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Informations sectorielles
1.1
Base de pr\u00e9paration de l'information sectorielle
Evolution de l'information sectorielle
Le groupe Orange a annonc\u00e9 sa volont\u00e9 de transformer son mod\u00e8le sur le secteur op\u00e9rationnel Entreprises et de renforcer sa position
dans la cybers\u00e9curit\u00e9. En lien avec ces annonces, le secteur Entreprises change de nom et devient Orange Business.
Les informations pr\u00e9sent\u00e9es dans l'information sectorielle tiennent compte des changements d'organisation et de p\u00e9rim\u00e8tre suivants :
\u2212
En 2023, le secteur Autres pays d'Europe comprend la contribution de VOO \u00e0 compter du 2 juin 2023 (voir note 3.2) ;
\u2212
Depuis le 1
er
janvier 2022, les donn\u00e9es relatives \u00e0 Totem sont pr\u00e9sent\u00e9es dans un secteur distinct. En 2021, ces donn\u00e9es \u00e9taient
int\u00e9gr\u00e9es dans les secteurs France, Espagne et Op\u00e9rateurs Internationaux et Services Partag\u00e9s ;
\u2212
En 2021, le secteur Autres pays d'Europe comprend la contribution de l'entit\u00e9 Telekom Romania Communications \u00e0 compter du
30 septembre 2021 (voir note 3.2).
D\u00e9finition des indicateurs de performance op\u00e9rationnelle du Groupe
Les principaux indicateurs de performance op\u00e9rationnelle cl\u00e9s utilis\u00e9s par le Groupe sont d\u00e9crits en note 1.10.
La description des diff\u00e9rentes sources de chiffre d'affaires est pr\u00e9sent\u00e9e en note 4.1.
1.2
Chiffre d\u2019affaires sectoriel
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
France
\u00a0
Europe
\u00a0 \u00a0
\u00a0 \u00a0
Espagne
Autres
Eliminations
Total
\u00a0 \u00a0 \u00a0
pays
Europe
\u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0
d'Europe
\u00a0 \u00a0
31 d\u00e9cembre 2023
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Chiffre d'affaires
17 730
4 698
6 889
(12)
11 574
Services convergents
5 065
1 894
1 194
-
3 088
Services mobiles seuls
2 364
782
2 150
-
2 932
Services fixes seuls
3 725
(4)
457
904
-
1 361
Services d'int\u00e9gration et des technologies de l'information
-
58
507
-
565
Services aux op\u00e9rateurs (
Wholesale
)
4 514
793
919
(12)
1 700
Ventes d'\u00e9quipements
1 394
711
1 047
-
1 757
Autres revenus
668
2
168
-
170
Externe
17 007
4 643
6 795
-
11 438
Inter-secteurs
723
55
93
(12)
136
31 d\u00e9cembre 2022
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Chiffre d'affaires
17 983
4 647
6 329
(14)
10 962
Service convergents
4 857
1 870
959
-
2 830
Services mobiles seuls
2 332
790
2 079
-
2 869
Services fixes seuls
3 787
(4)
436
783
-
1 219
Services d'int\u00e9gration et des technologies de l'information
-
41
430
-
471
Services aux op\u00e9rateurs (
Wholesale
)
4 938
878
964
(14)
1 828
Ventes d'\u00e9quipements
1 323
632
927
-
1 559
Autres revenus
746
1
185
-
187
Externe
17 238
4 586
6 219
-
10 805
Inter-secteurs
745
61
109
(14)
157
31 d\u00e9cembre 2021
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Chiffre d'affaires
18 092
4 720
5 870
(11)
10 579
Services convergents
4 697
1 870
850
-
2 720
Services mobiles seuls
2 276
880
2 007
-
2 887
Services fixes seuls
3 872
(4)
435
652
-
1 087
Services d'int\u00e9gration et des technologies de l'information
-
14
338
-
352
Services aux op\u00e9rateurs (
Wholesale
)
5 313
900
998
(11)
1 886
Ventes d'\u00e9quipements
1 226
621
869
-
1 490
Autres revenus
708
1
155
0
157
Externe
17 489
4 672
5 776
-
10 449
Inter-secteurs
603
48
94
(11)
131
\n
(1) Dont, en 2023, chiffre d\u2019affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 5 126 millions d\u2019euros, en Espagne pour 19
millions d'euros, dans les autres pays europ\u00e9ens pour 1 703 millions d'euros
et dans les autres pays pour 1 079 millions d'euros.
Dont, en 2022, chiffre d\u2019affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 5 126 millions d\u2019euros, en Espagne pour 19 millions d'euros, dans le
s autres pays europ\u00e9ens pour 1 762 millions d'euros et
dans les autres pays pour 1 023 millions d'euros.
Dont, en 2021, chiffre d\u2019affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 5 118 millions d\u2019euros, en Espagne pour 13 millions d'euros, dans le
s autres pays europ\u00e9ens pour 1 294 millions d'euros et
dans les autres pays pour 1 331 millions d'euros.
(2) Dont, en 2023, chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 492 millions d'euros et en Espagne pour 195 millions d'euros.
Dont, en 2022, chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 473 millions d'euros et en Espagne pour 212 millions d'euros.
(3) Dont chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 1 283 millions d'euros en 2023, 1 361 millions d'euros en 2022 et 1 353 millions d'euros en 2021.
(4) Dont, en 2023, 3 018 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services fixes seuls haut d\u00e9bit et 707 millions d'euros au titre des services fixes seuls bas d\u00e9bit.
Dont, en 2022, 2 955 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services fixes seuls haut d\u00e9bit et 831 millions d'euros au titre des services fixes seuls bas d\u00e9bit.
Dont, en 2021, 2 862 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services fixes seuls haut d\u00e9bit et 1 010 millions d'euros au titre des services fixes seuls bas d\u00e9bit.
(5) Dont, en 2023, 890 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services de voix et 2 330 millions d'euros au titre des services de donn\u00e9es.
Dont, en 2022, 1 018 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services de voix et 2 448 millions d'euros au titre des services de donn\u00e9es.
Dont, en 2021, 1 106 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services de voix et 2 527 millions d'euros au titre des services de donn\u00e9es.
\n \n
Afrique et
Orange
Totem
(2)
Op\u00e9rateurs
Eliminations
Total
Services
Eliminations
Comptes
Moyen-
Business
(1)
\u00a0
Interna-
\u00a0
activit\u00e9s
Financiers
activit\u00e9s
consolid\u00e9s
Orient
\u00a0 \u00a0
tionaux et
\u00a0
t\u00e9l\u00e9coms
Mobiles
t\u00e9l\u00e9coms /
Orange
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Services
\u00a0 \u00a0 \u00a0
services
\u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Partag\u00e9s
(3)
\u00a0 \u00a0 \u00a0
financiers
\u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
mobiles
\u00a0
7 152
7 927
686
1 478
(2 416)
44 132
-
(9)
44 122
-
-
-
-
-
8 153
-
-
8 153
5 456
693
-
-
(37)
11 408
-
(2)
11 406
847
3 220
(5)
-
-
(124)
9 030
-
(1)
9 029
53
3 706
-
-
(177)
4 146
-
(5)
4 141
666
41
686
982
(1 759)
6 830
-
-
6 830
90
267
-
-
(6)
3 503
-
(0)
3 503
40
-
-
496
(313)
1 061
-
(1)
1 060
6 988
7 579
137
973
-
44 122
-
-
44 122
164
347
549
505
(2 416)
9
-
(9)
-
6 918
7 930
685
1 540
(2 538)
43 480
-
(9)
43 471
-
-
-
-
-
7 687
-
-
7 687
5 272
659
-
-
(38)
11 093
-
(0)
11 093
800
3 466
(5)
-
-
(150)
9 121
-
(1)
9 120
40
3 489
-
-
(184)
3 817
-
(6)
3 811
663
41
685
1 060
(1 859)
7 356
-
-
7 356
104
275
-
-
(7)
3 255
-
(0)
3 254
39
-
-
480
(299)
1 152
-
(2)
1 150
6 750
7 548
113
1 017
-
43 471
-
-
43 471
168
383
572
523
(2 538)
9
-
(9)
-
6 381
7 757
n/a
1 515
(1 795)
42 530
-
(7)
42 522
-
-
n/a
-
-
7 417
-
-
7 417
4 884
636
n/a
-
(31)
10 652
-
(0)
10 652
664
3 633
(5)
n/a
-
(168)
9 089
-
(1)
9 088
31
3 195
n/a
-
(167)
3 411
-
(4)
3 407
654
42
n/a
1 056
(1 249)
7 702
-
-
7 702
112
250
n/a
-
(8)
3 070
-
(0)
3 070
36
-
n/a
460
(172)
1 188
-
(2)
1 186
6 216
7 371
n/a
998
-
42 522
-
-
42 522
165
386
n/a
517
(1 795)
7
-
(7)
-
\n
1.3
Du chiffre d'affaires sectoriel au r\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9 en 2023
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
France
\u00a0
Europe
\u00a0 \u00a0
Afrique et
\u00a0 \u00a0
Espagne
Autres
Elimina-
Total
Moyen-
\u00a0 \u00a0 \u00a0
pays
tions
\u00a0
Orient
\u00a0 \u00a0 \u00a0
d'Europe
Europe
\u00a0 \u00a0
Chiffre d'affaires
17 730
4 698
6 889
(12)
11 574
7 152
Achats externes
(7 518)
(2 814)
(4 046)
12
(6 848)
(2 754)
Autres produits op\u00e9rationnels
1 214
125
302
(2)
426
101
Autres charges op\u00e9rationnelles
(535)
(150)
(170)
2
(318)
(247)
Charges de personnel
(3 280)
(275)
(830)
-
(1 106)
(584)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation
(765)
(125)
(100)
-
(225)
(678)
R\u00e9sultat de cession d'actifs immobilis\u00e9s, de titres et d'activit\u00e9s
-
-
-
-
-
-
Co\u00fbts des restructurations
-
-
-
-
-
-
Dotations aux amortissements des actifs financ\u00e9s
(129)
-
-
-
-
-
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation
(273)
(175)
(208)
-
(384)
(199)
Pertes de valeur des droits d'utilisation
-
-
(0)
-
(0)
-
Int\u00e9r\u00eats sur dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s
(2)
(14)
-
-
-
-
-
Int\u00e9r\u00eats sur dettes locatives
(2)
(66)
(37)
(46)
-
(83)
(58)
EBITDAaL
6 364
1 246
1 791
-
3 037
2 734
Principaux litiges
68
-
-
-
-
(38)
Charges sp\u00e9cifiques de personnel
(349)
-
-
-
-
-
Revue du portefeuille d'actifs immobilis\u00e9s, de titres et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d'activit\u00e9s
(1)
-
32
-
32
28
Co\u00fbts des programmes de restructuration
(4)
-
(63)
-
(63)
(4)
Co\u00fbts d'acquisition et d'int\u00e9gration
1
(6)
(33)
-
(39)
-
Dotations aux amortissements des actifs immobilis\u00e9s
(3 154)
(1 040)
(1 223)
-
(2 263)
(1 041)
Effets li\u00e9s aux prises de contr\u00f4le
-
-
-
-
-
-
Pertes de valeur des \u00e9carts d'acquisition
-
-
-
-
-
-
Pertes de valeur des actifs immobilis\u00e9s
(1)
-
(10)
-
(10)
(3)
R\u00e9sultat des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence
(36)
-
(8)
-
(8)
22
Neutralisation des int\u00e9r\u00eats sur dettes li\u00e9es aux actifs
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
financ\u00e9s
(2)
14
-
-
-
-
-
Neutralisation des int\u00e9r\u00eats sur dettes locatives
(2)
66
37
46
-
83
58
R\u00e9sultat d'exploitation
2 967
238
533
-
770
1 755
Co\u00fbt de l'endettement financier brut hors actifs financ\u00e9s
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Int\u00e9r\u00eats sur les dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s
(2)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Produits et charges sur actifs constitutifs de l'endettement net
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Gain (perte) de change
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Int\u00e9r\u00eats sur les dettes locatives
(2)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Autres produits et charges financiers
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
R\u00e9sultat financier
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
R\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\n
(1) Le produit net bancaire (PNB) des Services Financiers Mobiles est pr\u00e9sent\u00e9 au sein des autres produits op\u00e9rationnels et s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 149 millions d'euros en 2023. Le co\u00fbt du risque
est int\u00e9gr\u00e9 aux autres charges op\u00e9rationnelles et s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 (63) millions d'euros en 2023.
(2) Les ajustements de pr\u00e9sentation permettent de r\u00e9affecter les lignes d'\u00e9l\u00e9ments sp\u00e9cifiques identifi\u00e9es dans l'information sectorielle aux lignes de produits et charges d'exploitation
pr\u00e9sent\u00e9es au compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9. Les int\u00e9r\u00eats sur les dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s et sur les dettes locatives sont inclus dans l'EBITDAaL sectoriel. Ils sont neutralis\u00e9s
au sein du r\u00e9sultat d'exploitation sectoriel et pr\u00e9sent\u00e9s au sein du r\u00e9sultat financier dans les comptes consolid\u00e9s d'Orange.
\n \n
Orange
Totem
Op\u00e9ra-
Elimina-
Total
Services
Elimina-
Total
Ajuste-
Comptes
Business
\u00a0
teurs
tions
activit\u00e9s
Financiers
tions
\u00a0
ments de
consolid\u00e9s
\u00a0 \u00a0
Interna-
activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms
Mobiles
(1)
activit\u00e9s
\u00a0
pr\u00e9sen-
Orange
\u00a0 \u00a0
tionaux et
t\u00e9l\u00e9coms
\u00a0 \u00a0
t\u00e9l\u00e9coms /
\u00a0
tation
(2)
\u00a0
\u00a0 \u00a0
Services
\u00a0 \u00a0 \u00a0
services
\u00a0 \u00a0 \u00a0
\u00a0 \u00a0
Partag\u00e9s
\u00a0 \u00a0 \u00a0
financiers
\u00a0 \u00a0 \u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
mobiles
\u00a0 \u00a0 \u00a0
7 927
686
1 478
(2 416)
44 132
-
(9)
44 122
-
44 122
(4 383)
(116)
(1 943)
4 379
(19 183)
(125)
13
(19 295)
(26)
(19 322)
201
0
2 111
(3 307)
746
151
(4)
894
-
894
(601)
(1)
(29)
1 345
(388)
(60)
1
(447)
(5)
(452)
(2 229)
(17)
(1 231)
-
(8 446)
(77)
-
(8 523)
(495)
(9 018)
(65)
(7)
(51)
-
(1 790)
(7)
-
(1 797)
3
(1 794)
-
-
-
-
-
-
-
-
90
90
-
-
-
-
-
-
-
-
(456)
(456)
-
-
-
-
(129)
-
-
(129)
-
(129)
(158)
(163)
(337)
-
(1 514)
(4)
-
(1 518)
(4)
(1 522)
(1)
-
0
-
(1)
-
-
(1)
(67)
(69)
-
-
-
-
(14)
-
-
(14)
14
n/a
(10)
(11)
(29)
-
(258)
(0)
-
(258)
258
n/a
679
372
(30)
1
13 157
(122)
1
13 035
(690)
n/a
-
-
-
-
30
-
-
30
(30)
n/a
(61)
(0)
(92)
-
(502)
(1)
-
(503)
503
n/a
16
-
15
-
90
-
-
90
(90)
n/a
(210)
(4)
(119)
-
(405)
(121)
-
(526)
526
n/a
(1)
(0)
(14)
-
(53)
-
-
(53)
53
n/a
(361)
(127)
(345)
-
(7 291)
(21)
-
(7 312)
-
(7 312)
11
-
-
-
11
-
-
11
-
11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8
-
1
-
(5)
(42)
-
(47)
-
(47)
0
-
(8)
-
(29)
-
-
(29)
-
(29)
-
-
-
-
14
-
-
14
(14)
n/a
10
11
29
-
258
0
-
258
(258)
n/a
92
251
(563)
1
5 274
(306)
1
4 969
-
4 969
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(1 073)
-
(1 073)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(14)
-
(14)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
283
-
283
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(32)
-
(32)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(258)
-
(258)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(112)
-
(112)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(1 205)
(0)
(1)
(1 206)
-
(1 206)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(871)
(0)
-
(871)
-
(871)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
3 198
(307)
0
2 892
-
2 892
1.4
Du chiffre d'affaires sectoriel au r\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9 en 2022
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
France
\u00a0
Europe
\u00a0 \u00a0
Afrique et
\u00a0 \u00a0
Espagne
Autres
Elimina-
Total
Moyen-
\u00a0 \u00a0 \u00a0
pays
tions
\u00a0
Orient
\u00a0 \u00a0 \u00a0
d'Europe
Europe
\u00a0 \u00a0
Chiffre d'affaires
17 983
4 647
6 329
(14)
10 962
6 918
Achats externes
(7 429)
(2 879)
(3 684)
14
(6 550)
(2 740)
Autres produits op\u00e9rationnels
1 229
97
270
(0)
367
69
Autres charges op\u00e9rationnelles
(486)
(162)
(187)
0
(350)
(171)
Charges de personnel
(3 435)
(266)
(736)
-
(1 002)
(575)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation
(834)
(140)
(101)
-
(241)
(660)
R\u00e9sultat de cession d'actifs immobilis\u00e9s, de titres et d'activit\u00e9s
-
-
-
-
-
-
Co\u00fbts des restructurations
-
-
-
-
-
-
Dotations aux amortissements des actifs financ\u00e9s
(107)
-
-
-
-
-
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation
(254)
(169)
(201)
-
(371)
(194)
Pertes de valeur des droits d'utilisation
-
-
-
-
-
-
Int\u00e9r\u00eats sur dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s
(2)
(3)
-
-
-
-
-
Int\u00e9r\u00eats sur dettes locatives
(2)
(18)
(17)
(27)
-
(44)
(64)
EBITDAaL
6 645
1 111
1 662
-
2 772
2 584
Principaux litiges
(3)
-
-
-
-
-
Charges sp\u00e9cifiques de personnel
(330)
-
0
-
0
-
Revue du portefeuille d'actifs immobilis\u00e9s, de titres et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d'activit\u00e9s
(0)
-
29
-
29
76
Co\u00fbts des programmes de restructuration
(18)
(8)
(14)
-
(22)
(8)
Co\u00fbts d'acquisition et d'int\u00e9gration
-
-
(41)
-
(41)
-
Dotations aux amortissements des actifs immobilis\u00e9s
(2 922)
(1 107)
(1 057)
-
(2 164)
(1 075)
Pertes de valeur des \u00e9carts d'acquisition
-
-
(789)
-
(789)
-
Pertes de valeur des actifs immobilis\u00e9s
(15)
-
(3)
-
(3)
2
R\u00e9sultat des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence
(18)
-
(3)
-
(3)
22
Neutralisation des int\u00e9r\u00eats sur dettes li\u00e9es aux actifs
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
financ\u00e9s
(2)
3
-
-
-
-
-
Neutralisation des int\u00e9r\u00eats sur dettes locatives
(2)
18
17
27
-
44
64
R\u00e9sultat d'exploitation
3 361
12
(190)
-
(177)
1 665
Co\u00fbt de l'endettement financier brut hors actifs financ\u00e9s
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Int\u00e9r\u00eats sur les dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s
(2)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Produits et charges sur actifs constitutifs de l'endettement net
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Gain (perte) de change
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Int\u00e9r\u00eats sur les dettes locatives
(2)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Autres produits et charges financiers
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
R\u00e9sultat financier
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
R\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\n
(1) Le produit net bancaire (PNB) des Services Financiers Mobiles est pr\u00e9sent\u00e9 au sein des autres produits op\u00e9rationnels et s'\u00e9levait \u00e0 116 millions d'euros en 2022. Le co\u00fbt du risque
est int\u00e9gr\u00e9 aux autres charges op\u00e9rationnelles et s'\u00e9levait \u00e0 (45) millions d'euros en 2022.
(2) Les ajustements de pr\u00e9sentation permettent de r\u00e9affecter les lignes d'\u00e9l\u00e9ments sp\u00e9cifiques identifi\u00e9es dans l'information sectorielle aux lignes de produits et charges d'exploitation
pr\u00e9sent\u00e9es au compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9. Les int\u00e9r\u00eats sur les dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s et sur les dettes locatives sont inclus dans l'EBITDAaL sectoriel. Ils sont neutralis\u00e9s
au sein du r\u00e9sultat d'exploitation sectoriel et pr\u00e9sent\u00e9s au sein du r\u00e9sultat financier dans les comptes consolid\u00e9s d'Orange.
\n \n
Orange
Totem
Op\u00e9rateurs
Elimina-
Total
Services
Elimina-
Total
Ajuste-
Comptes
Business
\u00a0
Interna-
tions
activit\u00e9s
Financiers
tions
\u00a0
ments de
consolid\u00e9s
\u00a0 \u00a0
tionaux et
activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms
Mobiles
(1)
activit\u00e9s
\u00a0
pr\u00e9senta-
Orange
\u00a0 \u00a0
Services
t\u00e9l\u00e9coms
\u00a0 \u00a0
t\u00e9l\u00e9coms /
\u00a0
tion
(2)
\u00a0
\u00a0 \u00a0
Partag\u00e9s
\u00a0 \u00a0 \u00a0
services
\u00a0 \u00a0 \u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
financiers
\u00a0 \u00a0 \u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
mobiles
\u00a0 \u00a0 \u00a0
7 930
685
1 540
(2 538)
43 480
-
(9)
43 471
-
43 471
(4 240)
(131)
(1 997)
4 491
(18 594)
(129)
15
(18 707)
(24)
(18 732)
191
0
2 101
(3 331)
627
128
(10)
745
2
747
(657)
(0)
(49)
1 377
(335)
(36)
4
(367)
(47)
(413)
(2 179)
(14)
(1 255)
-
(8 461)
(76)
-
(8 537)
(383)
(8 920)
(82)
(5)
(55)
-
(1 877)
(2)
-
(1 879)
(3)
(1 882)
-
-
-
-
-
-
-
-
233
233
-
-
-
-
-
-
-
-
(125)
(125)
-
-
-
-
(107)
-
-
(107)
-
(107)
(154)
(159)
(372)
-
(1 504)
(3)
-
(1 507)
-
(1 507)
(1)
-
0
-
(1)
-
-
(1)
(52)
(54)
-
-
-
-
(3)
-
-
(3)
3
n/a
(6)
(4)
(10)
-
(144)
(0)
-
(145)
145
n/a
804
371
(96)
-
13 080
(118)
1
12 963
(251)
n/a
-
-
(6)
-
(9)
-
-
(9)
9
n/a
(35)
-
(9)
-
(373)
1
-
(372)
372
n/a
8
-
120
-
233
-
-
233
(233)
n/a
(47)
-
(89)
-
(184)
7
-
(177)
177
n/a
(1)
(1)
(33)
-
(76)
2
-
(74)
74
n/a
(398)
(122)
(311)
-
(6 992)
(44)
-
(7 035)
-
(7 035)
-
-
-
-
(789)
(28)
-
(817)
-
(817)
(20)
0
0
-
(36)
(21)
-
(56)
-
(56)
1
-
(3)
-
(2)
-
-
(2)
-
(2)
-
-
-
-
3
-
-
3
(3)
n/a
6
4
10
-
144
0
-
145
(145)
n/a
317
252
(417)
-
5 000
(200)
1
4 801
-
4 801
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(775)
-
(775)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(3)
-
(3)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
48
-
48
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(97)
-
(97)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(145)
-
(145)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
52
-
52
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(920)
1
(1)
(920)
-
(920)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(1 270)
5
-
(1 265)
-
(1 265)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
2 810
(194)
0
2 617
-
2 617
1.5
Du chiffre d'affaires sectoriel au r\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9 en 2021
\n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
France
\u00a0
Europe
\u00a0 \u00a0
Afrique et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Moyen-
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Orient
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Autres
Elimina-
\u00a0 \u00a0
\u00a0 \u00a0
Espagne
pays
tions
Total
\u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0
d'Europe
Europe
\u00a0 \u00a0
Chiffre d'affaires
18 092
4 720
5 870
(11)
10 579
6 381
Achats externes
(7 081)
(2 768)
(3 330)
11
(6 087)
(2 502)
Autres produits op\u00e9rationnels
1 274
161
192
(0)
353
52
Autres charges op\u00e9rationnelles
(526)
(171)
(179)
0
(350)
(243)
Charges de personnel
(3 657)
(268)
(665)
-
(932)
(535)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation
(838)
(163)
(96)
-
(259)
(644)
R\u00e9sultat de cession d'actifs immobilis\u00e9s, de titres et d'activit\u00e9s
-
-
-
-
-
-
Co\u00fbts des restructurations
-
-
-
-
-
-
Dotations aux amortissements des actifs financ\u00e9s
(84)
-
-
-
-
-
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation
(304)
(248)
(198)
-
(446)
(176)
Pertes de valeur des droits d'utilisation
-
-
-
-
-
-
Int\u00e9r\u00eats sur dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s
(2)
(1)
-
-
-
-
-
Int\u00e9r\u00eats sur dettes locatives
(2)
(8)
(14)
(15)
-
(29)
(67)
EBITDAaL
6 867
1 251
1 579
-
2 830
2 265
Principaux litiges
(128)
-
-
-
-
-
Charges sp\u00e9cifiques de personnel
(959)
-
(2)
-
(2)
-
Revue du portefeuille d'actifs immobilis\u00e9s, de titres et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d'activit\u00e9s
(2)
-
359
-
359
2
Co\u00fbts des programmes de restructuration
(10)
(180)
(31)
-
(211)
(41)
Co\u00fbts d'acquisition et d'int\u00e9gration
(7)
-
(25)
-
(25)
-
Dotations aux amortissements des actifs immobilis\u00e9s
(3 108)
(1 107)
(1 097)
-
(2 204)
(1 012)
Pertes de valeur des \u00e9carts d'acquisition
-
(3 702)
-
-
(3 702)
-
Pertes de valeur des actifs immobilis\u00e9s
(1)
-
(13)
-
(13)
(1)
R\u00e9sultat des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence
(8)
-
5
-
5
10
Neutralisation des int\u00e9r\u00eats sur dettes li\u00e9es aux actifs
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
financ\u00e9s
(2)
1
-
-
-
-
-
Neutralisation des int\u00e9r\u00eats sur dettes locatives
(2)
8
14
15
-
29
67
R\u00e9sultat d'exploitation
2 653
(3 724)
791
-
(2 933)
1 291
Co\u00fbt de l'endettement financier brut hors actifs financ\u00e9s
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Int\u00e9r\u00eats sur les dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s
(2)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Produits et charges sur actifs constitutifs de l'endettement net
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Gain (perte) de change
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Int\u00e9r\u00eats sur les dettes locatives
(2)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Autres produits et charges financiers
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
R\u00e9sultat financier
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
R\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\n
(1) Le produit net bancaire (PNB) des Services Financiers Mobiles est pr\u00e9sent\u00e9 au sein des autres produits op\u00e9rationnels et s'\u00e9levait \u00e0 109 millions d'euros en 2021. Le co\u00fbt du risque
est int\u00e9gr\u00e9 aux autres charges op\u00e9rationnelles et s'\u00e9levait \u00e0 (46) millions d'euros en 2021.
(2) Les ajustements de pr\u00e9sentation permettent de r\u00e9affecter les lignes d'\u00e9l\u00e9ments sp\u00e9cifiques identifi\u00e9es dans l'information sectorielle aux lignes de produits et charges d'exploitation
pr\u00e9sent\u00e9es au compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9. Les int\u00e9r\u00eats sur les dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s et sur les dettes locatives sont inclus dans l'EBITDAaL sectoriel. Ils sont neutralis\u00e9s
au sein du r\u00e9sultat d'exploitation sectoriel et pr\u00e9sent\u00e9s au sein du r\u00e9sultat financier dans les comptes consolid\u00e9s d'Orange.
\n
\n
\n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n
Orange
Op\u00e9rateurs
Elimina-
Total
Services
Elimina-
Total
Ajuste-
Comptes
Business
Interna-
tions
activit\u00e9s
Financiers
tions
\u00a0
ments de
consolid\u00e9s
\u00a0
tionaux et
activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms
Mobiles
(1)
activit\u00e9s
\u00a0
pr\u00e9senta-
Orange
\u00a0
Services
t\u00e9l\u00e9coms
\u00a0 \u00a0
t\u00e9l\u00e9coms /
\u00a0
tion
(2)
\u00a0
\u00a0
Partag\u00e9s
\u00a0 \u00a0 \u00a0
services
\u00a0 \u00a0 \u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
financiers
\u00a0 \u00a0 \u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
mobiles
\u00a0 \u00a0 \u00a0
7 757
1 515
(1 795)
42 530
-
(7)
42 522
-
42 522
(3 967)
(2 000)
3 786
(17 849)
(112)
10
(17 950)
(23)
(17 973)
173
2 096
(3 328)
620
114
(4)
730
53
783
(640)
(71)
1 336
(493)
(44)
2
(535)
(165)
(700)
(2 119)
(1 298)
-
(8 542)
(84)
-
(8 626)
(1 291)
(9 917)
(80)
(66)
-
(1 887)
(3)
-
(1 890)
(36)
(1 926)
-
-
-
-
-
-
-
2 507
2 507
-
-
-
-
-
-
-
(331)
(331)
-
-
-
(84)
-
-
(84)
-
(84)
(147)
(407)
-
(1 478)
(3)
-
(1 481)
-
(1 481)
-
0
-
0
-
-
0
(91)
(91)
-
-
-
(1)
-
-
(1)
1
n/a
(7)
(8)
-
(119)
(0)
-
(120)
120
n/a
970
(237)
-
12 696
(131)
1
12 566
744
n/a
-
(6)
-
(134)
-
-
(134)
134
n/a
(123)
(190)
-
(1 274)
(3)
-
(1 276)
1 276
n/a
3
2 146
-
2 507
-
-
2 507
(2 507)
n/a
(5)
(145)
-
(412)
(11)
-
(422)
422
n/a
(1)
(16)
-
(49)
(2)
-
(51)
51
n/a
(378)
(335)
-
(7 038)
(36)
-
(7 074)
-
(7 074)
-
-
-
(3 702)
-
-
(3 702)
-
(3 702)
0
(2)
-
(17)
-
-
(17)
-
(17)
1
(5)
-
3
-
-
3
-
3
-
-
-
1
-
-
1
(1)
n/a
7
8
-
119
0
-
120
(120)
n/a
474
1 217
-
2 702
(182)
1
2 521
-
2 521
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(829)
-
(829)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(1)
-
(1)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(3)
-
(3)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
65
-
65
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(120)
-
(120)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
106
-
106
\u00a0 \u00a0 \u00a0
(781)
1
(1)
(782)
-
(782)
\u00a0 \u00a0 \u00a0
(963)
0
-
(962)
-
(962)
\u00a0 \u00a0 \u00a0
958
(181)
0
778
-
778
1.6
Investissements sectoriels
\n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n
(en\u00a0millions d'euros)
France
\u00a0
Europe
\u00a0 \u00a0
\u00a0 \u00a0
Espagne
Autres
Elimina-
Total
\u00a0 \u00a0 \u00a0
pays
tions
\u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0
d'Europe
Europe
\u00a0
31 d\u00e9cembre 2023
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
eCAPEX
3 039
755
1 076
-
1 831
Neutralisation du prix de cession des actifs immobilis\u00e9s
158
-
60
-
60
Licences de t\u00e9l\u00e9communication
2
32
436
-
468
Actifs financ\u00e9s
233
-
-
-
-
Total investissements incorporels et corporels
3 432
787
1 572
-
2 359
Dont autres immobilisations incorporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Dont immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
31 d\u00e9cembre 2022
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
eCAPEX
3 429
863
1 020
-
1 883
Neutralisation du prix de cession des actifs immobilis\u00e9s
126
-
56
-
56
Licences de t\u00e9l\u00e9communication
9
10
664
-
674
Actifs financ\u00e9s
229
-
-
-
-
Total investissements incorporels et corporels
3 793
873
1 739
-
2 612
Dont autres immobilisations incorporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Dont immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
31 d\u00e9cembre 2021
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
eCAPEX
4 117
980
913
-
1 893
Neutralisation du prix de cession des actifs immobilis\u00e9s
49
1
65
-
66
Licences de t\u00e9l\u00e9communication
264
618
32
-
650
Actifs financ\u00e9s
40
-
-
-
-
Total investissements incorporels et corporels
4 471
1 598
1 010
-
2 609
Dont autres immobilisations incorporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Dont immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\n
(1) Dont investissements corporels et incorporels r\u00e9alis\u00e9s en France pour 222 millions d'euros en 2023, 209 millions d'euros en 2022 et 206 millions d'euros en 2021.
(2) Dont investissements corporels et incorporels r\u00e9alis\u00e9s en France pour 115 millions d'euros en 2023 et 110 millions d'euros en 2022.
(3) Dont investissements corporels et incorporels r\u00e9alis\u00e9s en France pour 238 millions d'euros en 2023, 325 millions d'euros en 2022 et 271 millions d'euros en 2021.
\n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n
Afrique et
Orange
Totem
(2)
Op\u00e9rateurs
Eliminations
Total
Services
Eliminations
Comptes
Moyen-
Business
(1)
\u00a0
interna-
activit\u00e9s
activit\u00e9s
Financiers
activit\u00e9s
consolid\u00e9s
Orient
\u00a0 \u00a0
tionaux et
t\u00e9l\u00e9coms et
t\u00e9l\u00e9coms
Mobiles
t\u00e9l\u00e9coms /
Orange
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Services
non allou\u00e9s
\u00a0 \u00a0
banque
\u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0
partag\u00e9s
(3)
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
1 248
296
144
225
-
6 783
33
-
6 815
35
19
-
20
-
292
-
-
292
251
-
-
-
-
721
-
-
721
-
-
-
-
-
233
-
-
233
1 535
315
144
245
-
8 030
33
-
8 062
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
2 365
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
5 698
1 271
332
142
278
-
7 335
35
-
7 371
99
11
-
55
-
347
-
-
347
377
-
-
-
-
1 060
-
-
1 060
-
-
-
-
-
229
-
-
229
1 747
344
142
333
-
8 971
35
-
9 007
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
2 678
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
6 329
1 064
318
n/a
243
-
7 636
24
-
7 660
5
7
n/a
36
-
163
-
-
163
12
-
n/a
-
-
926
-
-
926
-
-
n/a
-
-
40
-
-
40
1 082
325
n/a
279
-
8 766
24
-
8 789
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
2 842
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
5 947
1.7
Actifs sectoriels
\n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n
(en\u00a0millions d'euros)
France
\u00a0
Europe
\u00a0 \u00a0
\u00a0 \u00a0
Espagne
Autres
Elimina-
Total
\u00a0 \u00a0 \u00a0
pays
tions
\u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0
d'Europe
Europe
\u00a0
31 d\u00e9cembre 2023
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Ecarts d'acquisition
13 176
2 734
2 558
-
5 291
Autres immobilisations incorporelles
4 093
1 864
2 828
-
4 691
Immobilisations corporelles
17 077
3 518
5 631
-
9 149
Droits d'utilisation
2 248
1 220
1 018
-
2 238
Titres mis en \u00e9quivalence
1 035
-
339
-
339
El\u00e9ments de l'actif non courant contribuant \u00e0 l'endettement financier net
-
-
-
-
-
Autres
8
13
38
-
51
Total de l'actif non courant
37 637
9 348
12 411
-
21 759
Stocks
507
88
199
-
287
Cr\u00e9ances clients
1 807
587
1 321
2
1 910
Autres actifs de contrats clients
391
213
461
-
674
Charges constat\u00e9es d'avance
62
374
87
-
461
El\u00e9ments de l'actif courant contribuant \u00e0 l'endettement financier net
-
-
-
-
-
Autres
756
20
165
-
184
Total de l'actif courant
3 522
1 282
2 233
2
3 517
Total de l'actif
41 159
10 630
14 644
2
25 276
31 d\u00e9cembre 2022
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Ecarts d'acquisition
13 176
2 734
1 852
-
4 586
Autres immobilisations incorporelles
4 331
1 994
2 287
-
4 280
Immobilisations corporelles
16 906
3 640
4 239
-
7 879
Droits d'utilisation
1 946
1 035
1 023
-
2 058
Titres mis en \u00e9quivalence
1 070
-
313
-
313
El\u00e9ments de l'actif non courant contribuant \u00e0 l'endettement financier net
-
-
-
-
-
Autres
9
12
43
-
55
Total de l'actif non courant
37 438
9 415
9 755
-
19 171
Stocks
429
73
187
-
260
Cr\u00e9ances clients
2 055
601
1 176
(1)
1 776
Autres actifs de contrats clients
371
174
425
-
600
Charges constat\u00e9es d'avance
41
373
61
-
434
El\u00e9ments de l'actif courant contribuant \u00e0 l'endettement financier net
-
-
-
-
-
Autres
789
77
215
-
292
Total de l'actif courant
3 685
1 298
2 064
(1)
3 361
Total de l'actif
41 123
10 714
11 819
(1)
22 532
31 d\u00e9cembre 2021
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Ecarts d'acquisition
14 364
3 170
2 910
-
6 079
Autres immobilisations incorporelles
4 543
2 259
1 727
-
3 985
Immobilisations corporelles
16 975
3 834
3 967
-
7 801
Droit d'utilisation
2 014
1 093
1 104
-
2 197
Titres mis en \u00e9quivalence
1 061
-
303
-
303
El\u00e9ments de l'actif non courant contribuant \u00e0 l'endettement financier net
-
-
-
-
-
Autres
9
16
15
-
31
Total de l'actif non courant
38 966
10 372
10 025
-
20 396
Stocks
438
61
176
-
237
Cr\u00e9ances clients
2 125
643
1 147
1
1 791
Autres actifs de contrats clients
379
176
407
-
583
Charges constat\u00e9es d'avance
35
417
69
-
486
El\u00e9ments de l'actif courant contribuant \u00e0 l'endettement financier net
-
-
-
-
-
Autres
737
72
183
-
255
Total de l'actif courant
3 713
1 368
1 982
1
3 351
Total de l'actif
42 679
11 740
12 007
1
23 747
\n
(1) Dont immobilisations incorporelles et corporelles rattach\u00e9es \u00e0 la zone g\u00e9ographique France pour 791 millions d'euros en 2023 et 748 millions d'euros en 2022.
(2) Dont immobilisations incorporelles et corporelles rattach\u00e9es \u00e0 la zone g\u00e9ographique France pour 548 millions d'euros en 2023, 526 millions d'euros en 2022 et 564
millions
d'euros
en 2021.
(3) Dont immobilisations incorporelles et corporelles rattach\u00e9es \u00e0 la zone g\u00e9ographique France pour 1 639 millions d'euros en 2023, 1 746 millions d'euros en 2022 et
1
687 millions d'euros en 2021. Les immobilisations incorporelles incluent \u00e9galement la marque Orange pour 3 133 millions d'euros.
(4) Dont 1 430 millions d'euros d'actifs courants li\u00e9s au cantonnement de monnaie \u00e9lectronique en 2023, 1 242 millions d'euros en 2022 et 1 028 millions d'euros en 2021.
\n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n \n
Afrique et
Orange
Totem
(1)
Op\u00e9rateurs
Eliminations
Total
Services
Eliminations
Comptes
Moyen-
Business
\u00a0
interna-
activit\u00e9s
activit\u00e9s
Financiers
activit\u00e9s
consolid\u00e9s
Orient
\u00a0 \u00a0
tionaux et
t\u00e9l\u00e9coms et
t\u00e9l\u00e9coms
Mobiles
t\u00e9l\u00e9coms /
Orange
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Services
non allou\u00e9s
\u00a0 \u00a0
services
\u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0
partag\u00e9s
\u00a0 \u00a0 \u00a0
financiers
\u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
mobiles
\u00a0
1 403
2 263
1 624
18
(0)
23 775
-
-
23 775
1 957
585
(2)
9
3 739
(3)
-
15 074
24
-
15 098
4 522
391
(2)
980
1 065
(3)
0
33 184
10
-
33 193
754
392
665
1 859
-
8 155
20
-
8 175
106
3
-
8
0
1 491
-
-
1 491
-
-
-
-
916
916
-
-
916
21
36
4
20
1 670
1 812
378
(5)
(27)
2 162
8 763
3 670
3 282
6 709
2 586
84 406
432
(27)
84 811
169
82
-
107
0
1 152
0
-
1 152
996
1 322
336
1 121
(1 445)
6 046
38
(71)
6 013
10
721
-
-
-
1 795
-
-
1 795
189
88
14
52
(31)
835
34
(0)
868
-
-
-
-
8 210
8 210
-
-
8 210
2 002
(4)
255
27
436
244
3 903
3 316
(6)
(16)
7 203
3 366
2 468
377
1 715
6 977
21 942
3 387
(87)
25 241
12 128
6 138
3 659
8 424
9 563
106 347
3 819
(115)
110 052
1 420
2 289
1 624
18
-
23 113
-
-
23 113
1 956
577
(2)
6
3 741
(3)
-
14 892
54
-
14 946
4 315
417
(2)
943
1 169
(3)
-
31 630
10
-
31 640
819
438
649
2 002
-
7 912
23
-
7 936
89
3
-
12
(0)
1 486
-
-
1 486
-
-
-
-
1 390
1 390
-
-
1 390
27
36
4
21
1 430
1 583
781
(5)
(27)
2 337
8 626
3 761
3 226
6 964
2 820
82 005
869
(27)
82 847
127
91
-
141
-
1 048
0
-
1 048
954
1 339
272
1 042
(1 200)
6 237
130
(62)
6 305
11
588
-
-
-
1 570
-
-
1 570
178
125
19
61
(28)
830
22
(0)
851
-
-
-
-
10 451
10 451
-
-
10 451
1 720
(4)
278
13
424
150
3 666
2 931
(6)
(18)
6 579
2 991
2 421
304
1 668
9 373
23 801
3 083
(81)
26 803
11 616
6 182
3 530
8 631
12 192
105 807
3 951
(108)
109 650
1 465
2 237
n/a
18
-
24 163
28
-
24 192
1 974
622
(2)
n/a
3 728
(3)
-
14 852
88
-
14 940
4 113
466
(2)
n/a
1 125
(3)
(0)
30 479
5
-
30 484
918
478
n/a
2 074
-
7 681
21
-
7 702
67
2
n/a
6
(0)
1 440
-
-
1 440
-
-
n/a
-
709
709
-
-
709
32
43
n/a
39
1 725
1 878
919
(5)
(27)
2 769
8 569
3 848
n/a
6 990
2 433
81 202
1 062
(27)
82 236
93
70
n/a
114
(0)
951
0
-
952
833
1 162
n/a
904
(774)
6 040
91
(103)
6 029
13
485
n/a
-
-
1 460
-
-
1 460
200
95
n/a
53
(30)
839
14
(1)
851
-
-
n/a
-
10 462
10 462
-
-
10 462
1 484
(4)
214
n/a
389
163
3 241
2 848
(6)
(9)
6 080
2 623
2 026
n/a
1 460
9 821
22 994
2 953
(113)
25 834
11 192
5 873
n/a
8 450
12 255
104 196
4 015
(140)
108 071
\n
(5) Dont 367 millions d'euros d'actifs financiers non courants li\u00e9s aux op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles en 2023, 772 millions d'euros en 2022 et 900 millions d'euros en
2021 (voir note 17.1).
(6) Dont 3 192 millions d'euros d'actifs financiers courants li\u00e9s aux op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles en 2023 (incluant 604 millions d'euros relatifs aux cr\u00e9ances c\u00e9d\u00e9es par
Orange Espagne), 2 747 millions d'euros en 2022 et 2 385 millions d'euros en 2021 (voir note 17.1).
1.8
Passifs sectoriels
\n \n \n
(en\u00a0millions d'euros)
France
Europe
Espagne
Autres
Elimina-
Total
pays
tions
d'Europe
Europe
31 d\u00e9cembre 2023
Capitaux propres
-
-
-
-
-
Dettes locatives non courantes
2 026
1 117
847
-
1 964
Dettes fournisseurs d'immobilisations non courantes
589
398
487
-
886
Avantages du personnel non courants
1 466
5
23
-
28
El\u00e9ments du passif non courant contribuant \u00e0 l'endettement financier net
-
-
-
-
-
Autres
272
9
346
-
355
Total des passifs non courants
4 352
1 529
1 704
-
3 233
Dettes locatives courantes
257
199
228
-
427
Dettes fournisseurs d'immobilisations courantes
1 168
464
468
-
932
Dettes fournisseurs sur autres biens et services
2 962
883
1 068
2
1 953
Passifs de contrats clients
743
219
569
-
788
Avantages du personnel courants
1 339
58
153
-
211
Produits constat\u00e9s d'avance
-
50
23
-
73
El\u00e9ments du passif courant contribuant \u00e0 l'endettement financier net
-
-
-
-
-
Autres
780
136
341
-
477
Total des passifs courants
7 248
2 008
2 850
2
4 860
Total du passif et des capitaux propres
11 600
3 538
4 554
2
8 093
31 d\u00e9cembre 2022
Capitaux propres
-
-
-
-
-
Dettes locatives non courantes
1 740
961
870
-
1 831
Dettes fournisseurs d'immobilisations non courantes
468
429
396
-
825
Avantages du personnel non courants
1 522
5
18
-
23
El\u00e9ments du passif non courant contribuant \u00e0 l'endettement financier net
-
-
-
-
-
Autres
347
13
247
-
259
Total des passifs non courants
4 076
1 408
1 531
-
2 939
Dettes locatives courantes
214
178
194
-
373
Dettes fournisseurs d'immobilisations courantes
1 383
451
460
-
911
Dettes fournisseurs sur autres biens et services
2 924
868
971
(1)
1 839
Passifs de contrats clients
830
228
513
-
740
Avantages du personnel courants
1 243
56
125
-
181
Produits constat\u00e9s d'avance
-
67
20
-
86
El\u00e9ments du passif courant contribuant \u00e0 l'endettement financier net
-
-
-
-
-
Autres
763
143
269
-
412
Total des passifs courants
7 357
1 992
2 552
(1)
4 542
Total du passif et des capitaux propres
11 433
3 399
4 083
(1)
7 481
31 d\u00e9cembre 2021
Capitaux propres
-
-
-
-
-
Dettes locatives non courantes
1 668
1 015
941
-
1 956
Dettes fournisseurs d'immobilisations non courantes
639
462
165
-
627
Avantages du personnel non courants
1 643
5
21
-
26
El\u00e9ments du passif non courant contribuant \u00e0 l'endettement financier net
-
-
-
-
-
Autres
578
57
327
-
385
Total des passifs non courants
4 528
1 539
1 454
-
2 993
Dettes locatives courantes
312
193
198
-
391
Dettes fournisseurs d'immobilisations courantes
1 402
551
450
-
1 001
Dettes fournisseurs sur autres biens et services
2 804
782
992
1
1 774
Passifs de contrats clients
942
182
518
-
700
Avantages du personnel courants
1 210
43
111
-
154
Produits constat\u00e9s d'avance
-
84
20
-
104
El\u00e9ments du passif courant contribuant \u00e0 l'endettement financier net
-
-
-
-
-
Autres
795
218
266
-
485
Total des passifs courants
7 465
2 053
2 555
1
4 609
Total du passif et des capitaux propres
11 993
3 592
4 009
1
7 602
\n
(1) Dont 119 millions d'euros de passifs financiers non courants li\u00e9s aux op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles en 2023, 171 millions d'euros en 2022 et 86 millions d'euros en
\n
2021 (voir note 17.1).
\n
(2) Dont 3 074 millions d'euros de passifs financiers courants li\u00e9s aux op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles en 2023, 3 034 millions d'euros en 2022 et 3 161 millions d'euros
\n
en 2021 (voir note 17.1).
\n
(3) Dont 1 430 millions d'euros de passifs courants li\u00e9s au cantonnement de monnaie \u00e9lectronique en 2023, 1 242 millions d'euros en 2022 et 1 028 millions d'euros en 2021.
\n \n
Afrique et
Orange
Totem
Op\u00e9rateurs
Eliminations
Total
Services
Eliminations
Comptes
Moyen-
Business
interna-
activit\u00e9s
activit\u00e9s
Financiers
activit\u00e9s
consolid\u00e9s
Orient
tionaux et
t\u00e9l\u00e9coms et
t\u00e9l\u00e9coms
Mobiles
t\u00e9l\u00e9coms /
Orange
Services
non allou\u00e9s
services
partag\u00e9s
financiers
mobiles
-
-
-
-
36 040
36 040
(941)
-
35 098
675
285
490
1 641
-
7 081
18
-
7 099
133
-
-
-
-
1 608
-
-
1 608
98
229
3
721
0
2 545
7
-
2 551
-
-
-
-
30 741
30 741
-
-
30 741
121
27
140
46
1 247
2 207
248
(1)
(27)
2 428
1 027
540
633
2 409
31 987
44 181
273
(27)
44 427
163
128
139
351
-
1 464
4
-
1 469
657
52
23
92
(0)
2 923
3
-
2 926
1 472
936
305
883
(1 445)
7 065
48
(71)
7 042
87
929
10
191
(31)
2 716
1
(0)
2 717
103
504
5
450
(0)
2 612
20
-
2 632
39
10
-
9
(0)
132
2
-
135
-
-
-
-
5 498
5 498
-
(7)
5 490
2 279
(3)
495
11
575
(900)
3 716
4 409
(2)
(9)
8 116
4 800
3 053
494
2 551
3 121
26 126
4 487
(87)
30 526
5 827
3 593
1 126
4 960
71 148
106 347
3 819
(115)
110 052
-
-
-
-
35 589
35 589
(633)
-
34 956
691
320
476
1 820
-
6 879
23
-
6 901
188
-
-
-
-
1 480
-
-
1 480
89
242
2
682
0
2 560
7
-
2 567
-
-
-
-
32 265
32 265
-
-
32 265
96
16
115
43
1 235
2 112
172
(1)
(27)
2 257
1 064
579
593
2 545
33 500
45 296
202
(27)
45 471
209
134
142
433
-
1 504
4
-
1 509
589
68
9
134
(0)
3 094
6
-
3 101
1 307
909
256
942
(1 200)
6 976
153
(62)
7 067
93
750
9
184
(27)
2 580
-
(0)
2 579
88
455
6
421
-
2 394
24
-
2 418
40
8
-
10
(0)
145
5
(0)
149
-
-
-
-
4 759
4 759
-
(6)
4 753
2 031
(3)
311
11
572
(630)
3 470
4 190
(2)
(12)
7 647
4 358
2 636
432
2 696
2 901
24 922
4 382
(81)
29 223
5 422
3 215
1 026
5 240
71 989
105 807
3 951
(108)
109 650
-
-
n/a
-
35 806
35 806
(445)
-
35 361
805
378
n/a
1 863
-
6 669
27
-
6 696
104
-
n/a
-
-
1 370
-
-
1 370
80
277
n/a
760
(0)
2 787
11
-
2 798
-
-
n/a
-
32 083
32 083
-
-
32 083
74
20
n/a
52
1 312
2 421
93
(1)
(27)
2 487
1 063
676
n/a
2 675
33 395
45 330
131
(27)
45 434
181
106
n/a
375
-
1 364
4
-
1 369
543
58
n/a
107
(0)
3 110
1
-
3 111
1 139
771
n/a
969
(774)
6 684
157
(103)
6 738
130
599
n/a
170
(28)
2 513
-
(1)
2 512
82
446
n/a
395
(0)
2 289
27
-
2 316
31
35
n/a
9
(2)
176
3
(0)
180
-
-
n/a
-
3 549
3 549
-
(4)
3 545
1 833
(3)
278
n/a
570
(587)
3 374
4 136
(2)
(5)
7 505
3 939
2 294
n/a
2 595
2 158
23 060
4 329
(113)
27 276
5 002
2 970
n/a
5 270
71 360
104 196
4 015
(140)
108 071
1.9
Tableau simplifi\u00e9 des flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s des t\u00e9l\u00e9coms et des activit\u00e9s des
Services Financiers Mobiles
\n \n
2023
(en\u00a0millions d'euros)
Activit\u00e9s
Services
Eliminations
Comptes
t\u00e9l\u00e9coms
Financiers
activit\u00e9s
consolid\u00e9s
Mobiles
t\u00e9l\u00e9coms /
Orange
services
financiers
mobiles
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s \u00e0 l'activit\u00e9
R\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9
3 198
(307)
(0)
2 892
El\u00e9ments non mon\u00e9taires et reclassements de pr\u00e9sentation
12 755
216
1
12 971
Variation du besoin en fonds de roulement et activit\u00e9s bancaires op\u00e9rationnelles
319
(327)
(0)
(8)
Diminution (augmentation) des stocks bruts
(84)
0
-
(84)
Diminution (augmentation) des cr\u00e9ances clients brutes
341
92
9
441
Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs sur autres biens et
services
18
(109)
(9)
(100)
Variation des actifs et passifs de contrats clients
(102)
(0)
(0)
(103)
Variation des autres \u00e9l\u00e9ments d'actif et de passif
147
(310)
-
(163)
Autres d\u00e9caissements nets
(3 792)
(8)
(1)
(3 801)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation d\u00e9caiss\u00e9s
(1 671)
(9)
-
(1 680)
Dividendes encaiss\u00e9s
44
-
-
44
Int\u00e9r\u00eats d\u00e9caiss\u00e9s nets et effet taux des d\u00e9riv\u00e9s net
(1 036)
(1)
1
(1)
(1 035)
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9caiss\u00e9s
(1 128)
(1)
-
(1 129)
Flux nets de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l'activit\u00e9 (a)
12 480
(2)
(426)
-
12 054
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations d'investissement
Acquisitions et cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles
(3)
(7 594)
(36)
-
(7 630)
Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles
(7 797)
(33)
-
(7 829)
Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs d'immobilisations
(129)
(3)
-
(133)
Avances sur subventions d'investissement
16
-
-
16
Cessions des actifs corporels et incorporels
316
-
-
316
Investissements dans les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es nets de la tr\u00e9sorerie acquise
(1 416)
-
-
(1 416)
Investissements dans les soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
(38)
-
-
(38)
Acquisitions de titres de participation \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
(46)
(0)
-
(46)
Cessions de titres de participation nets de la tr\u00e9sorerie c\u00e9d\u00e9e
34
-
-
34
Cessions de titres de participation \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
3
-
-
3
Autres diminutions (augmentations) des placements et autres actifs financiers
1 760
324
1
2 085
Flux nets de tr\u00e9sorerie affect\u00e9s aux op\u00e9rations d'investissement (b)
(7 297)
288
1
(7 008)
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations de financement
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
Emissions d'emprunts moyen et long terme
1 442
-
-
1 442
Remboursements d'emprunts moyen et long terme
(2 595)
(4)
-
-
(2 595)
Augmentation (diminution) des d\u00e9couverts bancaires et des emprunts \u00e0 court
terme
164
(107)
(1)
56
Variation nette des d\u00e9p\u00f4ts de
cash collateral
(470)
4
-
(466)
Effet change des d\u00e9riv\u00e9s net
5
-
-
5
Autres flux
Remboursements des dettes locatives
(1 652)
(4)
-
(1 657)
Emissions (rachats) et autres frais sur titres subordonn\u00e9s
177
-
-
177
Coupons sur titres subordonn\u00e9s
(177)
-
-
(177)
Cessions (rachats) d'actions propres
(15)
-
-
(15)
Variations de capital - participations ne donnant pas le contr\u00f4le
2
-
-
2
Variations de capital - activit\u00e9s T\u00e9l\u00e9coms / Services Financiers Mobiles
(5)
(200)
200
-
-
Variations des parts d'int\u00e9r\u00eats sans prise / perte de contr\u00f4le des filiales
(9)
-
-
(9)
Dividendes vers\u00e9s aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re
(1 862)
-
-
(1 862)
Dividendes vers\u00e9s aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le
(368)
-
-
(368)
Flux nets de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations de financement (c)
(5 557)
93
(1)
(5 465)
Variation mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s (a) + (b) + (c)
(374)
(45)
-
(419)
Variation nette des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s \u00e0 l'ouverture
5 846
158
-
6 004
Variation mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(374)
(45)
-
(419)
Variation non mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(6)
32
-
-
32
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s \u00e0 la cl\u00f4ture
5 504
113
-
5 618
\n
\n
\n \n
2022
(en\u00a0millions d'euros)
Activit\u00e9s
Services
Eliminations
Comptes
t\u00e9l\u00e9coms
Financiers
activit\u00e9s
consolid\u00e9s
Mobiles
t\u00e9l\u00e9coms /
Orange
services
financiers
mobiles
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s \u00e0 l'activit\u00e9
R\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9
2 810
(194)
(0)
2 617
El\u00e9ments non mon\u00e9taires et reclassements de pr\u00e9sentation
13 283
14
1
13 298
Variation du besoin en fonds de roulement et activit\u00e9s bancaires op\u00e9rationnelles
(284)
(508)
1
(792)
Diminution (augmentation) des stocks bruts
(108)
(0)
-
(108)
Diminution (augmentation) des cr\u00e9ances clients brutes
(209)
(39)
(41)
(289)
Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs sur autres biens et
services
260
(4)
41
297
Variation des actifs et passifs de contrats clients
(26)
-
1
(26)
Variation des autres \u00e9l\u00e9ments d'actif et de passif
(201)
(465)
-
(666)
Autres d\u00e9caissements nets
(3 889)
1
(1)
(3 889)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation d\u00e9caiss\u00e9s
(1 907)
1
-
(1 906)
Dividendes encaiss\u00e9s
13
-
-
13
Int\u00e9r\u00eats d\u00e9caiss\u00e9s nets et effet taux des d\u00e9riv\u00e9s net
(962)
(1)
0
(1)
(963)
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9caiss\u00e9s
(1 033)
(0)
-
(1 033)
Flux nets de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l'activit\u00e9 (a)
11 921
(2)
(686)
-
11 235
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations d'investissement
Acquisitions et cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles
(3)
(8 251)
(31)
-
(8 282)
Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles
(8 742)
(35)
-
(8 777)
Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs d'immobilisations
165
5
-
170
Avances sur subventions d'investissement
1
-
-
1
Cessions des actifs corporels et incorporels
324
-
-
324
Investissements dans les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es nets de la tr\u00e9sorerie acquise
(57)
(0)
-
(58)
Investissements dans les soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
(10)
-
-
(10)
Acquisitions de titres de participation \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
(34)
-
-
(34)
Cessions de titres de participation nets de la tr\u00e9sorerie c\u00e9d\u00e9e
12
-
-
12
Cessions de titres de participation \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
5
-
-
5
Autres diminutions (augmentations) des placements et autres actifs financiers
(2 289)
206
2
(2 081)
Flux nets de tr\u00e9sorerie affect\u00e9s aux op\u00e9rations d'investissement (b)
(10 625)
175
2
(10 448)
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations de financement
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
Emissions d'emprunts moyen et long terme
1 809
-
-
1 809
Remboursements d'emprunts moyen et long terme
(1 088)
(4)
-
-
(1 088)
Augmentation (diminution) des d\u00e9couverts bancaires et des emprunts \u00e0 court
terme
(367)
(32)
(2)
(400)
Variation nette des d\u00e9p\u00f4ts de
cash collateral
673
99
-
771
Effet change des d\u00e9riv\u00e9s net
(91)
-
-
(91)
Autres flux
Remboursements des dettes locatives
(1 514)
(4)
-
(1 519)
Emissions (rachats) et autres frais sur titres subordonn\u00e9s
(451)
-
-
(451)
Coupons sur titres subordonn\u00e9s
(213)
-
-
(213)
Cessions (rachats) d'actions propres
14
-
-
14
Variations de capital - participations ne donnant pas le contr\u00f4le
0
0
-
0
Variations de capital - activit\u00e9s T\u00e9l\u00e9coms / Services Financiers Mobiles
(5)
(173)
173
-
-
Variations des parts d'int\u00e9r\u00eats sans prise / perte de contr\u00f4le des filiales
(11)
-
-
(11)
Dividendes vers\u00e9s aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re
(1 861)
-
-
(1 861)
Dividendes vers\u00e9s aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le
(304)
-
-
(304)
Flux nets de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations de financement (c)
(3 577)
236
(2)
(3 343)
Variation mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s (a) + (b) + (c)
(2 281)
(275)
-
(2 556)
Variation nette des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s \u00e0 l'ouverture
8 188
433
-
8 621
Variation mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(2 281)
(275)
-
(2 556)
Variation non mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(6)
(61)
-
-
(61)
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s \u00e0 la cl\u00f4ture
5 846
158
-
6 004
\n \n
2021
(en\u00a0millions d'euros)
Activit\u00e9s
Services
Eliminations
Comptes
t\u00e9l\u00e9coms
Financiers
activit\u00e9s
consolid\u00e9s
Mobiles
t\u00e9l\u00e9coms /
Orange
services
financiers
mobiles
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s \u00e0 l'activit\u00e9
R\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9
958
(181)
0
778
El\u00e9ments non mon\u00e9taires et reclassements de pr\u00e9sentation
14 504
86
1
14 592
Variation du besoin en fonds de roulement et activit\u00e9s bancaires op\u00e9rationnelles
119
(297)
0
(178)
Diminution (augmentation) des stocks bruts
(126)
(0)
-
(126)
Diminution (augmentation) des cr\u00e9ances clients brutes
37
(21)
47
64
Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs sur autres biens et
services
47
37
(47)
36
Variation des actifs et passifs de contrats clients
140
-
0
140
Variation des autres \u00e9l\u00e9ments d'actif et de passif
21
(313)
-
(292)
Autres d\u00e9caissements nets
(3 947)
(8)
(1)
(3 956)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation d\u00e9caiss\u00e9s
(1 874)
(6)
-
(1 880)
Dividendes encaiss\u00e9s
12
-
-
12
Int\u00e9r\u00eats d\u00e9caiss\u00e9s nets et effet taux des d\u00e9riv\u00e9s net
(1 130)
(1)
(3)
(1)
(1 134)
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9caiss\u00e9s
(955)
1
-
(954)
Flux nets de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l'activit\u00e9 (a)
11 636
(2)
(399)
-
11 236
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations d'investissement
Acquisitions et cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles
(3)
(8 557)
(23)
-
(8 580)
Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles
(8 725)
(24)
-
(8 749)
Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs d'immobilisations
(73)
1
-
(72)
Avances sur subventions d'investissement
24
-
-
24
Cessions des actifs corporels et incorporels
217
-
-
217
Investissements dans les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es nets de la tr\u00e9sorerie acquise
(210)
(1)
-
(211)
Investissements dans les soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
(3)
-
-
(3)
Acquisitions de titres de participation \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
(75)
(0)
-
(76)
Cessions de titres de participation nets de la tr\u00e9sorerie c\u00e9d\u00e9e
891
-
-
891
Cessions de titres de participation \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
95
-
-
95
Autres diminutions (augmentations) des placements et autres actifs financiers
1 632
274
2
1 908
Flux nets de tr\u00e9sorerie affect\u00e9s aux op\u00e9rations d'investissement (b)
(6 227)
249
2
(5 976)
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations de financement
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
Emissions d'emprunts moyen et long terme
2 523
27
(27)
2 523
Remboursements d'emprunts moyen et long terme
(4 572)
(4)
(27)
27
(4 572)
Augmentation (diminution) des d\u00e9couverts bancaires et des emprunts \u00e0 court
terme
1 148
(3)
(2)
1 143
Variation nette des d\u00e9p\u00f4ts de
cash collateral
973
15
-
988
Effet change des d\u00e9riv\u00e9s net
201
-
-
201
Autres flux
Remboursements des dettes locatives
(1 621)
(4)
-
(1 625)
Emissions (rachats) et autres frais sur titres subordonn\u00e9s
(311)
-
-
(311)
Coupons sur titres subordonn\u00e9s
(238)
-
-
(238)
Cessions (rachats) d'actions propres
(199)
-
-
(199)
Variations de capital - participations ne donnant pas le contr\u00f4le
1
4
-
5
Variations de capital - activit\u00e9s T\u00e9l\u00e9coms / Services Financiers Mobiles
(5)
(317)
317
-
-
Variations des parts d'int\u00e9r\u00eats sans prise / perte de contr\u00f4le des filiales
(403)
-
-
(403)
Dividendes vers\u00e9s aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re
(2 127)
-
-
(2 127)
Dividendes vers\u00e9s aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le
(218)
-
-
(218)
Flux nets de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations de financement (c)
(5 160)
328
(2)
(4 834)
Variation mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s (a) + (b) + (c)
249
177
(0)
427
Variation nette des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s \u00e0 l'ouverture
7 891
254
-
8 145
Variation mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
249
177
(0)
427
Variation non mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(6)
48
2
-
50
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s \u00e0 la cl\u00f4ture
8 188
433
-
8 621
(1) Dont
int\u00e9r\u00eats d\u00e9caiss\u00e9s sur les dettes locatives pour (247) millions d'euros en 2023, (141) millions d\u2019euros en 2022 et (119) mill
ions d'euros en 2021 et int\u00e9r\u00eats d\u00e9caiss\u00e9s des
dettes sur actifs financ\u00e9s pour (14) millions en 2023, (3) millions d'euros en 2022 et pour (1) million d'euros en 2021.
(2) Dont principaux litiges (d\u00e9caiss\u00e9s)/encaiss\u00e9s pour (23) millions d\u2019euros en 2023, (20) millions d\u2019euros en 2022 et (306) millions d\u2019euros en 2021.
(3) Dont licences de t\u00e9l\u00e9communications d\u00e9caiss\u00e9es pour (521) millions d'euros en 2023, (981) millions d'euros en 2022 et (717) millions d'euros en 2021.
(4) Dont remboursements des dettes sur actifs financ\u00e9s pour (117) millions d'euros en 2023, (97) millions d'euros en 2022 et (80) millions d'euros en 2021.
(5) Dont capital d'Orange Bank souscrit par le groupe Orange pour 200 millions d'euros en 2023, 150 millions d'euros en 2022 et 300 millions d'euros en 2021.
(6) Dont incidence des variations des taux de change et autres impacts non mon\u00e9taires.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la r\u00e9conciliation entre le flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms tel que pr\u00e9sent\u00e9 dans le
tableau simplifi\u00e9 des flux de tr\u00e9sorerie et le cash-flow organique des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l'activit\u00e9 (activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms)
12 480
11 921
11 636
Acquisitions (cessions) d'immobilisations incorporelles et corporelles
(7 594)
(8 251)
(8 557)
Remboursements des dettes locatives
(1 652)
(1 514)
(1 621)
Remboursements des dettes sur actifs financ\u00e9s
(117)
(97)
(80)
Neutralisation des licences de t\u00e9l\u00e9communications d\u00e9caiss\u00e9es
521
981
717
Neutralisation des principaux litiges d\u00e9caiss\u00e9s ou encaiss\u00e9s
23
20
306
Cash-flow organique des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
3 661
3 058
2 401
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la r\u00e9conciliation entre le flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms tel que pr\u00e9sent\u00e9 dans le
tableau simplifi\u00e9 des flux de tr\u00e9sorerie et le free cash-flow all-in des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l'activit\u00e9 (activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms)
(1)
12 480
11 921
11 636
Acquisitions (cessions) d'immobilisations incorporelles et corporelles
(7 594)
(8 251)
(8 557)
dont licences de t\u00e9l\u00e9communications d\u00e9caiss\u00e9es
(521)
(981)
(717)
Remboursements des dettes locatives
(1 652)
(1 514)
(1 621)
Remboursements des dettes sur actifs financ\u00e9s
(117)
(97)
(80)
Paiement des coupons sur titres subordonn\u00e9s
(2)
(177)
(213)
(238)
Free cash-flow all-in des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
2 940
1 845
1 140
(1)
Le flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms int\u00e8gre les principaux litiges d\u00e9caiss\u00e9s pour (23) millions d'euros en 2023 ((20) millions d'euros en 2022 et
(306) millions d'euros en 2021).
(2)
Voir note 15.4.
1.10
D\u00e9finition des secteurs op\u00e9rationnels et des indicateurs de performance
Principes comptables
Information sectorielle
Les d\u00e9cisions sur l\u2019allocation des ressources et l\u2019appr\u00e9ciation de la performance d\u2019Orange (ci
-apr\u00e8s d\u00e9nomm\u00e9 \"le Groupe\") sont prises
par la directrice g\u00e9n\u00e9rale (principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel) au niveau des secteurs op\u00e9rationnels, principalement constitu\u00e9s par les
implantations g\u00e9ographiques.
Ainsi, les secteurs op\u00e9rationnels sont :
\u2212
la France (hors Orange Business) ;
\u2212
l'Espagne et chacun des Autres pays d'Europe (incluant les secteurs op\u00e9rationnels Pologne, Belgique et Luxembourg et chacun des
pays d'Europe centrale).L'agr\u00e9gat Europe pr\u00e9sente ainsi l'ensemble des secteurs op\u00e9rationnels de cette zone ;
\u2212
le sous-groupe Sonatel (regroupant Sonatel au S\u00e9n\u00e9gal, Orange Mali, Orange Bissau, Orange en Guin\u00e9e et Orange en Sierra
Leone), le sous-
groupe C\u00f4te d\u2019Ivoire (regroupant les entit\u00e9s Orange C\u00f4te d\u2019Ivoire, Orange au Burkina Faso et Orange au Lib\u00e9ria) et
chacun des autres pays d\u2019Afrique et du Moyen
-Orient. L'agr\u00e9gat Afrique et Moyen-Orient pr\u00e9sente ainsi l'ensemble des secteurs
op\u00e9rationnels de cette zone ;
\u2212
Orange Business, qui regroupe les solutions et services de communication ainsi que les services d'int\u00e9gration et technologies de
l'information d\u00e9di\u00e9s aux entreprises en France et dans le monde (dont les activit\u00e9s de cybers\u00e9curit\u00e9) ;
\u2212
Totem, qui regroupe les activit\u00e9s de la
TowerCo
europ\u00e9enne qui exploite un portefeuille de tours compos\u00e9s d'environ 27 000 sites
en France et en Espagne ;
\u2212
les activit\u00e9s d\u2019Op\u00e9rateurs Internationaux et Services Partag\u00e9s (OI&SP) qui comprennent certaines ressources, principalement
en
mati\u00e8re de r\u00e9seaux, de syst\u00e8mes d\u2019information, de recherche et d\u00e9veloppement et d\u2019autres activit\u00e9s Groupe communes ainsi que
la
marque Orange ;
\u2212
Services Financiers Mobiles, qui comprend notamment l'entit\u00e9 Orange Bank.
L\u2019utilisation des ressources partag
\u00e9es, fournies principalement par OI&SP, est prise en compte dans les r\u00e9sultats sectoriels sur la base,
soit des relations contractuelles existantes entre entit\u00e9s juridiques, soit de r\u00e9f\u00e9rences externes, soit d\u2019une r\u00e9allocation d
es co\u00fbts. La
fourniture des
ressources partag\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e en autres produits du secteur prestataire et l\u2019utilisation de ces ressources est pr\u00e9sent\u00e9e
parmi les charges du secteur utilisateur. Le co\u00fbt des ressources partag\u00e9es peut \u00eatre affect\u00e9 par les \u00e9volutions des relations contractuelles
ou de l\u2019organisation et se r\u00e9percuter sur les r\u00e9sultats sectoriels pr\u00e9sent\u00e9s sur les diff\u00e9rents exercices.
\n
\n
Indicateurs de performance op\u00e9rationnelle
L\u2019EBITDAaL et les eCAPEX sont les indicateurs de performance op\u00e9rationnelle cl\u00e9s utilis\u00e9s par le
Groupe pour :
\u2212
piloter et \u00e9valuer ses r\u00e9sultats op\u00e9rationnels et sectoriels ; et
\u2212
mettre en \u0153uvre sa strat\u00e9gie d\u2019investissements et d\u2019allocation des ressources.
Les dirigeants du Groupe consid\u00e8rent que la pr\u00e9sentation de ces indicateurs est pertinente pui
squ\u2019elle fournit aux lecteurs des comptes
les indicateurs de pilotage utilis\u00e9s en interne.
L\u2019EBITDAaL correspond au r\u00e9sultat d\u2019exploitation avant dotations aux amortissements des actifs immobilis\u00e9s, effets li\u00e9s aux p
rises de
contr\u00f4le, pertes de valeur des
\u00e9carts d\u2019acquisition et des actifs immobilis\u00e9s, r\u00e9sultat des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence et apr\u00e8s effets li\u00e9s
aux int\u00e9r\u00eats sur dettes locatives et sur dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s, ajust\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments suivants :
\u2212
effets des principaux litiges ;
\u2212
charges sp\u00e9cifiques de personnel ;
\u2212
revue du portefeuille d\u2019actifs immobilis\u00e9s, de titres et d\u2019activit\u00e9s
;
\u2212
co\u00fbts des programmes de restructuration ;
\u2212
co\u00fbts d\u2019acquisition et d\u2019int\u00e9gration
;
\u2212
autres \u00e9l\u00e9ments sp\u00e9cifiques le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Cet indicateur de mesure permet d\u2019isoler les effets de certains facteurs sp\u00e9cifiques, ind\u00e9pendamment de leur r\u00e9currence ou de
leur nature
de produits ou charges, lorsqu\u2019ils sont li\u00e9s
:
\u2212
aux principaux litiges : les charges relatives aux principaux litiges correspondent \u00e0 la r\u00e9appr\u00e9ciation du risque sur diff\u00e9rents
contentieux. Les proc\u00e9dures associ\u00e9es r\u00e9sultent de la d\u00e9cision d\u2019un tiers (autorit\u00e9 de r\u00e9gulation, justice, etc.) et survienn
ent sur une
p\u00e9riode d\u00e9cal\u00e9e par rapport aux activit\u00e9s \u00e0 la source du litige. Les co\u00fbts sont par nature difficilement pr\u00e9visibles dans leur fondement,
dans leur montant et leur p\u00e9riode de survenance ;
\u2212
\u00e0 des charges sp\u00e9cifiques de personnel : ind\u00e9pendamment des plans de d\u00e9part inclus en co\u00fbts des programmes de restructuration,
c
ertains programmes d\u2019am\u00e9nagement du temps de travail des salari\u00e9s affectent n\u00e9gativement la p\u00e9riode o\u00f9 ils sont sign\u00e9s et mis
en \u0153uvre. Les charges sp\u00e9cifiques de personnel refl\u00e8tent \u00e9galement l'effet des changements d'hypoth\u00e8ses et des effets d'exp\u00e9r
ience
des diff\u00e9rents accords Temps Partiel Senior en France ;
\u2212
\u00e0 la revue du portefeuille d\u2019actifs immobilis\u00e9s, de titres et d\u2019activit\u00e9s :
le Groupe conduit en permanence une revue de son portefeuille
d\u2019actifs immobilis\u00e9s, de titres et d\u2019activit\u00e9s. Dans ce cadre, des d\u00e9cisions de sorties ou cessions sont mises en \u0153uvre et, par nature,
affectent ponctuellement la p\u00e9riode o\u00f9 elles interviennent ;
\u2212
aux co\u00fbts des programmes de restructuration :
l\u2019adaptation des activit\u00e9s du Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9volution de l\u2019environnement peut
g\u00e9n\u00e9rer
des co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019arr\u00eat ou la transformation majeure d\u2019une activit\u00e9. Ces co\u00fbts, li\u00e9s \u00e0 l\u2019arr\u00eat ou la transformation majeure d\u2019une activit\u00e9,
sont principalement compos\u00e9s des plans de d\u00e9parts salari\u00e9s, des ruptures de contrat et de co\u00fbts au titre de contrats devenus on\u00e9reux
;
\u2212
aux co\u00fbts d\u2019acquisition et d\u2019int\u00e9gration
:
le Groupe encourt des co\u00fbts directement li\u00e9s aux acquisitions d\u2019entit\u00e9s et \u00e0 leur int\u00e9gration
dans les mois qui suivent leur acquisition. Il s\u2019agit notamment d\u2019honoraires, de co\u00fbts d\u2019e
nregistrement et de compl\u00e9ments de prix ;
\u2212
le cas \u00e9ch\u00e9ant, \u00e0 d\u2019autres \u00e9l\u00e9ments
sp\u00e9cifiques syst\u00e9matiquement pr\u00e9cis\u00e9s, qu\u2019il s\u2019agisse de produits ou de charges.
L\u2019EBITDAaL ne constitue pas un indicateur financier d\u00e9fini par les normes IFRS et peut ne pas \u00eat
re comparable aux indicateurs d\u00e9nomm\u00e9s
de fa\u00e7on similaire par d\u2019autres groupes. Il s\u2019agit d\u2019un compl\u00e9ment d\u2019information qui ne doit pas \u00eatre consid\u00e9r\u00e9 comme se subs
tituant au
r\u00e9sultat d\u2019exploitation ou aux flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019activit\u00e9.
Les eCAPEX correspondent \u00e0 l'acquisition d'actifs incorporels et corporels hors licences de t\u00e9l\u00e9communication et hors investissements
d\u2019actifs financ\u00e9s, diminu\u00e9e du prix de cession des actifs immobilis\u00e9s. Ils sont un indicateur utilis\u00e9 en interne pour l\u2019alloc
ation des
ressources. Les eCAPEX ne constituent pas un indicateur financier d\u00e9fini par les normes IFRS et peuvent ne pas \u00eatre comparables aux
indicateurs ainsi d\u00e9nomm\u00e9s par d\u2019autres entreprises.
Le Groupe utilise le cash-flow organique des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms comme indicateur de mesure de la performance des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
prises dans leur ensemble. Le cash-flow organique des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms correspond au flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms diminu\u00e9 (i) des remboursements des dettes locatives et des dettes sur actifs financ\u00e9s (ii) des acquisitions et cessions
d'immobilisations incorporelles et corporelles, nettes de la variation des dettes de fournisseurs d'immobilisations, (iii) hors licences de
t\u00e9l\u00e9communications d\u00e9caiss\u00e9es et hors effet des principaux litiges d\u00e9caiss\u00e9s et encaiss\u00e9s. Le cash-flow organique ne constitue pas un
indicateur financier d\u00e9fini par les normes IFRS et peut ne pas \u00eatre comparable aux indicateurs d\u00e9nomm\u00e9s de fa\u00e7on similaire par d'autres
groupes.
Le Groupe utilise le free cash-flow all-in des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms comme indicateur de mesure de la performance des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
prises dans leur ensemble. Le free cash-flow all-
in des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms correspond au flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019activit\u00e9
t\u00e9l\u00e9coms diminu\u00e9 (i) des remboursements des dettes locatives et des dettes sur actifs financ\u00e9s (ii) des acquisitions et cessions
d'immobilisations incorporelles et corporelles, nettes de la variation des dettes de fournisseurs d'immobilisations, et (iii) du paiement des
coupons sur titres subordonn\u00e9s. Le free cash-flow all-in des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms ne constitue pas un indicateur financier d\u00e9fini par les
normes IFRS et peut ne pas \u00eatre comparable aux indicateurs d\u00e9nomm\u00e9s de fa\u00e7on similaire par d'autres groupes.
Actifs et passifs
Les actifs et passifs d\u2019exploitation inter
-secteurs sont pr\u00e9sent\u00e9s dans chaque secteur.
Les actifs et passifs non allou\u00e9s des secteurs des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms comprennent essentiellement l\u2019endettement financier ext
erne, les
disponibilit\u00e9s et quasi-
disponibilit\u00e9s externes, les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t courant et diff\u00e9r\u00e9 ainsi que les capitaux propres. Les \u00e9l\u00e9ments
d\u2019endettement financier et les placements financiers entre ces secteurs sont pr\u00e9sent\u00e9s en \u00e9l\u00e9ments non allou\u00e9s.
Pour les Services Financiers Mobiles, la ligne \"autres\" comprend les actifs et passifs list\u00e9s ci-dessus ainsi que les pr\u00eats et cr\u00e9ances et
les dettes li\u00e9es aux op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles.
Les autres principes comptables sont pr\u00e9sent\u00e9s au sein de chaque note \u00e0 laquelle ils font r\u00e9f\u00e9rence.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19100": { "value": "1.2
Chiffre d\u2019affaires sectoriel
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
France
\u00a0
Europe
\u00a0 \u00a0
\u00a0 \u00a0
Espagne
Autres
Eliminations
Total
\u00a0 \u00a0 \u00a0
pays
Europe
\u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0
d'Europe
\u00a0 \u00a0
31 d\u00e9cembre 2023
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Chiffre d'affaires
17 730
4 698
6 889
(12)
11 574
Services convergents
5 065
1 894
1 194
-
3 088
Services mobiles seuls
2 364
782
2 150
-
2 932
Services fixes seuls
3 725
(4)
457
904
-
1 361
Services d'int\u00e9gration et des technologies de l'information
-
58
507
-
565
Services aux op\u00e9rateurs (
Wholesale
)
4 514
793
919
(12)
1 700
Ventes d'\u00e9quipements
1 394
711
1 047
-
1 757
Autres revenus
668
2
168
-
170
Externe
17 007
4 643
6 795
-
11 438
Inter-secteurs
723
55
93
(12)
136
31 d\u00e9cembre 2022
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Chiffre d'affaires
17 983
4 647
6 329
(14)
10 962
Service convergents
4 857
1 870
959
-
2 830
Services mobiles seuls
2 332
790
2 079
-
2 869
Services fixes seuls
3 787
(4)
436
783
-
1 219
Services d'int\u00e9gration et des technologies de l'information
-
41
430
-
471
Services aux op\u00e9rateurs (
Wholesale
)
4 938
878
964
(14)
1 828
Ventes d'\u00e9quipements
1 323
632
927
-
1 559
Autres revenus
746
1
185
-
187
Externe
17 238
4 586
6 219
-
10 805
Inter-secteurs
745
61
109
(14)
157
31 d\u00e9cembre 2021
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Chiffre d'affaires
18 092
4 720
5 870
(11)
10 579
Services convergents
4 697
1 870
850
-
2 720
Services mobiles seuls
2 276
880
2 007
-
2 887
Services fixes seuls
3 872
(4)
435
652
-
1 087
Services d'int\u00e9gration et des technologies de l'information
-
14
338
-
352
Services aux op\u00e9rateurs (
Wholesale
)
5 313
900
998
(11)
1 886
Ventes d'\u00e9quipements
1 226
621
869
-
1 490
Autres revenus
708
1
155
0
157
Externe
17 489
4 672
5 776
-
10 449
Inter-secteurs
603
48
94
(11)
131
\n
(1) Dont, en 2023, chiffre d\u2019affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 5 126 millions d\u2019euros, en Espagne pour 19
millions d'euros, dans les autres pays europ\u00e9ens pour 1 703 millions d'euros
et dans les autres pays pour 1 079 millions d'euros.
Dont, en 2022, chiffre d\u2019affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 5 126 millions d\u2019euros, en Espagne pour 19 millions d'euros, dans le
s autres pays europ\u00e9ens pour 1 762 millions d'euros et
dans les autres pays pour 1 023 millions d'euros.
Dont, en 2021, chiffre d\u2019affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 5 118 millions d\u2019euros, en Espagne pour 13 millions d'euros, dans le
s autres pays europ\u00e9ens pour 1 294 millions d'euros et
dans les autres pays pour 1 331 millions d'euros.
(2) Dont, en 2023, chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 492 millions d'euros et en Espagne pour 195 millions d'euros.
Dont, en 2022, chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 473 millions d'euros et en Espagne pour 212 millions d'euros.
(3) Dont chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 1 283 millions d'euros en 2023, 1 361 millions d'euros en 2022 et 1 353 millions d'euros en 2021.
(4) Dont, en 2023, 3 018 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services fixes seuls haut d\u00e9bit et 707 millions d'euros au titre des services fixes seuls bas d\u00e9bit.
Dont, en 2022, 2 955 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services fixes seuls haut d\u00e9bit et 831 millions d'euros au titre des services fixes seuls bas d\u00e9bit.
Dont, en 2021, 2 862 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services fixes seuls haut d\u00e9bit et 1 010 millions d'euros au titre des services fixes seuls bas d\u00e9bit.
(5) Dont, en 2023, 890 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services de voix et 2 330 millions d'euros au titre des services de donn\u00e9es.
Dont, en 2022, 1 018 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services de voix et 2 448 millions d'euros au titre des services de donn\u00e9es.
Dont, en 2021, 1 106 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services de voix et 2 527 millions d'euros au titre des services de donn\u00e9es.\n \n
Afrique et
Orange
Totem
(2)
Op\u00e9rateurs
Eliminations
Total
Services
Eliminations
Comptes
Moyen-
Business
(1)
\u00a0
Interna-
\u00a0
activit\u00e9s
Financiers
activit\u00e9s
consolid\u00e9s
Orient
\u00a0 \u00a0
tionaux et
\u00a0
t\u00e9l\u00e9coms
Mobiles
t\u00e9l\u00e9coms /
Orange
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Services
\u00a0 \u00a0 \u00a0
services
\u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Partag\u00e9s
(3)
\u00a0 \u00a0 \u00a0
financiers
\u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
mobiles
\u00a0
7 152
7 927
686
1 478
(2 416)
44 132
-
(9)
44 122
-
-
-
-
-
8 153
-
-
8 153
5 456
693
-
-
(37)
11 408
-
(2)
11 406
847
3 220
(5)
-
-
(124)
9 030
-
(1)
9 029
53
3 706
-
-
(177)
4 146
-
(5)
4 141
666
41
686
982
(1 759)
6 830
-
-
6 830
90
267
-
-
(6)
3 503
-
(0)
3 503
40
-
-
496
(313)
1 061
-
(1)
1 060
6 988
7 579
137
973
-
44 122
-
-
44 122
164
347
549
505
(2 416)
9
-
(9)
-
6 918
7 930
685
1 540
(2 538)
43 480
-
(9)
43 471
-
-
-
-
-
7 687
-
-
7 687
5 272
659
-
-
(38)
11 093
-
(0)
11 093
800
3 466
(5)
-
-
(150)
9 121
-
(1)
9 120
40
3 489
-
-
(184)
3 817
-
(6)
3 811
663
41
685
1 060
(1 859)
7 356
-
-
7 356
104
275
-
-
(7)
3 255
-
(0)
3 254
39
-
-
480
(299)
1 152
-
(2)
1 150
6 750
7 548
113
1 017
-
43 471
-
-
43 471
168
383
572
523
(2 538)
9
-
(9)
-
6 381
7 757
n/a
1 515
(1 795)
42 530
-
(7)
42 522
-
-
n/a
-
-
7 417
-
-
7 417
4 884
636
n/a
-
(31)
10 652
-
(0)
10 652
664
3 633
(5)
n/a
-
(168)
9 089
-
(1)
9 088
31
3 195
n/a
-
(167)
3 411
-
(4)
3 407
654
42
n/a
1 056
(1 249)
7 702
-
-
7 702
112
250
n/a
-
(8)
3 070
-
(0)
3 070
36
-
n/a
460
(172)
1 188
-
(2)
1 186
6 216
7 371
n/a
998
-
42 522
-
-
42 522
165
386
n/a
517
(1 795)
7
-
(7)
-
\n 4.1
Chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d\u2019affaires est pr\u00e9sent\u00e9 de f
a\u00e7on d\u00e9sagr\u00e9g\u00e9e par cat\u00e9gorie et secteur dans la note 1. La ventilation du chiffre d'affaires par type
de revenus est la suivante :
\u2212
Services convergents : ils comprennent les revenus des services convergents du march\u00e9 grand public (offres combin\u00e9es internet +
mobile) ;
\u2212
Services mobiles seuls : le chiffre d'affaires des services mobiles seuls comprend le chiffre d'affaires des appels (voix, SMS et
donn\u00e9es), principalement sortants, hors services convergents (d\u00e9taill\u00e9s ci-dessous) ;
\u2212
Services fixes seuls : les services fixes seuls agr\u00e8gent le revenu des services fixes haut d\u00e9bit et bas d\u00e9bit vendus au d\u00e9tail hors
services convergents (d\u00e9taill\u00e9s ci-dessous), et des services de solutions et r\u00e9seaux fixes d'entreprises, incluant les services de voix
et de donn\u00e9es ;
\u2212
Services d'int\u00e9gration et des technologies de l'information : ces services incluent les services de communication et de collaboration
unifi\u00e9s (LAN et t\u00e9l\u00e9phonie, conseil, int\u00e9gration, gestion de projet), les services d'h\u00e9bergement et d'infrastructure (dont le c
loud
computing
), les services applicatifs (gestion de la relation client et autres services applicatifs), les services de s\u00e9curit\u00e9, les offres de
vid\u00e9oconf\u00e9rence, ainsi que les ventes d'\u00e9quipements li\u00e9es aux produits et services ci-dessus ;
\u2212
Services aux op\u00e9rateurs
(Wholesale)
: le chiffre d\u2019affaires
Wholesale
comprend notamment le chiffre d'affaires de l'itin\u00e9rance
(
roaming
) des clients d'autres r\u00e9seaux (itin\u00e9rance nationale et internationale), le chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 avec les op\u00e9rateurs de
r\u00e9seaux mobiles virtuels (MVNO), le chiffre d'affaires du partage de r\u00e9seaux et les ventes d'\u00e9quipements aux op\u00e9rateurs ;
\u2212
Ventes d\u2019\u00e9quipements
: la vente d\u2019\u00e9quipements regroupe toutes les ventes d\u2019\u00e9quipements (terminaux mobiles, \u00e9quipements haut
d\u00e9
bit, objets connect\u00e9s et accessoires) \u00e0 l\u2019exception des ventes d\u2019\u00e9quipements li\u00e9s aux services d\u2019int\u00e9gration et des technolog
ies
de l\u2019information (pr\u00e9sent\u00e9s dans la ligne \"Services d'int\u00e9gration et des technologies de l'information\"), des ventes d'\u00e9quipe
ments de
r\u00e9seau li\u00e9es \u00e0 l'exploitation des services de voix et de donn\u00e9es du secteur Orange Business (pr\u00e9sent\u00e9s dans la ligne \"Services fixes
seuls\"), des ventes d\u2019\u00e9quipements \u00e0 des distributeurs externes ou \u00e0 des courtiers (pr\u00e9sent\u00e9s dans la ligne \"Autres r
evenus\") et des
ventes d'\u00e9quipements aux op\u00e9rateurs ;
\u2212
Autres revenus : ces revenus comprennent notamment les ventes d'\u00e9quipements aux distributeurs externes et courtiers, les revenus
des portails, de la publicit\u00e9 en ligne et d\u2019activit\u00e9s transverses du Grou
pe, et divers autres revenus.
Principes comptables
L\u2019essentiel du chiffre d\u2019affaires est dans le champ d\u2019application d\u2019IFRS 15 \"Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contr
ats conclus avec
des clients\". Les produits et services d'Orange sont offerts aux clients dans des contrats de services seuls et dans des contrats qui
regroupent l'\u00e9quipement utilis\u00e9 pour acc\u00e9der aux services et / ou avec d'autres offres de services. Le chiffre d\u2019affaires est
constat\u00e9 net de
la TVA et autres taxes collect\u00e9es pour le compte des \u00c9tats.
\u2212
Les
offres de services seuls
(services mobiles seuls, services fixes seuls, services convergents)
Orange propose \u00e0 ses clients grand public et entreprises, des offres de t\u00e9l\u00e9phonie fixes ou mobiles, des offres d\u2019acc\u00e8s \u00e0 Int
ernet fixes ou
mobiles ou encore des offres de contenu (TV, vid\u00e9o, presse, service audio \u00e0 valeur ajout\u00e9e, etc.). Certains contrats ont des dur\u00e9es
d\u2019engagement fixes (souvent 12 ou 24 mois)
tandis que d'autres sont r\u00e9siliables \u00e0 court terme (c'est-\u00e0-dire des arrangements mensuels
ou des quotit\u00e9s de services).
Les revenus de services sont comptabilis\u00e9s lorsque les services sont fournis, en fonction de l'utilisation (par exemple, des minutes de
trafic / octets de donn\u00e9es trait\u00e9es) ou de la p\u00e9riode (par exemple, des frais de services mensuels).
Pour certaines offres de contenu, Orange peut n\u2019intervenir que comme interm\u00e9diaire en vue de la fourniture par un tiers de bi
ens ou de
services au client et non comme principal dans la fourniture du contenu. Dans ce cas, le
chiffre d\u2019affaires constat\u00e9 est net des
reversements au tiers.
Les contrats ne comportent g\u00e9n\u00e9ralement pas de droit mat\u00e9riel car les prix factur\u00e9s des abonnements et forfaits ainsi que les services
achet\u00e9s et consomm\u00e9s par un client au-del\u00e0 du p\u00e9rim\u00e8tre ferme (exemple
: hors forfait, options\u2026) correspondent g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 leurs
prix de vente individuel. Il n'y a pas d'impact significatif des modifications de contrat pour ces contrats de services. Les obligations de
prestations transf\u00e9r\u00e9es au client au m\u00eame rythme sont trait\u00e9es comme une obligation unique.
Lorsque les contrats comportent des clauses contractuelles relatives \u00e0 des remises commerciales (remise initiale \u00e0 la signature du contrat
ou conditionnelle \u00e0 l\u2019atteinte de seuil de consommation) ou des gratuit\u00e9s (exemple : 3 mois d\u2019abonnement offerts), le Groupe \u00e9tale ces
remises ou gratuit\u00e9s sur la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat (dur\u00e9e pendant laquelle le Groupe et le client ont des engagements fermes). Le
cas \u00e9ch\u00e9ant, une contrepartie payable au client est
comptabilis\u00e9e en moins du chiffre d\u2019affaires service selon les modalit\u00e9s propres \u00e0
chaque contrat.
Si les obligations de prestation d\u2019un contrat sont qualifi\u00e9es de non
-
distinctes, le chiffre d\u2019affaires relatif \u00e0 l\u2019offre est reconnu de mani\u00e8re
lin\u00e9aire sur
la dur\u00e9e du contrat. L\u2019un des principaux cas d\u2019application de cette m\u00e9thode est la connexion initiale au service dans une off
re
d\u2019abonnement et de communication. Elle ne constitue g\u00e9n\u00e9ralement pas un \u00e9l\u00e9ment s\u00e9parable de l\u2019offre d\u2019abonnement et de
communication et sa facturation est ainsi reconnue en produits sur la dur\u00e9e moyenne de la relation contractuelle attendue.
\n
\n
\u2212
Les ventes d\u2019\u00e9quipements distincts
Orange offre \u00e0 ses clients grand public et entreprises la possibilit\u00e9 d'acheter leurs \u00e9quipements (principalement mobiles) suivant plusieurs
modalit\u00e9s
: les ventes d\u2019\u00e9quipements peuvent \u00eatre dissoci\u00e9es ou coupl\u00e9es \u00e0 une offre de services. Lorsqu\u2019elles sont dissoci\u00e9es d\u2019une
offre de services, le montant factur\u00e9 est reconnu en produits \u00e0 la livraison, et encaissable au comptant ou par tranches sur une p\u00e9riode
jusqu\u2019\u00e0 24 mois. Dans ce cas de paiement \u00e9tal\u00e9, l\u2019offre comporte une composante financi\u00e8re et donne lieu \u00e0 la d\u00e9termination d\u2019int\u00e9r\u00eats
imput\u00e9s au montant factur\u00e9 qui sont reconnus sur la p\u00e9riode de paiement au sein du r\u00e9sultat financier.
Pour les \u00e9quipements qu\u2019Orange ach\u00e8te et vend \u00e0 des canaux indirects, le Groupe consid\u00e8re qu\u2019en g\u00e9n\u00e9ral, Orange conserve leur
contr\u00f4le jusqu\u2019\u00e0 leur revente au client final (les distributeurs sont des agents) m\u00eame en cas de t
ransfert de la propri\u00e9t\u00e9 au distributeur. Le
produit de la vente est ainsi comptabilis\u00e9 lorsque le client final prend possession de l\u2019\u00e9quipement (lors de l'activation).
\u2212
Les offres combinant un \u00e9quipement et des services
Orange propose \u00e0 sa client\u00e8le grand public et entreprises de nombreuses offres comportant un \u00e9quipement (par exemple, un terminal
mobile) et des services (par exemple, un forfait de communication).
Le revenu de l\u2019\u00e9quipement est comptabilis\u00e9 s\u00e9par\u00e9ment de celui du service si c
es deux composantes sont distinctes (i.e. si le client peut
b\u00e9n\u00e9ficier de l\u2019une ou l\u2019autre des prestations s\u00e9par\u00e9ment). Lorsque dans l\u2019offre, l\u2019un des composants n\u2019est pas \u00e0 son prix de
vente
sp\u00e9cifique, le montant du chiffre d\u2019affaires allou\u00e9 \u00e0 chaque com
posante est proportionnel \u00e0 chacun de leurs prix de vente individuels.
C\u2019est notamment le cas pour les offres couplant un mobile \u00e0 prix r\u00e9duit pour lesquelles, le prix de vente individuel du mobil
e, est approch\u00e9
par son co\u00fbt d\u2019achat plus les frais logistiq
ues auquel est ajout\u00e9 une marge commerciale d\u00e9riv\u00e9e des pratiques de march\u00e9. Ce montant
allou\u00e9 \u00e0 la vente d'\u00e9quipements est reconnu en produits \u00e0 la livraison en contrepartie d'un actif sur contrat, ce dernier \u00e9tant repris sur la
dur\u00e9e du contrat de services.
La mise \u00e0 disposition d\u2019une
Livebox
\u00ae
(box propri\u00e9taire Internet) ne constitue ni un \u00e9l\u00e9ment s\u00e9parable de l\u2019offre de service d\u2019acc\u00e8s \u00e0
Internet ni une location, Orange conservant le contr\u00f4le de la box.\u2212
Les services incluant une phase de construction et
une phase d\u2019exploitation
(\"build\" and \"run\")
Pour la client\u00e8le entreprises, certains contrats comportent deux phases : la construction puis la gestion (exploitation et maintenance) des
actifs construits et livr\u00e9s aux clients. La comptabilisation du chiffr
e d\u2019affaires requiert l\u2019analyse des faits et circonstances li\u00e9s \u00e0 chaque
contrat afin de caract\u00e9riser l\u2019aspect distinct ou non
-distinct des diff\u00e9rentes obligations de prestation. Au titre de ces contrats, si la phase
de construction est qualifi\u00e9e de distin
cte, le Groupe reconna\u00eet le chiffre d\u2019affaires de cette phase \u00e0 l\u2019avancement. Toutefois si le Groupe
n\u2019a pas un droit \u00e0 paiement certain et/ou s\u2019il n\u2019y a pas de transfert continu du contr\u00f4le du bien en cours de construction al
ors le chiffre
d\u2019affaires de cette phase est reconnu \u00e0 l\u2019ach\u00e8vement. G\u00e9n\u00e9ralement, ces contrats sont pluriannuels, et int\u00e8grent une \u00e9volutivit\u00e9 de l\u2019offre.
Chaque fois qu'un contrat est modifi\u00e9, la port\u00e9e de la modification et son incidence sur le prix du contrat sont \u00e9valu\u00e9es afin de d\u00e9terminer
si la modification doit \u00eatre trait\u00e9e comme un contrat distinct, comme s'il y avait r\u00e9siliation du contrat existant et cr\u00e9ation d'un nouveau
contrat ou si la modification doit \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme un changement associ\u00e9 au contrat existant.
\u2212
Les offres de services aux op\u00e9rateurs
(wholesale)
Pour la client\u00e8le Op\u00e9rateurs, s\u2019agissant des activit\u00e9s de \"
domestic wholesale\"
ou des offres \"
International carrier\"
les accords
commerciaux sont contractualis\u00e9s autours de 3 types de contrat :
-
le mod\u00e8le \"
Pay as you go\"
: contrat g\u00e9n\u00e9ralement appliqu\u00e9 aux activit\u00e9s r\u00e9gul\u00e9es \"
legacy\"
(terminaison d\u2019appel bitstream, acc\u00e8s \u00e0 la
boucle locale, roaming et certains contrats de data solution) qui se caract\u00e9risent par le fait qu\u2019aucun engagement ferme sur
les
volumes ne
soit applicable aux services que comporte le contrat. Le chiffre d\u2019affaires correspondant est reconnu en fonction de la
r\u00e9alisation des services (qui concorde au transfert de contr\u00f4le) sur la dur\u00e9e contractuelle ;
-
le mod\u00e8le \"
Send or pay
\" : contrat pour leq
uel le prix, le volume et la dur\u00e9e sont d\u00e9finis. L\u2019engagement du client \u00e0 payer le montant
indiqu\u00e9 au contrat s\u2019applique quel que soit le trafic r\u00e9ellement consomm\u00e9 sur la p\u00e9riode d\u2019engagement. Cette cat\u00e9gorie de con
trat
comprend notamment certains contrats MVNO (\"
Mobile Virtual Network Operator
\"), IDD (\"
International Direct Dialing
\") ou
hubbing
(\"
call free floating
\"). Le chiffre d\u2019affaires associ\u00e9 est reconnu progressivement sur la base du trafic r\u00e9el de la p\u00e9riode afin de refl\u00e9ter
le transfert de contr\u00f4le au client ;
-
le mod\u00e8le \"mix\" : type de contrat hybride entre les mod\u00e8les \"
Pay as you go
\" et \"
Send or pay
\" qui se caract\u00e9rise par l\u2019application d\u2019un
droit d\u2019entr\u00e9e forfaitaire pay\u00e9 par le client donnant acc\u00e8s \u00e0 des conditions tarifaires
pr\u00e9f\u00e9rentielles pour un volume d\u00e9fini (partie \"
Send
or pay
\" du contrat). A ce droit d\u2019entr\u00e9e s\u2019ajoute une facturation \u00e0 la consommation du trafic (partie \"
Pay as you go
\"). Le montant
factur\u00e9 relatif au droit d\u2019entr\u00e9e inclus dans ce type d\u2019accord commercial
est reconnu progressivement en chiffre d\u2019affaires sur la base
du trafic r\u00e9el de la p\u00e9riode.
Les accords en vigueur entre op\u00e9rateurs de transit majeurs ne font pas l\u2019objet de facturation ou de facturation crois\u00e9e (\"
Free peering
\") et
donc ne sont pas reconn
us en chiffre d\u2019affaires.
\u2212
Clause d\u2019engagement de qualit\u00e9 de service
Les contrats entre le Groupe et ses clients comportent des engagements de niveaux de services au titre des processus de commande,
de livraison et de service apr\u00e8s-vente (d\u00e9lais de livraison, performance, temps de r\u00e9tablissement). Le non-
respect de l\u2019un de ces
engagements conduit le Groupe \u00e0 verser une compensation au client qui prend g\u00e9n\u00e9ralement la forme d\u2019une r\u00e9duction tarifaire.
Le
montant attendu de ces p\u00e9nalit\u00e9s est comptabilis\u00e9 en di
minution du chiffre d\u2019affaires d\u00e8s lors qu\u2019il n'est pas hautement probable que
l\u2019engagement sera tenu.4.4
Actifs nets et passifs de contrats clients
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Actifs nets de contrats clients
(1)
786
733
740
Co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution des contrats
687
539
426
Co\u00fbts d\u2019obtention des contrats
322
298
294
Total Actifs nets de contrats clients
1 795
1 570
1 460
Cartes t\u00e9l\u00e9phoniques pr\u00e9pay\u00e9es
(170)
(175)
(186)
Frais d'acc\u00e8s aux services
(436)
(507)
(563)
Programmes de fid\u00e9lisation
(10)
(31)
(29)
Autres chiffres d'affaires constat\u00e9s d'avance
(2)
(2 082)
(1 847)
(1 717)
Autres passifs de contrats clients
(19)
(19)
(17)
Total produits constat\u00e9s d'avance relatifs aux contrats clients
(2 717)
(2 579)
(2 512)
Total Actifs nets des passifs de contrats clients
(922)
(1 009)
(1 052)
(1)
Actifs nets des obligations de prestations.
(2)
Comprend notamment les abonnements. La variation des Autres chiffres d'affaires constat\u00e9s d'avance est d\u00e9taill\u00e9e ci-apr\u00e8s.
Les tableaux suivants pr\u00e9sentent l'analyse des soldes d'actifs nets de contrats, des co\u00fbts d'obtention et d'ex\u00e9cution des contrats dans
l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re.
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Actifs nets de contrats - en d\u00e9but de p\u00e9riode
733
740
709
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
(1)
39
(1)
30
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(2)
14
-
4
Ecart de conversion
2
(1)
0
Reclassement et autres
(2)
(6)
(3)
Actifs nets de contrats - en fin de p\u00e9riode
786
733
740
(1)
Comprend principalement les nouveaux actifs de contrats nets des passifs associ\u00e9s, les transferts des actifs de contrats nets directement en cr\u00e9ances clients ainsi que les
d\u00e9pr\u00e9ciations de la p\u00e9riode.
(2)
En 2023, correspond principalement \u00e0 l'acquisition de VOO (voir note 3.2).
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Co\u00fbts d'obtention des contrats - en d\u00e9but de p\u00e9riode
298
294
262
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
15
6
20
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
-
(0)
12
Ecart de conversion
9
(2)
(1)
Reclassement et autres
-
-
-
Co\u00fbts d'obtention des contrats - en fin de p\u00e9riode
322
298
294
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Co\u00fbts d'ex\u00e9cution des contrats - en d\u00e9but de p\u00e9riode
539
426
265
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
118
122
31
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
28
-
-
Ecart de conversion
(1)
(5)
11
Reclassement et autres
3
(4)
118
Co\u00fbts d'ex\u00e9cution des contrats - en fin de p\u00e9riode
687
539
426
La variation des produits constat\u00e9s d\u2019avance relatifs aux contrats clients (cartes t\u00e9l\u00e9phoniques pr\u00e9pay\u00e9es, frais d'acc\u00e8s aux
services,
programmes de fid\u00e9lisation et autres chiffres d\u2019affaires constat\u00e9s d'avance) dans l'\u00e9tat de la
situation financi\u00e8re est pr\u00e9sent\u00e9e ci-dessous :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Produits constat\u00e9s d'avance relatifs aux contrats clients - en d\u00e9but de p\u00e9riode
2 579
2 512
1 984
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
72
101
220
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
39
1
183
Ecart de conversion
24
(23)
13
Reclassement et autres
2
(13)
112
Produits constat\u00e9s d'avance relatifs aux contrats clients - en fin de p\u00e9riode
2 717
2 579
2 512
(1)
En 2021, les variations de p\u00e9rim\u00e8tre concernaient principalement le pr\u00e9paiement de services de construction de r\u00e9seau de la
FiberCo
en Pologne \u00e0 Orange Polska et l'acquisition
de Telekom Romania Communications.
Principes comptables
Actifs nets et passifs de contrats clients
Le moment de la comptabilisation des produits peut diff\u00e9rer du moment de la facturation \u00e0 nos clients.
Les cr\u00e9ances clients pr\u00e9sent\u00e9es dans l\u2019\u00e9tat consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re repr\u00e9sentent un droit inconditionnel \u00e0 la co
ntrepartie
(esse
ntiellement encaissement), c\u2019est
-\u00e0-dire que les services ou les biens promis au client ont \u00e9t\u00e9 fournis.
Par contraste, les actifs de contrats se rapportent principalement aux montants allou\u00e9s en vertu d\u2019IFRS 15 \u00e0 la contrepartie
de biens ou
de services fo
urnis aux clients, mais pour lesquels le droit \u00e0 percevoir est subordonn\u00e9 \u00e0 la fourniture d\u2019autres services ou biens au sein
du m\u00eame contrat (ou regroupement de contrats). C\u2019est le cas lorsque dans une offre combin\u00e9e de vente d\u2019un mobile et d\u2019un serv
ice de
t\u00e9l\u00e9communications mobiles avec engagement, le mobile est factur\u00e9 \u00e0 prix r\u00e9duit ce qui conduit \u00e0 r\u00e9allouer une partie des facturations du
service de t\u00e9l\u00e9communications \u00e0 la fourniture du mobile, l\u2019exc\u00e9dent du montant allou\u00e9 au mobile sur son prix factur\u00e9
constitue un actif de
contrat qui deviendra une cr\u00e9ance client au fur et \u00e0 mesure de la facturation du service.
Les actifs de contrats font l\u2019objet, comme les cr\u00e9ances clients, d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation pour risque de cr\u00e9dit. La recouvrabilit\u00e9
des actifs de
contr
ats est \u00e9galement v\u00e9rifi\u00e9e, notamment pour couvrir le risque de perte de valeur en cas d\u2019interruption du contrat. Cette recou
vrabilit\u00e9
peut \u00eatre affect\u00e9e par une \u00e9volution de l\u2019environnement juridique des offres.
Les passifs de contrats repr\u00e9sentent les montants pour lesquels le client a effectu\u00e9 un paiement \u00e0 Orange avant d'obtenir les biens et /
ou services promis dans le contrat. C\u2019est typiquement le cas des avances re\u00e7ues des clients ou des montants factur\u00e9s et encai
ss\u00e9s au
titre de biens ou services qui restent \u00e0 fournir par exemple pour des abonnements payables terme \u00e0 \u00e9choir ou des forfaits pr\u00e9pay\u00e9s
(ant\u00e9rieurement en produits constat\u00e9s d\u2019avance).
Les actifs et passifs de contrats clients sont pr\u00e9sent\u00e9s respectivement en actifs courants et
passifs courants car ils s\u2019inscrivent dans le
cadre normal d\u2018exploitation du Groupe.
Co\u00fbts d\u2019obtention des contrats
Lorsque la souscription d\u2019un service de t\u00e9l\u00e9communications est r\u00e9alis\u00e9e par un distributeur tiers, ce dernier peut b\u00e9n\u00e9ficier
d\u2019une
r\u00e9mun\u00e9ration au titre de l\u2019apport de client\u00e8le, en g\u00e9n\u00e9ral sous la forme de commissions \u00e0 l\u2019acte de souscription et de commi
ssions
index\u00e9es \u00e0 la facturation. Lorsque le Groupe a consid\u00e9r\u00e9 que ces commissions sont, en fait, incr\u00e9mentales et n'auraient pas \u00e9t\u00e9 engag\u00e9es
en l'absence du contrat client, le co\u00fbt de ces commissions est estim\u00e9 et capitalis\u00e9 au bilan. \u00c0 noter que le Groupe a retenu la mesure de
simplification autoris\u00e9e par IFRS 15 de reconna\u00eetre les co\u00fbts d\u2019obtention des contrats en charges au moment o\u00f9 ils sont engag
\u00e9s si la
p\u00e9riode d\u2019amortissement de l\u2019actif que le Groupe comptabiliserait \u00e0 leur \u00e9gard n\u2019exc\u00e8de pas un a
n.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats de services mobiles avec engagement sont capitalis\u00e9s et pris en charge
prorata temporis
sur la
dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat, car ces co\u00fbts sont g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9engag\u00e9s chaque fois qu'un client effectue un renouvellement de son
engagement. Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats de services fixes avec engagement sont pris en charge
prorata temporis
sur la
p\u00e9riode de relation client estim\u00e9e pour nos clients des march\u00e9s grand public. Les co\u00fbts reportables li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats pour nos
solutions d'entreprise et solutions op\u00e9rateurs sont insignifiants.
Co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution des contrats
Les co\u00fbts d'ex\u00e9cution des contrats sont constitu\u00e9s de l'ensemble des co\u00fbts contractuels initiaux n\u00e9cessaires \u00e0 la r\u00e9alisation d'une ou des
obligations de performance d'un contrat. Ces co\u00fbts, lorsqu'ils sont directement li\u00e9s \u00e0 un contrat, sont capitalis\u00e9s et pris en charge
prorata
temporis
sur la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat.
Au niveau du Groupe, ces co\u00fbts concernent essentiellement des contrats portant sur la client\u00e8le entreprises avec, par exemple, des frais
de conception, d'installation, de connexion et de migration qui se rapportent \u00e0 une obligation de performance future du contrat.
Les hypoth\u00e8ses de dur\u00e9e de prise en charge sont p\u00e9riodiquement revues et ajust\u00e9es aux observations ; un arr\u00eat de la relation contractuelle
avec le client se traduit par une prise en charge imm\u00e9diate du reliquat des co\u00fbts diff\u00e9r\u00e9s. Il en est de m\u00eame quand la valeur comptable
d'un co\u00fbt diff\u00e9r\u00e9 exc\u00e8de le montant de la contrepartie restante que nous pr\u00e9voyons de recevoir en \u00e9change des biens et services li\u00e9s au
co\u00fbt, moins les co\u00fbts pr\u00e9vus li\u00e9s directement \u00e0 la fourniture de ces biens et services \u00e0 encourir.
Le tableau suivant pr\u00e9sente le montant du prix de transaction affect\u00e9 aux obligations de prestation non remplies au 31 d\u00e9cembre 2023.
Les obligations de prestation qui restent \u00e0 remplir correspondent aux services que le Groupe est tenu de fournir aux clients pendant ladur\u00e9e ferme restante du contrat. Comme permis par les mesures de simplification de la norme IFRS 15, ces informations ne concernent
que les obligations de prestation dont la dur\u00e9e initiale est sup\u00e9rieure \u00e0 un an.
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
31 d\u00e9cembre 2023
Moins d\u2019un an
6 975
Entre 1 et 2 ans
2 761
Entre 2 et 3 ans
852
Entre 3 et 4 ans
344
Entre 4 et 5 ans
144
Au-del\u00e0 de 5 ans
168
Total des obligations de prestation non remplies
11 242
Principes comptables
Obligations de prestation non remplies
Lors de l'attribution du prix de transaction total du contrat \u00e0 des obligations de prestation identifi\u00e9es, une partie du prix total de la
transaction peut se rapporter \u00e0 des obligations de performance de service non satisfaites ou partiellement satisfaites \u00e0 la fin de la p\u00e9riode
de reporting. Pour les informations relatives \u00e0 ces obligations de performance non remplies, nous avons choisi d'appliquer certains
moyens pratiques disponibles, y compris l'option d'exclure les revenus attendus d\u00e9coulant des obligations non satisfaites li\u00e9es aux
contrats dont la dur\u00e9e initiale pr\u00e9vue est d'un an ou moins et qui se rapportent principalement \u00e0 des contrats de service mensuels.
En outre, certains contrats offrent aux clients la possibilit\u00e9 d'acheter des services suppl\u00e9mentaires. Ces services suppl\u00e9mentaires ne sont
pas inclus dans le prix de la transaction et sont comptabilis\u00e9s lorsque le client exerce l'option (en g\u00e9n\u00e9ral au mois le mois). Ils ne sont
donc pas inclus dans les obligations non remplies.
