Derichebourg\u00a0est une\u00a0soci\u00e9t\u00e9 anonyme\u00a0cr\u00e9\u00e9e et domicili\u00e9e en\u00a0\u00a0France,\u00a0\u00a0119, avenue du G\u00e9n\u00e9ral Michel Bizot \u2013 75012 Paris, adresse constituant l\u2019\u00e9tablissement principal d\u2019activit\u00e9\u00a0en France et \u00e0 l\u2019international. Derichebourg est cot\u00e9e sur le march\u00e9 Euronext, compartiment\u00a0B. Les activit\u00e9s du Groupe sont les suivantes\u00a0:\u00a0activit\u00e9 Recyclage, activit\u00e9 Services aux collectivit\u00e9s, activit\u00e9 Holding. \u00a0
Derichebourg d\u00e9tient au sein d\u2019une SCI immobili\u00e8re une grande partie de l\u2019immobilier d\u2019exploitation de l\u2019activit\u00e9 Recyclage.
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s pour la p\u00e9riode du 1er\u00a0octobre\u00a02024\u00a0au 30\u00a0septembre\u00a02025\u00a0ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil d\u2019administration de Derichebourg le 4\u00a0d\u00e9cembre 2025.
Ils refl\u00e8tent la situation comptable de la Soci\u00e9t\u00e9 et de ses filiales, ainsi que les int\u00e9r\u00eats du Groupe dans les co-entreprises et les entreprises associ\u00e9es.
Les \u00e9tats financiers sont pr\u00e9sent\u00e9s en millions d\u2019euros sauf mention contraire. Les montants sont arrondis \u00e0 la centaine de milliers d\u2019euros la plus proche.
Toutes les soci\u00e9t\u00e9s cl\u00f4turent leurs comptes au 30\u00a0septembre \u00e0 l\u2019exception des soci\u00e9t\u00e9s SARL Alsace D\u00e9chets Industriels Sp\u00e9ciaux, SA Cernay Environnement, \u00c9tablissements David Dreyfus, SARL Perrin fers et m\u00e9taux et Recuperaciones Colomer SL, entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence, et SCI des Grenadiers, SCI Le Chamois, SCI Les Magnolias, SCI des Merisiers, SCI des Pommiers et Derichebourg Recycling Mexico, contr\u00f4l\u00e9es par le Groupe, qui cl\u00f4turent leurs comptes au 31\u00a0d\u00e9cembre. Les \u00e9tats financiers des filiales contr\u00f4l\u00e9es sont pr\u00e9par\u00e9s sur la m\u00eame p\u00e9riode de r\u00e9f\u00e9rence que celle des \u00e9tats financiers de Derichebourg sur la base de m\u00e9thodes comptables homog\u00e8nes.
Mati\u00e8res premi\u00e8res recycl\u00e9es ferreuses (ferrailles)
Le d\u00e9marrage de la guerre est Ukraine s\u2019est traduit par une envol\u00e9e du prix du gaz, qui s\u2019est imm\u00e9diatement r\u00e9percut\u00e9e au prix de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 en Europe compte tenu du m\u00e9canisme de fixation des prix. L\u2019industrie sid\u00e9rurgique europ\u00e9enne s\u2019est retrouv\u00e9e confront\u00e9e \u00e0 des co\u00fbts de production prohibitifs, l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 \u00e9tant son principal poste de co\u00fbts (hors mati\u00e8re). M\u00eame si le co\u00fbt de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 a baiss\u00e9 depuis, il demeure plus \u00e9lev\u00e9 qu\u2019avant 2022, p\u00e9nalisant les aci\u00e9ristes europ\u00e9ens par rapport \u00e0 leurs concurrents mondiaux. Par ailleurs, les aci\u00e9ristes chinois (53\u00a0% de la production mondiale) sont en forte surcapacit\u00e9 (plusieurs centaines de millions de tonnes), \u00e0 cause d\u2019une moindre demande int\u00e9rieure depuis plusieurs ann\u00e9es. Ils exportent des semi-produits et des produits finis \u00e0 bas co\u00fbt vers les pays qui ont des r\u00e9glementations douani\u00e8res qui le permettent (Union europ\u00e9enne et Turquie notamment). Les producteurs locaux sont concurrenc\u00e9s par des produits peu chers, et produisent moins. Du c\u00f4t\u00e9 de la demande, les secteurs de l\u2019automobile et de la construction, qui sont les deux principaux consommateurs d\u2019acier, sont \u00e9galement en crise en Europe.\u00a0
Tous ces facteurs expliquent la baisse de production d\u2019acier en Europe, et les difficult\u00e9s financi\u00e8res que rencontrent les aci\u00e9ristes.
Enfin, le secteur de l\u2019acier traditionnel (hauts-fourneaux) est confront\u00e9 \u00e0 la n\u00e9cessit\u00e9 de d\u00e9carboner ses proc\u00e9d\u00e9s (on rappelle que le processus d\u2019oxydation du minerai par le coke sid\u00e9rurgique est tr\u00e8s fortement \u00e9metteur de CO2). Plusieurs aci\u00e9ristes avaient annonc\u00e9 en 2021 ou 2022 des plans de d\u00e9carbonation, bas\u00e9s le plus souvent sur une usine de r\u00e9duction directe du minerai par l\u2019hydrog\u00e8ne vert, coupl\u00e9e \u00e0 une aci\u00e9rie \u00e9lectrique pour faire fondre le minerai r\u00e9duit ainsi que des ferrailles. Les difficult\u00e9s se sont accumul\u00e9es sur beaucoup de ces projets\u00a0: absence de viabilit\u00e9 \u00e9conomique de l\u2019hydrog\u00e8ne vert en Europe, et d\u00e9t\u00e9rioration des performances \u00e9conomiques d\u2019ensemble qui rendent ces investissements peu soutenables. La plupart de ces plans d\u2019investissement ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9vis\u00e9s \u00e0 la baisse, de mani\u00e8re \u00e0 ne conserver qu\u2019une aci\u00e9rie \u00e9lectrique, qui consommera du minerai pr\u00e9-r\u00e9duit ailleurs (vraisemblablement par du gaz) et/ou des ferrailles. Demeurent d\u2019actualit\u00e9 trois projets de r\u00e9duction directe par hydrog\u00e8ne en Su\u00e8de, en Allemagne et en France, et plusieurs aci\u00e9ries \u00e9lectriques, dont la construction n\u2019est pas encore lanc\u00e9e. \u00c0 terme, si tous les projets vont \u00e0 leur terme, le besoin additionnel en ferrailles pourrait \u00eatre d\u2019une dizaine de millions de tonnes par an.
Face \u00e0 cette situation de march\u00e9 d\u00e9prim\u00e9e, la Commission europ\u00e9enne a annonc\u00e9 le 19\u00a0mars 2024 un plan acier, qui trace les lignes d\u2019actions concr\u00e8tes futures, dans les domaines suivants\u00a0: l\u2019acc\u00e8s \u00e0 une \u00e9nergie abordable, pr\u00e9venir les \u00ab\u00a0fuites\u00a0\u00bb de carbone, d\u00e9velopper et prot\u00e9ger les capacit\u00e9s industrielles europ\u00e9ennes, promouvoir la circularit\u00e9, et notamment s\u2019assurer de la disponibilit\u00e9 suffisante de ferrailles, r\u00e9duire les risques de d\u00e9carbonation, pr\u00e9server les emplois qualifi\u00e9s dans la sid\u00e9rurgie europ\u00e9enne.
Certaines f\u00e9d\u00e9rations professionnelles des aci\u00e9ristes ont r\u00e9clam\u00e9 une interdiction des exportations des ferrailles, argumentant que les ferrailles export\u00e9es seraient alors consomm\u00e9es par des usines europ\u00e9ennes. En r\u00e9alit\u00e9, les producteurs de mati\u00e8res premi\u00e8res recycl\u00e9es exportent chaque ann\u00e9e ce que les clients europ\u00e9ens ne peuvent consommer. D\u2019autres militent pour une taxation des exportations. La Commission europ\u00e9enne poursuit son \u00e9tude approfondie du fonctionnement du march\u00e9. \u00a0\u00a0
Le 7\u00a0octobre 2025, la Commission europ\u00e9enne a annonc\u00e9 les premi\u00e8res mesures concr\u00e8tes de soutien \u00e0 la production d\u2019acier en Europe qui, sous r\u00e9serve d\u2019une adoption par le Conseil europ\u00e9en, seraient applicables \u00e0 compter du 1er\u00a0juillet 2026\u00a0:\u00a0
Ces mesures, qui viennent en suppl\u00e9ment du m\u00e9canisme d\u2019ajustement carbone aux fronti\u00e8res, sont de nature \u00e0 avoir un impact positif sur l\u2019activit\u00e9 du Groupe, \u00e0 compter de juillet\u00a02026.
Mati\u00e8res premi\u00e8res recycl\u00e9es non ferreuses (MNF)
Les principales mati\u00e8res premi\u00e8res recycl\u00e9es non ferreuses commercialis\u00e9es par le Groupe concernent les familles de m\u00e9taux suivantes\u00a0: aluminium, cuivre, laiton, aciers inoxydables, plomb, zinc. La diversit\u00e9 des m\u00e9taux trait\u00e9s apporte une diversification des risques.
Globalement, la situation du march\u00e9 des mati\u00e8res premi\u00e8res recycl\u00e9es non ferreuses a \u00e9t\u00e9 meilleure au cours de l\u2019exercice que celle des ferrailles. Il existe cependant des disparit\u00e9s. La famille des cuivreux (cuivre, laiton) est tir\u00e9e par une forte demande li\u00e9e \u00e0 l\u2019\u00e9lectrification (v\u00e9hicules \u00e9lectriques notamment) et \u00e0 l\u2019intelligence artificielle (datacenters\u2026). C\u2019est la raison pour laquelle les prix du cuivre sont \u00e0 des niveaux historiquement \u00e9lev\u00e9s.
Concernant les aluminiums, il convient de distinguer les aluminiums de premi\u00e8re fusion et ceux de deuxi\u00e8me fusion. Ces derniers sont principalement consomm\u00e9s par le secteur automobile, les volumes trait\u00e9s sont affect\u00e9s par la faiblesse de la production de l\u2019industrie automobile europ\u00e9enne. Par ailleurs, la mati\u00e8re premi\u00e8re utilis\u00e9e pour fabriquer ces aluminiums secondaires, dite zorba, \u00e9tait tr\u00e8s ch\u00e8re au cours de l\u2019exercice, \u00e0 cause de la demande asiatique, affectant ainsi les marges d\u2019affinage. Concernant les aluminiums primaires, la demande est globalement bonne, tir\u00e9e par la volont\u00e9 des principaux producteurs de \u00ab\u00a0verdir\u00a0\u00bb leur production en incorporant une part d\u2019aluminium recycl\u00e9 dans leur production.\u00a0
Le march\u00e9 des aciers inoxydables est demeur\u00e9 tr\u00e8s d\u00e9prim\u00e9 en Europe, tout au long de l\u2019exercice. Les aci\u00e9ristes europ\u00e9ens souffrent de la concurrence indon\u00e9sienne, dont les co\u00fbts de production sont sensiblement inf\u00e9rieurs.
La demande en plomb est rest\u00e9e relativement stable au cours de l\u2019exercice.
Le 2\u00a0avril 2025, l\u2019administration am\u00e9ricaine a annonc\u00e9 la mise en place de droits de douane avec tous ses partenaires commerciaux, \u00e0 des niveaux diff\u00e9rents. Cette annonce a profond\u00e9ment boulevers\u00e9 le march\u00e9 des m\u00e9taux au cours des mois d\u2019avril et mai, entra\u00eenant une forte chute des prix, qui se sont repris depuis, m\u00eame si les mati\u00e8res premi\u00e8res recycl\u00e9es non ferreuses n\u2019\u00e9taient pas dans le champ des produits soumis \u00e0 droit de douane.
La loi relative \u00e0 la lutte contre le gaspillage alimentaire et \u00e0 l\u2019\u00e9conomie circulaire (loi AGEC), publi\u00e9e le 10\u00a0f\u00e9vrier 2020, reste au c\u0153ur de l\u2019actualit\u00e9 r\u00e9glementaire du secteur. Ce texte comporte des dispositions centrales pour l\u2019industrie du recyclage, notamment une refonte de la gouvernance des fili\u00e8res \u00e0 responsabilit\u00e9 \u00e9largie des producteurs (REP), ainsi que la cr\u00e9ation de nouvelles fili\u00e8res.\u00a0
Plusieurs fili\u00e8res REP lanc\u00e9es en 2022 (articles de bricolage et jardin, articles de sport et loisir) et en 2023 (d\u00e9chets du b\u00e2timent) se mettent progressivement en place sur le plan op\u00e9rationnel, avec un d\u00e9veloppement des tonnages collect\u00e9s et recycl\u00e9s.
Fili\u00e8re REP VHU\u00a0
La fili\u00e8re REP relative aux v\u00e9hicules hors d\u2019usage (dite VHU) s\u2019est organis\u00e9e en France au courant de l\u2019ann\u00e9e 2024. Elle pr\u00e9voit la mise en place d\u2019\u00e9co-organismes ou de syst\u00e8mes individuels afin de responsabiliser les constructeurs automobiles et lutter contre la fili\u00e8re ill\u00e9gale. En 2024, l\u2019\u00c9tat a agr\u00e9\u00e9 l\u2019\u00e9co-organisme Recycler mon v\u00e9hicule (qui regroupe des importateurs) et les syst\u00e8mes individuels de Renault, Stellantis, Volkswagen, Nissan et Toyota. Au cours de l\u2019ann\u00e9e 2025, 15 autres syst\u00e8mes individuels ont \u00e9t\u00e9 agr\u00e9\u00e9s.
En mars\u00a02025, le Groupe a sign\u00e9 un premier contrat de partenariat avec l\u2019\u00e9co-organisme Recycler mon v\u00e9hicule, qui regroupe 39\u00a0constructeurs et importateurs de v\u00e9hicules repr\u00e9sentant 61\u00a0marques. Ce contrat lui permet d\u2019accueillir des v\u00e9hicules de toutes les marques. 146\u00a0centres de recyclage du Groupe r\u00e9partis sur le territoire fran\u00e7ais sont en mesure d\u2019accueillir les v\u00e9hicules hors d\u2019usage apport\u00e9s par les diff\u00e9rents fournisseurs (particuliers, concessionnaires, garages, centres agr\u00e9\u00e9s, v\u00e9hicules issus des assurances, fourri\u00e8res, domaines de l\u2019\u00c9tat). Un accord de partenariat a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 en juin\u00a02025 avec le syst\u00e8me individuel du groupe Volkswagen pour int\u00e9grer dans le r\u00e9seau VHUl les installations du Groupe.
Fili\u00e8re REP Batteries
La fili\u00e8re REP \u00ab\u00a0Batteries\u00a0\u00bb a vu le jour en 2025. La nouvelle r\u00e9glementation classe les batteries en cinq cat\u00e9gories\u00a0:\u00a0
Trois \u00e9co-organismes ont \u00e9t\u00e9 agr\u00e9\u00e9s jusqu\u2019au 31 d\u00e9cembre 2030.
Dans ce contexte, la filiale Derichebourg Environnement et LG Energy Solution, un des premiers producteurs de batteries automobiles au monde, ont annonc\u00e9 en avril\u00a02025 la cr\u00e9ation \u00e0 venir d\u2019une co-entreprise strat\u00e9gique d\u00e9di\u00e9e au recyclage des batteries de v\u00e9hicules \u00e9lectriques. L\u2019usine sera situ\u00e9e \u00e0 Bernes-sur-Oise en \u00cele-de-France. Cette nouvelle entit\u00e9 industrielle aura une capacit\u00e9 de recyclage de plus de 20\u00a0000\u00a0tonnes par an et sera \u00e9quip\u00e9e des technologies les plus avanc\u00e9es dans le domaine. L\u2019une de ses missions sera de recycler les chutes de production de l\u2019usine LG Energy Solution en Pologne, dans une d\u00e9marche d\u2019\u00e9conomie circulaire qui renforce la souverainet\u00e9 industrielle sur des mati\u00e8res premi\u00e8res critiques. La r\u00e9ussite de ce projet repose sur le r\u00e9seau d\u2019installations de collecte et l\u2019expertise du groupe Derichebourg en mati\u00e8re de recyclage des m\u00e9taux, combin\u00e9e \u00e0 la connaissance de la cha\u00eene de valeur compl\u00e8te des batteries \u00e9lectriques de LG Energy Solution.
Fili\u00e8re DEEE\u00a0: ballons d\u2019eau chaude
Derichebourg Environnement a inaugur\u00e9 le 17\u00a0septembre 2025 sa premi\u00e8re ligne de recyclage des ballons d\u2019eau chaude, \u00e0 Bonneuil-sur-Marne (Val-de-Marne). Les ballons d\u2019eau chaude contiennent des gaz fluor\u00e9s nocifs pour la couche d\u2019ozone. Le recyclage des ballons d\u2019eau chaude dans des unit\u00e9s d\u00e9di\u00e9es va permettre d\u2019\u00e9viter l\u2019\u00e9mission de 2,3\u00a0tonnes de CO2 par tonne de ballons usag\u00e9s trait\u00e9e.\u00a0
Ce site industriel marque un progr\u00e8s majeur dans l\u2019am\u00e9lioration des processus de traitement afin de se conformer aux exigences environnementales actuelles. Gr\u00e2ce \u00e0 un partenariat avec l\u2019\u00e9co-organisme ecosystem, Derichebourg Environnement a d\u00e9velopp\u00e9 une ligne de traitement sp\u00e9cifique capable de capter les gaz fluor\u00e9s contenus dans les mousses des BEC (ballons d\u2019eau chaude) tout en valorisant les mat\u00e9riaux dans une logique d\u2019\u00e9conomie circulaire. Cette plate-forme traitera \u00e9galement des flux en provenance de l\u2019\u00e9co-organisme Ecologic. Sa capacit\u00e9 de traitement est de 15\u00a0000\u00a0tonnes entr\u00e9es par an.
Deux autres lignes de production sont en cours d\u2019assemblage \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, et une autre ligne sera construite entre 2026 et 2027, ce qui portera \u00e0 quatre le nombre de lignes de traitement de ballons d\u2019eau chaude \u00e0 moyen terme.
Le Groupe d\u00e9tient une participation de 48,17\u00a0% dans Elior Group. Les deux groupes sont g\u00e9r\u00e9s de mani\u00e8re autonome, dans le cadre de l\u2019accord de gouvernance entre Elior Group et Derichebourg\u00a0SA \u00e0 effet du 18\u00a0avril 2023.
Depuis l\u2019arriv\u00e9e de la nouvelle \u00e9quipe de direction en avril\u00a02023 men\u00e9e par Daniel Derichebourg et Boris Derichebourg, diverses initiatives ont \u00e9t\u00e9 prises, qui se sont traduites par une am\u00e9lioration rapide des r\u00e9sultats d\u2019Elior Group\u00a0:
Le paragraphe\u00a04.4 fournit des informations chiffr\u00e9es sur l\u2019am\u00e9lioration des performances d\u2019Elior Group.
Elior Group a refinanc\u00e9 ses principales lignes de financement existantes au cours de l\u2019exercice \u00e9coul\u00e9 au travers d\u2019une \u00e9mission d\u2019obligations senior \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2030 d\u2019un montant de 500\u00a0millions d\u2019euros, et de la signature d\u2019un contrat de cr\u00e9dit renouvelable d\u2019un montant de 430\u00a0millions d\u2019euros.
En 2026, Elior Group versera \u00e0 nouveau un dividende, au titre de son exercice 2025, ce qui n\u2019\u00e9tait plus arriv\u00e9 depuis l\u2019exercice 2019. La quote-part du Groupe sera de 4,9\u00a0M\u20ac.\u00a0
\u00a0
N\u00e9ant.
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Le d\u00e9marrage de la guerre est Ukraine s\u2019est traduit par une envol\u00e9e du prix du gaz, qui s\u2019est imm\u00e9diatement r\u00e9percut\u00e9e au prix de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 en Europe compte tenu du m\u00e9canisme de fixation des prix. L\u2019industrie sid\u00e9rurgique europ\u00e9enne s\u2019est retrouv\u00e9e confront\u00e9e \u00e0 des co\u00fbts de production prohibitifs, l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 \u00e9tant son principal poste de co\u00fbts (hors mati\u00e8re). M\u00eame si le co\u00fbt de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 a baiss\u00e9 depuis, il demeure plus \u00e9lev\u00e9 qu\u2019avant 2022, p\u00e9nalisant les aci\u00e9ristes europ\u00e9ens par rapport \u00e0 leurs concurrents mondiaux. Par ailleurs, les aci\u00e9ristes chinois (53\u00a0% de la production mondiale) sont en forte surcapacit\u00e9 (plusieurs centaines de millions de tonnes), \u00e0 cause d\u2019une moindre demande int\u00e9rieure depuis plusieurs ann\u00e9es. Ils exportent des semi-produits et des produits finis \u00e0 bas co\u00fbt vers les pays qui ont des r\u00e9glementations douani\u00e8res qui le permettent (Union europ\u00e9enne et Turquie notamment). Les producteurs locaux sont concurrenc\u00e9s par des produits peu chers, et produisent moins. Du c\u00f4t\u00e9 de la demande, les secteurs de l\u2019automobile et de la construction, qui sont les deux principaux consommateurs d\u2019acier, sont \u00e9galement en crise en Europe.\u00a0
Tous ces facteurs expliquent la baisse de production d\u2019acier en Europe, et les difficult\u00e9s financi\u00e8res que rencontrent les aci\u00e9ristes.
Enfin, le secteur de l\u2019acier traditionnel (hauts-fourneaux) est confront\u00e9 \u00e0 la n\u00e9cessit\u00e9 de d\u00e9carboner ses proc\u00e9d\u00e9s (on rappelle que le processus d\u2019oxydation du minerai par le coke sid\u00e9rurgique est tr\u00e8s fortement \u00e9metteur de CO2). Plusieurs aci\u00e9ristes avaient annonc\u00e9 en 2021 ou 2022 des plans de d\u00e9carbonation, bas\u00e9s le plus souvent sur une usine de r\u00e9duction directe du minerai par l\u2019hydrog\u00e8ne vert, coupl\u00e9e \u00e0 une aci\u00e9rie \u00e9lectrique pour faire fondre le minerai r\u00e9duit ainsi que des ferrailles. Les difficult\u00e9s se sont accumul\u00e9es sur beaucoup de ces projets\u00a0: absence de viabilit\u00e9 \u00e9conomique de l\u2019hydrog\u00e8ne vert en Europe, et d\u00e9t\u00e9rioration des performances \u00e9conomiques d\u2019ensemble qui rendent ces investissements peu soutenables. La plupart de ces plans d\u2019investissement ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9vis\u00e9s \u00e0 la baisse, de mani\u00e8re \u00e0 ne conserver qu\u2019une aci\u00e9rie \u00e9lectrique, qui consommera du minerai pr\u00e9-r\u00e9duit ailleurs (vraisemblablement par du gaz) et/ou des ferrailles. Demeurent d\u2019actualit\u00e9 trois projets de r\u00e9duction directe par hydrog\u00e8ne en Su\u00e8de, en Allemagne et en France, et plusieurs aci\u00e9ries \u00e9lectriques, dont la construction n\u2019est pas encore lanc\u00e9e. \u00c0 terme, si tous les projets vont \u00e0 leur terme, le besoin additionnel en ferrailles pourrait \u00eatre d\u2019une dizaine de millions de tonnes par an.
Face \u00e0 cette situation de march\u00e9 d\u00e9prim\u00e9e, la Commission europ\u00e9enne a annonc\u00e9 le 19\u00a0mars 2024 un plan acier, qui trace les lignes d\u2019actions concr\u00e8tes futures, dans les domaines suivants\u00a0: l\u2019acc\u00e8s \u00e0 une \u00e9nergie abordable, pr\u00e9venir les \u00ab\u00a0fuites\u00a0\u00bb de carbone, d\u00e9velopper et prot\u00e9ger les capacit\u00e9s industrielles europ\u00e9ennes, promouvoir la circularit\u00e9, et notamment s\u2019assurer de la disponibilit\u00e9 suffisante de ferrailles, r\u00e9duire les risques de d\u00e9carbonation, pr\u00e9server les emplois qualifi\u00e9s dans la sid\u00e9rurgie europ\u00e9enne.
Certaines f\u00e9d\u00e9rations professionnelles des aci\u00e9ristes ont r\u00e9clam\u00e9 une interdiction des exportations des ferrailles, argumentant que les ferrailles export\u00e9es seraient alors consomm\u00e9es par des usines europ\u00e9ennes. En r\u00e9alit\u00e9, les producteurs de mati\u00e8res premi\u00e8res recycl\u00e9es exportent chaque ann\u00e9e ce que les clients europ\u00e9ens ne peuvent consommer. D\u2019autres militent pour une taxation des exportations. La Commission europ\u00e9enne poursuit son \u00e9tude approfondie du fonctionnement du march\u00e9. \u00a0\u00a0
Le 7\u00a0octobre 2025, la Commission europ\u00e9enne a annonc\u00e9 les premi\u00e8res mesures concr\u00e8tes de soutien \u00e0 la production d\u2019acier en Europe qui, sous r\u00e9serve d\u2019une adoption par le Conseil europ\u00e9en, seraient applicables \u00e0 compter du 1er\u00a0juillet 2026\u00a0:\u00a0
Ces mesures, qui viennent en suppl\u00e9ment du m\u00e9canisme d\u2019ajustement carbone aux fronti\u00e8res, sont de nature \u00e0 avoir un impact positif sur l\u2019activit\u00e9 du Groupe, \u00e0 compter de juillet\u00a02026.
Mati\u00e8res premi\u00e8res recycl\u00e9es non ferreuses (MNF)
Les principales mati\u00e8res premi\u00e8res recycl\u00e9es non ferreuses commercialis\u00e9es par le Groupe concernent les familles de m\u00e9taux suivantes\u00a0: aluminium, cuivre, laiton, aciers inoxydables, plomb, zinc. La diversit\u00e9 des m\u00e9taux trait\u00e9s apporte une diversification des risques.
Globalement, la situation du march\u00e9 des mati\u00e8res premi\u00e8res recycl\u00e9es non ferreuses a \u00e9t\u00e9 meilleure au cours de l\u2019exercice que celle des ferrailles. Il existe cependant des disparit\u00e9s. La famille des cuivreux (cuivre, laiton) est tir\u00e9e par une forte demande li\u00e9e \u00e0 l\u2019\u00e9lectrification (v\u00e9hicules \u00e9lectriques notamment) et \u00e0 l\u2019intelligence artificielle (datacenters\u2026). C\u2019est la raison pour laquelle les prix du cuivre sont \u00e0 des niveaux historiquement \u00e9lev\u00e9s.
Concernant les aluminiums, il convient de distinguer les aluminiums de premi\u00e8re fusion et ceux de deuxi\u00e8me fusion. Ces derniers sont principalement consomm\u00e9s par le secteur automobile, les volumes trait\u00e9s sont affect\u00e9s par la faiblesse de la production de l\u2019industrie automobile europ\u00e9enne. Par ailleurs, la mati\u00e8re premi\u00e8re utilis\u00e9e pour fabriquer ces aluminiums secondaires, dite zorba, \u00e9tait tr\u00e8s ch\u00e8re au cours de l\u2019exercice, \u00e0 cause de la demande asiatique, affectant ainsi les marges d\u2019affinage. Concernant les aluminiums primaires, la demande est globalement bonne, tir\u00e9e par la volont\u00e9 des principaux producteurs de \u00ab\u00a0verdir\u00a0\u00bb leur production en incorporant une part d\u2019aluminium recycl\u00e9 dans leur production.\u00a0
Le march\u00e9 des aciers inoxydables est demeur\u00e9 tr\u00e8s d\u00e9prim\u00e9 en Europe, tout au long de l\u2019exercice. Les aci\u00e9ristes europ\u00e9ens souffrent de la concurrence indon\u00e9sienne, dont les co\u00fbts de production sont sensiblement inf\u00e9rieurs.
La demande en plomb est rest\u00e9e relativement stable au cours de l\u2019exercice.
Le 2\u00a0avril 2025, l\u2019administration am\u00e9ricaine a annonc\u00e9 la mise en place de droits de douane avec tous ses partenaires commerciaux, \u00e0 des niveaux diff\u00e9rents. Cette annonce a profond\u00e9ment boulevers\u00e9 le march\u00e9 des m\u00e9taux au cours des mois d\u2019avril et mai, entra\u00eenant une forte chute des prix, qui se sont repris depuis, m\u00eame si les mati\u00e8res premi\u00e8res recycl\u00e9es non ferreuses n\u2019\u00e9taient pas dans le champ des produits soumis \u00e0 droit de douane.
La loi relative \u00e0 la lutte contre le gaspillage alimentaire et \u00e0 l\u2019\u00e9conomie circulaire (loi AGEC), publi\u00e9e le 10\u00a0f\u00e9vrier 2020, reste au c\u0153ur de l\u2019actualit\u00e9 r\u00e9glementaire du secteur. Ce texte comporte des dispositions centrales pour l\u2019industrie du recyclage, notamment une refonte de la gouvernance des fili\u00e8res \u00e0 responsabilit\u00e9 \u00e9largie des producteurs (REP), ainsi que la cr\u00e9ation de nouvelles fili\u00e8res.\u00a0
Plusieurs fili\u00e8res REP lanc\u00e9es en 2022 (articles de bricolage et jardin, articles de sport et loisir) et en 2023 (d\u00e9chets du b\u00e2timent) se mettent progressivement en place sur le plan op\u00e9rationnel, avec un d\u00e9veloppement des tonnages collect\u00e9s et recycl\u00e9s.
Fili\u00e8re REP VHU\u00a0
La fili\u00e8re REP relative aux v\u00e9hicules hors d\u2019usage (dite VHU) s\u2019est organis\u00e9e en France au courant de l\u2019ann\u00e9e 2024. Elle pr\u00e9voit la mise en place d\u2019\u00e9co-organismes ou de syst\u00e8mes individuels afin de responsabiliser les constructeurs automobiles et lutter contre la fili\u00e8re ill\u00e9gale. En 2024, l\u2019\u00c9tat a agr\u00e9\u00e9 l\u2019\u00e9co-organisme Recycler mon v\u00e9hicule (qui regroupe des importateurs) et les syst\u00e8mes individuels de Renault, Stellantis, Volkswagen, Nissan et Toyota. Au cours de l\u2019ann\u00e9e 2025, 15 autres syst\u00e8mes individuels ont \u00e9t\u00e9 agr\u00e9\u00e9s.
En mars\u00a02025, le Groupe a sign\u00e9 un premier contrat de partenariat avec l\u2019\u00e9co-organisme Recycler mon v\u00e9hicule, qui regroupe 39\u00a0constructeurs et importateurs de v\u00e9hicules repr\u00e9sentant 61\u00a0marques. Ce contrat lui permet d\u2019accueillir des v\u00e9hicules de toutes les marques. 146\u00a0centres de recyclage du Groupe r\u00e9partis sur le territoire fran\u00e7ais sont en mesure d\u2019accueillir les v\u00e9hicules hors d\u2019usage apport\u00e9s par les diff\u00e9rents fournisseurs (particuliers, concessionnaires, garages, centres agr\u00e9\u00e9s, v\u00e9hicules issus des assurances, fourri\u00e8res, domaines de l\u2019\u00c9tat). Un accord de partenariat a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 en juin\u00a02025 avec le syst\u00e8me individuel du groupe Volkswagen pour int\u00e9grer dans le r\u00e9seau VHUl les installations du Groupe.
Fili\u00e8re REP Batteries
La fili\u00e8re REP \u00ab\u00a0Batteries\u00a0\u00bb a vu le jour en 2025. La nouvelle r\u00e9glementation classe les batteries en cinq cat\u00e9gories\u00a0:\u00a0
Trois \u00e9co-organismes ont \u00e9t\u00e9 agr\u00e9\u00e9s jusqu\u2019au 31 d\u00e9cembre 2030.
Dans ce contexte, la filiale Derichebourg Environnement et LG Energy Solution, un des premiers producteurs de batteries automobiles au monde, ont annonc\u00e9 en avril\u00a02025 la cr\u00e9ation \u00e0 venir d\u2019une co-entreprise strat\u00e9gique d\u00e9di\u00e9e au recyclage des batteries de v\u00e9hicules \u00e9lectriques. L\u2019usine sera situ\u00e9e \u00e0 Bernes-sur-Oise en \u00cele-de-France. Cette nouvelle entit\u00e9 industrielle aura une capacit\u00e9 de recyclage de plus de 20\u00a0000\u00a0tonnes par an et sera \u00e9quip\u00e9e des technologies les plus avanc\u00e9es dans le domaine. L\u2019une de ses missions sera de recycler les chutes de production de l\u2019usine LG Energy Solution en Pologne, dans une d\u00e9marche d\u2019\u00e9conomie circulaire qui renforce la souverainet\u00e9 industrielle sur des mati\u00e8res premi\u00e8res critiques. La r\u00e9ussite de ce projet repose sur le r\u00e9seau d\u2019installations de collecte et l\u2019expertise du groupe Derichebourg en mati\u00e8re de recyclage des m\u00e9taux, combin\u00e9e \u00e0 la connaissance de la cha\u00eene de valeur compl\u00e8te des batteries \u00e9lectriques de LG Energy Solution.
Fili\u00e8re DEEE\u00a0: ballons d\u2019eau chaude
Derichebourg Environnement a inaugur\u00e9 le 17\u00a0septembre 2025 sa premi\u00e8re ligne de recyclage des ballons d\u2019eau chaude, \u00e0 Bonneuil-sur-Marne (Val-de-Marne). Les ballons d\u2019eau chaude contiennent des gaz fluor\u00e9s nocifs pour la couche d\u2019ozone. Le recyclage des ballons d\u2019eau chaude dans des unit\u00e9s d\u00e9di\u00e9es va permettre d\u2019\u00e9viter l\u2019\u00e9mission de 2,3\u00a0tonnes de CO2 par tonne de ballons usag\u00e9s trait\u00e9e.\u00a0
Ce site industriel marque un progr\u00e8s majeur dans l\u2019am\u00e9lioration des processus de traitement afin de se conformer aux exigences environnementales actuelles. Gr\u00e2ce \u00e0 un partenariat avec l\u2019\u00e9co-organisme ecosystem, Derichebourg Environnement a d\u00e9velopp\u00e9 une ligne de traitement sp\u00e9cifique capable de capter les gaz fluor\u00e9s contenus dans les mousses des BEC (ballons d\u2019eau chaude) tout en valorisant les mat\u00e9riaux dans une logique d\u2019\u00e9conomie circulaire. Cette plate-forme traitera \u00e9galement des flux en provenance de l\u2019\u00e9co-organisme Ecologic. Sa capacit\u00e9 de traitement est de 15\u00a0000\u00a0tonnes entr\u00e9es par an.
Deux autres lignes de production sont en cours d\u2019assemblage \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, et une autre ligne sera construite entre 2026 et 2027, ce qui portera \u00e0 quatre le nombre de lignes de traitement de ballons d\u2019eau chaude \u00e0 moyen terme.
Le Groupe d\u00e9tient une participation de 48,17\u00a0% dans Elior Group. Les deux groupes sont g\u00e9r\u00e9s de mani\u00e8re autonome, dans le cadre de l\u2019accord de gouvernance entre Elior Group et Derichebourg\u00a0SA \u00e0 effet du 18\u00a0avril 2023.
Depuis l\u2019arriv\u00e9e de la nouvelle \u00e9quipe de direction en avril\u00a02023 men\u00e9e par Daniel Derichebourg et Boris Derichebourg, diverses initiatives ont \u00e9t\u00e9 prises, qui se sont traduites par une am\u00e9lioration rapide des r\u00e9sultats d\u2019Elior Group\u00a0:
Le paragraphe\u00a04.4 fournit des informations chiffr\u00e9es sur l\u2019am\u00e9lioration des performances d\u2019Elior Group.
Elior Group a refinanc\u00e9 ses principales lignes de financement existantes au cours de l\u2019exercice \u00e9coul\u00e9 au travers d\u2019une \u00e9mission d\u2019obligations senior \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2030 d\u2019un montant de 500\u00a0millions d\u2019euros, et de la signature d\u2019un contrat de cr\u00e9dit renouvelable d\u2019un montant de 430\u00a0millions d\u2019euros.
En 2026, Elior Group versera \u00e0 nouveau un dividende, au titre de son exercice 2025, ce qui n\u2019\u00e9tait plus arriv\u00e9 depuis l\u2019exercice 2019. La quote-part du Groupe sera de 4,9\u00a0M\u20ac.\u00a0
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAdditionalInformationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_002560ee-97ee-4052-a092-a1886a45b51f": { "value": "N\u00e9ant.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_dca48107-3032-4eb8-9d23-ffa4beff8cfb": { "value": "En application du r\u00e8glement europ\u00e9en 1606/2002 du 19\u00a0juillet 2002 sur les normes internationales, les \u00e9tats financiers au 30\u00a0septembre\u00a02025\u00a0du groupe Derichebourg sont \u00e9tablis conform\u00e9ment aux normes et interpr\u00e9tations publi\u00e9es par l\u2019International Accounting Standards Board (IASB) et adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne.
Ce r\u00e9f\u00e9rentiel, disponible sur le site de la Commission europ\u00e9enne (https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32002R1606), int\u00e8gre les normes comptables internationales (IAS et IFRS), les interpr\u00e9tations du comit\u00e9 permanent d\u2019interpr\u00e9tation (Standing Interpretations Committee \u2013 SIC) et du comit\u00e9 d\u2019interpr\u00e9tation des normes d\u2019informations financi\u00e8res internationales (International Financial Reporting Interpretations Committee \u2013 IFRIC).
Les m\u00e9thodes comptables utilis\u00e9es sont identiques \u00e0 celles de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent.
\u00a0
Les comptes ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s selon le principe de continuit\u00e9 d\u2019exploitation.
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du groupe Derichebourg pour l\u2019exercice clos le 30\u00a0septembre\u00a02025\u00a0sont disponibles sur demande au si\u00e8ge social de la Soci\u00e9t\u00e9 situ\u00e9 119, avenue du G\u00e9n\u00e9ral Michel Bizot \u00e0 Paris (75012) ou sur le site Internet www.derichebourg.com.
Les principes comptables appliqu\u00e9s restent inchang\u00e9s par rapport \u00e0 ceux de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent, \u00e0 l\u2019exception de l\u2019adoption des textes suivants, appliqu\u00e9s depuis le 1er\u00a0octobre\u00a02024\u00a0:
Le Groupe entre dans le champ d\u2019application des nouvelles r\u00e8gles GloBE relatives \u00e0 l\u2019imposition minimum mondiale de 15\u00a0% (Pilier 2), adopt\u00e9es par 140\u00a0pays membres du cadre inclusif OCDE/G20 le 20\u00a0d\u00e9cembre 2021, et transpos\u00e9es, via la directive (UE) 2022/2523 du Conseil du 14\u00a0d\u00e9cembre 2022, en droit fran\u00e7ais, par l\u2019article\u00a033 de la loi de finances pour 2024. Ces nouvelles r\u00e8gles sont entr\u00e9es en vigueur pour les exercices ouverts \u00e0 compter du 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, et donc d\u2019application \u00e0 l\u2019exercice ouvert le 1er octobre 2024 et clos le septembre 2025 pour le Groupe. Le 20\u00a0d\u00e9cembre 2022, l\u2019OCDE a publi\u00e9 les principes sur les r\u00e9gimes de protection et d\u2019all\u00e9gement des sanctions. Ces principes s\u2019appliquant \u00e0 une p\u00e9riode transitoire, s\u2019\u00e9talant de l\u2019exercice 2024/2025 \u00e0 l\u2019exercice 2026/2027, s\u2019appuient largement sur les donn\u00e9es du Country-by-Country Reporting (CbCR) fiscal qualifi\u00e9. Aucune charge d\u2019imposition compl\u00e9mentaire n\u2019a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e \u00e0 ce titre au 30\u00a0septembre 2025.
Les autres normes, modifications ou interpr\u00e9tations n\u2019ont pas d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s clos au 30\u00a0septembre\u00a02025.
Pour l\u2019exercice\u00a02024/2025, le Groupe n\u2019a d\u00e9cid\u00e9 l\u2019application anticip\u00e9e d\u2019aucune autre norme, interpr\u00e9tation ou modification.
Les normes, interpr\u00e9tations et modifications publi\u00e9es d\u2019application obligatoire apr\u00e8s le 30\u00a0septembre\u00a02025\u00a0et pouvant avoir un impact sur les comptes du Groupe sont les suivantes\u00a0:
\u00a0\u00a0
Conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a010, les soci\u00e9t\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contr\u00f4le sont consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale. Le Groupe exerce le contr\u00f4le s\u2019il d\u00e9tient cumulativement le pouvoir sur l\u2019entit\u00e9, une exposition ou droit aux rendements variables de cette entit\u00e9 et la capacit\u00e9 d\u2019agir sur ces rendements.
Selon les dispositions de la norme IFRS\u00a011, les partenariats du Groupe sont class\u00e9s en deux cat\u00e9gories (co-entreprises et activit\u00e9 conjointe) selon la nature des droits et obligations d\u00e9tenus par chacune des parties.
Une co-entreprise est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contr\u00f4le conjoint sur l\u2019entit\u00e9 ont des droits sur l\u2019actif net de celle-ci. Le contr\u00f4le conjoint s\u2019entend du partage contractuellement convenu du contr\u00f4le exerc\u00e9 sur l\u2019entit\u00e9, qui n\u2019existe que dans les cas o\u00f9 les\u00a0d\u00e9cisions concernant les activit\u00e9s pertinentes requi\u00e8rent le consentement unanime des parties partageant le contr\u00f4le.
Une entreprise associ\u00e9e est une entreprise dans laquelle le Groupe exerce une influence notable. L\u2019influence notable se caract\u00e9rise par le pouvoir de participer aux d\u00e9cisions relatives aux politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles de l\u2019entit\u00e9, sans toutefois contr\u00f4ler ou contr\u00f4ler conjointement ces politiques.
Les r\u00e9sultats, les actifs et les passifs des participations dans des entreprises associ\u00e9es ou des co-entreprises sont int\u00e9gr\u00e9s dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Au cas particulier de la participation de 48,17\u00a0% d\u00e9tenue dans Elior Group, Derichebourg consid\u00e8re qu\u2019il ne d\u00e9tient pas le contr\u00f4le sur cette entit\u00e9 pour les raisons suivantes\u00a0: un accord de gouvernance a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 le 17 avril 2023, qui pr\u00e9voit notamment que\u00a0:
\u00a0\u00a0\u00a0
La pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe requiert le recours de la direction \u00e0 des jugements et estimations susceptibles d\u2019impacter certains \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif et les montants des produits et charges qui figurent dans ces \u00e9tats financiers et les notes qui les accompagnent. Le Groupe est amen\u00e9 \u00e0 revoir ces estimations et appr\u00e9ciations de mani\u00e8re constante sur la base de l\u2019exp\u00e9rience pass\u00e9e et des autres facteurs jug\u00e9s pertinents au regard des conditions \u00e9conomiques. Le d\u00e9nouement des op\u00e9rations sous-jacentes \u00e0 ces estimations et hypoth\u00e8ses pourrait r\u00e9sulter, en raison de l\u2019incertitude attach\u00e9e \u00e0 ces derni\u00e8res, en un ajustement significatif des montants comptabilis\u00e9s au cours d\u2019une p\u00e9riode subs\u00e9quente.
Dans le cadre de l\u2019\u00e9tablissement des \u00e9tats financiers au 30\u00a0septembre\u00a02025, il n\u2019existe pas de situation particuli\u00e8re au titre de laquelle la direction ait eu \u00e0 faire preuve d\u2019un jugement sp\u00e9cifique.
Les estimations cl\u00e9s relatives \u00e0 l\u2019avenir et les autres principales sources d\u2019incertitude \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous\u00a0:
Concernant la norme IFRS 16, le Groupe a retenu les principales hypoth\u00e8ses suivantes (cf. note\u00a02.3.9 \u2013 Droits d\u2019utilisation)\u00a0:
\u00a0\u00a0
Les int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan s\u00e9par\u00e9ment des capitaux propres du Groupe.
Lorsque la part revenant aux int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le dans les pertes d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 du Groupe consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale est sup\u00e9rieure \u00e0 leur part dans les capitaux propres, l\u2019exc\u00e9dent ainsi que les pertes ult\u00e9rieures imputables aux int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le sont d\u00e9duits des int\u00e9r\u00eats majoritaires, sauf si les associ\u00e9s minoritaires ont une obligation expresse de combler ces pertes.
\u00a0
Dans la plupart des cas, la monnaie de fonctionnement des soci\u00e9t\u00e9s et \u00e9tablissements \u00e9trangers correspond \u00e0 la monnaie locale. Les \u00e9tats financiers des soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res qui sont pr\u00e9sent\u00e9s dans une monnaie diff\u00e9rente de la monnaie d\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s du Groupe sont convertis selon la m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du cours de cl\u00f4ture\u00a0\u00bb. Leurs \u00e9l\u00e9ments de bilan sont convertis au cours de change en vigueur \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice et les \u00e9l\u00e9ments du compte de r\u00e9sultat sont convertis au cours moyen de la p\u00e9riode. Les \u00e9carts de conversion en r\u00e9sultant sont enregistr\u00e9s en \u00e9cart de conversion dans les r\u00e9serves consolid\u00e9es. Les goodwill relatifs aux soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res sont consid\u00e9r\u00e9s comme faisant partie des actifs et passifs acquis et, \u00e0 ce titre, sont convertis au cours de change en vigueur \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Un pr\u00eat aupr\u00e8s d\u2019une filiale \u00e0 l\u2019\u00e9tranger dont le r\u00e8glement n\u2019est ni planifi\u00e9 ni probable dans un avenir pr\u00e9visible constitue en substance une part d\u2019investissement net du Groupe dans cette activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Les \u00e9carts de conversion provenant d\u2019un \u00e9l\u00e9ment mon\u00e9taire faisant partie d\u2019un investissement net sont enregistr\u00e9s directement en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans la rubrique r\u00e9serve de conversion et comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la sortie de l\u2019investissement net.
Les op\u00e9rations en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont converties en euros au cours de change en vigueur \u00e0 la date d\u2019op\u00e9ration. \u00c0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, les comptes clients et fournisseurs libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont convertis en euros au cours de change de cl\u00f4ture de l\u2019exercice. Les pertes et gains de change en d\u00e9coulant sont reconnus dans le r\u00e9sultat de l\u2019exercice.
\u00a0
Pour les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s, le chiffre d\u2019affaires est constat\u00e9 au moment du transfert de contr\u00f4le des produits fabriqu\u00e9s, c\u2019est-\u00e0-dire g\u00e9n\u00e9ralement lors de l\u2019exp\u00e9dition.
Il inclut, apr\u00e8s \u00e9limination des op\u00e9rations intra-Groupe, le chiffre d\u2019affaires des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es globalement.
\u00a0\u00a0
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS\u00a012, des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constat\u00e9s sur les diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs comptables des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et passif et leurs valeurs fiscales. Selon la m\u00e9thode du report variable, ils sont calcul\u00e9s sur la base du taux d\u2019imp\u00f4t attendu sur l\u2019exercice au cours duquel l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif r\u00e9gl\u00e9. Les effets des modifications des taux d\u2019imposition d\u2019un exercice sur l\u2019autre sont inscrits dans le r\u00e9sultat de l\u2019exercice ou en capitaux propres selon le principe de sym\u00e9trie au cours duquel la modification est constat\u00e9e.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres sont \u00e9galement comptabilis\u00e9s en capitaux propres.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs r\u00e9sultant de diff\u00e9rences temporelles, des d\u00e9ficits fiscaux et des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts reportables sont limit\u00e9s au montant estim\u00e9 de l\u2019imp\u00f4t r\u00e9cup\u00e9rable.
Celui-ci est appr\u00e9ci\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, en fonction des pr\u00e9visions de r\u00e9sultat des entit\u00e9s fiscales concern\u00e9es. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
\u00a0
Le r\u00e9sultat par action non dilu\u00e9 (r\u00e9sultat de base par action) correspond au r\u00e9sultat net part du Groupe, rapport\u00e9 au nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 des actions en circulation au cours de l\u2019exercice, diminu\u00e9 des titres d\u2019autocontr\u00f4le.
Pour le calcul du r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action, le nombre moyen d\u2019actions en circulation est ajust\u00e9 pour tenir compte de l\u2019effet dilutif des instruments de capitaux propres \u00e9mis par le Groupe et susceptibles d\u2019accro\u00eetre le nombre d\u2019actions en circulation tels que les options de souscription et d\u2019achat d\u2019actions.
\u00a0
Les immobilisations incorporelles identifiables ou s\u00e9parables contr\u00f4l\u00e9es par le Groupe sont comptabilis\u00e9es \u00e0 l\u2019actif du bilan. Elles comprennent principalement les logiciels informatiques et sont amorties lin\u00e9airement sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9, dur\u00e9e g\u00e9n\u00e9ralement comprise entre 12\u00a0mois et cinq\u00a0ans selon leur importance. Les immobilisations incorporelles acquises figurent au bilan pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition.
\u00a0\u00a0
L\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition correspond \u00e0 l\u2019\u00e9cart constat\u00e9, \u00e0 la date d\u2019entr\u00e9e d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, entre le co\u00fbt d\u2019acquisition des titres de celle-ci et la part du Groupe dans la juste valeur, \u00e0 la date d\u2019acquisition, des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels relatifs \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 acquise \u00e0 la date de la prise de participation. Les co\u00fbts directs li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition des titres de participation consolid\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en charge de la p\u00e9riode pendant laquelle ils sont encourus.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition positifs sont pr\u00e9sent\u00e9s \u00e0 l\u2019actif du bilan dans le poste \u00e9carts d\u2019acquisition. Les \u00e9carts d\u2019acquisition n\u00e9gatifs sont comptabilis\u00e9s directement en r\u00e9sultat l\u2019ann\u00e9e de l\u2019acquisition, dans le poste \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis.
\u00a0\u00a0
Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles et corporelles doivent faire l\u2019objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances\u00a0:
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroup\u00e9s au sein d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) correspondant \u00e0 des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation g\u00e9n\u00e8re des flux de tr\u00e9sorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. La valeur recouvrable de l\u2019UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant la m\u00e9thode de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une UGT. Ces flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont \u00e9tablis sur une dur\u00e9e de cinq\u00a0ans. Au-del\u00e0 de cet horizon, les flux sont extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance \u00e0 l\u2019infini. Les UGT d\u00e9finies par le Groupe correspondent aux activit\u00e9s suivantes\u00a0:
Ces tests de perte de valeur sont r\u00e9alis\u00e9s annuellement au 30\u00a0septembre.
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0
Les immobilisations corporelles sont inscrites pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition ou de production, diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des \u00e9ventuelles comptabilisations de perte de valeur.
Les amortissements pratiqu\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s g\u00e9n\u00e9ralement selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 du bien\u00a0; le mode d\u2019amortissement acc\u00e9l\u00e9r\u00e9 peut n\u00e9anmoins \u00eatre utilis\u00e9 lorsqu\u2019il appara\u00eet plus pertinent au regard des conditions d\u2019utilisation des mat\u00e9riels concern\u00e9s.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ralement constat\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
Constructions | 10 \u00e0 30\u00a0ans |
Mat\u00e9riel et installation techniques | 3 \u00e0 10\u00a0ans |
Mat\u00e9riel de transport | 4 \u00e0 5\u00a0ans |
Autres immobilisations corporelles | 4 \u00e0 10\u00a0ans |
\u00a0
Les frais d\u2019entretien et de r\u00e9paration sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception de ceux engag\u00e9s pour une augmentation de productivit\u00e9 ou la prolongation de la dur\u00e9e d\u2019utilisation d\u2019un bien.
\u00a0\u00a0\u00a0
Les subventions d\u2019investissement sont pr\u00e9sent\u00e9es en produits diff\u00e9r\u00e9s. Elles sont ramen\u00e9es en produits sur une base rationnelle sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif.
\u00a0
Les hypoth\u00e8ses et les estimations faites pour d\u00e9terminer la valeur des droits d\u2019utilisation des contrats de location et des dettes rattach\u00e9es, portent en particulier sur la d\u00e9termination des taux d\u2019actualisation et des dur\u00e9es de location. La dur\u00e9e de location des contrats immobiliers correspond \u00e0 la p\u00e9riode non r\u00e9siliable compl\u00e9t\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant des options de renouvellement dont l\u2019exercice par le Groupe est jug\u00e9 raisonnablement certain. L\u2019hypoth\u00e8se retenue pour la dur\u00e9e des baux commerciaux fran\u00e7ais de type 3/6/9 est de neuf ans. Cette dur\u00e9e d\u2019utilisation correspond \u00e0 la meilleure estimation de la dur\u00e9e d\u2019utilisation du bail. Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer le droit d\u2019utilisation et la dette de loyer est d\u00e9termin\u00e9 par dur\u00e9e r\u00e9siduelle.
Les principaux contrats de location de biens mobiliers correspondent \u00e0 des locations de v\u00e9hicules de chantier, de bennes \u00e0 ordures m\u00e9nag\u00e8res et de mat\u00e9riel de propret\u00e9. Le Groupe a recouru aux exemptions permises par la norme IFRS\u00a016 et a ainsi exclu le petit mat\u00e9riel de chantier, les places de parking et les locations de v\u00e9hicules de courte dur\u00e9e du champ d\u2019application.
Le droit d\u2019usage de l\u2019actif ainsi que sa dette sont actualis\u00e9s pour prendre en compte les situations suivantes\u00a0:
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer le droit d\u2019utilisation et la dette de loyer est d\u00e9termin\u00e9 par dur\u00e9e r\u00e9siduelle\u00a0:
\u00a0\u00a0\u00a0
Les participations du Groupe comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence sont initialement enregistr\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition, comprenant le cas \u00e9ch\u00e9ant le goodwill d\u00e9gag\u00e9. Leur valeur comptable est, par la suite, augment\u00e9e et diminu\u00e9e pour prendre en compte la part du Groupe dans les b\u00e9n\u00e9fices ou les pertes, r\u00e9alis\u00e9s apr\u00e8s la date d\u2019acquisition. Lorsque les pertes sont sup\u00e9rieures \u00e0 la valeur de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, ces pertes ne sont pas reconnues, \u00e0 moins que le Groupe n\u2019ait contract\u00e9 un engagement de recapitalisation ou effectu\u00e9 des paiements pour le compte de l\u2019entreprise associ\u00e9e.
S\u2019il existe un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable des participations consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence est test\u00e9e. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue est la valeur d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e par\u00a0:
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une participation est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. La\u00a0valeur recouvrable de la participation est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la\u00a0juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9.
\u00a0\u00a0\u00a0
Cette cat\u00e9gorie inclut les cr\u00e9ances rattach\u00e9es \u00e0 des participations, les pr\u00eats et cr\u00e9ances et les actifs disponibles \u00e0 la vente (comprenant pour l\u2019essentiel les titres de participations).
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09 \u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les titres de participation dans des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont comptabilis\u00e9s pour leur juste valeur.
\u00a0S\u2019agissant de titres cot\u00e9s, la juste valeur correspond au cours de Bourse. Si la juste valeur n\u2019est pas d\u00e9terminable de fa\u00e7on fiable, les titres sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de revient. Les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es directement en capitaux propres dans un compte destin\u00e9 \u00e0 cet effet.
En cas d\u2019indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation, une perte de valeur irr\u00e9versible est constat\u00e9e en r\u00e9sultat. La reprise de cette perte de valeur en r\u00e9sultat ne peut intervenir qu\u2019au moment de la cession des titres de participation consid\u00e9r\u00e9s.
Les pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti. Ils peuvent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation de perte de valeur s\u2019il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Elle est r\u00e9versible si la valeur recouvrable est amen\u00e9e \u00e0 \u00e9voluer favorablement dans le futur.
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0
Les stocks de mati\u00e8res premi\u00e8res et de marchandises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9. Les encours et produits finis de l\u2019activit\u00e9 Recyclage sont valoris\u00e9s \u00e0 leur prix de revient, comprenant les co\u00fbts des mati\u00e8res ainsi que les co\u00fbts de main-d\u2019\u0153uvre et les autres frais directement rattachables \u00e0 la production.
\u00c0 chaque cl\u00f4ture, les stocks sont valoris\u00e9s au plus bas du prix de revient et de valeur nette de r\u00e9alisation.
\u00a0
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances d\u2019exploitation sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale, actualis\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant, sous d\u00e9duction des pertes de valeur tenant compte des risques \u00e9ventuels de non-recouvrement. Les provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation sont d\u00e9termin\u00e9es au cas par cas.
Les cr\u00e9ances douteuses font l\u2019objet d\u2019une provision pour d\u00e9pr\u00e9ciation nominative.
\u00a0\u00a0
La tr\u00e9sorerie comprend les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue et les fonds de caisse, \u00e0 l\u2019exclusion des d\u00e9couverts bancaires qui figurent dans les passifs financiers. Les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont constitu\u00e9s de placements d\u00e9tenus dans le but de faire face aux engagements de tr\u00e9sorerie court terme. Les valeurs mobili\u00e8res comprennent les placements de tr\u00e9sorerie, les parts d\u2019OPCVM de tr\u00e9sorerie et de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables, qui sont mobilisables ou cessibles \u00e0 tout moment. Ils sont valoris\u00e9s \u00e0 leur valeur de march\u00e9. La variation de juste valeur de ces actifs est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat.
Pour qu\u2019elles soient consid\u00e9r\u00e9es comme un \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie, elles doivent \u00eatre facilement convertibles et soumises \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur.
\u00a0
Les titres autod\u00e9tenus par le Groupe sont comptabilis\u00e9s en d\u00e9duction des capitaux propres pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition. Les \u00e9ventuels profits ou pertes li\u00e9s \u00e0 l\u2019achat, la vente, l\u2019\u00e9mission ou l\u2019annulation de titres autod\u00e9tenus sont comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres sans affecter le r\u00e9sultat.
\u00a0
Le Groupe applique IAS\u00a019 r\u00e9vis\u00e9e.
Les engagements r\u00e9sultant de r\u00e9gimes de retraites \u00e0 prestations d\u00e9finies sont provisionn\u00e9s au bilan tant pour le personnel en activit\u00e9 que pour le personnel retrait\u00e9. Ils sont d\u00e9termin\u00e9s selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es sur la base d\u2019\u00e9valuations annuelles. Les hypoth\u00e8ses actuarielles utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer les engagements varient selon les conditions \u00e9conomiques du pays dans lequel le r\u00e9gime est en vigueur.
Pour les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies financ\u00e9s dans le cadre d\u2019une gestion externe (fonds de pension ou contrats d\u2019assurance), l\u2019exc\u00e9dent ou l\u2019insuffisance de la juste valeur des actifs par rapport \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des obligations est comptabilis\u00e9(e) comme actif ou passif\u00a0au\u00a0bilan. Toutefois les exc\u00e9dents d\u2019actifs ne sont comptabilis\u00e9s au bilan que dans la mesure o\u00f9 ils repr\u00e9sentent un avantage \u00e9conomique futur pour le Groupe.
Le co\u00fbt des services pass\u00e9s correspond aux avantages octroy\u00e9s soit lorsque l\u2019entreprise adopte un nouveau r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies, soit lorsqu\u2019elle modifie le niveau des prestations d\u2019un r\u00e9gime existant. Lorsque les nouveaux droits \u00e0 prestation sont acquis d\u00e8s l\u2019adoption du nouveau r\u00e9gime, le co\u00fbt des services pass\u00e9s est imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat. \u00c0 l\u2019inverse, lorsque l\u2019adoption d\u2019un nouveau r\u00e9gime donne lieu \u00e0 l\u2019acquisition de droits post\u00e9rieurement \u00e0 sa date de mise en place, les co\u00fbts des services pass\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en charge, selon un mode lin\u00e9aire, sur la dur\u00e9e moyenne restant \u00e0 courir jusqu\u2019\u00e0 ce que les droits correspondants soient enti\u00e8rement acquis.
Les \u00e9carts actuariels r\u00e9sultent principalement des effets des changements d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles et des ajustements li\u00e9s \u00e0 l\u2019exp\u00e9rience (diff\u00e9rences entre les hypoth\u00e8ses actuarielles retenues et la r\u00e9alit\u00e9 constat\u00e9e). Ils sont comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Les charges comptabilis\u00e9es au cours de l\u2019exercice comprennent les droits suppl\u00e9mentaires acquis au titre de l\u2019exercice suppl\u00e9mentaire de pr\u00e9sence, la variation des droits existant en d\u00e9but d\u2019exercice du fait de l\u2019actualisation financi\u00e8re, le rendement attendu des actifs du r\u00e9gime, les co\u00fbts des services pass\u00e9s et l\u2019effet de toute r\u00e9duction ou liquidation. La part relative des droits suppl\u00e9mentaires est enregistr\u00e9e en charges de personnel et le co\u00fbt financier sur le passif net est enregistr\u00e9 en r\u00e9sultat financier.
\u00a0
Les provisions sont des passifs dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance ou le montant ne peuvent \u00eatre fix\u00e9s de mani\u00e8re pr\u00e9cise. Elles sont \u00e9valu\u00e9es sur la base de leur montant actualis\u00e9 correspondant \u00e0 la meilleure estimation de la consommation de ressources n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation.
Les provisions pour litiges li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 concernent, pour l\u2019essentiel, des litiges avec le personnel. Elles sont \u00e9valu\u00e9es au cas par cas dans les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s.
Les provisions pour restructuration int\u00e8grent le co\u00fbt des plans et mesures engag\u00e9s, d\u00e8s lors que ces derniers ont fait l\u2019objet d\u2019une annonce avant la date de cl\u00f4ture de l\u2019exercice.
Dans les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s, une gratification associ\u00e9e aux m\u00e9dailles du travail est octroy\u00e9e aux salari\u00e9s apr\u00e8s un certain nombre d\u2019ann\u00e9es d\u2019activit\u00e9 salari\u00e9e. Les m\u00e9dailles du travail sont d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un calcul actualis\u00e9 prenant en consid\u00e9ration des hypoth\u00e8ses de probabilit\u00e9 de pr\u00e9sence dans la Soci\u00e9t\u00e9, ainsi qu\u2019un taux d\u2019actualisation de 3,80\u00a0%.
Les gratifications sont octroy\u00e9es selon le mill\u00e9sime d\u2019exigibilit\u00e9 de la m\u00e9daille\u00a0:
\u00a0 | Recyclage hors Transenvironnement | Recyclage Transenvironnement | Services aux |
|---|---|---|---|
Argent 20\u00a0ans\u00a0: | 500\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac |
Vermeil 30\u00a0ans\u00a0: | 800\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 750\u00a0\u20ac |
Or 35\u00a0ans\u00a0: | 1\u00a0100\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 1\u00a0000\u00a0\u20ac |
Grand or 40\u00a0ans\u00a0: | 1\u00a0500\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 1\u00a0500\u00a0\u20ac |
\u00a0
Les provisions courantes correspondent aux provisions directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation propre \u00e0 chaque m\u00e9tier, quelle que soit leur \u00e9ch\u00e9ance de retournement.
Les provisions pour autres risques courants sont principalement constitu\u00e9es de provisions pour p\u00e9nalit\u00e9s de retard, de provisions pour licenciements individuels et autres risques rattach\u00e9s \u00e0 l\u2019exploitation.
Les provisions non courantes correspondent aux provisions non directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation et dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est g\u00e9n\u00e9ralement sup\u00e9rieure \u00e0 un an. Elles comprennent notamment des provisions pour litiges.
La part \u00e0 moins d\u2019un an des provisions non courantes est pr\u00e9sent\u00e9e au bilan dans les provisions courantes.
Les provisions pour risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement sont constitu\u00e9es lorsqu\u2019une disposition l\u00e9gale ou contractuelle rend obligatoire le r\u00e9am\u00e9nagement des sites d\u2019exploitation, ou lorsqu\u2019un risque pour l\u2019environnement est reconnu imputable \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 et chiffrable. Ces provisions sont \u00e9valu\u00e9es par site \u00e0 partir d\u2019estimation des co\u00fbts de ces travaux.
De par la nature de son activit\u00e9 de recyclage de m\u00e9taux, le groupe Derichebourg contribue \u00e0 la pr\u00e9servation des ressources naturelles de la plan\u00e8te (minerai de fer, cuivre, bauxite, etc.). Le recyclage des m\u00e9taux \u00e9conomise une quantit\u00e9 consid\u00e9rable d\u2019\u00e9nergie par rapport \u00e0 la production primaire de ces m\u00e9taux, jusqu\u2019\u00e0 94,8\u00a0% pour l\u2019aluminium et 63\u00a0% pour l\u2019acier (source\u00a0: ADEME). \u00c0 ce titre, le Groupe contribue \u00e0 la r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre, comme d\u00e9taill\u00e9 dans le chapitre\u00a03 du pr\u00e9sent document d\u2019enregistrement universel.
Depuis plus de 10\u00a0ans, chaque filiale r\u00e9gionale est dot\u00e9e d\u2019un correspondant environnement (fonctionnellement rattach\u00e9 au Directeur environnement), qui est en lien avec les autorit\u00e9s comp\u00e9tentes (DREAL, pr\u00e9fectures, agences de l\u2019eau, mairies, voies navigables, associations, etc.) afin de\u00a0:
De m\u00eame, l\u2019activit\u00e9 s\u2019exerce sur des terrains ayant souvent un pass\u00e9 industriel, dont l\u2019historique n\u2019est pas toujours disponible. Le cas \u00e9ch\u00e9ant, des \u00e9tudes de sols sont men\u00e9es en application des \u00e9volutions r\u00e9glementaires.
Le Groupe n\u2019a pas connaissance \u00e0 cette date de risques r\u00e9v\u00e9l\u00e9s de pollution qui ne soient pas en train d\u2019\u00eatre solutionn\u00e9s ou ne fassent pas l\u2019objet d\u2019une provision pour ce faire.
Ces activit\u00e9s, principalement de collecte de d\u00e9chets m\u00e9nagers, ont un faible impact environnemental.
\u00a0\u00a0
Les dettes financi\u00e8res comprennent\u00a0:
Ces dettes sont \u00e9valu\u00e9es et comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Celui-ci incorpore au co\u00fbt de la dette les frais d\u2019\u00e9mission, port\u00e9s \u00e0 l\u2019origine en diminution du montant nominal de la dette au passif. Selon cette m\u00e9thode, la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat est constat\u00e9e de mani\u00e8re actuarielle.
Lorsque les termes d\u2019un contrat d\u2019emprunt sont modifi\u00e9s, et si les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial des nouveaux termes, incluant les honoraires vers\u00e9s et les frais de n\u00e9gociation, exc\u00e8dent de plus de 10\u00a0% la valeur actualis\u00e9e des flux pr\u00e9vus au contrat, les frais d\u2019\u00e9mission et honoraires de n\u00e9gociation sont comptabilis\u00e9s en charges.
La part \u00e0 moins d\u2019un an des dettes financi\u00e8res est class\u00e9e dans le poste Dettes financi\u00e8res courantes.
\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0
Pour couvrir son exposition aux risques de march\u00e9 (taux, change et mati\u00e8res premi\u00e8res), le Groupe utilise des instruments d\u00e9riv\u00e9s.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09, tout instrument d\u00e9riv\u00e9 doit figurer au bilan \u00e0 sa \u00ab\u00a0juste valeur\u00a0\u00bb. Lorsque les instruments d\u00e9riv\u00e9s ne satisfont pas aux crit\u00e8res de qualification pour la comptabilit\u00e9 de couverture, les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de\u00a0couverture dans trois cas\u00a0:
Une couverture de juste valeur permet de couvrir l\u2019exposition au risque de variation de juste valeur d\u2019un actif, d\u2019un passif ou d\u2019engagements fermes non comptabilis\u00e9s, attribuable \u00e0 l\u2019\u00e9volution de variables financi\u00e8res (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, cours de change, cours d\u2019action, cours des mati\u00e8res, etc.).
Une couverture de flux futurs de tr\u00e9sorerie permet de couvrir les variations de valeur des flux futurs de tr\u00e9sorerie attach\u00e9s \u00e0 des actifs ou passifs existants ou \u00e0 une transaction pr\u00e9vue hautement probable.
Une couverture d\u2019un investissement net en monnaie \u00e9trang\u00e8re couvre le risque de change aff\u00e9rent \u00e0 une participation nette dans une filiale \u00e9trang\u00e8re consolid\u00e9e.
Le Groupe utilise plusieurs types d\u2019instruments de gestion du risque de taux pour optimiser ses frais financiers, couvrir le risque de change associ\u00e9 aux emprunts en devises et g\u00e9rer la r\u00e9partition de la dette entre dette \u00e0 taux fixe et dette \u00e0 taux variable.
Les contrats d\u2019\u00e9change \u00ab\u00a0swaps\u00a0\u00bb de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat permettent au Groupe d\u2019emprunter \u00e0 long terme \u00e0 taux variable et d\u2019\u00e9changer le taux de la dette ainsi lev\u00e9e, d\u00e8s l\u2019origine ou pendant la dur\u00e9e de l\u2019emprunt, contre un taux fixe ou variable. Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 acheter des options sur taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, des caps (plafonds sur taux) ou des floors (planchers sur taux) dans le cadre de sa strat\u00e9gie de couverture de la dette et des instruments financiers.
