRANCE) 303 600 902 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE RESSOURCES LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 348 991 167 100,00 100,00 SOFRIMO LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 569 803 687 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS LAGARD\u00c8RE ACTIVE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 433 443 124 100,00 100,00 CERT GMBH SARREBRUCK (ALLEMAGNE) 99,71 100,00 EUROPE 1 IMMOBILIER PARIS (FRANCE) 622 009 959 99,90 100,00 EUROPE 1 T\u00c9L\u00c9COMPAGNIE PARIS (FRANCE) 542 168 463 100,00 100,00 EUROPE 2 REGIONS PARIS (FRANCE) 339 802 118 100,00 100,00 EUROPE 2 ENTREPRISES PARIS (FRANCE) 352 819 577 100,00 100,00 EUROPE NEWS PARIS (FRANCE) 343 508 750 100,00 100,00 HACHETTE FILIPACCHI PRESSE PARIS (FRANCE) 582 101 424 100,00 100,00 IS 25 PARIS (FRANCE) 824 582 431 100,00 100,00 IS 45 PARIS (FRANCE) 424 905 172 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE RADIO SCA PARIS (FRANCE) 334 595 881 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE BROADCAST MONACO (FRANCE) 775 751 779 99,90 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE ENTREPRISES JAPAN CO LTD TOKYO (JAPON) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE FINANCES PARIS (FRANCE) 410 208 136 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE GLOBAL ADVERTISING PARIS (FRANCE) 350 277 059 100,00 100,00 LAGARDERE RADIO FINANCE PARIS (FRANCE) 908 044 902 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE RADIO INTERNATIONAL PARIS (FRANCE) 388 404 717 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS PARIS (FRANCE) 834 289 373 100,00 100,00 EUROPE 1 DIGITAL PARIS (FRANCE) 415 096 502 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE PUBLICIT\u00c9 NEWS PARIS (FRANCE) 538 865 064 100,00 100,00 LES \u00c9DITIONS MUSICALES FRAN\u00c7OIS 1 er PARIS (FRANCE) 381 649 771 100,00 100,00 MATCH PROD PARIS (FRANCE) 824 634 257 100,00 100,00 PROMOTION ET SPECTACLES D\u2019EUROPE 1 PARIS (FRANCE) 632 042 495 100,00 100,00
RFM ENTREPRISES PARIS (FRANCE) 405 188 871 100,00 100,00 RFM R\u00c9GIONS PARIS (FRANCE) 382 002 509 100,00 100,00 SHOPPING GUIDE GMBH MUNICH (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE LIVE ENTERTAINMENT CASINO DE PARIS PARIS (FRANCE) 582 047 957 100,00 100,00 EUTERPE PROMOTION LIMOGES (FRANCE) 582 047 957 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ARENA 13 AIX EN PROVENCE (FRANCE) 824 242 713 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE LIVE ENTERTAINMENT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 441 268 380 100,00 100,00 L PRODUCTION LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 509 763 611 100,00 100,00 SENSO FLOIRAC (FRANCE) 790 021 760 100,00 100,00 SOCI\u00c9T\u00c9 D\u2019EXPLOITATION DES FOLIES BERG\u00c8RE PARIS (FRANCE) 509 763 694 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE PARIS RACING LAGARD\u00c8RE PARIS RACING RESSOURCES PARIS (FRANCE) 433 565 819 100,00 100,00 LPR RESTAURATION PARIS (FRANCE) 808 264 758 100,00 100,00 AUTRES LAGARD\u00c8RE SPORTS COFFEE DIGITAL LLC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 FUNKSHION LABS LLC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE LABS INC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 WORLD SPORT GROUP INDIA LTD MUMBAI (INDE) 100,00 100,00 WORLD SPORT GROUP MAURITIUS LTD PORT LOUIS (MAURICE) 100,00 100,00
Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes : COENTREPRISES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING FRANCE LIGHTNING SOURCE MAUREPAS (FRANCE) 515 014 785 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LYON DUTY FREE COLOMBIER-SAUGNIEU (FRANCE) 493 425 136 45,02 50,00 AWPL TANGO PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 AWPL RETAIL SOLUTION LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 DFS WELLINGTON AUCKLAND (NOUVELLE-ZELANDE) 50,00 50,00 GASTRONOMIE FLUGHAFEN HANNOVER GmbH HANOVRE (ALLEMAGNE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE/AWPL PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE & CONNEXIONS LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 799 394 739 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE CAPITAL LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 50,00 50,00 LS TRAVEL RETAIL NEW ZEALAND LIMITED AUCKLAND (NOUVELLE-ZELANDE) 50,00 50,00 SUMO TRAVEL RETAIL PTY LTD SURRY HILLS (AUSTRALIE) 50,00 50,00 SVRLS LA REUNION SAINTE MARIE (FRANCE) 538 210 147 44,84 49,80
Les soci\u00e9t\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes : ENTREPRISES ASSOCI\u00c9ES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING GROUPE RANDOLPH INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 49,00 49,00 YEN PRESS LLC NEW YORK (USA) 49,00 49,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CDF-LAGARD\u00c8RE COMPAGNY LTD HONG KONG (CHINE) 15,29 20,00 DUTYFLY SOLUTIONS ROISSY-EN-FRANCE (FRANCE) 443 014 527 45,02 50,00 DUTYFLY SOLUTIONS ESPANA MADRID (ESPAGNE) 45,02 50,00 DUTYFLY SOLUTIONS ITALIA MILAN (ITALIE) 45,02 50,00 EXTIME DUTY FREE PARIS SAS (ex SDA) ROISSY-EN-FRANCE (FRANCE) 44,12 49,00 HAINAN HAILA COMMERCIAL MANAGEMENT CO., LTD. HAIKOU (CHINE) 37,46 49,00 HBF PFC ATL JV, LLC ATLANTA (USA) 50,00 50,00 INMEDIO SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 49,00 49,00 JD WORLDWIDE-LAGARD\u00c8RE CO., LTD HONG KONG (CHINE) 37,46 49,00 JING GE BUSINESS MANAGEMENT CO. LTD HAIKOU (CHINE) 37,46 49,00 LAGARD\u00c8RE KSA RIYAD (ARABIE SAOUDITE) 26,01 26,01 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SAUDI ARABIA HOLDING LLC DUBAI (ARABIE SAOUDITE) 51,00 51,00 RELAY ADP LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 533 970 950 50,00 50,00 SDA CROATIE ZAGREB (CROATIE) 44,12 49,00 SERVY MENA PORTAL LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 40,80 51,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS EUROPE R\u00c9GIES OUEST RENNES (FRANCE) 404 391 542 49,00 49,00 AUTRES LAGARD\u00c8RE SPORTS SADDLEBROOK WESLEY CHAPEL (USA) 30,00 30,00
Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es non consolid\u00e9es car non significatives au 31 d\u00e9cembre 2023sont les suivantes : FILIALES CONTR\u00d4L\u00c9ES NON CONSOLID\u00c9ES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING BRAGELONNE GAMES PARIS (FRANCE) 849 689 997 100,00 100,00 DIFUSORA LAROUSSE DE COLOMBIA BOGOTA (COLOMBIE) 100,00 100,00 EDITORA HATIER SAO PAULO (BR\u00c9SIL) 100,00 100,00 EDITORA SALVAT DO BRASIL LTDA SAO PAULO (BR\u00c9SIL) 100,00 100,00 FRANCE T\u00c9L\u00c9DISTRIBUTIQUE MAUREPAS (FRANCE) 351 416 235 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS INC NEW YORK (USA) 849 689 997 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE MAROC MOHAMM\u00c9DIA (MAROC) 99,84 99,84 LPC MONTMORILLON (FRANCE) 326 980 026 100,00 100,00 LOGISPRO VANVES (FRANCE) 381 652 049 100,00 100,00 PROLIVRE GIE PARIS (FRANCE) 788 242 501 99,68 100,00 MAMA \u00c9DITIONS.COM SARL PARIS (FRANCE) 388 221 681 100,00 100,00 MULTIM\u00c9DIA DIFFUSION SERVICES MALAKOFF (FRANCE) 388 221 681 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FOOD SERVICES BELGIUM STEENNOKKERZELL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LTR ALBANIA HOLDING LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CHINA (HK) CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL KEYLA BENIN COTONOU (BENIN) 60,00 60,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL S.R.L. CHISINAU (MOLDAVIE) 100,00 100,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S LAGARD\u00c8RE EXPRESSION LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 353 463 235 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACAD, INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 LP12 LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 907 992 424 100,00 100,00 LP14 LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 922 352 166 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS LAE SHANGHAI CONSULTING LTD SHANGHAI (CHINE) 100,00 100,00 LAE AMERICA INC WILMINGTON (USA) 100,00 100,00 LAE TAIWAN LTD TAIWAN (CHINE) 100,00 100,00 LAE HONG KONG LTD HONG KONG (CHINE) 100,00 100,00 LAE THAILAND LTD BANGKOK (THAILANDE) 100,00 100,00 LAE KOREA LTD S\u00c9OUL (R\u00c9PUBLIQUE DE COR\u00c9E) 100,00 100,00 ELLE FASHION LTD BANGKOK (THAILANDE) 100,00 100,00 RFM EST VANDOEUVRE-L\u00c8S-NANCY (FRANCE) 402 062 269 74,80 74,80
2.1 P\u00c9RIM\u00c8TRE Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s incluent les \u00e9tats financiers de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ainsi que ceux, int\u00e9gr\u00e9s selon les m\u00e9thodes de consolidation d\u00e9crites ci-apr\u00e8s, des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par la m\u00e8re (filiales), des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement (coentreprises) ainsi que des entit\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur la gestion et la politique financi\u00e8re (entreprises associ\u00e9es). Le Groupe ne d\u00e9tient aucune entit\u00e9 structur\u00e9e non consolid\u00e9e. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 10, les filiales sont toutes les entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es. Le contr\u00f4le, quel que soit le niveau d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une entit\u00e9, est la r\u00e9sultante des trois composantes suivantes : la d\u00e9tention du pouvoir de diriger les activit\u00e9s cl\u00e9s (activit\u00e9s op\u00e9rationnelles et financi\u00e8res), l\u2019exposition ou le droit aux rendements variables associ\u00e9s \u00e0 la participation, et la capacit\u00e9 d\u2019exercer ce pouvoir de mani\u00e8re \u00e0 influer sur ces rendements. Seuls les droits substantiels, tels que conf\u00e9r\u00e9s par les pactes d\u2019actionnaires, qui peuvent \u00eatre exerc\u00e9s lorsque les d\u00e9cisions sur les activit\u00e9s cl\u00e9s doivent \u00eatre prises et qui ne sont pas purement protecteurs, sont pris en compte pour la d\u00e9termination du pouvoir. Les coentreprises sont des partenariats dans lesquelles le Groupe et les autres parties engag\u00e9es exercent un contr\u00f4le conjoint, contractuellement convenu, sur l\u2019entit\u00e9 et ont des droits sur l\u2019actif net de celle-ci. Les d\u00e9cisions concernant les activit\u00e9s cl\u00e9s sont soumises \u00e0 un vote unanime de Lagard\u00e8re et de ses co-entrepreneurs. Les entreprises associ\u00e9es sont les entit\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable : Lagard\u00e8re a le pouvoir de participer aux d\u00e9cisions de politique financi\u00e8re et op\u00e9rationnelle sans toutefois exercer un contr\u00f4le conjoint ou un contr\u00f4le. L\u2019influence notable est pr\u00e9sum\u00e9e lorsque le Groupe d\u00e9tient, directement ou indirectement, une participation sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 20 %.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsInJointVentures",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f37109": {
"value": "2.2 M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION Les m\u00e9thodes de consolidation utilis\u00e9es sont : \u25ba l\u2019int\u00e9gration globale pour les soci\u00e9t\u00e9s filiales dans lesquelles le groupe Lagard\u00e8re exerce le contr\u00f4le. Les comptes sont int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 100 % poste \u00e0 poste. Au sein des capitaux propres consolid\u00e9s, la quote-part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les capitaux propres des filiales int\u00e9gr\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e sous une ligne sp\u00e9cifique, tout comme au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat global. Toute modification de la participation de Lagard\u00e8re dans une filiale qui n\u2019aboutit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le est comptabilis\u00e9e directement dans les capitaux propres (note 3.7) ; \u25ba la mise en \u00e9quivalence pour les coentreprises et les entreprises associ\u00e9es. Cette m\u00e9thode consiste \u00e0 ne retenir dans les comptes consolid\u00e9s que la quote-part de capitaux propres correspondant au pourcentage d\u00e9tenu par le Groupe. Si la quote-part du Groupe dans les pertes d\u2019une entit\u00e9 mise en \u00e9quivalence est sup\u00e9rieure \u00e0 sa participation dans celle-ci, alors la quote-part du Groupe est ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro. Les pertes suppl\u00e9mentaires font l\u2019objet d\u2019une provision si le Groupe a une obligation l\u00e9gale ou implicite \u00e0 ce titre.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale et mises en \u00e9quivalence est pr\u00e9sent\u00e9e en note 38 de l\u2019annexe consolid\u00e9e.
2.2 M\u00c9THODES DE CONSOLIDATION Les m\u00e9thodes de consolidation utilis\u00e9es sont : \u25ba l\u2019int\u00e9gration globale pour les soci\u00e9t\u00e9s filiales dans lesquelles le groupe Lagard\u00e8re exerce le contr\u00f4le. Les comptes sont int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 100 % poste \u00e0 poste. Au sein des capitaux propres consolid\u00e9s, la quote-part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les capitaux propres des filiales int\u00e9gr\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e sous une ligne sp\u00e9cifique, tout comme au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat du r\u00e9sultat global. Toute modification de la participation de Lagard\u00e8re dans une filiale qui n\u2019aboutit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le est comptabilis\u00e9e directement dans les capitaux propres (note 3.7) ; \u25ba la mise en \u00e9quivalence pour les coentreprises et les entreprises associ\u00e9es. Cette m\u00e9thode consiste \u00e0 ne retenir dans les comptes consolid\u00e9s que la quote-part de capitaux propres correspondant au pourcentage d\u00e9tenu par le Groupe. Si la quote-part du Groupe dans les pertes d\u2019une entit\u00e9 mise en \u00e9quivalence est sup\u00e9rieure \u00e0 sa participation dans celle-ci, alors la quote-part du Groupe est ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro. Les pertes suppl\u00e9mentaires font l\u2019objet d\u2019une provision si le Groupe a une obligation l\u00e9gale ou implicite \u00e0 ce titre.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale et mises en \u00e9quivalence est pr\u00e9sent\u00e9e en note 38 de l\u2019annexe consolid\u00e9e.
2.3 DATES D\u2019ARR\u00caT\u00c9S COMPTABLES Les dates d\u2019arr\u00eat\u00e9s des comptes des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es correspondent \u00e0 l\u2019ann\u00e9e civile. 2.4 CONVERSION DES \u00c9TATS FINANCIERS DES FILIALES \u00c9TRANG\u00c8RES Les \u00e9tats financiers des filiales \u00e9trang\u00e8res sont convertis en euros suivant la m\u00e9thode du cours de cl\u00f4ture, selon laquelle : \u25ba les postes du bilan sont convertis en euros sur la base des cours officiels de change de fin d\u2019exercice ; \u25ba les postes du compte de r\u00e9sultat sont convertis, pour chaque devise, en utilisant le cours moyen de l\u2019exercice. Les diff\u00e9rences r\u00e9sultant de la conversion de ces \u00e9tats financiers sont inscrites directement dans un compte sp\u00e9cial au sein des capitaux propres (\u00e9cart de conversion). Les \u00e9carts d\u2019acquisition et ajustements de juste valeur provenant de l\u2019acquisition d\u2019une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re sont consid\u00e9r\u00e9s comme des actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re. Ils sont exprim\u00e9s dans la devise de l\u2019entit\u00e9 et sont convertis au taux de cl\u00f4ture. Lors de la cession d\u2019une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re, les diff\u00e9rences de conversion ant\u00e9rieurement comptabilis\u00e9es en capitaux propres sont reprises en r\u00e9sultat.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f37265": {
"value": "3.1 CHIFFRE D\u2019AFFAIRES Le chiffre d\u2019affaires comprend les ventes de produits et de services issus des contrats avec les clients, d\u00e8s lors que le transfert de contr\u00f4le du bien ou du service promis au client est r\u00e9alis\u00e9 pour le montant du paiement attendu en \u00e9change de ce bien ou service. Les sp\u00e9cificit\u00e9s de reconnaissance du chiffre d\u2019affaires sont propres \u00e0 chaque branche, et r\u00e9sum\u00e9es comme suit : Lagard\u00e8re Publishing : le chiffre d\u2019affaires correspond principalement aux produits des ventes et de diffusion d\u2019ouvrages. Le chiffre d\u2019affaires est pr\u00e9sent\u00e9 net des remises, des commissions vers\u00e9es aux e-diffuseurs et des droits de retours. Lorsqu\u2019une entit\u00e9 op\u00e8re uniquement en tant qu\u2019agent, le chiffre d\u2019affaires est constitu\u00e9 de la marge nette. Lorsqu\u2019un droit de retour est octroy\u00e9 aux clients au titre des ouvrages invendus, le montant estim\u00e9 des retours est comptabilis\u00e9 en dettes de remboursement au sein des autres passifs courants pour la part relative \u00e0 la diminution du chiffre d\u2019affaires, et en actif de remboursement au sein des stocks et des autres actifs courants respectivement pour les parts relatives aux stocks et aux avances auteurs. La dette de remboursement, comptabilis\u00e9e en diminution du chiffre d\u2019affaires, est \u00e9valu\u00e9e en fonction des ventes factur\u00e9es au cours de l\u2019exercice et des donn\u00e9es historiques de retours. Ce calcul statistique repose sur le taux de retour de l\u2019ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente, ajust\u00e9 des fluctuations des ventes et de l\u2019\u00e9volution de la conjoncture de l\u2019ann\u00e9e en cours. Lagard\u00e8re Travel Retail : les produits comprennent essentiellement les ventes au d\u00e9tail en zone de transport et concession sur les segments Travel Essentials, Duty Free & Fashion et Foodservice, ainsi que les activit\u00e9s de ventes au d\u00e9tail dans les points de vente de proximit\u00e9. Le chiffre d\u2019affaires est reconnu lors de la r\u00e9alisation de la vente au d\u00e9tail. Dans le cas de certains produits ou services (vente des cartes de t\u00e9l\u00e9phone pr\u00e9pay\u00e9es, distribution de presse, etc.), l\u2019entit\u00e9 agit comme un agent et comptabilise la commission nette per\u00e7ue en chiffre d\u2019affaires. Autres activit\u00e9s : le chiffre d\u2019affaires est principalement constitu\u00e9 des ventes d\u2019espaces publicitaires, de diffusion de Presse Magazine, de revenus de licences et de services num\u00e9riques, de revenus li\u00e9s \u00e0 la production de spectacles vivants et \u00e0 l\u2019exploitation de salles de spectacle ainsi que d\u2019un site d\u00e9di\u00e9 aux activit\u00e9s sportives. Dans l\u2019ensemble de ces activit\u00e9s, les produits correspondent aux recettes publicitaires, aux ventes au num\u00e9ro, aux abonnements et prestations num\u00e9riques, \u00e0 la billetterie g\u00e9n\u00e9r\u00e9e par les spectacles produits et \u00e0 la mise \u00e0 disposition des salles de spectacles. Le chiffre d\u2019affaires est reconnu \u00e0 la diffusion des publicit\u00e9s, \u00e0 la parution des num\u00e9ros, \u00e0 la repr\u00e9sentation du spectacle. Les revenus de licences de l\u2019activit\u00e9 Presse sont comptabilis\u00e9s lors de la r\u00e9alisation des ventes par le licenci\u00e9 pendant la p\u00e9riode couverte par le contrat. Pour une partie de l\u2019activit\u00e9, la branche op\u00e8re en tant qu\u2019agent, par exemple sur les activit\u00e9s de R\u00e9gie Publicitaire et de Billetterie de salles de spectacle, le chiffre d\u2019affaires est alors constitu\u00e9 des seules commissions per\u00e7ues.
NOTE 6 CHIFFRE D\u2019AFFAIRES Le groupe Lagard\u00e8re affiche un chiffre d'affaires de 8 081 M\u20ac, soit une \u00e9volution de +16,6 % en donn\u00e9es consolid\u00e9es et de +14,0 % \u00e0 p\u00e9rim\u00e8tre et taux de change comparables. La variation du chiffre d\u2019affaires \u00e0 p\u00e9rim\u00e8tre et change comparables est calcul\u00e9e par comparaison entre : \u25ba le chiffre d\u2019affaires 2023 et le chiffre d\u2019affaires 2022 retrait\u00e9 des entr\u00e9es et sorties de p\u00e9rim\u00e8tre intervenues en 2023 ; \u25ba le chiffre d\u2019affaires 2023 et le chiffre d\u2019affaires 2022 retrait\u00e9 sur la base des taux de change applicables en 2023. L\u2019\u00e9cart de chiffre d\u2019affaires entre les donn\u00e9es consolid\u00e9es et comparables s\u2019explique essentiellement par un effet de change d\u00e9favorable de -83 M\u20ac (dont -50 M\u20ac li\u00e9 au dollar am\u00e9ricain, -17 M\u20ac li\u00e9 \u00e0 la livre sterling et -15 M\u20ac au yuan chinois). L\u2019effet de p\u00e9rim\u00e8tre de +242 M\u20ac est li\u00e9 principalement \u00e0 Lagard\u00e8re Travel Retail avec les acquisitions de March\u00e9, Costa Coffee en Pologne et Lettonie et de Tastes on the Fly ainsi que de la soci\u00e9t\u00e9 Welbeck Publishing chez Lagard\u00e8re Publishing. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le poids du livre num\u00e9rique dans le chiffre d\u2019affaires total de Lagard\u00e8re Publishing s\u2019\u00e9tablit \u00e0 7,8 % contre 7,8 % au 31 d\u00e9cembre 2022 et celui du livre audio num\u00e9rique \u00e0 4,5 % contre 4,3 % au 31 d\u00e9cembre 2022. Le chiffre d\u2019affaires par activit\u00e9 et par branche se d\u00e9compose comme suit : 2023 2022 Lagard\u00e8re Publishing 2 809 2 748 Litt\u00e9rature 1 193 1 155 Illustr\u00e9s 524 524 \u00c9ducation 313 293 Fascicules 256 282 Autres 523 494 Lagard\u00e8re Travel Retail 5 018 3 927 Travel Essentials 1 739 1 521 Duty Free & Fashion 1 936 1 511 Foodservice 1 343 895 Autres activit\u00e9s 254 254 Presse 101 109 Radios 81 87 Autres 72 58 Total 8 081 6 929
Le chiffre d\u2019affaires par pays et par branche se d\u00e9compose comme suit : 2023 2022 Lagard\u00e8re Publishing 2 809 2 748 USA et Canada 823 867 France 816 746 Royaume-Uni, Irlande et Oc\u00e9anie 541 552 Espagne 157 139 Autre Europe 226 212 Autres 246 232 Lagard\u00e8re Travel Retail 5 018 3 927 Europe, Moyen-Orient, Afrique (hors France) 2 426 1 727 USA et Canada 1 328 1 171 France 866 750 Chine 335 235 Autre Asie-Pacifique 63 44 Autres activit\u00e9s 254 254 France 209 210 Asie-Pacifique 17 16 Europe occidentale 12 13 USA et Canada 16 15 Total 8 081 6 929
Dettes de remboursement \u2013 ventes avec droit de retour Lagard\u00e8re Publishing, dans le cadre de son activit\u00e9 de ventes d\u2019ouvrages, octroie un droit de retour aux distributeurs pour les ouvrages invendus. L\u2019estimation des retours est comptabilis\u00e9e en d\u00e9duction du chiffre d\u2019affaires et constitue une dette de remboursement. Le calcul est statistique et se base sur le taux de retour de l\u2019ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente, ajust\u00e9 des fluctuations des ventes et de l\u2019\u00e9volution de la conjoncture de l\u2019ann\u00e9e en cours. Au 31 d\u00e9cembre 2023, l\u2019estimation des retours comptabilis\u00e9e en dettes de remboursement s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 265 M\u20ac, contre 315 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f37266": {
"value": "3.1 CHIFFRE D\u2019AFFAIRES Le chiffre d\u2019affaires comprend les ventes de produits et de services issus des contrats avec les clients, d\u00e8s lors que le transfert de contr\u00f4le du bien ou du service promis au client est r\u00e9alis\u00e9 pour le montant du paiement attendu en \u00e9change de ce bien ou service. Les sp\u00e9cificit\u00e9s de reconnaissance du chiffre d\u2019affaires sont propres \u00e0 chaque branche, et r\u00e9sum\u00e9es comme suit : Lagard\u00e8re Publishing : le chiffre d\u2019affaires correspond principalement aux produits des ventes et de diffusion d\u2019ouvrages. Le chiffre d\u2019affaires est pr\u00e9sent\u00e9 net des remises, des commissions vers\u00e9es aux e-diffuseurs et des droits de retours. Lorsqu\u2019une entit\u00e9 op\u00e8re uniquement en tant qu\u2019agent, le chiffre d\u2019affaires est constitu\u00e9 de la marge nette. Lorsqu\u2019un droit de retour est octroy\u00e9 aux clients au titre des ouvrages invendus, le montant estim\u00e9 des retours est comptabilis\u00e9 en dettes de remboursement au sein des autres passifs courants pour la part relative \u00e0 la diminution du chiffre d\u2019affaires, et en actif de remboursement au sein des stocks et des autres actifs courants respectivement pour les parts relatives aux stocks et aux avances auteurs. La dette de remboursement, comptabilis\u00e9e en diminution du chiffre d\u2019affaires, est \u00e9valu\u00e9e en fonction des ventes factur\u00e9es au cours de l\u2019exercice et des donn\u00e9es historiques de retours. Ce calcul statistique repose sur le taux de retour de l\u2019ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente, ajust\u00e9 des fluctuations des ventes et de l\u2019\u00e9volution de la conjoncture de l\u2019ann\u00e9e en cours. Lagard\u00e8re Travel Retail : les produits comprennent essentiellement les ventes au d\u00e9tail en zone de transport et concession sur les segments Travel Essentials, Duty Free & Fashion et Foodservice, ainsi que les activit\u00e9s de ventes au d\u00e9tail dans les points de vente de proximit\u00e9. Le chiffre d\u2019affaires est reconnu lors de la r\u00e9alisation de la vente au d\u00e9tail. Dans le cas de certains produits ou services (vente des cartes de t\u00e9l\u00e9phone pr\u00e9pay\u00e9es, distribution de presse, etc.), l\u2019entit\u00e9 agit comme un agent et comptabilise la commission nette per\u00e7ue en chiffre d\u2019affaires. Autres activit\u00e9s : le chiffre d\u2019affaires est principalement constitu\u00e9 des ventes d\u2019espaces publicitaires, de diffusion de Presse Magazine, de revenus de licences et de services num\u00e9riques, de revenus li\u00e9s \u00e0 la production de spectacles vivants et \u00e0 l\u2019exploitation de salles de spectacle ainsi que d\u2019un site d\u00e9di\u00e9 aux activit\u00e9s sportives. Dans l\u2019ensemble de ces activit\u00e9s, les produits correspondent aux recettes publicitaires, aux ventes au num\u00e9ro, aux abonnements et prestations num\u00e9riques, \u00e0 la billetterie g\u00e9n\u00e9r\u00e9e par les spectacles produits et \u00e0 la mise \u00e0 disposition des salles de spectacles. Le chiffre d\u2019affaires est reconnu \u00e0 la diffusion des publicit\u00e9s, \u00e0 la parution des num\u00e9ros, \u00e0 la repr\u00e9sentation du spectacle. Les revenus de licences de l\u2019activit\u00e9 Presse sont comptabilis\u00e9s lors de la r\u00e9alisation des ventes par le licenci\u00e9 pendant la p\u00e9riode couverte par le contrat. Pour une partie de l\u2019activit\u00e9, la branche op\u00e8re en tant qu\u2019agent, par exemple sur les activit\u00e9s de R\u00e9gie Publicitaire et de Billetterie de salles de spectacle, le chiffre d\u2019affaires est alors constitu\u00e9 des seules commissions per\u00e7ues.
3.2 INDICATEURS UTILIS\u00c9S POUR MESURER LA PERFORMANCE DU GROUPE Lagard\u00e8re utilise des indicateurs alternatifs de performance qui constituent les indicateurs cl\u00e9s de la mesure de la performance op\u00e9rationnelle et financi\u00e8re du Groupe. Ils sont suivis par le Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif pour \u00e9valuer la performance et conduire les activit\u00e9s, ainsi que par les investisseurs pour suivre la performance op\u00e9rationnelle, en compl\u00e9ment des agr\u00e9gats financiers d\u00e9finis par l\u2019IASB. Ces indicateurs sont calcul\u00e9s \u00e0 partir d\u2019\u00e9l\u00e9ments issus des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s en IFRS et sont r\u00e9concili\u00e9s soit dans le pr\u00e9sent document, soit dans les autres documents dans lesquels ils sont pr\u00e9sent\u00e9s. R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (R\u00e9sop) Le Groupe utilise comme indicateur de performance le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (R\u00e9sop) qui se calcule de la
fa\u00e7on suivante \u00e0 partir du r\u00e9sultat avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts : R\u00e9sultat avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts \u00c9l\u00e9ments \u00e0 exclure : \u25ba plus ou moins-values de cession d\u2019actifs ; \u25ba pertes de valeur sur \u00e9carts d\u2019acquisition, immobilisations corporelles, incorporelles et titres mis en \u00e9quivalence ; \u25ba charges nettes de restructuration ; \u25ba \u00e9l\u00e9ments li\u00e9s aux regroupements d\u2019entreprises : - frais li\u00e9s aux acquisitions, - profits et pertes d\u00e9coulant des ajustements de prix d\u2019acquisition et des ajustements de valeur li\u00e9s aux changements de contr\u00f4le, - amortissement des actifs incorporels li\u00e9s aux acquisitions ; \u25ba \u00e9l\u00e9ments li\u00e9s aux contrats de location et aux contrats de sous-location financement : - exclusion des gains et pertes sur contrats de location, - exclusion des amortissements des droits d\u2019utilisation des contrats de concessions, - ajout de la diminution des dettes de location des contrats de concessions, - ajout des Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s sur dettes de location des contrats de concessions, - ajout de la variation du besoin en fonds de roulement des dettes de location des contrats de concessions ; \u25ba litiges majeurs sp\u00e9cifiques non li\u00e9s \u00e0 la performance op\u00e9rationnelle. = R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant Moins : \u25ba contribution des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence avant pertes de valeur. = R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (R\u00e9sop) Dans l\u2019activit\u00e9 du Travel Retail, les redevances pay\u00e9es aux conc\u00e9dants sont soit variables, soit fixes, soit variables avec minimum garanti. L\u2019application d\u2019IFRS 16 \u00e0 ces contrats cr\u00e9e une distorsion dans la lecture de la performance de la branche en ne s\u2019appliquant qu\u2019\u00e0 la part fixe du loyer, d\u00e9connectant les \u00e9tats financiers du suivi op\u00e9rationnel. Afin de conserver un indicateur pertinent qui refl\u00e8te l\u2019\u00e9conomie de ces contrats, le Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de neutraliser l\u2019effet d\u2019IFRS 16 sur le R\u00e9sop pour les contrats de concession uniquement. Le r\u00e9sultat publi\u00e9 avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts comporte des amortissements aff\u00e9rents \u00e0 certains actifs incorporels, \u00e0 dur\u00e9e de vie d\u00e9termin\u00e9e, cr\u00e9\u00e9s par affectation du prix d\u2019acquisition des regroupements d\u2019entreprises. Le Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de neutraliser ces \u00e9l\u00e9ments dans le calcul du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant et du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es afin d\u2019\u00e9liminer, dans la mesure de la performance, des amortissements comptables sans incidence sur la tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9e par les activit\u00e9s acquises. L\u2019entr\u00e9e en vigueur au 1 er janvier 2010 des normes IFRS 3 et IAS 27 r\u00e9vis\u00e9es sur les regroupements d\u2019entreprises a eu pour cons\u00e9quence l\u2019inscription au compte de r\u00e9sultat d\u2019\u00e9l\u00e9ments ant\u00e9rieurement imput\u00e9s sur l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition : les frais li\u00e9s aux acquisitions et les variations de dettes repr\u00e9sentatives de clauses d\u2019ajustement de prix lorsque celles-ci interviennent au-del\u00e0 des 12 mois qui suivent la date d\u2019acquisition. Ces \u00e9l\u00e9ments sont exclus du calcul du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant. Le rapprochement entre le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es et le r\u00e9sultat avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts est pr\u00e9sent\u00e9 en note 5. Chiffre d\u2019affaires \u00e0 donn\u00e9es comparables Le chiffre d\u2019affaires \u00e0 donn\u00e9es comparables est utilis\u00e9 par le Groupe pour analyser la variation du chiffre d\u2019affaires hors effets p\u00e9rim\u00e8tre et change. La variation du chiffre d\u2019affaires \u00e0 p\u00e9rim\u00e8tre et change comparables est calcul\u00e9e par comparaison entre : \u25ba le chiffre d\u2019affaires de l\u2019exercice et le chiffre d\u2019affaires de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent retrait\u00e9 des entr\u00e9es et sorties du p\u00e9rim\u00e8tre de
consolidation intervenues pendant l\u2019exercice ; \u25ba le chiffre d\u2019affaires de l\u2019exercice et le chiffre d\u2019affaires de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent retrait\u00e9 sur la base des taux de change applicables pendant l\u2019exercice. Le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation s\u2019entend comme \u00e9tant l\u2019ensemble des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale. Les entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre correspondent aux regroupements d\u2019entreprises (titres de participation ou activit\u00e9s acquises), et les sorties de p\u00e9rim\u00e8tre correspondent aux pertes de contr\u00f4le (cessions de titres de participation ou d\u2019activit\u00e9s entra\u00eenant l\u2019arr\u00eat de la consolidation par int\u00e9gration globale). Le chiffre d\u2019affaires \u00e0 donn\u00e9es comparables est pr\u00e9sent\u00e9 en note 6. Free cash-flow Le free cash-flow est calcul\u00e9 en ajoutant aux flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019activit\u00e9 : les imp\u00f4ts pay\u00e9s, les flux de diminution des dettes de location et d\u2019int\u00e9r\u00eats sur dettes de location, ainsi que les flux nets de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux acquisitions et cessions d\u2019immobilisations incorporelles et corporelles. Le rapprochement entre les flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019activit\u00e9 et le free cash-flow est pr\u00e9sent\u00e9 en note 5. L\u2019ensemble des dettes de locations n\u2019a pas la m\u00eame nature qu\u2019une dette bancaire ou obligataire, et \u00e0 ce titre, n\u2019est pas inclus dans l\u2019endettement net. En cons\u00e9quence, les flux associ\u00e9s aux remboursements des dettes de locations seront consid\u00e9r\u00e9s comme op\u00e9rationnels, et non li\u00e9s au financement, pour le calcul du free cash-flow. Free cash-flow avant variation du besoin en fonds de roulement (BFR) Le free cash-flow avant variation du BFR est calcul\u00e9 en d\u00e9duisant la variation du BFR du free cash-flow. Le free cash-flow avant variation du BFR est pr\u00e9sent\u00e9 en note 5. Endettement net L\u2019endettement net est calcul\u00e9 en additionnant les \u00e9l\u00e9ments suivants : \u25ba placements financiers et tr\u00e9sorerie ; \u25ba instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette ; \u25ba dettes financi\u00e8res non courantes ; \u25ba dettes financi\u00e8res courantes. = Endettement net Comme indiqu\u00e9 en note 3.9, la norme IFRS 16 \u00e9limine la distinction entre contrat de location financement et contrat de location simple. Par cons\u00e9quent, les dettes li\u00e9es aux contrats de location financement sont d\u00e9sormais exclues des dettes financi\u00e8res et int\u00e9gr\u00e9es dans les dettes de location. Le rapprochement entre les positions au bilan et l\u2019endettement net est pr\u00e9sent\u00e9 en note 28.
",
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:Indicateursutilisespourmesurerlaperformancedugroupe",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f37688": {
"value": "3.3 CONVERSION DES OP\u00c9RATIONS R\u00c9ALIS\u00c9ES EN DEVISES Au bilan, les dettes et cr\u00e9ances libell\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties en euros sur la base des cours de change en vigueur \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Les diff\u00e9rences de change en r\u00e9sultant sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception de celles se rapportant \u00e0 des op\u00e9rations de financement \u00e0 long terme d\u2019une entit\u00e9 consolid\u00e9e qui sont inscrites directement en capitaux propres.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f37689": {
"value": "3.3 CONVERSION DES OP\u00c9RATIONS R\u00c9ALIS\u00c9ES EN DEVISES Au bilan, les dettes et cr\u00e9ances libell\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties en euros sur la base des cours de change en vigueur \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Les diff\u00e9rences de change en r\u00e9sultant sont enregistr\u00e9es en r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception de celles se rapportant \u00e0 des op\u00e9rations de financement \u00e0 long terme d\u2019une entit\u00e9 consolid\u00e9e qui sont inscrites directement en capitaux propres.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f37704": {
"value": "3.4 PAIEMENT FOND\u00c9 SUR DES ACTIONS Des attributions d\u2019actions gratuites ont \u00e9t\u00e9 accord\u00e9es \u00e0 certains dirigeants et salari\u00e9s du Groupe. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 2, Paiement fond\u00e9 sur des actions, est enregistr\u00e9 en charges de personnel un montant repr\u00e9sentatif de l\u2019avantage consenti aux b\u00e9n\u00e9ficiaires, calcul\u00e9 \u00e0 la date d\u2019octroi des attributions. La contrepartie de cette charge est directement inscrite en capitaux propres. La juste valeur de la charge est calcul\u00e9e en utilisant le cours de bourse, d\u00e9duction faite des dividendes attendus. Sont prises en compte les caract\u00e9ristiques du plan (prix et p\u00e9riode d\u2019exercice), les donn\u00e9es de march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019attribution (taux sans risque, cours de l\u2019action, volatilit\u00e9, dividendes attendus). La charge est \u00e9tal\u00e9e sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits et, durant cette p\u00e9riode, peut \u00eatre corrig\u00e9e en fonction des d\u00e9parts ou des radiations. L\u2019\u00e9volution ult\u00e9rieure du cours de l\u2019action
n\u2019entra\u00eene, quant \u00e0 elle, aucune modification de la charge \u00e0 comptabiliser. Lorsqu\u2019un plan pr\u00e9voit un paiement fond\u00e9 sur des actions acquitt\u00e9 en tr\u00e9sorerie, est enregistr\u00e9 un passif correspondant \u00e0 la quote-part des biens ou services re\u00e7us \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. Ce passif est r\u00e9\u00e9valu\u00e9 \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et jusqu\u2019\u00e0 son r\u00e8glement effectif, les variations de juste valeur \u00e9tant comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat.
7.3 PAIEMENT FOND\u00c9 SUR DES ACTIONS Conform\u00e9ment aux principes \u00e9nonc\u00e9s en note 3.4, Paiement fond\u00e9 sur des actions, les droits \u00e0 attribution d\u2019actions gratuites accord\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019attribution. Les modalit\u00e9s des plans d\u2019attribution d\u2019actions gratuites en cours se pr\u00e9sentent comme indiqu\u00e9 ci- dessous. Plans d\u2019attribution d\u2019actions gratuites Sur les exercices 2021 \u00e0 2023, des plans d\u2019attribution d\u2019actions gratuites ont \u00e9t\u00e9 mis en place au profit des salari\u00e9s et des dirigeants du Groupe, portant sur les quantit\u00e9s suivantes : \u25ba plans du 24 septembre 2021 : 783 000 actions ; \u25ba plans du 14 mars 2022 : 806 800 actions ; \u25ba plans du 18 avril 2023 : 794 600 actions. Par ailleurs, un plan d\u2019attribution de 739 700 actions gratuites a \u00e9t\u00e9 mis en place au profit des salari\u00e9s qui r\u00e9pondent aux crit\u00e8res ci- apr\u00e8s : deux ans d\u2019anciennet\u00e9 minimum, un temps de travail pour le groupe de minimum 50 % et ne pas \u00eatre d\u00e9j\u00e0 b\u00e9n\u00e9ficiaire des plans d\u2019actions gratuites classiques. Les actions attribu\u00e9es ne seront d\u00e9finitivement acquises qu\u2019\u00e0 l\u2019issue d\u2019une p\u00e9riode de trois ans sous la condition que les salari\u00e9s soient pr\u00e9sents dans le Groupe durant cette p\u00e9riode. Dans certains pays, ce plan sera r\u00e9gl\u00e9 en tr\u00e9sorerie pour une valeur de 64 950 actions au cours de bourse du jour de l\u2019attribution d\u00e9finitive. Pour les salari\u00e9s du Groupe b\u00e9n\u00e9ficiaires des plans du 24 septembre 2021, du 14 mars 2022 et du 18 avril 2023, aucune condition de performance n\u2019est requise et les actions attribu\u00e9es ne seront d\u00e9finitivement acquises qu\u2019\u00e0 l\u2019issue d\u2019une p\u00e9riode de trois ans sous la condition que les salari\u00e9s soient pr\u00e9sents dans le Groupe durant cette p\u00e9riode. Pour les dirigeants du Groupe b\u00e9n\u00e9ficiaires des plans du 24 septembre 2021, du 14 mars 2022 et du 18 avril 2023 l\u2019attribution des actions est soumise : \u25ba d\u2019une part, \u00e0 une condition de pr\u00e9sence sur une p\u00e9riode qui court jusqu\u2019aux 25 septembre 2024, 15 mars 2025 et 19 avril 2026 respectivement pour les plans 2021, 2022 et 2023 ; \u25ba d\u2019autre part : - pour le plan attribu\u00e9 en 2021, \u00e0 la r\u00e9alisation d\u2019objectifs d\u00e9finis sur la base de crit\u00e8res internes au Groupe pour 80 % (taux de rendement des capitaux employ\u00e9s, free cash-flow, taux de papier certifi\u00e9 et/ou recycl\u00e9, taux de chiffres d\u2019affaires restauration \u00ab z\u00e9ro plastique \u00bb et taux de femmes cadres ex\u00e9cutifs consolid\u00e9s) qui, s\u2019ils ne sont pas atteints, entra\u00eenent une r\u00e9duction du nombre d\u2019actions attribu\u00e9es et pour 20 % de crit\u00e8res d\u00e9pendants de conditions de march\u00e9 (positionnement du Total Shareholder Return de Lagard\u00e8re SA), qui s\u2019ils ne sont pas atteints n\u2019entra\u00eenent aucun ajustement de la charge du plan y aff\u00e9rant, - pour les plans attribu\u00e9s en 2022 et 2023, \u00e0 la r\u00e9alisation d\u2019objectifs internes au Groupe d\u00e9finis sur la base de crit\u00e8res financiers pour 70 % (taux de rendement des capitaux employ\u00e9s, free cash-flow et taux de marge op\u00e9rationnelle) et de crit\u00e8res extra-financiers pour 30 % (taux de femmes parmi les top ex\u00e9cutifs, taux des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre rapport\u00e9es aux effectifs, taux de la d\u00e9pense fournisseurs \u00e0 risques RSE \u00e9lev\u00e9s
\u00e9valu\u00e9e par EcoVadis). Si ces crit\u00e8res ne sont pas atteints, ils entra\u00eenent une r\u00e9duction du nombre d\u2019actions attribu\u00e9es.
Hypoth\u00e8ses de calcul de la juste valeur Les hypoth\u00e8ses retenues pour les plans entra\u00eenant la comptabilisation d\u2019une charge dans les comptes 2023 et 2022 sont les suivantes : Plans du 18.04.2023 Plans du 14.03.2022 Plans du 24.09.2021 Cours de l'action \u00e0 la date d'attribution (\u20ac) 23,90 25,38 22,98 Taux de dividendes attendu (%) 5,4 4,1 4,5 La charge comptabilis\u00e9e par les soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es tient compte des estimations du taux d\u2019atteinte de la performance concernant les actions soumises \u00e0 obligation de performance. La charge comptabilis\u00e9e par les soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 18 M\u20ac pour l\u2019exercice 2023 et \u00e0 11 M\u20ac pour l\u2019exercice 2022. Pour l\u2019ann\u00e9e 2023, cette charge inclut 2 M\u20ac li\u00e9 \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration en actions d\u2019un actionnaire minoritaire qui d\u00e9pendait de l\u2019atteinte d\u2019objectifs convenus lors de la signature du contrat d\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f37705": {
"value": "3.4 PAIEMENT FOND\u00c9 SUR DES ACTIONS Des attributions d\u2019actions gratuites ont \u00e9t\u00e9 accord\u00e9es \u00e0 certains dirigeants et salari\u00e9s du Groupe. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 2, Paiement fond\u00e9 sur des actions, est enregistr\u00e9 en charges de personnel un montant repr\u00e9sentatif de l\u2019avantage consenti aux b\u00e9n\u00e9ficiaires, calcul\u00e9 \u00e0 la date d\u2019octroi des attributions. La contrepartie de cette charge est directement inscrite en capitaux propres. La juste valeur de la charge est calcul\u00e9e en utilisant le cours de bourse, d\u00e9duction faite des dividendes attendus. Sont prises en compte les caract\u00e9ristiques du plan (prix et p\u00e9riode d\u2019exercice), les donn\u00e9es de march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019attribution (taux sans risque, cours de l\u2019action, volatilit\u00e9, dividendes attendus). La charge est \u00e9tal\u00e9e sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits et, durant cette p\u00e9riode, peut \u00eatre corrig\u00e9e en fonction des d\u00e9parts ou des radiations. L\u2019\u00e9volution ult\u00e9rieure du cours de l\u2019action
n\u2019entra\u00eene, quant \u00e0 elle, aucune modification de la charge \u00e0 comptabiliser. Lorsqu\u2019un plan pr\u00e9voit un paiement fond\u00e9 sur des actions acquitt\u00e9 en tr\u00e9sorerie, est enregistr\u00e9 un passif correspondant \u00e0 la quote-part des biens ou services re\u00e7us \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. Ce passif est r\u00e9\u00e9valu\u00e9 \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et jusqu\u2019\u00e0 son r\u00e8glement effectif, les variations de juste valeur \u00e9tant comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f37778": {
"value": "3.5 R\u00c9SULTAT FINANCIER Le r\u00e9sultat financier se compose des charges financi\u00e8res support\u00e9es en relation avec les dettes de financement du Groupe ainsi que des produits financiers per\u00e7us sur les placements et la tr\u00e9sorerie. Il enregistre \u00e9galement les r\u00e9sultats d\u00e9gag\u00e9s sur les op\u00e9rations de produits d\u00e9riv\u00e9s d\u00e8s lors que ces op\u00e9rations sont rattachables aux dettes, aux placements financiers et \u00e0 la tr\u00e9sorerie. Il inclut aussi les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur dettes de location (cf. note 3.9).
NOTE 13 CHARGES FINANCI\u00c8RES NETTES 2023 2022 Produits financiers sur pr\u00eats 5 3 Revenus des placements et produits des cessions des VMP 9 5 Produits li\u00e9s \u00e0 la juste valeur des actifs financiers 5 8 Autres produits financiers 2 1 Produits financiers 21 17 Charges d'int\u00e9r\u00eats des dettes financi\u00e8res (94) (69) Charges li\u00e9es \u00e0 la juste valeur des actifs financiers (15) (12) Autres charges financi\u00e8res (9) (10) Charges financi\u00e8res (118) (91) Total (97) (74) Les charges financi\u00e8res nettes s\u2019\u00e9tablissent \u00e0 -97 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023, en augmentation de 23 M\u20ac par rapport \u00e0 2022. Cette \u00e9volution s\u2019explique principalement par une hausse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les financements \u00e0 taux variable comme les billets de tr\u00e9sorerie, une partie des emprunts Schuldschein, et les tirages r\u00e9alis\u00e9s sur la ligne de cr\u00e9dit syndique du groupe durant l\u2019ann\u00e9e 2023. Par ailleurs, les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur dettes de location sont pr\u00e9sent\u00e9es en note 18.
3.5 R\u00c9SULTAT FINANCIER Le r\u00e9sultat financier se compose des charges financi\u00e8res support\u00e9es en relation avec les dettes de financement du Groupe ainsi que des produits financiers per\u00e7us sur les placements et la tr\u00e9sorerie. Il enregistre \u00e9galement les r\u00e9sultats d\u00e9gag\u00e9s sur les op\u00e9rations de produits d\u00e9riv\u00e9s d\u00e8s lors que ces op\u00e9rations sont rattachables aux dettes, aux placements financiers et \u00e0 la tr\u00e9sorerie. Il inclut aussi les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur dettes de location (cf. note 3.9).
3.5 R\u00c9SULTAT FINANCIER Le r\u00e9sultat financier se compose des charges financi\u00e8res support\u00e9es en relation avec les dettes de financement du Groupe ainsi que des produits financiers per\u00e7us sur les placements et la tr\u00e9sorerie. Il enregistre \u00e9galement les r\u00e9sultats d\u00e9gag\u00e9s sur les op\u00e9rations de produits d\u00e9riv\u00e9s d\u00e8s lors que ces op\u00e9rations sont rattachables aux dettes, aux placements financiers et \u00e0 la tr\u00e9sorerie. Il inclut aussi les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur dettes de location (cf. note 3.9).
NOTE 13 CHARGES FINANCI\u00c8RES NETTES 2023 2022 Produits financiers sur pr\u00eats 5 3 Revenus des placements et produits des cessions des VMP 9 5 Produits li\u00e9s \u00e0 la juste valeur des actifs financiers 5 8 Autres produits financiers 2 1 Produits financiers 21 17 Charges d'int\u00e9r\u00eats des dettes financi\u00e8res (94) (69) Charges li\u00e9es \u00e0 la juste valeur des actifs financiers (15) (12) Autres charges financi\u00e8res (9) (10) Charges financi\u00e8res (118) (91) Total (97) (74) Les charges financi\u00e8res nettes s\u2019\u00e9tablissent \u00e0 -97 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023, en augmentation de 23 M\u20ac par rapport \u00e0 2022. Cette \u00e9volution s\u2019explique principalement par une hausse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les financements \u00e0 taux variable comme les billets de tr\u00e9sorerie, une partie des emprunts Schuldschein, et les tirages r\u00e9alis\u00e9s sur la ligne de cr\u00e9dit syndique du groupe durant l\u2019ann\u00e9e 2023. Par ailleurs, les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur dettes de location sont pr\u00e9sent\u00e9es en note 18.
3.5 R\u00c9SULTAT FINANCIER Le r\u00e9sultat financier se compose des charges financi\u00e8res support\u00e9es en relation avec les dettes de financement du Groupe ainsi que des produits financiers per\u00e7us sur les placements et la tr\u00e9sorerie. Il enregistre \u00e9galement les r\u00e9sultats d\u00e9gag\u00e9s sur les op\u00e9rations de produits d\u00e9riv\u00e9s d\u00e8s lors que ces op\u00e9rations sont rattachables aux dettes, aux placements financiers et \u00e0 la tr\u00e9sorerie. Il inclut aussi les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur dettes de location (cf. note 3.9).
3.6 IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au titre des diff\u00e9rences temporaires qui apparaissent lorsque la valeur comptable d\u2019un actif ou d\u2019un passif est diff\u00e9rente de sa valeur fiscale. En cas de changement de taux d\u2019imp\u00f4t, les impositions diff\u00e9r\u00e9es sont ajust\u00e9es au nouveau taux en vigueur sur l\u2019exercice o\u00f9 le changement est connu et l\u2019ajustement imput\u00e9 en compte de r\u00e9sultat (m\u00e9thode du report variable). Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont calcul\u00e9s en application des taux d\u2019imposition adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s qui s\u2019appliqueront sur les exercices probables au cours desquels les diff\u00e9rences temporaires s\u2019inverseront. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 12, Imp\u00f4ts sur les r\u00e9sultats, les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s. Au niveau de chaque entit\u00e9 fiscale (soci\u00e9t\u00e9 ou groupe de soci\u00e9t\u00e9s adh\u00e9rentes \u00e0 un r\u00e9gime d\u2019int\u00e9gration fiscale), les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur diff\u00e9rences temporaires et ceux attach\u00e9s aux cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t et d\u00e9ficits fiscaux reportables ne sont comptabilis\u00e9s que lorsque leur utilisation est probable dans un futur pr\u00e9visible. En r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, le montant des actifs d\u2019imp\u00f4t comptabilis\u00e9 dans les entit\u00e9s fiscales disposant de d\u00e9ficits reportables est plafonn\u00e9 au montant des imp\u00f4ts des trois prochains exercices, tel qu\u2019estim\u00e9 \u00e0 partir des pr\u00e9visions de r\u00e9sultats contenues dans les budgets plans \u00e9tablis en fin d\u2019exercice. Pour les titres mis en \u00e9quivalence, et dans la mesure o\u00f9 l\u2019\u00e9cart entre la valeur comptable et la valeur fiscale repr\u00e9sente les r\u00e9sultats accumul\u00e9s non distribu\u00e9s depuis la date d\u2019acquisition, l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est calcul\u00e9 par application du taux d\u2019imposition qui sera support\u00e9 par le Groupe lors de la distribution de ces r\u00e9sultats. Les diff\u00e9rences temporaires li\u00e9es au droit d\u2019utilisation et \u00e0 la dette de location engendrent la constatation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s (cf. note 3.9). Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat, sauf s\u2019ils sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par des op\u00e9rations directement enregistr\u00e9es en capitaux propres auquel cas ils suivent le m\u00eame traitement comptable.
NOTE 14 IMP\u00d4T SUR LES R\u00c9SULTATS 14.1 VENTILATION DE LA CHARGE D\u2019IMP\u00d4T COMPTABILIS\u00c9E EN R\u00c9SULTAT La charge d\u2019imp\u00f4t au compte de r\u00e9sultat se ventile en : 2023 2022 Imp\u00f4t courant (62) (63) Mouvements sur les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s (16) 30 Total (78) (33) En 2023, l\u2019imp\u00f4t sur les r\u00e9sultats s\u2019\u00e9tablit \u00e0 (78) M\u20ac, en d\u00e9t\u00e9rioration de 45 M\u20ac par rapport \u00e0 2022. Cette variation s\u2019explique principalement par les principaux effets suivants : \u25ba (31) M\u20ac de variations d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur d\u00e9ficits reportables. En 2022, de nombreuses zones g\u00e9ographiques chez Lagard\u00e8re Travel Retail avaient reconnu des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs sur d\u00e9ficits reportables, du fait de la reprise d\u2019activit\u00e9. En 2023, les produits d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s reconnus au titre des pertes reportables \u00e9taient plus faibles ; \u25ba (17) M\u20ac de mouvements d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s non r\u00e9currents li\u00e9s \u00e0 IFRS 16, dont (13) M\u20ac au titre du gain sur modification de contrat de location de +90 M\u20ac chez Lagard\u00e8re Travel Retail (cf. note 18) et (4) M\u20ac li\u00e9s aux pertes de valeur sur droits d\u2019utilisation aux \u00c9tats-Unis chez Lagard\u00e8re Publishing.
14.2 RAPPROCHEMENT DE LA CHARGE D\u2019IMP\u00d4T Le rapprochement entre la charge totale d\u2019imp\u00f4t comptabilis\u00e9e dans le r\u00e9sultat et la charge d\u2019imp\u00f4t th\u00e9orique se pr\u00e9sente comme suit pour les exercices 2023 et 2022 : 2023 2022 R\u00e9sultat avant imp\u00f4ts 248 185 (-) Contribution des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence 10 (13) R\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es avant imp\u00f4ts et contribution des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence 258 172 Charge d\u2019imp\u00f4t th\u00e9orique (*) (67) (44) Incidence sur l\u2019imp\u00f4t th\u00e9orique des : Diff\u00e9rences de base sur plus et moins-values de cession (**) 2 1 Diff\u00e9rences de base sur pertes de valeur sur \u00e9carts d\u2019acquisition et immobilisations incorporelles 1 - Diff\u00e9rences de taux sur les r\u00e9sultats des filiales \u00e9trang\u00e8res 22 13 Cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts et incitations fiscales 2 4 Limitation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s 10 43 Effet des changements de taux d'imp\u00f4ts sur les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s - (1) D\u00e9ficits imput\u00e9s (cr\u00e9\u00e9s) dans l\u2019exercice (***) (28) (27) Impact des activit\u00e9s abandonn\u00e9es - (2) Diff\u00e9rences permanentes et autres \u00e9l\u00e9ments (20) (20) Charge d\u2019imp\u00f4t r\u00e9elle (78) (33) (*) Au taux en vigueur en France (25,83 % en 2023 et en 2022). (**) Diff\u00e9rences entre plus-value fiscale et plus-value dans les comptes consolid\u00e9s. (***) D\u00e9ficits n\u2019ayant pas donn\u00e9 lieu \u00e0 constitution d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s.
14.3 IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S COMPTABILIS\u00c9S AU BILAN Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s se rapportent aux \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif suivants : 31.12.2023 31.12.2022 Actifs incorporels (239) (209) Actifs corporels (23) (31) Actifs financiers non courants (13) (20) Stocks et en cours 52 27 Provisions pour pensions 22 20 Droits d'utilisation et dettes de location 74 83 Autres provisions 64 77 Autres \u00e9l\u00e9ments du besoin en fonds de roulement 97 151 Diff\u00e9rences temporaires (valeur brute) 34 98 Pertes reportables 242 202 Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s avant limitation 276 300 Limitation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (281) (259) Total imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets (5) 42 Actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s 275 310 Passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s (280) (268) Les pertes fiscales reportables du groupe fiscal am\u00e9ricain repr\u00e9sentent la principale composante des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs sur d\u00e9ficits reportables du Groupe. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant en base des pertes f\u00e9d\u00e9rales reportables de ce groupe fiscal est de 74 M\u20ac et n\u2019ont pas de date d\u2019expiration. L\u2019horizon de recouvrement de ces d\u00e9ficits a \u00e9t\u00e9 appr\u00e9ci\u00e9 au regard des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs comptabilis\u00e9s aux bornes de ce groupe fiscal, dont la position nette correspond \u00e0 un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 passif, et des perspectives de r\u00e9sultats taxables sous-tendues par les profits de l\u2019activit\u00e9 de Lagard\u00e8re Publishing et de Lagard\u00e8re Travel Retail. Au 31 d\u00e9cembre 2023, en compl\u00e9ment, le Groupe dispose de pertes fiscales reportables non activ\u00e9es dans le groupe fiscal France de plus de 506 M\u20ac (en base). Les d\u00e9ficits reportables en France n\u2019ont pas de date d\u2019expiration.
14.4 SUIVI DES IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S 2023 2022 Actifs (passifs) d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets \u00e0 l'ouverture de l'exercice 42 7 Produits (charges) d'imp\u00f4ts au compte de r\u00e9sultat (16) 30 Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres 1 8 Reclassement actifs/passifs destin\u00e9s \u00e0 la vente - - Change et p\u00e9rim\u00e8tre (32) (3) Actifs (passifs) d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice (5) 42 Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s directement comptabilis\u00e9s en capitaux propres se pr\u00e9sentent comme suit : 31.12.2023 31.12.2022 Titres non consolid\u00e9s - - Couvertures de flux de tr\u00e9sorerie 2 7 \u00c9carts actuariels sur provisions pour retraite et obligations assimil\u00e9es 11 19 Total 14 26
3.6 IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au titre des diff\u00e9rences temporaires qui apparaissent lorsque la valeur comptable d\u2019un actif ou d\u2019un passif est diff\u00e9rente de sa valeur fiscale. En cas de changement de taux d\u2019imp\u00f4t, les impositions diff\u00e9r\u00e9es sont ajust\u00e9es au nouveau taux en vigueur sur l\u2019exercice o\u00f9 le changement est connu et l\u2019ajustement imput\u00e9 en compte de r\u00e9sultat (m\u00e9thode du report variable). Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont calcul\u00e9s en application des taux d\u2019imposition adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s qui s\u2019appliqueront sur les exercices probables au cours desquels les diff\u00e9rences temporaires s\u2019inverseront. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 12, Imp\u00f4ts sur les r\u00e9sultats, les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s. Au niveau de chaque entit\u00e9 fiscale (soci\u00e9t\u00e9 ou groupe de soci\u00e9t\u00e9s adh\u00e9rentes \u00e0 un r\u00e9gime d\u2019int\u00e9gration fiscale), les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur diff\u00e9rences temporaires et ceux attach\u00e9s aux cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t et d\u00e9ficits fiscaux reportables ne sont comptabilis\u00e9s que lorsque leur utilisation est probable dans un futur pr\u00e9visible. En r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, le montant des actifs d\u2019imp\u00f4t comptabilis\u00e9 dans les entit\u00e9s fiscales disposant de d\u00e9ficits reportables est plafonn\u00e9 au montant des imp\u00f4ts des trois prochains exercices, tel qu\u2019estim\u00e9 \u00e0 partir des pr\u00e9visions de r\u00e9sultats contenues dans les budgets plans \u00e9tablis en fin d\u2019exercice. Pour les titres mis en \u00e9quivalence, et dans la mesure o\u00f9 l\u2019\u00e9cart entre la valeur comptable et la valeur fiscale repr\u00e9sente les r\u00e9sultats accumul\u00e9s non distribu\u00e9s depuis la date d\u2019acquisition, l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est calcul\u00e9 par application du taux d\u2019imposition qui sera support\u00e9 par le Groupe lors de la distribution de ces r\u00e9sultats. Les diff\u00e9rences temporaires li\u00e9es au droit d\u2019utilisation et \u00e0 la dette de location engendrent la constatation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s (cf. note 3.9). Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat, sauf s\u2019ils sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par des op\u00e9rations directement enregistr\u00e9es en capitaux propres auquel cas ils suivent le m\u00eame traitement comptable.
3.6 IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au titre des diff\u00e9rences temporaires qui apparaissent lorsque la valeur comptable d\u2019un actif ou d\u2019un passif est diff\u00e9rente de sa valeur fiscale. En cas de changement de taux d\u2019imp\u00f4t, les impositions diff\u00e9r\u00e9es sont ajust\u00e9es au nouveau taux en vigueur sur l\u2019exercice o\u00f9 le changement est connu et l\u2019ajustement imput\u00e9 en compte de r\u00e9sultat (m\u00e9thode du report variable). Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont calcul\u00e9s en application des taux d\u2019imposition adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s qui s\u2019appliqueront sur les exercices probables au cours desquels les diff\u00e9rences temporaires s\u2019inverseront. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 12, Imp\u00f4ts sur les r\u00e9sultats, les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s. Au niveau de chaque entit\u00e9 fiscale (soci\u00e9t\u00e9 ou groupe de soci\u00e9t\u00e9s adh\u00e9rentes \u00e0 un r\u00e9gime d\u2019int\u00e9gration fiscale), les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur diff\u00e9rences temporaires et ceux attach\u00e9s aux cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t et d\u00e9ficits fiscaux reportables ne sont comptabilis\u00e9s que lorsque leur utilisation est probable dans un futur pr\u00e9visible. En r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, le montant des actifs d\u2019imp\u00f4t comptabilis\u00e9 dans les entit\u00e9s fiscales disposant de d\u00e9ficits reportables est plafonn\u00e9 au montant des imp\u00f4ts des trois prochains exercices, tel qu\u2019estim\u00e9 \u00e0 partir des pr\u00e9visions de r\u00e9sultats contenues dans les budgets plans \u00e9tablis en fin d\u2019exercice. Pour les titres mis en \u00e9quivalence, et dans la mesure o\u00f9 l\u2019\u00e9cart entre la valeur comptable et la valeur fiscale repr\u00e9sente les r\u00e9sultats accumul\u00e9s non distribu\u00e9s depuis la date d\u2019acquisition, l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est calcul\u00e9 par application du taux d\u2019imposition qui sera support\u00e9 par le Groupe lors de la distribution de ces r\u00e9sultats. Les diff\u00e9rences temporaires li\u00e9es au droit d\u2019utilisation et \u00e0 la dette de location engendrent la constatation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s (cf. note 3.9). Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat, sauf s\u2019ils sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par des op\u00e9rations directement enregistr\u00e9es en capitaux propres auquel cas ils suivent le m\u00eame traitement comptable.
14.3 IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S COMPTABILIS\u00c9S AU BILAN Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s se rapportent aux \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif suivants : 31.12.2023 31.12.2022 Actifs incorporels (239) (209) Actifs corporels (23) (31) Actifs financiers non courants (13) (20) Stocks et en cours 52 27 Provisions pour pensions 22 20 Droits d'utilisation et dettes de location 74 83 Autres provisions 64 77 Autres \u00e9l\u00e9ments du besoin en fonds de roulement 97 151 Diff\u00e9rences temporaires (valeur brute) 34 98 Pertes reportables 242 202 Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s avant limitation 276 300 Limitation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (281) (259) Total imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets (5) 42 Actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s 275 310 Passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s (280) (268) Les pertes fiscales reportables du groupe fiscal am\u00e9ricain repr\u00e9sentent la principale composante des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs sur d\u00e9ficits reportables du Groupe. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant en base des pertes f\u00e9d\u00e9rales reportables de ce groupe fiscal est de 74 M\u20ac et n\u2019ont pas de date d\u2019expiration. L\u2019horizon de recouvrement de ces d\u00e9ficits a \u00e9t\u00e9 appr\u00e9ci\u00e9 au regard des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs comptabilis\u00e9s aux bornes de ce groupe fiscal, dont la position nette correspond \u00e0 un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 passif, et des perspectives de r\u00e9sultats taxables sous-tendues par les profits de l\u2019activit\u00e9 de Lagard\u00e8re Publishing et de Lagard\u00e8re Travel Retail. Au 31 d\u00e9cembre 2023, en compl\u00e9ment, le Groupe dispose de pertes fiscales reportables non activ\u00e9es dans le groupe fiscal France de plus de 506 M\u20ac (en base). Les d\u00e9ficits reportables en France n\u2019ont pas de date d\u2019expiration.
14.4 SUIVI DES IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S 2023 2022 Actifs (passifs) d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets \u00e0 l'ouverture de l'exercice 42 7 Produits (charges) d'imp\u00f4ts au compte de r\u00e9sultat (16) 30 Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres 1 8 Reclassement actifs/passifs destin\u00e9s \u00e0 la vente - - Change et p\u00e9rim\u00e8tre (32) (3) Actifs (passifs) d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice (5) 42 Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s directement comptabilis\u00e9s en capitaux propres se pr\u00e9sentent comme suit : 31.12.2023 31.12.2022 Titres non consolid\u00e9s - - Couvertures de flux de tr\u00e9sorerie 2 7 \u00c9carts actuariels sur provisions pour retraite et obligations assimil\u00e9es 11 19 Total 14 26
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f37799": {
"value": "3.6 IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au titre des diff\u00e9rences temporaires qui apparaissent lorsque la valeur comptable d\u2019un actif ou d\u2019un passif est diff\u00e9rente de sa valeur fiscale. En cas de changement de taux d\u2019imp\u00f4t, les impositions diff\u00e9r\u00e9es sont ajust\u00e9es au nouveau taux en vigueur sur l\u2019exercice o\u00f9 le changement est connu et l\u2019ajustement imput\u00e9 en compte de r\u00e9sultat (m\u00e9thode du report variable). Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont calcul\u00e9s en application des taux d\u2019imposition adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s qui s\u2019appliqueront sur les exercices probables au cours desquels les diff\u00e9rences temporaires s\u2019inverseront. Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 12, Imp\u00f4ts sur les r\u00e9sultats, les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s. Au niveau de chaque entit\u00e9 fiscale (soci\u00e9t\u00e9 ou groupe de soci\u00e9t\u00e9s adh\u00e9rentes \u00e0 un r\u00e9gime d\u2019int\u00e9gration fiscale), les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur diff\u00e9rences temporaires et ceux attach\u00e9s aux cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t et d\u00e9ficits fiscaux reportables ne sont comptabilis\u00e9s que lorsque leur utilisation est probable dans un futur pr\u00e9visible. En r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, le montant des actifs d\u2019imp\u00f4t comptabilis\u00e9 dans les entit\u00e9s fiscales disposant de d\u00e9ficits reportables est plafonn\u00e9 au montant des imp\u00f4ts des trois prochains exercices, tel qu\u2019estim\u00e9 \u00e0 partir des pr\u00e9visions de r\u00e9sultats contenues dans les budgets plans \u00e9tablis en fin d\u2019exercice. Pour les titres mis en \u00e9quivalence, et dans la mesure o\u00f9 l\u2019\u00e9cart entre la valeur comptable et la valeur fiscale repr\u00e9sente les r\u00e9sultats accumul\u00e9s non distribu\u00e9s depuis la date d\u2019acquisition, l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est calcul\u00e9 par application du taux d\u2019imposition qui sera support\u00e9 par le Groupe lors de la distribution de ces r\u00e9sultats. Les diff\u00e9rences temporaires li\u00e9es au droit d\u2019utilisation et \u00e0 la dette de location engendrent la constatation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s (cf. note 3.9). Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat, sauf s\u2019ils sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par des op\u00e9rations directement enregistr\u00e9es en capitaux propres auquel cas ils suivent le m\u00eame traitement comptable.