Certains contrats pluri-annuels de services avec des clients entreprises et op\u00e9rateurs comprennent des frais mensuels fixes et des frais
d'utilisation variables. Ces derniers sont exclus du tableau des obligations non remplies.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19101": { "value": "1.2
Chiffre d\u2019affaires sectoriel
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
France
\u00a0
Europe
\u00a0 \u00a0
\u00a0 \u00a0
Espagne
Autres
Eliminations
Total
\u00a0 \u00a0 \u00a0
pays
Europe
\u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0
d'Europe
\u00a0 \u00a0
31 d\u00e9cembre 2023
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Chiffre d'affaires
17 730
4 698
6 889
(12)
11 574
Services convergents
5 065
1 894
1 194
-
3 088
Services mobiles seuls
2 364
782
2 150
-
2 932
Services fixes seuls
3 725
(4)
457
904
-
1 361
Services d'int\u00e9gration et des technologies de l'information
-
58
507
-
565
Services aux op\u00e9rateurs (
Wholesale
)
4 514
793
919
(12)
1 700
Ventes d'\u00e9quipements
1 394
711
1 047
-
1 757
Autres revenus
668
2
168
-
170
Externe
17 007
4 643
6 795
-
11 438
Inter-secteurs
723
55
93
(12)
136
31 d\u00e9cembre 2022
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Chiffre d'affaires
17 983
4 647
6 329
(14)
10 962
Service convergents
4 857
1 870
959
-
2 830
Services mobiles seuls
2 332
790
2 079
-
2 869
Services fixes seuls
3 787
(4)
436
783
-
1 219
Services d'int\u00e9gration et des technologies de l'information
-
41
430
-
471
Services aux op\u00e9rateurs (
Wholesale
)
4 938
878
964
(14)
1 828
Ventes d'\u00e9quipements
1 323
632
927
-
1 559
Autres revenus
746
1
185
-
187
Externe
17 238
4 586
6 219
-
10 805
Inter-secteurs
745
61
109
(14)
157
31 d\u00e9cembre 2021
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Chiffre d'affaires
18 092
4 720
5 870
(11)
10 579
Services convergents
4 697
1 870
850
-
2 720
Services mobiles seuls
2 276
880
2 007
-
2 887
Services fixes seuls
3 872
(4)
435
652
-
1 087
Services d'int\u00e9gration et des technologies de l'information
-
14
338
-
352
Services aux op\u00e9rateurs (
Wholesale
)
5 313
900
998
(11)
1 886
Ventes d'\u00e9quipements
1 226
621
869
-
1 490
Autres revenus
708
1
155
0
157
Externe
17 489
4 672
5 776
-
10 449
Inter-secteurs
603
48
94
(11)
131
\n
(1) Dont, en 2023, chiffre d\u2019affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 5 126 millions d\u2019euros, en Espagne pour 19
millions d'euros, dans les autres pays europ\u00e9ens pour 1 703 millions d'euros
et dans les autres pays pour 1 079 millions d'euros.
Dont, en 2022, chiffre d\u2019affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 5 126 millions d\u2019euros, en Espagne pour 19 millions d'euros, dans le
s autres pays europ\u00e9ens pour 1 762 millions d'euros et
dans les autres pays pour 1 023 millions d'euros.
Dont, en 2021, chiffre d\u2019affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 5 118 millions d\u2019euros, en Espagne pour 13 millions d'euros, dans le
s autres pays europ\u00e9ens pour 1 294 millions d'euros et
dans les autres pays pour 1 331 millions d'euros.
(2) Dont, en 2023, chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 492 millions d'euros et en Espagne pour 195 millions d'euros.
Dont, en 2022, chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 473 millions d'euros et en Espagne pour 212 millions d'euros.
(3) Dont chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 en France pour 1 283 millions d'euros en 2023, 1 361 millions d'euros en 2022 et 1 353 millions d'euros en 2021.
(4) Dont, en 2023, 3 018 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services fixes seuls haut d\u00e9bit et 707 millions d'euros au titre des services fixes seuls bas d\u00e9bit.
Dont, en 2022, 2 955 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services fixes seuls haut d\u00e9bit et 831 millions d'euros au titre des services fixes seuls bas d\u00e9bit.
Dont, en 2021, 2 862 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services fixes seuls haut d\u00e9bit et 1 010 millions d'euros au titre des services fixes seuls bas d\u00e9bit.
(5) Dont, en 2023, 890 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services de voix et 2 330 millions d'euros au titre des services de donn\u00e9es.
Dont, en 2022, 1 018 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services de voix et 2 448 millions d'euros au titre des services de donn\u00e9es.
Dont, en 2021, 1 106 millions d'euros de chiffre d'affaires au titre des services de voix et 2 527 millions d'euros au titre des services de donn\u00e9es.
\n \n
Afrique et
Orange
Totem
(2)
Op\u00e9rateurs
Eliminations
Total
Services
Eliminations
Comptes
Moyen-
Business
(1)
\u00a0
Interna-
\u00a0
activit\u00e9s
Financiers
activit\u00e9s
consolid\u00e9s
Orient
\u00a0 \u00a0
tionaux et
\u00a0
t\u00e9l\u00e9coms
Mobiles
t\u00e9l\u00e9coms /
Orange
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Services
\u00a0 \u00a0 \u00a0
services
\u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Partag\u00e9s
(3)
\u00a0 \u00a0 \u00a0
financiers
\u00a0
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
mobiles
\u00a0
7 152
7 927
686
1 478
(2 416)
44 132
-
(9)
44 122
-
-
-
-
-
8 153
-
-
8 153
5 456
693
-
-
(37)
11 408
-
(2)
11 406
847
3 220
(5)
-
-
(124)
9 030
-
(1)
9 029
53
3 706
-
-
(177)
4 146
-
(5)
4 141
666
41
686
982
(1 759)
6 830
-
-
6 830
90
267
-
-
(6)
3 503
-
(0)
3 503
40
-
-
496
(313)
1 061
-
(1)
1 060
6 988
7 579
137
973
-
44 122
-
-
44 122
164
347
549
505
(2 416)
9
-
(9)
-
6 918
7 930
685
1 540
(2 538)
43 480
-
(9)
43 471
-
-
-
-
-
7 687
-
-
7 687
5 272
659
-
-
(38)
11 093
-
(0)
11 093
800
3 466
(5)
-
-
(150)
9 121
-
(1)
9 120
40
3 489
-
-
(184)
3 817
-
(6)
3 811
663
41
685
1 060
(1 859)
7 356
-
-
7 356
104
275
-
-
(7)
3 255
-
(0)
3 254
39
-
-
480
(299)
1 152
-
(2)
1 150
6 750
7 548
113
1 017
-
43 471
-
-
43 471
168
383
572
523
(2 538)
9
-
(9)
-
6 381
7 757
n/a
1 515
(1 795)
42 530
-
(7)
42 522
-
-
n/a
-
-
7 417
-
-
7 417
4 884
636
n/a
-
(31)
10 652
-
(0)
10 652
664
3 633
(5)
n/a
-
(168)
9 089
-
(1)
9 088
31
3 195
n/a
-
(167)
3 411
-
(4)
3 407
654
42
n/a
1 056
(1 249)
7 702
-
-
7 702
112
250
n/a
-
(8)
3 070
-
(0)
3 070
36
-
n/a
460
(172)
1 188
-
(2)
1 186
6 216
7 371
n/a
998
-
42 522
-
-
42 522
165
386
n/a
517
(1 795)
7
-
(7)
-
\n Principes comptables
L\u2019essentiel du chiffre d\u2019affaires est dans le champ d\u2019application d\u2019IFRS 15 \"Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contr
ats conclus avec
des clients\". Les produits et services d'Orange sont offerts aux clients dans des contrats de services seuls et dans des contrats qui
regroupent l'\u00e9quipement utilis\u00e9 pour acc\u00e9der aux services et / ou avec d'autres offres de services. Le chiffre d\u2019affaires est
constat\u00e9 net de
la TVA et autres taxes collect\u00e9es pour le compte des \u00c9tats.
\u2212
Les
offres de services seuls
(services mobiles seuls, services fixes seuls, services convergents)
Orange propose \u00e0 ses clients grand public et entreprises, des offres de t\u00e9l\u00e9phonie fixes ou mobiles, des offres d\u2019acc\u00e8s \u00e0 Int
ernet fixes ou
mobiles ou encore des offres de contenu (TV, vid\u00e9o, presse, service audio \u00e0 valeur ajout\u00e9e, etc.). Certains contrats ont des dur\u00e9es
d\u2019engagement fixes (souvent 12 ou 24 mois)
tandis que d'autres sont r\u00e9siliables \u00e0 court terme (c'est-\u00e0-dire des arrangements mensuels
ou des quotit\u00e9s de services).
Les revenus de services sont comptabilis\u00e9s lorsque les services sont fournis, en fonction de l'utilisation (par exemple, des minutes de
trafic / octets de donn\u00e9es trait\u00e9es) ou de la p\u00e9riode (par exemple, des frais de services mensuels).
Pour certaines offres de contenu, Orange peut n\u2019intervenir que comme interm\u00e9diaire en vue de la fourniture par un tiers de bi
ens ou de
services au client et non comme principal dans la fourniture du contenu. Dans ce cas, le
chiffre d\u2019affaires constat\u00e9 est net des
reversements au tiers.
Les contrats ne comportent g\u00e9n\u00e9ralement pas de droit mat\u00e9riel car les prix factur\u00e9s des abonnements et forfaits ainsi que les services
achet\u00e9s et consomm\u00e9s par un client au-del\u00e0 du p\u00e9rim\u00e8tre ferme (exemple
: hors forfait, options\u2026) correspondent g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 leurs
prix de vente individuel. Il n'y a pas d'impact significatif des modifications de contrat pour ces contrats de services. Les obligations de
prestations transf\u00e9r\u00e9es au client au m\u00eame rythme sont trait\u00e9es comme une obligation unique.
Lorsque les contrats comportent des clauses contractuelles relatives \u00e0 des remises commerciales (remise initiale \u00e0 la signature du contrat
ou conditionnelle \u00e0 l\u2019atteinte de seuil de consommation) ou des gratuit\u00e9s (exemple : 3 mois d\u2019abonnement offerts), le Groupe \u00e9tale ces
remises ou gratuit\u00e9s sur la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat (dur\u00e9e pendant laquelle le Groupe et le client ont des engagements fermes). Le
cas \u00e9ch\u00e9ant, une contrepartie payable au client est
comptabilis\u00e9e en moins du chiffre d\u2019affaires service selon les modalit\u00e9s propres \u00e0
chaque contrat.
Si les obligations de prestation d\u2019un contrat sont qualifi\u00e9es de non
-
distinctes, le chiffre d\u2019affaires relatif \u00e0 l\u2019offre est reconnu de mani\u00e8re
lin\u00e9aire sur
la dur\u00e9e du contrat. L\u2019un des principaux cas d\u2019application de cette m\u00e9thode est la connexion initiale au service dans une off
re
d\u2019abonnement et de communication. Elle ne constitue g\u00e9n\u00e9ralement pas un \u00e9l\u00e9ment s\u00e9parable de l\u2019offre d\u2019abonnement et de
communication et sa facturation est ainsi reconnue en produits sur la dur\u00e9e moyenne de la relation contractuelle attendue.
\n
\n
\u2212
Les ventes d\u2019\u00e9quipements distincts
Orange offre \u00e0 ses clients grand public et entreprises la possibilit\u00e9 d'acheter leurs \u00e9quipements (principalement mobiles) suivant plusieurs
modalit\u00e9s
: les ventes d\u2019\u00e9quipements peuvent \u00eatre dissoci\u00e9es ou coupl\u00e9es \u00e0 une offre de services. Lorsqu\u2019elles sont dissoci\u00e9es d\u2019une
offre de services, le montant factur\u00e9 est reconnu en produits \u00e0 la livraison, et encaissable au comptant ou par tranches sur une p\u00e9riode
jusqu\u2019\u00e0 24 mois. Dans ce cas de paiement \u00e9tal\u00e9, l\u2019offre comporte une composante financi\u00e8re et donne lieu \u00e0 la d\u00e9termination d\u2019int\u00e9r\u00eats
imput\u00e9s au montant factur\u00e9 qui sont reconnus sur la p\u00e9riode de paiement au sein du r\u00e9sultat financier.
Pour les \u00e9quipements qu\u2019Orange ach\u00e8te et vend \u00e0 des canaux indirects, le Groupe consid\u00e8re qu\u2019en g\u00e9n\u00e9ral, Orange conserve leur
contr\u00f4le jusqu\u2019\u00e0 leur revente au client final (les distributeurs sont des agents) m\u00eame en cas de t
ransfert de la propri\u00e9t\u00e9 au distributeur. Le
produit de la vente est ainsi comptabilis\u00e9 lorsque le client final prend possession de l\u2019\u00e9quipement (lors de l'activation).
\u2212
Les offres combinant un \u00e9quipement et des services
Orange propose \u00e0 sa client\u00e8le grand public et entreprises de nombreuses offres comportant un \u00e9quipement (par exemple, un terminal
mobile) et des services (par exemple, un forfait de communication).
Le revenu de l\u2019\u00e9quipement est comptabilis\u00e9 s\u00e9par\u00e9ment de celui du service si c
es deux composantes sont distinctes (i.e. si le client peut
b\u00e9n\u00e9ficier de l\u2019une ou l\u2019autre des prestations s\u00e9par\u00e9ment). Lorsque dans l\u2019offre, l\u2019un des composants n\u2019est pas \u00e0 son prix de
vente
sp\u00e9cifique, le montant du chiffre d\u2019affaires allou\u00e9 \u00e0 chaque com
posante est proportionnel \u00e0 chacun de leurs prix de vente individuels.
C\u2019est notamment le cas pour les offres couplant un mobile \u00e0 prix r\u00e9duit pour lesquelles, le prix de vente individuel du mobil
e, est approch\u00e9
par son co\u00fbt d\u2019achat plus les frais logistiq
ues auquel est ajout\u00e9 une marge commerciale d\u00e9riv\u00e9e des pratiques de march\u00e9. Ce montant
allou\u00e9 \u00e0 la vente d'\u00e9quipements est reconnu en produits \u00e0 la livraison en contrepartie d'un actif sur contrat, ce dernier \u00e9tant repris sur la
dur\u00e9e du contrat de services.
La mise \u00e0 disposition d\u2019une
Livebox
\u00ae
(box propri\u00e9taire Internet) ne constitue ni un \u00e9l\u00e9ment s\u00e9parable de l\u2019offre de service d\u2019acc\u00e8s \u00e0
Internet ni une location, Orange conservant le contr\u00f4le de la box.
\u2212
Les services incluant une phase de construction et
une phase d\u2019exploitation
(\"build\" and \"run\")
Pour la client\u00e8le entreprises, certains contrats comportent deux phases : la construction puis la gestion (exploitation et maintenance) des
actifs construits et livr\u00e9s aux clients. La comptabilisation du chiffr
e d\u2019affaires requiert l\u2019analyse des faits et circonstances li\u00e9s \u00e0 chaque
contrat afin de caract\u00e9riser l\u2019aspect distinct ou non
-distinct des diff\u00e9rentes obligations de prestation. Au titre de ces contrats, si la phase
de construction est qualifi\u00e9e de distin
cte, le Groupe reconna\u00eet le chiffre d\u2019affaires de cette phase \u00e0 l\u2019avancement. Toutefois si le Groupe
n\u2019a pas un droit \u00e0 paiement certain et/ou s\u2019il n\u2019y a pas de transfert continu du contr\u00f4le du bien en cours de construction al
ors le chiffre
d\u2019affaires de cette phase est reconnu \u00e0 l\u2019ach\u00e8vement. G\u00e9n\u00e9ralement, ces contrats sont pluriannuels, et int\u00e8grent une \u00e9volutivit\u00e9 de l\u2019offre.
Chaque fois qu'un contrat est modifi\u00e9, la port\u00e9e de la modification et son incidence sur le prix du contrat sont \u00e9valu\u00e9es afin de d\u00e9terminer
si la modification doit \u00eatre trait\u00e9e comme un contrat distinct, comme s'il y avait r\u00e9siliation du contrat existant et cr\u00e9ation d'un nouveau
contrat ou si la modification doit \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme un changement associ\u00e9 au contrat existant.
\u2212
Les offres de services aux op\u00e9rateurs
(wholesale)
Pour la client\u00e8le Op\u00e9rateurs, s\u2019agissant des activit\u00e9s de \"
domestic wholesale\"
ou des offres \"
International carrier\"
les accords
commerciaux sont contractualis\u00e9s autours de 3 types de contrat :
-
le mod\u00e8le \"
Pay as you go\"
: contrat g\u00e9n\u00e9ralement appliqu\u00e9 aux activit\u00e9s r\u00e9gul\u00e9es \"
legacy\"
(terminaison d\u2019appel bitstream, acc\u00e8s \u00e0 la
boucle locale, roaming et certains contrats de data solution) qui se caract\u00e9risent par le fait qu\u2019aucun engagement ferme sur
les
volumes ne
soit applicable aux services que comporte le contrat. Le chiffre d\u2019affaires correspondant est reconnu en fonction de la
r\u00e9alisation des services (qui concorde au transfert de contr\u00f4le) sur la dur\u00e9e contractuelle ;
-
le mod\u00e8le \"
Send or pay
\" : contrat pour leq
uel le prix, le volume et la dur\u00e9e sont d\u00e9finis. L\u2019engagement du client \u00e0 payer le montant
indiqu\u00e9 au contrat s\u2019applique quel que soit le trafic r\u00e9ellement consomm\u00e9 sur la p\u00e9riode d\u2019engagement. Cette cat\u00e9gorie de con
trat
comprend notamment certains contrats MVNO (\"
Mobile Virtual Network Operator
\"), IDD (\"
International Direct Dialing
\") ou
hubbing
(\"
call free floating
\"). Le chiffre d\u2019affaires associ\u00e9 est reconnu progressivement sur la base du trafic r\u00e9el de la p\u00e9riode afin de refl\u00e9ter
le transfert de contr\u00f4le au client ;
-
le mod\u00e8le \"mix\" : type de contrat hybride entre les mod\u00e8les \"
Pay as you go
\" et \"
Send or pay
\" qui se caract\u00e9rise par l\u2019application d\u2019un
droit d\u2019entr\u00e9e forfaitaire pay\u00e9 par le client donnant acc\u00e8s \u00e0 des conditions tarifaires
pr\u00e9f\u00e9rentielles pour un volume d\u00e9fini (partie \"
Send
or pay
\" du contrat). A ce droit d\u2019entr\u00e9e s\u2019ajoute une facturation \u00e0 la consommation du trafic (partie \"
Pay as you go
\"). Le montant
factur\u00e9 relatif au droit d\u2019entr\u00e9e inclus dans ce type d\u2019accord commercial
est reconnu progressivement en chiffre d\u2019affaires sur la base
du trafic r\u00e9el de la p\u00e9riode.
Les accords en vigueur entre op\u00e9rateurs de transit majeurs ne font pas l\u2019objet de facturation ou de facturation crois\u00e9e (\"
Free peering
\") et
donc ne sont pas reconn
us en chiffre d\u2019affaires.
\u2212
Clause d\u2019engagement de qualit\u00e9 de service
Les contrats entre le Groupe et ses clients comportent des engagements de niveaux de services au titre des processus de commande,
de livraison et de service apr\u00e8s-vente (d\u00e9lais de livraison, performance, temps de r\u00e9tablissement). Le non-
respect de l\u2019un de ces
engagements conduit le Groupe \u00e0 verser une compensation au client qui prend g\u00e9n\u00e9ralement la forme d\u2019une r\u00e9duction tarifaire.
Le
montant attendu de ces p\u00e9nalit\u00e9s est comptabilis\u00e9 en di
minution du chiffre d\u2019affaires d\u00e8s lors qu\u2019il n'est pas hautement probable que
l\u2019engagement sera tenu.
\u2212
Les contrats de concession de services public-priv\u00e9
Le Groupe d\u00e9ploie et / ou op\u00e8re certains r\u00e9seaux dans le cadre de concession de services, comme les
r\u00e9seaux d\u2019initiative publique mis
en place en France pour d\u00e9ployer la fibre optique dans les zones les moins denses. Certains contrats sont analys\u00e9s selon les dispositions
d\u2019IFRIC 12 \"Accords de concession de services\". Lorsqu\u2019il construit un r\u00e9seau, un ch
iffre d'affaires de construction est reconnu en
contrepartie d'un droit \u00e0 percevoir une r\u00e9mun\u00e9ration soit de la personne publique soit des usagers du service public. Ce droit est
comptabilis\u00e9 en :
-
actif incorporel au titre du droit \u00e0 percevoir des
paiements des usagers du service public \u00e0 hauteur de la juste valeur de l\u2019infrastructure
correspondant et est amorti sur la dur\u00e9e du contrat ; et/ou
-
cr\u00e9ance financi\u00e8re au titre du droit inconditionnel \u00e0 percevoir des redevances de la personne publique et ce, pour la juste valeur de
la contrepartie attendue de la personne publique. Cette cr\u00e9ance est comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti.
\u2212
Contrats de location
Les revenus de location d\u2019Orange sont li\u00e9s soit \u00e0 ses obligations r\u00e9glementaires de location de sites techniqu
es \u00e0 ses concurrents, soit \u00e0
la fourniture d\u2019\u00e9quipements dans certains contrats avec la client\u00e8le entreprises, soit \u00e0 l'octroi de droits d'usage r\u00e9pondant
aux crit\u00e8res
d'une location d'\u00e9quipements de r\u00e9seaux, soit occasionnellement \u00e0 des locations ponctuelles \u00e0 des tiers de surfaces exc\u00e9dentaires dans
certains b\u00e2timents.
Les revenus li\u00e9s \u00e0 la location sont comptabilis\u00e9s lin\u00e9airement sur la dur\u00e9e du contrat, sauf lorsque certaines locations d\u2019\u00e9q
uipements \u00e0 la
client\u00e8le entreprises sont qualifi\u00e9es de location-
financement ; dans ce cas, l\u2019\u00e9quipement est alors consid\u00e9r\u00e9 comme vendu \u00e0 cr\u00e9dit.Principes comptables
Actifs nets et passifs de contrats clients
Le moment de la comptabilisation des produits peut diff\u00e9rer du moment de la facturation \u00e0 nos clients.
Les cr\u00e9ances clients pr\u00e9sent\u00e9es dans l\u2019\u00e9tat consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re repr\u00e9sentent un droit inconditionnel \u00e0 la co
ntrepartie
(esse
ntiellement encaissement), c\u2019est
-\u00e0-dire que les services ou les biens promis au client ont \u00e9t\u00e9 fournis.
Par contraste, les actifs de contrats se rapportent principalement aux montants allou\u00e9s en vertu d\u2019IFRS 15 \u00e0 la contrepartie
de biens ou
de services fo
urnis aux clients, mais pour lesquels le droit \u00e0 percevoir est subordonn\u00e9 \u00e0 la fourniture d\u2019autres services ou biens au sein
du m\u00eame contrat (ou regroupement de contrats). C\u2019est le cas lorsque dans une offre combin\u00e9e de vente d\u2019un mobile et d\u2019un serv
ice de
t\u00e9l\u00e9communications mobiles avec engagement, le mobile est factur\u00e9 \u00e0 prix r\u00e9duit ce qui conduit \u00e0 r\u00e9allouer une partie des facturations du
service de t\u00e9l\u00e9communications \u00e0 la fourniture du mobile, l\u2019exc\u00e9dent du montant allou\u00e9 au mobile sur son prix factur\u00e9
constitue un actif de
contrat qui deviendra une cr\u00e9ance client au fur et \u00e0 mesure de la facturation du service.
Les actifs de contrats font l\u2019objet, comme les cr\u00e9ances clients, d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation pour risque de cr\u00e9dit. La recouvrabilit\u00e9
des actifs de
contr
ats est \u00e9galement v\u00e9rifi\u00e9e, notamment pour couvrir le risque de perte de valeur en cas d\u2019interruption du contrat. Cette recou
vrabilit\u00e9
peut \u00eatre affect\u00e9e par une \u00e9volution de l\u2019environnement juridique des offres.
Les passifs de contrats repr\u00e9sentent les montants pour lesquels le client a effectu\u00e9 un paiement \u00e0 Orange avant d'obtenir les biens et /
ou services promis dans le contrat. C\u2019est typiquement le cas des avances re\u00e7ues des clients ou des montants factur\u00e9s et encai
ss\u00e9s au
titre de biens ou services qui restent \u00e0 fournir par exemple pour des abonnements payables terme \u00e0 \u00e9choir ou des forfaits pr\u00e9pay\u00e9s
(ant\u00e9rieurement en produits constat\u00e9s d\u2019avance).
Les actifs et passifs de contrats clients sont pr\u00e9sent\u00e9s respectivement en actifs courants et
passifs courants car ils s\u2019inscrivent dans le
cadre normal d\u2018exploitation du Groupe.
Co\u00fbts d\u2019obtention des contrats
Lorsque la souscription d\u2019un service de t\u00e9l\u00e9communications est r\u00e9alis\u00e9e par un distributeur tiers, ce dernier peut b\u00e9n\u00e9ficier
d\u2019une
r\u00e9mun\u00e9ration au titre de l\u2019apport de client\u00e8le, en g\u00e9n\u00e9ral sous la forme de commissions \u00e0 l\u2019acte de souscription et de commi
ssions
index\u00e9es \u00e0 la facturation. Lorsque le Groupe a consid\u00e9r\u00e9 que ces commissions sont, en fait, incr\u00e9mentales et n'auraient pas \u00e9t\u00e9 engag\u00e9es
en l'absence du contrat client, le co\u00fbt de ces commissions est estim\u00e9 et capitalis\u00e9 au bilan. \u00c0 noter que le Groupe a retenu la mesure de
simplification autoris\u00e9e par IFRS 15 de reconna\u00eetre les co\u00fbts d\u2019obtention des contrats en charges au moment o\u00f9 ils sont engag
\u00e9s si la
p\u00e9riode d\u2019amortissement de l\u2019actif que le Groupe comptabiliserait \u00e0 leur \u00e9gard n\u2019exc\u00e8de pas un a
n.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats de services mobiles avec engagement sont capitalis\u00e9s et pris en charge
prorata temporis
sur la
dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat, car ces co\u00fbts sont g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9engag\u00e9s chaque fois qu'un client effectue un renouvellement de son
engagement. Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats de services fixes avec engagement sont pris en charge
prorata temporis
sur la
p\u00e9riode de relation client estim\u00e9e pour nos clients des march\u00e9s grand public. Les co\u00fbts reportables li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats pour nos
solutions d'entreprise et solutions op\u00e9rateurs sont insignifiants.
Co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution des contrats
Les co\u00fbts d'ex\u00e9cution des contrats sont constitu\u00e9s de l'ensemble des co\u00fbts contractuels initiaux n\u00e9cessaires \u00e0 la r\u00e9alisation d'une ou des
obligations de performance d'un contrat. Ces co\u00fbts, lorsqu'ils sont directement li\u00e9s \u00e0 un contrat, sont capitalis\u00e9s et pris en charge
prorata
temporis
sur la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat.
Au niveau du Groupe, ces co\u00fbts concernent essentiellement des contrats portant sur la client\u00e8le entreprises avec, par exemple, des frais
de conception, d'installation, de connexion et de migration qui se rapportent \u00e0 une obligation de performance future du contrat.
Les hypoth\u00e8ses de dur\u00e9e de prise en charge sont p\u00e9riodiquement revues et ajust\u00e9es aux observations ; un arr\u00eat de la relation contractuelle
avec le client se traduit par une prise en charge imm\u00e9diate du reliquat des co\u00fbts diff\u00e9r\u00e9s. Il en est de m\u00eame quand la valeur comptable
d'un co\u00fbt diff\u00e9r\u00e9 exc\u00e8de le montant de la contrepartie restante que nous pr\u00e9voyons de recevoir en \u00e9change des biens et services li\u00e9s au
co\u00fbt, moins les co\u00fbts pr\u00e9vus li\u00e9s directement \u00e0 la fourniture de ces biens et services \u00e0 encourir.Principes comptables
Obligations de prestation non remplies
Lors de l'attribution du prix de transaction total du contrat \u00e0 des obligations de prestation identifi\u00e9es, une partie du prix total de la
transaction peut se rapporter \u00e0 des obligations de performance de service non satisfaites ou partiellement satisfaites \u00e0 la fin de la p\u00e9riode
de reporting. Pour les informations relatives \u00e0 ces obligations de performance non remplies, nous avons choisi d'appliquer certains
moyens pratiques disponibles, y compris l'option d'exclure les revenus attendus d\u00e9coulant des obligations non satisfaites li\u00e9es aux
contrats dont la dur\u00e9e initiale pr\u00e9vue est d'un an ou moins et qui se rapportent principalement \u00e0 des contrats de service mensuels.
En outre, certains contrats offrent aux clients la possibilit\u00e9 d'acheter des services suppl\u00e9mentaires. Ces services suppl\u00e9mentaires ne sont
pas inclus dans le prix de la transaction et sont comptabilis\u00e9s lorsque le client exerce l'option (en g\u00e9n\u00e9ral au mois le mois). Ils ne sont
donc pas inclus dans les obligations non remplies.
Certains contrats pluri-annuels de services avec des clients entreprises et op\u00e9rateurs comprennent des frais mensuels fixes et des frais
d'utilisation variables. Ces derniers sont exclus du tableau des obligations non remplies.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f28751": { "value": "1.9
Tableau simplifi\u00e9 des flux de tr\u00e9sorerie des activit\u00e9s des t\u00e9l\u00e9coms et des activit\u00e9s des
Services Financiers Mobiles
\n \n
2023
(en\u00a0millions d'euros)
Activit\u00e9s
Services
Eliminations
Comptes
t\u00e9l\u00e9coms
Financiers
activit\u00e9s
consolid\u00e9s
Mobiles
t\u00e9l\u00e9coms /
Orange
services
financiers
mobiles
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s \u00e0 l'activit\u00e9
R\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9
3 198
(307)
(0)
2 892
El\u00e9ments non mon\u00e9taires et reclassements de pr\u00e9sentation
12 755
216
1
12 971
Variation du besoin en fonds de roulement et activit\u00e9s bancaires op\u00e9rationnelles
319
(327)
(0)
(8)
Diminution (augmentation) des stocks bruts
(84)
0
-
(84)
Diminution (augmentation) des cr\u00e9ances clients brutes
341
92
9
441
Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs sur autres biens et
services
18
(109)
(9)
(100)
Variation des actifs et passifs de contrats clients
(102)
(0)
(0)
(103)
Variation des autres \u00e9l\u00e9ments d'actif et de passif
147
(310)
-
(163)
Autres d\u00e9caissements nets
(3 792)
(8)
(1)
(3 801)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation d\u00e9caiss\u00e9s
(1 671)
(9)
-
(1 680)
Dividendes encaiss\u00e9s
44
-
-
44
Int\u00e9r\u00eats d\u00e9caiss\u00e9s nets et effet taux des d\u00e9riv\u00e9s net
(1 036)
(1)
1
(1)
(1 035)
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9caiss\u00e9s
(1 128)
(1)
-
(1 129)
Flux nets de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l'activit\u00e9 (a)
12 480
(2)
(426)
-
12 054
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations d'investissement
Acquisitions et cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles
(3)
(7 594)
(36)
-
(7 630)
Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles
(7 797)
(33)
-
(7 829)
Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs d'immobilisations
(129)
(3)
-
(133)
Avances sur subventions d'investissement
16
-
-
16
Cessions des actifs corporels et incorporels
316
-
-
316
Investissements dans les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es nets de la tr\u00e9sorerie acquise
(1 416)
-
-
(1 416)
Investissements dans les soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
(38)
-
-
(38)
Acquisitions de titres de participation \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
(46)
(0)
-
(46)
Cessions de titres de participation nets de la tr\u00e9sorerie c\u00e9d\u00e9e
34
-
-
34
Cessions de titres de participation \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
3
-
-
3
Autres diminutions (augmentations) des placements et autres actifs financiers
1 760
324
1
2 085
Flux nets de tr\u00e9sorerie affect\u00e9s aux op\u00e9rations d'investissement (b)
(7 297)
288
1
(7 008)
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations de financement
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
Emissions d'emprunts moyen et long terme
1 442
-
-
1 442
Remboursements d'emprunts moyen et long terme
(2 595)
(4)
-
-
(2 595)
Augmentation (diminution) des d\u00e9couverts bancaires et des emprunts \u00e0 court
terme
164
(107)
(1)
56
Variation nette des d\u00e9p\u00f4ts de
cash collateral
(470)
4
-
(466)
Effet change des d\u00e9riv\u00e9s net
5
-
-
5
Autres flux
Remboursements des dettes locatives
(1 652)
(4)
-
(1 657)
Emissions (rachats) et autres frais sur titres subordonn\u00e9s
177
-
-
177
Coupons sur titres subordonn\u00e9s
(177)
-
-
(177)
Cessions (rachats) d'actions propres
(15)
-
-
(15)
Variations de capital - participations ne donnant pas le contr\u00f4le
2
-
-
2
Variations de capital - activit\u00e9s T\u00e9l\u00e9coms / Services Financiers Mobiles
(5)
(200)
200
-
-
Variations des parts d'int\u00e9r\u00eats sans prise / perte de contr\u00f4le des filiales
(9)
-
-
(9)
Dividendes vers\u00e9s aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re
(1 862)
-
-
(1 862)
Dividendes vers\u00e9s aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le
(368)
-
-
(368)
Flux nets de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations de financement (c)
(5 557)
93
(1)
(5 465)
Variation mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s (a) + (b) + (c)
(374)
(45)
-
(419)
Variation nette des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s \u00e0 l'ouverture
5 846
158
-
6 004
Variation mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(374)
(45)
-
(419)
Variation non mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(6)
32
-
-
32
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s \u00e0 la cl\u00f4ture
5 504
113
-
5 618
\n
\n
\n \n
2022
(en\u00a0millions d'euros)
Activit\u00e9s
Services
Eliminations
Comptes
t\u00e9l\u00e9coms
Financiers
activit\u00e9s
consolid\u00e9s
Mobiles
t\u00e9l\u00e9coms /
Orange
services
financiers
mobiles
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s \u00e0 l'activit\u00e9
R\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9
2 810
(194)
(0)
2 617
El\u00e9ments non mon\u00e9taires et reclassements de pr\u00e9sentation
13 283
14
1
13 298
Variation du besoin en fonds de roulement et activit\u00e9s bancaires op\u00e9rationnelles
(284)
(508)
1
(792)
Diminution (augmentation) des stocks bruts
(108)
(0)
-
(108)
Diminution (augmentation) des cr\u00e9ances clients brutes
(209)
(39)
(41)
(289)
Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs sur autres biens et
services
260
(4)
41
297
Variation des actifs et passifs de contrats clients
(26)
-
1
(26)
Variation des autres \u00e9l\u00e9ments d'actif et de passif
(201)
(465)
-
(666)
Autres d\u00e9caissements nets
(3 889)
1
(1)
(3 889)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation d\u00e9caiss\u00e9s
(1 907)
1
-
(1 906)
Dividendes encaiss\u00e9s
13
-
-
13
Int\u00e9r\u00eats d\u00e9caiss\u00e9s nets et effet taux des d\u00e9riv\u00e9s net
(962)
(1)
0
(1)
(963)
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9caiss\u00e9s
(1 033)
(0)
-
(1 033)
Flux nets de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l'activit\u00e9 (a)
11 921
(2)
(686)
-
11 235
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations d'investissement
Acquisitions et cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles
(3)
(8 251)
(31)
-
(8 282)
Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles
(8 742)
(35)
-
(8 777)
Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs d'immobilisations
165
5
-
170
Avances sur subventions d'investissement
1
-
-
1
Cessions des actifs corporels et incorporels
324
-
-
324
Investissements dans les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es nets de la tr\u00e9sorerie acquise
(57)
(0)
-
(58)
Investissements dans les soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
(10)
-
-
(10)
Acquisitions de titres de participation \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
(34)
-
-
(34)
Cessions de titres de participation nets de la tr\u00e9sorerie c\u00e9d\u00e9e
12
-
-
12
Cessions de titres de participation \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
5
-
-
5
Autres diminutions (augmentations) des placements et autres actifs financiers
(2 289)
206
2
(2 081)
Flux nets de tr\u00e9sorerie affect\u00e9s aux op\u00e9rations d'investissement (b)
(10 625)
175
2
(10 448)
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations de financement
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
Emissions d'emprunts moyen et long terme
1 809
-
-
1 809
Remboursements d'emprunts moyen et long terme
(1 088)
(4)
-
-
(1 088)
Augmentation (diminution) des d\u00e9couverts bancaires et des emprunts \u00e0 court
terme
(367)
(32)
(2)
(400)
Variation nette des d\u00e9p\u00f4ts de
cash collateral
673
99
-
771
Effet change des d\u00e9riv\u00e9s net
(91)
-
-
(91)
Autres flux
Remboursements des dettes locatives
(1 514)
(4)
-
(1 519)
Emissions (rachats) et autres frais sur titres subordonn\u00e9s
(451)
-
-
(451)
Coupons sur titres subordonn\u00e9s
(213)
-
-
(213)
Cessions (rachats) d'actions propres
14
-
-
14
Variations de capital - participations ne donnant pas le contr\u00f4le
0
0
-
0
Variations de capital - activit\u00e9s T\u00e9l\u00e9coms / Services Financiers Mobiles
(5)
(173)
173
-
-
Variations des parts d'int\u00e9r\u00eats sans prise / perte de contr\u00f4le des filiales
(11)
-
-
(11)
Dividendes vers\u00e9s aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re
(1 861)
-
-
(1 861)
Dividendes vers\u00e9s aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le
(304)
-
-
(304)
Flux nets de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations de financement (c)
(3 577)
236
(2)
(3 343)
Variation mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s (a) + (b) + (c)
(2 281)
(275)
-
(2 556)
Variation nette des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s \u00e0 l'ouverture
8 188
433
-
8 621
Variation mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(2 281)
(275)
-
(2 556)
Variation non mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(6)
(61)
-
-
(61)
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s \u00e0 la cl\u00f4ture
5 846
158
-
6 004
\n \n
2021
(en\u00a0millions d'euros)
Activit\u00e9s
Services
Eliminations
Comptes
t\u00e9l\u00e9coms
Financiers
activit\u00e9s
consolid\u00e9s
Mobiles
t\u00e9l\u00e9coms /
Orange
services
financiers
mobiles
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s \u00e0 l'activit\u00e9
R\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9
958
(181)
0
778
El\u00e9ments non mon\u00e9taires et reclassements de pr\u00e9sentation
14 504
86
1
14 592
Variation du besoin en fonds de roulement et activit\u00e9s bancaires op\u00e9rationnelles
119
(297)
0
(178)
Diminution (augmentation) des stocks bruts
(126)
(0)
-
(126)
Diminution (augmentation) des cr\u00e9ances clients brutes
37
(21)
47
64
Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs sur autres biens et
services
47
37
(47)
36
Variation des actifs et passifs de contrats clients
140
-
0
140
Variation des autres \u00e9l\u00e9ments d'actif et de passif
21
(313)
-
(292)
Autres d\u00e9caissements nets
(3 947)
(8)
(1)
(3 956)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation d\u00e9caiss\u00e9s
(1 874)
(6)
-
(1 880)
Dividendes encaiss\u00e9s
12
-
-
12
Int\u00e9r\u00eats d\u00e9caiss\u00e9s nets et effet taux des d\u00e9riv\u00e9s net
(1 130)
(1)
(3)
(1)
(1 134)
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9caiss\u00e9s
(955)
1
-
(954)
Flux nets de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l'activit\u00e9 (a)
11 636
(2)
(399)
-
11 236
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations d'investissement
Acquisitions et cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles
(3)
(8 557)
(23)
-
(8 580)
Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles
(8 725)
(24)
-
(8 749)
Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs d'immobilisations
(73)
1
-
(72)
Avances sur subventions d'investissement
24
-
-
24
Cessions des actifs corporels et incorporels
217
-
-
217
Investissements dans les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es nets de la tr\u00e9sorerie acquise
(210)
(1)
-
(211)
Investissements dans les soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
(3)
-
-
(3)
Acquisitions de titres de participation \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
(75)
(0)
-
(76)
Cessions de titres de participation nets de la tr\u00e9sorerie c\u00e9d\u00e9e
891
-
-
891
Cessions de titres de participation \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur
95
-
-
95
Autres diminutions (augmentations) des placements et autres actifs financiers
1 632
274
2
1 908
Flux nets de tr\u00e9sorerie affect\u00e9s aux op\u00e9rations d'investissement (b)
(6 227)
249
2
(5 976)
Flux de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations de financement
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
Emissions d'emprunts moyen et long terme
2 523
27
(27)
2 523
Remboursements d'emprunts moyen et long terme
(4 572)
(4)
(27)
27
(4 572)
Augmentation (diminution) des d\u00e9couverts bancaires et des emprunts \u00e0 court
terme
1 148
(3)
(2)
1 143
Variation nette des d\u00e9p\u00f4ts de
cash collateral
973
15
-
988
Effet change des d\u00e9riv\u00e9s net
201
-
-
201
Autres flux
Remboursements des dettes locatives
(1 621)
(4)
-
(1 625)
Emissions (rachats) et autres frais sur titres subordonn\u00e9s
(311)
-
-
(311)
Coupons sur titres subordonn\u00e9s
(238)
-
-
(238)
Cessions (rachats) d'actions propres
(199)
-
-
(199)
Variations de capital - participations ne donnant pas le contr\u00f4le
1
4
-
5
Variations de capital - activit\u00e9s T\u00e9l\u00e9coms / Services Financiers Mobiles
(5)
(317)
317
-
-
Variations des parts d'int\u00e9r\u00eats sans prise / perte de contr\u00f4le des filiales
(403)
-
-
(403)
Dividendes vers\u00e9s aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re
(2 127)
-
-
(2 127)
Dividendes vers\u00e9s aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le
(218)
-
-
(218)
Flux nets de tr\u00e9sorerie li\u00e9s aux op\u00e9rations de financement (c)
(5 160)
328
(2)
(4 834)
Variation mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s (a) + (b) + (c)
249
177
(0)
427
Variation nette des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s \u00e0 l'ouverture
7 891
254
-
8 145
Variation mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
249
177
(0)
427
Variation non mon\u00e9taire des disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(6)
48
2
-
50
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s \u00e0 la cl\u00f4ture
8 188
433
-
8 621
(1) Dont
int\u00e9r\u00eats d\u00e9caiss\u00e9s sur les dettes locatives pour (247) millions d'euros en 2023, (141) millions d\u2019euros en 2022 et (119) mill
ions d'euros en 2021 et int\u00e9r\u00eats d\u00e9caiss\u00e9s des
dettes sur actifs financ\u00e9s pour (14) millions en 2023, (3) millions d'euros en 2022 et pour (1) million d'euros en 2021.
(2) Dont principaux litiges (d\u00e9caiss\u00e9s)/encaiss\u00e9s pour (23) millions d\u2019euros en 2023, (20) millions d\u2019euros en 2022 et (306) millions d\u2019euros en 2021.
(3) Dont licences de t\u00e9l\u00e9communications d\u00e9caiss\u00e9es pour (521) millions d'euros en 2023, (981) millions d'euros en 2022 et (717) millions d'euros en 2021.
(4) Dont remboursements des dettes sur actifs financ\u00e9s pour (117) millions d'euros en 2023, (97) millions d'euros en 2022 et (80) millions d'euros en 2021.
(5) Dont capital d'Orange Bank souscrit par le groupe Orange pour 200 millions d'euros en 2023, 150 millions d'euros en 2022 et 300 millions d'euros en 2021.
(6) Dont incidence des variations des taux de change et autres impacts non mon\u00e9taires.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la r\u00e9conciliation entre le flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms tel que pr\u00e9sent\u00e9 dans le
tableau simplifi\u00e9 des flux de tr\u00e9sorerie et le cash-flow organique des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l'activit\u00e9 (activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms)
12 480
11 921
11 636
Acquisitions (cessions) d'immobilisations incorporelles et corporelles
(7 594)
(8 251)
(8 557)
Remboursements des dettes locatives
(1 652)
(1 514)
(1 621)
Remboursements des dettes sur actifs financ\u00e9s
(117)
(97)
(80)
Neutralisation des licences de t\u00e9l\u00e9communications d\u00e9caiss\u00e9es
521
981
717
Neutralisation des principaux litiges d\u00e9caiss\u00e9s ou encaiss\u00e9s
23
20
306
Cash-flow organique des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
3 661
3 058
2 401
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la r\u00e9conciliation entre le flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms tel que pr\u00e9sent\u00e9 dans le
tableau simplifi\u00e9 des flux de tr\u00e9sorerie et le free cash-flow all-in des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l'activit\u00e9 (activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms)
(1)
12 480
11 921
11 636
Acquisitions (cessions) d'immobilisations incorporelles et corporelles
(7 594)
(8 251)
(8 557)
dont licences de t\u00e9l\u00e9communications d\u00e9caiss\u00e9es
(521)
(981)
(717)
Remboursements des dettes locatives
(1 652)
(1 514)
(1 621)
Remboursements des dettes sur actifs financ\u00e9s
(117)
(97)
(80)
Paiement des coupons sur titres subordonn\u00e9s
(2)
(177)
(213)
(238)
Free cash-flow all-in des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
2 940
1 845
1 140
(1)
Le flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms int\u00e8gre les principaux litiges d\u00e9caiss\u00e9s pour (23) millions d'euros en 2023 ((20) millions d'euros en 2022 et
(306) millions d'euros en 2021).
(2)
Voir note 15.4.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f30856": { "value": "1.10
D\u00e9finition des secteurs op\u00e9rationnels et des indicateurs de performance
Principes comptables
Information sectorielle
Les d\u00e9cisions sur l\u2019allocation des ressources et l\u2019appr\u00e9ciation de la performance d\u2019Orange (ci
-apr\u00e8s d\u00e9nomm\u00e9 \"le Groupe\") sont prises
par la directrice g\u00e9n\u00e9rale (principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel) au niveau des secteurs op\u00e9rationnels, principalement constitu\u00e9s par les
implantations g\u00e9ographiques.
Ainsi, les secteurs op\u00e9rationnels sont :
\u2212
la France (hors Orange Business) ;
\u2212
l'Espagne et chacun des Autres pays d'Europe (incluant les secteurs op\u00e9rationnels Pologne, Belgique et Luxembourg et chacun des
pays d'Europe centrale).L'agr\u00e9gat Europe pr\u00e9sente ainsi l'ensemble des secteurs op\u00e9rationnels de cette zone ;
\u2212
le sous-groupe Sonatel (regroupant Sonatel au S\u00e9n\u00e9gal, Orange Mali, Orange Bissau, Orange en Guin\u00e9e et Orange en Sierra
Leone), le sous-
groupe C\u00f4te d\u2019Ivoire (regroupant les entit\u00e9s Orange C\u00f4te d\u2019Ivoire, Orange au Burkina Faso et Orange au Lib\u00e9ria) et
chacun des autres pays d\u2019Afrique et du Moyen
-Orient. L'agr\u00e9gat Afrique et Moyen-Orient pr\u00e9sente ainsi l'ensemble des secteurs
op\u00e9rationnels de cette zone ;
\u2212
Orange Business, qui regroupe les solutions et services de communication ainsi que les services d'int\u00e9gration et technologies de
l'information d\u00e9di\u00e9s aux entreprises en France et dans le monde (dont les activit\u00e9s de cybers\u00e9curit\u00e9) ;
\u2212
Totem, qui regroupe les activit\u00e9s de la
TowerCo
europ\u00e9enne qui exploite un portefeuille de tours compos\u00e9s d'environ 27 000 sites
en France et en Espagne ;
\u2212
les activit\u00e9s d\u2019Op\u00e9rateurs Internationaux et Services Partag\u00e9s (OI&SP) qui comprennent certaines ressources, principalement
en
mati\u00e8re de r\u00e9seaux, de syst\u00e8mes d\u2019information, de recherche et d\u00e9veloppement et d\u2019autres activit\u00e9s Groupe communes ainsi que
la
marque Orange ;
\u2212
Services Financiers Mobiles, qui comprend notamment l'entit\u00e9 Orange Bank.
L\u2019utilisation des ressources partag
\u00e9es, fournies principalement par OI&SP, est prise en compte dans les r\u00e9sultats sectoriels sur la base,
soit des relations contractuelles existantes entre entit\u00e9s juridiques, soit de r\u00e9f\u00e9rences externes, soit d\u2019une r\u00e9allocation d
es co\u00fbts. La
fourniture des
ressources partag\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e en autres produits du secteur prestataire et l\u2019utilisation de ces ressources est pr\u00e9sent\u00e9e
parmi les charges du secteur utilisateur. Le co\u00fbt des ressources partag\u00e9es peut \u00eatre affect\u00e9 par les \u00e9volutions des relations contractuelles
ou de l\u2019organisation et se r\u00e9percuter sur les r\u00e9sultats sectoriels pr\u00e9sent\u00e9s sur les diff\u00e9rents exercices.
\n
\n
Indicateurs de performance op\u00e9rationnelle
L\u2019EBITDAaL et les eCAPEX sont les indicateurs de performance op\u00e9rationnelle cl\u00e9s utilis\u00e9s par le
Groupe pour :
\u2212
piloter et \u00e9valuer ses r\u00e9sultats op\u00e9rationnels et sectoriels ; et
\u2212
mettre en \u0153uvre sa strat\u00e9gie d\u2019investissements et d\u2019allocation des ressources.
Les dirigeants du Groupe consid\u00e8rent que la pr\u00e9sentation de ces indicateurs est pertinente pui
squ\u2019elle fournit aux lecteurs des comptes
les indicateurs de pilotage utilis\u00e9s en interne.
L\u2019EBITDAaL correspond au r\u00e9sultat d\u2019exploitation avant dotations aux amortissements des actifs immobilis\u00e9s, effets li\u00e9s aux p
rises de
contr\u00f4le, pertes de valeur des
\u00e9carts d\u2019acquisition et des actifs immobilis\u00e9s, r\u00e9sultat des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence et apr\u00e8s effets li\u00e9s
aux int\u00e9r\u00eats sur dettes locatives et sur dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s, ajust\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments suivants :
\u2212
effets des principaux litiges ;
\u2212
charges sp\u00e9cifiques de personnel ;
\u2212
revue du portefeuille d\u2019actifs immobilis\u00e9s, de titres et d\u2019activit\u00e9s
;
\u2212
co\u00fbts des programmes de restructuration ;
\u2212
co\u00fbts d\u2019acquisition et d\u2019int\u00e9gration
;
\u2212
autres \u00e9l\u00e9ments sp\u00e9cifiques le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Cet indicateur de mesure permet d\u2019isoler les effets de certains facteurs sp\u00e9cifiques, ind\u00e9pendamment de leur r\u00e9currence ou de
leur nature
de produits ou charges, lorsqu\u2019ils sont li\u00e9s
:
\u2212
aux principaux litiges : les charges relatives aux principaux litiges correspondent \u00e0 la r\u00e9appr\u00e9ciation du risque sur diff\u00e9rents
contentieux. Les proc\u00e9dures associ\u00e9es r\u00e9sultent de la d\u00e9cision d\u2019un tiers (autorit\u00e9 de r\u00e9gulation, justice, etc.) et survienn
ent sur une
p\u00e9riode d\u00e9cal\u00e9e par rapport aux activit\u00e9s \u00e0 la source du litige. Les co\u00fbts sont par nature difficilement pr\u00e9visibles dans leur fondement,
dans leur montant et leur p\u00e9riode de survenance ;
\u2212
\u00e0 des charges sp\u00e9cifiques de personnel : ind\u00e9pendamment des plans de d\u00e9part inclus en co\u00fbts des programmes de restructuration,
c
ertains programmes d\u2019am\u00e9nagement du temps de travail des salari\u00e9s affectent n\u00e9gativement la p\u00e9riode o\u00f9 ils sont sign\u00e9s et mis
en \u0153uvre. Les charges sp\u00e9cifiques de personnel refl\u00e8tent \u00e9galement l'effet des changements d'hypoth\u00e8ses et des effets d'exp\u00e9r
ience
des diff\u00e9rents accords Temps Partiel Senior en France ;
\u2212
\u00e0 la revue du portefeuille d\u2019actifs immobilis\u00e9s, de titres et d\u2019activit\u00e9s :
le Groupe conduit en permanence une revue de son portefeuille
d\u2019actifs immobilis\u00e9s, de titres et d\u2019activit\u00e9s. Dans ce cadre, des d\u00e9cisions de sorties ou cessions sont mises en \u0153uvre et, par nature,
affectent ponctuellement la p\u00e9riode o\u00f9 elles interviennent ;
\u2212
aux co\u00fbts des programmes de restructuration :
l\u2019adaptation des activit\u00e9s du Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9volution de l\u2019environnement peut
g\u00e9n\u00e9rer
des co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019arr\u00eat ou la transformation majeure d\u2019une activit\u00e9. Ces co\u00fbts, li\u00e9s \u00e0 l\u2019arr\u00eat ou la transformation majeure d\u2019une activit\u00e9,
sont principalement compos\u00e9s des plans de d\u00e9parts salari\u00e9s, des ruptures de contrat et de co\u00fbts au titre de contrats devenus on\u00e9reux
;
\u2212
aux co\u00fbts d\u2019acquisition et d\u2019int\u00e9gration
:
le Groupe encourt des co\u00fbts directement li\u00e9s aux acquisitions d\u2019entit\u00e9s et \u00e0 leur int\u00e9gration
dans les mois qui suivent leur acquisition. Il s\u2019agit notamment d\u2019honoraires, de co\u00fbts d\u2019e
nregistrement et de compl\u00e9ments de prix ;
\u2212
le cas \u00e9ch\u00e9ant, \u00e0 d\u2019autres \u00e9l\u00e9ments
sp\u00e9cifiques syst\u00e9matiquement pr\u00e9cis\u00e9s, qu\u2019il s\u2019agisse de produits ou de charges.
L\u2019EBITDAaL ne constitue pas un indicateur financier d\u00e9fini par les normes IFRS et peut ne pas \u00eat
re comparable aux indicateurs d\u00e9nomm\u00e9s
de fa\u00e7on similaire par d\u2019autres groupes. Il s\u2019agit d\u2019un compl\u00e9ment d\u2019information qui ne doit pas \u00eatre consid\u00e9r\u00e9 comme se subs
tituant au
r\u00e9sultat d\u2019exploitation ou aux flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019activit\u00e9.
Les eCAPEX correspondent \u00e0 l'acquisition d'actifs incorporels et corporels hors licences de t\u00e9l\u00e9communication et hors investissements
d\u2019actifs financ\u00e9s, diminu\u00e9e du prix de cession des actifs immobilis\u00e9s. Ils sont un indicateur utilis\u00e9 en interne pour l\u2019alloc
ation des
ressources. Les eCAPEX ne constituent pas un indicateur financier d\u00e9fini par les normes IFRS et peuvent ne pas \u00eatre comparables aux
indicateurs ainsi d\u00e9nomm\u00e9s par d\u2019autres entreprises.
Le Groupe utilise le cash-flow organique des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms comme indicateur de mesure de la performance des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
prises dans leur ensemble. Le cash-flow organique des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms correspond au flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms diminu\u00e9 (i) des remboursements des dettes locatives et des dettes sur actifs financ\u00e9s (ii) des acquisitions et cessions
d'immobilisations incorporelles et corporelles, nettes de la variation des dettes de fournisseurs d'immobilisations, (iii) hors licences de
t\u00e9l\u00e9communications d\u00e9caiss\u00e9es et hors effet des principaux litiges d\u00e9caiss\u00e9s et encaiss\u00e9s. Le cash-flow organique ne constitue pas un
indicateur financier d\u00e9fini par les normes IFRS et peut ne pas \u00eatre comparable aux indicateurs d\u00e9nomm\u00e9s de fa\u00e7on similaire par d'autres
groupes.
Le Groupe utilise le free cash-flow all-in des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms comme indicateur de mesure de la performance des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
prises dans leur ensemble. Le free cash-flow all-
in des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms correspond au flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019activit\u00e9
t\u00e9l\u00e9coms diminu\u00e9 (i) des remboursements des dettes locatives et des dettes sur actifs financ\u00e9s (ii) des acquisitions et cessions
d'immobilisations incorporelles et corporelles, nettes de la variation des dettes de fournisseurs d'immobilisations, et (iii) du paiement des
coupons sur titres subordonn\u00e9s. Le free cash-flow all-in des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms ne constitue pas un indicateur financier d\u00e9fini par les
normes IFRS et peut ne pas \u00eatre comparable aux indicateurs d\u00e9nomm\u00e9s de fa\u00e7on similaire par d'autres groupes.
Actifs et passifs
Les actifs et passifs d\u2019exploitation inter
-secteurs sont pr\u00e9sent\u00e9s dans chaque secteur.
Les actifs et passifs non allou\u00e9s des secteurs des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms comprennent essentiellement l\u2019endettement financier ext
erne, les
disponibilit\u00e9s et quasi-
disponibilit\u00e9s externes, les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t courant et diff\u00e9r\u00e9 ainsi que les capitaux propres. Les \u00e9l\u00e9ments
d\u2019endettement financier et les placements financiers entre ces secteurs sont pr\u00e9sent\u00e9s en \u00e9l\u00e9ments non allou\u00e9s.
Pour les Services Financiers Mobiles, la ligne \"autres\" comprend les actifs et passifs list\u00e9s ci-dessus ainsi que les pr\u00eats et cr\u00e9ances et
les dettes li\u00e9es aux op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles.
Les autres principes comptables sont pr\u00e9sent\u00e9s au sein de chaque note \u00e0 laquelle ils font r\u00e9f\u00e9rence.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f30860": { "value": "Principes comptables
Information sectorielle
Les d\u00e9cisions sur l\u2019allocation des ressources et l\u2019appr\u00e9ciation de la performance d\u2019Orange (ci
-apr\u00e8s d\u00e9nomm\u00e9 \"le Groupe\") sont prises
par la directrice g\u00e9n\u00e9rale (principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel) au niveau des secteurs op\u00e9rationnels, principalement constitu\u00e9s par les
implantations g\u00e9ographiques.
Ainsi, les secteurs op\u00e9rationnels sont :
\u2212
la France (hors Orange Business) ;
\u2212
l'Espagne et chacun des Autres pays d'Europe (incluant les secteurs op\u00e9rationnels Pologne, Belgique et Luxembourg et chacun des
pays d'Europe centrale).L'agr\u00e9gat Europe pr\u00e9sente ainsi l'ensemble des secteurs op\u00e9rationnels de cette zone ;
\u2212
le sous-groupe Sonatel (regroupant Sonatel au S\u00e9n\u00e9gal, Orange Mali, Orange Bissau, Orange en Guin\u00e9e et Orange en Sierra
Leone), le sous-
groupe C\u00f4te d\u2019Ivoire (regroupant les entit\u00e9s Orange C\u00f4te d\u2019Ivoire, Orange au Burkina Faso et Orange au Lib\u00e9ria) et
chacun des autres pays d\u2019Afrique et du Moyen
-Orient. L'agr\u00e9gat Afrique et Moyen-Orient pr\u00e9sente ainsi l'ensemble des secteurs
op\u00e9rationnels de cette zone ;
\u2212
Orange Business, qui regroupe les solutions et services de communication ainsi que les services d'int\u00e9gration et technologies de
l'information d\u00e9di\u00e9s aux entreprises en France et dans le monde (dont les activit\u00e9s de cybers\u00e9curit\u00e9) ;
\u2212
Totem, qui regroupe les activit\u00e9s de la
TowerCo
europ\u00e9enne qui exploite un portefeuille de tours compos\u00e9s d'environ 27 000 sites
en France et en Espagne ;
\u2212
les activit\u00e9s d\u2019Op\u00e9rateurs Internationaux et Services Partag\u00e9s (OI&SP) qui comprennent certaines ressources, principalement
en
mati\u00e8re de r\u00e9seaux, de syst\u00e8mes d\u2019information, de recherche et d\u00e9veloppement et d\u2019autres activit\u00e9s Groupe communes ainsi que
la
marque Orange ;
\u2212
Services Financiers Mobiles, qui comprend notamment l'entit\u00e9 Orange Bank.
L\u2019utilisation des ressources partag
\u00e9es, fournies principalement par OI&SP, est prise en compte dans les r\u00e9sultats sectoriels sur la base,
soit des relations contractuelles existantes entre entit\u00e9s juridiques, soit de r\u00e9f\u00e9rences externes, soit d\u2019une r\u00e9allocation d
es co\u00fbts. La
fourniture des
ressources partag\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e en autres produits du secteur prestataire et l\u2019utilisation de ces ressources est pr\u00e9sent\u00e9e
parmi les charges du secteur utilisateur. Le co\u00fbt des ressources partag\u00e9es peut \u00eatre affect\u00e9 par les \u00e9volutions des relations contractuelles
ou de l\u2019organisation et se r\u00e9percuter sur les r\u00e9sultats sectoriels pr\u00e9sent\u00e9s sur les diff\u00e9rents exercices.
\n
\n
Indicateurs de performance op\u00e9rationnelle
L\u2019EBITDAaL et les eCAPEX sont les indicateurs de performance op\u00e9rationnelle cl\u00e9s utilis\u00e9s par le
Groupe pour :
\u2212
piloter et \u00e9valuer ses r\u00e9sultats op\u00e9rationnels et sectoriels ; et
\u2212
mettre en \u0153uvre sa strat\u00e9gie d\u2019investissements et d\u2019allocation des ressources.
Les dirigeants du Groupe consid\u00e8rent que la pr\u00e9sentation de ces indicateurs est pertinente pui
squ\u2019elle fournit aux lecteurs des comptes
les indicateurs de pilotage utilis\u00e9s en interne.
L\u2019EBITDAaL correspond au r\u00e9sultat d\u2019exploitation avant dotations aux amortissements des actifs immobilis\u00e9s, effets li\u00e9s aux p
rises de
contr\u00f4le, pertes de valeur des
\u00e9carts d\u2019acquisition et des actifs immobilis\u00e9s, r\u00e9sultat des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence et apr\u00e8s effets li\u00e9s
aux int\u00e9r\u00eats sur dettes locatives et sur dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s, ajust\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments suivants :
\u2212
effets des principaux litiges ;
\u2212
charges sp\u00e9cifiques de personnel ;
\u2212
revue du portefeuille d\u2019actifs immobilis\u00e9s, de titres et d\u2019activit\u00e9s
;
\u2212
co\u00fbts des programmes de restructuration ;
\u2212
co\u00fbts d\u2019acquisition et d\u2019int\u00e9gration
;
\u2212
autres \u00e9l\u00e9ments sp\u00e9cifiques le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Cet indicateur de mesure permet d\u2019isoler les effets de certains facteurs sp\u00e9cifiques, ind\u00e9pendamment de leur r\u00e9currence ou de
leur nature
de produits ou charges, lorsqu\u2019ils sont li\u00e9s
:
\u2212
aux principaux litiges : les charges relatives aux principaux litiges correspondent \u00e0 la r\u00e9appr\u00e9ciation du risque sur diff\u00e9rents
contentieux. Les proc\u00e9dures associ\u00e9es r\u00e9sultent de la d\u00e9cision d\u2019un tiers (autorit\u00e9 de r\u00e9gulation, justice, etc.) et survienn
ent sur une
p\u00e9riode d\u00e9cal\u00e9e par rapport aux activit\u00e9s \u00e0 la source du litige. Les co\u00fbts sont par nature difficilement pr\u00e9visibles dans leur fondement,
dans leur montant et leur p\u00e9riode de survenance ;
\u2212
\u00e0 des charges sp\u00e9cifiques de personnel : ind\u00e9pendamment des plans de d\u00e9part inclus en co\u00fbts des programmes de restructuration,
c
ertains programmes d\u2019am\u00e9nagement du temps de travail des salari\u00e9s affectent n\u00e9gativement la p\u00e9riode o\u00f9 ils sont sign\u00e9s et mis
en \u0153uvre. Les charges sp\u00e9cifiques de personnel refl\u00e8tent \u00e9galement l'effet des changements d'hypoth\u00e8ses et des effets d'exp\u00e9r
ience
des diff\u00e9rents accords Temps Partiel Senior en France ;
\u2212
\u00e0 la revue du portefeuille d\u2019actifs immobilis\u00e9s, de titres et d\u2019activit\u00e9s :
le Groupe conduit en permanence une revue de son portefeuille
d\u2019actifs immobilis\u00e9s, de titres et d\u2019activit\u00e9s. Dans ce cadre, des d\u00e9cisions de sorties ou cessions sont mises en \u0153uvre et, par nature,
affectent ponctuellement la p\u00e9riode o\u00f9 elles interviennent ;
\u2212
aux co\u00fbts des programmes de restructuration :
l\u2019adaptation des activit\u00e9s du Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9volution de l\u2019environnement peut
g\u00e9n\u00e9rer
des co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019arr\u00eat ou la transformation majeure d\u2019une activit\u00e9. Ces co\u00fbts, li\u00e9s \u00e0 l\u2019arr\u00eat ou la transformation majeure d\u2019une activit\u00e9,
sont principalement compos\u00e9s des plans de d\u00e9parts salari\u00e9s, des ruptures de contrat et de co\u00fbts au titre de contrats devenus on\u00e9reux
;
\u2212
aux co\u00fbts d\u2019acquisition et d\u2019int\u00e9gration
:
le Groupe encourt des co\u00fbts directement li\u00e9s aux acquisitions d\u2019entit\u00e9s et \u00e0 leur int\u00e9gration
dans les mois qui suivent leur acquisition. Il s\u2019agit notamment d\u2019honoraires, de co\u00fbts d\u2019e
nregistrement et de compl\u00e9ments de prix ;
\u2212
le cas \u00e9ch\u00e9ant, \u00e0 d\u2019autres \u00e9l\u00e9ments
sp\u00e9cifiques syst\u00e9matiquement pr\u00e9cis\u00e9s, qu\u2019il s\u2019agisse de produits ou de charges.
L\u2019EBITDAaL ne constitue pas un indicateur financier d\u00e9fini par les normes IFRS et peut ne pas \u00eat
re comparable aux indicateurs d\u00e9nomm\u00e9s
de fa\u00e7on similaire par d\u2019autres groupes. Il s\u2019agit d\u2019un compl\u00e9ment d\u2019information qui ne doit pas \u00eatre consid\u00e9r\u00e9 comme se subs
tituant au
r\u00e9sultat d\u2019exploitation ou aux flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019activit\u00e9.
Les eCAPEX correspondent \u00e0 l'acquisition d'actifs incorporels et corporels hors licences de t\u00e9l\u00e9communication et hors investissements
d\u2019actifs financ\u00e9s, diminu\u00e9e du prix de cession des actifs immobilis\u00e9s. Ils sont un indicateur utilis\u00e9 en interne pour l\u2019alloc
ation des
ressources. Les eCAPEX ne constituent pas un indicateur financier d\u00e9fini par les normes IFRS et peuvent ne pas \u00eatre comparables aux
indicateurs ainsi d\u00e9nomm\u00e9s par d\u2019autres entreprises.
Le Groupe utilise le cash-flow organique des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms comme indicateur de mesure de la performance des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
prises dans leur ensemble. Le cash-flow organique des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms correspond au flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms diminu\u00e9 (i) des remboursements des dettes locatives et des dettes sur actifs financ\u00e9s (ii) des acquisitions et cessions
d'immobilisations incorporelles et corporelles, nettes de la variation des dettes de fournisseurs d'immobilisations, (iii) hors licences de
t\u00e9l\u00e9communications d\u00e9caiss\u00e9es et hors effet des principaux litiges d\u00e9caiss\u00e9s et encaiss\u00e9s. Le cash-flow organique ne constitue pas un
indicateur financier d\u00e9fini par les normes IFRS et peut ne pas \u00eatre comparable aux indicateurs d\u00e9nomm\u00e9s de fa\u00e7on similaire par d'autres
groupes.
Le Groupe utilise le free cash-flow all-in des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms comme indicateur de mesure de la performance des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
prises dans leur ensemble. Le free cash-flow all-
in des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms correspond au flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019activit\u00e9
t\u00e9l\u00e9coms diminu\u00e9 (i) des remboursements des dettes locatives et des dettes sur actifs financ\u00e9s (ii) des acquisitions et cessions
d'immobilisations incorporelles et corporelles, nettes de la variation des dettes de fournisseurs d'immobilisations, et (iii) du paiement des
coupons sur titres subordonn\u00e9s. Le free cash-flow all-in des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms ne constitue pas un indicateur financier d\u00e9fini par les
normes IFRS et peut ne pas \u00eatre comparable aux indicateurs d\u00e9nomm\u00e9s de fa\u00e7on similaire par d'autres groupes.
Actifs et passifs
Les actifs et passifs d\u2019exploitation inter
-secteurs sont pr\u00e9sent\u00e9s dans chaque secteur.
Les actifs et passifs non allou\u00e9s des secteurs des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms comprennent essentiellement l\u2019endettement financier ext
erne, les
disponibilit\u00e9s et quasi-
disponibilit\u00e9s externes, les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t courant et diff\u00e9r\u00e9 ainsi que les capitaux propres. Les \u00e9l\u00e9ments
d\u2019endettement financier et les placements financiers entre ces secteurs sont pr\u00e9sent\u00e9s en \u00e9l\u00e9ments non allou\u00e9s.
Pour les Services Financiers Mobiles, la ligne \"autres\" comprend les actifs et passifs list\u00e9s ci-dessus ainsi que les pr\u00eats et cr\u00e9ances et
les dettes li\u00e9es aux op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles.
Les autres principes comptables sont pr\u00e9sent\u00e9s au sein de chaque note \u00e0 laquelle ils font r\u00e9f\u00e9rence.Principes comptables
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
Sont consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de l'int\u00e9gration globale les entit\u00e9s pour lesquelles le Groupe :
\u2212
d\u00e9tient le pouvoir sur l'entit\u00e9 faisant l'objet d'un investissement ; et
\u2212
est expos\u00e9 ou a droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l'entit\u00e9 faisant l'objet d'un investissement ; et
\u2212
a la capacit\u00e9 d'exercer son pouvoir sur l'entit\u00e9 faisant l'objet d'un investissement de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements
qu'il obtient.
IFRS
10 requiert l\u2019exercice du jugemen
t et une \u00e9valuation permanente de la situation de contr\u00f4le.
La note 20, listant les principales soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es, fournit des pr\u00e9cisions pour les situations o\u00f9 le pourcentage de d\u00e9tention ne donne
pas une pr\u00e9somption de fait.
Les coentreprises et les soci\u00e9t\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable (pourcentage de contr\u00f4le g\u00e9n\u00e9ralement compris
entre 20 % et 50 %) sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Lors de la d\u00e9termination du niveau de co
ntr\u00f4le ou d\u2019influence notable exerc\u00e9s sur l\u2019entit\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture, l\u2019existence et l\u2019effet des
droits de vote potentiels exer\u00e7ables ou convertibles sont pris en consid\u00e9ration.
Prises de contr\u00f4le (regroupements d\u2019entreprises)
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition
:
\u2212
le co\u00fbt d'une acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, y compris toute clause d'ajustement de prix, \u00e0 la
date de prise de contr\u00f4le. Toute variation ult\u00e9rieure de j
uste valeur d\u2019un ajustement de prix est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat ou en
capitaux propres, selon les normes applicables, les faits et les circonstances ;
\u2212
la diff\u00e9rence entre la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, major\u00e9e des participations ne donnant pas le contr\u00f4le et la juste valeur des actifs
identifiables acquis et des passifs repris \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le repr\u00e9sente l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition, comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat
de la situation financi\u00e8re. Compte tenu de l\u2019activit\u00e9 du Groupe, les \u00e9valuations \u00e0 la
juste valeur des actifs identifiables sont en g\u00e9n\u00e9ral
principalement li\u00e9es aux licences, aux bases clients ainsi qu\u2019aux marques (qui ne peuvent \u00eatre immobilis\u00e9es lorsqu\u2019elles sont
d\u00e9velopp\u00e9es en interne) avec en corollaire les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s associ\u00e9s. La juste valeur de ces actifs, qui ne peut \u00eatre observ\u00e9e, est
approch\u00e9e par des m\u00e9thodes g\u00e9n\u00e9ralement admises en la mati\u00e8re, telles que celles fond\u00e9es sur les revenus ou les co\u00fbts (exemple :
la m\u00e9thode
\"Greenfield\"
pour l'\u00e9valuation des licences, la m\u00e9thode
\"relief from royalty\"
pour l'\u00e9valuation de la marque et la m\u00e9thode
\"excess earnings\"
pour la base clients) ;
\u2212
lorsque la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, major\u00e9e des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, est inf\u00e9rieure \u00e0 la juste valeur des actifs
identifiables acquis et des passifs repris \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le, un \u00e9cart d'acquisition n\u00e9gatif est comptabilis\u00e9 en produit de
l'exercice au compte de r\u00e9sultat sur la ligne \"Effets li\u00e9s aux prises de contr\u00f4le\".
Pour chaque prise de contr\u00f4le impliquant une pri
se de participation inf\u00e9rieure \u00e0 100 %, la fraction d\u2019int\u00e9r\u00eat non acquise
(participations ne
donnant pas le contr\u00f4le) est \u00e9valu\u00e9e :
\u2212
soit \u00e0 sa juste valeur
: dans ce cas, un \u00e9cart d\u2019acquisition est comptabilis\u00e9 pour la part relative aux participations ne do
nnant pas le
contr\u00f4le ;
\u2212
soit \u00e0 sa quote-
part d\u2019actif net identifiable de l\u2019entit\u00e9 acquise
: dans ce cas, seul un \u00e9cart d\u2019acquisition au titre de la part acquise est
comptabilis\u00e9.
Les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition sont directement comptabil
is\u00e9s en charges op\u00e9rationnelles de p\u00e9riode.
Lorsque la prise de contr\u00f4le est r\u00e9alis\u00e9e par \u00e9tapes, la quote-
part d\u2019int\u00e9r\u00eat ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa juste valeur \u00e0 la
date de prise de contr\u00f4le, en contrepartie du r\u00e9sultat d\u2019exploitation. Le
s autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global aff\u00e9rents sont reclass\u00e9s en
totalit\u00e9 en r\u00e9sultat. Lorsque la part ant\u00e9rieure \u00e9tait \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, la r\u00e9\u00e9valuation est
comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Perte de contr\u00f4le exclusif r\u00e9sultant de la cession partielle de titres consolid\u00e9s
Une perte de contr\u00f4le exclusif par le Groupe sur une de ses filiales se traduit par la reconnaissance en r\u00e9sultat d\u2019une plus
ou moins-value
de cession, et conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS 10 applicables en cas de perte de contr\u00f4le, de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste
valeur de la quote-part r\u00e9siduelle conserv\u00e9e.
Perte d'influence notable ou de contr\u00f4le conjoint induisant l\u2019arr\u00eat de la m\u00e9thode de la mise en
\u00e9quivalence tout en conservant
une participation r\u00e9siduelle
Une perte d'influence notable ou de contr\u00f4le conjoint par le Groupe sur une de ses entreprises associ\u00e9es ou co-entreprises avec maintien
d'un int\u00e9r\u00eat r\u00e9siduel se traduit par la reconnaissance en r
\u00e9sultat d\u2019une plus ou moins
-value de cession sur les titres c\u00e9d\u00e9s, et
conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IAS 28, de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur de la quote-part r\u00e9siduelle conserv\u00e9e. La juste
valeur de la participation conserv\u00e9e constitue la valeur d'entr\u00e9e de l'actif financier dans le champ d'application de la norme IFRS 9.
Transfert interne de titres consolid\u00e9s
Les normes IFRS n\u2019apportant pas de pr\u00e9cision sur le traitement comptable d\u2019un transfert interne de titres consolid\u00e9s entra\u00eena
nt une
variation de pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eats, le Groupe applique le principe suivant
:
\u2212
les titres transf\u00e9r\u00e9s sont maintenus \u00e0 leur v
aleur historique et le r\u00e9sultat de cession est \u00e9limin\u00e9 en totalit\u00e9 chez l\u2019entit\u00e9 acqu\u00e9rant les
titres ;
\u2212
les participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont ajust\u00e9es pour refl\u00e9ter la variation de leur part dans les capitaux propres en
contrepartie des r\u00e9serves consolid\u00e9es sans que le r\u00e9sultat ni les capitaux propres ne soient affect\u00e9s.
Actifs d\u00e9tenus en vue de la vente
Le Groupe qualifie un actif ou un groupe d'actifs comme \u00e9tant destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9, lorsque :
\u2212
la direction s'est engag\u00e9e sur un plan de vente ;
\u2212
il est disponible pour une vente imm\u00e9diate dans son \u00e9tat actuel, sous r\u00e9serve d\u2019\u00e9ventuelles conditions suspensives habituelle
s pour
des cessions similaires ; et
\u2212
sa cession est hautement probable \u00e0 l\u2019horizon d\u2019un an.
Ainsi, lorsque le Groupe est engag\u00e9 d
ans un plan de cession impliquant la perte de contr\u00f4le ou d\u2019influence notable sur l\u2019un de ses actifs,
il reclasse l\u2019ensemble des actifs et passifs de l\u2019entit\u00e9 concern\u00e9e sur une ligne s\u00e9par\u00e9e dans l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8
re \"Actifs/Passifs
destin\u00e9s \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9s\", pour la valeur la plus faible entre la valeur nette comptable et la juste valeur nette des frais de cession.
Par ailleurs, lorsque l\u2019actif ou le groupe d\u2019actifs \u00e0 c\u00e9der est une composante majeure d\u2019un secteur op\u00e9rationnel, sa contribu
tion au r\u00e9sultat
est pr\u00e9sent\u00e9e sur une ligne distincte apr\u00e8s le r\u00e9sultat net des activit\u00e9s poursuivies et sa contribution aux flux de tr\u00e9sorerie est mentionn\u00e9e
dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie.Principes comptables
L\u2019essentiel du chiffre d\u2019affaires est dans le champ d\u2019application d\u2019IFRS 15 \"Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contr
ats conclus avec
des clients\". Les produits et services d'Orange sont offerts aux clients dans des contrats de services seuls et dans des contrats qui
regroupent l'\u00e9quipement utilis\u00e9 pour acc\u00e9der aux services et / ou avec d'autres offres de services. Le chiffre d\u2019affaires est
constat\u00e9 net de
la TVA et autres taxes collect\u00e9es pour le compte des \u00c9tats.
\u2212
Les
offres de services seuls
(services mobiles seuls, services fixes seuls, services convergents)
Orange propose \u00e0 ses clients grand public et entreprises, des offres de t\u00e9l\u00e9phonie fixes ou mobiles, des offres d\u2019acc\u00e8s \u00e0 Int
ernet fixes ou
mobiles ou encore des offres de contenu (TV, vid\u00e9o, presse, service audio \u00e0 valeur ajout\u00e9e, etc.). Certains contrats ont des dur\u00e9es
d\u2019engagement fixes (souvent 12 ou 24 mois)
tandis que d'autres sont r\u00e9siliables \u00e0 court terme (c'est-\u00e0-dire des arrangements mensuels
ou des quotit\u00e9s de services).
Les revenus de services sont comptabilis\u00e9s lorsque les services sont fournis, en fonction de l'utilisation (par exemple, des minutes de
trafic / octets de donn\u00e9es trait\u00e9es) ou de la p\u00e9riode (par exemple, des frais de services mensuels).
Pour certaines offres de contenu, Orange peut n\u2019intervenir que comme interm\u00e9diaire en vue de la fourniture par un tiers de bi
ens ou de
services au client et non comme principal dans la fourniture du contenu. Dans ce cas, le
chiffre d\u2019affaires constat\u00e9 est net des
reversements au tiers.
Les contrats ne comportent g\u00e9n\u00e9ralement pas de droit mat\u00e9riel car les prix factur\u00e9s des abonnements et forfaits ainsi que les services
achet\u00e9s et consomm\u00e9s par un client au-del\u00e0 du p\u00e9rim\u00e8tre ferme (exemple
: hors forfait, options\u2026) correspondent g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 leurs
prix de vente individuel. Il n'y a pas d'impact significatif des modifications de contrat pour ces contrats de services. Les obligations de
prestations transf\u00e9r\u00e9es au client au m\u00eame rythme sont trait\u00e9es comme une obligation unique.
Lorsque les contrats comportent des clauses contractuelles relatives \u00e0 des remises commerciales (remise initiale \u00e0 la signature du contrat
ou conditionnelle \u00e0 l\u2019atteinte de seuil de consommation) ou des gratuit\u00e9s (exemple : 3 mois d\u2019abonnement offerts), le Groupe \u00e9tale ces
remises ou gratuit\u00e9s sur la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat (dur\u00e9e pendant laquelle le Groupe et le client ont des engagements fermes). Le
cas \u00e9ch\u00e9ant, une contrepartie payable au client est
comptabilis\u00e9e en moins du chiffre d\u2019affaires service selon les modalit\u00e9s propres \u00e0
chaque contrat.
Si les obligations de prestation d\u2019un contrat sont qualifi\u00e9es de non
-
distinctes, le chiffre d\u2019affaires relatif \u00e0 l\u2019offre est reconnu de mani\u00e8re
lin\u00e9aire sur
la dur\u00e9e du contrat. L\u2019un des principaux cas d\u2019application de cette m\u00e9thode est la connexion initiale au service dans une off
re
d\u2019abonnement et de communication. Elle ne constitue g\u00e9n\u00e9ralement pas un \u00e9l\u00e9ment s\u00e9parable de l\u2019offre d\u2019abonnement et de
communication et sa facturation est ainsi reconnue en produits sur la dur\u00e9e moyenne de la relation contractuelle attendue.
\n
\n
\u2212
Les ventes d\u2019\u00e9quipements distincts
Orange offre \u00e0 ses clients grand public et entreprises la possibilit\u00e9 d'acheter leurs \u00e9quipements (principalement mobiles) suivant plusieurs
modalit\u00e9s
: les ventes d\u2019\u00e9quipements peuvent \u00eatre dissoci\u00e9es ou coupl\u00e9es \u00e0 une offre de services. Lorsqu\u2019elles sont dissoci\u00e9es d\u2019une
offre de services, le montant factur\u00e9 est reconnu en produits \u00e0 la livraison, et encaissable au comptant ou par tranches sur une p\u00e9riode
jusqu\u2019\u00e0 24 mois. Dans ce cas de paiement \u00e9tal\u00e9, l\u2019offre comporte une composante financi\u00e8re et donne lieu \u00e0 la d\u00e9termination d\u2019int\u00e9r\u00eats
imput\u00e9s au montant factur\u00e9 qui sont reconnus sur la p\u00e9riode de paiement au sein du r\u00e9sultat financier.
Pour les \u00e9quipements qu\u2019Orange ach\u00e8te et vend \u00e0 des canaux indirects, le Groupe consid\u00e8re qu\u2019en g\u00e9n\u00e9ral, Orange conserve leur
contr\u00f4le jusqu\u2019\u00e0 leur revente au client final (les distributeurs sont des agents) m\u00eame en cas de t
ransfert de la propri\u00e9t\u00e9 au distributeur. Le
produit de la vente est ainsi comptabilis\u00e9 lorsque le client final prend possession de l\u2019\u00e9quipement (lors de l'activation).
\u2212
Les offres combinant un \u00e9quipement et des services
Orange propose \u00e0 sa client\u00e8le grand public et entreprises de nombreuses offres comportant un \u00e9quipement (par exemple, un terminal
mobile) et des services (par exemple, un forfait de communication).
Le revenu de l\u2019\u00e9quipement est comptabilis\u00e9 s\u00e9par\u00e9ment de celui du service si c
es deux composantes sont distinctes (i.e. si le client peut
b\u00e9n\u00e9ficier de l\u2019une ou l\u2019autre des prestations s\u00e9par\u00e9ment). Lorsque dans l\u2019offre, l\u2019un des composants n\u2019est pas \u00e0 son prix de
vente
sp\u00e9cifique, le montant du chiffre d\u2019affaires allou\u00e9 \u00e0 chaque com
posante est proportionnel \u00e0 chacun de leurs prix de vente individuels.
C\u2019est notamment le cas pour les offres couplant un mobile \u00e0 prix r\u00e9duit pour lesquelles, le prix de vente individuel du mobil
e, est approch\u00e9
par son co\u00fbt d\u2019achat plus les frais logistiq
ues auquel est ajout\u00e9 une marge commerciale d\u00e9riv\u00e9e des pratiques de march\u00e9. Ce montant
allou\u00e9 \u00e0 la vente d'\u00e9quipements est reconnu en produits \u00e0 la livraison en contrepartie d'un actif sur contrat, ce dernier \u00e9tant repris sur la
dur\u00e9e du contrat de services.
La mise \u00e0 disposition d\u2019une
Livebox
\u00ae
(box propri\u00e9taire Internet) ne constitue ni un \u00e9l\u00e9ment s\u00e9parable de l\u2019offre de service d\u2019acc\u00e8s \u00e0
Internet ni une location, Orange conservant le contr\u00f4le de la box.
\u2212
Les services incluant une phase de construction et
une phase d\u2019exploitation
(\"build\" and \"run\")
Pour la client\u00e8le entreprises, certains contrats comportent deux phases : la construction puis la gestion (exploitation et maintenance) des
actifs construits et livr\u00e9s aux clients. La comptabilisation du chiffr
e d\u2019affaires requiert l\u2019analyse des faits et circonstances li\u00e9s \u00e0 chaque
contrat afin de caract\u00e9riser l\u2019aspect distinct ou non
-distinct des diff\u00e9rentes obligations de prestation. Au titre de ces contrats, si la phase
de construction est qualifi\u00e9e de distin
cte, le Groupe reconna\u00eet le chiffre d\u2019affaires de cette phase \u00e0 l\u2019avancement. Toutefois si le Groupe
n\u2019a pas un droit \u00e0 paiement certain et/ou s\u2019il n\u2019y a pas de transfert continu du contr\u00f4le du bien en cours de construction al
ors le chiffre
d\u2019affaires de cette phase est reconnu \u00e0 l\u2019ach\u00e8vement. G\u00e9n\u00e9ralement, ces contrats sont pluriannuels, et int\u00e8grent une \u00e9volutivit\u00e9 de l\u2019offre.
Chaque fois qu'un contrat est modifi\u00e9, la port\u00e9e de la modification et son incidence sur le prix du contrat sont \u00e9valu\u00e9es afin de d\u00e9terminer
si la modification doit \u00eatre trait\u00e9e comme un contrat distinct, comme s'il y avait r\u00e9siliation du contrat existant et cr\u00e9ation d'un nouveau
contrat ou si la modification doit \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme un changement associ\u00e9 au contrat existant.
\u2212
Les offres de services aux op\u00e9rateurs
(wholesale)
Pour la client\u00e8le Op\u00e9rateurs, s\u2019agissant des activit\u00e9s de \"
domestic wholesale\"
ou des offres \"
International carrier\"
les accords
commerciaux sont contractualis\u00e9s autours de 3 types de contrat :
-
le mod\u00e8le \"
Pay as you go\"
: contrat g\u00e9n\u00e9ralement appliqu\u00e9 aux activit\u00e9s r\u00e9gul\u00e9es \"
legacy\"
(terminaison d\u2019appel bitstream, acc\u00e8s \u00e0 la
boucle locale, roaming et certains contrats de data solution) qui se caract\u00e9risent par le fait qu\u2019aucun engagement ferme sur
les
volumes ne
soit applicable aux services que comporte le contrat. Le chiffre d\u2019affaires correspondant est reconnu en fonction de la
r\u00e9alisation des services (qui concorde au transfert de contr\u00f4le) sur la dur\u00e9e contractuelle ;
-
le mod\u00e8le \"
Send or pay
\" : contrat pour leq
uel le prix, le volume et la dur\u00e9e sont d\u00e9finis. L\u2019engagement du client \u00e0 payer le montant
indiqu\u00e9 au contrat s\u2019applique quel que soit le trafic r\u00e9ellement consomm\u00e9 sur la p\u00e9riode d\u2019engagement. Cette cat\u00e9gorie de con
trat
comprend notamment certains contrats MVNO (\"
Mobile Virtual Network Operator
\"), IDD (\"
International Direct Dialing
\") ou
hubbing
(\"
call free floating
\"). Le chiffre d\u2019affaires associ\u00e9 est reconnu progressivement sur la base du trafic r\u00e9el de la p\u00e9riode afin de refl\u00e9ter
le transfert de contr\u00f4le au client ;
-
le mod\u00e8le \"mix\" : type de contrat hybride entre les mod\u00e8les \"
Pay as you go
\" et \"
Send or pay
\" qui se caract\u00e9rise par l\u2019application d\u2019un
droit d\u2019entr\u00e9e forfaitaire pay\u00e9 par le client donnant acc\u00e8s \u00e0 des conditions tarifaires
pr\u00e9f\u00e9rentielles pour un volume d\u00e9fini (partie \"
Send
or pay
\" du contrat). A ce droit d\u2019entr\u00e9e s\u2019ajoute une facturation \u00e0 la consommation du trafic (partie \"
Pay as you go
\"). Le montant
factur\u00e9 relatif au droit d\u2019entr\u00e9e inclus dans ce type d\u2019accord commercial
est reconnu progressivement en chiffre d\u2019affaires sur la base
du trafic r\u00e9el de la p\u00e9riode.
Les accords en vigueur entre op\u00e9rateurs de transit majeurs ne font pas l\u2019objet de facturation ou de facturation crois\u00e9e (\"
Free peering
\") et
donc ne sont pas reconn
us en chiffre d\u2019affaires.
\u2212
Clause d\u2019engagement de qualit\u00e9 de service
Les contrats entre le Groupe et ses clients comportent des engagements de niveaux de services au titre des processus de commande,
de livraison et de service apr\u00e8s-vente (d\u00e9lais de livraison, performance, temps de r\u00e9tablissement). Le non-
respect de l\u2019un de ces
engagements conduit le Groupe \u00e0 verser une compensation au client qui prend g\u00e9n\u00e9ralement la forme d\u2019une r\u00e9duction tarifaire.
Le
montant attendu de ces p\u00e9nalit\u00e9s est comptabilis\u00e9 en di
minution du chiffre d\u2019affaires d\u00e8s lors qu\u2019il n'est pas hautement probable que
l\u2019engagement sera tenu.
\u2212
Les contrats de concession de services public-priv\u00e9
Le Groupe d\u00e9ploie et / ou op\u00e8re certains r\u00e9seaux dans le cadre de concession de services, comme les
r\u00e9seaux d\u2019initiative publique mis
en place en France pour d\u00e9ployer la fibre optique dans les zones les moins denses. Certains contrats sont analys\u00e9s selon les dispositions
d\u2019IFRIC 12 \"Accords de concession de services\". Lorsqu\u2019il construit un r\u00e9seau, un ch
iffre d'affaires de construction est reconnu en
contrepartie d'un droit \u00e0 percevoir une r\u00e9mun\u00e9ration soit de la personne publique soit des usagers du service public. Ce droit est
comptabilis\u00e9 en :
-
actif incorporel au titre du droit \u00e0 percevoir des
paiements des usagers du service public \u00e0 hauteur de la juste valeur de l\u2019infrastructure
correspondant et est amorti sur la dur\u00e9e du contrat ; et/ou
-
cr\u00e9ance financi\u00e8re au titre du droit inconditionnel \u00e0 percevoir des redevances de la personne publique et ce, pour la juste valeur de
la contrepartie attendue de la personne publique. Cette cr\u00e9ance est comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti.
\u2212
Contrats de location
Les revenus de location d\u2019Orange sont li\u00e9s soit \u00e0 ses obligations r\u00e9glementaires de location de sites techniqu
es \u00e0 ses concurrents, soit \u00e0
la fourniture d\u2019\u00e9quipements dans certains contrats avec la client\u00e8le entreprises, soit \u00e0 l'octroi de droits d'usage r\u00e9pondant
aux crit\u00e8res
d'une location d'\u00e9quipements de r\u00e9seaux, soit occasionnellement \u00e0 des locations ponctuelles \u00e0 des tiers de surfaces exc\u00e9dentaires dans
certains b\u00e2timents.
Les revenus li\u00e9s \u00e0 la location sont comptabilis\u00e9s lin\u00e9airement sur la dur\u00e9e du contrat, sauf lorsque certaines locations d\u2019\u00e9q
uipements \u00e0 la
client\u00e8le entreprises sont qualifi\u00e9es de location-
financement ; dans ce cas, l\u2019\u00e9quipement est alors consid\u00e9r\u00e9 comme vendu \u00e0 cr\u00e9dit.Principes comptables
Les cr\u00e9ances clients, essentiellement \u00e0 court terme et sans taux d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9clar\u00e9, sont inscrites dans l\u2019\u00e9tat de la situatio
n financi\u00e8re pour
la valeur nominale de la cr\u00e9ance \u00e0 l\u2019origine d\u00e9termin\u00e9e en application d\u2019IFRS 15. Les cr\u00e9ances clients
relatives aux offres de paiement
diff\u00e9r\u00e9 \u00e0 12 ou 24 mois propos\u00e9es aux clients pour l\u2019achat d'un t\u00e9l\u00e9phone mobile sont inscrites dans l\u2019\u00e9tat de la situation f
inanci\u00e8re pour
leur valeur actualis\u00e9e, en \u00e9l\u00e9ments courants. Les cr\u00e9ances r\u00e9sultant de la location-financement d'\u00e9quipements aux entreprises, sont
reconnues en cr\u00e9ances d'exploitation courantes car elles s'inscrivent dans le cadre normal d'exploitation.
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d'IFRS 9, la d\u00e9pr\u00e9ciation des cr\u00e9ances clients est fond\u00e9e sur trois m\u00e9thodes :
\u2212
une m\u00e9thode collective \u00e0 fondement statistique
: elle est fonction de l\u2019historique des pertes et conduit \u00e0 appliquer un taux de
d\u00e9pr\u00e9ciation par tranche \u00e9chue de la balance \u00e2g\u00e9e. L\u2019analyse est r\u00e9alis\u00e9e sur un ensemble homog\u00e8ne de cr\u00e9ances, pr\u00e9s
entant des
caract\u00e9ristiques de cr\u00e9dit similaires du fait de leur appartenance \u00e0 une cat\u00e9gorie de client (grand public, professionnel) ;
\u2212
une m\u00e9thode individuelle
: l\u2019appr\u00e9ciation de la probabilit\u00e9 et du montant de perte est effectu\u00e9e sur la base de facteurs qualitatifs
pertinents (ant\u00e9riorit\u00e9 du retard de r\u00e8glement, autres encours avec la contrepartie, notation par un organisme externe, situation
g\u00e9ographique). Cette m\u00e9thode est principalement utilis\u00e9e pour les clients op\u00e9rateurs (nationaux et internationaux), administrations
et collectivit\u00e9s publiques ainsi que pour les grands comptes des services aux entreprises ;
\u2212
une m\u00e9thode de provisionnement bas\u00e9e sur le mod\u00e8le de la perte anticip\u00e9e : la norme IFRS 9 exige de tenir compte des pertes sur
cr\u00e9ances attendues d\u00e8s la premi\u00e8re reconnaissance des instruments financiers. En compl\u00e9ment du syst\u00e8me de provisionnement
pr\u00e9existant, le Groupe appliqu
e une approche simplifi\u00e9e d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation anticip\u00e9e d\u00e8s la reconnaissance de l\u2019actif. Le taux
appliqu\u00e9 est fonction du taux maximal d\u2019irr\u00e9couvrabilit\u00e9 du chiffre d\u2019affaires.
Les pertes de valeur comptabilis\u00e9es pour un groupe de cr\u00e9ances constituent l\u2019\u00e9tape interm\u00e9diaire pr\u00e9c\u00e9dant l\u2019identification des pertes de
valeur sur les cr\u00e9ances individuelles. D\u00e8s que ces informations sont disponibles (client en redressement ou liquidation judiciaire), ces
cr\u00e9ances sont alors retir\u00e9es de la base de d\u00e9pr\u00e9ciation statistique et d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es distinctement.
Les cr\u00e9ances peuvent faire l\u2019objet de cessions. Lorsqu\u2019elles sont c\u00e9d\u00e9es \u00e0 des fonds communs de titrisation consolid\u00e9s, elles
sont
maintenues au bilan. D\u2019autres cessions aupr\u00e8s d\u2019institutions financi\u00e8res peuvent conduir
e \u00e0 leur d\u00e9comptabilisation en cas de transfert
de la propri\u00e9t\u00e9 juridique et de la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages des cr\u00e9ances tel que pr\u00e9vu par la norme IFRS 9.Principes comptables
Actifs nets et passifs de contrats clients
Le moment de la comptabilisation des produits peut diff\u00e9rer du moment de la facturation \u00e0 nos clients.
Les cr\u00e9ances clients pr\u00e9sent\u00e9es dans l\u2019\u00e9tat consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re repr\u00e9sentent un droit inconditionnel \u00e0 la co
ntrepartie
(esse
ntiellement encaissement), c\u2019est
-\u00e0-dire que les services ou les biens promis au client ont \u00e9t\u00e9 fournis.
Par contraste, les actifs de contrats se rapportent principalement aux montants allou\u00e9s en vertu d\u2019IFRS 15 \u00e0 la contrepartie
de biens ou
de services fo
urnis aux clients, mais pour lesquels le droit \u00e0 percevoir est subordonn\u00e9 \u00e0 la fourniture d\u2019autres services ou biens au sein
du m\u00eame contrat (ou regroupement de contrats). C\u2019est le cas lorsque dans une offre combin\u00e9e de vente d\u2019un mobile et d\u2019un serv
ice de
t\u00e9l\u00e9communications mobiles avec engagement, le mobile est factur\u00e9 \u00e0 prix r\u00e9duit ce qui conduit \u00e0 r\u00e9allouer une partie des facturations du
service de t\u00e9l\u00e9communications \u00e0 la fourniture du mobile, l\u2019exc\u00e9dent du montant allou\u00e9 au mobile sur son prix factur\u00e9
constitue un actif de
contrat qui deviendra une cr\u00e9ance client au fur et \u00e0 mesure de la facturation du service.
Les actifs de contrats font l\u2019objet, comme les cr\u00e9ances clients, d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation pour risque de cr\u00e9dit. La recouvrabilit\u00e9
des actifs de
contr
ats est \u00e9galement v\u00e9rifi\u00e9e, notamment pour couvrir le risque de perte de valeur en cas d\u2019interruption du contrat. Cette recou
vrabilit\u00e9
peut \u00eatre affect\u00e9e par une \u00e9volution de l\u2019environnement juridique des offres.
Les passifs de contrats repr\u00e9sentent les montants pour lesquels le client a effectu\u00e9 un paiement \u00e0 Orange avant d'obtenir les biens et /
ou services promis dans le contrat. C\u2019est typiquement le cas des avances re\u00e7ues des clients ou des montants factur\u00e9s et encai
ss\u00e9s au
titre de biens ou services qui restent \u00e0 fournir par exemple pour des abonnements payables terme \u00e0 \u00e9choir ou des forfaits pr\u00e9pay\u00e9s
(ant\u00e9rieurement en produits constat\u00e9s d\u2019avance).
Les actifs et passifs de contrats clients sont pr\u00e9sent\u00e9s respectivement en actifs courants et
passifs courants car ils s\u2019inscrivent dans le
cadre normal d\u2018exploitation du Groupe.
Co\u00fbts d\u2019obtention des contrats
Lorsque la souscription d\u2019un service de t\u00e9l\u00e9communications est r\u00e9alis\u00e9e par un distributeur tiers, ce dernier peut b\u00e9n\u00e9ficier
d\u2019une
r\u00e9mun\u00e9ration au titre de l\u2019apport de client\u00e8le, en g\u00e9n\u00e9ral sous la forme de commissions \u00e0 l\u2019acte de souscription et de commi
ssions
index\u00e9es \u00e0 la facturation. Lorsque le Groupe a consid\u00e9r\u00e9 que ces commissions sont, en fait, incr\u00e9mentales et n'auraient pas \u00e9t\u00e9 engag\u00e9es
en l'absence du contrat client, le co\u00fbt de ces commissions est estim\u00e9 et capitalis\u00e9 au bilan. \u00c0 noter que le Groupe a retenu la mesure de
simplification autoris\u00e9e par IFRS 15 de reconna\u00eetre les co\u00fbts d\u2019obtention des contrats en charges au moment o\u00f9 ils sont engag
\u00e9s si la
p\u00e9riode d\u2019amortissement de l\u2019actif que le Groupe comptabiliserait \u00e0 leur \u00e9gard n\u2019exc\u00e8de pas un a
n.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats de services mobiles avec engagement sont capitalis\u00e9s et pris en charge
prorata temporis
sur la
dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat, car ces co\u00fbts sont g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9engag\u00e9s chaque fois qu'un client effectue un renouvellement de son
engagement. Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats de services fixes avec engagement sont pris en charge
prorata temporis
sur la
p\u00e9riode de relation client estim\u00e9e pour nos clients des march\u00e9s grand public. Les co\u00fbts reportables li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats pour nos
solutions d'entreprise et solutions op\u00e9rateurs sont insignifiants.
Co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution des contrats
Les co\u00fbts d'ex\u00e9cution des contrats sont constitu\u00e9s de l'ensemble des co\u00fbts contractuels initiaux n\u00e9cessaires \u00e0 la r\u00e9alisation d'une ou des
obligations de performance d'un contrat. Ces co\u00fbts, lorsqu'ils sont directement li\u00e9s \u00e0 un contrat, sont capitalis\u00e9s et pris en charge
prorata
temporis
sur la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat.
Au niveau du Groupe, ces co\u00fbts concernent essentiellement des contrats portant sur la client\u00e8le entreprises avec, par exemple, des frais
de conception, d'installation, de connexion et de migration qui se rapportent \u00e0 une obligation de performance future du contrat.
Les hypoth\u00e8ses de dur\u00e9e de prise en charge sont p\u00e9riodiquement revues et ajust\u00e9es aux observations ; un arr\u00eat de la relation contractuelle
avec le client se traduit par une prise en charge imm\u00e9diate du reliquat des co\u00fbts diff\u00e9r\u00e9s. Il en est de m\u00eame quand la valeur comptable
d'un co\u00fbt diff\u00e9r\u00e9 exc\u00e8de le montant de la contrepartie restante que nous pr\u00e9voyons de recevoir en \u00e9change des biens et services li\u00e9s au
co\u00fbt, moins les co\u00fbts pr\u00e9vus li\u00e9s directement \u00e0 la fourniture de ces biens et services \u00e0 encourir.Principes comptables
Obligations de prestation non remplies
Lors de l'attribution du prix de transaction total du contrat \u00e0 des obligations de prestation identifi\u00e9es, une partie du prix total de la
transaction peut se rapporter \u00e0 des obligations de performance de service non satisfaites ou partiellement satisfaites \u00e0 la fin de la p\u00e9riode
de reporting. Pour les informations relatives \u00e0 ces obligations de performance non remplies, nous avons choisi d'appliquer certains
moyens pratiques disponibles, y compris l'option d'exclure les revenus attendus d\u00e9coulant des obligations non satisfaites li\u00e9es aux
contrats dont la dur\u00e9e initiale pr\u00e9vue est d'un an ou moins et qui se rapportent principalement \u00e0 des contrats de service mensuels.
En outre, certains contrats offrent aux clients la possibilit\u00e9 d'acheter des services suppl\u00e9mentaires. Ces services suppl\u00e9mentaires ne sont
pas inclus dans le prix de la transaction et sont comptabilis\u00e9s lorsque le client exerce l'option (en g\u00e9n\u00e9ral au mois le mois). Ils ne sont
donc pas inclus dans les obligations non remplies.
Certains contrats pluri-annuels de services avec des clients entreprises et op\u00e9rateurs comprennent des frais mensuels fixes et des frais
d'utilisation variables. Ces derniers sont exclus du tableau des obligations non remplies.Principes comptables
Les autres actifs
\"Consortiums c\u00e2bles sous-marins\"
correspondent aux cr\u00e9ances vis-\u00e0-vis des membres de consortiums de c\u00e2bles
sous-marins lorsque Orange est mandat\u00e9 pour centraliser les paiements aux fournisseurs \u00e9quipementiers assurant la construction et
l'exploitation de ces c\u00e2bles. Ces cr\u00e9ances ont pour contrepartie des dettes du m\u00eame montant (voir note 5.7).
Orange Money
est une solution de transferts d\u2019argent, de paiements et d\u2019accession \u00e0 des services financiers \u00e0 travers un compte de
monnaie \u00e9lectronique (\"ME\") associ\u00e9 \u00e0 un num\u00e9ro de mobile Orange.
Depuis 2016, le groupe Orange est devenu Emetteur de Monnaie Electronique (\"EME\") dans certains des pays dans lesquels il est pr\u00e9sent
par le biais de filiales internes d\u00e9di\u00e9es et agr\u00e9\u00e9es. Les EME, garants en dernier ressort du remboursement des porteurs de ME, sont
tenus r\u00e9glementairement de canton
ner les fonds collect\u00e9s en \u00e9change de l\u2019\u00e9mission de ME (obligation de protection des porteurs). Le
mod\u00e8le de distribution de la ME s\u2019appuie sur les filiales d\u2019Orange et des distributeurs tiers. Les EME \u00e9mettent de la ME (ou
unit\u00e9s de
valeur \"UV\") sur demande de ces distributeurs en \u00e9change de fonds collect\u00e9s aupr\u00e8s de ceux-ci. Les distributeurs c\u00e8dent \u00e0 leur tour la
ME d\u00e9tenue aux porteurs finaux.
Aux bornes du groupe Orange, le cantonnement s\u2019entend comme la protection des porteurs tiers
(distributeurs et clients).
Ces op\u00e9rations sont sans effet sur l'endettement financier net du Groupe et sont inscrites dans les rubriques suivantes :
\u2212
cantonnement \u00e0 l\u2019actif
pour un montant n\u00e9cessairement \u00e9gal \u00e0 la ME en circulation \u00e0 l\u2019ext\u00e9rieur du
groupe Orange (ou UV en
circulation) ;
\u2212
UV en circulation au passif, repr\u00e9sentatives de l\u2019obligation de rembourser les porteurs tiers (clients et distributeurs tiers
).
Ces deux rubriques sont pr\u00e9sent\u00e9es en \"autres actifs\" et \"autres passifs\" et en flux de t
r\u00e9sorerie de l\u2019activit\u00e9 en \"variation du besoin en
fonds de roulement\".Principes comptables
Les engagements fermes d\u2019achat sont pr\u00e9sent\u00e9s dans les engagements contractuels non comptabilis\u00e9s (voir note 16).
Les frais de publicit\u00e9, promotion, parrainage, communication et de d\u00e9veloppement des marques sont int\u00e9gralement comptabilis\u00e9s dans
les charges de l'exercice au cours duquel ils sont encourus.
Depuis l'application de la norme IFRS 16, le 1
er
janvier 2019, les charges de location comprennent les loyers au titre des contrats de
location dont la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire, sans possibilit\u00e9 de renouvellement, est inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 12 mois, des contrats dont la valeur \u00e0 neuf
du bien sous-jacent est inf\u00e9rieure \u00e0 environ 5 000 euros et les paiements de loyers variables qui n'ont pas \u00e9t\u00e9 pris en compte dans
l'\u00e9valuation de la dette locative (voir note 9).Principes comptables
Litiges
Dans le cours normal de ses activit\u00e9s, le Groupe est impliqu\u00e9 dans un certain nombre de proc\u00e9dures judiciaires, arbitrales et
administratives d\u00e9crites en note 18.
Les charges pouvant r\u00e9sulter de ces proc\u00e9dures sont comptabilis\u00e9es s\u2019il existe une obligation du Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9gard d\u2019un tiers r\u00e9sultant
d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9 dont il est probable que le r\u00e8glement se traduira pour l\u2019entreprise par une sortie de ressources repr\u00e9se
ntatives
d\u2019avantages \u00e9conomiques et que son montant peut \u00eatre soit quantifi\u00e9, s
oit estim\u00e9 dans une fourchette raisonnable. Le montant des
provisions retenu est fond\u00e9 sur l\u2019appr\u00e9ciation du niveau de risque au cas par cas, et la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements en cours de
proc\u00e9dure
peut entra\u00eener \u00e0 tout moment une r\u00e9appr\u00e9ciation de ce risque. Le cas \u00e9ch\u00e9ant, les litiges sont analys\u00e9s comme des passifs \u00e9ventuels,
c\u2019est
-\u00e0-dire :
\u2212
des obligations potentielles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9neme
nts
futurs incertains qui ne sont pas totalem
ent sous le contr\u00f4le de l\u2019entreprise ; ou
\u2212
des obligations actuelles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s, mais qui ne sont pas comptabilis\u00e9es car il n\u2019est pas probable qu\u2019une
sortie
de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation ou car le montant de l\u2019obligation
ne peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 avec une fiabilit\u00e9 suffisante.
Co\u00fbts d'acquisition et d'int\u00e9gration
Les co\u00fbts d'acquisition et d\u2019int\u00e9gration sont encourus lors de l\u2019acquisition d\u2019entit\u00e9s juridiques (frais li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition de l\u2019entit\u00e9, honoraires
de conseil, frais de formation du personnel acquis, co\u00fbts de migration li\u00e9s aux offres clients, charges de personnel affect\u00e9es \u00e0 la transition).
Ils sont induits sur une p\u00e9riode de 12 mois maximum suivant la date de prise de contr\u00f4le.Principes comptables
Co\u00fbts des restructurations
L\u2019adaptation des activit\u00e9s du Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9volution de l\u2019environnement peut g\u00e9n\u00e9rer des co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019arr\u00eat ou la restructura
tion majeure
d\u2019une activit\u00e9. Ces actions affectent n\u00e9gativement la p\u00e9riode o\u00f9 elles sont annonc\u00e9es et engag\u00e9es ; il s\u2019agit \u00e0 titre
illustratif et non limitatif
des cons\u00e9quences de plans de transformation valid\u00e9s par les organes de gouvernance internes.
Une provision est constitu\u00e9e d\u00e8s lors que la restructuration a fait l\u2019objet d\u2019une annonce et d\u2019un plan d\u00e9taill\u00e9 ou d\u2019un d\u00e9but
d\u2019ex\u00e9cu
tion,
avant la date de cl\u00f4ture.
Les natures de co\u00fbts admis par le Groupe en restructuration concernent principalement les :
\u2212
plans de d\u00e9parts des salari\u00e9s ;
\u2212
ruptures de contrat dans le cadre d\u2019une transformation majeure ou d'un arr\u00eat de l\u2019activit\u00e9 (indemnit
\u00e9s vers\u00e9es aux fournisseurs pour
rupture de contrat,...) ;
\u2212
co\u00fbts des locaux inoccup\u00e9s (hors contrats de location comptabilis\u00e9s selon IFRS 16) ;
\u2212
plans de transformation majeurs dans les infrastructures de r\u00e9seaux de communication ;
\u2212
contrats on\u00e9reux dans
le cadre de l\u2019arr\u00eat d\u2019une activit\u00e9 ou d\u2019une restructuration majeure de l\u2019activit\u00e9 : en cours de contrat, lorsque
les circonstances ayant pr\u00e9sid\u00e9 \u00e0 leur signature ont \u00e9volu\u00e9, certains engagements pris avec des fournisseurs peuvent se r\u00e9v\u00e9ler
\u00eatre des contra
ts on\u00e9reux, c\u2019est
-\u00e0-dire que les co\u00fbts in\u00e9vitables pour satisfaire les obligations contractuelles sont sup\u00e9rieurs aux
avantages \u00e9conomiques attendus du contrat.Principes comptables
Les mat\u00e9riels de maintenance des r\u00e9seaux et les \u00e9quipements destin\u00e9s aux clients sont valoris\u00e9s au plus bas de leur co\u00fbt d'entr\u00e9e ou de
leur valeur nette probable de r\u00e9alisation. Le co\u00fbt d'entr\u00e9e correspond au co\u00fbt d'acquisition ou au co\u00fbt de production, qui est d\u00e9termin\u00e9
selon la m\u00e9thode du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9.
Les stocks de terminaux comprennent des stocks assimil\u00e9s \u00e0 des stocks en consignation aupr\u00e8s des distributeurs lorsque ceux-ci sont
comptablement qualifi\u00e9s d\u2019agents dans la vente de terminaux acquis aupr\u00e8s du Groupe.
Les droits de diffusion de fil
ms et d\u2019\u00e9v\u00e9nements sportifs sont comptabilis\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re lorsqu\u2019ils sont disponibles
pour leur diffusion et comptabilis\u00e9s en charges lors de la diffusion.Principes comptables
Les dettes fournisseurs sur autres biens et services issues des transactions commerciales et r\u00e9gl\u00e9es dans le cycle normal d'exploitation
sont class\u00e9es en \u00e9l\u00e9ments courants. Elles comprennent celles que le fournisseur peut avoir c\u00e9d\u00e9 avec ou sans notification aupr\u00e8s
d\u2019\u00e9tablissements financiers dans le cadre d\u2019affacturage direct ou invers\u00e9, y compris celles pour lesquelles le fournisseur a
propos\u00e9 \u00e0
Orange un terme de paiement \u00e9tendu et pour lesquelles Orange a confirm\u00e9 son accord de paiement au terme convenu. Orange consid\u00e8re
que ces passifs financiers conservent les caract\u00e9ristiques d\u2019une dette fournisseur, notamment en raison de la persistance de
la relation
commerciale, de d\u00e9lais de paiements
in fine
conformes au cycle op\u00e9rationnel d\u2019un op\u00e9rateur t\u00e9l\u00e9com e
n particulier pour l'achat des
principales infrastructures, de l\u2019autonomie du fournisseur dans la relation d\u2019escompte et d\u2019un co\u00fbt financier support\u00e9 par Or
ange qui
correspond \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration du fournisseur pour le d\u00e9lai de paiement suppl\u00e9mentaire accord\u00e9.
Les dettes fournisseurs sans taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sp\u00e9cifi\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur nominale de la dette si la composante int\u00e9r\u00eat
est n\u00e9gligeable.