Les d\u00e9riv\u00e9s de taux et de change utilis\u00e9s par le Groupe pour couvrir les variations de ses dettes libell\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res sont qualifi\u00e9s de couverture en IFRS\u00a09 du fait que\u00a0:
L\u2019application de la comptabilit\u00e9 de couverture a les cons\u00e9quences suivantes, le d\u00e9riv\u00e9 \u00e9tant toujours \u00e9valu\u00e9 au bilan pour sa juste valeur\u00a0:
Le Groupe utilise, dans le cadre de son activit\u00e9 n\u00e9goce de m\u00e9taux non ferreux, des contrats d\u2019achats et de ventes \u00e0 terme conclus sur la Bourse des m\u00e9taux de Londres (LME) pour r\u00e9duire son exposition au risque de fluctuation des cours des m\u00e9taux non ferreux (cuivre, aluminium, nickel). Les variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s (achats et ventes \u00e0 terme de m\u00e9taux sur le LME) sont comptabilis\u00e9es au r\u00e9sultat.
La classification des actifs et passifs financiers a \u00e9t\u00e9 revue pour r\u00e9pondre aux classifications IFRS\u00a09. Les titres de participation et les autres actifs financiers courants sont comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 leur juste valeur.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti \u00e9valu\u00e9 par l\u2019interm\u00e9diaire du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif (TIE).
La juste valeur des cr\u00e9ances clients et des dettes fournisseurs correspond \u00e0 leur valeur au bilan, compte tenu de leurs \u00e9ch\u00e9ances de paiement inf\u00e9rieures \u00e0 un an pour l\u2019essentiel.
\u00a0\u00a0
Les actifs et passifs class\u00e9s comme d\u00e9tenus en vue de la vente sont \u00e9valu\u00e9s au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente.
Les r\u00e9sultats des activit\u00e9s non poursuivies sont inscrits sur une ligne distincte du compte de r\u00e9sultat.
Une activit\u00e9 abandonn\u00e9e est\u00a0:
\u00a0\u00a0
Les \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb comprennent les \u00e9l\u00e9ments constitutifs du r\u00e9sultat qui, en raison de leur nature, de leur montant ou de leur fr\u00e9quence, ne peuvent \u00eatre consid\u00e9r\u00e9s comme faisant partie des activit\u00e9s et du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant du Groupe. Il s\u2019agit en particulier des d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019\u00e9carts d\u2019acquisition. Il s\u2019agit \u00e9galement, s\u2019ils sont significatifs, des effets de certaines transactions inhabituelles tels que les co\u00fbts de restructuration, les charges li\u00e9es \u00e0 des litiges, ou tout autre produit ou charge non courant susceptible d\u2019affecter la comparabilit\u00e9 du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant d\u2019un exercice \u00e0 l\u2019autre.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMaterialAccountingPolicyInformationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_c75101b8-abf4-4af5-8a1e-2590733cac2e": { "value": "En application du r\u00e8glement europ\u00e9en 1606/2002 du 19\u00a0juillet 2002 sur les normes internationales, les \u00e9tats financiers au 30\u00a0septembre\u00a02025\u00a0du groupe Derichebourg sont \u00e9tablis conform\u00e9ment aux normes et interpr\u00e9tations publi\u00e9es par l\u2019International Accounting Standards Board (IASB) et adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne.
Ce r\u00e9f\u00e9rentiel, disponible sur le site de la Commission europ\u00e9enne (https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32002R1606), int\u00e8gre les normes comptables internationales (IAS et IFRS), les interpr\u00e9tations du comit\u00e9 permanent d\u2019interpr\u00e9tation (Standing Interpretations Committee \u2013 SIC) et du comit\u00e9 d\u2019interpr\u00e9tation des normes d\u2019informations financi\u00e8res internationales (International Financial Reporting Interpretations Committee \u2013 IFRIC).
Les m\u00e9thodes comptables utilis\u00e9es sont identiques \u00e0 celles de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent.
\u00a0
Les comptes ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s selon le principe de continuit\u00e9 d\u2019exploitation.
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du groupe Derichebourg pour l\u2019exercice clos le 30\u00a0septembre\u00a02025\u00a0sont disponibles sur demande au si\u00e8ge social de la Soci\u00e9t\u00e9 situ\u00e9 119, avenue du G\u00e9n\u00e9ral Michel Bizot \u00e0 Paris (75012) ou sur le site Internet www.derichebourg.com.
Les principes comptables appliqu\u00e9s restent inchang\u00e9s par rapport \u00e0 ceux de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent, \u00e0 l\u2019exception de l\u2019adoption des textes suivants, appliqu\u00e9s depuis le 1er\u00a0octobre\u00a02024\u00a0:
Le Groupe entre dans le champ d\u2019application des nouvelles r\u00e8gles GloBE relatives \u00e0 l\u2019imposition minimum mondiale de 15\u00a0% (Pilier 2), adopt\u00e9es par 140\u00a0pays membres du cadre inclusif OCDE/G20 le 20\u00a0d\u00e9cembre 2021, et transpos\u00e9es, via la directive (UE) 2022/2523 du Conseil du 14\u00a0d\u00e9cembre 2022, en droit fran\u00e7ais, par l\u2019article\u00a033 de la loi de finances pour 2024. Ces nouvelles r\u00e8gles sont entr\u00e9es en vigueur pour les exercices ouverts \u00e0 compter du 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, et donc d\u2019application \u00e0 l\u2019exercice ouvert le 1er octobre 2024 et clos le septembre 2025 pour le Groupe. Le 20\u00a0d\u00e9cembre 2022, l\u2019OCDE a publi\u00e9 les principes sur les r\u00e9gimes de protection et d\u2019all\u00e9gement des sanctions. Ces principes s\u2019appliquant \u00e0 une p\u00e9riode transitoire, s\u2019\u00e9talant de l\u2019exercice 2024/2025 \u00e0 l\u2019exercice 2026/2027, s\u2019appuient largement sur les donn\u00e9es du Country-by-Country Reporting (CbCR) fiscal qualifi\u00e9. Aucune charge d\u2019imposition compl\u00e9mentaire n\u2019a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e \u00e0 ce titre au 30\u00a0septembre 2025.
Les autres normes, modifications ou interpr\u00e9tations n\u2019ont pas d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s clos au 30\u00a0septembre\u00a02025.
Pour l\u2019exercice\u00a02024/2025, le Groupe n\u2019a d\u00e9cid\u00e9 l\u2019application anticip\u00e9e d\u2019aucune autre norme, interpr\u00e9tation ou modification.
Les normes, interpr\u00e9tations et modifications publi\u00e9es d\u2019application obligatoire apr\u00e8s le 30\u00a0septembre\u00a02025\u00a0et pouvant avoir un impact sur les comptes du Groupe sont les suivantes\u00a0:
En application du r\u00e8glement europ\u00e9en 1606/2002 du 19\u00a0juillet 2002 sur les normes internationales, les \u00e9tats financiers au 30\u00a0septembre\u00a02025\u00a0du groupe Derichebourg sont \u00e9tablis conform\u00e9ment aux normes et interpr\u00e9tations publi\u00e9es par l\u2019International Accounting Standards Board (IASB) et adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne.
Ce r\u00e9f\u00e9rentiel, disponible sur le site de la Commission europ\u00e9enne (https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32002R1606), int\u00e8gre les normes comptables internationales (IAS et IFRS), les interpr\u00e9tations du comit\u00e9 permanent d\u2019interpr\u00e9tation (Standing Interpretations Committee \u2013 SIC) et du comit\u00e9 d\u2019interpr\u00e9tation des normes d\u2019informations financi\u00e8res internationales (International Financial Reporting Interpretations Committee \u2013 IFRIC).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_c46b1c13-5025-42c5-bc3f-f356d3ea7e57": { "value": "Les m\u00e9thodes comptables utilis\u00e9es sont identiques \u00e0 celles de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent.
Les principes comptables appliqu\u00e9s restent inchang\u00e9s par rapport \u00e0 ceux de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent, \u00e0 l\u2019exception de l\u2019adoption des textes suivants, appliqu\u00e9s depuis le 1er\u00a0octobre\u00a02024\u00a0:
Le Groupe entre dans le champ d\u2019application des nouvelles r\u00e8gles GloBE relatives \u00e0 l\u2019imposition minimum mondiale de 15\u00a0% (Pilier 2), adopt\u00e9es par 140\u00a0pays membres du cadre inclusif OCDE/G20 le 20\u00a0d\u00e9cembre 2021, et transpos\u00e9es, via la directive (UE) 2022/2523 du Conseil du 14\u00a0d\u00e9cembre 2022, en droit fran\u00e7ais, par l\u2019article\u00a033 de la loi de finances pour 2024. Ces nouvelles r\u00e8gles sont entr\u00e9es en vigueur pour les exercices ouverts \u00e0 compter du 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, et donc d\u2019application \u00e0 l\u2019exercice ouvert le 1er octobre 2024 et clos le septembre 2025 pour le Groupe. Le 20\u00a0d\u00e9cembre 2022, l\u2019OCDE a publi\u00e9 les principes sur les r\u00e9gimes de protection et d\u2019all\u00e9gement des sanctions. Ces principes s\u2019appliquant \u00e0 une p\u00e9riode transitoire, s\u2019\u00e9talant de l\u2019exercice 2024/2025 \u00e0 l\u2019exercice 2026/2027, s\u2019appuient largement sur les donn\u00e9es du Country-by-Country Reporting (CbCR) fiscal qualifi\u00e9. Aucune charge d\u2019imposition compl\u00e9mentaire n\u2019a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e \u00e0 ce titre au 30\u00a0septembre 2025.
Les autres normes, modifications ou interpr\u00e9tations n\u2019ont pas d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s clos au 30\u00a0septembre\u00a02025.
Pour l\u2019exercice\u00a02024/2025, le Groupe n\u2019a d\u00e9cid\u00e9 l\u2019application anticip\u00e9e d\u2019aucune autre norme, interpr\u00e9tation ou modification.
Les normes, interpr\u00e9tations et modifications publi\u00e9es d\u2019application obligatoire apr\u00e8s le 30\u00a0septembre\u00a02025\u00a0et pouvant avoir un impact sur les comptes du Groupe sont les suivantes\u00a0:
Les m\u00e9thodes comptables utilis\u00e9es sont identiques \u00e0 celles de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent.
Les principes comptables appliqu\u00e9s restent inchang\u00e9s par rapport \u00e0 ceux de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent, \u00e0 l\u2019exception de l\u2019adoption des textes suivants, appliqu\u00e9s depuis le 1er\u00a0octobre\u00a02024\u00a0:
Le Groupe entre dans le champ d\u2019application des nouvelles r\u00e8gles GloBE relatives \u00e0 l\u2019imposition minimum mondiale de 15\u00a0% (Pilier 2), adopt\u00e9es par 140\u00a0pays membres du cadre inclusif OCDE/G20 le 20\u00a0d\u00e9cembre 2021, et transpos\u00e9es, via la directive (UE) 2022/2523 du Conseil du 14\u00a0d\u00e9cembre 2022, en droit fran\u00e7ais, par l\u2019article\u00a033 de la loi de finances pour 2024. Ces nouvelles r\u00e8gles sont entr\u00e9es en vigueur pour les exercices ouverts \u00e0 compter du 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, et donc d\u2019application \u00e0 l\u2019exercice ouvert le 1er octobre 2024 et clos le septembre 2025 pour le Groupe. Le 20\u00a0d\u00e9cembre 2022, l\u2019OCDE a publi\u00e9 les principes sur les r\u00e9gimes de protection et d\u2019all\u00e9gement des sanctions. Ces principes s\u2019appliquant \u00e0 une p\u00e9riode transitoire, s\u2019\u00e9talant de l\u2019exercice 2024/2025 \u00e0 l\u2019exercice 2026/2027, s\u2019appuient largement sur les donn\u00e9es du Country-by-Country Reporting (CbCR) fiscal qualifi\u00e9. Aucune charge d\u2019imposition compl\u00e9mentaire n\u2019a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e \u00e0 ce titre au 30\u00a0septembre 2025.
Les autres normes, modifications ou interpr\u00e9tations n\u2019ont pas d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s clos au 30\u00a0septembre\u00a02025.
Pour l\u2019exercice\u00a02024/2025, le Groupe n\u2019a d\u00e9cid\u00e9 l\u2019application anticip\u00e9e d\u2019aucune autre norme, interpr\u00e9tation ou modification.
Les normes, interpr\u00e9tations et modifications publi\u00e9es d\u2019application obligatoire apr\u00e8s le 30\u00a0septembre\u00a02025\u00a0et pouvant avoir un impact sur les comptes du Groupe sont les suivantes\u00a0:
Conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS\u00a010, les soci\u00e9t\u00e9s sur lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contr\u00f4le sont consolid\u00e9es par int\u00e9gration globale. Le Groupe exerce le contr\u00f4le s\u2019il d\u00e9tient cumulativement le pouvoir sur l\u2019entit\u00e9, une exposition ou droit aux rendements variables de cette entit\u00e9 et la capacit\u00e9 d\u2019agir sur ces rendements.
Selon les dispositions de la norme IFRS\u00a011, les partenariats du Groupe sont class\u00e9s en deux cat\u00e9gories (co-entreprises et activit\u00e9 conjointe) selon la nature des droits et obligations d\u00e9tenus par chacune des parties.
Une co-entreprise est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contr\u00f4le conjoint sur l\u2019entit\u00e9 ont des droits sur l\u2019actif net de celle-ci. Le contr\u00f4le conjoint s\u2019entend du partage contractuellement convenu du contr\u00f4le exerc\u00e9 sur l\u2019entit\u00e9, qui n\u2019existe que dans les cas o\u00f9 les\u00a0d\u00e9cisions concernant les activit\u00e9s pertinentes requi\u00e8rent le consentement unanime des parties partageant le contr\u00f4le.
Une entreprise associ\u00e9e est une entreprise dans laquelle le Groupe exerce une influence notable. L\u2019influence notable se caract\u00e9rise par le pouvoir de participer aux d\u00e9cisions relatives aux politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles de l\u2019entit\u00e9, sans toutefois contr\u00f4ler ou contr\u00f4ler conjointement ces politiques.
Les r\u00e9sultats, les actifs et les passifs des participations dans des entreprises associ\u00e9es ou des co-entreprises sont int\u00e9gr\u00e9s dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Au cas particulier de la participation de 48,17\u00a0% d\u00e9tenue dans Elior Group, Derichebourg consid\u00e8re qu\u2019il ne d\u00e9tient pas le contr\u00f4le sur cette entit\u00e9 pour les raisons suivantes\u00a0: un accord de gouvernance a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 le 17 avril 2023, qui pr\u00e9voit notamment que\u00a0:
Les r\u00e9sultats, les actifs et les passifs des participations dans des entreprises associ\u00e9es ou des co-entreprises sont int\u00e9gr\u00e9s dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Au cas particulier de la participation de 48,17\u00a0% d\u00e9tenue dans Elior Group, Derichebourg consid\u00e8re qu\u2019il ne d\u00e9tient pas le contr\u00f4le sur cette entit\u00e9 pour les raisons suivantes\u00a0: un accord de gouvernance a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 le 17 avril 2023, qui pr\u00e9voit notamment que\u00a0:
Les int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan s\u00e9par\u00e9ment des capitaux propres du Groupe.
Lorsque la part revenant aux int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le dans les pertes d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 du Groupe consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale est sup\u00e9rieure \u00e0 leur part dans les capitaux propres, l\u2019exc\u00e9dent ainsi que les pertes ult\u00e9rieures imputables aux int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le sont d\u00e9duits des int\u00e9r\u00eats majoritaires, sauf si les associ\u00e9s minoritaires ont une obligation expresse de combler ces pertes.
Les participations du Groupe comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence sont initialement enregistr\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition, comprenant le cas \u00e9ch\u00e9ant le goodwill d\u00e9gag\u00e9. Leur valeur comptable est, par la suite, augment\u00e9e et diminu\u00e9e pour prendre en compte la part du Groupe dans les b\u00e9n\u00e9fices ou les pertes, r\u00e9alis\u00e9s apr\u00e8s la date d\u2019acquisition. Lorsque les pertes sont sup\u00e9rieures \u00e0 la valeur de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, ces pertes ne sont pas reconnues, \u00e0 moins que le Groupe n\u2019ait contract\u00e9 un engagement de recapitalisation ou effectu\u00e9 des paiements pour le compte de l\u2019entreprise associ\u00e9e.
S\u2019il existe un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable des participations consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence est test\u00e9e. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue est la valeur d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e par\u00a0:
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une participation est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. La\u00a0valeur recouvrable de la participation est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la\u00a0juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9.
Cette cat\u00e9gorie inclut les cr\u00e9ances rattach\u00e9es \u00e0 des participations, les pr\u00eats et cr\u00e9ances et les actifs disponibles \u00e0 la vente (comprenant pour l\u2019essentiel les titres de participations).
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09 \u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les titres de participation dans des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont comptabilis\u00e9s pour leur juste valeur.
\u00a0S\u2019agissant de titres cot\u00e9s, la juste valeur correspond au cours de Bourse. Si la juste valeur n\u2019est pas d\u00e9terminable de fa\u00e7on fiable, les titres sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de revient. Les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es directement en capitaux propres dans un compte destin\u00e9 \u00e0 cet effet.
En cas d\u2019indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation, une perte de valeur irr\u00e9versible est constat\u00e9e en r\u00e9sultat. La reprise de cette perte de valeur en r\u00e9sultat ne peut intervenir qu\u2019au moment de la cession des titres de participation consid\u00e9r\u00e9s.
Les pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti. Ils peuvent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation de perte de valeur s\u2019il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Elle est r\u00e9versible si la valeur recouvrable est amen\u00e9e \u00e0 \u00e9voluer favorablement dans le futur.
Le Groupe a acquis le 5\u00a0juin 2025 les soci\u00e9t\u00e9s Arca Chudeau et SCI Capucin pour respectivement 3,0\u00a0M\u20ac et 2,2\u00a0M\u20ac.
Le montant provisoire du goodwill reconnu dans les comptes s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1,8\u00a0M\u20ac au titre de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 Arca Chudeau.
Les justes valeurs de l\u2019actif net acquis de la soci\u00e9t\u00e9 Arca Chudeau se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
En millions d\u2019euros | Montant comptabilis\u00e9 |
|---|---|
Cr\u00e9ances clients | 0,2 |
Stocks et encours | 0,1 |
Autres actifs courants | 0,1 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 1,0 |
Total actifs | 1,4 |
Fournisseurs | 0,2 |
Total passifs | 0,2 |
\u00a0
Les justes valeurs de l\u2019actif net acquis de la soci\u00e9t\u00e9 SCI Capucin se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
En millions d\u2019euros | Montant comptabilis\u00e9 |
|---|---|
Immobilisations corporelles | 2,7 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 0,2 |
Total actifs | 2,9 |
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | 0,6 |
Emprunts et dettes financi\u00e8res non courants | 0,1 |
Total passifs | 0,7 |
\u00a0
La soci\u00e9t\u00e9 Derichebourg Valorisation entre dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation au 1er octobre 2024. La contribution aux comptes consolid\u00e9s de cette soci\u00e9t\u00e9 est non significative.\u00a0
\u00a0\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmentations | Diminutions | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | Autres | 30-09-25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
Titres de participation | 15,8 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 15,8 |
Pr\u00eats, cautionnements et autres immobilisations financi\u00e8res | 7,3 | 0,4 | (0,6) | (0,4) | (0,4) | 6,3 |
Total valeurs brutes | 23,1 | 0,4 | (0,6) | (0,4) | (0,4) | 22,1 |
Perte de valeur sur titres de\u00a0participation | (15,8) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (15,8) |
Perte de valeur sur pr\u00eats, cautionnements et\u00a0autres immobilisations financi\u00e8res | (0,4) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (0,4) |
Total perte de valeur | (16,2) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (16,2) |
Total valeurs nettes | 6,9 | 0,4 | (0,6) | (0,4) | (0,4) | 5,9 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | Pays | % d\u00e9tention | Valeurs brutes | Provisions | Valeurs nettes | \u00a0 |
Titres de participation | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
RECYCLAGE | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
EKOR | Turquie | 100\u00a0% | 13,8 | (13,8) | 0,0 | En liquidation |
SERVICES AUX COLLECTIVIT\u00c9S | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
SAUR DERICHEBOURG AQUA | France | 49\u00a0% | 1,9 | (1,9) | \u00a0 | \u00a0 |
Autres soci\u00e9t\u00e9s (moins de 0,1\u00a0million d\u2019euros) | France | \u00a0 | 0,1 | (0,1) | 0,0 | \u00a0 |
Total | \u00a0 | \u00a0 | 15,8 | (15,8) | 0,0 | \u00a0 |
En millions d\u2019euros | Pays | % d\u00e9tention | Quote-part de\u00a0r\u00e9sultat | Quote-part des capitaux propres | |
30-09-25 | 30-09-24 | ||||
ENTREPRISES ASSOCI\u00c9ES | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
ALLO CASSE AUTO | France | 48\u00a0% | (0,1) | 1,8 | 1,9 |
ALSACE D\u00c9CHETS INDUSTRIELS SP\u00c9CIAUX | France | 35,18\u00a0% | \u00a0 | 0,2 | 0,2 |
ETS BREUIL & FILS | France | 49\u00a0% | \u00a0 | 0,2 | 0,2 |
CERNAY ENVIRONNEMENT | France | 33,95\u00a0% | 0,3 | 1,4 | 1,1 |
DAC | France | 50\u00a0% | 0,2 | 1,0 | 0,9 |
DREYFUS | France | 42,50\u00a0% | 0,8 | 6,4 | 6,3 |
ELIOR GROUP (1) | France | 48,17\u00a0% | 42,4 | 412,8 | 376,7 |
PERRIN FERS ET M\u00c9TAUX | France | 30,30\u00a0% | (0,1) | \u00a0 | 0,1 |
CO-ENTREPRISES | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
RECUPERACIONES COLOMER | Espagne | 50\u00a0% | \u00a0 | 1,1 | 1,1 |
ENVIE AFM SUD-OUEST | France | 50\u00a0% | 0,4 | 1,0 | 0,8 |
VAL\u00c8RECO | France | 50\u00a0% | \u00a0 | 0,1 | 0,1 |
Total | \u00a0 | \u00a0 | 43,9 | 426,0 | 389,4 |
(1)\u00a0Derichebourg a test\u00e9 la valeur de sa participation dans Elior, afin de d\u00e9terminer si sa valeur recouvrable \u00e9tait sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur comptable. Derichebourg a mis en \u0153uvre les m\u00e9thodes usuelles d\u2019\u00e9valuation\u00a0: (2)\u00a0(a) juste valeur, d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir d\u2019\u00e9l\u00e9ments de march\u00e9\u00a0: cours de Bourse \u00e0 la date de l\u2019op\u00e9ration d\u2019apport de la division Multiservices de 3,164\u00a0\u20ac en avril\u00a02023, comparaison avec des soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es comparables (multiples d\u2019Ebitda attendus pour 2026, corr\u00e9l\u00e9s \u00e0 la profitabilit\u00e9 des membres de l\u2019\u00e9chantillon, de l\u2019ordre de\u00a07,0 avec d\u00e9duction de l\u2019endettement financier net)\u00a0; (3)\u00a0(b) valeur d\u2019utilit\u00e9, d\u00e9termin\u00e9e par actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, en se fondant sur les hypoth\u00e8ses communiqu\u00e9es par Elior au march\u00e9 (taux de croissance organique de 3 \u00e0 4\u00a0% pour l\u2019exercice clos le 30\u00a0septembre 2026, pr\u00e9vision d\u2019EBIT ajust\u00e9 entre 3,5\u00a0% et 3,7\u00a0% du chiffre d\u2019affaires 2026), et faites par Derichebourg pour les ann\u00e9es ult\u00e9rieures\u00a0: ambition d\u2019EBITA proche de 5\u00a0% du chiffre d\u2019affaires \u00e0 horizon 5\u00a0ans, investissements de l\u2019ordre de 2\u00a0% du chiffre d\u2019affaires. Derichebourg a retenu un taux d\u2019actualisation de 10\u00a0%.\u00a0 (4)\u00a0En conclusion de ce test, il n\u2019y a pas lieu de constater de d\u00e9pr\u00e9ciation de la valeur figurant dans les comptes. (5)\u00a0Le cours de Bourse d\u2019Elior Group au 30\u00a0septembre 2025 s\u2019\u00e9tablit \u00e0 2,644\u00a0euros. En s\u2019appuyant sur cette valeur, la participation de Derichebourg dans Elior Group s\u2019\u00e9l\u00e8verait \u00e0 cette date \u00e0 323\u00a0M\u20ac. Au 19\u00a0novembre 2025, le cours de Bourse ressort \u00e0 2,658\u00a0euros, soit une valeur de la participation de Derichebourg dans Elior Group de 324,7\u00a0M\u20ac. (6)\u00a0Derichebourg s\u2019appuie sur les informations financi\u00e8res publiques d\u2019Elior pour mettre en \u00e9quivalence sa participation dans Elior Group\u00a0SA.\u00a0 |
En millions d\u2019euros | \u00a0 | ELIOR GROUP | RECUPERACIONES COLOMER | ENVIE AFM SUD-OUEST | VALERCO |
Date de cl\u00f4ture des\u00a0comptes | 30-09-25 | 30-09-25 | 30-09-25 | 30-09-25 | |
Pays | France | Espagne | France | France | |
Situation financi\u00e8re | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Actifs non courants | \u00a0 | 2 622 | 1,1 | 1,9 | 0,2 |
Actifs courants | \u00a0 | 1 155 | 2,4 | 4,1 | 0,4 |
Total actif | \u00a0 | 3 777 | 3,5 | 6,0 | 0,6 |
Passifs non courants | \u00a0 | 878 | 0,1 | 0,8 | \u00a0 |
Passifs courants | \u00a0 | 2 063 | 0,1 | 3,2 | 0,3 |
Total passif | \u00a0 | 2 941 | 0,2 | 4,0 | 0,3 |
Actif net | \u00a0 | 836 | 3,3 | 2,0 | 0,3 |
Compte de r\u00e9sultat | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Chiffre d\u2019affaires | \u00a0 | 6 150 | 1,7 | 9,5 | 0,8 |
R\u00e9sultat net | \u00a0 | 87 | 0,0 | 0,7 | 0,0 |
Tableau de flux de tr\u00e9sorerie | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l\u2019activit\u00e9 | \u00a0 | 349 | 0,1 | 0,0 | 0,2 |
Flux net de tr\u00e9sorerie li\u00e9 aux op\u00e9rations d\u2019investissements | \u00a0 | (155) | \u00a0 | (0,3) | \u00a0 |
Flux net de tr\u00e9sorerie li\u00e9 aux op\u00e9rations de\u00a0financement | \u00a0 | (179) | 0,1 | (0,4) | \u00a0 |
Autres variations | \u00a0 | 5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Tr\u00e9sorerie d\u2019ouverture | \u00a0 | 132 | 0,1 | 1,5 | 0,1 |
Tr\u00e9sorerie de cl\u00f4ture | \u00a0 | 152 | 0,3 | 0,8 | 0,3 |
Variation de tr\u00e9sorerie | \u00a0 | 20 | 0,11 | (0,7) | 0,2 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Quote-part | Dividendes | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \u00c9cart | Autres variations | 30-09-25 |
Participation dans les entreprises associ\u00e9es | 389,4 | 43,9 | (1,0) | \u00a0 | (1,4) | (4,9) | 426,0 |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
Int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le \u00e0 l\u2019ouverture | 3,3 | 2,4 |
Mouvements de p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation | \u00a0 | (0,1) |
Part du r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es revenant aux int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le | 2,1 | 1,9 |
Quote-part des dividendes des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es | (1,0) | (0,8) |
Incidence des fluctuations de change sur les int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le | \u00a0 | \u00a0 |
Autres variations | \u00a0 | (0,1) |
Int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le \u00e0 la cl\u00f4ture | 4,4 | 3,3 |
En millions d\u2019euros 30-09-25 | Cr\u00e9ances clients | Dettes | Chiffre d\u2019affaires | Achats | Charges |
|---|---|---|---|---|---|
ELIOR GROUP | 0,7 | 1,7 | 1,5 | \u00a0 | (5,5) |
RECUPERACIONES COLOMER SL | \u00a0 | 0,1 | \u00a0 | (0,3) | \u00a0 |
EASO | \u00a0 | 0,6 | \u00a0 | (1,6) | \u00a0 |
VALERCO | \u00a0 | 0,1 | 0,1 | \u00a0 | (0,8) |
Total | 0,7 | 2,5 | 1,6 | (1,9) | (6,3) |
Raison sociale | % Int\u00e9r\u00eat | M\u00e9thode de consolidation |
|---|---|---|
Allemagne | \u00a0 | \u00a0 |
DBG HOLDING GmbH | 100,00\u00a0% | IG |
France | \u00a0 | \u00a0 |
CFF BETA SCI | 100,00\u00a0% | IG |
CFF SIGMA SCI | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG | 100,00\u00a0% | M\u00c8RE |
DERICHEBOURG EXPANSION | 100,00\u00a0% | IG |
ELIOR GROUP | 48,17\u00a0% | MEE |
LE BISON GOURMAND | 100,00\u00a0% | IG |
PSIMMO SNC | 100,00\u00a0% | IG |
Luxembourg | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG R\u00c9 | 100,00\u00a0% | IG |
\u00a0
Raison sociale | % Int\u00e9r\u00eat | M\u00e9thode de consolidation |
|---|---|---|
Allemagne | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG UMWELT GmbH | 100,00\u00a0% | IG |
Belgique | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG BELGIUM | 100,00\u00a0% | IG |
ECORE BELGIUM | 100,00\u00a0% | IG |
Canada | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG CANADA ENVIRONNEMENT Inc. | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG CANADA Inc. | 100,00\u00a0% | IG |
Espagne | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG ESPA\u00d1A | 100,00\u00a0% | IG |
RECUPERACIONES COLOMER SL | 50,00\u00a0% | MEE |
\u00c9tats-Unis | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG RECYCLING USA | 100,00\u00a0% | IG |
France | \u00a0 | \u00a0 |
AFM RECYCLAGE | 99,96\u00a0% | IG |
ALLO CASSE AUTO | 48,00\u00a0% | MEE |
ALSACE D\u00c9CHETS INDUSTRIELS SP\u00c9CIAUX | 57,19\u00a0% | MEE |
BERNES ET BRUY\u00c8RES SCI | 100,00\u00a0% | IG |
BERTHELOT VILLENEUVE SCI | 100,00\u00a0% | IG |
CERNAY ENVIRONNEMENT | 33,95\u00a0% | MEE |
DAC | 50,00\u00a0% | MEE |
DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG IMMOBILIER SCI | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG OC\u00c9AN INDIEN | 55,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG VALORISATION | 100,00\u00a0% | IG |
\u00c9TABLISSEMENTS DAVID DREYFUS | 42,50\u00a0% | MEE |
\u00c9CO-VHU | 99,97\u00a0% | IG |
ENVIE AFM SUD-OUEST | 49,98\u00a0% | MEE |
ESKA | 100,00\u00a0% | IG |
\u00c9TABLISSEMENTS BREUIL & FILS | 49,00\u00a0% | MEE |
EXADIANE SCI | 100,00\u00a0% | IG |
FRANORA SCI | 100,00\u00a0% | IG |
FRICOM RECYCLING | 50,00\u00a0% | IG |
GUY DAUPHIN ENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
GDE CO 1 | 100,00\u00a0% | IG |
GDE CO 2 | 100,00\u00a0% | IG |
IRON HORSE FRANCE | 100,00\u00a0% | IG |
IRON HORSE HOLDING | 100,00\u00a0% | IG |
LA PETITE MOU\u00c9E | 100,00\u00a0% | IG |
PERRIN FERS ET M\u00c9TAUX | 30,30\u00a0% | IG |
POLYAMON | 100,00\u00a0% | IG |
POLYBUIS | 100,00\u00a0% | IG |
POLYCEJA | 100,00\u00a0% | IG |
POLYCEO | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-ENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-NEA | 100,00\u00a0% | IG |
POLYNED | 100,00\u00a0% | IG |
POLYREVA | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-SENTI | 100,00\u00a0% | IG |
POLYSOTIS | 100,00\u00a0% | IG |
POLYTENSIA | 100,00\u00a0% | IG |
POLYTIANE | 100,00\u00a0% | IG |
POLYNORMANDIE | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-VALYS | 100,00\u00a0% | IG |
POLYVALOR | 100,00\u00a0% | IG |
PURFER | 100,00\u00a0% | IG |
REFINAL INDUSTRIES | 100,00\u00a0% | IG |
REVIVAL | 100,00\u00a0% | IG |
SCI ANGELA | 100,00\u00a0% | IG |
SCI CAPUCIN | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES CH\u00caNES | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES GRENADIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES MERISIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES PEUPLIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES POMMIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES TILLEULS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI LE CHAMOIS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI LES MAGNOLIAS | 100,00\u00a0% | IG |
TRANSENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
VAL\u00c8RECO | 50,00\u00a0% | MEE |
VOGIM SCI | 80,00\u00a0% | IG |
Hongrie | \u00a0 | \u00a0 |
ERECO ZRT | 100,00\u00a0% | IG |
KER-HU KFT | 100,00\u00a0% | IG |
Italie | \u00a0 | \u00a0 |
CENTRO RECUPERI E SERVIZI | 100,00\u00a0% | IG |
ECOREC | 100,00\u00a0% | IG |
Luxembourg | \u00a0 | \u00a0 |
ECORE LUXEMBOURG | 100,00\u00a0% | IG |
ECORE TRANSPORT LUXEMBOURG | 100,00\u00a0% | IG |
LA PETITE VOEVRE | 100,00\u00a0% | IG |
Mexique | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG RECYCLING MEXICO | 100,00\u00a0% | IG |
Portugal | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG RECICLAGENS INDUSTRIAIS SA | 100,00\u00a0% | IG |
Roumanie | \u00a0 | \u00a0 |
IRON HORSE ROMANIA | 100,00\u00a0% | IG |
ROMRECYCLING | 100,00\u00a0% | IG |
Suisse | \u00a0 | \u00a0 |
LOCA | 100,00\u00a0% | IG |
Les int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan s\u00e9par\u00e9ment des capitaux propres du Groupe.
Lorsque la part revenant aux int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le dans les pertes d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 du Groupe consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale est sup\u00e9rieure \u00e0 leur part dans les capitaux propres, l\u2019exc\u00e9dent ainsi que les pertes ult\u00e9rieures imputables aux int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le sont d\u00e9duits des int\u00e9r\u00eats majoritaires, sauf si les associ\u00e9s minoritaires ont une obligation expresse de combler ces pertes.
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
Int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le \u00e0 l\u2019ouverture | 3,3 | 2,4 |
Mouvements de p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation | \u00a0 | (0,1) |
Part du r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es revenant aux int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le | 2,1 | 1,9 |
Quote-part des dividendes des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es | (1,0) | (0,8) |
Incidence des fluctuations de change sur les int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le | \u00a0 | \u00a0 |
Autres variations | \u00a0 | (0,1) |
Int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le \u00e0 la cl\u00f4ture | 4,4 | 3,3 |
Raison sociale | % Int\u00e9r\u00eat | M\u00e9thode de consolidation |
|---|---|---|
Allemagne | \u00a0 | \u00a0 |
DBG HOLDING GmbH | 100,00\u00a0% | IG |
France | \u00a0 | \u00a0 |
CFF BETA SCI | 100,00\u00a0% | IG |
CFF SIGMA SCI | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG | 100,00\u00a0% | M\u00c8RE |
DERICHEBOURG EXPANSION | 100,00\u00a0% | IG |
ELIOR GROUP | 48,17\u00a0% | MEE |
LE BISON GOURMAND | 100,00\u00a0% | IG |
PSIMMO SNC | 100,00\u00a0% | IG |
Luxembourg | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG R\u00c9 | 100,00\u00a0% | IG |
\u00a0
Raison sociale | % Int\u00e9r\u00eat | M\u00e9thode de consolidation |
|---|---|---|
Allemagne | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG UMWELT GmbH | 100,00\u00a0% | IG |
Belgique | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG BELGIUM | 100,00\u00a0% | IG |
ECORE BELGIUM | 100,00\u00a0% | IG |
Canada | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG CANADA ENVIRONNEMENT Inc. | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG CANADA Inc. | 100,00\u00a0% | IG |
Espagne | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG ESPA\u00d1A | 100,00\u00a0% | IG |
RECUPERACIONES COLOMER SL | 50,00\u00a0% | MEE |
\u00c9tats-Unis | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG RECYCLING USA | 100,00\u00a0% | IG |
France | \u00a0 | \u00a0 |
AFM RECYCLAGE | 99,96\u00a0% | IG |
ALLO CASSE AUTO | 48,00\u00a0% | MEE |
ALSACE D\u00c9CHETS INDUSTRIELS SP\u00c9CIAUX | 57,19\u00a0% | MEE |
BERNES ET BRUY\u00c8RES SCI | 100,00\u00a0% | IG |
BERTHELOT VILLENEUVE SCI | 100,00\u00a0% | IG |
CERNAY ENVIRONNEMENT | 33,95\u00a0% | MEE |
DAC | 50,00\u00a0% | MEE |
DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG IMMOBILIER SCI | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG OC\u00c9AN INDIEN | 55,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG VALORISATION | 100,00\u00a0% | IG |
\u00c9TABLISSEMENTS DAVID DREYFUS | 42,50\u00a0% | MEE |
\u00c9CO-VHU | 99,97\u00a0% | IG |
ENVIE AFM SUD-OUEST | 49,98\u00a0% | MEE |
ESKA | 100,00\u00a0% | IG |
\u00c9TABLISSEMENTS BREUIL & FILS | 49,00\u00a0% | MEE |
EXADIANE SCI | 100,00\u00a0% | IG |
FRANORA SCI | 100,00\u00a0% | IG |
FRICOM RECYCLING | 50,00\u00a0% | IG |
GUY DAUPHIN ENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
GDE CO 1 | 100,00\u00a0% | IG |
GDE CO 2 | 100,00\u00a0% | IG |
IRON HORSE FRANCE | 100,00\u00a0% | IG |
IRON HORSE HOLDING | 100,00\u00a0% | IG |
LA PETITE MOU\u00c9E | 100,00\u00a0% | IG |
PERRIN FERS ET M\u00c9TAUX | 30,30\u00a0% | IG |
POLYAMON | 100,00\u00a0% | IG |
POLYBUIS | 100,00\u00a0% | IG |
POLYCEJA | 100,00\u00a0% | IG |
POLYCEO | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-ENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-NEA | 100,00\u00a0% | IG |
POLYNED | 100,00\u00a0% | IG |
POLYREVA | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-SENTI | 100,00\u00a0% | IG |
POLYSOTIS | 100,00\u00a0% | IG |
POLYTENSIA | 100,00\u00a0% | IG |
POLYTIANE | 100,00\u00a0% | IG |
POLYNORMANDIE | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-VALYS | 100,00\u00a0% | IG |
POLYVALOR | 100,00\u00a0% | IG |
PURFER | 100,00\u00a0% | IG |
REFINAL INDUSTRIES | 100,00\u00a0% | IG |
REVIVAL | 100,00\u00a0% | IG |
SCI ANGELA | 100,00\u00a0% | IG |
SCI CAPUCIN | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES CH\u00caNES | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES GRENADIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES MERISIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES PEUPLIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES POMMIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES TILLEULS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI LE CHAMOIS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI LES MAGNOLIAS | 100,00\u00a0% | IG |
TRANSENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
VAL\u00c8RECO | 50,00\u00a0% | MEE |
VOGIM SCI | 80,00\u00a0% | IG |
Hongrie | \u00a0 | \u00a0 |
ERECO ZRT | 100,00\u00a0% | IG |
KER-HU KFT | 100,00\u00a0% | IG |
Italie | \u00a0 | \u00a0 |
CENTRO RECUPERI E SERVIZI | 100,00\u00a0% | IG |
ECOREC | 100,00\u00a0% | IG |
Luxembourg | \u00a0 | \u00a0 |
ECORE LUXEMBOURG | 100,00\u00a0% | IG |
ECORE TRANSPORT LUXEMBOURG | 100,00\u00a0% | IG |
LA PETITE VOEVRE | 100,00\u00a0% | IG |
Mexique | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG RECYCLING MEXICO | 100,00\u00a0% | IG |
Portugal | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG RECICLAGENS INDUSTRIAIS SA | 100,00\u00a0% | IG |
Roumanie | \u00a0 | \u00a0 |
IRON HORSE ROMANIA | 100,00\u00a0% | IG |
ROMRECYCLING | 100,00\u00a0% | IG |
Suisse | \u00a0 | \u00a0 |
LOCA | 100,00\u00a0% | IG |
Les int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan s\u00e9par\u00e9ment des capitaux propres du Groupe.
Lorsque la part revenant aux int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le dans les pertes d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 du Groupe consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale est sup\u00e9rieure \u00e0 leur part dans les capitaux propres, l\u2019exc\u00e9dent ainsi que les pertes ult\u00e9rieures imputables aux int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le sont d\u00e9duits des int\u00e9r\u00eats majoritaires, sauf si les associ\u00e9s minoritaires ont une obligation expresse de combler ces pertes.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_9aed3440-91e5-44d2-ae82-1205fbc2cf07": { "value": "Selon les dispositions de la norme IFRS\u00a011, les partenariats du Groupe sont class\u00e9s en deux cat\u00e9gories (co-entreprises et activit\u00e9 conjointe) selon la nature des droits et obligations d\u00e9tenus par chacune des parties.Une co-entreprise est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contr\u00f4le conjoint sur l\u2019entit\u00e9 ont des droits sur l\u2019actif net de celle-ci. Le contr\u00f4le conjoint s\u2019entend du partage contractuellement convenu du contr\u00f4le exerc\u00e9 sur l\u2019entit\u00e9, qui n\u2019existe que dans les cas o\u00f9 les\u00a0d\u00e9cisions concernant les activit\u00e9s pertinentes requi\u00e8rent le consentement unanime des parties partageant le contr\u00f4le.Une entreprise associ\u00e9e est une entreprise dans laquelle le Groupe exerce une influence notable. L\u2019influence notable se caract\u00e9rise par le pouvoir de participer aux d\u00e9cisions relatives aux politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles de l\u2019entit\u00e9, sans toutefois contr\u00f4ler ou contr\u00f4ler conjointement ces politiques.Les r\u00e9sultats, les actifs et les passifs des participations dans des entreprises associ\u00e9es ou des co-entreprises sont int\u00e9gr\u00e9s dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Au cas particulier de la participation de 48,17\u00a0% d\u00e9tenue dans Elior Group, Derichebourg consid\u00e8re qu\u2019il ne d\u00e9tient pas le contr\u00f4le sur cette entit\u00e9 pour les raisons suivantes\u00a0: un accord de gouvernance a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 le 17 avril 2023, qui pr\u00e9voit notamment que\u00a0:
Les participations du Groupe comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence sont initialement enregistr\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition, comprenant le cas \u00e9ch\u00e9ant le goodwill d\u00e9gag\u00e9. Leur valeur comptable est, par la suite, augment\u00e9e et diminu\u00e9e pour prendre en compte la part du Groupe dans les b\u00e9n\u00e9fices ou les pertes, r\u00e9alis\u00e9s apr\u00e8s la date d\u2019acquisition. Lorsque les pertes sont sup\u00e9rieures \u00e0 la valeur de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, ces pertes ne sont pas reconnues, \u00e0 moins que le Groupe n\u2019ait contract\u00e9 un engagement de recapitalisation ou effectu\u00e9 des paiements pour le compte de l\u2019entreprise associ\u00e9e.
S\u2019il existe un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable des participations consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence est test\u00e9e. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue est la valeur d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e par\u00a0:
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une participation est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. La\u00a0valeur recouvrable de la participation est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la\u00a0juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociatesAndJointVenturesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_204ff6ab-189e-4b26-809c-fcf02dbb01d7": { "value": "Selon les dispositions de la norme IFRS\u00a011, les partenariats du Groupe sont class\u00e9s en deux cat\u00e9gories (co-entreprises et activit\u00e9 conjointe) selon la nature des droits et obligations d\u00e9tenus par chacune des parties.Une co-entreprise est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contr\u00f4le conjoint sur l\u2019entit\u00e9 ont des droits sur l\u2019actif net de celle-ci. Le contr\u00f4le conjoint s\u2019entend du partage contractuellement convenu du contr\u00f4le exerc\u00e9 sur l\u2019entit\u00e9, qui n\u2019existe que dans les cas o\u00f9 les\u00a0d\u00e9cisions concernant les activit\u00e9s pertinentes requi\u00e8rent le consentement unanime des parties partageant le contr\u00f4le.Une entreprise associ\u00e9e est une entreprise dans laquelle le Groupe exerce une influence notable. L\u2019influence notable se caract\u00e9rise par le pouvoir de participer aux d\u00e9cisions relatives aux politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles de l\u2019entit\u00e9, sans toutefois contr\u00f4ler ou contr\u00f4ler conjointement ces politiques.Les r\u00e9sultats, les actifs et les passifs des participations dans des entreprises associ\u00e9es ou des co-entreprises sont int\u00e9gr\u00e9s dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Au cas particulier de la participation de 48,17\u00a0% d\u00e9tenue dans Elior Group, Derichebourg consid\u00e8re qu\u2019il ne d\u00e9tient pas le contr\u00f4le sur cette entit\u00e9 pour les raisons suivantes\u00a0: un accord de gouvernance a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 le 17 avril 2023, qui pr\u00e9voit notamment que\u00a0:
Les participations du Groupe comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence sont initialement enregistr\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition, comprenant le cas \u00e9ch\u00e9ant le goodwill d\u00e9gag\u00e9. Leur valeur comptable est, par la suite, augment\u00e9e et diminu\u00e9e pour prendre en compte la part du Groupe dans les b\u00e9n\u00e9fices ou les pertes, r\u00e9alis\u00e9s apr\u00e8s la date d\u2019acquisition. Lorsque les pertes sont sup\u00e9rieures \u00e0 la valeur de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, ces pertes ne sont pas reconnues, \u00e0 moins que le Groupe n\u2019ait contract\u00e9 un engagement de recapitalisation ou effectu\u00e9 des paiements pour le compte de l\u2019entreprise associ\u00e9e.
S\u2019il existe un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable des participations consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence est test\u00e9e. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue est la valeur d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e par\u00a0:
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une participation est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. La\u00a0valeur recouvrable de la participation est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la\u00a0juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9.
En millions d\u2019euros | Pays | % d\u00e9tention | Quote-part de\u00a0r\u00e9sultat | Quote-part des capitaux propres | |
30-09-25 | 30-09-24 | ||||
ENTREPRISES ASSOCI\u00c9ES | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
ALLO CASSE AUTO | France | 48\u00a0% | (0,1) | 1,8 | 1,9 |
ALSACE D\u00c9CHETS INDUSTRIELS SP\u00c9CIAUX | France | 35,18\u00a0% | \u00a0 | 0,2 | 0,2 |
ETS BREUIL & FILS | France | 49\u00a0% | \u00a0 | 0,2 | 0,2 |
CERNAY ENVIRONNEMENT | France | 33,95\u00a0% | 0,3 | 1,4 | 1,1 |
DAC | France | 50\u00a0% | 0,2 | 1,0 | 0,9 |
DREYFUS | France | 42,50\u00a0% | 0,8 | 6,4 | 6,3 |
ELIOR GROUP (1) | France | 48,17\u00a0% | 42,4 | 412,8 | 376,7 |
PERRIN FERS ET M\u00c9TAUX | France | 30,30\u00a0% | (0,1) | \u00a0 | 0,1 |
CO-ENTREPRISES | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
RECUPERACIONES COLOMER | Espagne | 50\u00a0% | \u00a0 | 1,1 | 1,1 |
ENVIE AFM SUD-OUEST | France | 50\u00a0% | 0,4 | 1,0 | 0,8 |
VAL\u00c8RECO | France | 50\u00a0% | \u00a0 | 0,1 | 0,1 |
Total | \u00a0 | \u00a0 | 43,9 | 426,0 | 389,4 |
(1)\u00a0Derichebourg a test\u00e9 la valeur de sa participation dans Elior, afin de d\u00e9terminer si sa valeur recouvrable \u00e9tait sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur comptable. Derichebourg a mis en \u0153uvre les m\u00e9thodes usuelles d\u2019\u00e9valuation\u00a0: (2)\u00a0(a) juste valeur, d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir d\u2019\u00e9l\u00e9ments de march\u00e9\u00a0: cours de Bourse \u00e0 la date de l\u2019op\u00e9ration d\u2019apport de la division Multiservices de 3,164\u00a0\u20ac en avril\u00a02023, comparaison avec des soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es comparables (multiples d\u2019Ebitda attendus pour 2026, corr\u00e9l\u00e9s \u00e0 la profitabilit\u00e9 des membres de l\u2019\u00e9chantillon, de l\u2019ordre de\u00a07,0 avec d\u00e9duction de l\u2019endettement financier net)\u00a0; (3)\u00a0(b) valeur d\u2019utilit\u00e9, d\u00e9termin\u00e9e par actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, en se fondant sur les hypoth\u00e8ses communiqu\u00e9es par Elior au march\u00e9 (taux de croissance organique de 3 \u00e0 4\u00a0% pour l\u2019exercice clos le 30\u00a0septembre 2026, pr\u00e9vision d\u2019EBIT ajust\u00e9 entre 3,5\u00a0% et 3,7\u00a0% du chiffre d\u2019affaires 2026), et faites par Derichebourg pour les ann\u00e9es ult\u00e9rieures\u00a0: ambition d\u2019EBITA proche de 5\u00a0% du chiffre d\u2019affaires \u00e0 horizon 5\u00a0ans, investissements de l\u2019ordre de 2\u00a0% du chiffre d\u2019affaires. Derichebourg a retenu un taux d\u2019actualisation de 10\u00a0%.\u00a0 (4)\u00a0En conclusion de ce test, il n\u2019y a pas lieu de constater de d\u00e9pr\u00e9ciation de la valeur figurant dans les comptes. (5)\u00a0Le cours de Bourse d\u2019Elior Group au 30\u00a0septembre 2025 s\u2019\u00e9tablit \u00e0 2,644\u00a0euros. En s\u2019appuyant sur cette valeur, la participation de Derichebourg dans Elior Group s\u2019\u00e9l\u00e8verait \u00e0 cette date \u00e0 323\u00a0M\u20ac. Au 19\u00a0novembre 2025, le cours de Bourse ressort \u00e0 2,658\u00a0euros, soit une valeur de la participation de Derichebourg dans Elior Group de 324,7\u00a0M\u20ac. (6)\u00a0Derichebourg s\u2019appuie sur les informations financi\u00e8res publiques d\u2019Elior pour mettre en \u00e9quivalence sa participation dans Elior Group\u00a0SA.\u00a0 |
En millions d\u2019euros | \u00a0 | ELIOR GROUP | RECUPERACIONES COLOMER | ENVIE AFM SUD-OUEST | VALERCO |
Date de cl\u00f4ture des\u00a0comptes | 30-09-25 | 30-09-25 | 30-09-25 | 30-09-25 | |
Pays | France | Espagne | France | France | |
Situation financi\u00e8re | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Actifs non courants | \u00a0 | 2 622 | 1,1 | 1,9 | 0,2 |
Actifs courants | \u00a0 | 1 155 | 2,4 | 4,1 | 0,4 |
Total actif | \u00a0 | 3 777 | 3,5 | 6,0 | 0,6 |
Passifs non courants | \u00a0 | 878 | 0,1 | 0,8 | \u00a0 |
Passifs courants | \u00a0 | 2 063 | 0,1 | 3,2 | 0,3 |
Total passif | \u00a0 | 2 941 | 0,2 | 4,0 | 0,3 |
Actif net | \u00a0 | 836 | 3,3 | 2,0 | 0,3 |
Compte de r\u00e9sultat | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Chiffre d\u2019affaires | \u00a0 | 6 150 | 1,7 | 9,5 | 0,8 |
R\u00e9sultat net | \u00a0 | 87 | 0,0 | 0,7 | 0,0 |
Tableau de flux de tr\u00e9sorerie | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l\u2019activit\u00e9 | \u00a0 | 349 | 0,1 | 0,0 | 0,2 |
Flux net de tr\u00e9sorerie li\u00e9 aux op\u00e9rations d\u2019investissements | \u00a0 | (155) | \u00a0 | (0,3) | \u00a0 |
Flux net de tr\u00e9sorerie li\u00e9 aux op\u00e9rations de\u00a0financement | \u00a0 | (179) | 0,1 | (0,4) | \u00a0 |
Autres variations | \u00a0 | 5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Tr\u00e9sorerie d\u2019ouverture | \u00a0 | 132 | 0,1 | 1,5 | 0,1 |
Tr\u00e9sorerie de cl\u00f4ture | \u00a0 | 152 | 0,3 | 0,8 | 0,3 |
Variation de tr\u00e9sorerie | \u00a0 | 20 | 0,11 | (0,7) | 0,2 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Quote-part | Dividendes | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \u00c9cart | Autres variations | 30-09-25 |
Participation dans les entreprises associ\u00e9es | 389,4 | 43,9 | (1,0) | \u00a0 | (1,4) | (4,9) | 426,0 |
En millions d\u2019euros 30-09-25 | Cr\u00e9ances clients | Dettes | Chiffre d\u2019affaires | Achats | Charges |
|---|---|---|---|---|---|
ELIOR GROUP | 0,7 | 1,7 | 1,5 | \u00a0 | (5,5) |
RECUPERACIONES COLOMER SL | \u00a0 | 0,1 | \u00a0 | (0,3) | \u00a0 |
EASO | \u00a0 | 0,6 | \u00a0 | (1,6) | \u00a0 |
VALERCO | \u00a0 | 0,1 | 0,1 | \u00a0 | (0,8) |
Total | 0,7 | 2,5 | 1,6 | (1,9) | (6,3) |
Raison sociale | % Int\u00e9r\u00eat | M\u00e9thode de consolidation |
|---|---|---|
Allemagne | \u00a0 | \u00a0 |
DBG HOLDING GmbH | 100,00\u00a0% | IG |
France | \u00a0 | \u00a0 |
CFF BETA SCI | 100,00\u00a0% | IG |
CFF SIGMA SCI | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG | 100,00\u00a0% | M\u00c8RE |
DERICHEBOURG EXPANSION | 100,00\u00a0% | IG |
ELIOR GROUP | 48,17\u00a0% | MEE |
LE BISON GOURMAND | 100,00\u00a0% | IG |
PSIMMO SNC | 100,00\u00a0% | IG |
Luxembourg | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG R\u00c9 | 100,00\u00a0% | IG |
\u00a0
Raison sociale | % Int\u00e9r\u00eat | M\u00e9thode de consolidation |
|---|---|---|
Allemagne | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG UMWELT GmbH | 100,00\u00a0% | IG |
Belgique | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG BELGIUM | 100,00\u00a0% | IG |
ECORE BELGIUM | 100,00\u00a0% | IG |
Canada | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG CANADA ENVIRONNEMENT Inc. | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG CANADA Inc. | 100,00\u00a0% | IG |
Espagne | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG ESPA\u00d1A | 100,00\u00a0% | IG |
RECUPERACIONES COLOMER SL | 50,00\u00a0% | MEE |
\u00c9tats-Unis | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG RECYCLING USA | 100,00\u00a0% | IG |
France | \u00a0 | \u00a0 |
AFM RECYCLAGE | 99,96\u00a0% | IG |
ALLO CASSE AUTO | 48,00\u00a0% | MEE |
ALSACE D\u00c9CHETS INDUSTRIELS SP\u00c9CIAUX | 57,19\u00a0% | MEE |
BERNES ET BRUY\u00c8RES SCI | 100,00\u00a0% | IG |
BERTHELOT VILLENEUVE SCI | 100,00\u00a0% | IG |
CERNAY ENVIRONNEMENT | 33,95\u00a0% | MEE |
DAC | 50,00\u00a0% | MEE |
DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG IMMOBILIER SCI | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG OC\u00c9AN INDIEN | 55,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG VALORISATION | 100,00\u00a0% | IG |
\u00c9TABLISSEMENTS DAVID DREYFUS | 42,50\u00a0% | MEE |
\u00c9CO-VHU | 99,97\u00a0% | IG |
ENVIE AFM SUD-OUEST | 49,98\u00a0% | MEE |
ESKA | 100,00\u00a0% | IG |
\u00c9TABLISSEMENTS BREUIL & FILS | 49,00\u00a0% | MEE |
EXADIANE SCI | 100,00\u00a0% | IG |
FRANORA SCI | 100,00\u00a0% | IG |
FRICOM RECYCLING | 50,00\u00a0% | IG |
GUY DAUPHIN ENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
GDE CO 1 | 100,00\u00a0% | IG |
GDE CO 2 | 100,00\u00a0% | IG |
IRON HORSE FRANCE | 100,00\u00a0% | IG |
IRON HORSE HOLDING | 100,00\u00a0% | IG |
LA PETITE MOU\u00c9E | 100,00\u00a0% | IG |
PERRIN FERS ET M\u00c9TAUX | 30,30\u00a0% | IG |
POLYAMON | 100,00\u00a0% | IG |
POLYBUIS | 100,00\u00a0% | IG |
POLYCEJA | 100,00\u00a0% | IG |
POLYCEO | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-ENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-NEA | 100,00\u00a0% | IG |
POLYNED | 100,00\u00a0% | IG |
POLYREVA | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-SENTI | 100,00\u00a0% | IG |
POLYSOTIS | 100,00\u00a0% | IG |
POLYTENSIA | 100,00\u00a0% | IG |
POLYTIANE | 100,00\u00a0% | IG |
POLYNORMANDIE | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-VALYS | 100,00\u00a0% | IG |
POLYVALOR | 100,00\u00a0% | IG |
PURFER | 100,00\u00a0% | IG |
REFINAL INDUSTRIES | 100,00\u00a0% | IG |
REVIVAL | 100,00\u00a0% | IG |
SCI ANGELA | 100,00\u00a0% | IG |
SCI CAPUCIN | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES CH\u00caNES | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES GRENADIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES MERISIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES PEUPLIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES POMMIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES TILLEULS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI LE CHAMOIS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI LES MAGNOLIAS | 100,00\u00a0% | IG |
TRANSENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
VAL\u00c8RECO | 50,00\u00a0% | MEE |
VOGIM SCI | 80,00\u00a0% | IG |
Hongrie | \u00a0 | \u00a0 |
ERECO ZRT | 100,00\u00a0% | IG |
KER-HU KFT | 100,00\u00a0% | IG |
Italie | \u00a0 | \u00a0 |
CENTRO RECUPERI E SERVIZI | 100,00\u00a0% | IG |
ECOREC | 100,00\u00a0% | IG |
Luxembourg | \u00a0 | \u00a0 |
ECORE LUXEMBOURG | 100,00\u00a0% | IG |
ECORE TRANSPORT LUXEMBOURG | 100,00\u00a0% | IG |
LA PETITE VOEVRE | 100,00\u00a0% | IG |
Mexique | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG RECYCLING MEXICO | 100,00\u00a0% | IG |
Portugal | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG RECICLAGENS INDUSTRIAIS SA | 100,00\u00a0% | IG |
Roumanie | \u00a0 | \u00a0 |
IRON HORSE ROMANIA | 100,00\u00a0% | IG |
ROMRECYCLING | 100,00\u00a0% | IG |
Suisse | \u00a0 | \u00a0 |
LOCA | 100,00\u00a0% | IG |
Les r\u00e9sultats, les actifs et les passifs des participations dans des entreprises associ\u00e9es ou des co-entreprises sont int\u00e9gr\u00e9s dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Au cas particulier de la participation de 48,17\u00a0% d\u00e9tenue dans Elior Group, Derichebourg consid\u00e8re qu\u2019il ne d\u00e9tient pas le contr\u00f4le sur cette entit\u00e9 pour les raisons suivantes\u00a0: un accord de gouvernance a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 le 17 avril 2023, qui pr\u00e9voit notamment que\u00a0:
Les participations du Groupe comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence sont initialement enregistr\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition, comprenant le cas \u00e9ch\u00e9ant le goodwill d\u00e9gag\u00e9. Leur valeur comptable est, par la suite, augment\u00e9e et diminu\u00e9e pour prendre en compte la part du Groupe dans les b\u00e9n\u00e9fices ou les pertes, r\u00e9alis\u00e9s apr\u00e8s la date d\u2019acquisition. Lorsque les pertes sont sup\u00e9rieures \u00e0 la valeur de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, ces pertes ne sont pas reconnues, \u00e0 moins que le Groupe n\u2019ait contract\u00e9 un engagement de recapitalisation ou effectu\u00e9 des paiements pour le compte de l\u2019entreprise associ\u00e9e.
S\u2019il existe un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable des participations consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence est test\u00e9e. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue est la valeur d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e par\u00a0:
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une participation est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. La\u00a0valeur recouvrable de la participation est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la\u00a0juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9.
En millions d\u2019euros | Pays | % d\u00e9tention | Quote-part de\u00a0r\u00e9sultat | Quote-part des capitaux propres | |
30-09-25 | 30-09-24 | ||||
ENTREPRISES ASSOCI\u00c9ES | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
ALLO CASSE AUTO | France | 48\u00a0% | (0,1) | 1,8 | 1,9 |
ALSACE D\u00c9CHETS INDUSTRIELS SP\u00c9CIAUX | France | 35,18\u00a0% | \u00a0 | 0,2 | 0,2 |
ETS BREUIL & FILS | France | 49\u00a0% | \u00a0 | 0,2 | 0,2 |
CERNAY ENVIRONNEMENT | France | 33,95\u00a0% | 0,3 | 1,4 | 1,1 |
DAC | France | 50\u00a0% | 0,2 | 1,0 | 0,9 |
DREYFUS | France | 42,50\u00a0% | 0,8 | 6,4 | 6,3 |
ELIOR GROUP (1) | France | 48,17\u00a0% | 42,4 | 412,8 | 376,7 |
PERRIN FERS ET M\u00c9TAUX | France | 30,30\u00a0% | (0,1) | \u00a0 | 0,1 |
CO-ENTREPRISES | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
RECUPERACIONES COLOMER | Espagne | 50\u00a0% | \u00a0 | 1,1 | 1,1 |
ENVIE AFM SUD-OUEST | France | 50\u00a0% | 0,4 | 1,0 | 0,8 |
VAL\u00c8RECO | France | 50\u00a0% | \u00a0 | 0,1 | 0,1 |
Total | \u00a0 | \u00a0 | 43,9 | 426,0 | 389,4 |
(1)\u00a0Derichebourg a test\u00e9 la valeur de sa participation dans Elior, afin de d\u00e9terminer si sa valeur recouvrable \u00e9tait sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur comptable. Derichebourg a mis en \u0153uvre les m\u00e9thodes usuelles d\u2019\u00e9valuation\u00a0: (2)\u00a0(a) juste valeur, d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir d\u2019\u00e9l\u00e9ments de march\u00e9\u00a0: cours de Bourse \u00e0 la date de l\u2019op\u00e9ration d\u2019apport de la division Multiservices de 3,164\u00a0\u20ac en avril\u00a02023, comparaison avec des soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es comparables (multiples d\u2019Ebitda attendus pour 2026, corr\u00e9l\u00e9s \u00e0 la profitabilit\u00e9 des membres de l\u2019\u00e9chantillon, de l\u2019ordre de\u00a07,0 avec d\u00e9duction de l\u2019endettement financier net)\u00a0; (3)\u00a0(b) valeur d\u2019utilit\u00e9, d\u00e9termin\u00e9e par actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, en se fondant sur les hypoth\u00e8ses communiqu\u00e9es par Elior au march\u00e9 (taux de croissance organique de 3 \u00e0 4\u00a0% pour l\u2019exercice clos le 30\u00a0septembre 2026, pr\u00e9vision d\u2019EBIT ajust\u00e9 entre 3,5\u00a0% et 3,7\u00a0% du chiffre d\u2019affaires 2026), et faites par Derichebourg pour les ann\u00e9es ult\u00e9rieures\u00a0: ambition d\u2019EBITA proche de 5\u00a0% du chiffre d\u2019affaires \u00e0 horizon 5\u00a0ans, investissements de l\u2019ordre de 2\u00a0% du chiffre d\u2019affaires. Derichebourg a retenu un taux d\u2019actualisation de 10\u00a0%.\u00a0 (4)\u00a0En conclusion de ce test, il n\u2019y a pas lieu de constater de d\u00e9pr\u00e9ciation de la valeur figurant dans les comptes. (5)\u00a0Le cours de Bourse d\u2019Elior Group au 30\u00a0septembre 2025 s\u2019\u00e9tablit \u00e0 2,644\u00a0euros. En s\u2019appuyant sur cette valeur, la participation de Derichebourg dans Elior Group s\u2019\u00e9l\u00e8verait \u00e0 cette date \u00e0 323\u00a0M\u20ac. Au 19\u00a0novembre 2025, le cours de Bourse ressort \u00e0 2,658\u00a0euros, soit une valeur de la participation de Derichebourg dans Elior Group de 324,7\u00a0M\u20ac. (6)\u00a0Derichebourg s\u2019appuie sur les informations financi\u00e8res publiques d\u2019Elior pour mettre en \u00e9quivalence sa participation dans Elior Group\u00a0SA.\u00a0 |
En millions d\u2019euros | \u00a0 | ELIOR GROUP | RECUPERACIONES COLOMER | ENVIE AFM SUD-OUEST | VALERCO |
Date de cl\u00f4ture des\u00a0comptes | 30-09-25 | 30-09-25 | 30-09-25 | 30-09-25 | |
Pays | France | Espagne | France | France | |
Situation financi\u00e8re | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Actifs non courants | \u00a0 | 2 622 | 1,1 | 1,9 | 0,2 |
Actifs courants | \u00a0 | 1 155 | 2,4 | 4,1 | 0,4 |
Total actif | \u00a0 | 3 777 | 3,5 | 6,0 | 0,6 |
Passifs non courants | \u00a0 | 878 | 0,1 | 0,8 | \u00a0 |
Passifs courants | \u00a0 | 2 063 | 0,1 | 3,2 | 0,3 |
Total passif | \u00a0 | 2 941 | 0,2 | 4,0 | 0,3 |
Actif net | \u00a0 | 836 | 3,3 | 2,0 | 0,3 |
Compte de r\u00e9sultat | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Chiffre d\u2019affaires | \u00a0 | 6 150 | 1,7 | 9,5 | 0,8 |
R\u00e9sultat net | \u00a0 | 87 | 0,0 | 0,7 | 0,0 |
Tableau de flux de tr\u00e9sorerie | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l\u2019activit\u00e9 | \u00a0 | 349 | 0,1 | 0,0 | 0,2 |
Flux net de tr\u00e9sorerie li\u00e9 aux op\u00e9rations d\u2019investissements | \u00a0 | (155) | \u00a0 | (0,3) | \u00a0 |
Flux net de tr\u00e9sorerie li\u00e9 aux op\u00e9rations de\u00a0financement | \u00a0 | (179) | 0,1 | (0,4) | \u00a0 |
Autres variations | \u00a0 | 5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Tr\u00e9sorerie d\u2019ouverture | \u00a0 | 132 | 0,1 | 1,5 | 0,1 |
Tr\u00e9sorerie de cl\u00f4ture | \u00a0 | 152 | 0,3 | 0,8 | 0,3 |
Variation de tr\u00e9sorerie | \u00a0 | 20 | 0,11 | (0,7) | 0,2 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Quote-part | Dividendes | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \u00c9cart | Autres variations | 30-09-25 |
Participation dans les entreprises associ\u00e9es | 389,4 | 43,9 | (1,0) | \u00a0 | (1,4) | (4,9) | 426,0 |
En millions d\u2019euros 30-09-25 | Cr\u00e9ances clients | Dettes | Chiffre d\u2019affaires | Achats | Charges |
|---|---|---|---|---|---|
ELIOR GROUP | 0,7 | 1,7 | 1,5 | \u00a0 | (5,5) |
RECUPERACIONES COLOMER SL | \u00a0 | 0,1 | \u00a0 | (0,3) | \u00a0 |
EASO | \u00a0 | 0,6 | \u00a0 | (1,6) | \u00a0 |
VALERCO | \u00a0 | 0,1 | 0,1 | \u00a0 | (0,8) |
Total | 0,7 | 2,5 | 1,6 | (1,9) | (6,3) |
Raison sociale | % Int\u00e9r\u00eat | M\u00e9thode de consolidation |
|---|---|---|
Allemagne | \u00a0 | \u00a0 |
DBG HOLDING GmbH | 100,00\u00a0% | IG |
France | \u00a0 | \u00a0 |
CFF BETA SCI | 100,00\u00a0% | IG |
CFF SIGMA SCI | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG | 100,00\u00a0% | M\u00c8RE |
DERICHEBOURG EXPANSION | 100,00\u00a0% | IG |
ELIOR GROUP | 48,17\u00a0% | MEE |
LE BISON GOURMAND | 100,00\u00a0% | IG |
PSIMMO SNC | 100,00\u00a0% | IG |
Luxembourg | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG R\u00c9 | 100,00\u00a0% | IG |
\u00a0
Raison sociale | % Int\u00e9r\u00eat | M\u00e9thode de consolidation |
|---|---|---|
Allemagne | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG UMWELT GmbH | 100,00\u00a0% | IG |
Belgique | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG BELGIUM | 100,00\u00a0% | IG |
ECORE BELGIUM | 100,00\u00a0% | IG |
Canada | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG CANADA ENVIRONNEMENT Inc. | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG CANADA Inc. | 100,00\u00a0% | IG |
Espagne | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG ESPA\u00d1A | 100,00\u00a0% | IG |
RECUPERACIONES COLOMER SL | 50,00\u00a0% | MEE |
\u00c9tats-Unis | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG RECYCLING USA | 100,00\u00a0% | IG |
France | \u00a0 | \u00a0 |
AFM RECYCLAGE | 99,96\u00a0% | IG |
ALLO CASSE AUTO | 48,00\u00a0% | MEE |
ALSACE D\u00c9CHETS INDUSTRIELS SP\u00c9CIAUX | 57,19\u00a0% | MEE |
BERNES ET BRUY\u00c8RES SCI | 100,00\u00a0% | IG |
BERTHELOT VILLENEUVE SCI | 100,00\u00a0% | IG |
CERNAY ENVIRONNEMENT | 33,95\u00a0% | MEE |
DAC | 50,00\u00a0% | MEE |
DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG IMMOBILIER SCI | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG OC\u00c9AN INDIEN | 55,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG VALORISATION | 100,00\u00a0% | IG |
\u00c9TABLISSEMENTS DAVID DREYFUS | 42,50\u00a0% | MEE |
\u00c9CO-VHU | 99,97\u00a0% | IG |
ENVIE AFM SUD-OUEST | 49,98\u00a0% | MEE |
ESKA | 100,00\u00a0% | IG |
\u00c9TABLISSEMENTS BREUIL & FILS | 49,00\u00a0% | MEE |
EXADIANE SCI | 100,00\u00a0% | IG |
FRANORA SCI | 100,00\u00a0% | IG |
FRICOM RECYCLING | 50,00\u00a0% | IG |
GUY DAUPHIN ENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
GDE CO 1 | 100,00\u00a0% | IG |
GDE CO 2 | 100,00\u00a0% | IG |
IRON HORSE FRANCE | 100,00\u00a0% | IG |
IRON HORSE HOLDING | 100,00\u00a0% | IG |
LA PETITE MOU\u00c9E | 100,00\u00a0% | IG |
PERRIN FERS ET M\u00c9TAUX | 30,30\u00a0% | IG |
POLYAMON | 100,00\u00a0% | IG |
POLYBUIS | 100,00\u00a0% | IG |
POLYCEJA | 100,00\u00a0% | IG |
POLYCEO | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-ENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-NEA | 100,00\u00a0% | IG |
POLYNED | 100,00\u00a0% | IG |
POLYREVA | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-SENTI | 100,00\u00a0% | IG |
POLYSOTIS | 100,00\u00a0% | IG |
POLYTENSIA | 100,00\u00a0% | IG |
POLYTIANE | 100,00\u00a0% | IG |
POLYNORMANDIE | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-VALYS | 100,00\u00a0% | IG |
POLYVALOR | 100,00\u00a0% | IG |
PURFER | 100,00\u00a0% | IG |
REFINAL INDUSTRIES | 100,00\u00a0% | IG |
REVIVAL | 100,00\u00a0% | IG |
SCI ANGELA | 100,00\u00a0% | IG |
SCI CAPUCIN | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES CH\u00caNES | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES GRENADIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES MERISIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES PEUPLIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES POMMIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES TILLEULS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI LE CHAMOIS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI LES MAGNOLIAS | 100,00\u00a0% | IG |
TRANSENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
VAL\u00c8RECO | 50,00\u00a0% | MEE |
VOGIM SCI | 80,00\u00a0% | IG |
Hongrie | \u00a0 | \u00a0 |
ERECO ZRT | 100,00\u00a0% | IG |
KER-HU KFT | 100,00\u00a0% | IG |
Italie | \u00a0 | \u00a0 |
CENTRO RECUPERI E SERVIZI | 100,00\u00a0% | IG |
ECOREC | 100,00\u00a0% | IG |
Luxembourg | \u00a0 | \u00a0 |
ECORE LUXEMBOURG | 100,00\u00a0% | IG |
ECORE TRANSPORT LUXEMBOURG | 100,00\u00a0% | IG |
LA PETITE VOEVRE | 100,00\u00a0% | IG |
Mexique | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG RECYCLING MEXICO | 100,00\u00a0% | IG |
Portugal | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG RECICLAGENS INDUSTRIAIS SA | 100,00\u00a0% | IG |
Roumanie | \u00a0 | \u00a0 |
IRON HORSE ROMANIA | 100,00\u00a0% | IG |
ROMRECYCLING | 100,00\u00a0% | IG |
Suisse | \u00a0 | \u00a0 |
LOCA | 100,00\u00a0% | IG |
Les r\u00e9sultats, les actifs et les passifs des participations dans des entreprises associ\u00e9es ou des co-entreprises sont int\u00e9gr\u00e9s dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Au cas particulier de la participation de 48,17\u00a0% d\u00e9tenue dans Elior Group, Derichebourg consid\u00e8re qu\u2019il ne d\u00e9tient pas le contr\u00f4le sur cette entit\u00e9 pour les raisons suivantes\u00a0: un accord de gouvernance a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 le 17 avril 2023, qui pr\u00e9voit notamment que\u00a0:
Les participations du Groupe comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence sont initialement enregistr\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition, comprenant le cas \u00e9ch\u00e9ant le goodwill d\u00e9gag\u00e9. Leur valeur comptable est, par la suite, augment\u00e9e et diminu\u00e9e pour prendre en compte la part du Groupe dans les b\u00e9n\u00e9fices ou les pertes, r\u00e9alis\u00e9s apr\u00e8s la date d\u2019acquisition. Lorsque les pertes sont sup\u00e9rieures \u00e0 la valeur de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, ces pertes ne sont pas reconnues, \u00e0 moins que le Groupe n\u2019ait contract\u00e9 un engagement de recapitalisation ou effectu\u00e9 des paiements pour le compte de l\u2019entreprise associ\u00e9e.