3.7 REGROUPEMENTS D\u2019ENTREPRISES ET \u00c9CARTS D\u2019ACQUISITION Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment aux normes IFRS 3 dont les dispositions sont applicables depuis le 1 er janvier 2010 et IFRS 10 qui remplace IAS 27 ne traitant plus que des \u00e9tats financiers individuels depuis le 1 er janvier 2014. L\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition correspond g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 l\u2019\u00e9cart constat\u00e9, \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9, entre le prix pay\u00e9 et la quote-part attribuable \u00e0 l\u2019acqu\u00e9reur dans les capitaux propres de l\u2019entit\u00e9, apr\u00e8s valorisation \u00e0 leur juste valeur des actifs et passifs identifiables \u00e0 cette date. Cette m\u00e9thode est d\u00e9finie en tant que m\u00e9thode du \u00ab goodwill partiel \u00bb dans la mesure o\u00f9 les int\u00e9r\u00eats minoritaires sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur quote- part dans les actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 acquise. Sur option exer\u00e7able lors de chaque regroupement d\u2019entreprises, les int\u00e9r\u00eats minoritaires peuvent \u00eatre \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, ce qui a pour effet de constater en plus du goodwill sur la part acquise par l\u2019actionnaire majoritaire un goodwill sur la part d\u00e9tenue par les int\u00e9r\u00eats minoritaires. Cette m\u00e9thode est d\u00e9finie en tant que m\u00e9thode du \u00ab goodwill complet \u00bb.
Lorsque la part d\u00e9tenue dans la valeur nette des actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 acquise est sup\u00e9rieure au prix pay\u00e9, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat. Toute variation ult\u00e9rieure du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une filiale, et qui ne conduit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le, est comptabilis\u00e9e comme une nouvelle r\u00e9partition des capitaux propres consolid\u00e9s entre la part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et les int\u00e9r\u00eats minoritaires. En cons\u00e9quence, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition initial, comptabilis\u00e9 lors de la prise de contr\u00f4le, n\u2019est pas modifi\u00e9 et la diff\u00e9rence entre le prix pay\u00e9/encaiss\u00e9 et la variation des int\u00e9r\u00eats minoritaires est directement inscrite en capitaux propres. Une variation du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat impliquant la perte ou la prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9 donne lieu \u00e0 l\u2019enregistrement d\u2019un r\u00e9sultat calcul\u00e9 sur la base d\u2019une cession \u00e0 la juste valeur de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 de la participation pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9tenue. Les \u00e9carts d\u2019acquisition sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif du bilan pour leur valeur d\u2019entr\u00e9e et sont ensuite \u00e9valu\u00e9s \u00e0 cette valeur diminu\u00e9e du cumul des pertes de valeur. Les frais li\u00e9s aux acquisitions sont pris en charges dans l\u2019exercice. Les ajustements de prix, en ce compris les variations de dettes repr\u00e9sentatives de clauses pr\u00e9voyant de tels ajustements (clauses de earn-out), lorsqu\u2019ils interviennent au-del\u00e0 d\u2019une p\u00e9riode de douze mois, sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat. Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de valeur lors de chaque cl\u00f4ture annuelle ou ponctuellement en cas d\u2019indices de pertes de valeur li\u00e9s \u00e0 l\u2019apparition d\u2019indicateurs de performance d\u00e9favorables. Les modalit\u00e9s de mise en \u0153uvre de ces tests sont explicit\u00e9es dans la note 3.12 ci-apr\u00e8s. Lors de la cession d\u2019une filiale, le montant de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition qui lui est attribuable est inclus dans le calcul du r\u00e9sultat de cession. Les \u00e9carts d\u2019acquisition relatifs aux entreprises consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence sont inclus dans la valeur comptable des titres mis en \u00e9quivalence.
3.7 REGROUPEMENTS D\u2019ENTREPRISES ET \u00c9CARTS D\u2019ACQUISITION Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment aux normes IFRS 3 dont les dispositions sont applicables depuis le 1 er janvier 2010 et IFRS 10 qui remplace IAS 27 ne traitant plus que des \u00e9tats financiers individuels depuis le 1 er janvier 2014. L\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition correspond g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 l\u2019\u00e9cart constat\u00e9, \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9, entre le prix pay\u00e9 et la quote-part attribuable \u00e0 l\u2019acqu\u00e9reur dans les capitaux propres de l\u2019entit\u00e9, apr\u00e8s valorisation \u00e0 leur juste valeur des actifs et passifs identifiables \u00e0 cette date. Cette m\u00e9thode est d\u00e9finie en tant que m\u00e9thode du \u00ab goodwill partiel \u00bb dans la mesure o\u00f9 les int\u00e9r\u00eats minoritaires sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur quote- part dans les actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 acquise. Sur option exer\u00e7able lors de chaque regroupement d\u2019entreprises, les int\u00e9r\u00eats minoritaires peuvent \u00eatre \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, ce qui a pour effet de constater en plus du goodwill sur la part acquise par l\u2019actionnaire majoritaire un goodwill sur la part d\u00e9tenue par les int\u00e9r\u00eats minoritaires. Cette m\u00e9thode est d\u00e9finie en tant que m\u00e9thode du \u00ab goodwill complet \u00bb.
Lorsque la part d\u00e9tenue dans la valeur nette des actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 acquise est sup\u00e9rieure au prix pay\u00e9, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat. Toute variation ult\u00e9rieure du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une filiale, et qui ne conduit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le, est comptabilis\u00e9e comme une nouvelle r\u00e9partition des capitaux propres consolid\u00e9s entre la part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et les int\u00e9r\u00eats minoritaires. En cons\u00e9quence, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition initial, comptabilis\u00e9 lors de la prise de contr\u00f4le, n\u2019est pas modifi\u00e9 et la diff\u00e9rence entre le prix pay\u00e9/encaiss\u00e9 et la variation des int\u00e9r\u00eats minoritaires est directement inscrite en capitaux propres. Une variation du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat impliquant la perte ou la prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9 donne lieu \u00e0 l\u2019enregistrement d\u2019un r\u00e9sultat calcul\u00e9 sur la base d\u2019une cession \u00e0 la juste valeur de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 de la participation pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9tenue. Les \u00e9carts d\u2019acquisition sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif du bilan pour leur valeur d\u2019entr\u00e9e et sont ensuite \u00e9valu\u00e9s \u00e0 cette valeur diminu\u00e9e du cumul des pertes de valeur. Les frais li\u00e9s aux acquisitions sont pris en charges dans l\u2019exercice. Les ajustements de prix, en ce compris les variations de dettes repr\u00e9sentatives de clauses pr\u00e9voyant de tels ajustements (clauses de earn-out), lorsqu\u2019ils interviennent au-del\u00e0 d\u2019une p\u00e9riode de douze mois, sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat. Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de valeur lors de chaque cl\u00f4ture annuelle ou ponctuellement en cas d\u2019indices de pertes de valeur li\u00e9s \u00e0 l\u2019apparition d\u2019indicateurs de performance d\u00e9favorables. Les modalit\u00e9s de mise en \u0153uvre de ces tests sont explicit\u00e9es dans la note 3.12 ci-apr\u00e8s. Lors de la cession d\u2019une filiale, le montant de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition qui lui est attribuable est inclus dans le calcul du r\u00e9sultat de cession. Les \u00e9carts d\u2019acquisition relatifs aux entreprises consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence sont inclus dans la valeur comptable des titres mis en \u00e9quivalence.
4.1 OP\u00c9RATIONS DE L\u2019EXERCICE 2023 Les principales variations de p\u00e9rim\u00e8tre intervenues au cours de l\u2019exercice 2023 sont les suivantes : Lagard\u00e8re Publishing \u25ba Premi\u00e8re consolidation en janvier 2023 de Welbeck Publishing Group, acquis \u00e0 100 % par Hachette UK, \u00e9diteur sp\u00e9cialis\u00e9 dans les r\u00e9cits de fiction, de non-fiction illustr\u00e9s et dans les livres-cadeaux pour enfants. Le montant du chiffre d\u2019affaires sur l\u2019ann\u00e9e 2023 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 33 M\u20ac. Au 31 d\u00e9cembre 2023, l\u2019allocation pr\u00e9liminaire du prix d\u2019acquisition fait ressortir un \u00e9cart d\u2019acquisition provisoire de 11 M\u20ac. Lagard\u00e8re Travel Retail \u25ba Acquisition en f\u00e9vrier 2023 de 100 % du groupe March\u00e9 International, bas\u00e9 en Suisse, par Lagard\u00e8re Travel Retail SAS. March\u00e9 est un acteur international \u00e9tabli de la restauration qui op\u00e8re dans les lieux de voyage et de loisirs, notamment les a\u00e9roports, les gares ferroviaires et autorouti\u00e8res, les zoos et les centres commerciaux de centre-ville. Le groupe est compos\u00e9 de neuf entit\u00e9s juridiques d\u00e9tenant des points de vente principalement en Allemagne ainsi qu\u2019en Slov\u00e9nie, en Croatie, en R\u00e9publique tch\u00e8que, en Autriche et \u00e0 Singapour. Au 31 d\u00e9cembre 2023, l\u2019allocation d\u00e9finitive du prix d\u2019acquisition fait ressortir un goodwill de 16 M\u20ac apr\u00e8s affectation de 24 M\u20ac au titre des contrats de concessions en immobilisations incorporelles amortis entre 11 et 16 ans et de 13 M\u20ac au titre de marques en immobilisations incorporelles, entra\u00eenant la reconnaissance d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs pour 8 M\u20ac. Le montant du chiffre d\u2019affaires inclus dans les comptes consolid\u00e9s 2023 depuis la date d\u2019acquisition est de 149 M\u20ac. \u25ba Acquisition en f\u00e9vrier 2023 de 100 % de Costa Coffee en Pologne et en Lettonie par Lagard\u00e8re Travel Retail Polska et Lagard\u00e8re
Travel Retail SAS. Ces entit\u00e9s op\u00e8rent 142 points de vente de la marque Costa Coffee. Lagard\u00e8re Travel Retail devient le franchis\u00e9 exclusif de la cha\u00eene dans ces pays. Au 31 d\u00e9cembre 2023, l\u2019allocation d\u00e9finitive du prix d\u2019acquisition ne fait pas ressortir d\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition apr\u00e8s affectation de 5 M\u20ac au titre des contrats de concessions en immobilisations incorporelles, amortis sur dix ans. Le montant du chiffre d\u2019affaires inclus dans les comptes consolid\u00e9s 2023 depuis la date d\u2019acquisition est de 38 M\u20ac. \u25ba Acquisition en novembre 2023 de 100 % par HDS Retail North America LLC de Tastes on the Fly acteur prim\u00e9 de la restauration en Am\u00e9rique du Nord. \u00c0 la suite de cette int\u00e9gration, la division nord-am\u00e9ricaine de Lagard\u00e8re Travel Retail, renforce sa position en tant que deuxi\u00e8me plus grand acteur de l\u2019industrie nord-am\u00e9ricaine du Travel Retail. Au 31 d\u00e9cembre 2023, l\u2019allocation pr\u00e9liminaire du prix d\u2019acquisition fait ressortir un goodwill de 51 M\u20ac (voir note 4.2 ci- dessous). Le montant du chiffre d\u2019affaires inclus dans les comptes consolid\u00e9s 2023 depuis la date d\u2019acquisition est de 27 M\u20ac.
4.2 REGROUPEMENT D\u2019ENTREPRISES Les regroupements d\u2019entreprises ont g\u00e9n\u00e9r\u00e9 les impacts suivants sur l\u2019exercice 2023 : Tastes on the Fly Autres (*) Total Prix d\u2019acquisition (A) 220 81 301 Allocation aux actifs et passifs identifiables Actif immobilis\u00e9 (**) 195 66 261 Stocks, clients et autres actifs 9 17 26 Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie 18 15 33 Dettes fournisseurs et autres passifs (16) (39) (55) Dettes financi\u00e8res, nettes (7) - (7) Contrats de location : Droit d'utilisation 63 73 136 Contrats de location : Dettes de location (63) (73) (136) Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s, nets (24) (9) (33) Int\u00e9r\u00eats minoritaires en pourcentage de l\u2019actif net acquis (6) (2) (8) Total des actifs et passifs identifiables (B) 169 48 217 \u00c9cart d\u2019acquisition (contre-valeur euro \u00e0 la date d\u2019acquisition) (A-B) 51 33 84 \u00c9cart de conversion - - - \u00c9cart d\u2019acquisition (contre-valeur euro \u00e0 la date de cl\u00f4ture) 51 33 84 (*) Les autres regroupements d\u2019entreprise concernent principalement March\u00e9 International et Welbeck Publishing Group. (**) Dont 200 M\u20ac au titre des contrats de concessions, 13 M\u20ac de marques et 8 M\u20ac de droits d\u2019\u00e9ditions. Les impacts ci-dessus sont principalement issus de l\u2019acquisition de Tastes on the Fly et d\u2019acquisitions individuellement non significatives chez Lagardere Travel Retail et chez Lagard\u00e8re Publishing. La r\u00e9conciliation du prix pay\u00e9 au titre des regroupements d\u2019entreprises avec les flux d\u2019investissements sur titres de participation dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9 est la suivante : Tastes on the Fly Autres Total Prix pay\u00e9 au titre des regroupements d'entreprise 2023 (220) (62) (282) Augmentations de capital des entreprises associ\u00e9es et coentreprises (87) (87) Ajustements de prix au titre des acquisitions ant\u00e9rieures, autres acquisitions de titres et frais (14) (14) Flux d'investissements sur titres de participation dans l'\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie (220) (163) (383)
Tastes on the Fly En novembre 2023, HDS Retail North America LLC a acquis 100 % de Tastes on the Fly Holdings Inc., acteur prim\u00e9 de la restauration en Am\u00e9rique du Nord, pour un montant de 221 M\u20ac. Le groupe Tastes on the Fly inclut 15 entit\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale, dont certaines ont des partenaires minoritaires \u00e0 leur capital, conform\u00e9ment \u00e0 la r\u00e9glementation am\u00e9ricaine (\u00ab Airport Concessions Disadvantaged Business Enterprises (ACDBE) Program \u00bb). Au 31 d\u00e9cembre 2023, l\u2019allocation pr\u00e9liminaire du prix d\u2019acquisition fait ressortir un goodwill de 51 M\u20ac apr\u00e8s notamment affectation de 170 M\u20ac en immobilisations incorporelles au titre de la valeur des contrats de concession en cours et leur renouvellement, amortis sur 20 ans en moyenne.
4.4 OP\u00c9RATIONS DE L\u2019EXERCICE 2022 Les principales variations de p\u00e9rim\u00e8tre intervenues au cours de l\u2019exercice 2022 \u00e9taient les suivantes : Lagard\u00e8re Publishing \u25ba Acquisition par Hachette UK en janvier 2022 de Paperblanks, soci\u00e9t\u00e9 de production de carnets, agendas, journaux et articles de papeterie haut de gamme. \u25ba Acquisition en f\u00e9vrier 2022 de La Bo\u00eete de Jeu par Hachette Livre, soci\u00e9t\u00e9 d\u2019\u00e9dition de litt\u00e9ratures de l\u2019imaginaire ind\u00e9pendant. Le catalogue actuel de La Bo\u00eete de Jeu comprend une vingtaine de jeux, majoritairement destin\u00e9s \u00e0 la client\u00e8le des jeux de strat\u00e9gie. \u25ba Acquisition en f\u00e9vrier 2022 de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 des titres non encore d\u00e9tenus par Hachette Livre de Bragelonne, soci\u00e9t\u00e9 d\u2019\u00e9dition de jeux de soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise ind\u00e9pendante.
Lagard\u00e8re Travel Retail \u25ba Acquisition en avril 2022 de Creative Table Holdings Ltd, bas\u00e9e aux \u00c9mirats arabes unis et qui a d\u00e9velopp\u00e9 depuis de nombreuses ann\u00e9es une offre de restauration \u00e0 l'a\u00e9roport de Duba\u00ef. Cette acquisition a permis \u00e0 la branche de b\u00e9n\u00e9ficier d'un ancrage dans l'un des hubs a\u00e9riens les plus r\u00e9put\u00e9s au monde et lui a ouvert de nouvelles perspectives de d\u00e9veloppement \u00e0 l'a\u00e9roport de Duba\u00ef. \u25ba En novembre 2021, Lagard\u00e8re Travel Retail et l\u2019entreprise de Travel Retail australienne AWPL ont sign\u00e9 un accord pour former une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e conjointement qui regroupera les op\u00e9rations Duty Free, Foodservice, Travel Essentials et Specialty des deux partenaires en Australie et en Nouvelle-Z\u00e9lande. Le 1 er mai 2022, \u00e0 la suite de l\u2019accord des autorit\u00e9s locales, l\u2019op\u00e9ration a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e. Cette op\u00e9ration a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e comme une cession de l\u2019activit\u00e9 de Lagard\u00e8re Travel Retail en Australie et Nouvelle-Z\u00e9lande, g\u00e9n\u00e9rant un r\u00e9sultat de cession d\u2019un montant inf\u00e9rieur \u00e0 1 M\u20ac. La quote-part d\u00e9tenue dans l\u2019entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e conjointement a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e en titres mis en \u00e9quivalence pour 10 M\u20ac. 3.7 REGROUPEMENTS D\u2019ENTREPRISES ET \u00c9CARTS D\u2019ACQUISITION Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment aux normes IFRS 3 dont les dispositions sont applicables depuis le 1 er janvier 2010 et IFRS 10 qui remplace IAS 27 ne traitant plus que des \u00e9tats financiers individuels depuis le 1 er janvier 2014. L\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition correspond g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 l\u2019\u00e9cart constat\u00e9, \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9, entre le prix pay\u00e9 et la quote-part attribuable \u00e0 l\u2019acqu\u00e9reur dans les capitaux propres de l\u2019entit\u00e9, apr\u00e8s valorisation \u00e0 leur juste valeur des actifs et passifs identifiables \u00e0 cette date. Cette m\u00e9thode est d\u00e9finie en tant que m\u00e9thode du \u00ab goodwill partiel \u00bb dans la mesure o\u00f9 les int\u00e9r\u00eats minoritaires sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur quote- part dans les actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 acquise. Sur option exer\u00e7able lors de chaque regroupement d\u2019entreprises, les int\u00e9r\u00eats minoritaires peuvent \u00eatre \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, ce qui a pour effet de constater en plus du goodwill sur la part acquise par l\u2019actionnaire majoritaire un goodwill sur la part d\u00e9tenue par les int\u00e9r\u00eats minoritaires. Cette m\u00e9thode est d\u00e9finie en tant que m\u00e9thode du \u00ab goodwill complet \u00bb.
Lorsque la part d\u00e9tenue dans la valeur nette des actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 acquise est sup\u00e9rieure au prix pay\u00e9, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat. Toute variation ult\u00e9rieure du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une filiale, et qui ne conduit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le, est comptabilis\u00e9e comme une nouvelle r\u00e9partition des capitaux propres consolid\u00e9s entre la part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et les int\u00e9r\u00eats minoritaires. En cons\u00e9quence, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition initial, comptabilis\u00e9 lors de la prise de contr\u00f4le, n\u2019est pas modifi\u00e9 et la diff\u00e9rence entre le prix pay\u00e9/encaiss\u00e9 et la variation des int\u00e9r\u00eats minoritaires est directement inscrite en capitaux propres. Une variation du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat impliquant la perte ou la prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9 donne lieu \u00e0 l\u2019enregistrement d\u2019un r\u00e9sultat calcul\u00e9 sur la base d\u2019une cession \u00e0 la juste valeur de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 de la participation pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9tenue. Les \u00e9carts d\u2019acquisition sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif du bilan pour leur valeur d\u2019entr\u00e9e et sont ensuite \u00e9valu\u00e9s \u00e0 cette valeur diminu\u00e9e du cumul des pertes de valeur. Les frais li\u00e9s aux acquisitions sont pris en charges dans l\u2019exercice. Les ajustements de prix, en ce compris les variations de dettes repr\u00e9sentatives de clauses pr\u00e9voyant de tels ajustements (clauses de earn-out), lorsqu\u2019ils interviennent au-del\u00e0 d\u2019une p\u00e9riode de douze mois, sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat. Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de valeur lors de chaque cl\u00f4ture annuelle ou ponctuellement en cas d\u2019indices de pertes de valeur li\u00e9s \u00e0 l\u2019apparition d\u2019indicateurs de performance d\u00e9favorables. Les modalit\u00e9s de mise en \u0153uvre de ces tests sont explicit\u00e9es dans la note 3.12 ci-apr\u00e8s. Lors de la cession d\u2019une filiale, le montant de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition qui lui est attribuable est inclus dans le calcul du r\u00e9sultat de cession. Les \u00e9carts d\u2019acquisition relatifs aux entreprises consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence sont inclus dans la valeur comptable des titres mis en \u00e9quivalence.
3.7 REGROUPEMENTS D\u2019ENTREPRISES ET \u00c9CARTS D\u2019ACQUISITION Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment aux normes IFRS 3 dont les dispositions sont applicables depuis le 1 er janvier 2010 et IFRS 10 qui remplace IAS 27 ne traitant plus que des \u00e9tats financiers individuels depuis le 1 er janvier 2014. L\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition correspond g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 l\u2019\u00e9cart constat\u00e9, \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9, entre le prix pay\u00e9 et la quote-part attribuable \u00e0 l\u2019acqu\u00e9reur dans les capitaux propres de l\u2019entit\u00e9, apr\u00e8s valorisation \u00e0 leur juste valeur des actifs et passifs identifiables \u00e0 cette date. Cette m\u00e9thode est d\u00e9finie en tant que m\u00e9thode du \u00ab goodwill partiel \u00bb dans la mesure o\u00f9 les int\u00e9r\u00eats minoritaires sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur quote- part dans les actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 acquise. Sur option exer\u00e7able lors de chaque regroupement d\u2019entreprises, les int\u00e9r\u00eats minoritaires peuvent \u00eatre \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, ce qui a pour effet de constater en plus du goodwill sur la part acquise par l\u2019actionnaire majoritaire un goodwill sur la part d\u00e9tenue par les int\u00e9r\u00eats minoritaires. Cette m\u00e9thode est d\u00e9finie en tant que m\u00e9thode du \u00ab goodwill complet \u00bb.
Lorsque la part d\u00e9tenue dans la valeur nette des actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 acquise est sup\u00e9rieure au prix pay\u00e9, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat. Toute variation ult\u00e9rieure du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une filiale, et qui ne conduit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le, est comptabilis\u00e9e comme une nouvelle r\u00e9partition des capitaux propres consolid\u00e9s entre la part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et les int\u00e9r\u00eats minoritaires. En cons\u00e9quence, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition initial, comptabilis\u00e9 lors de la prise de contr\u00f4le, n\u2019est pas modifi\u00e9 et la diff\u00e9rence entre le prix pay\u00e9/encaiss\u00e9 et la variation des int\u00e9r\u00eats minoritaires est directement inscrite en capitaux propres. Une variation du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat impliquant la perte ou la prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9 donne lieu \u00e0 l\u2019enregistrement d\u2019un r\u00e9sultat calcul\u00e9 sur la base d\u2019une cession \u00e0 la juste valeur de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 de la participation pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9tenue. Les \u00e9carts d\u2019acquisition sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif du bilan pour leur valeur d\u2019entr\u00e9e et sont ensuite \u00e9valu\u00e9s \u00e0 cette valeur diminu\u00e9e du cumul des pertes de valeur. Les frais li\u00e9s aux acquisitions sont pris en charges dans l\u2019exercice. Les ajustements de prix, en ce compris les variations de dettes repr\u00e9sentatives de clauses pr\u00e9voyant de tels ajustements (clauses de earn-out), lorsqu\u2019ils interviennent au-del\u00e0 d\u2019une p\u00e9riode de douze mois, sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat. Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de valeur lors de chaque cl\u00f4ture annuelle ou ponctuellement en cas d\u2019indices de pertes de valeur li\u00e9s \u00e0 l\u2019apparition d\u2019indicateurs de performance d\u00e9favorables. Les modalit\u00e9s de mise en \u0153uvre de ces tests sont explicit\u00e9es dans la note 3.12 ci-apr\u00e8s. Lors de la cession d\u2019une filiale, le montant de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition qui lui est attribuable est inclus dans le calcul du r\u00e9sultat de cession. Les \u00e9carts d\u2019acquisition relatifs aux entreprises consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence sont inclus dans la valeur comptable des titres mis en \u00e9quivalence.
3.8 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Les immobilisations incorporelles figurent au bilan \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Elles sont amorties sur leur dur\u00e9e probable d\u2019utilisation. Celles dont la dur\u00e9e de vie est ind\u00e9termin\u00e9e ne sont pas amorties mais font l\u2019objet de tests p\u00e9riodiques de d\u00e9pr\u00e9ciation analogues \u00e0 ceux pratiqu\u00e9s pour les \u00e9carts d\u2019acquisition (cf. note 3.12 ci-apr\u00e8s). Par ailleurs, dans ses activit\u00e9s op\u00e9rationnelles, le Groupe n\u2019encourt pas de frais de d\u00e9veloppement remplissant les crit\u00e8res de capitalisation au bilan. Les contrats de concession de l\u2019activit\u00e9 Travel Retail, acquis au travers de regroupements d\u2019entreprise, sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 partir des projections de flux de tr\u00e9sorerie estim\u00e9s sur la dur\u00e9e r\u00e9siduelle du contrat acquis et son renouvellement le cas \u00e9ch\u00e9ant, afin de tenir compte de la capacit\u00e9 de l\u2019entit\u00e9 acquise \u00e0 renouveler ces contrats avec les conc\u00e9dants. La valeur correspondant aux projections de flux de tr\u00e9sorerie estim\u00e9s sur la dur\u00e9e r\u00e9siduelle du contrat acquis est amortie sur la dur\u00e9e restante du contrat. Celle repr\u00e9sentant les avantages \u00e9conomiques futurs issus du renouvellement est amortie sur la dur\u00e9e du contrat renouvel\u00e9 \u00e0 compter de la date de renouvellement effectif. S\u2019il apparait probable que le contrat ne sera pas renouvel\u00e9, la valorisation du renouvellement est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9e. La dur\u00e9e moyenne d\u2019amortissement de ces contrats est de 15 ans, dans une fourchette comprise entre 6 et 30 ans.
NOTE 16 \u00c9CARTS D\u2019ACQUISITION 2023 2022 Au 1 er janvier 1 640 1 614 Valeur brute 1 819 1 791 Pertes de valeur cumul\u00e9es (179) (178) Acquisitions (*) 84 27 Cessions ou d\u00e9consolidations (**) - (28) Pertes de valeur (***) (7) (1) \u00c9carts de conversion (18) 28 Classement en actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s - - Autres mouvements (4) - Au 31 d\u00e9cembre 1 695 1 640 Valeur brute 1 881 1 819 Pertes de valeur cumul\u00e9es (186) (179) (*) Dont en 2023 : Tastes on the Fly 51, March\u00e9 International 16, Welbeck Publishing Group 11. Dont en 2022 : Creative Table Holdings Ltd 27, John Catt 8, Paperblanks 2, Bragelonne 5, La Bo\u00eete de Jeu 1 et finalisations allocations de prix : Workman Publishing (14). (**) Dont en 2022 : cession de l\u2019activit\u00e9 de Lagard\u00e8re Travel Retail en Australie et Nouvelle-Z\u00e9lande 28. (***) Dont en 2023 : Hiboutatillus (9). Dont en 2022 : La Plage (1). Le d\u00e9tail des \u00e9carts d\u2019acquisition par UGT ou groupes d\u2019UGT est pr\u00e9sent\u00e9 en note 10.
NOTE 17 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Valeurs brutes Immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e Immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie d\u00e9termin\u00e9e Titres de publication Autres Contrats de concession Autres Total Au 1er janvier 2022 8 140 1 154 548 1 850 Acquisitions - 5 - 20 25 Variations de p\u00e9rim\u00e8tre - - 64 17 81 Cessions / sorties - - (12) (6) (18) Impact d\u00e9cision IFRIC IAS 38 (*) - - - (45) (45) Reclassements - 1 - 40 41 \u00c9carts de conversion - - 34 15 49 Au 31 d\u00e9cembre 2022 8 146 1 240 589 1 983 Acquisitions - 14 - 16 30 Variations de p\u00e9rim\u00e8tre - - 200 21 221 Cessions / sorties - - (12) (15) (27) Reclassements - - 38 (30) 8 \u00c9carts de conversion - - (22) (3) (25) Au 31 d\u00e9cembre 2023 8 160 1 444 578 2 190 Amortissements et pertes de valeur Immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e Immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie d\u00e9termin\u00e9e Titres de publication Autres Contrats de concession Autres Total Au 1er janvier 2022 (3) (32) (563) (281) (879) Amortissements - - (92) (35) (127) Pertes de valeur - - (7) - (7) Variations de p\u00e9rim\u00e8tre - - - 3 3 Cessions / sorties - - 12 6 18 Impact d\u00e9cision IFRIC IAS 38 (*) - - - 11 11 Reclassements - - 5 (6) (1) \u00c9carts de conversion - - (12) (3) (15) Au 31 d\u00e9cembre 2022 (3) (32) (657) (305) (997) Amortissements - - (90) (38) (128) Pertes de valeur - - (2) (19) (21) Variations de p\u00e9rim\u00e8tre - - - - - Cessions / sorties - - 12 14 26 Reclassements - - (20) 43 23 \u00c9carts de conversion - - 7 (1) 6 Au 31 d\u00e9cembre 2023 (3) (32) (750) (306) (1 091) (*) Par application de la d\u00e9cision IFRIC sur IAS 38, 45 M\u20ac d\u2019immobilisations incorporelles en valeur brute et (11) M\u20ac d\u2019amortissements ont \u00e9t\u00e9 annul\u00e9s par capitaux propres d'ouverture au 1 er janvier 2022, soit un impact net de 29 M\u20ac apr\u00e8s imp\u00f4ts. Valeurs nettes Au 31 d\u00e9cembre 2022 5 114 583 284 986 Au 31 d\u00e9cembre 2023 5 128 694 272 1 099 Le d\u00e9tail des immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e par UGT est pr\u00e9sent\u00e9 en note 10.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f37882": {
"value": "3.7 REGROUPEMENTS D\u2019ENTREPRISES ET \u00c9CARTS D\u2019ACQUISITION Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment aux normes IFRS 3 dont les dispositions sont applicables depuis le 1 er janvier 2010 et IFRS 10 qui remplace IAS 27 ne traitant plus que des \u00e9tats financiers individuels depuis le 1 er janvier 2014. L\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition correspond g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 l\u2019\u00e9cart constat\u00e9, \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9, entre le prix pay\u00e9 et la quote-part attribuable \u00e0 l\u2019acqu\u00e9reur dans les capitaux propres de l\u2019entit\u00e9, apr\u00e8s valorisation \u00e0 leur juste valeur des actifs et passifs identifiables \u00e0 cette date. Cette m\u00e9thode est d\u00e9finie en tant que m\u00e9thode du \u00ab goodwill partiel \u00bb dans la mesure o\u00f9 les int\u00e9r\u00eats minoritaires sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur quote- part dans les actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 acquise. Sur option exer\u00e7able lors de chaque regroupement d\u2019entreprises, les int\u00e9r\u00eats minoritaires peuvent \u00eatre \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, ce qui a pour effet de constater en plus du goodwill sur la part acquise par l\u2019actionnaire majoritaire un goodwill sur la part d\u00e9tenue par les int\u00e9r\u00eats minoritaires. Cette m\u00e9thode est d\u00e9finie en tant que m\u00e9thode du \u00ab goodwill complet \u00bb.
Lorsque la part d\u00e9tenue dans la valeur nette des actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 acquise est sup\u00e9rieure au prix pay\u00e9, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat. Toute variation ult\u00e9rieure du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une filiale, et qui ne conduit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le, est comptabilis\u00e9e comme une nouvelle r\u00e9partition des capitaux propres consolid\u00e9s entre la part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et les int\u00e9r\u00eats minoritaires. En cons\u00e9quence, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition initial, comptabilis\u00e9 lors de la prise de contr\u00f4le, n\u2019est pas modifi\u00e9 et la diff\u00e9rence entre le prix pay\u00e9/encaiss\u00e9 et la variation des int\u00e9r\u00eats minoritaires est directement inscrite en capitaux propres. Une variation du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat impliquant la perte ou la prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9 donne lieu \u00e0 l\u2019enregistrement d\u2019un r\u00e9sultat calcul\u00e9 sur la base d\u2019une cession \u00e0 la juste valeur de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 de la participation pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9tenue. Les \u00e9carts d\u2019acquisition sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif du bilan pour leur valeur d\u2019entr\u00e9e et sont ensuite \u00e9valu\u00e9s \u00e0 cette valeur diminu\u00e9e du cumul des pertes de valeur. Les frais li\u00e9s aux acquisitions sont pris en charges dans l\u2019exercice. Les ajustements de prix, en ce compris les variations de dettes repr\u00e9sentatives de clauses pr\u00e9voyant de tels ajustements (clauses de earn-out), lorsqu\u2019ils interviennent au-del\u00e0 d\u2019une p\u00e9riode de douze mois, sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat. Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de valeur lors de chaque cl\u00f4ture annuelle ou ponctuellement en cas d\u2019indices de pertes de valeur li\u00e9s \u00e0 l\u2019apparition d\u2019indicateurs de performance d\u00e9favorables. Les modalit\u00e9s de mise en \u0153uvre de ces tests sont explicit\u00e9es dans la note 3.12 ci-apr\u00e8s. Lors de la cession d\u2019une filiale, le montant de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition qui lui est attribuable est inclus dans le calcul du r\u00e9sultat de cession. Les \u00e9carts d\u2019acquisition relatifs aux entreprises consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence sont inclus dans la valeur comptable des titres mis en \u00e9quivalence.
3.8 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Les immobilisations incorporelles figurent au bilan \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Elles sont amorties sur leur dur\u00e9e probable d\u2019utilisation. Celles dont la dur\u00e9e de vie est ind\u00e9termin\u00e9e ne sont pas amorties mais font l\u2019objet de tests p\u00e9riodiques de d\u00e9pr\u00e9ciation analogues \u00e0 ceux pratiqu\u00e9s pour les \u00e9carts d\u2019acquisition (cf. note 3.12 ci-apr\u00e8s). Par ailleurs, dans ses activit\u00e9s op\u00e9rationnelles, le Groupe n\u2019encourt pas de frais de d\u00e9veloppement remplissant les crit\u00e8res de capitalisation au bilan. Les contrats de concession de l\u2019activit\u00e9 Travel Retail, acquis au travers de regroupements d\u2019entreprise, sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 partir des projections de flux de tr\u00e9sorerie estim\u00e9s sur la dur\u00e9e r\u00e9siduelle du contrat acquis et son renouvellement le cas \u00e9ch\u00e9ant, afin de tenir compte de la capacit\u00e9 de l\u2019entit\u00e9 acquise \u00e0 renouveler ces contrats avec les conc\u00e9dants. La valeur correspondant aux projections de flux de tr\u00e9sorerie estim\u00e9s sur la dur\u00e9e r\u00e9siduelle du contrat acquis est amortie sur la dur\u00e9e restante du contrat. Celle repr\u00e9sentant les avantages \u00e9conomiques futurs issus du renouvellement est amortie sur la dur\u00e9e du contrat renouvel\u00e9 \u00e0 compter de la date de renouvellement effectif. S\u2019il apparait probable que le contrat ne sera pas renouvel\u00e9, la valorisation du renouvellement est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9e. La dur\u00e9e moyenne d\u2019amortissement de ces contrats est de 15 ans, dans une fourchette comprise entre 6 et 30 ans.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f37883": {
"value": "3.7 REGROUPEMENTS D\u2019ENTREPRISES ET \u00c9CARTS D\u2019ACQUISITION Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment aux normes IFRS 3 dont les dispositions sont applicables depuis le 1 er janvier 2010 et IFRS 10 qui remplace IAS 27 ne traitant plus que des \u00e9tats financiers individuels depuis le 1 er janvier 2014. L\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition correspond g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 l\u2019\u00e9cart constat\u00e9, \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9, entre le prix pay\u00e9 et la quote-part attribuable \u00e0 l\u2019acqu\u00e9reur dans les capitaux propres de l\u2019entit\u00e9, apr\u00e8s valorisation \u00e0 leur juste valeur des actifs et passifs identifiables \u00e0 cette date. Cette m\u00e9thode est d\u00e9finie en tant que m\u00e9thode du \u00ab goodwill partiel \u00bb dans la mesure o\u00f9 les int\u00e9r\u00eats minoritaires sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur quote- part dans les actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 acquise. Sur option exer\u00e7able lors de chaque regroupement d\u2019entreprises, les int\u00e9r\u00eats minoritaires peuvent \u00eatre \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, ce qui a pour effet de constater en plus du goodwill sur la part acquise par l\u2019actionnaire majoritaire un goodwill sur la part d\u00e9tenue par les int\u00e9r\u00eats minoritaires. Cette m\u00e9thode est d\u00e9finie en tant que m\u00e9thode du \u00ab goodwill complet \u00bb.
Lorsque la part d\u00e9tenue dans la valeur nette des actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 acquise est sup\u00e9rieure au prix pay\u00e9, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat. Toute variation ult\u00e9rieure du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une filiale, et qui ne conduit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le, est comptabilis\u00e9e comme une nouvelle r\u00e9partition des capitaux propres consolid\u00e9s entre la part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et les int\u00e9r\u00eats minoritaires. En cons\u00e9quence, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition initial, comptabilis\u00e9 lors de la prise de contr\u00f4le, n\u2019est pas modifi\u00e9 et la diff\u00e9rence entre le prix pay\u00e9/encaiss\u00e9 et la variation des int\u00e9r\u00eats minoritaires est directement inscrite en capitaux propres. Une variation du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat impliquant la perte ou la prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9 donne lieu \u00e0 l\u2019enregistrement d\u2019un r\u00e9sultat calcul\u00e9 sur la base d\u2019une cession \u00e0 la juste valeur de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 de la participation pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9tenue. Les \u00e9carts d\u2019acquisition sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif du bilan pour leur valeur d\u2019entr\u00e9e et sont ensuite \u00e9valu\u00e9s \u00e0 cette valeur diminu\u00e9e du cumul des pertes de valeur. Les frais li\u00e9s aux acquisitions sont pris en charges dans l\u2019exercice. Les ajustements de prix, en ce compris les variations de dettes repr\u00e9sentatives de clauses pr\u00e9voyant de tels ajustements (clauses de earn-out), lorsqu\u2019ils interviennent au-del\u00e0 d\u2019une p\u00e9riode de douze mois, sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat. Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de valeur lors de chaque cl\u00f4ture annuelle ou ponctuellement en cas d\u2019indices de pertes de valeur li\u00e9s \u00e0 l\u2019apparition d\u2019indicateurs de performance d\u00e9favorables. Les modalit\u00e9s de mise en \u0153uvre de ces tests sont explicit\u00e9es dans la note 3.12 ci-apr\u00e8s. Lors de la cession d\u2019une filiale, le montant de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition qui lui est attribuable est inclus dans le calcul du r\u00e9sultat de cession. Les \u00e9carts d\u2019acquisition relatifs aux entreprises consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence sont inclus dans la valeur comptable des titres mis en \u00e9quivalence.
NOTE 16 \u00c9CARTS D\u2019ACQUISITION 2023 2022 Au 1 er janvier 1 640 1 614 Valeur brute 1 819 1 791 Pertes de valeur cumul\u00e9es (179) (178) Acquisitions (*) 84 27 Cessions ou d\u00e9consolidations (**) - (28) Pertes de valeur (***) (7) (1) \u00c9carts de conversion (18) 28 Classement en actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s - - Autres mouvements (4) - Au 31 d\u00e9cembre 1 695 1 640 Valeur brute 1 881 1 819 Pertes de valeur cumul\u00e9es (186) (179) (*) Dont en 2023 : Tastes on the Fly 51, March\u00e9 International 16, Welbeck Publishing Group 11. Dont en 2022 : Creative Table Holdings Ltd 27, John Catt 8, Paperblanks 2, Bragelonne 5, La Bo\u00eete de Jeu 1 et finalisations allocations de prix : Workman Publishing (14). (**) Dont en 2022 : cession de l\u2019activit\u00e9 de Lagard\u00e8re Travel Retail en Australie et Nouvelle-Z\u00e9lande 28. (***) Dont en 2023 : Hiboutatillus (9). Dont en 2022 : La Plage (1). Le d\u00e9tail des \u00e9carts d\u2019acquisition par UGT ou groupes d\u2019UGT est pr\u00e9sent\u00e9 en note 10.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f37884": {
"value": "3.7 REGROUPEMENTS D\u2019ENTREPRISES ET \u00c9CARTS D\u2019ACQUISITION Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment aux normes IFRS 3 dont les dispositions sont applicables depuis le 1 er janvier 2010 et IFRS 10 qui remplace IAS 27 ne traitant plus que des \u00e9tats financiers individuels depuis le 1 er janvier 2014. L\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition correspond g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 l\u2019\u00e9cart constat\u00e9, \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9, entre le prix pay\u00e9 et la quote-part attribuable \u00e0 l\u2019acqu\u00e9reur dans les capitaux propres de l\u2019entit\u00e9, apr\u00e8s valorisation \u00e0 leur juste valeur des actifs et passifs identifiables \u00e0 cette date. Cette m\u00e9thode est d\u00e9finie en tant que m\u00e9thode du \u00ab goodwill partiel \u00bb dans la mesure o\u00f9 les int\u00e9r\u00eats minoritaires sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur quote- part dans les actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 acquise. Sur option exer\u00e7able lors de chaque regroupement d\u2019entreprises, les int\u00e9r\u00eats minoritaires peuvent \u00eatre \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, ce qui a pour effet de constater en plus du goodwill sur la part acquise par l\u2019actionnaire majoritaire un goodwill sur la part d\u00e9tenue par les int\u00e9r\u00eats minoritaires. Cette m\u00e9thode est d\u00e9finie en tant que m\u00e9thode du \u00ab goodwill complet \u00bb.
Lorsque la part d\u00e9tenue dans la valeur nette des actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 acquise est sup\u00e9rieure au prix pay\u00e9, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat. Toute variation ult\u00e9rieure du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9tenu dans une filiale, et qui ne conduit pas \u00e0 une perte de contr\u00f4le, est comptabilis\u00e9e comme une nouvelle r\u00e9partition des capitaux propres consolid\u00e9s entre la part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et les int\u00e9r\u00eats minoritaires. En cons\u00e9quence, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition initial, comptabilis\u00e9 lors de la prise de contr\u00f4le, n\u2019est pas modifi\u00e9 et la diff\u00e9rence entre le prix pay\u00e9/encaiss\u00e9 et la variation des int\u00e9r\u00eats minoritaires est directement inscrite en capitaux propres. Une variation du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat impliquant la perte ou la prise de contr\u00f4le d\u2019une entit\u00e9 donne lieu \u00e0 l\u2019enregistrement d\u2019un r\u00e9sultat calcul\u00e9 sur la base d\u2019une cession \u00e0 la juste valeur de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 de la participation pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9tenue. Les \u00e9carts d\u2019acquisition sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif du bilan pour leur valeur d\u2019entr\u00e9e et sont ensuite \u00e9valu\u00e9s \u00e0 cette valeur diminu\u00e9e du cumul des pertes de valeur. Les frais li\u00e9s aux acquisitions sont pris en charges dans l\u2019exercice. Les ajustements de prix, en ce compris les variations de dettes repr\u00e9sentatives de clauses pr\u00e9voyant de tels ajustements (clauses de earn-out), lorsqu\u2019ils interviennent au-del\u00e0 d\u2019une p\u00e9riode de douze mois, sont enregistr\u00e9s au compte de r\u00e9sultat. Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis mais font l\u2019objet de tests de valeur lors de chaque cl\u00f4ture annuelle ou ponctuellement en cas d\u2019indices de pertes de valeur li\u00e9s \u00e0 l\u2019apparition d\u2019indicateurs de performance d\u00e9favorables. Les modalit\u00e9s de mise en \u0153uvre de ces tests sont explicit\u00e9es dans la note 3.12 ci-apr\u00e8s. Lors de la cession d\u2019une filiale, le montant de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition qui lui est attribuable est inclus dans le calcul du r\u00e9sultat de cession. Les \u00e9carts d\u2019acquisition relatifs aux entreprises consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence sont inclus dans la valeur comptable des titres mis en \u00e9quivalence.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f38016": {
"value": "3.8 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Les immobilisations incorporelles figurent au bilan \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Elles sont amorties sur leur dur\u00e9e probable d\u2019utilisation. Celles dont la dur\u00e9e de vie est ind\u00e9termin\u00e9e ne sont pas amorties mais font l\u2019objet de tests p\u00e9riodiques de d\u00e9pr\u00e9ciation analogues \u00e0 ceux pratiqu\u00e9s pour les \u00e9carts d\u2019acquisition (cf. note 3.12 ci-apr\u00e8s). Par ailleurs, dans ses activit\u00e9s op\u00e9rationnelles, le Groupe n\u2019encourt pas de frais de d\u00e9veloppement remplissant les crit\u00e8res de capitalisation au bilan. Les contrats de concession de l\u2019activit\u00e9 Travel Retail, acquis au travers de regroupements d\u2019entreprise, sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 partir des projections de flux de tr\u00e9sorerie estim\u00e9s sur la dur\u00e9e r\u00e9siduelle du contrat acquis et son renouvellement le cas \u00e9ch\u00e9ant, afin de tenir compte de la capacit\u00e9 de l\u2019entit\u00e9 acquise \u00e0 renouveler ces contrats avec les conc\u00e9dants. La valeur correspondant aux projections de flux de tr\u00e9sorerie estim\u00e9s sur la dur\u00e9e r\u00e9siduelle du contrat acquis est amortie sur la dur\u00e9e restante du contrat. Celle repr\u00e9sentant les avantages \u00e9conomiques futurs issus du renouvellement est amortie sur la dur\u00e9e du contrat renouvel\u00e9 \u00e0 compter de la date de renouvellement effectif. S\u2019il apparait probable que le contrat ne sera pas renouvel\u00e9, la valorisation du renouvellement est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9e. La dur\u00e9e moyenne d\u2019amortissement de ces contrats est de 15 ans, dans une fourchette comprise entre 6 et 30 ans.
NOTE 17 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Valeurs brutes Immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e Immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie d\u00e9termin\u00e9e Titres de publication Autres Contrats de concession Autres Total Au 1er janvier 2022 8 140 1 154 548 1 850 Acquisitions - 5 - 20 25 Variations de p\u00e9rim\u00e8tre - - 64 17 81 Cessions / sorties - - (12) (6) (18) Impact d\u00e9cision IFRIC IAS 38 (*) - - - (45) (45) Reclassements - 1 - 40 41 \u00c9carts de conversion - - 34 15 49 Au 31 d\u00e9cembre 2022 8 146 1 240 589 1 983 Acquisitions - 14 - 16 30 Variations de p\u00e9rim\u00e8tre - - 200 21 221 Cessions / sorties - - (12) (15) (27) Reclassements - - 38 (30) 8 \u00c9carts de conversion - - (22) (3) (25) Au 31 d\u00e9cembre 2023 8 160 1 444 578 2 190 Amortissements et pertes de valeur Immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e Immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie d\u00e9termin\u00e9e Titres de publication Autres Contrats de concession Autres Total Au 1er janvier 2022 (3) (32) (563) (281) (879) Amortissements - - (92) (35) (127) Pertes de valeur - - (7) - (7) Variations de p\u00e9rim\u00e8tre - - - 3 3 Cessions / sorties - - 12 6 18 Impact d\u00e9cision IFRIC IAS 38 (*) - - - 11 11 Reclassements - - 5 (6) (1) \u00c9carts de conversion - - (12) (3) (15) Au 31 d\u00e9cembre 2022 (3) (32) (657) (305) (997) Amortissements - - (90) (38) (128) Pertes de valeur - - (2) (19) (21) Variations de p\u00e9rim\u00e8tre - - - - - Cessions / sorties - - 12 14 26 Reclassements - - (20) 43 23 \u00c9carts de conversion - - 7 (1) 6 Au 31 d\u00e9cembre 2023 (3) (32) (750) (306) (1 091) (*) Par application de la d\u00e9cision IFRIC sur IAS 38, 45 M\u20ac d\u2019immobilisations incorporelles en valeur brute et (11) M\u20ac d\u2019amortissements ont \u00e9t\u00e9 annul\u00e9s par capitaux propres d'ouverture au 1 er janvier 2022, soit un impact net de 29 M\u20ac apr\u00e8s imp\u00f4ts. Valeurs nettes Au 31 d\u00e9cembre 2022 5 114 583 284 986 Au 31 d\u00e9cembre 2023 5 128 694 272 1 099 Le d\u00e9tail des immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e par UGT est pr\u00e9sent\u00e9 en note 10.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f38019": {
"value": "3.8 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Les immobilisations incorporelles figurent au bilan \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Elles sont amorties sur leur dur\u00e9e probable d\u2019utilisation. Celles dont la dur\u00e9e de vie est ind\u00e9termin\u00e9e ne sont pas amorties mais font l\u2019objet de tests p\u00e9riodiques de d\u00e9pr\u00e9ciation analogues \u00e0 ceux pratiqu\u00e9s pour les \u00e9carts d\u2019acquisition (cf. note 3.12 ci-apr\u00e8s). Par ailleurs, dans ses activit\u00e9s op\u00e9rationnelles, le Groupe n\u2019encourt pas de frais de d\u00e9veloppement remplissant les crit\u00e8res de capitalisation au bilan. Les contrats de concession de l\u2019activit\u00e9 Travel Retail, acquis au travers de regroupements d\u2019entreprise, sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 partir des projections de flux de tr\u00e9sorerie estim\u00e9s sur la dur\u00e9e r\u00e9siduelle du contrat acquis et son renouvellement le cas \u00e9ch\u00e9ant, afin de tenir compte de la capacit\u00e9 de l\u2019entit\u00e9 acquise \u00e0 renouveler ces contrats avec les conc\u00e9dants. La valeur correspondant aux projections de flux de tr\u00e9sorerie estim\u00e9s sur la dur\u00e9e r\u00e9siduelle du contrat acquis est amortie sur la dur\u00e9e restante du contrat. Celle repr\u00e9sentant les avantages \u00e9conomiques futurs issus du renouvellement est amortie sur la dur\u00e9e du contrat renouvel\u00e9 \u00e0 compter de la date de renouvellement effectif. S\u2019il apparait probable que le contrat ne sera pas renouvel\u00e9, la valorisation du renouvellement est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9e. La dur\u00e9e moyenne d\u2019amortissement de ces contrats est de 15 ans, dans une fourchette comprise entre 6 et 30 ans.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f38071": {
"value": "3.9 CONTRATS DE LOCATION La norme IFRS 16 \u00e9limine la distinction entre contrat de location financement et contrat de location simple. Elle conduit \u00e0 reconna\u00eetre au bilan du preneur une dette de location constitu\u00e9e des engagements de loyers actualis\u00e9s incluant les loyers fixes et les minima garantis du Travel Retail en contrepartie d\u2019un droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s (surfaces commerciales, immobilier de bureau, etc.). Les principaux contrats de location au sein du Groupe correspondent aux contrats de concession en zones de transport et h\u00f4pitaux, ainsi que dans une moindre mesure, aux contrats de location immobili\u00e8re. Les v\u00e9hicules et \u00e9quipements
constituent une part peu significative des actifs lou\u00e9s. Le Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de ne pas retraiter les contrats dont la dur\u00e9e initiale est inf\u00e9rieure \u00e0 12 mois, ainsi que ceux portant sur la location d\u2019actifs de faible valeur. De plus, le Groupe est amen\u00e9 \u00e0 sous-louer des surfaces commerciales ou des surfaces de bureaux, au travers de contrats de location simples, et agit en tant que bailleur. Les produits de sous-location associ\u00e9s sont maintenus en autres produits. Dans quelques cas sp\u00e9cifiques, les contrats de sous-location couvrent la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages du contrat de location principal, et sont comptabilis\u00e9s en tant que sous-location financement. Ainsi, le droit d\u2019utilisation du contrat principal est d\u00e9comptabilis\u00e9 et une cr\u00e9ance financi\u00e8re est reconnue. Sp\u00e9cificit\u00e9s des contrats de concessions de l\u2019activit\u00e9 Travel Retail Dans le cadre de son exploitation courante, Lagard\u00e8re Travel Retail conclut des contrats avec des conc\u00e9dants (a\u00e9roports, gares, h\u00f4pitaux, etc.). Ils permettent au concessionnaire d\u2019acc\u00e9der \u00e0 un flux de passagers et au chiffre d\u2019affaires qui en r\u00e9sulte, en contrepartie du paiement de redevances au titre de la mise \u00e0 disposition des surfaces commerciales et du droit d\u2019exploiter. Ces redevances peuvent \u00eatre soit fixes, soit variables, soit variables avec un minimum garanti. Elles peuvent \u00eatre ren\u00e9goci\u00e9es avec le conc\u00e9dant en cas de modifications des conditions \u00e9conomiques du contrat ou d\u2019\u00e9volutions r\u00e9glementaires. Les formules de calcul des redevances variables sont g\u00e9n\u00e9ralement assises sur un pourcentage du chiffre d\u2019affaires r\u00e9alis\u00e9 par cat\u00e9gorie de produits, et/ou sur l\u2019\u00e9volution du flux de passagers, et/ou encore sur l\u2019\u00e9volution d\u2019indices externes vari\u00e9s, dont l\u2019inflation. Le minimum garanti peut quant \u00e0 lui \u00eatre fix\u00e9 dans le contrat, et/ou calcul\u00e9 \u00e0 partir d\u2019un pourcentage minimum des redevances de l\u2019ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente pouvant inclure un montant plancher. Il est alors consid\u00e9r\u00e9 comme fixe en substance, car m\u00eame si sa forme comporte une variabilit\u00e9, il est in\u00e9vitable. \u00c9valuation du droit d\u2019utilisation et de la dette de location La dette de location et le droit d\u2019utilisation sont \u00e9gaux au d\u00e9but du contrat de location, ajust\u00e9s le cas \u00e9ch\u00e9ant des : \u25ba paiements d\u2019avance : comptabilis\u00e9s en augmentation du droit d\u2019utilisation ; \u25ba avantages consentis par les bailleurs : comptabilis\u00e9s en d\u00e9duction du droit d\u2019utilisation ; \u25ba co\u00fbts directs initiaux engag\u00e9s pour l\u2019obtention du contrat : comptabilis\u00e9s en augmentation du droit d\u2019utilisation ; \u25ba p\u00e9nalit\u00e9s \u00e0 verser au titre des options de r\u00e9siliation anticip\u00e9es ou de non- renouvellement, si leur exercice est raisonnablement certain : comptabilis\u00e9es en augmentation de la dette de location. Le droit d\u2019utilisation est ensuite amorti lin\u00e9airement jusqu\u2019\u00e0 la date raisonnablement certaine de fin du contrat. Dans le cas o\u00f9 le transfert de la propri\u00e9t\u00e9 de l\u2019actif lou\u00e9 intervient \u00e0 l\u2019issue du contrat, ou qu\u2019une option d\u2019achat est \u00e0 la main du preneur, la dur\u00e9e d\u2019amortissement correspond \u00e0 la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif sous-jacent. La dette de location est \u00e9valu\u00e9e et comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti, selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Les diff\u00e9rences temporaires li\u00e9es au droit d\u2019utilisation et \u00e0 la dette de location engendrent la constatation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. La d\u00e9termination de la dur\u00e9e raisonnablement certaine de fin des contrats de location, permettant d\u2019obtenir la dur\u00e9e du contrat, est appr\u00e9ci\u00e9e par les directions locales, contrat par contrat, et fait l\u2019objet d\u2019une r\u00e9vision en cas de survenance d\u2019un \u00e9v\u00e9nement significatif ou d\u2019un changement de circonstance sous le contr\u00f4le de l\u2019entit\u00e9. L\u2019IFRS IC a publi\u00e9 en d\u00e9cembre 2019 une d\u00e9cision finale concernant :
\u25ba la d\u00e9termination de la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire d\u2019un contrat de location renouvelable par tacite reconduction, ou d\u2019un contrat \u00e0 dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e, pouvant \u00eatre d\u00e9nonc\u00e9 par l\u2019une des parties avec respect d\u2019un certain pr\u00e9avis ; \u25ba le lien entre la dur\u00e9e d\u2019amortissement des agencements inamovibles et la dur\u00e9e de location IFRS 16. Cette d\u00e9cision n\u2019a pas d\u2019impact sur les comptes du Groupe. Les dur\u00e9es d\u2019amortissement des agencements inamovibles sont g\u00e9n\u00e9ralement align\u00e9es sur la dur\u00e9e des contrats de location. Dans le cas des contrats de concession, qui constituent l\u2019essentiel des contrats de location du Groupe, la dur\u00e9e est fix\u00e9e par le conc\u00e9dant. Les clauses d\u2019extensions de dur\u00e9es ne sont g\u00e9n\u00e9ralement pas \u00e0 la main du preneur. De m\u00eame, la plupart des renouvellements sont r\u00e9alis\u00e9s par appel d\u2019offres. Les taux d\u2019actualisation retenus, calcul\u00e9s au commencement de chaque contrat, refl\u00e8tent le taux marginal d\u2019emprunt de l\u2019entit\u00e9 preneuse. Ils sont construits, pour les taux en euros, \u00e0 partir de la courbe des taux swap euro \u00e0 laquelle est ajout\u00e9e la composante financement. Pour les taux appliqu\u00e9s \u00e0 des contrats en devises, ils sont construits \u00e0 partir de la courbe de taux de swap de la devise \u00e0 laquelle est ajout\u00e9e la composante financement dans la m\u00eame devise. Pour chaque contrat, le taux appliqu\u00e9 tient compte du profil de paiement des loyers. Modifications et r\u00e9estimations de contrats En cas de diminution de la dur\u00e9e d\u2019un contrat ou de la surface lou\u00e9e, le droit d\u2019utilisation d\u2019actif et la dette de location sont r\u00e9duits de la m\u00eame proportion, en contrepartie d\u2019un gain ou d\u2019une perte sur modification de contrat au compte de r\u00e9sultat, pr\u00e9sent\u00e9 dans la ligne \u00ab gains et pertes sur contrat de location \u00bb. La dette de location r\u00e9siduelle est ensuite ajust\u00e9e en contrepartie du droit d\u2019utilisation, apr\u00e8s actualisation au nouveau taux du jour de la modification. Les augmentations de dur\u00e9e ou de surface lou\u00e9e ne g\u00e9n\u00e8rent quant \u00e0 elles pas de gains ou pertes sur modifications de contrats, mais une r\u00e9\u00e9valuation de la dette de location en utilisant le nouveau taux d\u2019actualisation du jour de la modification, en contrepartie d\u2019un ajustement du droit d\u2019utilisation. Enfin, les changements de montant de loyer, pr\u00e9vus au contrat, sans ajustements de surfaces ou de dur\u00e9e, entraineront une r\u00e9\u00e9valuation de la dette de loyer sans r\u00e9vision du taux d\u2019actualisation en contrepartie d\u2019un ajustement du droit d\u2019utilisation. Pr\u00e9sentation au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie Au compte de r\u00e9sultat, la charge d\u2019amortissement des droits d\u2019utilisation, les gains et pertes sur modifications de contrats, ainsi que les charges d\u2019int\u00e9r\u00eat sur dettes de location font l\u2019objet d\u2019une pr\u00e9sentation sur des lignes distinctes. La part variable des loyers, ainsi que les charges de loyers au titre des contrats dont la dur\u00e9e est inf\u00e9rieure \u00e0 12 mois ou portant sur des actifs de faible valeur, sont maintenus au compte de r\u00e9sultat en charges externes. Lorsque le Groupe sous-loue des surfaces, la charge de loyer variable est comptabilis\u00e9e en \u00ab autres charges \u00bb et le produit de sous-location en \u00ab autres produits \u00bb. L\u2019effet sur le r\u00e9sultat net est n\u00e9gatif en d\u00e9but de contrat puis positif en fin de contrat. L\u2019effet cumul\u00e9 sur la dur\u00e9e du contrat est nul au compte de r\u00e9sultat. Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9, la part fixe du paiement du loyer est pr\u00e9sent\u00e9e au sein des flux de financement en tant que remboursement de la dette de location et des int\u00e9r\u00eats associ\u00e9s. La part variable du loyer est quant \u00e0 elle incluse dans les flux op\u00e9rationnels. Aucun impact sur la variation de tr\u00e9sorerie nette n\u2019est engendr\u00e9 par IFRS 16.
NOTE 18 CONTRATS DE LOCATION Lorsque le Groupe est preneur, les engagements de loyers fixes ou fixes en substance actualis\u00e9s des contrats de concessions en zones de transport et h\u00f4pitaux, des contrats de location immobili\u00e8re ainsi que des contrats de location d\u2019autres \u00e9quipements sont comptabilis\u00e9s en dette de location en contrepartie d\u2019un droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s. La part variable des loyers des contrats de concessions, bas\u00e9e sur les flux de passagers ou le chiffre d\u2019affaires des points de vente, est maintenue en charges externes ou en autres charges. En application de la m\u00e9thode de transition r\u00e9trospective compl\u00e8te, les dettes de location ont \u00e9t\u00e9 actualis\u00e9es au taux du d\u00e9but de chaque contrat. Ils sont mis \u00e0 jour lors des modifications des surfaces ou dur\u00e9es notamment. Les taux appliqu\u00e9s se situent dans une fourchette de 0,05 % \u00e0 12,56 %.
L\u2019\u00e9volution des droits d\u2019utilisation et des dettes de location a \u00e9t\u00e9 la suivante sur les ann\u00e9es 2022 et 2023 : Droits d\u2019utilisation Valeur brute Amortissements et pertes de valeur Valeur nette Contrats de concession Immobilier et autres Total Contrats de concession Immobilier et autres Total Contrats de concession Immobilier et autres Total Au 1er janvier 2023 3 065 730 3 795 (1 767) (388) (2 155) 1 298 342 1 640 Nouveaux contrats 388 29 417 388 29 417 Amortissement (311) (68) (379) (311) (68) (379) Perte de valeur - (14) (14) - (14) (14) \u00c9cart de conversion (19) (3) (22) 8 2 10 (11) (1) (12) Modifications 11 35 46 - - - 11 35 46 R\u00e9estimations 231 - 231 - - - 231 - 231 Variations de p\u00e9rim\u00e8tre 139 1 140 - - - 139 1 140 Contrats termin\u00e9s (347) (28) (375) 347 28 375 - - - Autres (2) 4 2 - (1) (1) (2) 3 1 Au 31 d\u00e9cembre 2023 3 466 768 4 234 (1 723) (441) (2 164) 1 743 327 2 070 Valeur brute Amortissements et pertes de valeur Valeur nette Contrats de concession Immobilier et autres Total Contrats de concession Immobilier et autres Total Contrats de concession Immobilier et autres Total Au 1er janvier 2022 2 802 744 3 546 (1 605) (358) (1 963) 1 197 386 1 583 Nouveaux contrats 187 21 208 187 21 208 Amortissement (259) (69) (328) (259) (69) (328) Perte de valeur - - - - - - \u00c9cart de conversion 62 8 70 (35) (5) (40) 27 3 30 Modifications (8) (2) (10) - - - (8) (2) (10) R\u00e9estimations 113 2 115 - - - 113 2 115 Variations de p\u00e9rim\u00e8tre 59 3 62 (6) (2) (8) 53 1 54 Contrats termin\u00e9s (144) (46) (190) 144 46 190 - - - Autres (6) - (6) (6) - (6) (12) - (12) Au 31 d\u00e9cembre 2022 3 065 730 3 795 (1 767) (388) (2 155) 1 298 342 1 640 Dettes de location Dettes de location non courantes Dettes de location courantes Total des dettes de location Contrats de concession Immobilier et autres Total Contrats de concession Immobilier et autres Total Contrats de concession Immobilier et autres Total Au 1er janvier 2023 1 277 357 1 634 311 77 388 1 588 434 2 022 Nouveaux contrats 383 29 412 - - - 383 29 412 Charge d'int\u00e9r\u00eats - - - 76 13 89 76 13 89 Diminutions par gains sur contrats de location (*) (93) - (93) (1) - (1) (94) - (94) Paiement des loyers - - - (356) (97) (453) (356) (97) (453) Reclassement (**) (339) (87) (426) 339 87 426 - - - \u00c9cart de conversion (8) (2) (10) (3) (1) (4) (11) (3) (14) Modifications 11 35 46 - - - 11 35 46 R\u00e9estimations 258 - 258 (27) - (27) 231 - 231 Variations de p\u00e9rim\u00e8tre 125 - 125 14 - 14 139 - 139 Autres - 1 1 (4) (3) (7) (4) (2) (6) Au 31 d\u00e9cembre 2023 1 614 333 1 947 349 76 425 1 963 409 2 372 (*) Incluent les gains et pertes sur modifications de contrats et les loyers variables n\u00e9gatifs. (**) Les reclassements correspondent \u00e0 la part des dettes de location \u00e0 moins d\u2019un an reclass\u00e9 en dette de location courante.
Dettes de location non courantes Dettes de location courantes Total des dettes de location Contrats de concession Immobilier et autres Total Contrats de concession Immobilier et autres Total Contrats de concession Immobilier et autres Total Au 1er janvier 2022 1 191 411 1 602 237 72 309 1 428 483 1 911 Nouveaux contrats 183 21 204 - - - 183 21 204 Charge d'int\u00e9r\u00eats - - - 48 13 61 48 13 61 Diminutions par gains sur contrats de location (*) (39) (2) (41) - - - (39) (2) (41) Paiement des loyers - - - (239) (89) (328) (239) (89) (328) Reclassement (**) (192) (73) (265) 192 73 265 - - - \u00c9cart de conversion 29 4 33 6 1 7 35 5 40 Modifications (8) (2) (10) - - - (8) (2) (10) R\u00e9estimations 85 2 87 28 - 28 113 2 115 Variations de p\u00e9rim\u00e8tre 31 - 31 36 1 37 67 1 68 Autres (3) (4) (7) 3 6 9 - 2 2 Au 31 d\u00e9cembre 2022 1 277 357 1 634 311 77 388 1 588 434 2 022 (*) Incluent les gains et pertes sur modifications de contrats et les loyers variables n\u00e9gatifs. (**) Les reclassements correspondent \u00e0 la part des dettes de location \u00e0 moins d\u2019un an reclass\u00e9 en dette de location courante. Au 31 d\u00e9cembre 2023, les principaux mouvements intervenus sur les droits d\u2019utilisation et dettes de location sont les suivants : \u25ba L\u2019augmentation des dettes de location en contrepartie des droits d\u2019utilisation pour +46 M\u20ac (modifications de contrats) correspondant \u00e0 : - la diminution des dur\u00e9es de location et des surfaces lou\u00e9es pour -57 M\u20ac, - l\u2019augmentation des dur\u00e9es de location et des surfaces lou\u00e9es pour +128 M\u20ac, - les modifications de loyer pour -15 M\u20ac, - l\u2019effet d\u2019actualisation des paiements futurs \u00e0 un nouveau taux pour -10 M\u20ac ; \u25ba l\u2019augmentation des dettes de location en contrepartie des droits d\u2019utilisation pour +231 M\u20ac (r\u00e9estimations de contrats), correspondant principalement aux mises \u00e0 jour des minima garantis des contrats de concession en lien avec la reprise du trafic a\u00e9rien ; \u25ba la signature d\u2019un avenant \u00e0 un contrat de concession rempla\u00e7ant le loyer fixe par un loyer variable \u00e0 compter du 1 er janvier 2023, qui a engendr\u00e9 la d\u00e9comptabilisation de la dette de location pour -110 M\u20ac et du droit d\u2019utilisation correspondant pour -20 M\u20ac, g\u00e9n\u00e9rant un gain sur modification de contrat pour +90 M\u20ac ; \u25ba la comptabilisation d\u2019une perte de valeur des droits d\u2019utilisation des contrats de locations pour -14 M\u20ac chez Lagard\u00e8re Publishing (cf. note 10). Les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur dettes de location s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 89 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023, contre 61 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022, en augmentation de 28 M\u20ac principalement li\u00e9e \u00e0 la hausse des taux d\u2019actualisation entre 2022 et 2023.
