En application du règlement (UE) n° 2017/1129, les informations ci-après sont incluses par référence dans le document d’enregistrement universel :

Des exemplaires du présent document sont disponibles sans frais auprès de Claranova (Immeuble Adamas, 2 rue Berthelot, CS 80141, 92414 Courbevoie Cedex) et sur son site internet (http://www.claranova.com) ainsi que sur le site Internet de l’AMF (http://www.amf-france.org).

Dans le présent document, le terme « Groupe » désigne la société Claranova et ses filiales, les termes « Claranova » ou la « Société » désignent la société Claranova.

Le présent document contient des indications sur les objectifs ainsi que les axes de développement de la Société. Ces indications sont parfois identifiées par l’utilisation du futur, du conditionnel et de termes à caractère prospectif tels que « considérer », « envisager », « penser », « avoir pour objectif », « s’attendre à », « entendre », « devoir », « ambitionner », « estimer », « croire », « souhaiter », « pouvoir », ou, le cas échéant, la forme négative de ces mêmes termes, ou toute autre variante ou terminologie similaire.

L’attention du lecteur est attirée sur le fait que ces objectifs et ces axes de développement dépendent de circonstances ou de faits dont la survenance ou la réalisation est incertaine.

Ces objectifs et axes de développement ne sont pas des données historiques et ne doivent pas être interprétés comme des garanties que les faits et données énoncés se produiront, que les hypothèses seront vérifiées ou que les objectifs seront atteints. Par nature, ces objectifs pourraient ne pas être réalisés et les déclarations ou informations figurant dans le présent document pourraient se révéler erronées, sans que la Société se trouve soumise de quelque manière que ce soit à une obligation de mise à jour, sous réserve de la réglementation applicable et notamment du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers.

Le présent document contient en outre des informations relatives à l’activité du Groupe ainsi qu’au marché et à l’industrie dans lesquels il opère. Ces informations proviennent notamment d’études réalisées par des sources internes et externes (rapports d’analystes, études spécialisées, publications du secteur, toutes autres informations publiées par des sociétés d’études de marché, de sociétés et d’organismes publics). La Société estime que ces informations donnent une image fidèle du marché et de l’industrie dans lesquels elle opère et reflètent fidèlement sa position concurrentielle ; cependant, bien que ces informations soient considérées comme fiables, ces dernières n’ont pas été vérifiées de manière indépendante par la Société.

PlanetArt est devenu en l’espace de cinq ans seulement l’une des premières plateformes de vente de produits personnalisés en ligne à l’échelle mondiale. Présent dans une quinzaine de pays, PlanetArt gère aujourd’hui plusieurs sites web et applications mobiles utilisées par des dizaines de millions de clients à travers le monde pour transformer leurs meilleurs souvenirs en objets personnalisés uniques. La gamme de solutions PlanetArt inclut notamment les applications mobiles de la gamme FreePrints, et les sites web Personal Creations, SimplytoImpress, CafePress, Gifts.com et I See Me!.

Aux États-Unis, les principaux concurrents de PlanetArt sont des groupes historiquement spécialisés dans le Web-to-Print 1. En Europe, le marché est plus fragmenté avec un nombre plus important d’acteurs de niche, de start-ups présentes localement et quelques acteurs du Web-to-Print.

Capitalisant sur la rapide substitution des appareils photo numériques par les téléphones mobiles, PlanetArt a révolutionné le marché de l’impression photo avec le lancement en 2013 aux États-Unis de l’application FreePrints, la solution la plus simple et la plus abordable pour faire imprimer ses photos depuis son smartphone. À travers cette application mobile, PlanetArt a développé une plateforme unique mettant en relation les meilleurs imprimeurs professionnels avec des millions de clients à travers le monde souhaitant imprimer sur papier les milliers de photos désormais stockées sur leurs smartphones et leurs tablettes. PlanetArt aura été le premier acteur mondial à révolutionner le monde de l’impression avec une offre mobile intermédiée comme a pu le faire par exemple UBER dans le transport ou Airbnb dans la location.

La force de l’offre mobile de PlanetArt réside dans la singularité de son modèle économique fabless 2 et son offre freemium. Cette offre unique en termes de qualité/prix et de simplicité d’utilisation permet d’attirer de nouveaux clients à des coûts d’acquisition très bas. La qualité premium de l’offre permet de fidéliser une base installée qui revient régulièrement sur la plateforme. La majeure partie des ventes du pôle est ainsi réalisée à partir de clients existants (les applications FreePrints font ainsi régulièrement partie du top 5 des solutions d’impression photo sur les boutiques d’applications mobiles). Les investissements marketing engagés sur l’année alimentent la croissance et la marge future, avec un cycle de vie client de plusieurs années.

