3Les notes annexes
3.1Information sur le Groupe et \u00e9v\u00e8nements marquants de l\u2019exercice
La soci\u00e9t\u00e9 LISI S.A. (d\u00e9sign\u00e9e ci-apr\u00e8s \u00ab la Soci\u00e9t\u00e9 \u00bb), est une soci\u00e9t\u00e9 anonyme de droit fran\u00e7ais, cot\u00e9e \u00e0 la Bourse de Paris, dont le si\u00e8ge social est situ\u00e9 \u00e0 l\u2019adresse suivante\u00a0: \u00ab\u00a06 rue Juv\u00e9nal Viellard, CS 70431 GRANDVILLARS, 90008 BELFORT cedex\u00a0\u00bb.
Les comptes consolid\u00e9s du Groupe pour l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 comprennent la Soci\u00e9t\u00e9, ses filiales et ses co-entreprises (l\u2019ensemble d\u00e9sign\u00e9 comme \u00ab\u00a0le Groupe\u00a0\u00bb).
Le Groupe LISI a pour activit\u00e9 principale la fabrication de fixations et de composants d\u2019assemblage multifonctionnels destin\u00e9s \u00e0 trois march\u00e9s\u00a0: l\u2019a\u00e9ronautique, l\u2019automobile et le m\u00e9dical.
\u00c9v\u00e9nements marquants de l\u2019exercice\u00a0:
Hyperinflation en Turquie
Le Groupe LISI d\u00e9tient un site de production en Turquie. L\u2019analyse des op\u00e9rations r\u00e9alis\u00e9es par cette filiale, principalement expos\u00e9e \u00e0 des flux en euros et en dollars am\u00e9ricains, a permis de d\u00e9terminer que la norme IAS\u00a029 \u2013 \u00ab\u00a0Information financi\u00e8re dans les \u00e9conomies hyperinflationnistes\u00a0\u00bb ne s\u2019applique pas. Aucun retraitement n\u2019est donc comptabilis\u00e9 \u00e0 ce titre dans les comptes annuels.
Guerre Russie-Ukraine
Le Groupe LISI n\u2019a aucune exposition directe \u00e0 la Russie, il n\u2019y poss\u00e8de ni actif, ni site de production, ni bureau de repr\u00e9sentation ou d\u00e9l\u00e9gation commerciale. Le chiffre d\u2019affaires r\u00e9alis\u00e9 avant la crise avec les clients russes est non significatif.
Cr\u00e9ation du GIE \u00ab\u00a0LISI GLOBAL SERVICES\u00a0\u00bb
Le Goupe LISI a cr\u00e9\u00e9 une nouvelle entit\u00e9 ayant le statut juridique de Groupement d\u2019Int\u00e9r\u00eat Economique (GIE) dans laquelle est transf\u00e9r\u00e9 l\u2019ensemble de la comptabilit\u00e9 de ses entit\u00e9s fran\u00e7aises.
Ce centre de services partag\u00e9s (CSP) permettra d\u2019optimiser les process comptables et de faire converger les syst\u00e8mes d\u2019information.
Prise en compte des risques relatifs au climat, \u00e0 l\u2019eau et \u00e0 la biodiversit\u00e9
Du fait de ses activit\u00e9s industrielles et de l\u2019historique de ses activit\u00e9s, le Groupe LISI a un impact sur l\u2019environnement, notamment \u00e0 travers sa consommation de mati\u00e8res premi\u00e8res, d\u2019\u00e9nergie, d\u2019eau et ses rejets aqueux, atmosph\u00e9riques et de d\u00e9chets. Entreprise responsable, LISI met tout en \u0153uvre afin de limiter ses impacts \u00e0 travers un syst\u00e8me de management environnemental bas\u00e9 sur la norme ISO\u00a014001.
Les produits fabriqu\u00e9s par LISI ne s\u2019adressent pas au consommateur final. N\u00e9anmoins, ceux-ci contribuent \u00e0 diminuer l\u2019impact sur le changement climatique \u00e0 travers leur utilisation chez les clients. Les pi\u00e8ces de LISI\u00a0AEROSPACE et LISI\u00a0AUTOMOTIVE sont utilis\u00e9es dans les moyens de transport. LISI travaille en collaboration \u00e9troite avec ses clients (Stellantis, Renault, Volkswagen, ZF, Airbus, Boeing, Safran, GE, Pratt & Wittney\u2026), dans le but d\u2019all\u00e9ger ses pi\u00e8ces (et donc la consommation des avions et voitures). Cet all\u00e8gement, en compl\u00e9ment d\u2019autres solutions innovantes apport\u00e9es par LISI, permet de baisser la consommation en carburant et donc de diminuer l\u2019impact sur le changement climatique.
Le Groupe LISI s\u2019est engag\u00e9 dans une trajectoire climat visant la diminution de 30\u00a0% de ses \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre (scopes\u00a01 +\u00a02 +\u00a03 partiel) d\u2019ici 2030 par rapport \u00e0 l\u2019ann\u00e9e 2019. Cette trajectoire a \u00e9t\u00e9 construite de mani\u00e8re coh\u00e9rente avec le sc\u00e9nario WB2C (Well below 2\u00a0degree scenario) de l\u2019outil du SBTI version 1.2.1.
Des modifications de m\u00e9thodologie ont \u00e9t\u00e9 faites par le SBTI en 2022. Ainsi, en 2023, LISI envisage de retravailler sa trajectoire int\u00e9grant ces notifications.
Le d\u00e9tail de ces risques relatifs au climat, \u00e0 l\u2019eau et \u00e0 la biodiversit\u00e9 est indiqu\u00e9 dans le chapitre\u00a04 \u00ab\u00a0RSE\u00a0\u00bb du Document d\u2019Enregistrement Universel.
La Taxonomie verte
En application du r\u00e8glement 2080/852 du 18 juin 2020 (dit \u00ab\u00a0r\u00e8glement taxonomie\u00a0\u00bb) et du r\u00e8glement d\u00e9l\u00e9gu\u00e9 climat du 4\u00a0juin 2021, LISI est tenu de publier, au titre de l\u2019exercice 2022, la part de son chiffre d\u2019affaires, de ses investissements et de certaines d\u00e9penses op\u00e9rationnelles r\u00e9sultant des activit\u00e9s \u00e9conomiques consid\u00e9r\u00e9es \u00e9ligibles au titre des objectifs d\u2019att\u00e9nuation et d\u2019adaptation au changement climatique.
LISI a conduit une analyse d\u00e9taill\u00e9e de l\u2019ensemble des activit\u00e9s et lignes de produits au sein de ses diff\u00e9rentes entit\u00e9s consolid\u00e9es. Cette analyse, men\u00e9e conjointement par la Direction RSE, la Direction Financi\u00e8re, la Direction des op\u00e9rations, la Direction strat\u00e9gie et innovation, les Directions industrielles des Business Groups, et des experts m\u00e9tiers, a permis d\u2019estimer les activit\u00e9s \u00e9ligibles de l\u2019exercice clos au 31 d\u00e9cembre 2022.
Le r\u00e9sultat de cette analyse est indiqu\u00e9 dans le chapitre\u00a04 \u00ab\u00a0RSE \u00bb du Document d\u2019Enregistrement Universel.
\u00c9v\u00e9nements survenus apr\u00e8s la cl\u00f4ture de l\u2019exercice\u00a0:
Le Conseil d\u2019Administration de LISI, en date du 23 f\u00e9vrier 2023, a approuv\u00e9 le principe d\u2019un projet d\u2019offre publique de rachat d\u2019actions (l\u2019\u00ab\u00a0OPRA\u00a0\u00bb).
Un protocole d\u2019accord a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 entre CIKO, Viellard Migeon & Cie (VMC) et Peugeot Invest (principaux actionnaires de CID), qui envisage, sous certaines conditions, un projet d\u2019OPRA de LISI s\u2019inscrivant dans le cadre d\u2019une recomposition de l\u2019actionnariat de CID.
Le d\u00e9tail du projet figure dans le communiqu\u00e9 de presse publi\u00e9 le 23 f\u00e9vrier 2023 et est disponible sur le site internet du Groupe LISI.
\u00c9v\u00e8nements pouvant \u00eatre rattach\u00e9s \u00e0 la cl\u00f4ture 2022
Aucun \u00e9v\u00e8nement pouvant \u00eatre rattach\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice 2022 n\u2019est intervenu.
3.2R\u00e8gles et m\u00e9thodes comptables
Les \u00e9tats financiers \u00e9tablis au 31 d\u00e9cembre 2022 ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil d\u2019Administration le 23 f\u00e9vrier 2023 et seront soumis \u00e0 l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale Mixte du 12 avril 2023.
Contexte de l\u2019\u00e9laboration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de l\u2019exercice 2022
En application du r\u00e8glement europ\u00e9en 1606 / 2002 du 19\u00a0juillet 2002, les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe LISI sont pr\u00e9par\u00e9s conform\u00e9ment au r\u00e9f\u00e9rentiel de normes internationales d\u2019informations financi\u00e8res (IAS/IFRS) tel qu\u2019approuv\u00e9 par l\u2019Union Europ\u00e9enne au 31 d\u00e9cembre 2022.
3.2.1.1 \u2013Normes, amendements et interpr\u00e9tations adopt\u00e9s dans l\u2019Union Europ\u00e9enne et d\u2019application obligatoire aux exercices ouverts \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2022
Aucune norme, interpr\u00e9tation ou amendement \u00e0 des normes \u00e0 application obligatoire n\u2019a \u00e9t\u00e9 mise en \u0153uvre par le Groupe dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Nouvelles normes et interpr\u00e9tations d\u2019application ult\u00e9rieure approuv\u00e9es par l\u2019Union Europ\u00e9enne
Aucune norme, interpr\u00e9tation ou amendement \u00e0 des normes existantes n\u2019a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9 par le Groupe par anticipation dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Bases de pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9sent\u00e9s en milliers d\u2019euros, sauf indication contraire.
Ils sont pr\u00e9par\u00e9s sur la base du co\u00fbt historique \u00e0 l\u2019exception des actifs et passifs suivants \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0: instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s, instruments financiers d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transaction et instruments financiers class\u00e9s comme disponibles \u00e0 la vente, passifs r\u00e9sultant de transactions dont le paiement est fond\u00e9 sur des actions et qui seront r\u00e9gl\u00e9s en tr\u00e9sorerie.
Les actifs non courants destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre vendus sont \u00e9valu\u00e9s au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts des ventes.
Selon les normes IFRS, certaines options comptables n\u00e9cessitent de prendre des positions fond\u00e9es sur un jugement ou sur des hypoth\u00e8ses qui ont un impact sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges, notamment en ce qui concerne les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u25aa\ufe0eLes dur\u00e9es d\u2019amortissements des immobilisations (notes\u00a03.4.1.1 b) et 3.4.1.2),
\u25aa\ufe0eles \u00e9valuations retenues pour les tests de pertes de valeur (note\u00a03.4.1.1\u00a0a)),
\u25aa\ufe0el\u2019\u00e9valuation des provisions et des engagements de retraites (note\u00a03.4.4),
\u25aa\ufe0ela valorisation des instruments financiers \u00e0 la juste valeur (note\u00a03.6.5),
\u25aa\ufe0ela valorisation des paiements en actions (note\u00a03.6.2),
\u25aa\ufe0ela reconnaissance des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (note\u00a03.5.8).
Ces jugements et hypoth\u00e8ses prennent en compte les risques sp\u00e9cifiques des secteurs concern\u00e9s par l\u2019activit\u00e9 de LISI ainsi que les risques g\u00e9n\u00e9raux li\u00e9s au contexte \u00e9conomique.
La Direction revoit ses estimations et appr\u00e9ciations de mani\u00e8re continue sur la base de son exp\u00e9rience pass\u00e9e ainsi que sur des facteurs jug\u00e9s raisonnables qui constituent le fondement de ses appr\u00e9ciations pour la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif. L\u2019impact des changements d\u2019estimation est comptabilis\u00e9 au cours de la p\u00e9riode du changement s\u2019il n\u2019affecte que cette p\u00e9riode ou au cours de la p\u00e9riode du changement et des p\u00e9riodes ult\u00e9rieures si celles-ci sont \u00e9galement affect\u00e9es par le changement.
Ces hypoth\u00e8ses font l\u2019objet d\u2019une analyse division par division sur la base d\u2019informations donn\u00e9es par des experts ind\u00e9pendants (actuaires, etc.).
Sensibilit\u00e9s identifi\u00e9es
Les sensibilit\u00e9s principales recens\u00e9es et suivies par le management portent sur les donn\u00e9es et hypoth\u00e8ses li\u00e9es \u00e0 la mise en \u0153uvre des tests de valeur. Ces hypoth\u00e8ses sont consolid\u00e9es au travers d\u2019une d\u00e9marche de collecte d\u2019informations pr\u00e9visionnelles aupr\u00e8s de grands acteurs du secteur (hypoth\u00e8ses de march\u00e9) et d\u2019actuaires (hypoth\u00e8ses de taux).
Principes de consolidation
Une filiale est une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re. Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a010, l\u2019investisseur contr\u00f4le une entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement si et seulement si tous les \u00e9l\u00e9ments ci-dessous sont r\u00e9unis\u00a0:
\u25aa\ufe0eil d\u00e9tient le pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0;
\u25aa\ufe0eil est expos\u00e9 ou a droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0;
\u25aa\ufe0eil a la capacit\u00e9 d\u2019exercer son pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements qu\u2019il obtient.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es est donn\u00e9e en note\u00a03.3.2. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 toutes les soci\u00e9t\u00e9s sont incluses dans le p\u00e9rim\u00e8tre selon la m\u00e9thode d\u2019int\u00e9gration globale.
Transactions \u00e9limin\u00e9es dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Les soldes bilanciels, les pertes et gains latents, les produits et les charges r\u00e9sultant des transactions intragroupes sont \u00e9limin\u00e9s lors de la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
Les pertes latentes sont \u00e9limin\u00e9es de la m\u00eame fa\u00e7on que les profits latents, mais seulement dans la mesure o\u00f9 elles ne sont pas repr\u00e9sentatives d\u2019une perte de valeur.
M\u00e9thodes de conversion des \u00e9l\u00e9ments en devises
Transaction en monnaies \u00e9trang\u00e8res
Les transactions en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont enregistr\u00e9es dans la monnaie fonctionnelle au cours du taux de change en vigueur \u00e0 la date de l\u2019op\u00e9ration. \u00c0 la date de cl\u00f4ture, les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours en vigueur \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant de la conversion sont comptabilis\u00e9s en produits ou en charges, \u00e0 l\u2019exception des \u00e9carts sur les emprunts en devises constituant une couverture de l\u2019investissement net dans une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re qui sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres. Ils sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la sortie de l\u2019entit\u00e9.
Conversion des \u00e9tats financiers des filiales et co-entreprises consolid\u00e9es
Les \u00e9tats financiers des filiales et co-entreprises, dont la monnaie fonctionnelle n\u2019est pas l\u2019euro sont convertis au cours de change en vigueur \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice pour le bilan et au cours de change moyen pour le compte de r\u00e9sultat et le tableau des flux de tr\u00e9sorerie. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant des conversions sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres.
D\u00e9finition de la notion de \u00ab courant \u00bb et \u00ab non courant \u00bb dans la pr\u00e9sentation du bilan
Les actifs et les passifs dont la maturit\u00e9 est inf\u00e9rieure au cycle d\u2019exploitation, g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9gal \u00e0 12\u00a0mois, sont class\u00e9s en actifs et passifs courants. Si leur \u00e9ch\u00e9ance exc\u00e8de cette dur\u00e9e, ils sont class\u00e9s en actifs ou passifs non courants.
Pr\u00e9sentation du compte de r\u00e9sultat
Le Groupe a choisi de maintenir la pr\u00e9sentation des agr\u00e9gats ci-dessous, \u00e0 caract\u00e8re non strictement comptable, dont les d\u00e9finitions sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0eL\u2019Exc\u00e9dent Brut d\u2019Exploitation Courant (EBITDA sur op\u00e9rations courantes) comprend les produits op\u00e9rationnels desquels sont d\u00e9duits les consommations, les autres achats et charges externes, les imp\u00f4ts et taxes ainsi que les charges de personnel. Il n\u2019inclut pas les dotations et reprises aux amortissements et provisions.
\u25aa\ufe0eLe R\u00e9sultat Op\u00e9rationnel Courant (EBIT sur op\u00e9rations courantes) comprend l\u2019Exc\u00e9dent Brut d\u2019Exploitation Courant (EBITDA) ainsi que les dotations et reprises aux amortissements et provisions.
\u25aa\ufe0eLe R\u00e9sultat Op\u00e9rationnel int\u00e8gre l\u2019EBIT sur op\u00e9rations courantes et les autres produits et charges op\u00e9rationnels non courants. Ces \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents sont d\u00e9finis strictement comme les produits et charges r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements ou de transactions clairement distincts des activit\u00e9s r\u00e9currentes et dont on estime qu\u2019ils n\u2019ont pas une valeur pr\u00e9dictive en raison\u00a0:
\u2014de leur nature inhabituelle, et
\u2014de leur occurrence al\u00e9atoire, tels les charges ou indemnit\u00e9s re\u00e7ues relatives aux sinistres, les co\u00fbts li\u00e9s aux fermetures, les restructurations lourdes et fermetures de sites, les d\u00e9pr\u00e9ciations des \u00e9carts d\u2019acquisition et les plus ou moins-values de cession d\u2019actifs hors exploitation corporels ou incorporels.
Indicateurs
Le Groupe utilise les indicateurs d\u00e9finis ci-dessous\u00a0:
\u25aa\ufe0eExc\u00e9dent de Tr\u00e9sorerie d\u2019Exploitation (Free Cash Flow)\u00a0: Capacit\u00e9 d\u2019autofinancement diminu\u00e9e des investissements industriels nets et des variations des BFR (note 3.4.2.3 Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie).
\u25aa\ufe0eRetour sur capitaux investis (ROCE) : Rapport entre l\u2019EBIT et les capitaux employ\u00e9s (Capitaux Propres + Endettement Financier Net \u00e0 la cl\u00f4ture).
\u25aa\ufe0eRetour sur capitaux propres (ROE) : Rapport entre le r\u00e9sultat net et les capitaux propres totaux.
\u25aa\ufe0eGearing\u00a0: Rapport de l\u2019Endettement Financier Net sur les Capitaux Propres consolid\u00e9s part du Groupe.
\u25aa\ufe0eActif Net R\u00e9\u00e9valu\u00e9 (ANR) : Moyenne de [(1,2 x Chiffre d\u2019affaires Groupe) + (8 x EBITDA Groupe) + (12 x EBIT Groupe)] \u2013 Endettement Financier Net Groupe moyen des ann\u00e9es N et N-1.
3.3P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
3.3.1Mouvements de p\u00e9rim\u00e8tre intervenus sur l\u2019exercice 2022
Cr\u00e9ation du GIE LISI GLOBAL SERVICES (tel que d\u00e9crit au paragraphe 3.1) qui regroupera \u00e0 compter de janvier 2023 l\u2019ensemble des t\u00e2ches de comptabilit\u00e9 g\u00e9n\u00e9rale et auxiliaires (clients et fournisseurs) des entit\u00e9s fran\u00e7aises du Groupe LISI.
Cette structure n\u2019a aucun impact sur les comptes consolid\u00e9s 2022.
3.3.2P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice
| \n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n Soci\u00e9t\u00e9s | \n\n Si\u00e8ge social | \n\n Pays | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n % d\u2019int\u00e9r\u00eats | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n %d\u2019int\u00e9r\u00eats | \n
| \n HOLDING | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n LISI S.A. | \n\n Grandvillars (90) | \n\n France | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n||
| \n LISI GLOBAL SERVICES (GIE) | \n\n Grandvillars (90) | \n\n France | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 AD HOC | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n DIVISION LISI AEROSPACE | \n||||||
| \n BLANC AERO INDUSTRIES GmbH | \n\n Hambourg | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE Canada Corp | \n\n Dorval | \n\n Canada | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n HI-SHEAR CORPORATION | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n HI-SHEAR Holdings LLC | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE North America, Inc | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI Holdings North America | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n The MONADNOCK Company | \n\n City of Industry (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n AIRMON HOLDINGS 1 SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO TECHNOLOGIES SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n CREUZET AERONAUTIQUE SAS | \n\n Marmande (47) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE FORGED INTEGRATED SOLUTIONS | \n\n Bologne (52) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE ADDITIVE MANUFACTURING | \n\n Ayguemorte-les-Graves (33) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE STRUCTURAL COMPONENTS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES UK Ltd | \n\n Rugby | \n\n Grande-Bretagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n ANKIT Fasteners Pvt Ltd | \n\n Bangalore | \n\n Inde | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n
| \n LISI AEROSPACE India Pvt Ltd | \n\n Bangalore | \n\n Inde | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LIXUS Industrie | \n\n Tanger | \n\n Maroc | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n CREUZET POLSKA Sp. Z o o | \n\n Sedziszow Malopolski | \n\n Pologne | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n
| \n Fastener Tecnology Ba\u011flant\u0131 Elemanlar\u0131 San. Tic. A.\u015e. | \n\n Izmir | \n\n Turquie | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n B&E Manufacturing | \n\n Garden Grove (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n DIVISION LISI AUTOMOTIVE | \n||||||
| \n LISI AUTOMOTIVE KKP GmbH | \n\n Mellrichstadt | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KKP GmbH & CO KG | \n\n Mellrichstadt | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KNIPPING Verbindungstechnik GmbH | \n\n Kierspe | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Mecano GmbH | \n\n Heidelberg | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE (HEBEI) CO., Ltd | \n\n Beijing | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE (SHANGHAI) CO., Ltd | \n\n Shanghai | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KNIPPING Espana S.A. | \n\n Madrid | \n\n Espagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE LLC\u00a0 | \n\n Laredo | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Former SAS | \n\n Delle (90) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Nomel SAS | \n\n La Fert\u00e9 Fresnel (61) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Rapid SAS | \n\n Puiseux Pontoise (95) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE SAS | \n\n Delle (90) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI JIEHUA AUTOMOTIVE Co. Ltd | \n\n Hong Kong | \n\n Hong Kong | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Monterrey\u00a0SA de CV | \n\n Monterrey | \n\n Mexique | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Form a.s | \n\n Cejc | \n\n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI Otomotiv Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi | \n\n Izmir | \n\n Turquie | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Compagny | \n\n Lake Zurich | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax International Holdings LLC | \n\n Lake Zurich | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n TMX Canada Corp. | \n\n Windsor | \n\n Canada | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Mexico | \n\n Quereittaro | \n\n Mexique | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Fastener Systems | \n\n Suzhou | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Fasteners Systems (Shanghai Branch) | \n\n Suzhou | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE TANGER | \n\n Tanger | \n\n Maroc | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Hi-Vol Inc | \n\n Livonia | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n DIVISION LISI MEDICAL | \n||||||
| \n LISI MEDICAL REMMELE Inc | \n\n Minneapolis | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL FASTENERS SAS | \n\n Neyron (01) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL ORTHOPAEDICS SAS | \n\n H\u00e9rouville Saint-Clair (14) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL SAS | \n\n Neyron (01) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
3.4D\u00e9tail des postes du bilan
3.4.1Actifs non courants
M\u00e9thode appliqu\u00e9e pour la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des immobilisations corporelles et incorporelles
Les \u00e9carts d\u2019acquisition et les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e ind\u00e9finie sont soumis \u00e0 un test de d\u00e9pr\u00e9ciation lors de chaque cl\u00f4ture comptable et chaque fois que des \u00e9v\u00e9nements ou modifications d\u2019environnement de march\u00e9 indiquent un risque de perte de valeur. Les autres immobilisations incorporelles et les immobilisations corporelles font \u00e9galement l\u2019objet d\u2019un tel test chaque fois qu\u2019un indice de perte de valeur existe.
La m\u00e9thodologie retenue consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable de chacune des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie du Groupe \u00e0 la valeur nette comptable des actifs correspondants (y compris les \u00e9carts d\u2019acquisition).
La valeur recouvrable est d\u00e9finie comme \u00e9tant la plus \u00e9lev\u00e9e de la valeur de r\u00e9alisation (diminu\u00e9e des co\u00fbts de cession) et de la valeur d\u2019utilit\u00e9. Cette derni\u00e8re est d\u00e9termin\u00e9e par l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs attendus en utilisant des flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels qui sont coh\u00e9rents avec les donn\u00e9es budg\u00e9taires et des plans strat\u00e9giques \u00e0 4\u00a0ans approuv\u00e9s par le Conseil d\u2019Administration. Au-del\u00e0 de la cinqui\u00e8me ann\u00e9e, la valeur terminale est \u00e9valu\u00e9e sur la base d\u2019une capitalisation \u00e0 l\u2019infini des flux de tr\u00e9sorerie. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s sont notamment relatives \u00e0 l\u2019\u00e9volution du chiffre d\u2019affaires au regard du carnet de commandes et des contrats cadres sign\u00e9s par le Groupe le cas \u00e9ch\u00e9ant, au taux de r\u00e9sultat op\u00e9rationnel, au niveau d\u2019investissements de renouvellement et \u00e0 la d\u00e9termination des \u00e9l\u00e9ments de variation du besoin en fonds de roulement. Les hypoth\u00e8ses sont notamment \u00e9tablies sur la base des observations des pr\u00e9c\u00e9dents cycles d\u2019activit\u00e9s sur les diff\u00e9rentes activit\u00e9s ainsi que sur des \u00e9tudes de march\u00e9 externes et de la sensibilit\u00e9 des donn\u00e9es contractuelles de l\u2019environnement de chaque division. Il est pr\u00e9cis\u00e9 que ces hypoth\u00e8ses sont la meilleure appr\u00e9ciation possible de la situation des march\u00e9s \u00e0 la date de leur pr\u00e9paration et qu\u2019elles tiennent compte de l\u2019orientation des march\u00e9s pour les ann\u00e9es 2022 \u00e0 2026. Le taux d\u2019actualisation retenu refl\u00e8te les appr\u00e9ciations actuelles par les acteurs de march\u00e9 de la valeur temps des ressources financi\u00e8res et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif ou au groupe d\u2019actifs. La d\u00e9termination des taux de croissance perp\u00e9tuelle et des taux d\u2019actualisation retenus sur les diff\u00e9rents regroupements d\u2019UGT a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e \u00e0 l\u2019aide d\u2019un expert ind\u00e9pendant.
La valeur de r\u00e9alisation correspond au montant qui pourrait \u00eatre obtenu de la vente de l\u2019actif ou d\u2019un groupe d\u2019actifs dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de cession. Ces valeurs sont d\u00e9termin\u00e9es \u00e0 partir d\u2019\u00e9l\u00e9ments de march\u00e9 (comparaison avec des soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es similaires, valeur attribu\u00e9e lors d\u2019op\u00e9rations r\u00e9centes et cours boursiers) ou \u00e0 d\u00e9faut \u00e0 partir des flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s de march\u00e9.
Si la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur nette comptable de l\u2019actif ou du groupe d\u2019actifs test\u00e9s, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e pour la diff\u00e9rence. Dans le cas d\u2019un groupe d\u2019actifs, elle est imput\u00e9e en priorit\u00e9 en r\u00e9duction des \u00c9carts d\u2019acquisition.
Les pertes de valeur enregistr\u00e9es au titre des \u00c9carts d\u2019acquisition sont irr\u00e9versibles.
Le Groupe a retenu \u00e0 partir de l\u2019exercice 2016, pour la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des \u00e9carts d\u2019acquisition, le regroupement strat\u00e9gique des Business Units (B.U) correspondant \u00e0 la segmentation et \u00e0 la structure du reporting du Groupe LISI \u00e0 savoir les trois divisions LISI\u00a0AEROSPACE, LISI\u00a0AUTOMOTIVE et LISI\u00a0MEDICAL.
Pour la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des autres immobilisations incorporelles et des immobilisations corporelles, l\u2019analyse par Business Group (BG) doit \u00eatre la r\u00e8gle. La BG correspond \u00e0 une sous-segmentation des BU par m\u00e9tier.
3.4.1.1 \u2013Actifs incorporels
a)\u00c9carts d\u2019acquisition
M\u00e9thode appliqu\u00e9e
Conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a03, les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition. Selon cette m\u00e9thode, lors de la premi\u00e8re consolidation d\u2019une entit\u00e9 sur laquelle le Groupe a directement ou indirectement le contr\u00f4le, les actifs et les passifs acquis, ainsi que les passifs \u00e9ventuels assum\u00e9s, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. \u00c0 cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt du regroupement d\u2019entreprises et la part d\u2019int\u00e9r\u00eat de LISI dans la juste valeur des actifs, des passifs identifiables.
Pour les acquisitions ant\u00e9rieures au 1er\u00a0janvier 2004, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est maintenu \u00e0 son co\u00fbt pr\u00e9sum\u00e9 qui repr\u00e9sente le montant net comptabilis\u00e9 selon le r\u00e9f\u00e9rentiel comptable pr\u00e9c\u00e9dent diminu\u00e9 des amortissements.
Depuis cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur. Il est affect\u00e9 \u00e0 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie ou regroupements d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie et n\u2019est pas amorti, mais fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an suivant la m\u00e9thode d\u00e9crite au paragraphe\u00a03.4.1
\u00c9tat des \u00c9carts d\u2019acquisition \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Survaleur | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION BRUT AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 401\u00a0877 | \n
| \n Impairment sur l\u2019exercice 2021 | \n\n 0 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 401\u00a0877 | \n
| \n Augmentation | \n\n 0 | \n
| \n Diminution | \n\n 0 | \n
| \n Variations de change | \n\n 12\u00a0062 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION BRUT AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 413\u00a0938 | \n
| \n Impairment au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n 0 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 413\u00a0938 | \n
Les variations de change proviennent principalement des \u00e9carts de conversion sur le dollar pour les entit\u00e9s am\u00e9ricaines d\u00e9tenues par chacune des divisions.
Les valeurs nettes des \u00c9carts d\u2019acquisition se r\u00e9partissent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n 31/12/2022 En millions d\u2019euros | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n\n TOTAL GROUPE\u00a0LISI | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET | \n\n 199,5 | \n\n 132,3 | \n\n 82,1 | \n\n 413,9 | \n
| \n IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | \n||||
| \n \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n Marques | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n R\u00e9sultat du test de d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n \n | \n
| \n
| \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n
| \n HYPOTH\u00c8SES CL\u00c9S | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 un an | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 quatre ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n
| \n Taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t | \n\n 8,49\u00a0% | \n\n 7,93\u00a0% | \n\n 7,58\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance des flux non couverts par les hypoth\u00e8ses budg\u00e9taires et\u00a0strat\u00e9giques | \n\n 1,96\u00a0% | \n\n 1,96\u00a0% | \n\n 1,96\u00a0% | \n
| \n 31/12/2021 En millions d\u2019euros | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n\n TOTAL GROUPE\u00a0LISI | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET | \n\n 194,4 | \n\n 128,0 | \n\n 79,5 | \n\n 401,9 | \n
| \n IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n Marques | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n R\u00e9sultat du test de d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n \n | \n
| \n 31/12/2021 | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n
| \n Hypoth\u00e8ses cl\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 un an | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 quatre ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n
| \n Taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t | \n\n 9,80\u00a0% | \n\n 7,93\u00a0% | \n\n 7,62\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance des flux non couverts par les hypoth\u00e8ses budg\u00e9taires et\u00a0strat\u00e9giques | \n\n 1,90\u00a0% | \n\n 1,90\u00a0% | \n\n 1,90\u00a0% | \n
L\u2019analyse de la situation r\u00e9elle du 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 d\u00e9montre qu\u2019il n\u2019y a aucune perte de valeur \u00e0 constater sur l\u2019exercice.
Une analyse comparable a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e sur les principaux agr\u00e9gats int\u00e9gr\u00e9s dans le plan strat\u00e9gique du Groupe qui a \u00e9t\u00e9 valid\u00e9e par le Conseil d\u2019Administration du 8\u00a0d\u00e9cembre 2022. Les \u00e9l\u00e9ments suivants sont int\u00e9gr\u00e9s dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation\u00a0:
\u25aa\ufe0eLes pr\u00e9visions de chiffre d\u2019affaires actualis\u00e9es sont en retrait par rapport \u00e0 celles retenues par les sources et acteurs de r\u00e9f\u00e9rences des march\u00e9s et int\u00e9grent donc une marge de s\u00e9curit\u00e9,
\u25aa\ufe0eLes charges variables sont ajust\u00e9es au regard de l\u2019activit\u00e9,
\u25aa\ufe0eLes pr\u00e9visions d\u2019EBIT actualis\u00e9es int\u00e8grent l\u2019am\u00e9lioration de la productivit\u00e9 qui sera mise en \u0153uvre sur toute la dur\u00e9e du plan strat\u00e9gique ainsi que les incertitudes quant \u00e0 la capacit\u00e9 d\u2019absorber int\u00e9gralement les co\u00fbts d\u2019inflation,
\u25aa\ufe0eLes taux d\u2019imp\u00f4ts retenus tiennent compte des impacts d\u2019imp\u00f4t li\u00e9s \u00e0 l\u2019utilisation des reports d\u00e9ficitaires par les filiales lorsqu\u2019elles redeviennent b\u00e9n\u00e9ficiaires.
Des tests de sensibilit\u00e9 aux hypoth\u00e8ses retenues ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre et ont port\u00e9 sur les principaux indicateurs entrant dans les calculs de tests de valeur\u00a0: taux d\u2019actualisation, taux de croissance \u00e0 l\u2019infini, \u00e9l\u00e9ments contributifs des cash flows.
Les r\u00e9sultats au 31 d\u00e9cembre 2022 sont les suivants\u00a0:
| \n \n \n | \n\n DIVISION LISI AEROSPACE | \n\n DIVISION LISI AUTOMOTIVE | \n\n DIVISION LISI MEDICAL | \n|||
| \n \n | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 10,7\u00a0% | \n\n 2,2\u00a0% | \n\n 8,6\u00a0% | \n\n 0,7\u00a0% | \n\n 10,5\u00a0% | \n\n 3,0\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance \u00e0 l\u2019infini | \n\n -1,4\u00a0% | \n\n -3,4\u00a0% | \n\n 0,9\u00a0% | \n\n -1,0\u00a0% | \n\n -2,3\u00a0% | \n\n -4,3\u00a0% | \n
| \n \u00c9l\u00e9ments contributifs des cash flow | \n\n 73,6\u00a0% | \n\n -26,4\u00a0% | \n\n 88,7\u00a0% | \n\n -11,3\u00a0% | \n\n 61,6\u00a0% | \n\n -38,4\u00a0% | \n
b)Autres actifs incorporels
Les concessions, brevets et les logiciels informatiques sont inscrits \u00e0 leur co\u00fbt historique et font l\u2019objet d\u2019un plan d\u2019amortissement. Les immobilisations incorporelles acquises lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un amortissement sur cette dur\u00e9e, alors que les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9 comptable publi\u00e9.
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations incorporelles sauf si elle est ind\u00e9termin\u00e9e.
Les dur\u00e9es usuelles d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0eMarques\u00a0: 10 - 20 ans
\u25aa\ufe0eLogiciels\u00a0: 3 - 5 ans
\u00c9tats des autres actifs incorporels \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Concessions, brevets et\u00a0droits similaires | \n\n Autres immobilisations incorporelles | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 81\u00a0400 | \n\n 39\u00a0954 | \n\n 121\u00a0354 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 2\u00a0955 | \n\n 449 | \n\n 3\u00a0404 | \n
| \n Cessions | \n\n (478) | \n\n (49) | \n\n (527) | \n
| \n Autres variations | \n\n 1\u00a0466 | \n\n 3\u00a0435 | \n\n 4\u00a0901 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n (5) | \n\n 557 | \n\n 552 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 85\u00a0338 | \n\n 44\u00a0346 | \n\n 129\u00a0684 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 68\u00a0942 | \n\n 24\u00a0478 | \n\n 93\u00a0420 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 4\u00a0264 | \n\n 1\u00a0568 | \n\n 5\u00a0832 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n (477) | \n\n (930) | \n\n (1\u00a0407) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n (3) | \n\n 274 | \n\n 271 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 72\u00a0726 | \n\n 25\u00a0390 | \n\n 98\u00a0115 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 12\u00a0611 | \n\n 18\u00a0957 | \n\n 31\u00a0568 | \n
La ligne \u00ab\u00a0autres variations\u00a0\u00bb correspond principalement \u00e0 un reclassement des immobilisations en cours corporelles en immobilisations incorporelles suite \u00e0 la mise en service des projets concern\u00e9s.
3.4.1.2 \u2013Actifs corporels
a)Actifs corporels d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 (y compris \u00e9carts d\u2019\u00e9valuation)
Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt historique diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Le co\u00fbt d\u2019un actif produit par le Groupe pour lui-m\u00eame comprend le co\u00fbt des mati\u00e8res premi\u00e8res, de la main-d\u2019\u0153uvre directe, le cas \u00e9ch\u00e9ant, l\u2019estimation des co\u00fbts relatifs au d\u00e9mant\u00e8lement et \u00e0 l\u2019enl\u00e8vement de l\u2019immobilisation et \u00e0 la remise en \u00e9tat du site sur lequel elle est situ\u00e9e, et une quote-part appropri\u00e9e des frais g\u00e9n\u00e9raux de production.
Lorsque des composants des immobilisations corporelles ont des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 diff\u00e9rentes, ils sont comptabilis\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment selon le principe de la m\u00e9thode des composants.
Le Groupe comptabilise dans la valeur comptable d\u2019une immobilisation corporelle le co\u00fbt de remplacement d\u2019un composant de cette immobilisation corporelle au moment o\u00f9 ce co\u00fbt est encouru s\u2019il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 cet actif iront au Groupe et si son co\u00fbt peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable. Tous les co\u00fbts d\u2019entretien courant et de maintenance sont comptabilis\u00e9s en charges au moment o\u00f9 ils sont encourus.
Les amortissements sont comptabilis\u00e9s en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e pour chaque composant d\u2019une immobilisation corporelle.
Les terrains ne sont pas amortis.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0econstructions\u00a0: 33 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0einstallations et \u00e9quipements\u00a0: 10 \u2013 15 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0eagencements\u00a0: 10 \u2013 15 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels de transport\u00a0: 5 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels et outillage\u00a0: 10 \u2013 20 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels de bureau\u00a0: 5 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emobiliers de bureau\u00a0: 10 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels informatiques\u00a0: 5 ans.
\u00c9tat des actifs corporels d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Terrains | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques, mat\u00e9riel et outillage | \n\n Autres immobilisations corporelles | \n\n Immobilisations en cours | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 24\u00a0181 | \n\n 259\u00a0099 | \n\n 1\u00a0289\u00a0486 | \n\n 85\u00a0281 | \n\n 44\u00a0143 | \n\n 1\u00a0702\u00a0197 | \n
| \n Acquisitions | \n\n \n | \n\n 1\u00a0234 | \n\n 27\u00a0258 | \n\n 5\u00a0993 | \n\n 78\u00a0013 | \n\n 112\u00a0498 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (378) | \n\n (22\u00a0411) | \n\n (1\u00a0256) | \n\n (882) | \n\n (24\u00a0927) | \n
| \n Autres variations | \n\n 8 | \n\n 4\u00a0048 | \n\n 29\u00a0150 | \n\n 97 | \n\n (38\u00a0504) | \n\n (5\u00a0201) | \n
| \n Mouvements de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 115 | \n\n 2\u00a0908 | \n\n 12\u00a0733 | \n\n 67 | \n\n 123 | \n\n 15\u00a0946 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 24\u00a0304 | \n\n 266\u00a0911 | \n\n 1\u00a0336\u00a0216 | \n\n 90\u00a0182 | \n\n 82\u00a0892 | \n\n 1\u00a0800\u00a0512 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 1\u00a0704 | \n\n 117\u00a0433 | \n\n 919\u00a0508 | \n\n 66\u00a0186 | \n\n 145 | \n\n 1\u00a0104\u00a0977 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 267 | \n\n 11\u00a0359 | \n\n 62\u00a0419 | \n\n 4\u00a0394 | \n\n 156 | \n\n 78\u00a0595 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n (600) | \n\n (432) | \n\n (21\u00a0018) | \n\n (1\u00a0224) | \n\n 0 | \n\n (23\u00a0274) | \n
| \n Autres variations | \n\n \n | \n\n 82 | \n\n 103 | \n\n (184) | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 0 | \n\n 901 | \n\n 7\u00a0903 | \n\n 88 | \n\n 0 | \n\n 8\u00a0892 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 1\u00a0371 | \n\n 129\u00a0343 | \n\n 968\u00a0915 | \n\n 69\u00a0260 | \n\n 301 | \n\n 1\u00a0169\u00a0191 | \n
| \n VALEURS NETTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 22\u00a0933 | \n\n 137\u00a0568 | \n\n 367\u00a0301 | \n\n 20\u00a0922 | \n\n 82\u00a0591 | \n\n 631\u00a0313 | \n
La ligne \u00ab\u00a0autres variations\u00a0\u00bb correspond principalement \u00e0 un reclassement des immobilisations en cours corporelles en immobilisations incorporelles suite \u00e0 la mise en service des projets concern\u00e9s.
Dans un contexte toujours perturb\u00e9, notamment du fait de l\u2019inflation et des difficult\u00e9s de recrutement, les acquisitions d\u2019immobilisations (investissements industriels) ont \u00e9t\u00e9 maintenues \u00e0 un niveau \u00e9lev\u00e9 afin de poursuivre la r\u00e9alisation des projets strat\u00e9giques.
L\u2019impact des cessions et reprises d\u2019amortissements sur le poste \u00ab\u00a0installations techniques, mat\u00e9riel et outillage\u00a0\u00bb comprend la valeur de sortie des immobilisations d\u2019un site ferm\u00e9 de la division LISI\u00a0AEROSPACE situ\u00e9 au Mexique pour un montant de 8,7\u00a0M\u20ac de valeur brute et de 6,3\u00a0M\u20ac d\u2019amortissements.
b)Actifs corporels \u2013 IFRS 16
La norme IFRS 16 conduit les entreprises louant des actifs significatifs dans le cadre de leur activit\u00e9 \u00e0 reconna\u00eetre un actif et une dette financi\u00e8re correspondant \u00e0 l\u2019engagement de location.
Cette norme est entr\u00e9e en vigueur le 1er\u00a0janvier 2019.
Les natures de contrats de location suivantes ont \u00e9t\u00e9 recens\u00e9es et retrait\u00e9es selon IFRS\u00a016\u00a0:
\u25aa\ufe0eContrats de location de biens immobiliers\u00a0: sur la base des analyses engag\u00e9es, le Groupe a identifi\u00e9 des contrats de location au sens de la norme pour les locations de b\u00e2timents propres \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de production et les locations de b\u00e2timents \u00e0 usage de bureaux. La dur\u00e9e de location retenue correspond \u00e0 la p\u00e9riode non r\u00e9siliable compl\u00e9t\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant des options de renouvellement dont l\u2019exercice par le Groupe est raisonnablement certain.
\u25aa\ufe0eContrats de locations d\u2019autres actifs\u00a0: les principaux contrats de locations identifi\u00e9s correspondent aux v\u00e9hicules et autres mat\u00e9riels roulants. La dur\u00e9e de capitalisation des loyers correspond \u00e0 la p\u00e9riode initialement pr\u00e9vue au contrat.
Le Groupe LISI a choisi de ne pas s\u00e9parer les composants de services \u00e0 l\u2019int\u00e9rieur de la location (par exemple, la part maintenance des contrats de location de voitures n\u2019est pas retrait\u00e9e).
Les deux exemptions de capitalisation propos\u00e9es par la norme, \u00e0 savoir, les contrats d\u2019une dur\u00e9e inf\u00e9rieure \u00e0 12\u00a0mois et la location de biens ayant une valeur \u00e0 neuf de faible valeur (montant inf\u00e9rieur \u00e0 5\u00a0000\u00a0euros) ont \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9es.
Le Groupe a \u00e9galement opt\u00e9 pour le non-retraitement des contrats de location des actifs incorporels.
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour \u00e9valuer les dettes de loyers prend en compte les taux calcul\u00e9s par un actuaire pour les dur\u00e9es des contrats mais \u00e9galement les devises des pays concern\u00e9s, ajust\u00e9s d\u2019une marge variable n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019obtention du financement sur les march\u00e9s financiers. Le taux ainsi d\u00e9termin\u00e9 permet de tenir compte notamment de l\u2019environnement \u00e9conomique, de la devise et de la dur\u00e9e de contrats de location des entit\u00e9s du Groupe.
\u00c9tats des actifs corporels IFRS\u00a016 \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques | \n\n Autres immobilisations corporelles | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 119\u00a0634 | \n\n 25\u00a0850 | \n\n 13\u00a0964 | \n\n 159\u00a0449 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (327) | \n\n \n | \n\n (327) | \n
| \n Mise en place de nouveaux contrats et effets des modifications d\u2019hypoth\u00e8ses | \n\n 7 007 | \n\n 578 | \n\n 1\u00a0575 | \n\n 9 160 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 674 | \n\n 416 | \n\n 71 | \n\n 1\u00a0161 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 127\u00a0315 | \n\n 26\u00a0517 | \n\n 15\u00a0610 | \n\n 169\u00a0442 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 28\u00a0739 | \n\n 21\u00a0866 | \n\n 7\u00a0826 | \n\n 58\u00a0431 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 10\u00a0281 | \n\n 890 | \n\n 3\u00a0649 | \n\n 14\u00a0820 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n \n | \n\n (327) | \n\n \n | \n\n (327) | \n
| \n Autres variations | \n\n (443) | \n\n \n | \n\n (2\u00a0510) | \n\n (2\u00a0953) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 59 | \n\n 173 | \n\n 60 | \n\n 292 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 38\u00a0636 | \n\n 22\u00a0602 | \n\n 9\u00a0025 | \n\n 70\u00a0263 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 88\u00a0679 | \n\n 3\u00a0915 | \n\n 6\u00a0585 | \n\n 99\u00a0179 | \n
La variation positive s\u2019explique principalement par la prise en compte de nouveaux baux commerciaux sur l\u2019exercice 2022.
Les effets de modifications d\u2019hypoth\u00e8ses sont essentiellement dus \u00e0 la r\u00e9vision des loyers.
3.4.1.3 \u2013Actifs financiers non courants
Ce poste int\u00e8gre principalement des contrats de capitalisation concernant les placements de retraites am\u00e9ricaines. Il inclut \u00e9galement les titres de participation non consolid\u00e9s. Ces titres repr\u00e9sentent des actions de soci\u00e9t\u00e9s non cot\u00e9es dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur peut pr\u00e9senter des incertitudes. Le Groupe \u00e9value en dernier ressort les actifs financiers au co\u00fbt historique d\u00e9duction faite de toute perte de valeur \u00e9ventuelle, lorsqu\u2019aucune estimation fiable de juste valeur ne peut \u00eatre faite par une technique d\u2019\u00e9valuation, en l\u2019absence de march\u00e9 actif.
\u00c9tat des actifs financiers non courants \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Autres titres immobilis\u00e9s | \n\n Autres actifs financiers | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 8\u00a0485 | \n\n 2\u00a0937 | \n\n 11\u00a0422 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 33 | \n\n 1\u00a0360 | \n\n 1\u00a0393 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (310) | \n\n (310) | \n
| \n Autres variations | \n\n (1\u00a0892) | \n\n \n | \n\n (1\u00a0892) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 361 | \n\n 5 | \n\n 366 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 6\u00a0987 | \n\n 3\u00a0992 | \n\n 10\u00a0979 | \n
| \n PERTES DE VALEUR AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 8 | \n
| \n Provisions pour pertes de valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Reprises de provisions pour pertes de valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres variations | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n PERTES DE VALEUR AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 8 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 6\u00a0979 | \n\n 3\u00a0992 | \n\n 10\u00a0971 | \n
Les autres variations correspondent au reclassement des actifs de PIDR du site anglais en passif de PIDR.
3.4.1.4 \u2013Actifs et passifs financiers
Actifs financiers
Leur description est d\u00e9velopp\u00e9e dans la note 3.4.1.3 ci-dessus.
Dettes financi\u00e8res
Les emprunts portant int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur diminu\u00e9e du montant des co\u00fbts de transaction attribuables. Ils sont ensuite \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti, la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt et la valeur de remboursement est comptabilis\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e des emprunts, selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
Les dettes fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti. Lorsque les \u00e9ch\u00e9ances de ces passifs sont br\u00e8ves, les montants obtenus du fait de l\u2019application de cette m\u00e9thode sont tr\u00e8s voisins de la valeur nominale des dettes, celle-ci \u00e9tant alors retenue.
Les actifs et passifs financiers inscrits au bilan se d\u00e9composent selon les cat\u00e9gories comptables et classes d\u2019instruments financiers comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31/12/2022 | \n\n Ventilation par cat\u00e9gorie d\u2019instruments | \n|||||
| \n Actifs et passifs financiers inscrits au bilan (en\u00a0milliers d\u2019\u20ac) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Juste valeur via\u00a0r\u00e9sultat | \n\n Actifs disponibles \u00e0 la\u00a0vente | \n\n Pr\u00eats et cr\u00e9ances | \n\n Dettes au co\u00fbt amorti | \n\n Instruments d\u00e9riv\u00e9s | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 10\u00a0971 | \n\n 10\u00a0971 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10\u00a0971 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 165 | \n\n 165 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 165 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 203\u00a0803 | \n\n 203\u00a0803 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 203\u00a0070 | \n\n \n | \n\n 733 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 359\u00a0088 | \n\n 359\u00a0088 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n \n | \n\n 214\u00a0206 | \n\n \n | \n\n 733 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 327\u00a0804 | \n\n 327\u00a0804 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 328\u00a0352 | \n\n (548) | \n
| \n Autres passifs non courants (hors\u00a0PCA) | \n\n 62 | \n\n 62 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 62 | \n\n \n | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 107\u00a0838 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 107\u00a0838 | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 313\u00a0950 | \n\n 313\u00a0950 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 307\u00a0228 | \n\n 6\u00a0722 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 749\u00a0654 | \n\n 749\u00a0654 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 743\u00a0480 | \n\n 6\u00a0174 | \n
| \n \n | \n\n Au 31/12/2021 | \n\n Ventilation par cat\u00e9gorie d\u2019instruments | \n|||||
| \n Actifs et passifs financiers inscrits au bilan (en\u00a0milliers d\u2019\u20ac) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Juste valeur via\u00a0r\u00e9sultat | \n\n Actifs disponibles \u00e0 la\u00a0vente | \n\n Pr\u00eats et cr\u00e9ances | \n\n Dettes au co\u00fbt amorti | \n\n Instruments d\u00e9riv\u00e9s | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 11\u00a0414 | \n\n 11\u00a0414 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 11\u00a0414 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 91 | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 174\u00a0810 | \n\n 174\u00a0810 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 175\u00a0435 | \n\n \n | \n\n (625) | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 215\u00a0870 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 402\u00a0185 | \n\n 402\u00a0185 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n \n | \n\n 186\u00a0940 | \n\n \n | \n\n (625) | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 320\u00a0621 | \n\n 320\u00a0621 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 320\u00a0311 | \n\n 310 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors\u00a0PCA) | \n\n 64 | \n\n 64 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 64 | \n\n \n | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 167\u00a0529 | \n\n 167\u00a0529 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 167\u00a0529 | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 241\u00a0685 | \n\n 241\u00a0685 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 238 852 | \n\n 2\u00a0833 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 729\u00a0899 | \n\n 729\u00a0899 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 726\u00a0756 | \n\n 3\u00a0143 | \n
La norme IFRS 7 requiert de hi\u00e9rarchiser les diff\u00e9rentes techniques de valorisation pour chacun des instruments financiers. Les cat\u00e9gories sont d\u00e9finies comme suit\u00a0:
\u25aa\ufe0eNiveau 1\u00a0: r\u00e9f\u00e9rence directe \u00e0 des prix publi\u00e9s sur un march\u00e9 actif,
\u25aa\ufe0eNiveau 2\u00a0: technique de valorisation reposant sur des donn\u00e9es observables,
\u25aa\ufe0eNiveau 3\u00a0: technique de valorisation reposant sur des donn\u00e9es non observables.
Classification de la juste valeur par niveau hi\u00e9rarchique\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n||
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 10 971 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 165 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 733 | \n\n 203 070 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 144 149 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 156 018 | \n\n 203 070 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 351 243 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors PCA) | \n\n 62 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 84 399 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 6 722 | \n\n 307 228 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 442 426 | \n\n 307 228 | \n\n \u00a0 | \n
3.4.2Actifs courants
3.4.2.1 \u2013Stocks
Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible de leur co\u00fbt ou de leur valeur nette de r\u00e9alisation.
Le co\u00fbt des mati\u00e8res et des marchandises correspond \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition et aux co\u00fbts encourus pour les amener \u00e0 l\u2019endroit et dans l\u2019\u00e9tat o\u00f9 ils se trouvent. Les produits finis et les encours de production sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de production r\u00e9el constat\u00e9 sur la p\u00e9riode incluant une quote-part appropri\u00e9e de frais g\u00e9n\u00e9raux fond\u00e9e sur la capacit\u00e9 normale de production.
La valeur nette de r\u00e9alisation correspond au prix de vente estim\u00e9 dans le cours normal de l\u2019activit\u00e9, diminu\u00e9 des co\u00fbts estim\u00e9s pour l\u2019ach\u00e8vement et des co\u00fbts estim\u00e9s n\u00e9cessaires pour r\u00e9aliser la vente.
Les stocks font l\u2019objet de d\u00e9pr\u00e9ciation lorsque leur valeur nette de r\u00e9alisation est inf\u00e9rieure \u00e0 leur co\u00fbt de revient, s\u2019ils sont endommag\u00e9s, obsol\u00e8tes et chaque fois qu\u2019ils pr\u00e9sentent des risques de non-\u00e9coulement \u00e0 des conditions normales, ou des risques d\u2019\u00e9coulement sur une p\u00e9riode longue qui d\u00e9passe les dur\u00e9es g\u00e9n\u00e9ralement admises.
\u00c9tats des stocks \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n Outillage et autres approvisionnements | \n\n En-cours de production de biens | \n\n Produits finis et interm\u00e9diaires | \n\n Marchandises | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEUR BRUTE AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 72\u00a0781 | \n\n 12\u00a0120 | \n\n 153\u00a0668 | \n\n 124\u00a0835 | \n\n 8\u00a0977 | \n\n 372\u00a0383 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 490 | \n\n 47 | \n\n 1\u00a0278 | \n\n 1\u00a0624 | \n\n (15) | \n\n 3\u00a0424 | \n
| \n Variations de stock | \n\n 25\u00a0632 | \n\n 1\u00a0062 | \n\n 39\u00a0698 | \n\n (834) | \n\n 2\u00a0619 | \n\n 68\u00a0177 | \n
| \n Autres variations | \n\n (217) | \n\n (54) | \n\n 253 | \n\n 41 | \n\n (23) | \n\n 0 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE\u00a02022 | \n\n 98\u00a0686 | \n\n 12\u00a0950 | \n\n 194\u00a0897 | \n\n 125\u00a0666 | \n\n 11\u00a0558 | \n\n 443\u00a0984 | \n
| \n D\u00c9PR\u00c9CIATION AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 9\u00a0592 | \n\n 1\u00a0289 | \n\n 7\u00a0444 | \n\n 20\u00a0356 | \n\n 983 | \n\n 39\u00a0664 | \n
| \n Dotations aux provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n 5\u00a0086 | \n\n 337 | \n\n 5\u00a0833 | \n\n 7\u00a0978 | \n\n 477 | \n\n 19\u00a0711 | \n
| \n Reprises de provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n (3\u00a0785) | \n\n (366) | \n\n (5\u00a0444) | \n\n (6\u00a0039) | \n\n (459) | \n\n (16\u00a0093) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 31 | \n\n (1) | \n\n 152 | \n\n 223 | \n\n 1 | \n\n 406 | \n
| \n Autres variations | \n\n 65 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (65) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n D\u00c9PR\u00c9CIATION AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 10\u00a0989 | \n\n 1\u00a0259 | \n\n 7\u00a0985 | \n\n 22\u00a0453 | \n\n 1\u00a0002 | \n\n 43\u00a0688 | \n
| \n VALEUR NETTE AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 87\u00a0697 | \n\n 11\u00a0691 | \n\n 186\u00a0912 | \n\n 103\u00a0213 | \n\n 10\u00a0556 | \n\n 400\u00a0298 | \n
3.4.2.2 \u2013Clients et autres d\u00e9biteurs
Les cr\u00e9ances d\u2019exploitation, les pr\u00eats et avances figurent au bilan \u00e0 leur valeur nominale. En cas de risque de non-recouvrement, des d\u00e9pr\u00e9ciations sont constat\u00e9es au cas par cas sur la base des flux d\u2019encaissement probables. Ce risque prend en compte l\u2019anciennet\u00e9 de la transaction.
Les cr\u00e9ances clients et autres d\u00e9biteurs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti conform\u00e9ment aux dispositions pr\u00e9vues par la norme IFRS 9.
Le Groupe a opt\u00e9 pour le mod\u00e8le simplifi\u00e9 de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019IFRS 9\u00a0: il utilise les informations sur les comptes en souffrance pour d\u00e9terminer s\u2019il y a eu des augmentations importantes du risque de cr\u00e9dit depuis la comptabilisation initiale. Suite aux analyses conduites, l\u2019ECL (Expected Credit Loss) estim\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2022 n\u2019est pas significatif.
L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Le Groupe a mis en place une politique de suivi des cr\u00e9ances clients permettant de contr\u00f4ler en permanence l\u2019exposition de son risque cr\u00e9dit par tiers.
Le risque de cr\u00e9dit sur les cr\u00e9ances \u00e9chues non d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es est contr\u00f4l\u00e9.
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le montant des provisions pour cr\u00e9ances douteuses s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,2 M\u20ac rapport\u00e9 \u00e0 un montant total de cr\u00e9ances brutes de 163,2 M\u20ac. Le montant des pertes d\u00e9finitives comptabilis\u00e9 sur l\u2019exercice est de 268,5 K\u20ac.
\u00c9tat des clients et autres d\u00e9biteurs \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s brutes | \n\n 163\u00a0200 | \n\n 154\u00a0365 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n (3\u00a0180) | \n\n (3\u00a0521) | \n
| \n CR\u00c9ANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACH\u00c9S NETTES | \n\n 160\u00a0020 | \n\n 150\u00a0844 | \n
| \n \u00c9tat \u2013 autres imp\u00f4ts et taxes | \n\n 24\u00a0103 | \n\n 19\u00a0389 | \n
| \n Organismes sociaux et personnel | \n\n 5 | \n\n (7\u00a0058) | \n
| \n Fournisseurs \u2013 avances et acomptes, d\u00e9biteurs | \n\n 5\u00a0896 | \n\n 2\u00a0668 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n 7\u00a0111 | \n\n 5\u00a0844 | \n
| \n Autres | \n\n 6\u00a0669 | \n\n 3\u00a0123 | \n
| \n AUTRES D\u00c9BITEURS | \n\n 43\u00a0783 | \n\n 23\u00a0966 | \n
| \n TOTAL CLIENTS ET AUTRES D\u00c9BITEURS | \n\n 203\u00a0803 | \n\n 174\u00a0810 | \n
Le Groupe proc\u00e8de \u00e0 un suivi renforc\u00e9 de ses risques clients pour s\u00e9curiser les encours. Aucun risque significatif n\u2019a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9.
Les cessions de cr\u00e9ances s\u2019\u00e9l\u00e8vent au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 \u00e0 78,9\u00a0M\u20ac contre 41,0\u00a0M\u20ac au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021. La juste valeur de ces actifs transf\u00e9r\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019IFRS 7 est identique \u00e0 leur valeur nominale. Ces cessions sont effectu\u00e9es sous forme d\u2019affacturage avec subrogation conventionnelle, sans recours, supprimant par l\u00e0 m\u00eame toute exposition au risque de perte financi\u00e8re. Il existe quatre contrats de cession de cr\u00e9ances, deux sign\u00e9s pour une dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e, les deux autres pour une dur\u00e9e d\u2019un an renouvelable par tacite reconduction. Ces contrats pr\u00e9voient la possibilit\u00e9 de c\u00e9der des cr\u00e9ances jusqu\u2019\u00e0 un montant de 85\u00a0M\u20ac en France et 50\u00a0M$ aux \u00c9tats-Unis.
Cr\u00e9ances par maturit\u00e9
Les cr\u00e9ances \u00e9chues non provisionn\u00e9es portent essentiellement sur des clients majeurs avec lesquels le Groupe conclut des accords commerciaux annuels ou pluriannuels. Sur la base des observations historiques, le Groupe estime que le risque de non-recouvrement est marginal, les \u00e9ch\u00e9ances d\u00e9pass\u00e9es non couvertes \u00e9tant majoritairement \u00e0 moins d\u2019un an, la part \u00e0 plus d\u2019un an n\u2019\u00e9tant pas mat\u00e9rielle.
Le d\u00e9lai moyen de paiement pour l\u2019exercice 2022 est de 41\u00a0jours, contre 48 jours pour l\u2019exercice 2021.
| \n En K\u20ac | \n\n 2022 | \n|||||
| \n Groupe | \n\n TOTAL | \n\n < 30 jours | \n\n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 90 \u00e0 120 jours | \n\n > 120 jours | \n
| \n Cr\u00e9ances clients brutes | \n\n 163\u00a0200 | \n\n 108\u00a0038 | \n\n 35\u00a0519 | \n\n 18\u00a0174 | \n\n 512 | \n\n 957 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 160\u00a0020 | \n\n 105\u00a0182 | \n\n 35\u00a0195 | \n\n 18\u00a0174 | \n\n 512 | \n\n 957 | \n
| \n En K\u20ac | \n\n 2021 | \n|||||
| \n Groupe | \n\n TOTAL | \n\n < 30 jours | \n\n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 90 \u00e0 120 jours | \n\n > 120 jours | \n
| \n Cr\u00e9ances clients brutes | \n\n 154\u00a0365 | \n\n 104\u00a0234 | \n\n 34\u00a0233 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 524 | \n\n 672 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 150\u00a0844 | \n\n 101\u00a0756 | \n\n 33\u00a0189 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 524 | \n\n 672 | \n
Retards de paiement
| \n Retards de paiement en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n 0 \u00e0 30 jours | \n\n 22\u00a0535 | \n\n 18\u00a0105 | \n
| \n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 3\u00a0979 | \n\n 2\u00a0731 | \n
| \n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 1\u00a0150 | \n\n 1\u00a0285 | \n
| \n > 90 jours | \n\n 2\u00a0178 | \n\n 2\u00a0497 | \n
| \n TOTAL | \n\n 29\u00a0842 | \n\n 24\u00a0617 | \n
3.4.2.3 \u2013Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les comptes courants bancaires (composants de la tr\u00e9sorerie nette puisqu\u2019ils ne font pas l\u2019objet de conventions d\u2019autorisation emp\u00eachant la banque d\u2019exiger \u00ab\u00a0le remboursement \u00e0 vue\u00a0\u00bb des d\u00e9couverts), les fonds en caisse, les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue, les valeurs mobili\u00e8res de placement et les certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables d\u00e9tenus par le Groupe. Les ajustements de valeur sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat.
Le traitement comptable des SICAV mon\u00e9taires et des certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables demeurent inchang\u00e9s sous IFRS\u00a09.
La tr\u00e9sorerie disponible au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 144,1\u00a0M\u20ac contre 215,9\u00a0M\u20ac en 2021. Ce poste est essentiellement constitu\u00e9\u00a0:
\u25aa\ufe0ede certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables d\u00e9tenus par le Groupe pour un montant de 18,0 M\u20ac en 2022 contre 62,1\u00a0M\u20ac en 2021,
\u25aa\ufe0ede comptes courants bancaires. Ces derniers sont, en partie, constitu\u00e9s de comptes bancaires en dollar US d\u00e9tenus par LISI S.A. et LISI Holding North America. Ils sont comptabilis\u00e9s dans le poste \u00ab\u00a0tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb \u00e0 hauteur de 61,7 MUSD, soit 57,9 M\u20ac.
Les placements sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, les ajustements de valeur \u00e9tant enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat. Les positions ne sont pas expos\u00e9es, les principaux supports d\u2019adossement garantissant le capital.
Les comptes bancaires ainsi que les placements en devises sont convertis au cours de cl\u00f4ture du 31/12/2022, la contrepartie \u00e9tant enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat de change.
L\u2019incidence de la variation du Besoin en Fonds de Roulement sur la tr\u00e9sorerie se pr\u00e9sente de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Incidence de la variation des stocks | \n\n (68\u00a0177) | \n\n (28\u00a0271) | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n (24\u00a0768) | \n\n 28\u00a0708 | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 64\u00a0689 | \n\n (17\u00a0097) | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des imp\u00f4ts | \n\n (918) | \n\n 3\u00a0133 | \n
| \n VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | \n\n (29\u00a0174) | \n\n (13\u00a0527) | \n
L\u2019exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie d\u2019exploitation (Free Cash Flow) se d\u00e9taille comme suit\u00a0:
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Capacit\u00e9 d\u2019autofinancement | \n\n 157\u00a0886 | \n\n 128\u00a0969 | \n
| \n Investissements industriels nets | \n\n (109\u00a0669) | \n\n (65\u00a0931) | \n
| \n Variation du Besoin en Fonds de Roulement | \n\n (29\u00a0174) | \n\n (13\u00a0527) | \n
| \n EXC\u00c9DENT DE TR\u00c9SORERIE D\u2019EXPLOITATION (FREE CASH FLOW) | \n\n 19\u00a0042 | \n\n 49\u00a0510 | \n
3.4.3Les capitaux propres
Les capitaux propres du Groupe s\u2019\u00e9tablissent \u00e0 1\u00a0116\u00a0M\u20ac au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 contre 1\u00a0050\u00a0M\u20ac au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021, soit une hausse de 65,3\u00a0M\u20ac. Cette variation prend en compte les principaux \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
| \n Variation en M\u20ac | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n R\u00e9sultat de la p\u00e9riode attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Soci\u00e9t\u00e9 | \n\n 57,0 | \n\n 44,0 | \n
| \n Augmentation de capital r\u00e9serv\u00e9e aux salari\u00e9s | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Distribution de dividendes vers\u00e9s en mai | \n\n (15,4) | \n\n (7,4) | \n
| \n Actions autod\u00e9tenues et paiements en actions | \n\n 0,7 | \n\n 1,7 | \n
| \n \u00c9carts actuariels sur avantages au personnel | \n\n 3,8 | \n\n (0,8) | \n
| \n Variation de juste valeur des instruments de couverture de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n 1,2 | \n\n (8,2) | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0 | \n\n (0,2) | \n
| \n Retraitements divers | \n\n 2,6 | \n\n (0,1) | \n
| \n \u00c9carts de conversion li\u00e9s aux variations des taux de cl\u00f4ture, notamment \u00e0 la variation du dollar | \n\n 15,4 | \n\n 33,4 | \n
| \n TOTAL | \n\n 65,3 | \n\n 62,4 | \n
Le poste retraitement divers correspond \u00e0 l\u2019ajustement des \u00e9critures li\u00e9es \u00e0 l\u2019affectation du prix d\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 B&E Manufacturing post\u00e9rieurement au d\u00e9lai d\u2019un an (entr\u00e9e dans le p\u00e9rim\u00e8tre le 23 juillet 2021).
Le Groupe met en \u0153uvre une politique de rachat d\u2019actions de la Soci\u00e9t\u00e9, conform\u00e9ment aux mandats donn\u00e9s par l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des actionnaires au Conseil d\u2019Administration. Le programme de rachat d\u2019actions a pour principaux objectifs\u00a0:
\u25aa\ufe0el\u2019animation sur le march\u00e9 du titre par un prestataire de services d\u2019investissements au travers d\u2019un contrat de liquidit\u00e9 conforme \u00e0 la charte de d\u00e9ontologie AMAFI reconnue par l\u2019Autorit\u00e9 des March\u00e9s Financiers,
\u25aa\ufe0econsentir des options d\u2019achats d\u2019actions et des attributions d\u2019actions gratuites aux salari\u00e9s et mandataires sociaux de la soci\u00e9t\u00e9 et / ou de son Groupe,
\u25aa\ufe0ela conservation et la remise d\u2019actions \u00e0 titre d\u2019\u00e9change ou de paiement dans le cadre d\u2019op\u00e9rations \u00e9ventuelles de croissance externe,
\u25aa\ufe0el\u2019annulation des titres acquis sous r\u00e9serve de l\u2019approbation par l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale Extraordinaire convoqu\u00e9e ult\u00e9rieurement.
Les actions rachet\u00e9es sont class\u00e9es en tant qu\u2019actions propres et d\u00e9duites des capitaux propres.
3.4.3.1 \u2013Capital social
Le capital social \u00e0 la cl\u00f4ture s\u2019\u00e9tablit \u00e0 21 645 726 \u20ac, se d\u00e9composant en 54 114 317 actions \u00e9mises d\u2019un nominal de 0,40\u00a0\u20ac.
3.4.3.2 \u2013Primes li\u00e9es au capital
Les primes li\u00e9es au capital se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Primes d\u2019\u00e9mission | \n\n 57\u00a0588 | \n\n 57\u00a0588 | \n
| \n Primes d\u2019apport | \n\n 15\u00a0030 | \n\n 15\u00a0030 | \n
| \n Primes de fusion | \n\n 2\u00a0711 | \n\n 2\u00a0711 | \n
| \n TOTAL | \n\n 75\u00a0329 | \n\n 75\u00a0329 | \n
3.4.3.3 \u2013Gestion du capital
La politique du Groupe consiste \u00e0 maintenir un capital important afin de faire face \u00e0 une activit\u00e9 tr\u00e8s capitalistique et en croissance, de pr\u00e9server la confiance des actionnaires et investisseurs, soutenir sa croissance interne et externe, et traverser les p\u00e9riodes de r\u00e9cession. Le Conseil d\u2019Administration est particuli\u00e8rement sensible au rendement des capitaux employ\u00e9s et aux flux de tr\u00e9sorerie d\u00e9gag\u00e9s par l\u2019activit\u00e9.
Les instruments donnant acc\u00e8s au capital de la soci\u00e9t\u00e9 concernent des avantages accord\u00e9s aux dirigeants et salari\u00e9s sous certaines conditions, ainsi que pr\u00e9cis\u00e9 dans le chapitre 4 \u2013 RSE. Ils ne concernent que des actions existantes autod\u00e9tenues.
3.4.3.4 \u2013Dividendes
Le montant du dividende par action au titre de l\u2019exercice 2022 (non comptabilis\u00e9) soumis \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des actionnaires du 12 avril 2023 s\u2019analyse comme suit\u00a0:
| \n Montant (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n DIVIDENDE NET GLOBAL | \n\n 8,1 | \n\n 15,4 | \n
| \n Dividende par action en euros | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n DIVIDENDE PAR ACTION | \n\n 0,15 | \n\n 0,29 | \n
Le montant estim\u00e9 pour l\u2019ann\u00e9e 2022 est calcul\u00e9 sur la base du nombre total d\u2019actions, soit 54 114 317 actions. Les actions autod\u00e9tenues \u00e0 la date de versement du dividende ne seront pas \u00e9ligibles au versement de dividende.
3.4.4Les provisions
Une provision est comptabilis\u00e9e au bilan lorsque le Groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9 et lorsqu\u2019il est probable qu\u2019une sortie de ressources sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation. Elles sont \u00e9valu\u00e9es pour le montant estim\u00e9 du d\u00e9caissement. Si l\u2019effet de l\u2019actualisation financi\u00e8re des provisions n\u2019est pas significatif, l\u2019actualisation n\u2019est pas pratiqu\u00e9e.
Provisions non courantes
Les provisions non courantes correspondent aux provisions non directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation et dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est g\u00e9n\u00e9ralement sup\u00e9rieure \u00e0 un an. Elles comprennent notamment des provisions pour risques environnementaux, les provisions au titre des engagements de retraites, ainsi que certaines provisions pour restructuration.
Provisions courantes
Les provisions courantes correspondent aux provisions directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation propre \u00e0 chaque activit\u00e9, quelle que soit leur \u00e9ch\u00e9ance estim\u00e9e. Les provisions pour litiges concernent principalement des litiges avec des clients, sous-traitants ou fournisseurs. Les provisions pour autres risques courants sont principalement constitu\u00e9es de provisions pour p\u00e9nalit\u00e9s de retard, de provisions pour licenciements, autres risques rattach\u00e9s \u00e0 l\u2019exploitation et aux r\u00e9organisations industrielles.
3.4.4.1 \u2013La variation des provisions s\u2019analyse comme suit\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n Au 1er\u00a0janvier 2021 | \n\n Dotations (nettes des reprises) | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2021 | \n\n Dotations | \n\n Reprises (montants utilis\u00e9s) | \n\n Reprises (montants non utilis\u00e9s) | \n\n Gains / Pertes actuariels par capitaux propres | \n\n Reclassements \u2013 Autre | \n\n Entr\u00e9e / Sortie de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \u00c9carts de conversion | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n
| \n Pensions et retraites | \n\n 39\u00a0155 | \n\n 3\u00a0082 | \n\n 42\u00a0236 | \n\n 2\u00a0750 | \n\n (1\u00a0217) | \n\n \n | \n\n (7\u00a0774) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (794) | \n\n 35\u00a0200 | \n
| \n M\u00e9dailles du travail | \n\n 4\u00a0284 | \n\n (222) | \n\n 4\u00a0061 | \n\n (5) | \n\n (671) | \n\n (67) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3\u00a0319 | \n
| \n Risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement | \n\n 486 | \n\n (284) | \n\n 202 | \n\n \n | \n\n (65) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 140 | \n
| \n Litiges et autres risques | \n\n 2\u00a0382 | \n\n 4\u00a0140 | \n\n 6\u00a0522 | \n\n 1\u00a0130 | \n\n (4\u00a0206) | \n\n (481) | \n\n \n | \n\n 133 | \n\n \n | \n\n 312 | \n\n 3\u00a0410 | \n
| \n Garanties donn\u00e9es aux clients | \n\n 7\u00a0508 | \n\n 482 | \n\n 7\u00a0990 | \n\n 525 | \n\n (1\u00a0719) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 6\u00a0797 | \n
| \n R\u00e9organisation industrielle | \n\n 16\u00a0885 | \n\n (5\u00a0891) | \n\n 10\u00a0992 | \n\n 422 | \n\n (8\u00a0247) | \n\n (1\u00a0043) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0126 | \n
| \n SOUS-TOTAL PROVISIONS NON COURANTES | \n\n 70\u00a0698 | \n\n 1\u00a0306 | \n\n 72\u00a0005 | \n\n 4\u00a0822 | \n\n (16\u00a0125) | \n\n (1\u00a0590) | \n\n (7\u00a0774) | \n\n 133 | \n\n \n | \n\n (478) | \n\n 50\u00a0992 | \n
| \n Pour perte sur contrat | \n\n 0 | \n\n 90 | \n\n 90 | \n\n 431 | \n\n (33) | \n\n (213) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 275 | \n
| \n R\u00e9organisation industrielle | \n\n 11\u00a0098 | \n\n (8\u00a0763) | \n\n 2\u00a0335 | \n\n 1 806 | \n\n (473) | \n\n (301) | \n\n \n | \n\n 195 | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 3\u00a0578 | \n
| \n Restructuration | \n\n 164 | \n\n (12) | \n\n 152 | \n\n \n | \n\n (96) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 56 | \n
| \n Risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement | \n\n 2\u00a0815 | \n\n (22) | \n\n 2\u00a0794 | \n\n 17 | \n\n (1\u00a0426) | \n\n (12) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 194 | \n\n 1\u00a0567 | \n
| \n Litiges | \n\n 8 | \n\n 196 | \n\n 203 | \n\n 55 | \n\n (131) | \n\n (87) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15 | \n\n 56 | \n
| \n Autres risques | \n\n 24\u00a0521 | \n\n (6\u00a0785) | \n\n 17\u00a0735 | \n\n 9\u00a0649 | \n\n (6\u00a0537) | \n\n (1\u00a0123) | \n\n \n | \n\n (328) | \n\n \n | \n\n 284 | \n\n 19\u00a0681 | \n
| \n SOUS-TOTAL PROVISIONS COURANTES | \n\n 38\u00a0606 | \n\n (15\u00a0295) | \n\n 23\u00a0309 | \n\n 11\u00a0958 | \n\n (8\u00a0696) | \n\n (1 736) | \n\n \n | \n\n (133) | \n\n \n | \n\n 509 | \n\n 25\u00a0211 | \n
| \n TOTAL G\u00c9N\u00c9RAL | \n\n 109\u00a0304 | \n\n (13\u00a0989) | \n\n 95\u00a0314 | \n\n 16\u00a0780 | \n\n (24\u00a0821) | \n\n (3\u00a0326) | \n\n (7\u00a0774) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 31 | \n\n 76\u00a0203 | \n
| \n dont en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | \n\n 13\u00a0842 | \n\n (14\u00a0845) | \n\n (2\u00a0021) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|||
| \n dont en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel non courant | \n\n 2 938 | \n\n (9\u00a0976) | \n\n (1\u00a0305) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
Risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement\u00a0:
Constatation du passif li\u00e9 aux obligations de respecter les normes environnementales des diff\u00e9rents pays d\u2019exploitation du Groupe et plus particuli\u00e8rement en mati\u00e8re de pollution des sols des sites industriels anciens.
Litiges et autres risques\u00a0:
Cette rubrique couvre des litiges ou des contentieux avec des partenaires et des prestataires. Le risque a \u00e9t\u00e9 appr\u00e9ci\u00e9 au regard du montant estim\u00e9 du d\u00e9nouement probable des contentieux ou d\u2019\u00e9ventuelles transactions. L\u2019appr\u00e9ciation des retours attendus n\u2019est pas chiffrable \u00e0 ce jour.
L\u2019essentiel des mouvements concerne divers risques qualit\u00e9, fiscaux et salariaux.
Restructuration et r\u00e9organisation industrielle\u00a0:
Il s\u2019agit de couverture des r\u00e9organisations industrielles sur la base d\u2019une appr\u00e9ciation des co\u00fbts de red\u00e9ploiement de certains sites ou entit\u00e9s. L\u2019appr\u00e9ciation des montants comptabilis\u00e9s int\u00e8gre les sp\u00e9cificit\u00e9s r\u00e9glementaires locales.
Autres risques\u00a0:
Les passifs comptabilis\u00e9s sous cette rubrique tiennent compte des risques fond\u00e9s sur des dossiers de natures diverses (industrielles, r\u00e9glementaires, sociales, garanties clients et produits).
Les autres montants figurant en dotations et en reprises concernent divers risques qualit\u00e9 et d\u00e9lais clients, de qualification nouveaux produits, risques fiscaux et risques salariaux.
Engagements pris envers le personnel
Les cotisations aux r\u00e9gimes de retraite \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont constat\u00e9es en charges de l\u2019exercice durant lequel elles ont \u00e9t\u00e9 encourues.
Il n\u2019existe pas dans le Groupe LISI de plan ouvert portant sur des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies.
3.4.4.2 \u2013Descriptif g\u00e9n\u00e9ral des r\u00e9gimes
Indemnit\u00e9 de fin de carri\u00e8re (France) :
Les droits au titre des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re sont d\u00e9finis par la l\u00e9gislation en vigueur ou des accords de branche lorsqu\u2019ils sont plus favorables.
Angleterre\u00a0:
BAI UK op\u00e8re un plan de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies dont b\u00e9n\u00e9ficient l\u2019ensemble des salari\u00e9s qui ont rejoint la soci\u00e9t\u00e9 avant avril 2007 et ferm\u00e9 depuis. Les actifs du plan sont distincts des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 et g\u00e9r\u00e9s par un trust administr\u00e9 par un conseil des trustees.
Les risques auxquels le plan expose la soci\u00e9t\u00e9 sont les suivants\u00a0: risque d\u2019investissement, d\u2019inflation, de long\u00e9vit\u00e9 des pensionn\u00e9s, d\u2019options, l\u00e9gislatif.
\u00c9tats-Unis\u00a0:
Hi Shear Corporation op\u00e8re un plan de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies dont b\u00e9n\u00e9ficient l\u2019ensemble des salari\u00e9s qui ont rejoint la soci\u00e9t\u00e9 avant f\u00e9vrier 1991 et ferm\u00e9 depuis. Les actifs du plan sont distincts des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 et g\u00e9r\u00e9s par un trust administr\u00e9 par un conseil des trustees. Les risques auxquels le plan expose la soci\u00e9t\u00e9 sont les suivants\u00a0: risque d\u2019investissement, d\u2019inflation, de long\u00e9vit\u00e9 des pensionn\u00e9s, d\u2019options, l\u00e9gislatif.
La r\u00e9partition g\u00e9ographique des engagements pris par le Groupe envers son personnel au 31 d\u00e9cembre 2022 au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies ainsi que les principales hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es pour leur \u00e9valuation sont les suivantes\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n France | \n\n Allemagne | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n Angleterre | \n\n Autres | \n
| \n Dette actuarielle | \n\n 24\u00a0860 | \n\n 5\u00a0828 | \n\n 458 | \n\n 17\u00a0759 | \n\n 3\u00a0402 | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 3,77\u00a0% | \n\n 3,69\u00a0% | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 4,81\u00a0% | \n\n N/A | \n
| \n R\u00e9f\u00e9rence utilis\u00e9e | \n\n I Boxx zone euro 12\u00a0ans | \n\n Extrapolation bas\u00e9e sur courbe des taux AAA \u00e0 15 ans de la BCE | \n\n Taux Citigroup Pension Disount Curve | \n\n I Boxx AA-rated 15\u00a0ans +0,3\u00a0% | \n\n \n | \n
| \n Inflation \u2013 Augmentation des salaires | \n\n 3,00\u00a0% | \n\n 2,00\u00a0% | \n\n N/A | \n\n 3,35\u00a0% | \n\n N/A | \n
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 19 r\u00e9vis\u00e9e, les taux de rendement \u00e0 long terme pr\u00e9vus pour les fonds sont identiques aux taux d\u2019actualisation de la dette actuarielle. Les taux de rendement ainsi retenus sont \u00e9gaux \u00e0 2,25\u00a0% pour les actifs de couverture des r\u00e9gimes am\u00e9ricains et 4,81\u00a0% pour les r\u00e9gimes anglais.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, l\u2019allocation des actifs de couverture \u00e9tait de l\u2019ordre de 11\u00a0% en actions et de 89\u00a0% en en autres supports pour l\u2019Angleterre.
Le tableau suivant d\u00e9taille l\u2019\u00e9volution au cours de l\u2019exercice 2022 de la dette actuarielle et de la valeur de march\u00e9 des actifs de couverture (en M\u20ac) :
| \n \u00c9volution de la dette actuarielle | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n DETTE ACTUARIELLE \u00c0 L\u2019OUVERTURE | \n\n 69\u00a0269 | \n\n 65\u00a0323 | \n
| \n Co\u00fbt des services | \n\n 2\u00a0108 | \n\n 2\u00a0047 | \n
| \n Co\u00fbt de la d\u00e9sactualisation | \n\n 1\u00a0144 | \n\n 837 | \n
| \n Prestations vers\u00e9es | \n\n (1\u00a0854) | \n\n (2\u00a0066) | \n
| \n R\u00e9ductions | \n\n \n | \n\n (1\u00a0147) | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \n | \n\n (128) | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n (1\u00a0897) | \n\n 532 | \n
| \n Application IFRIC 2021 | \n\n \n | \n\n (2\u00a0838) | \n
| \n Pertes actuarielles (gains) | \n\n (16\u00a0463) | \n\n 6\u00a0710 | \n
| \n DETTE ACTUARIELLE \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n 52\u00a0307 | \n\n 69\u00a0269 | \n
| \n \u00c9volution de la valeur de march\u00e9 des actifs de couverture | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Valeur \u00e0 l\u2019ouverture | \n\n 28\u00a0780 | \n\n 26\u00a0342 | \n
| \n Prestations pr\u00e9lev\u00e9es sur le fonds | \n\n (636) | \n\n (580) | \n
| \n Rendements attendus des actifs | \n\n 535 | \n\n 374 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n (1\u00a0132) | \n\n 1\u00a0854 | \n
| \n Gains actuariels (pertes) | \n\n (10\u00a0442) | \n\n 790 | \n
| \n VALEUR \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n 17\u00a0104 | \n\n 28\u00a0780 | \n
Le tableau suivant expose la r\u00e9conciliation entre les montants comptabilis\u00e9s dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe et les montants ci-dessus\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PASSIF COMPTABILIS\u00c9 \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n (35\u00a0200) | \n\n (40\u00a0488) | \n
La charge comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel par le Groupe au cours de l\u2019exercice 2022 au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies s\u2019est \u00e9lev\u00e9e \u00e0 2,7 M\u20ac et se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Co\u00fbt des services | \n\n 2\u00a0108 | \n\n 2\u00a0047 | \n
| \n Co\u00fbt de la d\u00e9sactualisation | \n\n 1\u00a0144 | \n\n 837 | \n
| \n Rendements attendus des actifs du r\u00e9gime | \n\n (535) | \n\n (374) | \n
| \n CHARGE (PRODUIT) COMPTABILIS\u00c9E | \n\n 2\u00a0717 | \n\n 2\u00a0509 | \n
3.4.5Autres passifs non courants
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements re\u00e7us | \n\n 61 | \n\n 63 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d\u2019avance | \n\n 7\u00a0373 | \n\n 7\u00a0100 | \n
| \n TOTAL AUTRES PASSIFS NON COURANTS | \n\n 7\u00a0434 | \n\n 7\u00a0163 | \n
Les produits constat\u00e9s d\u2019avance correspondent essentiellement \u00e0 des subventions re\u00e7ues des administrations r\u00e9gionales dans le cadre de divers projets de construction et am\u00e9nagements sur les diff\u00e9rents sites du Groupe.
3.4.6Dettes financi\u00e8res
3.4.6.1 \u2013Dettes financi\u00e8res
Ventilation par nature
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PART NON COURANTE | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Cr\u00e9dits moyen terme | \n\n 242\u00a0830 | \n\n 232\u00a0177 | \n
| \n Dettes relatives aux contrats de cr\u00e9dit-baux | \n\n 80\u00a0887 | \n\n 83\u00a0872 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s (bloqu\u00e9e en compte courant) | \n\n 4\u00a0086 | \n\n 4\u00a0573 | \n
| \n SOUS-TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES NON COURANTES | \n\n 327\u00a0804 | \n\n 320\u00a0621 | \n
| \n PART COURANTE | \n||
| \n Concours bancaires d\u2019exploitation | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 1\u00a0133 | \n
| \n Cr\u00e9dits moyen terme | \n\n 85\u00a0932 | \n\n 149\u00a0317 | \n
| \n Dettes relatives aux contrats de cr\u00e9dit-baux | \n\n 14\u00a0439 | \n\n 13\u00a0640 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s (bloqu\u00e9e en compte courant) | \n\n 615 | \n\n 3\u00a0438 | \n
| \n SOUS-TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES COURANTES | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 167\u00a0529 | \n
| \n TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 435\u00a0642 | \n\n 488\u00a0151 | \n
LISI S.A. a souscrit au cours de l\u2019exercice 2022 un pr\u00eat de 20\u00a0M\u20ac pour une dur\u00e9e de 7\u00a0ans qui est adoss\u00e9 \u00e0 des crit\u00e8res de performance extra-financi\u00e8re.
Le taux de financement fixe de 0,90\u00a0% pourra \u00eatre r\u00e9duit de 0,10\u00a0% sous r\u00e9serve de l\u2019atteinte de l\u2019ensemble des crit\u00e8res d\u00e9finis pour un exercice social donn\u00e9.
Ventilation par \u00e9ch\u00e9ance
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n EMPRUNTS | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00e0 un an | \n\n 85\u00a0932 | \n\n 149\u00a0317 | \n
| \n de deux \u00e0 cinq ans | \n\n 187\u00a0465 | \n\n 187\u00a0754 | \n
| \n \u00e0 plus de cinq ans | \n\n 55\u00a0365 | \n\n 44\u00a0423 | \n
| \n Sous-total emprunts | \n\n 328\u00a0762 | \n\n 381\u00a0494 | \n
| \n AUTRES DETTES FINANCI\u00c8RES | \n||
| \n \u00e0 un an | \n\n 21\u00a0906 | \n\n 18\u00a0211 | \n
| \n de deux \u00e0 cinq ans | \n\n 48\u00a0647 | \n\n 43\u00a0815 | \n
| \n \u00e0 plus de cinq ans | \n\n 36\u00a0327 | \n\n 44\u00a0631 | \n
| \n SOUS-TOTAL AUTRES DETTES | \n\n 106\u00a0880 | \n\n 106\u00a0657 | \n
| \n EMPRUNTS ET DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 435\u00a0642 | \n\n 488\u00a0151 | \n
Ventilation par nature de flux
| \n Dettes financi\u00e8res au 01/01/2022 | \n\n 488\u00a0151 | \n
| \n Sous-total variations r\u00e9sultant de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n (77\u00a0953) | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0 | \n
| \n Effets de conversion | \n\n 8\u00a0236 | \n
| \n IFRS 16 | \n\n 11\u00a0473 | \n
| \n Autres | \n\n 5\u00a0736 | \n
| \n Sous-total variations sans effet cash | \n\n 25\u00a0444 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES au 31/12/2022 | \n\n 435\u00a0642 | \n
Ventilation par devises
L\u2019ensemble des emprunts et dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit sont libell\u00e9s en euros. Les dettes bancaires du Groupe ne pr\u00e9sentent donc pas de risque de change.
Ventilation par nature de taux
Ci-dessous, le tableau r\u00e9capitulatif des emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit du Groupe qui recense les encours les plus significatifs r\u00e9partis en taux fixe et en taux variable\u00a0:
| \n Entit\u00e9s contractantes | \n\n Nature du cr\u00e9dit | \n\n Taux fixe | \n\n Taux variable | \n\n Montant global des lignes en M\u20ac | \n\n Capital restant d\u00fb\u00a0au | \n\n \u00c9ch\u00e9ances | \n\n Existence ou non de couvertures en taux ou en\u00a0devises | \n\n Covenant | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,75\u00a0% | \n\n \n | \n\n 30,0 | \n\n 30,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,65\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 2,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,65\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 3,7 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,00\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 3,8 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,73\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 15,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 15,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,95\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 5,4 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,22\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,75\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 4,3 | \n\n 2028 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,34\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 5,5 | \n\n 2025 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,27\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2031 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,78\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 10,0 | \n\n 2028 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,00\u00a0% | \n\n \n | \n\n 25,0 | \n\n 25,0 | \n\n 2027 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 2,95\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit Classique | \n\n 0,90\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 3,90\u00a0% | \n\n \n | \n\n 7,5 | \n\n 7,5 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 3,64\u00a0% | \n\n \n | \n\n 56,0 | \n\n 8,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,82\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 8,6 | \n\n 2025 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,78\u00a0% | \n\n \n | \n\n 40,0 | \n\n 22,9 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,15\u00a0% | \n\n \n | \n\n 50,0 | \n\n 50,0 | \n\n 2031 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 11,5 | \n\n 7,2 | \n\n 2031 | \n\n Couvert par un SWAP | \n\n [1] | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Former | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 3,0 | \n\n 0,6 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 3,0 | \n\n 1,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n|||
| \n LISI MEDICAL Fasteners | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 4,5 | \n\n 0,8 | \n\n 2024 | \n\n Couvert par un SWAP | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Total | \n\n 435,5 | \n\n 301,3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
Le taux de financement fixe de 0,90\u00a0% pourra \u00eatre r\u00e9duit de 0,10\u00a0% sous r\u00e9serve de l\u2019atteinte de l\u2019ensemble des crit\u00e8res d\u00e9finis pour un exercice social donn\u00e9.
3.4.6.2 \u2013Covenants attach\u00e9s
Le Groupe n\u2019a pas de financement bancaire d\u00e9pendant de la notation du Groupe. Les contrats mis en place ont des clauses conventionnelles se r\u00e9f\u00e9rant \u00e0 la situation financi\u00e8re du Groupe ou de ses filiales. La d\u00e9finition et les niveaux des ratios, \u00e9galement appel\u00e9s \u00ab covenants financiers \u00bb, sont fix\u00e9s en concertation avec les organismes pr\u00eateurs de mani\u00e8re prospective. Le respect de ces ratios s\u2019appr\u00e9cie une ou deux fois par an selon les \u00e9tablissements bancaires, aux dates de cl\u00f4ture semestrielles et annuelles. Le non-respect de ces ratios autorise les organismes pr\u00eateurs \u00e0 prononcer l\u2019exigibilit\u00e9 anticip\u00e9e (totale ou partielle) des financements.
\u00c0 la cl\u00f4ture du 31/12/2022, les covenants sont respect\u00e9s.
Les \u00ab covenants financiers \u00bb li\u00e9s \u00e0 chaque emprunt sont d\u00e9crits pour information ci-apr\u00e8s\u00a0:
[1]
Ratio de Gearing consolid\u00e9 < 1,2
(Endettement Financier Net / Fonds Propres).
Ratio de Leverage consolid\u00e9 < 3,5
(Endettement Financier Net / EBITDA).
[2]
Ratio de Gearing consolid\u00e9 < 1,2
(Endettement Financier Net / Fonds Propres).
Ratio de Leverage consolid\u00e9 < 3,5
(Endettement Financier Net / EBITDA).
Ratio de couverture de charges d\u2019int\u00e9r\u00eats consolid\u00e9 > 4,5 (EBITDA / Charge nette d\u2019int\u00e9r\u00eats).
Au 31 d\u00e9cembre 2022\u00a0:
\u25aa\ufe0eLe ratio de Gearing consolid\u00e9 ressort \u00e0 0,261 en 2022 contre 0,259 en 2021.
\u25aa\ufe0eLe ratio de Leverage consolid\u00e9 ressort \u00e0 1,563 en 2022 contre 1,744 en 2021.
\u25aa\ufe0eLe ratio de couverture de charge d\u2019int\u00e9r\u00eat consolid\u00e9 ressort \u00e0 45,522 contre 30,355 en 2021.
Le Groupe dispose ainsi d\u2019une marge de s\u00e9curit\u00e9 confortable, confirmant son faible risque de liquidit\u00e9.
3.4.6.3 \u2013D\u00e9tail de l\u2019endettement financier
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 215\u00a0870 | \n
| \n TR\u00c9SORERIE DISPONIBLE [A] | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 215\u00a0870 | \n
| \n Concours bancaires courants [B] | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 1\u00a0133 | \n
| \n TR\u00c9SORERIE NETTE [A - B] | \n\n 137\u00a0298 | \n\n 214\u00a0737 | \n
| \n Cr\u00e9dits | \n\n 328\u00a0762 | \n\n 381\u00a0494 | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 100\u00a0029 | \n\n 105\u00a0524 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES NETTES [C] | \n\n 428\u00a0791 | \n\n 487\u00a0018 | \n
| \n ENDETTEMENT FINANCIER NET [D = C + A - B] | \n\n 291\u00a0493 | \n\n 272\u00a0281 | \n
| \n CAPITAUX PROPRES GROUPE [E] | \n\n 1\u00a0115\u00a0656 | \n\n 1\u00a0050\u00a0383 | \n
| \n RATIO D\u2019ENDETTEMENT (EN %) [D / E] | \n\n 26,1\u00a0% | \n\n 25,9\u00a0% | \n
3.4.7Passifs financiers
Le tableau de liquidit\u00e9 sur l\u2019ensemble des passifs financiers s\u2019\u00e9tablit comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31/12/2022 | \n\n Ventilation des flux contractuels non actualis\u00e9s par \u00e9ch\u00e9ance | \n\n \n | \n||
| \n Passifs financiers inscrits au bilan (en milliers d\u2019euros) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n \u00c0 moins d\u20191 an | \n\n De 1 \u00e0 5 ans | \n\n Au-del\u00e0 de 5 ans | \n\n Total | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 327\u00a0804 | \n\n \n | \n\n 236\u00a0112 | \n\n 91\u00a0692 | \n\n 327\u00a0804 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors PCA) | \n\n 62 | \n\n \n | \n\n 62 | \n\n \n | \n\n 62 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 107\u00a0838 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 107\u00a0838 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 313\u00a0950 | \n\n 313\u00a0950 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 313\u00a0950 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 749\u00a0654 | \n\n 421\u00a0788 | \n\n 236\u00a0174 | \n\n 91\u00a0692 | \n\n 749\u00a0654 | \n
| \n \n | \n\n Au 31/12/2021 | \n\n Ventilation des flux contractuels non actualis\u00e9s par \u00e9ch\u00e9ance | \n\n \n | \n||
| \n Passifs financiers inscrits au bilan (en milliers d\u2019euros) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n \u00c0 moins d\u20191 an | \n\n De 1 \u00e0 5 ans | \n\n Au-del\u00e0 de 5 ans | \n\n Total | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 320\u00a0621 | \n\n \n | \n\n 231\u00a0567 | \n\n 89\u00a0054 | \n\n 320\u00a0621 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors PCA) | \n\n 64 | \n\n \n | \n\n 64 | \n\n \n | \n\n 64 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 167\u00a0529 | \n\n 167\u00a0529 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 167\u00a0529 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 241\u00a0685 | \n\n 241\u00a0685 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 241\u00a0685 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 729\u00a0899 | \n\n 409\u00a0214 | \n\n 231\u00a0631 | \n\n 89\u00a0054 | \n\n 729\u00a0899 | \n
3.4.8Risque de liquidit\u00e9
La gestion de tr\u00e9sorerie du Groupe est centralis\u00e9e\u00a0: la tr\u00e8s grande majorit\u00e9 des exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie ou des besoins de financement de ses filiales, lorsque la l\u00e9gislation locale le permet, est plac\u00e9e aupr\u00e8s de ou financ\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re \u00e0 des conditions de march\u00e9. L\u2019\u00e9quipe centrale de tr\u00e9sorerie g\u00e8re le financement du Groupe, courant et pr\u00e9visionnel, et assure sa capacit\u00e9 \u00e0 faire face \u00e0 ses engagements financiers. Pour cela, elle maintient un niveau de disponibilit\u00e9s et de facilit\u00e9s de cr\u00e9dit confirm\u00e9es compatibles avec sa taille et les \u00e9ch\u00e9ances de sa dette.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, le Groupe LISI b\u00e9n\u00e9ficie\u00a0:
\u25aa\ufe0ede lignes de d\u00e9couvert bancaire non utilis\u00e9es \u00e0 hauteur de 61 M\u20ac,
\u25aa\ufe0ede lignes de RCF non utilis\u00e9es \u00e0 hauteur de 70 M\u20ac,
\u25aa\ufe0ede lignes de cessions de cr\u00e9ances non utilis\u00e9es \u00e0 hauteur de 6 M\u20ac,
\u25aa\ufe0e d\u2019une tr\u00e9sorerie de 144 M\u20ac.
Soit un total de capacit\u00e9 de financement de 281\u00a0M\u20ac auquel s\u2019ajoute la part non tir\u00e9e de l\u2019USPP en cours (financement souscrit en mai 2021) pour 150 MUSD.
3.4.9Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
La principale exposition du Groupe en mati\u00e8re de risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat recouvre l\u2019exposition de ses actifs et passifs financiers \u00e0 taux variable aux variations des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Cela pourrait avoir une r\u00e9percussion sur ses flux de tr\u00e9sorerie.
Le Groupe, dans le cadre de sa politique g\u00e9n\u00e9rale, convertit partiellement \u00e0 taux fixe sa dette initialement \u00e0 taux variable, au moyen d\u2019instruments financiers tels que des SWAP de taux.
Ces instruments de couverture sont n\u00e9goci\u00e9s sur des march\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 avec les contreparties bancaires, de mani\u00e8re centralis\u00e9e par la Direction Financi\u00e8re du Groupe. Ils ne sont pas qualifi\u00e9s de couverture par le Groupe et sont comptabilis\u00e9s en juste valeur par le compte de r\u00e9sultat.
Le Groupe n\u2019a pas mis en place de nouvelles couvertures en 2022. Le montant de ses instruments en vie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 porte sur un montant restant d\u00fb de 7,1\u00a0M\u20ac. Les caract\u00e9ristiques de ces instruments sont pr\u00e9sent\u00e9s en note\u00a03.6.5 \u00ab\u00a0Engagements\u00a0\u00bb.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre, l\u2019exposition nette \u00e0 taux variable se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Emprunts - taux variables | \n\n 9\u00a0600 | \n\n 11\u00a0575 | \n
| \n Concours bancaires courants | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 5\u00a0981 | \n
| \n Autres actifs financiers courants et non courants | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents tr\u00e9sorerie | \n\n (126\u00a0147) | \n\n (153\u00a0724) | \n
| \n POSITION NETTE AVANT GESTION | \n\n (109\u00a0696) | \n\n (136\u00a0168) | \n
| \n SWAP de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n\n 7\u00a0074 | \n\n 8\u00a0889 | \n
| \n COUVERTURE | \n\n 7\u00a0074 | \n\n 8\u00a0889 | \n
| \n POSITION NETTE APR\u00c8S GESTION | \n\n (116\u00a0770) | \n\n (145\u00a0057) | \n
L\u2019approche retenue a consist\u00e9 \u00e0 prendre en compte comme base de calcul \u00e0 la sensibilit\u00e9 aux taux des positions nettes (pr\u00eateuses et emprunteuses).
Au 31 d\u00e9cembre 2022, l\u2019impact sur la partie non couverte de 100 points de base de variation des taux variables s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 168 milliers d\u2019euros.
3.4.10Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs | \n\n 50 912 | \n\n 51\u00a0054 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | \n\n (46 398) | \n\n (38\u00a0600) | \n
| \n IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S NETS | \n\n 4 514 | \n\n 12\u00a0454 | \n
Actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s non reconnus\u00a0:
La Soci\u00e9t\u00e9 ne proc\u00e8de pas \u00e0 la reconnaissance des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs d\u00e8s lors qu\u2019elle n\u2019a pas l\u2019assurance suffisante du recouvrement futur des d\u00e9ficits reportables et des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts. Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que si leur r\u00e9cup\u00e9ration est probable. \u00c0 titre d\u2019information, les reports d\u00e9ficitaires non constat\u00e9s au bilan au 31 d\u00e9cembre 2022 seraient g\u00e9n\u00e9rateurs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs \u00e0 hauteur de 15,4 M\u20ac contre 17,3 M\u20ac en 2021.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs par horizon anticip\u00e9 de recouvrabilit\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2022
| \n 2022 | \n\n 2021 | \n||||||
| \n -1 an | \n\n 1 an \u00e0 5 ans | \n\n + 5 ans | \n\n Total | \n\n -1 an | \n\n 1 an \u00e0 5 ans | \n\n + 5 ans | \n\n Total | \n
| \n 2\u00a0739 | \n\n 39\u00a0730 | \n\n 8\u00a0443 | \n\n 50\u00a0912 | \n\n 1\u00a0594 | \n\n 37\u00a0234 | \n\n 12\u00a0226 | \n\n 51\u00a0054 | \n
3.5D\u00e9tail des principaux postes du compte de r\u00e9sultat
3.5.1Chiffre d\u2019affaires
Les produits provenant de la vente de biens sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat lorsque les risques et avantages significatifs inh\u00e9rents \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 des biens ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s \u00e0 l\u2019acheteur.
La norme IFRS 15 \u00ab Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus avec des clients\u00a0\u00bb introduit une grille d\u2019analyse unique quelles que soient les transactions (vente de biens, vente de services, octroi de licences...) comportant cinq \u00e9tapes successives\u00a0:
\u25aa\ufe0eIdentification du ou des contrats\u00a0;
\u25aa\ufe0eIdentification des diff\u00e9rentes obligations contractuelles du vendeur (obligation de performance)\u00a0;
\u25aa\ufe0eD\u00e9termination du prix de la transaction\u00a0;
\u25aa\ufe0eAllocation du prix de transaction aux diff\u00e9rentes obligations identifi\u00e9es\u00a0;
\u25aa\ufe0eComptabilisation du chiffre d\u2019affaires correspondant.
Les filiales int\u00e9gr\u00e9es dans le Groupe LISI \u00e9tant pour la plupart des sites de production industrielle, l\u2019essentiel du chiffre d\u2019affaires est constitu\u00e9 de ventes de produits finis. Le Groupe a n\u00e9anmoins identifi\u00e9 plus particuli\u00e8rement deux types de transactions distinctes de celle \u00e9nonc\u00e9e pr\u00e9c\u00e9demment\u00a0: la premi\u00e8re concerne les p\u00e9nalit\u00e9s de retard (sur livraison, sur d\u00e9rive qualit\u00e9\u2026) comptabilis\u00e9es en diminution du chiffre d\u2019affaires\u00a0; la seconde est relative aux facturations d\u2019outillages trait\u00e9es comme des prestations compl\u00e9mentaires donnant lieu \u00e0 la reconnaissance d\u2019un chiffre d\u2019affaires au moment de l\u2019acceptation de l\u2019outillage et des \u00e9chantillons initiaux. Ces principes sont trait\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a015.
Le Groupe revoit ses contrats de vente \u00e0 chaque exercice\u00a0: l\u2019analyse confirme que la comptabilisation est conforme \u00e0 IFRS\u00a015.
Le chiffre d\u2019affaires est indiqu\u00e9 apr\u00e8s d\u00e9duction des escomptes. Les montants des royalties, ou des redevances de brevet, ou d\u2019exploitation d\u2019une marque sont enregistr\u00e9s dans le chiffre d\u2019affaires.
La ventilation du chiffre d\u2019affaires par secteur d\u2019activit\u00e9 et par pays est indiqu\u00e9e en note\u00a03.6.1 \u00ab\u00a0informations sectorielles\u00a0\u00bb.