Les paiements de loyers s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 453 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023, contre 328 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022. Certains contrats de location ne font pas l\u2019objet de la reconnaissance d\u2019un droit d\u2019utilisation et d\u2019une dette de location. Il s\u2019agit des contrats dont le loyer est variable, dont la dur\u00e9e est inf\u00e9rieure \u00e0 12 mois ou dont l\u2019actif lou\u00e9 a une faible valeur. Les charges de loyers correspondantes s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 632 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023, contre 455 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022, et sont maintenues en charges externes et en autres charges, dont 613 M\u20ac au titre des loyers variables des contrats de concession. Dans l\u2019information sectorielle (cf. note 5), la charge de loyer reclass\u00e9e en R\u00e9sop s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 361 M\u20ac pour les contrats de concession en 2023, contre 242 M\u20ac en 2022. Les \u00e9ch\u00e9anciers des dettes de location non actualis\u00e9es aux 31 d\u00e9cembre 2023 et 2022 sont pr\u00e9sent\u00e9s ci- dessous : Dettes de location 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2026 31.12.2027 31.12.2028 > 5 ans Cumul Contrats de concessions 427 375 330 285 221 694 2 332 Immobilier et autres 88 75 68 67 62 86 446 Au 31 d\u00e9cembre 2023 515 450 398 352 283 780 2 778 Dettes de location 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2026 31.12.2027 > 5 ans Cumul Contrats de concessions 354 335 280 227 169 455 1 820 Immobilier et autres 88 80 69 63 58 117 475 Au 31 d\u00e9cembre 2022 442 415 349 290 227 572 2 295 La dur\u00e9e moyenne pond\u00e9r\u00e9e r\u00e9siduelle des contrats de concessions au 31 d\u00e9cembre 2023 est de 8 ans, et celle des contrats immobiliers de 7 ans. Par ailleurs, les contrats de concessions et baux immobiliers, sign\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2023 mais qui n\u2019ont pas encore d\u00e9marr\u00e9, repr\u00e9sentent un engagement de loyers non actualis\u00e9 de 1 M\u20ac. De plus, le Groupe est amen\u00e9 \u00e0 sous-louer des surfaces commerciales ou des surfaces de bureaux, au travers de contrats de location simples, et agit en tant que bailleur. Les produits de sous-location associ\u00e9s sont maintenus en autres produits. Dans quelques cas sp\u00e9cifiques, les contrats de sous-location couvrent la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages du contrat de location principal, et sont comptabilis\u00e9s en tant que sous-location financement. Ainsi, le droit d\u2019utilisation du contrat principal est d\u00e9comptabilis\u00e9 et une cr\u00e9ance financi\u00e8re est reconnue, pour un montant de 20 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023, contre 29 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f38072": {
"value": "3.9 CONTRATS DE LOCATION La norme IFRS 16 \u00e9limine la distinction entre contrat de location financement et contrat de location simple. Elle conduit \u00e0 reconna\u00eetre au bilan du preneur une dette de location constitu\u00e9e des engagements de loyers actualis\u00e9s incluant les loyers fixes et les minima garantis du Travel Retail en contrepartie d\u2019un droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s (surfaces commerciales, immobilier de bureau, etc.). Les principaux contrats de location au sein du Groupe correspondent aux contrats de concession en zones de transport et h\u00f4pitaux, ainsi que dans une moindre mesure, aux contrats de location immobili\u00e8re. Les v\u00e9hicules et \u00e9quipements
constituent une part peu significative des actifs lou\u00e9s. Le Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de ne pas retraiter les contrats dont la dur\u00e9e initiale est inf\u00e9rieure \u00e0 12 mois, ainsi que ceux portant sur la location d\u2019actifs de faible valeur. De plus, le Groupe est amen\u00e9 \u00e0 sous-louer des surfaces commerciales ou des surfaces de bureaux, au travers de contrats de location simples, et agit en tant que bailleur. Les produits de sous-location associ\u00e9s sont maintenus en autres produits. Dans quelques cas sp\u00e9cifiques, les contrats de sous-location couvrent la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages du contrat de location principal, et sont comptabilis\u00e9s en tant que sous-location financement. Ainsi, le droit d\u2019utilisation du contrat principal est d\u00e9comptabilis\u00e9 et une cr\u00e9ance financi\u00e8re est reconnue. Sp\u00e9cificit\u00e9s des contrats de concessions de l\u2019activit\u00e9 Travel Retail Dans le cadre de son exploitation courante, Lagard\u00e8re Travel Retail conclut des contrats avec des conc\u00e9dants (a\u00e9roports, gares, h\u00f4pitaux, etc.). Ils permettent au concessionnaire d\u2019acc\u00e9der \u00e0 un flux de passagers et au chiffre d\u2019affaires qui en r\u00e9sulte, en contrepartie du paiement de redevances au titre de la mise \u00e0 disposition des surfaces commerciales et du droit d\u2019exploiter. Ces redevances peuvent \u00eatre soit fixes, soit variables, soit variables avec un minimum garanti. Elles peuvent \u00eatre ren\u00e9goci\u00e9es avec le conc\u00e9dant en cas de modifications des conditions \u00e9conomiques du contrat ou d\u2019\u00e9volutions r\u00e9glementaires. Les formules de calcul des redevances variables sont g\u00e9n\u00e9ralement assises sur un pourcentage du chiffre d\u2019affaires r\u00e9alis\u00e9 par cat\u00e9gorie de produits, et/ou sur l\u2019\u00e9volution du flux de passagers, et/ou encore sur l\u2019\u00e9volution d\u2019indices externes vari\u00e9s, dont l\u2019inflation. Le minimum garanti peut quant \u00e0 lui \u00eatre fix\u00e9 dans le contrat, et/ou calcul\u00e9 \u00e0 partir d\u2019un pourcentage minimum des redevances de l\u2019ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente pouvant inclure un montant plancher. Il est alors consid\u00e9r\u00e9 comme fixe en substance, car m\u00eame si sa forme comporte une variabilit\u00e9, il est in\u00e9vitable. \u00c9valuation du droit d\u2019utilisation et de la dette de location La dette de location et le droit d\u2019utilisation sont \u00e9gaux au d\u00e9but du contrat de location, ajust\u00e9s le cas \u00e9ch\u00e9ant des : \u25ba paiements d\u2019avance : comptabilis\u00e9s en augmentation du droit d\u2019utilisation ; \u25ba avantages consentis par les bailleurs : comptabilis\u00e9s en d\u00e9duction du droit d\u2019utilisation ; \u25ba co\u00fbts directs initiaux engag\u00e9s pour l\u2019obtention du contrat : comptabilis\u00e9s en augmentation du droit d\u2019utilisation ; \u25ba p\u00e9nalit\u00e9s \u00e0 verser au titre des options de r\u00e9siliation anticip\u00e9es ou de non- renouvellement, si leur exercice est raisonnablement certain : comptabilis\u00e9es en augmentation de la dette de location. Le droit d\u2019utilisation est ensuite amorti lin\u00e9airement jusqu\u2019\u00e0 la date raisonnablement certaine de fin du contrat. Dans le cas o\u00f9 le transfert de la propri\u00e9t\u00e9 de l\u2019actif lou\u00e9 intervient \u00e0 l\u2019issue du contrat, ou qu\u2019une option d\u2019achat est \u00e0 la main du preneur, la dur\u00e9e d\u2019amortissement correspond \u00e0 la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif sous-jacent. La dette de location est \u00e9valu\u00e9e et comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti, selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Les diff\u00e9rences temporaires li\u00e9es au droit d\u2019utilisation et \u00e0 la dette de location engendrent la constatation d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. La d\u00e9termination de la dur\u00e9e raisonnablement certaine de fin des contrats de location, permettant d\u2019obtenir la dur\u00e9e du contrat, est appr\u00e9ci\u00e9e par les directions locales, contrat par contrat, et fait l\u2019objet d\u2019une r\u00e9vision en cas de survenance d\u2019un \u00e9v\u00e9nement significatif ou d\u2019un changement de circonstance sous le contr\u00f4le de l\u2019entit\u00e9. L\u2019IFRS IC a publi\u00e9 en d\u00e9cembre 2019 une d\u00e9cision finale concernant :
\u25ba la d\u00e9termination de la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire d\u2019un contrat de location renouvelable par tacite reconduction, ou d\u2019un contrat \u00e0 dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e, pouvant \u00eatre d\u00e9nonc\u00e9 par l\u2019une des parties avec respect d\u2019un certain pr\u00e9avis ; \u25ba le lien entre la dur\u00e9e d\u2019amortissement des agencements inamovibles et la dur\u00e9e de location IFRS 16. Cette d\u00e9cision n\u2019a pas d\u2019impact sur les comptes du Groupe. Les dur\u00e9es d\u2019amortissement des agencements inamovibles sont g\u00e9n\u00e9ralement align\u00e9es sur la dur\u00e9e des contrats de location. Dans le cas des contrats de concession, qui constituent l\u2019essentiel des contrats de location du Groupe, la dur\u00e9e est fix\u00e9e par le conc\u00e9dant. Les clauses d\u2019extensions de dur\u00e9es ne sont g\u00e9n\u00e9ralement pas \u00e0 la main du preneur. De m\u00eame, la plupart des renouvellements sont r\u00e9alis\u00e9s par appel d\u2019offres. Les taux d\u2019actualisation retenus, calcul\u00e9s au commencement de chaque contrat, refl\u00e8tent le taux marginal d\u2019emprunt de l\u2019entit\u00e9 preneuse. Ils sont construits, pour les taux en euros, \u00e0 partir de la courbe des taux swap euro \u00e0 laquelle est ajout\u00e9e la composante financement. Pour les taux appliqu\u00e9s \u00e0 des contrats en devises, ils sont construits \u00e0 partir de la courbe de taux de swap de la devise \u00e0 laquelle est ajout\u00e9e la composante financement dans la m\u00eame devise. Pour chaque contrat, le taux appliqu\u00e9 tient compte du profil de paiement des loyers. Modifications et r\u00e9estimations de contrats En cas de diminution de la dur\u00e9e d\u2019un contrat ou de la surface lou\u00e9e, le droit d\u2019utilisation d\u2019actif et la dette de location sont r\u00e9duits de la m\u00eame proportion, en contrepartie d\u2019un gain ou d\u2019une perte sur modification de contrat au compte de r\u00e9sultat, pr\u00e9sent\u00e9 dans la ligne \u00ab gains et pertes sur contrat de location \u00bb. La dette de location r\u00e9siduelle est ensuite ajust\u00e9e en contrepartie du droit d\u2019utilisation, apr\u00e8s actualisation au nouveau taux du jour de la modification. Les augmentations de dur\u00e9e ou de surface lou\u00e9e ne g\u00e9n\u00e8rent quant \u00e0 elles pas de gains ou pertes sur modifications de contrats, mais une r\u00e9\u00e9valuation de la dette de location en utilisant le nouveau taux d\u2019actualisation du jour de la modification, en contrepartie d\u2019un ajustement du droit d\u2019utilisation. Enfin, les changements de montant de loyer, pr\u00e9vus au contrat, sans ajustements de surfaces ou de dur\u00e9e, entraineront une r\u00e9\u00e9valuation de la dette de loyer sans r\u00e9vision du taux d\u2019actualisation en contrepartie d\u2019un ajustement du droit d\u2019utilisation. Pr\u00e9sentation au compte de r\u00e9sultat et dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie Au compte de r\u00e9sultat, la charge d\u2019amortissement des droits d\u2019utilisation, les gains et pertes sur modifications de contrats, ainsi que les charges d\u2019int\u00e9r\u00eat sur dettes de location font l\u2019objet d\u2019une pr\u00e9sentation sur des lignes distinctes. La part variable des loyers, ainsi que les charges de loyers au titre des contrats dont la dur\u00e9e est inf\u00e9rieure \u00e0 12 mois ou portant sur des actifs de faible valeur, sont maintenus au compte de r\u00e9sultat en charges externes. Lorsque le Groupe sous-loue des surfaces, la charge de loyer variable est comptabilis\u00e9e en \u00ab autres charges \u00bb et le produit de sous-location en \u00ab autres produits \u00bb. L\u2019effet sur le r\u00e9sultat net est n\u00e9gatif en d\u00e9but de contrat puis positif en fin de contrat. L\u2019effet cumul\u00e9 sur la dur\u00e9e du contrat est nul au compte de r\u00e9sultat. Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9, la part fixe du paiement du loyer est pr\u00e9sent\u00e9e au sein des flux de financement en tant que remboursement de la dette de location et des int\u00e9r\u00eats associ\u00e9s. La part variable du loyer est quant \u00e0 elle incluse dans les flux op\u00e9rationnels. Aucun impact sur la variation de tr\u00e9sorerie nette n\u2019est engendr\u00e9 par IFRS 16.
Lorsque le Groupe est preneur, les engagements de loyers fixes ou fixes en substance actualis\u00e9s des contrats de concessions en zones de transport et h\u00f4pitaux, des contrats de location immobili\u00e8re ainsi que des contrats de location d\u2019autres \u00e9quipements sont comptabilis\u00e9s en dette de location en contrepartie d\u2019un droit d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s. La part variable des loyers des contrats de concessions, bas\u00e9e sur les flux de passagers ou le chiffre d\u2019affaires des points de vente, est maintenue en charges externes ou en autres charges. En application de la m\u00e9thode de transition r\u00e9trospective compl\u00e8te, les dettes de location ont \u00e9t\u00e9 actualis\u00e9es au taux du d\u00e9but de chaque contrat. Ils sont mis \u00e0 jour lors des modifications des surfaces ou dur\u00e9es notamment. Les taux appliqu\u00e9s se situent dans une fourchette de 0,05 % \u00e0 12,56 %.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f38396": {
"value": "3.10 IMMOBILISATIONS CORPORELLES Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es suivant la m\u00e9thode du co\u00fbt historique amorti. Le Groupe n\u2019a pas retenu l\u2019option offerte par IFRS 1, norme fixant les r\u00e8gles de premi\u00e8re application des normes internationales, de les r\u00e9\u00e9valuer \u00e0 leur juste valeur au 1 er janvier 2004. Par ailleurs, les actifs du Groupe ne remplissant pas les conditions requises par la norme IAS 23 r\u00e9vis\u00e9e sur la capitalisation des co\u00fbts d\u2019emprunt (applicable aux actifs n\u00e9cessitant une longue p\u00e9riode de pr\u00e9paration avant de pouvoir \u00eatre utilis\u00e9s ou vendus), les co\u00fbts d\u2019emprunt sont comptabilis\u00e9s directement dans les charges de l\u2019exercice.
Les amortissements sont calcul\u00e9s suivant le mode lin\u00e9aire appliqu\u00e9 aux dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es dont les fourchettes par cat\u00e9gorie d\u2019immobilisations sont : Constructions 6 \u00e0 50 ans Mat\u00e9riel et outillage industriels 3 \u00e0 20 ans Autres mat\u00e9riels, mobilier, installations g\u00e9n\u00e9rales et agencements 2 \u00e0 10 ans La base amortissable est constitu\u00e9e du co\u00fbt d\u2019acquisition r\u00e9duit, le cas \u00e9ch\u00e9ant, de la valeur r\u00e9siduelle attribuable \u00e0 l\u2019issue de la dur\u00e9e de vie utile. \u00c0 l\u2019exception de l\u2019immeuble abritant le si\u00e8ge social du Groupe, la valeur r\u00e9siduelle retenue est g\u00e9n\u00e9ralement nulle.
NOTE 19 IMMOBILISATIONS CORPORELLES La r\u00e9partition par nature des immobilisations corporelles est la suivante : Valeurs brutes 2023 Solde au 01.01.2023 Acquisitions Variations de p\u00e9rim\u00e8tre Cessions Reclassement Actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s \u00c9cart de conversion Solde au 31.12.2023 Terrains 48 - 3 - - - - 51 Constructions 755 33 49 (10) 36 - (10) 853 Mat\u00e9riel et outillage 703 59 47 (35) 5 - (1) 778 Autres immobilisations 292 31 14 (16) 18 - (1) 338 Immobilisations en cours (*) 79 115 5 (1) (83) - (2) 113 Total 1 877 238 118 (62) (24) - (14) 2 133 Amortissements et pertes de valeur 2023 Solde au 01.01.2023 Amortissements Pertes de valeur (**) Variations de p\u00e9rim\u00e8tre Cessions Reclassement Actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s \u00c9cart de conversion Solde au 31.12.2023 Terrains - - - - - - - - - Constructions (462) (70) (7) (37) 10 (7) - 6 (567) Mat\u00e9riel et outillage (541) (61) - (30) 35 14 - (1) (584) Autres immobilisations (213) (26) (1) (8) 18 (12) - - (242) Immobilisations en cours (*) - - - - - - - - - Total (1 216) (157) (8) (75) 63 (5) - 5 (1 393) Valeurs nettes 661 81 (8) 43 1 (29) - (9) 740 (*) Les immobilisations en cours incluent les immobilisations corporelles et incorporelles. (**) Le d\u00e9tail des pertes de valeur sur immobilisations corporelles est pr\u00e9sent\u00e9 en note 10.
Valeurs brutes 2022 Solde au 01.01.2022 Acquisitions Variations de p\u00e9rim\u00e8tre Cessions Reclassement Actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (***) \u00c9cart de conversion Solde au 31.12.2022 Terrains 49 - - (1) - - - 48 Constructions 675 23 3 (24) 62 1 15 755 Mat\u00e9riel et outillage 621 49 4 (38) 60 - 7 703 Autres immobilisations 352 15 1 (11) (68) - 3 292 Immobilisations en cours (*) 75 62 - (1) (58) 1 - 79 Total 1 772 149 8 (75) (4) 2 25 1 877 Amortissements et pertes de valeur 2022 Solde au 01.01.2022 Amortissements Pertes de valeur (**) Variations de p\u00e9rim\u00e8tre Cessions Reclassement Actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (***) Ecart de conversion Solde au 31.12.2022 Terrains - - - - - - - - - Constructions (380) (67) (1) (3) 25 (26) (1) (9) (462) Mat\u00e9riel et outillage (474) (62) (1) (1) 36 (33) - (6) (541) Autres immobilisations (245) (23) (1) - 14 44 - (2) (213) Immobilisations en cours (*) - - - - - - - - - Total (1 099) (152) (3) (4) 75 (15) (1) (17) (1 216) Valeurs nettes 673 (3) (3) 4 - (19) 1 8 661 (*) Les immobilisations en cours incluent les immobilisations corporelles et incorporelles. (**) Le d\u00e9tail des pertes de valeur sur immobilisations corporelles est pr\u00e9sent\u00e9 en note 10. (***) Classement de Lagard\u00e8re Travel Retail Australie et Nouvelle-Z\u00e9lande en actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s (cf. note 4.3).
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f38397": {
"value": "3.10 IMMOBILISATIONS CORPORELLES Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es suivant la m\u00e9thode du co\u00fbt historique amorti. Le Groupe n\u2019a pas retenu l\u2019option offerte par IFRS 1, norme fixant les r\u00e8gles de premi\u00e8re application des normes internationales, de les r\u00e9\u00e9valuer \u00e0 leur juste valeur au 1 er janvier 2004. Par ailleurs, les actifs du Groupe ne remplissant pas les conditions requises par la norme IAS 23 r\u00e9vis\u00e9e sur la capitalisation des co\u00fbts d\u2019emprunt (applicable aux actifs n\u00e9cessitant une longue p\u00e9riode de pr\u00e9paration avant de pouvoir \u00eatre utilis\u00e9s ou vendus), les co\u00fbts d\u2019emprunt sont comptabilis\u00e9s directement dans les charges de l\u2019exercice.
Les amortissements sont calcul\u00e9s suivant le mode lin\u00e9aire appliqu\u00e9 aux dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es dont les fourchettes par cat\u00e9gorie d\u2019immobilisations sont : Constructions 6 \u00e0 50 ans Mat\u00e9riel et outillage industriels 3 \u00e0 20 ans Autres mat\u00e9riels, mobilier, installations g\u00e9n\u00e9rales et agencements 2 \u00e0 10 ans La base amortissable est constitu\u00e9e du co\u00fbt d\u2019acquisition r\u00e9duit, le cas \u00e9ch\u00e9ant, de la valeur r\u00e9siduelle attribuable \u00e0 l\u2019issue de la dur\u00e9e de vie utile. \u00c0 l\u2019exception de l\u2019immeuble abritant le si\u00e8ge social du Groupe, la valeur r\u00e9siduelle retenue est g\u00e9n\u00e9ralement nulle.
3.10 IMMOBILISATIONS CORPORELLES Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es suivant la m\u00e9thode du co\u00fbt historique amorti. Le Groupe n\u2019a pas retenu l\u2019option offerte par IFRS 1, norme fixant les r\u00e8gles de premi\u00e8re application des normes internationales, de les r\u00e9\u00e9valuer \u00e0 leur juste valeur au 1 er janvier 2004. Par ailleurs, les actifs du Groupe ne remplissant pas les conditions requises par la norme IAS 23 r\u00e9vis\u00e9e sur la capitalisation des co\u00fbts d\u2019emprunt (applicable aux actifs n\u00e9cessitant une longue p\u00e9riode de pr\u00e9paration avant de pouvoir \u00eatre utilis\u00e9s ou vendus), les co\u00fbts d\u2019emprunt sont comptabilis\u00e9s directement dans les charges de l\u2019exercice.
Les amortissements sont calcul\u00e9s suivant le mode lin\u00e9aire appliqu\u00e9 aux dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es dont les fourchettes par cat\u00e9gorie d\u2019immobilisations sont : Constructions 6 \u00e0 50 ans Mat\u00e9riel et outillage industriels 3 \u00e0 20 ans Autres mat\u00e9riels, mobilier, installations g\u00e9n\u00e9rales et agencements 2 \u00e0 10 ans La base amortissable est constitu\u00e9e du co\u00fbt d\u2019acquisition r\u00e9duit, le cas \u00e9ch\u00e9ant, de la valeur r\u00e9siduelle attribuable \u00e0 l\u2019issue de la dur\u00e9e de vie utile. \u00c0 l\u2019exception de l\u2019immeuble abritant le si\u00e8ge social du Groupe, la valeur r\u00e9siduelle retenue est g\u00e9n\u00e9ralement nulle.
3.10 IMMOBILISATIONS CORPORELLES Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es suivant la m\u00e9thode du co\u00fbt historique amorti. Le Groupe n\u2019a pas retenu l\u2019option offerte par IFRS 1, norme fixant les r\u00e8gles de premi\u00e8re application des normes internationales, de les r\u00e9\u00e9valuer \u00e0 leur juste valeur au 1 er janvier 2004. Par ailleurs, les actifs du Groupe ne remplissant pas les conditions requises par la norme IAS 23 r\u00e9vis\u00e9e sur la capitalisation des co\u00fbts d\u2019emprunt (applicable aux actifs n\u00e9cessitant une longue p\u00e9riode de pr\u00e9paration avant de pouvoir \u00eatre utilis\u00e9s ou vendus), les co\u00fbts d\u2019emprunt sont comptabilis\u00e9s directement dans les charges de l\u2019exercice.
Les amortissements sont calcul\u00e9s suivant le mode lin\u00e9aire appliqu\u00e9 aux dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es dont les fourchettes par cat\u00e9gorie d\u2019immobilisations sont : Constructions 6 \u00e0 50 ans Mat\u00e9riel et outillage industriels 3 \u00e0 20 ans Autres mat\u00e9riels, mobilier, installations g\u00e9n\u00e9rales et agencements 2 \u00e0 10 ans La base amortissable est constitu\u00e9e du co\u00fbt d\u2019acquisition r\u00e9duit, le cas \u00e9ch\u00e9ant, de la valeur r\u00e9siduelle attribuable \u00e0 l\u2019issue de la dur\u00e9e de vie utile. \u00c0 l\u2019exception de l\u2019immeuble abritant le si\u00e8ge social du Groupe, la valeur r\u00e9siduelle retenue est g\u00e9n\u00e9ralement nulle.
3.11 STOCKS ET EN-COURS Les stocks et en-cours sont valoris\u00e9s au plus bas de leur co\u00fbt de revient ou de leur valeur nette de r\u00e9alisation. Les co\u00fbts d\u2019emprunt ne sont pas inclus dans le co\u00fbt des stocks, ces derniers ne remplissant pas les conditions requises par la norme IAS 23 r\u00e9vis\u00e9e (cf. note 3.10).
NOTE 22 STOCKS ET EN-COURS Ils se ventilent comme suit :
2023 2022 Lagard\u00e8re Publishing 672 691 Lagard\u00e8re Travel Retail 486 442 Autres activit\u00e9s 3 3 Valeur brute 1 161 1 136 D\u00e9pr\u00e9ciation (319) (303) Valeur nette 842 833 Analyse de la d\u00e9pr\u00e9ciation 2023 2022 D\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 l'ouverture (303) (250) (Augmentation) diminution de la d\u00e9pr\u00e9ciation (10) (42) Autres mouvements et \u00e9carts de conversion (6) (11) D\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 la cl\u00f4ture (319) (303)
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f38469": {
"value": "3.11 STOCKS ET EN-COURS Les stocks et en-cours sont valoris\u00e9s au plus bas de leur co\u00fbt de revient ou de leur valeur nette de r\u00e9alisation. Les co\u00fbts d\u2019emprunt ne sont pas inclus dans le co\u00fbt des stocks, ces derniers ne remplissant pas les conditions requises par la norme IAS 23 r\u00e9vis\u00e9e (cf. note 3.10).
3.12 TESTS DE D\u00c9PR\u00c9CIATION Le Groupe analyse au moins une fois par an, lors de la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, la valeur comptable de ses actifs corporels et incorporels afin d\u2019appr\u00e9cier s\u2019il existe un indice quelconque de perte de valeur, notamment en cas d\u2019apparition d\u2019indicateurs de performances d\u00e9favorables. Si un tel indice existe, la valeur recouvrable de l\u2019actif fait l\u2019objet d\u2019une estimation afin de la comparer \u00e0 sa valeur comptable. La valeur recouvrable des \u00e9carts d\u2019acquisition et des actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e est estim\u00e9e \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture annuelle, ind\u00e9pendamment de tout indice de perte de valeur. Lorsque la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable, une perte de valeur est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat. Lorsqu\u2019elle porte sur un \u00e9cart d\u2019acquisition, la perte de valeur est d\u00e9finitive et ne peut \u00eatre reprise au cours d\u2019une p\u00e9riode ult\u00e9rieure. Dans le cas o\u00f9 il n\u2019est pas possible ou pertinent d\u2019estimer la valeur recouvrable d\u2019un actif pris individuellement, l\u2019estimation est r\u00e9alis\u00e9e au niveau de l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie \u00e0 laquelle cet actif appartient. La valeur recouvrable correspond \u00e0 la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e de celles d\u00e9termin\u00e9es au travers des deux m\u00e9thodes suivantes : \u25ba la valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e selon la m\u00e9thode des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou par l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie \u00e0 laquelle il appartient ; \u25ba la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente calcul\u00e9e selon la m\u00e9thode des comparables boursiers ou \u00e0 d\u00e9faut par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de transaction r\u00e9centes sur des actifs comparables. Les flux de tr\u00e9sorerie futurs sont d\u00e9termin\u00e9s \u00e0 partir des pr\u00e9visions qui ressortent des budgets-plans \u00e9tablis en fin d\u2019ann\u00e9e, qui couvrent g\u00e9n\u00e9ralement une p\u00e9riode de cinq ans et qui sont pr\u00e9sent\u00e9s au Conseil d\u2019Administration. Pour certaines UGT de Lagard\u00e8re Travel Retail, les p\u00e9riodes projet\u00e9es peuvent \u00eatre \u00e9tendues au-del\u00e0 des cinq ann\u00e9es du budget-plan pour tenir compte de la dur\u00e9e des contrats. Au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode, il est fait application d\u2019un taux de croissance \u00e0 long terme sp\u00e9cifique \u00e0 l\u2019activit\u00e9. Ce processus requiert l\u2019utilisation d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciations pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe exerce ses activit\u00e9s (cf. note 10). Les flux de tr\u00e9sorerie futurs r\u00e9els peuvent par cons\u00e9quent diff\u00e9rer des flux pr\u00e9visionnels estim\u00e9s tels qu\u2019utilis\u00e9s pour calculer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chacune des activit\u00e9s, et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
NOTE 10 PERTES DE VALEUR SUR \u00c9CARTS D\u2019ACQUISITION, IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES Les pertes de valeur comptabilis\u00e9es au cours de l\u2019exercice r\u00e9sultent des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation r\u00e9alis\u00e9s conform\u00e9ment aux principes \u00e9nonc\u00e9s en note 3.12. Les tests de valeur portant sur les \u00e9carts d\u2019acquisition et les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau des Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (UGT) auxquelles ces actifs ont \u00e9t\u00e9 allou\u00e9s. Le d\u00e9coupage du Groupe par UGT correspond au niveau auquel ces m\u00eames actifs sont suivis par le management pour les besoins de la gestion interne. L\u2019UGT peut correspondre \u00e0 une entit\u00e9 juridique ou \u00e0 un regroupement d\u2019entit\u00e9s juridiques lorsque les m\u00e9tiers exerc\u00e9s sont similaires et g\u00e9r\u00e9s comme un ensemble. Le tableau suivant r\u00e9capitule, par branche d\u2019activit\u00e9 et au 31 d\u00e9cembre, la valeur des \u00e9carts d\u2019acquisition et immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e : Nombre d\u2019UGT/Groupes d'UGT Valeur nette comptable des \u00e9carts d\u2019acquisition Valeur nette comptable des immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e Valeur nette comptable totale des actifs test\u00e9s 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Lagard\u00e8re Publishing 15 15 1 116 1 120 43 42 1 159 1 162 Lagard\u00e8re Travel Retail 14 12 445 393 61 49 506 442 Autres activit\u00e9s : 5 4 134 127 28 28 162 155 - Lagard\u00e8re News (Presse et Radios) 2 2 109 109 21 21 130 130 - Lagard\u00e8re Live Entertainment et autres 3 2 25 18 7 7 32 25 Total 34 31 1 695 1 640 132 119 1 827 1 759
Le tableau suivant donne le d\u00e9tail des principales UGT et groupes d\u2019UGT par branche d\u2019activit\u00e9 : Nombre d\u2019UGT/Groupes d'UGT Valeur nette comptable des \u00e9carts d\u2019acquisition Valeur nette comptable des immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e Valeur nette comptable totale des actifs test\u00e9s 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Lagard\u00e8re Publishing 15 15 1 116 1 120 43 42 1 159 1 162 Hachette Book Group (USA) 1 1 388 402 4 4 392 406 Groupe Hachette UK Holding 1 1 342 324 22 21 364 345 Anaya, Larousse et Autres 4 4 220 220 2 2 222 222 Groupe Hatier 1 1 84 84 - - 84 84 Pika \u00c9dition 1 1 14 14 - - 14 14 Les \u00c9ditions Albert Ren\u00e9 1 1 11 11 - - 11 11 Hachette Livre Espa\u00f1a \u2013 Salvat 1 1 3 3 - - 3 3 Autres 5 5 54 62 15 15 69 77 Lagard\u00e8re Travel Retail 14 12 445 393 61 49 506 442 Am\u00e9rique du Nord 1 1 292 254 47 49 339 303 Belgique 1 1 49 49 - - 49 49 R\u00e9publique tch\u00e8que 1 1 34 34 - - 34 34 \u00c9mirats arabes unis 1 1 29 30 - - 29 30 Allemagne 1 1 20 4 14 - 34 4 France 1 1 12 12 - - 12 12 Asie 1 1 8 8 - - 8 8 Autres 7 5 1 2 - - 1 2 Autres activit\u00e9s 5 4 134 127 28 28 162 155 Lagard\u00e8re News (Presse et Radios) 2 2 109 109 21 21 130 130 Lagard\u00e8re Live Entertainment et autres 3 2 25 18 7 7 32 25 Total 34 31 1 695 1 640 132 119 1 827 1 759 Tests de perte de valeur Les flux de tr\u00e9sorerie futurs pris en compte pour tester la valeur des actifs sont ceux qui ressortent des budget-plans internes \u00e9tablis en fin d\u2019exercice. Ils reposent sur des hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et des appr\u00e9ciations qui int\u00e8grent les effets, identifi\u00e9s \u00e0 cette date, de l\u2019environnement \u00e9conomique sur les flux pr\u00e9visionnels des cinq prochaines ann\u00e9es. Pour certaines UGT de Lagard\u00e8re Travel Retail, les p\u00e9riodes projet\u00e9es ont \u00e9t\u00e9 \u00e9tendues au-del\u00e0 des cinq ann\u00e9es du budget-plan (jusqu\u2019en 2033) pour obtenir une progression des flux de tr\u00e9sorerie vers un niveau normatif tenant compte de la dur\u00e9e des contrats. Certaines UGT ont retrouv\u00e9 un niveau comparable d\u2019activit\u00e9 2019 en 2023. Parmi les autres, sauf cas particulier, les flux projet\u00e9s int\u00e8grent des hypoth\u00e8ses de reprise d\u2019activit\u00e9 comparable au niveau de 2019 en 2024. Ces projections refl\u00e8tent la meilleure estimation du Groupe et sont corrobor\u00e9es par les tendances d\u2019\u00e9volution du trafic passagers publi\u00e9es par des organismes externes comme ACI (Airports Council
International) et IATA (International Air Transport Association). Par ailleurs, l\u2019exposition financi\u00e8re du groupe Lagard\u00e8re \u00e0 la guerre en Ukraine est tr\u00e8s faible et n\u2019a pas d\u2019impact sur la valeur des actifs du Groupe qui demeure n\u00e9anmoins vigilant quant aux cons\u00e9quences directes ou indirectes que cette guerre pourrait avoir sur ses activit\u00e9s. Aux flux de tr\u00e9sorerie sont appliqu\u00e9s des taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chaque activit\u00e9. Au-del\u00e0 de la p\u00e9riode couverte par les budget-plans est appliqu\u00e9 un taux de croissance perp\u00e9tuelle qui est \u00e9galement sp\u00e9cifique \u00e0 chaque activit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation ont \u00e9t\u00e9 recalcul\u00e9s pour la r\u00e9alisation des tests de valeur au dernier trimestre 2023. Par secteur d\u2019activit\u00e9, ces taux se pr\u00e9sentent comme suit : Taux d'actualisation Taux de croissance perp\u00e9tuelle (%) 2023 2022 2021 2023 2022 2021 Lagard\u00e8re Publishing (*) 8,00 7,60 6,00 1,50 1,50 1,50 Lagard\u00e8re Travel Retail 9,80 9,10 8,00 2,50 2,50 2,50 Autres Activit\u00e9s : Lagard\u00e8re News - Presse 8,28 7,80 6,64 0,00 0,00 0,00 Lagard\u00e8re News - Radios 8,06 8,70 6,51 1,50 1,50 1,50 Lagard\u00e8re Live Entertainment 9,40 9,80 7,56 2,00 2,00 2,00 (*) Pour certaines activit\u00e9s du Num\u00e9rique chez Lagard\u00e8re Publishing, un taux de croissance perp\u00e9tuelle de 2,00 % a \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont calcul\u00e9s \u00e0 partir des taux de rendement financier m\u00e9dians observ\u00e9s au cours de l\u2019exercice sur des \u00e9chantillons de soci\u00e9t\u00e9s op\u00e9rant dans des secteurs d\u2019activit\u00e9 comparables. Ces taux sont communiqu\u00e9s par un organisme financier ind\u00e9pendant et varient dans le temps en fonction notamment des cours des actions, du niveau d\u2019endettement, ainsi que des perspectives macro et micro-\u00e9conomiques. La composition des \u00e9chantillons est revue et mise \u00e0 jour chaque ann\u00e9e afin de tenir compte de l\u2019\u00e9volution de l\u2019environnement concurrentiel et des acteurs intervenant. Ceci peut conduire \u00e0 sortir certaines r\u00e9f\u00e9rences dont les mod\u00e8les \u00e9conomiques ne sont plus jug\u00e9s suffisamment en rapport avec les m\u00e9tiers du Groupe, \u00e0 l\u2019inverse \u00e0 introduire de nouvelles r\u00e9f\u00e9rences. Les \u00e9chantillons ont \u00e9t\u00e9 affin\u00e9s sur Lagard\u00e8re Travel Retail en 2023 pour tenir compte de la concentration du march\u00e9 sur cette activit\u00e9. En 2022, les \u00e9chantillons avaient \u00e9t\u00e9 ajust\u00e9s et \u00e9largis sur les activit\u00e9s Publishing, Presse et du Live Entertainment. Pertes de valeur comptabilis\u00e9es Le montant total des pertes de valeur comptabilis\u00e9es en 2023 par les soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 47 M\u20ac dont 7 M\u20ac au titre des \u00e9carts d\u2019acquisition, 21 M\u20ac au titre des immobilisations incorporelles, et 19 M\u20ac au titre des droits d\u2019utilisation et immobilisations corporelles. Les principales pertes de valeur se ventilent comme suit : \u25ba 19 M\u20ac d\u2019immobilisations incorporelles et 7 M\u20ac d\u2019immobilisations corporelles du fait de l\u2019arr\u00eat du projet de transformation des infrastructures logistiques et informatiques en France (Polaris) chez Lagard\u00e8re Publishing en France ; \u25ba 14 M\u20ac de d\u00e9pr\u00e9ciation de droits d\u2019utilisation aux \u00c9tats-Unis chez Lagard\u00e8re Publishing r\u00e9sultant de la rationalisation des surfaces de bureaux, notamment apr\u00e8s l\u2019int\u00e9gration de Workman Publishing ;
\u25ba 9 M\u20ac de d\u00e9pr\u00e9ciation de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition de Hiboutatillus chez Lagard\u00e8re Publishing. En 2022, les pertes de valeur comptabilis\u00e9es s\u2019\u00e9levaient \u00e0 9 M\u20ac dont 1 M\u20ac au titre des \u00e9carts d\u2019acquisition, 7 M\u20ac au titre des immobilisations incorporelles et 1 M\u20ac au titre des immobilisations corporelles chez Lagard\u00e8re Travel Retail. Les principales pertes de valeur se ventilaient comme suit : \u25ba 7 M\u20ac de d\u00e9pr\u00e9ciations des immobilisations incorporelles et 1 M\u20ac de d\u00e9pr\u00e9ciations des immobilisations corporelles de Lagard\u00e8re Travel Retail aux \u00c9tats-Unis, en lien avec la fin de certains contrats de concessions ; \u25ba 1 M\u20ac de d\u00e9pr\u00e9ciation de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition de La Plage chez Lagard\u00e8re Publishing. Sensibilit\u00e9 des tests aux hypoth\u00e8ses cl\u00e9s contenues dans les budgets plans Les pr\u00e9visions op\u00e9rationnelles contenues dans les budgets plans constituent des hypoth\u00e8ses dont la variation influe directement sur le calcul de la valeur d\u2019utilit\u00e9 et peut conduire, dans certains cas, \u00e0 comptabiliser une perte de valeur ou \u00e0 en modifier le montant. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s sur lesquelles s\u2019appuient ces pr\u00e9visions portent sur l\u2019\u00e9volution attendue dans les principaux domaines suivants : \u25ba Lagard\u00e8re Publishing : march\u00e9s de l\u2019\u00e9dition, parts de march\u00e9 et taux de marge, niveau des co\u00fbts de fabrication et de structure \u00e9valu\u00e9s en fonction des plans d\u2019actions d\u00e9cid\u00e9s ; \u25ba Lagard\u00e8re Travel Retail : positionnement d\u2019une reprise d\u2019activit\u00e9 comparable \u00e0 2019 en 2024 pour les zones n\u2019ayant pas totalement retrouv\u00e9 ce niveau en 2023, trafic et panier moyen passagers par plateforme (a\u00e9roports, gares, etc.), loyers des points de vente ; \u25ba Autres activit\u00e9s : march\u00e9 publicitaire et parts de march\u00e9 sur l\u2019ensemble des m\u00e9dias (radios, presse et Internet), march\u00e9 de la diffusion de Presse Magazine en France et son incidence sur les revenus publicitaires, mutations li\u00e9es au d\u00e9veloppement du num\u00e9rique, co\u00fbt du papier, march\u00e9 des licences de marques. Ces hypoth\u00e8ses comportent des niveaux de risque diff\u00e9renci\u00e9s qui d\u00e9pendent du degr\u00e9 de visibilit\u00e9 et de la capacit\u00e9 d\u2019anticipation plus ou moins grande quant \u00e0 l\u2019impact de l\u2019\u00e9volution de l\u2019environnement \u00e9conomique sur les performances \u00e0 venir des diff\u00e9rents m\u00e9tiers du Groupe. \u25ba Inflation L\u2019inflation constat\u00e9e en 2022 et 2023 sur les co\u00fbts d\u2019achat de marchandises et de mati\u00e8res premi\u00e8res comme le papier pour les activit\u00e9s d\u2019\u00e9dition et de presse magazine a \u00e9t\u00e9 ajust\u00e9e \u00e0 un niveau normatif dans le budget-plan. \u25ba Revenus de licences de marques Par rapport aux hypoth\u00e8ses prises en compte dans le calcul effectu\u00e9 \u00e0 fin 2023, une variation correspondant \u00e0 une baisse annuelle de 2 % du chiffre d\u2019affaires des licences de la marque Elle, appliqu\u00e9e au-del\u00e0 des cinq ann\u00e9es du budget- plan, ne conduirait pas \u00e0 l\u2019enregistrement d\u2019une perte de valeur de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition de l\u2019UGT Presse de Lagard\u00e8re News.
Sensibilit\u00e9 des tests aux variations de taux d\u2019actualisation et de taux de croissance perp\u00e9tuelle Les tableaux ci-apr\u00e8s pr\u00e9sentent l\u2019incidence potentielle sur la charge de l\u2019exercice 2023 d\u2019une variation \u00e0 la hausse ou \u00e0 la baisse des taux d\u2019actualisation et des taux de croissance utilis\u00e9s pour tester la valeur des actifs au 31 d\u00e9cembre 2023. Ils incluent la sensibilit\u00e9 \u00e0 une variation maximale de +2 % du taux d\u2019actualisation, variations sup\u00e9rieures \u00e0 celles constat\u00e9es sur les deux derniers exercices 2022 et 2021. Lagard\u00e8re Publishing : (Augmentation) diminution de la charge (M\u20ac) Variation du taux d'actualisation (*) Variation du taux de croissance perp\u00e9tuelle - 2 % - 1,5 % - 1 % - 0,5 % 0 % + 0,5 % + 1 % + 1,5 % + 2 % - 1 % - - - (3) (13) (24) (33) (52) (100) - 0,5 % - - - - (6) (16) (27) (36) (65) 0 % - - - - - (8) (19) (29) (38) + 0,5 % - - - - - - (10) (21) (32) + 1 % - - - - - - (2) (13) (24) (*) Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour les tests 2023 est de 8,00 %. Au 31 d\u00e9cembre 2023, en cas de hausse du taux d\u2019actualisation de 2 points, combin\u00e9e avec une baisse du taux de croissance perp\u00e9tuelle de 1 point, une perte de valeur compl\u00e9mentaire serait \u00e0 enregistrer \u00e0 hauteur de (47) M\u20ac pour Hachette Book Group, (42) M\u20ac pour le Groupe Anaya-Bru\u00f1o, (6) M\u20ac pour Le Livre Scolaire et (3) M\u20ac pour Hatier. Lagard\u00e8re Travel Retail : (Augmentation) diminution de la charge (M\u20ac) Variation du taux d'actualisation (*) Variation du taux de croissance perp\u00e9tuelle - 2 % - 1,5 % - 1 % - 0,5 % 0 % + 0,5 % + 1 % + 1,5 % + 2 % + 2,5 % - 1 % - - - - - - - - - - - 0,5 % - - - - - - - - - - 0 % - - - - - - - - - - + 0,5 % - - - - - - - - - - + 1 % - - - - - - - - - - (*) Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour les tests 2023 est de 9,80 %. La sensibilit\u00e9 des tests \u00e0 la variation du taux d\u2019actualisation a \u00e9t\u00e9 \u00e9tendue jusqu\u2019\u00e0 +2,5 %. Autres activit\u00e9s : (Augmentation) diminution de la charge (M\u20ac) Variation du taux d'actualisation (*) Variation du taux de croissance perp\u00e9tuelle - 2 % - 1,5 % - 1 % - 0,5 % 0 % + 0,5 % + 1 % + 1,5 % + 2 % - 1 % - - - - - - - - - - 0,5 % - - - - - - - - - 0 % - - - - - - - - - + 0,5 % - - - - - - - - - + 1 % - - - - - - - - - (*) Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s pour les tests 2023 sont de 8,28 % pour la Presse, 8,06 % pour les Radios et 9,40 % pour Lagard\u00e8re Live Entertainment.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f38482": {
"value": "3.12 TESTS DE D\u00c9PR\u00c9CIATION Le Groupe analyse au moins une fois par an, lors de la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, la valeur comptable de ses actifs corporels et incorporels afin d\u2019appr\u00e9cier s\u2019il existe un indice quelconque de perte de valeur, notamment en cas d\u2019apparition d\u2019indicateurs de performances d\u00e9favorables. Si un tel indice existe, la valeur recouvrable de l\u2019actif fait l\u2019objet d\u2019une estimation afin de la comparer \u00e0 sa valeur comptable. La valeur recouvrable des \u00e9carts d\u2019acquisition et des actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e est estim\u00e9e \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture annuelle, ind\u00e9pendamment de tout indice de perte de valeur. Lorsque la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable, une perte de valeur est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat. Lorsqu\u2019elle porte sur un \u00e9cart d\u2019acquisition, la perte de valeur est d\u00e9finitive et ne peut \u00eatre reprise au cours d\u2019une p\u00e9riode ult\u00e9rieure. Dans le cas o\u00f9 il n\u2019est pas possible ou pertinent d\u2019estimer la valeur recouvrable d\u2019un actif pris individuellement, l\u2019estimation est r\u00e9alis\u00e9e au niveau de l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie \u00e0 laquelle cet actif appartient. La valeur recouvrable correspond \u00e0 la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e de celles d\u00e9termin\u00e9es au travers des deux m\u00e9thodes suivantes : \u25ba la valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e selon la m\u00e9thode des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou par l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie \u00e0 laquelle il appartient ; \u25ba la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente calcul\u00e9e selon la m\u00e9thode des comparables boursiers ou \u00e0 d\u00e9faut par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de transaction r\u00e9centes sur des actifs comparables. Les flux de tr\u00e9sorerie futurs sont d\u00e9termin\u00e9s \u00e0 partir des pr\u00e9visions qui ressortent des budgets-plans \u00e9tablis en fin d\u2019ann\u00e9e, qui couvrent g\u00e9n\u00e9ralement une p\u00e9riode de cinq ans et qui sont pr\u00e9sent\u00e9s au Conseil d\u2019Administration. Pour certaines UGT de Lagard\u00e8re Travel Retail, les p\u00e9riodes projet\u00e9es peuvent \u00eatre \u00e9tendues au-del\u00e0 des cinq ann\u00e9es du budget-plan pour tenir compte de la dur\u00e9e des contrats. Au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode, il est fait application d\u2019un taux de croissance \u00e0 long terme sp\u00e9cifique \u00e0 l\u2019activit\u00e9. Ce processus requiert l\u2019utilisation d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciations pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe exerce ses activit\u00e9s (cf. note 10). Les flux de tr\u00e9sorerie futurs r\u00e9els peuvent par cons\u00e9quent diff\u00e9rer des flux pr\u00e9visionnels estim\u00e9s tels qu\u2019utilis\u00e9s pour calculer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chacune des activit\u00e9s, et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
3.12 TESTS DE D\u00c9PR\u00c9CIATION Le Groupe analyse au moins une fois par an, lors de la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, la valeur comptable de ses actifs corporels et incorporels afin d\u2019appr\u00e9cier s\u2019il existe un indice quelconque de perte de valeur, notamment en cas d\u2019apparition d\u2019indicateurs de performances d\u00e9favorables. Si un tel indice existe, la valeur recouvrable de l\u2019actif fait l\u2019objet d\u2019une estimation afin de la comparer \u00e0 sa valeur comptable. La valeur recouvrable des \u00e9carts d\u2019acquisition et des actifs incorporels \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e est estim\u00e9e \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture annuelle, ind\u00e9pendamment de tout indice de perte de valeur. Lorsque la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable, une perte de valeur est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat. Lorsqu\u2019elle porte sur un \u00e9cart d\u2019acquisition, la perte de valeur est d\u00e9finitive et ne peut \u00eatre reprise au cours d\u2019une p\u00e9riode ult\u00e9rieure. Dans le cas o\u00f9 il n\u2019est pas possible ou pertinent d\u2019estimer la valeur recouvrable d\u2019un actif pris individuellement, l\u2019estimation est r\u00e9alis\u00e9e au niveau de l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie \u00e0 laquelle cet actif appartient. La valeur recouvrable correspond \u00e0 la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e de celles d\u00e9termin\u00e9es au travers des deux m\u00e9thodes suivantes : \u25ba la valeur d\u2019utilit\u00e9 calcul\u00e9e selon la m\u00e9thode des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019actif test\u00e9 ou par l\u2019Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie \u00e0 laquelle il appartient ; \u25ba la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente calcul\u00e9e selon la m\u00e9thode des comparables boursiers ou \u00e0 d\u00e9faut par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des valeurs de transaction r\u00e9centes sur des actifs comparables. Les flux de tr\u00e9sorerie futurs sont d\u00e9termin\u00e9s \u00e0 partir des pr\u00e9visions qui ressortent des budgets-plans \u00e9tablis en fin d\u2019ann\u00e9e, qui couvrent g\u00e9n\u00e9ralement une p\u00e9riode de cinq ans et qui sont pr\u00e9sent\u00e9s au Conseil d\u2019Administration. Pour certaines UGT de Lagard\u00e8re Travel Retail, les p\u00e9riodes projet\u00e9es peuvent \u00eatre \u00e9tendues au-del\u00e0 des cinq ann\u00e9es du budget-plan pour tenir compte de la dur\u00e9e des contrats. Au-del\u00e0 de cette p\u00e9riode, il est fait application d\u2019un taux de croissance \u00e0 long terme sp\u00e9cifique \u00e0 l\u2019activit\u00e9. Ce processus requiert l\u2019utilisation d\u2019hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et d\u2019appr\u00e9ciations pour d\u00e9terminer les tendances des march\u00e9s sur lesquels le Groupe exerce ses activit\u00e9s (cf. note 10). Les flux de tr\u00e9sorerie futurs r\u00e9els peuvent par cons\u00e9quent diff\u00e9rer des flux pr\u00e9visionnels estim\u00e9s tels qu\u2019utilis\u00e9s pour calculer la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les taux d\u2019actualisation utilis\u00e9s sont des taux apr\u00e8s imp\u00f4t, propres \u00e0 chacune des activit\u00e9s, et sont appliqu\u00e9s \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t.
3.14 ACTIFS FINANCIERS Titres non consolid\u00e9s Les titres non consolid\u00e9s sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception de certains instruments de capitaux propres pour lesquels le groupe opte de fa\u00e7on irr\u00e9vocable, \u00e0 la date d\u2019application d\u2019IFRS 9 ou lors de leur comptabilisation initiale, pour une comptabilisation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Dans le second cas, les variations de valeur accumul\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global ne sont pas recycl\u00e9es en r\u00e9sultat m\u00eame en cas de cession (seuls les dividendes \u00e9tant comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat). Les FCPR ne respectent pas les crit\u00e8res pour b\u00e9n\u00e9ficier de l\u2019option pour un classement en juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclable et sont donc comptabilis\u00e9s en juste valeur par r\u00e9sultat. Pr\u00eats et cr\u00e9ances Les pr\u00eats et cr\u00e9ances sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 sur la base de la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Lors de leur comptabilisation initiale, une d\u00e9pr\u00e9ciation est syst\u00e9matiquement reconnue \u00e0 hauteur des pertes de cr\u00e9dit attendues r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e8nements pouvant survenir dans les douze prochains mois. En cas de d\u00e9gradation significative de la qualit\u00e9 de cr\u00e9dit de la contrepartie, la d\u00e9pr\u00e9ciation initiale est compl\u00e9t\u00e9e pour couvrir la totalit\u00e9 des pertes attendues sur la maturit\u00e9 r\u00e9siduelle de la cr\u00e9ance. Les cr\u00e9ances clients et les cr\u00e9ances d\u2019exploitation sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti. Elles font l\u2019objet d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation sur la base du mod\u00e8le simplifi\u00e9 d\u2019IFRS 9. Le montant des d\u00e9pr\u00e9ciations est appr\u00e9ci\u00e9 de mani\u00e8re diff\u00e9renci\u00e9e en fonction des activit\u00e9s : \u25ba d\u00e9pr\u00e9ciation sur base individuelle en tenant compte (i) du profil de risque de la contrepartie ; (ii) des probabilit\u00e9s de d\u00e9faut historiques ; (iii) des probabilit\u00e9s de d\u00e9faut communiqu\u00e9es par les agences de notation ; (iv) des assurances cr\u00e9dit \u00e9ventuelles ; (v) et du montant des pertes estim\u00e9es s\u2019agissant des cr\u00e9ances pour lesquelles un \u00e9v\u00e8nement de cr\u00e9dit a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 ; \u25ba d\u00e9pr\u00e9ciation sur base collective (essentiellement Lagard\u00e8re Publishing) en utilisant une matrice de d\u00e9pr\u00e9ciation fond\u00e9e sur une approche statistique en fonction de la balance \u00e2g\u00e9e et des pertes attendues. Tr\u00e9sorerie La tr\u00e9sorerie comprend : \u25ba les liquidit\u00e9s et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue ; \u25ba les d\u00e9p\u00f4ts et pr\u00eats dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier de remboursement est inf\u00e9rieur \u00e0 trois mois ; \u25ba les valeurs mobili\u00e8res de placement qui ne pr\u00e9sentent pas de risque significatif de variation de valeur et qui peuvent \u00eatre ais\u00e9ment converties en disponibilit\u00e9s (cas des SICAV mon\u00e9taires notamment) ; elles sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Les placements en actions et obligations ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts et pr\u00eats \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance sup\u00e9rieure \u00e0 trois mois sont exclus de la tr\u00e9sorerie et pr\u00e9sent\u00e9s au bilan dans le poste Placements financiers.
NOTE 25 TR\u00c9SORERIE 31.12.2023 31.12.2022 Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie 467 851 Concours financiers courants (82) (105) Tr\u00e9sorerie 385 746 La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie se d\u00e9composent comme suit : 31.12.2023 31.12.2022 Comptes bancaires 337 848 OPCVM mon\u00e9taires 121 1 D\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme et comptes-courants \u00e0 moins de trois mois 9 2 Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie 467 851 Dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, la variation du besoin en fonds de roulement s\u2019analyse comme suit : 2023 2022 Variation des stocks et en-cours (15) (182) Variation des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s (33) 93 Variation des dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s (3) 53 Variation des autres cr\u00e9ances et dettes 37 (37) Variation des dettes de location (6) (6) Variation du besoin en fonds de roulement (*) (20) (79) (*) Dont variation du besoin en fonds de roulement des dettes de location : (6) M\u20ac dont (5) M\u20ac au titre des contrats de concession au 31 d\u00e9cembre 2023, contre respectivement (6) M\u20ac dont (5) M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022. La variation du besoin en fonds de roulement s\u2019\u00e9tablit \u00e0 -20 M\u20ac, contre -79 M\u20ac en 2022. Cette moindre d\u00e9gradation est issue de Lagard\u00e8re Publishing pour +55 M\u20ac notamment du fait d\u2019une baisse des niveaux de stocks qui avaient fortement augment\u00e9 en 2022 avec les probl\u00e9matiques de s\u00e9curisation des approvisionnements, m\u00eame si la variation du besoin en fonds de roulement de la branche reste d\u00e9favorable sur l\u2019ann\u00e9e. Chez Lagard\u00e8re Travel Retail, la variation est favorable et en am\u00e9lioration par rapport \u00e0 2022 qui avait pourtant connu une plus forte croissance d\u2019activit\u00e9 ce qui avait jou\u00e9 favorablement sur les dettes fournisseurs. Cette am\u00e9lioration en 2023 s\u2019explique par une bonne gestion des stocks et par des actions sur les cr\u00e9ances fiscales.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f38586": {
"value": "3.14 ACTIFS FINANCIERS Titres non consolid\u00e9s Les titres non consolid\u00e9s sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception de certains instruments de capitaux propres pour lesquels le groupe opte de fa\u00e7on irr\u00e9vocable, \u00e0 la date d\u2019application d\u2019IFRS 9 ou lors de leur comptabilisation initiale, pour une comptabilisation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Dans le second cas, les variations de valeur accumul\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global ne sont pas recycl\u00e9es en r\u00e9sultat m\u00eame en cas de cession (seuls les dividendes \u00e9tant comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat). Les FCPR ne respectent pas les crit\u00e8res pour b\u00e9n\u00e9ficier de l\u2019option pour un classement en juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclable et sont donc comptabilis\u00e9s en juste valeur par r\u00e9sultat. Pr\u00eats et cr\u00e9ances Les pr\u00eats et cr\u00e9ances sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 sur la base de la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Lors de leur comptabilisation initiale, une d\u00e9pr\u00e9ciation est syst\u00e9matiquement reconnue \u00e0 hauteur des pertes de cr\u00e9dit attendues r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e8nements pouvant survenir dans les douze prochains mois. En cas de d\u00e9gradation significative de la qualit\u00e9 de cr\u00e9dit de la contrepartie, la d\u00e9pr\u00e9ciation initiale est compl\u00e9t\u00e9e pour couvrir la totalit\u00e9 des pertes attendues sur la maturit\u00e9 r\u00e9siduelle de la cr\u00e9ance. Les cr\u00e9ances clients et les cr\u00e9ances d\u2019exploitation sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti. Elles font l\u2019objet d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation sur la base du mod\u00e8le simplifi\u00e9 d\u2019IFRS 9. Le montant des d\u00e9pr\u00e9ciations est appr\u00e9ci\u00e9 de mani\u00e8re diff\u00e9renci\u00e9e en fonction des activit\u00e9s : \u25ba d\u00e9pr\u00e9ciation sur base individuelle en tenant compte (i) du profil de risque de la contrepartie ; (ii) des probabilit\u00e9s de d\u00e9faut historiques ; (iii) des probabilit\u00e9s de d\u00e9faut communiqu\u00e9es par les agences de notation ; (iv) des assurances cr\u00e9dit \u00e9ventuelles ; (v) et du montant des pertes estim\u00e9es s\u2019agissant des cr\u00e9ances pour lesquelles un \u00e9v\u00e8nement de cr\u00e9dit a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 ; \u25ba d\u00e9pr\u00e9ciation sur base collective (essentiellement Lagard\u00e8re Publishing) en utilisant une matrice de d\u00e9pr\u00e9ciation fond\u00e9e sur une approche statistique en fonction de la balance \u00e2g\u00e9e et des pertes attendues. Tr\u00e9sorerie La tr\u00e9sorerie comprend : \u25ba les liquidit\u00e9s et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue ; \u25ba les d\u00e9p\u00f4ts et pr\u00eats dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier de remboursement est inf\u00e9rieur \u00e0 trois mois ; \u25ba les valeurs mobili\u00e8res de placement qui ne pr\u00e9sentent pas de risque significatif de variation de valeur et qui peuvent \u00eatre ais\u00e9ment converties en disponibilit\u00e9s (cas des SICAV mon\u00e9taires notamment) ; elles sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Les placements en actions et obligations ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts et pr\u00eats \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance sup\u00e9rieure \u00e0 trois mois sont exclus de la tr\u00e9sorerie et pr\u00e9sent\u00e9s au bilan dans le poste Placements financiers.
3.14 ACTIFS FINANCIERS Titres non consolid\u00e9s Les titres non consolid\u00e9s sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception de certains instruments de capitaux propres pour lesquels le groupe opte de fa\u00e7on irr\u00e9vocable, \u00e0 la date d\u2019application d\u2019IFRS 9 ou lors de leur comptabilisation initiale, pour une comptabilisation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Dans le second cas, les variations de valeur accumul\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global ne sont pas recycl\u00e9es en r\u00e9sultat m\u00eame en cas de cession (seuls les dividendes \u00e9tant comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat). Les FCPR ne respectent pas les crit\u00e8res pour b\u00e9n\u00e9ficier de l\u2019option pour un classement en juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclable et sont donc comptabilis\u00e9s en juste valeur par r\u00e9sultat. Pr\u00eats et cr\u00e9ances Les pr\u00eats et cr\u00e9ances sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 sur la base de la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Lors de leur comptabilisation initiale, une d\u00e9pr\u00e9ciation est syst\u00e9matiquement reconnue \u00e0 hauteur des pertes de cr\u00e9dit attendues r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e8nements pouvant survenir dans les douze prochains mois. En cas de d\u00e9gradation significative de la qualit\u00e9 de cr\u00e9dit de la contrepartie, la d\u00e9pr\u00e9ciation initiale est compl\u00e9t\u00e9e pour couvrir la totalit\u00e9 des pertes attendues sur la maturit\u00e9 r\u00e9siduelle de la cr\u00e9ance. Les cr\u00e9ances clients et les cr\u00e9ances d\u2019exploitation sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti. Elles font l\u2019objet d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation sur la base du mod\u00e8le simplifi\u00e9 d\u2019IFRS 9. Le montant des d\u00e9pr\u00e9ciations est appr\u00e9ci\u00e9 de mani\u00e8re diff\u00e9renci\u00e9e en fonction des activit\u00e9s : \u25ba d\u00e9pr\u00e9ciation sur base individuelle en tenant compte (i) du profil de risque de la contrepartie ; (ii) des probabilit\u00e9s de d\u00e9faut historiques ; (iii) des probabilit\u00e9s de d\u00e9faut communiqu\u00e9es par les agences de notation ; (iv) des assurances cr\u00e9dit \u00e9ventuelles ; (v) et du montant des pertes estim\u00e9es s\u2019agissant des cr\u00e9ances pour lesquelles un \u00e9v\u00e8nement de cr\u00e9dit a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 ; \u25ba d\u00e9pr\u00e9ciation sur base collective (essentiellement Lagard\u00e8re Publishing) en utilisant une matrice de d\u00e9pr\u00e9ciation fond\u00e9e sur une approche statistique en fonction de la balance \u00e2g\u00e9e et des pertes attendues. Tr\u00e9sorerie La tr\u00e9sorerie comprend : \u25ba les liquidit\u00e9s et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue ; \u25ba les d\u00e9p\u00f4ts et pr\u00eats dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier de remboursement est inf\u00e9rieur \u00e0 trois mois ; \u25ba les valeurs mobili\u00e8res de placement qui ne pr\u00e9sentent pas de risque significatif de variation de valeur et qui peuvent \u00eatre ais\u00e9ment converties en disponibilit\u00e9s (cas des SICAV mon\u00e9taires notamment) ; elles sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Les placements en actions et obligations ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts et pr\u00eats \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance sup\u00e9rieure \u00e0 trois mois sont exclus de la tr\u00e9sorerie et pr\u00e9sent\u00e9s au bilan dans le poste Placements financiers.
3.15 PASSIFS FINANCIERS Les passifs financiers comprennent les dettes financi\u00e8res, les fournisseurs et comptes rattach\u00e9s et autres passifs. Ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti sur la base de la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Des r\u00e8gles particuli\u00e8res d\u2019\u00e9valuation, d\u00e9crites en note 3.17 ci-dessous, s\u2019appliquent lorsque les passifs financiers sont adoss\u00e9s \u00e0 des instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture.
3.17 INSTRUMENTS FINANCIERS D\u00c9RIV\u00c9S Le Groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ces instruments financiers sont initialement comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants pour leur juste valeur correspondant g\u00e9n\u00e9ralement au prix de transaction et sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur valeur de march\u00e9 (juste valeur). Les variations de valeur sont inscrites en compte de r\u00e9sultat. Cependant, certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture de juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux relatifs \u00e0 des dettes financi\u00e8res notamment) ou de flux futurs de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs). La comptabilit\u00e9 de couverture leur est applicable si les crit\u00e8res suivants sont r\u00e9unis : \u25ba la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et \u00e9tay\u00e9e par une documentation appropri\u00e9e \u00e0 la date de mise en place de l\u2019op\u00e9ration ; \u25ba l\u2019efficacit\u00e9 de la couverture peut \u00eatre d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s l\u2019origine et de mani\u00e8re fiable. Les cons\u00e9quences comptables de la comptabilit\u00e9 de couverture sont les suivantes : Couvertures de juste valeur L\u2019instrument de couverture de m\u00eame que l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les variations de juste valeur de l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont sym\u00e9triquement inscrites en compte de r\u00e9sultat. Lorsque la couverture est efficace, la variation de juste valeur de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert se trouve neutralis\u00e9e par une variation de sens oppos\u00e9 de la juste valeur de l\u2019instrument de couverture. Couvertures de flux futurs de tr\u00e9sorerie L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert ne fait pas l\u2019objet d\u2019\u00e9criture sp\u00e9cifique. L\u2019instrument de couverture est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. La part efficace de la variation de juste valeur est inscrite directement en capitaux propres, seule la part inefficace \u00e9tant enregistr\u00e9e en compte de r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s en capitaux propres sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte. Couverture d\u2019investissement net Les variations de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par certains actifs nets d\u00e9tenus par le Groupe en devises \u00e9trang\u00e8res font l\u2019objet de couverture. L\u2019instrument de couverture est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. La part efficace de la variation de juste valeur est inscrite directement en capitaux propres, seule la part inefficace \u00e9tant enregistr\u00e9e en compte de r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s en capitaux propres sont rapport\u00e9s en r\u00e9sultat uniquement en cas de cession des investissements.
NOTE 28 DETTES FINANCI\u00c8RES 28.1 COMPOSITION DES DETTES FINANCI\u00c8RES DU GROUPE Les dettes financi\u00e8res du Groupe se d\u00e9composent comme suit : 31.12.2023 31.12.2022 Emprunts obligataires - 1 292 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 39 256 Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires 55 65 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN (*) ) - - Autres dettes financi\u00e8res 286 15 Dettes financi\u00e8res non courantes hors instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 380 1 628 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 2 19 Dettes financi\u00e8res non courantes 382 1 647 Emprunts obligataires 1 300 350 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 189 3 Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 - - Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires - 1 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN (*) ) - 5 Billets de tr\u00e9sorerie (NEU CP (**) ) 561 371 Autres dettes financi\u00e8res 134 182 Dettes financi\u00e8res courantes hors instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 2 184 912 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 7 8 Dettes financi\u00e8res courantes 2 191 920 Total dettes financi\u00e8res 2 573 2 567 (*) Negotiable European Medium Term Notes \u2013 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme. (**) Negotiable European Commercial Papers \u2013 Titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme.
Les principaux mouvements de l\u2019exercice 2023 sont les suivants : \u25ba le 13 avril 2023, le solde de l\u2019emprunt obligataire \u00e9mis en 2016 a \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9 \u00e0 hauteur de 350 M\u20ac. Cet emprunt obligataire portait int\u00e9r\u00eat au taux de 2,75 % ; \u25ba le 21 novembre 2023, la prise de contr\u00f4le de Vivendi SE sur le Groupe Lagard\u00e8re a entra\u00een\u00e9 l\u2019activation des clauses de changement de contr\u00f4le des emprunts obligataires et des pr\u00eats Schuldschein, permettant aux pr\u00eateurs de demander le remboursement 45 jours apr\u00e8s la notification faite le 22 novembre 2023 pour les trois emprunts obligataires (soit un nominal total de 1 300 M\u20ac), et pendant une p\u00e9riode de 45 jours pour les pr\u00eats Schuldschein pour 252,5 M\u20ac ; \u25ba le 12 d\u00e9cembre 2023, Lagard\u00e8re SA a sign\u00e9 une convention de pr\u00eat avec Vivendi SE permettant de tirer jusqu\u2019\u00e0 1 900 M\u20ac. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant tir\u00e9 est de 270 M\u20ac. L\u2019\u00e9ch\u00e9ance de cette convention de pr\u00eat est au 31 mars 2025 ; \u25ba le 27 d\u00e9cembre 2023, l\u2019activation des clauses de changement de contr\u00f4le sur les pr\u00eats Schuldschein a engendr\u00e9 le remboursement anticip\u00e9 de 27 M\u20ac \u00e0 la date de paiement des int\u00e9r\u00eats. Le solde est d\u00fb au 26 juin 2024 pour 190,5 M\u20ac et au 26 juin 2026 pour 35 M\u20ac ; \u25ba la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 a \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9e d\u2019avril 2023 \u00e0 d\u00e9cembre 2023 pour un montant maximum tir\u00e9 de 350 M\u20ac. Aucun montant n\u2019est tir\u00e9 sur un total disponible de 982 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023 ; \u25ba poursuite du programme de billets de tr\u00e9sorerie avec un plafond \u00e0 850 M\u20ac. Les \u00e9missions s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 561 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023 (dont 511 M\u20ac en euros et 50 M\u20ac en dollars US), contre 371 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022. Au 31 d\u00e9cembre 2023, la totalit\u00e9 du solde des emprunts obligataires a \u00e9t\u00e9 class\u00e9e en dettes financi\u00e8res courantes pour 1 300 M\u20ac, car la p\u00e9riode de demande de remboursement anticip\u00e9 des pr\u00eateurs \u00e9tait encore ouverte jusqu\u2019au 5 janvier 2024. \u00c0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode, le 12 janvier 2024 : \u25ba un montant de 1 203,2 M\u20ac de nominal et de 7 M\u20ac d\u2019int\u00e9r\u00eats a \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9. Le solde restant d\u00fb de 96,8 M\u20ac est \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024 pour 39,5 M\u20ac, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2026 pour 48,8 M\u20ac et \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2027 pour 8,5 M\u20ac ; \u25ba un montant compl\u00e9mentaire de 1 210 M\u20ac a \u00e9t\u00e9 tir\u00e9 sur la convention de pr\u00eat avec Vivendi SE, portant le montant total tir\u00e9 \u00e0 1 480 M\u20ac, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 mars 2025. Le solde non tir\u00e9 de ladite convention est de 420 M\u20ac.