S\u2019il existe un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable des participations consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence est test\u00e9e. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue est la valeur d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e par\u00a0:
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une participation est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. La\u00a0valeur recouvrable de la participation est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la\u00a0juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsInJointVentures", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_e41d38b2-ca4b-4522-8299-97c48c8343d7": { "value": "Selon les dispositions de la norme IFRS\u00a011, les partenariats du Groupe sont class\u00e9s en deux cat\u00e9gories (co-entreprises et activit\u00e9 conjointe) selon la nature des droits et obligations d\u00e9tenus par chacune des parties.Une entreprise associ\u00e9e est une entreprise dans laquelle le Groupe exerce une influence notable. L\u2019influence notable se caract\u00e9rise par le pouvoir de participer aux d\u00e9cisions relatives aux politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles de l\u2019entit\u00e9, sans toutefois contr\u00f4ler ou contr\u00f4ler conjointement ces politiques.Les r\u00e9sultats, les actifs et les passifs des participations dans des entreprises associ\u00e9es ou des co-entreprises sont int\u00e9gr\u00e9s dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Au cas particulier de la participation de 48,17\u00a0% d\u00e9tenue dans Elior Group, Derichebourg consid\u00e8re qu\u2019il ne d\u00e9tient pas le contr\u00f4le sur cette entit\u00e9 pour les raisons suivantes\u00a0: un accord de gouvernance a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 le 17 avril 2023, qui pr\u00e9voit notamment que\u00a0:
Les participations du Groupe comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence sont initialement enregistr\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition, comprenant le cas \u00e9ch\u00e9ant le goodwill d\u00e9gag\u00e9. Leur valeur comptable est, par la suite, augment\u00e9e et diminu\u00e9e pour prendre en compte la part du Groupe dans les b\u00e9n\u00e9fices ou les pertes, r\u00e9alis\u00e9s apr\u00e8s la date d\u2019acquisition. Lorsque les pertes sont sup\u00e9rieures \u00e0 la valeur de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, ces pertes ne sont pas reconnues, \u00e0 moins que le Groupe n\u2019ait contract\u00e9 un engagement de recapitalisation ou effectu\u00e9 des paiements pour le compte de l\u2019entreprise associ\u00e9e.
S\u2019il existe un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable des participations consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence est test\u00e9e. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue est la valeur d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e par\u00a0:
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une participation est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. La\u00a0valeur recouvrable de la participation est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la\u00a0juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9.
En millions d\u2019euros | Pays | % d\u00e9tention | Quote-part de\u00a0r\u00e9sultat | Quote-part des capitaux propres | |
30-09-25 | 30-09-24 | ||||
ENTREPRISES ASSOCI\u00c9ES | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
ALLO CASSE AUTO | France | 48\u00a0% | (0,1) | 1,8 | 1,9 |
ALSACE D\u00c9CHETS INDUSTRIELS SP\u00c9CIAUX | France | 35,18\u00a0% | \u00a0 | 0,2 | 0,2 |
ETS BREUIL & FILS | France | 49\u00a0% | \u00a0 | 0,2 | 0,2 |
CERNAY ENVIRONNEMENT | France | 33,95\u00a0% | 0,3 | 1,4 | 1,1 |
DAC | France | 50\u00a0% | 0,2 | 1,0 | 0,9 |
DREYFUS | France | 42,50\u00a0% | 0,8 | 6,4 | 6,3 |
ELIOR GROUP (1) | France | 48,17\u00a0% | 42,4 | 412,8 | 376,7 |
PERRIN FERS ET M\u00c9TAUX | France | 30,30\u00a0% | (0,1) | \u00a0 | 0,1 |
CO-ENTREPRISES | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
RECUPERACIONES COLOMER | Espagne | 50\u00a0% | \u00a0 | 1,1 | 1,1 |
ENVIE AFM SUD-OUEST | France | 50\u00a0% | 0,4 | 1,0 | 0,8 |
VAL\u00c8RECO | France | 50\u00a0% | \u00a0 | 0,1 | 0,1 |
Total | \u00a0 | \u00a0 | 43,9 | 426,0 | 389,4 |
(1)\u00a0Derichebourg a test\u00e9 la valeur de sa participation dans Elior, afin de d\u00e9terminer si sa valeur recouvrable \u00e9tait sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur comptable. Derichebourg a mis en \u0153uvre les m\u00e9thodes usuelles d\u2019\u00e9valuation\u00a0: (2)\u00a0(a) juste valeur, d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir d\u2019\u00e9l\u00e9ments de march\u00e9\u00a0: cours de Bourse \u00e0 la date de l\u2019op\u00e9ration d\u2019apport de la division Multiservices de 3,164\u00a0\u20ac en avril\u00a02023, comparaison avec des soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es comparables (multiples d\u2019Ebitda attendus pour 2026, corr\u00e9l\u00e9s \u00e0 la profitabilit\u00e9 des membres de l\u2019\u00e9chantillon, de l\u2019ordre de\u00a07,0 avec d\u00e9duction de l\u2019endettement financier net)\u00a0; (3)\u00a0(b) valeur d\u2019utilit\u00e9, d\u00e9termin\u00e9e par actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, en se fondant sur les hypoth\u00e8ses communiqu\u00e9es par Elior au march\u00e9 (taux de croissance organique de 3 \u00e0 4\u00a0% pour l\u2019exercice clos le 30\u00a0septembre 2026, pr\u00e9vision d\u2019EBIT ajust\u00e9 entre 3,5\u00a0% et 3,7\u00a0% du chiffre d\u2019affaires 2026), et faites par Derichebourg pour les ann\u00e9es ult\u00e9rieures\u00a0: ambition d\u2019EBITA proche de 5\u00a0% du chiffre d\u2019affaires \u00e0 horizon 5\u00a0ans, investissements de l\u2019ordre de 2\u00a0% du chiffre d\u2019affaires. Derichebourg a retenu un taux d\u2019actualisation de 10\u00a0%.\u00a0 (4)\u00a0En conclusion de ce test, il n\u2019y a pas lieu de constater de d\u00e9pr\u00e9ciation de la valeur figurant dans les comptes. (5)\u00a0Le cours de Bourse d\u2019Elior Group au 30\u00a0septembre 2025 s\u2019\u00e9tablit \u00e0 2,644\u00a0euros. En s\u2019appuyant sur cette valeur, la participation de Derichebourg dans Elior Group s\u2019\u00e9l\u00e8verait \u00e0 cette date \u00e0 323\u00a0M\u20ac. Au 19\u00a0novembre 2025, le cours de Bourse ressort \u00e0 2,658\u00a0euros, soit une valeur de la participation de Derichebourg dans Elior Group de 324,7\u00a0M\u20ac. (6)\u00a0Derichebourg s\u2019appuie sur les informations financi\u00e8res publiques d\u2019Elior pour mettre en \u00e9quivalence sa participation dans Elior Group\u00a0SA.\u00a0 |
En millions d\u2019euros | \u00a0 | ELIOR GROUP | RECUPERACIONES COLOMER | ENVIE AFM SUD-OUEST | VALERCO |
Date de cl\u00f4ture des\u00a0comptes | 30-09-25 | 30-09-25 | 30-09-25 | 30-09-25 | |
Pays | France | Espagne | France | France | |
Situation financi\u00e8re | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Actifs non courants | \u00a0 | 2 622 | 1,1 | 1,9 | 0,2 |
Actifs courants | \u00a0 | 1 155 | 2,4 | 4,1 | 0,4 |
Total actif | \u00a0 | 3 777 | 3,5 | 6,0 | 0,6 |
Passifs non courants | \u00a0 | 878 | 0,1 | 0,8 | \u00a0 |
Passifs courants | \u00a0 | 2 063 | 0,1 | 3,2 | 0,3 |
Total passif | \u00a0 | 2 941 | 0,2 | 4,0 | 0,3 |
Actif net | \u00a0 | 836 | 3,3 | 2,0 | 0,3 |
Compte de r\u00e9sultat | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Chiffre d\u2019affaires | \u00a0 | 6 150 | 1,7 | 9,5 | 0,8 |
R\u00e9sultat net | \u00a0 | 87 | 0,0 | 0,7 | 0,0 |
Tableau de flux de tr\u00e9sorerie | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l\u2019activit\u00e9 | \u00a0 | 349 | 0,1 | 0,0 | 0,2 |
Flux net de tr\u00e9sorerie li\u00e9 aux op\u00e9rations d\u2019investissements | \u00a0 | (155) | \u00a0 | (0,3) | \u00a0 |
Flux net de tr\u00e9sorerie li\u00e9 aux op\u00e9rations de\u00a0financement | \u00a0 | (179) | 0,1 | (0,4) | \u00a0 |
Autres variations | \u00a0 | 5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Tr\u00e9sorerie d\u2019ouverture | \u00a0 | 132 | 0,1 | 1,5 | 0,1 |
Tr\u00e9sorerie de cl\u00f4ture | \u00a0 | 152 | 0,3 | 0,8 | 0,3 |
Variation de tr\u00e9sorerie | \u00a0 | 20 | 0,11 | (0,7) | 0,2 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Quote-part | Dividendes | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \u00c9cart | Autres variations | 30-09-25 |
Participation dans les entreprises associ\u00e9es | 389,4 | 43,9 | (1,0) | \u00a0 | (1,4) | (4,9) | 426,0 |
En millions d\u2019euros 30-09-25 | Cr\u00e9ances clients | Dettes | Chiffre d\u2019affaires | Achats | Charges |
|---|---|---|---|---|---|
ELIOR GROUP | 0,7 | 1,7 | 1,5 | \u00a0 | (5,5) |
RECUPERACIONES COLOMER SL | \u00a0 | 0,1 | \u00a0 | (0,3) | \u00a0 |
EASO | \u00a0 | 0,6 | \u00a0 | (1,6) | \u00a0 |
VALERCO | \u00a0 | 0,1 | 0,1 | \u00a0 | (0,8) |
Total | 0,7 | 2,5 | 1,6 | (1,9) | (6,3) |
Raison sociale | % Int\u00e9r\u00eat | M\u00e9thode de consolidation |
|---|---|---|
Allemagne | \u00a0 | \u00a0 |
DBG HOLDING GmbH | 100,00\u00a0% | IG |
France | \u00a0 | \u00a0 |
CFF BETA SCI | 100,00\u00a0% | IG |
CFF SIGMA SCI | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG | 100,00\u00a0% | M\u00c8RE |
DERICHEBOURG EXPANSION | 100,00\u00a0% | IG |
ELIOR GROUP | 48,17\u00a0% | MEE |
LE BISON GOURMAND | 100,00\u00a0% | IG |
PSIMMO SNC | 100,00\u00a0% | IG |
Luxembourg | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG R\u00c9 | 100,00\u00a0% | IG |
\u00a0
Raison sociale | % Int\u00e9r\u00eat | M\u00e9thode de consolidation |
|---|---|---|
Allemagne | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG UMWELT GmbH | 100,00\u00a0% | IG |
Belgique | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG BELGIUM | 100,00\u00a0% | IG |
ECORE BELGIUM | 100,00\u00a0% | IG |
Canada | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG CANADA ENVIRONNEMENT Inc. | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG CANADA Inc. | 100,00\u00a0% | IG |
Espagne | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG ESPA\u00d1A | 100,00\u00a0% | IG |
RECUPERACIONES COLOMER SL | 50,00\u00a0% | MEE |
\u00c9tats-Unis | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG RECYCLING USA | 100,00\u00a0% | IG |
France | \u00a0 | \u00a0 |
AFM RECYCLAGE | 99,96\u00a0% | IG |
ALLO CASSE AUTO | 48,00\u00a0% | MEE |
ALSACE D\u00c9CHETS INDUSTRIELS SP\u00c9CIAUX | 57,19\u00a0% | MEE |
BERNES ET BRUY\u00c8RES SCI | 100,00\u00a0% | IG |
BERTHELOT VILLENEUVE SCI | 100,00\u00a0% | IG |
CERNAY ENVIRONNEMENT | 33,95\u00a0% | MEE |
DAC | 50,00\u00a0% | MEE |
DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG IMMOBILIER SCI | 100,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG OC\u00c9AN INDIEN | 55,00\u00a0% | IG |
DERICHEBOURG VALORISATION | 100,00\u00a0% | IG |
\u00c9TABLISSEMENTS DAVID DREYFUS | 42,50\u00a0% | MEE |
\u00c9CO-VHU | 99,97\u00a0% | IG |
ENVIE AFM SUD-OUEST | 49,98\u00a0% | MEE |
ESKA | 100,00\u00a0% | IG |
\u00c9TABLISSEMENTS BREUIL & FILS | 49,00\u00a0% | MEE |
EXADIANE SCI | 100,00\u00a0% | IG |
FRANORA SCI | 100,00\u00a0% | IG |
FRICOM RECYCLING | 50,00\u00a0% | IG |
GUY DAUPHIN ENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
GDE CO 1 | 100,00\u00a0% | IG |
GDE CO 2 | 100,00\u00a0% | IG |
IRON HORSE FRANCE | 100,00\u00a0% | IG |
IRON HORSE HOLDING | 100,00\u00a0% | IG |
LA PETITE MOU\u00c9E | 100,00\u00a0% | IG |
PERRIN FERS ET M\u00c9TAUX | 30,30\u00a0% | IG |
POLYAMON | 100,00\u00a0% | IG |
POLYBUIS | 100,00\u00a0% | IG |
POLYCEJA | 100,00\u00a0% | IG |
POLYCEO | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-ENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-NEA | 100,00\u00a0% | IG |
POLYNED | 100,00\u00a0% | IG |
POLYREVA | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-SENTI | 100,00\u00a0% | IG |
POLYSOTIS | 100,00\u00a0% | IG |
POLYTENSIA | 100,00\u00a0% | IG |
POLYTIANE | 100,00\u00a0% | IG |
POLYNORMANDIE | 100,00\u00a0% | IG |
POLY-VALYS | 100,00\u00a0% | IG |
POLYVALOR | 100,00\u00a0% | IG |
PURFER | 100,00\u00a0% | IG |
REFINAL INDUSTRIES | 100,00\u00a0% | IG |
REVIVAL | 100,00\u00a0% | IG |
SCI ANGELA | 100,00\u00a0% | IG |
SCI CAPUCIN | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES CH\u00caNES | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES GRENADIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES MERISIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES PEUPLIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES POMMIERS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI DES TILLEULS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI LE CHAMOIS | 100,00\u00a0% | IG |
SCI LES MAGNOLIAS | 100,00\u00a0% | IG |
TRANSENVIRONNEMENT | 100,00\u00a0% | IG |
VAL\u00c8RECO | 50,00\u00a0% | MEE |
VOGIM SCI | 80,00\u00a0% | IG |
Hongrie | \u00a0 | \u00a0 |
ERECO ZRT | 100,00\u00a0% | IG |
KER-HU KFT | 100,00\u00a0% | IG |
Italie | \u00a0 | \u00a0 |
CENTRO RECUPERI E SERVIZI | 100,00\u00a0% | IG |
ECOREC | 100,00\u00a0% | IG |
Luxembourg | \u00a0 | \u00a0 |
ECORE LUXEMBOURG | 100,00\u00a0% | IG |
ECORE TRANSPORT LUXEMBOURG | 100,00\u00a0% | IG |
LA PETITE VOEVRE | 100,00\u00a0% | IG |
Mexique | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG RECYCLING MEXICO | 100,00\u00a0% | IG |
Portugal | \u00a0 | \u00a0 |
DERICHEBOURG RECICLAGENS INDUSTRIAIS SA | 100,00\u00a0% | IG |
Roumanie | \u00a0 | \u00a0 |
IRON HORSE ROMANIA | 100,00\u00a0% | IG |
ROMRECYCLING | 100,00\u00a0% | IG |
Suisse | \u00a0 | \u00a0 |
LOCA | 100,00\u00a0% | IG |
Les r\u00e9sultats, les actifs et les passifs des participations dans des entreprises associ\u00e9es ou des co-entreprises sont int\u00e9gr\u00e9s dans les comptes consolid\u00e9s du Groupe selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Au cas particulier de la participation de 48,17\u00a0% d\u00e9tenue dans Elior Group, Derichebourg consid\u00e8re qu\u2019il ne d\u00e9tient pas le contr\u00f4le sur cette entit\u00e9 pour les raisons suivantes\u00a0: un accord de gouvernance a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 le 17 avril 2023, qui pr\u00e9voit notamment que\u00a0:
Les participations du Groupe comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence sont initialement enregistr\u00e9es au co\u00fbt d\u2019acquisition, comprenant le cas \u00e9ch\u00e9ant le goodwill d\u00e9gag\u00e9. Leur valeur comptable est, par la suite, augment\u00e9e et diminu\u00e9e pour prendre en compte la part du Groupe dans les b\u00e9n\u00e9fices ou les pertes, r\u00e9alis\u00e9s apr\u00e8s la date d\u2019acquisition. Lorsque les pertes sont sup\u00e9rieures \u00e0 la valeur de l\u2019investissement net du Groupe dans l\u2019entreprise mise en \u00e9quivalence, ces pertes ne sont pas reconnues, \u00e0 moins que le Groupe n\u2019ait contract\u00e9 un engagement de recapitalisation ou effectu\u00e9 des paiements pour le compte de l\u2019entreprise associ\u00e9e.
S\u2019il existe un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable des participations consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence est test\u00e9e. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue est la valeur d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e par\u00a0:
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une participation est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. La\u00a0valeur recouvrable de la participation est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la\u00a0juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociates", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_a0939e39-93e8-424d-9dde-6aca3742712b": { "value": "La pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe requiert le recours de la direction \u00e0 des jugements et estimations susceptibles d\u2019impacter certains \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et de passif et les montants des produits et charges qui figurent dans ces \u00e9tats financiers et les notes qui les accompagnent. Le Groupe est amen\u00e9 \u00e0 revoir ces estimations et appr\u00e9ciations de mani\u00e8re constante sur la base de l\u2019exp\u00e9rience pass\u00e9e et des autres facteurs jug\u00e9s pertinents au regard des conditions \u00e9conomiques. Le d\u00e9nouement des op\u00e9rations sous-jacentes \u00e0 ces estimations et hypoth\u00e8ses pourrait r\u00e9sulter, en raison de l\u2019incertitude attach\u00e9e \u00e0 ces derni\u00e8res, en un ajustement significatif des montants comptabilis\u00e9s au cours d\u2019une p\u00e9riode subs\u00e9quente.
Dans le cadre de l\u2019\u00e9tablissement des \u00e9tats financiers au 30\u00a0septembre\u00a02025, il n\u2019existe pas de situation particuli\u00e8re au titre de laquelle la direction ait eu \u00e0 faire preuve d\u2019un jugement sp\u00e9cifique.
Les estimations cl\u00e9s relatives \u00e0 l\u2019avenir et les autres principales sources d\u2019incertitude \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous\u00a0:
Concernant la norme IFRS 16, le Groupe a retenu les principales hypoth\u00e8ses suivantes (cf. note\u00a02.3.9 \u2013 Droits d\u2019utilisation)\u00a0:
Les hypoth\u00e8ses et les estimations faites pour d\u00e9terminer la valeur des droits d\u2019utilisation des contrats de location et des dettes rattach\u00e9es, portent en particulier sur la d\u00e9termination des taux d\u2019actualisation et des dur\u00e9es de location. La dur\u00e9e de location des contrats immobiliers correspond \u00e0 la p\u00e9riode non r\u00e9siliable compl\u00e9t\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant des options de renouvellement dont l\u2019exercice par le Groupe est jug\u00e9 raisonnablement certain. L\u2019hypoth\u00e8se retenue pour la dur\u00e9e des baux commerciaux fran\u00e7ais de type 3/6/9 est de neuf ans. Cette dur\u00e9e d\u2019utilisation correspond \u00e0 la meilleure estimation de la dur\u00e9e d\u2019utilisation du bail. Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer le droit d\u2019utilisation et la dette de loyer est d\u00e9termin\u00e9 par dur\u00e9e r\u00e9siduelle.
Les principaux contrats de location de biens mobiliers correspondent \u00e0 des locations de v\u00e9hicules de chantier, de bennes \u00e0 ordures m\u00e9nag\u00e8res et de mat\u00e9riel de propret\u00e9. Le Groupe a recouru aux exemptions permises par la norme IFRS\u00a016 et a ainsi exclu le petit mat\u00e9riel de chantier, les places de parking et les locations de v\u00e9hicules de courte dur\u00e9e du champ d\u2019application.
Le droit d\u2019usage de l\u2019actif ainsi que sa dette sont actualis\u00e9s pour prendre en compte les situations suivantes\u00a0:
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer le droit d\u2019utilisation et la dette de loyer est d\u00e9termin\u00e9 par dur\u00e9e r\u00e9siduelle\u00a0:
Dans les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s, une gratification associ\u00e9e aux m\u00e9dailles du travail est octroy\u00e9e aux salari\u00e9s apr\u00e8s un certain nombre d\u2019ann\u00e9es d\u2019activit\u00e9 salari\u00e9e. Les m\u00e9dailles du travail sont d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un calcul actualis\u00e9 prenant en consid\u00e9ration des hypoth\u00e8ses de probabilit\u00e9 de pr\u00e9sence dans la Soci\u00e9t\u00e9, ainsi qu\u2019un taux d\u2019actualisation de 3,80\u00a0%.
Les gratifications sont octroy\u00e9es selon le mill\u00e9sime d\u2019exigibilit\u00e9 de la m\u00e9daille\u00a0:
\u00a0 | Recyclage hors Transenvironnement | Recyclage Transenvironnement | Services aux |
|---|---|---|---|
Argent 20\u00a0ans\u00a0: | 500\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac |
Vermeil 30\u00a0ans\u00a0: | 800\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 750\u00a0\u20ac |
Or 35\u00a0ans\u00a0: | 1\u00a0100\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 1\u00a0000\u00a0\u20ac |
Grand or 40\u00a0ans\u00a0: | 1\u00a0500\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 1\u00a0500\u00a0\u20ac |
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s auxquelles les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s sont sensibles sont\u00a0:
Les valeurs d\u2019entreprise ainsi calcul\u00e9es pour les UGT des deux secteurs sont sup\u00e9rieures \u00e0 leurs valeurs nettes comptables.\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | Marge de man\u0153uvre | +\u00a00,5\u00a0% sur le taux d\u2019actualisation | -\u00a00,5\u00a0% sur le taux de\u00a0croissance | - 5\u00a0% Ebitda ann\u00e9e terminale |
Recyclage | 536 | (110) | (84) | (109) |
Services aux collectivit\u00e9s | 146 | (11) | (7) | (9) |
\u00a0
Ces tests de sensibilit\u00e9 n\u2019entra\u00eenent pas la comptabilisation d\u2019une perte de valeur des \u00e9carts d\u2019acquisition.
En France, les salari\u00e9s du Groupe b\u00e9n\u00e9ficient des r\u00e9gimes nationaux de retraite et d\u2019une indemnit\u00e9 de fin de carri\u00e8re vers\u00e9e par l\u2019employeur selon les conventions collectives en vigueur au sein de chaque filiale.
Pour les autres pays, les r\u00e9gimes d\u00e9pendent de la l\u00e9gislation locale, de l\u2019activit\u00e9 et des pratiques historiques de la filiale concern\u00e9e.
Les projections de charges et les engagements retenus dans les comptes consolid\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9s sur la base des hypoth\u00e8ses actuarielles suivantes\u00a0:
Hypoth\u00e8ses actuarielles | Zone euro 2024/2025 | Zone euro 2023/2024 |
|---|---|---|
Taux d\u2019actualisation | 3,80\u00a0% \u00e0 4,05\u00a0% | 3,30\u00a0% \u00e0 3,80\u00a0% |
Taux de progression des salaires attendu sur\u00a0le\u00a0long\u00a0terme | 0\u00a0% \u00e0 2\u00a0% | 0\u00a0% \u00e0 2\u00a0% |
Mortalit\u00e9 | Tables par g\u00e9n\u00e9rations TGH/TGF 05 | Tables par g\u00e9n\u00e9rations TGH/TGF 05 |
Taux de rotation | Tables Insee adapt\u00e9es au turn-over du Groupe | Tables Insee adapt\u00e9es au turn-over du Groupe |
\u00c2ge d\u00e9part \u00e0 la retraite | D\u00e9part volontaire \u00e0 64 ans pour les\u00a0non-cadres | D\u00e9part volontaire \u00e0 64 ans pour les\u00a0non-cadres |
D\u00e9part volontaire \u00e0 64 ans pour les cadres | D\u00e9part volontaire \u00e0 64 ans pour les cadres |
\u00a0
Pour les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s en France, le taux d\u2019actualisation retenu dans la pr\u00e9sente \u00e9valuation est un taux de 3,80\u00a0%.
La norme IAS\u00a019 fixe le taux d\u2019actualisation comme \u00e9tant \u00e9gal au taux des obligations \u00e9mises par les entreprises de premi\u00e8re cat\u00e9gorie \u00e0 une \u00e9ch\u00e9ance \u00e9gale \u00e0 la maturit\u00e9 de l\u2019engagement.
Dans la zone euro, le taux des obligations priv\u00e9es de premi\u00e8re cat\u00e9gorie (AA) s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,1989\u00a0% pour une duration de 7\u00a0\u00e0\u00a010\u00a0ans, et 3,7170\u00a0% pour une duration sup\u00e9rieure \u00e0 10\u00a0ans, selon le r\u00e9f\u00e9rentiel IBOXX \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation.
Le taux d\u2019actualisation effectivement retenu dans la pr\u00e9sente \u00e9valuation est ainsi conforme \u00e0 la norme IAS\u00a019.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_f53d86c7-5ddc-43ac-aadd-f61bb36f6f69": { "value": "EstimationsLes estimations cl\u00e9s relatives \u00e0 l\u2019avenir et les autres principales sources d\u2019incertitude \u00e0 la date de cl\u00f4ture sont pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous\u00a0:l\u2019appr\u00e9ciation de la recouvrabilit\u00e9 des cr\u00e9ances clients (cf.\u00a0note\u00a04.7 \u2013 Cr\u00e9ances clients, autres cr\u00e9ances et actifs financiers courants), l\u2019exposition au risque de cr\u00e9dit, ainsi que le profil de risque\u00a0;les provisions pour risques, et pour avantages li\u00e9s au personnel (cf.\u00a0note 4.13 \u2013 Provisions non courantes et provisions pour engagements envers le personnel et note\u00a04.14 \u2013 Provisions courantes)\u00a0;la charge d\u2019imp\u00f4ts et l\u2019\u00e9valuation des montants d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs (cf.\u00a0note\u00a04.23 \u2013 Imp\u00f4t sur les r\u00e9sultats)\u00a0;la d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e9ventuelle des \u00e9carts d\u2019acquisition et des actifs incorporels (cf.\u00a0note\u00a04.1 \u2013 Immobilisations incorporelles et \u00e9carts d\u2019acquisition)\u00a0;l\u2019\u00e9valuation de la juste valeur des entreprises associ\u00e9es (cf.\u00a0note\u00a04.4 \u2013 Participations dans les entreprises associ\u00e9es et les co-entreprises).Concernant la norme IFRS 16, le Groupe a retenu les principales hypoth\u00e8ses suivantes (cf. note\u00a02.3.9 \u2013 Droits d\u2019utilisation)\u00a0:l\u2019hypoth\u00e8se retenue pour la dur\u00e9e des baux commerciaux fran\u00e7ais de type 3/6/9 est de neuf ans, les dur\u00e9es d\u2019utilisation retenues correspondent \u00e0 la meilleure estimation de la dur\u00e9e du d\u2019utilisation du bail\u00a0;le taux retenu pour les contrats avec des dur\u00e9es r\u00e9siduelles inf\u00e9rieures \u00e0 10\u00a0ans est de 4\u00a0%\u00a0;\u00a0le taux retenu pour les dur\u00e9es r\u00e9siduelles sup\u00e9rieures \u00e0 10\u00a0ans est de 5,5\u00a0%.\u00a0", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_10b43412-8433-47b4-83d7-73dc08c1878e": { "value": "Les int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan s\u00e9par\u00e9ment des capitaux propres du Groupe.
Lorsque la part revenant aux int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le dans les pertes d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 du Groupe consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale est sup\u00e9rieure \u00e0 leur part dans les capitaux propres, l\u2019exc\u00e9dent ainsi que les pertes ult\u00e9rieures imputables aux int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le sont d\u00e9duits des int\u00e9r\u00eats majoritaires, sauf si les associ\u00e9s minoritaires ont une obligation expresse de combler ces pertes.
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
Int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le \u00e0 l\u2019ouverture | 3,3 | 2,4 |
Mouvements de p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation | \u00a0 | (0,1) |
Part du r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es revenant aux int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le | 2,1 | 1,9 |
Quote-part des dividendes des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es | (1,0) | (0,8) |
Incidence des fluctuations de change sur les int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le | \u00a0 | \u00a0 |
Autres variations | \u00a0 | (0,1) |
Int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le \u00e0 la cl\u00f4ture | 4,4 | 3,3 |
Les int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan s\u00e9par\u00e9ment des capitaux propres du Groupe.
Lorsque la part revenant aux int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le dans les pertes d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 du Groupe consolid\u00e9e par int\u00e9gration globale est sup\u00e9rieure \u00e0 leur part dans les capitaux propres, l\u2019exc\u00e9dent ainsi que les pertes ult\u00e9rieures imputables aux int\u00e9r\u00eats ne conf\u00e9rant pas le contr\u00f4le sont d\u00e9duits des int\u00e9r\u00eats majoritaires, sauf si les associ\u00e9s minoritaires ont une obligation expresse de combler ces pertes.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_9e9e8935-8a2c-48de-882f-7883281bd96b": { "value": "Dans la plupart des cas, la monnaie de fonctionnement des soci\u00e9t\u00e9s et \u00e9tablissements \u00e9trangers correspond \u00e0 la monnaie locale. Les \u00e9tats financiers des soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res qui sont pr\u00e9sent\u00e9s dans une monnaie diff\u00e9rente de la monnaie d\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s du Groupe sont convertis selon la m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du cours de cl\u00f4ture\u00a0\u00bb. Leurs \u00e9l\u00e9ments de bilan sont convertis au cours de change en vigueur \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice et les \u00e9l\u00e9ments du compte de r\u00e9sultat sont convertis au cours moyen de la p\u00e9riode. Les \u00e9carts de conversion en r\u00e9sultant sont enregistr\u00e9s en \u00e9cart de conversion dans les r\u00e9serves consolid\u00e9es. Les goodwill relatifs aux soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res sont consid\u00e9r\u00e9s comme faisant partie des actifs et passifs acquis et, \u00e0 ce titre, sont convertis au cours de change en vigueur \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Un pr\u00eat aupr\u00e8s d\u2019une filiale \u00e0 l\u2019\u00e9tranger dont le r\u00e8glement n\u2019est ni planifi\u00e9 ni probable dans un avenir pr\u00e9visible constitue en substance une part d\u2019investissement net du Groupe dans cette activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Les \u00e9carts de conversion provenant d\u2019un \u00e9l\u00e9ment mon\u00e9taire faisant partie d\u2019un investissement net sont enregistr\u00e9s directement en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans la rubrique r\u00e9serve de conversion et comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la sortie de l\u2019investissement net.
Les op\u00e9rations en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont converties en euros au cours de change en vigueur \u00e0 la date d\u2019op\u00e9ration. \u00c0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, les comptes clients et fournisseurs libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont convertis en euros au cours de change de cl\u00f4ture de l\u2019exercice. Les pertes et gains de change en d\u00e9coulant sont reconnus dans le r\u00e9sultat de l\u2019exercice.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_0130332a-b019-4430-ad8e-2e74c6b9a109": { "value": "Dans la plupart des cas, la monnaie de fonctionnement des soci\u00e9t\u00e9s et \u00e9tablissements \u00e9trangers correspond \u00e0 la monnaie locale. Les \u00e9tats financiers des soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res qui sont pr\u00e9sent\u00e9s dans une monnaie diff\u00e9rente de la monnaie d\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s du Groupe sont convertis selon la m\u00e9thode dite \u00ab\u00a0du cours de cl\u00f4ture\u00a0\u00bb. Leurs \u00e9l\u00e9ments de bilan sont convertis au cours de change en vigueur \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice et les \u00e9l\u00e9ments du compte de r\u00e9sultat sont convertis au cours moyen de la p\u00e9riode. Les \u00e9carts de conversion en r\u00e9sultant sont enregistr\u00e9s en \u00e9cart de conversion dans les r\u00e9serves consolid\u00e9es. Les goodwill relatifs aux soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res sont consid\u00e9r\u00e9s comme faisant partie des actifs et passifs acquis et, \u00e0 ce titre, sont convertis au cours de change en vigueur \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Un pr\u00eat aupr\u00e8s d\u2019une filiale \u00e0 l\u2019\u00e9tranger dont le r\u00e8glement n\u2019est ni planifi\u00e9 ni probable dans un avenir pr\u00e9visible constitue en substance une part d\u2019investissement net du Groupe dans cette activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Les \u00e9carts de conversion provenant d\u2019un \u00e9l\u00e9ment mon\u00e9taire faisant partie d\u2019un investissement net sont enregistr\u00e9s directement en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans la rubrique r\u00e9serve de conversion et comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la sortie de l\u2019investissement net.
Les op\u00e9rations en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont converties en euros au cours de change en vigueur \u00e0 la date d\u2019op\u00e9ration. \u00c0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, les comptes clients et fournisseurs libell\u00e9s en monnaie \u00e9trang\u00e8re sont convertis en euros au cours de change de cl\u00f4ture de l\u2019exercice. Les pertes et gains de change en d\u00e9coulant sont reconnus dans le r\u00e9sultat de l\u2019exercice.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_217d1d7f-9d15-4a5b-a877-c48861cd25b5": { "value": "Pour les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s, le chiffre d\u2019affaires est constat\u00e9 au moment du transfert de contr\u00f4le des produits fabriqu\u00e9s, c\u2019est-\u00e0-dire g\u00e9n\u00e9ralement lors de l\u2019exp\u00e9dition.
Il inclut, apr\u00e8s \u00e9limination des op\u00e9rations intra-Groupe, le chiffre d\u2019affaires des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es globalement.
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | Variation en\u00a0% |
|---|---|---|---|
Recyclage\u00a0 | 3 151,6 | 3 412,9 | (7,7\u00a0%) |
Services aux collectivit\u00e9s | 184,4 | 192,4 | (4,2\u00a0%) |
Holding | 1,1 | 1,1 | 3,4\u00a0% |
Total | 3 337,1 | 3 606,4 | (7,5\u00a0%) |
\u00a0
En millions de tonnes | 2025 | 2024 | Variation en\u00a0% |
|---|---|---|---|
Ferrailles | 4 080,4 | 4 418,6 | (7,7\u00a0%) |
M\u00e9taux non ferreux | 634,8 | 695,1 | (8,7\u00a0%) |
Recyclage - Total volumes | 4 715,2 | 5 113,7 | (7,8\u00a0%) |
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | Variation en\u00a0%\u00a0 |
|---|---|---|---|
Ferrailles | 1 308,5 | 1 543,9 | (15,2\u00a0%) |
M\u00e9taux non ferreux | 1 682,8 | 1 699,9 | (1,0\u00a0%) |
Prestations | 160,3 | 169,2 | (5,3\u00a0%) |
Recyclage - Total chiffre d\u2019affaires | 3 151,6 | 3 412,9 | (7,7\u00a0%) |
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | Variation en\u00a0%\u00a0 |
|---|---|---|---|
Services aux collectivit\u00e9s | 184,4 | 192,4 | (4,2\u00a0%) |
Pour les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s, le chiffre d\u2019affaires est constat\u00e9 au moment du transfert de contr\u00f4le des produits fabriqu\u00e9s, c\u2019est-\u00e0-dire g\u00e9n\u00e9ralement lors de l\u2019exp\u00e9dition.
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", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_b7c72357-1772-44d7-80ae-c8c017df4aa4": { "value": "Pour les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s, le chiffre d\u2019affaires est constat\u00e9 au moment du transfert de contr\u00f4le des produits fabriqu\u00e9s, c\u2019est-\u00e0-dire g\u00e9n\u00e9ralement lors de l\u2019exp\u00e9dition.
Il inclut, apr\u00e8s \u00e9limination des op\u00e9rations intra-Groupe, le chiffre d\u2019affaires des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es globalement.
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | Variation en\u00a0% |
|---|---|---|---|
Recyclage\u00a0 | 3 151,6 | 3 412,9 | (7,7\u00a0%) |
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Holding | 1,1 | 1,1 | 3,4\u00a0% |
Total | 3 337,1 | 3 606,4 | (7,5\u00a0%) |
\u00a0
En millions de tonnes | 2025 | 2024 | Variation en\u00a0% |
|---|---|---|---|
Ferrailles | 4 080,4 | 4 418,6 | (7,7\u00a0%) |
M\u00e9taux non ferreux | 634,8 | 695,1 | (8,7\u00a0%) |
Recyclage - Total volumes | 4 715,2 | 5 113,7 | (7,8\u00a0%) |
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | Variation en\u00a0%\u00a0 |
|---|---|---|---|
Ferrailles | 1 308,5 | 1 543,9 | (15,2\u00a0%) |
M\u00e9taux non ferreux | 1 682,8 | 1 699,9 | (1,0\u00a0%) |
Prestations | 160,3 | 169,2 | (5,3\u00a0%) |
Recyclage - Total chiffre d\u2019affaires | 3 151,6 | 3 412,9 | (7,7\u00a0%) |
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | Variation en\u00a0%\u00a0 |
|---|---|---|---|
Services aux collectivit\u00e9s | 184,4 | 192,4 | (4,2\u00a0%) |
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS\u00a012, des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constat\u00e9s sur les diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs comptables des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et passif et leurs valeurs fiscales. Selon la m\u00e9thode du report variable, ils sont calcul\u00e9s sur la base du taux d\u2019imp\u00f4t attendu sur l\u2019exercice au cours duquel l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif r\u00e9gl\u00e9. Les effets des modifications des taux d\u2019imposition d\u2019un exercice sur l\u2019autre sont inscrits dans le r\u00e9sultat de l\u2019exercice ou en capitaux propres selon le principe de sym\u00e9trie au cours duquel la modification est constat\u00e9e.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres sont \u00e9galement comptabilis\u00e9s en capitaux propres.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs r\u00e9sultant de diff\u00e9rences temporelles, des d\u00e9ficits fiscaux et des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts reportables sont limit\u00e9s au montant estim\u00e9 de l\u2019imp\u00f4t r\u00e9cup\u00e9rable.
Celui-ci est appr\u00e9ci\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, en fonction des pr\u00e9visions de r\u00e9sultat des entit\u00e9s fiscales concern\u00e9es. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
R\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es avant imp\u00f4t | 119,1 | 132,5 |
Imp\u00f4t courant | (34,7) | (29,9) |
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 | (4,3) | (6,9) |
Charge totale d\u2019imp\u00f4t | (39,0) | (36,8) |
Taux effectif d\u2019imposition | (32,8\u00a0%) | (27,8\u00a0%) |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
Charge ou produit d\u2019imp\u00f4t th\u00e9orique | (30,8) | (34,2) |
Contribution exceptionnelle sur les b\u00e9n\u00e9fices des grandes entreprises (1) | (3,7) | \u00a0 |
Reconnaissance/limitation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s\u00a0 | (3,7) | (13,2) |
Diff\u00e9rences permanentes fiscales | (0,3) | 9,7 |
Diff\u00e9rences permanentes li\u00e9es aux retraitements de consolidation | (0,6) | 1,2 |
Diff\u00e9rences de taux d\u2019imp\u00f4t sur soci\u00e9t\u00e9s \u00e9trang\u00e8res | 0,1 | (0,3) |
Charge d\u2019imp\u00f4t effective | (39,0) | (36,8) |
(1)\u00a0La contribution exceptionnelle sur les b\u00e9n\u00e9fices des grandes entreprises sera due par Derichebourg SA au titre de l\u2019exercice clos le 30 septembre 2026 sur la base de la moyenne de l\u2019imp\u00f4t courant d\u00fb au titre des exercices 2025 et 2026. Le Groupe estime que le taux applicable sera de 41.2 % compte tenu du montant du chiffre d\u2019affaires du groupe d'int\u00e9gration fiscale. Une provision de 3,7 M\u20ac a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e au 30 septembre 2025 au titre de la quote-part de cette contribution, assise sur la base de l\u2019imp\u00f4t sur les b\u00e9n\u00e9fices du groupe d\u2019int\u00e9gration fiscale d\u00fb au titre de l\u2019exercice 2025. |
\u00a0
La charge effective d\u2019imp\u00f4t du Groupe est d\u00e9termin\u00e9e sur la base du r\u00e9sultat des activit\u00e9s poursuivies avant imp\u00f4ts, retrait\u00e9 de la quote-part dans les r\u00e9sultats des entreprises associ\u00e9es.
Pour l\u2019exercice\u00a02025, la r\u00e9conciliation de la charge effective d\u2019imp\u00f4t du Groupe a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9e sur la base d\u2019un taux d\u2019imposition de 25,83\u00a0%.
Le groupe Derichebourg a opt\u00e9 en France pour le r\u00e9gime d\u2019int\u00e9gration fiscale qui permet de compenser les r\u00e9sultats fiscaux des filiales fran\u00e7aises d\u00e9tenues directement ou indirectement \u00e0 95\u00a0%. Les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es concern\u00e9es par ce r\u00e9gime ont sign\u00e9 une convention relative aux modalit\u00e9s d\u2019application de l\u2019int\u00e9gration fiscale, en conformit\u00e9 avec les r\u00e8gles fix\u00e9es par l\u2019administration fiscale.
Le groupe de soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es fiscalement se compose des soci\u00e9t\u00e9s suivantes\u00a0:
DERICHEBOURG\u00a0SA | POLYSOTIS |
AFM RECYCLAGE | POLYTIANE |
BERNES ET BRUY\u00c8RES SCI | POLYNORMANDIE |
BERTHELOT VILLENEUVE SCI | POLYVALOR |
CFF BETA SCI | POLY-VALYS |
CFF SIGMA SCI | PSIMMO |
DERICHEBOURG ENVIRONNEMENT | PURFER |
DERICHEBOURG EXPANSION | REFINAL INDUSTRIES |
DERICHEBOURG IMMOBILIER SCI | REVIVAL |
\u00c9CO-VHU\u00a0SAS | TRANSENVIRONNEMENT |
ESKA | \u00a0 |
EXADIANE SCI | \u00a0 |
FRANORA SCI | \u00a0 |
GDE CO 1 | \u00a0 |
GDE CO 2 | \u00a0 |
GUY DAUPHIN ENVIRONNEMENT | \u00a0 |
IRON HORSE FRANCE | \u00a0 |
IRON HORSE HOLDING | \u00a0 |
LE BISON GOURMAND | \u00a0 |
POLY-ENVIRONNEMENT | \u00a0 |
POLYAMON | \u00a0 |
POLYBUIS | \u00a0 |
POLYCEJA | \u00a0 |
POLYCEO | \u00a0 |
POLY-NEA | \u00a0 |
POLYNED | \u00a0 |
POLYREVA | \u00a0 |
POLY-SENTI | \u00a0 |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
|---|---|---|
D\u00e9ficits activ\u00e9s | 4,1 | 7,3 |
Diff\u00e9rences temporelles | 4,7 | 3,5 |
Retraitement provisions r\u00e9glement\u00e9es | (18,4) | (16,4) |
Avantages sociaux | 6,4 | 6,3 |
Locations | 2,4 | 3,2 |
\u00c9limination de r\u00e9sultats internes | 1,6 | 1,6 |
\u00c9carts d\u2019\u00e9valuation | (22,3) | (21,8) |
Retraitements IFRS | (0,5) | (0,7) |
Autres natures | (1,8) | (1,6) |
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets | (23,8) | (18,6) |
Dont | \u00a0 | \u00a0 |
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs | 15,4 | 19,1 |
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | 39,2 | 37,7 |
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets | (23,8) | (18,6) |
Le Groupe dispose par ailleurs de d\u00e9ficits reportables pour lesquels aucun imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019a \u00e9t\u00e9 reconnu pour un montant de 87,5\u00a0M\u20ac \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, et 1,1\u00a0M\u20ac en France.
L\u2019horizon de recouvrement des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs sur reports d\u00e9ficitaires est d\u00e9taill\u00e9 ci-dessous.
\u00a0
Recouvrement des actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s par pays | 30-09-25 | Horizon |
|---|---|---|
Allemagne - Recyclage | 0,7 | 2 ans |
Belgique - Recyclage | 1,8 | 3 ans |
France - Recyclage | 1,6 | 1 an |
Total | 4,1 | \u00a0 |
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS\u00a012, des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constat\u00e9s sur les diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs comptables des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et passif et leurs valeurs fiscales. Selon la m\u00e9thode du report variable, ils sont calcul\u00e9s sur la base du taux d\u2019imp\u00f4t attendu sur l\u2019exercice au cours duquel l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif r\u00e9gl\u00e9. Les effets des modifications des taux d\u2019imposition d\u2019un exercice sur l\u2019autre sont inscrits dans le r\u00e9sultat de l\u2019exercice ou en capitaux propres selon le principe de sym\u00e9trie au cours duquel la modification est constat\u00e9e.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres sont \u00e9galement comptabilis\u00e9s en capitaux propres.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs r\u00e9sultant de diff\u00e9rences temporelles, des d\u00e9ficits fiscaux et des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts reportables sont limit\u00e9s au montant estim\u00e9 de l\u2019imp\u00f4t r\u00e9cup\u00e9rable.
Celui-ci est appr\u00e9ci\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, en fonction des pr\u00e9visions de r\u00e9sultat des entit\u00e9s fiscales concern\u00e9es. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_26284553-425b-45e6-a85c-553abf4db01e": { "value": "Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS\u00a012, des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constat\u00e9s sur les diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs comptables des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et passif et leurs valeurs fiscales. Selon la m\u00e9thode du report variable, ils sont calcul\u00e9s sur la base du taux d\u2019imp\u00f4t attendu sur l\u2019exercice au cours duquel l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif r\u00e9gl\u00e9. Les effets des modifications des taux d\u2019imposition d\u2019un exercice sur l\u2019autre sont inscrits dans le r\u00e9sultat de l\u2019exercice ou en capitaux propres selon le principe de sym\u00e9trie au cours duquel la modification est constat\u00e9e.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres sont \u00e9galement comptabilis\u00e9s en capitaux propres.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs r\u00e9sultant de diff\u00e9rences temporelles, des d\u00e9ficits fiscaux et des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts reportables sont limit\u00e9s au montant estim\u00e9 de l\u2019imp\u00f4t r\u00e9cup\u00e9rable.
Celui-ci est appr\u00e9ci\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, en fonction des pr\u00e9visions de r\u00e9sultat des entit\u00e9s fiscales concern\u00e9es. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
R\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es avant imp\u00f4t | 119,1 | 132,5 |
Imp\u00f4t courant | (34,7) | (29,9) |
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 | (4,3) | (6,9) |
Charge totale d\u2019imp\u00f4t | (39,0) | (36,8) |
Taux effectif d\u2019imposition | (32,8\u00a0%) | (27,8\u00a0%) |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
|---|---|---|
D\u00e9ficits activ\u00e9s | 4,1 | 7,3 |
Diff\u00e9rences temporelles | 4,7 | 3,5 |
Retraitement provisions r\u00e9glement\u00e9es | (18,4) | (16,4) |
Avantages sociaux | 6,4 | 6,3 |
Locations | 2,4 | 3,2 |
\u00c9limination de r\u00e9sultats internes | 1,6 | 1,6 |
\u00c9carts d\u2019\u00e9valuation | (22,3) | (21,8) |
Retraitements IFRS | (0,5) | (0,7) |
Autres natures | (1,8) | (1,6) |
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets | (23,8) | (18,6) |
Dont | \u00a0 | \u00a0 |
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs | 15,4 | 19,1 |
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs | 39,2 | 37,7 |
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets | (23,8) | (18,6) |
Le Groupe dispose par ailleurs de d\u00e9ficits reportables pour lesquels aucun imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019a \u00e9t\u00e9 reconnu pour un montant de 87,5\u00a0M\u20ac \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, et 1,1\u00a0M\u20ac en France.
L\u2019horizon de recouvrement des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs sur reports d\u00e9ficitaires est d\u00e9taill\u00e9 ci-dessous.
\u00a0
Recouvrement des actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s par pays | 30-09-25 | Horizon |
|---|---|---|
Allemagne - Recyclage | 0,7 | 2 ans |
Belgique - Recyclage | 1,8 | 3 ans |
France - Recyclage | 1,6 | 1 an |
Total | 4,1 | \u00a0 |
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS\u00a012, des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constat\u00e9s sur les diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs comptables des \u00e9l\u00e9ments d\u2019actif et passif et leurs valeurs fiscales. Selon la m\u00e9thode du report variable, ils sont calcul\u00e9s sur la base du taux d\u2019imp\u00f4t attendu sur l\u2019exercice au cours duquel l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif r\u00e9gl\u00e9. Les effets des modifications des taux d\u2019imposition d\u2019un exercice sur l\u2019autre sont inscrits dans le r\u00e9sultat de l\u2019exercice ou en capitaux propres selon le principe de sym\u00e9trie au cours duquel la modification est constat\u00e9e.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres sont \u00e9galement comptabilis\u00e9s en capitaux propres.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs r\u00e9sultant de diff\u00e9rences temporelles, des d\u00e9ficits fiscaux et des cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts reportables sont limit\u00e9s au montant estim\u00e9 de l\u2019imp\u00f4t r\u00e9cup\u00e9rable.
Celui-ci est appr\u00e9ci\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice, en fonction des pr\u00e9visions de r\u00e9sultat des entit\u00e9s fiscales concern\u00e9es. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_f9a93dbe-c602-4d67-a8d5-a47a27b72e24": { "value": "Le r\u00e9sultat par action non dilu\u00e9 (r\u00e9sultat de base par action) correspond au r\u00e9sultat net part du Groupe, rapport\u00e9 au nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 des actions en circulation au cours de l\u2019exercice, diminu\u00e9 des titres d\u2019autocontr\u00f4le.
Pour le calcul du r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action, le nombre moyen d\u2019actions en circulation est ajust\u00e9 pour tenir compte de l\u2019effet dilutif des instruments de capitaux propres \u00e9mis par le Groupe et susceptibles d\u2019accro\u00eetre le nombre d\u2019actions en circulation tels que les options de souscription et d\u2019achat d\u2019actions.
\u00a0 | \u00a0 | 2025 | 2024 |
|---|---|---|---|
R\u00e9sultat net revenant aux actionnaires de la Soci\u00e9t\u00e9 (en millions d\u2019euros) | (A) | 122,0 | 74,8 |
R\u00e9sultat net d\u2019imp\u00f4t part du Groupe des activit\u00e9s abandonn\u00e9es (en millions d\u2019euros) | (B) | \u00a0 | \u00a0 |
R\u00e9sultat net part du Groupe apr\u00e8s neutralisation des activit\u00e9s abandonn\u00e9es (en millions d\u2019euros) | (C)=(A-B) | 122,0 | 74,8 |
Impact sur le r\u00e9sultat de la dilution | (D) | \u00a0 | \u00a0 |
R\u00e9sultat apr\u00e8s dilution | (E) | 122,0 | 74,8 |
Nombre d\u2019actions ordinaires \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice | \u00a0 | 159 177 856 | 159 397 489 |
Titres d\u2019autocontr\u00f4le | \u00a0 | 671 495 | 122 816 |
Nombre d\u2019actions ordinaires \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice diminu\u00e9 des titres d\u2019autocontr\u00f4le | \u00a0 | 158 506 361 | 159 274 673 |
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 des actions ordinaires au cours de l\u2019exercice diminu\u00e9 des\u00a0titres d\u2019autocontr\u00f4le | (F) | 159 107 790 | 159 307 494 |
Nombre d\u2019actions ordinaires \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice apr\u00e8s dilution diminu\u00e9 des titres d\u2019autocontr\u00f4le | (G) | 158 506 361 | 159 274 673 |
R\u00e9sultat de base par action (hors activit\u00e9s abandonn\u00e9es) (en euros) | (C)/(F) | 0,77 | 0,47 |
R\u00e9sultat de base par action apr\u00e8s dilution (en euros) | \u00a0(E)/(G) | 0,77 | 0,47 |
R\u00e9sultat par action apr\u00e8s r\u00e9sultat des activit\u00e9s abandonn\u00e9es (en euros) | (A)/(F) | 0,77 | 0,47 |
R\u00e9sultat par action apr\u00e8s r\u00e9sultat des activit\u00e9s abandonn\u00e9es apr\u00e8s\u00a0dilution (en euros) | (A+D)/(G) | 0,77 | 0,47 |
Le r\u00e9sultat par action non dilu\u00e9 (r\u00e9sultat de base par action) correspond au r\u00e9sultat net part du Groupe, rapport\u00e9 au nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 des actions en circulation au cours de l\u2019exercice, diminu\u00e9 des titres d\u2019autocontr\u00f4le.
Pour le calcul du r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action, le nombre moyen d\u2019actions en circulation est ajust\u00e9 pour tenir compte de l\u2019effet dilutif des instruments de capitaux propres \u00e9mis par le Groupe et susceptibles d\u2019accro\u00eetre le nombre d\u2019actions en circulation tels que les options de souscription et d\u2019achat d\u2019actions.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_53a50fcc-e5fa-476f-ae2d-b77d6c781cad": { "value": "Les immobilisations incorporelles identifiables ou s\u00e9parables contr\u00f4l\u00e9es par le Groupe sont comptabilis\u00e9es \u00e0 l\u2019actif du bilan. Elles comprennent principalement les logiciels informatiques et sont amorties lin\u00e9airement sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9, dur\u00e9e g\u00e9n\u00e9ralement comprise entre 12\u00a0mois et cinq\u00a0ans selon leur importance. Les immobilisations incorporelles acquises figurent au bilan pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition.
L\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition correspond \u00e0 l\u2019\u00e9cart constat\u00e9, \u00e0 la date d\u2019entr\u00e9e d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, entre le co\u00fbt d\u2019acquisition des titres de celle-ci et la part du Groupe dans la juste valeur, \u00e0 la date d\u2019acquisition, des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels relatifs \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 acquise \u00e0 la date de la prise de participation. Les co\u00fbts directs li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition des titres de participation consolid\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en charge de la p\u00e9riode pendant laquelle ils sont encourus.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition positifs sont pr\u00e9sent\u00e9s \u00e0 l\u2019actif du bilan dans le poste \u00e9carts d\u2019acquisition. Les \u00e9carts d\u2019acquisition n\u00e9gatifs sont comptabilis\u00e9s directement en r\u00e9sultat l\u2019ann\u00e9e de l\u2019acquisition, dans le poste \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles et corporelles doivent faire l\u2019objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances\u00a0:
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroup\u00e9s au sein d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) correspondant \u00e0 des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation g\u00e9n\u00e8re des flux de tr\u00e9sorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. La valeur recouvrable de l\u2019UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant la m\u00e9thode de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une UGT. Ces flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont \u00e9tablis sur une dur\u00e9e de cinq\u00a0ans. Au-del\u00e0 de cet horizon, les flux sont extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance \u00e0 l\u2019infini. Les UGT d\u00e9finies par le Groupe correspondent aux activit\u00e9s suivantes\u00a0:
Ces tests de perte de valeur sont r\u00e9alis\u00e9s annuellement au 30\u00a0septembre.
Le Groupe a acquis le 5\u00a0juin 2025 les soci\u00e9t\u00e9s Arca Chudeau et SCI Capucin pour respectivement 3,0\u00a0M\u20ac et 2,2\u00a0M\u20ac.
Le montant provisoire du goodwill reconnu dans les comptes s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1,8\u00a0M\u20ac au titre de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 Arca Chudeau.
Les justes valeurs de l\u2019actif net acquis de la soci\u00e9t\u00e9 Arca Chudeau se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
En millions d\u2019euros | Montant comptabilis\u00e9 |
|---|---|
Cr\u00e9ances clients | 0,2 |
Stocks et encours | 0,1 |
Autres actifs courants | 0,1 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 1,0 |
Total actifs | 1,4 |
Fournisseurs | 0,2 |
Total passifs | 0,2 |
\u00a0
Les justes valeurs de l\u2019actif net acquis de la soci\u00e9t\u00e9 SCI Capucin se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
En millions d\u2019euros | Montant comptabilis\u00e9 |
|---|---|
Immobilisations corporelles | 2,7 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 0,2 |
Total actifs | 2,9 |
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | 0,6 |
Emprunts et dettes financi\u00e8res non courants | 0,1 |
Total passifs | 0,7 |
\u00a0
La soci\u00e9t\u00e9 Derichebourg Valorisation entre dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation au 1er octobre 2024. La contribution aux comptes consolid\u00e9s de cette soci\u00e9t\u00e9 est non significative.\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmentations | Diminutions | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \u00c9cart | Autres variations | 30-09-25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
\u00c9cart d\u2019acquisition | 302,1 | \u00a0 | \u00a0 | (0,5) | (0,1) | \u00a0 | 301,5 |
Concessions, brevets, licences | 43,1 | 0,1 | (1,7) | \u00a0 | \u00a0 | 0,1 | 41,6 |
Autres immobilisations incorporelles | 7,4 | 0,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,1 | 7,6 |
Avances et acomptes vers\u00e9s | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total valeurs brutes | 352,6 | 0,2 | (1,7) | (0,5) | (0,1) | 0,2 | 350,7 |
\u00c9cart d\u2019acquisition | (26,2) | \u00a0 | \u00a0 | 2,0 | \u00a0 | \u00a0 | (24,2) |
Concessions, brevets, licences | (41,7) | (0,4) | 1,7 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (40,4) |
Autres immobilisations incorporelles | (6,5) | (0,1) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (6,6) |
Total amortissements et\u00a0d\u00e9pr\u00e9ciations | (74,4) | (0,5) | 1,7 | 2,0 | \u00a0 | \u00a0 | (71,2) |
Total valeurs nettes | 278,2 | (0,3) | \u00a0 | 1,5 | (0,1) | 0,2 | 279,5 |
\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | 30-09-25 |
Acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 Arca Chudeau | 1,8 | \u00a0 | 1,8 |
Liquidation de la soci\u00e9t\u00e9 Polyurbaine | (2,0) | 2,0 | \u00a0 |
Cession de la soci\u00e9t\u00e9 SCEA Ch\u00e2teau de Guiteronde | (0,3) | \u00a0 | (0,3) |
Total | (0,5) | 2,0 | 1,5 |
\u00a0
Des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation sur les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre au 30\u00a0septembre\u00a02025.\u00a0
Il n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 d\u2019indice de perte de valeur sur les unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie au 30\u00a0septembre\u00a02025.
Les informations relatives aux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie sur lesquelles des \u00e9carts d\u2019acquisition significatifs ont \u00e9t\u00e9 affect\u00e9s dans le cadre des tests de valeur sont les suivantes\u00a0:
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
UGT - Recyclage | 277 | 276 |
UGT - Services aux collectivit\u00e9s | 0 | 0 |
Total | 277 | 276 |
La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable sur ces unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie est la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les donn\u00e9es et hypoth\u00e8ses retenues pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des immobilisations comprises dans les unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) sont les suivantes\u00a0:
En millions d\u2019euros | Taux d\u2019actualisation 2024/2025\u00a0(1) | Taux de croissance \u00e0\u00a0l\u2019infini | Taux d\u2019actualisation 2023/2024\u00a0(1) | Taux de croissance \u00e0\u00a0l\u2019infini | M\u00e9thode de valorisation |
|---|---|---|---|---|---|
UGT - Recyclage | 9,50\u00a0% | 1,00\u00a0% | 9,50\u00a0% | 1,00\u00a0% | Flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s et\u00a0valeur\u00a0terminale |
UGT - Services aux\u00a0collectivit\u00e9s | 8,75\u00a0% | 1,00\u00a0% | 8,75\u00a0% | 1,00\u00a0% | Flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s et\u00a0valeur\u00a0terminale |
(1)\u00a0Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 est le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital (CMPC). |
\u00a0
La valeur d\u2019utilit\u00e9 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT), d\u00e9termin\u00e9es par secteurs d\u2019activit\u00e9s, est calcul\u00e9e \u00e0 partir de l\u2019actualisation, aux taux mentionn\u00e9s ci-dessus, des cash-flows d\u2019exploitation pr\u00e9visionnels. Ces cash-flows s\u2019entendent apr\u00e8s imp\u00f4ts (r\u00e9sultat op\u00e9rationnel + amortissements \u2013 imp\u00f4ts \u2013 variation du besoin en fonds de roulement \u2013 investissements d\u2019exploitation) et reposent sur un plan d\u2019affaires \u00e0 cinq\u00a0ans.
Ces tests de valeur sont r\u00e9alis\u00e9s annuellement au 30\u00a0septembre.
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s auxquelles les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s sont sensibles sont\u00a0:
Les valeurs d\u2019entreprise ainsi calcul\u00e9es pour les UGT des deux secteurs sont sup\u00e9rieures \u00e0 leurs valeurs nettes comptables.\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | Marge de man\u0153uvre | +\u00a00,5\u00a0% sur le taux d\u2019actualisation | -\u00a00,5\u00a0% sur le taux de\u00a0croissance | - 5\u00a0% Ebitda ann\u00e9e terminale |
Recyclage | 536 | (110) | (84) | (109) |
Services aux collectivit\u00e9s | 146 | (11) | (7) | (9) |
\u00a0
Ces tests de sensibilit\u00e9 n\u2019entra\u00eenent pas la comptabilisation d\u2019une perte de valeur des \u00e9carts d\u2019acquisition.
\u00a0
En millions d\u2019euros | Note | 30-09-25 |
|---|---|---|
Acquisitions d\u2019immobilisations incorporelles | 4.1 | (0,3) |
Acquisitions d\u2019immobilisations corporelles | 4.2.1 | (106,0) |
Variation des dettes sur acquisitions d\u2019immobilisations | 4.31.2 | 4,8 |
Acquisitions d\u2019immobilisations corporelles et incorporelles | \u00a0 | (101,5) |
Les immobilisations incorporelles identifiables ou s\u00e9parables contr\u00f4l\u00e9es par le Groupe sont comptabilis\u00e9es \u00e0 l\u2019actif du bilan. Elles comprennent principalement les logiciels informatiques et sont amorties lin\u00e9airement sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9, dur\u00e9e g\u00e9n\u00e9ralement comprise entre 12\u00a0mois et cinq\u00a0ans selon leur importance. Les immobilisations incorporelles acquises figurent au bilan pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition.