Les dettes fournisseurs portant int\u00e9r\u00eat sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti.Principes comptables
Les
avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi
sont octroy\u00e9s \u00e0 travers :
\u2212
des r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies : les cotisations, vers\u00e9es \u00e0 des organismes ext\u00e9rieurs qui en assurent la gestion administrative et
financi\u00e8re, sont comptabilis\u00e9es en charges de l\u2019exercice au cours duquel les services sont
rendus ;
\u2212
des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies : le montant des engagements futurs repr\u00e9sentatifs de ces r\u00e9gimes est \u00e9valu\u00e9 sur la base
d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dits projet\u00e9es
:
-
leur calcul int\u00e8gre des hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques (rotation du personnel, mortalit\u00e9, \u00e9galit\u00e9 homme/femme\u2026) et financi\u00e8res
(augmentation future de salaire, taux d\u2019inflation\u2026
) d\u00e9finies aux bornes de chacune des entit\u00e9s concern\u00e9es ;
-
le taux d\u2019actualisation, d\u00e9fini par pays ou zone g\u00e9ographique, est d\u00e9termin\u00e9 par r\u00e9f\u00e9rence au rendement des obligations priv\u00e9
es \u00e0
long terme de premi\u00e8re cat\u00e9gorie (ou des obligations d\u2019Etat s\u2019il n\u2019existe pas de march\u00e9 actif). Il est arr\u00eat\u00e9 sur la base d\u2019indices externes
commun\u00e9ment retenus comme r\u00e9f\u00e9rence pour la zone euro ;
-
les \u00e9carts actuariels relatifs aux avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi, sont comptabilis\u00e9s pour leur totalit\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat
global ;
-
les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies du Groupe ne sont en g\u00e9n\u00e9ral pas financ\u00e9s. Dans les rares cas o\u00f9 ils le sont, les actifs de couverture
sont constitu\u00e9s par des cotisations employeurs et employ\u00e9s qui sont g\u00e9r\u00e9es par des entit\u00e9s l\u00e9gales s\u00e9par\u00e9es dont les investissements
sont soumis aux fluctuations des march\u00e9s financiers. Ces entit\u00e9s sont g\u00e9n\u00e9ralement administr\u00e9es par des conseils paritaires
comportant des repr\u00e9sentants du Groupe et des b\u00e9n\u00e9ficiaires. Chaque conseil adopte une strat\u00e9gie
d\u2019investissement qui vise, sur la
base d\u2019\u00e9tudes sp\u00e9cifiques men\u00e9es par des experts externes, la recherche de la meilleure ad\u00e9quation entre les passifs \u00e0 financ
er et
les actifs investis. La mise en \u0153uvre des strat\u00e9gies d\u2019investissement est g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9al
is\u00e9e par des gestionnaires de fonds
s\u00e9lectionn\u00e9s par les conseils et d\u00e9pend des opportunit\u00e9s de march\u00e9. Les actifs \u00e9tant le plus souvent investis en valeurs mobili\u00e8res
cot\u00e9es (principalement actions et obligations) et le recours aux autres classes d\u2019actifs
\u00e9tant limit\u00e9, ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur,
d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence au cours de bourse.
D\u2019autres
avantages du personnel \u00e0 long terme
peuvent \u00eatre octroy\u00e9s tels que les m\u00e9dailles du travail, les absences r\u00e9mun\u00e9r\u00e9es de
longue dur\u00e9e et les accords T
emps Partiel Senior (TPS). Les avantages aff\u00e9rents sont \u00e9valu\u00e9s sur la base d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles
comprenant des hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques, financi\u00e8res et d\u2019actualisation de nature similaire \u00e0 celle des avantages post\u00e9rieur
s \u00e0
l\u2019emploi. Les \u00e9carts actuariels relatifs \u00e0 ces autres avantages \u00e0 long terme sont comptabilis\u00e9s dans le r\u00e9sultat de l\u2019exercice au cours
duquel ils sont constat\u00e9s.
Les
indemnit\u00e9s de rupture de contrat de travail
font l\u2019objet d\u2019une provision \u00e0 hauteur de l\u2019engagement en r\u00e9sultant. P
our tous ces
engagements induisant le versement d\u2019indemnit\u00e9s de rupture de contrat de travail, l\u2019incidence des variations d\u2019hypoth\u00e8ses est
comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat de l\u2019exercice au cours duquel les modifications interviennent.Principes comptables
R\u00e9mun\u00e9rations du personnel en actions
: la juste valeur des options d\u2019achat, des options de souscription d\u2019actions et des droits
d\u2019attribution gratuite d\u2019actions est fonction du prix d\u2019exercice et de la dur\u00e9e de vie de l\u2019option, du prix de l\u2019action sous
-jacente \u00e0 la date
d\u2019octroi, de la volatilit\u00e9 attendue du prix de l\u2019action, des dividendes attendus et du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sans risque pour la dur\u00e9e de vie de
l\u2019instrument. Les conditions d\u2019acquisition des droits autres que les conditions de march\u00e9 ne sont pas prises en consid\u00e9ration
dans
l\u2019estimation de la juste valeur, mais dans les hypoth\u00e8ses d\u2019attribution (taux de rotation du personnel, probabilit\u00e9 d\u2019atteinte des cr
it\u00e8res de
performance).
Cette valeur est enregistr\u00e9e en charge de personnel lin\u00e9airement sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits, e
n contrepartie :
\u2212
d\u2019une dette vis
-\u00e0-vis du personnel pour les plans r\u00e9gl\u00e9s en num\u00e9raire, r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 chaque cl\u00f4ture en contrepartie du r\u00e9sultat ; et
\u2212
des capitaux propres pour les plans r\u00e9gl\u00e9s en instruments de capitaux propres.Principes comptables
Les \u00e9carts d\u2019acquisition inscrits \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re comprennent
les \u00e9carts calcul\u00e9s :
\u2212
soit sur la base du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat acquis (et pour les prises de contr\u00f4le post\u00e9rieures au 1
er
janvier 2010 sans modification
ult\u00e9rieure en cas de rachat compl\u00e9mentaire de participations ne donnant pas le contr\u00f4le) ;
\u2212
soit sur la base de 100 %,
avec constatation d\u2019un \u00e9cart d\u2019acquisition pour la part relative aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices de per
te de valeur et au
minimum une fois par an. Ainsi, l\u2019\u00e9volution du contexte \u00e9conomique et financier g\u00e9n\u00e9ral, les diff\u00e9rentes capacit\u00e9s de r\u00e9sista
nce des
acteurs de march\u00e9 des t\u00e9l\u00e9communications face \u00e0 la d\u00e9gradation des environnements \u00e9conomiques locaux, l\u2019\u00e9volution des capi
talisations
boursi\u00e8res des op\u00e9rateurs de t\u00e9l\u00e9communications, et les niveaux de performance \u00e9conomique au regard des attentes du march\u00e9
constituent des indicateurs de d\u00e9pr\u00e9ciation externes qui, conjointement avec les performances internes, sont analys\u00e9s par le Groupe pour
d\u00e9terminer s\u2019il convient de r\u00e9aliser des tests de perte de valeur avec une p\u00e9riodicit\u00e9 infra
-annuelle.
Ces tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau de chaque Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) (ou regroupement d\u2019UGT), ce qui correspond
le plus
souvent au secteur op\u00e9rationnel ou \u00e0 chacun des pays pour l'Afrique et le Moyen-Orient et l'Europe. Cette affectation est revue lorsque
le Groupe modifie son appr\u00e9ciation des niveaux de retour sur investissement auxquels sont test\u00e9s les \u00e9carts d\u2019acquisition.
La n\u00e9cessit\u00e9 de constater une perte de valeur est appr\u00e9ci\u00e9e par comparaison entre la valeur comptable des actifs et passifs des UGT ou
regroupement d\u2019UGT et leur valeur recouvrable, pour laquelle Orange retient le plus souvent la valeur d\u2019utilit\u00e9.
La val
eur d\u2019utilit\u00e9 est estim\u00e9e comme \u00e9tant la valeur actuelle des flux futurs de tr\u00e9sorerie attendus. Les projections de flux de t
r\u00e9sorerie
sont fond\u00e9es sur des hypoth\u00e8ses \u00e9conomiques, r\u00e9glementaires, de renouvellement des licences et des pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9
commerciale
et d\u2019investissement d\u00e9termin\u00e9es par la direction du Groupe de la fa\u00e7on suivante
:
\u2212
les flux de tr\u00e9sorerie sont ceux des plans d\u2019affaires \u00e9tablis sur des p\u00e9riodes allant de 3 \u00e0 5 ans
; ils comprennent le flux de tr\u00e9sorerie
li\u00e9 \u00e0 l\u2019imp\u00f4t calcul\u00e9 en appliquant le taux d'imposition l\u00e9gal au r\u00e9sultat d\u2019exploitation (sans prendre en compte les effets des imp\u00f4ts
diff\u00e9r\u00e9s et des d\u00e9ficits fiscaux reportables non reconnus \u00e0 la date d'\u00e9valuation). Dans le cas des acquisitions r\u00e9centes, des plans
d'affaires plus longs peuvent \u00eatre utilis\u00e9s ;
\u2212
au-
del\u00e0 de cet horizon, les flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t peuvent \u00eatre extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance d\u00e9cro
issant
ou stable pendant une p\u00e9riode d'un an, puis d\u2019un taux de croissance perp\u00e9tuelle refl\u00e9t
ant le taux attendu de croissance long terme
du march\u00e9 ;
\u2212
les flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t sont actualis\u00e9s en utilisant un taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t et en prenant en compte u
ne prime
refl\u00e9tant le risque associ\u00e9 \u00e0 la mise en \u0153uvre de certains plans d\u2019affaires et le risque pays. La valeur d\u2019utilit\u00e9 r\u00e9sultant de ces calculs
est identique \u00e0 celle qui r\u00e9sulterait des calculs fond\u00e9s sur les flux de tr\u00e9sorerie avant imp\u00f4t avec un taux d\u2019actualisation
avant imp\u00f4t.
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s op\u00e9rationnelles utilis\u00e9
es pour la d\u00e9termination des valeurs d'utilit\u00e9 sont communes \u00e0 tous les secteurs d\u2019activit\u00e9s du
Groupe. Parmi les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s de la plupart des UGT figurent :
\u2212
celles sur le chiffre d\u2019affaires qui refl\u00e8tent le niveau de march\u00e9, le taux de p\u00e9n\u00e9tration de
s offres et la part de march\u00e9, le
positionnement des offres des concurrents et leurs effets possibles sur les niveaux des prix de march\u00e9 et leur transposition dans les
bases d\u2019offres du Groupe, les d\u00e9cisions des r\u00e9gulateurs sectoriels en terme de prix des
services aux clients, d'accessibilit\u00e9 et de
tarification des fournitures d'acc\u00e8s entre op\u00e9rateurs et de migration technologique des r\u00e9seaux (par exemple extinction des boucles
locales cuivre), les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s de la concurrence en terme de concentration ou de r\u00e9gulation de secteurs adjacents
comme le c\u00e2ble ;
\u2212
celles sur les co\u00fbts avec les niveaux des d\u00e9penses commerciales n\u00e9cessaires pour faire face au rythme de renouvellement des
produits et au positionnement de la concurrence, les possibilit\u00e9s d
\u2019adaptation des co\u00fbts \u00e0 l\u2019\u00e9volution du chiffre d\u2019affaires ou les effets
de l\u2019attrition naturelle et des plans de d\u00e9parts engag\u00e9s sur les effectifs
;
\u2212
celles sur le niveau des d\u00e9penses d'investissements dont l'\u00e9volution peut \u00eatre affect\u00e9e par le d\u00e9ploiement de nouvelles technologies
ou par les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s en mati\u00e8re de co\u00fbt des licences et d\u2019allocation de spectre, de d\u00e9ploiement de r\u00e9seaux fibr
e, de
couverture des r\u00e9seaux mobiles, de partage d\u2019\u00e9l\u00e9ments de r\u00e9seaux ou d\u2019ouverture des r\u00e9seaux aux con
currents.
Les valeurs nettes comptables test\u00e9es comprennent les \u00e9carts d\u2019acquisition, les terrains et les actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie finie (
actifs corporels,
actifs incorporels et besoin en fonds de roulement net y compris les positions intragroupe). La marque Orange, actif \u00e0 dur\u00e9e de vie
ind\u00e9termin\u00e9e, fait l\u2019objet d\u2019un test sp\u00e9cifique, voir note 8.3.
Pour une entit\u00e9 partiellement d\u00e9tenue par le Groupe, la perte de valeur comptabilis\u00e9e si elle comprend une part d\u2019\u00e9cart d\u2019acq
uisition li\u00e9e
aux participations ne do
nnant pas le contr\u00f4le est r\u00e9partie entre les actionnaires d\u2019Orange SA et les participations ne donnant pas le
contr\u00f4le sur la base d'affectation du b\u00e9n\u00e9fice ou de la perte (i.e. le pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat).
La d\u00e9pr\u00e9ciation des \u00e9carts d\u2019acquisition est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat d\u2019exploitation de fa\u00e7on d\u00e9finitive.Principes comptables
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 en fonction du rythme de consommation des avantages \u00e9conomiques attendus par \u00e9l\u00e9ment d\u2019actif sur la
base du co\u00fbt d\u2019acquisition, en g\u00e9n\u00e9ral sans d\u00e9duction d\u2019une valeur r\u00e9siduelle. A ce titre, le mode lin\u00e9aire est en g\u00e9n\u00e9ral re
tenu. Les
dur\u00e9es d\u2019amortissement sont revues annuellement et sont modifi\u00e9es si elles diff\u00e8rent des estimations pr\u00e9c\u00e9
dentes comme cela peut \u00eatre
le cas des horizons pr\u00e9visionnels de d\u00e9ploiement de nouvelles technologies (par exemple la substitution de la boucle locale fibre optique
\u00e0 celle de cuivre). Ces changements d\u2019estimation sont comptabilis\u00e9s de fa\u00e7on prospective.
\n \n
Principaux actifs
P\u00e9riode d\u2019amortissement (en moyenne)
Marques acquises
Jusqu\u2019\u00e0 15 ans, sauf la marque Orange \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e
Bases clients acquises
Dur\u00e9e attendue de la relation commerciale : 3 \u00e0 21 ans
Licences de r\u00e9seau mobile
Dur\u00e9e
pr\u00eat pour une commercialisation effective du service
d\u2019octroi, \u00e0 compter de la date \u00e0 laquelle le r\u00e9seau est techniquement
Dur\u00e9e la plus courte entre la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 pr\u00e9vue et la dur\u00e9e contractuelle, en
Droits d\u2019utilisation des c\u00e2bles
g\u00e9n\u00e9ral inf\u00e9rieure \u00e0 20 ans
Brevets
20 ans maximum
Logiciels
5 ans maximum
Frais de d\u00e9veloppement
3 \u00e0 5 ans
B\u00e2timents
10 \u00e0 30 ans
Equipements de transmission et autre \u00e9quipement
de r\u00e9seau
5 \u00e0 10 ans
C\u00e2bles cuivre, fibres optiques et g\u00e9nie civil
10 \u00e0 30 ans
Mat\u00e9riel informatique
3 \u00e0 5 ans
Principes comptables
Compte tenu de la nature de ses actifs et de ses activit\u00e9s, la plupart des actifs individuels du Groupe ne g\u00e9n\u00e8rent pas d\u2019ent
r\u00e9e de tr\u00e9sorerie
ind\u00e9pendante de celle des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie. La valeur
recouvrable est alors g\u00e9n\u00e9ralement d\u00e9termin\u00e9e au niveau de l\u2019UGT
(ou regroupement d\u2019UGT) \u00e0 laquelle ces actifs sont attach\u00e9s selon une m\u00e9thodologie similaire \u00e0 celle d\u00e9crite pour les \u00e9carts d\u2019acquisition.
La marque Orange, \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e, n\u2019est pas amortie et fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au moins annuel. Sa valeur
recouvrable est estim\u00e9e \u00e0 partir du flux actualis\u00e9 \u00e0 l\u2019infini des redevances contractuelles attendues (et incluses dans le plan d\u2019affaires),
net des co\u00fbts attribuables au d\u00e9tenteur de la marque.Principes comptables
Les immobilisations incorporelles comprennent principalement les marques acquises, bases de clients acquises, licences de
t\u00e9l\u00e9communications, logiciels ainsi que des droits d\u2019exploitation conf\u00e9r\u00e9s par certains contrats de concession.
Les immobilisations incorporelles sont comptabilis\u00e9es initialement \u00e0
leur co\u00fbt d\u2019acquisition ou de production. Les paiements index\u00e9s sur
le chiffre d\u2019affaires, notamment ceux pr\u00e9vus pour certaines licences, sont pris en charge de la p\u00e9riode.
Les droits d\u2019exploitation conf\u00e9r\u00e9s par certains contrats de concession sont compta
bilis\u00e9s en autres immobilisations incorporelles, ils
correspondent au droit \u00e0 percevoir des paiements des usagers du service public (voir note 4.1).Principes comptables
Les immobilisations corporelles sont compos\u00e9es d'actifs corporels immobilis\u00e9s et d'actifs financ\u00e9s. Elles comprennent principalement des
installations et \u00e9quipements li\u00e9s aux r\u00e9seaux.
La valeur brute des immobilisations corporelles correspond \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition ou de production qui comprend les frais
d'\u00e9tudes et
de construction, ainsi que les frais engag\u00e9s pour l'am\u00e9lioration de la capacit\u00e9 des \u00e9quipements et installations. Les frais de r\u00e9paration et
de maintenance sont enregistr\u00e9s en charges d\u00e8s qu\u2019ils sont encourus, sauf dans le cas o\u00f9 ils contribuent \u00e0 augmenter la produ
ctivit\u00e9 ou
la dur\u00e9e de vie
de l\u2019immobilisation.
Le co\u00fbt d\u2019une immobilisation corporelle comprend, le cas \u00e9ch\u00e9ant, l\u2019estimation des co\u00fbts relatifs au d\u00e9mant\u00e8lement et \u00e0 l\u2019enl
\u00e8vement de
l\u2019immobilisation et \u00e0 la remise en \u00e9tat du site sur lequel elle est situ\u00e9e, \u00e0 raison de l\u2019obligati
on que le Groupe encourt.
Le mode de d\u00e9ploiement par \u00e9tapes des actifs et notamment des r\u00e9seaux -
dans l\u2019appr\u00e9ciation du Groupe
- ne conduit g\u00e9n\u00e9ralement pas
\u00e0 une longue p\u00e9riode de pr\u00e9paration. Le Groupe ne capitalise donc pas en g\u00e9n\u00e9ral les int\u00e9r\u00eats financiers encourus pendant la p\u00e9riode de
construction et d\u2019acquisition des actifs corporels et incorporels.
En France, le cadre r\u00e9glementaire du d\u00e9ploiement des r\u00e9seaux en fibre optique (
Fiber To The Home
\u2013
FTTH) organise l\u2019acc\u00e8s par les
op\u00e9rateurs commerciau
x \u00e0 la partie terminale des r\u00e9seaux d\u00e9ploy\u00e9s par un op\u00e9rateur tiers sur la base d\u2019un co
-financement (ab initio ou
a posteriori) ou d\u2019acc\u00e8s \u00e0 la ligne. Le partage des droits et obligations entre les diff\u00e9rents op\u00e9rateurs co
-finan\u00e7ant la partie terminale des
r\u00e9seaux est qualifi\u00e9 d\u2019op\u00e9ration conjointe
conform\u00e9ment \u00e0 IFRS 11 \"Partenariats\" : seules les quotes-parts (construites ou acquises) dans
les r\u00e9seaux co-
financ\u00e9s ou construits par Orange sont inscrites \u00e0 l\u2019actif.
Le Groupe a sign\u00e9 des accords de mutualisa
tion avec d\u2019autres op\u00e9rateurs mobiles sur des bases r\u00e9ciproques qui peuvent aller du partage
d\u2019infrastructures passives \u00e0 celui d\u2019\u00e9quipements actifs de r\u00e9seau voire de spectre.Principes comptables
Ces dettes sont issues des transactions commerciales et les \u00e9ch\u00e9anciers de paiement peuvent atteindre plusieurs ann\u00e9es en cas de
d\u00e9ploiement d\u2019infrastructures ou d'achat de licences. Les dettes dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est sup\u00e9rieure \u00e0 12
mois sont pr\u00e9sent\u00e9es en \u00e9l\u00e9ments
non courants. Les dettes fournisseurs sans taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sp\u00e9cifi\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur nominale de la dette si la compo
sante int\u00e9r\u00eat
est n\u00e9gligeable. Les dettes fournisseurs portant int\u00e9r\u00eat sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti.
Les dettes fournisseurs comprennent \u00e9galement celles que le fournisseur peut avoir c\u00e9d\u00e9 avec ou sans notification aupr\u00e8s
d\u2019\u00e9tablissements financiers dans le cadre d\u2019affacturage direct ou invers\u00e9 (voir note 5.6).
Les engagements fermes d\u2019achat d\u2019immobilisations sont pr\u00e9sent\u00e9s d
ans les engagements contractuels non comptabilis\u00e9s (voir note 16),
minor\u00e9s des acomptes vers\u00e9s qui sont enregistr\u00e9s en acomptes sur immobilisations.Principes comptables
Le Groupe a l'obligation de d\u00e9manteler les \u00e9quipements techniques install\u00e9s et de remettre en \u00e9tat les sites techniques qu'il occupe.
A la naissance de l'obligation, un actif de d\u00e9mant\u00e8lement est comptabilis\u00e9 en contrepartie d'une provision de d\u00e9mant\u00e8lement.
La valorisation de la provision est fonction d\u2019un co\u00fbt de d\u00e9mant\u00e8lement (unitaire pour les poteaux, terminaux et publiphones,
par site pour
les antennes mobiles) support\u00e9 par le Groupe pour r\u00e9pondre \u00e0 ses obligations environnementales, des pr\u00e9visions annuelles de d\u00e9pose
des actifs et d\u00e9parts des sites. La provision est estim\u00e9e sur la base des co\u00fbts connus pour l\u2019ann\u00e9e en cours, extrapol\u00e9s pour
les ann\u00e9es
\u00e0 venir sur la base de la meilleure estimation qui permettra d\u2019\u00e9teindre l\u2019obligation. Cet
te estimation est r\u00e9vis\u00e9e chaque ann\u00e9e et si
n\u00e9cessaire la provision est ajust\u00e9e avec pour contrepartie l'actif de d\u00e9mant\u00e8lement reconnu et les actifs sous-jacents le cas \u00e9ch\u00e9ant. La
provision est actualis\u00e9e \u00e0 un taux d\u00e9termin\u00e9 par zone g\u00e9ographique corres
pondant au taux moyen de placement sans risque d\u2019une
obligation d\u2019\u00c9tat \u00e0 15 ans.
En cas d'extinction de l'obligation, la provision est reprise en contrepartie de la valeur nette comptable de l'actif de d\u00e9mant\u00e8lement et de
la valeur nette comptable des actifs sous-jacents si l'actif de d\u00e9mant\u00e8lement est inf\u00e9rieur \u00e0 la reprise de provision.Principes comptables
La norme IFRS 16 \"Contrats de location\" d'application obligatoire est appliqu\u00e9e au niveau du Groupe depuis le 1
er
janvier 2019.
La norme IFRS 16 d\u00e9finit un contrat de location comme \u00e9tant un contrat qui conf\u00e8re au preneur le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif
identifi\u00e9. La comptabilisation de l\u2019ensemble des contrats de location se traduit, au bilan, par la reconnaissance d\u2019un actif au titre du droit
d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s en contrepartie d\u2019un passif pour les obligations locatives associ\u00e9es (voir notes 9.1 et 9.2).
Au compte de
r\u00e9sultat, une dotation aux amortissements des droits d'uti
lisation (voir note 9.1) est pr\u00e9sent\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats sur
dettes locatives. Dans le tableau de flux de tr\u00e9sorerie, les sorties de tr\u00e9sorerie se rapportant \u00e0 la charge d'int\u00e9r\u00eats affectent les flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s
par l\u2019activit\u00e9, tandis que le r
emboursement du principal des dettes locatives affecte les flux li\u00e9s aux op\u00e9rations de financement.
C\u00f4t\u00e9 bailleur, les actifs faisant l\u2019objet de contrats de location doivent \u00eatre pr\u00e9sent\u00e9s au bilan selon la nature de l\u2019actif
et les revenus locatifs
associ\u00e9s comptabilis\u00e9s en produits de fa\u00e7on lin\u00e9aire sur toute la dur\u00e9e du contrat de location.
Lorsque le Groupe proc\u00e8de \u00e0 une transaction qualifi\u00e9e de cession-bail conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 16, un droit d'utilisation de l'actif
lou\u00e9 est comptabilis\u00e9 en proportion de la valeur comptable ant\u00e9rieure de l'actif correspondant au droit d'utilisation conserv\u00e9 en contrepartie
d'une dette locative. Un r\u00e9sultat de cession des actifs immobilis\u00e9s est comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat \u00e0 proportion des droits
effectivement c\u00e9d\u00e9s \u00e0 l'acheteur-bailleur. L'ajustement du r\u00e9sultat de cession comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat pour la quote-part dont
le Groupe conserve l'utilisation via le contrat de location correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre le droit d'utilisation et la dette locative
comptabilis\u00e9s au bilan.Enfin, le Groupe applique les deux exemptions propos\u00e9es par la norme IFRS 16, c\u2019est
-\u00e0-dire les contrats dont la dur\u00e9e est inf\u00e9rieure ou
\u00e9gale \u00e0 12 mois n\u2019\u00e9tant pas en situation de tacite reconduction et ceux dont la v
aleur \u00e0 neuf du bien sous-jacent est inf\u00e9rieure \u00e0 environ
5
000 euros. Ces contrats de location pour lesquels l\u2019une de ces deux exemptions s\u2019applique sont pr\u00e9sent\u00e9s en engagements hors
bilan
et une charge est comptabilis\u00e9e dans les \"achats externes\" au compte de r\u00e9sultat.
Le Groupe qualifie un contrat de location d\u00e8s lors qu\u2019il conf\u00e8re au preneur le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un bien d\u00e9t
ermin\u00e9 pour une
dur\u00e9e donn\u00e9e, y compris d\u00e8s lors qu\u2019un contrat de service contient une composante locative.
Le Groupe a d\u00e9fini 4 grandes familles de contrats de location :
\u2212
Terrains et b\u00e2timents : ces contrats portent essentiellement sur des baux commerciaux (points de vente) ou tertiaires (bureaux et
si\u00e8ge social) ou encore la location de b\u00e2timents techniques non d\u00e9tenus par le Groupe. Les contrats de location immobiliers conclus
en France portent essentiellement sur des dur\u00e9es longues (baux commerciaux de 9 ans avec option de r\u00e9siliation anticip\u00e9e \u00e0 3 et 6
ans dits \"baux 3/6/9\") (voir note 9.2). A noter cependant qu
e selon les g\u00e9ographies d\u2019o\u00f9 sont issus ces contrats, la dur\u00e9e l\u00e9gale de
ces derniers peut varier et amener le Groupe \u00e0 retenir une dur\u00e9e ex\u00e9cutoire sp\u00e9cifique en tenant compte de l\u2019environnement ju
ridique
et \u00e9conomique local.
\u2212
R\u00e9seaux et terminaux : le Gr
oupe est amen\u00e9 \u00e0 louer un certain nombre d\u2019actifs dans le cadre de ses activit\u00e9s mobiles. C'est
notamment le cas des terrains ayant vocation \u00e0 accueillir l\u2019installation des antennes, les sites mobiles lou\u00e9s \u00e0 un op\u00e9rateur
tiers ainsi
que certains contrats avec des \"
TowerCos
\" (soci\u00e9t\u00e9s exploitant des pyl\u00f4nes de t\u00e9l\u00e9communication). L\u2019activit\u00e9 r\u00e9seau fixe fait aussi
l\u2019objet de contractualisation sous forme de location. Ces contrats de location portent essentiellement sur les acc\u00e8s \u00e0 la bou
cle locale
lorsque le groupe Orange est dans une position de
challenger
sur un march\u00e9 (d\u00e9groupage total ou partiel) ainsi que sur la location
de c\u00e2bles de transmission terrestres.
\u2212
Equipements informatiques
: cette cat\u00e9gorie d\u2019actifs est essentiellement constitu\u00e9e des contrats de location de serveurs et d'espaces
d\u2019h\u00e9bergements dans des
data centers
.
\u2212
Autres : cette cat\u00e9gorie d\u2019actifs comprend principalement les contrats de location d
e v\u00e9hicules et engins techniques.Principes comptables
Un droit d\u2019utilisation est comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif en contrepartie de la dette locative (voir note 9.2). Ce droit d\u2019utilisation correspond au montant
de la dette locative auquel s\u2019ajoutent le cas \u00e9ch\u00e9ant les co\u00fbts directs support\u00e9s dans certains contrats, dont les honoraires
, les frais de
n\u00e9gociation des contrats ou encore les frais administratifs, d\u00e9duction faite des dettes de franchises de loyer et contributions financi\u00e8res
du bailleur.
Ce droit d\u2019utilisation est amorti au compte de r\u00e9sultat de mani\u00e8re lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e du contrat retenue par le Groupe, en
coh\u00e9rence
avec les dur\u00e9es de location telles que d\u00e9finies par la norme IFRS 16.
Les travaux engag\u00e9s par le preneur et am\u00e9nagements de l\u2019actif sous
-jacent ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts de garantie ne sont pas des \u00e9l\u00e9ments
constitutifs du droit d\u2019utilisation et sont comptabilis\u00e9s selon d\u2019autres normes.Principes comptables
Le Groupe comptabilise un passif (i.e. dette locative) \u00e0 la date de mise \u00e0 disposition de l\u2019actif sous
-jacent. Cette dette locative correspond
\u00e0 la valeur actualis\u00e9e des loyers fixes et fixes en substance restant \u00e0 payer \u00e0 laquelle sont ajout\u00e9s les montants qu'Orange est
raisonnablement certain de payer \u00e0 la fin du contrat tel que le prix d\u2019exercice des options d\u2019achats (lorsqu\u2019elles sont raisonnablement
certaines d\u2019\u00eatre exerc\u00e9es
), les p\u00e9nalit\u00e9s redevables au bailleur en cas de r\u00e9siliation (et dont la r\u00e9siliation est raisonnablement certaine).
Le Groupe ne prend en compte que la composante locative du contrat dans l\u2019\u00e9valu
ation de la dette locative. En outre, pour certaines
classes d\u2019actifs dont les contrats de location comportent une composante service et locative, le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 com
ptabiliser
un contrat unique qualifi\u00e9 de location (i.e. sans distinction entre le service et la composante locative).
Orange d\u00e9termine syst\u00e9matiquement la dur\u00e9e du contrat de location comme \u00e9tant la p\u00e9riode au cours de laquelle le contrat est non
r\u00e9siliable, \u00e0 laquelle s\u2019ajoutent les intervalles vis\u00e9s par toute option de prolongation que le preneur a la certitude raisonnable d\u2019exercer et
toute option de r\u00e9siliation que le preneur a la certitude raisonnable de ne pas exercer. Dans le cas particulier des baux \"3/6/9\" en France,
une appr\u00e9ciation de la dur\u00e9e \u00e0 retenir est r\u00e9alis\u00e9e contrat par contrat.
La d\u00e9finition de cette dur\u00e9e tient aussi compte des lois et pratiques propres \u00e0 chaque juridiction ou secteur d\u2019activit\u00e9 en m
ati\u00e8re de dur\u00e9e
d\u2019engagement ferme de location consentie par les bailleurs. Cependant, le Groupe appr\u00e9cie, selon les
circonstances de chaque contrat,
la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire en tenant compte de certains indicateurs tels que l\u2019existence de p\u00e9nalit\u00e9s non n\u00e9gligeables en cas de r\u00e9s
iliation du
preneur. Pour d\u00e9terminer la dur\u00e9e de cette p\u00e9riode ex\u00e9cutoire, le Groupe consid\u00e8re notamment l'importance \u00e9conomique de l'actif lou\u00e9
et des hypoth\u00e8ses retenues dans son plan strat\u00e9gique.
Lorsque des am\u00e9nagements non amovibles ont \u00e9t\u00e9 entrepris sur les biens lou\u00e9s, le Groupe appr\u00e9cie contrat par contrat si ces derniers
procurent un avantage \u00e9conomique pour d\u00e9terminer la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat de location.
Lorsqu'un contrat de location comporte une option d\u2019achat, le Groupe retient comme dur\u00e9e ex\u00e9cutoire la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 du bie
n sous-
jacent lorsqu\u2019il est raisonnablement certain d\u2019exercer l\u2019option d\u2019achat.
Pour chaque contrat, le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 \u00e0 partir du taux de rendement des emprunts d\u2019\u00c9tat du pays
preneur, en
fonction de la maturit\u00e9 et de la devise du contrat, auquel est ajout\u00e9 le
spread
de cr\u00e9dit du Groupe.
Apr\u00e8s la date de d\u00e9but du contrat, le montant de la dette locative est susceptible d'\u00eatre r\u00e9\u00e9valu\u00e9 afin de refl\u00e9ter les changements apport\u00e9s
par les principaux cas suivants :
\u2212
un changement de dur\u00e9e \u00e9manant d\u2019un avenant au contrat ou d\u2019un changement d'appr\u00e9ciation sur la certitude raisonnable d\u2019exercer
une option de renouvellement ou de ne pas exercer une option de r\u00e9siliation ;
\u2212
un changement dans le montant du loyer, par exemple en application d\u2019un nouvel indice ou taux pour un loyer variable ;
\u2212
un chang
ement d\u2019appr\u00e9ciation sur l\u2019exercice d\u2019une option d\u2019achat ;
\u2212
tout autre changement contractuel, par exemple une modification de l\u2019\u00e9tendue du contrat et de son actif sous
-jacent.Principes comptables
Les cr\u00e9ances et dettes de TVA (Taxe sur la Valeur Ajout\u00e9e) correspondent \u00e0 la TVA collect\u00e9e et d\u00e9ductible vis-\u00e0-vis des \u00c9tats. La collecte
et le reversement aux \u00c9tats n'ont pas d'effet au compte de r\u00e9sultat.
Dans le cadre de ses activit\u00e9s courantes, le Groupe fait r\u00e9guli\u00e8rement face \u00e0 des divergences d'interpr\u00e9tations des textes relatifs \u00e0
certaines taxes avec les administrations fiscales, qui peuvent mener \u00e0 des redressements voire des proc\u00e9dures contentieuses.
Le Groupe \u00e9value les taxes au montant qu\u2019il s\u2019attend \u00e0 payer ou
recouvrer aupr\u00e8s des administrations fiscales de chaque pays \u00e0 raison
de son interpr\u00e9tation de l\u2019application de la l\u00e9gislation fiscale. Le Groupe d\u00e9termine le montant de ses actifs et dettes d\u2019im
p\u00f4ts (y compris
provisions) en fonction des m\u00e9rites technique
s des positions qu\u2019il d\u00e9fend face \u00e0 l\u2019administration fiscale.Principes comptables
Le Groupe \u00e9value l\u2019imp\u00f4t courant et l'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 au montant qu\u2019il s\u2019attend \u00e0 payer ou recouvrer aupr\u00e8s des administrations fiscales de
chaque pays \u00e0 raison de son interpr\u00e9tation de l\u2019application de la l\u00e9gislation fiscale. Le Groupe d\u00e9termine le montant de ses
actifs et dettes
d\u2019imp\u00f4ts en fonction des m\u00e9rites techniques des positions qu\u2019il d\u00e9fend face \u00e0 l\u2019administration fiscale.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constat\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs
bases fiscales, ainsi que sur les d\u00e9ficits fi
scaux reportables, selon la m\u00e9thode du report variable. Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont
comptabilis\u00e9s que lorsque leur recouvrement est probable.
Un passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 pour toute diff\u00e9rence temporelle imposable li\u00e9e \u00e0 des particip
ations dans les filiales,
coentreprises et entreprises associ\u00e9es, sauf si :
\u2212
le Groupe contr\u00f4le la date \u00e0 laquelle cette diff\u00e9rence temporelle (par exemple : distribution de dividendes) se renversera ; et
\u2212
il est probable que cette diff\u00e9rence ne se renversera pas dans un avenir pr\u00e9visible.
Ainsi, notamment, pour les soci\u00e9t\u00e9s comptabilis\u00e9es par int\u00e9gration globale, un passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est reconnu qu\u2019\u00e0 due
concurrence
des imp\u00f4ts de distribution sur les dividendes dont le versement est planifi\u00e9 par le Groupe.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
A chaque cl\u00f4ture, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 une revue de la valeur recouvrable des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs des entit\u00e9s fiscales d\u00e9tenant des
pertes fiscales reportables significatives.
La recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs est appr\u00e9ci\u00e9e au regard des plans d\u2019affaires utilis\u00e9s
pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation. Ces plans peuvent \u00e9ventuellement \u00eatre retrait\u00e9s de sp\u00e9cificit\u00e9s fiscales.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs aff\u00e9rant \u00e0 ces pertes fiscales ne sont pas reconnus lorsque les faits et circonstances propres \u00e0 chaque soci\u00e9t\u00e9
ou groupe fiscal concern\u00e9s ne le permettent pas, notamment lorsque :
\u2212
l\u2019horizon des pr\u00e9visions fond\u00e9es sur les plans d\u2019affaires utilis\u00e9s pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation et les incertitudes de l\u2019environnement
\u00e9conomique ne permettent pas d\u2019appr\u00e9cier le niveau de probabilit\u00e9 attach\u00e9 \u00e0 leur consommation ;
\u2212
les soci\u00e9t\u00e9s n\u2019ont pas commenc\u00e9 \u00e0 utiliser ces pertes ;
\u2212
l\u2019horizon de consommation pr\u00e9visible d\u00e9passe l\u2019\u00e9ch\u00e9ance du report
autoris\u00e9e par la l\u00e9gislation fiscale ;
\u2212
il est estim\u00e9 que l\u2019imputation sur des b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs pr\u00e9sente un caract\u00e8re incertain \u00e0 raison des risques de di
vergences
d\u2019interpr\u00e9tation dans l\u2019application de la l\u00e9gislation fiscale.Principes comptables
L
a valeur comptable des titres d\u2019une entit\u00e9 mise en \u00e9quivalence correspond au co\u00fbt d\u2019acquisition de la participation augment\u00e9
de la quote-
part de r\u00e9sultat net de la p\u00e9riode. En cas de pertes et une fois la valeur de l\u2019investissement ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro, le Group
e cesse de
comptabiliser les quotes-
parts de pertes suppl\u00e9mentaires d\u00e8s lors qu\u2019il n\u2019est pas engag\u00e9 au
-del\u00e0 de son investissement.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est effectu\u00e9 au moins annuellement et d\u00e8s lors qu\u2019il existe des indications objectives de perte de va
leur, comme
par exemple une diminution du cours de bourse si l\u2019entit\u00e9 est cot\u00e9e, des difficult\u00e9s financi\u00e8res importantes de l\u2019entit
\u00e9, des donn\u00e9es
observables indiquant une diminution \u00e9valuable des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, des informations portant sur des changements
importants ayant un effet n\u00e9gatif sur l\u2019entit\u00e9.
Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e si la valeur recouvrable devient inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable, la valeur recouvrable \u00e9tant la plus
\u00e9lev\u00e9e entre la valeur d\u2019utilit\u00e9 et la juste valeur nette des co\u00fbts de transaction. L\u2019unit\u00e9 de compte consid\u00e9r\u00e9e est la parti
cipation prise dans
son ensemble. En cas de comptabili
sation d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation, celle
-ci est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence. La
d\u00e9pr\u00e9ciation peut \u00eatre reprise si la valeur recouvrable exc\u00e8de \u00e0 nouveau la valeur comptable.Principes comptables
Le groupe Orange retient les cat\u00e9gories de parties li\u00e9es suivantes :
\u2212
les principaux dirigeants du Groupe et leur famille (voir note 6.4) ;
\u2212
l'\u00c9tat fran\u00e7ais, Bpifrance Participations, les administrations centrales de l'\u00c9tat et les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par l'\u00c9tat (voir notes 10
et 15) ;
\u2212
les entreprises associ\u00e9es, les coentreprises dans lesquelles le Groupe est coassoci\u00e9 (
joint-venture
), et les entreprises dans
lesquelles le Groupe d\u00e9tient une participation significative (voir note 11) ;
\u2212
les actionnaires personnes morales exer\u00e7ant un contr\u00f4le ultime, un contr\u00f4le conjoint ou une influence notable sur les filiales et
participations. Principes comptables
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
Le Groupe classe en quasi-
disponibilit\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re et dans le tableau des flux de tr\u00e9sorerie les placements qui,
dans le cadre de la gestion d\u00e9crite aux notes 14.3 et 14.5, satisfont aux c
onditions d\u2019IAS 7
:
\u2212
d\u00e9tention dans le but de faire face aux engagements de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme ; et
\u2212
actifs \u00e0 court terme \u00e0 date d\u2019acquisition, tr\u00e8s liquides, facilement convertibles en un montant de tr\u00e9sorerie connu et soumis
\u00e0 un
risque n\u00e9gligeable de changement de valeur.
Emprunts obligataires, emprunts bancaires et aupr\u00e8s
d\u2019organismes
multilat\u00e9raux
Parmi les passifs financiers, seuls les engagements de rachat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste
valeur par r\u00e9sultat.
Les emprunts sont donc \u00e9valu\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission \u00e0 la valeur actualis\u00e9e devant \u00eatre pay\u00e9e, puis au co\u00fbt amorti, calcul\u00e9 \u00e0 l\u2019aide d
u Taux
d'Int\u00e9r\u00eat Effectif (TIE). Les frais de transaction directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition ou \u00e0 l\u2019\u00e9mission d\u2019un passi
f financier viennent en
diminution de la valeur de ce passif financier. Les frais sont ensuite amortis actuariellement sur la dur\u00e9e de vie du passif, selon la m\u00e9thode
du TIE.
Certains passifs financiers au co\u00fbt amorti, notamment les emprunts, font l\u2019objet d\u2019une couverture. Il s\u2019agit principalement des dettes en
devises couvertes contre l\u2019exposition de leurs flux de tr\u00e9sorerie futurs au risque de change (couverture de flux de tr\u00e9soreri
e).Principes comptables
Certains instruments financiers du Groupe contiennent \u00e0 la fois une composante de dette financi\u00e8re et une composante de capitaux
propres. Il s\u2019agit des Titres \u00e0 Dur\u00e9e Ind\u00e9termin\u00e9e Remboursables en Actions (TDIRA). La composante dette e
st \u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa valeur de
march\u00e9 en date d'\u00e9mission, laquelle correspond \u00e0 la valeur des flux de tr\u00e9sorerie contractuels futurs actualis\u00e9s au taux de march\u00e9 en
vigueur \u00e0 la date d\u2019\u00e9mission pour des instruments similaires pr\u00e9sentant les m\u00eames conditions mai
s sans option de conversion ou de
remboursement en actions. Cette composante dette est ensuite comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti.
La composante capitaux propres, calcul\u00e9e \u00e0 l\u2019origine par diff\u00e9rence entre le nominal de l'instrument et la juste valeur de la
composante
dette, ne varie pas sur la dur\u00e9e de vie de l\u2019instrument.Principes comptables
Actifs
financiers
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat (JVR)
Certains titres de participation non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence, ainsi que des placements de tr\u00e9sorerie tels que titres de
cr\u00e9ances n\u00e9gociables, d\u00e9p\u00f4ts, OPCVM, conformes \u00e0 la politique de gestion du risque de liquidit\u00e9 du Groupe peuvent \u00eatre d\u00e9sign\u00e9s par
Orange comme \u00e9tant comptabilis\u00e9 \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re
comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Toutes les variations de valeur sont enregistr\u00e9es au sein du r\u00e9sultat financier.
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat (JVOCI)
Les titres de participations non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence sont, sauf exception, comptabilis\u00e9s en tant qu\u2019actifs \u00e0
la juste valeur
par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re
comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Les variations de valeur temporaires et les r\u00e9sultats de cession sont enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers au co\u00fbt amorti (CA)
Cette cat\u00e9gorie inclut principalement divers pr\u00eats et cr\u00e9ances. Ils sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission \u00e0 leur juste valeur puis
au co\u00fbt amorti
calcu
l\u00e9 \u00e0 l\u2019aide du Taux d\u2019Int\u00e9r\u00eat effectif (TIE). Lorsqu\u2019il existe une indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation de ces actifs, la valeur de l\u2019actif est
revue \u00e0 la cl\u00f4ture. Une perte de valeur est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat d\u00e8s lors que la valeur comptable de l\u2019actif
financier est sup\u00e9rieure \u00e0 sa
valeur recouvrable estim\u00e9e lors des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation. Pour ces actifs financiers, le syst\u00e8me de provisionnement couvre \u00e9galement
les pertes attendues conform\u00e9ment \u00e0 IFRS 9.Principes comptables
Les d\u00e9riv\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur et class\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re en fonct
ion de leur date de maturit\u00e9 que ces
d\u00e9riv\u00e9s soient qualifi\u00e9s ou non de couverture au regard de la norme IFRS 9 (d\u00e9riv\u00e9s de couverture vs d\u00e9riv\u00e9s de transaction).
Les d\u00e9riv\u00e9s sont class\u00e9s sur une ligne s\u00e9par\u00e9e dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re.
Les d\u00e9riv\u00e9s de transaction sont des d\u00e9riv\u00e9s de couverture \u00e9conomique non qualifi\u00e9s comptablement de couverture. Les variations de
valeur de ces instruments sont comptabilis\u00e9es directement en r\u00e9sultat.
La comptabilit\u00e9 de couverture est applicable si :
\u2212
la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et document\u00e9e \u00e0 la date de sa mise en place ;
\u2212
l\u2019efficacit\u00e9 de la relation de couverture est d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s son origine, et tant qu\u2019elle perdure
: c\u2019est
-\u00e0-dire si au d\u00e9but de la couverture
et pendant toute sa dur
\u00e9e, l\u2019entreprise s\u2019attend \u00e0 ce que les variations de juste valeur de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert soient presque
int\u00e9gralement compens\u00e9es par les variations de juste valeur de l\u2019instrument de couverture.
Il existe trois types de couverture comptable :
\u2212
la couverture d
e juste valeur est une couverture de l\u2019exposition aux variations de la juste valeur d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9
(ou d\u2019une partie identifi\u00e9e de cet actif ou de ce passif) qui sont attribuables \u00e0 un risque de taux et/ou de change et qui af
fecteraient
l
e r\u00e9sultat. La partie couverte de ces \u00e9l\u00e9ments est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa juste valeur dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. La var
iation de
cette juste valeur est enregistr\u00e9e en contrepartie du compte de r\u00e9sultat, o\u00f9 elle est compens\u00e9e, dans la limite de l\u2019effi
cacit\u00e9 de la
couverture, par les variations sym\u00e9triques de juste valeur des instruments financiers de couverture ;
\u2212
la couverture de flux de tr\u00e9sorerie est une couverture de l\u2019exposition aux variations de flux de tr\u00e9sorerie qui sont attribua
bles \u00e0 un
risque de taux et/ou de change associ\u00e9 \u00e0 un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou \u00e0 une transaction pr\u00e9vue hautement probable (par
exemple une vente ou un achat attendu) et qui affecteraient le r\u00e9sultat. L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert n\u2019\u00e9tant pas enregistr\u00e9 dans l\u2019\u00e9tat
de la
situ
ation financi\u00e8re, la partie efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument de couverture est enregistr\u00e9e en contrep
artie des
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Elle est reclass\u00e9e dans le co\u00fbt initial de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert lorsqu\u2019il s\u2019agit de la c
ouverture du co\u00fbt
d\u2019acquisition d\u2019un actif non financier ou elle est reprise en r\u00e9sultat lorsque l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert (actif ou passif financier)
affecte le
r\u00e9sultat ;
\u2212
la couverture d\u2019investissement net est une couverture de l\u2019exposition aux variations de valeur attribuables au risque de change d\u2019un
investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et qui affecteraient le r\u00e9sultat en cas de sortie de l\u2019investissement. La p
artie efficace
de la couverture d\u2019investissement net est enregistr\u00e9e en contrepartie des
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Elle est reprise en
r\u00e9sultat lors de la sortie de l\u2019investissement net.
Pour les transactions comptablement qualifi\u00e9es de couverture de juste valeur et pour les transactions de couverture \u00e9conomiqu
e, l\u2019effet
change de la variation de juste valeur des d\u00e9riv\u00e9s est comptabilis\u00e9
en r\u00e9sultat d\u2019exploitation lorsque l\u2019\u00e9l\u00e9ment sous
-jacent couvert est une
transaction commerciale et en r\u00e9sultat financier lorsque l\u2019\u00e9l\u00e9ment sous
-jacent couvert est une cr\u00e9ance ou une dette financi\u00e8re.
L\u2019arr\u00eat de la comptabilit\u00e9 de couverture peut notamment r\u00e9sulter de
la disparition de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, la r\u00e9vocation de la relation de
couverture, la r\u00e9siliation ou l\u2019arriv\u00e9e \u00e0 l\u2019\u00e9ch\u00e9ance de l\u2019instrument de couverture. Les cons\u00e9quences comptables sont a
lors les suivantes :
\u2212
pour une couverture de juste valeur
: l\u2019ajustement de juste valeur de la dette \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat de la relation de couverture est amorti
en fonction d\u2019un TIE recalcul\u00e9 \u00e0 cette date. En cas de disparition de l'\u00e9l\u00e9ment couvert, la variat
ion de juste valeur est comptabilis\u00e9e
au compte de r\u00e9sultat ;
\u2212
pour une couverture de flux de tr\u00e9sorerie : les montants enregistr\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global sont repris en r\u00e9sultat
lors de la disparition de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert. Dans les aut
res cas, ils sont repris lin\u00e9airement en r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e de vie r\u00e9siduelle
de la relation de couverture d\u00e9finie \u00e0 l\u2019origine.
Dans les deux cas, les variations ult\u00e9rieures de valeur de l\u2019instrument de couverture sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat.
Concernant les effets du
Foreign Currency Basis Spread
des
cross-currency swaps
qualifi\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie, le Groupe
a choisi de les qualifier de co\u00fbt de couverture. Cette option permet de comptabiliser ces effets dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
et d'amortir le co\u00fbt du
Basis Spread
en r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e de la couverture.Principes comptables
Les justes valeurs des actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re sont cla
ss\u00e9es selon une
hi\u00e9rarchie en trois niveaux :
\u2212
niveau 1 : cours du march\u00e9 (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s actifs, pour des actifs ou des passifs identiques, auxquels l'entit\u00e9 peut
avoir acc\u00e8s \u00e0 la date d'\u00e9valuation ;
\u2212
niveau 2 : donn\u00e9es d'entr\u00e9e concernant l'actif ou le passif qui sont observables directement ou indirectement ;
\u2212
niveau 3 : donn\u00e9es d'entr\u00e9e non observables concernant l'actif ou le passif.
La juste valeur des
actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(\"JVOCI\" et \"JVOCIr\") correspond \u00e0 la
valeur boursi\u00e8re en fin de p\u00e9riode
pour les titres cot\u00e9s et, pour les titres non cot\u00e9s, \u00e0 une technique de valorisation d\u00e9termin\u00e9e en fonction
des crit\u00e8res financiers les plus appropri\u00e9s \u00e0 la situation particuli\u00e8re de chaque titre (transactions comparables, multiples de soci\u00e9t\u00e9s
comparables,
pacte d\u2019actionnaires,
valeur actualis\u00e9e des flux futurs de tr\u00e9sorerie).
Pour les
actifs financiers au co\u00fbt amorti
(\"CA\"), le Groupe consid\u00e8re que la valeur comptable des disponibilit\u00e9s, des cr\u00e9ances clients,
ainsi que des divers d\u00e9p\u00f4ts de garantie, est une approximation raisonnable de la juste valeur, en raison du fort degr\u00e9 de liquidit\u00e9 de ces
\u00e9l\u00e9ments.
Parmi les
actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
, (\"JVR\") pour les placements \u00e0 tr\u00e8s court terme comme les d\u00e9p\u00f4ts, les certificats
de d\u00e9p\u00f4ts, les billets de tr\u00e9sorerie ou les titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables, le Groupe consid\u00e8re que la valeur nominale des placements,
compl\u00e9t\u00e9e des int\u00e9r\u00eats courus le cas \u00e9ch\u00e9ant, est une approximation raisonnable de la juste valeur.
La juste valeur des OPCVM correspond \u00e0 la derni\u00e8re valeur liquidative.
La juste valeur des titres de participation correspond \u00e0 la valeur boursi\u00e8re en fin de p\u00e9riode pour les titres cot\u00e9s et, pour les titres non
cot\u00e9s, \u00e0 une technique de valorisation d\u00e9termin\u00e9e en fonction des crit\u00e8res financiers les plus appropri\u00e9s \u00e0 la situation particuli\u00e8re de
chaque titre (transactions comparables, multiples de soci\u00e9t\u00e9s comparables, pacte d\u2019actionnaires, valeur actualis\u00e9e des flux f
uturs de
tr\u00e9sorerie).
Parmi les
passifs financiers au co\u00fbt amorti
(\"CA\"), la juste valeur des dettes financi\u00e8res est d\u00e9termin\u00e9e en utilisant :
\u2212
la valeur boursi\u00e8re pour les instruments cot\u00e9s (en cas de baisse significative de la liquidit\u00e9, une analyse approfondie est r\u00e9alis\u00e9e
afin de v\u00e9rifier que le prix observ\u00e9 est repr\u00e9sentatif de la juste valeur ; dans le cas contraire, un ajustement du prix cot\u00e9 est effectu\u00e9)
;
\u2212
la valeur des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9s avec les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat observ\u00e9s en fin de p\u00e9riode par le Groupe
pour les
autres instruments. Les r\u00e9sultats donn\u00e9s par le mod\u00e8le interne de valorisation sont syst\u00e9matiquement compar\u00e9s aux valeurs fournies
par Bloomberg.
Pour les dettes fournisseurs et les d\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us, le Groupe consid\u00e8re que la valeur comptable est une approximation raisonnable de la
juste valeur, en raison du fort degr\u00e9 de liquidit\u00e9 de ces \u00e9l\u00e9ments.
La juste valeur des dettes fournisseurs \u00e0 long terme correspond \u00e0 la valeur des flux futurs de tr\u00e9sorerie, actualis\u00e9s avec le
s taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
observ\u00e9s en fin de p\u00e9riode par le Groupe.
Les
passifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
(\"JVR\") sont principalement des engagements fermes ou conditionnels d\u2019achat des
participations ne donnant pas le contr\u00f4le dont la juste valeur est \u00e9valu\u00e9e conform\u00e9ment aux clauses contractuelles. D\u00e8s lors que
l\u2019engagement consenti est \u00e0 prix fixe, une valeur actualis\u00e9e est retenue.
La juste valeur des
instruments d\u00e9riv\u00e9s
pour la plupart n\u00e9goci\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en utilisant la valeur des flux de tr\u00e9sorerie
futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9s ave
c les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat observ\u00e9s en fin de p\u00e9riode par le Groupe. Les r\u00e9sultats donn\u00e9s par le mod\u00e8le interne de
valorisation sont syst\u00e9matiquement compar\u00e9s avec les valeurs fournies par les contreparties bancaires et par Bloomberg.
En l\u2019absence de donn\u00e9es de
march\u00e9 fiables isolant la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut, le calcul des
CVA
(
Credit Value Adjustment
) et
DVA
(
Debit
Value Adjustment
) est encadr\u00e9 par une analyse effectu\u00e9e \u00e0 partir de tables historiques de d\u00e9faut et du suivi de l\u2019\u00e9volution des CDS. Le
risque de cr\u00e9
dit des contreparties et le risque de d\u00e9faut propre du Groupe font \u00e9galement l\u2019objet d\u2019une veille continue bas\u00e9e sur le suivi
des spreads de cr\u00e9dit des titres de dettes sur le march\u00e9 secondaire et d\u2019autres informations de march\u00e9. Compte tenu de la col
lat\u00e9ralisation
mise en \u0153uvre et dans le cadre des politiques de contrepartie et de gestion de l\u2019endettement et du risque de liquidit\u00e9 d\u00e9crit
es en note 14,
les estimations des CVA et DVA sont non significatives par rapport \u00e0 l\u2019\u00e9valuation des instruments financie
rs concern\u00e9s.Principes comptables
Les achats d'actions propres sont enregistr\u00e9s en diminution des capitaux propres sur la base de leur co\u00fbt d'acquisition. Lors de la cession
d'actions propres, les gains et pertes sont inscrits dans les r\u00e9serves consolid\u00e9es pour leurs montants nets d'imp\u00f4t.Principes comptables
Titres subordonn\u00e9s
Le Groupe a \u00e9mis des titres subordonn\u00e9s en plusieurs tranches.
Ces instruments sans maturit\u00e9, et dont le r\u00e8glement des coupons est reportable \u00e0 la main de l'\u00e9metteur, sont comptabilis\u00e9s en capitaux
propres.
Les instruments de capitaux propres \u00e9tant enregistr\u00e9s pour leur valeur historique, la tranche en devises ne fait l'objet d'aucune
r\u00e9\u00e9valuation en cours de vie. Le cas \u00e9ch\u00e9ant, un impact de change est comptabilis\u00e9 en capitaux propres lors d\u2019un \u00e9ventuel exe
rcice de
l\u2019option de rachat.
La r\u00e9mun\u00e9ration des porteurs est enregistr\u00e9e directement en capitaux propres lors de la d\u00e9cision de paiement des coupons.
L\u2019effet imp\u00f4t aff\u00e9rent \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration est constat\u00e9 en r\u00e9sultat et celui relatif \u00e0 la revalorisation de la part devise en c
apitaux propres.
Composante capitaux propres des TDIRA (voir note 13.4)
Elle est d\u00e9termin\u00e9e par diff\u00e9rence entre la juste valeur de l\u2019instrument pris dans son ensemble et la juste valeur de la comp
osante dette.
La composante capitaux propres ainsi d\u00e9termin\u00e9e et comptabilis\u00e9e \u00e0 l\u2019origine n\u2019est pas modifi\u00e9e en cours de vie de l\u2019instrument et reste
en capitaux propres, y compris \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019instrument.Principes comptables
La monnaie fonctionnelle des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles des pays hors zone euro est en g\u00e9n\u00e9ral la devise locale, \u00e0 moins que l
\u2019essentiel
des flux financiers soit r\u00e9alis\u00e9 en r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 une autre devise (comme par exemple pour Orange Roumanie - euros et en R\u00e9publique
D\u00e9mocratique du Congo
\u2013
dollars am\u00e9ricains).
Les \u00e9tats financiers des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res dont la monnaie fonctionnelle est diff\u00e9rente de l\u2019euro et n\u2019est pas la monnaie d\u2019
une \u00e9conomie
hyperinflationniste sont convertis en\u00a0euros (monnaie de pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers du Groupe) de la fa\u00e7on suivante :
\u2212
les actifs et les passifs sont convertis au taux de cl\u00f4ture ;
\u2212
le compte de r\u00e9sultat est converti au taux moyen de la p\u00e9riode ;
\u2212
les \u00e9carts de conversion r\u00e9sultant de l'application de ces diff\u00e9rents taux figurent dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Les \u00e9carts de conversion sont reclass\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la sortie totale ou partielle (perte de contr\u00f4le, perte de contr\u00f4le conjoint, perte
d\u2019influence notable) d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger q
ui peut r\u00e9sulter de la vente, liquidation, remboursement de capital ou abandon de tout ou
partie de cette activit\u00e9. La r\u00e9duction de la valeur comptable d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, due \u00e0 ses propres pertes ou la com
ptabilisation
d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation, n\u2019entra
\u00eene aucun reclassement en r\u00e9sultat des \u00e9carts de conversion accumul\u00e9s.
Le recyclage des \u00e9carts de conversion est pr\u00e9sent\u00e9 en r\u00e9sultat sur la ligne :
\u2212
r\u00e9sultat net des activit\u00e9s c\u00e9d\u00e9es, lors de la cession d\u2019une ligne d\u2019activit\u00e9 ou une r\u00e9gion
g\u00e9ographique majeure ;
\u2212
r\u00e9sultat de cession d'actifs immobilis\u00e9s, de titres et d'activit\u00e9s, lors de la cession des autres activit\u00e9s.Principes comptables
Engagements d\u2019achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le (
\"puts sur int\u00e9r\u00eats
minoritaires
\"
)
Lorsque le Groupe octroie des
promesses d\u2019achat fermes ou conditionnelles de leur participation \u00e0 des actionnaires minoritaires, le
montant correspondant des participations ne donnant pas le contr\u00f4le est reclass\u00e9 en dette financi\u00e8re.
Lorsque la valeur de l\u2019engagement exc\u00e8de le montant des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 en
r\u00e9duction des capitaux propres attribuables aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re. La dette financi\u00e8re est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 chaque cl\u00f4ture
conform\u00e9ment aux clauses contractuelles (\u00e0 la
juste valeur ou \u00e0 la valeur actualis\u00e9e s\u2019il s\u2019agit d\u2019un prix fixe) et, en l\u2019absence de pr\u00e9cisions
apport\u00e9es par les normes IFRS, avec une contrepartie en r\u00e9sultat financier.
Int\u00e9r\u00eats minoritaires d\u00e9biteurs
Le r\u00e9sultat global total d\u2019une filiale est attrib
u\u00e9 aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS 10, ceci peut se traduire par un solde n\u00e9gatif des participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Transactions entre actionnaires d\u2019entit\u00e9
contr\u00f4l\u00e9e
Toute transaction avec des actionnaires minoritaires d\u2019une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par le Groupe, d\u00e8s lors qu\u2019elle n\u2019entra\u00eene pas la
perte de
contr\u00f4le, est comptabilis\u00e9e comme une transaction de capitaux propres, sans effet sur le r\u00e9sultat global consolid\u00e9.Principes comptables
R\u00e9sultat par action
Le Groupe pr\u00e9sente un r\u00e9sultat par action de base et un r\u00e9sultat par action dilu\u00e9, pour les activit\u00e9s poursuivies et pour les activit\u00e9s
c\u00e9d\u00e9es :
\u2212
le r\u00e9sultat par action de base est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat net de l\u2019exercice attribuable aux actionnaires du Groupe,
apr\u00e8s
d\u00e9duction de la r\u00e9mun\u00e9ration nette d'imp\u00f4t aux porteurs de titres subordonn\u00e9s, par le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9
d\u2019actions ordinaires
en circulation au cours de l\u2019exercice ;
\u2212
le r\u00e9sultat par action dilu\u00e9 est calcul\u00e9 \u00e0 partir du m\u00eame r\u00e9sultat net, corrig\u00e9 du co\u00fbt financier des instruments dilutifs de dette, net de
l'effet d'imp\u00f4t correspondant. Le nombre d'actions retenu pour le calcul du r\u00e9sultat dilu\u00e9 tient compte de la conversion en actions
ordinaires des instruments dilutifs en circulation sur la p\u00e9riode. Ces instruments sont consid\u00e9r\u00e9s comme dilutifs lorsqu'ils ont pour
effet de r\u00e9duire le r\u00e9sultat net par action des activit\u00e9s poursuivies.
Lorsque le r\u00e9sultat par action de base est n\u00e9gatif, le r\u00e9sultat par action dilu\u00e9 est identique \u00e0 ce r\u00e9sultat de base. Afin d\u2019
assurer la
comparabilit\u00e9
des p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es, les nombres moyens pond\u00e9r\u00e9s d\u2019actions en circulation de l\u2019exercice et \u00e9galement des exercices
ant\u00e9rieurs sont ajust\u00e9s en cas d\u2019augmentation de capital effectu\u00e9e \u00e0 un cours inf\u00e9rieur au cours de march\u00e9.
Les actions d'autocontr\u00f4le
port\u00e9es en diminution des capitaux propres consolid\u00e9s ne sont pas prises en compte dans le calcul des r\u00e9sultats par action.Principes comptables
La notion de courant ou de non courant n\u2019existant pas dans la pr\u00e9sentation des bilans \u00e9tablis selon la comptabilit\u00e9 bancaire,
les actifs et
passifs financiers li\u00e9s aux pr\u00eats et emprunts \u00e0 la client\u00e8le ou aux \u00e9tablissements de cr\u00e9dit (activit\u00e9s ordinaires d'une banque) sont
int\u00e9gralement class\u00e9s en courant.
S'agissant des autres actifs et passifs financiers, le classement en courant et non courant a \u00e9t\u00e9 fait \u00e0 la fois selon l'intention de gestion \u00e0
l\u2019origine et la nature des actifs et passifs concern\u00e9s. Par exemple, concernant les autres actifs financiers d'Orange Bank, l
a gestion des
placements s'effectuant par portefeuille, seuls les portefeuilles de transaction (actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat) sont
enregistr\u00e9s en actifs financiers courants.Principes comptables
Actifs financiers
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat (JVR)
Certains titres de participation non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence, ainsi que des placements de tr\u00e9sorerie tels que titres de
cr\u00e9ances n\u00e9gociables, d\u00e9p\u00f4ts, OPCVM mon\u00e9taires, conformes \u00e0 la politique de gestion du risque de liquidit\u00e9 du Groupe peuvent \u00eatre
d\u00e9sign\u00e9s par Orange Bank comme \u00e9tant comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de
leur premi\u00e8re comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Toutes les variations de valeur sont enregistr\u00e9es au sein du r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat (JVOCI)
Les titres de participations non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence sont, sauf exception, comptabilis\u00e9s en
tant qu\u2019actifs \u00e0 la juste valeur
par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re
comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Les variations de valeur temporaires et les r\u00e9sultats de cession sont enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat (JVOCIR)
Les actifs \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat comprennent principalement les placements dans
des titres de dettes. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Les variations de valeur
temporaires sont enregistr\u00e9es dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat. En cas de cession, le gain (ou la perte)
cumul\u00e9 comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables est reclass\u00e9 en r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers au co\u00fbt amorti (CA)
Cette cat\u00e9gorie inclut principalement divers pr\u00eats et cr\u00e9ances ainsi que les titres \u00e0 revenus fixes d\u00e9tenus dans un objectif de collecte des
flux contractuels. Ils sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission \u00e0 leur juste valeur puis au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 en fonction de leur Ta
ux
d\u2019Int\u00e9r\u00eat Effectif
(TIE).
D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs financiers
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, les instruments de dettes class\u00e9s en actifs financiers au co\u00fbt amorti ou en actifs financiers \u00e0 la juste
valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, les cr\u00e9ances de location ainsi que les engagements de financement et les garanties
financi\u00e8res donn\u00e9es font syst\u00e9matiquement l\u2019objet d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation ou d\u2019une provision pour perte de cr\u00e9dit attendue. Ces d\u00e9
pr\u00e9ciations
et provisions sont enregistr\u00e9es d\u00e8s l\u2019octroi des pr\u00eats, la conclusion des engagements ou l\u2019acquisition des titres obligataires, sans attendre
l\u2019apparition d\u2019une indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Pour cela, les actifs financiers concern\u00e9s sont r\u00e9partis en trois cat\u00e9gories en fonction de l\u2019\u00e9volution
du risque de cr\u00e9dit observ\u00e9e depuis
leur comptabilisation initiale et une d\u00e9pr\u00e9ciation est enregistr\u00e9e sur les encours de chacune de ces cat\u00e9gories selon les modalit\u00e9s
suivantes :
\u2212
Encours sains : le calcul des pertes attendues est \u00e9tabli \u00e0 horizon 12 mois et le produit financier (int\u00e9r\u00eat) est calcul\u00e9 sur la base du
montant brut de l\u2019instrument
;
\u2212
Encours d\u00e9grad\u00e9s : si le risque de cr\u00e9dit subit une d\u00e9gradation significative depuis l'entr\u00e9e des encours au bilan, les pertes attendues,
estim\u00e9es sur la dur\u00e9e du pr\u00eat, sont reconnues sous forme de d\u00e9pr\u00e9ciation ou provision et le produit financier (int\u00e9r\u00eat) est calcul\u00e9 sur
la base du montant brut de l\u2019instrument
;
\u2212
Encours douteux : la perte attendue, estim\u00e9e sur la dur\u00e9e du pr\u00eat, fait l'objet d'une d\u00e9pr\u00e9ciation ou d'une provision. Le produit
financier est calcul\u00e9 sur la base du montant de l\u2019instrument net de la d\u00e9pr\u00e9ciation.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMaterialAccountingPolicyInformationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31058": { "value": "2.1
Description de l'activit\u00e9
Orange offre \u00e0 ses clients particuliers, entreprises et autres op\u00e9rateurs de t\u00e9l\u00e9communications, une gamme \u00e9tendue de services de
connectivit\u00e9 couvrant les communications fixes et mobiles et la transmission de donn\u00e9es ainsi que d'autres services \u00e0 valeur ajout\u00e9e
comme les services financiers mobiles. En compl\u00e9ment de son m\u00e9tier de fournisseur de connectivit\u00e9, le Groupe fournit des services aux
entreprises principalement dans les domaines des solutions de travail digitales, de s\u00e9curit\u00e9 et d'am\u00e9lioration des processus m\u00e9tiers.
Les activit\u00e9s d'op\u00e9rateur de t\u00e9l\u00e9communications sont soumises \u00e0 licences et \u00e0 r\u00e9gulations sectorielles, de m\u00eame les activit\u00e9s de services
financiers mobiles ont leur propre r\u00e9glementation.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31069": { "value": "2.2
Base de pr\u00e9paration des informations financi\u00e8res
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 \u00e9tablis sous la responsabilit\u00e9 du Conseil d\u2019admini
stration lors de sa s\u00e9ance du 14 f\u00e9vrier 2024 et
seront soumis \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 22 mai 2024.
Les comptes consolid\u00e9s au titre de l\u2019exercice 2023 sont \u00e9tablis en conformit\u00e9 avec les normes comptables internationales IFRS
telles
qu\u2019adopt\u00e9es par l\u2019
Union europ\u00e9enne et pr\u00e9sent\u00e9s avec, en comparatif, les exercices 2022 et 2021 \u00e9tablis selon le m\u00eame r\u00e9f\u00e9rentiel.
Les donn\u00e9es sont pr\u00e9sent\u00e9es sur la base de donn\u00e9es en\u00a0millions d'euros, sans d\u00e9cimale. Les arrondis au million d'euros le plus proche
peuvent, dans certains cas, conduire \u00e0 des \u00e9carts non significatifs au niveau des totaux et des sous-totaux figurant dans les tableaux.
Sur les p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es, les normes et interpr\u00e9tations adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne sont similaires aux normes et inte
rpr\u00e9tations
d\u2019application obligatoire publi\u00e9es par l\u2019IASB (
International Accounting Standards Board
), \u00e0 l\u2019exception des textes en cours d\u2019adoption, ce
qui est sans effet sur les comptes du Groupe. Par cons\u00e9quent, les comptes du Groupe sont \u00e9tablis en conformit\u00e9 avec les normes et
interpr\u00e9tations IFRS, telles que publi\u00e9es par l\u2019IASB.
Les principes retenus pour l\u2019\u00e9tablissement des informations financi\u00e8res 2023 r\u00e9sultent de l\u2019application :
\u2212
de toutes les normes et interpr\u00e9tations adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne d\u2019a
pplication obligatoire au 31 d\u00e9cembre 2023 ;
\u2212
des options ouvertes en mati\u00e8re de date et modalit\u00e9s de premi\u00e8re application (voir ci-apr\u00e8s en 2.3) ;
\u2212
des options de comptabilisation et d\u2019\u00e9valuation ouvertes par les normes IFRS :
\n \n
Norme
Option retenue
IAS 1
Charges de d\u00e9sactualisation des passifs
Pr\u00e9sentation en charges financi\u00e8res
op\u00e9rationnels (avantages au personnel, passifs
environnementaux et licences)
IAS 2
Stocks
\u00c9valuation des stocks selon le co\u00fbt unitaire moyen pond\u00e9r\u00e9
IAS 7
Int\u00e9r\u00eats vers\u00e9s et dividendes re\u00e7us
Classement en flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l\u2019activit\u00e9
IAS 16
Immobilisations corporelles
\u00c9valuation au co\u00fbt historique amorti
IAS 38
Immobilisations incorporelles
\u00c9valuation au co\u00fbt historique amorti
IFRS 3
Participations ne donnant pas le contr\u00f4le
\u00c0
la date d\u2019acquisition, \u00e9valuation \u00e0 la juste valeur ou \u00e0 la quote
-part
de l\u2019actif net identifiable de l\u2019entit\u00e9 acquise
\n
\n
\n \n
\n
\n
\n \n
\n
\n
\u2212
des positions comptables retenues par le Groupe en vertu des paragraphes 10 \u00e0 12 d\u2019IAS
8 :
\n \n
Objet
Note
Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Etats de synth\u00e8se et informations sectorielles
Imp\u00f4ts et taxes d\u2019exploitation
10.1
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
10.2
Participations ne donnant pas le contr\u00f4le : engagement d\u2019achat
3 et 15.6
de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et transactions
entre actionnaires d\u2019entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e
En l\u2019absence d\u2019une norme ou interpr\u00e9tation applicable \u00e0 une transaction sp\u00e9cifique ou un \u00e9v\u00e9nement, la direction du Groupe fa
it usage
de jugement pour d\u00e9finir et appliquer les m\u00e9thodes
comptables permettant d\u2019obtenir des informations pertinentes et fiables, de sorte que
les \u00e9tats financiers :
\u2212
pr\u00e9sentent une image fid\u00e8le de la situation financi\u00e8re, de la performance financi\u00e8re et des flux de tr\u00e9sorerie du Groupe ;
\u2212
traduisent la r\u00e9alit\u00e9 \u00e9conomique des transactions ;
\u2212
soient neutres ;
\u2212
soient prudents ; et
\u2212
soient complets dans tous leurs aspects significatifs.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31073": { "value": "Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 \u00e9tablis sous la responsabilit\u00e9 du Conseil d\u2019admini
stration lors de sa s\u00e9ance du 14 f\u00e9vrier 2024 et
seront soumis \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 22 mai 2024.
Les comptes consolid\u00e9s au titre de l\u2019exercice 2023 sont \u00e9tablis en conformit\u00e9 avec les normes comptables internationales IFRS
telles
qu\u2019adopt\u00e9es par l\u2019
Union europ\u00e9enne et pr\u00e9sent\u00e9s avec, en comparatif, les exercices 2022 et 2021 \u00e9tablis selon le m\u00eame r\u00e9f\u00e9rentiel.
Les donn\u00e9es sont pr\u00e9sent\u00e9es sur la base de donn\u00e9es en\u00a0millions d'euros, sans d\u00e9cimale. Les arrondis au million d'euros le plus proche
peuvent, dans certains cas, conduire \u00e0 des \u00e9carts non significatifs au niveau des totaux et des sous-totaux figurant dans les tableaux.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31074": { "value": "Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 \u00e9tablis sous la responsabilit\u00e9 du Conseil d\u2019admini
stration lors de sa s\u00e9ance du 14 f\u00e9vrier 2024 et
seront soumis \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 22 mai 2024.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31081": { "value": "Les comptes consolid\u00e9s au titre de l\u2019exercice 2023 sont \u00e9tablis en conformit\u00e9 avec les normes comptables internationales IFRS
telles
qu\u2019adopt\u00e9es par l\u2019
Union europ\u00e9enne et pr\u00e9sent\u00e9s avec, en comparatif, les exercices 2022 et 2021 \u00e9tablis selon le m\u00eame r\u00e9f\u00e9rentiel.
Les donn\u00e9es sont pr\u00e9sent\u00e9es sur la base de donn\u00e9es en\u00a0millions d'euros, sans d\u00e9cimale. Les arrondis au million d'euros le plus proche
peuvent, dans certains cas, conduire \u00e0 des \u00e9carts non significatifs au niveau des totaux et des sous-totaux figurant dans les tableaux.
Sur les p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es, les normes et interpr\u00e9tations adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne sont similaires aux normes et inte
rpr\u00e9tations
d\u2019application obligatoire publi\u00e9es par l\u2019IASB (
International Accounting Standards Board
), \u00e0 l\u2019exception des textes en cours d\u2019adoption, ce
qui est sans effet sur les comptes du Groupe. Par cons\u00e9quent, les comptes du Groupe sont \u00e9tablis en conformit\u00e9 avec les normes et
interpr\u00e9tations IFRS, telles que publi\u00e9es par l\u2019IASB.
Les principes retenus pour l\u2019\u00e9tablissement des informations financi\u00e8res 2023 r\u00e9sultent de l\u2019application :
\u2212
de toutes les normes et interpr\u00e9tations adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne d\u2019a
pplication obligatoire au 31 d\u00e9cembre 2023 ;
\u2212
des options ouvertes en mati\u00e8re de date et modalit\u00e9s de premi\u00e8re application (voir ci-apr\u00e8s en 2.3) ;
\u2212
des options de comptabilisation et d\u2019\u00e9valuation ouvertes par les normes IFRS :
\n \n
Norme
Option retenue
IAS 1
Charges de d\u00e9sactualisation des passifs
Pr\u00e9sentation en charges financi\u00e8res
op\u00e9rationnels (avantages au personnel, passifs
environnementaux et licences)
IAS 2
Stocks
\u00c9valuation des stocks selon le co\u00fbt unitaire moyen pond\u00e9r\u00e9
IAS 7
Int\u00e9r\u00eats vers\u00e9s et dividendes re\u00e7us
Classement en flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l\u2019activit\u00e9
IAS 16
Immobilisations corporelles
\u00c9valuation au co\u00fbt historique amorti
IAS 38
Immobilisations incorporelles
\u00c9valuation au co\u00fbt historique amorti
IFRS 3
Participations ne donnant pas le contr\u00f4le
\u00c0
la date d\u2019acquisition, \u00e9valuation \u00e0 la juste valeur ou \u00e0 la quote
-part
de l\u2019actif net identifiable de l\u2019entit\u00e9 acquise
\n
\n
\n \n
\n
\n
\n \n
\n
\n
\u2212
des positions comptables retenues par le Groupe en vertu des paragraphes 10 \u00e0 12 d\u2019IAS
8 :
\n \n
Objet
Note
Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Etats de synth\u00e8se et informations sectorielles
Imp\u00f4ts et taxes d\u2019exploitation
10.1
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
10.2
Participations ne donnant pas le contr\u00f4le : engagement d\u2019achat
3 et 15.6
de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et transactions
entre actionnaires d\u2019entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e
En l\u2019absence d\u2019une norme ou interpr\u00e9tation applicable \u00e0 une transaction sp\u00e9cifique ou un \u00e9v\u00e9nement, la direction du Groupe fa
it usage
de jugement pour d\u00e9finir et appliquer les m\u00e9thodes
comptables permettant d\u2019obtenir des informations pertinentes et fiables, de sorte que
les \u00e9tats financiers :
\u2212
pr\u00e9sentent une image fid\u00e8le de la situation financi\u00e8re, de la performance financi\u00e8re et des flux de tr\u00e9sorerie du Groupe ;
\u2212
traduisent la r\u00e9alit\u00e9 \u00e9conomique des transactions ;
\u2212
soient neutres ;
\u2212
soient prudents ; et
\u2212
soient complets dans tous leurs aspects significatifs.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31087": { "value": "Les donn\u00e9es sont pr\u00e9sent\u00e9es sur la base de donn\u00e9es en\u00a0millions d'euros, sans d\u00e9cimale. Les arrondis au million d'euros le plus proche
peuvent, dans certains cas, conduire \u00e0 des \u00e9carts non significatifs au niveau des totaux et des sous-totaux figurant dans les tableaux.
Sur les p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es, les normes et interpr\u00e9tations adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne sont similaires aux normes et inte
rpr\u00e9tations
d\u2019application obligatoire publi\u00e9es par l\u2019IASB (
International Accounting Standards Board
), \u00e0 l\u2019exception des textes en cours d\u2019adoption, ce
qui est sans effet sur les comptes du Groupe. Par cons\u00e9quent, les comptes du Groupe sont \u00e9tablis en conformit\u00e9 avec les normes et
interpr\u00e9tations IFRS, telles que publi\u00e9es par l\u2019IASB.
Les principes retenus pour l\u2019\u00e9tablissement des informations financi\u00e8res 2023 r\u00e9sultent de l\u2019application :
\u2212
de toutes les normes et interpr\u00e9tations adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne d\u2019a
pplication obligatoire au 31 d\u00e9cembre 2023 ;
\u2212
des options ouvertes en mati\u00e8re de date et modalit\u00e9s de premi\u00e8re application (voir ci-apr\u00e8s en 2.3) ;
\u2212
des options de comptabilisation et d\u2019\u00e9valuation ouvertes par les normes IFRS :
\n \n
Norme
Option retenue
IAS 1
Charges de d\u00e9sactualisation des passifs
Pr\u00e9sentation en charges financi\u00e8res
op\u00e9rationnels (avantages au personnel, passifs
environnementaux et licences)
IAS 2
Stocks
\u00c9valuation des stocks selon le co\u00fbt unitaire moyen pond\u00e9r\u00e9
IAS 7
Int\u00e9r\u00eats vers\u00e9s et dividendes re\u00e7us
Classement en flux net de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l\u2019activit\u00e9
IAS 16
Immobilisations corporelles
\u00c9valuation au co\u00fbt historique amorti
IAS 38
Immobilisations incorporelles
\u00c9valuation au co\u00fbt historique amorti
IFRS 3
Participations ne donnant pas le contr\u00f4le
\u00c0
la date d\u2019acquisition, \u00e9valuation \u00e0 la juste valeur ou \u00e0 la quote
-part
de l\u2019actif net identifiable de l\u2019entit\u00e9 acquise
\n
\n
\n \n
\n
\n
\n \n
\n
\n
\u2212
des positions comptables retenues par le Groupe en vertu des paragraphes 10 \u00e0 12 d\u2019IAS
8 :
\n \n
Objet
Note
Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Etats de synth\u00e8se et informations sectorielles
Imp\u00f4ts et taxes d\u2019exploitation
10.1
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
10.2
Participations ne donnant pas le contr\u00f4le : engagement d\u2019achat
3 et 15.6
de participations ne donnant pas le contr\u00f4le et transactions
entre actionnaires d\u2019entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e
En l\u2019absence d\u2019une norme ou interpr\u00e9tation applicable \u00e0 une transaction sp\u00e9cifique ou un \u00e9v\u00e9nement, la direction du Groupe fa
it usage
de jugement pour d\u00e9finir et appliquer les m\u00e9thodes
comptables permettant d\u2019obtenir des informations pertinentes et fiables, de sorte que
les \u00e9tats financiers :
\u2212
pr\u00e9sentent une image fid\u00e8le de la situation financi\u00e8re, de la performance financi\u00e8re et des flux de tr\u00e9sorerie du Groupe ;
\u2212
traduisent la r\u00e9alit\u00e9 \u00e9conomique des transactions ;
\u2212
soient neutres ;
\u2212
soient prudents ; et
\u2212
soient complets dans tous leurs aspects significatifs.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31259": { "value": "2.3
Nouvelles normes et interpr\u00e9tations appliqu\u00e9es au 1
er
janvier 2023
Ne sont d\u00e9crits ci-apr\u00e8s que les amendements de normes applicables au Groupe et dont la date d'entr\u00e9e en vigueur est le 1
er
janvier 2023.
2.3.1
Amendement IAS 1 : Informations \u00e0 fournir sur les m\u00e9thodes comptables
L'amendement de la norme indique qu'une entit\u00e9 doit d\u00e9sormais fournir des informations significatives sur les m\u00e9thodes comptables plut\u00f4t
que sur les principales m\u00e9thodes comptables. Cet amendement ne fait \u00e9voluer que de fa\u00e7on marginale les informations fournies par le
Groupe dans ses annexes aux comptes consolid\u00e9s annuels.
2.3.2
Amendement IAS 8 : D\u00e9finition des estimations comptables
L'amendement de la norme a revu la d\u00e9finition des estimations comptables sans en modifier le concept. La mise en \u0153uvre de cet
amendement a \u00e9t\u00e9 sans impact sur les comptes consolid\u00e9s du Groupe et ne devrait faire \u00e9voluer que de fa\u00e7on marginale les informations
fournies par le Groupe dans ses annexes aux comptes consolid\u00e9s annuels.
2.3.3
Amendement IAS 12 : Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs \u00e0 un actif ou passif acquis via une transaction unique
L'amendement introduit une nouvelle exception \u00e0 l'exemption de comptabilisation initiale d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. Suite \u00e0 cet amendement, une
entit\u00e9 n'applique pas l'exemption de comptabilisation initiale pour les transactions qui donnent lieu \u00e0 des diff\u00e9rences temporelles
d\u00e9ductibles et imposables de montants identiques.
Selon la l\u00e9gislation fiscale applicable, des diff\u00e9rences temporelles imposables et d\u00e9ductibles \u00e9gales peuvent survenir lors de la
comptabilisation initiale d'un actif et d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui n'affecte ni le
b\u00e9n\u00e9fice comptable ni le b\u00e9n\u00e9fice imposable. Par exemple, cela peut survenir lors de la comptabilisation de la dette li\u00e9e \u00e0 un contrat de
location et du droit d'utilisation correspondant en application d'IFRS 16 \u00e0 la date de d\u00e9but d'un contrat de location. Les principes
comptables du Groupe \u00e9taient d\u00e9j\u00e0 align\u00e9s aux propositions de l'amendement.
2.3.4
Amendement IAS 12 : R\u00e9forme fiscale internationale
\u2013
Mod\u00e8le de r\u00e8gles du Pilier 2
Des modifications ont \u00e9t\u00e9 apport\u00e9es \u00e0 IAS 12 en r\u00e9ponse \u00e0 la r\u00e9forme de la fiscalit\u00e9
internationale \u00e9labor\u00e9e par l\u2019OCDE, dite Pilier 2,
visant notamment \u00e0 \u00e9tablir un taux d\u2019imposition minimum de 15 %, devant entrer en application en France \u00e0 compter de l\u2019exerci
ce 2024.
Cet amendement int\u00e8gre :
\u2212
une exception temporaire et obligatoire quant
\u00e0 la comptabilisation d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s r\u00e9sultant de la mise en \u0153uvre de cette r\u00e9forme
Pilier 2 ; et
\u2212
diff\u00e9rentes informations \u00e0 fournir en amont de la mise en \u0153uvre de cette r\u00e9forme afin d'informer les utilisateurs des \u00e9tats f
inanciers
de l'exposition du Groupe aux cons\u00e9quences de
sa mise en \u0153uvre
.
Le Groupe a lanc\u00e9 un groupe de travail afin d\u2019identifier les cons\u00e9quences et d\u2019organiser les processus permettant de se confo
rmer \u00e0 cette
r\u00e9forme fiscale. En l\u2019\u00e9tat actuel des travaux r\u00e9alis\u00e9s par le Groupe et a
ux vues des r\u00e9glementations des pays dans lesquels le Groupe
est implant\u00e9, les cons\u00e9quences financi\u00e8res devraient \u00eatre limit\u00e9es (voir note 10.4).
\n
\n
2.3.5
IFRS 17 et amendements IFRS 9 : Contrats d'assurance
Le Groupe n'est pas soumis aux dispositions de la nouvelle norme IFRS 17 traitant des modalit\u00e9s de comptabilisation et d'\u00e9valuation des
contrats d'assurance. Les amendements IFRS 9 proposent des dispositions afin de pouvoir fournir une information comparative aux
soci\u00e9t\u00e9s appliquant pour la premi\u00e8re fois la norme IFRS 17.
2.4
Textes d\u2019application obligatoire post\u00e9rieurement au 31 d\u00e9cembre 202
3 et non appliqu\u00e9s par
anticipation
2.4.1
Amendement IAS 21 : Absence de convertibilit\u00e9
IAS 21 a \u00e9t\u00e9 modifi\u00e9e pour pr\u00e9ciser comment appr\u00e9cier si une devise est convertible ou pas et comment d\u00e9terminer un taux de change
si la devise n'est pas convertible. Le Groupe n'\u00e9tant pas implant\u00e9 dans des pays dont la devise n'est pas convertible, aucun impact n'est
attendu de la mise en \u0153uvre de cet amendement. La date d\u2019entr\u00e9e en vigueur de cet
amendement est le 1
er
janvier 2025.
2.4.2
Amendement IAS 7 et IFRS 7 : Affacturage invers\u00e9 - Accords de financement des dettes fournisseurs
L'amendement des deux normes compl\u00e8te la liste des informations \u00e0 fournir avec un point d'attention particulier sur les op\u00e9rations
d'affacturage invers\u00e9. Cet amendement ne devrait faire \u00e9voluer que de fa\u00e7on marginale les informations fournies par le Groupe dans ses
annexes aux comptes consolid\u00e9s, de telles op\u00e9rations d'affacturage \u00e9tant d\u00e9j\u00e0 d\u00e9crites dans les notes annexes du Groupe. La date
d\u2019entr\u00e9e en vigueur de cet amendement est le 1
er
janvier 2024.
2.4.3
Amendement IAS 1 : Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants
L'amendement de la norme fournit de nouvelles dispositions pour appr\u00e9cier la pr\u00e9sentation d'un passif au bilan \u00e0 la date de cl\u00f4ture en
fonction de conditions pouvant rendre le passif exigible dans les 12 mois suivant la cl\u00f4ture. Cet amendement ne devrait pas avoir d'impact
sur les comptes consolid\u00e9s du Groupe et ne devrait faire \u00e9voluer que de fa\u00e7on marginale les informations fournies par le Groupe dans
ses annexes aux comptes consolid\u00e9s. La date d\u2019entr\u00e9e en vigueur de cet amendement est le 1
er
janvier 2024.
2.4.4
Amendement IFRS 16 : Dette de loyer dans une op\u00e9ration de cession-bail
L'amendement introduit des pr\u00e9cisions sur les modalit\u00e9s de comptabilisation des \u00e9volutions de la dette de location dans le cadre d'un
contrat de cession d'un actif suivi d'une reprise de cet actif en location avec des loyers variables. Cet amendement ne modifie pas les
modalit\u00e9s de comptabilisation initiale de la dette de location mais pr\u00e9cise qu'en cas d'\u00e9volution ult\u00e9rieure des loyers, la diff\u00e9rence entre
le loyer r\u00e9ellement pay\u00e9 et la r\u00e9duction de dette est comptabilis\u00e9e au compte de r\u00e9sultat. Le Groupe ne s'attend pas \u00e0 un impact significatif
de la mise en \u0153uvre de cet amendement, les op\u00e9rations de cession
-bail \u00e9tant peu courantes dans le Groupe. Les dispositions de cet
amendement sont applicables \u00e0 compter du 1
er
janvier 2024.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31260": { "value": "2.3
Nouvelles normes et interpr\u00e9tations appliqu\u00e9es au 1
er
janvier 2023
Ne sont d\u00e9crits ci-apr\u00e8s que les amendements de normes applicables au Groupe et dont la date d'entr\u00e9e en vigueur est le 1
er
janvier 2023.
2.3.1
Amendement IAS 1 : Informations \u00e0 fournir sur les m\u00e9thodes comptables
L'amendement de la norme indique qu'une entit\u00e9 doit d\u00e9sormais fournir des informations significatives sur les m\u00e9thodes comptables plut\u00f4t
que sur les principales m\u00e9thodes comptables. Cet amendement ne fait \u00e9voluer que de fa\u00e7on marginale les informations fournies par le
Groupe dans ses annexes aux comptes consolid\u00e9s annuels.
2.3.2
Amendement IAS 8 : D\u00e9finition des estimations comptables
L'amendement de la norme a revu la d\u00e9finition des estimations comptables sans en modifier le concept. La mise en \u0153uvre de cet
amendement a \u00e9t\u00e9 sans impact sur les comptes consolid\u00e9s du Groupe et ne devrait faire \u00e9voluer que de fa\u00e7on marginale les informations
fournies par le Groupe dans ses annexes aux comptes consolid\u00e9s annuels.
2.3.3
Amendement IAS 12 : Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs \u00e0 un actif ou passif acquis via une transaction unique
L'amendement introduit une nouvelle exception \u00e0 l'exemption de comptabilisation initiale d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s. Suite \u00e0 cet amendement, une
entit\u00e9 n'applique pas l'exemption de comptabilisation initiale pour les transactions qui donnent lieu \u00e0 des diff\u00e9rences temporelles
d\u00e9ductibles et imposables de montants identiques.
Selon la l\u00e9gislation fiscale applicable, des diff\u00e9rences temporelles imposables et d\u00e9ductibles \u00e9gales peuvent survenir lors de la
comptabilisation initiale d'un actif et d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui n'affecte ni le
b\u00e9n\u00e9fice comptable ni le b\u00e9n\u00e9fice imposable. Par exemple, cela peut survenir lors de la comptabilisation de la dette li\u00e9e \u00e0 un contrat de
location et du droit d'utilisation correspondant en application d'IFRS 16 \u00e0 la date de d\u00e9but d'un contrat de location. Les principes
comptables du Groupe \u00e9taient d\u00e9j\u00e0 align\u00e9s aux propositions de l'amendement.
2.3.4
Amendement IAS 12 : R\u00e9forme fiscale internationale
\u2013
Mod\u00e8le de r\u00e8gles du Pilier 2
Des modifications ont \u00e9t\u00e9 apport\u00e9es \u00e0 IAS 12 en r\u00e9ponse \u00e0 la r\u00e9forme de la fiscalit\u00e9
internationale \u00e9labor\u00e9e par l\u2019OCDE, dite Pilier 2,
visant notamment \u00e0 \u00e9tablir un taux d\u2019imposition minimum de 15 %, devant entrer en application en France \u00e0 compter de l\u2019exerci
ce 2024.
Cet amendement int\u00e8gre :
\u2212
une exception temporaire et obligatoire quant
\u00e0 la comptabilisation d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s r\u00e9sultant de la mise en \u0153uvre de cette r\u00e9forme
Pilier 2 ; et
\u2212
diff\u00e9rentes informations \u00e0 fournir en amont de la mise en \u0153uvre de cette r\u00e9forme afin d'informer les utilisateurs des \u00e9tats f
inanciers
de l'exposition du Groupe aux cons\u00e9quences de
sa mise en \u0153uvre
.
Le Groupe a lanc\u00e9 un groupe de travail afin d\u2019identifier les cons\u00e9quences et d\u2019organiser les processus permettant de se confo
rmer \u00e0 cette
r\u00e9forme fiscale. En l\u2019\u00e9tat actuel des travaux r\u00e9alis\u00e9s par le Groupe et a
ux vues des r\u00e9glementations des pays dans lesquels le Groupe
est implant\u00e9, les cons\u00e9quences financi\u00e8res devraient \u00eatre limit\u00e9es (voir note 10.4).
\n
\n
2.3.5
IFRS 17 et amendements IFRS 9 : Contrats d'assurance
Le Groupe n'est pas soumis aux dispositions de la nouvelle norme IFRS 17 traitant des modalit\u00e9s de comptabilisation et d'\u00e9valuation des
contrats d'assurance. Les amendements IFRS 9 proposent des dispositions afin de pouvoir fournir une information comparative aux
soci\u00e9t\u00e9s appliquant pour la premi\u00e8re fois la norme IFRS 17.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31399": { "value": "2.5
Principes comptables, recours au jugement et \u00e0 des estimations
Les principes comptables sont pr\u00e9sent\u00e9s au sein de chaque note \u00e0 laquelle ils font r\u00e9f\u00e9rence. En synth\u00e8se :
\n \n
Note
Th\u00e8me
Principes comptables
Jugements et
estimations
(1)
1
Informations sectorielles
X
3
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre, prises de contr\u00f4le (regroupements
X
X
d\u2019entreprises), transfert interne de titres consolid\u00e9s, actifs d\u00e9tenus en
vue de la vente
4.1
Chiffre d'affaires
X
X
4.3
Cr\u00e9ances clients
X
X
4.4
Actifs nets et passifs de contrats clients, co\u00fbts d'obtention et
X
X
d'ex\u00e9cution des contrats, obligations de prestations non remplies
4.5
Consortiums c\u00e2bles sous-marins, Orange Money
X
5.1
Frais de publicit\u00e9, promotion, parrainage, communication et de
X
d\u00e9veloppement des marques
5.2
Litiges, co\u00fbts d'acquisition et d'int\u00e9gration
X
X
5.3
Co\u00fbts des restructurations
X
X
5.4
Stocks d\u2019\u00e9quipements et droits de diffusion
X
5.6
Dettes fournisseurs sur autres biens et services
X
X
6.2
Avantages du personnel
X
X
6.3
R\u00e9mun\u00e9rations du personnel en actions
X
7
Ecarts d'acquisition, pertes de valeur des \u00e9carts d'acquisition
X
X
8.2
Dotations aux amortissements
X
8.3
Pertes de valeur des immobilisations
X
X
8.4
Autres immobilisations incorporelles
X
X
8.5
Immobilisations corporelles
X
X
8.6
Dettes fournisseurs d\u2019immobilisations
X
X
8.7
Provisions pour d\u00e9mant\u00e8lement
X
X
9
Contrats de location
X
X
9.1
Droits d'utilisation
X
9.2
Dettes locatives
X
X
10.1
Imp\u00f4ts et taxes d\u2019exploitation
X
X
10.2
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
X
X
11
Titres mis en \u00e9quivalence, pertes de valeur des titres mis en
X
X
\u00e9quivalence
12
Transactions avec les parties li\u00e9es
X
13.3
Endettement financier net
X
X
13.3
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s, emprunts obligataires, emprunts
X
bancaires et aupr\u00e8s d\u2019organismes multilat\u00e9raux
13.4
Titres \u00e0 dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e remboursables en actions (TDIRA)
X
X
13.7
Actifs financiers (activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms)
X
X
13.8
Instruments d\u00e9riv\u00e9s (activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms)
X
14.9
Juste valeur des actifs et passifs financiers (activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms)
X
X
15.2
Actions propres
X
15.4
Titres subordonn\u00e9s, composante capitaux propres des TDIRA
X
X
15.5
\u00c9carts de conversion
X
15.6
Participations ne donnant pas le contr\u00f4le
X
15.7
R\u00e9sultat par action
X
17.1
El\u00e9ments des actifs et passifs financiers des Services Financiers
X
Mobiles
17.1.1
Actifs financiers et d\u00e9pr\u00e9ciation des actifs financiers li\u00e9s aux
X
X
op\u00e9rations d'Orange Bank
17.2.7
Niveaux de juste valeur des
actifs et passifs financiers d\u2019Orange Bank
X
18
Litiges
X
20
P\u00e9rim\u00e8tre
X
(1) Voir notes 2.5.1 et 2.5.2.
2.5.1
Recours au jugement
Outre les options ou positions comptables pr\u00e9c\u00e9demment mentionn\u00e9es en 2.2, la direction exerce son jugement pour d\u00e9finir le traitement
comptable de certaines transactions :
\n \n
Th\u00e8me
Nature du jugement comptable
Notes 3 et 20
Contr\u00f4le
Exercice du jugement dans certaines situations sur l\u2019existence ou non du contr\u00f4le
Evaluation permanente de la situation de contr\u00f4le qui peut conduire \u00e0 des
\u00e9volutions du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, par exemple en cas de modification ou
d\u2019extinction de pacte d\u2019actionnaires ou de circonstances transformant des droits
protectifs en droits participatifs
Note 4
Ventes
R\u00e9partition du prix de transaction entre le mobile et le service
Identification d\u2019obligations de prestations distinctes ou non
Notes 5, 10 et
Achats et autres charges,
Litiges (y compris contentieux et contr\u00f4les fiscaux) : appr\u00e9ciation des m\u00e9rites
18
imp\u00f4ts et litiges
techniques des interpr\u00e9tations de la l\u00e9gislation et de la qualification des faits et
circonstances
Contrats fournisseurs on\u00e9reux : fait g\u00e9n\u00e9rateur, nature des co\u00fbts in\u00e9vitables
Note 5
Achats et autres charges
Affacturage invers\u00e9
: distinction entre dettes d\u2019exploitation
versus
dettes
financi\u00e8res
Note 8
Immobilisations
Qualification en op\u00e9rations conjointes des mutualisations de r\u00e9seaux, sites ou
\u00e9quipements entre op\u00e9rateurs
Note 9
Contrats de location
D\u00e9termination de la dur\u00e9e non r\u00e9siliable des contrats et appr\u00e9ciation de l'exercice
ou non des options de r\u00e9siliation, prolongation et lev\u00e9e d'option
S\u00e9paration des composantes service et locative des contrats
Contrats avec les
TowerCos
: choix de l'unit\u00e9 de compte retenue (tour ou espace
occup\u00e9) et analyse des accords pour d\u00e9terminer s'ils contiennent un contrat de
location
Notes 13 et 15
Actifs,
passifs
et
r\u00e9sultat
Distinction entre instruments de capitaux propres et de dettes : appr\u00e9ciation des
financiers (activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms)
clauses particuli\u00e8res contractuelles
Capitaux propres
2.5.2
Recours \u00e0 des estimations
Pour \u00e9tablir les comptes du Groupe, la direction d\u2019Orange proc\u00e8de \u00e0 des estimations dans la mesure o\u00f9 de nombreux \u00e9l\u00e9ments
inclus
dans les \u00e9tats financiers ne peuvent \u00eatre pr\u00e9cis\u00e9ment \u00e9valu\u00e9s. La direction r\u00e9vise ces estimations en cas de changement des
circonstances sur lesquelles elles \u00e9taient fond\u00e9es ou par suite de nouvelles informations ou d\u2019un surcro\u00eet d\u2019exp\u00e9rience. En c
ons\u00e9quence,
les estimations retenues au 31 d\u00e9cembre 2023 pourraient \u00eatre sensiblement modifi\u00e9es ult\u00e9rieurement.
\n \n
Th\u00e8me
Sources les plus significatives d\u2019estimation sur le r\u00e9sultat et/ou les
cash flows futurs
Notes 4, 14 et
Ventes
D\u00e9termination de la dur\u00e9e des droits et obligations juridiquement contraignants
17
Notes 5, 10 et
Risques de sortie de ressources
Hypoth\u00e8ses sous-jacentes \u00e0 la quantification des positions juridiques et
18
li\u00e9s aux litiges
(y compris
fiscales
contentieux et contr\u00f4les fiscaux)
Identification et d\u00e9bouclage des positions juridiques et fiscales incertaines
Contrats fournisseurs on\u00e9reux
Hypoth\u00e8ses sous-jacentes \u00e0 la quantification
Notes 7.3, 7.4,
D\u00e9termination des valeurs
Sensibilit\u00e9 au taux d\u2019actualisation, au taux de croissance \u00e0 l\u2019infini, aux
8.3, 8.4, 8.5 et
recouvrables dans les tests de
de plan d\u2019affaires affectant les flux de tr\u00e9sorerie attendus (chiffres
hypoth\u00e8ses
11
pertes de valeur (\u00e9carts
d\u2019affaires, EBITDAaL et investissements)
d\u2019acquisition, immobilisations
Appr\u00e9ciation de l\u2019environnement concurrentiel, \u00e9conomique et financier des
corporelles et incorporelles,
pays dans lesquels le Groupe op\u00e8re
titres mis en \u00e9quivalence)
Note 10.2
D\u00e9termination de la valeur
Appr\u00e9ciation de l\u2019horizon de recouvrement des actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
recouvrable des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
lorsqu\u2019une entit\u00e9 fiscale redevient b\u00e9n\u00e9ficiaire ou lorsque la l\u00e9gislation fiscale
actifs
limite l\u2019utilisation des reports fiscaux d\u00e9ficitaires
Note 8
Immobilisations
D\u00e9termination de la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 des actifs en fonction de l\u2019appr\u00e9ciation de
l\u2019\u00e9volution
des
environnements
technologiques,
r\u00e9glementaires
ou
\u00e9conomiques (notamment migration de la boucle locale cuivre vers la fibre et
autres technologies de mont\u00e9e en d\u00e9bit, migration de technologies radio)
Provision pour d\u00e9mant\u00e8lement, remise en \u00e9tat de sites : horizon du
d\u00e9mant\u00e8lement, taux d\u2019actualisation, co\u00fbt attendu
Note 9
Contrats de location
D\u00e9termination du taux marginal d'endettement lorsque le taux implicite au
contrat n'est pas identifiable dans le contrat
D\u00e9termination de la dur\u00e9e de certains contrats de location
Note 6.2
Avantages du personnel
Sensibilit\u00e9 au taux d\u2019actualisation
Notes 14 et 17
Juste valeur des actifs et passifs
Mod\u00e8les, s\u00e9lection des param\u00e8tres, hi\u00e9rarchie de juste valeur, \u00e9valuation des
risques de non-ex\u00e9cution
financiers
En outre, en dehors des \u00e9l\u00e9ments li\u00e9s au niveau d\u2019activit\u00e9, le r\u00e9sultat et les cash flows futurs sont sensibles \u00e0 l\u2019\u00e9volution des risques de
march\u00e9 financier, notamment les risques de taux et de change (voir note 14).
2.5.3
Prise en compte des risques li\u00e9s au changement climatique
Des catastrophes naturelles mais aussi d\u2019autres \u00e9v\u00e9nements accidentels li\u00e9s au
d\u00e9r\u00e8glement climatique tels que des incendies pourraient
conduire \u00e0 des destructions importantes des installations du groupe Orange, entra\u00eenant \u00e0 la fois des interruptions de services et des co\u00fbts
de r\u00e9paration \u00e9lev\u00e9s. La fr\u00e9quence et l\u2019intensit\u00e9 des ph\u00e9no
m\u00e8nes m\u00e9t\u00e9orologiques li\u00e9s au changement climatique actuel (inondations,
temp\u00eates, vagues de chaleur) continuent de cro\u00eetre, ce qui aggrave les sinistres et augmente les dommages qui y sont li\u00e9s. \u00c0 moyen
terme, la hausse du niveau des mers pourrait affecter plus souvent les sites et installations proches du littoral. Alors que la couverture
des sinistres par les assureurs pourrait encore diminuer, les d\u00e9g\u00e2ts caus\u00e9s par des catastrophes de grande ampleur sont susceptibles
d\u2019entra\u00eener des co\u00fbts significatifs
dont certains pourraient rester \u00e0 la charge du groupe Orange et ainsi affecter sa situation financi\u00e8re et
ses perspectives.
Dans le cadre de ses activit\u00e9s, le Groupe int\u00e8gre donc de fa\u00e7on plus syst\u00e9matique les risques li\u00e9s au changement climatique. Cette prise
en compte se traduit notamment via l'\u00e9valuation de ces risques sur la valeur de certains de ses actifs \u00e0 travers leur plan d'amortissement
ou comme un \u00e9v\u00e8nement pouvant conduire \u00e0 l'identification d'un indice de perte de valeur ou sur la possibilit\u00e9 \u00e0 terme d'obtenir des
financements. La prise en compte des risques climatiques se retrouve \u00e9galement \u00e0 travers l'engagement du Groupe d\u2019\u00eatre Net Z\u00e9
ro
Carbone \u00e0 l\u2019horizon 2040. Cet engagement fait \u00e9voluer certains choix en termes d'investissements li\u00e9s \u00e0 son
activit\u00e9.
De nombreux projets ont \u00e9t\u00e9 initi\u00e9s dans le Groupe pour appr\u00e9hender les impacts li\u00e9s au changement climatique sur ses op\u00e9rations. La
mise en \u0153uvre d'actions pour limiter les effets des activit\u00e9s du Groupe sur le changement climatique est \u00e9galem
ent en cours. Le r\u00e9sultat
de ces projets pourrait conduire le Groupe \u00e0 revoir certains traitements comptables, jugements ou estimations de risques financiers dont
l'impact reste encore difficile \u00e0 \u00e9valuer de fa\u00e7on fiable. La r\u00e9silience et l'adaptation au changement climatique sont des sujets en forte
dynamique, et vont n\u00e9cessiter la meilleure \u00e9valuation par le Groupe des risques auxquels il est expos\u00e9. Le Groupe s'est engag\u00e9 dans
une d\u00e9marche d'analyse afin de diagnostiquer l'exposition aux risques climatiques de ses diff\u00e9rentes implantations g\u00e9ographiques selon
l'\u00e9tude de diff\u00e9rents sc\u00e9narios d'impacts li\u00e9s au changement climatique. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le Groupe n'a pas identifi\u00e9 d'impact
significatif estim\u00e9 de fa\u00e7on fiable sur ses \u00e9tats financiers au stade d'avancement des projets lanc\u00e9s.
2.5.4
Prise en compte du contexte macro-\u00e9conomique
Le jugement et les estimations r\u00e9alis\u00e9s par le Groupe tiennent aussi compte de la volatilit\u00e9 de certaines donn\u00e9es li\u00e9e \u00e0 la complexit\u00e9 du
contexte macro-\u00e9conomique actuel, le Groupe a port\u00e9 une attention particuli\u00e8re :
\u2212
aux \u00e9ventuels impacts sur les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation, que ce soit sur l'\u00e9volution des donn\u00e9es de march\u00e9 (taux d'actualisation, \u00e9volution
de l'inflation) ou sur les flux utilis\u00e9s ;
\u2212
aux cons\u00e9quences de l'\u00e9volution des donn\u00e9es de march\u00e9 sur l'\u00e9valuation de certains actifs et passifs du Groupe ;
\u2212
\u00e0 l'\u00e9volution de la liste des pays dont l'\u00e9conomie souffre d'hyperinflation et \u00e0 la mat\u00e9rialit\u00e9 des retraitements exig\u00e9s par IAS 29 ;
\u2212
\u00e0 la volatilit\u00e9 des prix ou aux
risques de difficult\u00e9s d'approvisionnement, notamment d\u2019\u00e9lectricit\u00e9, dans certains pays.6.2.3
Principales hypoth\u00e8ses retenues pour la d\u00e9termination du montant des engagements
L'\u00e9valuation des avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi et autres avantages \u00e0 long terme repose en particulier sur l'\u00e2ge de d\u00e9part \u00e0 la retraite
d\u00e9termin\u00e9 en fonction des dispositions applicables \u00e0 chacun des r\u00e9gimes et des conditions n\u00e9cessaires pour ouvrir un droit \u00e0 une pension
\u00e0 taux plein, lesquelles sont souvent sujettes \u00e0 des r\u00e9visions l\u00e9gislatives.
L\u2019\u00e9valuation de l\u2019engagement de TPS \u00e9tait sensible aux estimations de la population potentiellement \u00e9ligible et du taux d\u2019entr\u00e9e dans les
dispositifs (estim\u00e9 \u00e0 70 % en moyenne), ainsi que de l\u2019arbitrage retenu in fine par les b\u00e9n\u00e9ficiaires entre les diff\u00e9rentes f
ormules
propos\u00e9es. Au 31 d\u00e9cembre 2023, l'entr\u00e9e dans les dispositifs TPS 2018 et 2021 n'\u00e9tant plus possible, la sensibilit\u00e9 au taux d'entr\u00e9e dans
le dispositif n'est pas pr\u00e9sent\u00e9e.
Les taux d\u2019actualisation retenus sur les entit\u00e9s fran\u00e7aises
(repr\u00e9sentant 95 % des engagements de retraite et autres engagements \u00e0 long
terme d\u2019Orange
au 31 d\u00e9cembre 2023) sont les suivants :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Sup\u00e9rieur \u00e0 10 ans
3,25 % \u00e0 4,20 %
3,75 % \u00e0 3,85 %
0,80 % \u00e0 1,05 %
Inf\u00e9rieur \u00e0 10 ans
3,20 % \u00e0 4,15 %
(1)
3,20 % \u00e0 3,75 %
- 0,15 % \u00e0 0,40 %
(1)
Des taux respectivement de 3,45 % et 3,20% ont \u00e9t\u00e9 retenus dans le cadre de la valorisation des engagements relatifs aux r\u00e9gimes Temps Partiel Senior 2018 et 2021 (3,40 %
et 3,55 % au 31 d\u00e9cembre 2022 et - 0,15 % au 31 d\u00e9cembre 2021).
Pour la zone euro, les taux d\u2019
actualisation retenus sont d\u00e9termin\u00e9s par r\u00e9f\u00e9rence aux taux des obligations
corporate
not\u00e9es AA et d'une
duration \u00e9quivalente \u00e0 celle des engagements.
La revalorisation des rentes des r\u00e9gimes Equant au Royaume-
Uni est fond\u00e9e sur l\u2019inflation (taux de
3 % retenu) dans la limite de 5 %.
Le principal r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies sous forme de capital (indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite des employ\u00e9s de droit priv\u00e9 en France)
est essentiellement sensible aux hypoth\u00e8ses de politiques d\u2019emploi (avec
un taux de pr\u00e9sence du personnel d'Orange \u00e0 l'\u00e2ge de d\u00e9part
en retraite historiquement \u00e9lev\u00e9), de revalorisation des salaires et d'inflation long-terme de 2 %.
Les effets sur les engagements d'une variation de la principale hypoth\u00e8se seraient les suivants :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Si le taux augmente de 50 points
Si le taux baisse de 50 points
Taux d'actualisation
(1)
(71)
75
(1)
Dont (16) et 16 millions d'euros au titre des accords Temps Partiel Senior (duration courte).7.3
Hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour la d\u00e9termination des valeurs recouvrables
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s op\u00e9rationnelles sont le reflet de l'exp\u00e9rience pass\u00e9e et des \u00e9volutions anticip\u00e9es : des \u00e9volutions impr\u00e9vues ont
historiquement affect\u00e9 et peuvent continuer \u00e0 affecter significativement ces anticipations. A cet \u00e9gard, la r\u00e9vision des anticipations peut
affecter la marge des valeurs recouvrables sur la valeur comptable test\u00e9e (voir note 7.4) et entra\u00eener une perte de valeur des \u00e9carts
d'acquisition et des actifs immobilis\u00e9s.
En 2023, le Groupe a r\u00e9alis\u00e9 une mise \u00e0 jour de ses trajectoires financi\u00e8res.