Les mouvements des passifs issus des activit\u00e9s de financement du Groupe, qui incluent la d\u00e9composition des mouvements des dettes financi\u00e8res de l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, se d\u00e9composent comme suit : 31.12.2022 Flux de tr\u00e9sorerie Variation de p\u00e9rim\u00e8tre Change Variations de justes valeurs Autres flux 31.12.2023 Emprunts obligataires 1 292 - - - - (1 292) - Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 256 - - - - (217) 39 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN (*) ) - - - - - - - Autres dettes financi\u00e8res 15 271 - - - - 286 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 19 - - - (17) - 2 Passifs non courants issus des activit\u00e9s de financement 1 582 271 - - (17) (1 509) 327 Emprunts obligataires 350 (350) - - - 1 300 1 300 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 3 (30) - (1) - 217 189 Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 - - - - - - - Billets de tr\u00e9sorerie et titres de cr\u00e9ances (NEU MTN (*) et NEU CP (**) ) 376 185 - - - - 561 Autres dettes financi\u00e8res 60 (23) - 6 - - 43 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 8 - - - (1) - 7 Passifs courants issus des activit\u00e9s de financement 797 (218) - 5 (1) 1 517 2 100 Total passifs issus des activit\u00e9s de financement (***) 2 379 53 - 5 (18) 8 2 427 Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires 66 - - (1) 4 (14) 55 Concours financiers courants 105 (13) - (10) - - 82 Int\u00e9r\u00eats courus 17 (6) - - 8 (10) 9 Total dettes financi\u00e8res 2 567 34 - (6) (6) (16) 2 573 (*) Negotiable European Medium Term Notes \u2013 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme. (**) Negotiable European Commercial Papers \u2013 Titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme. (***) Les flux de tr\u00e9sorerie nets de passifs de 53 M\u20ac issus des activit\u00e9s de financement correspondent aux augmentations (810 M\u20ac) et aux diminutions (-757 M\u20ac) des dettes financi\u00e8res dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie.
L\u2019endettement financier net se calcule comme suit : (M\u20ac) 31.12.2023 31.12.2022 Placements financiers et tr\u00e9sorerie 467 851 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette - Actif 7 3 Dettes financi\u00e8res non courantes (*) (382) (1 647) Dettes financi\u00e8res courantes (*) (2 191) (920) Endettement financier net (2 099) (1 713) (*) Au 31 d\u00e9cembre 2023, les dettes financi\u00e8res courantes et non courantes incluent les instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette \u2013 Passif pour (7) M\u20ac et (2) M\u20ac respectivement, contre (8) M\u20ac et (19) M\u20ac respectivement au 31 d\u00e9cembre 2022. 28.2 VENTILATION DES DETTES FINANCI\u00c8RES PAR \u00c9CH\u00c9ANCE Par \u00e9ch\u00e9ance, les dettes financi\u00e8res se ventilent comme suit au 31 d\u00e9cembre 2023 : 2024(*) 2025 2026 2027 2028 > 5 ans Cumul Emprunts obligataires 1 300 - - - - - 1 300 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 189 - 35 1 - 3 228 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 7 - 2 - - - 9 Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires - 6 1 1 23 24 55 Billets de tr\u00e9sorerie (**) 561 - - - - - 561 Autres dettes financi\u00e8res (***) 134 278 2 - - 6 420 Au 31 d\u00e9cembre 2023 2 191 286 40 2 22 32 2 573 (*) Les dettes dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est inf\u00e9rieure \u00e0 un an sont class\u00e9es en tant que dettes financi\u00e8res courantes au bilan consolid\u00e9. (**) Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme et moyen terme. (***) Les autres dettes financi\u00e8res incluent le montant tir\u00e9 de la convention de tr\u00e9sorerie avec Vivendi SE pour 270 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 mars 2025.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les dettes financi\u00e8res se ventilaient comme suit : 2023(*) 2024 2025 2026 2027 > 5 ans Cumul Emprunts obligataires 350 299 - 496 496 - 1 642 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 3 187 1 65 1 2 259 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 8 13 - 7 - - 27 Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 - - - - - - - Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires 1 3 2 1 2 56 66 Billets de tr\u00e9sorerie (**) 376 - - - - - 376 Autres dettes financi\u00e8res 182 7 2 1 - 5 197 Au 31 d\u00e9cembre 2022 920 509 5 571 499 63 2 567 (*) Les dettes dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est inf\u00e9rieure \u00e0 un an sont class\u00e9es en tant que dettes financi\u00e8res courantes au bilan consolid\u00e9. (**) Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme et moyen terme. 28.3 CARACT\u00c9RISTIQUES DES EMPRUNTS OBLIGATAIRES ET DES PRINCIPAUX EMPRUNTS AUPR\u00c8S DES \u00c9TABLISSEMENTS DE CR\u00c9DIT Les emprunts obligataires et emprunts aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements de cr\u00e9dit s\u2019analysent comme suit : 31.12.2023 Valeur au bilan Valeur des instruments de couverture (*) Total Taux d'int\u00e9r\u00eat effectif (**) \u00c9mission le 21 juin 2017 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 7 ans pour 300 M\u20ac 300 6 306 1,81% \u00c9mission le 16 octobre 2019 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 7 ans pour 500 M\u20ac 500 2 502 2,26% \u00c9mission le 7 octobre 2021 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 6 ans pour 500 M\u20ac 500 500 1,96% Emprunts obligataires 1 300 8 1 308 Autres emprunts 228 - 228 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 228 - 228 Total 1 528 8 1 536 (*) Juste valeur des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s affect\u00e9s \u00e9conomiquement \u00e0 la dette financi\u00e8re. (**) Le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif des emprunts obligataires inclut l\u2019amortissement des frais d\u2019\u00e9mission de l\u2019emprunt.
31.12.2022 Valeur au bilan Valeur des instruments de couverture (*) Total Taux d'int\u00e9r\u00eat effectif (**) \u00c9mission le 13 avril 2016 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 7 ans pour 500 M\u20ac, partiellement rembours\u00e9 en octobre 2021 \u00e0 hauteur de 150 M\u20ac 350 (8) 342 2,90% \u00c9mission le 21 juin 2017 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 7 ans pour 300 M\u20ac 299 (12) 287 1,81% \u00c9mission le 16 octobre 2019 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 7 ans pour 500 M\u20ac 498 (7) 491 2,26% \u00c9mission le 7 octobre 2021 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 6 ans pour 500 M\u20ac 495 - 495 1,96% Emprunts obligataires 1 642 (27) 1 615 Autres emprunts 259 - 259 Total 1 901 (27) 1 874 (*) Juste valeur des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s affect\u00e9s \u00e9conomiquement \u00e0 la dette financi\u00e8re. (**) Le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif des emprunts obligataires inclut l\u2019amortissement des frais d\u2019\u00e9mission de l\u2019emprunt.
28.4 ANALYSE DES DETTES FINANCI\u00c8RES PAR DEVISE La r\u00e9partition des dettes financi\u00e8res non courantes et courantes par devises avant et apr\u00e8s prise en compte des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s s\u2019analyse comme suit : Avant instruments de couverture de la dette Apr\u00e8s instruments de couverture de la dette 31.12.2023 % % Zone euro 2 411 93,7% 1 637 63,6% Dollar US 74 2,9% 630 24,5% Livre sterling - 0,0% 6 0,3% Dollar australien - 0,0% 73 2,8% Dollar canadien 2 0,1% 28 1,1% Yuan 80 3,1% 80 3,1% Dollar de Hong Kong - 0,0% 45 1,7% Autres 6 0,2% 74 2,9% Total 2 573 100,0% 2 573 100,0% La dette apr\u00e8s instruments de couverture pr\u00e9sent\u00e9e ci-dessus est impact\u00e9e par des swaps de change, ainsi que par des cross-currency swaps qui transforment la dette euros en devises.
29.1 RISQUES DE MARCH\u00c9 29.1.1 EXPOSITION Risques de liquidit\u00e9 Le risque de liquidit\u00e9 est ma\u00eetris\u00e9 puisque le ratio des r\u00e9serves de liquidit\u00e9s disponibles (tr\u00e9sorerie, placements financiers courants et lignes de cr\u00e9dit confirm\u00e9es, non tir\u00e9es) sur la dette brute inf\u00e9rieure \u00e0 2 ans est de 124 %. En effet, la dette brute \u00e0 moins de 2 ans est de 2 477 M\u20ac, tandis que le total des r\u00e9serves de liquidit\u00e9 est de 3 079 M\u20ac (tr\u00e9sorerie et placements financiers courants pour 467 M\u20ac, lignes de cr\u00e9dit confirm\u00e9es non tir\u00e9es pour 2 612 M\u20ac correspondant \u00e0 la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 pour 982 M\u20ac et \u00e0 la convention de pr\u00eat sign\u00e9e avec Vivendi SE pour 1 630 M\u20ac). La r\u00e9serve de liquidit\u00e9 est assur\u00e9e d\u2019une part par le cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 conclu en mai 2015 pour un montant de 1 250 M\u20ac, et d\u2019autre part par la convention de pr\u00eat sign\u00e9e avec Vivendi SE le 12 d\u00e9cembre 2023 pour 1 900 M\u20ac \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 mars 2025. Le 21 avril 2022, un nouvel avenant au contrat de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 portant notamment sur un ajustement du montant de la facilit\u00e9 \u00e0 1 042 M\u20ac et l\u2019extension de la maturit\u00e9 de la facilit\u00e9 de mars 2023 \u00e0 avril 2024 \u00e0 hauteur de 982 M\u20ac. En juin 2023,
l\u2019option de porter l\u2019\u00e9ch\u00e9ance \u00e0 avril 2025 a \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9e. Une autre option permet de porter l\u2019\u00e9ch\u00e9ance jusqu\u2019\u00e0 avril 2026 sous r\u00e9serve de l\u2019accord des banques. Cet avenant pr\u00e9voit que le covenant financier (levier financier) doit \u00eatre inf\u00e9rieur \u00e0 3,5 \u00e0 compter du 31 d\u00e9cembre 2023. Le 12 janvier 2024, un montant compl\u00e9mentaire de 1 210 M\u20ac a \u00e9t\u00e9 tir\u00e9 sur la convention de pr\u00eat avec Vivendi SE, afin de proc\u00e9der au remboursement anticip\u00e9 des emprunts obligataires pour 1 210 M\u20ac (dont 7 M\u20ac d\u2019int\u00e9r\u00eats), portant ainsi le montant non tir\u00e9 disponible \u00e0 420 M\u20ac. La valorisation des instruments d\u00e9riv\u00e9s affect\u00e9s \u00e0 la couverture de la dette, lorsqu\u2019ils existent, sont inclus dans le calcul de l\u2019endettement net. (cf. note 28.3).
Risques induits par des clauses de remboursement anticip\u00e9 du fait de l\u2019application de clauses de d\u00e9faut \u2013 \u00ab covenants \u00bb Le contrat de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9, conclu en mai 2015 pour un montant de 1 250 M\u20ac et dont la maturit\u00e9 est en mai 2022, comporte une clause appel\u00e9e \u00ab covenant \u00bb, imposant le respect d\u2019un ratio de levier qui porte sur un montant maximum d\u2019endettement net rapport\u00e9 \u00e0 un EBITDA ajust\u00e9. L\u2019endettement net correspond \u00e0 la d\u00e9finition pr\u00e9sent\u00e9e en note 3.2 et son calcul est d\u00e9taill\u00e9 en note 28. L\u2019EBITDA ajust\u00e9 est calcul\u00e9 \u00e0 partir du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (R\u00e9sop) et des activit\u00e9s abandonn\u00e9es, en d\u00e9duisant les amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des immobilisations corporelles et incorporelles, les amortissements des co\u00fbts d\u2019obtention de contrats, les amortissements des droits d\u2019utilisation des contrats de location immobiliers et autres, l\u2019annulation de la charge de loyer fixe des contrats de location immobiliers et autres, et en y ajoutant les dividendes re\u00e7us des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence. Depuis le 1 er janvier 2019, date d\u2019application de IFRS 16 sur les locations, le R\u00e9sop (d\u00e9finition en note 3.2) exclut l\u2019effet d\u2019IFRS 16 sur les contrats de concession uniquement. Les dettes de location n\u2019\u00e9tant pas consid\u00e9r\u00e9es comme des dettes financi\u00e8res, elles ne sont pas incluses dans l\u2019endettement net. Cet ajustement a \u00e9t\u00e9 accept\u00e9 par les pr\u00eateurs du cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 de 1 250 M\u20ac en juin 2019. Le non-respect de ce ratio donne aux pr\u00eateurs concern\u00e9s la facult\u00e9 d\u2019exiger le remboursement anticip\u00e9 de leurs concours octroy\u00e9s. Le ratio est calcul\u00e9 chaque semestre sur 12 mois glissant sur la base des comptes consolid\u00e9s publi\u00e9s. \u00c0 la suite de l\u2019amendement et de l\u2019extension de la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 sign\u00e9 le 21 avril 2022, ce ratio est de nouveau appliqu\u00e9 depuis le 30 juin 2022. Au 31 d\u00e9cembre 2023, il doit \u00eatre inf\u00e9rieur \u00e0 3,5x. Au titre de l\u2019exercice 2023, la limitation de distribution de 1,30 euro par action peut \u00eatre lev\u00e9e si le ratio de levier est inf\u00e9rieur \u00e0 3,5x. Enfin, les rachats d\u2019actions, hors cadre du contrat de liquidit\u00e9, sont autoris\u00e9s dans la limite de 5 M\u20ac par an tant que le levier est sup\u00e9rieur \u00e0 3,5x. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le ratio de levier est \u00e0 2,97x. Risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat Apr\u00e8s remboursement anticip\u00e9 des emprunts obligataires du 12 janvier 2024, 8 % des dettes financi\u00e8res courantes et non courantes, hors dettes sur engagement de rachat d\u2019int\u00e9r\u00eats minoritaires et int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus, sont compos\u00e9es d\u2019emprunts \u00e0 taux fixe. Apr\u00e8s remboursement anticip\u00e9 du 12 janvier 2024, l\u2019emprunt obligataire de 39,5 M\u20ac \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024, porte int\u00e9r\u00eat \u00e0 taux fixe (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif de 1,81 %). L\u2019emprunt obligataire de 48,8 M\u20ac \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2026, porte int\u00e9r\u00eat \u00e0 taux fixe (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif de 2,26 %). Enfin, l\u2019emprunt obligataire de 8,5 M\u20ac \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2027, \u00e9mis en 2021, porte int\u00e9r\u00eat \u00e0 taux fixe (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif de 1,96 %). Les titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme (billets de tr\u00e9sorerie) et \u00e0 moyen terme sont \u00e9mis r\u00e9guli\u00e8rement, pour des dur\u00e9es de 1 \u00e0 24 mois. Le rythme des \u00e9missions et la dur\u00e9e des billets font varier ainsi les taux de r\u00e9f\u00e9rence appliqu\u00e9s ; aussi, le taux de l\u2019ensemble du portefeuille \u00e9volue-t-il tout au long de l\u2019ann\u00e9e. Les autres dettes bancaires portent principalement int\u00e9r\u00eat \u00e0 taux variable. La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie repr\u00e9sentent un encours de 467 M\u20ac. \u00c0 fin d\u00e9cembre 2023, compte tenu des montants mentionn\u00e9s ci-dessus, une hausse instantan\u00e9e des taux aurait un effet tr\u00e8s significatif sur la charge nette d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le Groupe ne d\u00e9tient pas d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux qui modifie la r\u00e9partition de la dette \u00e0 taux fixe et variable. Par ailleurs, les engagements de retraites et obligations assimil\u00e9es sont sensibles aux variations des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. La part obligataire et mon\u00e9taire des actifs correspondants pr\u00e9sente une sensibilit\u00e9 en sens contraire. Les encours li\u00e9s \u00e0 ces engagements et \u00e0 ces actifs sont d\u00e9taill\u00e9s en note 27.1. Risques de change Les op\u00e9rations de couverture de devises sous forme de terme direct portent, au 31 d\u00e9cembre 2023 pour l\u2019ensemble des branches, sur des montants de 99 M\u20ac \u00e0 la vente et 63 M\u20ac \u00e0 l\u2019achat. Pour le risque de conversion du compte de r\u00e9sultat, le Groupe n\u2019effectue pas de couverture financi\u00e8re. Les \u00e9l\u00e9ments d\u2019exposition sont donn\u00e9s ci-apr\u00e8s. La part des principales devises dans le chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 2023 se pr\u00e9sente comme suit (chiffre d\u2019affaires report\u00e9 par les entit\u00e9s dans la monnaie officielle de leur pays de domiciliation) : Euro 43 % Dollar US 23 % Livre sterling 9 % Autres devises 25 % Total 100 % Sur la base des donn\u00e9es comptables de l\u2019exercice 2023, les sensibilit\u00e9s du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (R\u00e9sop) \u00e0 une variation des taux de change respectifs de ces devises, en ordre de grandeur et en ann\u00e9e pleine, pour une d\u00e9pr\u00e9ciation de 10 % contre l\u2019euro et avant toute mesure d\u2019ajustement, sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le tableau ci-dessous : Devise Incidence comptable sur le R\u00e9sop consolid\u00e9 2023 Dollar US (*) (21) M\u20ac Livre sterling (**) (9) M\u20ac (*) R\u00e9sop des entit\u00e9s dont la monnaie fonctionnelle est le dollar US. (**) R\u00e9sop des entit\u00e9s dont la monnaie fonctionnelle est la livre sterling. Le financement des activit\u00e9s courantes est en g\u00e9n\u00e9ral assur\u00e9 par recours \u00e0 des cr\u00e9dits \u00e0 court terme et \u00e0 taux variable libell\u00e9s dans la devise locale pour \u00e9viter tout risque de change, soit un encours de 479 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. Pour les investissements \u00e0 long terme, y compris les acquisitions, le Groupe se r\u00e9serve la possibilit\u00e9 de mettre en place des emprunts \u00e0 moyen terme dans la devise d\u2019investissement. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant de tels instruments qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets est de 287 M\u20ac, principalement en dollars US. Risques sur actions de soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es Les principaux titres de soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es d\u00e9tenus directement ou indirectement par le Groupe sont les suivants : Titres Nombre Taux de d\u00e9tention Cours au 31.12.2023 Valorisation boursi\u00e8re au 31.12.2023 Lagard\u00e8re SA 332 921 0,24% 18,38 \u20ac 6 119 088 \u20ac Actifs li\u00e9s aux r\u00e9gimes de retraite plac\u00e9s en actions 35 580 613 \u20ac
Les titres d\u2019autocontr\u00f4le sont d\u00e9duits des capitaux propres consolid\u00e9s pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition. Les variations ult\u00e9rieures du cours n\u2019ont aucun impact sur les comptes. La juste valeur des actifs li\u00e9s aux r\u00e9gimes de retraite s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 184 M\u20ac. Ils sont investis \u00e0 hauteur de 19 % en actions (cf. note 27.1), ce qui repr\u00e9sente une valorisation de 35 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. 29.1.2 GESTION Le Groupe applique une politique visant \u00e0 limiter les risques de march\u00e9 encourus par l\u2019application de proc\u00e9dures permettant d\u2019identifier et de quantifier ces risques. L\u2019utilisation de produits d\u00e9riv\u00e9s est r\u00e9serv\u00e9e \u00e0 des op\u00e9rations de couverture non sp\u00e9culatives. Le portefeuille des d\u00e9riv\u00e9s se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante : Cat\u00e9gorie d'instrument de couverture Nature de couverture Nominal Juste valeur Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 2023 2022 Cross currency swaps affect\u00e9s \u00e0 la dette (*) Investissement net 241 405 (8) (27) 19 (19) Swaps de change affect\u00e9s \u00e0 la dette (*) Juste-valeur 816 513 6 4 - Couvertures de change op\u00e9rationnelles (achats et ventes \u00e0 terme) Flux de tr\u00e9sorerie et Juste-valeur 162 200 (1) (1) - Total 1 219 1 118 (3) (24) 19 (19) (*) La variation de juste-valeur des instruments financiers affect\u00e9s \u00e0 la dette s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 20 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023 et correspond aux cross-currency swaps. Cette variation est comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Au 31 d\u00e9cembre 2023, les caract\u00e9ristiques des cross currency swaps affect\u00e9s \u00e0 la dette sont r\u00e9sum\u00e9es ci-apr\u00e8s : Les nominaux s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 265 millions de dollars US avec des \u00e9ch\u00e9ances en juin 2024 et juin 2026. Au 31 d\u00e9cembre 2022, les contrats s\u2019\u00e9levaient \u00e0 430 millions de dollars US avec les m\u00eames \u00e9ch\u00e9ances et une de 165 millions de dollars US en avril 2023. La maturit\u00e9 des cross currency swaps est align\u00e9e avec celles des emprunts obligataires et du placement priv\u00e9 Schuldscheindarlehen, les d\u00e9riv\u00e9s ayant permis, sur le plan \u00e9conomique, de transformer en dette \u00e0 taux fixe dollar US les emprunts obligataires \u00e9mis \u00e0 taux fixe euro. La maturit\u00e9 des autres d\u00e9riv\u00e9s est inf\u00e9rieure \u00e0 un an.
Risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat Le Groupe ne pratique pas de gestion active quotidienne des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat relatifs \u00e0 ses actifs et passifs financiers. Les placements de tr\u00e9sorerie sont effectu\u00e9s sur des instruments de taux choisis pour leur qualit\u00e9 en termes de signature, avec des maturit\u00e9s adapt\u00e9es \u00e0 la dur\u00e9e pr\u00e9vue du placement et en excluant tout placement sp\u00e9culatif ou \u00e0 fort risque. Aucun produit d\u00e9riv\u00e9 n\u2019est attach\u00e9 \u00e0 ces investissements. 29.2 RISQUES DE CR\u00c9DIT ET DE CONTREPARTIE Le risque de cr\u00e9dit et de contrepartie repr\u00e9sente le risque de perte financi\u00e8re pour le Groupe dans le cas o\u00f9 un client ou un d\u00e9biteur viendrait \u00e0 manquer \u00e0 ses obligations contractuelles. Ce risque provient essentiellement des cr\u00e9ances clients. 29.2.1 EXPOSITION L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit et de contrepartie peut r\u00e9sulter principalement : \u25ba des encours clients ou d\u2019engagements re\u00e7us dans le cadre de contrats commerciaux ; \u25ba d\u2019investissements financiers r\u00e9alis\u00e9s soit pour placer des exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie, soit pour couvrir des engagements sociaux post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi ; \u25ba de contrats de couverture ayant pour contrepartie des \u00e9tablissements financiers. Le total des encours clients s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 013 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. Les encours clients principaux ont pour contrepartie des distributeurs de produits du Groupe. En France, comme \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, les cr\u00e9ances sont majoritairement d\u00e9tenues sur des clients locaux dont aucun ne repr\u00e9sente un pourcentage \u00e9lev\u00e9 des ventes concern\u00e9es. Il est pr\u00e9cis\u00e9 ci-dessous la part du chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 avec le premier, les cinq premiers et les dix premiers clients du Groupe : (%) 2023 2022 Premier client 7,0 7,7 Cinq premiers clients 11,3 12,4 Dix premiers clients 13,4 15,4 La tr\u00e9sorerie et les placements financiers courants du Groupe s\u2018\u00e9l\u00e8vent \u00e0 467 M\u20ac. Outre les soldes cr\u00e9diteurs aupr\u00e8s des banques du Groupe, la plus grande part des encours est plac\u00e9e sur des instruments repr\u00e9sentatifs de signatures de bonne qualit\u00e9. Les actifs g\u00e9r\u00e9s dans le cadre des engagements sociaux post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 184 M\u20ac (dont 157 M\u20ac au Royaume-Uni), 49 % de ces actifs sont investis en obligations. Les contrats de couverture sont principalement destin\u00e9s \u00e0 la couverture des risques de devise. Leur encours notionnel s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 219 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. Le risque \u00e9conomique attach\u00e9 \u00e0 ces contrats d\u00e9pend de l\u2019\u00e9volution des devises et des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et ne repr\u00e9sente qu\u2019une fraction du montant notionnel. Les contreparties en sont des banques de premier plan. Les contreparties du Groupe sont expos\u00e9es aux al\u00e9as de la conjoncture \u00e9conomique et de ce fait des d\u00e9faillances ne peuvent pas \u00eatre totalement exclues. 29.2.2 GESTION Chaque branche d\u2019activit\u00e9 a la responsabilit\u00e9 de g\u00e9rer de fa\u00e7on d\u00e9centralis\u00e9e son risque de cr\u00e9dit, en fonction des sp\u00e9cificit\u00e9s propres \u00e0 son march\u00e9 et \u00e0 sa client\u00e8le. Les clients nouveaux susceptibles d\u2019engendrer un volume d\u2019affaires important font g\u00e9n\u00e9ralement l\u2019objet d\u2019analyses ou de prises d\u2019informations pr\u00e9alables (telles que notations externes ou r\u00e9f\u00e9rences bancaires) qui peuvent conduire \u00e0 la mise en place de garanties sp\u00e9cifiques ou \u00e0 la souscription d\u2019assurances cr\u00e9dit. Par ailleurs, des plafonds de cr\u00e9dit par contrepartie peuvent \u00eatre fix\u00e9s. Dans les activit\u00e9s nouvellement int\u00e9gr\u00e9es au Groupe, il est fait en sorte que des proc\u00e9dures de suivi adapt\u00e9es aux risques de cr\u00e9dit sp\u00e9cifiques \u00e0 ces activit\u00e9s soient progressivement mises en place. Le Groupe produit un compte rendu p\u00e9riodique sur les risques de contrepartie, ce qui lui permet de
suivre d\u2019une part l\u2019exposition consolid\u00e9e du Groupe \u00e0 ses principales contreparties, l\u2019\u00e9volution des encours cumul\u00e9s et le niveau des provisions qui s\u2019y rattachent, d\u2019autre part les mesures aff\u00e9rentes \u00e0 la ma\u00eetrise des risques dans ce domaine. Le Comit\u00e9 des risques financiers examine p\u00e9riodiquement ce compte rendu. Par ailleurs, la Direction de la Tr\u00e9sorerie et du Financement est en charge de veiller \u00e0 la bonne qualit\u00e9 des \u00e9tablissements financiers avec lesquels les entit\u00e9s du Groupe sont en relation.
NOTE 30 INSTRUMENTS FINANCIERS 30.1 VALEUR AU BILAN DES INSTRUMENTS FINANCIERS D\u00c9RIV\u00c9S Les actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur sont constitu\u00e9s d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s s\u2019analysant comme suit : 31.12.2023 31.12.2022 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s avec des justes valeurs positives - Actif 9 7 - Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 7 4 - Instruments sur contrats d'\u00e9change de devises (part efficace) 2 3 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s avec des justes valeurs n\u00e9gatives - Passif (11) (31) - Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette (9) (27) - Instruments sur contrats d'\u00e9change de devises (part efficace) (2) (4) Total (net) (2) (24)
30.2 INSTRUMENTS FINANCIERS INSCRITS AU BILAN 31.12.2023 R\u00e9partition par cat\u00e9gorie d'instruments (1) Valeur comptable Juste valeur Co\u00fbt amorti Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables Juste valeur par r\u00e9sultat Instruments d\u00e9riv\u00e9s Titres non consolid\u00e9s 29 29 29 Autres actifs financiers non courants 155 155 155 Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s 1 013 1 013 1 013 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s 9 9 9 Autres actifs financiers courants 771 771 771 Placements financiers - - - \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie 121 121 121 Tr\u00e9sorerie 346 346 346 Actifs 2 444 2 444 2 285 29 121 9 Emprunts obligataires et Emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit 1 528 1 526 1 528 Autres dettes financi\u00e8res 1 036 1 036 1 036 Autres passifs financiers non courants 27 27 27 Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s 1 392 1 392 1 392 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s 11 11 11 Autres passifs financiers courants 1 378 1 378 1 378 Passifs 5 372 5 370 5 361 11 (1) Aucune reclassification entre cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2023.
31.12.2022 R\u00e9partition par cat\u00e9gorie d'instruments (1) Valeur comptable Juste valeur Co\u00fbt amorti Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables Juste valeur par r\u00e9sultat Instruments d\u00e9riv\u00e9s Titres non consolid\u00e9s 45 45 45 Autres actifs financiers non courants 139 139 139 Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s 957 957 957 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s 7 7 7 Autres actifs financiers courants 833 833 833 Placements financiers - - \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie 1 1 1 Tr\u00e9sorerie 850 850 850 Actifs 2 832 2 832 2 779 45 1 7 Emprunts obligataires et Emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit 1 901 1 848 1 901 Autres dettes financi\u00e8res 639 639 639 Autres passifs financiers non courants 40 40 40 Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s 1 379 1 379 1 379 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s 31 31 31 Autres passifs financiers courants 1 361 1 361 1 361 Passifs 5 351 5 298 5 320 31 (1) Aucune reclassification entre cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2022.
30.3 INSTRUMENTS FINANCIERS - HI\u00c9RARCHIE DES JUSTES VALEURS La norme IFRS 7 r\u00e9vis\u00e9e \u2013 Instruments financiers : informations \u00e0 fournir \u2013 r\u00e9partit les m\u00e9thodes utilis\u00e9es pour le calcul des justes valeurs selon les niveaux hi\u00e9rarchiques suivants : Niveau 1 : instrument cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif. Niveau 2 : instrument dont l\u2019\u00e9valuation fait appel \u00e0 des techniques de valorisation s\u2019appuyant sur des donn\u00e9es de march\u00e9 observables. Niveau 3 : instrument dont l\u2019\u00e9valuation fait appel \u00e0 des techniques de valorisation s\u2019appuyant sur des donn\u00e9es non observables. Par ailleurs, certains titres de participation sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition lorsque le Groupe ne dispose pas d\u2019\u00e9l\u00e9ments d\u2019\u00e9valuation suffisamment fiables, notamment en l\u2019absence de march\u00e9 actif (cf. note 3.14 supra). Le classement des instruments financiers, selon cette hi\u00e9rarchie se pr\u00e9sente comme suit : Cat\u00e9gorie d'instruments (1) Hi\u00e9rarchie des justes valeurs (2) Cout d'acquisition 31.12.2023 Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables Juste valeur par r\u00e9sultat Instruments d\u00e9riv\u00e9s Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Titres non consolid\u00e9s 29 29 - FCPI Idinvest Digital Fund II 11 11 - Autres titres de participation 18 18 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs 9 9 Placements financiers - - - Actions - - - Obligations - - \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie 121 121 - Valeurs mobili\u00e8res de placements 121 121 Total - Instruments financiers actifs 29 121 9 121 9 29 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs 10 10 Total - Instruments financiers passifs 10 10 (1) Aucune reclassification entre cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2023. (2) Aucune reclassification entre niveau de hi\u00e9rarchie des justes valeurs n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2023.
Cat\u00e9gorie d'instruments (1) Hi\u00e9rarchie des justes valeurs (2) Cout d'acquisition 31.12.2022 Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables Juste valeur par r\u00e9sultat Instruments d\u00e9riv\u00e9s Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Titres non consolid\u00e9s 44 44 - FCPI Idinvest Digital Fund II 11 11 - Autres titres de participation 33 33 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs 7 7 Placements financiers - - - Actions - - - Obligations - - \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie 1 1 - Valeurs mobili\u00e8res de placements 1 1 Total - Instruments financiers actifs 44 1 7 1 7 44 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs 31 31 Total - Instruments financiers passifs 31 31 (1) Aucune reclassification entre cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2022. (2) Aucune reclassification entre niveau de hi\u00e9rarchie des justes valeurs n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2022.
NOTE 36 \u00c9V\u00c9NEMENTS POST\u00c9RIEURS \u00c0 LA CL\u00d4TURE Remboursement anticip\u00e9 des emprunts obligataires Faisant suite \u00e0 la finalisation du rapprochement entre Lagard\u00e8re SA et Vivendi SE le 21 novembre 2023, les porteurs d\u2019obligations ont exerc\u00e9 l\u2019option de remboursement d\u00e9clench\u00e9e par le changement de contr\u00f4le. Le 12 janvier 2024, Lagard\u00e8re SA a rembours\u00e9 par anticipation les emprunts obligataires pour un montant de 1 203 M\u20ac de nominal et de 7 M\u20ac d\u2019int\u00e9r\u00eats. Le solde restant d\u00fb de 97 M\u20ac est \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024 pour 39 M\u20ac, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2026 pour 49 M\u20ac et \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2027 pour 9 M\u20ac. En parall\u00e8le, un montant de 1 210 M\u20ac a \u00e9t\u00e9 tir\u00e9 sur la convention de pr\u00eat avec Vivendi SE, en compl\u00e9ment des 270 M\u20ac d\u00e9j\u00e0 tir\u00e9s le 12 d\u00e9cembre 2023, portant le montant total tir\u00e9 \u00e0 1 480 M\u20ac, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance du 31 mars 2025. Le solde non tir\u00e9 de ladite convention est de 420 M\u20ac.
Perspectives concernant le titre Paris Match Lagard\u00e8re SA a re\u00e7u une offre d\u2019achat concernant le titre Paris Match \u00e9manant du groupe LVMH. Dans sa s\u00e9ance du 27 f\u00e9vrier 2024, le Conseil d\u2019Administration a d\u00e9cid\u00e9 d\u2019entamer des discussions exclusives avec ce dernier. Les instances repr\u00e9sentatives du personnel seraient consult\u00e9es sur ce projet de cession en temps opportun.
3.14 ACTIFS FINANCIERS Titres non consolid\u00e9s Les titres non consolid\u00e9s sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception de certains instruments de capitaux propres pour lesquels le groupe opte de fa\u00e7on irr\u00e9vocable, \u00e0 la date d\u2019application d\u2019IFRS 9 ou lors de leur comptabilisation initiale, pour une comptabilisation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Dans le second cas, les variations de valeur accumul\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global ne sont pas recycl\u00e9es en r\u00e9sultat m\u00eame en cas de cession (seuls les dividendes \u00e9tant comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat). Les FCPR ne respectent pas les crit\u00e8res pour b\u00e9n\u00e9ficier de l\u2019option pour un classement en juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclable et sont donc comptabilis\u00e9s en juste valeur par r\u00e9sultat. Pr\u00eats et cr\u00e9ances Les pr\u00eats et cr\u00e9ances sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 sur la base de la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Lors de leur comptabilisation initiale, une d\u00e9pr\u00e9ciation est syst\u00e9matiquement reconnue \u00e0 hauteur des pertes de cr\u00e9dit attendues r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e8nements pouvant survenir dans les douze prochains mois. En cas de d\u00e9gradation significative de la qualit\u00e9 de cr\u00e9dit de la contrepartie, la d\u00e9pr\u00e9ciation initiale est compl\u00e9t\u00e9e pour couvrir la totalit\u00e9 des pertes attendues sur la maturit\u00e9 r\u00e9siduelle de la cr\u00e9ance. Les cr\u00e9ances clients et les cr\u00e9ances d\u2019exploitation sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti. Elles font l\u2019objet d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation sur la base du mod\u00e8le simplifi\u00e9 d\u2019IFRS 9. Le montant des d\u00e9pr\u00e9ciations est appr\u00e9ci\u00e9 de mani\u00e8re diff\u00e9renci\u00e9e en fonction des activit\u00e9s : \u25ba d\u00e9pr\u00e9ciation sur base individuelle en tenant compte (i) du profil de risque de la contrepartie ; (ii) des probabilit\u00e9s de d\u00e9faut historiques ; (iii) des probabilit\u00e9s de d\u00e9faut communiqu\u00e9es par les agences de notation ; (iv) des assurances cr\u00e9dit \u00e9ventuelles ; (v) et du montant des pertes estim\u00e9es s\u2019agissant des cr\u00e9ances pour lesquelles un \u00e9v\u00e8nement de cr\u00e9dit a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 ; \u25ba d\u00e9pr\u00e9ciation sur base collective (essentiellement Lagard\u00e8re Publishing) en utilisant une matrice de d\u00e9pr\u00e9ciation fond\u00e9e sur une approche statistique en fonction de la balance \u00e2g\u00e9e et des pertes attendues. Tr\u00e9sorerie La tr\u00e9sorerie comprend : \u25ba les liquidit\u00e9s et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue ; \u25ba les d\u00e9p\u00f4ts et pr\u00eats dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier de remboursement est inf\u00e9rieur \u00e0 trois mois ; \u25ba les valeurs mobili\u00e8res de placement qui ne pr\u00e9sentent pas de risque significatif de variation de valeur et qui peuvent \u00eatre ais\u00e9ment converties en disponibilit\u00e9s (cas des SICAV mon\u00e9taires notamment) ; elles sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Les placements en actions et obligations ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts et pr\u00eats \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance sup\u00e9rieure \u00e0 trois mois sont exclus de la tr\u00e9sorerie et pr\u00e9sent\u00e9s au bilan dans le poste Placements financiers.
3.15 PASSIFS FINANCIERS Les passifs financiers comprennent les dettes financi\u00e8res, les fournisseurs et comptes rattach\u00e9s et autres passifs. Ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti sur la base de la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Des r\u00e8gles particuli\u00e8res d\u2019\u00e9valuation, d\u00e9crites en note 3.17 ci-dessous, s\u2019appliquent lorsque les passifs financiers sont adoss\u00e9s \u00e0 des instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture.
3.17 INSTRUMENTS FINANCIERS D\u00c9RIV\u00c9S Le Groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ces instruments financiers sont initialement comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants pour leur juste valeur correspondant g\u00e9n\u00e9ralement au prix de transaction et sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur valeur de march\u00e9 (juste valeur). Les variations de valeur sont inscrites en compte de r\u00e9sultat. Cependant, certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture de juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux relatifs \u00e0 des dettes financi\u00e8res notamment) ou de flux futurs de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs). La comptabilit\u00e9 de couverture leur est applicable si les crit\u00e8res suivants sont r\u00e9unis : \u25ba la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et \u00e9tay\u00e9e par une documentation appropri\u00e9e \u00e0 la date de mise en place de l\u2019op\u00e9ration ; \u25ba l\u2019efficacit\u00e9 de la couverture peut \u00eatre d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s l\u2019origine et de mani\u00e8re fiable. Les cons\u00e9quences comptables de la comptabilit\u00e9 de couverture sont les suivantes : Couvertures de juste valeur L\u2019instrument de couverture de m\u00eame que l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les variations de juste valeur de l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont sym\u00e9triquement inscrites en compte de r\u00e9sultat. Lorsque la couverture est efficace, la variation de juste valeur de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert se trouve neutralis\u00e9e par une variation de sens oppos\u00e9 de la juste valeur de l\u2019instrument de couverture. Couvertures de flux futurs de tr\u00e9sorerie L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert ne fait pas l\u2019objet d\u2019\u00e9criture sp\u00e9cifique. L\u2019instrument de couverture est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. La part efficace de la variation de juste valeur est inscrite directement en capitaux propres, seule la part inefficace \u00e9tant enregistr\u00e9e en compte de r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s en capitaux propres sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte. Couverture d\u2019investissement net Les variations de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par certains actifs nets d\u00e9tenus par le Groupe en devises \u00e9trang\u00e8res font l\u2019objet de couverture. L\u2019instrument de couverture est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. La part efficace de la variation de juste valeur est inscrite directement en capitaux propres, seule la part inefficace \u00e9tant enregistr\u00e9e en compte de r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s en capitaux propres sont rapport\u00e9s en r\u00e9sultat uniquement en cas de cession des investissements.
3.14 ACTIFS FINANCIERS Titres non consolid\u00e9s Les titres non consolid\u00e9s sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception de certains instruments de capitaux propres pour lesquels le groupe opte de fa\u00e7on irr\u00e9vocable, \u00e0 la date d\u2019application d\u2019IFRS 9 ou lors de leur comptabilisation initiale, pour une comptabilisation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Dans le second cas, les variations de valeur accumul\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global ne sont pas recycl\u00e9es en r\u00e9sultat m\u00eame en cas de cession (seuls les dividendes \u00e9tant comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat). Les FCPR ne respectent pas les crit\u00e8res pour b\u00e9n\u00e9ficier de l\u2019option pour un classement en juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclable et sont donc comptabilis\u00e9s en juste valeur par r\u00e9sultat. Pr\u00eats et cr\u00e9ances Les pr\u00eats et cr\u00e9ances sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 sur la base de la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Lors de leur comptabilisation initiale, une d\u00e9pr\u00e9ciation est syst\u00e9matiquement reconnue \u00e0 hauteur des pertes de cr\u00e9dit attendues r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e8nements pouvant survenir dans les douze prochains mois. En cas de d\u00e9gradation significative de la qualit\u00e9 de cr\u00e9dit de la contrepartie, la d\u00e9pr\u00e9ciation initiale est compl\u00e9t\u00e9e pour couvrir la totalit\u00e9 des pertes attendues sur la maturit\u00e9 r\u00e9siduelle de la cr\u00e9ance. Les cr\u00e9ances clients et les cr\u00e9ances d\u2019exploitation sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti. Elles font l\u2019objet d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation sur la base du mod\u00e8le simplifi\u00e9 d\u2019IFRS 9. Le montant des d\u00e9pr\u00e9ciations est appr\u00e9ci\u00e9 de mani\u00e8re diff\u00e9renci\u00e9e en fonction des activit\u00e9s : \u25ba d\u00e9pr\u00e9ciation sur base individuelle en tenant compte (i) du profil de risque de la contrepartie ; (ii) des probabilit\u00e9s de d\u00e9faut historiques ; (iii) des probabilit\u00e9s de d\u00e9faut communiqu\u00e9es par les agences de notation ; (iv) des assurances cr\u00e9dit \u00e9ventuelles ; (v) et du montant des pertes estim\u00e9es s\u2019agissant des cr\u00e9ances pour lesquelles un \u00e9v\u00e8nement de cr\u00e9dit a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 ; \u25ba d\u00e9pr\u00e9ciation sur base collective (essentiellement Lagard\u00e8re Publishing) en utilisant une matrice de d\u00e9pr\u00e9ciation fond\u00e9e sur une approche statistique en fonction de la balance \u00e2g\u00e9e et des pertes attendues. Tr\u00e9sorerie La tr\u00e9sorerie comprend : \u25ba les liquidit\u00e9s et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue ; \u25ba les d\u00e9p\u00f4ts et pr\u00eats dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier de remboursement est inf\u00e9rieur \u00e0 trois mois ; \u25ba les valeurs mobili\u00e8res de placement qui ne pr\u00e9sentent pas de risque significatif de variation de valeur et qui peuvent \u00eatre ais\u00e9ment converties en disponibilit\u00e9s (cas des SICAV mon\u00e9taires notamment) ; elles sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. Les placements en actions et obligations ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts et pr\u00eats \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance sup\u00e9rieure \u00e0 trois mois sont exclus de la tr\u00e9sorerie et pr\u00e9sent\u00e9s au bilan dans le poste Placements financiers.
3.15 PASSIFS FINANCIERS Les passifs financiers comprennent les dettes financi\u00e8res, les fournisseurs et comptes rattach\u00e9s et autres passifs. Ils sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti sur la base de la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Des r\u00e8gles particuli\u00e8res d\u2019\u00e9valuation, d\u00e9crites en note 3.17 ci-dessous, s\u2019appliquent lorsque les passifs financiers sont adoss\u00e9s \u00e0 des instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f38720": {
"value": "3.16 ENGAGEMENTS DE RACHATS D\u2019INT\u00c9R\u00caTS MINORITAIRES Le Groupe, dans le cadre de ses activit\u00e9s op\u00e9rationnelles, a consenti \u00e0 des actionnaires minoritaires de certaines de ses filiales consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale des options de vente de leurs participations \u00e0 des conditions d\u00e9termin\u00e9es. Toutefois, certaines valeurs de rachat n\u2019ont pas fait l\u2019objet de prix au d\u00e9part mais seront d\u00e9pendantes d\u2019expertises ult\u00e9rieures.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 32, l\u2019engagement de rachat est enregistr\u00e9, pour son montant estim\u00e9 actualis\u00e9, en dettes financi\u00e8res. Au compte de r\u00e9sultat, le r\u00e9sultat net consolid\u00e9 de l\u2019exercice est r\u00e9parti entre la part du Groupe et les int\u00e9r\u00eats minoritaires conform\u00e9ment aux droits juridiques effectivement d\u00e9tenus. Pour les options de vente accord\u00e9es avant le 1 er janvier 2010, date d\u2019entr\u00e9e en vigueur de la norme IFRS 3 r\u00e9vis\u00e9e sur les regroupements d\u2019entreprises, toute variation de la valeur estim\u00e9e de la dette est comptabilis\u00e9e par un ajustement correspondant du montant de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition. Pour les options de vente accord\u00e9es \u00e0 compter du 1 er janvier 2010, les variations de valeur de la dette sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres.
26.4 INT\u00c9R\u00caTS MINORITAIRES Les int\u00e9r\u00eats minoritaires ne repr\u00e9sentent pas une part significative des \u00e9tats financiers du Groupe. La part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les capitaux propres et dans les r\u00e9sultats des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es se d\u00e9compose comme suit : Part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les filiales Au bilan Au compte de r\u00e9sultat Dividendes vers\u00e9s aux int\u00e9r\u00eats minoritaires 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 2023 2022 2023 2022 Lagard\u00e8re Publishing 43 42 8 7 6 6 dont Librairie G\u00e9n\u00e9rale Fran\u00e7aise 40% 40% 25 24 5 4 4 3 dont Pika \u00c9ditions 33,33% 33,33% 8 8 1 1 1 1 dont Le Livre Scolaire 5% 30% 1 4 - - - - Lagard\u00e8re Travel Retail 76 89 23 19 41 29 dont sous-groupes Paradies, HBF et Tastes on the Fly (*) N/A N/A 55 52 35 34 36 29 dont sous-groupe Lagard\u00e8re Travel Retail Asia (**) 23,55% 23,55% - 15 (16) (19) - - dont Creative Table Holdings Ltd 20% 20% 11 12 (1) (1) - - dont sous-groupe Lagard\u00e8re Duty Free SAS (Aelia) 9,96% 9,96% - 12 - (1) - - dont sous-groupe Airest 50% 50% 14 1 5 - 4 - Autres Activit\u00e9s - - - - - - Total 119 131 31 26 47 35 (*) Groupes Paradies, Hojeij Branded Foods et Tastes on the Fly : inclut les int\u00e9r\u00eats minoritaires issus de l\u2019acquisition de Paradies le 22 octobre 2015, de Hojeij Branded Foods le 19 novembre 2018 et de Tastes on The Fly le 1 er novembre 2023. Conform\u00e9ment \u00e0 la r\u00e9glementation am\u00e9ricaine (\u00ab Airport Concessions Disadvantaged Business Enterprises (ACDBE) Program \u00bb), les activit\u00e9s de Travel Retail en Am\u00e9rique du Nord sont op\u00e9r\u00e9es dans de nombreux a\u00e9roports par des entit\u00e9s juridiques qui incluent des partenaires minoritaires. Les pourcentages d\u2019int\u00e9r\u00eats minoritaires sont diff\u00e9rents dans chacune des filiales du sous-groupe. (**) Investissement minoritaire de JD.com, JIC et CICC dans le capital de Lagard\u00e8re Travel Retail Asia, dans le cadre d'un partenariat strat\u00e9gique en Asie pour 103 M\u20ac en 2021.
Clauses de liquidit\u00e9 octroy\u00e9es \u00e0 des partenaires minoritaires Les accords sign\u00e9s par Lagard\u00e8re Travel Retail Asia avec les investisseurs minoritaires JD.com, JIC et CICC en septembre et d\u00e9cembre 2021 comportent des clauses de liquidit\u00e9 permettant aux investisseurs de sortir du capital de Lagard\u00e8re Travel Retail Asia, et qui d\u00e9pendent de certaines conditions et \u00e9v\u00e9nements. Ces clauses incluent des options de rachat par le groupe Lagard\u00e8re \u00e0 la main des investisseurs minoritaires exer\u00e7ables entre 2026 et 2028 : \u25ba deux accords pr\u00e9voient un d\u00e9nouement de ces clauses de rachat en tr\u00e9sorerie uniquement, ce qui s\u2019est traduit par la reconnaissance d\u2019une dette financi\u00e8re non courante comptabilis\u00e9e au 31 d\u00e9cembre 2021. Au 31 d\u00e9cembre 2023, la dette financi\u00e8re non courante est inscrite au bilan pour 20 M\u20ac ; \u25ba le troisi\u00e8me accord conditionne l\u2019exercice de cette clause de liquidit\u00e9 par l\u2019investisseur \u00e0 l\u2019absence d\u2019introduction en Bourse \u00ab qualifi\u00e9e \u00bb r\u00e9alis\u00e9e sur les actions de Lagard\u00e8re Travel Retail Asia avant le 30 juin 2027. Dans ce cas, le montant \u00e0 remettre \u00e0 l\u2019investisseur en cas d\u2019exercice de l\u2019option de liquidit\u00e9 sera fonction de la juste valeur \u00e0 date de la participation d\u00e9tenue. Ce troisi\u00e8me accord pr\u00e9voit \u00e9galement la possibilit\u00e9 pour le groupe Lagard\u00e8re d\u2019opter pour un r\u00e8glement de la clause de liquidit\u00e9 soit en tr\u00e9sorerie, soit en un nombre variable d\u2019actions Lagard\u00e8re SA (entit\u00e9 contr\u00f4lante du Groupe). Cette alternative \u00e0 la main de Lagard\u00e8re a permis un classement des instruments en capitaux propres. \u00c0 ce jour, le groupe Lagard\u00e8re n\u2019a pas identifi\u00e9 d\u2019obstacle \u00e0 la r\u00e9alisation de l\u2019introduction en Bourse \u00ab qualifi\u00e9e \u00bb d\u2019ici au 30 juin 2027.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f38722": {
"value": "3.16 ENGAGEMENTS DE RACHATS D\u2019INT\u00c9R\u00caTS MINORITAIRES Le Groupe, dans le cadre de ses activit\u00e9s op\u00e9rationnelles, a consenti \u00e0 des actionnaires minoritaires de certaines de ses filiales consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale des options de vente de leurs participations \u00e0 des conditions d\u00e9termin\u00e9es. Toutefois, certaines valeurs de rachat n\u2019ont pas fait l\u2019objet de prix au d\u00e9part mais seront d\u00e9pendantes d\u2019expertises ult\u00e9rieures.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 32, l\u2019engagement de rachat est enregistr\u00e9, pour son montant estim\u00e9 actualis\u00e9, en dettes financi\u00e8res. Au compte de r\u00e9sultat, le r\u00e9sultat net consolid\u00e9 de l\u2019exercice est r\u00e9parti entre la part du Groupe et les int\u00e9r\u00eats minoritaires conform\u00e9ment aux droits juridiques effectivement d\u00e9tenus. Pour les options de vente accord\u00e9es avant le 1 er janvier 2010, date d\u2019entr\u00e9e en vigueur de la norme IFRS 3 r\u00e9vis\u00e9e sur les regroupements d\u2019entreprises, toute variation de la valeur estim\u00e9e de la dette est comptabilis\u00e9e par un ajustement correspondant du montant de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition. Pour les options de vente accord\u00e9es \u00e0 compter du 1 er janvier 2010, les variations de valeur de la dette sont comptabilis\u00e9es en capitaux propres.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithNoncontrollingInterestsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f38793": {
"value": "3.17 INSTRUMENTS FINANCIERS D\u00c9RIV\u00c9S Le Groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ces instruments financiers sont initialement comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants pour leur juste valeur correspondant g\u00e9n\u00e9ralement au prix de transaction et sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur valeur de march\u00e9 (juste valeur). Les variations de valeur sont inscrites en compte de r\u00e9sultat. Cependant, certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture de juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux relatifs \u00e0 des dettes financi\u00e8res notamment) ou de flux futurs de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs). La comptabilit\u00e9 de couverture leur est applicable si les crit\u00e8res suivants sont r\u00e9unis : \u25ba la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et \u00e9tay\u00e9e par une documentation appropri\u00e9e \u00e0 la date de mise en place de l\u2019op\u00e9ration ; \u25ba l\u2019efficacit\u00e9 de la couverture peut \u00eatre d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s l\u2019origine et de mani\u00e8re fiable. Les cons\u00e9quences comptables de la comptabilit\u00e9 de couverture sont les suivantes : Couvertures de juste valeur L\u2019instrument de couverture de m\u00eame que l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les variations de juste valeur de l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont sym\u00e9triquement inscrites en compte de r\u00e9sultat. Lorsque la couverture est efficace, la variation de juste valeur de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert se trouve neutralis\u00e9e par une variation de sens oppos\u00e9 de la juste valeur de l\u2019instrument de couverture. Couvertures de flux futurs de tr\u00e9sorerie L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert ne fait pas l\u2019objet d\u2019\u00e9criture sp\u00e9cifique. L\u2019instrument de couverture est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. La part efficace de la variation de juste valeur est inscrite directement en capitaux propres, seule la part inefficace \u00e9tant enregistr\u00e9e en compte de r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s en capitaux propres sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte. Couverture d\u2019investissement net Les variations de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par certains actifs nets d\u00e9tenus par le Groupe en devises \u00e9trang\u00e8res font l\u2019objet de couverture. L\u2019instrument de couverture est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. La part efficace de la variation de juste valeur est inscrite directement en capitaux propres, seule la part inefficace \u00e9tant enregistr\u00e9e en compte de r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s en capitaux propres sont rapport\u00e9s en r\u00e9sultat uniquement en cas de cession des investissements.
30.1 VALEUR AU BILAN DES INSTRUMENTS FINANCIERS D\u00c9RIV\u00c9S Les actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur sont constitu\u00e9s d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s s\u2019analysant comme suit : 31.12.2023 31.12.2022 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s avec des justes valeurs positives - Actif 9 7 - Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 7 4 - Instruments sur contrats d'\u00e9change de devises (part efficace) 2 3 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s avec des justes valeurs n\u00e9gatives - Passif (11) (31) - Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette (9) (27) - Instruments sur contrats d'\u00e9change de devises (part efficace) (2) (4) Total (net) (2) (24)
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f38794": {
"value": "3.17 INSTRUMENTS FINANCIERS D\u00c9RIV\u00c9S Le Groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ces instruments financiers sont initialement comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants pour leur juste valeur correspondant g\u00e9n\u00e9ralement au prix de transaction et sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur valeur de march\u00e9 (juste valeur). Les variations de valeur sont inscrites en compte de r\u00e9sultat. Cependant, certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture de juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux relatifs \u00e0 des dettes financi\u00e8res notamment) ou de flux futurs de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs). La comptabilit\u00e9 de couverture leur est applicable si les crit\u00e8res suivants sont r\u00e9unis : \u25ba la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et \u00e9tay\u00e9e par une documentation appropri\u00e9e \u00e0 la date de mise en place de l\u2019op\u00e9ration ; \u25ba l\u2019efficacit\u00e9 de la couverture peut \u00eatre d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s l\u2019origine et de mani\u00e8re fiable. Les cons\u00e9quences comptables de la comptabilit\u00e9 de couverture sont les suivantes : Couvertures de juste valeur L\u2019instrument de couverture de m\u00eame que l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les variations de juste valeur de l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont sym\u00e9triquement inscrites en compte de r\u00e9sultat. Lorsque la couverture est efficace, la variation de juste valeur de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert se trouve neutralis\u00e9e par une variation de sens oppos\u00e9 de la juste valeur de l\u2019instrument de couverture. Couvertures de flux futurs de tr\u00e9sorerie L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert ne fait pas l\u2019objet d\u2019\u00e9criture sp\u00e9cifique. L\u2019instrument de couverture est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. La part efficace de la variation de juste valeur est inscrite directement en capitaux propres, seule la part inefficace \u00e9tant enregistr\u00e9e en compte de r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s en capitaux propres sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte. Couverture d\u2019investissement net Les variations de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par certains actifs nets d\u00e9tenus par le Groupe en devises \u00e9trang\u00e8res font l\u2019objet de couverture. L\u2019instrument de couverture est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. La part efficace de la variation de juste valeur est inscrite directement en capitaux propres, seule la part inefficace \u00e9tant enregistr\u00e9e en compte de r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s en capitaux propres sont rapport\u00e9s en r\u00e9sultat uniquement en cas de cession des investissements.
3.17 INSTRUMENTS FINANCIERS D\u00c9RIV\u00c9S Le Groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ces instruments financiers sont initialement comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants pour leur juste valeur correspondant g\u00e9n\u00e9ralement au prix de transaction et sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur valeur de march\u00e9 (juste valeur). Les variations de valeur sont inscrites en compte de r\u00e9sultat. Cependant, certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture de juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux relatifs \u00e0 des dettes financi\u00e8res notamment) ou de flux futurs de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs). La comptabilit\u00e9 de couverture leur est applicable si les crit\u00e8res suivants sont r\u00e9unis : \u25ba la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et \u00e9tay\u00e9e par une documentation appropri\u00e9e \u00e0 la date de mise en place de l\u2019op\u00e9ration ; \u25ba l\u2019efficacit\u00e9 de la couverture peut \u00eatre d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s l\u2019origine et de mani\u00e8re fiable. Les cons\u00e9quences comptables de la comptabilit\u00e9 de couverture sont les suivantes : Couvertures de juste valeur L\u2019instrument de couverture de m\u00eame que l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les variations de juste valeur de l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont sym\u00e9triquement inscrites en compte de r\u00e9sultat. Lorsque la couverture est efficace, la variation de juste valeur de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert se trouve neutralis\u00e9e par une variation de sens oppos\u00e9 de la juste valeur de l\u2019instrument de couverture. Couvertures de flux futurs de tr\u00e9sorerie L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert ne fait pas l\u2019objet d\u2019\u00e9criture sp\u00e9cifique. L\u2019instrument de couverture est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. La part efficace de la variation de juste valeur est inscrite directement en capitaux propres, seule la part inefficace \u00e9tant enregistr\u00e9e en compte de r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s en capitaux propres sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte. Couverture d\u2019investissement net Les variations de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par certains actifs nets d\u00e9tenus par le Groupe en devises \u00e9trang\u00e8res font l\u2019objet de couverture. L\u2019instrument de couverture est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. La part efficace de la variation de juste valeur est inscrite directement en capitaux propres, seule la part inefficace \u00e9tant enregistr\u00e9e en compte de r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s en capitaux propres sont rapport\u00e9s en r\u00e9sultat uniquement en cas de cession des investissements.
3.17 INSTRUMENTS FINANCIERS D\u00c9RIV\u00c9S Le Groupe utilise des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir ses risques de change et de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Ces instruments financiers sont initialement comptabilis\u00e9s au bilan parmi les autres actifs ou passifs courants pour leur juste valeur correspondant g\u00e9n\u00e9ralement au prix de transaction et sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur valeur de march\u00e9 (juste valeur). Les variations de valeur sont inscrites en compte de r\u00e9sultat. Cependant, certains instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s d\u2019instruments de couverture de juste valeur (couverture contre les risques de change et de taux relatifs \u00e0 des dettes financi\u00e8res notamment) ou de flux futurs de tr\u00e9sorerie (dans le cas de ventes ou d\u2019achats futurs). La comptabilit\u00e9 de couverture leur est applicable si les crit\u00e8res suivants sont r\u00e9unis : \u25ba la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et \u00e9tay\u00e9e par une documentation appropri\u00e9e \u00e0 la date de mise en place de l\u2019op\u00e9ration ; \u25ba l\u2019efficacit\u00e9 de la couverture peut \u00eatre d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s l\u2019origine et de mani\u00e8re fiable. Les cons\u00e9quences comptables de la comptabilit\u00e9 de couverture sont les suivantes : Couvertures de juste valeur L\u2019instrument de couverture de m\u00eame que l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. Les variations de juste valeur de l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 et de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert sont sym\u00e9triquement inscrites en compte de r\u00e9sultat. Lorsque la couverture est efficace, la variation de juste valeur de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert se trouve neutralis\u00e9e par une variation de sens oppos\u00e9 de la juste valeur de l\u2019instrument de couverture. Couvertures de flux futurs de tr\u00e9sorerie L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert ne fait pas l\u2019objet d\u2019\u00e9criture sp\u00e9cifique. L\u2019instrument de couverture est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. La part efficace de la variation de juste valeur est inscrite directement en capitaux propres, seule la part inefficace \u00e9tant enregistr\u00e9e en compte de r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s en capitaux propres sont ult\u00e9rieurement rapport\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la r\u00e9alisation de la transaction couverte. Couverture d\u2019investissement net Les variations de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par certains actifs nets d\u00e9tenus par le Groupe en devises \u00e9trang\u00e8res font l\u2019objet de couverture. L\u2019instrument de couverture est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 sa juste valeur. La part efficace de la variation de juste valeur est inscrite directement en capitaux propres, seule la part inefficace \u00e9tant enregistr\u00e9e en compte de r\u00e9sultat. Les montants enregistr\u00e9s en capitaux propres sont rapport\u00e9s en r\u00e9sultat uniquement en cas de cession des investissements.
3.18 ACTIONS PROPRES Les actions Lagard\u00e8re SA d\u00e9tenues en propre directement ou indirectement sont d\u00e9duites des capitaux propres consolid\u00e9s. En cas de cession \u00e0 l\u2019ext\u00e9rieur du Groupe, les plus ou moins-values r\u00e9alis\u00e9es sur cessions de ces actions sont \u00e9galement directement inscrites dans les capitaux propres consolid\u00e9s pour leur montant net d\u2019imp\u00f4t.
26.2 ACTIONS D\u2019AUTOCONTR\u00d4LE L\u2019\u00e9volution du nombre de titres Lagard\u00e8re SA que le Groupe d\u00e9tient est la suivante : 2023 2022 D\u00e9tention au 1 er janvier 451 768 1 159 503 Achats 173 612 41 933 Ventes (149 839) (37 369) Attributions (6 200) - R\u00e9duction de capital par annulation d'actions d'autocontr\u00f4le (136 420) (712 299) D\u00e9tention au 31 d\u00e9cembre 332 921 451 768 Au 31 d\u00e9cembre 2023, les actions d\u2019autocontr\u00f4le repr\u00e9sentent 0,24 % du capital de Lagard\u00e8re SA et sont affect\u00e9es comme suit : \u25ba 304 584 actions destin\u00e9es \u00e0 \u00ab l\u2019attribution d\u2019actions aux salari\u00e9s \u00bb ; \u25ba 28 337 actions affect\u00e9es \u00e0 \u00ab l\u2019animation du march\u00e9 \u00bb. En 2023, dans le cadre du contrat de liquidit\u00e9 conclu avec Exane et destin\u00e9 \u00e0 animer le march\u00e9, Lagard\u00e8re SA a acquis 173 612 actions propres pour un prix de revient total de 3 M\u20ac, et c\u00e9d\u00e9 149 839 actions propres pour un prix de revient total de 3 M\u20ac. Par ailleurs, il a \u00e9t\u00e9 proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 des r\u00e9ductions de capital par annulation de 136 420 actions d'autocontr\u00f4le pour un montant de 3 M\u20ac. Ces op\u00e9rations viennent \u00e0 la suite des augmentations de capital r\u00e9alis\u00e9es par incorporation de r\u00e9serves portant sur un m\u00eame nombre d'actions. Les actions nouvelles ainsi cr\u00e9\u00e9es ont \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es en 2023 aux dirigeants et salari\u00e9s du Groupe b\u00e9n\u00e9ficiaires du plan du 8 avril 2019. En 2022, le contrat conclu en 2008 avec Cr\u00e9dit Agricole Cheuvreux avait \u00e9t\u00e9 r\u00e9sili\u00e9 par Lagard\u00e8re SA, et 157 643 actions ainsi que 2,3 M\u20ac avaient \u00e9t\u00e9 restitu\u00e9s \u00e0 Lagard\u00e8re SA. Le 1 er octobre 2022, un nouveau contrat de liquidit\u00e9 \u00e9tait entr\u00e9 en vigueur avec Exane, et 1 M\u20ac avaient \u00e9t\u00e9 affect\u00e9s \u00e0 ce contrat par Lagard\u00e8re SA. Dans le cadre du contrat de liquidit\u00e9 conclu avec Exane et destin\u00e9 \u00e0 animer le march\u00e9, Lagard\u00e8re SA avait acquis 41 933 actions propres pour un prix de revient total de 1 M\u20ac, et avait c\u00e9d\u00e9 37 369 actions propres pour un prix de revient total de 1 M\u20ac. Par ailleurs, en compl\u00e9ment de l\u2019annulation des 157 643 actions issues de l\u2019ancien contrat de liquidit\u00e9, il avait \u00e9t\u00e9 proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 des r\u00e9ductions de capital par annulation de 554 656 actions d'autocontr\u00f4le pour un montant de 14 M\u20ac. Ces
op\u00e9rations viennent \u00e0 la suite des augmentations de capital r\u00e9alis\u00e9es par incorporation de r\u00e9serves portant sur un m\u00eame nombre d'actions. Les actions nouvelles ainsi cr\u00e9\u00e9es avaient \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es en 2022 aux dirigeants et salari\u00e9s du Groupe b\u00e9n\u00e9ficiaires des plans du 16 avril 2018, du 8 avril 2019, du 14 mai 2019 et du 10 octobre 2019.
3.18 ACTIONS PROPRES Les actions Lagard\u00e8re SA d\u00e9tenues en propre directement ou indirectement sont d\u00e9duites des capitaux propres consolid\u00e9s. En cas de cession \u00e0 l\u2019ext\u00e9rieur du Groupe, les plus ou moins-values r\u00e9alis\u00e9es sur cessions de ces actions sont \u00e9galement directement inscrites dans les capitaux propres consolid\u00e9s pour leur montant net d\u2019imp\u00f4t.
3.19 PROVISIONS POUR RETRAITES ET OBLIGATIONS ASSIMIL\u00c9ES Des provisions sont constitu\u00e9es afin de couvrir la valeur actualis\u00e9e des engagements sociaux correspondant aux avantages vers\u00e9s au personnel au moment et apr\u00e8s son d\u00e9part \u00e0 la retraite du Groupe d\u00e8s lors que les r\u00e9gimes concern\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s de r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies. Dans le cadre des r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, la seule obligation du Groupe r\u00e9side dans le paiement de primes ou cotisations \u00e0 des organismes ext\u00e9rieurs ; ces primes et cotisations sont comptabilis\u00e9es en charges \u00e0 leur date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance. Les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies dans lesquels le Groupe est engag\u00e9 sont principalement constitu\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger par des plans de retraite et en France par le r\u00e9gime des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re vers\u00e9es aux salari\u00e9s au moment de leur d\u00e9part. La valeur actualis\u00e9e des engagements sociaux est calcul\u00e9e en utilisant la m\u00e9thode actuarielle des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es qui repose sur le principe que chaque p\u00e9riode de service donne lieu \u00e0 une unit\u00e9 suppl\u00e9mentaire de droits \u00e0 prestations. \u00c0 compter du 1 er janvier 2021, la d\u00e9cision IFRS IC sur la r\u00e9partition des charges concernant les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies est appliqu\u00e9e. Les droits aux salari\u00e9s sont attribu\u00e9s en prenant en compte les paliers et/ou les plafonds existants dans le rythme d\u2019attribution des droits. Cette d\u00e9cision s\u2019applique \u00e0 tous les r\u00e9gimes d\u2019avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi dont les droits sont payables \u00e0 la date de d\u00e9part en retraite du salari\u00e9 sous condition de pr\u00e9sence \u00e0 cette date dans l\u2019entreprise, qui d\u00e9pendent de l\u2019anciennet\u00e9 du salari\u00e9 et qui sont plafonn\u00e9s apr\u00e8s un certain nombre d\u2019ann\u00e9es d\u2019anciennet\u00e9. La m\u00e9thode prend en compte des param\u00e8tres tels que : \u25ba l\u2019\u00e9volution pr\u00e9visible des salaires ; \u25ba la rotation des effectifs ; \u25ba le risque de mortalit\u00e9 ; \u25ba un taux d\u2019actualisation financi\u00e8re. Ces \u00e9valuations sont r\u00e9alis\u00e9es de fa\u00e7on compl\u00e8te au minimum tous les trois ans et mises \u00e0 jour annuellement sauf \u00e9v\u00e8nements exceptionnels n\u00e9cessitant un chiffrage plus rapproch\u00e9 (modifications substantielles dans les conditions du r\u00e9gime ou dans la composition des effectifs couverts par exemple). Les gains et pertes actuariels r\u00e9sultant des changements d\u2019hypoth\u00e8ses retenues pour le calcul des engagements sont directement enregistr\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans l\u2019exercice o\u00f9 ils sont constat\u00e9s. Il en est de m\u00eame pour l\u2019\u00e9cart entre le rendement attendu des actifs financiers d\u00e9di\u00e9s aux r\u00e9gimes, qui est comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat par application du taux d\u2019actualisation servant au calcul des engagements, et le rendement r\u00e9el de ces actifs.