3.5.2Consommations
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL 2022 | \n\n TOTAL 2021 | \n
| \n Consommations de marchandises | \n\n 4\u00a0671 | \n\n 23\u00a0858 | \n\n 2\u00a0866 | \n\n 0 | \n\n 31\u00a0395 | \n\n 30\u00a0590 | \n
| \n Consommations de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n 135\u00a0472 | \n\n 153\u00a0958 | \n\n 22\u00a0677 | \n\n 0 | \n\n 312\u00a0107 | \n\n 219\u00a0443 | \n
| \n Outillages | \n\n 33\u00a0507 | \n\n 19\u00a0979 | \n\n 7\u00a0730 | \n\n 0 | \n\n 61\u00a0216 | \n\n 48\u00a0111 | \n
| \n Autres approvisionnements | \n\n 25\u00a0012 | \n\n 16\u00a0228 | \n\n 4\u00a0568 | \n\n 31 | \n\n 45\u00a0839 | \n\n 35\u00a0981 | \n
| \n TOTAL CONSOMMATIONS | \n\n 198\u00a0662 | \n\n 214\u00a0023 | \n\n 37\u00a0841 | \n\n 31 | \n\n 450\u00a0558 | \n\n 334\u00a0126 | \n
3.5.3Autres achats et charges externes
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL 2022 | \n\n TOTAL 2021 | \n
| \n Sous-traitance | \n\n 41 302 | \n\n 47 401 | \n\n 7 747 | \n\n 0 | \n\n 96 449 | \n\n 77 586 | \n
| \n Entretien | \n\n 25 925 | \n\n 24 121 | \n\n 5 229 | \n\n 644 | \n\n 55 944 | \n\n 47 957 | \n
| \n Transports | \n\n 8 261 | \n\n 16 642 | \n\n 1 385 | \n\n 0 | \n\n 26 290 | \n\n 20 374 | \n
| \n Energie | \n\n 20 619 | \n\n 14 868 | \n\n 2 257 | \n\n 23 | \n\n 37 767 | \n\n 30 532 | \n
| \n Autres charges externes | \n\n 77 620 | \n\n 27 442 | \n\n 9 048 | \n\n (10 812) | \n\n 103 104 | \n\n 74 905 | \n
| \n TOTAL AUTRES ACHATS ET\u00a0CHARGES EXTERNES | \n\n 173 727 | \n\n 130 474 | \n\n 25 666 | \n\n (10 145) | \n\n 319 554 | \n\n 251 354 | \n
Le montant de -\u00a010,1\u00a0M\u20ac indiqu\u00e9 dans la colonne \u00ab\u00a0autres\u00a0\u00bb est compos\u00e9 de l\u2019\u00e9limination intragroupe des facturations de prestations des Holding LISI S.A. et LISI Holdings North America aux divisions (-\u00a013,0\u00a0M\u20ac). La diff\u00e9rence correspond aux co\u00fbts des activit\u00e9s de ces holdings.
Honoraires des Commissaires aux Comptes
Le tableau ci-apr\u00e8s recense le montant des honoraires des Commissaires aux Comptes certifiant les comptes sociaux et consolid\u00e9s du Groupe.
Il s\u2019agit des honoraires r\u00e9mun\u00e9rant des prestations rendues et comptabilis\u00e9es en charges au titre de l\u2019exercice 2022 dans les comptes de la soci\u00e9t\u00e9 LISI S.A. et de ses filiales dont les comptes de r\u00e9sultat de l\u2019exercice et le bilan sont consolid\u00e9s par int\u00e9gration globale.
Les honoraires relatifs aux prestations de nature fiscale concernant les soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises ou \u00e9trang\u00e8res, effectu\u00e9es par le CMS Bureau Francis LEFEBVRE ou d\u2019autres prestataires ne figurent pas dans le tableau ci-dessous.
| \n \n | \n\n Ernst & Young | \n\n Exco et Associ\u00e9s | \n\n Auditeurs \u00e9trangers | \n|||
| \n \n | \n\n Montant | \n\n Montant | \n\n Montant | \n|||
| \n En milliers d\u2019\u20ac | \n\n N | \n\n N-1 | \n\n N | \n\n N-1 | \n\n N | \n\n N-1 | \n
| \n AUDIT | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolid\u00e9s | \n||||||
| \n \u2013 Holding | \n\n 27 | \n\n 28 | \n\n 37 | \n\n 28 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
| \n \u2013 Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 818 | \n\n 767 | \n\n 257 | \n\n 265 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres diligences et prestations | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u2013 Holding | \n\n 11 | \n\n 34 | \n\n 0 | \n\n 33 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u2013 Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 14 | \n\n 15 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n SOUS-TOTAL | \n\n 855 | \n\n 829 | \n\n 308 | \n\n 341 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
| \n AUTRES PRESTATIONS RENDUES PAR LES R\u00c9SEAUX AUX FILIALES INT\u00c9GR\u00c9ES GLOBALEMENT | \n||||||
| \n Juridique, fiscal et social | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Prestations diverses | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n SOUS-TOTAL | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL | \n\n 855 | \n\n 829 | \n\n 308 | \n\n 341 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
Les montants figurant en autres diligences et prestations concernent entre autres l\u2019examen des informations sociales, environnementales et soci\u00e9tales consolid\u00e9es.
3.5.4Charges de personnel
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n Total 2022 | \n\n Total 2021 | \n
| \n Int\u00e9rimaires | \n\n 12\u00a0788 | \n\n 4\u00a0620 | \n\n 3\u00a0911 | \n\n 25 | \n\n 21\u00a0344 | \n\n 11\u00a0797 | \n
| \n Salaires et int\u00e9ressement | \n\n 206\u00a0732 | \n\n 123\u00a0638 | \n\n 44\u00a0446 | \n\n 5\u00a0060 | \n\n 379\u00a0876 | \n\n 336\u00a0773 | \n
| \n Indemnit\u00e9s de licenciement | \n\n 196 | \n\n 985 | \n\n 564 | \n\n 1 | \n\n 1\u00a0746 | \n\n 858 | \n
| \n Charges sociales et taxes sur\u00a0salaires | \n\n 69\u00a0216 | \n\n 42\u00a0197 | \n\n 16\u00a0775 | \n\n 3\u00a0934 | \n\n 132\u00a0122 | \n\n 122\u00a0705 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s | \n\n 120 | \n\n 100 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 220 | \n\n 82 | \n
| \n Prestations de retraite et m\u00e9dailles du travail | \n\n 855 | \n\n 795 | \n\n 55 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0705 | \n\n 1\u00a0544 | \n
| \n TOTAL CHARGES DE\u00a0PERSONNEL | \n\n 289\u00a0907 | \n\n 172\u00a0335 | \n\n 65\u00a0751 | \n\n 9\u00a0020 | \n\n 537\u00a0010 | \n\n 473\u00a0756 | \n
3.5.5Charges de recherche et d\u00e9veloppement
Les d\u00e9penses de recherche support\u00e9es en vue d\u2019acqu\u00e9rir une compr\u00e9hension et des connaissances scientifiques ou techniques nouvelles sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Dans le r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS, les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement, c\u2019est-\u00e0-dire d\u00e9coulant de l\u2019application des r\u00e9sultats de la recherche \u00e0 un plan ou un mod\u00e8le en vue de la production de produits et proc\u00e9d\u00e9s nouveaux ou substantiellement am\u00e9lior\u00e9s sont comptabilis\u00e9es en tant qu\u2019immobilisations si le Groupe peut d\u00e9montrer notamment l\u2019existence d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs probables.
Le Groupe LISI a la volont\u00e9 d\u2019exercer une activit\u00e9 de recherche et d\u00e9veloppement soutenue, que ce soit dans la mise au point de nouveaux produits ou dans l\u2019utilisation de nouveaux mat\u00e9riaux ou encore dans des proc\u00e9d\u00e9s de production innovants. Cette activit\u00e9 de recherche et d\u00e9veloppement s\u2019effectue de plusieurs mani\u00e8res\u00a0: soit dans le cadre de la coop\u00e9ration entre les bureaux d\u2019\u00e9tudes des soci\u00e9t\u00e9s des divisions et de ses clients, soit pour le d\u00e9veloppement ou l\u2019am\u00e9lioration de certains composants ou de processus industriels. Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement mises en \u0153uvre au sein du Groupe LISI portent majoritairement sur des produits en co-d\u00e9veloppement avec les clients et non sur des \u00e9volutions de processus industriels.
De ce fait, la plupart des frais encourus ne r\u00e9pond pas aux crit\u00e8res d\u2019activation en immobilisations incorporelles et sont donc enregistr\u00e9s en charges. Ces derni\u00e8res se composent principalement de co\u00fbts de personnel d\u00e9di\u00e9s aux services de recherche et d\u00e9veloppement.
Les effectifs d\u00e9di\u00e9s directement \u00e0 la recherche et d\u00e9veloppement ont repr\u00e9sent\u00e9 en 2022 environ 3,1\u00a0% des salari\u00e9s du Groupe.
Le Groupe \u00e9value p\u00e9riodiquement les projets significatifs pour identifier les \u00e9ventuelles d\u00e9penses activables.
Les d\u00e9penses engag\u00e9es au cours des deux derniers exercices sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le tableau ci-dessous\u00a0:
| \n En millions d\u2019\u20ac | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n D\u00e9penses de Recherche et D\u00e9veloppement | \n\n 32,1 | \n\n 26,7 | \n
| \n % du chiffre d\u2019affaires | \n\n 2,3\u00a0% | \n\n 2,2\u00a0% | \n
| \n Projects activ\u00e9s | \n\n 0 | \n\n 2,7 | \n
3.5.6Charges et produits op\u00e9rationnels non courants
Les produits et charges non courants s\u2019analysent comme suit\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n CHARGES OP\u00c9RATIONNELLES NON COURANTES | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Cession LISI MEDICAL Jeropa | \n\n \n | \n\n (877) | \n
| \n Charge nette li\u00e9e aux co\u00fbts de fermeture de l\u2019implantation de LISI AEROSPACE Mexique | \n\n 171 | \n\n (2\u00a0913) | \n
| \n Charge nette li\u00e9e aux co\u00fbts de fermeture de l\u2019implantation de LISI AUTOMOTIVE HEBEI (Chine) | \n\n (2\u00a0708) | \n\n \n | \n
| \n Charges nettes li\u00e9es aux mesures d\u2019ajustements des effectifs dans le cadre des plans d\u2019adaptation li\u00e9s \u00e0 la crise COVID-19 | \n\n (3\u00a0534) | \n\n (4\u00a0678) | \n
| \n Autres charges nettes de restructuration et r\u00e9organisation | \n\n (1\u00a0394) | \n\n \n | \n
| \n Autres produits et charges op\u00e9rationnels non courants | \n\n (2\u00a0213) | \n\n (2\u00a0281) | \n
| \n Autres Produits et charges op\u00e9rationnels non courants | \n\n (9\u00a0678) | \n\n (10\u00a0749) | \n
Les r\u00e8gles de pr\u00e9sentation et de d\u00e9finition des charges et produits non courants demeurent inchang\u00e9es par rapport au 31 d\u00e9cembre 2021.
Les charges nettes li\u00e9es aux mesures d\u2019ajustements des effectifs dans le cadre des plans d\u2019adaptation li\u00e9s \u00e0 la crise COVID-19 correspondent \u00e0 la finalisation des plans engag\u00e9s sur les exercices pr\u00e9c\u00e9dents.
3.5.7R\u00e9sultat financier
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PRODUITS DE TR\u00c9SORERIE ET CHARGES DE FINANCEMENT | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Produits de tr\u00e9sorerie | \n\n 861 | \n\n 491 | \n
| \n Incidence de la variation de la juste valeur des couvertures de taux positives | \n\n 859 | \n\n 495 | \n
| \n Charges de financement | \n\n (6\u00a0708) | \n\n (6\u00a0291) | \n
| \n SOUS-TOTAL PRODUITS DE TR\u00c9SORERIE ET CHARGES DE FINANCEMENT | \n\n (4\u00a0989) | \n\n (5\u00a0304) | \n
| \n AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Profits de change | \n\n 39\u00a0835 | \n\n 34\u00a0738 | \n
| \n Pertes de change | \n\n (34\u00a0036) | \n\n (19\u00a0190) | \n
| \n Incidence de la variation de la juste valeur des couvertures de devises | \n\n (3\u00a0193) | \n\n (5\u00a0452) | \n
| \n Autres | \n\n 240 | \n\n (11\u00a0542) | \n
| \n SOUS-TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS | \n\n 2\u00a0845 | \n\n 4\u00a0898 | \n
| \n R\u00c9SULTAT FINANCIER | \n\n (2\u00a0144) | \n\n (722) | \n
Co\u00fbt du financement et autres charges et produits financiers
Le co\u00fbt du financement inclut\u00a0:
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur emprunts calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats comprises dans les paiements effectu\u00e9s au titre d\u2019un contrat de location-financement et calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles produits d\u2019int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les placements de tr\u00e9sorerie,
\u25aa\ufe0eles variations des justes valeurs des instruments financiers.
3.5.8Imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat (charge ou produit) comprend\u00a0:
\u25aa\ufe0eLa charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 payer au titre de chaque exercice et la charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9. L\u2019imp\u00f4t est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat sauf s\u2019il se rattache \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments qui sont comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres.
\u25aa\ufe0eLes imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s selon la m\u00e9thode du report variable, pour toutes les diff\u00e9rences temporaires existantes \u00e0 la date de cl\u00f4ture entre les valeurs fiscales et les valeurs comptables des actifs et des passifs du bilan consolid\u00e9. Les \u00e9carts d\u2019acquisition non amortissables fiscalement ne donnent pas lieu \u00e0 la constatation d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9.
Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que si leur r\u00e9cup\u00e9ration est probable. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s aux taux d\u2019imp\u00f4ts qui sont en vigueur au moment du d\u00e9nouement des diff\u00e9rences temporelles. Notamment, un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sur les reports d\u00e9ficitaires n\u2019est comptabilis\u00e9 que dans la mesure o\u00f9 il est probable que la filiale concern\u00e9e ou son p\u00e9rim\u00e8tre d\u2019int\u00e9gration fiscale disposeront de b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels imputer les reports d\u00e9ficitaires.
\u25aa\ufe0eLe Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de qualifier la CVAE (cotisation sur la Valeur Ajout\u00e9e des Entreprises en France) d\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat devant entrer dans le champ d\u2019application d\u2019IAS\u00a012. Ce choix permet d\u2019assurer la coh\u00e9rence avec le traitement comptable appliqu\u00e9 aux taxes similaires dans d\u2019autres pays \u00e9trangers.
Les produits li\u00e9s au cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche sont class\u00e9s au compte de r\u00e9sultat dans la rubrique \u00ab autres produits \u00bb.
3.5.8.1 \u2013Ventilation de l\u2019imp\u00f4t
| \n R\u00e9partition en milliers d\u2019\u20ac | \n\n R\u00e9sultat avant imp\u00f4t | \n\n Imp\u00f4t * | \n\n R\u00e9sultat apr\u00e8s imp\u00f4t | \n
| \n R\u00e9sultat courant | \n\n 87\u00a0176 | \n\n (20\u00a0386) | \n\n 66\u00a0790 | \n
| \n Charges et produits op\u00e9rationnels non r\u00e9currents | \n\n (9\u00a0678) | \n\n 2\u00a0500 | \n\n (7\u00a0178) | \n
| \n Participation des salari\u00e9s aux fruits de l\u2019expansion | \n\n (220) | \n\n 57 | \n\n (163) | \n
| \n Cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts | \n\n \n | \n\n 47 | \n\n 47 | \n
| \n CVAE | \n\n \n | \n\n (2\u00a0766) | \n\n (2\u00a0766) | \n
| \n R\u00c9SULTAT DE LA P\u00c9RIODE | \n\n 77\u00a0278 | \n\n (20\u00a0550)* | \n\n 56 729 | \n
| \n * | \n\n dont imp\u00f4ts \u00e0 payer\u00a0: - 7 175 K\u20ac dont imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s\u00a0: - 8 562 K\u20ac dont retenue \u00e0 la source sur produits re\u00e7us de l\u2019\u00e9tranger\u00a0: - 2 103 K\u20ac | \n
3.5.8.2 \u2013Preuve d\u2019imp\u00f4t
| \n Preuve d\u2019imp\u00f4t en M\u20ac | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n R\u00e9sultat attribuable au Groupe | \n\n 57 | \n\n 44,0 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n 0,2 | \n\n (0,3) | \n
| \n IS comptabilis\u00e9 (IS+cr\u00e9dit d\u2019IS + ID+ cvae) | \n\n 20,6 | \n\n 16,3 | \n
| \n R\u00e9sultat avant IS | \n\n 77,3 | \n\n 60,6 | \n
| \n Taux normatif soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n 25,83\u00a0% | \n\n 25,83\u00a0% | \n
| \n IS th\u00e9orique / taux \u00e0 25,83\u00a0% | \n\n 20,0 | \n\n 15,7 | \n
| \n \u00c9CART | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Effet des diff\u00e9rences permanentes | \n\n (0,4) | \n\n (2,2) | \n
| \n Effet des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche | \n\n (1,3) | \n\n (1,2) | \n
| \n Effet CVAE (cotisation sur la valeur ajout\u00e9e des entreprises) | \n\n 2,0 | \n\n 1,9 | \n
| \n Effet des diff\u00e9rences entre les taux d\u2019impositions \u00e9trangers et fran\u00e7ais | \n\n (0,8) | \n\n (1,0) | \n
| \n Effet des imp\u00f4ts non reconnus | \n\n (4,0) | \n\n (1,2) | \n
| \n Effet dividendes \u2013 quote-part non d\u00e9ductible | \n\n 4,3 | \n\n 4,0 | \n
| \n Effet autres | \n\n 0,7 | \n\n 0,3 | \n
| \n IS AU COMPTE DE R\u00c9SULTAT (YC CVAE) | \n\n 20,6 | \n\n 16,3 | \n
| \n Taux d\u2019imp\u00f4t effectif (charge d\u2019imp\u00f4t au compte de r\u00e9sultat rapport\u00e9e au r\u00e9sultat avant imp\u00f4t) | \n\n 26,60\u00a0% | \n\n 26,83\u00a0% | \n
3.5.8.3 \u2013Taux d\u2019imp\u00f4ts applicables par les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe LISI
| \n \n | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Allemagne | \n\n 30,00\u00a0% | \n\n 30,00\u00a0% | \n
| \n Angleterre | \n\n 19,00\u00a0% | \n\n 19,00\u00a0% | \n
| \n Canada | \n\n 26,90\u00a0% | \n\n 26,90\u00a0% | \n
| \n Espagne | \n\n 24,00\u00a0% | \n\n 25,00\u00a0% | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n 21,00\u00a0% | \n\n 21,00\u00a0% | \n
| \n France | \n\n 25,83\u00a0% | \n\n 25,83\u00a0% | \n
| \n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n 19,00\u00a0% | \n\n 19,00\u00a0% | \n
| \n Chine | \n\n 25,00\u00a0% | \n\n 25,00\u00a0% | \n
| \n Mexique | \n\n 30,00\u00a0% | \n\n 30,00\u00a0% | \n
3.5.9R\u00e9sultat par action
Le r\u00e9sultat net par action (avant dilution) est calcul\u00e9 en faisant le rapport entre le r\u00e9sultat net de l\u2019exercice et le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice, apr\u00e8s d\u00e9duction des actions d\u00e9tenues par le Groupe (actions propres). Le r\u00e9sultat net dilu\u00e9 par action est, quant \u00e0 lui, calcul\u00e9 en retenant tous les instruments financiers donnant un acc\u00e8s diff\u00e9r\u00e9 au capital du Groupe (options de souscriptions d\u2019actions, bons de souscriptions d\u2019actions, actions sous conditions de performance).
Les tableaux ci-apr\u00e8s indiquent le rapprochement entre le r\u00e9sultat de base par action avant dilution et le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action\u00a0:
| \n 31/12/2022 En milliers d\u2019euros | \n\n R\u00e9sultat de la p\u00e9riode | \n\n Nombre d\u2019actions | \n\n R\u00e9sultat net par action en \u20ac | \n
| \n Total actions | \n\n \n | \n\n 54\u00a0114\u00a0317 | \n\n \n | \n
| \n Actions d\u2019autocontr\u00f4le | \n\n \n | \n\n (1\u00a0193\u00a0107) | \n\n \n | \n
| \n R\u00c9SULTAT DE BASE PAR ACTION | \n\n 56\u00a0960 | \n\n 52\u00a0921\u00a0210 | \n\n 1,08 | \n
| \n Retraitement des actions sous condition de performance en cours d\u2019attribution | \n\n \n | \n\n 787 120 | \n\n \n | \n
| \n R\u00c9SULTAT DILU\u00c9 PAR ACTION | \n\n 56\u00a0960 | \n\n 53\u00a0708 330 | \n\n 1,06 | \n
| \n 31/12/2021 En milliers d\u2019euros | \n\n R\u00e9sultat de la p\u00e9riode | \n\n Nombre d\u2019actions | \n\n R\u00e9sultat net par action en \u20ac | \n
| \n Total actions | \n\n \n | \n\n 54\u00a0114\u00a0317 | \n\n \n | \n
| \n Actions d\u2019autocontr\u00f4le | \n\n \n | \n\n (1\u00a0157\u00a0653) | \n\n \n | \n
| \n R\u00c9SULTAT DE BASE PAR ACTION | \n\n 44\u00a0048 | \n\n 52\u00a0956\u00a0664 | \n\n 0,83 | \n
| \n Retraitement des actions sous condition de performance en cours d\u2019attribution | \n\n \n | \n\n 621\u00a0510 | \n\n \n | \n
| \n R\u00c9SULTAT DILU\u00c9 PAR ACTION | \n\n 44\u00a0048 | \n\n 53\u00a0578\u00a0174 | \n\n 0,82 | \n
3.6Autres informations
3.6.1Informations sectorielles
Le Groupe LISI pr\u00e9sente l\u2019information sectorielle conform\u00e9ment aux crit\u00e8res fix\u00e9s par la norme IFRS\u00a08.
Les activit\u00e9s du Groupe se d\u00e9clinent en trois secteurs d\u2019activit\u00e9, sur lesquels op\u00e8rent trois divisions\u00a0:
\u25aa\ufe0eLISI AEROSPACE qui regroupe les activit\u00e9s du march\u00e9 a\u00e9ronautique,
\u25aa\ufe0eLISI AUTOMOTIVE qui regroupe les activit\u00e9s du march\u00e9 automobile,
\u25aa\ufe0eLISI MEDICAL qui regroupe les activit\u00e9s du march\u00e9 m\u00e9dical.
Les \u00ab\u00a0autres\u00a0\u00bb incluent principalement les activit\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 t\u00eate du Groupe.
3.6.1.1 \u2013Ventilation par secteur d\u2019activit\u00e9
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL | \n
| \n 31/12/2022 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n COMPOSANTE R\u00c9SULTAT | \n|||||
| \n Chiffre d\u2019affaires par secteur d\u2019activit\u00e9* | \n\n 717\u00a0296 | \n\n 557\u00a0579 | \n\n 150\u00a0809 | \n\n (472) | \n\n 1\u00a0425\u00a0212 | \n
| \n Exc\u00e9dent brut d\u2019exploitation courant (EBITDA) | \n\n 103\u00a0326 | \n\n 61\u00a0315 | \n\n 22\u00a0690 | \n\n (873) | \n\n 186\u00a0458 | \n
| \n Dotations aux amortissements et provisions | \n\n 53\u00a0439 | \n\n 33\u00a0208 | \n\n 9\u00a0675 | \n\n 1\u00a0036 | \n\n 97\u00a0358 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (EBIT) | \n\n 49\u00a0887 | \n\n 28\u00a0107 | \n\n 13\u00a0015 | \n\n (1\u00a0909) | \n\n 89\u00a0100 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n 44\u00a0246 | \n\n 24\u00a0517 | \n\n 13\u00a0247 | \n\n (2\u00a0587) | \n\n 79\u00a0423 | \n
| \n R\u00c9SULTAT DE LA P\u00c9RIODE | \n\n 30\u00a0792 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 9\u00a0761 | \n\n 1\u00a0474 | \n\n 56\u00a0729 | \n
| \n COMPOSANTE BILAN | \n|||||
| \n Besoin en fonds de roulement | \n\n 198\u00a0958 | \n\n 106\u00a0804 | \n\n 26\u00a0022 | \n\n 9\u00a0774 | \n\n 341\u00a0558 | \n
| \n Immobilisations nettes | \n\n 719\u00a0348 | \n\n 397\u00a0490 | \n\n 167\u00a0105 | \n\n (96\u00a0974) | \n\n 1\u00a0186\u00a0969 | \n
| \n ACQUISITIONS D\u2019IMMOBILISATIONS | \n\n 54\u00a0037 | \n\n 30\u00a0653 | \n\n 25\u00a0664 | \n\n 199 | \n\n 110\u00a0553 | \n
| \n * | \n\n Apr\u00e8s affectation de l\u2019ensemble des co\u00fbts de holding division et groupe \u00e9ventuellement augment\u00e9 d\u2019une marge. | \n
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL | \n
| \n 31/12/2021 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n COMPOSANTE R\u00c9SULTAT | \n|||||
| \n Chiffre d\u2019affaires par secteur d\u2019activit\u00e9* | \n\n 558\u00a0053 | \n\n 484\u00a0602 | \n\n 121\u00a0997 | \n\n (755) | \n\n 1\u00a0163\u00a0897 | \n
| \n Exc\u00e9dent brut d\u2019exploitation courant (EBITDA) | \n\n 83\u00a0737 | \n\n 53\u00a0998 | \n\n 16\u00a0438 | \n\n (695) | \n\n 153\u00a0478 | \n
| \n Dotations aux amortissements et provisions | \n\n 46\u00a0439 | \n\n 30\u00a0409 | \n\n 9\u00a0118 | \n\n 901 | \n\n 86\u00a0867 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (EBIT) | \n\n 37\u00a0298 | \n\n 23\u00a0589 | \n\n 7\u00a0320 | \n\n (1\u00a0596) | \n\n 66\u00a0611 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n 28\u00a0788 | \n\n 22\u00a0972 | \n\n 7\u00a0101 | \n\n (2\u00a0999) | \n\n 55\u00a0862 | \n
| \n R\u00c9SULTAT DE LA P\u00c9RIODE | \n\n 20\u00a0962 | \n\n 14\u00a0201 | \n\n 4\u00a0885 | \n\n 4\u00a0314 | \n\n 44\u00a0362 | \n
| \n COMPOSANTE BILAN | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Besoin en fonds de roulement | \n\n 180\u00a0073 | \n\n 93\u00a0845 | \n\n 30\u00a0998 | \n\n 7\u00a0734 | \n\n 312\u00a0650 | \n
| \n Immobilisations nettes | \n\n 699\u00a0997 | \n\n 384\u00a0341 | \n\n 146\u00a0032 | \n\n (90\u00a0870) | \n\n 1\u00a0139\u00a0500 | \n
| \n ACQUISITIONS D\u2019IMMOBILISATIONS | \n\n 37\u00a0689 | \n\n 23\u00a0155 | \n\n 5\u00a0765 | \n\n 28 | \n\n 66\u00a0637 | \n
| \n * | \n\n Apr\u00e8s affectation de l\u2019ensemble des co\u00fbts de holding division et groupe \u00e9ventuellement augment\u00e9 d\u2019une marge. | \n
3.6.1.2 \u2013Ventilation par secteur d\u2019activit\u00e9 et par pays
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL | \n
| \n 31/12/2022 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n COMPOSANTE R\u00c9SULTAT | \n|||||
| \n CHIFFRE D\u2019AFFAIRES PAR ZONE DE DESTINATION | \n|||||
| \n Union Europ\u00e9enne | \n\n 441\u00a0386 | \n\n 327\u00a0102 | \n\n 55\u00a0349 | \n\n (474) | \n\n 823\u00a0363 | \n
| \n dont France | \n\n 312\u00a0770 | \n\n 104\u00a0791 | \n\n 6\u00a0955 | \n\n (474) | \n\n 424\u00a0042 | \n
| \n Continent Nord-Am\u00e9ricain | \n\n 184\u00a0485 | \n\n 112\u00a0502 | \n\n 94\u00a0926 | \n\n \n | \n\n 391\u00a0913 | \n
| \n Autres pays | \n\n 91\u00a0427 | \n\n 117\u00a0975 | \n\n 534 | \n\n \n | \n\n 209\u00a0936 | \n
| \n TOTAL | \n\n 717\u00a0298 | \n\n 557\u00a0579 | \n\n 150\u00a0809 | \n\n (474) | \n\n 1\u00a0425\u00a0212 | \n
| \n COMPOSANTE BILAN | \n|||||
| \n IMMOBILISATIONS NETTES PAR ZONE DE DESTINATION | \n|||||
| \n Union Europ\u00e9enne | \n\n 397\u00a0831 | \n\n 260\u00a0545 | \n\n 61\u00a0679 | \n\n (96\u00a0974) | \n\n 623\u00a0081 | \n
| \n dont France | \n\n 374\u00a0476 | \n\n 162\u00a0382 | \n\n 61\u00a0678 | \n\n (96\u00a0974) | \n\n 501\u00a0562 | \n
| \n Continent Nord-Am\u00e9ricain | \n\n 291\u00a0012 | \n\n 116\u00a0805 | \n\n 105\u00a0427 | \n\n \n | \n\n 513\u00a0244 | \n
| \n Afrique | \n\n 5\u00a0580 | \n\n 5\u00a0661 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 11\u00a0241 | \n
| \n Asie | \n\n 24\u00a0925 | \n\n 14\u00a0479 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 39\u00a0404 | \n
| \n TOTAL | \n\n 719\u00a0348 | \n\n 397\u00a0490 | \n\n 167\u00a0105 | \n\n (96\u00a0974) | \n\n 1\u00a0186\u00a0969 | \n
| \n FLUX LI\u00c9S AUX ACQUISITIONS D\u2019IMMOBILISATIONS PAR ZONE DE DESTINATION | \n|||||
| \n Union Europ\u00e9enne | \n\n 41\u00a0112 | \n\n 22\u00a0494 | \n\n 2\u00a0644 | \n\n 198 | \n\n 66\u00a0449 | \n
| \n dont France | \n\n 39\u00a0927 | \n\n 14\u00a0777 | \n\n 2\u00a0644 | \n\n 198 | \n\n 57\u00a0546 | \n
| \n Continent Nord-Am\u00e9ricain | \n\n 10\u00a0830 | \n\n 5\u00a0458 | \n\n 23\u00a0020 | \n\n 0 | \n\n 39\u00a0308 | \n
| \n Afrique | \n\n 273 | \n\n 373 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 646 | \n
| \n Asie | \n\n 1\u00a0821 | \n\n 2\u00a0329 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4\u00a0150 | \n
| \n TOTAL | \n\n 54\u00a0037 | \n\n 30\u00a0653 | \n\n 25\u00a0664 | \n\n 199 | \n\n 110\u00a0553 | \n
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL | \n
| \n 31/12/2021 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n COMPOSANTE R\u00c9SULTAT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires par zone de destination | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Union Europ\u00e9enne | \n\n 354\u00a0051 | \n\n 286\u00a0863 | \n\n 48\u00a0926 | \n\n (755) | \n\n 689\u00a0085 | \n
| \n dont France | \n\n 251\u00a0656 | \n\n 84\u00a0577 | \n\n 5\u00a0648 | \n\n (755) | \n\n 341\u00a0126 | \n
| \n Continent Nord-Am\u00e9ricain | \n\n 159\u00a0035 | \n\n 88\u00a0647 | \n\n 69\u00a0591 | \n\n \n | \n\n 317\u00a0273 | \n
| \n Autres pays | \n\n 44\u00a0967 | \n\n 109\u00a0092 | \n\n 3\u00a0480 | \n\n \n | \n\n 157\u00a0539 | \n
| \n TOTAL | \n\n 558\u00a0053 | \n\n 484\u00a0602 | \n\n 121\u00a0997 | \n\n (755) | \n\n 1\u00a0163\u00a0897 | \n
| \n COMPOSANTE BILAN | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n IMMOBILISATIONS NETTES PAR ZONE DE DESTINATION | \n|||||
| \n Union Europ\u00e9enne | \n\n 389\u00a0512 | \n\n 257\u00a0726 | \n\n 62\u00a0529 | \n\n (90\u00a0871) | \n\n 618\u00a0895 | \n
| \n dont France | \n\n 362\u00a0141 | \n\n 160\u00a0805 | \n\n 62\u00a0529 | \n\n (90\u00a0871) | \n\n 494\u00a0603 | \n
| \n Continent Nord-Am\u00e9ricain | \n\n 278\u00a0572 | \n\n 110\u00a0233 | \n\n 83\u00a0504 | \n\n \n | \n\n 472\u00a0309 | \n
| \n Afrique | \n\n 6\u00a0276 | \n\n 2\u00a0941 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 9\u00a0217 | \n
| \n Asie | \n\n 25\u00a0637 | \n\n 13\u00a0397 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 39\u00a0034 | \n
| \n TOTAL | \n\n 699\u00a0997 | \n\n 384\u00a0297 | \n\n 146\u00a0032 | \n\n (90\u00a0871) | \n\n 1\u00a0139\u00a0455 | \n
| \n FLUX LI\u00c9S AUX ACQUISITIONS D\u2019IMMOBILISATIONS PAR ZONE DE DESTINATION | \n|||||
| \n Union Europ\u00e9enne | \n\n 29\u00a0992 | \n\n 15\u00a0634 | \n\n 2\u00a0415 | \n\n (2) | \n\n 48\u00a0038 | \n
| \n dont France | \n\n 29\u00a0599 | \n\n 9\u00a0841 | \n\n 2\u00a0415 | \n\n (2) | \n\n 41\u00a0852 | \n
| \n Continent Nord-Am\u00e9ricain | \n\n 6\u00a0168 | \n\n 5\u00a0078 | \n\n 3\u00a0349 | \n\n 29 | \n\n 14\u00a0624 | \n
| \n Afrique | \n\n 78 | \n\n 909 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 987 | \n
| \n Asie | \n\n 1\u00a0453 | \n\n 1\u00a0535 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0988 | \n
| \n TOTAL | \n\n 37\u00a0689 | \n\n 23\u00a0156 | \n\n 5\u00a0766 | \n\n 27 | \n\n 66\u00a0637 | \n
3.6.2Paiements fond\u00e9s en actions
3.6.2.1 \u2013Options d\u2019achats d\u2019action
Aucun plan d\u2019option d\u2019achat d\u2019actions n\u2019est en cours au 31 d\u00e9cembre 2022.
3.6.2.2 \u2013Attribution d\u2019actions sous conditions de performance
Le Groupe a mis en place des plans d\u2019attribution d\u2019actions sous conditions de performance au profit de certains salari\u00e9s ou dirigeants. L\u2019objectif de ces plans \u00e9tant de cr\u00e9er une incitation suppl\u00e9mentaire \u00e0 l\u2019am\u00e9lioration des performances du Groupe, une r\u00e9tention de cadres clefs et un alignement des int\u00e9r\u00eats du management et des actionnaires.
Afin de r\u00e9compenser certains collaborateurs qui ont r\u00e9alis\u00e9 la majeure partie de leur carri\u00e8re au sein du Groupe LISI, et qui ont particip\u00e9 activement \u00e0 son d\u00e9veloppement, le Groupe a \u00e9galement mis en place des plans d\u2019actions gratuites dans le cadre de leur d\u00e9part \u00e0 la retraite.
Lorsqu\u2019une sortie de ressources relative aux attributions gratuites sous condition de performance est probable, le montant de la charge future est provisionn\u00e9 au prorata temporis des droits acquis depuis la date d\u2019attribution pour la totalit\u00e9 des salari\u00e9s du Groupe LISI concern\u00e9s.
Cette provision est \u00e9valu\u00e9e sur la base du cours des actions autod\u00e9tenues dans les livres de LISI S.A. affect\u00e9es aux programmes d\u2019attribution d\u2019actions.
Les conditions d\u2019attribution des diff\u00e9rents plans mentionn\u00e9s ci-apr\u00e8s sont d\u00e9finies dans le chapitre 4 \u2013 \u00ab\u00a0Responsabilit\u00e9 soci\u00e9tale de l\u2019entreprise \u00bb.
Plans d\u2019actions gratuites
Sur proposition du Comit\u00e9 des R\u00e9mun\u00e9rations, le Conseil d\u2019Administration de la soci\u00e9t\u00e9 LISI a d\u00e9cid\u00e9 le 9 d\u00e9cembre 2020 et 9 d\u00e9cembre 2022 d\u2019attribuer \u00e0 certains collaborateurs du Groupe LISI, des actions gratuites.
Le Conseil d\u2019Administration du 23 f\u00e9vrier 2022 statuera sur l\u2019attribution des actions gratuites du plan du 9 d\u00e9cembre 2020.
Plans AASCP
Sur proposition du Comit\u00e9 des R\u00e9mun\u00e9rations, le Conseil d\u2019Administration de la soci\u00e9t\u00e9 LISI a d\u00e9cid\u00e9 le 9 d\u00e9cembre 2020 d\u2019attribuer aux membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif ainsi qu\u2019aux membres des principaux Comit\u00e9s de Direction des trois divisions du Groupe LISI, des actions sous conditions de performance sous r\u00e9serve de la r\u00e9alisation de tout ou partie de certains crit\u00e8res de performance.
Le Conseil d\u2019Administration du 23\u00a0f\u00e9vrier 2022 sur proposition du Comit\u00e9 des R\u00e9mun\u00e9rations statuera sur le nombre d\u2019actions qui seront r\u00e9ellement attribu\u00e9es.
Des plans de m\u00eame nature ont \u00e9t\u00e9 mis en place en 2021 et 2022. Le Conseil d\u2019Administration du 8 d\u00e9cembre 2021 et du 9\u00a0d\u00e9cembre 2022 a approuv\u00e9 l\u2019ouverture de ces nouveaux plans sous des conditions approchantes.
Plan de fid\u00e9lisation
Le Groupe LISI compte sur la contribution d\u2019une \u00e9quipe de direction exp\u00e9riment\u00e9e et souhaite fid\u00e9liser dans la dur\u00e9e ces hauts potentiels qui constituent un collectif de talents soud\u00e9 et motiv\u00e9. C\u2019est dans cet objectif qu\u2019un plan de fid\u00e9lisation unique a \u00e9t\u00e9 mis en place \u00e0 destination de 39\u00a0collaborateurs du Groupe.
La juste valeur des avantages ainsi accord\u00e9s est constat\u00e9e sur 2022 en charges de personnel pour un montant de -\u00a01,8\u00a0M\u20ac avec une contrepartie en capitaux propres. Ce co\u00fbt n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 affect\u00e9 aux divisions, et reste au niveau de LISI\u00a0S.A. jusqu\u2019\u00e0 la r\u00e9alisation d\u00e9finitive de ces plans.
3.6.3Plans d\u2019achat d\u2019actions r\u00e9serv\u00e9 aux salari\u00e9s
Il est \u00e9galement propos\u00e9 \u00e0 tous les salari\u00e9s du Groupe des plans d\u2019achat d\u2019actions (Plan d\u2019\u00c9pargne Groupe) permettant d\u2019acqu\u00e9rir des actions LISI dans le cadre d\u2019augmentations de capital r\u00e9serv\u00e9es ou de rachat d\u2019actions. Les actions acquises par les salari\u00e9s dans le cadre de ces plans sont soumises \u00e0 certaines restrictions concernant leur cession ou leur transfert. Dans le cas des augmentations de capital r\u00e9serv\u00e9es aux salari\u00e9s au titre du Plan d\u2019\u00c9pargne Groupe, l\u2019avantage offert aux salari\u00e9s correspond \u00e0 la d\u00e9cote sur le prix de souscription, soit la diff\u00e9rence entre le prix de souscription des actions et le cours de l\u2019action \u00e0 la date d\u2019attribution (d\u2019un montant maximal de 20\u00a0% selon la loi fran\u00e7aise). Cette charge est reconnue en int\u00e9gralit\u00e9 \u00e0 la date de souscription dans le cas du Plan d\u2019\u00c9pargne Groupe.
Aucun plan de cette nature n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 sur l\u2019exercice 2022.
3.6.4Informations sur les parties li\u00e9es / R\u00e9mun\u00e9rations des membres des organes de direction
3.6.4.1 \u2013Informations sur les parties li\u00e9es
Les parties li\u00e9es comprennent la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re, les dirigeants et mandataires sociaux, les administrateurs. Il n\u2019y a pas de soci\u00e9t\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e conjointement ou mise en \u00e9quivalence, ni de co-actionnaire, ni d\u2019entreprises sous contr\u00f4le commun ou influence notable avec lesquelles le Groupe LISI aurait r\u00e9alis\u00e9 des transactions qui imposeraient une information.
La seule relation du Groupe avec sa soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re (CID) est li\u00e9e \u00e0 la d\u00e9tention capitalistique. En revanche, la soci\u00e9t\u00e9 LISI S.A. apporte assistance \u00e0 ses filiales dans les domaines comptables, financiers, strat\u00e9giques et juridiques.
3.6.4.2 \u2013R\u00e9mun\u00e9rations des membres des organes de direction
| \n \n | \n\n Charges de la p\u00e9riode | \n\n Passifs | \n||
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Avantages \u00e0 court terme en valeur brute (salaires, primes, etc.) | \n\n 1\u00a0028 | \n\n 1\u00a0055 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi (IFC) | \n\n 48 | \n\n (85) | \n\n 414 | \n\n 366 | \n
| \n Autres avantages \u00e0 long terme | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avantages li\u00e9s aux fins de contrat de travail | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avantages sur capitaux propres | \n\n 19 | \n\n 116 | \n\n 148 | \n\n 129 | \n
| \n R\u00c9MUN\u00c9RATION GLOBALE | \n\n 1\u00a0094 | \n\n 1\u00a0085 | \n\n 562 | \n\n 495 | \n
Les principaux dirigeants per\u00e7oivent des r\u00e9mun\u00e9rations, sous forme d\u2019avantages au personnel \u00e0 court terme, d\u2019avantages accord\u00e9s au personnel post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi, et de paiements fond\u00e9s sur des actions. Concernant cette cat\u00e9gorie, les deux dirigeants de la soci\u00e9t\u00e9 LISI S.A. ont b\u00e9n\u00e9fici\u00e9 en 2020, 2021 et 2022 d\u2019attribution d\u2019actions sous conditions de performance selon les m\u00eames modalit\u00e9s et conditions que les autres membres des Comit\u00e9s de Direction des divisions. Concernant ces plans, les mandataires sociaux devront conserver au nominatif 20\u00a0% des actions sous conditions de performance acquises jusqu\u2019\u00e0 la cessation de leur mandat
Concernant les indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re, aucun avantage particulier n\u2019est contractualis\u00e9 au-del\u00e0 de l\u2019indemnit\u00e9 de d\u00e9part l\u00e9gale.
3.6.5Instruments financiers et de march\u00e9
Les risques principaux couverts par les instruments financiers du Groupe sont le risque de change, le risque sur mati\u00e8res premi\u00e8res et le risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s qui ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res de couverture sont \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par r\u00e9sultat. Le profit ou la perte r\u00e9sultant de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur est enregistr\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Lorsqu\u2019un instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme instrument de couverture des variations de flux de tr\u00e9sorerie d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9, ou d\u2019une transaction pr\u00e9vue hautement probable, la part jug\u00e9e efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en capitaux propres. Les profits ou pertes associ\u00e9s cumul\u00e9s sont sortis des capitaux propres et inclus dans le r\u00e9sultat de la ou des p\u00e9riode(s) au cours desquelles la transaction couverte affecte le r\u00e9sultat.
La juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2022 des d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s dans le cadre de la gestion des risques de march\u00e9 est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE TAUX D\u2019INT\u00c9R\u00caT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Swaps payeurs taux variable | \n\n \n | \n\n (548) | \n\n \n | \n\n 310 | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE CHANGE | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0722 | \n\n 3\u00a0662 | \n\n \n | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE MATI\u00c8RES PREMI\u00c8RES | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 204 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0174 | \n\n 3\u00a0866 | \n\n 310 | \n
3.6.5.1 \u2013Risque de cours sur les mati\u00e8res premi\u00e8res
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le Groupe n\u2019a pas de couverture pour le risque sur ses achats futurs de mati\u00e8re premi\u00e8re.
3.6.5.2 \u2013Risque de change
Le Groupe est globalement soumis \u00e0 deux types de risque de change\u00a0:
\u25aa\ufe0eEn dehors de la zone EUR et de la zone USD, il dispose d\u2019outils de production dans une dizaine de pays, dans lesquels les ventes de ses filiales sont majoritairement libell\u00e9es en EUR ou en USD, alors que leurs charges sont majoritairement libell\u00e9es en devise locale, que sont le GBP, CAD, TRY, CZK, et dans une moindre mesure le MAD, CNY, INR et PLN, faisant na\u00eetre un besoin en devises locales. Un rench\u00e9rissement de celles-ci affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe\u00a0;
\u25aa\ufe0eL\u2019USD constitue la seconde devise de facturation du Groupe apr\u00e8s l\u2019EUR, principalement dans la division a\u00e9ronautique. La facturation dans d\u2019autres devises n\u2019est pas significative \u00e0 l\u2019\u00e9chelle du Groupe. Un affaiblissement de l\u2019USD affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe.
Afin de prot\u00e9ger ses r\u00e9sultats, le Groupe met en \u0153uvre une politique de couverture dont la finalit\u00e9 est de r\u00e9duire les facteurs d\u2019incertitude affectant sa rentabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle et lui donner le temps n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019adaptation de ses co\u00fbts \u00e0 un environnement mon\u00e9taire d\u00e9favorable.
Couverture du risque de change sur devises locales
Le Groupe a une tr\u00e8s bonne visibilit\u00e9 sur ses besoins en devises locales. Aussi, sa politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant de se pr\u00e9munir contre une hausse du cours des devises locales. L\u2019horizon de couverture est de 12 \u00e0 24\u00a0mois.
Couverture du risque de change sur USD
Comme indiqu\u00e9 ci-avant, la g\u00e9n\u00e9ration d\u2019USD provient principalement de la division a\u00e9ronautique du Groupe, qui b\u00e9n\u00e9ficie de contrats \u00e0 long terme pr\u00e9voyant une facturation dans cette devise. La politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant d\u2019obtenir un cours de couverture moyen garanti. L\u2019horizon de couverture peut aller jusqu\u2019\u00e0 5\u00a0ans.
Les principaux instruments de couverture utilis\u00e9s par le Groupe dans le cadre de sa gestion du risque de change sont des ventes \u00e0 terme, des achats et ventes d\u2019options et des produits structur\u00e9s.
Le portefeuille des d\u00e9riv\u00e9s de change se ventile comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||||||
| \n \n | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n
| \n Position acheteuse de GBP contre USD | \n\n 0,4 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CAD contre USD | \n\n (0,3) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,2) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de TRY contre EUR | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2,8) | \n\n 38,4 | \n\n 38,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de PLN contre USD | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,1) | \n\n 20,4 | \n\n 20,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CZK contre EUR | \n\n 0,2 | \n\n 260,4 | \n\n 260,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,5 | \n\n 300,0 | \n\n 300,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse EUR contre USD | \n\n (6,5) | \n\n 182,0 | \n\n 81,2 | \n\n 100,8 | \n\n \n | \n\n (1,1) | \n\n 163,8 | \n\n 72,6 | \n\n 91,2 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n (6,0) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (3,7) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1) | \n\n Les montants de juste valeur sont exprim\u00e9s en millions d\u2019euros. | \n
| \n (2) | \n\n Les montants notionnels maximum sont exprim\u00e9s en millions de devises | \n
3.6.6Engagements
Sur une base annuelle, le Groupe \u00e9tablit un recensement d\u00e9taill\u00e9 de l\u2019ensemble des obligations contractuelles, engagements financiers et commerciaux, obligations conditionnelles auxquels LISI S.A. et/ou ses filiales sont parties ou expos\u00e9es. De mani\u00e8re r\u00e9guli\u00e8re, ce recensement est actualis\u00e9 par les services comp\u00e9tents et revu par la Direction du Groupe. Afin de s\u2019assurer de l\u2019exhaustivit\u00e9, de l\u2019exactitude et de la coh\u00e9rence des informations issues de ce recensement, des proc\u00e9dures sp\u00e9cifiques de contr\u00f4le sont mises en \u0153uvre, incluant notamment\u00a0:
\u25aa\ufe0el\u2019examen r\u00e9gulier des proc\u00e8s-verbaux des Assembl\u00e9es G\u00e9n\u00e9rales d\u2019actionnaires, r\u00e9unions du Conseil d\u2019Administration, des Comit\u00e9s rattach\u00e9s pour ce qui concerne les engagements contractuels, les litiges et les autorisations d\u2019acquisition ou de cession d\u2019actifs\u00a0;
\u25aa\ufe0ela revue avec les banques et \u00e9tablissements financiers des s\u00fbret\u00e9s et garanties ainsi que des contrats d\u2019emprunts et tous les autres engagements bancaires\u00a0;
\u25aa\ufe0ela revue avec les conseils juridiques internes et externes des litiges et proc\u00e9dures devant les tribunaux en cours, des questions d\u2019environnement, ainsi que de l\u2019\u00e9valuation des passifs \u00e9ventuels y aff\u00e9rents\u00a0;
\u25aa\ufe0el\u2019examen des rapports des contr\u00f4leurs fiscaux, et des avis de redressement au titre des exercices ant\u00e9rieurs\u00a0;
\u25aa\ufe0el\u2019examen avec les responsables de la gestion des risques, les agents et courtiers des compagnies d\u2019assurance aupr\u00e8s desquelles le Groupe a contract\u00e9 des assurances pour couvrir les risques relatifs aux obligations conditionnelles\u00a0;
\u25aa\ufe0el\u2019examen des transactions avec les parties li\u00e9es pour ce qui concerne les garanties et autres engagements donn\u00e9s ou re\u00e7us\u00a0;
\u25aa\ufe0ela revue de tous les contrats ou engagements contractuels d\u2019une mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale.
3.6.6.1 \u2013Engagements donn\u00e9s dans le cadre de l\u2019activit\u00e9 courante
Les engagements donn\u00e9s dans le cadre de l\u2019activit\u00e9 courante sont les suivants\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Reliquat commandes investissements | \n\n 76 958 | \n\n 65 065 | \n
| \n ENGAGEMENTS DONN\u00c9S | \n\n 76 958 | \n\n 65 065 | \n
| \n SWAP de taux | \n\n 7\u00a0075 | \n\n 8\u00a0889 | \n
| \n Couvertures de change | \n\n 214\u00a0147 | \n\n 194\u00a0605 | \n
| \n ENGAGEMENTS R\u00c9CIPROQUES | \n\n 221\u00a0222 | \n\n 203\u00a0494 | \n
Engagements r\u00e9ciproques\u00a0:
Les engagements r\u00e9ciproques correspondent \u00e0 des SWAP de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat en couverture d\u2019emprunts \u00e0 taux variable contract\u00e9s dans le cadre du financement des croissances externes.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les caract\u00e9ristiques des contrats de SWAP sont les suivantes\u00a0:
| \n Notionnel au 31/12/2022 | \n\n Nominal (en milliers d\u2019euros) | \n\n Restant d\u00fb (en milliers d\u2019euros) | \n\n Date de d\u00e9part | \n\n Date de maturit\u00e9 | \n\n Taux payeur | \n\n Taux receveur | \n\n Valeur de r\u00e9alisation (NPV) en milliers d\u2019euros | \n
| \n LISI MEDICAL Fasteners | \n\n 4\u00a0500 | \n\n 750 | \n\n 28/09/2012 | \n\n 30/09/2024 | \n\n 1,3000\u00a0% | \n\n Euribor 3 mois | \n\n 39 | \n
| \n Blanc A\u00e9ro Industries | \n\n 4\u00a0983 | \n\n 3\u00a0162 | \n\n 01/02/2016 | \n\n 15/01/2031 | \n\n 0,8290\u00a0% | \n\n Euribor 3 mois | \n\n 411 | \n
| \n Blanc A\u00e9ro Industries | \n\n 4\u00a0983 | \n\n 3\u00a0162 | \n\n 01/02/2016 | \n\n 15/01/2031 | \n\n 0,8300\u00a0% | \n\n Euribor 3 mois | \n\n 409 | \n
| \n TOTAL | \n\n 14\u00a0466 | \n\n 7\u00a0075 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 859 | \n
Les instruments de couverture de change en vie au 31 d\u00e9cembre 2022 sont les suivants\u00a0:
| \n \n | \n\n Notionnel au 31/12/2022 | \n\n Notionnel au 31/12/2021 | \n||
| \n \n | \n\n Devise | \n\n EUR | \n\n Devise | \n\n EUR | \n
| \n GBP | \n\n 12\u00a0000 | \n\n 13\u00a0530 | \n\n 12\u00a0000 | \n\n 14\u00a0281 | \n
| \n CAD | \n\n 24\u00a0000 | \n\n 16\u00a0620 | \n\n 24\u00a0000 | \n\n 16\u00a0675 | \n
| \n CZK | \n\n 260\u00a0400 | \n\n 10\u00a0798 | \n\n 300\u00a0000 | \n\n 12\u00a0069 | \n
| \n TRY | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 38\u00a0400 | \n\n 2\u00a0521 | \n
| \n PLN | \n\n 12\u00a0000 | \n\n 2\u00a0564 | \n\n 20\u00a0400 | \n\n 4\u00a0438 | \n
| \n USD | \n\n 182\u00a0000 | \n\n 170\u00a0636 | \n\n 163\u00a0800 | \n\n 144\u00a0623 | \n
| \n TOTAL | \n\n \n | \n\n 214\u00a0147 | \n\n \n | \n\n 194\u00a0606 | \n
3.6.6.2 \u2013Engagement re\u00e7u dans le cadre de l\u2019acquisition des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 Hi-Vol Products LLC
Dans le cadre de l\u2019acquisition des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 Hi-Vol Products LLC par la soci\u00e9t\u00e9 LISI AUTOMOTIVE Hi Vol Inc, le vendeur, garanti par sa maison-m\u00e8re Arch Global, a pris l\u2019engagement au moyen de deux polices d\u2019assurance sp\u00e9cifiques, d\u2019indemniser l\u2019acheteur de tout pr\u00e9judice qui serait notamment li\u00e9 :
\u25aa\ufe0e\u00e0 un risque fiscal, environnemental et plans de pr\u00e9voyance, \u00e0 hauteur du prix d\u2019acquisition.
Cet engagement prendra fin \u00e0 l\u2019expiration de la dur\u00e9e l\u00e9gale de prescription.
3.6.6.3 \u2013Engagements donn\u00e9s et re\u00e7us dans le cadre de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 TERMAX
Suite \u00e0 la modification de l\u2019accord d\u2019acquisition initial sign\u00e9e le 26\u00a0juin 2020 de la soci\u00e9t\u00e9 TERMAX LLC, LISI HOLDING NORTH AMERICA, a rachet\u00e9 les 49\u00a0% des parts sociales restantes le 24\u00a0juillet 2020 (totalement pay\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice).
De leurs c\u00f4t\u00e9s, les vendeurs se sont engag\u00e9s \u00e0 indemniser LISI HOLDING NORTH AMERICA, sous r\u00e9serve d\u2019une franchise globale de 200\u00a0KUSD de tout pr\u00e9judice qui serait notamment li\u00e9 :
\u25aa\ufe0e\u00e0 un risque environnemental et fiscal, \u00e0 hauteur du montant du prix de l\u2019acquisition de la participation de 51\u00a0%,
\u25aa\ufe0e\u00e0 un risque social \u00e0 hauteur de 5 MUSD.
Cet engagement expirera le 31 octobre 2027, \u00e0 l\u2019exception de la garantie fiscale qui prendra fin \u00e0 l\u2019expiration de la dur\u00e9e l\u00e9gale de prescription.
3.6.6.4 \u2013Engagements donn\u00e9s et re\u00e7us dans le cadre de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 B&E Manufacturing Co. Inc
Dans le cadre de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 B&E Manufacturing Co. Inc, HI-SHEAR CORPORATION s\u2019est engag\u00e9 \u00e0 r\u00e9gler le solde du prix en 2\u00a0\u00e9ch\u00e9ances fix\u00e9es au 30\u00a0juillet 2022 et 30\u00a0juillet 2023.
De leurs c\u00f4t\u00e9s, les vendeurs se sont engag\u00e9s \u00e0 indemniser HI-SHEAR CORPORATION, sous r\u00e9serve d\u2019une franchise globale de 300\u00a0KUSD de tout pr\u00e9judice qui serait notamment li\u00e9\u00a0:
\u25aa\ufe0e\u00e0 un risque d\u2019organisation et de propri\u00e9t\u00e9 des actifs, \u00e0 hauteur du montant du prix de l\u2019acquisition, et
\u25aa\ufe0e\u00e0 un risque fiscal, environnemental, social et de non-conformit\u00e9 produit \u00e0 hauteur de 10\u00a0MUSD.
Cet engagement prendra fin \u00e0 l\u2019expiration de la dur\u00e9e l\u00e9gale de prescription \u00e0 l\u2019exception de la garantie fiscale et environnementale qui expirera le 30 juillet 2023 et la garantie de non-conformit\u00e9 produit le 30 juillet 2024.
3.6.6.5 \u2013Garantie donn\u00e9e dans le cadre de l\u2019op\u00e9ration de cession des soci\u00e9t\u00e9s INDRAERO SIREN et LISI AEROSPACE CREUZET MAROC
Dans le cadre de la cession de la soci\u00e9t\u00e9 INDRAERO SIREN et LISI\u00a0AEROSPACE CREUZET MAROC, un engagement de garantie de passif concernant les \u00e9ventuels passifs fiscaux a \u00e9t\u00e9 donn\u00e9.
Le montant maximum d\u2019indemnisation est fix\u00e9 \u00e0 3\u00a0M\u20ac.
La garantie fiscale expirera le 31\u00a0janvier 2022.
3.6.6.6 \u2013Garanties donn\u00e9es dans le cadre de l\u2019op\u00e9ration de cession de la soci\u00e9t\u00e9 LACE
Dans le cadre de la cession de la soci\u00e9t\u00e9 LACE, un engagement de garantie de passif a \u00e9t\u00e9 donn\u00e9 par la soci\u00e9t\u00e9 LISI\u00a0AEROSPACE STRUCTURAL COMPONENTS.
Les garanties prendront fin le 4 septembre 2022 \u00e0 l\u2019exception de la garantie sociale qui expirera le 31 janvier 2024 et la garantie fiscale le 31 janvier 2025.
3.6.6.7 \u2013Garanties donn\u00e9es dans le cadre de l\u2019op\u00e9ration de cession de la soci\u00e9t\u00e9 LISI MEDICAL Jeropa
Dans le cadre de la cession de la soci\u00e9t\u00e9 LISI MEDICAL Jeropa, un engagement de garantie de passif a \u00e9t\u00e9 donn\u00e9 par la soci\u00e9t\u00e9 LISI\u00a0Holding North America.
Les garanties fiscales et environnementales prendront fin \u00e0 l\u2019expiration de la dur\u00e9e l\u00e9gale de prescription.
3.6.6.8 \u2013Engagement re\u00e7u dans le cadre de l\u2019op\u00e9ration de cession de la soci\u00e9t\u00e9 INDRAERO SIREN et LISI AEROSPACE CREUZET MAROC
Dans le cadre de la cession de la soci\u00e9t\u00e9 INDRAERO SIREN et LISI\u00a0AEROSPACE CREUZET MAROC, l\u2019acheteur s\u2019est engag\u00e9 \u00e0 verser au Groupe LISI un compl\u00e9ment de prix d\u2019un montant maximum de 13 M\u20ac selon la valeur de cession ult\u00e9rieure.
Cet engagement est valable pour une dur\u00e9e de 10\u00a0ans, soit jusqu\u2019au 3\u00a0juillet 2029.
Cet engagement re\u00e7u n\u2019a aucun impact dans les \u00e9tats financiers de 2022
3.6.6.9 \u2013Autres engagements
Les autres engagements concernent des contrats d\u2019emprunts pr\u00e9voyant une exigibilit\u00e9 anticip\u00e9e dans le cas du non-respect de covenants financiers. Le d\u00e9tail de ces emprunts figure aux paragraphes\u00a03.4.5.
3.7Taux des devises employ\u00e9es par les filiales \u00e9trang\u00e8res
| \n \n | \n\n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n \n | \n\n \n | \n\n Taux de cl\u00f4ture | \n\n Taux Moyen | \n\n Taux de cl\u00f4ture | \n\n Taux Moyen | \n
| \n Dollar US | \n\n USD | \n\n 1,0666 | \n\n 1,0500 | \n\n 1,1326 | \n\n 1,1816 | \n
| \n Livre Sterling | \n\n GBP | \n\n 0,8869 | \n\n 0,8548 | \n\n 0,8403 | \n\n 0,8584 | \n
| \n Yuan | \n\n CNY | \n\n 7,3582 | \n\n 7,0744 | \n\n 7,1947 | \n\n 7,6069 | \n
| \n Dollar canadien | \n\n CAD | \n\n 1,4440 | \n\n 1,3704 | \n\n 1,4393 | \n\n 1,4804 | \n
| \n Zloty | \n\n PLN | \n\n 4,6808 | \n\n 4,6868 | \n\n 4,5969 | \n\n 4,5720 | \n
| \n Couronne tch\u00e8que | \n\n CZK | \n\n 24,1160 | \n\n 24,5378 | \n\n 24,8580 | \n\n 25,6486 | \n
| \n Dirham marocain | \n\n MAD | \n\n 11,1592 | \n\n 10,7217 | \n\n 10,5165 | \n\n 10,6334 | \n
| \n Roupie indienne | \n\n INR | \n\n 88,1710 | \n\n 82,7153 | \n\n 84,2292 | \n\n 87,3135 | \n
| \n Pesos mexicain | \n\n MXN | \n\n 20,8560 | \n\n 21,0536 | \n\n 23,1438 | \n\n 24,0516 | \n
| \n Dollar de Hong Kong | \n\n HKD | \n\n 8,3163 | \n\n 8,2223 | \n\n 8,8333 | \n\n 9,1856 | \n
3.1Information sur le Groupe et \u00e9v\u00e8nements marquants de l\u2019exercice
La soci\u00e9t\u00e9 LISI S.A. (d\u00e9sign\u00e9e ci-apr\u00e8s \u00ab la Soci\u00e9t\u00e9 \u00bb), est une soci\u00e9t\u00e9 anonyme de droit fran\u00e7ais, cot\u00e9e \u00e0 la Bourse de Paris, dont le si\u00e8ge social est situ\u00e9 \u00e0 l\u2019adresse suivante\u00a0: \u00ab\u00a06 rue Juv\u00e9nal Viellard, CS 70431 GRANDVILLARS, 90008 BELFORT cedex\u00a0\u00bb.
Les comptes consolid\u00e9s du Groupe pour l\u2019exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 comprennent la Soci\u00e9t\u00e9, ses filiales et ses co-entreprises (l\u2019ensemble d\u00e9sign\u00e9 comme \u00ab\u00a0le Groupe\u00a0\u00bb).
Le Groupe LISI a pour activit\u00e9 principale la fabrication de fixations et de composants d\u2019assemblage multifonctionnels destin\u00e9s \u00e0 trois march\u00e9s\u00a0: l\u2019a\u00e9ronautique, l\u2019automobile et le m\u00e9dical.
\u00c9v\u00e9nements marquants de l\u2019exercice\u00a0:
Hyperinflation en Turquie
Le Groupe LISI d\u00e9tient un site de production en Turquie. L\u2019analyse des op\u00e9rations r\u00e9alis\u00e9es par cette filiale, principalement expos\u00e9e \u00e0 des flux en euros et en dollars am\u00e9ricains, a permis de d\u00e9terminer que la norme IAS\u00a029 \u2013 \u00ab\u00a0Information financi\u00e8re dans les \u00e9conomies hyperinflationnistes\u00a0\u00bb ne s\u2019applique pas. Aucun retraitement n\u2019est donc comptabilis\u00e9 \u00e0 ce titre dans les comptes annuels.
Guerre Russie-Ukraine
Le Groupe LISI n\u2019a aucune exposition directe \u00e0 la Russie, il n\u2019y poss\u00e8de ni actif, ni site de production, ni bureau de repr\u00e9sentation ou d\u00e9l\u00e9gation commerciale. Le chiffre d\u2019affaires r\u00e9alis\u00e9 avant la crise avec les clients russes est non significatif.
Cr\u00e9ation du GIE \u00ab\u00a0LISI GLOBAL SERVICES\u00a0\u00bb
Le Goupe LISI a cr\u00e9\u00e9 une nouvelle entit\u00e9 ayant le statut juridique de Groupement d\u2019Int\u00e9r\u00eat Economique (GIE) dans laquelle est transf\u00e9r\u00e9 l\u2019ensemble de la comptabilit\u00e9 de ses entit\u00e9s fran\u00e7aises.
Ce centre de services partag\u00e9s (CSP) permettra d\u2019optimiser les process comptables et de faire converger les syst\u00e8mes d\u2019information.
Prise en compte des risques relatifs au climat, \u00e0 l\u2019eau et \u00e0 la biodiversit\u00e9
Du fait de ses activit\u00e9s industrielles et de l\u2019historique de ses activit\u00e9s, le Groupe LISI a un impact sur l\u2019environnement, notamment \u00e0 travers sa consommation de mati\u00e8res premi\u00e8res, d\u2019\u00e9nergie, d\u2019eau et ses rejets aqueux, atmosph\u00e9riques et de d\u00e9chets. Entreprise responsable, LISI met tout en \u0153uvre afin de limiter ses impacts \u00e0 travers un syst\u00e8me de management environnemental bas\u00e9 sur la norme ISO\u00a014001.
Les produits fabriqu\u00e9s par LISI ne s\u2019adressent pas au consommateur final. N\u00e9anmoins, ceux-ci contribuent \u00e0 diminuer l\u2019impact sur le changement climatique \u00e0 travers leur utilisation chez les clients. Les pi\u00e8ces de LISI\u00a0AEROSPACE et LISI\u00a0AUTOMOTIVE sont utilis\u00e9es dans les moyens de transport. LISI travaille en collaboration \u00e9troite avec ses clients (Stellantis, Renault, Volkswagen, ZF, Airbus, Boeing, Safran, GE, Pratt & Wittney\u2026), dans le but d\u2019all\u00e9ger ses pi\u00e8ces (et donc la consommation des avions et voitures). Cet all\u00e8gement, en compl\u00e9ment d\u2019autres solutions innovantes apport\u00e9es par LISI, permet de baisser la consommation en carburant et donc de diminuer l\u2019impact sur le changement climatique.
Le Groupe LISI s\u2019est engag\u00e9 dans une trajectoire climat visant la diminution de 30\u00a0% de ses \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre (scopes\u00a01 +\u00a02 +\u00a03 partiel) d\u2019ici 2030 par rapport \u00e0 l\u2019ann\u00e9e 2019. Cette trajectoire a \u00e9t\u00e9 construite de mani\u00e8re coh\u00e9rente avec le sc\u00e9nario WB2C (Well below 2\u00a0degree scenario) de l\u2019outil du SBTI version 1.2.1.
Des modifications de m\u00e9thodologie ont \u00e9t\u00e9 faites par le SBTI en 2022. Ainsi, en 2023, LISI envisage de retravailler sa trajectoire int\u00e9grant ces notifications.
Le d\u00e9tail de ces risques relatifs au climat, \u00e0 l\u2019eau et \u00e0 la biodiversit\u00e9 est indiqu\u00e9 dans le chapitre\u00a04 \u00ab\u00a0RSE\u00a0\u00bb du Document d\u2019Enregistrement Universel.
La Taxonomie verte
En application du r\u00e8glement 2080/852 du 18 juin 2020 (dit \u00ab\u00a0r\u00e8glement taxonomie\u00a0\u00bb) et du r\u00e8glement d\u00e9l\u00e9gu\u00e9 climat du 4\u00a0juin 2021, LISI est tenu de publier, au titre de l\u2019exercice 2022, la part de son chiffre d\u2019affaires, de ses investissements et de certaines d\u00e9penses op\u00e9rationnelles r\u00e9sultant des activit\u00e9s \u00e9conomiques consid\u00e9r\u00e9es \u00e9ligibles au titre des objectifs d\u2019att\u00e9nuation et d\u2019adaptation au changement climatique.
LISI a conduit une analyse d\u00e9taill\u00e9e de l\u2019ensemble des activit\u00e9s et lignes de produits au sein de ses diff\u00e9rentes entit\u00e9s consolid\u00e9es. Cette analyse, men\u00e9e conjointement par la Direction RSE, la Direction Financi\u00e8re, la Direction des op\u00e9rations, la Direction strat\u00e9gie et innovation, les Directions industrielles des Business Groups, et des experts m\u00e9tiers, a permis d\u2019estimer les activit\u00e9s \u00e9ligibles de l\u2019exercice clos au 31 d\u00e9cembre 2022.
Le r\u00e9sultat de cette analyse est indiqu\u00e9 dans le chapitre\u00a04 \u00ab\u00a0RSE \u00bb du Document d\u2019Enregistrement Universel.
\u00c9v\u00e9nements survenus apr\u00e8s la cl\u00f4ture de l\u2019exercice\u00a0:
Le Conseil d\u2019Administration de LISI, en date du 23 f\u00e9vrier 2023, a approuv\u00e9 le principe d\u2019un projet d\u2019offre publique de rachat d\u2019actions (l\u2019\u00ab\u00a0OPRA\u00a0\u00bb).
Un protocole d\u2019accord a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 entre CIKO, Viellard Migeon & Cie (VMC) et Peugeot Invest (principaux actionnaires de CID), qui envisage, sous certaines conditions, un projet d\u2019OPRA de LISI s\u2019inscrivant dans le cadre d\u2019une recomposition de l\u2019actionnariat de CID.
Le d\u00e9tail du projet figure dans le communiqu\u00e9 de presse publi\u00e9 le 23 f\u00e9vrier 2023 et est disponible sur le site internet du Groupe LISI.
\u00c9v\u00e8nements pouvant \u00eatre rattach\u00e9s \u00e0 la cl\u00f4ture 2022
Aucun \u00e9v\u00e8nement pouvant \u00eatre rattach\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice 2022 n\u2019est intervenu.
N/A
Le Groupe LISI a pour activit\u00e9 principale la fabrication de fixations et de composants d\u2019assemblage multifonctionnels destin\u00e9s \u00e0 trois march\u00e9s\u00a0: l\u2019a\u00e9ronautique, l\u2019automobile et le m\u00e9dical.
\u00c9v\u00e8nements pouvant \u00eatre rattach\u00e9s \u00e0 la cl\u00f4ture 2022
Aucun \u00e9v\u00e8nement pouvant \u00eatre rattach\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice 2022 n\u2019est intervenu.
3.2R\u00e8gles et m\u00e9thodes comptables
Les \u00e9tats financiers \u00e9tablis au 31 d\u00e9cembre 2022 ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil d\u2019Administration le 23 f\u00e9vrier 2023 et seront soumis \u00e0 l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale Mixte du 12 avril 2023.
Contexte de l\u2019\u00e9laboration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de l\u2019exercice 2022
En application du r\u00e8glement europ\u00e9en 1606 / 2002 du 19\u00a0juillet 2002, les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe LISI sont pr\u00e9par\u00e9s conform\u00e9ment au r\u00e9f\u00e9rentiel de normes internationales d\u2019informations financi\u00e8res (IAS/IFRS) tel qu\u2019approuv\u00e9 par l\u2019Union Europ\u00e9enne au 31 d\u00e9cembre 2022.
3.2.1.1 \u2013Normes, amendements et interpr\u00e9tations adopt\u00e9s dans l\u2019Union Europ\u00e9enne et d\u2019application obligatoire aux exercices ouverts \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2022
Aucune norme, interpr\u00e9tation ou amendement \u00e0 des normes \u00e0 application obligatoire n\u2019a \u00e9t\u00e9 mise en \u0153uvre par le Groupe dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Nouvelles normes et interpr\u00e9tations d\u2019application ult\u00e9rieure approuv\u00e9es par l\u2019Union Europ\u00e9enne
Aucune norme, interpr\u00e9tation ou amendement \u00e0 des normes existantes n\u2019a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9 par le Groupe par anticipation dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Bases de pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9sent\u00e9s en milliers d\u2019euros, sauf indication contraire.
Ils sont pr\u00e9par\u00e9s sur la base du co\u00fbt historique \u00e0 l\u2019exception des actifs et passifs suivants \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0: instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s, instruments financiers d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transaction et instruments financiers class\u00e9s comme disponibles \u00e0 la vente, passifs r\u00e9sultant de transactions dont le paiement est fond\u00e9 sur des actions et qui seront r\u00e9gl\u00e9s en tr\u00e9sorerie.
Les actifs non courants destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre vendus sont \u00e9valu\u00e9s au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts des ventes.
Selon les normes IFRS, certaines options comptables n\u00e9cessitent de prendre des positions fond\u00e9es sur un jugement ou sur des hypoth\u00e8ses qui ont un impact sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges, notamment en ce qui concerne les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u25aa\ufe0eLes dur\u00e9es d\u2019amortissements des immobilisations (notes\u00a03.4.1.1 b) et 3.4.1.2),
\u25aa\ufe0eles \u00e9valuations retenues pour les tests de pertes de valeur (note\u00a03.4.1.1\u00a0a)),
\u25aa\ufe0el\u2019\u00e9valuation des provisions et des engagements de retraites (note\u00a03.4.4),
\u25aa\ufe0ela valorisation des instruments financiers \u00e0 la juste valeur (note\u00a03.6.5),
\u25aa\ufe0ela valorisation des paiements en actions (note\u00a03.6.2),
\u25aa\ufe0ela reconnaissance des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (note\u00a03.5.8).
Ces jugements et hypoth\u00e8ses prennent en compte les risques sp\u00e9cifiques des secteurs concern\u00e9s par l\u2019activit\u00e9 de LISI ainsi que les risques g\u00e9n\u00e9raux li\u00e9s au contexte \u00e9conomique.
La Direction revoit ses estimations et appr\u00e9ciations de mani\u00e8re continue sur la base de son exp\u00e9rience pass\u00e9e ainsi que sur des facteurs jug\u00e9s raisonnables qui constituent le fondement de ses appr\u00e9ciations pour la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif. L\u2019impact des changements d\u2019estimation est comptabilis\u00e9 au cours de la p\u00e9riode du changement s\u2019il n\u2019affecte que cette p\u00e9riode ou au cours de la p\u00e9riode du changement et des p\u00e9riodes ult\u00e9rieures si celles-ci sont \u00e9galement affect\u00e9es par le changement.
Ces hypoth\u00e8ses font l\u2019objet d\u2019une analyse division par division sur la base d\u2019informations donn\u00e9es par des experts ind\u00e9pendants (actuaires, etc.).
Sensibilit\u00e9s identifi\u00e9es
Les sensibilit\u00e9s principales recens\u00e9es et suivies par le management portent sur les donn\u00e9es et hypoth\u00e8ses li\u00e9es \u00e0 la mise en \u0153uvre des tests de valeur. Ces hypoth\u00e8ses sont consolid\u00e9es au travers d\u2019une d\u00e9marche de collecte d\u2019informations pr\u00e9visionnelles aupr\u00e8s de grands acteurs du secteur (hypoth\u00e8ses de march\u00e9) et d\u2019actuaires (hypoth\u00e8ses de taux).
Principes de consolidation
Une filiale est une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re. Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a010, l\u2019investisseur contr\u00f4le une entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement si et seulement si tous les \u00e9l\u00e9ments ci-dessous sont r\u00e9unis\u00a0:
\u25aa\ufe0eil d\u00e9tient le pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0;
\u25aa\ufe0eil est expos\u00e9 ou a droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0;
\u25aa\ufe0eil a la capacit\u00e9 d\u2019exercer son pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements qu\u2019il obtient.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es est donn\u00e9e en note\u00a03.3.2. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 toutes les soci\u00e9t\u00e9s sont incluses dans le p\u00e9rim\u00e8tre selon la m\u00e9thode d\u2019int\u00e9gration globale.
Transactions \u00e9limin\u00e9es dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Les soldes bilanciels, les pertes et gains latents, les produits et les charges r\u00e9sultant des transactions intragroupes sont \u00e9limin\u00e9s lors de la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
Les pertes latentes sont \u00e9limin\u00e9es de la m\u00eame fa\u00e7on que les profits latents, mais seulement dans la mesure o\u00f9 elles ne sont pas repr\u00e9sentatives d\u2019une perte de valeur.
M\u00e9thodes de conversion des \u00e9l\u00e9ments en devises
Transaction en monnaies \u00e9trang\u00e8res
Les transactions en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont enregistr\u00e9es dans la monnaie fonctionnelle au cours du taux de change en vigueur \u00e0 la date de l\u2019op\u00e9ration. \u00c0 la date de cl\u00f4ture, les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours en vigueur \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant de la conversion sont comptabilis\u00e9s en produits ou en charges, \u00e0 l\u2019exception des \u00e9carts sur les emprunts en devises constituant une couverture de l\u2019investissement net dans une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re qui sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres. Ils sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la sortie de l\u2019entit\u00e9.
Conversion des \u00e9tats financiers des filiales et co-entreprises consolid\u00e9es
Les \u00e9tats financiers des filiales et co-entreprises, dont la monnaie fonctionnelle n\u2019est pas l\u2019euro sont convertis au cours de change en vigueur \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice pour le bilan et au cours de change moyen pour le compte de r\u00e9sultat et le tableau des flux de tr\u00e9sorerie. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant des conversions sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres.
D\u00e9finition de la notion de \u00ab courant \u00bb et \u00ab non courant \u00bb dans la pr\u00e9sentation du bilan
Les actifs et les passifs dont la maturit\u00e9 est inf\u00e9rieure au cycle d\u2019exploitation, g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9gal \u00e0 12\u00a0mois, sont class\u00e9s en actifs et passifs courants. Si leur \u00e9ch\u00e9ance exc\u00e8de cette dur\u00e9e, ils sont class\u00e9s en actifs ou passifs non courants.
Pr\u00e9sentation du compte de r\u00e9sultat
Le Groupe a choisi de maintenir la pr\u00e9sentation des agr\u00e9gats ci-dessous, \u00e0 caract\u00e8re non strictement comptable, dont les d\u00e9finitions sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0eL\u2019Exc\u00e9dent Brut d\u2019Exploitation Courant (EBITDA sur op\u00e9rations courantes) comprend les produits op\u00e9rationnels desquels sont d\u00e9duits les consommations, les autres achats et charges externes, les imp\u00f4ts et taxes ainsi que les charges de personnel. Il n\u2019inclut pas les dotations et reprises aux amortissements et provisions.
\u25aa\ufe0eLe R\u00e9sultat Op\u00e9rationnel Courant (EBIT sur op\u00e9rations courantes) comprend l\u2019Exc\u00e9dent Brut d\u2019Exploitation Courant (EBITDA) ainsi que les dotations et reprises aux amortissements et provisions.
\u25aa\ufe0eLe R\u00e9sultat Op\u00e9rationnel int\u00e8gre l\u2019EBIT sur op\u00e9rations courantes et les autres produits et charges op\u00e9rationnels non courants. Ces \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents sont d\u00e9finis strictement comme les produits et charges r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements ou de transactions clairement distincts des activit\u00e9s r\u00e9currentes et dont on estime qu\u2019ils n\u2019ont pas une valeur pr\u00e9dictive en raison\u00a0:
\u2014de leur nature inhabituelle, et
\u2014de leur occurrence al\u00e9atoire, tels les charges ou indemnit\u00e9s re\u00e7ues relatives aux sinistres, les co\u00fbts li\u00e9s aux fermetures, les restructurations lourdes et fermetures de sites, les d\u00e9pr\u00e9ciations des \u00e9carts d\u2019acquisition et les plus ou moins-values de cession d\u2019actifs hors exploitation corporels ou incorporels.
Indicateurs
Le Groupe utilise les indicateurs d\u00e9finis ci-dessous\u00a0:
\u25aa\ufe0eExc\u00e9dent de Tr\u00e9sorerie d\u2019Exploitation (Free Cash Flow)\u00a0: Capacit\u00e9 d\u2019autofinancement diminu\u00e9e des investissements industriels nets et des variations des BFR (note 3.4.2.3 Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie).
\u25aa\ufe0eRetour sur capitaux investis (ROCE) : Rapport entre l\u2019EBIT et les capitaux employ\u00e9s (Capitaux Propres + Endettement Financier Net \u00e0 la cl\u00f4ture).
\u25aa\ufe0eRetour sur capitaux propres (ROE) : Rapport entre le r\u00e9sultat net et les capitaux propres totaux.
\u25aa\ufe0eGearing\u00a0: Rapport de l\u2019Endettement Financier Net sur les Capitaux Propres consolid\u00e9s part du Groupe.
\u25aa\ufe0eActif Net R\u00e9\u00e9valu\u00e9 (ANR) : Moyenne de [(1,2 x Chiffre d\u2019affaires Groupe) + (8 x EBITDA Groupe) + (12 x EBIT Groupe)] \u2013 Endettement Financier Net Groupe moyen des ann\u00e9es N et N-1.
3.2R\u00e8gles et m\u00e9thodes comptables
Les \u00e9tats financiers \u00e9tablis au 31 d\u00e9cembre 2022 ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil d\u2019Administration le 23 f\u00e9vrier 2023 et seront soumis \u00e0 l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale Mixte du 12 avril 2023.
Contexte de l\u2019\u00e9laboration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de l\u2019exercice 2022
En application du r\u00e8glement europ\u00e9en 1606 / 2002 du 19\u00a0juillet 2002, les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe LISI sont pr\u00e9par\u00e9s conform\u00e9ment au r\u00e9f\u00e9rentiel de normes internationales d\u2019informations financi\u00e8res (IAS/IFRS) tel qu\u2019approuv\u00e9 par l\u2019Union Europ\u00e9enne au 31 d\u00e9cembre 2022.
3.2.1.1 \u2013Normes, amendements et interpr\u00e9tations adopt\u00e9s dans l\u2019Union Europ\u00e9enne et d\u2019application obligatoire aux exercices ouverts \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2022
Aucune norme, interpr\u00e9tation ou amendement \u00e0 des normes \u00e0 application obligatoire n\u2019a \u00e9t\u00e9 mise en \u0153uvre par le Groupe dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Nouvelles normes et interpr\u00e9tations d\u2019application ult\u00e9rieure approuv\u00e9es par l\u2019Union Europ\u00e9enne
Aucune norme, interpr\u00e9tation ou amendement \u00e0 des normes existantes n\u2019a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9 par le Groupe par anticipation dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Bases de pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9sent\u00e9s en milliers d\u2019euros, sauf indication contraire.
Ils sont pr\u00e9par\u00e9s sur la base du co\u00fbt historique \u00e0 l\u2019exception des actifs et passifs suivants \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0: instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s, instruments financiers d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transaction et instruments financiers class\u00e9s comme disponibles \u00e0 la vente, passifs r\u00e9sultant de transactions dont le paiement est fond\u00e9 sur des actions et qui seront r\u00e9gl\u00e9s en tr\u00e9sorerie.
Les actifs non courants destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre vendus sont \u00e9valu\u00e9s au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts des ventes.
Selon les normes IFRS, certaines options comptables n\u00e9cessitent de prendre des positions fond\u00e9es sur un jugement ou sur des hypoth\u00e8ses qui ont un impact sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges, notamment en ce qui concerne les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u25aa\ufe0eLes dur\u00e9es d\u2019amortissements des immobilisations (notes\u00a03.4.1.1 b) et 3.4.1.2),
\u25aa\ufe0eles \u00e9valuations retenues pour les tests de pertes de valeur (note\u00a03.4.1.1\u00a0a)),
\u25aa\ufe0el\u2019\u00e9valuation des provisions et des engagements de retraites (note\u00a03.4.4),
\u25aa\ufe0ela valorisation des instruments financiers \u00e0 la juste valeur (note\u00a03.6.5),
\u25aa\ufe0ela valorisation des paiements en actions (note\u00a03.6.2),
\u25aa\ufe0ela reconnaissance des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (note\u00a03.5.8).
Ces jugements et hypoth\u00e8ses prennent en compte les risques sp\u00e9cifiques des secteurs concern\u00e9s par l\u2019activit\u00e9 de LISI ainsi que les risques g\u00e9n\u00e9raux li\u00e9s au contexte \u00e9conomique.
La Direction revoit ses estimations et appr\u00e9ciations de mani\u00e8re continue sur la base de son exp\u00e9rience pass\u00e9e ainsi que sur des facteurs jug\u00e9s raisonnables qui constituent le fondement de ses appr\u00e9ciations pour la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif. L\u2019impact des changements d\u2019estimation est comptabilis\u00e9 au cours de la p\u00e9riode du changement s\u2019il n\u2019affecte que cette p\u00e9riode ou au cours de la p\u00e9riode du changement et des p\u00e9riodes ult\u00e9rieures si celles-ci sont \u00e9galement affect\u00e9es par le changement.
Ces hypoth\u00e8ses font l\u2019objet d\u2019une analyse division par division sur la base d\u2019informations donn\u00e9es par des experts ind\u00e9pendants (actuaires, etc.).
Sensibilit\u00e9s identifi\u00e9es
Les sensibilit\u00e9s principales recens\u00e9es et suivies par le management portent sur les donn\u00e9es et hypoth\u00e8ses li\u00e9es \u00e0 la mise en \u0153uvre des tests de valeur. Ces hypoth\u00e8ses sont consolid\u00e9es au travers d\u2019une d\u00e9marche de collecte d\u2019informations pr\u00e9visionnelles aupr\u00e8s de grands acteurs du secteur (hypoth\u00e8ses de march\u00e9) et d\u2019actuaires (hypoth\u00e8ses de taux).
Principes de consolidation
Une filiale est une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re. Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a010, l\u2019investisseur contr\u00f4le une entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement si et seulement si tous les \u00e9l\u00e9ments ci-dessous sont r\u00e9unis\u00a0:
\u25aa\ufe0eil d\u00e9tient le pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0;
\u25aa\ufe0eil est expos\u00e9 ou a droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0;
\u25aa\ufe0eil a la capacit\u00e9 d\u2019exercer son pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements qu\u2019il obtient.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es est donn\u00e9e en note\u00a03.3.2. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 toutes les soci\u00e9t\u00e9s sont incluses dans le p\u00e9rim\u00e8tre selon la m\u00e9thode d\u2019int\u00e9gration globale.
Transactions \u00e9limin\u00e9es dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Les soldes bilanciels, les pertes et gains latents, les produits et les charges r\u00e9sultant des transactions intragroupes sont \u00e9limin\u00e9s lors de la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
Les pertes latentes sont \u00e9limin\u00e9es de la m\u00eame fa\u00e7on que les profits latents, mais seulement dans la mesure o\u00f9 elles ne sont pas repr\u00e9sentatives d\u2019une perte de valeur.
M\u00e9thodes de conversion des \u00e9l\u00e9ments en devises
Transaction en monnaies \u00e9trang\u00e8res
Les transactions en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont enregistr\u00e9es dans la monnaie fonctionnelle au cours du taux de change en vigueur \u00e0 la date de l\u2019op\u00e9ration. \u00c0 la date de cl\u00f4ture, les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours en vigueur \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant de la conversion sont comptabilis\u00e9s en produits ou en charges, \u00e0 l\u2019exception des \u00e9carts sur les emprunts en devises constituant une couverture de l\u2019investissement net dans une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re qui sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres. Ils sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la sortie de l\u2019entit\u00e9.
Conversion des \u00e9tats financiers des filiales et co-entreprises consolid\u00e9es
Les \u00e9tats financiers des filiales et co-entreprises, dont la monnaie fonctionnelle n\u2019est pas l\u2019euro sont convertis au cours de change en vigueur \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice pour le bilan et au cours de change moyen pour le compte de r\u00e9sultat et le tableau des flux de tr\u00e9sorerie. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant des conversions sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres.
D\u00e9finition de la notion de \u00ab courant \u00bb et \u00ab non courant \u00bb dans la pr\u00e9sentation du bilan
Les actifs et les passifs dont la maturit\u00e9 est inf\u00e9rieure au cycle d\u2019exploitation, g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9gal \u00e0 12\u00a0mois, sont class\u00e9s en actifs et passifs courants. Si leur \u00e9ch\u00e9ance exc\u00e8de cette dur\u00e9e, ils sont class\u00e9s en actifs ou passifs non courants.
Pr\u00e9sentation du compte de r\u00e9sultat
Le Groupe a choisi de maintenir la pr\u00e9sentation des agr\u00e9gats ci-dessous, \u00e0 caract\u00e8re non strictement comptable, dont les d\u00e9finitions sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0eL\u2019Exc\u00e9dent Brut d\u2019Exploitation Courant (EBITDA sur op\u00e9rations courantes) comprend les produits op\u00e9rationnels desquels sont d\u00e9duits les consommations, les autres achats et charges externes, les imp\u00f4ts et taxes ainsi que les charges de personnel. Il n\u2019inclut pas les dotations et reprises aux amortissements et provisions.
\u25aa\ufe0eLe R\u00e9sultat Op\u00e9rationnel Courant (EBIT sur op\u00e9rations courantes) comprend l\u2019Exc\u00e9dent Brut d\u2019Exploitation Courant (EBITDA) ainsi que les dotations et reprises aux amortissements et provisions.
\u25aa\ufe0eLe R\u00e9sultat Op\u00e9rationnel int\u00e8gre l\u2019EBIT sur op\u00e9rations courantes et les autres produits et charges op\u00e9rationnels non courants. Ces \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents sont d\u00e9finis strictement comme les produits et charges r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements ou de transactions clairement distincts des activit\u00e9s r\u00e9currentes et dont on estime qu\u2019ils n\u2019ont pas une valeur pr\u00e9dictive en raison\u00a0:
\u2014de leur nature inhabituelle, et
\u2014de leur occurrence al\u00e9atoire, tels les charges ou indemnit\u00e9s re\u00e7ues relatives aux sinistres, les co\u00fbts li\u00e9s aux fermetures, les restructurations lourdes et fermetures de sites, les d\u00e9pr\u00e9ciations des \u00e9carts d\u2019acquisition et les plus ou moins-values de cession d\u2019actifs hors exploitation corporels ou incorporels.
Indicateurs
Le Groupe utilise les indicateurs d\u00e9finis ci-dessous\u00a0:
\u25aa\ufe0eExc\u00e9dent de Tr\u00e9sorerie d\u2019Exploitation (Free Cash Flow)\u00a0: Capacit\u00e9 d\u2019autofinancement diminu\u00e9e des investissements industriels nets et des variations des BFR (note 3.4.2.3 Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie).
\u25aa\ufe0eRetour sur capitaux investis (ROCE) : Rapport entre l\u2019EBIT et les capitaux employ\u00e9s (Capitaux Propres + Endettement Financier Net \u00e0 la cl\u00f4ture).
\u25aa\ufe0eRetour sur capitaux propres (ROE) : Rapport entre le r\u00e9sultat net et les capitaux propres totaux.
\u25aa\ufe0eGearing\u00a0: Rapport de l\u2019Endettement Financier Net sur les Capitaux Propres consolid\u00e9s part du Groupe.
\u25aa\ufe0eActif Net R\u00e9\u00e9valu\u00e9 (ANR) : Moyenne de [(1,2 x Chiffre d\u2019affaires Groupe) + (8 x EBITDA Groupe) + (12 x EBIT Groupe)] \u2013 Endettement Financier Net Groupe moyen des ann\u00e9es N et N-1.
M\u00e9thode appliqu\u00e9e
Conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a03, les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition. Selon cette m\u00e9thode, lors de la premi\u00e8re consolidation d\u2019une entit\u00e9 sur laquelle le Groupe a directement ou indirectement le contr\u00f4le, les actifs et les passifs acquis, ainsi que les passifs \u00e9ventuels assum\u00e9s, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. \u00c0 cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt du regroupement d\u2019entreprises et la part d\u2019int\u00e9r\u00eat de LISI dans la juste valeur des actifs, des passifs identifiables.
Pour les acquisitions ant\u00e9rieures au 1er\u00a0janvier 2004, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est maintenu \u00e0 son co\u00fbt pr\u00e9sum\u00e9 qui repr\u00e9sente le montant net comptabilis\u00e9 selon le r\u00e9f\u00e9rentiel comptable pr\u00e9c\u00e9dent diminu\u00e9 des amortissements.
Depuis cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur. Il est affect\u00e9 \u00e0 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie ou regroupements d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie et n\u2019est pas amorti, mais fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an suivant la m\u00e9thode d\u00e9crite au paragraphe\u00a03.4.1
Les concessions, brevets et les logiciels informatiques sont inscrits \u00e0 leur co\u00fbt historique et font l\u2019objet d\u2019un plan d\u2019amortissement. Les immobilisations incorporelles acquises lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un amortissement sur cette dur\u00e9e, alors que les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9 comptable publi\u00e9.
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations incorporelles sauf si elle est ind\u00e9termin\u00e9e.
Les dur\u00e9es usuelles d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0eMarques\u00a0: 10 - 20 ans
\u25aa\ufe0eLogiciels\u00a0: 3 - 5 ans
Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt historique diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Le co\u00fbt d\u2019un actif produit par le Groupe pour lui-m\u00eame comprend le co\u00fbt des mati\u00e8res premi\u00e8res, de la main-d\u2019\u0153uvre directe, le cas \u00e9ch\u00e9ant, l\u2019estimation des co\u00fbts relatifs au d\u00e9mant\u00e8lement et \u00e0 l\u2019enl\u00e8vement de l\u2019immobilisation et \u00e0 la remise en \u00e9tat du site sur lequel elle est situ\u00e9e, et une quote-part appropri\u00e9e des frais g\u00e9n\u00e9raux de production.
Lorsque des composants des immobilisations corporelles ont des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 diff\u00e9rentes, ils sont comptabilis\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment selon le principe de la m\u00e9thode des composants.
Le Groupe comptabilise dans la valeur comptable d\u2019une immobilisation corporelle le co\u00fbt de remplacement d\u2019un composant de cette immobilisation corporelle au moment o\u00f9 ce co\u00fbt est encouru s\u2019il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 cet actif iront au Groupe et si son co\u00fbt peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable. Tous les co\u00fbts d\u2019entretien courant et de maintenance sont comptabilis\u00e9s en charges au moment o\u00f9 ils sont encourus.
Les amortissements sont comptabilis\u00e9s en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e pour chaque composant d\u2019une immobilisation corporelle.
Les terrains ne sont pas amortis.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0econstructions\u00a0: 33 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0einstallations et \u00e9quipements\u00a0: 10 \u2013 15 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0eagencements\u00a0: 10 \u2013 15 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels de transport\u00a0: 5 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels et outillage\u00a0: 10 \u2013 20 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels de bureau\u00a0: 5 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emobiliers de bureau\u00a0: 10 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels informatiques\u00a0: 5 ans.
La norme IFRS 16 conduit les entreprises louant des actifs significatifs dans le cadre de leur activit\u00e9 \u00e0 reconna\u00eetre un actif et une dette financi\u00e8re correspondant \u00e0 l\u2019engagement de location.
Cette norme est entr\u00e9e en vigueur le 1er\u00a0janvier 2019.
Les natures de contrats de location suivantes ont \u00e9t\u00e9 recens\u00e9es et retrait\u00e9es selon IFRS\u00a016\u00a0:
\u25aa\ufe0eContrats de location de biens immobiliers\u00a0: sur la base des analyses engag\u00e9es, le Groupe a identifi\u00e9 des contrats de location au sens de la norme pour les locations de b\u00e2timents propres \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de production et les locations de b\u00e2timents \u00e0 usage de bureaux. La dur\u00e9e de location retenue correspond \u00e0 la p\u00e9riode non r\u00e9siliable compl\u00e9t\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant des options de renouvellement dont l\u2019exercice par le Groupe est raisonnablement certain.
\u25aa\ufe0eContrats de locations d\u2019autres actifs\u00a0: les principaux contrats de locations identifi\u00e9s correspondent aux v\u00e9hicules et autres mat\u00e9riels roulants. La dur\u00e9e de capitalisation des loyers correspond \u00e0 la p\u00e9riode initialement pr\u00e9vue au contrat.
Le Groupe LISI a choisi de ne pas s\u00e9parer les composants de services \u00e0 l\u2019int\u00e9rieur de la location (par exemple, la part maintenance des contrats de location de voitures n\u2019est pas retrait\u00e9e).
Les deux exemptions de capitalisation propos\u00e9es par la norme, \u00e0 savoir, les contrats d\u2019une dur\u00e9e inf\u00e9rieure \u00e0 12\u00a0mois et la location de biens ayant une valeur \u00e0 neuf de faible valeur (montant inf\u00e9rieur \u00e0 5\u00a0000\u00a0euros) ont \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9es.
Le Groupe a \u00e9galement opt\u00e9 pour le non-retraitement des contrats de location des actifs incorporels.
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour \u00e9valuer les dettes de loyers prend en compte les taux calcul\u00e9s par un actuaire pour les dur\u00e9es des contrats mais \u00e9galement les devises des pays concern\u00e9s, ajust\u00e9s d\u2019une marge variable n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019obtention du financement sur les march\u00e9s financiers. Le taux ainsi d\u00e9termin\u00e9 permet de tenir compte notamment de l\u2019environnement \u00e9conomique, de la devise et de la dur\u00e9e de contrats de location des entit\u00e9s du Groupe.
Ce poste int\u00e8gre principalement des contrats de capitalisation concernant les placements de retraites am\u00e9ricaines. Il inclut \u00e9galement les titres de participation non consolid\u00e9s. Ces titres repr\u00e9sentent des actions de soci\u00e9t\u00e9s non cot\u00e9es dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur peut pr\u00e9senter des incertitudes. Le Groupe \u00e9value en dernier ressort les actifs financiers au co\u00fbt historique d\u00e9duction faite de toute perte de valeur \u00e9ventuelle, lorsqu\u2019aucune estimation fiable de juste valeur ne peut \u00eatre faite par une technique d\u2019\u00e9valuation, en l\u2019absence de march\u00e9 actif.
Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible de leur co\u00fbt ou de leur valeur nette de r\u00e9alisation.
Le co\u00fbt des mati\u00e8res et des marchandises correspond \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition et aux co\u00fbts encourus pour les amener \u00e0 l\u2019endroit et dans l\u2019\u00e9tat o\u00f9 ils se trouvent. Les produits finis et les encours de production sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de production r\u00e9el constat\u00e9 sur la p\u00e9riode incluant une quote-part appropri\u00e9e de frais g\u00e9n\u00e9raux fond\u00e9e sur la capacit\u00e9 normale de production.
La valeur nette de r\u00e9alisation correspond au prix de vente estim\u00e9 dans le cours normal de l\u2019activit\u00e9, diminu\u00e9 des co\u00fbts estim\u00e9s pour l\u2019ach\u00e8vement et des co\u00fbts estim\u00e9s n\u00e9cessaires pour r\u00e9aliser la vente.
Les stocks font l\u2019objet de d\u00e9pr\u00e9ciation lorsque leur valeur nette de r\u00e9alisation est inf\u00e9rieure \u00e0 leur co\u00fbt de revient, s\u2019ils sont endommag\u00e9s, obsol\u00e8tes et chaque fois qu\u2019ils pr\u00e9sentent des risques de non-\u00e9coulement \u00e0 des conditions normales, ou des risques d\u2019\u00e9coulement sur une p\u00e9riode longue qui d\u00e9passe les dur\u00e9es g\u00e9n\u00e9ralement admises.
Les cr\u00e9ances d\u2019exploitation, les pr\u00eats et avances figurent au bilan \u00e0 leur valeur nominale. En cas de risque de non-recouvrement, des d\u00e9pr\u00e9ciations sont constat\u00e9es au cas par cas sur la base des flux d\u2019encaissement probables. Ce risque prend en compte l\u2019anciennet\u00e9 de la transaction.
Les cr\u00e9ances clients et autres d\u00e9biteurs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti conform\u00e9ment aux dispositions pr\u00e9vues par la norme IFRS 9.
Le Groupe a opt\u00e9 pour le mod\u00e8le simplifi\u00e9 de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019IFRS 9\u00a0: il utilise les informations sur les comptes en souffrance pour d\u00e9terminer s\u2019il y a eu des augmentations importantes du risque de cr\u00e9dit depuis la comptabilisation initiale. Suite aux analyses conduites, l\u2019ECL (Expected Credit Loss) estim\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2022 n\u2019est pas significatif.
L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Le Groupe a mis en place une politique de suivi des cr\u00e9ances clients permettant de contr\u00f4ler en permanence l\u2019exposition de son risque cr\u00e9dit par tiers.
Le risque de cr\u00e9dit sur les cr\u00e9ances \u00e9chues non d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es est contr\u00f4l\u00e9.
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les comptes courants bancaires (composants de la tr\u00e9sorerie nette puisqu\u2019ils ne font pas l\u2019objet de conventions d\u2019autorisation emp\u00eachant la banque d\u2019exiger \u00ab\u00a0le remboursement \u00e0 vue\u00a0\u00bb des d\u00e9couverts), les fonds en caisse, les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue, les valeurs mobili\u00e8res de placement et les certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables d\u00e9tenus par le Groupe. Les ajustements de valeur sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat.
Le traitement comptable des SICAV mon\u00e9taires et des certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables demeurent inchang\u00e9s sous IFRS\u00a09.
Le montant estim\u00e9 pour l\u2019ann\u00e9e 2022 est calcul\u00e9 sur la base du nombre total d\u2019actions, soit 54 114 317 actions. Les actions autod\u00e9tenues \u00e0 la date de versement du dividende ne seront pas \u00e9ligibles au versement de dividende.
Une provision est comptabilis\u00e9e au bilan lorsque le Groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9 et lorsqu\u2019il est probable qu\u2019une sortie de ressources sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation. Elles sont \u00e9valu\u00e9es pour le montant estim\u00e9 du d\u00e9caissement. Si l\u2019effet de l\u2019actualisation financi\u00e8re des provisions n\u2019est pas significatif, l\u2019actualisation n\u2019est pas pratiqu\u00e9e.
Provisions non courantes
Les provisions non courantes correspondent aux provisions non directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation et dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est g\u00e9n\u00e9ralement sup\u00e9rieure \u00e0 un an. Elles comprennent notamment des provisions pour risques environnementaux, les provisions au titre des engagements de retraites, ainsi que certaines provisions pour restructuration.
Provisions courantes
Les provisions courantes correspondent aux provisions directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation propre \u00e0 chaque activit\u00e9, quelle que soit leur \u00e9ch\u00e9ance estim\u00e9e. Les provisions pour litiges concernent principalement des litiges avec des clients, sous-traitants ou fournisseurs. Les provisions pour autres risques courants sont principalement constitu\u00e9es de provisions pour p\u00e9nalit\u00e9s de retard, de provisions pour licenciements, autres risques rattach\u00e9s \u00e0 l\u2019exploitation et aux r\u00e9organisations industrielles.
Indemnit\u00e9 de fin de carri\u00e8re (France) :
Les droits au titre des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re sont d\u00e9finis par la l\u00e9gislation en vigueur ou des accords de branche lorsqu\u2019ils sont plus favorables.
Angleterre\u00a0:
BAI UK op\u00e8re un plan de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies dont b\u00e9n\u00e9ficient l\u2019ensemble des salari\u00e9s qui ont rejoint la soci\u00e9t\u00e9 avant avril 2007 et ferm\u00e9 depuis. Les actifs du plan sont distincts des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 et g\u00e9r\u00e9s par un trust administr\u00e9 par un conseil des trustees.
Les risques auxquels le plan expose la soci\u00e9t\u00e9 sont les suivants\u00a0: risque d\u2019investissement, d\u2019inflation, de long\u00e9vit\u00e9 des pensionn\u00e9s, d\u2019options, l\u00e9gislatif.
\u00c9tats-Unis\u00a0:
Hi Shear Corporation op\u00e8re un plan de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies dont b\u00e9n\u00e9ficient l\u2019ensemble des salari\u00e9s qui ont rejoint la soci\u00e9t\u00e9 avant f\u00e9vrier 1991 et ferm\u00e9 depuis. Les actifs du plan sont distincts des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 et g\u00e9r\u00e9s par un trust administr\u00e9 par un conseil des trustees. Les risques auxquels le plan expose la soci\u00e9t\u00e9 sont les suivants\u00a0: risque d\u2019investissement, d\u2019inflation, de long\u00e9vit\u00e9 des pensionn\u00e9s, d\u2019options, l\u00e9gislatif.
La r\u00e9partition g\u00e9ographique des engagements pris par le Groupe envers son personnel au 31 d\u00e9cembre 2022 au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies ainsi que les principales hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es pour leur \u00e9valuation sont les suivantes\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n France | \n\n Allemagne | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n Angleterre | \n\n Autres | \n
| \n Dette actuarielle | \n\n 24\u00a0860 | \n\n 5\u00a0828 | \n\n 458 | \n\n 17\u00a0759 | \n\n 3\u00a0402 | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 3,77\u00a0% | \n\n 3,69\u00a0% | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 4,81\u00a0% | \n\n N/A | \n
| \n R\u00e9f\u00e9rence utilis\u00e9e | \n\n I Boxx zone euro 12\u00a0ans | \n\n Extrapolation bas\u00e9e sur courbe des taux AAA \u00e0 15 ans de la BCE | \n\n Taux Citigroup Pension Disount Curve | \n\n I Boxx AA-rated 15\u00a0ans +0,3\u00a0% | \n\n \n | \n
| \n Inflation \u2013 Augmentation des salaires | \n\n 3,00\u00a0% | \n\n 2,00\u00a0% | \n\n N/A | \n\n 3,35\u00a0% | \n\n N/A | \n
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 19 r\u00e9vis\u00e9e, les taux de rendement \u00e0 long terme pr\u00e9vus pour les fonds sont identiques aux taux d\u2019actualisation de la dette actuarielle. Les taux de rendement ainsi retenus sont \u00e9gaux \u00e0 2,25\u00a0% pour les actifs de couverture des r\u00e9gimes am\u00e9ricains et 4,81\u00a0% pour les r\u00e9gimes anglais.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, l\u2019allocation des actifs de couverture \u00e9tait de l\u2019ordre de 11\u00a0% en actions et de 89\u00a0% en en autres supports pour l\u2019Angleterre.
Actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s non reconnus\u00a0:
La Soci\u00e9t\u00e9 ne proc\u00e8de pas \u00e0 la reconnaissance des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs d\u00e8s lors qu\u2019elle n\u2019a pas l\u2019assurance suffisante du recouvrement futur des d\u00e9ficits reportables et des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts. Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que si leur r\u00e9cup\u00e9ration est probable. \u00c0 titre d\u2019information, les reports d\u00e9ficitaires non constat\u00e9s au bilan au 31 d\u00e9cembre 2022 seraient g\u00e9n\u00e9rateurs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs \u00e0 hauteur de 15,4 M\u20ac contre 17,3 M\u20ac en 2021.
3.5.1Chiffre d\u2019affaires
Les produits provenant de la vente de biens sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat lorsque les risques et avantages significatifs inh\u00e9rents \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 des biens ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s \u00e0 l\u2019acheteur.
La norme IFRS 15 \u00ab Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus avec des clients\u00a0\u00bb introduit une grille d\u2019analyse unique quelles que soient les transactions (vente de biens, vente de services, octroi de licences...) comportant cinq \u00e9tapes successives\u00a0:
\u25aa\ufe0eIdentification du ou des contrats\u00a0;
\u25aa\ufe0eIdentification des diff\u00e9rentes obligations contractuelles du vendeur (obligation de performance)\u00a0;
\u25aa\ufe0eD\u00e9termination du prix de la transaction\u00a0;
\u25aa\ufe0eAllocation du prix de transaction aux diff\u00e9rentes obligations identifi\u00e9es\u00a0;
\u25aa\ufe0eComptabilisation du chiffre d\u2019affaires correspondant.
Les filiales int\u00e9gr\u00e9es dans le Groupe LISI \u00e9tant pour la plupart des sites de production industrielle, l\u2019essentiel du chiffre d\u2019affaires est constitu\u00e9 de ventes de produits finis. Le Groupe a n\u00e9anmoins identifi\u00e9 plus particuli\u00e8rement deux types de transactions distinctes de celle \u00e9nonc\u00e9e pr\u00e9c\u00e9demment\u00a0: la premi\u00e8re concerne les p\u00e9nalit\u00e9s de retard (sur livraison, sur d\u00e9rive qualit\u00e9\u2026) comptabilis\u00e9es en diminution du chiffre d\u2019affaires\u00a0; la seconde est relative aux facturations d\u2019outillages trait\u00e9es comme des prestations compl\u00e9mentaires donnant lieu \u00e0 la reconnaissance d\u2019un chiffre d\u2019affaires au moment de l\u2019acceptation de l\u2019outillage et des \u00e9chantillons initiaux. Ces principes sont trait\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a015.
Le Groupe revoit ses contrats de vente \u00e0 chaque exercice\u00a0: l\u2019analyse confirme que la comptabilisation est conforme \u00e0 IFRS\u00a015.
Le chiffre d\u2019affaires est indiqu\u00e9 apr\u00e8s d\u00e9duction des escomptes. Les montants des royalties, ou des redevances de brevet, ou d\u2019exploitation d\u2019une marque sont enregistr\u00e9s dans le chiffre d\u2019affaires.
La ventilation du chiffre d\u2019affaires par secteur d\u2019activit\u00e9 et par pays est indiqu\u00e9e en note\u00a03.6.1 \u00ab\u00a0informations sectorielles\u00a0\u00bb.
Les d\u00e9penses de recherche support\u00e9es en vue d\u2019acqu\u00e9rir une compr\u00e9hension et des connaissances scientifiques ou techniques nouvelles sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Dans le r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS, les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement, c\u2019est-\u00e0-dire d\u00e9coulant de l\u2019application des r\u00e9sultats de la recherche \u00e0 un plan ou un mod\u00e8le en vue de la production de produits et proc\u00e9d\u00e9s nouveaux ou substantiellement am\u00e9lior\u00e9s sont comptabilis\u00e9es en tant qu\u2019immobilisations si le Groupe peut d\u00e9montrer notamment l\u2019existence d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs probables.
Co\u00fbt du financement et autres charges et produits financiers
Le co\u00fbt du financement inclut\u00a0:
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur emprunts calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats comprises dans les paiements effectu\u00e9s au titre d\u2019un contrat de location-financement et calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles produits d\u2019int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les placements de tr\u00e9sorerie,
\u25aa\ufe0eles variations des justes valeurs des instruments financiers.
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat (charge ou produit) comprend\u00a0:
\u25aa\ufe0eLa charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 payer au titre de chaque exercice et la charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9. L\u2019imp\u00f4t est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat sauf s\u2019il se rattache \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments qui sont comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres.
\u25aa\ufe0eLes imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s selon la m\u00e9thode du report variable, pour toutes les diff\u00e9rences temporaires existantes \u00e0 la date de cl\u00f4ture entre les valeurs fiscales et les valeurs comptables des actifs et des passifs du bilan consolid\u00e9. Les \u00e9carts d\u2019acquisition non amortissables fiscalement ne donnent pas lieu \u00e0 la constatation d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9.
Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que si leur r\u00e9cup\u00e9ration est probable. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s aux taux d\u2019imp\u00f4ts qui sont en vigueur au moment du d\u00e9nouement des diff\u00e9rences temporelles. Notamment, un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sur les reports d\u00e9ficitaires n\u2019est comptabilis\u00e9 que dans la mesure o\u00f9 il est probable que la filiale concern\u00e9e ou son p\u00e9rim\u00e8tre d\u2019int\u00e9gration fiscale disposeront de b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels imputer les reports d\u00e9ficitaires.
\u25aa\ufe0eLe Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de qualifier la CVAE (cotisation sur la Valeur Ajout\u00e9e des Entreprises en France) d\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat devant entrer dans le champ d\u2019application d\u2019IAS\u00a012. Ce choix permet d\u2019assurer la coh\u00e9rence avec le traitement comptable appliqu\u00e9 aux taxes similaires dans d\u2019autres pays \u00e9trangers.
Le r\u00e9sultat net par action (avant dilution) est calcul\u00e9 en faisant le rapport entre le r\u00e9sultat net de l\u2019exercice et le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice, apr\u00e8s d\u00e9duction des actions d\u00e9tenues par le Groupe (actions propres). Le r\u00e9sultat net dilu\u00e9 par action est, quant \u00e0 lui, calcul\u00e9 en retenant tous les instruments financiers donnant un acc\u00e8s diff\u00e9r\u00e9 au capital du Groupe (options de souscriptions d\u2019actions, bons de souscriptions d\u2019actions, actions sous conditions de performance).
Le Groupe LISI pr\u00e9sente l\u2019information sectorielle conform\u00e9ment aux crit\u00e8res fix\u00e9s par la norme IFRS\u00a08.
Les activit\u00e9s du Groupe se d\u00e9clinent en trois secteurs d\u2019activit\u00e9, sur lesquels op\u00e8rent trois divisions\u00a0:
\u25aa\ufe0eLISI AEROSPACE qui regroupe les activit\u00e9s du march\u00e9 a\u00e9ronautique,
\u25aa\ufe0eLISI AUTOMOTIVE qui regroupe les activit\u00e9s du march\u00e9 automobile,
\u25aa\ufe0eLISI MEDICAL qui regroupe les activit\u00e9s du march\u00e9 m\u00e9dical.
Les \u00ab\u00a0autres\u00a0\u00bb incluent principalement les activit\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 t\u00eate du Groupe.
3.6.2Paiements fond\u00e9s en actions
3.6.2.1 \u2013Options d\u2019achats d\u2019action
Aucun plan d\u2019option d\u2019achat d\u2019actions n\u2019est en cours au 31 d\u00e9cembre 2022.
3.6.2.2 \u2013Attribution d\u2019actions sous conditions de performance
Le Groupe a mis en place des plans d\u2019attribution d\u2019actions sous conditions de performance au profit de certains salari\u00e9s ou dirigeants. L\u2019objectif de ces plans \u00e9tant de cr\u00e9er une incitation suppl\u00e9mentaire \u00e0 l\u2019am\u00e9lioration des performances du Groupe, une r\u00e9tention de cadres clefs et un alignement des int\u00e9r\u00eats du management et des actionnaires.
Afin de r\u00e9compenser certains collaborateurs qui ont r\u00e9alis\u00e9 la majeure partie de leur carri\u00e8re au sein du Groupe LISI, et qui ont particip\u00e9 activement \u00e0 son d\u00e9veloppement, le Groupe a \u00e9galement mis en place des plans d\u2019actions gratuites dans le cadre de leur d\u00e9part \u00e0 la retraite.
Lorsqu\u2019une sortie de ressources relative aux attributions gratuites sous condition de performance est probable, le montant de la charge future est provisionn\u00e9 au prorata temporis des droits acquis depuis la date d\u2019attribution pour la totalit\u00e9 des salari\u00e9s du Groupe LISI concern\u00e9s.
Cette provision est \u00e9valu\u00e9e sur la base du cours des actions autod\u00e9tenues dans les livres de LISI S.A. affect\u00e9es aux programmes d\u2019attribution d\u2019actions.
Les conditions d\u2019attribution des diff\u00e9rents plans mentionn\u00e9s ci-apr\u00e8s sont d\u00e9finies dans le chapitre 4 \u2013 \u00ab\u00a0Responsabilit\u00e9 soci\u00e9tale de l\u2019entreprise \u00bb.
Plans d\u2019actions gratuites
Sur proposition du Comit\u00e9 des R\u00e9mun\u00e9rations, le Conseil d\u2019Administration de la soci\u00e9t\u00e9 LISI a d\u00e9cid\u00e9 le 9 d\u00e9cembre 2020 et 9 d\u00e9cembre 2022 d\u2019attribuer \u00e0 certains collaborateurs du Groupe LISI, des actions gratuites.
Le Conseil d\u2019Administration du 23 f\u00e9vrier 2022 statuera sur l\u2019attribution des actions gratuites du plan du 9 d\u00e9cembre 2020.
Plans AASCP
Sur proposition du Comit\u00e9 des R\u00e9mun\u00e9rations, le Conseil d\u2019Administration de la soci\u00e9t\u00e9 LISI a d\u00e9cid\u00e9 le 9 d\u00e9cembre 2020 d\u2019attribuer aux membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif ainsi qu\u2019aux membres des principaux Comit\u00e9s de Direction des trois divisions du Groupe LISI, des actions sous conditions de performance sous r\u00e9serve de la r\u00e9alisation de tout ou partie de certains crit\u00e8res de performance.
Le Conseil d\u2019Administration du 23\u00a0f\u00e9vrier 2022 sur proposition du Comit\u00e9 des R\u00e9mun\u00e9rations statuera sur le nombre d\u2019actions qui seront r\u00e9ellement attribu\u00e9es.
Des plans de m\u00eame nature ont \u00e9t\u00e9 mis en place en 2021 et 2022. Le Conseil d\u2019Administration du 8 d\u00e9cembre 2021 et du 9\u00a0d\u00e9cembre 2022 a approuv\u00e9 l\u2019ouverture de ces nouveaux plans sous des conditions approchantes.
Plan de fid\u00e9lisation
Le Groupe LISI compte sur la contribution d\u2019une \u00e9quipe de direction exp\u00e9riment\u00e9e et souhaite fid\u00e9liser dans la dur\u00e9e ces hauts potentiels qui constituent un collectif de talents soud\u00e9 et motiv\u00e9. C\u2019est dans cet objectif qu\u2019un plan de fid\u00e9lisation unique a \u00e9t\u00e9 mis en place \u00e0 destination de 39\u00a0collaborateurs du Groupe.
La juste valeur des avantages ainsi accord\u00e9s est constat\u00e9e sur 2022 en charges de personnel pour un montant de -\u00a01,8\u00a0M\u20ac avec une contrepartie en capitaux propres. Ce co\u00fbt n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 affect\u00e9 aux divisions, et reste au niveau de LISI\u00a0S.A. jusqu\u2019\u00e0 la r\u00e9alisation d\u00e9finitive de ces plans.
3.6.3Plans d\u2019achat d\u2019actions r\u00e9serv\u00e9 aux salari\u00e9s
Il est \u00e9galement propos\u00e9 \u00e0 tous les salari\u00e9s du Groupe des plans d\u2019achat d\u2019actions (Plan d\u2019\u00c9pargne Groupe) permettant d\u2019acqu\u00e9rir des actions LISI dans le cadre d\u2019augmentations de capital r\u00e9serv\u00e9es ou de rachat d\u2019actions. Les actions acquises par les salari\u00e9s dans le cadre de ces plans sont soumises \u00e0 certaines restrictions concernant leur cession ou leur transfert. Dans le cas des augmentations de capital r\u00e9serv\u00e9es aux salari\u00e9s au titre du Plan d\u2019\u00c9pargne Groupe, l\u2019avantage offert aux salari\u00e9s correspond \u00e0 la d\u00e9cote sur le prix de souscription, soit la diff\u00e9rence entre le prix de souscription des actions et le cours de l\u2019action \u00e0 la date d\u2019attribution (d\u2019un montant maximal de 20\u00a0% selon la loi fran\u00e7aise). Cette charge est reconnue en int\u00e9gralit\u00e9 \u00e0 la date de souscription dans le cas du Plan d\u2019\u00c9pargne Groupe.
Aucun plan de cette nature n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 sur l\u2019exercice 2022.
3.6.5Instruments financiers et de march\u00e9
Les risques principaux couverts par les instruments financiers du Groupe sont le risque de change, le risque sur mati\u00e8res premi\u00e8res et le risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s qui ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res de couverture sont \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par r\u00e9sultat. Le profit ou la perte r\u00e9sultant de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur est enregistr\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Lorsqu\u2019un instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme instrument de couverture des variations de flux de tr\u00e9sorerie d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9, ou d\u2019une transaction pr\u00e9vue hautement probable, la part jug\u00e9e efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en capitaux propres. Les profits ou pertes associ\u00e9s cumul\u00e9s sont sortis des capitaux propres et inclus dans le r\u00e9sultat de la ou des p\u00e9riode(s) au cours desquelles la transaction couverte affecte le r\u00e9sultat.
La juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2022 des d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s dans le cadre de la gestion des risques de march\u00e9 est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE TAUX D\u2019INT\u00c9R\u00caT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Swaps payeurs taux variable | \n\n \n | \n\n (548) | \n\n \n | \n\n 310 | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE CHANGE | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0722 | \n\n 3\u00a0662 | \n\n \n | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE MATI\u00c8RES PREMI\u00c8RES | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 204 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0174 | \n\n 3\u00a0866 | \n\n 310 | \n
3.6.5.1 \u2013Risque de cours sur les mati\u00e8res premi\u00e8res
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le Groupe n\u2019a pas de couverture pour le risque sur ses achats futurs de mati\u00e8re premi\u00e8re.
3.6.5.2 \u2013Risque de change
Le Groupe est globalement soumis \u00e0 deux types de risque de change\u00a0:
\u25aa\ufe0eEn dehors de la zone EUR et de la zone USD, il dispose d\u2019outils de production dans une dizaine de pays, dans lesquels les ventes de ses filiales sont majoritairement libell\u00e9es en EUR ou en USD, alors que leurs charges sont majoritairement libell\u00e9es en devise locale, que sont le GBP, CAD, TRY, CZK, et dans une moindre mesure le MAD, CNY, INR et PLN, faisant na\u00eetre un besoin en devises locales. Un rench\u00e9rissement de celles-ci affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe\u00a0;
\u25aa\ufe0eL\u2019USD constitue la seconde devise de facturation du Groupe apr\u00e8s l\u2019EUR, principalement dans la division a\u00e9ronautique. La facturation dans d\u2019autres devises n\u2019est pas significative \u00e0 l\u2019\u00e9chelle du Groupe. Un affaiblissement de l\u2019USD affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe.
Afin de prot\u00e9ger ses r\u00e9sultats, le Groupe met en \u0153uvre une politique de couverture dont la finalit\u00e9 est de r\u00e9duire les facteurs d\u2019incertitude affectant sa rentabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle et lui donner le temps n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019adaptation de ses co\u00fbts \u00e0 un environnement mon\u00e9taire d\u00e9favorable.
Couverture du risque de change sur devises locales
Le Groupe a une tr\u00e8s bonne visibilit\u00e9 sur ses besoins en devises locales. Aussi, sa politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant de se pr\u00e9munir contre une hausse du cours des devises locales. L\u2019horizon de couverture est de 12 \u00e0 24\u00a0mois.
Couverture du risque de change sur USD
Comme indiqu\u00e9 ci-avant, la g\u00e9n\u00e9ration d\u2019USD provient principalement de la division a\u00e9ronautique du Groupe, qui b\u00e9n\u00e9ficie de contrats \u00e0 long terme pr\u00e9voyant une facturation dans cette devise. La politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant d\u2019obtenir un cours de couverture moyen garanti. L\u2019horizon de couverture peut aller jusqu\u2019\u00e0 5\u00a0ans.
Les principaux instruments de couverture utilis\u00e9s par le Groupe dans le cadre de sa gestion du risque de change sont des ventes \u00e0 terme, des achats et ventes d\u2019options et des produits structur\u00e9s.
Le portefeuille des d\u00e9riv\u00e9s de change se ventile comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||||||
| \n \n | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n
| \n Position acheteuse de GBP contre USD | \n\n 0,4 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CAD contre USD | \n\n (0,3) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,2) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de TRY contre EUR | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2,8) | \n\n 38,4 | \n\n 38,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de PLN contre USD | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,1) | \n\n 20,4 | \n\n 20,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CZK contre EUR | \n\n 0,2 | \n\n 260,4 | \n\n 260,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,5 | \n\n 300,0 | \n\n 300,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse EUR contre USD | \n\n (6,5) | \n\n 182,0 | \n\n 81,2 | \n\n 100,8 | \n\n \n | \n\n (1,1) | \n\n 163,8 | \n\n 72,6 | \n\n 91,2 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n (6,0) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (3,7) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1) | \n\n Les montants de juste valeur sont exprim\u00e9s en millions d\u2019euros. | \n
| \n (2) | \n\n Les montants notionnels maximum sont exprim\u00e9s en millions de devises | \n
Contexte de l\u2019\u00e9laboration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de l\u2019exercice 2022
En application du r\u00e8glement europ\u00e9en 1606 / 2002 du 19\u00a0juillet 2002, les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe LISI sont pr\u00e9par\u00e9s conform\u00e9ment au r\u00e9f\u00e9rentiel de normes internationales d\u2019informations financi\u00e8res (IAS/IFRS) tel qu\u2019approuv\u00e9 par l\u2019Union Europ\u00e9enne au 31 d\u00e9cembre 2022.
3.2.1.1 \u2013Normes, amendements et interpr\u00e9tations adopt\u00e9s dans l\u2019Union Europ\u00e9enne et d\u2019application obligatoire aux exercices ouverts \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2022
Aucune norme, interpr\u00e9tation ou amendement \u00e0 des normes \u00e0 application obligatoire n\u2019a \u00e9t\u00e9 mise en \u0153uvre par le Groupe dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Nouvelles normes et interpr\u00e9tations d\u2019application ult\u00e9rieure approuv\u00e9es par l\u2019Union Europ\u00e9enne
Aucune norme, interpr\u00e9tation ou amendement \u00e0 des normes existantes n\u2019a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9 par le Groupe par anticipation dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
3.2.1.1 \u2013Normes, amendements et interpr\u00e9tations adopt\u00e9s dans l\u2019Union Europ\u00e9enne et d\u2019application obligatoire aux exercices ouverts \u00e0 compter du 1er\u00a0janvier 2022
Aucune norme, interpr\u00e9tation ou amendement \u00e0 des normes \u00e0 application obligatoire n\u2019a \u00e9t\u00e9 mise en \u0153uvre par le Groupe dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Nouvelles normes et interpr\u00e9tations d\u2019application ult\u00e9rieure approuv\u00e9es par l\u2019Union Europ\u00e9enne
Aucune norme, interpr\u00e9tation ou amendement \u00e0 des normes existantes n\u2019a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9 par le Groupe par anticipation dans les comptes au 31 d\u00e9cembre 2022.
Bases de pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9sent\u00e9s en milliers d\u2019euros, sauf indication contraire.
Ils sont pr\u00e9par\u00e9s sur la base du co\u00fbt historique \u00e0 l\u2019exception des actifs et passifs suivants \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0: instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s, instruments financiers d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transaction et instruments financiers class\u00e9s comme disponibles \u00e0 la vente, passifs r\u00e9sultant de transactions dont le paiement est fond\u00e9 sur des actions et qui seront r\u00e9gl\u00e9s en tr\u00e9sorerie.
Les actifs non courants destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre vendus sont \u00e9valu\u00e9s au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts des ventes.
Selon les normes IFRS, certaines options comptables n\u00e9cessitent de prendre des positions fond\u00e9es sur un jugement ou sur des hypoth\u00e8ses qui ont un impact sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges, notamment en ce qui concerne les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u25aa\ufe0eLes dur\u00e9es d\u2019amortissements des immobilisations (notes\u00a03.4.1.1 b) et 3.4.1.2),
\u25aa\ufe0eles \u00e9valuations retenues pour les tests de pertes de valeur (note\u00a03.4.1.1\u00a0a)),
\u25aa\ufe0el\u2019\u00e9valuation des provisions et des engagements de retraites (note\u00a03.4.4),
\u25aa\ufe0ela valorisation des instruments financiers \u00e0 la juste valeur (note\u00a03.6.5),
\u25aa\ufe0ela valorisation des paiements en actions (note\u00a03.6.2),
\u25aa\ufe0ela reconnaissance des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (note\u00a03.5.8).
Ces jugements et hypoth\u00e8ses prennent en compte les risques sp\u00e9cifiques des secteurs concern\u00e9s par l\u2019activit\u00e9 de LISI ainsi que les risques g\u00e9n\u00e9raux li\u00e9s au contexte \u00e9conomique.
La Direction revoit ses estimations et appr\u00e9ciations de mani\u00e8re continue sur la base de son exp\u00e9rience pass\u00e9e ainsi que sur des facteurs jug\u00e9s raisonnables qui constituent le fondement de ses appr\u00e9ciations pour la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif. L\u2019impact des changements d\u2019estimation est comptabilis\u00e9 au cours de la p\u00e9riode du changement s\u2019il n\u2019affecte que cette p\u00e9riode ou au cours de la p\u00e9riode du changement et des p\u00e9riodes ult\u00e9rieures si celles-ci sont \u00e9galement affect\u00e9es par le changement.
Ces hypoth\u00e8ses font l\u2019objet d\u2019une analyse division par division sur la base d\u2019informations donn\u00e9es par des experts ind\u00e9pendants (actuaires, etc.).
Bases de pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9sent\u00e9s en milliers d\u2019euros, sauf indication contraire.
Ils sont pr\u00e9par\u00e9s sur la base du co\u00fbt historique \u00e0 l\u2019exception des actifs et passifs suivants \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0: instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s, instruments financiers d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transaction et instruments financiers class\u00e9s comme disponibles \u00e0 la vente, passifs r\u00e9sultant de transactions dont le paiement est fond\u00e9 sur des actions et qui seront r\u00e9gl\u00e9s en tr\u00e9sorerie.
Les actifs non courants destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre vendus sont \u00e9valu\u00e9s au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts des ventes.
Selon les normes IFRS, certaines options comptables n\u00e9cessitent de prendre des positions fond\u00e9es sur un jugement ou sur des hypoth\u00e8ses qui ont un impact sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges, notamment en ce qui concerne les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u25aa\ufe0eLes dur\u00e9es d\u2019amortissements des immobilisations (notes\u00a03.4.1.1 b) et 3.4.1.2),
\u25aa\ufe0eles \u00e9valuations retenues pour les tests de pertes de valeur (note\u00a03.4.1.1\u00a0a)),
\u25aa\ufe0el\u2019\u00e9valuation des provisions et des engagements de retraites (note\u00a03.4.4),
\u25aa\ufe0ela valorisation des instruments financiers \u00e0 la juste valeur (note\u00a03.6.5),
\u25aa\ufe0ela valorisation des paiements en actions (note\u00a03.6.2),
\u25aa\ufe0ela reconnaissance des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (note\u00a03.5.8).
Ces jugements et hypoth\u00e8ses prennent en compte les risques sp\u00e9cifiques des secteurs concern\u00e9s par l\u2019activit\u00e9 de LISI ainsi que les risques g\u00e9n\u00e9raux li\u00e9s au contexte \u00e9conomique.
La Direction revoit ses estimations et appr\u00e9ciations de mani\u00e8re continue sur la base de son exp\u00e9rience pass\u00e9e ainsi que sur des facteurs jug\u00e9s raisonnables qui constituent le fondement de ses appr\u00e9ciations pour la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif. L\u2019impact des changements d\u2019estimation est comptabilis\u00e9 au cours de la p\u00e9riode du changement s\u2019il n\u2019affecte que cette p\u00e9riode ou au cours de la p\u00e9riode du changement et des p\u00e9riodes ult\u00e9rieures si celles-ci sont \u00e9galement affect\u00e9es par le changement.
Ces hypoth\u00e8ses font l\u2019objet d\u2019une analyse division par division sur la base d\u2019informations donn\u00e9es par des experts ind\u00e9pendants (actuaires, etc.).
Bases de pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9sent\u00e9s en milliers d\u2019euros, sauf indication contraire.
Ils sont pr\u00e9par\u00e9s sur la base du co\u00fbt historique \u00e0 l\u2019exception des actifs et passifs suivants \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0: instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s, instruments financiers d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transaction et instruments financiers class\u00e9s comme disponibles \u00e0 la vente, passifs r\u00e9sultant de transactions dont le paiement est fond\u00e9 sur des actions et qui seront r\u00e9gl\u00e9s en tr\u00e9sorerie.
Les actifs non courants destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre vendus sont \u00e9valu\u00e9s au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts des ventes.
Selon les normes IFRS, certaines options comptables n\u00e9cessitent de prendre des positions fond\u00e9es sur un jugement ou sur des hypoth\u00e8ses qui ont un impact sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges, notamment en ce qui concerne les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u25aa\ufe0eLes dur\u00e9es d\u2019amortissements des immobilisations (notes\u00a03.4.1.1 b) et 3.4.1.2),
\u25aa\ufe0eles \u00e9valuations retenues pour les tests de pertes de valeur (note\u00a03.4.1.1\u00a0a)),
\u25aa\ufe0el\u2019\u00e9valuation des provisions et des engagements de retraites (note\u00a03.4.4),
\u25aa\ufe0ela valorisation des instruments financiers \u00e0 la juste valeur (note\u00a03.6.5),
\u25aa\ufe0ela valorisation des paiements en actions (note\u00a03.6.2),
\u25aa\ufe0ela reconnaissance des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (note\u00a03.5.8).
Ces jugements et hypoth\u00e8ses prennent en compte les risques sp\u00e9cifiques des secteurs concern\u00e9s par l\u2019activit\u00e9 de LISI ainsi que les risques g\u00e9n\u00e9raux li\u00e9s au contexte \u00e9conomique.
La Direction revoit ses estimations et appr\u00e9ciations de mani\u00e8re continue sur la base de son exp\u00e9rience pass\u00e9e ainsi que sur des facteurs jug\u00e9s raisonnables qui constituent le fondement de ses appr\u00e9ciations pour la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif. L\u2019impact des changements d\u2019estimation est comptabilis\u00e9 au cours de la p\u00e9riode du changement s\u2019il n\u2019affecte que cette p\u00e9riode ou au cours de la p\u00e9riode du changement et des p\u00e9riodes ult\u00e9rieures si celles-ci sont \u00e9galement affect\u00e9es par le changement.
Ces hypoth\u00e8ses font l\u2019objet d\u2019une analyse division par division sur la base d\u2019informations donn\u00e9es par des experts ind\u00e9pendants (actuaires, etc.).
Bases de pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9sent\u00e9s en milliers d\u2019euros, sauf indication contraire.
Ils sont pr\u00e9par\u00e9s sur la base du co\u00fbt historique \u00e0 l\u2019exception des actifs et passifs suivants \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur\u00a0: instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s, instruments financiers d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transaction et instruments financiers class\u00e9s comme disponibles \u00e0 la vente, passifs r\u00e9sultant de transactions dont le paiement est fond\u00e9 sur des actions et qui seront r\u00e9gl\u00e9s en tr\u00e9sorerie.
Les actifs non courants destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre vendus sont \u00e9valu\u00e9s au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts des ventes.
Selon les normes IFRS, certaines options comptables n\u00e9cessitent de prendre des positions fond\u00e9es sur un jugement ou sur des hypoth\u00e8ses qui ont un impact sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges, notamment en ce qui concerne les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u25aa\ufe0eLes dur\u00e9es d\u2019amortissements des immobilisations (notes\u00a03.4.1.1 b) et 3.4.1.2),
\u25aa\ufe0eles \u00e9valuations retenues pour les tests de pertes de valeur (note\u00a03.4.1.1\u00a0a)),
\u25aa\ufe0el\u2019\u00e9valuation des provisions et des engagements de retraites (note\u00a03.4.4),
\u25aa\ufe0ela valorisation des instruments financiers \u00e0 la juste valeur (note\u00a03.6.5),
\u25aa\ufe0ela valorisation des paiements en actions (note\u00a03.6.2),
\u25aa\ufe0ela reconnaissance des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (note\u00a03.5.8).
Ces jugements et hypoth\u00e8ses prennent en compte les risques sp\u00e9cifiques des secteurs concern\u00e9s par l\u2019activit\u00e9 de LISI ainsi que les risques g\u00e9n\u00e9raux li\u00e9s au contexte \u00e9conomique.
La Direction revoit ses estimations et appr\u00e9ciations de mani\u00e8re continue sur la base de son exp\u00e9rience pass\u00e9e ainsi que sur des facteurs jug\u00e9s raisonnables qui constituent le fondement de ses appr\u00e9ciations pour la valeur comptable des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif. L\u2019impact des changements d\u2019estimation est comptabilis\u00e9 au cours de la p\u00e9riode du changement s\u2019il n\u2019affecte que cette p\u00e9riode ou au cours de la p\u00e9riode du changement et des p\u00e9riodes ult\u00e9rieures si celles-ci sont \u00e9galement affect\u00e9es par le changement.
Ces hypoth\u00e8ses font l\u2019objet d\u2019une analyse division par division sur la base d\u2019informations donn\u00e9es par des experts ind\u00e9pendants (actuaires, etc.).
Sensibilit\u00e9s identifi\u00e9es
Les sensibilit\u00e9s principales recens\u00e9es et suivies par le management portent sur les donn\u00e9es et hypoth\u00e8ses li\u00e9es \u00e0 la mise en \u0153uvre des tests de valeur. Ces hypoth\u00e8ses sont consolid\u00e9es au travers d\u2019une d\u00e9marche de collecte d\u2019informations pr\u00e9visionnelles aupr\u00e8s de grands acteurs du secteur (hypoth\u00e8ses de march\u00e9) et d\u2019actuaires (hypoth\u00e8ses de taux).
Principes de consolidation
Une filiale est une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re. Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS\u00a010, l\u2019investisseur contr\u00f4le une entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement si et seulement si tous les \u00e9l\u00e9ments ci-dessous sont r\u00e9unis\u00a0:
\u25aa\ufe0eil d\u00e9tient le pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0;
\u25aa\ufe0eil est expos\u00e9 ou a droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement\u00a0;
\u25aa\ufe0eil a la capacit\u00e9 d\u2019exercer son pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 faisant l\u2019objet d\u2019un investissement de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements qu\u2019il obtient.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es est donn\u00e9e en note\u00a03.3.2. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 toutes les soci\u00e9t\u00e9s sont incluses dans le p\u00e9rim\u00e8tre selon la m\u00e9thode d\u2019int\u00e9gration globale.
Transactions \u00e9limin\u00e9es dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Les soldes bilanciels, les pertes et gains latents, les produits et les charges r\u00e9sultant des transactions intragroupes sont \u00e9limin\u00e9s lors de la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s.
Les pertes latentes sont \u00e9limin\u00e9es de la m\u00eame fa\u00e7on que les profits latents, mais seulement dans la mesure o\u00f9 elles ne sont pas repr\u00e9sentatives d\u2019une perte de valeur.
M\u00e9thodes de conversion des \u00e9l\u00e9ments en devises
Transaction en monnaies \u00e9trang\u00e8res
Les transactions en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont enregistr\u00e9es dans la monnaie fonctionnelle au cours du taux de change en vigueur \u00e0 la date de l\u2019op\u00e9ration. \u00c0 la date de cl\u00f4ture, les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours en vigueur \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant de la conversion sont comptabilis\u00e9s en produits ou en charges, \u00e0 l\u2019exception des \u00e9carts sur les emprunts en devises constituant une couverture de l\u2019investissement net dans une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re qui sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres. Ils sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la sortie de l\u2019entit\u00e9.
Conversion des \u00e9tats financiers des filiales et co-entreprises consolid\u00e9es
Les \u00e9tats financiers des filiales et co-entreprises, dont la monnaie fonctionnelle n\u2019est pas l\u2019euro sont convertis au cours de change en vigueur \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice pour le bilan et au cours de change moyen pour le compte de r\u00e9sultat et le tableau des flux de tr\u00e9sorerie. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant des conversions sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres.
D\u00e9finition de la notion de \u00ab courant \u00bb et \u00ab non courant \u00bb dans la pr\u00e9sentation du bilan
Les actifs et les passifs dont la maturit\u00e9 est inf\u00e9rieure au cycle d\u2019exploitation, g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9gal \u00e0 12\u00a0mois, sont class\u00e9s en actifs et passifs courants. Si leur \u00e9ch\u00e9ance exc\u00e8de cette dur\u00e9e, ils sont class\u00e9s en actifs ou passifs non courants.
Pr\u00e9sentation du compte de r\u00e9sultat
Le Groupe a choisi de maintenir la pr\u00e9sentation des agr\u00e9gats ci-dessous, \u00e0 caract\u00e8re non strictement comptable, dont les d\u00e9finitions sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0eL\u2019Exc\u00e9dent Brut d\u2019Exploitation Courant (EBITDA sur op\u00e9rations courantes) comprend les produits op\u00e9rationnels desquels sont d\u00e9duits les consommations, les autres achats et charges externes, les imp\u00f4ts et taxes ainsi que les charges de personnel. Il n\u2019inclut pas les dotations et reprises aux amortissements et provisions.
\u25aa\ufe0eLe R\u00e9sultat Op\u00e9rationnel Courant (EBIT sur op\u00e9rations courantes) comprend l\u2019Exc\u00e9dent Brut d\u2019Exploitation Courant (EBITDA) ainsi que les dotations et reprises aux amortissements et provisions.
\u25aa\ufe0eLe R\u00e9sultat Op\u00e9rationnel int\u00e8gre l\u2019EBIT sur op\u00e9rations courantes et les autres produits et charges op\u00e9rationnels non courants. Ces \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents sont d\u00e9finis strictement comme les produits et charges r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements ou de transactions clairement distincts des activit\u00e9s r\u00e9currentes et dont on estime qu\u2019ils n\u2019ont pas une valeur pr\u00e9dictive en raison\u00a0:
\u2014de leur nature inhabituelle, et
\u2014de leur occurrence al\u00e9atoire, tels les charges ou indemnit\u00e9s re\u00e7ues relatives aux sinistres, les co\u00fbts li\u00e9s aux fermetures, les restructurations lourdes et fermetures de sites, les d\u00e9pr\u00e9ciations des \u00e9carts d\u2019acquisition et les plus ou moins-values de cession d\u2019actifs hors exploitation corporels ou incorporels.
Indicateurs
Le Groupe utilise les indicateurs d\u00e9finis ci-dessous\u00a0:
\u25aa\ufe0eExc\u00e9dent de Tr\u00e9sorerie d\u2019Exploitation (Free Cash Flow)\u00a0: Capacit\u00e9 d\u2019autofinancement diminu\u00e9e des investissements industriels nets et des variations des BFR (note 3.4.2.3 Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie).
\u25aa\ufe0eRetour sur capitaux investis (ROCE) : Rapport entre l\u2019EBIT et les capitaux employ\u00e9s (Capitaux Propres + Endettement Financier Net \u00e0 la cl\u00f4ture).
\u25aa\ufe0eRetour sur capitaux propres (ROE) : Rapport entre le r\u00e9sultat net et les capitaux propres totaux.
\u25aa\ufe0eGearing\u00a0: Rapport de l\u2019Endettement Financier Net sur les Capitaux Propres consolid\u00e9s part du Groupe.
\u25aa\ufe0eActif Net R\u00e9\u00e9valu\u00e9 (ANR) : Moyenne de [(1,2 x Chiffre d\u2019affaires Groupe) + (8 x EBITDA Groupe) + (12 x EBIT Groupe)] \u2013 Endettement Financier Net Groupe moyen des ann\u00e9es N et N-1.
M\u00e9thodes de conversion des \u00e9l\u00e9ments en devises
Transaction en monnaies \u00e9trang\u00e8res
Les transactions en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont enregistr\u00e9es dans la monnaie fonctionnelle au cours du taux de change en vigueur \u00e0 la date de l\u2019op\u00e9ration. \u00c0 la date de cl\u00f4ture, les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours en vigueur \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant de la conversion sont comptabilis\u00e9s en produits ou en charges, \u00e0 l\u2019exception des \u00e9carts sur les emprunts en devises constituant une couverture de l\u2019investissement net dans une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re qui sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres. Ils sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la sortie de l\u2019entit\u00e9.
Conversion des \u00e9tats financiers des filiales et co-entreprises consolid\u00e9es
Les \u00e9tats financiers des filiales et co-entreprises, dont la monnaie fonctionnelle n\u2019est pas l\u2019euro sont convertis au cours de change en vigueur \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice pour le bilan et au cours de change moyen pour le compte de r\u00e9sultat et le tableau des flux de tr\u00e9sorerie. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant des conversions sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres.
D\u00e9finition de la notion de \u00ab courant \u00bb et \u00ab non courant \u00bb dans la pr\u00e9sentation du bilan
Les actifs et les passifs dont la maturit\u00e9 est inf\u00e9rieure au cycle d\u2019exploitation, g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9gal \u00e0 12\u00a0mois, sont class\u00e9s en actifs et passifs courants. Si leur \u00e9ch\u00e9ance exc\u00e8de cette dur\u00e9e, ils sont class\u00e9s en actifs ou passifs non courants.
Pr\u00e9sentation du compte de r\u00e9sultat
Le Groupe a choisi de maintenir la pr\u00e9sentation des agr\u00e9gats ci-dessous, \u00e0 caract\u00e8re non strictement comptable, dont les d\u00e9finitions sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0eL\u2019Exc\u00e9dent Brut d\u2019Exploitation Courant (EBITDA sur op\u00e9rations courantes) comprend les produits op\u00e9rationnels desquels sont d\u00e9duits les consommations, les autres achats et charges externes, les imp\u00f4ts et taxes ainsi que les charges de personnel. Il n\u2019inclut pas les dotations et reprises aux amortissements et provisions.
\u25aa\ufe0eLe R\u00e9sultat Op\u00e9rationnel Courant (EBIT sur op\u00e9rations courantes) comprend l\u2019Exc\u00e9dent Brut d\u2019Exploitation Courant (EBITDA) ainsi que les dotations et reprises aux amortissements et provisions.
\u25aa\ufe0eLe R\u00e9sultat Op\u00e9rationnel int\u00e8gre l\u2019EBIT sur op\u00e9rations courantes et les autres produits et charges op\u00e9rationnels non courants. Ces \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents sont d\u00e9finis strictement comme les produits et charges r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements ou de transactions clairement distincts des activit\u00e9s r\u00e9currentes et dont on estime qu\u2019ils n\u2019ont pas une valeur pr\u00e9dictive en raison\u00a0:
\u2014de leur nature inhabituelle, et
\u2014de leur occurrence al\u00e9atoire, tels les charges ou indemnit\u00e9s re\u00e7ues relatives aux sinistres, les co\u00fbts li\u00e9s aux fermetures, les restructurations lourdes et fermetures de sites, les d\u00e9pr\u00e9ciations des \u00e9carts d\u2019acquisition et les plus ou moins-values de cession d\u2019actifs hors exploitation corporels ou incorporels.
Indicateurs
Le Groupe utilise les indicateurs d\u00e9finis ci-dessous\u00a0:
\u25aa\ufe0eExc\u00e9dent de Tr\u00e9sorerie d\u2019Exploitation (Free Cash Flow)\u00a0: Capacit\u00e9 d\u2019autofinancement diminu\u00e9e des investissements industriels nets et des variations des BFR (note 3.4.2.3 Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie).
\u25aa\ufe0eRetour sur capitaux investis (ROCE) : Rapport entre l\u2019EBIT et les capitaux employ\u00e9s (Capitaux Propres + Endettement Financier Net \u00e0 la cl\u00f4ture).
\u25aa\ufe0eRetour sur capitaux propres (ROE) : Rapport entre le r\u00e9sultat net et les capitaux propres totaux.
\u25aa\ufe0eGearing\u00a0: Rapport de l\u2019Endettement Financier Net sur les Capitaux Propres consolid\u00e9s part du Groupe.
\u25aa\ufe0eActif Net R\u00e9\u00e9valu\u00e9 (ANR) : Moyenne de [(1,2 x Chiffre d\u2019affaires Groupe) + (8 x EBITDA Groupe) + (12 x EBIT Groupe)] \u2013 Endettement Financier Net Groupe moyen des ann\u00e9es N et N-1.
M\u00e9thodes de conversion des \u00e9l\u00e9ments en devises
Transaction en monnaies \u00e9trang\u00e8res
Les transactions en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont enregistr\u00e9es dans la monnaie fonctionnelle au cours du taux de change en vigueur \u00e0 la date de l\u2019op\u00e9ration. \u00c0 la date de cl\u00f4ture, les actifs et passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en monnaies \u00e9trang\u00e8res sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours en vigueur \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant de la conversion sont comptabilis\u00e9s en produits ou en charges, \u00e0 l\u2019exception des \u00e9carts sur les emprunts en devises constituant une couverture de l\u2019investissement net dans une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re qui sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres. Ils sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la sortie de l\u2019entit\u00e9.
Conversion des \u00e9tats financiers des filiales et co-entreprises consolid\u00e9es
Les \u00e9tats financiers des filiales et co-entreprises, dont la monnaie fonctionnelle n\u2019est pas l\u2019euro sont convertis au cours de change en vigueur \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice pour le bilan et au cours de change moyen pour le compte de r\u00e9sultat et le tableau des flux de tr\u00e9sorerie. Les \u00e9carts de change r\u00e9sultant des conversions sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9serve de conversion, en tant que composante distincte des capitaux propres.
D\u00e9finition de la notion de \u00ab courant \u00bb et \u00ab non courant \u00bb dans la pr\u00e9sentation du bilan
Les actifs et les passifs dont la maturit\u00e9 est inf\u00e9rieure au cycle d\u2019exploitation, g\u00e9n\u00e9ralement \u00e9gal \u00e0 12\u00a0mois, sont class\u00e9s en actifs et passifs courants. Si leur \u00e9ch\u00e9ance exc\u00e8de cette dur\u00e9e, ils sont class\u00e9s en actifs ou passifs non courants.
Pr\u00e9sentation du compte de r\u00e9sultat
Le Groupe a choisi de maintenir la pr\u00e9sentation des agr\u00e9gats ci-dessous, \u00e0 caract\u00e8re non strictement comptable, dont les d\u00e9finitions sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0eL\u2019Exc\u00e9dent Brut d\u2019Exploitation Courant (EBITDA sur op\u00e9rations courantes) comprend les produits op\u00e9rationnels desquels sont d\u00e9duits les consommations, les autres achats et charges externes, les imp\u00f4ts et taxes ainsi que les charges de personnel. Il n\u2019inclut pas les dotations et reprises aux amortissements et provisions.
\u25aa\ufe0eLe R\u00e9sultat Op\u00e9rationnel Courant (EBIT sur op\u00e9rations courantes) comprend l\u2019Exc\u00e9dent Brut d\u2019Exploitation Courant (EBITDA) ainsi que les dotations et reprises aux amortissements et provisions.
\u25aa\ufe0eLe R\u00e9sultat Op\u00e9rationnel int\u00e8gre l\u2019EBIT sur op\u00e9rations courantes et les autres produits et charges op\u00e9rationnels non courants. Ces \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents sont d\u00e9finis strictement comme les produits et charges r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements ou de transactions clairement distincts des activit\u00e9s r\u00e9currentes et dont on estime qu\u2019ils n\u2019ont pas une valeur pr\u00e9dictive en raison\u00a0:
\u2014de leur nature inhabituelle, et
\u2014de leur occurrence al\u00e9atoire, tels les charges ou indemnit\u00e9s re\u00e7ues relatives aux sinistres, les co\u00fbts li\u00e9s aux fermetures, les restructurations lourdes et fermetures de sites, les d\u00e9pr\u00e9ciations des \u00e9carts d\u2019acquisition et les plus ou moins-values de cession d\u2019actifs hors exploitation corporels ou incorporels.
Indicateurs
Le Groupe utilise les indicateurs d\u00e9finis ci-dessous\u00a0:
\u25aa\ufe0eExc\u00e9dent de Tr\u00e9sorerie d\u2019Exploitation (Free Cash Flow)\u00a0: Capacit\u00e9 d\u2019autofinancement diminu\u00e9e des investissements industriels nets et des variations des BFR (note 3.4.2.3 Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie).
\u25aa\ufe0eRetour sur capitaux investis (ROCE) : Rapport entre l\u2019EBIT et les capitaux employ\u00e9s (Capitaux Propres + Endettement Financier Net \u00e0 la cl\u00f4ture).
\u25aa\ufe0eRetour sur capitaux propres (ROE) : Rapport entre le r\u00e9sultat net et les capitaux propres totaux.
\u25aa\ufe0eGearing\u00a0: Rapport de l\u2019Endettement Financier Net sur les Capitaux Propres consolid\u00e9s part du Groupe.
\u25aa\ufe0eActif Net R\u00e9\u00e9valu\u00e9 (ANR) : Moyenne de [(1,2 x Chiffre d\u2019affaires Groupe) + (8 x EBITDA Groupe) + (12 x EBIT Groupe)] \u2013 Endettement Financier Net Groupe moyen des ann\u00e9es N et N-1.
3.6.5.2 \u2013Risque de change
Le Groupe est globalement soumis \u00e0 deux types de risque de change\u00a0:
\u25aa\ufe0eEn dehors de la zone EUR et de la zone USD, il dispose d\u2019outils de production dans une dizaine de pays, dans lesquels les ventes de ses filiales sont majoritairement libell\u00e9es en EUR ou en USD, alors que leurs charges sont majoritairement libell\u00e9es en devise locale, que sont le GBP, CAD, TRY, CZK, et dans une moindre mesure le MAD, CNY, INR et PLN, faisant na\u00eetre un besoin en devises locales. Un rench\u00e9rissement de celles-ci affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe\u00a0;
\u25aa\ufe0eL\u2019USD constitue la seconde devise de facturation du Groupe apr\u00e8s l\u2019EUR, principalement dans la division a\u00e9ronautique. La facturation dans d\u2019autres devises n\u2019est pas significative \u00e0 l\u2019\u00e9chelle du Groupe. Un affaiblissement de l\u2019USD affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe.
Afin de prot\u00e9ger ses r\u00e9sultats, le Groupe met en \u0153uvre une politique de couverture dont la finalit\u00e9 est de r\u00e9duire les facteurs d\u2019incertitude affectant sa rentabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle et lui donner le temps n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019adaptation de ses co\u00fbts \u00e0 un environnement mon\u00e9taire d\u00e9favorable.
Couverture du risque de change sur devises locales
Le Groupe a une tr\u00e8s bonne visibilit\u00e9 sur ses besoins en devises locales. Aussi, sa politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant de se pr\u00e9munir contre une hausse du cours des devises locales. L\u2019horizon de couverture est de 12 \u00e0 24\u00a0mois.
Couverture du risque de change sur USD
Comme indiqu\u00e9 ci-avant, la g\u00e9n\u00e9ration d\u2019USD provient principalement de la division a\u00e9ronautique du Groupe, qui b\u00e9n\u00e9ficie de contrats \u00e0 long terme pr\u00e9voyant une facturation dans cette devise. La politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant d\u2019obtenir un cours de couverture moyen garanti. L\u2019horizon de couverture peut aller jusqu\u2019\u00e0 5\u00a0ans.
Les principaux instruments de couverture utilis\u00e9s par le Groupe dans le cadre de sa gestion du risque de change sont des ventes \u00e0 terme, des achats et ventes d\u2019options et des produits structur\u00e9s.
Le portefeuille des d\u00e9riv\u00e9s de change se ventile comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||||||
| \n \n | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n
| \n Position acheteuse de GBP contre USD | \n\n 0,4 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CAD contre USD | \n\n (0,3) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,2) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de TRY contre EUR | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2,8) | \n\n 38,4 | \n\n 38,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de PLN contre USD | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,1) | \n\n 20,4 | \n\n 20,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CZK contre EUR | \n\n 0,2 | \n\n 260,4 | \n\n 260,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,5 | \n\n 300,0 | \n\n 300,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse EUR contre USD | \n\n (6,5) | \n\n 182,0 | \n\n 81,2 | \n\n 100,8 | \n\n \n | \n\n (1,1) | \n\n 163,8 | \n\n 72,6 | \n\n 91,2 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n (6,0) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (3,7) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1) | \n\n Les montants de juste valeur sont exprim\u00e9s en millions d\u2019euros. | \n
| \n (2) | \n\n Les montants notionnels maximum sont exprim\u00e9s en millions de devises | \n
3.3P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
3.3.1Mouvements de p\u00e9rim\u00e8tre intervenus sur l\u2019exercice 2022
Cr\u00e9ation du GIE LISI GLOBAL SERVICES (tel que d\u00e9crit au paragraphe 3.1) qui regroupera \u00e0 compter de janvier 2023 l\u2019ensemble des t\u00e2ches de comptabilit\u00e9 g\u00e9n\u00e9rale et auxiliaires (clients et fournisseurs) des entit\u00e9s fran\u00e7aises du Groupe LISI.
Cette structure n\u2019a aucun impact sur les comptes consolid\u00e9s 2022.
3.3.2P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice
| \n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n Soci\u00e9t\u00e9s | \n\n Si\u00e8ge social | \n\n Pays | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n % d\u2019int\u00e9r\u00eats | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n %d\u2019int\u00e9r\u00eats | \n
| \n HOLDING | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n LISI S.A. | \n\n Grandvillars (90) | \n\n France | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n||
| \n LISI GLOBAL SERVICES (GIE) | \n\n Grandvillars (90) | \n\n France | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 AD HOC | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n DIVISION LISI AEROSPACE | \n||||||
| \n BLANC AERO INDUSTRIES GmbH | \n\n Hambourg | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE Canada Corp | \n\n Dorval | \n\n Canada | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n HI-SHEAR CORPORATION | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n HI-SHEAR Holdings LLC | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE North America, Inc | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI Holdings North America | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n The MONADNOCK Company | \n\n City of Industry (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n AIRMON HOLDINGS 1 SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO TECHNOLOGIES SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n CREUZET AERONAUTIQUE SAS | \n\n Marmande (47) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE FORGED INTEGRATED SOLUTIONS | \n\n Bologne (52) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE ADDITIVE MANUFACTURING | \n\n Ayguemorte-les-Graves (33) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE STRUCTURAL COMPONENTS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES UK Ltd | \n\n Rugby | \n\n Grande-Bretagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n ANKIT Fasteners Pvt Ltd | \n\n Bangalore | \n\n Inde | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n
| \n LISI AEROSPACE India Pvt Ltd | \n\n Bangalore | \n\n Inde | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LIXUS Industrie | \n\n Tanger | \n\n Maroc | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n CREUZET POLSKA Sp. Z o o | \n\n Sedziszow Malopolski | \n\n Pologne | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n
| \n Fastener Tecnology Ba\u011flant\u0131 Elemanlar\u0131 San. Tic. A.\u015e. | \n\n Izmir | \n\n Turquie | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n B&E Manufacturing | \n\n Garden Grove (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n DIVISION LISI AUTOMOTIVE | \n||||||
| \n LISI AUTOMOTIVE KKP GmbH | \n\n Mellrichstadt | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KKP GmbH & CO KG | \n\n Mellrichstadt | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KNIPPING Verbindungstechnik GmbH | \n\n Kierspe | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Mecano GmbH | \n\n Heidelberg | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE (HEBEI) CO., Ltd | \n\n Beijing | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE (SHANGHAI) CO., Ltd | \n\n Shanghai | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KNIPPING Espana S.A. | \n\n Madrid | \n\n Espagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE LLC\u00a0 | \n\n Laredo | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Former SAS | \n\n Delle (90) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Nomel SAS | \n\n La Fert\u00e9 Fresnel (61) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Rapid SAS | \n\n Puiseux Pontoise (95) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE SAS | \n\n Delle (90) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI JIEHUA AUTOMOTIVE Co. Ltd | \n\n Hong Kong | \n\n Hong Kong | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Monterrey\u00a0SA de CV | \n\n Monterrey | \n\n Mexique | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Form a.s | \n\n Cejc | \n\n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI Otomotiv Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi | \n\n Izmir | \n\n Turquie | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Compagny | \n\n Lake Zurich | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax International Holdings LLC | \n\n Lake Zurich | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n TMX Canada Corp. | \n\n Windsor | \n\n Canada | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Mexico | \n\n Quereittaro | \n\n Mexique | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Fastener Systems | \n\n Suzhou | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Fasteners Systems (Shanghai Branch) | \n\n Suzhou | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE TANGER | \n\n Tanger | \n\n Maroc | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Hi-Vol Inc | \n\n Livonia | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n DIVISION LISI MEDICAL | \n||||||
| \n LISI MEDICAL REMMELE Inc | \n\n Minneapolis | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL FASTENERS SAS | \n\n Neyron (01) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL ORTHOPAEDICS SAS | \n\n H\u00e9rouville Saint-Clair (14) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL SAS | \n\n Neyron (01) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
3.3P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
3.3.1Mouvements de p\u00e9rim\u00e8tre intervenus sur l\u2019exercice 2022
Cr\u00e9ation du GIE LISI GLOBAL SERVICES (tel que d\u00e9crit au paragraphe 3.1) qui regroupera \u00e0 compter de janvier 2023 l\u2019ensemble des t\u00e2ches de comptabilit\u00e9 g\u00e9n\u00e9rale et auxiliaires (clients et fournisseurs) des entit\u00e9s fran\u00e7aises du Groupe LISI.
Cette structure n\u2019a aucun impact sur les comptes consolid\u00e9s 2022.
3.3.2P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice
| \n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n Soci\u00e9t\u00e9s | \n\n Si\u00e8ge social | \n\n Pays | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n % d\u2019int\u00e9r\u00eats | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n %d\u2019int\u00e9r\u00eats | \n
| \n HOLDING | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n LISI S.A. | \n\n Grandvillars (90) | \n\n France | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n||
| \n LISI GLOBAL SERVICES (GIE) | \n\n Grandvillars (90) | \n\n France | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 AD HOC | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n DIVISION LISI AEROSPACE | \n||||||
| \n BLANC AERO INDUSTRIES GmbH | \n\n Hambourg | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE Canada Corp | \n\n Dorval | \n\n Canada | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n HI-SHEAR CORPORATION | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n HI-SHEAR Holdings LLC | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE North America, Inc | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI Holdings North America | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n The MONADNOCK Company | \n\n City of Industry (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n AIRMON HOLDINGS 1 SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO TECHNOLOGIES SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n CREUZET AERONAUTIQUE SAS | \n\n Marmande (47) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE FORGED INTEGRATED SOLUTIONS | \n\n Bologne (52) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE ADDITIVE MANUFACTURING | \n\n Ayguemorte-les-Graves (33) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE STRUCTURAL COMPONENTS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES UK Ltd | \n\n Rugby | \n\n Grande-Bretagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n ANKIT Fasteners Pvt Ltd | \n\n Bangalore | \n\n Inde | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n
| \n LISI AEROSPACE India Pvt Ltd | \n\n Bangalore | \n\n Inde | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LIXUS Industrie | \n\n Tanger | \n\n Maroc | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n CREUZET POLSKA Sp. Z o o | \n\n Sedziszow Malopolski | \n\n Pologne | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n
| \n Fastener Tecnology Ba\u011flant\u0131 Elemanlar\u0131 San. Tic. A.\u015e. | \n\n Izmir | \n\n Turquie | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n B&E Manufacturing | \n\n Garden Grove (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n DIVISION LISI AUTOMOTIVE | \n||||||
| \n LISI AUTOMOTIVE KKP GmbH | \n\n Mellrichstadt | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KKP GmbH & CO KG | \n\n Mellrichstadt | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KNIPPING Verbindungstechnik GmbH | \n\n Kierspe | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Mecano GmbH | \n\n Heidelberg | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE (HEBEI) CO., Ltd | \n\n Beijing | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE (SHANGHAI) CO., Ltd | \n\n Shanghai | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KNIPPING Espana S.A. | \n\n Madrid | \n\n Espagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE LLC\u00a0 | \n\n Laredo | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Former SAS | \n\n Delle (90) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Nomel SAS | \n\n La Fert\u00e9 Fresnel (61) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Rapid SAS | \n\n Puiseux Pontoise (95) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE SAS | \n\n Delle (90) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI JIEHUA AUTOMOTIVE Co. Ltd | \n\n Hong Kong | \n\n Hong Kong | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Monterrey\u00a0SA de CV | \n\n Monterrey | \n\n Mexique | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Form a.s | \n\n Cejc | \n\n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI Otomotiv Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi | \n\n Izmir | \n\n Turquie | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Compagny | \n\n Lake Zurich | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax International Holdings LLC | \n\n Lake Zurich | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n TMX Canada Corp. | \n\n Windsor | \n\n Canada | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Mexico | \n\n Quereittaro | \n\n Mexique | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Fastener Systems | \n\n Suzhou | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Fasteners Systems (Shanghai Branch) | \n\n Suzhou | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE TANGER | \n\n Tanger | \n\n Maroc | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Hi-Vol Inc | \n\n Livonia | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n DIVISION LISI MEDICAL | \n||||||
| \n LISI MEDICAL REMMELE Inc | \n\n Minneapolis | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL FASTENERS SAS | \n\n Neyron (01) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL ORTHOPAEDICS SAS | \n\n H\u00e9rouville Saint-Clair (14) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL SAS | \n\n Neyron (01) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
3.3P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
3.3.1Mouvements de p\u00e9rim\u00e8tre intervenus sur l\u2019exercice 2022
Cr\u00e9ation du GIE LISI GLOBAL SERVICES (tel que d\u00e9crit au paragraphe 3.1) qui regroupera \u00e0 compter de janvier 2023 l\u2019ensemble des t\u00e2ches de comptabilit\u00e9 g\u00e9n\u00e9rale et auxiliaires (clients et fournisseurs) des entit\u00e9s fran\u00e7aises du Groupe LISI.
Cette structure n\u2019a aucun impact sur les comptes consolid\u00e9s 2022.
3.3.2P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice
| \n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n Soci\u00e9t\u00e9s | \n\n Si\u00e8ge social | \n\n Pays | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n % d\u2019int\u00e9r\u00eats | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n %d\u2019int\u00e9r\u00eats | \n
| \n HOLDING | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n LISI S.A. | \n\n Grandvillars (90) | \n\n France | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n||
| \n LISI GLOBAL SERVICES (GIE) | \n\n Grandvillars (90) | \n\n France | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 AD HOC | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n DIVISION LISI AEROSPACE | \n||||||
| \n BLANC AERO INDUSTRIES GmbH | \n\n Hambourg | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE Canada Corp | \n\n Dorval | \n\n Canada | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n HI-SHEAR CORPORATION | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n HI-SHEAR Holdings LLC | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE North America, Inc | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI Holdings North America | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n The MONADNOCK Company | \n\n City of Industry (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n AIRMON HOLDINGS 1 SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO TECHNOLOGIES SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n CREUZET AERONAUTIQUE SAS | \n\n Marmande (47) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE FORGED INTEGRATED SOLUTIONS | \n\n Bologne (52) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE ADDITIVE MANUFACTURING | \n\n Ayguemorte-les-Graves (33) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE STRUCTURAL COMPONENTS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES UK Ltd | \n\n Rugby | \n\n Grande-Bretagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n ANKIT Fasteners Pvt Ltd | \n\n Bangalore | \n\n Inde | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n
| \n LISI AEROSPACE India Pvt Ltd | \n\n Bangalore | \n\n Inde | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LIXUS Industrie | \n\n Tanger | \n\n Maroc | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n CREUZET POLSKA Sp. Z o o | \n\n Sedziszow Malopolski | \n\n Pologne | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n
| \n Fastener Tecnology Ba\u011flant\u0131 Elemanlar\u0131 San. Tic. A.\u015e. | \n\n Izmir | \n\n Turquie | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n B&E Manufacturing | \n\n Garden Grove (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n DIVISION LISI AUTOMOTIVE | \n||||||
| \n LISI AUTOMOTIVE KKP GmbH | \n\n Mellrichstadt | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KKP GmbH & CO KG | \n\n Mellrichstadt | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KNIPPING Verbindungstechnik GmbH | \n\n Kierspe | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Mecano GmbH | \n\n Heidelberg | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE (HEBEI) CO., Ltd | \n\n Beijing | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE (SHANGHAI) CO., Ltd | \n\n Shanghai | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KNIPPING Espana S.A. | \n\n Madrid | \n\n Espagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE LLC\u00a0 | \n\n Laredo | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Former SAS | \n\n Delle (90) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Nomel SAS | \n\n La Fert\u00e9 Fresnel (61) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Rapid SAS | \n\n Puiseux Pontoise (95) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE SAS | \n\n Delle (90) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI JIEHUA AUTOMOTIVE Co. Ltd | \n\n Hong Kong | \n\n Hong Kong | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Monterrey\u00a0SA de CV | \n\n Monterrey | \n\n Mexique | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Form a.s | \n\n Cejc | \n\n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI Otomotiv Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi | \n\n Izmir | \n\n Turquie | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Compagny | \n\n Lake Zurich | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax International Holdings LLC | \n\n Lake Zurich | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n TMX Canada Corp. | \n\n Windsor | \n\n Canada | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Mexico | \n\n Quereittaro | \n\n Mexique | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Fastener Systems | \n\n Suzhou | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Fasteners Systems (Shanghai Branch) | \n\n Suzhou | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE TANGER | \n\n Tanger | \n\n Maroc | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Hi-Vol Inc | \n\n Livonia | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n DIVISION LISI MEDICAL | \n||||||
| \n LISI MEDICAL REMMELE Inc | \n\n Minneapolis | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL FASTENERS SAS | \n\n Neyron (01) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL ORTHOPAEDICS SAS | \n\n H\u00e9rouville Saint-Clair (14) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL SAS | \n\n Neyron (01) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
3.3P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
3.3.1Mouvements de p\u00e9rim\u00e8tre intervenus sur l\u2019exercice 2022
Cr\u00e9ation du GIE LISI GLOBAL SERVICES (tel que d\u00e9crit au paragraphe 3.1) qui regroupera \u00e0 compter de janvier 2023 l\u2019ensemble des t\u00e2ches de comptabilit\u00e9 g\u00e9n\u00e9rale et auxiliaires (clients et fournisseurs) des entit\u00e9s fran\u00e7aises du Groupe LISI.
Cette structure n\u2019a aucun impact sur les comptes consolid\u00e9s 2022.
3.3.2P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice
| \n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n Soci\u00e9t\u00e9s | \n\n Si\u00e8ge social | \n\n Pays | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n % d\u2019int\u00e9r\u00eats | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n %d\u2019int\u00e9r\u00eats | \n
| \n HOLDING | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n LISI S.A. | \n\n Grandvillars (90) | \n\n France | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n||
| \n LISI GLOBAL SERVICES (GIE) | \n\n Grandvillars (90) | \n\n France | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 AD HOC | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n DIVISION LISI AEROSPACE | \n||||||
| \n BLANC AERO INDUSTRIES GmbH | \n\n Hambourg | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE Canada Corp | \n\n Dorval | \n\n Canada | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n HI-SHEAR CORPORATION | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n HI-SHEAR Holdings LLC | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE North America, Inc | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI Holdings North America | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n The MONADNOCK Company | \n\n City of Industry (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n AIRMON HOLDINGS 1 SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO TECHNOLOGIES SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n CREUZET AERONAUTIQUE SAS | \n\n Marmande (47) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE FORGED INTEGRATED SOLUTIONS | \n\n Bologne (52) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE ADDITIVE MANUFACTURING | \n\n Ayguemorte-les-Graves (33) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE STRUCTURAL COMPONENTS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES UK Ltd | \n\n Rugby | \n\n Grande-Bretagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n ANKIT Fasteners Pvt Ltd | \n\n Bangalore | \n\n Inde | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n
| \n LISI AEROSPACE India Pvt Ltd | \n\n Bangalore | \n\n Inde | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LIXUS Industrie | \n\n Tanger | \n\n Maroc | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n CREUZET POLSKA Sp. Z o o | \n\n Sedziszow Malopolski | \n\n Pologne | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n
| \n Fastener Tecnology Ba\u011flant\u0131 Elemanlar\u0131 San. Tic. A.\u015e. | \n\n Izmir | \n\n Turquie | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n B&E Manufacturing | \n\n Garden Grove (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n DIVISION LISI AUTOMOTIVE | \n||||||
| \n LISI AUTOMOTIVE KKP GmbH | \n\n Mellrichstadt | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KKP GmbH & CO KG | \n\n Mellrichstadt | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KNIPPING Verbindungstechnik GmbH | \n\n Kierspe | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Mecano GmbH | \n\n Heidelberg | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE (HEBEI) CO., Ltd | \n\n Beijing | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE (SHANGHAI) CO., Ltd | \n\n Shanghai | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KNIPPING Espana S.A. | \n\n Madrid | \n\n Espagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE LLC\u00a0 | \n\n Laredo | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Former SAS | \n\n Delle (90) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Nomel SAS | \n\n La Fert\u00e9 Fresnel (61) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Rapid SAS | \n\n Puiseux Pontoise (95) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE SAS | \n\n Delle (90) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI JIEHUA AUTOMOTIVE Co. Ltd | \n\n Hong Kong | \n\n Hong Kong | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Monterrey\u00a0SA de CV | \n\n Monterrey | \n\n Mexique | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Form a.s | \n\n Cejc | \n\n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI Otomotiv Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi | \n\n Izmir | \n\n Turquie | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Compagny | \n\n Lake Zurich | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax International Holdings LLC | \n\n Lake Zurich | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n TMX Canada Corp. | \n\n Windsor | \n\n Canada | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Mexico | \n\n Quereittaro | \n\n Mexique | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Fastener Systems | \n\n Suzhou | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Fasteners Systems (Shanghai Branch) | \n\n Suzhou | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE TANGER | \n\n Tanger | \n\n Maroc | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Hi-Vol Inc | \n\n Livonia | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n DIVISION LISI MEDICAL | \n||||||
| \n LISI MEDICAL REMMELE Inc | \n\n Minneapolis | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL FASTENERS SAS | \n\n Neyron (01) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL ORTHOPAEDICS SAS | \n\n H\u00e9rouville Saint-Clair (14) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL SAS | \n\n Neyron (01) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
3.3P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
3.3.1Mouvements de p\u00e9rim\u00e8tre intervenus sur l\u2019exercice 2022
Cr\u00e9ation du GIE LISI GLOBAL SERVICES (tel que d\u00e9crit au paragraphe 3.1) qui regroupera \u00e0 compter de janvier 2023 l\u2019ensemble des t\u00e2ches de comptabilit\u00e9 g\u00e9n\u00e9rale et auxiliaires (clients et fournisseurs) des entit\u00e9s fran\u00e7aises du Groupe LISI.
Cette structure n\u2019a aucun impact sur les comptes consolid\u00e9s 2022.
3.3.2P\u00e9rim\u00e8tre de consolidation \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice
| \n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n Soci\u00e9t\u00e9s | \n\n Si\u00e8ge social | \n\n Pays | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n % d\u2019int\u00e9r\u00eats | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n %d\u2019int\u00e9r\u00eats | \n
| \n HOLDING | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n LISI S.A. | \n\n Grandvillars (90) | \n\n France | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n||
| \n LISI GLOBAL SERVICES (GIE) | \n\n Grandvillars (90) | \n\n France | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 AD HOC | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n DIVISION LISI AEROSPACE | \n||||||
| \n BLANC AERO INDUSTRIES GmbH | \n\n Hambourg | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE Canada Corp | \n\n Dorval | \n\n Canada | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n HI-SHEAR CORPORATION | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n HI-SHEAR Holdings LLC | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE North America, Inc | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI Holdings North America | \n\n Torrance (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n The MONADNOCK Company | \n\n City of Industry (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n AIRMON HOLDINGS 1 SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO TECHNOLOGIES SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n CREUZET AERONAUTIQUE SAS | \n\n Marmande (47) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE FORGED INTEGRATED SOLUTIONS | \n\n Bologne (52) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE ADDITIVE MANUFACTURING | \n\n Ayguemorte-les-Graves (33) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE STRUCTURAL COMPONENTS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AEROSPACE SAS | \n\n Paris 12e (75) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES UK Ltd | \n\n Rugby | \n\n Grande-Bretagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n ANKIT Fasteners Pvt Ltd | \n\n Bangalore | \n\n Inde | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n\n 53,76 | \n
| \n LISI AEROSPACE India Pvt Ltd | \n\n Bangalore | \n\n Inde | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LIXUS Industrie | \n\n Tanger | \n\n Maroc | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n CREUZET POLSKA Sp. Z o o | \n\n Sedziszow Malopolski | \n\n Pologne | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n\n 70,00 | \n
| \n Fastener Tecnology Ba\u011flant\u0131 Elemanlar\u0131 San. Tic. A.\u015e. | \n\n Izmir | \n\n Turquie | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n B&E Manufacturing | \n\n Garden Grove (Californie) | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n DIVISION LISI AUTOMOTIVE | \n||||||
| \n LISI AUTOMOTIVE KKP GmbH | \n\n Mellrichstadt | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KKP GmbH & CO KG | \n\n Mellrichstadt | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KNIPPING Verbindungstechnik GmbH | \n\n Kierspe | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Mecano GmbH | \n\n Heidelberg | \n\n Allemagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE (HEBEI) CO., Ltd | \n\n Beijing | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE (SHANGHAI) CO., Ltd | \n\n Shanghai | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE KNIPPING Espana S.A. | \n\n Madrid | \n\n Espagne | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE LLC\u00a0 | \n\n Laredo | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Former SAS | \n\n Delle (90) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Nomel SAS | \n\n La Fert\u00e9 Fresnel (61) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Rapid SAS | \n\n Puiseux Pontoise (95) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE SAS | \n\n Delle (90) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI JIEHUA AUTOMOTIVE Co. Ltd | \n\n Hong Kong | \n\n Hong Kong | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Monterrey\u00a0SA de CV | \n\n Monterrey | \n\n Mexique | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Form a.s | \n\n Cejc | \n\n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI Otomotiv Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi | \n\n Izmir | \n\n Turquie | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Compagny | \n\n Lake Zurich | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax International Holdings LLC | \n\n Lake Zurich | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n TMX Canada Corp. | \n\n Windsor | \n\n Canada | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Mexico | \n\n Quereittaro | \n\n Mexique | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Fastener Systems | \n\n Suzhou | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n Termax Fasteners Systems (Shanghai Branch) | \n\n Suzhou | \n\n Chine | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE TANGER | \n\n Tanger | \n\n Maroc | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Hi-Vol Inc | \n\n Livonia | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n DIVISION LISI MEDICAL | \n||||||
| \n LISI MEDICAL REMMELE Inc | \n\n Minneapolis | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL FASTENERS SAS | \n\n Neyron (01) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL ORTHOPAEDICS SAS | \n\n H\u00e9rouville Saint-Clair (14) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
| \n LISI MEDICAL SAS | \n\n Neyron (01) | \n\n France | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n\n 100,00 | \n
3.4D\u00e9tail des postes du bilan
3.4.1Actifs non courants
M\u00e9thode appliqu\u00e9e pour la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des immobilisations corporelles et incorporelles
Les \u00e9carts d\u2019acquisition et les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e ind\u00e9finie sont soumis \u00e0 un test de d\u00e9pr\u00e9ciation lors de chaque cl\u00f4ture comptable et chaque fois que des \u00e9v\u00e9nements ou modifications d\u2019environnement de march\u00e9 indiquent un risque de perte de valeur. Les autres immobilisations incorporelles et les immobilisations corporelles font \u00e9galement l\u2019objet d\u2019un tel test chaque fois qu\u2019un indice de perte de valeur existe.
La m\u00e9thodologie retenue consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable de chacune des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie du Groupe \u00e0 la valeur nette comptable des actifs correspondants (y compris les \u00e9carts d\u2019acquisition).
La valeur recouvrable est d\u00e9finie comme \u00e9tant la plus \u00e9lev\u00e9e de la valeur de r\u00e9alisation (diminu\u00e9e des co\u00fbts de cession) et de la valeur d\u2019utilit\u00e9. Cette derni\u00e8re est d\u00e9termin\u00e9e par l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs attendus en utilisant des flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels qui sont coh\u00e9rents avec les donn\u00e9es budg\u00e9taires et des plans strat\u00e9giques \u00e0 4\u00a0ans approuv\u00e9s par le Conseil d\u2019Administration. Au-del\u00e0 de la cinqui\u00e8me ann\u00e9e, la valeur terminale est \u00e9valu\u00e9e sur la base d\u2019une capitalisation \u00e0 l\u2019infini des flux de tr\u00e9sorerie. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s sont notamment relatives \u00e0 l\u2019\u00e9volution du chiffre d\u2019affaires au regard du carnet de commandes et des contrats cadres sign\u00e9s par le Groupe le cas \u00e9ch\u00e9ant, au taux de r\u00e9sultat op\u00e9rationnel, au niveau d\u2019investissements de renouvellement et \u00e0 la d\u00e9termination des \u00e9l\u00e9ments de variation du besoin en fonds de roulement. Les hypoth\u00e8ses sont notamment \u00e9tablies sur la base des observations des pr\u00e9c\u00e9dents cycles d\u2019activit\u00e9s sur les diff\u00e9rentes activit\u00e9s ainsi que sur des \u00e9tudes de march\u00e9 externes et de la sensibilit\u00e9 des donn\u00e9es contractuelles de l\u2019environnement de chaque division. Il est pr\u00e9cis\u00e9 que ces hypoth\u00e8ses sont la meilleure appr\u00e9ciation possible de la situation des march\u00e9s \u00e0 la date de leur pr\u00e9paration et qu\u2019elles tiennent compte de l\u2019orientation des march\u00e9s pour les ann\u00e9es 2022 \u00e0 2026. Le taux d\u2019actualisation retenu refl\u00e8te les appr\u00e9ciations actuelles par les acteurs de march\u00e9 de la valeur temps des ressources financi\u00e8res et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif ou au groupe d\u2019actifs. La d\u00e9termination des taux de croissance perp\u00e9tuelle et des taux d\u2019actualisation retenus sur les diff\u00e9rents regroupements d\u2019UGT a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e \u00e0 l\u2019aide d\u2019un expert ind\u00e9pendant.
La valeur de r\u00e9alisation correspond au montant qui pourrait \u00eatre obtenu de la vente de l\u2019actif ou d\u2019un groupe d\u2019actifs dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de cession. Ces valeurs sont d\u00e9termin\u00e9es \u00e0 partir d\u2019\u00e9l\u00e9ments de march\u00e9 (comparaison avec des soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es similaires, valeur attribu\u00e9e lors d\u2019op\u00e9rations r\u00e9centes et cours boursiers) ou \u00e0 d\u00e9faut \u00e0 partir des flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s de march\u00e9.
Si la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur nette comptable de l\u2019actif ou du groupe d\u2019actifs test\u00e9s, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e pour la diff\u00e9rence. Dans le cas d\u2019un groupe d\u2019actifs, elle est imput\u00e9e en priorit\u00e9 en r\u00e9duction des \u00c9carts d\u2019acquisition.
Les pertes de valeur enregistr\u00e9es au titre des \u00c9carts d\u2019acquisition sont irr\u00e9versibles.
Le Groupe a retenu \u00e0 partir de l\u2019exercice 2016, pour la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des \u00e9carts d\u2019acquisition, le regroupement strat\u00e9gique des Business Units (B.U) correspondant \u00e0 la segmentation et \u00e0 la structure du reporting du Groupe LISI \u00e0 savoir les trois divisions LISI\u00a0AEROSPACE, LISI\u00a0AUTOMOTIVE et LISI\u00a0MEDICAL.
Pour la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des autres immobilisations incorporelles et des immobilisations corporelles, l\u2019analyse par Business Group (BG) doit \u00eatre la r\u00e8gle. La BG correspond \u00e0 une sous-segmentation des BU par m\u00e9tier.
3.4.1.1 \u2013Actifs incorporels
a)\u00c9carts d\u2019acquisition
M\u00e9thode appliqu\u00e9e
Conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a03, les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition. Selon cette m\u00e9thode, lors de la premi\u00e8re consolidation d\u2019une entit\u00e9 sur laquelle le Groupe a directement ou indirectement le contr\u00f4le, les actifs et les passifs acquis, ainsi que les passifs \u00e9ventuels assum\u00e9s, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. \u00c0 cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt du regroupement d\u2019entreprises et la part d\u2019int\u00e9r\u00eat de LISI dans la juste valeur des actifs, des passifs identifiables.
Pour les acquisitions ant\u00e9rieures au 1er\u00a0janvier 2004, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est maintenu \u00e0 son co\u00fbt pr\u00e9sum\u00e9 qui repr\u00e9sente le montant net comptabilis\u00e9 selon le r\u00e9f\u00e9rentiel comptable pr\u00e9c\u00e9dent diminu\u00e9 des amortissements.
Depuis cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur. Il est affect\u00e9 \u00e0 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie ou regroupements d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie et n\u2019est pas amorti, mais fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an suivant la m\u00e9thode d\u00e9crite au paragraphe\u00a03.4.1
\u00c9tat des \u00c9carts d\u2019acquisition \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Survaleur | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION BRUT AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 401\u00a0877 | \n
| \n Impairment sur l\u2019exercice 2021 | \n\n 0 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 401\u00a0877 | \n
| \n Augmentation | \n\n 0 | \n
| \n Diminution | \n\n 0 | \n
| \n Variations de change | \n\n 12\u00a0062 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION BRUT AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 413\u00a0938 | \n
| \n Impairment au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n 0 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 413\u00a0938 | \n
Les variations de change proviennent principalement des \u00e9carts de conversion sur le dollar pour les entit\u00e9s am\u00e9ricaines d\u00e9tenues par chacune des divisions.
Les valeurs nettes des \u00c9carts d\u2019acquisition se r\u00e9partissent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n 31/12/2022 En millions d\u2019euros | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n\n TOTAL GROUPE\u00a0LISI | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET | \n\n 199,5 | \n\n 132,3 | \n\n 82,1 | \n\n 413,9 | \n
| \n IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | \n||||
| \n \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n Marques | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n R\u00e9sultat du test de d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n \n | \n
| \n
| \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n
| \n HYPOTH\u00c8SES CL\u00c9S | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 un an | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 quatre ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n
| \n Taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t | \n\n 8,49\u00a0% | \n\n 7,93\u00a0% | \n\n 7,58\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance des flux non couverts par les hypoth\u00e8ses budg\u00e9taires et\u00a0strat\u00e9giques | \n\n 1,96\u00a0% | \n\n 1,96\u00a0% | \n\n 1,96\u00a0% | \n
| \n 31/12/2021 En millions d\u2019euros | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n\n TOTAL GROUPE\u00a0LISI | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET | \n\n 194,4 | \n\n 128,0 | \n\n 79,5 | \n\n 401,9 | \n
| \n IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n Marques | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n R\u00e9sultat du test de d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n \n | \n
| \n 31/12/2021 | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n
| \n Hypoth\u00e8ses cl\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 un an | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 quatre ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n
| \n Taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t | \n\n 9,80\u00a0% | \n\n 7,93\u00a0% | \n\n 7,62\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance des flux non couverts par les hypoth\u00e8ses budg\u00e9taires et\u00a0strat\u00e9giques | \n\n 1,90\u00a0% | \n\n 1,90\u00a0% | \n\n 1,90\u00a0% | \n
L\u2019analyse de la situation r\u00e9elle du 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 d\u00e9montre qu\u2019il n\u2019y a aucune perte de valeur \u00e0 constater sur l\u2019exercice.
Une analyse comparable a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e sur les principaux agr\u00e9gats int\u00e9gr\u00e9s dans le plan strat\u00e9gique du Groupe qui a \u00e9t\u00e9 valid\u00e9e par le Conseil d\u2019Administration du 8\u00a0d\u00e9cembre 2022. Les \u00e9l\u00e9ments suivants sont int\u00e9gr\u00e9s dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation\u00a0:
\u25aa\ufe0eLes pr\u00e9visions de chiffre d\u2019affaires actualis\u00e9es sont en retrait par rapport \u00e0 celles retenues par les sources et acteurs de r\u00e9f\u00e9rences des march\u00e9s et int\u00e9grent donc une marge de s\u00e9curit\u00e9,
\u25aa\ufe0eLes charges variables sont ajust\u00e9es au regard de l\u2019activit\u00e9,
\u25aa\ufe0eLes pr\u00e9visions d\u2019EBIT actualis\u00e9es int\u00e8grent l\u2019am\u00e9lioration de la productivit\u00e9 qui sera mise en \u0153uvre sur toute la dur\u00e9e du plan strat\u00e9gique ainsi que les incertitudes quant \u00e0 la capacit\u00e9 d\u2019absorber int\u00e9gralement les co\u00fbts d\u2019inflation,
\u25aa\ufe0eLes taux d\u2019imp\u00f4ts retenus tiennent compte des impacts d\u2019imp\u00f4t li\u00e9s \u00e0 l\u2019utilisation des reports d\u00e9ficitaires par les filiales lorsqu\u2019elles redeviennent b\u00e9n\u00e9ficiaires.
Des tests de sensibilit\u00e9 aux hypoth\u00e8ses retenues ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre et ont port\u00e9 sur les principaux indicateurs entrant dans les calculs de tests de valeur\u00a0: taux d\u2019actualisation, taux de croissance \u00e0 l\u2019infini, \u00e9l\u00e9ments contributifs des cash flows.
Les r\u00e9sultats au 31 d\u00e9cembre 2022 sont les suivants\u00a0:
| \n \n \n | \n\n DIVISION LISI AEROSPACE | \n\n DIVISION LISI AUTOMOTIVE | \n\n DIVISION LISI MEDICAL | \n|||
| \n \n | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 10,7\u00a0% | \n\n 2,2\u00a0% | \n\n 8,6\u00a0% | \n\n 0,7\u00a0% | \n\n 10,5\u00a0% | \n\n 3,0\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance \u00e0 l\u2019infini | \n\n -1,4\u00a0% | \n\n -3,4\u00a0% | \n\n 0,9\u00a0% | \n\n -1,0\u00a0% | \n\n -2,3\u00a0% | \n\n -4,3\u00a0% | \n
| \n \u00c9l\u00e9ments contributifs des cash flow | \n\n 73,6\u00a0% | \n\n -26,4\u00a0% | \n\n 88,7\u00a0% | \n\n -11,3\u00a0% | \n\n 61,6\u00a0% | \n\n -38,4\u00a0% | \n
b)Autres actifs incorporels
Les concessions, brevets et les logiciels informatiques sont inscrits \u00e0 leur co\u00fbt historique et font l\u2019objet d\u2019un plan d\u2019amortissement. Les immobilisations incorporelles acquises lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un amortissement sur cette dur\u00e9e, alors que les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9 comptable publi\u00e9.
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations incorporelles sauf si elle est ind\u00e9termin\u00e9e.
Les dur\u00e9es usuelles d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0eMarques\u00a0: 10 - 20 ans
\u25aa\ufe0eLogiciels\u00a0: 3 - 5 ans
\u00c9tats des autres actifs incorporels \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Concessions, brevets et\u00a0droits similaires | \n\n Autres immobilisations incorporelles | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 81\u00a0400 | \n\n 39\u00a0954 | \n\n 121\u00a0354 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 2\u00a0955 | \n\n 449 | \n\n 3\u00a0404 | \n
| \n Cessions | \n\n (478) | \n\n (49) | \n\n (527) | \n
| \n Autres variations | \n\n 1\u00a0466 | \n\n 3\u00a0435 | \n\n 4\u00a0901 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n (5) | \n\n 557 | \n\n 552 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 85\u00a0338 | \n\n 44\u00a0346 | \n\n 129\u00a0684 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 68\u00a0942 | \n\n 24\u00a0478 | \n\n 93\u00a0420 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 4\u00a0264 | \n\n 1\u00a0568 | \n\n 5\u00a0832 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n (477) | \n\n (930) | \n\n (1\u00a0407) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n (3) | \n\n 274 | \n\n 271 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 72\u00a0726 | \n\n 25\u00a0390 | \n\n 98\u00a0115 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 12\u00a0611 | \n\n 18\u00a0957 | \n\n 31\u00a0568 | \n
La ligne \u00ab\u00a0autres variations\u00a0\u00bb correspond principalement \u00e0 un reclassement des immobilisations en cours corporelles en immobilisations incorporelles suite \u00e0 la mise en service des projets concern\u00e9s.
3.4.1.2 \u2013Actifs corporels
a)Actifs corporels d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 (y compris \u00e9carts d\u2019\u00e9valuation)
Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt historique diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Le co\u00fbt d\u2019un actif produit par le Groupe pour lui-m\u00eame comprend le co\u00fbt des mati\u00e8res premi\u00e8res, de la main-d\u2019\u0153uvre directe, le cas \u00e9ch\u00e9ant, l\u2019estimation des co\u00fbts relatifs au d\u00e9mant\u00e8lement et \u00e0 l\u2019enl\u00e8vement de l\u2019immobilisation et \u00e0 la remise en \u00e9tat du site sur lequel elle est situ\u00e9e, et une quote-part appropri\u00e9e des frais g\u00e9n\u00e9raux de production.
Lorsque des composants des immobilisations corporelles ont des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 diff\u00e9rentes, ils sont comptabilis\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment selon le principe de la m\u00e9thode des composants.
Le Groupe comptabilise dans la valeur comptable d\u2019une immobilisation corporelle le co\u00fbt de remplacement d\u2019un composant de cette immobilisation corporelle au moment o\u00f9 ce co\u00fbt est encouru s\u2019il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 cet actif iront au Groupe et si son co\u00fbt peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable. Tous les co\u00fbts d\u2019entretien courant et de maintenance sont comptabilis\u00e9s en charges au moment o\u00f9 ils sont encourus.
Les amortissements sont comptabilis\u00e9s en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e pour chaque composant d\u2019une immobilisation corporelle.
Les terrains ne sont pas amortis.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0econstructions\u00a0: 33 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0einstallations et \u00e9quipements\u00a0: 10 \u2013 15 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0eagencements\u00a0: 10 \u2013 15 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels de transport\u00a0: 5 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels et outillage\u00a0: 10 \u2013 20 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels de bureau\u00a0: 5 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emobiliers de bureau\u00a0: 10 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels informatiques\u00a0: 5 ans.
\u00c9tat des actifs corporels d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Terrains | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques, mat\u00e9riel et outillage | \n\n Autres immobilisations corporelles | \n\n Immobilisations en cours | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 24\u00a0181 | \n\n 259\u00a0099 | \n\n 1\u00a0289\u00a0486 | \n\n 85\u00a0281 | \n\n 44\u00a0143 | \n\n 1\u00a0702\u00a0197 | \n
| \n Acquisitions | \n\n \n | \n\n 1\u00a0234 | \n\n 27\u00a0258 | \n\n 5\u00a0993 | \n\n 78\u00a0013 | \n\n 112\u00a0498 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (378) | \n\n (22\u00a0411) | \n\n (1\u00a0256) | \n\n (882) | \n\n (24\u00a0927) | \n
| \n Autres variations | \n\n 8 | \n\n 4\u00a0048 | \n\n 29\u00a0150 | \n\n 97 | \n\n (38\u00a0504) | \n\n (5\u00a0201) | \n
| \n Mouvements de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 115 | \n\n 2\u00a0908 | \n\n 12\u00a0733 | \n\n 67 | \n\n 123 | \n\n 15\u00a0946 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 24\u00a0304 | \n\n 266\u00a0911 | \n\n 1\u00a0336\u00a0216 | \n\n 90\u00a0182 | \n\n 82\u00a0892 | \n\n 1\u00a0800\u00a0512 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 1\u00a0704 | \n\n 117\u00a0433 | \n\n 919\u00a0508 | \n\n 66\u00a0186 | \n\n 145 | \n\n 1\u00a0104\u00a0977 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 267 | \n\n 11\u00a0359 | \n\n 62\u00a0419 | \n\n 4\u00a0394 | \n\n 156 | \n\n 78\u00a0595 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n (600) | \n\n (432) | \n\n (21\u00a0018) | \n\n (1\u00a0224) | \n\n 0 | \n\n (23\u00a0274) | \n
| \n Autres variations | \n\n \n | \n\n 82 | \n\n 103 | \n\n (184) | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 0 | \n\n 901 | \n\n 7\u00a0903 | \n\n 88 | \n\n 0 | \n\n 8\u00a0892 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 1\u00a0371 | \n\n 129\u00a0343 | \n\n 968\u00a0915 | \n\n 69\u00a0260 | \n\n 301 | \n\n 1\u00a0169\u00a0191 | \n
| \n VALEURS NETTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 22\u00a0933 | \n\n 137\u00a0568 | \n\n 367\u00a0301 | \n\n 20\u00a0922 | \n\n 82\u00a0591 | \n\n 631\u00a0313 | \n
La ligne \u00ab\u00a0autres variations\u00a0\u00bb correspond principalement \u00e0 un reclassement des immobilisations en cours corporelles en immobilisations incorporelles suite \u00e0 la mise en service des projets concern\u00e9s.
Dans un contexte toujours perturb\u00e9, notamment du fait de l\u2019inflation et des difficult\u00e9s de recrutement, les acquisitions d\u2019immobilisations (investissements industriels) ont \u00e9t\u00e9 maintenues \u00e0 un niveau \u00e9lev\u00e9 afin de poursuivre la r\u00e9alisation des projets strat\u00e9giques.
L\u2019impact des cessions et reprises d\u2019amortissements sur le poste \u00ab\u00a0installations techniques, mat\u00e9riel et outillage\u00a0\u00bb comprend la valeur de sortie des immobilisations d\u2019un site ferm\u00e9 de la division LISI\u00a0AEROSPACE situ\u00e9 au Mexique pour un montant de 8,7\u00a0M\u20ac de valeur brute et de 6,3\u00a0M\u20ac d\u2019amortissements.
b)Actifs corporels \u2013 IFRS 16
La norme IFRS 16 conduit les entreprises louant des actifs significatifs dans le cadre de leur activit\u00e9 \u00e0 reconna\u00eetre un actif et une dette financi\u00e8re correspondant \u00e0 l\u2019engagement de location.
Cette norme est entr\u00e9e en vigueur le 1er\u00a0janvier 2019.
Les natures de contrats de location suivantes ont \u00e9t\u00e9 recens\u00e9es et retrait\u00e9es selon IFRS\u00a016\u00a0:
\u25aa\ufe0eContrats de location de biens immobiliers\u00a0: sur la base des analyses engag\u00e9es, le Groupe a identifi\u00e9 des contrats de location au sens de la norme pour les locations de b\u00e2timents propres \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de production et les locations de b\u00e2timents \u00e0 usage de bureaux. La dur\u00e9e de location retenue correspond \u00e0 la p\u00e9riode non r\u00e9siliable compl\u00e9t\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant des options de renouvellement dont l\u2019exercice par le Groupe est raisonnablement certain.
\u25aa\ufe0eContrats de locations d\u2019autres actifs\u00a0: les principaux contrats de locations identifi\u00e9s correspondent aux v\u00e9hicules et autres mat\u00e9riels roulants. La dur\u00e9e de capitalisation des loyers correspond \u00e0 la p\u00e9riode initialement pr\u00e9vue au contrat.
Le Groupe LISI a choisi de ne pas s\u00e9parer les composants de services \u00e0 l\u2019int\u00e9rieur de la location (par exemple, la part maintenance des contrats de location de voitures n\u2019est pas retrait\u00e9e).
Les deux exemptions de capitalisation propos\u00e9es par la norme, \u00e0 savoir, les contrats d\u2019une dur\u00e9e inf\u00e9rieure \u00e0 12\u00a0mois et la location de biens ayant une valeur \u00e0 neuf de faible valeur (montant inf\u00e9rieur \u00e0 5\u00a0000\u00a0euros) ont \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9es.
Le Groupe a \u00e9galement opt\u00e9 pour le non-retraitement des contrats de location des actifs incorporels.
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour \u00e9valuer les dettes de loyers prend en compte les taux calcul\u00e9s par un actuaire pour les dur\u00e9es des contrats mais \u00e9galement les devises des pays concern\u00e9s, ajust\u00e9s d\u2019une marge variable n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019obtention du financement sur les march\u00e9s financiers. Le taux ainsi d\u00e9termin\u00e9 permet de tenir compte notamment de l\u2019environnement \u00e9conomique, de la devise et de la dur\u00e9e de contrats de location des entit\u00e9s du Groupe.
\u00c9tats des actifs corporels IFRS\u00a016 \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques | \n\n Autres immobilisations corporelles | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 119\u00a0634 | \n\n 25\u00a0850 | \n\n 13\u00a0964 | \n\n 159\u00a0449 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (327) | \n\n \n | \n\n (327) | \n
| \n Mise en place de nouveaux contrats et effets des modifications d\u2019hypoth\u00e8ses | \n\n 7 007 | \n\n 578 | \n\n 1\u00a0575 | \n\n 9 160 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 674 | \n\n 416 | \n\n 71 | \n\n 1\u00a0161 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 127\u00a0315 | \n\n 26\u00a0517 | \n\n 15\u00a0610 | \n\n 169\u00a0442 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 28\u00a0739 | \n\n 21\u00a0866 | \n\n 7\u00a0826 | \n\n 58\u00a0431 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 10\u00a0281 | \n\n 890 | \n\n 3\u00a0649 | \n\n 14\u00a0820 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n \n | \n\n (327) | \n\n \n | \n\n (327) | \n
| \n Autres variations | \n\n (443) | \n\n \n | \n\n (2\u00a0510) | \n\n (2\u00a0953) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 59 | \n\n 173 | \n\n 60 | \n\n 292 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 38\u00a0636 | \n\n 22\u00a0602 | \n\n 9\u00a0025 | \n\n 70\u00a0263 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 88\u00a0679 | \n\n 3\u00a0915 | \n\n 6\u00a0585 | \n\n 99\u00a0179 | \n
La variation positive s\u2019explique principalement par la prise en compte de nouveaux baux commerciaux sur l\u2019exercice 2022.
Les effets de modifications d\u2019hypoth\u00e8ses sont essentiellement dus \u00e0 la r\u00e9vision des loyers.
3.4.1.3 \u2013Actifs financiers non courants
Ce poste int\u00e8gre principalement des contrats de capitalisation concernant les placements de retraites am\u00e9ricaines. Il inclut \u00e9galement les titres de participation non consolid\u00e9s. Ces titres repr\u00e9sentent des actions de soci\u00e9t\u00e9s non cot\u00e9es dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur peut pr\u00e9senter des incertitudes. Le Groupe \u00e9value en dernier ressort les actifs financiers au co\u00fbt historique d\u00e9duction faite de toute perte de valeur \u00e9ventuelle, lorsqu\u2019aucune estimation fiable de juste valeur ne peut \u00eatre faite par une technique d\u2019\u00e9valuation, en l\u2019absence de march\u00e9 actif.
\u00c9tat des actifs financiers non courants \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Autres titres immobilis\u00e9s | \n\n Autres actifs financiers | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 8\u00a0485 | \n\n 2\u00a0937 | \n\n 11\u00a0422 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 33 | \n\n 1\u00a0360 | \n\n 1\u00a0393 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (310) | \n\n (310) | \n
| \n Autres variations | \n\n (1\u00a0892) | \n\n \n | \n\n (1\u00a0892) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 361 | \n\n 5 | \n\n 366 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 6\u00a0987 | \n\n 3\u00a0992 | \n\n 10\u00a0979 | \n
| \n PERTES DE VALEUR AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 8 | \n
| \n Provisions pour pertes de valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Reprises de provisions pour pertes de valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres variations | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n PERTES DE VALEUR AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 8 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 6\u00a0979 | \n\n 3\u00a0992 | \n\n 10\u00a0971 | \n
Les autres variations correspondent au reclassement des actifs de PIDR du site anglais en passif de PIDR.
3.4.1.4 \u2013Actifs et passifs financiers
Actifs financiers
Leur description est d\u00e9velopp\u00e9e dans la note 3.4.1.3 ci-dessus.
Dettes financi\u00e8res
Les emprunts portant int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur diminu\u00e9e du montant des co\u00fbts de transaction attribuables. Ils sont ensuite \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti, la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt et la valeur de remboursement est comptabilis\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e des emprunts, selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
Les dettes fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti. Lorsque les \u00e9ch\u00e9ances de ces passifs sont br\u00e8ves, les montants obtenus du fait de l\u2019application de cette m\u00e9thode sont tr\u00e8s voisins de la valeur nominale des dettes, celle-ci \u00e9tant alors retenue.
Les actifs et passifs financiers inscrits au bilan se d\u00e9composent selon les cat\u00e9gories comptables et classes d\u2019instruments financiers comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31/12/2022 | \n\n Ventilation par cat\u00e9gorie d\u2019instruments | \n|||||
| \n Actifs et passifs financiers inscrits au bilan (en\u00a0milliers d\u2019\u20ac) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Juste valeur via\u00a0r\u00e9sultat | \n\n Actifs disponibles \u00e0 la\u00a0vente | \n\n Pr\u00eats et cr\u00e9ances | \n\n Dettes au co\u00fbt amorti | \n\n Instruments d\u00e9riv\u00e9s | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 10\u00a0971 | \n\n 10\u00a0971 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10\u00a0971 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 165 | \n\n 165 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 165 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 203\u00a0803 | \n\n 203\u00a0803 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 203\u00a0070 | \n\n \n | \n\n 733 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 359\u00a0088 | \n\n 359\u00a0088 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n \n | \n\n 214\u00a0206 | \n\n \n | \n\n 733 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 327\u00a0804 | \n\n 327\u00a0804 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 328\u00a0352 | \n\n (548) | \n
| \n Autres passifs non courants (hors\u00a0PCA) | \n\n 62 | \n\n 62 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 62 | \n\n \n | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 107\u00a0838 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 107\u00a0838 | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 313\u00a0950 | \n\n 313\u00a0950 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 307\u00a0228 | \n\n 6\u00a0722 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 749\u00a0654 | \n\n 749\u00a0654 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 743\u00a0480 | \n\n 6\u00a0174 | \n
| \n \n | \n\n Au 31/12/2021 | \n\n Ventilation par cat\u00e9gorie d\u2019instruments | \n|||||
| \n Actifs et passifs financiers inscrits au bilan (en\u00a0milliers d\u2019\u20ac) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Juste valeur via\u00a0r\u00e9sultat | \n\n Actifs disponibles \u00e0 la\u00a0vente | \n\n Pr\u00eats et cr\u00e9ances | \n\n Dettes au co\u00fbt amorti | \n\n Instruments d\u00e9riv\u00e9s | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 11\u00a0414 | \n\n 11\u00a0414 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 11\u00a0414 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 91 | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 174\u00a0810 | \n\n 174\u00a0810 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 175\u00a0435 | \n\n \n | \n\n (625) | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 215\u00a0870 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 402\u00a0185 | \n\n 402\u00a0185 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n \n | \n\n 186\u00a0940 | \n\n \n | \n\n (625) | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 320\u00a0621 | \n\n 320\u00a0621 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 320\u00a0311 | \n\n 310 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors\u00a0PCA) | \n\n 64 | \n\n 64 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 64 | \n\n \n | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 167\u00a0529 | \n\n 167\u00a0529 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 167\u00a0529 | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 241\u00a0685 | \n\n 241\u00a0685 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 238 852 | \n\n 2\u00a0833 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 729\u00a0899 | \n\n 729\u00a0899 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 726\u00a0756 | \n\n 3\u00a0143 | \n
La norme IFRS 7 requiert de hi\u00e9rarchiser les diff\u00e9rentes techniques de valorisation pour chacun des instruments financiers. Les cat\u00e9gories sont d\u00e9finies comme suit\u00a0:
\u25aa\ufe0eNiveau 1\u00a0: r\u00e9f\u00e9rence directe \u00e0 des prix publi\u00e9s sur un march\u00e9 actif,
\u25aa\ufe0eNiveau 2\u00a0: technique de valorisation reposant sur des donn\u00e9es observables,
\u25aa\ufe0eNiveau 3\u00a0: technique de valorisation reposant sur des donn\u00e9es non observables.
Classification de la juste valeur par niveau hi\u00e9rarchique\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n||
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 10 971 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 165 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 733 | \n\n 203 070 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 144 149 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 156 018 | \n\n 203 070 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 351 243 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors PCA) | \n\n 62 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 84 399 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 6 722 | \n\n 307 228 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 442 426 | \n\n 307 228 | \n\n \u00a0 | \n
3.4.2Actifs courants
3.4.2.1 \u2013Stocks
Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible de leur co\u00fbt ou de leur valeur nette de r\u00e9alisation.
Le co\u00fbt des mati\u00e8res et des marchandises correspond \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition et aux co\u00fbts encourus pour les amener \u00e0 l\u2019endroit et dans l\u2019\u00e9tat o\u00f9 ils se trouvent. Les produits finis et les encours de production sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de production r\u00e9el constat\u00e9 sur la p\u00e9riode incluant une quote-part appropri\u00e9e de frais g\u00e9n\u00e9raux fond\u00e9e sur la capacit\u00e9 normale de production.
La valeur nette de r\u00e9alisation correspond au prix de vente estim\u00e9 dans le cours normal de l\u2019activit\u00e9, diminu\u00e9 des co\u00fbts estim\u00e9s pour l\u2019ach\u00e8vement et des co\u00fbts estim\u00e9s n\u00e9cessaires pour r\u00e9aliser la vente.
Les stocks font l\u2019objet de d\u00e9pr\u00e9ciation lorsque leur valeur nette de r\u00e9alisation est inf\u00e9rieure \u00e0 leur co\u00fbt de revient, s\u2019ils sont endommag\u00e9s, obsol\u00e8tes et chaque fois qu\u2019ils pr\u00e9sentent des risques de non-\u00e9coulement \u00e0 des conditions normales, ou des risques d\u2019\u00e9coulement sur une p\u00e9riode longue qui d\u00e9passe les dur\u00e9es g\u00e9n\u00e9ralement admises.
\u00c9tats des stocks \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n Outillage et autres approvisionnements | \n\n En-cours de production de biens | \n\n Produits finis et interm\u00e9diaires | \n\n Marchandises | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEUR BRUTE AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 72\u00a0781 | \n\n 12\u00a0120 | \n\n 153\u00a0668 | \n\n 124\u00a0835 | \n\n 8\u00a0977 | \n\n 372\u00a0383 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 490 | \n\n 47 | \n\n 1\u00a0278 | \n\n 1\u00a0624 | \n\n (15) | \n\n 3\u00a0424 | \n
| \n Variations de stock | \n\n 25\u00a0632 | \n\n 1\u00a0062 | \n\n 39\u00a0698 | \n\n (834) | \n\n 2\u00a0619 | \n\n 68\u00a0177 | \n
| \n Autres variations | \n\n (217) | \n\n (54) | \n\n 253 | \n\n 41 | \n\n (23) | \n\n 0 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE\u00a02022 | \n\n 98\u00a0686 | \n\n 12\u00a0950 | \n\n 194\u00a0897 | \n\n 125\u00a0666 | \n\n 11\u00a0558 | \n\n 443\u00a0984 | \n
| \n D\u00c9PR\u00c9CIATION AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 9\u00a0592 | \n\n 1\u00a0289 | \n\n 7\u00a0444 | \n\n 20\u00a0356 | \n\n 983 | \n\n 39\u00a0664 | \n
| \n Dotations aux provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n 5\u00a0086 | \n\n 337 | \n\n 5\u00a0833 | \n\n 7\u00a0978 | \n\n 477 | \n\n 19\u00a0711 | \n
| \n Reprises de provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n (3\u00a0785) | \n\n (366) | \n\n (5\u00a0444) | \n\n (6\u00a0039) | \n\n (459) | \n\n (16\u00a0093) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 31 | \n\n (1) | \n\n 152 | \n\n 223 | \n\n 1 | \n\n 406 | \n
| \n Autres variations | \n\n 65 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (65) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n D\u00c9PR\u00c9CIATION AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 10\u00a0989 | \n\n 1\u00a0259 | \n\n 7\u00a0985 | \n\n 22\u00a0453 | \n\n 1\u00a0002 | \n\n 43\u00a0688 | \n
| \n VALEUR NETTE AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 87\u00a0697 | \n\n 11\u00a0691 | \n\n 186\u00a0912 | \n\n 103\u00a0213 | \n\n 10\u00a0556 | \n\n 400\u00a0298 | \n
3.4.2.2 \u2013Clients et autres d\u00e9biteurs
Les cr\u00e9ances d\u2019exploitation, les pr\u00eats et avances figurent au bilan \u00e0 leur valeur nominale. En cas de risque de non-recouvrement, des d\u00e9pr\u00e9ciations sont constat\u00e9es au cas par cas sur la base des flux d\u2019encaissement probables. Ce risque prend en compte l\u2019anciennet\u00e9 de la transaction.
Les cr\u00e9ances clients et autres d\u00e9biteurs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti conform\u00e9ment aux dispositions pr\u00e9vues par la norme IFRS 9.