Les
taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 l'infini
utilis\u00e9s pour d\u00e9terminer les valeurs d\u2019utilit\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 revus de la mani\u00e8re suivante \u00e0
fin d\u00e9cembre 2023 :
\u2212
les taux d\u2019actualisation connaissent une hausse en raison, d'une part de la d\u00e9gradation du contexte macro
-\u00e9conomique (hausse des
taux d'int\u00e9r\u00eat), et
d\u2019autre part peuvent int\u00e9grer une prime sp\u00e9cifique refl\u00e9tant une appr\u00e9ciation des risques d'ex\u00e9cution de certains
plans d'affaires ou des risques pays ;
\n
\n
\n \n
\n
\n
\u2212
les taux de croissance \u00e0 l'infini ont \u00e9t\u00e9 maintenus pour la plupart des g\u00e9ographies.
Au 31 d\u00e9cembre 202
3, les plans d\u2019affaires et les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s op\u00e9rationnelles ont \u00e9t\u00e9 sensibles aux \u00e9l\u00e9ments suivants :
\u2212
l'inflation, en particulier la hausse des prix de l'\u00e9nergie, et la capacit\u00e9 de pr\u00e9server les marges en adaptant les tarifs et en optimisant
les co\u00fbts et investissements ;
\u2212
la forte intensit\u00e9 concurrentielle des march\u00e9s sur lesquels op\u00e8re le Groupe o\u00f9 la pression tarifaire est forte ;
\u2212
les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s de r\u00e9gulation sectorielle et de la concurrence en termes de stimulations des investissements, de r\u00e8gles
d'attribution des licences d'exploitation de la 5G ou en mati\u00e8re de concentration ;
\u2212
et sp\u00e9cifiquement au Moyen-Orient et au Maghreb (Jordanie, Egypte, Tunisie) ainsi que dans certains pays africains (Mali,
R\u00e9publique d\u00e9mocratique
du Congo, R\u00e9publique Centrafricaine, Sierra Leone et Burkina Faso) : l\u2019\u00e9volution de la situation politique
et de la s\u00e9curit\u00e9 avec leurs cons\u00e9quences \u00e9conomiques qui affectent n\u00e9gativement le climat g\u00e9n\u00e9ral des affaires.
Les param\u00e8tres utilis\u00e9s pour la d\u00e9termination de la valeur recouvrable des principales activit\u00e9s consolid\u00e9es ou des activit\u00e9s les plus
sensibles aux hypoth\u00e8ses des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation sont les suivants :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
Taux d'actualisation
Base retenue
Source
Co\u00fbt des
Taux de
pour la valeur
retenue
M\u00e9thodologie
fonds
Apr\u00e8s
Avant
croissance \u00e0
recouvrable
propres
imp\u00f4t
imp\u00f4t
l\u2019infini
France
n/a
6,3%
8,4%
0,8%
Espagne
Plan
Flux de
n/a
7,8%
10,3%
1,5%
Pologne
Valeur d'utilit\u00e9
interne
tr\u00e9sorerie
n/a
8,0%
9,4%
2,0%
Entreprises
actualis\u00e9s
n/a
8,5%
11,7%
0,5%
Services Financiers Mobiles
13,0%
n/a
n/a
2,1 %
Roumanie
n/a
n/a
n/a
n/a
Belgique/
Juste valeur
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Luxembourg
\n \n
31 d\u00e9cembre 2022
Taux d'actualisation
Base retenue
Source
Co\u00fbt des
Apr\u00e8s
Avant
Taux de
pour la valeur
retenue
M\u00e9thodologie
fonds
imp\u00f4t
imp\u00f4t
croissance \u00e0
recouvrable
propres
l\u2019infini
France
n/a
6,3%
8,4%
0,8%
Espagne
n/a
7,5%
10,0%
1,5%
Pologne
Plan
Flux de
n/a
7,8%
9,1%
2,0%
Entreprises
Valeur d'utilit\u00e9
interne
tr\u00e9sorerie
n/a
6,8%
9,2%
0,5%
Roumanie
actualis\u00e9s
n/a
10,5%
11,8%
2,5%
Belgique
n/a
7,0%
8,8%
0,8 %
Services Financiers Mobiles
12,3%
n/a
n/a
2,0 %
C\u00f4te d'Ivoire / Burkina Faso
Juste valeur
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
/ Liberia
\n \n
31 d\u00e9cembre 2021
Base retenue
Source
Co\u00fbt des
Taux d'actualisation
Taux de
pour la valeur
retenue
M\u00e9thodologie
fonds
Apr\u00e8s
Avant
croissance \u00e0
recouvrable
propres
imp\u00f4t
imp\u00f4t
l\u2019infini
France
n/a
5,8%
(1)
7,6%
0,8%
Espagne
Plan
Flux de
n/a
6,8%
8,4%
1,5%
Pologne
Valeur d'utilit\u00e9
interne
tr\u00e9sorerie
n/a
7,3%
8,5%
1,5%
Entreprises
actualis\u00e9s
n/a
8,3%
11,1%
0,3%
Roumanie
n/a
7,0%
7,9%
2,5%
Belgique/
Juste valeur
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Luxembourg
(1) Le taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t de la France int\u00e9grait la baisse du taux d'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 25,83 % effective depuis 2022.
Les travaux men\u00e9s par le Groupe afin de prendre en compte la position de l'ESMA relative \u00e0 la prise en compte des contrats de location
(IFRS 16) dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation (IAS 36) confirment l'absence d'impact sur les conclusions des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation du Groupe
au 31 d\u00e9cembre 2023.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la juste valeur de l'ensemble Belgique/Luxembourg est d\u00e9finie selon la parit\u00e9 qui serait attendue dans le cadre de
la transaction de la mont\u00e9e de Nethys au capital d'Orange Belgium via la conversion de ses actions VOO en actions Orange Belgium
(voir note 3.2).
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la juste valeur de la Roumanie est d\u00e9finie sur la base de l'op\u00e9ration de fusion pr\u00e9vue d'Orange Romania
Communications (anciennement Telekom Romania Communications) dans Orange Romania, avec une entr\u00e9e de l'Etat roumain au capital
d'Orange Romania (voir note 3.2).
Au 31 d\u00e9cembre 2021, la juste valeur de l\u2019ensemble Belgique/Luxembourg a
vait
\u00e9t\u00e9 d\u00e9finie sur la base de l\u2019offre publique d\u2019acquisition
volontaire conditionnelle portant sur les actions d\u2019Orange Belgium cl\u00f4tur\u00e9e le 4 mai 2021 (voir note 3.2).
Les filiales cot\u00e9es du Groupe sont Orange Polska (Bourse de Varsovie), Orange Belgium (Bourse de Bruxelles), Jordan Telecom (Bourse
d\u2019Amman), Sonatel (Bourse R\u00e9gionale des Valeurs Mobili\u00e8res (BRVM)) et depuis le 30 d\u00e9cembre 2022, Orange C\u00f4te d'Ivoire (BRVM)
.
Celles-ci, qui publient leurs propres informations r\u00e8glement\u00e9es, repr\u00e9sentent collectivement une contribution inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 20 %
du chiffre d\u2019affaires, du r\u00e9sultat d\u2019exploitation et du r\u00e9sultat net hors transactions non r\u00e9currentes de l\u2019ensemble consolid
\u00e9.\n \n
Principaux actifs
P\u00e9riode d\u2019amortissement (en moyenne)
Marques acquises
Jusqu\u2019\u00e0 15 ans, sauf la marque Orange \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e
Bases clients acquises
Dur\u00e9e attendue de la relation commerciale : 3 \u00e0 21 ans
Licences de r\u00e9seau mobile
Dur\u00e9e
pr\u00eat pour une commercialisation effective du service
d\u2019octroi, \u00e0 compter de la date \u00e0 laquelle le r\u00e9seau est techniquement
Dur\u00e9e la plus courte entre la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 pr\u00e9vue et la dur\u00e9e contractuelle, en
Droits d\u2019utilisation des c\u00e2bles
g\u00e9n\u00e9ral inf\u00e9rieure \u00e0 20 ans
Brevets
20 ans maximum
Logiciels
5 ans maximum
Frais de d\u00e9veloppement
3 \u00e0 5 ans
B\u00e2timents
10 \u00e0 30 ans
Equipements de transmission et autre \u00e9quipement
de r\u00e9seau
5 \u00e0 10 ans
C\u00e2bles cuivre, fibres optiques et g\u00e9nie civil
10 \u00e0 30 ans
Mat\u00e9riel informatique
3 \u00e0 5 ans
Hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et sensibilit\u00e9 de la valeur recouvrable de la marque Orange
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s et sources de sensibilit\u00e9 utilis\u00e9es dans la d\u00e9termination de la valeur recouvrable de la marque Orange sont similaires
\u00e0 celles des \u00e9carts d'acquisition des activit\u00e9s consolid\u00e9es (voir note 7.3), qui affectent notamment l'assiette de chiffre d'affaires et
potentiellement le niveau de redevances de marque.
Les autres hypoth\u00e8ses qui influencent la d\u00e9termination de la valeur recouvrable sont les suivantes :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Base retenue pour la valeur recouvrable
Valeur d'utilit\u00e9
Valeur d'utilit\u00e9
Valeur d'utilit\u00e9
Source retenue
Plan interne
Plan interne
Plan interne
M\u00e9thodologie
Flux de redevances
Flux de redevances
Flux de redevances
nettes actualis\u00e9s
nettes actualis\u00e9s
nettes actualis\u00e9s
Taux de
croissance \u00e0 l\u2019infini
1,4 %
1,4 %
1,3 %
Taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t
8,5 %
8,2 %
7,7 %
Taux d\u2019actualisation avant imp\u00f4t
11,0 %
10,5 %
9,8 %
L\u2019analyse de sensibilit\u00e9 n\u2019a pas mis en \u00e9vidence de risque de d\u00e9pr\u00e9ciation de la marque Orange.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f32273": { "value": "3.1
R\u00e9sultat de cession d'actifs immobilis\u00e9s, de titres et d'activit\u00e9s
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
Note
2023
2022
2021
R\u00e9sultat de cession des actifs immobilis\u00e9s
8.1
91
159
52
R\u00e9sultat de cession de titres et d'activit\u00e9s
3.2
(1)
74
2 455
(1)
R\u00e9sultat de cession d'actifs immobilis\u00e9s, de titres et d'activit\u00e9s
90
233
2 507
(1)
Comprend les gains issus des pertes de contr\u00f4le exclusif d'Orange Concessions pour 2 124 millions d'euros et de la
FiberCo
en Pologne pour 340 millions d'euros.4.2
Autres produits op\u00e9rationnels
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Produit Net Bancaire (PNB)
156
124
119
Produits li\u00e9s au recouvrement client
87
91
89
Locations de sites et franchises
38
34
87
Cr\u00e9dits d'imp\u00f4ts et subventions
47
48
44
Produits du service universel
6
3
4
Autres produits
560
447
441
Total
894
747
783
Le Produit Net Bancaire (PNB) constitue le solde net entre les produits
d\u2019exploitation bancaire (commissions per\u00e7ues aupr\u00e8s de la
client\u00e8le, int\u00e9r\u00eats re\u00e7us sur les cr\u00e9dits, commissions de distributions sur les activit\u00e9s bancaires et autres produits d\u2019expl
oitation bancaire)
et les charges d\u2019exploitation bancaire (int\u00e9r\u00eats vers\u00e9s sur les emprunts, commissions vers\u00e9es et les autres charges d\u2019exploitation
bancaire). Il est \u00e9tabli conform\u00e9ment aux pratiques de pr\u00e9sentation comptable habituellement utilis\u00e9es en France dans le secteur
bancaire.
Les produits li\u00e9s au recouvrement client comprennent essentiellement les int\u00e9r\u00eats factur\u00e9s aux clients pour retard de paiement et les
recouvrements sur cr\u00e9ances clients ant\u00e9rieurement pass\u00e9es en perte.
Les autres produits incluent principalement les refacturations li\u00e9es aux partages de r\u00e9seau, les produits re\u00e7us sur litiges et les produits
sur dommages aux lignes.5.2
Autres charges op\u00e9rationnelles
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Litiges
(1)
(41)
(50)
(218)
D\u00e9pr\u00e9ciations et pertes sur cr\u00e9ances clients - activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
(218)
(206)
(213)
Co\u00fbt du risque de cr\u00e9dit bancaire
(64)
(49)
(48)
Charges du service universel
(26)
(28)
(22)
R\u00e9sultat de change op\u00e9rationnel
(18)
(23)
(20)
Co\u00fbts d'acquisition et d'int\u00e9gration
(28)
(40)
(14)
Autres charges
(55)
(17)
(165)
Total autres charges op\u00e9rationnelles
(452)
(413)
(700)
(1)
Voir note 18.
Les d\u00e9pr\u00e9ciations et pertes sur cr\u00e9ances clients des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms sont d\u00e9taill\u00e9es en note 4.3.
Le co\u00fbt du risque de cr\u00e9dit concerne uniquement les Services Financiers Mobiles et comprend les dotations et reprises sur les
d\u00e9pr\u00e9ciations des titres \u00e0 revenus fixes, des pr\u00eats et cr\u00e9ances \u00e0 la client\u00e8le ainsi que les dotations et reprises de d\u00e9pr\u00e9ciations relatives
aux engagements de garantie donn\u00e9s, les pertes sur cr\u00e9ances et les r\u00e9cup\u00e9rations de cr\u00e9ances amorties (voir note 17.2.1).
Certaines charges li\u00e9es aux litiges sont enregistr\u00e9es directement en r\u00e9sultat d'exploitation et ne transitent pas par les comptes de
provisions dont les mouvements sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Provisions pour litiges - en d\u00e9but de p\u00e9riode
387
405
525
Dotation avec effet au compte de r\u00e9sultat
49
26
162
Reprise de provision non utilis\u00e9e avec effet au compte de r\u00e9sultat
(1)
(132)
(12)
(10)
Actualisation avec effet au compte de r\u00e9sultat
0
1
0
Utilisation sans effet au compte de r\u00e9sultat
(2)
(24)
(34)
(317)
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
2
2
(0)
Ecarts de conversion
1
0
1
Reclassements et autres
1
(0)
44
Provisions pour litiges - en fin de p\u00e9riode
283
387
405
Dont provisions non courantes
40
47
51
Dont provisions courantes
244
340
353
(1)
Correspond principalement \u00e0 la reprise de provision de (97) millions d'euros sur le litige Digicel suite \u00e0 une d\u00e9cision favorable de la Cour de cassation sur l'exercice 2023 (voir
note 18).
(2)
Correspondai
t principalement \u00e0 la condamnation pour pratiques anticoncurrentielles sur le march\u00e9 de la client\u00e8le \u201centreprises\u201d sur l'exer
cice 2021 (voir note 18).
Les principaux litiges du Groupe sont d\u00e9crits en note 18.Note 8
Immobilisations
8.1
R\u00e9sultat de cession d'actifs immobilis\u00e9s
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Prix de cession
(1)
292
347
163
Valeur nette comptable des actifs c\u00e9d\u00e9s
(201)
(187)
(111)
R\u00e9sultat de cession d'actifs immobilis\u00e9s
91
159
52
(1)
Le prix de cession des actifs immobilis\u00e9s est utilis\u00e9 dans la d\u00e9termination des eCAPEX, cet indicateur de performance op\u00e9rationnelle correspond \u00e0 l'acquisition d'actifs incorporels
et
corporels hors licences de t\u00e9l\u00e9communication et hors investissements d\u2019actifs financ\u00e9s, diminu\u00e9e du prix de cession des actif
s immobilis\u00e9s. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f32327": { "value": "3.2
Principales variations de p\u00e9rim\u00e8tre
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre de l\u2019exercice 2023
Prise de contr\u00f4le de VOO en Belgique
Le 2 juin 2023, Orange Belgium a finalis\u00e9 l'acquisition de 75 % du capital moins une action de VOO pour 1 369 millions d'euros aupr\u00e8s
de Nethys. La contribution de VOO est consolid\u00e9e dans les \u00e9tats financiers du Groupe depuis cette date.
Cette transaction a pour objectif d\u2019appuyer la strat\u00e9gie convergente nationale d\u2019Orange Belgium et devrait g\u00e9n\u00e9rer d\u2019importan
tes
synergies, li\u00e9es principalement au transfert de l\u2019activit\u00e9 MVNO de VOO sur le r\u00e9seau d\u2019Orange Belgium.
\u00c0
l\u2019issue de l\u2019op\u00e9ration, Nethys conserve une participation minoritaire dans VOO et dispose de droits protectifs pour garantir la r\u00e9alisati
on
du projet industriel et social.
Une promesse d\u2019achat (
put option
), consentie par Orange \u00e0 Nethys sur sa participation dans VOO et exer\u00e7able jusqu'en juin 2026, a
conduit \u00e0 la comptabilisation d'un passif financier courant de 279 millions d'euros \u00e0 la date d\u2019acquisition correspondant \u00e0 l
a juste valeur
des capitaux propres attribuables aux minoritaires.
La transaction pr\u00e9voit \u00e9galement la possibilit\u00e9 pour Nethys de convertir sa participation dans VOO en titres Orange Belgium jusqu'en
juin 2025. Le cas \u00e9ch\u00e9ant, Nethys dispose d'une promesse d'achat consentie par Orange sur ces titres, exer\u00e7able jusqu'en juin 2026.
Le Conseil d'administration de Nethys a annonc\u00e9 son intention de convertir sa participation en titres Orange Belgium. Cette transaction
est actuellement en cours d'analyse par un comit\u00e9 d'administrateurs ind\u00e9pend
ants d'Orange Belgium et reste soumise \u00e0 l\u2019avis du Conseil
d\u2019administration et \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale d\u2019Orange Belgium.
A l\u2019issue de ce processus, Nethys pourrait obtenir une participation de 11 % dans Orange Belgium et conserver, une foi
s au capital
d\u2019Orange Belgium, les droits de gouvernance associ\u00e9s \u00e0 sa participation dans VOO.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date d'acquisition
Prix d'acquisition, net des frais de transaction
1 369
Co\u00fbts de transaction
24
Tr\u00e9sorerie acquise
(19)
Investissement net de la tr\u00e9sorerie acquise
1 373
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS 3
\u2013
Regroupement d\u2019entreprises, l'\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur des actifs identifiables acquis et passifs assum\u00e9s a
\u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e au cours de l'exercice 2023. L'allocation du co\u00fbt d'acquisition est la suivante :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date d'acquisition
Prix d'acquisition relatif \u00e0 la prise de participation de 75 %
1 369
Juste valeur des participations ne donnant pas le contr\u00f4le
279
Prix d'acquisition (a)
1 648
Actif net comptable acquis avant \u00e9valuation \u00e0 la juste valeur
760
Effets de l'\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur :
Actifs corporels
152
Base clients
114
Marques
16
Autres actifs incorporels
(11)
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets
(68)
Actif net r\u00e9\u00e9valu\u00e9 (b)
964
Ecart d'acquisition (a)-(b)
684
Des garanties de passif, usuelles dans ce type de transaction, ont par ailleurs \u00e9t\u00e9 accord\u00e9es \u00e0 Orange (voir note 16.2 \"Engagements li\u00e9s
au p\u00e9rim\u00e8tre\").
\n
\n
\n \n
\n
\n
\n \n
\n
\n
\n \n
\n
\n
Ci-dessous la contribution de VOO dans l'\u00e9tat consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re du Groupe \u00e0 la date d'acquisition :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
Actif
Ecarts d'acquisition
684
Autres immobilisations incorporelles
166
Immobilisations corporelles
1 132
Droits d'utilisation
30
Autres
8
Total de l'actif non courant
2 020
Stocks
24
Cr\u00e9ances clients
86
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
19
Autres
58
Total de l'actif courant
187
Total de l'actif
2 207
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
Passif
Total capitaux propres
1 648
Passifs financiers non courants
86
Dettes locatives non courantes
30
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs
56
Autres
43
Total des passifs non courants
214
Passifs financiers courants
119
Dettes fournisseurs sur autres biens et services
145
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation
31
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
18
Autres
32
Total des passifs courants
345
Total du passif et des capitaux propres
2 207
Ci-dessous la contribution de VOO dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 du Groupe au 31 d\u00e9cembre 2023 depuis son acquisition le
2 juin 2023 :
\n \n
(en\u00a0millions
d\u2019euros)
2023
Chiffre d'affaires
300
R\u00e9sultat d'exploitation
(18)
R\u00e9sultat financier
(6)
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
5
R\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9
(19)
Transactions en cours au 31 d\u00e9cembre 2023
Retour de la Commission europ\u00e9enne attendu
d\u2019ici fin f\u00e9vrier 2024 sur le regroupement des activit\u00e9s d'Orange et
M\u00e1sM\u00f3vil en Espagne
Le 23 juillet 2022, Orange et M\u00e1sM\u00f3vil ont sign\u00e9 un accord portant sur le regroupement de leurs activit\u00e9s en Espagne (hors Totem
Espagne et M\u00e1sM\u00f3vil Portugal). Ce regroupement prendrait la forme d'une
joint-venture
50-50, co-contr\u00f4l\u00e9e par le groupe Orange et
l'actionnaire de M\u00e1sM\u00f3vil. Le groupe Orange perdrait alors le contr\u00f4le exclusif sur ses activit\u00e9s en Espagne, et la
joint-venture
serait
consolid\u00e9e selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence dans les comptes consolid\u00e9s du groupe Orange.
\u00c0
la date de cl\u00f4ture, la finalisation de l\u2019op\u00e9ration reste soumise \u00e0 l\u2019approbation des autorit\u00e9s comp\u00e9tentes en mati\u00e8re adminis
trative,
r\u00e8glementaire et de concurrence et aux conditions suspensives de r\u00e9alisation aff\u00e9rentes et/ou contractuelles.
Au regard de l'\u00e9tat d'avancement de l'op\u00e9ration et de la n\u00e9cessit\u00e9 d\u2019obtenir
l'accord des autorit\u00e9s de concurrence et des autorit\u00e9s
administratives comp\u00e9tentes, le Groupe estime que les crit\u00e8re
s de la norme IFRS 5 relatifs \u00e0 l\u2019\u00e9valuation et \u00e0 la pr\u00e9sentation des activit\u00e9s
destin\u00e9es \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9es ne sont pas remplis au 31 d\u00e9cembre 2023.
La Commission europ\u00e9enne, apr\u00e8s avoir r\u00e9alis\u00e9 une enqu\u00eate pr\u00e9liminaire (phase I), a lanc\u00e9 une enqu\u00eate approfondie (phase II) dont le
retour est attendu le 22 f\u00e9vrier 2024.
Signature d'un accord pour la cession des titres OCS et Orange Studio d\u00e9tenus par Orange au groupe Canal+
Le 9 janvier 2023,
Orange et le groupe Canal+ ont annonc\u00e9 la signature d\u2019un protocole d\u2019a
ccord en vue de la cession \u00e0 Canal+ de la
totalit\u00e9 des titres qu'Orange d\u00e9tient dans le bouquet de cha\u00eenes payantes OCS et dans Orange Studio, la filiale de coproduction de films
et s\u00e9ries. Le groupe Canal+ deviendrait \u00e0 l\u2019issue de cette transaction l\u2019acti
onnaire unique des deux soci\u00e9t\u00e9s.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la finalisation de l\u2019op\u00e9ration reste soumise \u00e0 l\u2019approbation des autorit\u00e9s comp\u00e9tentes en mati\u00e8re admini
strative,
r\u00e8glementaire et de concurrence et aux conditions suspensives de r\u00e9alisation aff\u00e9rentes et/ou contractuelles.
Le 12 janvier 2024, l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence a autoris\u00e9 sous condition
s
la r\u00e9alisation de l\u2019op\u00e9ration
(voir note 19 Ev\u00e9nements
post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture).
Signature d'un accord pour la fusion d'Orange Romania Communications dans Orange Romania
Le 30 septembre 2021, Orange Romania avait conclu pour un montant de 296 millions d'euros
l\u2019acquisition d\u2019un bloc majoritaire de 54
%
du capital de Telekom Romania Communications renomm\u00e9 depuis Orange Romania Communications et la reprise d'un contrat de MVNO
pr\u00e9c\u00e9demment conclu entre Telekom Romania Communications et Telekom Romania Mobile. \u00c0 l'issue de cette op\u00e9ration Orange
Romania Communications
est cod\u00e9tenue par Orange (54 %) et l\u2019Etat roumain (46 %).
Le 6 d\u00e9cembre
2023, un accord a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 avec l\u2019Etat roumain d\u00e9finissant les grands principes de la fusion
d'Orange Romania
Communications
dans Orange Romania et l'entr\u00e9e de l\u2019Etat roumain au capital d'Orange Romania.
La signature de cet accord n'a aucun impact dans les comptes consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2023. La fusion devrait se r\u00e9aliser au cours
du premier semestre 2024.
Autres projets de l\u2019exercice 2023
Conclusions de la revue strat\u00e9gique d\u2019Orange Bank et entr\u00e9e en n\u00e9gociation exclusive avec BNP Paribas
Le 28 juin 2023, le groupe Orange a annonc\u00e9 entrer en n\u00e9gociation exclusive avec BNP Paribas afin de d\u00e9finir un partenariat de
r\u00e9f\u00e9rencement concernant le portefeuille clients d\u2019Orange Bank en France et pour d\u00e9velopper des solutions de financement des
terminaux
mobiles. Les deux groupes discutent
\u00e9galement des modalit\u00e9s de reprise de l\u2019activit\u00e9 d\u2019Orange Bank en Espagne. Ce partenariat
apportera une solution de continuit\u00e9 pour les clients d\u2019Orange Bank et s\u2019inscrit dans l\u2019intention de retirer progressivement
Orange Bank
du march\u00e9 de la banque de d\u00e9tail en France et en Espagne.
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre de l\u2019exercice 2022
Fusion absorption de Deezer par la SPAC I2PO et introduction en bourse de la plateforme mondiale de streaming
musical
Le 19 avril 2022, I2PO (une SPAC - \u00ab
Special Purpose Acquisition Company
\u00bb), cot\u00e9e en bourse depuis juillet 2021, et Deezer (plateforme
mondiale de streaming musical et audio) ont annonc\u00e9 avoir conclu un accord d\u00e9finitif pour un rapprochement d'entreprises.
Le 4 juillet 2022, les actionnaires de Deezer ont apport\u00e9 leurs titres \u00e0 la SPAC en contrepartie de titres nouvellement \u00e9mis de cette
derni\u00e8re et concomitamment il a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 une augmentation de capital.
L'entit\u00e9 fusionn\u00e9e, renomm\u00e9e Deezer, a \u00e9t\u00e9 introduite en bourse le 5 juillet 2022 et est cot\u00e9e sur le compartiment professionnel du march\u00e9
r\u00e9glement\u00e9 d'Euronext Paris. En amont de l'introduction en bourse, l\u2019op\u00e9ration valorisait les titres Deezer \u00e0 hauteur de
1,05 milliard d'euros.
Le Groupe d\u00e9tenait avant l\u2019op\u00e9ration une participation de 10,42 % dans Deezer et exer\u00e7ait une influence notable sur l\u2019entit\u00e9 du fait de sa
pr\u00e9sence au conseil d\u2019administration.
A l\u2019issue de ces op\u00e9rations, Orange d\u00e9tient 8,13 % de la nouvelle entit\u00e9 et n'exerce plus d\u2019influence notable. Conform\u00e9ment a
ux
dispositions des normes IAS 28 et IFRS 9, l
\u2019op\u00e9ration s'est traduite comme une cession totale des titres mis en \u00e9quivalence de Deezer
et l\u2019acquisition \u00e0 la juste valeur de 9 061 723 titres de la nouvelle entit\u00e9. Orange a \u00e9galement acquis 500 000 titres suppl\u00e9
mentaires en
participant \u00e0 l'augmentation de capital qui a suivi la fusion.
Les titres Deezer avaient \u00e9t\u00e9 totalement d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s dans les comptes du Groupe et la juste valeur des titres I2PO a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e sur la
base du prix propos\u00e9 pour l\u2019entr\u00e9e en bourse le 5 juillet 2022, soit 8,50 euros p
ar titre.
Cette op\u00e9ration a donc conduit le groupe Orange \u00e0 comptabiliser sur le second semestre un gain de cession au compte de r\u00e9sultat de
77
millions d\u2019euros.
Les titres de la nouvelle entit\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre de l\u2019exercice 2021
Cession de 50 % du capital d'Orange Concessions
Le 3 novembre 2021
, \u00e0 la suite de l\u2019obtention des accords par les autorit\u00e9s de la concurrence et les collectivit\u00e9
s locales, le groupe Orange
a c\u00e9d\u00e9 50 % du capital d'Orange Concessions au consortium HIN (regroupant La Banque des Territoires, CNP Assurances et EDF Invest)
pour un montant de 1 053 millions d'euros, entra\u00eenant la perte de contr\u00f4le exclusif d'Orange sur cette entit\u00e9 et ses filiales.
La transaction int\u00e8gre \u00e9galement une option d'achat portant sur l'acquisition de 1 % suppl\u00e9mentaire, exer\u00e7able par Orange au cours du
second trimestre des exercices 2026 \u00e0 2027. Des garanties, usuelles dans ce type de transaction, ont par ailleurs \u00e9t\u00e9 accord\u00e9es (voir
note 16.2 \"Engagements li\u00e9s au p\u00e9rim\u00e8tre\").
Dans le cadre de la transaction, un montant de 43 millions d'euros a \u00e9galement \u00e9t\u00e9 per\u00e7u au titre de la compensation d'un pr\u00eat actionnaire
entre Orange et Orange Concessions pr\u00e9existant \u00e0 la date de cession. Par ailleurs, en novembre 2021, Orange Concessions a rembours\u00e9
pour environ 620 millions d'euros des emprunts contract\u00e9s, avant la date de cession, aupr\u00e8s d'Orange SA suite \u00e0 l'\u00e9mission d'emprunts
bancaires par Orange Concessions.
A l'issue de cette op\u00e9ration, Orange Concessions est cod\u00e9tenue \u00e0 hauteur de 50 % par Orange et 50 % par le consortium qui exercent
un contr\u00f4le conjoint sur cette entit\u00e9 qui regroupe 24 filiales portant des contrats de R\u00e9seaux
d\u2019Initiative Publique (RIP), r\u00e9gis avec des
collectivit\u00e9s locales en M\u00e9tropole et en Outre-mer.
Cette participation est ainsi comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence depuis le 3 novembre 2021. La juste valeur de la
participation conserv\u00e9e par le groupe Orange (correspondant \u00e0 50 % du capital d'Orange Concessions) s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 053 millions d'euros
\u00e0 la date de transaction (voir note 11 \"Titres mis en \u00e9quivalence\").
Cette op\u00e9ration s\u2019est traduite comme suit au compte de
r\u00e9sultat consolid\u00e9 du Groupe :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date de cession
Prix de cession de 50% des titres Orange Concessions c\u00e9d\u00e9s au consortium
1 053
Juste valeur des int\u00e9r\u00eats ant\u00e9rieurement d\u00e9tenus et conserv\u00e9s par Orange
1 053
Juste valeur d'Orange Concessions \u00e0 la date de cession (a)
2 107
Valeur nette comptable d'Orange Concessions et co\u00fbts de transaction (b)
17
Gain issu de la perte de contr\u00f4le exclusif d'Orange Concessions (a)+(b)
2 124
Co\u00fbt fiscal associ\u00e9 \u00e0 la cession des titres
(47)
Impact net au compte de r\u00e9sultat issu de la perte de contr\u00f4le exclusif d'Orange Concessions
2 077
Ci-dessous les effets de la cession des titres d'Orange Concessions pr\u00e9sent\u00e9s dans le tableau des flux de tr\u00e9sorerie :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date de cession
Prix de cession de la participation c\u00e9d\u00e9e, net des frais de transaction
1 046
Co\u00fbt fiscal associ\u00e9 \u00e0 la cession des titres d'Orange Concessions
(47)
Tr\u00e9sorerie c\u00e9d\u00e9e
(242)
Produits de cession de titres de participation nets de la tr\u00e9sorerie c\u00e9d\u00e9e
758
Les actifs et passifs suivants d'Orange Concessions et de ses filiales ont ainsi \u00e9t\u00e9 d\u00e9comptabilis\u00e9s \u00e0 la date de cession :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date de cession
Actif
1 374
Actifs corporels et incorporels
925
Actifs financiers
76
Cr\u00e9ances clients
71
Autres actifs
60
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
242
Passif
1 374
Capitaux propres
(62)
Dettes fournisseurs
632
Passifs financiers
710
Autres passifs
94
Compte de r\u00e9sultat
Chiffre d'affaires
471
R\u00e9sultat d'exploitation
(23)
R\u00e9sultat financier
(21)
Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat
(11)
R\u00e9sultat net
(55)
Cession de 50 % d'une filiale d'Orange Polska dans le cadre de la cr\u00e9ation d'une
FiberCo
en Pologne
Le 31 ao\u00fbt 2021, Orange Polska et le groupe APG ont finalis\u00e9 un accord de vente d'actions en vertu duquel le Groupe a c\u00e9d\u00e9 une
participation de 50 % dans \u015awiat\u0142ow\u00f3d Inwestycje Sp. z o.o.
, l'entit\u00e9 \"
FiberCo
\" d\u00e9tenue \u00e0 100 % d'Orange Polska, dont le p\u00e9rim\u00e8tre
d'activit\u00e9 comprend la construction d'infrastructures Fibre et l'offre de services d'acc\u00e8s de gros \u00e0 d'autres op\u00e9rateurs.
Le gain net d'imp\u00f4t associ\u00e9 \u00e0 la perte de contr\u00f4le de la
FiberCo
, comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9, s'\u00e9levait \u00e0
310 millions d'euros et se d\u00e9composait comme suit :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date de cession
Prix de cession de 50 % des titres de la
FiberCo
c\u00e9d\u00e9s au groupe APG
292
Juste valeur des titres de la
FiberCo
ant\u00e9rieurement d\u00e9tenus et conserv\u00e9s par Orange Polska
292
Juste valeur de la
FiberCo
\u00e0 la date de cession (a)
584
Valeur nette comptable de la
FiberCo
et co\u00fbts de transaction (b)
(244)
Gain issu de la perte de contr\u00f4le exclusif de la
FiberCo
(a)+(b)
340
Co\u00fbt fiscal associ\u00e9 \u00e0 la cession des titres
(30)
Impact net au compte de r\u00e9sultat de la perte de contr\u00f4le exclusif de la
FiberCo
310
Le prix de cession des titres c\u00e9d\u00e9s s'\u00e9levait \u00e0 292 millions d'euros, dont 202 millions d'euros re\u00e7us en num\u00e9raire et un montant de
90 millions d'euros \u00e0 recevoir au cours des exercices 2022 \u00e0 2026 conform\u00e9ment au calendrier de d\u00e9ploiement du r\u00e9seau de l'entit\u00e9
FiberCo
.
Ci-dessous les effets de la cession des titres de la
FiberCo
au tableau des flux de tr\u00e9sorerie (flux li\u00e9s aux activit\u00e9s d'investissement) :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date de cession
Prix de cession des titres c\u00e9d\u00e9s, net des frais de transaction
288
Co\u00fbt fiscal associ\u00e9 \u00e0 la transaction (TVA et imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s)
(61)
Tr\u00e9sorerie de l'entit\u00e9 c\u00e9d\u00e9e
(5)
Cr\u00e9ance \u00e0 recevoir sur cession des titres
(90)
Produits de cession de titres de participation nets de la tr\u00e9sorerie c\u00e9d\u00e9e
132
Les actifs et passifs suivants de la
FiberCo
ont ainsi \u00e9t\u00e9 d\u00e9comptabilis\u00e9s \u00e0 la date de cession :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date de cession
Actif
297
Immobilisations corporelles
87
Cr\u00e9ances d'imp\u00f4ts et taxes d'exploitation
46
Charges constat\u00e9es d'avance
154
Autres actifs
5
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
5
Passif
297
Capitaux propres
240
Passifs financiers non courants
36
Autres dettes
21
Des garanties, usuelles dans ce type de transaction, ont \u00e9t\u00e9 accord\u00e9es (voir note 16.2 \"Engagements li\u00e9s au p\u00e9rim\u00e8tre\"). La transaction
comprend \u00e9galement :
\u2212
une obligation de chaque partie de refinancer l'entit\u00e9 \u00e0 hauteur d'environ 66 millions d'euros entre 2023 et 2026,
\u2212
une option d'achat d'environ 1 % de participation suppl\u00e9mentaire dans \u015awiat\u0142ow\u00f3d Inwestycje exer\u00e7able par Orange Polska sur l
es
exercices 2027 \u00e0 2029.
\u00c0 compter du 31 ao\u00fbt 2021, \u015awiat\u0142ow\u00f3d Inwestycje est devenue une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e conjointement avec le groupe APG comptabili
s\u00e9e
en utilisant la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence (voir note 11 \"Titres mis en \u00e9quivalence\").
Finalisation de l'allocation du prix d'acquisition de Telekom Romania Communications
Le 30 septembre 2021, Orange Roumanie a conclu
l\u2019acquisition d\u2019un bloc majoritaire de 54 % du capital de Telekom Romania
Communications et la reprise d'un contrat de MVNO pr\u00e9c\u00e9demment conclu entre Telekom Romania Communications et Telekom
Romania Mobile, pour un montant de 296 millions d'euros. Cette transaction a pour objectif d'acc\u00e9l\u00e9rer la strat\u00e9gie d\u2019Orange
Roumanie
visant \u00e0 devenir l\u2019op\u00e9rateur convergent de r\u00e9f\u00e9rence pour les abonn\u00e9s en
Roumanie.
Conform\u00e9ment aux pratiques usuelles dans ce type de transaction, le montant pay\u00e9 par Orange Roumanie a fait l\u2019objet d\u2019ajustem
ents de
prix dans les mois suivant la transaction.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date d'acquisition
Prix d'acquisition
296
Ajustement du prix d'acquisition
(11)
Tr\u00e9sorerie acquise
(90)
Investissement net de la tr\u00e9sorerie acquise
195
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS 3
\u2013
Regroupement d\u2019entreprises, l'\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur des actifs identifiables acquis et
passifs assum\u00e9s a
\u00e9t\u00e9 finalis\u00e9e au cours de l'exercice 2022. L'allocation finale du co\u00fbt d'acquisition est la suivante :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date d'acquisition
Prix d'acquisition relatif \u00e0 la prise de participation de 54 %
(1)
285
Juste valeur des participations ne donnant pas le contr\u00f4le
245
Prix d'acquisition (a)
530
Actif net comptable acquis
261
Effets de l'\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur :
Actifs corporels
(2)
261
Base clients
29
Autres actifs incorporels
2
Autres
(3)
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets
(20)
Actif net r\u00e9\u00e9valu\u00e9 (b)
530
Ecart d'acquisition (a)-(b)
-
(1) Le montant pay\u00e9 par Orange Roumanie au 30 septembre 2021 a donn\u00e9 lieu \u00e0 des ajustements de prix dans les mois suivant la transaction.
(2) La r\u00e9\u00e9valuation des actifs corporels concerne principalement des terrains et b\u00e2timents.
Des garanties de passif, usuelles dans ce type de transaction, ont par ailleurs \u00e9t\u00e9 accord\u00e9es \u00e0 Orange (voir note 16.2 \"Engagements li\u00e9s
au p\u00e9rim\u00e8tre\").
Offre publique d\u2019acquisition volont
aire conditionnelle sur Orange Belgium
Le 8 avril 2021, Orange SA avait
lanc\u00e9 une offre publique d\u2019acquisition volontaire conditionnelle sur 46,97 % du capital d'Orange Belgium,
correspondant au solde des actions non d\u00e9tenues directement et indirectement,
au prix de 22 euros par action. L\u2019offre a
vait \u00e9t\u00e9 ouverte
du 8 au 23 avril 2021 puis r\u00e9ouverte volontairement du 28 avril 2021 au 4 mai 2021
aux m\u00eames conditions. A l\u2019issue de l'offre, Orange
SA d\u00e9tenait directement et indirectement 76,97 % du capital soci
al d\u2019Orange Belgium.
Le co\u00fbt total d'acquisition de ces actions s'\u00e9levait \u00e0 316 millions d'euros. Cette offre de rachat d'actions n'avait pas modifi\u00e9 la nature du
contr\u00f4le du groupe Orange sur Orange Belgium, ses filiales et participations. Ainsi, dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s, cette transaction
s'\u00e9tait traduite par un effet de (316) millions d'euros sur les capitaux propres (dont (172) millions d'euros relatifs \u00e0 la part attribuable aux
propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et (144) millions d'euros relatifs \u00e0 la part attribuable aux actionnaires minoritaires).
La tr\u00e9sorerie d\u00e9caiss\u00e9e pour l\u2019acquisition de ces int\u00e9r\u00eats minoritaires d'Orange a \u00e9t\u00e9 pr\u00e9sent\u00e9e dans les flux de financement
au tableau
de flux de tr\u00e9sorerie.Note 20
Liste des principales soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es
Au 31 d\u00e9cembre 2023, le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation est compos\u00e9 de 387 soci\u00e9t\u00e9s.
Les principales variations du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation intervenues en 2023 sont d\u00e9crites dans la note 3.2.
S\u2019agissant des filiales avec des int\u00e9r\u00eats minoritaires
:
\u2212
les comptes des groupes Orange Polska, Jordan Telecom, Orange Belgium, Sonatel et le groupe Orange C\u00f4te d'Ivoire, sont publi\u00e9s,
respectivement, \u00e0 la Bourse de Varsovie, \u00e0 la Bourse d\u2019Amman, \u00e0 la Bourse de Bruxelles, et \u00e0 la Bourse R\u00e9gionale des Valeurs
Mobili\u00e8res (BRVM), ces soci\u00e9t\u00e9s \u00e9tant cot\u00e9es ;
\u2212
les autres filiales ne sont pas significatives par
rapport aux agr\u00e9gats financiers d\u2019Orange et leurs informations financi\u00e8res ne sont
pas pr\u00e9sent\u00e9es dans l\u2019annexe des comptes consolid\u00e9s du groupe Orange.
En application du r\u00e8glement n\u00b0 2016-09 du 2 d\u00e9cembre 2016 de l'
Autorit\u00e9 des normes comptables
fran\u00e7aises, la liste compl\u00e8te des
entreprises comprises dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, des entreprises exclues du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation et des titres de
participations non consolid\u00e9s, est disponible sur le site internet du
Groupe (https://gallery.orange.com/finance#lang=fr&v=5c6a1b51-a537-
454e-b2d3-6e4664be2c6a)
.
La liste des principales entit\u00e9s op\u00e9rationnelles pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous, a notamment \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir de leur contribution aux
indicateurs financiers suivants : chiffre d\u2019affaires et
EBITDAaL.
\n \n
Soci\u00e9t\u00e9
Pays
Orange SA
Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re
France
Principales soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es
France
% Int\u00e9r\u00eat
Pays
Orange SA - Business Unit France
100,000
France
Orange Concessions et ses filiales
(1)
50,000
France
Orange Store
100,00
France
Europe
% Int\u00e9r\u00eat
Pays
Orange Belgium
78,32
Belgique
Orange Espagne et ses filiales
100,00
Espagne
Orange Moldova
94,45
Moldavie
Orange Polska et ses filiales
50,67
Pologne
Orange Romania
100,00
Roumanie
Orange Romania Communications et sa filiale
54,01
Roumanie
Orange Slovensko
100,00
Slovaquie
VOO SA et ses filiales
58,74
Belgique
Afrique et Moyen-Orient
% Int\u00e9r\u00eat
Pays
Jordan Telecom et ses filiales
51,00
Jordanie
M\u00e9di Telecom et ses filiales
(2)
49,00
Maroc
Orange Botswana
73,68
Botswana
Orange Burkina Faso
85,80
Burkina Faso
Orange Cameroon
94,40
Cameroun
Orange C\u00f4te d'Ivoire et ses filiales
72,50
C\u00f4te d'Ivoire
Orange Egypt for Telecommunications et ses filiales
99,96
Egypte
Orange Guin\u00e9e
(3)
37,60
Guin\u00e9e
Orange Mali
(3)
29,38
Mali
Orange RDC
100,00
Congo
Sonatel
(3)
42,33
S\u00e9n\u00e9gal
Orange Business
% Int\u00e9r\u00eat
Pays
Orange SA - Business Unit Orange Business
100,00
France
Orange Business Services SA et ses filiales
100,00
France
Orange Business Services Participations et ses filiales
100,00
France
Orange Cyberdefense et ses filiales
100,00
France
Globecast Holding et ses filiales
100,00
France
Op\u00e9rateurs Internationaux & Services Partag\u00e9s
% Int\u00e9r\u00eat
Pays
Orange SA - Business Unit OI&SP
100,00
France
FT IMMO H
100,00
France
OCS
66,67
France
Orange Brand Services
100,00
Royaume Uni
Orange Bank
% Int\u00e9r\u00eat
Pays
Orange Bank
100,00
France
Totem
% Int\u00e9r\u00eat
Pays
Totem France
100,00
France
Totem Spain
100,00
Espagne
(1)
Orange Concessions est consolid\u00e9e selon la m\u00e9thode de mise en \u00e9quivalence.
(2)
Orange SA contr\u00f4le et consolide M\u00e9di Telecom et ses filiales via une participation de 49 % et 1,1 % d'usufruit.
(3)
Orange SA contr\u00f4le et consolide Sonatel et ses filiales sur la base du pacte d'actionnaires tel que compl\u00e9t\u00e9 par la charte du Comit\u00e9 strat\u00e9gique du 13 juillet 2005 (Orange SA
d\u00e9tient et contr\u00f4le 100 % d'Orange MEA qui d\u00e9tient et contr\u00f4le 42,33 % du groupe Sonatel).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f32328": { "value": "3.2
Principales variations de p\u00e9rim\u00e8tre
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre de l\u2019exercice 2023
Prise de contr\u00f4le de VOO en Belgique
Le 2 juin 2023, Orange Belgium a finalis\u00e9 l'acquisition de 75 % du capital moins une action de VOO pour 1 369 millions d'euros aupr\u00e8s
de Nethys. La contribution de VOO est consolid\u00e9e dans les \u00e9tats financiers du Groupe depuis cette date.
Cette transaction a pour objectif d\u2019appuyer la strat\u00e9gie convergente nationale d\u2019Orange Belgium et devrait g\u00e9n\u00e9rer d\u2019importan
tes
synergies, li\u00e9es principalement au transfert de l\u2019activit\u00e9 MVNO de VOO sur le r\u00e9seau d\u2019Orange Belgium.
\u00c0
l\u2019issue de l\u2019op\u00e9ration, Nethys conserve une participation minoritaire dans VOO et dispose de droits protectifs pour garantir la r\u00e9alisati
on
du projet industriel et social.
Une promesse d\u2019achat (
put option
), consentie par Orange \u00e0 Nethys sur sa participation dans VOO et exer\u00e7able jusqu'en juin 2026, a
conduit \u00e0 la comptabilisation d'un passif financier courant de 279 millions d'euros \u00e0 la date d\u2019acquisition correspondant \u00e0 l
a juste valeur
des capitaux propres attribuables aux minoritaires.
La transaction pr\u00e9voit \u00e9galement la possibilit\u00e9 pour Nethys de convertir sa participation dans VOO en titres Orange Belgium jusqu'en
juin 2025. Le cas \u00e9ch\u00e9ant, Nethys dispose d'une promesse d'achat consentie par Orange sur ces titres, exer\u00e7able jusqu'en juin 2026.
Le Conseil d'administration de Nethys a annonc\u00e9 son intention de convertir sa participation en titres Orange Belgium. Cette transaction
est actuellement en cours d'analyse par un comit\u00e9 d'administrateurs ind\u00e9pend
ants d'Orange Belgium et reste soumise \u00e0 l\u2019avis du Conseil
d\u2019administration et \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale d\u2019Orange Belgium.
A l\u2019issue de ce processus, Nethys pourrait obtenir une participation de 11 % dans Orange Belgium et conserver, une foi
s au capital
d\u2019Orange Belgium, les droits de gouvernance associ\u00e9s \u00e0 sa participation dans VOO.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date d'acquisition
Prix d'acquisition, net des frais de transaction
1 369
Co\u00fbts de transaction
24
Tr\u00e9sorerie acquise
(19)
Investissement net de la tr\u00e9sorerie acquise
1 373
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS 3
\u2013
Regroupement d\u2019entreprises, l'\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur des actifs identifiables acquis et passifs assum\u00e9s a
\u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e au cours de l'exercice 2023. L'allocation du co\u00fbt d'acquisition est la suivante :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date d'acquisition
Prix d'acquisition relatif \u00e0 la prise de participation de 75 %
1 369
Juste valeur des participations ne donnant pas le contr\u00f4le
279
Prix d'acquisition (a)
1 648
Actif net comptable acquis avant \u00e9valuation \u00e0 la juste valeur
760
Effets de l'\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur :
Actifs corporels
152
Base clients
114
Marques
16
Autres actifs incorporels
(11)
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets
(68)
Actif net r\u00e9\u00e9valu\u00e9 (b)
964
Ecart d'acquisition (a)-(b)
684
Des garanties de passif, usuelles dans ce type de transaction, ont par ailleurs \u00e9t\u00e9 accord\u00e9es \u00e0 Orange (voir note 16.2 \"Engagements li\u00e9s
au p\u00e9rim\u00e8tre\").
\n
\n
\n \n
\n
\n
\n \n
\n
\n
\n \n
\n
\n
Ci-dessous la contribution de VOO dans l'\u00e9tat consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re du Groupe \u00e0 la date d'acquisition :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
Actif
Ecarts d'acquisition
684
Autres immobilisations incorporelles
166
Immobilisations corporelles
1 132
Droits d'utilisation
30
Autres
8
Total de l'actif non courant
2 020
Stocks
24
Cr\u00e9ances clients
86
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
19
Autres
58
Total de l'actif courant
187
Total de l'actif
2 207
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
Passif
Total capitaux propres
1 648
Passifs financiers non courants
86
Dettes locatives non courantes
30
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs
56
Autres
43
Total des passifs non courants
214
Passifs financiers courants
119
Dettes fournisseurs sur autres biens et services
145
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation
31
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
18
Autres
32
Total des passifs courants
345
Total du passif et des capitaux propres
2 207
Ci-dessous la contribution de VOO dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 du Groupe au 31 d\u00e9cembre 2023 depuis son acquisition le
2 juin 2023 :
\n \n
(en\u00a0millions
d\u2019euros)
2023
Chiffre d'affaires
300
R\u00e9sultat d'exploitation
(18)
R\u00e9sultat financier
(6)
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
5
R\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9
(19)
Transactions en cours au 31 d\u00e9cembre 2023
Retour de la Commission europ\u00e9enne attendu
d\u2019ici fin f\u00e9vrier 2024 sur le regroupement des activit\u00e9s d'Orange et
M\u00e1sM\u00f3vil en Espagne
Le 23 juillet 2022, Orange et M\u00e1sM\u00f3vil ont sign\u00e9 un accord portant sur le regroupement de leurs activit\u00e9s en Espagne (hors Totem
Espagne et M\u00e1sM\u00f3vil Portugal). Ce regroupement prendrait la forme d'une
joint-venture
50-50, co-contr\u00f4l\u00e9e par le groupe Orange et
l'actionnaire de M\u00e1sM\u00f3vil. Le groupe Orange perdrait alors le contr\u00f4le exclusif sur ses activit\u00e9s en Espagne, et la
joint-venture
serait
consolid\u00e9e selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence dans les comptes consolid\u00e9s du groupe Orange.
\u00c0
la date de cl\u00f4ture, la finalisation de l\u2019op\u00e9ration reste soumise \u00e0 l\u2019approbation des autorit\u00e9s comp\u00e9tentes en mati\u00e8re adminis
trative,
r\u00e8glementaire et de concurrence et aux conditions suspensives de r\u00e9alisation aff\u00e9rentes et/ou contractuelles.
Au regard de l'\u00e9tat d'avancement de l'op\u00e9ration et de la n\u00e9cessit\u00e9 d\u2019obtenir
l'accord des autorit\u00e9s de concurrence et des autorit\u00e9s
administratives comp\u00e9tentes, le Groupe estime que les crit\u00e8re
s de la norme IFRS 5 relatifs \u00e0 l\u2019\u00e9valuation et \u00e0 la pr\u00e9sentation des activit\u00e9s
destin\u00e9es \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9es ne sont pas remplis au 31 d\u00e9cembre 2023.
La Commission europ\u00e9enne, apr\u00e8s avoir r\u00e9alis\u00e9 une enqu\u00eate pr\u00e9liminaire (phase I), a lanc\u00e9 une enqu\u00eate approfondie (phase II) dont le
retour est attendu le 22 f\u00e9vrier 2024.
Signature d'un accord pour la cession des titres OCS et Orange Studio d\u00e9tenus par Orange au groupe Canal+
Le 9 janvier 2023,
Orange et le groupe Canal+ ont annonc\u00e9 la signature d\u2019un protocole d\u2019a
ccord en vue de la cession \u00e0 Canal+ de la
totalit\u00e9 des titres qu'Orange d\u00e9tient dans le bouquet de cha\u00eenes payantes OCS et dans Orange Studio, la filiale de coproduction de films
et s\u00e9ries. Le groupe Canal+ deviendrait \u00e0 l\u2019issue de cette transaction l\u2019acti
onnaire unique des deux soci\u00e9t\u00e9s.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la finalisation de l\u2019op\u00e9ration reste soumise \u00e0 l\u2019approbation des autorit\u00e9s comp\u00e9tentes en mati\u00e8re admini
strative,
r\u00e8glementaire et de concurrence et aux conditions suspensives de r\u00e9alisation aff\u00e9rentes et/ou contractuelles.
Le 12 janvier 2024, l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence a autoris\u00e9 sous condition
s
la r\u00e9alisation de l\u2019op\u00e9ration
(voir note 19 Ev\u00e9nements
post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture).
Signature d'un accord pour la fusion d'Orange Romania Communications dans Orange Romania
Le 30 septembre 2021, Orange Romania avait conclu pour un montant de 296 millions d'euros
l\u2019acquisition d\u2019un bloc majoritaire de 54
%
du capital de Telekom Romania Communications renomm\u00e9 depuis Orange Romania Communications et la reprise d'un contrat de MVNO
pr\u00e9c\u00e9demment conclu entre Telekom Romania Communications et Telekom Romania Mobile. \u00c0 l'issue de cette op\u00e9ration Orange
Romania Communications
est cod\u00e9tenue par Orange (54 %) et l\u2019Etat roumain (46 %).
Le 6 d\u00e9cembre
2023, un accord a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 avec l\u2019Etat roumain d\u00e9finissant les grands principes de la fusion
d'Orange Romania
Communications
dans Orange Romania et l'entr\u00e9e de l\u2019Etat roumain au capital d'Orange Romania.
La signature de cet accord n'a aucun impact dans les comptes consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2023. La fusion devrait se r\u00e9aliser au cours
du premier semestre 2024.
Autres projets de l\u2019exercice 2023
Conclusions de la revue strat\u00e9gique d\u2019Orange Bank et entr\u00e9e en n\u00e9gociation exclusive avec BNP Paribas
Le 28 juin 2023, le groupe Orange a annonc\u00e9 entrer en n\u00e9gociation exclusive avec BNP Paribas afin de d\u00e9finir un partenariat de
r\u00e9f\u00e9rencement concernant le portefeuille clients d\u2019Orange Bank en France et pour d\u00e9velopper des solutions de financement des
terminaux
mobiles. Les deux groupes discutent
\u00e9galement des modalit\u00e9s de reprise de l\u2019activit\u00e9 d\u2019Orange Bank en Espagne. Ce partenariat
apportera une solution de continuit\u00e9 pour les clients d\u2019Orange Bank et s\u2019inscrit dans l\u2019intention de retirer progressivement
Orange Bank
du march\u00e9 de la banque de d\u00e9tail en France et en Espagne.
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre de l\u2019exercice 2022
Fusion absorption de Deezer par la SPAC I2PO et introduction en bourse de la plateforme mondiale de streaming
musical
Le 19 avril 2022, I2PO (une SPAC - \u00ab
Special Purpose Acquisition Company
\u00bb), cot\u00e9e en bourse depuis juillet 2021, et Deezer (plateforme
mondiale de streaming musical et audio) ont annonc\u00e9 avoir conclu un accord d\u00e9finitif pour un rapprochement d'entreprises.
Le 4 juillet 2022, les actionnaires de Deezer ont apport\u00e9 leurs titres \u00e0 la SPAC en contrepartie de titres nouvellement \u00e9mis de cette
derni\u00e8re et concomitamment il a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 une augmentation de capital.
L'entit\u00e9 fusionn\u00e9e, renomm\u00e9e Deezer, a \u00e9t\u00e9 introduite en bourse le 5 juillet 2022 et est cot\u00e9e sur le compartiment professionnel du march\u00e9
r\u00e9glement\u00e9 d'Euronext Paris. En amont de l'introduction en bourse, l\u2019op\u00e9ration valorisait les titres Deezer \u00e0 hauteur de
1,05 milliard d'euros.
Le Groupe d\u00e9tenait avant l\u2019op\u00e9ration une participation de 10,42 % dans Deezer et exer\u00e7ait une influence notable sur l\u2019entit\u00e9 du fait de sa
pr\u00e9sence au conseil d\u2019administration.
A l\u2019issue de ces op\u00e9rations, Orange d\u00e9tient 8,13 % de la nouvelle entit\u00e9 et n'exerce plus d\u2019influence notable. Conform\u00e9ment a
ux
dispositions des normes IAS 28 et IFRS 9, l
\u2019op\u00e9ration s'est traduite comme une cession totale des titres mis en \u00e9quivalence de Deezer
et l\u2019acquisition \u00e0 la juste valeur de 9 061 723 titres de la nouvelle entit\u00e9. Orange a \u00e9galement acquis 500 000 titres suppl\u00e9
mentaires en
participant \u00e0 l'augmentation de capital qui a suivi la fusion.
Les titres Deezer avaient \u00e9t\u00e9 totalement d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s dans les comptes du Groupe et la juste valeur des titres I2PO a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e sur la
base du prix propos\u00e9 pour l\u2019entr\u00e9e en bourse le 5 juillet 2022, soit 8,50 euros p
ar titre.
Cette op\u00e9ration a donc conduit le groupe Orange \u00e0 comptabiliser sur le second semestre un gain de cession au compte de r\u00e9sultat de
77
millions d\u2019euros.
Les titres de la nouvelle entit\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre de l\u2019exercice 2021
Cession de 50 % du capital d'Orange Concessions
Le 3 novembre 2021
, \u00e0 la suite de l\u2019obtention des accords par les autorit\u00e9s de la concurrence et les collectivit\u00e9
s locales, le groupe Orange
a c\u00e9d\u00e9 50 % du capital d'Orange Concessions au consortium HIN (regroupant La Banque des Territoires, CNP Assurances et EDF Invest)
pour un montant de 1 053 millions d'euros, entra\u00eenant la perte de contr\u00f4le exclusif d'Orange sur cette entit\u00e9 et ses filiales.
La transaction int\u00e8gre \u00e9galement une option d'achat portant sur l'acquisition de 1 % suppl\u00e9mentaire, exer\u00e7able par Orange au cours du
second trimestre des exercices 2026 \u00e0 2027. Des garanties, usuelles dans ce type de transaction, ont par ailleurs \u00e9t\u00e9 accord\u00e9es (voir
note 16.2 \"Engagements li\u00e9s au p\u00e9rim\u00e8tre\").
Dans le cadre de la transaction, un montant de 43 millions d'euros a \u00e9galement \u00e9t\u00e9 per\u00e7u au titre de la compensation d'un pr\u00eat actionnaire
entre Orange et Orange Concessions pr\u00e9existant \u00e0 la date de cession. Par ailleurs, en novembre 2021, Orange Concessions a rembours\u00e9
pour environ 620 millions d'euros des emprunts contract\u00e9s, avant la date de cession, aupr\u00e8s d'Orange SA suite \u00e0 l'\u00e9mission d'emprunts
bancaires par Orange Concessions.
A l'issue de cette op\u00e9ration, Orange Concessions est cod\u00e9tenue \u00e0 hauteur de 50 % par Orange et 50 % par le consortium qui exercent
un contr\u00f4le conjoint sur cette entit\u00e9 qui regroupe 24 filiales portant des contrats de R\u00e9seaux
d\u2019Initiative Publique (RIP), r\u00e9gis avec des
collectivit\u00e9s locales en M\u00e9tropole et en Outre-mer.
Cette participation est ainsi comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence depuis le 3 novembre 2021. La juste valeur de la
participation conserv\u00e9e par le groupe Orange (correspondant \u00e0 50 % du capital d'Orange Concessions) s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 053 millions d'euros
\u00e0 la date de transaction (voir note 11 \"Titres mis en \u00e9quivalence\").
Cette op\u00e9ration s\u2019est traduite comme suit au compte de
r\u00e9sultat consolid\u00e9 du Groupe :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date de cession
Prix de cession de 50% des titres Orange Concessions c\u00e9d\u00e9s au consortium
1 053
Juste valeur des int\u00e9r\u00eats ant\u00e9rieurement d\u00e9tenus et conserv\u00e9s par Orange
1 053
Juste valeur d'Orange Concessions \u00e0 la date de cession (a)
2 107
Valeur nette comptable d'Orange Concessions et co\u00fbts de transaction (b)
17
Gain issu de la perte de contr\u00f4le exclusif d'Orange Concessions (a)+(b)
2 124
Co\u00fbt fiscal associ\u00e9 \u00e0 la cession des titres
(47)
Impact net au compte de r\u00e9sultat issu de la perte de contr\u00f4le exclusif d'Orange Concessions
2 077
Ci-dessous les effets de la cession des titres d'Orange Concessions pr\u00e9sent\u00e9s dans le tableau des flux de tr\u00e9sorerie :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date de cession
Prix de cession de la participation c\u00e9d\u00e9e, net des frais de transaction
1 046
Co\u00fbt fiscal associ\u00e9 \u00e0 la cession des titres d'Orange Concessions
(47)
Tr\u00e9sorerie c\u00e9d\u00e9e
(242)
Produits de cession de titres de participation nets de la tr\u00e9sorerie c\u00e9d\u00e9e
758
Les actifs et passifs suivants d'Orange Concessions et de ses filiales ont ainsi \u00e9t\u00e9 d\u00e9comptabilis\u00e9s \u00e0 la date de cession :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date de cession
Actif
1 374
Actifs corporels et incorporels
925
Actifs financiers
76
Cr\u00e9ances clients
71
Autres actifs
60
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
242
Passif
1 374
Capitaux propres
(62)
Dettes fournisseurs
632
Passifs financiers
710
Autres passifs
94
Compte de r\u00e9sultat
Chiffre d'affaires
471
R\u00e9sultat d'exploitation
(23)
R\u00e9sultat financier
(21)
Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat
(11)
R\u00e9sultat net
(55)
Cession de 50 % d'une filiale d'Orange Polska dans le cadre de la cr\u00e9ation d'une
FiberCo
en Pologne
Le 31 ao\u00fbt 2021, Orange Polska et le groupe APG ont finalis\u00e9 un accord de vente d'actions en vertu duquel le Groupe a c\u00e9d\u00e9 une
participation de 50 % dans \u015awiat\u0142ow\u00f3d Inwestycje Sp. z o.o.
, l'entit\u00e9 \"
FiberCo
\" d\u00e9tenue \u00e0 100 % d'Orange Polska, dont le p\u00e9rim\u00e8tre
d'activit\u00e9 comprend la construction d'infrastructures Fibre et l'offre de services d'acc\u00e8s de gros \u00e0 d'autres op\u00e9rateurs.
Le gain net d'imp\u00f4t associ\u00e9 \u00e0 la perte de contr\u00f4le de la
FiberCo
, comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9, s'\u00e9levait \u00e0
310 millions d'euros et se d\u00e9composait comme suit :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date de cession
Prix de cession de 50 % des titres de la
FiberCo
c\u00e9d\u00e9s au groupe APG
292
Juste valeur des titres de la
FiberCo
ant\u00e9rieurement d\u00e9tenus et conserv\u00e9s par Orange Polska
292
Juste valeur de la
FiberCo
\u00e0 la date de cession (a)
584
Valeur nette comptable de la
FiberCo
et co\u00fbts de transaction (b)
(244)
Gain issu de la perte de contr\u00f4le exclusif de la
FiberCo
(a)+(b)
340
Co\u00fbt fiscal associ\u00e9 \u00e0 la cession des titres
(30)
Impact net au compte de r\u00e9sultat de la perte de contr\u00f4le exclusif de la
FiberCo
310
Le prix de cession des titres c\u00e9d\u00e9s s'\u00e9levait \u00e0 292 millions d'euros, dont 202 millions d'euros re\u00e7us en num\u00e9raire et un montant de
90 millions d'euros \u00e0 recevoir au cours des exercices 2022 \u00e0 2026 conform\u00e9ment au calendrier de d\u00e9ploiement du r\u00e9seau de l'entit\u00e9
FiberCo
.
Ci-dessous les effets de la cession des titres de la
FiberCo
au tableau des flux de tr\u00e9sorerie (flux li\u00e9s aux activit\u00e9s d'investissement) :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date de cession
Prix de cession des titres c\u00e9d\u00e9s, net des frais de transaction
288
Co\u00fbt fiscal associ\u00e9 \u00e0 la transaction (TVA et imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s)
(61)
Tr\u00e9sorerie de l'entit\u00e9 c\u00e9d\u00e9e
(5)
Cr\u00e9ance \u00e0 recevoir sur cession des titres
(90)
Produits de cession de titres de participation nets de la tr\u00e9sorerie c\u00e9d\u00e9e
132
Les actifs et passifs suivants de la
FiberCo
ont ainsi \u00e9t\u00e9 d\u00e9comptabilis\u00e9s \u00e0 la date de cession :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date de cession
Actif
297
Immobilisations corporelles
87
Cr\u00e9ances d'imp\u00f4ts et taxes d'exploitation
46
Charges constat\u00e9es d'avance
154
Autres actifs
5
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
5
Passif
297
Capitaux propres
240
Passifs financiers non courants
36
Autres dettes
21
Des garanties, usuelles dans ce type de transaction, ont \u00e9t\u00e9 accord\u00e9es (voir note 16.2 \"Engagements li\u00e9s au p\u00e9rim\u00e8tre\"). La transaction
comprend \u00e9galement :
\u2212
une obligation de chaque partie de refinancer l'entit\u00e9 \u00e0 hauteur d'environ 66 millions d'euros entre 2023 et 2026,
\u2212
une option d'achat d'environ 1 % de participation suppl\u00e9mentaire dans \u015awiat\u0142ow\u00f3d Inwestycje exer\u00e7able par Orange Polska sur l
es
exercices 2027 \u00e0 2029.
\u00c0 compter du 31 ao\u00fbt 2021, \u015awiat\u0142ow\u00f3d Inwestycje est devenue une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e conjointement avec le groupe APG comptabili
s\u00e9e
en utilisant la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence (voir note 11 \"Titres mis en \u00e9quivalence\").
Finalisation de l'allocation du prix d'acquisition de Telekom Romania Communications
Le 30 septembre 2021, Orange Roumanie a conclu
l\u2019acquisition d\u2019un bloc majoritaire de 54 % du capital de Telekom Romania
Communications et la reprise d'un contrat de MVNO pr\u00e9c\u00e9demment conclu entre Telekom Romania Communications et Telekom
Romania Mobile, pour un montant de 296 millions d'euros. Cette transaction a pour objectif d'acc\u00e9l\u00e9rer la strat\u00e9gie d\u2019Orange
Roumanie
visant \u00e0 devenir l\u2019op\u00e9rateur convergent de r\u00e9f\u00e9rence pour les abonn\u00e9s en
Roumanie.
Conform\u00e9ment aux pratiques usuelles dans ce type de transaction, le montant pay\u00e9 par Orange Roumanie a fait l\u2019objet d\u2019ajustem
ents de
prix dans les mois suivant la transaction.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date d'acquisition
Prix d'acquisition
296
Ajustement du prix d'acquisition
(11)
Tr\u00e9sorerie acquise
(90)
Investissement net de la tr\u00e9sorerie acquise
195
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS 3
\u2013
Regroupement d\u2019entreprises, l'\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur des actifs identifiables acquis et
passifs assum\u00e9s a
\u00e9t\u00e9 finalis\u00e9e au cours de l'exercice 2022. L'allocation finale du co\u00fbt d'acquisition est la suivante :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date d'acquisition
Prix d'acquisition relatif \u00e0 la prise de participation de 54 %
(1)
285
Juste valeur des participations ne donnant pas le contr\u00f4le
245
Prix d'acquisition (a)
530
Actif net comptable acquis
261
Effets de l'\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur :
Actifs corporels
(2)
261
Base clients
29
Autres actifs incorporels
2
Autres
(3)
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets
(20)
Actif net r\u00e9\u00e9valu\u00e9 (b)
530
Ecart d'acquisition (a)-(b)
-
(1) Le montant pay\u00e9 par Orange Roumanie au 30 septembre 2021 a donn\u00e9 lieu \u00e0 des ajustements de prix dans les mois suivant la transaction.
(2) La r\u00e9\u00e9valuation des actifs corporels concerne principalement des terrains et b\u00e2timents.
Des garanties de passif, usuelles dans ce type de transaction, ont par ailleurs \u00e9t\u00e9 accord\u00e9es \u00e0 Orange (voir note 16.2 \"Engagements li\u00e9s
au p\u00e9rim\u00e8tre\").
Offre publique d\u2019acquisition volont
aire conditionnelle sur Orange Belgium
Le 8 avril 2021, Orange SA avait
lanc\u00e9 une offre publique d\u2019acquisition volontaire conditionnelle sur 46,97 % du capital d'Orange Belgium,
correspondant au solde des actions non d\u00e9tenues directement et indirectement,
au prix de 22 euros par action. L\u2019offre a
vait \u00e9t\u00e9 ouverte
du 8 au 23 avril 2021 puis r\u00e9ouverte volontairement du 28 avril 2021 au 4 mai 2021
aux m\u00eames conditions. A l\u2019issue de l'offre, Orange
SA d\u00e9tenait directement et indirectement 76,97 % du capital soci
al d\u2019Orange Belgium.
Le co\u00fbt total d'acquisition de ces actions s'\u00e9levait \u00e0 316 millions d'euros. Cette offre de rachat d'actions n'avait pas modifi\u00e9 la nature du
contr\u00f4le du groupe Orange sur Orange Belgium, ses filiales et participations. Ainsi, dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s, cette transaction
s'\u00e9tait traduite par un effet de (316) millions d'euros sur les capitaux propres (dont (172) millions d'euros relatifs \u00e0 la part attribuable aux
propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et (144) millions d'euros relatifs \u00e0 la part attribuable aux actionnaires minoritaires).
La tr\u00e9sorerie d\u00e9caiss\u00e9e pour l\u2019acquisition de ces int\u00e9r\u00eats minoritaires d'Orange a \u00e9t\u00e9 pr\u00e9sent\u00e9e dans les flux de financement
au tableau
de flux de tr\u00e9sorerie.Titres de participation
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
non recyclables en r\u00e9sultat - en d\u00e9but de p\u00e9riode
419
432
431
Acquisitions
(1)
72
98
85
Variation de juste valeur
(2)
(2)
(108)
11
Cessions
(4)
(7)
(95)
Autres mouvements
5
3
0
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
non recyclables en r\u00e9sultat - en fin de p\u00e9riode
490
419
432
(1)
Comprenait en 2022, l'effet de l'introduction en bourse de Deezer pour 77 millions d'euros (voir note 3.2).
(2)
Le cours de bourse de Deezer au 31 d\u00e9cembre 2022 avait conduit \u00e0 diminuer la juste valeur des titres de (54) millions d'euros (voir note 3.2).
Les titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat comprennent de nombreuses
participations dans des soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9tenues par des fonds d'investissement.
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat - en d\u00e9but de p\u00e9riode
205
203
141
Variation de juste valeur
(25)
10
34
Autres mouvements
(8)
(8)
27
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat - en fin de p\u00e9riode
173
205
203
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestsInOtherEntitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f32334": { "value": "Prise de contr\u00f4le de VOO en Belgique
Le 2 juin 2023, Orange Belgium a finalis\u00e9 l'acquisition de 75 % du capital moins une action de VOO pour 1 369 millions d'euros aupr\u00e8s
de Nethys. La contribution de VOO est consolid\u00e9e dans les \u00e9tats financiers du Groupe depuis cette date.
Cette transaction a pour objectif d\u2019appuyer la strat\u00e9gie convergente nationale d\u2019Orange Belgium et devrait g\u00e9n\u00e9rer d\u2019importan
tes
synergies, li\u00e9es principalement au transfert de l\u2019activit\u00e9 MVNO de VOO sur le r\u00e9seau d\u2019Orange Belgium.
\u00c0
l\u2019issue de l\u2019op\u00e9ration, Nethys conserve une participation minoritaire dans VOO et dispose de droits protectifs pour garantir la r\u00e9alisati
on
du projet industriel et social.
Une promesse d\u2019achat (
put option
), consentie par Orange \u00e0 Nethys sur sa participation dans VOO et exer\u00e7able jusqu'en juin 2026, a
conduit \u00e0 la comptabilisation d'un passif financier courant de 279 millions d'euros \u00e0 la date d\u2019acquisition correspondant \u00e0 l
a juste valeur
des capitaux propres attribuables aux minoritaires.
La transaction pr\u00e9voit \u00e9galement la possibilit\u00e9 pour Nethys de convertir sa participation dans VOO en titres Orange Belgium jusqu'en
juin 2025. Le cas \u00e9ch\u00e9ant, Nethys dispose d'une promesse d'achat consentie par Orange sur ces titres, exer\u00e7able jusqu'en juin 2026.
Le Conseil d'administration de Nethys a annonc\u00e9 son intention de convertir sa participation en titres Orange Belgium. Cette transaction
est actuellement en cours d'analyse par un comit\u00e9 d'administrateurs ind\u00e9pend
ants d'Orange Belgium et reste soumise \u00e0 l\u2019avis du Conseil
d\u2019administration et \u00e0 l\u2019approbation de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale d\u2019Orange Belgium.
A l\u2019issue de ce processus, Nethys pourrait obtenir une participation de 11 % dans Orange Belgium et conserver, une foi
s au capital
d\u2019Orange Belgium, les droits de gouvernance associ\u00e9s \u00e0 sa participation dans VOO.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date d'acquisition
Prix d'acquisition, net des frais de transaction
1 369
Co\u00fbts de transaction
24
Tr\u00e9sorerie acquise
(19)
Investissement net de la tr\u00e9sorerie acquise
1 373
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS 3
\u2013
Regroupement d\u2019entreprises, l'\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur des actifs identifiables acquis et passifs assum\u00e9s a
\u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e au cours de l'exercice 2023. L'allocation du co\u00fbt d'acquisition est la suivante :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
A la date d'acquisition
Prix d'acquisition relatif \u00e0 la prise de participation de 75 %
1 369
Juste valeur des participations ne donnant pas le contr\u00f4le
279
Prix d'acquisition (a)
1 648
Actif net comptable acquis avant \u00e9valuation \u00e0 la juste valeur
760
Effets de l'\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur :
Actifs corporels
152
Base clients
114
Marques
16
Autres actifs incorporels
(11)
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets
(68)
Actif net r\u00e9\u00e9valu\u00e9 (b)
964
Ecart d'acquisition (a)-(b)
684
Des garanties de passif, usuelles dans ce type de transaction, ont par ailleurs \u00e9t\u00e9 accord\u00e9es \u00e0 Orange (voir note 16.2 \"Engagements li\u00e9s
au p\u00e9rim\u00e8tre\").
\n
\n
\n \n
\n
\n
\n \n
\n
\n
\n \n
\n
\n
Ci-dessous la contribution de VOO dans l'\u00e9tat consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re du Groupe \u00e0 la date d'acquisition :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
Actif
Ecarts d'acquisition
684
Autres immobilisations incorporelles
166
Immobilisations corporelles
1 132
Droits d'utilisation
30
Autres
8
Total de l'actif non courant
2 020
Stocks
24
Cr\u00e9ances clients
86
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
19
Autres
58
Total de l'actif courant
187
Total de l'actif
2 207
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
Passif
Total capitaux propres
1 648
Passifs financiers non courants
86
Dettes locatives non courantes
30
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs
56
Autres
43
Total des passifs non courants
214
Passifs financiers courants
119
Dettes fournisseurs sur autres biens et services
145
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation
31
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
18
Autres
32
Total des passifs courants
345
Total du passif et des capitaux propres
2 207
Ci-dessous la contribution de VOO dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 du Groupe au 31 d\u00e9cembre 2023 depuis son acquisition le
2 juin 2023 :
\n \n
(en\u00a0millions
d\u2019euros)
2023
Chiffre d'affaires
300
R\u00e9sultat d'exploitation
(18)
R\u00e9sultat financier
(6)
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
5
R\u00e9sultat net de l'ensemble consolid\u00e9
(19)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBusinessCombinationsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f33317": { "value": "Principes comptables
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
Sont consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de l'int\u00e9gration globale les entit\u00e9s pour lesquelles le Groupe :
\u2212
d\u00e9tient le pouvoir sur l'entit\u00e9 faisant l'objet d'un investissement ; et
\u2212
est expos\u00e9 ou a droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l'entit\u00e9 faisant l'objet d'un investissement ; et
\u2212
a la capacit\u00e9 d'exercer son pouvoir sur l'entit\u00e9 faisant l'objet d'un investissement de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements
qu'il obtient.
IFRS
10 requiert l\u2019exercice du jugemen
t et une \u00e9valuation permanente de la situation de contr\u00f4le.
La note 20, listant les principales soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es, fournit des pr\u00e9cisions pour les situations o\u00f9 le pourcentage de d\u00e9tention ne donne
pas une pr\u00e9somption de fait.
Les coentreprises et les soci\u00e9t\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable (pourcentage de contr\u00f4le g\u00e9n\u00e9ralement compris
entre 20 % et 50 %) sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Lors de la d\u00e9termination du niveau de co
ntr\u00f4le ou d\u2019influence notable exerc\u00e9s sur l\u2019entit\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture, l\u2019existence et l\u2019effet des
droits de vote potentiels exer\u00e7ables ou convertibles sont pris en consid\u00e9ration.
Prises de contr\u00f4le (regroupements d\u2019entreprises)
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition
:
\u2212
le co\u00fbt d'une acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, y compris toute clause d'ajustement de prix, \u00e0 la
date de prise de contr\u00f4le. Toute variation ult\u00e9rieure de j
uste valeur d\u2019un ajustement de prix est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat ou en
capitaux propres, selon les normes applicables, les faits et les circonstances ;
\u2212
la diff\u00e9rence entre la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, major\u00e9e des participations ne donnant pas le contr\u00f4le et la juste valeur des actifs
identifiables acquis et des passifs repris \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le repr\u00e9sente l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition, comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat
de la situation financi\u00e8re. Compte tenu de l\u2019activit\u00e9 du Groupe, les \u00e9valuations \u00e0 la
juste valeur des actifs identifiables sont en g\u00e9n\u00e9ral
principalement li\u00e9es aux licences, aux bases clients ainsi qu\u2019aux marques (qui ne peuvent \u00eatre immobilis\u00e9es lorsqu\u2019elles sont
d\u00e9velopp\u00e9es en interne) avec en corollaire les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s associ\u00e9s. La juste valeur de ces actifs, qui ne peut \u00eatre observ\u00e9e, est
approch\u00e9e par des m\u00e9thodes g\u00e9n\u00e9ralement admises en la mati\u00e8re, telles que celles fond\u00e9es sur les revenus ou les co\u00fbts (exemple :
la m\u00e9thode
\"Greenfield\"
pour l'\u00e9valuation des licences, la m\u00e9thode
\"relief from royalty\"
pour l'\u00e9valuation de la marque et la m\u00e9thode
\"excess earnings\"
pour la base clients) ;
\u2212
lorsque la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, major\u00e9e des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, est inf\u00e9rieure \u00e0 la juste valeur des actifs
identifiables acquis et des passifs repris \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le, un \u00e9cart d'acquisition n\u00e9gatif est comptabilis\u00e9 en produit de
l'exercice au compte de r\u00e9sultat sur la ligne \"Effets li\u00e9s aux prises de contr\u00f4le\".
Pour chaque prise de contr\u00f4le impliquant une pri
se de participation inf\u00e9rieure \u00e0 100 %, la fraction d\u2019int\u00e9r\u00eat non acquise
(participations ne
donnant pas le contr\u00f4le) est \u00e9valu\u00e9e :
\u2212
soit \u00e0 sa juste valeur
: dans ce cas, un \u00e9cart d\u2019acquisition est comptabilis\u00e9 pour la part relative aux participations ne do
nnant pas le
contr\u00f4le ;
\u2212
soit \u00e0 sa quote-
part d\u2019actif net identifiable de l\u2019entit\u00e9 acquise
: dans ce cas, seul un \u00e9cart d\u2019acquisition au titre de la part acquise est
comptabilis\u00e9.
Les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition sont directement comptabil
is\u00e9s en charges op\u00e9rationnelles de p\u00e9riode.
Lorsque la prise de contr\u00f4le est r\u00e9alis\u00e9e par \u00e9tapes, la quote-
part d\u2019int\u00e9r\u00eat ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa juste valeur \u00e0 la
date de prise de contr\u00f4le, en contrepartie du r\u00e9sultat d\u2019exploitation. Le
s autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global aff\u00e9rents sont reclass\u00e9s en
totalit\u00e9 en r\u00e9sultat. Lorsque la part ant\u00e9rieure \u00e9tait \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, la r\u00e9\u00e9valuation est
comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Perte de contr\u00f4le exclusif r\u00e9sultant de la cession partielle de titres consolid\u00e9s
Une perte de contr\u00f4le exclusif par le Groupe sur une de ses filiales se traduit par la reconnaissance en r\u00e9sultat d\u2019une plus
ou moins-value
de cession, et conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS 10 applicables en cas de perte de contr\u00f4le, de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste
valeur de la quote-part r\u00e9siduelle conserv\u00e9e.
Perte d'influence notable ou de contr\u00f4le conjoint induisant l\u2019arr\u00eat de la m\u00e9thode de la mise en
\u00e9quivalence tout en conservant
une participation r\u00e9siduelle
Une perte d'influence notable ou de contr\u00f4le conjoint par le Groupe sur une de ses entreprises associ\u00e9es ou co-entreprises avec maintien
d'un int\u00e9r\u00eat r\u00e9siduel se traduit par la reconnaissance en r
\u00e9sultat d\u2019une plus ou moins
-value de cession sur les titres c\u00e9d\u00e9s, et
conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IAS 28, de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur de la quote-part r\u00e9siduelle conserv\u00e9e. La juste
valeur de la participation conserv\u00e9e constitue la valeur d'entr\u00e9e de l'actif financier dans le champ d'application de la norme IFRS 9.
Transfert interne de titres consolid\u00e9s
Les normes IFRS n\u2019apportant pas de pr\u00e9cision sur le traitement comptable d\u2019un transfert interne de titres consolid\u00e9s entra\u00eena
nt une
variation de pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eats, le Groupe applique le principe suivant
:
\u2212
les titres transf\u00e9r\u00e9s sont maintenus \u00e0 leur v
aleur historique et le r\u00e9sultat de cession est \u00e9limin\u00e9 en totalit\u00e9 chez l\u2019entit\u00e9 acqu\u00e9rant les
titres ;
\u2212
les participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont ajust\u00e9es pour refl\u00e9ter la variation de leur part dans les capitaux propres en
contrepartie des r\u00e9serves consolid\u00e9es sans que le r\u00e9sultat ni les capitaux propres ne soient affect\u00e9s.Principes comptables
Les \u00e9carts d\u2019acquisition inscrits \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re comprennent
les \u00e9carts calcul\u00e9s :
\u2212
soit sur la base du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat acquis (et pour les prises de contr\u00f4le post\u00e9rieures au 1
er
janvier 2010 sans modification
ult\u00e9rieure en cas de rachat compl\u00e9mentaire de participations ne donnant pas le contr\u00f4le) ;
\u2212
soit sur la base de 100 %,
avec constatation d\u2019un \u00e9cart d\u2019acquisition pour la part relative aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices de per
te de valeur et au
minimum une fois par an. Ainsi, l\u2019\u00e9volution du contexte \u00e9conomique et financier g\u00e9n\u00e9ral, les diff\u00e9rentes capacit\u00e9s de r\u00e9sista
nce des
acteurs de march\u00e9 des t\u00e9l\u00e9communications face \u00e0 la d\u00e9gradation des environnements \u00e9conomiques locaux, l\u2019\u00e9volution des capi
talisations
boursi\u00e8res des op\u00e9rateurs de t\u00e9l\u00e9communications, et les niveaux de performance \u00e9conomique au regard des attentes du march\u00e9
constituent des indicateurs de d\u00e9pr\u00e9ciation externes qui, conjointement avec les performances internes, sont analys\u00e9s par le Groupe pour
d\u00e9terminer s\u2019il convient de r\u00e9aliser des tests de perte de valeur avec une p\u00e9riodicit\u00e9 infra
-annuelle.
Ces tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau de chaque Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) (ou regroupement d\u2019UGT), ce qui correspond
le plus
souvent au secteur op\u00e9rationnel ou \u00e0 chacun des pays pour l'Afrique et le Moyen-Orient et l'Europe. Cette affectation est revue lorsque
le Groupe modifie son appr\u00e9ciation des niveaux de retour sur investissement auxquels sont test\u00e9s les \u00e9carts d\u2019acquisition.
La n\u00e9cessit\u00e9 de constater une perte de valeur est appr\u00e9ci\u00e9e par comparaison entre la valeur comptable des actifs et passifs des UGT ou
regroupement d\u2019UGT et leur valeur recouvrable, pour laquelle Orange retient le plus souvent la valeur d\u2019utilit\u00e9.
La val
eur d\u2019utilit\u00e9 est estim\u00e9e comme \u00e9tant la valeur actuelle des flux futurs de tr\u00e9sorerie attendus. Les projections de flux de t
r\u00e9sorerie
sont fond\u00e9es sur des hypoth\u00e8ses \u00e9conomiques, r\u00e9glementaires, de renouvellement des licences et des pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9
commerciale
et d\u2019investissement d\u00e9termin\u00e9es par la direction du Groupe de la fa\u00e7on suivante
:
\u2212
les flux de tr\u00e9sorerie sont ceux des plans d\u2019affaires \u00e9tablis sur des p\u00e9riodes allant de 3 \u00e0 5 ans
; ils comprennent le flux de tr\u00e9sorerie
li\u00e9 \u00e0 l\u2019imp\u00f4t calcul\u00e9 en appliquant le taux d'imposition l\u00e9gal au r\u00e9sultat d\u2019exploitation (sans prendre en compte les effets des imp\u00f4ts
diff\u00e9r\u00e9s et des d\u00e9ficits fiscaux reportables non reconnus \u00e0 la date d'\u00e9valuation). Dans le cas des acquisitions r\u00e9centes, des plans
d'affaires plus longs peuvent \u00eatre utilis\u00e9s ;
\u2212
au-
del\u00e0 de cet horizon, les flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t peuvent \u00eatre extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance d\u00e9cro
issant
ou stable pendant une p\u00e9riode d'un an, puis d\u2019un taux de croissance perp\u00e9tuelle refl\u00e9t
ant le taux attendu de croissance long terme
du march\u00e9 ;
\u2212
les flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t sont actualis\u00e9s en utilisant un taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t et en prenant en compte u
ne prime
refl\u00e9tant le risque associ\u00e9 \u00e0 la mise en \u0153uvre de certains plans d\u2019affaires et le risque pays. La valeur d\u2019utilit\u00e9 r\u00e9sultant de ces calculs
est identique \u00e0 celle qui r\u00e9sulterait des calculs fond\u00e9s sur les flux de tr\u00e9sorerie avant imp\u00f4t avec un taux d\u2019actualisation
avant imp\u00f4t.
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s op\u00e9rationnelles utilis\u00e9
es pour la d\u00e9termination des valeurs d'utilit\u00e9 sont communes \u00e0 tous les secteurs d\u2019activit\u00e9s du
Groupe. Parmi les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s de la plupart des UGT figurent :
\u2212
celles sur le chiffre d\u2019affaires qui refl\u00e8tent le niveau de march\u00e9, le taux de p\u00e9n\u00e9tration de
s offres et la part de march\u00e9, le
positionnement des offres des concurrents et leurs effets possibles sur les niveaux des prix de march\u00e9 et leur transposition dans les
bases d\u2019offres du Groupe, les d\u00e9cisions des r\u00e9gulateurs sectoriels en terme de prix des
services aux clients, d'accessibilit\u00e9 et de
tarification des fournitures d'acc\u00e8s entre op\u00e9rateurs et de migration technologique des r\u00e9seaux (par exemple extinction des boucles
locales cuivre), les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s de la concurrence en terme de concentration ou de r\u00e9gulation de secteurs adjacents
comme le c\u00e2ble ;
\u2212
celles sur les co\u00fbts avec les niveaux des d\u00e9penses commerciales n\u00e9cessaires pour faire face au rythme de renouvellement des
produits et au positionnement de la concurrence, les possibilit\u00e9s d
\u2019adaptation des co\u00fbts \u00e0 l\u2019\u00e9volution du chiffre d\u2019affaires ou les effets
de l\u2019attrition naturelle et des plans de d\u00e9parts engag\u00e9s sur les effectifs
;
\u2212
celles sur le niveau des d\u00e9penses d'investissements dont l'\u00e9volution peut \u00eatre affect\u00e9e par le d\u00e9ploiement de nouvelles technologies
ou par les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s en mati\u00e8re de co\u00fbt des licences et d\u2019allocation de spectre, de d\u00e9ploiement de r\u00e9seaux fibr
e, de
couverture des r\u00e9seaux mobiles, de partage d\u2019\u00e9l\u00e9ments de r\u00e9seaux ou d\u2019ouverture des r\u00e9seaux aux con
currents.
Les valeurs nettes comptables test\u00e9es comprennent les \u00e9carts d\u2019acquisition, les terrains et les actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie finie (
actifs corporels,
actifs incorporels et besoin en fonds de roulement net y compris les positions intragroupe). La marque Orange, actif \u00e0 dur\u00e9e de vie
ind\u00e9termin\u00e9e, fait l\u2019objet d\u2019un test sp\u00e9cifique, voir note 8.3.
Pour une entit\u00e9 partiellement d\u00e9tenue par le Groupe, la perte de valeur comptabilis\u00e9e si elle comprend une part d\u2019\u00e9cart d\u2019acq
uisition li\u00e9e
aux participations ne do
nnant pas le contr\u00f4le est r\u00e9partie entre les actionnaires d\u2019Orange SA et les participations ne donnant pas le
contr\u00f4le sur la base d'affectation du b\u00e9n\u00e9fice ou de la perte (i.e. le pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat).
La d\u00e9pr\u00e9ciation des \u00e9carts d\u2019acquisition est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat d\u2019exploitation de fa\u00e7on d\u00e9finitive.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsAndGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f33318": { "value": "Principes comptables
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
Sont consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de l'int\u00e9gration globale les entit\u00e9s pour lesquelles le Groupe :
\u2212
d\u00e9tient le pouvoir sur l'entit\u00e9 faisant l'objet d'un investissement ; et
\u2212
est expos\u00e9 ou a droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l'entit\u00e9 faisant l'objet d'un investissement ; et
\u2212
a la capacit\u00e9 d'exercer son pouvoir sur l'entit\u00e9 faisant l'objet d'un investissement de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements
qu'il obtient.
IFRS
10 requiert l\u2019exercice du jugemen
t et une \u00e9valuation permanente de la situation de contr\u00f4le.
La note 20, listant les principales soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es, fournit des pr\u00e9cisions pour les situations o\u00f9 le pourcentage de d\u00e9tention ne donne
pas une pr\u00e9somption de fait.
Les coentreprises et les soci\u00e9t\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable (pourcentage de contr\u00f4le g\u00e9n\u00e9ralement compris
entre 20 % et 50 %) sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Lors de la d\u00e9termination du niveau de co
ntr\u00f4le ou d\u2019influence notable exerc\u00e9s sur l\u2019entit\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture, l\u2019existence et l\u2019effet des
droits de vote potentiels exer\u00e7ables ou convertibles sont pris en consid\u00e9ration.
Prises de contr\u00f4le (regroupements d\u2019entreprises)
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition
:
\u2212
le co\u00fbt d'une acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, y compris toute clause d'ajustement de prix, \u00e0 la
date de prise de contr\u00f4le. Toute variation ult\u00e9rieure de j
uste valeur d\u2019un ajustement de prix est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat ou en
capitaux propres, selon les normes applicables, les faits et les circonstances ;
\u2212
la diff\u00e9rence entre la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, major\u00e9e des participations ne donnant pas le contr\u00f4le et la juste valeur des actifs
identifiables acquis et des passifs repris \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le repr\u00e9sente l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition, comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat
de la situation financi\u00e8re. Compte tenu de l\u2019activit\u00e9 du Groupe, les \u00e9valuations \u00e0 la
juste valeur des actifs identifiables sont en g\u00e9n\u00e9ral
principalement li\u00e9es aux licences, aux bases clients ainsi qu\u2019aux marques (qui ne peuvent \u00eatre immobilis\u00e9es lorsqu\u2019elles sont
d\u00e9velopp\u00e9es en interne) avec en corollaire les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s associ\u00e9s. La juste valeur de ces actifs, qui ne peut \u00eatre observ\u00e9e, est
approch\u00e9e par des m\u00e9thodes g\u00e9n\u00e9ralement admises en la mati\u00e8re, telles que celles fond\u00e9es sur les revenus ou les co\u00fbts (exemple :
la m\u00e9thode
\"Greenfield\"
pour l'\u00e9valuation des licences, la m\u00e9thode
\"relief from royalty\"
pour l'\u00e9valuation de la marque et la m\u00e9thode
\"excess earnings\"
pour la base clients) ;
\u2212
lorsque la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, major\u00e9e des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, est inf\u00e9rieure \u00e0 la juste valeur des actifs
identifiables acquis et des passifs repris \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le, un \u00e9cart d'acquisition n\u00e9gatif est comptabilis\u00e9 en produit de
l'exercice au compte de r\u00e9sultat sur la ligne \"Effets li\u00e9s aux prises de contr\u00f4le\".
Pour chaque prise de contr\u00f4le impliquant une pri
se de participation inf\u00e9rieure \u00e0 100 %, la fraction d\u2019int\u00e9r\u00eat non acquise
(participations ne
donnant pas le contr\u00f4le) est \u00e9valu\u00e9e :
\u2212
soit \u00e0 sa juste valeur
: dans ce cas, un \u00e9cart d\u2019acquisition est comptabilis\u00e9 pour la part relative aux participations ne do
nnant pas le
contr\u00f4le ;
\u2212
soit \u00e0 sa quote-
part d\u2019actif net identifiable de l\u2019entit\u00e9 acquise
: dans ce cas, seul un \u00e9cart d\u2019acquisition au titre de la part acquise est
comptabilis\u00e9.
Les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition sont directement comptabil
is\u00e9s en charges op\u00e9rationnelles de p\u00e9riode.
Lorsque la prise de contr\u00f4le est r\u00e9alis\u00e9e par \u00e9tapes, la quote-
part d\u2019int\u00e9r\u00eat ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa juste valeur \u00e0 la
date de prise de contr\u00f4le, en contrepartie du r\u00e9sultat d\u2019exploitation. Le
s autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global aff\u00e9rents sont reclass\u00e9s en
totalit\u00e9 en r\u00e9sultat. Lorsque la part ant\u00e9rieure \u00e9tait \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, la r\u00e9\u00e9valuation est
comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Perte de contr\u00f4le exclusif r\u00e9sultant de la cession partielle de titres consolid\u00e9s
Une perte de contr\u00f4le exclusif par le Groupe sur une de ses filiales se traduit par la reconnaissance en r\u00e9sultat d\u2019une plus
ou moins-value
de cession, et conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS 10 applicables en cas de perte de contr\u00f4le, de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste
valeur de la quote-part r\u00e9siduelle conserv\u00e9e.
Perte d'influence notable ou de contr\u00f4le conjoint induisant l\u2019arr\u00eat de la m\u00e9thode de la mise en
\u00e9quivalence tout en conservant
une participation r\u00e9siduelle
Une perte d'influence notable ou de contr\u00f4le conjoint par le Groupe sur une de ses entreprises associ\u00e9es ou co-entreprises avec maintien
d'un int\u00e9r\u00eat r\u00e9siduel se traduit par la reconnaissance en r
\u00e9sultat d\u2019une plus ou moins
-value de cession sur les titres c\u00e9d\u00e9s, et
conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IAS 28, de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur de la quote-part r\u00e9siduelle conserv\u00e9e. La juste
valeur de la participation conserv\u00e9e constitue la valeur d'entr\u00e9e de l'actif financier dans le champ d'application de la norme IFRS 9.
Transfert interne de titres consolid\u00e9s
Les normes IFRS n\u2019apportant pas de pr\u00e9cision sur le traitement comptable d\u2019un transfert interne de titres consolid\u00e9s entra\u00eena
nt une
variation de pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eats, le Groupe applique le principe suivant
:
\u2212
les titres transf\u00e9r\u00e9s sont maintenus \u00e0 leur v
aleur historique et le r\u00e9sultat de cession est \u00e9limin\u00e9 en totalit\u00e9 chez l\u2019entit\u00e9 acqu\u00e9rant les
titres ;
\u2212
les participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont ajust\u00e9es pour refl\u00e9ter la variation de leur part dans les capitaux propres en
contrepartie des r\u00e9serves consolid\u00e9es sans que le r\u00e9sultat ni les capitaux propres ne soient affect\u00e9s.Co\u00fbts d'acquisition et d'int\u00e9gration
Les co\u00fbts d'acquisition et d\u2019int\u00e9gration sont encourus lors de l\u2019acquisition d\u2019entit\u00e9s juridiques (frais li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition de l\u2019entit\u00e9, honoraires
de conseil, frais de formation du personnel acquis, co\u00fbts de migration li\u00e9s aux offres clients, charges de personnel affect\u00e9es \u00e0 la transition).
Ils sont induits sur une p\u00e9riode de 12 mois maximum suivant la date de prise de contr\u00f4le.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBusinessCombinationsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f33319": { "value": "Principes comptables
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
Sont consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de l'int\u00e9gration globale les entit\u00e9s pour lesquelles le Groupe :
\u2212
d\u00e9tient le pouvoir sur l'entit\u00e9 faisant l'objet d'un investissement ; et
\u2212
est expos\u00e9 ou a droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l'entit\u00e9 faisant l'objet d'un investissement ; et
\u2212
a la capacit\u00e9 d'exercer son pouvoir sur l'entit\u00e9 faisant l'objet d'un investissement de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements
qu'il obtient.
IFRS
10 requiert l\u2019exercice du jugemen
t et une \u00e9valuation permanente de la situation de contr\u00f4le.
La note 20, listant les principales soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es, fournit des pr\u00e9cisions pour les situations o\u00f9 le pourcentage de d\u00e9tention ne donne
pas une pr\u00e9somption de fait.
Les coentreprises et les soci\u00e9t\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable (pourcentage de contr\u00f4le g\u00e9n\u00e9ralement compris
entre 20 % et 50 %) sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Lors de la d\u00e9termination du niveau de co
ntr\u00f4le ou d\u2019influence notable exerc\u00e9s sur l\u2019entit\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture, l\u2019existence et l\u2019effet des
droits de vote potentiels exer\u00e7ables ou convertibles sont pris en consid\u00e9ration.
Prises de contr\u00f4le (regroupements d\u2019entreprises)
Les regroupements d\u2019entreprises sont comptabilis\u00e9s selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition
:
\u2212
le co\u00fbt d'une acquisition est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, y compris toute clause d'ajustement de prix, \u00e0 la
date de prise de contr\u00f4le. Toute variation ult\u00e9rieure de j
uste valeur d\u2019un ajustement de prix est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat ou en
capitaux propres, selon les normes applicables, les faits et les circonstances ;
\u2212
la diff\u00e9rence entre la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, major\u00e9e des participations ne donnant pas le contr\u00f4le et la juste valeur des actifs
identifiables acquis et des passifs repris \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le repr\u00e9sente l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition, comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat
de la situation financi\u00e8re. Compte tenu de l\u2019activit\u00e9 du Groupe, les \u00e9valuations \u00e0 la
juste valeur des actifs identifiables sont en g\u00e9n\u00e9ral
principalement li\u00e9es aux licences, aux bases clients ainsi qu\u2019aux marques (qui ne peuvent \u00eatre immobilis\u00e9es lorsqu\u2019elles sont
d\u00e9velopp\u00e9es en interne) avec en corollaire les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s associ\u00e9s. La juste valeur de ces actifs, qui ne peut \u00eatre observ\u00e9e, est
approch\u00e9e par des m\u00e9thodes g\u00e9n\u00e9ralement admises en la mati\u00e8re, telles que celles fond\u00e9es sur les revenus ou les co\u00fbts (exemple :
la m\u00e9thode
\"Greenfield\"
pour l'\u00e9valuation des licences, la m\u00e9thode
\"relief from royalty\"
pour l'\u00e9valuation de la marque et la m\u00e9thode
\"excess earnings\"
pour la base clients) ;
\u2212
lorsque la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, major\u00e9e des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, est inf\u00e9rieure \u00e0 la juste valeur des actifs
identifiables acquis et des passifs repris \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le, un \u00e9cart d'acquisition n\u00e9gatif est comptabilis\u00e9 en produit de
l'exercice au compte de r\u00e9sultat sur la ligne \"Effets li\u00e9s aux prises de contr\u00f4le\".
Pour chaque prise de contr\u00f4le impliquant une pri
se de participation inf\u00e9rieure \u00e0 100 %, la fraction d\u2019int\u00e9r\u00eat non acquise
(participations ne
donnant pas le contr\u00f4le) est \u00e9valu\u00e9e :
\u2212
soit \u00e0 sa juste valeur
: dans ce cas, un \u00e9cart d\u2019acquisition est comptabilis\u00e9 pour la part relative aux participations ne do
nnant pas le
contr\u00f4le ;
\u2212
soit \u00e0 sa quote-
part d\u2019actif net identifiable de l\u2019entit\u00e9 acquise
: dans ce cas, seul un \u00e9cart d\u2019acquisition au titre de la part acquise est
comptabilis\u00e9.
Les co\u00fbts directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition sont directement comptabil
is\u00e9s en charges op\u00e9rationnelles de p\u00e9riode.
Lorsque la prise de contr\u00f4le est r\u00e9alis\u00e9e par \u00e9tapes, la quote-
part d\u2019int\u00e9r\u00eat ant\u00e9rieurement d\u00e9tenue est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa juste valeur \u00e0 la
date de prise de contr\u00f4le, en contrepartie du r\u00e9sultat d\u2019exploitation. Le
s autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global aff\u00e9rents sont reclass\u00e9s en
totalit\u00e9 en r\u00e9sultat. Lorsque la part ant\u00e9rieure \u00e9tait \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, la r\u00e9\u00e9valuation est
comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Perte de contr\u00f4le exclusif r\u00e9sultant de la cession partielle de titres consolid\u00e9s
Une perte de contr\u00f4le exclusif par le Groupe sur une de ses filiales se traduit par la reconnaissance en r\u00e9sultat d\u2019une plus
ou moins-value
de cession, et conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IFRS 10 applicables en cas de perte de contr\u00f4le, de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste
valeur de la quote-part r\u00e9siduelle conserv\u00e9e.
Perte d'influence notable ou de contr\u00f4le conjoint induisant l\u2019arr\u00eat de la m\u00e9thode de la mise en
\u00e9quivalence tout en conservant
une participation r\u00e9siduelle
Une perte d'influence notable ou de contr\u00f4le conjoint par le Groupe sur une de ses entreprises associ\u00e9es ou co-entreprises avec maintien
d'un int\u00e9r\u00eat r\u00e9siduel se traduit par la reconnaissance en r
\u00e9sultat d\u2019une plus ou moins
-value de cession sur les titres c\u00e9d\u00e9s, et
conform\u00e9ment aux dispositions de la norme IAS 28, de la r\u00e9\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur de la quote-part r\u00e9siduelle conserv\u00e9e. La juste
valeur de la participation conserv\u00e9e constitue la valeur d'entr\u00e9e de l'actif financier dans le champ d'application de la norme IFRS 9.
Transfert interne de titres consolid\u00e9s
Les normes IFRS n\u2019apportant pas de pr\u00e9cision sur le traitement comptable d\u2019un transfert interne de titres consolid\u00e9s entra\u00eena
nt une
variation de pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eats, le Groupe applique le principe suivant
:
\u2212
les titres transf\u00e9r\u00e9s sont maintenus \u00e0 leur v
aleur historique et le r\u00e9sultat de cession est \u00e9limin\u00e9 en totalit\u00e9 chez l\u2019entit\u00e9 acqu\u00e9rant les
titres ;
\u2212
les participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont ajust\u00e9es pour refl\u00e9ter la variation de leur part dans les capitaux propres en
contrepartie des r\u00e9serves consolid\u00e9es sans que le r\u00e9sultat ni les capitaux propres ne soient affect\u00e9s.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f33339": { "value": "Les coentreprises et les soci\u00e9t\u00e9s dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable (pourcentage de contr\u00f4le g\u00e9n\u00e9ralement compris
entre 20 % et 50 %) sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
Lors de la d\u00e9termination du niveau de co
ntr\u00f4le ou d\u2019influence notable exerc\u00e9s sur l\u2019entit\u00e9 \u00e0 la date de cl\u00f4ture, l\u2019existence et l\u2019effet des
droits de vote potentiels exer\u00e7ables ou convertibles sont pris en consid\u00e9ration.Principes comptables
L
a valeur comptable des titres d\u2019une entit\u00e9 mise en \u00e9quivalence correspond au co\u00fbt d\u2019acquisition de la participation augment\u00e9
de la quote-
part de r\u00e9sultat net de la p\u00e9riode. En cas de pertes et une fois la valeur de l\u2019investissement ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro, le Group
e cesse de
comptabiliser les quotes-
parts de pertes suppl\u00e9mentaires d\u00e8s lors qu\u2019il n\u2019est pas engag\u00e9 au
-del\u00e0 de son investissement.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est effectu\u00e9 au moins annuellement et d\u00e8s lors qu\u2019il existe des indications objectives de perte de va
leur, comme
par exemple une diminution du cours de bourse si l\u2019entit\u00e9 est cot\u00e9e, des difficult\u00e9s financi\u00e8res importantes de l\u2019entit
\u00e9, des donn\u00e9es
observables indiquant une diminution \u00e9valuable des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, des informations portant sur des changements
importants ayant un effet n\u00e9gatif sur l\u2019entit\u00e9.
Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e si la valeur recouvrable devient inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable, la valeur recouvrable \u00e9tant la plus
\u00e9lev\u00e9e entre la valeur d\u2019utilit\u00e9 et la juste valeur nette des co\u00fbts de transaction. L\u2019unit\u00e9 de compte consid\u00e9r\u00e9e est la parti
cipation prise dans
son ensemble. En cas de comptabili
sation d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation, celle
-ci est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence. La
d\u00e9pr\u00e9ciation peut \u00eatre reprise si la valeur recouvrable exc\u00e8de \u00e0 nouveau la valeur comptable.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentInAssociatesAndJointVenturesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f33449": { "value": "Actifs d\u00e9tenus en vue de la vente
Le Groupe qualifie un actif ou un groupe d'actifs comme \u00e9tant destin\u00e9 \u00e0 \u00eatre c\u00e9d\u00e9, lorsque :
\u2212
la direction s'est engag\u00e9e sur un plan de vente ;
\u2212
il est disponible pour une vente imm\u00e9diate dans son \u00e9tat actuel, sous r\u00e9serve d\u2019\u00e9ventuelles conditions suspensives habituelle
s pour
des cessions similaires ; et
\u2212
sa cession est hautement probable \u00e0 l\u2019horizon d\u2019un an.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f33467": { "value": "Par ailleurs, lorsque l\u2019actif ou le groupe d\u2019actifs \u00e0 c\u00e9der est une composante majeure d\u2019un secteur op\u00e9rationnel, sa contribu
tion au r\u00e9sultat
est pr\u00e9sent\u00e9e sur une ligne distincte apr\u00e8s le r\u00e9sultat net des activit\u00e9s poursuivies et sa contribution aux flux de tr\u00e9sorerie est mentionn\u00e9e
dans l\u2019\u00e9tat des flux de tr\u00e9sorerie.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscontinuedOperationsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f33539": { "value": "Principes comptables
L\u2019essentiel du chiffre d\u2019affaires est dans le champ d\u2019application d\u2019IFRS 15 \"Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s de contr
ats conclus avec
des clients\". Les produits et services d'Orange sont offerts aux clients dans des contrats de services seuls et dans des contrats qui
regroupent l'\u00e9quipement utilis\u00e9 pour acc\u00e9der aux services et / ou avec d'autres offres de services. Le chiffre d\u2019affaires est
constat\u00e9 net de
la TVA et autres taxes collect\u00e9es pour le compte des \u00c9tats.
\u2212
Les
offres de services seuls
(services mobiles seuls, services fixes seuls, services convergents)
Orange propose \u00e0 ses clients grand public et entreprises, des offres de t\u00e9l\u00e9phonie fixes ou mobiles, des offres d\u2019acc\u00e8s \u00e0 Int
ernet fixes ou
mobiles ou encore des offres de contenu (TV, vid\u00e9o, presse, service audio \u00e0 valeur ajout\u00e9e, etc.). Certains contrats ont des dur\u00e9es
d\u2019engagement fixes (souvent 12 ou 24 mois)
tandis que d'autres sont r\u00e9siliables \u00e0 court terme (c'est-\u00e0-dire des arrangements mensuels
ou des quotit\u00e9s de services).
Les revenus de services sont comptabilis\u00e9s lorsque les services sont fournis, en fonction de l'utilisation (par exemple, des minutes de
trafic / octets de donn\u00e9es trait\u00e9es) ou de la p\u00e9riode (par exemple, des frais de services mensuels).
Pour certaines offres de contenu, Orange peut n\u2019intervenir que comme interm\u00e9diaire en vue de la fourniture par un tiers de bi
ens ou de
services au client et non comme principal dans la fourniture du contenu. Dans ce cas, le
chiffre d\u2019affaires constat\u00e9 est net des
reversements au tiers.
Les contrats ne comportent g\u00e9n\u00e9ralement pas de droit mat\u00e9riel car les prix factur\u00e9s des abonnements et forfaits ainsi que les services
achet\u00e9s et consomm\u00e9s par un client au-del\u00e0 du p\u00e9rim\u00e8tre ferme (exemple
: hors forfait, options\u2026) correspondent g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 leurs
prix de vente individuel. Il n'y a pas d'impact significatif des modifications de contrat pour ces contrats de services. Les obligations de
prestations transf\u00e9r\u00e9es au client au m\u00eame rythme sont trait\u00e9es comme une obligation unique.
Lorsque les contrats comportent des clauses contractuelles relatives \u00e0 des remises commerciales (remise initiale \u00e0 la signature du contrat
ou conditionnelle \u00e0 l\u2019atteinte de seuil de consommation) ou des gratuit\u00e9s (exemple : 3 mois d\u2019abonnement offerts), le Groupe \u00e9tale ces
remises ou gratuit\u00e9s sur la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat (dur\u00e9e pendant laquelle le Groupe et le client ont des engagements fermes). Le
cas \u00e9ch\u00e9ant, une contrepartie payable au client est
comptabilis\u00e9e en moins du chiffre d\u2019affaires service selon les modalit\u00e9s propres \u00e0
chaque contrat.
Si les obligations de prestation d\u2019un contrat sont qualifi\u00e9es de non
-
distinctes, le chiffre d\u2019affaires relatif \u00e0 l\u2019offre est reconnu de mani\u00e8re
lin\u00e9aire sur
la dur\u00e9e du contrat. L\u2019un des principaux cas d\u2019application de cette m\u00e9thode est la connexion initiale au service dans une off
re
d\u2019abonnement et de communication. Elle ne constitue g\u00e9n\u00e9ralement pas un \u00e9l\u00e9ment s\u00e9parable de l\u2019offre d\u2019abonnement et de
communication et sa facturation est ainsi reconnue en produits sur la dur\u00e9e moyenne de la relation contractuelle attendue.
\n
\n
\u2212
Les ventes d\u2019\u00e9quipements distincts
Orange offre \u00e0 ses clients grand public et entreprises la possibilit\u00e9 d'acheter leurs \u00e9quipements (principalement mobiles) suivant plusieurs
modalit\u00e9s
: les ventes d\u2019\u00e9quipements peuvent \u00eatre dissoci\u00e9es ou coupl\u00e9es \u00e0 une offre de services. Lorsqu\u2019elles sont dissoci\u00e9es d\u2019une
offre de services, le montant factur\u00e9 est reconnu en produits \u00e0 la livraison, et encaissable au comptant ou par tranches sur une p\u00e9riode
jusqu\u2019\u00e0 24 mois. Dans ce cas de paiement \u00e9tal\u00e9, l\u2019offre comporte une composante financi\u00e8re et donne lieu \u00e0 la d\u00e9termination d\u2019int\u00e9r\u00eats
imput\u00e9s au montant factur\u00e9 qui sont reconnus sur la p\u00e9riode de paiement au sein du r\u00e9sultat financier.
Pour les \u00e9quipements qu\u2019Orange ach\u00e8te et vend \u00e0 des canaux indirects, le Groupe consid\u00e8re qu\u2019en g\u00e9n\u00e9ral, Orange conserve leur
contr\u00f4le jusqu\u2019\u00e0 leur revente au client final (les distributeurs sont des agents) m\u00eame en cas de t
ransfert de la propri\u00e9t\u00e9 au distributeur. Le
produit de la vente est ainsi comptabilis\u00e9 lorsque le client final prend possession de l\u2019\u00e9quipement (lors de l'activation).
\u2212
Les offres combinant un \u00e9quipement et des services
Orange propose \u00e0 sa client\u00e8le grand public et entreprises de nombreuses offres comportant un \u00e9quipement (par exemple, un terminal
mobile) et des services (par exemple, un forfait de communication).