Si cette approche induit un panier moyen moins élevé que ses concurrents positionnés sur une offre premium, elle permet en revanche de toucher une base client plus large. Cette base clients sera par la suite monétisée via des offres à plus fortes marges, à travers des options de personnalisation additionnelles et de nouveaux produits (livre photo, cadre photo, cartes et cadeaux personnalisés).

Preuve de la pertinence de son modèle économique, la marque a connu une ascension fulgurante à travers le monde depuis son lancement en 2013 aux États-Unis. PlanetArt est ainsi devenu en quelques années le leader des solutions d’impression sur mobile aux États-Unis et en Europe et l’un des cinq plus importants imprimeurs au monde de produits photo avec l’une des bases installées les plus importantes sur les deux continents. Désormais présent dans une quinzaine de pays à travers le monde, PlanetArt est le seul acteur résolument international. Son approche mobile et l’adoption d’un modèle fabless permettent de renforcer la capacité de mise à l’échelle et de déploiement géographique de ses activités.

Les acquisitions successives de Personal Creations en 2019, CafePress en 2020 et I See Me! en 2021, marquent une nouvelle étape majeure dans le développement de PlanetArt. Avec ces opérations, PlanetArt s’est positionné comme un acteur de référence sur le marché des cadeaux personnalisés, un marché de plus de 26 milliards de dollars américains 3, deux fois plus important que celui de la photo sur lequel PlanetArt peut transposer le savoir-faire acquis dans le développement d’offres mobiles. Une stratégie concrétisée dès juillet 2020 par le lancement de l’application FreePrints Gifts aux États-Unis.

L’ouverture au marché des cadeaux personnalisés, le développement de nouveaux produits Web et Mobile et la poursuite du déploiement géographique offrent ainsi d’importants leviers de croissance future à PlanetArt pour devenir la référence de l’e-commerce personnalisée au niveau mondial.

Avanquest est un acteur de référence de l’édition et de la distribution de logiciels SaaS grand public (B2C) présent sur trois segments (PDF, Sécurité, Photo) avec les marques SodaPDF, Adaware et inPixio. La force d’Avanquest repose sur le contrôle de toute la chaîne de valeur, de la création à la monétisation du trafic pour conduire à la commercialisation de solutions logicielles vendues sous forme d’abonnement (SaaS). S’appuyant sur une gamme de logiciels uniques en termes de fonctionnalités, de prix et d’accessibilité, Avanquest améliore au quotidien la vie digitale de ses clients présents dans plus de 160 pays.

Avanquest a connu une phase de repositionnement stratégique entamée en 2014 et conclue par un redressement remarquable de ses activités. Cette période de transition s’est accompagnée d’une évolution progressive du modèle économique d’Avanquest articulé autour de trois axes : le passage de la vente de logiciels physiques à la vente en ligne, le développement des solutions logicielles propriétaires au sein de sa gamme de produits, et la transition du modèle de vente de logiciels sous licences à celui de la vente par abonnement (SaaS).

L’amélioration du profil opérationnel d’Avanquest reflète également la réussite de la première phase de transformation ciblée engagée par le Groupe et concrétisée par l’acquisition des activités Adaware, SodaPDF et Upclick. Cette acquisition a permis d’accélérer la transformation d’Avanquest et de renforcer sa position au sein d’un écosystème de l’édition de logiciel où la masse critique joue un rôle majeur dans la réussite commerciale de ses activités.

L'acquisition de pdfforge réalisée en juillet 2022 vient renforcer le segment PDF de la division. Celle de Scanner App en octobre 2022 permettant quant à elle de proposer une offre mobile sur les segments en croissance que sont le PDF, la photo et la sécurité.

Avanquest est aujourd’hui positionné sur des secteurs du logiciel à forts potentiels : la Sécurité, le PDF et la Photo. Sur ces trois segments, le Groupe a basculé avec succès les activités logicielles vers un modèle de facturation par abonnement de type SaaS. Ce changement de modèle économique permet d’offrir une plus grande visibilité sur la génération de croissance et de profits futurs.

Le Groupe entend continuer à concentrer ses efforts sur l’amélioration de ses performances opérationnelles et le renforcement de son offre de produits propriétaires au travers d’acquisitions ciblées et de désengagement progressif des activités non stratégiques (non Core) en Europe.

Avec sa plateforme IoT myDevices, Claranova met son savoir-faire technologique au service de la gestion des objets connectés pour les professionnels, quel que soit leur secteur d’activité. Grâce à une interface applicative unique, myDevices offre aux entreprises de toute taille une infinité de solutions IoT plug & play pour simplifier et optimiser la gestion de leur parc d’objets connectés, quels que soient leur fabricant, la typologie de réseau utilisé, le secteur d’activité et le domaine d’application.