Le Groupe a opt\u00e9 pour le mod\u00e8le simplifi\u00e9 de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019IFRS 9\u00a0: il utilise les informations sur les comptes en souffrance pour d\u00e9terminer s\u2019il y a eu des augmentations importantes du risque de cr\u00e9dit depuis la comptabilisation initiale. Suite aux analyses conduites, l\u2019ECL (Expected Credit Loss) estim\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2022 n\u2019est pas significatif.
L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Le Groupe a mis en place une politique de suivi des cr\u00e9ances clients permettant de contr\u00f4ler en permanence l\u2019exposition de son risque cr\u00e9dit par tiers.
Le risque de cr\u00e9dit sur les cr\u00e9ances \u00e9chues non d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es est contr\u00f4l\u00e9.
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le montant des provisions pour cr\u00e9ances douteuses s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,2 M\u20ac rapport\u00e9 \u00e0 un montant total de cr\u00e9ances brutes de 163,2 M\u20ac. Le montant des pertes d\u00e9finitives comptabilis\u00e9 sur l\u2019exercice est de 268,5 K\u20ac.
\u00c9tat des clients et autres d\u00e9biteurs \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s brutes | \n\n 163\u00a0200 | \n\n 154\u00a0365 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n (3\u00a0180) | \n\n (3\u00a0521) | \n
| \n CR\u00c9ANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACH\u00c9S NETTES | \n\n 160\u00a0020 | \n\n 150\u00a0844 | \n
| \n \u00c9tat \u2013 autres imp\u00f4ts et taxes | \n\n 24\u00a0103 | \n\n 19\u00a0389 | \n
| \n Organismes sociaux et personnel | \n\n 5 | \n\n (7\u00a0058) | \n
| \n Fournisseurs \u2013 avances et acomptes, d\u00e9biteurs | \n\n 5\u00a0896 | \n\n 2\u00a0668 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n 7\u00a0111 | \n\n 5\u00a0844 | \n
| \n Autres | \n\n 6\u00a0669 | \n\n 3\u00a0123 | \n
| \n AUTRES D\u00c9BITEURS | \n\n 43\u00a0783 | \n\n 23\u00a0966 | \n
| \n TOTAL CLIENTS ET AUTRES D\u00c9BITEURS | \n\n 203\u00a0803 | \n\n 174\u00a0810 | \n
Le Groupe proc\u00e8de \u00e0 un suivi renforc\u00e9 de ses risques clients pour s\u00e9curiser les encours. Aucun risque significatif n\u2019a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9.
Les cessions de cr\u00e9ances s\u2019\u00e9l\u00e8vent au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 \u00e0 78,9\u00a0M\u20ac contre 41,0\u00a0M\u20ac au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021. La juste valeur de ces actifs transf\u00e9r\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019IFRS 7 est identique \u00e0 leur valeur nominale. Ces cessions sont effectu\u00e9es sous forme d\u2019affacturage avec subrogation conventionnelle, sans recours, supprimant par l\u00e0 m\u00eame toute exposition au risque de perte financi\u00e8re. Il existe quatre contrats de cession de cr\u00e9ances, deux sign\u00e9s pour une dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e, les deux autres pour une dur\u00e9e d\u2019un an renouvelable par tacite reconduction. Ces contrats pr\u00e9voient la possibilit\u00e9 de c\u00e9der des cr\u00e9ances jusqu\u2019\u00e0 un montant de 85\u00a0M\u20ac en France et 50\u00a0M$ aux \u00c9tats-Unis.
Cr\u00e9ances par maturit\u00e9
Les cr\u00e9ances \u00e9chues non provisionn\u00e9es portent essentiellement sur des clients majeurs avec lesquels le Groupe conclut des accords commerciaux annuels ou pluriannuels. Sur la base des observations historiques, le Groupe estime que le risque de non-recouvrement est marginal, les \u00e9ch\u00e9ances d\u00e9pass\u00e9es non couvertes \u00e9tant majoritairement \u00e0 moins d\u2019un an, la part \u00e0 plus d\u2019un an n\u2019\u00e9tant pas mat\u00e9rielle.
Le d\u00e9lai moyen de paiement pour l\u2019exercice 2022 est de 41\u00a0jours, contre 48 jours pour l\u2019exercice 2021.
| \n En K\u20ac | \n\n 2022 | \n|||||
| \n Groupe | \n\n TOTAL | \n\n < 30 jours | \n\n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 90 \u00e0 120 jours | \n\n > 120 jours | \n
| \n Cr\u00e9ances clients brutes | \n\n 163\u00a0200 | \n\n 108\u00a0038 | \n\n 35\u00a0519 | \n\n 18\u00a0174 | \n\n 512 | \n\n 957 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 160\u00a0020 | \n\n 105\u00a0182 | \n\n 35\u00a0195 | \n\n 18\u00a0174 | \n\n 512 | \n\n 957 | \n
| \n En K\u20ac | \n\n 2021 | \n|||||
| \n Groupe | \n\n TOTAL | \n\n < 30 jours | \n\n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 90 \u00e0 120 jours | \n\n > 120 jours | \n
| \n Cr\u00e9ances clients brutes | \n\n 154\u00a0365 | \n\n 104\u00a0234 | \n\n 34\u00a0233 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 524 | \n\n 672 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 150\u00a0844 | \n\n 101\u00a0756 | \n\n 33\u00a0189 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 524 | \n\n 672 | \n
Retards de paiement
| \n Retards de paiement en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n 0 \u00e0 30 jours | \n\n 22\u00a0535 | \n\n 18\u00a0105 | \n
| \n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 3\u00a0979 | \n\n 2\u00a0731 | \n
| \n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 1\u00a0150 | \n\n 1\u00a0285 | \n
| \n > 90 jours | \n\n 2\u00a0178 | \n\n 2\u00a0497 | \n
| \n TOTAL | \n\n 29\u00a0842 | \n\n 24\u00a0617 | \n
3.4.2.3 \u2013Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les comptes courants bancaires (composants de la tr\u00e9sorerie nette puisqu\u2019ils ne font pas l\u2019objet de conventions d\u2019autorisation emp\u00eachant la banque d\u2019exiger \u00ab\u00a0le remboursement \u00e0 vue\u00a0\u00bb des d\u00e9couverts), les fonds en caisse, les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue, les valeurs mobili\u00e8res de placement et les certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables d\u00e9tenus par le Groupe. Les ajustements de valeur sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat.
Le traitement comptable des SICAV mon\u00e9taires et des certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables demeurent inchang\u00e9s sous IFRS\u00a09.
La tr\u00e9sorerie disponible au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 144,1\u00a0M\u20ac contre 215,9\u00a0M\u20ac en 2021. Ce poste est essentiellement constitu\u00e9\u00a0:
\u25aa\ufe0ede certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables d\u00e9tenus par le Groupe pour un montant de 18,0 M\u20ac en 2022 contre 62,1\u00a0M\u20ac en 2021,
\u25aa\ufe0ede comptes courants bancaires. Ces derniers sont, en partie, constitu\u00e9s de comptes bancaires en dollar US d\u00e9tenus par LISI S.A. et LISI Holding North America. Ils sont comptabilis\u00e9s dans le poste \u00ab\u00a0tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb \u00e0 hauteur de 61,7 MUSD, soit 57,9 M\u20ac.
Les placements sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, les ajustements de valeur \u00e9tant enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat. Les positions ne sont pas expos\u00e9es, les principaux supports d\u2019adossement garantissant le capital.
Les comptes bancaires ainsi que les placements en devises sont convertis au cours de cl\u00f4ture du 31/12/2022, la contrepartie \u00e9tant enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat de change.
L\u2019incidence de la variation du Besoin en Fonds de Roulement sur la tr\u00e9sorerie se pr\u00e9sente de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Incidence de la variation des stocks | \n\n (68\u00a0177) | \n\n (28\u00a0271) | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n (24\u00a0768) | \n\n 28\u00a0708 | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 64\u00a0689 | \n\n (17\u00a0097) | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des imp\u00f4ts | \n\n (918) | \n\n 3\u00a0133 | \n
| \n VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | \n\n (29\u00a0174) | \n\n (13\u00a0527) | \n
L\u2019exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie d\u2019exploitation (Free Cash Flow) se d\u00e9taille comme suit\u00a0:
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Capacit\u00e9 d\u2019autofinancement | \n\n 157\u00a0886 | \n\n 128\u00a0969 | \n
| \n Investissements industriels nets | \n\n (109\u00a0669) | \n\n (65\u00a0931) | \n
| \n Variation du Besoin en Fonds de Roulement | \n\n (29\u00a0174) | \n\n (13\u00a0527) | \n
| \n EXC\u00c9DENT DE TR\u00c9SORERIE D\u2019EXPLOITATION (FREE CASH FLOW) | \n\n 19\u00a0042 | \n\n 49\u00a0510 | \n
3.4.3Les capitaux propres
Les capitaux propres du Groupe s\u2019\u00e9tablissent \u00e0 1\u00a0116\u00a0M\u20ac au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 contre 1\u00a0050\u00a0M\u20ac au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021, soit une hausse de 65,3\u00a0M\u20ac. Cette variation prend en compte les principaux \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
| \n Variation en M\u20ac | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n R\u00e9sultat de la p\u00e9riode attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Soci\u00e9t\u00e9 | \n\n 57,0 | \n\n 44,0 | \n
| \n Augmentation de capital r\u00e9serv\u00e9e aux salari\u00e9s | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Distribution de dividendes vers\u00e9s en mai | \n\n (15,4) | \n\n (7,4) | \n
| \n Actions autod\u00e9tenues et paiements en actions | \n\n 0,7 | \n\n 1,7 | \n
| \n \u00c9carts actuariels sur avantages au personnel | \n\n 3,8 | \n\n (0,8) | \n
| \n Variation de juste valeur des instruments de couverture de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n 1,2 | \n\n (8,2) | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0 | \n\n (0,2) | \n
| \n Retraitements divers | \n\n 2,6 | \n\n (0,1) | \n
| \n \u00c9carts de conversion li\u00e9s aux variations des taux de cl\u00f4ture, notamment \u00e0 la variation du dollar | \n\n 15,4 | \n\n 33,4 | \n
| \n TOTAL | \n\n 65,3 | \n\n 62,4 | \n
Le poste retraitement divers correspond \u00e0 l\u2019ajustement des \u00e9critures li\u00e9es \u00e0 l\u2019affectation du prix d\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 B&E Manufacturing post\u00e9rieurement au d\u00e9lai d\u2019un an (entr\u00e9e dans le p\u00e9rim\u00e8tre le 23 juillet 2021).
Le Groupe met en \u0153uvre une politique de rachat d\u2019actions de la Soci\u00e9t\u00e9, conform\u00e9ment aux mandats donn\u00e9s par l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des actionnaires au Conseil d\u2019Administration. Le programme de rachat d\u2019actions a pour principaux objectifs\u00a0:
\u25aa\ufe0el\u2019animation sur le march\u00e9 du titre par un prestataire de services d\u2019investissements au travers d\u2019un contrat de liquidit\u00e9 conforme \u00e0 la charte de d\u00e9ontologie AMAFI reconnue par l\u2019Autorit\u00e9 des March\u00e9s Financiers,
\u25aa\ufe0econsentir des options d\u2019achats d\u2019actions et des attributions d\u2019actions gratuites aux salari\u00e9s et mandataires sociaux de la soci\u00e9t\u00e9 et / ou de son Groupe,
\u25aa\ufe0ela conservation et la remise d\u2019actions \u00e0 titre d\u2019\u00e9change ou de paiement dans le cadre d\u2019op\u00e9rations \u00e9ventuelles de croissance externe,
\u25aa\ufe0el\u2019annulation des titres acquis sous r\u00e9serve de l\u2019approbation par l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale Extraordinaire convoqu\u00e9e ult\u00e9rieurement.
Les actions rachet\u00e9es sont class\u00e9es en tant qu\u2019actions propres et d\u00e9duites des capitaux propres.
3.4.3.1 \u2013Capital social
Le capital social \u00e0 la cl\u00f4ture s\u2019\u00e9tablit \u00e0 21 645 726 \u20ac, se d\u00e9composant en 54 114 317 actions \u00e9mises d\u2019un nominal de 0,40\u00a0\u20ac.
3.4.3.2 \u2013Primes li\u00e9es au capital
Les primes li\u00e9es au capital se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Primes d\u2019\u00e9mission | \n\n 57\u00a0588 | \n\n 57\u00a0588 | \n
| \n Primes d\u2019apport | \n\n 15\u00a0030 | \n\n 15\u00a0030 | \n
| \n Primes de fusion | \n\n 2\u00a0711 | \n\n 2\u00a0711 | \n
| \n TOTAL | \n\n 75\u00a0329 | \n\n 75\u00a0329 | \n
3.4.3.3 \u2013Gestion du capital
La politique du Groupe consiste \u00e0 maintenir un capital important afin de faire face \u00e0 une activit\u00e9 tr\u00e8s capitalistique et en croissance, de pr\u00e9server la confiance des actionnaires et investisseurs, soutenir sa croissance interne et externe, et traverser les p\u00e9riodes de r\u00e9cession. Le Conseil d\u2019Administration est particuli\u00e8rement sensible au rendement des capitaux employ\u00e9s et aux flux de tr\u00e9sorerie d\u00e9gag\u00e9s par l\u2019activit\u00e9.
Les instruments donnant acc\u00e8s au capital de la soci\u00e9t\u00e9 concernent des avantages accord\u00e9s aux dirigeants et salari\u00e9s sous certaines conditions, ainsi que pr\u00e9cis\u00e9 dans le chapitre 4 \u2013 RSE. Ils ne concernent que des actions existantes autod\u00e9tenues.
3.4.3.4 \u2013Dividendes
Le montant du dividende par action au titre de l\u2019exercice 2022 (non comptabilis\u00e9) soumis \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des actionnaires du 12 avril 2023 s\u2019analyse comme suit\u00a0:
| \n Montant (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n DIVIDENDE NET GLOBAL | \n\n 8,1 | \n\n 15,4 | \n
| \n Dividende par action en euros | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n DIVIDENDE PAR ACTION | \n\n 0,15 | \n\n 0,29 | \n
Le montant estim\u00e9 pour l\u2019ann\u00e9e 2022 est calcul\u00e9 sur la base du nombre total d\u2019actions, soit 54 114 317 actions. Les actions autod\u00e9tenues \u00e0 la date de versement du dividende ne seront pas \u00e9ligibles au versement de dividende.
3.4.4Les provisions
Une provision est comptabilis\u00e9e au bilan lorsque le Groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9 et lorsqu\u2019il est probable qu\u2019une sortie de ressources sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation. Elles sont \u00e9valu\u00e9es pour le montant estim\u00e9 du d\u00e9caissement. Si l\u2019effet de l\u2019actualisation financi\u00e8re des provisions n\u2019est pas significatif, l\u2019actualisation n\u2019est pas pratiqu\u00e9e.
Provisions non courantes
Les provisions non courantes correspondent aux provisions non directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation et dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est g\u00e9n\u00e9ralement sup\u00e9rieure \u00e0 un an. Elles comprennent notamment des provisions pour risques environnementaux, les provisions au titre des engagements de retraites, ainsi que certaines provisions pour restructuration.
Provisions courantes
Les provisions courantes correspondent aux provisions directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation propre \u00e0 chaque activit\u00e9, quelle que soit leur \u00e9ch\u00e9ance estim\u00e9e. Les provisions pour litiges concernent principalement des litiges avec des clients, sous-traitants ou fournisseurs. Les provisions pour autres risques courants sont principalement constitu\u00e9es de provisions pour p\u00e9nalit\u00e9s de retard, de provisions pour licenciements, autres risques rattach\u00e9s \u00e0 l\u2019exploitation et aux r\u00e9organisations industrielles.
3.4.4.1 \u2013La variation des provisions s\u2019analyse comme suit\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n Au 1er\u00a0janvier 2021 | \n\n Dotations (nettes des reprises) | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2021 | \n\n Dotations | \n\n Reprises (montants utilis\u00e9s) | \n\n Reprises (montants non utilis\u00e9s) | \n\n Gains / Pertes actuariels par capitaux propres | \n\n Reclassements \u2013 Autre | \n\n Entr\u00e9e / Sortie de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \u00c9carts de conversion | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n
| \n Pensions et retraites | \n\n 39\u00a0155 | \n\n 3\u00a0082 | \n\n 42\u00a0236 | \n\n 2\u00a0750 | \n\n (1\u00a0217) | \n\n \n | \n\n (7\u00a0774) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (794) | \n\n 35\u00a0200 | \n
| \n M\u00e9dailles du travail | \n\n 4\u00a0284 | \n\n (222) | \n\n 4\u00a0061 | \n\n (5) | \n\n (671) | \n\n (67) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3\u00a0319 | \n
| \n Risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement | \n\n 486 | \n\n (284) | \n\n 202 | \n\n \n | \n\n (65) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 140 | \n
| \n Litiges et autres risques | \n\n 2\u00a0382 | \n\n 4\u00a0140 | \n\n 6\u00a0522 | \n\n 1\u00a0130 | \n\n (4\u00a0206) | \n\n (481) | \n\n \n | \n\n 133 | \n\n \n | \n\n 312 | \n\n 3\u00a0410 | \n
| \n Garanties donn\u00e9es aux clients | \n\n 7\u00a0508 | \n\n 482 | \n\n 7\u00a0990 | \n\n 525 | \n\n (1\u00a0719) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 6\u00a0797 | \n
| \n R\u00e9organisation industrielle | \n\n 16\u00a0885 | \n\n (5\u00a0891) | \n\n 10\u00a0992 | \n\n 422 | \n\n (8\u00a0247) | \n\n (1\u00a0043) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0126 | \n
| \n SOUS-TOTAL PROVISIONS NON COURANTES | \n\n 70\u00a0698 | \n\n 1\u00a0306 | \n\n 72\u00a0005 | \n\n 4\u00a0822 | \n\n (16\u00a0125) | \n\n (1\u00a0590) | \n\n (7\u00a0774) | \n\n 133 | \n\n \n | \n\n (478) | \n\n 50\u00a0992 | \n
| \n Pour perte sur contrat | \n\n 0 | \n\n 90 | \n\n 90 | \n\n 431 | \n\n (33) | \n\n (213) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 275 | \n
| \n R\u00e9organisation industrielle | \n\n 11\u00a0098 | \n\n (8\u00a0763) | \n\n 2\u00a0335 | \n\n 1 806 | \n\n (473) | \n\n (301) | \n\n \n | \n\n 195 | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 3\u00a0578 | \n
| \n Restructuration | \n\n 164 | \n\n (12) | \n\n 152 | \n\n \n | \n\n (96) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 56 | \n
| \n Risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement | \n\n 2\u00a0815 | \n\n (22) | \n\n 2\u00a0794 | \n\n 17 | \n\n (1\u00a0426) | \n\n (12) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 194 | \n\n 1\u00a0567 | \n
| \n Litiges | \n\n 8 | \n\n 196 | \n\n 203 | \n\n 55 | \n\n (131) | \n\n (87) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15 | \n\n 56 | \n
| \n Autres risques | \n\n 24\u00a0521 | \n\n (6\u00a0785) | \n\n 17\u00a0735 | \n\n 9\u00a0649 | \n\n (6\u00a0537) | \n\n (1\u00a0123) | \n\n \n | \n\n (328) | \n\n \n | \n\n 284 | \n\n 19\u00a0681 | \n
| \n SOUS-TOTAL PROVISIONS COURANTES | \n\n 38\u00a0606 | \n\n (15\u00a0295) | \n\n 23\u00a0309 | \n\n 11\u00a0958 | \n\n (8\u00a0696) | \n\n (1 736) | \n\n \n | \n\n (133) | \n\n \n | \n\n 509 | \n\n 25\u00a0211 | \n
| \n TOTAL G\u00c9N\u00c9RAL | \n\n 109\u00a0304 | \n\n (13\u00a0989) | \n\n 95\u00a0314 | \n\n 16\u00a0780 | \n\n (24\u00a0821) | \n\n (3\u00a0326) | \n\n (7\u00a0774) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 31 | \n\n 76\u00a0203 | \n
| \n dont en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | \n\n 13\u00a0842 | \n\n (14\u00a0845) | \n\n (2\u00a0021) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|||
| \n dont en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel non courant | \n\n 2 938 | \n\n (9\u00a0976) | \n\n (1\u00a0305) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
Risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement\u00a0:
Constatation du passif li\u00e9 aux obligations de respecter les normes environnementales des diff\u00e9rents pays d\u2019exploitation du Groupe et plus particuli\u00e8rement en mati\u00e8re de pollution des sols des sites industriels anciens.
Litiges et autres risques\u00a0:
Cette rubrique couvre des litiges ou des contentieux avec des partenaires et des prestataires. Le risque a \u00e9t\u00e9 appr\u00e9ci\u00e9 au regard du montant estim\u00e9 du d\u00e9nouement probable des contentieux ou d\u2019\u00e9ventuelles transactions. L\u2019appr\u00e9ciation des retours attendus n\u2019est pas chiffrable \u00e0 ce jour.
L\u2019essentiel des mouvements concerne divers risques qualit\u00e9, fiscaux et salariaux.
Restructuration et r\u00e9organisation industrielle\u00a0:
Il s\u2019agit de couverture des r\u00e9organisations industrielles sur la base d\u2019une appr\u00e9ciation des co\u00fbts de red\u00e9ploiement de certains sites ou entit\u00e9s. L\u2019appr\u00e9ciation des montants comptabilis\u00e9s int\u00e8gre les sp\u00e9cificit\u00e9s r\u00e9glementaires locales.
Autres risques\u00a0:
Les passifs comptabilis\u00e9s sous cette rubrique tiennent compte des risques fond\u00e9s sur des dossiers de natures diverses (industrielles, r\u00e9glementaires, sociales, garanties clients et produits).
Les autres montants figurant en dotations et en reprises concernent divers risques qualit\u00e9 et d\u00e9lais clients, de qualification nouveaux produits, risques fiscaux et risques salariaux.
Engagements pris envers le personnel
Les cotisations aux r\u00e9gimes de retraite \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont constat\u00e9es en charges de l\u2019exercice durant lequel elles ont \u00e9t\u00e9 encourues.
Il n\u2019existe pas dans le Groupe LISI de plan ouvert portant sur des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies.
3.4.4.2 \u2013Descriptif g\u00e9n\u00e9ral des r\u00e9gimes
Indemnit\u00e9 de fin de carri\u00e8re (France) :
Les droits au titre des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re sont d\u00e9finis par la l\u00e9gislation en vigueur ou des accords de branche lorsqu\u2019ils sont plus favorables.
Angleterre\u00a0:
BAI UK op\u00e8re un plan de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies dont b\u00e9n\u00e9ficient l\u2019ensemble des salari\u00e9s qui ont rejoint la soci\u00e9t\u00e9 avant avril 2007 et ferm\u00e9 depuis. Les actifs du plan sont distincts des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 et g\u00e9r\u00e9s par un trust administr\u00e9 par un conseil des trustees.
Les risques auxquels le plan expose la soci\u00e9t\u00e9 sont les suivants\u00a0: risque d\u2019investissement, d\u2019inflation, de long\u00e9vit\u00e9 des pensionn\u00e9s, d\u2019options, l\u00e9gislatif.
\u00c9tats-Unis\u00a0:
Hi Shear Corporation op\u00e8re un plan de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies dont b\u00e9n\u00e9ficient l\u2019ensemble des salari\u00e9s qui ont rejoint la soci\u00e9t\u00e9 avant f\u00e9vrier 1991 et ferm\u00e9 depuis. Les actifs du plan sont distincts des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 et g\u00e9r\u00e9s par un trust administr\u00e9 par un conseil des trustees. Les risques auxquels le plan expose la soci\u00e9t\u00e9 sont les suivants\u00a0: risque d\u2019investissement, d\u2019inflation, de long\u00e9vit\u00e9 des pensionn\u00e9s, d\u2019options, l\u00e9gislatif.
La r\u00e9partition g\u00e9ographique des engagements pris par le Groupe envers son personnel au 31 d\u00e9cembre 2022 au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies ainsi que les principales hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es pour leur \u00e9valuation sont les suivantes\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n France | \n\n Allemagne | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n Angleterre | \n\n Autres | \n
| \n Dette actuarielle | \n\n 24\u00a0860 | \n\n 5\u00a0828 | \n\n 458 | \n\n 17\u00a0759 | \n\n 3\u00a0402 | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 3,77\u00a0% | \n\n 3,69\u00a0% | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 4,81\u00a0% | \n\n N/A | \n
| \n R\u00e9f\u00e9rence utilis\u00e9e | \n\n I Boxx zone euro 12\u00a0ans | \n\n Extrapolation bas\u00e9e sur courbe des taux AAA \u00e0 15 ans de la BCE | \n\n Taux Citigroup Pension Disount Curve | \n\n I Boxx AA-rated 15\u00a0ans +0,3\u00a0% | \n\n \n | \n
| \n Inflation \u2013 Augmentation des salaires | \n\n 3,00\u00a0% | \n\n 2,00\u00a0% | \n\n N/A | \n\n 3,35\u00a0% | \n\n N/A | \n
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 19 r\u00e9vis\u00e9e, les taux de rendement \u00e0 long terme pr\u00e9vus pour les fonds sont identiques aux taux d\u2019actualisation de la dette actuarielle. Les taux de rendement ainsi retenus sont \u00e9gaux \u00e0 2,25\u00a0% pour les actifs de couverture des r\u00e9gimes am\u00e9ricains et 4,81\u00a0% pour les r\u00e9gimes anglais.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, l\u2019allocation des actifs de couverture \u00e9tait de l\u2019ordre de 11\u00a0% en actions et de 89\u00a0% en en autres supports pour l\u2019Angleterre.
Le tableau suivant d\u00e9taille l\u2019\u00e9volution au cours de l\u2019exercice 2022 de la dette actuarielle et de la valeur de march\u00e9 des actifs de couverture (en M\u20ac) :
| \n \u00c9volution de la dette actuarielle | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n DETTE ACTUARIELLE \u00c0 L\u2019OUVERTURE | \n\n 69\u00a0269 | \n\n 65\u00a0323 | \n
| \n Co\u00fbt des services | \n\n 2\u00a0108 | \n\n 2\u00a0047 | \n
| \n Co\u00fbt de la d\u00e9sactualisation | \n\n 1\u00a0144 | \n\n 837 | \n
| \n Prestations vers\u00e9es | \n\n (1\u00a0854) | \n\n (2\u00a0066) | \n
| \n R\u00e9ductions | \n\n \n | \n\n (1\u00a0147) | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \n | \n\n (128) | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n (1\u00a0897) | \n\n 532 | \n
| \n Application IFRIC 2021 | \n\n \n | \n\n (2\u00a0838) | \n
| \n Pertes actuarielles (gains) | \n\n (16\u00a0463) | \n\n 6\u00a0710 | \n
| \n DETTE ACTUARIELLE \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n 52\u00a0307 | \n\n 69\u00a0269 | \n
| \n \u00c9volution de la valeur de march\u00e9 des actifs de couverture | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Valeur \u00e0 l\u2019ouverture | \n\n 28\u00a0780 | \n\n 26\u00a0342 | \n
| \n Prestations pr\u00e9lev\u00e9es sur le fonds | \n\n (636) | \n\n (580) | \n
| \n Rendements attendus des actifs | \n\n 535 | \n\n 374 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n (1\u00a0132) | \n\n 1\u00a0854 | \n
| \n Gains actuariels (pertes) | \n\n (10\u00a0442) | \n\n 790 | \n
| \n VALEUR \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n 17\u00a0104 | \n\n 28\u00a0780 | \n
Le tableau suivant expose la r\u00e9conciliation entre les montants comptabilis\u00e9s dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe et les montants ci-dessus\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PASSIF COMPTABILIS\u00c9 \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n (35\u00a0200) | \n\n (40\u00a0488) | \n
La charge comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel par le Groupe au cours de l\u2019exercice 2022 au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies s\u2019est \u00e9lev\u00e9e \u00e0 2,7 M\u20ac et se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Co\u00fbt des services | \n\n 2\u00a0108 | \n\n 2\u00a0047 | \n
| \n Co\u00fbt de la d\u00e9sactualisation | \n\n 1\u00a0144 | \n\n 837 | \n
| \n Rendements attendus des actifs du r\u00e9gime | \n\n (535) | \n\n (374) | \n
| \n CHARGE (PRODUIT) COMPTABILIS\u00c9E | \n\n 2\u00a0717 | \n\n 2\u00a0509 | \n
3.4.5Autres passifs non courants
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements re\u00e7us | \n\n 61 | \n\n 63 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d\u2019avance | \n\n 7\u00a0373 | \n\n 7\u00a0100 | \n
| \n TOTAL AUTRES PASSIFS NON COURANTS | \n\n 7\u00a0434 | \n\n 7\u00a0163 | \n
Les produits constat\u00e9s d\u2019avance correspondent essentiellement \u00e0 des subventions re\u00e7ues des administrations r\u00e9gionales dans le cadre de divers projets de construction et am\u00e9nagements sur les diff\u00e9rents sites du Groupe.
3.4.6Dettes financi\u00e8res
3.4.6.1 \u2013Dettes financi\u00e8res
Ventilation par nature
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PART NON COURANTE | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Cr\u00e9dits moyen terme | \n\n 242\u00a0830 | \n\n 232\u00a0177 | \n
| \n Dettes relatives aux contrats de cr\u00e9dit-baux | \n\n 80\u00a0887 | \n\n 83\u00a0872 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s (bloqu\u00e9e en compte courant) | \n\n 4\u00a0086 | \n\n 4\u00a0573 | \n
| \n SOUS-TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES NON COURANTES | \n\n 327\u00a0804 | \n\n 320\u00a0621 | \n
| \n PART COURANTE | \n||
| \n Concours bancaires d\u2019exploitation | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 1\u00a0133 | \n
| \n Cr\u00e9dits moyen terme | \n\n 85\u00a0932 | \n\n 149\u00a0317 | \n
| \n Dettes relatives aux contrats de cr\u00e9dit-baux | \n\n 14\u00a0439 | \n\n 13\u00a0640 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s (bloqu\u00e9e en compte courant) | \n\n 615 | \n\n 3\u00a0438 | \n
| \n SOUS-TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES COURANTES | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 167\u00a0529 | \n
| \n TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 435\u00a0642 | \n\n 488\u00a0151 | \n
LISI S.A. a souscrit au cours de l\u2019exercice 2022 un pr\u00eat de 20\u00a0M\u20ac pour une dur\u00e9e de 7\u00a0ans qui est adoss\u00e9 \u00e0 des crit\u00e8res de performance extra-financi\u00e8re.
Le taux de financement fixe de 0,90\u00a0% pourra \u00eatre r\u00e9duit de 0,10\u00a0% sous r\u00e9serve de l\u2019atteinte de l\u2019ensemble des crit\u00e8res d\u00e9finis pour un exercice social donn\u00e9.
Ventilation par \u00e9ch\u00e9ance
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n EMPRUNTS | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00e0 un an | \n\n 85\u00a0932 | \n\n 149\u00a0317 | \n
| \n de deux \u00e0 cinq ans | \n\n 187\u00a0465 | \n\n 187\u00a0754 | \n
| \n \u00e0 plus de cinq ans | \n\n 55\u00a0365 | \n\n 44\u00a0423 | \n
| \n Sous-total emprunts | \n\n 328\u00a0762 | \n\n 381\u00a0494 | \n
| \n AUTRES DETTES FINANCI\u00c8RES | \n||
| \n \u00e0 un an | \n\n 21\u00a0906 | \n\n 18\u00a0211 | \n
| \n de deux \u00e0 cinq ans | \n\n 48\u00a0647 | \n\n 43\u00a0815 | \n
| \n \u00e0 plus de cinq ans | \n\n 36\u00a0327 | \n\n 44\u00a0631 | \n
| \n SOUS-TOTAL AUTRES DETTES | \n\n 106\u00a0880 | \n\n 106\u00a0657 | \n
| \n EMPRUNTS ET DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 435\u00a0642 | \n\n 488\u00a0151 | \n
Ventilation par nature de flux
| \n Dettes financi\u00e8res au 01/01/2022 | \n\n 488\u00a0151 | \n
| \n Sous-total variations r\u00e9sultant de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n (77\u00a0953) | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0 | \n
| \n Effets de conversion | \n\n 8\u00a0236 | \n
| \n IFRS 16 | \n\n 11\u00a0473 | \n
| \n Autres | \n\n 5\u00a0736 | \n
| \n Sous-total variations sans effet cash | \n\n 25\u00a0444 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES au 31/12/2022 | \n\n 435\u00a0642 | \n
Ventilation par devises
L\u2019ensemble des emprunts et dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit sont libell\u00e9s en euros. Les dettes bancaires du Groupe ne pr\u00e9sentent donc pas de risque de change.
Ventilation par nature de taux
Ci-dessous, le tableau r\u00e9capitulatif des emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit du Groupe qui recense les encours les plus significatifs r\u00e9partis en taux fixe et en taux variable\u00a0:
| \n Entit\u00e9s contractantes | \n\n Nature du cr\u00e9dit | \n\n Taux fixe | \n\n Taux variable | \n\n Montant global des lignes en M\u20ac | \n\n Capital restant d\u00fb\u00a0au | \n\n \u00c9ch\u00e9ances | \n\n Existence ou non de couvertures en taux ou en\u00a0devises | \n\n Covenant | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,75\u00a0% | \n\n \n | \n\n 30,0 | \n\n 30,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,65\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 2,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,65\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 3,7 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,00\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 3,8 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,73\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 15,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 15,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,95\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 5,4 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,22\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,75\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 4,3 | \n\n 2028 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,34\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 5,5 | \n\n 2025 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,27\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2031 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,78\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 10,0 | \n\n 2028 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,00\u00a0% | \n\n \n | \n\n 25,0 | \n\n 25,0 | \n\n 2027 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 2,95\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit Classique | \n\n 0,90\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 3,90\u00a0% | \n\n \n | \n\n 7,5 | \n\n 7,5 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 3,64\u00a0% | \n\n \n | \n\n 56,0 | \n\n 8,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,82\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 8,6 | \n\n 2025 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,78\u00a0% | \n\n \n | \n\n 40,0 | \n\n 22,9 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,15\u00a0% | \n\n \n | \n\n 50,0 | \n\n 50,0 | \n\n 2031 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 11,5 | \n\n 7,2 | \n\n 2031 | \n\n Couvert par un SWAP | \n\n [1] | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Former | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 3,0 | \n\n 0,6 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 3,0 | \n\n 1,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n|||
| \n LISI MEDICAL Fasteners | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 4,5 | \n\n 0,8 | \n\n 2024 | \n\n Couvert par un SWAP | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Total | \n\n 435,5 | \n\n 301,3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
Le taux de financement fixe de 0,90\u00a0% pourra \u00eatre r\u00e9duit de 0,10\u00a0% sous r\u00e9serve de l\u2019atteinte de l\u2019ensemble des crit\u00e8res d\u00e9finis pour un exercice social donn\u00e9.
3.4.6.2 \u2013Covenants attach\u00e9s
Le Groupe n\u2019a pas de financement bancaire d\u00e9pendant de la notation du Groupe. Les contrats mis en place ont des clauses conventionnelles se r\u00e9f\u00e9rant \u00e0 la situation financi\u00e8re du Groupe ou de ses filiales. La d\u00e9finition et les niveaux des ratios, \u00e9galement appel\u00e9s \u00ab covenants financiers \u00bb, sont fix\u00e9s en concertation avec les organismes pr\u00eateurs de mani\u00e8re prospective. Le respect de ces ratios s\u2019appr\u00e9cie une ou deux fois par an selon les \u00e9tablissements bancaires, aux dates de cl\u00f4ture semestrielles et annuelles. Le non-respect de ces ratios autorise les organismes pr\u00eateurs \u00e0 prononcer l\u2019exigibilit\u00e9 anticip\u00e9e (totale ou partielle) des financements.
\u00c0 la cl\u00f4ture du 31/12/2022, les covenants sont respect\u00e9s.
Les \u00ab covenants financiers \u00bb li\u00e9s \u00e0 chaque emprunt sont d\u00e9crits pour information ci-apr\u00e8s\u00a0:
[1]
Ratio de Gearing consolid\u00e9 < 1,2
(Endettement Financier Net / Fonds Propres).
Ratio de Leverage consolid\u00e9 < 3,5
(Endettement Financier Net / EBITDA).
[2]
Ratio de Gearing consolid\u00e9 < 1,2
(Endettement Financier Net / Fonds Propres).
Ratio de Leverage consolid\u00e9 < 3,5
(Endettement Financier Net / EBITDA).
Ratio de couverture de charges d\u2019int\u00e9r\u00eats consolid\u00e9 > 4,5 (EBITDA / Charge nette d\u2019int\u00e9r\u00eats).
Au 31 d\u00e9cembre 2022\u00a0:
\u25aa\ufe0eLe ratio de Gearing consolid\u00e9 ressort \u00e0 0,261 en 2022 contre 0,259 en 2021.
\u25aa\ufe0eLe ratio de Leverage consolid\u00e9 ressort \u00e0 1,563 en 2022 contre 1,744 en 2021.
\u25aa\ufe0eLe ratio de couverture de charge d\u2019int\u00e9r\u00eat consolid\u00e9 ressort \u00e0 45,522 contre 30,355 en 2021.
Le Groupe dispose ainsi d\u2019une marge de s\u00e9curit\u00e9 confortable, confirmant son faible risque de liquidit\u00e9.
3.4.6.3 \u2013D\u00e9tail de l\u2019endettement financier
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 215\u00a0870 | \n
| \n TR\u00c9SORERIE DISPONIBLE [A] | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 215\u00a0870 | \n
| \n Concours bancaires courants [B] | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 1\u00a0133 | \n
| \n TR\u00c9SORERIE NETTE [A - B] | \n\n 137\u00a0298 | \n\n 214\u00a0737 | \n
| \n Cr\u00e9dits | \n\n 328\u00a0762 | \n\n 381\u00a0494 | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 100\u00a0029 | \n\n 105\u00a0524 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES NETTES [C] | \n\n 428\u00a0791 | \n\n 487\u00a0018 | \n
| \n ENDETTEMENT FINANCIER NET [D = C + A - B] | \n\n 291\u00a0493 | \n\n 272\u00a0281 | \n
| \n CAPITAUX PROPRES GROUPE [E] | \n\n 1\u00a0115\u00a0656 | \n\n 1\u00a0050\u00a0383 | \n
| \n RATIO D\u2019ENDETTEMENT (EN %) [D / E] | \n\n 26,1\u00a0% | \n\n 25,9\u00a0% | \n
3.4.7Passifs financiers
Le tableau de liquidit\u00e9 sur l\u2019ensemble des passifs financiers s\u2019\u00e9tablit comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31/12/2022 | \n\n Ventilation des flux contractuels non actualis\u00e9s par \u00e9ch\u00e9ance | \n\n \n | \n||
| \n Passifs financiers inscrits au bilan (en milliers d\u2019euros) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n \u00c0 moins d\u20191 an | \n\n De 1 \u00e0 5 ans | \n\n Au-del\u00e0 de 5 ans | \n\n Total | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 327\u00a0804 | \n\n \n | \n\n 236\u00a0112 | \n\n 91\u00a0692 | \n\n 327\u00a0804 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors PCA) | \n\n 62 | \n\n \n | \n\n 62 | \n\n \n | \n\n 62 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 107\u00a0838 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 107\u00a0838 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 313\u00a0950 | \n\n 313\u00a0950 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 313\u00a0950 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 749\u00a0654 | \n\n 421\u00a0788 | \n\n 236\u00a0174 | \n\n 91\u00a0692 | \n\n 749\u00a0654 | \n
| \n \n | \n\n Au 31/12/2021 | \n\n Ventilation des flux contractuels non actualis\u00e9s par \u00e9ch\u00e9ance | \n\n \n | \n||
| \n Passifs financiers inscrits au bilan (en milliers d\u2019euros) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n \u00c0 moins d\u20191 an | \n\n De 1 \u00e0 5 ans | \n\n Au-del\u00e0 de 5 ans | \n\n Total | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 320\u00a0621 | \n\n \n | \n\n 231\u00a0567 | \n\n 89\u00a0054 | \n\n 320\u00a0621 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors PCA) | \n\n 64 | \n\n \n | \n\n 64 | \n\n \n | \n\n 64 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 167\u00a0529 | \n\n 167\u00a0529 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 167\u00a0529 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 241\u00a0685 | \n\n 241\u00a0685 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 241\u00a0685 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 729\u00a0899 | \n\n 409\u00a0214 | \n\n 231\u00a0631 | \n\n 89\u00a0054 | \n\n 729\u00a0899 | \n
3.4.8Risque de liquidit\u00e9
La gestion de tr\u00e9sorerie du Groupe est centralis\u00e9e\u00a0: la tr\u00e8s grande majorit\u00e9 des exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie ou des besoins de financement de ses filiales, lorsque la l\u00e9gislation locale le permet, est plac\u00e9e aupr\u00e8s de ou financ\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re \u00e0 des conditions de march\u00e9. L\u2019\u00e9quipe centrale de tr\u00e9sorerie g\u00e8re le financement du Groupe, courant et pr\u00e9visionnel, et assure sa capacit\u00e9 \u00e0 faire face \u00e0 ses engagements financiers. Pour cela, elle maintient un niveau de disponibilit\u00e9s et de facilit\u00e9s de cr\u00e9dit confirm\u00e9es compatibles avec sa taille et les \u00e9ch\u00e9ances de sa dette.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, le Groupe LISI b\u00e9n\u00e9ficie\u00a0:
\u25aa\ufe0ede lignes de d\u00e9couvert bancaire non utilis\u00e9es \u00e0 hauteur de 61 M\u20ac,
\u25aa\ufe0ede lignes de RCF non utilis\u00e9es \u00e0 hauteur de 70 M\u20ac,
\u25aa\ufe0ede lignes de cessions de cr\u00e9ances non utilis\u00e9es \u00e0 hauteur de 6 M\u20ac,
\u25aa\ufe0e d\u2019une tr\u00e9sorerie de 144 M\u20ac.
Soit un total de capacit\u00e9 de financement de 281\u00a0M\u20ac auquel s\u2019ajoute la part non tir\u00e9e de l\u2019USPP en cours (financement souscrit en mai 2021) pour 150 MUSD.
3.4.9Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
La principale exposition du Groupe en mati\u00e8re de risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat recouvre l\u2019exposition de ses actifs et passifs financiers \u00e0 taux variable aux variations des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Cela pourrait avoir une r\u00e9percussion sur ses flux de tr\u00e9sorerie.
Le Groupe, dans le cadre de sa politique g\u00e9n\u00e9rale, convertit partiellement \u00e0 taux fixe sa dette initialement \u00e0 taux variable, au moyen d\u2019instruments financiers tels que des SWAP de taux.
Ces instruments de couverture sont n\u00e9goci\u00e9s sur des march\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 avec les contreparties bancaires, de mani\u00e8re centralis\u00e9e par la Direction Financi\u00e8re du Groupe. Ils ne sont pas qualifi\u00e9s de couverture par le Groupe et sont comptabilis\u00e9s en juste valeur par le compte de r\u00e9sultat.
Le Groupe n\u2019a pas mis en place de nouvelles couvertures en 2022. Le montant de ses instruments en vie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 porte sur un montant restant d\u00fb de 7,1\u00a0M\u20ac. Les caract\u00e9ristiques de ces instruments sont pr\u00e9sent\u00e9s en note\u00a03.6.5 \u00ab\u00a0Engagements\u00a0\u00bb.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre, l\u2019exposition nette \u00e0 taux variable se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Emprunts - taux variables | \n\n 9\u00a0600 | \n\n 11\u00a0575 | \n
| \n Concours bancaires courants | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 5\u00a0981 | \n
| \n Autres actifs financiers courants et non courants | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents tr\u00e9sorerie | \n\n (126\u00a0147) | \n\n (153\u00a0724) | \n
| \n POSITION NETTE AVANT GESTION | \n\n (109\u00a0696) | \n\n (136\u00a0168) | \n
| \n SWAP de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n\n 7\u00a0074 | \n\n 8\u00a0889 | \n
| \n COUVERTURE | \n\n 7\u00a0074 | \n\n 8\u00a0889 | \n
| \n POSITION NETTE APR\u00c8S GESTION | \n\n (116\u00a0770) | \n\n (145\u00a0057) | \n
L\u2019approche retenue a consist\u00e9 \u00e0 prendre en compte comme base de calcul \u00e0 la sensibilit\u00e9 aux taux des positions nettes (pr\u00eateuses et emprunteuses).
Au 31 d\u00e9cembre 2022, l\u2019impact sur la partie non couverte de 100 points de base de variation des taux variables s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 168 milliers d\u2019euros.
3.4.10Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs | \n\n 50 912 | \n\n 51\u00a0054 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | \n\n (46 398) | \n\n (38\u00a0600) | \n
| \n IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S NETS | \n\n 4 514 | \n\n 12\u00a0454 | \n
Actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s non reconnus\u00a0:
La Soci\u00e9t\u00e9 ne proc\u00e8de pas \u00e0 la reconnaissance des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs d\u00e8s lors qu\u2019elle n\u2019a pas l\u2019assurance suffisante du recouvrement futur des d\u00e9ficits reportables et des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts. Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que si leur r\u00e9cup\u00e9ration est probable. \u00c0 titre d\u2019information, les reports d\u00e9ficitaires non constat\u00e9s au bilan au 31 d\u00e9cembre 2022 seraient g\u00e9n\u00e9rateurs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs \u00e0 hauteur de 15,4 M\u20ac contre 17,3 M\u20ac en 2021.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs par horizon anticip\u00e9 de recouvrabilit\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2022
| \n 2022 | \n\n 2021 | \n||||||
| \n -1 an | \n\n 1 an \u00e0 5 ans | \n\n + 5 ans | \n\n Total | \n\n -1 an | \n\n 1 an \u00e0 5 ans | \n\n + 5 ans | \n\n Total | \n
| \n 2\u00a0739 | \n\n 39\u00a0730 | \n\n 8\u00a0443 | \n\n 50\u00a0912 | \n\n 1\u00a0594 | \n\n 37\u00a0234 | \n\n 12\u00a0226 | \n\n 51\u00a0054 | \n
3.4.1Actifs non courants
M\u00e9thode appliqu\u00e9e pour la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des immobilisations corporelles et incorporelles
Les \u00e9carts d\u2019acquisition et les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e ind\u00e9finie sont soumis \u00e0 un test de d\u00e9pr\u00e9ciation lors de chaque cl\u00f4ture comptable et chaque fois que des \u00e9v\u00e9nements ou modifications d\u2019environnement de march\u00e9 indiquent un risque de perte de valeur. Les autres immobilisations incorporelles et les immobilisations corporelles font \u00e9galement l\u2019objet d\u2019un tel test chaque fois qu\u2019un indice de perte de valeur existe.
La m\u00e9thodologie retenue consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable de chacune des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie du Groupe \u00e0 la valeur nette comptable des actifs correspondants (y compris les \u00e9carts d\u2019acquisition).
La valeur recouvrable est d\u00e9finie comme \u00e9tant la plus \u00e9lev\u00e9e de la valeur de r\u00e9alisation (diminu\u00e9e des co\u00fbts de cession) et de la valeur d\u2019utilit\u00e9. Cette derni\u00e8re est d\u00e9termin\u00e9e par l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs attendus en utilisant des flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels qui sont coh\u00e9rents avec les donn\u00e9es budg\u00e9taires et des plans strat\u00e9giques \u00e0 4\u00a0ans approuv\u00e9s par le Conseil d\u2019Administration. Au-del\u00e0 de la cinqui\u00e8me ann\u00e9e, la valeur terminale est \u00e9valu\u00e9e sur la base d\u2019une capitalisation \u00e0 l\u2019infini des flux de tr\u00e9sorerie. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s sont notamment relatives \u00e0 l\u2019\u00e9volution du chiffre d\u2019affaires au regard du carnet de commandes et des contrats cadres sign\u00e9s par le Groupe le cas \u00e9ch\u00e9ant, au taux de r\u00e9sultat op\u00e9rationnel, au niveau d\u2019investissements de renouvellement et \u00e0 la d\u00e9termination des \u00e9l\u00e9ments de variation du besoin en fonds de roulement. Les hypoth\u00e8ses sont notamment \u00e9tablies sur la base des observations des pr\u00e9c\u00e9dents cycles d\u2019activit\u00e9s sur les diff\u00e9rentes activit\u00e9s ainsi que sur des \u00e9tudes de march\u00e9 externes et de la sensibilit\u00e9 des donn\u00e9es contractuelles de l\u2019environnement de chaque division. Il est pr\u00e9cis\u00e9 que ces hypoth\u00e8ses sont la meilleure appr\u00e9ciation possible de la situation des march\u00e9s \u00e0 la date de leur pr\u00e9paration et qu\u2019elles tiennent compte de l\u2019orientation des march\u00e9s pour les ann\u00e9es 2022 \u00e0 2026. Le taux d\u2019actualisation retenu refl\u00e8te les appr\u00e9ciations actuelles par les acteurs de march\u00e9 de la valeur temps des ressources financi\u00e8res et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif ou au groupe d\u2019actifs. La d\u00e9termination des taux de croissance perp\u00e9tuelle et des taux d\u2019actualisation retenus sur les diff\u00e9rents regroupements d\u2019UGT a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e \u00e0 l\u2019aide d\u2019un expert ind\u00e9pendant.
La valeur de r\u00e9alisation correspond au montant qui pourrait \u00eatre obtenu de la vente de l\u2019actif ou d\u2019un groupe d\u2019actifs dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de cession. Ces valeurs sont d\u00e9termin\u00e9es \u00e0 partir d\u2019\u00e9l\u00e9ments de march\u00e9 (comparaison avec des soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es similaires, valeur attribu\u00e9e lors d\u2019op\u00e9rations r\u00e9centes et cours boursiers) ou \u00e0 d\u00e9faut \u00e0 partir des flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s de march\u00e9.
Si la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur nette comptable de l\u2019actif ou du groupe d\u2019actifs test\u00e9s, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e pour la diff\u00e9rence. Dans le cas d\u2019un groupe d\u2019actifs, elle est imput\u00e9e en priorit\u00e9 en r\u00e9duction des \u00c9carts d\u2019acquisition.
Les pertes de valeur enregistr\u00e9es au titre des \u00c9carts d\u2019acquisition sont irr\u00e9versibles.
Le Groupe a retenu \u00e0 partir de l\u2019exercice 2016, pour la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des \u00e9carts d\u2019acquisition, le regroupement strat\u00e9gique des Business Units (B.U) correspondant \u00e0 la segmentation et \u00e0 la structure du reporting du Groupe LISI \u00e0 savoir les trois divisions LISI\u00a0AEROSPACE, LISI\u00a0AUTOMOTIVE et LISI\u00a0MEDICAL.
Pour la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des autres immobilisations incorporelles et des immobilisations corporelles, l\u2019analyse par Business Group (BG) doit \u00eatre la r\u00e8gle. La BG correspond \u00e0 une sous-segmentation des BU par m\u00e9tier.
3.4.1.1 \u2013Actifs incorporels
a)\u00c9carts d\u2019acquisition
M\u00e9thode appliqu\u00e9e
Conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a03, les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition. Selon cette m\u00e9thode, lors de la premi\u00e8re consolidation d\u2019une entit\u00e9 sur laquelle le Groupe a directement ou indirectement le contr\u00f4le, les actifs et les passifs acquis, ainsi que les passifs \u00e9ventuels assum\u00e9s, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. \u00c0 cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt du regroupement d\u2019entreprises et la part d\u2019int\u00e9r\u00eat de LISI dans la juste valeur des actifs, des passifs identifiables.
Pour les acquisitions ant\u00e9rieures au 1er\u00a0janvier 2004, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est maintenu \u00e0 son co\u00fbt pr\u00e9sum\u00e9 qui repr\u00e9sente le montant net comptabilis\u00e9 selon le r\u00e9f\u00e9rentiel comptable pr\u00e9c\u00e9dent diminu\u00e9 des amortissements.
Depuis cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur. Il est affect\u00e9 \u00e0 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie ou regroupements d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie et n\u2019est pas amorti, mais fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an suivant la m\u00e9thode d\u00e9crite au paragraphe\u00a03.4.1
\u00c9tat des \u00c9carts d\u2019acquisition \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Survaleur | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION BRUT AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 401\u00a0877 | \n
| \n Impairment sur l\u2019exercice 2021 | \n\n 0 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 401\u00a0877 | \n
| \n Augmentation | \n\n 0 | \n
| \n Diminution | \n\n 0 | \n
| \n Variations de change | \n\n 12\u00a0062 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION BRUT AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 413\u00a0938 | \n
| \n Impairment au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n 0 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 413\u00a0938 | \n
Les variations de change proviennent principalement des \u00e9carts de conversion sur le dollar pour les entit\u00e9s am\u00e9ricaines d\u00e9tenues par chacune des divisions.
Les valeurs nettes des \u00c9carts d\u2019acquisition se r\u00e9partissent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n 31/12/2022 En millions d\u2019euros | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n\n TOTAL GROUPE\u00a0LISI | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET | \n\n 199,5 | \n\n 132,3 | \n\n 82,1 | \n\n 413,9 | \n
| \n IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | \n||||
| \n \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n Marques | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n R\u00e9sultat du test de d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n \n | \n
| \n
| \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n
| \n HYPOTH\u00c8SES CL\u00c9S | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 un an | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 quatre ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n
| \n Taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t | \n\n 8,49\u00a0% | \n\n 7,93\u00a0% | \n\n 7,58\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance des flux non couverts par les hypoth\u00e8ses budg\u00e9taires et\u00a0strat\u00e9giques | \n\n 1,96\u00a0% | \n\n 1,96\u00a0% | \n\n 1,96\u00a0% | \n
| \n 31/12/2021 En millions d\u2019euros | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n\n TOTAL GROUPE\u00a0LISI | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET | \n\n 194,4 | \n\n 128,0 | \n\n 79,5 | \n\n 401,9 | \n
| \n IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n Marques | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n R\u00e9sultat du test de d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n \n | \n
| \n 31/12/2021 | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n
| \n Hypoth\u00e8ses cl\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 un an | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 quatre ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n
| \n Taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t | \n\n 9,80\u00a0% | \n\n 7,93\u00a0% | \n\n 7,62\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance des flux non couverts par les hypoth\u00e8ses budg\u00e9taires et\u00a0strat\u00e9giques | \n\n 1,90\u00a0% | \n\n 1,90\u00a0% | \n\n 1,90\u00a0% | \n
L\u2019analyse de la situation r\u00e9elle du 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 d\u00e9montre qu\u2019il n\u2019y a aucune perte de valeur \u00e0 constater sur l\u2019exercice.
Une analyse comparable a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e sur les principaux agr\u00e9gats int\u00e9gr\u00e9s dans le plan strat\u00e9gique du Groupe qui a \u00e9t\u00e9 valid\u00e9e par le Conseil d\u2019Administration du 8\u00a0d\u00e9cembre 2022. Les \u00e9l\u00e9ments suivants sont int\u00e9gr\u00e9s dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation\u00a0:
\u25aa\ufe0eLes pr\u00e9visions de chiffre d\u2019affaires actualis\u00e9es sont en retrait par rapport \u00e0 celles retenues par les sources et acteurs de r\u00e9f\u00e9rences des march\u00e9s et int\u00e9grent donc une marge de s\u00e9curit\u00e9,
\u25aa\ufe0eLes charges variables sont ajust\u00e9es au regard de l\u2019activit\u00e9,
\u25aa\ufe0eLes pr\u00e9visions d\u2019EBIT actualis\u00e9es int\u00e8grent l\u2019am\u00e9lioration de la productivit\u00e9 qui sera mise en \u0153uvre sur toute la dur\u00e9e du plan strat\u00e9gique ainsi que les incertitudes quant \u00e0 la capacit\u00e9 d\u2019absorber int\u00e9gralement les co\u00fbts d\u2019inflation,
\u25aa\ufe0eLes taux d\u2019imp\u00f4ts retenus tiennent compte des impacts d\u2019imp\u00f4t li\u00e9s \u00e0 l\u2019utilisation des reports d\u00e9ficitaires par les filiales lorsqu\u2019elles redeviennent b\u00e9n\u00e9ficiaires.
Des tests de sensibilit\u00e9 aux hypoth\u00e8ses retenues ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre et ont port\u00e9 sur les principaux indicateurs entrant dans les calculs de tests de valeur\u00a0: taux d\u2019actualisation, taux de croissance \u00e0 l\u2019infini, \u00e9l\u00e9ments contributifs des cash flows.
Les r\u00e9sultats au 31 d\u00e9cembre 2022 sont les suivants\u00a0:
| \n \n \n | \n\n DIVISION LISI AEROSPACE | \n\n DIVISION LISI AUTOMOTIVE | \n\n DIVISION LISI MEDICAL | \n|||
| \n \n | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 10,7\u00a0% | \n\n 2,2\u00a0% | \n\n 8,6\u00a0% | \n\n 0,7\u00a0% | \n\n 10,5\u00a0% | \n\n 3,0\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance \u00e0 l\u2019infini | \n\n -1,4\u00a0% | \n\n -3,4\u00a0% | \n\n 0,9\u00a0% | \n\n -1,0\u00a0% | \n\n -2,3\u00a0% | \n\n -4,3\u00a0% | \n
| \n \u00c9l\u00e9ments contributifs des cash flow | \n\n 73,6\u00a0% | \n\n -26,4\u00a0% | \n\n 88,7\u00a0% | \n\n -11,3\u00a0% | \n\n 61,6\u00a0% | \n\n -38,4\u00a0% | \n
b)Autres actifs incorporels
Les concessions, brevets et les logiciels informatiques sont inscrits \u00e0 leur co\u00fbt historique et font l\u2019objet d\u2019un plan d\u2019amortissement. Les immobilisations incorporelles acquises lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un amortissement sur cette dur\u00e9e, alors que les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9 comptable publi\u00e9.
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations incorporelles sauf si elle est ind\u00e9termin\u00e9e.
Les dur\u00e9es usuelles d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0eMarques\u00a0: 10 - 20 ans
\u25aa\ufe0eLogiciels\u00a0: 3 - 5 ans
\u00c9tats des autres actifs incorporels \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Concessions, brevets et\u00a0droits similaires | \n\n Autres immobilisations incorporelles | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 81\u00a0400 | \n\n 39\u00a0954 | \n\n 121\u00a0354 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 2\u00a0955 | \n\n 449 | \n\n 3\u00a0404 | \n
| \n Cessions | \n\n (478) | \n\n (49) | \n\n (527) | \n
| \n Autres variations | \n\n 1\u00a0466 | \n\n 3\u00a0435 | \n\n 4\u00a0901 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n (5) | \n\n 557 | \n\n 552 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 85\u00a0338 | \n\n 44\u00a0346 | \n\n 129\u00a0684 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 68\u00a0942 | \n\n 24\u00a0478 | \n\n 93\u00a0420 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 4\u00a0264 | \n\n 1\u00a0568 | \n\n 5\u00a0832 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n (477) | \n\n (930) | \n\n (1\u00a0407) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n (3) | \n\n 274 | \n\n 271 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 72\u00a0726 | \n\n 25\u00a0390 | \n\n 98\u00a0115 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 12\u00a0611 | \n\n 18\u00a0957 | \n\n 31\u00a0568 | \n
La ligne \u00ab\u00a0autres variations\u00a0\u00bb correspond principalement \u00e0 un reclassement des immobilisations en cours corporelles en immobilisations incorporelles suite \u00e0 la mise en service des projets concern\u00e9s.
3.4.1.2 \u2013Actifs corporels
a)Actifs corporels d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 (y compris \u00e9carts d\u2019\u00e9valuation)
Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt historique diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Le co\u00fbt d\u2019un actif produit par le Groupe pour lui-m\u00eame comprend le co\u00fbt des mati\u00e8res premi\u00e8res, de la main-d\u2019\u0153uvre directe, le cas \u00e9ch\u00e9ant, l\u2019estimation des co\u00fbts relatifs au d\u00e9mant\u00e8lement et \u00e0 l\u2019enl\u00e8vement de l\u2019immobilisation et \u00e0 la remise en \u00e9tat du site sur lequel elle est situ\u00e9e, et une quote-part appropri\u00e9e des frais g\u00e9n\u00e9raux de production.
Lorsque des composants des immobilisations corporelles ont des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 diff\u00e9rentes, ils sont comptabilis\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment selon le principe de la m\u00e9thode des composants.
Le Groupe comptabilise dans la valeur comptable d\u2019une immobilisation corporelle le co\u00fbt de remplacement d\u2019un composant de cette immobilisation corporelle au moment o\u00f9 ce co\u00fbt est encouru s\u2019il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 cet actif iront au Groupe et si son co\u00fbt peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable. Tous les co\u00fbts d\u2019entretien courant et de maintenance sont comptabilis\u00e9s en charges au moment o\u00f9 ils sont encourus.
Les amortissements sont comptabilis\u00e9s en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e pour chaque composant d\u2019une immobilisation corporelle.
Les terrains ne sont pas amortis.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0econstructions\u00a0: 33 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0einstallations et \u00e9quipements\u00a0: 10 \u2013 15 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0eagencements\u00a0: 10 \u2013 15 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels de transport\u00a0: 5 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels et outillage\u00a0: 10 \u2013 20 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels de bureau\u00a0: 5 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emobiliers de bureau\u00a0: 10 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels informatiques\u00a0: 5 ans.
\u00c9tat des actifs corporels d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Terrains | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques, mat\u00e9riel et outillage | \n\n Autres immobilisations corporelles | \n\n Immobilisations en cours | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 24\u00a0181 | \n\n 259\u00a0099 | \n\n 1\u00a0289\u00a0486 | \n\n 85\u00a0281 | \n\n 44\u00a0143 | \n\n 1\u00a0702\u00a0197 | \n
| \n Acquisitions | \n\n \n | \n\n 1\u00a0234 | \n\n 27\u00a0258 | \n\n 5\u00a0993 | \n\n 78\u00a0013 | \n\n 112\u00a0498 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (378) | \n\n (22\u00a0411) | \n\n (1\u00a0256) | \n\n (882) | \n\n (24\u00a0927) | \n
| \n Autres variations | \n\n 8 | \n\n 4\u00a0048 | \n\n 29\u00a0150 | \n\n 97 | \n\n (38\u00a0504) | \n\n (5\u00a0201) | \n
| \n Mouvements de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 115 | \n\n 2\u00a0908 | \n\n 12\u00a0733 | \n\n 67 | \n\n 123 | \n\n 15\u00a0946 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 24\u00a0304 | \n\n 266\u00a0911 | \n\n 1\u00a0336\u00a0216 | \n\n 90\u00a0182 | \n\n 82\u00a0892 | \n\n 1\u00a0800\u00a0512 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 1\u00a0704 | \n\n 117\u00a0433 | \n\n 919\u00a0508 | \n\n 66\u00a0186 | \n\n 145 | \n\n 1\u00a0104\u00a0977 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 267 | \n\n 11\u00a0359 | \n\n 62\u00a0419 | \n\n 4\u00a0394 | \n\n 156 | \n\n 78\u00a0595 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n (600) | \n\n (432) | \n\n (21\u00a0018) | \n\n (1\u00a0224) | \n\n 0 | \n\n (23\u00a0274) | \n
| \n Autres variations | \n\n \n | \n\n 82 | \n\n 103 | \n\n (184) | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 0 | \n\n 901 | \n\n 7\u00a0903 | \n\n 88 | \n\n 0 | \n\n 8\u00a0892 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 1\u00a0371 | \n\n 129\u00a0343 | \n\n 968\u00a0915 | \n\n 69\u00a0260 | \n\n 301 | \n\n 1\u00a0169\u00a0191 | \n
| \n VALEURS NETTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 22\u00a0933 | \n\n 137\u00a0568 | \n\n 367\u00a0301 | \n\n 20\u00a0922 | \n\n 82\u00a0591 | \n\n 631\u00a0313 | \n
La ligne \u00ab\u00a0autres variations\u00a0\u00bb correspond principalement \u00e0 un reclassement des immobilisations en cours corporelles en immobilisations incorporelles suite \u00e0 la mise en service des projets concern\u00e9s.
Dans un contexte toujours perturb\u00e9, notamment du fait de l\u2019inflation et des difficult\u00e9s de recrutement, les acquisitions d\u2019immobilisations (investissements industriels) ont \u00e9t\u00e9 maintenues \u00e0 un niveau \u00e9lev\u00e9 afin de poursuivre la r\u00e9alisation des projets strat\u00e9giques.
L\u2019impact des cessions et reprises d\u2019amortissements sur le poste \u00ab\u00a0installations techniques, mat\u00e9riel et outillage\u00a0\u00bb comprend la valeur de sortie des immobilisations d\u2019un site ferm\u00e9 de la division LISI\u00a0AEROSPACE situ\u00e9 au Mexique pour un montant de 8,7\u00a0M\u20ac de valeur brute et de 6,3\u00a0M\u20ac d\u2019amortissements.
b)Actifs corporels \u2013 IFRS 16
La norme IFRS 16 conduit les entreprises louant des actifs significatifs dans le cadre de leur activit\u00e9 \u00e0 reconna\u00eetre un actif et une dette financi\u00e8re correspondant \u00e0 l\u2019engagement de location.
Cette norme est entr\u00e9e en vigueur le 1er\u00a0janvier 2019.
Les natures de contrats de location suivantes ont \u00e9t\u00e9 recens\u00e9es et retrait\u00e9es selon IFRS\u00a016\u00a0:
\u25aa\ufe0eContrats de location de biens immobiliers\u00a0: sur la base des analyses engag\u00e9es, le Groupe a identifi\u00e9 des contrats de location au sens de la norme pour les locations de b\u00e2timents propres \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de production et les locations de b\u00e2timents \u00e0 usage de bureaux. La dur\u00e9e de location retenue correspond \u00e0 la p\u00e9riode non r\u00e9siliable compl\u00e9t\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant des options de renouvellement dont l\u2019exercice par le Groupe est raisonnablement certain.
\u25aa\ufe0eContrats de locations d\u2019autres actifs\u00a0: les principaux contrats de locations identifi\u00e9s correspondent aux v\u00e9hicules et autres mat\u00e9riels roulants. La dur\u00e9e de capitalisation des loyers correspond \u00e0 la p\u00e9riode initialement pr\u00e9vue au contrat.
Le Groupe LISI a choisi de ne pas s\u00e9parer les composants de services \u00e0 l\u2019int\u00e9rieur de la location (par exemple, la part maintenance des contrats de location de voitures n\u2019est pas retrait\u00e9e).
Les deux exemptions de capitalisation propos\u00e9es par la norme, \u00e0 savoir, les contrats d\u2019une dur\u00e9e inf\u00e9rieure \u00e0 12\u00a0mois et la location de biens ayant une valeur \u00e0 neuf de faible valeur (montant inf\u00e9rieur \u00e0 5\u00a0000\u00a0euros) ont \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9es.
Le Groupe a \u00e9galement opt\u00e9 pour le non-retraitement des contrats de location des actifs incorporels.
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour \u00e9valuer les dettes de loyers prend en compte les taux calcul\u00e9s par un actuaire pour les dur\u00e9es des contrats mais \u00e9galement les devises des pays concern\u00e9s, ajust\u00e9s d\u2019une marge variable n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019obtention du financement sur les march\u00e9s financiers. Le taux ainsi d\u00e9termin\u00e9 permet de tenir compte notamment de l\u2019environnement \u00e9conomique, de la devise et de la dur\u00e9e de contrats de location des entit\u00e9s du Groupe.
\u00c9tats des actifs corporels IFRS\u00a016 \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques | \n\n Autres immobilisations corporelles | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 119\u00a0634 | \n\n 25\u00a0850 | \n\n 13\u00a0964 | \n\n 159\u00a0449 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (327) | \n\n \n | \n\n (327) | \n
| \n Mise en place de nouveaux contrats et effets des modifications d\u2019hypoth\u00e8ses | \n\n 7 007 | \n\n 578 | \n\n 1\u00a0575 | \n\n 9 160 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 674 | \n\n 416 | \n\n 71 | \n\n 1\u00a0161 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 127\u00a0315 | \n\n 26\u00a0517 | \n\n 15\u00a0610 | \n\n 169\u00a0442 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 28\u00a0739 | \n\n 21\u00a0866 | \n\n 7\u00a0826 | \n\n 58\u00a0431 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 10\u00a0281 | \n\n 890 | \n\n 3\u00a0649 | \n\n 14\u00a0820 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n \n | \n\n (327) | \n\n \n | \n\n (327) | \n
| \n Autres variations | \n\n (443) | \n\n \n | \n\n (2\u00a0510) | \n\n (2\u00a0953) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 59 | \n\n 173 | \n\n 60 | \n\n 292 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 38\u00a0636 | \n\n 22\u00a0602 | \n\n 9\u00a0025 | \n\n 70\u00a0263 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 88\u00a0679 | \n\n 3\u00a0915 | \n\n 6\u00a0585 | \n\n 99\u00a0179 | \n
La variation positive s\u2019explique principalement par la prise en compte de nouveaux baux commerciaux sur l\u2019exercice 2022.
Les effets de modifications d\u2019hypoth\u00e8ses sont essentiellement dus \u00e0 la r\u00e9vision des loyers.
3.4.1.3 \u2013Actifs financiers non courants
Ce poste int\u00e8gre principalement des contrats de capitalisation concernant les placements de retraites am\u00e9ricaines. Il inclut \u00e9galement les titres de participation non consolid\u00e9s. Ces titres repr\u00e9sentent des actions de soci\u00e9t\u00e9s non cot\u00e9es dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur peut pr\u00e9senter des incertitudes. Le Groupe \u00e9value en dernier ressort les actifs financiers au co\u00fbt historique d\u00e9duction faite de toute perte de valeur \u00e9ventuelle, lorsqu\u2019aucune estimation fiable de juste valeur ne peut \u00eatre faite par une technique d\u2019\u00e9valuation, en l\u2019absence de march\u00e9 actif.
\u00c9tat des actifs financiers non courants \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Autres titres immobilis\u00e9s | \n\n Autres actifs financiers | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 8\u00a0485 | \n\n 2\u00a0937 | \n\n 11\u00a0422 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 33 | \n\n 1\u00a0360 | \n\n 1\u00a0393 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (310) | \n\n (310) | \n
| \n Autres variations | \n\n (1\u00a0892) | \n\n \n | \n\n (1\u00a0892) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 361 | \n\n 5 | \n\n 366 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 6\u00a0987 | \n\n 3\u00a0992 | \n\n 10\u00a0979 | \n
| \n PERTES DE VALEUR AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 8 | \n
| \n Provisions pour pertes de valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Reprises de provisions pour pertes de valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres variations | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n PERTES DE VALEUR AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 8 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 6\u00a0979 | \n\n 3\u00a0992 | \n\n 10\u00a0971 | \n
Les autres variations correspondent au reclassement des actifs de PIDR du site anglais en passif de PIDR.
3.4.1.4 \u2013Actifs et passifs financiers
Actifs financiers
Leur description est d\u00e9velopp\u00e9e dans la note 3.4.1.3 ci-dessus.
Dettes financi\u00e8res
Les emprunts portant int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur diminu\u00e9e du montant des co\u00fbts de transaction attribuables. Ils sont ensuite \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti, la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt et la valeur de remboursement est comptabilis\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e des emprunts, selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
Les dettes fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti. Lorsque les \u00e9ch\u00e9ances de ces passifs sont br\u00e8ves, les montants obtenus du fait de l\u2019application de cette m\u00e9thode sont tr\u00e8s voisins de la valeur nominale des dettes, celle-ci \u00e9tant alors retenue.
Les actifs et passifs financiers inscrits au bilan se d\u00e9composent selon les cat\u00e9gories comptables et classes d\u2019instruments financiers comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31/12/2022 | \n\n Ventilation par cat\u00e9gorie d\u2019instruments | \n|||||
| \n Actifs et passifs financiers inscrits au bilan (en\u00a0milliers d\u2019\u20ac) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Juste valeur via\u00a0r\u00e9sultat | \n\n Actifs disponibles \u00e0 la\u00a0vente | \n\n Pr\u00eats et cr\u00e9ances | \n\n Dettes au co\u00fbt amorti | \n\n Instruments d\u00e9riv\u00e9s | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 10\u00a0971 | \n\n 10\u00a0971 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10\u00a0971 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 165 | \n\n 165 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 165 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 203\u00a0803 | \n\n 203\u00a0803 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 203\u00a0070 | \n\n \n | \n\n 733 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 359\u00a0088 | \n\n 359\u00a0088 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n \n | \n\n 214\u00a0206 | \n\n \n | \n\n 733 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 327\u00a0804 | \n\n 327\u00a0804 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 328\u00a0352 | \n\n (548) | \n
| \n Autres passifs non courants (hors\u00a0PCA) | \n\n 62 | \n\n 62 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 62 | \n\n \n | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 107\u00a0838 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 107\u00a0838 | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 313\u00a0950 | \n\n 313\u00a0950 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 307\u00a0228 | \n\n 6\u00a0722 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 749\u00a0654 | \n\n 749\u00a0654 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 743\u00a0480 | \n\n 6\u00a0174 | \n
| \n \n | \n\n Au 31/12/2021 | \n\n Ventilation par cat\u00e9gorie d\u2019instruments | \n|||||
| \n Actifs et passifs financiers inscrits au bilan (en\u00a0milliers d\u2019\u20ac) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Juste valeur via\u00a0r\u00e9sultat | \n\n Actifs disponibles \u00e0 la\u00a0vente | \n\n Pr\u00eats et cr\u00e9ances | \n\n Dettes au co\u00fbt amorti | \n\n Instruments d\u00e9riv\u00e9s | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 11\u00a0414 | \n\n 11\u00a0414 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 11\u00a0414 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 91 | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 174\u00a0810 | \n\n 174\u00a0810 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 175\u00a0435 | \n\n \n | \n\n (625) | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 215\u00a0870 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 402\u00a0185 | \n\n 402\u00a0185 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n \n | \n\n 186\u00a0940 | \n\n \n | \n\n (625) | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 320\u00a0621 | \n\n 320\u00a0621 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 320\u00a0311 | \n\n 310 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors\u00a0PCA) | \n\n 64 | \n\n 64 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 64 | \n\n \n | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 167\u00a0529 | \n\n 167\u00a0529 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 167\u00a0529 | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 241\u00a0685 | \n\n 241\u00a0685 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 238 852 | \n\n 2\u00a0833 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 729\u00a0899 | \n\n 729\u00a0899 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 726\u00a0756 | \n\n 3\u00a0143 | \n
La norme IFRS 7 requiert de hi\u00e9rarchiser les diff\u00e9rentes techniques de valorisation pour chacun des instruments financiers. Les cat\u00e9gories sont d\u00e9finies comme suit\u00a0:
\u25aa\ufe0eNiveau 1\u00a0: r\u00e9f\u00e9rence directe \u00e0 des prix publi\u00e9s sur un march\u00e9 actif,
\u25aa\ufe0eNiveau 2\u00a0: technique de valorisation reposant sur des donn\u00e9es observables,
\u25aa\ufe0eNiveau 3\u00a0: technique de valorisation reposant sur des donn\u00e9es non observables.
Classification de la juste valeur par niveau hi\u00e9rarchique\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n||
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 10 971 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 165 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 733 | \n\n 203 070 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 144 149 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 156 018 | \n\n 203 070 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 351 243 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors PCA) | \n\n 62 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 84 399 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 6 722 | \n\n 307 228 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 442 426 | \n\n 307 228 | \n\n \u00a0 | \n
M\u00e9thode appliqu\u00e9e pour la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des immobilisations corporelles et incorporelles
Les \u00e9carts d\u2019acquisition et les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e ind\u00e9finie sont soumis \u00e0 un test de d\u00e9pr\u00e9ciation lors de chaque cl\u00f4ture comptable et chaque fois que des \u00e9v\u00e9nements ou modifications d\u2019environnement de march\u00e9 indiquent un risque de perte de valeur. Les autres immobilisations incorporelles et les immobilisations corporelles font \u00e9galement l\u2019objet d\u2019un tel test chaque fois qu\u2019un indice de perte de valeur existe.
La m\u00e9thodologie retenue consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable de chacune des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie du Groupe \u00e0 la valeur nette comptable des actifs correspondants (y compris les \u00e9carts d\u2019acquisition).
La valeur recouvrable est d\u00e9finie comme \u00e9tant la plus \u00e9lev\u00e9e de la valeur de r\u00e9alisation (diminu\u00e9e des co\u00fbts de cession) et de la valeur d\u2019utilit\u00e9. Cette derni\u00e8re est d\u00e9termin\u00e9e par l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs attendus en utilisant des flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels qui sont coh\u00e9rents avec les donn\u00e9es budg\u00e9taires et des plans strat\u00e9giques \u00e0 4\u00a0ans approuv\u00e9s par le Conseil d\u2019Administration. Au-del\u00e0 de la cinqui\u00e8me ann\u00e9e, la valeur terminale est \u00e9valu\u00e9e sur la base d\u2019une capitalisation \u00e0 l\u2019infini des flux de tr\u00e9sorerie. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s sont notamment relatives \u00e0 l\u2019\u00e9volution du chiffre d\u2019affaires au regard du carnet de commandes et des contrats cadres sign\u00e9s par le Groupe le cas \u00e9ch\u00e9ant, au taux de r\u00e9sultat op\u00e9rationnel, au niveau d\u2019investissements de renouvellement et \u00e0 la d\u00e9termination des \u00e9l\u00e9ments de variation du besoin en fonds de roulement. Les hypoth\u00e8ses sont notamment \u00e9tablies sur la base des observations des pr\u00e9c\u00e9dents cycles d\u2019activit\u00e9s sur les diff\u00e9rentes activit\u00e9s ainsi que sur des \u00e9tudes de march\u00e9 externes et de la sensibilit\u00e9 des donn\u00e9es contractuelles de l\u2019environnement de chaque division. Il est pr\u00e9cis\u00e9 que ces hypoth\u00e8ses sont la meilleure appr\u00e9ciation possible de la situation des march\u00e9s \u00e0 la date de leur pr\u00e9paration et qu\u2019elles tiennent compte de l\u2019orientation des march\u00e9s pour les ann\u00e9es 2022 \u00e0 2026. Le taux d\u2019actualisation retenu refl\u00e8te les appr\u00e9ciations actuelles par les acteurs de march\u00e9 de la valeur temps des ressources financi\u00e8res et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif ou au groupe d\u2019actifs. La d\u00e9termination des taux de croissance perp\u00e9tuelle et des taux d\u2019actualisation retenus sur les diff\u00e9rents regroupements d\u2019UGT a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e \u00e0 l\u2019aide d\u2019un expert ind\u00e9pendant.
La valeur de r\u00e9alisation correspond au montant qui pourrait \u00eatre obtenu de la vente de l\u2019actif ou d\u2019un groupe d\u2019actifs dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de cession. Ces valeurs sont d\u00e9termin\u00e9es \u00e0 partir d\u2019\u00e9l\u00e9ments de march\u00e9 (comparaison avec des soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es similaires, valeur attribu\u00e9e lors d\u2019op\u00e9rations r\u00e9centes et cours boursiers) ou \u00e0 d\u00e9faut \u00e0 partir des flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s de march\u00e9.
Si la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur nette comptable de l\u2019actif ou du groupe d\u2019actifs test\u00e9s, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e pour la diff\u00e9rence. Dans le cas d\u2019un groupe d\u2019actifs, elle est imput\u00e9e en priorit\u00e9 en r\u00e9duction des \u00c9carts d\u2019acquisition.
Les pertes de valeur enregistr\u00e9es au titre des \u00c9carts d\u2019acquisition sont irr\u00e9versibles.
Le Groupe a retenu \u00e0 partir de l\u2019exercice 2016, pour la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des \u00e9carts d\u2019acquisition, le regroupement strat\u00e9gique des Business Units (B.U) correspondant \u00e0 la segmentation et \u00e0 la structure du reporting du Groupe LISI \u00e0 savoir les trois divisions LISI\u00a0AEROSPACE, LISI\u00a0AUTOMOTIVE et LISI\u00a0MEDICAL.
Pour la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des autres immobilisations incorporelles et des immobilisations corporelles, l\u2019analyse par Business Group (BG) doit \u00eatre la r\u00e8gle. La BG correspond \u00e0 une sous-segmentation des BU par m\u00e9tier.
M\u00e9thode appliqu\u00e9e pour la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des immobilisations corporelles et incorporelles
Les \u00e9carts d\u2019acquisition et les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e ind\u00e9finie sont soumis \u00e0 un test de d\u00e9pr\u00e9ciation lors de chaque cl\u00f4ture comptable et chaque fois que des \u00e9v\u00e9nements ou modifications d\u2019environnement de march\u00e9 indiquent un risque de perte de valeur. Les autres immobilisations incorporelles et les immobilisations corporelles font \u00e9galement l\u2019objet d\u2019un tel test chaque fois qu\u2019un indice de perte de valeur existe.
La m\u00e9thodologie retenue consiste \u00e0 comparer la valeur recouvrable de chacune des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie du Groupe \u00e0 la valeur nette comptable des actifs correspondants (y compris les \u00e9carts d\u2019acquisition).
La valeur recouvrable est d\u00e9finie comme \u00e9tant la plus \u00e9lev\u00e9e de la valeur de r\u00e9alisation (diminu\u00e9e des co\u00fbts de cession) et de la valeur d\u2019utilit\u00e9. Cette derni\u00e8re est d\u00e9termin\u00e9e par l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs attendus en utilisant des flux de tr\u00e9sorerie pr\u00e9visionnels qui sont coh\u00e9rents avec les donn\u00e9es budg\u00e9taires et des plans strat\u00e9giques \u00e0 4\u00a0ans approuv\u00e9s par le Conseil d\u2019Administration. Au-del\u00e0 de la cinqui\u00e8me ann\u00e9e, la valeur terminale est \u00e9valu\u00e9e sur la base d\u2019une capitalisation \u00e0 l\u2019infini des flux de tr\u00e9sorerie. Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s sont notamment relatives \u00e0 l\u2019\u00e9volution du chiffre d\u2019affaires au regard du carnet de commandes et des contrats cadres sign\u00e9s par le Groupe le cas \u00e9ch\u00e9ant, au taux de r\u00e9sultat op\u00e9rationnel, au niveau d\u2019investissements de renouvellement et \u00e0 la d\u00e9termination des \u00e9l\u00e9ments de variation du besoin en fonds de roulement. Les hypoth\u00e8ses sont notamment \u00e9tablies sur la base des observations des pr\u00e9c\u00e9dents cycles d\u2019activit\u00e9s sur les diff\u00e9rentes activit\u00e9s ainsi que sur des \u00e9tudes de march\u00e9 externes et de la sensibilit\u00e9 des donn\u00e9es contractuelles de l\u2019environnement de chaque division. Il est pr\u00e9cis\u00e9 que ces hypoth\u00e8ses sont la meilleure appr\u00e9ciation possible de la situation des march\u00e9s \u00e0 la date de leur pr\u00e9paration et qu\u2019elles tiennent compte de l\u2019orientation des march\u00e9s pour les ann\u00e9es 2022 \u00e0 2026. Le taux d\u2019actualisation retenu refl\u00e8te les appr\u00e9ciations actuelles par les acteurs de march\u00e9 de la valeur temps des ressources financi\u00e8res et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019actif ou au groupe d\u2019actifs. La d\u00e9termination des taux de croissance perp\u00e9tuelle et des taux d\u2019actualisation retenus sur les diff\u00e9rents regroupements d\u2019UGT a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e \u00e0 l\u2019aide d\u2019un expert ind\u00e9pendant.
La valeur de r\u00e9alisation correspond au montant qui pourrait \u00eatre obtenu de la vente de l\u2019actif ou d\u2019un groupe d\u2019actifs dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes, diminu\u00e9 des co\u00fbts de cession. Ces valeurs sont d\u00e9termin\u00e9es \u00e0 partir d\u2019\u00e9l\u00e9ments de march\u00e9 (comparaison avec des soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es similaires, valeur attribu\u00e9e lors d\u2019op\u00e9rations r\u00e9centes et cours boursiers) ou \u00e0 d\u00e9faut \u00e0 partir des flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s de march\u00e9.
Si la valeur recouvrable est inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur nette comptable de l\u2019actif ou du groupe d\u2019actifs test\u00e9s, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e pour la diff\u00e9rence. Dans le cas d\u2019un groupe d\u2019actifs, elle est imput\u00e9e en priorit\u00e9 en r\u00e9duction des \u00c9carts d\u2019acquisition.
Les pertes de valeur enregistr\u00e9es au titre des \u00c9carts d\u2019acquisition sont irr\u00e9versibles.
Le Groupe a retenu \u00e0 partir de l\u2019exercice 2016, pour la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des \u00e9carts d\u2019acquisition, le regroupement strat\u00e9gique des Business Units (B.U) correspondant \u00e0 la segmentation et \u00e0 la structure du reporting du Groupe LISI \u00e0 savoir les trois divisions LISI\u00a0AEROSPACE, LISI\u00a0AUTOMOTIVE et LISI\u00a0MEDICAL.
Pour la r\u00e9alisation des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des autres immobilisations incorporelles et des immobilisations corporelles, l\u2019analyse par Business Group (BG) doit \u00eatre la r\u00e8gle. La BG correspond \u00e0 une sous-segmentation des BU par m\u00e9tier.
3.4.1.1 \u2013Actifs incorporels
a)\u00c9carts d\u2019acquisition
M\u00e9thode appliqu\u00e9e
Conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a03, les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition. Selon cette m\u00e9thode, lors de la premi\u00e8re consolidation d\u2019une entit\u00e9 sur laquelle le Groupe a directement ou indirectement le contr\u00f4le, les actifs et les passifs acquis, ainsi que les passifs \u00e9ventuels assum\u00e9s, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. \u00c0 cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt du regroupement d\u2019entreprises et la part d\u2019int\u00e9r\u00eat de LISI dans la juste valeur des actifs, des passifs identifiables.
Pour les acquisitions ant\u00e9rieures au 1er\u00a0janvier 2004, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est maintenu \u00e0 son co\u00fbt pr\u00e9sum\u00e9 qui repr\u00e9sente le montant net comptabilis\u00e9 selon le r\u00e9f\u00e9rentiel comptable pr\u00e9c\u00e9dent diminu\u00e9 des amortissements.
Depuis cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur. Il est affect\u00e9 \u00e0 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie ou regroupements d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie et n\u2019est pas amorti, mais fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an suivant la m\u00e9thode d\u00e9crite au paragraphe\u00a03.4.1
\u00c9tat des \u00c9carts d\u2019acquisition \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Survaleur | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION BRUT AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 401\u00a0877 | \n
| \n Impairment sur l\u2019exercice 2021 | \n\n 0 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 401\u00a0877 | \n
| \n Augmentation | \n\n 0 | \n
| \n Diminution | \n\n 0 | \n
| \n Variations de change | \n\n 12\u00a0062 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION BRUT AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 413\u00a0938 | \n
| \n Impairment au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n 0 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 413\u00a0938 | \n
Les variations de change proviennent principalement des \u00e9carts de conversion sur le dollar pour les entit\u00e9s am\u00e9ricaines d\u00e9tenues par chacune des divisions.
Les valeurs nettes des \u00c9carts d\u2019acquisition se r\u00e9partissent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n 31/12/2022 En millions d\u2019euros | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n\n TOTAL GROUPE\u00a0LISI | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET | \n\n 199,5 | \n\n 132,3 | \n\n 82,1 | \n\n 413,9 | \n
| \n IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | \n||||
| \n \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n Marques | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n R\u00e9sultat du test de d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n \n | \n
| \n
| \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n
| \n HYPOTH\u00c8SES CL\u00c9S | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 un an | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 quatre ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n
| \n Taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t | \n\n 8,49\u00a0% | \n\n 7,93\u00a0% | \n\n 7,58\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance des flux non couverts par les hypoth\u00e8ses budg\u00e9taires et\u00a0strat\u00e9giques | \n\n 1,96\u00a0% | \n\n 1,96\u00a0% | \n\n 1,96\u00a0% | \n
| \n 31/12/2021 En millions d\u2019euros | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n\n TOTAL GROUPE\u00a0LISI | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET | \n\n 194,4 | \n\n 128,0 | \n\n 79,5 | \n\n 401,9 | \n
| \n IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n Marques | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n R\u00e9sultat du test de d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n \n | \n
| \n 31/12/2021 | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n
| \n Hypoth\u00e8ses cl\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 un an | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 quatre ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n
| \n Taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t | \n\n 9,80\u00a0% | \n\n 7,93\u00a0% | \n\n 7,62\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance des flux non couverts par les hypoth\u00e8ses budg\u00e9taires et\u00a0strat\u00e9giques | \n\n 1,90\u00a0% | \n\n 1,90\u00a0% | \n\n 1,90\u00a0% | \n
L\u2019analyse de la situation r\u00e9elle du 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 d\u00e9montre qu\u2019il n\u2019y a aucune perte de valeur \u00e0 constater sur l\u2019exercice.
Une analyse comparable a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e sur les principaux agr\u00e9gats int\u00e9gr\u00e9s dans le plan strat\u00e9gique du Groupe qui a \u00e9t\u00e9 valid\u00e9e par le Conseil d\u2019Administration du 8\u00a0d\u00e9cembre 2022. Les \u00e9l\u00e9ments suivants sont int\u00e9gr\u00e9s dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation\u00a0:
\u25aa\ufe0eLes pr\u00e9visions de chiffre d\u2019affaires actualis\u00e9es sont en retrait par rapport \u00e0 celles retenues par les sources et acteurs de r\u00e9f\u00e9rences des march\u00e9s et int\u00e9grent donc une marge de s\u00e9curit\u00e9,
\u25aa\ufe0eLes charges variables sont ajust\u00e9es au regard de l\u2019activit\u00e9,
\u25aa\ufe0eLes pr\u00e9visions d\u2019EBIT actualis\u00e9es int\u00e8grent l\u2019am\u00e9lioration de la productivit\u00e9 qui sera mise en \u0153uvre sur toute la dur\u00e9e du plan strat\u00e9gique ainsi que les incertitudes quant \u00e0 la capacit\u00e9 d\u2019absorber int\u00e9gralement les co\u00fbts d\u2019inflation,
\u25aa\ufe0eLes taux d\u2019imp\u00f4ts retenus tiennent compte des impacts d\u2019imp\u00f4t li\u00e9s \u00e0 l\u2019utilisation des reports d\u00e9ficitaires par les filiales lorsqu\u2019elles redeviennent b\u00e9n\u00e9ficiaires.
Des tests de sensibilit\u00e9 aux hypoth\u00e8ses retenues ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre et ont port\u00e9 sur les principaux indicateurs entrant dans les calculs de tests de valeur\u00a0: taux d\u2019actualisation, taux de croissance \u00e0 l\u2019infini, \u00e9l\u00e9ments contributifs des cash flows.
Les r\u00e9sultats au 31 d\u00e9cembre 2022 sont les suivants\u00a0:
| \n \n \n | \n\n DIVISION LISI AEROSPACE | \n\n DIVISION LISI AUTOMOTIVE | \n\n DIVISION LISI MEDICAL | \n|||
| \n \n | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 10,7\u00a0% | \n\n 2,2\u00a0% | \n\n 8,6\u00a0% | \n\n 0,7\u00a0% | \n\n 10,5\u00a0% | \n\n 3,0\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance \u00e0 l\u2019infini | \n\n -1,4\u00a0% | \n\n -3,4\u00a0% | \n\n 0,9\u00a0% | \n\n -1,0\u00a0% | \n\n -2,3\u00a0% | \n\n -4,3\u00a0% | \n
| \n \u00c9l\u00e9ments contributifs des cash flow | \n\n 73,6\u00a0% | \n\n -26,4\u00a0% | \n\n 88,7\u00a0% | \n\n -11,3\u00a0% | \n\n 61,6\u00a0% | \n\n -38,4\u00a0% | \n
b)Autres actifs incorporels
Les concessions, brevets et les logiciels informatiques sont inscrits \u00e0 leur co\u00fbt historique et font l\u2019objet d\u2019un plan d\u2019amortissement. Les immobilisations incorporelles acquises lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un amortissement sur cette dur\u00e9e, alors que les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9 comptable publi\u00e9.
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations incorporelles sauf si elle est ind\u00e9termin\u00e9e.
Les dur\u00e9es usuelles d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0eMarques\u00a0: 10 - 20 ans
\u25aa\ufe0eLogiciels\u00a0: 3 - 5 ans
\u00c9tats des autres actifs incorporels \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Concessions, brevets et\u00a0droits similaires | \n\n Autres immobilisations incorporelles | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 81\u00a0400 | \n\n 39\u00a0954 | \n\n 121\u00a0354 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 2\u00a0955 | \n\n 449 | \n\n 3\u00a0404 | \n
| \n Cessions | \n\n (478) | \n\n (49) | \n\n (527) | \n
| \n Autres variations | \n\n 1\u00a0466 | \n\n 3\u00a0435 | \n\n 4\u00a0901 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n (5) | \n\n 557 | \n\n 552 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 85\u00a0338 | \n\n 44\u00a0346 | \n\n 129\u00a0684 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 68\u00a0942 | \n\n 24\u00a0478 | \n\n 93\u00a0420 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 4\u00a0264 | \n\n 1\u00a0568 | \n\n 5\u00a0832 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n (477) | \n\n (930) | \n\n (1\u00a0407) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n (3) | \n\n 274 | \n\n 271 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 72\u00a0726 | \n\n 25\u00a0390 | \n\n 98\u00a0115 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 12\u00a0611 | \n\n 18\u00a0957 | \n\n 31\u00a0568 | \n
La ligne \u00ab\u00a0autres variations\u00a0\u00bb correspond principalement \u00e0 un reclassement des immobilisations en cours corporelles en immobilisations incorporelles suite \u00e0 la mise en service des projets concern\u00e9s.
3.4.1.2 \u2013Actifs corporels
a)Actifs corporels d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 (y compris \u00e9carts d\u2019\u00e9valuation)
Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt historique diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Le co\u00fbt d\u2019un actif produit par le Groupe pour lui-m\u00eame comprend le co\u00fbt des mati\u00e8res premi\u00e8res, de la main-d\u2019\u0153uvre directe, le cas \u00e9ch\u00e9ant, l\u2019estimation des co\u00fbts relatifs au d\u00e9mant\u00e8lement et \u00e0 l\u2019enl\u00e8vement de l\u2019immobilisation et \u00e0 la remise en \u00e9tat du site sur lequel elle est situ\u00e9e, et une quote-part appropri\u00e9e des frais g\u00e9n\u00e9raux de production.
Lorsque des composants des immobilisations corporelles ont des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 diff\u00e9rentes, ils sont comptabilis\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment selon le principe de la m\u00e9thode des composants.
Le Groupe comptabilise dans la valeur comptable d\u2019une immobilisation corporelle le co\u00fbt de remplacement d\u2019un composant de cette immobilisation corporelle au moment o\u00f9 ce co\u00fbt est encouru s\u2019il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 cet actif iront au Groupe et si son co\u00fbt peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable. Tous les co\u00fbts d\u2019entretien courant et de maintenance sont comptabilis\u00e9s en charges au moment o\u00f9 ils sont encourus.
Les amortissements sont comptabilis\u00e9s en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e pour chaque composant d\u2019une immobilisation corporelle.
Les terrains ne sont pas amortis.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0econstructions\u00a0: 33 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0einstallations et \u00e9quipements\u00a0: 10 \u2013 15 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0eagencements\u00a0: 10 \u2013 15 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels de transport\u00a0: 5 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels et outillage\u00a0: 10 \u2013 20 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels de bureau\u00a0: 5 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emobiliers de bureau\u00a0: 10 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels informatiques\u00a0: 5 ans.
\u00c9tat des actifs corporels d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Terrains | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques, mat\u00e9riel et outillage | \n\n Autres immobilisations corporelles | \n\n Immobilisations en cours | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 24\u00a0181 | \n\n 259\u00a0099 | \n\n 1\u00a0289\u00a0486 | \n\n 85\u00a0281 | \n\n 44\u00a0143 | \n\n 1\u00a0702\u00a0197 | \n
| \n Acquisitions | \n\n \n | \n\n 1\u00a0234 | \n\n 27\u00a0258 | \n\n 5\u00a0993 | \n\n 78\u00a0013 | \n\n 112\u00a0498 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (378) | \n\n (22\u00a0411) | \n\n (1\u00a0256) | \n\n (882) | \n\n (24\u00a0927) | \n
| \n Autres variations | \n\n 8 | \n\n 4\u00a0048 | \n\n 29\u00a0150 | \n\n 97 | \n\n (38\u00a0504) | \n\n (5\u00a0201) | \n
| \n Mouvements de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 115 | \n\n 2\u00a0908 | \n\n 12\u00a0733 | \n\n 67 | \n\n 123 | \n\n 15\u00a0946 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 24\u00a0304 | \n\n 266\u00a0911 | \n\n 1\u00a0336\u00a0216 | \n\n 90\u00a0182 | \n\n 82\u00a0892 | \n\n 1\u00a0800\u00a0512 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 1\u00a0704 | \n\n 117\u00a0433 | \n\n 919\u00a0508 | \n\n 66\u00a0186 | \n\n 145 | \n\n 1\u00a0104\u00a0977 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 267 | \n\n 11\u00a0359 | \n\n 62\u00a0419 | \n\n 4\u00a0394 | \n\n 156 | \n\n 78\u00a0595 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n (600) | \n\n (432) | \n\n (21\u00a0018) | \n\n (1\u00a0224) | \n\n 0 | \n\n (23\u00a0274) | \n
| \n Autres variations | \n\n \n | \n\n 82 | \n\n 103 | \n\n (184) | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 0 | \n\n 901 | \n\n 7\u00a0903 | \n\n 88 | \n\n 0 | \n\n 8\u00a0892 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 1\u00a0371 | \n\n 129\u00a0343 | \n\n 968\u00a0915 | \n\n 69\u00a0260 | \n\n 301 | \n\n 1\u00a0169\u00a0191 | \n
| \n VALEURS NETTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 22\u00a0933 | \n\n 137\u00a0568 | \n\n 367\u00a0301 | \n\n 20\u00a0922 | \n\n 82\u00a0591 | \n\n 631\u00a0313 | \n
La ligne \u00ab\u00a0autres variations\u00a0\u00bb correspond principalement \u00e0 un reclassement des immobilisations en cours corporelles en immobilisations incorporelles suite \u00e0 la mise en service des projets concern\u00e9s.
Dans un contexte toujours perturb\u00e9, notamment du fait de l\u2019inflation et des difficult\u00e9s de recrutement, les acquisitions d\u2019immobilisations (investissements industriels) ont \u00e9t\u00e9 maintenues \u00e0 un niveau \u00e9lev\u00e9 afin de poursuivre la r\u00e9alisation des projets strat\u00e9giques.
L\u2019impact des cessions et reprises d\u2019amortissements sur le poste \u00ab\u00a0installations techniques, mat\u00e9riel et outillage\u00a0\u00bb comprend la valeur de sortie des immobilisations d\u2019un site ferm\u00e9 de la division LISI\u00a0AEROSPACE situ\u00e9 au Mexique pour un montant de 8,7\u00a0M\u20ac de valeur brute et de 6,3\u00a0M\u20ac d\u2019amortissements.
b)Actifs corporels \u2013 IFRS 16
La norme IFRS 16 conduit les entreprises louant des actifs significatifs dans le cadre de leur activit\u00e9 \u00e0 reconna\u00eetre un actif et une dette financi\u00e8re correspondant \u00e0 l\u2019engagement de location.
Cette norme est entr\u00e9e en vigueur le 1er\u00a0janvier 2019.
Les natures de contrats de location suivantes ont \u00e9t\u00e9 recens\u00e9es et retrait\u00e9es selon IFRS\u00a016\u00a0:
\u25aa\ufe0eContrats de location de biens immobiliers\u00a0: sur la base des analyses engag\u00e9es, le Groupe a identifi\u00e9 des contrats de location au sens de la norme pour les locations de b\u00e2timents propres \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de production et les locations de b\u00e2timents \u00e0 usage de bureaux. La dur\u00e9e de location retenue correspond \u00e0 la p\u00e9riode non r\u00e9siliable compl\u00e9t\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant des options de renouvellement dont l\u2019exercice par le Groupe est raisonnablement certain.
\u25aa\ufe0eContrats de locations d\u2019autres actifs\u00a0: les principaux contrats de locations identifi\u00e9s correspondent aux v\u00e9hicules et autres mat\u00e9riels roulants. La dur\u00e9e de capitalisation des loyers correspond \u00e0 la p\u00e9riode initialement pr\u00e9vue au contrat.
Le Groupe LISI a choisi de ne pas s\u00e9parer les composants de services \u00e0 l\u2019int\u00e9rieur de la location (par exemple, la part maintenance des contrats de location de voitures n\u2019est pas retrait\u00e9e).
Les deux exemptions de capitalisation propos\u00e9es par la norme, \u00e0 savoir, les contrats d\u2019une dur\u00e9e inf\u00e9rieure \u00e0 12\u00a0mois et la location de biens ayant une valeur \u00e0 neuf de faible valeur (montant inf\u00e9rieur \u00e0 5\u00a0000\u00a0euros) ont \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9es.
Le Groupe a \u00e9galement opt\u00e9 pour le non-retraitement des contrats de location des actifs incorporels.
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour \u00e9valuer les dettes de loyers prend en compte les taux calcul\u00e9s par un actuaire pour les dur\u00e9es des contrats mais \u00e9galement les devises des pays concern\u00e9s, ajust\u00e9s d\u2019une marge variable n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019obtention du financement sur les march\u00e9s financiers. Le taux ainsi d\u00e9termin\u00e9 permet de tenir compte notamment de l\u2019environnement \u00e9conomique, de la devise et de la dur\u00e9e de contrats de location des entit\u00e9s du Groupe.
\u00c9tats des actifs corporels IFRS\u00a016 \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques | \n\n Autres immobilisations corporelles | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 119\u00a0634 | \n\n 25\u00a0850 | \n\n 13\u00a0964 | \n\n 159\u00a0449 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (327) | \n\n \n | \n\n (327) | \n
| \n Mise en place de nouveaux contrats et effets des modifications d\u2019hypoth\u00e8ses | \n\n 7 007 | \n\n 578 | \n\n 1\u00a0575 | \n\n 9 160 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 674 | \n\n 416 | \n\n 71 | \n\n 1\u00a0161 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 127\u00a0315 | \n\n 26\u00a0517 | \n\n 15\u00a0610 | \n\n 169\u00a0442 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 28\u00a0739 | \n\n 21\u00a0866 | \n\n 7\u00a0826 | \n\n 58\u00a0431 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 10\u00a0281 | \n\n 890 | \n\n 3\u00a0649 | \n\n 14\u00a0820 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n \n | \n\n (327) | \n\n \n | \n\n (327) | \n
| \n Autres variations | \n\n (443) | \n\n \n | \n\n (2\u00a0510) | \n\n (2\u00a0953) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 59 | \n\n 173 | \n\n 60 | \n\n 292 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 38\u00a0636 | \n\n 22\u00a0602 | \n\n 9\u00a0025 | \n\n 70\u00a0263 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 88\u00a0679 | \n\n 3\u00a0915 | \n\n 6\u00a0585 | \n\n 99\u00a0179 | \n
La variation positive s\u2019explique principalement par la prise en compte de nouveaux baux commerciaux sur l\u2019exercice 2022.
Les effets de modifications d\u2019hypoth\u00e8ses sont essentiellement dus \u00e0 la r\u00e9vision des loyers.
3.4.1.1 \u2013Actifs incorporels
a)\u00c9carts d\u2019acquisition
M\u00e9thode appliqu\u00e9e
Conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a03, les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition. Selon cette m\u00e9thode, lors de la premi\u00e8re consolidation d\u2019une entit\u00e9 sur laquelle le Groupe a directement ou indirectement le contr\u00f4le, les actifs et les passifs acquis, ainsi que les passifs \u00e9ventuels assum\u00e9s, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. \u00c0 cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt du regroupement d\u2019entreprises et la part d\u2019int\u00e9r\u00eat de LISI dans la juste valeur des actifs, des passifs identifiables.
Pour les acquisitions ant\u00e9rieures au 1er\u00a0janvier 2004, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est maintenu \u00e0 son co\u00fbt pr\u00e9sum\u00e9 qui repr\u00e9sente le montant net comptabilis\u00e9 selon le r\u00e9f\u00e9rentiel comptable pr\u00e9c\u00e9dent diminu\u00e9 des amortissements.
Depuis cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur. Il est affect\u00e9 \u00e0 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie ou regroupements d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie et n\u2019est pas amorti, mais fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an suivant la m\u00e9thode d\u00e9crite au paragraphe\u00a03.4.1
\u00c9tat des \u00c9carts d\u2019acquisition \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Survaleur | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION BRUT AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 401\u00a0877 | \n
| \n Impairment sur l\u2019exercice 2021 | \n\n 0 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 401\u00a0877 | \n
| \n Augmentation | \n\n 0 | \n
| \n Diminution | \n\n 0 | \n
| \n Variations de change | \n\n 12\u00a0062 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION BRUT AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 413\u00a0938 | \n
| \n Impairment au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n 0 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 413\u00a0938 | \n
Les variations de change proviennent principalement des \u00e9carts de conversion sur le dollar pour les entit\u00e9s am\u00e9ricaines d\u00e9tenues par chacune des divisions.