Le revenu de l\u2019\u00e9quipement est comptabilis\u00e9 s\u00e9par\u00e9ment de celui du service si c
es deux composantes sont distinctes (i.e. si le client peut
b\u00e9n\u00e9ficier de l\u2019une ou l\u2019autre des prestations s\u00e9par\u00e9ment). Lorsque dans l\u2019offre, l\u2019un des composants n\u2019est pas \u00e0 son prix de
vente
sp\u00e9cifique, le montant du chiffre d\u2019affaires allou\u00e9 \u00e0 chaque com
posante est proportionnel \u00e0 chacun de leurs prix de vente individuels.
C\u2019est notamment le cas pour les offres couplant un mobile \u00e0 prix r\u00e9duit pour lesquelles, le prix de vente individuel du mobil
e, est approch\u00e9
par son co\u00fbt d\u2019achat plus les frais logistiq
ues auquel est ajout\u00e9 une marge commerciale d\u00e9riv\u00e9e des pratiques de march\u00e9. Ce montant
allou\u00e9 \u00e0 la vente d'\u00e9quipements est reconnu en produits \u00e0 la livraison en contrepartie d'un actif sur contrat, ce dernier \u00e9tant repris sur la
dur\u00e9e du contrat de services.
La mise \u00e0 disposition d\u2019une
Livebox
\u00ae
(box propri\u00e9taire Internet) ne constitue ni un \u00e9l\u00e9ment s\u00e9parable de l\u2019offre de service d\u2019acc\u00e8s \u00e0
Internet ni une location, Orange conservant le contr\u00f4le de la box.
\u2212
Les services incluant une phase de construction et
une phase d\u2019exploitation
(\"build\" and \"run\")
Pour la client\u00e8le entreprises, certains contrats comportent deux phases : la construction puis la gestion (exploitation et maintenance) des
actifs construits et livr\u00e9s aux clients. La comptabilisation du chiffr
e d\u2019affaires requiert l\u2019analyse des faits et circonstances li\u00e9s \u00e0 chaque
contrat afin de caract\u00e9riser l\u2019aspect distinct ou non
-distinct des diff\u00e9rentes obligations de prestation. Au titre de ces contrats, si la phase
de construction est qualifi\u00e9e de distin
cte, le Groupe reconna\u00eet le chiffre d\u2019affaires de cette phase \u00e0 l\u2019avancement. Toutefois si le Groupe
n\u2019a pas un droit \u00e0 paiement certain et/ou s\u2019il n\u2019y a pas de transfert continu du contr\u00f4le du bien en cours de construction al
ors le chiffre
d\u2019affaires de cette phase est reconnu \u00e0 l\u2019ach\u00e8vement. G\u00e9n\u00e9ralement, ces contrats sont pluriannuels, et int\u00e8grent une \u00e9volutivit\u00e9 de l\u2019offre.
Chaque fois qu'un contrat est modifi\u00e9, la port\u00e9e de la modification et son incidence sur le prix du contrat sont \u00e9valu\u00e9es afin de d\u00e9terminer
si la modification doit \u00eatre trait\u00e9e comme un contrat distinct, comme s'il y avait r\u00e9siliation du contrat existant et cr\u00e9ation d'un nouveau
contrat ou si la modification doit \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme un changement associ\u00e9 au contrat existant.
\u2212
Les offres de services aux op\u00e9rateurs
(wholesale)
Pour la client\u00e8le Op\u00e9rateurs, s\u2019agissant des activit\u00e9s de \"
domestic wholesale\"
ou des offres \"
International carrier\"
les accords
commerciaux sont contractualis\u00e9s autours de 3 types de contrat :
-
le mod\u00e8le \"
Pay as you go\"
: contrat g\u00e9n\u00e9ralement appliqu\u00e9 aux activit\u00e9s r\u00e9gul\u00e9es \"
legacy\"
(terminaison d\u2019appel bitstream, acc\u00e8s \u00e0 la
boucle locale, roaming et certains contrats de data solution) qui se caract\u00e9risent par le fait qu\u2019aucun engagement ferme sur
les
volumes ne
soit applicable aux services que comporte le contrat. Le chiffre d\u2019affaires correspondant est reconnu en fonction de la
r\u00e9alisation des services (qui concorde au transfert de contr\u00f4le) sur la dur\u00e9e contractuelle ;
-
le mod\u00e8le \"
Send or pay
\" : contrat pour leq
uel le prix, le volume et la dur\u00e9e sont d\u00e9finis. L\u2019engagement du client \u00e0 payer le montant
indiqu\u00e9 au contrat s\u2019applique quel que soit le trafic r\u00e9ellement consomm\u00e9 sur la p\u00e9riode d\u2019engagement. Cette cat\u00e9gorie de con
trat
comprend notamment certains contrats MVNO (\"
Mobile Virtual Network Operator
\"), IDD (\"
International Direct Dialing
\") ou
hubbing
(\"
call free floating
\"). Le chiffre d\u2019affaires associ\u00e9 est reconnu progressivement sur la base du trafic r\u00e9el de la p\u00e9riode afin de refl\u00e9ter
le transfert de contr\u00f4le au client ;
-
le mod\u00e8le \"mix\" : type de contrat hybride entre les mod\u00e8les \"
Pay as you go
\" et \"
Send or pay
\" qui se caract\u00e9rise par l\u2019application d\u2019un
droit d\u2019entr\u00e9e forfaitaire pay\u00e9 par le client donnant acc\u00e8s \u00e0 des conditions tarifaires
pr\u00e9f\u00e9rentielles pour un volume d\u00e9fini (partie \"
Send
or pay
\" du contrat). A ce droit d\u2019entr\u00e9e s\u2019ajoute une facturation \u00e0 la consommation du trafic (partie \"
Pay as you go
\"). Le montant
factur\u00e9 relatif au droit d\u2019entr\u00e9e inclus dans ce type d\u2019accord commercial
est reconnu progressivement en chiffre d\u2019affaires sur la base
du trafic r\u00e9el de la p\u00e9riode.
Les accords en vigueur entre op\u00e9rateurs de transit majeurs ne font pas l\u2019objet de facturation ou de facturation crois\u00e9e (\"
Free peering
\") et
donc ne sont pas reconn
us en chiffre d\u2019affaires.
\u2212
Clause d\u2019engagement de qualit\u00e9 de service
Les contrats entre le Groupe et ses clients comportent des engagements de niveaux de services au titre des processus de commande,
de livraison et de service apr\u00e8s-vente (d\u00e9lais de livraison, performance, temps de r\u00e9tablissement). Le non-
respect de l\u2019un de ces
engagements conduit le Groupe \u00e0 verser une compensation au client qui prend g\u00e9n\u00e9ralement la forme d\u2019une r\u00e9duction tarifaire.
Le
montant attendu de ces p\u00e9nalit\u00e9s est comptabilis\u00e9 en di
minution du chiffre d\u2019affaires d\u00e8s lors qu\u2019il n'est pas hautement probable que
l\u2019engagement sera tenu.
\u2212
Les contrats de concession de services public-priv\u00e9
Le Groupe d\u00e9ploie et / ou op\u00e8re certains r\u00e9seaux dans le cadre de concession de services, comme les
r\u00e9seaux d\u2019initiative publique mis
en place en France pour d\u00e9ployer la fibre optique dans les zones les moins denses. Certains contrats sont analys\u00e9s selon les dispositions
d\u2019IFRIC 12 \"Accords de concession de services\". Lorsqu\u2019il construit un r\u00e9seau, un ch
iffre d'affaires de construction est reconnu en
contrepartie d'un droit \u00e0 percevoir une r\u00e9mun\u00e9ration soit de la personne publique soit des usagers du service public. Ce droit est
comptabilis\u00e9 en :
-
actif incorporel au titre du droit \u00e0 percevoir des
paiements des usagers du service public \u00e0 hauteur de la juste valeur de l\u2019infrastructure
correspondant et est amorti sur la dur\u00e9e du contrat ; et/ou
-
cr\u00e9ance financi\u00e8re au titre du droit inconditionnel \u00e0 percevoir des redevances de la personne publique et ce, pour la juste valeur de
la contrepartie attendue de la personne publique. Cette cr\u00e9ance est comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti.
\u2212
Contrats de location
Les revenus de location d\u2019Orange sont li\u00e9s soit \u00e0 ses obligations r\u00e9glementaires de location de sites techniqu
es \u00e0 ses concurrents, soit \u00e0
la fourniture d\u2019\u00e9quipements dans certains contrats avec la client\u00e8le entreprises, soit \u00e0 l'octroi de droits d'usage r\u00e9pondant
aux crit\u00e8res
d'une location d'\u00e9quipements de r\u00e9seaux, soit occasionnellement \u00e0 des locations ponctuelles \u00e0 des tiers de surfaces exc\u00e9dentaires dans
certains b\u00e2timents.
Les revenus li\u00e9s \u00e0 la location sont comptabilis\u00e9s lin\u00e9airement sur la dur\u00e9e du contrat, sauf lorsque certaines locations d\u2019\u00e9q
uipements \u00e0 la
client\u00e8le entreprises sont qualifi\u00e9es de location-
financement ; dans ce cas, l\u2019\u00e9quipement est alors consid\u00e9r\u00e9 comme vendu \u00e0 cr\u00e9dit.Principes comptables
Actifs nets et passifs de contrats clients
Le moment de la comptabilisation des produits peut diff\u00e9rer du moment de la facturation \u00e0 nos clients.
Les cr\u00e9ances clients pr\u00e9sent\u00e9es dans l\u2019\u00e9tat consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re repr\u00e9sentent un droit inconditionnel \u00e0 la co
ntrepartie
(esse
ntiellement encaissement), c\u2019est
-\u00e0-dire que les services ou les biens promis au client ont \u00e9t\u00e9 fournis.
Par contraste, les actifs de contrats se rapportent principalement aux montants allou\u00e9s en vertu d\u2019IFRS 15 \u00e0 la contrepartie
de biens ou
de services fo
urnis aux clients, mais pour lesquels le droit \u00e0 percevoir est subordonn\u00e9 \u00e0 la fourniture d\u2019autres services ou biens au sein
du m\u00eame contrat (ou regroupement de contrats). C\u2019est le cas lorsque dans une offre combin\u00e9e de vente d\u2019un mobile et d\u2019un serv
ice de
t\u00e9l\u00e9communications mobiles avec engagement, le mobile est factur\u00e9 \u00e0 prix r\u00e9duit ce qui conduit \u00e0 r\u00e9allouer une partie des facturations du
service de t\u00e9l\u00e9communications \u00e0 la fourniture du mobile, l\u2019exc\u00e9dent du montant allou\u00e9 au mobile sur son prix factur\u00e9
constitue un actif de
contrat qui deviendra une cr\u00e9ance client au fur et \u00e0 mesure de la facturation du service.
Les actifs de contrats font l\u2019objet, comme les cr\u00e9ances clients, d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation pour risque de cr\u00e9dit. La recouvrabilit\u00e9
des actifs de
contr
ats est \u00e9galement v\u00e9rifi\u00e9e, notamment pour couvrir le risque de perte de valeur en cas d\u2019interruption du contrat. Cette recou
vrabilit\u00e9
peut \u00eatre affect\u00e9e par une \u00e9volution de l\u2019environnement juridique des offres.
Les passifs de contrats repr\u00e9sentent les montants pour lesquels le client a effectu\u00e9 un paiement \u00e0 Orange avant d'obtenir les biens et /
ou services promis dans le contrat. C\u2019est typiquement le cas des avances re\u00e7ues des clients ou des montants factur\u00e9s et encai
ss\u00e9s au
titre de biens ou services qui restent \u00e0 fournir par exemple pour des abonnements payables terme \u00e0 \u00e9choir ou des forfaits pr\u00e9pay\u00e9s
(ant\u00e9rieurement en produits constat\u00e9s d\u2019avance).
Les actifs et passifs de contrats clients sont pr\u00e9sent\u00e9s respectivement en actifs courants et
passifs courants car ils s\u2019inscrivent dans le
cadre normal d\u2018exploitation du Groupe.
Co\u00fbts d\u2019obtention des contrats
Lorsque la souscription d\u2019un service de t\u00e9l\u00e9communications est r\u00e9alis\u00e9e par un distributeur tiers, ce dernier peut b\u00e9n\u00e9ficier
d\u2019une
r\u00e9mun\u00e9ration au titre de l\u2019apport de client\u00e8le, en g\u00e9n\u00e9ral sous la forme de commissions \u00e0 l\u2019acte de souscription et de commi
ssions
index\u00e9es \u00e0 la facturation. Lorsque le Groupe a consid\u00e9r\u00e9 que ces commissions sont, en fait, incr\u00e9mentales et n'auraient pas \u00e9t\u00e9 engag\u00e9es
en l'absence du contrat client, le co\u00fbt de ces commissions est estim\u00e9 et capitalis\u00e9 au bilan. \u00c0 noter que le Groupe a retenu la mesure de
simplification autoris\u00e9e par IFRS 15 de reconna\u00eetre les co\u00fbts d\u2019obtention des contrats en charges au moment o\u00f9 ils sont engag
\u00e9s si la
p\u00e9riode d\u2019amortissement de l\u2019actif que le Groupe comptabiliserait \u00e0 leur \u00e9gard n\u2019exc\u00e8de pas un a
n.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats de services mobiles avec engagement sont capitalis\u00e9s et pris en charge
prorata temporis
sur la
dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat, car ces co\u00fbts sont g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9engag\u00e9s chaque fois qu'un client effectue un renouvellement de son
engagement. Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats de services fixes avec engagement sont pris en charge
prorata temporis
sur la
p\u00e9riode de relation client estim\u00e9e pour nos clients des march\u00e9s grand public. Les co\u00fbts reportables li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats pour nos
solutions d'entreprise et solutions op\u00e9rateurs sont insignifiants.
Co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution des contrats
Les co\u00fbts d'ex\u00e9cution des contrats sont constitu\u00e9s de l'ensemble des co\u00fbts contractuels initiaux n\u00e9cessaires \u00e0 la r\u00e9alisation d'une ou des
obligations de performance d'un contrat. Ces co\u00fbts, lorsqu'ils sont directement li\u00e9s \u00e0 un contrat, sont capitalis\u00e9s et pris en charge
prorata
temporis
sur la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat.
Au niveau du Groupe, ces co\u00fbts concernent essentiellement des contrats portant sur la client\u00e8le entreprises avec, par exemple, des frais
de conception, d'installation, de connexion et de migration qui se rapportent \u00e0 une obligation de performance future du contrat.
Les hypoth\u00e8ses de dur\u00e9e de prise en charge sont p\u00e9riodiquement revues et ajust\u00e9es aux observations ; un arr\u00eat de la relation contractuelle
avec le client se traduit par une prise en charge imm\u00e9diate du reliquat des co\u00fbts diff\u00e9r\u00e9s. Il en est de m\u00eame quand la valeur comptable
d'un co\u00fbt diff\u00e9r\u00e9 exc\u00e8de le montant de la contrepartie restante que nous pr\u00e9voyons de recevoir en \u00e9change des biens et services li\u00e9s au
co\u00fbt, moins les co\u00fbts pr\u00e9vus li\u00e9s directement \u00e0 la fourniture de ces biens et services \u00e0 encourir.Principes comptables
Obligations de prestation non remplies
Lors de l'attribution du prix de transaction total du contrat \u00e0 des obligations de prestation identifi\u00e9es, une partie du prix total de la
transaction peut se rapporter \u00e0 des obligations de performance de service non satisfaites ou partiellement satisfaites \u00e0 la fin de la p\u00e9riode
de reporting. Pour les informations relatives \u00e0 ces obligations de performance non remplies, nous avons choisi d'appliquer certains
moyens pratiques disponibles, y compris l'option d'exclure les revenus attendus d\u00e9coulant des obligations non satisfaites li\u00e9es aux
contrats dont la dur\u00e9e initiale pr\u00e9vue est d'un an ou moins et qui se rapportent principalement \u00e0 des contrats de service mensuels.
En outre, certains contrats offrent aux clients la possibilit\u00e9 d'acheter des services suppl\u00e9mentaires. Ces services suppl\u00e9mentaires ne sont
pas inclus dans le prix de la transaction et sont comptabilis\u00e9s lorsque le client exerce l'option (en g\u00e9n\u00e9ral au mois le mois). Ils ne sont
donc pas inclus dans les obligations non remplies.
Certains contrats pluri-annuels de services avec des clients entreprises et op\u00e9rateurs comprennent des frais mensuels fixes et des frais
d'utilisation variables. Ces derniers sont exclus du tableau des obligations non remplies.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f33736": { "value": "\u2212
Les contrats de concession de services public-priv\u00e9
Le Groupe d\u00e9ploie et / ou op\u00e8re certains r\u00e9seaux dans le cadre de concession de services, comme les
r\u00e9seaux d\u2019initiative publique mis
en place en France pour d\u00e9ployer la fibre optique dans les zones les moins denses. Certains contrats sont analys\u00e9s selon les dispositions
d\u2019IFRIC 12 \"Accords de concession de services\". Lorsqu\u2019il construit un r\u00e9seau, un ch
iffre d'affaires de construction est reconnu en
contrepartie d'un droit \u00e0 percevoir une r\u00e9mun\u00e9ration soit de la personne publique soit des usagers du service public. Ce droit est
comptabilis\u00e9 en :
-
actif incorporel au titre du droit \u00e0 percevoir des
paiements des usagers du service public \u00e0 hauteur de la juste valeur de l\u2019infrastructure
correspondant et est amorti sur la dur\u00e9e du contrat ; et/ou
-
cr\u00e9ance financi\u00e8re au titre du droit inconditionnel \u00e0 percevoir des redevances de la personne publique et ce, pour la juste valeur de
la contrepartie attendue de la personne publique. Cette cr\u00e9ance est comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForServiceConcessionArrangementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f33737": { "value": "\u2212
Les contrats de concession de services public-priv\u00e9
Le Groupe d\u00e9ploie et / ou op\u00e8re certains r\u00e9seaux dans le cadre de concession de services, comme les
r\u00e9seaux d\u2019initiative publique mis
en place en France pour d\u00e9ployer la fibre optique dans les zones les moins denses. Certains contrats sont analys\u00e9s selon les dispositions
d\u2019IFRIC 12 \"Accords de concession de services\". Lorsqu\u2019il construit un r\u00e9seau, un ch
iffre d'affaires de construction est reconnu en
contrepartie d'un droit \u00e0 percevoir une r\u00e9mun\u00e9ration soit de la personne publique soit des usagers du service public. Ce droit est
comptabilis\u00e9 en :
-
actif incorporel au titre du droit \u00e0 percevoir des
paiements des usagers du service public \u00e0 hauteur de la juste valeur de l\u2019infrastructure
correspondant et est amorti sur la dur\u00e9e du contrat ; et/ou
-
cr\u00e9ance financi\u00e8re au titre du droit inconditionnel \u00e0 percevoir des redevances de la personne publique et ce, pour la juste valeur de
la contrepartie attendue de la personne publique. Cette cr\u00e9ance est comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfServiceConcessionArrangementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f33785": { "value": "\u2212
Contrats de location
Les revenus de location d\u2019Orange sont li\u00e9s soit \u00e0 ses obligations r\u00e9glementaires de location de sites techniqu
es \u00e0 ses concurrents, soit \u00e0
la fourniture d\u2019\u00e9quipements dans certains contrats avec la client\u00e8le entreprises, soit \u00e0 l'octroi de droits d'usage r\u00e9pondant
aux crit\u00e8res
d'une location d'\u00e9quipements de r\u00e9seaux, soit occasionnellement \u00e0 des locations ponctuelles \u00e0 des tiers de surfaces exc\u00e9dentaires dans
certains b\u00e2timents.
Les revenus li\u00e9s \u00e0 la location sont comptabilis\u00e9s lin\u00e9airement sur la dur\u00e9e du contrat, sauf lorsque certaines locations d\u2019\u00e9q
uipements \u00e0 la
client\u00e8le entreprises sont qualifi\u00e9es de location-
financement ; dans ce cas, l\u2019\u00e9quipement est alors consid\u00e9r\u00e9 comme vendu \u00e0 cr\u00e9dit.Principes comptables
La norme IFRS 16 \"Contrats de location\" d'application obligatoire est appliqu\u00e9e au niveau du Groupe depuis le 1
er
janvier 2019.
La norme IFRS 16 d\u00e9finit un contrat de location comme \u00e9tant un contrat qui conf\u00e8re au preneur le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif
identifi\u00e9. La comptabilisation de l\u2019ensemble des contrats de location se traduit, au bilan, par la reconnaissance d\u2019un actif au titre du droit
d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s en contrepartie d\u2019un passif pour les obligations locatives associ\u00e9es (voir notes 9.1 et 9.2).
Au compte de
r\u00e9sultat, une dotation aux amortissements des droits d'uti
lisation (voir note 9.1) est pr\u00e9sent\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats sur
dettes locatives. Dans le tableau de flux de tr\u00e9sorerie, les sorties de tr\u00e9sorerie se rapportant \u00e0 la charge d'int\u00e9r\u00eats affectent les flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s
par l\u2019activit\u00e9, tandis que le r
emboursement du principal des dettes locatives affecte les flux li\u00e9s aux op\u00e9rations de financement.
C\u00f4t\u00e9 bailleur, les actifs faisant l\u2019objet de contrats de location doivent \u00eatre pr\u00e9sent\u00e9s au bilan selon la nature de l\u2019actif
et les revenus locatifs
associ\u00e9s comptabilis\u00e9s en produits de fa\u00e7on lin\u00e9aire sur toute la dur\u00e9e du contrat de location.
Lorsque le Groupe proc\u00e8de \u00e0 une transaction qualifi\u00e9e de cession-bail conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 16, un droit d'utilisation de l'actif
lou\u00e9 est comptabilis\u00e9 en proportion de la valeur comptable ant\u00e9rieure de l'actif correspondant au droit d'utilisation conserv\u00e9 en contrepartie
d'une dette locative. Un r\u00e9sultat de cession des actifs immobilis\u00e9s est comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat \u00e0 proportion des droits
effectivement c\u00e9d\u00e9s \u00e0 l'acheteur-bailleur. L'ajustement du r\u00e9sultat de cession comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat pour la quote-part dont
le Groupe conserve l'utilisation via le contrat de location correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre le droit d'utilisation et la dette locative
comptabilis\u00e9s au bilan.Enfin, le Groupe applique les deux exemptions propos\u00e9es par la norme IFRS 16, c\u2019est
-\u00e0-dire les contrats dont la dur\u00e9e est inf\u00e9rieure ou
\u00e9gale \u00e0 12 mois n\u2019\u00e9tant pas en situation de tacite reconduction et ceux dont la v
aleur \u00e0 neuf du bien sous-jacent est inf\u00e9rieure \u00e0 environ
5
000 euros. Ces contrats de location pour lesquels l\u2019une de ces deux exemptions s\u2019applique sont pr\u00e9sent\u00e9s en engagements hors
bilan
et une charge est comptabilis\u00e9e dans les \"achats externes\" au compte de r\u00e9sultat.
Le Groupe qualifie un contrat de location d\u00e8s lors qu\u2019il conf\u00e8re au preneur le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un bien d\u00e9t
ermin\u00e9 pour une
dur\u00e9e donn\u00e9e, y compris d\u00e8s lors qu\u2019un contrat de service contient une composante locative.
Le Groupe a d\u00e9fini 4 grandes familles de contrats de location :
\u2212
Terrains et b\u00e2timents : ces contrats portent essentiellement sur des baux commerciaux (points de vente) ou tertiaires (bureaux et
si\u00e8ge social) ou encore la location de b\u00e2timents techniques non d\u00e9tenus par le Groupe. Les contrats de location immobiliers conclus
en France portent essentiellement sur des dur\u00e9es longues (baux commerciaux de 9 ans avec option de r\u00e9siliation anticip\u00e9e \u00e0 3 et 6
ans dits \"baux 3/6/9\") (voir note 9.2). A noter cependant qu
e selon les g\u00e9ographies d\u2019o\u00f9 sont issus ces contrats, la dur\u00e9e l\u00e9gale de
ces derniers peut varier et amener le Groupe \u00e0 retenir une dur\u00e9e ex\u00e9cutoire sp\u00e9cifique en tenant compte de l\u2019environnement ju
ridique
et \u00e9conomique local.
\u2212
R\u00e9seaux et terminaux : le Gr
oupe est amen\u00e9 \u00e0 louer un certain nombre d\u2019actifs dans le cadre de ses activit\u00e9s mobiles. C'est
notamment le cas des terrains ayant vocation \u00e0 accueillir l\u2019installation des antennes, les sites mobiles lou\u00e9s \u00e0 un op\u00e9rateur
tiers ainsi
que certains contrats avec des \"
TowerCos
\" (soci\u00e9t\u00e9s exploitant des pyl\u00f4nes de t\u00e9l\u00e9communication). L\u2019activit\u00e9 r\u00e9seau fixe fait aussi
l\u2019objet de contractualisation sous forme de location. Ces contrats de location portent essentiellement sur les acc\u00e8s \u00e0 la bou
cle locale
lorsque le groupe Orange est dans une position de
challenger
sur un march\u00e9 (d\u00e9groupage total ou partiel) ainsi que sur la location
de c\u00e2bles de transmission terrestres.
\u2212
Equipements informatiques
: cette cat\u00e9gorie d\u2019actifs est essentiellement constitu\u00e9e des contrats de location de serveurs et d'espaces
d\u2019h\u00e9bergements dans des
data centers
.
\u2212
Autres : cette cat\u00e9gorie d\u2019actifs comprend principalement les contrats de location d
e v\u00e9hicules et engins techniques.Principes comptables
Un droit d\u2019utilisation est comptabilis\u00e9 \u00e0 l\u2019actif en contrepartie de la dette locative (voir note 9.2). Ce droit d\u2019utilisation correspond au montant
de la dette locative auquel s\u2019ajoutent le cas \u00e9ch\u00e9ant les co\u00fbts directs support\u00e9s dans certains contrats, dont les honoraires
, les frais de
n\u00e9gociation des contrats ou encore les frais administratifs, d\u00e9duction faite des dettes de franchises de loyer et contributions financi\u00e8res
du bailleur.
Ce droit d\u2019utilisation est amorti au compte de r\u00e9sultat de mani\u00e8re lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e du contrat retenue par le Groupe, en
coh\u00e9rence
avec les dur\u00e9es de location telles que d\u00e9finies par la norme IFRS 16.Principes comptables
Le Groupe comptabilise un passif (i.e. dette locative) \u00e0 la date de mise \u00e0 disposition de l\u2019actif sous
-jacent. Cette dette locative correspond
\u00e0 la valeur actualis\u00e9e des loyers fixes et fixes en substance restant \u00e0 payer \u00e0 laquelle sont ajout\u00e9s les montants qu'Orange est
raisonnablement certain de payer \u00e0 la fin du contrat tel que le prix d\u2019exercice des options d\u2019achats (lorsqu\u2019elles sont raisonnablement
certaines d\u2019\u00eatre exerc\u00e9es
), les p\u00e9nalit\u00e9s redevables au bailleur en cas de r\u00e9siliation (et dont la r\u00e9siliation est raisonnablement certaine).
Le Groupe ne prend en compte que la composante locative du contrat dans l\u2019\u00e9valu
ation de la dette locative. En outre, pour certaines
classes d\u2019actifs dont les contrats de location comportent une composante service et locative, le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 com
ptabiliser
un contrat unique qualifi\u00e9 de location (i.e. sans distinction entre le service et la composante locative).
Orange d\u00e9termine syst\u00e9matiquement la dur\u00e9e du contrat de location comme \u00e9tant la p\u00e9riode au cours de laquelle le contrat est non
r\u00e9siliable, \u00e0 laquelle s\u2019ajoutent les intervalles vis\u00e9s par toute option de prolongation que le preneur a la certitude raisonnable d\u2019exercer et
toute option de r\u00e9siliation que le preneur a la certitude raisonnable de ne pas exercer. Dans le cas particulier des baux \"3/6/9\" en France,
une appr\u00e9ciation de la dur\u00e9e \u00e0 retenir est r\u00e9alis\u00e9e contrat par contrat.
La d\u00e9finition de cette dur\u00e9e tient aussi compte des lois et pratiques propres \u00e0 chaque juridiction ou secteur d\u2019activit\u00e9 en m
ati\u00e8re de dur\u00e9e
d\u2019engagement ferme de location consentie par les bailleurs. Cependant, le Groupe appr\u00e9cie, selon les
circonstances de chaque contrat,
la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire en tenant compte de certains indicateurs tels que l\u2019existence de p\u00e9nalit\u00e9s non n\u00e9gligeables en cas de r\u00e9s
iliation du
preneur. Pour d\u00e9terminer la dur\u00e9e de cette p\u00e9riode ex\u00e9cutoire, le Groupe consid\u00e8re notamment l'importance \u00e9conomique de l'actif lou\u00e9
et des hypoth\u00e8ses retenues dans son plan strat\u00e9gique.
Lorsque des am\u00e9nagements non amovibles ont \u00e9t\u00e9 entrepris sur les biens lou\u00e9s, le Groupe appr\u00e9cie contrat par contrat si ces derniers
procurent un avantage \u00e9conomique pour d\u00e9terminer la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat de location.
Lorsqu'un contrat de location comporte une option d\u2019achat, le Groupe retient comme dur\u00e9e ex\u00e9cutoire la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 du bie
n sous-
jacent lorsqu\u2019il est raisonnablement certain d\u2019exercer l\u2019option d\u2019achat.
Pour chaque contrat, le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 \u00e0 partir du taux de rendement des emprunts d\u2019\u00c9tat du pays
preneur, en
fonction de la maturit\u00e9 et de la devise du contrat, auquel est ajout\u00e9 le
spread
de cr\u00e9dit du Groupe.
Apr\u00e8s la date de d\u00e9but du contrat, le montant de la dette locative est susceptible d'\u00eatre r\u00e9\u00e9valu\u00e9 afin de refl\u00e9ter les changements apport\u00e9s
par les principaux cas suivants :
\u2212
un changement de dur\u00e9e \u00e9manant d\u2019un avenant au contrat ou d\u2019un changement d'appr\u00e9ciation sur la certitude raisonnable d\u2019exercer
une option de renouvellement ou de ne pas exercer une option de r\u00e9siliation ;
\u2212
un changement dans le montant du loyer, par exemple en application d\u2019un nouvel indice ou taux pour un loyer variable ;
\u2212
un chang
ement d\u2019appr\u00e9ciation sur l\u2019exercice d\u2019une option d\u2019achat ;
\u2212
tout autre changement contractuel, par exemple une modification de l\u2019\u00e9tendue du contrat et de son actif sous
-jacent.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f33786": { "value": "\u2212
Contrats de location
Les revenus de location d\u2019Orange sont li\u00e9s soit \u00e0 ses obligations r\u00e9glementaires de location de sites techniqu
es \u00e0 ses concurrents, soit \u00e0
la fourniture d\u2019\u00e9quipements dans certains contrats avec la client\u00e8le entreprises, soit \u00e0 l'octroi de droits d'usage r\u00e9pondant
aux crit\u00e8res
d'une location d'\u00e9quipements de r\u00e9seaux, soit occasionnellement \u00e0 des locations ponctuelles \u00e0 des tiers de surfaces exc\u00e9dentaires dans
certains b\u00e2timents.
Les revenus li\u00e9s \u00e0 la location sont comptabilis\u00e9s lin\u00e9airement sur la dur\u00e9e du contrat, sauf lorsque certaines locations d\u2019\u00e9q
uipements \u00e0 la
client\u00e8le entreprises sont qualifi\u00e9es de location-
financement ; dans ce cas, l\u2019\u00e9quipement est alors consid\u00e9r\u00e9 comme vendu \u00e0 cr\u00e9dit.Note 9
Contrats de location
Dans le cadre de ses activit\u00e9s, le Groupe conclut r\u00e9guli\u00e8rement des contrats de location en tant que preneur. Ces contrats de location
sont
r\u00e9partis suivant les cat\u00e9gories d\u2019actifs suivantes :
\u2212
Terrains et b\u00e2timents ;
\u2212
R\u00e9seaux et terminaux ;
\u2212
Equipements informatiques ;
\u2212
Autres.
Principes comptables
La norme IFRS 16 \"Contrats de location\" d'application obligatoire est appliqu\u00e9e au niveau du Groupe depuis le 1
er
janvier 2019.
La norme IFRS 16 d\u00e9finit un contrat de location comme \u00e9tant un contrat qui conf\u00e8re au preneur le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un actif
identifi\u00e9. La comptabilisation de l\u2019ensemble des contrats de location se traduit, au bilan, par la reconnaissance d\u2019un actif au titre du droit
d\u2019utilisation des actifs lou\u00e9s en contrepartie d\u2019un passif pour les obligations locatives associ\u00e9es (voir notes 9.1 et 9.2).
Au compte de
r\u00e9sultat, une dotation aux amortissements des droits d'uti
lisation (voir note 9.1) est pr\u00e9sent\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment de la charge d\u2019int\u00e9r\u00eats sur
dettes locatives. Dans le tableau de flux de tr\u00e9sorerie, les sorties de tr\u00e9sorerie se rapportant \u00e0 la charge d'int\u00e9r\u00eats affectent les flux g\u00e9n\u00e9r\u00e9s
par l\u2019activit\u00e9, tandis que le r
emboursement du principal des dettes locatives affecte les flux li\u00e9s aux op\u00e9rations de financement.
C\u00f4t\u00e9 bailleur, les actifs faisant l\u2019objet de contrats de location doivent \u00eatre pr\u00e9sent\u00e9s au bilan selon la nature de l\u2019actif
et les revenus locatifs
associ\u00e9s comptabilis\u00e9s en produits de fa\u00e7on lin\u00e9aire sur toute la dur\u00e9e du contrat de location.
Lorsque le Groupe proc\u00e8de \u00e0 une transaction qualifi\u00e9e de cession-bail conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 16, un droit d'utilisation de l'actif
lou\u00e9 est comptabilis\u00e9 en proportion de la valeur comptable ant\u00e9rieure de l'actif correspondant au droit d'utilisation conserv\u00e9 en contrepartie
d'une dette locative. Un r\u00e9sultat de cession des actifs immobilis\u00e9s est comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat \u00e0 proportion des droits
effectivement c\u00e9d\u00e9s \u00e0 l'acheteur-bailleur. L'ajustement du r\u00e9sultat de cession comptabilis\u00e9 au compte de r\u00e9sultat pour la quote-part dont
le Groupe conserve l'utilisation via le contrat de location correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre le droit d'utilisation et la dette locative
comptabilis\u00e9s au bilan.
\n
\n
Enfin, le Groupe applique les deux exemptions propos\u00e9es par la norme IFRS 16, c\u2019est
-\u00e0-dire les contrats dont la dur\u00e9e est inf\u00e9rieure ou
\u00e9gale \u00e0 12 mois n\u2019\u00e9tant pas en situation de tacite reconduction et ceux dont la v
aleur \u00e0 neuf du bien sous-jacent est inf\u00e9rieure \u00e0 environ
5
000 euros. Ces contrats de location pour lesquels l\u2019une de ces deux exemptions s\u2019applique sont pr\u00e9sent\u00e9s en engagements hors
bilan
et une charge est comptabilis\u00e9e dans les \"achats externes\" au compte de r\u00e9sultat.
Le Groupe qualifie un contrat de location d\u00e8s lors qu\u2019il conf\u00e8re au preneur le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un bien d\u00e9t
ermin\u00e9 pour une
dur\u00e9e donn\u00e9e, y compris d\u00e8s lors qu\u2019un contrat de service contient une composante locative.
Le Groupe a d\u00e9fini 4 grandes familles de contrats de location :
\u2212
Terrains et b\u00e2timents : ces contrats portent essentiellement sur des baux commerciaux (points de vente) ou tertiaires (bureaux et
si\u00e8ge social) ou encore la location de b\u00e2timents techniques non d\u00e9tenus par le Groupe. Les contrats de location immobiliers conclus
en France portent essentiellement sur des dur\u00e9es longues (baux commerciaux de 9 ans avec option de r\u00e9siliation anticip\u00e9e \u00e0 3 et 6
ans dits \"baux 3/6/9\") (voir note 9.2). A noter cependant qu
e selon les g\u00e9ographies d\u2019o\u00f9 sont issus ces contrats, la dur\u00e9e l\u00e9gale de
ces derniers peut varier et amener le Groupe \u00e0 retenir une dur\u00e9e ex\u00e9cutoire sp\u00e9cifique en tenant compte de l\u2019environnement ju
ridique
et \u00e9conomique local.
\u2212
R\u00e9seaux et terminaux : le Gr
oupe est amen\u00e9 \u00e0 louer un certain nombre d\u2019actifs dans le cadre de ses activit\u00e9s mobiles. C'est
notamment le cas des terrains ayant vocation \u00e0 accueillir l\u2019installation des antennes, les sites mobiles lou\u00e9s \u00e0 un op\u00e9rateur
tiers ainsi
que certains contrats avec des \"
TowerCos
\" (soci\u00e9t\u00e9s exploitant des pyl\u00f4nes de t\u00e9l\u00e9communication). L\u2019activit\u00e9 r\u00e9seau fixe fait aussi
l\u2019objet de contractualisation sous forme de location. Ces contrats de location portent essentiellement sur les acc\u00e8s \u00e0 la bou
cle locale
lorsque le groupe Orange est dans une position de
challenger
sur un march\u00e9 (d\u00e9groupage total ou partiel) ainsi que sur la location
de c\u00e2bles de transmission terrestres.
\u2212
Equipements informatiques
: cette cat\u00e9gorie d\u2019actifs est essentiellement constitu\u00e9e des contrats de location de serveurs et d'espaces
d\u2019h\u00e9bergements dans des
data centers
.
\u2212
Autres : cette cat\u00e9gorie d\u2019actifs comprend principalement les contrats de location d
e v\u00e9hicules et engins techniques.
9.1
Droits d'utilisation
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2022
2021
Valeur brute
Amortis-
Pertes de
Valeur nette
Valeur nette
Valeur nette
sements
valeur
cumul\u00e9s
cumul\u00e9es
Terrains et b\u00e2timents
8 574
(3 704)
(446)
4 424
4 667
4 930
R\u00e9seaux et terminaux
(1)
5 112
(1 590)
-
3 522
3 049
2 516
Equipements informatiques
132
(73)
(0)
59
59
55
Autres
385
(215)
(0)
170
161
201
Total droits d'utilisation
14 203
(5 582)
(446)
8 175
7 936
7 702
(1) L'augmentation des droits d'utilisation comprend l\u2019effet du d\u00e9veloppement d\u2019un march\u00e9 secondaire du cofinancement et de l
a location \u00e0 la ligne.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Valeur nette des droits d'utilisation - en d\u00e9but de p\u00e9riode
7 936
7 702
7 009
Augmentations (entr\u00e9e d'actifs comptabilis\u00e9s au titre du droit d'utilisation)
(1)
1 317
1 930
2 172
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
30
-
34
Dotations aux amortissements
(1 522)
(1 507)
(1 481)
Pertes de valeur
(2)
(69)
(54)
(91)
Modifications de contrat
472
(49)
74
Ecarts de conversion
10
(35)
46
Reclassements et autres
1
(52)
(62)
Valeur nette des droits d'utilisation - en fin de p\u00e9riode
8 175
7 936
7 702
(1) Comprend en 2021, les droits d'utilisation li\u00e9s au nouveau si\u00e8ge social du groupe Orange (Bridge) en France pour 294 millions d'euros.
(2) Les pertes de valeur des droits d'utilisation concernent principalement des baux immobiliers qualifi\u00e9s de contrats on\u00e9reux.
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2021
2022
5%
4%
4%
1%
2%
2%
28%
30%
33%
(1 507)
(1 481)
(1 522)
61%
64%
66%
En 2023, la charge de loyer comptabilis\u00e9e dans les achats externes au compte de r\u00e9sultat s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 (111) millions d'euros contre
(134) millions d'euros en 2022 et (147) millions d'euros en 2021 (voir note 5.1). Elle comprend les loyers des contrats dont la dur\u00e9e est
inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 12 mois et n\u2019\u00e9tant pas en situation de tacite reconduction, des contrats dont la valeur \u00e0 neuf du bien
sous-jacent est
inf\u00e9rieure \u00e0 5 000 euros ainsi que les paiements de loyers variables qui n'ont pas \u00e9t\u00e9 pris en compte dans l'\u00e9valuation de la dette locative.9.2
Dettes locatives
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Total des dettes locatives - en d\u00e9but de p\u00e9riode
8 410
8 065
7 371
Augmentation avec contrepartie en droit d'utilisation
1 289
1 915
2 158
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
30
1
34
Diminution de la dette locative suite aux paiements des loyers
(1 645)
(1 514)
(1 624)
Modifications de contrat
493
(43)
74
Ecarts de conversion
1
(29)
47
Reclassements et autres
(10)
16
4
Total des dettes locatives - en fin de p\u00e9riode
8 568
8 410
8 065
Dont dettes locatives non courantes
7 099
6 901
6 696
Dont dettes locatives courantes
1 469
1 509
1 369
Le tableau suivant d\u00e9taille les flux futurs de tr\u00e9sorerie non actualis\u00e9s des dettes locatives tels que connus au 31 d\u00e9cembre 2023 :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Total
2024
2025
2026
2027
2028
2029 et au-
del\u00e0
Dettes locatives non actualis\u00e9es
9 658
1 618
1 492
1 248
1 090
952
3 257
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f33807": { "value": "4.2
Autres produits op\u00e9rationnels
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Produit Net Bancaire (PNB)
156
124
119
Produits li\u00e9s au recouvrement client
87
91
89
Locations de sites et franchises
38
34
87
Cr\u00e9dits d'imp\u00f4ts et subventions
47
48
44
Produits du service universel
6
3
4
Autres produits
560
447
441
Total
894
747
783
Le Produit Net Bancaire (PNB) constitue le solde net entre les produits
d\u2019exploitation bancaire (commissions per\u00e7ues aupr\u00e8s de la
client\u00e8le, int\u00e9r\u00eats re\u00e7us sur les cr\u00e9dits, commissions de distributions sur les activit\u00e9s bancaires et autres produits d\u2019expl
oitation bancaire)
et les charges d\u2019exploitation bancaire (int\u00e9r\u00eats vers\u00e9s sur les emprunts, commissions vers\u00e9es et les autres charges d\u2019exploitation
bancaire). Il est \u00e9tabli conform\u00e9ment aux pratiques de pr\u00e9sentation comptable habituellement utilis\u00e9es en France dans le secteur
bancaire.
Les produits li\u00e9s au recouvrement client comprennent essentiellement les int\u00e9r\u00eats factur\u00e9s aux clients pour retard de paiement et les
recouvrements sur cr\u00e9ances clients ant\u00e9rieurement pass\u00e9es en perte.
Les autres produits incluent principalement les refacturations li\u00e9es aux partages de r\u00e9seau, les produits re\u00e7us sur litiges et les produits
sur dommages aux lignes.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f33898": { "value": "4.3
Cr\u00e9ances clients
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Valeur brute des cr\u00e9ances clients
7 070
7 301
7 041
D\u00e9pr\u00e9ciations sur cr\u00e9ances clients
(1 058)
(996)
(1 012)
Valeur nette des cr\u00e9ances clients
6 013
6 305
6 029
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Valeur nette des cr\u00e9ances clients - en d\u00e9but de p\u00e9riode
6 305
6 029
5 620
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
(379)
299
(53)
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
96
(3)
389
Ecarts de conversion
(2)
(76)
36
Reclassements et autres
(7)
56
36
Valeur nette des cr\u00e9ances clients - en fin de p\u00e9riode
6 013
6 305
6 029
(1) En 2023, les variations de p\u00e9rim\u00e8tre comprennent principalement l'acquisition de VOO pour 86 millions d'euros,
En 2021, les variations de p\u00e9rim\u00e8tre comprenaient l'externalisation des cr\u00e9ances clients d'Orange SA vis-\u00e0-vis des contrats de concessions r\u00e9sultant de la perte de contr\u00f4le
exclusif d'Orange Concessions pour 288 millions d\u2019euros et l'acquisition de Telekom Romania Communications pour 100 millions
d'euros.
Programme de cession de cr\u00e9ances
Orange a mis en place des programmes de cession sans recours de ses cr\u00e9ances \u00e0 paiements \u00e9tal\u00e9s dans plusieurs pays. Celles-ci ne
sont plus inscrites au bilan. Le montant per\u00e7u au titre des cr\u00e9ances clients c\u00e9d\u00e9es s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 environ 806 millions d'euros en 2023,
640 millions d'euros en 2022 et 740
millions d\u2019euros en 2021 et concerne
principalement l\u2019Espagne,
la Pologne, la Roumanie et la France.
\n
\n
Depuis 2020, Orange Espagne a mis en place un programme de cession sans recours de cr\u00e9ances \u00e0 paiements \u00e9tal\u00e9s avec Orange
Bank, en remplacement d\u2019un programme existant avec une banque tiers. Ce programme a conduit \u00e0 d\u00e9comptabiliser ces cr\u00e9ances du
bilan d\u2019Orange Espagne (au sein des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms) pour les pr\u00e9senter en tant que pr\u00eats et cr\u00e9ances \u00e0 la client\u00e8le
au sein des
activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles (voir note 17.1.1).
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Cr\u00e9ances clients nettes, d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es sur la base de l'anciennet\u00e9
1 440
1 191
1 204
Cr\u00e9ances clients nettes, d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es sur la base d'autres crit\u00e8res
383
324
422
Cr\u00e9ances clients nettes \u00e9chues
1 823
1 515
1 627
Cr\u00e9ances clients nettes non \u00e9chues
(1)
4 190
4 790
4 402
Cr\u00e9ances clients nettes
6 013
6 305
6 029
Dont part \u00e0 court terme
5 681
6 022
5 793
Dont part \u00e0 long terme
(2)
332
283
236
(1) Les cr\u00e9ances non \u00e9chues sont pr\u00e9sent\u00e9es nettes du solde des pertes anticip\u00e9es sur cr\u00e9ances clients, qui s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 (43) millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023,
(46) millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2022 et (54) millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2021.
(2)
Comprend les cr\u00e9ances de terminaux mobiles sur vente \u00e0 paiement diff\u00e9r\u00e9 dont l'\u00e9ch\u00e9ance est au-del\u00e0 de 12 mois ainsi que les cr\u00e9ances issues des offres de location-financement
d'\u00e9quipements aux entreprises.
Est pr\u00e9sent\u00e9e ci-
dessous la d\u00e9composition de la balance \u00e2g\u00e9e des cr\u00e9ances clients nettes d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es sur la base de l\u2019anciennet\u00e9 :
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
378
326
377
1 440
1 191
1 204
672
826
714
164
236
142
Le Groupe a appr\u00e9ci\u00e9 le risque de non-recouvrement des cr\u00e9ances clients au 31 d\u00e9cembre 2023 et a comptabilis\u00e9 des d\u00e9pr\u00e9ciations et
pertes sur cr\u00e9ances clients pour un montant de (218)
millions d\u2019euros sur la p\u00e9riode au compte de r\u00e9sultat
.
Pour les Services Financiers Mobiles le risque de cr\u00e9dit bancaire est d\u00e9crit en note 17.2.1.
Le tableau ci-dessous
pr\u00e9sente une analyse de la variation de la d\u00e9pr\u00e9ciation sur cr\u00e9ances clients dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
D\u00e9pr\u00e9ciation sur cr\u00e9ances clients - en d\u00e9but de p\u00e9riode
(996)
(1 012)
(983)
Dotation nette comptabilis\u00e9e au r\u00e9sultat
(218)
(208)
(212)
Pertes r\u00e9alis\u00e9es sur cr\u00e9ances clients
280
218
283
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
(126)
(6)
(91)
Ecarts de conversion
4
16
(7)
Reclassements et autres
(2)
(4)
(1)
D\u00e9pr\u00e9ciations sur cr\u00e9ances clients - en fin de p\u00e9riode
(1 058)
(996)
(1 012)
(1)
Les variations de p\u00e9rim\u00e8tre concernent principalement l'acquisition de VOO pour (124) millions d'euros en 2023 et l'acquisition de Telekom Romania Communications pour
(89) millions d'euros en 2021.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f33899": { "value": "4.3
Cr\u00e9ances clients
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Valeur brute des cr\u00e9ances clients
7 070
7 301
7 041
D\u00e9pr\u00e9ciations sur cr\u00e9ances clients
(1 058)
(996)
(1 012)
Valeur nette des cr\u00e9ances clients
6 013
6 305
6 029
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Valeur nette des cr\u00e9ances clients - en d\u00e9but de p\u00e9riode
6 305
6 029
5 620
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
(379)
299
(53)
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
96
(3)
389
Ecarts de conversion
(2)
(76)
36
Reclassements et autres
(7)
56
36
Valeur nette des cr\u00e9ances clients - en fin de p\u00e9riode
6 013
6 305
6 029
(1) En 2023, les variations de p\u00e9rim\u00e8tre comprennent principalement l'acquisition de VOO pour 86 millions d'euros,
En 2021, les variations de p\u00e9rim\u00e8tre comprenaient l'externalisation des cr\u00e9ances clients d'Orange SA vis-\u00e0-vis des contrats de concessions r\u00e9sultant de la perte de contr\u00f4le
exclusif d'Orange Concessions pour 288 millions d\u2019euros et l'acquisition de Telekom Romania Communications pour 100 millions
d'euros.
Programme de cession de cr\u00e9ances
Orange a mis en place des programmes de cession sans recours de ses cr\u00e9ances \u00e0 paiements \u00e9tal\u00e9s dans plusieurs pays. Celles-ci ne
sont plus inscrites au bilan. Le montant per\u00e7u au titre des cr\u00e9ances clients c\u00e9d\u00e9es s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 environ 806 millions d'euros en 2023,
640 millions d'euros en 2022 et 740
millions d\u2019euros en 2021 et concerne
principalement l\u2019Espagne,
la Pologne, la Roumanie et la France.
\n
\n
Depuis 2020, Orange Espagne a mis en place un programme de cession sans recours de cr\u00e9ances \u00e0 paiements \u00e9tal\u00e9s avec Orange
Bank, en remplacement d\u2019un programme existant avec une banque tiers. Ce programme a conduit \u00e0 d\u00e9comptabiliser ces cr\u00e9ances du
bilan d\u2019Orange Espagne (au sein des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms) pour les pr\u00e9senter en tant que pr\u00eats et cr\u00e9ances \u00e0 la client\u00e8le
au sein des
activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles (voir note 17.1.1).
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Cr\u00e9ances clients nettes, d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es sur la base de l'anciennet\u00e9
1 440
1 191
1 204
Cr\u00e9ances clients nettes, d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es sur la base d'autres crit\u00e8res
383
324
422
Cr\u00e9ances clients nettes \u00e9chues
1 823
1 515
1 627
Cr\u00e9ances clients nettes non \u00e9chues
(1)
4 190
4 790
4 402
Cr\u00e9ances clients nettes
6 013
6 305
6 029
Dont part \u00e0 court terme
5 681
6 022
5 793
Dont part \u00e0 long terme
(2)
332
283
236
(1) Les cr\u00e9ances non \u00e9chues sont pr\u00e9sent\u00e9es nettes du solde des pertes anticip\u00e9es sur cr\u00e9ances clients, qui s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 (43) millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023,
(46) millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2022 et (54) millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2021.
(2)
Comprend les cr\u00e9ances de terminaux mobiles sur vente \u00e0 paiement diff\u00e9r\u00e9 dont l'\u00e9ch\u00e9ance est au-del\u00e0 de 12 mois ainsi que les cr\u00e9ances issues des offres de location-financement
d'\u00e9quipements aux entreprises.Le Groupe a appr\u00e9ci\u00e9 le risque de non-recouvrement des cr\u00e9ances clients au 31 d\u00e9cembre 2023 et a comptabilis\u00e9 des d\u00e9pr\u00e9ciations et
pertes sur cr\u00e9ances clients pour un montant de (218)
millions d\u2019euros sur la p\u00e9riode au compte de r\u00e9sultat
.
Pour les Services Financiers Mobiles le risque de cr\u00e9dit bancaire est d\u00e9crit en note 17.2.1.
Le tableau ci-dessous
pr\u00e9sente une analyse de la variation de la d\u00e9pr\u00e9ciation sur cr\u00e9ances clients dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
D\u00e9pr\u00e9ciation sur cr\u00e9ances clients - en d\u00e9but de p\u00e9riode
(996)
(1 012)
(983)
Dotation nette comptabilis\u00e9e au r\u00e9sultat
(218)
(208)
(212)
Pertes r\u00e9alis\u00e9es sur cr\u00e9ances clients
280
218
283
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
(126)
(6)
(91)
Ecarts de conversion
4
16
(7)
Reclassements et autres
(2)
(4)
(1)
D\u00e9pr\u00e9ciations sur cr\u00e9ances clients - en fin de p\u00e9riode
(1 058)
(996)
(1 012)
(1)
Les variations de p\u00e9rim\u00e8tre concernent principalement l'acquisition de VOO pour (124) millions d'euros en 2023 et l'acquisition de Telekom Romania Communications pour
(89) millions d'euros en 2021.5.6
Dettes fournisseurs sur autres biens et services
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Dettes fournisseurs sur autres biens et services - en d\u00e9but de p\u00e9riode
7 067
6 738
6 475
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
(124)
297
41
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
126
9
125
Ecarts de conversion
(36)
(71)
47
Reclassements et autres
10
95
49
Dettes fournisseurs sur autres biens et services - en fin de p\u00e9riode
7 042
7 067
6 738
Dont dettes fournisseurs sur autres biens et services des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
7 031
6 951
6 652
Dont dettes fournisseurs sur autres biens et services des Services Financiers
11
116
86
Mobiles
(1)
Dont 123 millions d'euros li\u00e9s \u00e0 l'acquisition de VOO en 2023 et 108 millions d'euros li\u00e9s \u00e0 l'acquisition de Telekom Romania Communications en 2021.
Les d\u00e9lais de r\u00e8glement fournisseurs sont fix\u00e9s d\u2019un commun accord entre ces derniers et Orange conform\u00e9ment \u00e0 la r\u00e9glementat
ion en
vigueur. Certains fournisseurs cl\u00e9s et Orange ont convenu de la possibilit\u00e9 d\u2019une flexibilit\u00e9 du d\u00e9lai de paiement qui peut
atteindre 6 mois
pour le r\u00e8glement de certaines factures.
Le montant des dettes de fournisseurs de biens et services et de fournisseurs d\u2019immobilisations qui ont fait l\u2019objet d\u2019une ex
tension du
d\u00e9lai de r\u00e8glement et qui ont g\u00e9n\u00e9r\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture un effet su
r la variation des besoins en fonds de roulement s\u2019\u00e9tablit \u00e0 environ
354 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023, 377
millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 et 460 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2021.Note 13
Actifs, passifs et r\u00e9sultat financiers (activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms)
13.1
El\u00e9ments des actifs et passifs financiers des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
Afin d'assurer la lisibilit\u00e9 des comptes et de distinguer les performances propres aux activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms de celles des Services Financiers
Mobiles, les notes sur les actifs, passifs et r\u00e9sultat financiers sont scind\u00e9es pour refl\u00e9ter ces deux p\u00e9rim\u00e8tres d'activit\u00e9s.
Ainsi la note 13 pr\u00e9sente les actifs, passifs et r\u00e9sultat financiers propres aux activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms et la note 17 est d\u00e9di\u00e9e aux activit\u00e9s des
Services Financiers Mobiles pour ses actifs et passifs, le r\u00e9sultat financier \u00e9tant non significatif.
Le tableau suivant permet de r\u00e9concilier les soldes des comptes d'actifs et passifs relatifs \u00e0 chacun de ces deux p\u00e9rim\u00e8tres (les
transactions intra-groupe entre les activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms et les activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles ne sont pas \u00e9limin\u00e9es) avec l'\u00e9tat
consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re au 31 d\u00e9cembre 2023.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Comptes
dont Activit\u00e9s
Note
dont Services
Note
dont
consolid\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms
Financiers
\u00e9liminations
Orange
Mobiles
activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms /
services
financiers
mobiles
Actifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
297
-
297
17.1.1
-
Actifs financiers non courants
1 036
1 063
13.7
-
(27)
(1)
D\u00e9riv\u00e9s actifs non courants
956
886
13.8
70
17.1.3
-
Actifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
3 184
-
3 192
17.1.1
(7)
Actifs financiers courants
2 713
2 713
13.7
-
-
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants
37
37
13.8
-
17.1.3
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
5 618
5 504
14.3
113
-
Total
13 841
10 204
3 672
(35)
Passifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
73
-
100
17.1.2
(27)
(1)
Passifs financiers non courants
30 535
30 535
13.3
-
-
D\u00e9riv\u00e9s passifs non courants
225
205
13.8
19
17.1.3
-
Passifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
3 073
-
3 073
17.1.2
-
Passifs financiers courants
5 451
5 458
13.3
-
(7)
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants
40
40
13.8
-
17.1.3
-
Total
39 396
36 238
3 193
(35)
(1)
Pr\u00eat octroy\u00e9 par Orange SA \u00e0 Orange Bank.
Le tableau suivant permet de r\u00e9concilier les soldes des comptes d'actifs et passifs relatifs \u00e0 chacun de ces deux p\u00e9rim\u00e8tres (les
transactions intra-groupe entre les activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms et les activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles ne sont pas \u00e9limin\u00e9es) avec l'\u00e9tat
consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re au 31 d\u00e9cembre 2022.
\n
\n
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Comptes
dont Activit\u00e9s
Note
dont Services
Note
dont
consolid\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms
Financiers
\u00e9liminations
Orange
Mobiles
activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms /
services
financiers
mobiles
Actifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
656
-
656
17.1.1
-
Actifs financiers non courants
977
1 004
13.7
-
(27)
(1)
D\u00e9riv\u00e9s actifs non courants
1 458
1 342
13.8
116
17.1.3
-
Actifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
2 742
-
2 747
17.1.1
(6)
Actifs financiers courants
4 541
4 541
13.7
-
-
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants
112
112
13.8
-
17.1.3
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
6 004
5 846
14.3
158
-
Total
16 489
12 846
3 677
(33)
Passifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
82
-
109
17.1.2
(27)
(1)
Passifs financiers non courants
31 930
31 930
13.3
-
-
D\u00e9riv\u00e9s passifs non courants
397
335
13.8
62
17.1.3
-
Passifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
3 034
-
3 034
17.1.2
-
Passifs financiers courants
4 702
4 708
13.3
-
(6)
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants
51
51
13.8
-
17.1.3
-
Total
40 196
37 024
3 205
(33)
(1)
Pr\u00eat octroy\u00e9 par Orange SA \u00e0 Orange Bank.
Le tableau suivant permet de r\u00e9concilier les soldes des comptes d'actifs et passifs relatifs \u00e0 chacun de ces deux p\u00e9rim\u00e8tres (les
transactions intra-groupe entre les activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms et les activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles ne sont pas \u00e9limin\u00e9es) avec l'\u00e9tat
consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re au 31 d\u00e9cembre 2021.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Comptes
dont Activit\u00e9s
Note
dont Services
Note
dont
consolid\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms
Financiers
\u00e9liminations
Orange
Mobiles
activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms /
services
financiers
mobiles
Actifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
900
-
900
17.1.1
-
Actifs financiers non courants
950
977
13.7
-
(27)
(1)
D\u00e9riv\u00e9s actifs non courants
683
682
13.8
0
17.1.3
-
Actifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
2 381
-
2 385
17.1.1
(4)
Actifs financiers courants
2 313
2 313
13.7
-
-
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants
7
7
13.8
-
17.1.3
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
8 621
8 188
14.3
433
-
Total
15 855
12 168
3 719
(32)
Passifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
-
-
28
17.1.2
(27)
(1)
Passifs financiers non courants
31 922
31 922
13.3
-
-
D\u00e9riv\u00e9s passifs non courants
220
161
13.8
59
17.1.3
-
Passifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
3 161
-
3 161
17.1.2
-
Passifs financiers courants
3 421
3 426
13.3
-
(4)
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants
124
124
13.8
-
17.1.3
-
Total
38 848
35 633
3 247
(32)
(1)
Pr\u00eat octroy\u00e9 par Orange SA \u00e0 Orange Bank.
13.2
Produits et charges relatifs aux actifs et passifs financiers
Le co\u00fbt de l'endettement financier net est constitu\u00e9 des produits et charges relatifs aux \u00e9l\u00e9ments constitutifs de l'endettement financier
net (d\u00e9crit en note 13.3) de la p\u00e9riode.
Les gains et pertes de change incluent principalement la r\u00e9\u00e9valuation en\u00a0euros des emprunts obligataires (note 13.5) et bancaires libell\u00e9s
en devises \u00e9trang\u00e8res ainsi que la r\u00e9\u00e9valuation sym\u00e9trique, le cas \u00e9ch\u00e9ant, des couvertures associ\u00e9es telles que d\u00e9finies par IFRS 9.
En 2022 et 2021, les gains et pertes de change incluaient \u00e9galement les effets de la revalorisation des d\u00e9riv\u00e9s de transaction d\u00e9tenus en
couverture \u00e9conomique des nominaux des titres subordonn\u00e9s libell\u00e9s en livres sterling et enregistr\u00e9s en capitaux propres pour leur valeur
historique. A la suite de l'op\u00e9ration de rachat fin 2022 des derniers titres subordonn\u00e9s libell\u00e9s en livres sterling (voir note 15.4), le Groupe
n'est plus expos\u00e9 au risque de change financier induit par ces \u00e9l\u00e9ments.
Les produits et charges sur actifs constitutifs de l'endettement financier net sont principalement compos\u00e9s de la r\u00e9mun\u00e9ration des actifs
financiers du groupe pour 283 millions d'euros en 2023, 48 millions d'euros en 2022 et (3) millions en 2021.
Les autres charges financi\u00e8res nettes sont principalement compos\u00e9es des int\u00e9r\u00eats sur dettes locatives pour (258) millions d'euros en
2023, (145) millions d'euros en 2022 et (120) millions d'euros en 2021 (voir note 9.2).
Enfin, les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global contiennent les effets de revalorisation des actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global (note 13.7) et des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie (note 13.8.2).
Les autres gains et pertes relatifs aux actifs et passifs financiers sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat d'exploitation (gains et pertes de change sur
les cr\u00e9ances clients, dettes fournisseurs et d\u00e9riv\u00e9s de couverture associ\u00e9s) pour (17) millions d'euros
en 2023, (31) millions d\u2019euros en
2022 et pour (19) millions d'euros en 2021.(en \n \n
millions d\u2019euros)
R\u00e9sultat financier
Autres
\u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat
global
Co\u00fbt
Produits
Co\u00fbt
Gains
Autres
R\u00e9sultat
R\u00e9serves
endettement
(charges) sur
endettement
(pertes) de
charges
financier
financier brut
actifs
financier net
change
financi\u00e8res
(1)
constitutifs
nettes
endettement
net
2023
Actifs financiers
-
283
283
36
13
5
Passifs financiers
(1 152)
-
(1 152)
59
(0)
-
Dettes locatives
-
-
-
-
(258)
-
D\u00e9riv\u00e9s
65
-
65
(128)
-
(297)
Effet d'actualisation
-
-
-
-
(125)
-
Total
(1 087)
283
(804)
(32)
(370)
(1 206)
(292)
2022
Actifs financiers
-
48
48
(38)
55
(110)
Passifs financiers
(1 023)
-
(1 023)
(196)
0
-
Dettes locatives
-
-
-
-
(145)
-
D\u00e9riv\u00e9s
245
-
245
137
(0)
288
Effet d'actualisation
-
-
-
-
(3)
-
Total
(779)
48
(731)
(97)
(92)
(920)
178
2021
Actifs financiers
-
(3)
(3)
47
75
11
Passifs financiers
(1 018)
-
(1 018)
(637)
(0)
-
Dettes locatives
-
-
-
-
(120)
-
D\u00e9riv\u00e9s
188
-
188
655
0
322
-
Effet d'actualisation
-
-
-
-
31
-
Total
(830)
(3)
(833)
65
(14)
(782)
332
(1)
Inclut les int\u00e9r\u00eats sur les dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s pour (14) millions d'euros en 2023, (3) millions d'euros en 2022 et (1) million d'euros en 2021.
13.3
Endettement financier net
L'endettement financier net exclut les dettes locatives entrant dans le champ d'application d'IFRS 16 (voir note 9.2) et inclut les dettes sur
actifs financ\u00e9s.
L'endettement financier net fait partie des indicateurs de situation financi\u00e8re utilis\u00e9s par le Groupe. Cet agr\u00e9gat, non d\u00e9fini dans le
r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS, peut ne pas \u00eatre comparable aux indicateurs ainsi d\u00e9nomm\u00e9s par d'autres entreprises. Il s'agit d'un compl\u00e9ment
d'information qui ne doit pas \u00eatre consid\u00e9r\u00e9 comme se substituant \u00e0 une analyse de l'ensemble des actifs et passifs du Groupe.
L\u2019endettement financier net tel que d\u00e9fini et utilis\u00e9 par Orange ne prend pas en compte les activit\u00e9s des Services Fina
nciers Mobiles pour
lesquelles ce concept n\u2019est pas pertinent.
Il correspond (a) aux passifs financiers hors dettes li\u00e9es \u00e0 l'exploitation (convertis en\u00a0euros au cours de cl\u00f4ture) y compris d\u00e9riv\u00e9s (actifs
et passifs), diminu\u00e9s (b) des d\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
, des disponibilit\u00e9s, quasi-disponibilit\u00e9s et des placements \u00e0 la juste valeur.
Par ailleurs, les instruments qualifi\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie, inclus dans l'endettement financier net, couvrent notamment des
\u00e9l\u00e9ments qui n'y figurent pas comme les flux de tr\u00e9sorerie futurs. En cons\u00e9quence, la part relative \u00e0 ces instruments de couverture en vie
enregistr\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global est ajout\u00e9e \u00e0 l\u2019endettement financier brut pour neutraliser cette diff\u00e9renc
e temporelle.\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Note
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
TDIRA
13.4
643
638
636
Emprunts obligataires
13.5
28 919
29 943
29 010
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes de d\u00e9veloppement et
d'institutions de cr\u00e9dits multilat\u00e9rales
13.6
3 339
3 309
3 206
Dettes sur actifs financ\u00e9s
411
316
245
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
14.5
586
1 072
389
NEU Commercial Paper
(1)
1 247
1 004
1 457
Banques cr\u00e9ditrices
234
250
342
Autres passifs financiers
(2)
615
105
64
Passifs financiers courants et non courants hors d\u00e9riv\u00e9s contributifs \u00e0
l'endettement financier net
35 993
36 638
35 348
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants et non courants
13.8
245
386
285
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants et non courants
13.8
(923)
(1 455)
(689)
El\u00e9ments de capitaux propres relatifs aux instruments de couverture en vie
13.8
(110)
114
(192)
Endettement financier brut apr\u00e8s d\u00e9riv\u00e9s (a)
35 205
35 684
34 751
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
(3)
14.5
(21)
(38)
(27)
Placements \u00e0 la juste valeur
(4)
14.3
(2 678)
(4 500)
(2 266)
Quasi-disponibilit\u00e9s
14.3
(2 444)
(3 178)
(5 479)
Disponibilit\u00e9s
(3 060)
(2 668)
(2 709)
Autres actifs financiers
(0)
(2)
(0)
El\u00e9ments de l'actif contributifs \u00e0 l'endettement financier net (b)
(8 203)
(10 386)
(10 481)
Endettement financier net (a) + (b)
27 002
25 298
24 269
(1)
Negotiable European Commercial Paper
(anciennement appel\u00e9s \"billets de tr\u00e9sorerie\").
(2) Inclut 279 millions d'euros comptabilis\u00e9s au titre de la promesse d'achat consentie par Orange Belgium \u00e0 Nethys dans le cadre de l'acquisition de VOO en 2023 (note 3.2), inclut
\u00e9galement l'encours de 198 millions d'euros de titres subordonn\u00e9s reclass\u00e9 en passifs financiers courants \u00e0 la suite de l'annonce le 13 d\u00e9cembre 2023 de l'intention d'Orange
d'exercer son option de remboursement le 7 f\u00e9vrier 2024 sur cet encours (note 15.4).
(3)
Seuls les d\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
, inclus dans les actifs financiers non courants de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, sont d\u00e9duits de l'endettement financier brut.
(4)
Seuls les placements \u00e0 la juste valeur, inclus dans les actifs financiers courants de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, sont d\u00e9duits de l'endettement financier brut (note 14.3).
L'endettement financier net est principalement port\u00e9 par la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe, Orange SA.
Les \u00e9ch\u00e9ances des dettes sont pr\u00e9sent\u00e9es en note 14.3.
Les variations des \u00e9l\u00e9ments d'actifs ou de passifs financiers dont les flux de tr\u00e9sorerie sont pr\u00e9sent\u00e9s en activit\u00e9s de financement dans
le tableau des flux de tr\u00e9sorerie se d\u00e9composent comme suit (voir note 1.9) :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31
Flux de
Autres variations sans effet sur les flux
31
d\u00e9cembre
tr\u00e9sorerie
de tr\u00e9sorerie
d\u00e9cembre
2022
Variations de
Variations
Autres
(1)
2023
p\u00e9rim\u00e8tre
de change /
conversion
TDIRA
638
-
-
-
4
643
Emprunts obligataires
29 943
(979)
-
(54)
9
28 919
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes de
d\u00e9veloppement et d'institutions de cr\u00e9dits
multilat\u00e9rales
3 309
(117)
147
(16)
16
3 339
Dettes sur actifs financ\u00e9s
316
(117)
-
-
212
411
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collat\u00e9ral
1 072
(487)
-
-
-
586
NEU Commercial Paper
1 004
235
-
-
8
1 247
Banques cr\u00e9ditrices
250
15
-
(31)
-
234
Autres passifs financiers
105
(26)
336
(2)
(3)
202
(3)
615
Passifs financiers courants et non courants
hors d\u00e9riv\u00e9s contributifs \u00e0 l'endettement
financier net
36 638
(1 476)
483
(104)
452
35 993
D\u00e9riv\u00e9s nets
(1 069)
5
-
59
326
(678)
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collat\u00e9ral
(38)
17
-
0
-
(21)
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
(1 454)
(1)
Comprend la variation des int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus.
(2)
Inclut 279 millions d'euros comptabilis\u00e9s au titre de la promesse d'achat consentie par Orange Belgium \u00e0 Nethys dans le cadre de l'acquisition de VOO en 2023 (note 3.2).
(3)
Inclut l'encours de 198 millions d'euros de titres subordonn\u00e9s reclass\u00e9 en passifs financiers courants \u00e0 la suite de l'annonce le 13 d\u00e9cembre 2023 de l'intention d'Orange d'exercer
son option de remboursement le 7 f\u00e9vrier 2024 sur cet encours (note 15.4). \n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31
Flux de
Autres variations sans effet sur les flux
31
d\u00e9cembre
tr\u00e9sorerie
de tr\u00e9sorerie
d\u00e9cembre
2021
Variations de
Variation de
Autres
(1)
2022
p\u00e9rim\u00e8tre
change /
conversion
TDIRA
636
-
-
-
2
638
Emprunts obligataires
29 010
813
-
88
32
29 943
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes
de d\u00e9veloppement et d'institutions de cr\u00e9dits
multilat\u00e9rales
3 206
135
6
(28)
(11)
3 309
Dettes sur actifs financ\u00e9s
245
(97)
-
-
168
316
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
389
684
-
-
(0)
1 072
NEU Commercial Paper
1 457
(456)
-
-
3
1 004
Banques cr\u00e9ditrices
342
(39)
0
(46)
(7)
250
Autres passifs financiers
64
(1)
4
4
35
105
Passifs financiers courants et non courants
hors d\u00e9riv\u00e9s contributifs \u00e0 l'endettement
financier net
35 348
1 038
10
18
222
36 638
D\u00e9riv\u00e9s nets
(405)
(91)
-
(213)
(360)
(1 069)
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
(27)
(12)
-
0
-
(38)
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
936
(1)
Comprend principalement la variation des int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31
Flux de
Autres variations sans effet sur les flux
31
d\u00e9cembre
tr\u00e9sorerie
de tr\u00e9sorerie
d\u00e9cembre
2020
Variations de
Variation de
Autres
(1)
2021
p\u00e9rim\u00e8tre
change /
conversion
TDIRA
636
-
-
-
(0)
636
Emprunts obligataires
29 848
(1 385)
-
599
(52)
29 010
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes de
d\u00e9veloppement et d'institutions de cr\u00e9dits
multilat\u00e9rales
3 671
(496)
0
27
3
3 206
Dettes sur actifs financ\u00e9s
295
(80)
-
-
30
245
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
31
358
-
-
0
389
NEU Commercial Paper
555
903
-
-
(1)
1 457
Banques cr\u00e9ditrices
154
173
-
15
-
342
Autres passifs financiers
70
(136)
(41)
3
168
64
Passifs financiers courants et non courants
hors d\u00e9riv\u00e9s contributifs \u00e0 l'endettement
financier net
35 260
(663)
(41)
644
148
35 348
D\u00e9riv\u00e9s nets
510
201
-
(457)
(659)
(405)
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
(642)
615
-
0
-
(27)
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
153
(1)
Comprend principalement la variation des int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus.
Endettement financier net par devise
La ventilation par devise de l\u2019endettement financier net est pr\u00e9sent\u00e9e apr\u00e8s prise en compte de l'effet change des instrument
s d\u00e9riv\u00e9s
(hors instruments mis en place en couverture d'\u00e9l\u00e9ments op\u00e9rationnels).
\n \n
(contre-valeur en\u00a0millions
d\u2019euros au cours de cl\u00f4ture)
EUR
USD
GBP
PLN
EGP
JOD
MAD
Autres
Total
Endettement financier brut apr\u00e8s d\u00e9riv\u00e9s
25 647
3 992
2 936
52
183
99
542
1 754
35 205
Actifs financiers contributifs \u00e0 l'endettement net
(6 533)
(105)
(1)
(35)
(65)
(84)
(76)
(1 304)
(8 203)
Endettement net par devise avant effet des
d\u00e9riv\u00e9s de change
(1)
19 114
3 888
2 934
17
118
15
465
450
27 002
Effet des d\u00e9riv\u00e9s de change
6 680
(4 016)
(2 932)
839
-
-
-
(571)
-
Endettement net par devise apr\u00e8s prise en
compte des d\u00e9riv\u00e9s de change
25 795
(129)
3
856
118
15
465
(121)
27 002
(1)
Y compris la valeur de march\u00e9 des d\u00e9riv\u00e9s en devise locale.13.4
TDIRA
Les titres \u00e0 dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e remboursables en actions (\"TDIRA\"), d'un nominal de 14 100 euros, sont cot\u00e9s sur Euronext Paris. Leur
\u00e9mission a fait l\u2019objet d\u2019une note d\u2019op\u00e9ration vis\u00e9e par la Commission des Op\u00e9rations de Bourse (devenue l\u2019Autorit\u00e9 des March
\u00e9s
Financiers) le 24 f\u00e9vrier 2003. Au 31 d\u00e9cembre 2023, compte tenu des rachats effectu\u00e9s depuis leur \u00e9mission, 44 880 TDIRA restent en
circulation pour un nominal global de 633 millions d'euros.
Les TDIRA sont remboursables en actions nouvelles d\u2019Orange SA, \u00e0 tout moment \u00e0 l\u2019initiative des porteurs ou, sous certai
nes conditions
d\u00e9crites dans la note d\u2019op\u00e9ration, \u00e0 l\u2019initiative d\u2019Orange SA, \u00e0 raison d\u2019une parit\u00e9 de
622,844 actions par TDIRA (soit un prix de
remboursement de 22,638 euros), la parit\u00e9 initiale de 300 actions par TDIRA ayant \u00e9t\u00e9 ajust\u00e9e plusieurs fois pour pr\u00e9server les droits des
porteurs de titres, et pouvant l\u2019\u00eatre encore selon les modalit\u00e9s d\u00e9crites dans la note d\u2019op\u00e9ration.
Depuis le 1
er
janvier 2010, les TDIRA portent int\u00e9r\u00eat \u00e0 un taux Euribor 3 mois + 2,5 %.
Les TDIRA font l'objet d'une pr\u00e9sentation s\u00e9par\u00e9e des \u00e9l\u00e9ments de dettes et de capitaux propres. Pour les titres restant en circulation au
31 d\u00e9cembre 2023, la composante \"capitaux propres\" avant imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 152 millions d'euros.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Nombre de titres
44 880
44 880
44 880
Composante capitaux propres, avant imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
152
152
152
Composante dette
643
638
636
dont int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus
10
6
3
Charge d'int\u00e9r\u00eats
36
16
13
13.5
Emprunts obligataires
En 2023, le Groupe a proc\u00e9d\u00e9 aux op\u00e9rations suivantes sur les emprunts obligataires :
\n \n
Devise
Nominal \u00e0
\u00c9ch\u00e9ance
Taux d'int\u00e9r\u00eat (%)
Emetteur
Type d'op\u00e9rations
Montant
d'origine
l'origine
en\u00a0millions
(en\u00a0millions
d'euros
de devises)
EUR
500
11 septembre 2035
3,875
(1)
Orange SA
Emission
500
Total des \u00e9missions
500
EUR
500
1
er
mars 2023
2,500
Orange SA
Remboursement \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance
(500)
EUR
750
11 septembre 2023
0,750
Orange SA
Remboursement \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance
(744)
HKD
700
6 octobre 2023
3,230
Orange SA
Remboursement \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance
(85)
HKD
410
22 d\u00e9cembre 2023
3,550
Orange SA
Remboursement \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance
(48)
MAD
1 090
18 d\u00e9cembre 2025
3,970
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(14)
MAD
720
18 d\u00e9cembre 2025
BDT 1 an + 1,00
(2)
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(9)
MAD
1 002
10 d\u00e9cembre 2026
3,400
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(13)
MAD
788
10 d\u00e9cembre 2026
BDT 1 an + 0,85
(2)
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(10)
MAD
300
3 juin 2026
2,600
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(7)
MAD
1 200
3 juin 2026
BDT 1 an + 0,55
(2)
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(27)
XOF
100 000
16 juillet 2027
6,500
Sonatel
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(30)
Total des
remboursements
(1 488)
(1)
Emprunt comportant une clause de
step-up
(clause de r\u00e9vision du taux d'int\u00e9r\u00eat des coupons en cas de non-respect des engagements d'objectifs de performance durable d'Orange,
voir note 14.4)
(2)
Le taux BDT 1 an correspond au taux des bons du tr\u00e9sor marocain \u00e0 52 semaines renouvel\u00e9 une fois par an.
Les emprunts obligataires en vie \u00e0 fin 2023 pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous ont tous \u00e9t\u00e9 conclus par Orange SA, \u00e0 l'exception de trois engagements
(chacun avec une tranche fixe et une tranche variable) libell\u00e9s en dirhams marocains port\u00e9s par l'entit\u00e9 M\u00e9di Telecom et
d\u2019un emprunt
obligataire en francs CFA conclu par Sonatel.
A l\u2019exception des engagements port\u00e9s par M\u00e9di Telecom
et Sonatel qui sont remboursables \u00e0 annuit\u00e9 constante, les emprunts obligataires
du Groupe au 31 d\u00e9cembre 2023 sont remboursables
in fine
. Aucune garantie sp\u00e9cifique n'a \u00e9t\u00e9 accord\u00e9e dans le cadre de ces \u00e9missions.
Certains emprunts peuvent \u00eatre rembours\u00e9s par anticipation \u00e0 la demande de l'\u00e9metteur.\n \n
Devise
Nominal \u00e0 l'origine
\u00c9ch\u00e9ance
Taux d'int\u00e9r\u00eat (%)
Encours
(en\u00a0millions d'euros)
d'origine
(en\u00a0millions de devises)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Emprunts \u00e9chus avant le 31 d\u00e9cembre 2023
-
1 377
1 876
EUR
650
9 janvier 2024
3,125
650
650
650
EUR
1 250
15 juillet 2024
1,125
1 250
1 250
1 250
EUR
750
12 mai 2025
1,000
750
750
750
EUR
800
12 septembre 2025
1,000
800
800
800
NOK
500
17 septembre 2025
3,350
44
48
50
CHF
400
24 novembre 2025
0,200
432
406
387
GBP
350
5 d\u00e9cembre 2025
5,250
302
296
312
MAD
1 090
18 d\u00e9cembre 2025
3,970
28
42
59
MAD
(1)
720
18 d\u00e9cembre 2025
BDT 1 an + 1,00
19
28
39
MAD
300
3 juin 2026
2,600
17
24
-
MAD
(1)
1 200
3 juin 2026
BDT 1 an + 0,55
69
94
-
EUR
700
29 juin 2026
0,000
700
700
700
EUR
750
4 septembre 2026
0,000
750
750
750
EUR
75
30 novembre 2026
4,125
75
75
75
MAD
1 002
10 d\u00e9cembre 2026
3,400
39
51
68
MAD
(1)
788
10 d\u00e9cembre 2026
BDT 1 an + 0,85
31
40
54
EUR
750
3 f\u00e9vrier 2027
0,875
750
750
750
EUR
750
7 juillet 2027
1,250
750
750
750
XOF
100 000
15 juillet 2027
6,500
122
152
152
EUR
500
9 septembre 2027
1,500
500
500
500
EUR
1 000
20 mars 2028
1,375
1 000
1 000
1 000
EUR
50
11 avril 2028
3,220
50
50
50
NOK
800
24 juillet 2028
2,955
71
76
80
GBP
500
20 novembre 2028
8,125
575
564
595
EUR
1 250
15 janvier 2029
2,000
1 250
1 250
1 250
EUR
150
11 avril 2029
3,300
150
150
150
CHF
100
22 juin 2029
0,625
108
102
97
EUR
500
16 septembre 2029
0,125
500
500
500
EUR
1 000
16 janvier 2030
1,375
1 000
1 000
1 000
EUR
1 200
12 septembre 2030
1,875
1 200
1 200
1 200
EUR
105
17 septembre 2030
2,600
105
105
105
EUR
100
6 novembre 2030
0,000
(2)
100
100
100
USD
2 500
1 mars 2031
9,000
(3)
2 227
2 308
2 173
EUR
300
29 mai 2031
1,342
300
300
300
EUR
750
16 novembre 2031
3,625
750
750
-
EUR
50
5 d\u00e9cembre 2031
4,300 (z\u00e9ro coupon)
82
79
75
EUR
50
8 d\u00e9cembre 2031
4,350 (z\u00e9ro coupon)
83
80
77
EUR
50
5 janvier 2032
4,450 (z\u00e9ro coupon)
80
77
74
GBP
750
15 janvier 2032
3,250
863
846
893
EUR
750
7 avril 2032
1,625
750
750
750
(1)
Emprunts conclus par M\u00e9di Telecom. Le taux BDT 1 an correspond au taux des bons du tr\u00e9sor marocain \u00e0 52 semaines renouvel\u00e9 une fois par an.
(2)
Emprunt \u00e0 taux fixe 2 % jusqu'en 2017 puis \u00e0 taux CMS 10 ans x 166% fix\u00e9 annuellement (0% pour l'\u00e9ch\u00e9ance novembre 2024),
floor\u00e9
\u00e0 0% et
cap\u00e9
\u00e0 4% jusqu\u2019en 2023 puis \u00e0
5% au-del\u00e0.
(3)
Emprunt comportant une clause de
step-up
(clause de r\u00e9vision du taux d'int\u00e9r\u00eat des coupons en cas d'\u00e9volution de la notation de la dette d'Orange par les agences de notation
voir note 14.3).\n \n
Devise
Nominal \u00e0 l'origine
\u00c9ch\u00e9ance
Taux d'int\u00e9r\u00eat (%)
Encours
(en\u00a0millions d'euros)
d'origine
(en\u00a0millions de devises)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
EUR
500
18 mai 2032
2,375
500
500
-
EUR
1 000
4 septembre 2032
0,500
1 000
1 000
1 000
EUR
1 500
28 janvier 2033
8,125
1 500
1 500
1 500
EUR
55
30 septembre 2033
3,750
55
55
55
EUR
1 000
16 d\u00e9cembre 2033
0,625
1 000
1 000
1 000
GBP
500
23 janvier 2034
5,625
575
564
595
HKD
939
12 juin 2034
3,070
109
113
106
EUR
800
29 juin 2034
0,750
800
800
800
EUR
300
11 juillet 2034
1,200
300
300
300
EUR
500
11 septembre 2035
3,875
(4)
500
-
-
EUR
50
16 avril 2038
3,500
50
50
50
USD
900
13 janvier 2042
5,375
814
844
795
USD
850
6 f\u00e9vrier 2044
5,500
769
797
750
EUR
750
4 septembre 2049
1,375
750
750
750
GBP
500
22 novembre 2050
5,375
575
564
595
Encours des emprunts obligataires
28 623
29 654
28 737
Int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus
443
454
445
Co\u00fbt amorti
(147)
(164)
(172)
Total
28 919
29 943
29 010
(4)
Emprunt comportant une clause de
step-up
(clause de r\u00e9vision du taux d'int\u00e9r\u00eat des coupons en cas de non-respect des engagements d'objectifs de performance durable d'Orange,
voir note 14.4).
13.6
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes de d\u00e9veloppement et d'institutions de cr\u00e9dits
multilat\u00e9rales
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
M\u00e9di Telecom
336
183
167
Orange C\u00f4te d'Ivoire
304
253
140
Sonatel
238
266
244
Orange Mali
217
201
207
Orange Egypt
167
163
137
VOO
85
-
-
Orange Bail
36
12
3
Orange Burkina Faso
33
36
42
Orange Madagascar
24
12
18
Orange Jordanie
18
35
49
Orange Cameroon
12
36
78
Orange Polska
9
10
6
Autres
15
15
15
Emprunts bancaires
1 493
1 222
1 105
Orange SA
(1)
1 846
2 087
2 101
Emprunts aupr\u00e8s d'organismes de d\u00e9veloppement et
d\u2019institutions de cr\u00e9dits multilat\u00e9rales
(2)
1 846
2 087
2 101
Total
3 339
3 309
3 206
(1)
En 2023, Orange SA a conclu un nouvel emprunt de 500 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2030 et a rembours\u00e9 \u00e0 maturit\u00e9 un emprunt de 750 millions d'euros. En 2021, Orange SA
avait rembours\u00e9 \u00e0 maturit\u00e9 un emprunt de 190 millions d\u2019euros.
(2)
Int\u00e9gralement la Banque Europ\u00e9enne d'Investissement.13.7
Actifs financiers
Les actifs financiers se d\u00e9composent comme suit :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31
31
d\u00e9cembre
d\u00e9cembre
2022
2021
Non
Courant
Total
Total
Total
courant
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat
490
-
490
419
431
Titres de participation
490
-
490
419
431
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
194
2 678
2 871
4 745
2 496
Placements \u00e0 la juste valeur
(1)
-
2 678
2 678
4 500
2 266
Titres de participation
173
-
173
206
203
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
(2)
21
0
21
38
27
Autres
-
-
-
2
-
Actifs financiers au co\u00fbt amorti
379
36
415
381
363
Cr\u00e9ances rattach\u00e9es \u00e0 des participations
(3)
69
25
94
106
105
Autres
310
11
321
275
258
Total Actifs financiers
1 063
2 713
3 776
5 545
3 290
(1) Exclusivement des
NEU Commercial paper
et des obligations (voir note 14.3).
(2)
Voir note 14.5.
(3)
Dont pr\u00eat octroy\u00e9 par Orange SA \u00e0 Orange Bank pour 27 millions d'euros.
Titres de participation
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
non recyclables en r\u00e9sultat - en d\u00e9but de p\u00e9riode
419
432
431
Acquisitions
(1)
72
98
85
Variation de juste valeur
(2)
(2)
(108)
11
Cessions
(4)
(7)
(95)
Autres mouvements
5
3
0
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
non recyclables en r\u00e9sultat - en fin de p\u00e9riode
490
419
432
(1)
Comprenait en 2022, l'effet de l'introduction en bourse de Deezer pour 77 millions d'euros (voir note 3.2).
(2)
Le cours de bourse de Deezer au 31 d\u00e9cembre 2022 avait conduit \u00e0 diminuer la juste valeur des titres de (54) millions d'euros (voir note 3.2).
Les titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat comprennent de nombreuses
participations dans des soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9tenues par des fonds d'investissement.
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat - en d\u00e9but de p\u00e9riode
205
203
141
Variation de juste valeur
(25)
10
34
Autres mouvements
(8)
(8)
27
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat - en fin de p\u00e9riode
173
205
203
13.8
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
13.8.1
Valeur de march\u00e9 des instruments d\u00e9riv\u00e9s
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
D\u00e9riv\u00e9s de couverture
583
893
484
D\u00e9riv\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie
583
893
484
D\u00e9riv\u00e9s de transaction
(1)
95
176
(79)
Instruments d\u00e9riv\u00e9s nets
(2)
678
1 069
405
(1)
Principalement li\u00e9s \u00e0 l'effet de la couverture \u00e9conomique des filiales pour 35 millions d'euros en 2023, 140 millions d'euros en 2022 et 90 millions d'euros en 2021, \u00e0 l'effet des
couvertures mises en place dans le cadre de futures \u00e9missions pour 56 millions d'euros en 2023, 64 millions en 2022 et 18 millions d'euros en 2021 et \u00e0 l'effet de la couverture
\u00e9conomique des titres subordonn\u00e9s libell\u00e9s en livres sterling enregistr\u00e9s en capitaux propres pour leur valeur historique (voir note 15.4) pour (70) millions d'euros en 2022 et
(165) millions d'euros en 2021.
(2)
Dont effet change sur les
cross currency swaps
(de couverture et de transaction) couvrant le risque de change sur nominaux de la dette brute pour 635 millions d'euros en 2023,
694
millions d'euros en 2022 et 657 millions d'euros en 2021. L\u2019effet change des
cross currency swaps
correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre le nominal en devise converti au cours de
cl\u00f4ture et le nominal en devise converti au cours d\u2019ouverture (ou au cours du jour de n\u00e9gociation en cas de nouvel instrument
).
Les risques couverts par ces instruments d\u00e9riv\u00e9s sont d\u00e9crits en note 14. A ces instruments sont associ\u00e9s des accords de
cash collateral
dont les effets sont pr\u00e9sent\u00e9s en note 14.5.13.8.2
Couvertures de flux de tr\u00e9sorerie
Les couvertures de flux de tr\u00e9sorerie du groupe Orange ont principalement pour objectif de neutraliser le risque de change portant sur
des flux financiers futurs (nominal, coupons) ou de transformer des dettes \u00e0 taux variable en dettes \u00e0 taux fixe.
L\u2019inefficacit\u00e9 constat\u00e9e en r\u00e9sultat et qui d\u00e9coule des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie est non significative sur les p\u00e9r
iodes pr\u00e9sent\u00e9es.
Les principales couvertures en vie \u00e0 fin d\u00e9cembre 2023 ainsi que leurs effets sur les comptes sont d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Risque couvert
Total
Risque de change
Risque de change
Risque de taux
Risque de mati\u00e8re
et de taux
d'int\u00e9r\u00eat
premi\u00e8re
d'int\u00e9r\u00eat
Instrument de couverture
583
Cross Currency
Contrat \u00e0 terme
Swap de taux
Contrat de mati\u00e8re
Swap
Swap de change
Option
premi\u00e8re
Option
Valeur comptable \u00e0 l'actif
735
703
1
0
31
Valeur comptable au passif
(152)
(143)
(5)
(3)
-
Variation de la r\u00e9serve des
couvertures des flux de tr\u00e9sorerie
(263)
(236)
9
1
(38)
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(227)
(200)
10
1
(38)
Reclassement en r\u00e9sultat financier
(36)
(36)
0
-
-
Reclassement en r\u00e9sultat d'exploitation
2
-
2
-
-
Reclassement dans la valeur initiale de
l'\u00e9l\u00e9ment couvert
(3)
-
(3)
-
-
R\u00e9serve des couvertures des flux de
tr\u00e9sorerie
237
218
(2)
(0)
22
dont relatives aux relations de
couverture en vie
(110)
(129)
(2)
(0)
22
dont relatives aux relations de
couverture interrompues
347
347
-
-
-
\n \n
El\u00e9ment couvert
Emprunts
Achats de
Emprunts
Achat d'\u00e9nergie
obligataires et
terminaux et
obligataires et
lignes de cr\u00e9dit
d'\u00e9quipements
Dettes locatives
Ligne de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
Passifs financiers -
Immobilisations
Dettes locatives et
R\u00e9sultat
courants et non
corporelles
Passifs financiers -
d'exploitation
courants
courants et non
courants
Les principales couvertures en vie \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022 ainsi que leurs effets sur les comptes sont d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous. \n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Risque couvert
Total
Risque de change
Risque de change
Risque de taux
Risque de mati\u00e8re
et de taux
d'int\u00e9r\u00eat
premi\u00e8re
d'int\u00e9r\u00eat
Instrument de couverture
893
Cross Currency
Contrat \u00e0 terme
Swap de taux
Contrat de mati\u00e8re
Swap
Swap de change
Option
premi\u00e8re
Option
Valeur comptable \u00e0 l'actif
1 065
1 002
3
-
74
Valeur comptable au passif
(172)
(156)
(11)
(5)
-
Variation de la r\u00e9serve des
couvertures des flux de tr\u00e9sorerie
288
225
(6)
9
60
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
304
244
(8)
9
59
Reclassement en r\u00e9sultat financier
(19)
(19)
-
0
-
Reclassement en r\u00e9sultat d'exploitation
(1)
-
(1)
-
(0)
Reclassement dans la valeur initiale de
l'\u00e9l\u00e9ment couvert
4
-
4
-
0
R\u00e9serve des couvertures des flux de
tr\u00e9sorerie
497
457
(4)
(5)
49
dont relatives aux relations de
couverture en vie
114
74
(4)
(5)
49
dont relatives aux relations de
couverture interrompues
383
383
-
(0)
-
\n \n
El\u00e9ment couvert
Emprunts
Achats de
Emprunts
Achat d'\u00e9nergie
obligataires et
terminaux et
obligataires et
lignes de cr\u00e9dit
d'\u00e9quipements
Dettes locatives
Ligne de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
Passifs financiers -
Immobilisations
Dettes locatives et
R\u00e9sultat
courants et non
corporelles
Passifs financiers -
d'exploitation
courants
courants et non
courants
Les principales couvertures en vie \u00e0 fin d\u00e9cembre 2021 ainsi que leurs effets sur les comptes sont d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Risque couvert
Total
Risque de change et
Risque de change
Risque de taux
de taux d'int\u00e9r\u00eat
d'int\u00e9r\u00eat
Instrument de couverture
484
Cross Currency Swap
Contrat \u00e0 terme
Swap de taux
Swap de change
Option
Option
Valeur comptable \u00e0 l'actif
576
575
1
-
Valeur comptable au passif
(91)
(76)
(0)
(14)
Variation de la r\u00e9serve des
couvertures des flux de tr\u00e9sorerie
317
311
(2)
9
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
358
347
3
9
Reclassement en r\u00e9sultat financier
(38)
(36)
(2)
-
Reclassement en r\u00e9sultat d'exploitation
(0)
-
0
(0)
Reclassement dans la valeur initiale de
l'\u00e9l\u00e9ment couvert
(3)
-
(3)
0
R\u00e9serve des couvertures des flux de
tr\u00e9sorerie
210
220
(9)
(2)
dont relatives aux relations de
couverture en vie
(192)
(181)
(9)
(2)
dont relatives aux relations de
couverture interrompues
402
402
-
0
\n \n
El\u00e9ment couvert
Emprunts obligataires
Achats de terminaux et
Emprunts obligataires
et lignes de cr\u00e9dit
d'\u00e9quipements
et Dettes locatives
Ligne de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
Passifs financiers
Immobilisations
Passifs financiers
courants et non
corporelles
courants et non courants
courants
Les nominaux des principales couvertures des flux de tr\u00e9sorerie en vie \u00e0 fin d\u00e9cembre 2023 sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous.\n \n
Nominaux des instruments de couverture par maturit\u00e9
(en\u00a0millions de devises couvertes)
2024
2025
2026
2027
2028 et au-del\u00e0
Orange SA
Cross currency swaps
CHF
-
400
-
-
100
(1)
GBP
-
262
-
-
2 250
(2)
HKD
-
-
-
-
939
(3)
NOK
-
500
-
-
800
(4)
USD
-
-
-
-
4 200
(5)
Swaps de taux
EUR
-
-
-
-
350
(6)
Op\u00e9ration de change \u00e0 terme
USD
120
-
-
-
-
Couverture de mati\u00e8re premi\u00e8re
PLN
10
16
17
19
71
(1)
100 millions de francs suisses \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2029.
(2)
500 millions de livres sterling \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2028, 750 millions de livres sterling \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2032, 500 millions de livres sterling \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2034 et 500 millions de livres sterling \u00e0
\u00e9ch\u00e9ance 2050.
(3)
939 millions de dollars hongkongais \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2034.
(4)
800 millions de couronnes norv\u00e9giennes \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2028.
(5)
2 450 millions de dollars \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2031, 900 millions de dollars \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2042 et 850 millions de dollars \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2044.
(6)
350 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2030. Note 17
Activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles
17.1
El\u00e9ments des actifs et passifs financiers des Services Financiers Mobiles
Les comptes des activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles ont \u00e9t\u00e9 adapt\u00e9s au format des comptes consolid\u00e9s du groupe Orange et
divergent d'une pr\u00e9sentation conforme au format bancaire.
Afin d'assurer la lisibilit\u00e9 des comptes et de distinguer les performances propres aux activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms de celles des Services Financiers
Mobiles, les notes sur les actifs, passifs et r\u00e9sultats financiers sont scind\u00e9es pour refl\u00e9ter ces deux p\u00e9rim\u00e8tres d'activit\u00e9s.
Ainsi la note 13 pr\u00e9sente les actifs, passifs et r\u00e9sultat financiers propres aux activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms et la note 17 est d\u00e9di\u00e9e aux activit\u00e9s des
Services Financiers Mobiles pour les actifs et passifs financiers, le r\u00e9sultat financier qui y est associ\u00e9 \u00e9tant non significatif.
Le tableau suivant permet de r\u00e9concilier les soldes des comptes d'actifs et passifs relatifs \u00e0 chacun de ces deux p\u00e9rim\u00e8tres (les
transactions intra-groupe entre les activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms et les activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles ne sont pas \u00e9limin\u00e9es) avec l'\u00e9tat
consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re au 31 d\u00e9cembre 2023.
\n
\n
\n \n
\n
\n
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Comptes
dont Activit\u00e9s
Note
dont Services
Note
dont
consolid\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms
Financiers
\u00e9liminations
Orange
Mobiles
activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms /
services
financiers
mobiles
Actifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles
297
-
297
17.1.1
-
Actifs financiers non courants
1 036
1 063
13.7
-
(27)
(1)
D\u00e9riv\u00e9s actifs non courants
956
886
13.8
70
17.1.3
-
Actifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles
3 184
-
3 192
17.1.1
(7)
Actifs financiers courants
2 713
2 713
13.7
-
-
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants
37
37
13.8
-
17.1.3
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
5 618
5 504
13.8
113
17.1.3
-
Total
13 841
10 204
13.8
3 672
17.1.3
(35)
Passifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles
73
-
100
17.1.2
(27)
(1)
Passifs financiers non courants
30 535
30 535
13.3
-
-
D\u00e9riv\u00e9s passifs non courants
225
205
13.8
19
17.1.3
-
Passifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles
3 073
-
3 073
17.1.2
-
Passifs financiers courants
5 451
5 458
13.3
-
(7)
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants
40
40
13.8
-
17.1.3
-
Total
39 396
36 238
3 193
(35)
(1)
Pr\u00eat octroy\u00e9 par Orange SA \u00e0 Orange Bank.
Le secteur Services Financiers Mobiles regroupe Orange Bank et d\u2019autres entit\u00e9s. La contribution des autres entit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tat
de la situation
financi\u00e8re du secteur Services Financiers Mobiles et a fortiori du Groupe n\u2019\u00e9tant pas mat\u00e9rielle, seules les donn\u00e9es d\u2019Orange Bank font
l'objet d'une pr\u00e9sentation d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous.
Principes comptables
La notion de courant ou de non courant n\u2019existant pas dans la pr\u00e9sentation des bilans \u00e9tablis selon la comptabilit\u00e9 bancaire,
les actifs et
passifs financiers li\u00e9s aux pr\u00eats et emprunts \u00e0 la client\u00e8le ou aux \u00e9tablissements de cr\u00e9dit (activit\u00e9s ordinaires d'une banque) sont
int\u00e9gralement class\u00e9s en courant.
S'agissant des autres actifs et passifs financiers, le classement en courant et non courant a \u00e9t\u00e9 fait \u00e0 la fois selon l'intention de gestion \u00e0
l\u2019origine et la nature des actifs et passifs concern\u00e9s. Par exemple, concernant les autres actifs financiers d'Orange Bank, l
a gestion des
placements s'effectuant par portefeuille, seuls les portefeuilles de transaction (actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat) sont
enregistr\u00e9s en actifs financiers courants.17.1.1
Actifs financiers li\u00e9s aux op\u00e9rations d\u2019Orange Bank (hors d\u00e9riv\u00e9s)
Les actifs financiers li\u00e9s aux op\u00e9rations d\u2019Orange Bank se d\u00e9composent comme suit
:
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2022
2021
Non courant
Courant
Total
Total
Total
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat
3
-
3
3
3
Titres de participation
3
-
3
3
3
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat
32
0
32
296
441
Titres de dettes
32
0
32
296
441
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
38
-
38
50
73
Placements \u00e0 la juste valeur
-
-
-
-
-
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
29
-
29
42
59
Autres
9
-
9
8
14
Actifs financiers au co\u00fbt amorti
224
3 173
3 397
3 021
2 752
Titres \u00e0 revenu fixe
224
1
225
310
387
Pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le
-
2 394
2 394
2 517
2 297
Pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
-
778
778
191
66
Autres
-
-
-
2
1
Total Actifs financiers li\u00e9s aux op\u00e9rations d'Orange Bank
297
3 174
3 471
3 370
3 268
Titres de dettes \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres de dettes \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
recyclables en r\u00e9sultat en d\u00e9but de p\u00e9riode
296
441
540
Acquisitions
-
405
732
Remboursements et cessions
(266)
(538)
(839)
Variation de juste valeur
2
(12)
-
Autres effets
-
-
7
Titres de dettes \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
recyclables en r\u00e9sultat en fin de p\u00e9riode
32
296
441
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global au cours de la
p\u00e9riode
2
(2)
1
Ajustement de reclassement dans le r\u00e9sultat de la p\u00e9riode
-
-
0
Total autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global relatifs \u00e0 Orange Bank
2
(2)
1
Pr\u00eats et cr\u00e9ances d\u2019Orange Bank
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances d'Orange Bank sont constitu\u00e9s des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le et des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit.
Dans le cadre de la retranscription des comptes de la banque dans le plan comptable Groupe, sont rassembl\u00e9s au sein des op\u00e9rations
avec la client\u00e8le, les valeurs non imput\u00e9es ainsi que les montants associ\u00e9s aux op\u00e9rations sur titres pour le compte de la client\u00e8le.\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Cr\u00e9dits de tr\u00e9sorerie
(1)
763
900
828
Cr\u00e9dits \u00e0 l'habitat
883
956
914
Cr\u00e9dits \u00e0 l'\u00e9quipement
58
72
86
Cr\u00e9ances \u00e0 paiements \u00e9tal\u00e9s
(2)
604
519
422
Comptes ordinaires de la client\u00e8le
6
28
5
Autres
80
42
42
Total des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le
2 394
2 517
2 297
Comptes et pr\u00eats au jour le jour
695
83
2
Comptes et pr\u00eats
38
44
45
Autres
45
64
19
Total des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
778
191
66
(1)
Orange Bank est engag\u00e9 dans un programme de titrisation auto-
souscrit d\u2019un portefeuille de pr\u00eats personnels en France d\u2019un montant d\u2019environ 540 millions d\u2019euros, initi\u00e9 en
octobre 2020.
(2)
Achat de cr\u00e9ances d'Orange Espagne.
Principes comptables
Actifs financiers
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat (JVR)
Certains titres de participation non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence, ainsi que des placements de tr\u00e9sorerie tels que titres de
cr\u00e9ances n\u00e9gociables, d\u00e9p\u00f4ts, OPCVM mon\u00e9taires, conformes \u00e0 la politique de gestion du risque de liquidit\u00e9 du Groupe peuvent \u00eatre
d\u00e9sign\u00e9s par Orange Bank comme \u00e9tant comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de
leur premi\u00e8re comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Toutes les variations de valeur sont enregistr\u00e9es au sein du r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat (JVOCI)
Les titres de participations non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence sont, sauf exception, comptabilis\u00e9s en
tant qu\u2019actifs \u00e0 la juste valeur
par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re
comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Les variations de valeur temporaires et les r\u00e9sultats de cession sont enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat (JVOCIR)
Les actifs \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat comprennent principalement les placements dans
des titres de dettes. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Les variations de valeur
temporaires sont enregistr\u00e9es dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat. En cas de cession, le gain (ou la perte)
cumul\u00e9 comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables est reclass\u00e9 en r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers au co\u00fbt amorti (CA)
Cette cat\u00e9gorie inclut principalement divers pr\u00eats et cr\u00e9ances ainsi que les titres \u00e0 revenus fixes d\u00e9tenus dans un objectif de collecte des
flux contractuels. Ils sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission \u00e0 leur juste valeur puis au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 en fonction de leur Ta
ux
d\u2019Int\u00e9r\u00eat Effectif
(TIE).
D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs financiers
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, les instruments de dettes class\u00e9s en actifs financiers au co\u00fbt amorti ou en actifs financiers \u00e0 la juste
valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, les cr\u00e9ances de location ainsi que les engagements de financement et les garanties
financi\u00e8res donn\u00e9es font syst\u00e9matiquement l\u2019objet d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation ou d\u2019une provision pour perte de cr\u00e9dit attendue. Ces d\u00e9
pr\u00e9ciations
et provisions sont enregistr\u00e9es d\u00e8s l\u2019octroi des pr\u00eats, la conclusion des engagements ou l\u2019acquisition des titres obligataires, sans attendre
l\u2019apparition d\u2019une indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Pour cela, les actifs financiers concern\u00e9s sont r\u00e9partis en trois cat\u00e9gories en fonction de l\u2019\u00e9volution
du risque de cr\u00e9dit observ\u00e9e depuis
leur comptabilisation initiale et une d\u00e9pr\u00e9ciation est enregistr\u00e9e sur les encours de chacune de ces cat\u00e9gories selon les modalit\u00e9s
suivantes :
\u2212
Encours sains : le calcul des pertes attendues est \u00e9tabli \u00e0 horizon 12 mois et le produit financier (int\u00e9r\u00eat) est calcul\u00e9 sur la base du
montant brut de l\u2019instrument
;
\u2212
Encours d\u00e9grad\u00e9s : si le risque de cr\u00e9dit subit une d\u00e9gradation significative depuis l'entr\u00e9e des encours au bilan, les pertes attendues,
estim\u00e9es sur la dur\u00e9e du pr\u00eat, sont reconnues sous forme de d\u00e9pr\u00e9ciation ou provision et le produit financier (int\u00e9r\u00eat) est calcul\u00e9 sur
la base du montant brut de l\u2019instrument
;
\u2212
Encours douteux : la perte attendue, estim\u00e9e sur la dur\u00e9e du pr\u00eat, fait l'objet d'une d\u00e9pr\u00e9ciation ou d'une provision. Le produit
financier est calcul\u00e9 sur la base du montant de l\u2019instrument net de la d\u00e9pr\u00e9ciation.17.1.2
Passifs financiers li\u00e9s aux op\u00e9rations d\u2019Orange Bank (hors d\u00e9riv\u00e9s)
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Dettes aupr\u00e8s de la client\u00e8le
(1)
2 601
1 787
1 796
Dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
(2)
215
837
1 009
Certificats de d\u00e9p\u00f4t
219
325
356
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de cash collateral
73
82
-
Autres
(3)
66
112
27
Total Passifs financiers li\u00e9s aux activit\u00e9s d'Orange Bank
(4)
3 173
3 143
3 188
(1)
Dont 1,2 milliard d'euros li\u00e9s \u00e0 la collecte des d\u00e9p\u00f4ts via la plateforme allemande RAISIN.
(2)
Baisse principalement li\u00e9e \u00e0 des remboursements de financements de la Banque Centrale Europ\u00e9enne (
TLTRO
) pour 601 millions d'euros.
(3)
Dont 37 millions d\u2019euros d\u2019\u00e9cart de r\u00e9\u00e9valuation des portefeuilles de cr\u00e9dit couverts en taux.
(4)
Dont 100 millions d'euros de passifs financiers non courants en 2023,
110 millions d\u2019euros en 2022
et 27 millions d'euros en 2021.
Les dettes l
i\u00e9es aux op\u00e9rations d\u2019Orange Bank sont constitu\u00e9es des d\u00e9p\u00f4ts de la client\u00e8le et des dettes de la banque aupr\u00e8s des
\u00e9tablissements de cr\u00e9dit.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Comptes ordinaires de la client\u00e8le
527
680
764
Comptes sur livrets et comptes d\u2019\u00e9pargne \u00e0 r\u00e9gime sp\u00e9cial
(1)
800
1 010
995
Comptes \u00e0 terme
(2)
1 234
40
-
Autres
40
57
37
Total des dettes aupr\u00e8s de la client\u00e8le
2 601
1 787
1 796
Comptes et emprunts \u00e0 terme
108
700
667
Titres donn\u00e9s en pension livr\u00e9e
107
137
331
Autres
-
-
11
Total des dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
215
837
1 009
(1)
A fin d\u00e9cembre 2023, 38 millions d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 centralis\u00e9s \u00e0 la Caisse des d\u00e9p\u00f4ts.
(2) A fin
d\u00e9cembre 2023, 1,2 milliard d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 collect\u00e9s via la plateforme allemande RAISIN.
17.1.3
Instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u2019Orange Bank
D\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couverture de juste valeur
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les principales couvertures de juste valeur en vie mises en place par Orange Bank concernent les swaps de taux
suivants :
\u2212
1 044 millions d\u2019euros de nominal (dont 102 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024, 110 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance entre 1 et 5
ans
et 832 millions d'euros \u00e0 plus de 5 ans) en macrocouverture des portefeuilles de cr\u00e9dit (immobilier, consommation et \u00e0 paiement
\u00e9tal\u00e9). La juste valeur nette de ces d\u00e9riv\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2023 est de 37 millions d\u2019euros ;
\u2212
100 millions d\u2019euros de valeur nominale (dont 100 millions d\u2019euros \u00e0 plus de 5 ans) en couverture d\u2019un portefeuille d\u2019Obligations
Assimilables du Tr\u00e9sor (OAT) de m\u00eame montant et d\u2019\u00e9ch\u00e9ances identiques. La juste valeur de ces swaps au 31 d\u00e9cembre 2023 est
de 14 millions d\u2019euros ;
\u2212
20 millions d\u2019euros de valeur nominale en couverture d\u2019un portefeuille d'Obligat
ions Assimilables du Tr\u00e9sor index\u00e9es sur l'inflation
des prix de la zone euro (OAT\u20aci) de m\u00eame montant et d\u2019\u00e9ch\u00e9ance identique, soit 2030. La juste valeur de ces swaps au
31 d\u00e9cembre
2023 est de (4) millions d\u2019euros ;
\u2212
5 millions d\u2019euros de valeur nominale en couverture du portefeuille titres \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2028 dont la juste valeur au 31
d\u00e9cembre 2023
est quasi nulle.
L'inefficacit\u00e9 comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat en 2023 au titre de ces couvertures est non significative.
D\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie
Orange Bank a document\u00e9 au 1
er
janvier 2020 une microcouverture de ses \u00e9missions par des
swaps
de taux qui repr\u00e9sentent \u00e0 fin 2023 :
\u2212
186 millions d\u2019euros de nominal (dont 166 millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024 et 10 millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance entre 1 et 2 ans et
10 millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2027) en couverture des titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e9mis par la banque et dont la juste val
eur
au 31 d\u00e9cembre 2023 est de 4 millions d\u2019euros.
D\u00e9riv\u00e9s de transaction
\u2212
Orange Bank a mis en place des swaps de taux, en couverture \u00e9conomique du titre BEI, non qualifi\u00e9s en IFRS, pour un nominal
total de 10 millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2029 et dont la juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2023 est de 1 million d\u2019euros
. Les effets nets
en r\u00e9sultat de cette couverture \u00e9conomique sont non significatifs ;
\u2212
Orange Bank dispose d\u2019un portefeuille de swaps de trading, pour un nominal total de 16 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance moins de 5
ans
et dont la juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2023 est quasi nulle.
17.2
Informations sur la gestion des risques li\u00e9s aux activit\u00e9s d'Orange Bank
Orange Bank dispose de son propre dispositif de gestion des risques conform\u00e9ment \u00e0 la r\u00e9glementation bancaire. Au titre de la
r\u00e9glementation bancaire, Orange Bank
est soumise \u00e0 la surveillance de l\u2019Autorit\u00e9 de contr\u00f4le prudentiel et de r\u00e9solution (ACPR) et doit
respecter \u00e0 tout moment une exigence de fonds propres lui permettant de faire face aux risques li\u00e9s \u00e0 son activit\u00e9.
Les activit\u00e9s d'Orange Bank l\u2019exposent \u00e0 la plupart des risques d\u00e9finis par l\u2018arr\u00eat\u00e9 du 3 novembre 2014 relatif au contr\u00f4le interne des
entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d\u2019investissement soumises au contr\u00f4le de l\u2019ACPR
. Parmi
ces risques, les plus significatifs sont :
\u2212
risque de cr\u00e9dit et de contrepartie : risque de perte encouru en cas de d\u00e9faillance d\u2019une contrepartie ou de contreparties co
nsid\u00e9r\u00e9es
comme un m\u00eame b\u00e9n\u00e9ficiaire ;
\u2212
risque de liquidit\u00e9 : risque pour Orange Bank de ne pas pouvoir faire face \u00e0 ses engagements ou de ne pas pouvoir d\u00e9nouer ou
compenser une position en raison de la situation du march\u00e9 ;
\u2212
risque op\u00e9rationnel : risque r\u00e9sultant d\u2019une inadaptation ou d\u2019une d\u00e9faillance imputable \u00e0 des proc\u00e9dures, personnels et syst
\u00e8mes
internes ou
\u00e0 des \u00e9v\u00e9nements ext\u00e9rieurs y compris \u00e0 des \u00e9v\u00e9nements de faible probabilit\u00e9 d\u2019occurrence mais \u00e0 fort risque de perte.