À travers sa plateforme de gestion IoT myDevices a également développé pour ses clients et ses partenaires revendeurs, des applications verticalisées dans les domaines de la gestion du froid (SimplySense.com), de la sécurité (PushandProtect.com, PushandCall.com, LockdownAlert.com), de l’optimisation de l’espace et du confort (Countario.com), de la maintenance prédictive (PredictAlert.com) et de la préservation de l’eau (WaterSaveSensor.com).

Le marché de l’Internet des Objets reste aujourd'hui un marché émergent. La chaîne de valeur de l’IoT peut être décomposée de manière schématique à travers quatre principaux types d’acteurs : les acteurs spécialisés dans la conception et la fabrication du matériel physique (objets connectés, capteurs, cartes mémoires, logiciels embarqués, etc.), les opérateurs de réseaux qui permettent de connecter les objets à Internet, les opérateurs de cloud assurant le stockage et le traitement des données brutes sur Internet et enfin les plateformes permettant de faire communiquer les différents objets entre eux et de traiter les données afin de répondre aux besoins spécifiques des utilisateurs finaux.

À travers le développement de sa plateforme myDevices, le pôle IoT du Groupe se positionne dans la catégorie des fournisseurs d’interface logicielle destinée aux marchés des entreprises (B2B).

Au sein de cette catégorie d’acteurs développant des plateformes IoT, myDevices se distingue par son approche ouverte et le degré d’interopérabilité offerts par sa plateforme. Ces deux caractéristiques stratégiques ont vocation à faire de la plateforme myDevices la référence du logiciel IoT pour les entreprises en levant les freins au développement et à l’adoption de masse des solutions IoT (mainmise des systèmes propriétaires, coûts de migration, incapacité à répondre à la multiplicité des besoins métiers, etc.).

Le modèle d’affaires adopté par myDevices s’appuie sur un modèle serviciel ou PaaS (Platform as a Service) qui vise à extraire la valeur des services et produits offerts par l’utilisation de la plateforme plutôt que sur l’objet en lui-même. myDevices fournit l’infrastructure en marque blanche aux fournisseurs de solutions (SSII, opérateurs Telecom, etc.), pour déployer simplement et rapidement des solutions IoT. Ce modèle serviciel s’appuie sur une facturation mensuelle en fonction du nombre d’objets connectés installés par le client final, qui offre une grande visibilité sur la génération de revenus.

Le développement commercial de myDevices a connu un point d’inflexion au cours de l’exercice 2019-2020 matérialisé par l’accélération de nouvelles signatures commerciales avec de grandes sociétés américaines et européennes dans les secteurs de la santé, de l’alimentaire ou encore de l’hospitalité.

Ralenti par la pandémie de COVID-19 sur l’exercice 2020-2021, le déploiement commercial de myDevices a repris dès la levée des restrictions sanitaires, sur les principaux secteurs d’activité des clients de la division (hôtellerie et restauration notamment). La division a ainsi vu le nombre de ses partenaires distribuant sa technologie continuer à progresser et passer en un an de 178 à 206 partenaires à fin juin 2023, dont les principaux contributeurs sont T-Mobile, Aramark Corporation, Sodexo ou BASF.

Claranova a réalisé sur l’exercice 2022-2023 un chiffre d’affaires annuel record et dépasse pour la première fois la barre des 500 millions d'euros pour atteindre 507 millions d’euros, soit une progression de 7 % par rapport à l'an passé. Toutes les filiales progressent et contribuent à l'atteinte de ce chiffre d'affaires historique.

Claranova a réussi à maintenir son plus haut niveau d’activité dans un contexte économique inédit, combinant de nouvelles contraintes marketing pour les activités PlanetArt (modification des ciblages clients liée à l’évolution de l’iOS d’Apple) et pression sur les prix suite au conflit en Ukraine et au contexte inflationniste.

La répartition du chiffre d’affaires 2022-2023 par pôle d’activité est restée stable par rapport à l'exercice précédent.

PlanetArt représente en effet 75 % du chiffre d’affaires contre 77 % sur l’exercice 2021-2022. Les activités d’édition et de distribution de logiciels (Avanquest) et d’Internet des Objets (myDevices) représentent pour leur part respectivement 23 % et 2 % du chiffre d’affaires du Groupe contre 22 % et 1 % en 2021-2022.

Répartition du chiffre d’affaires par zone géographique

L’atteinte de ce demi-milliard d’euros de chiffre d'affaires s’accompagne d’une nette amélioration du ROC normalisé de Claranova. En effet, le Groupe voit son ROC normalisé progresser de + 27 % pour s’établir à 32,5 millions d'euros contre 25,5 millions d'euros l’an passé. Cette forte croissance bénéficie d’une progression du ROC normalisé de toutes les divisions sur le second semestre de l’exercice. Les efforts menés sur les coûts marketing de PlanetArt, l’optimisation des coûts de structure et la montée en puissance du modèle SaaS des activités d’édition de logiciel, ont ainsi permis au ROC normalisé de s’établir à 15 millions d'euros sur le second semestre 2022-23 contre 3 millions d'euros à la même période l’an passé.