. 3.20 AUTRES PROVISIONS Des provisions sont comptabilis\u00e9es lorsque le Groupe a une obligation r\u00e9sultant d\u2019un fait g\u00e9n\u00e9rateur pass\u00e9 qui entra\u00eenera probablement une sortie d\u2019avantages \u00e9conomiques pouvant \u00eatre raisonnablement estim\u00e9e. Le montant comptabilis\u00e9 en provisions est la meilleure estimation de la d\u00e9pense n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Des provisions pour pertes attendues sur contrats sont constat\u00e9es lorsque les engagements fermes consentis, minima garantis notamment, sont sup\u00e9rieurs aux b\u00e9n\u00e9fices envisag\u00e9s. Les provisions pour restructuration sont comptabilis\u00e9es lorsque le Groupe dispose d\u2019un plan formalis\u00e9 et d\u00e9taill\u00e9 qui a \u00e9t\u00e9 notifi\u00e9 aux parties concern\u00e9es.
NOTE 27 PROVISIONS 27.1 ENGAGEMENTS DE RETRAITE ET OBLIGATIONS ASSIMIL\u00c9ES Conform\u00e9ment aux principes \u00e9nonc\u00e9s en note 3.19, Provisions pour retraites et obligations assimil\u00e9es, des provisions sont constitu\u00e9es afin de couvrir les engagements sociaux du Groupe relevant de r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies. Au 31 d\u00e9cembre, l'insuffisance (l\u2019exc\u00e9dent) de placement sur les droits accumul\u00e9s des b\u00e9n\u00e9ficiaires refl\u00e8te la provision (nette d'actifs). Les principaux engagements du Groupe sont situ\u00e9s au Royaume-Uni et en France. Concernant la France, la loi sur la r\u00e9forme des retraites promulgu\u00e9e en avril 2023 pr\u00e9cise que l\u2019\u00e2ge de d\u00e9part \u00e0 la retraite sera progressivement relev\u00e9 \u00e0 compter du 1 er septembre 2023 pour atteindre 64 ans en 2030 et pr\u00e9voit une augmentation de la dur\u00e9e de cotisations pour b\u00e9n\u00e9ficier d\u2019un taux plein \u00e0 43 ans \u00e0 partir de 2027 (au lieu de 2035) et la suppression de certains r\u00e9gimes sp\u00e9ciaux pour les nouveaux embauch\u00e9s (industries gazi\u00e8re et p\u00e9troli\u00e8re, etc.). Les effets de cette r\u00e9forme ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s comme un co\u00fbt des services pass\u00e9s \u00e0 comptabiliser imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat en date de modification. L\u2019impact dans nos comptes est non significatif.
Royaume-Uni Les r\u00e9gimes sont ferm\u00e9s aux nouveaux entrants et sans acquisition de droits futurs. Les prestations de retraite tiennent compte du salaire moyen sur la carri\u00e8re pass\u00e9e. Les r\u00e9gimes sont financ\u00e9s par des actifs de couverture et la l\u00e9gislation impose des r\u00e8gles de financement minimum. Un organe de gouvernance (Board of Trustees), constitu\u00e9 paritairement par des repr\u00e9sentants de l'employeur et des salari\u00e9s / retrait\u00e9s veille \u00e0 la bonne gestion administrative et financi\u00e8re de ces r\u00e9gimes. Les r\u00e9gimes en vigueur au Royaume-Uni repr\u00e9sentent un engagement de 169 M\u20ac (62 % de l'engagement total du Groupe) et des actifs de couverture de 157 M\u20ac (85 % des actifs de couverture du Groupe). France Les r\u00e9gimes les plus significatifs sont les indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re, pr\u00e9vues par les conventions collectives applicables dans chaque entit\u00e9. Ces indemnit\u00e9s sont vers\u00e9es uniquement lors du d\u00e9part effectif \u00e0 la retraite, et leur montant, d\u00e9fini par la convention collective, d\u00e9pend de l'anciennet\u00e9 et du salaire. Les indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re ne sont pas pr\u00e9financ\u00e9es et ne font pas l'objet de r\u00e8gles de financement. Ces r\u00e9gimes repr\u00e9sentent un engagement de 48 M\u20ac (18 % de l'engagement total du Groupe). Les hypoth\u00e8ses d\u2019\u00e9valuation utilis\u00e9es ainsi que l\u2019\u00e9volution des engagements et des provisions constitu\u00e9es se pr\u00e9sentent comme suit : Variation de la valeur actualis\u00e9e de l\u2019obligation 2023 2022 Valeur actualis\u00e9e de l'obligation en d\u00e9but d'exercice 245 365 Co\u00fbt des services rendus au cours de l'exercice 6 7 R\u00e9duction de droits futurs / modifications de r\u00e9gimes 2 2 Liquidation d'engagements (2) (2) Co\u00fbt financier 10 5 Cotisations des employ\u00e9s - - Prestations vers\u00e9es (12) (19) (Gains) et pertes actuariels sur les changements d'hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques - - (Gains) et pertes actuariels sur les changements d'hypoth\u00e8ses financi\u00e8res 12 (114) (Gains) et pertes actuariels sur les ajustements d'exp\u00e9rience 6 8 Variations de p\u00e9rim\u00e8tre et actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s 2 (1) \u00c9carts de change et autres 4 (6) Valeur actualis\u00e9e de l'obligation en fin d'exercice 273 245 Valeur actualis\u00e9e de l'obligation en fin d'exercice pour les plans pr\u00e9financ\u00e9s 213 192 Valeur actualis\u00e9e de l'obligation en fin d'exercice pour les plans non pr\u00e9financ\u00e9s 60 53
Valeur de la juste valeur des actifs de r\u00e9gime 2023 2022 Juste valeur des actifs de r\u00e9gime en d\u00e9but d'exercice 180 305 Produit d'int\u00e9r\u00eat 9 5 \u00c9cart de mesure des actifs de r\u00e9gime (4) (114) Cotisations des employ\u00e9s - - Cotisations de l'employeur 6 4 Prestations vers\u00e9es par le fonds d'actif (10) (11) Liquidation d'engagements - - Entr\u00e9es et (sorties) de perim\u00e8tre - - \u00c9carts de change et autres 3 (9) Juste valeur des actifs de r\u00e9gime en fin d'exercice 184 180 Composition du portefeuille d\u2019actifs au 31 d\u00e9cembre 2023 2022 Actions 19% 5% Obligations 49% 57% Immobilier 2% 2% Mon\u00e9taire 9% 6% Autres 21% 30% Calcul du passif net comptabilis\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2023 2022 2021 2020 2019 Valeur actualis\u00e9e de l'obligation 273 245 365 380 365 Juste valeur des actifs du r\u00e9gime (184) (180) (305) (280) (268) Co\u00fbts des services pass\u00e9s non reconnus - - - - - Passif net comptabilis\u00e9 89 65 60 100 97
Variation de la provision / (Actif) au bilan 2023 2022 Provision / (Actif) \u00e0 l'ouverture 65 60 Charges sur l'exercice 7 7 (Gains) et pertes actuariels reconnus en capitaux propres 22 8 Cotisations de l'employeur (6) (4) Prestations vers\u00e9es par l'employeur (2) (8) Variations de p\u00e9rim\u00e8tre et actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s 2 (1) \u00c9carts de change et autres 1 3 Provision / (Actif) \u00e0 la cl\u00f4ture 89 65 Composantes de la charge de l\u2019exercice 2023 2022 Co\u00fbt des services rendus au cours de l'exercice 6 7 R\u00e9duction de droits futurs / Modifications de r\u00e9gimes 2 2 Liquidation d'engagements (2) (2) Co\u00fbt financier 1 - \u00c9carts actuariels li\u00e9s aux autres avantages sociaux - - Charges (produits) comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat 7 7 (Gains) et pertes actuariels sur les changements d\u2019hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques - - (Gains) et pertes actuariels sur les changements d\u2019hypoth\u00e8ses financi\u00e8res 12 (114) (Gains) et pertes actuariels sur les ajustements d\u2019exp\u00e9rience 6 8 Exc\u00e9dent du rendement r\u00e9el des actifs de r\u00e9gime 4 114 Effet de plafonnement des actifs de r\u00e9gime - - R\u00e9\u00e9valuation du passif net comptabilis\u00e9e en capitaux propres 22 8 Total charges (produits) comptabilis\u00e9s 29 15
Hypoth\u00e8ses actuarielles utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer les engagements 2023 2022 Taux d'actualisation : moyenne pond\u00e9r\u00e9e tous pays dont : 4,02% 4,45% - Zone euro (*) 3,20% 3,70% - Royaume-Uni (*) 4,40% 4,70% Taux de revalorisation moyen des rentes 2,95% 2,90% Taux d'augmentation moyen des salaires 2,11% 2,12% Taux de progression des d\u00e9penses de sant\u00e9 : - Taux initial N/A N/A - Taux ultime N/A N/A - Ann\u00e9e o\u00f9 le taux ultime est atteint N/A N/A (*) Les taux d\u2019actualisation ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9s \u00e0 partir des taux de march\u00e9 pour des obligations d\u2019entreprises priv\u00e9es de premi\u00e8re cat\u00e9gorie (AA) dont la dur\u00e9e est approximativement \u00e9quivalente \u00e0 celle des estimations de paiements futurs des plans. Pour la zone euro, l\u2019indice de r\u00e9f\u00e9rence utilis\u00e9 est l\u2019Iboxx Corporate AA. Pertes et gains d\u2019exp\u00e9rience enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global 2023 2022 Diff\u00e9rence entre les rendements r\u00e9el et attendu Montant de (pertes) ou gains (4) (114) Pourcentage sur les actifs du plan \u00e0 la cl\u00f4ture -2,24% -63,18% \u00c9carts actuariels d'exp\u00e9riences sur les engagements du r\u00e9gime Montant de pertes ou (gains) 6 8 Pourcentage sur la valeur de l'engagement du r\u00e9gime \u00e0 la cl\u00f4ture 2,09% 3,22% Sensibilit\u00e9 de l\u2019obligation au 31 d\u00e9cembre 2023 au taux d\u2019actualisation Augmentation de 0,5% Diminution de 0,5% Impact sur la valeur actuelle des avantages accumul\u00e9s (16) (13) Duration moyenne pond\u00e9r\u00e9e des engagements 13 ans Cotisations patronales 2023 2022 Cotisations patronales attendues au titre des engagements de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies 5 3 Par ailleurs, le montant des cotisations vers\u00e9es au titre des plans \u00e0 cotisations d\u00e9finies s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 15 M\u20ac en 2023, comme en 2022.
Suivi des \u00e9carts actuariels directement enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global 2023 2022 Gains (pertes) actuariels en d\u00e9but d'exercice (114) (26) Mouvements de l'exercice - sur la valeur de l'obligation (18) 106 - sur la valeur des actifs du r\u00e9gime (4) (114) Gains (pertes) actuariels en fin d'exercice (136) (34) Incidence des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s 5 3 Gains (pertes) actuariels nets d'imp\u00f4ts en fin d'exercice (131) (31)
27.2 AUTRES PROVISIONS Les autres provisions courantes et non courantes s\u2019analysent sous les principales rubriques suivantes : 31.12.2023 31.12.2022 Restructurations et d\u00e9sengagements 38 16 Litiges 21 27 Autres risques 179 189 Total 239 232 Dont : - part non courante 117 121 - part courante 122 111 2023 Solde au 01.01.2023 \u00c9cart de conversion Changement de p\u00e9rim\u00e8tre Dotation de l'exercice Reprise de provisions utilis\u00e9es Reprise de provisions non utilis\u00e9es Reclass- ement Solde au 31.12.2023 Restructurations et d\u00e9sengagements 16 - 4 31 (7) (4) (2) 38 Litiges 27 - - 4 (4) (6) - 21 Autres risques 189 - (8) 38 (21) (31) 13 180 Total 232 - (4) 73 (32) (41) 11 239 2022 Solde au 01.01.2022 \u00c9cart de conversion Changement de p\u00e9rim\u00e8tre Dotation de l'exercice Reprise de provisions utilis\u00e9es Reprise de provisions non utilis\u00e9es Reclass- ement Solde au 31.12.2022 Restructurations et d\u00e9sengagements 24 - - 6 (6) (10) 2 16 Litiges 37 - - 9 (4) (12) (3) 27 Autres risques 226 1 (7) 35 (23) (24) (19) 189 Total 287 1 (7) 50 (33) (46) (20) 232 Les provisions pour litiges couvrent les risques identifi\u00e9s \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice et sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 partir d\u2019une estimation des pertes susceptibles d\u2019\u00eatre support\u00e9es par le Groupe. Les montants report\u00e9s en autres risques se rapportent \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments non directement rattachables aux rubriques sp\u00e9cifiquement d\u00e9nomm\u00e9es. Ils s\u2019inscrivent dans le cadre de la conduite normale des affaires et se composent g\u00e9n\u00e9ralement de faibles montants en valeur unitaire, r\u00e9partis sur l\u2019ensemble des soci\u00e9t\u00e9s qui composent le p\u00e9rim\u00e8tre consolid\u00e9.
NOTE 32 OBLIGATIONS CONTRACTUELLES Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente la synth\u00e8se des obligations contractuelles du Groupe. \u00c0 l\u2019exception de certains passifs financiers, les d\u00e9caissements futurs sont exprim\u00e9s en valeur nominale non actualis\u00e9e. Paiements pr\u00e9vus Cumul - 1 an 1 \u00e0 5 ans + 5 ans 31.12.2023 31.12.2022 Emprunts obligataires, emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 (net des d\u00e9riv\u00e9s) 1 496 40 1 1 537 1 928 Autres dettes financi\u00e8res 697 310 29 1 036 639 Autres passifs financiers non courants 2 11 14 27 40 Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s 1 392 - - 1 392 1 379 Instruments sur contrats d'\u00e9change de devises 2 - - 2 4 Autres passifs financiers courants 1 378 - - 1 378 1 361 Total Passifs financiers 4 967 361 44 5 372 5 351 Int\u00e9r\u00eats bancaires pr\u00e9vus sur dettes financi\u00e8res (*) 113 32 - 145 112 Engagements de d\u00e9penses sur investissements 2 5 - 7 8 Total des obligations contractuelles hors dettes de location 5 082 398 44 5 524 5 471 (*) Les int\u00e9r\u00eats \u00e0 payer en taux variable ont \u00e9t\u00e9 estim\u00e9s sur la base des taux en vigueur au 31 d\u00e9cembre 2023. Ils sont report\u00e9s hors int\u00e9r\u00eats courus d\u00e9j\u00e0 comptabilis\u00e9s en dettes financi\u00e8res au bilan. L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des paiements des dettes de location est pr\u00e9sent\u00e9 s\u00e9par\u00e9ment en note 18. Minima garantis contract\u00e9s et contrats de commercialisation obtenus Il n\u2019y a plus d\u2019engagements ni de minima garantis significatif. Lagard\u00e8re Travel Retail Les minima garantis contract\u00e9s au titre des contrats de concessions font l\u2019objet d\u2019un droit d\u2019utilisation et d\u2019une dette de location au bilan par application de la norme IFRS 16.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f38921": {
"value": "3.19 PROVISIONS POUR RETRAITES ET OBLIGATIONS ASSIMIL\u00c9ES Des provisions sont constitu\u00e9es afin de couvrir la valeur actualis\u00e9e des engagements sociaux correspondant aux avantages vers\u00e9s au personnel au moment et apr\u00e8s son d\u00e9part \u00e0 la retraite du Groupe d\u00e8s lors que les r\u00e9gimes concern\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s de r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies. Dans le cadre des r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, la seule obligation du Groupe r\u00e9side dans le paiement de primes ou cotisations \u00e0 des organismes ext\u00e9rieurs ; ces primes et cotisations sont comptabilis\u00e9es en charges \u00e0 leur date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance. Les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies dans lesquels le Groupe est engag\u00e9 sont principalement constitu\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger par des plans de retraite et en France par le r\u00e9gime des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re vers\u00e9es aux salari\u00e9s au moment de leur d\u00e9part. La valeur actualis\u00e9e des engagements sociaux est calcul\u00e9e en utilisant la m\u00e9thode actuarielle des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es qui repose sur le principe que chaque p\u00e9riode de service donne lieu \u00e0 une unit\u00e9 suppl\u00e9mentaire de droits \u00e0 prestations. \u00c0 compter du 1 er janvier 2021, la d\u00e9cision IFRS IC sur la r\u00e9partition des charges concernant les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies est appliqu\u00e9e. Les droits aux salari\u00e9s sont attribu\u00e9s en prenant en compte les paliers et/ou les plafonds existants dans le rythme d\u2019attribution des droits. Cette d\u00e9cision s\u2019applique \u00e0 tous les r\u00e9gimes d\u2019avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi dont les droits sont payables \u00e0 la date de d\u00e9part en retraite du salari\u00e9 sous condition de pr\u00e9sence \u00e0 cette date dans l\u2019entreprise, qui d\u00e9pendent de l\u2019anciennet\u00e9 du salari\u00e9 et qui sont plafonn\u00e9s apr\u00e8s un certain nombre d\u2019ann\u00e9es d\u2019anciennet\u00e9. La m\u00e9thode prend en compte des param\u00e8tres tels que : \u25ba l\u2019\u00e9volution pr\u00e9visible des salaires ; \u25ba la rotation des effectifs ; \u25ba le risque de mortalit\u00e9 ; \u25ba un taux d\u2019actualisation financi\u00e8re. Ces \u00e9valuations sont r\u00e9alis\u00e9es de fa\u00e7on compl\u00e8te au minimum tous les trois ans et mises \u00e0 jour annuellement sauf \u00e9v\u00e8nements exceptionnels n\u00e9cessitant un chiffrage plus rapproch\u00e9 (modifications substantielles dans les conditions du r\u00e9gime ou dans la composition des effectifs couverts par exemple). Les gains et pertes actuariels r\u00e9sultant des changements d\u2019hypoth\u00e8ses retenues pour le calcul des engagements sont directement enregistr\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans l\u2019exercice o\u00f9 ils sont constat\u00e9s. Il en est de m\u00eame pour l\u2019\u00e9cart entre le rendement attendu des actifs financiers d\u00e9di\u00e9s aux r\u00e9gimes, qui est comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat par application du taux d\u2019actualisation servant au calcul des engagements, et le rendement r\u00e9el de ces actifs.
. 3.20 AUTRES PROVISIONS Des provisions sont comptabilis\u00e9es lorsque le Groupe a une obligation r\u00e9sultant d\u2019un fait g\u00e9n\u00e9rateur pass\u00e9 qui entra\u00eenera probablement une sortie d\u2019avantages \u00e9conomiques pouvant \u00eatre raisonnablement estim\u00e9e. Le montant comptabilis\u00e9 en provisions est la meilleure estimation de la d\u00e9pense n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Des provisions pour pertes attendues sur contrats sont constat\u00e9es lorsque les engagements fermes consentis, minima garantis notamment, sont sup\u00e9rieurs aux b\u00e9n\u00e9fices envisag\u00e9s. Les provisions pour restructuration sont comptabilis\u00e9es lorsque le Groupe dispose d\u2019un plan formalis\u00e9 et d\u00e9taill\u00e9 qui a \u00e9t\u00e9 notifi\u00e9 aux parties concern\u00e9es.
3.19 PROVISIONS POUR RETRAITES ET OBLIGATIONS ASSIMIL\u00c9ES Des provisions sont constitu\u00e9es afin de couvrir la valeur actualis\u00e9e des engagements sociaux correspondant aux avantages vers\u00e9s au personnel au moment et apr\u00e8s son d\u00e9part \u00e0 la retraite du Groupe d\u00e8s lors que les r\u00e9gimes concern\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s de r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies. Dans le cadre des r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, la seule obligation du Groupe r\u00e9side dans le paiement de primes ou cotisations \u00e0 des organismes ext\u00e9rieurs ; ces primes et cotisations sont comptabilis\u00e9es en charges \u00e0 leur date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance. Les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies dans lesquels le Groupe est engag\u00e9 sont principalement constitu\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger par des plans de retraite et en France par le r\u00e9gime des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re vers\u00e9es aux salari\u00e9s au moment de leur d\u00e9part. La valeur actualis\u00e9e des engagements sociaux est calcul\u00e9e en utilisant la m\u00e9thode actuarielle des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es qui repose sur le principe que chaque p\u00e9riode de service donne lieu \u00e0 une unit\u00e9 suppl\u00e9mentaire de droits \u00e0 prestations. \u00c0 compter du 1 er janvier 2021, la d\u00e9cision IFRS IC sur la r\u00e9partition des charges concernant les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies est appliqu\u00e9e. Les droits aux salari\u00e9s sont attribu\u00e9s en prenant en compte les paliers et/ou les plafonds existants dans le rythme d\u2019attribution des droits. Cette d\u00e9cision s\u2019applique \u00e0 tous les r\u00e9gimes d\u2019avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi dont les droits sont payables \u00e0 la date de d\u00e9part en retraite du salari\u00e9 sous condition de pr\u00e9sence \u00e0 cette date dans l\u2019entreprise, qui d\u00e9pendent de l\u2019anciennet\u00e9 du salari\u00e9 et qui sont plafonn\u00e9s apr\u00e8s un certain nombre d\u2019ann\u00e9es d\u2019anciennet\u00e9. La m\u00e9thode prend en compte des param\u00e8tres tels que : \u25ba l\u2019\u00e9volution pr\u00e9visible des salaires ; \u25ba la rotation des effectifs ; \u25ba le risque de mortalit\u00e9 ; \u25ba un taux d\u2019actualisation financi\u00e8re. Ces \u00e9valuations sont r\u00e9alis\u00e9es de fa\u00e7on compl\u00e8te au minimum tous les trois ans et mises \u00e0 jour annuellement sauf \u00e9v\u00e8nements exceptionnels n\u00e9cessitant un chiffrage plus rapproch\u00e9 (modifications substantielles dans les conditions du r\u00e9gime ou dans la composition des effectifs couverts par exemple). Les gains et pertes actuariels r\u00e9sultant des changements d\u2019hypoth\u00e8ses retenues pour le calcul des engagements sont directement enregistr\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans l\u2019exercice o\u00f9 ils sont constat\u00e9s. Il en est de m\u00eame pour l\u2019\u00e9cart entre le rendement attendu des actifs financiers d\u00e9di\u00e9s aux r\u00e9gimes, qui est comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat par application du taux d\u2019actualisation servant au calcul des engagements, et le rendement r\u00e9el de ces actifs.
7.1 EFFECTIFS Les effectifs moyens (hors personnel mis \u00e0 disposition) des entreprises consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale se ventilent comme suit : (en nombre d'employ\u00e9s) 2023 2022 Lagard\u00e8re Publishing 7 921 7 765 Lagard\u00e8re Travel Retail 22 034 18 844 Autres activit\u00e9s 1 170 1 320 Total 31 125 27 929
7.2 CHARGES DE PERSONNEL 2023 2022 Salaires et r\u00e9mun\u00e9rations 1 461 1 304 Charges sociales 280 234 Paiement en actions 18 11 Total 1 759 1 549
27.1 ENGAGEMENTS DE RETRAITE ET OBLIGATIONS ASSIMIL\u00c9ES Conform\u00e9ment aux principes \u00e9nonc\u00e9s en note 3.19, Provisions pour retraites et obligations assimil\u00e9es, des provisions sont constitu\u00e9es afin de couvrir les engagements sociaux du Groupe relevant de r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies. Au 31 d\u00e9cembre, l'insuffisance (l\u2019exc\u00e9dent) de placement sur les droits accumul\u00e9s des b\u00e9n\u00e9ficiaires refl\u00e8te la provision (nette d'actifs). Les principaux engagements du Groupe sont situ\u00e9s au Royaume-Uni et en France. Concernant la France, la loi sur la r\u00e9forme des retraites promulgu\u00e9e en avril 2023 pr\u00e9cise que l\u2019\u00e2ge de d\u00e9part \u00e0 la retraite sera progressivement relev\u00e9 \u00e0 compter du 1 er septembre 2023 pour atteindre 64 ans en 2030 et pr\u00e9voit une augmentation de la dur\u00e9e de cotisations pour b\u00e9n\u00e9ficier d\u2019un taux plein \u00e0 43 ans \u00e0 partir de 2027 (au lieu de 2035) et la suppression de certains r\u00e9gimes sp\u00e9ciaux pour les nouveaux embauch\u00e9s (industries gazi\u00e8re et p\u00e9troli\u00e8re, etc.). Les effets de cette r\u00e9forme ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s comme un co\u00fbt des services pass\u00e9s \u00e0 comptabiliser imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat en date de modification. L\u2019impact dans nos comptes est non significatif.
Royaume-Uni Les r\u00e9gimes sont ferm\u00e9s aux nouveaux entrants et sans acquisition de droits futurs. Les prestations de retraite tiennent compte du salaire moyen sur la carri\u00e8re pass\u00e9e. Les r\u00e9gimes sont financ\u00e9s par des actifs de couverture et la l\u00e9gislation impose des r\u00e8gles de financement minimum. Un organe de gouvernance (Board of Trustees), constitu\u00e9 paritairement par des repr\u00e9sentants de l'employeur et des salari\u00e9s / retrait\u00e9s veille \u00e0 la bonne gestion administrative et financi\u00e8re de ces r\u00e9gimes. Les r\u00e9gimes en vigueur au Royaume-Uni repr\u00e9sentent un engagement de 169 M\u20ac (62 % de l'engagement total du Groupe) et des actifs de couverture de 157 M\u20ac (85 % des actifs de couverture du Groupe). France Les r\u00e9gimes les plus significatifs sont les indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re, pr\u00e9vues par les conventions collectives applicables dans chaque entit\u00e9. Ces indemnit\u00e9s sont vers\u00e9es uniquement lors du d\u00e9part effectif \u00e0 la retraite, et leur montant, d\u00e9fini par la convention collective, d\u00e9pend de l'anciennet\u00e9 et du salaire. Les indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re ne sont pas pr\u00e9financ\u00e9es et ne font pas l'objet de r\u00e8gles de financement. Ces r\u00e9gimes repr\u00e9sentent un engagement de 48 M\u20ac (18 % de l'engagement total du Groupe). Les hypoth\u00e8ses d\u2019\u00e9valuation utilis\u00e9es ainsi que l\u2019\u00e9volution des engagements et des provisions constitu\u00e9es se pr\u00e9sentent comme suit : Variation de la valeur actualis\u00e9e de l\u2019obligation 2023 2022 Valeur actualis\u00e9e de l'obligation en d\u00e9but d'exercice 245 365 Co\u00fbt des services rendus au cours de l'exercice 6 7 R\u00e9duction de droits futurs / modifications de r\u00e9gimes 2 2 Liquidation d'engagements (2) (2) Co\u00fbt financier 10 5 Cotisations des employ\u00e9s - - Prestations vers\u00e9es (12) (19) (Gains) et pertes actuariels sur les changements d'hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques - - (Gains) et pertes actuariels sur les changements d'hypoth\u00e8ses financi\u00e8res 12 (114) (Gains) et pertes actuariels sur les ajustements d'exp\u00e9rience 6 8 Variations de p\u00e9rim\u00e8tre et actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s 2 (1) \u00c9carts de change et autres 4 (6) Valeur actualis\u00e9e de l'obligation en fin d'exercice 273 245 Valeur actualis\u00e9e de l'obligation en fin d'exercice pour les plans pr\u00e9financ\u00e9s 213 192 Valeur actualis\u00e9e de l'obligation en fin d'exercice pour les plans non pr\u00e9financ\u00e9s 60 53
Valeur de la juste valeur des actifs de r\u00e9gime 2023 2022 Juste valeur des actifs de r\u00e9gime en d\u00e9but d'exercice 180 305 Produit d'int\u00e9r\u00eat 9 5 \u00c9cart de mesure des actifs de r\u00e9gime (4) (114) Cotisations des employ\u00e9s - - Cotisations de l'employeur 6 4 Prestations vers\u00e9es par le fonds d'actif (10) (11) Liquidation d'engagements - - Entr\u00e9es et (sorties) de perim\u00e8tre - - \u00c9carts de change et autres 3 (9) Juste valeur des actifs de r\u00e9gime en fin d'exercice 184 180 Composition du portefeuille d\u2019actifs au 31 d\u00e9cembre 2023 2022 Actions 19% 5% Obligations 49% 57% Immobilier 2% 2% Mon\u00e9taire 9% 6% Autres 21% 30% Calcul du passif net comptabilis\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2023 2022 2021 2020 2019 Valeur actualis\u00e9e de l'obligation 273 245 365 380 365 Juste valeur des actifs du r\u00e9gime (184) (180) (305) (280) (268) Co\u00fbts des services pass\u00e9s non reconnus - - - - - Passif net comptabilis\u00e9 89 65 60 100 97
Variation de la provision / (Actif) au bilan 2023 2022 Provision / (Actif) \u00e0 l'ouverture 65 60 Charges sur l'exercice 7 7 (Gains) et pertes actuariels reconnus en capitaux propres 22 8 Cotisations de l'employeur (6) (4) Prestations vers\u00e9es par l'employeur (2) (8) Variations de p\u00e9rim\u00e8tre et actifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s 2 (1) \u00c9carts de change et autres 1 3 Provision / (Actif) \u00e0 la cl\u00f4ture 89 65 Composantes de la charge de l\u2019exercice 2023 2022 Co\u00fbt des services rendus au cours de l'exercice 6 7 R\u00e9duction de droits futurs / Modifications de r\u00e9gimes 2 2 Liquidation d'engagements (2) (2) Co\u00fbt financier 1 - \u00c9carts actuariels li\u00e9s aux autres avantages sociaux - - Charges (produits) comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat 7 7 (Gains) et pertes actuariels sur les changements d\u2019hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques - - (Gains) et pertes actuariels sur les changements d\u2019hypoth\u00e8ses financi\u00e8res 12 (114) (Gains) et pertes actuariels sur les ajustements d\u2019exp\u00e9rience 6 8 Exc\u00e9dent du rendement r\u00e9el des actifs de r\u00e9gime 4 114 Effet de plafonnement des actifs de r\u00e9gime - - R\u00e9\u00e9valuation du passif net comptabilis\u00e9e en capitaux propres 22 8 Total charges (produits) comptabilis\u00e9s 29 15
Hypoth\u00e8ses actuarielles utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer les engagements 2023 2022 Taux d'actualisation : moyenne pond\u00e9r\u00e9e tous pays dont : 4,02% 4,45% - Zone euro (*) 3,20% 3,70% - Royaume-Uni (*) 4,40% 4,70% Taux de revalorisation moyen des rentes 2,95% 2,90% Taux d'augmentation moyen des salaires 2,11% 2,12% Taux de progression des d\u00e9penses de sant\u00e9 : - Taux initial N/A N/A - Taux ultime N/A N/A - Ann\u00e9e o\u00f9 le taux ultime est atteint N/A N/A (*) Les taux d\u2019actualisation ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9s \u00e0 partir des taux de march\u00e9 pour des obligations d\u2019entreprises priv\u00e9es de premi\u00e8re cat\u00e9gorie (AA) dont la dur\u00e9e est approximativement \u00e9quivalente \u00e0 celle des estimations de paiements futurs des plans. Pour la zone euro, l\u2019indice de r\u00e9f\u00e9rence utilis\u00e9 est l\u2019Iboxx Corporate AA. Pertes et gains d\u2019exp\u00e9rience enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global 2023 2022 Diff\u00e9rence entre les rendements r\u00e9el et attendu Montant de (pertes) ou gains (4) (114) Pourcentage sur les actifs du plan \u00e0 la cl\u00f4ture -2,24% -63,18% \u00c9carts actuariels d'exp\u00e9riences sur les engagements du r\u00e9gime Montant de pertes ou (gains) 6 8 Pourcentage sur la valeur de l'engagement du r\u00e9gime \u00e0 la cl\u00f4ture 2,09% 3,22% Sensibilit\u00e9 de l\u2019obligation au 31 d\u00e9cembre 2023 au taux d\u2019actualisation Augmentation de 0,5% Diminution de 0,5% Impact sur la valeur actuelle des avantages accumul\u00e9s (16) (13) Duration moyenne pond\u00e9r\u00e9e des engagements 13 ans Cotisations patronales 2023 2022 Cotisations patronales attendues au titre des engagements de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies 5 3 Par ailleurs, le montant des cotisations vers\u00e9es au titre des plans \u00e0 cotisations d\u00e9finies s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 15 M\u20ac en 2023, comme en 2022.
Suivi des \u00e9carts actuariels directement enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global 2023 2022 Gains (pertes) actuariels en d\u00e9but d'exercice (114) (26) Mouvements de l'exercice - sur la valeur de l'obligation (18) 106 - sur la valeur des actifs du r\u00e9gime (4) (114) Gains (pertes) actuariels en fin d'exercice (136) (34) Incidence des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s 5 3 Gains (pertes) actuariels nets d'imp\u00f4ts en fin d'exercice (131) (31)
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f38924": {
"value": "3.19 PROVISIONS POUR RETRAITES ET OBLIGATIONS ASSIMIL\u00c9ES Des provisions sont constitu\u00e9es afin de couvrir la valeur actualis\u00e9e des engagements sociaux correspondant aux avantages vers\u00e9s au personnel au moment et apr\u00e8s son d\u00e9part \u00e0 la retraite du Groupe d\u00e8s lors que les r\u00e9gimes concern\u00e9s peuvent \u00eatre qualifi\u00e9s de r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies. Dans le cadre des r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies, la seule obligation du Groupe r\u00e9side dans le paiement de primes ou cotisations \u00e0 des organismes ext\u00e9rieurs ; ces primes et cotisations sont comptabilis\u00e9es en charges \u00e0 leur date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance. Les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies dans lesquels le Groupe est engag\u00e9 sont principalement constitu\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger par des plans de retraite et en France par le r\u00e9gime des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re vers\u00e9es aux salari\u00e9s au moment de leur d\u00e9part. La valeur actualis\u00e9e des engagements sociaux est calcul\u00e9e en utilisant la m\u00e9thode actuarielle des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es qui repose sur le principe que chaque p\u00e9riode de service donne lieu \u00e0 une unit\u00e9 suppl\u00e9mentaire de droits \u00e0 prestations. \u00c0 compter du 1 er janvier 2021, la d\u00e9cision IFRS IC sur la r\u00e9partition des charges concernant les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies est appliqu\u00e9e. Les droits aux salari\u00e9s sont attribu\u00e9s en prenant en compte les paliers et/ou les plafonds existants dans le rythme d\u2019attribution des droits. Cette d\u00e9cision s\u2019applique \u00e0 tous les r\u00e9gimes d\u2019avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi dont les droits sont payables \u00e0 la date de d\u00e9part en retraite du salari\u00e9 sous condition de pr\u00e9sence \u00e0 cette date dans l\u2019entreprise, qui d\u00e9pendent de l\u2019anciennet\u00e9 du salari\u00e9 et qui sont plafonn\u00e9s apr\u00e8s un certain nombre d\u2019ann\u00e9es d\u2019anciennet\u00e9. La m\u00e9thode prend en compte des param\u00e8tres tels que : \u25ba l\u2019\u00e9volution pr\u00e9visible des salaires ; \u25ba la rotation des effectifs ; \u25ba le risque de mortalit\u00e9 ; \u25ba un taux d\u2019actualisation financi\u00e8re. Ces \u00e9valuations sont r\u00e9alis\u00e9es de fa\u00e7on compl\u00e8te au minimum tous les trois ans et mises \u00e0 jour annuellement sauf \u00e9v\u00e8nements exceptionnels n\u00e9cessitant un chiffrage plus rapproch\u00e9 (modifications substantielles dans les conditions du r\u00e9gime ou dans la composition des effectifs couverts par exemple). Les gains et pertes actuariels r\u00e9sultant des changements d\u2019hypoth\u00e8ses retenues pour le calcul des engagements sont directement enregistr\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans l\u2019exercice o\u00f9 ils sont constat\u00e9s. Il en est de m\u00eame pour l\u2019\u00e9cart entre le rendement attendu des actifs financiers d\u00e9di\u00e9s aux r\u00e9gimes, qui est comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat par application du taux d\u2019actualisation servant au calcul des engagements, et le rendement r\u00e9el de ces actifs.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f39049": {
"value": "3.21 ACTIFS ET PASSIFS ASSOCI\u00c9S DESTIN\u00c9S \u00c0 LA VENTE, ET ACTIVIT\u00c9S ABANDONN\u00c9ES Un actif immobilis\u00e9 ou un groupe d\u2019actifs et de passifs directement li\u00e9s est consid\u00e9r\u00e9 comme destin\u00e9 \u00e0 la vente quand sa valeur comptable sera recouvr\u00e9e principalement par le biais d\u2019une vente et non d\u2019une utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l\u2019actif doit \u00eatre disponible en vue de sa vente imm\u00e9diate et sa vente doit \u00eatre hautement probable. Pour appr\u00e9cier le caract\u00e8re hautement probable de la transaction, le Groupe consid\u00e8re, au cas par cas, le processus de d\u00e9cision et d\u2019autorisation, le caract\u00e8re raisonnable et
acceptable du prix propos\u00e9 ainsi que les conditions de march\u00e9, les contraintes l\u00e9gales, r\u00e9glementaires et sociales. Ces actifs ou groupes destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s au plus bas de la valeur comptable et du prix de cession estim\u00e9, nets des co\u00fbts relatifs \u00e0 la cession. Ils ne font plus l\u2019objet d\u2019un amortissement. Les actifs et passifs associ\u00e9s destin\u00e9s \u00e0 la vente sont respectivement pr\u00e9sent\u00e9s sur des lignes sp\u00e9cifiques du bilan consolid\u00e9. Lorsque le groupe d\u2019actifs destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9 constitue \u00e0 lui seul un segment de reporting pr\u00e9sent\u00e9, c\u2019est-\u00e0-dire une branche d\u2019activit\u00e9, ou fait partie d\u2019un plan coordonn\u00e9 de cession d\u2019une branche d\u2019activit\u00e9, alors, il est trait\u00e9 comme une activit\u00e9 abandonn\u00e9e, et \u00e0 ce titre, le r\u00e9sultat net et chaque cat\u00e9gorie de flux de tr\u00e9sorerie sont pr\u00e9sent\u00e9s sur des lignes d\u00e9di\u00e9es du compte de r\u00e9sultat et de l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9.
4.3 ACTIVIT\u00c9S ABANDONN\u00c9ES Le r\u00e9sultat net des activit\u00e9s abandonn\u00e9es de 5 M\u20ac en 2023 est principalement constitu\u00e9 d\u2019extinctions de garanties accord\u00e9es lors de la cession de Lagard\u00e8re Sports. En 2022, ce r\u00e9sultat de 35 M\u20ac incluait un compl\u00e9ment de prix li\u00e9 \u00e0 la cession de Lagard\u00e8re Sports en 2020, \u00e0 la suite du protocole d\u2019accord transactionnel conclu avec la Conf\u00e9d\u00e9ration africaine de football (CAF) fin 2022 pour r\u00e9gler amiablement le contentieux n\u00e9 en 2019 de la r\u00e9siliation unilat\u00e9rale par la CAF du contrat portant sur la commercialisation de droits m\u00e9dias et marketing qui avait \u00e9t\u00e9 confi\u00e9e \u00e0 Sportfive jusqu\u2019en 2028. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant de la cr\u00e9ance li\u00e9e \u00e0 la cession de Lagard\u00e8re Sports est de 39 M\u20ac (int\u00e9r\u00eats compris), \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 d\u00e9cembre 2025.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f39050": {
"value": "3.21 ACTIFS ET PASSIFS ASSOCI\u00c9S DESTIN\u00c9S \u00c0 LA VENTE, ET ACTIVIT\u00c9S ABANDONN\u00c9ES Un actif immobilis\u00e9 ou un groupe d\u2019actifs et de passifs directement li\u00e9s est consid\u00e9r\u00e9 comme destin\u00e9 \u00e0 la vente quand sa valeur comptable sera recouvr\u00e9e principalement par le biais d\u2019une vente et non d\u2019une utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l\u2019actif doit \u00eatre disponible en vue de sa vente imm\u00e9diate et sa vente doit \u00eatre hautement probable. Pour appr\u00e9cier le caract\u00e8re hautement probable de la transaction, le Groupe consid\u00e8re, au cas par cas, le processus de d\u00e9cision et d\u2019autorisation, le caract\u00e8re raisonnable et
acceptable du prix propos\u00e9 ainsi que les conditions de march\u00e9, les contraintes l\u00e9gales, r\u00e9glementaires et sociales. Ces actifs ou groupes destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s au plus bas de la valeur comptable et du prix de cession estim\u00e9, nets des co\u00fbts relatifs \u00e0 la cession. Ils ne font plus l\u2019objet d\u2019un amortissement. Les actifs et passifs associ\u00e9s destin\u00e9s \u00e0 la vente sont respectivement pr\u00e9sent\u00e9s sur des lignes sp\u00e9cifiques du bilan consolid\u00e9. Lorsque le groupe d\u2019actifs destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9 constitue \u00e0 lui seul un segment de reporting pr\u00e9sent\u00e9, c\u2019est-\u00e0-dire une branche d\u2019activit\u00e9, ou fait partie d\u2019un plan coordonn\u00e9 de cession d\u2019une branche d\u2019activit\u00e9, alors, il est trait\u00e9 comme une activit\u00e9 abandonn\u00e9e, et \u00e0 ce titre, le r\u00e9sultat net et chaque cat\u00e9gorie de flux de tr\u00e9sorerie sont pr\u00e9sent\u00e9s sur des lignes d\u00e9di\u00e9es du compte de r\u00e9sultat et de l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f39544": {
"value": "NOTE 5 INFORMATIONS PAR BRANCHE D\u2019ACTIVIT\u00c9 Le Groupe est organis\u00e9 autour de ses deux branches prioritaires (Lagard\u00e8re Publishing et Lagard\u00e8re Travel Retail) et inclut \u00e9galement les Autres activit\u00e9s. Le reporting interne est structur\u00e9 autour de deux secteurs op\u00e9rationnels (Lagard\u00e8re Publishing, Lagard\u00e8re Travel Retail) et des Autres activit\u00e9s : \u25ba Lagard\u00e8re Publishing qui inclut les activit\u00e9s d\u2019\u00e9dition de livres et d\u2019e-Publishing, couvre de nombreux domaines tels que l\u2019\u00c9ducation, la Litt\u00e9rature g\u00e9n\u00e9rale, l\u2019Illustr\u00e9, les Fascicules, les Dictionnaires, la Jeunesse, les Jeux de soci\u00e9t\u00e9, les Jeux sur mobiles, la Papeterie haut de gamme et la Distribution ; \u25ba Lagard\u00e8re Travel Retail qui inclut les activit\u00e9s de commerce en zone de transport et concession sur trois segments d\u2019activit\u00e9s : Travel Essentials, Duty Free & Fashion et Foodservice ; \u25ba les \u00ab Autres activit\u00e9s \u00bb qui incluent Lagard\u00e8re News (Paris Match, Le Journal du Dimanche, JDD Magazine et la licence Elle), Lagard\u00e8re Radio (Europe 1, Europe 2, RFM et la r\u00e9gie publicitaire), Lagard\u00e8re Live Entertainment, Lagard\u00e8re Paris Racing et le Corporate Groupe. Ce dernier rassemble notamment l\u2019effet des financements contract\u00e9s par le Groupe et le co\u00fbt net de fonctionnement des soci\u00e9t\u00e9s holding. Les informations par branche d\u2019activit\u00e9 pr\u00e9sent\u00e9es suivent les m\u00eames r\u00e8gles comptables que celles utilis\u00e9es pour les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s et d\u00e9crites dans les notes annexes. Les principaux indicateurs alternatifs de performance sont int\u00e9gr\u00e9s dans ces informations. Les transactions inter-branches sont r\u00e9alis\u00e9es aux conditions de march\u00e9.
5.1 INFORMATIONS PAR BRANCHE D\u2019ACTIVIT\u00c9 Compte de r\u00e9sultat 2023 Lagard\u00e8re Publishing Lagard\u00e8re Travel Retail Autres activit\u00e9s Total Chiffre d'affaires 2 819 5 018 254 8 091 Chiffre d'affaires inter-branches (10) - - (10) Chiffre d'affaires consolid\u00e9 2 809 5 018 254 8 081 Produits annexes consolid\u00e9s 11 12 27 50 Produits des activit\u00e9s ordinaires 2 820 5 030 281 8 131 R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es 301 245 (26) 520 Contribution des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence avant pertes de valeur 3 (4) - (1) Charges de restructuration (45) (1) (29) (75) Plus et moins-values de cession (1) 4 7 10 Pertes de valeur (*) (46) (1) - (47) Soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (46) (1) - (47) Soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence - - - - Amortissements des actifs incorporels li\u00e9s aux acquisitions (15) (101) - (116) Soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (15) (92) - (107) Soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence - (9) - (9) Frais li\u00e9s aux acquisitions et cessions - (4) (1) (5) Ajustement de prix post acquisition 2 2 - 4 Impact IFRS 16 des contrats de concessions (**) - 144 - 144 R\u00e9sultat avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts 199 284 (49) 434 \u00c9l\u00e9ments inclus dans le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es Amortissements des actifs incorporels et corporels (39) (127) (11) (177) Amortissements des droits d'utilisation - Immobilier et autres (33) (13) (22) (68) Co\u00fbt des plans d'actions gratuites (7) (7) (4) (18) (*) Pertes de valeur sur \u00e9carts d\u2019acquisition, immobilisations corporelles et incorporelles. (**) Le d\u00e9tail de l\u2019impact IFRS 16 sur les contrats de concession et sur les gains et pertes de location est fourni dans le tableau ci- dessous. Lagard\u00e8re Publishing Lagard\u00e8re Travel Retail Autres activit\u00e9s Total Impact IFRS 16 des contrats de concessions - 144 - 144 Gains et pertes sur contrats de location - 94 - 94 Amortissements des droits d'utilisations - (311) - (311) Diminution des dettes de location - 270 - 270 Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s sur dettes de location - 86 - 86 Variation de besoin en fonds de roulement des dettes de location - 5 - 5
Compte de r\u00e9sultat 2022 Lagard\u00e8re Publishing Lagard\u00e8re Travel Retail Autres activit\u00e9s Total Chiffre d'affaires 2 757 3 927 254 6 938 Chiffre d'affaires inter-branches (9) - - (9) Chiffre d'affaires consolid\u00e9 2 748 3 927 254 6 929 Produits annexes consolid\u00e9s 9 12 27 48 Produits des activit\u00e9s ordinaires 2 757 3 939 281 6 977 R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es 302 136 - 438 Contribution des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence avant pertes de valeur 6 7 - 13 Charges de restructuration (4) - (34) (38) Plus et moins-values de cession 4 - 3 7 Pertes de valeur (*) (1) (8) - (9) Amortissements des actifs incorporels li\u00e9s aux acquisitions (17) (92) - (109) Frais li\u00e9s aux acquisitions et cessions (1) (2) - (3) Ajustement de prix post acquisition - (3) - (3) Impact IFRS 16 des contrats de concessions (**) 2 22 - 24 R\u00e9sultat avant charges financi\u00e8res et imp\u00f4ts 291 60 (31) 320 \u00c9l\u00e9ments inclus dans le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es Amortissements des actifs incorporels et corporels (36) (125) (10) (171) Amortissements des droits d'utilisation - Immobilier et autres (35) (13) (21) (69) Co\u00fbt des plans d'actions gratuites (5) (3) (3) (11) (*) Pertes de valeur sur \u00e9carts d\u2019acquisition, immobilisations corporelles et incorporelles. (**) Le d\u00e9tail de l\u2019impact IFRS 16 sur les contrats de concession et sur les gains et pertes de location est fourni dans le tableau ci- dessous. Lagard\u00e8re Publishing Lagard\u00e8re Travel Retail Autres activit\u00e9s Total Impact IFRS 16 des contrats de concessions 2 22 - 24 Gains et pertes sur contrats de location 2 39 - 41 Amortissements des droits d'utilisations - (259) - (259) Diminution des dettes de location - 167 - 167 Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s sur dettes de location - 70 - 70 Variation de besoin en fonds de roulement des dettes de location - 5 - 5
Financement 2023 Lagard\u00e8re Publishing Lagard\u00e8re Travel Retail Autres activit\u00e9s et \u00e9liminations Total Flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l'activit\u00e9 283 811 (44) 1 050 Diminution des dettes de location (*) (47) (286) (21) (354) Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s sur dettes de location (*) (7) (88) (4) (99) Flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les op\u00e9rations avant imp\u00f4ts pay\u00e9s 229 437 (69) 597 Imp\u00f4ts pay\u00e9s (68) (18) 16 (70) Flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les op\u00e9rations 161 419 (53) 527 Flux nets d'investissements d'immobilisations incorporelles et corporelles (64) (194) (8) (266) - Acquisitions (64) (196) (9) (269) - Cessions - 2 1 3 Free cash-flow 97 225 (61) 261 dont free cash-flow avant variation de BFR 159 161 (45) 275 Flux nets d'investissements d'immobilisations financi\u00e8res 3 (379) 27 (349) - Acquisitions 3 (388) 2 (383) - Cessions - 9 25 34 Int\u00e9r\u00eats encaiss\u00e9s 10 4 - 14 (Augmentation) diminution des placements financiers - - - - Somme des flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les op\u00e9rations et d'investissements 110 (150) (34) (74) (*) Les flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux dettes de location sont pr\u00e9sent\u00e9s en flux de financement dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9.
Financement 2022 Lagard\u00e8re Publishing Lagard\u00e8re Travel Retail Autres activit\u00e9s et \u00e9liminations Total Flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l'activit\u00e9 238 566 (25) 779 Diminution des dettes de location (*) (39) (184) (18) (241) Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s sur dettes de location (*) (9) (71) (7) (87) Flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les op\u00e9rations avant imp\u00f4ts pay\u00e9s 190 311 (50) 451 Imp\u00f4ts pay\u00e9s (104) (4) 51 (57) Flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les op\u00e9rations 86 307 1 394 Flux nets d'investissements d'immobilisations incorporelles et corporelles (49) (123) (1) (173) - Acquisitions (49) (124) (4) (177) - Cessions - 1 3 4 Free cash-flow 37 184 - 221 dont free cash-flow avant variation de BFR 155 138 1 294 Flux nets d'investissements d'immobilisations financi\u00e8res (54) (127) 9 (172) - Acquisitions (68) (140) (2) (210) - Cessions 14 13 11 38 Int\u00e9r\u00eats encaiss\u00e9s 3 2 2 7 (Augmentation) diminution des placements financiers - - - - Somme des flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les op\u00e9rations et d'investissements (14) 59 11 56 (*)Les flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux dettes de location sont pr\u00e9sent\u00e9s en flux de financement dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9.
Bilan 2023 Lagard\u00e8re Publishing Lagard\u00e8re Travel Retail Autres activit\u00e9s et \u00e9liminations Total Actifs sectoriels 3 542 4 586 563 8 691 Titres mis en \u00e9quivalence 28 124 6 158 Passifs sectoriels (1 941) (3 308) (545) (5 794) Fonds op\u00e9rationnels employ\u00e9s 1 629 1 402 24 3 055 Actifs et passifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s - Tr\u00e9sorerie (Endettement) net comptable consolid\u00e9 (2 099) Capitaux propres consolid\u00e9s 956 Bilan 2022 Lagard\u00e8re Publishing Lagard\u00e8re Travel Retail Autres activit\u00e9s et \u00e9liminations Total Actifs sectoriels 3 587 3 859 601 8 047 Titres mis en \u00e9quivalence 28 48 7 83 Passifs sectoriels (2 020) (2 787) (580) (5 387) Fonds op\u00e9rationnel employ\u00e9s 1 595 1 120 28 2 743 Actifs et passifs destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s - Tr\u00e9sorerie (Endettement) net comptable consolid\u00e9 (1 713) Capitaux propres consolid\u00e9s 1 030
5.2 INFORMATIONS PAR ZONE G\u00c9OGRAPHIQUE Chiffre d\u2019affaires par zone g\u00e9ographique Le chiffre d\u2019affaires par zone g\u00e9ographique (bas\u00e9e sur le lieu de la vente avec les clients) est le suivant : 2023 2022 Union europ\u00e9enne (hors France) 2 419 1 789 USA 1 911 1 833 France 1 890 1 705 Royaume-Uni 570 545 Asie-Oc\u00e9anie 595 496 Autres Am\u00e9rique du Nord (Canada principalement) 203 181 Autres pays europ\u00e9ens 155 132 Moyen-Orient 114 68 Autres (Afrique, Am\u00e9rique latine) 224 180 Total 8 081 6 929 Actifs sectoriels par zone g\u00e9ographique Les actifs sectoriels, correspondant \u00e0 tous les actifs hors tr\u00e9sorerie et titres mis en \u00e9quivalence, sont les suivants par zone g\u00e9ographique (pays ou zone de domiciliation des entit\u00e9s) : 31.12.2023 31.12.2022 USA 2 671 2 511 Union europ\u00e9enne (hors France) 2 309 1 823 France 2 078 2 093 Royaume-Uni 823 876 Asie-Oc\u00e9anie 352 348 Autres pays europ\u00e9ens 42 56 Canada 100 73 Moyen-Orient 195 170 Autres (Afrique, Am\u00e9rique latine) 121 97 Total 8 691 8 047
Investissements par zone g\u00e9ographique (immobilisations incorporelles et corporelles) Les investissements sur immobilisations incorporelles et corporelles par zone g\u00e9ographique sont les suivants (pays ou zone de domiciliation des entit\u00e9s) : 2023 2022 USA 94 49 France 72 40 Union europ\u00e9enne (hors France) 67 44 Royaume-Uni 11 11 Asie-Oc\u00e9anie 6 22 Canada 3 2 Autres pays europ\u00e9ens 2 1 Moyen-Orient 7 3 Autres 7 5 Total 269 177
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f39549": {
"value": "Le Groupe est organis\u00e9 autour de ses deux branches prioritaires (Lagard\u00e8re Publishing et Lagard\u00e8re Travel Retail) et inclut \u00e9galement les Autres activit\u00e9s. Le reporting interne est structur\u00e9 autour de deux secteurs op\u00e9rationnels (Lagard\u00e8re Publishing, Lagard\u00e8re Travel Retail) et des Autres activit\u00e9s : \u25ba Lagard\u00e8re Publishing qui inclut les activit\u00e9s d\u2019\u00e9dition de livres et d\u2019e-Publishing, couvre de nombreux domaines tels que l\u2019\u00c9ducation, la Litt\u00e9rature g\u00e9n\u00e9rale, l\u2019Illustr\u00e9, les Fascicules, les Dictionnaires, la Jeunesse, les Jeux de soci\u00e9t\u00e9, les Jeux sur mobiles, la Papeterie haut de gamme et la Distribution ; \u25ba Lagard\u00e8re Travel Retail qui inclut les activit\u00e9s de commerce en zone de transport et concession sur trois segments d\u2019activit\u00e9s : Travel Essentials, Duty Free & Fashion et Foodservice ; \u25ba les \u00ab Autres activit\u00e9s \u00bb qui incluent Lagard\u00e8re News (Paris Match, Le Journal du Dimanche, JDD Magazine et la licence Elle), Lagard\u00e8re Radio (Europe 1, Europe 2, RFM et la r\u00e9gie publicitaire), Lagard\u00e8re Live Entertainment, Lagard\u00e8re Paris Racing et le Corporate Groupe. Ce dernier rassemble notamment l\u2019effet des financements contract\u00e9s par le Groupe et le co\u00fbt net de fonctionnement des soci\u00e9t\u00e9s holding. Les informations par branche d\u2019activit\u00e9 pr\u00e9sent\u00e9es suivent les m\u00eames r\u00e8gles comptables que celles utilis\u00e9es pour les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s et d\u00e9crites dans les notes annexes. Les principaux indicateurs alternatifs de performance sont int\u00e9gr\u00e9s dans ces informations. Les transactions inter-branches sont r\u00e9alis\u00e9es aux conditions de march\u00e9.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f40618": {
"value": "7.1 EFFECTIFS Les effectifs moyens (hors personnel mis \u00e0 disposition) des entreprises consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale se ventilent comme suit : (en nombre d'employ\u00e9s) 2023 2022 Lagard\u00e8re Publishing 7 921 7 765 Lagard\u00e8re Travel Retail 22 034 18 844 Autres activit\u00e9s 1 170 1 320 Total 31 125 27 929
NOTE 8 CHARGES DE RESTRUCTURATION 2023 Sur l\u2019exercice 2023, les charges de restructuration s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 75 M\u20ac et se rapportent principalement \u00e0 : \u25ba 45 M\u20ac chez Lagard\u00e8re Publishing incluant les co\u00fbts estim\u00e9s li\u00e9s \u00e0 l\u2019arr\u00eat du projet de transformation des infrastructures logistiques et informatiques en France (Polaris) pour 21 M\u20ac, 16 M\u20ac aux \u00c9tats-Unis relatifs principalement aux co\u00fbts de d\u00e9parts de salari\u00e9s et dirigeants et aux co\u00fbts d\u2019int\u00e9gration de Workman Publishing ; \u25ba 29 M\u20ac dans les Autres activit\u00e9s constitu\u00e9s de co\u00fbts relatifs \u00e0 la r\u00e9organisation de la r\u00e9daction du Journal du Dimanche et du r\u00e9seau des radios musicales, ainsi que de frais li\u00e9s \u00e0 la prise de contr\u00f4le de Vivendi SE sur Lagard\u00e8re SA. 2022 Sur l\u2019exercice 2022, les charges de restructuration s\u2019\u00e9levaient \u00e0 38 M\u20ac et se rapportaient principalement \u00e0 : \u25ba 34 M\u20ac dans les Autres activit\u00e9s constitu\u00e9s principalement de frais li\u00e9s \u00e0 l\u2019OPA de Vivendi SE sur Lagard\u00e8re SA, ainsi que de co\u00fbts inh\u00e9rents \u00e0 la prise de contr\u00f4le \u00e0 venir et du co\u00fbt de d\u00e9part d\u2019un membre du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif (cf. note 35) ; \u25ba 4 M\u20ac chez Lagard\u00e8re Publishing principalement li\u00e9s \u00e0 l\u2019int\u00e9gration de Workman Publishing, Bragelonne et Maxima..
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f40921": {
"value": "NOTE 9 PLUS ET MOINS-VALUES 2023 En 2023, le gain net ressort \u00e0 10 M\u20ac et comprend principalement l\u2019extinction de risques garantis lors de cessions r\u00e9alis\u00e9es sur les exercices ant\u00e9rieurs dans les Autres activit\u00e9s et chez Lagard\u00e8re Travel Retail. 2022 En 2022, le gain net ressortait \u00e0 7 M\u20ac et comprenait les principales transactions suivantes : \u25ba l\u2019extinction de risques garantis lors de cessions r\u00e9alis\u00e9es sur les exercices ant\u00e9rieurs pour 5 M\u20ac dans les Autres activit\u00e9s ; \u25ba la plus-value de cession avant imp\u00f4ts de Atticus pour 4 M\u20ac, participation minoritaire non consolid\u00e9e chez Lagard\u00e8re Publishing ; \u25ba le solde d\u2019une cr\u00e9ance s\u00e9questre chez Lagard\u00e8re Media News pour -3 M\u20ac.
",
"dimensions": {
"concept": "Lagardere:Plusetmoinsvalues",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f41859": {
"value": "NOTE 11 AUTRES CHARGES DES ACTIVIT\u00c9S 2023 2022 Variation nette des d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019actifs (50) (67) Charges financi\u00e8res hors int\u00e9r\u00eats (8) (2) Pertes de change (1) (11) Autres charges (5) (11) Total (64) (91) La variation nette des d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019actifs inclut les d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019avances auteurs pour 40 M\u20ac en 2023 et 37 M\u20ac en 2022 dans la branche Lagard\u00e8re Publishing. Les autres d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019actifs se rapportent aux variations des d\u00e9pr\u00e9ciations de cr\u00e9ances clients et de stocks pour 8 M\u20ac en 2023 et 30 M\u20ac en 2022 dans les branches Lagard\u00e8re Publishing, Lagard\u00e8re Travel Retail et Autres activit\u00e9s. Les autres charges sont compos\u00e9es principalement de d\u00e9penses li\u00e9es au d\u00e9ploiement de logiciels pour 7 M\u20ac en 2022 dans la branche Lagard\u00e8re Publishing.
NOTE 12 AUTRES PRODUITS DES ACTIVIT\u00c9S 2023 2022 Reprises nettes de provisions pour risques et charges 20 25 Subventions d'exploitation 6 11 Cr\u00e9dit imp\u00f4t audiovisuel - - Autres cr\u00e9dits d'imp\u00f4ts - 13 Autres produits 10 12 Total 36 61 Les autres produits incluent notamment des reprises nettes de provisions pour risques et charges pour 20 M\u20ac en 2023, contre 25 M\u20ac en 2022. Ces reprises sont principalement li\u00e9es \u00e0 des risques \u00e9teints au 31 d\u00e9cembre 2023 chez Lagard\u00e8re Publishing et au sein des Autres activit\u00e9s. Pour 2022, les autres cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts correspondent aux aides gouvernementales obtenues du fait du Covid-19 chez Lagard\u00e8re Travel Retail, en dehors de la prise en charge du ch\u00f4mage partiel qui est comptabilis\u00e9e en d\u00e9duction des charges de personnel. Ces aides proviennent principalement de France, d\u2019Allemagne, des \u00c9tats-Unis et de Pologne.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f41860": {
"value": "NOTE 11 AUTRES CHARGES DES ACTIVIT\u00c9S 2023 2022 Variation nette des d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019actifs (50) (67) Charges financi\u00e8res hors int\u00e9r\u00eats (8) (2) Pertes de change (1) (11) Autres charges (5) (11) Total (64) (91) La variation nette des d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019actifs inclut les d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019avances auteurs pour 40 M\u20ac en 2023 et 37 M\u20ac en 2022 dans la branche Lagard\u00e8re Publishing. Les autres d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019actifs se rapportent aux variations des d\u00e9pr\u00e9ciations de cr\u00e9ances clients et de stocks pour 8 M\u20ac en 2023 et 30 M\u20ac en 2022 dans les branches Lagard\u00e8re Publishing, Lagard\u00e8re Travel Retail et Autres activit\u00e9s. Les autres charges sont compos\u00e9es principalement de d\u00e9penses li\u00e9es au d\u00e9ploiement de logiciels pour 7 M\u20ac en 2022 dans la branche Lagard\u00e8re Publishing.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f41899": {
"value": "NOTE 12 AUTRES PRODUITS DES ACTIVIT\u00c9S 2023 2022 Reprises nettes de provisions pour risques et charges 20 25 Subventions d'exploitation 6 11 Cr\u00e9dit imp\u00f4t audiovisuel - - Autres cr\u00e9dits d'imp\u00f4ts - 13 Autres produits 10 12 Total 36 61 Les autres produits incluent notamment des reprises nettes de provisions pour risques et charges pour 20 M\u20ac en 2023, contre 25 M\u20ac en 2022. Ces reprises sont principalement li\u00e9es \u00e0 des risques \u00e9teints au 31 d\u00e9cembre 2023 chez Lagard\u00e8re Publishing et au sein des Autres activit\u00e9s. Pour 2022, les autres cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts correspondent aux aides gouvernementales obtenues du fait du Covid-19 chez Lagard\u00e8re Travel Retail, en dehors de la prise en charge du ch\u00f4mage partiel qui est comptabilis\u00e9e en d\u00e9duction des charges de personnel. Ces aides proviennent principalement de France, d\u2019Allemagne, des \u00c9tats-Unis et de Pologne.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f41955": {
"value": "NOTE 13 CHARGES FINANCI\u00c8RES NETTES 2023 2022 Produits financiers sur pr\u00eats 5 3 Revenus des placements et produits des cessions des VMP 9 5 Produits li\u00e9s \u00e0 la juste valeur des actifs financiers 5 8 Autres produits financiers 2 1 Produits financiers 21 17 Charges d'int\u00e9r\u00eats des dettes financi\u00e8res (94) (69) Charges li\u00e9es \u00e0 la juste valeur des actifs financiers (15) (12) Autres charges financi\u00e8res (9) (10) Charges financi\u00e8res (118) (91) Total (97) (74) Les charges financi\u00e8res nettes s\u2019\u00e9tablissent \u00e0 -97 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023, en augmentation de 23 M\u20ac par rapport \u00e0 2022. Cette \u00e9volution s\u2019explique principalement par une hausse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les financements \u00e0 taux variable comme les billets de tr\u00e9sorerie, une partie des emprunts Schuldschein, et les tirages r\u00e9alis\u00e9s sur la ligne de cr\u00e9dit syndique du groupe durant l\u2019ann\u00e9e 2023. Par ailleurs, les charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur dettes de location sont pr\u00e9sent\u00e9es en note 18.
NOTE 15 R\u00c9SULTAT NET PAR ACTION R\u00e9sultat net par action de base Le r\u00e9sultat par action est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat net-part du Groupe par le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice, \u00e0 l\u2019exclusion des actions propres d\u00e9tenues par le Groupe. Dans le cas de variations du nombre d\u2019actions li\u00e9es \u00e0 l\u2019exercice des options sur actions consenties au personnel (mouvements r\u00e9partis sur l\u2019ensemble de l\u2019ann\u00e9e), il est fait la moyenne entre le nombre d\u2019actions \u00e0 l\u2019ouverture et \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice. R\u00e9sultat net par action dilu\u00e9 La seule cat\u00e9gorie d\u2019actions dilutives est constitu\u00e9e par les actions gratuites. Les actions gratuites comportant une condition de performance ne sont prises en compte dans le calcul de dilution que lorsque le taux d\u2019atteinte des conditions de performance est connu \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Lorsque le r\u00e9sultat net-part du Groupe des activit\u00e9s poursuivies est n\u00e9gatif, aucun effet de dilution n\u2019est appliqu\u00e9. Le r\u00e9sultat net-part du Groupe des activit\u00e9s abandonn\u00e9es est quant \u00e0 lui impact\u00e9 par l\u2019effet de dilution.
2023 2022 R\u00e9sultat net - Part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe (M\u20ac) 144 161 Nombre d\u2019actions composant le capital au 31.12 141 133 286 141 133 286 Autocontr\u00f4le (332 921) (451 768) Nombre d\u2019actions en circulation au 31.12 140 800 365 140 681 518 Nombre moyen d\u2019actions en circulation 140 740 942 140 327 651 R\u00e9sultat net par action de base - Part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe (\u20ac) 1,02 1,15 Actions gratuites 1 821 600 909 570 Nombre moyen d\u2019actions apr\u00e8s prise en compte des options sur actions et des actions gratuites \u00e0 effet dilutif 142 562 542 141 237 221 R\u00e9sultat net par action dilu\u00e9 - Part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe (\u20ac) 1,01 1,14 R\u00e9sultat net des activit\u00e9s poursuivies - Part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe (M\u20ac) 138 127 R\u00e9sultat net des activit\u00e9s poursuivies par action de base - Part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe (\u20ac) 0,98 0,90 R\u00e9sultat net des activit\u00e9s poursuivies par action dilu\u00e9 - Part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe (\u20ac) 0,97 0,90 R\u00e9sultat net des activit\u00e9s abandonn\u00e9es - Part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe (M\u20ac) 5 35 R\u00e9sultat net des activit\u00e9s abandonn\u00e9es par action de base - Part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe (\u20ac) 0,04 0,25 R\u00e9sultat net des activit\u00e9s abandonn\u00e9es par action dilu\u00e9 - Part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe (\u20ac) 0,04 0,24
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f44313": {
"value": "NOTE 21 AUTRES ACTIFS NON COURANTS Autres actifs non courants Les autres actifs non courants s\u2019analysent comme suit : Valeur nette 31.12.2023 31.12.2022 Titres non consolid\u00e9s 29 44 Pr\u00eats et cr\u00e9ances 155 139 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s (*) - - Total 184 183 (*) cf. note 30.1. Titres non consolid\u00e9s Les titres non consolid\u00e9s comprennent :
31.12.2023 31.12.2022 Valeur nette Valeur comptable % d\u00e9tenu Valeur comptable % d\u00e9tenu FCPI Idinvest Digital Fund II 11 7% 11 7% Autres 18 - 33 - Total 29 44 Ces titres sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la cat\u00e9gorie des titres non consolid\u00e9s. Il n\u2019y a pas d\u2019ajustements de valeur enregistr\u00e9s en capitaux propres sur les titres non consolid\u00e9s en 2023. Au 31 d\u00e9cembre 2023, les \u00e9carts d\u2019\u00e9valuations cumul\u00e9s sur les titres non consolid\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 (1) M\u20ac. Pr\u00eats et cr\u00e9ances Les pr\u00eats et cr\u00e9ances se r\u00e9partissent comme suit : Pr\u00eats et cr\u00e9ances 31.12.2023 31.12.2022 Valeur brute 203 212 D\u00e9pr\u00e9ciation (48) (73) Valeur nette 155 139 Analyse de la d\u00e9pr\u00e9ciation 2023 2022 D\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 l'ouverture (73) (62) (Augmentation) diminution de la d\u00e9pr\u00e9ciation (9) (5) Autres mouvements et \u00e9carts de conversion (*) 34 (6) D\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 la cl\u00f4ture (48) (73) (*) Les autres mouvements incluent une annulation du montant brut et de la d\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019un pr\u00eat totalement d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 pour 30 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. Les pr\u00eats et cr\u00e9ances class\u00e9s en actifs financiers non courants sont principalement compos\u00e9s de d\u00e9p\u00f4ts, pr\u00eats et cr\u00e9ances dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance de recouvrement est estim\u00e9e sup\u00e9rieure \u00e0 un an. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant de la cr\u00e9ance li\u00e9e \u00e0 la cession de Lagard\u00e8re Sports est de 39 M\u20ac (int\u00e9r\u00eats compris), \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 d\u00e9cembre 2025 (cf. note 4.3). Ils incluent \u00e9galement les cr\u00e9ances financi\u00e8res issues des contrats de sous- location financement pour 20 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023, contre 29 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022.