Les valeurs nettes des \u00c9carts d\u2019acquisition se r\u00e9partissent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n 31/12/2022 En millions d\u2019euros | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n\n TOTAL GROUPE\u00a0LISI | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET | \n\n 199,5 | \n\n 132,3 | \n\n 82,1 | \n\n 413,9 | \n
| \n IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | \n||||
| \n \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n Marques | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n R\u00e9sultat du test de d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n \n | \n
| \n
| \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n
| \n HYPOTH\u00c8SES CL\u00c9S | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 un an | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 quatre ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n
| \n Taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t | \n\n 8,49\u00a0% | \n\n 7,93\u00a0% | \n\n 7,58\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance des flux non couverts par les hypoth\u00e8ses budg\u00e9taires et\u00a0strat\u00e9giques | \n\n 1,96\u00a0% | \n\n 1,96\u00a0% | \n\n 1,96\u00a0% | \n
| \n 31/12/2021 En millions d\u2019euros | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n\n TOTAL GROUPE\u00a0LISI | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET | \n\n 194,4 | \n\n 128,0 | \n\n 79,5 | \n\n 401,9 | \n
| \n IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n Marques | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n R\u00e9sultat du test de d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n \n | \n
| \n 31/12/2021 | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n
| \n Hypoth\u00e8ses cl\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 un an | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 quatre ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n
| \n Taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t | \n\n 9,80\u00a0% | \n\n 7,93\u00a0% | \n\n 7,62\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance des flux non couverts par les hypoth\u00e8ses budg\u00e9taires et\u00a0strat\u00e9giques | \n\n 1,90\u00a0% | \n\n 1,90\u00a0% | \n\n 1,90\u00a0% | \n
L\u2019analyse de la situation r\u00e9elle du 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 d\u00e9montre qu\u2019il n\u2019y a aucune perte de valeur \u00e0 constater sur l\u2019exercice.
Une analyse comparable a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e sur les principaux agr\u00e9gats int\u00e9gr\u00e9s dans le plan strat\u00e9gique du Groupe qui a \u00e9t\u00e9 valid\u00e9e par le Conseil d\u2019Administration du 8\u00a0d\u00e9cembre 2022. Les \u00e9l\u00e9ments suivants sont int\u00e9gr\u00e9s dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation\u00a0:
\u25aa\ufe0eLes pr\u00e9visions de chiffre d\u2019affaires actualis\u00e9es sont en retrait par rapport \u00e0 celles retenues par les sources et acteurs de r\u00e9f\u00e9rences des march\u00e9s et int\u00e9grent donc une marge de s\u00e9curit\u00e9,
\u25aa\ufe0eLes charges variables sont ajust\u00e9es au regard de l\u2019activit\u00e9,
\u25aa\ufe0eLes pr\u00e9visions d\u2019EBIT actualis\u00e9es int\u00e8grent l\u2019am\u00e9lioration de la productivit\u00e9 qui sera mise en \u0153uvre sur toute la dur\u00e9e du plan strat\u00e9gique ainsi que les incertitudes quant \u00e0 la capacit\u00e9 d\u2019absorber int\u00e9gralement les co\u00fbts d\u2019inflation,
\u25aa\ufe0eLes taux d\u2019imp\u00f4ts retenus tiennent compte des impacts d\u2019imp\u00f4t li\u00e9s \u00e0 l\u2019utilisation des reports d\u00e9ficitaires par les filiales lorsqu\u2019elles redeviennent b\u00e9n\u00e9ficiaires.
Des tests de sensibilit\u00e9 aux hypoth\u00e8ses retenues ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre et ont port\u00e9 sur les principaux indicateurs entrant dans les calculs de tests de valeur\u00a0: taux d\u2019actualisation, taux de croissance \u00e0 l\u2019infini, \u00e9l\u00e9ments contributifs des cash flows.
Les r\u00e9sultats au 31 d\u00e9cembre 2022 sont les suivants\u00a0:
| \n \n \n | \n\n DIVISION LISI AEROSPACE | \n\n DIVISION LISI AUTOMOTIVE | \n\n DIVISION LISI MEDICAL | \n|||
| \n \n | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 10,7\u00a0% | \n\n 2,2\u00a0% | \n\n 8,6\u00a0% | \n\n 0,7\u00a0% | \n\n 10,5\u00a0% | \n\n 3,0\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance \u00e0 l\u2019infini | \n\n -1,4\u00a0% | \n\n -3,4\u00a0% | \n\n 0,9\u00a0% | \n\n -1,0\u00a0% | \n\n -2,3\u00a0% | \n\n -4,3\u00a0% | \n
| \n \u00c9l\u00e9ments contributifs des cash flow | \n\n 73,6\u00a0% | \n\n -26,4\u00a0% | \n\n 88,7\u00a0% | \n\n -11,3\u00a0% | \n\n 61,6\u00a0% | \n\n -38,4\u00a0% | \n
b)Autres actifs incorporels
Les concessions, brevets et les logiciels informatiques sont inscrits \u00e0 leur co\u00fbt historique et font l\u2019objet d\u2019un plan d\u2019amortissement. Les immobilisations incorporelles acquises lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un amortissement sur cette dur\u00e9e, alors que les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9 comptable publi\u00e9.
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations incorporelles sauf si elle est ind\u00e9termin\u00e9e.
Les dur\u00e9es usuelles d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0eMarques\u00a0: 10 - 20 ans
\u25aa\ufe0eLogiciels\u00a0: 3 - 5 ans
\u00c9tats des autres actifs incorporels \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Concessions, brevets et\u00a0droits similaires | \n\n Autres immobilisations incorporelles | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 81\u00a0400 | \n\n 39\u00a0954 | \n\n 121\u00a0354 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 2\u00a0955 | \n\n 449 | \n\n 3\u00a0404 | \n
| \n Cessions | \n\n (478) | \n\n (49) | \n\n (527) | \n
| \n Autres variations | \n\n 1\u00a0466 | \n\n 3\u00a0435 | \n\n 4\u00a0901 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n (5) | \n\n 557 | \n\n 552 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 85\u00a0338 | \n\n 44\u00a0346 | \n\n 129\u00a0684 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 68\u00a0942 | \n\n 24\u00a0478 | \n\n 93\u00a0420 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 4\u00a0264 | \n\n 1\u00a0568 | \n\n 5\u00a0832 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n (477) | \n\n (930) | \n\n (1\u00a0407) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n (3) | \n\n 274 | \n\n 271 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 72\u00a0726 | \n\n 25\u00a0390 | \n\n 98\u00a0115 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 12\u00a0611 | \n\n 18\u00a0957 | \n\n 31\u00a0568 | \n
La ligne \u00ab\u00a0autres variations\u00a0\u00bb correspond principalement \u00e0 un reclassement des immobilisations en cours corporelles en immobilisations incorporelles suite \u00e0 la mise en service des projets concern\u00e9s.
a)\u00c9carts d\u2019acquisition
M\u00e9thode appliqu\u00e9e
Conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a03, les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition. Selon cette m\u00e9thode, lors de la premi\u00e8re consolidation d\u2019une entit\u00e9 sur laquelle le Groupe a directement ou indirectement le contr\u00f4le, les actifs et les passifs acquis, ainsi que les passifs \u00e9ventuels assum\u00e9s, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. \u00c0 cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt du regroupement d\u2019entreprises et la part d\u2019int\u00e9r\u00eat de LISI dans la juste valeur des actifs, des passifs identifiables.
Pour les acquisitions ant\u00e9rieures au 1er\u00a0janvier 2004, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est maintenu \u00e0 son co\u00fbt pr\u00e9sum\u00e9 qui repr\u00e9sente le montant net comptabilis\u00e9 selon le r\u00e9f\u00e9rentiel comptable pr\u00e9c\u00e9dent diminu\u00e9 des amortissements.
Depuis cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur. Il est affect\u00e9 \u00e0 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie ou regroupements d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie et n\u2019est pas amorti, mais fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an suivant la m\u00e9thode d\u00e9crite au paragraphe\u00a03.4.1
\u00c9tat des \u00c9carts d\u2019acquisition \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Survaleur | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION BRUT AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 401\u00a0877 | \n
| \n Impairment sur l\u2019exercice 2021 | \n\n 0 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 401\u00a0877 | \n
| \n Augmentation | \n\n 0 | \n
| \n Diminution | \n\n 0 | \n
| \n Variations de change | \n\n 12\u00a0062 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION BRUT AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 413\u00a0938 | \n
| \n Impairment au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n 0 | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 413\u00a0938 | \n
Les variations de change proviennent principalement des \u00e9carts de conversion sur le dollar pour les entit\u00e9s am\u00e9ricaines d\u00e9tenues par chacune des divisions.
Les valeurs nettes des \u00c9carts d\u2019acquisition se r\u00e9partissent de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n 31/12/2022 En millions d\u2019euros | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n\n TOTAL GROUPE\u00a0LISI | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET | \n\n 199,5 | \n\n 132,3 | \n\n 82,1 | \n\n 413,9 | \n
| \n IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | \n||||
| \n \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n Marques | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n R\u00e9sultat du test de d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n \n | \n
| \n
| \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n
| \n HYPOTH\u00c8SES CL\u00c9S | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 un an | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 quatre ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n
| \n Taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t | \n\n 8,49\u00a0% | \n\n 7,93\u00a0% | \n\n 7,58\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance des flux non couverts par les hypoth\u00e8ses budg\u00e9taires et\u00a0strat\u00e9giques | \n\n 1,96\u00a0% | \n\n 1,96\u00a0% | \n\n 1,96\u00a0% | \n
| \n 31/12/2021 En millions d\u2019euros | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n\n TOTAL GROUPE\u00a0LISI | \n
| \n \u00c9CART D\u2019ACQUISITION NET | \n\n 194,4 | \n\n 128,0 | \n\n 79,5 | \n\n 401,9 | \n
| \n IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n Marques | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n\n N\u00e9ant | \n
| \n R\u00e9sultat du test de d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n Pas de perte de valeur | \n\n \n | \n
| \n 31/12/2021 | \n\n Division LISI\u00a0AEROSPACE | \n\n Division LISI\u00a0AUTOMOTIVE | \n\n Division | \n
| \n Hypoth\u00e8ses cl\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 un an | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n\n Pr\u00e9visions | \n
| \n Flux de tr\u00e9sorerie \u00e0 quatre ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n\n Plan strat\u00e9gique \u00e0 4 ans | \n
| \n Taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t | \n\n 9,80\u00a0% | \n\n 7,93\u00a0% | \n\n 7,62\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance des flux non couverts par les hypoth\u00e8ses budg\u00e9taires et\u00a0strat\u00e9giques | \n\n 1,90\u00a0% | \n\n 1,90\u00a0% | \n\n 1,90\u00a0% | \n
L\u2019analyse de la situation r\u00e9elle du 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 d\u00e9montre qu\u2019il n\u2019y a aucune perte de valeur \u00e0 constater sur l\u2019exercice.
Une analyse comparable a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e sur les principaux agr\u00e9gats int\u00e9gr\u00e9s dans le plan strat\u00e9gique du Groupe qui a \u00e9t\u00e9 valid\u00e9e par le Conseil d\u2019Administration du 8\u00a0d\u00e9cembre 2022. Les \u00e9l\u00e9ments suivants sont int\u00e9gr\u00e9s dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation\u00a0:
\u25aa\ufe0eLes pr\u00e9visions de chiffre d\u2019affaires actualis\u00e9es sont en retrait par rapport \u00e0 celles retenues par les sources et acteurs de r\u00e9f\u00e9rences des march\u00e9s et int\u00e9grent donc une marge de s\u00e9curit\u00e9,
\u25aa\ufe0eLes charges variables sont ajust\u00e9es au regard de l\u2019activit\u00e9,
\u25aa\ufe0eLes pr\u00e9visions d\u2019EBIT actualis\u00e9es int\u00e8grent l\u2019am\u00e9lioration de la productivit\u00e9 qui sera mise en \u0153uvre sur toute la dur\u00e9e du plan strat\u00e9gique ainsi que les incertitudes quant \u00e0 la capacit\u00e9 d\u2019absorber int\u00e9gralement les co\u00fbts d\u2019inflation,
\u25aa\ufe0eLes taux d\u2019imp\u00f4ts retenus tiennent compte des impacts d\u2019imp\u00f4t li\u00e9s \u00e0 l\u2019utilisation des reports d\u00e9ficitaires par les filiales lorsqu\u2019elles redeviennent b\u00e9n\u00e9ficiaires.
Des tests de sensibilit\u00e9 aux hypoth\u00e8ses retenues ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre et ont port\u00e9 sur les principaux indicateurs entrant dans les calculs de tests de valeur\u00a0: taux d\u2019actualisation, taux de croissance \u00e0 l\u2019infini, \u00e9l\u00e9ments contributifs des cash flows.
Les r\u00e9sultats au 31 d\u00e9cembre 2022 sont les suivants\u00a0:
| \n \n \n | \n\n DIVISION LISI AEROSPACE | \n\n DIVISION LISI AUTOMOTIVE | \n\n DIVISION LISI MEDICAL | \n|||
| \n \n | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n\n Taux ramenant la\u00a0valeur \u00e0 z\u00e9ro | \n\n Variation par rapport aux hypoth\u00e8ses retenues | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 10,7\u00a0% | \n\n 2,2\u00a0% | \n\n 8,6\u00a0% | \n\n 0,7\u00a0% | \n\n 10,5\u00a0% | \n\n 3,0\u00a0% | \n
| \n Taux de croissance \u00e0 l\u2019infini | \n\n -1,4\u00a0% | \n\n -3,4\u00a0% | \n\n 0,9\u00a0% | \n\n -1,0\u00a0% | \n\n -2,3\u00a0% | \n\n -4,3\u00a0% | \n
| \n \u00c9l\u00e9ments contributifs des cash flow | \n\n 73,6\u00a0% | \n\n -26,4\u00a0% | \n\n 88,7\u00a0% | \n\n -11,3\u00a0% | \n\n 61,6\u00a0% | \n\n -38,4\u00a0% | \n
M\u00e9thode appliqu\u00e9e
Conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a03, les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition. Selon cette m\u00e9thode, lors de la premi\u00e8re consolidation d\u2019une entit\u00e9 sur laquelle le Groupe a directement ou indirectement le contr\u00f4le, les actifs et les passifs acquis, ainsi que les passifs \u00e9ventuels assum\u00e9s, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. \u00c0 cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt du regroupement d\u2019entreprises et la part d\u2019int\u00e9r\u00eat de LISI dans la juste valeur des actifs, des passifs identifiables.
Pour les acquisitions ant\u00e9rieures au 1er\u00a0janvier 2004, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est maintenu \u00e0 son co\u00fbt pr\u00e9sum\u00e9 qui repr\u00e9sente le montant net comptabilis\u00e9 selon le r\u00e9f\u00e9rentiel comptable pr\u00e9c\u00e9dent diminu\u00e9 des amortissements.
Depuis cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur. Il est affect\u00e9 \u00e0 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie ou regroupements d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie et n\u2019est pas amorti, mais fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an suivant la m\u00e9thode d\u00e9crite au paragraphe\u00a03.4.1
Les concessions, brevets et les logiciels informatiques sont inscrits \u00e0 leur co\u00fbt historique et font l\u2019objet d\u2019un plan d\u2019amortissement. Les immobilisations incorporelles acquises lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un amortissement sur cette dur\u00e9e, alors que les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9 comptable publi\u00e9.
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations incorporelles sauf si elle est ind\u00e9termin\u00e9e.
Les dur\u00e9es usuelles d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0eMarques\u00a0: 10 - 20 ans
\u25aa\ufe0eLogiciels\u00a0: 3 - 5 ans
M\u00e9thode appliqu\u00e9e
Conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a03, les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition. Selon cette m\u00e9thode, lors de la premi\u00e8re consolidation d\u2019une entit\u00e9 sur laquelle le Groupe a directement ou indirectement le contr\u00f4le, les actifs et les passifs acquis, ainsi que les passifs \u00e9ventuels assum\u00e9s, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. \u00c0 cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt du regroupement d\u2019entreprises et la part d\u2019int\u00e9r\u00eat de LISI dans la juste valeur des actifs, des passifs identifiables.
Pour les acquisitions ant\u00e9rieures au 1er\u00a0janvier 2004, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est maintenu \u00e0 son co\u00fbt pr\u00e9sum\u00e9 qui repr\u00e9sente le montant net comptabilis\u00e9 selon le r\u00e9f\u00e9rentiel comptable pr\u00e9c\u00e9dent diminu\u00e9 des amortissements.
Depuis cette date, l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 son co\u00fbt, diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur. Il est affect\u00e9 \u00e0 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie ou regroupements d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie et n\u2019est pas amorti, mais fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au minimum une fois par an suivant la m\u00e9thode d\u00e9crite au paragraphe\u00a03.4.1
b)Autres actifs incorporels
Les concessions, brevets et les logiciels informatiques sont inscrits \u00e0 leur co\u00fbt historique et font l\u2019objet d\u2019un plan d\u2019amortissement. Les immobilisations incorporelles acquises lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un amortissement sur cette dur\u00e9e, alors que les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9 comptable publi\u00e9.
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations incorporelles sauf si elle est ind\u00e9termin\u00e9e.
Les dur\u00e9es usuelles d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0eMarques\u00a0: 10 - 20 ans
\u25aa\ufe0eLogiciels\u00a0: 3 - 5 ans
\u00c9tats des autres actifs incorporels \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Concessions, brevets et\u00a0droits similaires | \n\n Autres immobilisations incorporelles | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 81\u00a0400 | \n\n 39\u00a0954 | \n\n 121\u00a0354 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 2\u00a0955 | \n\n 449 | \n\n 3\u00a0404 | \n
| \n Cessions | \n\n (478) | \n\n (49) | \n\n (527) | \n
| \n Autres variations | \n\n 1\u00a0466 | \n\n 3\u00a0435 | \n\n 4\u00a0901 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n (5) | \n\n 557 | \n\n 552 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 85\u00a0338 | \n\n 44\u00a0346 | \n\n 129\u00a0684 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 68\u00a0942 | \n\n 24\u00a0478 | \n\n 93\u00a0420 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 4\u00a0264 | \n\n 1\u00a0568 | \n\n 5\u00a0832 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n (477) | \n\n (930) | \n\n (1\u00a0407) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n (3) | \n\n 274 | \n\n 271 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 72\u00a0726 | \n\n 25\u00a0390 | \n\n 98\u00a0115 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 12\u00a0611 | \n\n 18\u00a0957 | \n\n 31\u00a0568 | \n
La ligne \u00ab\u00a0autres variations\u00a0\u00bb correspond principalement \u00e0 un reclassement des immobilisations en cours corporelles en immobilisations incorporelles suite \u00e0 la mise en service des projets concern\u00e9s.
Les concessions, brevets et les logiciels informatiques sont inscrits \u00e0 leur co\u00fbt historique et font l\u2019objet d\u2019un plan d\u2019amortissement. Les immobilisations incorporelles acquises lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un amortissement sur cette dur\u00e9e, alors que les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ind\u00e9termin\u00e9e font l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9 comptable publi\u00e9.
L\u2019amortissement est comptabilis\u00e9 en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e des immobilisations incorporelles sauf si elle est ind\u00e9termin\u00e9e.
Les dur\u00e9es usuelles d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0eMarques\u00a0: 10 - 20 ans
\u25aa\ufe0eLogiciels\u00a0: 3 - 5 ans
3.4.1.2 \u2013Actifs corporels
a)Actifs corporels d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 (y compris \u00e9carts d\u2019\u00e9valuation)
Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt historique diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Le co\u00fbt d\u2019un actif produit par le Groupe pour lui-m\u00eame comprend le co\u00fbt des mati\u00e8res premi\u00e8res, de la main-d\u2019\u0153uvre directe, le cas \u00e9ch\u00e9ant, l\u2019estimation des co\u00fbts relatifs au d\u00e9mant\u00e8lement et \u00e0 l\u2019enl\u00e8vement de l\u2019immobilisation et \u00e0 la remise en \u00e9tat du site sur lequel elle est situ\u00e9e, et une quote-part appropri\u00e9e des frais g\u00e9n\u00e9raux de production.
Lorsque des composants des immobilisations corporelles ont des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 diff\u00e9rentes, ils sont comptabilis\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment selon le principe de la m\u00e9thode des composants.
Le Groupe comptabilise dans la valeur comptable d\u2019une immobilisation corporelle le co\u00fbt de remplacement d\u2019un composant de cette immobilisation corporelle au moment o\u00f9 ce co\u00fbt est encouru s\u2019il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 cet actif iront au Groupe et si son co\u00fbt peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable. Tous les co\u00fbts d\u2019entretien courant et de maintenance sont comptabilis\u00e9s en charges au moment o\u00f9 ils sont encourus.
Les amortissements sont comptabilis\u00e9s en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e pour chaque composant d\u2019une immobilisation corporelle.
Les terrains ne sont pas amortis.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0econstructions\u00a0: 33 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0einstallations et \u00e9quipements\u00a0: 10 \u2013 15 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0eagencements\u00a0: 10 \u2013 15 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels de transport\u00a0: 5 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels et outillage\u00a0: 10 \u2013 20 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels de bureau\u00a0: 5 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emobiliers de bureau\u00a0: 10 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels informatiques\u00a0: 5 ans.
\u00c9tat des actifs corporels d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Terrains | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques, mat\u00e9riel et outillage | \n\n Autres immobilisations corporelles | \n\n Immobilisations en cours | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 24\u00a0181 | \n\n 259\u00a0099 | \n\n 1\u00a0289\u00a0486 | \n\n 85\u00a0281 | \n\n 44\u00a0143 | \n\n 1\u00a0702\u00a0197 | \n
| \n Acquisitions | \n\n \n | \n\n 1\u00a0234 | \n\n 27\u00a0258 | \n\n 5\u00a0993 | \n\n 78\u00a0013 | \n\n 112\u00a0498 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (378) | \n\n (22\u00a0411) | \n\n (1\u00a0256) | \n\n (882) | \n\n (24\u00a0927) | \n
| \n Autres variations | \n\n 8 | \n\n 4\u00a0048 | \n\n 29\u00a0150 | \n\n 97 | \n\n (38\u00a0504) | \n\n (5\u00a0201) | \n
| \n Mouvements de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 115 | \n\n 2\u00a0908 | \n\n 12\u00a0733 | \n\n 67 | \n\n 123 | \n\n 15\u00a0946 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 24\u00a0304 | \n\n 266\u00a0911 | \n\n 1\u00a0336\u00a0216 | \n\n 90\u00a0182 | \n\n 82\u00a0892 | \n\n 1\u00a0800\u00a0512 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 1\u00a0704 | \n\n 117\u00a0433 | \n\n 919\u00a0508 | \n\n 66\u00a0186 | \n\n 145 | \n\n 1\u00a0104\u00a0977 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 267 | \n\n 11\u00a0359 | \n\n 62\u00a0419 | \n\n 4\u00a0394 | \n\n 156 | \n\n 78\u00a0595 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n (600) | \n\n (432) | \n\n (21\u00a0018) | \n\n (1\u00a0224) | \n\n 0 | \n\n (23\u00a0274) | \n
| \n Autres variations | \n\n \n | \n\n 82 | \n\n 103 | \n\n (184) | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 0 | \n\n 901 | \n\n 7\u00a0903 | \n\n 88 | \n\n 0 | \n\n 8\u00a0892 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 1\u00a0371 | \n\n 129\u00a0343 | \n\n 968\u00a0915 | \n\n 69\u00a0260 | \n\n 301 | \n\n 1\u00a0169\u00a0191 | \n
| \n VALEURS NETTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 22\u00a0933 | \n\n 137\u00a0568 | \n\n 367\u00a0301 | \n\n 20\u00a0922 | \n\n 82\u00a0591 | \n\n 631\u00a0313 | \n
La ligne \u00ab\u00a0autres variations\u00a0\u00bb correspond principalement \u00e0 un reclassement des immobilisations en cours corporelles en immobilisations incorporelles suite \u00e0 la mise en service des projets concern\u00e9s.
Dans un contexte toujours perturb\u00e9, notamment du fait de l\u2019inflation et des difficult\u00e9s de recrutement, les acquisitions d\u2019immobilisations (investissements industriels) ont \u00e9t\u00e9 maintenues \u00e0 un niveau \u00e9lev\u00e9 afin de poursuivre la r\u00e9alisation des projets strat\u00e9giques.
L\u2019impact des cessions et reprises d\u2019amortissements sur le poste \u00ab\u00a0installations techniques, mat\u00e9riel et outillage\u00a0\u00bb comprend la valeur de sortie des immobilisations d\u2019un site ferm\u00e9 de la division LISI\u00a0AEROSPACE situ\u00e9 au Mexique pour un montant de 8,7\u00a0M\u20ac de valeur brute et de 6,3\u00a0M\u20ac d\u2019amortissements.
b)Actifs corporels \u2013 IFRS 16
La norme IFRS 16 conduit les entreprises louant des actifs significatifs dans le cadre de leur activit\u00e9 \u00e0 reconna\u00eetre un actif et une dette financi\u00e8re correspondant \u00e0 l\u2019engagement de location.
Cette norme est entr\u00e9e en vigueur le 1er\u00a0janvier 2019.
Les natures de contrats de location suivantes ont \u00e9t\u00e9 recens\u00e9es et retrait\u00e9es selon IFRS\u00a016\u00a0:
\u25aa\ufe0eContrats de location de biens immobiliers\u00a0: sur la base des analyses engag\u00e9es, le Groupe a identifi\u00e9 des contrats de location au sens de la norme pour les locations de b\u00e2timents propres \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de production et les locations de b\u00e2timents \u00e0 usage de bureaux. La dur\u00e9e de location retenue correspond \u00e0 la p\u00e9riode non r\u00e9siliable compl\u00e9t\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant des options de renouvellement dont l\u2019exercice par le Groupe est raisonnablement certain.
\u25aa\ufe0eContrats de locations d\u2019autres actifs\u00a0: les principaux contrats de locations identifi\u00e9s correspondent aux v\u00e9hicules et autres mat\u00e9riels roulants. La dur\u00e9e de capitalisation des loyers correspond \u00e0 la p\u00e9riode initialement pr\u00e9vue au contrat.
Le Groupe LISI a choisi de ne pas s\u00e9parer les composants de services \u00e0 l\u2019int\u00e9rieur de la location (par exemple, la part maintenance des contrats de location de voitures n\u2019est pas retrait\u00e9e).
Les deux exemptions de capitalisation propos\u00e9es par la norme, \u00e0 savoir, les contrats d\u2019une dur\u00e9e inf\u00e9rieure \u00e0 12\u00a0mois et la location de biens ayant une valeur \u00e0 neuf de faible valeur (montant inf\u00e9rieur \u00e0 5\u00a0000\u00a0euros) ont \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9es.
Le Groupe a \u00e9galement opt\u00e9 pour le non-retraitement des contrats de location des actifs incorporels.
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour \u00e9valuer les dettes de loyers prend en compte les taux calcul\u00e9s par un actuaire pour les dur\u00e9es des contrats mais \u00e9galement les devises des pays concern\u00e9s, ajust\u00e9s d\u2019une marge variable n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019obtention du financement sur les march\u00e9s financiers. Le taux ainsi d\u00e9termin\u00e9 permet de tenir compte notamment de l\u2019environnement \u00e9conomique, de la devise et de la dur\u00e9e de contrats de location des entit\u00e9s du Groupe.
\u00c9tats des actifs corporels IFRS\u00a016 \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques | \n\n Autres immobilisations corporelles | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 119\u00a0634 | \n\n 25\u00a0850 | \n\n 13\u00a0964 | \n\n 159\u00a0449 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (327) | \n\n \n | \n\n (327) | \n
| \n Mise en place de nouveaux contrats et effets des modifications d\u2019hypoth\u00e8ses | \n\n 7 007 | \n\n 578 | \n\n 1\u00a0575 | \n\n 9 160 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 674 | \n\n 416 | \n\n 71 | \n\n 1\u00a0161 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 127\u00a0315 | \n\n 26\u00a0517 | \n\n 15\u00a0610 | \n\n 169\u00a0442 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 28\u00a0739 | \n\n 21\u00a0866 | \n\n 7\u00a0826 | \n\n 58\u00a0431 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 10\u00a0281 | \n\n 890 | \n\n 3\u00a0649 | \n\n 14\u00a0820 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n \n | \n\n (327) | \n\n \n | \n\n (327) | \n
| \n Autres variations | \n\n (443) | \n\n \n | \n\n (2\u00a0510) | \n\n (2\u00a0953) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 59 | \n\n 173 | \n\n 60 | \n\n 292 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 38\u00a0636 | \n\n 22\u00a0602 | \n\n 9\u00a0025 | \n\n 70\u00a0263 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 88\u00a0679 | \n\n 3\u00a0915 | \n\n 6\u00a0585 | \n\n 99\u00a0179 | \n
La variation positive s\u2019explique principalement par la prise en compte de nouveaux baux commerciaux sur l\u2019exercice 2022.
Les effets de modifications d\u2019hypoth\u00e8ses sont essentiellement dus \u00e0 la r\u00e9vision des loyers.
a)Actifs corporels d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 (y compris \u00e9carts d\u2019\u00e9valuation)
Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt historique diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Le co\u00fbt d\u2019un actif produit par le Groupe pour lui-m\u00eame comprend le co\u00fbt des mati\u00e8res premi\u00e8res, de la main-d\u2019\u0153uvre directe, le cas \u00e9ch\u00e9ant, l\u2019estimation des co\u00fbts relatifs au d\u00e9mant\u00e8lement et \u00e0 l\u2019enl\u00e8vement de l\u2019immobilisation et \u00e0 la remise en \u00e9tat du site sur lequel elle est situ\u00e9e, et une quote-part appropri\u00e9e des frais g\u00e9n\u00e9raux de production.
Lorsque des composants des immobilisations corporelles ont des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 diff\u00e9rentes, ils sont comptabilis\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment selon le principe de la m\u00e9thode des composants.
Le Groupe comptabilise dans la valeur comptable d\u2019une immobilisation corporelle le co\u00fbt de remplacement d\u2019un composant de cette immobilisation corporelle au moment o\u00f9 ce co\u00fbt est encouru s\u2019il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 cet actif iront au Groupe et si son co\u00fbt peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable. Tous les co\u00fbts d\u2019entretien courant et de maintenance sont comptabilis\u00e9s en charges au moment o\u00f9 ils sont encourus.
Les amortissements sont comptabilis\u00e9s en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e pour chaque composant d\u2019une immobilisation corporelle.
Les terrains ne sont pas amortis.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0econstructions\u00a0: 33 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0einstallations et \u00e9quipements\u00a0: 10 \u2013 15 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0eagencements\u00a0: 10 \u2013 15 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels de transport\u00a0: 5 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels et outillage\u00a0: 10 \u2013 20 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels de bureau\u00a0: 5 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emobiliers de bureau\u00a0: 10 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels informatiques\u00a0: 5 ans.
\u00c9tat des actifs corporels d\u00e9tenus en pleine propri\u00e9t\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Terrains | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques, mat\u00e9riel et outillage | \n\n Autres immobilisations corporelles | \n\n Immobilisations en cours | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 24\u00a0181 | \n\n 259\u00a0099 | \n\n 1\u00a0289\u00a0486 | \n\n 85\u00a0281 | \n\n 44\u00a0143 | \n\n 1\u00a0702\u00a0197 | \n
| \n Acquisitions | \n\n \n | \n\n 1\u00a0234 | \n\n 27\u00a0258 | \n\n 5\u00a0993 | \n\n 78\u00a0013 | \n\n 112\u00a0498 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (378) | \n\n (22\u00a0411) | \n\n (1\u00a0256) | \n\n (882) | \n\n (24\u00a0927) | \n
| \n Autres variations | \n\n 8 | \n\n 4\u00a0048 | \n\n 29\u00a0150 | \n\n 97 | \n\n (38\u00a0504) | \n\n (5\u00a0201) | \n
| \n Mouvements de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 115 | \n\n 2\u00a0908 | \n\n 12\u00a0733 | \n\n 67 | \n\n 123 | \n\n 15\u00a0946 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 24\u00a0304 | \n\n 266\u00a0911 | \n\n 1\u00a0336\u00a0216 | \n\n 90\u00a0182 | \n\n 82\u00a0892 | \n\n 1\u00a0800\u00a0512 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 1\u00a0704 | \n\n 117\u00a0433 | \n\n 919\u00a0508 | \n\n 66\u00a0186 | \n\n 145 | \n\n 1\u00a0104\u00a0977 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 267 | \n\n 11\u00a0359 | \n\n 62\u00a0419 | \n\n 4\u00a0394 | \n\n 156 | \n\n 78\u00a0595 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n (600) | \n\n (432) | \n\n (21\u00a0018) | \n\n (1\u00a0224) | \n\n 0 | \n\n (23\u00a0274) | \n
| \n Autres variations | \n\n \n | \n\n 82 | \n\n 103 | \n\n (184) | \n\n \n | \n\n 1 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 0 | \n\n 901 | \n\n 7\u00a0903 | \n\n 88 | \n\n 0 | \n\n 8\u00a0892 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 1\u00a0371 | \n\n 129\u00a0343 | \n\n 968\u00a0915 | \n\n 69\u00a0260 | \n\n 301 | \n\n 1\u00a0169\u00a0191 | \n
| \n VALEURS NETTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 22\u00a0933 | \n\n 137\u00a0568 | \n\n 367\u00a0301 | \n\n 20\u00a0922 | \n\n 82\u00a0591 | \n\n 631\u00a0313 | \n
La ligne \u00ab\u00a0autres variations\u00a0\u00bb correspond principalement \u00e0 un reclassement des immobilisations en cours corporelles en immobilisations incorporelles suite \u00e0 la mise en service des projets concern\u00e9s.
Dans un contexte toujours perturb\u00e9, notamment du fait de l\u2019inflation et des difficult\u00e9s de recrutement, les acquisitions d\u2019immobilisations (investissements industriels) ont \u00e9t\u00e9 maintenues \u00e0 un niveau \u00e9lev\u00e9 afin de poursuivre la r\u00e9alisation des projets strat\u00e9giques.
L\u2019impact des cessions et reprises d\u2019amortissements sur le poste \u00ab\u00a0installations techniques, mat\u00e9riel et outillage\u00a0\u00bb comprend la valeur de sortie des immobilisations d\u2019un site ferm\u00e9 de la division LISI\u00a0AEROSPACE situ\u00e9 au Mexique pour un montant de 8,7\u00a0M\u20ac de valeur brute et de 6,3\u00a0M\u20ac d\u2019amortissements.
Les immobilisations corporelles sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt historique diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Le co\u00fbt d\u2019un actif produit par le Groupe pour lui-m\u00eame comprend le co\u00fbt des mati\u00e8res premi\u00e8res, de la main-d\u2019\u0153uvre directe, le cas \u00e9ch\u00e9ant, l\u2019estimation des co\u00fbts relatifs au d\u00e9mant\u00e8lement et \u00e0 l\u2019enl\u00e8vement de l\u2019immobilisation et \u00e0 la remise en \u00e9tat du site sur lequel elle est situ\u00e9e, et une quote-part appropri\u00e9e des frais g\u00e9n\u00e9raux de production.
Lorsque des composants des immobilisations corporelles ont des dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 diff\u00e9rentes, ils sont comptabilis\u00e9s s\u00e9par\u00e9ment selon le principe de la m\u00e9thode des composants.
Le Groupe comptabilise dans la valeur comptable d\u2019une immobilisation corporelle le co\u00fbt de remplacement d\u2019un composant de cette immobilisation corporelle au moment o\u00f9 ce co\u00fbt est encouru s\u2019il est probable que les avantages \u00e9conomiques futurs associ\u00e9s \u00e0 cet actif iront au Groupe et si son co\u00fbt peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de fa\u00e7on fiable. Tous les co\u00fbts d\u2019entretien courant et de maintenance sont comptabilis\u00e9s en charges au moment o\u00f9 ils sont encourus.
Les amortissements sont comptabilis\u00e9s en charges selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e pour chaque composant d\u2019une immobilisation corporelle.
Les terrains ne sont pas amortis.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u25aa\ufe0econstructions\u00a0: 33 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0einstallations et \u00e9quipements\u00a0: 10 \u2013 15 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0eagencements\u00a0: 10 \u2013 15 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels de transport\u00a0: 5 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels et outillage\u00a0: 10 \u2013 20 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels de bureau\u00a0: 5 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emobiliers de bureau\u00a0: 10 ans\u00a0;
\u25aa\ufe0emat\u00e9riels informatiques\u00a0: 5 ans.
b)Actifs corporels \u2013 IFRS 16
La norme IFRS 16 conduit les entreprises louant des actifs significatifs dans le cadre de leur activit\u00e9 \u00e0 reconna\u00eetre un actif et une dette financi\u00e8re correspondant \u00e0 l\u2019engagement de location.
Cette norme est entr\u00e9e en vigueur le 1er\u00a0janvier 2019.
Les natures de contrats de location suivantes ont \u00e9t\u00e9 recens\u00e9es et retrait\u00e9es selon IFRS\u00a016\u00a0:
\u25aa\ufe0eContrats de location de biens immobiliers\u00a0: sur la base des analyses engag\u00e9es, le Groupe a identifi\u00e9 des contrats de location au sens de la norme pour les locations de b\u00e2timents propres \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de production et les locations de b\u00e2timents \u00e0 usage de bureaux. La dur\u00e9e de location retenue correspond \u00e0 la p\u00e9riode non r\u00e9siliable compl\u00e9t\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant des options de renouvellement dont l\u2019exercice par le Groupe est raisonnablement certain.
\u25aa\ufe0eContrats de locations d\u2019autres actifs\u00a0: les principaux contrats de locations identifi\u00e9s correspondent aux v\u00e9hicules et autres mat\u00e9riels roulants. La dur\u00e9e de capitalisation des loyers correspond \u00e0 la p\u00e9riode initialement pr\u00e9vue au contrat.
Le Groupe LISI a choisi de ne pas s\u00e9parer les composants de services \u00e0 l\u2019int\u00e9rieur de la location (par exemple, la part maintenance des contrats de location de voitures n\u2019est pas retrait\u00e9e).
Les deux exemptions de capitalisation propos\u00e9es par la norme, \u00e0 savoir, les contrats d\u2019une dur\u00e9e inf\u00e9rieure \u00e0 12\u00a0mois et la location de biens ayant une valeur \u00e0 neuf de faible valeur (montant inf\u00e9rieur \u00e0 5\u00a0000\u00a0euros) ont \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9es.
Le Groupe a \u00e9galement opt\u00e9 pour le non-retraitement des contrats de location des actifs incorporels.
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour \u00e9valuer les dettes de loyers prend en compte les taux calcul\u00e9s par un actuaire pour les dur\u00e9es des contrats mais \u00e9galement les devises des pays concern\u00e9s, ajust\u00e9s d\u2019une marge variable n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019obtention du financement sur les march\u00e9s financiers. Le taux ainsi d\u00e9termin\u00e9 permet de tenir compte notamment de l\u2019environnement \u00e9conomique, de la devise et de la dur\u00e9e de contrats de location des entit\u00e9s du Groupe.
\u00c9tats des actifs corporels IFRS\u00a016 \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques | \n\n Autres immobilisations corporelles | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 119\u00a0634 | \n\n 25\u00a0850 | \n\n 13\u00a0964 | \n\n 159\u00a0449 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (327) | \n\n \n | \n\n (327) | \n
| \n Mise en place de nouveaux contrats et effets des modifications d\u2019hypoth\u00e8ses | \n\n 7 007 | \n\n 578 | \n\n 1\u00a0575 | \n\n 9 160 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 674 | \n\n 416 | \n\n 71 | \n\n 1\u00a0161 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 127\u00a0315 | \n\n 26\u00a0517 | \n\n 15\u00a0610 | \n\n 169\u00a0442 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 28\u00a0739 | \n\n 21\u00a0866 | \n\n 7\u00a0826 | \n\n 58\u00a0431 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 10\u00a0281 | \n\n 890 | \n\n 3\u00a0649 | \n\n 14\u00a0820 | \n
| \n Reprises d\u2019amortissements | \n\n \n | \n\n (327) | \n\n \n | \n\n (327) | \n
| \n Autres variations | \n\n (443) | \n\n \n | \n\n (2\u00a0510) | \n\n (2\u00a0953) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 59 | \n\n 173 | \n\n 60 | \n\n 292 | \n
| \n AMORTISSEMENTS AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 38\u00a0636 | \n\n 22\u00a0602 | \n\n 9\u00a0025 | \n\n 70\u00a0263 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 88\u00a0679 | \n\n 3\u00a0915 | \n\n 6\u00a0585 | \n\n 99\u00a0179 | \n
La variation positive s\u2019explique principalement par la prise en compte de nouveaux baux commerciaux sur l\u2019exercice 2022.
Les effets de modifications d\u2019hypoth\u00e8ses sont essentiellement dus \u00e0 la r\u00e9vision des loyers.
La norme IFRS 16 conduit les entreprises louant des actifs significatifs dans le cadre de leur activit\u00e9 \u00e0 reconna\u00eetre un actif et une dette financi\u00e8re correspondant \u00e0 l\u2019engagement de location.
Cette norme est entr\u00e9e en vigueur le 1er\u00a0janvier 2019.
Les natures de contrats de location suivantes ont \u00e9t\u00e9 recens\u00e9es et retrait\u00e9es selon IFRS\u00a016\u00a0:
\u25aa\ufe0eContrats de location de biens immobiliers\u00a0: sur la base des analyses engag\u00e9es, le Groupe a identifi\u00e9 des contrats de location au sens de la norme pour les locations de b\u00e2timents propres \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de production et les locations de b\u00e2timents \u00e0 usage de bureaux. La dur\u00e9e de location retenue correspond \u00e0 la p\u00e9riode non r\u00e9siliable compl\u00e9t\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant des options de renouvellement dont l\u2019exercice par le Groupe est raisonnablement certain.
\u25aa\ufe0eContrats de locations d\u2019autres actifs\u00a0: les principaux contrats de locations identifi\u00e9s correspondent aux v\u00e9hicules et autres mat\u00e9riels roulants. La dur\u00e9e de capitalisation des loyers correspond \u00e0 la p\u00e9riode initialement pr\u00e9vue au contrat.
Le Groupe LISI a choisi de ne pas s\u00e9parer les composants de services \u00e0 l\u2019int\u00e9rieur de la location (par exemple, la part maintenance des contrats de location de voitures n\u2019est pas retrait\u00e9e).
Les deux exemptions de capitalisation propos\u00e9es par la norme, \u00e0 savoir, les contrats d\u2019une dur\u00e9e inf\u00e9rieure \u00e0 12\u00a0mois et la location de biens ayant une valeur \u00e0 neuf de faible valeur (montant inf\u00e9rieur \u00e0 5\u00a0000\u00a0euros) ont \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9es.
Le Groupe a \u00e9galement opt\u00e9 pour le non-retraitement des contrats de location des actifs incorporels.
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour \u00e9valuer les dettes de loyers prend en compte les taux calcul\u00e9s par un actuaire pour les dur\u00e9es des contrats mais \u00e9galement les devises des pays concern\u00e9s, ajust\u00e9s d\u2019une marge variable n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019obtention du financement sur les march\u00e9s financiers. Le taux ainsi d\u00e9termin\u00e9 permet de tenir compte notamment de l\u2019environnement \u00e9conomique, de la devise et de la dur\u00e9e de contrats de location des entit\u00e9s du Groupe.
3.4.1.3 \u2013Actifs financiers non courants
Ce poste int\u00e8gre principalement des contrats de capitalisation concernant les placements de retraites am\u00e9ricaines. Il inclut \u00e9galement les titres de participation non consolid\u00e9s. Ces titres repr\u00e9sentent des actions de soci\u00e9t\u00e9s non cot\u00e9es dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur peut pr\u00e9senter des incertitudes. Le Groupe \u00e9value en dernier ressort les actifs financiers au co\u00fbt historique d\u00e9duction faite de toute perte de valeur \u00e9ventuelle, lorsqu\u2019aucune estimation fiable de juste valeur ne peut \u00eatre faite par une technique d\u2019\u00e9valuation, en l\u2019absence de march\u00e9 actif.
\u00c9tat des actifs financiers non courants \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Autres titres immobilis\u00e9s | \n\n Autres actifs financiers | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 8\u00a0485 | \n\n 2\u00a0937 | \n\n 11\u00a0422 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 33 | \n\n 1\u00a0360 | \n\n 1\u00a0393 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (310) | \n\n (310) | \n
| \n Autres variations | \n\n (1\u00a0892) | \n\n \n | \n\n (1\u00a0892) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 361 | \n\n 5 | \n\n 366 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 6\u00a0987 | \n\n 3\u00a0992 | \n\n 10\u00a0979 | \n
| \n PERTES DE VALEUR AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 8 | \n
| \n Provisions pour pertes de valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Reprises de provisions pour pertes de valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres variations | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n PERTES DE VALEUR AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 8 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 6\u00a0979 | \n\n 3\u00a0992 | \n\n 10\u00a0971 | \n
Les autres variations correspondent au reclassement des actifs de PIDR du site anglais en passif de PIDR.
3.4.1.3 \u2013Actifs financiers non courants
Ce poste int\u00e8gre principalement des contrats de capitalisation concernant les placements de retraites am\u00e9ricaines. Il inclut \u00e9galement les titres de participation non consolid\u00e9s. Ces titres repr\u00e9sentent des actions de soci\u00e9t\u00e9s non cot\u00e9es dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur peut pr\u00e9senter des incertitudes. Le Groupe \u00e9value en dernier ressort les actifs financiers au co\u00fbt historique d\u00e9duction faite de toute perte de valeur \u00e9ventuelle, lorsqu\u2019aucune estimation fiable de juste valeur ne peut \u00eatre faite par une technique d\u2019\u00e9valuation, en l\u2019absence de march\u00e9 actif.
\u00c9tat des actifs financiers non courants \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Autres titres immobilis\u00e9s | \n\n Autres actifs financiers | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 8\u00a0485 | \n\n 2\u00a0937 | \n\n 11\u00a0422 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 33 | \n\n 1\u00a0360 | \n\n 1\u00a0393 | \n
| \n Cessions | \n\n \n | \n\n (310) | \n\n (310) | \n
| \n Autres variations | \n\n (1\u00a0892) | \n\n \n | \n\n (1\u00a0892) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 361 | \n\n 5 | \n\n 366 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 6\u00a0987 | \n\n 3\u00a0992 | \n\n 10\u00a0979 | \n
| \n PERTES DE VALEUR AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 8 | \n
| \n Provisions pour pertes de valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Reprises de provisions pour pertes de valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres variations | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n PERTES DE VALEUR AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 8 | \n\n \n | \n\n 8 | \n
| \n VALEURS NETTES AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 6\u00a0979 | \n\n 3\u00a0992 | \n\n 10\u00a0971 | \n
Les autres variations correspondent au reclassement des actifs de PIDR du site anglais en passif de PIDR.
3.4.1.4 \u2013Actifs et passifs financiers
Actifs financiers
Leur description est d\u00e9velopp\u00e9e dans la note 3.4.1.3 ci-dessus.
Dettes financi\u00e8res
Les emprunts portant int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur diminu\u00e9e du montant des co\u00fbts de transaction attribuables. Ils sont ensuite \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti, la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt et la valeur de remboursement est comptabilis\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e des emprunts, selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
Les dettes fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti. Lorsque les \u00e9ch\u00e9ances de ces passifs sont br\u00e8ves, les montants obtenus du fait de l\u2019application de cette m\u00e9thode sont tr\u00e8s voisins de la valeur nominale des dettes, celle-ci \u00e9tant alors retenue.
Les actifs et passifs financiers inscrits au bilan se d\u00e9composent selon les cat\u00e9gories comptables et classes d\u2019instruments financiers comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31/12/2022 | \n\n Ventilation par cat\u00e9gorie d\u2019instruments | \n|||||
| \n Actifs et passifs financiers inscrits au bilan (en\u00a0milliers d\u2019\u20ac) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Juste valeur via\u00a0r\u00e9sultat | \n\n Actifs disponibles \u00e0 la\u00a0vente | \n\n Pr\u00eats et cr\u00e9ances | \n\n Dettes au co\u00fbt amorti | \n\n Instruments d\u00e9riv\u00e9s | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 10\u00a0971 | \n\n 10\u00a0971 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10\u00a0971 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 165 | \n\n 165 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 165 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 203\u00a0803 | \n\n 203\u00a0803 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 203\u00a0070 | \n\n \n | \n\n 733 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 359\u00a0088 | \n\n 359\u00a0088 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n \n | \n\n 214\u00a0206 | \n\n \n | \n\n 733 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 327\u00a0804 | \n\n 327\u00a0804 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 328\u00a0352 | \n\n (548) | \n
| \n Autres passifs non courants (hors\u00a0PCA) | \n\n 62 | \n\n 62 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 62 | \n\n \n | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 107\u00a0838 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 107\u00a0838 | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 313\u00a0950 | \n\n 313\u00a0950 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 307\u00a0228 | \n\n 6\u00a0722 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 749\u00a0654 | \n\n 749\u00a0654 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 743\u00a0480 | \n\n 6\u00a0174 | \n
| \n \n | \n\n Au 31/12/2021 | \n\n Ventilation par cat\u00e9gorie d\u2019instruments | \n|||||
| \n Actifs et passifs financiers inscrits au bilan (en\u00a0milliers d\u2019\u20ac) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Juste valeur via\u00a0r\u00e9sultat | \n\n Actifs disponibles \u00e0 la\u00a0vente | \n\n Pr\u00eats et cr\u00e9ances | \n\n Dettes au co\u00fbt amorti | \n\n Instruments d\u00e9riv\u00e9s | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 11\u00a0414 | \n\n 11\u00a0414 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 11\u00a0414 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 91 | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 174\u00a0810 | \n\n 174\u00a0810 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 175\u00a0435 | \n\n \n | \n\n (625) | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 215\u00a0870 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 402\u00a0185 | \n\n 402\u00a0185 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n \n | \n\n 186\u00a0940 | \n\n \n | \n\n (625) | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 320\u00a0621 | \n\n 320\u00a0621 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 320\u00a0311 | \n\n 310 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors\u00a0PCA) | \n\n 64 | \n\n 64 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 64 | \n\n \n | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 167\u00a0529 | \n\n 167\u00a0529 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 167\u00a0529 | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 241\u00a0685 | \n\n 241\u00a0685 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 238 852 | \n\n 2\u00a0833 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 729\u00a0899 | \n\n 729\u00a0899 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 726\u00a0756 | \n\n 3\u00a0143 | \n
La norme IFRS 7 requiert de hi\u00e9rarchiser les diff\u00e9rentes techniques de valorisation pour chacun des instruments financiers. Les cat\u00e9gories sont d\u00e9finies comme suit\u00a0:
\u25aa\ufe0eNiveau 1\u00a0: r\u00e9f\u00e9rence directe \u00e0 des prix publi\u00e9s sur un march\u00e9 actif,
\u25aa\ufe0eNiveau 2\u00a0: technique de valorisation reposant sur des donn\u00e9es observables,
\u25aa\ufe0eNiveau 3\u00a0: technique de valorisation reposant sur des donn\u00e9es non observables.
Classification de la juste valeur par niveau hi\u00e9rarchique\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n||
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 10 971 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 165 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 733 | \n\n 203 070 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 144 149 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 156 018 | \n\n 203 070 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 351 243 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors PCA) | \n\n 62 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 84 399 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 6 722 | \n\n 307 228 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 442 426 | \n\n 307 228 | \n\n \u00a0 | \n
3.4.2.2 \u2013Clients et autres d\u00e9biteurs
Les cr\u00e9ances d\u2019exploitation, les pr\u00eats et avances figurent au bilan \u00e0 leur valeur nominale. En cas de risque de non-recouvrement, des d\u00e9pr\u00e9ciations sont constat\u00e9es au cas par cas sur la base des flux d\u2019encaissement probables. Ce risque prend en compte l\u2019anciennet\u00e9 de la transaction.
Les cr\u00e9ances clients et autres d\u00e9biteurs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti conform\u00e9ment aux dispositions pr\u00e9vues par la norme IFRS 9.
Le Groupe a opt\u00e9 pour le mod\u00e8le simplifi\u00e9 de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019IFRS 9\u00a0: il utilise les informations sur les comptes en souffrance pour d\u00e9terminer s\u2019il y a eu des augmentations importantes du risque de cr\u00e9dit depuis la comptabilisation initiale. Suite aux analyses conduites, l\u2019ECL (Expected Credit Loss) estim\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2022 n\u2019est pas significatif.
L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Le Groupe a mis en place une politique de suivi des cr\u00e9ances clients permettant de contr\u00f4ler en permanence l\u2019exposition de son risque cr\u00e9dit par tiers.
Le risque de cr\u00e9dit sur les cr\u00e9ances \u00e9chues non d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es est contr\u00f4l\u00e9.
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le montant des provisions pour cr\u00e9ances douteuses s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,2 M\u20ac rapport\u00e9 \u00e0 un montant total de cr\u00e9ances brutes de 163,2 M\u20ac. Le montant des pertes d\u00e9finitives comptabilis\u00e9 sur l\u2019exercice est de 268,5 K\u20ac.
\u00c9tat des clients et autres d\u00e9biteurs \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s brutes | \n\n 163\u00a0200 | \n\n 154\u00a0365 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n (3\u00a0180) | \n\n (3\u00a0521) | \n
| \n CR\u00c9ANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACH\u00c9S NETTES | \n\n 160\u00a0020 | \n\n 150\u00a0844 | \n
| \n \u00c9tat \u2013 autres imp\u00f4ts et taxes | \n\n 24\u00a0103 | \n\n 19\u00a0389 | \n
| \n Organismes sociaux et personnel | \n\n 5 | \n\n (7\u00a0058) | \n
| \n Fournisseurs \u2013 avances et acomptes, d\u00e9biteurs | \n\n 5\u00a0896 | \n\n 2\u00a0668 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n 7\u00a0111 | \n\n 5\u00a0844 | \n
| \n Autres | \n\n 6\u00a0669 | \n\n 3\u00a0123 | \n
| \n AUTRES D\u00c9BITEURS | \n\n 43\u00a0783 | \n\n 23\u00a0966 | \n
| \n TOTAL CLIENTS ET AUTRES D\u00c9BITEURS | \n\n 203\u00a0803 | \n\n 174\u00a0810 | \n
Le Groupe proc\u00e8de \u00e0 un suivi renforc\u00e9 de ses risques clients pour s\u00e9curiser les encours. Aucun risque significatif n\u2019a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9.
Les cessions de cr\u00e9ances s\u2019\u00e9l\u00e8vent au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 \u00e0 78,9\u00a0M\u20ac contre 41,0\u00a0M\u20ac au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021. La juste valeur de ces actifs transf\u00e9r\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019IFRS 7 est identique \u00e0 leur valeur nominale. Ces cessions sont effectu\u00e9es sous forme d\u2019affacturage avec subrogation conventionnelle, sans recours, supprimant par l\u00e0 m\u00eame toute exposition au risque de perte financi\u00e8re. Il existe quatre contrats de cession de cr\u00e9ances, deux sign\u00e9s pour une dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e, les deux autres pour une dur\u00e9e d\u2019un an renouvelable par tacite reconduction. Ces contrats pr\u00e9voient la possibilit\u00e9 de c\u00e9der des cr\u00e9ances jusqu\u2019\u00e0 un montant de 85\u00a0M\u20ac en France et 50\u00a0M$ aux \u00c9tats-Unis.
Cr\u00e9ances par maturit\u00e9
Les cr\u00e9ances \u00e9chues non provisionn\u00e9es portent essentiellement sur des clients majeurs avec lesquels le Groupe conclut des accords commerciaux annuels ou pluriannuels. Sur la base des observations historiques, le Groupe estime que le risque de non-recouvrement est marginal, les \u00e9ch\u00e9ances d\u00e9pass\u00e9es non couvertes \u00e9tant majoritairement \u00e0 moins d\u2019un an, la part \u00e0 plus d\u2019un an n\u2019\u00e9tant pas mat\u00e9rielle.
Le d\u00e9lai moyen de paiement pour l\u2019exercice 2022 est de 41\u00a0jours, contre 48 jours pour l\u2019exercice 2021.
| \n En K\u20ac | \n\n 2022 | \n|||||
| \n Groupe | \n\n TOTAL | \n\n < 30 jours | \n\n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 90 \u00e0 120 jours | \n\n > 120 jours | \n
| \n Cr\u00e9ances clients brutes | \n\n 163\u00a0200 | \n\n 108\u00a0038 | \n\n 35\u00a0519 | \n\n 18\u00a0174 | \n\n 512 | \n\n 957 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 160\u00a0020 | \n\n 105\u00a0182 | \n\n 35\u00a0195 | \n\n 18\u00a0174 | \n\n 512 | \n\n 957 | \n
| \n En K\u20ac | \n\n 2021 | \n|||||
| \n Groupe | \n\n TOTAL | \n\n < 30 jours | \n\n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 90 \u00e0 120 jours | \n\n > 120 jours | \n
| \n Cr\u00e9ances clients brutes | \n\n 154\u00a0365 | \n\n 104\u00a0234 | \n\n 34\u00a0233 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 524 | \n\n 672 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 150\u00a0844 | \n\n 101\u00a0756 | \n\n 33\u00a0189 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 524 | \n\n 672 | \n
Retards de paiement
| \n Retards de paiement en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n 0 \u00e0 30 jours | \n\n 22\u00a0535 | \n\n 18\u00a0105 | \n
| \n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 3\u00a0979 | \n\n 2\u00a0731 | \n
| \n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 1\u00a0150 | \n\n 1\u00a0285 | \n
| \n > 90 jours | \n\n 2\u00a0178 | \n\n 2\u00a0497 | \n
| \n TOTAL | \n\n 29\u00a0842 | \n\n 24\u00a0617 | \n
3.4.2.3 \u2013Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les comptes courants bancaires (composants de la tr\u00e9sorerie nette puisqu\u2019ils ne font pas l\u2019objet de conventions d\u2019autorisation emp\u00eachant la banque d\u2019exiger \u00ab\u00a0le remboursement \u00e0 vue\u00a0\u00bb des d\u00e9couverts), les fonds en caisse, les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue, les valeurs mobili\u00e8res de placement et les certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables d\u00e9tenus par le Groupe. Les ajustements de valeur sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat.
Le traitement comptable des SICAV mon\u00e9taires et des certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables demeurent inchang\u00e9s sous IFRS\u00a09.
La tr\u00e9sorerie disponible au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 144,1\u00a0M\u20ac contre 215,9\u00a0M\u20ac en 2021. Ce poste est essentiellement constitu\u00e9\u00a0:
\u25aa\ufe0ede certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables d\u00e9tenus par le Groupe pour un montant de 18,0 M\u20ac en 2022 contre 62,1\u00a0M\u20ac en 2021,
\u25aa\ufe0ede comptes courants bancaires. Ces derniers sont, en partie, constitu\u00e9s de comptes bancaires en dollar US d\u00e9tenus par LISI S.A. et LISI Holding North America. Ils sont comptabilis\u00e9s dans le poste \u00ab\u00a0tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb \u00e0 hauteur de 61,7 MUSD, soit 57,9 M\u20ac.
Les placements sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, les ajustements de valeur \u00e9tant enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat. Les positions ne sont pas expos\u00e9es, les principaux supports d\u2019adossement garantissant le capital.
Les comptes bancaires ainsi que les placements en devises sont convertis au cours de cl\u00f4ture du 31/12/2022, la contrepartie \u00e9tant enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat de change.
L\u2019incidence de la variation du Besoin en Fonds de Roulement sur la tr\u00e9sorerie se pr\u00e9sente de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Incidence de la variation des stocks | \n\n (68\u00a0177) | \n\n (28\u00a0271) | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n (24\u00a0768) | \n\n 28\u00a0708 | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 64\u00a0689 | \n\n (17\u00a0097) | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des imp\u00f4ts | \n\n (918) | \n\n 3\u00a0133 | \n
| \n VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | \n\n (29\u00a0174) | \n\n (13\u00a0527) | \n
L\u2019exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie d\u2019exploitation (Free Cash Flow) se d\u00e9taille comme suit\u00a0:
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Capacit\u00e9 d\u2019autofinancement | \n\n 157\u00a0886 | \n\n 128\u00a0969 | \n
| \n Investissements industriels nets | \n\n (109\u00a0669) | \n\n (65\u00a0931) | \n
| \n Variation du Besoin en Fonds de Roulement | \n\n (29\u00a0174) | \n\n (13\u00a0527) | \n
| \n EXC\u00c9DENT DE TR\u00c9SORERIE D\u2019EXPLOITATION (FREE CASH FLOW) | \n\n 19\u00a0042 | \n\n 49\u00a0510 | \n
3.4.6Dettes financi\u00e8res
3.4.6.1 \u2013Dettes financi\u00e8res
Ventilation par nature
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PART NON COURANTE | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Cr\u00e9dits moyen terme | \n\n 242\u00a0830 | \n\n 232\u00a0177 | \n
| \n Dettes relatives aux contrats de cr\u00e9dit-baux | \n\n 80\u00a0887 | \n\n 83\u00a0872 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s (bloqu\u00e9e en compte courant) | \n\n 4\u00a0086 | \n\n 4\u00a0573 | \n
| \n SOUS-TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES NON COURANTES | \n\n 327\u00a0804 | \n\n 320\u00a0621 | \n
| \n PART COURANTE | \n||
| \n Concours bancaires d\u2019exploitation | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 1\u00a0133 | \n
| \n Cr\u00e9dits moyen terme | \n\n 85\u00a0932 | \n\n 149\u00a0317 | \n
| \n Dettes relatives aux contrats de cr\u00e9dit-baux | \n\n 14\u00a0439 | \n\n 13\u00a0640 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s (bloqu\u00e9e en compte courant) | \n\n 615 | \n\n 3\u00a0438 | \n
| \n SOUS-TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES COURANTES | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 167\u00a0529 | \n
| \n TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 435\u00a0642 | \n\n 488\u00a0151 | \n
LISI S.A. a souscrit au cours de l\u2019exercice 2022 un pr\u00eat de 20\u00a0M\u20ac pour une dur\u00e9e de 7\u00a0ans qui est adoss\u00e9 \u00e0 des crit\u00e8res de performance extra-financi\u00e8re.
Le taux de financement fixe de 0,90\u00a0% pourra \u00eatre r\u00e9duit de 0,10\u00a0% sous r\u00e9serve de l\u2019atteinte de l\u2019ensemble des crit\u00e8res d\u00e9finis pour un exercice social donn\u00e9.
Ventilation par \u00e9ch\u00e9ance
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n EMPRUNTS | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00e0 un an | \n\n 85\u00a0932 | \n\n 149\u00a0317 | \n
| \n de deux \u00e0 cinq ans | \n\n 187\u00a0465 | \n\n 187\u00a0754 | \n
| \n \u00e0 plus de cinq ans | \n\n 55\u00a0365 | \n\n 44\u00a0423 | \n
| \n Sous-total emprunts | \n\n 328\u00a0762 | \n\n 381\u00a0494 | \n
| \n AUTRES DETTES FINANCI\u00c8RES | \n||
| \n \u00e0 un an | \n\n 21\u00a0906 | \n\n 18\u00a0211 | \n
| \n de deux \u00e0 cinq ans | \n\n 48\u00a0647 | \n\n 43\u00a0815 | \n
| \n \u00e0 plus de cinq ans | \n\n 36\u00a0327 | \n\n 44\u00a0631 | \n
| \n SOUS-TOTAL AUTRES DETTES | \n\n 106\u00a0880 | \n\n 106\u00a0657 | \n
| \n EMPRUNTS ET DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 435\u00a0642 | \n\n 488\u00a0151 | \n
Ventilation par nature de flux
| \n Dettes financi\u00e8res au 01/01/2022 | \n\n 488\u00a0151 | \n
| \n Sous-total variations r\u00e9sultant de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n (77\u00a0953) | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0 | \n
| \n Effets de conversion | \n\n 8\u00a0236 | \n
| \n IFRS 16 | \n\n 11\u00a0473 | \n
| \n Autres | \n\n 5\u00a0736 | \n
| \n Sous-total variations sans effet cash | \n\n 25\u00a0444 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES au 31/12/2022 | \n\n 435\u00a0642 | \n
Ventilation par devises
L\u2019ensemble des emprunts et dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit sont libell\u00e9s en euros. Les dettes bancaires du Groupe ne pr\u00e9sentent donc pas de risque de change.
Ventilation par nature de taux
Ci-dessous, le tableau r\u00e9capitulatif des emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit du Groupe qui recense les encours les plus significatifs r\u00e9partis en taux fixe et en taux variable\u00a0:
| \n Entit\u00e9s contractantes | \n\n Nature du cr\u00e9dit | \n\n Taux fixe | \n\n Taux variable | \n\n Montant global des lignes en M\u20ac | \n\n Capital restant d\u00fb\u00a0au | \n\n \u00c9ch\u00e9ances | \n\n Existence ou non de couvertures en taux ou en\u00a0devises | \n\n Covenant | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,75\u00a0% | \n\n \n | \n\n 30,0 | \n\n 30,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,65\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 2,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,65\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 3,7 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,00\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 3,8 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,73\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 15,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 15,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,95\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 5,4 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,22\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,75\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 4,3 | \n\n 2028 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,34\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 5,5 | \n\n 2025 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,27\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2031 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,78\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 10,0 | \n\n 2028 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,00\u00a0% | \n\n \n | \n\n 25,0 | \n\n 25,0 | \n\n 2027 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 2,95\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit Classique | \n\n 0,90\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 3,90\u00a0% | \n\n \n | \n\n 7,5 | \n\n 7,5 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 3,64\u00a0% | \n\n \n | \n\n 56,0 | \n\n 8,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,82\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 8,6 | \n\n 2025 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,78\u00a0% | \n\n \n | \n\n 40,0 | \n\n 22,9 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,15\u00a0% | \n\n \n | \n\n 50,0 | \n\n 50,0 | \n\n 2031 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 11,5 | \n\n 7,2 | \n\n 2031 | \n\n Couvert par un SWAP | \n\n [1] | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Former | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 3,0 | \n\n 0,6 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 3,0 | \n\n 1,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n|||
| \n LISI MEDICAL Fasteners | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 4,5 | \n\n 0,8 | \n\n 2024 | \n\n Couvert par un SWAP | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Total | \n\n 435,5 | \n\n 301,3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
Le taux de financement fixe de 0,90\u00a0% pourra \u00eatre r\u00e9duit de 0,10\u00a0% sous r\u00e9serve de l\u2019atteinte de l\u2019ensemble des crit\u00e8res d\u00e9finis pour un exercice social donn\u00e9.
3.4.6.2 \u2013Covenants attach\u00e9s
Le Groupe n\u2019a pas de financement bancaire d\u00e9pendant de la notation du Groupe. Les contrats mis en place ont des clauses conventionnelles se r\u00e9f\u00e9rant \u00e0 la situation financi\u00e8re du Groupe ou de ses filiales. La d\u00e9finition et les niveaux des ratios, \u00e9galement appel\u00e9s \u00ab covenants financiers \u00bb, sont fix\u00e9s en concertation avec les organismes pr\u00eateurs de mani\u00e8re prospective. Le respect de ces ratios s\u2019appr\u00e9cie une ou deux fois par an selon les \u00e9tablissements bancaires, aux dates de cl\u00f4ture semestrielles et annuelles. Le non-respect de ces ratios autorise les organismes pr\u00eateurs \u00e0 prononcer l\u2019exigibilit\u00e9 anticip\u00e9e (totale ou partielle) des financements.
\u00c0 la cl\u00f4ture du 31/12/2022, les covenants sont respect\u00e9s.
Les \u00ab covenants financiers \u00bb li\u00e9s \u00e0 chaque emprunt sont d\u00e9crits pour information ci-apr\u00e8s\u00a0:
[1]
Ratio de Gearing consolid\u00e9 < 1,2
(Endettement Financier Net / Fonds Propres).
Ratio de Leverage consolid\u00e9 < 3,5
(Endettement Financier Net / EBITDA).
[2]
Ratio de Gearing consolid\u00e9 < 1,2
(Endettement Financier Net / Fonds Propres).
Ratio de Leverage consolid\u00e9 < 3,5
(Endettement Financier Net / EBITDA).
Ratio de couverture de charges d\u2019int\u00e9r\u00eats consolid\u00e9 > 4,5 (EBITDA / Charge nette d\u2019int\u00e9r\u00eats).
Au 31 d\u00e9cembre 2022\u00a0:
\u25aa\ufe0eLe ratio de Gearing consolid\u00e9 ressort \u00e0 0,261 en 2022 contre 0,259 en 2021.
\u25aa\ufe0eLe ratio de Leverage consolid\u00e9 ressort \u00e0 1,563 en 2022 contre 1,744 en 2021.
\u25aa\ufe0eLe ratio de couverture de charge d\u2019int\u00e9r\u00eat consolid\u00e9 ressort \u00e0 45,522 contre 30,355 en 2021.
Le Groupe dispose ainsi d\u2019une marge de s\u00e9curit\u00e9 confortable, confirmant son faible risque de liquidit\u00e9.
3.4.6.3 \u2013D\u00e9tail de l\u2019endettement financier
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 215\u00a0870 | \n
| \n TR\u00c9SORERIE DISPONIBLE [A] | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 215\u00a0870 | \n
| \n Concours bancaires courants [B] | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 1\u00a0133 | \n
| \n TR\u00c9SORERIE NETTE [A - B] | \n\n 137\u00a0298 | \n\n 214\u00a0737 | \n
| \n Cr\u00e9dits | \n\n 328\u00a0762 | \n\n 381\u00a0494 | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 100\u00a0029 | \n\n 105\u00a0524 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES NETTES [C] | \n\n 428\u00a0791 | \n\n 487\u00a0018 | \n
| \n ENDETTEMENT FINANCIER NET [D = C + A - B] | \n\n 291\u00a0493 | \n\n 272\u00a0281 | \n
| \n CAPITAUX PROPRES GROUPE [E] | \n\n 1\u00a0115\u00a0656 | \n\n 1\u00a0050\u00a0383 | \n
| \n RATIO D\u2019ENDETTEMENT (EN %) [D / E] | \n\n 26,1\u00a0% | \n\n 25,9\u00a0% | \n
3.4.7Passifs financiers
Le tableau de liquidit\u00e9 sur l\u2019ensemble des passifs financiers s\u2019\u00e9tablit comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31/12/2022 | \n\n Ventilation des flux contractuels non actualis\u00e9s par \u00e9ch\u00e9ance | \n\n \n | \n||
| \n Passifs financiers inscrits au bilan (en milliers d\u2019euros) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n \u00c0 moins d\u20191 an | \n\n De 1 \u00e0 5 ans | \n\n Au-del\u00e0 de 5 ans | \n\n Total | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 327\u00a0804 | \n\n \n | \n\n 236\u00a0112 | \n\n 91\u00a0692 | \n\n 327\u00a0804 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors PCA) | \n\n 62 | \n\n \n | \n\n 62 | \n\n \n | \n\n 62 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 107\u00a0838 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 107\u00a0838 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 313\u00a0950 | \n\n 313\u00a0950 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 313\u00a0950 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 749\u00a0654 | \n\n 421\u00a0788 | \n\n 236\u00a0174 | \n\n 91\u00a0692 | \n\n 749\u00a0654 | \n
| \n \n | \n\n Au 31/12/2021 | \n\n Ventilation des flux contractuels non actualis\u00e9s par \u00e9ch\u00e9ance | \n\n \n | \n||
| \n Passifs financiers inscrits au bilan (en milliers d\u2019euros) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n \u00c0 moins d\u20191 an | \n\n De 1 \u00e0 5 ans | \n\n Au-del\u00e0 de 5 ans | \n\n Total | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 320\u00a0621 | \n\n \n | \n\n 231\u00a0567 | \n\n 89\u00a0054 | \n\n 320\u00a0621 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors PCA) | \n\n 64 | \n\n \n | \n\n 64 | \n\n \n | \n\n 64 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 167\u00a0529 | \n\n 167\u00a0529 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 167\u00a0529 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 241\u00a0685 | \n\n 241\u00a0685 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 241\u00a0685 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 729\u00a0899 | \n\n 409\u00a0214 | \n\n 231\u00a0631 | \n\n 89\u00a0054 | \n\n 729\u00a0899 | \n
3.4.8Risque de liquidit\u00e9
La gestion de tr\u00e9sorerie du Groupe est centralis\u00e9e\u00a0: la tr\u00e8s grande majorit\u00e9 des exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie ou des besoins de financement de ses filiales, lorsque la l\u00e9gislation locale le permet, est plac\u00e9e aupr\u00e8s de ou financ\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re \u00e0 des conditions de march\u00e9. L\u2019\u00e9quipe centrale de tr\u00e9sorerie g\u00e8re le financement du Groupe, courant et pr\u00e9visionnel, et assure sa capacit\u00e9 \u00e0 faire face \u00e0 ses engagements financiers. Pour cela, elle maintient un niveau de disponibilit\u00e9s et de facilit\u00e9s de cr\u00e9dit confirm\u00e9es compatibles avec sa taille et les \u00e9ch\u00e9ances de sa dette.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, le Groupe LISI b\u00e9n\u00e9ficie\u00a0:
\u25aa\ufe0ede lignes de d\u00e9couvert bancaire non utilis\u00e9es \u00e0 hauteur de 61 M\u20ac,
\u25aa\ufe0ede lignes de RCF non utilis\u00e9es \u00e0 hauteur de 70 M\u20ac,
\u25aa\ufe0ede lignes de cessions de cr\u00e9ances non utilis\u00e9es \u00e0 hauteur de 6 M\u20ac,
\u25aa\ufe0e d\u2019une tr\u00e9sorerie de 144 M\u20ac.
Soit un total de capacit\u00e9 de financement de 281\u00a0M\u20ac auquel s\u2019ajoute la part non tir\u00e9e de l\u2019USPP en cours (financement souscrit en mai 2021) pour 150 MUSD.
3.4.9Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
La principale exposition du Groupe en mati\u00e8re de risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat recouvre l\u2019exposition de ses actifs et passifs financiers \u00e0 taux variable aux variations des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Cela pourrait avoir une r\u00e9percussion sur ses flux de tr\u00e9sorerie.
Le Groupe, dans le cadre de sa politique g\u00e9n\u00e9rale, convertit partiellement \u00e0 taux fixe sa dette initialement \u00e0 taux variable, au moyen d\u2019instruments financiers tels que des SWAP de taux.
Ces instruments de couverture sont n\u00e9goci\u00e9s sur des march\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 avec les contreparties bancaires, de mani\u00e8re centralis\u00e9e par la Direction Financi\u00e8re du Groupe. Ils ne sont pas qualifi\u00e9s de couverture par le Groupe et sont comptabilis\u00e9s en juste valeur par le compte de r\u00e9sultat.
Le Groupe n\u2019a pas mis en place de nouvelles couvertures en 2022. Le montant de ses instruments en vie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 porte sur un montant restant d\u00fb de 7,1\u00a0M\u20ac. Les caract\u00e9ristiques de ces instruments sont pr\u00e9sent\u00e9s en note\u00a03.6.5 \u00ab\u00a0Engagements\u00a0\u00bb.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre, l\u2019exposition nette \u00e0 taux variable se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Emprunts - taux variables | \n\n 9\u00a0600 | \n\n 11\u00a0575 | \n
| \n Concours bancaires courants | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 5\u00a0981 | \n
| \n Autres actifs financiers courants et non courants | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents tr\u00e9sorerie | \n\n (126\u00a0147) | \n\n (153\u00a0724) | \n
| \n POSITION NETTE AVANT GESTION | \n\n (109\u00a0696) | \n\n (136\u00a0168) | \n
| \n SWAP de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n\n 7\u00a0074 | \n\n 8\u00a0889 | \n
| \n COUVERTURE | \n\n 7\u00a0074 | \n\n 8\u00a0889 | \n
| \n POSITION NETTE APR\u00c8S GESTION | \n\n (116\u00a0770) | \n\n (145\u00a0057) | \n
L\u2019approche retenue a consist\u00e9 \u00e0 prendre en compte comme base de calcul \u00e0 la sensibilit\u00e9 aux taux des positions nettes (pr\u00eateuses et emprunteuses).
Au 31 d\u00e9cembre 2022, l\u2019impact sur la partie non couverte de 100 points de base de variation des taux variables s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 168 milliers d\u2019euros.
3.6.5Instruments financiers et de march\u00e9
Les risques principaux couverts par les instruments financiers du Groupe sont le risque de change, le risque sur mati\u00e8res premi\u00e8res et le risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s qui ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res de couverture sont \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par r\u00e9sultat. Le profit ou la perte r\u00e9sultant de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur est enregistr\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Lorsqu\u2019un instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme instrument de couverture des variations de flux de tr\u00e9sorerie d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9, ou d\u2019une transaction pr\u00e9vue hautement probable, la part jug\u00e9e efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en capitaux propres. Les profits ou pertes associ\u00e9s cumul\u00e9s sont sortis des capitaux propres et inclus dans le r\u00e9sultat de la ou des p\u00e9riode(s) au cours desquelles la transaction couverte affecte le r\u00e9sultat.
La juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2022 des d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s dans le cadre de la gestion des risques de march\u00e9 est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE TAUX D\u2019INT\u00c9R\u00caT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Swaps payeurs taux variable | \n\n \n | \n\n (548) | \n\n \n | \n\n 310 | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE CHANGE | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0722 | \n\n 3\u00a0662 | \n\n \n | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE MATI\u00c8RES PREMI\u00c8RES | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 204 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0174 | \n\n 3\u00a0866 | \n\n 310 | \n
3.6.5.1 \u2013Risque de cours sur les mati\u00e8res premi\u00e8res
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le Groupe n\u2019a pas de couverture pour le risque sur ses achats futurs de mati\u00e8re premi\u00e8re.
3.6.5.2 \u2013Risque de change
Le Groupe est globalement soumis \u00e0 deux types de risque de change\u00a0:
\u25aa\ufe0eEn dehors de la zone EUR et de la zone USD, il dispose d\u2019outils de production dans une dizaine de pays, dans lesquels les ventes de ses filiales sont majoritairement libell\u00e9es en EUR ou en USD, alors que leurs charges sont majoritairement libell\u00e9es en devise locale, que sont le GBP, CAD, TRY, CZK, et dans une moindre mesure le MAD, CNY, INR et PLN, faisant na\u00eetre un besoin en devises locales. Un rench\u00e9rissement de celles-ci affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe\u00a0;
\u25aa\ufe0eL\u2019USD constitue la seconde devise de facturation du Groupe apr\u00e8s l\u2019EUR, principalement dans la division a\u00e9ronautique. La facturation dans d\u2019autres devises n\u2019est pas significative \u00e0 l\u2019\u00e9chelle du Groupe. Un affaiblissement de l\u2019USD affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe.
Afin de prot\u00e9ger ses r\u00e9sultats, le Groupe met en \u0153uvre une politique de couverture dont la finalit\u00e9 est de r\u00e9duire les facteurs d\u2019incertitude affectant sa rentabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle et lui donner le temps n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019adaptation de ses co\u00fbts \u00e0 un environnement mon\u00e9taire d\u00e9favorable.
Couverture du risque de change sur devises locales
Le Groupe a une tr\u00e8s bonne visibilit\u00e9 sur ses besoins en devises locales. Aussi, sa politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant de se pr\u00e9munir contre une hausse du cours des devises locales. L\u2019horizon de couverture est de 12 \u00e0 24\u00a0mois.
Couverture du risque de change sur USD
Comme indiqu\u00e9 ci-avant, la g\u00e9n\u00e9ration d\u2019USD provient principalement de la division a\u00e9ronautique du Groupe, qui b\u00e9n\u00e9ficie de contrats \u00e0 long terme pr\u00e9voyant une facturation dans cette devise. La politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant d\u2019obtenir un cours de couverture moyen garanti. L\u2019horizon de couverture peut aller jusqu\u2019\u00e0 5\u00a0ans.
Les principaux instruments de couverture utilis\u00e9s par le Groupe dans le cadre de sa gestion du risque de change sont des ventes \u00e0 terme, des achats et ventes d\u2019options et des produits structur\u00e9s.
Le portefeuille des d\u00e9riv\u00e9s de change se ventile comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||||||
| \n \n | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n
| \n Position acheteuse de GBP contre USD | \n\n 0,4 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CAD contre USD | \n\n (0,3) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,2) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de TRY contre EUR | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2,8) | \n\n 38,4 | \n\n 38,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de PLN contre USD | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,1) | \n\n 20,4 | \n\n 20,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CZK contre EUR | \n\n 0,2 | \n\n 260,4 | \n\n 260,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,5 | \n\n 300,0 | \n\n 300,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse EUR contre USD | \n\n (6,5) | \n\n 182,0 | \n\n 81,2 | \n\n 100,8 | \n\n \n | \n\n (1,1) | \n\n 163,8 | \n\n 72,6 | \n\n 91,2 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n (6,0) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (3,7) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1) | \n\n Les montants de juste valeur sont exprim\u00e9s en millions d\u2019euros. | \n
| \n (2) | \n\n Les montants notionnels maximum sont exprim\u00e9s en millions de devises | \n
Ce poste int\u00e8gre principalement des contrats de capitalisation concernant les placements de retraites am\u00e9ricaines. Il inclut \u00e9galement les titres de participation non consolid\u00e9s. Ces titres repr\u00e9sentent des actions de soci\u00e9t\u00e9s non cot\u00e9es dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur peut pr\u00e9senter des incertitudes. Le Groupe \u00e9value en dernier ressort les actifs financiers au co\u00fbt historique d\u00e9duction faite de toute perte de valeur \u00e9ventuelle, lorsqu\u2019aucune estimation fiable de juste valeur ne peut \u00eatre faite par une technique d\u2019\u00e9valuation, en l\u2019absence de march\u00e9 actif.
Ce poste int\u00e8gre principalement des contrats de capitalisation concernant les placements de retraites am\u00e9ricaines. Il inclut \u00e9galement les titres de participation non consolid\u00e9s. Ces titres repr\u00e9sentent des actions de soci\u00e9t\u00e9s non cot\u00e9es dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur peut pr\u00e9senter des incertitudes. Le Groupe \u00e9value en dernier ressort les actifs financiers au co\u00fbt historique d\u00e9duction faite de toute perte de valeur \u00e9ventuelle, lorsqu\u2019aucune estimation fiable de juste valeur ne peut \u00eatre faite par une technique d\u2019\u00e9valuation, en l\u2019absence de march\u00e9 actif.
3.6.5Instruments financiers et de march\u00e9
Les risques principaux couverts par les instruments financiers du Groupe sont le risque de change, le risque sur mati\u00e8res premi\u00e8res et le risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s qui ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res de couverture sont \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par r\u00e9sultat. Le profit ou la perte r\u00e9sultant de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur est enregistr\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Lorsqu\u2019un instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme instrument de couverture des variations de flux de tr\u00e9sorerie d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9, ou d\u2019une transaction pr\u00e9vue hautement probable, la part jug\u00e9e efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en capitaux propres. Les profits ou pertes associ\u00e9s cumul\u00e9s sont sortis des capitaux propres et inclus dans le r\u00e9sultat de la ou des p\u00e9riode(s) au cours desquelles la transaction couverte affecte le r\u00e9sultat.
La juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2022 des d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s dans le cadre de la gestion des risques de march\u00e9 est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE TAUX D\u2019INT\u00c9R\u00caT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Swaps payeurs taux variable | \n\n \n | \n\n (548) | \n\n \n | \n\n 310 | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE CHANGE | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0722 | \n\n 3\u00a0662 | \n\n \n | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE MATI\u00c8RES PREMI\u00c8RES | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 204 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0174 | \n\n 3\u00a0866 | \n\n 310 | \n
3.6.5.1 \u2013Risque de cours sur les mati\u00e8res premi\u00e8res
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le Groupe n\u2019a pas de couverture pour le risque sur ses achats futurs de mati\u00e8re premi\u00e8re.
3.6.5.2 \u2013Risque de change
Le Groupe est globalement soumis \u00e0 deux types de risque de change\u00a0:
\u25aa\ufe0eEn dehors de la zone EUR et de la zone USD, il dispose d\u2019outils de production dans une dizaine de pays, dans lesquels les ventes de ses filiales sont majoritairement libell\u00e9es en EUR ou en USD, alors que leurs charges sont majoritairement libell\u00e9es en devise locale, que sont le GBP, CAD, TRY, CZK, et dans une moindre mesure le MAD, CNY, INR et PLN, faisant na\u00eetre un besoin en devises locales. Un rench\u00e9rissement de celles-ci affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe\u00a0;
\u25aa\ufe0eL\u2019USD constitue la seconde devise de facturation du Groupe apr\u00e8s l\u2019EUR, principalement dans la division a\u00e9ronautique. La facturation dans d\u2019autres devises n\u2019est pas significative \u00e0 l\u2019\u00e9chelle du Groupe. Un affaiblissement de l\u2019USD affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe.
Afin de prot\u00e9ger ses r\u00e9sultats, le Groupe met en \u0153uvre une politique de couverture dont la finalit\u00e9 est de r\u00e9duire les facteurs d\u2019incertitude affectant sa rentabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle et lui donner le temps n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019adaptation de ses co\u00fbts \u00e0 un environnement mon\u00e9taire d\u00e9favorable.
Couverture du risque de change sur devises locales
Le Groupe a une tr\u00e8s bonne visibilit\u00e9 sur ses besoins en devises locales. Aussi, sa politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant de se pr\u00e9munir contre une hausse du cours des devises locales. L\u2019horizon de couverture est de 12 \u00e0 24\u00a0mois.
Couverture du risque de change sur USD
Comme indiqu\u00e9 ci-avant, la g\u00e9n\u00e9ration d\u2019USD provient principalement de la division a\u00e9ronautique du Groupe, qui b\u00e9n\u00e9ficie de contrats \u00e0 long terme pr\u00e9voyant une facturation dans cette devise. La politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant d\u2019obtenir un cours de couverture moyen garanti. L\u2019horizon de couverture peut aller jusqu\u2019\u00e0 5\u00a0ans.
Les principaux instruments de couverture utilis\u00e9s par le Groupe dans le cadre de sa gestion du risque de change sont des ventes \u00e0 terme, des achats et ventes d\u2019options et des produits structur\u00e9s.
Le portefeuille des d\u00e9riv\u00e9s de change se ventile comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||||||
| \n \n | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n
| \n Position acheteuse de GBP contre USD | \n\n 0,4 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CAD contre USD | \n\n (0,3) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,2) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de TRY contre EUR | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2,8) | \n\n 38,4 | \n\n 38,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de PLN contre USD | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,1) | \n\n 20,4 | \n\n 20,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CZK contre EUR | \n\n 0,2 | \n\n 260,4 | \n\n 260,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,5 | \n\n 300,0 | \n\n 300,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse EUR contre USD | \n\n (6,5) | \n\n 182,0 | \n\n 81,2 | \n\n 100,8 | \n\n \n | \n\n (1,1) | \n\n 163,8 | \n\n 72,6 | \n\n 91,2 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n (6,0) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (3,7) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1) | \n\n Les montants de juste valeur sont exprim\u00e9s en millions d\u2019euros. | \n
| \n (2) | \n\n Les montants notionnels maximum sont exprim\u00e9s en millions de devises | \n
Ce poste int\u00e8gre principalement des contrats de capitalisation concernant les placements de retraites am\u00e9ricaines. Il inclut \u00e9galement les titres de participation non consolid\u00e9s. Ces titres repr\u00e9sentent des actions de soci\u00e9t\u00e9s non cot\u00e9es dont l\u2019\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur peut pr\u00e9senter des incertitudes. Le Groupe \u00e9value en dernier ressort les actifs financiers au co\u00fbt historique d\u00e9duction faite de toute perte de valeur \u00e9ventuelle, lorsqu\u2019aucune estimation fiable de juste valeur ne peut \u00eatre faite par une technique d\u2019\u00e9valuation, en l\u2019absence de march\u00e9 actif.
3.4.1.4 \u2013Actifs et passifs financiers
Actifs financiers
Leur description est d\u00e9velopp\u00e9e dans la note 3.4.1.3 ci-dessus.
Dettes financi\u00e8res
Les emprunts portant int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur diminu\u00e9e du montant des co\u00fbts de transaction attribuables. Ils sont ensuite \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti, la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt et la valeur de remboursement est comptabilis\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e des emprunts, selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
Les dettes fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti. Lorsque les \u00e9ch\u00e9ances de ces passifs sont br\u00e8ves, les montants obtenus du fait de l\u2019application de cette m\u00e9thode sont tr\u00e8s voisins de la valeur nominale des dettes, celle-ci \u00e9tant alors retenue.
Les actifs et passifs financiers inscrits au bilan se d\u00e9composent selon les cat\u00e9gories comptables et classes d\u2019instruments financiers comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31/12/2022 | \n\n Ventilation par cat\u00e9gorie d\u2019instruments | \n|||||
| \n Actifs et passifs financiers inscrits au bilan (en\u00a0milliers d\u2019\u20ac) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Juste valeur via\u00a0r\u00e9sultat | \n\n Actifs disponibles \u00e0 la\u00a0vente | \n\n Pr\u00eats et cr\u00e9ances | \n\n Dettes au co\u00fbt amorti | \n\n Instruments d\u00e9riv\u00e9s | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 10\u00a0971 | \n\n 10\u00a0971 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10\u00a0971 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 165 | \n\n 165 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 165 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 203\u00a0803 | \n\n 203\u00a0803 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 203\u00a0070 | \n\n \n | \n\n 733 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 359\u00a0088 | \n\n 359\u00a0088 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n \n | \n\n 214\u00a0206 | \n\n \n | \n\n 733 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 327\u00a0804 | \n\n 327\u00a0804 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 328\u00a0352 | \n\n (548) | \n
| \n Autres passifs non courants (hors\u00a0PCA) | \n\n 62 | \n\n 62 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 62 | \n\n \n | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 107\u00a0838 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 107\u00a0838 | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 313\u00a0950 | \n\n 313\u00a0950 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 307\u00a0228 | \n\n 6\u00a0722 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 749\u00a0654 | \n\n 749\u00a0654 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 743\u00a0480 | \n\n 6\u00a0174 | \n
| \n \n | \n\n Au 31/12/2021 | \n\n Ventilation par cat\u00e9gorie d\u2019instruments | \n|||||
| \n Actifs et passifs financiers inscrits au bilan (en\u00a0milliers d\u2019\u20ac) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Juste valeur via\u00a0r\u00e9sultat | \n\n Actifs disponibles \u00e0 la\u00a0vente | \n\n Pr\u00eats et cr\u00e9ances | \n\n Dettes au co\u00fbt amorti | \n\n Instruments d\u00e9riv\u00e9s | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 11\u00a0414 | \n\n 11\u00a0414 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 11\u00a0414 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 91 | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 174\u00a0810 | \n\n 174\u00a0810 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 175\u00a0435 | \n\n \n | \n\n (625) | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 215\u00a0870 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 402\u00a0185 | \n\n 402\u00a0185 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n \n | \n\n 186\u00a0940 | \n\n \n | \n\n (625) | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 320\u00a0621 | \n\n 320\u00a0621 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 320\u00a0311 | \n\n 310 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors\u00a0PCA) | \n\n 64 | \n\n 64 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 64 | \n\n \n | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 167\u00a0529 | \n\n 167\u00a0529 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 167\u00a0529 | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 241\u00a0685 | \n\n 241\u00a0685 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 238 852 | \n\n 2\u00a0833 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 729\u00a0899 | \n\n 729\u00a0899 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 726\u00a0756 | \n\n 3\u00a0143 | \n
La norme IFRS 7 requiert de hi\u00e9rarchiser les diff\u00e9rentes techniques de valorisation pour chacun des instruments financiers. Les cat\u00e9gories sont d\u00e9finies comme suit\u00a0:
\u25aa\ufe0eNiveau 1\u00a0: r\u00e9f\u00e9rence directe \u00e0 des prix publi\u00e9s sur un march\u00e9 actif,
\u25aa\ufe0eNiveau 2\u00a0: technique de valorisation reposant sur des donn\u00e9es observables,
\u25aa\ufe0eNiveau 3\u00a0: technique de valorisation reposant sur des donn\u00e9es non observables.
Classification de la juste valeur par niveau hi\u00e9rarchique\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n||
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 10 971 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 165 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 733 | \n\n 203 070 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 144 149 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 156 018 | \n\n 203 070 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 351 243 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors PCA) | \n\n 62 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 84 399 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 6 722 | \n\n 307 228 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 442 426 | \n\n 307 228 | \n\n \u00a0 | \n
3.6.5Instruments financiers et de march\u00e9
Les risques principaux couverts par les instruments financiers du Groupe sont le risque de change, le risque sur mati\u00e8res premi\u00e8res et le risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s qui ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res de couverture sont \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par r\u00e9sultat. Le profit ou la perte r\u00e9sultant de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur est enregistr\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Lorsqu\u2019un instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme instrument de couverture des variations de flux de tr\u00e9sorerie d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9, ou d\u2019une transaction pr\u00e9vue hautement probable, la part jug\u00e9e efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en capitaux propres. Les profits ou pertes associ\u00e9s cumul\u00e9s sont sortis des capitaux propres et inclus dans le r\u00e9sultat de la ou des p\u00e9riode(s) au cours desquelles la transaction couverte affecte le r\u00e9sultat.
La juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2022 des d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s dans le cadre de la gestion des risques de march\u00e9 est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE TAUX D\u2019INT\u00c9R\u00caT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Swaps payeurs taux variable | \n\n \n | \n\n (548) | \n\n \n | \n\n 310 | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE CHANGE | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0722 | \n\n 3\u00a0662 | \n\n \n | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE MATI\u00c8RES PREMI\u00c8RES | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 204 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0174 | \n\n 3\u00a0866 | \n\n 310 | \n
3.6.5.1 \u2013Risque de cours sur les mati\u00e8res premi\u00e8res
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le Groupe n\u2019a pas de couverture pour le risque sur ses achats futurs de mati\u00e8re premi\u00e8re.
3.6.5.2 \u2013Risque de change
Le Groupe est globalement soumis \u00e0 deux types de risque de change\u00a0:
\u25aa\ufe0eEn dehors de la zone EUR et de la zone USD, il dispose d\u2019outils de production dans une dizaine de pays, dans lesquels les ventes de ses filiales sont majoritairement libell\u00e9es en EUR ou en USD, alors que leurs charges sont majoritairement libell\u00e9es en devise locale, que sont le GBP, CAD, TRY, CZK, et dans une moindre mesure le MAD, CNY, INR et PLN, faisant na\u00eetre un besoin en devises locales. Un rench\u00e9rissement de celles-ci affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe\u00a0;
\u25aa\ufe0eL\u2019USD constitue la seconde devise de facturation du Groupe apr\u00e8s l\u2019EUR, principalement dans la division a\u00e9ronautique. La facturation dans d\u2019autres devises n\u2019est pas significative \u00e0 l\u2019\u00e9chelle du Groupe. Un affaiblissement de l\u2019USD affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe.
Afin de prot\u00e9ger ses r\u00e9sultats, le Groupe met en \u0153uvre une politique de couverture dont la finalit\u00e9 est de r\u00e9duire les facteurs d\u2019incertitude affectant sa rentabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle et lui donner le temps n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019adaptation de ses co\u00fbts \u00e0 un environnement mon\u00e9taire d\u00e9favorable.
Couverture du risque de change sur devises locales
Le Groupe a une tr\u00e8s bonne visibilit\u00e9 sur ses besoins en devises locales. Aussi, sa politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant de se pr\u00e9munir contre une hausse du cours des devises locales. L\u2019horizon de couverture est de 12 \u00e0 24\u00a0mois.
Couverture du risque de change sur USD
Comme indiqu\u00e9 ci-avant, la g\u00e9n\u00e9ration d\u2019USD provient principalement de la division a\u00e9ronautique du Groupe, qui b\u00e9n\u00e9ficie de contrats \u00e0 long terme pr\u00e9voyant une facturation dans cette devise. La politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant d\u2019obtenir un cours de couverture moyen garanti. L\u2019horizon de couverture peut aller jusqu\u2019\u00e0 5\u00a0ans.
Les principaux instruments de couverture utilis\u00e9s par le Groupe dans le cadre de sa gestion du risque de change sont des ventes \u00e0 terme, des achats et ventes d\u2019options et des produits structur\u00e9s.
Le portefeuille des d\u00e9riv\u00e9s de change se ventile comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||||||
| \n \n | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n
| \n Position acheteuse de GBP contre USD | \n\n 0,4 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CAD contre USD | \n\n (0,3) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,2) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de TRY contre EUR | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2,8) | \n\n 38,4 | \n\n 38,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de PLN contre USD | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,1) | \n\n 20,4 | \n\n 20,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CZK contre EUR | \n\n 0,2 | \n\n 260,4 | \n\n 260,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,5 | \n\n 300,0 | \n\n 300,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse EUR contre USD | \n\n (6,5) | \n\n 182,0 | \n\n 81,2 | \n\n 100,8 | \n\n \n | \n\n (1,1) | \n\n 163,8 | \n\n 72,6 | \n\n 91,2 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n (6,0) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (3,7) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1) | \n\n Les montants de juste valeur sont exprim\u00e9s en millions d\u2019euros. | \n
| \n (2) | \n\n Les montants notionnels maximum sont exprim\u00e9s en millions de devises | \n
3.4.1.4 \u2013Actifs et passifs financiers
Actifs financiers
Leur description est d\u00e9velopp\u00e9e dans la note 3.4.1.3 ci-dessus.
Dettes financi\u00e8res
Les emprunts portant int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s initialement \u00e0 la juste valeur diminu\u00e9e du montant des co\u00fbts de transaction attribuables. Ils sont ensuite \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti, la diff\u00e9rence entre le co\u00fbt et la valeur de remboursement est comptabilis\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e des emprunts, selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
Les dettes fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au co\u00fbt amorti. Lorsque les \u00e9ch\u00e9ances de ces passifs sont br\u00e8ves, les montants obtenus du fait de l\u2019application de cette m\u00e9thode sont tr\u00e8s voisins de la valeur nominale des dettes, celle-ci \u00e9tant alors retenue.
Les actifs et passifs financiers inscrits au bilan se d\u00e9composent selon les cat\u00e9gories comptables et classes d\u2019instruments financiers comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31/12/2022 | \n\n Ventilation par cat\u00e9gorie d\u2019instruments | \n|||||
| \n Actifs et passifs financiers inscrits au bilan (en\u00a0milliers d\u2019\u20ac) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Juste valeur via\u00a0r\u00e9sultat | \n\n Actifs disponibles \u00e0 la\u00a0vente | \n\n Pr\u00eats et cr\u00e9ances | \n\n Dettes au co\u00fbt amorti | \n\n Instruments d\u00e9riv\u00e9s | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 10\u00a0971 | \n\n 10\u00a0971 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10\u00a0971 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 165 | \n\n 165 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 165 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 203\u00a0803 | \n\n 203\u00a0803 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 203\u00a0070 | \n\n \n | \n\n 733 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 359\u00a0088 | \n\n 359\u00a0088 | \n\n 144\u00a0149 | \n\n \n | \n\n 214\u00a0206 | \n\n \n | \n\n 733 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 327\u00a0804 | \n\n 327\u00a0804 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 328\u00a0352 | \n\n (548) | \n
| \n Autres passifs non courants (hors\u00a0PCA) | \n\n 62 | \n\n 62 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 62 | \n\n \n | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 107\u00a0838 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 107\u00a0838 | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 313\u00a0950 | \n\n 313\u00a0950 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 307\u00a0228 | \n\n 6\u00a0722 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 749\u00a0654 | \n\n 749\u00a0654 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 743\u00a0480 | \n\n 6\u00a0174 | \n
| \n \n | \n\n Au 31/12/2021 | \n\n Ventilation par cat\u00e9gorie d\u2019instruments | \n|||||
| \n Actifs et passifs financiers inscrits au bilan (en\u00a0milliers d\u2019\u20ac) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n Juste valeur | \n\n Juste valeur via\u00a0r\u00e9sultat | \n\n Actifs disponibles \u00e0 la\u00a0vente | \n\n Pr\u00eats et cr\u00e9ances | \n\n Dettes au co\u00fbt amorti | \n\n Instruments d\u00e9riv\u00e9s | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 11\u00a0414 | \n\n 11\u00a0414 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 11\u00a0414 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 91 | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 91 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 174\u00a0810 | \n\n 174\u00a0810 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 175\u00a0435 | \n\n \n | \n\n (625) | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 215\u00a0870 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 402\u00a0185 | \n\n 402\u00a0185 | \n\n 215\u00a0870 | \n\n \n | \n\n 186\u00a0940 | \n\n \n | \n\n (625) | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 320\u00a0621 | \n\n 320\u00a0621 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 320\u00a0311 | \n\n 310 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors\u00a0PCA) | \n\n 64 | \n\n 64 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 64 | \n\n \n | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 167\u00a0529 | \n\n 167\u00a0529 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 167\u00a0529 | \n\n \n | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 241\u00a0685 | \n\n 241\u00a0685 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 238 852 | \n\n 2\u00a0833 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 729\u00a0899 | \n\n 729\u00a0899 | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 726\u00a0756 | \n\n 3\u00a0143 | \n
La norme IFRS 7 requiert de hi\u00e9rarchiser les diff\u00e9rentes techniques de valorisation pour chacun des instruments financiers. Les cat\u00e9gories sont d\u00e9finies comme suit\u00a0:
\u25aa\ufe0eNiveau 1\u00a0: r\u00e9f\u00e9rence directe \u00e0 des prix publi\u00e9s sur un march\u00e9 actif,
\u25aa\ufe0eNiveau 2\u00a0: technique de valorisation reposant sur des donn\u00e9es observables,
\u25aa\ufe0eNiveau 3\u00a0: technique de valorisation reposant sur des donn\u00e9es non observables.
Classification de la juste valeur par niveau hi\u00e9rarchique\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n||
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n
| \n Actifs financiers non courants | \n\n 10 971 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres actifs non courants | \n\n 165 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n 733 | \n\n 203 070 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 144 149 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL ACTIFS FINANCIERS | \n\n 156 018 | \n\n 203 070 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 351 243 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors PCA) | \n\n 62 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 84 399 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 6 722 | \n\n 307 228 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 442 426 | \n\n 307 228 | \n\n \u00a0 | \n
3.6.5Instruments financiers et de march\u00e9
Les risques principaux couverts par les instruments financiers du Groupe sont le risque de change, le risque sur mati\u00e8res premi\u00e8res et le risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s qui ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res de couverture sont \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par r\u00e9sultat. Le profit ou la perte r\u00e9sultant de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur est enregistr\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Lorsqu\u2019un instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme instrument de couverture des variations de flux de tr\u00e9sorerie d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9, ou d\u2019une transaction pr\u00e9vue hautement probable, la part jug\u00e9e efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en capitaux propres. Les profits ou pertes associ\u00e9s cumul\u00e9s sont sortis des capitaux propres et inclus dans le r\u00e9sultat de la ou des p\u00e9riode(s) au cours desquelles la transaction couverte affecte le r\u00e9sultat.
La juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2022 des d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s dans le cadre de la gestion des risques de march\u00e9 est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE TAUX D\u2019INT\u00c9R\u00caT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Swaps payeurs taux variable | \n\n \n | \n\n (548) | \n\n \n | \n\n 310 | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE CHANGE | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0722 | \n\n 3\u00a0662 | \n\n \n | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE MATI\u00c8RES PREMI\u00c8RES | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 204 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0174 | \n\n 3\u00a0866 | \n\n 310 | \n
3.6.5.1 \u2013Risque de cours sur les mati\u00e8res premi\u00e8res
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le Groupe n\u2019a pas de couverture pour le risque sur ses achats futurs de mati\u00e8re premi\u00e8re.
3.6.5.2 \u2013Risque de change
Le Groupe est globalement soumis \u00e0 deux types de risque de change\u00a0:
\u25aa\ufe0eEn dehors de la zone EUR et de la zone USD, il dispose d\u2019outils de production dans une dizaine de pays, dans lesquels les ventes de ses filiales sont majoritairement libell\u00e9es en EUR ou en USD, alors que leurs charges sont majoritairement libell\u00e9es en devise locale, que sont le GBP, CAD, TRY, CZK, et dans une moindre mesure le MAD, CNY, INR et PLN, faisant na\u00eetre un besoin en devises locales. Un rench\u00e9rissement de celles-ci affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe\u00a0;
\u25aa\ufe0eL\u2019USD constitue la seconde devise de facturation du Groupe apr\u00e8s l\u2019EUR, principalement dans la division a\u00e9ronautique. La facturation dans d\u2019autres devises n\u2019est pas significative \u00e0 l\u2019\u00e9chelle du Groupe. Un affaiblissement de l\u2019USD affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe.
Afin de prot\u00e9ger ses r\u00e9sultats, le Groupe met en \u0153uvre une politique de couverture dont la finalit\u00e9 est de r\u00e9duire les facteurs d\u2019incertitude affectant sa rentabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle et lui donner le temps n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019adaptation de ses co\u00fbts \u00e0 un environnement mon\u00e9taire d\u00e9favorable.
Couverture du risque de change sur devises locales
Le Groupe a une tr\u00e8s bonne visibilit\u00e9 sur ses besoins en devises locales. Aussi, sa politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant de se pr\u00e9munir contre une hausse du cours des devises locales. L\u2019horizon de couverture est de 12 \u00e0 24\u00a0mois.
Couverture du risque de change sur USD
Comme indiqu\u00e9 ci-avant, la g\u00e9n\u00e9ration d\u2019USD provient principalement de la division a\u00e9ronautique du Groupe, qui b\u00e9n\u00e9ficie de contrats \u00e0 long terme pr\u00e9voyant une facturation dans cette devise. La politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant d\u2019obtenir un cours de couverture moyen garanti. L\u2019horizon de couverture peut aller jusqu\u2019\u00e0 5\u00a0ans.
Les principaux instruments de couverture utilis\u00e9s par le Groupe dans le cadre de sa gestion du risque de change sont des ventes \u00e0 terme, des achats et ventes d\u2019options et des produits structur\u00e9s.