L'augmentation du ROC normalisé est contrebalancée par l'augmentation des charges financières (+ 6 millions d’euros), notamment liée à (i) l’amortissement comptable des OCEANES émises dans le cadre de l’opération de rachat des intérêts minoritaires de la division Avanquest et (ii) des pertes de changes principalement latentes. Ces facteurs pèsent mécaniquement sur le résultat net qui s’inscrit en perte de 10,8 millions d’euros sur l’exercice. Cependant, cet amortissement comptable de l'OCEANE d’un montant total de 15 millions d’euros sur l'exercice 2022-2023 ainsi que les pertes de change latentes n’entraînent aucune sortie de trésorerie pour le Groupe.

PlanetArt réalise un chiffre d’affaires annuel de 382,6 millions d’euros, en hausse de 4 % à taux de change réels par rapport l'exercice 2021-2022.

PlanetArt a préféré se concentrer sur la stabilisation, voire la baisse des coûts d’acquisition et la vente de produits à plus forte marge afin d’améliorer la rentabilité de la division sur la période.

Ces actions ont permis de voir une nette amélioration des marges sur le second semestre avec notamment un lissage du chiffre d’affaires et de la profitabilité (2 millions d'euros sur le second semestre 2022-2023 contre une perte de 1 million d'euros sur l'exercice précédent) sur l’ensemble de l’année quand historiquement le premier semestre portait la majeure partie de l’activité.

Sur l’exercice 2022-2023, le ROC normalisé s’élève à 15,2 millions d'euros, proche du niveau de l’an dernier où il s’était établi à 16,3 millions d'euros. Bien qu’ayant amélioré ses coûts d’acquisition sur cette année fiscale, permettant d’acquérir plus de clients pour moins d’investissement marketing, ces gains sont cependant impactés par des coûts de transport en augmentation (+ 4 M€), des coûts de matière première plus importants (+ 1,5 %) et des salaires en augmentation du fait de l’inflation (+ 3 M€).

Sur le dernier trimestre de cette année, PlanetArt a travaillé sur la réduction de ses coûts de structure pour compenser les effets de l’inflation, et revoit sa politique de prix afin de s’ajuster au mieux à l’environnement économique actuel et aller chercher plus de rentabilité dès l’année prochaine, tout en continuant à pousser sa croissance.

Avanquest, la division d’édition de logiciels, a réalisé un chiffre d’affaires historique de 116,3 millions d’euros sur l’exercice 2022‐2023 en progression de 14 % à taux réels, porté par la montée en puissance des logiciels propriétaires.

La division bénéficie en effet pleinement de la maturité de son modèle de vente en mode SaaS de logiciels propriétaires dans les domaines de la Sécurité (+ 13 % par rapport à l'exercice précédent), du PDF (en croissance de 31 % sur l’exercice) et de la Photo (en croissance de 25 % sur l’exercice). Ces ventes SaaS représentent aujourd’hui plus de 83 % du CA de la division et contribuent à l’augmentation de la part de récurrence du chiffre d'affaires d’Avanquest qui atteint désormais 67 % à fin juin 2023.

La marge opérationnelle 4 de la division s'améliore de 4 points pour atteindre 15 % sur l'exercice 2022-2023 et ce en dépit des activités non stratégiques (non core) qui pèsent sur la rentabilité. Comme annoncé, le Groupe poursuit par ailleurs ses discussions pour la cession des activités non stratégiques en Europe.

Ainsi, la division réalise un ROC normalisé de 17,5 millions d’euros, en hausse de 48 %. Les nouveaux produits lancés au cours de l’année ainsi que les récentes acquisitions réalisées par la division telles que PDFforge et Scanner App contribuent d'ores et déjà à la croissance des revenus et de la profitabilité, tout en renforçant le positionnement d’Avanquest sur ses segments porteurs du PDF que sont le B2B et les applications mobiles.

La division IoT du Groupe affiche sur l’exercice un chiffre d’affaires de 8,1 millions d’euros, soit une croissance de 55 % à taux de change réels. Cette hausse s’accompagne d’une croissance des revenus annuels récurrents, avec un ARR de 4 millions d’euros à fin juin 2023, en croissance de 34 % par rapport à juin 2022 à taux de change réels.

Cette base installée couplée à la montée en puissance des partenriats (206 à fin juin 2023) a ainsi permis à la division d'atteindre l'équilibre opérationnel (0,1 million d'euros de ROC normalisé) pour la première fois depuis sa création.

Les ventes de produits personnalisés à partir des sites Internet de PlanetArt sont en majeure partie réalisées lors des fêtes de fin d’année, pendant les mois de novembre et de décembre. Le ROC normalisé dégagé par ces activités est historiquement presque entièrement réalisé durant cette période. PlanetArt s'est cependant évertué à lisser en partie cet effet saisonnalité sur les deux semestres comme en témoigne le ROC normalisé du second semestre 2022-2023.