L\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition correspond \u00e0 l\u2019\u00e9cart constat\u00e9, \u00e0 la date d\u2019entr\u00e9e d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, entre le co\u00fbt d\u2019acquisition des titres de celle-ci et la part du Groupe dans la juste valeur, \u00e0 la date d\u2019acquisition, des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels relatifs \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 acquise \u00e0 la date de la prise de participation. Les co\u00fbts directs li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition des titres de participation consolid\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en charge de la p\u00e9riode pendant laquelle ils sont encourus.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition positifs sont pr\u00e9sent\u00e9s \u00e0 l\u2019actif du bilan dans le poste \u00e9carts d\u2019acquisition. Les \u00e9carts d\u2019acquisition n\u00e9gatifs sont comptabilis\u00e9s directement en r\u00e9sultat l\u2019ann\u00e9e de l\u2019acquisition, dans le poste \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles et corporelles doivent faire l\u2019objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances\u00a0:
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroup\u00e9s au sein d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) correspondant \u00e0 des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation g\u00e9n\u00e8re des flux de tr\u00e9sorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. La valeur recouvrable de l\u2019UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant la m\u00e9thode de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une UGT. Ces flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont \u00e9tablis sur une dur\u00e9e de cinq\u00a0ans. Au-del\u00e0 de cet horizon, les flux sont extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance \u00e0 l\u2019infini. Les UGT d\u00e9finies par le Groupe correspondent aux activit\u00e9s suivantes\u00a0:
Ces tests de perte de valeur sont r\u00e9alis\u00e9s annuellement au 30\u00a0septembre.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_8187f1fc-8805-4ce3-b860-a462c522b113": { "value": "Les immobilisations incorporelles identifiables ou s\u00e9parables contr\u00f4l\u00e9es par le Groupe sont comptabilis\u00e9es \u00e0 l\u2019actif du bilan. Elles comprennent principalement les logiciels informatiques et sont amorties lin\u00e9airement sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9, dur\u00e9e g\u00e9n\u00e9ralement comprise entre 12\u00a0mois et cinq\u00a0ans selon leur importance. Les immobilisations incorporelles acquises figurent au bilan pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles et corporelles doivent faire l\u2019objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances\u00a0:
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroup\u00e9s au sein d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) correspondant \u00e0 des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation g\u00e9n\u00e8re des flux de tr\u00e9sorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. La valeur recouvrable de l\u2019UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant la m\u00e9thode de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une UGT. Ces flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont \u00e9tablis sur une dur\u00e9e de cinq\u00a0ans. Au-del\u00e0 de cet horizon, les flux sont extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance \u00e0 l\u2019infini. Les UGT d\u00e9finies par le Groupe correspondent aux activit\u00e9s suivantes\u00a0:
Ces tests de perte de valeur sont r\u00e9alis\u00e9s annuellement au 30\u00a0septembre.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmentations | Diminutions | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \u00c9cart | Autres variations | 30-09-25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
\u00c9cart d\u2019acquisition | 302,1 | \u00a0 | \u00a0 | (0,5) | (0,1) | \u00a0 | 301,5 |
Concessions, brevets, licences | 43,1 | 0,1 | (1,7) | \u00a0 | \u00a0 | 0,1 | 41,6 |
Autres immobilisations incorporelles | 7,4 | 0,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,1 | 7,6 |
Avances et acomptes vers\u00e9s | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total valeurs brutes | 352,6 | 0,2 | (1,7) | (0,5) | (0,1) | 0,2 | 350,7 |
\u00c9cart d\u2019acquisition | (26,2) | \u00a0 | \u00a0 | 2,0 | \u00a0 | \u00a0 | (24,2) |
Concessions, brevets, licences | (41,7) | (0,4) | 1,7 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (40,4) |
Autres immobilisations incorporelles | (6,5) | (0,1) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (6,6) |
Total amortissements et\u00a0d\u00e9pr\u00e9ciations | (74,4) | (0,5) | 1,7 | 2,0 | \u00a0 | \u00a0 | (71,2) |
Total valeurs nettes | 278,2 | (0,3) | \u00a0 | 1,5 | (0,1) | 0,2 | 279,5 |
\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | 30-09-25 |
Acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 Arca Chudeau | 1,8 | \u00a0 | 1,8 |
Liquidation de la soci\u00e9t\u00e9 Polyurbaine | (2,0) | 2,0 | \u00a0 |
Cession de la soci\u00e9t\u00e9 SCEA Ch\u00e2teau de Guiteronde | (0,3) | \u00a0 | (0,3) |
Total | (0,5) | 2,0 | 1,5 |
\u00a0
Des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation sur les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre au 30\u00a0septembre\u00a02025.\u00a0
Il n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 d\u2019indice de perte de valeur sur les unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie au 30\u00a0septembre\u00a02025.
Les informations relatives aux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie sur lesquelles des \u00e9carts d\u2019acquisition significatifs ont \u00e9t\u00e9 affect\u00e9s dans le cadre des tests de valeur sont les suivantes\u00a0:
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
UGT - Recyclage | 277 | 276 |
UGT - Services aux collectivit\u00e9s | 0 | 0 |
Total | 277 | 276 |
La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable sur ces unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie est la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les donn\u00e9es et hypoth\u00e8ses retenues pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des immobilisations comprises dans les unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) sont les suivantes\u00a0:
En millions d\u2019euros | Taux d\u2019actualisation 2024/2025\u00a0(1) | Taux de croissance \u00e0\u00a0l\u2019infini | Taux d\u2019actualisation 2023/2024\u00a0(1) | Taux de croissance \u00e0\u00a0l\u2019infini | M\u00e9thode de valorisation |
|---|---|---|---|---|---|
UGT - Recyclage | 9,50\u00a0% | 1,00\u00a0% | 9,50\u00a0% | 1,00\u00a0% | Flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s et\u00a0valeur\u00a0terminale |
UGT - Services aux\u00a0collectivit\u00e9s | 8,75\u00a0% | 1,00\u00a0% | 8,75\u00a0% | 1,00\u00a0% | Flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s et\u00a0valeur\u00a0terminale |
(1)\u00a0Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 est le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital (CMPC). |
\u00a0
La valeur d\u2019utilit\u00e9 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT), d\u00e9termin\u00e9es par secteurs d\u2019activit\u00e9s, est calcul\u00e9e \u00e0 partir de l\u2019actualisation, aux taux mentionn\u00e9s ci-dessus, des cash-flows d\u2019exploitation pr\u00e9visionnels. Ces cash-flows s\u2019entendent apr\u00e8s imp\u00f4ts (r\u00e9sultat op\u00e9rationnel + amortissements \u2013 imp\u00f4ts \u2013 variation du besoin en fonds de roulement \u2013 investissements d\u2019exploitation) et reposent sur un plan d\u2019affaires \u00e0 cinq\u00a0ans.
Ces tests de valeur sont r\u00e9alis\u00e9s annuellement au 30\u00a0septembre.
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s auxquelles les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s sont sensibles sont\u00a0:
Les valeurs d\u2019entreprise ainsi calcul\u00e9es pour les UGT des deux secteurs sont sup\u00e9rieures \u00e0 leurs valeurs nettes comptables.\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | Marge de man\u0153uvre | +\u00a00,5\u00a0% sur le taux d\u2019actualisation | -\u00a00,5\u00a0% sur le taux de\u00a0croissance | - 5\u00a0% Ebitda ann\u00e9e terminale |
Recyclage | 536 | (110) | (84) | (109) |
Services aux collectivit\u00e9s | 146 | (11) | (7) | (9) |
\u00a0
Ces tests de sensibilit\u00e9 n\u2019entra\u00eenent pas la comptabilisation d\u2019une perte de valeur des \u00e9carts d\u2019acquisition.
\u00a0
En millions d\u2019euros | Note | 30-09-25 |
|---|---|---|
Acquisitions d\u2019immobilisations incorporelles | 4.1 | (0,3) |
Acquisitions d\u2019immobilisations corporelles | 4.2.1 | (106,0) |
Variation des dettes sur acquisitions d\u2019immobilisations | 4.31.2 | 4,8 |
Acquisitions d\u2019immobilisations corporelles et incorporelles | \u00a0 | (101,5) |
Les immobilisations incorporelles identifiables ou s\u00e9parables contr\u00f4l\u00e9es par le Groupe sont comptabilis\u00e9es \u00e0 l\u2019actif du bilan. Elles comprennent principalement les logiciels informatiques et sont amorties lin\u00e9airement sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9, dur\u00e9e g\u00e9n\u00e9ralement comprise entre 12\u00a0mois et cinq\u00a0ans selon leur importance. Les immobilisations incorporelles acquises figurent au bilan pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles et corporelles doivent faire l\u2019objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances\u00a0:
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroup\u00e9s au sein d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) correspondant \u00e0 des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation g\u00e9n\u00e8re des flux de tr\u00e9sorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. La valeur recouvrable de l\u2019UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant la m\u00e9thode de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une UGT. Ces flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont \u00e9tablis sur une dur\u00e9e de cinq\u00a0ans. Au-del\u00e0 de cet horizon, les flux sont extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance \u00e0 l\u2019infini. Les UGT d\u00e9finies par le Groupe correspondent aux activit\u00e9s suivantes\u00a0:
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Les immobilisations corporelles sont inscrites pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition ou de production, diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des \u00e9ventuelles comptabilisations de perte de valeur.
Les amortissements pratiqu\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s g\u00e9n\u00e9ralement selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 du bien\u00a0; le mode d\u2019amortissement acc\u00e9l\u00e9r\u00e9 peut n\u00e9anmoins \u00eatre utilis\u00e9 lorsqu\u2019il appara\u00eet plus pertinent au regard des conditions d\u2019utilisation des mat\u00e9riels concern\u00e9s.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ralement constat\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
Constructions | 10 \u00e0 30\u00a0ans |
Mat\u00e9riel et installation techniques | 3 \u00e0 10\u00a0ans |
Mat\u00e9riel de transport | 4 \u00e0 5\u00a0ans |
Autres immobilisations corporelles | 4 \u00e0 10\u00a0ans |
\u00a0
Les frais d\u2019entretien et de r\u00e9paration sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception de ceux engag\u00e9s pour une augmentation de productivit\u00e9 ou la prolongation de la dur\u00e9e d\u2019utilisation d\u2019un bien.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmentations | Diminutions | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \u00c9cart | Autres variations | 30-09-25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
\u00c9cart d\u2019acquisition | 302,1 | \u00a0 | \u00a0 | (0,5) | (0,1) | \u00a0 | 301,5 |
Concessions, brevets, licences | 43,1 | 0,1 | (1,7) | \u00a0 | \u00a0 | 0,1 | 41,6 |
Autres immobilisations incorporelles | 7,4 | 0,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,1 | 7,6 |
Avances et acomptes vers\u00e9s | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total valeurs brutes | 352,6 | 0,2 | (1,7) | (0,5) | (0,1) | 0,2 | 350,7 |
\u00c9cart d\u2019acquisition | (26,2) | \u00a0 | \u00a0 | 2,0 | \u00a0 | \u00a0 | (24,2) |
Concessions, brevets, licences | (41,7) | (0,4) | 1,7 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (40,4) |
Autres immobilisations incorporelles | (6,5) | (0,1) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (6,6) |
Total amortissements et\u00a0d\u00e9pr\u00e9ciations | (74,4) | (0,5) | 1,7 | 2,0 | \u00a0 | \u00a0 | (71,2) |
Total valeurs nettes | 278,2 | (0,3) | \u00a0 | 1,5 | (0,1) | 0,2 | 279,5 |
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmen- | Diminutions | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre (1) | Autres | \u00c9cart | 30-09-25 |
Terrains | 412,5 | 2,1 | (0,1) | (4,4) | 0,3 | (1,8) | 408,6 |
Constructions | 615,8 | 19,6 | (1,7) | (11,5) | 5,8 | (0,6) | 627,4 |
Inst. techn., mat\u00e9riels & outillages | 909,1 | 29,6 | (10,2) | (23,8) | 7,0 | (4,4) | 907,2 |
Autres immobilisations corporelles | 244,8 | 17,6 | (8,4) | (18,7) | 6,2 | (2,6) | 238,8 |
Immobilisations corporelles en cours | 48,1 | 35,3 | (0,6) | \u00a0 | (20,4) | (0,3) | 62,2 |
Avances et acomptes vers\u00e9s | 0,4 | 1,8 | \u00a0 | \u00a0 | (0,1) | \u00a0 | 2,1 |
Total valeurs brutes | 2 230,7 | 106,0 | (21,0) | (58,4) | (1,2) | (9,7) | 2 246,3 |
Terrains | (122,0) | (7,7) | \u00a0 | 6,4 | 0,1 | 0,8 | (122,3) |
Constructions | (341,1) | (25,8) | 0,9 | 10,3 | 2,2 | 0,3 | (353,2) |
Inst. techn., mat\u00e9riels & outillages | (755,8) | (42,0) | 9,0 | 23,7 | (1,0) | 4,3 | (761,8) |
Autres immobilisations corporelles | (189,7) | (19,6) | 7,9 | 18,7 | (2,3) | 1,7 | (183,3) |
Avances et acomptes vers\u00e9s | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total amortissements | (1 408,5) | (95,1) | 17,8 | 59,2 | (1,1) | 7,1 | (1 420,6) |
Total valeur nettes | 822,2 | 10,8 | (3,2) | 0,8 | (2,3) | (2,6) | 825,7 |
(1)\u00a0Voir note 3 \u2013 \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation. | \u00a0 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmen- | Diminutions\u00a0 | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre (1) | Autres | \u00c9cart | 30-09-25 |
Terrains, constructions et ensembles immobiliers | 102,6 | 14,0 | (12,2) | (0,2) | 2,4 | (0,1) | 106,6 |
Inst. techn., mat\u00e9riels et outillages | 344,8 | 20,8 | (32,0) | (2,7) | 0,2 | (0,9) | 330,4 |
Autres immobilisations corporelles | 102,8 | 9,0 | (16,9) | 2,7 | 1,7 | \u00a0 | 99,2 |
Immobilisations corporelles en cours | 7,2 | 10,1 | \u00a0 | \u00a0 | (5,5) | \u00a0 | 11,8 |
Total valeurs brutes | 557,4 | 54,0 | (61,1) | (0,2) | (1,2) | (1,0) | 548,0 |
Terrains, constructions et ensembles immobiliers | (42,6) | (8,7) | 10,0 | 0,1 | \u00a0 | 0,1 | (41,1) |
Inst. techn., mat\u00e9riels et outillages | (142,6) | (42,5) | 29,4 | \u00a0 | 2,9 | 0,2 | (152,6) |
Autres immobilisations corporelles | (62,2) | (13,9) | 15,6 | \u00a0 | 0,4 | \u00a0 | (60,2) |
Total amortissements | (247,4) | (65,1) | 55,0 | 0,1 | 3,3 | 0,3 | (253,9) |
Total valeurs nettes | 310,0 | (11,1) | (6,1) | (0,1) | 2,2 | (0,7) | 294,1 |
(1)\u00a0Voir note 3 \u2013 \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation. | \u00a0 |
\u00a0
La charge de loyer des contrats de location de faible valeur, de courte dur\u00e9e ou de loyers variables, non comptabilis\u00e9e au bilan, s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 11,1\u00a0M\u20ac.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_09f8bd22-51ad-439f-9956-4b04fc6f930d": { "value": "Les immobilisations incorporelles identifiables ou s\u00e9parables contr\u00f4l\u00e9es par le Groupe sont comptabilis\u00e9es \u00e0 l\u2019actif du bilan. Elles comprennent principalement les logiciels informatiques et sont amorties lin\u00e9airement sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9, dur\u00e9e g\u00e9n\u00e9ralement comprise entre 12\u00a0mois et cinq\u00a0ans selon leur importance. Les immobilisations incorporelles acquises figurent au bilan pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition.
Les immobilisations corporelles sont inscrites pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition ou de production, diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des \u00e9ventuelles comptabilisations de perte de valeur.
Les amortissements pratiqu\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s g\u00e9n\u00e9ralement selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 du bien\u00a0; le mode d\u2019amortissement acc\u00e9l\u00e9r\u00e9 peut n\u00e9anmoins \u00eatre utilis\u00e9 lorsqu\u2019il appara\u00eet plus pertinent au regard des conditions d\u2019utilisation des mat\u00e9riels concern\u00e9s.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ralement constat\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
Constructions | 10 \u00e0 30\u00a0ans |
Mat\u00e9riel et installation techniques | 3 \u00e0 10\u00a0ans |
Mat\u00e9riel de transport | 4 \u00e0 5\u00a0ans |
Autres immobilisations corporelles | 4 \u00e0 10\u00a0ans |
\u00a0
Les frais d\u2019entretien et de r\u00e9paration sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception de ceux engag\u00e9s pour une augmentation de productivit\u00e9 ou la prolongation de la dur\u00e9e d\u2019utilisation d\u2019un bien.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_488dbd8b-77e7-4584-9c11-a52fab1d06be": { "value": "L\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition correspond \u00e0 l\u2019\u00e9cart constat\u00e9, \u00e0 la date d\u2019entr\u00e9e d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, entre le co\u00fbt d\u2019acquisition des titres de celle-ci et la part du Groupe dans la juste valeur, \u00e0 la date d\u2019acquisition, des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels relatifs \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 acquise \u00e0 la date de la prise de participation. Les co\u00fbts directs li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition des titres de participation consolid\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en charge de la p\u00e9riode pendant laquelle ils sont encourus.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition positifs sont pr\u00e9sent\u00e9s \u00e0 l\u2019actif du bilan dans le poste \u00e9carts d\u2019acquisition. Les \u00e9carts d\u2019acquisition n\u00e9gatifs sont comptabilis\u00e9s directement en r\u00e9sultat l\u2019ann\u00e9e de l\u2019acquisition, dans le poste \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles et corporelles doivent faire l\u2019objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances\u00a0:
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroup\u00e9s au sein d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) correspondant \u00e0 des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation g\u00e9n\u00e8re des flux de tr\u00e9sorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. La valeur recouvrable de l\u2019UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant la m\u00e9thode de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une UGT. Ces flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont \u00e9tablis sur une dur\u00e9e de cinq\u00a0ans. Au-del\u00e0 de cet horizon, les flux sont extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance \u00e0 l\u2019infini. Les UGT d\u00e9finies par le Groupe correspondent aux activit\u00e9s suivantes\u00a0:
Ces tests de perte de valeur sont r\u00e9alis\u00e9s annuellement au 30\u00a0septembre.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_b6f5053a-880e-4fe1-93cf-fcd0957b8309": { "value": "L\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition correspond \u00e0 l\u2019\u00e9cart constat\u00e9, \u00e0 la date d\u2019entr\u00e9e d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, entre le co\u00fbt d\u2019acquisition des titres de celle-ci et la part du Groupe dans la juste valeur, \u00e0 la date d\u2019acquisition, des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels relatifs \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 acquise \u00e0 la date de la prise de participation. Les co\u00fbts directs li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition des titres de participation consolid\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en charge de la p\u00e9riode pendant laquelle ils sont encourus.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition positifs sont pr\u00e9sent\u00e9s \u00e0 l\u2019actif du bilan dans le poste \u00e9carts d\u2019acquisition. Les \u00e9carts d\u2019acquisition n\u00e9gatifs sont comptabilis\u00e9s directement en r\u00e9sultat l\u2019ann\u00e9e de l\u2019acquisition, dans le poste \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis.
Le Groupe a acquis le 5\u00a0juin 2025 les soci\u00e9t\u00e9s Arca Chudeau et SCI Capucin pour respectivement 3,0\u00a0M\u20ac et 2,2\u00a0M\u20ac.
Le montant provisoire du goodwill reconnu dans les comptes s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1,8\u00a0M\u20ac au titre de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 Arca Chudeau.
Les justes valeurs de l\u2019actif net acquis de la soci\u00e9t\u00e9 Arca Chudeau se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
En millions d\u2019euros | Montant comptabilis\u00e9 |
|---|---|
Cr\u00e9ances clients | 0,2 |
Stocks et encours | 0,1 |
Autres actifs courants | 0,1 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 1,0 |
Total actifs | 1,4 |
Fournisseurs | 0,2 |
Total passifs | 0,2 |
\u00a0
Les justes valeurs de l\u2019actif net acquis de la soci\u00e9t\u00e9 SCI Capucin se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
En millions d\u2019euros | Montant comptabilis\u00e9 |
|---|---|
Immobilisations corporelles | 2,7 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 0,2 |
Total actifs | 2,9 |
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | 0,6 |
Emprunts et dettes financi\u00e8res non courants | 0,1 |
Total passifs | 0,7 |
\u00a0
La soci\u00e9t\u00e9 Derichebourg Valorisation entre dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation au 1er octobre 2024. La contribution aux comptes consolid\u00e9s de cette soci\u00e9t\u00e9 est non significative.\u00a0
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_7c729044-490d-48b4-bd96-bb0c369210aa": { "value": "L\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition correspond \u00e0 l\u2019\u00e9cart constat\u00e9, \u00e0 la date d\u2019entr\u00e9e d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, entre le co\u00fbt d\u2019acquisition des titres de celle-ci et la part du Groupe dans la juste valeur, \u00e0 la date d\u2019acquisition, des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels relatifs \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 acquise \u00e0 la date de la prise de participation. Les co\u00fbts directs li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition des titres de participation consolid\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en charge de la p\u00e9riode pendant laquelle ils sont encourus.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition positifs sont pr\u00e9sent\u00e9s \u00e0 l\u2019actif du bilan dans le poste \u00e9carts d\u2019acquisition. Les \u00e9carts d\u2019acquisition n\u00e9gatifs sont comptabilis\u00e9s directement en r\u00e9sultat l\u2019ann\u00e9e de l\u2019acquisition, dans le poste \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_9491f0e1-d39e-4b04-b957-bda979989ad5": { "value": "L\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition correspond \u00e0 l\u2019\u00e9cart constat\u00e9, \u00e0 la date d\u2019entr\u00e9e d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, entre le co\u00fbt d\u2019acquisition des titres de celle-ci et la part du Groupe dans la juste valeur, \u00e0 la date d\u2019acquisition, des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels relatifs \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 acquise \u00e0 la date de la prise de participation. Les co\u00fbts directs li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition des titres de participation consolid\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en charge de la p\u00e9riode pendant laquelle ils sont encourus.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition positifs sont pr\u00e9sent\u00e9s \u00e0 l\u2019actif du bilan dans le poste \u00e9carts d\u2019acquisition. Les \u00e9carts d\u2019acquisition n\u00e9gatifs sont comptabilis\u00e9s directement en r\u00e9sultat l\u2019ann\u00e9e de l\u2019acquisition, dans le poste \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles et corporelles doivent faire l\u2019objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances\u00a0:
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroup\u00e9s au sein d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) correspondant \u00e0 des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation g\u00e9n\u00e8re des flux de tr\u00e9sorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. La valeur recouvrable de l\u2019UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant la m\u00e9thode de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une UGT. Ces flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont \u00e9tablis sur une dur\u00e9e de cinq\u00a0ans. Au-del\u00e0 de cet horizon, les flux sont extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance \u00e0 l\u2019infini. Les UGT d\u00e9finies par le Groupe correspondent aux activit\u00e9s suivantes\u00a0:
Ces tests de perte de valeur sont r\u00e9alis\u00e9s annuellement au 30\u00a0septembre.
Le Groupe a acquis le 5\u00a0juin 2025 les soci\u00e9t\u00e9s Arca Chudeau et SCI Capucin pour respectivement 3,0\u00a0M\u20ac et 2,2\u00a0M\u20ac.
Le montant provisoire du goodwill reconnu dans les comptes s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1,8\u00a0M\u20ac au titre de l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 Arca Chudeau.
Les justes valeurs de l\u2019actif net acquis de la soci\u00e9t\u00e9 Arca Chudeau se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
En millions d\u2019euros | Montant comptabilis\u00e9 |
|---|---|
Cr\u00e9ances clients | 0,2 |
Stocks et encours | 0,1 |
Autres actifs courants | 0,1 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 1,0 |
Total actifs | 1,4 |
Fournisseurs | 0,2 |
Total passifs | 0,2 |
\u00a0
Les justes valeurs de l\u2019actif net acquis de la soci\u00e9t\u00e9 SCI Capucin se d\u00e9composent comme suit\u00a0:
En millions d\u2019euros | Montant comptabilis\u00e9 |
|---|---|
Immobilisations corporelles | 2,7 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 0,2 |
Total actifs | 2,9 |
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | 0,6 |
Emprunts et dettes financi\u00e8res non courants | 0,1 |
Total passifs | 0,7 |
\u00a0
La soci\u00e9t\u00e9 Derichebourg Valorisation entre dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation au 1er octobre 2024. La contribution aux comptes consolid\u00e9s de cette soci\u00e9t\u00e9 est non significative.\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmentations | Diminutions | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \u00c9cart | Autres variations | 30-09-25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
\u00c9cart d\u2019acquisition | 302,1 | \u00a0 | \u00a0 | (0,5) | (0,1) | \u00a0 | 301,5 |
Concessions, brevets, licences | 43,1 | 0,1 | (1,7) | \u00a0 | \u00a0 | 0,1 | 41,6 |
Autres immobilisations incorporelles | 7,4 | 0,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,1 | 7,6 |
Avances et acomptes vers\u00e9s | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total valeurs brutes | 352,6 | 0,2 | (1,7) | (0,5) | (0,1) | 0,2 | 350,7 |
\u00c9cart d\u2019acquisition | (26,2) | \u00a0 | \u00a0 | 2,0 | \u00a0 | \u00a0 | (24,2) |
Concessions, brevets, licences | (41,7) | (0,4) | 1,7 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (40,4) |
Autres immobilisations incorporelles | (6,5) | (0,1) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (6,6) |
Total amortissements et\u00a0d\u00e9pr\u00e9ciations | (74,4) | (0,5) | 1,7 | 2,0 | \u00a0 | \u00a0 | (71,2) |
Total valeurs nettes | 278,2 | (0,3) | \u00a0 | 1,5 | (0,1) | 0,2 | 279,5 |
\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | 30-09-25 |
Acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 Arca Chudeau | 1,8 | \u00a0 | 1,8 |
Liquidation de la soci\u00e9t\u00e9 Polyurbaine | (2,0) | 2,0 | \u00a0 |
Cession de la soci\u00e9t\u00e9 SCEA Ch\u00e2teau de Guiteronde | (0,3) | \u00a0 | (0,3) |
Total | (0,5) | 2,0 | 1,5 |
\u00a0
Des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation sur les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre au 30\u00a0septembre\u00a02025.\u00a0
Il n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 d\u2019indice de perte de valeur sur les unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie au 30\u00a0septembre\u00a02025.
Les informations relatives aux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie sur lesquelles des \u00e9carts d\u2019acquisition significatifs ont \u00e9t\u00e9 affect\u00e9s dans le cadre des tests de valeur sont les suivantes\u00a0:
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
UGT - Recyclage | 277 | 276 |
UGT - Services aux collectivit\u00e9s | 0 | 0 |
Total | 277 | 276 |
La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable sur ces unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie est la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les donn\u00e9es et hypoth\u00e8ses retenues pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des immobilisations comprises dans les unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) sont les suivantes\u00a0:
En millions d\u2019euros | Taux d\u2019actualisation 2024/2025\u00a0(1) | Taux de croissance \u00e0\u00a0l\u2019infini | Taux d\u2019actualisation 2023/2024\u00a0(1) | Taux de croissance \u00e0\u00a0l\u2019infini | M\u00e9thode de valorisation |
|---|---|---|---|---|---|
UGT - Recyclage | 9,50\u00a0% | 1,00\u00a0% | 9,50\u00a0% | 1,00\u00a0% | Flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s et\u00a0valeur\u00a0terminale |
UGT - Services aux\u00a0collectivit\u00e9s | 8,75\u00a0% | 1,00\u00a0% | 8,75\u00a0% | 1,00\u00a0% | Flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s et\u00a0valeur\u00a0terminale |
(1)\u00a0Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 est le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital (CMPC). |
\u00a0
La valeur d\u2019utilit\u00e9 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT), d\u00e9termin\u00e9es par secteurs d\u2019activit\u00e9s, est calcul\u00e9e \u00e0 partir de l\u2019actualisation, aux taux mentionn\u00e9s ci-dessus, des cash-flows d\u2019exploitation pr\u00e9visionnels. Ces cash-flows s\u2019entendent apr\u00e8s imp\u00f4ts (r\u00e9sultat op\u00e9rationnel + amortissements \u2013 imp\u00f4ts \u2013 variation du besoin en fonds de roulement \u2013 investissements d\u2019exploitation) et reposent sur un plan d\u2019affaires \u00e0 cinq\u00a0ans.
Ces tests de valeur sont r\u00e9alis\u00e9s annuellement au 30\u00a0septembre.
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s auxquelles les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s sont sensibles sont\u00a0:
Les valeurs d\u2019entreprise ainsi calcul\u00e9es pour les UGT des deux secteurs sont sup\u00e9rieures \u00e0 leurs valeurs nettes comptables.\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | Marge de man\u0153uvre | +\u00a00,5\u00a0% sur le taux d\u2019actualisation | -\u00a00,5\u00a0% sur le taux de\u00a0croissance | - 5\u00a0% Ebitda ann\u00e9e terminale |
Recyclage | 536 | (110) | (84) | (109) |
Services aux collectivit\u00e9s | 146 | (11) | (7) | (9) |
\u00a0
Ces tests de sensibilit\u00e9 n\u2019entra\u00eenent pas la comptabilisation d\u2019une perte de valeur des \u00e9carts d\u2019acquisition.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_f89124e9-28d3-4631-ad85-6f35437f8fbe": { "value": "L\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition correspond \u00e0 l\u2019\u00e9cart constat\u00e9, \u00e0 la date d\u2019entr\u00e9e d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, entre le co\u00fbt d\u2019acquisition des titres de celle-ci et la part du Groupe dans la juste valeur, \u00e0 la date d\u2019acquisition, des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels relatifs \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 acquise \u00e0 la date de la prise de participation. Les co\u00fbts directs li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition des titres de participation consolid\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en charge de la p\u00e9riode pendant laquelle ils sont encourus.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition positifs sont pr\u00e9sent\u00e9s \u00e0 l\u2019actif du bilan dans le poste \u00e9carts d\u2019acquisition. Les \u00e9carts d\u2019acquisition n\u00e9gatifs sont comptabilis\u00e9s directement en r\u00e9sultat l\u2019ann\u00e9e de l\u2019acquisition, dans le poste \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles et corporelles doivent faire l\u2019objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances\u00a0:
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroup\u00e9s au sein d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) correspondant \u00e0 des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation g\u00e9n\u00e8re des flux de tr\u00e9sorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. La valeur recouvrable de l\u2019UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant la m\u00e9thode de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une UGT. Ces flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont \u00e9tablis sur une dur\u00e9e de cinq\u00a0ans. Au-del\u00e0 de cet horizon, les flux sont extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance \u00e0 l\u2019infini. Les UGT d\u00e9finies par le Groupe correspondent aux activit\u00e9s suivantes\u00a0:
Ces tests de perte de valeur sont r\u00e9alis\u00e9s annuellement au 30\u00a0septembre.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_136c2482-3ae6-41a2-a3a3-df9242f260c3": { "value": "Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles et corporelles doivent faire l\u2019objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances\u00a0:
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroup\u00e9s au sein d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) correspondant \u00e0 des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation g\u00e9n\u00e8re des flux de tr\u00e9sorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. La valeur recouvrable de l\u2019UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant la m\u00e9thode de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une UGT. Ces flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont \u00e9tablis sur une dur\u00e9e de cinq\u00a0ans. Au-del\u00e0 de cet horizon, les flux sont extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance \u00e0 l\u2019infini. Les UGT d\u00e9finies par le Groupe correspondent aux activit\u00e9s suivantes\u00a0:
Ces tests de perte de valeur sont r\u00e9alis\u00e9s annuellement au 30\u00a0septembre.
Les immobilisations corporelles sont inscrites pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition ou de production, diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des \u00e9ventuelles comptabilisations de perte de valeur.
Les amortissements pratiqu\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s g\u00e9n\u00e9ralement selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 du bien\u00a0; le mode d\u2019amortissement acc\u00e9l\u00e9r\u00e9 peut n\u00e9anmoins \u00eatre utilis\u00e9 lorsqu\u2019il appara\u00eet plus pertinent au regard des conditions d\u2019utilisation des mat\u00e9riels concern\u00e9s.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ralement constat\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
Constructions | 10 \u00e0 30\u00a0ans |
Mat\u00e9riel et installation techniques | 3 \u00e0 10\u00a0ans |
Mat\u00e9riel de transport | 4 \u00e0 5\u00a0ans |
Autres immobilisations corporelles | 4 \u00e0 10\u00a0ans |
\u00a0
Les frais d\u2019entretien et de r\u00e9paration sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception de ceux engag\u00e9s pour une augmentation de productivit\u00e9 ou la prolongation de la dur\u00e9e d\u2019utilisation d\u2019un bien.
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmen- | Diminutions | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre (1) | Autres | \u00c9cart | 30-09-25 |
Terrains | 412,5 | 2,1 | (0,1) | (4,4) | 0,3 | (1,8) | 408,6 |
Constructions | 615,8 | 19,6 | (1,7) | (11,5) | 5,8 | (0,6) | 627,4 |
Inst. techn., mat\u00e9riels & outillages | 909,1 | 29,6 | (10,2) | (23,8) | 7,0 | (4,4) | 907,2 |
Autres immobilisations corporelles | 244,8 | 17,6 | (8,4) | (18,7) | 6,2 | (2,6) | 238,8 |
Immobilisations corporelles en cours | 48,1 | 35,3 | (0,6) | \u00a0 | (20,4) | (0,3) | 62,2 |
Avances et acomptes vers\u00e9s | 0,4 | 1,8 | \u00a0 | \u00a0 | (0,1) | \u00a0 | 2,1 |
Total valeurs brutes | 2 230,7 | 106,0 | (21,0) | (58,4) | (1,2) | (9,7) | 2 246,3 |
Terrains | (122,0) | (7,7) | \u00a0 | 6,4 | 0,1 | 0,8 | (122,3) |
Constructions | (341,1) | (25,8) | 0,9 | 10,3 | 2,2 | 0,3 | (353,2) |
Inst. techn., mat\u00e9riels & outillages | (755,8) | (42,0) | 9,0 | 23,7 | (1,0) | 4,3 | (761,8) |
Autres immobilisations corporelles | (189,7) | (19,6) | 7,9 | 18,7 | (2,3) | 1,7 | (183,3) |
Avances et acomptes vers\u00e9s | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total amortissements | (1 408,5) | (95,1) | 17,8 | 59,2 | (1,1) | 7,1 | (1 420,6) |
Total valeur nettes | 822,2 | 10,8 | (3,2) | 0,8 | (2,3) | (2,6) | 825,7 |
(1)\u00a0Voir note 3 \u2013 \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation. | \u00a0 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | Note | 30-09-25 |
|---|---|---|
Acquisitions d\u2019immobilisations incorporelles | 4.1 | (0,3) |
Acquisitions d\u2019immobilisations corporelles | 4.2.1 | (106,0) |
Variation des dettes sur acquisitions d\u2019immobilisations | 4.31.2 | 4,8 |
Acquisitions d\u2019immobilisations corporelles et incorporelles | \u00a0 | (101,5) |
Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles et corporelles doivent faire l\u2019objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances\u00a0:
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroup\u00e9s au sein d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) correspondant \u00e0 des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation g\u00e9n\u00e8re des flux de tr\u00e9sorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. La valeur recouvrable de l\u2019UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant la m\u00e9thode de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une UGT. Ces flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont \u00e9tablis sur une dur\u00e9e de cinq\u00a0ans. Au-del\u00e0 de cet horizon, les flux sont extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance \u00e0 l\u2019infini. Les UGT d\u00e9finies par le Groupe correspondent aux activit\u00e9s suivantes\u00a0:
Ces tests de perte de valeur sont r\u00e9alis\u00e9s annuellement au 30\u00a0septembre.
Les immobilisations corporelles sont inscrites pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition ou de production, diminu\u00e9 du cumul des amortissements et des \u00e9ventuelles comptabilisations de perte de valeur.
Les amortissements pratiqu\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s g\u00e9n\u00e9ralement selon le mode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 du bien\u00a0; le mode d\u2019amortissement acc\u00e9l\u00e9r\u00e9 peut n\u00e9anmoins \u00eatre utilis\u00e9 lorsqu\u2019il appara\u00eet plus pertinent au regard des conditions d\u2019utilisation des mat\u00e9riels concern\u00e9s.
Les dur\u00e9es d\u2019utilit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ralement constat\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
Constructions | 10 \u00e0 30\u00a0ans |
Mat\u00e9riel et installation techniques | 3 \u00e0 10\u00a0ans |
Mat\u00e9riel de transport | 4 \u00e0 5\u00a0ans |
Autres immobilisations corporelles | 4 \u00e0 10\u00a0ans |
\u00a0
Les frais d\u2019entretien et de r\u00e9paration sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception de ceux engag\u00e9s pour une augmentation de productivit\u00e9 ou la prolongation de la dur\u00e9e d\u2019utilisation d\u2019un bien.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_aee81769-197f-4ee1-bbef-3cf844577c47": { "value": "Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles et corporelles doivent faire l\u2019objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances\u00a0:
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroup\u00e9s au sein d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) correspondant \u00e0 des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation g\u00e9n\u00e8re des flux de tr\u00e9sorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. La valeur recouvrable de l\u2019UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant la m\u00e9thode de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une UGT. Ces flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont \u00e9tablis sur une dur\u00e9e de cinq\u00a0ans. Au-del\u00e0 de cet horizon, les flux sont extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance \u00e0 l\u2019infini. Les UGT d\u00e9finies par le Groupe correspondent aux activit\u00e9s suivantes\u00a0:
Ces tests de perte de valeur sont r\u00e9alis\u00e9s annuellement au 30\u00a0septembre.
S\u2019il existe un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable des participations consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence est test\u00e9e. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue est la valeur d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e par\u00a0:Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une participation est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. La\u00a0valeur recouvrable de la participation est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la\u00a0juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9.
Cette cat\u00e9gorie inclut les cr\u00e9ances rattach\u00e9es \u00e0 des participations, les pr\u00eats et cr\u00e9ances et les actifs disponibles \u00e0 la vente (comprenant pour l\u2019essentiel les titres de participations).
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09 \u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les titres de participation dans des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont comptabilis\u00e9s pour leur juste valeur.
En cas d\u2019indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation, une perte de valeur irr\u00e9versible est constat\u00e9e en r\u00e9sultat. La reprise de cette perte de valeur en r\u00e9sultat ne peut intervenir qu\u2019au moment de la cession des titres de participation consid\u00e9r\u00e9s.
Les pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti. Ils peuvent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation de perte de valeur s\u2019il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Elle est r\u00e9versible si la valeur recouvrable est amen\u00e9e \u00e0 \u00e9voluer favorablement dans le futur.
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances d\u2019exploitation sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale, actualis\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant, sous d\u00e9duction des pertes de valeur tenant compte des risques \u00e9ventuels de non-recouvrement. Les provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation sont d\u00e9termin\u00e9es au cas par cas.
Les cr\u00e9ances douteuses font l\u2019objet d\u2019une provision pour d\u00e9pr\u00e9ciation nominative.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_1d34ce11-01d1-4e08-a5b7-c0ef8d056182": { "value": "Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles et corporelles doivent faire l\u2019objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances\u00a0:
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroup\u00e9s au sein d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) correspondant \u00e0 des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation g\u00e9n\u00e8re des flux de tr\u00e9sorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. La valeur recouvrable de l\u2019UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant la m\u00e9thode de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une UGT. Ces flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont \u00e9tablis sur une dur\u00e9e de cinq\u00a0ans. Au-del\u00e0 de cet horizon, les flux sont extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance \u00e0 l\u2019infini. Les UGT d\u00e9finies par le Groupe correspondent aux activit\u00e9s suivantes\u00a0:
Ces tests de perte de valeur sont r\u00e9alis\u00e9s annuellement au 30\u00a0septembre.
Des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation sur les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 mis en \u0153uvre au 30\u00a0septembre\u00a02025.\u00a0
Il n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 d\u2019indice de perte de valeur sur les unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie au 30\u00a0septembre\u00a02025.
Les informations relatives aux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie sur lesquelles des \u00e9carts d\u2019acquisition significatifs ont \u00e9t\u00e9 affect\u00e9s dans le cadre des tests de valeur sont les suivantes\u00a0:
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
UGT - Recyclage | 277 | 276 |
UGT - Services aux collectivit\u00e9s | 0 | 0 |
Total | 277 | 276 |
La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable sur ces unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie est la valeur d\u2019utilit\u00e9. Les donn\u00e9es et hypoth\u00e8ses retenues pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des immobilisations comprises dans les unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) sont les suivantes\u00a0:
En millions d\u2019euros | Taux d\u2019actualisation 2024/2025\u00a0(1) | Taux de croissance \u00e0\u00a0l\u2019infini | Taux d\u2019actualisation 2023/2024\u00a0(1) | Taux de croissance \u00e0\u00a0l\u2019infini | M\u00e9thode de valorisation |
|---|---|---|---|---|---|
UGT - Recyclage | 9,50\u00a0% | 1,00\u00a0% | 9,50\u00a0% | 1,00\u00a0% | Flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s et\u00a0valeur\u00a0terminale |
UGT - Services aux\u00a0collectivit\u00e9s | 8,75\u00a0% | 1,00\u00a0% | 8,75\u00a0% | 1,00\u00a0% | Flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s et\u00a0valeur\u00a0terminale |
(1)\u00a0Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 est le co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital (CMPC). |
\u00a0
La valeur d\u2019utilit\u00e9 des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT), d\u00e9termin\u00e9es par secteurs d\u2019activit\u00e9s, est calcul\u00e9e \u00e0 partir de l\u2019actualisation, aux taux mentionn\u00e9s ci-dessus, des cash-flows d\u2019exploitation pr\u00e9visionnels. Ces cash-flows s\u2019entendent apr\u00e8s imp\u00f4ts (r\u00e9sultat op\u00e9rationnel + amortissements \u2013 imp\u00f4ts \u2013 variation du besoin en fonds de roulement \u2013 investissements d\u2019exploitation) et reposent sur un plan d\u2019affaires \u00e0 cinq\u00a0ans.
Ces tests de valeur sont r\u00e9alis\u00e9s annuellement au 30\u00a0septembre.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_fb17542e-b22e-456d-95e0-138d57cd1cb6": { "value": "Les \u00e9carts d\u2019acquisition, les immobilisations incorporelles et corporelles doivent faire l\u2019objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances\u00a0:
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroup\u00e9s au sein d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) correspondant \u00e0 des ensembles homog\u00e8nes d\u2019actifs dont l\u2019utilisation g\u00e9n\u00e8re des flux de tr\u00e9sorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une UGT est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat op\u00e9rationnel. La valeur recouvrable de l\u2019UGT est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en appliquant la m\u00e9thode de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs, susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une UGT. Ces flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sont \u00e9tablis sur une dur\u00e9e de cinq\u00a0ans. Au-del\u00e0 de cet horizon, les flux sont extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance \u00e0 l\u2019infini. Les UGT d\u00e9finies par le Groupe correspondent aux activit\u00e9s suivantes\u00a0:
Ces tests de perte de valeur sont r\u00e9alis\u00e9s annuellement au 30\u00a0septembre.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_8f1481f3-101a-4ff6-b2cf-5105476d1236": { "value": "\u00a0
Les frais d\u2019entretien et de r\u00e9paration sont comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat, \u00e0 l\u2019exception de ceux engag\u00e9s pour une augmentation de productivit\u00e9 ou la prolongation de la dur\u00e9e d\u2019utilisation d\u2019un bien.
Les subventions d\u2019investissement sont pr\u00e9sent\u00e9es en produits diff\u00e9r\u00e9s. Elles sont ramen\u00e9es en produits sur une base rationnelle sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRepairsAndMaintenanceExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_240c8840-8627-48ba-8919-bacb422d3b6f": { "value": "Les subventions d\u2019investissement sont pr\u00e9sent\u00e9es en produits diff\u00e9r\u00e9s. Elles sont ramen\u00e9es en produits sur une base rationnelle sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif.
\u00a0
Les hypoth\u00e8ses et les estimations faites pour d\u00e9terminer la valeur des droits d\u2019utilisation des contrats de location et des dettes rattach\u00e9es, portent en particulier sur la d\u00e9termination des taux d\u2019actualisation et des dur\u00e9es de location. La dur\u00e9e de location des contrats immobiliers correspond \u00e0 la p\u00e9riode non r\u00e9siliable compl\u00e9t\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant des options de renouvellement dont l\u2019exercice par le Groupe est jug\u00e9 raisonnablement certain. L\u2019hypoth\u00e8se retenue pour la dur\u00e9e des baux commerciaux fran\u00e7ais de type 3/6/9 est de neuf ans. Cette dur\u00e9e d\u2019utilisation correspond \u00e0 la meilleure estimation de la dur\u00e9e d\u2019utilisation du bail. Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer le droit d\u2019utilisation et la dette de loyer est d\u00e9termin\u00e9 par dur\u00e9e r\u00e9siduelle.
Les principaux contrats de location de biens mobiliers correspondent \u00e0 des locations de v\u00e9hicules de chantier, de bennes \u00e0 ordures m\u00e9nag\u00e8res et de mat\u00e9riel de propret\u00e9. Le Groupe a recouru aux exemptions permises par la norme IFRS\u00a016 et a ainsi exclu le petit mat\u00e9riel de chantier, les places de parking et les locations de v\u00e9hicules de courte dur\u00e9e du champ d\u2019application.
Le droit d\u2019usage de l\u2019actif ainsi que sa dette sont actualis\u00e9s pour prendre en compte les situations suivantes\u00a0:
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer le droit d\u2019utilisation et la dette de loyer est d\u00e9termin\u00e9 par dur\u00e9e r\u00e9siduelle\u00a0:
Les subventions d\u2019investissement sont pr\u00e9sent\u00e9es en produits diff\u00e9r\u00e9s. Elles sont ramen\u00e9es en produits sur une base rationnelle sur la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019actif.
\u00a0
Les hypoth\u00e8ses et les estimations faites pour d\u00e9terminer la valeur des droits d\u2019utilisation des contrats de location et des dettes rattach\u00e9es, portent en particulier sur la d\u00e9termination des taux d\u2019actualisation et des dur\u00e9es de location. La dur\u00e9e de location des contrats immobiliers correspond \u00e0 la p\u00e9riode non r\u00e9siliable compl\u00e9t\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant des options de renouvellement dont l\u2019exercice par le Groupe est jug\u00e9 raisonnablement certain. L\u2019hypoth\u00e8se retenue pour la dur\u00e9e des baux commerciaux fran\u00e7ais de type 3/6/9 est de neuf ans. Cette dur\u00e9e d\u2019utilisation correspond \u00e0 la meilleure estimation de la dur\u00e9e d\u2019utilisation du bail. Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer le droit d\u2019utilisation et la dette de loyer est d\u00e9termin\u00e9 par dur\u00e9e r\u00e9siduelle.
Les principaux contrats de location de biens mobiliers correspondent \u00e0 des locations de v\u00e9hicules de chantier, de bennes \u00e0 ordures m\u00e9nag\u00e8res et de mat\u00e9riel de propret\u00e9. Le Groupe a recouru aux exemptions permises par la norme IFRS\u00a016 et a ainsi exclu le petit mat\u00e9riel de chantier, les places de parking et les locations de v\u00e9hicules de courte dur\u00e9e du champ d\u2019application.
Le droit d\u2019usage de l\u2019actif ainsi que sa dette sont actualis\u00e9s pour prendre en compte les situations suivantes\u00a0:
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer le droit d\u2019utilisation et la dette de loyer est d\u00e9termin\u00e9 par dur\u00e9e r\u00e9siduelle\u00a0:
Les hypoth\u00e8ses et les estimations faites pour d\u00e9terminer la valeur des droits d\u2019utilisation des contrats de location et des dettes rattach\u00e9es, portent en particulier sur la d\u00e9termination des taux d\u2019actualisation et des dur\u00e9es de location. La dur\u00e9e de location des contrats immobiliers correspond \u00e0 la p\u00e9riode non r\u00e9siliable compl\u00e9t\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant des options de renouvellement dont l\u2019exercice par le Groupe est jug\u00e9 raisonnablement certain. L\u2019hypoth\u00e8se retenue pour la dur\u00e9e des baux commerciaux fran\u00e7ais de type 3/6/9 est de neuf ans. Cette dur\u00e9e d\u2019utilisation correspond \u00e0 la meilleure estimation de la dur\u00e9e d\u2019utilisation du bail. Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer le droit d\u2019utilisation et la dette de loyer est d\u00e9termin\u00e9 par dur\u00e9e r\u00e9siduelle.
Les principaux contrats de location de biens mobiliers correspondent \u00e0 des locations de v\u00e9hicules de chantier, de bennes \u00e0 ordures m\u00e9nag\u00e8res et de mat\u00e9riel de propret\u00e9. Le Groupe a recouru aux exemptions permises par la norme IFRS\u00a016 et a ainsi exclu le petit mat\u00e9riel de chantier, les places de parking et les locations de v\u00e9hicules de courte dur\u00e9e du champ d\u2019application.
Le droit d\u2019usage de l\u2019actif ainsi que sa dette sont actualis\u00e9s pour prendre en compte les situations suivantes\u00a0:
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer le droit d\u2019utilisation et la dette de loyer est d\u00e9termin\u00e9 par dur\u00e9e r\u00e9siduelle\u00a0:
Les dettes financi\u00e8res comprennent\u00a0:
Ces dettes sont \u00e9valu\u00e9es et comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Celui-ci incorpore au co\u00fbt de la dette les frais d\u2019\u00e9mission, port\u00e9s \u00e0 l\u2019origine en diminution du montant nominal de la dette au passif. Selon cette m\u00e9thode, la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat est constat\u00e9e de mani\u00e8re actuarielle.
Lorsque les termes d\u2019un contrat d\u2019emprunt sont modifi\u00e9s, et si les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial des nouveaux termes, incluant les honoraires vers\u00e9s et les frais de n\u00e9gociation, exc\u00e8dent de plus de 10\u00a0% la valeur actualis\u00e9e des flux pr\u00e9vus au contrat, les frais d\u2019\u00e9mission et honoraires de n\u00e9gociation sont comptabilis\u00e9s en charges.
La part \u00e0 moins d\u2019un an des dettes financi\u00e8res est class\u00e9e dans le poste Dettes financi\u00e8res courantes.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmen- | Diminutions\u00a0 | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre (1) | Autres | \u00c9cart | 30-09-25 |
Terrains, constructions et ensembles immobiliers | 102,6 | 14,0 | (12,2) | (0,2) | 2,4 | (0,1) | 106,6 |
Inst. techn., mat\u00e9riels et outillages | 344,8 | 20,8 | (32,0) | (2,7) | 0,2 | (0,9) | 330,4 |
Autres immobilisations corporelles | 102,8 | 9,0 | (16,9) | 2,7 | 1,7 | \u00a0 | 99,2 |
Immobilisations corporelles en cours | 7,2 | 10,1 | \u00a0 | \u00a0 | (5,5) | \u00a0 | 11,8 |
Total valeurs brutes | 557,4 | 54,0 | (61,1) | (0,2) | (1,2) | (1,0) | 548,0 |
Terrains, constructions et ensembles immobiliers | (42,6) | (8,7) | 10,0 | 0,1 | \u00a0 | 0,1 | (41,1) |
Inst. techn., mat\u00e9riels et outillages | (142,6) | (42,5) | 29,4 | \u00a0 | 2,9 | 0,2 | (152,6) |
Autres immobilisations corporelles | (62,2) | (13,9) | 15,6 | \u00a0 | 0,4 | \u00a0 | (60,2) |
Total amortissements | (247,4) | (65,1) | 55,0 | 0,1 | 3,3 | 0,3 | (253,9) |
Total valeurs nettes | 310,0 | (11,1) | (6,1) | (0,1) | 2,2 | (0,7) | 294,1 |
(1)\u00a0Voir note 3 \u2013 \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation. | \u00a0 |
\u00a0
La charge de loyer des contrats de location de faible valeur, de courte dur\u00e9e ou de loyers variables, non comptabilis\u00e9e au bilan, s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 11,1\u00a0M\u20ac.
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmen- | Diminution | Autres | \u00c9cart | 30-09-25 |
Emprunts obligataires (1) | 295,1 | 0,4 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 295,5 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit (1) | 214,9 | 33,6 | (5,3) | (58,1) | (0,7) | 184,4 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,6 | 1,5 | (0,4) | \u00a0 | (0,9) | 0,8 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de\u00a0location-financement | 195,3 | 37,3 | (0,9) | (62,6) | (0,1) | 168,9 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 42,2 | 13,1 | (1,0) | (9,0) | \u00a0 | 45,3 |
Dettes financi\u00e8res non courantes | 748,1 | 85,9 | (7,6) | (129,7) | (1,7) | 694,9 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit (1) | 65,3 | 5,1 | (62,5) | 58,1 | (0,1) | 65,9 |
Dette d\u2019affacturage (1) | 16,3 | \u00a0 | (3,0) | \u00a0 | \u00a0 | 13,3 |
Dettes financi\u00e8res diverses | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de\u00a0location-financement | 62,7 | 4,0 | (67,9) | 62,6 | (0,1) | 61,4 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 10,8 | 2,6 | (13,7) | 9,0 | \u00a0 | 8,6 |
Concours bancaires courants | 2,7 | \u00a0 | (0,6) | \u00a0 | (0,1) | 2,0 |
Dettes financi\u00e8res courantes | 157,8 | 11,6 | (147,7) | 129,7 | (0,3) | 151,2 |
Total dettes financi\u00e8res | 905,9 | 97,5 | (155,3) | \u00a0 | (2,0) | 846,1 |
(1)\u00a0Voir notes 4.11.1.4 \u00e0 4.11.1.8 incluses d\u00e9taillant les principales lignes de cr\u00e9dit. | \u00a0 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-26 | 30-09-27 | 30-09-28 | 30-09-29 | 30-09-30\u00a0 | 30-09-31 |
Emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb | 300,0 | \u00a0 | \u00a0 | 300,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 | 90,0 | 30,0 | 30,0 | 30,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Pr\u00eat BEI | 78,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 |
Dettes de location | 284,2 | 70,0 | 59,8 | 48,6 | 39,2 | 23,9 | 42,7 |
Autres lignes moyen et long termes | 83,0 | 22,9 | 17,5 | 15,4 | 13,7 | 10,0 | 3,6 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,8 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,8 |
Total dettes financi\u00e8res hors co\u00fbt amorti, affacturage et concours bancaires courants | 836,0 | 135,9 | 120,3 | 407,0 | 65,9 | 46,9 | 60,1 |
Co\u00fbt amorti de la dette | (5.1) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dette d\u2019affacturage | 13,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Concours bancaires courants | 2,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total dettes financi\u00e8res | 846,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Le d\u00e9tail des lignes moyen et long termes est pr\u00e9sent\u00e9 dans les notes 4.11.1.4 \u00e0 4.11.1.8 incluses. |
\u00a0\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | Euro | Dollar | Dollar | Autres |
Emprunts obligataires | 295,5 | 295,5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | 184,4 | 176,0 | \u00a0 | 8,4 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,8 | 0,6 | \u00a0 | 0,2 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location-financement | 168,9 | 166,6 | 2,3 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 45,3 | 45,0 | \u00a0 | 0,3 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res non courantes | 694,9 | 683,7 | 2,3 | 8,9 | \u00a0 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | 65,9 | 63,9 | 1,8 | 2,1 | \u00a0 |
Dette d\u2019affacturage | 13,3 | 13,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,0 | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location-financement | 61,4 | 59,7 | 1,6 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 8,6 | 8,3 | \u00a0 | 0,3 | \u00a0 |
Concours bancaires courants | 2,0 | 1,2 | 0,7 | \u00a0 | 0,1 |
Dettes financi\u00e8res courantes | 151,2 | 146,4 | 2,3 | 2,4 | 0,1 |
Total dettes financi\u00e8res | 846,1 | \u00a0830,1 | 4,6 | 11,3 | 0,1 |
\u00a0
D\u00e9nomination | Devise | Montant nominal | Taux/index | Date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance | Valeur comptable au\u00a030-09-25 | Valeur comptable au\u00a030-09-24 |
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 (1) | EUR | 240,0 | Euribor 6M | 18/03/2028 | 90,0 | 120,0 |
Cr\u00e9dit revolving (1) | EUR | 100,0 | Euribor 6M | 18/03/2028 | \u00a0 | \u00a0 |
Pr\u00eat BEI | EUR | 130,0 | 1,127\u00a0% | 02/08/2031 | 78,0 | 91,0 |
Emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb | EUR | 300,0 | 2,25\u00a0% | 15/07/2028 | 300,0 | 300,0 |
Emprunt Canada - 2025 - 1 | CAD | 6,5 | Corra | 05/11/2031 | 3,6 | \u00a0 |
Emprunt Canada - 2025 - 2 | CAD | 6,5 | Corra | 05/11/2031 | 3,6 | \u00a0 |
Emprunt Canada - 2025 - 3 | CAD | 4,0 | Corra | 05/11/2031 | 2,2 | \u00a0 |
Emprunt France - 2025 - 1 | EUR | 20,0 | Euribor 3M | 25/03/2030 | 18,1 | \u00a0 |
Emprunt France - 2025 - 2 | EUR | 5,0 | 3,24\u00a0% | 31/05/2030 | 4,8 | \u00a0 |
Emprunt France - 2025 - 3 | EUR | 5,0 | 2,80\u00a0% | 27/06/2030 | 4,8 | \u00a0 |
Emprunt France - 2024 - 1 | EUR | 5,0 | 3,76\u00a0% | 31/05/2029 | 3,9 | 5,0 |
Emprunt France - 2023 - 1 | EUR | 5,0 | 3,78\u00a0% | 31/05/2028 | 2,7 | 3,7 |
Emprunt France - 2023 - 2 | EUR | 20,0 | Euribor 3M | 30/06/2030 | 13,6 | 16,4 |
Emprunt France - 2022 - 1 | EUR | 5,0 | 0,78\u00a0% | 31/05/2027 | 1,7 | 2,7 |
Emprunt France - 2020 - 1 | EUR | 10,0 | 1,45\u00a0% | 25/02/2032 | 5,4 | 6,3 |
Emprunt France - 2018 - 2 | EUR | 5,5 | 1,65\u00a0% | 05/06/2030 | 2,3 | 2,8 |
Autres emprunts \u2013 Encours <\u00a02,0\u00a0MEUR | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 16,2 | 33,3 |
Dettes de location non courantes | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 214,2 | 237,5 |
Dettes de location courantes | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 70,0 | 73,5 |
Dettes financi\u00e8res diverses | EUR | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,8 | 0,6 |
Co\u00fbt amorti du cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 | EUR | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (0,6) | (1,0) |
Co\u00fbt amorti de l\u2019emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb (2) | EUR | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (4,5) | (4,9) |
Factors en syndication\u00a0(3) | EUR | 318,0 | \u00a0 | 31/12/2026 | 13,3 | 16,3 |
Lignes bilat\u00e9rales confirm\u00e9es et non confirm\u00e9es | EUR | 153,6 | \u00a0 | \u00a0 | 2,0 | 2,7 |
Total dettes financi\u00e8res | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 846,1 | 905,9 |
(1)\u00a0Le groupe Derichebourg est partie prenante \u00e0 un cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 qui constitue, avec le pr\u00eat BEI et les contrats d\u2019affacturage et l\u2019emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb, les principales sources de financement du Groupe. (2)\u00a0Dans le cadre de l\u2019acquisition d\u2019Ecore, le Groupe a \u00e9mis un emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb de 300\u00a0M\u20ac d\u00e9taill\u00e9 en note\u00a04.11.1.8. (3)\u00a0211,3\u00a0M\u20ac de cession de cr\u00e9ances sans recours pour 203,6\u00a0M\u20ac de financement re\u00e7u au 30\u00a0septembre\u00a02025. |
Les hypoth\u00e8ses et les estimations faites pour d\u00e9terminer la valeur des droits d\u2019utilisation des contrats de location et des dettes rattach\u00e9es, portent en particulier sur la d\u00e9termination des taux d\u2019actualisation et des dur\u00e9es de location. La dur\u00e9e de location des contrats immobiliers correspond \u00e0 la p\u00e9riode non r\u00e9siliable compl\u00e9t\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant des options de renouvellement dont l\u2019exercice par le Groupe est jug\u00e9 raisonnablement certain. L\u2019hypoth\u00e8se retenue pour la dur\u00e9e des baux commerciaux fran\u00e7ais de type 3/6/9 est de neuf ans. Cette dur\u00e9e d\u2019utilisation correspond \u00e0 la meilleure estimation de la dur\u00e9e d\u2019utilisation du bail. Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer le droit d\u2019utilisation et la dette de loyer est d\u00e9termin\u00e9 par dur\u00e9e r\u00e9siduelle.
Les principaux contrats de location de biens mobiliers correspondent \u00e0 des locations de v\u00e9hicules de chantier, de bennes \u00e0 ordures m\u00e9nag\u00e8res et de mat\u00e9riel de propret\u00e9. Le Groupe a recouru aux exemptions permises par la norme IFRS\u00a016 et a ainsi exclu le petit mat\u00e9riel de chantier, les places de parking et les locations de v\u00e9hicules de courte dur\u00e9e du champ d\u2019application.
Le droit d\u2019usage de l\u2019actif ainsi que sa dette sont actualis\u00e9s pour prendre en compte les situations suivantes\u00a0:
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer le droit d\u2019utilisation et la dette de loyer est d\u00e9termin\u00e9 par dur\u00e9e r\u00e9siduelle\u00a0:
Les dettes financi\u00e8res comprennent\u00a0:
Ces dettes sont \u00e9valu\u00e9es et comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Celui-ci incorpore au co\u00fbt de la dette les frais d\u2019\u00e9mission, port\u00e9s \u00e0 l\u2019origine en diminution du montant nominal de la dette au passif. Selon cette m\u00e9thode, la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat est constat\u00e9e de mani\u00e8re actuarielle.
Lorsque les termes d\u2019un contrat d\u2019emprunt sont modifi\u00e9s, et si les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial des nouveaux termes, incluant les honoraires vers\u00e9s et les frais de n\u00e9gociation, exc\u00e8dent de plus de 10\u00a0% la valeur actualis\u00e9e des flux pr\u00e9vus au contrat, les frais d\u2019\u00e9mission et honoraires de n\u00e9gociation sont comptabilis\u00e9s en charges.
La part \u00e0 moins d\u2019un an des dettes financi\u00e8res est class\u00e9e dans le poste Dettes financi\u00e8res courantes.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_496c2b46-6df3-44bd-a2e3-82cfa6b9d313": { "value": "S\u2019il existe un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable des participations consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence est test\u00e9e. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue est la valeur d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e par\u00a0:Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une participation est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. La\u00a0valeur recouvrable de la participation est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la\u00a0juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9.
Cette cat\u00e9gorie inclut les cr\u00e9ances rattach\u00e9es \u00e0 des participations, les pr\u00eats et cr\u00e9ances et les actifs disponibles \u00e0 la vente (comprenant pour l\u2019essentiel les titres de participations).
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09 \u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les titres de participation dans des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont comptabilis\u00e9s pour leur juste valeur.
\u00a0S\u2019agissant de titres cot\u00e9s, la juste valeur correspond au cours de Bourse. Si la juste valeur n\u2019est pas d\u00e9terminable de fa\u00e7on fiable, les titres sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de revient. Les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es directement en capitaux propres dans un compte destin\u00e9 \u00e0 cet effet.
En cas d\u2019indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation, une perte de valeur irr\u00e9versible est constat\u00e9e en r\u00e9sultat. La reprise de cette perte de valeur en r\u00e9sultat ne peut intervenir qu\u2019au moment de la cession des titres de participation consid\u00e9r\u00e9s.
Les pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti. Ils peuvent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation de perte de valeur s\u2019il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Elle est r\u00e9versible si la valeur recouvrable est amen\u00e9e \u00e0 \u00e9voluer favorablement dans le futur.
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances d\u2019exploitation sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale, actualis\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant, sous d\u00e9duction des pertes de valeur tenant compte des risques \u00e9ventuels de non-recouvrement. Les provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation sont d\u00e9termin\u00e9es au cas par cas.
Les cr\u00e9ances douteuses font l\u2019objet d\u2019une provision pour d\u00e9pr\u00e9ciation nominative.
Les dettes financi\u00e8res comprennent\u00a0:
Ces dettes sont \u00e9valu\u00e9es et comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Celui-ci incorpore au co\u00fbt de la dette les frais d\u2019\u00e9mission, port\u00e9s \u00e0 l\u2019origine en diminution du montant nominal de la dette au passif. Selon cette m\u00e9thode, la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat est constat\u00e9e de mani\u00e8re actuarielle.
Lorsque les termes d\u2019un contrat d\u2019emprunt sont modifi\u00e9s, et si les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial des nouveaux termes, incluant les honoraires vers\u00e9s et les frais de n\u00e9gociation, exc\u00e8dent de plus de 10\u00a0% la valeur actualis\u00e9e des flux pr\u00e9vus au contrat, les frais d\u2019\u00e9mission et honoraires de n\u00e9gociation sont comptabilis\u00e9s en charges.
La part \u00e0 moins d\u2019un an des dettes financi\u00e8res est class\u00e9e dans le poste Dettes financi\u00e8res courantes.
Pour couvrir son exposition aux risques de march\u00e9 (taux, change et mati\u00e8res premi\u00e8res), le Groupe utilise des instruments d\u00e9riv\u00e9s.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09, tout instrument d\u00e9riv\u00e9 doit figurer au bilan \u00e0 sa \u00ab\u00a0juste valeur\u00a0\u00bb. Lorsque les instruments d\u00e9riv\u00e9s ne satisfont pas aux crit\u00e8res de qualification pour la comptabilit\u00e9 de couverture, les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de\u00a0couverture dans trois cas\u00a0:
Une couverture de juste valeur permet de couvrir l\u2019exposition au risque de variation de juste valeur d\u2019un actif, d\u2019un passif ou d\u2019engagements fermes non comptabilis\u00e9s, attribuable \u00e0 l\u2019\u00e9volution de variables financi\u00e8res (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, cours de change, cours d\u2019action, cours des mati\u00e8res, etc.).
Une couverture de flux futurs de tr\u00e9sorerie permet de couvrir les variations de valeur des flux futurs de tr\u00e9sorerie attach\u00e9s \u00e0 des actifs ou passifs existants ou \u00e0 une transaction pr\u00e9vue hautement probable.
Une couverture d\u2019un investissement net en monnaie \u00e9trang\u00e8re couvre le risque de change aff\u00e9rent \u00e0 une participation nette dans une filiale \u00e9trang\u00e8re consolid\u00e9e.
Le Groupe utilise plusieurs types d\u2019instruments de gestion du risque de taux pour optimiser ses frais financiers, couvrir le risque de change associ\u00e9 aux emprunts en devises et g\u00e9rer la r\u00e9partition de la dette entre dette \u00e0 taux fixe et dette \u00e0 taux variable.
Les contrats d\u2019\u00e9change \u00ab\u00a0swaps\u00a0\u00bb de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat permettent au Groupe d\u2019emprunter \u00e0 long terme \u00e0 taux variable et d\u2019\u00e9changer le taux de la dette ainsi lev\u00e9e, d\u00e8s l\u2019origine ou pendant la dur\u00e9e de l\u2019emprunt, contre un taux fixe ou variable. Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 acheter des options sur taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, des caps (plafonds sur taux) ou des floors (planchers sur taux) dans le cadre de sa strat\u00e9gie de couverture de la dette et des instruments financiers.
Les d\u00e9riv\u00e9s de taux et de change utilis\u00e9s par le Groupe pour couvrir les variations de ses dettes libell\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res sont qualifi\u00e9s de couverture en IFRS\u00a09 du fait que\u00a0:
L\u2019application de la comptabilit\u00e9 de couverture a les cons\u00e9quences suivantes, le d\u00e9riv\u00e9 \u00e9tant toujours \u00e9valu\u00e9 au bilan pour sa juste valeur\u00a0:
Le Groupe utilise, dans le cadre de son activit\u00e9 n\u00e9goce de m\u00e9taux non ferreux, des contrats d\u2019achats et de ventes \u00e0 terme conclus sur la Bourse des m\u00e9taux de Londres (LME) pour r\u00e9duire son exposition au risque de fluctuation des cours des m\u00e9taux non ferreux (cuivre, aluminium, nickel). Les variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s (achats et ventes \u00e0 terme de m\u00e9taux sur le LME) sont comptabilis\u00e9es au r\u00e9sultat.
La classification des actifs et passifs financiers a \u00e9t\u00e9 revue pour r\u00e9pondre aux classifications IFRS\u00a09. Les titres de participation et les autres actifs financiers courants sont comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 leur juste valeur.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti \u00e9valu\u00e9 par l\u2019interm\u00e9diaire du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif (TIE).
La juste valeur des cr\u00e9ances clients et des dettes fournisseurs correspond \u00e0 leur valeur au bilan, compte tenu de leurs \u00e9ch\u00e9ances de paiement inf\u00e9rieures \u00e0 un an pour l\u2019essentiel.