Le risque op\u00e9rationnel inclut les risques de fraude interne et externe et le risque informatique ;
\u2212
risque de taux : risque encouru en ca
s de variation des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat du fait de l\u2019ensemble des op\u00e9rations de bilan et de hors bilan,
\u00e0 l\u2019exception, le cas \u00e9ch\u00e9ant, des op\u00e9rations soumises aux risques de march\u00e9 ;
\u2212
risque de non-conformit\u00e9 : risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financi\u00e8re significative ou d'atteinte
\u00e0 la r\u00e9putation, qui na\u00eet du non-respect de dispositions propres aux activit\u00e9s bancaires et financi\u00e8res ;
\u2212
risque de concentration : risque d\u00e9coulant d\u2019une exposition trop importante \u00e0 une contre
partie, \u00e0 un ensemble de contreparties
op\u00e9rant dans le m\u00eame secteur \u00e9conomique ou la m\u00eame zone g\u00e9ographique, ou de l\u2019application de techniques de r\u00e9duction du risqu
e
de cr\u00e9dit, notamment de s\u00fbret\u00e9s \u00e9mises par un m\u00eame \u00e9metteur ;
\u2212
risque de march\u00e9 : risque de pertes dues aux variations de prix des produits de march\u00e9.
La taille de la b
anque et son profil de risque mod\u00e9r\u00e9 ont conduit au choix des m\u00e9thodes standards s\u2019agissant de l\u2019application du r\u00e8glement
n\u00b0575/2013 du Parlement europ\u00e9en et du conseil du 26 juin 2013.
Orange Bank n\u2019intervient pas sur des produits complexes. Pou
r les op\u00e9rations de march\u00e9, le Comit\u00e9 ex\u00e9cutif de la banque fixe les limites
et la direction des risques veille au respect de ces limites ainsi qu'\u00e0 la qualit\u00e9 des signatures autoris\u00e9es.
Par ailleurs, la b
anque a d\u00e9fini et teste r\u00e9guli\u00e8rement son dispositif de continuit\u00e9 d\u2019activit\u00e9. Elle a men\u00e9 une action aussi compl\u00e8te que
possible d\u2019identification et d'\u00e9valuation de ses risques op\u00e9rationnels, dont elle suit \u00e9galement les occurrences.
Dans le respect de la r\u00e9glementation, et notamment des titres IV et V de l\u2019arr\u00eat\u00e9
du 3 novembre 2014, le Comit\u00e9 ex\u00e9cutif de la banque
fixe, sur proposition de la direction des risques, la politique de risques de l\u2019\u00e9tablissement qui est formalis\u00e9e \u00e0 travers
le cadre d\u2019app\u00e9tence
aux risques et est garant de sa correcte mise en \u0153uvre.
La direction des risques proc\u00e8de, par ailleurs, \u00e0 l\u2019analyse et \u00e0 la surveillance des risques, effectue les contr\u00f4les n\u00e9cessai
res et les rapports
dans plusieurs comit\u00e9s : Comit\u00e9 des cr\u00e9dits (gestion du risque de cr\u00e9dit et contrepartie), Comit\u00e9 des risques et des contr\u00f4les (gestion des
risques op\u00e9rationnels), Comit\u00e9 s\u00e9curit\u00e9 financi\u00e8re et conformit\u00e9 (gestion du risque de non-conformit\u00e9), Comit\u00e9 ALM (gestion des risques
de march\u00e9, de taux et de liquidit\u00e9) et Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif.
17.2.1
Informations sur la gestion du risque de cr\u00e9dit et de contrepartie
A partir de juillet 2022, Orange Bank a initi\u00e9 la migration de sa plateforme de distribution des cr\u00e9dits \u00e0 la consom
mation, jusqu\u2019ici h\u00e9berg\u00e9e
par Franfinance (Groupe Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale), vers Younited Credit. Ce d\u00e9ploiement a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9 au 1er trimestre 2023. La Banque
b\u00e9n\u00e9ficie ainsi de technologies nouvelles en mati\u00e8re de pilotage du risque de cr\u00e9dit.
La banque a par ailleurs men\u00e9 ses travaux de revue des mod\u00e8les de provisionnement pour les adapter \u00e0 la typologie du portefeuille de
cr\u00e9dit et aux conditions macro\u00e9conomiques g\u00e9n\u00e9rant une reprise de provision de 6 millions d'euros.
A fin d\u00e9cembre 2023, le co\u00fbt du risque d\u2019Orange Bank s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 56 millions d\u2019euros, dont 16 millions d\u2019euros sur la France et
40 millions
d\u2019euros
sur l\u2019Espagne. Hors ajustements exceptionnels (revue
des perspectives macro\u00e9conomiques ou revue des mod\u00e8les),
le co\u00fbt du risque s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 63 millions d'euros, dont
23 millions d\u2019euros sur la France
et
40 millions d\u2019euros sur l\u2019Espagne.
En France, le co\u00fbt du risque se concentre principalement sur les comptes \u00e0 vue du fait de la hausse des encours d\u00e9biteurs et sur les
cr\u00e9dits \u00ab pr\u00eats personnels
\u00bb en lien avec l\u2019augmentation des encours depuis le d\u00e9ploiement de Younited Credit.
Sur l\u2019Espagne, le co\u00fbt du risque est essentiellement li\u00e9 \u00e0 l\u2019augmentation des encours de financement de terminaux mobiles Orange Spain
qui passent de 600 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 \u00e0 667 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 (
hors provision pour risque de
cr\u00e9dit).
17.2.2
Informations sur la gestion du risque de march\u00e9 et de taux
Orange Bank ne r\u00e9alise pas d'op\u00e9rations de trading pour compte propre, l'activit\u00e9 de march\u00e9 consiste principalement en des placements
afin d\u2019optimiser la gestion de la liquidit\u00e9 et l'achat de couvertures de t
aux.
L\u2019encours du portefeuille de titres continue \u00e0 d\u00e9cro\u00eetre conform\u00e9ment \u00e0 la strat\u00e9gie de la banque, les indicateurs de risque
de march\u00e9
restent stables et les risques associ\u00e9s sont non significatifs.
\n
\n
Les titres \u00e0 taux fixe dans les portefeuilles de pl
acement sont couverts. Orange Bank n\u2019a pas d\u2019exposition class\u00e9e en portefeuille de
n\u00e9gociation. Le risque de taux,
apr\u00e8s l\u2019augmentation de capital r\u00e9alis\u00e9e en d\u00e9cembre 2023,
est inf\u00e9rieur \u00e0 1 % du ratio CET1. Enfin, le
risque de base est non significatif.
17.2.3
Informations sur la gestion du risque de liquidit\u00e9
En 2023, Orange Bank continue de g\u00e9rer prudemment sa liquidit\u00e9. A fin d\u00e9cembre 2023, le ratio de liquidit\u00e9 \u00e0 long terme NSFR (Net
Stable Funding Ratio) est de 160 % et le ratio de LCR (ratio de liquidit\u00e9 \u00e0 court terme) atteint 784%. L
\u2019ann\u00e9e
2023 se caract\u00e9rise par un
exc\u00e9dent de liquidit\u00e9 attach\u00e9 aux op\u00e9rations avec la client\u00e8le. Le d\u00e9ficit est pass\u00e9 de 855 millions
d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 \u00e0 un
exc\u00e9dent de l
iquidit\u00e9 de 84 millions d\u2019euros au 31
d\u00e9cembre 2023. Cette \u00e9volution s'explique essentiellement par la forte collecte de
comptes \u00e0 terme sur l'exercice 2023 (r\u00e9alis\u00e9s via la plateforme Raisin).
Orange Bank a intensifi\u00e9 la diversification de ses sources de financement \u00e0 travers le programme de comptes \u00e0 terme Raisin afin de
compenser la baisse des d\u00e9p\u00f4ts client\u00e8le et l\u2019arriv\u00e9e \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance des programmes de financement de la Banque Centrale Europ\u00e9en
ne
(TLTRO) pour 601 millions d\u2019euros en 2023. L\u2019encours de comptes \u00e0 terme Raisin est pass\u00e9 de 40 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022
\u00e0 1,2 milliard d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023.
Un plan de s\u00e9curisation de la liquidit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 mis en place compte tenu du contexte de la banque :
\u2212
Committed Repo Facility
avec BNP Paribas portant sur la tranche Senior du Fonds Commun de Titrisation \u00ab Orange Bank Personal
Loan 2020 \u00bb et un panier de titres \u00e9ligibles ;
\u2212
une ligne de facilit\u00e9 de 400 millions d\u2019euros sign\u00e9e entre Orange Bank et Orange SA le 28 juin 2023.
Le plan de fina
ncement d\u2019Orange Bank a \u00e9t\u00e9 r\u00e9vis\u00e9 et pr\u00e9sent\u00e9 \u00e0 l'
ACPR fin 2023 afin de d\u00e9montrer que la banque est en mesure de
respecter \u00e0 tout moment ses ratios prudentiels en solvabilit\u00e9 (exigence de fonds propres) et en liquidit\u00e9 (LCR, NSFR et Pilier 2 liquidit\u00e9).
Ce plan de financement actualis\u00e9 et d\u00e9clin\u00e9 sur un pas mensuel
, s\u2019inscrit dans la continuit\u00e9 des plans pr\u00e9c\u00e9demment communiqu\u00e9s \u00e0
l\u2019ACPR et reste
conforme \u00e0
l\u2019enveloppe de 1,3 milliard d\u2019euros de financement de la part du Groupe approuv\u00e9e au conseil d\u2019administration
d\u2019Orange SA du 25 juillet 2023.
17.2.4
Informations sur la gestion du risque op\u00e9rationnel
Au niveau de la banque, le p\u00e9rim\u00e8tre de pilotage du risque op\u00e9rationnel couvre :
\u2212
les risques op\u00e9rationnels port\u00e9s par l\u2019ensemble des activit\u00e9s de la banque (management, activit\u00e9s op\u00e9rationnelles et support)
;
\u2212
les risques op\u00e9rationnels venant des prestataires externes importants et critiques.
La gestion du risque op\u00e9rationnel est sous la responsabilit\u00e9 du directeur Contr\u00f4les Permanents et Risques Op\u00e9rationnels qui est
subordonn\u00e9 au directeur ex\u00e9cutif Risques et Contr\u00f4les, membre du Comit\u00e9 de Direction, lui-m\u00eame directement rattach\u00e9 \u00e0 un dirigeant
effectif d\u2019Orange Bank
.
Le dispositif de ma\u00eetrise des risques op\u00e9rationnels repose sur la collecte des incidents et des pertes op\u00e9rationnelles, la cartographie des
risques, des analyses de sc\u00e9narios, des indicateurs cl\u00e9s de risque pilot\u00e9s par la direction des risques op\u00e9rationnels et suivis dans le cadre
de l\u2019app\u00e9tit au risque ainsi que sur une gestion des polices d\u2019assurance couvrant les principales typologies de risques de la
banque. Un
recensement et une collecte de tous les incidents op\u00e9rationnels de la banque (risques av\u00e9r\u00e9s), y compris les risques de non-conformit\u00e9,
risques informatiques et la s\u00e9curit\u00e9 des syst\u00e8mes d'information, sont en place. La d\u00e9claration des incidents est effectu\u00e9e d\u00e8s leur d\u00e9tection
par l\u2019ensemble des collaborateurs de l\u2019\u00e9tablissem
ent dans un outil informatique d\u00e9di\u00e9.
En cas d\u2019identification d\u2019incidents de non
-conformit\u00e9, la direction des risques op\u00e9rationnels saisit la direction de la conformit\u00e9 qui en
assure le suivi et le pilotage.
Les pertes op\u00e9rationnelles subies par l'entit\u00e9
s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 2 mill
ions d'euros en 2023,
en diminution par rapport \u00e0 l\u2019ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente. Elles
s\u2019\u00e9levaient \u00e0 3 millions d\u2019euros en 2022 et 1 million d'euros en 2021. Les pertes enregistr\u00e9es en 2023 sont principalement du
es \u00e0 des
fraudes externes, et notamment \u00e0 la fraude au cr\u00e9dit, mais \u00e9galement dans une moindre mesure \u00e0 des litiges commerciaux et des erreurs
d\u2019ex\u00e9cution. Des plans d\u2019action ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9finis en collaboration avec les m\u00e9tiers
afin d'att\u00e9nuer les diff\u00e9rentes typologies de risque
susvis\u00e9es et de s\u00e9curiser davantage les diff\u00e9rents processus compte tenu des intentions annonc\u00e9es par le Groupe Orange de se retirer
des activit\u00e9s bancaires.
17.2.5
Information sur la gestion du risque de non-conformit\u00e9
La fonction de v\u00e9rification de la Conformit\u00e9 d\u2019Orange Bank fait partie de
la direction Conformit\u00e9, S\u00e9curit\u00e9 Financi\u00e8re et RCSI dont le
directeur est membre du Comit\u00e9 de direction. Il s\u2019agit d\u2019une fonction impartiale et ind\u00e9pendante par rapport aux m\u00e9tiers op\u00e9r
ationnels
pour garantir son objectivit\u00e9. Il s\u2019agit \u00e9galement d\u2019une fonction de proximit\u00e9 qui s\u2019assure du respect de dispositif de conformit\u00e9 par
l\u2019ensemble des m\u00e9tiers de la banque.
La principale mission de la Conformit\u00e9 est de veiller \u00e0 la gestion du risque de non-
conformit\u00e9. Elle s\u2019assure que le niveau du risque de
non-con
formit\u00e9 encouru par Orange Bank est compatible avec les orientations et politiques fix\u00e9es par le Conseil d\u2019administration en
la
mati\u00e8re, ainsi qu\u2019avec les limites globales de risques financiers, op\u00e9rationnels et non financiers (ex : risque de r\u00e9putation
, sanction du
r\u00e9gulateur\u2026).
Dans ce contexte, la Conformit\u00e9 met en \u0153uvre l\u2019ensemble des actions visant \u00e0 faire respecter les exigences issues des normes
externes
et internes (organisation, processus, proc\u00e9dures). Ces actions se concr\u00e9tisent tout au long d\u2019un
e cha\u00eene de valeur, depuis la r\u00e9alisation
des op\u00e9rations par les diff\u00e9rentes lignes de m\u00e9tiers, jusqu\u2019\u00e0 leur contr\u00f4le par la Conformit\u00e9.
En tant que premier niveau de contr\u00f4le, les collaborateurs et leur hi\u00e9rarchie identifient les risques induits par leur activit\u00e9 et respectent
les proc\u00e9dures et les limites fix\u00e9es par les Proc\u00e9dures G\u00e9n\u00e9rales et par les proc\u00e9dures op\u00e9rationnelles. Ils sont notamment responsables :
\u2212
de la mise en \u0153uvre des contr\u00f4les op\u00e9rationnels ainsi que des contr\u00f4les de premier niveau fo
rmalis\u00e9s, trac\u00e9s et reportables ;
\u2212
de la formalisation et de la v\u00e9rification du respect des proc\u00e9dures de traitement des op\u00e9rations, d\u00e9taillant la responsabilit\u00e9 des
acteurs et les types de contr\u00f4les effectu\u00e9s ;
\u2212
de la v\u00e9rification de la conformit\u00e9 des op\u00e9rations ;
\u2212
de la mise en \u0153uvre des pr\u00e9conisations r\u00e9dig\u00e9es par les fonctions de contr\u00f4le de second niveau sur le dispositif de contr\u00f4le
de
premier niveau ;
\u2212
de rendre compte et d\u2019alerter les fonctions de contr\u00f4le de second niveau. En tant que deuxi\u00e8me nivea
u de contr\u00f4le, la Conformit\u00e9
v\u00e9rifie notamment que les risques ont \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9s, \u00e9valu\u00e9s et g\u00e9r\u00e9s par le premier niveau de contr\u00f4le selon les r\u00e8gles et proc\u00e9dures
pr\u00e9vues.
La Conformit\u00e9 est notamment responsable de s\u2019assurer :
\u2212
de la conformit\u00e9 des op\u00e9rations effectu\u00e9es par les collaborateurs en accord, notamment, avec les exigences l\u00e9gislatives,
r\u00e9glementaires et normes professionnelles ;
\u2212
de la mise en \u0153uvre par le contr\u00f4l
e de premier niveau des pr\u00e9conisations de conformit\u00e9 ;
\u2212
du suivi de la mise en \u0153uvre des plans d\u2019actions correctifs en cas d\u2019identification de risques de non
-conformit\u00e9.
Par ailleurs, la fonction de v\u00e9rification de la conformit\u00e9 au sein d\u2019Orange Bank cons
iste principalement \u00e0 :
\u2212
\u00e9laborer et mettre \u00e0 jour les normes et proc\u00e9dures internes de son ressort ;
\u2212
conseiller et aider les m\u00e9tiers op\u00e9rationnels dans leur prise de d\u00e9cision ;
\u2212
sensibiliser et former l\u2019ensemble du personnel aux th\u00e9matiques de conformit\u00e9
, adapt\u00e9es aux op\u00e9rations qu'ils effectuent ;
\u2212
r\u00e9aliser des reportings r\u00e9guliers aux autorit\u00e9s de tutelle ;
\u2212
r\u00e9aliser des \u00e9valuations r\u00e9guli\u00e8res du risque de non-
conformit\u00e9, cartographier les risques et exercer son devoir d\u2019alerte aupr\u00e8s de
la Direction G\u00e9n\u00e9rale ;
\u2212
assurer une veille l\u00e9gislative et r\u00e9glementaire pertinente, en coordination avec le service juridique, pour d\u2019une part, trans
poser les
nouvelles normes dans les processus internes (politiques g\u00e9n\u00e9rales, chartes, codes et proc\u00e9dures op\u00e9rationnelle
s) et d\u2019autre part,
diffuser les r\u00e9sultats de cette veille \u00e0 l\u2019ensemble des collaborateurs et aux diff\u00e9rentes lignes de m\u00e9tiers ;
\u2212
contr\u00f4ler, en tant que fonction de contr\u00f4le de second niveau, la mise en \u0153uvre des dispositions administratives, l\u00e9gislatives
et
r\u00e9glementaires ainsi que les normes professionnelles ou internes.
Le p\u00e9rim\u00e8tre de la Conformit\u00e9 recouvre \u00e9galement les domaines de la s\u00e9curit\u00e9 financi\u00e8re, de la protection des donn\u00e9es personnelles qui
sont, d\u2019un point de vue organisationnel, g\u00e9r\u00e9s res
pectivement par le Responsable S\u00e9curit\u00e9 Financi\u00e8re rattach\u00e9 au directeur Conformit\u00e9,
S\u00e9curit\u00e9 Financi\u00e8re et RCSI (sur la s\u00e9curit\u00e9 financi\u00e8re) et par le d\u00e9l\u00e9gu\u00e9 \u00e0 la protection des donn\u00e9es au sein de la direction juridique.
Par rapport aux formations et sensibilisation des collaborateurs, le service formation de la Direction des ressources humaines, en lien
avec la direction Conformit\u00e9 assure la mise en place et le suivi de la r\u00e9alisation des formations des collaborateurs, socle du dispositif en
mati\u00e8re de conformit\u00e9. Des formations obligatoires sont organis\u00e9es pour tous les nouveaux arrivants. En 2023, 100% des collaborateurs
a suivi une formation Panorama r\u00e9glementaire et Conformit\u00e9.
De m\u00eame, tous les collaborateurs concern\u00e9s ont r\u00e9alis\u00e9 une formation de l
utte contre le blanchiment d\u2019argent et financement de terrorisme
et 90% une formation Groupe d\u00e9di\u00e9e \u00e0 la lutte contre la corruption. En outre, d\u2019autres formations obligatoires et r\u00e9glementai
res
(notamment d\u00e9di\u00e9es au cr\u00e9dit immobilier, au cr\u00e9dit \u00e0 la consommation et au dispositif de gestion des r\u00e9clamations) ont \u00e9t\u00e9 dispens\u00e9es
aux collaborateurs concern\u00e9s.
17.2.6
Dur\u00e9es restant \u00e0 courir
Le tableau suivant d\u00e9taille les dur\u00e9es restant \u00e0 courir pour les actifs et passifs financiers d'Orange Bank, dur\u00e9es calcul\u00e9es \u00e0 partir des
dates d'\u00e9ch\u00e9ance contractuelles :
\u2212
\u00e9ch\u00e9ance par \u00e9ch\u00e9ance pour les op\u00e9rations amortissables ;
\u2212
pour les cr\u00e9dits \"
roll over
\", l'occurrence des renouvellements ne pouvant \u00eatre pr\u00e9jug\u00e9e, les dates de renouvellement sont consid\u00e9r\u00e9es
comme dates d'\u00e9ch\u00e9ance finales ;
\u2212
les d\u00e9riv\u00e9s \u00e9tant des
swaps
de taux et des contrats \u00e0 terme, ils ne font pas l'objet d'\u00e9change de nominaux. Leur juste valeur a \u00e9t\u00e9
ventil\u00e9e en fonction de leur ann\u00e9e d\u2019\u00e9ch\u00e9ance.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Note
31 d\u00e9cembre
2024
2025 \u00e0 2028
2029 et au-del\u00e0
2023
Titres de participation
17.1.1
3
3
Titres de dettes
17.1.1
32
32
Placements \u00e0 la juste valeur
17.1.1
Titres \u00e0 revenu fixe
17.1.1
225
18
86
120
Pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le
17.1.1
2 394
778
928
688
Pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de
cr\u00e9dit
17.1.1
778
778
-
-
Autres actifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s
109
35
4
70
Total actifs financiers
3 542
1 609
1 054
879
Dettes aupr\u00e8s de la client\u00e8le
17.1.2
2 601
2 601
-
-
Dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
17.1.2
215
215
-
-
Certificats de d\u00e9p\u00f4t
17.1.2
219
199
20
-
Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s
158
77
3
78
Total passifs financiers
3 193
3 092
23
78
17.2.7
Niveaux de juste valeur des actifs et passifs financiers d'Orange Bank
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
(1)
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Pr\u00eats et cr\u00e9ances
(2)
17.1.1
CA
3 173
3 000
-
3 000
-
Autres actifs au co\u00fbt amorti
17.1.1
CA
225
209
209
-
-
Actifs \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
17.1.1
JVR
38
37
37
-
-
Titres de dettes
17.1.1
JVOCIR
32
32
32
-
-
Titres de participation
17.1.1
JVOCI
3
3
3
-
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(3)
17.1
CA
79
79
79
-
-
Passifs financiers li\u00e9s aux activit\u00e9s
d'Orange Bank
17.1.2
CA
(3 173)
(3 173)
-
(3 173)
-
D\u00e9riv\u00e9s nets
(4)
17.1.3
51
51
-
51
-
(1)
\"CA \" signifie \"au co\u00fbt amorti\", \"JVR\" signifie \"juste valeur par r\u00e9sultat\", \"JVOCI\" signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat\", \"JVOCIR\"
signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat\".
(2)
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9\u00e9valu\u00e9s par une m\u00e9thode actuarielle prenant en compte l\u2019\u00e9volution des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats.
(3)
Ne contient que des disponibilit\u00e9s.
(4)
La classification des d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9pend de leur qualification comptable.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2022
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
(1)
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Pr\u00eats et cr\u00e9ances
17.1.1
CA
2 708
2 708
-
2 708
-
Autres actifs au co\u00fbt amorti
17.1.1
CA
313
313
313
-
-
Actifs \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
17.1.1
JVR
50
50
50
-
-
Titres de dettes
17.1.1
JVOCIR
296
296
296
-
-
Titres de participation
17.1.1
JVOCI
3
3
3
-
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(2)
CA
79
79
79
-
-
Passifs financiers li\u00e9s aux activit\u00e9s
d'Orange Bank
17.1.2
CA
(3 143)
(3 143)
-
(3 143)
-
D\u00e9riv\u00e9s nets
(3)
54
54
-
54
-
(1)
\"CA \" signifie \"au co\u00fbt amorti\", \"JVR\" signifie \"juste valeur par r\u00e9sultat\", \"JVOCI\" signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat\", \"JVOCIR\"
signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat\".
(2)
Ne contient que des disponibilit\u00e9s.
(3)
La classification des d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9pend de leur qualification comptable.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2021
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
(1)
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Pr\u00eats et cr\u00e9ances
17.1.1
CA
2 363
2 363
-
2 363
-
Autres actifs au co\u00fbt amorti
17.1.1
CA
387
387
387
-
-
Actifs \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
17.1.1
JVR
73
73
73
-
-
Titres de dettes
17.1.1
JVOCIR
441
441
441
-
-
Titres de participation
17.1.1
JVOCI
3
3
3
-
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(2)
CA
360
360
360
-
-
Passifs financiers li\u00e9s aux activit\u00e9s
d'Orange Bank
17.1.2
CA
(3 188)
(3 188)
-
(3 188)
-
D\u00e9riv\u00e9s nets
(3)
(58)
(58)
-
(58)
-
(1)
\"CA \" signifie \"au co\u00fbt amorti\", \"JVR\" signifie \"juste valeur par r\u00e9sultat\", \"JVOCI\" signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat\", \"JVOCIR\"
signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat\".
(2)
Ne contient que des disponibilit\u00e9s.
(3)
La classification des d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9pend de leur qualification comptable.
17.3
Engagements contractuels non comptabilis\u00e9s d'Orange Bank
Au 31 d\u00e9cembre 2023, Orange Bank n\u2019a pas, \u00e0 sa connaissance, contract\u00e9 d\u2019engagements susceptibles d\u2019avoir un effet significatif sur
sa situation financi\u00e8re actuelle ou future en dehors de ceux mentionn\u00e9s ci-dessous.
Engagements donn\u00e9s
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Engagements de financement en faveur de la client\u00e8le
(1)
17
53
88
Engagements de garantie
5
5
6
Donn\u00e9s aux \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
3
3
4
Donn\u00e9s \u00e0 la client\u00e8le
2
2
2
Engagements de location immobili\u00e8re
-
-
-
Total
22
59
94
(1)
Correspond aux engagements de cr\u00e9dit accord\u00e9s aux clients, cr\u00e9dits octroy\u00e9s non encore d\u00e9bloqu\u00e9s et part non utilis\u00e9e des financements accord\u00e9s.
Engagements re\u00e7us
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Re\u00e7us d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit
(1)
1 284
932
871
Re\u00e7us de la client\u00e8le
68
76
88
Total
1 352
1 008
959
(1)
Correspond \u00e0 des cautions re\u00e7ues de Cr\u00e9dit Logement pour contre-garantir les cr\u00e9dits immobiliers distribu\u00e9s \u00e0 hauteur de 83
1 millions d\u2019euros ainsi qu\u2019un engagement
de
financement
re\u00e7u de BNP Paribas \u00e0 hauteur de 450 millions d\u2019euros.
Actifs faisant l\u2019objet d\u2019engagements
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Titres remis en garantie en faveur d'\u00e9tablissements financiers
pr\u00eateurs en couverture d'emprunts bancaires
(1)
126
726
848
Total
126
726
848
(1)
Correspond \u00e0 des titres remis en garantie par Orange Bank en faveur d'\u00e9tablissements financiers pr\u00eateurs en couverture d'emprunts bancaires.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f34010": { "value": "Programme de cession de cr\u00e9ances
Orange a mis en place des programmes de cession sans recours de ses cr\u00e9ances \u00e0 paiements \u00e9tal\u00e9s dans plusieurs pays. Celles-ci ne
sont plus inscrites au bilan. Le montant per\u00e7u au titre des cr\u00e9ances clients c\u00e9d\u00e9es s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 environ 806 millions d'euros en 2023,
640 millions d'euros en 2022 et 740
millions d\u2019euros en 2021 et concerne
principalement l\u2019Espagne,
la Pologne, la Roumanie et la France.
\n
\n
Depuis 2020, Orange Espagne a mis en place un programme de cession sans recours de cr\u00e9ances \u00e0 paiements \u00e9tal\u00e9s avec Orange
Bank, en remplacement d\u2019un programme existant avec une banque tiers. Ce programme a conduit \u00e0 d\u00e9comptabiliser ces cr\u00e9ances du
bilan d\u2019Orange Espagne (au sein des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms) pour les pr\u00e9senter en tant que pr\u00eats et cr\u00e9ances \u00e0 la client\u00e8le
au sein des
activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles (voir note 17.1.1).Les cr\u00e9ances peuvent faire l\u2019objet de cessions. Lorsqu\u2019elles sont c\u00e9d\u00e9es \u00e0 des fonds communs de titrisation consolid\u00e9s, elles
sont
maintenues au bilan. D\u2019autres cessions aupr\u00e8s d\u2019institutions financi\u00e8res peuvent conduir
e \u00e0 leur d\u00e9comptabilisation en cas de transfert
de la propri\u00e9t\u00e9 juridique et de la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages des cr\u00e9ances tel que pr\u00e9vu par la norme IFRS 9.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerecognitionOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f34158": { "value": "Le Groupe a appr\u00e9ci\u00e9 le risque de non-recouvrement des cr\u00e9ances clients au 31 d\u00e9cembre 2023 et a comptabilis\u00e9 des d\u00e9pr\u00e9ciations et
pertes sur cr\u00e9ances clients pour un montant de (218)
millions d\u2019euros sur la p\u00e9riode au compte de r\u00e9sultat
.
Pour les Services Financiers Mobiles le risque de cr\u00e9dit bancaire est d\u00e9crit en note 17.2.1.
Le tableau ci-dessous
pr\u00e9sente une analyse de la variation de la d\u00e9pr\u00e9ciation sur cr\u00e9ances clients dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
D\u00e9pr\u00e9ciation sur cr\u00e9ances clients - en d\u00e9but de p\u00e9riode
(996)
(1 012)
(983)
Dotation nette comptabilis\u00e9e au r\u00e9sultat
(218)
(208)
(212)
Pertes r\u00e9alis\u00e9es sur cr\u00e9ances clients
280
218
283
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
(126)
(6)
(91)
Ecarts de conversion
4
16
(7)
Reclassements et autres
(2)
(4)
(1)
D\u00e9pr\u00e9ciations sur cr\u00e9ances clients - en fin de p\u00e9riode
(1 058)
(996)
(1 012)
(1)
Les variations de p\u00e9rim\u00e8tre concernent principalement l'acquisition de VOO pour (124) millions d'euros en 2023 et l'acquisition de Telekom Romania Communications pour
(89) millions d'euros en 2021.Principes comptables
Les cr\u00e9ances clients, essentiellement \u00e0 court terme et sans taux d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9clar\u00e9, sont inscrites dans l\u2019\u00e9tat de la situatio
n financi\u00e8re pour
la valeur nominale de la cr\u00e9ance \u00e0 l\u2019origine d\u00e9termin\u00e9e en application d\u2019IFRS 15. Les cr\u00e9ances clients
relatives aux offres de paiement
diff\u00e9r\u00e9 \u00e0 12 ou 24 mois propos\u00e9es aux clients pour l\u2019achat d'un t\u00e9l\u00e9phone mobile sont inscrites dans l\u2019\u00e9tat de la situation f
inanci\u00e8re pour
leur valeur actualis\u00e9e, en \u00e9l\u00e9ments courants. Les cr\u00e9ances r\u00e9sultant de la location-financement d'\u00e9quipements aux entreprises, sont
reconnues en cr\u00e9ances d'exploitation courantes car elles s'inscrivent dans le cadre normal d'exploitation.
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d'IFRS 9, la d\u00e9pr\u00e9ciation des cr\u00e9ances clients est fond\u00e9e sur trois m\u00e9thodes :
\u2212
une m\u00e9thode collective \u00e0 fondement statistique
: elle est fonction de l\u2019historique des pertes et conduit \u00e0 appliquer un taux de
d\u00e9pr\u00e9ciation par tranche \u00e9chue de la balance \u00e2g\u00e9e. L\u2019analyse est r\u00e9alis\u00e9e sur un ensemble homog\u00e8ne de cr\u00e9ances, pr\u00e9s
entant des
caract\u00e9ristiques de cr\u00e9dit similaires du fait de leur appartenance \u00e0 une cat\u00e9gorie de client (grand public, professionnel) ;
\u2212
une m\u00e9thode individuelle
: l\u2019appr\u00e9ciation de la probabilit\u00e9 et du montant de perte est effectu\u00e9e sur la base de facteurs qualitatifs
pertinents (ant\u00e9riorit\u00e9 du retard de r\u00e8glement, autres encours avec la contrepartie, notation par un organisme externe, situation
g\u00e9ographique). Cette m\u00e9thode est principalement utilis\u00e9e pour les clients op\u00e9rateurs (nationaux et internationaux), administrations
et collectivit\u00e9s publiques ainsi que pour les grands comptes des services aux entreprises ;
\u2212
une m\u00e9thode de provisionnement bas\u00e9e sur le mod\u00e8le de la perte anticip\u00e9e : la norme IFRS 9 exige de tenir compte des pertes sur
cr\u00e9ances attendues d\u00e8s la premi\u00e8re reconnaissance des instruments financiers. En compl\u00e9ment du syst\u00e8me de provisionnement
pr\u00e9existant, le Groupe appliqu
e une approche simplifi\u00e9e d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation anticip\u00e9e d\u00e8s la reconnaissance de l\u2019actif. Le taux
appliqu\u00e9 est fonction du taux maximal d\u2019irr\u00e9couvrabilit\u00e9 du chiffre d\u2019affaires.
Les pertes de valeur comptabilis\u00e9es pour un groupe de cr\u00e9ances constituent l\u2019\u00e9tape interm\u00e9diaire pr\u00e9c\u00e9dant l\u2019identification des pertes de
valeur sur les cr\u00e9ances individuelles. D\u00e8s que ces informations sont disponibles (client en redressement ou liquidation judiciaire), ces
cr\u00e9ances sont alors retir\u00e9es de la base de d\u00e9pr\u00e9ciation statistique et d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es distinctement.
Les cr\u00e9ances peuvent faire l\u2019objet de cessions. Lorsqu\u2019elles sont c\u00e9d\u00e9es \u00e0 des fonds communs de titrisation consolid\u00e9s, elles
sont
maintenues au bilan. D\u2019autres cessions aupr\u00e8s d\u2019institutions financi\u00e8res peuvent conduir
e \u00e0 leur d\u00e9comptabilisation en cas de transfert
de la propri\u00e9t\u00e9 juridique et de la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages des cr\u00e9ances tel que pr\u00e9vu par la norme IFRS 9.17.2.1
Informations sur la gestion du risque de cr\u00e9dit et de contrepartie
A partir de juillet 2022, Orange Bank a initi\u00e9 la migration de sa plateforme de distribution des cr\u00e9dits \u00e0 la consom
mation, jusqu\u2019ici h\u00e9berg\u00e9e
par Franfinance (Groupe Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale), vers Younited Credit. Ce d\u00e9ploiement a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9 au 1er trimestre 2023. La Banque
b\u00e9n\u00e9ficie ainsi de technologies nouvelles en mati\u00e8re de pilotage du risque de cr\u00e9dit.
La banque a par ailleurs men\u00e9 ses travaux de revue des mod\u00e8les de provisionnement pour les adapter \u00e0 la typologie du portefeuille de
cr\u00e9dit et aux conditions macro\u00e9conomiques g\u00e9n\u00e9rant une reprise de provision de 6 millions d'euros.
A fin d\u00e9cembre 2023, le co\u00fbt du risque d\u2019Orange Bank s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 56 millions d\u2019euros, dont 16 millions d\u2019euros sur la France et
40 millions
d\u2019euros
sur l\u2019Espagne. Hors ajustements exceptionnels (revue
des perspectives macro\u00e9conomiques ou revue des mod\u00e8les),
le co\u00fbt du risque s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 63 millions d'euros, dont
23 millions d\u2019euros sur la France
et
40 millions d\u2019euros sur l\u2019Espagne.
En France, le co\u00fbt du risque se concentre principalement sur les comptes \u00e0 vue du fait de la hausse des encours d\u00e9biteurs et sur les
cr\u00e9dits \u00ab pr\u00eats personnels
\u00bb en lien avec l\u2019augmentation des encours depuis le d\u00e9ploiement de Younited Credit.
Sur l\u2019Espagne, le co\u00fbt du risque est essentiellement li\u00e9 \u00e0 l\u2019augmentation des encours de financement de terminaux mobiles Orange Spain
qui passent de 600 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 \u00e0 667 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 (
hors provision pour risque de
cr\u00e9dit).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f34250": { "value": "Principes comptables
Les cr\u00e9ances clients, essentiellement \u00e0 court terme et sans taux d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9clar\u00e9, sont inscrites dans l\u2019\u00e9tat de la situatio
n financi\u00e8re pour
la valeur nominale de la cr\u00e9ance \u00e0 l\u2019origine d\u00e9termin\u00e9e en application d\u2019IFRS 15. Les cr\u00e9ances clients
relatives aux offres de paiement
diff\u00e9r\u00e9 \u00e0 12 ou 24 mois propos\u00e9es aux clients pour l\u2019achat d'un t\u00e9l\u00e9phone mobile sont inscrites dans l\u2019\u00e9tat de la situation f
inanci\u00e8re pour
leur valeur actualis\u00e9e, en \u00e9l\u00e9ments courants. Les cr\u00e9ances r\u00e9sultant de la location-financement d'\u00e9quipements aux entreprises, sont
reconnues en cr\u00e9ances d'exploitation courantes car elles s'inscrivent dans le cadre normal d'exploitation.
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d'IFRS 9, la d\u00e9pr\u00e9ciation des cr\u00e9ances clients est fond\u00e9e sur trois m\u00e9thodes :
\u2212
une m\u00e9thode collective \u00e0 fondement statistique
: elle est fonction de l\u2019historique des pertes et conduit \u00e0 appliquer un taux de
d\u00e9pr\u00e9ciation par tranche \u00e9chue de la balance \u00e2g\u00e9e. L\u2019analyse est r\u00e9alis\u00e9e sur un ensemble homog\u00e8ne de cr\u00e9ances, pr\u00e9s
entant des
caract\u00e9ristiques de cr\u00e9dit similaires du fait de leur appartenance \u00e0 une cat\u00e9gorie de client (grand public, professionnel) ;
\u2212
une m\u00e9thode individuelle
: l\u2019appr\u00e9ciation de la probabilit\u00e9 et du montant de perte est effectu\u00e9e sur la base de facteurs qualitatifs
pertinents (ant\u00e9riorit\u00e9 du retard de r\u00e8glement, autres encours avec la contrepartie, notation par un organisme externe, situation
g\u00e9ographique). Cette m\u00e9thode est principalement utilis\u00e9e pour les clients op\u00e9rateurs (nationaux et internationaux), administrations
et collectivit\u00e9s publiques ainsi que pour les grands comptes des services aux entreprises ;
\u2212
une m\u00e9thode de provisionnement bas\u00e9e sur le mod\u00e8le de la perte anticip\u00e9e : la norme IFRS 9 exige de tenir compte des pertes sur
cr\u00e9ances attendues d\u00e8s la premi\u00e8re reconnaissance des instruments financiers. En compl\u00e9ment du syst\u00e8me de provisionnement
pr\u00e9existant, le Groupe appliqu
e une approche simplifi\u00e9e d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation anticip\u00e9e d\u00e8s la reconnaissance de l\u2019actif. Le taux
appliqu\u00e9 est fonction du taux maximal d\u2019irr\u00e9couvrabilit\u00e9 du chiffre d\u2019affaires.
Les pertes de valeur comptabilis\u00e9es pour un groupe de cr\u00e9ances constituent l\u2019\u00e9tape interm\u00e9diaire pr\u00e9c\u00e9dant l\u2019identification des pertes de
valeur sur les cr\u00e9ances individuelles. D\u00e8s que ces informations sont disponibles (client en redressement ou liquidation judiciaire), ces
cr\u00e9ances sont alors retir\u00e9es de la base de d\u00e9pr\u00e9ciation statistique et d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es distinctement.
Les cr\u00e9ances peuvent faire l\u2019objet de cessions. Lorsqu\u2019elles sont c\u00e9d\u00e9es \u00e0 des fonds communs de titrisation consolid\u00e9s, elles
sont
maintenues au bilan. D\u2019autres cessions aupr\u00e8s d\u2019institutions financi\u00e8res peuvent conduir
e \u00e0 leur d\u00e9comptabilisation en cas de transfert
de la propri\u00e9t\u00e9 juridique et de la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages des cr\u00e9ances tel que pr\u00e9vu par la norme IFRS 9.4.5
Autres actifs
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Orange Money - cantonnement de la monnaie \u00e9lectronique
(1)
1 430
1 242
1 030
Consortiums c\u00e2bles sous-marins
(1)
272
230
194
Avances et acomptes vers\u00e9s
191
177
147
D\u00e9p\u00f4ts de garantie et cautionnements vers\u00e9s
108
96
105
Autres
578
688
654
Total
2 579
2 433
2 130
(1)
Ces cr\u00e9ances ont pour contrepartie des dettes du m\u00eame montant (voir principes comptables ci-dessous et note 5.7).
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Autres actifs - en d\u00e9but de p\u00e9riode
2 433
2 130
1 837
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
(1)
174
304
236
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
11
5
24
Ecarts de conversion
(10)
(17)
28
Reclassements et autres
(29)
11
5
Autres actifs - en fin de p\u00e9riode
2 579
2 433
2 130
Dont autres actifs non courants
192
216
254
Dont autres actifs courants
2 388
2 217
1 875
(1)
Inclut le cantonnement de la monnaie \u00e9lectronique relatif \u00e0 Orange Money pour 199 millions d'euros. Principes comptables
Les autres actifs
\"Consortiums c\u00e2bles sous-marins\"
correspondent aux cr\u00e9ances vis-\u00e0-vis des membres de consortiums de c\u00e2bles
sous-marins lorsque Orange est mandat\u00e9 pour centraliser les paiements aux fournisseurs \u00e9quipementiers assurant la construction et
l'exploitation de ces c\u00e2bles. Ces cr\u00e9ances ont pour contrepartie des dettes du m\u00eame montant (voir note 5.7).
Orange Money
est une solution de transferts d\u2019argent, de paiements et d\u2019accession \u00e0 des services financiers \u00e0 travers un compte de
monnaie \u00e9lectronique (\"ME\") associ\u00e9 \u00e0 un num\u00e9ro de mobile Orange.
Depuis 2016, le groupe Orange est devenu Emetteur de Monnaie Electronique (\"EME\") dans certains des pays dans lesquels il est pr\u00e9sent
par le biais de filiales internes d\u00e9di\u00e9es et agr\u00e9\u00e9es. Les EME, garants en dernier ressort du remboursement des porteurs de ME, sont
tenus r\u00e9glementairement de canton
ner les fonds collect\u00e9s en \u00e9change de l\u2019\u00e9mission de ME (obligation de protection des porteurs). Le
mod\u00e8le de distribution de la ME s\u2019appuie sur les filiales d\u2019Orange et des distributeurs tiers. Les EME \u00e9mettent de la ME (ou
unit\u00e9s de
valeur \"UV\") sur demande de ces distributeurs en \u00e9change de fonds collect\u00e9s aupr\u00e8s de ceux-ci. Les distributeurs c\u00e8dent \u00e0 leur tour la
ME d\u00e9tenue aux porteurs finaux.
Aux bornes du groupe Orange, le cantonnement s\u2019entend comme la protection des porteurs tiers
(distributeurs et clients).
Ces op\u00e9rations sont sans effet sur l'endettement financier net du Groupe et sont inscrites dans les rubriques suivantes :
\u2212
cantonnement \u00e0 l\u2019actif
pour un montant n\u00e9cessairement \u00e9gal \u00e0 la ME en circulation \u00e0 l\u2019ext\u00e9rieur du
groupe Orange (ou UV en
circulation) ;
\u2212
UV en circulation au passif, repr\u00e9sentatives de l\u2019obligation de rembourser les porteurs tiers (clients et distributeurs tiers
).
Ces deux rubriques sont pr\u00e9sent\u00e9es en \"autres actifs\" et \"autres passifs\" et en flux de t
r\u00e9sorerie de l\u2019activit\u00e9 en \"variation du besoin en
fonds de roulement\".5.5
Charges constat\u00e9es d\u2019avance
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Achats externes constat\u00e9s d'avance
800
780
611
Autres charges op\u00e9rationnelles constat\u00e9es d'avance
68
72
240
Total
868
851
851
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Charges constat\u00e9es d'avance - en d\u00e9but de p\u00e9riode
851
851
850
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
19
57
5
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
16
0
0
Ecarts de conversion
(27)
(49)
10
Reclassements et autres
10
(8)
(13)
Charges constat\u00e9es d'avance - en fin de p\u00e9riode
868
851
851
\u2212
Actifs financiers au co\u00fbt amorti (CA)
Cette cat\u00e9gorie inclut principalement divers pr\u00eats et cr\u00e9ances ainsi que les titres \u00e0 revenus fixes d\u00e9tenus dans un objectif de collecte des
flux contractuels. Ils sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission \u00e0 leur juste valeur puis au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 en fonction de leur Ta
ux
d\u2019Int\u00e9r\u00eat Effectif
(TIE).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f34251": { "value": "Principes comptables
Les cr\u00e9ances clients, essentiellement \u00e0 court terme et sans taux d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9clar\u00e9, sont inscrites dans l\u2019\u00e9tat de la situatio
n financi\u00e8re pour
la valeur nominale de la cr\u00e9ance \u00e0 l\u2019origine d\u00e9termin\u00e9e en application d\u2019IFRS 15. Les cr\u00e9ances clients
relatives aux offres de paiement
diff\u00e9r\u00e9 \u00e0 12 ou 24 mois propos\u00e9es aux clients pour l\u2019achat d'un t\u00e9l\u00e9phone mobile sont inscrites dans l\u2019\u00e9tat de la situation f
inanci\u00e8re pour
leur valeur actualis\u00e9e, en \u00e9l\u00e9ments courants. Les cr\u00e9ances r\u00e9sultant de la location-financement d'\u00e9quipements aux entreprises, sont
reconnues en cr\u00e9ances d'exploitation courantes car elles s'inscrivent dans le cadre normal d'exploitation.
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d'IFRS 9, la d\u00e9pr\u00e9ciation des cr\u00e9ances clients est fond\u00e9e sur trois m\u00e9thodes :
\u2212
une m\u00e9thode collective \u00e0 fondement statistique
: elle est fonction de l\u2019historique des pertes et conduit \u00e0 appliquer un taux de
d\u00e9pr\u00e9ciation par tranche \u00e9chue de la balance \u00e2g\u00e9e. L\u2019analyse est r\u00e9alis\u00e9e sur un ensemble homog\u00e8ne de cr\u00e9ances, pr\u00e9s
entant des
caract\u00e9ristiques de cr\u00e9dit similaires du fait de leur appartenance \u00e0 une cat\u00e9gorie de client (grand public, professionnel) ;
\u2212
une m\u00e9thode individuelle
: l\u2019appr\u00e9ciation de la probabilit\u00e9 et du montant de perte est effectu\u00e9e sur la base de facteurs qualitatifs
pertinents (ant\u00e9riorit\u00e9 du retard de r\u00e8glement, autres encours avec la contrepartie, notation par un organisme externe, situation
g\u00e9ographique). Cette m\u00e9thode est principalement utilis\u00e9e pour les clients op\u00e9rateurs (nationaux et internationaux), administrations
et collectivit\u00e9s publiques ainsi que pour les grands comptes des services aux entreprises ;
\u2212
une m\u00e9thode de provisionnement bas\u00e9e sur le mod\u00e8le de la perte anticip\u00e9e : la norme IFRS 9 exige de tenir compte des pertes sur
cr\u00e9ances attendues d\u00e8s la premi\u00e8re reconnaissance des instruments financiers. En compl\u00e9ment du syst\u00e8me de provisionnement
pr\u00e9existant, le Groupe appliqu
e une approche simplifi\u00e9e d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation anticip\u00e9e d\u00e8s la reconnaissance de l\u2019actif. Le taux
appliqu\u00e9 est fonction du taux maximal d\u2019irr\u00e9couvrabilit\u00e9 du chiffre d\u2019affaires.
Les pertes de valeur comptabilis\u00e9es pour un groupe de cr\u00e9ances constituent l\u2019\u00e9tape interm\u00e9diaire pr\u00e9c\u00e9dant l\u2019identification des pertes de
valeur sur les cr\u00e9ances individuelles. D\u00e8s que ces informations sont disponibles (client en redressement ou liquidation judiciaire), ces
cr\u00e9ances sont alors retir\u00e9es de la base de d\u00e9pr\u00e9ciation statistique et d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es distinctement.
Les cr\u00e9ances peuvent faire l\u2019objet de cessions. Lorsqu\u2019elles sont c\u00e9d\u00e9es \u00e0 des fonds communs de titrisation consolid\u00e9s, elles
sont
maintenues au bilan. D\u2019autres cessions aupr\u00e8s d\u2019institutions financi\u00e8res peuvent conduir
e \u00e0 leur d\u00e9comptabilisation en cas de transfert
de la propri\u00e9t\u00e9 juridique et de la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages des cr\u00e9ances tel que pr\u00e9vu par la norme IFRS 9.14.5
Gestion du risque de cr\u00e9dit et du risque de contrepartie
Le Groupe est susceptible d'\u00eatre expos\u00e9 \u00e0 une concentration du risque de contrepartie au titre des cr\u00e9ances clients, des disponibilit\u00e9s,
des placements et des instruments d\u00e9riv\u00e9s.
Orange consid\u00e8re que la concentration du risque de contrepartie li\u00e9 aux comptes clients est limit\u00e9e du fait du grand nombre de clients,
de leur diversit\u00e9 (r\u00e9sidentiels, professionnels et grandes entreprises), de leur appartenance \u00e0 des secteurs divers de l\u2019
\u00e9conomie et de
leur dispersion g\u00e9ographique en France et \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. La valeur maximale du risque de contrepartie sur ces actifs financier
s est \u00e9gale \u00e0
leur valeur nette comptable engag\u00e9e. Une analyse des cr\u00e9ances clients nettes \u00e9chues est pr\u00e9sent\u00e9e en note 4.3. Les pr\u00eats et autres
cr\u00e9ances sont essentiellement constitu\u00e9s d\u2019\u00e9l\u00e9ments dont le montant \u00e9chu mais non provisionn\u00e9 n\u2019est pas significatif.
Orange SA est expos\u00e9e au risque de contrepartie dans le cadre de ses placements et de ses produits d\u00e9riv\u00e9s et r\u00e9alise donc une s\u00e9lection
stricte des institutions financi\u00e8res, publiques ou industrielles aupr\u00e8s desquelles elle effectue des placements ou contracte des produits
d\u00e9riv\u00e9s, en particulier en fonction de la notation financi\u00e8re de celles-ci. Ainsi :
\u2212
pour chaque contrepartie non bancaire s\u00e9lectionn\u00e9e pour les placements, des limites sont fix\u00e9es en fonction de la notation et de la
maturit\u00e9 des placements.
\u2212
pour chaque contrepartie bancaire s\u00e9lectionn\u00e9e pour les placements et pour les d\u00e9riv\u00e9s, des limites sont fix\u00e9es en tenant compte
des capitaux propres, de la notation, du CDS (
Credit Default Swap
, repr\u00e9sentant un indicateur avanc\u00e9 d\u2019un \u00e9ventuel risque de d\u00e9faut)
mais aussi selon des analyses p\u00e9riodiques men\u00e9es au sein de la Direction du Financement et de la Tr\u00e9sorerie.
\u2212
un suivi des limites th\u00e9oriques et des consommations de limites est effectu\u00e9 et communiqu\u00e9 quotidiennement au tr\u00e9sorier du Groupe
et au responsable de la salle des march\u00e9s. Ces limites sont adapt\u00e9es r\u00e9guli\u00e8rement en fonction des \u00e9v\u00e9nements de cr\u00e9dit.
Concernant les d\u00e9riv\u00e9s, des conventions cadres relatives aux instruments financiers (F\u00e9d\u00e9ration bancaire fran\u00e7aise) sont sign\u00e9es avec
l\u2019ensemble des contreparties et pr\u00e9voient, en cas de d\u00e9faillance de l\u2019une des parties, la compensation des dette
s et cr\u00e9ances r\u00e9ciproques
ainsi que le calcul d\u2019un solde de r\u00e9siliation \u00e0 recevoir ou \u00e0 payer. A chacune de ces conventions est index\u00e9e une clause CSA
(
Credit
Support Annex
) de
cash collateral
qui peut entra\u00eener un r\u00e8glement (d\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s) ou un encaissement (d\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us) quotidien. Le
montant des remises en garantie correspond \u00e0 la variation de la valeur de march\u00e9 de l\u2019ensemble des instruments d\u00e9riv\u00e9s mis en
place.
D\u2019une mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale, les placements sont n\u00e9goci\u00e9s aupr\u00e8s de contreparties bancaires de
premier plan. Par exception, certains
placements sont r\u00e9alis\u00e9s par les filiales aupr\u00e8s de contreparties disposant des meilleures notations existantes localement.
Effet des m\u00e9canismes de compensation des expositions au risque de cr\u00e9dit et de contrepartie des d\u00e9riv\u00e9s
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
D\u00e9riv\u00e9s nets collat\u00e9ralis\u00e9s (a)
647
1 014
408
Juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs collat\u00e9ralis\u00e9s
867
1 374
690
Juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs collat\u00e9ralis\u00e9s
(220)
(360)
(282)
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s/(re\u00e7us) de
cash collateral
(b)
(565)
(1 034)
(362)
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
21
38
27
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
(586)
(1 072)
(389)
Exposition r\u00e9siduelle au risque de contrepartie (a) + (b)
(1)
82
(20)
46
D\u00e9riv\u00e9s nets non collat\u00e9ralis\u00e9s
31
55
(3)
Juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs non collat\u00e9ralis\u00e9s
56
81
-
Juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs non collat\u00e9ralis\u00e9s
(25)
(26)
(3)
(1)
L\u2019exposition r\u00e9siduelle au risque de contrepartie s\u2019explique essentiellement par le d\u00e9calage temporel entre la valorisation d
es d\u00e9riv\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture et la date de r\u00e9alisation
des \u00e9changes de
cash collateral
.
La variation du montant net des d\u00e9p\u00f4ts de
cash collateral
entre 2022 et 2023 s'explique essentiellement par la d\u00e9pr\u00e9ciation du dollar
am\u00e9ricain et par l'effet taux des d\u00e9riv\u00e9s en couverture des \u00e9missions obligataires libell\u00e9es en dollar am\u00e9ricain. La variation entre 2021 et
2022 s'expliquait essentiellement par l'appr\u00e9ciation du dollar am\u00e9ricain et par la d\u00e9pr\u00e9ciation de la livre sterling par rapport \u00e0 l'euro.
Analyse de sensibilit\u00e9 des d\u00e9p\u00f4ts de
cash collateral
\u00e0 l\u2019\u00e9volution des taux de march\u00e9 et des cours de change
Les effets d'une \u00e9volution des taux de march\u00e9 (principalement euro) de plus ou moins 1 % sur la juste valeur des d\u00e9riv\u00e9s en couverture
du risque de taux seraient les suivants :
(en\u00a0millions d'euros)
Baisse des taux de 1 %
Hausse des taux de 1 %
Variation de la valeur de march\u00e9 des d\u00e9riv\u00e9s
(717)
714
Baisse des taux de 1 %
Hausse des taux de 1 %
Montant de d\u00e9p\u00f4t de cash collateral vers\u00e9 (re\u00e7u)
717
(714)
Les effets d'une \u00e9volution du cours de l'euro de plus ou moins 10 % sur la juste valeur des d\u00e9riv\u00e9s en couverture du risque de change
seraient les suivants :
(en\u00a0millions d'euros)
D\u00e9pr\u00e9ciation euro -10 %
Appr\u00e9ciation euro +10 %
Variation de valeur de march\u00e9 des d\u00e9riv\u00e9s
1 285
(1 051)
D\u00e9pr\u00e9ciation euro -10 %
Appr\u00e9ciation euro +10 %
Montant de d\u00e9p\u00f4t de cash collateral vers\u00e9 (re\u00e7u)
(1 285)
1 051
17.2.1
Informations sur la gestion du risque de cr\u00e9dit et de contrepartie
A partir de juillet 2022, Orange Bank a initi\u00e9 la migration de sa plateforme de distribution des cr\u00e9dits \u00e0 la consom
mation, jusqu\u2019ici h\u00e9berg\u00e9e
par Franfinance (Groupe Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale), vers Younited Credit. Ce d\u00e9ploiement a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9 au 1er trimestre 2023. La Banque
b\u00e9n\u00e9ficie ainsi de technologies nouvelles en mati\u00e8re de pilotage du risque de cr\u00e9dit.
La banque a par ailleurs men\u00e9 ses travaux de revue des mod\u00e8les de provisionnement pour les adapter \u00e0 la typologie du portefeuille de
cr\u00e9dit et aux conditions macro\u00e9conomiques g\u00e9n\u00e9rant une reprise de provision de 6 millions d'euros.
A fin d\u00e9cembre 2023, le co\u00fbt du risque d\u2019Orange Bank s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 56 millions d\u2019euros, dont 16 millions d\u2019euros sur la France et
40 millions
d\u2019euros
sur l\u2019Espagne. Hors ajustements exceptionnels (revue
des perspectives macro\u00e9conomiques ou revue des mod\u00e8les),
le co\u00fbt du risque s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 63 millions d'euros, dont
23 millions d\u2019euros sur la France
et
40 millions d\u2019euros sur l\u2019Espagne.
En France, le co\u00fbt du risque se concentre principalement sur les comptes \u00e0 vue du fait de la hausse des encours d\u00e9biteurs et sur les
cr\u00e9dits \u00ab pr\u00eats personnels
\u00bb en lien avec l\u2019augmentation des encours depuis le d\u00e9ploiement de Younited Credit.
Sur l\u2019Espagne, le co\u00fbt du risque est essentiellement li\u00e9 \u00e0 l\u2019augmentation des encours de financement de terminaux mobiles Orange Spain
qui passent de 600 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 \u00e0 667 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 (
hors provision pour risque de
cr\u00e9dit).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f34253": { "value": "Principes comptables
Les cr\u00e9ances clients, essentiellement \u00e0 court terme et sans taux d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9clar\u00e9, sont inscrites dans l\u2019\u00e9tat de la situatio
n financi\u00e8re pour
la valeur nominale de la cr\u00e9ance \u00e0 l\u2019origine d\u00e9termin\u00e9e en application d\u2019IFRS 15. Les cr\u00e9ances clients
relatives aux offres de paiement
diff\u00e9r\u00e9 \u00e0 12 ou 24 mois propos\u00e9es aux clients pour l\u2019achat d'un t\u00e9l\u00e9phone mobile sont inscrites dans l\u2019\u00e9tat de la situation f
inanci\u00e8re pour
leur valeur actualis\u00e9e, en \u00e9l\u00e9ments courants. Les cr\u00e9ances r\u00e9sultant de la location-financement d'\u00e9quipements aux entreprises, sont
reconnues en cr\u00e9ances d'exploitation courantes car elles s'inscrivent dans le cadre normal d'exploitation.
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d'IFRS 9, la d\u00e9pr\u00e9ciation des cr\u00e9ances clients est fond\u00e9e sur trois m\u00e9thodes :
\u2212
une m\u00e9thode collective \u00e0 fondement statistique
: elle est fonction de l\u2019historique des pertes et conduit \u00e0 appliquer un taux de
d\u00e9pr\u00e9ciation par tranche \u00e9chue de la balance \u00e2g\u00e9e. L\u2019analyse est r\u00e9alis\u00e9e sur un ensemble homog\u00e8ne de cr\u00e9ances, pr\u00e9s
entant des
caract\u00e9ristiques de cr\u00e9dit similaires du fait de leur appartenance \u00e0 une cat\u00e9gorie de client (grand public, professionnel) ;
\u2212
une m\u00e9thode individuelle
: l\u2019appr\u00e9ciation de la probabilit\u00e9 et du montant de perte est effectu\u00e9e sur la base de facteurs qualitatifs
pertinents (ant\u00e9riorit\u00e9 du retard de r\u00e8glement, autres encours avec la contrepartie, notation par un organisme externe, situation
g\u00e9ographique). Cette m\u00e9thode est principalement utilis\u00e9e pour les clients op\u00e9rateurs (nationaux et internationaux), administrations
et collectivit\u00e9s publiques ainsi que pour les grands comptes des services aux entreprises ;
\u2212
une m\u00e9thode de provisionnement bas\u00e9e sur le mod\u00e8le de la perte anticip\u00e9e : la norme IFRS 9 exige de tenir compte des pertes sur
cr\u00e9ances attendues d\u00e8s la premi\u00e8re reconnaissance des instruments financiers. En compl\u00e9ment du syst\u00e8me de provisionnement
pr\u00e9existant, le Groupe appliqu
e une approche simplifi\u00e9e d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation anticip\u00e9e d\u00e8s la reconnaissance de l\u2019actif. Le taux
appliqu\u00e9 est fonction du taux maximal d\u2019irr\u00e9couvrabilit\u00e9 du chiffre d\u2019affaires.
Les pertes de valeur comptabilis\u00e9es pour un groupe de cr\u00e9ances constituent l\u2019\u00e9tape interm\u00e9diaire pr\u00e9c\u00e9dant l\u2019identification des pertes de
valeur sur les cr\u00e9ances individuelles. D\u00e8s que ces informations sont disponibles (client en redressement ou liquidation judiciaire), ces
cr\u00e9ances sont alors retir\u00e9es de la base de d\u00e9pr\u00e9ciation statistique et d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es distinctement.
Les cr\u00e9ances peuvent faire l\u2019objet de cessions. Lorsqu\u2019elles sont c\u00e9d\u00e9es \u00e0 des fonds communs de titrisation consolid\u00e9s, elles
sont
maintenues au bilan. D\u2019autres cessions aupr\u00e8s d\u2019institutions financi\u00e8res peuvent conduir
e \u00e0 leur d\u00e9comptabilisation en cas de transfert
de la propri\u00e9t\u00e9 juridique et de la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages des cr\u00e9ances tel que pr\u00e9vu par la norme IFRS 9.Principes comptables
L
a valeur comptable des titres d\u2019une entit\u00e9 mise en \u00e9quivalence correspond au co\u00fbt d\u2019acquisition de la participation augment\u00e9
de la quote-
part de r\u00e9sultat net de la p\u00e9riode. En cas de pertes et une fois la valeur de l\u2019investissement ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro, le Group
e cesse de
comptabiliser les quotes-
parts de pertes suppl\u00e9mentaires d\u00e8s lors qu\u2019il n\u2019est pas engag\u00e9 au
-del\u00e0 de son investissement.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est effectu\u00e9 au moins annuellement et d\u00e8s lors qu\u2019il existe des indications objectives de perte de va
leur, comme
par exemple une diminution du cours de bourse si l\u2019entit\u00e9 est cot\u00e9e, des difficult\u00e9s financi\u00e8res importantes de l\u2019entit
\u00e9, des donn\u00e9es
observables indiquant une diminution \u00e9valuable des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, des informations portant sur des changements
importants ayant un effet n\u00e9gatif sur l\u2019entit\u00e9.
Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e si la valeur recouvrable devient inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur comptable, la valeur recouvrable \u00e9tant la plus
\u00e9lev\u00e9e entre la valeur d\u2019utilit\u00e9 et la juste valeur nette des co\u00fbts de transaction. L\u2019unit\u00e9 de compte consid\u00e9r\u00e9e est la parti
cipation prise dans
son ensemble. En cas de comptabili
sation d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation, celle
-ci est comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence. La
d\u00e9pr\u00e9ciation peut \u00eatre reprise si la valeur recouvrable exc\u00e8de \u00e0 nouveau la valeur comptable.D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs financiers
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, les instruments de dettes class\u00e9s en actifs financiers au co\u00fbt amorti ou en actifs financiers \u00e0 la juste
valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, les cr\u00e9ances de location ainsi que les engagements de financement et les garanties
financi\u00e8res donn\u00e9es font syst\u00e9matiquement l\u2019objet d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation ou d\u2019une provision pour perte de cr\u00e9dit attendue. Ces d\u00e9
pr\u00e9ciations
et provisions sont enregistr\u00e9es d\u00e8s l\u2019octroi des pr\u00eats, la conclusion des engagements ou l\u2019acquisition des titres obligataires, sans attendre
l\u2019apparition d\u2019une indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Pour cela, les actifs financiers concern\u00e9s sont r\u00e9partis en trois cat\u00e9gories en fonction de l\u2019\u00e9volution
du risque de cr\u00e9dit observ\u00e9e depuis
leur comptabilisation initiale et une d\u00e9pr\u00e9ciation est enregistr\u00e9e sur les encours de chacune de ces cat\u00e9gories selon les modalit\u00e9s
suivantes :
\u2212
Encours sains : le calcul des pertes attendues est \u00e9tabli \u00e0 horizon 12 mois et le produit financier (int\u00e9r\u00eat) est calcul\u00e9 sur la base du
montant brut de l\u2019instrument
;
\u2212
Encours d\u00e9grad\u00e9s : si le risque de cr\u00e9dit subit une d\u00e9gradation significative depuis l'entr\u00e9e des encours au bilan, les pertes attendues,
estim\u00e9es sur la dur\u00e9e du pr\u00eat, sont reconnues sous forme de d\u00e9pr\u00e9ciation ou provision et le produit financier (int\u00e9r\u00eat) est calcul\u00e9 sur
la base du montant brut de l\u2019instrument
;
\u2212
Encours douteux : la perte attendue, estim\u00e9e sur la dur\u00e9e du pr\u00eat, fait l'objet d'une d\u00e9pr\u00e9ciation ou d'une provision. Le produit
financier est calcul\u00e9 sur la base du montant de l\u2019instrument net de la d\u00e9pr\u00e9ciation.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f34254": { "value": "Principes comptables
Les cr\u00e9ances clients, essentiellement \u00e0 court terme et sans taux d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9clar\u00e9, sont inscrites dans l\u2019\u00e9tat de la situatio
n financi\u00e8re pour
la valeur nominale de la cr\u00e9ance \u00e0 l\u2019origine d\u00e9termin\u00e9e en application d\u2019IFRS 15. Les cr\u00e9ances clients
relatives aux offres de paiement
diff\u00e9r\u00e9 \u00e0 12 ou 24 mois propos\u00e9es aux clients pour l\u2019achat d'un t\u00e9l\u00e9phone mobile sont inscrites dans l\u2019\u00e9tat de la situation f
inanci\u00e8re pour
leur valeur actualis\u00e9e, en \u00e9l\u00e9ments courants. Les cr\u00e9ances r\u00e9sultant de la location-financement d'\u00e9quipements aux entreprises, sont
reconnues en cr\u00e9ances d'exploitation courantes car elles s'inscrivent dans le cadre normal d'exploitation.
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d'IFRS 9, la d\u00e9pr\u00e9ciation des cr\u00e9ances clients est fond\u00e9e sur trois m\u00e9thodes :
\u2212
une m\u00e9thode collective \u00e0 fondement statistique
: elle est fonction de l\u2019historique des pertes et conduit \u00e0 appliquer un taux de
d\u00e9pr\u00e9ciation par tranche \u00e9chue de la balance \u00e2g\u00e9e. L\u2019analyse est r\u00e9alis\u00e9e sur un ensemble homog\u00e8ne de cr\u00e9ances, pr\u00e9s
entant des
caract\u00e9ristiques de cr\u00e9dit similaires du fait de leur appartenance \u00e0 une cat\u00e9gorie de client (grand public, professionnel) ;
\u2212
une m\u00e9thode individuelle
: l\u2019appr\u00e9ciation de la probabilit\u00e9 et du montant de perte est effectu\u00e9e sur la base de facteurs qualitatifs
pertinents (ant\u00e9riorit\u00e9 du retard de r\u00e8glement, autres encours avec la contrepartie, notation par un organisme externe, situation
g\u00e9ographique). Cette m\u00e9thode est principalement utilis\u00e9e pour les clients op\u00e9rateurs (nationaux et internationaux), administrations
et collectivit\u00e9s publiques ainsi que pour les grands comptes des services aux entreprises ;
\u2212
une m\u00e9thode de provisionnement bas\u00e9e sur le mod\u00e8le de la perte anticip\u00e9e : la norme IFRS 9 exige de tenir compte des pertes sur
cr\u00e9ances attendues d\u00e8s la premi\u00e8re reconnaissance des instruments financiers. En compl\u00e9ment du syst\u00e8me de provisionnement
pr\u00e9existant, le Groupe appliqu
e une approche simplifi\u00e9e d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation anticip\u00e9e d\u00e8s la reconnaissance de l\u2019actif. Le taux
appliqu\u00e9 est fonction du taux maximal d\u2019irr\u00e9couvrabilit\u00e9 du chiffre d\u2019affaires.
Les pertes de valeur comptabilis\u00e9es pour un groupe de cr\u00e9ances constituent l\u2019\u00e9tape interm\u00e9diaire pr\u00e9c\u00e9dant l\u2019identification des pertes de
valeur sur les cr\u00e9ances individuelles. D\u00e8s que ces informations sont disponibles (client en redressement ou liquidation judiciaire), ces
cr\u00e9ances sont alors retir\u00e9es de la base de d\u00e9pr\u00e9ciation statistique et d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es distinctement.Les cr\u00e9ances peuvent faire l\u2019objet de cessions. Lorsqu\u2019elles sont c\u00e9d\u00e9es \u00e0 des fonds communs de titrisation consolid\u00e9s, elles
sont
maintenues au bilan. D\u2019autres cessions aupr\u00e8s d\u2019institutions financi\u00e8res peuvent conduir
e \u00e0 leur d\u00e9comptabilisation en cas de transfert
de la propri\u00e9t\u00e9 juridique et de la quasi-totalit\u00e9 des risques et avantages des cr\u00e9ances tel que pr\u00e9vu par la norme IFRS 9.Principes comptables
Actifs nets et passifs de contrats clients
Le moment de la comptabilisation des produits peut diff\u00e9rer du moment de la facturation \u00e0 nos clients.
Les cr\u00e9ances clients pr\u00e9sent\u00e9es dans l\u2019\u00e9tat consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re repr\u00e9sentent un droit inconditionnel \u00e0 la co
ntrepartie
(esse
ntiellement encaissement), c\u2019est
-\u00e0-dire que les services ou les biens promis au client ont \u00e9t\u00e9 fournis.
Par contraste, les actifs de contrats se rapportent principalement aux montants allou\u00e9s en vertu d\u2019IFRS 15 \u00e0 la contrepartie
de biens ou
de services fo
urnis aux clients, mais pour lesquels le droit \u00e0 percevoir est subordonn\u00e9 \u00e0 la fourniture d\u2019autres services ou biens au sein
du m\u00eame contrat (ou regroupement de contrats). C\u2019est le cas lorsque dans une offre combin\u00e9e de vente d\u2019un mobile et d\u2019un serv
ice de
t\u00e9l\u00e9communications mobiles avec engagement, le mobile est factur\u00e9 \u00e0 prix r\u00e9duit ce qui conduit \u00e0 r\u00e9allouer une partie des facturations du
service de t\u00e9l\u00e9communications \u00e0 la fourniture du mobile, l\u2019exc\u00e9dent du montant allou\u00e9 au mobile sur son prix factur\u00e9
constitue un actif de
contrat qui deviendra une cr\u00e9ance client au fur et \u00e0 mesure de la facturation du service.
Les actifs de contrats font l\u2019objet, comme les cr\u00e9ances clients, d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation pour risque de cr\u00e9dit. La recouvrabilit\u00e9
des actifs de
contr
ats est \u00e9galement v\u00e9rifi\u00e9e, notamment pour couvrir le risque de perte de valeur en cas d\u2019interruption du contrat. Cette recou
vrabilit\u00e9
peut \u00eatre affect\u00e9e par une \u00e9volution de l\u2019environnement juridique des offres.
Les passifs de contrats repr\u00e9sentent les montants pour lesquels le client a effectu\u00e9 un paiement \u00e0 Orange avant d'obtenir les biens et /
ou services promis dans le contrat. C\u2019est typiquement le cas des avances re\u00e7ues des clients ou des montants factur\u00e9s et encai
ss\u00e9s au
titre de biens ou services qui restent \u00e0 fournir par exemple pour des abonnements payables terme \u00e0 \u00e9choir ou des forfaits pr\u00e9pay\u00e9s
(ant\u00e9rieurement en produits constat\u00e9s d\u2019avance).
Les actifs et passifs de contrats clients sont pr\u00e9sent\u00e9s respectivement en actifs courants et
passifs courants car ils s\u2019inscrivent dans le
cadre normal d\u2018exploitation du Groupe.
Co\u00fbts d\u2019obtention des contrats
Lorsque la souscription d\u2019un service de t\u00e9l\u00e9communications est r\u00e9alis\u00e9e par un distributeur tiers, ce dernier peut b\u00e9n\u00e9ficier
d\u2019une
r\u00e9mun\u00e9ration au titre de l\u2019apport de client\u00e8le, en g\u00e9n\u00e9ral sous la forme de commissions \u00e0 l\u2019acte de souscription et de commi
ssions
index\u00e9es \u00e0 la facturation. Lorsque le Groupe a consid\u00e9r\u00e9 que ces commissions sont, en fait, incr\u00e9mentales et n'auraient pas \u00e9t\u00e9 engag\u00e9es
en l'absence du contrat client, le co\u00fbt de ces commissions est estim\u00e9 et capitalis\u00e9 au bilan. \u00c0 noter que le Groupe a retenu la mesure de
simplification autoris\u00e9e par IFRS 15 de reconna\u00eetre les co\u00fbts d\u2019obtention des contrats en charges au moment o\u00f9 ils sont engag
\u00e9s si la
p\u00e9riode d\u2019amortissement de l\u2019actif que le Groupe comptabiliserait \u00e0 leur \u00e9gard n\u2019exc\u00e8de pas un a
n.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats de services mobiles avec engagement sont capitalis\u00e9s et pris en charge
prorata temporis
sur la
dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat, car ces co\u00fbts sont g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9engag\u00e9s chaque fois qu'un client effectue un renouvellement de son
engagement. Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats de services fixes avec engagement sont pris en charge
prorata temporis
sur la
p\u00e9riode de relation client estim\u00e9e pour nos clients des march\u00e9s grand public. Les co\u00fbts reportables li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats pour nos
solutions d'entreprise et solutions op\u00e9rateurs sont insignifiants.
Co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution des contrats
Les co\u00fbts d'ex\u00e9cution des contrats sont constitu\u00e9s de l'ensemble des co\u00fbts contractuels initiaux n\u00e9cessaires \u00e0 la r\u00e9alisation d'une ou des
obligations de performance d'un contrat. Ces co\u00fbts, lorsqu'ils sont directement li\u00e9s \u00e0 un contrat, sont capitalis\u00e9s et pris en charge
prorata
temporis
sur la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat.
Au niveau du Groupe, ces co\u00fbts concernent essentiellement des contrats portant sur la client\u00e8le entreprises avec, par exemple, des frais
de conception, d'installation, de connexion et de migration qui se rapportent \u00e0 une obligation de performance future du contrat.
Les hypoth\u00e8ses de dur\u00e9e de prise en charge sont p\u00e9riodiquement revues et ajust\u00e9es aux observations ; un arr\u00eat de la relation contractuelle
avec le client se traduit par une prise en charge imm\u00e9diate du reliquat des co\u00fbts diff\u00e9r\u00e9s. Il en est de m\u00eame quand la valeur comptable
d'un co\u00fbt diff\u00e9r\u00e9 exc\u00e8de le montant de la contrepartie restante que nous pr\u00e9voyons de recevoir en \u00e9change des biens et services li\u00e9s au
co\u00fbt, moins les co\u00fbts pr\u00e9vus li\u00e9s directement \u00e0 la fourniture de ces biens et services \u00e0 encourir.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f34255": { "value": "Principes comptables
Les cr\u00e9ances clients, essentiellement \u00e0 court terme et sans taux d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u00e9clar\u00e9, sont inscrites dans l\u2019\u00e9tat de la situatio
n financi\u00e8re pour
la valeur nominale de la cr\u00e9ance \u00e0 l\u2019origine d\u00e9termin\u00e9e en application d\u2019IFRS 15. Les cr\u00e9ances clients
relatives aux offres de paiement
diff\u00e9r\u00e9 \u00e0 12 ou 24 mois propos\u00e9es aux clients pour l\u2019achat d'un t\u00e9l\u00e9phone mobile sont inscrites dans l\u2019\u00e9tat de la situation f
inanci\u00e8re pour
leur valeur actualis\u00e9e, en \u00e9l\u00e9ments courants. Les cr\u00e9ances r\u00e9sultant de la location-financement d'\u00e9quipements aux entreprises, sont
reconnues en cr\u00e9ances d'exploitation courantes car elles s'inscrivent dans le cadre normal d'exploitation.
Afin de r\u00e9pondre aux exigences d'IFRS 9, la d\u00e9pr\u00e9ciation des cr\u00e9ances clients est fond\u00e9e sur trois m\u00e9thodes :
\u2212
une m\u00e9thode collective \u00e0 fondement statistique
: elle est fonction de l\u2019historique des pertes et conduit \u00e0 appliquer un taux de
d\u00e9pr\u00e9ciation par tranche \u00e9chue de la balance \u00e2g\u00e9e. L\u2019analyse est r\u00e9alis\u00e9e sur un ensemble homog\u00e8ne de cr\u00e9ances, pr\u00e9s
entant des
caract\u00e9ristiques de cr\u00e9dit similaires du fait de leur appartenance \u00e0 une cat\u00e9gorie de client (grand public, professionnel) ;
\u2212
une m\u00e9thode individuelle
: l\u2019appr\u00e9ciation de la probabilit\u00e9 et du montant de perte est effectu\u00e9e sur la base de facteurs qualitatifs
pertinents (ant\u00e9riorit\u00e9 du retard de r\u00e8glement, autres encours avec la contrepartie, notation par un organisme externe, situation
g\u00e9ographique). Cette m\u00e9thode est principalement utilis\u00e9e pour les clients op\u00e9rateurs (nationaux et internationaux), administrations
et collectivit\u00e9s publiques ainsi que pour les grands comptes des services aux entreprises ;
\u2212
une m\u00e9thode de provisionnement bas\u00e9e sur le mod\u00e8le de la perte anticip\u00e9e : la norme IFRS 9 exige de tenir compte des pertes sur
cr\u00e9ances attendues d\u00e8s la premi\u00e8re reconnaissance des instruments financiers. En compl\u00e9ment du syst\u00e8me de provisionnement
pr\u00e9existant, le Groupe appliqu
e une approche simplifi\u00e9e d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation anticip\u00e9e d\u00e8s la reconnaissance de l\u2019actif. Le taux
appliqu\u00e9 est fonction du taux maximal d\u2019irr\u00e9couvrabilit\u00e9 du chiffre d\u2019affaires.
Les pertes de valeur comptabilis\u00e9es pour un groupe de cr\u00e9ances constituent l\u2019\u00e9tape interm\u00e9diaire pr\u00e9c\u00e9dant l\u2019identification des pertes de
valeur sur les cr\u00e9ances individuelles. D\u00e8s que ces informations sont disponibles (client en redressement ou liquidation judiciaire), ces
cr\u00e9ances sont alors retir\u00e9es de la base de d\u00e9pr\u00e9ciation statistique et d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es distinctement.D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs financiers
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, les instruments de dettes class\u00e9s en actifs financiers au co\u00fbt amorti ou en actifs financiers \u00e0 la juste
valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, les cr\u00e9ances de location ainsi que les engagements de financement et les garanties
financi\u00e8res donn\u00e9es font syst\u00e9matiquement l\u2019objet d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation ou d\u2019une provision pour perte de cr\u00e9dit attendue. Ces d\u00e9
pr\u00e9ciations
et provisions sont enregistr\u00e9es d\u00e8s l\u2019octroi des pr\u00eats, la conclusion des engagements ou l\u2019acquisition des titres obligataires, sans attendre
l\u2019apparition d\u2019une indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Pour cela, les actifs financiers concern\u00e9s sont r\u00e9partis en trois cat\u00e9gories en fonction de l\u2019\u00e9volution
du risque de cr\u00e9dit observ\u00e9e depuis
leur comptabilisation initiale et une d\u00e9pr\u00e9ciation est enregistr\u00e9e sur les encours de chacune de ces cat\u00e9gories selon les modalit\u00e9s
suivantes :
\u2212
Encours sains : le calcul des pertes attendues est \u00e9tabli \u00e0 horizon 12 mois et le produit financier (int\u00e9r\u00eat) est calcul\u00e9 sur la base du
montant brut de l\u2019instrument
;
\u2212
Encours d\u00e9grad\u00e9s : si le risque de cr\u00e9dit subit une d\u00e9gradation significative depuis l'entr\u00e9e des encours au bilan, les pertes attendues,
estim\u00e9es sur la dur\u00e9e du pr\u00eat, sont reconnues sous forme de d\u00e9pr\u00e9ciation ou provision et le produit financier (int\u00e9r\u00eat) est calcul\u00e9 sur
la base du montant brut de l\u2019instrument
;
\u2212
Encours douteux : la perte attendue, estim\u00e9e sur la dur\u00e9e du pr\u00eat, fait l'objet d'une d\u00e9pr\u00e9ciation ou d'une provision. Le produit
financier est calcul\u00e9 sur la base du montant de l\u2019instrument net de la d\u00e9pr\u00e9ciation.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f34344": { "value": "4.4
Actifs nets et passifs de contrats clients
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Actifs nets de contrats clients
(1)
786
733
740
Co\u00fbts d\u2019ex\u00e9cution des contrats
687
539
426
Co\u00fbts d\u2019obtention des contrats
322
298
294
Total Actifs nets de contrats clients
1 795
1 570
1 460
Cartes t\u00e9l\u00e9phoniques pr\u00e9pay\u00e9es
(170)
(175)
(186)
Frais d'acc\u00e8s aux services
(436)
(507)
(563)
Programmes de fid\u00e9lisation
(10)
(31)
(29)
Autres chiffres d'affaires constat\u00e9s d'avance
(2)
(2 082)
(1 847)
(1 717)
Autres passifs de contrats clients
(19)
(19)
(17)
Total produits constat\u00e9s d'avance relatifs aux contrats clients
(2 717)
(2 579)
(2 512)
Total Actifs nets des passifs de contrats clients
(922)
(1 009)
(1 052)
(1)
Actifs nets des obligations de prestations.
(2)
Comprend notamment les abonnements. La variation des Autres chiffres d'affaires constat\u00e9s d'avance est d\u00e9taill\u00e9e ci-apr\u00e8s.
Les tableaux suivants pr\u00e9sentent l'analyse des soldes d'actifs nets de contrats, des co\u00fbts d'obtention et d'ex\u00e9cution des contrats dans
l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re.
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Actifs nets de contrats - en d\u00e9but de p\u00e9riode
733
740
709
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
(1)
39
(1)
30
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(2)
14
-
4
Ecart de conversion
2
(1)
0
Reclassement et autres
(2)
(6)
(3)
Actifs nets de contrats - en fin de p\u00e9riode
786
733
740
(1)
Comprend principalement les nouveaux actifs de contrats nets des passifs associ\u00e9s, les transferts des actifs de contrats nets directement en cr\u00e9ances clients ainsi que les
d\u00e9pr\u00e9ciations de la p\u00e9riode.
(2)
En 2023, correspond principalement \u00e0 l'acquisition de VOO (voir note 3.2).
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Co\u00fbts d'obtention des contrats - en d\u00e9but de p\u00e9riode
298
294
262
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
15
6
20
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
-
(0)
12
Ecart de conversion
9
(2)
(1)
Reclassement et autres
-
-
-
Co\u00fbts d'obtention des contrats - en fin de p\u00e9riode
322
298
294
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Co\u00fbts d'ex\u00e9cution des contrats - en d\u00e9but de p\u00e9riode
539
426
265
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
118
122
31
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
28
-
-
Ecart de conversion
(1)
(5)
11
Reclassement et autres
3
(4)
118
Co\u00fbts d'ex\u00e9cution des contrats - en fin de p\u00e9riode
687
539
426
La variation des produits constat\u00e9s d\u2019avance relatifs aux contrats clients (cartes t\u00e9l\u00e9phoniques pr\u00e9pay\u00e9es, frais d'acc\u00e8s aux
services,
programmes de fid\u00e9lisation et autres chiffres d\u2019affaires constat\u00e9s d'avance) dans l'\u00e9tat de la
situation financi\u00e8re est pr\u00e9sent\u00e9e ci-dessous :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Produits constat\u00e9s d'avance relatifs aux contrats clients - en d\u00e9but de p\u00e9riode
2 579
2 512
1 984
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
72
101
220
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
39
1
183
Ecart de conversion
24
(23)
13
Reclassement et autres
2
(13)
112
Produits constat\u00e9s d'avance relatifs aux contrats clients - en fin de p\u00e9riode
2 717
2 579
2 512
(1)
En 2021, les variations de p\u00e9rim\u00e8tre concernaient principalement le pr\u00e9paiement de services de construction de r\u00e9seau de la
FiberCo
en Pologne \u00e0 Orange Polska et l'acquisition
de Telekom Romania Communications.Le tableau suivant pr\u00e9sente le montant du prix de transaction affect\u00e9 aux obligations de prestation non remplies au 31 d\u00e9cembre 2023. Les obligations de prestation qui restent \u00e0 remplir correspondent aux services que le Groupe est tenu de fournir aux clients pendant ladur\u00e9e ferme restante du contrat. Comme permis par les mesures de simplification de la norme IFRS 15, ces informations ne concernent
que les obligations de prestation dont la dur\u00e9e initiale est sup\u00e9rieure \u00e0 un an.
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
31 d\u00e9cembre 2023
Moins d\u2019un an
6 975
Entre 1 et 2 ans
2 761
Entre 2 et 3 ans
852
Entre 3 et 4 ans
344
Entre 4 et 5 ans
144
Au-del\u00e0 de 5 ans
168
Total des obligations de prestation non remplies
11 242
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredIncomeExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f34809": { "value": "Co\u00fbts d\u2019obtention des contrats
Lorsque la souscription d\u2019un service de t\u00e9l\u00e9communications est r\u00e9alis\u00e9e par un distributeur tiers, ce dernier peut b\u00e9n\u00e9ficier
d\u2019une
r\u00e9mun\u00e9ration au titre de l\u2019apport de client\u00e8le, en g\u00e9n\u00e9ral sous la forme de commissions \u00e0 l\u2019acte de souscription et de commi
ssions
index\u00e9es \u00e0 la facturation. Lorsque le Groupe a consid\u00e9r\u00e9 que ces commissions sont, en fait, incr\u00e9mentales et n'auraient pas \u00e9t\u00e9 engag\u00e9es
en l'absence du contrat client, le co\u00fbt de ces commissions est estim\u00e9 et capitalis\u00e9 au bilan. \u00c0 noter que le Groupe a retenu la mesure de
simplification autoris\u00e9e par IFRS 15 de reconna\u00eetre les co\u00fbts d\u2019obtention des contrats en charges au moment o\u00f9 ils sont engag
\u00e9s si la
p\u00e9riode d\u2019amortissement de l\u2019actif que le Groupe comptabiliserait \u00e0 leur \u00e9gard n\u2019exc\u00e8de pas un a
n.
Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats de services mobiles avec engagement sont capitalis\u00e9s et pris en charge
prorata temporis
sur la
dur\u00e9e ex\u00e9cutoire du contrat, car ces co\u00fbts sont g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9engag\u00e9s chaque fois qu'un client effectue un renouvellement de son
engagement. Les co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats de services fixes avec engagement sont pris en charge
prorata temporis
sur la
p\u00e9riode de relation client estim\u00e9e pour nos clients des march\u00e9s grand public. Les co\u00fbts reportables li\u00e9s \u00e0 l'obtention de contrats pour nos
solutions d'entreprise et solutions op\u00e9rateurs sont insignifiants.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForCustomerAcquisitionCostsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f35165": { "value": "Note 5
Achats et autres charges
5.1
Achats externes
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Charges commerciales, co\u00fbts d'\u00e9quipements et de contenus
(8 163)
(7 772)
(7 385)
dont co\u00fbts des terminaux et autres \u00e9quipements vendus
(4 830)
(4 459)
(4 234)
dont d\u00e9penses de publicit\u00e9, promotion, sponsoring et rebranding
(784)
(804)
(783)
Achats et reversements aux op\u00e9rateurs
(3 972)
(4 251)
(4 349)
dont co\u00fbts d'interconnexions
(2 359)
(2 703)
(2 956)
Autres charges de r\u00e9seau, charges informatiques
(3 928)
(3 590)
(3 530)
Autres achats externes
(3 259)
(3 119)
(2 709)
dont co\u00fbt de construction de r\u00e9seau pour revente \u00e0 autrui
(1 170)
(1 236)
(1 047)
dont frais g\u00e9n\u00e9raux
(1 292)
(1 172)
(1 044)
dont charges de loyers
(111)
(134)
(147)
Total achats externes
(1)
(19 322)
(18 732)
(17 973)
(1)
Les achats d'\u00e9nergie, dont la principale composante est l'\u00e9lectricit\u00e9, repr\u00e9sentent (1 017) millions d'euros en 2023, (798) millions d'euros en 2022 et (579) millions d'euros en
2021.5.2
Autres charges op\u00e9rationnelles
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Litiges
(1)
(41)
(50)
(218)
D\u00e9pr\u00e9ciations et pertes sur cr\u00e9ances clients - activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
(218)
(206)
(213)
Co\u00fbt du risque de cr\u00e9dit bancaire
(64)
(49)
(48)
Charges du service universel
(26)
(28)
(22)
R\u00e9sultat de change op\u00e9rationnel
(18)
(23)
(20)
Co\u00fbts d'acquisition et d'int\u00e9gration
(28)
(40)
(14)
Autres charges
(55)
(17)
(165)
Total autres charges op\u00e9rationnelles
(452)
(413)
(700)
(1)
Voir note 18.
Les d\u00e9pr\u00e9ciations et pertes sur cr\u00e9ances clients des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms sont d\u00e9taill\u00e9es en note 4.3.
Le co\u00fbt du risque de cr\u00e9dit concerne uniquement les Services Financiers Mobiles et comprend les dotations et reprises sur les
d\u00e9pr\u00e9ciations des titres \u00e0 revenus fixes, des pr\u00eats et cr\u00e9ances \u00e0 la client\u00e8le ainsi que les dotations et reprises de d\u00e9pr\u00e9ciations relatives
aux engagements de garantie donn\u00e9s, les pertes sur cr\u00e9ances et les r\u00e9cup\u00e9rations de cr\u00e9ances amorties (voir note 17.2.1).
Certaines charges li\u00e9es aux litiges sont enregistr\u00e9es directement en r\u00e9sultat d'exploitation et ne transitent pas par les comptes de
provisions dont les mouvements sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Provisions pour litiges - en d\u00e9but de p\u00e9riode
387
405
525
Dotation avec effet au compte de r\u00e9sultat
49
26
162
Reprise de provision non utilis\u00e9e avec effet au compte de r\u00e9sultat
(1)
(132)
(12)
(10)
Actualisation avec effet au compte de r\u00e9sultat
0
1
0
Utilisation sans effet au compte de r\u00e9sultat
(2)
(24)
(34)
(317)
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
2
2
(0)
Ecarts de conversion
1
0
1
Reclassements et autres
1
(0)
44
Provisions pour litiges - en fin de p\u00e9riode
283
387
405
Dont provisions non courantes
40
47
51
Dont provisions courantes
244
340
353
(1)
Correspond principalement \u00e0 la reprise de provision de (97) millions d'euros sur le litige Digicel suite \u00e0 une d\u00e9cision favorable de la Cour de cassation sur l'exercice 2023 (voir
note 18).
(2)
Correspondai
t principalement \u00e0 la condamnation pour pratiques anticoncurrentielles sur le march\u00e9 de la client\u00e8le \u201centreprises\u201d sur l'exer
cice 2021 (voir note 18).
Les principaux litiges du Groupe sont d\u00e9crits en note 18.5.3
Co\u00fbts des restructurations
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Plans de d\u00e9parts des salari\u00e9s
(1)
(355)
(54)
(241)
Immobilier
(18)
(21)
(6)
R\u00e9seaux de distribution
(3)
(12)
(22)
Autres
(2)
(80)
(38)
(63)
Total co\u00fbts des restructurations
(456)
(125)
(331)
(1)
En 2023, concerne principalement les co\u00fbts et provisions associ\u00e9s aux plans de d\u00e9parts d'Orange Business pour 180 millions d'euros (dont 141 millions d'euros en France
concernant environ 650 postes) et d'Orange Bank concernant environ 600 postes pour 122 millions d'euros.
En 2022, concernait principalement le plan de d\u00e9parts d'Equant pour environ 300 personnes.
En 2021, concernait principalement les plans de d\u00e9parts d'Orange Polska pour environ 1 400 personnes et d'Orange Espagne pour environ 400 personnes.
(2)
En 2023, inclut 35 millions d'euros de co\u00fbts associ\u00e9s \u00e0 l'arr\u00eat de produits et services dans le cadre du plan de restructuration d'Orange Business.
Plan de restructuration d'Orange Business en France
Orange Business a pr\u00e9sent\u00e9 la d\u00e9clinaison op\u00e9rationnelle de ses priorit\u00e9s dans le cadre du plan strat\u00e9gique
Lead the future
. Ce plan
porte une ambition forte de transformation et de simplification d\u2019Orange Business dont le march\u00e9 est en profonde mutation.
Ce plan
comprend notamment l'arr\u00eat de la commercialisation d\u2019environ 150 produits et services et la suppression d'environ 650 postes
en France,
sur la base du volontariat. Ainsi, les co\u00fbts de restructuration (dont provisions correspondant \u00e0 la meilleure estimation \u00e0 date des co\u00fbts de
ce plan), ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2023 pour un montant total de 176
millions d\u2019eu
ros.
Fin des activit\u00e9s d'Orange Bank
Le 28 juin 2023, le groupe Orange a annonc\u00e9 son intention de se retirer de la banque de d\u00e9tail en France et en Espagne ainsi que
l\u2019ouverture de discussions avec BNP Paribas en vue de proposer aux clients d\u2019Orange Bank une offre, un parcours et des condit
ions
d\u2019accompagnement d\u00e9di\u00e9s. D\u00e8s lors, Orange Bank a entam\u00e9 des
n\u00e9gociations avec les instances repr\u00e9sentatives du personnel pour
initier un plan de d\u00e9parts (environ 600 postes en France). Au 31 d\u00e9cembre 2023, ce plan est toujours en cours de n\u00e9gociation. Ainsi, une
provision pour restructuration, correspondant \u00e0 la meilleure estimation \u00e0 date des co\u00fbts de ce plan, a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e au
31 d\u00e9cembre
2023 pour un montant total de 122 millions d\u2019euros.Certains co\u00fbts de restructurations sont enregistr\u00e9s directement en r\u00e9sultat d'exploitation et ne transitent pas par les comptes de provisions
dont les mouvements sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Provisions pour restructurations - en d\u00e9but de p\u00e9riode
162
185
117
Dotation avec effet au compte de r\u00e9sultat
(1)
393
98
277
Reprise de provision non utilis\u00e9e avec effet au compte de r\u00e9sultat
(26)
(26)
(17)
Actualisation avec effet au compte de r\u00e9sultat
(1)
(5)
(1)
Utilisation sans effet au compte de r\u00e9sultat
(54)
(90)
(191)
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
0
-
-
Ecarts de conversion
1
(1)
(0)
Reclassements et autres
0
0
(1)
Provisions pour restructurations - en fin de p\u00e9riode
477
162
185
Dont provisions non courantes
196
43
61
Dont provisions courantes
281
119
124
(1)
En 2023, correspond principalement aux provisions relatives aux plans de d\u00e9parts d'Orange Business pour 173 millions d'euros (dont 134 millions d'euros en France) et d'Orange
Bank pour 122 millions d'euros.
En 2022, correspondait aux provisions relatives aux plans de d\u00e9parts d'Equant pour 30 millions d'euros.
En 2021, correspondait aux provisions relatives aux plans de d\u00e9parts en Espagne pour 155 millions d'euros en 2021.Note 10
Imp\u00f4ts
10.1
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation
Bien que comportant une contrepartie directement identifiable, les redevances p\u00e9riodiques de fr\u00e9quences sont pr\u00e9sent\u00e9es avec les imp\u00f4ts
et taxes d'exploitation s'agissant de paiements au profit des \u00c9tats et Collectivit\u00e9s.
10.1.1
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Contribution \u00e9conomique territoriale, IFER et assimil\u00e9s
(559)
(642)
(652)
Redevances de fr\u00e9quences
(374)
(373)
(360)
Taxes sur services de t\u00e9l\u00e9communications
(314)
(333)
(329)
Autres taxes
(547)
(534)
(586)
Total
(1 794)
(1 882)
(1 926)
La Loi de Finances pour 2023 a act\u00e9 la diminution du taux applicable de la cotisation sur la valeur ajout\u00e9e des entreprises (CVAE) en
France, \u00e0 partir du 1
er
janvier 2023, dans l'objectif de la suppression de cette taxe d'ici 2027. Le taux applicable pour cette taxe diminuera
progressivement et devrait s'\u00e9chelonner sur 4 ans. Il est pass\u00e9 de 0,75 % \u00e0 0,375 % pour 2023.
La contribution \u00e9conomique territoriale (CET) d'Orange SA est en baisse de 109 millions d'euros en 2023 par rapport \u00e0 2022,
principalement due \u00e0 sa principale composante la CVAE.La r\u00e9partition des imp\u00f4ts et taxes d\u2019exploitation par zone g\u00e9ographique est la suivante :
(en\u00a0millions d'euros)
2022
2023
2021
(114)
(113)
(117)
(126)
(163)
(141)
(1 006)
(967)
(876)
(640)
(679)
(660)
France
Afrique et Moyen-Orient
Espagne
Autres filiales
10.1.2
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation dans l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Taxe sur la valeur ajout\u00e9e (TVA)
1 111
1 114
1 025
Autres taxes
122
151
138
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation - Actifs
1 233
1 265
1 163
Taxe sur la valeur ajout\u00e9e (TVA)
(743)
(687)
(682)
Contribution \u00e9conomique territoriale, IFER et assimil\u00e9s
(109)
(96)
(89)
Redevances de fr\u00e9quences
(21)
(19)
(18)
Taxe sur services de t\u00e9l\u00e9communications
(132)
(107)
(143)
Autres taxes
(479)
(496)
(504)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation - Passifs
(1 483)
(1 405)
(1 436)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation - Nets
(251)
(140)
(273)
Variation des imp\u00f4ts et taxes d'exploitation
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Passifs nets d'imp\u00f4ts et taxes d'exploitation - en d\u00e9but de p\u00e9riode
(140)
(273)
(175)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat
(1 794)
(1 882)
(1 926)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation d\u00e9caiss\u00e9s
(1)
1 680
1 906
1 914
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(2)
(33)
-
(67)
Ecarts de conversion
21
42
(19)
Reclassements et autres
16
68
(1)
Passifs nets d'imp\u00f4ts et taxes d'exploitation - en fin de p\u00e9riode
(251)
(140)
(273)
(1)
Incluait en 2021 le reclassement au tableau des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s en flux d'investissement de 34 millions d'euros correspondant au d\u00e9caissement de TVA effectu\u00e9 par
Orange Polska dans le cadre de la perte de contr\u00f4le exclusif de la
FiberCo
en Pologne (voir note 3.2).
(2)
En 2023, correspond principalement \u00e0 l'acquisition de VOO.
En 2021, correspondait principalement aux pertes de contr\u00f4le exclusifs d'Orange Concessions en France et de la
FiberCo
en Pologne.
Principes comptables
Les cr\u00e9ances et dettes de TVA (Taxe sur la Valeur Ajout\u00e9e) correspondent \u00e0 la TVA collect\u00e9e et d\u00e9ductible vis-\u00e0-vis des \u00c9tats. La collecte
et le reversement aux \u00c9tats n'ont pas d'effet au compte de r\u00e9sultat.
Dans le cadre de ses activit\u00e9s courantes, le Groupe fait r\u00e9guli\u00e8rement face \u00e0 des divergences d'interpr\u00e9tations des textes relatifs \u00e0
certaines taxes avec les administrations fiscales, qui peuvent mener \u00e0 des redressements voire des proc\u00e9dures contentieuses.
Le Groupe \u00e9value les taxes au montant qu\u2019il s\u2019attend \u00e0 payer ou
recouvrer aupr\u00e8s des administrations fiscales de chaque pays \u00e0 raison
de son interpr\u00e9tation de l\u2019application de la l\u00e9gislation fiscale. Le Groupe d\u00e9termine le montant de ses actifs et dettes d\u2019im
p\u00f4ts (y compris
provisions) en fonction des m\u00e9rites technique
s des positions qu\u2019il d\u00e9fend face \u00e0 l\u2019administration fiscale.10.2
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
10.2.1
Charge d'imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Groupe fiscal Orange SA
(243)
(541)
3
\u2022 Imp\u00f4t exigible
(150)
(417)
(129)
\u2022 Imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9
(92)
(124)
133
Groupe fiscal espagnol
6
50
(115)
\u2022 Imp\u00f4t exigible
1
0
(0)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
5
50
(115)
Afrique et Moyen-Orient
(552)
(528)
(431)
\u2022 Imp\u00f4t exigible
(544)
(536)
(420)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
(9)
8
(11)
Royaume-Uni
(103)
(74)
(264)
\u2022 Imp\u00f4t exigible
(104)
(75)
(76)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
1
1
(188)
Autres filiales
20
(172)
(156)
\u2022 Imp\u00f4t exigible
(178)
(140)
(125)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
(1)
198
(32)
(31)
Total Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
(871)
(1 265)
(962)
Imp\u00f4t exigible
(975)
(1 168)
(750)
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
103
(97)
(212)
(1)
Comprend, en 2023, un produit d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 de 190 millions d'euros comptabilis\u00e9 sur des filiales belges (autres que le groupe Orange Belgium) afin de refl\u00e9ter l'\u00e9volution
favorable des perspectives futures de recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs.
La r\u00e9partition de l'imp\u00f4t exigible par zone g\u00e9ographique ou par groupe d'int\u00e9gration fiscale est la suivante :
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
(178)
(125)
(129)
(417)
(150)
(140)
1
(0)
0
(104)
(76)
(75)
(544)
(420)
(536)
Groupe fiscal Orange SA
Afrique et Moyen-Orient
Royaume-Uni
Groupe fiscal
Autres filiales
espagnol
Groupe d\u2019int\u00e9gration fiscale Orange SA
Charge d'imp\u00f4t exigible
La charge d'imp\u00f4t exigible refl\u00e8te l'obligation
de versement d\u2019un imp\u00f4t calcul\u00e9 sur la base du r\u00e9sultat fiscal.
En 2023, la diminution de la charge d'imp\u00f4t exigible s'explique notamment par l'\u00e9volution des r\u00e9sultats des entit\u00e9s du groupe d'int\u00e9gration
fiscale en France.
En 2022, le taux d'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s applicable en France avait diminu\u00e9 de 28,41 % \u00e0 25,83 %. Cette baisse du taux d'imp\u00f4t avait eu
pour cons\u00e9quence une diminution de la charge d'imp\u00f4t exigible de 35 millions d'euros en 2022. En 2021, la charge d'imp\u00f4t exigible int\u00e9grait un produit d'imp\u00f4t constat\u00e9 suite \u00e0 la r\u00e9estimation d'une charge d'imp\u00f4t comptabilis\u00e9e
ant\u00e9rieurement aux p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es pour 376 millions d'euros.
Charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au taux d'imp\u00f4t applicable lors de leur retournement, soit \u00e0 un taux de 25,83 %.
En 2021, la charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 int\u00e9grait un produit d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 de 316 millions d'euros li\u00e9 \u00e0 la comptabilisation de la provision TPS
(Temps Partiel Senior).
Groupe d'int\u00e9gration fiscale espagnol
Charge d'imp\u00f4t exigible
Le taux d\u2019imp\u00f4t applicable est de 25 % sur l'ensemble des exercices pr\u00e9sent\u00e9s. La charge d\u2019imp\u00f4t exigible traduit essentiellement
l\u2019obligation de versement d\u2019un imp\u00f4t minimum calcul\u00e9 sur la base de 75
% du r\u00e9sultat fiscal du fait de la limitation de l\u2019utilisation des
d\u00e9ficits fiscaux reportables disponibles \u00e0 hauteur de 25 %. Cette charge d'imp\u00f4t peut ensuite \u00eatre r\u00e9duite par l'imputation de cr\u00e9dits
d'imp\u00f4ts.
Une mesure temporaire a \u00e9t\u00e9 introduite dans la loi de finances applicable pour l'exercice 2023 concernant la d\u00e9termination de la base
d'imposition de l'exercice dans le cadre du r\u00e9gime d'int\u00e9gration fiscale. Cette mesure limite \u00e0 50 % l'imputation des bases d'imposition
n\u00e9gatives individuelles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les entit\u00e9s qui composent le groupe. Les 50 % non imput\u00e9s peuvent l'\u00eatre au cours des 10 ann\u00e9es
suivantes \u00e0 parts \u00e9gales.
En 2023, comme en 2021, le groupe fiscal espagnol est b\u00e9n\u00e9ficiaire. L'imputation de cr\u00e9dits d'imp\u00f4ts explique l'absence ou la faible
charge d'imp\u00f4t exigible comptabilis\u00e9e sur les exercices.
En 2022, le groupe fiscal espagnol \u00e9tait d\u00e9ficitaire, ce qui expliquait l'absence de charge d'imp\u00f4t exigible comptabilis\u00e9e sur l'exercice.
Charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
En 2022 et 2023, des produits d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 respectivement de 53 millions d'euros et de 30 millions d'euros ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s, afin
de refl\u00e9ter l'\u00e9volution favorable des perspectives futures de recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs.
En 2021, une charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e pour (162) millions d'euros, afin de refl\u00e9ter l'effet n\u00e9gatif sur la valeur
recouvrable des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s de l'\u00e9volution d\u00e9favorable des plans d'affaires.
Afrique et Moyen-Orient
Les principaux contributeurs \u00e0 la charge d'imp\u00f4t sont les entit\u00e9s du Groupe pr\u00e9sentes en Guin\u00e9e, au Mali, en C\u00f4te d'Ivoire et au S\u00e9n\u00e9gal :
\u2212
en Guin\u00e9e, le taux d'imp\u00f4t est de 35 % et la charge d'imp\u00f4t exigible s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 (110) millions d'euros en 2023, (94) millions d'euros
en 2022 et (63) millions d'euros en 2021 ;
\u2212
au Mali, le taux d'imp\u00f4t est de 30 % et la charge d'imp\u00f4t exigible s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 (75) millions d'euros en 2023, (64) millions d'euros en
2022 et (67) millions d'euros en 2021 ;
\u2212
en C\u00f4te d'Ivoire, le taux d'imp\u00f4t est de 30 % et la charge d'imp\u00f4t exigible s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 (74) millions d'euros en 2023,
(86) millions d'euros en 2022 et (91) millions d'euros en 2021 ;
\u2212
au S\u00e9n\u00e9gal, le taux d'imp\u00f4t est de 30 % et la charge d'imp\u00f4t exigible s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 (58) millions d'euros en 2023, (55) millions d'euros
en 2022 et (53) millions d'euros en 2021.
Royaume-Uni
Charge
d\u2019imp\u00f4t exigible
Le taux d'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s applicable au Royaume-Uni a augment\u00e9 de 19 % en 2022 \u00e0 25 % \u00e0 partir de 2023. Cette hausse a pour
cons\u00e9quence une augmentation de la charge d'imp\u00f4t exigible de (20) millions d'euros en 2023.
La charge
d\u2019imp\u00f4t exigible comprend principalement l\u2019imposition des act
ivit\u00e9s li\u00e9es \u00e0 la marque Orange.
Charge d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
En 2021, la hausse du taux d'imp\u00f4t \u00e0 25 % applicable \u00e0 partir de 2023 avait \u00e9t\u00e9 vot\u00e9e (contre 19 % auparavant). La charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
de l'exercice comprenait par cons\u00e9quent une augmentation de (188) millions d'euros au titre des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs comptabilis\u00e9s sur
la marque Orange.
Autres filiales
Charge d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
En 2023, un produit d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 sur des filiales belges (autres que le groupe Orange Belgium) pour 190 millions
d'euros, afin de refl\u00e9ter l'\u00e9volution favorable des perspectives futures de recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
Preuve d\u2019imp\u00f4t Groupe
(en\u00a0millions d'euros)
Note
2023
2022
2021
R\u00e9sultat net avant imp\u00f4t
3 763
3 882
1 740
Taux l\u00e9gal d'imposition en France
25,83 %
25,83 %
28,41 %
Imp\u00f4t th\u00e9orique
(972)
(1 003)
(494)
El\u00e9ments de r\u00e9conciliation :
Pertes de valeur des \u00e9carts d'acquisition
(1)
7.1
-
(211)
(1 052)
Effet li\u00e9 \u00e0 la perte de contr\u00f4le exclusif d'Orange Concessions
-
-
557
Quote-part dans le r\u00e9sultat net des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
(8)
(0)
1
Ajustement de l'imp\u00f4t des exercices ant\u00e9rieurs
8
(13)
(23)
Reconnaissance / (non-reconnaissance) des actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
(2)
190
83
(149)
Diff\u00e9rence de taux d\u2019imp\u00f4t
(3)
(27)
10
85
Effet du changement des taux applicables
(4)
-
-
(235)
Autres \u00e9l\u00e9ments de r\u00e9conciliation
(5)
(62)
(130)
348
Imp\u00f4t effectif
(871)
(1 265)
(962)
Taux effectif d'imp\u00f4t (TEI)
23,16 %
32,59 %
55,31 %
(1)
Effet de r\u00e9conciliation calcul\u00e9 sur la base du taux d'imp\u00f4t applicable \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe. Le diff\u00e9rentiel de taux d'imp\u00f4t entre la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et la filiale localement est
pr\u00e9sent\u00e9 dans la ligne \"Diff\u00e9rence de taux d'imp\u00f4t\".
En 2021 et 2022, les pertes de valeur constat\u00e9es sur les \u00e9carts d'acquisition g\u00e9n\u00e9raient un effet de r\u00e9conciliation au taux Groupe de respectivement (1 052) millions d'euros et
(211) millions d'euros. Sans ces effets, le TEI du Groupe \u00e9tait de 17,7 % en 2021 et de 26,9 % en 2022.
(2)
En 2023, des produits d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s sur des filiales belges (autres que le groupe Orange Belgium) et en Espagne respectivement pour 190 millions d'euros
et 30 millions d'euros, afin de refl\u00e9ter l'\u00e9volution favorable des perspectives futures de recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs.
En 2021, une charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e en Espagne pour (162) millions d'euros, afin de refl\u00e9ter l'effet n\u00e9gatif sur la valeur recouvrable des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s de
l'\u00e9volution d\u00e9favorable des plans d'affaires.
(3)
Pr\u00e9sence du Groupe dans des juridictions o\u00f9 les taux d'imposition sont diff\u00e9rents du taux d'imposition en France, principalement en Guin\u00e9e (taux de 35 %), en Pologne (taux de
19 %), au S\u00e9n\u00e9gal (taux de 30 %), au Mali (taux de 30 %) et en C\u00f4te d'Ivoire (taux de 30 %).
(4) Comprend la revalorisation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s suite \u00e0 des mesures fiscales introduisant des changements de taux, ainsi qu'\u00e0 l'effet de la comptabilisation sur la p\u00e9riode des
imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s \u00e0 des taux d'imp\u00f4ts diff\u00e9rents que celui de l'exercice en cours.
(5) Comprenait, en 2021, un produit d'imp\u00f4t constat\u00e9 suite \u00e0 la r\u00e9estimation d'une charge d'imp\u00f4t comptabilis\u00e9e ant\u00e9rieurement aux p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es.
10.2.2
Imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s relatif aux autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Montant
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
Montant
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
Montant
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
brut
brut
brut
Ecarts actuariels sur avantages post\u00e9rieurs \u00e0
l'emploi
(96)
20
176
(47)
59
(14)
Titres \u00e0 la juste valeur
5
-
(112)
-
11
-
Couverture de flux de tr\u00e9sorerie
(269)
66
295
(70)
317
(84)
Ecarts de conversion
(28)
-
(374)
-
200
-
Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global des mises
en \u00e9quivalence
(12)
-
51
-
1
-
Total comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global
(400)
86
37
(117)
587
(98)
10.2.3
Imp\u00f4t dans l\u2019\u00e9tat de la situation
financi\u00e8re
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
(en\u00a0millions d'euros)
Actif
Passif
Net
Actif
Passif
Net
Actif
Passif
Net
Groupe fiscal Orange SA
\u2022 Imp\u00f4t exigible
59
-
59
-
31
(31)
26
-
26
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
123
-
123
135
-
135
362
-
362
Groupe fiscal espagnol
\u2022 Imp\u00f4t exigible
9
-
9
1
-
1
13
-
13
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
(1)
-
156
(156)
-
161
(161)
-
211
(211)
Afrique et Moyen-Orient
\u2022 Imp\u00f4t exigible
92
343
(251)
68
395
(327)
62
328
(266)
\u2022 Imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9
134
59
75
128
58
70
127
93
34
Royaume-Uni
\u2022 Imp\u00f4t exigible
(0)
0
(0)
2
-
2
-
5
(5)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
(2)
-
785
(785)
-
786
(786)
-
787
(787)
Autres filiales
\u2022 Imp\u00f4t exigible
80
117
(37)
77
112
(34)
80
92
(12)
\u2022 Imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9
(3)
341
143
198
157
120
38
202
94
109
Total
\u2022 Imp\u00f4t exigible
240
460
(220)
149
538
(389)
181
425
(244)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
598
1 143
(545)
421
1 124
(704)
692
1 185
(493)
(1)
L'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif reconnu est compens\u00e9 par les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs sur les \u00e9carts d'acquisition fiscalement d\u00e9ductibles.