NOTE 24 AUTRES ACTIFS COURANTS 31.12.2023 31.12.2022 Auteurs d\u00e9biteurs 299 344 Cr\u00e9ances fiscales et sociales 201 213 Charges constat\u00e9es d'avance 80 75 Fournisseurs d\u00e9biteurs 70 85 Avances et acomptes vers\u00e9s 55 59 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s (*) 9 7 Pr\u00eats 3 24 Autres cr\u00e9ances diverses 74 94 Total 791 901 D\u00e9pr\u00e9ciation (11) (61) Valeur nette 780 840 (*) Voir note 30.1 pour plus de d\u00e9tails concernant les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s. Analyse de la d\u00e9pr\u00e9ciation 2023 2022 D\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 l'ouverture (61) (49) (Augmentation) diminution de la d\u00e9pr\u00e9ciation (41) (37) Autres mouvements et \u00e9carts de conversion 91 25 D\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 la cl\u00f4ture (11) (61)
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherAssetsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f44314": {
"value": "NOTE 21 AUTRES ACTIFS NON COURANTS Autres actifs non courants Les autres actifs non courants s\u2019analysent comme suit : Valeur nette 31.12.2023 31.12.2022 Titres non consolid\u00e9s 29 44 Pr\u00eats et cr\u00e9ances 155 139 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s (*) - - Total 184 183 (*) cf. note 30.1. Titres non consolid\u00e9s Les titres non consolid\u00e9s comprennent :
31.12.2023 31.12.2022 Valeur nette Valeur comptable % d\u00e9tenu Valeur comptable % d\u00e9tenu FCPI Idinvest Digital Fund II 11 7% 11 7% Autres 18 - 33 - Total 29 44 Ces titres sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la cat\u00e9gorie des titres non consolid\u00e9s. Il n\u2019y a pas d\u2019ajustements de valeur enregistr\u00e9s en capitaux propres sur les titres non consolid\u00e9s en 2023. Au 31 d\u00e9cembre 2023, les \u00e9carts d\u2019\u00e9valuations cumul\u00e9s sur les titres non consolid\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 (1) M\u20ac. Pr\u00eats et cr\u00e9ances Les pr\u00eats et cr\u00e9ances se r\u00e9partissent comme suit : Pr\u00eats et cr\u00e9ances 31.12.2023 31.12.2022 Valeur brute 203 212 D\u00e9pr\u00e9ciation (48) (73) Valeur nette 155 139 Analyse de la d\u00e9pr\u00e9ciation 2023 2022 D\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 l'ouverture (73) (62) (Augmentation) diminution de la d\u00e9pr\u00e9ciation (9) (5) Autres mouvements et \u00e9carts de conversion (*) 34 (6) D\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 la cl\u00f4ture (48) (73) (*) Les autres mouvements incluent une annulation du montant brut et de la d\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019un pr\u00eat totalement d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 pour 30 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. Les pr\u00eats et cr\u00e9ances class\u00e9s en actifs financiers non courants sont principalement compos\u00e9s de d\u00e9p\u00f4ts, pr\u00eats et cr\u00e9ances dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance de recouvrement est estim\u00e9e sup\u00e9rieure \u00e0 un an. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant de la cr\u00e9ance li\u00e9e \u00e0 la cession de Lagard\u00e8re Sports est de 39 M\u20ac (int\u00e9r\u00eats compris), \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 d\u00e9cembre 2025 (cf. note 4.3). Ils incluent \u00e9galement les cr\u00e9ances financi\u00e8res issues des contrats de sous- location financement pour 20 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023, contre 29 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentAssetsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f44489": {
"value": "NOTE 23 CR\u00c9ANCES CLIENTS Les cr\u00e9ances clients et leur valeur de r\u00e9alisation se d\u00e9composent comme suit : 2023 2022 Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s en valeur brute 1 114 1 059 D\u00e9pr\u00e9ciation (101) (102) Valeur nette 1 013 957 dont : - cr\u00e9ances non \u00e9chues 827 853 - cr\u00e9ances \u00e9chues de moins de six mois 173 91 - cr\u00e9ances \u00e9chues de plus de six mois 13 13 Total 1 013 957 Analyse de la d\u00e9pr\u00e9ciation 2023 2022 D\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 l'ouverture (102) (115) (Augmentation) diminution de la d\u00e9pr\u00e9ciation 2 12 Autres mouvements et \u00e9carts de conversion (1) 1 D\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 la cl\u00f4ture (101) (102) Affacturage et cessions de cr\u00e9ances commerciales \u00c0 fin d\u00e9cembre 2023, le montant des cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es et d\u00e9consolid\u00e9es au titre des contrats d\u2019affacturage et d\u2019escompte s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 262 M\u20ac, contre 244 M\u20ac \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022. Les sommes qui doivent \u00eatre revers\u00e9es aux banques au titre des cr\u00e9ances encaiss\u00e9es dans le cadre de la gestion de leur recouvrement, ainsi que la part du risque conserv\u00e9 dans les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es repr\u00e9sentent une dette financi\u00e8re de 42 M\u20ac \u00e0 fin d\u00e9cembre 2023, contre 58 M\u20ac \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022. Lagard\u00e8re conserve \u00e9galement une exposition dans les cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es principalement repr\u00e9sent\u00e9e par le fonds de garantie et le fonds de r\u00e9serve constitu\u00e9s par la banque \u00e0 hauteur de 3 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023, contre 2 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f44574": {
"value": "NOTE 24 AUTRES ACTIFS COURANTS 31.12.2023 31.12.2022 Auteurs d\u00e9biteurs 299 344 Cr\u00e9ances fiscales et sociales 201 213 Charges constat\u00e9es d'avance 80 75 Fournisseurs d\u00e9biteurs 70 85 Avances et acomptes vers\u00e9s 55 59 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s (*) 9 7 Pr\u00eats 3 24 Autres cr\u00e9ances diverses 74 94 Total 791 901 D\u00e9pr\u00e9ciation (11) (61) Valeur nette 780 840 (*) Voir note 30.1 pour plus de d\u00e9tails concernant les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s. Analyse de la d\u00e9pr\u00e9ciation 2023 2022 D\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 l'ouverture (61) (49) (Augmentation) diminution de la d\u00e9pr\u00e9ciation (41) (37) Autres mouvements et \u00e9carts de conversion 91 25 D\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 la cl\u00f4ture (11) (61)
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentAssetsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f44743": {
"value": "NOTE 26 CAPITAUX PROPRES 26.1 CAPITAL Au 31 d\u00e9cembre 2023, le capital social de Lagard\u00e8re SA s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 860 913 044,60 \u20ac et est divis\u00e9 en 141 133 286 actions de 6,10 \u20ac de nominal chacune, toutes de m\u00eame rang et enti\u00e8rement lib\u00e9r\u00e9es.
26.2 ACTIONS D\u2019AUTOCONTR\u00d4LE L\u2019\u00e9volution du nombre de titres Lagard\u00e8re SA que le Groupe d\u00e9tient est la suivante : 2023 2022 D\u00e9tention au 1 er janvier 451 768 1 159 503 Achats 173 612 41 933 Ventes (149 839) (37 369) Attributions (6 200) - R\u00e9duction de capital par annulation d'actions d'autocontr\u00f4le (136 420) (712 299) D\u00e9tention au 31 d\u00e9cembre 332 921 451 768 Au 31 d\u00e9cembre 2023, les actions d\u2019autocontr\u00f4le repr\u00e9sentent 0,24 % du capital de Lagard\u00e8re SA et sont affect\u00e9es comme suit : \u25ba 304 584 actions destin\u00e9es \u00e0 \u00ab l\u2019attribution d\u2019actions aux salari\u00e9s \u00bb ; \u25ba 28 337 actions affect\u00e9es \u00e0 \u00ab l\u2019animation du march\u00e9 \u00bb. En 2023, dans le cadre du contrat de liquidit\u00e9 conclu avec Exane et destin\u00e9 \u00e0 animer le march\u00e9, Lagard\u00e8re SA a acquis 173 612 actions propres pour un prix de revient total de 3 M\u20ac, et c\u00e9d\u00e9 149 839 actions propres pour un prix de revient total de 3 M\u20ac. Par ailleurs, il a \u00e9t\u00e9 proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 des r\u00e9ductions de capital par annulation de 136 420 actions d'autocontr\u00f4le pour un montant de 3 M\u20ac. Ces op\u00e9rations viennent \u00e0 la suite des augmentations de capital r\u00e9alis\u00e9es par incorporation de r\u00e9serves portant sur un m\u00eame nombre d'actions. Les actions nouvelles ainsi cr\u00e9\u00e9es ont \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es en 2023 aux dirigeants et salari\u00e9s du Groupe b\u00e9n\u00e9ficiaires du plan du 8 avril 2019. En 2022, le contrat conclu en 2008 avec Cr\u00e9dit Agricole Cheuvreux avait \u00e9t\u00e9 r\u00e9sili\u00e9 par Lagard\u00e8re SA, et 157 643 actions ainsi que 2,3 M\u20ac avaient \u00e9t\u00e9 restitu\u00e9s \u00e0 Lagard\u00e8re SA. Le 1 er octobre 2022, un nouveau contrat de liquidit\u00e9 \u00e9tait entr\u00e9 en vigueur avec Exane, et 1 M\u20ac avaient \u00e9t\u00e9 affect\u00e9s \u00e0 ce contrat par Lagard\u00e8re SA. Dans le cadre du contrat de liquidit\u00e9 conclu avec Exane et destin\u00e9 \u00e0 animer le march\u00e9, Lagard\u00e8re SA avait acquis 41 933 actions propres pour un prix de revient total de 1 M\u20ac, et avait c\u00e9d\u00e9 37 369 actions propres pour un prix de revient total de 1 M\u20ac. Par ailleurs, en compl\u00e9ment de l\u2019annulation des 157 643 actions issues de l\u2019ancien contrat de liquidit\u00e9, il avait \u00e9t\u00e9 proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 des r\u00e9ductions de capital par annulation de 554 656 actions d'autocontr\u00f4le pour un montant de 14 M\u20ac. Ces
op\u00e9rations viennent \u00e0 la suite des augmentations de capital r\u00e9alis\u00e9es par incorporation de r\u00e9serves portant sur un m\u00eame nombre d'actions. Les actions nouvelles ainsi cr\u00e9\u00e9es avaient \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es en 2022 aux dirigeants et salari\u00e9s du Groupe b\u00e9n\u00e9ficiaires des plans du 16 avril 2018, du 8 avril 2019, du 14 mai 2019 et du 10 octobre 2019.
26.3 AUTRES R\u00c9SERVES \u00c9carts de conversion Les \u00e9carts de conversion correspondent aux diff\u00e9rences de change li\u00e9es \u00e0 la conversion des \u00e9tats financiers des filiales \u00e9trang\u00e8res et dont la monnaie fonctionnelle n\u2019est pas l\u2019euro. \u00c9carts d\u2019\u00e9valuation Les \u00e9carts d\u2019\u00e9valuation incluent : \u25ba les ajustements de valeur sur les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s relatifs \u00e0 des couvertures de flux futurs de tr\u00e9sorerie ; \u25ba les ajustements de valeur des titres non consolid\u00e9s.
26.4 INT\u00c9R\u00caTS MINORITAIRES Les int\u00e9r\u00eats minoritaires ne repr\u00e9sentent pas une part significative des \u00e9tats financiers du Groupe. La part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les capitaux propres et dans les r\u00e9sultats des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es se d\u00e9compose comme suit : Part des int\u00e9r\u00eats minoritaires dans les filiales Au bilan Au compte de r\u00e9sultat Dividendes vers\u00e9s aux int\u00e9r\u00eats minoritaires 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 2023 2022 2023 2022 Lagard\u00e8re Publishing 43 42 8 7 6 6 dont Librairie G\u00e9n\u00e9rale Fran\u00e7aise 40% 40% 25 24 5 4 4 3 dont Pika \u00c9ditions 33,33% 33,33% 8 8 1 1 1 1 dont Le Livre Scolaire 5% 30% 1 4 - - - - Lagard\u00e8re Travel Retail 76 89 23 19 41 29 dont sous-groupes Paradies, HBF et Tastes on the Fly (*) N/A N/A 55 52 35 34 36 29 dont sous-groupe Lagard\u00e8re Travel Retail Asia (**) 23,55% 23,55% - 15 (16) (19) - - dont Creative Table Holdings Ltd 20% 20% 11 12 (1) (1) - - dont sous-groupe Lagard\u00e8re Duty Free SAS (Aelia) 9,96% 9,96% - 12 - (1) - - dont sous-groupe Airest 50% 50% 14 1 5 - 4 - Autres Activit\u00e9s - - - - - - Total 119 131 31 26 47 35 (*) Groupes Paradies, Hojeij Branded Foods et Tastes on the Fly : inclut les int\u00e9r\u00eats minoritaires issus de l\u2019acquisition de Paradies le 22 octobre 2015, de Hojeij Branded Foods le 19 novembre 2018 et de Tastes on The Fly le 1 er novembre 2023. Conform\u00e9ment \u00e0 la r\u00e9glementation am\u00e9ricaine (\u00ab Airport Concessions Disadvantaged Business Enterprises (ACDBE) Program \u00bb), les activit\u00e9s de Travel Retail en Am\u00e9rique du Nord sont op\u00e9r\u00e9es dans de nombreux a\u00e9roports par des entit\u00e9s juridiques qui incluent des partenaires minoritaires. Les pourcentages d\u2019int\u00e9r\u00eats minoritaires sont diff\u00e9rents dans chacune des filiales du sous-groupe. (**) Investissement minoritaire de JD.com, JIC et CICC dans le capital de Lagard\u00e8re Travel Retail Asia, dans le cadre d'un partenariat strat\u00e9gique en Asie pour 103 M\u20ac en 2021.
Clauses de liquidit\u00e9 octroy\u00e9es \u00e0 des partenaires minoritaires Les accords sign\u00e9s par Lagard\u00e8re Travel Retail Asia avec les investisseurs minoritaires JD.com, JIC et CICC en septembre et d\u00e9cembre 2021 comportent des clauses de liquidit\u00e9 permettant aux investisseurs de sortir du capital de Lagard\u00e8re Travel Retail Asia, et qui d\u00e9pendent de certaines conditions et \u00e9v\u00e9nements. Ces clauses incluent des options de rachat par le groupe Lagard\u00e8re \u00e0 la main des investisseurs minoritaires exer\u00e7ables entre 2026 et 2028 : \u25ba deux accords pr\u00e9voient un d\u00e9nouement de ces clauses de rachat en tr\u00e9sorerie uniquement, ce qui s\u2019est traduit par la reconnaissance d\u2019une dette financi\u00e8re non courante comptabilis\u00e9e au 31 d\u00e9cembre 2021. Au 31 d\u00e9cembre 2023, la dette financi\u00e8re non courante est inscrite au bilan pour 20 M\u20ac ; \u25ba le troisi\u00e8me accord conditionne l\u2019exercice de cette clause de liquidit\u00e9 par l\u2019investisseur \u00e0 l\u2019absence d\u2019introduction en Bourse \u00ab qualifi\u00e9e \u00bb r\u00e9alis\u00e9e sur les actions de Lagard\u00e8re Travel Retail Asia avant le 30 juin 2027. Dans ce cas, le montant \u00e0 remettre \u00e0 l\u2019investisseur en cas d\u2019exercice de l\u2019option de liquidit\u00e9 sera fonction de la juste valeur \u00e0 date de la participation d\u00e9tenue. Ce troisi\u00e8me accord pr\u00e9voit \u00e9galement la possibilit\u00e9 pour le groupe Lagard\u00e8re d\u2019opter pour un r\u00e8glement de la clause de liquidit\u00e9 soit en tr\u00e9sorerie, soit en un nombre variable d\u2019actions Lagard\u00e8re SA (entit\u00e9 contr\u00f4lante du Groupe). Cette alternative \u00e0 la main de Lagard\u00e8re a permis un classement des instruments en capitaux propres. \u00c0 ce jour, le groupe Lagard\u00e8re n\u2019a pas identifi\u00e9 d\u2019obstacle \u00e0 la r\u00e9alisation de l\u2019introduction en Bourse \u00ab qualifi\u00e9e \u00bb d\u2019ici au 30 juin 2027.
. 26.5 GESTION DU CAPITAL Les actions Lagard\u00e8re SA rev\u00eatent toutes la forme nominative ce qui permet au Groupe de disposer d\u2019une bonne connaissance de l\u2019actionnariat et de son \u00e9volution dans le temps. L\u2019actionnariat de Lagard\u00e8re SA a connu une \u00e9volution significative en 2023 avec i) l\u2019acquisition par Vivendi SE de 3 018 584 actions via l\u2019exercice de droits de cession obtenus au titre de la branche subsidiaire de l\u2019Offre publique, et ii) la finalisation du processus de rapprochement des deux groupes le 21 novembre 2023. Vivendi dispose au 31 d\u00e9cembre 2023 de 59,80 % du capital social de la Soci\u00e9t\u00e9, et 50,72 % des droits de vote exer\u00e7ables. Au 31 d\u00e9cembre 2023, les quatre premiers actionnaires concentraient plus de 90 % du capital social. Depuis 2008, le Groupe a mis en place un contrat de liquidit\u00e9 pour favoriser la liquidit\u00e9 de ses titres et la r\u00e9gularit\u00e9 de leur cotation. La Soci\u00e9t\u00e9 a conclu en septembre 2022 un contrat de liquidit\u00e9 avec la soci\u00e9t\u00e9 Exane SA dont la mise en \u0153uvre a d\u00e9but\u00e9 le 1 er octobre 2022. \u00c0 la suite de la fusion- absorption par la soci\u00e9t\u00e9 BNP Paribas Arbitrage de la soci\u00e9t\u00e9 Exane SA, l\u2019ensemble des droits et obligations de cette derni\u00e8re au titre du contrat de liquidit\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s en date du 23 octobre 2023 \u00e0 BNP Paribas Arbitrage, laquelle entit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 renomm\u00e9e fin 2023, BNP Paribas Financial Markets. Depuis de nombreuses ann\u00e9es, le Groupe n\u2019a pas eu recours \u00e0 des augmentations de capital sur le march\u00e9 tout en appliquant une politique de distribution r\u00e9guli\u00e8re de dividendes. Il a par ailleurs souhait\u00e9 r\u00e9compenser la stabilit\u00e9 de son actionnariat en attribuant un droit de vote double aux actions d\u00e9tenues par le m\u00eame titulaire pendant au moins quatre ans. Dans le cadre de sa strat\u00e9gie de d\u00e9veloppement \u00e0 long terme, le Groupe veille \u00e0 optimiser le montant de son endettement financier rapport\u00e9 au montant de ses capitaux propres. Les actions devant \u00eatre livr\u00e9es aux salari\u00e9s et dirigeants au titre des plans d\u2019attributions gratuites sont normalement cr\u00e9\u00e9es par voie d\u2019augmentation de capital par incorporation de r\u00e9serves. Afin de neutraliser l\u2019effet dilutif qui en d\u00e9coule pour les actionnaires, il est proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 l\u2019annulation d\u2019un nombre \u00e9quivalent d\u2019actions
autod\u00e9tenues. Au titre de ces op\u00e9rations, la Soci\u00e9t\u00e9 est ainsi amen\u00e9e \u00e0 proc\u00e9der \u00e0 des rachats d\u2019actions sur le march\u00e9. Par ailleurs, le Groupe a sign\u00e9 un amendement en avril 2022 \u00e0 son contrat de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9, dont la maturit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 \u00e9tendue \u00e0 avril 2025 le 28 juin 2023, avec possibilit\u00e9 d\u2019\u00eatre port\u00e9e \u00e0 avril 2026. Cet avenant contient des clauses de d\u00e9faut (dont une li\u00e9e \u00e0 un covenant financier) et un encadrement de la distribution de dividende jusqu\u2019en 2025 et du montant affect\u00e9 au rachat d\u2019actions hors contrat de liquidit\u00e9 (cf. note 29).
26.6 GAINS ET PERTES ENREGISTR\u00c9S EN CAPITAUX PROPRES Les gains et pertes enregistr\u00e9s en capitaux propres \u00e9voluent de la fa\u00e7on suivante : 2023 2022 Part Groupe (*) Int\u00e9r\u00eats minoritaires Capitaux propres Part Groupe (*) Int\u00e9r\u00eats minoritaires Capitaux propres \u00c9carts de conversion (30) (2) (32) 56 4 60 - Variation des \u00e9carts de conversion (30) (2) (32) 55 4 59 - Quote-part des gains et pertes des soci\u00e9t\u00e9s comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence (nette d\u2019imp\u00f4t) - - - 1 - 1 \u00c9carts d'\u00e9valuation 6 - 6 (26) - (26) Variation de juste-valeur des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s 6 - 6 (26) - (26) - Gains et (pertes) de la p\u00e9riode non r\u00e9alis\u00e9s et comptabilis\u00e9s en capitaux propres 11 - 11 (31) - (31) - Reclassement par transfert des capitaux propres en r\u00e9sultat net - - - - - - - Imp\u00f4t (5) - (5) 5 - 5 Variation de juste-valeur des titres non consolid\u00e9s - - - - - - - Gains et (pertes) de la p\u00e9riode non r\u00e9alis\u00e9s et comptabilis\u00e9s en capitaux propres - - - - - - - Reclassement par transfert des capitaux propres en r\u00e9sultat net - - - - - - - Imp\u00f4t - - - - - - Autres r\u00e9serves (17) - (17) (5) - (5) Variation des provisions pour retraites et obligations assimil\u00e9es (17) - (17) (5) - (5) - \u00c9carts actuariels sur provisions pour retraites et obligations assimil\u00e9es (22) - (22) (8) - (8) - Imp\u00f4t 5 - 5 3 - 3 Gains et pertes enregistr\u00e9s en capitaux propres, nets d'imp\u00f4t (41) (2) (43) 25 4 29 (*) Capitaux propres attribuables aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe.
Les \u00e9carts de conversion enregistr\u00e9s en gains et pertes en capitaux propres \u2013 part du Groupe sont li\u00e9s aux principales devises suivantes : 31.12.2023 31.12.2022 Dollar US (47) 74 Livre sterling 13 (23) Autres 4 5 Total (30) 56
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f44747": {
"value": "26.1 CAPITAL Au 31 d\u00e9cembre 2023, le capital social de Lagard\u00e8re SA s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 860 913 044,60 \u20ac et est divis\u00e9 en 141 133 286 actions de 6,10 \u20ac de nominal chacune, toutes de m\u00eame rang et enti\u00e8rement lib\u00e9r\u00e9es.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f44898": {
"value": "26.3 AUTRES R\u00c9SERVES \u00c9carts de conversion Les \u00e9carts de conversion correspondent aux diff\u00e9rences de change li\u00e9es \u00e0 la conversion des \u00e9tats financiers des filiales \u00e9trang\u00e8res et dont la monnaie fonctionnelle n\u2019est pas l\u2019euro. \u00c9carts d\u2019\u00e9valuation Les \u00e9carts d\u2019\u00e9valuation incluent : \u25ba les ajustements de valeur sur les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s relatifs \u00e0 des couvertures de flux futurs de tr\u00e9sorerie ; \u25ba les ajustements de valeur des titres non consolid\u00e9s.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f45150": {
"value": "26.5 GESTION DU CAPITAL Les actions Lagard\u00e8re SA rev\u00eatent toutes la forme nominative ce qui permet au Groupe de disposer d\u2019une bonne connaissance de l\u2019actionnariat et de son \u00e9volution dans le temps. L\u2019actionnariat de Lagard\u00e8re SA a connu une \u00e9volution significative en 2023 avec i) l\u2019acquisition par Vivendi SE de 3 018 584 actions via l\u2019exercice de droits de cession obtenus au titre de la branche subsidiaire de l\u2019Offre publique, et ii) la finalisation du processus de rapprochement des deux groupes le 21 novembre 2023. Vivendi dispose au 31 d\u00e9cembre 2023 de 59,80 % du capital social de la Soci\u00e9t\u00e9, et 50,72 % des droits de vote exer\u00e7ables. Au 31 d\u00e9cembre 2023, les quatre premiers actionnaires concentraient plus de 90 % du capital social. Depuis 2008, le Groupe a mis en place un contrat de liquidit\u00e9 pour favoriser la liquidit\u00e9 de ses titres et la r\u00e9gularit\u00e9 de leur cotation. La Soci\u00e9t\u00e9 a conclu en septembre 2022 un contrat de liquidit\u00e9 avec la soci\u00e9t\u00e9 Exane SA dont la mise en \u0153uvre a d\u00e9but\u00e9 le 1 er octobre 2022. \u00c0 la suite de la fusion- absorption par la soci\u00e9t\u00e9 BNP Paribas Arbitrage de la soci\u00e9t\u00e9 Exane SA, l\u2019ensemble des droits et obligations de cette derni\u00e8re au titre du contrat de liquidit\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s en date du 23 octobre 2023 \u00e0 BNP Paribas Arbitrage, laquelle entit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 renomm\u00e9e fin 2023, BNP Paribas Financial Markets. Depuis de nombreuses ann\u00e9es, le Groupe n\u2019a pas eu recours \u00e0 des augmentations de capital sur le march\u00e9 tout en appliquant une politique de distribution r\u00e9guli\u00e8re de dividendes. Il a par ailleurs souhait\u00e9 r\u00e9compenser la stabilit\u00e9 de son actionnariat en attribuant un droit de vote double aux actions d\u00e9tenues par le m\u00eame titulaire pendant au moins quatre ans. Dans le cadre de sa strat\u00e9gie de d\u00e9veloppement \u00e0 long terme, le Groupe veille \u00e0 optimiser le montant de son endettement financier rapport\u00e9 au montant de ses capitaux propres. Les actions devant \u00eatre livr\u00e9es aux salari\u00e9s et dirigeants au titre des plans d\u2019attributions gratuites sont normalement cr\u00e9\u00e9es par voie d\u2019augmentation de capital par incorporation de r\u00e9serves. Afin de neutraliser l\u2019effet dilutif qui en d\u00e9coule pour les actionnaires, il est proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 l\u2019annulation d\u2019un nombre \u00e9quivalent d\u2019actions
autod\u00e9tenues. Au titre de ces op\u00e9rations, la Soci\u00e9t\u00e9 est ainsi amen\u00e9e \u00e0 proc\u00e9der \u00e0 des rachats d\u2019actions sur le march\u00e9. Par ailleurs, le Groupe a sign\u00e9 un amendement en avril 2022 \u00e0 son contrat de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9, dont la maturit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 \u00e9tendue \u00e0 avril 2025 le 28 juin 2023, avec possibilit\u00e9 d\u2019\u00eatre port\u00e9e \u00e0 avril 2026. Cet avenant contient des clauses de d\u00e9faut (dont une li\u00e9e \u00e0 un covenant financier) et un encadrement de la distribution de dividende jusqu\u2019en 2025 et du montant affect\u00e9 au rachat d\u2019actions hors contrat de liquidit\u00e9 (cf. note 29).
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f46110": {
"value": "NOTE 28 DETTES FINANCI\u00c8RES 28.1 COMPOSITION DES DETTES FINANCI\u00c8RES DU GROUPE Les dettes financi\u00e8res du Groupe se d\u00e9composent comme suit : 31.12.2023 31.12.2022 Emprunts obligataires - 1 292 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 39 256 Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires 55 65 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN (*) ) - - Autres dettes financi\u00e8res 286 15 Dettes financi\u00e8res non courantes hors instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 380 1 628 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 2 19 Dettes financi\u00e8res non courantes 382 1 647 Emprunts obligataires 1 300 350 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 189 3 Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 - - Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires - 1 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN (*) ) - 5 Billets de tr\u00e9sorerie (NEU CP (**) ) 561 371 Autres dettes financi\u00e8res 134 182 Dettes financi\u00e8res courantes hors instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 2 184 912 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 7 8 Dettes financi\u00e8res courantes 2 191 920 Total dettes financi\u00e8res 2 573 2 567 (*) Negotiable European Medium Term Notes \u2013 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme. (**) Negotiable European Commercial Papers \u2013 Titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme.
Les principaux mouvements de l\u2019exercice 2023 sont les suivants : \u25ba le 13 avril 2023, le solde de l\u2019emprunt obligataire \u00e9mis en 2016 a \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9 \u00e0 hauteur de 350 M\u20ac. Cet emprunt obligataire portait int\u00e9r\u00eat au taux de 2,75 % ; \u25ba le 21 novembre 2023, la prise de contr\u00f4le de Vivendi SE sur le Groupe Lagard\u00e8re a entra\u00een\u00e9 l\u2019activation des clauses de changement de contr\u00f4le des emprunts obligataires et des pr\u00eats Schuldschein, permettant aux pr\u00eateurs de demander le remboursement 45 jours apr\u00e8s la notification faite le 22 novembre 2023 pour les trois emprunts obligataires (soit un nominal total de 1 300 M\u20ac), et pendant une p\u00e9riode de 45 jours pour les pr\u00eats Schuldschein pour 252,5 M\u20ac ; \u25ba le 12 d\u00e9cembre 2023, Lagard\u00e8re SA a sign\u00e9 une convention de pr\u00eat avec Vivendi SE permettant de tirer jusqu\u2019\u00e0 1 900 M\u20ac. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant tir\u00e9 est de 270 M\u20ac. L\u2019\u00e9ch\u00e9ance de cette convention de pr\u00eat est au 31 mars 2025 ; \u25ba le 27 d\u00e9cembre 2023, l\u2019activation des clauses de changement de contr\u00f4le sur les pr\u00eats Schuldschein a engendr\u00e9 le remboursement anticip\u00e9 de 27 M\u20ac \u00e0 la date de paiement des int\u00e9r\u00eats. Le solde est d\u00fb au 26 juin 2024 pour 190,5 M\u20ac et au 26 juin 2026 pour 35 M\u20ac ; \u25ba la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 a \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9e d\u2019avril 2023 \u00e0 d\u00e9cembre 2023 pour un montant maximum tir\u00e9 de 350 M\u20ac. Aucun montant n\u2019est tir\u00e9 sur un total disponible de 982 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023 ; \u25ba poursuite du programme de billets de tr\u00e9sorerie avec un plafond \u00e0 850 M\u20ac. Les \u00e9missions s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 561 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023 (dont 511 M\u20ac en euros et 50 M\u20ac en dollars US), contre 371 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022. Au 31 d\u00e9cembre 2023, la totalit\u00e9 du solde des emprunts obligataires a \u00e9t\u00e9 class\u00e9e en dettes financi\u00e8res courantes pour 1 300 M\u20ac, car la p\u00e9riode de demande de remboursement anticip\u00e9 des pr\u00eateurs \u00e9tait encore ouverte jusqu\u2019au 5 janvier 2024. \u00c0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode, le 12 janvier 2024 : \u25ba un montant de 1 203,2 M\u20ac de nominal et de 7 M\u20ac d\u2019int\u00e9r\u00eats a \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9. Le solde restant d\u00fb de 96,8 M\u20ac est \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024 pour 39,5 M\u20ac, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2026 pour 48,8 M\u20ac et \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2027 pour 8,5 M\u20ac ; \u25ba un montant compl\u00e9mentaire de 1 210 M\u20ac a \u00e9t\u00e9 tir\u00e9 sur la convention de pr\u00eat avec Vivendi SE, portant le montant total tir\u00e9 \u00e0 1 480 M\u20ac, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 mars 2025. Le solde non tir\u00e9 de ladite convention est de 420 M\u20ac.
Les mouvements des passifs issus des activit\u00e9s de financement du Groupe, qui incluent la d\u00e9composition des mouvements des dettes financi\u00e8res de l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, se d\u00e9composent comme suit : 31.12.2022 Flux de tr\u00e9sorerie Variation de p\u00e9rim\u00e8tre Change Variations de justes valeurs Autres flux 31.12.2023 Emprunts obligataires 1 292 - - - - (1 292) - Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 256 - - - - (217) 39 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN (*) ) - - - - - - - Autres dettes financi\u00e8res 15 271 - - - - 286 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 19 - - - (17) - 2 Passifs non courants issus des activit\u00e9s de financement 1 582 271 - - (17) (1 509) 327 Emprunts obligataires 350 (350) - - - 1 300 1 300 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 3 (30) - (1) - 217 189 Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 - - - - - - - Billets de tr\u00e9sorerie et titres de cr\u00e9ances (NEU MTN (*) et NEU CP (**) ) 376 185 - - - - 561 Autres dettes financi\u00e8res 60 (23) - 6 - - 43 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 8 - - - (1) - 7 Passifs courants issus des activit\u00e9s de financement 797 (218) - 5 (1) 1 517 2 100 Total passifs issus des activit\u00e9s de financement (***) 2 379 53 - 5 (18) 8 2 427 Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires 66 - - (1) 4 (14) 55 Concours financiers courants 105 (13) - (10) - - 82 Int\u00e9r\u00eats courus 17 (6) - - 8 (10) 9 Total dettes financi\u00e8res 2 567 34 - (6) (6) (16) 2 573 (*) Negotiable European Medium Term Notes \u2013 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme. (**) Negotiable European Commercial Papers \u2013 Titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme. (***) Les flux de tr\u00e9sorerie nets de passifs de 53 M\u20ac issus des activit\u00e9s de financement correspondent aux augmentations (810 M\u20ac) et aux diminutions (-757 M\u20ac) des dettes financi\u00e8res dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie.
L\u2019endettement financier net se calcule comme suit : (M\u20ac) 31.12.2023 31.12.2022 Placements financiers et tr\u00e9sorerie 467 851 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette - Actif 7 3 Dettes financi\u00e8res non courantes (*) (382) (1 647) Dettes financi\u00e8res courantes (*) (2 191) (920) Endettement financier net (2 099) (1 713) (*) Au 31 d\u00e9cembre 2023, les dettes financi\u00e8res courantes et non courantes incluent les instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette \u2013 Passif pour (7) M\u20ac et (2) M\u20ac respectivement, contre (8) M\u20ac et (19) M\u20ac respectivement au 31 d\u00e9cembre 2022. 28.2 VENTILATION DES DETTES FINANCI\u00c8RES PAR \u00c9CH\u00c9ANCE Par \u00e9ch\u00e9ance, les dettes financi\u00e8res se ventilent comme suit au 31 d\u00e9cembre 2023 : 2024(*) 2025 2026 2027 2028 > 5 ans Cumul Emprunts obligataires 1 300 - - - - - 1 300 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 189 - 35 1 - 3 228 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 7 - 2 - - - 9 Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires - 6 1 1 23 24 55 Billets de tr\u00e9sorerie (**) 561 - - - - - 561 Autres dettes financi\u00e8res (***) 134 278 2 - - 6 420 Au 31 d\u00e9cembre 2023 2 191 286 40 2 22 32 2 573 (*) Les dettes dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est inf\u00e9rieure \u00e0 un an sont class\u00e9es en tant que dettes financi\u00e8res courantes au bilan consolid\u00e9. (**) Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme et moyen terme. (***) Les autres dettes financi\u00e8res incluent le montant tir\u00e9 de la convention de tr\u00e9sorerie avec Vivendi SE pour 270 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 mars 2025.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les dettes financi\u00e8res se ventilaient comme suit : 2023(*) 2024 2025 2026 2027 > 5 ans Cumul Emprunts obligataires 350 299 - 496 496 - 1 642 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 3 187 1 65 1 2 259 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 8 13 - 7 - - 27 Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 - - - - - - - Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires 1 3 2 1 2 56 66 Billets de tr\u00e9sorerie (**) 376 - - - - - 376 Autres dettes financi\u00e8res 182 7 2 1 - 5 197 Au 31 d\u00e9cembre 2022 920 509 5 571 499 63 2 567 (*) Les dettes dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est inf\u00e9rieure \u00e0 un an sont class\u00e9es en tant que dettes financi\u00e8res courantes au bilan consolid\u00e9. (**) Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme et moyen terme. 28.3 CARACT\u00c9RISTIQUES DES EMPRUNTS OBLIGATAIRES ET DES PRINCIPAUX EMPRUNTS AUPR\u00c8S DES \u00c9TABLISSEMENTS DE CR\u00c9DIT Les emprunts obligataires et emprunts aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements de cr\u00e9dit s\u2019analysent comme suit : 31.12.2023 Valeur au bilan Valeur des instruments de couverture (*) Total Taux d'int\u00e9r\u00eat effectif (**) \u00c9mission le 21 juin 2017 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 7 ans pour 300 M\u20ac 300 6 306 1,81% \u00c9mission le 16 octobre 2019 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 7 ans pour 500 M\u20ac 500 2 502 2,26% \u00c9mission le 7 octobre 2021 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 6 ans pour 500 M\u20ac 500 500 1,96% Emprunts obligataires 1 300 8 1 308 Autres emprunts 228 - 228 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 228 - 228 Total 1 528 8 1 536 (*) Juste valeur des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s affect\u00e9s \u00e9conomiquement \u00e0 la dette financi\u00e8re. (**) Le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif des emprunts obligataires inclut l\u2019amortissement des frais d\u2019\u00e9mission de l\u2019emprunt.
31.12.2022 Valeur au bilan Valeur des instruments de couverture (*) Total Taux d'int\u00e9r\u00eat effectif (**) \u00c9mission le 13 avril 2016 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 7 ans pour 500 M\u20ac, partiellement rembours\u00e9 en octobre 2021 \u00e0 hauteur de 150 M\u20ac 350 (8) 342 2,90% \u00c9mission le 21 juin 2017 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 7 ans pour 300 M\u20ac 299 (12) 287 1,81% \u00c9mission le 16 octobre 2019 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 7 ans pour 500 M\u20ac 498 (7) 491 2,26% \u00c9mission le 7 octobre 2021 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 6 ans pour 500 M\u20ac 495 - 495 1,96% Emprunts obligataires 1 642 (27) 1 615 Autres emprunts 259 - 259 Total 1 901 (27) 1 874 (*) Juste valeur des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s affect\u00e9s \u00e9conomiquement \u00e0 la dette financi\u00e8re. (**) Le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif des emprunts obligataires inclut l\u2019amortissement des frais d\u2019\u00e9mission de l\u2019emprunt.
28.4 ANALYSE DES DETTES FINANCI\u00c8RES PAR DEVISE La r\u00e9partition des dettes financi\u00e8res non courantes et courantes par devises avant et apr\u00e8s prise en compte des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s s\u2019analyse comme suit : Avant instruments de couverture de la dette Apr\u00e8s instruments de couverture de la dette 31.12.2023 % % Zone euro 2 411 93,7% 1 637 63,6% Dollar US 74 2,9% 630 24,5% Livre sterling - 0,0% 6 0,3% Dollar australien - 0,0% 73 2,8% Dollar canadien 2 0,1% 28 1,1% Yuan 80 3,1% 80 3,1% Dollar de Hong Kong - 0,0% 45 1,7% Autres 6 0,2% 74 2,9% Total 2 573 100,0% 2 573 100,0% La dette apr\u00e8s instruments de couverture pr\u00e9sent\u00e9e ci-dessus est impact\u00e9e par des swaps de change, ainsi que par des cross-currency swaps qui transforment la dette euros en devises.
NOTE 36 \u00c9V\u00c9NEMENTS POST\u00c9RIEURS \u00c0 LA CL\u00d4TURE Remboursement anticip\u00e9 des emprunts obligataires Faisant suite \u00e0 la finalisation du rapprochement entre Lagard\u00e8re SA et Vivendi SE le 21 novembre 2023, les porteurs d\u2019obligations ont exerc\u00e9 l\u2019option de remboursement d\u00e9clench\u00e9e par le changement de contr\u00f4le. Le 12 janvier 2024, Lagard\u00e8re SA a rembours\u00e9 par anticipation les emprunts obligataires pour un montant de 1 203 M\u20ac de nominal et de 7 M\u20ac d\u2019int\u00e9r\u00eats. Le solde restant d\u00fb de 97 M\u20ac est \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024 pour 39 M\u20ac, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2026 pour 49 M\u20ac et \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2027 pour 9 M\u20ac. En parall\u00e8le, un montant de 1 210 M\u20ac a \u00e9t\u00e9 tir\u00e9 sur la convention de pr\u00eat avec Vivendi SE, en compl\u00e9ment des 270 M\u20ac d\u00e9j\u00e0 tir\u00e9s le 12 d\u00e9cembre 2023, portant le montant total tir\u00e9 \u00e0 1 480 M\u20ac, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance du 31 mars 2025. Le solde non tir\u00e9 de ladite convention est de 420 M\u20ac.
Perspectives concernant le titre Paris Match Lagard\u00e8re SA a re\u00e7u une offre d\u2019achat concernant le titre Paris Match \u00e9manant du groupe LVMH. Dans sa s\u00e9ance du 27 f\u00e9vrier 2024, le Conseil d\u2019Administration a d\u00e9cid\u00e9 d\u2019entamer des discussions exclusives avec ce dernier. Les instances repr\u00e9sentatives du personnel seraient consult\u00e9es sur ce projet de cession en temps opportun.
28.1 COMPOSITION DES DETTES FINANCI\u00c8RES DU GROUPE Les dettes financi\u00e8res du Groupe se d\u00e9composent comme suit : 31.12.2023 31.12.2022 Emprunts obligataires - 1 292 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 39 256 Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires 55 65 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN (*) ) - - Autres dettes financi\u00e8res 286 15 Dettes financi\u00e8res non courantes hors instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 380 1 628 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 2 19 Dettes financi\u00e8res non courantes 382 1 647 Emprunts obligataires 1 300 350 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 189 3 Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 - - Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires - 1 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN (*) ) - 5 Billets de tr\u00e9sorerie (NEU CP (**) ) 561 371 Autres dettes financi\u00e8res 134 182 Dettes financi\u00e8res courantes hors instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 2 184 912 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 7 8 Dettes financi\u00e8res courantes 2 191 920 Total dettes financi\u00e8res 2 573 2 567 (*) Negotiable European Medium Term Notes \u2013 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme. (**) Negotiable European Commercial Papers \u2013 Titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme.
Les principaux mouvements de l\u2019exercice 2023 sont les suivants : \u25ba le 13 avril 2023, le solde de l\u2019emprunt obligataire \u00e9mis en 2016 a \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9 \u00e0 hauteur de 350 M\u20ac. Cet emprunt obligataire portait int\u00e9r\u00eat au taux de 2,75 % ; \u25ba le 21 novembre 2023, la prise de contr\u00f4le de Vivendi SE sur le Groupe Lagard\u00e8re a entra\u00een\u00e9 l\u2019activation des clauses de changement de contr\u00f4le des emprunts obligataires et des pr\u00eats Schuldschein, permettant aux pr\u00eateurs de demander le remboursement 45 jours apr\u00e8s la notification faite le 22 novembre 2023 pour les trois emprunts obligataires (soit un nominal total de 1 300 M\u20ac), et pendant une p\u00e9riode de 45 jours pour les pr\u00eats Schuldschein pour 252,5 M\u20ac ; \u25ba le 12 d\u00e9cembre 2023, Lagard\u00e8re SA a sign\u00e9 une convention de pr\u00eat avec Vivendi SE permettant de tirer jusqu\u2019\u00e0 1 900 M\u20ac. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant tir\u00e9 est de 270 M\u20ac. L\u2019\u00e9ch\u00e9ance de cette convention de pr\u00eat est au 31 mars 2025 ; \u25ba le 27 d\u00e9cembre 2023, l\u2019activation des clauses de changement de contr\u00f4le sur les pr\u00eats Schuldschein a engendr\u00e9 le remboursement anticip\u00e9 de 27 M\u20ac \u00e0 la date de paiement des int\u00e9r\u00eats. Le solde est d\u00fb au 26 juin 2024 pour 190,5 M\u20ac et au 26 juin 2026 pour 35 M\u20ac ; \u25ba la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 a \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9e d\u2019avril 2023 \u00e0 d\u00e9cembre 2023 pour un montant maximum tir\u00e9 de 350 M\u20ac. Aucun montant n\u2019est tir\u00e9 sur un total disponible de 982 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023 ; \u25ba poursuite du programme de billets de tr\u00e9sorerie avec un plafond \u00e0 850 M\u20ac. Les \u00e9missions s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 561 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023 (dont 511 M\u20ac en euros et 50 M\u20ac en dollars US), contre 371 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022. Au 31 d\u00e9cembre 2023, la totalit\u00e9 du solde des emprunts obligataires a \u00e9t\u00e9 class\u00e9e en dettes financi\u00e8res courantes pour 1 300 M\u20ac, car la p\u00e9riode de demande de remboursement anticip\u00e9 des pr\u00eateurs \u00e9tait encore ouverte jusqu\u2019au 5 janvier 2024. \u00c0 l\u2019issue de cette p\u00e9riode, le 12 janvier 2024 : \u25ba un montant de 1 203,2 M\u20ac de nominal et de 7 M\u20ac d\u2019int\u00e9r\u00eats a \u00e9t\u00e9 rembours\u00e9. Le solde restant d\u00fb de 96,8 M\u20ac est \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024 pour 39,5 M\u20ac, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2026 pour 48,8 M\u20ac et \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2027 pour 8,5 M\u20ac ; \u25ba un montant compl\u00e9mentaire de 1 210 M\u20ac a \u00e9t\u00e9 tir\u00e9 sur la convention de pr\u00eat avec Vivendi SE, portant le montant total tir\u00e9 \u00e0 1 480 M\u20ac, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 mars 2025. Le solde non tir\u00e9 de ladite convention est de 420 M\u20ac.
Les mouvements des passifs issus des activit\u00e9s de financement du Groupe, qui incluent la d\u00e9composition des mouvements des dettes financi\u00e8res de l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, se d\u00e9composent comme suit : 31.12.2022 Flux de tr\u00e9sorerie Variation de p\u00e9rim\u00e8tre Change Variations de justes valeurs Autres flux 31.12.2023 Emprunts obligataires 1 292 - - - - (1 292) - Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 256 - - - - (217) 39 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN (*) ) - - - - - - - Autres dettes financi\u00e8res 15 271 - - - - 286 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 19 - - - (17) - 2 Passifs non courants issus des activit\u00e9s de financement 1 582 271 - - (17) (1 509) 327 Emprunts obligataires 350 (350) - - - 1 300 1 300 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 3 (30) - (1) - 217 189 Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 - - - - - - - Billets de tr\u00e9sorerie et titres de cr\u00e9ances (NEU MTN (*) et NEU CP (**) ) 376 185 - - - - 561 Autres dettes financi\u00e8res 60 (23) - 6 - - 43 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 8 - - - (1) - 7 Passifs courants issus des activit\u00e9s de financement 797 (218) - 5 (1) 1 517 2 100 Total passifs issus des activit\u00e9s de financement (***) 2 379 53 - 5 (18) 8 2 427 Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires 66 - - (1) 4 (14) 55 Concours financiers courants 105 (13) - (10) - - 82 Int\u00e9r\u00eats courus 17 (6) - - 8 (10) 9 Total dettes financi\u00e8res 2 567 34 - (6) (6) (16) 2 573 (*) Negotiable European Medium Term Notes \u2013 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme. (**) Negotiable European Commercial Papers \u2013 Titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme. (***) Les flux de tr\u00e9sorerie nets de passifs de 53 M\u20ac issus des activit\u00e9s de financement correspondent aux augmentations (810 M\u20ac) et aux diminutions (-757 M\u20ac) des dettes financi\u00e8res dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie.
L\u2019endettement financier net se calcule comme suit : (M\u20ac) 31.12.2023 31.12.2022 Placements financiers et tr\u00e9sorerie 467 851 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette - Actif 7 3 Dettes financi\u00e8res non courantes (*) (382) (1 647) Dettes financi\u00e8res courantes (*) (2 191) (920) Endettement financier net (2 099) (1 713) (*) Au 31 d\u00e9cembre 2023, les dettes financi\u00e8res courantes et non courantes incluent les instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette \u2013 Passif pour (7) M\u20ac et (2) M\u20ac respectivement, contre (8) M\u20ac et (19) M\u20ac respectivement au 31 d\u00e9cembre 2022. 28.2 VENTILATION DES DETTES FINANCI\u00c8RES PAR \u00c9CH\u00c9ANCE Par \u00e9ch\u00e9ance, les dettes financi\u00e8res se ventilent comme suit au 31 d\u00e9cembre 2023 : 2024(*) 2025 2026 2027 2028 > 5 ans Cumul Emprunts obligataires 1 300 - - - - - 1 300 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 189 - 35 1 - 3 228 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 7 - 2 - - - 9 Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires - 6 1 1 23 24 55 Billets de tr\u00e9sorerie (**) 561 - - - - - 561 Autres dettes financi\u00e8res (***) 134 278 2 - - 6 420 Au 31 d\u00e9cembre 2023 2 191 286 40 2 22 32 2 573 (*) Les dettes dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est inf\u00e9rieure \u00e0 un an sont class\u00e9es en tant que dettes financi\u00e8res courantes au bilan consolid\u00e9. (**) Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme et moyen terme. (***) Les autres dettes financi\u00e8res incluent le montant tir\u00e9 de la convention de tr\u00e9sorerie avec Vivendi SE pour 270 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 mars 2025.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les dettes financi\u00e8res se ventilaient comme suit : 2023(*) 2024 2025 2026 2027 > 5 ans Cumul Emprunts obligataires 350 299 - 496 496 - 1 642 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 3 187 1 65 1 2 259 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 8 13 - 7 - - 27 Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 - - - - - - - Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires 1 3 2 1 2 56 66 Billets de tr\u00e9sorerie (**) 376 - - - - - 376 Autres dettes financi\u00e8res 182 7 2 1 - 5 197 Au 31 d\u00e9cembre 2022 920 509 5 571 499 63 2 567 (*) Les dettes dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est inf\u00e9rieure \u00e0 un an sont class\u00e9es en tant que dettes financi\u00e8res courantes au bilan consolid\u00e9. (**) Titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme et moyen terme. 28.3 CARACT\u00c9RISTIQUES DES EMPRUNTS OBLIGATAIRES ET DES PRINCIPAUX EMPRUNTS AUPR\u00c8S DES \u00c9TABLISSEMENTS DE CR\u00c9DIT Les emprunts obligataires et emprunts aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements de cr\u00e9dit s\u2019analysent comme suit : 31.12.2023 Valeur au bilan Valeur des instruments de couverture (*) Total Taux d'int\u00e9r\u00eat effectif (**) \u00c9mission le 21 juin 2017 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 7 ans pour 300 M\u20ac 300 6 306 1,81% \u00c9mission le 16 octobre 2019 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 7 ans pour 500 M\u20ac 500 2 502 2,26% \u00c9mission le 7 octobre 2021 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 6 ans pour 500 M\u20ac 500 500 1,96% Emprunts obligataires 1 300 8 1 308 Autres emprunts 228 - 228 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 228 - 228 Total 1 528 8 1 536 (*) Juste valeur des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s affect\u00e9s \u00e9conomiquement \u00e0 la dette financi\u00e8re. (**) Le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif des emprunts obligataires inclut l\u2019amortissement des frais d\u2019\u00e9mission de l\u2019emprunt.
31.12.2022 Valeur au bilan Valeur des instruments de couverture (*) Total Taux d'int\u00e9r\u00eat effectif (**) \u00c9mission le 13 avril 2016 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 7 ans pour 500 M\u20ac, partiellement rembours\u00e9 en octobre 2021 \u00e0 hauteur de 150 M\u20ac 350 (8) 342 2,90% \u00c9mission le 21 juin 2017 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 7 ans pour 300 M\u20ac 299 (12) 287 1,81% \u00c9mission le 16 octobre 2019 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 7 ans pour 500 M\u20ac 498 (7) 491 2,26% \u00c9mission le 7 octobre 2021 d\u2019un emprunt obligataire \u00e0 6 ans pour 500 M\u20ac 495 - 495 1,96% Emprunts obligataires 1 642 (27) 1 615 Autres emprunts 259 - 259 Total 1 901 (27) 1 874 (*) Juste valeur des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s affect\u00e9s \u00e9conomiquement \u00e0 la dette financi\u00e8re. (**) Le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif des emprunts obligataires inclut l\u2019amortissement des frais d\u2019\u00e9mission de l\u2019emprunt.
28.4 ANALYSE DES DETTES FINANCI\u00c8RES PAR DEVISE La r\u00e9partition des dettes financi\u00e8res non courantes et courantes par devises avant et apr\u00e8s prise en compte des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s s\u2019analyse comme suit : Avant instruments de couverture de la dette Apr\u00e8s instruments de couverture de la dette 31.12.2023 % % Zone euro 2 411 93,7% 1 637 63,6% Dollar US 74 2,9% 630 24,5% Livre sterling - 0,0% 6 0,3% Dollar australien - 0,0% 73 2,8% Dollar canadien 2 0,1% 28 1,1% Yuan 80 3,1% 80 3,1% Dollar de Hong Kong - 0,0% 45 1,7% Autres 6 0,2% 74 2,9% Total 2 573 100,0% 2 573 100,0% La dette apr\u00e8s instruments de couverture pr\u00e9sent\u00e9e ci-dessus est impact\u00e9e par des swaps de change, ainsi que par des cross-currency swaps qui transforment la dette euros en devises.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f46116": {
"value": "28.1 COMPOSITION DES DETTES FINANCI\u00c8RES DU GROUPE Les dettes financi\u00e8res du Groupe se d\u00e9composent comme suit : 31.12.2023 31.12.2022 Emprunts obligataires - 1 292 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 39 256 Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires 55 65 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN (*) ) - - Autres dettes financi\u00e8res 286 15 Dettes financi\u00e8res non courantes hors instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 380 1 628 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 2 19 Dettes financi\u00e8res non courantes 382 1 647 Emprunts obligataires 1 300 350 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 189 3 Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 - - Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires - 1 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN (*) ) - 5 Billets de tr\u00e9sorerie (NEU CP (**) ) 561 371 Autres dettes financi\u00e8res 134 182 Dettes financi\u00e8res courantes hors instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 2 184 912 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 7 8 Dettes financi\u00e8res courantes 2 191 920 Total dettes financi\u00e8res 2 573 2 567 (*) Negotiable European Medium Term Notes \u2013 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme. (**) Negotiable European Commercial Papers \u2013 Titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme.
Les mouvements des passifs issus des activit\u00e9s de financement du Groupe, qui incluent la d\u00e9composition des mouvements des dettes financi\u00e8res de l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie, se d\u00e9composent comme suit : 31.12.2022 Flux de tr\u00e9sorerie Variation de p\u00e9rim\u00e8tre Change Variations de justes valeurs Autres flux 31.12.2023 Emprunts obligataires 1 292 - - - - (1 292) - Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 256 - - - - (217) 39 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme (NEU MTN (*) ) - - - - - - - Autres dettes financi\u00e8res 15 271 - - - - 286 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 19 - - - (17) - 2 Passifs non courants issus des activit\u00e9s de financement 1 582 271 - - (17) (1 509) 327 Emprunts obligataires 350 (350) - - - 1 300 1 300 Emprunts aupr\u00e8s d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit 3 (30) - (1) - 217 189 Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 - - - - - - - Billets de tr\u00e9sorerie et titres de cr\u00e9ances (NEU MTN (*) et NEU CP (**) ) 376 185 - - - - 561 Autres dettes financi\u00e8res 60 (23) - 6 - - 43 Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 8 - - - (1) - 7 Passifs courants issus des activit\u00e9s de financement 797 (218) - 5 (1) 1 517 2 100 Total passifs issus des activit\u00e9s de financement (***) 2 379 53 - 5 (18) 8 2 427 Dettes sur engagement de rachat d'int\u00e9r\u00eats minoritaires 66 - - (1) 4 (14) 55 Concours financiers courants 105 (13) - (10) - - 82 Int\u00e9r\u00eats courus 17 (6) - - 8 (10) 9 Total dettes financi\u00e8res 2 567 34 - (6) (6) (16) 2 573 (*) Negotiable European Medium Term Notes \u2013 Titres n\u00e9gociables \u00e0 moyen terme. (**) Negotiable European Commercial Papers \u2013 Titres n\u00e9gociables \u00e0 court terme. (***) Les flux de tr\u00e9sorerie nets de passifs de 53 M\u20ac issus des activit\u00e9s de financement correspondent aux augmentations (810 M\u20ac) et aux diminutions (-757 M\u20ac) des dettes financi\u00e8res dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie.
NOTE 29 EXPOSITIONS AUX RISQUES DE MARCH\u00c9 (LIQUIDIT\u00c9, TAUX, CHANGE, ACTIONS) ET AUX RISQUES DE CR\u00c9DIT 29.1 RISQUES DE MARCH\u00c9 29.1.1 EXPOSITION Risques de liquidit\u00e9 Le risque de liquidit\u00e9 est ma\u00eetris\u00e9 puisque le ratio des r\u00e9serves de liquidit\u00e9s disponibles (tr\u00e9sorerie, placements financiers courants et lignes de cr\u00e9dit confirm\u00e9es, non tir\u00e9es) sur la dette brute inf\u00e9rieure \u00e0 2 ans est de 124 %. En effet, la dette brute \u00e0 moins de 2 ans est de 2 477 M\u20ac, tandis que le total des r\u00e9serves de liquidit\u00e9 est de 3 079 M\u20ac (tr\u00e9sorerie et placements financiers courants pour 467 M\u20ac, lignes de cr\u00e9dit confirm\u00e9es non tir\u00e9es pour 2 612 M\u20ac correspondant \u00e0 la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 pour 982 M\u20ac et \u00e0 la convention de pr\u00eat sign\u00e9e avec Vivendi SE pour 1 630 M\u20ac). La r\u00e9serve de liquidit\u00e9 est assur\u00e9e d\u2019une part par le cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 conclu en mai 2015 pour un montant de 1 250 M\u20ac, et d\u2019autre part par la convention de pr\u00eat sign\u00e9e avec Vivendi SE le 12 d\u00e9cembre 2023 pour 1 900 M\u20ac \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 mars 2025. Le 21 avril 2022, un nouvel avenant au contrat de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 portant notamment sur un ajustement du montant de la facilit\u00e9 \u00e0 1 042 M\u20ac et l\u2019extension de la maturit\u00e9 de la facilit\u00e9 de mars 2023 \u00e0 avril 2024 \u00e0 hauteur de 982 M\u20ac. En juin 2023,
l\u2019option de porter l\u2019\u00e9ch\u00e9ance \u00e0 avril 2025 a \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9e. Une autre option permet de porter l\u2019\u00e9ch\u00e9ance jusqu\u2019\u00e0 avril 2026 sous r\u00e9serve de l\u2019accord des banques. Cet avenant pr\u00e9voit que le covenant financier (levier financier) doit \u00eatre inf\u00e9rieur \u00e0 3,5 \u00e0 compter du 31 d\u00e9cembre 2023. Le 12 janvier 2024, un montant compl\u00e9mentaire de 1 210 M\u20ac a \u00e9t\u00e9 tir\u00e9 sur la convention de pr\u00eat avec Vivendi SE, afin de proc\u00e9der au remboursement anticip\u00e9 des emprunts obligataires pour 1 210 M\u20ac (dont 7 M\u20ac d\u2019int\u00e9r\u00eats), portant ainsi le montant non tir\u00e9 disponible \u00e0 420 M\u20ac. La valorisation des instruments d\u00e9riv\u00e9s affect\u00e9s \u00e0 la couverture de la dette, lorsqu\u2019ils existent, sont inclus dans le calcul de l\u2019endettement net. (cf. note 28.3).
Risques induits par des clauses de remboursement anticip\u00e9 du fait de l\u2019application de clauses de d\u00e9faut \u2013 \u00ab covenants \u00bb Le contrat de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9, conclu en mai 2015 pour un montant de 1 250 M\u20ac et dont la maturit\u00e9 est en mai 2022, comporte une clause appel\u00e9e \u00ab covenant \u00bb, imposant le respect d\u2019un ratio de levier qui porte sur un montant maximum d\u2019endettement net rapport\u00e9 \u00e0 un EBITDA ajust\u00e9. L\u2019endettement net correspond \u00e0 la d\u00e9finition pr\u00e9sent\u00e9e en note 3.2 et son calcul est d\u00e9taill\u00e9 en note 28. L\u2019EBITDA ajust\u00e9 est calcul\u00e9 \u00e0 partir du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (R\u00e9sop) et des activit\u00e9s abandonn\u00e9es, en d\u00e9duisant les amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des immobilisations corporelles et incorporelles, les amortissements des co\u00fbts d\u2019obtention de contrats, les amortissements des droits d\u2019utilisation des contrats de location immobiliers et autres, l\u2019annulation de la charge de loyer fixe des contrats de location immobiliers et autres, et en y ajoutant les dividendes re\u00e7us des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence. Depuis le 1 er janvier 2019, date d\u2019application de IFRS 16 sur les locations, le R\u00e9sop (d\u00e9finition en note 3.2) exclut l\u2019effet d\u2019IFRS 16 sur les contrats de concession uniquement. Les dettes de location n\u2019\u00e9tant pas consid\u00e9r\u00e9es comme des dettes financi\u00e8res, elles ne sont pas incluses dans l\u2019endettement net. Cet ajustement a \u00e9t\u00e9 accept\u00e9 par les pr\u00eateurs du cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 de 1 250 M\u20ac en juin 2019. Le non-respect de ce ratio donne aux pr\u00eateurs concern\u00e9s la facult\u00e9 d\u2019exiger le remboursement anticip\u00e9 de leurs concours octroy\u00e9s. Le ratio est calcul\u00e9 chaque semestre sur 12 mois glissant sur la base des comptes consolid\u00e9s publi\u00e9s. \u00c0 la suite de l\u2019amendement et de l\u2019extension de la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 sign\u00e9 le 21 avril 2022, ce ratio est de nouveau appliqu\u00e9 depuis le 30 juin 2022. Au 31 d\u00e9cembre 2023, il doit \u00eatre inf\u00e9rieur \u00e0 3,5x. Au titre de l\u2019exercice 2023, la limitation de distribution de 1,30 euro par action peut \u00eatre lev\u00e9e si le ratio de levier est inf\u00e9rieur \u00e0 3,5x. Enfin, les rachats d\u2019actions, hors cadre du contrat de liquidit\u00e9, sont autoris\u00e9s dans la limite de 5 M\u20ac par an tant que le levier est sup\u00e9rieur \u00e0 3,5x. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le ratio de levier est \u00e0 2,97x. Risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat Apr\u00e8s remboursement anticip\u00e9 des emprunts obligataires du 12 janvier 2024, 8 % des dettes financi\u00e8res courantes et non courantes, hors dettes sur engagement de rachat d\u2019int\u00e9r\u00eats minoritaires et int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus, sont compos\u00e9es d\u2019emprunts \u00e0 taux fixe. Apr\u00e8s remboursement anticip\u00e9 du 12 janvier 2024, l\u2019emprunt obligataire de 39,5 M\u20ac \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024, porte int\u00e9r\u00eat \u00e0 taux fixe (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif de 1,81 %). L\u2019emprunt obligataire de 48,8 M\u20ac \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2026, porte int\u00e9r\u00eat \u00e0 taux fixe (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif de 2,26 %). Enfin, l\u2019emprunt obligataire de 8,5 M\u20ac \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2027, \u00e9mis en 2021, porte int\u00e9r\u00eat \u00e0 taux fixe (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif de 1,96 %). Les titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme (billets de tr\u00e9sorerie) et \u00e0 moyen terme sont \u00e9mis r\u00e9guli\u00e8rement, pour des dur\u00e9es de 1 \u00e0 24 mois. Le rythme des \u00e9missions et la dur\u00e9e des billets font varier ainsi les taux de r\u00e9f\u00e9rence appliqu\u00e9s ; aussi, le taux de l\u2019ensemble du portefeuille \u00e9volue-t-il tout au long de l\u2019ann\u00e9e. Les autres dettes bancaires portent principalement int\u00e9r\u00eat \u00e0 taux variable. La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie repr\u00e9sentent un encours de 467 M\u20ac. \u00c0 fin d\u00e9cembre 2023, compte tenu des montants mentionn\u00e9s ci-dessus, une hausse instantan\u00e9e des taux aurait un effet tr\u00e8s significatif sur la charge nette d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le Groupe ne d\u00e9tient pas d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux qui modifie la r\u00e9partition de la dette \u00e0 taux fixe et variable. Par ailleurs, les engagements de retraites et obligations assimil\u00e9es sont sensibles aux variations des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. La part obligataire et mon\u00e9taire des actifs correspondants pr\u00e9sente une sensibilit\u00e9 en sens contraire. Les encours li\u00e9s \u00e0 ces engagements et \u00e0 ces actifs sont d\u00e9taill\u00e9s en note 27.1. Risques de change Les op\u00e9rations de couverture de devises sous forme de terme direct portent, au 31 d\u00e9cembre 2023 pour l\u2019ensemble des branches, sur des montants de 99 M\u20ac \u00e0 la vente et 63 M\u20ac \u00e0 l\u2019achat. Pour le risque de conversion du compte de r\u00e9sultat, le Groupe n\u2019effectue pas de couverture financi\u00e8re. Les \u00e9l\u00e9ments d\u2019exposition sont donn\u00e9s ci-apr\u00e8s. La part des principales devises dans le chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 2023 se pr\u00e9sente comme suit (chiffre d\u2019affaires report\u00e9 par les entit\u00e9s dans la monnaie officielle de leur pays de domiciliation) : Euro 43 % Dollar US 23 % Livre sterling 9 % Autres devises 25 % Total 100 % Sur la base des donn\u00e9es comptables de l\u2019exercice 2023, les sensibilit\u00e9s du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (R\u00e9sop) \u00e0 une variation des taux de change respectifs de ces devises, en ordre de grandeur et en ann\u00e9e pleine, pour une d\u00e9pr\u00e9ciation de 10 % contre l\u2019euro et avant toute mesure d\u2019ajustement, sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le tableau ci-dessous : Devise Incidence comptable sur le R\u00e9sop consolid\u00e9 2023 Dollar US (*) (21) M\u20ac Livre sterling (**) (9) M\u20ac (*) R\u00e9sop des entit\u00e9s dont la monnaie fonctionnelle est le dollar US. (**) R\u00e9sop des entit\u00e9s dont la monnaie fonctionnelle est la livre sterling. Le financement des activit\u00e9s courantes est en g\u00e9n\u00e9ral assur\u00e9 par recours \u00e0 des cr\u00e9dits \u00e0 court terme et \u00e0 taux variable libell\u00e9s dans la devise locale pour \u00e9viter tout risque de change, soit un encours de 479 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. Pour les investissements \u00e0 long terme, y compris les acquisitions, le Groupe se r\u00e9serve la possibilit\u00e9 de mettre en place des emprunts \u00e0 moyen terme dans la devise d\u2019investissement. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant de tels instruments qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets est de 287 M\u20ac, principalement en dollars US. Risques sur actions de soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es Les principaux titres de soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es d\u00e9tenus directement ou indirectement par le Groupe sont les suivants : Titres Nombre Taux de d\u00e9tention Cours au 31.12.2023 Valorisation boursi\u00e8re au 31.12.2023 Lagard\u00e8re SA 332 921 0,24% 18,38 \u20ac 6 119 088 \u20ac Actifs li\u00e9s aux r\u00e9gimes de retraite plac\u00e9s en actions 35 580 613 \u20ac
Les titres d\u2019autocontr\u00f4le sont d\u00e9duits des capitaux propres consolid\u00e9s pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition. Les variations ult\u00e9rieures du cours n\u2019ont aucun impact sur les comptes. La juste valeur des actifs li\u00e9s aux r\u00e9gimes de retraite s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 184 M\u20ac. Ils sont investis \u00e0 hauteur de 19 % en actions (cf. note 27.1), ce qui repr\u00e9sente une valorisation de 35 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. 29.1.2 GESTION Le Groupe applique une politique visant \u00e0 limiter les risques de march\u00e9 encourus par l\u2019application de proc\u00e9dures permettant d\u2019identifier et de quantifier ces risques. L\u2019utilisation de produits d\u00e9riv\u00e9s est r\u00e9serv\u00e9e \u00e0 des op\u00e9rations de couverture non sp\u00e9culatives. Le portefeuille des d\u00e9riv\u00e9s se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante : Cat\u00e9gorie d'instrument de couverture Nature de couverture Nominal Juste valeur Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 2023 2022 Cross currency swaps affect\u00e9s \u00e0 la dette (*) Investissement net 241 405 (8) (27) 19 (19) Swaps de change affect\u00e9s \u00e0 la dette (*) Juste-valeur 816 513 6 4 - Couvertures de change op\u00e9rationnelles (achats et ventes \u00e0 terme) Flux de tr\u00e9sorerie et Juste-valeur 162 200 (1) (1) - Total 1 219 1 118 (3) (24) 19 (19) (*) La variation de juste-valeur des instruments financiers affect\u00e9s \u00e0 la dette s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 20 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023 et correspond aux cross-currency swaps. Cette variation est comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Au 31 d\u00e9cembre 2023, les caract\u00e9ristiques des cross currency swaps affect\u00e9s \u00e0 la dette sont r\u00e9sum\u00e9es ci-apr\u00e8s : Les nominaux s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 265 millions de dollars US avec des \u00e9ch\u00e9ances en juin 2024 et juin 2026. Au 31 d\u00e9cembre 2022, les contrats s\u2019\u00e9levaient \u00e0 430 millions de dollars US avec les m\u00eames \u00e9ch\u00e9ances et une de 165 millions de dollars US en avril 2023. La maturit\u00e9 des cross currency swaps est align\u00e9e avec celles des emprunts obligataires et du placement priv\u00e9 Schuldscheindarlehen, les d\u00e9riv\u00e9s ayant permis, sur le plan \u00e9conomique, de transformer en dette \u00e0 taux fixe dollar US les emprunts obligataires \u00e9mis \u00e0 taux fixe euro. La maturit\u00e9 des autres d\u00e9riv\u00e9s est inf\u00e9rieure \u00e0 un an.
Risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat Le Groupe ne pratique pas de gestion active quotidienne des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat relatifs \u00e0 ses actifs et passifs financiers. Les placements de tr\u00e9sorerie sont effectu\u00e9s sur des instruments de taux choisis pour leur qualit\u00e9 en termes de signature, avec des maturit\u00e9s adapt\u00e9es \u00e0 la dur\u00e9e pr\u00e9vue du placement et en excluant tout placement sp\u00e9culatif ou \u00e0 fort risque. Aucun produit d\u00e9riv\u00e9 n\u2019est attach\u00e9 \u00e0 ces investissements. 29.2 RISQUES DE CR\u00c9DIT ET DE CONTREPARTIE Le risque de cr\u00e9dit et de contrepartie repr\u00e9sente le risque de perte financi\u00e8re pour le Groupe dans le cas o\u00f9 un client ou un d\u00e9biteur viendrait \u00e0 manquer \u00e0 ses obligations contractuelles. Ce risque provient essentiellement des cr\u00e9ances clients. 29.2.1 EXPOSITION L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit et de contrepartie peut r\u00e9sulter principalement : \u25ba des encours clients ou d\u2019engagements re\u00e7us dans le cadre de contrats commerciaux ; \u25ba d\u2019investissements financiers r\u00e9alis\u00e9s soit pour placer des exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie, soit pour couvrir des engagements sociaux post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi ; \u25ba de contrats de couverture ayant pour contrepartie des \u00e9tablissements financiers. Le total des encours clients s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 013 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. Les encours clients principaux ont pour contrepartie des distributeurs de produits du Groupe. En France, comme \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, les cr\u00e9ances sont majoritairement d\u00e9tenues sur des clients locaux dont aucun ne repr\u00e9sente un pourcentage \u00e9lev\u00e9 des ventes concern\u00e9es. Il est pr\u00e9cis\u00e9 ci-dessous la part du chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 avec le premier, les cinq premiers et les dix premiers clients du Groupe : (%) 2023 2022 Premier client 7,0 7,7 Cinq premiers clients 11,3 12,4 Dix premiers clients 13,4 15,4 La tr\u00e9sorerie et les placements financiers courants du Groupe s\u2018\u00e9l\u00e8vent \u00e0 467 M\u20ac. Outre les soldes cr\u00e9diteurs aupr\u00e8s des banques du Groupe, la plus grande part des encours est plac\u00e9e sur des instruments repr\u00e9sentatifs de signatures de bonne qualit\u00e9. Les actifs g\u00e9r\u00e9s dans le cadre des engagements sociaux post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 184 M\u20ac (dont 157 M\u20ac au Royaume-Uni), 49 % de ces actifs sont investis en obligations. Les contrats de couverture sont principalement destin\u00e9s \u00e0 la couverture des risques de devise. Leur encours notionnel s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 219 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. Le risque \u00e9conomique attach\u00e9 \u00e0 ces contrats d\u00e9pend de l\u2019\u00e9volution des devises et des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et ne repr\u00e9sente qu\u2019une fraction du montant notionnel. Les contreparties en sont des banques de premier plan. Les contreparties du Groupe sont expos\u00e9es aux al\u00e9as de la conjoncture \u00e9conomique et de ce fait des d\u00e9faillances ne peuvent pas \u00eatre totalement exclues. 29.2.2 GESTION Chaque branche d\u2019activit\u00e9 a la responsabilit\u00e9 de g\u00e9rer de fa\u00e7on d\u00e9centralis\u00e9e son risque de cr\u00e9dit, en fonction des sp\u00e9cificit\u00e9s propres \u00e0 son march\u00e9 et \u00e0 sa client\u00e8le. Les clients nouveaux susceptibles d\u2019engendrer un volume d\u2019affaires important font g\u00e9n\u00e9ralement l\u2019objet d\u2019analyses ou de prises d\u2019informations pr\u00e9alables (telles que notations externes ou r\u00e9f\u00e9rences bancaires) qui peuvent conduire \u00e0 la mise en place de garanties sp\u00e9cifiques ou \u00e0 la souscription d\u2019assurances cr\u00e9dit. Par ailleurs, des plafonds de cr\u00e9dit par contrepartie peuvent \u00eatre fix\u00e9s. Dans les activit\u00e9s nouvellement int\u00e9gr\u00e9es au Groupe, il est fait en sorte que des proc\u00e9dures de suivi adapt\u00e9es aux risques de cr\u00e9dit sp\u00e9cifiques \u00e0 ces activit\u00e9s soient progressivement mises en place. Le Groupe produit un compte rendu p\u00e9riodique sur les risques de contrepartie, ce qui lui permet de
suivre d\u2019une part l\u2019exposition consolid\u00e9e du Groupe \u00e0 ses principales contreparties, l\u2019\u00e9volution des encours cumul\u00e9s et le niveau des provisions qui s\u2019y rattachent, d\u2019autre part les mesures aff\u00e9rentes \u00e0 la ma\u00eetrise des risques dans ce domaine. Le Comit\u00e9 des risques financiers examine p\u00e9riodiquement ce compte rendu. Par ailleurs, la Direction de la Tr\u00e9sorerie et du Financement est en charge de veiller \u00e0 la bonne qualit\u00e9 des \u00e9tablissements financiers avec lesquels les entit\u00e9s du Groupe sont en relation.
29.1 RISQUES DE MARCH\u00c9 29.1.1 EXPOSITION Risques de liquidit\u00e9 Le risque de liquidit\u00e9 est ma\u00eetris\u00e9 puisque le ratio des r\u00e9serves de liquidit\u00e9s disponibles (tr\u00e9sorerie, placements financiers courants et lignes de cr\u00e9dit confirm\u00e9es, non tir\u00e9es) sur la dette brute inf\u00e9rieure \u00e0 2 ans est de 124 %. En effet, la dette brute \u00e0 moins de 2 ans est de 2 477 M\u20ac, tandis que le total des r\u00e9serves de liquidit\u00e9 est de 3 079 M\u20ac (tr\u00e9sorerie et placements financiers courants pour 467 M\u20ac, lignes de cr\u00e9dit confirm\u00e9es non tir\u00e9es pour 2 612 M\u20ac correspondant \u00e0 la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 pour 982 M\u20ac et \u00e0 la convention de pr\u00eat sign\u00e9e avec Vivendi SE pour 1 630 M\u20ac). La r\u00e9serve de liquidit\u00e9 est assur\u00e9e d\u2019une part par le cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 conclu en mai 2015 pour un montant de 1 250 M\u20ac, et d\u2019autre part par la convention de pr\u00eat sign\u00e9e avec Vivendi SE le 12 d\u00e9cembre 2023 pour 1 900 M\u20ac \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 mars 2025. Le 21 avril 2022, un nouvel avenant au contrat de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 portant notamment sur un ajustement du montant de la facilit\u00e9 \u00e0 1 042 M\u20ac et l\u2019extension de la maturit\u00e9 de la facilit\u00e9 de mars 2023 \u00e0 avril 2024 \u00e0 hauteur de 982 M\u20ac. En juin 2023,
l\u2019option de porter l\u2019\u00e9ch\u00e9ance \u00e0 avril 2025 a \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9e. Une autre option permet de porter l\u2019\u00e9ch\u00e9ance jusqu\u2019\u00e0 avril 2026 sous r\u00e9serve de l\u2019accord des banques. Cet avenant pr\u00e9voit que le covenant financier (levier financier) doit \u00eatre inf\u00e9rieur \u00e0 3,5 \u00e0 compter du 31 d\u00e9cembre 2023. Le 12 janvier 2024, un montant compl\u00e9mentaire de 1 210 M\u20ac a \u00e9t\u00e9 tir\u00e9 sur la convention de pr\u00eat avec Vivendi SE, afin de proc\u00e9der au remboursement anticip\u00e9 des emprunts obligataires pour 1 210 M\u20ac (dont 7 M\u20ac d\u2019int\u00e9r\u00eats), portant ainsi le montant non tir\u00e9 disponible \u00e0 420 M\u20ac. La valorisation des instruments d\u00e9riv\u00e9s affect\u00e9s \u00e0 la couverture de la dette, lorsqu\u2019ils existent, sont inclus dans le calcul de l\u2019endettement net. (cf. note 28.3).
Risques induits par des clauses de remboursement anticip\u00e9 du fait de l\u2019application de clauses de d\u00e9faut \u2013 \u00ab covenants \u00bb Le contrat de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9, conclu en mai 2015 pour un montant de 1 250 M\u20ac et dont la maturit\u00e9 est en mai 2022, comporte une clause appel\u00e9e \u00ab covenant \u00bb, imposant le respect d\u2019un ratio de levier qui porte sur un montant maximum d\u2019endettement net rapport\u00e9 \u00e0 un EBITDA ajust\u00e9. L\u2019endettement net correspond \u00e0 la d\u00e9finition pr\u00e9sent\u00e9e en note 3.2 et son calcul est d\u00e9taill\u00e9 en note 28. L\u2019EBITDA ajust\u00e9 est calcul\u00e9 \u00e0 partir du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (R\u00e9sop) et des activit\u00e9s abandonn\u00e9es, en d\u00e9duisant les amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des immobilisations corporelles et incorporelles, les amortissements des co\u00fbts d\u2019obtention de contrats, les amortissements des droits d\u2019utilisation des contrats de location immobiliers et autres, l\u2019annulation de la charge de loyer fixe des contrats de location immobiliers et autres, et en y ajoutant les dividendes re\u00e7us des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence. Depuis le 1 er janvier 2019, date d\u2019application de IFRS 16 sur les locations, le R\u00e9sop (d\u00e9finition en note 3.2) exclut l\u2019effet d\u2019IFRS 16 sur les contrats de concession uniquement. Les dettes de location n\u2019\u00e9tant pas consid\u00e9r\u00e9es comme des dettes financi\u00e8res, elles ne sont pas incluses dans l\u2019endettement net. Cet ajustement a \u00e9t\u00e9 accept\u00e9 par les pr\u00eateurs du cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 de 1 250 M\u20ac en juin 2019. Le non-respect de ce ratio donne aux pr\u00eateurs concern\u00e9s la facult\u00e9 d\u2019exiger le remboursement anticip\u00e9 de leurs concours octroy\u00e9s. Le ratio est calcul\u00e9 chaque semestre sur 12 mois glissant sur la base des comptes consolid\u00e9s publi\u00e9s. \u00c0 la suite de l\u2019amendement et de l\u2019extension de la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 sign\u00e9 le 21 avril 2022, ce ratio est de nouveau appliqu\u00e9 depuis le 30 juin 2022. Au 31 d\u00e9cembre 2023, il doit \u00eatre inf\u00e9rieur \u00e0 3,5x. Au titre de l\u2019exercice 2023, la limitation de distribution de 1,30 euro par action peut \u00eatre lev\u00e9e si le ratio de levier est inf\u00e9rieur \u00e0 3,5x. Enfin, les rachats d\u2019actions, hors cadre du contrat de liquidit\u00e9, sont autoris\u00e9s dans la limite de 5 M\u20ac par an tant que le levier est sup\u00e9rieur \u00e0 3,5x. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le ratio de levier est \u00e0 2,97x. Risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat Apr\u00e8s remboursement anticip\u00e9 des emprunts obligataires du 12 janvier 2024, 8 % des dettes financi\u00e8res courantes et non courantes, hors dettes sur engagement de rachat d\u2019int\u00e9r\u00eats minoritaires et int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus, sont compos\u00e9es d\u2019emprunts \u00e0 taux fixe. Apr\u00e8s remboursement anticip\u00e9 du 12 janvier 2024, l\u2019emprunt obligataire de 39,5 M\u20ac \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024, porte int\u00e9r\u00eat \u00e0 taux fixe (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif de 1,81 %). L\u2019emprunt obligataire de 48,8 M\u20ac \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2026, porte int\u00e9r\u00eat \u00e0 taux fixe (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif de 2,26 %). Enfin, l\u2019emprunt obligataire de 8,5 M\u20ac \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2027, \u00e9mis en 2021, porte int\u00e9r\u00eat \u00e0 taux fixe (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif de 1,96 %). Les titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e0 court terme (billets de tr\u00e9sorerie) et \u00e0 moyen terme sont \u00e9mis r\u00e9guli\u00e8rement, pour des dur\u00e9es de 1 \u00e0 24 mois. Le rythme des \u00e9missions et la dur\u00e9e des billets font varier ainsi les taux de r\u00e9f\u00e9rence appliqu\u00e9s ; aussi, le taux de l\u2019ensemble du portefeuille \u00e9volue-t-il tout au long de l\u2019ann\u00e9e. Les autres dettes bancaires portent principalement int\u00e9r\u00eat \u00e0 taux variable. La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie repr\u00e9sentent un encours de 467 M\u20ac. \u00c0 fin d\u00e9cembre 2023, compte tenu des montants mentionn\u00e9s ci-dessus, une hausse instantan\u00e9e des taux aurait un effet tr\u00e8s significatif sur la charge nette d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le Groupe ne d\u00e9tient pas d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux qui modifie la r\u00e9partition de la dette \u00e0 taux fixe et variable. Par ailleurs, les engagements de retraites et obligations assimil\u00e9es sont sensibles aux variations des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. La part obligataire et mon\u00e9taire des actifs correspondants pr\u00e9sente une sensibilit\u00e9 en sens contraire. Les encours li\u00e9s \u00e0 ces engagements et \u00e0 ces actifs sont d\u00e9taill\u00e9s en note 27.1. Risques de change Les op\u00e9rations de couverture de devises sous forme de terme direct portent, au 31 d\u00e9cembre 2023 pour l\u2019ensemble des branches, sur des montants de 99 M\u20ac \u00e0 la vente et 63 M\u20ac \u00e0 l\u2019achat. Pour le risque de conversion du compte de r\u00e9sultat, le Groupe n\u2019effectue pas de couverture financi\u00e8re. Les \u00e9l\u00e9ments d\u2019exposition sont donn\u00e9s ci-apr\u00e8s. La part des principales devises dans le chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 2023 se pr\u00e9sente comme suit (chiffre d\u2019affaires report\u00e9 par les entit\u00e9s dans la monnaie officielle de leur pays de domiciliation) : Euro 43 % Dollar US 23 % Livre sterling 9 % Autres devises 25 % Total 100 % Sur la base des donn\u00e9es comptables de l\u2019exercice 2023, les sensibilit\u00e9s du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es (R\u00e9sop) \u00e0 une variation des taux de change respectifs de ces devises, en ordre de grandeur et en ann\u00e9e pleine, pour une d\u00e9pr\u00e9ciation de 10 % contre l\u2019euro et avant toute mesure d\u2019ajustement, sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le tableau ci-dessous : Devise Incidence comptable sur le R\u00e9sop consolid\u00e9 2023 Dollar US (*) (21) M\u20ac Livre sterling (**) (9) M\u20ac (*) R\u00e9sop des entit\u00e9s dont la monnaie fonctionnelle est le dollar US. (**) R\u00e9sop des entit\u00e9s dont la monnaie fonctionnelle est la livre sterling. Le financement des activit\u00e9s courantes est en g\u00e9n\u00e9ral assur\u00e9 par recours \u00e0 des cr\u00e9dits \u00e0 court terme et \u00e0 taux variable libell\u00e9s dans la devise locale pour \u00e9viter tout risque de change, soit un encours de 479 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. Pour les investissements \u00e0 long terme, y compris les acquisitions, le Groupe se r\u00e9serve la possibilit\u00e9 de mettre en place des emprunts \u00e0 moyen terme dans la devise d\u2019investissement. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant de tels instruments qualifi\u00e9s de couvertures d\u2019investissements nets est de 287 M\u20ac, principalement en dollars US. Risques sur actions de soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es Les principaux titres de soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es d\u00e9tenus directement ou indirectement par le Groupe sont les suivants : Titres Nombre Taux de d\u00e9tention Cours au 31.12.2023 Valorisation boursi\u00e8re au 31.12.2023 Lagard\u00e8re SA 332 921 0,24% 18,38 \u20ac 6 119 088 \u20ac Actifs li\u00e9s aux r\u00e9gimes de retraite plac\u00e9s en actions 35 580 613 \u20ac
Les titres d\u2019autocontr\u00f4le sont d\u00e9duits des capitaux propres consolid\u00e9s pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition. Les variations ult\u00e9rieures du cours n\u2019ont aucun impact sur les comptes. La juste valeur des actifs li\u00e9s aux r\u00e9gimes de retraite s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 184 M\u20ac. Ils sont investis \u00e0 hauteur de 19 % en actions (cf. note 27.1), ce qui repr\u00e9sente une valorisation de 35 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. 29.1.2 GESTION Le Groupe applique une politique visant \u00e0 limiter les risques de march\u00e9 encourus par l\u2019application de proc\u00e9dures permettant d\u2019identifier et de quantifier ces risques. L\u2019utilisation de produits d\u00e9riv\u00e9s est r\u00e9serv\u00e9e \u00e0 des op\u00e9rations de couverture non sp\u00e9culatives. Le portefeuille des d\u00e9riv\u00e9s se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante : Cat\u00e9gorie d'instrument de couverture Nature de couverture Nominal Juste valeur Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 2023 2022 Cross currency swaps affect\u00e9s \u00e0 la dette (*) Investissement net 241 405 (8) (27) 19 (19) Swaps de change affect\u00e9s \u00e0 la dette (*) Juste-valeur 816 513 6 4 - Couvertures de change op\u00e9rationnelles (achats et ventes \u00e0 terme) Flux de tr\u00e9sorerie et Juste-valeur 162 200 (1) (1) - Total 1 219 1 118 (3) (24) 19 (19) (*) La variation de juste-valeur des instruments financiers affect\u00e9s \u00e0 la dette s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 20 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023 et correspond aux cross-currency swaps. Cette variation est comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Au 31 d\u00e9cembre 2023, les caract\u00e9ristiques des cross currency swaps affect\u00e9s \u00e0 la dette sont r\u00e9sum\u00e9es ci-apr\u00e8s : Les nominaux s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 265 millions de dollars US avec des \u00e9ch\u00e9ances en juin 2024 et juin 2026. Au 31 d\u00e9cembre 2022, les contrats s\u2019\u00e9levaient \u00e0 430 millions de dollars US avec les m\u00eames \u00e9ch\u00e9ances et une de 165 millions de dollars US en avril 2023. La maturit\u00e9 des cross currency swaps est align\u00e9e avec celles des emprunts obligataires et du placement priv\u00e9 Schuldscheindarlehen, les d\u00e9riv\u00e9s ayant permis, sur le plan \u00e9conomique, de transformer en dette \u00e0 taux fixe dollar US les emprunts obligataires \u00e9mis \u00e0 taux fixe euro. La maturit\u00e9 des autres d\u00e9riv\u00e9s est inf\u00e9rieure \u00e0 un an.
Risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat Le Groupe ne pratique pas de gestion active quotidienne des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat relatifs \u00e0 ses actifs et passifs financiers. Les placements de tr\u00e9sorerie sont effectu\u00e9s sur des instruments de taux choisis pour leur qualit\u00e9 en termes de signature, avec des maturit\u00e9s adapt\u00e9es \u00e0 la dur\u00e9e pr\u00e9vue du placement et en excluant tout placement sp\u00e9culatif ou \u00e0 fort risque. Aucun produit d\u00e9riv\u00e9 n\u2019est attach\u00e9 \u00e0 ces investissements. 29.2 RISQUES DE CR\u00c9DIT ET DE CONTREPARTIE Le risque de cr\u00e9dit et de contrepartie repr\u00e9sente le risque de perte financi\u00e8re pour le Groupe dans le cas o\u00f9 un client ou un d\u00e9biteur viendrait \u00e0 manquer \u00e0 ses obligations contractuelles. Ce risque provient essentiellement des cr\u00e9ances clients. 29.2.1 EXPOSITION L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit et de contrepartie peut r\u00e9sulter principalement : \u25ba des encours clients ou d\u2019engagements re\u00e7us dans le cadre de contrats commerciaux ; \u25ba d\u2019investissements financiers r\u00e9alis\u00e9s soit pour placer des exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie, soit pour couvrir des engagements sociaux post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi ; \u25ba de contrats de couverture ayant pour contrepartie des \u00e9tablissements financiers. Le total des encours clients s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 013 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. Les encours clients principaux ont pour contrepartie des distributeurs de produits du Groupe. En France, comme \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, les cr\u00e9ances sont majoritairement d\u00e9tenues sur des clients locaux dont aucun ne repr\u00e9sente un pourcentage \u00e9lev\u00e9 des ventes concern\u00e9es. Il est pr\u00e9cis\u00e9 ci-dessous la part du chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 avec le premier, les cinq premiers et les dix premiers clients du Groupe : (%) 2023 2022 Premier client 7,0 7,7 Cinq premiers clients 11,3 12,4 Dix premiers clients 13,4 15,4 La tr\u00e9sorerie et les placements financiers courants du Groupe s\u2018\u00e9l\u00e8vent \u00e0 467 M\u20ac. Outre les soldes cr\u00e9diteurs aupr\u00e8s des banques du Groupe, la plus grande part des encours est plac\u00e9e sur des instruments repr\u00e9sentatifs de signatures de bonne qualit\u00e9. Les actifs g\u00e9r\u00e9s dans le cadre des engagements sociaux post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 184 M\u20ac (dont 157 M\u20ac au Royaume-Uni), 49 % de ces actifs sont investis en obligations. Les contrats de couverture sont principalement destin\u00e9s \u00e0 la couverture des risques de devise. Leur encours notionnel s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 219 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. Le risque \u00e9conomique attach\u00e9 \u00e0 ces contrats d\u00e9pend de l\u2019\u00e9volution des devises et des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et ne repr\u00e9sente qu\u2019une fraction du montant notionnel. Les contreparties en sont des banques de premier plan. Les contreparties du Groupe sont expos\u00e9es aux al\u00e9as de la conjoncture \u00e9conomique et de ce fait des d\u00e9faillances ne peuvent pas \u00eatre totalement exclues. 29.2.2 GESTION Chaque branche d\u2019activit\u00e9 a la responsabilit\u00e9 de g\u00e9rer de fa\u00e7on d\u00e9centralis\u00e9e son risque de cr\u00e9dit, en fonction des sp\u00e9cificit\u00e9s propres \u00e0 son march\u00e9 et \u00e0 sa client\u00e8le. Les clients nouveaux susceptibles d\u2019engendrer un volume d\u2019affaires important font g\u00e9n\u00e9ralement l\u2019objet d\u2019analyses ou de prises d\u2019informations pr\u00e9alables (telles que notations externes ou r\u00e9f\u00e9rences bancaires) qui peuvent conduire \u00e0 la mise en place de garanties sp\u00e9cifiques ou \u00e0 la souscription d\u2019assurances cr\u00e9dit. Par ailleurs, des plafonds de cr\u00e9dit par contrepartie peuvent \u00eatre fix\u00e9s. Dans les activit\u00e9s nouvellement int\u00e9gr\u00e9es au Groupe, il est fait en sorte que des proc\u00e9dures de suivi adapt\u00e9es aux risques de cr\u00e9dit sp\u00e9cifiques \u00e0 ces activit\u00e9s soient progressivement mises en place. Le Groupe produit un compte rendu p\u00e9riodique sur les risques de contrepartie, ce qui lui permet de
suivre d\u2019une part l\u2019exposition consolid\u00e9e du Groupe \u00e0 ses principales contreparties, l\u2019\u00e9volution des encours cumul\u00e9s et le niveau des provisions qui s\u2019y rattachent, d\u2019autre part les mesures aff\u00e9rentes \u00e0 la ma\u00eetrise des risques dans ce domaine. Le Comit\u00e9 des risques financiers examine p\u00e9riodiquement ce compte rendu. Par ailleurs, la Direction de la Tr\u00e9sorerie et du Financement est en charge de veiller \u00e0 la bonne qualit\u00e9 des \u00e9tablissements financiers avec lesquels les entit\u00e9s du Groupe sont en relation.
Risques de liquidit\u00e9 Le risque de liquidit\u00e9 est ma\u00eetris\u00e9 puisque le ratio des r\u00e9serves de liquidit\u00e9s disponibles (tr\u00e9sorerie, placements financiers courants et lignes de cr\u00e9dit confirm\u00e9es, non tir\u00e9es) sur la dette brute inf\u00e9rieure \u00e0 2 ans est de 124 %. En effet, la dette brute \u00e0 moins de 2 ans est de 2 477 M\u20ac, tandis que le total des r\u00e9serves de liquidit\u00e9 est de 3 079 M\u20ac (tr\u00e9sorerie et placements financiers courants pour 467 M\u20ac, lignes de cr\u00e9dit confirm\u00e9es non tir\u00e9es pour 2 612 M\u20ac correspondant \u00e0 la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 pour 982 M\u20ac et \u00e0 la convention de pr\u00eat sign\u00e9e avec Vivendi SE pour 1 630 M\u20ac). La r\u00e9serve de liquidit\u00e9 est assur\u00e9e d\u2019une part par le cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 conclu en mai 2015 pour un montant de 1 250 M\u20ac, et d\u2019autre part par la convention de pr\u00eat sign\u00e9e avec Vivendi SE le 12 d\u00e9cembre 2023 pour 1 900 M\u20ac \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 mars 2025. Le 21 avril 2022, un nouvel avenant au contrat de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 portant notamment sur un ajustement du montant de la facilit\u00e9 \u00e0 1 042 M\u20ac et l\u2019extension de la maturit\u00e9 de la facilit\u00e9 de mars 2023 \u00e0 avril 2024 \u00e0 hauteur de 982 M\u20ac. En juin 2023,
l\u2019option de porter l\u2019\u00e9ch\u00e9ance \u00e0 avril 2025 a \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9e. Une autre option permet de porter l\u2019\u00e9ch\u00e9ance jusqu\u2019\u00e0 avril 2026 sous r\u00e9serve de l\u2019accord des banques. Cet avenant pr\u00e9voit que le covenant financier (levier financier) doit \u00eatre inf\u00e9rieur \u00e0 3,5 \u00e0 compter du 31 d\u00e9cembre 2023. Le 12 janvier 2024, un montant compl\u00e9mentaire de 1 210 M\u20ac a \u00e9t\u00e9 tir\u00e9 sur la convention de pr\u00eat avec Vivendi SE, afin de proc\u00e9der au remboursement anticip\u00e9 des emprunts obligataires pour 1 210 M\u20ac (dont 7 M\u20ac d\u2019int\u00e9r\u00eats), portant ainsi le montant non tir\u00e9 disponible \u00e0 420 M\u20ac. La valorisation des instruments d\u00e9riv\u00e9s affect\u00e9s \u00e0 la couverture de la dette, lorsqu\u2019ils existent, sont inclus dans le calcul de l\u2019endettement net. (cf. note 28.3).
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f47334": {
"value": "29.2 RISQUES DE CR\u00c9DIT ET DE CONTREPARTIE Le risque de cr\u00e9dit et de contrepartie repr\u00e9sente le risque de perte financi\u00e8re pour le Groupe dans le cas o\u00f9 un client ou un d\u00e9biteur viendrait \u00e0 manquer \u00e0 ses obligations contractuelles. Ce risque provient essentiellement des cr\u00e9ances clients. 29.2.1 EXPOSITION L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit et de contrepartie peut r\u00e9sulter principalement : \u25ba des encours clients ou d\u2019engagements re\u00e7us dans le cadre de contrats commerciaux ; \u25ba d\u2019investissements financiers r\u00e9alis\u00e9s soit pour placer des exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie, soit pour couvrir des engagements sociaux post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi ; \u25ba de contrats de couverture ayant pour contrepartie des \u00e9tablissements financiers. Le total des encours clients s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 013 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. Les encours clients principaux ont pour contrepartie des distributeurs de produits du Groupe. En France, comme \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, les cr\u00e9ances sont majoritairement d\u00e9tenues sur des clients locaux dont aucun ne repr\u00e9sente un pourcentage \u00e9lev\u00e9 des ventes concern\u00e9es. Il est pr\u00e9cis\u00e9 ci-dessous la part du chiffre d\u2019affaires consolid\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 avec le premier, les cinq premiers et les dix premiers clients du Groupe : (%) 2023 2022 Premier client 7,0 7,7 Cinq premiers clients 11,3 12,4 Dix premiers clients 13,4 15,4 La tr\u00e9sorerie et les placements financiers courants du Groupe s\u2018\u00e9l\u00e8vent \u00e0 467 M\u20ac. Outre les soldes cr\u00e9diteurs aupr\u00e8s des banques du Groupe, la plus grande part des encours est plac\u00e9e sur des instruments repr\u00e9sentatifs de signatures de bonne qualit\u00e9. Les actifs g\u00e9r\u00e9s dans le cadre des engagements sociaux post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 184 M\u20ac (dont 157 M\u20ac au Royaume-Uni), 49 % de ces actifs sont investis en obligations. Les contrats de couverture sont principalement destin\u00e9s \u00e0 la couverture des risques de devise. Leur encours notionnel s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 219 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023. Le risque \u00e9conomique attach\u00e9 \u00e0 ces contrats d\u00e9pend de l\u2019\u00e9volution des devises et des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et ne repr\u00e9sente qu\u2019une fraction du montant notionnel. Les contreparties en sont des banques de premier plan. Les contreparties du Groupe sont expos\u00e9es aux al\u00e9as de la conjoncture \u00e9conomique et de ce fait des d\u00e9faillances ne peuvent pas \u00eatre totalement exclues. 29.2.2 GESTION Chaque branche d\u2019activit\u00e9 a la responsabilit\u00e9 de g\u00e9rer de fa\u00e7on d\u00e9centralis\u00e9e son risque de cr\u00e9dit, en fonction des sp\u00e9cificit\u00e9s propres \u00e0 son march\u00e9 et \u00e0 sa client\u00e8le. Les clients nouveaux susceptibles d\u2019engendrer un volume d\u2019affaires important font g\u00e9n\u00e9ralement l\u2019objet d\u2019analyses ou de prises d\u2019informations pr\u00e9alables (telles que notations externes ou r\u00e9f\u00e9rences bancaires) qui peuvent conduire \u00e0 la mise en place de garanties sp\u00e9cifiques ou \u00e0 la souscription d\u2019assurances cr\u00e9dit. Par ailleurs, des plafonds de cr\u00e9dit par contrepartie peuvent \u00eatre fix\u00e9s. Dans les activit\u00e9s nouvellement int\u00e9gr\u00e9es au Groupe, il est fait en sorte que des proc\u00e9dures de suivi adapt\u00e9es aux risques de cr\u00e9dit sp\u00e9cifiques \u00e0 ces activit\u00e9s soient progressivement mises en place. Le Groupe produit un compte rendu p\u00e9riodique sur les risques de contrepartie, ce qui lui permet de
suivre d\u2019une part l\u2019exposition consolid\u00e9e du Groupe \u00e0 ses principales contreparties, l\u2019\u00e9volution des encours cumul\u00e9s et le niveau des provisions qui s\u2019y rattachent, d\u2019autre part les mesures aff\u00e9rentes \u00e0 la ma\u00eetrise des risques dans ce domaine. Le Comit\u00e9 des risques financiers examine p\u00e9riodiquement ce compte rendu. Par ailleurs, la Direction de la Tr\u00e9sorerie et du Financement est en charge de veiller \u00e0 la bonne qualit\u00e9 des \u00e9tablissements financiers avec lesquels les entit\u00e9s du Groupe sont en relation.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f47479": {
"value": "NOTE 30 INSTRUMENTS FINANCIERS 30.1 VALEUR AU BILAN DES INSTRUMENTS FINANCIERS D\u00c9RIV\u00c9S Les actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur sont constitu\u00e9s d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s s\u2019analysant comme suit : 31.12.2023 31.12.2022 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s avec des justes valeurs positives - Actif 9 7 - Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 7 4 - Instruments sur contrats d'\u00e9change de devises (part efficace) 2 3 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s avec des justes valeurs n\u00e9gatives - Passif (11) (31) - Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette (9) (27) - Instruments sur contrats d'\u00e9change de devises (part efficace) (2) (4) Total (net) (2) (24)
30.2 INSTRUMENTS FINANCIERS INSCRITS AU BILAN 31.12.2023 R\u00e9partition par cat\u00e9gorie d'instruments (1) Valeur comptable Juste valeur Co\u00fbt amorti Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables Juste valeur par r\u00e9sultat Instruments d\u00e9riv\u00e9s Titres non consolid\u00e9s 29 29 29 Autres actifs financiers non courants 155 155 155 Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s 1 013 1 013 1 013 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s 9 9 9 Autres actifs financiers courants 771 771 771 Placements financiers - - - \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie 121 121 121 Tr\u00e9sorerie 346 346 346 Actifs 2 444 2 444 2 285 29 121 9 Emprunts obligataires et Emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit 1 528 1 526 1 528 Autres dettes financi\u00e8res 1 036 1 036 1 036 Autres passifs financiers non courants 27 27 27 Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s 1 392 1 392 1 392 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s 11 11 11 Autres passifs financiers courants 1 378 1 378 1 378 Passifs 5 372 5 370 5 361 11 (1) Aucune reclassification entre cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2023.
31.12.2022 R\u00e9partition par cat\u00e9gorie d'instruments (1) Valeur comptable Juste valeur Co\u00fbt amorti Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables Juste valeur par r\u00e9sultat Instruments d\u00e9riv\u00e9s Titres non consolid\u00e9s 45 45 45 Autres actifs financiers non courants 139 139 139 Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s 957 957 957 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s 7 7 7 Autres actifs financiers courants 833 833 833 Placements financiers - - \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie 1 1 1 Tr\u00e9sorerie 850 850 850 Actifs 2 832 2 832 2 779 45 1 7 Emprunts obligataires et Emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit 1 901 1 848 1 901 Autres dettes financi\u00e8res 639 639 639 Autres passifs financiers non courants 40 40 40 Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s 1 379 1 379 1 379 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s 31 31 31 Autres passifs financiers courants 1 361 1 361 1 361 Passifs 5 351 5 298 5 320 31 (1) Aucune reclassification entre cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2022.
30.3 INSTRUMENTS FINANCIERS - HI\u00c9RARCHIE DES JUSTES VALEURS La norme IFRS 7 r\u00e9vis\u00e9e \u2013 Instruments financiers : informations \u00e0 fournir \u2013 r\u00e9partit les m\u00e9thodes utilis\u00e9es pour le calcul des justes valeurs selon les niveaux hi\u00e9rarchiques suivants : Niveau 1 : instrument cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif. Niveau 2 : instrument dont l\u2019\u00e9valuation fait appel \u00e0 des techniques de valorisation s\u2019appuyant sur des donn\u00e9es de march\u00e9 observables. Niveau 3 : instrument dont l\u2019\u00e9valuation fait appel \u00e0 des techniques de valorisation s\u2019appuyant sur des donn\u00e9es non observables. Par ailleurs, certains titres de participation sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition lorsque le Groupe ne dispose pas d\u2019\u00e9l\u00e9ments d\u2019\u00e9valuation suffisamment fiables, notamment en l\u2019absence de march\u00e9 actif (cf. note 3.14 supra). Le classement des instruments financiers, selon cette hi\u00e9rarchie se pr\u00e9sente comme suit : Cat\u00e9gorie d'instruments (1) Hi\u00e9rarchie des justes valeurs (2) Cout d'acquisition 31.12.2023 Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables Juste valeur par r\u00e9sultat Instruments d\u00e9riv\u00e9s Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Titres non consolid\u00e9s 29 29 - FCPI Idinvest Digital Fund II 11 11 - Autres titres de participation 18 18 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs 9 9 Placements financiers - - - Actions - - - Obligations - - \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie 121 121 - Valeurs mobili\u00e8res de placements 121 121 Total - Instruments financiers actifs 29 121 9 121 9 29 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs 10 10 Total - Instruments financiers passifs 10 10 (1) Aucune reclassification entre cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2023. (2) Aucune reclassification entre niveau de hi\u00e9rarchie des justes valeurs n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2023.
Cat\u00e9gorie d'instruments (1) Hi\u00e9rarchie des justes valeurs (2) Cout d'acquisition 31.12.2022 Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables Juste valeur par r\u00e9sultat Instruments d\u00e9riv\u00e9s Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Titres non consolid\u00e9s 44 44 - FCPI Idinvest Digital Fund II 11 11 - Autres titres de participation 33 33 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs 7 7 Placements financiers - - - Actions - - - Obligations - - \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie 1 1 - Valeurs mobili\u00e8res de placements 1 1 Total - Instruments financiers actifs 44 1 7 1 7 44 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs 31 31 Total - Instruments financiers passifs 31 31 (1) Aucune reclassification entre cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2022. (2) Aucune reclassification entre niveau de hi\u00e9rarchie des justes valeurs n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2022.
NOTE 30 INSTRUMENTS FINANCIERS 30.1 VALEUR AU BILAN DES INSTRUMENTS FINANCIERS D\u00c9RIV\u00c9S Les actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur sont constitu\u00e9s d\u2019instruments d\u00e9riv\u00e9s s\u2019analysant comme suit : 31.12.2023 31.12.2022 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s avec des justes valeurs positives - Actif 9 7 - Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette 7 4 - Instruments sur contrats d'\u00e9change de devises (part efficace) 2 3 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s avec des justes valeurs n\u00e9gatives - Passif (11) (31) - Instruments de couverture affect\u00e9s \u00e0 la dette (9) (27) - Instruments sur contrats d'\u00e9change de devises (part efficace) (2) (4) Total (net) (2) (24)
30.2 INSTRUMENTS FINANCIERS INSCRITS AU BILAN 31.12.2023 R\u00e9partition par cat\u00e9gorie d'instruments (1) Valeur comptable Juste valeur Co\u00fbt amorti Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables Juste valeur par r\u00e9sultat Instruments d\u00e9riv\u00e9s Titres non consolid\u00e9s 29 29 29 Autres actifs financiers non courants 155 155 155 Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s 1 013 1 013 1 013 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s 9 9 9 Autres actifs financiers courants 771 771 771 Placements financiers - - - \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie 121 121 121 Tr\u00e9sorerie 346 346 346 Actifs 2 444 2 444 2 285 29 121 9 Emprunts obligataires et Emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit 1 528 1 526 1 528 Autres dettes financi\u00e8res 1 036 1 036 1 036 Autres passifs financiers non courants 27 27 27 Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s 1 392 1 392 1 392 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s 11 11 11 Autres passifs financiers courants 1 378 1 378 1 378 Passifs 5 372 5 370 5 361 11 (1) Aucune reclassification entre cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2023.
31.12.2022 R\u00e9partition par cat\u00e9gorie d'instruments (1) Valeur comptable Juste valeur Co\u00fbt amorti Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables Juste valeur par r\u00e9sultat Instruments d\u00e9riv\u00e9s Titres non consolid\u00e9s 45 45 45 Autres actifs financiers non courants 139 139 139 Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s 957 957 957 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s 7 7 7 Autres actifs financiers courants 833 833 833 Placements financiers - - \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie 1 1 1 Tr\u00e9sorerie 850 850 850 Actifs 2 832 2 832 2 779 45 1 7 Emprunts obligataires et Emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit 1 901 1 848 1 901 Autres dettes financi\u00e8res 639 639 639 Autres passifs financiers non courants 40 40 40 Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s 1 379 1 379 1 379 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s 31 31 31 Autres passifs financiers courants 1 361 1 361 1 361 Passifs 5 351 5 298 5 320 31 (1) Aucune reclassification entre cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2022.
30.3 INSTRUMENTS FINANCIERS - HI\u00c9RARCHIE DES JUSTES VALEURS La norme IFRS 7 r\u00e9vis\u00e9e \u2013 Instruments financiers : informations \u00e0 fournir \u2013 r\u00e9partit les m\u00e9thodes utilis\u00e9es pour le calcul des justes valeurs selon les niveaux hi\u00e9rarchiques suivants : Niveau 1 : instrument cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif. Niveau 2 : instrument dont l\u2019\u00e9valuation fait appel \u00e0 des techniques de valorisation s\u2019appuyant sur des donn\u00e9es de march\u00e9 observables. Niveau 3 : instrument dont l\u2019\u00e9valuation fait appel \u00e0 des techniques de valorisation s\u2019appuyant sur des donn\u00e9es non observables. Par ailleurs, certains titres de participation sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition lorsque le Groupe ne dispose pas d\u2019\u00e9l\u00e9ments d\u2019\u00e9valuation suffisamment fiables, notamment en l\u2019absence de march\u00e9 actif (cf. note 3.14 supra). Le classement des instruments financiers, selon cette hi\u00e9rarchie se pr\u00e9sente comme suit : Cat\u00e9gorie d'instruments (1) Hi\u00e9rarchie des justes valeurs (2) Cout d'acquisition 31.12.2023 Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables Juste valeur par r\u00e9sultat Instruments d\u00e9riv\u00e9s Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Titres non consolid\u00e9s 29 29 - FCPI Idinvest Digital Fund II 11 11 - Autres titres de participation 18 18 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs 9 9 Placements financiers - - - Actions - - - Obligations - - \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie 121 121 - Valeurs mobili\u00e8res de placements 121 121 Total - Instruments financiers actifs 29 121 9 121 9 29 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs 10 10 Total - Instruments financiers passifs 10 10 (1) Aucune reclassification entre cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2023. (2) Aucune reclassification entre niveau de hi\u00e9rarchie des justes valeurs n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2023.
Cat\u00e9gorie d'instruments (1) Hi\u00e9rarchie des justes valeurs (2) Cout d'acquisition 31.12.2022 Juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables Juste valeur par r\u00e9sultat Instruments d\u00e9riv\u00e9s Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Titres non consolid\u00e9s 44 44 - FCPI Idinvest Digital Fund II 11 11 - Autres titres de participation 33 33 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s actifs 7 7 Placements financiers - - - Actions - - - Obligations - - \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie 1 1 - Valeurs mobili\u00e8res de placements 1 1 Total - Instruments financiers actifs 44 1 7 1 7 44 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s passifs 31 31 Total - Instruments financiers passifs 31 31 (1) Aucune reclassification entre cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2022. (2) Aucune reclassification entre niveau de hi\u00e9rarchie des justes valeurs n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e en 2022.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f47982": {
"value": "NOTE 31 AUTRES PASSIFS Les autres passifs se d\u00e9composent comme suit : 31.12.2023 31.12.2022 Dettes sur acquisitions d'immobilisations 16 21 Passifs de contrat 15 15 Autres passifs 11 18 Autres passifs non courants 42 54 Dettes fiscales et sociales 445 440 Dettes de remboursements 265 315 Auteurs cr\u00e9diteurs 300 305 Passifs de contrat 3 4 Clients cr\u00e9diteurs 144 115 Produits constat\u00e9s d'avance 56 50 Avances et acomptes 9 9 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s (*) 2 4 Autres dettes diverses 156 123 Autres passifs courants 1 380 1 365 Total autres passifs 1 422 1 419 (*) Cf note 30.1. Dettes de remboursement \u2013 ventes avec droit de retour Lagard\u00e8re Publishing, dans le cadre de son activit\u00e9 de ventes d\u2019ouvrages, octroie un droit de retour aux distributeurs pour les ouvrages invendus. L\u2019estimation des retours est comptabilis\u00e9e en d\u00e9duction du chiffre d\u2019affaires et constitue une dette de remboursement. Le calcul est statistique et se base sur le taux de retour de l\u2019ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente, ajust\u00e9 des fluctuations des ventes et de l\u2019\u00e9volution de la conjoncture de l\u2019ann\u00e9e en cours. Au 31 d\u00e9cembre 2023, l\u2019estimation des retours comptabilis\u00e9e en dettes de remboursement s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 265 M\u20ac, contre 315 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022.
NOTE 31 AUTRES PASSIFS Les autres passifs se d\u00e9composent comme suit : 31.12.2023 31.12.2022 Dettes sur acquisitions d'immobilisations 16 21 Passifs de contrat 15 15 Autres passifs 11 18 Autres passifs non courants 42 54 Dettes fiscales et sociales 445 440 Dettes de remboursements 265 315 Auteurs cr\u00e9diteurs 300 305 Passifs de contrat 3 4 Clients cr\u00e9diteurs 144 115 Produits constat\u00e9s d'avance 56 50 Avances et acomptes 9 9 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s (*) 2 4 Autres dettes diverses 156 123 Autres passifs courants 1 380 1 365 Total autres passifs 1 422 1 419 (*) Cf note 30.1. Dettes de remboursement \u2013 ventes avec droit de retour Lagard\u00e8re Publishing, dans le cadre de son activit\u00e9 de ventes d\u2019ouvrages, octroie un droit de retour aux distributeurs pour les ouvrages invendus. L\u2019estimation des retours est comptabilis\u00e9e en d\u00e9duction du chiffre d\u2019affaires et constitue une dette de remboursement. Le calcul est statistique et se base sur le taux de retour de l\u2019ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente, ajust\u00e9 des fluctuations des ventes et de l\u2019\u00e9volution de la conjoncture de l\u2019ann\u00e9e en cours. Au 31 d\u00e9cembre 2023, l\u2019estimation des retours comptabilis\u00e9e en dettes de remboursement s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 265 M\u20ac, contre 315 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022.
NOTE 31 AUTRES PASSIFS Les autres passifs se d\u00e9composent comme suit : 31.12.2023 31.12.2022 Dettes sur acquisitions d'immobilisations 16 21 Passifs de contrat 15 15 Autres passifs 11 18 Autres passifs non courants 42 54 Dettes fiscales et sociales 445 440 Dettes de remboursements 265 315 Auteurs cr\u00e9diteurs 300 305 Passifs de contrat 3 4 Clients cr\u00e9diteurs 144 115 Produits constat\u00e9s d'avance 56 50 Avances et acomptes 9 9 Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s (*) 2 4 Autres dettes diverses 156 123 Autres passifs courants 1 380 1 365 Total autres passifs 1 422 1 419 (*) Cf note 30.1. Dettes de remboursement \u2013 ventes avec droit de retour Lagard\u00e8re Publishing, dans le cadre de son activit\u00e9 de ventes d\u2019ouvrages, octroie un droit de retour aux distributeurs pour les ouvrages invendus. L\u2019estimation des retours est comptabilis\u00e9e en d\u00e9duction du chiffre d\u2019affaires et constitue une dette de remboursement. Le calcul est statistique et se base sur le taux de retour de l\u2019ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente, ajust\u00e9 des fluctuations des ventes et de l\u2019\u00e9volution de la conjoncture de l\u2019ann\u00e9e en cours. Au 31 d\u00e9cembre 2023, l\u2019estimation des retours comptabilis\u00e9e en dettes de remboursement s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 265 M\u20ac, contre 315 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2022.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentLiabilitiesExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f48076": {
"value": "NOTE 32 OBLIGATIONS CONTRACTUELLES Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente la synth\u00e8se des obligations contractuelles du Groupe. \u00c0 l\u2019exception de certains passifs financiers, les d\u00e9caissements futurs sont exprim\u00e9s en valeur nominale non actualis\u00e9e. Paiements pr\u00e9vus Cumul - 1 an 1 \u00e0 5 ans + 5 ans 31.12.2023 31.12.2022 Emprunts obligataires, emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 (net des d\u00e9riv\u00e9s) 1 496 40 1 1 537 1 928 Autres dettes financi\u00e8res 697 310 29 1 036 639 Autres passifs financiers non courants 2 11 14 27 40 Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s 1 392 - - 1 392 1 379 Instruments sur contrats d'\u00e9change de devises 2 - - 2 4 Autres passifs financiers courants 1 378 - - 1 378 1 361 Total Passifs financiers 4 967 361 44 5 372 5 351 Int\u00e9r\u00eats bancaires pr\u00e9vus sur dettes financi\u00e8res (*) 113 32 - 145 112 Engagements de d\u00e9penses sur investissements 2 5 - 7 8 Total des obligations contractuelles hors dettes de location 5 082 398 44 5 524 5 471 (*) Les int\u00e9r\u00eats \u00e0 payer en taux variable ont \u00e9t\u00e9 estim\u00e9s sur la base des taux en vigueur au 31 d\u00e9cembre 2023. Ils sont report\u00e9s hors int\u00e9r\u00eats courus d\u00e9j\u00e0 comptabilis\u00e9s en dettes financi\u00e8res au bilan. L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des paiements des dettes de location est pr\u00e9sent\u00e9 s\u00e9par\u00e9ment en note 18. Minima garantis contract\u00e9s et contrats de commercialisation obtenus Il n\u2019y a plus d\u2019engagements ni de minima garantis significatif. Lagard\u00e8re Travel Retail Les minima garantis contract\u00e9s au titre des contrats de concessions font l\u2019objet d\u2019un droit d\u2019utilisation et d\u2019une dette de location au bilan par application de la norme IFRS 16.
NOTE 33 ENGAGEMENTS HORS BILAN Les informations communiqu\u00e9es dans le tableau ci-apr\u00e8s se rapportent au p\u00e9rim\u00e8tre des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es, consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale.
31.12.2023 31.12.2022 Engagements donn\u00e9s dans le cadre de l'activit\u00e9 courante : 735 602 Cautions et garanties sur ex\u00e9cution de march\u00e9s et contrats 416 338 Cautions au profit de tiers ou de soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es 210 173 Autres engagements donn\u00e9s 46 48 Actifs faisant l'objet d'engagements 60 40 Valeur estim\u00e9e des engagements de rachats de titres (hors int\u00e9r\u00eats minoritaires des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es globalement) 3 3 Engagements re\u00e7us : 42 85 Contre-garanties sur engagements donn\u00e9s 38 81 Autres engagements re\u00e7us 4 4 Lignes de cr\u00e9dit autoris\u00e9es et non utilis\u00e9es Dont tirages disponibles sur le cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 Dont tirages disponibles sur la convention de pr\u00eat avec Vivendi SE 2 612 982 1 630 1 042 1 042 -
NOTE 32 OBLIGATIONS CONTRACTUELLES Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente la synth\u00e8se des obligations contractuelles du Groupe. \u00c0 l\u2019exception de certains passifs financiers, les d\u00e9caissements futurs sont exprim\u00e9s en valeur nominale non actualis\u00e9e. Paiements pr\u00e9vus Cumul - 1 an 1 \u00e0 5 ans + 5 ans 31.12.2023 31.12.2022 Emprunts obligataires, emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 (net des d\u00e9riv\u00e9s) 1 496 40 1 1 537 1 928 Autres dettes financi\u00e8res 697 310 29 1 036 639 Autres passifs financiers non courants 2 11 14 27 40 Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s 1 392 - - 1 392 1 379 Instruments sur contrats d'\u00e9change de devises 2 - - 2 4 Autres passifs financiers courants 1 378 - - 1 378 1 361 Total Passifs financiers 4 967 361 44 5 372 5 351 Int\u00e9r\u00eats bancaires pr\u00e9vus sur dettes financi\u00e8res (*) 113 32 - 145 112 Engagements de d\u00e9penses sur investissements 2 5 - 7 8 Total des obligations contractuelles hors dettes de location 5 082 398 44 5 524 5 471 (*) Les int\u00e9r\u00eats \u00e0 payer en taux variable ont \u00e9t\u00e9 estim\u00e9s sur la base des taux en vigueur au 31 d\u00e9cembre 2023. Ils sont report\u00e9s hors int\u00e9r\u00eats courus d\u00e9j\u00e0 comptabilis\u00e9s en dettes financi\u00e8res au bilan. L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des paiements des dettes de location est pr\u00e9sent\u00e9 s\u00e9par\u00e9ment en note 18. Minima garantis contract\u00e9s et contrats de commercialisation obtenus Il n\u2019y a plus d\u2019engagements ni de minima garantis significatif. Lagard\u00e8re Travel Retail Les minima garantis contract\u00e9s au titre des contrats de concessions font l\u2019objet d\u2019un droit d\u2019utilisation et d\u2019une dette de location au bilan par application de la norme IFRS 16.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f48080": {
"value": "NOTE 32 OBLIGATIONS CONTRACTUELLES Le tableau ci-apr\u00e8s pr\u00e9sente la synth\u00e8se des obligations contractuelles du Groupe. \u00c0 l\u2019exception de certains passifs financiers, les d\u00e9caissements futurs sont exprim\u00e9s en valeur nominale non actualis\u00e9e. Paiements pr\u00e9vus Cumul - 1 an 1 \u00e0 5 ans + 5 ans 31.12.2023 31.12.2022 Emprunts obligataires, emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 (net des d\u00e9riv\u00e9s) 1 496 40 1 1 537 1 928 Autres dettes financi\u00e8res 697 310 29 1 036 639 Autres passifs financiers non courants 2 11 14 27 40 Fournisseurs et comptes rattach\u00e9s 1 392 - - 1 392 1 379 Instruments sur contrats d'\u00e9change de devises 2 - - 2 4 Autres passifs financiers courants 1 378 - - 1 378 1 361 Total Passifs financiers 4 967 361 44 5 372 5 351 Int\u00e9r\u00eats bancaires pr\u00e9vus sur dettes financi\u00e8res (*) 113 32 - 145 112 Engagements de d\u00e9penses sur investissements 2 5 - 7 8 Total des obligations contractuelles hors dettes de location 5 082 398 44 5 524 5 471 (*) Les int\u00e9r\u00eats \u00e0 payer en taux variable ont \u00e9t\u00e9 estim\u00e9s sur la base des taux en vigueur au 31 d\u00e9cembre 2023. Ils sont report\u00e9s hors int\u00e9r\u00eats courus d\u00e9j\u00e0 comptabilis\u00e9s en dettes financi\u00e8res au bilan. L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des paiements des dettes de location est pr\u00e9sent\u00e9 s\u00e9par\u00e9ment en note 18. Minima garantis contract\u00e9s et contrats de commercialisation obtenus Il n\u2019y a plus d\u2019engagements ni de minima garantis significatif. Lagard\u00e8re Travel Retail Les minima garantis contract\u00e9s au titre des contrats de concessions font l\u2019objet d\u2019un droit d\u2019utilisation et d\u2019une dette de location au bilan par application de la norme IFRS 16.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f48172": {
"value": "NOTE 33 ENGAGEMENTS HORS BILAN Les informations communiqu\u00e9es dans le tableau ci-apr\u00e8s se rapportent au p\u00e9rim\u00e8tre des entit\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es, consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale.
31.12.2023 31.12.2022 Engagements donn\u00e9s dans le cadre de l'activit\u00e9 courante : 735 602 Cautions et garanties sur ex\u00e9cution de march\u00e9s et contrats 416 338 Cautions au profit de tiers ou de soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es 210 173 Autres engagements donn\u00e9s 46 48 Actifs faisant l'objet d'engagements 60 40 Valeur estim\u00e9e des engagements de rachats de titres (hors int\u00e9r\u00eats minoritaires des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es globalement) 3 3 Engagements re\u00e7us : 42 85 Contre-garanties sur engagements donn\u00e9s 38 81 Autres engagements re\u00e7us 4 4 Lignes de cr\u00e9dit autoris\u00e9es et non utilis\u00e9es Dont tirages disponibles sur le cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 Dont tirages disponibles sur la convention de pr\u00eat avec Vivendi SE 2 612 982 1 630 1 042 1 042 -
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f48229": {
"value": "NOTE 34 LITIGES EN COURS Le Groupe est partie \u00e0 un certain nombre de contentieux dans le cadre de la conduite normale de ses affaires dont les principaux sont d\u00e9crits ci- apr\u00e8s. Le Groupe a pass\u00e9, si n\u00e9cessaire, les provisions ad\u00e9quates afin de couvrir les risques aff\u00e9rents \u00e0 des litiges g\u00e9n\u00e9raux ou sp\u00e9cifiques. Le montant total des provisions pour litiges figure en note 27.2. Enqu\u00eate de la Commission de la concurrence en Suisse En suite du rejet par r\u00e9f\u00e9rendum du 11 mars 2012 de l\u2019instauration d\u2019un prix unique du livre en Suisse, la Commission de la concurrence suisse (\u00ab COMCO \u00bb) a rouvert une enqu\u00eate sur l\u2019activit\u00e9 d\u2019importation des livres r\u00e9dig\u00e9s en fran\u00e7ais men\u00e9e par des diffuseurs. \u00c0 l\u2019issue de cette proc\u00e9dure, la COMCO a adopt\u00e9 une d\u00e9cision le 27 mai 2013 condamnant Diffulivre (filiale de Hachette Livre) pour une pratique d\u2019exclusivit\u00e9 territoriale ayant eu pour objet ou pour effet de cloisonner le march\u00e9 suisse du livre francophone. Aux termes de la d\u00e9cision, la pratique infractionnelle aurait concern\u00e9 les prestations r\u00e9alis\u00e9es pour les \u00e9diteurs du groupe Hachette, ceux distribu\u00e9s par Hachette, et les \u00e9diteurs tiers suisses. Cette d\u00e9cision a \u00e9t\u00e9 confirm\u00e9e par le Tribunal administratif f\u00e9d\u00e9ral le 30 octobre 2019. Le 13 janvier 2020, Diffulivre a d\u00e9pos\u00e9 un recours devant le Tribunal f\u00e9d\u00e9ral, qui a suspendu les effets de la d\u00e9cision du Tribunal administratif f\u00e9d\u00e9ral. Par un arr\u00eat rendu le 3 ao\u00fbt 2022, le Tribunal f\u00e9d\u00e9ral a admis partiellement le recours de Diffulivre, consid\u00e9rant que seuls les accords entre Diffulivre et les \u00e9diteurs suisses, ainsi qu\u2019un accord entre Diffulivre et l\u2019\u00e9diteur Harlequin, ont contrevenu au droit de la concurrence suisse. Il renvoie l\u2019affaire devant le Tribunal administratif f\u00e9d\u00e9ral afin que ce dernier r\u00e9duise en cons\u00e9quence le montant de l\u2019amende prononc\u00e9e par la COMCO en 2013, ce que le Tribunal administratif f\u00e9d\u00e9ral a fait de mani\u00e8re significative. Le paiement de l\u2019amende r\u00e9duite par Diffulivre le 20 novembre 2023 a mis un terme d\u00e9finitif \u00e0 cette affaire.