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmentations | Diminutions | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | Autres | 30-09-25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
Titres de participation | 15,8 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 15,8 |
Pr\u00eats, cautionnements et autres immobilisations financi\u00e8res | 7,3 | 0,4 | (0,6) | (0,4) | (0,4) | 6,3 |
Total valeurs brutes | 23,1 | 0,4 | (0,6) | (0,4) | (0,4) | 22,1 |
Perte de valeur sur titres de\u00a0participation | (15,8) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (15,8) |
Perte de valeur sur pr\u00eats, cautionnements et\u00a0autres immobilisations financi\u00e8res | (0,4) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (0,4) |
Total perte de valeur | (16,2) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (16,2) |
Total valeurs nettes | 6,9 | 0,4 | (0,6) | (0,4) | (0,4) | 5,9 |
\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | Plus de 1\u00a0an | Plus de 5\u00a0ans |
Pr\u00eats, cautionnements et autres immobilisations financi\u00e8res | 5,9 | 4,3 | 1,7 |
Total valeurs nettes | 5,9 | 4,3 | 1,7 |
\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | Pays | % d\u00e9tention | Valeurs brutes | Provisions | Valeurs nettes | \u00a0 |
Titres de participation | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
RECYCLAGE | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
EKOR | Turquie | 100\u00a0% | 13,8 | (13,8) | 0,0 | En liquidation |
SERVICES AUX COLLECTIVIT\u00c9S | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
SAUR DERICHEBOURG AQUA | France | 49\u00a0% | 1,9 | (1,9) | \u00a0 | \u00a0 |
Autres soci\u00e9t\u00e9s (moins de 0,1\u00a0million d\u2019euros) | France | \u00a0 | 0,1 | (0,1) | 0,0 | \u00a0 |
Total | \u00a0 | \u00a0 | 15,8 | (15,8) | 0,0 | \u00a0 |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | ||||
Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | Valeur nette | Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | Valeur nette | |
Cr\u00e9ances clients | 290,9 | (3,5) | 287,4 | 277,6 | (3,0) | 274,6 |
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t | 0,8 | \u00a0 | 0,8 | 9,9 | \u00a0 | 9,9 |
Avances et acomptes vers\u00e9s | 13,3 | (0,6) | 12,7 | 17,0 | (0,5) | 16,5 |
Cr\u00e9ances sociales | 1,4 | \u00a0 | 1,4 | 1,6 | \u00a0 | 1,6 |
Cr\u00e9ances fiscales | 48,5 | (0,0) | 48,5 | 38,9 | (0,1) | 38,8 |
Cr\u00e9ances diverses | 7,0 | (3,2) | 3,8 | 7,3 | (3,2) | 4,1 |
Charges constat\u00e9es d\u2019avance | 8,4 | \u00a0 | 8,4 | 8,2 | \u00a0 | 8,2 |
Autres actifs courants | 78,7 | (3,8) | 74,9 | 73,0 | (3,8) | 69,2 |
Pr\u00eats, d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | 13,2 | (0,2) | 13,0 | 16,2 | (0,1) | 16,1 |
Actifs financiers courants | 13,2 | (0,2) | 13,0 | 16,2 | (0,1) | 16,1 |
\u00a0
Variation d\u00e9pr\u00e9ciation clients
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Dotations | Reprises | 30-09-25 |
D\u00e9pr\u00e9ciation clients | (3,0) | (0,7) | 0,2 | (3,5) |
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmen- | Diminution | Autres | \u00c9cart | 30-09-25 |
Emprunts obligataires (1) | 295,1 | 0,4 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 295,5 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit (1) | 214,9 | 33,6 | (5,3) | (58,1) | (0,7) | 184,4 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,6 | 1,5 | (0,4) | \u00a0 | (0,9) | 0,8 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de\u00a0location-financement | 195,3 | 37,3 | (0,9) | (62,6) | (0,1) | 168,9 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 42,2 | 13,1 | (1,0) | (9,0) | \u00a0 | 45,3 |
Dettes financi\u00e8res non courantes | 748,1 | 85,9 | (7,6) | (129,7) | (1,7) | 694,9 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit (1) | 65,3 | 5,1 | (62,5) | 58,1 | (0,1) | 65,9 |
Dette d\u2019affacturage (1) | 16,3 | \u00a0 | (3,0) | \u00a0 | \u00a0 | 13,3 |
Dettes financi\u00e8res diverses | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de\u00a0location-financement | 62,7 | 4,0 | (67,9) | 62,6 | (0,1) | 61,4 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 10,8 | 2,6 | (13,7) | 9,0 | \u00a0 | 8,6 |
Concours bancaires courants | 2,7 | \u00a0 | (0,6) | \u00a0 | (0,1) | 2,0 |
Dettes financi\u00e8res courantes | 157,8 | 11,6 | (147,7) | 129,7 | (0,3) | 151,2 |
Total dettes financi\u00e8res | 905,9 | 97,5 | (155,3) | \u00a0 | (2,0) | 846,1 |
(1)\u00a0Voir notes 4.11.1.4 \u00e0 4.11.1.8 incluses d\u00e9taillant les principales lignes de cr\u00e9dit. | \u00a0 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-26 | 30-09-27 | 30-09-28 | 30-09-29 | 30-09-30\u00a0 | 30-09-31 |
Emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb | 300,0 | \u00a0 | \u00a0 | 300,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 | 90,0 | 30,0 | 30,0 | 30,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Pr\u00eat BEI | 78,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 |
Dettes de location | 284,2 | 70,0 | 59,8 | 48,6 | 39,2 | 23,9 | 42,7 |
Autres lignes moyen et long termes | 83,0 | 22,9 | 17,5 | 15,4 | 13,7 | 10,0 | 3,6 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,8 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,8 |
Total dettes financi\u00e8res hors co\u00fbt amorti, affacturage et concours bancaires courants | 836,0 | 135,9 | 120,3 | 407,0 | 65,9 | 46,9 | 60,1 |
Co\u00fbt amorti de la dette | (5.1) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dette d\u2019affacturage | 13,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Concours bancaires courants | 2,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total dettes financi\u00e8res | 846,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Le d\u00e9tail des lignes moyen et long termes est pr\u00e9sent\u00e9 dans les notes 4.11.1.4 \u00e0 4.11.1.8 incluses. |
\u00a0\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | Euro | Dollar | Dollar | Autres |
Emprunts obligataires | 295,5 | 295,5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | 184,4 | 176,0 | \u00a0 | 8,4 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,8 | 0,6 | \u00a0 | 0,2 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location-financement | 168,9 | 166,6 | 2,3 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 45,3 | 45,0 | \u00a0 | 0,3 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res non courantes | 694,9 | 683,7 | 2,3 | 8,9 | \u00a0 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | 65,9 | 63,9 | 1,8 | 2,1 | \u00a0 |
Dette d\u2019affacturage | 13,3 | 13,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,0 | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location-financement | 61,4 | 59,7 | 1,6 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 8,6 | 8,3 | \u00a0 | 0,3 | \u00a0 |
Concours bancaires courants | 2,0 | 1,2 | 0,7 | \u00a0 | 0,1 |
Dettes financi\u00e8res courantes | 151,2 | 146,4 | 2,3 | 2,4 | 0,1 |
Total dettes financi\u00e8res | 846,1 | \u00a0830,1 | 4,6 | 11,3 | 0,1 |
\u00a0
D\u00e9nomination | Devise | Montant nominal | Taux/index | Date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance | Valeur comptable au\u00a030-09-25 | Valeur comptable au\u00a030-09-24 |
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 (1) | EUR | 240,0 | Euribor 6M | 18/03/2028 | 90,0 | 120,0 |
Cr\u00e9dit revolving (1) | EUR | 100,0 | Euribor 6M | 18/03/2028 | \u00a0 | \u00a0 |
Pr\u00eat BEI | EUR | 130,0 | 1,127\u00a0% | 02/08/2031 | 78,0 | 91,0 |
Emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb | EUR | 300,0 | 2,25\u00a0% | 15/07/2028 | 300,0 | 300,0 |
Emprunt Canada - 2025 - 1 | CAD | 6,5 | Corra | 05/11/2031 | 3,6 | \u00a0 |
Emprunt Canada - 2025 - 2 | CAD | 6,5 | Corra | 05/11/2031 | 3,6 | \u00a0 |
Emprunt Canada - 2025 - 3 | CAD | 4,0 | Corra | 05/11/2031 | 2,2 | \u00a0 |
Emprunt France - 2025 - 1 | EUR | 20,0 | Euribor 3M | 25/03/2030 | 18,1 | \u00a0 |
Emprunt France - 2025 - 2 | EUR | 5,0 | 3,24\u00a0% | 31/05/2030 | 4,8 | \u00a0 |
Emprunt France - 2025 - 3 | EUR | 5,0 | 2,80\u00a0% | 27/06/2030 | 4,8 | \u00a0 |
Emprunt France - 2024 - 1 | EUR | 5,0 | 3,76\u00a0% | 31/05/2029 | 3,9 | 5,0 |
Emprunt France - 2023 - 1 | EUR | 5,0 | 3,78\u00a0% | 31/05/2028 | 2,7 | 3,7 |
Emprunt France - 2023 - 2 | EUR | 20,0 | Euribor 3M | 30/06/2030 | 13,6 | 16,4 |
Emprunt France - 2022 - 1 | EUR | 5,0 | 0,78\u00a0% | 31/05/2027 | 1,7 | 2,7 |
Emprunt France - 2020 - 1 | EUR | 10,0 | 1,45\u00a0% | 25/02/2032 | 5,4 | 6,3 |
Emprunt France - 2018 - 2 | EUR | 5,5 | 1,65\u00a0% | 05/06/2030 | 2,3 | 2,8 |
Autres emprunts \u2013 Encours <\u00a02,0\u00a0MEUR | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 16,2 | 33,3 |
Dettes de location non courantes | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 214,2 | 237,5 |
Dettes de location courantes | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 70,0 | 73,5 |
Dettes financi\u00e8res diverses | EUR | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,8 | 0,6 |
Co\u00fbt amorti du cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 | EUR | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (0,6) | (1,0) |
Co\u00fbt amorti de l\u2019emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb (2) | EUR | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (4,5) | (4,9) |
Factors en syndication\u00a0(3) | EUR | 318,0 | \u00a0 | 31/12/2026 | 13,3 | 16,3 |
Lignes bilat\u00e9rales confirm\u00e9es et non confirm\u00e9es | EUR | 153,6 | \u00a0 | \u00a0 | 2,0 | 2,7 |
Total dettes financi\u00e8res | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 846,1 | 905,9 |
(1)\u00a0Le groupe Derichebourg est partie prenante \u00e0 un cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 qui constitue, avec le pr\u00eat BEI et les contrats d\u2019affacturage et l\u2019emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb, les principales sources de financement du Groupe. (2)\u00a0Dans le cadre de l\u2019acquisition d\u2019Ecore, le Groupe a \u00e9mis un emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb de 300\u00a0M\u20ac d\u00e9taill\u00e9 en note\u00a04.11.1.8. (3)\u00a0211,3\u00a0M\u20ac de cession de cr\u00e9ances sans recours pour 203,6\u00a0M\u20ac de financement re\u00e7u au 30\u00a0septembre\u00a02025. |
\u00a0\u00a0
Le Groupe a conclu le 19\u00a0mars 2020, avec douze \u00e9tablissements bancaires, un contrat de cr\u00e9dit d\u2019un montant de 340\u00a0millions d\u2019euros dont 100\u00a0millions de cr\u00e9dit revolving et 240\u00a0millions d\u2019euros de pr\u00eat amortissable. Le contrat a \u00e9t\u00e9 conclu pour une dur\u00e9e de cinq ans. Le Groupe a utilis\u00e9 la facult\u00e9 de solliciter deux fois les banques, et a re\u00e7u leur accord pour \u00e9tendre la date de remboursement final au total de deux ann\u00e9es, soit le 31\u00a0mars 2027. Au cours de l\u2019exercice clos le 30\u00a0septembre 2025, les pr\u00eateurs ont accept\u00e9 d\u2019\u00e9tendre d\u2019un an suppl\u00e9mentaire la date de remboursement final, soit de la proroger au 18\u00a0mars 2028, de mani\u00e8re \u00e0 la rapprocher de la date de remboursement du Bond (15\u00a0juillet 2028).
Concernant le pr\u00eat amortissable, l\u2019encours est de\u00a090\u00a0M\u20ac au 30\u00a0septembre\u00a02025. Les \u00e9ch\u00e9ances d\u2019amortissement annuel sont de 30\u00a0M\u20ac et 30\u00a0M\u20ac \u00e0 la fin de l\u2019ann\u00e9e\u00a08.
Le cr\u00e9dit revolving de 100\u00a0M\u20ac n\u2019est pas tir\u00e9 au 30\u00a0septembre\u00a02025.
Il n\u2019y a pas de s\u00fbret\u00e9 garantissant le remboursement du cr\u00e9dit.
Les montants tir\u00e9s sur cette ligne de cr\u00e9dit portent int\u00e9r\u00eat au taux Euribor augment\u00e9 d\u2019une marge ajust\u00e9e p\u00e9riodiquement sur la base du ratio des dettes financi\u00e8res nettes consolid\u00e9es sur l\u2019exc\u00e9dent brut d\u2019exploitation consolid\u00e9.
Le contrat de cr\u00e9dits pr\u00e9voit la possibilit\u00e9 pour les pr\u00eateurs, si une majorit\u00e9 le demande, d\u2019exiger le remboursement anticip\u00e9 de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 des sommes dues en cas de survenance de certains cas de d\u00e9faut usuels, notamment si un \u00e9v\u00e9nement affecte d\u00e9favorablement et de mani\u00e8re significative l\u2019activit\u00e9 ou la situation financi\u00e8re du groupe Derichebourg ou la capacit\u00e9 de Derichebourg \u00e0 servir sa dette.
Un changement de contr\u00f4le ou un retrait de cote de l\u2019action Derichebourg constitueraient un cas de remboursement anticip\u00e9 obligatoire.
Par ailleurs, le contrat de cr\u00e9dits pr\u00e9voit une obligation de remboursement anticip\u00e9 partiel des sommes dues en cas d\u2019augmentation de capital, en cas d\u2019\u00e9mission de titres donnant acc\u00e8s au capital ou de titres de cr\u00e9ances (si la maturit\u00e9 de celles-ci est ant\u00e9rieure \u00e0 celle du cr\u00e9dit syndiqu\u00e9).\u00a0
Le contrat de cr\u00e9dits comporte \u00e9galement des clauses restrictives pouvant th\u00e9oriquement limiter la capacit\u00e9 des soci\u00e9t\u00e9s du Groupe (sauf accord des pr\u00eateurs) \u00e0, notamment\u00a0:
Le contrat de cr\u00e9dits comporte par ailleurs des engagements pr\u00e9voyant la souscription et le maintien de polices d\u2019assurances conformes aux pratiques g\u00e9n\u00e9ralement admises dans le domaine d\u2019activit\u00e9 des soci\u00e9t\u00e9s du groupe Derichebourg.
Le groupe Derichebourg a conclu, \u00e0 effet au 1er\u00a0janvier 2015, un contrat d\u2019affacturage \u00e0 vocation sans recours d\u2019un montant de financement maximal de 418\u00a0M\u20ac, qui concerne les entit\u00e9s fran\u00e7aises, belges, allemandes, espagnoles et italiennes des activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s. Le montant maximal de financement a \u00e9t\u00e9 r\u00e9duit \u00e0\u00a0318\u00a0M\u20ac suite \u00e0 l\u2019apport de la division Multiservices \u00e0 Elior Group. L\u2019\u00e9ch\u00e9ance de ce contrat est le 31\u00a0d\u00e9cembre 2026. Il est en cours d\u2019extension jusqu\u2019au 31\u00a0d\u00e9cembre 2027.
Les cr\u00e9ances \u00e9ligibles correspondent \u00e0 des livraisons effectu\u00e9es ou des prestations de services rendues aupr\u00e8s de clients priv\u00e9s ou de clients publics fran\u00e7ais.
Lors de chaque cession de cr\u00e9ances, les cr\u00e9ances entrant dans l\u2019enveloppe de l\u2019agr\u00e9ment de l\u2019assureur cr\u00e9dit (sous d\u00e9duction des cr\u00e9ances pr\u00e9alablement c\u00e9d\u00e9es sans recours et non encore pay\u00e9es) sont c\u00e9d\u00e9es sans recours. Les autres cr\u00e9ances sont c\u00e9d\u00e9es avec recours. Les cr\u00e9ances conservent leur statut (c\u00e9d\u00e9es avec ou sans recours) initial jusqu\u2019\u00e0 leur paiement.
Le factor est co-assur\u00e9 avec le Groupe aupr\u00e8s de l\u2019assureur cr\u00e9dit. Le versement des \u00e9ventuelles indemnit\u00e9s d\u2019assurance cr\u00e9dit lui est d\u00e9l\u00e9gu\u00e9.
Les int\u00e9r\u00eats sont pr\u00e9compt\u00e9s lors de la cession de la cr\u00e9ance sur la base d\u2019un d\u00e9lai moyen de r\u00e8glement conventionnel. Le risque de retard de paiement est transf\u00e9r\u00e9 au factor.
Le taux de dilution (avoirs, remises) est faible.
Le montant des cr\u00e9ances d\u00e9comptabilis\u00e9es au titre des contrats d\u2019affacturage s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 200,9\u00a0M\u20ac au 30\u00a0septembre\u00a02025.
Le Groupe d\u00e9comptabilise 95\u00a0% des cr\u00e9ances sans recours du fait de la quotit\u00e9 r\u00e9siduelle non garantie de 5\u00a0%.
Le montant initial du pr\u00eat est de 130\u00a0M\u20ac. Il est adoss\u00e9 \u00e0 un programme d\u2019investissements du Groupe pour la p\u00e9riode 2019-2022. Le capital restant d\u00fb au 30\u00a0septembre\u00a02025\u00a0est de\u00a078,0\u00a0M\u20ac.
Le contrat est d\u2019une dur\u00e9e de 12\u00a0ans, avec deux ans de franchise de remboursement, il est ensuite remboursable en 10\u00a0annuit\u00e9s \u00e9gales.
Le texte du contrat de la BEI est proche de celui du contrat de cr\u00e9dits syndiqu\u00e9s. Il comporte un engagement de maintenir la BEI pari passu avec les autres pr\u00eateurs du Groupe, et un engagement d\u2019informer la BEI si un nouveau contrat de cr\u00e9dit comporte des clauses plus strictes, afin de lui permettre d\u2019appr\u00e9cier s\u2019il est n\u00e9cessaire de modifier le contrat.
Le 7\u00a0juin 2021, Derichebourg a lanc\u00e9 aupr\u00e8s d\u2019investisseurs qualifi\u00e9s la pr\u00e9sentation d\u2019une \u00e9mission obligataire \u00ab\u00a0verte\u00a0\u00bb (green bond) de 300\u00a0M\u20ac, r\u00e9gie par le droit de l\u2019\u00c9tat de New\u00a0York. Lors de cette \u00e9mission, les agences de notation S&P Global Rating et Fitch Ratings ont assign\u00e9 la note BB \u00e0 cette \u00e9mission. Le 10\u00a0juin 2021, l\u2019op\u00e9ration a \u00e9t\u00e9 largement sursouscrite, permettant d\u2019obtenir un coupon annuel de 2,25\u00a0%, pour une obligation d\u2019une dur\u00e9e de 7\u00a0ans, remboursable in\u00a0fine. Aucune s\u00fbret\u00e9 sp\u00e9cifique n\u2019a \u00e9t\u00e9 consentie aux porteurs d\u2019obligations lors de l\u2019\u00e9mission. Elles sont de m\u00eame rang que les principales autres sources de financement \u00e0 moyen ou long terme du Groupe (cr\u00e9dit syndiqu\u00e9, pr\u00eat BEI, cr\u00e9dits bilat\u00e9raux). Les int\u00e9r\u00eats sont payables semestriellement le 15\u00a0janvier et le 15\u00a0juillet. Les obligations sont remboursables le 15\u00a0juillet 2028 et sont admises aux n\u00e9gociations sur le march\u00e9 de la Bourse du Luxembourg.
Ces obligations n\u2019\u00e9taient pas remboursables par anticipation jusqu\u2019au 15\u00a0juillet 2024, puis le sont maintenant au prix suivant\u00a0:
En cas de changement de contr\u00f4le de l\u2019\u00e9metteur, les porteurs ont l\u2019option de demander le remboursement anticip\u00e9 au prix de 101\u00a0%.
La documentation relative \u00e0 cette \u00e9mission comporte des engagements en mati\u00e8re d\u2019endettement additionnel autoris\u00e9, de versement de dividendes et assimil\u00e9s, d\u2019investissements dans des entit\u00e9s non contr\u00f4l\u00e9es ou de garanties consenties \u00e0 leur profit, de plafond de cessions d\u2019actifs net de r\u00e9investissements, de cas de d\u00e9faut, qui sont individuellement moins contraignants que ceux figurant dans le contrat de cr\u00e9dits syndiqu\u00e9s du Groupe.
Cette \u00e9mission a particip\u00e9, avec la tr\u00e9sorerie du Groupe, au financement de l\u2019acquisition d\u2019Ecore.
\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
Dettes financi\u00e8res | 846,1 | 905,9 |
Tr\u00e9sorerie active | (163,3) | (192,2) |
Total endettement net | 682,8 | 713,7 |
\u00a0
\u00a0
Le Groupe g\u00e8re sa tr\u00e9sorerie en utilisant un outil de gestion des liquidit\u00e9s r\u00e9currentes. Cet outil tient compte de la maturit\u00e9 \u00e0 la fois des investissements financiers et des actifs financiers (par exemple cr\u00e9ances clients, autres actifs financiers) et des estimations de flux de tr\u00e9sorerie futurs li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles.
Au 30\u00a0septembre\u00a02025, les principales sources de financement du Groupe sont\u00a0:
Le contrat de cr\u00e9dits syndiqu\u00e9 pr\u00e9voit que le Groupe doit maintenir les ratios financiers suivants\u00a0:
Au 30\u00a0septembre\u00a02025, le ratio de levier est de\u00a02,14\u00a0;
Au 30\u00a0septembre\u00a02025, le ratio de couverture est de\u00a09,70.
Le Groupe respecte ses covenants financiers au 30\u00a0septembre\u00a02025.
Compte tenu de la marge de liquidit\u00e9 existante au 30\u00a0septembre\u00a02025, sup\u00e9rieure \u00e0 400\u00a0M\u20ac, et sur la base de ses pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 et d\u2019investissements, le Groupe estime qu\u2019il dispose de lignes financi\u00e8res suffisantes pour lui permettre de faire face \u00e0 ses \u00e9ch\u00e9ances au cours des 12\u00a0prochains mois \u00e0 compter du 30\u00a0septembre\u00a02025.
Le Groupe utilise certains instruments financiers pour r\u00e9duire les risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, les risques de change r\u00e9sultant de son activit\u00e9 commerciale ainsi que le risque sur les cours des mati\u00e8res premi\u00e8res.
Afin de d\u00e9terminer la juste valeur des instruments financiers, le Groupe utilise la hi\u00e9rarchie de juste valeur suivante selon les m\u00e9thodes de valorisation\u00a0:
Au 30\u00a0septembre\u00a02025, tous les actifs et les passifs financiers du Groupe \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur sont class\u00e9s en niveau\u00a02.
Au cours de l\u2019exercice\u00a02025, il n\u2019y a pas eu de transfert entre le niveau\u00a01 et le niveau\u00a02 de la hi\u00e9rarchie de juste valeur, ni de transfert vers ou depuis le niveau\u00a03.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | Ventilation par nature d\u2019instruments | Instruments d\u00e9riv\u00e9s | |||
Juste valeur par r\u00e9sultat | Juste valeur par | Pr\u00eats et cr\u00e9ances | Dettes au | |||
Titres de participation non consolid\u00e9s | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres actifs financiers non courants | 5,9 | \u00a0 | \u00a0 | 5,9 | \u00a0 | \u00a0 |
Cr\u00e9ances clients | 287,4 | \u00a0 | \u00a0 | 287,4 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres actifs courants | 74,9 | \u00a0 | \u00a0 | 74,9 | \u00a0 | \u00a0 |
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | 0,2 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,2 |
Autres actifs financiers courants | 13,0 | 13,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 163,3 | 163,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
ACTIF | 544,7 | 176,3 | \u00a0 | 368,2 | \u00a0 | 0,2 |
Emprunts \u2013 part \u00e0 plus d\u2019un an | 694,9 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 694,9 | \u00a0 |
Emprunts \u2013 part \u00e0 moins d\u2019un an | 151,2 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 151,2 | \u00a0 |
Dettes fournisseurs | 351,2 | \u00a0 | \u00a0 | 351,2 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres passifs courants | 131,0 | \u00a0 | \u00a0 | 131,0 | \u00a0 | \u00a0 |
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | 0,7 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,7 |
PASSIF | 1 329,0 | \u00a0 | \u00a0 | 482,2 | 846,1 | 0,7 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Ventilation par nature d\u2019instruments | Instruments d\u00e9riv\u00e9s | |||
Juste valeur par r\u00e9sultat | Juste valeur par | Pr\u00eats et cr\u00e9ances | Dettes au | |||
Titres de participation non consolid\u00e9s | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres actifs financiers non courants | 6,9 | \u00a0 | \u00a0 | 6,9 | \u00a0 | \u00a0 |
Cr\u00e9ances clients | 274,6 | \u00a0 | \u00a0 | 274,6 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres actifs courants | 69,2 | \u00a0 | \u00a0 | 69,2 | \u00a0 | \u00a0 |
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | 0,6 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,6 |
Autres actifs financiers courants | 16,1 | 16,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 192,2 | 192,2 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
ACTIF | 559,6 | 208,3 | \u00a0 | 350,7 | \u00a0 | 0,6 |
Emprunts \u2013 part \u00e0 plus d\u2019un an | 748,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 748,1 | \u00a0 |
Emprunts \u2013 part \u00e0 moins d\u2019un an | 157,8 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 157,8 | \u00a0 |
Dettes fournisseurs | 376,5 | \u00a0 | \u00a0 | 376,5 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres passifs courants | 128,0 | \u00a0 | \u00a0 | 128,0 | \u00a0 | \u00a0 |
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | 1,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,1 |
PASSIF | 1 411,5 | \u00a0 | \u00a0 | 504,5 | 905,9 | 1,1 |
\u00a0\u00a0\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | |||
Actif | Passif | Actif | Passif | ||
D\u00e9riv\u00e9s sur risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat | Couverture de flux futurs | \u00a0 | 0,7 | \u00a0 | 1,1 |
D\u00e9riv\u00e9s sur risque de change | Couverture de flux futurs | 0,2 | \u00a0 | 0,6 | \u00a0 |
Montant des d\u00e9riv\u00e9s au bilan consolid\u00e9 | 0,2 | 0,7 | 0,6 | 1,1 |
\u00a0
En fonction de l\u2019\u00e9volution attendue des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de la contrainte de couverture inscrite dans le contrat syndiqu\u00e9, le Groupe d\u00e9termine des objectifs de r\u00e9partition entre endettement \u00e0 taux fixe et endettement \u00e0 taux variable. Au 30\u00a0septembre\u00a02025, 17\u00a0% de la dette a \u00e9t\u00e9 souscrite \u00e0 taux variable.
Le Groupe utilise plusieurs types d\u2019instruments de gestion du risque de taux pour optimiser ses charges financi\u00e8res et g\u00e9rer la r\u00e9partition de sa dette entre dette \u00e0 taux variable et dette \u00e0 taux fixe.
Une variation de 100\u00a0pb de l\u2019indice Euribor aurait un impact de l\u2019ordre de 3\u00a0M\u20ac sur les charges financi\u00e8res du Groupe.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | ||||
Taux fixe | Taux variable | Total | Taux fixe | Taux variable | Total | |
Passifs financiers | 700,4 | 143,7 | 844,1 | 744,8 | 158,4 | 903,2 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \u00a0 | 2,0 | 2,0 | \u00a0 | 2,7 | 2,7 |
Total dette financi\u00e8re | \u00a0 | 145,7 | 846,1 | 744,8 | 161,1 | 905.9 |
% | 83\u00a0% | 17\u00a0% | 100\u00a0% | 82\u00a0% | 18\u00a0% | 100\u00a0% |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | ||||
\u00c0 moins d\u2019un\u00a0an | De 1 \u00e0 5\u00a0ans | Au-del\u00e0 | \u00c0 moins | De 1 \u00e0 5\u00a0ans | Au-del\u00e0 | |
Dettes financi\u00e8res non courantes | \u00a0 | 634,9 | 60,1 | \u00a0 | 663,6 | 84,5 |
Dettes financi\u00e8res courantes | 151,2 | \u00a0 | \u00a0 | 157,8 | \u00a0 | \u00a0 |
Passifs financiers | 151,2 | 634,9 | 60,1 | 157,8 | 663,6 | 84,5 |
Actifs financiers non courants (hors titres de participation) | \u00a0 | (4,3) | (1,7) | \u00a0 | (4,8) | (2,1) |
Actifs financiers courants | (13,0) | \u00a0 | \u00a0 | (16,1) | \u00a0 | \u00a0 |
Tr\u00e9sorerie active | (163,3) | \u00a0 | \u00a0 | (192,2) | \u00a0 | \u00a0 |
Actifs financiers | (176,3) | (4,3) | (1,7) | (208,3) | (4,8) | (2,1) |
Position nette avant gestion | (25,1) | 630,7 | 58,4 | (50,5) | 658,8 | 82,4 |
Instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux | \u00a0 | (170,0) | (10,4) | \u00a0 | (170,0) | (11,2) |
Position nette apr\u00e8s gestion | (25,1) | 460,7 | 48,0 | (50,5) | 488,8 | 71,2 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | Taux initial | \u00c0 moins d\u2019un an | De 1 \u00e0 2\u00a0ans | De 2 \u00e0 5\u00a0ans | \u00c0 plus de 5\u00a0ans |
|---|---|---|---|---|---|
Instruments d\u00e9riv\u00e9s taux variable -> taux fixe\u00a0: | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Collar EUR | 2,19\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | 60,0 | \u00a0 |
Swap EUR | 2,18\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | 60,0 | \u00a0 |
Swap EUR | 2,20\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | 50,0 | \u00a0 |
Swap CAD | 3,75\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 3,2 |
Swap CAD | 3,14\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 7,2 |
Total instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 170,0 | 10,4 |
En euros | Monnaies \u00e9trang\u00e8res | 2025 | 2024 | ||
Cl\u00f4ture | Moyen | Cl\u00f4ture | Moyen | ||
Canada | CAD | 1,6346 | 1,5412 | 1,5133 | 1,4752 |
Chine | CNY | 8,3591 | 7,9711 | 7,8511 | 7,8110 |
\u00c9tats-Unis | USD | 1,1741 | 1,1053 | 1,1196 | 1,0842 |
Hongrie | HUF | 390,26 | 403,1287 | 396,88 | 389,02 |
Mexique | MXN | 21,5314 | 21,7066 | 21,9842 | 19,1860 |
Roumanie | RON | 5,0806 | 5,0133 | 4,9753 | 4,9732 |
Suisse | CHF | 0,9364 | 0,9385 | 0,9439 | 0,9571 |
\u00a0
De fa\u00e7on g\u00e9n\u00e9rale, les revenus du Groupe sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s dans la m\u00eame monnaie que celle des co\u00fbts correspondants. En cons\u00e9quence, l\u2019exposition du Groupe au risque de change est faible et le montant des op\u00e9rations commerciales r\u00e9alis\u00e9es dans une monnaie autre que la monnaie locale, essentiellement des exportations depuis la France libell\u00e9es en dollars, est couvert g\u00e9n\u00e9ralement par des op\u00e9rations de ventes \u00e0 terme. L\u2019\u00e9volution de l\u2019euro par rapport au dollar am\u00e9ricain affecte cependant la traduction en euros du chiffre d\u2019affaires et du r\u00e9sultat d\u2019exploitation de l\u2019activit\u00e9 Recyclage.
Pour couvrir son exposition au risque de change, le Groupe utilise des contrats de change \u00e0 terme.\u00a0
En millions de devises | USD |
|---|---|
Achats \u00e0 terme | \u00a0 |
Ventes \u00e0 terme | 76,0 |
\u00a0
En millions de devises | Cr\u00e9ances au 30-09-25 | Cr\u00e9ances au 30-09-24 | ||||
Devise locale | Euro | % | Devise locale | Euro | % | |
CAD | 12,9 | 7,9 | 2 % | 9,1 | 6,0 | 2\u00a0% |
CHF | 0,3 | 0,3 | % | 0,5 | 0,6 | \u00a0% |
CNY | 0 | 0 | % | 0 | 0 | \u00a0% |
EUR | 300,4 | 300,4 | 83 % | 295,2 | 295,2 | 83\u00a0% |
HUF | 1 386,6 | 3,6 | 1 % | 722,5 | 1,8 | 1\u00a0% |
MXN | 322,7 | 15,0 | 4 % | 282,2 | 12,8 | 4\u00a0% |
RON | 15,2 | 3,0 | 1 % | 20,5 | 4,1 | 1\u00a0% |
USD | 38,6 | 32,9 | 9 % | 37,1 | 33,1 | 9\u00a0% |
Total | \u00a0 | 363,1 | 100 % | \u00a0 | 353,7 | 100\u00a0% |
En millions de devises | Dettes au 30-09-25 | Dettes au 30-09-24 | ||||
Devise locale | Euro | % | Devise locale | Euro | % | |
CAD | 5,3 | 3,2 | 1 % | 4,5 | 3,0 | 1\u00a0% |
CHF | 0,5 | 0,5 | % | 0,7 | 0,8 | \u00a0% |
EUR | 465,0 | 465,0 | 94 % | 492,1 | 492,1 | 95\u00a0% |
HUF | 961,9 | 2,5 | % | 573,5 | 1,4 | \u00a0% |
MXN | 253,9 | 11,8 | 2 % | 202,8 | 9,2 | 2\u00a0% |
RON | 7,9 | 1,6 | % | 7,8 | 1,6 | \u00a0% |
USD | 11,2 | 9,5 | 2 % | 9,1 | 8,1 | 2\u00a0% |
Total | \u00a0 | 494,1 | 100 % | \u00a0 | 516,2 | 100\u00a0% |
\u00a0
Le tableau suivant pr\u00e9sente la sensibilit\u00e9 du r\u00e9sultat avant imp\u00f4t, avant et apr\u00e8s gestion du risque, \u00e0 une variation raisonnable du taux de change du dollar am\u00e9ricain toutes autres variables \u00e9tant constantes par ailleurs.
En millions d\u2019euros | \u00a0 | 30-09-25 | 30-09-24 | ||
Avant gestion | Apr\u00e8s gestion | Avant gestion | Apr\u00e8s gestion | ||
CAD | + 5\u00a0% | (0,6) | (0,6) | (0,4) | (0,4) |
- 5\u00a0% | 0,6 | 0,6 | 0,5 | 0,5 | |
USD | + 5\u00a0% | (1,3) | 1,7 | (1,4) | 0,4 |
- 5\u00a0% | 1,5 | (1,9) | 1,5 | (0,4) | |
Total | + 5\u00a0% | (1,9) | 1,2 | (1,8) | (0,1) |
- 5\u00a0% | 2,1 | (1,3) | 2,0 | 0,1 |
\u00a0
\u00a0\u00a0\u00a0
Les op\u00e9rations financi\u00e8res (emprunts, couvertures de change, taux, mati\u00e8res premi\u00e8res) sont r\u00e9alis\u00e9es avec des \u00e9tablissements de premier rang, dans un souci de r\u00e9partition des risques.
Concernant le risque de contrepartie sur les cr\u00e9ances clients, les clients des activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s font syst\u00e9matiquement l\u2019objet d\u2019une demande d\u2019agr\u00e9ment aupr\u00e8s d\u2019un assureur cr\u00e9dit, tant pour les cr\u00e9ances domestiques qu\u2019export ou \u00e0 l\u2019\u00e9tranger (quotit\u00e9 assur\u00e9e de 95\u00a0% du montant hors taxes). Il peut n\u00e9anmoins arriver que ces demandes d\u2019agr\u00e9ment soient refus\u00e9es par l\u2019assureur cr\u00e9dit, pour des raisons r\u00e9sultant de son analyse de la solvabilit\u00e9 des clients. Le risque client fait l\u2019objet d\u2019une comparaison tr\u00e8s r\u00e9guli\u00e8re avec agr\u00e9ments de l\u2019assureur cr\u00e9dit.
Il existe depuis plusieurs ann\u00e9es une politique tr\u00e8s stricte de suivi des encours client et de relance syst\u00e9matique des encours arriv\u00e9s \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance.
En millions d\u2019euros | Encours total 30-09-25 | Non \u00e9chu | < 1\u00a0mois | < 4\u00a0mois | > 4\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Recyclage | 256,8 | 143,3 | 94,5 | 14,8 | 4,2 |
Services aux collectivit\u00e9s | 30,3 | 18,5 | 5,7 | 4,5 | 1,6 |
Holding | 0,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,1 |
Total | 287,2 | 161,8 | 100,2 | 19,3 | 5,9 |
\u00a0
Malgr\u00e9 l\u2019environnement perturb\u00e9, le Groupe n\u2019a pas observ\u00e9 \u00e0 ce stade de d\u00e9t\u00e9rioration significative des d\u00e9lais de paiement et le co\u00fbt du risque client est de 0,7\u00a0M\u20ac. Par ailleurs, le Groupe consid\u00e8re que les cr\u00e9ances saines ne repr\u00e9sentent pas de risque particulier hormis certaines cr\u00e9ances \u00e2g\u00e9es de plus de quatre\u00a0mois.
\u00a0
Dans le cadre courant de ses activit\u00e9s, le Groupe prend peu d\u2019engagements \u00e0 terme (achat ou vente) de quantit\u00e9s de m\u00e9taux ferreux ou non ferreux, et les contrats ne contiennent en g\u00e9n\u00e9ral pas d\u2019engagement ferme sur les prix au-del\u00e0 d\u2019un mois. En fonction de l\u2019\u00e9volution des cours des m\u00e9taux, il peut se produire que le Groupe doive acheter ou vendre des quantit\u00e9s de m\u00e9taux pour honorer ces contrats \u00e0 un prix moins favorable que celui connu lors de la conclusion des contrats. Toutefois, la pratique du Groupe est la conclusion de contrats de vente au fur et \u00e0 mesure des achats. Deux soci\u00e9t\u00e9s sp\u00e9cialis\u00e9es, l\u2019une dans l\u2019affinage d\u2019aluminium (Refinal), l\u2019autre dans la commercialisation de m\u00e9taux non ferreux (Derichebourg Environnement), peuvent prendre des engagements \u00e0 l\u2019achat ou \u00e0 la vente, en anticipant la contrepartie physique. En cons\u00e9quence, elles ont recours dans cette hypoth\u00e8se \u00e0 des couvertures sur le LME (tr\u00e8s ponctuellement, d\u2019autres soci\u00e9t\u00e9s du Groupe peuvent y recourir).
De m\u00eame, le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 vendre ses stocks de marchandises m\u00e9talliques transform\u00e9es \u00e0 ses clients \u00e0 un prix moins \u00e9lev\u00e9 que celui auquel il les a achet\u00e9es, en cas de baisse des prix de march\u00e9 pour ces marchandises entre le moment de l\u2019achat et celui de la vente. La volatilit\u00e9 des prix des diff\u00e9rents m\u00e9taux peut ponctuellement cr\u00e9er des \u00ab\u00a0effets prix\u00a0\u00bb, que le Groupe s\u2019efforce de limiter par un niveau faible de stocks.
En millions d\u2019euros | Note 4.11.1.1 | 30-09-25 | \u00c9missions d\u2019emprunt | Remboursements | Sortie de contrats | Int\u00e9r\u00eats | Factor | Tr\u00e9sorerie | Non-cash |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Emprunts obligataires | \u00a0 | 0,4 | 0,4 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit non\u00a0courants | \u00a0 | 33,6 | 33,6 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit courants | \u00a0 | 5,1 | 5,0 | \u00a0 | \u00a0 | 0.1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes de location-financement (1) | \u00a0 | 41,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 41,3 |
Dettes de location simple (1) | \u00a0 | 15,7 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 15,7 |
Dettes financi\u00e8res diverses non\u00a0courantes | \u00a0 | 1,5 | 1,5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res diverses courantes | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Augmentation des dettes financi\u00e8res | \u00a0 | 97,5 | 40,5 | \u00a0 | \u00a0 | 0.1 | \u00a0 | \u00a0 | 57,0 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit non\u00a0courants | \u00a0 | (5,3) | \u00a0 | (5,3) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit courants | \u00a0 | (62,5) | \u00a0 | (62,5) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dette d\u2019affacturage | \u00a0 | (3,0) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (3,0) | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes de location-financement | \u00a0 | (68,8) | \u00a0 | (66,5) | (2,3) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes de location simple | \u00a0 | (14,7) | \u00a0 | (10,9) | (3,8) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res diverses non\u00a0courantes | \u00a0 | (0,4) | \u00a0 | (0,4) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res diverses courantes | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Concours bancaires courants | \u00a0 | (0,6) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (0,6) | \u00a0 |
Diminution des dettes financi\u00e8res | \u00a0 | (155,3) | \u00a0 | (145,6) | (6,1) | \u00a0 | (3,0) | (0,6) | \u00a0 |
(1)\u00a0Les augmentations de dettes de location ne sont pas incluses dans les \u00e9missions d\u2019emprunt, tout comme les augmentations des droits d\u2019utilisation ne le sont pas dans les flux des op\u00e9rations d\u2019investissements. |
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une participation est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. La\u00a0valeur recouvrable de la participation est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la\u00a0juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9.
Cette cat\u00e9gorie inclut les cr\u00e9ances rattach\u00e9es \u00e0 des participations, les pr\u00eats et cr\u00e9ances et les actifs disponibles \u00e0 la vente (comprenant pour l\u2019essentiel les titres de participations).
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09 \u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les titres de participation dans des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont comptabilis\u00e9s pour leur juste valeur.
\u00a0S\u2019agissant de titres cot\u00e9s, la juste valeur correspond au cours de Bourse. Si la juste valeur n\u2019est pas d\u00e9terminable de fa\u00e7on fiable, les titres sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de revient. Les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es directement en capitaux propres dans un compte destin\u00e9 \u00e0 cet effet.
En cas d\u2019indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation, une perte de valeur irr\u00e9versible est constat\u00e9e en r\u00e9sultat. La reprise de cette perte de valeur en r\u00e9sultat ne peut intervenir qu\u2019au moment de la cession des titres de participation consid\u00e9r\u00e9s.
Les pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti. Ils peuvent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation de perte de valeur s\u2019il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Elle est r\u00e9versible si la valeur recouvrable est amen\u00e9e \u00e0 \u00e9voluer favorablement dans le futur.
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances d\u2019exploitation sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale, actualis\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant, sous d\u00e9duction des pertes de valeur tenant compte des risques \u00e9ventuels de non-recouvrement. Les provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation sont d\u00e9termin\u00e9es au cas par cas.
Les cr\u00e9ances douteuses font l\u2019objet d\u2019une provision pour d\u00e9pr\u00e9ciation nominative.
Les dettes financi\u00e8res comprennent\u00a0:
Ces dettes sont \u00e9valu\u00e9es et comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Celui-ci incorpore au co\u00fbt de la dette les frais d\u2019\u00e9mission, port\u00e9s \u00e0 l\u2019origine en diminution du montant nominal de la dette au passif. Selon cette m\u00e9thode, la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat est constat\u00e9e de mani\u00e8re actuarielle.
Lorsque les termes d\u2019un contrat d\u2019emprunt sont modifi\u00e9s, et si les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial des nouveaux termes, incluant les honoraires vers\u00e9s et les frais de n\u00e9gociation, exc\u00e8dent de plus de 10\u00a0% la valeur actualis\u00e9e des flux pr\u00e9vus au contrat, les frais d\u2019\u00e9mission et honoraires de n\u00e9gociation sont comptabilis\u00e9s en charges.
La part \u00e0 moins d\u2019un an des dettes financi\u00e8res est class\u00e9e dans le poste Dettes financi\u00e8res courantes.
Pour couvrir son exposition aux risques de march\u00e9 (taux, change et mati\u00e8res premi\u00e8res), le Groupe utilise des instruments d\u00e9riv\u00e9s.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09, tout instrument d\u00e9riv\u00e9 doit figurer au bilan \u00e0 sa \u00ab\u00a0juste valeur\u00a0\u00bb. Lorsque les instruments d\u00e9riv\u00e9s ne satisfont pas aux crit\u00e8res de qualification pour la comptabilit\u00e9 de couverture, les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de\u00a0couverture dans trois cas\u00a0:
Une couverture de juste valeur permet de couvrir l\u2019exposition au risque de variation de juste valeur d\u2019un actif, d\u2019un passif ou d\u2019engagements fermes non comptabilis\u00e9s, attribuable \u00e0 l\u2019\u00e9volution de variables financi\u00e8res (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, cours de change, cours d\u2019action, cours des mati\u00e8res, etc.).
Une couverture de flux futurs de tr\u00e9sorerie permet de couvrir les variations de valeur des flux futurs de tr\u00e9sorerie attach\u00e9s \u00e0 des actifs ou passifs existants ou \u00e0 une transaction pr\u00e9vue hautement probable.
Une couverture d\u2019un investissement net en monnaie \u00e9trang\u00e8re couvre le risque de change aff\u00e9rent \u00e0 une participation nette dans une filiale \u00e9trang\u00e8re consolid\u00e9e.
Le Groupe utilise plusieurs types d\u2019instruments de gestion du risque de taux pour optimiser ses frais financiers, couvrir le risque de change associ\u00e9 aux emprunts en devises et g\u00e9rer la r\u00e9partition de la dette entre dette \u00e0 taux fixe et dette \u00e0 taux variable.
Les contrats d\u2019\u00e9change \u00ab\u00a0swaps\u00a0\u00bb de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat permettent au Groupe d\u2019emprunter \u00e0 long terme \u00e0 taux variable et d\u2019\u00e9changer le taux de la dette ainsi lev\u00e9e, d\u00e8s l\u2019origine ou pendant la dur\u00e9e de l\u2019emprunt, contre un taux fixe ou variable. Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 acheter des options sur taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, des caps (plafonds sur taux) ou des floors (planchers sur taux) dans le cadre de sa strat\u00e9gie de couverture de la dette et des instruments financiers.
Les d\u00e9riv\u00e9s de taux et de change utilis\u00e9s par le Groupe pour couvrir les variations de ses dettes libell\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res sont qualifi\u00e9s de couverture en IFRS\u00a09 du fait que\u00a0:
L\u2019application de la comptabilit\u00e9 de couverture a les cons\u00e9quences suivantes, le d\u00e9riv\u00e9 \u00e9tant toujours \u00e9valu\u00e9 au bilan pour sa juste valeur\u00a0:
Le Groupe utilise, dans le cadre de son activit\u00e9 n\u00e9goce de m\u00e9taux non ferreux, des contrats d\u2019achats et de ventes \u00e0 terme conclus sur la Bourse des m\u00e9taux de Londres (LME) pour r\u00e9duire son exposition au risque de fluctuation des cours des m\u00e9taux non ferreux (cuivre, aluminium, nickel). Les variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s (achats et ventes \u00e0 terme de m\u00e9taux sur le LME) sont comptabilis\u00e9es au r\u00e9sultat.
La classification des actifs et passifs financiers a \u00e9t\u00e9 revue pour r\u00e9pondre aux classifications IFRS\u00a09. Les titres de participation et les autres actifs financiers courants sont comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 leur juste valeur.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti \u00e9valu\u00e9 par l\u2019interm\u00e9diaire du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif (TIE).
La juste valeur des cr\u00e9ances clients et des dettes fournisseurs correspond \u00e0 leur valeur au bilan, compte tenu de leurs \u00e9ch\u00e9ances de paiement inf\u00e9rieures \u00e0 un an pour l\u2019essentiel.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_6bf69abd-c2f3-4371-ae6b-37fb55f445c8": { "value": "S\u2019il existe un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable des participations consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence est test\u00e9e. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue est la valeur d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e par\u00a0:Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une participation est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. La\u00a0valeur recouvrable de la participation est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la\u00a0juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9.
Cette cat\u00e9gorie inclut les cr\u00e9ances rattach\u00e9es \u00e0 des participations, les pr\u00eats et cr\u00e9ances et les actifs disponibles \u00e0 la vente (comprenant pour l\u2019essentiel les titres de participations).
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09 \u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les titres de participation dans des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont comptabilis\u00e9s pour leur juste valeur.
\u00a0S\u2019agissant de titres cot\u00e9s, la juste valeur correspond au cours de Bourse. Si la juste valeur n\u2019est pas d\u00e9terminable de fa\u00e7on fiable, les titres sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de revient. Les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es directement en capitaux propres dans un compte destin\u00e9 \u00e0 cet effet.
En cas d\u2019indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation, une perte de valeur irr\u00e9versible est constat\u00e9e en r\u00e9sultat. La reprise de cette perte de valeur en r\u00e9sultat ne peut intervenir qu\u2019au moment de la cession des titres de participation consid\u00e9r\u00e9s.
Les pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti. Ils peuvent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation de perte de valeur s\u2019il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Elle est r\u00e9versible si la valeur recouvrable est amen\u00e9e \u00e0 \u00e9voluer favorablement dans le futur.
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances d\u2019exploitation sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale, actualis\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant, sous d\u00e9duction des pertes de valeur tenant compte des risques \u00e9ventuels de non-recouvrement. Les provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation sont d\u00e9termin\u00e9es au cas par cas.
Les cr\u00e9ances douteuses font l\u2019objet d\u2019une provision pour d\u00e9pr\u00e9ciation nominative.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_3b65a561-98d3-41c8-b69c-0da260905fe6": { "value": "S\u2019il existe un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable des participations consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence est test\u00e9e. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue est la valeur d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e par\u00a0:Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une participation est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. La\u00a0valeur recouvrable de la participation est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la\u00a0juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9.
Cette cat\u00e9gorie inclut les cr\u00e9ances rattach\u00e9es \u00e0 des participations, les pr\u00eats et cr\u00e9ances et les actifs disponibles \u00e0 la vente (comprenant pour l\u2019essentiel les titres de participations).
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09 \u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les titres de participation dans des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont comptabilis\u00e9s pour leur juste valeur.
En cas d\u2019indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation, une perte de valeur irr\u00e9versible est constat\u00e9e en r\u00e9sultat. La reprise de cette perte de valeur en r\u00e9sultat ne peut intervenir qu\u2019au moment de la cession des titres de participation consid\u00e9r\u00e9s.
Les pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti. Ils peuvent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation de perte de valeur s\u2019il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Elle est r\u00e9versible si la valeur recouvrable est amen\u00e9e \u00e0 \u00e9voluer favorablement dans le futur.
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances d\u2019exploitation sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale, actualis\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant, sous d\u00e9duction des pertes de valeur tenant compte des risques \u00e9ventuels de non-recouvrement. Les provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation sont d\u00e9termin\u00e9es au cas par cas.
Les cr\u00e9ances douteuses font l\u2019objet d\u2019une provision pour d\u00e9pr\u00e9ciation nominative.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | Plus de 1\u00a0an | Plus de 5\u00a0ans |
Pr\u00eats, cautionnements et autres immobilisations financi\u00e8res | 5,9 | 4,3 | 1,7 |
Total valeurs nettes | 5,9 | 4,3 | 1,7 |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | ||||
Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | Valeur nette | Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | Valeur nette | |
Cr\u00e9ances clients | 290,9 | (3,5) | 287,4 | 277,6 | (3,0) | 274,6 |
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t | 0,8 | \u00a0 | 0,8 | 9,9 | \u00a0 | 9,9 |
Avances et acomptes vers\u00e9s | 13,3 | (0,6) | 12,7 | 17,0 | (0,5) | 16,5 |
Cr\u00e9ances sociales | 1,4 | \u00a0 | 1,4 | 1,6 | \u00a0 | 1,6 |
Cr\u00e9ances fiscales | 48,5 | (0,0) | 48,5 | 38,9 | (0,1) | 38,8 |
Cr\u00e9ances diverses | 7,0 | (3,2) | 3,8 | 7,3 | (3,2) | 4,1 |
Charges constat\u00e9es d\u2019avance | 8,4 | \u00a0 | 8,4 | 8,2 | \u00a0 | 8,2 |
Autres actifs courants | 78,7 | (3,8) | 74,9 | 73,0 | (3,8) | 69,2 |
Pr\u00eats, d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | 13,2 | (0,2) | 13,0 | 16,2 | (0,1) | 16,1 |
Actifs financiers courants | 13,2 | (0,2) | 13,0 | 16,2 | (0,1) | 16,1 |
\u00a0
Variation d\u00e9pr\u00e9ciation clients
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Dotations | Reprises | 30-09-25 |
D\u00e9pr\u00e9ciation clients | (3,0) | (0,7) | 0,2 | (3,5) |
Les op\u00e9rations financi\u00e8res (emprunts, couvertures de change, taux, mati\u00e8res premi\u00e8res) sont r\u00e9alis\u00e9es avec des \u00e9tablissements de premier rang, dans un souci de r\u00e9partition des risques.
Concernant le risque de contrepartie sur les cr\u00e9ances clients, les clients des activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s font syst\u00e9matiquement l\u2019objet d\u2019une demande d\u2019agr\u00e9ment aupr\u00e8s d\u2019un assureur cr\u00e9dit, tant pour les cr\u00e9ances domestiques qu\u2019export ou \u00e0 l\u2019\u00e9tranger (quotit\u00e9 assur\u00e9e de 95\u00a0% du montant hors taxes). Il peut n\u00e9anmoins arriver que ces demandes d\u2019agr\u00e9ment soient refus\u00e9es par l\u2019assureur cr\u00e9dit, pour des raisons r\u00e9sultant de son analyse de la solvabilit\u00e9 des clients. Le risque client fait l\u2019objet d\u2019une comparaison tr\u00e8s r\u00e9guli\u00e8re avec agr\u00e9ments de l\u2019assureur cr\u00e9dit.
Il existe depuis plusieurs ann\u00e9es une politique tr\u00e8s stricte de suivi des encours client et de relance syst\u00e9matique des encours arriv\u00e9s \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance.
En millions d\u2019euros | Encours total 30-09-25 | Non \u00e9chu | < 1\u00a0mois | < 4\u00a0mois | > 4\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Recyclage | 256,8 | 143,3 | 94,5 | 14,8 | 4,2 |
Services aux collectivit\u00e9s | 30,3 | 18,5 | 5,7 | 4,5 | 1,6 |
Holding | 0,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,1 |
Total | 287,2 | 161,8 | 100,2 | 19,3 | 5,9 |
\u00a0
Malgr\u00e9 l\u2019environnement perturb\u00e9, le Groupe n\u2019a pas observ\u00e9 \u00e0 ce stade de d\u00e9t\u00e9rioration significative des d\u00e9lais de paiement et le co\u00fbt du risque client est de 0,7\u00a0M\u20ac. Par ailleurs, le Groupe consid\u00e8re que les cr\u00e9ances saines ne repr\u00e9sentent pas de risque particulier hormis certaines cr\u00e9ances \u00e2g\u00e9es de plus de quatre\u00a0mois.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_88d58563-55cd-4b4e-903f-3c88fc309c0b": { "value": "S\u2019il existe un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable des participations consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence est test\u00e9e. La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation retenue est la valeur d\u2019utilit\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e par\u00a0:Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une participation est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. La\u00a0valeur recouvrable de la participation est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la\u00a0juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9.
Cette cat\u00e9gorie inclut les cr\u00e9ances rattach\u00e9es \u00e0 des participations, les pr\u00eats et cr\u00e9ances et les actifs disponibles \u00e0 la vente (comprenant pour l\u2019essentiel les titres de participations).
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09 \u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les titres de participation dans des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont comptabilis\u00e9s pour leur juste valeur.
En cas d\u2019indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation, une perte de valeur irr\u00e9versible est constat\u00e9e en r\u00e9sultat. La reprise de cette perte de valeur en r\u00e9sultat ne peut intervenir qu\u2019au moment de la cession des titres de participation consid\u00e9r\u00e9s.
Les pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti. Ils peuvent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation de perte de valeur s\u2019il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Elle est r\u00e9versible si la valeur recouvrable est amen\u00e9e \u00e0 \u00e9voluer favorablement dans le futur.
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances d\u2019exploitation sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale, actualis\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant, sous d\u00e9duction des pertes de valeur tenant compte des risques \u00e9ventuels de non-recouvrement. Les provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation sont d\u00e9termin\u00e9es au cas par cas.
Les cr\u00e9ances douteuses font l\u2019objet d\u2019une provision pour d\u00e9pr\u00e9ciation nominative.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | Plus de 1\u00a0an | Plus de 5\u00a0ans |
Pr\u00eats, cautionnements et autres immobilisations financi\u00e8res | 5,9 | 4,3 | 1,7 |
Total valeurs nettes | 5,9 | 4,3 | 1,7 |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | ||||
Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | Valeur nette | Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | Valeur nette | |
Cr\u00e9ances clients | 290,9 | (3,5) | 287,4 | 277,6 | (3,0) | 274,6 |
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t | 0,8 | \u00a0 | 0,8 | 9,9 | \u00a0 | 9,9 |
Avances et acomptes vers\u00e9s | 13,3 | (0,6) | 12,7 | 17,0 | (0,5) | 16,5 |
Cr\u00e9ances sociales | 1,4 | \u00a0 | 1,4 | 1,6 | \u00a0 | 1,6 |
Cr\u00e9ances fiscales | 48,5 | (0,0) | 48,5 | 38,9 | (0,1) | 38,8 |
Cr\u00e9ances diverses | 7,0 | (3,2) | 3,8 | 7,3 | (3,2) | 4,1 |
Charges constat\u00e9es d\u2019avance | 8,4 | \u00a0 | 8,4 | 8,2 | \u00a0 | 8,2 |
Autres actifs courants | 78,7 | (3,8) | 74,9 | 73,0 | (3,8) | 69,2 |
Pr\u00eats, d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | 13,2 | (0,2) | 13,0 | 16,2 | (0,1) | 16,1 |
Actifs financiers courants | 13,2 | (0,2) | 13,0 | 16,2 | (0,1) | 16,1 |
\u00a0
Variation d\u00e9pr\u00e9ciation clients
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Dotations | Reprises | 30-09-25 |
D\u00e9pr\u00e9ciation clients | (3,0) | (0,7) | 0,2 | (3,5) |
Lorsque la valeur recouvrable d\u2019une participation est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. La\u00a0valeur recouvrable de la participation est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la\u00a0juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de vente et la valeur d\u2019utilit\u00e9.
Cette cat\u00e9gorie inclut les cr\u00e9ances rattach\u00e9es \u00e0 des participations, les pr\u00eats et cr\u00e9ances et les actifs disponibles \u00e0 la vente (comprenant pour l\u2019essentiel les titres de participations).
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09 \u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les titres de participation dans des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont comptabilis\u00e9s pour leur juste valeur.
En cas d\u2019indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation, une perte de valeur irr\u00e9versible est constat\u00e9e en r\u00e9sultat. La reprise de cette perte de valeur en r\u00e9sultat ne peut intervenir qu\u2019au moment de la cession des titres de participation consid\u00e9r\u00e9s.
Les pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti. Ils peuvent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation de perte de valeur s\u2019il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Elle est r\u00e9versible si la valeur recouvrable est amen\u00e9e \u00e0 \u00e9voluer favorablement dans le futur.
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances d\u2019exploitation sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale, actualis\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant, sous d\u00e9duction des pertes de valeur tenant compte des risques \u00e9ventuels de non-recouvrement. Les provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation sont d\u00e9termin\u00e9es au cas par cas.
Les cr\u00e9ances douteuses font l\u2019objet d\u2019une provision pour d\u00e9pr\u00e9ciation nominative.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_eeeac4e8-2fc9-415d-b6a4-0e4d45c98770": { "value": "Cette cat\u00e9gorie inclut les cr\u00e9ances rattach\u00e9es \u00e0 des participations, les pr\u00eats et cr\u00e9ances et les actifs disponibles \u00e0 la vente (comprenant pour l\u2019essentiel les titres de participations).
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\u00a0S\u2019agissant de titres cot\u00e9s, la juste valeur correspond au cours de Bourse. Si la juste valeur n\u2019est pas d\u00e9terminable de fa\u00e7on fiable, les titres sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de revient. Les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es directement en capitaux propres dans un compte destin\u00e9 \u00e0 cet effet.
En cas d\u2019indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation, une perte de valeur irr\u00e9versible est constat\u00e9e en r\u00e9sultat. La reprise de cette perte de valeur en r\u00e9sultat ne peut intervenir qu\u2019au moment de la cession des titres de participation consid\u00e9r\u00e9s.
Les pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti. Ils peuvent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation de perte de valeur s\u2019il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Elle est r\u00e9versible si la valeur recouvrable est amen\u00e9e \u00e0 \u00e9voluer favorablement dans le futur.
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Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09 \u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les titres de participation dans des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont comptabilis\u00e9s pour leur juste valeur.
\u00a0S\u2019agissant de titres cot\u00e9s, la juste valeur correspond au cours de Bourse. Si la juste valeur n\u2019est pas d\u00e9terminable de fa\u00e7on fiable, les titres sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de revient. Les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es directement en capitaux propres dans un compte destin\u00e9 \u00e0 cet effet.
En cas d\u2019indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation, une perte de valeur irr\u00e9versible est constat\u00e9e en r\u00e9sultat. La reprise de cette perte de valeur en r\u00e9sultat ne peut intervenir qu\u2019au moment de la cession des titres de participation consid\u00e9r\u00e9s.
Les pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti. Ils peuvent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation de perte de valeur s\u2019il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Elle est r\u00e9versible si la valeur recouvrable est amen\u00e9e \u00e0 \u00e9voluer favorablement dans le futur.
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmentations | Diminutions | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | Autres | 30-09-25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
Titres de participation | 15,8 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 15,8 |
Pr\u00eats, cautionnements et autres immobilisations financi\u00e8res | 7,3 | 0,4 | (0,6) | (0,4) | (0,4) | 6,3 |
Total valeurs brutes | 23,1 | 0,4 | (0,6) | (0,4) | (0,4) | 22,1 |
Perte de valeur sur titres de\u00a0participation | (15,8) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (15,8) |
Perte de valeur sur pr\u00eats, cautionnements et\u00a0autres immobilisations financi\u00e8res | (0,4) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (0,4) |
Total perte de valeur | (16,2) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (16,2) |
Total valeurs nettes | 6,9 | 0,4 | (0,6) | (0,4) | (0,4) | 5,9 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | Pays | % d\u00e9tention | Valeurs brutes | Provisions | Valeurs nettes | \u00a0 |
Titres de participation | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
RECYCLAGE | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
EKOR | Turquie | 100\u00a0% | 13,8 | (13,8) | 0,0 | En liquidation |
SERVICES AUX COLLECTIVIT\u00c9S | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
SAUR DERICHEBOURG AQUA | France | 49\u00a0% | 1,9 | (1,9) | \u00a0 | \u00a0 |
Autres soci\u00e9t\u00e9s (moins de 0,1\u00a0million d\u2019euros) | France | \u00a0 | 0,1 | (0,1) | 0,0 | \u00a0 |
Total | \u00a0 | \u00a0 | 15,8 | (15,8) | 0,0 | \u00a0 |
Cette cat\u00e9gorie inclut les cr\u00e9ances rattach\u00e9es \u00e0 des participations, les pr\u00eats et cr\u00e9ances et les actifs disponibles \u00e0 la vente (comprenant pour l\u2019essentiel les titres de participations).
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09 \u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les titres de participation dans des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont comptabilis\u00e9s pour leur juste valeur.
\u00a0S\u2019agissant de titres cot\u00e9s, la juste valeur correspond au cours de Bourse. Si la juste valeur n\u2019est pas d\u00e9terminable de fa\u00e7on fiable, les titres sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de revient. Les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es directement en capitaux propres dans un compte destin\u00e9 \u00e0 cet effet.
En cas d\u2019indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation, une perte de valeur irr\u00e9versible est constat\u00e9e en r\u00e9sultat. La reprise de cette perte de valeur en r\u00e9sultat ne peut intervenir qu\u2019au moment de la cession des titres de participation consid\u00e9r\u00e9s.
Les pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti. Ils peuvent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation de perte de valeur s\u2019il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Elle est r\u00e9versible si la valeur recouvrable est amen\u00e9e \u00e0 \u00e9voluer favorablement dans le futur.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_64e91f34-bb30-4a03-9ea1-9459549f69da": { "value": "Cette cat\u00e9gorie inclut les cr\u00e9ances rattach\u00e9es \u00e0 des participations, les pr\u00eats et cr\u00e9ances et les actifs disponibles \u00e0 la vente (comprenant pour l\u2019essentiel les titres de participations).
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09 \u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les titres de participation dans des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont comptabilis\u00e9s pour leur juste valeur.
\u00a0S\u2019agissant de titres cot\u00e9s, la juste valeur correspond au cours de Bourse. Si la juste valeur n\u2019est pas d\u00e9terminable de fa\u00e7on fiable, les titres sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de revient. Les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es directement en capitaux propres dans un compte destin\u00e9 \u00e0 cet effet.
En cas d\u2019indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation, une perte de valeur irr\u00e9versible est constat\u00e9e en r\u00e9sultat. La reprise de cette perte de valeur en r\u00e9sultat ne peut intervenir qu\u2019au moment de la cession des titres de participation consid\u00e9r\u00e9s.
Les pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti. Ils peuvent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation de perte de valeur s\u2019il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Elle est r\u00e9versible si la valeur recouvrable est amen\u00e9e \u00e0 \u00e9voluer favorablement dans le futur.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAvailableforsaleAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_895606b9-9c0b-403b-ad9b-320f7ee7744a": { "value": "Cette cat\u00e9gorie inclut les cr\u00e9ances rattach\u00e9es \u00e0 des participations, les pr\u00eats et cr\u00e9ances et les actifs disponibles \u00e0 la vente (comprenant pour l\u2019essentiel les titres de participations).
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09 \u00ab\u00a0Instruments financiers\u00a0\u00bb, les titres de participation dans des soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es sont comptabilis\u00e9s pour leur juste valeur.
\u00a0S\u2019agissant de titres cot\u00e9s, la juste valeur correspond au cours de Bourse. Si la juste valeur n\u2019est pas d\u00e9terminable de fa\u00e7on fiable, les titres sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de revient. Les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es directement en capitaux propres dans un compte destin\u00e9 \u00e0 cet effet.
En cas d\u2019indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation, une perte de valeur irr\u00e9versible est constat\u00e9e en r\u00e9sultat. La reprise de cette perte de valeur en r\u00e9sultat ne peut intervenir qu\u2019au moment de la cession des titres de participation consid\u00e9r\u00e9s.
Les pr\u00eats sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti. Ils peuvent faire l\u2019objet d\u2019une comptabilisation de perte de valeur s\u2019il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant \u00e0 la diff\u00e9rence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat. Elle est r\u00e9versible si la valeur recouvrable est amen\u00e9e \u00e0 \u00e9voluer favorablement dans le futur.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForAvailableforsaleFinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_a330197b-ee1f-45b8-88e8-cbc61a115605": { "value": "S\u2019agissant de titres cot\u00e9s, la juste valeur correspond au cours de Bourse. Si la juste valeur n\u2019est pas d\u00e9terminable de fa\u00e7on fiable, les titres sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt de revient. Les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es directement en capitaux propres dans un compte destin\u00e9 \u00e0 cet effet.Afin de d\u00e9terminer la juste valeur des instruments financiers, le Groupe utilise la hi\u00e9rarchie de juste valeur suivante selon les m\u00e9thodes de valorisation\u00a0:
Au 30\u00a0septembre\u00a02025, tous les actifs et les passifs financiers du Groupe \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur sont class\u00e9s en niveau\u00a02.
Au cours de l\u2019exercice\u00a02025, il n\u2019y a pas eu de transfert entre le niveau\u00a01 et le niveau\u00a02 de la hi\u00e9rarchie de juste valeur, ni de transfert vers ou depuis le niveau\u00a03.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | Ventilation par nature d\u2019instruments | Instruments d\u00e9riv\u00e9s | |||
Juste valeur par r\u00e9sultat | Juste valeur par | Pr\u00eats et cr\u00e9ances | Dettes au | |||
Titres de participation non consolid\u00e9s | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres actifs financiers non courants | 5,9 | \u00a0 | \u00a0 | 5,9 | \u00a0 | \u00a0 |
Cr\u00e9ances clients | 287,4 | \u00a0 | \u00a0 | 287,4 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres actifs courants | 74,9 | \u00a0 | \u00a0 | 74,9 | \u00a0 | \u00a0 |
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | 0,2 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,2 |
Autres actifs financiers courants | 13,0 | 13,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 163,3 | 163,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
ACTIF | 544,7 | 176,3 | \u00a0 | 368,2 | \u00a0 | 0,2 |
Emprunts \u2013 part \u00e0 plus d\u2019un an | 694,9 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 694,9 | \u00a0 |
Emprunts \u2013 part \u00e0 moins d\u2019un an | 151,2 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 151,2 | \u00a0 |
Dettes fournisseurs | 351,2 | \u00a0 | \u00a0 | 351,2 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres passifs courants | 131,0 | \u00a0 | \u00a0 | 131,0 | \u00a0 | \u00a0 |
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | 0,7 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,7 |
PASSIF | 1 329,0 | \u00a0 | \u00a0 | 482,2 | 846,1 | 0,7 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Ventilation par nature d\u2019instruments | Instruments d\u00e9riv\u00e9s | |||
Juste valeur par r\u00e9sultat | Juste valeur par | Pr\u00eats et cr\u00e9ances | Dettes au | |||
Titres de participation non consolid\u00e9s | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres actifs financiers non courants | 6,9 | \u00a0 | \u00a0 | 6,9 | \u00a0 | \u00a0 |
Cr\u00e9ances clients | 274,6 | \u00a0 | \u00a0 | 274,6 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres actifs courants | 69,2 | \u00a0 | \u00a0 | 69,2 | \u00a0 | \u00a0 |
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | 0,6 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,6 |
Autres actifs financiers courants | 16,1 | 16,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 192,2 | 192,2 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
ACTIF | 559,6 | 208,3 | \u00a0 | 350,7 | \u00a0 | 0,6 |
Emprunts \u2013 part \u00e0 plus d\u2019un an | 748,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 748,1 | \u00a0 |
Emprunts \u2013 part \u00e0 moins d\u2019un an | 157,8 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 157,8 | \u00a0 |
Dettes fournisseurs | 376,5 | \u00a0 | \u00a0 | 376,5 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres passifs courants | 128,0 | \u00a0 | \u00a0 | 128,0 | \u00a0 | \u00a0 |
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | 1,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,1 |
PASSIF | 1 411,5 | \u00a0 | \u00a0 | 504,5 | 905,9 | 1,1 |
Les stocks de mati\u00e8res premi\u00e8res et de marchandises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9. Les encours et produits finis de l\u2019activit\u00e9 Recyclage sont valoris\u00e9s \u00e0 leur prix de revient, comprenant les co\u00fbts des mati\u00e8res ainsi que les co\u00fbts de main-d\u2019\u0153uvre et les autres frais directement rattachables \u00e0 la production.