Les activités de ventes de produits personnalisés à partir de la gamme d’applications mobiles FreePrints, pour leur part, ne font pas l’objet d’une saisonnalité ayant une incidence significative sur leurs résultats.

Certaines activités d’Avanquest (distribution physique de logiciels aux États-Unis et ventes de produits de gestion documentaire et d’applications PDF) enregistrent un pic d’activité lors des périodes de rentrée scolaire, du Black Friday et de fêtes de fin d’année, soit sur la période couvrant les mois de septembre à décembre. Toutefois, la transition opérée du modèle d’affaires au profit des ventes de solutions logicielles sous forme d’abonnement (SaaS) tend à diminuer l’impact de la saisonnalité sur les activités de la division.

Claranova clôture son exercice 2022-2023 avec une trésorerie disponible de 67 millions d’euros, soit une baisse de 32,5 millions d'euros par rapport au 30 juin 2022 hors effet de change sur la période.

En dépit d'une CAF à 28,2 millions d'euros à fin juin 2023 (en hausse de 4,3 millions d'euros par rapport à l'exercice précédent), cette baisse s'explique du fait :

La trésorerie disponible du Groupe s'élève à 67 millions d’euros et l'endettement financier (hors impact IFRS 16 sur la comptabilisation des contrats de location) à 179 millions d’euros contre respectivement 100 millions d’euros et 172 millions d’euros à fin juin 2022.

La hausse de l’endettement financier du Groupe intègre principalement la prise en compte d’un nouveau financement bancaire de 20 millions d'euros contracté par Claranova SE pour réaliser l’acquisition de pdfforge.

L’endettement net du Groupe ressort ainsi à 112 millions d’euros à fin juin 2023 contre un endettement net de 71 millions d’euros à fin décembre 2022.

Le Groupe mène actuellement des discussions pour réaménager sa dette OCEANE, souscrite en août 2021, qui comporte une clause de remboursement anticipé à la main de l’investisseur au 3e anniversaire de l’émission (16 août 2024) et assurer sa continuité d'exploitation sans obérer sa trésorerie et impacter ses activités.

La taille du bilan de Claranova reste limitée compte tenu du caractère technologique et principalement intermédié des activités du Groupe. Le bilan de Claranova est ainsi principalement composé à l’actif de trésorerie disponible et d’écarts d’acquisition, reflet de la stratégie de croissance externe du Groupe. La taille du bilan est ainsi passée de 270 millions d’euros à 264 millions d’euros entre fin juin 2022 et fin juin 2023.

À ce jour, le Groupe estime être en mesure de financer ses investissements de développement organique. Cependant, le Groupe n’exclut pas la possibilité de faire appel à des sources de financement externes pour une ou des opération(s) spécifique(s) à l’avenir, telle que l’opération intervenue en juillet 2022 pour le rachat de pdfforge.

Sur l’exercice 2023-2024, le Groupe va s’attacher à continuer à renforcer sa profitabilité en s’appuyant sur le développement de ses trois activités.

Les activités PlanetArt continuent d’évoluer dans un marché extrêmement porteur avec un positionnement concurrentiel toujours aussi fort. Le travail de reconstruction des canaux d'acquisition clients a porté ses fruits sur l'exercice 2022-2023 et devrait pleinement s'exprimer lors de l'exercice 2023‐2024.

Avanquest, la division d’édition et de distribution de logiciels devrait poursuivre sur l’exercice 2023-2024 sa trajectoire de croissance portée par la montée en charge de son offre de logiciels SaaS, le lancement de nouveaux produits et les récentes acquisitions réalisées (PDFforge et Scanner App) tout en continuant à regarder de nouvelles acquisitions.

Enfin, l’activité myDevices devrait rester marginale dans le chiffre d’affaires du Groupe mais pourra profiter sur l’exercice 2023-2024 du renforcement de son réseau de partenaires revendeurs et de la progression continue de ses revenus annuels récurrents liée aux nouveaux déploiements de solutions IoT myDevices.

Dans un contexte économique perturbé et inflationniste, Claranova reste confiant dans ses perspectives de développement et confirme sa volonté d'atteindre une profitabilité opérationnelle avoisinant les 10 % en termes de résultat opérationnel courant normalisé d’ici la fin de son exercice 2023-2024, à travers un mix de croissance organique et de croissance externe.

PlanetArt a travaillé sur la réduction de ses coûts de structure pour compenser les effets de l’inflation, et revoit sa politique de prix afin de s’ajuster au mieux à l’environnement économique actuel et aller chercher plus de rentabilité dès l’année prochaine, tout en continuant à pousser sa croissance.

La division d’e-commerce d’objets personnalisés va également capitaliser sur ses forces et atouts concurrentiels que sont ses nombreuses zones d’implantation, son modèle fabless et la multiplicité de ses canaux de ventes (web et mobile).