Le portefeuille des d\u00e9riv\u00e9s de change se ventile comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||||||
| \n \n | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n
| \n Position acheteuse de GBP contre USD | \n\n 0,4 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CAD contre USD | \n\n (0,3) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,2) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de TRY contre EUR | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2,8) | \n\n 38,4 | \n\n 38,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de PLN contre USD | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,1) | \n\n 20,4 | \n\n 20,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CZK contre EUR | \n\n 0,2 | \n\n 260,4 | \n\n 260,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,5 | \n\n 300,0 | \n\n 300,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse EUR contre USD | \n\n (6,5) | \n\n 182,0 | \n\n 81,2 | \n\n 100,8 | \n\n \n | \n\n (1,1) | \n\n 163,8 | \n\n 72,6 | \n\n 91,2 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n (6,0) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (3,7) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1) | \n\n Les montants de juste valeur sont exprim\u00e9s en millions d\u2019euros. | \n
| \n (2) | \n\n Les montants notionnels maximum sont exprim\u00e9s en millions de devises | \n
3.4.2Actifs courants
3.4.2.1 \u2013Stocks
Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible de leur co\u00fbt ou de leur valeur nette de r\u00e9alisation.
Le co\u00fbt des mati\u00e8res et des marchandises correspond \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition et aux co\u00fbts encourus pour les amener \u00e0 l\u2019endroit et dans l\u2019\u00e9tat o\u00f9 ils se trouvent. Les produits finis et les encours de production sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de production r\u00e9el constat\u00e9 sur la p\u00e9riode incluant une quote-part appropri\u00e9e de frais g\u00e9n\u00e9raux fond\u00e9e sur la capacit\u00e9 normale de production.
La valeur nette de r\u00e9alisation correspond au prix de vente estim\u00e9 dans le cours normal de l\u2019activit\u00e9, diminu\u00e9 des co\u00fbts estim\u00e9s pour l\u2019ach\u00e8vement et des co\u00fbts estim\u00e9s n\u00e9cessaires pour r\u00e9aliser la vente.
Les stocks font l\u2019objet de d\u00e9pr\u00e9ciation lorsque leur valeur nette de r\u00e9alisation est inf\u00e9rieure \u00e0 leur co\u00fbt de revient, s\u2019ils sont endommag\u00e9s, obsol\u00e8tes et chaque fois qu\u2019ils pr\u00e9sentent des risques de non-\u00e9coulement \u00e0 des conditions normales, ou des risques d\u2019\u00e9coulement sur une p\u00e9riode longue qui d\u00e9passe les dur\u00e9es g\u00e9n\u00e9ralement admises.
\u00c9tats des stocks \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n Outillage et autres approvisionnements | \n\n En-cours de production de biens | \n\n Produits finis et interm\u00e9diaires | \n\n Marchandises | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEUR BRUTE AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 72\u00a0781 | \n\n 12\u00a0120 | \n\n 153\u00a0668 | \n\n 124\u00a0835 | \n\n 8\u00a0977 | \n\n 372\u00a0383 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 490 | \n\n 47 | \n\n 1\u00a0278 | \n\n 1\u00a0624 | \n\n (15) | \n\n 3\u00a0424 | \n
| \n Variations de stock | \n\n 25\u00a0632 | \n\n 1\u00a0062 | \n\n 39\u00a0698 | \n\n (834) | \n\n 2\u00a0619 | \n\n 68\u00a0177 | \n
| \n Autres variations | \n\n (217) | \n\n (54) | \n\n 253 | \n\n 41 | \n\n (23) | \n\n 0 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE\u00a02022 | \n\n 98\u00a0686 | \n\n 12\u00a0950 | \n\n 194\u00a0897 | \n\n 125\u00a0666 | \n\n 11\u00a0558 | \n\n 443\u00a0984 | \n
| \n D\u00c9PR\u00c9CIATION AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 9\u00a0592 | \n\n 1\u00a0289 | \n\n 7\u00a0444 | \n\n 20\u00a0356 | \n\n 983 | \n\n 39\u00a0664 | \n
| \n Dotations aux provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n 5\u00a0086 | \n\n 337 | \n\n 5\u00a0833 | \n\n 7\u00a0978 | \n\n 477 | \n\n 19\u00a0711 | \n
| \n Reprises de provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n (3\u00a0785) | \n\n (366) | \n\n (5\u00a0444) | \n\n (6\u00a0039) | \n\n (459) | \n\n (16\u00a0093) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 31 | \n\n (1) | \n\n 152 | \n\n 223 | \n\n 1 | \n\n 406 | \n
| \n Autres variations | \n\n 65 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (65) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n D\u00c9PR\u00c9CIATION AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 10\u00a0989 | \n\n 1\u00a0259 | \n\n 7\u00a0985 | \n\n 22\u00a0453 | \n\n 1\u00a0002 | \n\n 43\u00a0688 | \n
| \n VALEUR NETTE AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 87\u00a0697 | \n\n 11\u00a0691 | \n\n 186\u00a0912 | \n\n 103\u00a0213 | \n\n 10\u00a0556 | \n\n 400\u00a0298 | \n
3.4.2.2 \u2013Clients et autres d\u00e9biteurs
Les cr\u00e9ances d\u2019exploitation, les pr\u00eats et avances figurent au bilan \u00e0 leur valeur nominale. En cas de risque de non-recouvrement, des d\u00e9pr\u00e9ciations sont constat\u00e9es au cas par cas sur la base des flux d\u2019encaissement probables. Ce risque prend en compte l\u2019anciennet\u00e9 de la transaction.
Les cr\u00e9ances clients et autres d\u00e9biteurs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti conform\u00e9ment aux dispositions pr\u00e9vues par la norme IFRS 9.
Le Groupe a opt\u00e9 pour le mod\u00e8le simplifi\u00e9 de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019IFRS 9\u00a0: il utilise les informations sur les comptes en souffrance pour d\u00e9terminer s\u2019il y a eu des augmentations importantes du risque de cr\u00e9dit depuis la comptabilisation initiale. Suite aux analyses conduites, l\u2019ECL (Expected Credit Loss) estim\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2022 n\u2019est pas significatif.
L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Le Groupe a mis en place une politique de suivi des cr\u00e9ances clients permettant de contr\u00f4ler en permanence l\u2019exposition de son risque cr\u00e9dit par tiers.
Le risque de cr\u00e9dit sur les cr\u00e9ances \u00e9chues non d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es est contr\u00f4l\u00e9.
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le montant des provisions pour cr\u00e9ances douteuses s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,2 M\u20ac rapport\u00e9 \u00e0 un montant total de cr\u00e9ances brutes de 163,2 M\u20ac. Le montant des pertes d\u00e9finitives comptabilis\u00e9 sur l\u2019exercice est de 268,5 K\u20ac.
\u00c9tat des clients et autres d\u00e9biteurs \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s brutes | \n\n 163\u00a0200 | \n\n 154\u00a0365 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n (3\u00a0180) | \n\n (3\u00a0521) | \n
| \n CR\u00c9ANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACH\u00c9S NETTES | \n\n 160\u00a0020 | \n\n 150\u00a0844 | \n
| \n \u00c9tat \u2013 autres imp\u00f4ts et taxes | \n\n 24\u00a0103 | \n\n 19\u00a0389 | \n
| \n Organismes sociaux et personnel | \n\n 5 | \n\n (7\u00a0058) | \n
| \n Fournisseurs \u2013 avances et acomptes, d\u00e9biteurs | \n\n 5\u00a0896 | \n\n 2\u00a0668 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n 7\u00a0111 | \n\n 5\u00a0844 | \n
| \n Autres | \n\n 6\u00a0669 | \n\n 3\u00a0123 | \n
| \n AUTRES D\u00c9BITEURS | \n\n 43\u00a0783 | \n\n 23\u00a0966 | \n
| \n TOTAL CLIENTS ET AUTRES D\u00c9BITEURS | \n\n 203\u00a0803 | \n\n 174\u00a0810 | \n
Le Groupe proc\u00e8de \u00e0 un suivi renforc\u00e9 de ses risques clients pour s\u00e9curiser les encours. Aucun risque significatif n\u2019a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9.
Les cessions de cr\u00e9ances s\u2019\u00e9l\u00e8vent au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 \u00e0 78,9\u00a0M\u20ac contre 41,0\u00a0M\u20ac au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021. La juste valeur de ces actifs transf\u00e9r\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019IFRS 7 est identique \u00e0 leur valeur nominale. Ces cessions sont effectu\u00e9es sous forme d\u2019affacturage avec subrogation conventionnelle, sans recours, supprimant par l\u00e0 m\u00eame toute exposition au risque de perte financi\u00e8re. Il existe quatre contrats de cession de cr\u00e9ances, deux sign\u00e9s pour une dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e, les deux autres pour une dur\u00e9e d\u2019un an renouvelable par tacite reconduction. Ces contrats pr\u00e9voient la possibilit\u00e9 de c\u00e9der des cr\u00e9ances jusqu\u2019\u00e0 un montant de 85\u00a0M\u20ac en France et 50\u00a0M$ aux \u00c9tats-Unis.
Cr\u00e9ances par maturit\u00e9
Les cr\u00e9ances \u00e9chues non provisionn\u00e9es portent essentiellement sur des clients majeurs avec lesquels le Groupe conclut des accords commerciaux annuels ou pluriannuels. Sur la base des observations historiques, le Groupe estime que le risque de non-recouvrement est marginal, les \u00e9ch\u00e9ances d\u00e9pass\u00e9es non couvertes \u00e9tant majoritairement \u00e0 moins d\u2019un an, la part \u00e0 plus d\u2019un an n\u2019\u00e9tant pas mat\u00e9rielle.
Le d\u00e9lai moyen de paiement pour l\u2019exercice 2022 est de 41\u00a0jours, contre 48 jours pour l\u2019exercice 2021.
| \n En K\u20ac | \n\n 2022 | \n|||||
| \n Groupe | \n\n TOTAL | \n\n < 30 jours | \n\n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 90 \u00e0 120 jours | \n\n > 120 jours | \n
| \n Cr\u00e9ances clients brutes | \n\n 163\u00a0200 | \n\n 108\u00a0038 | \n\n 35\u00a0519 | \n\n 18\u00a0174 | \n\n 512 | \n\n 957 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 160\u00a0020 | \n\n 105\u00a0182 | \n\n 35\u00a0195 | \n\n 18\u00a0174 | \n\n 512 | \n\n 957 | \n
| \n En K\u20ac | \n\n 2021 | \n|||||
| \n Groupe | \n\n TOTAL | \n\n < 30 jours | \n\n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 90 \u00e0 120 jours | \n\n > 120 jours | \n
| \n Cr\u00e9ances clients brutes | \n\n 154\u00a0365 | \n\n 104\u00a0234 | \n\n 34\u00a0233 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 524 | \n\n 672 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 150\u00a0844 | \n\n 101\u00a0756 | \n\n 33\u00a0189 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 524 | \n\n 672 | \n
Retards de paiement
| \n Retards de paiement en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n 0 \u00e0 30 jours | \n\n 22\u00a0535 | \n\n 18\u00a0105 | \n
| \n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 3\u00a0979 | \n\n 2\u00a0731 | \n
| \n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 1\u00a0150 | \n\n 1\u00a0285 | \n
| \n > 90 jours | \n\n 2\u00a0178 | \n\n 2\u00a0497 | \n
| \n TOTAL | \n\n 29\u00a0842 | \n\n 24\u00a0617 | \n
3.4.2.3 \u2013Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les comptes courants bancaires (composants de la tr\u00e9sorerie nette puisqu\u2019ils ne font pas l\u2019objet de conventions d\u2019autorisation emp\u00eachant la banque d\u2019exiger \u00ab\u00a0le remboursement \u00e0 vue\u00a0\u00bb des d\u00e9couverts), les fonds en caisse, les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue, les valeurs mobili\u00e8res de placement et les certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables d\u00e9tenus par le Groupe. Les ajustements de valeur sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat.
Le traitement comptable des SICAV mon\u00e9taires et des certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables demeurent inchang\u00e9s sous IFRS\u00a09.
La tr\u00e9sorerie disponible au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 144,1\u00a0M\u20ac contre 215,9\u00a0M\u20ac en 2021. Ce poste est essentiellement constitu\u00e9\u00a0:
\u25aa\ufe0ede certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables d\u00e9tenus par le Groupe pour un montant de 18,0 M\u20ac en 2022 contre 62,1\u00a0M\u20ac en 2021,
\u25aa\ufe0ede comptes courants bancaires. Ces derniers sont, en partie, constitu\u00e9s de comptes bancaires en dollar US d\u00e9tenus par LISI S.A. et LISI Holding North America. Ils sont comptabilis\u00e9s dans le poste \u00ab\u00a0tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb \u00e0 hauteur de 61,7 MUSD, soit 57,9 M\u20ac.
Les placements sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, les ajustements de valeur \u00e9tant enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat. Les positions ne sont pas expos\u00e9es, les principaux supports d\u2019adossement garantissant le capital.
Les comptes bancaires ainsi que les placements en devises sont convertis au cours de cl\u00f4ture du 31/12/2022, la contrepartie \u00e9tant enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat de change.
L\u2019incidence de la variation du Besoin en Fonds de Roulement sur la tr\u00e9sorerie se pr\u00e9sente de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Incidence de la variation des stocks | \n\n (68\u00a0177) | \n\n (28\u00a0271) | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n (24\u00a0768) | \n\n 28\u00a0708 | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 64\u00a0689 | \n\n (17\u00a0097) | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des imp\u00f4ts | \n\n (918) | \n\n 3\u00a0133 | \n
| \n VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | \n\n (29\u00a0174) | \n\n (13\u00a0527) | \n
L\u2019exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie d\u2019exploitation (Free Cash Flow) se d\u00e9taille comme suit\u00a0:
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Capacit\u00e9 d\u2019autofinancement | \n\n 157\u00a0886 | \n\n 128\u00a0969 | \n
| \n Investissements industriels nets | \n\n (109\u00a0669) | \n\n (65\u00a0931) | \n
| \n Variation du Besoin en Fonds de Roulement | \n\n (29\u00a0174) | \n\n (13\u00a0527) | \n
| \n EXC\u00c9DENT DE TR\u00c9SORERIE D\u2019EXPLOITATION (FREE CASH FLOW) | \n\n 19\u00a0042 | \n\n 49\u00a0510 | \n
3.4.2.1 \u2013Stocks
Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible de leur co\u00fbt ou de leur valeur nette de r\u00e9alisation.
Le co\u00fbt des mati\u00e8res et des marchandises correspond \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition et aux co\u00fbts encourus pour les amener \u00e0 l\u2019endroit et dans l\u2019\u00e9tat o\u00f9 ils se trouvent. Les produits finis et les encours de production sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de production r\u00e9el constat\u00e9 sur la p\u00e9riode incluant une quote-part appropri\u00e9e de frais g\u00e9n\u00e9raux fond\u00e9e sur la capacit\u00e9 normale de production.
La valeur nette de r\u00e9alisation correspond au prix de vente estim\u00e9 dans le cours normal de l\u2019activit\u00e9, diminu\u00e9 des co\u00fbts estim\u00e9s pour l\u2019ach\u00e8vement et des co\u00fbts estim\u00e9s n\u00e9cessaires pour r\u00e9aliser la vente.
Les stocks font l\u2019objet de d\u00e9pr\u00e9ciation lorsque leur valeur nette de r\u00e9alisation est inf\u00e9rieure \u00e0 leur co\u00fbt de revient, s\u2019ils sont endommag\u00e9s, obsol\u00e8tes et chaque fois qu\u2019ils pr\u00e9sentent des risques de non-\u00e9coulement \u00e0 des conditions normales, ou des risques d\u2019\u00e9coulement sur une p\u00e9riode longue qui d\u00e9passe les dur\u00e9es g\u00e9n\u00e9ralement admises.
\u00c9tats des stocks \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n Mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n Outillage et autres approvisionnements | \n\n En-cours de production de biens | \n\n Produits finis et interm\u00e9diaires | \n\n Marchandises | \n\n TOTAL | \n
| \n VALEUR BRUTE AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 72\u00a0781 | \n\n 12\u00a0120 | \n\n 153\u00a0668 | \n\n 124\u00a0835 | \n\n 8\u00a0977 | \n\n 372\u00a0383 | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 490 | \n\n 47 | \n\n 1\u00a0278 | \n\n 1\u00a0624 | \n\n (15) | \n\n 3\u00a0424 | \n
| \n Variations de stock | \n\n 25\u00a0632 | \n\n 1\u00a0062 | \n\n 39\u00a0698 | \n\n (834) | \n\n 2\u00a0619 | \n\n 68\u00a0177 | \n
| \n Autres variations | \n\n (217) | \n\n (54) | \n\n 253 | \n\n 41 | \n\n (23) | \n\n 0 | \n
| \n VALEURS BRUTES AU\u00a031\u00a0D\u00c9CEMBRE\u00a02022 | \n\n 98\u00a0686 | \n\n 12\u00a0950 | \n\n 194\u00a0897 | \n\n 125\u00a0666 | \n\n 11\u00a0558 | \n\n 443\u00a0984 | \n
| \n D\u00c9PR\u00c9CIATION AU 31 D\u00c9CEMBRE 2021 | \n\n 9\u00a0592 | \n\n 1\u00a0289 | \n\n 7\u00a0444 | \n\n 20\u00a0356 | \n\n 983 | \n\n 39\u00a0664 | \n
| \n Dotations aux provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n 5\u00a0086 | \n\n 337 | \n\n 5\u00a0833 | \n\n 7\u00a0978 | \n\n 477 | \n\n 19\u00a0711 | \n
| \n Reprises de provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation | \n\n (3\u00a0785) | \n\n (366) | \n\n (5\u00a0444) | \n\n (6\u00a0039) | \n\n (459) | \n\n (16\u00a0093) | \n
| \n \u00c9carts de change | \n\n 31 | \n\n (1) | \n\n 152 | \n\n 223 | \n\n 1 | \n\n 406 | \n
| \n Autres variations | \n\n 65 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (65) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n D\u00c9PR\u00c9CIATION AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 10\u00a0989 | \n\n 1\u00a0259 | \n\n 7\u00a0985 | \n\n 22\u00a0453 | \n\n 1\u00a0002 | \n\n 43\u00a0688 | \n
| \n VALEUR NETTE AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022 | \n\n 87\u00a0697 | \n\n 11\u00a0691 | \n\n 186\u00a0912 | \n\n 103\u00a0213 | \n\n 10\u00a0556 | \n\n 400\u00a0298 | \n
Les stocks sont \u00e9valu\u00e9s au plus faible de leur co\u00fbt ou de leur valeur nette de r\u00e9alisation.
Le co\u00fbt des mati\u00e8res et des marchandises correspond \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition et aux co\u00fbts encourus pour les amener \u00e0 l\u2019endroit et dans l\u2019\u00e9tat o\u00f9 ils se trouvent. Les produits finis et les encours de production sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de production r\u00e9el constat\u00e9 sur la p\u00e9riode incluant une quote-part appropri\u00e9e de frais g\u00e9n\u00e9raux fond\u00e9e sur la capacit\u00e9 normale de production.
La valeur nette de r\u00e9alisation correspond au prix de vente estim\u00e9 dans le cours normal de l\u2019activit\u00e9, diminu\u00e9 des co\u00fbts estim\u00e9s pour l\u2019ach\u00e8vement et des co\u00fbts estim\u00e9s n\u00e9cessaires pour r\u00e9aliser la vente.
Les stocks font l\u2019objet de d\u00e9pr\u00e9ciation lorsque leur valeur nette de r\u00e9alisation est inf\u00e9rieure \u00e0 leur co\u00fbt de revient, s\u2019ils sont endommag\u00e9s, obsol\u00e8tes et chaque fois qu\u2019ils pr\u00e9sentent des risques de non-\u00e9coulement \u00e0 des conditions normales, ou des risques d\u2019\u00e9coulement sur une p\u00e9riode longue qui d\u00e9passe les dur\u00e9es g\u00e9n\u00e9ralement admises.
3.4.2.2 \u2013Clients et autres d\u00e9biteurs
Les cr\u00e9ances d\u2019exploitation, les pr\u00eats et avances figurent au bilan \u00e0 leur valeur nominale. En cas de risque de non-recouvrement, des d\u00e9pr\u00e9ciations sont constat\u00e9es au cas par cas sur la base des flux d\u2019encaissement probables. Ce risque prend en compte l\u2019anciennet\u00e9 de la transaction.
Les cr\u00e9ances clients et autres d\u00e9biteurs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti conform\u00e9ment aux dispositions pr\u00e9vues par la norme IFRS 9.
Le Groupe a opt\u00e9 pour le mod\u00e8le simplifi\u00e9 de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019IFRS 9\u00a0: il utilise les informations sur les comptes en souffrance pour d\u00e9terminer s\u2019il y a eu des augmentations importantes du risque de cr\u00e9dit depuis la comptabilisation initiale. Suite aux analyses conduites, l\u2019ECL (Expected Credit Loss) estim\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2022 n\u2019est pas significatif.
L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Le Groupe a mis en place une politique de suivi des cr\u00e9ances clients permettant de contr\u00f4ler en permanence l\u2019exposition de son risque cr\u00e9dit par tiers.
Le risque de cr\u00e9dit sur les cr\u00e9ances \u00e9chues non d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es est contr\u00f4l\u00e9.
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le montant des provisions pour cr\u00e9ances douteuses s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,2 M\u20ac rapport\u00e9 \u00e0 un montant total de cr\u00e9ances brutes de 163,2 M\u20ac. Le montant des pertes d\u00e9finitives comptabilis\u00e9 sur l\u2019exercice est de 268,5 K\u20ac.
\u00c9tat des clients et autres d\u00e9biteurs \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s brutes | \n\n 163\u00a0200 | \n\n 154\u00a0365 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n (3\u00a0180) | \n\n (3\u00a0521) | \n
| \n CR\u00c9ANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACH\u00c9S NETTES | \n\n 160\u00a0020 | \n\n 150\u00a0844 | \n
| \n \u00c9tat \u2013 autres imp\u00f4ts et taxes | \n\n 24\u00a0103 | \n\n 19\u00a0389 | \n
| \n Organismes sociaux et personnel | \n\n 5 | \n\n (7\u00a0058) | \n
| \n Fournisseurs \u2013 avances et acomptes, d\u00e9biteurs | \n\n 5\u00a0896 | \n\n 2\u00a0668 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n 7\u00a0111 | \n\n 5\u00a0844 | \n
| \n Autres | \n\n 6\u00a0669 | \n\n 3\u00a0123 | \n
| \n AUTRES D\u00c9BITEURS | \n\n 43\u00a0783 | \n\n 23\u00a0966 | \n
| \n TOTAL CLIENTS ET AUTRES D\u00c9BITEURS | \n\n 203\u00a0803 | \n\n 174\u00a0810 | \n
Le Groupe proc\u00e8de \u00e0 un suivi renforc\u00e9 de ses risques clients pour s\u00e9curiser les encours. Aucun risque significatif n\u2019a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9.
Les cessions de cr\u00e9ances s\u2019\u00e9l\u00e8vent au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 \u00e0 78,9\u00a0M\u20ac contre 41,0\u00a0M\u20ac au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021. La juste valeur de ces actifs transf\u00e9r\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019IFRS 7 est identique \u00e0 leur valeur nominale. Ces cessions sont effectu\u00e9es sous forme d\u2019affacturage avec subrogation conventionnelle, sans recours, supprimant par l\u00e0 m\u00eame toute exposition au risque de perte financi\u00e8re. Il existe quatre contrats de cession de cr\u00e9ances, deux sign\u00e9s pour une dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e, les deux autres pour une dur\u00e9e d\u2019un an renouvelable par tacite reconduction. Ces contrats pr\u00e9voient la possibilit\u00e9 de c\u00e9der des cr\u00e9ances jusqu\u2019\u00e0 un montant de 85\u00a0M\u20ac en France et 50\u00a0M$ aux \u00c9tats-Unis.
Cr\u00e9ances par maturit\u00e9
Les cr\u00e9ances \u00e9chues non provisionn\u00e9es portent essentiellement sur des clients majeurs avec lesquels le Groupe conclut des accords commerciaux annuels ou pluriannuels. Sur la base des observations historiques, le Groupe estime que le risque de non-recouvrement est marginal, les \u00e9ch\u00e9ances d\u00e9pass\u00e9es non couvertes \u00e9tant majoritairement \u00e0 moins d\u2019un an, la part \u00e0 plus d\u2019un an n\u2019\u00e9tant pas mat\u00e9rielle.
Le d\u00e9lai moyen de paiement pour l\u2019exercice 2022 est de 41\u00a0jours, contre 48 jours pour l\u2019exercice 2021.
| \n En K\u20ac | \n\n 2022 | \n|||||
| \n Groupe | \n\n TOTAL | \n\n < 30 jours | \n\n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 90 \u00e0 120 jours | \n\n > 120 jours | \n
| \n Cr\u00e9ances clients brutes | \n\n 163\u00a0200 | \n\n 108\u00a0038 | \n\n 35\u00a0519 | \n\n 18\u00a0174 | \n\n 512 | \n\n 957 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 160\u00a0020 | \n\n 105\u00a0182 | \n\n 35\u00a0195 | \n\n 18\u00a0174 | \n\n 512 | \n\n 957 | \n
| \n En K\u20ac | \n\n 2021 | \n|||||
| \n Groupe | \n\n TOTAL | \n\n < 30 jours | \n\n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 90 \u00e0 120 jours | \n\n > 120 jours | \n
| \n Cr\u00e9ances clients brutes | \n\n 154\u00a0365 | \n\n 104\u00a0234 | \n\n 34\u00a0233 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 524 | \n\n 672 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 150\u00a0844 | \n\n 101\u00a0756 | \n\n 33\u00a0189 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 524 | \n\n 672 | \n
Retards de paiement
| \n Retards de paiement en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n 0 \u00e0 30 jours | \n\n 22\u00a0535 | \n\n 18\u00a0105 | \n
| \n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 3\u00a0979 | \n\n 2\u00a0731 | \n
| \n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 1\u00a0150 | \n\n 1\u00a0285 | \n
| \n > 90 jours | \n\n 2\u00a0178 | \n\n 2\u00a0497 | \n
| \n TOTAL | \n\n 29\u00a0842 | \n\n 24\u00a0617 | \n
3.4.2.2 \u2013Clients et autres d\u00e9biteurs
Les cr\u00e9ances d\u2019exploitation, les pr\u00eats et avances figurent au bilan \u00e0 leur valeur nominale. En cas de risque de non-recouvrement, des d\u00e9pr\u00e9ciations sont constat\u00e9es au cas par cas sur la base des flux d\u2019encaissement probables. Ce risque prend en compte l\u2019anciennet\u00e9 de la transaction.
Les cr\u00e9ances clients et autres d\u00e9biteurs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti conform\u00e9ment aux dispositions pr\u00e9vues par la norme IFRS 9.
Le Groupe a opt\u00e9 pour le mod\u00e8le simplifi\u00e9 de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019IFRS 9\u00a0: il utilise les informations sur les comptes en souffrance pour d\u00e9terminer s\u2019il y a eu des augmentations importantes du risque de cr\u00e9dit depuis la comptabilisation initiale. Suite aux analyses conduites, l\u2019ECL (Expected Credit Loss) estim\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2022 n\u2019est pas significatif.
L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Le Groupe a mis en place une politique de suivi des cr\u00e9ances clients permettant de contr\u00f4ler en permanence l\u2019exposition de son risque cr\u00e9dit par tiers.
Le risque de cr\u00e9dit sur les cr\u00e9ances \u00e9chues non d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es est contr\u00f4l\u00e9.
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le montant des provisions pour cr\u00e9ances douteuses s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,2 M\u20ac rapport\u00e9 \u00e0 un montant total de cr\u00e9ances brutes de 163,2 M\u20ac. Le montant des pertes d\u00e9finitives comptabilis\u00e9 sur l\u2019exercice est de 268,5 K\u20ac.
\u00c9tat des clients et autres d\u00e9biteurs \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s brutes | \n\n 163\u00a0200 | \n\n 154\u00a0365 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n (3\u00a0180) | \n\n (3\u00a0521) | \n
| \n CR\u00c9ANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACH\u00c9S NETTES | \n\n 160\u00a0020 | \n\n 150\u00a0844 | \n
| \n \u00c9tat \u2013 autres imp\u00f4ts et taxes | \n\n 24\u00a0103 | \n\n 19\u00a0389 | \n
| \n Organismes sociaux et personnel | \n\n 5 | \n\n (7\u00a0058) | \n
| \n Fournisseurs \u2013 avances et acomptes, d\u00e9biteurs | \n\n 5\u00a0896 | \n\n 2\u00a0668 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n 7\u00a0111 | \n\n 5\u00a0844 | \n
| \n Autres | \n\n 6\u00a0669 | \n\n 3\u00a0123 | \n
| \n AUTRES D\u00c9BITEURS | \n\n 43\u00a0783 | \n\n 23\u00a0966 | \n
| \n TOTAL CLIENTS ET AUTRES D\u00c9BITEURS | \n\n 203\u00a0803 | \n\n 174\u00a0810 | \n
Le Groupe proc\u00e8de \u00e0 un suivi renforc\u00e9 de ses risques clients pour s\u00e9curiser les encours. Aucun risque significatif n\u2019a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9.
Les cessions de cr\u00e9ances s\u2019\u00e9l\u00e8vent au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 \u00e0 78,9\u00a0M\u20ac contre 41,0\u00a0M\u20ac au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021. La juste valeur de ces actifs transf\u00e9r\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019IFRS 7 est identique \u00e0 leur valeur nominale. Ces cessions sont effectu\u00e9es sous forme d\u2019affacturage avec subrogation conventionnelle, sans recours, supprimant par l\u00e0 m\u00eame toute exposition au risque de perte financi\u00e8re. Il existe quatre contrats de cession de cr\u00e9ances, deux sign\u00e9s pour une dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e, les deux autres pour une dur\u00e9e d\u2019un an renouvelable par tacite reconduction. Ces contrats pr\u00e9voient la possibilit\u00e9 de c\u00e9der des cr\u00e9ances jusqu\u2019\u00e0 un montant de 85\u00a0M\u20ac en France et 50\u00a0M$ aux \u00c9tats-Unis.
Cr\u00e9ances par maturit\u00e9
Les cr\u00e9ances \u00e9chues non provisionn\u00e9es portent essentiellement sur des clients majeurs avec lesquels le Groupe conclut des accords commerciaux annuels ou pluriannuels. Sur la base des observations historiques, le Groupe estime que le risque de non-recouvrement est marginal, les \u00e9ch\u00e9ances d\u00e9pass\u00e9es non couvertes \u00e9tant majoritairement \u00e0 moins d\u2019un an, la part \u00e0 plus d\u2019un an n\u2019\u00e9tant pas mat\u00e9rielle.
Le d\u00e9lai moyen de paiement pour l\u2019exercice 2022 est de 41\u00a0jours, contre 48 jours pour l\u2019exercice 2021.
| \n En K\u20ac | \n\n 2022 | \n|||||
| \n Groupe | \n\n TOTAL | \n\n < 30 jours | \n\n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 90 \u00e0 120 jours | \n\n > 120 jours | \n
| \n Cr\u00e9ances clients brutes | \n\n 163\u00a0200 | \n\n 108\u00a0038 | \n\n 35\u00a0519 | \n\n 18\u00a0174 | \n\n 512 | \n\n 957 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 160\u00a0020 | \n\n 105\u00a0182 | \n\n 35\u00a0195 | \n\n 18\u00a0174 | \n\n 512 | \n\n 957 | \n
| \n En K\u20ac | \n\n 2021 | \n|||||
| \n Groupe | \n\n TOTAL | \n\n < 30 jours | \n\n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 90 \u00e0 120 jours | \n\n > 120 jours | \n
| \n Cr\u00e9ances clients brutes | \n\n 154\u00a0365 | \n\n 104\u00a0234 | \n\n 34\u00a0233 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 524 | \n\n 672 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 150\u00a0844 | \n\n 101\u00a0756 | \n\n 33\u00a0189 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 524 | \n\n 672 | \n
Retards de paiement
| \n Retards de paiement en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n 0 \u00e0 30 jours | \n\n 22\u00a0535 | \n\n 18\u00a0105 | \n
| \n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 3\u00a0979 | \n\n 2\u00a0731 | \n
| \n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 1\u00a0150 | \n\n 1\u00a0285 | \n
| \n > 90 jours | \n\n 2\u00a0178 | \n\n 2\u00a0497 | \n
| \n TOTAL | \n\n 29\u00a0842 | \n\n 24\u00a0617 | \n
3.4.2.3 \u2013Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les comptes courants bancaires (composants de la tr\u00e9sorerie nette puisqu\u2019ils ne font pas l\u2019objet de conventions d\u2019autorisation emp\u00eachant la banque d\u2019exiger \u00ab\u00a0le remboursement \u00e0 vue\u00a0\u00bb des d\u00e9couverts), les fonds en caisse, les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue, les valeurs mobili\u00e8res de placement et les certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables d\u00e9tenus par le Groupe. Les ajustements de valeur sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat.
Le traitement comptable des SICAV mon\u00e9taires et des certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables demeurent inchang\u00e9s sous IFRS\u00a09.
La tr\u00e9sorerie disponible au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 144,1\u00a0M\u20ac contre 215,9\u00a0M\u20ac en 2021. Ce poste est essentiellement constitu\u00e9\u00a0:
\u25aa\ufe0ede certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables d\u00e9tenus par le Groupe pour un montant de 18,0 M\u20ac en 2022 contre 62,1\u00a0M\u20ac en 2021,
\u25aa\ufe0ede comptes courants bancaires. Ces derniers sont, en partie, constitu\u00e9s de comptes bancaires en dollar US d\u00e9tenus par LISI S.A. et LISI Holding North America. Ils sont comptabilis\u00e9s dans le poste \u00ab\u00a0tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb \u00e0 hauteur de 61,7 MUSD, soit 57,9 M\u20ac.
Les placements sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, les ajustements de valeur \u00e9tant enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat. Les positions ne sont pas expos\u00e9es, les principaux supports d\u2019adossement garantissant le capital.
Les comptes bancaires ainsi que les placements en devises sont convertis au cours de cl\u00f4ture du 31/12/2022, la contrepartie \u00e9tant enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat de change.
L\u2019incidence de la variation du Besoin en Fonds de Roulement sur la tr\u00e9sorerie se pr\u00e9sente de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Incidence de la variation des stocks | \n\n (68\u00a0177) | \n\n (28\u00a0271) | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n (24\u00a0768) | \n\n 28\u00a0708 | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 64\u00a0689 | \n\n (17\u00a0097) | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des imp\u00f4ts | \n\n (918) | \n\n 3\u00a0133 | \n
| \n VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | \n\n (29\u00a0174) | \n\n (13\u00a0527) | \n
L\u2019exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie d\u2019exploitation (Free Cash Flow) se d\u00e9taille comme suit\u00a0:
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Capacit\u00e9 d\u2019autofinancement | \n\n 157\u00a0886 | \n\n 128\u00a0969 | \n
| \n Investissements industriels nets | \n\n (109\u00a0669) | \n\n (65\u00a0931) | \n
| \n Variation du Besoin en Fonds de Roulement | \n\n (29\u00a0174) | \n\n (13\u00a0527) | \n
| \n EXC\u00c9DENT DE TR\u00c9SORERIE D\u2019EXPLOITATION (FREE CASH FLOW) | \n\n 19\u00a0042 | \n\n 49\u00a0510 | \n
3.4.2.2 \u2013Clients et autres d\u00e9biteurs
Les cr\u00e9ances d\u2019exploitation, les pr\u00eats et avances figurent au bilan \u00e0 leur valeur nominale. En cas de risque de non-recouvrement, des d\u00e9pr\u00e9ciations sont constat\u00e9es au cas par cas sur la base des flux d\u2019encaissement probables. Ce risque prend en compte l\u2019anciennet\u00e9 de la transaction.
Les cr\u00e9ances clients et autres d\u00e9biteurs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti conform\u00e9ment aux dispositions pr\u00e9vues par la norme IFRS 9.
Le Groupe a opt\u00e9 pour le mod\u00e8le simplifi\u00e9 de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019IFRS 9\u00a0: il utilise les informations sur les comptes en souffrance pour d\u00e9terminer s\u2019il y a eu des augmentations importantes du risque de cr\u00e9dit depuis la comptabilisation initiale. Suite aux analyses conduites, l\u2019ECL (Expected Credit Loss) estim\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2022 n\u2019est pas significatif.
L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Le Groupe a mis en place une politique de suivi des cr\u00e9ances clients permettant de contr\u00f4ler en permanence l\u2019exposition de son risque cr\u00e9dit par tiers.
Le risque de cr\u00e9dit sur les cr\u00e9ances \u00e9chues non d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es est contr\u00f4l\u00e9.
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le montant des provisions pour cr\u00e9ances douteuses s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,2 M\u20ac rapport\u00e9 \u00e0 un montant total de cr\u00e9ances brutes de 163,2 M\u20ac. Le montant des pertes d\u00e9finitives comptabilis\u00e9 sur l\u2019exercice est de 268,5 K\u20ac.
\u00c9tat des clients et autres d\u00e9biteurs \u00e0 la cl\u00f4ture\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s brutes | \n\n 163\u00a0200 | \n\n 154\u00a0365 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations des cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n (3\u00a0180) | \n\n (3\u00a0521) | \n
| \n CR\u00c9ANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACH\u00c9S NETTES | \n\n 160\u00a0020 | \n\n 150\u00a0844 | \n
| \n \u00c9tat \u2013 autres imp\u00f4ts et taxes | \n\n 24\u00a0103 | \n\n 19\u00a0389 | \n
| \n Organismes sociaux et personnel | \n\n 5 | \n\n (7\u00a0058) | \n
| \n Fournisseurs \u2013 avances et acomptes, d\u00e9biteurs | \n\n 5\u00a0896 | \n\n 2\u00a0668 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d\u2019avance | \n\n 7\u00a0111 | \n\n 5\u00a0844 | \n
| \n Autres | \n\n 6\u00a0669 | \n\n 3\u00a0123 | \n
| \n AUTRES D\u00c9BITEURS | \n\n 43\u00a0783 | \n\n 23\u00a0966 | \n
| \n TOTAL CLIENTS ET AUTRES D\u00c9BITEURS | \n\n 203\u00a0803 | \n\n 174\u00a0810 | \n
Le Groupe proc\u00e8de \u00e0 un suivi renforc\u00e9 de ses risques clients pour s\u00e9curiser les encours. Aucun risque significatif n\u2019a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9.
Les cessions de cr\u00e9ances s\u2019\u00e9l\u00e8vent au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 \u00e0 78,9\u00a0M\u20ac contre 41,0\u00a0M\u20ac au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021. La juste valeur de ces actifs transf\u00e9r\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019IFRS 7 est identique \u00e0 leur valeur nominale. Ces cessions sont effectu\u00e9es sous forme d\u2019affacturage avec subrogation conventionnelle, sans recours, supprimant par l\u00e0 m\u00eame toute exposition au risque de perte financi\u00e8re. Il existe quatre contrats de cession de cr\u00e9ances, deux sign\u00e9s pour une dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e, les deux autres pour une dur\u00e9e d\u2019un an renouvelable par tacite reconduction. Ces contrats pr\u00e9voient la possibilit\u00e9 de c\u00e9der des cr\u00e9ances jusqu\u2019\u00e0 un montant de 85\u00a0M\u20ac en France et 50\u00a0M$ aux \u00c9tats-Unis.
Cr\u00e9ances par maturit\u00e9
Les cr\u00e9ances \u00e9chues non provisionn\u00e9es portent essentiellement sur des clients majeurs avec lesquels le Groupe conclut des accords commerciaux annuels ou pluriannuels. Sur la base des observations historiques, le Groupe estime que le risque de non-recouvrement est marginal, les \u00e9ch\u00e9ances d\u00e9pass\u00e9es non couvertes \u00e9tant majoritairement \u00e0 moins d\u2019un an, la part \u00e0 plus d\u2019un an n\u2019\u00e9tant pas mat\u00e9rielle.
Le d\u00e9lai moyen de paiement pour l\u2019exercice 2022 est de 41\u00a0jours, contre 48 jours pour l\u2019exercice 2021.
| \n En K\u20ac | \n\n 2022 | \n|||||
| \n Groupe | \n\n TOTAL | \n\n < 30 jours | \n\n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 90 \u00e0 120 jours | \n\n > 120 jours | \n
| \n Cr\u00e9ances clients brutes | \n\n 163\u00a0200 | \n\n 108\u00a0038 | \n\n 35\u00a0519 | \n\n 18\u00a0174 | \n\n 512 | \n\n 957 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 160\u00a0020 | \n\n 105\u00a0182 | \n\n 35\u00a0195 | \n\n 18\u00a0174 | \n\n 512 | \n\n 957 | \n
| \n En K\u20ac | \n\n 2021 | \n|||||
| \n Groupe | \n\n TOTAL | \n\n < 30 jours | \n\n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 90 \u00e0 120 jours | \n\n > 120 jours | \n
| \n Cr\u00e9ances clients brutes | \n\n 154\u00a0365 | \n\n 104\u00a0234 | \n\n 34\u00a0233 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 524 | \n\n 672 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 150\u00a0844 | \n\n 101\u00a0756 | \n\n 33\u00a0189 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 524 | \n\n 672 | \n
Retards de paiement
| \n Retards de paiement en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n 0 \u00e0 30 jours | \n\n 22\u00a0535 | \n\n 18\u00a0105 | \n
| \n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 3\u00a0979 | \n\n 2\u00a0731 | \n
| \n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 1\u00a0150 | \n\n 1\u00a0285 | \n
| \n > 90 jours | \n\n 2\u00a0178 | \n\n 2\u00a0497 | \n
| \n TOTAL | \n\n 29\u00a0842 | \n\n 24\u00a0617 | \n
Les cr\u00e9ances d\u2019exploitation, les pr\u00eats et avances figurent au bilan \u00e0 leur valeur nominale. En cas de risque de non-recouvrement, des d\u00e9pr\u00e9ciations sont constat\u00e9es au cas par cas sur la base des flux d\u2019encaissement probables. Ce risque prend en compte l\u2019anciennet\u00e9 de la transaction.
Les cr\u00e9ances clients et autres d\u00e9biteurs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti conform\u00e9ment aux dispositions pr\u00e9vues par la norme IFRS 9.
Le Groupe a opt\u00e9 pour le mod\u00e8le simplifi\u00e9 de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019IFRS 9\u00a0: il utilise les informations sur les comptes en souffrance pour d\u00e9terminer s\u2019il y a eu des augmentations importantes du risque de cr\u00e9dit depuis la comptabilisation initiale. Suite aux analyses conduites, l\u2019ECL (Expected Credit Loss) estim\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2022 n\u2019est pas significatif.
L\u2019exposition du Groupe au risque de cr\u00e9dit est influenc\u00e9e principalement par les caract\u00e9ristiques individuelles des clients. Le Groupe a mis en place une politique de suivi des cr\u00e9ances clients permettant de contr\u00f4ler en permanence l\u2019exposition de son risque cr\u00e9dit par tiers.
Le risque de cr\u00e9dit sur les cr\u00e9ances \u00e9chues non d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es est contr\u00f4l\u00e9.
Cr\u00e9ances par maturit\u00e9
Les cr\u00e9ances \u00e9chues non provisionn\u00e9es portent essentiellement sur des clients majeurs avec lesquels le Groupe conclut des accords commerciaux annuels ou pluriannuels. Sur la base des observations historiques, le Groupe estime que le risque de non-recouvrement est marginal, les \u00e9ch\u00e9ances d\u00e9pass\u00e9es non couvertes \u00e9tant majoritairement \u00e0 moins d\u2019un an, la part \u00e0 plus d\u2019un an n\u2019\u00e9tant pas mat\u00e9rielle.
Le d\u00e9lai moyen de paiement pour l\u2019exercice 2022 est de 41\u00a0jours, contre 48 jours pour l\u2019exercice 2021.
| \n En K\u20ac | \n\n 2022 | \n|||||
| \n Groupe | \n\n TOTAL | \n\n < 30 jours | \n\n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 90 \u00e0 120 jours | \n\n > 120 jours | \n
| \n Cr\u00e9ances clients brutes | \n\n 163\u00a0200 | \n\n 108\u00a0038 | \n\n 35\u00a0519 | \n\n 18\u00a0174 | \n\n 512 | \n\n 957 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 160\u00a0020 | \n\n 105\u00a0182 | \n\n 35\u00a0195 | \n\n 18\u00a0174 | \n\n 512 | \n\n 957 | \n
| \n En K\u20ac | \n\n 2021 | \n|||||
| \n Groupe | \n\n TOTAL | \n\n < 30 jours | \n\n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 90 \u00e0 120 jours | \n\n > 120 jours | \n
| \n Cr\u00e9ances clients brutes | \n\n 154\u00a0365 | \n\n 104\u00a0234 | \n\n 34\u00a0233 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 524 | \n\n 672 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 150\u00a0844 | \n\n 101\u00a0756 | \n\n 33\u00a0189 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 524 | \n\n 672 | \n
Retards de paiement
| \n Retards de paiement en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n 0 \u00e0 30 jours | \n\n 22\u00a0535 | \n\n 18\u00a0105 | \n
| \n 30 \u00e0 60 jours | \n\n 3\u00a0979 | \n\n 2\u00a0731 | \n
| \n 60 \u00e0 90 jours | \n\n 1\u00a0150 | \n\n 1\u00a0285 | \n
| \n > 90 jours | \n\n 2\u00a0178 | \n\n 2\u00a0497 | \n
| \n TOTAL | \n\n 29\u00a0842 | \n\n 24\u00a0617 | \n
3.4.6Dettes financi\u00e8res
3.4.6.1 \u2013Dettes financi\u00e8res
Ventilation par nature
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PART NON COURANTE | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Cr\u00e9dits moyen terme | \n\n 242\u00a0830 | \n\n 232\u00a0177 | \n
| \n Dettes relatives aux contrats de cr\u00e9dit-baux | \n\n 80\u00a0887 | \n\n 83\u00a0872 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s (bloqu\u00e9e en compte courant) | \n\n 4\u00a0086 | \n\n 4\u00a0573 | \n
| \n SOUS-TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES NON COURANTES | \n\n 327\u00a0804 | \n\n 320\u00a0621 | \n
| \n PART COURANTE | \n||
| \n Concours bancaires d\u2019exploitation | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 1\u00a0133 | \n
| \n Cr\u00e9dits moyen terme | \n\n 85\u00a0932 | \n\n 149\u00a0317 | \n
| \n Dettes relatives aux contrats de cr\u00e9dit-baux | \n\n 14\u00a0439 | \n\n 13\u00a0640 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s (bloqu\u00e9e en compte courant) | \n\n 615 | \n\n 3\u00a0438 | \n
| \n SOUS-TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES COURANTES | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 167\u00a0529 | \n
| \n TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 435\u00a0642 | \n\n 488\u00a0151 | \n
LISI S.A. a souscrit au cours de l\u2019exercice 2022 un pr\u00eat de 20\u00a0M\u20ac pour une dur\u00e9e de 7\u00a0ans qui est adoss\u00e9 \u00e0 des crit\u00e8res de performance extra-financi\u00e8re.
Le taux de financement fixe de 0,90\u00a0% pourra \u00eatre r\u00e9duit de 0,10\u00a0% sous r\u00e9serve de l\u2019atteinte de l\u2019ensemble des crit\u00e8res d\u00e9finis pour un exercice social donn\u00e9.
Ventilation par \u00e9ch\u00e9ance
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n EMPRUNTS | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00e0 un an | \n\n 85\u00a0932 | \n\n 149\u00a0317 | \n
| \n de deux \u00e0 cinq ans | \n\n 187\u00a0465 | \n\n 187\u00a0754 | \n
| \n \u00e0 plus de cinq ans | \n\n 55\u00a0365 | \n\n 44\u00a0423 | \n
| \n Sous-total emprunts | \n\n 328\u00a0762 | \n\n 381\u00a0494 | \n
| \n AUTRES DETTES FINANCI\u00c8RES | \n||
| \n \u00e0 un an | \n\n 21\u00a0906 | \n\n 18\u00a0211 | \n
| \n de deux \u00e0 cinq ans | \n\n 48\u00a0647 | \n\n 43\u00a0815 | \n
| \n \u00e0 plus de cinq ans | \n\n 36\u00a0327 | \n\n 44\u00a0631 | \n
| \n SOUS-TOTAL AUTRES DETTES | \n\n 106\u00a0880 | \n\n 106\u00a0657 | \n
| \n EMPRUNTS ET DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 435\u00a0642 | \n\n 488\u00a0151 | \n
Ventilation par nature de flux
| \n Dettes financi\u00e8res au 01/01/2022 | \n\n 488\u00a0151 | \n
| \n Sous-total variations r\u00e9sultant de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n (77\u00a0953) | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0 | \n
| \n Effets de conversion | \n\n 8\u00a0236 | \n
| \n IFRS 16 | \n\n 11\u00a0473 | \n
| \n Autres | \n\n 5\u00a0736 | \n
| \n Sous-total variations sans effet cash | \n\n 25\u00a0444 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES au 31/12/2022 | \n\n 435\u00a0642 | \n
Ventilation par devises
L\u2019ensemble des emprunts et dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit sont libell\u00e9s en euros. Les dettes bancaires du Groupe ne pr\u00e9sentent donc pas de risque de change.
Ventilation par nature de taux
Ci-dessous, le tableau r\u00e9capitulatif des emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit du Groupe qui recense les encours les plus significatifs r\u00e9partis en taux fixe et en taux variable\u00a0:
| \n Entit\u00e9s contractantes | \n\n Nature du cr\u00e9dit | \n\n Taux fixe | \n\n Taux variable | \n\n Montant global des lignes en M\u20ac | \n\n Capital restant d\u00fb\u00a0au | \n\n \u00c9ch\u00e9ances | \n\n Existence ou non de couvertures en taux ou en\u00a0devises | \n\n Covenant | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,75\u00a0% | \n\n \n | \n\n 30,0 | \n\n 30,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,65\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 2,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,65\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 3,7 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,00\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 3,8 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,73\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 15,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 15,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,95\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 5,4 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,22\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,75\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 4,3 | \n\n 2028 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,34\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 5,5 | \n\n 2025 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,27\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2031 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,78\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 10,0 | \n\n 2028 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,00\u00a0% | \n\n \n | \n\n 25,0 | \n\n 25,0 | \n\n 2027 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 2,95\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit Classique | \n\n 0,90\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 3,90\u00a0% | \n\n \n | \n\n 7,5 | \n\n 7,5 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 3,64\u00a0% | \n\n \n | \n\n 56,0 | \n\n 8,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,82\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 8,6 | \n\n 2025 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,78\u00a0% | \n\n \n | \n\n 40,0 | \n\n 22,9 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,15\u00a0% | \n\n \n | \n\n 50,0 | \n\n 50,0 | \n\n 2031 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 11,5 | \n\n 7,2 | \n\n 2031 | \n\n Couvert par un SWAP | \n\n [1] | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Former | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 3,0 | \n\n 0,6 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 3,0 | \n\n 1,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n|||
| \n LISI MEDICAL Fasteners | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 4,5 | \n\n 0,8 | \n\n 2024 | \n\n Couvert par un SWAP | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Total | \n\n 435,5 | \n\n 301,3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
Le taux de financement fixe de 0,90\u00a0% pourra \u00eatre r\u00e9duit de 0,10\u00a0% sous r\u00e9serve de l\u2019atteinte de l\u2019ensemble des crit\u00e8res d\u00e9finis pour un exercice social donn\u00e9.
3.4.6.2 \u2013Covenants attach\u00e9s
Le Groupe n\u2019a pas de financement bancaire d\u00e9pendant de la notation du Groupe. Les contrats mis en place ont des clauses conventionnelles se r\u00e9f\u00e9rant \u00e0 la situation financi\u00e8re du Groupe ou de ses filiales. La d\u00e9finition et les niveaux des ratios, \u00e9galement appel\u00e9s \u00ab covenants financiers \u00bb, sont fix\u00e9s en concertation avec les organismes pr\u00eateurs de mani\u00e8re prospective. Le respect de ces ratios s\u2019appr\u00e9cie une ou deux fois par an selon les \u00e9tablissements bancaires, aux dates de cl\u00f4ture semestrielles et annuelles. Le non-respect de ces ratios autorise les organismes pr\u00eateurs \u00e0 prononcer l\u2019exigibilit\u00e9 anticip\u00e9e (totale ou partielle) des financements.
\u00c0 la cl\u00f4ture du 31/12/2022, les covenants sont respect\u00e9s.
Les \u00ab covenants financiers \u00bb li\u00e9s \u00e0 chaque emprunt sont d\u00e9crits pour information ci-apr\u00e8s\u00a0:
[1]
Ratio de Gearing consolid\u00e9 < 1,2
(Endettement Financier Net / Fonds Propres).
Ratio de Leverage consolid\u00e9 < 3,5
(Endettement Financier Net / EBITDA).
[2]
Ratio de Gearing consolid\u00e9 < 1,2
(Endettement Financier Net / Fonds Propres).
Ratio de Leverage consolid\u00e9 < 3,5
(Endettement Financier Net / EBITDA).
Ratio de couverture de charges d\u2019int\u00e9r\u00eats consolid\u00e9 > 4,5 (EBITDA / Charge nette d\u2019int\u00e9r\u00eats).
Au 31 d\u00e9cembre 2022\u00a0:
\u25aa\ufe0eLe ratio de Gearing consolid\u00e9 ressort \u00e0 0,261 en 2022 contre 0,259 en 2021.
\u25aa\ufe0eLe ratio de Leverage consolid\u00e9 ressort \u00e0 1,563 en 2022 contre 1,744 en 2021.
\u25aa\ufe0eLe ratio de couverture de charge d\u2019int\u00e9r\u00eat consolid\u00e9 ressort \u00e0 45,522 contre 30,355 en 2021.
Le Groupe dispose ainsi d\u2019une marge de s\u00e9curit\u00e9 confortable, confirmant son faible risque de liquidit\u00e9.
3.4.6.3 \u2013D\u00e9tail de l\u2019endettement financier
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 215\u00a0870 | \n
| \n TR\u00c9SORERIE DISPONIBLE [A] | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 215\u00a0870 | \n
| \n Concours bancaires courants [B] | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 1\u00a0133 | \n
| \n TR\u00c9SORERIE NETTE [A - B] | \n\n 137\u00a0298 | \n\n 214\u00a0737 | \n
| \n Cr\u00e9dits | \n\n 328\u00a0762 | \n\n 381\u00a0494 | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 100\u00a0029 | \n\n 105\u00a0524 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES NETTES [C] | \n\n 428\u00a0791 | \n\n 487\u00a0018 | \n
| \n ENDETTEMENT FINANCIER NET [D = C + A - B] | \n\n 291\u00a0493 | \n\n 272\u00a0281 | \n
| \n CAPITAUX PROPRES GROUPE [E] | \n\n 1\u00a0115\u00a0656 | \n\n 1\u00a0050\u00a0383 | \n
| \n RATIO D\u2019ENDETTEMENT (EN %) [D / E] | \n\n 26,1\u00a0% | \n\n 25,9\u00a0% | \n
3.4.7Passifs financiers
Le tableau de liquidit\u00e9 sur l\u2019ensemble des passifs financiers s\u2019\u00e9tablit comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n Au 31/12/2022 | \n\n Ventilation des flux contractuels non actualis\u00e9s par \u00e9ch\u00e9ance | \n\n \n | \n||
| \n Passifs financiers inscrits au bilan (en milliers d\u2019euros) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n \u00c0 moins d\u20191 an | \n\n De 1 \u00e0 5 ans | \n\n Au-del\u00e0 de 5 ans | \n\n Total | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 327\u00a0804 | \n\n \n | \n\n 236\u00a0112 | \n\n 91\u00a0692 | \n\n 327\u00a0804 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors PCA) | \n\n 62 | \n\n \n | \n\n 62 | \n\n \n | \n\n 62 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 107\u00a0838 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 107\u00a0838 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 313\u00a0950 | \n\n 313\u00a0950 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 313\u00a0950 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 749\u00a0654 | \n\n 421\u00a0788 | \n\n 236\u00a0174 | \n\n 91\u00a0692 | \n\n 749\u00a0654 | \n
| \n \n | \n\n Au 31/12/2021 | \n\n Ventilation des flux contractuels non actualis\u00e9s par \u00e9ch\u00e9ance | \n\n \n | \n||
| \n Passifs financiers inscrits au bilan (en milliers d\u2019euros) | \n\n Valeur nette comptable | \n\n \u00c0 moins d\u20191 an | \n\n De 1 \u00e0 5 ans | \n\n Au-del\u00e0 de 5 ans | \n\n Total | \n
| \n Dettes financi\u00e8res non courantes | \n\n 320\u00a0621 | \n\n \n | \n\n 231\u00a0567 | \n\n 89\u00a0054 | \n\n 320\u00a0621 | \n
| \n Autres passifs non courants (hors PCA) | \n\n 64 | \n\n \n | \n\n 64 | \n\n \n | \n\n 64 | \n
| \n Dettes financi\u00e8res courantes | \n\n 167\u00a0529 | \n\n 167\u00a0529 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 167\u00a0529 | \n
| \n Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 241\u00a0685 | \n\n 241\u00a0685 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 241\u00a0685 | \n
| \n TOTAL PASSIFS FINANCIERS | \n\n 729\u00a0899 | \n\n 409\u00a0214 | \n\n 231\u00a0631 | \n\n 89\u00a0054 | \n\n 729\u00a0899 | \n
3.4.8Risque de liquidit\u00e9
La gestion de tr\u00e9sorerie du Groupe est centralis\u00e9e\u00a0: la tr\u00e8s grande majorit\u00e9 des exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie ou des besoins de financement de ses filiales, lorsque la l\u00e9gislation locale le permet, est plac\u00e9e aupr\u00e8s de ou financ\u00e9e par la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re \u00e0 des conditions de march\u00e9. L\u2019\u00e9quipe centrale de tr\u00e9sorerie g\u00e8re le financement du Groupe, courant et pr\u00e9visionnel, et assure sa capacit\u00e9 \u00e0 faire face \u00e0 ses engagements financiers. Pour cela, elle maintient un niveau de disponibilit\u00e9s et de facilit\u00e9s de cr\u00e9dit confirm\u00e9es compatibles avec sa taille et les \u00e9ch\u00e9ances de sa dette.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, le Groupe LISI b\u00e9n\u00e9ficie\u00a0:
\u25aa\ufe0ede lignes de d\u00e9couvert bancaire non utilis\u00e9es \u00e0 hauteur de 61 M\u20ac,
\u25aa\ufe0ede lignes de RCF non utilis\u00e9es \u00e0 hauteur de 70 M\u20ac,
\u25aa\ufe0ede lignes de cessions de cr\u00e9ances non utilis\u00e9es \u00e0 hauteur de 6 M\u20ac,
\u25aa\ufe0e d\u2019une tr\u00e9sorerie de 144 M\u20ac.
Soit un total de capacit\u00e9 de financement de 281\u00a0M\u20ac auquel s\u2019ajoute la part non tir\u00e9e de l\u2019USPP en cours (financement souscrit en mai 2021) pour 150 MUSD.
3.4.2.3 \u2013Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les comptes courants bancaires (composants de la tr\u00e9sorerie nette puisqu\u2019ils ne font pas l\u2019objet de conventions d\u2019autorisation emp\u00eachant la banque d\u2019exiger \u00ab\u00a0le remboursement \u00e0 vue\u00a0\u00bb des d\u00e9couverts), les fonds en caisse, les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue, les valeurs mobili\u00e8res de placement et les certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables d\u00e9tenus par le Groupe. Les ajustements de valeur sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat.
Le traitement comptable des SICAV mon\u00e9taires et des certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables demeurent inchang\u00e9s sous IFRS\u00a09.
La tr\u00e9sorerie disponible au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 144,1\u00a0M\u20ac contre 215,9\u00a0M\u20ac en 2021. Ce poste est essentiellement constitu\u00e9\u00a0:
\u25aa\ufe0ede certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables d\u00e9tenus par le Groupe pour un montant de 18,0 M\u20ac en 2022 contre 62,1\u00a0M\u20ac en 2021,
\u25aa\ufe0ede comptes courants bancaires. Ces derniers sont, en partie, constitu\u00e9s de comptes bancaires en dollar US d\u00e9tenus par LISI S.A. et LISI Holding North America. Ils sont comptabilis\u00e9s dans le poste \u00ab\u00a0tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb \u00e0 hauteur de 61,7 MUSD, soit 57,9 M\u20ac.
Les placements sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, les ajustements de valeur \u00e9tant enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat. Les positions ne sont pas expos\u00e9es, les principaux supports d\u2019adossement garantissant le capital.
Les comptes bancaires ainsi que les placements en devises sont convertis au cours de cl\u00f4ture du 31/12/2022, la contrepartie \u00e9tant enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat de change.
L\u2019incidence de la variation du Besoin en Fonds de Roulement sur la tr\u00e9sorerie se pr\u00e9sente de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Incidence de la variation des stocks | \n\n (68\u00a0177) | \n\n (28\u00a0271) | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n (24\u00a0768) | \n\n 28\u00a0708 | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 64\u00a0689 | \n\n (17\u00a0097) | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des imp\u00f4ts | \n\n (918) | \n\n 3\u00a0133 | \n
| \n VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | \n\n (29\u00a0174) | \n\n (13\u00a0527) | \n
L\u2019exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie d\u2019exploitation (Free Cash Flow) se d\u00e9taille comme suit\u00a0:
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Capacit\u00e9 d\u2019autofinancement | \n\n 157\u00a0886 | \n\n 128\u00a0969 | \n
| \n Investissements industriels nets | \n\n (109\u00a0669) | \n\n (65\u00a0931) | \n
| \n Variation du Besoin en Fonds de Roulement | \n\n (29\u00a0174) | \n\n (13\u00a0527) | \n
| \n EXC\u00c9DENT DE TR\u00c9SORERIE D\u2019EXPLOITATION (FREE CASH FLOW) | \n\n 19\u00a0042 | \n\n 49\u00a0510 | \n
3.4.2.3 \u2013Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les comptes courants bancaires (composants de la tr\u00e9sorerie nette puisqu\u2019ils ne font pas l\u2019objet de conventions d\u2019autorisation emp\u00eachant la banque d\u2019exiger \u00ab\u00a0le remboursement \u00e0 vue\u00a0\u00bb des d\u00e9couverts), les fonds en caisse, les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue, les valeurs mobili\u00e8res de placement et les certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables d\u00e9tenus par le Groupe. Les ajustements de valeur sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat.
Le traitement comptable des SICAV mon\u00e9taires et des certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables demeurent inchang\u00e9s sous IFRS\u00a09.
La tr\u00e9sorerie disponible au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 144,1\u00a0M\u20ac contre 215,9\u00a0M\u20ac en 2021. Ce poste est essentiellement constitu\u00e9\u00a0:
\u25aa\ufe0ede certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables d\u00e9tenus par le Groupe pour un montant de 18,0 M\u20ac en 2022 contre 62,1\u00a0M\u20ac en 2021,
\u25aa\ufe0ede comptes courants bancaires. Ces derniers sont, en partie, constitu\u00e9s de comptes bancaires en dollar US d\u00e9tenus par LISI S.A. et LISI Holding North America. Ils sont comptabilis\u00e9s dans le poste \u00ab\u00a0tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb \u00e0 hauteur de 61,7 MUSD, soit 57,9 M\u20ac.
Les placements sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, les ajustements de valeur \u00e9tant enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat. Les positions ne sont pas expos\u00e9es, les principaux supports d\u2019adossement garantissant le capital.
Les comptes bancaires ainsi que les placements en devises sont convertis au cours de cl\u00f4ture du 31/12/2022, la contrepartie \u00e9tant enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat de change.
L\u2019incidence de la variation du Besoin en Fonds de Roulement sur la tr\u00e9sorerie se pr\u00e9sente de la fa\u00e7on suivante\u00a0:
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Incidence de la variation des stocks | \n\n (68\u00a0177) | \n\n (28\u00a0271) | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des clients et autres d\u00e9biteurs | \n\n (24\u00a0768) | \n\n 28\u00a0708 | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs | \n\n 64\u00a0689 | \n\n (17\u00a0097) | \n
| \n Incidence de la variation des d\u00e9calages de tr\u00e9sorerie des imp\u00f4ts | \n\n (918) | \n\n 3\u00a0133 | \n
| \n VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | \n\n (29\u00a0174) | \n\n (13\u00a0527) | \n
L\u2019exc\u00e9dent de tr\u00e9sorerie d\u2019exploitation (Free Cash Flow) se d\u00e9taille comme suit\u00a0:
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Capacit\u00e9 d\u2019autofinancement | \n\n 157\u00a0886 | \n\n 128\u00a0969 | \n
| \n Investissements industriels nets | \n\n (109\u00a0669) | \n\n (65\u00a0931) | \n
| \n Variation du Besoin en Fonds de Roulement | \n\n (29\u00a0174) | \n\n (13\u00a0527) | \n
| \n EXC\u00c9DENT DE TR\u00c9SORERIE D\u2019EXPLOITATION (FREE CASH FLOW) | \n\n 19\u00a0042 | \n\n 49\u00a0510 | \n
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les comptes courants bancaires (composants de la tr\u00e9sorerie nette puisqu\u2019ils ne font pas l\u2019objet de conventions d\u2019autorisation emp\u00eachant la banque d\u2019exiger \u00ab\u00a0le remboursement \u00e0 vue\u00a0\u00bb des d\u00e9couverts), les fonds en caisse, les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue, les valeurs mobili\u00e8res de placement et les certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables d\u00e9tenus par le Groupe. Les ajustements de valeur sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat.
Le traitement comptable des SICAV mon\u00e9taires et des certificats de d\u00e9p\u00f4ts n\u00e9gociables demeurent inchang\u00e9s sous IFRS\u00a09.
3.4.3Les capitaux propres
Les capitaux propres du Groupe s\u2019\u00e9tablissent \u00e0 1\u00a0116\u00a0M\u20ac au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 contre 1\u00a0050\u00a0M\u20ac au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021, soit une hausse de 65,3\u00a0M\u20ac. Cette variation prend en compte les principaux \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
| \n Variation en M\u20ac | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n R\u00e9sultat de la p\u00e9riode attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Soci\u00e9t\u00e9 | \n\n 57,0 | \n\n 44,0 | \n
| \n Augmentation de capital r\u00e9serv\u00e9e aux salari\u00e9s | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Distribution de dividendes vers\u00e9s en mai | \n\n (15,4) | \n\n (7,4) | \n
| \n Actions autod\u00e9tenues et paiements en actions | \n\n 0,7 | \n\n 1,7 | \n
| \n \u00c9carts actuariels sur avantages au personnel | \n\n 3,8 | \n\n (0,8) | \n
| \n Variation de juste valeur des instruments de couverture de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n 1,2 | \n\n (8,2) | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0 | \n\n (0,2) | \n
| \n Retraitements divers | \n\n 2,6 | \n\n (0,1) | \n
| \n \u00c9carts de conversion li\u00e9s aux variations des taux de cl\u00f4ture, notamment \u00e0 la variation du dollar | \n\n 15,4 | \n\n 33,4 | \n
| \n TOTAL | \n\n 65,3 | \n\n 62,4 | \n
Le poste retraitement divers correspond \u00e0 l\u2019ajustement des \u00e9critures li\u00e9es \u00e0 l\u2019affectation du prix d\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 B&E Manufacturing post\u00e9rieurement au d\u00e9lai d\u2019un an (entr\u00e9e dans le p\u00e9rim\u00e8tre le 23 juillet 2021).
Le Groupe met en \u0153uvre une politique de rachat d\u2019actions de la Soci\u00e9t\u00e9, conform\u00e9ment aux mandats donn\u00e9s par l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des actionnaires au Conseil d\u2019Administration. Le programme de rachat d\u2019actions a pour principaux objectifs\u00a0:
\u25aa\ufe0el\u2019animation sur le march\u00e9 du titre par un prestataire de services d\u2019investissements au travers d\u2019un contrat de liquidit\u00e9 conforme \u00e0 la charte de d\u00e9ontologie AMAFI reconnue par l\u2019Autorit\u00e9 des March\u00e9s Financiers,
\u25aa\ufe0econsentir des options d\u2019achats d\u2019actions et des attributions d\u2019actions gratuites aux salari\u00e9s et mandataires sociaux de la soci\u00e9t\u00e9 et / ou de son Groupe,
\u25aa\ufe0ela conservation et la remise d\u2019actions \u00e0 titre d\u2019\u00e9change ou de paiement dans le cadre d\u2019op\u00e9rations \u00e9ventuelles de croissance externe,
\u25aa\ufe0el\u2019annulation des titres acquis sous r\u00e9serve de l\u2019approbation par l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale Extraordinaire convoqu\u00e9e ult\u00e9rieurement.
Les actions rachet\u00e9es sont class\u00e9es en tant qu\u2019actions propres et d\u00e9duites des capitaux propres.
3.4.3.1 \u2013Capital social
Le capital social \u00e0 la cl\u00f4ture s\u2019\u00e9tablit \u00e0 21 645 726 \u20ac, se d\u00e9composant en 54 114 317 actions \u00e9mises d\u2019un nominal de 0,40\u00a0\u20ac.
3.4.3.2 \u2013Primes li\u00e9es au capital
Les primes li\u00e9es au capital se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Primes d\u2019\u00e9mission | \n\n 57\u00a0588 | \n\n 57\u00a0588 | \n
| \n Primes d\u2019apport | \n\n 15\u00a0030 | \n\n 15\u00a0030 | \n
| \n Primes de fusion | \n\n 2\u00a0711 | \n\n 2\u00a0711 | \n
| \n TOTAL | \n\n 75\u00a0329 | \n\n 75\u00a0329 | \n
3.4.3.3 \u2013Gestion du capital
La politique du Groupe consiste \u00e0 maintenir un capital important afin de faire face \u00e0 une activit\u00e9 tr\u00e8s capitalistique et en croissance, de pr\u00e9server la confiance des actionnaires et investisseurs, soutenir sa croissance interne et externe, et traverser les p\u00e9riodes de r\u00e9cession. Le Conseil d\u2019Administration est particuli\u00e8rement sensible au rendement des capitaux employ\u00e9s et aux flux de tr\u00e9sorerie d\u00e9gag\u00e9s par l\u2019activit\u00e9.
Les instruments donnant acc\u00e8s au capital de la soci\u00e9t\u00e9 concernent des avantages accord\u00e9s aux dirigeants et salari\u00e9s sous certaines conditions, ainsi que pr\u00e9cis\u00e9 dans le chapitre 4 \u2013 RSE. Ils ne concernent que des actions existantes autod\u00e9tenues.
3.4.3.4 \u2013Dividendes
Le montant du dividende par action au titre de l\u2019exercice 2022 (non comptabilis\u00e9) soumis \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des actionnaires du 12 avril 2023 s\u2019analyse comme suit\u00a0:
| \n Montant (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n DIVIDENDE NET GLOBAL | \n\n 8,1 | \n\n 15,4 | \n
| \n Dividende par action en euros | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n DIVIDENDE PAR ACTION | \n\n 0,15 | \n\n 0,29 | \n
Le montant estim\u00e9 pour l\u2019ann\u00e9e 2022 est calcul\u00e9 sur la base du nombre total d\u2019actions, soit 54 114 317 actions. Les actions autod\u00e9tenues \u00e0 la date de versement du dividende ne seront pas \u00e9ligibles au versement de dividende.
Le poste retraitement divers correspond \u00e0 l\u2019ajustement des \u00e9critures li\u00e9es \u00e0 l\u2019affectation du prix d\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 B&E Manufacturing post\u00e9rieurement au d\u00e9lai d\u2019un an (entr\u00e9e dans le p\u00e9rim\u00e8tre le 23 juillet 2021).
Le Groupe met en \u0153uvre une politique de rachat d\u2019actions de la Soci\u00e9t\u00e9, conform\u00e9ment aux mandats donn\u00e9s par l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des actionnaires au Conseil d\u2019Administration. Le programme de rachat d\u2019actions a pour principaux objectifs\u00a0:
\u25aa\ufe0el\u2019animation sur le march\u00e9 du titre par un prestataire de services d\u2019investissements au travers d\u2019un contrat de liquidit\u00e9 conforme \u00e0 la charte de d\u00e9ontologie AMAFI reconnue par l\u2019Autorit\u00e9 des March\u00e9s Financiers,
\u25aa\ufe0econsentir des options d\u2019achats d\u2019actions et des attributions d\u2019actions gratuites aux salari\u00e9s et mandataires sociaux de la soci\u00e9t\u00e9 et / ou de son Groupe,
\u25aa\ufe0ela conservation et la remise d\u2019actions \u00e0 titre d\u2019\u00e9change ou de paiement dans le cadre d\u2019op\u00e9rations \u00e9ventuelles de croissance externe,
\u25aa\ufe0el\u2019annulation des titres acquis sous r\u00e9serve de l\u2019approbation par l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale Extraordinaire convoqu\u00e9e ult\u00e9rieurement.
Les actions rachet\u00e9es sont class\u00e9es en tant qu\u2019actions propres et d\u00e9duites des capitaux propres.
Le montant estim\u00e9 pour l\u2019ann\u00e9e 2022 est calcul\u00e9 sur la base du nombre total d\u2019actions, soit 54 114 317 actions. Les actions autod\u00e9tenues \u00e0 la date de versement du dividende ne seront pas \u00e9ligibles au versement de dividende.
3.4.3.1 \u2013Capital social
Le capital social \u00e0 la cl\u00f4ture s\u2019\u00e9tablit \u00e0 21 645 726 \u20ac, se d\u00e9composant en 54 114 317 actions \u00e9mises d\u2019un nominal de 0,40\u00a0\u20ac.
3.4.3.2 \u2013Primes li\u00e9es au capital
Les primes li\u00e9es au capital se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Primes d\u2019\u00e9mission | \n\n 57\u00a0588 | \n\n 57\u00a0588 | \n
| \n Primes d\u2019apport | \n\n 15\u00a0030 | \n\n 15\u00a0030 | \n
| \n Primes de fusion | \n\n 2\u00a0711 | \n\n 2\u00a0711 | \n
| \n TOTAL | \n\n 75\u00a0329 | \n\n 75\u00a0329 | \n
3.4.3.3 \u2013Gestion du capital
La politique du Groupe consiste \u00e0 maintenir un capital important afin de faire face \u00e0 une activit\u00e9 tr\u00e8s capitalistique et en croissance, de pr\u00e9server la confiance des actionnaires et investisseurs, soutenir sa croissance interne et externe, et traverser les p\u00e9riodes de r\u00e9cession. Le Conseil d\u2019Administration est particuli\u00e8rement sensible au rendement des capitaux employ\u00e9s et aux flux de tr\u00e9sorerie d\u00e9gag\u00e9s par l\u2019activit\u00e9.
Les instruments donnant acc\u00e8s au capital de la soci\u00e9t\u00e9 concernent des avantages accord\u00e9s aux dirigeants et salari\u00e9s sous certaines conditions, ainsi que pr\u00e9cis\u00e9 dans le chapitre 4 \u2013 RSE. Ils ne concernent que des actions existantes autod\u00e9tenues.
3.4.3.4 \u2013Dividendes
Le montant du dividende par action au titre de l\u2019exercice 2022 (non comptabilis\u00e9) soumis \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des actionnaires du 12 avril 2023 s\u2019analyse comme suit\u00a0:
| \n Montant (en millions d\u2019euros) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n DIVIDENDE NET GLOBAL | \n\n 8,1 | \n\n 15,4 | \n
| \n Dividende par action en euros | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n DIVIDENDE PAR ACTION | \n\n 0,15 | \n\n 0,29 | \n
Le montant estim\u00e9 pour l\u2019ann\u00e9e 2022 est calcul\u00e9 sur la base du nombre total d\u2019actions, soit 54 114 317 actions. Les actions autod\u00e9tenues \u00e0 la date de versement du dividende ne seront pas \u00e9ligibles au versement de dividende.
0,29
0,29
Le montant estim\u00e9 pour l\u2019ann\u00e9e 2022 est calcul\u00e9 sur la base du nombre total d\u2019actions, soit 54 114 317 actions. Les actions autod\u00e9tenues \u00e0 la date de versement du dividende ne seront pas \u00e9ligibles au versement de dividende.
3.4.4Les provisions
Une provision est comptabilis\u00e9e au bilan lorsque le Groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9 et lorsqu\u2019il est probable qu\u2019une sortie de ressources sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation. Elles sont \u00e9valu\u00e9es pour le montant estim\u00e9 du d\u00e9caissement. Si l\u2019effet de l\u2019actualisation financi\u00e8re des provisions n\u2019est pas significatif, l\u2019actualisation n\u2019est pas pratiqu\u00e9e.
Provisions non courantes
Les provisions non courantes correspondent aux provisions non directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation et dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est g\u00e9n\u00e9ralement sup\u00e9rieure \u00e0 un an. Elles comprennent notamment des provisions pour risques environnementaux, les provisions au titre des engagements de retraites, ainsi que certaines provisions pour restructuration.
Provisions courantes
Les provisions courantes correspondent aux provisions directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation propre \u00e0 chaque activit\u00e9, quelle que soit leur \u00e9ch\u00e9ance estim\u00e9e. Les provisions pour litiges concernent principalement des litiges avec des clients, sous-traitants ou fournisseurs. Les provisions pour autres risques courants sont principalement constitu\u00e9es de provisions pour p\u00e9nalit\u00e9s de retard, de provisions pour licenciements, autres risques rattach\u00e9s \u00e0 l\u2019exploitation et aux r\u00e9organisations industrielles.
3.4.4.1 \u2013La variation des provisions s\u2019analyse comme suit\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n Au 1er\u00a0janvier 2021 | \n\n Dotations (nettes des reprises) | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2021 | \n\n Dotations | \n\n Reprises (montants utilis\u00e9s) | \n\n Reprises (montants non utilis\u00e9s) | \n\n Gains / Pertes actuariels par capitaux propres | \n\n Reclassements \u2013 Autre | \n\n Entr\u00e9e / Sortie de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \u00c9carts de conversion | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n
| \n Pensions et retraites | \n\n 39\u00a0155 | \n\n 3\u00a0082 | \n\n 42\u00a0236 | \n\n 2\u00a0750 | \n\n (1\u00a0217) | \n\n \n | \n\n (7\u00a0774) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (794) | \n\n 35\u00a0200 | \n
| \n M\u00e9dailles du travail | \n\n 4\u00a0284 | \n\n (222) | \n\n 4\u00a0061 | \n\n (5) | \n\n (671) | \n\n (67) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3\u00a0319 | \n
| \n Risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement | \n\n 486 | \n\n (284) | \n\n 202 | \n\n \n | \n\n (65) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 140 | \n
| \n Litiges et autres risques | \n\n 2\u00a0382 | \n\n 4\u00a0140 | \n\n 6\u00a0522 | \n\n 1\u00a0130 | \n\n (4\u00a0206) | \n\n (481) | \n\n \n | \n\n 133 | \n\n \n | \n\n 312 | \n\n 3\u00a0410 | \n
| \n Garanties donn\u00e9es aux clients | \n\n 7\u00a0508 | \n\n 482 | \n\n 7\u00a0990 | \n\n 525 | \n\n (1\u00a0719) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 6\u00a0797 | \n
| \n R\u00e9organisation industrielle | \n\n 16\u00a0885 | \n\n (5\u00a0891) | \n\n 10\u00a0992 | \n\n 422 | \n\n (8\u00a0247) | \n\n (1\u00a0043) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0126 | \n
| \n SOUS-TOTAL PROVISIONS NON COURANTES | \n\n 70\u00a0698 | \n\n 1\u00a0306 | \n\n 72\u00a0005 | \n\n 4\u00a0822 | \n\n (16\u00a0125) | \n\n (1\u00a0590) | \n\n (7\u00a0774) | \n\n 133 | \n\n \n | \n\n (478) | \n\n 50\u00a0992 | \n
| \n Pour perte sur contrat | \n\n 0 | \n\n 90 | \n\n 90 | \n\n 431 | \n\n (33) | \n\n (213) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 275 | \n
| \n R\u00e9organisation industrielle | \n\n 11\u00a0098 | \n\n (8\u00a0763) | \n\n 2\u00a0335 | \n\n 1 806 | \n\n (473) | \n\n (301) | \n\n \n | \n\n 195 | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 3\u00a0578 | \n
| \n Restructuration | \n\n 164 | \n\n (12) | \n\n 152 | \n\n \n | \n\n (96) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 56 | \n
| \n Risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement | \n\n 2\u00a0815 | \n\n (22) | \n\n 2\u00a0794 | \n\n 17 | \n\n (1\u00a0426) | \n\n (12) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 194 | \n\n 1\u00a0567 | \n
| \n Litiges | \n\n 8 | \n\n 196 | \n\n 203 | \n\n 55 | \n\n (131) | \n\n (87) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15 | \n\n 56 | \n
| \n Autres risques | \n\n 24\u00a0521 | \n\n (6\u00a0785) | \n\n 17\u00a0735 | \n\n 9\u00a0649 | \n\n (6\u00a0537) | \n\n (1\u00a0123) | \n\n \n | \n\n (328) | \n\n \n | \n\n 284 | \n\n 19\u00a0681 | \n
| \n SOUS-TOTAL PROVISIONS COURANTES | \n\n 38\u00a0606 | \n\n (15\u00a0295) | \n\n 23\u00a0309 | \n\n 11\u00a0958 | \n\n (8\u00a0696) | \n\n (1 736) | \n\n \n | \n\n (133) | \n\n \n | \n\n 509 | \n\n 25\u00a0211 | \n
| \n TOTAL G\u00c9N\u00c9RAL | \n\n 109\u00a0304 | \n\n (13\u00a0989) | \n\n 95\u00a0314 | \n\n 16\u00a0780 | \n\n (24\u00a0821) | \n\n (3\u00a0326) | \n\n (7\u00a0774) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 31 | \n\n 76\u00a0203 | \n
| \n dont en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | \n\n 13\u00a0842 | \n\n (14\u00a0845) | \n\n (2\u00a0021) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|||
| \n dont en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel non courant | \n\n 2 938 | \n\n (9\u00a0976) | \n\n (1\u00a0305) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
Risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement\u00a0:
Constatation du passif li\u00e9 aux obligations de respecter les normes environnementales des diff\u00e9rents pays d\u2019exploitation du Groupe et plus particuli\u00e8rement en mati\u00e8re de pollution des sols des sites industriels anciens.
Litiges et autres risques\u00a0:
Cette rubrique couvre des litiges ou des contentieux avec des partenaires et des prestataires. Le risque a \u00e9t\u00e9 appr\u00e9ci\u00e9 au regard du montant estim\u00e9 du d\u00e9nouement probable des contentieux ou d\u2019\u00e9ventuelles transactions. L\u2019appr\u00e9ciation des retours attendus n\u2019est pas chiffrable \u00e0 ce jour.
L\u2019essentiel des mouvements concerne divers risques qualit\u00e9, fiscaux et salariaux.
Restructuration et r\u00e9organisation industrielle\u00a0:
Il s\u2019agit de couverture des r\u00e9organisations industrielles sur la base d\u2019une appr\u00e9ciation des co\u00fbts de red\u00e9ploiement de certains sites ou entit\u00e9s. L\u2019appr\u00e9ciation des montants comptabilis\u00e9s int\u00e8gre les sp\u00e9cificit\u00e9s r\u00e9glementaires locales.
Autres risques\u00a0:
Les passifs comptabilis\u00e9s sous cette rubrique tiennent compte des risques fond\u00e9s sur des dossiers de natures diverses (industrielles, r\u00e9glementaires, sociales, garanties clients et produits).
Les autres montants figurant en dotations et en reprises concernent divers risques qualit\u00e9 et d\u00e9lais clients, de qualification nouveaux produits, risques fiscaux et risques salariaux.
Engagements pris envers le personnel
Les cotisations aux r\u00e9gimes de retraite \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont constat\u00e9es en charges de l\u2019exercice durant lequel elles ont \u00e9t\u00e9 encourues.
Il n\u2019existe pas dans le Groupe LISI de plan ouvert portant sur des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies.
3.4.4.2 \u2013Descriptif g\u00e9n\u00e9ral des r\u00e9gimes
Indemnit\u00e9 de fin de carri\u00e8re (France) :
Les droits au titre des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re sont d\u00e9finis par la l\u00e9gislation en vigueur ou des accords de branche lorsqu\u2019ils sont plus favorables.
Angleterre\u00a0:
BAI UK op\u00e8re un plan de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies dont b\u00e9n\u00e9ficient l\u2019ensemble des salari\u00e9s qui ont rejoint la soci\u00e9t\u00e9 avant avril 2007 et ferm\u00e9 depuis. Les actifs du plan sont distincts des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 et g\u00e9r\u00e9s par un trust administr\u00e9 par un conseil des trustees.
Les risques auxquels le plan expose la soci\u00e9t\u00e9 sont les suivants\u00a0: risque d\u2019investissement, d\u2019inflation, de long\u00e9vit\u00e9 des pensionn\u00e9s, d\u2019options, l\u00e9gislatif.
\u00c9tats-Unis\u00a0:
Hi Shear Corporation op\u00e8re un plan de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies dont b\u00e9n\u00e9ficient l\u2019ensemble des salari\u00e9s qui ont rejoint la soci\u00e9t\u00e9 avant f\u00e9vrier 1991 et ferm\u00e9 depuis. Les actifs du plan sont distincts des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 et g\u00e9r\u00e9s par un trust administr\u00e9 par un conseil des trustees. Les risques auxquels le plan expose la soci\u00e9t\u00e9 sont les suivants\u00a0: risque d\u2019investissement, d\u2019inflation, de long\u00e9vit\u00e9 des pensionn\u00e9s, d\u2019options, l\u00e9gislatif.
La r\u00e9partition g\u00e9ographique des engagements pris par le Groupe envers son personnel au 31 d\u00e9cembre 2022 au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies ainsi que les principales hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es pour leur \u00e9valuation sont les suivantes\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n France | \n\n Allemagne | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n Angleterre | \n\n Autres | \n
| \n Dette actuarielle | \n\n 24\u00a0860 | \n\n 5\u00a0828 | \n\n 458 | \n\n 17\u00a0759 | \n\n 3\u00a0402 | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 3,77\u00a0% | \n\n 3,69\u00a0% | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 4,81\u00a0% | \n\n N/A | \n
| \n R\u00e9f\u00e9rence utilis\u00e9e | \n\n I Boxx zone euro 12\u00a0ans | \n\n Extrapolation bas\u00e9e sur courbe des taux AAA \u00e0 15 ans de la BCE | \n\n Taux Citigroup Pension Disount Curve | \n\n I Boxx AA-rated 15\u00a0ans +0,3\u00a0% | \n\n \n | \n
| \n Inflation \u2013 Augmentation des salaires | \n\n 3,00\u00a0% | \n\n 2,00\u00a0% | \n\n N/A | \n\n 3,35\u00a0% | \n\n N/A | \n
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 19 r\u00e9vis\u00e9e, les taux de rendement \u00e0 long terme pr\u00e9vus pour les fonds sont identiques aux taux d\u2019actualisation de la dette actuarielle. Les taux de rendement ainsi retenus sont \u00e9gaux \u00e0 2,25\u00a0% pour les actifs de couverture des r\u00e9gimes am\u00e9ricains et 4,81\u00a0% pour les r\u00e9gimes anglais.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, l\u2019allocation des actifs de couverture \u00e9tait de l\u2019ordre de 11\u00a0% en actions et de 89\u00a0% en en autres supports pour l\u2019Angleterre.
Le tableau suivant d\u00e9taille l\u2019\u00e9volution au cours de l\u2019exercice 2022 de la dette actuarielle et de la valeur de march\u00e9 des actifs de couverture (en M\u20ac) :
| \n \u00c9volution de la dette actuarielle | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n DETTE ACTUARIELLE \u00c0 L\u2019OUVERTURE | \n\n 69\u00a0269 | \n\n 65\u00a0323 | \n
| \n Co\u00fbt des services | \n\n 2\u00a0108 | \n\n 2\u00a0047 | \n
| \n Co\u00fbt de la d\u00e9sactualisation | \n\n 1\u00a0144 | \n\n 837 | \n
| \n Prestations vers\u00e9es | \n\n (1\u00a0854) | \n\n (2\u00a0066) | \n
| \n R\u00e9ductions | \n\n \n | \n\n (1\u00a0147) | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \n | \n\n (128) | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n (1\u00a0897) | \n\n 532 | \n
| \n Application IFRIC 2021 | \n\n \n | \n\n (2\u00a0838) | \n
| \n Pertes actuarielles (gains) | \n\n (16\u00a0463) | \n\n 6\u00a0710 | \n
| \n DETTE ACTUARIELLE \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n 52\u00a0307 | \n\n 69\u00a0269 | \n
| \n \u00c9volution de la valeur de march\u00e9 des actifs de couverture | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Valeur \u00e0 l\u2019ouverture | \n\n 28\u00a0780 | \n\n 26\u00a0342 | \n
| \n Prestations pr\u00e9lev\u00e9es sur le fonds | \n\n (636) | \n\n (580) | \n
| \n Rendements attendus des actifs | \n\n 535 | \n\n 374 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n (1\u00a0132) | \n\n 1\u00a0854 | \n
| \n Gains actuariels (pertes) | \n\n (10\u00a0442) | \n\n 790 | \n
| \n VALEUR \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n 17\u00a0104 | \n\n 28\u00a0780 | \n
Le tableau suivant expose la r\u00e9conciliation entre les montants comptabilis\u00e9s dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe et les montants ci-dessus\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PASSIF COMPTABILIS\u00c9 \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n (35\u00a0200) | \n\n (40\u00a0488) | \n
La charge comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel par le Groupe au cours de l\u2019exercice 2022 au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies s\u2019est \u00e9lev\u00e9e \u00e0 2,7 M\u20ac et se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Co\u00fbt des services | \n\n 2\u00a0108 | \n\n 2\u00a0047 | \n
| \n Co\u00fbt de la d\u00e9sactualisation | \n\n 1\u00a0144 | \n\n 837 | \n
| \n Rendements attendus des actifs du r\u00e9gime | \n\n (535) | \n\n (374) | \n
| \n CHARGE (PRODUIT) COMPTABILIS\u00c9E | \n\n 2\u00a0717 | \n\n 2\u00a0509 | \n
3.4.4Les provisions
Une provision est comptabilis\u00e9e au bilan lorsque le Groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9 et lorsqu\u2019il est probable qu\u2019une sortie de ressources sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation. Elles sont \u00e9valu\u00e9es pour le montant estim\u00e9 du d\u00e9caissement. Si l\u2019effet de l\u2019actualisation financi\u00e8re des provisions n\u2019est pas significatif, l\u2019actualisation n\u2019est pas pratiqu\u00e9e.
Provisions non courantes
Les provisions non courantes correspondent aux provisions non directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation et dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est g\u00e9n\u00e9ralement sup\u00e9rieure \u00e0 un an. Elles comprennent notamment des provisions pour risques environnementaux, les provisions au titre des engagements de retraites, ainsi que certaines provisions pour restructuration.
Provisions courantes
Les provisions courantes correspondent aux provisions directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation propre \u00e0 chaque activit\u00e9, quelle que soit leur \u00e9ch\u00e9ance estim\u00e9e. Les provisions pour litiges concernent principalement des litiges avec des clients, sous-traitants ou fournisseurs. Les provisions pour autres risques courants sont principalement constitu\u00e9es de provisions pour p\u00e9nalit\u00e9s de retard, de provisions pour licenciements, autres risques rattach\u00e9s \u00e0 l\u2019exploitation et aux r\u00e9organisations industrielles.
3.4.4.1 \u2013La variation des provisions s\u2019analyse comme suit\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n Au 1er\u00a0janvier 2021 | \n\n Dotations (nettes des reprises) | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2021 | \n\n Dotations | \n\n Reprises (montants utilis\u00e9s) | \n\n Reprises (montants non utilis\u00e9s) | \n\n Gains / Pertes actuariels par capitaux propres | \n\n Reclassements \u2013 Autre | \n\n Entr\u00e9e / Sortie de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \u00c9carts de conversion | \n\n Au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n
| \n Pensions et retraites | \n\n 39\u00a0155 | \n\n 3\u00a0082 | \n\n 42\u00a0236 | \n\n 2\u00a0750 | \n\n (1\u00a0217) | \n\n \n | \n\n (7\u00a0774) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (794) | \n\n 35\u00a0200 | \n
| \n M\u00e9dailles du travail | \n\n 4\u00a0284 | \n\n (222) | \n\n 4\u00a0061 | \n\n (5) | \n\n (671) | \n\n (67) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 3\u00a0319 | \n
| \n Risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement | \n\n 486 | \n\n (284) | \n\n 202 | \n\n \n | \n\n (65) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4 | \n\n 140 | \n
| \n Litiges et autres risques | \n\n 2\u00a0382 | \n\n 4\u00a0140 | \n\n 6\u00a0522 | \n\n 1\u00a0130 | \n\n (4\u00a0206) | \n\n (481) | \n\n \n | \n\n 133 | \n\n \n | \n\n 312 | \n\n 3\u00a0410 | \n
| \n Garanties donn\u00e9es aux clients | \n\n 7\u00a0508 | \n\n 482 | \n\n 7\u00a0990 | \n\n 525 | \n\n (1\u00a0719) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 6\u00a0797 | \n
| \n R\u00e9organisation industrielle | \n\n 16\u00a0885 | \n\n (5\u00a0891) | \n\n 10\u00a0992 | \n\n 422 | \n\n (8\u00a0247) | \n\n (1\u00a0043) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0126 | \n
| \n SOUS-TOTAL PROVISIONS NON COURANTES | \n\n 70\u00a0698 | \n\n 1\u00a0306 | \n\n 72\u00a0005 | \n\n 4\u00a0822 | \n\n (16\u00a0125) | \n\n (1\u00a0590) | \n\n (7\u00a0774) | \n\n 133 | \n\n \n | \n\n (478) | \n\n 50\u00a0992 | \n
| \n Pour perte sur contrat | \n\n 0 | \n\n 90 | \n\n 90 | \n\n 431 | \n\n (33) | \n\n (213) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 275 | \n
| \n R\u00e9organisation industrielle | \n\n 11\u00a0098 | \n\n (8\u00a0763) | \n\n 2\u00a0335 | \n\n 1 806 | \n\n (473) | \n\n (301) | \n\n \n | \n\n 195 | \n\n \n | \n\n 16 | \n\n 3\u00a0578 | \n
| \n Restructuration | \n\n 164 | \n\n (12) | \n\n 152 | \n\n \n | \n\n (96) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 56 | \n
| \n Risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement | \n\n 2\u00a0815 | \n\n (22) | \n\n 2\u00a0794 | \n\n 17 | \n\n (1\u00a0426) | \n\n (12) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 194 | \n\n 1\u00a0567 | \n
| \n Litiges | \n\n 8 | \n\n 196 | \n\n 203 | \n\n 55 | \n\n (131) | \n\n (87) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15 | \n\n 56 | \n
| \n Autres risques | \n\n 24\u00a0521 | \n\n (6\u00a0785) | \n\n 17\u00a0735 | \n\n 9\u00a0649 | \n\n (6\u00a0537) | \n\n (1\u00a0123) | \n\n \n | \n\n (328) | \n\n \n | \n\n 284 | \n\n 19\u00a0681 | \n
| \n SOUS-TOTAL PROVISIONS COURANTES | \n\n 38\u00a0606 | \n\n (15\u00a0295) | \n\n 23\u00a0309 | \n\n 11\u00a0958 | \n\n (8\u00a0696) | \n\n (1 736) | \n\n \n | \n\n (133) | \n\n \n | \n\n 509 | \n\n 25\u00a0211 | \n
| \n TOTAL G\u00c9N\u00c9RAL | \n\n 109\u00a0304 | \n\n (13\u00a0989) | \n\n 95\u00a0314 | \n\n 16\u00a0780 | \n\n (24\u00a0821) | \n\n (3\u00a0326) | \n\n (7\u00a0774) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 31 | \n\n 76\u00a0203 | \n
| \n dont en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | \n\n 13\u00a0842 | \n\n (14\u00a0845) | \n\n (2\u00a0021) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|||
| \n dont en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel non courant | \n\n 2 938 | \n\n (9\u00a0976) | \n\n (1\u00a0305) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
Risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement\u00a0:
Constatation du passif li\u00e9 aux obligations de respecter les normes environnementales des diff\u00e9rents pays d\u2019exploitation du Groupe et plus particuli\u00e8rement en mati\u00e8re de pollution des sols des sites industriels anciens.
Litiges et autres risques\u00a0:
Cette rubrique couvre des litiges ou des contentieux avec des partenaires et des prestataires. Le risque a \u00e9t\u00e9 appr\u00e9ci\u00e9 au regard du montant estim\u00e9 du d\u00e9nouement probable des contentieux ou d\u2019\u00e9ventuelles transactions. L\u2019appr\u00e9ciation des retours attendus n\u2019est pas chiffrable \u00e0 ce jour.
L\u2019essentiel des mouvements concerne divers risques qualit\u00e9, fiscaux et salariaux.
Restructuration et r\u00e9organisation industrielle\u00a0:
Il s\u2019agit de couverture des r\u00e9organisations industrielles sur la base d\u2019une appr\u00e9ciation des co\u00fbts de red\u00e9ploiement de certains sites ou entit\u00e9s. L\u2019appr\u00e9ciation des montants comptabilis\u00e9s int\u00e8gre les sp\u00e9cificit\u00e9s r\u00e9glementaires locales.
Autres risques\u00a0:
Les passifs comptabilis\u00e9s sous cette rubrique tiennent compte des risques fond\u00e9s sur des dossiers de natures diverses (industrielles, r\u00e9glementaires, sociales, garanties clients et produits).
Les autres montants figurant en dotations et en reprises concernent divers risques qualit\u00e9 et d\u00e9lais clients, de qualification nouveaux produits, risques fiscaux et risques salariaux.
Engagements pris envers le personnel
Les cotisations aux r\u00e9gimes de retraite \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont constat\u00e9es en charges de l\u2019exercice durant lequel elles ont \u00e9t\u00e9 encourues.
Il n\u2019existe pas dans le Groupe LISI de plan ouvert portant sur des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies.
3.4.4.2 \u2013Descriptif g\u00e9n\u00e9ral des r\u00e9gimes
Indemnit\u00e9 de fin de carri\u00e8re (France) :
Les droits au titre des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re sont d\u00e9finis par la l\u00e9gislation en vigueur ou des accords de branche lorsqu\u2019ils sont plus favorables.
Angleterre\u00a0:
BAI UK op\u00e8re un plan de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies dont b\u00e9n\u00e9ficient l\u2019ensemble des salari\u00e9s qui ont rejoint la soci\u00e9t\u00e9 avant avril 2007 et ferm\u00e9 depuis. Les actifs du plan sont distincts des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 et g\u00e9r\u00e9s par un trust administr\u00e9 par un conseil des trustees.
Les risques auxquels le plan expose la soci\u00e9t\u00e9 sont les suivants\u00a0: risque d\u2019investissement, d\u2019inflation, de long\u00e9vit\u00e9 des pensionn\u00e9s, d\u2019options, l\u00e9gislatif.
\u00c9tats-Unis\u00a0:
Hi Shear Corporation op\u00e8re un plan de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies dont b\u00e9n\u00e9ficient l\u2019ensemble des salari\u00e9s qui ont rejoint la soci\u00e9t\u00e9 avant f\u00e9vrier 1991 et ferm\u00e9 depuis. Les actifs du plan sont distincts des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 et g\u00e9r\u00e9s par un trust administr\u00e9 par un conseil des trustees. Les risques auxquels le plan expose la soci\u00e9t\u00e9 sont les suivants\u00a0: risque d\u2019investissement, d\u2019inflation, de long\u00e9vit\u00e9 des pensionn\u00e9s, d\u2019options, l\u00e9gislatif.
La r\u00e9partition g\u00e9ographique des engagements pris par le Groupe envers son personnel au 31 d\u00e9cembre 2022 au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies ainsi que les principales hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es pour leur \u00e9valuation sont les suivantes\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n France | \n\n Allemagne | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n Angleterre | \n\n Autres | \n
| \n Dette actuarielle | \n\n 24\u00a0860 | \n\n 5\u00a0828 | \n\n 458 | \n\n 17\u00a0759 | \n\n 3\u00a0402 | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 3,77\u00a0% | \n\n 3,69\u00a0% | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 4,81\u00a0% | \n\n N/A | \n
| \n R\u00e9f\u00e9rence utilis\u00e9e | \n\n I Boxx zone euro 12\u00a0ans | \n\n Extrapolation bas\u00e9e sur courbe des taux AAA \u00e0 15 ans de la BCE | \n\n Taux Citigroup Pension Disount Curve | \n\n I Boxx AA-rated 15\u00a0ans +0,3\u00a0% | \n\n \n | \n
| \n Inflation \u2013 Augmentation des salaires | \n\n 3,00\u00a0% | \n\n 2,00\u00a0% | \n\n N/A | \n\n 3,35\u00a0% | \n\n N/A | \n
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 19 r\u00e9vis\u00e9e, les taux de rendement \u00e0 long terme pr\u00e9vus pour les fonds sont identiques aux taux d\u2019actualisation de la dette actuarielle. Les taux de rendement ainsi retenus sont \u00e9gaux \u00e0 2,25\u00a0% pour les actifs de couverture des r\u00e9gimes am\u00e9ricains et 4,81\u00a0% pour les r\u00e9gimes anglais.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, l\u2019allocation des actifs de couverture \u00e9tait de l\u2019ordre de 11\u00a0% en actions et de 89\u00a0% en en autres supports pour l\u2019Angleterre.
Le tableau suivant d\u00e9taille l\u2019\u00e9volution au cours de l\u2019exercice 2022 de la dette actuarielle et de la valeur de march\u00e9 des actifs de couverture (en M\u20ac) :
| \n \u00c9volution de la dette actuarielle | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n DETTE ACTUARIELLE \u00c0 L\u2019OUVERTURE | \n\n 69\u00a0269 | \n\n 65\u00a0323 | \n
| \n Co\u00fbt des services | \n\n 2\u00a0108 | \n\n 2\u00a0047 | \n
| \n Co\u00fbt de la d\u00e9sactualisation | \n\n 1\u00a0144 | \n\n 837 | \n
| \n Prestations vers\u00e9es | \n\n (1\u00a0854) | \n\n (2\u00a0066) | \n
| \n R\u00e9ductions | \n\n \n | \n\n (1\u00a0147) | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \n | \n\n (128) | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n (1\u00a0897) | \n\n 532 | \n
| \n Application IFRIC 2021 | \n\n \n | \n\n (2\u00a0838) | \n
| \n Pertes actuarielles (gains) | \n\n (16\u00a0463) | \n\n 6\u00a0710 | \n
| \n DETTE ACTUARIELLE \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n 52\u00a0307 | \n\n 69\u00a0269 | \n
| \n \u00c9volution de la valeur de march\u00e9 des actifs de couverture | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Valeur \u00e0 l\u2019ouverture | \n\n 28\u00a0780 | \n\n 26\u00a0342 | \n
| \n Prestations pr\u00e9lev\u00e9es sur le fonds | \n\n (636) | \n\n (580) | \n
| \n Rendements attendus des actifs | \n\n 535 | \n\n 374 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n (1\u00a0132) | \n\n 1\u00a0854 | \n
| \n Gains actuariels (pertes) | \n\n (10\u00a0442) | \n\n 790 | \n
| \n VALEUR \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n 17\u00a0104 | \n\n 28\u00a0780 | \n
Le tableau suivant expose la r\u00e9conciliation entre les montants comptabilis\u00e9s dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe et les montants ci-dessus\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PASSIF COMPTABILIS\u00c9 \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n (35\u00a0200) | \n\n (40\u00a0488) | \n
La charge comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel par le Groupe au cours de l\u2019exercice 2022 au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies s\u2019est \u00e9lev\u00e9e \u00e0 2,7 M\u20ac et se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Co\u00fbt des services | \n\n 2\u00a0108 | \n\n 2\u00a0047 | \n
| \n Co\u00fbt de la d\u00e9sactualisation | \n\n 1\u00a0144 | \n\n 837 | \n
| \n Rendements attendus des actifs du r\u00e9gime | \n\n (535) | \n\n (374) | \n
| \n CHARGE (PRODUIT) COMPTABILIS\u00c9E | \n\n 2\u00a0717 | \n\n 2\u00a0509 | \n
Une provision est comptabilis\u00e9e au bilan lorsque le Groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9 et lorsqu\u2019il est probable qu\u2019une sortie de ressources sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation. Elles sont \u00e9valu\u00e9es pour le montant estim\u00e9 du d\u00e9caissement. Si l\u2019effet de l\u2019actualisation financi\u00e8re des provisions n\u2019est pas significatif, l\u2019actualisation n\u2019est pas pratiqu\u00e9e.
Provisions non courantes
Les provisions non courantes correspondent aux provisions non directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation et dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est g\u00e9n\u00e9ralement sup\u00e9rieure \u00e0 un an. Elles comprennent notamment des provisions pour risques environnementaux, les provisions au titre des engagements de retraites, ainsi que certaines provisions pour restructuration.
Provisions courantes
Les provisions courantes correspondent aux provisions directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation propre \u00e0 chaque activit\u00e9, quelle que soit leur \u00e9ch\u00e9ance estim\u00e9e. Les provisions pour litiges concernent principalement des litiges avec des clients, sous-traitants ou fournisseurs. Les provisions pour autres risques courants sont principalement constitu\u00e9es de provisions pour p\u00e9nalit\u00e9s de retard, de provisions pour licenciements, autres risques rattach\u00e9s \u00e0 l\u2019exploitation et aux r\u00e9organisations industrielles.
3.4.4.2 \u2013Descriptif g\u00e9n\u00e9ral des r\u00e9gimes
Indemnit\u00e9 de fin de carri\u00e8re (France) :
Les droits au titre des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re sont d\u00e9finis par la l\u00e9gislation en vigueur ou des accords de branche lorsqu\u2019ils sont plus favorables.