Enqu\u00eate de concurrence dans le domaine du livre scolaire en Espagne \u00c0 la suite de la plainte d\u2019un \u00e9diteur, l\u2019autorit\u00e9 de concurrence espagnole (CNMC) a r\u00e9alis\u00e9 des perquisitions dans les locaux de l\u2019ANELE (association professionnelle des \u00e9diteurs de manuels scolaires) et de trois \u00e9diteurs (dont Anaya, filiale de Hachette Livre), puis a ouvert en octobre 2017 une proc\u00e9dure de sanction. Le 30 mai 2019, la formation de jugement de la CNMC a suivi la recommandation de ses services d\u2019instruction et condamn\u00e9 Anaya et certaines de ses filiales \u00e0 une amende totale d\u2019environ 8 millions d\u2019euros pour : \u25ba des \u00e9changes entre \u00e9diteurs au sujet d\u2019un Code de conduite de l\u2019ANELE, notamment une disposition visant \u2013 dans un souci d\u2019\u00e9thique et de pr\u00e9servation de l\u2019ind\u00e9pendance des acheteurs \u2013 \u00e0 limiter les primes et cadeaux offerts par les \u00e9diteurs aux \u00e9tablissements en marge de leurs commandes de manuels scolaires ; \u25ba des \u00e9changes entre \u00e9diteurs sur les conditions de commercialisation de manuels num\u00e9riques \u00e0 l\u2019occasion de n\u00e9gociations avec certaines r\u00e9gions. Anaya a form\u00e9 un recours contre cette d\u00e9cision devant l\u2019Audience Nationale (\u00ab Audiencia Nacional \u00bb), qui a \u00e9t\u00e9 assorti d\u2019une suspension du paiement de l\u2019amende. La d\u00e9cision est attendue en 2024. Recours collectifs contre Hachette Book Group Des recours collectifs ont \u00e9t\u00e9 intent\u00e9s aux \u00c9tats-Unis contre Amazon et certains \u00e9diteurs de livres imprim\u00e9s et de livres num\u00e9riques, dont Hachette Book Group (\u00ab HBG \u00bb), dans le courant de l\u2019ann\u00e9e 2021. Les plaignants all\u00e8guent que certains accords conclus par les \u00e9diteurs avec Amazon s\u2019apparentent \u00e0 des accords de fixation des prix enfreignant le droit de la concurrence am\u00e9ricain. Les d\u00e9fendeurs, dont HBG, ont contest\u00e9 ces all\u00e9gations et la recevabilit\u00e9 de ces recours. Ces demandes d\u2019irrecevabilit\u00e9 des recours (\u00ab motions to dismiss \u00bb) ont \u00e9t\u00e9 accueillies par une d\u00e9cision en date du 29 septembre 2022. La juge a consid\u00e9r\u00e9 que les recours n\u2019\u00e9taient pas assortis de preuves suffisantes pour prosp\u00e9rer. Toutefois, en les rejetant \u00ab without prejudice \u00bb, elle a donn\u00e9 aux plaignants la possibilit\u00e9 de modifier et red\u00e9poser leurs recours collectifs. Des recours modifi\u00e9s ont ainsi \u00e9t\u00e9 d\u00e9pos\u00e9s le 21 novembre 2022, r\u00e9it\u00e9rant les arguments d\u00e9j\u00e0 avanc\u00e9s et tentant de r\u00e9soudre les probl\u00e8mes identifi\u00e9s dans la d\u00e9cision du 29 septembre 2022. Les d\u00e9fendeurs, dont HBG, ont de nouveau d\u00e9pos\u00e9 des demandes d\u2019irrecevabilit\u00e9. S\u2019agissant de l\u2019action introduite par les plaignants relativement aux livres imprim\u00e9s, ceux-ci ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9bout\u00e9s de toutes leurs demandes le 15 ao\u00fbt 2023. Ces derniers n\u2019ont pas contest\u00e9 la d\u00e9cision rendue, \u00e9teignant le risque corr\u00e9latif qui pesait sur HBG. S\u2019agissant de l\u2019action introduite par les plaignants relativement aux livres num\u00e9riques, les d\u00e9fendeurs, dont HBG, ont \u00e9t\u00e9 mis hors de cause le 31 juillet 2023. Le juge a permis aux plaignants de poursuivre leur action contre Amazon uniquement, ce que les plaignants et Amazon contestent. L\u2019action en contestation est pendante. Redressements fiscaux Lagard\u00e8re Duty Free et LS Travel Retail Italia Lagard\u00e8re Duty Free et LS Travel Retail Italia ont re\u00e7u conjointement en d\u00e9cembre 2015 un avis de redressement de droits d\u2019enregistrement pour un montant de 7,7 M\u20ac, int\u00e9r\u00eats de retard non inclus, portant sur la requalification en cession de fonds de commerce d\u2019une cession de titres de participation intervenue entre les deux soci\u00e9t\u00e9s. Ce montant a d\u00fb \u00eatre acquitt\u00e9 en l\u2019absence de possibilit\u00e9 de surseoir au paiement sans p\u00e9nalit\u00e9s mais la charge n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 reconnue. En effet, la requalification n\u2019apparait pas fond\u00e9e en droit. Ce redressement engag\u00e9 \u00e0 travers des proc\u00e9dures distinctes a donn\u00e9 lieu \u00e0 des d\u00e9cisions de premi\u00e8re instance contradictoires. Toutes les d\u00e9cisions d\u2019appel ont \u00e9t\u00e9 prononc\u00e9es en faveur de la soci\u00e9t\u00e9 en 2017 et 2018, et LS Travel Retail Italia a obtenu en mars 2020 le remboursement des 7,7 M\u20ac qu\u2019elle avait acquitt\u00e9s. L\u2019Administration fiscale a fait appel de ces d\u00e9cisions devant la Cour supr\u00eame. La Cour supr\u00eame a rendu le 22 mars
2022, 10 ao\u00fbt 2023 et 11 ao\u00fbt 2023 trois d\u00e9cisions confirmant d\u00e9finitivement toutes les d\u00e9cisions d\u2019appel favorables \u00e0 LTR ce qui a mis un terme d\u00e9finitif \u00e0 ces affaires en 2023. En d\u00e9cembre 2019, LS Travel Retail Italia a re\u00e7u un avis de redressement \u00ab Report of Verification \u00bb au titre de l\u2019exercice 2016 par lequel l\u2019administration fiscale italienne conteste le b\u00e9n\u00e9fice de la d\u00e9duction fiscale d\u2019int\u00e9r\u00eats notionnels sur fonds propres au titre de l\u2019augmentation de capital de 230 M\u20ac r\u00e9alis\u00e9e lors de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9. La v\u00e9rification fiscale a \u00e9t\u00e9 \u00e9tendue aux exercices 2014 \u00e0 2018. Le montant total contest\u00e9 pour les cinq ann\u00e9es est estim\u00e9 \u00e0 20,86 millions d\u2019euros, taxes et p\u00e9nalit\u00e9s comprises. LS Travel Retail Italia conteste le redressement, consid\u00e9rant les arguments de l\u2019Administration fiscale italienne infond\u00e9s en droit. Une d\u00e9cision de premi\u00e8re instance a \u00e9t\u00e9 rendue au titre de l\u2019exercice 2016 en faveur de LS Travel Retail Italia le 28 mars 2023. Un appel a \u00e9t\u00e9 form\u00e9 contre cette d\u00e9cision par l\u2019Administration fiscale italienne. Arbitrage Monla / Lagard\u00e8re Travel Retail & Chalhoub Lagard\u00e8re Travel Retail (\u00ab LTR \u00bb), Monla Group SAL Holding (\u00ab Monla \u00bb) et Chalhoub Group Limited (\u00ab Chalhoub \u00bb) ont engag\u00e9, entre fin 2016 et d\u00e9but 2017, des discussions en vue de pr\u00e9senter une possible r\u00e9ponse commune \u00e0 un appel d\u2019offres relatif \u00e0 l\u2019attribution d\u2019une concession duty free \u00e0 l\u2019a\u00e9roport de Beyrouth. Monla, qui reprochait \u00e0 Chalhoub et LTR une attitude fautive dans la conduite puis l\u2019interruption de leurs discussions tripartites, avait d\u00e9pos\u00e9 le 10 mai 2017 une demande d\u2019arbitrage aupr\u00e8s de la Chambre de commerce internationale contre LTR et Chalhoub. Monla r\u00e9clamait aux d\u00e9fenderesses la r\u00e9paration de son pr\u00e9judice all\u00e9gu\u00e9 (comprenant notamment de pr\u00e9tendus pr\u00e9judices d\u2019image et de perte de chance), ainsi que le remboursement de divers frais. La sentence rendue par le tribunal arbitral fin d\u00e9cembre 2019 d\u00e9boute Monla de l\u2019ensemble de ses demandes et la condamne au remboursement des frais expos\u00e9s par LTR et Chalhoub dans le cadre de l\u2019arbitrage. LTR a initi\u00e9 des proc\u00e9dures en vue de l\u2019ex\u00e9cution de la sentence \u00e0 laquelle Monla tente de r\u00e9sister. LTR consid\u00e8re que Monla ne peut plus former de recours en annulation contre cette sentence compte tenu des d\u00e9lais \u00e9coul\u00e9s. LTR a obtenu une ordonnance d\u2019exequatur (d\u00e9cision judiciaire autorisant l\u2019ex\u00e9cution d\u2019une d\u00e9cision rendue par un tribunal \u00e9tranger ou une juridiction arbitrale) au Liban. Monla a interjet\u00e9 appel de cette ordonnance le 12 avril 2021. Cet appel a \u00e9t\u00e9 rejet\u00e9 le 9 janvier 2024 par la Cour d\u2019appel de Beyrouth. Un pourvoi en cassation peut \u00eatre form\u00e9 contre cet arr\u00eat d\u2019appel dans les deux mois suivant la notification de l\u2019arr\u00eat par la Cour. Recours collectif contre The Paradies Shops The Paradies Shops a \u00e9t\u00e9 victime en octobre 2020 d\u2019une cyberattaque ayant vis\u00e9 les serveurs informatiques de l\u2019entreprise, qui a entra\u00een\u00e9 une violation des donn\u00e9es \u00e0 caract\u00e8re personnel de plusieurs dizaines de milliers de salari\u00e9s et de clients. Ces personnes ont \u00e9t\u00e9 inform\u00e9es et il leur a \u00e9t\u00e9 propos\u00e9 des services de \u00ab credit monitoring \u00bb. Une des personnes concern\u00e9es est \u00e0 l\u2019origine de l\u2019introduction d\u2019un recours collectif aux \u00c9tats-Unis en juillet 2021. The Paradies Shops a d\u00e9pos\u00e9 une demande d\u2019irrecevabilit\u00e9 du recours collectif, accord\u00e9e par le juge en ao\u00fbt 2022. Le plaignant a interjet\u00e9 appel de cette d\u00e9cision. En juin 2023, le juge a \u00e9cart\u00e9 le motif de la violation par Paradies Lagard\u00e8re de ses obligations contractuelles mais a retenu la n\u00e9gligence. Les parties ont \u00e9t\u00e9 renvoy\u00e9es devant le tribunal comp\u00e9tent. Litiges avec des photographes Des litiges sont en cours avec des photographes pigistes ou salari\u00e9s ayant collabor\u00e9 aux magazines \u00e9dit\u00e9s par le Groupe. Ces litiges portent essentiellement sur des questions de restitution mat\u00e9rielle de fonds photographiques argentiques et de conservation de photos, ainsi que de pertes d\u2019exploitation y aff\u00e9rentes. En 2022, une d\u00e9cision d\u2019appel favorable au Groupe et devenue d\u00e9finitive est venue marquer l\u2019\u00e9pilogue de l\u2019une de ces proc\u00e9dures, dans le cadre de laquelle \u00e9taient formul\u00e9es contre le Groupe des demandes indemnitaires tr\u00e8s \u00e9lev\u00e9es. En 2023, un arr\u00eat favorable a \u00e9t\u00e9 rendu par la Cour d\u2019appel dans une autre de ces affaires. Cet arr\u00eat n\u2019a pas fait l\u2019objet d\u2019un pourvoi en cassation mais les parties ont \u00e9t\u00e9 renvoy\u00e9es devant la Cour
d\u2019appel sur une partie des griefs oppos\u00e9s par le plaignant. Enfin, dans une ultime affaire, les plaignants se sont pourvus en cassation le 20 f\u00e9vrier 2023 contre un arr\u00eat d\u2019appel qui leur \u00e9tait d\u00e9favorable. Ces proc\u00e9dures se poursuivent donc dans un sens g\u00e9n\u00e9ralement favorable au Groupe. Dernier litige en cours dont le Groupe avait conserv\u00e9 la gestion conform\u00e9ment \u00e0 la m\u00e9canique de cession des activit\u00e9s Sports \u00e0 H.I.G. Capital \u25ba WSG India et WSG Mauritius / Contrats Indian Premier League Le Board of Control for Cricket in India (\u00ab BCCI \u00bb) a lanc\u00e9 en 2007 un appel d\u2019offres pour assurer la commercialisation des droits jusqu\u2019en 2017 de sa nouvelle comp\u00e9tition de cricket, l\u2019Indian Premier League (\u00ab IPL \u00bb). WSG India, devenue filiale de Lagard\u00e8re Sports and Entertainment en mai 2008, a \u00e9t\u00e9 attributaire d\u00e9but 2008 de la plus grande part de ces droits, la part restante revenant \u00e0 un op\u00e9rateur tiers (MSM). Un r\u00e9am\u00e9nagement global de la r\u00e9partition de ces droits est intervenu en mars 2009 \u00e0 l\u2019initiative du BCCI. Dans le cadre des n\u00e9gociations, WSG India s\u2019est notamment vue confier par le BCCI la commercialisation des droits de l\u2019IPL pour le monde entier hors sous-continent indien pour la p\u00e9riode 2009/2017. En juin 2010, le BCCI a d\u00e9nonc\u00e9 le contrat de commercialisation des droits de l\u2019IPL pour la p\u00e9riode 2009/2017 pour le monde entier hors sous- continent indien. WSG India a aussit\u00f4t engag\u00e9 des proc\u00e9dures en vue de la pr\u00e9servation de ses droits. Au printemps 2011, la Cour supr\u00eame indienne a pris un ensemble de mesures conservatoires qui, sans remettre en cause la commercialisation d\u00e9j\u00e0 effectu\u00e9e par WSG India et sans pr\u00e9juger du fond de l\u2019affaire, ont pour effet de confier provisoirement au BCCI l\u2019attribution des droits m\u00e9dias de l\u2019IPL hors sous-continent indien non encore commercialis\u00e9s par WSG India ainsi que le recouvrement des sommes dues par les diffuseurs et maintenues sous s\u00e9questre, sous le contr\u00f4le de la Cour jusqu\u2019\u00e0 ce qu\u2019une d\u00e9cision d\u00e9finitive soit rendue. La proc\u00e9dure au fond a fait l\u2019objet d\u2019une sentence arbitrale le 13 juillet 2020 par laquelle WSG India a \u00e9t\u00e9 d\u00e9bout\u00e9e de sa demande d\u2019indemnisation. Sur la base de cette sentence, le BCCI a r\u00e9cup\u00e9r\u00e9 les sommes s\u00e9questr\u00e9es. WSG India a form\u00e9 un appel en annulation de la sentence pour d\u00e9faut de base l\u00e9gale et d\u00e9pos\u00e9 une demande de remise sous s\u00e9questre des sommes concern\u00e9es aupr\u00e8s des juridictions indiennes comp\u00e9tentes. La Bombay High Court a rendu le 16 mars 2022 un jugement accueillant la demande de WSG India d\u2019annuler la sentence arbitrale rendue le 13 juillet 2020. Le BCCI a interjet\u00e9 appel de ce jugement. La proc\u00e9dure est en cours. Par ailleurs, le 13 octobre 2010, le BCCI a d\u00e9pos\u00e9 une plainte p\u00e9nale devant les autorit\u00e9s de police de Chennai en Inde \u00e0 l\u2019encontre de sept personnes physiques dont l\u2019ancien pr\u00e9sident de l\u2019IPL ainsi que quatre dirigeants de WSG India. La plainte all\u00e8gue de pr\u00e9tendues infractions qui rel\u00e8veraient du code p\u00e9nal indien en relation avec l\u2019attribution pr\u00e9cit\u00e9e en mars 2009 \u00e0 WSG India de certains droits m\u00e9dia de l\u2019IPL pour les saisons 2009/2017. Une enqu\u00eate est en cours depuis 2010. Suite \u00e0 la v\u00e9rification des op\u00e9rations de WSG India par l\u2019administration fiscale indienne, les divergences de positions entre cette derni\u00e8re et la soci\u00e9t\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 port\u00e9es devant les tribunaux. WSG India avait \u00e9t\u00e9 contrainte de faire une consignation partielle du montant th\u00e9orique du redressement. \u00c0 la suite des d\u00e9cisions d\u2019appel favorables \u00e0 WSG India en 2023 et aux remboursements subs\u00e9quents obtenus, d\u2019un montant de pr\u00e8s de 2,6 M\u20ac, l\u2019administration fiscale indienne s\u2019est pourvue en cassation devant la Cour supr\u00eame. Le risque s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 environ 13,5 M\u20ac (sommes en euros calcul\u00e9es selon le cours de l\u2019INR du 31 d\u00e9cembre 2023). Enfin, dans le cadre d\u2019une enqu\u00eate conduite par les autorit\u00e9s indiennes sur des all\u00e9gations de blanchiment d\u2019argent qui concernerait les anciens dirigeants de BCCI et les tiers ayant eu des relations commerciales avec le BCCI dans l\u2019IPL, WSG Mauritius a, \u00e0 ce titre, re\u00e7u le 24 mai 2016 du Procureur G\u00e9n\u00e9ral de Maurice une notification lui demandant de fournir certains documents. Une audience a eu lieu devant le Procureur G\u00e9n\u00e9ral en juillet 2016. Depuis cette audience, des dirigeants
de WSG India ont re\u00e7u des demandes d\u2019informations et de documents auxquelles WSG India a r\u00e9pondu. Les soci\u00e9t\u00e9s WSG India et WSG Mauritius sont des filiales de la soci\u00e9t\u00e9 Lagard\u00e8re Participation. Ces soci\u00e9t\u00e9s n\u2019ont pas fait partie du p\u00e9rim\u00e8tre c\u00e9d\u00e9 \u00e0 H.I.G. Capital. Administrations fiscales / Lagard\u00e8re Des contr\u00f4les fiscaux portant sur diff\u00e9rentes soci\u00e9t\u00e9s et plusieurs exercices ont pu conduire \u00e0 des propositions de redressements de la part des administrations fiscales, fran\u00e7aises ou \u00e9trang\u00e8res. Ces contr\u00f4les s\u2019inscrivent dans le cadre habituel des v\u00e9rifications p\u00e9riodiques men\u00e9es par ces administrations. Des provisions ont \u00e9t\u00e9 constitu\u00e9es afin de tenir compte des redressements notifi\u00e9s et accept\u00e9s par les soci\u00e9t\u00e9s et d\u2019une estimation des risques sur les litiges en cours relatifs aux redressements contest\u00e9s. Le Groupe n\u2019a pas connaissance de contentieux en cours autres que ceux mentionn\u00e9s ci-dessus portant sur des montants susceptibles d\u2019avoir une incidence significative sur la pr\u00e9sentation des comptes consolid\u00e9s.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesInBusinessCombinationExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f48772": {
"value": "NOTE 35 PARTIES LI\u00c9ES Les parties li\u00e9es de Lagard\u00e8re sont les mandataires sociaux et les membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif de Lagard\u00e8re SA ainsi que les autres parties li\u00e9es qui comprennent : \u25ba les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale. Les op\u00e9rations entre ces soci\u00e9t\u00e9s sont \u00e9limin\u00e9es pour l\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s de Lagard\u00e8re ; \u25ba les entreprises sur lesquelles Lagard\u00e8re exerce une influence notable et comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de mise en \u00e9quivalence ; \u25ba l\u2019ensemble des soci\u00e9t\u00e9s dans lesquelles les mandataires sociaux ou leur famille proche d\u00e9tiennent un droit de vote significatif ; \u25ba les parties li\u00e9es de Vivendi SE et du Groupe Bollor\u00e9, du fait de la consolidation par int\u00e9gration globale de Lagard\u00e8re SA par Vivendi depuis le 21 novembre 2023 et de Vivendi par le Groupe Bollor\u00e9. 35.1 R\u00c9MUN\u00c9RATION DES DIRIGEANTS Pour l\u2019exercice 2023, le montant des r\u00e9mun\u00e9rations brutes allou\u00e9es aux membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif de Lagard\u00e8re SA s\u2019\u00e9tablit \u00e0 12,8 M\u20ac et \u00e0 20 M\u20ac charges comprises, ce dernier chiffre incluant (i) les provisions dot\u00e9es au titre des r\u00e9gimes suppl\u00e9mentaires de retraite dont b\u00e9n\u00e9ficient les membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif. Comme chaque ann\u00e9e, ces montants incluent les \u00e9l\u00e9ments variables et exceptionnels de r\u00e9mun\u00e9ration dont le versement, s\u2019agissant des dirigeants mandataires sociaux ex\u00e9cutifs, demeure conditionn\u00e9 \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale 2024 dans le cadre des votes say on pay. En 2022, ces montants s\u2019\u00e9tablissaient respectivement \u00e0 13,6 M\u20ac et \u00e0 39,8 M\u20ac et ce dernier montant incluait notamment les provisions dot\u00e9es au titre des r\u00e9gimes suppl\u00e9mentaires de retraite dont b\u00e9n\u00e9ficient les membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif, ainsi que (ii) les indemnit\u00e9s transactionnelles de fin de contrat (17 M\u20ac charges comprises) vers\u00e9es \u00e0 un membre du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif au titre de la cessation de ses fonctions en 2022. En 2023, un montant de 47 500 \u20ac a \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9 \u00e0 M. Arnaud Lagard\u00e8re \u00e0 raison de son mandat de Pr\u00e9sident du Conseil d\u2019Administration de Lagard\u00e8re SA. En 2022, un montant de 85 413 \u20ac lui avait \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9 au titre de ses mandats de Pr\u00e9sident du Conseil d\u2019Administration et de membre du Comit\u00e9 ad hoc dudit Conseil. Aucune autre r\u00e9mun\u00e9ration (jeton de pr\u00e9sence) n\u2019a \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9e par une entit\u00e9 du Groupe \u00e0 une autre des personnes concern\u00e9es. En 2023, 116 000 actions gratuites leur ont \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es. En 2022, 165 000 actions gratuites leur avaient \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es.
35.2 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LI\u00c9ES Convention d\u2019assistance La soci\u00e9t\u00e9 Lagard\u00e8re Management, que contr\u00f4le et pr\u00e9side M. Arnaud Lagard\u00e8re, par ailleurs Pr\u00e9sident-Directeur G\u00e9n\u00e9ral de Lagard\u00e8re SA apporte au Groupe un ensemble de moyens et de comp\u00e9tences sp\u00e9cifiques de management. Pour remplir cette mission, Lagard\u00e8re Management emploie des membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif, lequel a pour r\u00f4le d'assister la Direction G\u00e9n\u00e9rale dans l'ex\u00e9cution de son mandat, \u00e0 savoir : \u00e9laborer la strat\u00e9gie du Groupe et animer le d\u00e9veloppement de celui-ci, arr\u00eater les principales d\u00e9cisions de gestion qui en d\u00e9coulent et assurer leur mise en \u0153uvre tant au niveau global de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re qu\u2019\u00e0 celui des diff\u00e9rentes activit\u00e9s. Lagard\u00e8re Management a la charge de la totalit\u00e9 du co\u00fbt salarial de ses dirigeants et des quelques honoraires li\u00e9s \u00e0 sa mission. Cette mission est exerc\u00e9e dans le cadre d\u2019une convention dite \u00ab convention d\u2019assistance \u00bb mise en place en 1988 et liant, depuis 2020, Lagard\u00e8re Management \u00e0 Lagard\u00e8re Ressources, soci\u00e9t\u00e9 qui assure la gestion de l\u2019ensemble des moyens centraux du Groupe. Cette convention, soumise en tant que de besoin au r\u00e9gime des conventions dites \u00ab r\u00e8glement\u00e9es \u00bb, fait l\u2019objet, \u00e0 ce titre, d\u2019un examen annuel par le Comit\u00e9 d\u2019Audit et le Conseil d\u2019Administration, ainsi que de mentions dans les rapports sp\u00e9ciaux des Commissaires aux comptes. Depuis un avenant conclu en 2004 ayant re\u00e7u l\u2019agr\u00e9ment du Conseil de Surveillance du 12 mars 2004, apr\u00e8s examen par le Comit\u00e9 d\u2019Audit, la r\u00e9mun\u00e9ration au titre de la convention d\u2019assistance \u00e9tait \u00e9gale au montant des charges expos\u00e9es dans le cadre de la mission, major\u00e9 d\u2019une marge fix\u00e9e \u00e0 10 % et plafonn\u00e9e en valeur absolue au montant de 1 M\u20ac. Par un avenant conclu le 28 d\u00e9cembre 2022 apr\u00e8s autorisation du Conseil d\u2019Administration en date du 9 d\u00e9cembre 2022, la r\u00e9mun\u00e9ration de Lagard\u00e8re Management au titre de la convention d\u2019assistance a \u00e9t\u00e9 modifi\u00e9e avec effet imm\u00e9diat \u00e0 compter de l\u2019exercice 2022, pour pr\u00e9voir qu\u2019elle correspondrait d\u00e9sormais aux seules charges encourues par Lagard\u00e8re Management pour l\u2019ex\u00e9cution de la mission sans application d\u2019aucune marge. Ces charges encourues par Lagard\u00e8re Management sont examin\u00e9es pour chaque exercice par le Comit\u00e9 d\u2019Audit qui \u00e9met un avis sur leur \u00e9volution avant qu\u2019elles soient soumises \u00e0 l\u2019avis du Conseil d\u2019Administration. Pour l\u2019exercice 2023, la r\u00e9mun\u00e9ration maximum pouvant \u00eatre due au titre de la convention d\u2019assistance s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 12,5 M\u20ac (contre 34,23 M\u20ac pour 2022). Ce montant de 12,5 M\u20ac tient compte d\u2019un montant maximum provisionn\u00e9 pour les parts variables et exceptionnelles de r\u00e9mun\u00e9ration des membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif, dont le versement et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, la prise en compte dans l\u2019assiette de facturation au titre de la convention d\u2019assistance, sera, s\u2019agissant des dirigeants mandataires sociaux ex\u00e9cutifs, soumis \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale 2024. L\u2019avenant conclu le 28 d\u00e9cembre 2022 pr\u00e9voit \u00e9galement la renonciation d\u00e9finitive et sans r\u00e9serve de Lagard\u00e8re Management \u00e0 r\u00e9clamer au groupe Lagard\u00e8re le r\u00e8glement de sommes dues au titre du r\u00e9gime de retraite \u00e0 droits al\u00e9atoires ferm\u00e9 en 2019 et l\u2019engagement de Lagard\u00e8re Management de faire ses meilleurs efforts pour obtenir la restitution et reverser \u00e0 Lagard\u00e8re Ressources les sommes exc\u00e9dentaires qui pourraient demeurer sur le fonds collectif d\u00e9di\u00e9 \u00e0 ce r\u00e9gime, apr\u00e8s liquidation de la rente du dernier b\u00e9n\u00e9ficiaire. Convention de pr\u00eat entre Vivendi SE et Lagard\u00e8re SA Le 12 d\u00e9cembre 2023, afin de permettre \u00e0 Lagard\u00e8re SA d\u2019honorer les remboursements engendr\u00e9s par l\u2019activation des clauses de changement de contr\u00f4le, Vivendi SE a accord\u00e9 \u00e0 Lagard\u00e8re SA un pr\u00eat, pour un montant maximal de 1 900 M\u20ac \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 mars 2025. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant tir\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 270 M\u20ac. Au 12 janvier 2024, apr\u00e8s remboursement des obligataires et pr\u00e9teurs ayant actionn\u00e9 la clause, le montant tir\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 480 millions d\u2019euros Au 26 f\u00e9vrier 2024, le montant tir\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 520 M\u20ac. Le solde non tir\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve donc \u00e0 380 M\u20ac. Protocole d\u2019accord Lagard\u00e8re Radio SCA
Le 26 octobre 2023, le protocole d\u2019accord r\u00e9gissant les modalit\u00e9s d\u2019autonomisation du p\u00f4le radios du groupe Lagard\u00e8re (Europe 1, Europe 2 et RFM) a \u00e9t\u00e9 conclu avec l\u2019autorisation du Conseil d\u2019Administration de Lagard\u00e8re SA et l\u2019agr\u00e9ment de l\u2019Arcom entre M. Arnaud Lagard\u00e8re et les soci\u00e9t\u00e9s Lagard\u00e8re Active, Lagard\u00e8re M\u00e9dia et Lagard\u00e8re M\u00e9dia News, en pr\u00e9sence des soci\u00e9t\u00e9s Lagard\u00e8re Radio, Lagard\u00e8re Commandit\u00e9 et Lagard\u00e8re SA. En application de ce protocole, Lagard\u00e8re Radio SAS, soci\u00e9t\u00e9 de t\u00eate du p\u00f4le radios a \u00e9t\u00e9 transform\u00e9e en soci\u00e9t\u00e9 en commandite par actions dont Monsieur Arnaud Lagard\u00e8re est indirectement Associ\u00e9 Commandit\u00e9 et personnellement G\u00e9rant. En cette double qualit\u00e9, Monsieur Arnaud Lagard\u00e8re est d\u00e9sormais seul responsable de la supervision des dirigeants et \u00e9quipes du p\u00f4le radios et d\u00e9cisionnaire ultime sur la politique \u00e9ditoriale. Par ailleurs, le p\u00f4le radios dispose d\u2019une tr\u00e9sorerie suffisante pour financer le plan d\u2019affaires jusqu\u2019en 2027. Le Protocole d\u2019Accord permet \u00e0 Lagard\u00e8re SA de reprendre le contr\u00f4le de Lagard\u00e8re Radio SCA (selon l\u2019article L233.3 du Code de Commerce), et donc du p\u00f4le radios, au moyen du rachat, pour un prix nominal, de la soci\u00e9t\u00e9 associ\u00e9e commandit\u00e9, Lagard\u00e8re Commandit\u00e9, \u00e0 partir de 2027 et sous condition d\u2019agr\u00e9ment pr\u00e9alable par l\u2019Arcom. Cette reprise de contr\u00f4le pourra \u00e9galement intervenir par anticipation en cas d\u2019\u00e9v\u00e8nement exceptionnel, notamment le d\u00e9c\u00e8s ou l\u2019emp\u00eachement de Monsieur Arnaud Lagard\u00e8re ou encore une d\u00e9mission de ses fonctions de Pr\u00e9sident-Directeur G\u00e9n\u00e9ral de Lagard\u00e8re SA. Cette op\u00e9ration est neutre financi\u00e8rement pour le groupe Lagard\u00e8re : le p\u00f4le radios reste compris dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation comptable et d\u2019int\u00e9gration fiscale du groupe Lagard\u00e8re. Autres transactions Les autres transactions intervenues en 2023 avec des parties li\u00e9es entrent dans le cadre du cours normal des activit\u00e9s du Groupe et ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9es \u00e0 des conditions de march\u00e9. En particulier, Lagard\u00e8re SA n\u2019a pas identifi\u00e9 de conventions, autres que portant sur des op\u00e9rations courantes et conclues \u00e0 des conditions normales, conclues en 2023 directement ou par personne interpos\u00e9e entre d'une part, l'un des membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif, l\u2019un des membres du Conseil d\u2019Administration ou l'un des actionnaires de Lagard\u00e8re SA disposant d'une fraction des droits de vote sup\u00e9rieure \u00e0 10 % et d'autre part, une filiale dont Lagard\u00e8re SA poss\u00e8de, directement ou indirectement, plus de la moiti\u00e9 du capital.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f48773": {
"value": "NOTE 35 PARTIES LI\u00c9ES Les parties li\u00e9es de Lagard\u00e8re sont les mandataires sociaux et les membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif de Lagard\u00e8re SA ainsi que les autres parties li\u00e9es qui comprennent : \u25ba les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale. Les op\u00e9rations entre ces soci\u00e9t\u00e9s sont \u00e9limin\u00e9es pour l\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s de Lagard\u00e8re ; \u25ba les entreprises sur lesquelles Lagard\u00e8re exerce une influence notable et comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de mise en \u00e9quivalence ; \u25ba l\u2019ensemble des soci\u00e9t\u00e9s dans lesquelles les mandataires sociaux ou leur famille proche d\u00e9tiennent un droit de vote significatif ; \u25ba les parties li\u00e9es de Vivendi SE et du Groupe Bollor\u00e9, du fait de la consolidation par int\u00e9gration globale de Lagard\u00e8re SA par Vivendi depuis le 21 novembre 2023 et de Vivendi par le Groupe Bollor\u00e9. 35.1 R\u00c9MUN\u00c9RATION DES DIRIGEANTS Pour l\u2019exercice 2023, le montant des r\u00e9mun\u00e9rations brutes allou\u00e9es aux membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif de Lagard\u00e8re SA s\u2019\u00e9tablit \u00e0 12,8 M\u20ac et \u00e0 20 M\u20ac charges comprises, ce dernier chiffre incluant (i) les provisions dot\u00e9es au titre des r\u00e9gimes suppl\u00e9mentaires de retraite dont b\u00e9n\u00e9ficient les membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif. Comme chaque ann\u00e9e, ces montants incluent les \u00e9l\u00e9ments variables et exceptionnels de r\u00e9mun\u00e9ration dont le versement, s\u2019agissant des dirigeants mandataires sociaux ex\u00e9cutifs, demeure conditionn\u00e9 \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale 2024 dans le cadre des votes say on pay. En 2022, ces montants s\u2019\u00e9tablissaient respectivement \u00e0 13,6 M\u20ac et \u00e0 39,8 M\u20ac et ce dernier montant incluait notamment les provisions dot\u00e9es au titre des r\u00e9gimes suppl\u00e9mentaires de retraite dont b\u00e9n\u00e9ficient les membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif, ainsi que (ii) les indemnit\u00e9s transactionnelles de fin de contrat (17 M\u20ac charges comprises) vers\u00e9es \u00e0 un membre du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif au titre de la cessation de ses fonctions en 2022. En 2023, un montant de 47 500 \u20ac a \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9 \u00e0 M. Arnaud Lagard\u00e8re \u00e0 raison de son mandat de Pr\u00e9sident du Conseil d\u2019Administration de Lagard\u00e8re SA. En 2022, un montant de 85 413 \u20ac lui avait \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9 au titre de ses mandats de Pr\u00e9sident du Conseil d\u2019Administration et de membre du Comit\u00e9 ad hoc dudit Conseil. Aucune autre r\u00e9mun\u00e9ration (jeton de pr\u00e9sence) n\u2019a \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9e par une entit\u00e9 du Groupe \u00e0 une autre des personnes concern\u00e9es. En 2023, 116 000 actions gratuites leur ont \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es. En 2022, 165 000 actions gratuites leur avaient \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es.
35.2 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LI\u00c9ES Convention d\u2019assistance La soci\u00e9t\u00e9 Lagard\u00e8re Management, que contr\u00f4le et pr\u00e9side M. Arnaud Lagard\u00e8re, par ailleurs Pr\u00e9sident-Directeur G\u00e9n\u00e9ral de Lagard\u00e8re SA apporte au Groupe un ensemble de moyens et de comp\u00e9tences sp\u00e9cifiques de management. Pour remplir cette mission, Lagard\u00e8re Management emploie des membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif, lequel a pour r\u00f4le d'assister la Direction G\u00e9n\u00e9rale dans l'ex\u00e9cution de son mandat, \u00e0 savoir : \u00e9laborer la strat\u00e9gie du Groupe et animer le d\u00e9veloppement de celui-ci, arr\u00eater les principales d\u00e9cisions de gestion qui en d\u00e9coulent et assurer leur mise en \u0153uvre tant au niveau global de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re qu\u2019\u00e0 celui des diff\u00e9rentes activit\u00e9s. Lagard\u00e8re Management a la charge de la totalit\u00e9 du co\u00fbt salarial de ses dirigeants et des quelques honoraires li\u00e9s \u00e0 sa mission. Cette mission est exerc\u00e9e dans le cadre d\u2019une convention dite \u00ab convention d\u2019assistance \u00bb mise en place en 1988 et liant, depuis 2020, Lagard\u00e8re Management \u00e0 Lagard\u00e8re Ressources, soci\u00e9t\u00e9 qui assure la gestion de l\u2019ensemble des moyens centraux du Groupe. Cette convention, soumise en tant que de besoin au r\u00e9gime des conventions dites \u00ab r\u00e8glement\u00e9es \u00bb, fait l\u2019objet, \u00e0 ce titre, d\u2019un examen annuel par le Comit\u00e9 d\u2019Audit et le Conseil d\u2019Administration, ainsi que de mentions dans les rapports sp\u00e9ciaux des Commissaires aux comptes. Depuis un avenant conclu en 2004 ayant re\u00e7u l\u2019agr\u00e9ment du Conseil de Surveillance du 12 mars 2004, apr\u00e8s examen par le Comit\u00e9 d\u2019Audit, la r\u00e9mun\u00e9ration au titre de la convention d\u2019assistance \u00e9tait \u00e9gale au montant des charges expos\u00e9es dans le cadre de la mission, major\u00e9 d\u2019une marge fix\u00e9e \u00e0 10 % et plafonn\u00e9e en valeur absolue au montant de 1 M\u20ac. Par un avenant conclu le 28 d\u00e9cembre 2022 apr\u00e8s autorisation du Conseil d\u2019Administration en date du 9 d\u00e9cembre 2022, la r\u00e9mun\u00e9ration de Lagard\u00e8re Management au titre de la convention d\u2019assistance a \u00e9t\u00e9 modifi\u00e9e avec effet imm\u00e9diat \u00e0 compter de l\u2019exercice 2022, pour pr\u00e9voir qu\u2019elle correspondrait d\u00e9sormais aux seules charges encourues par Lagard\u00e8re Management pour l\u2019ex\u00e9cution de la mission sans application d\u2019aucune marge. Ces charges encourues par Lagard\u00e8re Management sont examin\u00e9es pour chaque exercice par le Comit\u00e9 d\u2019Audit qui \u00e9met un avis sur leur \u00e9volution avant qu\u2019elles soient soumises \u00e0 l\u2019avis du Conseil d\u2019Administration. Pour l\u2019exercice 2023, la r\u00e9mun\u00e9ration maximum pouvant \u00eatre due au titre de la convention d\u2019assistance s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 12,5 M\u20ac (contre 34,23 M\u20ac pour 2022). Ce montant de 12,5 M\u20ac tient compte d\u2019un montant maximum provisionn\u00e9 pour les parts variables et exceptionnelles de r\u00e9mun\u00e9ration des membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif, dont le versement et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, la prise en compte dans l\u2019assiette de facturation au titre de la convention d\u2019assistance, sera, s\u2019agissant des dirigeants mandataires sociaux ex\u00e9cutifs, soumis \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale 2024. L\u2019avenant conclu le 28 d\u00e9cembre 2022 pr\u00e9voit \u00e9galement la renonciation d\u00e9finitive et sans r\u00e9serve de Lagard\u00e8re Management \u00e0 r\u00e9clamer au groupe Lagard\u00e8re le r\u00e8glement de sommes dues au titre du r\u00e9gime de retraite \u00e0 droits al\u00e9atoires ferm\u00e9 en 2019 et l\u2019engagement de Lagard\u00e8re Management de faire ses meilleurs efforts pour obtenir la restitution et reverser \u00e0 Lagard\u00e8re Ressources les sommes exc\u00e9dentaires qui pourraient demeurer sur le fonds collectif d\u00e9di\u00e9 \u00e0 ce r\u00e9gime, apr\u00e8s liquidation de la rente du dernier b\u00e9n\u00e9ficiaire. Convention de pr\u00eat entre Vivendi SE et Lagard\u00e8re SA Le 12 d\u00e9cembre 2023, afin de permettre \u00e0 Lagard\u00e8re SA d\u2019honorer les remboursements engendr\u00e9s par l\u2019activation des clauses de changement de contr\u00f4le, Vivendi SE a accord\u00e9 \u00e0 Lagard\u00e8re SA un pr\u00eat, pour un montant maximal de 1 900 M\u20ac \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 mars 2025. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant tir\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 270 M\u20ac. Au 12 janvier 2024, apr\u00e8s remboursement des obligataires et pr\u00e9teurs ayant actionn\u00e9 la clause, le montant tir\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 480 millions d\u2019euros Au 26 f\u00e9vrier 2024, le montant tir\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 520 M\u20ac. Le solde non tir\u00e9 s\u2019\u00e9l\u00e8ve donc \u00e0 380 M\u20ac. Protocole d\u2019accord Lagard\u00e8re Radio SCA
Le 26 octobre 2023, le protocole d\u2019accord r\u00e9gissant les modalit\u00e9s d\u2019autonomisation du p\u00f4le radios du groupe Lagard\u00e8re (Europe 1, Europe 2 et RFM) a \u00e9t\u00e9 conclu avec l\u2019autorisation du Conseil d\u2019Administration de Lagard\u00e8re SA et l\u2019agr\u00e9ment de l\u2019Arcom entre M. Arnaud Lagard\u00e8re et les soci\u00e9t\u00e9s Lagard\u00e8re Active, Lagard\u00e8re M\u00e9dia et Lagard\u00e8re M\u00e9dia News, en pr\u00e9sence des soci\u00e9t\u00e9s Lagard\u00e8re Radio, Lagard\u00e8re Commandit\u00e9 et Lagard\u00e8re SA. En application de ce protocole, Lagard\u00e8re Radio SAS, soci\u00e9t\u00e9 de t\u00eate du p\u00f4le radios a \u00e9t\u00e9 transform\u00e9e en soci\u00e9t\u00e9 en commandite par actions dont Monsieur Arnaud Lagard\u00e8re est indirectement Associ\u00e9 Commandit\u00e9 et personnellement G\u00e9rant. En cette double qualit\u00e9, Monsieur Arnaud Lagard\u00e8re est d\u00e9sormais seul responsable de la supervision des dirigeants et \u00e9quipes du p\u00f4le radios et d\u00e9cisionnaire ultime sur la politique \u00e9ditoriale. Par ailleurs, le p\u00f4le radios dispose d\u2019une tr\u00e9sorerie suffisante pour financer le plan d\u2019affaires jusqu\u2019en 2027. Le Protocole d\u2019Accord permet \u00e0 Lagard\u00e8re SA de reprendre le contr\u00f4le de Lagard\u00e8re Radio SCA (selon l\u2019article L233.3 du Code de Commerce), et donc du p\u00f4le radios, au moyen du rachat, pour un prix nominal, de la soci\u00e9t\u00e9 associ\u00e9e commandit\u00e9, Lagard\u00e8re Commandit\u00e9, \u00e0 partir de 2027 et sous condition d\u2019agr\u00e9ment pr\u00e9alable par l\u2019Arcom. Cette reprise de contr\u00f4le pourra \u00e9galement intervenir par anticipation en cas d\u2019\u00e9v\u00e8nement exceptionnel, notamment le d\u00e9c\u00e8s ou l\u2019emp\u00eachement de Monsieur Arnaud Lagard\u00e8re ou encore une d\u00e9mission de ses fonctions de Pr\u00e9sident-Directeur G\u00e9n\u00e9ral de Lagard\u00e8re SA. Cette op\u00e9ration est neutre financi\u00e8rement pour le groupe Lagard\u00e8re : le p\u00f4le radios reste compris dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation comptable et d\u2019int\u00e9gration fiscale du groupe Lagard\u00e8re. Autres transactions Les autres transactions intervenues en 2023 avec des parties li\u00e9es entrent dans le cadre du cours normal des activit\u00e9s du Groupe et ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9es \u00e0 des conditions de march\u00e9. En particulier, Lagard\u00e8re SA n\u2019a pas identifi\u00e9 de conventions, autres que portant sur des op\u00e9rations courantes et conclues \u00e0 des conditions normales, conclues en 2023 directement ou par personne interpos\u00e9e entre d'une part, l'un des membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif, l\u2019un des membres du Conseil d\u2019Administration ou l'un des actionnaires de Lagard\u00e8re SA disposant d'une fraction des droits de vote sup\u00e9rieure \u00e0 10 % et d'autre part, une filiale dont Lagard\u00e8re SA poss\u00e8de, directement ou indirectement, plus de la moiti\u00e9 du capital.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithRelatedPartiesExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f48810": {
"value": "35.1 R\u00c9MUN\u00c9RATION DES DIRIGEANTS Pour l\u2019exercice 2023, le montant des r\u00e9mun\u00e9rations brutes allou\u00e9es aux membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif de Lagard\u00e8re SA s\u2019\u00e9tablit \u00e0 12,8 M\u20ac et \u00e0 20 M\u20ac charges comprises, ce dernier chiffre incluant (i) les provisions dot\u00e9es au titre des r\u00e9gimes suppl\u00e9mentaires de retraite dont b\u00e9n\u00e9ficient les membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif. Comme chaque ann\u00e9e, ces montants incluent les \u00e9l\u00e9ments variables et exceptionnels de r\u00e9mun\u00e9ration dont le versement, s\u2019agissant des dirigeants mandataires sociaux ex\u00e9cutifs, demeure conditionn\u00e9 \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale 2024 dans le cadre des votes say on pay. En 2022, ces montants s\u2019\u00e9tablissaient respectivement \u00e0 13,6 M\u20ac et \u00e0 39,8 M\u20ac et ce dernier montant incluait notamment les provisions dot\u00e9es au titre des r\u00e9gimes suppl\u00e9mentaires de retraite dont b\u00e9n\u00e9ficient les membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif, ainsi que (ii) les indemnit\u00e9s transactionnelles de fin de contrat (17 M\u20ac charges comprises) vers\u00e9es \u00e0 un membre du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif au titre de la cessation de ses fonctions en 2022. En 2023, un montant de 47 500 \u20ac a \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9 \u00e0 M. Arnaud Lagard\u00e8re \u00e0 raison de son mandat de Pr\u00e9sident du Conseil d\u2019Administration de Lagard\u00e8re SA. En 2022, un montant de 85 413 \u20ac lui avait \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9 au titre de ses mandats de Pr\u00e9sident du Conseil d\u2019Administration et de membre du Comit\u00e9 ad hoc dudit Conseil. Aucune autre r\u00e9mun\u00e9ration (jeton de pr\u00e9sence) n\u2019a \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9e par une entit\u00e9 du Groupe \u00e0 une autre des personnes concern\u00e9es. En 2023, 116 000 actions gratuites leur ont \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es. En 2022, 165 000 actions gratuites leur avaient \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f49031": {
"value": "Vivendi SE",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:NameOfParentEntity",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f49137": {
"value": "NOTE 36 \u00c9V\u00c9NEMENTS POST\u00c9RIEURS \u00c0 LA CL\u00d4TURE Remboursement anticip\u00e9 des emprunts obligataires Faisant suite \u00e0 la finalisation du rapprochement entre Lagard\u00e8re SA et Vivendi SE le 21 novembre 2023, les porteurs d\u2019obligations ont exerc\u00e9 l\u2019option de remboursement d\u00e9clench\u00e9e par le changement de contr\u00f4le. Le 12 janvier 2024, Lagard\u00e8re SA a rembours\u00e9 par anticipation les emprunts obligataires pour un montant de 1 203 M\u20ac de nominal et de 7 M\u20ac d\u2019int\u00e9r\u00eats. Le solde restant d\u00fb de 97 M\u20ac est \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024 pour 39 M\u20ac, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2026 pour 49 M\u20ac et \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2027 pour 9 M\u20ac. En parall\u00e8le, un montant de 1 210 M\u20ac a \u00e9t\u00e9 tir\u00e9 sur la convention de pr\u00eat avec Vivendi SE, en compl\u00e9ment des 270 M\u20ac d\u00e9j\u00e0 tir\u00e9s le 12 d\u00e9cembre 2023, portant le montant total tir\u00e9 \u00e0 1 480 M\u20ac, \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance du 31 mars 2025. Le solde non tir\u00e9 de ladite convention est de 420 M\u20ac.
Perspectives concernant le titre Paris Match Lagard\u00e8re SA a re\u00e7u une offre d\u2019achat concernant le titre Paris Match \u00e9manant du groupe LVMH. Dans sa s\u00e9ance du 27 f\u00e9vrier 2024, le Conseil d\u2019Administration a d\u00e9cid\u00e9 d\u2019entamer des discussions exclusives avec ce dernier. Les instances repr\u00e9sentatives du personnel seraient consult\u00e9es sur ce projet de cession en temps opportun.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f49213": {
"value": "NOTE 37 HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET DES MEMBRES DE LEURS R\u00c9SEAUX 2023 (En milliers d'euros) Mazars % Deloitte % Commissariat aux comptes, certifications, examen des comptes individuels et consolid\u00e9s 3 213 90,7 3 598 94,2 - Lagard\u00e8re SA 314 8,9 314 8,2 - Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement 2 899 81,8 3 284 86,0 Sous-total Certification des comptes 3 213 90,7 3 598 94,2 Services autres que la certification des comptes 329 9,3 222 5,8 - Lagard\u00e8re SA - - 78 2,0 - Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement 329 9,3 145 3,8 Sous-total Services autres que la certification des comptes 329 9,3 222 5,8 TOTAL 3 542 100,0 3 820 100,0 2022 (En milliers d'euros) Mazars % Ernst & Young et Autres % Commissariat aux comptes, certifications, examen des comptes individuels et consolid\u00e9s 3 966 89,8 2 528 71,0 - Lagard\u00e8re SA 308 7,0 294 8,3 - Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement 3 658 82,8 2 234 62,8 Sous-total Certification des comptes 3 966 89,8 2 528 71,0 Services autres que la certification des comptes 452 10,2 1 031 29,0 - Lagard\u00e8re SA - - 634 17,8 - Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement 452 10,2 398 11,2 Sous-total Services autres que la certification des comptes 452 10,2 1 031 29,0 TOTAL 4 418 100,0 3 559 100,0 Les services autres que la certification des comptes (SACC) couvrent les SACC requis par les textes l\u00e9gaux et r\u00e8glementaires et les SACC fournis \u00e0 la demande de l\u2019entit\u00e9.
Ces derniers comprennent notamment la v\u00e9rification de la d\u00e9claration de performance extra financi\u00e8re (DPEF), les travaux relatifs \u00e0 diff\u00e9rents projets d\u2019acquisition, les travaux relatifs \u00e0 diff\u00e9rents sujets fiscaux (conformit\u00e9 fiscale notamment), et l\u2019\u00e9mission de diverses attestations et rapports pr\u00e9vus par des dispositions l\u00e9gales et r\u00e9glementaires.
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"f49351": {
"value": "NOTE 38 LISTE DES SOCI\u00c9T\u00c9S INCLUSES DANS LE P\u00c9RIM\u00c8TRE DE CONSOLIDATION AU 31 D\u00c9CEMBRE 2023 Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es et consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes :
FILIALES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00ea t % de contr\u00f4l e LAGARD\u00c8RE PUBLISHING HACHETTE LIVRE VANVES (FRANCE) 602 060 147 100,00 100,00 AUDIOLIB PARIS (FRANCE) 499 165 694 59,99 100,00 BIBLIO PARTICIPATIONS VANVES (FRANCE) 377 627 583 100,00 100,00 BLACKROCK GAMES ROMAGNAT (FRANCE) 493 708 317 89,00 89,00 BRAGELONNE PARIS (FRANCE) 849 689 997 100,00 100,00 CALMANN L\u00c9VY PARIS (FRANCE) 572 082 279 84,92 84,92 CATCH UP GAMES SAS LYON (FRANCE) 808 076 954 60,00 60,00 CENTRE DE TRAITEMENT DES RETOURS LONGJUMEAU (FRANCE) 381 737 519 100,00 100,00 CYBERTERRE VANVES (FRANCE) 434 661 419 50,00 100,00( *) (*) Soci\u00e9t\u00e9 en commandite simple conf\u00e9rant le contr\u00f4le \u00e0 Lagard\u00e8re Publishing. DIFFULIVRE SAINT SULPICE (SUISSE) 100,00 100,00 DILIBEL ALLEUR (BELGIQUE) 100,00 100,00 DUNOD \u00c9DITEUR MALAKOFF (FRANCE) 316 053 628 100,00 100,00 EDELSA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 \u00c9DITIONS ALBERT REN\u00c9 VANVES (FRANCE) 950 026 757 100,00 100,00 \u00c9DITIONS JEAN-CLAUDE LATT\u00c8S PARIS (FRANCE) 682 028 659 100,00 100,00 \u00c9DITIONS LAROUSSE PARIS (FRANCE) 451 344 170 100,00 100,00 \u00c9DITIONS STOCK PARIS (FRANCE) 612 035 659 100,00 100,00 \u00c9DUCATION MANAGEMENT MALAKOFF (FRANCE) 582 057 816 100,00 100,00 FAYARD FACTORY PARIS (FRANCE) 881 893 739 100,00 100,00 GIGAMIC WIMEREUX (FRANCE) 382 915 882 100,00 100,00 GROUPE HATIER INTERNATIONAL MALAKOFF (FRANCE) 572 079 093 100,00 100,00 GRUPO EDITORIAL PATRIA S.A\u0178 DE C.V. MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 HL 93 VANVES (FRANCE) 390 674 133 99,99 100,00 HL FINANCES MALAKOFF (FRANCE) 384 562 070 99,99 100,00 HACHETTE BOARDGAMES BENELUX ANS (BELGIQUE) 100,00 100,00 HACHETTE BOARDGGAMES UK Ltd LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE BOARDGAMES USA MONTR\u00c9AL (CANADA) 75,01 100,00 HACHETTE CANADA INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS VANVES (FRANCE) 395 291 644 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS JAPON TOKYO (JAPON) 100,00 100,00 OOO HACHETTE KOLLEKTSIA (HACHETTE COLLECTION LLC) MOSCOU (RUSSIE) 100,00 100,00 HACHETTE FASCICOLI MILAN (ITALIE) 100,00 100,00 HACHETTE JEUX INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE ESPANA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE USA INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE PARTWORKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00
HACHETTE POLSKA VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 HACHETTE UK HOLDING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HIBOUTATILLUS PARIS (FRANCE) 808 683 718 90,00 100,00 ICE PARTCIPATIONS VANVES (FRANCE) 829 164 110 98,42 100,00 ISCOOL ENTERTAINMENT PARIS (FRANCE) 435 269 170 98,42 100,00 KWYK PARIS (FRANCE) 537 961 369 100,00 100,00 LA DIFF VANVES (FRANCE) 429 980 857 100,00 100,00 LA BO\u00ceTE DE JEU SAS ARCEAU (FRANCE) 798 675 047 56,67 100,00 LA PLAGE VANVES (FRANCE) 445 282 163 100,00 100,00 LAROUSSE PARIS (FRANCE) 401 457 213 100,00 100,00 LAROUSSE EDITORIAL SL BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 LELIVRESCOLAIRE.FR \u00c9DITIONS LYON (FRANCE) 524 383 585 94,54 94,54 LIBRAIRIE ARTH\u00c8ME FAYARD PARIS (FRANCE) 562 136 895 100,00 100,00 LIBRAIRIE G\u00c9N\u00c9RALE FRAN\u00c7AISE (LGF) PARIS (FRANCE) 542 086 749 59,99 100,00 NEI-CEDA ABIDJAN (COTE D'IVOIRE) 71,37 71,37 OSMOSE WIMEREUX (FRANCE) 449 308 675 100,00 100,00 PIKA \u00c9DITION VANVES (FRANCE) 428 902 704 66,67 100,00 SAMAS MALAKOFF (FRANCE) 775 663 321 100,00 100,00 STUDIO 58 VANVES (FRANCE) 831 212 527 100,00 100,00 SOCI\u00c9T\u00c9 DES \u00c9DITIONS GRASSET ET FASQUELLE PARIS (FRANCE) 562 023 705 99,08 100,00 SCORPION MASQUE INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 51,00 51,00 GROUPE HATIER LES \u00c9DITIONS HATIER PARIS (FRANCE) 352 585 624 100,00 100,00 LIBRAIRIE PAPETERIE NATIONALE CASABLANCA (MAROC) 100,00 100,00 RAGEOT \u00c9DITEUR PARIS (FRANCE) 572 022 978 100,00 100,00 SCI ASSAS RASPAIL PARIS (FRANCE) 315 844 431 100,00 100,00 SCI DU 63 BOULEVARD RASPAIL PARIS (FRANCE) 315 830 034 100,00 100,00 SCI DU 8-8 BIS RUE D\u2019ASSAS PARIS (FRANCE) 315 844 423 100,00 100,00 GROUPE SALVAT EDITORIAL SALVAT SL BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE ANAYA GRUPO ANAYA SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 ALGAIDA EDITORES SA S\u00c9VILLE (ESPAGNE) 100,00 100,00 ALIANZA EDITORIAL SA MADRID (ESPAGNE) 99,82 99,82 COMMERCIAL GRUPO ANAYA SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 EDITORIAL BARCANOVA SA BARCELONE (ESPAGNE) 100,00 100,00 EDICI\u00d3NES XERAIS DE GALICIA SA VIGO (ESPAGNE) 100,00 100,00 GRUPO EDITORIAL BRUNO SL MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE ORION ORION PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 GROUPE HACHETTE UK HACHETTE UK LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ANDRE DEUTSCH LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ALLIANCE DISTRIBUTION SERVICES PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00
BOOKPOINT LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 CARLTON BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 DEBEN PUBLISHING LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE AUSTRALIA PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK PUBLISHING INDIA PRIVATE LTD NEW DELHI (INDE) 100,00 100,00 HACHETTE NEW ZEALAND LTD AUCKLAND (NOUVELLE- Z\u00c9LANDE) 100,00 100,00 HACHETTE SINGAPORE PRIVATE LTD SINGAPOUR (SINGAPOUR) 201528472W 100,00 100,00 HACHETTE UK PENSION TRUST LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HEADLINE BOOK PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HACHETTE UK DISTRIBUTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 HODDER & STOUGHTON LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 ILLUMINATE PUBLISHING LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 JESSICA KINGSLEY (PUBLISHERS) LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAURENCE KING PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAURENCE KING VERLAG GMBH BERLIN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 JOHN CATT EDUCATIONAL LIMITED LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 JOHN CATT PUBLICATIONS LLC CLERTWATER (USA) 100,00 100,00 MORTIMER BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 NEON PLAY LTD CIRENCESTER (ROYAUME-UNI) 69,53 69,53 PAPERBLANKS LIMITED DUBLIN (IRLANDE) 100,00 100,00 PAPERBLANKS JOURNALS LIMITED VANCOUVER (CANADA) 100,00 100,00 QUERCUS EDITIONS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 STORYFIRE LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WATTS PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK CHILDREN'S LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK FICTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK NON FICTION LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING PTY LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING GROUP SERVICES LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 WELBECK PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 GROUPE HACHETTE BOOK GROUP HACHETTE BOOK GROUP INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 BELLWOOD BOOKS INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 DIGITAL PUBLISHING INNOVATIONS LLC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK GROUP CANADA LTD TORONTO (CANADA) 100,00 100,00 HACHETTE BOOK GROUP HOLDINGS INC (DELAWARE) NEW YORK (USA) 100,00 100,00 HACHETTE DIGITAL INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 PERSEUS BOOKS LLC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 GROUPE LITTLE, BROWN BOOK GROUP LITTLE, BROWN BOOK GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00
HOW TO BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 MANDEVILLE PUBLISHING LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SWAPEQUAL LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 TRANSITA LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 VIRAGO PRESS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 STOREY PUBLISHING LLC NORTH ADAMS (USA) 100,00 100,00 TIMBER PRESS, INC PORTLAND (USA) 100,00 100,00 WORKMAN PUBLISHING CO. INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 WPC HOLDING, INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 GROUPE LAROUSSE Mexique EDICIONES LAROUSSE SA DE CV MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 DIFUSORA LAROUSSE MEXICO SA DE CV MEXICO (MEXIQUE) 100,00 100,00 GROUPE OCTOPUS OCTOPUS PUBLISHING GROUP LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SHORT BOOKS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 SUMMERSDALE PUBLISHERS LTD LONDRES (ROYAUME-UNI) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 330 814 732 100,00 100,00 AELIA NOUVELLE CAL\u00c9DONIE NOUMEA (FRANCE) 103 551 800 59,43 66,00 A\u00c9ROBOUTIQUE FRANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 380 193 938 90,04 100,00 AMADEO PRAHA SRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 BIG DOG BV AMSTERDAM (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL METRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 NYAKA FRUITS SRL BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 CREATIVE TABLE HOLDINGS LTD ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 80,00 100,00 DUTY FREE STORES GOLD COAST PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 DUTY FREE ASSOCIATES LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 423 402 312 90,04 100,00 DUTY FREE STORE GOLD COAST PTY LIMITED SYDNEY (AUSTRALIE) 61093569263 100,00 100,00 HACHETTE DISTRIBUTION INC TORONTO (CANADA) 61286578 100,00 100,00 HWH CAF\u00c9 LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 80,00 100,00 LAGARDERE TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND HOLDING GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 HDS RETAIL NORTH AMERICA LP ATLANTA (USA) 100,00 100,00 INFLIGHT SERVICE POLAND SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 5222484805 100,00 100,00 INMEDIO SERVICES SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 380 253 518 90,04 90,04 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE, S.R.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 95,02 100,00 LAGARD\u00c8RE DUTY FREE SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 95,02 100,00 LAGARD\u00c8RE INFLIGHT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 408 053 809 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AIRPORT BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AND F&B POINT OF SALES LIMITED DUBLIN (IRLANDE) 100,00 100,00
LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AS PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ASIA CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ASIA DUTY FREE CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BEVCO LIMITED DAR ES SALAAM (TANZANIE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FOODSERVICES CHILE SPA SANTIAGO (CHILI) 51,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CHINA (SHANGHAI) CO LTD SHANGHAI (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CP CONVENIENCE PARTNER GMBH PUCH BEI HALLEIN (AUTRICHE) 50,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND SPECIALTY GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL EHF REYKJAVIK (ISLANDE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FRANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 542 095 336 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL GAMBIA KANIFING MUNICIPALITY (GAMBIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL GABON LIBREVILLE (GABON) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL HONG KONG LTD HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL IMPORT BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL JAPAN K.K. TOKYO (JAPAN) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL MAURITANIE SAS OUM TOUNSI (MAURITANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL PERU S.A.C. CALLAO (PEROU) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ROMANIA SRL BUCAREST (ROUMANIE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL REAL ESTATE BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL STATIONS BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LATAM S.A.C CALLAO (PEROU) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL MIDDLE EAST DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL NETHERLANDS HOLDING BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SCHIPHOL BV LIJINDEN (PAYS-BAS) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SINGAPORE PTE LTD SINGAPOUR (SINGAPOUR) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SENEGAL DIASS (S\u00c9N\u00c9GAL) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SPAIN SA MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SPECIALTY SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL UK LTD KENT (ROYAUME-UNI) 90,04 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL UAE LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 LS AND PARTNERS AT JFK LLC ATLANTA (USA) 80,00 80,00 LS ASIA PACIFIC PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 LS TR INTERNATIONAL LE GRAND-SACONNEX (SUISSE) 100,00 100,00 LS TR ITALIA SRL FIUMICINO (ITALIE) 90,04 100,00 LS TR NORTH AMERICA INC TORONTO (CANADA) 100,00 100,00
LS TR ROMA SRL FIUMICINO (ITALIE) 90,04 100,00 LS TRAVEL FOODSERVICES DEUTSCHLAND GMBH WIESBADEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL BULGARIA LTD SOFIA (BULGARIE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL DEUTSCHLAND GMBH HUERTH HERMUELHEIM (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 LS TRAVEL RETAIL MALAYSIA SDN BHD KUALA LUMPUR (MALAISIE) 97,00 97,00 LAGARD\u00c8RE X ARTEUM LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 845 385 863 51,00 51,00 M TRAFIK SRO PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 CEE HOLDING GMBH SCHWECHAT (AUTRICHE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 GOSTINSTVO D.O.O. LOGATEC (SLOVENIE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 INTERNATIONAL AG PFAFFIKON (SUISSE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 M\u00d6VENPICK DEUTSCHLAND GMBH LEINFELDEN-ECHTERDINGEN (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS Czech Republic S.R.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS \u00d6STERREICH GMBH SCHWECHAT (AUTRICHE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTAURANTS SINGAPORE PTE LTD SINGAPOURE (SINGAPOURE) 100,00 100,00 MARCH\u00c9 RESTORANI D.O.O. PRAGUE (R\u00c9PUBLIQUE TCH\u00c8QUE) 100,00 100,00 MUSIC RAILWAY LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 414 434 431 100,00 100,00 NEWSLINK PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 PARADIES HOLDINGS LLC (*) ATLANTA (USA) 100,00 100,00 (*) Dont 214 entit\u00e9s en int\u00e9gration globale (incluant des participations minoritaires dans chacune des entit\u00e9s \u00e0 des taux diff\u00e9rents). PARIS RAIL RETAIL LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 824 339 543 90,04 100,00 RELAY & BURGERS LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 811 857 200 100,00 100,00 RM LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 800 293 664 100,00 100,00 SABIEDRIBA AR IEROBEZOTU ATBILDIBU \"COFFEE NATION\" R\u00cfGAE (LETTONIE) 100,00 100,00 SORELT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 808 238 992 100,00 100,00 THE PURELY GROUP PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 100,00 100,00 GROUPE SGEL TOPCODI SL MADRID (ESPAGNE) 100,00 100,00 GROUPE AIREST LS TR FOODSERVICES ITALIA SRL VENISE (ITALIE) 100,00 100,00 AIREST COLLEZIONI VENEZIA SRL VENISE (ITALIE) 50,00 100,00( *) LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AND RESTAURANTS LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 AIREST RETAIL SRL VENISE (ITALIE) 50,00 100,00( *) LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL ITALIA SRL VENISE (ITALIE) 100,00 100,00 LAGAR\u00c8RE TRAVEL RETAIL AUSTRIA GMBH VIENNE (AUTRICHE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL AUSTRIA HOLDING GMBH VIENNE (AUTRICHE) 100,00 100,00 (*) Le pacte d'actionnaire conf\u00e8re le contr\u00f4le \u00e0 Lagard\u00e8re Travel Retail. GROUPE INTERNATIONAL DUTY FREE INTERNATIONAL DUTY FREE AFRICA & MIDDLE EAST DWC-LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 100,00 100,00 INTERNATIONAL DUTY FREE KENYA LIMITED NAIROBI (KENYA) 100,00 100,00
INTERNATIONAL DUTY FREE NETHERLAND BV ROTTERDAM (PAYS-BAS) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BELGIUM REAL ESTATE STEENOKKERZEEL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL BELGIUM SA STEENOKKERZEEL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG GROUP SA LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LUXEMBOURG HOLDING LUXEMBOURG (LUXEMBOURG) 100,00 100,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S LAGARD\u00c8RE SA PARIS (FRANCE) 320 366 446 100,00 100,00 COMPAGNIE IMMOBILI\u00c8RE EUROPA LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 407 662 329 100,00 100,00 DARIADE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 400 231 072 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE FINANCE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 409 882 883 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE MEDIA PARIS (FRANCE) 402 345 128 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE NORTH AMERICA INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE PARTICIPATIONS PARIS (FRANCE) 303 600 902 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE RESSOURCES LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 348 991 167 100,00 100,00 SOFRIMO LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 569 803 687 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS LAGARD\u00c8RE ACTIVE LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 433 443 124 100,00 100,00 CERT GMBH SARREBRUCK (ALLEMAGNE) 99,71 100,00 EUROPE 1 IMMOBILIER PARIS (FRANCE) 622 009 959 99,90 100,00 EUROPE 1 T\u00c9L\u00c9COMPAGNIE PARIS (FRANCE) 542 168 463 100,00 100,00 EUROPE 2 REGIONS PARIS (FRANCE) 339 802 118 100,00 100,00 EUROPE 2 ENTREPRISES PARIS (FRANCE) 352 819 577 100,00 100,00 EUROPE NEWS PARIS (FRANCE) 343 508 750 100,00 100,00 HACHETTE FILIPACCHI PRESSE PARIS (FRANCE) 582 101 424 100,00 100,00 IS 25 PARIS (FRANCE) 824 582 431 100,00 100,00 IS 45 PARIS (FRANCE) 424 905 172 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE RADIO SCA PARIS (FRANCE) 334 595 881 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE BROADCAST MONACO (FRANCE) 775 751 779 99,90 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE ENTREPRISES JAPAN CO LTD TOKYO (JAPON) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE FINANCES PARIS (FRANCE) 410 208 136 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE GLOBAL ADVERTISING PARIS (FRANCE) 350 277 059 100,00 100,00 LAGARDERE RADIO FINANCE PARIS (FRANCE) 908 044 902 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACTIVE RADIO INTERNATIONAL PARIS (FRANCE) 388 404 717 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS PARIS (FRANCE) 834 289 373 100,00 100,00 EUROPE 1 DIGITAL PARIS (FRANCE) 415 096 502 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE PUBLICIT\u00c9 NEWS PARIS (FRANCE) 538 865 064 100,00 100,00 LES \u00c9DITIONS MUSICALES FRAN\u00c7OIS 1 er PARIS (FRANCE) 381 649 771 100,00 100,00 MATCH PROD PARIS (FRANCE) 824 634 257 100,00 100,00 PROMOTION ET SPECTACLES D\u2019EUROPE 1 PARIS (FRANCE) 632 042 495 100,00 100,00
RFM ENTREPRISES PARIS (FRANCE) 405 188 871 100,00 100,00 RFM R\u00c9GIONS PARIS (FRANCE) 382 002 509 100,00 100,00 SHOPPING GUIDE GMBH MUNICH (ALLEMAGNE) 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE LIVE ENTERTAINMENT CASINO DE PARIS PARIS (FRANCE) 582 047 957 100,00 100,00 EUTERPE PROMOTION LIMOGES (FRANCE) 582 047 957 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ARENA 13 AIX EN PROVENCE (FRANCE) 824 242 713 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE LIVE ENTERTAINMENT LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 441 268 380 100,00 100,00 L PRODUCTION LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 509 763 611 100,00 100,00 SENSO FLOIRAC (FRANCE) 790 021 760 100,00 100,00 SOCI\u00c9T\u00c9 D\u2019EXPLOITATION DES FOLIES BERG\u00c8RE PARIS (FRANCE) 509 763 694 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE PARIS RACING LAGARD\u00c8RE PARIS RACING RESSOURCES PARIS (FRANCE) 433 565 819 100,00 100,00 LPR RESTAURATION PARIS (FRANCE) 808 264 758 100,00 100,00 AUTRES LAGARD\u00c8RE SPORTS COFFEE DIGITAL LLC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 FUNKSHION LABS LLC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE LABS INC NEW-YORK (USA) 100,00 100,00 WORLD SPORT GROUP INDIA LTD MUMBAI (INDE) 100,00 100,00 WORLD SPORT GROUP MAURITIUS LTD PORT LOUIS (MAURICE) 100,00 100,00
Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes : COENTREPRISES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING FRANCE LIGHTNING SOURCE MAUREPAS (FRANCE) 515 014 785 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL LYON DUTY FREE COLOMBIER-SAUGNIEU (FRANCE) 493 425 136 45,02 50,00 AWPL TANGO PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 AWPL RETAIL SOLUTION LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 DFS WELLINGTON AUCKLAND (NOUVELLE-ZELANDE) 50,00 50,00 GASTRONOMIE FLUGHAFEN HANNOVER GmbH HANOVRE (ALLEMAGNE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE/AWPL PTY LTD SYDNEY (AUSTRALIE) 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE & CONNEXIONS LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 799 394 739 50,00 50,00 LAGARD\u00c8RE CAPITAL LLC ABU DHABI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 50,00 50,00 LS TRAVEL RETAIL NEW ZEALAND LIMITED AUCKLAND (NOUVELLE-ZELANDE) 50,00 50,00 SUMO TRAVEL RETAIL PTY LTD SURRY HILLS (AUSTRALIE) 50,00 50,00 SVRLS LA REUNION SAINTE MARIE (FRANCE) 538 210 147 44,84 49,80
Les soci\u00e9t\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023 sont les suivantes : ENTREPRISES ASSOCI\u00c9ES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING GROUPE RANDOLPH INC MONTR\u00c9AL (CANADA) 49,00 49,00 YEN PRESS LLC NEW YORK (USA) 49,00 49,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CDF-LAGARD\u00c8RE COMPAGNY LTD HONG KONG (CHINE) 15,29 20,00 DUTYFLY SOLUTIONS ROISSY-EN-FRANCE (FRANCE) 443 014 527 45,02 50,00 DUTYFLY SOLUTIONS ESPANA MADRID (ESPAGNE) 45,02 50,00 DUTYFLY SOLUTIONS ITALIA MILAN (ITALIE) 45,02 50,00 EXTIME DUTY FREE PARIS SAS (ex SDA) ROISSY-EN-FRANCE (FRANCE) 44,12 49,00 HAINAN HAILA COMMERCIAL MANAGEMENT CO., LTD. HAIKOU (CHINE) 37,46 49,00 HBF PFC ATL JV, LLC ATLANTA (USA) 50,00 50,00 INMEDIO SP ZOO VARSOVIE (POLOGNE) 49,00 49,00 JD WORLDWIDE-LAGARD\u00c8RE CO., LTD HONG KONG (CHINE) 37,46 49,00 JING GE BUSINESS MANAGEMENT CO. LTD HAIKOU (CHINE) 37,46 49,00 LAGARD\u00c8RE KSA RIYAD (ARABIE SAOUDITE) 26,01 26,01 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL SAUDI ARABIA HOLDING LLC DUBAI (ARABIE SAOUDITE) 51,00 51,00 RELAY ADP LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 533 970 950 50,00 50,00 SDA CROATIE ZAGREB (CROATIE) 44,12 49,00 SERVY MENA PORTAL LLC DUBAI (\u00c9MIRATS ARABES UNIS) 40,80 51,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS EUROPE R\u00c9GIES OUEST RENNES (FRANCE) 404 391 542 49,00 49,00 AUTRES LAGARD\u00c8RE SPORTS SADDLEBROOK WESLEY CHAPEL (USA) 30,00 30,00
Les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es non consolid\u00e9es car non significatives au 31 d\u00e9cembre 2023sont les suivantes : FILIALES CONTR\u00d4L\u00c9ES NON CONSOLID\u00c9ES SI\u00c8GE N\u00b0 de SIREN % d'int\u00e9r\u00eat % de contr\u00f4le LAGARD\u00c8RE PUBLISHING BRAGELONNE GAMES PARIS (FRANCE) 849 689 997 100,00 100,00 DIFUSORA LAROUSSE DE COLOMBIA BOGOTA (COLOMBIE) 100,00 100,00 EDITORA HATIER SAO PAULO (BR\u00c9SIL) 100,00 100,00 EDITORA SALVAT DO BRASIL LTDA SAO PAULO (BR\u00c9SIL) 100,00 100,00 FRANCE T\u00c9L\u00c9DISTRIBUTIQUE MAUREPAS (FRANCE) 351 416 235 100,00 100,00 HACHETTE COLLECTIONS INC NEW YORK (USA) 849 689 997 100,00 100,00 HACHETTE LIVRE MAROC MOHAMM\u00c9DIA (MAROC) 99,84 99,84 LPC MONTMORILLON (FRANCE) 326 980 026 100,00 100,00 LOGISPRO VANVES (FRANCE) 381 652 049 100,00 100,00 PROLIVRE GIE PARIS (FRANCE) 788 242 501 99,68 100,00 MAMA \u00c9DITIONS.COM SARL PARIS (FRANCE) 388 221 681 100,00 100,00 MULTIM\u00c9DIA DIFFUSION SERVICES MALAKOFF (FRANCE) 388 221 681 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL FOOD SERVICES BELGIUM STEENNOKKERZELL (BELGIQUE) 100,00 100,00 LTR ALBANIA HOLDING LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL CHINA (HK) CO., LIMITED HONG KONG (CHINE) 76,45 100,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL KEYLA BENIN COTONOU (BENIN) 60,00 60,00 LAGARD\u00c8RE TRAVEL RETAIL S.R.L. CHISINAU (MOLDAVIE) 100,00 100,00 AUTRES ACTIVIT\u00c9S LAGARD\u00c8RE EXPRESSION LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 353 463 235 100,00 100,00 LAGARD\u00c8RE ACAD, INC NEW YORK (USA) 100,00 100,00 LP12 LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 907 992 424 100,00 100,00 LP14 LEVALLOIS-PERRET (FRANCE) 922 352 166 100,00 100,00 GROUPE LAGARD\u00c8RE M\u00c9DIA NEWS LAE SHANGHAI CONSULTING LTD SHANGHAI (CHINE) 100,00 100,00 LAE AMERICA INC WILMINGTON (USA) 100,00 100,00 LAE TAIWAN LTD TAIWAN (CHINE) 100,00 100,00 LAE HONG KONG LTD HONG KONG (CHINE) 100,00 100,00 LAE THAILAND LTD BANGKOK (THAILANDE) 100,00 100,00 LAE KOREA LTD S\u00c9OUL (R\u00c9PUBLIQUE DE COR\u00c9E) 100,00 100,00 ELLE FASHION LTD BANGKOK (THAILANDE) 100,00 100,00 RFM EST VANDOEUVRE-L\u00c8S-NANCY (FRANCE) 402 062 269 74,80 74,80
",
"dimensions": {
"concept": "ifrs-full:DisclosureOfCompositionOfGroupExplanatory",
"language": "fr",
"entity": "scheme:969500VX2NV2AQQ65G45",
"period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00"
}
},
"footnote4x26x0": {
"value": "(a) D\u00e9tail en note 26 de l\u2019annexe aux comptes consolid\u00e9s. ",
"dimensions": {
"concept": "xbrl:note",
"noteId": "footnote4x26x0",
"language": "fr"
}
},
"footnote0x37x0": {
"value": "(**) Voir la note 4.3 pour plus d\u2019informations sur l\u2019impact d\u2019\u00ab IFRS 5 \u2014 Actifs non courants d\u00e9tenus en vue de la vente et activit\u00e9s abandonn\u00e9es \u00bb. ",
"dimensions": {
"concept": "xbrl:note",
"noteId": "footnote0x37x0",
"language": "fr"
}
},
"footnote4x27x0": {
"value": "(b) Augmentation de capital r\u00e9alis\u00e9e par incorporation de r\u00e9serves et r\u00e9duction de capital r\u00e9alis\u00e9e par annulation d\u2019actions propres. ",
"dimensions": {
"concept": "xbrl:note",
"noteId": "footnote4x27x0",
"language": "fr"
}
},
"footnote0x36x0": {
"value": "(*) Incluent les gains et pertes sur modifications de contrats et les loyers variables n\u00e9gatifs (cf. note 18). ",
"dimensions": {
"concept": "xbrl:note",
"noteId": "footnote0x36x0",
"language": "fr"
}
},
"footnote1x14x0": {
"value": "(*) Nets d\u2019imp\u00f4ts. ",
"dimensions": {
"concept": "xbrl:note",
"noteId": "footnote1x14x0",
"language": "fr"
}
}
}
}