L’ensemble de ces actions devraient permettre à la division de retrouver à terme une croissance durable de son chiffre d’affaires et une amélioration de sa rentabilité.

Avanquest ne rencontre pas de problématiques d’acquisition client et va poursuivre le renforcement de son offre de logiciels SaaS autour de ses trois segments PDF, Photo et Sécurité. Sur l’exercice 2023-2024, Avanquest va poursuivre sa croissance mixte alliant forte croissance organique de son chiffre d’affaires, amélioration de sa profitabilité et acquisitions ciblées permettant d’accélérer son développement stratégique.

Les fondations solides de la divisions ((i) secteurs en croissance du pdf, de la sécurité et de la photo, (ii) le modèle économique SaaS vertueux et (iii) les produits innovants) couplés aux acquisitions récentes qui permettent d'élargir l'offre de solutions PDF dédiées aux entreprises et de développer une importante offre mobile sur les segments porteurs du PDF, de la sécurité et de la photo offrent des perspectives de croissance très prometteuses tant au niveau du développement durable de ses revenus que de ses profits.

La division IoT du Groupe va poursuivre le déploiement de ses solutions au cours de l’exercice 2023-2024. La base installée de myDevices devrait ainsi s’étoffer et permettre à la part de revenus annuels récurrents (ARR - « Annual Recurring Revenue ») de continuer à progresser.

myDevices va également poursuivre ses efforts afin d’élargir son réseau de partenaires revendeurs qui compte déjà plus de 200 partenaires.

Le déploiement devrait par ailleurs s'accélérer chez les grands groupes avec lesquels nous travaillons depuis plusieurs années (T-Mobile, Engie, Sodexo etc.).

Bien que le marché demeure un secteur en devenir, la division IoT offre des perspectives de développement intéressantes et demeure un relais de croissance pour le Groupe.

Le Groupe poursuit la réorganisation de sa structure d’entreprise afin de la simplifier et de la rationaliser en unités commerciales distinctes et ce, autour de Claranova Development appelée à devenir le nouveau pôle d’investissement et de gestion du Groupe.

Dans ce contexte, les opérations suivantes ont été réalisées :

En date du 1er juillet 2022, la réorganisation du pôle canadien a été opérée via (i) la fusion des entités Lavasoft, Adaware et Lulu Software pour former une seule entité dénomée Avanquest Software (7270356 Canada Inc), (ii) la fusion des entités Solaria et Upclick pour devenir Avanquest Canada Management (6785719 Canada Inc.) et (iii) la fusion des holdings Lulu Holdings, Avanquest Holding et Avanquest Canada pour devenir Avanquest Canada Holding Inc. (7104189 Canada Inc).

En date du 26 juillet 2022, changement de nom de l'entité polonaise Desenzano sp. z o.o pour devenir Avanquest Poland sp. z o.o.

À la suite de l'acquisition de pdfforge GmbH (cf. 3.1.1), la société a été absorbée par Avanquest Deutschland GmbH, avec effet au 31 juillet 2022. L’entité résultant de cette fusion est dénommée Avanquest pdfforge GmbH.

En date du 12 janvier 2023, Avanquest America Holdings LLC a procédé à la distribution de 100 % de sa participation dans myDevices Inc. au profit de sa société mère, Avanquest America Inc. En date du 12 janvier 2023, Avanquest America Inc. a décidé la distribution de 100 % de sa participation dans myDevices Inc. au profit de Claranova SE.

En date du 13 janvier 2023, Claranova SE a procédé à l’apport en nature des 3 000 actions représentant l’intégralité de sa participation dans la société Avanquest America Inc. à Claranova Development. L’apport a donné lieu à une augmentation du capital de Claranova Development d’un montant de dix-neuf millions neuf cent quarante et un mille quatre cent quatre-vingt-six euros (19 941 486 EUR) et une prime d’apport d’un montant de trente-neuf millions huit cent quatre-vingt-deux mille neuf cent soixante-treize euros et dix-neuf centimes (39 882 973,19 EUR). Le capital social de Claranova Développement a ainsi été porté à 20 275 486 euros.

En date du 15 février 2023, Claranova SE a procédé à l’apport en nature de l’intégralité de sa participation dans la société myDevices Inc. à Claranova Development. L’apport a donné lieu à une augmentation du capital de Claranova Development d’un montant d’un million quatre cent trente‐trois mille trois cent trente-trois euros (1 433 333 EUR) et une prime d’apport d’un montant de deux millions huit cent soixante-six mille six cent soixante-sept euros (2 866 667 EUR). Le capital social de Claranova Développement a ainsi été porté à 21 708 819 euros.

En date du 1er mai 2023, fusion de la société Avanquest America Holdings LLC (absorbée) et Avanquest America Inc (absorbante), celle-ci étant désormais dénommée PlanetArt Holdings Inc à l’issue de l’opération.