(2)
Principalement imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs sur la marque Orange.
(3)
En 2023, un actif d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 sur des filiales belges (autres que le groupe Orange Belgium) pour 190 millions d'euros, afin de refl\u00e9ter l'\u00e9volution favorable
des perspectives futures de recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs.
Variation de l\u2019imp\u00f4t exigible net
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Imp\u00f4t exigible - actifs / (passifs) nets en d\u00e9but de p\u00e9riode
(389)
(244)
(545)
Imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9caiss\u00e9 / (encaiss\u00e9)
(1)(2)
1 133
1 022
1 028
Produit / (charge) d'imp\u00f4t comptabilis\u00e9 en compte de r\u00e9sultat
(2)
(975)
(1 168)
(750)
Produit / (charge) comptabilis\u00e9 directement en r\u00e9serves
(3)
6
(2)
29
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(13)
(0)
1
Ecarts de conversion
6
2
(7)
Reclassements et autres
11
1
0
Imp\u00f4t exigible - actifs / (passifs) nets en fin de p\u00e9riode
(220)
(389)
(244)
(1)
En 2022 et 2023, comprend les paiements / (remboursements) d'imp\u00f4ts en lien avec la perte de contr\u00f4le exclusif de la
FiberCo
en Pologne, qui sont reclass\u00e9s en flux
d'investissement au sein du tableau des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s.
(2)
En 2021, incluaient des d\u00e9caissements et des charges d'imp\u00f4t au titre des gains issus des pertes de contr\u00f4le exclusif d'Orange Concessions en France et de la
FiberCo
en
Pologne pour respectivement 47 millions d'euros et 27 millions d'euros, reclass\u00e9s en flux d'investissement au sein du tableau des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s.
(3)
Correspond principalement \u00e0 l'effet d'imp\u00f4t li\u00e9 \u00e0 la revalorisation de la part en devise des titres subordonn\u00e9s (jusqu'en 2022) et aux effets d'imp\u00f4t sur les primes et frais d'\u00e9mission
et les co\u00fbts de rachat des titres subordonn\u00e9s qui ont fait l'objet d'un refinancement.Variation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets \n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s - actifs / (passifs) nets en d\u00e9but de p\u00e9riode
(704)
(493)
(181)
Produit / (charge) comptabilis\u00e9 en compte de r\u00e9sultat
103
(97)
(212)
Produit / (charge) comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
86
(117)
(98)
Produit / (charge) comptabilis\u00e9 directement en r\u00e9serves
-
-
5
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
(51)
(21)
(1)
Ecarts de conversion
20
25
(5)
Reclassements et autres
1
(0)
(1)
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s - actifs / (passifs) nets en fin de p\u00e9riode
(545)
(704)
(493)
(1)
En 2023, correspond principalement \u00e0 l'acquisition de VOO.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s par nature
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
(en\u00a0millions d'euros)
Actif
Passif
Compte
Actif
Passif
Compte
Actif
Passif
Compte
de
de
de
r\u00e9sultat
r\u00e9sultat
r\u00e9sultat
Provisions pour avantages au
personnel
747
-
46
679
-
22
705
-
218
Immobilisations
477
1 603
(32)
465
1 481
(75)
528
1 476
(218)
Reports d\u00e9ficitaires
4 037
-
(21)
3 935
-
20
3 958
-
37
Autres diff\u00e9rences
2 717
3 216
(84)
2 658
3 168
(145)
2 673
2 960
(76)
Sources d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
7 978
4 819
(90)
7 736
4 649
(178)
7 865
4 436
(38)
D\u00e9pr\u00e9ciation des imp\u00f4ts
(3 704)
-
193
(3 791)
-
80
(3 922)
-
(174)
diff\u00e9r\u00e9s actifs
Compensation
(3 676)
(3 676)
-
(3 525)
(3 525)
-
(3 251)
(3 251)
-
Total
598
1 143
103
421
1 124
(97)
692
1 185
(212)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les
reports d\u00e9ficitaires concernent essentiellement l\u2019Espagne et la Belgique.
Au 31
d\u00e9cembre 2023, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs non reconnus concernent principalement l\u2019Espagne pour 2,1 milliards d\u2019euros et des
filiales belges (autres que le groupe Orange Belgium) pour 0,6
milliard d\u2019euros et comprennent essentiellement des d\u00e9ficits reportables
ind\u00e9finiment.
En Espagne, sous r\u00e9serve de modifications des r\u00e8gles fiscales en vigueur et de l\u2019\u00e9volution des perspectives futures estim\u00e9es,
la
consommation des d\u00e9ficits reportables pour lesquels un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif est reconnu est attendue d'ici 2028. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
reconnus pour l'Espagne s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 0,5 milliard d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs reconnus pour la Belgique s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 0,3 milliard d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023.
Les autres reports d\u00e9ficitaires pour lesquels aucun imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif n'est reconnu ont essentiellement des dates d'expiration au-del\u00e0 de
2028.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesByNatureExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f35166": { "value": "Note 5
Achats et autres charges
5.1
Achats externes
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Charges commerciales, co\u00fbts d'\u00e9quipements et de contenus
(8 163)
(7 772)
(7 385)
dont co\u00fbts des terminaux et autres \u00e9quipements vendus
(4 830)
(4 459)
(4 234)
dont d\u00e9penses de publicit\u00e9, promotion, sponsoring et rebranding
(784)
(804)
(783)
Achats et reversements aux op\u00e9rateurs
(3 972)
(4 251)
(4 349)
dont co\u00fbts d'interconnexions
(2 359)
(2 703)
(2 956)
Autres charges de r\u00e9seau, charges informatiques
(3 928)
(3 590)
(3 530)
Autres achats externes
(3 259)
(3 119)
(2 709)
dont co\u00fbt de construction de r\u00e9seau pour revente \u00e0 autrui
(1 170)
(1 236)
(1 047)
dont frais g\u00e9n\u00e9raux
(1 292)
(1 172)
(1 044)
dont charges de loyers
(111)
(134)
(147)
Total achats externes
(1)
(19 322)
(18 732)
(17 973)
(1)
Les achats d'\u00e9nergie, dont la principale composante est l'\u00e9lectricit\u00e9, repr\u00e9sentent (1 017) millions d'euros en 2023, (798) millions d'euros en 2022 et (579) millions d'euros en
2021.5.2
Autres charges op\u00e9rationnelles
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Litiges
(1)
(41)
(50)
(218)
D\u00e9pr\u00e9ciations et pertes sur cr\u00e9ances clients - activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
(218)
(206)
(213)
Co\u00fbt du risque de cr\u00e9dit bancaire
(64)
(49)
(48)
Charges du service universel
(26)
(28)
(22)
R\u00e9sultat de change op\u00e9rationnel
(18)
(23)
(20)
Co\u00fbts d'acquisition et d'int\u00e9gration
(28)
(40)
(14)
Autres charges
(55)
(17)
(165)
Total autres charges op\u00e9rationnelles
(452)
(413)
(700)
(1)
Voir note 18.
Les d\u00e9pr\u00e9ciations et pertes sur cr\u00e9ances clients des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms sont d\u00e9taill\u00e9es en note 4.3.
Le co\u00fbt du risque de cr\u00e9dit concerne uniquement les Services Financiers Mobiles et comprend les dotations et reprises sur les
d\u00e9pr\u00e9ciations des titres \u00e0 revenus fixes, des pr\u00eats et cr\u00e9ances \u00e0 la client\u00e8le ainsi que les dotations et reprises de d\u00e9pr\u00e9ciations relatives
aux engagements de garantie donn\u00e9s, les pertes sur cr\u00e9ances et les r\u00e9cup\u00e9rations de cr\u00e9ances amorties (voir note 17.2.1).
Certaines charges li\u00e9es aux litiges sont enregistr\u00e9es directement en r\u00e9sultat d'exploitation et ne transitent pas par les comptes de
provisions dont les mouvements sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Provisions pour litiges - en d\u00e9but de p\u00e9riode
387
405
525
Dotation avec effet au compte de r\u00e9sultat
49
26
162
Reprise de provision non utilis\u00e9e avec effet au compte de r\u00e9sultat
(1)
(132)
(12)
(10)
Actualisation avec effet au compte de r\u00e9sultat
0
1
0
Utilisation sans effet au compte de r\u00e9sultat
(2)
(24)
(34)
(317)
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
2
2
(0)
Ecarts de conversion
1
0
1
Reclassements et autres
1
(0)
44
Provisions pour litiges - en fin de p\u00e9riode
283
387
405
Dont provisions non courantes
40
47
51
Dont provisions courantes
244
340
353
(1)
Correspond principalement \u00e0 la reprise de provision de (97) millions d'euros sur le litige Digicel suite \u00e0 une d\u00e9cision favorable de la Cour de cassation sur l'exercice 2023 (voir
note 18).
(2)
Correspondai
t principalement \u00e0 la condamnation pour pratiques anticoncurrentielles sur le march\u00e9 de la client\u00e8le \u201centreprises\u201d sur l'exer
cice 2021 (voir note 18).
Les principaux litiges du Groupe sont d\u00e9crits en note 18.5.3
Co\u00fbts des restructurations
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Plans de d\u00e9parts des salari\u00e9s
(1)
(355)
(54)
(241)
Immobilier
(18)
(21)
(6)
R\u00e9seaux de distribution
(3)
(12)
(22)
Autres
(2)
(80)
(38)
(63)
Total co\u00fbts des restructurations
(456)
(125)
(331)
(1)
En 2023, concerne principalement les co\u00fbts et provisions associ\u00e9s aux plans de d\u00e9parts d'Orange Business pour 180 millions d'euros (dont 141 millions d'euros en France
concernant environ 650 postes) et d'Orange Bank concernant environ 600 postes pour 122 millions d'euros.
En 2022, concernait principalement le plan de d\u00e9parts d'Equant pour environ 300 personnes.
En 2021, concernait principalement les plans de d\u00e9parts d'Orange Polska pour environ 1 400 personnes et d'Orange Espagne pour environ 400 personnes.
(2)
En 2023, inclut 35 millions d'euros de co\u00fbts associ\u00e9s \u00e0 l'arr\u00eat de produits et services dans le cadre du plan de restructuration d'Orange Business.
Plan de restructuration d'Orange Business en France
Orange Business a pr\u00e9sent\u00e9 la d\u00e9clinaison op\u00e9rationnelle de ses priorit\u00e9s dans le cadre du plan strat\u00e9gique
Lead the future
. Ce plan
porte une ambition forte de transformation et de simplification d\u2019Orange Business dont le march\u00e9 est en profonde mutation.
Ce plan
comprend notamment l'arr\u00eat de la commercialisation d\u2019environ 150 produits et services et la suppression d'environ 650 postes
en France,
sur la base du volontariat. Ainsi, les co\u00fbts de restructuration (dont provisions correspondant \u00e0 la meilleure estimation \u00e0 date des co\u00fbts de
ce plan), ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2023 pour un montant total de 176
millions d\u2019eu
ros.
Fin des activit\u00e9s d'Orange Bank
Le 28 juin 2023, le groupe Orange a annonc\u00e9 son intention de se retirer de la banque de d\u00e9tail en France et en Espagne ainsi que
l\u2019ouverture de discussions avec BNP Paribas en vue de proposer aux clients d\u2019Orange Bank une offre, un parcours et des condit
ions
d\u2019accompagnement d\u00e9di\u00e9s. D\u00e8s lors, Orange Bank a entam\u00e9 des
n\u00e9gociations avec les instances repr\u00e9sentatives du personnel pour
initier un plan de d\u00e9parts (environ 600 postes en France). Au 31 d\u00e9cembre 2023, ce plan est toujours en cours de n\u00e9gociation. Ainsi, une
provision pour restructuration, correspondant \u00e0 la meilleure estimation \u00e0 date des co\u00fbts de ce plan, a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e au
31 d\u00e9cembre
2023 pour un montant total de 122 millions d\u2019euros.Certains co\u00fbts de restructurations sont enregistr\u00e9s directement en r\u00e9sultat d'exploitation et ne transitent pas par les comptes de provisions
dont les mouvements sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Provisions pour restructurations - en d\u00e9but de p\u00e9riode
162
185
117
Dotation avec effet au compte de r\u00e9sultat
(1)
393
98
277
Reprise de provision non utilis\u00e9e avec effet au compte de r\u00e9sultat
(26)
(26)
(17)
Actualisation avec effet au compte de r\u00e9sultat
(1)
(5)
(1)
Utilisation sans effet au compte de r\u00e9sultat
(54)
(90)
(191)
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
0
-
-
Ecarts de conversion
1
(1)
(0)
Reclassements et autres
0
0
(1)
Provisions pour restructurations - en fin de p\u00e9riode
477
162
185
Dont provisions non courantes
196
43
61
Dont provisions courantes
281
119
124
(1)
En 2023, correspond principalement aux provisions relatives aux plans de d\u00e9parts d'Orange Business pour 173 millions d'euros (dont 134 millions d'euros en France) et d'Orange
Bank pour 122 millions d'euros.
En 2022, correspondait aux provisions relatives aux plans de d\u00e9parts d'Equant pour 30 millions d'euros.
En 2021, correspondait aux provisions relatives aux plans de d\u00e9parts en Espagne pour 155 millions d'euros en 2021.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f35289": { "value": "Principes comptables
Les engagements fermes d\u2019achat sont pr\u00e9sent\u00e9s dans les engagements contractuels non comptabilis\u00e9s (voir note 16).
Les frais de publicit\u00e9, promotion, parrainage, communication et de d\u00e9veloppement des marques sont int\u00e9gralement comptabilis\u00e9s dans
les charges de l'exercice au cours duquel ils sont encourus.
Depuis l'application de la norme IFRS 16, le 1
er
janvier 2019, les charges de location comprennent les loyers au titre des contrats de
location dont la dur\u00e9e ex\u00e9cutoire, sans possibilit\u00e9 de renouvellement, est inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 12 mois, des contrats dont la valeur \u00e0 neuf
du bien sous-jacent est inf\u00e9rieure \u00e0 environ 5 000 euros et les paiements de loyers variables qui n'ont pas \u00e9t\u00e9 pris en compte dans
l'\u00e9valuation de la dette locative (voir note 9).Principes comptables
Litiges
Dans le cours normal de ses activit\u00e9s, le Groupe est impliqu\u00e9 dans un certain nombre de proc\u00e9dures judiciaires, arbitrales et
administratives d\u00e9crites en note 18.
Les charges pouvant r\u00e9sulter de ces proc\u00e9dures sont comptabilis\u00e9es s\u2019il existe une obligation du Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9gard d\u2019un tiers r\u00e9sultant
d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9 dont il est probable que le r\u00e8glement se traduira pour l\u2019entreprise par une sortie de ressources repr\u00e9se
ntatives
d\u2019avantages \u00e9conomiques et que son montant peut \u00eatre soit quantifi\u00e9, s
oit estim\u00e9 dans une fourchette raisonnable. Le montant des
provisions retenu est fond\u00e9 sur l\u2019appr\u00e9ciation du niveau de risque au cas par cas, et la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements en cours de
proc\u00e9dure
peut entra\u00eener \u00e0 tout moment une r\u00e9appr\u00e9ciation de ce risque. Le cas \u00e9ch\u00e9ant, les litiges sont analys\u00e9s comme des passifs \u00e9ventuels,
c\u2019est
-\u00e0-dire :
\u2212
des obligations potentielles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9neme
nts
futurs incertains qui ne sont pas totalem
ent sous le contr\u00f4le de l\u2019entreprise ; ou
\u2212
des obligations actuelles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s, mais qui ne sont pas comptabilis\u00e9es car il n\u2019est pas probable qu\u2019une
sortie
de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation ou car le montant de l\u2019obligation
ne peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 avec une fiabilit\u00e9 suffisante.
Co\u00fbts d'acquisition et d'int\u00e9gration
Les co\u00fbts d'acquisition et d\u2019int\u00e9gration sont encourus lors de l\u2019acquisition d\u2019entit\u00e9s juridiques (frais li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition de l\u2019entit\u00e9, honoraires
de conseil, frais de formation du personnel acquis, co\u00fbts de migration li\u00e9s aux offres clients, charges de personnel affect\u00e9es \u00e0 la transition).
Ils sont induits sur une p\u00e9riode de 12 mois maximum suivant la date de prise de contr\u00f4le.Principes comptables
Co\u00fbts des restructurations
L\u2019adaptation des activit\u00e9s du Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9volution de l\u2019environnement peut g\u00e9n\u00e9rer des co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019arr\u00eat ou la restructura
tion majeure
d\u2019une activit\u00e9. Ces actions affectent n\u00e9gativement la p\u00e9riode o\u00f9 elles sont annonc\u00e9es et engag\u00e9es ; il s\u2019agit \u00e0 titre
illustratif et non limitatif
des cons\u00e9quences de plans de transformation valid\u00e9s par les organes de gouvernance internes.
Une provision est constitu\u00e9e d\u00e8s lors que la restructuration a fait l\u2019objet d\u2019une annonce et d\u2019un plan d\u00e9taill\u00e9 ou d\u2019un d\u00e9but
d\u2019ex\u00e9cu
tion,
avant la date de cl\u00f4ture.
Les natures de co\u00fbts admis par le Groupe en restructuration concernent principalement les :
\u2212
plans de d\u00e9parts des salari\u00e9s ;
\u2212
ruptures de contrat dans le cadre d\u2019une transformation majeure ou d'un arr\u00eat de l\u2019activit\u00e9 (indemnit
\u00e9s vers\u00e9es aux fournisseurs pour
rupture de contrat,...) ;
\u2212
co\u00fbts des locaux inoccup\u00e9s (hors contrats de location comptabilis\u00e9s selon IFRS 16) ;
\u2212
plans de transformation majeurs dans les infrastructures de r\u00e9seaux de communication ;
\u2212
contrats on\u00e9reux dans
le cadre de l\u2019arr\u00eat d\u2019une activit\u00e9 ou d\u2019une restructuration majeure de l\u2019activit\u00e9 : en cours de contrat, lorsque
les circonstances ayant pr\u00e9sid\u00e9 \u00e0 leur signature ont \u00e9volu\u00e9, certains engagements pris avec des fournisseurs peuvent se r\u00e9v\u00e9ler
\u00eatre des contra
ts on\u00e9reux, c\u2019est
-\u00e0-dire que les co\u00fbts in\u00e9vitables pour satisfaire les obligations contractuelles sont sup\u00e9rieurs aux
avantages \u00e9conomiques attendus du contrat.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForExpensesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f35317": { "value": "5.2
Autres charges op\u00e9rationnelles
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Litiges
(1)
(41)
(50)
(218)
D\u00e9pr\u00e9ciations et pertes sur cr\u00e9ances clients - activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
(218)
(206)
(213)
Co\u00fbt du risque de cr\u00e9dit bancaire
(64)
(49)
(48)
Charges du service universel
(26)
(28)
(22)
R\u00e9sultat de change op\u00e9rationnel
(18)
(23)
(20)
Co\u00fbts d'acquisition et d'int\u00e9gration
(28)
(40)
(14)
Autres charges
(55)
(17)
(165)
Total autres charges op\u00e9rationnelles
(452)
(413)
(700)
(1)
Voir note 18.
Les d\u00e9pr\u00e9ciations et pertes sur cr\u00e9ances clients des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms sont d\u00e9taill\u00e9es en note 4.3.
Le co\u00fbt du risque de cr\u00e9dit concerne uniquement les Services Financiers Mobiles et comprend les dotations et reprises sur les
d\u00e9pr\u00e9ciations des titres \u00e0 revenus fixes, des pr\u00eats et cr\u00e9ances \u00e0 la client\u00e8le ainsi que les dotations et reprises de d\u00e9pr\u00e9ciations relatives
aux engagements de garantie donn\u00e9s, les pertes sur cr\u00e9ances et les r\u00e9cup\u00e9rations de cr\u00e9ances amorties (voir note 17.2.1).
Certaines charges li\u00e9es aux litiges sont enregistr\u00e9es directement en r\u00e9sultat d'exploitation et ne transitent pas par les comptes de
provisions dont les mouvements sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Provisions pour litiges - en d\u00e9but de p\u00e9riode
387
405
525
Dotation avec effet au compte de r\u00e9sultat
49
26
162
Reprise de provision non utilis\u00e9e avec effet au compte de r\u00e9sultat
(1)
(132)
(12)
(10)
Actualisation avec effet au compte de r\u00e9sultat
0
1
0
Utilisation sans effet au compte de r\u00e9sultat
(2)
(24)
(34)
(317)
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
2
2
(0)
Ecarts de conversion
1
0
1
Reclassements et autres
1
(0)
44
Provisions pour litiges - en fin de p\u00e9riode
283
387
405
Dont provisions non courantes
40
47
51
Dont provisions courantes
244
340
353
(1)
Correspond principalement \u00e0 la reprise de provision de (97) millions d'euros sur le litige Digicel suite \u00e0 une d\u00e9cision favorable de la Cour de cassation sur l'exercice 2023 (voir
note 18).
(2)
Correspondai
t principalement \u00e0 la condamnation pour pratiques anticoncurrentielles sur le march\u00e9 de la client\u00e8le \u201centreprises\u201d sur l'exer
cice 2021 (voir note 18).
Les principaux litiges du Groupe sont d\u00e9crits en note 18.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f35417": { "value": "\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Provisions pour litiges - en d\u00e9but de p\u00e9riode
387
405
525
Dotation avec effet au compte de r\u00e9sultat
49
26
162
Reprise de provision non utilis\u00e9e avec effet au compte de r\u00e9sultat
(1)
(132)
(12)
(10)
Actualisation avec effet au compte de r\u00e9sultat
0
1
0
Utilisation sans effet au compte de r\u00e9sultat
(2)
(24)
(34)
(317)
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
2
2
(0)
Ecarts de conversion
1
0
1
Reclassements et autres
1
(0)
44
Provisions pour litiges - en fin de p\u00e9riode
283
387
405
Dont provisions non courantes
40
47
51
Dont provisions courantes
244
340
353
(1)
Correspond principalement \u00e0 la reprise de provision de (97) millions d'euros sur le litige Digicel suite \u00e0 une d\u00e9cision favorable de la Cour de cassation sur l'exercice 2023 (voir
note 18).
(2)
Correspondai
t principalement \u00e0 la condamnation pour pratiques anticoncurrentielles sur le march\u00e9 de la client\u00e8le \u201centreprises\u201d sur l'exer
cice 2021 (voir note 18).
Les principaux litiges du Groupe sont d\u00e9crits en note 18.Principes comptables
Litiges
Dans le cours normal de ses activit\u00e9s, le Groupe est impliqu\u00e9 dans un certain nombre de proc\u00e9dures judiciaires, arbitrales et
administratives d\u00e9crites en note 18.
Les charges pouvant r\u00e9sulter de ces proc\u00e9dures sont comptabilis\u00e9es s\u2019il existe une obligation du Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9gard d\u2019un tiers r\u00e9sultant
d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9 dont il est probable que le r\u00e8glement se traduira pour l\u2019entreprise par une sortie de ressources repr\u00e9se
ntatives
d\u2019avantages \u00e9conomiques et que son montant peut \u00eatre soit quantifi\u00e9, s
oit estim\u00e9 dans une fourchette raisonnable. Le montant des
provisions retenu est fond\u00e9 sur l\u2019appr\u00e9ciation du niveau de risque au cas par cas, et la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements en cours de
proc\u00e9dure
peut entra\u00eener \u00e0 tout moment une r\u00e9appr\u00e9ciation de ce risque. Le cas \u00e9ch\u00e9ant, les litiges sont analys\u00e9s comme des passifs \u00e9ventuels,
c\u2019est
-\u00e0-dire :
\u2212
des obligations potentielles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9neme
nts
futurs incertains qui ne sont pas totalem
ent sous le contr\u00f4le de l\u2019entreprise ; ou
\u2212
des obligations actuelles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s, mais qui ne sont pas comptabilis\u00e9es car il n\u2019est pas probable qu\u2019une
sortie
de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation ou car le montant de l\u2019obligation
ne peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 avec une fiabilit\u00e9 suffisante.\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Provisions pour restructurations - en d\u00e9but de p\u00e9riode
162
185
117
Dotation avec effet au compte de r\u00e9sultat
(1)
393
98
277
Reprise de provision non utilis\u00e9e avec effet au compte de r\u00e9sultat
(26)
(26)
(17)
Actualisation avec effet au compte de r\u00e9sultat
(1)
(5)
(1)
Utilisation sans effet au compte de r\u00e9sultat
(54)
(90)
(191)
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
0
-
-
Ecarts de conversion
1
(1)
(0)
Reclassements et autres
0
0
(1)
Provisions pour restructurations - en fin de p\u00e9riode
477
162
185
Dont provisions non courantes
196
43
61
Dont provisions courantes
281
119
124
(1)
En 2023, correspond principalement aux provisions relatives aux plans de d\u00e9parts d'Orange Business pour 173 millions d'euros (dont 134 millions d'euros en France) et d'Orange
Bank pour 122 millions d'euros.
En 2022, correspondait aux provisions relatives aux plans de d\u00e9parts d'Equant pour 30 millions d'euros.
En 2021, correspondait aux provisions relatives aux plans de d\u00e9parts en Espagne pour 155 millions d'euros en 2021.
Principes comptables
Co\u00fbts des restructurations
L\u2019adaptation des activit\u00e9s du Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9volution de l\u2019environnement peut g\u00e9n\u00e9rer des co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019arr\u00eat ou la restructura
tion majeure
d\u2019une activit\u00e9. Ces actions affectent n\u00e9gativement la p\u00e9riode o\u00f9 elles sont annonc\u00e9es et engag\u00e9es ; il s\u2019agit \u00e0 titre
illustratif et non limitatif
des cons\u00e9quences de plans de transformation valid\u00e9s par les organes de gouvernance internes.
Une provision est constitu\u00e9e d\u00e8s lors que la restructuration a fait l\u2019objet d\u2019une annonce et d\u2019un plan d\u00e9taill\u00e9 ou d\u2019un d\u00e9but
d\u2019ex\u00e9cu
tion,
avant la date de cl\u00f4ture.
Les natures de co\u00fbts admis par le Groupe en restructuration concernent principalement les :
\u2212
plans de d\u00e9parts des salari\u00e9s ;
\u2212
ruptures de contrat dans le cadre d\u2019une transformation majeure ou d'un arr\u00eat de l\u2019activit\u00e9 (indemnit
\u00e9s vers\u00e9es aux fournisseurs pour
rupture de contrat,...) ;
\u2212
co\u00fbts des locaux inoccup\u00e9s (hors contrats de location comptabilis\u00e9s selon IFRS 16) ;
\u2212
plans de transformation majeurs dans les infrastructures de r\u00e9seaux de communication ;
\u2212
contrats on\u00e9reux dans
le cadre de l\u2019arr\u00eat d\u2019une activit\u00e9 ou d\u2019une restructuration majeure de l\u2019activit\u00e9 : en cours de contrat, lorsque
les circonstances ayant pr\u00e9sid\u00e9 \u00e0 leur signature ont \u00e9volu\u00e9, certains engagements pris avec des fournisseurs peuvent se r\u00e9v\u00e9ler
\u00eatre des contra
ts on\u00e9reux, c\u2019est
-\u00e0-dire que les co\u00fbts in\u00e9vitables pour satisfaire les obligations contractuelles sont sup\u00e9rieurs aux
avantages \u00e9conomiques attendus du contrat.8.7
Provisions pour d\u00e9mant\u00e8lement
Les actifs \u00e0 d\u00e9manteler concernent principalement la remise en \u00e9tat des sites antennes de t\u00e9l\u00e9phonie mobile, le traitement des poteaux
t\u00e9l\u00e9phoniques, la gestion des d\u00e9chets d'\u00e9quipements \u00e9lectriques et \u00e9lectroniques et le d\u00e9mant\u00e8lement des publiphones.
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Provisions pour d\u00e9mant\u00e8lement - en d\u00e9but de p\u00e9riode
696
897
901
Reprise de provision non utilis\u00e9e avec effet au compte de r\u00e9sultat
(0)
(0)
(0)
Actualisation avec effet au compte de r\u00e9sultat
23
36
11
Utilisation sans effet au compte de r\u00e9sultat
(29)
(20)
(18)
Variations de provision avec contrepartie \u00e0 l'actif
(1)
35
(221)
3
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
2
-
-
Ecarts de conversion
11
(5)
(0)
Reclassements et autres
-
10
-
Provisions pour d\u00e9mant\u00e8lement - en fin de p\u00e9riode
738
696
897
Dont provisions non courantes
698
670
876
Dont provisions courantes
40
26
21
(1)
En 2023 et 2022, comprend essentiellement l'effet de la hausse des taux d'actualisation.Principes comptables
Le Groupe a l'obligation de d\u00e9manteler les \u00e9quipements techniques install\u00e9s et de remettre en \u00e9tat les sites techniques qu'il occupe.
A la naissance de l'obligation, un actif de d\u00e9mant\u00e8lement est comptabilis\u00e9 en contrepartie d'une provision de d\u00e9mant\u00e8lement.
La valorisation de la provision est fonction d\u2019un co\u00fbt de d\u00e9mant\u00e8lement (unitaire pour les poteaux, terminaux et publiphones,
par site pour
les antennes mobiles) support\u00e9 par le Groupe pour r\u00e9pondre \u00e0 ses obligations environnementales, des pr\u00e9visions annuelles de d\u00e9pose
des actifs et d\u00e9parts des sites. La provision est estim\u00e9e sur la base des co\u00fbts connus pour l\u2019ann\u00e9e en cours, extrapol\u00e9s pour
les ann\u00e9es
\u00e0 venir sur la base de la meilleure estimation qui permettra d\u2019\u00e9teindre l\u2019obligation. Cet
te estimation est r\u00e9vis\u00e9e chaque ann\u00e9e et si
n\u00e9cessaire la provision est ajust\u00e9e avec pour contrepartie l'actif de d\u00e9mant\u00e8lement reconnu et les actifs sous-jacents le cas \u00e9ch\u00e9ant. La
provision est actualis\u00e9e \u00e0 un taux d\u00e9termin\u00e9 par zone g\u00e9ographique corres
pondant au taux moyen de placement sans risque d\u2019une
obligation d\u2019\u00c9tat \u00e0 15 ans.
En cas d'extinction de l'obligation, la provision est reprise en contrepartie de la valeur nette comptable de l'actif de d\u00e9mant\u00e8lement et de
la valeur nette comptable des actifs sous-jacents si l'actif de d\u00e9mant\u00e8lement est inf\u00e9rieur \u00e0 la reprise de provision.10.3
Evolution des contentieux et contr\u00f4les fiscaux
Evolution des contentieux et contr\u00f4les fiscaux en France
Contr\u00f4les fiscaux
Orange SA a fait l'objet de plusieurs contr\u00f4les fiscaux portant sur les ann\u00e9es 2017-2018 et 2019-2020, dont le montant total des
redressements notifi\u00e9s \u00e0 date s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 environ 535 millions d'euros (p\u00e9nalit\u00e9s et int\u00e9r\u00eats de retard inclus). Ces redressements concernent
principalement le calcul de la TVA sur les offres num\u00e9riques, la taxe sur les services de communications \u00e9lectroniques sur ces m\u00eames
offres num\u00e9riques, le cr\u00e9dit d'imp\u00f4t recherche, la taxe sur les services de t\u00e9l\u00e9vision, une partie des redevances de marque pay\u00e9es par
Orange SA \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 britannique Orange Brand Services Ltd pour des motifs similaires aux redressements notifi\u00e9s lors des contr\u00f4les
pr\u00e9c\u00e9dents, ainsi que l'inclusion dans l'assiette des revenus issus de la vente d'\u00e9quipements en 2019 et 2020, et la remise en cause de
d\u00e9ficits reportables ant\u00e9rieurs s'imputant sur les exercices 2017 et 2018.
L\u2019ensemble de ces redressements est contest\u00e9 par Orange SA.
Conform\u00e9ment \u00e0 ses principes comptables, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 la
meilleure estimation du risque sur ces redressements en fonction des m\u00e9rites techniques des positions d\u00e9fendues, dont les effets sont
non significatifs.
Orange SA a fait l\u2019objet d'un contr\u00f4le
fiscal portant sur les exercices 2015 et 2016. Une proposition rectificative a \u00e9t\u00e9 \u00e9mise en 2019 visant
le calcul de redevances de marque pay\u00e9es par Orange SA \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 britannique Orange Brand Services Ltd et d\u00e9duites de son r\u00e9sultat
fiscal. L'administration remet en cause l'inclusion du chiffre d'affaires du contrat d'itin\u00e9rance avec Free et du chiffre d'affaires de l'activit\u00e9
fixe RTC. Cette demande de rectification est contest\u00e9e par Orange SA, qui a demand\u00e9 l'ouverture de proc\u00e9dures amiables et d'arbitrage
entre les administrations fiscales fran\u00e7aise et britannique, lesquelles sont toujours en cours. La charge d'imp\u00f4t compl\u00e9mentaire
entra\u00eenerait en effet une double imposition non conforme aux dispositions de la convention fiscale franco-britannique et de la convention
europ\u00e9enne d'arbitrage.
Contentieux fiscaux
Les autres contentieux fiscaux n'ont pas connu d'\u00e9volutions majeures sur la p\u00e9riode.
Evolution des contentieux et contr\u00f4les fiscaux dans le reste du Groupe
Au m\u00eame titre que les autres op\u00e9rateurs t\u00e9l\u00e9coms, le Groupe fait r\u00e9guli\u00e8rement face \u00e0 des d\u00e9saccords concernant la taxation de son
r\u00e9seau dans divers pays.
En R\u00e9publique d\u00e9mocratique du Congo, Orange a fait l'objet d'un contr\u00f4le fiscal portant sur les ann\u00e9es 2017-2019 dont le montant total
des redressements en droits notifi\u00e9s s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 environ 146 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023. Ces redressements concernent
principalement la remise en cause de la m\u00e9thode de reconnaissance du chiffre d'affaires pr\u00e9paiement mobile et de la non-inclusion dans
l'assiette taxable de flux de monnaie \u00e9lectronique dans des comptes de tiers pour \u00eatre revers\u00e9s aux clients finaux. L'ensemble de ces
redressements est contest\u00e9 par Orange RDC qui a d\u00e9pos\u00e9 un recours hi\u00e9rarchique aupr\u00e8s du Ministre des Finances.
Les autres contentieux et contr\u00f4les fiscaux dans le reste du Groupe n'ont pas connu d'\u00e9volutions majeures sur la p\u00e9riode.
10.4
R\u00e9forme fiscale internationale
\u2013
Pilier 2
Le Groupe a lanc\u00e9 un groupe de travail afin d\u2019identifier les cons\u00e9quences et d\u2019organiser les proce
ssus permettant de se conformer \u00e0 cette
r\u00e9forme fiscale.
Le Groupe a simul\u00e9 les tests \"
Safe Harbours
\", des mesures transitoires de simplification de l'OCDE sur la base du CbCR (appel\u00e9 aussi
\"
Country-by-Country Reporting
\") et des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s 2020, 2021 et 2022. Sur ces trois ann\u00e9es test\u00e9es, une quinzaine de
juridictions ne passent pas les tests et peuvent varier en fonction des exercices. Les principales raisons identifi\u00e9es sont l'utilisation de
d\u00e9ficits reportables, des \u00e9l\u00e9ments non fiscalis\u00e9s impactant le r\u00e9sultat avant imp\u00f4t comme des plus-values de cession et des taux d'imp\u00f4t
sur les soci\u00e9t\u00e9s faibles (taux inf\u00e9rieurs \u00e0 15 %) dans certaines juridictions o\u00f9 le Groupe exerce des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles.
En l\u2019\u00e9tat actuel des trav
aux r\u00e9alis\u00e9s par le Groupe et aux vues des r\u00e9glementations des pays dans lesquels le Groupe est implant\u00e9, les
cons\u00e9quences financi\u00e8res devraient \u00eatre limit\u00e9es (voir note 2.3.4).
Principes comptables
Le Groupe \u00e9value l\u2019imp\u00f4t courant et l'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 au montant qu\u2019il s\u2019attend \u00e0 payer ou recouvrer aupr\u00e8s des administrations fiscales de
chaque pays \u00e0 raison de son interpr\u00e9tation de l\u2019application de la l\u00e9gislation fiscale. Le Groupe d\u00e9termine le montant de ses
actifs et dettes
d\u2019imp\u00f4ts en fonction des m\u00e9rites techniques des positions qu\u2019il d\u00e9fend face \u00e0 l\u2019administration fiscale.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constat\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs
bases fiscales, ainsi que sur les d\u00e9ficits fi
scaux reportables, selon la m\u00e9thode du report variable. Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont
comptabilis\u00e9s que lorsque leur recouvrement est probable.
Un passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 pour toute diff\u00e9rence temporelle imposable li\u00e9e \u00e0 des particip
ations dans les filiales,
coentreprises et entreprises associ\u00e9es, sauf si :
\u2212
le Groupe contr\u00f4le la date \u00e0 laquelle cette diff\u00e9rence temporelle (par exemple : distribution de dividendes) se renversera ; et
\u2212
il est probable que cette diff\u00e9rence ne se renversera pas dans un avenir pr\u00e9visible.
Ainsi, notamment, pour les soci\u00e9t\u00e9s comptabilis\u00e9es par int\u00e9gration globale, un passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est reconnu qu\u2019\u00e0 due
concurrence
des imp\u00f4ts de distribution sur les dividendes dont le versement est planifi\u00e9 par le Groupe.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
A chaque cl\u00f4ture, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 une revue de la valeur recouvrable des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs des entit\u00e9s fiscales d\u00e9tenant des
pertes fiscales reportables significatives.
La recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs est appr\u00e9ci\u00e9e au regard des plans d\u2019affaires utilis\u00e9s
pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation. Ces plans peuvent \u00e9ventuellement \u00eatre retrait\u00e9s de sp\u00e9cificit\u00e9s fiscales.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs aff\u00e9rant \u00e0 ces pertes fiscales ne sont pas reconnus lorsque les faits et circonstances propres \u00e0 chaque soci\u00e9t\u00e9
ou groupe fiscal concern\u00e9s ne le permettent pas, notamment lorsque :
\u2212
l\u2019horizon des pr\u00e9visions fond\u00e9es sur les plans d\u2019affaires utilis\u00e9s pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation et les incertitudes de l\u2019environnement
\u00e9conomique ne permettent pas d\u2019appr\u00e9cier le niveau de probabilit\u00e9 attach\u00e9 \u00e0 leur consommation ;
\u2212
les soci\u00e9t\u00e9s n\u2019ont pas commenc\u00e9 \u00e0 utiliser ces pertes ;
\u2212
l\u2019horizon de consommation pr\u00e9visible d\u00e9passe l\u2019\u00e9ch\u00e9ance du report
autoris\u00e9e par la l\u00e9gislation fiscale ;
\u2212
il est estim\u00e9 que l\u2019imputation sur des b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs pr\u00e9sente un caract\u00e8re incertain \u00e0 raison des risques de di
vergences
d\u2019interpr\u00e9tation dans l\u2019application de la l\u00e9gislation fiscale.Note 18
Litiges
Cette note pr\u00e9sente l\u2019ensemble des litiges significatifs dans lesquels est impliqu\u00e9 le Groupe \u00e0 l\u2019exception des litiges li\u00e9s
\u00e0 des d\u00e9saccords
entre Orange et les administrations fiscales ou sociales en mati\u00e8re de taxes,
d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s ou de cotisations sociales. Ces
litiges sont pr\u00e9sent\u00e9s respectivement en notes 6.2 et 10.3, le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Au 31 d\u00e9cembre
2023, les provisions pour risques comptabilis\u00e9es par le Groupe au titre de l\u2019ensemble de ses litiges (hors
ceux pr\u00e9sent\u00e9s
en notes 6.2 et 10.3) s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 283
millions
d\u2019euros (387
millions
d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 et 405
millions
d\u2019euros au
31 d\u00e9cembre 2021). Orange consid\u00e8re que la divulgation du montant de la provision \u00e9ventuellement constitu\u00e9e en consid\u00e9ration de
chaque litige en cours est de nature \u00e0 causer au Groupe un pr\u00e9judice s\u00e9rieux. Les soldes et mouvements globaux des provisions sont
pr\u00e9sent\u00e9s en note 5.2.
France
Services mobiles
\u2212
Dans le cadre de la proc\u00e9dure indemnitaire opposant Digicel \u00e0 Orang
e (mise en \u0153uvre des pratiques anticoncurrentielles sur les
march\u00e9s mobile et fixe-vers-
mobile aux Antilles et en Guyane au d\u00e9but des ann\u00e9es 2000 et sanctionn\u00e9es par l\u2019Autorit\u00e9 de la
concurrence en 2009), le tribunal de commerce de Paris a condamn\u00e9 Orange
\u00e0 payer \u00e0 Digicel une somme de 346 millions d\u2019euros
apr\u00e8s actualisation des int\u00e9r\u00eats. En juin 2020, la C
our d\u2019appel de Paris a infirm\u00e9 les modalit\u00e9s d\u2019actualisation du pr\u00e9judice pr\u00e9vues
dans le jugement rendu par le tribunal de commerce de Paris en d\u00e9cembre 2017 et a condamn\u00e9 Orange \u00e0 payer \u00e0 Digicel la somme
de 249 millions d\u2019euros. Au titre de cet arr\u00eat, Orange s\u2019est vu restituer 97 millions d\u2019euros. La
Cour de cassation a, en mars 2023,
partiellement cass\u00e9 et annul\u00e9 l'arr\u00eat de la Cour d'appel de Paris du 17 juin 2020, sur le point pr\u00e9cis du caract\u00e8re progressif de
l\u2019assiette sur laquelle s\u2019appliquent les int\u00e9r\u00eats permettant de r\u00e9parer le pr\u00e9judice de tr\u00e9sorerie associ\u00e9 \u00e0 l\u2019actualisation
du pr\u00e9judice
principal. Orange a saisi la C
our d\u2019appel de renvoi en m
ars 2023. La proc\u00e9dure suit son cours.
Services fixes
\u2212
A la suite de la d\u00e9cision d\u00e9finitive de l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence sanctionnant Orange \u00e0 hauteur de 350 millions d\u2019euros po
ur avoir
mis en \u0153uvre quatre pratiques anticoncurrentielles sur le march\u00e9 de la client\u00e8le \u201centreprises\u201d le 17 d\u00e9cembre 2015, plusieurs acteurs,
dont Adista, ont assign\u00e9 Orange dans le cadre d\u2019actions indemnitaires. La proc\u00e9dure devant le tribunal de commerce de Paris
opposant Adista \u00e0 Orange, seule d\u00e9sormais en cours dans cette affaire, se poursuit et est actuellement en phase de d\u00e9lib\u00e9r\u00e9.
\u2212
Dans le cadre du litige opposant Orange \u00e0 SFR relatif aux offres de d\u00e9tail de t\u00e9l\u00e9phonie fixe d\u00e9di\u00e9es aux r\u00e9sidences secondaires,
en septembre 2021, la Cour d
\u2019appel de renvoi a enjoint SFR de restituer les sommes qui lui avaient \u00e9t\u00e9 allou\u00e9es (soit
53 millions
d\u2019euros). SFR s\u2019\u00e9tait alors de nouveau pourvue en cassation. Par un arr\u00eat en date du 18 octobre 2023, la Cour de
cassation a rejet\u00e9 int\u00e9gralement le pourvoi de SFR. Le litige est d\u00e9sormais clos.
\u2212
Dans le litige opposant Bouygues Telecom \u00e0 Orange devant le tribunal de commerce de Paris et relatif \u00e0 la qualit\u00e9 de services des
offres de gros d\u2019Orange sur la boucle locale cuivre, Bouygues Telecom sollicite la r\u00e9paration d\u2019un pr\u00e9judice \u00e9valu\u00e9 \u00e0
85 millions
d\u2019euros. Orange consid\u00e8re que ces pr\u00e9tentions sont infond\u00e9es.
\u2212
En d\u00e9cembre 2023, la soci\u00e9t\u00e9 Iliad a assign\u00e9 Orange devant le tribunal de commerce de Paris sur la qualit\u00e9 de services des offres
de gros d\u2019Orange sur la boucle locale cuivre. La soci\u00e9t\u00e9 Iliad r\u00e9clame la somme de 49 millions d\u2019euros. Orange consid\u00e8re que ces
pr\u00e9tentions sont infond\u00e9es.
\u2212
Le 24 f\u00e9vrier 2023, Bouygues Telecom et la SDAIF (Soci\u00e9t\u00e9 de D\u00e9veloppement pour l\u2019Acc\u00e8s \u00e0 l\u2019Infrastructure Fibre) ont
assign\u00e9
Orange devant le tribunal de commerce de Paris sur le m\u00e9canisme de restitution des prises FTTH qui pr\u00e9voit la possibilit\u00e9 pour les
op\u00e9rateurs commerciaux t\u00e9l\u00e9coms qui disposent d\u2019un acc\u00e8s au r\u00e9seau fibre d\u2019Orange de r\u00e9aliser eux
-m\u00eames le raccordement de
leurs clients finaux et de se voir restituer une partie du co\u00fbt de ce raccordement lorsque la ligne est reprise par un nouvel op\u00e9rateur
commercial. Bouygues Telecom et la SDAIF soutiennent que le m\u00e9canisme mis en place par Orange serait non conforme \u00e0 la
r\u00e9glementation et r\u00e9clamaient 125 millions d\u2019euros, r\u00e9\u00e9valu\u00e9s fin janvier 2024 \u00e0 152 millions d\u2019euros, correspondant selon eu
x aux
montants des restitutions dues au titre des r\u00e9siliations des lignes FTTH depuis l\u2019origine du contrat. Orange consid\u00e8re q
ue ces
pr\u00e9tentions sont infond\u00e9es.
Autres proc\u00e9dures en France
\u2212
En juin 2018, Iliad a assign\u00e9 Orange SA en r\u00e9f\u00e9r\u00e9 devant le pr\u00e9sident du tribunal de commerce de Paris visant \u00e0 faire interdire
certaines de ses offres de t\u00e9l\u00e9phonie mobile proposant des terminaux mobiles \u00e0 prix attractifs accompagn\u00e9s de formules
d\u2019abonnement au motif qu\u2019elles seraient constitutives d\u2019offres de cr\u00e9dit \u00e0 la consommation. En octobre 2020, Iliad avait \u00e9val
u\u00e9 son
pr\u00e9judice \u00e0 790 millions d\u2019euros, qu\u2019elle a r\u00e9\u00e9valu\u00e9 depuis \u00e0 810 millions d\u2019euros. L\u2019instruction du dossier est en cours devant les
juges du fond.
\u2212
Orange Bank fait l\u2019objet d\u2019un contentieux historique dans lequel le demandeur r\u00e9clame au total environ 310 millions d\u2019euros a
u titre
du pr\u00e9judice financier qu\u2019il pr\u00e9tend avoir subi. Consid\u00e9rant ces r\u00e9clamations non fond\u00e9es et les contestant fermement, le Groupe n\u2019a
comptabilis\u00e9 aucun passif.
\u2212
Dans le litige opposant la soci\u00e9t\u00e9 ASSIA \u00e0 Orange portant sur une all\u00e9gation de contrefa\u00e7on des deux brevets relatifs \u00e0 la gestion
dynamiqu
e des lignes xDSL et pour lequel la soci\u00e9t\u00e9 ASSIA r\u00e9clamait la somme de 500 millions d\u2019euros de provision \u00e0 valoir sur les
dommages et int\u00e9r\u00eats en r\u00e9paration de son pr\u00e9judice \u00e9conomique, qu'elle \u00e9value \u00e0 1 418 millions d'euros, le tribunal judiciaire de
Paris en septembre 2023 a d\u00e9bout\u00e9 int\u00e9gralement la Soci\u00e9t\u00e9 ASSIA de ses demandes. ASSIA dispose de 3 mois \u00e0 compter de la
date de la signification du jugement pour interjeter appel. La proc\u00e9dure suit son cours.
\u2212
Le 7 novembre 2023, l\u2019ARCEP (Autorit\u00e9 de r\u00e9gula
tion des communications \u00e9lectroniques, des postes et de la distribution de la
presse) a sanctionn\u00e9 Orange SA \u00e0 hauteur de 26 millions d\u2019euros pour n\u2019avoir pas respect\u00e9 au 14 avril 2021 son engagement pri
s
en 2018 sur le fondement de l\u2019article L.33
-13 du code des postes et des communications \u00e9lectroniques de rendre raccordables ou
raccordables \u00e0 la demande \u00e0 la fibre optique 100 % des logements et locaux professionnels dans les communes list\u00e9es par son
engagement. La sanction a \u00e9t\u00e9 ex\u00e9cut\u00e9e mais Orange a eng
ag\u00e9 parall\u00e8lement un recours devant le Conseil d\u2019Etat pour contester la
l\u00e9gitimit\u00e9 et la proportionnalit\u00e9 de cette sanction.Royaume-Uni
\u2212
En d\u00e9cembre 2018, les administrateurs de l\u2019ex
-distributeur britannique Phones 4U (actuellement en liquidation) ont d\u00e9pos\u00e9 une
plainte contre les trois principaux op\u00e9rateurs de r\u00e9seaux mobiles au Royaume-Uni, dont EE, et leurs soci\u00e9t\u00e9s m\u00e8res, dont Orange.
La demande de Phones 4U (d\u2019un montant non quantifi\u00e9) est actuellement contest\u00e9e devant les juridictions anglaises. Par j
ugement
en date du 10 novembre 2023, le juge du fond a rejet\u00e9 int\u00e9gralement la demande de Phones 4U. La proc\u00e9dure suit son cours.
Pologne
\u2212
En 2015, P4 a d\u00e9pos\u00e9 deux r\u00e9clamations indemnitaires d\u2019un montant total de 630 millions de zlotys (soit
145 millions
d\u2019euros) \u00e0
l\u2019encontre des trois op\u00e9rateurs solidairement (dont Orange Polska et Polkomtel), en r\u00e9paration du pr\u00e9judice qu\u2019il estime avoi
r subi
en raison des tarifs de d\u00e9tail que ces trois op\u00e9rateurs imposent aux appels vers le r\u00e9seau de l\u2019op\u00e9rateur polonai
s P4.
Dans le cadre de la premi\u00e8re r\u00e9clamation indemnitaire des opposants \u00e0 l\u2019op\u00e9rateur polonais P4 d\u2019un montant de
316 millions de
zlotys (soit 73 millions d\u2019euros), la Cour supr\u00eame en janvier 2022 a rejet\u00e9 le pourvoi form\u00e9 par Polkomtel contre la
d\u00e9cisio
n de la Cour d\u2019appel qui avait infirm\u00e9 le jugement du tribunal ayant rejet\u00e9 la r\u00e9clamation de P4 et renvoy\u00e9 la d\u00e9cision en 1
\u00e8re
instance.
La deuxi\u00e8me r\u00e9clamation indemnitaire de P4 pour 314 millions de zlotys (soit 72 millions d'euros) a \u00e9t\u00e9 jointe \u00e0 la premi\u00e8re en
mai
2023. Les parties ont demand\u00e9 l\u2019intervention de la soci\u00e9t\u00e9 T
-
Mobile Polska dans la proc\u00e9dure, ce qu\u2019elle a accept\u00e9. La proc\u00e9dure
suit son cours.
Afrique et Moyen-Orient
\u2212
Plusieurs diff\u00e9rends actionnariaux opposent la soci\u00e9t\u00e9 commune constit
u\u00e9e entre Agility et Orange, d\u2019une part, et son coactionnaire
irakien dans le capital de l\u2019op\u00e9rateur irakien Korek Telecom, d\u2019autre part. Ces diff\u00e9rends, qui portent sur diverses infracti
ons aux
documents contractuels font l\u2019objet de contentieux arbitraux et judiciaires dans diff\u00e9rents pays. Dans le cadre de l\u2019un de ces litiges,
le 20 mars 2023, un tribunal arbitral, constitu\u00e9 sous l\u2019\u00e9gide de la Chambre de Commerce Internationale, a rendu une sentence
d\u00e9finitive : en retenant diverses violations du pacte d\u2019
actionnaires et actes d\u00e9lictueux commis par le coactionnaire irakien (notamment
collusion avec le r\u00e9gulateur irakien des t\u00e9l\u00e9communications (CMC) pour l\u2019obtention d\u2019une d\u00e9cision d\u2019annulation du partenariat
de
mars 2011 entre l\u2019op\u00e9rateur Korek Telecom, Agil
ity et Orange), le tribunal arbitral a octroy\u00e9 1,7 milliard de dollars am\u00e9ricains de
dommages et int\u00e9r\u00eats au b\u00e9n\u00e9fice de la soci\u00e9t\u00e9 commune entre Agility et Orange. Par ailleurs, le 19 mars 2019, par suite d'un d\u00e9cret
administratif adopt\u00e9 par le
minist\u00e8re irakien du Commerce et de l\u2019Industrie, la Direction g\u00e9n\u00e9rale des soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 Erbil (Kurdistan
irakien) a r\u00e9tabli l\u2019actionnariat de Korek Telecom tel qu\u2019il existait avant l\u2019entr\u00e9e au capital d\u2019Orange et d\u2019Agility. En con
s\u00e9quence,
l\u2019inscription des
actions de Korek Telecom au nom des actionnaires initiaux a \u00e9t\u00e9 impos\u00e9e sans indemnisation ou remboursement
des sommes investies. Orange, qui consid\u00e8re avoir \u00e9t\u00e9 ill\u00e9galement expropri\u00e9 de son investissement, a notifi\u00e9 le 24 mars 2019 une
lettre de griefs \u00e0
la R\u00e9publique d\u2019Irak en se fondant sur le trait\u00e9 bilat\u00e9ral d\u2019investissement conclu entre la France et l\u2019Irak. A d\u00e9faut
d\u2019avoir pu trouver un accord amiable avec l\u2019Etat irakien, Orange a d\u00e9pos\u00e9 le 2 octobre 2020 une requ\u00eate d\u2019arbitrage aupr\u00e8s du
Centre International de R\u00e8glement des Diff\u00e9rends relatifs aux Investissements (CIRDI).Pour fournir ses services de t\u00e9l\u00e9communications, il arrive que le Groupe utilise des actifs immobilis\u00e9s d\u2019autres parties et l
es conditions
d\u2019utilisation de ces actifs ne sont pas toujours formalis\u00e9es. Le Groupe fait parfois l\u2019objet de r\u00e9clamations et pourrait faire l\u2019objet de futures
r\u00e9clamations \u00e0 cet \u00e9gard, ce qui pourrait entra\u00eener une sortie de tr\u00e9sorerie \u00e0 l\u2019avenir dont le montant au titre d\u2019obligation
s potentielles ou
d\u2019engag
ements futurs ne peut \u00eatre mesur\u00e9 avec une fiabilit\u00e9 suffisante en raison de la diversit\u00e9 et la complexit\u00e9 des situations juridiques
consid\u00e9r\u00e9es.
Hors litiges li\u00e9s \u00e0 des d\u00e9saccords entre Orange et les administrations fiscales ou sociales en mati\u00e8re de taxe
s, d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
ou de cotisations sociales (voir notes 6.2 et 10.3), il n\u2019existe pas d\u2019autre proc\u00e9dure administrative, judiciaire ou arbitral
e dont Orange ait
connaissance (qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019une proc\u00e9dure en cours, en suspens ou d\u2019une proc\u00e9dure
dont Orange soit menac\u00e9), ayant eu au cours des
12 derniers mois ou susceptible d\u2019avoir des effets significatifs sur la situation financi\u00e8re ou la rentabilit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9
et/ou du Groupe.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f35545": { "value": "Principes comptables
Litiges
Dans le cours normal de ses activit\u00e9s, le Groupe est impliqu\u00e9 dans un certain nombre de proc\u00e9dures judiciaires, arbitrales et
administratives d\u00e9crites en note 18.
Les charges pouvant r\u00e9sulter de ces proc\u00e9dures sont comptabilis\u00e9es s\u2019il existe une obligation du Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9gard d\u2019un tiers r\u00e9sultant
d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9 dont il est probable que le r\u00e8glement se traduira pour l\u2019entreprise par une sortie de ressources repr\u00e9se
ntatives
d\u2019avantages \u00e9conomiques et que son montant peut \u00eatre soit quantifi\u00e9, s
oit estim\u00e9 dans une fourchette raisonnable. Le montant des
provisions retenu est fond\u00e9 sur l\u2019appr\u00e9ciation du niveau de risque au cas par cas, et la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements en cours de
proc\u00e9dure
peut entra\u00eener \u00e0 tout moment une r\u00e9appr\u00e9ciation de ce risque. Le cas \u00e9ch\u00e9ant, les litiges sont analys\u00e9s comme des passifs \u00e9ventuels,
c\u2019est
-\u00e0-dire :
\u2212
des obligations potentielles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9neme
nts
futurs incertains qui ne sont pas totalem
ent sous le contr\u00f4le de l\u2019entreprise ; ou
\u2212
des obligations actuelles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s, mais qui ne sont pas comptabilis\u00e9es car il n\u2019est pas probable qu\u2019une
sortie
de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation ou car le montant de l\u2019obligation
ne peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 avec une fiabilit\u00e9 suffisante.Principes comptables
Co\u00fbts des restructurations
L\u2019adaptation des activit\u00e9s du Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9volution de l\u2019environnement peut g\u00e9n\u00e9rer des co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019arr\u00eat ou la restructura
tion majeure
d\u2019une activit\u00e9. Ces actions affectent n\u00e9gativement la p\u00e9riode o\u00f9 elles sont annonc\u00e9es et engag\u00e9es ; il s\u2019agit \u00e0 titre
illustratif et non limitatif
des cons\u00e9quences de plans de transformation valid\u00e9s par les organes de gouvernance internes.
Une provision est constitu\u00e9e d\u00e8s lors que la restructuration a fait l\u2019objet d\u2019une annonce et d\u2019un plan d\u00e9taill\u00e9 ou d\u2019un d\u00e9but
d\u2019ex\u00e9cu
tion,
avant la date de cl\u00f4ture.
Les natures de co\u00fbts admis par le Groupe en restructuration concernent principalement les :
\u2212
plans de d\u00e9parts des salari\u00e9s ;
\u2212
ruptures de contrat dans le cadre d\u2019une transformation majeure ou d'un arr\u00eat de l\u2019activit\u00e9 (indemnit
\u00e9s vers\u00e9es aux fournisseurs pour
rupture de contrat,...) ;
\u2212
co\u00fbts des locaux inoccup\u00e9s (hors contrats de location comptabilis\u00e9s selon IFRS 16) ;
\u2212
plans de transformation majeurs dans les infrastructures de r\u00e9seaux de communication ;
\u2212
contrats on\u00e9reux dans
le cadre de l\u2019arr\u00eat d\u2019une activit\u00e9 ou d\u2019une restructuration majeure de l\u2019activit\u00e9 : en cours de contrat, lorsque
les circonstances ayant pr\u00e9sid\u00e9 \u00e0 leur signature ont \u00e9volu\u00e9, certains engagements pris avec des fournisseurs peuvent se r\u00e9v\u00e9ler
\u00eatre des contra
ts on\u00e9reux, c\u2019est
-\u00e0-dire que les co\u00fbts in\u00e9vitables pour satisfaire les obligations contractuelles sont sup\u00e9rieurs aux
avantages \u00e9conomiques attendus du contrat.Principes comptables
Les
avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi
sont octroy\u00e9s \u00e0 travers :
\u2212
des r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies : les cotisations, vers\u00e9es \u00e0 des organismes ext\u00e9rieurs qui en assurent la gestion administrative et
financi\u00e8re, sont comptabilis\u00e9es en charges de l\u2019exercice au cours duquel les services sont
rendus ;
\u2212
des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies : le montant des engagements futurs repr\u00e9sentatifs de ces r\u00e9gimes est \u00e9valu\u00e9 sur la base
d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dits projet\u00e9es
:
-
leur calcul int\u00e8gre des hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques (rotation du personnel, mortalit\u00e9, \u00e9galit\u00e9 homme/femme\u2026) et financi\u00e8res
(augmentation future de salaire, taux d\u2019inflation\u2026
) d\u00e9finies aux bornes de chacune des entit\u00e9s concern\u00e9es ;
-
le taux d\u2019actualisation, d\u00e9fini par pays ou zone g\u00e9ographique, est d\u00e9termin\u00e9 par r\u00e9f\u00e9rence au rendement des obligations priv\u00e9
es \u00e0
long terme de premi\u00e8re cat\u00e9gorie (ou des obligations d\u2019Etat s\u2019il n\u2019existe pas de march\u00e9 actif). Il est arr\u00eat\u00e9 sur la base d\u2019indices externes
commun\u00e9ment retenus comme r\u00e9f\u00e9rence pour la zone euro ;
-
les \u00e9carts actuariels relatifs aux avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi, sont comptabilis\u00e9s pour leur totalit\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat
global ;
-
les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies du Groupe ne sont en g\u00e9n\u00e9ral pas financ\u00e9s. Dans les rares cas o\u00f9 ils le sont, les actifs de couverture
sont constitu\u00e9s par des cotisations employeurs et employ\u00e9s qui sont g\u00e9r\u00e9es par des entit\u00e9s l\u00e9gales s\u00e9par\u00e9es dont les investissements
sont soumis aux fluctuations des march\u00e9s financiers. Ces entit\u00e9s sont g\u00e9n\u00e9ralement administr\u00e9es par des conseils paritaires
comportant des repr\u00e9sentants du Groupe et des b\u00e9n\u00e9ficiaires. Chaque conseil adopte une strat\u00e9gie
d\u2019investissement qui vise, sur la
base d\u2019\u00e9tudes sp\u00e9cifiques men\u00e9es par des experts externes, la recherche de la meilleure ad\u00e9quation entre les passifs \u00e0 financ
er et
les actifs investis. La mise en \u0153uvre des strat\u00e9gies d\u2019investissement est g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9al
is\u00e9e par des gestionnaires de fonds
s\u00e9lectionn\u00e9s par les conseils et d\u00e9pend des opportunit\u00e9s de march\u00e9. Les actifs \u00e9tant le plus souvent investis en valeurs mobili\u00e8res
cot\u00e9es (principalement actions et obligations) et le recours aux autres classes d\u2019actifs
\u00e9tant limit\u00e9, ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur,
d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence au cours de bourse.D\u2019autres
avantages du personnel \u00e0 long terme
peuvent \u00eatre octroy\u00e9s tels que les m\u00e9dailles du travail, les absences r\u00e9mun\u00e9r\u00e9es de
longue dur\u00e9e et les accords T
emps Partiel Senior (TPS). Les avantages aff\u00e9rents sont \u00e9valu\u00e9s sur la base d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles
comprenant des hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques, financi\u00e8res et d\u2019actualisation de nature similaire \u00e0 celle des avantages post\u00e9rieur
s \u00e0
l\u2019emploi. Les \u00e9carts actuariels relatifs \u00e0 ces autres avantages \u00e0 long terme sont comptabilis\u00e9s dans le r\u00e9sultat de l\u2019exercice au cours
duquel ils sont constat\u00e9s.
Les
indemnit\u00e9s de rupture de contrat de travail
font l\u2019objet d\u2019une provision \u00e0 hauteur de l\u2019engagement en r\u00e9sultant. P
our tous ces
engagements induisant le versement d\u2019indemnit\u00e9s de rupture de contrat de travail, l\u2019incidence des variations d\u2019hypoth\u00e8ses est
comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat de l\u2019exercice au cours duquel les modifications interviennent.Principes comptables
Le Groupe a l'obligation de d\u00e9manteler les \u00e9quipements techniques install\u00e9s et de remettre en \u00e9tat les sites techniques qu'il occupe.
A la naissance de l'obligation, un actif de d\u00e9mant\u00e8lement est comptabilis\u00e9 en contrepartie d'une provision de d\u00e9mant\u00e8lement.
La valorisation de la provision est fonction d\u2019un co\u00fbt de d\u00e9mant\u00e8lement (unitaire pour les poteaux, terminaux et publiphones,
par site pour
les antennes mobiles) support\u00e9 par le Groupe pour r\u00e9pondre \u00e0 ses obligations environnementales, des pr\u00e9visions annuelles de d\u00e9pose
des actifs et d\u00e9parts des sites. La provision est estim\u00e9e sur la base des co\u00fbts connus pour l\u2019ann\u00e9e en cours, extrapol\u00e9s pour
les ann\u00e9es
\u00e0 venir sur la base de la meilleure estimation qui permettra d\u2019\u00e9teindre l\u2019obligation. Cet
te estimation est r\u00e9vis\u00e9e chaque ann\u00e9e et si
n\u00e9cessaire la provision est ajust\u00e9e avec pour contrepartie l'actif de d\u00e9mant\u00e8lement reconnu et les actifs sous-jacents le cas \u00e9ch\u00e9ant. La
provision est actualis\u00e9e \u00e0 un taux d\u00e9termin\u00e9 par zone g\u00e9ographique corres
pondant au taux moyen de placement sans risque d\u2019une
obligation d\u2019\u00c9tat \u00e0 15 ans.
En cas d'extinction de l'obligation, la provision est reprise en contrepartie de la valeur nette comptable de l'actif de d\u00e9mant\u00e8lement et de
la valeur nette comptable des actifs sous-jacents si l'actif de d\u00e9mant\u00e8lement est inf\u00e9rieur \u00e0 la reprise de provision.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f35546": { "value": "Principes comptables
Litiges
Dans le cours normal de ses activit\u00e9s, le Groupe est impliqu\u00e9 dans un certain nombre de proc\u00e9dures judiciaires, arbitrales et
administratives d\u00e9crites en note 18.
Les charges pouvant r\u00e9sulter de ces proc\u00e9dures sont comptabilis\u00e9es s\u2019il existe une obligation du Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9gard d\u2019un tiers r\u00e9sultant
d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9 dont il est probable que le r\u00e8glement se traduira pour l\u2019entreprise par une sortie de ressources repr\u00e9se
ntatives
d\u2019avantages \u00e9conomiques et que son montant peut \u00eatre soit quantifi\u00e9, s
oit estim\u00e9 dans une fourchette raisonnable. Le montant des
provisions retenu est fond\u00e9 sur l\u2019appr\u00e9ciation du niveau de risque au cas par cas, et la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements en cours de
proc\u00e9dure
peut entra\u00eener \u00e0 tout moment une r\u00e9appr\u00e9ciation de ce risque. Le cas \u00e9ch\u00e9ant, les litiges sont analys\u00e9s comme des passifs \u00e9ventuels,
c\u2019est
-\u00e0-dire :
\u2212
des obligations potentielles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9neme
nts
futurs incertains qui ne sont pas totalem
ent sous le contr\u00f4le de l\u2019entreprise ; ou
\u2212
des obligations actuelles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s, mais qui ne sont pas comptabilis\u00e9es car il n\u2019est pas probable qu\u2019une
sortie
de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation ou car le montant de l\u2019obligation
ne peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 avec une fiabilit\u00e9 suffisante.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f35547": { "value": "Principes comptables
Litiges
Dans le cours normal de ses activit\u00e9s, le Groupe est impliqu\u00e9 dans un certain nombre de proc\u00e9dures judiciaires, arbitrales et
administratives d\u00e9crites en note 18.
Les charges pouvant r\u00e9sulter de ces proc\u00e9dures sont comptabilis\u00e9es s\u2019il existe une obligation du Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9gard d\u2019un tiers r\u00e9sultant
d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9 dont il est probable que le r\u00e8glement se traduira pour l\u2019entreprise par une sortie de ressources repr\u00e9se
ntatives
d\u2019avantages \u00e9conomiques et que son montant peut \u00eatre soit quantifi\u00e9, s
oit estim\u00e9 dans une fourchette raisonnable. Le montant des
provisions retenu est fond\u00e9 sur l\u2019appr\u00e9ciation du niveau de risque au cas par cas, et la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements en cours de
proc\u00e9dure
peut entra\u00eener \u00e0 tout moment une r\u00e9appr\u00e9ciation de ce risque. Le cas \u00e9ch\u00e9ant, les litiges sont analys\u00e9s comme des passifs \u00e9ventuels,
c\u2019est
-\u00e0-dire :
\u2212
des obligations potentielles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance d\u2019\u00e9v\u00e9neme
nts
futurs incertains qui ne sont pas totalem
ent sous le contr\u00f4le de l\u2019entreprise ; ou
\u2212
des obligations actuelles r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s, mais qui ne sont pas comptabilis\u00e9es car il n\u2019est pas probable qu\u2019une
sortie
de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation ou car le montant de l\u2019obligation
ne peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 avec une fiabilit\u00e9 suffisante.\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Provisions pour restructurations - en d\u00e9but de p\u00e9riode
162
185
117
Dotation avec effet au compte de r\u00e9sultat
(1)
393
98
277
Reprise de provision non utilis\u00e9e avec effet au compte de r\u00e9sultat
(26)
(26)
(17)
Actualisation avec effet au compte de r\u00e9sultat
(1)
(5)
(1)
Utilisation sans effet au compte de r\u00e9sultat
(54)
(90)
(191)
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
0
-
-
Ecarts de conversion
1
(1)
(0)
Reclassements et autres
0
0
(1)
Provisions pour restructurations - en fin de p\u00e9riode
477
162
185
Dont provisions non courantes
196
43
61
Dont provisions courantes
281
119
124
(1)
En 2023, correspond principalement aux provisions relatives aux plans de d\u00e9parts d'Orange Business pour 173 millions d'euros (dont 134 millions d'euros en France) et d'Orange
Bank pour 122 millions d'euros.
En 2022, correspondait aux provisions relatives aux plans de d\u00e9parts d'Equant pour 30 millions d'euros.
En 2021, correspondait aux provisions relatives aux plans de d\u00e9parts en Espagne pour 155 millions d'euros en 2021.
Principes comptables
Co\u00fbts des restructurations
L\u2019adaptation des activit\u00e9s du Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9volution de l\u2019environnement peut g\u00e9n\u00e9rer des co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 l\u2019arr\u00eat ou la restructura
tion majeure
d\u2019une activit\u00e9. Ces actions affectent n\u00e9gativement la p\u00e9riode o\u00f9 elles sont annonc\u00e9es et engag\u00e9es ; il s\u2019agit \u00e0 titre
illustratif et non limitatif
des cons\u00e9quences de plans de transformation valid\u00e9s par les organes de gouvernance internes.
Une provision est constitu\u00e9e d\u00e8s lors que la restructuration a fait l\u2019objet d\u2019une annonce et d\u2019un plan d\u00e9taill\u00e9 ou d\u2019un d\u00e9but
d\u2019ex\u00e9cu
tion,
avant la date de cl\u00f4ture.
Les natures de co\u00fbts admis par le Groupe en restructuration concernent principalement les :
\u2212
plans de d\u00e9parts des salari\u00e9s ;
\u2212
ruptures de contrat dans le cadre d\u2019une transformation majeure ou d'un arr\u00eat de l\u2019activit\u00e9 (indemnit
\u00e9s vers\u00e9es aux fournisseurs pour
rupture de contrat,...) ;
\u2212
co\u00fbts des locaux inoccup\u00e9s (hors contrats de location comptabilis\u00e9s selon IFRS 16) ;
\u2212
plans de transformation majeurs dans les infrastructures de r\u00e9seaux de communication ;
\u2212
contrats on\u00e9reux dans
le cadre de l\u2019arr\u00eat d\u2019une activit\u00e9 ou d\u2019une restructuration majeure de l\u2019activit\u00e9 : en cours de contrat, lorsque
les circonstances ayant pr\u00e9sid\u00e9 \u00e0 leur signature ont \u00e9volu\u00e9, certains engagements pris avec des fournisseurs peuvent se r\u00e9v\u00e9ler
\u00eatre des contra
ts on\u00e9reux, c\u2019est
-\u00e0-dire que les co\u00fbts in\u00e9vitables pour satisfaire les obligations contractuelles sont sup\u00e9rieurs aux
avantages \u00e9conomiques attendus du contrat.Note 6
Avantages du personnel
6.1
Charges de personnel
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
Note
2023
2022
2021
Effectif moyen (\u00e9quivalent temps plein)
(1)
127 109
130 307
132 002
Salaires et charges
(8 863)
(8 754)
(9 587)
dont traitements et salaires
(6 343)
(6 328)
(6 232)
dont charges sociales
(2 083)
(2 132)
(2 148)
dont accords Temps Partiel Senior
6.2
(364)
(313)
(1 209)
dont production immobilis\u00e9e
(2)
788
818
849
dont autres charges de personnel
(3)
(860)
(799)
(847)
Participation
(134)
(149)
(145)
R\u00e9mun\u00e9rations en actions
(4)
6.3
(21)
(16)
(185)
dont plans d'attribution gratuite d'actions
(21)
(16)
(13)
dont offre r\u00e9serv\u00e9e au personnel Together 2021
-
-
(172)
Total en r\u00e9sultat d'exploitation
(9 018)
(8 920)
(9 917)
Charge de d\u00e9sactualisation en r\u00e9sultat financier
(86)
(13)
(10)
Variation des hypoth\u00e8ses actuarielles en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(96)
176
59
Total en r\u00e9sultat global
(9 200)
(8 756)
(9 867)
(1)
Dont au 31 d\u00e9cembre 2023, 25 % d'agents fonctionnaires d'Orange SA (28 % au 31 d\u00e9cembre 2022 et 31 % au 31 d\u00e9cembre 2021).
(2)
La production immobilis\u00e9e correspond aux charges de personnel incluses dans le co\u00fbt des immobilisations produites par le Groupe (voir notes 8.4 et 8.5).
(3)
Les autres charges de personnel incluent les autres indemnit\u00e9s et avantages court terme, les taxes ass
ises sur les salaires, les avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi et les autres
avantages \u00e0 long terme (hors Accords Temps Partiel Senior).
(4)
Inclut des contributions sociales pour (2) millions en 2023, (1) million d'euros en 2022 et (13) millions d'euros en 2021 dont la contrepartie au bilan n'est pas pr\u00e9sent\u00e9e en capitaux
propres.
6.2
Avantages du personnel
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi
(1)
837
739
881
Autres avantages \u00e0 long terme
2 389
2 358
2 318
dont accords Temps Partiel Senior
1 711
1 753
1 720
Provisions pour indemnit\u00e9s de fin de contrat
2
1
2
Dettes vis-\u00e0-vis du personnel et des organismes sociaux
1 923
1 857
1 862
Provisions pour litiges et risques sociaux
32
29
50
Total
5 183
4 985
5 113
Dont avantages du personnel non courants
2 551
2 567
2 798
Dont avantages du personnel courants
2 632
2 418
2 316
(1)
Ne comprend pas les r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies.
Les prestations \u00e0 verser au titre des avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi et autres avantages \u00e0 long terme sont pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous. Elles
sont estim\u00e9es sur la base des effectifs pr\u00e9sents dans le Groupe au 31 d\u00e9cembre 2023 et comprennent les droits acquis et non acquis au
31 d\u00e9cembre 2023, mais dont le Groupe estime qu'ils le seront \u00e0 horizon 2050 environ :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
Ech\u00e9ancier des prestations \u00e0 verser, non actualis\u00e9es
2024
2025
2026
2027
2028
2029 et
au-del\u00e0
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi
88
53
58
88
111
2 701
Autres avantages \u00e0 long terme
(1)
626
562
453
324
132
30
dont accords Temps Partiel Senior
534
478
392
282
120
20
Total
714
614
510
411
243
2 732
(1)
N'inclut pas les versements li\u00e9s \u00e0 l'utilisation du Compte Epargne Temps et aux cong\u00e9s longue maladie et longue dur\u00e9e.
6.2.1
Effet de la r\u00e9forme des retraites en France
En France, la r\u00e9forme des retraites, reculant progressivement l'\u00e2ge l\u00e9gal de d\u00e9part \u00e0 64 ans, a \u00e9t\u00e9 promulgu\u00e9e le 14 avril 2023.
Les effets de cette r\u00e9forme ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s au compte de r\u00e9sultat en modification de r\u00e9gime et se d\u00e9taillent comme suit :
\u2212
un compl\u00e9ment de provision de (241) millions d'euros a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 sur les accords Temps Partiel Senior (TPS) sign\u00e9s en 2018
et 2021. Ces accords pr\u00e9voyaient la prolongation des dispositifs en cas de r\u00e9forme des retraites pour les salari\u00e9s concern\u00e9s ;
\u2212
une reprise de provision de 22 millions d'euros a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e sur les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sous forme de rente ou de
capital.
\n
\n
\n \n
\n
\n
6.2.2
Typologie des avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi et autres avantages \u00e0 long terme
Conform\u00e9ment aux lois et prat
iques de chaque pays dans lequel il op\u00e8re, le Groupe a des obligations en mati\u00e8re d\u2019avantages au
personnel :
\u2212
en mati\u00e8re de retraite, la plupart des employ\u00e9s sont couverts par des
r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies
pr\u00e9vus par les lois ou accords
nationaux. En
France, les agents fonctionnaires employ\u00e9s d\u2019Orange SA rel\u00e8vent du r\u00e9gime des pensions civiles et militaires
administr\u00e9es par l'\u00c9tat. La loi relative \u00e0 l'entreprise nationale (loi n\u00b0 96-
660 du 26 juillet 1996) dispose que l'obligation d\u2019Orange SA
se limite au versement d'une contribution lib\u00e9ratoire annuelle. En cons\u00e9quence, Orange SA n'a pas d'engagement compl\u00e9mentaire
de couverture des d\u00e9ficits \u00e9ventuels futurs relatifs aux r\u00e9gimes de retraites de ses agents fonctionnaires et autres r\u00e9gimes de la
fonction publique. La charge constat\u00e9e au titre des plans de retraites \u00e0 cotisations d\u00e9finies s'est \u00e9tablie \u00e0 (667)
millions d'euros en
2023 ((691) millions d'euros en 2022 et (727) millions d'euros en 2021) ;
\u2212
le Groupe est engag\u00e9 par un nombre limit\u00e9 de
r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sous forme de rentes
: notamment des r\u00e9gimes
Equant au Royaume-Uni pour 21
5 millions d\u2019euros
en 2023 et un r\u00e9gime destin\u00e9 aux cadres sup\u00e9rieurs en France pour
187 millions
d\u2019euros
en 2023. Des actifs de couverture ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s pour ces r\u00e9gimes au Royaume-Uni et en France. Depuis
plusieurs ann\u00e9es, ces r\u00e9gimes sont ferm\u00e9s en terme d\u2019entr\u00e9e dans les dispositifs, et au Royaume
-Uni \u00e9galement pour ce qui
concerne l\u2019acquisiti
on de droits ;
\u2212
le Groupe est \u00e9galement engag\u00e9 par
des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sous forme de capital
lorsque la l\u00e9gislation ou un accord
conventionnel pr\u00e9voit le versement d\u2019indemnit\u00e9s aux salari\u00e9s \u00e0 la date de d\u00e9part \u00e0 la retraite en fonction de leu
r anciennet\u00e9 et de
leur salaire \u00e0 l\u2019\u00e2ge de la retraite ; il s\u2019agit essentiellement des indemnit\u00e9s dues lors du d\u00e9part \u00e0 la retraite en France, n
otamment
pour les employ\u00e9s de droit priv\u00e9 (643
millions d\u2019euros pour Orange SA, soit
79 % des r\u00e9gimes en capital) et pour les fonctionnaires
(13
millions d\u2019euros, soit 2
% des r\u00e9gimes en capital) ;
\u2212
d'
autres avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi
sont \u00e9galement accord\u00e9s aux retrait\u00e9s : il s\u2019agit d\u2019avantages sociaux autres que les
r\u00e9gimes \u00e0 cotisations ou prestations d\u00e9finies ;
\u2212
d\u2019
autres avantages \u00e0 long terme
peuvent enfin \u00eatre octroy\u00e9s tels que les m\u00e9dailles du travail, les absences r\u00e9mun\u00e9r\u00e9es de longue
dur\u00e9e et les accords Temps Partiel Senior (TPS) d\u00e9crits ci-dessous.
Accords Temps Partiel Senior
Les accords Temps Partiel
Senior s\u2019adressent aux fonctionnaires et contractuels des entit\u00e9s fran\u00e7aises \u00e9ligibles \u00e0 une retraite au plus
tard au 1
er
janvier 2028 (avant l\u2019application de la r\u00e9forme des retraites 2023) et ayant une anciennet\u00e9 minimum de 15 ans dans le Groupe.
Ils offrent la possibilit\u00e9 de travailler \u00e0 50 % ou 60 % tout en b\u00e9n\u00e9ficiant :
\u2212
d\u2019une r\u00e9mun\u00e9ration de base de 65 % \u00e0 80 % d'un temps plein ;
\u2212
d\u2019une validation retraite (part patronale et part salariale) sur une base 100 % durant la p\u00e9riode du dispositif ;
\u2212
et d'une r\u00e9mun\u00e9ration plancher.
Ces dispositifs sont d\u2019une dur\u00e9e minimum de 18 mois et maximum de 5 ans.
Par ailleurs, les b\u00e9n\u00e9ficiaires peuvent placer une partie de leur r\u00e9mun\u00e9ration de base (5 %, 10 % ou 15 %) sur un Compte Epargne Temps
(CET), abond\u00e9 par le Groupe. Le CET ainsi constitu\u00e9 permet de r\u00e9duire la p\u00e9riode de temps travaill\u00e9.
Dans le cadre des ren\u00e9gociations de l\u2019accord interg\u00e9n\u00e9rationnel, un accord Temps Partiel Senior (TPS) a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 le 17
d\u00e9cembre 2021
et a conduit \u00e0 la comptabilisation d'un passif au titre des avantages du personnel pour 1 225 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2021.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, le nombre de salari\u00e9s b\u00e9n\u00e9ficiaires des accords TPS, et \u00e0 ce titre compris dans la provision,
est d\u2019environ
9 150 salari\u00e9s.
6.2.3
Principales hypoth\u00e8ses retenues pour la d\u00e9termination du montant des engagements
L'\u00e9valuation des avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi et autres avantages \u00e0 long terme repose en particulier sur l'\u00e2ge de d\u00e9part \u00e0 la retraite
d\u00e9termin\u00e9 en fonction des dispositions applicables \u00e0 chacun des r\u00e9gimes et des conditions n\u00e9cessaires pour ouvrir un droit \u00e0 une pension
\u00e0 taux plein, lesquelles sont souvent sujettes \u00e0 des r\u00e9visions l\u00e9gislatives.
L\u2019\u00e9valuation de l\u2019engagement de TPS \u00e9tait sensible aux estimations de la population potentiellement \u00e9ligible et du taux d\u2019entr\u00e9e dans les
dispositifs (estim\u00e9 \u00e0 70 % en moyenne), ainsi que de l\u2019arbitrage retenu in fine par les b\u00e9n\u00e9ficiaires entre les diff\u00e9rentes f
ormules
propos\u00e9es. Au 31 d\u00e9cembre 2023, l'entr\u00e9e dans les dispositifs TPS 2018 et 2021 n'\u00e9tant plus possible, la sensibilit\u00e9 au taux d'entr\u00e9e dans
le dispositif n'est pas pr\u00e9sent\u00e9e.
Les taux d\u2019actualisation retenus sur les entit\u00e9s fran\u00e7aises
(repr\u00e9sentant 95 % des engagements de retraite et autres engagements \u00e0 long
terme d\u2019Orange
au 31 d\u00e9cembre 2023) sont les suivants :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Sup\u00e9rieur \u00e0 10 ans
3,25 % \u00e0 4,20 %
3,75 % \u00e0 3,85 %
0,80 % \u00e0 1,05 %
Inf\u00e9rieur \u00e0 10 ans
3,20 % \u00e0 4,15 %
(1)
3,20 % \u00e0 3,75 %
- 0,15 % \u00e0 0,40 %
(1)
Des taux respectivement de 3,45 % et 3,20% ont \u00e9t\u00e9 retenus dans le cadre de la valorisation des engagements relatifs aux r\u00e9gimes Temps Partiel Senior 2018 et 2021 (3,40 %
et 3,55 % au 31 d\u00e9cembre 2022 et - 0,15 % au 31 d\u00e9cembre 2021).
Pour la zone euro, les taux d\u2019
actualisation retenus sont d\u00e9termin\u00e9s par r\u00e9f\u00e9rence aux taux des obligations
corporate
not\u00e9es AA et d'une
duration \u00e9quivalente \u00e0 celle des engagements.
La revalorisation des rentes des r\u00e9gimes Equant au Royaume-
Uni est fond\u00e9e sur l\u2019inflation (taux de
3 % retenu) dans la limite de 5 %.
Le principal r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies sous forme de capital (indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite des employ\u00e9s de droit priv\u00e9 en France)
est essentiellement sensible aux hypoth\u00e8ses de politiques d\u2019emploi (avec
un taux de pr\u00e9sence du personnel d'Orange \u00e0 l'\u00e2ge de d\u00e9part
en retraite historiquement \u00e9lev\u00e9), de revalorisation des salaires et d'inflation long-terme de 2 %.
Les effets sur les engagements d'une variation de la principale hypoth\u00e8se seraient les suivants :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Si le taux augmente de 50 points
Si le taux baisse de 50 points
Taux d'actualisation
(1)
(71)
75
(1)
Dont (16) et 16 millions d'euros au titre des accords Temps Partiel Senior (duration courte).
6.2.4
Engagements et actifs de couverture
\n \n
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0
Avantages \u00e0 long
2023
2022
2021
l\u2019emploi
terme
(en\u00a0millions d'euros)
R\u00e9gimes
R\u00e9gimes
Autres
TPS
Autres
en rente
en capital
Valeur totale des engagements -
d\u00e9but de p\u00e9riode
401
710
2
1 753
605
3 471
3 740
2 812
Co\u00fbt des services rendus
0
38
0
29
140
208
131
1 379
(4)
Modification de r\u00e9gime
(1)
(0)
(23)
(0)
241
1
219
-
-
Int\u00e9r\u00eats nets sur le passif au titre des
prestations d\u00e9finies
16
31
0
53
1
101
19
15
(Gains) ou Pertes actuariels li\u00e9s \u00e0 des
changements d\u2019hypoth\u00e8ses
(2)
57
(0)
13
0
68
(490)
(5)
dont li\u00e9s au changement de taux
d'actualisation
3
39
(0)
10
(0)
52
(495)
(2)
(76)
(Gains) ou Pertes actuariels li\u00e9s \u00e0 des
effets d\u2019exp\u00e9rience
(3)
8
32
-
79
0
120
459
(47)
Prestations pay\u00e9es
(21)
(36)
(0)
(459)
(71)
(587)
(374)
(439)
Ecarts de conversion et autres
4
20
-
2
(0)
26
(14)
25
Valeur totale des engagements - fin
de p\u00e9riode (a)
405
828
2
1 711
678
3 625
3 471
3 740
Dont engagements aff\u00e9rents \u00e0 des
r\u00e9gimes int\u00e9gralement ou partiellement
financ\u00e9s
405
41
-
-
-
446
419
571
Dont engagements aff\u00e9rents \u00e0 des
r\u00e9gimes non financ\u00e9s
(0)
788
2
1 711
678
3 179
3 052
3 169
Duration moyenne pond\u00e9r\u00e9e des
r\u00e9gimes (en ann\u00e9es)
8
11
15
2
2
4
4
6
(1)
Inclut principalement l'effet de la r\u00e9forme des retraites en France, promulgu\u00e9e le 14 avril 2023.
(2)
Dont (352) millions d'euros en France et (130) millions d'euros au Royaume-Uni li\u00e9s \u00e0 la remont\u00e9e des taux d'actualisation en 2022.
(3)
En 2023, les gains et pertes actuariels sont principalement li\u00e9s \u00e0 des effets d'exp\u00e9rience et int\u00e8grent principalement l'effet des revalorisations salariales.
En 2022, les gains actuariels li\u00e9s \u00e0 des effets d'exp\u00e9rience int\u00e9graient principalement une hausse du nombre d'entr\u00e9es r\u00e9alis\u00e9es dans les dispositifs TPS et notamment celui sign\u00e9
en 2021.
En 2021, les gains actuariels li\u00e9s \u00e0 des effets d'exp\u00e9rience tenaient compte d'un ralentissement du nombre d'entr\u00e9es r\u00e9alis\u00e9es dans les dispositifs TPS.
(4)
Dont 1 225 millions d'euros li\u00e9s \u00e0 l'accord TPS sign\u00e9 en d\u00e9cembre 2021.
\n \n
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0
Avantages \u00e0 long
2023
2022
2021
l\u2019emploi
terme
(en\u00a0millions d'euros)
R\u00e9gimes
R\u00e9gimes
Autres
TPS
Autres
en rente
en capital
Juste valeur des actifs de couverture
- d\u00e9but de p\u00e9riode
373
1
-
-
-
373
541
474
Int\u00e9r\u00eats nets sur l'actif au titre des
prestations d\u00e9finies
16
0
-
-
-
16
7
4
(Gains) ou Pertes actuariels li\u00e9s \u00e0 l\u2019effet
d\u2019exp\u00e9rience
(0)
(0)
-
-
-
(0)
(154)
40
Cotisations vers\u00e9es par l\u2019employeur
9
1
-
-
-
10
11
20
Prestations pay\u00e9es par le fonds
(18)
(0)
-
-
-
(19)
(18)
(20)
Ecarts de conversion et autres
4
15
-
-
-
19
(13)
23
Juste valeur des actifs de couverture
- fin de p\u00e9riode (b)
383
16
-
-
-
399
373
541
Les r\u00e9gimes en rente pr\u00e9financ\u00e9s repr\u00e9sentent 12 % des engagements sociaux du Groupe.
Les r\u00e9gimes en rente pr\u00e9financ\u00e9s sont principalement localis\u00e9s au Royaume-Uni (51 %) et en France (43 %) et leurs actifs se r\u00e9partissent
de la fa\u00e7on suivante :
3,5%
3,8%
6,7%
20,0%
27,9%
24,9%
46,4%
49,0%
39,3%
2023
2022
2021
27,2%
29,2%
22,2%
Obligations
Actions
Actifs mon\u00e9taires
Autres
Les avantages du personnel dans l\u2019\u00e9tat de situation financi\u00e8re correspondent aux engagements nets des actifs de couverture. C
eux-ci
n'ont pas fait l'objet d'ajustement significatif li\u00e9 au plafonnement de l'actif sur les p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es.
\n \n
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0
Avantages \u00e0 long
2023
2022
2021
l\u2019emploi
terme
(en\u00a0millions d'euros)
R\u00e9gimes
R\u00e9gimes
Autres
TPS
Autres
en rente
en capital
Avantages du personnel en d\u00e9but
de p\u00e9riode
28
709
2
1 753
605
3 097
3 199
2 337
Charge en r\u00e9sultat
1
46
0
415
143
605
443
1 356
dont modification de r\u00e9gime
(1)
0
22
0
(241)
(1)
(220)
-
-
Cotisations vers\u00e9es par l\u2019employeur
(9)
(1)
-
-
-
(10)
(11)
(20)
Prestations nettes restant \u00e0 charge de
l\u2019employeur
(3)
(36)
(0)
(459)
(71)
(568)
(355)
(419)
(Gains) ou Pertes actuariels g\u00e9n\u00e9r\u00e9s
sur l'exercice en autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global
6
91
(0)
-
-
96
(176)
(59)
Autres
0
2
-
2
(0)
5
(2)
3
Avantages du personnel en fin de
p\u00e9riode - situation nette du r\u00e9gime
(a) - (b)
22
812
2
1 711
678
3 226
3 097
3 199
Dont non courants
21
746
2
1 177
672
2 618
2 605
2 799
Dont courants
2
66
0
534
6
608
492
400
(1)
Inclut principalement l'effet de la r\u00e9forme des retraites en France, promulgu\u00e9e le 14 avril 2023.
Le tableau ci-dessous d\u00e9taille la charge au compte de r\u00e9sultat :
\n \n
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0
Avantages \u00e0 long
2023
2022
2021
l\u2019emploi
terme
(en\u00a0millions d'euros)
R\u00e9gimes
R\u00e9gimes
Autres
TPS
Autres
en rente
en capital
Co\u00fbt des services rendus
(0)
(37)
(0)
(29)
(140)
(207)
(131)
(1 379)
(1)
Modification de r\u00e9gime
(2)
0
22
0
(241)
(1)
(220)
-
-
Charge de d\u00e9sactualisation en r\u00e9sultat
financier
(1)
(31)
(0)
(53)
(1)
(86)
(12)
(10)
Gains ou (Pertes) actuariels
-
(0)
-
(92)
(1)
(93)
(299)
33
Total
(1)
(46)
(0)
(415)
(144)
(606)
(443)
(1 356)
dont charge en r\u00e9sultat d'exploitation
0
(16)
0
(362)
(143)
(521)
(430)
(1 346)
dont charge de d\u00e9sactualisation en
r\u00e9sultat financier
(1)
(31)
(0)
(53)
(1)
(86)
(12)
(10)
(1)
Dont (1 225) millions d'euros li\u00e9s \u00e0 l'accord Temps Partiel Senior sign\u00e9 le 17 d\u00e9cembre 2021.
(2)
Inclut principalement l'effet de la r\u00e9forme des retraites en France, promulgu\u00e9e le 14 avril 2023.
Principes comptables
Les
avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi
sont octroy\u00e9s \u00e0 travers :
\u2212
des r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies : les cotisations, vers\u00e9es \u00e0 des organismes ext\u00e9rieurs qui en assurent la gestion administrative et
financi\u00e8re, sont comptabilis\u00e9es en charges de l\u2019exercice au cours duquel les services sont
rendus ;
\u2212
des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies : le montant des engagements futurs repr\u00e9sentatifs de ces r\u00e9gimes est \u00e9valu\u00e9 sur la base
d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dits projet\u00e9es
:
-
leur calcul int\u00e8gre des hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques (rotation du personnel, mortalit\u00e9, \u00e9galit\u00e9 homme/femme\u2026) et financi\u00e8res
(augmentation future de salaire, taux d\u2019inflation\u2026
) d\u00e9finies aux bornes de chacune des entit\u00e9s concern\u00e9es ;
-
le taux d\u2019actualisation, d\u00e9fini par pays ou zone g\u00e9ographique, est d\u00e9termin\u00e9 par r\u00e9f\u00e9rence au rendement des obligations priv\u00e9
es \u00e0
long terme de premi\u00e8re cat\u00e9gorie (ou des obligations d\u2019Etat s\u2019il n\u2019existe pas de march\u00e9 actif). Il est arr\u00eat\u00e9 sur la base d\u2019indices externes
commun\u00e9ment retenus comme r\u00e9f\u00e9rence pour la zone euro ;
-
les \u00e9carts actuariels relatifs aux avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi, sont comptabilis\u00e9s pour leur totalit\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat
global ;
-
les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies du Groupe ne sont en g\u00e9n\u00e9ral pas financ\u00e9s. Dans les rares cas o\u00f9 ils le sont, les actifs de couverture
sont constitu\u00e9s par des cotisations employeurs et employ\u00e9s qui sont g\u00e9r\u00e9es par des entit\u00e9s l\u00e9gales s\u00e9par\u00e9es dont les investissements
sont soumis aux fluctuations des march\u00e9s financiers. Ces entit\u00e9s sont g\u00e9n\u00e9ralement administr\u00e9es par des conseils paritaires
comportant des repr\u00e9sentants du Groupe et des b\u00e9n\u00e9ficiaires. Chaque conseil adopte une strat\u00e9gie
d\u2019investissement qui vise, sur la
base d\u2019\u00e9tudes sp\u00e9cifiques men\u00e9es par des experts externes, la recherche de la meilleure ad\u00e9quation entre les passifs \u00e0 financ
er et
les actifs investis. La mise en \u0153uvre des strat\u00e9gies d\u2019investissement est g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9al
is\u00e9e par des gestionnaires de fonds
s\u00e9lectionn\u00e9s par les conseils et d\u00e9pend des opportunit\u00e9s de march\u00e9. Les actifs \u00e9tant le plus souvent investis en valeurs mobili\u00e8res
cot\u00e9es (principalement actions et obligations) et le recours aux autres classes d\u2019actifs
\u00e9tant limit\u00e9, ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur,
d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence au cours de bourse.
D\u2019autres
avantages du personnel \u00e0 long terme
peuvent \u00eatre octroy\u00e9s tels que les m\u00e9dailles du travail, les absences r\u00e9mun\u00e9r\u00e9es de
longue dur\u00e9e et les accords T
emps Partiel Senior (TPS). Les avantages aff\u00e9rents sont \u00e9valu\u00e9s sur la base d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles
comprenant des hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques, financi\u00e8res et d\u2019actualisation de nature similaire \u00e0 celle des avantages post\u00e9rieur
s \u00e0
l\u2019emploi. Les \u00e9carts actuariels relatifs \u00e0 ces autres avantages \u00e0 long terme sont comptabilis\u00e9s dans le r\u00e9sultat de l\u2019exercice au cours
duquel ils sont constat\u00e9s.
Les
indemnit\u00e9s de rupture de contrat de travail
font l\u2019objet d\u2019une provision \u00e0 hauteur de l\u2019engagement en r\u00e9sultant. P
our tous ces
engagements induisant le versement d\u2019indemnit\u00e9s de rupture de contrat de travail, l\u2019incidence des variations d\u2019hypoth\u00e8ses est
comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat de l\u2019exercice au cours duquel les modifications interviennent.8.7
Provisions pour d\u00e9mant\u00e8lement
Les actifs \u00e0 d\u00e9manteler concernent principalement la remise en \u00e9tat des sites antennes de t\u00e9l\u00e9phonie mobile, le traitement des poteaux
t\u00e9l\u00e9phoniques, la gestion des d\u00e9chets d'\u00e9quipements \u00e9lectriques et \u00e9lectroniques et le d\u00e9mant\u00e8lement des publiphones.
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Provisions pour d\u00e9mant\u00e8lement - en d\u00e9but de p\u00e9riode
696
897
901
Reprise de provision non utilis\u00e9e avec effet au compte de r\u00e9sultat
(0)
(0)
(0)
Actualisation avec effet au compte de r\u00e9sultat
23
36
11
Utilisation sans effet au compte de r\u00e9sultat
(29)
(20)
(18)
Variations de provision avec contrepartie \u00e0 l'actif
(1)
35
(221)
3
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
2
-
-
Ecarts de conversion
11
(5)
(0)
Reclassements et autres
-
10
-
Provisions pour d\u00e9mant\u00e8lement - en fin de p\u00e9riode
738
696
897
Dont provisions non courantes
698
670
876
Dont provisions courantes
40
26
21
(1)
En 2023 et 2022, comprend essentiellement l'effet de la hausse des taux d'actualisation.Principes comptables
Le Groupe a l'obligation de d\u00e9manteler les \u00e9quipements techniques install\u00e9s et de remettre en \u00e9tat les sites techniques qu'il occupe.
A la naissance de l'obligation, un actif de d\u00e9mant\u00e8lement est comptabilis\u00e9 en contrepartie d'une provision de d\u00e9mant\u00e8lement.
La valorisation de la provision est fonction d\u2019un co\u00fbt de d\u00e9mant\u00e8lement (unitaire pour les poteaux, terminaux et publiphones,
par site pour
les antennes mobiles) support\u00e9 par le Groupe pour r\u00e9pondre \u00e0 ses obligations environnementales, des pr\u00e9visions annuelles de d\u00e9pose
des actifs et d\u00e9parts des sites. La provision est estim\u00e9e sur la base des co\u00fbts connus pour l\u2019ann\u00e9e en cours, extrapol\u00e9s pour
les ann\u00e9es
\u00e0 venir sur la base de la meilleure estimation qui permettra d\u2019\u00e9teindre l\u2019obligation. Cet
te estimation est r\u00e9vis\u00e9e chaque ann\u00e9e et si
n\u00e9cessaire la provision est ajust\u00e9e avec pour contrepartie l'actif de d\u00e9mant\u00e8lement reconnu et les actifs sous-jacents le cas \u00e9ch\u00e9ant. La
provision est actualis\u00e9e \u00e0 un taux d\u00e9termin\u00e9 par zone g\u00e9ographique corres
pondant au taux moyen de placement sans risque d\u2019une
obligation d\u2019\u00c9tat \u00e0 15 ans.
En cas d'extinction de l'obligation, la provision est reprise en contrepartie de la valeur nette comptable de l'actif de d\u00e9mant\u00e8lement et de
la valeur nette comptable des actifs sous-jacents si l'actif de d\u00e9mant\u00e8lement est inf\u00e9rieur \u00e0 la reprise de provision.Note 18
Litiges
Cette note pr\u00e9sente l\u2019ensemble des litiges significatifs dans lesquels est impliqu\u00e9 le Groupe \u00e0 l\u2019exception des litiges li\u00e9s
\u00e0 des d\u00e9saccords
entre Orange et les administrations fiscales ou sociales en mati\u00e8re de taxes,
d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s ou de cotisations sociales. Ces
litiges sont pr\u00e9sent\u00e9s respectivement en notes 6.2 et 10.3, le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Au 31 d\u00e9cembre
2023, les provisions pour risques comptabilis\u00e9es par le Groupe au titre de l\u2019ensemble de ses litiges (hors
ceux pr\u00e9sent\u00e9s
en notes 6.2 et 10.3) s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 283
millions
d\u2019euros (387
millions
d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 et 405
millions
d\u2019euros au
31 d\u00e9cembre 2021). Orange consid\u00e8re que la divulgation du montant de la provision \u00e9ventuellement constitu\u00e9e en consid\u00e9ration de
chaque litige en cours est de nature \u00e0 causer au Groupe un pr\u00e9judice s\u00e9rieux. Les soldes et mouvements globaux des provisions sont
pr\u00e9sent\u00e9s en note 5.2.
France
Services mobiles
\u2212
Dans le cadre de la proc\u00e9dure indemnitaire opposant Digicel \u00e0 Orang
e (mise en \u0153uvre des pratiques anticoncurrentielles sur les
march\u00e9s mobile et fixe-vers-
mobile aux Antilles et en Guyane au d\u00e9but des ann\u00e9es 2000 et sanctionn\u00e9es par l\u2019Autorit\u00e9 de la
concurrence en 2009), le tribunal de commerce de Paris a condamn\u00e9 Orange
\u00e0 payer \u00e0 Digicel une somme de 346 millions d\u2019euros
apr\u00e8s actualisation des int\u00e9r\u00eats. En juin 2020, la C
our d\u2019appel de Paris a infirm\u00e9 les modalit\u00e9s d\u2019actualisation du pr\u00e9judice pr\u00e9vues
dans le jugement rendu par le tribunal de commerce de Paris en d\u00e9cembre 2017 et a condamn\u00e9 Orange \u00e0 payer \u00e0 Digicel la somme
de 249 millions d\u2019euros. Au titre de cet arr\u00eat, Orange s\u2019est vu restituer 97 millions d\u2019euros. La
Cour de cassation a, en mars 2023,
partiellement cass\u00e9 et annul\u00e9 l'arr\u00eat de la Cour d'appel de Paris du 17 juin 2020, sur le point pr\u00e9cis du caract\u00e8re progressif de
l\u2019assiette sur laquelle s\u2019appliquent les int\u00e9r\u00eats permettant de r\u00e9parer le pr\u00e9judice de tr\u00e9sorerie associ\u00e9 \u00e0 l\u2019actualisation
du pr\u00e9judice
principal. Orange a saisi la C
our d\u2019appel de renvoi en m
ars 2023. La proc\u00e9dure suit son cours.
Services fixes
\u2212
A la suite de la d\u00e9cision d\u00e9finitive de l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence sanctionnant Orange \u00e0 hauteur de 350 millions d\u2019euros po
ur avoir
mis en \u0153uvre quatre pratiques anticoncurrentielles sur le march\u00e9 de la client\u00e8le \u201centreprises\u201d le 17 d\u00e9cembre 2015, plusieurs acteurs,
dont Adista, ont assign\u00e9 Orange dans le cadre d\u2019actions indemnitaires. La proc\u00e9dure devant le tribunal de commerce de Paris
opposant Adista \u00e0 Orange, seule d\u00e9sormais en cours dans cette affaire, se poursuit et est actuellement en phase de d\u00e9lib\u00e9r\u00e9.
\u2212
Dans le cadre du litige opposant Orange \u00e0 SFR relatif aux offres de d\u00e9tail de t\u00e9l\u00e9phonie fixe d\u00e9di\u00e9es aux r\u00e9sidences secondaires,
en septembre 2021, la Cour d
\u2019appel de renvoi a enjoint SFR de restituer les sommes qui lui avaient \u00e9t\u00e9 allou\u00e9es (soit
53 millions
d\u2019euros). SFR s\u2019\u00e9tait alors de nouveau pourvue en cassation. Par un arr\u00eat en date du 18 octobre 2023, la Cour de
cassation a rejet\u00e9 int\u00e9gralement le pourvoi de SFR. Le litige est d\u00e9sormais clos.
\u2212
Dans le litige opposant Bouygues Telecom \u00e0 Orange devant le tribunal de commerce de Paris et relatif \u00e0 la qualit\u00e9 de services des
offres de gros d\u2019Orange sur la boucle locale cuivre, Bouygues Telecom sollicite la r\u00e9paration d\u2019un pr\u00e9judice \u00e9valu\u00e9 \u00e0
85 millions
d\u2019euros. Orange consid\u00e8re que ces pr\u00e9tentions sont infond\u00e9es.
\u2212
En d\u00e9cembre 2023, la soci\u00e9t\u00e9 Iliad a assign\u00e9 Orange devant le tribunal de commerce de Paris sur la qualit\u00e9 de services des offres
de gros d\u2019Orange sur la boucle locale cuivre. La soci\u00e9t\u00e9 Iliad r\u00e9clame la somme de 49 millions d\u2019euros. Orange consid\u00e8re que ces
pr\u00e9tentions sont infond\u00e9es.
\u2212
Le 24 f\u00e9vrier 2023, Bouygues Telecom et la SDAIF (Soci\u00e9t\u00e9 de D\u00e9veloppement pour l\u2019Acc\u00e8s \u00e0 l\u2019Infrastructure Fibre) ont
assign\u00e9
Orange devant le tribunal de commerce de Paris sur le m\u00e9canisme de restitution des prises FTTH qui pr\u00e9voit la possibilit\u00e9 pour les
op\u00e9rateurs commerciaux t\u00e9l\u00e9coms qui disposent d\u2019un acc\u00e8s au r\u00e9seau fibre d\u2019Orange de r\u00e9aliser eux
-m\u00eames le raccordement de
leurs clients finaux et de se voir restituer une partie du co\u00fbt de ce raccordement lorsque la ligne est reprise par un nouvel op\u00e9rateur
commercial. Bouygues Telecom et la SDAIF soutiennent que le m\u00e9canisme mis en place par Orange serait non conforme \u00e0 la
r\u00e9glementation et r\u00e9clamaient 125 millions d\u2019euros, r\u00e9\u00e9valu\u00e9s fin janvier 2024 \u00e0 152 millions d\u2019euros, correspondant selon eu
x aux
montants des restitutions dues au titre des r\u00e9siliations des lignes FTTH depuis l\u2019origine du contrat. Orange consid\u00e8re q
ue ces
pr\u00e9tentions sont infond\u00e9es.
Autres proc\u00e9dures en France
\u2212
En juin 2018, Iliad a assign\u00e9 Orange SA en r\u00e9f\u00e9r\u00e9 devant le pr\u00e9sident du tribunal de commerce de Paris visant \u00e0 faire interdire
certaines de ses offres de t\u00e9l\u00e9phonie mobile proposant des terminaux mobiles \u00e0 prix attractifs accompagn\u00e9s de formules
d\u2019abonnement au motif qu\u2019elles seraient constitutives d\u2019offres de cr\u00e9dit \u00e0 la consommation. En octobre 2020, Iliad avait \u00e9val
u\u00e9 son
pr\u00e9judice \u00e0 790 millions d\u2019euros, qu\u2019elle a r\u00e9\u00e9valu\u00e9 depuis \u00e0 810 millions d\u2019euros. L\u2019instruction du dossier est en cours devant les
juges du fond.
\u2212
Orange Bank fait l\u2019objet d\u2019un contentieux historique dans lequel le demandeur r\u00e9clame au total environ 310 millions d\u2019euros a
u titre
du pr\u00e9judice financier qu\u2019il pr\u00e9tend avoir subi. Consid\u00e9rant ces r\u00e9clamations non fond\u00e9es et les contestant fermement, le Groupe n\u2019a
comptabilis\u00e9 aucun passif.
\u2212
Dans le litige opposant la soci\u00e9t\u00e9 ASSIA \u00e0 Orange portant sur une all\u00e9gation de contrefa\u00e7on des deux brevets relatifs \u00e0 la gestion
dynamiqu
e des lignes xDSL et pour lequel la soci\u00e9t\u00e9 ASSIA r\u00e9clamait la somme de 500 millions d\u2019euros de provision \u00e0 valoir sur les
dommages et int\u00e9r\u00eats en r\u00e9paration de son pr\u00e9judice \u00e9conomique, qu'elle \u00e9value \u00e0 1 418 millions d'euros, le tribunal judiciaire de
Paris en septembre 2023 a d\u00e9bout\u00e9 int\u00e9gralement la Soci\u00e9t\u00e9 ASSIA de ses demandes. ASSIA dispose de 3 mois \u00e0 compter de la
date de la signification du jugement pour interjeter appel. La proc\u00e9dure suit son cours.
\u2212
Le 7 novembre 2023, l\u2019ARCEP (Autorit\u00e9 de r\u00e9gula
tion des communications \u00e9lectroniques, des postes et de la distribution de la
presse) a sanctionn\u00e9 Orange SA \u00e0 hauteur de 26 millions d\u2019euros pour n\u2019avoir pas respect\u00e9 au 14 avril 2021 son engagement pri
s
en 2018 sur le fondement de l\u2019article L.33
-13 du code des postes et des communications \u00e9lectroniques de rendre raccordables ou
raccordables \u00e0 la demande \u00e0 la fibre optique 100 % des logements et locaux professionnels dans les communes list\u00e9es par son
engagement. La sanction a \u00e9t\u00e9 ex\u00e9cut\u00e9e mais Orange a eng
ag\u00e9 parall\u00e8lement un recours devant le Conseil d\u2019Etat pour contester la
l\u00e9gitimit\u00e9 et la proportionnalit\u00e9 de cette sanction.
Royaume-Uni
\u2212
En d\u00e9cembre 2018, les administrateurs de l\u2019ex
-distributeur britannique Phones 4U (actuellement en liquidation) ont d\u00e9pos\u00e9 une
plainte contre les trois principaux op\u00e9rateurs de r\u00e9seaux mobiles au Royaume-Uni, dont EE, et leurs soci\u00e9t\u00e9s m\u00e8res, dont Orange.
La demande de Phones 4U (d\u2019un montant non quantifi\u00e9) est actuellement contest\u00e9e devant les juridictions anglaises. Par j
ugement
en date du 10 novembre 2023, le juge du fond a rejet\u00e9 int\u00e9gralement la demande de Phones 4U. La proc\u00e9dure suit son cours.
Pologne
\u2212
En 2015, P4 a d\u00e9pos\u00e9 deux r\u00e9clamations indemnitaires d\u2019un montant total de 630 millions de zlotys (soit
145 millions
d\u2019euros) \u00e0
l\u2019encontre des trois op\u00e9rateurs solidairement (dont Orange Polska et Polkomtel), en r\u00e9paration du pr\u00e9judice qu\u2019il estime avoi
r subi
en raison des tarifs de d\u00e9tail que ces trois op\u00e9rateurs imposent aux appels vers le r\u00e9seau de l\u2019op\u00e9rateur polonai
s P4.
Dans le cadre de la premi\u00e8re r\u00e9clamation indemnitaire des opposants \u00e0 l\u2019op\u00e9rateur polonais P4 d\u2019un montant de
316 millions de
zlotys (soit 73 millions d\u2019euros), la Cour supr\u00eame en janvier 2022 a rejet\u00e9 le pourvoi form\u00e9 par Polkomtel contre la
d\u00e9cisio
n de la Cour d\u2019appel qui avait infirm\u00e9 le jugement du tribunal ayant rejet\u00e9 la r\u00e9clamation de P4 et renvoy\u00e9 la d\u00e9cision en 1
\u00e8re
instance.
La deuxi\u00e8me r\u00e9clamation indemnitaire de P4 pour 314 millions de zlotys (soit 72 millions d'euros) a \u00e9t\u00e9 jointe \u00e0 la premi\u00e8re en
mai
2023. Les parties ont demand\u00e9 l\u2019intervention de la soci\u00e9t\u00e9 T
-
Mobile Polska dans la proc\u00e9dure, ce qu\u2019elle a accept\u00e9. La proc\u00e9dure
suit son cours.
Afrique et Moyen-Orient
\u2212
Plusieurs diff\u00e9rends actionnariaux opposent la soci\u00e9t\u00e9 commune constit
u\u00e9e entre Agility et Orange, d\u2019une part, et son coactionnaire
irakien dans le capital de l\u2019op\u00e9rateur irakien Korek Telecom, d\u2019autre part. Ces diff\u00e9rends, qui portent sur diverses infracti
ons aux
documents contractuels font l\u2019objet de contentieux arbitraux et judiciaires dans diff\u00e9rents pays. Dans le cadre de l\u2019un de ces litiges,
le 20 mars 2023, un tribunal arbitral, constitu\u00e9 sous l\u2019\u00e9gide de la Chambre de Commerce Internationale, a rendu une sentence
d\u00e9finitive : en retenant diverses violations du pacte d\u2019
actionnaires et actes d\u00e9lictueux commis par le coactionnaire irakien (notamment
collusion avec le r\u00e9gulateur irakien des t\u00e9l\u00e9communications (CMC) pour l\u2019obtention d\u2019une d\u00e9cision d\u2019annulation du partenariat
de
mars 2011 entre l\u2019op\u00e9rateur Korek Telecom, Agil
ity et Orange), le tribunal arbitral a octroy\u00e9 1,7 milliard de dollars am\u00e9ricains de
dommages et int\u00e9r\u00eats au b\u00e9n\u00e9fice de la soci\u00e9t\u00e9 commune entre Agility et Orange. Par ailleurs, le 19 mars 2019, par suite d'un d\u00e9cret
administratif adopt\u00e9 par le
minist\u00e8re irakien du Commerce et de l\u2019Industrie, la Direction g\u00e9n\u00e9rale des soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 Erbil (Kurdistan
irakien) a r\u00e9tabli l\u2019actionnariat de Korek Telecom tel qu\u2019il existait avant l\u2019entr\u00e9e au capital d\u2019Orange et d\u2019Agility. En con
s\u00e9quence,
l\u2019inscription des
actions de Korek Telecom au nom des actionnaires initiaux a \u00e9t\u00e9 impos\u00e9e sans indemnisation ou remboursement
des sommes investies. Orange, qui consid\u00e8re avoir \u00e9t\u00e9 ill\u00e9galement expropri\u00e9 de son investissement, a notifi\u00e9 le 24 mars 2019 une
lettre de griefs \u00e0
la R\u00e9publique d\u2019Irak en se fondant sur le trait\u00e9 bilat\u00e9ral d\u2019investissement conclu entre la France et l\u2019Irak. A d\u00e9faut
d\u2019avoir pu trouver un accord amiable avec l\u2019Etat irakien, Orange a d\u00e9pos\u00e9 le 2 octobre 2020 une requ\u00eate d\u2019arbitrage aupr\u00e8s du
Centre International de R\u00e8glement des Diff\u00e9rends relatifs aux Investissements (CIRDI).