\u00c0 chaque cl\u00f4ture, les stocks sont valoris\u00e9s au plus bas du prix de revient et de valeur nette de r\u00e9alisation.
En millions d\u2019euros | Valeur brute au 30-09-25 | Valeur brute au 30-09-24 |
Mati\u00e8res premi\u00e8res | 4,7 | 6,5 |
Autres approvisionnements | 22,3 | 21,9 |
Encours | 0,0 | 1,5 |
Produits interm\u00e9diaires et finis | 7,2 | 12,0 |
Stocks de marchandises | 148,3 | 134,8 |
Total | 182,6 | 176,7 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | Valeur nette au\u00a030-09-24 | Variations | Variation de | Autres | \u00c9cart | Variation des | Valeur nette au\u00a030-09-25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Mati\u00e8res premi\u00e8res | 6,5 | (1,7) | \u00a0 | (0,1) | \u00a0 | \u00a0 | 4,7 |
Autres approvisionnements | 21,7 | 0,4 | \u00a0 | 0,1 | (0,1) | \u00a0 | 22,1 |
Encours | 0,8 | 0,2 | (0,9) | \u00a0 | \u00a0 | (0,1) | 0,0 |
Produits interm\u00e9diaires et finis | 12,0 | (4,8) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 7,2 |
Stocks de marchandises | 134,3 | 13,7 | \u00a0 | \u00a0 | (0,2) | 0,1 | 147,9 |
Total | 175,3 | 7,8 | (0,9) | \u00a0 | (0,3) | \u00a0 | 181,9 |
(1)\u00a0Variation nette des d\u00e9pr\u00e9ciations de stocks. | \u00a0 |
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Dotations | Reprises | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | 30-09-25 |
D\u00e9pr\u00e9ciation de stocks | (1,5) | (1,0) | 1,1 | 0,7 | (0,7) |
Les stocks de mati\u00e8res premi\u00e8res et de marchandises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9. Les encours et produits finis de l\u2019activit\u00e9 Recyclage sont valoris\u00e9s \u00e0 leur prix de revient, comprenant les co\u00fbts des mati\u00e8res ainsi que les co\u00fbts de main-d\u2019\u0153uvre et les autres frais directement rattachables \u00e0 la production.
\u00c0 chaque cl\u00f4ture, les stocks sont valoris\u00e9s au plus bas du prix de revient et de valeur nette de r\u00e9alisation.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_49a1ada6-7e22-4d22-8de8-c4be009218d4": { "value": "Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances d\u2019exploitation sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale, actualis\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant, sous d\u00e9duction des pertes de valeur tenant compte des risques \u00e9ventuels de non-recouvrement. Les provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation sont d\u00e9termin\u00e9es au cas par cas.
Les cr\u00e9ances douteuses font l\u2019objet d\u2019une provision pour d\u00e9pr\u00e9ciation nominative.
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | ||||
Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | Valeur nette | Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | Valeur nette | |
Cr\u00e9ances clients | 290,9 | (3,5) | 287,4 | 277,6 | (3,0) | 274,6 |
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t | 0,8 | \u00a0 | 0,8 | 9,9 | \u00a0 | 9,9 |
Avances et acomptes vers\u00e9s | 13,3 | (0,6) | 12,7 | 17,0 | (0,5) | 16,5 |
Cr\u00e9ances sociales | 1,4 | \u00a0 | 1,4 | 1,6 | \u00a0 | 1,6 |
Cr\u00e9ances fiscales | 48,5 | (0,0) | 48,5 | 38,9 | (0,1) | 38,8 |
Cr\u00e9ances diverses | 7,0 | (3,2) | 3,8 | 7,3 | (3,2) | 4,1 |
Charges constat\u00e9es d\u2019avance | 8,4 | \u00a0 | 8,4 | 8,2 | \u00a0 | 8,2 |
Autres actifs courants | 78,7 | (3,8) | 74,9 | 73,0 | (3,8) | 69,2 |
Pr\u00eats, d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | 13,2 | (0,2) | 13,0 | 16,2 | (0,1) | 16,1 |
Actifs financiers courants | 13,2 | (0,2) | 13,0 | 16,2 | (0,1) | 16,1 |
\u00a0
Variation d\u00e9pr\u00e9ciation clients
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Dotations | Reprises | 30-09-25 |
D\u00e9pr\u00e9ciation clients | (3,0) | (0,7) | 0,2 | (3,5) |
Les cr\u00e9ances clients et autres cr\u00e9ances d\u2019exploitation sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur valeur nominale, actualis\u00e9e le cas \u00e9ch\u00e9ant, sous d\u00e9duction des pertes de valeur tenant compte des risques \u00e9ventuels de non-recouvrement. Les provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciation sont d\u00e9termin\u00e9es au cas par cas.
Les cr\u00e9ances douteuses font l\u2019objet d\u2019une provision pour d\u00e9pr\u00e9ciation nominative.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_fba718fa-f05b-450a-b55b-70557dafcd2a": { "value": "La tr\u00e9sorerie comprend les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue et les fonds de caisse, \u00e0 l\u2019exclusion des d\u00e9couverts bancaires qui figurent dans les passifs financiers. Les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont constitu\u00e9s de placements d\u00e9tenus dans le but de faire face aux engagements de tr\u00e9sorerie court terme. Les valeurs mobili\u00e8res comprennent les placements de tr\u00e9sorerie, les parts d\u2019OPCVM de tr\u00e9sorerie et de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables, qui sont mobilisables ou cessibles \u00e0 tout moment. Ils sont valoris\u00e9s \u00e0 leur valeur de march\u00e9. La variation de juste valeur de ces actifs est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat.
Pour qu\u2019elles soient consid\u00e9r\u00e9es comme un \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie, elles doivent \u00eatre facilement convertibles et soumises \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur.
Les disponibilit\u00e9s sont constitu\u00e9es de valeurs mobili\u00e8res de placement, de soldes d\u00e9biteurs de banque et de caisse.
En millions d\u2019euros | Valeur brute au\u00a030-09-25 | Provisions | Valeur nette au\u00a030-09-25 | Valeur nette au\u00a030-09-24 |
|---|---|---|---|---|
Valeurs mobili\u00e8res de placement (1) | 60,7 | \u00a0 | 60,7 | 8,9 |
Disponibilit\u00e9s | 102,6 | \u00a0 | 102,6 | 183,3 |
Total | 163,3 | \u00a0 | 163,3 | 192,2 |
(1)\u00a0Au cours de l\u2019exercice 2025, la Soci\u00e9t\u00e9 a proc\u00e9d\u00e9 au placement d\u2019une partie de sa tr\u00e9sorerie en actions cot\u00e9es pour un montant de 45,7 M\u20ac. |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
Tr\u00e9sorerie active | 163,3 | 192,2 |
Concours bancaires courants | 2,0 | 2,7 |
Tr\u00e9sorerie nette | 161,3 | 189,5 |
\u00a0
Le cash pooling mis en place par le Groupe principalement sur la France permet de centraliser quotidiennement tous les flux de tr\u00e9sorerie des filiales dans une optique de r\u00e9duction des co\u00fbts de financement.
Le Groupe pr\u00e9sente les positions de tr\u00e9sorerie en fonction du solde comptable de chaque compte bancaire, alors que ces comptes peuvent \u00eatre globalis\u00e9s avec d\u2019autres comptes de solde \u00e9ventuellement de sens diff\u00e9rent dans le cadre d\u2019\u00e9chelles d\u2019int\u00e9r\u00eats fusionn\u00e9es, et d\u2019autorisations de d\u00e9couvert globales accord\u00e9es au Groupe.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_6ab7c8c1-68ba-4d23-9a97-1814341a8900": { "value": "La tr\u00e9sorerie comprend les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue et les fonds de caisse, \u00e0 l\u2019exclusion des d\u00e9couverts bancaires qui figurent dans les passifs financiers. Les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie sont constitu\u00e9s de placements d\u00e9tenus dans le but de faire face aux engagements de tr\u00e9sorerie court terme. Les valeurs mobili\u00e8res comprennent les placements de tr\u00e9sorerie, les parts d\u2019OPCVM de tr\u00e9sorerie et de titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables, qui sont mobilisables ou cessibles \u00e0 tout moment. Ils sont valoris\u00e9s \u00e0 leur valeur de march\u00e9. La variation de juste valeur de ces actifs est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat.
Pour qu\u2019elles soient consid\u00e9r\u00e9es comme un \u00e9quivalent de tr\u00e9sorerie, elles doivent \u00eatre facilement convertibles et soumises \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur.
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Actionnaires | Actions | Droits de vote | ||
Nombre de titres | % du capital | Nombre\u00a0 | % | |
CFER* | 65 745 648 | 41,30 | 131 491 296 | 58,04 |
Financi\u00e8re DBG* | 65 894 | 0,04 | 65 894 | 0,03 |
Salari\u00e9s | 1 605 043 | 1,01 | 1 605 043 | 0,71 |
Autod\u00e9tention | 671 495 | 0,42 | 0\u00a0 | 0 |
Public | 91 089 776 | 57,23 | 93 404 099 | 41,23 |
Total | 159 177 856 | 100,00 | 226 566 332 | 100,00 |
* Les soci\u00e9t\u00e9s CFER et Financi\u00e8re DBG sont contr\u00f4l\u00e9es de mani\u00e8re ultime par la famille de M. Daniel Derichebourg. |
Les titres autod\u00e9tenus par le Groupe sont comptabilis\u00e9s en d\u00e9duction des capitaux propres pour leur co\u00fbt d\u2019acquisition. Les \u00e9ventuels profits ou pertes li\u00e9s \u00e0 l\u2019achat, la vente, l\u2019\u00e9mission ou l\u2019annulation de titres autod\u00e9tenus sont comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres sans affecter le r\u00e9sultat.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_b90ec9d6-532c-4340-9ee7-1111aa70c43c": { "value": "Le Groupe applique IAS\u00a019 r\u00e9vis\u00e9e.
Les engagements r\u00e9sultant de r\u00e9gimes de retraites \u00e0 prestations d\u00e9finies sont provisionn\u00e9s au bilan tant pour le personnel en activit\u00e9 que pour le personnel retrait\u00e9. Ils sont d\u00e9termin\u00e9s selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es sur la base d\u2019\u00e9valuations annuelles. Les hypoth\u00e8ses actuarielles utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer les engagements varient selon les conditions \u00e9conomiques du pays dans lequel le r\u00e9gime est en vigueur.
Pour les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies financ\u00e9s dans le cadre d\u2019une gestion externe (fonds de pension ou contrats d\u2019assurance), l\u2019exc\u00e9dent ou l\u2019insuffisance de la juste valeur des actifs par rapport \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des obligations est comptabilis\u00e9(e) comme actif ou passif\u00a0au\u00a0bilan. Toutefois les exc\u00e9dents d\u2019actifs ne sont comptabilis\u00e9s au bilan que dans la mesure o\u00f9 ils repr\u00e9sentent un avantage \u00e9conomique futur pour le Groupe.
Le co\u00fbt des services pass\u00e9s correspond aux avantages octroy\u00e9s soit lorsque l\u2019entreprise adopte un nouveau r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies, soit lorsqu\u2019elle modifie le niveau des prestations d\u2019un r\u00e9gime existant. Lorsque les nouveaux droits \u00e0 prestation sont acquis d\u00e8s l\u2019adoption du nouveau r\u00e9gime, le co\u00fbt des services pass\u00e9s est imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat. \u00c0 l\u2019inverse, lorsque l\u2019adoption d\u2019un nouveau r\u00e9gime donne lieu \u00e0 l\u2019acquisition de droits post\u00e9rieurement \u00e0 sa date de mise en place, les co\u00fbts des services pass\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en charge, selon un mode lin\u00e9aire, sur la dur\u00e9e moyenne restant \u00e0 courir jusqu\u2019\u00e0 ce que les droits correspondants soient enti\u00e8rement acquis.
Les \u00e9carts actuariels r\u00e9sultent principalement des effets des changements d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles et des ajustements li\u00e9s \u00e0 l\u2019exp\u00e9rience (diff\u00e9rences entre les hypoth\u00e8ses actuarielles retenues et la r\u00e9alit\u00e9 constat\u00e9e). Ils sont comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Les charges comptabilis\u00e9es au cours de l\u2019exercice comprennent les droits suppl\u00e9mentaires acquis au titre de l\u2019exercice suppl\u00e9mentaire de pr\u00e9sence, la variation des droits existant en d\u00e9but d\u2019exercice du fait de l\u2019actualisation financi\u00e8re, le rendement attendu des actifs du r\u00e9gime, les co\u00fbts des services pass\u00e9s et l\u2019effet de toute r\u00e9duction ou liquidation. La part relative des droits suppl\u00e9mentaires est enregistr\u00e9e en charges de personnel et le co\u00fbt financier sur le passif net est enregistr\u00e9 en r\u00e9sultat financier.
En France, les salari\u00e9s du Groupe b\u00e9n\u00e9ficient des r\u00e9gimes nationaux de retraite et d\u2019une indemnit\u00e9 de fin de carri\u00e8re vers\u00e9e par l\u2019employeur selon les conventions collectives en vigueur au sein de chaque filiale.
Pour les autres pays, les r\u00e9gimes d\u00e9pendent de la l\u00e9gislation locale, de l\u2019activit\u00e9 et des pratiques historiques de la filiale concern\u00e9e.
Les projections de charges et les engagements retenus dans les comptes consolid\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9s sur la base des hypoth\u00e8ses actuarielles suivantes\u00a0:
Hypoth\u00e8ses actuarielles | Zone euro 2024/2025 | Zone euro 2023/2024 |
|---|---|---|
Taux d\u2019actualisation | 3,80\u00a0% \u00e0 4,05\u00a0% | 3,30\u00a0% \u00e0 3,80\u00a0% |
Taux de progression des salaires attendu sur\u00a0le\u00a0long\u00a0terme | 0\u00a0% \u00e0 2\u00a0% | 0\u00a0% \u00e0 2\u00a0% |
Mortalit\u00e9 | Tables par g\u00e9n\u00e9rations TGH/TGF 05 | Tables par g\u00e9n\u00e9rations TGH/TGF 05 |
Taux de rotation | Tables Insee adapt\u00e9es au turn-over du Groupe | Tables Insee adapt\u00e9es au turn-over du Groupe |
\u00c2ge d\u00e9part \u00e0 la retraite | D\u00e9part volontaire \u00e0 64 ans pour les\u00a0non-cadres | D\u00e9part volontaire \u00e0 64 ans pour les\u00a0non-cadres |
D\u00e9part volontaire \u00e0 64 ans pour les cadres | D\u00e9part volontaire \u00e0 64 ans pour les cadres |
\u00a0
Pour les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s en France, le taux d\u2019actualisation retenu dans la pr\u00e9sente \u00e9valuation est un taux de 3,80\u00a0%.
La norme IAS\u00a019 fixe le taux d\u2019actualisation comme \u00e9tant \u00e9gal au taux des obligations \u00e9mises par les entreprises de premi\u00e8re cat\u00e9gorie \u00e0 une \u00e9ch\u00e9ance \u00e9gale \u00e0 la maturit\u00e9 de l\u2019engagement.
Dans la zone euro, le taux des obligations priv\u00e9es de premi\u00e8re cat\u00e9gorie (AA) s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,1989\u00a0% pour une duration de 7\u00a0\u00e0\u00a010\u00a0ans, et 3,7170\u00a0% pour une duration sup\u00e9rieure \u00e0 10\u00a0ans, selon le r\u00e9f\u00e9rentiel IBOXX \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation.
Le taux d\u2019actualisation effectivement retenu dans la pr\u00e9sente \u00e9valuation est ainsi conforme \u00e0 la norme IAS\u00a019.
\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Dotations | Reprises | Reprises\u00a0 non utilis\u00e9es\u00a0 | Autres | 30-09-25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
Engagement envers le\u00a0personnel | 29,3 | 2,6 | (1,8) | - | (1,2) | 28,9 |
(1)\u00a0Voir note 3 - \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation. | \u00a0 |
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
Valeur actuarielle des engagements en d\u00e9but d\u2019exercice | 29,3 | 28,2 | 43,2 |
Co\u00fbt des services rendus au cours de l\u2019exercice | 1,7 | 1,7 | 2,3 |
Charge d\u2019int\u00e9r\u00eat | 0,9 | 1,0 | 1,2 |
(Gains)/pertes actuariels li\u00e9s \u00e0 l\u2019exp\u00e9rience | 0,1 | (0,8) | (0,6) |
(Gains)/pertes actuariels li\u00e9s \u00e0 des changements d\u2019hypoth\u00e8se | (1,2) | 1,3 | (2,4) |
Versements des participants | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Prestations vers\u00e9es | (1,8) | (1,6) | (1,2) |
Co\u00fbt des services pass\u00e9s | \u00a0 | (0,6) | (2,4) |
Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | (0,1) | \u00a0 | (11,9) |
Impact IFRS 5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Variations de change | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Valeur actuarielle des engagements en fin d\u2019exercice | 28,9 | 29,3 | 28,2 |
Juste valeur des actifs financiers de couverture en d\u00e9but d\u2019exercice | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Produits d\u2019int\u00e9r\u00eat | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Rendement attendu des actifs autres que les int\u00e9r\u00eats financiers | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Co\u00fbts administratifs | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Cotisations employeurs | 1,8 | 1,6 | 1,2 |
Versements des participants | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Prestations vers\u00e9es | (1,8) | (1,6) | (1,2) |
Actifs distribu\u00e9s lors de liquidations | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Impact IFRS 5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Variations de change | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Juste valeur des actifs financiers de couverture en fin d\u2019exercice | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Provisions renseign\u00e9es au bilan | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Valeur actuarielle des engagements | 28,9 | 29,3 | 28,2 |
Juste valeur des actifs | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Valeur nette des obligations\u00a0 | 28,9 | 29,3 | 28,2 |
Composante de la charge annuelle | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Co\u00fbt des services rendus | 1,7 | 1,7 | 2,3 |
Co\u00fbt financier | 0,9 | 1,0 | 1,2 |
Co\u00fbts administratifs | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Gains/pertes sur liquidations | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total | 2,6 | 2,7 | 3,5 |
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
\u00c9tat des produits et charges comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Rendement attendu des actifs autres que les int\u00e9r\u00eats financiers | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Gains/(pertes) actuariels li\u00e9s \u00e0 l\u2019exp\u00e9rience | (0,1) | 0,8 | 0,6 |
Gains/(pertes) actuariels li\u00e9s \u00e0 des changements d\u2019hypoth\u00e8se | 1,2 | (1,3) | 2,3 |
Total gain/(perte) reconnu en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0 | 1,1 | (0,5) | 2,9 |
Provision au d\u00e9but de l\u2019exercice | 29,3 | 28,2 | 43,2 |
Charge de l\u2019exercice | 2,6 | 2,7 | 3,5 |
Impact de l\u2019exercice en r\u00e9sultat global | (1,1) | 0,5 | (3,0) |
Prestations vers\u00e9es | (1,8) | (1,6) | (1,2) |
Autres | (0,1) | (0,6) | (14,3) |
Impact IFRS 5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Variations de change | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Provision \u00e0 la cl\u00f4ture | 28,9 | 29,3 | 28,2 |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
|---|---|---|
R\u00e9mun\u00e9ration du personnel | 212,0 | 216,8 |
Charges sociales | 77,0 | 78,6 |
Participation des salari\u00e9s aux fruits de l\u2019expansion | 7,1 | 6,1 |
Autres charges de personnel | 4,5 | 2,8 |
Total | 300,6 | 304,3 |
Le Groupe applique IAS\u00a019 r\u00e9vis\u00e9e.
Les engagements r\u00e9sultant de r\u00e9gimes de retraites \u00e0 prestations d\u00e9finies sont provisionn\u00e9s au bilan tant pour le personnel en activit\u00e9 que pour le personnel retrait\u00e9. Ils sont d\u00e9termin\u00e9s selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es sur la base d\u2019\u00e9valuations annuelles. Les hypoth\u00e8ses actuarielles utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer les engagements varient selon les conditions \u00e9conomiques du pays dans lequel le r\u00e9gime est en vigueur.
Pour les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies financ\u00e9s dans le cadre d\u2019une gestion externe (fonds de pension ou contrats d\u2019assurance), l\u2019exc\u00e9dent ou l\u2019insuffisance de la juste valeur des actifs par rapport \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des obligations est comptabilis\u00e9(e) comme actif ou passif\u00a0au\u00a0bilan. Toutefois les exc\u00e9dents d\u2019actifs ne sont comptabilis\u00e9s au bilan que dans la mesure o\u00f9 ils repr\u00e9sentent un avantage \u00e9conomique futur pour le Groupe.
Le co\u00fbt des services pass\u00e9s correspond aux avantages octroy\u00e9s soit lorsque l\u2019entreprise adopte un nouveau r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies, soit lorsqu\u2019elle modifie le niveau des prestations d\u2019un r\u00e9gime existant. Lorsque les nouveaux droits \u00e0 prestation sont acquis d\u00e8s l\u2019adoption du nouveau r\u00e9gime, le co\u00fbt des services pass\u00e9s est imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat. \u00c0 l\u2019inverse, lorsque l\u2019adoption d\u2019un nouveau r\u00e9gime donne lieu \u00e0 l\u2019acquisition de droits post\u00e9rieurement \u00e0 sa date de mise en place, les co\u00fbts des services pass\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en charge, selon un mode lin\u00e9aire, sur la dur\u00e9e moyenne restant \u00e0 courir jusqu\u2019\u00e0 ce que les droits correspondants soient enti\u00e8rement acquis.
Les \u00e9carts actuariels r\u00e9sultent principalement des effets des changements d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles et des ajustements li\u00e9s \u00e0 l\u2019exp\u00e9rience (diff\u00e9rences entre les hypoth\u00e8ses actuarielles retenues et la r\u00e9alit\u00e9 constat\u00e9e). Ils sont comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Les charges comptabilis\u00e9es au cours de l\u2019exercice comprennent les droits suppl\u00e9mentaires acquis au titre de l\u2019exercice suppl\u00e9mentaire de pr\u00e9sence, la variation des droits existant en d\u00e9but d\u2019exercice du fait de l\u2019actualisation financi\u00e8re, le rendement attendu des actifs du r\u00e9gime, les co\u00fbts des services pass\u00e9s et l\u2019effet de toute r\u00e9duction ou liquidation. La part relative des droits suppl\u00e9mentaires est enregistr\u00e9e en charges de personnel et le co\u00fbt financier sur le passif net est enregistr\u00e9 en r\u00e9sultat financier.
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Les engagements r\u00e9sultant de r\u00e9gimes de retraites \u00e0 prestations d\u00e9finies sont provisionn\u00e9s au bilan tant pour le personnel en activit\u00e9 que pour le personnel retrait\u00e9. Ils sont d\u00e9termin\u00e9s selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es sur la base d\u2019\u00e9valuations annuelles. Les hypoth\u00e8ses actuarielles utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer les engagements varient selon les conditions \u00e9conomiques du pays dans lequel le r\u00e9gime est en vigueur.
Pour les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies financ\u00e9s dans le cadre d\u2019une gestion externe (fonds de pension ou contrats d\u2019assurance), l\u2019exc\u00e9dent ou l\u2019insuffisance de la juste valeur des actifs par rapport \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des obligations est comptabilis\u00e9(e) comme actif ou passif\u00a0au\u00a0bilan. Toutefois les exc\u00e9dents d\u2019actifs ne sont comptabilis\u00e9s au bilan que dans la mesure o\u00f9 ils repr\u00e9sentent un avantage \u00e9conomique futur pour le Groupe.
Le co\u00fbt des services pass\u00e9s correspond aux avantages octroy\u00e9s soit lorsque l\u2019entreprise adopte un nouveau r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies, soit lorsqu\u2019elle modifie le niveau des prestations d\u2019un r\u00e9gime existant. Lorsque les nouveaux droits \u00e0 prestation sont acquis d\u00e8s l\u2019adoption du nouveau r\u00e9gime, le co\u00fbt des services pass\u00e9s est imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat. \u00c0 l\u2019inverse, lorsque l\u2019adoption d\u2019un nouveau r\u00e9gime donne lieu \u00e0 l\u2019acquisition de droits post\u00e9rieurement \u00e0 sa date de mise en place, les co\u00fbts des services pass\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en charge, selon un mode lin\u00e9aire, sur la dur\u00e9e moyenne restant \u00e0 courir jusqu\u2019\u00e0 ce que les droits correspondants soient enti\u00e8rement acquis.
Les \u00e9carts actuariels r\u00e9sultent principalement des effets des changements d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles et des ajustements li\u00e9s \u00e0 l\u2019exp\u00e9rience (diff\u00e9rences entre les hypoth\u00e8ses actuarielles retenues et la r\u00e9alit\u00e9 constat\u00e9e). Ils sont comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.Les provisions sont des passifs dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance ou le montant ne peuvent \u00eatre fix\u00e9s de mani\u00e8re pr\u00e9cise. Elles sont \u00e9valu\u00e9es sur la base de leur montant actualis\u00e9 correspondant \u00e0 la meilleure estimation de la consommation de ressources n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation.
Les provisions pour litiges li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 concernent, pour l\u2019essentiel, des litiges avec le personnel. Elles sont \u00e9valu\u00e9es au cas par cas dans les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s.
Les provisions pour restructuration int\u00e8grent le co\u00fbt des plans et mesures engag\u00e9s, d\u00e8s lors que ces derniers ont fait l\u2019objet d\u2019une annonce avant la date de cl\u00f4ture de l\u2019exercice.
Dans les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s, une gratification associ\u00e9e aux m\u00e9dailles du travail est octroy\u00e9e aux salari\u00e9s apr\u00e8s un certain nombre d\u2019ann\u00e9es d\u2019activit\u00e9 salari\u00e9e. Les m\u00e9dailles du travail sont d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un calcul actualis\u00e9 prenant en consid\u00e9ration des hypoth\u00e8ses de probabilit\u00e9 de pr\u00e9sence dans la Soci\u00e9t\u00e9, ainsi qu\u2019un taux d\u2019actualisation de 3,80\u00a0%.
Les gratifications sont octroy\u00e9es selon le mill\u00e9sime d\u2019exigibilit\u00e9 de la m\u00e9daille\u00a0:
\u00a0 | Recyclage hors Transenvironnement | Recyclage Transenvironnement | Services aux |
|---|---|---|---|
Argent 20\u00a0ans\u00a0: | 500\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac |
Vermeil 30\u00a0ans\u00a0: | 800\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 750\u00a0\u20ac |
Or 35\u00a0ans\u00a0: | 1\u00a0100\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 1\u00a0000\u00a0\u20ac |
Grand or 40\u00a0ans\u00a0: | 1\u00a0500\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 1\u00a0500\u00a0\u20ac |
\u00a0
Les provisions courantes correspondent aux provisions directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation propre \u00e0 chaque m\u00e9tier, quelle que soit leur \u00e9ch\u00e9ance de retournement.
Les provisions pour autres risques courants sont principalement constitu\u00e9es de provisions pour p\u00e9nalit\u00e9s de retard, de provisions pour licenciements individuels et autres risques rattach\u00e9s \u00e0 l\u2019exploitation.
Les provisions non courantes correspondent aux provisions non directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation et dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est g\u00e9n\u00e9ralement sup\u00e9rieure \u00e0 un an. Elles comprennent notamment des provisions pour litiges.
La part \u00e0 moins d\u2019un an des provisions non courantes est pr\u00e9sent\u00e9e au bilan dans les provisions courantes.
Les provisions pour risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement sont constitu\u00e9es lorsqu\u2019une disposition l\u00e9gale ou contractuelle rend obligatoire le r\u00e9am\u00e9nagement des sites d\u2019exploitation, ou lorsqu\u2019un risque pour l\u2019environnement est reconnu imputable \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 et chiffrable. Ces provisions sont \u00e9valu\u00e9es par site \u00e0 partir d\u2019estimation des co\u00fbts de ces travaux.
De par la nature de son activit\u00e9 de recyclage de m\u00e9taux, le groupe Derichebourg contribue \u00e0 la pr\u00e9servation des ressources naturelles de la plan\u00e8te (minerai de fer, cuivre, bauxite, etc.). Le recyclage des m\u00e9taux \u00e9conomise une quantit\u00e9 consid\u00e9rable d\u2019\u00e9nergie par rapport \u00e0 la production primaire de ces m\u00e9taux, jusqu\u2019\u00e0 94,8\u00a0% pour l\u2019aluminium et 63\u00a0% pour l\u2019acier (source\u00a0: ADEME). \u00c0 ce titre, le Groupe contribue \u00e0 la r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre, comme d\u00e9taill\u00e9 dans le chapitre\u00a03 du pr\u00e9sent document d\u2019enregistrement universel.
Depuis plus de 10\u00a0ans, chaque filiale r\u00e9gionale est dot\u00e9e d\u2019un correspondant environnement (fonctionnellement rattach\u00e9 au Directeur environnement), qui est en lien avec les autorit\u00e9s comp\u00e9tentes (DREAL, pr\u00e9fectures, agences de l\u2019eau, mairies, voies navigables, associations, etc.) afin de\u00a0:
De m\u00eame, l\u2019activit\u00e9 s\u2019exerce sur des terrains ayant souvent un pass\u00e9 industriel, dont l\u2019historique n\u2019est pas toujours disponible. Le cas \u00e9ch\u00e9ant, des \u00e9tudes de sols sont men\u00e9es en application des \u00e9volutions r\u00e9glementaires.
Le Groupe n\u2019a pas connaissance \u00e0 cette date de risques r\u00e9v\u00e9l\u00e9s de pollution qui ne soient pas en train d\u2019\u00eatre solutionn\u00e9s ou ne fassent pas l\u2019objet d\u2019une provision pour ce faire.
Ces activit\u00e9s, principalement de collecte de d\u00e9chets m\u00e9nagers, ont un faible impact environnemental.
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Dotations | Reprises utilis\u00e9es | Reprises non utilis\u00e9es | Autres variations | 30-09-25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
Provisions pour litiges prud\u2019homaux | 2,5 | 1,5 | (1,3) | (0,4) | (0,4) | 1,9 |
Provisions pour autres litiges | 7,8 | 0,1 | (0,6) | \u00a0 | \u00a0 | 7,2 |
Provisions pour garantie | 2,9 | \u00a0 | (0,7) | \u00a0 | \u00a0 | 2,2 |
Provisions pour m\u00e9dailles du travail | 2,5 | 0,7 | (0,1) | (0,3) | \u00a0 | 2,7 |
Provisions environnementales | 14,8 | 0,6 | (4,1) | (1,6) | \u00a0 | 9,7 |
Autres provisions non courantes | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,0 |
Total | 30,4 | 2,9 | (6,8) | (2,3) | (0,4) | 23,7 |
\u00a0
En France, les salari\u00e9s du Groupe b\u00e9n\u00e9ficient des r\u00e9gimes nationaux de retraite et d\u2019une indemnit\u00e9 de fin de carri\u00e8re vers\u00e9e par l\u2019employeur selon les conventions collectives en vigueur au sein de chaque filiale.
Pour les autres pays, les r\u00e9gimes d\u00e9pendent de la l\u00e9gislation locale, de l\u2019activit\u00e9 et des pratiques historiques de la filiale concern\u00e9e.
Les projections de charges et les engagements retenus dans les comptes consolid\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9s sur la base des hypoth\u00e8ses actuarielles suivantes\u00a0:
Hypoth\u00e8ses actuarielles | Zone euro 2024/2025 | Zone euro 2023/2024 |
|---|---|---|
Taux d\u2019actualisation | 3,80\u00a0% \u00e0 4,05\u00a0% | 3,30\u00a0% \u00e0 3,80\u00a0% |
Taux de progression des salaires attendu sur\u00a0le\u00a0long\u00a0terme | 0\u00a0% \u00e0 2\u00a0% | 0\u00a0% \u00e0 2\u00a0% |
Mortalit\u00e9 | Tables par g\u00e9n\u00e9rations TGH/TGF 05 | Tables par g\u00e9n\u00e9rations TGH/TGF 05 |
Taux de rotation | Tables Insee adapt\u00e9es au turn-over du Groupe | Tables Insee adapt\u00e9es au turn-over du Groupe |
\u00c2ge d\u00e9part \u00e0 la retraite | D\u00e9part volontaire \u00e0 64 ans pour les\u00a0non-cadres | D\u00e9part volontaire \u00e0 64 ans pour les\u00a0non-cadres |
D\u00e9part volontaire \u00e0 64 ans pour les cadres | D\u00e9part volontaire \u00e0 64 ans pour les cadres |
\u00a0
Pour les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s en France, le taux d\u2019actualisation retenu dans la pr\u00e9sente \u00e9valuation est un taux de 3,80\u00a0%.
La norme IAS\u00a019 fixe le taux d\u2019actualisation comme \u00e9tant \u00e9gal au taux des obligations \u00e9mises par les entreprises de premi\u00e8re cat\u00e9gorie \u00e0 une \u00e9ch\u00e9ance \u00e9gale \u00e0 la maturit\u00e9 de l\u2019engagement.
Dans la zone euro, le taux des obligations priv\u00e9es de premi\u00e8re cat\u00e9gorie (AA) s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,1989\u00a0% pour une duration de 7\u00a0\u00e0\u00a010\u00a0ans, et 3,7170\u00a0% pour une duration sup\u00e9rieure \u00e0 10\u00a0ans, selon le r\u00e9f\u00e9rentiel IBOXX \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation.
Le taux d\u2019actualisation effectivement retenu dans la pr\u00e9sente \u00e9valuation est ainsi conforme \u00e0 la norme IAS\u00a019.
\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Dotations | Reprises | Reprises\u00a0 non utilis\u00e9es\u00a0 | Autres | 30-09-25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
Engagement envers le\u00a0personnel | 29,3 | 2,6 | (1,8) | - | (1,2) | 28,9 |
(1)\u00a0Voir note 3 - \u00c9volution du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation. | \u00a0 |
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
Valeur actuarielle des engagements en d\u00e9but d\u2019exercice | 29,3 | 28,2 | 43,2 |
Co\u00fbt des services rendus au cours de l\u2019exercice | 1,7 | 1,7 | 2,3 |
Charge d\u2019int\u00e9r\u00eat | 0,9 | 1,0 | 1,2 |
(Gains)/pertes actuariels li\u00e9s \u00e0 l\u2019exp\u00e9rience | 0,1 | (0,8) | (0,6) |
(Gains)/pertes actuariels li\u00e9s \u00e0 des changements d\u2019hypoth\u00e8se | (1,2) | 1,3 | (2,4) |
Versements des participants | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Prestations vers\u00e9es | (1,8) | (1,6) | (1,2) |
Co\u00fbt des services pass\u00e9s | \u00a0 | (0,6) | (2,4) |
Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | (0,1) | \u00a0 | (11,9) |
Impact IFRS 5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Variations de change | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Valeur actuarielle des engagements en fin d\u2019exercice | 28,9 | 29,3 | 28,2 |
Juste valeur des actifs financiers de couverture en d\u00e9but d\u2019exercice | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Produits d\u2019int\u00e9r\u00eat | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Rendement attendu des actifs autres que les int\u00e9r\u00eats financiers | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Co\u00fbts administratifs | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Cotisations employeurs | 1,8 | 1,6 | 1,2 |
Versements des participants | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Prestations vers\u00e9es | (1,8) | (1,6) | (1,2) |
Actifs distribu\u00e9s lors de liquidations | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Impact IFRS 5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Variations de change | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Juste valeur des actifs financiers de couverture en fin d\u2019exercice | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Provisions renseign\u00e9es au bilan | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Valeur actuarielle des engagements | 28,9 | 29,3 | 28,2 |
Juste valeur des actifs | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Valeur nette des obligations\u00a0 | 28,9 | 29,3 | 28,2 |
Composante de la charge annuelle | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Co\u00fbt des services rendus | 1,7 | 1,7 | 2,3 |
Co\u00fbt financier | 0,9 | 1,0 | 1,2 |
Co\u00fbts administratifs | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Gains/pertes sur liquidations | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total | 2,6 | 2,7 | 3,5 |
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
\u00c9tat des produits et charges comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Rendement attendu des actifs autres que les int\u00e9r\u00eats financiers | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Gains/(pertes) actuariels li\u00e9s \u00e0 l\u2019exp\u00e9rience | (0,1) | 0,8 | 0,6 |
Gains/(pertes) actuariels li\u00e9s \u00e0 des changements d\u2019hypoth\u00e8se | 1,2 | (1,3) | 2,3 |
Total gain/(perte) reconnu en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global\u00a0 | 1,1 | (0,5) | 2,9 |
Provision au d\u00e9but de l\u2019exercice | 29,3 | 28,2 | 43,2 |
Charge de l\u2019exercice | 2,6 | 2,7 | 3,5 |
Impact de l\u2019exercice en r\u00e9sultat global | (1,1) | 0,5 | (3,0) |
Prestations vers\u00e9es | (1,8) | (1,6) | (1,2) |
Autres | (0,1) | (0,6) | (14,3) |
Impact IFRS 5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Variations de change | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Provision \u00e0 la cl\u00f4ture | 28,9 | 29,3 | 28,2 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Dotations | Reprises | Reprises | Autres | 30-09-25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
Provisions pour litiges | 0,7 | 0,1 | \u00a0 | (0,2) | 0,4 | 1,0 |
Provisions pour garantie de passif | 0,1 | \u00a0 | (0,1) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Provisions environnementales | 0,2 | 0,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,3 |
Provisions techniques d\u2019assurances | 0,7 | \u00a0 | (0,2) | (0,5) | \u00a0 | \u00a0 |
Autres provisions | 3,6 | 3,4 | (0,5) | (0,2) | \u00a0 | 6,4 |
Total | 5,4 | 3,6 | (0,8) | (0,9) | 0,4 | 7,7 |
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
Dotations actif circulant | (1,9) | (1,5) |
Dotations provisions pour risques et charges | (4,9) | (4,5) |
Total | (6,8) | (6,0) |
Le Groupe applique IAS\u00a019 r\u00e9vis\u00e9e.
Les engagements r\u00e9sultant de r\u00e9gimes de retraites \u00e0 prestations d\u00e9finies sont provisionn\u00e9s au bilan tant pour le personnel en activit\u00e9 que pour le personnel retrait\u00e9. Ils sont d\u00e9termin\u00e9s selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es sur la base d\u2019\u00e9valuations annuelles. Les hypoth\u00e8ses actuarielles utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer les engagements varient selon les conditions \u00e9conomiques du pays dans lequel le r\u00e9gime est en vigueur.
Pour les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies financ\u00e9s dans le cadre d\u2019une gestion externe (fonds de pension ou contrats d\u2019assurance), l\u2019exc\u00e9dent ou l\u2019insuffisance de la juste valeur des actifs par rapport \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des obligations est comptabilis\u00e9(e) comme actif ou passif\u00a0au\u00a0bilan. Toutefois les exc\u00e9dents d\u2019actifs ne sont comptabilis\u00e9s au bilan que dans la mesure o\u00f9 ils repr\u00e9sentent un avantage \u00e9conomique futur pour le Groupe.
Le co\u00fbt des services pass\u00e9s correspond aux avantages octroy\u00e9s soit lorsque l\u2019entreprise adopte un nouveau r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies, soit lorsqu\u2019elle modifie le niveau des prestations d\u2019un r\u00e9gime existant. Lorsque les nouveaux droits \u00e0 prestation sont acquis d\u00e8s l\u2019adoption du nouveau r\u00e9gime, le co\u00fbt des services pass\u00e9s est imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat. \u00c0 l\u2019inverse, lorsque l\u2019adoption d\u2019un nouveau r\u00e9gime donne lieu \u00e0 l\u2019acquisition de droits post\u00e9rieurement \u00e0 sa date de mise en place, les co\u00fbts des services pass\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en charge, selon un mode lin\u00e9aire, sur la dur\u00e9e moyenne restant \u00e0 courir jusqu\u2019\u00e0 ce que les droits correspondants soient enti\u00e8rement acquis.
Les \u00e9carts actuariels r\u00e9sultent principalement des effets des changements d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles et des ajustements li\u00e9s \u00e0 l\u2019exp\u00e9rience (diff\u00e9rences entre les hypoth\u00e8ses actuarielles retenues et la r\u00e9alit\u00e9 constat\u00e9e). Ils sont comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.Les provisions sont des passifs dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance ou le montant ne peuvent \u00eatre fix\u00e9s de mani\u00e8re pr\u00e9cise. Elles sont \u00e9valu\u00e9es sur la base de leur montant actualis\u00e9 correspondant \u00e0 la meilleure estimation de la consommation de ressources n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation.
Les provisions pour litiges li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 concernent, pour l\u2019essentiel, des litiges avec le personnel. Elles sont \u00e9valu\u00e9es au cas par cas dans les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s.
Les provisions pour restructuration int\u00e8grent le co\u00fbt des plans et mesures engag\u00e9s, d\u00e8s lors que ces derniers ont fait l\u2019objet d\u2019une annonce avant la date de cl\u00f4ture de l\u2019exercice.
Dans les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s, une gratification associ\u00e9e aux m\u00e9dailles du travail est octroy\u00e9e aux salari\u00e9s apr\u00e8s un certain nombre d\u2019ann\u00e9es d\u2019activit\u00e9 salari\u00e9e. Les m\u00e9dailles du travail sont d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un calcul actualis\u00e9 prenant en consid\u00e9ration des hypoth\u00e8ses de probabilit\u00e9 de pr\u00e9sence dans la Soci\u00e9t\u00e9, ainsi qu\u2019un taux d\u2019actualisation de 3,80\u00a0%.
Les gratifications sont octroy\u00e9es selon le mill\u00e9sime d\u2019exigibilit\u00e9 de la m\u00e9daille\u00a0:
\u00a0 | Recyclage hors Transenvironnement | Recyclage Transenvironnement | Services aux |
|---|---|---|---|
Argent 20\u00a0ans\u00a0: | 500\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac |
Vermeil 30\u00a0ans\u00a0: | 800\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 750\u00a0\u20ac |
Or 35\u00a0ans\u00a0: | 1\u00a0100\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 1\u00a0000\u00a0\u20ac |
Grand or 40\u00a0ans\u00a0: | 1\u00a0500\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 1\u00a0500\u00a0\u20ac |
\u00a0
Les provisions courantes correspondent aux provisions directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation propre \u00e0 chaque m\u00e9tier, quelle que soit leur \u00e9ch\u00e9ance de retournement.
Les provisions pour autres risques courants sont principalement constitu\u00e9es de provisions pour p\u00e9nalit\u00e9s de retard, de provisions pour licenciements individuels et autres risques rattach\u00e9s \u00e0 l\u2019exploitation.
Les provisions non courantes correspondent aux provisions non directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation et dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est g\u00e9n\u00e9ralement sup\u00e9rieure \u00e0 un an. Elles comprennent notamment des provisions pour litiges.
La part \u00e0 moins d\u2019un an des provisions non courantes est pr\u00e9sent\u00e9e au bilan dans les provisions courantes.
Les provisions pour risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement sont constitu\u00e9es lorsqu\u2019une disposition l\u00e9gale ou contractuelle rend obligatoire le r\u00e9am\u00e9nagement des sites d\u2019exploitation, ou lorsqu\u2019un risque pour l\u2019environnement est reconnu imputable \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 et chiffrable. Ces provisions sont \u00e9valu\u00e9es par site \u00e0 partir d\u2019estimation des co\u00fbts de ces travaux.
De par la nature de son activit\u00e9 de recyclage de m\u00e9taux, le groupe Derichebourg contribue \u00e0 la pr\u00e9servation des ressources naturelles de la plan\u00e8te (minerai de fer, cuivre, bauxite, etc.). Le recyclage des m\u00e9taux \u00e9conomise une quantit\u00e9 consid\u00e9rable d\u2019\u00e9nergie par rapport \u00e0 la production primaire de ces m\u00e9taux, jusqu\u2019\u00e0 94,8\u00a0% pour l\u2019aluminium et 63\u00a0% pour l\u2019acier (source\u00a0: ADEME). \u00c0 ce titre, le Groupe contribue \u00e0 la r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre, comme d\u00e9taill\u00e9 dans le chapitre\u00a03 du pr\u00e9sent document d\u2019enregistrement universel.
Depuis plus de 10\u00a0ans, chaque filiale r\u00e9gionale est dot\u00e9e d\u2019un correspondant environnement (fonctionnellement rattach\u00e9 au Directeur environnement), qui est en lien avec les autorit\u00e9s comp\u00e9tentes (DREAL, pr\u00e9fectures, agences de l\u2019eau, mairies, voies navigables, associations, etc.) afin de\u00a0:
De m\u00eame, l\u2019activit\u00e9 s\u2019exerce sur des terrains ayant souvent un pass\u00e9 industriel, dont l\u2019historique n\u2019est pas toujours disponible. Le cas \u00e9ch\u00e9ant, des \u00e9tudes de sols sont men\u00e9es en application des \u00e9volutions r\u00e9glementaires.
Le Groupe n\u2019a pas connaissance \u00e0 cette date de risques r\u00e9v\u00e9l\u00e9s de pollution qui ne soient pas en train d\u2019\u00eatre solutionn\u00e9s ou ne fassent pas l\u2019objet d\u2019une provision pour ce faire.
Ces activit\u00e9s, principalement de collecte de d\u00e9chets m\u00e9nagers, ont un faible impact environnemental.
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Les provisions pour litiges li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 concernent, pour l\u2019essentiel, des litiges avec le personnel. Elles sont \u00e9valu\u00e9es au cas par cas dans les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s.
Les provisions pour restructuration int\u00e8grent le co\u00fbt des plans et mesures engag\u00e9s, d\u00e8s lors que ces derniers ont fait l\u2019objet d\u2019une annonce avant la date de cl\u00f4ture de l\u2019exercice.
Dans les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s, une gratification associ\u00e9e aux m\u00e9dailles du travail est octroy\u00e9e aux salari\u00e9s apr\u00e8s un certain nombre d\u2019ann\u00e9es d\u2019activit\u00e9 salari\u00e9e. Les m\u00e9dailles du travail sont d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un calcul actualis\u00e9 prenant en consid\u00e9ration des hypoth\u00e8ses de probabilit\u00e9 de pr\u00e9sence dans la Soci\u00e9t\u00e9, ainsi qu\u2019un taux d\u2019actualisation de 3,80\u00a0%.
Les gratifications sont octroy\u00e9es selon le mill\u00e9sime d\u2019exigibilit\u00e9 de la m\u00e9daille\u00a0:
\u00a0 | Recyclage hors Transenvironnement | Recyclage Transenvironnement | Services aux |
|---|---|---|---|
Argent 20\u00a0ans\u00a0: | 500\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac |
Vermeil 30\u00a0ans\u00a0: | 800\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 750\u00a0\u20ac |
Or 35\u00a0ans\u00a0: | 1\u00a0100\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 1\u00a0000\u00a0\u20ac |
Grand or 40\u00a0ans\u00a0: | 1\u00a0500\u00a0\u20ac | 500\u00a0\u20ac | 1\u00a0500\u00a0\u20ac |
\u00a0
Les provisions courantes correspondent aux provisions directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation propre \u00e0 chaque m\u00e9tier, quelle que soit leur \u00e9ch\u00e9ance de retournement.
Les provisions pour autres risques courants sont principalement constitu\u00e9es de provisions pour p\u00e9nalit\u00e9s de retard, de provisions pour licenciements individuels et autres risques rattach\u00e9s \u00e0 l\u2019exploitation.
Les provisions non courantes correspondent aux provisions non directement li\u00e9es au cycle d\u2019exploitation et dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est g\u00e9n\u00e9ralement sup\u00e9rieure \u00e0 un an. Elles comprennent notamment des provisions pour litiges.
La part \u00e0 moins d\u2019un an des provisions non courantes est pr\u00e9sent\u00e9e au bilan dans les provisions courantes.
Les provisions pour risques li\u00e9s \u00e0 l\u2019environnement sont constitu\u00e9es lorsqu\u2019une disposition l\u00e9gale ou contractuelle rend obligatoire le r\u00e9am\u00e9nagement des sites d\u2019exploitation, ou lorsqu\u2019un risque pour l\u2019environnement est reconnu imputable \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 et chiffrable. Ces provisions sont \u00e9valu\u00e9es par site \u00e0 partir d\u2019estimation des co\u00fbts de ces travaux.
De par la nature de son activit\u00e9 de recyclage de m\u00e9taux, le groupe Derichebourg contribue \u00e0 la pr\u00e9servation des ressources naturelles de la plan\u00e8te (minerai de fer, cuivre, bauxite, etc.). Le recyclage des m\u00e9taux \u00e9conomise une quantit\u00e9 consid\u00e9rable d\u2019\u00e9nergie par rapport \u00e0 la production primaire de ces m\u00e9taux, jusqu\u2019\u00e0 94,8\u00a0% pour l\u2019aluminium et 63\u00a0% pour l\u2019acier (source\u00a0: ADEME). \u00c0 ce titre, le Groupe contribue \u00e0 la r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre, comme d\u00e9taill\u00e9 dans le chapitre\u00a03 du pr\u00e9sent document d\u2019enregistrement universel.
Depuis plus de 10\u00a0ans, chaque filiale r\u00e9gionale est dot\u00e9e d\u2019un correspondant environnement (fonctionnellement rattach\u00e9 au Directeur environnement), qui est en lien avec les autorit\u00e9s comp\u00e9tentes (DREAL, pr\u00e9fectures, agences de l\u2019eau, mairies, voies navigables, associations, etc.) afin de\u00a0:
De m\u00eame, l\u2019activit\u00e9 s\u2019exerce sur des terrains ayant souvent un pass\u00e9 industriel, dont l\u2019historique n\u2019est pas toujours disponible. Le cas \u00e9ch\u00e9ant, des \u00e9tudes de sols sont men\u00e9es en application des \u00e9volutions r\u00e9glementaires.
Le Groupe n\u2019a pas connaissance \u00e0 cette date de risques r\u00e9v\u00e9l\u00e9s de pollution qui ne soient pas en train d\u2019\u00eatre solutionn\u00e9s ou ne fassent pas l\u2019objet d\u2019une provision pour ce faire.
Ces activit\u00e9s, principalement de collecte de d\u00e9chets m\u00e9nagers, ont un faible impact environnemental.
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Dotations | Reprises utilis\u00e9es | Reprises non utilis\u00e9es | Autres variations | 30-09-25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
Provisions pour litiges prud\u2019homaux | 2,5 | 1,5 | (1,3) | (0,4) | (0,4) | 1,9 |
Provisions pour autres litiges | 7,8 | 0,1 | (0,6) | \u00a0 | \u00a0 | 7,2 |
Provisions pour garantie | 2,9 | \u00a0 | (0,7) | \u00a0 | \u00a0 | 2,2 |
Provisions pour m\u00e9dailles du travail | 2,5 | 0,7 | (0,1) | (0,3) | \u00a0 | 2,7 |
Provisions environnementales | 14,8 | 0,6 | (4,1) | (1,6) | \u00a0 | 9,7 |
Autres provisions non courantes | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,0 |
Total | 30,4 | 2,9 | (6,8) | (2,3) | (0,4) | 23,7 |
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Dotations | Reprises | Reprises | Autres | 30-09-25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
Provisions pour litiges | 0,7 | 0,1 | \u00a0 | (0,2) | 0,4 | 1,0 |
Provisions pour garantie de passif | 0,1 | \u00a0 | (0,1) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Provisions environnementales | 0,2 | 0,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,3 |
Provisions techniques d\u2019assurances | 0,7 | \u00a0 | (0,2) | (0,5) | \u00a0 | \u00a0 |
Autres provisions | 3,6 | 3,4 | (0,5) | (0,2) | \u00a0 | 6,4 |
Total | 5,4 | 3,6 | (0,8) | (0,9) | 0,4 | 7,7 |
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
Dotations actif circulant | (1,9) | (1,5) |
Dotations provisions pour risques et charges | (4,9) | (4,5) |
Total | (6,8) | (6,0) |
Les dettes financi\u00e8res comprennent\u00a0:
Ces dettes sont \u00e9valu\u00e9es et comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Celui-ci incorpore au co\u00fbt de la dette les frais d\u2019\u00e9mission, port\u00e9s \u00e0 l\u2019origine en diminution du montant nominal de la dette au passif. Selon cette m\u00e9thode, la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat est constat\u00e9e de mani\u00e8re actuarielle.
Lorsque les termes d\u2019un contrat d\u2019emprunt sont modifi\u00e9s, et si les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial des nouveaux termes, incluant les honoraires vers\u00e9s et les frais de n\u00e9gociation, exc\u00e8dent de plus de 10\u00a0% la valeur actualis\u00e9e des flux pr\u00e9vus au contrat, les frais d\u2019\u00e9mission et honoraires de n\u00e9gociation sont comptabilis\u00e9s en charges.
La part \u00e0 moins d\u2019un an des dettes financi\u00e8res est class\u00e9e dans le poste Dettes financi\u00e8res courantes.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_8d99cc49-5bd2-481a-8010-991a7a953df3": { "value": "Les dettes financi\u00e8res comprennent\u00a0:
Ces dettes sont \u00e9valu\u00e9es et comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Celui-ci incorpore au co\u00fbt de la dette les frais d\u2019\u00e9mission, port\u00e9s \u00e0 l\u2019origine en diminution du montant nominal de la dette au passif. Selon cette m\u00e9thode, la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat est constat\u00e9e de mani\u00e8re actuarielle.
Lorsque les termes d\u2019un contrat d\u2019emprunt sont modifi\u00e9s, et si les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial des nouveaux termes, incluant les honoraires vers\u00e9s et les frais de n\u00e9gociation, exc\u00e8dent de plus de 10\u00a0% la valeur actualis\u00e9e des flux pr\u00e9vus au contrat, les frais d\u2019\u00e9mission et honoraires de n\u00e9gociation sont comptabilis\u00e9s en charges.
La part \u00e0 moins d\u2019un an des dettes financi\u00e8res est class\u00e9e dans le poste Dettes financi\u00e8res courantes.
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmen- | Diminution | Autres | \u00c9cart | 30-09-25 |
Emprunts obligataires (1) | 295,1 | 0,4 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 295,5 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit (1) | 214,9 | 33,6 | (5,3) | (58,1) | (0,7) | 184,4 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,6 | 1,5 | (0,4) | \u00a0 | (0,9) | 0,8 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de\u00a0location-financement | 195,3 | 37,3 | (0,9) | (62,6) | (0,1) | 168,9 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 42,2 | 13,1 | (1,0) | (9,0) | \u00a0 | 45,3 |
Dettes financi\u00e8res non courantes | 748,1 | 85,9 | (7,6) | (129,7) | (1,7) | 694,9 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit (1) | 65,3 | 5,1 | (62,5) | 58,1 | (0,1) | 65,9 |
Dette d\u2019affacturage (1) | 16,3 | \u00a0 | (3,0) | \u00a0 | \u00a0 | 13,3 |
Dettes financi\u00e8res diverses | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de\u00a0location-financement | 62,7 | 4,0 | (67,9) | 62,6 | (0,1) | 61,4 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 10,8 | 2,6 | (13,7) | 9,0 | \u00a0 | 8,6 |
Concours bancaires courants | 2,7 | \u00a0 | (0,6) | \u00a0 | (0,1) | 2,0 |
Dettes financi\u00e8res courantes | 157,8 | 11,6 | (147,7) | 129,7 | (0,3) | 151,2 |
Total dettes financi\u00e8res | 905,9 | 97,5 | (155,3) | \u00a0 | (2,0) | 846,1 |
(1)\u00a0Voir notes 4.11.1.4 \u00e0 4.11.1.8 incluses d\u00e9taillant les principales lignes de cr\u00e9dit. | \u00a0 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-26 | 30-09-27 | 30-09-28 | 30-09-29 | 30-09-30\u00a0 | 30-09-31 |
Emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb | 300,0 | \u00a0 | \u00a0 | 300,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 | 90,0 | 30,0 | 30,0 | 30,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Pr\u00eat BEI | 78,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 |
Dettes de location | 284,2 | 70,0 | 59,8 | 48,6 | 39,2 | 23,9 | 42,7 |
Autres lignes moyen et long termes | 83,0 | 22,9 | 17,5 | 15,4 | 13,7 | 10,0 | 3,6 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,8 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,8 |
Total dettes financi\u00e8res hors co\u00fbt amorti, affacturage et concours bancaires courants | 836,0 | 135,9 | 120,3 | 407,0 | 65,9 | 46,9 | 60,1 |
Co\u00fbt amorti de la dette | (5.1) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dette d\u2019affacturage | 13,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Concours bancaires courants | 2,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total dettes financi\u00e8res | 846,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Le d\u00e9tail des lignes moyen et long termes est pr\u00e9sent\u00e9 dans les notes 4.11.1.4 \u00e0 4.11.1.8 incluses. |
\u00a0\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | Euro | Dollar | Dollar | Autres |
Emprunts obligataires | 295,5 | 295,5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | 184,4 | 176,0 | \u00a0 | 8,4 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,8 | 0,6 | \u00a0 | 0,2 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location-financement | 168,9 | 166,6 | 2,3 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 45,3 | 45,0 | \u00a0 | 0,3 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res non courantes | 694,9 | 683,7 | 2,3 | 8,9 | \u00a0 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | 65,9 | 63,9 | 1,8 | 2,1 | \u00a0 |
Dette d\u2019affacturage | 13,3 | 13,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,0 | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location-financement | 61,4 | 59,7 | 1,6 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 8,6 | 8,3 | \u00a0 | 0,3 | \u00a0 |
Concours bancaires courants | 2,0 | 1,2 | 0,7 | \u00a0 | 0,1 |
Dettes financi\u00e8res courantes | 151,2 | 146,4 | 2,3 | 2,4 | 0,1 |
Total dettes financi\u00e8res | 846,1 | \u00a0830,1 | 4,6 | 11,3 | 0,1 |
\u00a0
D\u00e9nomination | Devise | Montant nominal | Taux/index | Date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance | Valeur comptable au\u00a030-09-25 | Valeur comptable au\u00a030-09-24 |
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 (1) | EUR | 240,0 | Euribor 6M | 18/03/2028 | 90,0 | 120,0 |
Cr\u00e9dit revolving (1) | EUR | 100,0 | Euribor 6M | 18/03/2028 | \u00a0 | \u00a0 |
Pr\u00eat BEI | EUR | 130,0 | 1,127\u00a0% | 02/08/2031 | 78,0 | 91,0 |
Emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb | EUR | 300,0 | 2,25\u00a0% | 15/07/2028 | 300,0 | 300,0 |
Emprunt Canada - 2025 - 1 | CAD | 6,5 | Corra | 05/11/2031 | 3,6 | \u00a0 |
Emprunt Canada - 2025 - 2 | CAD | 6,5 | Corra | 05/11/2031 | 3,6 | \u00a0 |
Emprunt Canada - 2025 - 3 | CAD | 4,0 | Corra | 05/11/2031 | 2,2 | \u00a0 |
Emprunt France - 2025 - 1 | EUR | 20,0 | Euribor 3M | 25/03/2030 | 18,1 | \u00a0 |
Emprunt France - 2025 - 2 | EUR | 5,0 | 3,24\u00a0% | 31/05/2030 | 4,8 | \u00a0 |
Emprunt France - 2025 - 3 | EUR | 5,0 | 2,80\u00a0% | 27/06/2030 | 4,8 | \u00a0 |
Emprunt France - 2024 - 1 | EUR | 5,0 | 3,76\u00a0% | 31/05/2029 | 3,9 | 5,0 |
Emprunt France - 2023 - 1 | EUR | 5,0 | 3,78\u00a0% | 31/05/2028 | 2,7 | 3,7 |
Emprunt France - 2023 - 2 | EUR | 20,0 | Euribor 3M | 30/06/2030 | 13,6 | 16,4 |
Emprunt France - 2022 - 1 | EUR | 5,0 | 0,78\u00a0% | 31/05/2027 | 1,7 | 2,7 |
Emprunt France - 2020 - 1 | EUR | 10,0 | 1,45\u00a0% | 25/02/2032 | 5,4 | 6,3 |
Emprunt France - 2018 - 2 | EUR | 5,5 | 1,65\u00a0% | 05/06/2030 | 2,3 | 2,8 |
Autres emprunts \u2013 Encours <\u00a02,0\u00a0MEUR | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 16,2 | 33,3 |
Dettes de location non courantes | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 214,2 | 237,5 |
Dettes de location courantes | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 70,0 | 73,5 |
Dettes financi\u00e8res diverses | EUR | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,8 | 0,6 |
Co\u00fbt amorti du cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 | EUR | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (0,6) | (1,0) |
Co\u00fbt amorti de l\u2019emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb (2) | EUR | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (4,5) | (4,9) |
Factors en syndication\u00a0(3) | EUR | 318,0 | \u00a0 | 31/12/2026 | 13,3 | 16,3 |
Lignes bilat\u00e9rales confirm\u00e9es et non confirm\u00e9es | EUR | 153,6 | \u00a0 | \u00a0 | 2,0 | 2,7 |
Total dettes financi\u00e8res | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 846,1 | 905,9 |
(1)\u00a0Le groupe Derichebourg est partie prenante \u00e0 un cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 qui constitue, avec le pr\u00eat BEI et les contrats d\u2019affacturage et l\u2019emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb, les principales sources de financement du Groupe. (2)\u00a0Dans le cadre de l\u2019acquisition d\u2019Ecore, le Groupe a \u00e9mis un emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb de 300\u00a0M\u20ac d\u00e9taill\u00e9 en note\u00a04.11.1.8. (3)\u00a0211,3\u00a0M\u20ac de cession de cr\u00e9ances sans recours pour 203,6\u00a0M\u20ac de financement re\u00e7u au 30\u00a0septembre\u00a02025. |
\u00a0\u00a0
Le Groupe a conclu le 19\u00a0mars 2020, avec douze \u00e9tablissements bancaires, un contrat de cr\u00e9dit d\u2019un montant de 340\u00a0millions d\u2019euros dont 100\u00a0millions de cr\u00e9dit revolving et 240\u00a0millions d\u2019euros de pr\u00eat amortissable. Le contrat a \u00e9t\u00e9 conclu pour une dur\u00e9e de cinq ans. Le Groupe a utilis\u00e9 la facult\u00e9 de solliciter deux fois les banques, et a re\u00e7u leur accord pour \u00e9tendre la date de remboursement final au total de deux ann\u00e9es, soit le 31\u00a0mars 2027. Au cours de l\u2019exercice clos le 30\u00a0septembre 2025, les pr\u00eateurs ont accept\u00e9 d\u2019\u00e9tendre d\u2019un an suppl\u00e9mentaire la date de remboursement final, soit de la proroger au 18\u00a0mars 2028, de mani\u00e8re \u00e0 la rapprocher de la date de remboursement du Bond (15\u00a0juillet 2028).
Concernant le pr\u00eat amortissable, l\u2019encours est de\u00a090\u00a0M\u20ac au 30\u00a0septembre\u00a02025. Les \u00e9ch\u00e9ances d\u2019amortissement annuel sont de 30\u00a0M\u20ac et 30\u00a0M\u20ac \u00e0 la fin de l\u2019ann\u00e9e\u00a08.
Le cr\u00e9dit revolving de 100\u00a0M\u20ac n\u2019est pas tir\u00e9 au 30\u00a0septembre\u00a02025.
Il n\u2019y a pas de s\u00fbret\u00e9 garantissant le remboursement du cr\u00e9dit.
Les montants tir\u00e9s sur cette ligne de cr\u00e9dit portent int\u00e9r\u00eat au taux Euribor augment\u00e9 d\u2019une marge ajust\u00e9e p\u00e9riodiquement sur la base du ratio des dettes financi\u00e8res nettes consolid\u00e9es sur l\u2019exc\u00e9dent brut d\u2019exploitation consolid\u00e9.
Le contrat de cr\u00e9dits pr\u00e9voit la possibilit\u00e9 pour les pr\u00eateurs, si une majorit\u00e9 le demande, d\u2019exiger le remboursement anticip\u00e9 de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 des sommes dues en cas de survenance de certains cas de d\u00e9faut usuels, notamment si un \u00e9v\u00e9nement affecte d\u00e9favorablement et de mani\u00e8re significative l\u2019activit\u00e9 ou la situation financi\u00e8re du groupe Derichebourg ou la capacit\u00e9 de Derichebourg \u00e0 servir sa dette.
Un changement de contr\u00f4le ou un retrait de cote de l\u2019action Derichebourg constitueraient un cas de remboursement anticip\u00e9 obligatoire.
Par ailleurs, le contrat de cr\u00e9dits pr\u00e9voit une obligation de remboursement anticip\u00e9 partiel des sommes dues en cas d\u2019augmentation de capital, en cas d\u2019\u00e9mission de titres donnant acc\u00e8s au capital ou de titres de cr\u00e9ances (si la maturit\u00e9 de celles-ci est ant\u00e9rieure \u00e0 celle du cr\u00e9dit syndiqu\u00e9).\u00a0
Le contrat de cr\u00e9dits comporte \u00e9galement des clauses restrictives pouvant th\u00e9oriquement limiter la capacit\u00e9 des soci\u00e9t\u00e9s du Groupe (sauf accord des pr\u00eateurs) \u00e0, notamment\u00a0:
Le contrat de cr\u00e9dits comporte par ailleurs des engagements pr\u00e9voyant la souscription et le maintien de polices d\u2019assurances conformes aux pratiques g\u00e9n\u00e9ralement admises dans le domaine d\u2019activit\u00e9 des soci\u00e9t\u00e9s du groupe Derichebourg.
Le groupe Derichebourg a conclu, \u00e0 effet au 1er\u00a0janvier 2015, un contrat d\u2019affacturage \u00e0 vocation sans recours d\u2019un montant de financement maximal de 418\u00a0M\u20ac, qui concerne les entit\u00e9s fran\u00e7aises, belges, allemandes, espagnoles et italiennes des activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s. Le montant maximal de financement a \u00e9t\u00e9 r\u00e9duit \u00e0\u00a0318\u00a0M\u20ac suite \u00e0 l\u2019apport de la division Multiservices \u00e0 Elior Group. L\u2019\u00e9ch\u00e9ance de ce contrat est le 31\u00a0d\u00e9cembre 2026. Il est en cours d\u2019extension jusqu\u2019au 31\u00a0d\u00e9cembre 2027.
Les cr\u00e9ances \u00e9ligibles correspondent \u00e0 des livraisons effectu\u00e9es ou des prestations de services rendues aupr\u00e8s de clients priv\u00e9s ou de clients publics fran\u00e7ais.
Lors de chaque cession de cr\u00e9ances, les cr\u00e9ances entrant dans l\u2019enveloppe de l\u2019agr\u00e9ment de l\u2019assureur cr\u00e9dit (sous d\u00e9duction des cr\u00e9ances pr\u00e9alablement c\u00e9d\u00e9es sans recours et non encore pay\u00e9es) sont c\u00e9d\u00e9es sans recours. Les autres cr\u00e9ances sont c\u00e9d\u00e9es avec recours. Les cr\u00e9ances conservent leur statut (c\u00e9d\u00e9es avec ou sans recours) initial jusqu\u2019\u00e0 leur paiement.
Le factor est co-assur\u00e9 avec le Groupe aupr\u00e8s de l\u2019assureur cr\u00e9dit. Le versement des \u00e9ventuelles indemnit\u00e9s d\u2019assurance cr\u00e9dit lui est d\u00e9l\u00e9gu\u00e9.
Les int\u00e9r\u00eats sont pr\u00e9compt\u00e9s lors de la cession de la cr\u00e9ance sur la base d\u2019un d\u00e9lai moyen de r\u00e8glement conventionnel. Le risque de retard de paiement est transf\u00e9r\u00e9 au factor.
Le taux de dilution (avoirs, remises) est faible.
Le montant des cr\u00e9ances d\u00e9comptabilis\u00e9es au titre des contrats d\u2019affacturage s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 200,9\u00a0M\u20ac au 30\u00a0septembre\u00a02025.
Le Groupe d\u00e9comptabilise 95\u00a0% des cr\u00e9ances sans recours du fait de la quotit\u00e9 r\u00e9siduelle non garantie de 5\u00a0%.
Le montant initial du pr\u00eat est de 130\u00a0M\u20ac. Il est adoss\u00e9 \u00e0 un programme d\u2019investissements du Groupe pour la p\u00e9riode 2019-2022. Le capital restant d\u00fb au 30\u00a0septembre\u00a02025\u00a0est de\u00a078,0\u00a0M\u20ac.