La dissolution de la société LastCard, filiale canadienne de la Société, en date du 31 mai 2023.

Avanquest a entamé des discussions avec plusieurs investisseurs potentiels pour la cession de ses activités non stratégiques (Non core) en Europe.

Cette cession s’inscrit dans la continuité de la transformation de la division en éditeur de logiciels propriétaires, commercialisés par abonnement (mode SaaS) et concerne les activités de distribution de logiciels de parties tierces en Europe ainsi que les activités liées à la marque Micro-Application® (vente de papier, étiquettes, autocollants,...).

Positionnées sur des marchés moins porteurs et en perte de vitesse, ces activités à moindre marge, devenues non stratégiques, ont été classées en activités détenues en vue d'être cédées (classement IFRS 5, cf. Note 31) et représentent un total actif de 2 millions d'euros au 30 juin 2023.

Le 10 octobre 2022, Avanquest a fait l'acquisition des actifs de Scanner App LLC, société américaine spécialisée dans le développement d'applications mobiles, pour 3,6 millions d'euros auquel s'ajoute un complément de prix de 0,6 million d'euros calculé en fonction des revenus générés qui sera versé lors du premier semestre de l'exercice 2023-2024 (voir note 17 pour le traitement comptable de l'opération). L’acquisition de Scanner App LLC, qui est dès aujourd’hui rentable, a été intégralement financée par les fonds propres de la société. Cette acquisition va permettre au Groupe de développer une offre mobile dans le PDF, la photo et la sécurité.

Les quatre Promissory Notes émises le 29 octobre 2021 au bénéfice de The Daniel Assouline Family Trust, The Dadoun Family Trust, 6673279 Canada Inc. et Monsieur Eric Gareau ont été cédées par ces derniers à Lafayette Investment Holdings LLC en date du 13 décembre 2021.

Les quatre Promissory Notes ont ensuite été regroupées en une seule Promissory Note à l'égard de Lafayette Investment Holdings LLC en date par avenants en date du 22 juin 2022.

Le taux de financement et l'échéance de la Promissory Note ont été renégociés au 1er juillet 2022. Le taux de financement initial de 4,50 % a été ramené à 3,50 % et l’échéance finale, initialement prévue à horizon 10 ans, a été ramenée au 31 octobre 2025. Les intérêts sont payés annuellement.

Voir la section événements postérieurs à la clôture (note 35) pour la compensation de la Promissory Note dans le cadre de l'augmentation de capital du 17 juillet 2023.

Les états financiers consolidés du groupe Claranova au 30 juin 2023 comprennent la société Claranova SE et ses filiales (l’ensemble désigné par le « Groupe ») et la quote-part du Groupe dans les entreprises associées ou sous contrôle conjoint.

Claranova SE est une société européenne, cotée sur Euronext à Paris, dont le siège social est situé au 2, rue Berthelot, CS 80141 Immeuble Adamas, 92414 Courbevoie Cedex.

Conformément au règlement européen CE n° 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes comptables internationales, les états financiers consolidés du Groupe ont été établis selon les principes définis par l’IASB (International Accounting Standards Board), tels qu’adoptés par l’Union européenne. Les textes de ce référentiel normatif sont disponibles sur le portail Internet EUR-Lex de l’Union européenne à l’adresse suivante : http://eur-lex.europa.eu/legal-content/FR/TXT/?uri=CELEX%3A02008R1126-20160101

À la clôture de l’exercice, il n’existe pas de différence impactant le Groupe entre le référentiel utilisé et les normes adoptées par l’IASB dont l’application est obligatoire à l’exercice présenté.

Les principes comptables appliqués restent inchangés par rapport à ceux de l’exercice précédent, à l’exception de l’adoption des textes suivants, appliqués depuis le 1er juillet 2022 :

Le détail des règles et méthodes comptables utilisées par le Groupe est intégré dans les notes correspondantes des annexes, sur fond coloré.

Au-delà des évolutions en lien avec la réorganisation de la structure du Groupe mentionnées en 1.1, les évolutions du périmètre de consolidation de l'exercice 2022-2023 sont les suivantes :

Acquisition de pdfforge GmbH par la division Avanquest de Claranova Avanquest Software SAS a acquis la société pdfforge GmbH le 1er juillet 2022 pour un montant de 19 millions d’euros versés en trésorerie, auquel s’ajoute un complément de prix de 5,5 millions d’euros à verser lors du second semestre de l'exercice 2023-2024. Le financement de cette croissance externe a été assuré par deux emprunts :

La société exercera ses possibilités de rachat échelonné des intérêts minoritaires jusqu'à l'échéance contractuelle du 31 décembre 2024 (voir note 27.3).