Angleterre\u00a0:
BAI UK op\u00e8re un plan de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies dont b\u00e9n\u00e9ficient l\u2019ensemble des salari\u00e9s qui ont rejoint la soci\u00e9t\u00e9 avant avril 2007 et ferm\u00e9 depuis. Les actifs du plan sont distincts des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 et g\u00e9r\u00e9s par un trust administr\u00e9 par un conseil des trustees.
Les risques auxquels le plan expose la soci\u00e9t\u00e9 sont les suivants\u00a0: risque d\u2019investissement, d\u2019inflation, de long\u00e9vit\u00e9 des pensionn\u00e9s, d\u2019options, l\u00e9gislatif.
\u00c9tats-Unis\u00a0:
Hi Shear Corporation op\u00e8re un plan de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies dont b\u00e9n\u00e9ficient l\u2019ensemble des salari\u00e9s qui ont rejoint la soci\u00e9t\u00e9 avant f\u00e9vrier 1991 et ferm\u00e9 depuis. Les actifs du plan sont distincts des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 et g\u00e9r\u00e9s par un trust administr\u00e9 par un conseil des trustees. Les risques auxquels le plan expose la soci\u00e9t\u00e9 sont les suivants\u00a0: risque d\u2019investissement, d\u2019inflation, de long\u00e9vit\u00e9 des pensionn\u00e9s, d\u2019options, l\u00e9gislatif.
La r\u00e9partition g\u00e9ographique des engagements pris par le Groupe envers son personnel au 31 d\u00e9cembre 2022 au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies ainsi que les principales hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es pour leur \u00e9valuation sont les suivantes\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n France | \n\n Allemagne | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n Angleterre | \n\n Autres | \n
| \n Dette actuarielle | \n\n 24\u00a0860 | \n\n 5\u00a0828 | \n\n 458 | \n\n 17\u00a0759 | \n\n 3\u00a0402 | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 3,77\u00a0% | \n\n 3,69\u00a0% | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 4,81\u00a0% | \n\n N/A | \n
| \n R\u00e9f\u00e9rence utilis\u00e9e | \n\n I Boxx zone euro 12\u00a0ans | \n\n Extrapolation bas\u00e9e sur courbe des taux AAA \u00e0 15 ans de la BCE | \n\n Taux Citigroup Pension Disount Curve | \n\n I Boxx AA-rated 15\u00a0ans +0,3\u00a0% | \n\n \n | \n
| \n Inflation \u2013 Augmentation des salaires | \n\n 3,00\u00a0% | \n\n 2,00\u00a0% | \n\n N/A | \n\n 3,35\u00a0% | \n\n N/A | \n
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 19 r\u00e9vis\u00e9e, les taux de rendement \u00e0 long terme pr\u00e9vus pour les fonds sont identiques aux taux d\u2019actualisation de la dette actuarielle. Les taux de rendement ainsi retenus sont \u00e9gaux \u00e0 2,25\u00a0% pour les actifs de couverture des r\u00e9gimes am\u00e9ricains et 4,81\u00a0% pour les r\u00e9gimes anglais.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, l\u2019allocation des actifs de couverture \u00e9tait de l\u2019ordre de 11\u00a0% en actions et de 89\u00a0% en en autres supports pour l\u2019Angleterre.
Le tableau suivant d\u00e9taille l\u2019\u00e9volution au cours de l\u2019exercice 2022 de la dette actuarielle et de la valeur de march\u00e9 des actifs de couverture (en M\u20ac) :
| \n \u00c9volution de la dette actuarielle | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n DETTE ACTUARIELLE \u00c0 L\u2019OUVERTURE | \n\n 69\u00a0269 | \n\n 65\u00a0323 | \n
| \n Co\u00fbt des services | \n\n 2\u00a0108 | \n\n 2\u00a0047 | \n
| \n Co\u00fbt de la d\u00e9sactualisation | \n\n 1\u00a0144 | \n\n 837 | \n
| \n Prestations vers\u00e9es | \n\n (1\u00a0854) | \n\n (2\u00a0066) | \n
| \n R\u00e9ductions | \n\n \n | \n\n (1\u00a0147) | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \n | \n\n (128) | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n (1\u00a0897) | \n\n 532 | \n
| \n Application IFRIC 2021 | \n\n \n | \n\n (2\u00a0838) | \n
| \n Pertes actuarielles (gains) | \n\n (16\u00a0463) | \n\n 6\u00a0710 | \n
| \n DETTE ACTUARIELLE \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n 52\u00a0307 | \n\n 69\u00a0269 | \n
| \n \u00c9volution de la valeur de march\u00e9 des actifs de couverture | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Valeur \u00e0 l\u2019ouverture | \n\n 28\u00a0780 | \n\n 26\u00a0342 | \n
| \n Prestations pr\u00e9lev\u00e9es sur le fonds | \n\n (636) | \n\n (580) | \n
| \n Rendements attendus des actifs | \n\n 535 | \n\n 374 | \n
| \n \u00c9carts de conversion | \n\n (1\u00a0132) | \n\n 1\u00a0854 | \n
| \n Gains actuariels (pertes) | \n\n (10\u00a0442) | \n\n 790 | \n
| \n VALEUR \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n 17\u00a0104 | \n\n 28\u00a0780 | \n
Le tableau suivant expose la r\u00e9conciliation entre les montants comptabilis\u00e9s dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe et les montants ci-dessus\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PASSIF COMPTABILIS\u00c9 \u00c0 LA CL\u00d4TURE | \n\n (35\u00a0200) | \n\n (40\u00a0488) | \n
La charge comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel par le Groupe au cours de l\u2019exercice 2022 au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies s\u2019est \u00e9lev\u00e9e \u00e0 2,7 M\u20ac et se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Co\u00fbt des services | \n\n 2\u00a0108 | \n\n 2\u00a0047 | \n
| \n Co\u00fbt de la d\u00e9sactualisation | \n\n 1\u00a0144 | \n\n 837 | \n
| \n Rendements attendus des actifs du r\u00e9gime | \n\n (535) | \n\n (374) | \n
| \n CHARGE (PRODUIT) COMPTABILIS\u00c9E | \n\n 2\u00a0717 | \n\n 2\u00a0509 | \n
3.5.4Charges de personnel
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n Total 2022 | \n\n Total 2021 | \n
| \n Int\u00e9rimaires | \n\n 12\u00a0788 | \n\n 4\u00a0620 | \n\n 3\u00a0911 | \n\n 25 | \n\n 21\u00a0344 | \n\n 11\u00a0797 | \n
| \n Salaires et int\u00e9ressement | \n\n 206\u00a0732 | \n\n 123\u00a0638 | \n\n 44\u00a0446 | \n\n 5\u00a0060 | \n\n 379\u00a0876 | \n\n 336\u00a0773 | \n
| \n Indemnit\u00e9s de licenciement | \n\n 196 | \n\n 985 | \n\n 564 | \n\n 1 | \n\n 1\u00a0746 | \n\n 858 | \n
| \n Charges sociales et taxes sur\u00a0salaires | \n\n 69\u00a0216 | \n\n 42\u00a0197 | \n\n 16\u00a0775 | \n\n 3\u00a0934 | \n\n 132\u00a0122 | \n\n 122\u00a0705 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s | \n\n 120 | \n\n 100 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 220 | \n\n 82 | \n
| \n Prestations de retraite et m\u00e9dailles du travail | \n\n 855 | \n\n 795 | \n\n 55 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0705 | \n\n 1\u00a0544 | \n
| \n TOTAL CHARGES DE\u00a0PERSONNEL | \n\n 289\u00a0907 | \n\n 172\u00a0335 | \n\n 65\u00a0751 | \n\n 9\u00a0020 | \n\n 537\u00a0010 | \n\n 473\u00a0756 | \n
Indemnit\u00e9 de fin de carri\u00e8re (France) :
Les droits au titre des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re sont d\u00e9finis par la l\u00e9gislation en vigueur ou des accords de branche lorsqu\u2019ils sont plus favorables.
Angleterre\u00a0:
BAI UK op\u00e8re un plan de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies dont b\u00e9n\u00e9ficient l\u2019ensemble des salari\u00e9s qui ont rejoint la soci\u00e9t\u00e9 avant avril 2007 et ferm\u00e9 depuis. Les actifs du plan sont distincts des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 et g\u00e9r\u00e9s par un trust administr\u00e9 par un conseil des trustees.
Les risques auxquels le plan expose la soci\u00e9t\u00e9 sont les suivants\u00a0: risque d\u2019investissement, d\u2019inflation, de long\u00e9vit\u00e9 des pensionn\u00e9s, d\u2019options, l\u00e9gislatif.
\u00c9tats-Unis\u00a0:
Hi Shear Corporation op\u00e8re un plan de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies dont b\u00e9n\u00e9ficient l\u2019ensemble des salari\u00e9s qui ont rejoint la soci\u00e9t\u00e9 avant f\u00e9vrier 1991 et ferm\u00e9 depuis. Les actifs du plan sont distincts des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 et g\u00e9r\u00e9s par un trust administr\u00e9 par un conseil des trustees. Les risques auxquels le plan expose la soci\u00e9t\u00e9 sont les suivants\u00a0: risque d\u2019investissement, d\u2019inflation, de long\u00e9vit\u00e9 des pensionn\u00e9s, d\u2019options, l\u00e9gislatif.
La r\u00e9partition g\u00e9ographique des engagements pris par le Groupe envers son personnel au 31 d\u00e9cembre 2022 au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies ainsi que les principales hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es pour leur \u00e9valuation sont les suivantes\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n France | \n\n Allemagne | \n\n \u00c9tats-Unis | \n\n Angleterre | \n\n Autres | \n
| \n Dette actuarielle | \n\n 24\u00a0860 | \n\n 5\u00a0828 | \n\n 458 | \n\n 17\u00a0759 | \n\n 3\u00a0402 | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 3,77\u00a0% | \n\n 3,69\u00a0% | \n\n 2,25\u00a0% | \n\n 4,81\u00a0% | \n\n N/A | \n
| \n R\u00e9f\u00e9rence utilis\u00e9e | \n\n I Boxx zone euro 12\u00a0ans | \n\n Extrapolation bas\u00e9e sur courbe des taux AAA \u00e0 15 ans de la BCE | \n\n Taux Citigroup Pension Disount Curve | \n\n I Boxx AA-rated 15\u00a0ans +0,3\u00a0% | \n\n \n | \n
| \n Inflation \u2013 Augmentation des salaires | \n\n 3,00\u00a0% | \n\n 2,00\u00a0% | \n\n N/A | \n\n 3,35\u00a0% | \n\n N/A | \n
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 19 r\u00e9vis\u00e9e, les taux de rendement \u00e0 long terme pr\u00e9vus pour les fonds sont identiques aux taux d\u2019actualisation de la dette actuarielle. Les taux de rendement ainsi retenus sont \u00e9gaux \u00e0 2,25\u00a0% pour les actifs de couverture des r\u00e9gimes am\u00e9ricains et 4,81\u00a0% pour les r\u00e9gimes anglais.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, l\u2019allocation des actifs de couverture \u00e9tait de l\u2019ordre de 11\u00a0% en actions et de 89\u00a0% en en autres supports pour l\u2019Angleterre.
N/A
N/A
N/A
N/A
3.6.4Informations sur les parties li\u00e9es / R\u00e9mun\u00e9rations des membres des organes de direction
3.6.4.1 \u2013Informations sur les parties li\u00e9es
Les parties li\u00e9es comprennent la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re, les dirigeants et mandataires sociaux, les administrateurs. Il n\u2019y a pas de soci\u00e9t\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e conjointement ou mise en \u00e9quivalence, ni de co-actionnaire, ni d\u2019entreprises sous contr\u00f4le commun ou influence notable avec lesquelles le Groupe LISI aurait r\u00e9alis\u00e9 des transactions qui imposeraient une information.
La seule relation du Groupe avec sa soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re (CID) est li\u00e9e \u00e0 la d\u00e9tention capitalistique. En revanche, la soci\u00e9t\u00e9 LISI S.A. apporte assistance \u00e0 ses filiales dans les domaines comptables, financiers, strat\u00e9giques et juridiques.
3.6.4.2 \u2013R\u00e9mun\u00e9rations des membres des organes de direction
| \n \n | \n\n Charges de la p\u00e9riode | \n\n Passifs | \n||
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Avantages \u00e0 court terme en valeur brute (salaires, primes, etc.) | \n\n 1\u00a0028 | \n\n 1\u00a0055 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi (IFC) | \n\n 48 | \n\n (85) | \n\n 414 | \n\n 366 | \n
| \n Autres avantages \u00e0 long terme | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avantages li\u00e9s aux fins de contrat de travail | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avantages sur capitaux propres | \n\n 19 | \n\n 116 | \n\n 148 | \n\n 129 | \n
| \n R\u00c9MUN\u00c9RATION GLOBALE | \n\n 1\u00a0094 | \n\n 1\u00a0085 | \n\n 562 | \n\n 495 | \n
Les principaux dirigeants per\u00e7oivent des r\u00e9mun\u00e9rations, sous forme d\u2019avantages au personnel \u00e0 court terme, d\u2019avantages accord\u00e9s au personnel post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi, et de paiements fond\u00e9s sur des actions. Concernant cette cat\u00e9gorie, les deux dirigeants de la soci\u00e9t\u00e9 LISI S.A. ont b\u00e9n\u00e9fici\u00e9 en 2020, 2021 et 2022 d\u2019attribution d\u2019actions sous conditions de performance selon les m\u00eames modalit\u00e9s et conditions que les autres membres des Comit\u00e9s de Direction des divisions. Concernant ces plans, les mandataires sociaux devront conserver au nominatif 20\u00a0% des actions sous conditions de performance acquises jusqu\u2019\u00e0 la cessation de leur mandat
Concernant les indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re, aucun avantage particulier n\u2019est contractualis\u00e9 au-del\u00e0 de l\u2019indemnit\u00e9 de d\u00e9part l\u00e9gale.
3.4.5Autres passifs non courants
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements re\u00e7us | \n\n 61 | \n\n 63 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d\u2019avance | \n\n 7\u00a0373 | \n\n 7\u00a0100 | \n
| \n TOTAL AUTRES PASSIFS NON COURANTS | \n\n 7\u00a0434 | \n\n 7\u00a0163 | \n
Les produits constat\u00e9s d\u2019avance correspondent essentiellement \u00e0 des subventions re\u00e7ues des administrations r\u00e9gionales dans le cadre de divers projets de construction et am\u00e9nagements sur les diff\u00e9rents sites du Groupe.
3.4.5Autres passifs non courants
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements re\u00e7us | \n\n 61 | \n\n 63 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d\u2019avance | \n\n 7\u00a0373 | \n\n 7\u00a0100 | \n
| \n TOTAL AUTRES PASSIFS NON COURANTS | \n\n 7\u00a0434 | \n\n 7\u00a0163 | \n
Les produits constat\u00e9s d\u2019avance correspondent essentiellement \u00e0 des subventions re\u00e7ues des administrations r\u00e9gionales dans le cadre de divers projets de construction et am\u00e9nagements sur les diff\u00e9rents sites du Groupe.
3.4.5Autres passifs non courants
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements re\u00e7us | \n\n 61 | \n\n 63 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d\u2019avance | \n\n 7\u00a0373 | \n\n 7\u00a0100 | \n
| \n TOTAL AUTRES PASSIFS NON COURANTS | \n\n 7\u00a0434 | \n\n 7\u00a0163 | \n
Les produits constat\u00e9s d\u2019avance correspondent essentiellement \u00e0 des subventions re\u00e7ues des administrations r\u00e9gionales dans le cadre de divers projets de construction et am\u00e9nagements sur les diff\u00e9rents sites du Groupe.
3.4.5Autres passifs non courants
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts et cautionnements re\u00e7us | \n\n 61 | \n\n 63 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d\u2019avance | \n\n 7\u00a0373 | \n\n 7\u00a0100 | \n
| \n TOTAL AUTRES PASSIFS NON COURANTS | \n\n 7\u00a0434 | \n\n 7\u00a0163 | \n
Les produits constat\u00e9s d\u2019avance correspondent essentiellement \u00e0 des subventions re\u00e7ues des administrations r\u00e9gionales dans le cadre de divers projets de construction et am\u00e9nagements sur les diff\u00e9rents sites du Groupe.
3.4.6Dettes financi\u00e8res
3.4.6.1 \u2013Dettes financi\u00e8res
Ventilation par nature
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PART NON COURANTE | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Cr\u00e9dits moyen terme | \n\n 242\u00a0830 | \n\n 232\u00a0177 | \n
| \n Dettes relatives aux contrats de cr\u00e9dit-baux | \n\n 80\u00a0887 | \n\n 83\u00a0872 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s (bloqu\u00e9e en compte courant) | \n\n 4\u00a0086 | \n\n 4\u00a0573 | \n
| \n SOUS-TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES NON COURANTES | \n\n 327\u00a0804 | \n\n 320\u00a0621 | \n
| \n PART COURANTE | \n||
| \n Concours bancaires d\u2019exploitation | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 1\u00a0133 | \n
| \n Cr\u00e9dits moyen terme | \n\n 85\u00a0932 | \n\n 149\u00a0317 | \n
| \n Dettes relatives aux contrats de cr\u00e9dit-baux | \n\n 14\u00a0439 | \n\n 13\u00a0640 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s (bloqu\u00e9e en compte courant) | \n\n 615 | \n\n 3\u00a0438 | \n
| \n SOUS-TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES COURANTES | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 167\u00a0529 | \n
| \n TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 435\u00a0642 | \n\n 488\u00a0151 | \n
LISI S.A. a souscrit au cours de l\u2019exercice 2022 un pr\u00eat de 20\u00a0M\u20ac pour une dur\u00e9e de 7\u00a0ans qui est adoss\u00e9 \u00e0 des crit\u00e8res de performance extra-financi\u00e8re.
Le taux de financement fixe de 0,90\u00a0% pourra \u00eatre r\u00e9duit de 0,10\u00a0% sous r\u00e9serve de l\u2019atteinte de l\u2019ensemble des crit\u00e8res d\u00e9finis pour un exercice social donn\u00e9.
Ventilation par \u00e9ch\u00e9ance
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n EMPRUNTS | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00e0 un an | \n\n 85\u00a0932 | \n\n 149\u00a0317 | \n
| \n de deux \u00e0 cinq ans | \n\n 187\u00a0465 | \n\n 187\u00a0754 | \n
| \n \u00e0 plus de cinq ans | \n\n 55\u00a0365 | \n\n 44\u00a0423 | \n
| \n Sous-total emprunts | \n\n 328\u00a0762 | \n\n 381\u00a0494 | \n
| \n AUTRES DETTES FINANCI\u00c8RES | \n||
| \n \u00e0 un an | \n\n 21\u00a0906 | \n\n 18\u00a0211 | \n
| \n de deux \u00e0 cinq ans | \n\n 48\u00a0647 | \n\n 43\u00a0815 | \n
| \n \u00e0 plus de cinq ans | \n\n 36\u00a0327 | \n\n 44\u00a0631 | \n
| \n SOUS-TOTAL AUTRES DETTES | \n\n 106\u00a0880 | \n\n 106\u00a0657 | \n
| \n EMPRUNTS ET DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 435\u00a0642 | \n\n 488\u00a0151 | \n
Ventilation par nature de flux
| \n Dettes financi\u00e8res au 01/01/2022 | \n\n 488\u00a0151 | \n
| \n Sous-total variations r\u00e9sultant de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n (77\u00a0953) | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0 | \n
| \n Effets de conversion | \n\n 8\u00a0236 | \n
| \n IFRS 16 | \n\n 11\u00a0473 | \n
| \n Autres | \n\n 5\u00a0736 | \n
| \n Sous-total variations sans effet cash | \n\n 25\u00a0444 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES au 31/12/2022 | \n\n 435\u00a0642 | \n
Ventilation par devises
L\u2019ensemble des emprunts et dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit sont libell\u00e9s en euros. Les dettes bancaires du Groupe ne pr\u00e9sentent donc pas de risque de change.
Ventilation par nature de taux
Ci-dessous, le tableau r\u00e9capitulatif des emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit du Groupe qui recense les encours les plus significatifs r\u00e9partis en taux fixe et en taux variable\u00a0:
| \n Entit\u00e9s contractantes | \n\n Nature du cr\u00e9dit | \n\n Taux fixe | \n\n Taux variable | \n\n Montant global des lignes en M\u20ac | \n\n Capital restant d\u00fb\u00a0au | \n\n \u00c9ch\u00e9ances | \n\n Existence ou non de couvertures en taux ou en\u00a0devises | \n\n Covenant | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,75\u00a0% | \n\n \n | \n\n 30,0 | \n\n 30,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,65\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 2,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,65\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 3,7 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,00\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 3,8 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,73\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 15,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 15,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,95\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 5,4 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,22\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,75\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 4,3 | \n\n 2028 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,34\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 5,5 | \n\n 2025 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,27\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2031 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,78\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 10,0 | \n\n 2028 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,00\u00a0% | \n\n \n | \n\n 25,0 | \n\n 25,0 | \n\n 2027 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 2,95\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit Classique | \n\n 0,90\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 3,90\u00a0% | \n\n \n | \n\n 7,5 | \n\n 7,5 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 3,64\u00a0% | \n\n \n | \n\n 56,0 | \n\n 8,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,82\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 8,6 | \n\n 2025 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,78\u00a0% | \n\n \n | \n\n 40,0 | \n\n 22,9 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,15\u00a0% | \n\n \n | \n\n 50,0 | \n\n 50,0 | \n\n 2031 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 11,5 | \n\n 7,2 | \n\n 2031 | \n\n Couvert par un SWAP | \n\n [1] | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Former | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 3,0 | \n\n 0,6 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 3,0 | \n\n 1,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n|||
| \n LISI MEDICAL Fasteners | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 4,5 | \n\n 0,8 | \n\n 2024 | \n\n Couvert par un SWAP | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Total | \n\n 435,5 | \n\n 301,3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
Le taux de financement fixe de 0,90\u00a0% pourra \u00eatre r\u00e9duit de 0,10\u00a0% sous r\u00e9serve de l\u2019atteinte de l\u2019ensemble des crit\u00e8res d\u00e9finis pour un exercice social donn\u00e9.
3.4.6.2 \u2013Covenants attach\u00e9s
Le Groupe n\u2019a pas de financement bancaire d\u00e9pendant de la notation du Groupe. Les contrats mis en place ont des clauses conventionnelles se r\u00e9f\u00e9rant \u00e0 la situation financi\u00e8re du Groupe ou de ses filiales. La d\u00e9finition et les niveaux des ratios, \u00e9galement appel\u00e9s \u00ab covenants financiers \u00bb, sont fix\u00e9s en concertation avec les organismes pr\u00eateurs de mani\u00e8re prospective. Le respect de ces ratios s\u2019appr\u00e9cie une ou deux fois par an selon les \u00e9tablissements bancaires, aux dates de cl\u00f4ture semestrielles et annuelles. Le non-respect de ces ratios autorise les organismes pr\u00eateurs \u00e0 prononcer l\u2019exigibilit\u00e9 anticip\u00e9e (totale ou partielle) des financements.
\u00c0 la cl\u00f4ture du 31/12/2022, les covenants sont respect\u00e9s.
Les \u00ab covenants financiers \u00bb li\u00e9s \u00e0 chaque emprunt sont d\u00e9crits pour information ci-apr\u00e8s\u00a0:
[1]
Ratio de Gearing consolid\u00e9 < 1,2
(Endettement Financier Net / Fonds Propres).
Ratio de Leverage consolid\u00e9 < 3,5
(Endettement Financier Net / EBITDA).
[2]
Ratio de Gearing consolid\u00e9 < 1,2
(Endettement Financier Net / Fonds Propres).
Ratio de Leverage consolid\u00e9 < 3,5
(Endettement Financier Net / EBITDA).
Ratio de couverture de charges d\u2019int\u00e9r\u00eats consolid\u00e9 > 4,5 (EBITDA / Charge nette d\u2019int\u00e9r\u00eats).
Au 31 d\u00e9cembre 2022\u00a0:
\u25aa\ufe0eLe ratio de Gearing consolid\u00e9 ressort \u00e0 0,261 en 2022 contre 0,259 en 2021.
\u25aa\ufe0eLe ratio de Leverage consolid\u00e9 ressort \u00e0 1,563 en 2022 contre 1,744 en 2021.
\u25aa\ufe0eLe ratio de couverture de charge d\u2019int\u00e9r\u00eat consolid\u00e9 ressort \u00e0 45,522 contre 30,355 en 2021.
Le Groupe dispose ainsi d\u2019une marge de s\u00e9curit\u00e9 confortable, confirmant son faible risque de liquidit\u00e9.
3.4.6.3 \u2013D\u00e9tail de l\u2019endettement financier
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 215\u00a0870 | \n
| \n TR\u00c9SORERIE DISPONIBLE [A] | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 215\u00a0870 | \n
| \n Concours bancaires courants [B] | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 1\u00a0133 | \n
| \n TR\u00c9SORERIE NETTE [A - B] | \n\n 137\u00a0298 | \n\n 214\u00a0737 | \n
| \n Cr\u00e9dits | \n\n 328\u00a0762 | \n\n 381\u00a0494 | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 100\u00a0029 | \n\n 105\u00a0524 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES NETTES [C] | \n\n 428\u00a0791 | \n\n 487\u00a0018 | \n
| \n ENDETTEMENT FINANCIER NET [D = C + A - B] | \n\n 291\u00a0493 | \n\n 272\u00a0281 | \n
| \n CAPITAUX PROPRES GROUPE [E] | \n\n 1\u00a0115\u00a0656 | \n\n 1\u00a0050\u00a0383 | \n
| \n RATIO D\u2019ENDETTEMENT (EN %) [D / E] | \n\n 26,1\u00a0% | \n\n 25,9\u00a0% | \n
3.4.6Dettes financi\u00e8res
3.4.6.1 \u2013Dettes financi\u00e8res
Ventilation par nature
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PART NON COURANTE | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Cr\u00e9dits moyen terme | \n\n 242\u00a0830 | \n\n 232\u00a0177 | \n
| \n Dettes relatives aux contrats de cr\u00e9dit-baux | \n\n 80\u00a0887 | \n\n 83\u00a0872 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s (bloqu\u00e9e en compte courant) | \n\n 4\u00a0086 | \n\n 4\u00a0573 | \n
| \n SOUS-TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES NON COURANTES | \n\n 327\u00a0804 | \n\n 320\u00a0621 | \n
| \n PART COURANTE | \n||
| \n Concours bancaires d\u2019exploitation | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 1\u00a0133 | \n
| \n Cr\u00e9dits moyen terme | \n\n 85\u00a0932 | \n\n 149\u00a0317 | \n
| \n Dettes relatives aux contrats de cr\u00e9dit-baux | \n\n 14\u00a0439 | \n\n 13\u00a0640 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s (bloqu\u00e9e en compte courant) | \n\n 615 | \n\n 3\u00a0438 | \n
| \n SOUS-TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES COURANTES | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 167\u00a0529 | \n
| \n TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 435\u00a0642 | \n\n 488\u00a0151 | \n
LISI S.A. a souscrit au cours de l\u2019exercice 2022 un pr\u00eat de 20\u00a0M\u20ac pour une dur\u00e9e de 7\u00a0ans qui est adoss\u00e9 \u00e0 des crit\u00e8res de performance extra-financi\u00e8re.
Le taux de financement fixe de 0,90\u00a0% pourra \u00eatre r\u00e9duit de 0,10\u00a0% sous r\u00e9serve de l\u2019atteinte de l\u2019ensemble des crit\u00e8res d\u00e9finis pour un exercice social donn\u00e9.
Ventilation par \u00e9ch\u00e9ance
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n EMPRUNTS | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00e0 un an | \n\n 85\u00a0932 | \n\n 149\u00a0317 | \n
| \n de deux \u00e0 cinq ans | \n\n 187\u00a0465 | \n\n 187\u00a0754 | \n
| \n \u00e0 plus de cinq ans | \n\n 55\u00a0365 | \n\n 44\u00a0423 | \n
| \n Sous-total emprunts | \n\n 328\u00a0762 | \n\n 381\u00a0494 | \n
| \n AUTRES DETTES FINANCI\u00c8RES | \n||
| \n \u00e0 un an | \n\n 21\u00a0906 | \n\n 18\u00a0211 | \n
| \n de deux \u00e0 cinq ans | \n\n 48\u00a0647 | \n\n 43\u00a0815 | \n
| \n \u00e0 plus de cinq ans | \n\n 36\u00a0327 | \n\n 44\u00a0631 | \n
| \n SOUS-TOTAL AUTRES DETTES | \n\n 106\u00a0880 | \n\n 106\u00a0657 | \n
| \n EMPRUNTS ET DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 435\u00a0642 | \n\n 488\u00a0151 | \n
Ventilation par nature de flux
| \n Dettes financi\u00e8res au 01/01/2022 | \n\n 488\u00a0151 | \n
| \n Sous-total variations r\u00e9sultant de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n (77\u00a0953) | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0 | \n
| \n Effets de conversion | \n\n 8\u00a0236 | \n
| \n IFRS 16 | \n\n 11\u00a0473 | \n
| \n Autres | \n\n 5\u00a0736 | \n
| \n Sous-total variations sans effet cash | \n\n 25\u00a0444 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES au 31/12/2022 | \n\n 435\u00a0642 | \n
Ventilation par devises
L\u2019ensemble des emprunts et dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit sont libell\u00e9s en euros. Les dettes bancaires du Groupe ne pr\u00e9sentent donc pas de risque de change.
Ventilation par nature de taux
Ci-dessous, le tableau r\u00e9capitulatif des emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit du Groupe qui recense les encours les plus significatifs r\u00e9partis en taux fixe et en taux variable\u00a0:
| \n Entit\u00e9s contractantes | \n\n Nature du cr\u00e9dit | \n\n Taux fixe | \n\n Taux variable | \n\n Montant global des lignes en M\u20ac | \n\n Capital restant d\u00fb\u00a0au | \n\n \u00c9ch\u00e9ances | \n\n Existence ou non de couvertures en taux ou en\u00a0devises | \n\n Covenant | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,75\u00a0% | \n\n \n | \n\n 30,0 | \n\n 30,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,65\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 2,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,65\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 3,7 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,00\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 3,8 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,73\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 15,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 15,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,95\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 5,4 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,22\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,75\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 4,3 | \n\n 2028 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,34\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 5,5 | \n\n 2025 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,27\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2031 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,78\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 10,0 | \n\n 2028 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,00\u00a0% | \n\n \n | \n\n 25,0 | \n\n 25,0 | \n\n 2027 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 2,95\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit Classique | \n\n 0,90\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 3,90\u00a0% | \n\n \n | \n\n 7,5 | \n\n 7,5 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 3,64\u00a0% | \n\n \n | \n\n 56,0 | \n\n 8,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,82\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 8,6 | \n\n 2025 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,78\u00a0% | \n\n \n | \n\n 40,0 | \n\n 22,9 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,15\u00a0% | \n\n \n | \n\n 50,0 | \n\n 50,0 | \n\n 2031 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 11,5 | \n\n 7,2 | \n\n 2031 | \n\n Couvert par un SWAP | \n\n [1] | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Former | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 3,0 | \n\n 0,6 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 3,0 | \n\n 1,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n|||
| \n LISI MEDICAL Fasteners | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 4,5 | \n\n 0,8 | \n\n 2024 | \n\n Couvert par un SWAP | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Total | \n\n 435,5 | \n\n 301,3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
Le taux de financement fixe de 0,90\u00a0% pourra \u00eatre r\u00e9duit de 0,10\u00a0% sous r\u00e9serve de l\u2019atteinte de l\u2019ensemble des crit\u00e8res d\u00e9finis pour un exercice social donn\u00e9.
3.4.6.2 \u2013Covenants attach\u00e9s
Le Groupe n\u2019a pas de financement bancaire d\u00e9pendant de la notation du Groupe. Les contrats mis en place ont des clauses conventionnelles se r\u00e9f\u00e9rant \u00e0 la situation financi\u00e8re du Groupe ou de ses filiales. La d\u00e9finition et les niveaux des ratios, \u00e9galement appel\u00e9s \u00ab covenants financiers \u00bb, sont fix\u00e9s en concertation avec les organismes pr\u00eateurs de mani\u00e8re prospective. Le respect de ces ratios s\u2019appr\u00e9cie une ou deux fois par an selon les \u00e9tablissements bancaires, aux dates de cl\u00f4ture semestrielles et annuelles. Le non-respect de ces ratios autorise les organismes pr\u00eateurs \u00e0 prononcer l\u2019exigibilit\u00e9 anticip\u00e9e (totale ou partielle) des financements.
\u00c0 la cl\u00f4ture du 31/12/2022, les covenants sont respect\u00e9s.
Les \u00ab covenants financiers \u00bb li\u00e9s \u00e0 chaque emprunt sont d\u00e9crits pour information ci-apr\u00e8s\u00a0:
[1]
Ratio de Gearing consolid\u00e9 < 1,2
(Endettement Financier Net / Fonds Propres).
Ratio de Leverage consolid\u00e9 < 3,5
(Endettement Financier Net / EBITDA).
[2]
Ratio de Gearing consolid\u00e9 < 1,2
(Endettement Financier Net / Fonds Propres).
Ratio de Leverage consolid\u00e9 < 3,5
(Endettement Financier Net / EBITDA).
Ratio de couverture de charges d\u2019int\u00e9r\u00eats consolid\u00e9 > 4,5 (EBITDA / Charge nette d\u2019int\u00e9r\u00eats).
Au 31 d\u00e9cembre 2022\u00a0:
\u25aa\ufe0eLe ratio de Gearing consolid\u00e9 ressort \u00e0 0,261 en 2022 contre 0,259 en 2021.
\u25aa\ufe0eLe ratio de Leverage consolid\u00e9 ressort \u00e0 1,563 en 2022 contre 1,744 en 2021.
\u25aa\ufe0eLe ratio de couverture de charge d\u2019int\u00e9r\u00eat consolid\u00e9 ressort \u00e0 45,522 contre 30,355 en 2021.
Le Groupe dispose ainsi d\u2019une marge de s\u00e9curit\u00e9 confortable, confirmant son faible risque de liquidit\u00e9.
3.4.6.3 \u2013D\u00e9tail de l\u2019endettement financier
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 215\u00a0870 | \n
| \n TR\u00c9SORERIE DISPONIBLE [A] | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 215\u00a0870 | \n
| \n Concours bancaires courants [B] | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 1\u00a0133 | \n
| \n TR\u00c9SORERIE NETTE [A - B] | \n\n 137\u00a0298 | \n\n 214\u00a0737 | \n
| \n Cr\u00e9dits | \n\n 328\u00a0762 | \n\n 381\u00a0494 | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 100\u00a0029 | \n\n 105\u00a0524 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES NETTES [C] | \n\n 428\u00a0791 | \n\n 487\u00a0018 | \n
| \n ENDETTEMENT FINANCIER NET [D = C + A - B] | \n\n 291\u00a0493 | \n\n 272\u00a0281 | \n
| \n CAPITAUX PROPRES GROUPE [E] | \n\n 1\u00a0115\u00a0656 | \n\n 1\u00a0050\u00a0383 | \n
| \n RATIO D\u2019ENDETTEMENT (EN %) [D / E] | \n\n 26,1\u00a0% | \n\n 25,9\u00a0% | \n
3.5.7R\u00e9sultat financier
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PRODUITS DE TR\u00c9SORERIE ET CHARGES DE FINANCEMENT | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Produits de tr\u00e9sorerie | \n\n 861 | \n\n 491 | \n
| \n Incidence de la variation de la juste valeur des couvertures de taux positives | \n\n 859 | \n\n 495 | \n
| \n Charges de financement | \n\n (6\u00a0708) | \n\n (6\u00a0291) | \n
| \n SOUS-TOTAL PRODUITS DE TR\u00c9SORERIE ET CHARGES DE FINANCEMENT | \n\n (4\u00a0989) | \n\n (5\u00a0304) | \n
| \n AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Profits de change | \n\n 39\u00a0835 | \n\n 34\u00a0738 | \n
| \n Pertes de change | \n\n (34\u00a0036) | \n\n (19\u00a0190) | \n
| \n Incidence de la variation de la juste valeur des couvertures de devises | \n\n (3\u00a0193) | \n\n (5\u00a0452) | \n
| \n Autres | \n\n 240 | \n\n (11\u00a0542) | \n
| \n SOUS-TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS | \n\n 2\u00a0845 | \n\n 4\u00a0898 | \n
| \n R\u00c9SULTAT FINANCIER | \n\n (2\u00a0144) | \n\n (722) | \n
Co\u00fbt du financement et autres charges et produits financiers
Le co\u00fbt du financement inclut\u00a0:
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur emprunts calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats comprises dans les paiements effectu\u00e9s au titre d\u2019un contrat de location-financement et calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles produits d\u2019int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les placements de tr\u00e9sorerie,
\u25aa\ufe0eles variations des justes valeurs des instruments financiers.
3.4.6Dettes financi\u00e8res
3.4.6.1 \u2013Dettes financi\u00e8res
Ventilation par nature
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PART NON COURANTE | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Cr\u00e9dits moyen terme | \n\n 242\u00a0830 | \n\n 232\u00a0177 | \n
| \n Dettes relatives aux contrats de cr\u00e9dit-baux | \n\n 80\u00a0887 | \n\n 83\u00a0872 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s (bloqu\u00e9e en compte courant) | \n\n 4\u00a0086 | \n\n 4\u00a0573 | \n
| \n SOUS-TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES NON COURANTES | \n\n 327\u00a0804 | \n\n 320\u00a0621 | \n
| \n PART COURANTE | \n||
| \n Concours bancaires d\u2019exploitation | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 1\u00a0133 | \n
| \n Cr\u00e9dits moyen terme | \n\n 85\u00a0932 | \n\n 149\u00a0317 | \n
| \n Dettes relatives aux contrats de cr\u00e9dit-baux | \n\n 14\u00a0439 | \n\n 13\u00a0640 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s (bloqu\u00e9e en compte courant) | \n\n 615 | \n\n 3\u00a0438 | \n
| \n SOUS-TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES COURANTES | \n\n 107\u00a0838 | \n\n 167\u00a0529 | \n
| \n TOTAL DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 435\u00a0642 | \n\n 488\u00a0151 | \n
LISI S.A. a souscrit au cours de l\u2019exercice 2022 un pr\u00eat de 20\u00a0M\u20ac pour une dur\u00e9e de 7\u00a0ans qui est adoss\u00e9 \u00e0 des crit\u00e8res de performance extra-financi\u00e8re.
Le taux de financement fixe de 0,90\u00a0% pourra \u00eatre r\u00e9duit de 0,10\u00a0% sous r\u00e9serve de l\u2019atteinte de l\u2019ensemble des crit\u00e8res d\u00e9finis pour un exercice social donn\u00e9.
Ventilation par \u00e9ch\u00e9ance
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n EMPRUNTS | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n \u00e0 un an | \n\n 85\u00a0932 | \n\n 149\u00a0317 | \n
| \n de deux \u00e0 cinq ans | \n\n 187\u00a0465 | \n\n 187\u00a0754 | \n
| \n \u00e0 plus de cinq ans | \n\n 55\u00a0365 | \n\n 44\u00a0423 | \n
| \n Sous-total emprunts | \n\n 328\u00a0762 | \n\n 381\u00a0494 | \n
| \n AUTRES DETTES FINANCI\u00c8RES | \n||
| \n \u00e0 un an | \n\n 21\u00a0906 | \n\n 18\u00a0211 | \n
| \n de deux \u00e0 cinq ans | \n\n 48\u00a0647 | \n\n 43\u00a0815 | \n
| \n \u00e0 plus de cinq ans | \n\n 36\u00a0327 | \n\n 44\u00a0631 | \n
| \n SOUS-TOTAL AUTRES DETTES | \n\n 106\u00a0880 | \n\n 106\u00a0657 | \n
| \n EMPRUNTS ET DETTES FINANCI\u00c8RES | \n\n 435\u00a0642 | \n\n 488\u00a0151 | \n
Ventilation par nature de flux
| \n Dettes financi\u00e8res au 01/01/2022 | \n\n 488\u00a0151 | \n
| \n Sous-total variations r\u00e9sultant de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n (77\u00a0953) | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0 | \n
| \n Effets de conversion | \n\n 8\u00a0236 | \n
| \n IFRS 16 | \n\n 11\u00a0473 | \n
| \n Autres | \n\n 5\u00a0736 | \n
| \n Sous-total variations sans effet cash | \n\n 25\u00a0444 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES au 31/12/2022 | \n\n 435\u00a0642 | \n
Ventilation par devises
L\u2019ensemble des emprunts et dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit sont libell\u00e9s en euros. Les dettes bancaires du Groupe ne pr\u00e9sentent donc pas de risque de change.
Ventilation par nature de taux
Ci-dessous, le tableau r\u00e9capitulatif des emprunts aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit du Groupe qui recense les encours les plus significatifs r\u00e9partis en taux fixe et en taux variable\u00a0:
| \n Entit\u00e9s contractantes | \n\n Nature du cr\u00e9dit | \n\n Taux fixe | \n\n Taux variable | \n\n Montant global des lignes en M\u20ac | \n\n Capital restant d\u00fb\u00a0au | \n\n \u00c9ch\u00e9ances | \n\n Existence ou non de couvertures en taux ou en\u00a0devises | \n\n Covenant | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,75\u00a0% | \n\n \n | \n\n 30,0 | \n\n 30,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,65\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 2,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,65\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 3,7 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,00\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 3,8 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,73\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 15,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 15,0 | \n\n 15,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,95\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 5,4 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,22\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,75\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 4,3 | \n\n 2028 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,34\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 5,5 | \n\n 2025 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,27\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2031 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 0,78\u00a0% | \n\n \n | \n\n 10,0 | \n\n 10,0 | \n\n 2028 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,00\u00a0% | \n\n \n | \n\n 25,0 | \n\n 25,0 | \n\n 2027 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 2,95\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit Classique | \n\n 0,90\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 20,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 3,90\u00a0% | \n\n \n | \n\n 7,5 | \n\n 7,5 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n 1,80\u00a0% | \n\n \n | \n\n 5,0 | \n\n 5,0 | \n\n 2029 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 3,64\u00a0% | \n\n \n | \n\n 56,0 | \n\n 8,0 | \n\n 2023 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,82\u00a0% | \n\n \n | \n\n 20,0 | \n\n 8,6 | \n\n 2025 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,78\u00a0% | \n\n \n | \n\n 40,0 | \n\n 22,9 | \n\n 2026 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n \n | \n\n USPP | \n\n 1,15\u00a0% | \n\n \n | \n\n 50,0 | \n\n 50,0 | \n\n 2031 | \n\n \n | \n\n [2] | \n
| \n BLANC AERO INDUSTRIES | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 11,5 | \n\n 7,2 | \n\n 2031 | \n\n Couvert par un SWAP | \n\n [1] | \n
| \n LISI AUTOMOTIVE Former | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 3,0 | \n\n 0,6 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n
| \n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 3,0 | \n\n 1,0 | \n\n 2024 | \n\n \n | \n\n [1] | \n|||
| \n LISI MEDICAL Fasteners | \n\n Cr\u00e9dit classique | \n\n \n | \n\n Euribor 3 Mois + marge | \n\n 4,5 | \n\n 0,8 | \n\n 2024 | \n\n Couvert par un SWAP | \n\n [1] | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Total | \n\n 435,5 | \n\n 301,3 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
Le taux de financement fixe de 0,90\u00a0% pourra \u00eatre r\u00e9duit de 0,10\u00a0% sous r\u00e9serve de l\u2019atteinte de l\u2019ensemble des crit\u00e8res d\u00e9finis pour un exercice social donn\u00e9.
3.4.6.2 \u2013Covenants attach\u00e9s
Le Groupe n\u2019a pas de financement bancaire d\u00e9pendant de la notation du Groupe. Les contrats mis en place ont des clauses conventionnelles se r\u00e9f\u00e9rant \u00e0 la situation financi\u00e8re du Groupe ou de ses filiales. La d\u00e9finition et les niveaux des ratios, \u00e9galement appel\u00e9s \u00ab covenants financiers \u00bb, sont fix\u00e9s en concertation avec les organismes pr\u00eateurs de mani\u00e8re prospective. Le respect de ces ratios s\u2019appr\u00e9cie une ou deux fois par an selon les \u00e9tablissements bancaires, aux dates de cl\u00f4ture semestrielles et annuelles. Le non-respect de ces ratios autorise les organismes pr\u00eateurs \u00e0 prononcer l\u2019exigibilit\u00e9 anticip\u00e9e (totale ou partielle) des financements.
\u00c0 la cl\u00f4ture du 31/12/2022, les covenants sont respect\u00e9s.
Les \u00ab covenants financiers \u00bb li\u00e9s \u00e0 chaque emprunt sont d\u00e9crits pour information ci-apr\u00e8s\u00a0:
[1]
Ratio de Gearing consolid\u00e9 < 1,2
(Endettement Financier Net / Fonds Propres).
Ratio de Leverage consolid\u00e9 < 3,5
(Endettement Financier Net / EBITDA).
[2]
Ratio de Gearing consolid\u00e9 < 1,2
(Endettement Financier Net / Fonds Propres).
Ratio de Leverage consolid\u00e9 < 3,5
(Endettement Financier Net / EBITDA).
Ratio de couverture de charges d\u2019int\u00e9r\u00eats consolid\u00e9 > 4,5 (EBITDA / Charge nette d\u2019int\u00e9r\u00eats).
Au 31 d\u00e9cembre 2022\u00a0:
\u25aa\ufe0eLe ratio de Gearing consolid\u00e9 ressort \u00e0 0,261 en 2022 contre 0,259 en 2021.
\u25aa\ufe0eLe ratio de Leverage consolid\u00e9 ressort \u00e0 1,563 en 2022 contre 1,744 en 2021.
\u25aa\ufe0eLe ratio de couverture de charge d\u2019int\u00e9r\u00eat consolid\u00e9 ressort \u00e0 45,522 contre 30,355 en 2021.
Le Groupe dispose ainsi d\u2019une marge de s\u00e9curit\u00e9 confortable, confirmant son faible risque de liquidit\u00e9.
3.4.6.3 \u2013D\u00e9tail de l\u2019endettement financier
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 215\u00a0870 | \n
| \n TR\u00c9SORERIE DISPONIBLE [A] | \n\n 144\u00a0149 | \n\n 215\u00a0870 | \n
| \n Concours bancaires courants [B] | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 1\u00a0133 | \n
| \n TR\u00c9SORERIE NETTE [A - B] | \n\n 137\u00a0298 | \n\n 214\u00a0737 | \n
| \n Cr\u00e9dits | \n\n 328\u00a0762 | \n\n 381\u00a0494 | \n
| \n Autres dettes financi\u00e8res | \n\n 100\u00a0029 | \n\n 105\u00a0524 | \n
| \n DETTES FINANCI\u00c8RES NETTES [C] | \n\n 428\u00a0791 | \n\n 487\u00a0018 | \n
| \n ENDETTEMENT FINANCIER NET [D = C + A - B] | \n\n 291\u00a0493 | \n\n 272\u00a0281 | \n
| \n CAPITAUX PROPRES GROUPE [E] | \n\n 1\u00a0115\u00a0656 | \n\n 1\u00a0050\u00a0383 | \n
| \n RATIO D\u2019ENDETTEMENT (EN %) [D / E] | \n\n 26,1\u00a0% | \n\n 25,9\u00a0% | \n
3.4.9Risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
La principale exposition du Groupe en mati\u00e8re de risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat recouvre l\u2019exposition de ses actifs et passifs financiers \u00e0 taux variable aux variations des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Cela pourrait avoir une r\u00e9percussion sur ses flux de tr\u00e9sorerie.
Le Groupe, dans le cadre de sa politique g\u00e9n\u00e9rale, convertit partiellement \u00e0 taux fixe sa dette initialement \u00e0 taux variable, au moyen d\u2019instruments financiers tels que des SWAP de taux.
Ces instruments de couverture sont n\u00e9goci\u00e9s sur des march\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 avec les contreparties bancaires, de mani\u00e8re centralis\u00e9e par la Direction Financi\u00e8re du Groupe. Ils ne sont pas qualifi\u00e9s de couverture par le Groupe et sont comptabilis\u00e9s en juste valeur par le compte de r\u00e9sultat.
Le Groupe n\u2019a pas mis en place de nouvelles couvertures en 2022. Le montant de ses instruments en vie au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 porte sur un montant restant d\u00fb de 7,1\u00a0M\u20ac. Les caract\u00e9ristiques de ces instruments sont pr\u00e9sent\u00e9s en note\u00a03.6.5 \u00ab\u00a0Engagements\u00a0\u00bb.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre, l\u2019exposition nette \u00e0 taux variable se d\u00e9compose comme suit\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Emprunts - taux variables | \n\n 9\u00a0600 | \n\n 11\u00a0575 | \n
| \n Concours bancaires courants | \n\n 6\u00a0851 | \n\n 5\u00a0981 | \n
| \n Autres actifs financiers courants et non courants | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents tr\u00e9sorerie | \n\n (126\u00a0147) | \n\n (153\u00a0724) | \n
| \n POSITION NETTE AVANT GESTION | \n\n (109\u00a0696) | \n\n (136\u00a0168) | \n
| \n SWAP de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat | \n\n 7\u00a0074 | \n\n 8\u00a0889 | \n
| \n COUVERTURE | \n\n 7\u00a0074 | \n\n 8\u00a0889 | \n
| \n POSITION NETTE APR\u00c8S GESTION | \n\n (116\u00a0770) | \n\n (145\u00a0057) | \n
L\u2019approche retenue a consist\u00e9 \u00e0 prendre en compte comme base de calcul \u00e0 la sensibilit\u00e9 aux taux des positions nettes (pr\u00eateuses et emprunteuses).
Au 31 d\u00e9cembre 2022, l\u2019impact sur la partie non couverte de 100 points de base de variation des taux variables s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 168 milliers d\u2019euros.
3.6.5Instruments financiers et de march\u00e9
Les risques principaux couverts par les instruments financiers du Groupe sont le risque de change, le risque sur mati\u00e8res premi\u00e8res et le risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s qui ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res de couverture sont \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par r\u00e9sultat. Le profit ou la perte r\u00e9sultant de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur est enregistr\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Lorsqu\u2019un instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme instrument de couverture des variations de flux de tr\u00e9sorerie d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9, ou d\u2019une transaction pr\u00e9vue hautement probable, la part jug\u00e9e efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en capitaux propres. Les profits ou pertes associ\u00e9s cumul\u00e9s sont sortis des capitaux propres et inclus dans le r\u00e9sultat de la ou des p\u00e9riode(s) au cours desquelles la transaction couverte affecte le r\u00e9sultat.
La juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2022 des d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s dans le cadre de la gestion des risques de march\u00e9 est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE TAUX D\u2019INT\u00c9R\u00caT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Swaps payeurs taux variable | \n\n \n | \n\n (548) | \n\n \n | \n\n 310 | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE CHANGE | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0722 | \n\n 3\u00a0662 | \n\n \n | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE MATI\u00c8RES PREMI\u00c8RES | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 204 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0174 | \n\n 3\u00a0866 | \n\n 310 | \n
3.6.5.1 \u2013Risque de cours sur les mati\u00e8res premi\u00e8res
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le Groupe n\u2019a pas de couverture pour le risque sur ses achats futurs de mati\u00e8re premi\u00e8re.
3.6.5.2 \u2013Risque de change
Le Groupe est globalement soumis \u00e0 deux types de risque de change\u00a0:
\u25aa\ufe0eEn dehors de la zone EUR et de la zone USD, il dispose d\u2019outils de production dans une dizaine de pays, dans lesquels les ventes de ses filiales sont majoritairement libell\u00e9es en EUR ou en USD, alors que leurs charges sont majoritairement libell\u00e9es en devise locale, que sont le GBP, CAD, TRY, CZK, et dans une moindre mesure le MAD, CNY, INR et PLN, faisant na\u00eetre un besoin en devises locales. Un rench\u00e9rissement de celles-ci affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe\u00a0;
\u25aa\ufe0eL\u2019USD constitue la seconde devise de facturation du Groupe apr\u00e8s l\u2019EUR, principalement dans la division a\u00e9ronautique. La facturation dans d\u2019autres devises n\u2019est pas significative \u00e0 l\u2019\u00e9chelle du Groupe. Un affaiblissement de l\u2019USD affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe.
Afin de prot\u00e9ger ses r\u00e9sultats, le Groupe met en \u0153uvre une politique de couverture dont la finalit\u00e9 est de r\u00e9duire les facteurs d\u2019incertitude affectant sa rentabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle et lui donner le temps n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019adaptation de ses co\u00fbts \u00e0 un environnement mon\u00e9taire d\u00e9favorable.
Couverture du risque de change sur devises locales
Le Groupe a une tr\u00e8s bonne visibilit\u00e9 sur ses besoins en devises locales. Aussi, sa politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant de se pr\u00e9munir contre une hausse du cours des devises locales. L\u2019horizon de couverture est de 12 \u00e0 24\u00a0mois.
Couverture du risque de change sur USD
Comme indiqu\u00e9 ci-avant, la g\u00e9n\u00e9ration d\u2019USD provient principalement de la division a\u00e9ronautique du Groupe, qui b\u00e9n\u00e9ficie de contrats \u00e0 long terme pr\u00e9voyant une facturation dans cette devise. La politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant d\u2019obtenir un cours de couverture moyen garanti. L\u2019horizon de couverture peut aller jusqu\u2019\u00e0 5\u00a0ans.
Les principaux instruments de couverture utilis\u00e9s par le Groupe dans le cadre de sa gestion du risque de change sont des ventes \u00e0 terme, des achats et ventes d\u2019options et des produits structur\u00e9s.
Le portefeuille des d\u00e9riv\u00e9s de change se ventile comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||||||
| \n \n | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n
| \n Position acheteuse de GBP contre USD | \n\n 0,4 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CAD contre USD | \n\n (0,3) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,2) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de TRY contre EUR | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2,8) | \n\n 38,4 | \n\n 38,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de PLN contre USD | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,1) | \n\n 20,4 | \n\n 20,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CZK contre EUR | \n\n 0,2 | \n\n 260,4 | \n\n 260,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,5 | \n\n 300,0 | \n\n 300,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse EUR contre USD | \n\n (6,5) | \n\n 182,0 | \n\n 81,2 | \n\n 100,8 | \n\n \n | \n\n (1,1) | \n\n 163,8 | \n\n 72,6 | \n\n 91,2 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n (6,0) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (3,7) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1) | \n\n Les montants de juste valeur sont exprim\u00e9s en millions d\u2019euros. | \n
| \n (2) | \n\n Les montants notionnels maximum sont exprim\u00e9s en millions de devises | \n
3.4.10Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs | \n\n 50 912 | \n\n 51\u00a0054 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | \n\n (46 398) | \n\n (38\u00a0600) | \n
| \n IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S NETS | \n\n 4 514 | \n\n 12\u00a0454 | \n
Actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s non reconnus\u00a0:
La Soci\u00e9t\u00e9 ne proc\u00e8de pas \u00e0 la reconnaissance des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs d\u00e8s lors qu\u2019elle n\u2019a pas l\u2019assurance suffisante du recouvrement futur des d\u00e9ficits reportables et des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts. Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que si leur r\u00e9cup\u00e9ration est probable. \u00c0 titre d\u2019information, les reports d\u00e9ficitaires non constat\u00e9s au bilan au 31 d\u00e9cembre 2022 seraient g\u00e9n\u00e9rateurs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs \u00e0 hauteur de 15,4 M\u20ac contre 17,3 M\u20ac en 2021.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs par horizon anticip\u00e9 de recouvrabilit\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2022
| \n 2022 | \n\n 2021 | \n||||||
| \n -1 an | \n\n 1 an \u00e0 5 ans | \n\n + 5 ans | \n\n Total | \n\n -1 an | \n\n 1 an \u00e0 5 ans | \n\n + 5 ans | \n\n Total | \n
| \n 2\u00a0739 | \n\n 39\u00a0730 | \n\n 8\u00a0443 | \n\n 50\u00a0912 | \n\n 1\u00a0594 | \n\n 37\u00a0234 | \n\n 12\u00a0226 | \n\n 51\u00a0054 | \n
3.5.8Imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat (charge ou produit) comprend\u00a0:
\u25aa\ufe0eLa charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 payer au titre de chaque exercice et la charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9. L\u2019imp\u00f4t est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat sauf s\u2019il se rattache \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments qui sont comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres.
\u25aa\ufe0eLes imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s selon la m\u00e9thode du report variable, pour toutes les diff\u00e9rences temporaires existantes \u00e0 la date de cl\u00f4ture entre les valeurs fiscales et les valeurs comptables des actifs et des passifs du bilan consolid\u00e9. Les \u00e9carts d\u2019acquisition non amortissables fiscalement ne donnent pas lieu \u00e0 la constatation d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9.
Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que si leur r\u00e9cup\u00e9ration est probable. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s aux taux d\u2019imp\u00f4ts qui sont en vigueur au moment du d\u00e9nouement des diff\u00e9rences temporelles. Notamment, un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sur les reports d\u00e9ficitaires n\u2019est comptabilis\u00e9 que dans la mesure o\u00f9 il est probable que la filiale concern\u00e9e ou son p\u00e9rim\u00e8tre d\u2019int\u00e9gration fiscale disposeront de b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels imputer les reports d\u00e9ficitaires.
\u25aa\ufe0eLe Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de qualifier la CVAE (cotisation sur la Valeur Ajout\u00e9e des Entreprises en France) d\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat devant entrer dans le champ d\u2019application d\u2019IAS\u00a012. Ce choix permet d\u2019assurer la coh\u00e9rence avec le traitement comptable appliqu\u00e9 aux taxes similaires dans d\u2019autres pays \u00e9trangers.
Les produits li\u00e9s au cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche sont class\u00e9s au compte de r\u00e9sultat dans la rubrique \u00ab autres produits \u00bb.
3.5.8.1 \u2013Ventilation de l\u2019imp\u00f4t
| \n R\u00e9partition en milliers d\u2019\u20ac | \n\n R\u00e9sultat avant imp\u00f4t | \n\n Imp\u00f4t * | \n\n R\u00e9sultat apr\u00e8s imp\u00f4t | \n
| \n R\u00e9sultat courant | \n\n 87\u00a0176 | \n\n (20\u00a0386) | \n\n 66\u00a0790 | \n
| \n Charges et produits op\u00e9rationnels non r\u00e9currents | \n\n (9\u00a0678) | \n\n 2\u00a0500 | \n\n (7\u00a0178) | \n
| \n Participation des salari\u00e9s aux fruits de l\u2019expansion | \n\n (220) | \n\n 57 | \n\n (163) | \n
| \n Cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts | \n\n \n | \n\n 47 | \n\n 47 | \n
| \n CVAE | \n\n \n | \n\n (2\u00a0766) | \n\n (2\u00a0766) | \n
| \n R\u00c9SULTAT DE LA P\u00c9RIODE | \n\n 77\u00a0278 | \n\n (20\u00a0550)* | \n\n 56 729 | \n
| \n * | \n\n dont imp\u00f4ts \u00e0 payer\u00a0: - 7 175 K\u20ac dont imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s\u00a0: - 8 562 K\u20ac dont retenue \u00e0 la source sur produits re\u00e7us de l\u2019\u00e9tranger\u00a0: - 2 103 K\u20ac | \n
3.5.8.2 \u2013Preuve d\u2019imp\u00f4t
| \n Preuve d\u2019imp\u00f4t en M\u20ac | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n R\u00e9sultat attribuable au Groupe | \n\n 57 | \n\n 44,0 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n 0,2 | \n\n (0,3) | \n
| \n IS comptabilis\u00e9 (IS+cr\u00e9dit d\u2019IS + ID+ cvae) | \n\n 20,6 | \n\n 16,3 | \n
| \n R\u00e9sultat avant IS | \n\n 77,3 | \n\n 60,6 | \n
| \n Taux normatif soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n 25,83\u00a0% | \n\n 25,83\u00a0% | \n
| \n IS th\u00e9orique / taux \u00e0 25,83\u00a0% | \n\n 20,0 | \n\n 15,7 | \n
| \n \u00c9CART | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Effet des diff\u00e9rences permanentes | \n\n (0,4) | \n\n (2,2) | \n
| \n Effet des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche | \n\n (1,3) | \n\n (1,2) | \n
| \n Effet CVAE (cotisation sur la valeur ajout\u00e9e des entreprises) | \n\n 2,0 | \n\n 1,9 | \n
| \n Effet des diff\u00e9rences entre les taux d\u2019impositions \u00e9trangers et fran\u00e7ais | \n\n (0,8) | \n\n (1,0) | \n
| \n Effet des imp\u00f4ts non reconnus | \n\n (4,0) | \n\n (1,2) | \n
| \n Effet dividendes \u2013 quote-part non d\u00e9ductible | \n\n 4,3 | \n\n 4,0 | \n
| \n Effet autres | \n\n 0,7 | \n\n 0,3 | \n
| \n IS AU COMPTE DE R\u00c9SULTAT (YC CVAE) | \n\n 20,6 | \n\n 16,3 | \n
| \n Taux d\u2019imp\u00f4t effectif (charge d\u2019imp\u00f4t au compte de r\u00e9sultat rapport\u00e9e au r\u00e9sultat avant imp\u00f4t) | \n\n 26,60\u00a0% | \n\n 26,83\u00a0% | \n
3.5.8.3 \u2013Taux d\u2019imp\u00f4ts applicables par les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe LISI
| \n \n | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Allemagne | \n\n 30,00\u00a0% | \n\n 30,00\u00a0% | \n
| \n Angleterre | \n\n 19,00\u00a0% | \n\n 19,00\u00a0% | \n
| \n Canada | \n\n 26,90\u00a0% | \n\n 26,90\u00a0% | \n
| \n Espagne | \n\n 24,00\u00a0% | \n\n 25,00\u00a0% | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n 21,00\u00a0% | \n\n 21,00\u00a0% | \n
| \n France | \n\n 25,83\u00a0% | \n\n 25,83\u00a0% | \n
| \n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n 19,00\u00a0% | \n\n 19,00\u00a0% | \n
| \n Chine | \n\n 25,00\u00a0% | \n\n 25,00\u00a0% | \n
| \n Mexique | \n\n 30,00\u00a0% | \n\n 30,00\u00a0% | \n
3.4.10Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs | \n\n 50 912 | \n\n 51\u00a0054 | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | \n\n (46 398) | \n\n (38\u00a0600) | \n
| \n IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S NETS | \n\n 4 514 | \n\n 12\u00a0454 | \n
Actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s non reconnus\u00a0:
La Soci\u00e9t\u00e9 ne proc\u00e8de pas \u00e0 la reconnaissance des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs d\u00e8s lors qu\u2019elle n\u2019a pas l\u2019assurance suffisante du recouvrement futur des d\u00e9ficits reportables et des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts. Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que si leur r\u00e9cup\u00e9ration est probable. \u00c0 titre d\u2019information, les reports d\u00e9ficitaires non constat\u00e9s au bilan au 31 d\u00e9cembre 2022 seraient g\u00e9n\u00e9rateurs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs \u00e0 hauteur de 15,4 M\u20ac contre 17,3 M\u20ac en 2021.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs par horizon anticip\u00e9 de recouvrabilit\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2022
| \n 2022 | \n\n 2021 | \n||||||
| \n -1 an | \n\n 1 an \u00e0 5 ans | \n\n + 5 ans | \n\n Total | \n\n -1 an | \n\n 1 an \u00e0 5 ans | \n\n + 5 ans | \n\n Total | \n
| \n 2\u00a0739 | \n\n 39\u00a0730 | \n\n 8\u00a0443 | \n\n 50\u00a0912 | \n\n 1\u00a0594 | \n\n 37\u00a0234 | \n\n 12\u00a0226 | \n\n 51\u00a0054 | \n
3.5.8Imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat (charge ou produit) comprend\u00a0:
\u25aa\ufe0eLa charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 payer au titre de chaque exercice et la charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9. L\u2019imp\u00f4t est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat sauf s\u2019il se rattache \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments qui sont comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres.
\u25aa\ufe0eLes imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s selon la m\u00e9thode du report variable, pour toutes les diff\u00e9rences temporaires existantes \u00e0 la date de cl\u00f4ture entre les valeurs fiscales et les valeurs comptables des actifs et des passifs du bilan consolid\u00e9. Les \u00e9carts d\u2019acquisition non amortissables fiscalement ne donnent pas lieu \u00e0 la constatation d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9.
Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que si leur r\u00e9cup\u00e9ration est probable. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s aux taux d\u2019imp\u00f4ts qui sont en vigueur au moment du d\u00e9nouement des diff\u00e9rences temporelles. Notamment, un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sur les reports d\u00e9ficitaires n\u2019est comptabilis\u00e9 que dans la mesure o\u00f9 il est probable que la filiale concern\u00e9e ou son p\u00e9rim\u00e8tre d\u2019int\u00e9gration fiscale disposeront de b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels imputer les reports d\u00e9ficitaires.
\u25aa\ufe0eLe Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de qualifier la CVAE (cotisation sur la Valeur Ajout\u00e9e des Entreprises en France) d\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat devant entrer dans le champ d\u2019application d\u2019IAS\u00a012. Ce choix permet d\u2019assurer la coh\u00e9rence avec le traitement comptable appliqu\u00e9 aux taxes similaires dans d\u2019autres pays \u00e9trangers.
Les produits li\u00e9s au cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche sont class\u00e9s au compte de r\u00e9sultat dans la rubrique \u00ab autres produits \u00bb.
3.5.8.1 \u2013Ventilation de l\u2019imp\u00f4t
| \n R\u00e9partition en milliers d\u2019\u20ac | \n\n R\u00e9sultat avant imp\u00f4t | \n\n Imp\u00f4t * | \n\n R\u00e9sultat apr\u00e8s imp\u00f4t | \n
| \n R\u00e9sultat courant | \n\n 87\u00a0176 | \n\n (20\u00a0386) | \n\n 66\u00a0790 | \n
| \n Charges et produits op\u00e9rationnels non r\u00e9currents | \n\n (9\u00a0678) | \n\n 2\u00a0500 | \n\n (7\u00a0178) | \n
| \n Participation des salari\u00e9s aux fruits de l\u2019expansion | \n\n (220) | \n\n 57 | \n\n (163) | \n
| \n Cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts | \n\n \n | \n\n 47 | \n\n 47 | \n
| \n CVAE | \n\n \n | \n\n (2\u00a0766) | \n\n (2\u00a0766) | \n
| \n R\u00c9SULTAT DE LA P\u00c9RIODE | \n\n 77\u00a0278 | \n\n (20\u00a0550)* | \n\n 56 729 | \n
| \n * | \n\n dont imp\u00f4ts \u00e0 payer\u00a0: - 7 175 K\u20ac dont imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s\u00a0: - 8 562 K\u20ac dont retenue \u00e0 la source sur produits re\u00e7us de l\u2019\u00e9tranger\u00a0: - 2 103 K\u20ac | \n
3.5.8.2 \u2013Preuve d\u2019imp\u00f4t
| \n Preuve d\u2019imp\u00f4t en M\u20ac | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n R\u00e9sultat attribuable au Groupe | \n\n 57 | \n\n 44,0 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n 0,2 | \n\n (0,3) | \n
| \n IS comptabilis\u00e9 (IS+cr\u00e9dit d\u2019IS + ID+ cvae) | \n\n 20,6 | \n\n 16,3 | \n
| \n R\u00e9sultat avant IS | \n\n 77,3 | \n\n 60,6 | \n
| \n Taux normatif soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n 25,83\u00a0% | \n\n 25,83\u00a0% | \n
| \n IS th\u00e9orique / taux \u00e0 25,83\u00a0% | \n\n 20,0 | \n\n 15,7 | \n
| \n \u00c9CART | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Effet des diff\u00e9rences permanentes | \n\n (0,4) | \n\n (2,2) | \n
| \n Effet des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche | \n\n (1,3) | \n\n (1,2) | \n
| \n Effet CVAE (cotisation sur la valeur ajout\u00e9e des entreprises) | \n\n 2,0 | \n\n 1,9 | \n
| \n Effet des diff\u00e9rences entre les taux d\u2019impositions \u00e9trangers et fran\u00e7ais | \n\n (0,8) | \n\n (1,0) | \n
| \n Effet des imp\u00f4ts non reconnus | \n\n (4,0) | \n\n (1,2) | \n
| \n Effet dividendes \u2013 quote-part non d\u00e9ductible | \n\n 4,3 | \n\n 4,0 | \n
| \n Effet autres | \n\n 0,7 | \n\n 0,3 | \n
| \n IS AU COMPTE DE R\u00c9SULTAT (YC CVAE) | \n\n 20,6 | \n\n 16,3 | \n
| \n Taux d\u2019imp\u00f4t effectif (charge d\u2019imp\u00f4t au compte de r\u00e9sultat rapport\u00e9e au r\u00e9sultat avant imp\u00f4t) | \n\n 26,60\u00a0% | \n\n 26,83\u00a0% | \n
3.5.8.3 \u2013Taux d\u2019imp\u00f4ts applicables par les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe LISI
| \n \n | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Allemagne | \n\n 30,00\u00a0% | \n\n 30,00\u00a0% | \n
| \n Angleterre | \n\n 19,00\u00a0% | \n\n 19,00\u00a0% | \n
| \n Canada | \n\n 26,90\u00a0% | \n\n 26,90\u00a0% | \n
| \n Espagne | \n\n 24,00\u00a0% | \n\n 25,00\u00a0% | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n 21,00\u00a0% | \n\n 21,00\u00a0% | \n
| \n France | \n\n 25,83\u00a0% | \n\n 25,83\u00a0% | \n
| \n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n 19,00\u00a0% | \n\n 19,00\u00a0% | \n
| \n Chine | \n\n 25,00\u00a0% | \n\n 25,00\u00a0% | \n
| \n Mexique | \n\n 30,00\u00a0% | \n\n 30,00\u00a0% | \n
Actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s non reconnus\u00a0:
La Soci\u00e9t\u00e9 ne proc\u00e8de pas \u00e0 la reconnaissance des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs d\u00e8s lors qu\u2019elle n\u2019a pas l\u2019assurance suffisante du recouvrement futur des d\u00e9ficits reportables et des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts. Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que si leur r\u00e9cup\u00e9ration est probable. \u00c0 titre d\u2019information, les reports d\u00e9ficitaires non constat\u00e9s au bilan au 31 d\u00e9cembre 2022 seraient g\u00e9n\u00e9rateurs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs \u00e0 hauteur de 15,4 M\u20ac contre 17,3 M\u20ac en 2021.
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat (charge ou produit) comprend\u00a0:
\u25aa\ufe0eLa charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 payer au titre de chaque exercice et la charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9. L\u2019imp\u00f4t est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat sauf s\u2019il se rattache \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments qui sont comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres.
\u25aa\ufe0eLes imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s selon la m\u00e9thode du report variable, pour toutes les diff\u00e9rences temporaires existantes \u00e0 la date de cl\u00f4ture entre les valeurs fiscales et les valeurs comptables des actifs et des passifs du bilan consolid\u00e9. Les \u00e9carts d\u2019acquisition non amortissables fiscalement ne donnent pas lieu \u00e0 la constatation d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9.
Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que si leur r\u00e9cup\u00e9ration est probable. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s aux taux d\u2019imp\u00f4ts qui sont en vigueur au moment du d\u00e9nouement des diff\u00e9rences temporelles. Notamment, un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sur les reports d\u00e9ficitaires n\u2019est comptabilis\u00e9 que dans la mesure o\u00f9 il est probable que la filiale concern\u00e9e ou son p\u00e9rim\u00e8tre d\u2019int\u00e9gration fiscale disposeront de b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels imputer les reports d\u00e9ficitaires.
\u25aa\ufe0eLe Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de qualifier la CVAE (cotisation sur la Valeur Ajout\u00e9e des Entreprises en France) d\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat devant entrer dans le champ d\u2019application d\u2019IAS\u00a012. Ce choix permet d\u2019assurer la coh\u00e9rence avec le traitement comptable appliqu\u00e9 aux taxes similaires dans d\u2019autres pays \u00e9trangers.
Actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s non reconnus\u00a0:
La Soci\u00e9t\u00e9 ne proc\u00e8de pas \u00e0 la reconnaissance des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs d\u00e8s lors qu\u2019elle n\u2019a pas l\u2019assurance suffisante du recouvrement futur des d\u00e9ficits reportables et des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts. Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que si leur r\u00e9cup\u00e9ration est probable. \u00c0 titre d\u2019information, les reports d\u00e9ficitaires non constat\u00e9s au bilan au 31 d\u00e9cembre 2022 seraient g\u00e9n\u00e9rateurs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs \u00e0 hauteur de 15,4 M\u20ac contre 17,3 M\u20ac en 2021.
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat (charge ou produit) comprend\u00a0:
\u25aa\ufe0eLa charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 payer au titre de chaque exercice et la charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9. L\u2019imp\u00f4t est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat sauf s\u2019il se rattache \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments qui sont comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres.
\u25aa\ufe0eLes imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s selon la m\u00e9thode du report variable, pour toutes les diff\u00e9rences temporaires existantes \u00e0 la date de cl\u00f4ture entre les valeurs fiscales et les valeurs comptables des actifs et des passifs du bilan consolid\u00e9. Les \u00e9carts d\u2019acquisition non amortissables fiscalement ne donnent pas lieu \u00e0 la constatation d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9.
Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que si leur r\u00e9cup\u00e9ration est probable. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s aux taux d\u2019imp\u00f4ts qui sont en vigueur au moment du d\u00e9nouement des diff\u00e9rences temporelles. Notamment, un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sur les reports d\u00e9ficitaires n\u2019est comptabilis\u00e9 que dans la mesure o\u00f9 il est probable que la filiale concern\u00e9e ou son p\u00e9rim\u00e8tre d\u2019int\u00e9gration fiscale disposeront de b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels imputer les reports d\u00e9ficitaires.
\u25aa\ufe0eLe Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de qualifier la CVAE (cotisation sur la Valeur Ajout\u00e9e des Entreprises en France) d\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat devant entrer dans le champ d\u2019application d\u2019IAS\u00a012. Ce choix permet d\u2019assurer la coh\u00e9rence avec le traitement comptable appliqu\u00e9 aux taxes similaires dans d\u2019autres pays \u00e9trangers.
3.5D\u00e9tail des principaux postes du compte de r\u00e9sultat
3.5.1Chiffre d\u2019affaires
Les produits provenant de la vente de biens sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat lorsque les risques et avantages significatifs inh\u00e9rents \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 des biens ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s \u00e0 l\u2019acheteur.
La norme IFRS 15 \u00ab Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus avec des clients\u00a0\u00bb introduit une grille d\u2019analyse unique quelles que soient les transactions (vente de biens, vente de services, octroi de licences...) comportant cinq \u00e9tapes successives\u00a0:
\u25aa\ufe0eIdentification du ou des contrats\u00a0;
\u25aa\ufe0eIdentification des diff\u00e9rentes obligations contractuelles du vendeur (obligation de performance)\u00a0;
\u25aa\ufe0eD\u00e9termination du prix de la transaction\u00a0;
\u25aa\ufe0eAllocation du prix de transaction aux diff\u00e9rentes obligations identifi\u00e9es\u00a0;
\u25aa\ufe0eComptabilisation du chiffre d\u2019affaires correspondant.
Les filiales int\u00e9gr\u00e9es dans le Groupe LISI \u00e9tant pour la plupart des sites de production industrielle, l\u2019essentiel du chiffre d\u2019affaires est constitu\u00e9 de ventes de produits finis. Le Groupe a n\u00e9anmoins identifi\u00e9 plus particuli\u00e8rement deux types de transactions distinctes de celle \u00e9nonc\u00e9e pr\u00e9c\u00e9demment\u00a0: la premi\u00e8re concerne les p\u00e9nalit\u00e9s de retard (sur livraison, sur d\u00e9rive qualit\u00e9\u2026) comptabilis\u00e9es en diminution du chiffre d\u2019affaires\u00a0; la seconde est relative aux facturations d\u2019outillages trait\u00e9es comme des prestations compl\u00e9mentaires donnant lieu \u00e0 la reconnaissance d\u2019un chiffre d\u2019affaires au moment de l\u2019acceptation de l\u2019outillage et des \u00e9chantillons initiaux. Ces principes sont trait\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a015.
Le Groupe revoit ses contrats de vente \u00e0 chaque exercice\u00a0: l\u2019analyse confirme que la comptabilisation est conforme \u00e0 IFRS\u00a015.
Le chiffre d\u2019affaires est indiqu\u00e9 apr\u00e8s d\u00e9duction des escomptes. Les montants des royalties, ou des redevances de brevet, ou d\u2019exploitation d\u2019une marque sont enregistr\u00e9s dans le chiffre d\u2019affaires.
La ventilation du chiffre d\u2019affaires par secteur d\u2019activit\u00e9 et par pays est indiqu\u00e9e en note\u00a03.6.1 \u00ab\u00a0informations sectorielles\u00a0\u00bb.
3.5.2Consommations
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL 2022 | \n\n TOTAL 2021 | \n
| \n Consommations de marchandises | \n\n 4\u00a0671 | \n\n 23\u00a0858 | \n\n 2\u00a0866 | \n\n 0 | \n\n 31\u00a0395 | \n\n 30\u00a0590 | \n
| \n Consommations de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n 135\u00a0472 | \n\n 153\u00a0958 | \n\n 22\u00a0677 | \n\n 0 | \n\n 312\u00a0107 | \n\n 219\u00a0443 | \n
| \n Outillages | \n\n 33\u00a0507 | \n\n 19\u00a0979 | \n\n 7\u00a0730 | \n\n 0 | \n\n 61\u00a0216 | \n\n 48\u00a0111 | \n
| \n Autres approvisionnements | \n\n 25\u00a0012 | \n\n 16\u00a0228 | \n\n 4\u00a0568 | \n\n 31 | \n\n 45\u00a0839 | \n\n 35\u00a0981 | \n
| \n TOTAL CONSOMMATIONS | \n\n 198\u00a0662 | \n\n 214\u00a0023 | \n\n 37\u00a0841 | \n\n 31 | \n\n 450\u00a0558 | \n\n 334\u00a0126 | \n
3.5.3Autres achats et charges externes
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL 2022 | \n\n TOTAL 2021 | \n
| \n Sous-traitance | \n\n 41 302 | \n\n 47 401 | \n\n 7 747 | \n\n 0 | \n\n 96 449 | \n\n 77 586 | \n
| \n Entretien | \n\n 25 925 | \n\n 24 121 | \n\n 5 229 | \n\n 644 | \n\n 55 944 | \n\n 47 957 | \n
| \n Transports | \n\n 8 261 | \n\n 16 642 | \n\n 1 385 | \n\n 0 | \n\n 26 290 | \n\n 20 374 | \n
| \n Energie | \n\n 20 619 | \n\n 14 868 | \n\n 2 257 | \n\n 23 | \n\n 37 767 | \n\n 30 532 | \n
| \n Autres charges externes | \n\n 77 620 | \n\n 27 442 | \n\n 9 048 | \n\n (10 812) | \n\n 103 104 | \n\n 74 905 | \n
| \n TOTAL AUTRES ACHATS ET\u00a0CHARGES EXTERNES | \n\n 173 727 | \n\n 130 474 | \n\n 25 666 | \n\n (10 145) | \n\n 319 554 | \n\n 251 354 | \n
Le montant de -\u00a010,1\u00a0M\u20ac indiqu\u00e9 dans la colonne \u00ab\u00a0autres\u00a0\u00bb est compos\u00e9 de l\u2019\u00e9limination intragroupe des facturations de prestations des Holding LISI S.A. et LISI Holdings North America aux divisions (-\u00a013,0\u00a0M\u20ac). La diff\u00e9rence correspond aux co\u00fbts des activit\u00e9s de ces holdings.
Honoraires des Commissaires aux Comptes
Le tableau ci-apr\u00e8s recense le montant des honoraires des Commissaires aux Comptes certifiant les comptes sociaux et consolid\u00e9s du Groupe.
Il s\u2019agit des honoraires r\u00e9mun\u00e9rant des prestations rendues et comptabilis\u00e9es en charges au titre de l\u2019exercice 2022 dans les comptes de la soci\u00e9t\u00e9 LISI S.A. et de ses filiales dont les comptes de r\u00e9sultat de l\u2019exercice et le bilan sont consolid\u00e9s par int\u00e9gration globale.
Les honoraires relatifs aux prestations de nature fiscale concernant les soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises ou \u00e9trang\u00e8res, effectu\u00e9es par le CMS Bureau Francis LEFEBVRE ou d\u2019autres prestataires ne figurent pas dans le tableau ci-dessous.
| \n \n | \n\n Ernst & Young | \n\n Exco et Associ\u00e9s | \n\n Auditeurs \u00e9trangers | \n|||
| \n \n | \n\n Montant | \n\n Montant | \n\n Montant | \n|||
| \n En milliers d\u2019\u20ac | \n\n N | \n\n N-1 | \n\n N | \n\n N-1 | \n\n N | \n\n N-1 | \n
| \n AUDIT | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolid\u00e9s | \n||||||
| \n \u2013 Holding | \n\n 27 | \n\n 28 | \n\n 37 | \n\n 28 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
| \n \u2013 Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 818 | \n\n 767 | \n\n 257 | \n\n 265 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres diligences et prestations | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u2013 Holding | \n\n 11 | \n\n 34 | \n\n 0 | \n\n 33 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u2013 Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 14 | \n\n 15 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n SOUS-TOTAL | \n\n 855 | \n\n 829 | \n\n 308 | \n\n 341 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
| \n AUTRES PRESTATIONS RENDUES PAR LES R\u00c9SEAUX AUX FILIALES INT\u00c9GR\u00c9ES GLOBALEMENT | \n||||||
| \n Juridique, fiscal et social | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Prestations diverses | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n SOUS-TOTAL | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL | \n\n 855 | \n\n 829 | \n\n 308 | \n\n 341 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
Les montants figurant en autres diligences et prestations concernent entre autres l\u2019examen des informations sociales, environnementales et soci\u00e9tales consolid\u00e9es.
3.5.4Charges de personnel
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n Total 2022 | \n\n Total 2021 | \n
| \n Int\u00e9rimaires | \n\n 12\u00a0788 | \n\n 4\u00a0620 | \n\n 3\u00a0911 | \n\n 25 | \n\n 21\u00a0344 | \n\n 11\u00a0797 | \n
| \n Salaires et int\u00e9ressement | \n\n 206\u00a0732 | \n\n 123\u00a0638 | \n\n 44\u00a0446 | \n\n 5\u00a0060 | \n\n 379\u00a0876 | \n\n 336\u00a0773 | \n
| \n Indemnit\u00e9s de licenciement | \n\n 196 | \n\n 985 | \n\n 564 | \n\n 1 | \n\n 1\u00a0746 | \n\n 858 | \n
| \n Charges sociales et taxes sur\u00a0salaires | \n\n 69\u00a0216 | \n\n 42\u00a0197 | \n\n 16\u00a0775 | \n\n 3\u00a0934 | \n\n 132\u00a0122 | \n\n 122\u00a0705 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s | \n\n 120 | \n\n 100 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 220 | \n\n 82 | \n
| \n Prestations de retraite et m\u00e9dailles du travail | \n\n 855 | \n\n 795 | \n\n 55 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0705 | \n\n 1\u00a0544 | \n
| \n TOTAL CHARGES DE\u00a0PERSONNEL | \n\n 289\u00a0907 | \n\n 172\u00a0335 | \n\n 65\u00a0751 | \n\n 9\u00a0020 | \n\n 537\u00a0010 | \n\n 473\u00a0756 | \n
3.5.5Charges de recherche et d\u00e9veloppement
Les d\u00e9penses de recherche support\u00e9es en vue d\u2019acqu\u00e9rir une compr\u00e9hension et des connaissances scientifiques ou techniques nouvelles sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Dans le r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS, les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement, c\u2019est-\u00e0-dire d\u00e9coulant de l\u2019application des r\u00e9sultats de la recherche \u00e0 un plan ou un mod\u00e8le en vue de la production de produits et proc\u00e9d\u00e9s nouveaux ou substantiellement am\u00e9lior\u00e9s sont comptabilis\u00e9es en tant qu\u2019immobilisations si le Groupe peut d\u00e9montrer notamment l\u2019existence d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs probables.
Le Groupe LISI a la volont\u00e9 d\u2019exercer une activit\u00e9 de recherche et d\u00e9veloppement soutenue, que ce soit dans la mise au point de nouveaux produits ou dans l\u2019utilisation de nouveaux mat\u00e9riaux ou encore dans des proc\u00e9d\u00e9s de production innovants. Cette activit\u00e9 de recherche et d\u00e9veloppement s\u2019effectue de plusieurs mani\u00e8res\u00a0: soit dans le cadre de la coop\u00e9ration entre les bureaux d\u2019\u00e9tudes des soci\u00e9t\u00e9s des divisions et de ses clients, soit pour le d\u00e9veloppement ou l\u2019am\u00e9lioration de certains composants ou de processus industriels. Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement mises en \u0153uvre au sein du Groupe LISI portent majoritairement sur des produits en co-d\u00e9veloppement avec les clients et non sur des \u00e9volutions de processus industriels.
De ce fait, la plupart des frais encourus ne r\u00e9pond pas aux crit\u00e8res d\u2019activation en immobilisations incorporelles et sont donc enregistr\u00e9s en charges. Ces derni\u00e8res se composent principalement de co\u00fbts de personnel d\u00e9di\u00e9s aux services de recherche et d\u00e9veloppement.
Les effectifs d\u00e9di\u00e9s directement \u00e0 la recherche et d\u00e9veloppement ont repr\u00e9sent\u00e9 en 2022 environ 3,1\u00a0% des salari\u00e9s du Groupe.
Le Groupe \u00e9value p\u00e9riodiquement les projets significatifs pour identifier les \u00e9ventuelles d\u00e9penses activables.
Les d\u00e9penses engag\u00e9es au cours des deux derniers exercices sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le tableau ci-dessous\u00a0:
| \n En millions d\u2019\u20ac | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n D\u00e9penses de Recherche et D\u00e9veloppement | \n\n 32,1 | \n\n 26,7 | \n
| \n % du chiffre d\u2019affaires | \n\n 2,3\u00a0% | \n\n 2,2\u00a0% | \n
| \n Projects activ\u00e9s | \n\n 0 | \n\n 2,7 | \n
3.5.6Charges et produits op\u00e9rationnels non courants
Les produits et charges non courants s\u2019analysent comme suit\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n CHARGES OP\u00c9RATIONNELLES NON COURANTES | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Cession LISI MEDICAL Jeropa | \n\n \n | \n\n (877) | \n
| \n Charge nette li\u00e9e aux co\u00fbts de fermeture de l\u2019implantation de LISI AEROSPACE Mexique | \n\n 171 | \n\n (2\u00a0913) | \n
| \n Charge nette li\u00e9e aux co\u00fbts de fermeture de l\u2019implantation de LISI AUTOMOTIVE HEBEI (Chine) | \n\n (2\u00a0708) | \n\n \n | \n
| \n Charges nettes li\u00e9es aux mesures d\u2019ajustements des effectifs dans le cadre des plans d\u2019adaptation li\u00e9s \u00e0 la crise COVID-19 | \n\n (3\u00a0534) | \n\n (4\u00a0678) | \n
| \n Autres charges nettes de restructuration et r\u00e9organisation | \n\n (1\u00a0394) | \n\n \n | \n
| \n Autres produits et charges op\u00e9rationnels non courants | \n\n (2\u00a0213) | \n\n (2\u00a0281) | \n
| \n Autres Produits et charges op\u00e9rationnels non courants | \n\n (9\u00a0678) | \n\n (10\u00a0749) | \n
Les r\u00e8gles de pr\u00e9sentation et de d\u00e9finition des charges et produits non courants demeurent inchang\u00e9es par rapport au 31 d\u00e9cembre 2021.
Les charges nettes li\u00e9es aux mesures d\u2019ajustements des effectifs dans le cadre des plans d\u2019adaptation li\u00e9s \u00e0 la crise COVID-19 correspondent \u00e0 la finalisation des plans engag\u00e9s sur les exercices pr\u00e9c\u00e9dents.
3.5.7R\u00e9sultat financier
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PRODUITS DE TR\u00c9SORERIE ET CHARGES DE FINANCEMENT | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Produits de tr\u00e9sorerie | \n\n 861 | \n\n 491 | \n
| \n Incidence de la variation de la juste valeur des couvertures de taux positives | \n\n 859 | \n\n 495 | \n
| \n Charges de financement | \n\n (6\u00a0708) | \n\n (6\u00a0291) | \n
| \n SOUS-TOTAL PRODUITS DE TR\u00c9SORERIE ET CHARGES DE FINANCEMENT | \n\n (4\u00a0989) | \n\n (5\u00a0304) | \n
| \n AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Profits de change | \n\n 39\u00a0835 | \n\n 34\u00a0738 | \n
| \n Pertes de change | \n\n (34\u00a0036) | \n\n (19\u00a0190) | \n
| \n Incidence de la variation de la juste valeur des couvertures de devises | \n\n (3\u00a0193) | \n\n (5\u00a0452) | \n
| \n Autres | \n\n 240 | \n\n (11\u00a0542) | \n
| \n SOUS-TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS | \n\n 2\u00a0845 | \n\n 4\u00a0898 | \n
| \n R\u00c9SULTAT FINANCIER | \n\n (2\u00a0144) | \n\n (722) | \n
Co\u00fbt du financement et autres charges et produits financiers
Le co\u00fbt du financement inclut\u00a0:
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur emprunts calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats comprises dans les paiements effectu\u00e9s au titre d\u2019un contrat de location-financement et calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles produits d\u2019int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les placements de tr\u00e9sorerie,
\u25aa\ufe0eles variations des justes valeurs des instruments financiers.
3.5.8Imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat (charge ou produit) comprend\u00a0:
\u25aa\ufe0eLa charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 payer au titre de chaque exercice et la charge (le produit) d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9. L\u2019imp\u00f4t est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat sauf s\u2019il se rattache \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments qui sont comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres.
\u25aa\ufe0eLes imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s selon la m\u00e9thode du report variable, pour toutes les diff\u00e9rences temporaires existantes \u00e0 la date de cl\u00f4ture entre les valeurs fiscales et les valeurs comptables des actifs et des passifs du bilan consolid\u00e9. Les \u00e9carts d\u2019acquisition non amortissables fiscalement ne donnent pas lieu \u00e0 la constatation d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9.
Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont comptabilis\u00e9s que si leur r\u00e9cup\u00e9ration est probable. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s aux taux d\u2019imp\u00f4ts qui sont en vigueur au moment du d\u00e9nouement des diff\u00e9rences temporelles. Notamment, un actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sur les reports d\u00e9ficitaires n\u2019est comptabilis\u00e9 que dans la mesure o\u00f9 il est probable que la filiale concern\u00e9e ou son p\u00e9rim\u00e8tre d\u2019int\u00e9gration fiscale disposeront de b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels imputer les reports d\u00e9ficitaires.
\u25aa\ufe0eLe Groupe a d\u00e9cid\u00e9 de qualifier la CVAE (cotisation sur la Valeur Ajout\u00e9e des Entreprises en France) d\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat devant entrer dans le champ d\u2019application d\u2019IAS\u00a012. Ce choix permet d\u2019assurer la coh\u00e9rence avec le traitement comptable appliqu\u00e9 aux taxes similaires dans d\u2019autres pays \u00e9trangers.
Les produits li\u00e9s au cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche sont class\u00e9s au compte de r\u00e9sultat dans la rubrique \u00ab autres produits \u00bb.
3.5.8.1 \u2013Ventilation de l\u2019imp\u00f4t
| \n R\u00e9partition en milliers d\u2019\u20ac | \n\n R\u00e9sultat avant imp\u00f4t | \n\n Imp\u00f4t * | \n\n R\u00e9sultat apr\u00e8s imp\u00f4t | \n
| \n R\u00e9sultat courant | \n\n 87\u00a0176 | \n\n (20\u00a0386) | \n\n 66\u00a0790 | \n
| \n Charges et produits op\u00e9rationnels non r\u00e9currents | \n\n (9\u00a0678) | \n\n 2\u00a0500 | \n\n (7\u00a0178) | \n
| \n Participation des salari\u00e9s aux fruits de l\u2019expansion | \n\n (220) | \n\n 57 | \n\n (163) | \n
| \n Cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts | \n\n \n | \n\n 47 | \n\n 47 | \n
| \n CVAE | \n\n \n | \n\n (2\u00a0766) | \n\n (2\u00a0766) | \n
| \n R\u00c9SULTAT DE LA P\u00c9RIODE | \n\n 77\u00a0278 | \n\n (20\u00a0550)* | \n\n 56 729 | \n
| \n * | \n\n dont imp\u00f4ts \u00e0 payer\u00a0: - 7 175 K\u20ac dont imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s\u00a0: - 8 562 K\u20ac dont retenue \u00e0 la source sur produits re\u00e7us de l\u2019\u00e9tranger\u00a0: - 2 103 K\u20ac | \n
3.5.8.2 \u2013Preuve d\u2019imp\u00f4t
| \n Preuve d\u2019imp\u00f4t en M\u20ac | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n R\u00e9sultat attribuable au Groupe | \n\n 57 | \n\n 44,0 | \n
| \n Int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n 0,2 | \n\n (0,3) | \n
| \n IS comptabilis\u00e9 (IS+cr\u00e9dit d\u2019IS + ID+ cvae) | \n\n 20,6 | \n\n 16,3 | \n
| \n R\u00e9sultat avant IS | \n\n 77,3 | \n\n 60,6 | \n
| \n Taux normatif soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n 25,83\u00a0% | \n\n 25,83\u00a0% | \n
| \n IS th\u00e9orique / taux \u00e0 25,83\u00a0% | \n\n 20,0 | \n\n 15,7 | \n
| \n \u00c9CART | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Effet des diff\u00e9rences permanentes | \n\n (0,4) | \n\n (2,2) | \n
| \n Effet des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche | \n\n (1,3) | \n\n (1,2) | \n
| \n Effet CVAE (cotisation sur la valeur ajout\u00e9e des entreprises) | \n\n 2,0 | \n\n 1,9 | \n
| \n Effet des diff\u00e9rences entre les taux d\u2019impositions \u00e9trangers et fran\u00e7ais | \n\n (0,8) | \n\n (1,0) | \n
| \n Effet des imp\u00f4ts non reconnus | \n\n (4,0) | \n\n (1,2) | \n
| \n Effet dividendes \u2013 quote-part non d\u00e9ductible | \n\n 4,3 | \n\n 4,0 | \n
| \n Effet autres | \n\n 0,7 | \n\n 0,3 | \n
| \n IS AU COMPTE DE R\u00c9SULTAT (YC CVAE) | \n\n 20,6 | \n\n 16,3 | \n
| \n Taux d\u2019imp\u00f4t effectif (charge d\u2019imp\u00f4t au compte de r\u00e9sultat rapport\u00e9e au r\u00e9sultat avant imp\u00f4t) | \n\n 26,60\u00a0% | \n\n 26,83\u00a0% | \n
3.5.8.3 \u2013Taux d\u2019imp\u00f4ts applicables par les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe LISI
| \n \n | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Allemagne | \n\n 30,00\u00a0% | \n\n 30,00\u00a0% | \n
| \n Angleterre | \n\n 19,00\u00a0% | \n\n 19,00\u00a0% | \n
| \n Canada | \n\n 26,90\u00a0% | \n\n 26,90\u00a0% | \n
| \n Espagne | \n\n 24,00\u00a0% | \n\n 25,00\u00a0% | \n
| \n \u00c9tats-Unis | \n\n 21,00\u00a0% | \n\n 21,00\u00a0% | \n
| \n France | \n\n 25,83\u00a0% | \n\n 25,83\u00a0% | \n
| \n R\u00e9publique tch\u00e8que | \n\n 19,00\u00a0% | \n\n 19,00\u00a0% | \n
| \n Chine | \n\n 25,00\u00a0% | \n\n 25,00\u00a0% | \n
| \n Mexique | \n\n 30,00\u00a0% | \n\n 30,00\u00a0% | \n
3.5.9R\u00e9sultat par action
Le r\u00e9sultat net par action (avant dilution) est calcul\u00e9 en faisant le rapport entre le r\u00e9sultat net de l\u2019exercice et le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice, apr\u00e8s d\u00e9duction des actions d\u00e9tenues par le Groupe (actions propres). Le r\u00e9sultat net dilu\u00e9 par action est, quant \u00e0 lui, calcul\u00e9 en retenant tous les instruments financiers donnant un acc\u00e8s diff\u00e9r\u00e9 au capital du Groupe (options de souscriptions d\u2019actions, bons de souscriptions d\u2019actions, actions sous conditions de performance).
Les tableaux ci-apr\u00e8s indiquent le rapprochement entre le r\u00e9sultat de base par action avant dilution et le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action\u00a0:
| \n 31/12/2022 En milliers d\u2019euros | \n\n R\u00e9sultat de la p\u00e9riode | \n\n Nombre d\u2019actions | \n\n R\u00e9sultat net par action en \u20ac | \n
| \n Total actions | \n\n \n | \n\n 54\u00a0114\u00a0317 | \n\n \n | \n
| \n Actions d\u2019autocontr\u00f4le | \n\n \n | \n\n (1\u00a0193\u00a0107) | \n\n \n | \n
| \n R\u00c9SULTAT DE BASE PAR ACTION | \n\n 56\u00a0960 | \n\n 52\u00a0921\u00a0210 | \n\n 1,08 | \n
| \n Retraitement des actions sous condition de performance en cours d\u2019attribution | \n\n \n | \n\n 787 120 | \n\n \n | \n
| \n R\u00c9SULTAT DILU\u00c9 PAR ACTION | \n\n 56\u00a0960 | \n\n 53\u00a0708 330 | \n\n 1,06 | \n
| \n 31/12/2021 En milliers d\u2019euros | \n\n R\u00e9sultat de la p\u00e9riode | \n\n Nombre d\u2019actions | \n\n R\u00e9sultat net par action en \u20ac | \n
| \n Total actions | \n\n \n | \n\n 54\u00a0114\u00a0317 | \n\n \n | \n
| \n Actions d\u2019autocontr\u00f4le | \n\n \n | \n\n (1\u00a0157\u00a0653) | \n\n \n | \n
| \n R\u00c9SULTAT DE BASE PAR ACTION | \n\n 44\u00a0048 | \n\n 52\u00a0956\u00a0664 | \n\n 0,83 | \n
| \n Retraitement des actions sous condition de performance en cours d\u2019attribution | \n\n \n | \n\n 621\u00a0510 | \n\n \n | \n
| \n R\u00c9SULTAT DILU\u00c9 PAR ACTION | \n\n 44\u00a0048 | \n\n 53\u00a0578\u00a0174 | \n\n 0,82 | \n
3.5.1Chiffre d\u2019affaires
Les produits provenant de la vente de biens sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat lorsque les risques et avantages significatifs inh\u00e9rents \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 des biens ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s \u00e0 l\u2019acheteur.
La norme IFRS 15 \u00ab Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus avec des clients\u00a0\u00bb introduit une grille d\u2019analyse unique quelles que soient les transactions (vente de biens, vente de services, octroi de licences...) comportant cinq \u00e9tapes successives\u00a0:
\u25aa\ufe0eIdentification du ou des contrats\u00a0;
\u25aa\ufe0eIdentification des diff\u00e9rentes obligations contractuelles du vendeur (obligation de performance)\u00a0;
\u25aa\ufe0eD\u00e9termination du prix de la transaction\u00a0;
\u25aa\ufe0eAllocation du prix de transaction aux diff\u00e9rentes obligations identifi\u00e9es\u00a0;
\u25aa\ufe0eComptabilisation du chiffre d\u2019affaires correspondant.
Les filiales int\u00e9gr\u00e9es dans le Groupe LISI \u00e9tant pour la plupart des sites de production industrielle, l\u2019essentiel du chiffre d\u2019affaires est constitu\u00e9 de ventes de produits finis. Le Groupe a n\u00e9anmoins identifi\u00e9 plus particuli\u00e8rement deux types de transactions distinctes de celle \u00e9nonc\u00e9e pr\u00e9c\u00e9demment\u00a0: la premi\u00e8re concerne les p\u00e9nalit\u00e9s de retard (sur livraison, sur d\u00e9rive qualit\u00e9\u2026) comptabilis\u00e9es en diminution du chiffre d\u2019affaires\u00a0; la seconde est relative aux facturations d\u2019outillages trait\u00e9es comme des prestations compl\u00e9mentaires donnant lieu \u00e0 la reconnaissance d\u2019un chiffre d\u2019affaires au moment de l\u2019acceptation de l\u2019outillage et des \u00e9chantillons initiaux. Ces principes sont trait\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a015.
Le Groupe revoit ses contrats de vente \u00e0 chaque exercice\u00a0: l\u2019analyse confirme que la comptabilisation est conforme \u00e0 IFRS\u00a015.
Le chiffre d\u2019affaires est indiqu\u00e9 apr\u00e8s d\u00e9duction des escomptes. Les montants des royalties, ou des redevances de brevet, ou d\u2019exploitation d\u2019une marque sont enregistr\u00e9s dans le chiffre d\u2019affaires.
La ventilation du chiffre d\u2019affaires par secteur d\u2019activit\u00e9 et par pays est indiqu\u00e9e en note\u00a03.6.1 \u00ab\u00a0informations sectorielles\u00a0\u00bb.
3.5.1Chiffre d\u2019affaires
Les produits provenant de la vente de biens sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat lorsque les risques et avantages significatifs inh\u00e9rents \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 des biens ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s \u00e0 l\u2019acheteur.
La norme IFRS 15 \u00ab Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus avec des clients\u00a0\u00bb introduit une grille d\u2019analyse unique quelles que soient les transactions (vente de biens, vente de services, octroi de licences...) comportant cinq \u00e9tapes successives\u00a0:
\u25aa\ufe0eIdentification du ou des contrats\u00a0;
\u25aa\ufe0eIdentification des diff\u00e9rentes obligations contractuelles du vendeur (obligation de performance)\u00a0;
\u25aa\ufe0eD\u00e9termination du prix de la transaction\u00a0;
\u25aa\ufe0eAllocation du prix de transaction aux diff\u00e9rentes obligations identifi\u00e9es\u00a0;
\u25aa\ufe0eComptabilisation du chiffre d\u2019affaires correspondant.
Les filiales int\u00e9gr\u00e9es dans le Groupe LISI \u00e9tant pour la plupart des sites de production industrielle, l\u2019essentiel du chiffre d\u2019affaires est constitu\u00e9 de ventes de produits finis. Le Groupe a n\u00e9anmoins identifi\u00e9 plus particuli\u00e8rement deux types de transactions distinctes de celle \u00e9nonc\u00e9e pr\u00e9c\u00e9demment\u00a0: la premi\u00e8re concerne les p\u00e9nalit\u00e9s de retard (sur livraison, sur d\u00e9rive qualit\u00e9\u2026) comptabilis\u00e9es en diminution du chiffre d\u2019affaires\u00a0; la seconde est relative aux facturations d\u2019outillages trait\u00e9es comme des prestations compl\u00e9mentaires donnant lieu \u00e0 la reconnaissance d\u2019un chiffre d\u2019affaires au moment de l\u2019acceptation de l\u2019outillage et des \u00e9chantillons initiaux. Ces principes sont trait\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a015.
Le Groupe revoit ses contrats de vente \u00e0 chaque exercice\u00a0: l\u2019analyse confirme que la comptabilisation est conforme \u00e0 IFRS\u00a015.
Le chiffre d\u2019affaires est indiqu\u00e9 apr\u00e8s d\u00e9duction des escomptes. Les montants des royalties, ou des redevances de brevet, ou d\u2019exploitation d\u2019une marque sont enregistr\u00e9s dans le chiffre d\u2019affaires.
La ventilation du chiffre d\u2019affaires par secteur d\u2019activit\u00e9 et par pays est indiqu\u00e9e en note\u00a03.6.1 \u00ab\u00a0informations sectorielles\u00a0\u00bb.
3.5.1Chiffre d\u2019affaires
Les produits provenant de la vente de biens sont comptabilis\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat lorsque les risques et avantages significatifs inh\u00e9rents \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 des biens ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s \u00e0 l\u2019acheteur.
La norme IFRS 15 \u00ab Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contrats conclus avec des clients\u00a0\u00bb introduit une grille d\u2019analyse unique quelles que soient les transactions (vente de biens, vente de services, octroi de licences...) comportant cinq \u00e9tapes successives\u00a0:
\u25aa\ufe0eIdentification du ou des contrats\u00a0;
\u25aa\ufe0eIdentification des diff\u00e9rentes obligations contractuelles du vendeur (obligation de performance)\u00a0;
\u25aa\ufe0eD\u00e9termination du prix de la transaction\u00a0;
\u25aa\ufe0eAllocation du prix de transaction aux diff\u00e9rentes obligations identifi\u00e9es\u00a0;
\u25aa\ufe0eComptabilisation du chiffre d\u2019affaires correspondant.
Les filiales int\u00e9gr\u00e9es dans le Groupe LISI \u00e9tant pour la plupart des sites de production industrielle, l\u2019essentiel du chiffre d\u2019affaires est constitu\u00e9 de ventes de produits finis. Le Groupe a n\u00e9anmoins identifi\u00e9 plus particuli\u00e8rement deux types de transactions distinctes de celle \u00e9nonc\u00e9e pr\u00e9c\u00e9demment\u00a0: la premi\u00e8re concerne les p\u00e9nalit\u00e9s de retard (sur livraison, sur d\u00e9rive qualit\u00e9\u2026) comptabilis\u00e9es en diminution du chiffre d\u2019affaires\u00a0; la seconde est relative aux facturations d\u2019outillages trait\u00e9es comme des prestations compl\u00e9mentaires donnant lieu \u00e0 la reconnaissance d\u2019un chiffre d\u2019affaires au moment de l\u2019acceptation de l\u2019outillage et des \u00e9chantillons initiaux. Ces principes sont trait\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a015.
Le Groupe revoit ses contrats de vente \u00e0 chaque exercice\u00a0: l\u2019analyse confirme que la comptabilisation est conforme \u00e0 IFRS\u00a015.