Le contrat est d\u2019une dur\u00e9e de 12\u00a0ans, avec deux ans de franchise de remboursement, il est ensuite remboursable en 10\u00a0annuit\u00e9s \u00e9gales.
Le texte du contrat de la BEI est proche de celui du contrat de cr\u00e9dits syndiqu\u00e9s. Il comporte un engagement de maintenir la BEI pari passu avec les autres pr\u00eateurs du Groupe, et un engagement d\u2019informer la BEI si un nouveau contrat de cr\u00e9dit comporte des clauses plus strictes, afin de lui permettre d\u2019appr\u00e9cier s\u2019il est n\u00e9cessaire de modifier le contrat.
Le 7\u00a0juin 2021, Derichebourg a lanc\u00e9 aupr\u00e8s d\u2019investisseurs qualifi\u00e9s la pr\u00e9sentation d\u2019une \u00e9mission obligataire \u00ab\u00a0verte\u00a0\u00bb (green bond) de 300\u00a0M\u20ac, r\u00e9gie par le droit de l\u2019\u00c9tat de New\u00a0York. Lors de cette \u00e9mission, les agences de notation S&P Global Rating et Fitch Ratings ont assign\u00e9 la note BB \u00e0 cette \u00e9mission. Le 10\u00a0juin 2021, l\u2019op\u00e9ration a \u00e9t\u00e9 largement sursouscrite, permettant d\u2019obtenir un coupon annuel de 2,25\u00a0%, pour une obligation d\u2019une dur\u00e9e de 7\u00a0ans, remboursable in\u00a0fine. Aucune s\u00fbret\u00e9 sp\u00e9cifique n\u2019a \u00e9t\u00e9 consentie aux porteurs d\u2019obligations lors de l\u2019\u00e9mission. Elles sont de m\u00eame rang que les principales autres sources de financement \u00e0 moyen ou long terme du Groupe (cr\u00e9dit syndiqu\u00e9, pr\u00eat BEI, cr\u00e9dits bilat\u00e9raux). Les int\u00e9r\u00eats sont payables semestriellement le 15\u00a0janvier et le 15\u00a0juillet. Les obligations sont remboursables le 15\u00a0juillet 2028 et sont admises aux n\u00e9gociations sur le march\u00e9 de la Bourse du Luxembourg.
Ces obligations n\u2019\u00e9taient pas remboursables par anticipation jusqu\u2019au 15\u00a0juillet 2024, puis le sont maintenant au prix suivant\u00a0:
En cas de changement de contr\u00f4le de l\u2019\u00e9metteur, les porteurs ont l\u2019option de demander le remboursement anticip\u00e9 au prix de 101\u00a0%.
La documentation relative \u00e0 cette \u00e9mission comporte des engagements en mati\u00e8re d\u2019endettement additionnel autoris\u00e9, de versement de dividendes et assimil\u00e9s, d\u2019investissements dans des entit\u00e9s non contr\u00f4l\u00e9es ou de garanties consenties \u00e0 leur profit, de plafond de cessions d\u2019actifs net de r\u00e9investissements, de cas de d\u00e9faut, qui sont individuellement moins contraignants que ceux figurant dans le contrat de cr\u00e9dits syndiqu\u00e9s du Groupe.
Cette \u00e9mission a particip\u00e9, avec la tr\u00e9sorerie du Groupe, au financement de l\u2019acquisition d\u2019Ecore.
\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
Dettes financi\u00e8res | 846,1 | 905,9 |
Tr\u00e9sorerie active | (163,3) | (192,2) |
Total endettement net | 682,8 | 713,7 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | Note 4.11.1.1 | 30-09-25 | \u00c9missions d\u2019emprunt | Remboursements | Sortie de contrats | Int\u00e9r\u00eats | Factor | Tr\u00e9sorerie | Non-cash |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Emprunts obligataires | \u00a0 | 0,4 | 0,4 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit non\u00a0courants | \u00a0 | 33,6 | 33,6 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit courants | \u00a0 | 5,1 | 5,0 | \u00a0 | \u00a0 | 0.1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes de location-financement (1) | \u00a0 | 41,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 41,3 |
Dettes de location simple (1) | \u00a0 | 15,7 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 15,7 |
Dettes financi\u00e8res diverses non\u00a0courantes | \u00a0 | 1,5 | 1,5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res diverses courantes | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Augmentation des dettes financi\u00e8res | \u00a0 | 97,5 | 40,5 | \u00a0 | \u00a0 | 0.1 | \u00a0 | \u00a0 | 57,0 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit non\u00a0courants | \u00a0 | (5,3) | \u00a0 | (5,3) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit courants | \u00a0 | (62,5) | \u00a0 | (62,5) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dette d\u2019affacturage | \u00a0 | (3,0) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (3,0) | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes de location-financement | \u00a0 | (68,8) | \u00a0 | (66,5) | (2,3) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes de location simple | \u00a0 | (14,7) | \u00a0 | (10,9) | (3,8) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res diverses non\u00a0courantes | \u00a0 | (0,4) | \u00a0 | (0,4) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res diverses courantes | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Concours bancaires courants | \u00a0 | (0,6) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (0,6) | \u00a0 |
Diminution des dettes financi\u00e8res | \u00a0 | (155,3) | \u00a0 | (145,6) | (6,1) | \u00a0 | (3,0) | (0,6) | \u00a0 |
(1)\u00a0Les augmentations de dettes de location ne sont pas incluses dans les \u00e9missions d\u2019emprunt, tout comme les augmentations des droits d\u2019utilisation ne le sont pas dans les flux des op\u00e9rations d\u2019investissements. |
Les dettes financi\u00e8res comprennent\u00a0:
Ces dettes sont \u00e9valu\u00e9es et comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Celui-ci incorpore au co\u00fbt de la dette les frais d\u2019\u00e9mission, port\u00e9s \u00e0 l\u2019origine en diminution du montant nominal de la dette au passif. Selon cette m\u00e9thode, la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat est constat\u00e9e de mani\u00e8re actuarielle.
Lorsque les termes d\u2019un contrat d\u2019emprunt sont modifi\u00e9s, et si les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial des nouveaux termes, incluant les honoraires vers\u00e9s et les frais de n\u00e9gociation, exc\u00e8dent de plus de 10\u00a0% la valeur actualis\u00e9e des flux pr\u00e9vus au contrat, les frais d\u2019\u00e9mission et honoraires de n\u00e9gociation sont comptabilis\u00e9s en charges.
La part \u00e0 moins d\u2019un an des dettes financi\u00e8res est class\u00e9e dans le poste Dettes financi\u00e8res courantes.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_c0f03561-906d-4319-a76a-652dd1145d32": { "value": "Ces dettes sont \u00e9valu\u00e9es et comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Celui-ci incorpore au co\u00fbt de la dette les frais d\u2019\u00e9mission, port\u00e9s \u00e0 l\u2019origine en diminution du montant nominal de la dette au passif. Selon cette m\u00e9thode, la charge d\u2019int\u00e9r\u00eat est constat\u00e9e de mani\u00e8re actuarielle.Lorsque les termes d\u2019un contrat d\u2019emprunt sont modifi\u00e9s, et si les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial des nouveaux termes, incluant les honoraires vers\u00e9s et les frais de n\u00e9gociation, exc\u00e8dent de plus de 10\u00a0% la valeur actualis\u00e9e des flux pr\u00e9vus au contrat, les frais d\u2019\u00e9mission et honoraires de n\u00e9gociation sont comptabilis\u00e9s en charges.
La part \u00e0 moins d\u2019un an des dettes financi\u00e8res est class\u00e9e dans le poste Dettes financi\u00e8res courantes.
Pour une meilleure appr\u00e9ciation du co\u00fbt de la dette, les frais financiers nets sont calcul\u00e9s en rapprochant les frais financiers d\u00e9caiss\u00e9s avec les produits financiers comptabilis\u00e9s au titre des placements r\u00e9alis\u00e9s et en prenant en compte l\u2019incidence des couvertures de taux.
Tous les \u00e9l\u00e9ments n\u2019entrant pas dans cette d\u00e9finition font l\u2019objet, si n\u00e9cessaire, d\u2019une ligne sp\u00e9cifique.
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
Int\u00e9r\u00eats des emprunts, des d\u00e9couverts bancaires, de l\u2019affacturage | (29,4) | (38,2) |
Int\u00e9r\u00eats des dettes de location | (6,7) | (5,3) |
Dividendes | \u00a0 | \u00a0 |
Revenus des VMP et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 0,7 | 0,1 |
Autres charges et produits financiers | 2,4 | 3,0 |
Frais financiers nets | (33,0) | (40,4) |
Gains et pertes de change | (2,1) | (0,1) |
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur retraites et pensions | (0,9) | (1,1) |
Juste valeur des instruments financiers | (2,3) | (1,5) |
Autres | (0,5) | (0,4) |
Gains et pertes de change et autres | (5,8) | (3,1) |
Lorsque les termes d\u2019un contrat d\u2019emprunt sont modifi\u00e9s, et si les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial des nouveaux termes, incluant les honoraires vers\u00e9s et les frais de n\u00e9gociation, exc\u00e8dent de plus de 10\u00a0% la valeur actualis\u00e9e des flux pr\u00e9vus au contrat, les frais d\u2019\u00e9mission et honoraires de n\u00e9gociation sont comptabilis\u00e9s en charges.
La part \u00e0 moins d\u2019un an des dettes financi\u00e8res est class\u00e9e dans le poste Dettes financi\u00e8res courantes.
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La part \u00e0 moins d\u2019un an des dettes financi\u00e8res est class\u00e9e dans le poste Dettes financi\u00e8res courantes.
Pour une meilleure appr\u00e9ciation du co\u00fbt de la dette, les frais financiers nets sont calcul\u00e9s en rapprochant les frais financiers d\u00e9caiss\u00e9s avec les produits financiers comptabilis\u00e9s au titre des placements r\u00e9alis\u00e9s et en prenant en compte l\u2019incidence des couvertures de taux.
Tous les \u00e9l\u00e9ments n\u2019entrant pas dans cette d\u00e9finition font l\u2019objet, si n\u00e9cessaire, d\u2019une ligne sp\u00e9cifique.
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
Int\u00e9r\u00eats des emprunts, des d\u00e9couverts bancaires, de l\u2019affacturage | (29,4) | (38,2) |
Int\u00e9r\u00eats des dettes de location | (6,7) | (5,3) |
Dividendes | \u00a0 | \u00a0 |
Revenus des VMP et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 0,7 | 0,1 |
Autres charges et produits financiers | 2,4 | 3,0 |
Frais financiers nets | (33,0) | (40,4) |
Gains et pertes de change | (2,1) | (0,1) |
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur retraites et pensions | (0,9) | (1,1) |
Juste valeur des instruments financiers | (2,3) | (1,5) |
Autres | (0,5) | (0,4) |
Gains et pertes de change et autres | (5,8) | (3,1) |
Lorsque les termes d\u2019un contrat d\u2019emprunt sont modifi\u00e9s, et si les flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial des nouveaux termes, incluant les honoraires vers\u00e9s et les frais de n\u00e9gociation, exc\u00e8dent de plus de 10\u00a0% la valeur actualis\u00e9e des flux pr\u00e9vus au contrat, les frais d\u2019\u00e9mission et honoraires de n\u00e9gociation sont comptabilis\u00e9s en charges.
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Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09, tout instrument d\u00e9riv\u00e9 doit figurer au bilan \u00e0 sa \u00ab\u00a0juste valeur\u00a0\u00bb. Lorsque les instruments d\u00e9riv\u00e9s ne satisfont pas aux crit\u00e8res de qualification pour la comptabilit\u00e9 de couverture, les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de\u00a0couverture dans trois cas\u00a0:
Une couverture de juste valeur permet de couvrir l\u2019exposition au risque de variation de juste valeur d\u2019un actif, d\u2019un passif ou d\u2019engagements fermes non comptabilis\u00e9s, attribuable \u00e0 l\u2019\u00e9volution de variables financi\u00e8res (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, cours de change, cours d\u2019action, cours des mati\u00e8res, etc.).
Une couverture de flux futurs de tr\u00e9sorerie permet de couvrir les variations de valeur des flux futurs de tr\u00e9sorerie attach\u00e9s \u00e0 des actifs ou passifs existants ou \u00e0 une transaction pr\u00e9vue hautement probable.
Une couverture d\u2019un investissement net en monnaie \u00e9trang\u00e8re couvre le risque de change aff\u00e9rent \u00e0 une participation nette dans une filiale \u00e9trang\u00e8re consolid\u00e9e.
Le Groupe utilise plusieurs types d\u2019instruments de gestion du risque de taux pour optimiser ses frais financiers, couvrir le risque de change associ\u00e9 aux emprunts en devises et g\u00e9rer la r\u00e9partition de la dette entre dette \u00e0 taux fixe et dette \u00e0 taux variable.
Les contrats d\u2019\u00e9change \u00ab\u00a0swaps\u00a0\u00bb de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat permettent au Groupe d\u2019emprunter \u00e0 long terme \u00e0 taux variable et d\u2019\u00e9changer le taux de la dette ainsi lev\u00e9e, d\u00e8s l\u2019origine ou pendant la dur\u00e9e de l\u2019emprunt, contre un taux fixe ou variable. Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 acheter des options sur taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, des caps (plafonds sur taux) ou des floors (planchers sur taux) dans le cadre de sa strat\u00e9gie de couverture de la dette et des instruments financiers.
Les d\u00e9riv\u00e9s de taux et de change utilis\u00e9s par le Groupe pour couvrir les variations de ses dettes libell\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res sont qualifi\u00e9s de couverture en IFRS\u00a09 du fait que\u00a0:
L\u2019application de la comptabilit\u00e9 de couverture a les cons\u00e9quences suivantes, le d\u00e9riv\u00e9 \u00e9tant toujours \u00e9valu\u00e9 au bilan pour sa juste valeur\u00a0:
Le Groupe utilise, dans le cadre de son activit\u00e9 n\u00e9goce de m\u00e9taux non ferreux, des contrats d\u2019achats et de ventes \u00e0 terme conclus sur la Bourse des m\u00e9taux de Londres (LME) pour r\u00e9duire son exposition au risque de fluctuation des cours des m\u00e9taux non ferreux (cuivre, aluminium, nickel). Les variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s (achats et ventes \u00e0 terme de m\u00e9taux sur le LME) sont comptabilis\u00e9es au r\u00e9sultat.
La classification des actifs et passifs financiers a \u00e9t\u00e9 revue pour r\u00e9pondre aux classifications IFRS\u00a09. Les titres de participation et les autres actifs financiers courants sont comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 leur juste valeur.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti \u00e9valu\u00e9 par l\u2019interm\u00e9diaire du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif (TIE).
La juste valeur des cr\u00e9ances clients et des dettes fournisseurs correspond \u00e0 leur valeur au bilan, compte tenu de leurs \u00e9ch\u00e9ances de paiement inf\u00e9rieures \u00e0 un an pour l\u2019essentiel.
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | |||
Actif | Passif | Actif | Passif | ||
D\u00e9riv\u00e9s sur risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat | Couverture de flux futurs | \u00a0 | 0,7 | \u00a0 | 1,1 |
D\u00e9riv\u00e9s sur risque de change | Couverture de flux futurs | 0,2 | \u00a0 | 0,6 | \u00a0 |
Montant des d\u00e9riv\u00e9s au bilan consolid\u00e9 | 0,2 | 0,7 | 0,6 | 1,1 |
\u00a0
En fonction de l\u2019\u00e9volution attendue des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de la contrainte de couverture inscrite dans le contrat syndiqu\u00e9, le Groupe d\u00e9termine des objectifs de r\u00e9partition entre endettement \u00e0 taux fixe et endettement \u00e0 taux variable. Au 30\u00a0septembre\u00a02025, 17\u00a0% de la dette a \u00e9t\u00e9 souscrite \u00e0 taux variable.
Le Groupe utilise plusieurs types d\u2019instruments de gestion du risque de taux pour optimiser ses charges financi\u00e8res et g\u00e9rer la r\u00e9partition de sa dette entre dette \u00e0 taux variable et dette \u00e0 taux fixe.
Une variation de 100\u00a0pb de l\u2019indice Euribor aurait un impact de l\u2019ordre de 3\u00a0M\u20ac sur les charges financi\u00e8res du Groupe.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | ||||
Taux fixe | Taux variable | Total | Taux fixe | Taux variable | Total | |
Passifs financiers | 700,4 | 143,7 | 844,1 | 744,8 | 158,4 | 903,2 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \u00a0 | 2,0 | 2,0 | \u00a0 | 2,7 | 2,7 |
Total dette financi\u00e8re | \u00a0 | 145,7 | 846,1 | 744,8 | 161,1 | 905.9 |
% | 83\u00a0% | 17\u00a0% | 100\u00a0% | 82\u00a0% | 18\u00a0% | 100\u00a0% |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | ||||
\u00c0 moins d\u2019un\u00a0an | De 1 \u00e0 5\u00a0ans | Au-del\u00e0 | \u00c0 moins | De 1 \u00e0 5\u00a0ans | Au-del\u00e0 | |
Dettes financi\u00e8res non courantes | \u00a0 | 634,9 | 60,1 | \u00a0 | 663,6 | 84,5 |
Dettes financi\u00e8res courantes | 151,2 | \u00a0 | \u00a0 | 157,8 | \u00a0 | \u00a0 |
Passifs financiers | 151,2 | 634,9 | 60,1 | 157,8 | 663,6 | 84,5 |
Actifs financiers non courants (hors titres de participation) | \u00a0 | (4,3) | (1,7) | \u00a0 | (4,8) | (2,1) |
Actifs financiers courants | (13,0) | \u00a0 | \u00a0 | (16,1) | \u00a0 | \u00a0 |
Tr\u00e9sorerie active | (163,3) | \u00a0 | \u00a0 | (192,2) | \u00a0 | \u00a0 |
Actifs financiers | (176,3) | (4,3) | (1,7) | (208,3) | (4,8) | (2,1) |
Position nette avant gestion | (25,1) | 630,7 | 58,4 | (50,5) | 658,8 | 82,4 |
Instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux | \u00a0 | (170,0) | (10,4) | \u00a0 | (170,0) | (11,2) |
Position nette apr\u00e8s gestion | (25,1) | 460,7 | 48,0 | (50,5) | 488,8 | 71,2 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | Taux initial | \u00c0 moins d\u2019un an | De 1 \u00e0 2\u00a0ans | De 2 \u00e0 5\u00a0ans | \u00c0 plus de 5\u00a0ans |
|---|---|---|---|---|---|
Instruments d\u00e9riv\u00e9s taux variable -> taux fixe\u00a0: | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Collar EUR | 2,19\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | 60,0 | \u00a0 |
Swap EUR | 2,18\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | 60,0 | \u00a0 |
Swap EUR | 2,20\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | 50,0 | \u00a0 |
Swap CAD | 3,75\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 3,2 |
Swap CAD | 3,14\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 7,2 |
Total instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 170,0 | 10,4 |
En euros | Monnaies \u00e9trang\u00e8res | 2025 | 2024 | ||
Cl\u00f4ture | Moyen | Cl\u00f4ture | Moyen | ||
Canada | CAD | 1,6346 | 1,5412 | 1,5133 | 1,4752 |
Chine | CNY | 8,3591 | 7,9711 | 7,8511 | 7,8110 |
\u00c9tats-Unis | USD | 1,1741 | 1,1053 | 1,1196 | 1,0842 |
Hongrie | HUF | 390,26 | 403,1287 | 396,88 | 389,02 |
Mexique | MXN | 21,5314 | 21,7066 | 21,9842 | 19,1860 |
Roumanie | RON | 5,0806 | 5,0133 | 4,9753 | 4,9732 |
Suisse | CHF | 0,9364 | 0,9385 | 0,9439 | 0,9571 |
\u00a0
De fa\u00e7on g\u00e9n\u00e9rale, les revenus du Groupe sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s dans la m\u00eame monnaie que celle des co\u00fbts correspondants. En cons\u00e9quence, l\u2019exposition du Groupe au risque de change est faible et le montant des op\u00e9rations commerciales r\u00e9alis\u00e9es dans une monnaie autre que la monnaie locale, essentiellement des exportations depuis la France libell\u00e9es en dollars, est couvert g\u00e9n\u00e9ralement par des op\u00e9rations de ventes \u00e0 terme. L\u2019\u00e9volution de l\u2019euro par rapport au dollar am\u00e9ricain affecte cependant la traduction en euros du chiffre d\u2019affaires et du r\u00e9sultat d\u2019exploitation de l\u2019activit\u00e9 Recyclage.
Pour couvrir son exposition au risque de change, le Groupe utilise des contrats de change \u00e0 terme.\u00a0
En millions de devises | USD |
|---|---|
Achats \u00e0 terme | \u00a0 |
Ventes \u00e0 terme | 76,0 |
\u00a0
En millions de devises | Cr\u00e9ances au 30-09-25 | Cr\u00e9ances au 30-09-24 | ||||
Devise locale | Euro | % | Devise locale | Euro | % | |
CAD | 12,9 | 7,9 | 2 % | 9,1 | 6,0 | 2\u00a0% |
CHF | 0,3 | 0,3 | % | 0,5 | 0,6 | \u00a0% |
CNY | 0 | 0 | % | 0 | 0 | \u00a0% |
EUR | 300,4 | 300,4 | 83 % | 295,2 | 295,2 | 83\u00a0% |
HUF | 1 386,6 | 3,6 | 1 % | 722,5 | 1,8 | 1\u00a0% |
MXN | 322,7 | 15,0 | 4 % | 282,2 | 12,8 | 4\u00a0% |
RON | 15,2 | 3,0 | 1 % | 20,5 | 4,1 | 1\u00a0% |
USD | 38,6 | 32,9 | 9 % | 37,1 | 33,1 | 9\u00a0% |
Total | \u00a0 | 363,1 | 100 % | \u00a0 | 353,7 | 100\u00a0% |
En millions de devises | Dettes au 30-09-25 | Dettes au 30-09-24 | ||||
Devise locale | Euro | % | Devise locale | Euro | % | |
CAD | 5,3 | 3,2 | 1 % | 4,5 | 3,0 | 1\u00a0% |
CHF | 0,5 | 0,5 | % | 0,7 | 0,8 | \u00a0% |
EUR | 465,0 | 465,0 | 94 % | 492,1 | 492,1 | 95\u00a0% |
HUF | 961,9 | 2,5 | % | 573,5 | 1,4 | \u00a0% |
MXN | 253,9 | 11,8 | 2 % | 202,8 | 9,2 | 2\u00a0% |
RON | 7,9 | 1,6 | % | 7,8 | 1,6 | \u00a0% |
USD | 11,2 | 9,5 | 2 % | 9,1 | 8,1 | 2\u00a0% |
Total | \u00a0 | 494,1 | 100 % | \u00a0 | 516,2 | 100\u00a0% |
\u00a0
Le tableau suivant pr\u00e9sente la sensibilit\u00e9 du r\u00e9sultat avant imp\u00f4t, avant et apr\u00e8s gestion du risque, \u00e0 une variation raisonnable du taux de change du dollar am\u00e9ricain toutes autres variables \u00e9tant constantes par ailleurs.
En millions d\u2019euros | \u00a0 | 30-09-25 | 30-09-24 | ||
Avant gestion | Apr\u00e8s gestion | Avant gestion | Apr\u00e8s gestion | ||
CAD | + 5\u00a0% | (0,6) | (0,6) | (0,4) | (0,4) |
- 5\u00a0% | 0,6 | 0,6 | 0,5 | 0,5 | |
USD | + 5\u00a0% | (1,3) | 1,7 | (1,4) | 0,4 |
- 5\u00a0% | 1,5 | (1,9) | 1,5 | (0,4) | |
Total | + 5\u00a0% | (1,9) | 1,2 | (1,8) | (0,1) |
- 5\u00a0% | 2,1 | (1,3) | 2,0 | 0,1 |
\u00a0
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_a146d04f-5250-4753-8338-2dc826b9e666": { "value": "Pour couvrir son exposition aux risques de march\u00e9 (taux, change et mati\u00e8res premi\u00e8res), le Groupe utilise des instruments d\u00e9riv\u00e9s.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09, tout instrument d\u00e9riv\u00e9 doit figurer au bilan \u00e0 sa \u00ab\u00a0juste valeur\u00a0\u00bb. Lorsque les instruments d\u00e9riv\u00e9s ne satisfont pas aux crit\u00e8res de qualification pour la comptabilit\u00e9 de couverture, les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de\u00a0couverture dans trois cas\u00a0:
Une couverture de juste valeur permet de couvrir l\u2019exposition au risque de variation de juste valeur d\u2019un actif, d\u2019un passif ou d\u2019engagements fermes non comptabilis\u00e9s, attribuable \u00e0 l\u2019\u00e9volution de variables financi\u00e8res (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, cours de change, cours d\u2019action, cours des mati\u00e8res, etc.).
Une couverture de flux futurs de tr\u00e9sorerie permet de couvrir les variations de valeur des flux futurs de tr\u00e9sorerie attach\u00e9s \u00e0 des actifs ou passifs existants ou \u00e0 une transaction pr\u00e9vue hautement probable.
Une couverture d\u2019un investissement net en monnaie \u00e9trang\u00e8re couvre le risque de change aff\u00e9rent \u00e0 une participation nette dans une filiale \u00e9trang\u00e8re consolid\u00e9e.
Le Groupe utilise plusieurs types d\u2019instruments de gestion du risque de taux pour optimiser ses frais financiers, couvrir le risque de change associ\u00e9 aux emprunts en devises et g\u00e9rer la r\u00e9partition de la dette entre dette \u00e0 taux fixe et dette \u00e0 taux variable.
Les contrats d\u2019\u00e9change \u00ab\u00a0swaps\u00a0\u00bb de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat permettent au Groupe d\u2019emprunter \u00e0 long terme \u00e0 taux variable et d\u2019\u00e9changer le taux de la dette ainsi lev\u00e9e, d\u00e8s l\u2019origine ou pendant la dur\u00e9e de l\u2019emprunt, contre un taux fixe ou variable. Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 acheter des options sur taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, des caps (plafonds sur taux) ou des floors (planchers sur taux) dans le cadre de sa strat\u00e9gie de couverture de la dette et des instruments financiers.
Les d\u00e9riv\u00e9s de taux et de change utilis\u00e9s par le Groupe pour couvrir les variations de ses dettes libell\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res sont qualifi\u00e9s de couverture en IFRS\u00a09 du fait que\u00a0:
L\u2019application de la comptabilit\u00e9 de couverture a les cons\u00e9quences suivantes, le d\u00e9riv\u00e9 \u00e9tant toujours \u00e9valu\u00e9 au bilan pour sa juste valeur\u00a0:
Le Groupe utilise, dans le cadre de son activit\u00e9 n\u00e9goce de m\u00e9taux non ferreux, des contrats d\u2019achats et de ventes \u00e0 terme conclus sur la Bourse des m\u00e9taux de Londres (LME) pour r\u00e9duire son exposition au risque de fluctuation des cours des m\u00e9taux non ferreux (cuivre, aluminium, nickel). Les variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s (achats et ventes \u00e0 terme de m\u00e9taux sur le LME) sont comptabilis\u00e9es au r\u00e9sultat.
La classification des actifs et passifs financiers a \u00e9t\u00e9 revue pour r\u00e9pondre aux classifications IFRS\u00a09. Les titres de participation et les autres actifs financiers courants sont comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 leur juste valeur.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti \u00e9valu\u00e9 par l\u2019interm\u00e9diaire du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif (TIE).
La juste valeur des cr\u00e9ances clients et des dettes fournisseurs correspond \u00e0 leur valeur au bilan, compte tenu de leurs \u00e9ch\u00e9ances de paiement inf\u00e9rieures \u00e0 un an pour l\u2019essentiel.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_1f18bc76-c5f2-4b0a-acea-2d20cf18aa95": { "value": "Pour couvrir son exposition aux risques de march\u00e9 (taux, change et mati\u00e8res premi\u00e8res), le Groupe utilise des instruments d\u00e9riv\u00e9s.
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09, tout instrument d\u00e9riv\u00e9 doit figurer au bilan \u00e0 sa \u00ab\u00a0juste valeur\u00a0\u00bb. Lorsque les instruments d\u00e9riv\u00e9s ne satisfont pas aux crit\u00e8res de qualification pour la comptabilit\u00e9 de couverture, les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s peuvent \u00eatre d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de\u00a0couverture dans trois cas\u00a0:
Une couverture de juste valeur permet de couvrir l\u2019exposition au risque de variation de juste valeur d\u2019un actif, d\u2019un passif ou d\u2019engagements fermes non comptabilis\u00e9s, attribuable \u00e0 l\u2019\u00e9volution de variables financi\u00e8res (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, cours de change, cours d\u2019action, cours des mati\u00e8res, etc.).
Une couverture de flux futurs de tr\u00e9sorerie permet de couvrir les variations de valeur des flux futurs de tr\u00e9sorerie attach\u00e9s \u00e0 des actifs ou passifs existants ou \u00e0 une transaction pr\u00e9vue hautement probable.
Une couverture d\u2019un investissement net en monnaie \u00e9trang\u00e8re couvre le risque de change aff\u00e9rent \u00e0 une participation nette dans une filiale \u00e9trang\u00e8re consolid\u00e9e.
Le Groupe utilise plusieurs types d\u2019instruments de gestion du risque de taux pour optimiser ses frais financiers, couvrir le risque de change associ\u00e9 aux emprunts en devises et g\u00e9rer la r\u00e9partition de la dette entre dette \u00e0 taux fixe et dette \u00e0 taux variable.
Les contrats d\u2019\u00e9change \u00ab\u00a0swaps\u00a0\u00bb de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat permettent au Groupe d\u2019emprunter \u00e0 long terme \u00e0 taux variable et d\u2019\u00e9changer le taux de la dette ainsi lev\u00e9e, d\u00e8s l\u2019origine ou pendant la dur\u00e9e de l\u2019emprunt, contre un taux fixe ou variable. Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 acheter des options sur taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, des caps (plafonds sur taux) ou des floors (planchers sur taux) dans le cadre de sa strat\u00e9gie de couverture de la dette et des instruments financiers.
Les d\u00e9riv\u00e9s de taux et de change utilis\u00e9s par le Groupe pour couvrir les variations de ses dettes libell\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res sont qualifi\u00e9s de couverture en IFRS\u00a09 du fait que\u00a0:
L\u2019application de la comptabilit\u00e9 de couverture a les cons\u00e9quences suivantes, le d\u00e9riv\u00e9 \u00e9tant toujours \u00e9valu\u00e9 au bilan pour sa juste valeur\u00a0:
Le Groupe utilise, dans le cadre de son activit\u00e9 n\u00e9goce de m\u00e9taux non ferreux, des contrats d\u2019achats et de ventes \u00e0 terme conclus sur la Bourse des m\u00e9taux de Londres (LME) pour r\u00e9duire son exposition au risque de fluctuation des cours des m\u00e9taux non ferreux (cuivre, aluminium, nickel). Les variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s (achats et ventes \u00e0 terme de m\u00e9taux sur le LME) sont comptabilis\u00e9es au r\u00e9sultat.
La classification des actifs et passifs financiers a \u00e9t\u00e9 revue pour r\u00e9pondre aux classifications IFRS\u00a09. Les titres de participation et les autres actifs financiers courants sont comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 leur juste valeur.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti \u00e9valu\u00e9 par l\u2019interm\u00e9diaire du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif (TIE).
La juste valeur des cr\u00e9ances clients et des dettes fournisseurs correspond \u00e0 leur valeur au bilan, compte tenu de leurs \u00e9ch\u00e9ances de paiement inf\u00e9rieures \u00e0 un an pour l\u2019essentiel.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_88f61601-6fcc-4ac8-ac80-5cafb93cfbaa": { "value": "Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS\u00a09, tout instrument d\u00e9riv\u00e9 doit figurer au bilan \u00e0 sa \u00ab\u00a0juste valeur\u00a0\u00bb. Lorsque les instruments d\u00e9riv\u00e9s ne satisfont pas aux crit\u00e8res de qualification pour la comptabilit\u00e9 de couverture, les variations de juste valeur sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat.Afin de d\u00e9terminer la juste valeur des instruments financiers, le Groupe utilise la hi\u00e9rarchie de juste valeur suivante selon les m\u00e9thodes de valorisation\u00a0:
Au 30\u00a0septembre\u00a02025, tous les actifs et les passifs financiers du Groupe \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur sont class\u00e9s en niveau\u00a02.
Au cours de l\u2019exercice\u00a02025, il n\u2019y a pas eu de transfert entre le niveau\u00a01 et le niveau\u00a02 de la hi\u00e9rarchie de juste valeur, ni de transfert vers ou depuis le niveau\u00a03.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | Ventilation par nature d\u2019instruments | Instruments d\u00e9riv\u00e9s | |||
Juste valeur par r\u00e9sultat | Juste valeur par | Pr\u00eats et cr\u00e9ances | Dettes au | |||
Titres de participation non consolid\u00e9s | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres actifs financiers non courants | 5,9 | \u00a0 | \u00a0 | 5,9 | \u00a0 | \u00a0 |
Cr\u00e9ances clients | 287,4 | \u00a0 | \u00a0 | 287,4 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres actifs courants | 74,9 | \u00a0 | \u00a0 | 74,9 | \u00a0 | \u00a0 |
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | 0,2 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,2 |
Autres actifs financiers courants | 13,0 | 13,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 163,3 | 163,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
ACTIF | 544,7 | 176,3 | \u00a0 | 368,2 | \u00a0 | 0,2 |
Emprunts \u2013 part \u00e0 plus d\u2019un an | 694,9 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 694,9 | \u00a0 |
Emprunts \u2013 part \u00e0 moins d\u2019un an | 151,2 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 151,2 | \u00a0 |
Dettes fournisseurs | 351,2 | \u00a0 | \u00a0 | 351,2 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres passifs courants | 131,0 | \u00a0 | \u00a0 | 131,0 | \u00a0 | \u00a0 |
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | 0,7 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,7 |
PASSIF | 1 329,0 | \u00a0 | \u00a0 | 482,2 | 846,1 | 0,7 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Ventilation par nature d\u2019instruments | Instruments d\u00e9riv\u00e9s | |||
Juste valeur par r\u00e9sultat | Juste valeur par | Pr\u00eats et cr\u00e9ances | Dettes au | |||
Titres de participation non consolid\u00e9s | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres actifs financiers non courants | 6,9 | \u00a0 | \u00a0 | 6,9 | \u00a0 | \u00a0 |
Cr\u00e9ances clients | 274,6 | \u00a0 | \u00a0 | 274,6 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres actifs courants | 69,2 | \u00a0 | \u00a0 | 69,2 | \u00a0 | \u00a0 |
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | 0,6 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,6 |
Autres actifs financiers courants | 16,1 | 16,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 192,2 | 192,2 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
ACTIF | 559,6 | 208,3 | \u00a0 | 350,7 | \u00a0 | 0,6 |
Emprunts \u2013 part \u00e0 plus d\u2019un an | 748,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 748,1 | \u00a0 |
Emprunts \u2013 part \u00e0 moins d\u2019un an | 157,8 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 157,8 | \u00a0 |
Dettes fournisseurs | 376,5 | \u00a0 | \u00a0 | 376,5 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres passifs courants | 128,0 | \u00a0 | \u00a0 | 128,0 | \u00a0 | \u00a0 |
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | 1,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,1 |
PASSIF | 1 411,5 | \u00a0 | \u00a0 | 504,5 | 905,9 | 1,1 |
Une couverture de juste valeur permet de couvrir l\u2019exposition au risque de variation de juste valeur d\u2019un actif, d\u2019un passif ou d\u2019engagements fermes non comptabilis\u00e9s, attribuable \u00e0 l\u2019\u00e9volution de variables financi\u00e8res (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, cours de change, cours d\u2019action, cours des mati\u00e8res, etc.).
Une couverture de flux futurs de tr\u00e9sorerie permet de couvrir les variations de valeur des flux futurs de tr\u00e9sorerie attach\u00e9s \u00e0 des actifs ou passifs existants ou \u00e0 une transaction pr\u00e9vue hautement probable.
Une couverture d\u2019un investissement net en monnaie \u00e9trang\u00e8re couvre le risque de change aff\u00e9rent \u00e0 une participation nette dans une filiale \u00e9trang\u00e8re consolid\u00e9e.
Le Groupe utilise plusieurs types d\u2019instruments de gestion du risque de taux pour optimiser ses frais financiers, couvrir le risque de change associ\u00e9 aux emprunts en devises et g\u00e9rer la r\u00e9partition de la dette entre dette \u00e0 taux fixe et dette \u00e0 taux variable.
Les contrats d\u2019\u00e9change \u00ab\u00a0swaps\u00a0\u00bb de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat permettent au Groupe d\u2019emprunter \u00e0 long terme \u00e0 taux variable et d\u2019\u00e9changer le taux de la dette ainsi lev\u00e9e, d\u00e8s l\u2019origine ou pendant la dur\u00e9e de l\u2019emprunt, contre un taux fixe ou variable. Le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 acheter des options sur taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, des caps (plafonds sur taux) ou des floors (planchers sur taux) dans le cadre de sa strat\u00e9gie de couverture de la dette et des instruments financiers.
Les d\u00e9riv\u00e9s de taux et de change utilis\u00e9s par le Groupe pour couvrir les variations de ses dettes libell\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res sont qualifi\u00e9s de couverture en IFRS\u00a09 du fait que\u00a0:
L\u2019application de la comptabilit\u00e9 de couverture a les cons\u00e9quences suivantes, le d\u00e9riv\u00e9 \u00e9tant toujours \u00e9valu\u00e9 au bilan pour sa juste valeur\u00a0:
Le Groupe utilise, dans le cadre de son activit\u00e9 n\u00e9goce de m\u00e9taux non ferreux, des contrats d\u2019achats et de ventes \u00e0 terme conclus sur la Bourse des m\u00e9taux de Londres (LME) pour r\u00e9duire son exposition au risque de fluctuation des cours des m\u00e9taux non ferreux (cuivre, aluminium, nickel). Les variations de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s (achats et ventes \u00e0 terme de m\u00e9taux sur le LME) sont comptabilis\u00e9es au r\u00e9sultat.
La classification des actifs et passifs financiers a \u00e9t\u00e9 revue pour r\u00e9pondre aux classifications IFRS\u00a09. Les titres de participation et les autres actifs financiers courants sont comptabilis\u00e9s au bilan \u00e0 leur juste valeur.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti \u00e9valu\u00e9 par l\u2019interm\u00e9diaire du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif (TIE).
La juste valeur des cr\u00e9ances clients et des dettes fournisseurs correspond \u00e0 leur valeur au bilan, compte tenu de leurs \u00e9ch\u00e9ances de paiement inf\u00e9rieures \u00e0 un an pour l\u2019essentiel.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHedgingExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_a6c4bedc-c91a-4681-98de-aa20ddf10fca": { "value": "Les actifs et passifs class\u00e9s comme d\u00e9tenus en vue de la vente sont \u00e9valu\u00e9s au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente.
Les r\u00e9sultats des activit\u00e9s non poursuivies sont inscrits sur une ligne distincte du compte de r\u00e9sultat.
Une activit\u00e9 abandonn\u00e9e est\u00a0:
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmen- | Diminution | Autres | \u00c9cart | 30-09-25 |
Emprunts obligataires (1) | 295,1 | 0,4 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 295,5 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit (1) | 214,9 | 33,6 | (5,3) | (58,1) | (0,7) | 184,4 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,6 | 1,5 | (0,4) | \u00a0 | (0,9) | 0,8 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de\u00a0location-financement | 195,3 | 37,3 | (0,9) | (62,6) | (0,1) | 168,9 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 42,2 | 13,1 | (1,0) | (9,0) | \u00a0 | 45,3 |
Dettes financi\u00e8res non courantes | 748,1 | 85,9 | (7,6) | (129,7) | (1,7) | 694,9 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit (1) | 65,3 | 5,1 | (62,5) | 58,1 | (0,1) | 65,9 |
Dette d\u2019affacturage (1) | 16,3 | \u00a0 | (3,0) | \u00a0 | \u00a0 | 13,3 |
Dettes financi\u00e8res diverses | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de\u00a0location-financement | 62,7 | 4,0 | (67,9) | 62,6 | (0,1) | 61,4 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 10,8 | 2,6 | (13,7) | 9,0 | \u00a0 | 8,6 |
Concours bancaires courants | 2,7 | \u00a0 | (0,6) | \u00a0 | (0,1) | 2,0 |
Dettes financi\u00e8res courantes | 157,8 | 11,6 | (147,7) | 129,7 | (0,3) | 151,2 |
Total dettes financi\u00e8res | 905,9 | 97,5 | (155,3) | \u00a0 | (2,0) | 846,1 |
(1)\u00a0Voir notes 4.11.1.4 \u00e0 4.11.1.8 incluses d\u00e9taillant les principales lignes de cr\u00e9dit. | \u00a0 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-26 | 30-09-27 | 30-09-28 | 30-09-29 | 30-09-30\u00a0 | 30-09-31 |
Emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb | 300,0 | \u00a0 | \u00a0 | 300,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 | 90,0 | 30,0 | 30,0 | 30,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Pr\u00eat BEI | 78,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 |
Dettes de location | 284,2 | 70,0 | 59,8 | 48,6 | 39,2 | 23,9 | 42,7 |
Autres lignes moyen et long termes | 83,0 | 22,9 | 17,5 | 15,4 | 13,7 | 10,0 | 3,6 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,8 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,8 |
Total dettes financi\u00e8res hors co\u00fbt amorti, affacturage et concours bancaires courants | 836,0 | 135,9 | 120,3 | 407,0 | 65,9 | 46,9 | 60,1 |
Co\u00fbt amorti de la dette | (5.1) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dette d\u2019affacturage | 13,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Concours bancaires courants | 2,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total dettes financi\u00e8res | 846,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Le d\u00e9tail des lignes moyen et long termes est pr\u00e9sent\u00e9 dans les notes 4.11.1.4 \u00e0 4.11.1.8 incluses. |
\u00a0
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsHeldForSaleAndDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_a195789c-8e37-4576-98dc-c475a3b697a3": { "value": "Les actifs et passifs class\u00e9s comme d\u00e9tenus en vue de la vente sont \u00e9valu\u00e9s au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente.
Les r\u00e9sultats des activit\u00e9s non poursuivies sont inscrits sur une ligne distincte du compte de r\u00e9sultat.
Une activit\u00e9 abandonn\u00e9e est\u00a0:
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmen- | Diminution | Autres | \u00c9cart | 30-09-25 |
Emprunts obligataires (1) | 295,1 | 0,4 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 295,5 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit (1) | 214,9 | 33,6 | (5,3) | (58,1) | (0,7) | 184,4 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,6 | 1,5 | (0,4) | \u00a0 | (0,9) | 0,8 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de\u00a0location-financement | 195,3 | 37,3 | (0,9) | (62,6) | (0,1) | 168,9 |
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Dette d\u2019affacturage (1) | 16,3 | \u00a0 | (3,0) | \u00a0 | \u00a0 | 13,3 |
Dettes financi\u00e8res diverses | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de\u00a0location-financement | 62,7 | 4,0 | (67,9) | 62,6 | (0,1) | 61,4 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 10,8 | 2,6 | (13,7) | 9,0 | \u00a0 | 8,6 |
Concours bancaires courants | 2,7 | \u00a0 | (0,6) | \u00a0 | (0,1) | 2,0 |
Dettes financi\u00e8res courantes | 157,8 | 11,6 | (147,7) | 129,7 | (0,3) | 151,2 |
Total dettes financi\u00e8res | 905,9 | 97,5 | (155,3) | \u00a0 | (2,0) | 846,1 |
(1)\u00a0Voir notes 4.11.1.4 \u00e0 4.11.1.8 incluses d\u00e9taillant les principales lignes de cr\u00e9dit. | \u00a0 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-26 | 30-09-27 | 30-09-28 | 30-09-29 | 30-09-30\u00a0 | 30-09-31 |
Emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb | 300,0 | \u00a0 | \u00a0 | 300,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 | 90,0 | 30,0 | 30,0 | 30,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Pr\u00eat BEI | 78,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 |
Dettes de location | 284,2 | 70,0 | 59,8 | 48,6 | 39,2 | 23,9 | 42,7 |
Autres lignes moyen et long termes | 83,0 | 22,9 | 17,5 | 15,4 | 13,7 | 10,0 | 3,6 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,8 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,8 |
Total dettes financi\u00e8res hors co\u00fbt amorti, affacturage et concours bancaires courants | 836,0 | 135,9 | 120,3 | 407,0 | 65,9 | 46,9 | 60,1 |
Co\u00fbt amorti de la dette | (5.1) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dette d\u2019affacturage | 13,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Concours bancaires courants | 2,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total dettes financi\u00e8res | 846,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Le d\u00e9tail des lignes moyen et long termes est pr\u00e9sent\u00e9 dans les notes 4.11.1.4 \u00e0 4.11.1.8 incluses. |
\u00a0
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Une activit\u00e9 abandonn\u00e9e est\u00a0:
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmen- | Diminution | Autres | \u00c9cart | 30-09-25 |
Emprunts obligataires (1) | 295,1 | 0,4 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 295,5 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit (1) | 214,9 | 33,6 | (5,3) | (58,1) | (0,7) | 184,4 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,6 | 1,5 | (0,4) | \u00a0 | (0,9) | 0,8 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de\u00a0location-financement | 195,3 | 37,3 | (0,9) | (62,6) | (0,1) | 168,9 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 42,2 | 13,1 | (1,0) | (9,0) | \u00a0 | 45,3 |
Dettes financi\u00e8res non courantes | 748,1 | 85,9 | (7,6) | (129,7) | (1,7) | 694,9 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit (1) | 65,3 | 5,1 | (62,5) | 58,1 | (0,1) | 65,9 |
Dette d\u2019affacturage (1) | 16,3 | \u00a0 | (3,0) | \u00a0 | \u00a0 | 13,3 |
Dettes financi\u00e8res diverses | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de\u00a0location-financement | 62,7 | 4,0 | (67,9) | 62,6 | (0,1) | 61,4 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 10,8 | 2,6 | (13,7) | 9,0 | \u00a0 | 8,6 |
Concours bancaires courants | 2,7 | \u00a0 | (0,6) | \u00a0 | (0,1) | 2,0 |
Dettes financi\u00e8res courantes | 157,8 | 11,6 | (147,7) | 129,7 | (0,3) | 151,2 |
Total dettes financi\u00e8res | 905,9 | 97,5 | (155,3) | \u00a0 | (2,0) | 846,1 |
(1)\u00a0Voir notes 4.11.1.4 \u00e0 4.11.1.8 incluses d\u00e9taillant les principales lignes de cr\u00e9dit. | \u00a0 |
\u00a0
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Une activit\u00e9 abandonn\u00e9e est\u00a0:
Les \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb comprennent les \u00e9l\u00e9ments constitutifs du r\u00e9sultat qui, en raison de leur nature, de leur montant ou de leur fr\u00e9quence, ne peuvent \u00eatre consid\u00e9r\u00e9s comme faisant partie des activit\u00e9s et du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant du Groupe. Il s\u2019agit en particulier des d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019\u00e9carts d\u2019acquisition. Il s\u2019agit \u00e9galement, s\u2019ils sont significatifs, des effets de certaines transactions inhabituelles tels que les co\u00fbts de restructuration, les charges li\u00e9es \u00e0 des litiges, ou tout autre produit ou charge non courant susceptible d\u2019affecter la comparabilit\u00e9 du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant d\u2019un exercice \u00e0 l\u2019autre.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
Produits de cession d\u2019immobilisations corporelles | 3,6 | 1,9 |
Produits de sortie de dette de location | 3,5 | 3,2 |
Production immobilis\u00e9e | 0,0 | 0,0 |
Reprises de provisions sur immobilisations corporelles | 0,2 | 2,7 |
Reprises de provisions sur actifs circulants | 1,4 | 0,8 |
Reprises de provisions pour risques et charges | 10,8 | 8,9 |
Transferts de charges exploitation | 1,6 | 3,8 |
Subventions d\u2019exploitation et d\u2019investissement | 1,7 | 1,4 |
Divers | 0,7 | 2,2 |
Total autres produits d\u2019exploitation | 23,6 | 24,8 |
Valeur nette comptable des immobilisations c\u00e9d\u00e9es | (6,2) | (3,7) |
Pertes de change sur cr\u00e9ances et dettes commerciales | (3,6) | (2,0) |
Pertes sur cr\u00e9ances irr\u00e9couvrables et abandons de cr\u00e9ances | (0,1) | (0,4) |
Redevances | (3,1) | (3,4) |
R\u00e9mun\u00e9rations fixes allou\u00e9es aux administrateurs | (0,4) | (0,4) |
Divers | (8,4) | (10,3) |
Total autres charges d\u2019exploitation | (21,7) | (20,1) |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | \u00a0 |
|---|---|---|---|
Litige Polygon | (1,0) | (2,5) | D\u00e9mant\u00e8lement et d\u00e9pollution d\u2019un ancien site \u00e0 Strasbourg (France) |
Total autres charges op\u00e9rationnelles | (1,0) | (2,5) | \u00a0 |
\u00a0 | \u00a0 | 3,8 | Gain en appel du litige Veolia |
Total autres produits op\u00e9rationnels | \u00a0 | 3,8 | \u00a0 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | \u00a0 |
\u00a0 | \u00a0 | 1,2 | R\u00e9sultat de dilution de la participation dans Elior Group |
R\u00e9sultat sur cessions de participations consolid\u00e9es | \u00a0 | 1,2 | \u00a0 |
Les \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb comprennent les \u00e9l\u00e9ments constitutifs du r\u00e9sultat qui, en raison de leur nature, de leur montant ou de leur fr\u00e9quence, ne peuvent \u00eatre consid\u00e9r\u00e9s comme faisant partie des activit\u00e9s et du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant du Groupe. Il s\u2019agit en particulier des d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019\u00e9carts d\u2019acquisition. Il s\u2019agit \u00e9galement, s\u2019ils sont significatifs, des effets de certaines transactions inhabituelles tels que les co\u00fbts de restructuration, les charges li\u00e9es \u00e0 des litiges, ou tout autre produit ou charge non courant susceptible d\u2019affecter la comparabilit\u00e9 du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant d\u2019un exercice \u00e0 l\u2019autre.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
Produits de cession d\u2019immobilisations corporelles | 3,6 | 1,9 |
Produits de sortie de dette de location | 3,5 | 3,2 |
Production immobilis\u00e9e | 0,0 | 0,0 |
Reprises de provisions sur immobilisations corporelles | 0,2 | 2,7 |
Reprises de provisions sur actifs circulants | 1,4 | 0,8 |
Reprises de provisions pour risques et charges | 10,8 | 8,9 |
Transferts de charges exploitation | 1,6 | 3,8 |
Subventions d\u2019exploitation et d\u2019investissement | 1,7 | 1,4 |
Divers | 0,7 | 2,2 |
Total autres produits d\u2019exploitation | 23,6 | 24,8 |
Valeur nette comptable des immobilisations c\u00e9d\u00e9es | (6,2) | (3,7) |
Pertes de change sur cr\u00e9ances et dettes commerciales | (3,6) | (2,0) |
Pertes sur cr\u00e9ances irr\u00e9couvrables et abandons de cr\u00e9ances | (0,1) | (0,4) |
Redevances | (3,1) | (3,4) |
R\u00e9mun\u00e9rations fixes allou\u00e9es aux administrateurs | (0,4) | (0,4) |
Divers | (8,4) | (10,3) |
Total autres charges d\u2019exploitation | (21,7) | (20,1) |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | \u00a0 |
|---|---|---|---|
Litige Polygon | (1,0) | (2,5) | D\u00e9mant\u00e8lement et d\u00e9pollution d\u2019un ancien site \u00e0 Strasbourg (France) |
Total autres charges op\u00e9rationnelles | (1,0) | (2,5) | \u00a0 |
\u00a0 | \u00a0 | 3,8 | Gain en appel du litige Veolia |
Total autres produits op\u00e9rationnels | \u00a0 | 3,8 | \u00a0 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | \u00a0 |
\u00a0 | \u00a0 | 1,2 | R\u00e9sultat de dilution de la participation dans Elior Group |
R\u00e9sultat sur cessions de participations consolid\u00e9es | \u00a0 | 1,2 | \u00a0 |
Les \u00ab\u00a0Autres produits et charges op\u00e9rationnels\u00a0\u00bb comprennent les \u00e9l\u00e9ments constitutifs du r\u00e9sultat qui, en raison de leur nature, de leur montant ou de leur fr\u00e9quence, ne peuvent \u00eatre consid\u00e9r\u00e9s comme faisant partie des activit\u00e9s et du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant du Groupe. Il s\u2019agit en particulier des d\u00e9pr\u00e9ciations d\u2019\u00e9carts d\u2019acquisition. Il s\u2019agit \u00e9galement, s\u2019ils sont significatifs, des effets de certaines transactions inhabituelles tels que les co\u00fbts de restructuration, les charges li\u00e9es \u00e0 des litiges, ou tout autre produit ou charge non courant susceptible d\u2019affecter la comparabilit\u00e9 du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant d\u2019un exercice \u00e0 l\u2019autre.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
Produits de cession d\u2019immobilisations corporelles | 3,6 | 1,9 |
Produits de sortie de dette de location | 3,5 | 3,2 |
Production immobilis\u00e9e | 0,0 | 0,0 |
Reprises de provisions sur immobilisations corporelles | 0,2 | 2,7 |
Reprises de provisions sur actifs circulants | 1,4 | 0,8 |
Reprises de provisions pour risques et charges | 10,8 | 8,9 |
Transferts de charges exploitation | 1,6 | 3,8 |
Subventions d\u2019exploitation et d\u2019investissement | 1,7 | 1,4 |
Divers | 0,7 | 2,2 |
Total autres produits d\u2019exploitation | 23,6 | 24,8 |
Valeur nette comptable des immobilisations c\u00e9d\u00e9es | (6,2) | (3,7) |
Pertes de change sur cr\u00e9ances et dettes commerciales | (3,6) | (2,0) |
Pertes sur cr\u00e9ances irr\u00e9couvrables et abandons de cr\u00e9ances | (0,1) | (0,4) |
Redevances | (3,1) | (3,4) |
R\u00e9mun\u00e9rations fixes allou\u00e9es aux administrateurs | (0,4) | (0,4) |
Divers | (8,4) | (10,3) |
Total autres charges d\u2019exploitation | (21,7) | (20,1) |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | \u00a0 |
|---|---|---|---|
Litige Polygon | (1,0) | (2,5) | D\u00e9mant\u00e8lement et d\u00e9pollution d\u2019un ancien site \u00e0 Strasbourg (France) |
Total autres charges op\u00e9rationnelles | (1,0) | (2,5) | \u00a0 |
\u00a0 | \u00a0 | 3,8 | Gain en appel du litige Veolia |
Total autres produits op\u00e9rationnels | \u00a0 | 3,8 | \u00a0 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | \u00a0 |
\u00a0 | \u00a0 | 1,2 | R\u00e9sultat de dilution de la participation dans Elior Group |
R\u00e9sultat sur cessions de participations consolid\u00e9es | \u00a0 | 1,2 | \u00a0 |
En millions d\u2019euros | Valeurs brutes au 30-09-25 | Provisions | Valeurs nettes\u00a0 au 30-09-25 |
Autres cr\u00e9ances | 0,4 | (0,4) | 0,0 |
Total | 0,4 | (0,4) | 0,0 |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | ||||
Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | Valeur nette | Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | Valeur nette | |
Cr\u00e9ances clients | 290,9 | (3,5) | 287,4 | 277,6 | (3,0) | 274,6 |
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t | 0,8 | \u00a0 | 0,8 | 9,9 | \u00a0 | 9,9 |
Avances et acomptes vers\u00e9s | 13,3 | (0,6) | 12,7 | 17,0 | (0,5) | 16,5 |
Cr\u00e9ances sociales | 1,4 | \u00a0 | 1,4 | 1,6 | \u00a0 | 1,6 |
Cr\u00e9ances fiscales | 48,5 | (0,0) | 48,5 | 38,9 | (0,1) | 38,8 |
Cr\u00e9ances diverses | 7,0 | (3,2) | 3,8 | 7,3 | (3,2) | 4,1 |
Charges constat\u00e9es d\u2019avance | 8,4 | \u00a0 | 8,4 | 8,2 | \u00a0 | 8,2 |
Autres actifs courants | 78,7 | (3,8) | 74,9 | 73,0 | (3,8) | 69,2 |
Pr\u00eats, d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | 13,2 | (0,2) | 13,0 | 16,2 | (0,1) | 16,1 |
Actifs financiers courants | 13,2 | (0,2) | 13,0 | 16,2 | (0,1) | 16,1 |
\u00a0
Variation d\u00e9pr\u00e9ciation clients
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Dotations | Reprises | 30-09-25 |
D\u00e9pr\u00e9ciation clients | (3,0) | (0,7) | 0,2 | (3,5) |
En millions d\u2019euros | Valeurs brutes au 30-09-25 | Provisions | Valeurs nettes\u00a0 au 30-09-25 |
Autres cr\u00e9ances | 0,4 | (0,4) | 0,0 |
Total | 0,4 | (0,4) | 0,0 |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | ||||
Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | Valeur nette | Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | Valeur nette | |
Cr\u00e9ances clients | 290,9 | (3,5) | 287,4 | 277,6 | (3,0) | 274,6 |
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t | 0,8 | \u00a0 | 0,8 | 9,9 | \u00a0 | 9,9 |
Avances et acomptes vers\u00e9s | 13,3 | (0,6) | 12,7 | 17,0 | (0,5) | 16,5 |
Cr\u00e9ances sociales | 1,4 | \u00a0 | 1,4 | 1,6 | \u00a0 | 1,6 |
Cr\u00e9ances fiscales | 48,5 | (0,0) | 48,5 | 38,9 | (0,1) | 38,8 |
Cr\u00e9ances diverses | 7,0 | (3,2) | 3,8 | 7,3 | (3,2) | 4,1 |
Charges constat\u00e9es d\u2019avance | 8,4 | \u00a0 | 8,4 | 8,2 | \u00a0 | 8,2 |
Autres actifs courants | 78,7 | (3,8) | 74,9 | 73,0 | (3,8) | 69,2 |
Pr\u00eats, d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | 13,2 | (0,2) | 13,0 | 16,2 | (0,1) | 16,1 |
Actifs financiers courants | 13,2 | (0,2) | 13,0 | 16,2 | (0,1) | 16,1 |
\u00a0
Variation d\u00e9pr\u00e9ciation clients
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Dotations | Reprises | 30-09-25 |
D\u00e9pr\u00e9ciation clients | (3,0) | (0,7) | 0,2 | (3,5) |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | ||||
Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | Valeur nette | Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | Valeur nette | |
Cr\u00e9ances clients | 290,9 | (3,5) | 287,4 | 277,6 | (3,0) | 274,6 |
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t | 0,8 | \u00a0 | 0,8 | 9,9 | \u00a0 | 9,9 |
Avances et acomptes vers\u00e9s | 13,3 | (0,6) | 12,7 | 17,0 | (0,5) | 16,5 |
Cr\u00e9ances sociales | 1,4 | \u00a0 | 1,4 | 1,6 | \u00a0 | 1,6 |
Cr\u00e9ances fiscales | 48,5 | (0,0) | 48,5 | 38,9 | (0,1) | 38,8 |
Cr\u00e9ances diverses | 7,0 | (3,2) | 3,8 | 7,3 | (3,2) | 4,1 |
Charges constat\u00e9es d\u2019avance | 8,4 | \u00a0 | 8,4 | 8,2 | \u00a0 | 8,2 |
Autres actifs courants | 78,7 | (3,8) | 74,9 | 73,0 | (3,8) | 69,2 |
Pr\u00eats, d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | 13,2 | (0,2) | 13,0 | 16,2 | (0,1) | 16,1 |
Actifs financiers courants | 13,2 | (0,2) | 13,0 | 16,2 | (0,1) | 16,1 |
\u00a0
Variation d\u00e9pr\u00e9ciation clients
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Dotations | Reprises | 30-09-25 |
D\u00e9pr\u00e9ciation clients | (3,0) | (0,7) | 0,2 | (3,5) |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
|---|---|---|
Dettes fournisseurs | 337,6 | 367,9 |
Dettes sur acquisitions d\u2019immobilisations corporelles | 13,3 | 8,6 |
Dettes sur acquisitions de titres | 0,3 | \u00a0 |
Fournisseurs | 351,2 | 376,5 |
Dettes d\u2019imp\u00f4t | 11,9 | 11,7 |
\u00c9tat et dettes sociales | 99,5 | 95,8 |
Avances et acomptes re\u00e7us sur commandes | 4,8 | 6,1 |
Dettes diverses | 2,7 | 3,3 |
Produits constat\u00e9s d\u2019avance | 24,0 | 22,8 |
Autres passifs courants | 131,0 | 128,0 |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | ||||
Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | Valeur nette | Valeur brute | D\u00e9pr\u00e9ciation | Valeur nette | |
Cr\u00e9ances clients | 290,9 | (3,5) | 287,4 | 277,6 | (3,0) | 274,6 |
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t | 0,8 | \u00a0 | 0,8 | 9,9 | \u00a0 | 9,9 |
Avances et acomptes vers\u00e9s | 13,3 | (0,6) | 12,7 | 17,0 | (0,5) | 16,5 |
Cr\u00e9ances sociales | 1,4 | \u00a0 | 1,4 | 1,6 | \u00a0 | 1,6 |
Cr\u00e9ances fiscales | 48,5 | (0,0) | 48,5 | 38,9 | (0,1) | 38,8 |
Cr\u00e9ances diverses | 7,0 | (3,2) | 3,8 | 7,3 | (3,2) | 4,1 |
Charges constat\u00e9es d\u2019avance | 8,4 | \u00a0 | 8,4 | 8,2 | \u00a0 | 8,2 |
Autres actifs courants | 78,7 | (3,8) | 74,9 | 73,0 | (3,8) | 69,2 |
Pr\u00eats, d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements | 13,2 | (0,2) | 13,0 | 16,2 | (0,1) | 16,1 |
Actifs financiers courants | 13,2 | (0,2) | 13,0 | 16,2 | (0,1) | 16,1 |
\u00a0
Variation d\u00e9pr\u00e9ciation clients
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Dotations | Reprises | 30-09-25 |
D\u00e9pr\u00e9ciation clients | (3,0) | (0,7) | 0,2 | (3,5) |
Au 30\u00a0septembre\u00a02025, le capital social se compose de 159\u00a0177\u00a0856 titres d\u2019une valeur nominale de 0,25\u00a0\u20ac, soit un montant de 39\u00a0794\u00a0464\u00a0\u20ac.
Actionnaires | Actions | Droits de vote | ||
Nombre de titres | % du capital | Nombre\u00a0 | % | |
CFER* | 65 745 648 | 41,30 | 131 491 296 | 58,04 |
Financi\u00e8re DBG* | 65 894 | 0,04 | 65 894 | 0,03 |
Salari\u00e9s | 1 605 043 | 1,01 | 1 605 043 | 0,71 |
Autod\u00e9tention | 671 495 | 0,42 | 0\u00a0 | 0 |
Public | 91 089 776 | 57,23 | 93 404 099 | 41,23 |
Total | 159 177 856 | 100,00 | 226 566 332 | 100,00 |
* Les soci\u00e9t\u00e9s CFER et Financi\u00e8re DBG sont contr\u00f4l\u00e9es de mani\u00e8re ultime par la famille de M. Daniel Derichebourg. |
Au 30\u00a0septembre\u00a02025, le capital social se compose de 159\u00a0177\u00a0856 titres d\u2019une valeur nominale de 0,25\u00a0\u20ac, soit un montant de 39\u00a0794\u00a0464\u00a0\u20ac.
Actionnaires | Actions | Droits de vote | ||
Nombre de titres | % du capital | Nombre\u00a0 | % | |
CFER* | 65 745 648 | 41,30 | 131 491 296 | 58,04 |
Financi\u00e8re DBG* | 65 894 | 0,04 | 65 894 | 0,03 |
Salari\u00e9s | 1 605 043 | 1,01 | 1 605 043 | 0,71 |
Autod\u00e9tention | 671 495 | 0,42 | 0\u00a0 | 0 |
Public | 91 089 776 | 57,23 | 93 404 099 | 41,23 |
Total | 159 177 856 | 100,00 | 226 566 332 | 100,00 |
* Les soci\u00e9t\u00e9s CFER et Financi\u00e8re DBG sont contr\u00f4l\u00e9es de mani\u00e8re ultime par la famille de M. Daniel Derichebourg. |
\u00a0
En millions d\u2019euros | Au titre de | Au titre de | Au titre de |
|---|---|---|---|
Dividendes nets | 0,13 | 0,13 | 0,16 |
Distribution nette totale | 20,6 | 20,7 | 25,5 |
(1)\u00a0Sous r\u00e9serve de l\u2019approbation par l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale. |
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Augmen- | Diminution | Autres | \u00c9cart | 30-09-25 |
Emprunts obligataires (1) | 295,1 | 0,4 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 295,5 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit (1) | 214,9 | 33,6 | (5,3) | (58,1) | (0,7) | 184,4 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,6 | 1,5 | (0,4) | \u00a0 | (0,9) | 0,8 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de\u00a0location-financement | 195,3 | 37,3 | (0,9) | (62,6) | (0,1) | 168,9 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 42,2 | 13,1 | (1,0) | (9,0) | \u00a0 | 45,3 |
Dettes financi\u00e8res non courantes | 748,1 | 85,9 | (7,6) | (129,7) | (1,7) | 694,9 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit (1) | 65,3 | 5,1 | (62,5) | 58,1 | (0,1) | 65,9 |
Dette d\u2019affacturage (1) | 16,3 | \u00a0 | (3,0) | \u00a0 | \u00a0 | 13,3 |
Dettes financi\u00e8res diverses | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de\u00a0location-financement | 62,7 | 4,0 | (67,9) | 62,6 | (0,1) | 61,4 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 10,8 | 2,6 | (13,7) | 9,0 | \u00a0 | 8,6 |
Concours bancaires courants | 2,7 | \u00a0 | (0,6) | \u00a0 | (0,1) | 2,0 |
Dettes financi\u00e8res courantes | 157,8 | 11,6 | (147,7) | 129,7 | (0,3) | 151,2 |
Total dettes financi\u00e8res | 905,9 | 97,5 | (155,3) | \u00a0 | (2,0) | 846,1 |
(1)\u00a0Voir notes 4.11.1.4 \u00e0 4.11.1.8 incluses d\u00e9taillant les principales lignes de cr\u00e9dit. | \u00a0 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-26 | 30-09-27 | 30-09-28 | 30-09-29 | 30-09-30\u00a0 | 30-09-31 |
Emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb | 300,0 | \u00a0 | \u00a0 | 300,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 | 90,0 | 30,0 | 30,0 | 30,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Pr\u00eat BEI | 78,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 |
Dettes de location | 284,2 | 70,0 | 59,8 | 48,6 | 39,2 | 23,9 | 42,7 |
Autres lignes moyen et long termes | 83,0 | 22,9 | 17,5 | 15,4 | 13,7 | 10,0 | 3,6 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,8 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,8 |
Total dettes financi\u00e8res hors co\u00fbt amorti, affacturage et concours bancaires courants | 836,0 | 135,9 | 120,3 | 407,0 | 65,9 | 46,9 | 60,1 |
Co\u00fbt amorti de la dette | (5.1) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dette d\u2019affacturage | 13,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Concours bancaires courants | 2,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total dettes financi\u00e8res | 846,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Le d\u00e9tail des lignes moyen et long termes est pr\u00e9sent\u00e9 dans les notes 4.11.1.4 \u00e0 4.11.1.8 incluses. |
\u00a0\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | Euro | Dollar | Dollar | Autres |
Emprunts obligataires | 295,5 | 295,5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | 184,4 | 176,0 | \u00a0 | 8,4 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,8 | 0,6 | \u00a0 | 0,2 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location-financement | 168,9 | 166,6 | 2,3 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 45,3 | 45,0 | \u00a0 | 0,3 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res non courantes | 694,9 | 683,7 | 2,3 | 8,9 | \u00a0 |
Emprunts \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | 65,9 | 63,9 | 1,8 | 2,1 | \u00a0 |
Dette d\u2019affacturage | 13,3 | 13,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,0 | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location-financement | 61,4 | 59,7 | 1,6 | \u00a0 | \u00a0 |
Dettes li\u00e9es aux contrats de location simple | 8,6 | 8,3 | \u00a0 | 0,3 | \u00a0 |
Concours bancaires courants | 2,0 | 1,2 | 0,7 | \u00a0 | 0,1 |
Dettes financi\u00e8res courantes | 151,2 | 146,4 | 2,3 | 2,4 | 0,1 |
Total dettes financi\u00e8res | 846,1 | \u00a0830,1 | 4,6 | 11,3 | 0,1 |
\u00a0
D\u00e9nomination | Devise | Montant nominal | Taux/index | Date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance | Valeur comptable au\u00a030-09-25 | Valeur comptable au\u00a030-09-24 |
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 (1) | EUR | 240,0 | Euribor 6M | 18/03/2028 | 90,0 | 120,0 |
Cr\u00e9dit revolving (1) | EUR | 100,0 | Euribor 6M | 18/03/2028 | \u00a0 | \u00a0 |
Pr\u00eat BEI | EUR | 130,0 | 1,127\u00a0% | 02/08/2031 | 78,0 | 91,0 |
Emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb | EUR | 300,0 | 2,25\u00a0% | 15/07/2028 | 300,0 | 300,0 |
Emprunt Canada - 2025 - 1 | CAD | 6,5 | Corra | 05/11/2031 | 3,6 | \u00a0 |
Emprunt Canada - 2025 - 2 | CAD | 6,5 | Corra | 05/11/2031 | 3,6 | \u00a0 |
Emprunt Canada - 2025 - 3 | CAD | 4,0 | Corra | 05/11/2031 | 2,2 | \u00a0 |
Emprunt France - 2025 - 1 | EUR | 20,0 | Euribor 3M | 25/03/2030 | 18,1 | \u00a0 |
Emprunt France - 2025 - 2 | EUR | 5,0 | 3,24\u00a0% | 31/05/2030 | 4,8 | \u00a0 |
Emprunt France - 2025 - 3 | EUR | 5,0 | 2,80\u00a0% | 27/06/2030 | 4,8 | \u00a0 |
Emprunt France - 2024 - 1 | EUR | 5,0 | 3,76\u00a0% | 31/05/2029 | 3,9 | 5,0 |
Emprunt France - 2023 - 1 | EUR | 5,0 | 3,78\u00a0% | 31/05/2028 | 2,7 | 3,7 |
Emprunt France - 2023 - 2 | EUR | 20,0 | Euribor 3M | 30/06/2030 | 13,6 | 16,4 |
Emprunt France - 2022 - 1 | EUR | 5,0 | 0,78\u00a0% | 31/05/2027 | 1,7 | 2,7 |
Emprunt France - 2020 - 1 | EUR | 10,0 | 1,45\u00a0% | 25/02/2032 | 5,4 | 6,3 |
Emprunt France - 2018 - 2 | EUR | 5,5 | 1,65\u00a0% | 05/06/2030 | 2,3 | 2,8 |
Autres emprunts \u2013 Encours <\u00a02,0\u00a0MEUR | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 16,2 | 33,3 |
Dettes de location non courantes | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 214,2 | 237,5 |
Dettes de location courantes | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 70,0 | 73,5 |
Dettes financi\u00e8res diverses | EUR | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,8 | 0,6 |
Co\u00fbt amorti du cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 | EUR | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (0,6) | (1,0) |
Co\u00fbt amorti de l\u2019emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb (2) | EUR | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (4,5) | (4,9) |
Factors en syndication\u00a0(3) | EUR | 318,0 | \u00a0 | 31/12/2026 | 13,3 | 16,3 |
Lignes bilat\u00e9rales confirm\u00e9es et non confirm\u00e9es | EUR | 153,6 | \u00a0 | \u00a0 | 2,0 | 2,7 |
Total dettes financi\u00e8res | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 846,1 | 905,9 |
(1)\u00a0Le groupe Derichebourg est partie prenante \u00e0 un cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 qui constitue, avec le pr\u00eat BEI et les contrats d\u2019affacturage et l\u2019emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb, les principales sources de financement du Groupe. (2)\u00a0Dans le cadre de l\u2019acquisition d\u2019Ecore, le Groupe a \u00e9mis un emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb de 300\u00a0M\u20ac d\u00e9taill\u00e9 en note\u00a04.11.1.8. (3)\u00a0211,3\u00a0M\u20ac de cession de cr\u00e9ances sans recours pour 203,6\u00a0M\u20ac de financement re\u00e7u au 30\u00a0septembre\u00a02025. |
Le 7\u00a0juin 2021, Derichebourg a lanc\u00e9 aupr\u00e8s d\u2019investisseurs qualifi\u00e9s la pr\u00e9sentation d\u2019une \u00e9mission obligataire \u00ab\u00a0verte\u00a0\u00bb (green bond) de 300\u00a0M\u20ac, r\u00e9gie par le droit de l\u2019\u00c9tat de New\u00a0York. Lors de cette \u00e9mission, les agences de notation S&P Global Rating et Fitch Ratings ont assign\u00e9 la note BB \u00e0 cette \u00e9mission. Le 10\u00a0juin 2021, l\u2019op\u00e9ration a \u00e9t\u00e9 largement sursouscrite, permettant d\u2019obtenir un coupon annuel de 2,25\u00a0%, pour une obligation d\u2019une dur\u00e9e de 7\u00a0ans, remboursable in\u00a0fine. Aucune s\u00fbret\u00e9 sp\u00e9cifique n\u2019a \u00e9t\u00e9 consentie aux porteurs d\u2019obligations lors de l\u2019\u00e9mission. Elles sont de m\u00eame rang que les principales autres sources de financement \u00e0 moyen ou long terme du Groupe (cr\u00e9dit syndiqu\u00e9, pr\u00eat BEI, cr\u00e9dits bilat\u00e9raux). Les int\u00e9r\u00eats sont payables semestriellement le 15\u00a0janvier et le 15\u00a0juillet. Les obligations sont remboursables le 15\u00a0juillet 2028 et sont admises aux n\u00e9gociations sur le march\u00e9 de la Bourse du Luxembourg.