Toutes les entités comprises dans le périmètre de consolidation élaborent leurs comptes annuels au 30 juin de chaque année. Les filiales sont consolidées à partir du moment où le Groupe en prend le contrôle et jusqu’à la date à laquelle ce contrôle est transféré à l’extérieur du Groupe.

Les sociétés dont le Groupe détient directement ou indirectement le contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale. Les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce uniquement une influence notable (entreprises associées) sont consolidées par mise en équivalence.

Claranova Development SARL, Luxembourg, est une structure créée en janvier 2019 dédiée au développement international du Groupe. Cette société a notamment pour objet la recherche de financements, la prise de participations dans tout type de société et la gestion de ces participations, la création de sociétés, l’acquisition et la gestion d’un portefeuille de brevets ou d’autres droits de propriété intellectuelle, etc. Comme sur l’exercice précédent, cette entité a clôturé l’exercice avec un chiffre d’affaires nul. Le résultat net affiche une perte de 0,4 million d’euros sur l’exercice contre un gain de 1 million d’euros sur l’exercice précédent.

PlanetArt Holdings Inc (anciennement Avanquest America Inc.), États-Unis, détenait initialement les titres d’Avanquest America Holding qui a fusionné dans PlanetArt Holdings Inc au cours de l'exercice 2022 - 20223. Elle détient désomais les titres PlanetArt LLC. Comme sur l’exercice précédent, Cette entité a clôturé l’exercice avec un chiffre d’affaires nul. Le résultat net affiche un gain de 2,2 million d’euros, contre une perte de 13 millions d’euros au titre de l’exercice précédent.

Avanquest America Holdings LLC, Etats-unis, est une entité créée le 1er juillet 2017 dans le cadre de la restructuration juridique aux États-Unis. Elle détenait initialement les titres de PlanetArt LLC. Cette entité a fusionné PlanetArt Holdings Inc (anciennement Avanquest America Inc.), États-Unis au cours de l'exercice 2022 - 2023.

PlanetArt International Holdings Inc. États-Unis a été créé le 18 juin 2020. Cette société s’interpose entre PlanetArt LLC et PlanetArt Ltd. Comme sur l’exercice précédent, cette entité a clôturé l’exercice avec un chiffre d’affaires nul. Le résultat net est un gain de 0,05 million d’euros, contre un gain de 0,02 million d’euros au titre de l’exercice précédent.

PlanetArt LLC, États-Unis, héberge l’activité PlanetArt aux États-Unis et détient les titres de PlanetArt International Holdings Inc., Avanquest China Ltd et FreePrints India Private Ltd. Elle est détenue indirectement par Claranova SE à hauteur de 94,59 %. Cette entité a clôturé l’exercice avec un chiffre d’affaires de 279,4 millions d’euros, contre un chiffre d’affaires de 263,1 millions d’euros au titre de l’exercice précédent. L’entité affiche une perte de 5,5 millions d’euros contre un gain de 3,6 millions d’euros sur l’exercice précédent.

PlanetArt Ltd, Royaume-Uni, héberge les activités commerciales de PlanetArt en Europe. Cette société est détenue indirectement au 30 juin 2023 par Claranova SE à hauteur de 94,59 %. La société a clôturé l’exercice avec un chiffre d’affaires de 103,1 millions d’euros, contre 103,2 millions d’euros au titre de l’exercice précédent. Le résultat net affiche un bénéfice de 6,8 millions d’euros, contre un bénéfice de 6,8 millions d’euros au titre de l’exercice précédent.

PlanetArt China Ltd, Chine, est une société implantée à Shanghai et constitue un des pôles de R&D du groupe Claranova pour les activités de PlanetArt. Comme sur l’exercice précédent, cette entité n’a réalisé aucun chiffre d’affaires sur l’exercice. Le résultat net est légèrement négatif de 0,06 million d’euros sur cet exercice, contre un résultat positif de 0,03 million d’euros l’année précédent.

FreePrints India Private Ltd, Inde, est une entité créée en avril 2018 afin d’héberger les activités FreePrints en Inde. La société a débuté ses activités en septembre 2018. Comme sur l’exercice précédent, cette entité a clôturé l’exercice avec un chiffre d’affaires nul. Le résultat net affiche un gain de 0,07 million d’euros contre une perte de 0,3 million d’euros sur l’exercice précédent.

Avanquest Software SAS, France, est l’entité française créée en date du 1er juin 2017 afin de porter l’activité Avanquest en Europe. Elle est contrôlée par Claranova SE, qui détient directement 100 % 5 de son capital sur une base entièrement diluée. Cette entité détient les titres des filiales du pôle Avanquest. La société a clôturé l’exercice avec un chiffre d’affaires de 19 millions d’euros, contre 18,08 millions d’euros lors de l’exercice précédent. Le résultat net affiche une perte de 6,7 millions d’euros, contre une perte de 4,7 millions d’euros lors de l’exercice précédent.