Le chiffre d\u2019affaires est indiqu\u00e9 apr\u00e8s d\u00e9duction des escomptes. Les montants des royalties, ou des redevances de brevet, ou d\u2019exploitation d\u2019une marque sont enregistr\u00e9s dans le chiffre d\u2019affaires.
La ventilation du chiffre d\u2019affaires par secteur d\u2019activit\u00e9 et par pays est indiqu\u00e9e en note\u00a03.6.1 \u00ab\u00a0informations sectorielles\u00a0\u00bb.
3.5.2Consommations
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL 2022 | \n\n TOTAL 2021 | \n
| \n Consommations de marchandises | \n\n 4\u00a0671 | \n\n 23\u00a0858 | \n\n 2\u00a0866 | \n\n 0 | \n\n 31\u00a0395 | \n\n 30\u00a0590 | \n
| \n Consommations de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n 135\u00a0472 | \n\n 153\u00a0958 | \n\n 22\u00a0677 | \n\n 0 | \n\n 312\u00a0107 | \n\n 219\u00a0443 | \n
| \n Outillages | \n\n 33\u00a0507 | \n\n 19\u00a0979 | \n\n 7\u00a0730 | \n\n 0 | \n\n 61\u00a0216 | \n\n 48\u00a0111 | \n
| \n Autres approvisionnements | \n\n 25\u00a0012 | \n\n 16\u00a0228 | \n\n 4\u00a0568 | \n\n 31 | \n\n 45\u00a0839 | \n\n 35\u00a0981 | \n
| \n TOTAL CONSOMMATIONS | \n\n 198\u00a0662 | \n\n 214\u00a0023 | \n\n 37\u00a0841 | \n\n 31 | \n\n 450\u00a0558 | \n\n 334\u00a0126 | \n
3.5.3Autres achats et charges externes
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL 2022 | \n\n TOTAL 2021 | \n
| \n Sous-traitance | \n\n 41 302 | \n\n 47 401 | \n\n 7 747 | \n\n 0 | \n\n 96 449 | \n\n 77 586 | \n
| \n Entretien | \n\n 25 925 | \n\n 24 121 | \n\n 5 229 | \n\n 644 | \n\n 55 944 | \n\n 47 957 | \n
| \n Transports | \n\n 8 261 | \n\n 16 642 | \n\n 1 385 | \n\n 0 | \n\n 26 290 | \n\n 20 374 | \n
| \n Energie | \n\n 20 619 | \n\n 14 868 | \n\n 2 257 | \n\n 23 | \n\n 37 767 | \n\n 30 532 | \n
| \n Autres charges externes | \n\n 77 620 | \n\n 27 442 | \n\n 9 048 | \n\n (10 812) | \n\n 103 104 | \n\n 74 905 | \n
| \n TOTAL AUTRES ACHATS ET\u00a0CHARGES EXTERNES | \n\n 173 727 | \n\n 130 474 | \n\n 25 666 | \n\n (10 145) | \n\n 319 554 | \n\n 251 354 | \n
Le montant de -\u00a010,1\u00a0M\u20ac indiqu\u00e9 dans la colonne \u00ab\u00a0autres\u00a0\u00bb est compos\u00e9 de l\u2019\u00e9limination intragroupe des facturations de prestations des Holding LISI S.A. et LISI Holdings North America aux divisions (-\u00a013,0\u00a0M\u20ac). La diff\u00e9rence correspond aux co\u00fbts des activit\u00e9s de ces holdings.
Honoraires des Commissaires aux Comptes
Le tableau ci-apr\u00e8s recense le montant des honoraires des Commissaires aux Comptes certifiant les comptes sociaux et consolid\u00e9s du Groupe.
Il s\u2019agit des honoraires r\u00e9mun\u00e9rant des prestations rendues et comptabilis\u00e9es en charges au titre de l\u2019exercice 2022 dans les comptes de la soci\u00e9t\u00e9 LISI S.A. et de ses filiales dont les comptes de r\u00e9sultat de l\u2019exercice et le bilan sont consolid\u00e9s par int\u00e9gration globale.
Les honoraires relatifs aux prestations de nature fiscale concernant les soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises ou \u00e9trang\u00e8res, effectu\u00e9es par le CMS Bureau Francis LEFEBVRE ou d\u2019autres prestataires ne figurent pas dans le tableau ci-dessous.
| \n \n | \n\n Ernst & Young | \n\n Exco et Associ\u00e9s | \n\n Auditeurs \u00e9trangers | \n|||
| \n \n | \n\n Montant | \n\n Montant | \n\n Montant | \n|||
| \n En milliers d\u2019\u20ac | \n\n N | \n\n N-1 | \n\n N | \n\n N-1 | \n\n N | \n\n N-1 | \n
| \n AUDIT | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolid\u00e9s | \n||||||
| \n \u2013 Holding | \n\n 27 | \n\n 28 | \n\n 37 | \n\n 28 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
| \n \u2013 Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 818 | \n\n 767 | \n\n 257 | \n\n 265 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres diligences et prestations | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u2013 Holding | \n\n 11 | \n\n 34 | \n\n 0 | \n\n 33 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u2013 Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 14 | \n\n 15 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n SOUS-TOTAL | \n\n 855 | \n\n 829 | \n\n 308 | \n\n 341 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
| \n AUTRES PRESTATIONS RENDUES PAR LES R\u00c9SEAUX AUX FILIALES INT\u00c9GR\u00c9ES GLOBALEMENT | \n||||||
| \n Juridique, fiscal et social | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Prestations diverses | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n SOUS-TOTAL | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL | \n\n 855 | \n\n 829 | \n\n 308 | \n\n 341 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
Les montants figurant en autres diligences et prestations concernent entre autres l\u2019examen des informations sociales, environnementales et soci\u00e9tales consolid\u00e9es.
3.5.2Consommations
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL 2022 | \n\n TOTAL 2021 | \n
| \n Consommations de marchandises | \n\n 4\u00a0671 | \n\n 23\u00a0858 | \n\n 2\u00a0866 | \n\n 0 | \n\n 31\u00a0395 | \n\n 30\u00a0590 | \n
| \n Consommations de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n 135\u00a0472 | \n\n 153\u00a0958 | \n\n 22\u00a0677 | \n\n 0 | \n\n 312\u00a0107 | \n\n 219\u00a0443 | \n
| \n Outillages | \n\n 33\u00a0507 | \n\n 19\u00a0979 | \n\n 7\u00a0730 | \n\n 0 | \n\n 61\u00a0216 | \n\n 48\u00a0111 | \n
| \n Autres approvisionnements | \n\n 25\u00a0012 | \n\n 16\u00a0228 | \n\n 4\u00a0568 | \n\n 31 | \n\n 45\u00a0839 | \n\n 35\u00a0981 | \n
| \n TOTAL CONSOMMATIONS | \n\n 198\u00a0662 | \n\n 214\u00a0023 | \n\n 37\u00a0841 | \n\n 31 | \n\n 450\u00a0558 | \n\n 334\u00a0126 | \n
3.5.3Autres achats et charges externes
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL 2022 | \n\n TOTAL 2021 | \n
| \n Sous-traitance | \n\n 41 302 | \n\n 47 401 | \n\n 7 747 | \n\n 0 | \n\n 96 449 | \n\n 77 586 | \n
| \n Entretien | \n\n 25 925 | \n\n 24 121 | \n\n 5 229 | \n\n 644 | \n\n 55 944 | \n\n 47 957 | \n
| \n Transports | \n\n 8 261 | \n\n 16 642 | \n\n 1 385 | \n\n 0 | \n\n 26 290 | \n\n 20 374 | \n
| \n Energie | \n\n 20 619 | \n\n 14 868 | \n\n 2 257 | \n\n 23 | \n\n 37 767 | \n\n 30 532 | \n
| \n Autres charges externes | \n\n 77 620 | \n\n 27 442 | \n\n 9 048 | \n\n (10 812) | \n\n 103 104 | \n\n 74 905 | \n
| \n TOTAL AUTRES ACHATS ET\u00a0CHARGES EXTERNES | \n\n 173 727 | \n\n 130 474 | \n\n 25 666 | \n\n (10 145) | \n\n 319 554 | \n\n 251 354 | \n
Le montant de -\u00a010,1\u00a0M\u20ac indiqu\u00e9 dans la colonne \u00ab\u00a0autres\u00a0\u00bb est compos\u00e9 de l\u2019\u00e9limination intragroupe des facturations de prestations des Holding LISI S.A. et LISI Holdings North America aux divisions (-\u00a013,0\u00a0M\u20ac). La diff\u00e9rence correspond aux co\u00fbts des activit\u00e9s de ces holdings.
Honoraires des Commissaires aux Comptes
Le tableau ci-apr\u00e8s recense le montant des honoraires des Commissaires aux Comptes certifiant les comptes sociaux et consolid\u00e9s du Groupe.
Il s\u2019agit des honoraires r\u00e9mun\u00e9rant des prestations rendues et comptabilis\u00e9es en charges au titre de l\u2019exercice 2022 dans les comptes de la soci\u00e9t\u00e9 LISI S.A. et de ses filiales dont les comptes de r\u00e9sultat de l\u2019exercice et le bilan sont consolid\u00e9s par int\u00e9gration globale.
Les honoraires relatifs aux prestations de nature fiscale concernant les soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises ou \u00e9trang\u00e8res, effectu\u00e9es par le CMS Bureau Francis LEFEBVRE ou d\u2019autres prestataires ne figurent pas dans le tableau ci-dessous.
| \n \n | \n\n Ernst & Young | \n\n Exco et Associ\u00e9s | \n\n Auditeurs \u00e9trangers | \n|||
| \n \n | \n\n Montant | \n\n Montant | \n\n Montant | \n|||
| \n En milliers d\u2019\u20ac | \n\n N | \n\n N-1 | \n\n N | \n\n N-1 | \n\n N | \n\n N-1 | \n
| \n AUDIT | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolid\u00e9s | \n||||||
| \n \u2013 Holding | \n\n 27 | \n\n 28 | \n\n 37 | \n\n 28 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
| \n \u2013 Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 818 | \n\n 767 | \n\n 257 | \n\n 265 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres diligences et prestations | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u2013 Holding | \n\n 11 | \n\n 34 | \n\n 0 | \n\n 33 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u2013 Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 14 | \n\n 15 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n SOUS-TOTAL | \n\n 855 | \n\n 829 | \n\n 308 | \n\n 341 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
| \n AUTRES PRESTATIONS RENDUES PAR LES R\u00c9SEAUX AUX FILIALES INT\u00c9GR\u00c9ES GLOBALEMENT | \n||||||
| \n Juridique, fiscal et social | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Prestations diverses | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n SOUS-TOTAL | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL | \n\n 855 | \n\n 829 | \n\n 308 | \n\n 341 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
Les montants figurant en autres diligences et prestations concernent entre autres l\u2019examen des informations sociales, environnementales et soci\u00e9tales consolid\u00e9es.
3.5.3Autres achats et charges externes
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL 2022 | \n\n TOTAL 2021 | \n
| \n Sous-traitance | \n\n 41 302 | \n\n 47 401 | \n\n 7 747 | \n\n 0 | \n\n 96 449 | \n\n 77 586 | \n
| \n Entretien | \n\n 25 925 | \n\n 24 121 | \n\n 5 229 | \n\n 644 | \n\n 55 944 | \n\n 47 957 | \n
| \n Transports | \n\n 8 261 | \n\n 16 642 | \n\n 1 385 | \n\n 0 | \n\n 26 290 | \n\n 20 374 | \n
| \n Energie | \n\n 20 619 | \n\n 14 868 | \n\n 2 257 | \n\n 23 | \n\n 37 767 | \n\n 30 532 | \n
| \n Autres charges externes | \n\n 77 620 | \n\n 27 442 | \n\n 9 048 | \n\n (10 812) | \n\n 103 104 | \n\n 74 905 | \n
| \n TOTAL AUTRES ACHATS ET\u00a0CHARGES EXTERNES | \n\n 173 727 | \n\n 130 474 | \n\n 25 666 | \n\n (10 145) | \n\n 319 554 | \n\n 251 354 | \n
Le montant de -\u00a010,1\u00a0M\u20ac indiqu\u00e9 dans la colonne \u00ab\u00a0autres\u00a0\u00bb est compos\u00e9 de l\u2019\u00e9limination intragroupe des facturations de prestations des Holding LISI S.A. et LISI Holdings North America aux divisions (-\u00a013,0\u00a0M\u20ac). La diff\u00e9rence correspond aux co\u00fbts des activit\u00e9s de ces holdings.
Honoraires des Commissaires aux Comptes
Le tableau ci-apr\u00e8s recense le montant des honoraires des Commissaires aux Comptes certifiant les comptes sociaux et consolid\u00e9s du Groupe.
Il s\u2019agit des honoraires r\u00e9mun\u00e9rant des prestations rendues et comptabilis\u00e9es en charges au titre de l\u2019exercice 2022 dans les comptes de la soci\u00e9t\u00e9 LISI S.A. et de ses filiales dont les comptes de r\u00e9sultat de l\u2019exercice et le bilan sont consolid\u00e9s par int\u00e9gration globale.
Les honoraires relatifs aux prestations de nature fiscale concernant les soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises ou \u00e9trang\u00e8res, effectu\u00e9es par le CMS Bureau Francis LEFEBVRE ou d\u2019autres prestataires ne figurent pas dans le tableau ci-dessous.
| \n \n | \n\n Ernst & Young | \n\n Exco et Associ\u00e9s | \n\n Auditeurs \u00e9trangers | \n|||
| \n \n | \n\n Montant | \n\n Montant | \n\n Montant | \n|||
| \n En milliers d\u2019\u20ac | \n\n N | \n\n N-1 | \n\n N | \n\n N-1 | \n\n N | \n\n N-1 | \n
| \n AUDIT | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolid\u00e9s | \n||||||
| \n \u2013 Holding | \n\n 27 | \n\n 28 | \n\n 37 | \n\n 28 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
| \n \u2013 Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 818 | \n\n 767 | \n\n 257 | \n\n 265 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres diligences et prestations | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u2013 Holding | \n\n 11 | \n\n 34 | \n\n 0 | \n\n 33 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u2013 Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 14 | \n\n 15 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n SOUS-TOTAL | \n\n 855 | \n\n 829 | \n\n 308 | \n\n 341 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
| \n AUTRES PRESTATIONS RENDUES PAR LES R\u00c9SEAUX AUX FILIALES INT\u00c9GR\u00c9ES GLOBALEMENT | \n||||||
| \n Juridique, fiscal et social | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Prestations diverses | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n SOUS-TOTAL | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL | \n\n 855 | \n\n 829 | \n\n 308 | \n\n 341 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
Les montants figurant en autres diligences et prestations concernent entre autres l\u2019examen des informations sociales, environnementales et soci\u00e9tales consolid\u00e9es.
3.5.3Autres achats et charges externes
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL 2022 | \n\n TOTAL 2021 | \n
| \n Sous-traitance | \n\n 41 302 | \n\n 47 401 | \n\n 7 747 | \n\n 0 | \n\n 96 449 | \n\n 77 586 | \n
| \n Entretien | \n\n 25 925 | \n\n 24 121 | \n\n 5 229 | \n\n 644 | \n\n 55 944 | \n\n 47 957 | \n
| \n Transports | \n\n 8 261 | \n\n 16 642 | \n\n 1 385 | \n\n 0 | \n\n 26 290 | \n\n 20 374 | \n
| \n Energie | \n\n 20 619 | \n\n 14 868 | \n\n 2 257 | \n\n 23 | \n\n 37 767 | \n\n 30 532 | \n
| \n Autres charges externes | \n\n 77 620 | \n\n 27 442 | \n\n 9 048 | \n\n (10 812) | \n\n 103 104 | \n\n 74 905 | \n
| \n TOTAL AUTRES ACHATS ET\u00a0CHARGES EXTERNES | \n\n 173 727 | \n\n 130 474 | \n\n 25 666 | \n\n (10 145) | \n\n 319 554 | \n\n 251 354 | \n
Le montant de -\u00a010,1\u00a0M\u20ac indiqu\u00e9 dans la colonne \u00ab\u00a0autres\u00a0\u00bb est compos\u00e9 de l\u2019\u00e9limination intragroupe des facturations de prestations des Holding LISI S.A. et LISI Holdings North America aux divisions (-\u00a013,0\u00a0M\u20ac). La diff\u00e9rence correspond aux co\u00fbts des activit\u00e9s de ces holdings.
Honoraires des Commissaires aux Comptes
Le tableau ci-apr\u00e8s recense le montant des honoraires des Commissaires aux Comptes certifiant les comptes sociaux et consolid\u00e9s du Groupe.
Il s\u2019agit des honoraires r\u00e9mun\u00e9rant des prestations rendues et comptabilis\u00e9es en charges au titre de l\u2019exercice 2022 dans les comptes de la soci\u00e9t\u00e9 LISI S.A. et de ses filiales dont les comptes de r\u00e9sultat de l\u2019exercice et le bilan sont consolid\u00e9s par int\u00e9gration globale.
Les honoraires relatifs aux prestations de nature fiscale concernant les soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises ou \u00e9trang\u00e8res, effectu\u00e9es par le CMS Bureau Francis LEFEBVRE ou d\u2019autres prestataires ne figurent pas dans le tableau ci-dessous.
| \n \n | \n\n Ernst & Young | \n\n Exco et Associ\u00e9s | \n\n Auditeurs \u00e9trangers | \n|||
| \n \n | \n\n Montant | \n\n Montant | \n\n Montant | \n|||
| \n En milliers d\u2019\u20ac | \n\n N | \n\n N-1 | \n\n N | \n\n N-1 | \n\n N | \n\n N-1 | \n
| \n AUDIT | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolid\u00e9s | \n||||||
| \n \u2013 Holding | \n\n 27 | \n\n 28 | \n\n 37 | \n\n 28 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
| \n \u2013 Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 818 | \n\n 767 | \n\n 257 | \n\n 265 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres diligences et prestations | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u2013 Holding | \n\n 11 | \n\n 34 | \n\n 0 | \n\n 33 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u2013 Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 14 | \n\n 15 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n SOUS-TOTAL | \n\n 855 | \n\n 829 | \n\n 308 | \n\n 341 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
| \n AUTRES PRESTATIONS RENDUES PAR LES R\u00c9SEAUX AUX FILIALES INT\u00c9GR\u00c9ES GLOBALEMENT | \n||||||
| \n Juridique, fiscal et social | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Prestations diverses | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n SOUS-TOTAL | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL | \n\n 855 | \n\n 829 | \n\n 308 | \n\n 341 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
Les montants figurant en autres diligences et prestations concernent entre autres l\u2019examen des informations sociales, environnementales et soci\u00e9tales consolid\u00e9es.
3.5.6Charges et produits op\u00e9rationnels non courants
Les produits et charges non courants s\u2019analysent comme suit\u00a0:
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n CHARGES OP\u00c9RATIONNELLES NON COURANTES | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Cession LISI MEDICAL Jeropa | \n\n \n | \n\n (877) | \n
| \n Charge nette li\u00e9e aux co\u00fbts de fermeture de l\u2019implantation de LISI AEROSPACE Mexique | \n\n 171 | \n\n (2\u00a0913) | \n
| \n Charge nette li\u00e9e aux co\u00fbts de fermeture de l\u2019implantation de LISI AUTOMOTIVE HEBEI (Chine) | \n\n (2\u00a0708) | \n\n \n | \n
| \n Charges nettes li\u00e9es aux mesures d\u2019ajustements des effectifs dans le cadre des plans d\u2019adaptation li\u00e9s \u00e0 la crise COVID-19 | \n\n (3\u00a0534) | \n\n (4\u00a0678) | \n
| \n Autres charges nettes de restructuration et r\u00e9organisation | \n\n (1\u00a0394) | \n\n \n | \n
| \n Autres produits et charges op\u00e9rationnels non courants | \n\n (2\u00a0213) | \n\n (2\u00a0281) | \n
| \n Autres Produits et charges op\u00e9rationnels non courants | \n\n (9\u00a0678) | \n\n (10\u00a0749) | \n
Les r\u00e8gles de pr\u00e9sentation et de d\u00e9finition des charges et produits non courants demeurent inchang\u00e9es par rapport au 31 d\u00e9cembre 2021.
Les charges nettes li\u00e9es aux mesures d\u2019ajustements des effectifs dans le cadre des plans d\u2019adaptation li\u00e9s \u00e0 la crise COVID-19 correspondent \u00e0 la finalisation des plans engag\u00e9s sur les exercices pr\u00e9c\u00e9dents.
Honoraires des Commissaires aux Comptes
Le tableau ci-apr\u00e8s recense le montant des honoraires des Commissaires aux Comptes certifiant les comptes sociaux et consolid\u00e9s du Groupe.
Il s\u2019agit des honoraires r\u00e9mun\u00e9rant des prestations rendues et comptabilis\u00e9es en charges au titre de l\u2019exercice 2022 dans les comptes de la soci\u00e9t\u00e9 LISI S.A. et de ses filiales dont les comptes de r\u00e9sultat de l\u2019exercice et le bilan sont consolid\u00e9s par int\u00e9gration globale.
Les honoraires relatifs aux prestations de nature fiscale concernant les soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises ou \u00e9trang\u00e8res, effectu\u00e9es par le CMS Bureau Francis LEFEBVRE ou d\u2019autres prestataires ne figurent pas dans le tableau ci-dessous.
| \n \n | \n\n Ernst & Young | \n\n Exco et Associ\u00e9s | \n\n Auditeurs \u00e9trangers | \n|||
| \n \n | \n\n Montant | \n\n Montant | \n\n Montant | \n|||
| \n En milliers d\u2019\u20ac | \n\n N | \n\n N-1 | \n\n N | \n\n N-1 | \n\n N | \n\n N-1 | \n
| \n AUDIT | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolid\u00e9s | \n||||||
| \n \u2013 Holding | \n\n 27 | \n\n 28 | \n\n 37 | \n\n 28 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
| \n \u2013 Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 818 | \n\n 767 | \n\n 257 | \n\n 265 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres diligences et prestations | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u2013 Holding | \n\n 11 | \n\n 34 | \n\n 0 | \n\n 33 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u2013 Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 14 | \n\n 15 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n SOUS-TOTAL | \n\n 855 | \n\n 829 | \n\n 308 | \n\n 341 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
| \n AUTRES PRESTATIONS RENDUES PAR LES R\u00c9SEAUX AUX FILIALES INT\u00c9GR\u00c9ES GLOBALEMENT | \n||||||
| \n Juridique, fiscal et social | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Prestations diverses | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n SOUS-TOTAL | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n TOTAL | \n\n 855 | \n\n 829 | \n\n 308 | \n\n 341 | \n\n 99 | \n\n 30 | \n
Les montants figurant en autres diligences et prestations concernent entre autres l\u2019examen des informations sociales, environnementales et soci\u00e9tales consolid\u00e9es.
3.5.5Charges de recherche et d\u00e9veloppement
Les d\u00e9penses de recherche support\u00e9es en vue d\u2019acqu\u00e9rir une compr\u00e9hension et des connaissances scientifiques ou techniques nouvelles sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Dans le r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS, les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement, c\u2019est-\u00e0-dire d\u00e9coulant de l\u2019application des r\u00e9sultats de la recherche \u00e0 un plan ou un mod\u00e8le en vue de la production de produits et proc\u00e9d\u00e9s nouveaux ou substantiellement am\u00e9lior\u00e9s sont comptabilis\u00e9es en tant qu\u2019immobilisations si le Groupe peut d\u00e9montrer notamment l\u2019existence d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs probables.
Le Groupe LISI a la volont\u00e9 d\u2019exercer une activit\u00e9 de recherche et d\u00e9veloppement soutenue, que ce soit dans la mise au point de nouveaux produits ou dans l\u2019utilisation de nouveaux mat\u00e9riaux ou encore dans des proc\u00e9d\u00e9s de production innovants. Cette activit\u00e9 de recherche et d\u00e9veloppement s\u2019effectue de plusieurs mani\u00e8res\u00a0: soit dans le cadre de la coop\u00e9ration entre les bureaux d\u2019\u00e9tudes des soci\u00e9t\u00e9s des divisions et de ses clients, soit pour le d\u00e9veloppement ou l\u2019am\u00e9lioration de certains composants ou de processus industriels. Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement mises en \u0153uvre au sein du Groupe LISI portent majoritairement sur des produits en co-d\u00e9veloppement avec les clients et non sur des \u00e9volutions de processus industriels.
De ce fait, la plupart des frais encourus ne r\u00e9pond pas aux crit\u00e8res d\u2019activation en immobilisations incorporelles et sont donc enregistr\u00e9s en charges. Ces derni\u00e8res se composent principalement de co\u00fbts de personnel d\u00e9di\u00e9s aux services de recherche et d\u00e9veloppement.
Les effectifs d\u00e9di\u00e9s directement \u00e0 la recherche et d\u00e9veloppement ont repr\u00e9sent\u00e9 en 2022 environ 3,1\u00a0% des salari\u00e9s du Groupe.
Le Groupe \u00e9value p\u00e9riodiquement les projets significatifs pour identifier les \u00e9ventuelles d\u00e9penses activables.
Les d\u00e9penses engag\u00e9es au cours des deux derniers exercices sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le tableau ci-dessous\u00a0:
| \n En millions d\u2019\u20ac | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n D\u00e9penses de Recherche et D\u00e9veloppement | \n\n 32,1 | \n\n 26,7 | \n
| \n % du chiffre d\u2019affaires | \n\n 2,3\u00a0% | \n\n 2,2\u00a0% | \n
| \n Projects activ\u00e9s | \n\n 0 | \n\n 2,7 | \n
Les d\u00e9penses de recherche support\u00e9es en vue d\u2019acqu\u00e9rir une compr\u00e9hension et des connaissances scientifiques ou techniques nouvelles sont comptabilis\u00e9es en charges lorsqu\u2019elles sont encourues.
Dans le r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS, les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement, c\u2019est-\u00e0-dire d\u00e9coulant de l\u2019application des r\u00e9sultats de la recherche \u00e0 un plan ou un mod\u00e8le en vue de la production de produits et proc\u00e9d\u00e9s nouveaux ou substantiellement am\u00e9lior\u00e9s sont comptabilis\u00e9es en tant qu\u2019immobilisations si le Groupe peut d\u00e9montrer notamment l\u2019existence d\u2019avantages \u00e9conomiques futurs probables.
3.5.7R\u00e9sultat financier
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PRODUITS DE TR\u00c9SORERIE ET CHARGES DE FINANCEMENT | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Produits de tr\u00e9sorerie | \n\n 861 | \n\n 491 | \n
| \n Incidence de la variation de la juste valeur des couvertures de taux positives | \n\n 859 | \n\n 495 | \n
| \n Charges de financement | \n\n (6\u00a0708) | \n\n (6\u00a0291) | \n
| \n SOUS-TOTAL PRODUITS DE TR\u00c9SORERIE ET CHARGES DE FINANCEMENT | \n\n (4\u00a0989) | \n\n (5\u00a0304) | \n
| \n AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Profits de change | \n\n 39\u00a0835 | \n\n 34\u00a0738 | \n
| \n Pertes de change | \n\n (34\u00a0036) | \n\n (19\u00a0190) | \n
| \n Incidence de la variation de la juste valeur des couvertures de devises | \n\n (3\u00a0193) | \n\n (5\u00a0452) | \n
| \n Autres | \n\n 240 | \n\n (11\u00a0542) | \n
| \n SOUS-TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS | \n\n 2\u00a0845 | \n\n 4\u00a0898 | \n
| \n R\u00c9SULTAT FINANCIER | \n\n (2\u00a0144) | \n\n (722) | \n
Co\u00fbt du financement et autres charges et produits financiers
Le co\u00fbt du financement inclut\u00a0:
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur emprunts calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats comprises dans les paiements effectu\u00e9s au titre d\u2019un contrat de location-financement et calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles produits d\u2019int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les placements de tr\u00e9sorerie,
\u25aa\ufe0eles variations des justes valeurs des instruments financiers.
3.5.7R\u00e9sultat financier
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PRODUITS DE TR\u00c9SORERIE ET CHARGES DE FINANCEMENT | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Produits de tr\u00e9sorerie | \n\n 861 | \n\n 491 | \n
| \n Incidence de la variation de la juste valeur des couvertures de taux positives | \n\n 859 | \n\n 495 | \n
| \n Charges de financement | \n\n (6\u00a0708) | \n\n (6\u00a0291) | \n
| \n SOUS-TOTAL PRODUITS DE TR\u00c9SORERIE ET CHARGES DE FINANCEMENT | \n\n (4\u00a0989) | \n\n (5\u00a0304) | \n
| \n AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Profits de change | \n\n 39\u00a0835 | \n\n 34\u00a0738 | \n
| \n Pertes de change | \n\n (34\u00a0036) | \n\n (19\u00a0190) | \n
| \n Incidence de la variation de la juste valeur des couvertures de devises | \n\n (3\u00a0193) | \n\n (5\u00a0452) | \n
| \n Autres | \n\n 240 | \n\n (11\u00a0542) | \n
| \n SOUS-TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS | \n\n 2\u00a0845 | \n\n 4\u00a0898 | \n
| \n R\u00c9SULTAT FINANCIER | \n\n (2\u00a0144) | \n\n (722) | \n
Co\u00fbt du financement et autres charges et produits financiers
Le co\u00fbt du financement inclut\u00a0:
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur emprunts calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats comprises dans les paiements effectu\u00e9s au titre d\u2019un contrat de location-financement et calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles produits d\u2019int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les placements de tr\u00e9sorerie,
\u25aa\ufe0eles variations des justes valeurs des instruments financiers.
3.5.7R\u00e9sultat financier
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n
| \n PRODUITS DE TR\u00c9SORERIE ET CHARGES DE FINANCEMENT | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Produits de tr\u00e9sorerie | \n\n 861 | \n\n 491 | \n
| \n Incidence de la variation de la juste valeur des couvertures de taux positives | \n\n 859 | \n\n 495 | \n
| \n Charges de financement | \n\n (6\u00a0708) | \n\n (6\u00a0291) | \n
| \n SOUS-TOTAL PRODUITS DE TR\u00c9SORERIE ET CHARGES DE FINANCEMENT | \n\n (4\u00a0989) | \n\n (5\u00a0304) | \n
| \n AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Profits de change | \n\n 39\u00a0835 | \n\n 34\u00a0738 | \n
| \n Pertes de change | \n\n (34\u00a0036) | \n\n (19\u00a0190) | \n
| \n Incidence de la variation de la juste valeur des couvertures de devises | \n\n (3\u00a0193) | \n\n (5\u00a0452) | \n
| \n Autres | \n\n 240 | \n\n (11\u00a0542) | \n
| \n SOUS-TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS | \n\n 2\u00a0845 | \n\n 4\u00a0898 | \n
| \n R\u00c9SULTAT FINANCIER | \n\n (2\u00a0144) | \n\n (722) | \n
Co\u00fbt du financement et autres charges et produits financiers
Le co\u00fbt du financement inclut\u00a0:
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur emprunts calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats comprises dans les paiements effectu\u00e9s au titre d\u2019un contrat de location-financement et calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles produits d\u2019int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les placements de tr\u00e9sorerie,
\u25aa\ufe0eles variations des justes valeurs des instruments financiers.
Co\u00fbt du financement et autres charges et produits financiers
Le co\u00fbt du financement inclut\u00a0:
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur emprunts calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats comprises dans les paiements effectu\u00e9s au titre d\u2019un contrat de location-financement et calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles produits d\u2019int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les placements de tr\u00e9sorerie,
\u25aa\ufe0eles variations des justes valeurs des instruments financiers.
Co\u00fbt du financement et autres charges et produits financiers
Le co\u00fbt du financement inclut\u00a0:
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur emprunts calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles charges d\u2019int\u00e9r\u00eats comprises dans les paiements effectu\u00e9s au titre d\u2019un contrat de location-financement et calcul\u00e9es en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif,
\u25aa\ufe0eles produits d\u2019int\u00e9r\u00eats g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les placements de tr\u00e9sorerie,
\u25aa\ufe0eles variations des justes valeurs des instruments financiers.
3.5.9R\u00e9sultat par action
Le r\u00e9sultat net par action (avant dilution) est calcul\u00e9 en faisant le rapport entre le r\u00e9sultat net de l\u2019exercice et le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice, apr\u00e8s d\u00e9duction des actions d\u00e9tenues par le Groupe (actions propres). Le r\u00e9sultat net dilu\u00e9 par action est, quant \u00e0 lui, calcul\u00e9 en retenant tous les instruments financiers donnant un acc\u00e8s diff\u00e9r\u00e9 au capital du Groupe (options de souscriptions d\u2019actions, bons de souscriptions d\u2019actions, actions sous conditions de performance).
Les tableaux ci-apr\u00e8s indiquent le rapprochement entre le r\u00e9sultat de base par action avant dilution et le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action\u00a0:
| \n 31/12/2022 En milliers d\u2019euros | \n\n R\u00e9sultat de la p\u00e9riode | \n\n Nombre d\u2019actions | \n\n R\u00e9sultat net par action en \u20ac | \n
| \n Total actions | \n\n \n | \n\n 54\u00a0114\u00a0317 | \n\n \n | \n
| \n Actions d\u2019autocontr\u00f4le | \n\n \n | \n\n (1\u00a0193\u00a0107) | \n\n \n | \n
| \n R\u00c9SULTAT DE BASE PAR ACTION | \n\n 56\u00a0960 | \n\n 52\u00a0921\u00a0210 | \n\n 1,08 | \n
| \n Retraitement des actions sous condition de performance en cours d\u2019attribution | \n\n \n | \n\n 787 120 | \n\n \n | \n
| \n R\u00c9SULTAT DILU\u00c9 PAR ACTION | \n\n 56\u00a0960 | \n\n 53\u00a0708 330 | \n\n 1,06 | \n
| \n 31/12/2021 En milliers d\u2019euros | \n\n R\u00e9sultat de la p\u00e9riode | \n\n Nombre d\u2019actions | \n\n R\u00e9sultat net par action en \u20ac | \n
| \n Total actions | \n\n \n | \n\n 54\u00a0114\u00a0317 | \n\n \n | \n
| \n Actions d\u2019autocontr\u00f4le | \n\n \n | \n\n (1\u00a0157\u00a0653) | \n\n \n | \n
| \n R\u00c9SULTAT DE BASE PAR ACTION | \n\n 44\u00a0048 | \n\n 52\u00a0956\u00a0664 | \n\n 0,83 | \n
| \n Retraitement des actions sous condition de performance en cours d\u2019attribution | \n\n \n | \n\n 621\u00a0510 | \n\n \n | \n
| \n R\u00c9SULTAT DILU\u00c9 PAR ACTION | \n\n 44\u00a0048 | \n\n 53\u00a0578\u00a0174 | \n\n 0,82 | \n
Le r\u00e9sultat net par action (avant dilution) est calcul\u00e9 en faisant le rapport entre le r\u00e9sultat net de l\u2019exercice et le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice, apr\u00e8s d\u00e9duction des actions d\u00e9tenues par le Groupe (actions propres). Le r\u00e9sultat net dilu\u00e9 par action est, quant \u00e0 lui, calcul\u00e9 en retenant tous les instruments financiers donnant un acc\u00e8s diff\u00e9r\u00e9 au capital du Groupe (options de souscriptions d\u2019actions, bons de souscriptions d\u2019actions, actions sous conditions de performance).
3.6.1Informations sectorielles
Le Groupe LISI pr\u00e9sente l\u2019information sectorielle conform\u00e9ment aux crit\u00e8res fix\u00e9s par la norme IFRS\u00a08.
Les activit\u00e9s du Groupe se d\u00e9clinent en trois secteurs d\u2019activit\u00e9, sur lesquels op\u00e8rent trois divisions\u00a0:
\u25aa\ufe0eLISI AEROSPACE qui regroupe les activit\u00e9s du march\u00e9 a\u00e9ronautique,
\u25aa\ufe0eLISI AUTOMOTIVE qui regroupe les activit\u00e9s du march\u00e9 automobile,
\u25aa\ufe0eLISI MEDICAL qui regroupe les activit\u00e9s du march\u00e9 m\u00e9dical.
Les \u00ab\u00a0autres\u00a0\u00bb incluent principalement les activit\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 t\u00eate du Groupe.
3.6.1.1 \u2013Ventilation par secteur d\u2019activit\u00e9
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL | \n
| \n 31/12/2022 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n COMPOSANTE R\u00c9SULTAT | \n|||||
| \n Chiffre d\u2019affaires par secteur d\u2019activit\u00e9* | \n\n 717\u00a0296 | \n\n 557\u00a0579 | \n\n 150\u00a0809 | \n\n (472) | \n\n 1\u00a0425\u00a0212 | \n
| \n Exc\u00e9dent brut d\u2019exploitation courant (EBITDA) | \n\n 103\u00a0326 | \n\n 61\u00a0315 | \n\n 22\u00a0690 | \n\n (873) | \n\n 186\u00a0458 | \n
| \n Dotations aux amortissements et provisions | \n\n 53\u00a0439 | \n\n 33\u00a0208 | \n\n 9\u00a0675 | \n\n 1\u00a0036 | \n\n 97\u00a0358 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (EBIT) | \n\n 49\u00a0887 | \n\n 28\u00a0107 | \n\n 13\u00a0015 | \n\n (1\u00a0909) | \n\n 89\u00a0100 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n 44\u00a0246 | \n\n 24\u00a0517 | \n\n 13\u00a0247 | \n\n (2\u00a0587) | \n\n 79\u00a0423 | \n
| \n R\u00c9SULTAT DE LA P\u00c9RIODE | \n\n 30\u00a0792 | \n\n 14\u00a0702 | \n\n 9\u00a0761 | \n\n 1\u00a0474 | \n\n 56\u00a0729 | \n
| \n COMPOSANTE BILAN | \n|||||
| \n Besoin en fonds de roulement | \n\n 198\u00a0958 | \n\n 106\u00a0804 | \n\n 26\u00a0022 | \n\n 9\u00a0774 | \n\n 341\u00a0558 | \n
| \n Immobilisations nettes | \n\n 719\u00a0348 | \n\n 397\u00a0490 | \n\n 167\u00a0105 | \n\n (96\u00a0974) | \n\n 1\u00a0186\u00a0969 | \n
| \n ACQUISITIONS D\u2019IMMOBILISATIONS | \n\n 54\u00a0037 | \n\n 30\u00a0653 | \n\n 25\u00a0664 | \n\n 199 | \n\n 110\u00a0553 | \n
| \n * | \n\n Apr\u00e8s affectation de l\u2019ensemble des co\u00fbts de holding division et groupe \u00e9ventuellement augment\u00e9 d\u2019une marge. | \n
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL | \n
| \n 31/12/2021 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n COMPOSANTE R\u00c9SULTAT | \n|||||
| \n Chiffre d\u2019affaires par secteur d\u2019activit\u00e9* | \n\n 558\u00a0053 | \n\n 484\u00a0602 | \n\n 121\u00a0997 | \n\n (755) | \n\n 1\u00a0163\u00a0897 | \n
| \n Exc\u00e9dent brut d\u2019exploitation courant (EBITDA) | \n\n 83\u00a0737 | \n\n 53\u00a0998 | \n\n 16\u00a0438 | \n\n (695) | \n\n 153\u00a0478 | \n
| \n Dotations aux amortissements et provisions | \n\n 46\u00a0439 | \n\n 30\u00a0409 | \n\n 9\u00a0118 | \n\n 901 | \n\n 86\u00a0867 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant (EBIT) | \n\n 37\u00a0298 | \n\n 23\u00a0589 | \n\n 7\u00a0320 | \n\n (1\u00a0596) | \n\n 66\u00a0611 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | \n\n 28\u00a0788 | \n\n 22\u00a0972 | \n\n 7\u00a0101 | \n\n (2\u00a0999) | \n\n 55\u00a0862 | \n
| \n R\u00c9SULTAT DE LA P\u00c9RIODE | \n\n 20\u00a0962 | \n\n 14\u00a0201 | \n\n 4\u00a0885 | \n\n 4\u00a0314 | \n\n 44\u00a0362 | \n
| \n COMPOSANTE BILAN | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Besoin en fonds de roulement | \n\n 180\u00a0073 | \n\n 93\u00a0845 | \n\n 30\u00a0998 | \n\n 7\u00a0734 | \n\n 312\u00a0650 | \n
| \n Immobilisations nettes | \n\n 699\u00a0997 | \n\n 384\u00a0341 | \n\n 146\u00a0032 | \n\n (90\u00a0870) | \n\n 1\u00a0139\u00a0500 | \n
| \n ACQUISITIONS D\u2019IMMOBILISATIONS | \n\n 37\u00a0689 | \n\n 23\u00a0155 | \n\n 5\u00a0765 | \n\n 28 | \n\n 66\u00a0637 | \n
| \n * | \n\n Apr\u00e8s affectation de l\u2019ensemble des co\u00fbts de holding division et groupe \u00e9ventuellement augment\u00e9 d\u2019une marge. | \n
3.6.1.2 \u2013Ventilation par secteur d\u2019activit\u00e9 et par pays
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL | \n
| \n 31/12/2022 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n COMPOSANTE R\u00c9SULTAT | \n|||||
| \n CHIFFRE D\u2019AFFAIRES PAR ZONE DE DESTINATION | \n|||||
| \n Union Europ\u00e9enne | \n\n 441\u00a0386 | \n\n 327\u00a0102 | \n\n 55\u00a0349 | \n\n (474) | \n\n 823\u00a0363 | \n
| \n dont France | \n\n 312\u00a0770 | \n\n 104\u00a0791 | \n\n 6\u00a0955 | \n\n (474) | \n\n 424\u00a0042 | \n
| \n Continent Nord-Am\u00e9ricain | \n\n 184\u00a0485 | \n\n 112\u00a0502 | \n\n 94\u00a0926 | \n\n \n | \n\n 391\u00a0913 | \n
| \n Autres pays | \n\n 91\u00a0427 | \n\n 117\u00a0975 | \n\n 534 | \n\n \n | \n\n 209\u00a0936 | \n
| \n TOTAL | \n\n 717\u00a0298 | \n\n 557\u00a0579 | \n\n 150\u00a0809 | \n\n (474) | \n\n 1\u00a0425\u00a0212 | \n
| \n COMPOSANTE BILAN | \n|||||
| \n IMMOBILISATIONS NETTES PAR ZONE DE DESTINATION | \n|||||
| \n Union Europ\u00e9enne | \n\n 397\u00a0831 | \n\n 260\u00a0545 | \n\n 61\u00a0679 | \n\n (96\u00a0974) | \n\n 623\u00a0081 | \n
| \n dont France | \n\n 374\u00a0476 | \n\n 162\u00a0382 | \n\n 61\u00a0678 | \n\n (96\u00a0974) | \n\n 501\u00a0562 | \n
| \n Continent Nord-Am\u00e9ricain | \n\n 291\u00a0012 | \n\n 116\u00a0805 | \n\n 105\u00a0427 | \n\n \n | \n\n 513\u00a0244 | \n
| \n Afrique | \n\n 5\u00a0580 | \n\n 5\u00a0661 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 11\u00a0241 | \n
| \n Asie | \n\n 24\u00a0925 | \n\n 14\u00a0479 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 39\u00a0404 | \n
| \n TOTAL | \n\n 719\u00a0348 | \n\n 397\u00a0490 | \n\n 167\u00a0105 | \n\n (96\u00a0974) | \n\n 1\u00a0186\u00a0969 | \n
| \n FLUX LI\u00c9S AUX ACQUISITIONS D\u2019IMMOBILISATIONS PAR ZONE DE DESTINATION | \n|||||
| \n Union Europ\u00e9enne | \n\n 41\u00a0112 | \n\n 22\u00a0494 | \n\n 2\u00a0644 | \n\n 198 | \n\n 66\u00a0449 | \n
| \n dont France | \n\n 39\u00a0927 | \n\n 14\u00a0777 | \n\n 2\u00a0644 | \n\n 198 | \n\n 57\u00a0546 | \n
| \n Continent Nord-Am\u00e9ricain | \n\n 10\u00a0830 | \n\n 5\u00a0458 | \n\n 23\u00a0020 | \n\n 0 | \n\n 39\u00a0308 | \n
| \n Afrique | \n\n 273 | \n\n 373 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 646 | \n
| \n Asie | \n\n 1\u00a0821 | \n\n 2\u00a0329 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 4\u00a0150 | \n
| \n TOTAL | \n\n 54\u00a0037 | \n\n 30\u00a0653 | \n\n 25\u00a0664 | \n\n 199 | \n\n 110\u00a0553 | \n
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n LISI AEROSPACE | \n\n LISI AUTOMOTIVE | \n\n LISI MEDICAL | \n\n Autres | \n\n TOTAL | \n
| \n 31/12/2021 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n COMPOSANTE R\u00c9SULTAT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Chiffre d\u2019affaires par zone de destination | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Union Europ\u00e9enne | \n\n 354\u00a0051 | \n\n 286\u00a0863 | \n\n 48\u00a0926 | \n\n (755) | \n\n 689\u00a0085 | \n
| \n dont France | \n\n 251\u00a0656 | \n\n 84\u00a0577 | \n\n 5\u00a0648 | \n\n (755) | \n\n 341\u00a0126 | \n
| \n Continent Nord-Am\u00e9ricain | \n\n 159\u00a0035 | \n\n 88\u00a0647 | \n\n 69\u00a0591 | \n\n \n | \n\n 317\u00a0273 | \n
| \n Autres pays | \n\n 44\u00a0967 | \n\n 109\u00a0092 | \n\n 3\u00a0480 | \n\n \n | \n\n 157\u00a0539 | \n
| \n TOTAL | \n\n 558\u00a0053 | \n\n 484\u00a0602 | \n\n 121\u00a0997 | \n\n (755) | \n\n 1\u00a0163\u00a0897 | \n
| \n COMPOSANTE BILAN | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n IMMOBILISATIONS NETTES PAR ZONE DE DESTINATION | \n|||||
| \n Union Europ\u00e9enne | \n\n 389\u00a0512 | \n\n 257\u00a0726 | \n\n 62\u00a0529 | \n\n (90\u00a0871) | \n\n 618\u00a0895 | \n
| \n dont France | \n\n 362\u00a0141 | \n\n 160\u00a0805 | \n\n 62\u00a0529 | \n\n (90\u00a0871) | \n\n 494\u00a0603 | \n
| \n Continent Nord-Am\u00e9ricain | \n\n 278\u00a0572 | \n\n 110\u00a0233 | \n\n 83\u00a0504 | \n\n \n | \n\n 472\u00a0309 | \n
| \n Afrique | \n\n 6\u00a0276 | \n\n 2\u00a0941 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 9\u00a0217 | \n
| \n Asie | \n\n 25\u00a0637 | \n\n 13\u00a0397 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 39\u00a0034 | \n
| \n TOTAL | \n\n 699\u00a0997 | \n\n 384\u00a0297 | \n\n 146\u00a0032 | \n\n (90\u00a0871) | \n\n 1\u00a0139\u00a0455 | \n
| \n FLUX LI\u00c9S AUX ACQUISITIONS D\u2019IMMOBILISATIONS PAR ZONE DE DESTINATION | \n|||||
| \n Union Europ\u00e9enne | \n\n 29\u00a0992 | \n\n 15\u00a0634 | \n\n 2\u00a0415 | \n\n (2) | \n\n 48\u00a0038 | \n
| \n dont France | \n\n 29\u00a0599 | \n\n 9\u00a0841 | \n\n 2\u00a0415 | \n\n (2) | \n\n 41\u00a0852 | \n
| \n Continent Nord-Am\u00e9ricain | \n\n 6\u00a0168 | \n\n 5\u00a0078 | \n\n 3\u00a0349 | \n\n 29 | \n\n 14\u00a0624 | \n
| \n Afrique | \n\n 78 | \n\n 909 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 987 | \n
| \n Asie | \n\n 1\u00a0453 | \n\n 1\u00a0535 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2\u00a0988 | \n
| \n TOTAL | \n\n 37\u00a0689 | \n\n 23\u00a0156 | \n\n 5\u00a0766 | \n\n 27 | \n\n 66\u00a0637 | \n
Le Groupe LISI pr\u00e9sente l\u2019information sectorielle conform\u00e9ment aux crit\u00e8res fix\u00e9s par la norme IFRS\u00a08.
Les activit\u00e9s du Groupe se d\u00e9clinent en trois secteurs d\u2019activit\u00e9, sur lesquels op\u00e8rent trois divisions\u00a0:
\u25aa\ufe0eLISI AEROSPACE qui regroupe les activit\u00e9s du march\u00e9 a\u00e9ronautique,
\u25aa\ufe0eLISI AUTOMOTIVE qui regroupe les activit\u00e9s du march\u00e9 automobile,
\u25aa\ufe0eLISI MEDICAL qui regroupe les activit\u00e9s du march\u00e9 m\u00e9dical.
Les \u00ab\u00a0autres\u00a0\u00bb incluent principalement les activit\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 t\u00eate du Groupe.
3.6.2Paiements fond\u00e9s en actions
3.6.2.1 \u2013Options d\u2019achats d\u2019action
Aucun plan d\u2019option d\u2019achat d\u2019actions n\u2019est en cours au 31 d\u00e9cembre 2022.
3.6.2.2 \u2013Attribution d\u2019actions sous conditions de performance
Le Groupe a mis en place des plans d\u2019attribution d\u2019actions sous conditions de performance au profit de certains salari\u00e9s ou dirigeants. L\u2019objectif de ces plans \u00e9tant de cr\u00e9er une incitation suppl\u00e9mentaire \u00e0 l\u2019am\u00e9lioration des performances du Groupe, une r\u00e9tention de cadres clefs et un alignement des int\u00e9r\u00eats du management et des actionnaires.
Afin de r\u00e9compenser certains collaborateurs qui ont r\u00e9alis\u00e9 la majeure partie de leur carri\u00e8re au sein du Groupe LISI, et qui ont particip\u00e9 activement \u00e0 son d\u00e9veloppement, le Groupe a \u00e9galement mis en place des plans d\u2019actions gratuites dans le cadre de leur d\u00e9part \u00e0 la retraite.
Lorsqu\u2019une sortie de ressources relative aux attributions gratuites sous condition de performance est probable, le montant de la charge future est provisionn\u00e9 au prorata temporis des droits acquis depuis la date d\u2019attribution pour la totalit\u00e9 des salari\u00e9s du Groupe LISI concern\u00e9s.
Cette provision est \u00e9valu\u00e9e sur la base du cours des actions autod\u00e9tenues dans les livres de LISI S.A. affect\u00e9es aux programmes d\u2019attribution d\u2019actions.
Les conditions d\u2019attribution des diff\u00e9rents plans mentionn\u00e9s ci-apr\u00e8s sont d\u00e9finies dans le chapitre 4 \u2013 \u00ab\u00a0Responsabilit\u00e9 soci\u00e9tale de l\u2019entreprise \u00bb.
Plans d\u2019actions gratuites
Sur proposition du Comit\u00e9 des R\u00e9mun\u00e9rations, le Conseil d\u2019Administration de la soci\u00e9t\u00e9 LISI a d\u00e9cid\u00e9 le 9 d\u00e9cembre 2020 et 9 d\u00e9cembre 2022 d\u2019attribuer \u00e0 certains collaborateurs du Groupe LISI, des actions gratuites.
Le Conseil d\u2019Administration du 23 f\u00e9vrier 2022 statuera sur l\u2019attribution des actions gratuites du plan du 9 d\u00e9cembre 2020.
Plans AASCP
Sur proposition du Comit\u00e9 des R\u00e9mun\u00e9rations, le Conseil d\u2019Administration de la soci\u00e9t\u00e9 LISI a d\u00e9cid\u00e9 le 9 d\u00e9cembre 2020 d\u2019attribuer aux membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif ainsi qu\u2019aux membres des principaux Comit\u00e9s de Direction des trois divisions du Groupe LISI, des actions sous conditions de performance sous r\u00e9serve de la r\u00e9alisation de tout ou partie de certains crit\u00e8res de performance.
Le Conseil d\u2019Administration du 23\u00a0f\u00e9vrier 2022 sur proposition du Comit\u00e9 des R\u00e9mun\u00e9rations statuera sur le nombre d\u2019actions qui seront r\u00e9ellement attribu\u00e9es.
Des plans de m\u00eame nature ont \u00e9t\u00e9 mis en place en 2021 et 2022. Le Conseil d\u2019Administration du 8 d\u00e9cembre 2021 et du 9\u00a0d\u00e9cembre 2022 a approuv\u00e9 l\u2019ouverture de ces nouveaux plans sous des conditions approchantes.
Plan de fid\u00e9lisation
Le Groupe LISI compte sur la contribution d\u2019une \u00e9quipe de direction exp\u00e9riment\u00e9e et souhaite fid\u00e9liser dans la dur\u00e9e ces hauts potentiels qui constituent un collectif de talents soud\u00e9 et motiv\u00e9. C\u2019est dans cet objectif qu\u2019un plan de fid\u00e9lisation unique a \u00e9t\u00e9 mis en place \u00e0 destination de 39\u00a0collaborateurs du Groupe.
La juste valeur des avantages ainsi accord\u00e9s est constat\u00e9e sur 2022 en charges de personnel pour un montant de -\u00a01,8\u00a0M\u20ac avec une contrepartie en capitaux propres. Ce co\u00fbt n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 affect\u00e9 aux divisions, et reste au niveau de LISI\u00a0S.A. jusqu\u2019\u00e0 la r\u00e9alisation d\u00e9finitive de ces plans.
3.6.3Plans d\u2019achat d\u2019actions r\u00e9serv\u00e9 aux salari\u00e9s
Il est \u00e9galement propos\u00e9 \u00e0 tous les salari\u00e9s du Groupe des plans d\u2019achat d\u2019actions (Plan d\u2019\u00c9pargne Groupe) permettant d\u2019acqu\u00e9rir des actions LISI dans le cadre d\u2019augmentations de capital r\u00e9serv\u00e9es ou de rachat d\u2019actions. Les actions acquises par les salari\u00e9s dans le cadre de ces plans sont soumises \u00e0 certaines restrictions concernant leur cession ou leur transfert. Dans le cas des augmentations de capital r\u00e9serv\u00e9es aux salari\u00e9s au titre du Plan d\u2019\u00c9pargne Groupe, l\u2019avantage offert aux salari\u00e9s correspond \u00e0 la d\u00e9cote sur le prix de souscription, soit la diff\u00e9rence entre le prix de souscription des actions et le cours de l\u2019action \u00e0 la date d\u2019attribution (d\u2019un montant maximal de 20\u00a0% selon la loi fran\u00e7aise). Cette charge est reconnue en int\u00e9gralit\u00e9 \u00e0 la date de souscription dans le cas du Plan d\u2019\u00c9pargne Groupe.
Aucun plan de cette nature n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 sur l\u2019exercice 2022.
3.6.2Paiements fond\u00e9s en actions
3.6.2.1 \u2013Options d\u2019achats d\u2019action
Aucun plan d\u2019option d\u2019achat d\u2019actions n\u2019est en cours au 31 d\u00e9cembre 2022.
3.6.2.2 \u2013Attribution d\u2019actions sous conditions de performance
Le Groupe a mis en place des plans d\u2019attribution d\u2019actions sous conditions de performance au profit de certains salari\u00e9s ou dirigeants. L\u2019objectif de ces plans \u00e9tant de cr\u00e9er une incitation suppl\u00e9mentaire \u00e0 l\u2019am\u00e9lioration des performances du Groupe, une r\u00e9tention de cadres clefs et un alignement des int\u00e9r\u00eats du management et des actionnaires.
Afin de r\u00e9compenser certains collaborateurs qui ont r\u00e9alis\u00e9 la majeure partie de leur carri\u00e8re au sein du Groupe LISI, et qui ont particip\u00e9 activement \u00e0 son d\u00e9veloppement, le Groupe a \u00e9galement mis en place des plans d\u2019actions gratuites dans le cadre de leur d\u00e9part \u00e0 la retraite.
Lorsqu\u2019une sortie de ressources relative aux attributions gratuites sous condition de performance est probable, le montant de la charge future est provisionn\u00e9 au prorata temporis des droits acquis depuis la date d\u2019attribution pour la totalit\u00e9 des salari\u00e9s du Groupe LISI concern\u00e9s.
Cette provision est \u00e9valu\u00e9e sur la base du cours des actions autod\u00e9tenues dans les livres de LISI S.A. affect\u00e9es aux programmes d\u2019attribution d\u2019actions.
Les conditions d\u2019attribution des diff\u00e9rents plans mentionn\u00e9s ci-apr\u00e8s sont d\u00e9finies dans le chapitre 4 \u2013 \u00ab\u00a0Responsabilit\u00e9 soci\u00e9tale de l\u2019entreprise \u00bb.
Plans d\u2019actions gratuites
Sur proposition du Comit\u00e9 des R\u00e9mun\u00e9rations, le Conseil d\u2019Administration de la soci\u00e9t\u00e9 LISI a d\u00e9cid\u00e9 le 9 d\u00e9cembre 2020 et 9 d\u00e9cembre 2022 d\u2019attribuer \u00e0 certains collaborateurs du Groupe LISI, des actions gratuites.
Le Conseil d\u2019Administration du 23 f\u00e9vrier 2022 statuera sur l\u2019attribution des actions gratuites du plan du 9 d\u00e9cembre 2020.
Plans AASCP
Sur proposition du Comit\u00e9 des R\u00e9mun\u00e9rations, le Conseil d\u2019Administration de la soci\u00e9t\u00e9 LISI a d\u00e9cid\u00e9 le 9 d\u00e9cembre 2020 d\u2019attribuer aux membres du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif ainsi qu\u2019aux membres des principaux Comit\u00e9s de Direction des trois divisions du Groupe LISI, des actions sous conditions de performance sous r\u00e9serve de la r\u00e9alisation de tout ou partie de certains crit\u00e8res de performance.
Le Conseil d\u2019Administration du 23\u00a0f\u00e9vrier 2022 sur proposition du Comit\u00e9 des R\u00e9mun\u00e9rations statuera sur le nombre d\u2019actions qui seront r\u00e9ellement attribu\u00e9es.
Des plans de m\u00eame nature ont \u00e9t\u00e9 mis en place en 2021 et 2022. Le Conseil d\u2019Administration du 8 d\u00e9cembre 2021 et du 9\u00a0d\u00e9cembre 2022 a approuv\u00e9 l\u2019ouverture de ces nouveaux plans sous des conditions approchantes.
Plan de fid\u00e9lisation
Le Groupe LISI compte sur la contribution d\u2019une \u00e9quipe de direction exp\u00e9riment\u00e9e et souhaite fid\u00e9liser dans la dur\u00e9e ces hauts potentiels qui constituent un collectif de talents soud\u00e9 et motiv\u00e9. C\u2019est dans cet objectif qu\u2019un plan de fid\u00e9lisation unique a \u00e9t\u00e9 mis en place \u00e0 destination de 39\u00a0collaborateurs du Groupe.
La juste valeur des avantages ainsi accord\u00e9s est constat\u00e9e sur 2022 en charges de personnel pour un montant de -\u00a01,8\u00a0M\u20ac avec une contrepartie en capitaux propres. Ce co\u00fbt n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 affect\u00e9 aux divisions, et reste au niveau de LISI\u00a0S.A. jusqu\u2019\u00e0 la r\u00e9alisation d\u00e9finitive de ces plans.
3.6.3Plans d\u2019achat d\u2019actions r\u00e9serv\u00e9 aux salari\u00e9s
Il est \u00e9galement propos\u00e9 \u00e0 tous les salari\u00e9s du Groupe des plans d\u2019achat d\u2019actions (Plan d\u2019\u00c9pargne Groupe) permettant d\u2019acqu\u00e9rir des actions LISI dans le cadre d\u2019augmentations de capital r\u00e9serv\u00e9es ou de rachat d\u2019actions. Les actions acquises par les salari\u00e9s dans le cadre de ces plans sont soumises \u00e0 certaines restrictions concernant leur cession ou leur transfert. Dans le cas des augmentations de capital r\u00e9serv\u00e9es aux salari\u00e9s au titre du Plan d\u2019\u00c9pargne Groupe, l\u2019avantage offert aux salari\u00e9s correspond \u00e0 la d\u00e9cote sur le prix de souscription, soit la diff\u00e9rence entre le prix de souscription des actions et le cours de l\u2019action \u00e0 la date d\u2019attribution (d\u2019un montant maximal de 20\u00a0% selon la loi fran\u00e7aise). Cette charge est reconnue en int\u00e9gralit\u00e9 \u00e0 la date de souscription dans le cas du Plan d\u2019\u00c9pargne Groupe.
Aucun plan de cette nature n\u2019a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 sur l\u2019exercice 2022.
3.6.4Informations sur les parties li\u00e9es / R\u00e9mun\u00e9rations des membres des organes de direction
3.6.4.1 \u2013Informations sur les parties li\u00e9es
Les parties li\u00e9es comprennent la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re, les dirigeants et mandataires sociaux, les administrateurs. Il n\u2019y a pas de soci\u00e9t\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e conjointement ou mise en \u00e9quivalence, ni de co-actionnaire, ni d\u2019entreprises sous contr\u00f4le commun ou influence notable avec lesquelles le Groupe LISI aurait r\u00e9alis\u00e9 des transactions qui imposeraient une information.
La seule relation du Groupe avec sa soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re (CID) est li\u00e9e \u00e0 la d\u00e9tention capitalistique. En revanche, la soci\u00e9t\u00e9 LISI S.A. apporte assistance \u00e0 ses filiales dans les domaines comptables, financiers, strat\u00e9giques et juridiques.
3.6.4.2 \u2013R\u00e9mun\u00e9rations des membres des organes de direction
| \n \n | \n\n Charges de la p\u00e9riode | \n\n Passifs | \n||
| \n (en milliers d\u2019\u20ac) | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Avantages \u00e0 court terme en valeur brute (salaires, primes, etc.) | \n\n 1\u00a0028 | \n\n 1\u00a0055 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi (IFC) | \n\n 48 | \n\n (85) | \n\n 414 | \n\n 366 | \n
| \n Autres avantages \u00e0 long terme | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avantages li\u00e9s aux fins de contrat de travail | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Avantages sur capitaux propres | \n\n 19 | \n\n 116 | \n\n 148 | \n\n 129 | \n
| \n R\u00c9MUN\u00c9RATION GLOBALE | \n\n 1\u00a0094 | \n\n 1\u00a0085 | \n\n 562 | \n\n 495 | \n
Les principaux dirigeants per\u00e7oivent des r\u00e9mun\u00e9rations, sous forme d\u2019avantages au personnel \u00e0 court terme, d\u2019avantages accord\u00e9s au personnel post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi, et de paiements fond\u00e9s sur des actions. Concernant cette cat\u00e9gorie, les deux dirigeants de la soci\u00e9t\u00e9 LISI S.A. ont b\u00e9n\u00e9fici\u00e9 en 2020, 2021 et 2022 d\u2019attribution d\u2019actions sous conditions de performance selon les m\u00eames modalit\u00e9s et conditions que les autres membres des Comit\u00e9s de Direction des divisions. Concernant ces plans, les mandataires sociaux devront conserver au nominatif 20\u00a0% des actions sous conditions de performance acquises jusqu\u2019\u00e0 la cessation de leur mandat
Concernant les indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re, aucun avantage particulier n\u2019est contractualis\u00e9 au-del\u00e0 de l\u2019indemnit\u00e9 de d\u00e9part l\u00e9gale.
3.6.5Instruments financiers et de march\u00e9
Les risques principaux couverts par les instruments financiers du Groupe sont le risque de change, le risque sur mati\u00e8res premi\u00e8res et le risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s qui ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res de couverture sont \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par r\u00e9sultat. Le profit ou la perte r\u00e9sultant de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur est enregistr\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Lorsqu\u2019un instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme instrument de couverture des variations de flux de tr\u00e9sorerie d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9, ou d\u2019une transaction pr\u00e9vue hautement probable, la part jug\u00e9e efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en capitaux propres. Les profits ou pertes associ\u00e9s cumul\u00e9s sont sortis des capitaux propres et inclus dans le r\u00e9sultat de la ou des p\u00e9riode(s) au cours desquelles la transaction couverte affecte le r\u00e9sultat.
La juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2022 des d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s dans le cadre de la gestion des risques de march\u00e9 est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE TAUX D\u2019INT\u00c9R\u00caT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Swaps payeurs taux variable | \n\n \n | \n\n (548) | \n\n \n | \n\n 310 | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE CHANGE | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0722 | \n\n 3\u00a0662 | \n\n \n | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE MATI\u00c8RES PREMI\u00c8RES | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 204 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0174 | \n\n 3\u00a0866 | \n\n 310 | \n
3.6.5.1 \u2013Risque de cours sur les mati\u00e8res premi\u00e8res
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le Groupe n\u2019a pas de couverture pour le risque sur ses achats futurs de mati\u00e8re premi\u00e8re.
3.6.5.2 \u2013Risque de change
Le Groupe est globalement soumis \u00e0 deux types de risque de change\u00a0:
\u25aa\ufe0eEn dehors de la zone EUR et de la zone USD, il dispose d\u2019outils de production dans une dizaine de pays, dans lesquels les ventes de ses filiales sont majoritairement libell\u00e9es en EUR ou en USD, alors que leurs charges sont majoritairement libell\u00e9es en devise locale, que sont le GBP, CAD, TRY, CZK, et dans une moindre mesure le MAD, CNY, INR et PLN, faisant na\u00eetre un besoin en devises locales. Un rench\u00e9rissement de celles-ci affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe\u00a0;
\u25aa\ufe0eL\u2019USD constitue la seconde devise de facturation du Groupe apr\u00e8s l\u2019EUR, principalement dans la division a\u00e9ronautique. La facturation dans d\u2019autres devises n\u2019est pas significative \u00e0 l\u2019\u00e9chelle du Groupe. Un affaiblissement de l\u2019USD affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe.
Afin de prot\u00e9ger ses r\u00e9sultats, le Groupe met en \u0153uvre une politique de couverture dont la finalit\u00e9 est de r\u00e9duire les facteurs d\u2019incertitude affectant sa rentabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle et lui donner le temps n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019adaptation de ses co\u00fbts \u00e0 un environnement mon\u00e9taire d\u00e9favorable.
Couverture du risque de change sur devises locales
Le Groupe a une tr\u00e8s bonne visibilit\u00e9 sur ses besoins en devises locales. Aussi, sa politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant de se pr\u00e9munir contre une hausse du cours des devises locales. L\u2019horizon de couverture est de 12 \u00e0 24\u00a0mois.
Couverture du risque de change sur USD
Comme indiqu\u00e9 ci-avant, la g\u00e9n\u00e9ration d\u2019USD provient principalement de la division a\u00e9ronautique du Groupe, qui b\u00e9n\u00e9ficie de contrats \u00e0 long terme pr\u00e9voyant une facturation dans cette devise. La politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant d\u2019obtenir un cours de couverture moyen garanti. L\u2019horizon de couverture peut aller jusqu\u2019\u00e0 5\u00a0ans.
Les principaux instruments de couverture utilis\u00e9s par le Groupe dans le cadre de sa gestion du risque de change sont des ventes \u00e0 terme, des achats et ventes d\u2019options et des produits structur\u00e9s.
Le portefeuille des d\u00e9riv\u00e9s de change se ventile comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||||||
| \n \n | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n
| \n Position acheteuse de GBP contre USD | \n\n 0,4 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CAD contre USD | \n\n (0,3) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,2) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de TRY contre EUR | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2,8) | \n\n 38,4 | \n\n 38,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de PLN contre USD | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,1) | \n\n 20,4 | \n\n 20,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CZK contre EUR | \n\n 0,2 | \n\n 260,4 | \n\n 260,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,5 | \n\n 300,0 | \n\n 300,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse EUR contre USD | \n\n (6,5) | \n\n 182,0 | \n\n 81,2 | \n\n 100,8 | \n\n \n | \n\n (1,1) | \n\n 163,8 | \n\n 72,6 | \n\n 91,2 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n (6,0) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (3,7) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1) | \n\n Les montants de juste valeur sont exprim\u00e9s en millions d\u2019euros. | \n
| \n (2) | \n\n Les montants notionnels maximum sont exprim\u00e9s en millions de devises | \n
3.6.5Instruments financiers et de march\u00e9
Les risques principaux couverts par les instruments financiers du Groupe sont le risque de change, le risque sur mati\u00e8res premi\u00e8res et le risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s qui ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res de couverture sont \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par r\u00e9sultat. Le profit ou la perte r\u00e9sultant de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur est enregistr\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Lorsqu\u2019un instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme instrument de couverture des variations de flux de tr\u00e9sorerie d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9, ou d\u2019une transaction pr\u00e9vue hautement probable, la part jug\u00e9e efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en capitaux propres. Les profits ou pertes associ\u00e9s cumul\u00e9s sont sortis des capitaux propres et inclus dans le r\u00e9sultat de la ou des p\u00e9riode(s) au cours desquelles la transaction couverte affecte le r\u00e9sultat.
La juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2022 des d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s dans le cadre de la gestion des risques de march\u00e9 est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE TAUX D\u2019INT\u00c9R\u00caT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Swaps payeurs taux variable | \n\n \n | \n\n (548) | \n\n \n | \n\n 310 | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE CHANGE | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0722 | \n\n 3\u00a0662 | \n\n \n | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE MATI\u00c8RES PREMI\u00c8RES | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 204 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0174 | \n\n 3\u00a0866 | \n\n 310 | \n
3.6.5.1 \u2013Risque de cours sur les mati\u00e8res premi\u00e8res
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le Groupe n\u2019a pas de couverture pour le risque sur ses achats futurs de mati\u00e8re premi\u00e8re.
3.6.5.2 \u2013Risque de change
Le Groupe est globalement soumis \u00e0 deux types de risque de change\u00a0:
\u25aa\ufe0eEn dehors de la zone EUR et de la zone USD, il dispose d\u2019outils de production dans une dizaine de pays, dans lesquels les ventes de ses filiales sont majoritairement libell\u00e9es en EUR ou en USD, alors que leurs charges sont majoritairement libell\u00e9es en devise locale, que sont le GBP, CAD, TRY, CZK, et dans une moindre mesure le MAD, CNY, INR et PLN, faisant na\u00eetre un besoin en devises locales. Un rench\u00e9rissement de celles-ci affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe\u00a0;
\u25aa\ufe0eL\u2019USD constitue la seconde devise de facturation du Groupe apr\u00e8s l\u2019EUR, principalement dans la division a\u00e9ronautique. La facturation dans d\u2019autres devises n\u2019est pas significative \u00e0 l\u2019\u00e9chelle du Groupe. Un affaiblissement de l\u2019USD affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe.
Afin de prot\u00e9ger ses r\u00e9sultats, le Groupe met en \u0153uvre une politique de couverture dont la finalit\u00e9 est de r\u00e9duire les facteurs d\u2019incertitude affectant sa rentabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle et lui donner le temps n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019adaptation de ses co\u00fbts \u00e0 un environnement mon\u00e9taire d\u00e9favorable.
Couverture du risque de change sur devises locales
Le Groupe a une tr\u00e8s bonne visibilit\u00e9 sur ses besoins en devises locales. Aussi, sa politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant de se pr\u00e9munir contre une hausse du cours des devises locales. L\u2019horizon de couverture est de 12 \u00e0 24\u00a0mois.
Couverture du risque de change sur USD
Comme indiqu\u00e9 ci-avant, la g\u00e9n\u00e9ration d\u2019USD provient principalement de la division a\u00e9ronautique du Groupe, qui b\u00e9n\u00e9ficie de contrats \u00e0 long terme pr\u00e9voyant une facturation dans cette devise. La politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant d\u2019obtenir un cours de couverture moyen garanti. L\u2019horizon de couverture peut aller jusqu\u2019\u00e0 5\u00a0ans.
Les principaux instruments de couverture utilis\u00e9s par le Groupe dans le cadre de sa gestion du risque de change sont des ventes \u00e0 terme, des achats et ventes d\u2019options et des produits structur\u00e9s.
Le portefeuille des d\u00e9riv\u00e9s de change se ventile comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||||||
| \n \n | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n
| \n Position acheteuse de GBP contre USD | \n\n 0,4 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CAD contre USD | \n\n (0,3) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,2) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de TRY contre EUR | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2,8) | \n\n 38,4 | \n\n 38,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de PLN contre USD | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,1) | \n\n 20,4 | \n\n 20,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CZK contre EUR | \n\n 0,2 | \n\n 260,4 | \n\n 260,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,5 | \n\n 300,0 | \n\n 300,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse EUR contre USD | \n\n (6,5) | \n\n 182,0 | \n\n 81,2 | \n\n 100,8 | \n\n \n | \n\n (1,1) | \n\n 163,8 | \n\n 72,6 | \n\n 91,2 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n (6,0) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (3,7) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1) | \n\n Les montants de juste valeur sont exprim\u00e9s en millions d\u2019euros. | \n
| \n (2) | \n\n Les montants notionnels maximum sont exprim\u00e9s en millions de devises | \n
3.6.5Instruments financiers et de march\u00e9
Les risques principaux couverts par les instruments financiers du Groupe sont le risque de change, le risque sur mati\u00e8res premi\u00e8res et le risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s qui ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res de couverture sont \u00e9valu\u00e9s et comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par r\u00e9sultat. Le profit ou la perte r\u00e9sultant de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur est enregistr\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Lorsqu\u2019un instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme instrument de couverture des variations de flux de tr\u00e9sorerie d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9, ou d\u2019une transaction pr\u00e9vue hautement probable, la part jug\u00e9e efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument financier d\u00e9riv\u00e9 est comptabilis\u00e9e en capitaux propres. Les profits ou pertes associ\u00e9s cumul\u00e9s sont sortis des capitaux propres et inclus dans le r\u00e9sultat de la ou des p\u00e9riode(s) au cours desquelles la transaction couverte affecte le r\u00e9sultat.
La juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2022 des d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s dans le cadre de la gestion des risques de march\u00e9 est d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n (en milliers d\u2019euros) | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n\n \u00c0 l\u2019actif | \n\n Au passif | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE TAUX D\u2019INT\u00c9R\u00caT | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Swaps payeurs taux variable | \n\n \n | \n\n (548) | \n\n \n | \n\n 310 | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE CHANGE | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de change | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0722 | \n\n 3\u00a0662 | \n\n \n | \n
| \n GESTION DU RISQUE DE MATI\u00c8RES PREMI\u00c8RES | \n||||
| \n D\u00e9riv\u00e9s de mati\u00e8res premi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 204 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n 733 | \n\n 6\u00a0174 | \n\n 3\u00a0866 | \n\n 310 | \n
3.6.5.1 \u2013Risque de cours sur les mati\u00e8res premi\u00e8res
Au 31 d\u00e9cembre 2022 le Groupe n\u2019a pas de couverture pour le risque sur ses achats futurs de mati\u00e8re premi\u00e8re.
3.6.5.2 \u2013Risque de change
Le Groupe est globalement soumis \u00e0 deux types de risque de change\u00a0:
\u25aa\ufe0eEn dehors de la zone EUR et de la zone USD, il dispose d\u2019outils de production dans une dizaine de pays, dans lesquels les ventes de ses filiales sont majoritairement libell\u00e9es en EUR ou en USD, alors que leurs charges sont majoritairement libell\u00e9es en devise locale, que sont le GBP, CAD, TRY, CZK, et dans une moindre mesure le MAD, CNY, INR et PLN, faisant na\u00eetre un besoin en devises locales. Un rench\u00e9rissement de celles-ci affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe\u00a0;
\u25aa\ufe0eL\u2019USD constitue la seconde devise de facturation du Groupe apr\u00e8s l\u2019EUR, principalement dans la division a\u00e9ronautique. La facturation dans d\u2019autres devises n\u2019est pas significative \u00e0 l\u2019\u00e9chelle du Groupe. Un affaiblissement de l\u2019USD affecterait la performance \u00e9conomique du Groupe.
Afin de prot\u00e9ger ses r\u00e9sultats, le Groupe met en \u0153uvre une politique de couverture dont la finalit\u00e9 est de r\u00e9duire les facteurs d\u2019incertitude affectant sa rentabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle et lui donner le temps n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019adaptation de ses co\u00fbts \u00e0 un environnement mon\u00e9taire d\u00e9favorable.
Couverture du risque de change sur devises locales
Le Groupe a une tr\u00e8s bonne visibilit\u00e9 sur ses besoins en devises locales. Aussi, sa politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant de se pr\u00e9munir contre une hausse du cours des devises locales. L\u2019horizon de couverture est de 12 \u00e0 24\u00a0mois.
Couverture du risque de change sur USD
Comme indiqu\u00e9 ci-avant, la g\u00e9n\u00e9ration d\u2019USD provient principalement de la division a\u00e9ronautique du Groupe, qui b\u00e9n\u00e9ficie de contrats \u00e0 long terme pr\u00e9voyant une facturation dans cette devise. La politique de couverture s\u2019appuie sur la gestion d\u2019un portefeuille d\u2019instruments financiers, lui permettant d\u2019obtenir un cours de couverture moyen garanti. L\u2019horizon de couverture peut aller jusqu\u2019\u00e0 5\u00a0ans.
Les principaux instruments de couverture utilis\u00e9s par le Groupe dans le cadre de sa gestion du risque de change sont des ventes \u00e0 terme, des achats et ventes d\u2019options et des produits structur\u00e9s.
Le portefeuille des d\u00e9riv\u00e9s de change se ventile comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||||||||
| \n \n | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n\n Juste valeur (1) | \n\n Montant notionnel (2) | \n\n < 1 an | \n\n de 1 \u00e0 5\u00a0ans | \n\n plus de 5 ans | \n
| \n Position acheteuse de GBP contre USD | \n\n 0,4 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CAD contre USD | \n\n (0,3) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,2) | \n\n 24,0 | \n\n 24,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de TRY contre EUR | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2,8) | \n\n 38,4 | \n\n 38,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de PLN contre USD | \n\n 0,1 | \n\n 12,0 | \n\n 12,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (0,1) | \n\n 20,4 | \n\n 20,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse de CZK contre EUR | \n\n 0,2 | \n\n 260,4 | \n\n 260,4 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0,5 | \n\n 300,0 | \n\n 300,0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Position acheteuse EUR contre USD | \n\n (6,5) | \n\n 182,0 | \n\n 81,2 | \n\n 100,8 | \n\n \n | \n\n (1,1) | \n\n 163,8 | \n\n 72,6 | \n\n 91,2 | \n\n \n | \n
| \n TOTAL | \n\n (6,0) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (3,7) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1) | \n\n Les montants de juste valeur sont exprim\u00e9s en millions d\u2019euros. | \n
| \n (2) | \n\n Les montants notionnels maximum sont exprim\u00e9s en millions de devises | \n
3.6.6Engagements
Sur une base annuelle, le Groupe \u00e9tablit un recensement d\u00e9taill\u00e9 de l\u2019ensemble des obligations contractuelles, engagements financiers et commerciaux, obligations conditionnelles auxquels LISI S.A. et/ou ses filiales sont parties ou expos\u00e9es. De mani\u00e8re r\u00e9guli\u00e8re, ce recensement est actualis\u00e9 par les services comp\u00e9tents et revu par la Direction du Groupe. Afin de s\u2019assurer de l\u2019exhaustivit\u00e9, de l\u2019exactitude et de la coh\u00e9rence des informations issues de ce recensement, des proc\u00e9dures sp\u00e9cifiques de contr\u00f4le sont mises en \u0153uvre, incluant notamment\u00a0:
\u25aa\ufe0el\u2019examen r\u00e9gulier des proc\u00e8s-verbaux des Assembl\u00e9es G\u00e9n\u00e9rales d\u2019actionnaires, r\u00e9unions du Conseil d\u2019Administration, des Comit\u00e9s rattach\u00e9s pour ce qui concerne les engagements contractuels, les litiges et les autorisations d\u2019acquisition ou de cession d\u2019actifs\u00a0;
\u25aa\ufe0ela revue avec les banques et \u00e9tablissements financiers des s\u00fbret\u00e9s et garanties ainsi que des contrats d\u2019emprunts et tous les autres engagements bancaires\u00a0;
\u25aa\ufe0ela revue avec les conseils juridiques internes et externes des litiges et proc\u00e9dures devant les tribunaux en cours, des questions d\u2019environnement, ainsi que de l\u2019\u00e9valuation des passifs \u00e9ventuels y aff\u00e9rents\u00a0;
\u25aa\ufe0el\u2019examen des rapports des contr\u00f4leurs fiscaux, et des avis de redressement au titre des exercices ant\u00e9rieurs\u00a0;
\u25aa\ufe0el\u2019examen avec les responsables de la gestion des risques, les agents et courtiers des compagnies d\u2019assurance aupr\u00e8s desquelles le Groupe a contract\u00e9 des assurances pour couvrir les risques relatifs aux obligations conditionnelles\u00a0;
\u25aa\ufe0el\u2019examen des transactions avec les parties li\u00e9es pour ce qui concerne les garanties et autres engagements donn\u00e9s ou re\u00e7us\u00a0;
\u25aa\ufe0ela revue de tous les contrats ou engagements contractuels d\u2019une mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale.
3.6.6.1 \u2013Engagements donn\u00e9s dans le cadre de l\u2019activit\u00e9 courante
Les engagements donn\u00e9s dans le cadre de l\u2019activit\u00e9 courante sont les suivants\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Reliquat commandes investissements | \n\n 76 958 | \n\n 65 065 | \n
| \n ENGAGEMENTS DONN\u00c9S | \n\n 76 958 | \n\n 65 065 | \n
| \n SWAP de taux | \n\n 7\u00a0075 | \n\n 8\u00a0889 | \n
| \n Couvertures de change | \n\n 214\u00a0147 | \n\n 194\u00a0605 | \n
| \n ENGAGEMENTS R\u00c9CIPROQUES | \n\n 221\u00a0222 | \n\n 203\u00a0494 | \n
Engagements r\u00e9ciproques\u00a0:
Les engagements r\u00e9ciproques correspondent \u00e0 des SWAP de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat en couverture d\u2019emprunts \u00e0 taux variable contract\u00e9s dans le cadre du financement des croissances externes.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les caract\u00e9ristiques des contrats de SWAP sont les suivantes\u00a0:
| \n Notionnel au 31/12/2022 | \n\n Nominal (en milliers d\u2019euros) | \n\n Restant d\u00fb (en milliers d\u2019euros) | \n\n Date de d\u00e9part | \n\n Date de maturit\u00e9 | \n\n Taux payeur | \n\n Taux receveur | \n\n Valeur de r\u00e9alisation (NPV) en milliers d\u2019euros | \n
| \n LISI MEDICAL Fasteners | \n\n 4\u00a0500 | \n\n 750 | \n\n 28/09/2012 | \n\n 30/09/2024 | \n\n 1,3000\u00a0% | \n\n Euribor 3 mois | \n\n 39 | \n
| \n Blanc A\u00e9ro Industries | \n\n 4\u00a0983 | \n\n 3\u00a0162 | \n\n 01/02/2016 | \n\n 15/01/2031 | \n\n 0,8290\u00a0% | \n\n Euribor 3 mois | \n\n 411 | \n
| \n Blanc A\u00e9ro Industries | \n\n 4\u00a0983 | \n\n 3\u00a0162 | \n\n 01/02/2016 | \n\n 15/01/2031 | \n\n 0,8300\u00a0% | \n\n Euribor 3 mois | \n\n 409 | \n
| \n TOTAL | \n\n 14\u00a0466 | \n\n 7\u00a0075 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 859 | \n
Les instruments de couverture de change en vie au 31 d\u00e9cembre 2022 sont les suivants\u00a0:
| \n \n | \n\n Notionnel au 31/12/2022 | \n\n Notionnel au 31/12/2021 | \n||
| \n \n | \n\n Devise | \n\n EUR | \n\n Devise | \n\n EUR | \n
| \n GBP | \n\n 12\u00a0000 | \n\n 13\u00a0530 | \n\n 12\u00a0000 | \n\n 14\u00a0281 | \n
| \n CAD | \n\n 24\u00a0000 | \n\n 16\u00a0620 | \n\n 24\u00a0000 | \n\n 16\u00a0675 | \n
| \n CZK | \n\n 260\u00a0400 | \n\n 10\u00a0798 | \n\n 300\u00a0000 | \n\n 12\u00a0069 | \n
| \n TRY | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 38\u00a0400 | \n\n 2\u00a0521 | \n
| \n PLN | \n\n 12\u00a0000 | \n\n 2\u00a0564 | \n\n 20\u00a0400 | \n\n 4\u00a0438 | \n
| \n USD | \n\n 182\u00a0000 | \n\n 170\u00a0636 | \n\n 163\u00a0800 | \n\n 144\u00a0623 | \n
| \n TOTAL | \n\n \n | \n\n 214\u00a0147 | \n\n \n | \n\n 194\u00a0606 | \n
3.6.6.2 \u2013Engagement re\u00e7u dans le cadre de l\u2019acquisition des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 Hi-Vol Products LLC
Dans le cadre de l\u2019acquisition des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 Hi-Vol Products LLC par la soci\u00e9t\u00e9 LISI AUTOMOTIVE Hi Vol Inc, le vendeur, garanti par sa maison-m\u00e8re Arch Global, a pris l\u2019engagement au moyen de deux polices d\u2019assurance sp\u00e9cifiques, d\u2019indemniser l\u2019acheteur de tout pr\u00e9judice qui serait notamment li\u00e9 :
\u25aa\ufe0e\u00e0 un risque fiscal, environnemental et plans de pr\u00e9voyance, \u00e0 hauteur du prix d\u2019acquisition.
Cet engagement prendra fin \u00e0 l\u2019expiration de la dur\u00e9e l\u00e9gale de prescription.
3.6.6.3 \u2013Engagements donn\u00e9s et re\u00e7us dans le cadre de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 TERMAX
Suite \u00e0 la modification de l\u2019accord d\u2019acquisition initial sign\u00e9e le 26\u00a0juin 2020 de la soci\u00e9t\u00e9 TERMAX LLC, LISI HOLDING NORTH AMERICA, a rachet\u00e9 les 49\u00a0% des parts sociales restantes le 24\u00a0juillet 2020 (totalement pay\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice).
De leurs c\u00f4t\u00e9s, les vendeurs se sont engag\u00e9s \u00e0 indemniser LISI HOLDING NORTH AMERICA, sous r\u00e9serve d\u2019une franchise globale de 200\u00a0KUSD de tout pr\u00e9judice qui serait notamment li\u00e9 :
\u25aa\ufe0e\u00e0 un risque environnemental et fiscal, \u00e0 hauteur du montant du prix de l\u2019acquisition de la participation de 51\u00a0%,
\u25aa\ufe0e\u00e0 un risque social \u00e0 hauteur de 5 MUSD.
Cet engagement expirera le 31 octobre 2027, \u00e0 l\u2019exception de la garantie fiscale qui prendra fin \u00e0 l\u2019expiration de la dur\u00e9e l\u00e9gale de prescription.
3.6.6.4 \u2013Engagements donn\u00e9s et re\u00e7us dans le cadre de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 B&E Manufacturing Co. Inc
Dans le cadre de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 B&E Manufacturing Co. Inc, HI-SHEAR CORPORATION s\u2019est engag\u00e9 \u00e0 r\u00e9gler le solde du prix en 2\u00a0\u00e9ch\u00e9ances fix\u00e9es au 30\u00a0juillet 2022 et 30\u00a0juillet 2023.
De leurs c\u00f4t\u00e9s, les vendeurs se sont engag\u00e9s \u00e0 indemniser HI-SHEAR CORPORATION, sous r\u00e9serve d\u2019une franchise globale de 300\u00a0KUSD de tout pr\u00e9judice qui serait notamment li\u00e9\u00a0:
\u25aa\ufe0e\u00e0 un risque d\u2019organisation et de propri\u00e9t\u00e9 des actifs, \u00e0 hauteur du montant du prix de l\u2019acquisition, et
\u25aa\ufe0e\u00e0 un risque fiscal, environnemental, social et de non-conformit\u00e9 produit \u00e0 hauteur de 10\u00a0MUSD.
Cet engagement prendra fin \u00e0 l\u2019expiration de la dur\u00e9e l\u00e9gale de prescription \u00e0 l\u2019exception de la garantie fiscale et environnementale qui expirera le 30 juillet 2023 et la garantie de non-conformit\u00e9 produit le 30 juillet 2024.
3.6.6.5 \u2013Garantie donn\u00e9e dans le cadre de l\u2019op\u00e9ration de cession des soci\u00e9t\u00e9s INDRAERO SIREN et LISI AEROSPACE CREUZET MAROC
Dans le cadre de la cession de la soci\u00e9t\u00e9 INDRAERO SIREN et LISI\u00a0AEROSPACE CREUZET MAROC, un engagement de garantie de passif concernant les \u00e9ventuels passifs fiscaux a \u00e9t\u00e9 donn\u00e9.
Le montant maximum d\u2019indemnisation est fix\u00e9 \u00e0 3\u00a0M\u20ac.
La garantie fiscale expirera le 31\u00a0janvier 2022.
3.6.6.6 \u2013Garanties donn\u00e9es dans le cadre de l\u2019op\u00e9ration de cession de la soci\u00e9t\u00e9 LACE
Dans le cadre de la cession de la soci\u00e9t\u00e9 LACE, un engagement de garantie de passif a \u00e9t\u00e9 donn\u00e9 par la soci\u00e9t\u00e9 LISI\u00a0AEROSPACE STRUCTURAL COMPONENTS.
Les garanties prendront fin le 4 septembre 2022 \u00e0 l\u2019exception de la garantie sociale qui expirera le 31 janvier 2024 et la garantie fiscale le 31 janvier 2025.
3.6.6.7 \u2013Garanties donn\u00e9es dans le cadre de l\u2019op\u00e9ration de cession de la soci\u00e9t\u00e9 LISI MEDICAL Jeropa
Dans le cadre de la cession de la soci\u00e9t\u00e9 LISI MEDICAL Jeropa, un engagement de garantie de passif a \u00e9t\u00e9 donn\u00e9 par la soci\u00e9t\u00e9 LISI\u00a0Holding North America.
Les garanties fiscales et environnementales prendront fin \u00e0 l\u2019expiration de la dur\u00e9e l\u00e9gale de prescription.
3.6.6.8 \u2013Engagement re\u00e7u dans le cadre de l\u2019op\u00e9ration de cession de la soci\u00e9t\u00e9 INDRAERO SIREN et LISI AEROSPACE CREUZET MAROC
Dans le cadre de la cession de la soci\u00e9t\u00e9 INDRAERO SIREN et LISI\u00a0AEROSPACE CREUZET MAROC, l\u2019acheteur s\u2019est engag\u00e9 \u00e0 verser au Groupe LISI un compl\u00e9ment de prix d\u2019un montant maximum de 13 M\u20ac selon la valeur de cession ult\u00e9rieure.
Cet engagement est valable pour une dur\u00e9e de 10\u00a0ans, soit jusqu\u2019au 3\u00a0juillet 2029.
Cet engagement re\u00e7u n\u2019a aucun impact dans les \u00e9tats financiers de 2022
3.6.6.9 \u2013Autres engagements
Les autres engagements concernent des contrats d\u2019emprunts pr\u00e9voyant une exigibilit\u00e9 anticip\u00e9e dans le cas du non-respect de covenants financiers. Le d\u00e9tail de ces emprunts figure aux paragraphes\u00a03.4.5.
3.6.6Engagements
Sur une base annuelle, le Groupe \u00e9tablit un recensement d\u00e9taill\u00e9 de l\u2019ensemble des obligations contractuelles, engagements financiers et commerciaux, obligations conditionnelles auxquels LISI S.A. et/ou ses filiales sont parties ou expos\u00e9es. De mani\u00e8re r\u00e9guli\u00e8re, ce recensement est actualis\u00e9 par les services comp\u00e9tents et revu par la Direction du Groupe. Afin de s\u2019assurer de l\u2019exhaustivit\u00e9, de l\u2019exactitude et de la coh\u00e9rence des informations issues de ce recensement, des proc\u00e9dures sp\u00e9cifiques de contr\u00f4le sont mises en \u0153uvre, incluant notamment\u00a0:
\u25aa\ufe0el\u2019examen r\u00e9gulier des proc\u00e8s-verbaux des Assembl\u00e9es G\u00e9n\u00e9rales d\u2019actionnaires, r\u00e9unions du Conseil d\u2019Administration, des Comit\u00e9s rattach\u00e9s pour ce qui concerne les engagements contractuels, les litiges et les autorisations d\u2019acquisition ou de cession d\u2019actifs\u00a0;
\u25aa\ufe0ela revue avec les banques et \u00e9tablissements financiers des s\u00fbret\u00e9s et garanties ainsi que des contrats d\u2019emprunts et tous les autres engagements bancaires\u00a0;
\u25aa\ufe0ela revue avec les conseils juridiques internes et externes des litiges et proc\u00e9dures devant les tribunaux en cours, des questions d\u2019environnement, ainsi que de l\u2019\u00e9valuation des passifs \u00e9ventuels y aff\u00e9rents\u00a0;
\u25aa\ufe0el\u2019examen des rapports des contr\u00f4leurs fiscaux, et des avis de redressement au titre des exercices ant\u00e9rieurs\u00a0;
\u25aa\ufe0el\u2019examen avec les responsables de la gestion des risques, les agents et courtiers des compagnies d\u2019assurance aupr\u00e8s desquelles le Groupe a contract\u00e9 des assurances pour couvrir les risques relatifs aux obligations conditionnelles\u00a0;
\u25aa\ufe0el\u2019examen des transactions avec les parties li\u00e9es pour ce qui concerne les garanties et autres engagements donn\u00e9s ou re\u00e7us\u00a0;
\u25aa\ufe0ela revue de tous les contrats ou engagements contractuels d\u2019une mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale.
3.6.6.1 \u2013Engagements donn\u00e9s dans le cadre de l\u2019activit\u00e9 courante
Les engagements donn\u00e9s dans le cadre de l\u2019activit\u00e9 courante sont les suivants\u00a0:
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2022 | \n\n 2021 | \n
| \n Reliquat commandes investissements | \n\n 76 958 | \n\n 65 065 | \n
| \n ENGAGEMENTS DONN\u00c9S | \n\n 76 958 | \n\n 65 065 | \n
| \n SWAP de taux | \n\n 7\u00a0075 | \n\n 8\u00a0889 | \n
| \n Couvertures de change | \n\n 214\u00a0147 | \n\n 194\u00a0605 | \n
| \n ENGAGEMENTS R\u00c9CIPROQUES | \n\n 221\u00a0222 | \n\n 203\u00a0494 | \n
Engagements r\u00e9ciproques\u00a0:
Les engagements r\u00e9ciproques correspondent \u00e0 des SWAP de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat en couverture d\u2019emprunts \u00e0 taux variable contract\u00e9s dans le cadre du financement des croissances externes.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les caract\u00e9ristiques des contrats de SWAP sont les suivantes\u00a0:
| \n Notionnel au 31/12/2022 | \n\n Nominal (en milliers d\u2019euros) | \n\n Restant d\u00fb (en milliers d\u2019euros) | \n\n Date de d\u00e9part | \n\n Date de maturit\u00e9 | \n\n Taux payeur | \n\n Taux receveur | \n\n Valeur de r\u00e9alisation (NPV) en milliers d\u2019euros | \n
| \n LISI MEDICAL Fasteners | \n\n 4\u00a0500 | \n\n 750 | \n\n 28/09/2012 | \n\n 30/09/2024 | \n\n 1,3000\u00a0% | \n\n Euribor 3 mois | \n\n 39 | \n
| \n Blanc A\u00e9ro Industries | \n\n 4\u00a0983 | \n\n 3\u00a0162 | \n\n 01/02/2016 | \n\n 15/01/2031 | \n\n 0,8290\u00a0% | \n\n Euribor 3 mois | \n\n 411 | \n
| \n Blanc A\u00e9ro Industries | \n\n 4\u00a0983 | \n\n 3\u00a0162 | \n\n 01/02/2016 | \n\n 15/01/2031 | \n\n 0,8300\u00a0% | \n\n Euribor 3 mois | \n\n 409 | \n
| \n TOTAL | \n\n 14\u00a0466 | \n\n 7\u00a0075 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 859 | \n
Les instruments de couverture de change en vie au 31 d\u00e9cembre 2022 sont les suivants\u00a0:
| \n \n | \n\n Notionnel au 31/12/2022 | \n\n Notionnel au 31/12/2021 | \n||
| \n \n | \n\n Devise | \n\n EUR | \n\n Devise | \n\n EUR | \n
| \n GBP | \n\n 12\u00a0000 | \n\n 13\u00a0530 | \n\n 12\u00a0000 | \n\n 14\u00a0281 | \n
| \n CAD | \n\n 24\u00a0000 | \n\n 16\u00a0620 | \n\n 24\u00a0000 | \n\n 16\u00a0675 | \n
| \n CZK | \n\n 260\u00a0400 | \n\n 10\u00a0798 | \n\n 300\u00a0000 | \n\n 12\u00a0069 | \n
| \n TRY | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 38\u00a0400 | \n\n 2\u00a0521 | \n
| \n PLN | \n\n 12\u00a0000 | \n\n 2\u00a0564 | \n\n 20\u00a0400 | \n\n 4\u00a0438 | \n
| \n USD | \n\n 182\u00a0000 | \n\n 170\u00a0636 | \n\n 163\u00a0800 | \n\n 144\u00a0623 | \n
| \n TOTAL | \n\n \n | \n\n 214\u00a0147 | \n\n \n | \n\n 194\u00a0606 | \n
3.6.6.2 \u2013Engagement re\u00e7u dans le cadre de l\u2019acquisition des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 Hi-Vol Products LLC
Dans le cadre de l\u2019acquisition des actifs de la soci\u00e9t\u00e9 Hi-Vol Products LLC par la soci\u00e9t\u00e9 LISI AUTOMOTIVE Hi Vol Inc, le vendeur, garanti par sa maison-m\u00e8re Arch Global, a pris l\u2019engagement au moyen de deux polices d\u2019assurance sp\u00e9cifiques, d\u2019indemniser l\u2019acheteur de tout pr\u00e9judice qui serait notamment li\u00e9 :
\u25aa\ufe0e\u00e0 un risque fiscal, environnemental et plans de pr\u00e9voyance, \u00e0 hauteur du prix d\u2019acquisition.
Cet engagement prendra fin \u00e0 l\u2019expiration de la dur\u00e9e l\u00e9gale de prescription.
3.6.6.3 \u2013Engagements donn\u00e9s et re\u00e7us dans le cadre de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 TERMAX
Suite \u00e0 la modification de l\u2019accord d\u2019acquisition initial sign\u00e9e le 26\u00a0juin 2020 de la soci\u00e9t\u00e9 TERMAX LLC, LISI HOLDING NORTH AMERICA, a rachet\u00e9 les 49\u00a0% des parts sociales restantes le 24\u00a0juillet 2020 (totalement pay\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice).
De leurs c\u00f4t\u00e9s, les vendeurs se sont engag\u00e9s \u00e0 indemniser LISI HOLDING NORTH AMERICA, sous r\u00e9serve d\u2019une franchise globale de 200\u00a0KUSD de tout pr\u00e9judice qui serait notamment li\u00e9 :
\u25aa\ufe0e\u00e0 un risque environnemental et fiscal, \u00e0 hauteur du montant du prix de l\u2019acquisition de la participation de 51\u00a0%,
\u25aa\ufe0e\u00e0 un risque social \u00e0 hauteur de 5 MUSD.
Cet engagement expirera le 31 octobre 2027, \u00e0 l\u2019exception de la garantie fiscale qui prendra fin \u00e0 l\u2019expiration de la dur\u00e9e l\u00e9gale de prescription.
3.6.6.4 \u2013Engagements donn\u00e9s et re\u00e7us dans le cadre de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 B&E Manufacturing Co. Inc
Dans le cadre de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 B&E Manufacturing Co. Inc, HI-SHEAR CORPORATION s\u2019est engag\u00e9 \u00e0 r\u00e9gler le solde du prix en 2\u00a0\u00e9ch\u00e9ances fix\u00e9es au 30\u00a0juillet 2022 et 30\u00a0juillet 2023.
De leurs c\u00f4t\u00e9s, les vendeurs se sont engag\u00e9s \u00e0 indemniser HI-SHEAR CORPORATION, sous r\u00e9serve d\u2019une franchise globale de 300\u00a0KUSD de tout pr\u00e9judice qui serait notamment li\u00e9\u00a0:
\u25aa\ufe0e\u00e0 un risque d\u2019organisation et de propri\u00e9t\u00e9 des actifs, \u00e0 hauteur du montant du prix de l\u2019acquisition, et
\u25aa\ufe0e\u00e0 un risque fiscal, environnemental, social et de non-conformit\u00e9 produit \u00e0 hauteur de 10\u00a0MUSD.
Cet engagement prendra fin \u00e0 l\u2019expiration de la dur\u00e9e l\u00e9gale de prescription \u00e0 l\u2019exception de la garantie fiscale et environnementale qui expirera le 30 juillet 2023 et la garantie de non-conformit\u00e9 produit le 30 juillet 2024.
3.6.6.5 \u2013Garantie donn\u00e9e dans le cadre de l\u2019op\u00e9ration de cession des soci\u00e9t\u00e9s INDRAERO SIREN et LISI AEROSPACE CREUZET MAROC
Dans le cadre de la cession de la soci\u00e9t\u00e9 INDRAERO SIREN et LISI\u00a0AEROSPACE CREUZET MAROC, un engagement de garantie de passif concernant les \u00e9ventuels passifs fiscaux a \u00e9t\u00e9 donn\u00e9.
Le montant maximum d\u2019indemnisation est fix\u00e9 \u00e0 3\u00a0M\u20ac.
La garantie fiscale expirera le 31\u00a0janvier 2022.
3.6.6.6 \u2013Garanties donn\u00e9es dans le cadre de l\u2019op\u00e9ration de cession de la soci\u00e9t\u00e9 LACE
Dans le cadre de la cession de la soci\u00e9t\u00e9 LACE, un engagement de garantie de passif a \u00e9t\u00e9 donn\u00e9 par la soci\u00e9t\u00e9 LISI\u00a0AEROSPACE STRUCTURAL COMPONENTS.
Les garanties prendront fin le 4 septembre 2022 \u00e0 l\u2019exception de la garantie sociale qui expirera le 31 janvier 2024 et la garantie fiscale le 31 janvier 2025.
3.6.6.7 \u2013Garanties donn\u00e9es dans le cadre de l\u2019op\u00e9ration de cession de la soci\u00e9t\u00e9 LISI MEDICAL Jeropa
Dans le cadre de la cession de la soci\u00e9t\u00e9 LISI MEDICAL Jeropa, un engagement de garantie de passif a \u00e9t\u00e9 donn\u00e9 par la soci\u00e9t\u00e9 LISI\u00a0Holding North America.
Les garanties fiscales et environnementales prendront fin \u00e0 l\u2019expiration de la dur\u00e9e l\u00e9gale de prescription.
3.6.6.8 \u2013Engagement re\u00e7u dans le cadre de l\u2019op\u00e9ration de cession de la soci\u00e9t\u00e9 INDRAERO SIREN et LISI AEROSPACE CREUZET MAROC
Dans le cadre de la cession de la soci\u00e9t\u00e9 INDRAERO SIREN et LISI\u00a0AEROSPACE CREUZET MAROC, l\u2019acheteur s\u2019est engag\u00e9 \u00e0 verser au Groupe LISI un compl\u00e9ment de prix d\u2019un montant maximum de 13 M\u20ac selon la valeur de cession ult\u00e9rieure.
Cet engagement est valable pour une dur\u00e9e de 10\u00a0ans, soit jusqu\u2019au 3\u00a0juillet 2029.
Cet engagement re\u00e7u n\u2019a aucun impact dans les \u00e9tats financiers de 2022
3.6.6.9 \u2013Autres engagements
Les autres engagements concernent des contrats d\u2019emprunts pr\u00e9voyant une exigibilit\u00e9 anticip\u00e9e dans le cas du non-respect de covenants financiers. Le d\u00e9tail de ces emprunts figure aux paragraphes\u00a03.4.5.
3.7Taux des devises employ\u00e9es par les filiales \u00e9trang\u00e8res
| \n \n | \n\n \n | \n\n 31/12/2022 | \n\n 31/12/2021 | \n||
| \n \n | \n\n \n | \n\n Taux de cl\u00f4ture | \n\n Taux Moyen | \n\n Taux de cl\u00f4ture | \n\n Taux Moyen | \n
| \n Dollar US | \n\n USD | \n\n 1,0666 | \n\n 1,0500 | \n\n 1,1326 | \n\n 1,1816 | \n
| \n Livre Sterling | \n\n GBP | \n\n 0,8869 | \n\n 0,8548 | \n\n 0,8403 | \n\n 0,8584 | \n
| \n Yuan | \n\n CNY | \n\n 7,3582 | \n\n 7,0744 | \n\n 7,1947 | \n\n 7,6069 | \n
| \n Dollar canadien | \n\n CAD | \n\n 1,4440 | \n\n 1,3704 | \n\n 1,4393 | \n\n 1,4804 | \n
| \n Zloty | \n\n PLN | \n\n 4,6808 | \n\n 4,6868 | \n\n 4,5969 | \n\n 4,5720 | \n
| \n Couronne tch\u00e8que | \n\n CZK | \n\n 24,1160 | \n\n 24,5378 | \n\n 24,8580 | \n\n 25,6486 | \n
| \n Dirham marocain | \n\n MAD | \n\n 11,1592 | \n\n 10,7217 | \n\n 10,5165 | \n\n 10,6334 | \n
| \n Roupie indienne | \n\n INR | \n\n 88,1710 | \n\n 82,7153 | \n\n 84,2292 | \n\n 87,3135 | \n
| \n Pesos mexicain | \n\n MXN | \n\n 20,8560 | \n\n 21,0536 | \n\n 23,1438 | \n\n 24,0516 | \n
| \n Dollar de Hong Kong | \n\n HKD | \n\n 8,3163 | \n\n 8,2223 | \n\n 8,8333 | \n\n 9,1856 | \n