Ces obligations n\u2019\u00e9taient pas remboursables par anticipation jusqu\u2019au 15\u00a0juillet 2024, puis le sont maintenant au prix suivant\u00a0:
En cas de changement de contr\u00f4le de l\u2019\u00e9metteur, les porteurs ont l\u2019option de demander le remboursement anticip\u00e9 au prix de 101\u00a0%.
La documentation relative \u00e0 cette \u00e9mission comporte des engagements en mati\u00e8re d\u2019endettement additionnel autoris\u00e9, de versement de dividendes et assimil\u00e9s, d\u2019investissements dans des entit\u00e9s non contr\u00f4l\u00e9es ou de garanties consenties \u00e0 leur profit, de plafond de cessions d\u2019actifs net de r\u00e9investissements, de cas de d\u00e9faut, qui sont individuellement moins contraignants que ceux figurant dans le contrat de cr\u00e9dits syndiqu\u00e9s du Groupe.
Cette \u00e9mission a particip\u00e9, avec la tr\u00e9sorerie du Groupe, au financement de l\u2019acquisition d\u2019Ecore.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_2b091199-addf-4b22-b7ba-9d3c33afed4b": { "value": "En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-26 | 30-09-27 | 30-09-28 | 30-09-29 | 30-09-30\u00a0 | 30-09-31 |
Emprunt obligataire \u00ab\u00a0vert\u00a0\u00bb | 300,0 | \u00a0 | \u00a0 | 300,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 | 90,0 | 30,0 | 30,0 | 30,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Pr\u00eat BEI | 78,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 | 13,0 |
Dettes de location | 284,2 | 70,0 | 59,8 | 48,6 | 39,2 | 23,9 | 42,7 |
Autres lignes moyen et long termes | 83,0 | 22,9 | 17,5 | 15,4 | 13,7 | 10,0 | 3,6 |
Dettes financi\u00e8res diverses | 0,8 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,8 |
Total dettes financi\u00e8res hors co\u00fbt amorti, affacturage et concours bancaires courants | 836,0 | 135,9 | 120,3 | 407,0 | 65,9 | 46,9 | 60,1 |
Co\u00fbt amorti de la dette | (5.1) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dette d\u2019affacturage | 13,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Concours bancaires courants | 2,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total dettes financi\u00e8res | 846,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Le d\u00e9tail des lignes moyen et long termes est pr\u00e9sent\u00e9 dans les notes 4.11.1.4 \u00e0 4.11.1.8 incluses. |
Le Groupe g\u00e8re sa tr\u00e9sorerie en utilisant un outil de gestion des liquidit\u00e9s r\u00e9currentes. Cet outil tient compte de la maturit\u00e9 \u00e0 la fois des investissements financiers et des actifs financiers (par exemple cr\u00e9ances clients, autres actifs financiers) et des estimations de flux de tr\u00e9sorerie futurs li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles.
Au 30\u00a0septembre\u00a02025, les principales sources de financement du Groupe sont\u00a0:
Le contrat de cr\u00e9dits syndiqu\u00e9 pr\u00e9voit que le Groupe doit maintenir les ratios financiers suivants\u00a0:
Au 30\u00a0septembre\u00a02025, le ratio de levier est de\u00a02,14\u00a0;
Au 30\u00a0septembre\u00a02025, le ratio de couverture est de\u00a09,70.
Le Groupe respecte ses covenants financiers au 30\u00a0septembre\u00a02025.
Compte tenu de la marge de liquidit\u00e9 existante au 30\u00a0septembre\u00a02025, sup\u00e9rieure \u00e0 400\u00a0M\u20ac, et sur la base de ses pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9 et d\u2019investissements, le Groupe estime qu\u2019il dispose de lignes financi\u00e8res suffisantes pour lui permettre de faire face \u00e0 ses \u00e9ch\u00e9ances au cours des 12\u00a0prochains mois \u00e0 compter du 30\u00a0septembre\u00a02025.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_e62828ba-f6da-41da-9cac-4d1efd84c4c1": { "value": "Afin de d\u00e9terminer la juste valeur des instruments financiers, le Groupe utilise la hi\u00e9rarchie de juste valeur suivante selon les m\u00e9thodes de valorisation\u00a0:
Au 30\u00a0septembre\u00a02025, tous les actifs et les passifs financiers du Groupe \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur sont class\u00e9s en niveau\u00a02.
Au cours de l\u2019exercice\u00a02025, il n\u2019y a pas eu de transfert entre le niveau\u00a01 et le niveau\u00a02 de la hi\u00e9rarchie de juste valeur, ni de transfert vers ou depuis le niveau\u00a03.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | Ventilation par nature d\u2019instruments | Instruments d\u00e9riv\u00e9s | |||
Juste valeur par r\u00e9sultat | Juste valeur par | Pr\u00eats et cr\u00e9ances | Dettes au | |||
Titres de participation non consolid\u00e9s | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres actifs financiers non courants | 5,9 | \u00a0 | \u00a0 | 5,9 | \u00a0 | \u00a0 |
Cr\u00e9ances clients | 287,4 | \u00a0 | \u00a0 | 287,4 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres actifs courants | 74,9 | \u00a0 | \u00a0 | 74,9 | \u00a0 | \u00a0 |
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | 0,2 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,2 |
Autres actifs financiers courants | 13,0 | 13,0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 163,3 | 163,3 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
ACTIF | 544,7 | 176,3 | \u00a0 | 368,2 | \u00a0 | 0,2 |
Emprunts \u2013 part \u00e0 plus d\u2019un an | 694,9 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 694,9 | \u00a0 |
Emprunts \u2013 part \u00e0 moins d\u2019un an | 151,2 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 151,2 | \u00a0 |
Dettes fournisseurs | 351,2 | \u00a0 | \u00a0 | 351,2 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres passifs courants | 131,0 | \u00a0 | \u00a0 | 131,0 | \u00a0 | \u00a0 |
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | 0,7 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,7 |
PASSIF | 1 329,0 | \u00a0 | \u00a0 | 482,2 | 846,1 | 0,7 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-24 | Ventilation par nature d\u2019instruments | Instruments d\u00e9riv\u00e9s | |||
Juste valeur par r\u00e9sultat | Juste valeur par | Pr\u00eats et cr\u00e9ances | Dettes au | |||
Titres de participation non consolid\u00e9s | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,0 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres actifs financiers non courants | 6,9 | \u00a0 | \u00a0 | 6,9 | \u00a0 | \u00a0 |
Cr\u00e9ances clients | 274,6 | \u00a0 | \u00a0 | 274,6 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres actifs courants | 69,2 | \u00a0 | \u00a0 | 69,2 | \u00a0 | \u00a0 |
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | 0,6 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,6 |
Autres actifs financiers courants | 16,1 | 16,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 192,2 | 192,2 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
ACTIF | 559,6 | 208,3 | \u00a0 | 350,7 | \u00a0 | 0,6 |
Emprunts \u2013 part \u00e0 plus d\u2019un an | 748,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 748,1 | \u00a0 |
Emprunts \u2013 part \u00e0 moins d\u2019un an | 157,8 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 157,8 | \u00a0 |
Dettes fournisseurs | 376,5 | \u00a0 | \u00a0 | 376,5 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres passifs courants | 128,0 | \u00a0 | \u00a0 | 128,0 | \u00a0 | \u00a0 |
Instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s | 1,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 1,1 |
PASSIF | 1 411,5 | \u00a0 | \u00a0 | 504,5 | 905,9 | 1,1 |
En fonction de l\u2019\u00e9volution attendue des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de la contrainte de couverture inscrite dans le contrat syndiqu\u00e9, le Groupe d\u00e9termine des objectifs de r\u00e9partition entre endettement \u00e0 taux fixe et endettement \u00e0 taux variable. Au 30\u00a0septembre\u00a02025, 17\u00a0% de la dette a \u00e9t\u00e9 souscrite \u00e0 taux variable.
Le Groupe utilise plusieurs types d\u2019instruments de gestion du risque de taux pour optimiser ses charges financi\u00e8res et g\u00e9rer la r\u00e9partition de sa dette entre dette \u00e0 taux variable et dette \u00e0 taux fixe.
Une variation de 100\u00a0pb de l\u2019indice Euribor aurait un impact de l\u2019ordre de 3\u00a0M\u20ac sur les charges financi\u00e8res du Groupe.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | ||||
Taux fixe | Taux variable | Total | Taux fixe | Taux variable | Total | |
Passifs financiers | 700,4 | 143,7 | 844,1 | 744,8 | 158,4 | 903,2 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \u00a0 | 2,0 | 2,0 | \u00a0 | 2,7 | 2,7 |
Total dette financi\u00e8re | \u00a0 | 145,7 | 846,1 | 744,8 | 161,1 | 905.9 |
% | 83\u00a0% | 17\u00a0% | 100\u00a0% | 82\u00a0% | 18\u00a0% | 100\u00a0% |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | ||||
\u00c0 moins d\u2019un\u00a0an | De 1 \u00e0 5\u00a0ans | Au-del\u00e0 | \u00c0 moins | De 1 \u00e0 5\u00a0ans | Au-del\u00e0 | |
Dettes financi\u00e8res non courantes | \u00a0 | 634,9 | 60,1 | \u00a0 | 663,6 | 84,5 |
Dettes financi\u00e8res courantes | 151,2 | \u00a0 | \u00a0 | 157,8 | \u00a0 | \u00a0 |
Passifs financiers | 151,2 | 634,9 | 60,1 | 157,8 | 663,6 | 84,5 |
Actifs financiers non courants (hors titres de participation) | \u00a0 | (4,3) | (1,7) | \u00a0 | (4,8) | (2,1) |
Actifs financiers courants | (13,0) | \u00a0 | \u00a0 | (16,1) | \u00a0 | \u00a0 |
Tr\u00e9sorerie active | (163,3) | \u00a0 | \u00a0 | (192,2) | \u00a0 | \u00a0 |
Actifs financiers | (176,3) | (4,3) | (1,7) | (208,3) | (4,8) | (2,1) |
Position nette avant gestion | (25,1) | 630,7 | 58,4 | (50,5) | 658,8 | 82,4 |
Instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux | \u00a0 | (170,0) | (10,4) | \u00a0 | (170,0) | (11,2) |
Position nette apr\u00e8s gestion | (25,1) | 460,7 | 48,0 | (50,5) | 488,8 | 71,2 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | Taux initial | \u00c0 moins d\u2019un an | De 1 \u00e0 2\u00a0ans | De 2 \u00e0 5\u00a0ans | \u00c0 plus de 5\u00a0ans |
|---|---|---|---|---|---|
Instruments d\u00e9riv\u00e9s taux variable -> taux fixe\u00a0: | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Collar EUR | 2,19\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | 60,0 | \u00a0 |
Swap EUR | 2,18\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | 60,0 | \u00a0 |
Swap EUR | 2,20\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | 50,0 | \u00a0 |
Swap CAD | 3,75\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 3,2 |
Swap CAD | 3,14\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 7,2 |
Total instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 170,0 | 10,4 |
En euros | Monnaies \u00e9trang\u00e8res | 2025 | 2024 | ||
Cl\u00f4ture | Moyen | Cl\u00f4ture | Moyen | ||
Canada | CAD | 1,6346 | 1,5412 | 1,5133 | 1,4752 |
Chine | CNY | 8,3591 | 7,9711 | 7,8511 | 7,8110 |
\u00c9tats-Unis | USD | 1,1741 | 1,1053 | 1,1196 | 1,0842 |
Hongrie | HUF | 390,26 | 403,1287 | 396,88 | 389,02 |
Mexique | MXN | 21,5314 | 21,7066 | 21,9842 | 19,1860 |
Roumanie | RON | 5,0806 | 5,0133 | 4,9753 | 4,9732 |
Suisse | CHF | 0,9364 | 0,9385 | 0,9439 | 0,9571 |
\u00a0
De fa\u00e7on g\u00e9n\u00e9rale, les revenus du Groupe sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s dans la m\u00eame monnaie que celle des co\u00fbts correspondants. En cons\u00e9quence, l\u2019exposition du Groupe au risque de change est faible et le montant des op\u00e9rations commerciales r\u00e9alis\u00e9es dans une monnaie autre que la monnaie locale, essentiellement des exportations depuis la France libell\u00e9es en dollars, est couvert g\u00e9n\u00e9ralement par des op\u00e9rations de ventes \u00e0 terme. L\u2019\u00e9volution de l\u2019euro par rapport au dollar am\u00e9ricain affecte cependant la traduction en euros du chiffre d\u2019affaires et du r\u00e9sultat d\u2019exploitation de l\u2019activit\u00e9 Recyclage.
Pour couvrir son exposition au risque de change, le Groupe utilise des contrats de change \u00e0 terme.\u00a0
En millions de devises | USD |
|---|---|
Achats \u00e0 terme | \u00a0 |
Ventes \u00e0 terme | 76,0 |
\u00a0
En millions de devises | Cr\u00e9ances au 30-09-25 | Cr\u00e9ances au 30-09-24 | ||||
Devise locale | Euro | % | Devise locale | Euro | % | |
CAD | 12,9 | 7,9 | 2 % | 9,1 | 6,0 | 2\u00a0% |
CHF | 0,3 | 0,3 | % | 0,5 | 0,6 | \u00a0% |
CNY | 0 | 0 | % | 0 | 0 | \u00a0% |
EUR | 300,4 | 300,4 | 83 % | 295,2 | 295,2 | 83\u00a0% |
HUF | 1 386,6 | 3,6 | 1 % | 722,5 | 1,8 | 1\u00a0% |
MXN | 322,7 | 15,0 | 4 % | 282,2 | 12,8 | 4\u00a0% |
RON | 15,2 | 3,0 | 1 % | 20,5 | 4,1 | 1\u00a0% |
USD | 38,6 | 32,9 | 9 % | 37,1 | 33,1 | 9\u00a0% |
Total | \u00a0 | 363,1 | 100 % | \u00a0 | 353,7 | 100\u00a0% |
En millions de devises | Dettes au 30-09-25 | Dettes au 30-09-24 | ||||
Devise locale | Euro | % | Devise locale | Euro | % | |
CAD | 5,3 | 3,2 | 1 % | 4,5 | 3,0 | 1\u00a0% |
CHF | 0,5 | 0,5 | % | 0,7 | 0,8 | \u00a0% |
EUR | 465,0 | 465,0 | 94 % | 492,1 | 492,1 | 95\u00a0% |
HUF | 961,9 | 2,5 | % | 573,5 | 1,4 | \u00a0% |
MXN | 253,9 | 11,8 | 2 % | 202,8 | 9,2 | 2\u00a0% |
RON | 7,9 | 1,6 | % | 7,8 | 1,6 | \u00a0% |
USD | 11,2 | 9,5 | 2 % | 9,1 | 8,1 | 2\u00a0% |
Total | \u00a0 | 494,1 | 100 % | \u00a0 | 516,2 | 100\u00a0% |
\u00a0
Le tableau suivant pr\u00e9sente la sensibilit\u00e9 du r\u00e9sultat avant imp\u00f4t, avant et apr\u00e8s gestion du risque, \u00e0 une variation raisonnable du taux de change du dollar am\u00e9ricain toutes autres variables \u00e9tant constantes par ailleurs.
En millions d\u2019euros | \u00a0 | 30-09-25 | 30-09-24 | ||
Avant gestion | Apr\u00e8s gestion | Avant gestion | Apr\u00e8s gestion | ||
CAD | + 5\u00a0% | (0,6) | (0,6) | (0,4) | (0,4) |
- 5\u00a0% | 0,6 | 0,6 | 0,5 | 0,5 | |
USD | + 5\u00a0% | (1,3) | 1,7 | (1,4) | 0,4 |
- 5\u00a0% | 1,5 | (1,9) | 1,5 | (0,4) | |
Total | + 5\u00a0% | (1,9) | 1,2 | (1,8) | (0,1) |
- 5\u00a0% | 2,1 | (1,3) | 2,0 | 0,1 |
\u00a0
Les op\u00e9rations financi\u00e8res (emprunts, couvertures de change, taux, mati\u00e8res premi\u00e8res) sont r\u00e9alis\u00e9es avec des \u00e9tablissements de premier rang, dans un souci de r\u00e9partition des risques.
Concernant le risque de contrepartie sur les cr\u00e9ances clients, les clients des activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s font syst\u00e9matiquement l\u2019objet d\u2019une demande d\u2019agr\u00e9ment aupr\u00e8s d\u2019un assureur cr\u00e9dit, tant pour les cr\u00e9ances domestiques qu\u2019export ou \u00e0 l\u2019\u00e9tranger (quotit\u00e9 assur\u00e9e de 95\u00a0% du montant hors taxes). Il peut n\u00e9anmoins arriver que ces demandes d\u2019agr\u00e9ment soient refus\u00e9es par l\u2019assureur cr\u00e9dit, pour des raisons r\u00e9sultant de son analyse de la solvabilit\u00e9 des clients. Le risque client fait l\u2019objet d\u2019une comparaison tr\u00e8s r\u00e9guli\u00e8re avec agr\u00e9ments de l\u2019assureur cr\u00e9dit.
Il existe depuis plusieurs ann\u00e9es une politique tr\u00e8s stricte de suivi des encours client et de relance syst\u00e9matique des encours arriv\u00e9s \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance.
En millions d\u2019euros | Encours total 30-09-25 | Non \u00e9chu | < 1\u00a0mois | < 4\u00a0mois | > 4\u00a0mois |
|---|---|---|---|---|---|
Recyclage | 256,8 | 143,3 | 94,5 | 14,8 | 4,2 |
Services aux collectivit\u00e9s | 30,3 | 18,5 | 5,7 | 4,5 | 1,6 |
Holding | 0,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 0,1 |
Total | 287,2 | 161,8 | 100,2 | 19,3 | 5,9 |
\u00a0
Malgr\u00e9 l\u2019environnement perturb\u00e9, le Groupe n\u2019a pas observ\u00e9 \u00e0 ce stade de d\u00e9t\u00e9rioration significative des d\u00e9lais de paiement et le co\u00fbt du risque client est de 0,7\u00a0M\u20ac. Par ailleurs, le Groupe consid\u00e8re que les cr\u00e9ances saines ne repr\u00e9sentent pas de risque particulier hormis certaines cr\u00e9ances \u00e2g\u00e9es de plus de quatre\u00a0mois.
\u00a0
Dans le cadre courant de ses activit\u00e9s, le Groupe prend peu d\u2019engagements \u00e0 terme (achat ou vente) de quantit\u00e9s de m\u00e9taux ferreux ou non ferreux, et les contrats ne contiennent en g\u00e9n\u00e9ral pas d\u2019engagement ferme sur les prix au-del\u00e0 d\u2019un mois. En fonction de l\u2019\u00e9volution des cours des m\u00e9taux, il peut se produire que le Groupe doive acheter ou vendre des quantit\u00e9s de m\u00e9taux pour honorer ces contrats \u00e0 un prix moins favorable que celui connu lors de la conclusion des contrats. Toutefois, la pratique du Groupe est la conclusion de contrats de vente au fur et \u00e0 mesure des achats. Deux soci\u00e9t\u00e9s sp\u00e9cialis\u00e9es, l\u2019une dans l\u2019affinage d\u2019aluminium (Refinal), l\u2019autre dans la commercialisation de m\u00e9taux non ferreux (Derichebourg Environnement), peuvent prendre des engagements \u00e0 l\u2019achat ou \u00e0 la vente, en anticipant la contrepartie physique. En cons\u00e9quence, elles ont recours dans cette hypoth\u00e8se \u00e0 des couvertures sur le LME (tr\u00e8s ponctuellement, d\u2019autres soci\u00e9t\u00e9s du Groupe peuvent y recourir).
De m\u00eame, le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 vendre ses stocks de marchandises m\u00e9talliques transform\u00e9es \u00e0 ses clients \u00e0 un prix moins \u00e9lev\u00e9 que celui auquel il les a achet\u00e9es, en cas de baisse des prix de march\u00e9 pour ces marchandises entre le moment de l\u2019achat et celui de la vente. La volatilit\u00e9 des prix des diff\u00e9rents m\u00e9taux peut ponctuellement cr\u00e9er des \u00ab\u00a0effets prix\u00a0\u00bb, que le Groupe s\u2019efforce de limiter par un niveau faible de stocks.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_02580a44-a469-4e96-970a-b0972df1d790": { "value": "En fonction de l\u2019\u00e9volution attendue des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et de la contrainte de couverture inscrite dans le contrat syndiqu\u00e9, le Groupe d\u00e9termine des objectifs de r\u00e9partition entre endettement \u00e0 taux fixe et endettement \u00e0 taux variable. Au 30\u00a0septembre\u00a02025, 17\u00a0% de la dette a \u00e9t\u00e9 souscrite \u00e0 taux variable.
Le Groupe utilise plusieurs types d\u2019instruments de gestion du risque de taux pour optimiser ses charges financi\u00e8res et g\u00e9rer la r\u00e9partition de sa dette entre dette \u00e0 taux variable et dette \u00e0 taux fixe.
Une variation de 100\u00a0pb de l\u2019indice Euribor aurait un impact de l\u2019ordre de 3\u00a0M\u20ac sur les charges financi\u00e8res du Groupe.
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | ||||
Taux fixe | Taux variable | Total | Taux fixe | Taux variable | Total | |
Passifs financiers | 700,4 | 143,7 | 844,1 | 744,8 | 158,4 | 903,2 |
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \u00a0 | 2,0 | 2,0 | \u00a0 | 2,7 | 2,7 |
Total dette financi\u00e8re | \u00a0 | 145,7 | 846,1 | 744,8 | 161,1 | 905.9 |
% | 83\u00a0% | 17\u00a0% | 100\u00a0% | 82\u00a0% | 18\u00a0% | 100\u00a0% |
\u00a0
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 | ||||
\u00c0 moins d\u2019un\u00a0an | De 1 \u00e0 5\u00a0ans | Au-del\u00e0 | \u00c0 moins | De 1 \u00e0 5\u00a0ans | Au-del\u00e0 | |
Dettes financi\u00e8res non courantes | \u00a0 | 634,9 | 60,1 | \u00a0 | 663,6 | 84,5 |
Dettes financi\u00e8res courantes | 151,2 | \u00a0 | \u00a0 | 157,8 | \u00a0 | \u00a0 |
Passifs financiers | 151,2 | 634,9 | 60,1 | 157,8 | 663,6 | 84,5 |
Actifs financiers non courants (hors titres de participation) | \u00a0 | (4,3) | (1,7) | \u00a0 | (4,8) | (2,1) |
Actifs financiers courants | (13,0) | \u00a0 | \u00a0 | (16,1) | \u00a0 | \u00a0 |
Tr\u00e9sorerie active | (163,3) | \u00a0 | \u00a0 | (192,2) | \u00a0 | \u00a0 |
Actifs financiers | (176,3) | (4,3) | (1,7) | (208,3) | (4,8) | (2,1) |
Position nette avant gestion | (25,1) | 630,7 | 58,4 | (50,5) | 658,8 | 82,4 |
Instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux | \u00a0 | (170,0) | (10,4) | \u00a0 | (170,0) | (11,2) |
Position nette apr\u00e8s gestion | (25,1) | 460,7 | 48,0 | (50,5) | 488,8 | 71,2 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | Taux initial | \u00c0 moins d\u2019un an | De 1 \u00e0 2\u00a0ans | De 2 \u00e0 5\u00a0ans | \u00c0 plus de 5\u00a0ans |
|---|---|---|---|---|---|
Instruments d\u00e9riv\u00e9s taux variable -> taux fixe\u00a0: | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Collar EUR | 2,19\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | 60,0 | \u00a0 |
Swap EUR | 2,18\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | 60,0 | \u00a0 |
Swap EUR | 2,20\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | 50,0 | \u00a0 |
Swap CAD | 3,75\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 3,2 |
Swap CAD | 3,14\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 7,2 |
Total instruments d\u00e9riv\u00e9s de taux | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 170,0 | 10,4 |
En euros | Monnaies \u00e9trang\u00e8res | 2025 | 2024 | ||
Cl\u00f4ture | Moyen | Cl\u00f4ture | Moyen | ||
Canada | CAD | 1,6346 | 1,5412 | 1,5133 | 1,4752 |
Chine | CNY | 8,3591 | 7,9711 | 7,8511 | 7,8110 |
\u00c9tats-Unis | USD | 1,1741 | 1,1053 | 1,1196 | 1,0842 |
Hongrie | HUF | 390,26 | 403,1287 | 396,88 | 389,02 |
Mexique | MXN | 21,5314 | 21,7066 | 21,9842 | 19,1860 |
Roumanie | RON | 5,0806 | 5,0133 | 4,9753 | 4,9732 |
Suisse | CHF | 0,9364 | 0,9385 | 0,9439 | 0,9571 |
\u00a0
De fa\u00e7on g\u00e9n\u00e9rale, les revenus du Groupe sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s dans la m\u00eame monnaie que celle des co\u00fbts correspondants. En cons\u00e9quence, l\u2019exposition du Groupe au risque de change est faible et le montant des op\u00e9rations commerciales r\u00e9alis\u00e9es dans une monnaie autre que la monnaie locale, essentiellement des exportations depuis la France libell\u00e9es en dollars, est couvert g\u00e9n\u00e9ralement par des op\u00e9rations de ventes \u00e0 terme. L\u2019\u00e9volution de l\u2019euro par rapport au dollar am\u00e9ricain affecte cependant la traduction en euros du chiffre d\u2019affaires et du r\u00e9sultat d\u2019exploitation de l\u2019activit\u00e9 Recyclage.
Pour couvrir son exposition au risque de change, le Groupe utilise des contrats de change \u00e0 terme.\u00a0
En millions de devises | USD |
|---|---|
Achats \u00e0 terme | \u00a0 |
Ventes \u00e0 terme | 76,0 |
\u00a0
En millions de devises | Cr\u00e9ances au 30-09-25 | Cr\u00e9ances au 30-09-24 | ||||
Devise locale | Euro | % | Devise locale | Euro | % | |
CAD | 12,9 | 7,9 | 2 % | 9,1 | 6,0 | 2\u00a0% |
CHF | 0,3 | 0,3 | % | 0,5 | 0,6 | \u00a0% |
CNY | 0 | 0 | % | 0 | 0 | \u00a0% |
EUR | 300,4 | 300,4 | 83 % | 295,2 | 295,2 | 83\u00a0% |
HUF | 1 386,6 | 3,6 | 1 % | 722,5 | 1,8 | 1\u00a0% |
MXN | 322,7 | 15,0 | 4 % | 282,2 | 12,8 | 4\u00a0% |
RON | 15,2 | 3,0 | 1 % | 20,5 | 4,1 | 1\u00a0% |
USD | 38,6 | 32,9 | 9 % | 37,1 | 33,1 | 9\u00a0% |
Total | \u00a0 | 363,1 | 100 % | \u00a0 | 353,7 | 100\u00a0% |
En millions de devises | Dettes au 30-09-25 | Dettes au 30-09-24 | ||||
Devise locale | Euro | % | Devise locale | Euro | % | |
CAD | 5,3 | 3,2 | 1 % | 4,5 | 3,0 | 1\u00a0% |
CHF | 0,5 | 0,5 | % | 0,7 | 0,8 | \u00a0% |
EUR | 465,0 | 465,0 | 94 % | 492,1 | 492,1 | 95\u00a0% |
HUF | 961,9 | 2,5 | % | 573,5 | 1,4 | \u00a0% |
MXN | 253,9 | 11,8 | 2 % | 202,8 | 9,2 | 2\u00a0% |
RON | 7,9 | 1,6 | % | 7,8 | 1,6 | \u00a0% |
USD | 11,2 | 9,5 | 2 % | 9,1 | 8,1 | 2\u00a0% |
Total | \u00a0 | 494,1 | 100 % | \u00a0 | 516,2 | 100\u00a0% |
\u00a0
Le tableau suivant pr\u00e9sente la sensibilit\u00e9 du r\u00e9sultat avant imp\u00f4t, avant et apr\u00e8s gestion du risque, \u00e0 une variation raisonnable du taux de change du dollar am\u00e9ricain toutes autres variables \u00e9tant constantes par ailleurs.
En millions d\u2019euros | \u00a0 | 30-09-25 | 30-09-24 | ||
Avant gestion | Apr\u00e8s gestion | Avant gestion | Apr\u00e8s gestion | ||
CAD | + 5\u00a0% | (0,6) | (0,6) | (0,4) | (0,4) |
- 5\u00a0% | 0,6 | 0,6 | 0,5 | 0,5 | |
USD | + 5\u00a0% | (1,3) | 1,7 | (1,4) | 0,4 |
- 5\u00a0% | 1,5 | (1,9) | 1,5 | (0,4) | |
Total | + 5\u00a0% | (1,9) | 1,2 | (1,8) | (0,1) |
- 5\u00a0% | 2,1 | (1,3) | 2,0 | 0,1 |
\u00a0
Dans le cadre courant de ses activit\u00e9s, le Groupe prend peu d\u2019engagements \u00e0 terme (achat ou vente) de quantit\u00e9s de m\u00e9taux ferreux ou non ferreux, et les contrats ne contiennent en g\u00e9n\u00e9ral pas d\u2019engagement ferme sur les prix au-del\u00e0 d\u2019un mois. En fonction de l\u2019\u00e9volution des cours des m\u00e9taux, il peut se produire que le Groupe doive acheter ou vendre des quantit\u00e9s de m\u00e9taux pour honorer ces contrats \u00e0 un prix moins favorable que celui connu lors de la conclusion des contrats. Toutefois, la pratique du Groupe est la conclusion de contrats de vente au fur et \u00e0 mesure des achats. Deux soci\u00e9t\u00e9s sp\u00e9cialis\u00e9es, l\u2019une dans l\u2019affinage d\u2019aluminium (Refinal), l\u2019autre dans la commercialisation de m\u00e9taux non ferreux (Derichebourg Environnement), peuvent prendre des engagements \u00e0 l\u2019achat ou \u00e0 la vente, en anticipant la contrepartie physique. En cons\u00e9quence, elles ont recours dans cette hypoth\u00e8se \u00e0 des couvertures sur le LME (tr\u00e8s ponctuellement, d\u2019autres soci\u00e9t\u00e9s du Groupe peuvent y recourir).
De m\u00eame, le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 vendre ses stocks de marchandises m\u00e9talliques transform\u00e9es \u00e0 ses clients \u00e0 un prix moins \u00e9lev\u00e9 que celui auquel il les a achet\u00e9es, en cas de baisse des prix de march\u00e9 pour ces marchandises entre le moment de l\u2019achat et celui de la vente. La volatilit\u00e9 des prix des diff\u00e9rents m\u00e9taux peut ponctuellement cr\u00e9er des \u00ab\u00a0effets prix\u00a0\u00bb, que le Groupe s\u2019efforce de limiter par un niveau faible de stocks.
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|---|---|---|
Dettes fournisseurs | 337,6 | 367,9 |
Dettes sur acquisitions d\u2019immobilisations corporelles | 13,3 | 8,6 |
Dettes sur acquisitions de titres | 0,3 | \u00a0 |
Fournisseurs | 351,2 | 376,5 |
Dettes d\u2019imp\u00f4t | 11,9 | 11,7 |
\u00c9tat et dettes sociales | 99,5 | 95,8 |
Avances et acomptes re\u00e7us sur commandes | 4,8 | 6,1 |
Dettes diverses | 2,7 | 3,3 |
Produits constat\u00e9s d\u2019avance | 24,0 | 22,8 |
Autres passifs courants | 131,0 | 128,0 |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
|---|---|---|
Dettes sur acquisitions d\u2019immobilisations corporelles | 0,1 | 0,1 |
Produits constat\u00e9s d\u2019avance | 3,2 | 3,3 |
Autres passifs non courants | 3,3 | 3,4 |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
|---|---|---|
Dettes fournisseurs | 337,6 | 367,9 |
Dettes sur acquisitions d\u2019immobilisations corporelles | 13,3 | 8,6 |
Dettes sur acquisitions de titres | 0,3 | \u00a0 |
Fournisseurs | 351,2 | 376,5 |
Dettes d\u2019imp\u00f4t | 11,9 | 11,7 |
\u00c9tat et dettes sociales | 99,5 | 95,8 |
Avances et acomptes re\u00e7us sur commandes | 4,8 | 6,1 |
Dettes diverses | 2,7 | 3,3 |
Produits constat\u00e9s d\u2019avance | 24,0 | 22,8 |
Autres passifs courants | 131,0 | 128,0 |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
|---|---|---|
Dettes fournisseurs | 337,6 | 367,9 |
Dettes sur acquisitions d\u2019immobilisations corporelles | 13,3 | 8,6 |
Dettes sur acquisitions de titres | 0,3 | \u00a0 |
Fournisseurs | 351,2 | 376,5 |
Dettes d\u2019imp\u00f4t | 11,9 | 11,7 |
\u00c9tat et dettes sociales | 99,5 | 95,8 |
Avances et acomptes re\u00e7us sur commandes | 4,8 | 6,1 |
Dettes diverses | 2,7 | 3,3 |
Produits constat\u00e9s d\u2019avance | 24,0 | 22,8 |
Autres passifs courants | 131,0 | 128,0 |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
|---|---|---|
Dettes fournisseurs | 337,6 | 367,9 |
Dettes sur acquisitions d\u2019immobilisations corporelles | 13,3 | 8,6 |
Dettes sur acquisitions de titres | 0,3 | \u00a0 |
Fournisseurs | 351,2 | 376,5 |
Dettes d\u2019imp\u00f4t | 11,9 | 11,7 |
\u00c9tat et dettes sociales | 99,5 | 95,8 |
Avances et acomptes re\u00e7us sur commandes | 4,8 | 6,1 |
Dettes diverses | 2,7 | 3,3 |
Produits constat\u00e9s d\u2019avance | 24,0 | 22,8 |
Autres passifs courants | 131,0 | 128,0 |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
|---|---|---|
Dettes sur acquisitions d\u2019immobilisations corporelles | 0,1 | 0,1 |
Produits constat\u00e9s d\u2019avance | 3,2 | 3,3 |
Autres passifs non courants | 3,3 | 3,4 |
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
|---|---|---|
Dettes sur acquisitions d\u2019immobilisations corporelles | 0,1 | 0,1 |
Produits constat\u00e9s d\u2019avance | 3,2 | 3,3 |
Autres passifs non courants | 3,3 | 3,4 |
Les secteurs op\u00e9rationnels retenus correspondent aux deux grandes activit\u00e9s du Groupe\u00a0:
\u00a0
Ces secteurs sont engag\u00e9s dans la fourniture de services et produits et r\u00e9sultent de l\u2019agr\u00e9gation d\u2019unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie suivies chaque mois par la direction g\u00e9n\u00e9rale.
Par ailleurs, un certain nombre de co\u00fbts communs sont pr\u00e9sent\u00e9s dans le secteur Holding. Les secteurs op\u00e9rationnels ainsi d\u00e9finis correspondent \u00e0 la mani\u00e8re dont le principal dirigeant op\u00e9rationnel suit les r\u00e9sultats. Enfin, les diff\u00e9rences de structure de compte de r\u00e9sultat et de risques auxquels sont expos\u00e9s les activit\u00e9s Recyclage et Services aux collectivit\u00e9s justifient leur pr\u00e9sentation de mani\u00e8re s\u00e9par\u00e9e.
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | Variation en\u00a0% |
|---|---|---|---|
Recyclage\u00a0 | 3 151,6 | 3 412,9 | (7,7\u00a0%) |
Services aux collectivit\u00e9s | 184,4 | 192,4 | (4,2\u00a0%) |
Holding | 1,1 | 1,1 | 3,4\u00a0% |
Total | 3 337,1 | 3 606,4 | (7,5\u00a0%) |
\u00a0
En millions de tonnes | 2025 | 2024 | Variation en\u00a0% |
|---|---|---|---|
Ferrailles | 4 080,4 | 4 418,6 | (7,7\u00a0%) |
M\u00e9taux non ferreux | 634,8 | 695,1 | (8,7\u00a0%) |
Recyclage - Total volumes | 4 715,2 | 5 113,7 | (7,8\u00a0%) |
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | Variation en\u00a0%\u00a0 |
|---|---|---|---|
Ferrailles | 1 308,5 | 1 543,9 | (15,2\u00a0%) |
M\u00e9taux non ferreux | 1 682,8 | 1 699,9 | (1,0\u00a0%) |
Prestations | 160,3 | 169,2 | (5,3\u00a0%) |
Recyclage - Total chiffre d\u2019affaires | 3 151,6 | 3 412,9 | (7,7\u00a0%) |
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | Variation en\u00a0%\u00a0 |
|---|---|---|---|
Services aux collectivit\u00e9s | 184,4 | 192,4 | (4,2\u00a0%) |
\u00a0
En millions d\u2019euros | Recyclage | Services aux | Holding | \u00c9liminations | Total au |
|---|---|---|---|---|---|
2025 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Chiffre d\u2019affaires externe | 3 155,6 | 184,5 | 3,1 | (6,1) | 3 337,1 |
Chiffre d\u2019affaires intersecteur | (4,0) | (0,1) | (1,9) | 6,1 | 0,0 |
Chiffres d\u2019affaires | 3 151,6 | 184,4 | 1,1 | \u00a0 | 3 337,1 |
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | 138,1 | 21,2 | (0,5) | \u00a0 | 158,9 |
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | 137,1 | 21,2 | (0,4) | \u00a0 | 157,9 |
Part du r\u00e9sultat net des mises en \u00e9quivalence | 1,5 | \u00a0 | 42,4 | \u00a0 | 43,9 |
2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Chiffre d\u2019affaires externe | 3 415,9 | 192,5 | 3,2 | (5,2) | 3 606,4 |
Chiffre d\u2019affaires intersecteur | (3,0) | (0,1) | (2,1) | 5,2 | 0,0 |
Chiffres d\u2019affaires | 3 412,9 | 192,4 | 1,1 | 0,0 | 3 606,4 |
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | 148,6 | 24,5 | 0,4 | \u00a0 | 173,5 |
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | 146,1 | 28,3 | 1,6 | \u00a0 | 176,0 |
Part du r\u00e9sultat net des mises en \u00e9quivalence | 0,7 | \u00a0 | (19,7) | \u00a0 | (19,0) |
\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | Recyclage | Services aux | Holding | \u00c9liminations | Total au |
|---|---|---|---|---|---|
2025 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total bilan actif (courant et non courant) | 2 166,4 | 153,0 | 1 003,8 | (754,8) | 2 568,1 |
Actifs en cours de cession | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total bilan passif (courant et non courant hors capitaux propres) des activit\u00e9s poursuivies | 1 293,4 | 122,4 | 782,7 | (754,8) | 1 443,7 |
Passifs li\u00e9s \u00e0 des actifs en cours de cession | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total bilan passif (courant et non courant hors\u00a0capitaux propres) | 1 293,4 | 122,4 | 782,7 | (754,8) | 1 443,7 |
Flux au\u00a030\u00a0septembre\u00a02025 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Investissements corporels et incorporels | 86,2 | 15,8 | 4,3 | \u00a0 | 106,2 |
Droits d\u2019utilisation | 35,4 | 17,2 | \u00a0 | \u00a0 | 52,6 |
Amortissements corporels et incorporels | (86,6) | (6,8) | (1,0) | \u00a0 | (94,4) |
Amortissements des droits d\u2019utilisation | (54,9) | (10,1) | (0,1) | \u00a0 | (65,1) |
Perte de valeur | \u00a0 | \u00a0 | (1,2) | \u00a0 | (1,2) |
2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total bilan actif (courant et non courant) | 2 242,8 | 135,5 | 1 029,7 | (844,9) | 2 563,1 |
Actifs en cours de\u00a0cession | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total bilan passif (courant et non courant hors capitaux propres) des activit\u00e9s poursuivies | 1 405,0 | 105,4 | 863,8 | (844,9) | 1 529,3 |
Passifs li\u00e9s \u00e0 des actifs en cours de cession | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total bilan passif (courant et non courant hors\u00a0capitaux propres) | 1 405,0 | 105,4 | 863,8 | (844,9) | 1 529,3 |
Flux au\u00a030\u00a0septembre\u00a02024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Investissements corporels et incorporels | 100,2 | 16,6 | 0,7 | \u00a0 | 117,5 |
Droits d\u2019utilisation | 56,9 | 13,5 | \u00a0 | \u00a0 | 70,4 |
Amortissements corporels et incorporels | (85,6) | (5,2) | (1,1) | \u00a0 | (91,9) |
Amortissements des droits d\u2019utilisation | (56,0) | (10,1) | (0,1) | \u00a0 | (66,2) |
Perte de valeur | \u00a0 | \u00a0 | (1,0) | \u00a0 | (1,0) |
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | Variation en\u00a0% |
|---|---|---|---|
Recyclage\u00a0 | 3 151,6 | 3 412,9 | (7,7\u00a0%) |
Services aux collectivit\u00e9s | 184,4 | 192,4 | (4,2\u00a0%) |
Holding | 1,1 | 1,1 | 3,4\u00a0% |
Total | 3 337,1 | 3 606,4 | (7,5\u00a0%) |
\u00a0
En millions de tonnes | 2025 | 2024 | Variation en\u00a0% |
|---|---|---|---|
Ferrailles | 4 080,4 | 4 418,6 | (7,7\u00a0%) |
M\u00e9taux non ferreux | 634,8 | 695,1 | (8,7\u00a0%) |
Recyclage - Total volumes | 4 715,2 | 5 113,7 | (7,8\u00a0%) |
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | Variation en\u00a0%\u00a0 |
|---|---|---|---|
Ferrailles | 1 308,5 | 1 543,9 | (15,2\u00a0%) |
M\u00e9taux non ferreux | 1 682,8 | 1 699,9 | (1,0\u00a0%) |
Prestations | 160,3 | 169,2 | (5,3\u00a0%) |
Recyclage - Total chiffre d\u2019affaires | 3 151,6 | 3 412,9 | (7,7\u00a0%) |
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 | Variation en\u00a0%\u00a0 |
|---|---|---|---|
Services aux collectivit\u00e9s | 184,4 | 192,4 | (4,2\u00a0%) |
\u00a0
En millions d\u2019euros | Recyclage | Services aux | Holding | \u00c9liminations | Total au |
|---|---|---|---|---|---|
2025 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Chiffre d\u2019affaires externe | 3 155,6 | 184,5 | 3,1 | (6,1) | 3 337,1 |
Chiffre d\u2019affaires intersecteur | (4,0) | (0,1) | (1,9) | 6,1 | 0,0 |
Chiffres d\u2019affaires | 3 151,6 | 184,4 | 1,1 | \u00a0 | 3 337,1 |
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | 138,1 | 21,2 | (0,5) | \u00a0 | 158,9 |
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | 137,1 | 21,2 | (0,4) | \u00a0 | 157,9 |
Part du r\u00e9sultat net des mises en \u00e9quivalence | 1,5 | \u00a0 | 42,4 | \u00a0 | 43,9 |
2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Chiffre d\u2019affaires externe | 3 415,9 | 192,5 | 3,2 | (5,2) | 3 606,4 |
Chiffre d\u2019affaires intersecteur | (3,0) | (0,1) | (2,1) | 5,2 | 0,0 |
Chiffres d\u2019affaires | 3 412,9 | 192,4 | 1,1 | 0,0 | 3 606,4 |
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | 148,6 | 24,5 | 0,4 | \u00a0 | 173,5 |
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | 146,1 | 28,3 | 1,6 | \u00a0 | 176,0 |
Part du r\u00e9sultat net des mises en \u00e9quivalence | 0,7 | \u00a0 | (19,7) | \u00a0 | (19,0) |
\u00a0
\u00a0
En millions d\u2019euros | Recyclage | Services aux | Holding | \u00c9liminations | Total au |
|---|---|---|---|---|---|
2025 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total bilan actif (courant et non courant) | 2 166,4 | 153,0 | 1 003,8 | (754,8) | 2 568,1 |
Actifs en cours de cession | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total bilan passif (courant et non courant hors capitaux propres) des activit\u00e9s poursuivies | 1 293,4 | 122,4 | 782,7 | (754,8) | 1 443,7 |
Passifs li\u00e9s \u00e0 des actifs en cours de cession | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total bilan passif (courant et non courant hors\u00a0capitaux propres) | 1 293,4 | 122,4 | 782,7 | (754,8) | 1 443,7 |
Flux au\u00a030\u00a0septembre\u00a02025 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Investissements corporels et incorporels | 86,2 | 15,8 | 4,3 | \u00a0 | 106,2 |
Droits d\u2019utilisation | 35,4 | 17,2 | \u00a0 | \u00a0 | 52,6 |
Amortissements corporels et incorporels | (86,6) | (6,8) | (1,0) | \u00a0 | (94,4) |
Amortissements des droits d\u2019utilisation | (54,9) | (10,1) | (0,1) | \u00a0 | (65,1) |
Perte de valeur | \u00a0 | \u00a0 | (1,2) | \u00a0 | (1,2) |
2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total bilan actif (courant et non courant) | 2 242,8 | 135,5 | 1 029,7 | (844,9) | 2 563,1 |
Actifs en cours de\u00a0cession | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total bilan passif (courant et non courant hors capitaux propres) des activit\u00e9s poursuivies | 1 405,0 | 105,4 | 863,8 | (844,9) | 1 529,3 |
Passifs li\u00e9s \u00e0 des actifs en cours de cession | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Total bilan passif (courant et non courant hors\u00a0capitaux propres) | 1 405,0 | 105,4 | 863,8 | (844,9) | 1 529,3 |
Flux au\u00a030\u00a0septembre\u00a02024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Investissements corporels et incorporels | 100,2 | 16,6 | 0,7 | \u00a0 | 117,5 |
Droits d\u2019utilisation | 56,9 | 13,5 | \u00a0 | \u00a0 | 70,4 |
Amortissements corporels et incorporels | (85,6) | (5,2) | (1,1) | \u00a0 | (91,9) |
Amortissements des droits d\u2019utilisation | (56,0) | (10,1) | (0,1) | \u00a0 | (66,2) |
Perte de valeur | \u00a0 | \u00a0 | (1,0) | \u00a0 | (1,0) |
En millions d\u2019euros | Recyclage | Services aux | Holding | \u00c9liminations | Total au |
|---|---|---|---|---|---|
2025 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Chiffre d\u2019affaires externe | 3 155,6 | 184,5 | 3,1 | (6,1) | 3 337,1 |
Chiffre d\u2019affaires intersecteur | (4,0) | (0,1) | (1,9) | 6,1 | 0,0 |
Chiffres d\u2019affaires | 3 151,6 | 184,4 | 1,1 | \u00a0 | 3 337,1 |
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | 138,1 | 21,2 | (0,5) | \u00a0 | 158,9 |
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | 137,1 | 21,2 | (0,4) | \u00a0 | 157,9 |
Part du r\u00e9sultat net des mises en \u00e9quivalence | 1,5 | \u00a0 | 42,4 | \u00a0 | 43,9 |
2024 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Chiffre d\u2019affaires externe | 3 415,9 | 192,5 | 3,2 | (5,2) | 3 606,4 |
Chiffre d\u2019affaires intersecteur | (3,0) | (0,1) | (2,1) | 5,2 | 0,0 |
Chiffres d\u2019affaires | 3 412,9 | 192,4 | 1,1 | 0,0 | 3 606,4 |
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | 148,6 | 24,5 | 0,4 | \u00a0 | 173,5 |
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel | 146,1 | 28,3 | 1,6 | \u00a0 | 176,0 |
Part du r\u00e9sultat net des mises en \u00e9quivalence | 0,7 | \u00a0 | (19,7) | \u00a0 | (19,0) |
\u00a0
En millions d\u2019euros | Continent | France | Continent am\u00e9ricain | Total au |
|---|---|---|---|---|
2025 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Chiffre d\u2019affaires (origine des ventes) | 810,2 | 2 310,6 | 216,2 | 3 337,1 |
Investissements corporels et incorporels | 12,8 | 78,1 | 15,3 | 106,2 |
Droits d\u2019utilisation | 17,3 | 33,3 | 2,1 | 52,6 |
Amortissements corporels et incorporels | (15,5) | (69,6) | (10,6) | (95,7) |
Amortissements des droits d\u2019utilisation | (9,6) | (55,2) | (0,3) | (65,1) |
Total immobilisations corporelles nettes | 174,1 | 586,6 | 64,2 | 824,9 |
Total droits d\u2019utilisation | 70,0 | 212,2 | 12,8 | 294,9 |
2024\u00a0(1) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Chiffre d\u2019affaires (origine des ventes) | 876,9 | 2 512,2 | 217,2 | 3 606,4 |
Investissements corporels et incorporels | 15,3 | 80,0 | 22,2 | 117,5 |
Droits d\u2019utilisation | 16,6 | 53,6 | 0,2 | 70,4 |
Amortissements corporels et incorporels | (16,5) | (67,3) | (9,1) | (92,9) |
Amortissements des droits d\u2019utilisation | (9,1) | (56,4) | (0,7) | (66,2) |
Total immobilisations corporelles nettes | 179,0 | 580,3 | 62,8 | 822,2 |
Total droits d\u2019utilisation | 65,4 | 232,9 | 11,7 | 310,0 |
(1)\u00a0La note 4.17.2 \u00ab\u00a0Information par localisation g\u00e9ographique\u00a0\u00bb a \u00e9t\u00e9 adapt\u00e9e pour pr\u00e9senter l\u2019exhaustivit\u00e9 des droits d\u2019utilisation, s\u00e9par\u00e9ment des immobilisations corporelles et incorporelles. |
\u00a0
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeographicalAreasExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_dbb8d983-745f-4e16-ae5a-ec3ed0d6e0dc": { "value": "Pour une meilleure appr\u00e9ciation du co\u00fbt de la dette, les frais financiers nets sont calcul\u00e9s en rapprochant les frais financiers d\u00e9caiss\u00e9s avec les produits financiers comptabilis\u00e9s au titre des placements r\u00e9alis\u00e9s et en prenant en compte l\u2019incidence des couvertures de taux.
Tous les \u00e9l\u00e9ments n\u2019entrant pas dans cette d\u00e9finition font l\u2019objet, si n\u00e9cessaire, d\u2019une ligne sp\u00e9cifique.
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
Int\u00e9r\u00eats des emprunts, des d\u00e9couverts bancaires, de l\u2019affacturage | (29,4) | (38,2) |
Int\u00e9r\u00eats des dettes de location | (6,7) | (5,3) |
Dividendes | \u00a0 | \u00a0 |
Revenus des VMP et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 0,7 | 0,1 |
Autres charges et produits financiers | 2,4 | 3,0 |
Frais financiers nets | (33,0) | (40,4) |
Gains et pertes de change | (2,1) | (0,1) |
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur retraites et pensions | (0,9) | (1,1) |
Juste valeur des instruments financiers | (2,3) | (1,5) |
Autres | (0,5) | (0,4) |
Gains et pertes de change et autres | (5,8) | (3,1) |
Pour une meilleure appr\u00e9ciation du co\u00fbt de la dette, les frais financiers nets sont calcul\u00e9s en rapprochant les frais financiers d\u00e9caiss\u00e9s avec les produits financiers comptabilis\u00e9s au titre des placements r\u00e9alis\u00e9s et en prenant en compte l\u2019incidence des couvertures de taux.
Tous les \u00e9l\u00e9ments n\u2019entrant pas dans cette d\u00e9finition font l\u2019objet, si n\u00e9cessaire, d\u2019une ligne sp\u00e9cifique.
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
Int\u00e9r\u00eats des emprunts, des d\u00e9couverts bancaires, de l\u2019affacturage | (29,4) | (38,2) |
Int\u00e9r\u00eats des dettes de location | (6,7) | (5,3) |
Dividendes | \u00a0 | \u00a0 |
Revenus des VMP et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 0,7 | 0,1 |
Autres charges et produits financiers | 2,4 | 3,0 |
Frais financiers nets | (33,0) | (40,4) |
Gains et pertes de change | (2,1) | (0,1) |
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur retraites et pensions | (0,9) | (1,1) |
Juste valeur des instruments financiers | (2,3) | (1,5) |
Autres | (0,5) | (0,4) |
Gains et pertes de change et autres | (5,8) | (3,1) |
Pour une meilleure appr\u00e9ciation du co\u00fbt de la dette, les frais financiers nets sont calcul\u00e9s en rapprochant les frais financiers d\u00e9caiss\u00e9s avec les produits financiers comptabilis\u00e9s au titre des placements r\u00e9alis\u00e9s et en prenant en compte l\u2019incidence des couvertures de taux.
Tous les \u00e9l\u00e9ments n\u2019entrant pas dans cette d\u00e9finition font l\u2019objet, si n\u00e9cessaire, d\u2019une ligne sp\u00e9cifique.
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
Int\u00e9r\u00eats des emprunts, des d\u00e9couverts bancaires, de l\u2019affacturage | (29,4) | (38,2) |
Int\u00e9r\u00eats des dettes de location | (6,7) | (5,3) |
Dividendes | \u00a0 | \u00a0 |
Revenus des VMP et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 0,7 | 0,1 |
Autres charges et produits financiers | 2,4 | 3,0 |
Frais financiers nets | (33,0) | (40,4) |
Gains et pertes de change | (2,1) | (0,1) |
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur retraites et pensions | (0,9) | (1,1) |
Juste valeur des instruments financiers | (2,3) | (1,5) |
Autres | (0,5) | (0,4) |
Gains et pertes de change et autres | (5,8) | (3,1) |
Pour une meilleure appr\u00e9ciation du co\u00fbt de la dette, les frais financiers nets sont calcul\u00e9s en rapprochant les frais financiers d\u00e9caiss\u00e9s avec les produits financiers comptabilis\u00e9s au titre des placements r\u00e9alis\u00e9s et en prenant en compte l\u2019incidence des couvertures de taux.
Tous les \u00e9l\u00e9ments n\u2019entrant pas dans cette d\u00e9finition font l\u2019objet, si n\u00e9cessaire, d\u2019une ligne sp\u00e9cifique.
En millions d\u2019euros | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
Int\u00e9r\u00eats des emprunts, des d\u00e9couverts bancaires, de l\u2019affacturage | (29,4) | (38,2) |
Int\u00e9r\u00eats des dettes de location | (6,7) | (5,3) |
Dividendes | \u00a0 | \u00a0 |
Revenus des VMP et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | 0,7 | 0,1 |
Autres charges et produits financiers | 2,4 | 3,0 |
Frais financiers nets | (33,0) | (40,4) |
Gains et pertes de change | (2,1) | (0,1) |
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur retraites et pensions | (0,9) | (1,1) |
Juste valeur des instruments financiers | (2,3) | (1,5) |
Autres | (0,5) | (0,4) |
Gains et pertes de change et autres | (5,8) | (3,1) |
D\u00e9tail des engagements hors bilan
En millions d\u2019euros | Cautions | Garanties | 30-09-25 | 30-09-24 |
|---|---|---|---|---|
Loyer | 0,6 | 0,1 | 0,7 | 0,8 |
Institutions financi\u00e8res - March\u00e9s | 7,9 | 10,9 | 18,8 | 22,1 |
Engagements environnementaux | 13,3 | 21,1 | 34,4 | 37,0 |
Engagements fiscaux | 0,1 | 0,5 | 0,6 | 0,6 |
Divers | \u00a0 | 4,4 | 4,4 | 4,8 |
Total | 21,9 | 37,0 | 58,9 | 65,6 |
\u00a0
\u00a0
\u00a0
D\u00e9tail des engagements hors bilan
En millions d\u2019euros | Cautions | Garanties | 30-09-25 | 30-09-24 |
|---|---|---|---|---|
Loyer | 0,6 | 0,1 | 0,7 | 0,8 |
Institutions financi\u00e8res - March\u00e9s | 7,9 | 10,9 | 18,8 | 22,1 |
Engagements environnementaux | 13,3 | 21,1 | 34,4 | 37,0 |
Engagements fiscaux | 0,1 | 0,5 | 0,6 | 0,6 |
Divers | \u00a0 | 4,4 | 4,4 | 4,8 |
Total | 21,9 | 37,0 | 58,9 | 65,6 |
\u00a0
\u00a0
\u00a0
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_a36102d4-6ef0-4eb2-bd4d-fb1d2e6b978b": { "value": "D\u00e9tail des engagements hors bilan
En millions d\u2019euros | Cautions | Garanties | 30-09-25 | 30-09-24 |
|---|---|---|---|---|
Loyer | 0,6 | 0,1 | 0,7 | 0,8 |
Institutions financi\u00e8res - March\u00e9s | 7,9 | 10,9 | 18,8 | 22,1 |
Engagements environnementaux | 13,3 | 21,1 | 34,4 | 37,0 |
Engagements fiscaux | 0,1 | 0,5 | 0,6 | 0,6 |
Divers | \u00a0 | 4,4 | 4,4 | 4,8 |
Total | 21,9 | 37,0 | 58,9 | 65,6 |
Le Groupe est contr\u00f4l\u00e9 par\u00a0CFER\u00a0qui d\u00e9tient 41,30\u00a0% des actions de la Soci\u00e9t\u00e9. La soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re ultime est\u00a0DBG FINANCES\u00a0enregistr\u00e9e en Belgique.
En millions d\u2019euros | 30-09-25 | 30-09-24 |
|---|---|---|
DBG FINANCES | \u00a0 | \u00a0 |
Cr\u00e9ances sur les parties li\u00e9es | \u00a0 | \u00a0 |
DBG FINANCES | \u00a0 | \u00a0 |
SCI IDA I | \u00a0 | \u00a0 |
TBD FINANCES | 1,6 | 2,2 |
Dettes sur les parties li\u00e9es | 1,6 | 2,2 |
TBD FINANCES | (3,1) | (3,4) |
Charges op\u00e9rationnelles | (3,1) | (3,4) |
DBG FINANCES | \u00a0 | (0,3) |
SCI IDA I | \u00a0 | \u00a0 |
Mme Ida Derichebourg | (0,1) | (0,1) |
Charges d\u2019exploitation | (0,1) | (0,4) |
DBG FINANCES | \u00a0 | \u00a0 |
Chiffre d\u2019affaires | \u00a0 | \u00a0 |
\u00a0
Le 25 septembre 2025, les soci\u00e9t\u00e9s Derichebourg Environnement et AFM Recyclage ont c\u00e9d\u00e9s leurs participations dans la soci\u00e9t\u00e9 SCEA Ch\u00e2teau de Guiteronde \u00e0 CFER et M. Daniel Derichebourg (prix des titres : 1,1 M\u20ac et reprise d\u2019un compte courant de 2,0 M\u20ac). La valorisation a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e par un expert ind\u00e9pendant.
Le montant total des r\u00e9mun\u00e9rations de toute nature vers\u00e9es par la Soci\u00e9t\u00e9, les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es et les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4lantes aux membres des organes d\u2019administration de la Soci\u00e9t\u00e9 est de 1,9\u00a0M\u20ac au 30\u00a0septembre\u00a02025. Ce montant s\u2019\u00e9levait \u00e0 2,0\u00a0M\u20ac au 30\u00a0septembre\u00a02024.
Les membres des organes d\u2019administration ne b\u00e9n\u00e9ficient pas d\u2019avantages futurs.
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|---|---|---|
Recyclage | 3 932 | 3 995 |
Services aux collectivit\u00e9s | 1 459 | 1 564 |
Holding | 2 | 2 |
Total effectifs* | 5 393 | 5 561 |
* Effectifs en nombre de salari\u00e9s \u00e0 la cl\u00f4ture. |
Le montant total des r\u00e9mun\u00e9rations de toute nature vers\u00e9es par la Soci\u00e9t\u00e9, les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es et les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4lantes aux membres des organes d\u2019administration de la Soci\u00e9t\u00e9 est de 1,9\u00a0M\u20ac au 30\u00a0septembre\u00a02025. Ce montant s\u2019\u00e9levait \u00e0 2,0\u00a0M\u20ac au 30\u00a0septembre\u00a02024.
Les membres des organes d\u2019administration ne b\u00e9n\u00e9ficient pas d\u2019avantages futurs.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500QOO4C4IPGID263", "period": "2024-10-01T00:00:00/2025-10-01T00:00:00" } }, "text_block_7a3482da-0177-4164-9f52-db685aebd239": { "value": "En millions d\u2019euros | Note | 30-09-25 |
|---|---|---|
Amortissements des immobilisations incorporelles | 4.1 | 0,5 |
Amortissements des immobilisations corporelles (1) | 4.2.1 | 95,1 |
Amortissements des droits d\u2019utilisation | 4.2.2 | 65,1 |
Pertes de valeur des actifs financiers | 4.3.1 | \u00a0 |
Provisions non courantes | 4.13.1 | (6,3) |
Provisions pour engagements envers le personnel | 4.13.2 | 0,8 |
Provisions courantes | 4.14 | 1,9 |
Amortissements et provisions | \u00a0 | 157,1 |
(1)\u00a0Montant net des reprises de provision de 2,7\u00a0M\u20ac comprises dans les diminutions pr\u00e9sent\u00e9es dans la note\u00a04.2.1. | \u00a0 |
\u00a0
En millions d\u2019euros | Note | 30-09-24 | Variation \u00a0du BFR li\u00e9 \u00e0 l\u2019activit\u00e9 | Acquisitions | Cessions | \u00c9cart de change | Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | Autres variations | 30-09-25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Stocks et encours | 4.6.2 | 175,3 | 7,9 | \u00a0 | \u00a0 | (0,3) | (0,9) | \u00a0 | 181,9 |
Cr\u00e9ances clients | 4.7 | 274,6 | 14,7 | \u00a0 | \u00a0 | (1,1) | (0,8) | \u00a0 | 287,4 |
Dettes fournisseurs | 4.15 | 367,9 | (30,1) | \u00a0 | \u00a0 | (0,3) | \u00a0 | \u00a0 | 337,5 |
Autres actifs courants | 4.7 | 69,2 | 4,0 | \u00a0 | (0,4) | 0,1 | \u00a0 | 2,0 | 74,9 |
Autres passifs courants | 4.15 | 136,6 | 4,2 | 5,1 | \u00a0 | 0,1 | (3,3) | 2,0 | 144,7 |
BFR courant | \u00a0 | 14,5 | 52,6 | (5,1) | (0,4) | (1,2) | 1,6 | (0,1) | 62,0 |
Autres actifs non\u00a0courants | 4.5 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Autres passifs non\u00a0courants | 4.16 | 3,4 | (0,1) | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 3,3 |
BFR non courant | \u00a0 | (3,4) | 0,1 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | (3,3) |
BFR hors imp\u00f4t | \u00a0 | 11,3 | 52,7 | (5,1) | (0,4) | (1,2) | 1,6 | (0,1) | 58,7 |
\u00a0
En milliers d\u2019euros | EY | Denjean & Associ\u00e9s Audit | BM&A | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Montant | % | Montant | % | Montant | % | |||||||
2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
Audit | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Commissariat aux comptes, certification, examen des\u00a0comptes individuels &\u00a0consolid\u00e9s | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| 107 | 105 | 13\u00a0% | 15\u00a0% | 107 | 105 | 40\u00a0% | 39\u00a0% | 107 | 105 | 35\u00a0% | 33\u00a0% |
| 535 | 553 | 66\u00a0% | 78\u00a0% | 142 | 162 | 53\u00a0% | 61\u00a0% | 176 | 160 | 57\u00a0% | 51\u00a0% |
Services autres que la certification des\u00a0comptes | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| 170 | 53 | 21\u00a0% | 7\u00a0% | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| \u00a0 | 1 | \u00a0 | 0\u00a0% | 19 | \u00a0 | 7\u00a0% | \u00a0 | 25 | 49 | 8\u00a0% | 15\u00a0% |
Sous-total | 812 | 711 | 100\u00a0% | 100\u00a0% | 268 | 267 | 100\u00a0% | 100\u00a0% | 308 | 313 | 100\u00a0% | 100\u00a0% |
Services autres que la certification des\u00a0comptes rendus par les r\u00e9seaux aux\u00a0filiales\u00a0int\u00e9gr\u00e9es globalement | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
| \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 25 | 25 | 100\u00a0% | \u00a0 |
Sous-total | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 25 | 25 | 100\u00a0% | \u00a0 |
Total | 812 | 711 | 100\u00a0% | 100\u00a0% | 268 | 267 | 100\u00a0% | 100\u00a0% | 333 | 338 | 100\u00a0% | 100\u00a0% |
\u00a0
Par ailleurs, les comptes de certaines filiales du Groupe sont contr\u00f4l\u00e9s par des auditeurs n\u2019appartenant pas au r\u00e9seau des trois contr\u00f4leurs l\u00e9gaux ci-dessus, auxquels ils rapportent le cas \u00e9ch\u00e9ant. Le montant des honoraires pris en charge au titre des prestations de ces auditeurs s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 201\u00a0k\u20ac pour l\u2019exercice\u00a02025\u00a0et 315\u00a0k\u20ac pour l\u2019exercice\u00a02024.
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