Pour fournir ses services de t\u00e9l\u00e9communications, il arrive que le Groupe utilise des actifs immobilis\u00e9s d\u2019autres parties et l
es conditions
d\u2019utilisation de ces actifs ne sont pas toujours formalis\u00e9es. Le Groupe fait parfois l\u2019objet de r\u00e9clamations et pourrait faire l\u2019objet de futures
r\u00e9clamations \u00e0 cet \u00e9gard, ce qui pourrait entra\u00eener une sortie de tr\u00e9sorerie \u00e0 l\u2019avenir dont le montant au titre d\u2019obligation
s potentielles ou
d\u2019engag
ements futurs ne peut \u00eatre mesur\u00e9 avec une fiabilit\u00e9 suffisante en raison de la diversit\u00e9 et la complexit\u00e9 des situations juridiques
consid\u00e9r\u00e9es.
Hors litiges li\u00e9s \u00e0 des d\u00e9saccords entre Orange et les administrations fiscales ou sociales en mati\u00e8re de taxe
s, d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
ou de cotisations sociales (voir notes 6.2 et 10.3), il n\u2019existe pas d\u2019autre proc\u00e9dure administrative, judiciaire ou arbitral
e dont Orange ait
connaissance (qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019une proc\u00e9dure en cours, en suspens ou d\u2019une proc\u00e9dure
dont Orange soit menac\u00e9), ayant eu au cours des
12 derniers mois ou susceptible d\u2019avoir des effets significatifs sur la situation financi\u00e8re ou la rentabilit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9
et/ou du Groupe.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f35890": { "value": "5.4
Stocks d\u2019\u00e9quipements et droits de diffusion
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Stocks de terminaux
(1)
787
629
593
Autres produits/services vendus
96
125
77
Droits de diffusion disponibles
80
102
102
Autres fournitures et divers
265
258
242
Valeur brute
1 228
1 114
1 015
D\u00e9pr\u00e9ciation
(76)
(67)
(64)
Valeur nette des stocks d'\u00e9quipements et droits de diffusion
1 152
1 048
952
(1)
Dont stocks assimil\u00e9s \u00e0 des stocks en consignation aupr\u00e8s des distributeurs pour 47 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023, 42 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2022 et
68 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2021.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Valeur nette des stocks - en d\u00e9but de p\u00e9riode
1 048
952
814
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
77
104
125
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
25
3
9
Ecarts de conversion
2
(4)
3
Reclassements et autres
0
(6)
(1)
Valeur nette des stocks - en fin de p\u00e9riode
1 152
1 048
952
(1)
En 2023, correspond principalement \u00e0 l'acquisition de VOO (voir note 3.2).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f36048": { "value": "Principes comptables
Les mat\u00e9riels de maintenance des r\u00e9seaux et les \u00e9quipements destin\u00e9s aux clients sont valoris\u00e9s au plus bas de leur co\u00fbt d'entr\u00e9e ou de
leur valeur nette probable de r\u00e9alisation. Le co\u00fbt d'entr\u00e9e correspond au co\u00fbt d'acquisition ou au co\u00fbt de production, qui est d\u00e9termin\u00e9
selon la m\u00e9thode du co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9.
Les stocks de terminaux comprennent des stocks assimil\u00e9s \u00e0 des stocks en consignation aupr\u00e8s des distributeurs lorsque ceux-ci sont
comptablement qualifi\u00e9s d\u2019agents dans la vente de terminaux acquis aupr\u00e8s du Groupe.
Les droits de diffusion de fil
ms et d\u2019\u00e9v\u00e9nements sportifs sont comptabilis\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re lorsqu\u2019ils sont disponibles
pour leur diffusion et comptabilis\u00e9s en charges lors de la diffusion.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f36063": { "value": "5.5
Charges constat\u00e9es d\u2019avance
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Achats externes constat\u00e9s d'avance
800
780
611
Autres charges op\u00e9rationnelles constat\u00e9es d'avance
68
72
240
Total
868
851
851
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Charges constat\u00e9es d'avance - en d\u00e9but de p\u00e9riode
851
851
850
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
19
57
5
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
16
0
0
Ecarts de conversion
(27)
(49)
10
Reclassements et autres
10
(8)
(13)
Charges constat\u00e9es d'avance - en fin de p\u00e9riode
868
851
851
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f36190": { "value": "5.6
Dettes fournisseurs sur autres biens et services
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Dettes fournisseurs sur autres biens et services - en d\u00e9but de p\u00e9riode
7 067
6 738
6 475
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
(124)
297
41
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
126
9
125
Ecarts de conversion
(36)
(71)
47
Reclassements et autres
10
95
49
Dettes fournisseurs sur autres biens et services - en fin de p\u00e9riode
7 042
7 067
6 738
Dont dettes fournisseurs sur autres biens et services des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
7 031
6 951
6 652
Dont dettes fournisseurs sur autres biens et services des Services Financiers
11
116
86
Mobiles
(1)
Dont 123 millions d'euros li\u00e9s \u00e0 l'acquisition de VOO en 2023 et 108 millions d'euros li\u00e9s \u00e0 l'acquisition de Telekom Romania Communications en 2021.
Les d\u00e9lais de r\u00e8glement fournisseurs sont fix\u00e9s d\u2019un commun accord entre ces derniers et Orange conform\u00e9ment \u00e0 la r\u00e9glementat
ion en
vigueur. Certains fournisseurs cl\u00e9s et Orange ont convenu de la possibilit\u00e9 d\u2019une flexibilit\u00e9 du d\u00e9lai de paiement qui peut
atteindre 6 mois
pour le r\u00e8glement de certaines factures.
Le montant des dettes de fournisseurs de biens et services et de fournisseurs d\u2019immobilisations qui ont fait l\u2019objet d\u2019une ex
tension du
d\u00e9lai de r\u00e8glement et qui ont g\u00e9n\u00e9r\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture un effet su
r la variation des besoins en fonds de roulement s\u2019\u00e9tablit \u00e0 environ
354 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023, 377
millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 et 460 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2021.8.6
Dettes fournisseurs d'immobilisations
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Dettes fournisseurs d'immobilisations - en d\u00e9but de p\u00e9riode
4 581
4 481
4 640
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
(45)
124
(206)
dont dettes sur licences de t\u00e9l\u00e9communications
(1)
214
51
143
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(2)
9
(0)
(199)
Ecarts de conversion
(15)
(54)
31
Reclassements et autres
(3)
4
30
216
Dettes fournisseurs d'immobilisations - en fin de p\u00e9riode
4 534
4 581
4 481
Dont dettes fournisseurs d'immobilisations non courantes
1 608
1 480
1 370
Dont dettes fournisseurs d'immobilisations courantes
2 926
3 101
3 111
(1)
En 2023, comprend 85 millions d'euros relatifs \u00e0 l'acquisition de la licence 5G en Belgique et 77 millions d'euros relatifs \u00e0 l'acquisition de la licence 5G en Pologne.
En 2022, comprenait 241 millions d'euros relatifs \u00e0 l'acquisition de la licence 5G en Roumanie, et (153) millions d'euros de d\u00e9caissement au titre des licences 5G en France.
En 2021, incluait 192 millions d'euros relatifs \u00e0 l'acquisition de la 5G en Espagne et (150) millions d'euros de d\u00e9caissement au titre de la licence 5G en France.
(2)
En 2021, comprenait (241) millions d'euros r\u00e9sultant de la perte du contr\u00f4le exclusif d'Orange Concessions (voir note 3.2).
(3)
En 2021, comprenait principalement les redevances d'int\u00e9ressement sur taux de p\u00e9n\u00e9tration et continuit\u00e9 d'activit\u00e9 dues par les r\u00e9seaux d'initiative publique aux collectivit\u00e9s pour
195 millions d'euros.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f36301": { "value": "Principes comptables
Les dettes fournisseurs sur autres biens et services issues des transactions commerciales et r\u00e9gl\u00e9es dans le cycle normal d'exploitation
sont class\u00e9es en \u00e9l\u00e9ments courants. Elles comprennent celles que le fournisseur peut avoir c\u00e9d\u00e9 avec ou sans notification aupr\u00e8s
d\u2019\u00e9tablissements financiers dans le cadre d\u2019affacturage direct ou invers\u00e9, y compris celles pour lesquelles le fournisseur a
propos\u00e9 \u00e0
Orange un terme de paiement \u00e9tendu et pour lesquelles Orange a confirm\u00e9 son accord de paiement au terme convenu. Orange consid\u00e8re
que ces passifs financiers conservent les caract\u00e9ristiques d\u2019une dette fournisseur, notamment en raison de la persistance de
la relation
commerciale, de d\u00e9lais de paiements
in fine
conformes au cycle op\u00e9rationnel d\u2019un op\u00e9rateur t\u00e9l\u00e9com e
n particulier pour l'achat des
principales infrastructures, de l\u2019autonomie du fournisseur dans la relation d\u2019escompte et d\u2019un co\u00fbt financier support\u00e9 par Or
ange qui
correspond \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration du fournisseur pour le d\u00e9lai de paiement suppl\u00e9mentaire accord\u00e9.
Les dettes fournisseurs sans taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sp\u00e9cifi\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur nominale de la dette si la composante int\u00e9r\u00eat
est n\u00e9gligeable.
Les dettes fournisseurs portant int\u00e9r\u00eat sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti.Principes comptables
Ces dettes sont issues des transactions commerciales et les \u00e9ch\u00e9anciers de paiement peuvent atteindre plusieurs ann\u00e9es en cas de
d\u00e9ploiement d\u2019infrastructures ou d'achat de licences. Les dettes dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance est sup\u00e9rieure \u00e0 12
mois sont pr\u00e9sent\u00e9es en \u00e9l\u00e9ments
non courants. Les dettes fournisseurs sans taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sp\u00e9cifi\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 la valeur nominale de la dette si la compo
sante int\u00e9r\u00eat
est n\u00e9gligeable. Les dettes fournisseurs portant int\u00e9r\u00eat sont comptabilis\u00e9es au co\u00fbt amorti.
Les dettes fournisseurs comprennent \u00e9galement celles que le fournisseur peut avoir c\u00e9d\u00e9 avec ou sans notification aupr\u00e8s
d\u2019\u00e9tablissements financiers dans le cadre d\u2019affacturage direct ou invers\u00e9 (voir note 5.6).
Les engagements fermes d\u2019achat d\u2019immobilisations sont pr\u00e9sent\u00e9s d
ans les engagements contractuels non comptabilis\u00e9s (voir note 16),
minor\u00e9s des acomptes vers\u00e9s qui sont enregistr\u00e9s en acomptes sur immobilisations.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f36324": { "value": "5.7
Autres passifs
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Orange Money - unit\u00e9s de valeur en circulation
(1)
1 430
1 242
1 030
Provisions pour litiges
(2)
283
387
405
Consortiums c\u00e2bles sous-marins
(1)
272
230
191
D\u00e9p\u00f4ts de garantie et cautionnements re\u00e7us
103
111
128
Droits d'usage des r\u00e9seaux c\u00e2bl\u00e9s (IRU)
14
25
38
Autres
976
806
852
Total
3 078
2 802
2 644
Dont autres passifs non courants
299
276
306
Dont autres passifs courants
2 779
2 526
2 338
(1)
Ces dettes ont pour contrepartie des cr\u00e9ances du m\u00eame montant (voir principes comptables en note 4.5).
(2)
Voir note 5.2.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Autres passifs - en d\u00e9but de p\u00e9riode
2 802
2 644
2 574
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
176
129
54
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
63
6
9
Ecarts de conversion
(13)
(0)
29
Reclassements et autres
52
23
(22)
Autres passifs - en fin de p\u00e9riode
3 078
2 802
2 644
(1)
Dont 41 millions d'euros li\u00e9s \u00e0 l'acquisition de VOO en 2023 (voir note 3.2).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f36325": { "value": "5.7
Autres passifs
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Orange Money - unit\u00e9s de valeur en circulation
(1)
1 430
1 242
1 030
Provisions pour litiges
(2)
283
387
405
Consortiums c\u00e2bles sous-marins
(1)
272
230
191
D\u00e9p\u00f4ts de garantie et cautionnements re\u00e7us
103
111
128
Droits d'usage des r\u00e9seaux c\u00e2bl\u00e9s (IRU)
14
25
38
Autres
976
806
852
Total
3 078
2 802
2 644
Dont autres passifs non courants
299
276
306
Dont autres passifs courants
2 779
2 526
2 338
(1)
Ces dettes ont pour contrepartie des cr\u00e9ances du m\u00eame montant (voir principes comptables en note 4.5).
(2)
Voir note 5.2.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Autres passifs - en d\u00e9but de p\u00e9riode
2 802
2 644
2 574
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
176
129
54
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
63
6
9
Ecarts de conversion
(13)
(0)
29
Reclassements et autres
52
23
(22)
Autres passifs - en fin de p\u00e9riode
3 078
2 802
2 644
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Autres passifs
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Orange Money - unit\u00e9s de valeur en circulation
(1)
1 430
1 242
1 030
Provisions pour litiges
(2)
283
387
405
Consortiums c\u00e2bles sous-marins
(1)
272
230
191
D\u00e9p\u00f4ts de garantie et cautionnements re\u00e7us
103
111
128
Droits d'usage des r\u00e9seaux c\u00e2bl\u00e9s (IRU)
14
25
38
Autres
976
806
852
Total
3 078
2 802
2 644
Dont autres passifs non courants
299
276
306
Dont autres passifs courants
2 779
2 526
2 338
(1)
Ces dettes ont pour contrepartie des cr\u00e9ances du m\u00eame montant (voir principes comptables en note 4.5).
(2)
Voir note 5.2.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Autres passifs - en d\u00e9but de p\u00e9riode
2 802
2 644
2 574
Variations li\u00e9es \u00e0 l'activit\u00e9
176
129
54
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
63
6
9
Ecarts de conversion
(13)
(0)
29
Reclassements et autres
52
23
(22)
Autres passifs - en fin de p\u00e9riode
3 078
2 802
2 644
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Avantages du personnel
6.1
Charges de personnel
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
Note
2023
2022
2021
Effectif moyen (\u00e9quivalent temps plein)
(1)
127 109
130 307
132 002
Salaires et charges
(8 863)
(8 754)
(9 587)
dont traitements et salaires
(6 343)
(6 328)
(6 232)
dont charges sociales
(2 083)
(2 132)
(2 148)
dont accords Temps Partiel Senior
6.2
(364)
(313)
(1 209)
dont production immobilis\u00e9e
(2)
788
818
849
dont autres charges de personnel
(3)
(860)
(799)
(847)
Participation
(134)
(149)
(145)
R\u00e9mun\u00e9rations en actions
(4)
6.3
(21)
(16)
(185)
dont plans d'attribution gratuite d'actions
(21)
(16)
(13)
dont offre r\u00e9serv\u00e9e au personnel Together 2021
-
-
(172)
Total en r\u00e9sultat d'exploitation
(9 018)
(8 920)
(9 917)
Charge de d\u00e9sactualisation en r\u00e9sultat financier
(86)
(13)
(10)
Variation des hypoth\u00e8ses actuarielles en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(96)
176
59
Total en r\u00e9sultat global
(9 200)
(8 756)
(9 867)
(1)
Dont au 31 d\u00e9cembre 2023, 25 % d'agents fonctionnaires d'Orange SA (28 % au 31 d\u00e9cembre 2022 et 31 % au 31 d\u00e9cembre 2021).
(2)
La production immobilis\u00e9e correspond aux charges de personnel incluses dans le co\u00fbt des immobilisations produites par le Groupe (voir notes 8.4 et 8.5).
(3)
Les autres charges de personnel incluent les autres indemnit\u00e9s et avantages court terme, les taxes ass
ises sur les salaires, les avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi et les autres
avantages \u00e0 long terme (hors Accords Temps Partiel Senior).
(4)
Inclut des contributions sociales pour (2) millions en 2023, (1) million d'euros en 2022 et (13) millions d'euros en 2021 dont la contrepartie au bilan n'est pas pr\u00e9sent\u00e9e en capitaux
propres.6.2
Avantages du personnel
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi
(1)
837
739
881
Autres avantages \u00e0 long terme
2 389
2 358
2 318
dont accords Temps Partiel Senior
1 711
1 753
1 720
Provisions pour indemnit\u00e9s de fin de contrat
2
1
2
Dettes vis-\u00e0-vis du personnel et des organismes sociaux
1 923
1 857
1 862
Provisions pour litiges et risques sociaux
32
29
50
Total
5 183
4 985
5 113
Dont avantages du personnel non courants
2 551
2 567
2 798
Dont avantages du personnel courants
2 632
2 418
2 316
(1)
Ne comprend pas les r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies.
Les prestations \u00e0 verser au titre des avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi et autres avantages \u00e0 long terme sont pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous. Elles
sont estim\u00e9es sur la base des effectifs pr\u00e9sents dans le Groupe au 31 d\u00e9cembre 2023 et comprennent les droits acquis et non acquis au
31 d\u00e9cembre 2023, mais dont le Groupe estime qu'ils le seront \u00e0 horizon 2050 environ :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
Ech\u00e9ancier des prestations \u00e0 verser, non actualis\u00e9es
2024
2025
2026
2027
2028
2029 et
au-del\u00e0
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi
88
53
58
88
111
2 701
Autres avantages \u00e0 long terme
(1)
626
562
453
324
132
30
dont accords Temps Partiel Senior
534
478
392
282
120
20
Total
714
614
510
411
243
2 732
(1)
N'inclut pas les versements li\u00e9s \u00e0 l'utilisation du Compte Epargne Temps et aux cong\u00e9s longue maladie et longue dur\u00e9e.
6.2.1
Effet de la r\u00e9forme des retraites en France
En France, la r\u00e9forme des retraites, reculant progressivement l'\u00e2ge l\u00e9gal de d\u00e9part \u00e0 64 ans, a \u00e9t\u00e9 promulgu\u00e9e le 14 avril 2023.
Les effets de cette r\u00e9forme ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s au compte de r\u00e9sultat en modification de r\u00e9gime et se d\u00e9taillent comme suit :
\u2212
un compl\u00e9ment de provision de (241) millions d'euros a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 sur les accords Temps Partiel Senior (TPS) sign\u00e9s en 2018
et 2021. Ces accords pr\u00e9voyaient la prolongation des dispositifs en cas de r\u00e9forme des retraites pour les salari\u00e9s concern\u00e9s ;
\u2212
une reprise de provision de 22 millions d'euros a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e sur les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sous forme de rente ou de
capital.
\n
\n
\n \n
\n
\n
6.2.2
Typologie des avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi et autres avantages \u00e0 long terme
Conform\u00e9ment aux lois et prat
iques de chaque pays dans lequel il op\u00e8re, le Groupe a des obligations en mati\u00e8re d\u2019avantages au
personnel :
\u2212
en mati\u00e8re de retraite, la plupart des employ\u00e9s sont couverts par des
r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies
pr\u00e9vus par les lois ou accords
nationaux. En
France, les agents fonctionnaires employ\u00e9s d\u2019Orange SA rel\u00e8vent du r\u00e9gime des pensions civiles et militaires
administr\u00e9es par l'\u00c9tat. La loi relative \u00e0 l'entreprise nationale (loi n\u00b0 96-
660 du 26 juillet 1996) dispose que l'obligation d\u2019Orange SA
se limite au versement d'une contribution lib\u00e9ratoire annuelle. En cons\u00e9quence, Orange SA n'a pas d'engagement compl\u00e9mentaire
de couverture des d\u00e9ficits \u00e9ventuels futurs relatifs aux r\u00e9gimes de retraites de ses agents fonctionnaires et autres r\u00e9gimes de la
fonction publique. La charge constat\u00e9e au titre des plans de retraites \u00e0 cotisations d\u00e9finies s'est \u00e9tablie \u00e0 (667)
millions d'euros en
2023 ((691) millions d'euros en 2022 et (727) millions d'euros en 2021) ;
\u2212
le Groupe est engag\u00e9 par un nombre limit\u00e9 de
r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sous forme de rentes
: notamment des r\u00e9gimes
Equant au Royaume-Uni pour 21
5 millions d\u2019euros
en 2023 et un r\u00e9gime destin\u00e9 aux cadres sup\u00e9rieurs en France pour
187 millions
d\u2019euros
en 2023. Des actifs de couverture ont \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s pour ces r\u00e9gimes au Royaume-Uni et en France. Depuis
plusieurs ann\u00e9es, ces r\u00e9gimes sont ferm\u00e9s en terme d\u2019entr\u00e9e dans les dispositifs, et au Royaume
-Uni \u00e9galement pour ce qui
concerne l\u2019acquisiti
on de droits ;
\u2212
le Groupe est \u00e9galement engag\u00e9 par
des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sous forme de capital
lorsque la l\u00e9gislation ou un accord
conventionnel pr\u00e9voit le versement d\u2019indemnit\u00e9s aux salari\u00e9s \u00e0 la date de d\u00e9part \u00e0 la retraite en fonction de leu
r anciennet\u00e9 et de
leur salaire \u00e0 l\u2019\u00e2ge de la retraite ; il s\u2019agit essentiellement des indemnit\u00e9s dues lors du d\u00e9part \u00e0 la retraite en France, n
otamment
pour les employ\u00e9s de droit priv\u00e9 (643
millions d\u2019euros pour Orange SA, soit
79 % des r\u00e9gimes en capital) et pour les fonctionnaires
(13
millions d\u2019euros, soit 2
% des r\u00e9gimes en capital) ;
\u2212
d'
autres avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi
sont \u00e9galement accord\u00e9s aux retrait\u00e9s : il s\u2019agit d\u2019avantages sociaux autres que les
r\u00e9gimes \u00e0 cotisations ou prestations d\u00e9finies ;
\u2212
d\u2019
autres avantages \u00e0 long terme
peuvent enfin \u00eatre octroy\u00e9s tels que les m\u00e9dailles du travail, les absences r\u00e9mun\u00e9r\u00e9es de longue
dur\u00e9e et les accords Temps Partiel Senior (TPS) d\u00e9crits ci-dessous.
Accords Temps Partiel Senior
Les accords Temps Partiel
Senior s\u2019adressent aux fonctionnaires et contractuels des entit\u00e9s fran\u00e7aises \u00e9ligibles \u00e0 une retraite au plus
tard au 1
er
janvier 2028 (avant l\u2019application de la r\u00e9forme des retraites 2023) et ayant une anciennet\u00e9 minimum de 15 ans dans le Groupe.
Ils offrent la possibilit\u00e9 de travailler \u00e0 50 % ou 60 % tout en b\u00e9n\u00e9ficiant :
\u2212
d\u2019une r\u00e9mun\u00e9ration de base de 65 % \u00e0 80 % d'un temps plein ;
\u2212
d\u2019une validation retraite (part patronale et part salariale) sur une base 100 % durant la p\u00e9riode du dispositif ;\u2212
et d'une r\u00e9mun\u00e9ration plancher.
Ces dispositifs sont d\u2019une dur\u00e9e minimum de 18 mois et maximum de 5 ans.
Par ailleurs, les b\u00e9n\u00e9ficiaires peuvent placer une partie de leur r\u00e9mun\u00e9ration de base (5 %, 10 % ou 15 %) sur un Compte Epargne Temps
(CET), abond\u00e9 par le Groupe. Le CET ainsi constitu\u00e9 permet de r\u00e9duire la p\u00e9riode de temps travaill\u00e9.
Dans le cadre des ren\u00e9gociations de l\u2019accord interg\u00e9n\u00e9rationnel, un accord Temps Partiel Senior (TPS) a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 le 17
d\u00e9cembre 2021
et a conduit \u00e0 la comptabilisation d'un passif au titre des avantages du personnel pour 1 225 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2021.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, le nombre de salari\u00e9s b\u00e9n\u00e9ficiaires des accords TPS, et \u00e0 ce titre compris dans la provision,
est d\u2019environ
9 150 salari\u00e9s.
6.2.3
Principales hypoth\u00e8ses retenues pour la d\u00e9termination du montant des engagements
L'\u00e9valuation des avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi et autres avantages \u00e0 long terme repose en particulier sur l'\u00e2ge de d\u00e9part \u00e0 la retraite
d\u00e9termin\u00e9 en fonction des dispositions applicables \u00e0 chacun des r\u00e9gimes et des conditions n\u00e9cessaires pour ouvrir un droit \u00e0 une pension
\u00e0 taux plein, lesquelles sont souvent sujettes \u00e0 des r\u00e9visions l\u00e9gislatives.
L\u2019\u00e9valuation de l\u2019engagement de TPS \u00e9tait sensible aux estimations de la population potentiellement \u00e9ligible et du taux d\u2019entr\u00e9e dans les
dispositifs (estim\u00e9 \u00e0 70 % en moyenne), ainsi que de l\u2019arbitrage retenu in fine par les b\u00e9n\u00e9ficiaires entre les diff\u00e9rentes f
ormules
propos\u00e9es. Au 31 d\u00e9cembre 2023, l'entr\u00e9e dans les dispositifs TPS 2018 et 2021 n'\u00e9tant plus possible, la sensibilit\u00e9 au taux d'entr\u00e9e dans
le dispositif n'est pas pr\u00e9sent\u00e9e.
Les taux d\u2019actualisation retenus sur les entit\u00e9s fran\u00e7aises
(repr\u00e9sentant 95 % des engagements de retraite et autres engagements \u00e0 long
terme d\u2019Orange
au 31 d\u00e9cembre 2023) sont les suivants :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Sup\u00e9rieur \u00e0 10 ans
3,25 % \u00e0 4,20 %
3,75 % \u00e0 3,85 %
0,80 % \u00e0 1,05 %
Inf\u00e9rieur \u00e0 10 ans
3,20 % \u00e0 4,15 %
(1)
3,20 % \u00e0 3,75 %
- 0,15 % \u00e0 0,40 %
(1)
Des taux respectivement de 3,45 % et 3,20% ont \u00e9t\u00e9 retenus dans le cadre de la valorisation des engagements relatifs aux r\u00e9gimes Temps Partiel Senior 2018 et 2021 (3,40 %
et 3,55 % au 31 d\u00e9cembre 2022 et - 0,15 % au 31 d\u00e9cembre 2021).
Pour la zone euro, les taux d\u2019
actualisation retenus sont d\u00e9termin\u00e9s par r\u00e9f\u00e9rence aux taux des obligations
corporate
not\u00e9es AA et d'une
duration \u00e9quivalente \u00e0 celle des engagements.
La revalorisation des rentes des r\u00e9gimes Equant au Royaume-
Uni est fond\u00e9e sur l\u2019inflation (taux de
3 % retenu) dans la limite de 5 %.
Le principal r\u00e9gime \u00e0 prestations d\u00e9finies sous forme de capital (indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite des employ\u00e9s de droit priv\u00e9 en France)
est essentiellement sensible aux hypoth\u00e8ses de politiques d\u2019emploi (avec
un taux de pr\u00e9sence du personnel d'Orange \u00e0 l'\u00e2ge de d\u00e9part
en retraite historiquement \u00e9lev\u00e9), de revalorisation des salaires et d'inflation long-terme de 2 %.
Les effets sur les engagements d'une variation de la principale hypoth\u00e8se seraient les suivants :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Si le taux augmente de 50 points
Si le taux baisse de 50 points
Taux d'actualisation
(1)
(71)
75
(1)
Dont (16) et 16 millions d'euros au titre des accords Temps Partiel Senior (duration courte).6.2.4
Engagements et actifs de couverture
\n \n
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0
Avantages \u00e0 long
2023
2022
2021
l\u2019emploi
terme
(en\u00a0millions d'euros)
R\u00e9gimes
R\u00e9gimes
Autres
TPS
Autres
en rente
en capital
Valeur totale des engagements -
d\u00e9but de p\u00e9riode
401
710
2
1 753
605
3 471
3 740
2 812
Co\u00fbt des services rendus
0
38
0
29
140
208
131
1 379
(4)
Modification de r\u00e9gime
(1)
(0)
(23)
(0)
241
1
219
-
-
Int\u00e9r\u00eats nets sur le passif au titre des
prestations d\u00e9finies
16
31
0
53
1
101
19
15
(Gains) ou Pertes actuariels li\u00e9s \u00e0 des
changements d\u2019hypoth\u00e8ses
(2)
57
(0)
13
0
68
(490)
(5)
dont li\u00e9s au changement de taux
d'actualisation
3
39
(0)
10
(0)
52
(495)
(2)
(76)
(Gains) ou Pertes actuariels li\u00e9s \u00e0 des
effets d\u2019exp\u00e9rience
(3)
8
32
-
79
0
120
459
(47)
Prestations pay\u00e9es
(21)
(36)
(0)
(459)
(71)
(587)
(374)
(439)
Ecarts de conversion et autres
4
20
-
2
(0)
26
(14)
25
Valeur totale des engagements - fin
de p\u00e9riode (a)
405
828
2
1 711
678
3 625
3 471
3 740
Dont engagements aff\u00e9rents \u00e0 des
r\u00e9gimes int\u00e9gralement ou partiellement
financ\u00e9s
405
41
-
-
-
446
419
571
Dont engagements aff\u00e9rents \u00e0 des
r\u00e9gimes non financ\u00e9s
(0)
788
2
1 711
678
3 179
3 052
3 169
Duration moyenne pond\u00e9r\u00e9e des
r\u00e9gimes (en ann\u00e9es)
8
11
15
2
2
4
4
6
(1)
Inclut principalement l'effet de la r\u00e9forme des retraites en France, promulgu\u00e9e le 14 avril 2023.
(2)
Dont (352) millions d'euros en France et (130) millions d'euros au Royaume-Uni li\u00e9s \u00e0 la remont\u00e9e des taux d'actualisation en 2022.
(3)
En 2023, les gains et pertes actuariels sont principalement li\u00e9s \u00e0 des effets d'exp\u00e9rience et int\u00e8grent principalement l'effet des revalorisations salariales.
En 2022, les gains actuariels li\u00e9s \u00e0 des effets d'exp\u00e9rience int\u00e9graient principalement une hausse du nombre d'entr\u00e9es r\u00e9alis\u00e9es dans les dispositifs TPS et notamment celui sign\u00e9
en 2021.
En 2021, les gains actuariels li\u00e9s \u00e0 des effets d'exp\u00e9rience tenaient compte d'un ralentissement du nombre d'entr\u00e9es r\u00e9alis\u00e9es dans les dispositifs TPS.
(4)
Dont 1 225 millions d'euros li\u00e9s \u00e0 l'accord TPS sign\u00e9 en d\u00e9cembre 2021.
\n \n
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0
Avantages \u00e0 long
2023
2022
2021
l\u2019emploi
terme
(en\u00a0millions d'euros)
R\u00e9gimes
R\u00e9gimes
Autres
TPS
Autres
en rente
en capital
Juste valeur des actifs de couverture
- d\u00e9but de p\u00e9riode
373
1
-
-
-
373
541
474
Int\u00e9r\u00eats nets sur l'actif au titre des
prestations d\u00e9finies
16
0
-
-
-
16
7
4
(Gains) ou Pertes actuariels li\u00e9s \u00e0 l\u2019effet
d\u2019exp\u00e9rience
(0)
(0)
-
-
-
(0)
(154)
40
Cotisations vers\u00e9es par l\u2019employeur
9
1
-
-
-
10
11
20
Prestations pay\u00e9es par le fonds
(18)
(0)
-
-
-
(19)
(18)
(20)
Ecarts de conversion et autres
4
15
-
-
-
19
(13)
23
Juste valeur des actifs de couverture
- fin de p\u00e9riode (b)
383
16
-
-
-
399
373
541
Les r\u00e9gimes en rente pr\u00e9financ\u00e9s repr\u00e9sentent 12 % des engagements sociaux du Groupe.
Les r\u00e9gimes en rente pr\u00e9financ\u00e9s sont principalement localis\u00e9s au Royaume-Uni (51 %) et en France (43 %) et leurs actifs se r\u00e9partissent
de la fa\u00e7on suivante :
3,5%
3,8%
6,7%
20,0%
27,9%
24,9%
46,4%
49,0%
39,3%
2023
2022
2021
27,2%
29,2%
22,2%
Obligations
Actions
Actifs mon\u00e9taires
AutresLes avantages du personnel dans l\u2019\u00e9tat de situation financi\u00e8re correspondent aux engagements nets des actifs de couverture. C
eux-ci
n'ont pas fait l'objet d'ajustement significatif li\u00e9 au plafonnement de l'actif sur les p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es.
\n \n
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0
Avantages \u00e0 long
2023
2022
2021
l\u2019emploi
terme
(en\u00a0millions d'euros)
R\u00e9gimes
R\u00e9gimes
Autres
TPS
Autres
en rente
en capital
Avantages du personnel en d\u00e9but
de p\u00e9riode
28
709
2
1 753
605
3 097
3 199
2 337
Charge en r\u00e9sultat
1
46
0
415
143
605
443
1 356
dont modification de r\u00e9gime
(1)
0
22
0
(241)
(1)
(220)
-
-
Cotisations vers\u00e9es par l\u2019employeur
(9)
(1)
-
-
-
(10)
(11)
(20)
Prestations nettes restant \u00e0 charge de
l\u2019employeur
(3)
(36)
(0)
(459)
(71)
(568)
(355)
(419)
(Gains) ou Pertes actuariels g\u00e9n\u00e9r\u00e9s
sur l'exercice en autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global
6
91
(0)
-
-
96
(176)
(59)
Autres
0
2
-
2
(0)
5
(2)
3
Avantages du personnel en fin de
p\u00e9riode - situation nette du r\u00e9gime
(a) - (b)
22
812
2
1 711
678
3 226
3 097
3 199
Dont non courants
21
746
2
1 177
672
2 618
2 605
2 799
Dont courants
2
66
0
534
6
608
492
400
(1)
Inclut principalement l'effet de la r\u00e9forme des retraites en France, promulgu\u00e9e le 14 avril 2023.
Le tableau ci-dessous d\u00e9taille la charge au compte de r\u00e9sultat :
\n \n
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0
Avantages \u00e0 long
2023
2022
2021
l\u2019emploi
terme
(en\u00a0millions d'euros)
R\u00e9gimes
R\u00e9gimes
Autres
TPS
Autres
en rente
en capital
Co\u00fbt des services rendus
(0)
(37)
(0)
(29)
(140)
(207)
(131)
(1 379)
(1)
Modification de r\u00e9gime
(2)
0
22
0
(241)
(1)
(220)
-
-
Charge de d\u00e9sactualisation en r\u00e9sultat
financier
(1)
(31)
(0)
(53)
(1)
(86)
(12)
(10)
Gains ou (Pertes) actuariels
-
(0)
-
(92)
(1)
(93)
(299)
33
Total
(1)
(46)
(0)
(415)
(144)
(606)
(443)
(1 356)
dont charge en r\u00e9sultat d'exploitation
0
(16)
0
(362)
(143)
(521)
(430)
(1 346)
dont charge de d\u00e9sactualisation en
r\u00e9sultat financier
(1)
(31)
(0)
(53)
(1)
(86)
(12)
(10)
(1)
Dont (1 225) millions d'euros li\u00e9s \u00e0 l'accord Temps Partiel Senior sign\u00e9 le 17 d\u00e9cembre 2021.
(2)
Inclut principalement l'effet de la r\u00e9forme des retraites en France, promulgu\u00e9e le 14 avril 2023.6.4
R\u00e9mun\u00e9ration des dirigeants
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la r\u00e9mun\u00e9ration comptabilis\u00e9e, par Orange SA et les soci\u00e9t\u00e9s qu'elle contr\u00f4le, des personnes qui sont \u00e0
la cl\u00f4ture, ou qui ont \u00e9t\u00e9, au cours de l'exercice, membres du Conseil d'administration ou du Comit\u00e9 ex\u00e9cutif d\u2019Orange S
A.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Avantages court terme hors charges patronales
(1)
(12)
(12)
(14)
Avantages court terme : charges patronales
(4)
(4)
(5)
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi
(2)
(0)
(0)
(0)
R\u00e9mun\u00e9ration en actions
(3)
(2)
(1)
(2)
(1)
Comprend l'ensemble des r\u00e9mun\u00e9rations : salaires bruts, part variable, primes et indemnit\u00e9s (hors indemnit\u00e9s de fin de contrat), avantages en nature, int\u00e9ressement et
participation, jetons de pr\u00e9sence et plan de r\u00e9mun\u00e9ration en actions
Long Term Incentive Plan
(LTIP) arriv\u00e9 \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 d\u00e9cembre 2022 et vers\u00e9 en 2023.
(2)
Co\u00fbt des services rendus.
(3)
Comprend les offres r\u00e9serv\u00e9es au personnel et les plans de r\u00e9mun\u00e9ration en actions
Long Term Incentive Plan
(LTIP) en vigueur.
Le montant global des engagements de retraite (indemnit\u00e9 conventionnelle de d\u00e9part \u00e0 la retraite et retraite compl\u00e9mentaire \u00e0 prestations
d\u00e9finies) au b\u00e9n\u00e9fice des personnes qui sont \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice membres du Conseil d\u2019administration ou du Comit\u00e9 ex\u00e9cutif s\u2019\u00e9l\u00e8ve
\u00e0 1 million d'euros en 2023 (2 millions d'euros en 2022 et 4 millions d'euros en 2021).
La directrice g\u00e9n\u00e9rale, nomm\u00e9e le 4 avril 2022, n\u2019a pas de contrat de travail.
En cas de r\u00e9vocation ou non-renouvellement du mandat social non motiv\u00e9(e) par une faute grave ou une faute lourde, Orange versera \u00e0
la directrice g\u00e9n\u00e9rale une indemnit\u00e9 de d\u00e9pa
rt d\u2019un montant brut \u00e9gal \u00e0 12 mois de r\u00e9mun\u00e9ration fixe et variable annuelle pay\u00e9e, cette
derni\u00e8re \u00e9tant calcul\u00e9e sur la moyenne des r\u00e9mun\u00e9rations variables annuelles pay\u00e9es au titre des 24 derniers mois pr\u00e9c\u00e9dant le d\u00e9part.
Cette indemnit\u00e9 de d\u00e9part ne sera due que si les conditions de performance assortissant la part variable annuelle des 2 ann\u00e9es qui
pr\u00e9c\u00e8dent l\u2019ann\u00e9e du d\u00e9part ont \u00e9t\u00e9 atteintes \u00e0 au moins 90 % en moyenne.
En application du code Afep-
Medef, la somme de l\u2019indemnit\u00e9 de d\u00e9part et de l\u2019indemnit\u00e9 de non
-concurrence qui serait vers\u00e9e \u00e0 la
directrice g\u00e9n\u00e9rale ne pourra pas exc\u00e9der 24 mois de r\u00e9mun\u00e9ration fixe et de r\u00e9mun\u00e9ration variable annuelle.
Le contrat de travail du directeur g\u00e9n\u00e9ral d\u00e9l\u00e9gu\u00e9 a \u00e9t\u00e9 suspendu \u00e0 la date de sa nomination en qualit\u00e9 de mandataire social. Son contrat
de travail peut \u00eatre r\u00e9activ\u00e9 en fin de mandat avec r\u00e9cup\u00e9ration des droits.
Les contrats des membres du Comit\u00e9 ex\u00e9cutif comportent une clause pr\u00e9voyant une indemnit\u00e9 contractuelle de s\u00e9paration de 15 mois
maximum de leur r\u00e9mun\u00e9ration annuelle brute totale (incluant l\u2019indemnit\u00e9 conventionnelle de licenciement).
Orange n\u2019a pas acquis d\u2019autres biens ou services aupr\u00e8s des personnes qui sont
\u00e0 la cl\u00f4ture membres du Conseil d'administration ou du
Comit\u00e9 ex\u00e9cutif d\u2019Orange SA (ou \u00e0 des parties qui leur sont li\u00e9es).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f36525": { "value": "6.1
Charges de personnel
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
Note
2023
2022
2021
Effectif moyen (\u00e9quivalent temps plein)
(1)
127 109
130 307
132 002
Salaires et charges
(8 863)
(8 754)
(9 587)
dont traitements et salaires
(6 343)
(6 328)
(6 232)
dont charges sociales
(2 083)
(2 132)
(2 148)
dont accords Temps Partiel Senior
6.2
(364)
(313)
(1 209)
dont production immobilis\u00e9e
(2)
788
818
849
dont autres charges de personnel
(3)
(860)
(799)
(847)
Participation
(134)
(149)
(145)
R\u00e9mun\u00e9rations en actions
(4)
6.3
(21)
(16)
(185)
dont plans d'attribution gratuite d'actions
(21)
(16)
(13)
dont offre r\u00e9serv\u00e9e au personnel Together 2021
-
-
(172)
Total en r\u00e9sultat d'exploitation
(9 018)
(8 920)
(9 917)
Charge de d\u00e9sactualisation en r\u00e9sultat financier
(86)
(13)
(10)
Variation des hypoth\u00e8ses actuarielles en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(96)
176
59
Total en r\u00e9sultat global
(9 200)
(8 756)
(9 867)
(1)
Dont au 31 d\u00e9cembre 2023, 25 % d'agents fonctionnaires d'Orange SA (28 % au 31 d\u00e9cembre 2022 et 31 % au 31 d\u00e9cembre 2021).
(2)
La production immobilis\u00e9e correspond aux charges de personnel incluses dans le co\u00fbt des immobilisations produites par le Groupe (voir notes 8.4 et 8.5).
(3)
Les autres charges de personnel incluent les autres indemnit\u00e9s et avantages court terme, les taxes ass
ises sur les salaires, les avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi et les autres
avantages \u00e0 long terme (hors Accords Temps Partiel Senior).
(4)
Inclut des contributions sociales pour (2) millions en 2023, (1) million d'euros en 2022 et (13) millions d'euros en 2021 dont la contrepartie au bilan n'est pas pr\u00e9sent\u00e9e en capitaux
propres.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f37125": { "value": "6.2.4
Engagements et actifs de couverture
\n \n
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0
Avantages \u00e0 long
2023
2022
2021
l\u2019emploi
terme
(en\u00a0millions d'euros)
R\u00e9gimes
R\u00e9gimes
Autres
TPS
Autres
en rente
en capital
Valeur totale des engagements -
d\u00e9but de p\u00e9riode
401
710
2
1 753
605
3 471
3 740
2 812
Co\u00fbt des services rendus
0
38
0
29
140
208
131
1 379
(4)
Modification de r\u00e9gime
(1)
(0)
(23)
(0)
241
1
219
-
-
Int\u00e9r\u00eats nets sur le passif au titre des
prestations d\u00e9finies
16
31
0
53
1
101
19
15
(Gains) ou Pertes actuariels li\u00e9s \u00e0 des
changements d\u2019hypoth\u00e8ses
(2)
57
(0)
13
0
68
(490)
(5)
dont li\u00e9s au changement de taux
d'actualisation
3
39
(0)
10
(0)
52
(495)
(2)
(76)
(Gains) ou Pertes actuariels li\u00e9s \u00e0 des
effets d\u2019exp\u00e9rience
(3)
8
32
-
79
0
120
459
(47)
Prestations pay\u00e9es
(21)
(36)
(0)
(459)
(71)
(587)
(374)
(439)
Ecarts de conversion et autres
4
20
-
2
(0)
26
(14)
25
Valeur totale des engagements - fin
de p\u00e9riode (a)
405
828
2
1 711
678
3 625
3 471
3 740
Dont engagements aff\u00e9rents \u00e0 des
r\u00e9gimes int\u00e9gralement ou partiellement
financ\u00e9s
405
41
-
-
-
446
419
571
Dont engagements aff\u00e9rents \u00e0 des
r\u00e9gimes non financ\u00e9s
(0)
788
2
1 711
678
3 179
3 052
3 169
Duration moyenne pond\u00e9r\u00e9e des
r\u00e9gimes (en ann\u00e9es)
8
11
15
2
2
4
4
6
(1)
Inclut principalement l'effet de la r\u00e9forme des retraites en France, promulgu\u00e9e le 14 avril 2023.
(2)
Dont (352) millions d'euros en France et (130) millions d'euros au Royaume-Uni li\u00e9s \u00e0 la remont\u00e9e des taux d'actualisation en 2022.
(3)
En 2023, les gains et pertes actuariels sont principalement li\u00e9s \u00e0 des effets d'exp\u00e9rience et int\u00e8grent principalement l'effet des revalorisations salariales.
En 2022, les gains actuariels li\u00e9s \u00e0 des effets d'exp\u00e9rience int\u00e9graient principalement une hausse du nombre d'entr\u00e9es r\u00e9alis\u00e9es dans les dispositifs TPS et notamment celui sign\u00e9
en 2021.
En 2021, les gains actuariels li\u00e9s \u00e0 des effets d'exp\u00e9rience tenaient compte d'un ralentissement du nombre d'entr\u00e9es r\u00e9alis\u00e9es dans les dispositifs TPS.
(4)
Dont 1 225 millions d'euros li\u00e9s \u00e0 l'accord TPS sign\u00e9 en d\u00e9cembre 2021.
\n \n
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0
Avantages \u00e0 long
2023
2022
2021
l\u2019emploi
terme
(en\u00a0millions d'euros)
R\u00e9gimes
R\u00e9gimes
Autres
TPS
Autres
en rente
en capital
Juste valeur des actifs de couverture
- d\u00e9but de p\u00e9riode
373
1
-
-
-
373
541
474
Int\u00e9r\u00eats nets sur l'actif au titre des
prestations d\u00e9finies
16
0
-
-
-
16
7
4
(Gains) ou Pertes actuariels li\u00e9s \u00e0 l\u2019effet
d\u2019exp\u00e9rience
(0)
(0)
-
-
-
(0)
(154)
40
Cotisations vers\u00e9es par l\u2019employeur
9
1
-
-
-
10
11
20
Prestations pay\u00e9es par le fonds
(18)
(0)
-
-
-
(19)
(18)
(20)
Ecarts de conversion et autres
4
15
-
-
-
19
(13)
23
Juste valeur des actifs de couverture
- fin de p\u00e9riode (b)
383
16
-
-
-
399
373
541
Les r\u00e9gimes en rente pr\u00e9financ\u00e9s repr\u00e9sentent 12 % des engagements sociaux du Groupe.
Les r\u00e9gimes en rente pr\u00e9financ\u00e9s sont principalement localis\u00e9s au Royaume-Uni (51 %) et en France (43 %) et leurs actifs se r\u00e9partissent
de la fa\u00e7on suivante :
3,5%
3,8%
6,7%
20,0%
27,9%
24,9%
46,4%
49,0%
39,3%
2023
2022
2021
27,2%
29,2%
22,2%
Obligations
Actions
Actifs mon\u00e9taires
AutresLes avantages du personnel dans l\u2019\u00e9tat de situation financi\u00e8re correspondent aux engagements nets des actifs de couverture. C
eux-ci
n'ont pas fait l'objet d'ajustement significatif li\u00e9 au plafonnement de l'actif sur les p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es.
\n \n
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0
Avantages \u00e0 long
2023
2022
2021
l\u2019emploi
terme
(en\u00a0millions d'euros)
R\u00e9gimes
R\u00e9gimes
Autres
TPS
Autres
en rente
en capital
Avantages du personnel en d\u00e9but
de p\u00e9riode
28
709
2
1 753
605
3 097
3 199
2 337
Charge en r\u00e9sultat
1
46
0
415
143
605
443
1 356
dont modification de r\u00e9gime
(1)
0
22
0
(241)
(1)
(220)
-
-
Cotisations vers\u00e9es par l\u2019employeur
(9)
(1)
-
-
-
(10)
(11)
(20)
Prestations nettes restant \u00e0 charge de
l\u2019employeur
(3)
(36)
(0)
(459)
(71)
(568)
(355)
(419)
(Gains) ou Pertes actuariels g\u00e9n\u00e9r\u00e9s
sur l'exercice en autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global
6
91
(0)
-
-
96
(176)
(59)
Autres
0
2
-
2
(0)
5
(2)
3
Avantages du personnel en fin de
p\u00e9riode - situation nette du r\u00e9gime
(a) - (b)
22
812
2
1 711
678
3 226
3 097
3 199
Dont non courants
21
746
2
1 177
672
2 618
2 605
2 799
Dont courants
2
66
0
534
6
608
492
400
(1)
Inclut principalement l'effet de la r\u00e9forme des retraites en France, promulgu\u00e9e le 14 avril 2023.
Le tableau ci-dessous d\u00e9taille la charge au compte de r\u00e9sultat :
\n \n
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0
Avantages \u00e0 long
2023
2022
2021
l\u2019emploi
terme
(en\u00a0millions d'euros)
R\u00e9gimes
R\u00e9gimes
Autres
TPS
Autres
en rente
en capital
Co\u00fbt des services rendus
(0)
(37)
(0)
(29)
(140)
(207)
(131)
(1 379)
(1)
Modification de r\u00e9gime
(2)
0
22
0
(241)
(1)
(220)
-
-
Charge de d\u00e9sactualisation en r\u00e9sultat
financier
(1)
(31)
(0)
(53)
(1)
(86)
(12)
(10)
Gains ou (Pertes) actuariels
-
(0)
-
(92)
(1)
(93)
(299)
33
Total
(1)
(46)
(0)
(415)
(144)
(606)
(443)
(1 356)
dont charge en r\u00e9sultat d'exploitation
0
(16)
0
(362)
(143)
(521)
(430)
(1 346)
dont charge de d\u00e9sactualisation en
r\u00e9sultat financier
(1)
(31)
(0)
(53)
(1)
(86)
(12)
(10)
(1)
Dont (1 225) millions d'euros li\u00e9s \u00e0 l'accord Temps Partiel Senior sign\u00e9 le 17 d\u00e9cembre 2021.
(2)
Inclut principalement l'effet de la r\u00e9forme des retraites en France, promulgu\u00e9e le 14 avril 2023.Orange SA est expos\u00e9e au risque de contrepartie dans le cadre de ses placements et de ses produits d\u00e9riv\u00e9s et r\u00e9alise donc une s\u00e9lection
stricte des institutions financi\u00e8res, publiques ou industrielles aupr\u00e8s desquelles elle effectue des placements ou contracte des produits
d\u00e9riv\u00e9s, en particulier en fonction de la notation financi\u00e8re de celles-ci. Ainsi :
\u2212
pour chaque contrepartie non bancaire s\u00e9lectionn\u00e9e pour les placements, des limites sont fix\u00e9es en fonction de la notation et de la
maturit\u00e9 des placements.
\u2212
pour chaque contrepartie bancaire s\u00e9lectionn\u00e9e pour les placements et pour les d\u00e9riv\u00e9s, des limites sont fix\u00e9es en tenant compte
des capitaux propres, de la notation, du CDS (
Credit Default Swap
, repr\u00e9sentant un indicateur avanc\u00e9 d\u2019un \u00e9ventuel risque de d\u00e9faut)
mais aussi selon des analyses p\u00e9riodiques men\u00e9es au sein de la Direction du Financement et de la Tr\u00e9sorerie.
\u2212
un suivi des limites th\u00e9oriques et des consommations de limites est effectu\u00e9 et communiqu\u00e9 quotidiennement au tr\u00e9sorier du Groupe
et au responsable de la salle des march\u00e9s. Ces limites sont adapt\u00e9es r\u00e9guli\u00e8rement en fonction des \u00e9v\u00e9nements de cr\u00e9dit.
Concernant les d\u00e9riv\u00e9s, des conventions cadres relatives aux instruments financiers (F\u00e9d\u00e9ration bancaire fran\u00e7aise) sont sign\u00e9es avec
l\u2019ensemble des contreparties et pr\u00e9voient, en cas de d\u00e9faillance de l\u2019une des parties, la compensation des dette
s et cr\u00e9ances r\u00e9ciproques
ainsi que le calcul d\u2019un solde de r\u00e9siliation \u00e0 recevoir ou \u00e0 payer. A chacune de ces conventions est index\u00e9e une clause CSA
(
Credit
Support Annex
) de
cash collateral
qui peut entra\u00eener un r\u00e8glement (d\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s) ou un encaissement (d\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us) quotidien. Le
montant des remises en garantie correspond \u00e0 la variation de la valeur de march\u00e9 de l\u2019ensemble des instruments d\u00e9riv\u00e9s mis en
place.
D\u2019une mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale, les placements sont n\u00e9goci\u00e9s aupr\u00e8s de contreparties bancaires de
premier plan. Par exception, certains
placements sont r\u00e9alis\u00e9s par les filiales aupr\u00e8s de contreparties disposant des meilleures notations existantes localement.
Effet des m\u00e9canismes de compensation des expositions au risque de cr\u00e9dit et de contrepartie des d\u00e9riv\u00e9s
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
D\u00e9riv\u00e9s nets collat\u00e9ralis\u00e9s (a)
647
1 014
408
Juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs collat\u00e9ralis\u00e9s
867
1 374
690
Juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs collat\u00e9ralis\u00e9s
(220)
(360)
(282)
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s/(re\u00e7us) de
cash collateral
(b)
(565)
(1 034)
(362)
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
21
38
27
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
(586)
(1 072)
(389)
Exposition r\u00e9siduelle au risque de contrepartie (a) + (b)
(1)
82
(20)
46
D\u00e9riv\u00e9s nets non collat\u00e9ralis\u00e9s
31
55
(3)
Juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs non collat\u00e9ralis\u00e9s
56
81
-
Juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s passifs non collat\u00e9ralis\u00e9s
(25)
(26)
(3)
(1)
L\u2019exposition r\u00e9siduelle au risque de contrepartie s\u2019explique essentiellement par le d\u00e9calage temporel entre la valorisation d
es d\u00e9riv\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture et la date de r\u00e9alisation
des \u00e9changes de
cash collateral
.
La variation du montant net des d\u00e9p\u00f4ts de
cash collateral
entre 2022 et 2023 s'explique essentiellement par la d\u00e9pr\u00e9ciation du dollar
am\u00e9ricain et par l'effet taux des d\u00e9riv\u00e9s en couverture des \u00e9missions obligataires libell\u00e9es en dollar am\u00e9ricain. La variation entre 2021 et
2022 s'expliquait essentiellement par l'appr\u00e9ciation du dollar am\u00e9ricain et par la d\u00e9pr\u00e9ciation de la livre sterling par rapport \u00e0 l'euro.
Analyse de sensibilit\u00e9 des d\u00e9p\u00f4ts de
cash collateral
\u00e0 l\u2019\u00e9volution des taux de march\u00e9 et des cours de change
Les effets d'une \u00e9volution des taux de march\u00e9 (principalement euro) de plus ou moins 1 % sur la juste valeur des d\u00e9riv\u00e9s en couverture
du risque de taux seraient les suivants :
(en\u00a0millions d'euros)
Baisse des taux de 1 %
Hausse des taux de 1 %
Variation de la valeur de march\u00e9 des d\u00e9riv\u00e9s
(717)
714
Baisse des taux de 1 %
Hausse des taux de 1 %
Montant de d\u00e9p\u00f4t de cash collateral vers\u00e9 (re\u00e7u)
717
(714)
Les effets d'une \u00e9volution du cours de l'euro de plus ou moins 10 % sur la juste valeur des d\u00e9riv\u00e9s en couverture du risque de change
seraient les suivants :
(en\u00a0millions d'euros)
D\u00e9pr\u00e9ciation euro -10 %
Appr\u00e9ciation euro +10 %
Variation de valeur de march\u00e9 des d\u00e9riv\u00e9s
1 285
(1 051)
D\u00e9pr\u00e9ciation euro -10 %
Appr\u00e9ciation euro +10 %
Montant de d\u00e9p\u00f4t de cash collateral vers\u00e9 (re\u00e7u)
(1 285)
1 051
16.3
Engagements li\u00e9s au financement
Les principaux engagements du Groupe au titre des dettes financi\u00e8res sont d\u00e9crits en note 14.
Des titres de participation et divers autres actifs ont \u00e9t\u00e9 nantis (ou donn\u00e9s en garantie) p
ar Orange en faveur d\u2019\u00e9tablissements financiers
pr\u00eateurs en couverture d\u2019emprunts bancaires et de lignes de cr\u00e9dit.
Les garanties fournies \u00e0 certains pr\u00eateurs pour financer des filiales consolid\u00e9es ne sont pas reprises ci-dessous.
Actifs faisant l\u2019objet d\u2019engagements
Les \u00e9l\u00e9ments pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous n'int\u00e8grent pas les effets de la r\u00e8glementation sur la cessibilit\u00e9 des actifs ou les restrictions
contractuelles \u00e9ventuelles dans le cadre d'accords de partage d'actifs r\u00e9seaux.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, Orange n'a pas de nantissement significatif sur les titres de ses filiales.
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Actifs d\u00e9tenus en location
1 230
1 134
998
Actifs non courants nantis, hypoth\u00e9qu\u00e9s ou sous s\u00e9questre
(1)
2
20
21
Actifs circulants grev\u00e9s de s\u00fbret\u00e9s r\u00e9elles
2
2
2
Total
1 233
1 157
1 021
(1)
Les actifs non courants nantis, hypoth\u00e9qu\u00e9s ou sous s\u00e9questre sont pr\u00e9sent\u00e9s hors d\u00e9p\u00f4ts de garanties-esp\u00e8ces (
cash collateral
) eux-m\u00eames pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 13.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les actifs non courants nantis ou hypoth\u00e9qu\u00e9s correspondent aux biens suivants donn\u00e9s en garanties :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
Total du poste de
Montant d'actif
Pourcentage
l'\u00e9tat de la situation
nanti, hypoth\u00e9qu\u00e9
(b) / (a)
financi\u00e8re (a)
ou sous s\u00e9questre
(b)
Immobilisations incorporelles nettes (hors \u00e9carts d'acquisition)
15 074
-
-
Immobilisations corporelles nettes
33 184
2
0%
Actifs financiers non courants
1 036
-
-
Autres
(1)
35 085
-
-
Total
84 378
2
0%
(1)
Inclut principalement les \u00e9carts d\u2019acquisition nets, les titres mis en \u00e9quivalence, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs nets, les d\u00e9ri
v\u00e9s actifs non courants et les droits d'utilisation.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCollateralExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f38375": { "value": "Principes comptables
Les
avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi
sont octroy\u00e9s \u00e0 travers :
\u2212
des r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies : les cotisations, vers\u00e9es \u00e0 des organismes ext\u00e9rieurs qui en assurent la gestion administrative et
financi\u00e8re, sont comptabilis\u00e9es en charges de l\u2019exercice au cours duquel les services sont
rendus ;
\u2212
des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies : le montant des engagements futurs repr\u00e9sentatifs de ces r\u00e9gimes est \u00e9valu\u00e9 sur la base
d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dits projet\u00e9es
:
-
leur calcul int\u00e8gre des hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques (rotation du personnel, mortalit\u00e9, \u00e9galit\u00e9 homme/femme\u2026) et financi\u00e8res
(augmentation future de salaire, taux d\u2019inflation\u2026
) d\u00e9finies aux bornes de chacune des entit\u00e9s concern\u00e9es ;
-
le taux d\u2019actualisation, d\u00e9fini par pays ou zone g\u00e9ographique, est d\u00e9termin\u00e9 par r\u00e9f\u00e9rence au rendement des obligations priv\u00e9
es \u00e0
long terme de premi\u00e8re cat\u00e9gorie (ou des obligations d\u2019Etat s\u2019il n\u2019existe pas de march\u00e9 actif). Il est arr\u00eat\u00e9 sur la base d\u2019indices externes
commun\u00e9ment retenus comme r\u00e9f\u00e9rence pour la zone euro ;
-
les \u00e9carts actuariels relatifs aux avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi, sont comptabilis\u00e9s pour leur totalit\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat
global ;
-
les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies du Groupe ne sont en g\u00e9n\u00e9ral pas financ\u00e9s. Dans les rares cas o\u00f9 ils le sont, les actifs de couverture
sont constitu\u00e9s par des cotisations employeurs et employ\u00e9s qui sont g\u00e9r\u00e9es par des entit\u00e9s l\u00e9gales s\u00e9par\u00e9es dont les investissements
sont soumis aux fluctuations des march\u00e9s financiers. Ces entit\u00e9s sont g\u00e9n\u00e9ralement administr\u00e9es par des conseils paritaires
comportant des repr\u00e9sentants du Groupe et des b\u00e9n\u00e9ficiaires. Chaque conseil adopte une strat\u00e9gie
d\u2019investissement qui vise, sur la
base d\u2019\u00e9tudes sp\u00e9cifiques men\u00e9es par des experts externes, la recherche de la meilleure ad\u00e9quation entre les passifs \u00e0 financ
er et
les actifs investis. La mise en \u0153uvre des strat\u00e9gies d\u2019investissement est g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9al
is\u00e9e par des gestionnaires de fonds
s\u00e9lectionn\u00e9s par les conseils et d\u00e9pend des opportunit\u00e9s de march\u00e9. Les actifs \u00e9tant le plus souvent investis en valeurs mobili\u00e8res
cot\u00e9es (principalement actions et obligations) et le recours aux autres classes d\u2019actifs
\u00e9tant limit\u00e9, ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur,
d\u00e9termin\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence au cours de bourse.D\u2019autres
avantages du personnel \u00e0 long terme
peuvent \u00eatre octroy\u00e9s tels que les m\u00e9dailles du travail, les absences r\u00e9mun\u00e9r\u00e9es de
longue dur\u00e9e et les accords T
emps Partiel Senior (TPS). Les avantages aff\u00e9rents sont \u00e9valu\u00e9s sur la base d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles
comprenant des hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques, financi\u00e8res et d\u2019actualisation de nature similaire \u00e0 celle des avantages post\u00e9rieur
s \u00e0
l\u2019emploi. Les \u00e9carts actuariels relatifs \u00e0 ces autres avantages \u00e0 long terme sont comptabilis\u00e9s dans le r\u00e9sultat de l\u2019exercice au cours
duquel ils sont constat\u00e9s.
Les
indemnit\u00e9s de rupture de contrat de travail
font l\u2019objet d\u2019une provision \u00e0 hauteur de l\u2019engagement en r\u00e9sultant. P
our tous ces
engagements induisant le versement d\u2019indemnit\u00e9s de rupture de contrat de travail, l\u2019incidence des variations d\u2019hypoth\u00e8ses est
comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat de l\u2019exercice au cours duquel les modifications interviennent.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f38459": { "value": "Les
indemnit\u00e9s de rupture de contrat de travail
font l\u2019objet d\u2019une provision \u00e0 hauteur de l\u2019engagement en r\u00e9sultant. P
our tous ces
engagements induisant le versement d\u2019indemnit\u00e9s de rupture de contrat de travail, l\u2019incidence des variations d\u2019hypoth\u00e8ses est
comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat de l\u2019exercice au cours duquel les modifications interviennent.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f38472": { "value": "6.3
R\u00e9mun\u00e9rations en actions et assimil\u00e9es
Plans d'attribution gratuite d'actions en vigueur au 31 d\u00e9cembre 2023
Le Conseil d'administration a approuv\u00e9 la mise en \u0153uvre de plans d'attribution gratuite d'actions (
Long Terme Incentive Plan
\u2013
LTIP
)
r\u00e9serv\u00e9s au Comit\u00e9 ex\u00e9cutif, dirigeants mandataires sociaux et cadres sup\u00e9rieurs d\u00e9sign\u00e9s \"Executives\" et \"Leaders\".
Principales caract\u00e9ristiques
\n \n
LTIP 2023 - 2025
LTIP 2022 - 2024
LTIP 2021 - 2023
Date de mise en \u0153uvre par le Conseil d'administration
25 juillet 2023
27 juillet 2022
28 juillet 2021
Nombre maximum de parts remises sous forme d'actions
(1)
1,9 million
1,8 million
1,8 million
Nombre de b\u00e9n\u00e9ficiaires estim\u00e9
1 200
1 300
1 300
Date d'acquisition des droits par les b\u00e9n\u00e9ficiaires
31 mars 2026
31 d\u00e9cembre 2024
31 d\u00e9cembre 2023
Date de livraison des actions aux b\u00e9n\u00e9ficiaires
31 mars 2026
31 mars 2025
31 mars 2024
(1)
Dans les pays o\u00f9 les conditions r\u00e9glementaires, fiscales ou sociales ne permettent pas l'attribution gratuite d'actions, les b\u00e9n\u00e9ficiaires du plan recevront un montant en tr\u00e9sorerie
valoris\u00e9 au cours de bourse de l'action Orange \u00e0 la date de livraison des actions.
Condition de pr\u00e9sence
L'attribution des droits aux b\u00e9n\u00e9ficiaires est subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de pr\u00e9sence dans les effectifs :
\n \n
LTIP 2023- 2025
LTIP 2022- 2024
LTIP 2021- 2023
Du 25 juillet 2023
Du 27 juillet 2022
Du 28 juillet 2021
Appr\u00e9ciation de la condition de pr\u00e9sence
au 31 mars 2026
au 31 d\u00e9cembre 2024
au 31 d\u00e9cembre 2023
Conditions de performance
Selon les plans, l'attribution des droits aux b\u00e9n\u00e9ficiaires est conditionn\u00e9e \u00e0 l'atteinte de conditions de performance internes et externe,
soit :
\u2212
la condition de performance interne du cash-flow organique des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms tel que d\u00e9fini dans les r\u00e8glements des plans,
appr\u00e9ci\u00e9e \u00e0 l'issue des trois ann\u00e9es du plan par rapport \u00e0 l'objectif fix\u00e9 par le Conseil d'administration pour les plans LTIP 2021
-
2023,
2022-2024 et 2023-2025 ;
\u2212
la condition de performance interne de Responsabilit\u00e9 Sociale Entreprise (RSE) compos\u00e9e pour deux tiers de la diminution des
\u00e9missions de CO
2
, et pour un tiers du taux de f\u00e9minisation dans les r\u00e9seaux de management du Groupe pour le plan LTIP
2023
-
2025.
Pour les plans 2021-2023 et 2022-2024, elle est compos\u00e9e pour moiti\u00e9 de la diminution des \u00e9missions de CO
2
client et pour moiti\u00e9
du taux de f\u00e9minisation dans les r\u00e9seaux de management du Groupe. Cette condition de performance est appr\u00e9ci\u00e9e \u00e0 l'issue des
trois ann\u00e9es du plan par rapport aux objectifs fix\u00e9s par le Conseil d'administration ;
\u2212
la condition de performance externe du
Total Shareholder Return
(TSR). La performance du TSR est appr\u00e9ci\u00e9e en comparant
l'\u00e9volution du TSR Orange bas\u00e9 sur la performance relative du rendement total pour l'actionnaire Orange sur les trois exercices, et
l'\u00e9volution du TSR calcul\u00e9 sur les valeurs moyennes de l'indice de r\u00e9f\u00e9rence \"Stoxx Europe 600 Telecommunications\" ou de tout
autre indice ayant le m\u00eame objet et qui viendrait s'y substituer pendant la dur\u00e9e du plan.
Droits soumis \u00e0 l'atteinte des conditions de performance (en % du droit d'attribution total)
\n \n
LTIP 2023 - 2025
LTIP 2022 - 2024
LTIP 2021 - 2023
Cash-flow organique des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
40 %
50 %
50 %
Total Shareholder Return
(TSR)
30 %
30 %
30 %
Responsabilit\u00e9 Sociale Entreprise (RSE)
30 %
20 %
20 %
Toutes les conditions de performance sont estim\u00e9es atteintes \u00e0 l'issue des trois ann\u00e9es du plan.
Hypoth\u00e8ses de valorisation
\n \n
LTIP 2023 - 2025
LTIP 2022 - 2024
LTIP 2021 - 2023
Date d\u2019\u00e9valuation
25 juillet 2023
27 juillet 2022
28 juillet 2021
Date d\u2019acquisition des droits
31 mars 2026
31 d\u00e9cembre 2024
31 d\u00e9cembre 2023
Cours du sous-
jacent \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation
10,73 euros
10,16 euros
9,63 euros
Cours du sous-jacent \u00e0 la date de cl\u00f4ture
10,30 euros
10,30 euros
10,30 euros
Dividendes par action (% de la valeur de l'action)
6,7 %
6,9 %
7,3 %
Taux de rendement sans risque
3,09 %
0,59 %
- 0,68 %
Juste valeur unitaire de l\u2019avantage
accord\u00e9 au personnel
8,31 euros
7,53 euros
6,33 euros
dont valeur de l'action de performance soumise \u00e0 condition
interne
8,86 euros
8,30 euros
7,74 euros
dont valeur de l'action de performance soumise \u00e0 condition
externe
7,02 euros
5,74 euros
3,04 euros
Pour la part du plan remise sous forme d'actions, la juste valeur a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e en tenant compte du cours de bourse Orange \u00e0 la date
d'attribution et des dividendes attendus. La juste valeur tient \u00e9galement compte de la probabilit\u00e9 d'atteinte de la condition de performance
de march\u00e9, d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir d'un mod\u00e8le construit selon la m\u00e9thode de Monte Carlo. Pour la part du plan remise sous forme de
tr\u00e9sorerie, la juste valeur a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir du cours de bourse Orange.
Effet comptable
En 2023, une charge de (13
) millions d\u2019euros (y compris contributions sociales) a \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9e en contrepartie des capitaux propres
(11 millions
d\u2019euros) et des avantages du personnel (
2
millions d\u2019euros).
En 2022, une charge de (11)
millions d\u2019euros (y compris contributions sociales) a \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9e en cont
repartie des capitaux propres
(10 millions
d\u2019euros)
et des avantages du personnel (1 million
d\u2019euros).
En 2021, une charge de (11) millions d\u2019euros (y compris contributions social
es) a \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9e en contrepartie des capitaux propres
(10 millions d\u2019euros) et des avantages du personnel (1 million d\u2019euros).
Cl\u00f4ture du plan d'attribution gratuite d'actions LTIP 2020 - 2022
En 2020
, le Conseil d\u2019administration a approuv\u00e9 la mise en
\u0153uvre d'un plan d'attribution gratuite d'actions (LTIP) r\u00e9serv\u00e9 au Comit\u00e9
ex\u00e9cutif, dirigeants mandataires sociaux et cadres dirigeants.
Les actions ont \u00e9t\u00e9 livr\u00e9es aux b\u00e9n\u00e9ficiaires le 31 mars 2023.
Principales caract\u00e9ristiques
\n \n
LTIP 2020 - 2022
Date de mise en \u0153uvre par le Conseil d'administration
29 juillet 2020
Nombre maximum de parts remises sous forme d'actions
(1)
1,7 million
Nombre de b\u00e9n\u00e9ficiaires estim\u00e9 au lancement du plan
1 300
Nombre de parts remises \u00e0 la date de livraison
(1)
0,9 million
Nombre de b\u00e9n\u00e9ficiaires
1 191
Date d'acquisition des droits par les b\u00e9n\u00e9ficiaires
31 d\u00e9cembre 2022
Date de livraison des actions aux b\u00e9n\u00e9ficiaires
31 mars 2023
(1)
Dans les pays o\u00f9 les conditions r\u00e9glementaires, fiscales ou sociales ne permettent pas l'attribution gratuite d'actions, les b\u00e9n\u00e9ficiaires du plan ont re\u00e7u un montant en tr\u00e9sorerie
valoris\u00e9 au cours de bourse de l'action Orange \u00e0 la date de livraison des actions, soit le 31 mars 2023.
Condition de pr\u00e9sence
L'attribution des droits aux b\u00e9n\u00e9ficiaires \u00e9tait subordonn\u00e9e \u00e0 une condition de pr\u00e9sence dans les effectifs :
\n \n
LTIP 2020 - 2022
Du 29 juillet 2020
Appr\u00e9ciation de la condition de pr\u00e9sence
au 31 d\u00e9cembre 2022
Conditions de performance
Selon les plans, l'attribution des droits aux b\u00e9n\u00e9ficiaires \u00e9tait conditionn\u00e9e \u00e0 l'atteinte de conditions de performance interne et externe,
soit :
\u2212
la condition de performance interne du cash-flow organique des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms, tel que d\u00e9fini dans le r\u00e8glement du plan ;
\u2212
la condition de performance interne de Responsabilit\u00e9 Sociale Entreprise (RSE) compos\u00e9e de la r\u00e9duction du niveau de CO
2
par
usage client et de l'\u00e9volution du taux d'\u00e9lectricit\u00e9 renouvelable utilis\u00e9 par le groupe ;
\u2212
la condition de performance externe du
Total Shareholder Return
(TSR). La performance du TSR est appr\u00e9ci\u00e9e en comparant
l'\u00e9volution du TSR Orange bas\u00e9 sur la performance relative du rendement total pour l'actionnaire Orange sur les trois exercices, et
l'\u00e9volution du TSR calcul\u00e9 sur les valeurs moyennes de l'indice de r\u00e9f\u00e9rence \"Stoxx Europe 600 Telecommunications\" ou de tout
autre indice ayant le m\u00eame objet et qui viendrait s'y substituer pendant la dur\u00e9e du plan.
Droits soumis \u00e0 l'atteinte des conditions de performance (en % du droit d'attribution total) :
\n \n
LTIP 2020 - 2022
Cash-flow organique des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
40 %
Total Shareholder Return
(TSR)
40 %
Responsabilit\u00e9 Sociale Entreprise (RSE)
20 %
La performance a \u00e9t\u00e9 appr\u00e9ci\u00e9e sur les ann\u00e9es 2020, 2021 et 2022 par rapport au budget de chacune de ces trois ann\u00e9es, tel que le
Conseil d'administration
l\u2019a pr\u00e9alablement approuv\u00e9. La condition
interne relative au cash-flow organique des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms a \u00e9t\u00e9
partiellement atteinte et celle relative \u00e0 la Responsabilit\u00e9 Social Entreprise (RSE) a \u00e9t\u00e9 atteinte sur 2020, 2021 et 2022. Par ailleurs, la
condition relative au TSR n'a pas \u00e9t\u00e9 atteinte pour la p\u00e9riode 2020-2022.
Hypoth\u00e8ses de valorisation
\n \n
LTIP 2020 - 2022
Date d\u2019\u00e9valuation
29 juillet 2020
Date d\u2019acquisition des droits
31 d\u00e9cembre 2022
Cours du sous-
jacent \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation
10,47 euros
Cours du sous-jacent \u00e0 la date d'acquisition des droits
9,28 euros
Cours du sous-jacent \u00e0 la date de livraison des droits
10,95 euros
Dividendes par action (% de la valeur de l'action)
6,7 %
Taux de rendement sans risque
-0,61 %
Juste valeur unitaire de l\u2019avantage accord\u00e9 au personnel
6,06 euros
dont valeur de l'action de performance soumise \u00e0 condition interne
8,58 euros
dont valeur de l'action de performance soumise \u00e0 condition externe
2,27 euros
Pour la part du plan d'attribution gratuite d'actions remise sous forme d\u2019actions, la juste valeur a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e en tenant
compte du
cours de
bourse Orange \u00e0 la date d\u2019attribution et des dividendes attendus. La juste valeur tenait \u00e9galement compte de la probabilit\u00e9
d\u2019atteinte de la condition de performance de march\u00e9, d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir d\u2019un mod\u00e8le construit selon la m\u00e9thode de Monte Carl
o. Pour la
part des plans remise sous forme de tr\u00e9sorerie la juste valeur a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir du cours de bourse Orange.
Effet comptable
La charge du plan y compris contributions sociales est pr\u00e9sent\u00e9e ci-dessous :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
2020
LTIP 2020 - 2022
(1)
1
(5)
(5)
(2)
(1)
En contrepartie des capitaux propres pour (10) millions d'euros et des dettes sociales pour (1) million d'euros r\u00e9gl\u00e9es \u00e0 la livraison des actions en 2023.
Offre r\u00e9serv\u00e9e au personnel
Together 2021
Le conseil d'administration du 21 avril 2021 a approuv\u00e9 la mise en \u0153uvre d'une Offre R\u00e9serv\u00e9e au Personnel (ORP),
Together 2021
,
destin\u00e9e \u00e0 renforcer l'actionnariat salari\u00e9 du Groupe. L'ORP 2021 portait sur un maximum de souscriptions, abondement compris, d'une
valeur de 260 millions d'euros exprim\u00e9s en prix de r\u00e9f\u00e9rence avant d\u00e9cote et est effectu\u00e9e par rachat d'actions existantes d'Orange SA.
Le nombre d'actions souscrites au prix de 6,64 euros (compte tenu d'une d\u00e9cote de 30 % par rapport au prix de r\u00e9f\u00e9rence de march\u00e9)
s'\u00e9levait \u00e0 12 millions d'actions, auquel s'ajoutaient 14 millions d'actions attribu\u00e9es gratuitement sous forme d'abondement soit un total
de 26 millions d'actions.
La juste valeur moyenne de l'avantage accord\u00e9 aux salari\u00e9s et anciens salari\u00e9s du Groupe s'\u00e9levait \u00e0 6,47 euros par action attribu\u00e9e
(actions gratuites comprises), soit une charge de (172) millions d'euros (y compris forfait social) enregistr\u00e9e en contrepartie des capitaux
propres \u00e0 hauteur de 169 millions d'euros et des avantages du personnel \u00e0 hauteur de 3 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2021.
Autres plans
Les autres plans de r\u00e9mun\u00e9ration en actions et assimil\u00e9es mis en \u0153uvre dans le groupe Orange ne sont pas mat\u00e9riels \u00e0
l'\u00e9chelle du
Groupe.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f39035": { "value": "Principes comptables
R\u00e9mun\u00e9rations du personnel en actions
: la juste valeur des options d\u2019achat, des options de souscription d\u2019actions et des droits
d\u2019attribution gratuite d\u2019actions est fonction du prix d\u2019exercice et de la dur\u00e9e de vie de l\u2019option, du prix de l\u2019action sous
-jacente \u00e0 la date
d\u2019octroi, de la volatilit\u00e9 attendue du prix de l\u2019action, des dividendes attendus et du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sans risque pour la dur\u00e9e de vie de
l\u2019instrument. Les conditions d\u2019acquisition des droits autres que les conditions de march\u00e9 ne sont pas prises en consid\u00e9ration
dans
l\u2019estimation de la juste valeur, mais dans les hypoth\u00e8ses d\u2019attribution (taux de rotation du personnel, probabilit\u00e9 d\u2019atteinte des cr
it\u00e8res de
performance).
Cette valeur est enregistr\u00e9e en charge de personnel lin\u00e9airement sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition des droits, e
n contrepartie :
\u2212
d\u2019une dette vis
-\u00e0-vis du personnel pour les plans r\u00e9gl\u00e9s en num\u00e9raire, r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 chaque cl\u00f4ture en contrepartie du r\u00e9sultat ; et
\u2212
des capitaux propres pour les plans r\u00e9gl\u00e9s en instruments de capitaux propres.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f39059": { "value": "6.4
R\u00e9mun\u00e9ration des dirigeants
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la r\u00e9mun\u00e9ration comptabilis\u00e9e, par Orange SA et les soci\u00e9t\u00e9s qu'elle contr\u00f4le, des personnes qui sont \u00e0
la cl\u00f4ture, ou qui ont \u00e9t\u00e9, au cours de l'exercice, membres du Conseil d'administration ou du Comit\u00e9 ex\u00e9cutif d\u2019Orange S
A.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Avantages court terme hors charges patronales
(1)
(12)
(12)
(14)
Avantages court terme : charges patronales
(4)
(4)
(5)
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l\u2019emploi
(2)
(0)
(0)
(0)
R\u00e9mun\u00e9ration en actions
(3)
(2)
(1)
(2)
(1)
Comprend l'ensemble des r\u00e9mun\u00e9rations : salaires bruts, part variable, primes et indemnit\u00e9s (hors indemnit\u00e9s de fin de contrat), avantages en nature, int\u00e9ressement et
participation, jetons de pr\u00e9sence et plan de r\u00e9mun\u00e9ration en actions
Long Term Incentive Plan
(LTIP) arriv\u00e9 \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au 31 d\u00e9cembre 2022 et vers\u00e9 en 2023.
(2)
Co\u00fbt des services rendus.
(3)
Comprend les offres r\u00e9serv\u00e9es au personnel et les plans de r\u00e9mun\u00e9ration en actions
Long Term Incentive Plan
(LTIP) en vigueur.
Le montant global des engagements de retraite (indemnit\u00e9 conventionnelle de d\u00e9part \u00e0 la retraite et retraite compl\u00e9mentaire \u00e0 prestations
d\u00e9finies) au b\u00e9n\u00e9fice des personnes qui sont \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice membres du Conseil d\u2019administration ou du Comit\u00e9 ex\u00e9cutif s\u2019\u00e9l\u00e8ve
\u00e0 1 million d'euros en 2023 (2 millions d'euros en 2022 et 4 millions d'euros en 2021).
La directrice g\u00e9n\u00e9rale, nomm\u00e9e le 4 avril 2022, n\u2019a pas de contrat de travail.
En cas de r\u00e9vocation ou non-renouvellement du mandat social non motiv\u00e9(e) par une faute grave ou une faute lourde, Orange versera \u00e0
la directrice g\u00e9n\u00e9rale une indemnit\u00e9 de d\u00e9pa
rt d\u2019un montant brut \u00e9gal \u00e0 12 mois de r\u00e9mun\u00e9ration fixe et variable annuelle pay\u00e9e, cette
derni\u00e8re \u00e9tant calcul\u00e9e sur la moyenne des r\u00e9mun\u00e9rations variables annuelles pay\u00e9es au titre des 24 derniers mois pr\u00e9c\u00e9dant le d\u00e9part.
Cette indemnit\u00e9 de d\u00e9part ne sera due que si les conditions de performance assortissant la part variable annuelle des 2 ann\u00e9es qui
pr\u00e9c\u00e8dent l\u2019ann\u00e9e du d\u00e9part ont \u00e9t\u00e9 atteintes \u00e0 au moins 90 % en moyenne.
En application du code Afep-
Medef, la somme de l\u2019indemnit\u00e9 de d\u00e9part et de l\u2019indemnit\u00e9 de non
-concurrence qui serait vers\u00e9e \u00e0 la
directrice g\u00e9n\u00e9rale ne pourra pas exc\u00e9der 24 mois de r\u00e9mun\u00e9ration fixe et de r\u00e9mun\u00e9ration variable annuelle.
Le contrat de travail du directeur g\u00e9n\u00e9ral d\u00e9l\u00e9gu\u00e9 a \u00e9t\u00e9 suspendu \u00e0 la date de sa nomination en qualit\u00e9 de mandataire social. Son contrat
de travail peut \u00eatre r\u00e9activ\u00e9 en fin de mandat avec r\u00e9cup\u00e9ration des droits.
Les contrats des membres du Comit\u00e9 ex\u00e9cutif comportent une clause pr\u00e9voyant une indemnit\u00e9 contractuelle de s\u00e9paration de 15 mois
maximum de leur r\u00e9mun\u00e9ration annuelle brute totale (incluant l\u2019indemnit\u00e9 conventionnelle de licenciement).
Orange n\u2019a pas acquis d\u2019autres biens ou services aupr\u00e8s des personnes qui sont
\u00e0 la cl\u00f4ture membres du Conseil d'administration ou du
Comit\u00e9 ex\u00e9cutif d\u2019Orange SA (ou \u00e0 des parties qui leur sont li\u00e9es).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutKeyManagementPersonnelExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f39161": { "value": "Note 7
Pertes de valeur et \u00e9carts d\u2019acquisition
7.1
Pertes de valeur
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Roumanie
-
(789)
-
Services Financiers Mobiles
-
(28)
-
Espagne
-
-
(3 702)
Total des pertes de valeur des \u00e9carts d'acquisition
-
(817)
(3 702)
Les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (UGT) peuvent entra\u00eener des pertes de valeur sur les \u00e9carts d'acquisition
(voir note 7.2) et sur les actifs immobilis\u00e9s (voir note 8.3).
Au 31 d\u00e9cembre 2023
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les tests de perte de valeur n'ont pas conduit le Groupe \u00e0 comptabiliser de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Au 31 d\u00e9cembre 2022
Roumanie
En Roumanie, la d\u00e9pr\u00e9ciation de (789)
millions d'euros de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition
refl\u00e9tait principalement :
\u2212
une augmentation significative du taux d'actualisation due \u00e0 l'\u00e9volution des hypoth\u00e8ses de march\u00e9 ;
\u2212
une pression concurrentielle accrue ;
\u2212
et
la revue \u00e0 la baisse du plan d\u2019affaires par rapport \u00e0 celui utilis\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2021,
notamment sur les premi\u00e8res ann\u00e9es.
Suite \u00e0 la d\u00e9pr\u00e9ciation de l'\u00e9cart d'acquisition de la Roumanie, la valeur nette comptable des actifs de l'UGT avait \u00e9t\u00e9 ramen\u00e9e \u00e0 la valeur
d\u2019utilit\u00e9 des actifs long terme et circulants \u00e0 100 % au 31
d\u00e9cembre 2022, soit 1,7 milliard d'euros.
Services Financiers Mobiles
Une d\u00e9pr\u00e9ciation avait \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e sur Services Financiers Mobiles pour (49) millions d'euros (dont (28) millions d'euros au titre de
l'\u00e9cart d'acquisition et (21) millions d'euros au titre des actifs immobilis\u00e9s) du fait de la d\u00e9gradation du plan d'affaires.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, la valeur nette comptab
le de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition a
vait \u00e9t\u00e9 ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro, et la valeur d'utilit\u00e9 de l'UGT s'\u00e9levait
\u00e0 0,4 milliard d'euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2021
En Espagne, le plan d\u2019affaires avait \u00e9t\u00e9 r\u00e9vis\u00e9 \u00e0 la baisse de mani\u00e8re significative par rapport \u00e0 celui
utilis\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2020,
compte tenu :
\u2212
d\u2019un contexte concurrentiel d\u00e9grad\u00e9 malgr\u00e9 les op\u00e9rations de consolidation du march\u00e9 (marqu\u00e9 par l'\u00e9rosion du revenu moyen pa
r
utilisateur) et ;
\u2212
des incertitudes li\u00e9es au prolongement de la crise sanitaire (d\u00e9calage sur l'horizon attendu de reprise \u00e9conomique).
La r\u00e9vision du plan d\u2019affaires en Espagne avait conduit \u00e0 la comptabilisation au premier semestre d\u2019une d
\u00e9pr\u00e9ciation de
(3 702) millions d'euros de l'\u00e9cart d'acquisition, la valeur nette comptable des actifs avait ainsi \u00e9t\u00e9 ramen\u00e9e \u00e0 la valeur d'utilit\u00e9 des actifs
long terme et circulants, soit 7,7 milliards d'euros.
\n
\n
7.2
Ecarts d'acquisition
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2022
2021
Valeur brute
Cumul des
Valeur nette
Valeur nette
Valeur nette
pertes de valeur
France
13 189
(13)
13 176
13 176
14 364
Europe
13 862
(8 571)
5 291
4 586
6 079
Espagne
6 550
(3 816)
2 734
2 734
3 170
Belgique
1 733
(713)
1 020
336
336
Slovaquie
806
-
806
806
806
Roumanie
1 806
(1 359)
447
447
1 504
Pologne
2 815
(2 664)
151
135
135
Moldavie
84
-
84
78
80
Luxembourg
68
(19)
50
50
50
Afrique et Moyen-Orient
2 252
(849)
1 403
1 420
1 465
Burkina Faso
428
-
428
428
428
C\u00f4te d'Ivoire
417
(42)
375
375
375
Maroc
255
-
255
249
265
Jordanie
284
(170)
114
118
111
Liberia
88
-
88
91
86
Sierra Leone
58
-
58
73
114
Cameroun
134
(90)
44
44
44
Autres
589
(548)
41
42
42
Orange Business
2 913
(650)
2 263
2 289
2 237
Totem
(1)
1 624
-
1 624
1 624
n/a
Services Financiers Mobiles
28
(28)
-
-
28
Op\u00e9rateurs Internationaux et
Services Partag\u00e9s
18
-
18
18
18
Ecarts d'acquisition
33 886
(10 112)
23 775
23 113
24 192
(1) En 2021 les donn\u00e9es relatives \u00e0 Totem sont int\u00e9gr\u00e9es dans les segments France et Espagne (voir note 1.1).
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Note
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Valeur brute - en d\u00e9but de p\u00e9riode
33 140
33 626
33 273
Acquisitions
(1)
3.2
675
(206)
266
Cessions
-
-
(4)
Ecarts de conversion
71
(280)
91
Reclassements et autres
0
-
-
Valeur brute - en fin de p\u00e9riode
33 886
33 140
33 626
Cumul des pertes de valeur - en d\u00e9but de p\u00e9riode
(10 028)
(9 435)
(5 678)
Pertes de valeur
7.1
-
(817)
(3 702)
Cessions
-
-
(0)
Ecarts de conversion
(84)
225
(55)
Cumul des pertes de valeur - en fin de p\u00e9riode
(10 112)
(10 028)
(9 435)
Valeur nette des \u00e9carts d'acquisition
23 775
23 113
24 192
(1) En 2023, comprend principalement l'\u00e9cart d'acquisition relatif \u00e0 l'acquisition de VOO pour 684 millions d'euros (voir note 3.2).
En 2022, comprenait principalement la finalisation de l'allocation du prix d'acquisition de Telekom Romania Communications aboutissant \u00e0 la r\u00e9vision du montant de l'\u00e9cart d'acquisition
pr\u00e9liminaire reconnu en 2021 pour (272) millions d\u2019euros.
En 2021, comprenait principalement l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition pr\u00e9liminaire pour 272 millions d\u2019euros relatif \u00e0 l\u2019acquisition de Te
lekom Romania Communications.
7.3
Hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour la d\u00e9termination des valeurs recouvrables
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s op\u00e9rationnelles sont le reflet de l'exp\u00e9rience pass\u00e9e et des \u00e9volutions anticip\u00e9es : des \u00e9volutions impr\u00e9vues ont
historiquement affect\u00e9 et peuvent continuer \u00e0 affecter significativement ces anticipations. A cet \u00e9gard, la r\u00e9vision des anticipations peut
affecter la marge des valeurs recouvrables sur la valeur comptable test\u00e9e (voir note 7.4) et entra\u00eener une perte de valeur des \u00e9carts
d'acquisition et des actifs immobilis\u00e9s.
En 2023, le Groupe a r\u00e9alis\u00e9 une mise \u00e0 jour de ses trajectoires financi\u00e8res.
Les
taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 l'infini
utilis\u00e9s pour d\u00e9terminer les valeurs d\u2019utilit\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 revus de la mani\u00e8re suivante \u00e0
fin d\u00e9cembre 2023 :
\u2212
les taux d\u2019actualisation connaissent une hausse en raison, d'une part de la d\u00e9gradation du contexte macro
-\u00e9conomique (hausse des
taux d'int\u00e9r\u00eat), et
d\u2019autre part peuvent int\u00e9grer une prime sp\u00e9cifique refl\u00e9tant une appr\u00e9ciation des risques d'ex\u00e9cution de certains
plans d'affaires ou des risques pays ;
\n
\n
\n \n
\n
\n
\u2212
les taux de croissance \u00e0 l'infini ont \u00e9t\u00e9 maintenus pour la plupart des g\u00e9ographies.
Au 31 d\u00e9cembre 202
3, les plans d\u2019affaires et les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s op\u00e9rationnelles ont \u00e9t\u00e9 sensibles aux \u00e9l\u00e9ments suivants :
\u2212
l'inflation, en particulier la hausse des prix de l'\u00e9nergie, et la capacit\u00e9 de pr\u00e9server les marges en adaptant les tarifs et en optimisant
les co\u00fbts et investissements ;
\u2212
la forte intensit\u00e9 concurrentielle des march\u00e9s sur lesquels op\u00e8re le Groupe o\u00f9 la pression tarifaire est forte ;
\u2212
les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s de r\u00e9gulation sectorielle et de la concurrence en termes de stimulations des investissements, de r\u00e8gles
d'attribution des licences d'exploitation de la 5G ou en mati\u00e8re de concentration ;
\u2212
et sp\u00e9cifiquement au Moyen-Orient et au Maghreb (Jordanie, Egypte, Tunisie) ainsi que dans certains pays africains (Mali,
R\u00e9publique d\u00e9mocratique
du Congo, R\u00e9publique Centrafricaine, Sierra Leone et Burkina Faso) : l\u2019\u00e9volution de la situation politique
et de la s\u00e9curit\u00e9 avec leurs cons\u00e9quences \u00e9conomiques qui affectent n\u00e9gativement le climat g\u00e9n\u00e9ral des affaires.
Les param\u00e8tres utilis\u00e9s pour la d\u00e9termination de la valeur recouvrable des principales activit\u00e9s consolid\u00e9es ou des activit\u00e9s les plus
sensibles aux hypoth\u00e8ses des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation sont les suivants :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
Taux d'actualisation
Base retenue
Source
Co\u00fbt des
Taux de
pour la valeur
retenue
M\u00e9thodologie
fonds
Apr\u00e8s
Avant
croissance \u00e0
recouvrable
propres
imp\u00f4t
imp\u00f4t
l\u2019infini
France
n/a
6,3%
8,4%
0,8%
Espagne
Plan
Flux de
n/a
7,8%
10,3%
1,5%
Pologne
Valeur d'utilit\u00e9
interne
tr\u00e9sorerie
n/a
8,0%
9,4%
2,0%
Entreprises
actualis\u00e9s
n/a
8,5%
11,7%
0,5%
Services Financiers Mobiles
13,0%
n/a
n/a
2,1 %
Roumanie
n/a
n/a
n/a
n/a
Belgique/
Juste valeur
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Luxembourg
\n \n
31 d\u00e9cembre 2022
Taux d'actualisation
Base retenue
Source
Co\u00fbt des
Apr\u00e8s
Avant
Taux de
pour la valeur
retenue
M\u00e9thodologie
fonds
imp\u00f4t
imp\u00f4t
croissance \u00e0
recouvrable
propres
l\u2019infini
France
n/a
6,3%
8,4%
0,8%
Espagne
n/a
7,5%
10,0%
1,5%
Pologne
Plan
Flux de
n/a
7,8%
9,1%
2,0%
Entreprises
Valeur d'utilit\u00e9
interne
tr\u00e9sorerie
n/a
6,8%
9,2%
0,5%
Roumanie
actualis\u00e9s
n/a
10,5%
11,8%
2,5%
Belgique
n/a
7,0%
8,8%
0,8 %
Services Financiers Mobiles
12,3%
n/a
n/a
2,0 %
C\u00f4te d'Ivoire / Burkina Faso
Juste valeur
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
/ Liberia
\n \n
31 d\u00e9cembre 2021
Base retenue
Source
Co\u00fbt des
Taux d'actualisation
Taux de
pour la valeur
retenue
M\u00e9thodologie
fonds
Apr\u00e8s
Avant
croissance \u00e0
recouvrable
propres
imp\u00f4t
imp\u00f4t
l\u2019infini
France
n/a
5,8%
(1)
7,6%
0,8%
Espagne
Plan
Flux de
n/a
6,8%
8,4%
1,5%
Pologne
Valeur d'utilit\u00e9
interne
tr\u00e9sorerie
n/a
7,3%
8,5%
1,5%
Entreprises
actualis\u00e9s
n/a
8,3%
11,1%
0,3%
Roumanie
n/a
7,0%
7,9%
2,5%
Belgique/
Juste valeur
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Luxembourg
(1) Le taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t de la France int\u00e9grait la baisse du taux d'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 25,83 % effective depuis 2022.
Les travaux men\u00e9s par le Groupe afin de prendre en compte la position de l'ESMA relative \u00e0 la prise en compte des contrats de location
(IFRS 16) dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation (IAS 36) confirment l'absence d'impact sur les conclusions des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation du Groupe
au 31 d\u00e9cembre 2023.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la juste valeur de l'ensemble Belgique/Luxembourg est d\u00e9finie selon la parit\u00e9 qui serait attendue dans le cadre de
la transaction de la mont\u00e9e de Nethys au capital d'Orange Belgium via la conversion de ses actions VOO en actions Orange Belgium
(voir note 3.2).
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la juste valeur de la Roumanie est d\u00e9finie sur la base de l'op\u00e9ration de fusion pr\u00e9vue d'Orange Romania
Communications (anciennement Telekom Romania Communications) dans Orange Romania, avec une entr\u00e9e de l'Etat roumain au capital
d'Orange Romania (voir note 3.2).
Au 31 d\u00e9cembre 2021, la juste valeur de l\u2019ensemble Belgique/Luxembourg a
vait
\u00e9t\u00e9 d\u00e9finie sur la base de l\u2019offre publique d\u2019acquisition
volontaire conditionnelle portant sur les actions d\u2019Orange Belgium cl\u00f4tur\u00e9e le 4 mai 2021 (voir note 3.2).
Les filiales cot\u00e9es du Groupe sont Orange Polska (Bourse de Varsovie), Orange Belgium (Bourse de Bruxelles), Jordan Telecom (Bourse
d\u2019Amman), Sonatel (Bourse R\u00e9gionale des Valeurs Mobili\u00e8res (BRVM)) et depuis le 30 d\u00e9cembre 2022, Orange C\u00f4te d'Ivoire (BRVM)
.
Celles-ci, qui publient leurs propres informations r\u00e8glement\u00e9es, repr\u00e9sentent collectivement une contribution inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 20 %
du chiffre d\u2019affaires, du r\u00e9sultat d\u2019exploitation et du r\u00e9sultat net hors transactions non r\u00e9currentes de l\u2019ensemble consolid
\u00e9.
7.4
Sensibilit\u00e9 des valeurs recouvrables
En raison de la corr\u00e9lation entre les flux de tr\u00e9sorerie d'exploitation et les capacit\u00e9s d'investissement, une sensibilit\u00e9 des flux de tr\u00e9sorerie
nets est retenue. Les flux de tr\u00e9sorerie de l\u2019ann\u00e9e terminale repr\u00e9sentant une part significative de la valeur recouvrable, u
ne modification
de plus ou moins 10 % de ces flux de tr\u00e9sorerie est pr\u00e9sent\u00e9e en hypoth\u00e8se de sensibilit\u00e9.
Les flux de tr\u00e9sorerie correspondent aux flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l'activit\u00e9 nets des acquisitions et cessions d'immobilisations
incorporelles et corporelles (incluant une charge d'imp\u00f4t normative, les remboursements des dettes locatives et des dettes sur actifs
financ\u00e9s, des int\u00e9r\u00eats financiers associ\u00e9s et excluant les autres int\u00e9r\u00eats financiers). Une analyse compl\u00e9mentaire a \u00e9t\u00e9 men\u00e9e sur les
UGT les plus sensibles dont le montant de dettes locatives \u00e9tait mat\u00e9riel afin de confirmer l'absence de perte de valeur ou de perte de
valeur compl\u00e9mentaire.
Une analyse de sensibilit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e sur les principales activit\u00e9s consolid\u00e9es ou les activit\u00e9s les plus sensibles aux hypoth\u00e8ses des
tests de d\u00e9pr\u00e9ciation et est pr\u00e9sent\u00e9e ci-dessous pour permettre aux lecteurs des \u00e9tats financiers d'estimer les effets de leur propre
estimation. Des variations des flux de tr\u00e9sorerie, des taux de croissance \u00e0 l'infini ou des taux d\u2019actuali
sation sup\u00e9rieures \u00e0 celles des
niveaux de sensibilit\u00e9 pr\u00e9sent\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 historiquement observ\u00e9es.
\n \n
Augmentation du taux
Diminution du taux de
Diminution des flux
d'actualisation n\u00e9cessaire pour
croissance \u00e0 l'infini n\u00e9cessaire
de tr\u00e9sorerie de l'ann\u00e9e
que la valeur recouvrable soit
pour que la valeur recouvrable
terminale n\u00e9cessaire pour que la
\u00e9gale \u00e0 la valeur nette
soit \u00e9gale \u00e0 la valeur nette
valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la
comptable (en points de base)
comptable (en points de base)
valeur nette comptable (en %)
31 d\u00e9cembre 2023
France
+134 pdb
(115) pdb
-25%
Espagne
+67 pdb
(71) pdb
-12%
Pologne
+254 pdb
(295) pdb
-33%
Entreprises
+279 pdb
(369) pdb
-36%
31 d\u00e9cembre 2022
France
+139 pdb
(120) pdb
-26%
Espagne
+44 pdb
(47) pdb
-8%
Pologne
+249 pdb
(272) pdb
-32%
Entreprises
+100 pdb
(115) pdb
-19%
Belgique
+97 pdb
(97) pdb
-15%
Sierra Leone
+50 pdb
(72) pdb
-6%
31 d\u00e9cembre 2021
France
+234 pdb
(217) pdb
-39%
Espagne
+19 pdb
(21) pdb
-4%
Pologne
+269 pdb
(221) pdb
-30%
Entreprises
+1 125 pdb
(1 026) pdb
-83%
Roumanie
+44 pdb
(45) pdb
-10%
Services Financiers Mobiles
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la valeur d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019UGT Services Financiers Mobiles a \u00e9t\u00e9 r\u00e9vis\u00e9e sur la base des hypoth\u00e8ses cl\u00e9s d
e valorisation
\u00e9tablies par la gouvernance locale. La r\u00e9vision des hypoth\u00e8ses s\u2019est traduite par l'identification d'une marge n\u00e9gat
ive, cependant, la
d\u00e9pr\u00e9ciation de (42) millions d'euros des actifs immobilis\u00e9s comptabilis\u00e9e sur la p\u00e9riode (voir note 8.3), repr\u00e9sente l'ensemble des actifs
pouvant \u00eatre d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s selon la norme IAS 36 au 31 d\u00e9cembre 2023. Ainsi, les analyses de sensibilit\u00e9 ne sont pas pertinentes.
Roumanie
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la juste valeur de la Roumanie est d\u00e9finie sur la base de l'op\u00e9ration de fusion pr\u00e9vue d'Orange Romania
Communications (anciennement Telekom Romania Communications) dans Orange Romania, avec une entr\u00e9e de l'Etat roumain au capital
d'Orange Roumanie (voir note 3.2). Les analyses de sensibilit\u00e9, calcul\u00e9es sur les flux de tr\u00e9sorerie et les param\u00e8tres financiers, ne sont
donc pas pertinentes sur cette UGT au 31 d\u00e9cembre 2023.
Jordanie
Au 31 d\u00e9cembre 2023, une analyse de sensibilit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 men\u00e9e sur chacun des crit\u00e8res suivants, pris individuellement :
\u2212
hausse du taux d\u2019actualisation de 1 % ;
\u2212
baisse du taux de croissance \u00e0 l\u2019infini de 1 % ;
\u2212
baisse des flux de tr\u00e9sorerie de l\u2019ann\u00e9e terminale de 10 %.
Cette analyse de sensibilit\u00e9 a mis en \u00e9vidence un risque de d\u00e9pr\u00e9ciation estim\u00e9 pouvant aller jusqu'\u00e0 11 % de la valeur nette de l'\u00e9cart
d'acquisition.
Les autres entit\u00e9s non pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessus repr\u00e9sentent individuellement une quote-part des valeurs recouvrables des entit\u00e9s
consolid\u00e9es inf\u00e9rieure \u00e0 4 % ou ne pr\u00e9sentent pas une valeur recouvrable proche de la valeur nette.
Principes comptables
Les \u00e9carts d\u2019acquisition inscrits \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re comprennent
les \u00e9carts calcul\u00e9s :
\u2212
soit sur la base du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat acquis (et pour les prises de contr\u00f4le post\u00e9rieures au 1
er
janvier 2010 sans modification
ult\u00e9rieure en cas de rachat compl\u00e9mentaire de participations ne donnant pas le contr\u00f4le) ;
\u2212
soit sur la base de 100 %,
avec constatation d\u2019un \u00e9cart d\u2019acquisition pour la part relative aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices de per
te de valeur et au
minimum une fois par an. Ainsi, l\u2019\u00e9volution du contexte \u00e9conomique et financier g\u00e9n\u00e9ral, les diff\u00e9rentes capacit\u00e9s de r\u00e9sista
nce des
acteurs de march\u00e9 des t\u00e9l\u00e9communications face \u00e0 la d\u00e9gradation des environnements \u00e9conomiques locaux, l\u2019\u00e9volution des capi
talisations
boursi\u00e8res des op\u00e9rateurs de t\u00e9l\u00e9communications, et les niveaux de performance \u00e9conomique au regard des attentes du march\u00e9
constituent des indicateurs de d\u00e9pr\u00e9ciation externes qui, conjointement avec les performances internes, sont analys\u00e9s par le Groupe pour
d\u00e9terminer s\u2019il convient de r\u00e9aliser des tests de perte de valeur avec une p\u00e9riodicit\u00e9 infra
-annuelle.
Ces tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau de chaque Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) (ou regroupement d\u2019UGT), ce qui correspond
le plus
souvent au secteur op\u00e9rationnel ou \u00e0 chacun des pays pour l'Afrique et le Moyen-Orient et l'Europe. Cette affectation est revue lorsque
le Groupe modifie son appr\u00e9ciation des niveaux de retour sur investissement auxquels sont test\u00e9s les \u00e9carts d\u2019acquisition.
La n\u00e9cessit\u00e9 de constater une perte de valeur est appr\u00e9ci\u00e9e par comparaison entre la valeur comptable des actifs et passifs des UGT ou
regroupement d\u2019UGT et leur valeur recouvrable, pour laquelle Orange retient le plus souvent la valeur d\u2019utilit\u00e9.
La val
eur d\u2019utilit\u00e9 est estim\u00e9e comme \u00e9tant la valeur actuelle des flux futurs de tr\u00e9sorerie attendus. Les projections de flux de t
r\u00e9sorerie
sont fond\u00e9es sur des hypoth\u00e8ses \u00e9conomiques, r\u00e9glementaires, de renouvellement des licences et des pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9
commerciale
et d\u2019investissement d\u00e9termin\u00e9es par la direction du Groupe de la fa\u00e7on suivante
:
\u2212
les flux de tr\u00e9sorerie sont ceux des plans d\u2019affaires \u00e9tablis sur des p\u00e9riodes allant de 3 \u00e0 5 ans
; ils comprennent le flux de tr\u00e9sorerie
li\u00e9 \u00e0 l\u2019imp\u00f4t calcul\u00e9 en appliquant le taux d'imposition l\u00e9gal au r\u00e9sultat d\u2019exploitation (sans prendre en compte les effets des imp\u00f4ts
diff\u00e9r\u00e9s et des d\u00e9ficits fiscaux reportables non reconnus \u00e0 la date d'\u00e9valuation). Dans le cas des acquisitions r\u00e9centes, des plans
d'affaires plus longs peuvent \u00eatre utilis\u00e9s ;
\u2212
au-
del\u00e0 de cet horizon, les flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t peuvent \u00eatre extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance d\u00e9cro
issant
ou stable pendant une p\u00e9riode d'un an, puis d\u2019un taux de croissance perp\u00e9tuelle refl\u00e9t
ant le taux attendu de croissance long terme
du march\u00e9 ;
\u2212
les flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t sont actualis\u00e9s en utilisant un taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t et en prenant en compte u
ne prime
refl\u00e9tant le risque associ\u00e9 \u00e0 la mise en \u0153uvre de certains plans d\u2019affaires et le risque pays. La valeur d\u2019utilit\u00e9 r\u00e9sultant de ces calculs
est identique \u00e0 celle qui r\u00e9sulterait des calculs fond\u00e9s sur les flux de tr\u00e9sorerie avant imp\u00f4t avec un taux d\u2019actualisation
avant imp\u00f4t.
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s op\u00e9rationnelles utilis\u00e9
es pour la d\u00e9termination des valeurs d'utilit\u00e9 sont communes \u00e0 tous les secteurs d\u2019activit\u00e9s du
Groupe. Parmi les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s de la plupart des UGT figurent :
\u2212
celles sur le chiffre d\u2019affaires qui refl\u00e8tent le niveau de march\u00e9, le taux de p\u00e9n\u00e9tration de
s offres et la part de march\u00e9, le
positionnement des offres des concurrents et leurs effets possibles sur les niveaux des prix de march\u00e9 et leur transposition dans les
bases d\u2019offres du Groupe, les d\u00e9cisions des r\u00e9gulateurs sectoriels en terme de prix des
services aux clients, d'accessibilit\u00e9 et de
tarification des fournitures d'acc\u00e8s entre op\u00e9rateurs et de migration technologique des r\u00e9seaux (par exemple extinction des boucles
locales cuivre), les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s de la concurrence en terme de concentration ou de r\u00e9gulation de secteurs adjacents
comme le c\u00e2ble ;
\u2212
celles sur les co\u00fbts avec les niveaux des d\u00e9penses commerciales n\u00e9cessaires pour faire face au rythme de renouvellement des
produits et au positionnement de la concurrence, les possibilit\u00e9s d
\u2019adaptation des co\u00fbts \u00e0 l\u2019\u00e9volution du chiffre d\u2019affaires ou les effets
de l\u2019attrition naturelle et des plans de d\u00e9parts engag\u00e9s sur les effectifs
;
\u2212
celles sur le niveau des d\u00e9penses d'investissements dont l'\u00e9volution peut \u00eatre affect\u00e9e par le d\u00e9ploiement de nouvelles technologies
ou par les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s en mati\u00e8re de co\u00fbt des licences et d\u2019allocation de spectre, de d\u00e9ploiement de r\u00e9seaux fibr
e, de
couverture des r\u00e9seaux mobiles, de partage d\u2019\u00e9l\u00e9ments de r\u00e9seaux ou d\u2019ouverture des r\u00e9seaux aux con
currents.
Les valeurs nettes comptables test\u00e9es comprennent les \u00e9carts d\u2019acquisition, les terrains et les actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie finie (
actifs corporels,
actifs incorporels et besoin en fonds de roulement net y compris les positions intragroupe). La marque Orange, actif \u00e0 dur\u00e9e de vie
ind\u00e9termin\u00e9e, fait l\u2019objet d\u2019un test sp\u00e9cifique, voir note 8.3.
Pour une entit\u00e9 partiellement d\u00e9tenue par le Groupe, la perte de valeur comptabilis\u00e9e si elle comprend une part d\u2019\u00e9cart d\u2019acq
uisition li\u00e9e
aux participations ne do
nnant pas le contr\u00f4le est r\u00e9partie entre les actionnaires d\u2019Orange SA et les participations ne donnant pas le
contr\u00f4le sur la base d'affectation du b\u00e9n\u00e9fice ou de la perte (i.e. le pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat).
La d\u00e9pr\u00e9ciation des \u00e9carts d\u2019acquisition est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat d\u2019exploitation de fa\u00e7on d\u00e9finitive.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f39162": { "value": "Note 7
Pertes de valeur et \u00e9carts d\u2019acquisition
7.1
Pertes de valeur
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Roumanie
-
(789)
-
Services Financiers Mobiles
-
(28)
-
Espagne
-
-
(3 702)
Total des pertes de valeur des \u00e9carts d'acquisition
-
(817)
(3 702)
Les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (UGT) peuvent entra\u00eener des pertes de valeur sur les \u00e9carts d'acquisition
(voir note 7.2) et sur les actifs immobilis\u00e9s (voir note 8.3).
Au 31 d\u00e9cembre 2023
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les tests de perte de valeur n'ont pas conduit le Groupe \u00e0 comptabiliser de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Au 31 d\u00e9cembre 2022
Roumanie
En Roumanie, la d\u00e9pr\u00e9ciation de (789)
millions d'euros de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition
refl\u00e9tait principalement :
\u2212
une augmentation significative du taux d'actualisation due \u00e0 l'\u00e9volution des hypoth\u00e8ses de march\u00e9 ;
\u2212
une pression concurrentielle accrue ;
\u2212
et
la revue \u00e0 la baisse du plan d\u2019affaires par rapport \u00e0 celui utilis\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2021,
notamment sur les premi\u00e8res ann\u00e9es.
Suite \u00e0 la d\u00e9pr\u00e9ciation de l'\u00e9cart d'acquisition de la Roumanie, la valeur nette comptable des actifs de l'UGT avait \u00e9t\u00e9 ramen\u00e9e \u00e0 la valeur
d\u2019utilit\u00e9 des actifs long terme et circulants \u00e0 100 % au 31
d\u00e9cembre 2022, soit 1,7 milliard d'euros.
Services Financiers Mobiles
Une d\u00e9pr\u00e9ciation avait \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e sur Services Financiers Mobiles pour (49) millions d'euros (dont (28) millions d'euros au titre de
l'\u00e9cart d'acquisition et (21) millions d'euros au titre des actifs immobilis\u00e9s) du fait de la d\u00e9gradation du plan d'affaires.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, la valeur nette comptab
le de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition a
vait \u00e9t\u00e9 ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro, et la valeur d'utilit\u00e9 de l'UGT s'\u00e9levait
\u00e0 0,4 milliard d'euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2021
En Espagne, le plan d\u2019affaires avait \u00e9t\u00e9 r\u00e9vis\u00e9 \u00e0 la baisse de mani\u00e8re significative par rapport \u00e0 celui
utilis\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2020,
compte tenu :
\u2212
d\u2019un contexte concurrentiel d\u00e9grad\u00e9 malgr\u00e9 les op\u00e9rations de consolidation du march\u00e9 (marqu\u00e9 par l'\u00e9rosion du revenu moyen pa
r
utilisateur) et ;
\u2212
des incertitudes li\u00e9es au prolongement de la crise sanitaire (d\u00e9calage sur l'horizon attendu de reprise \u00e9conomique).
La r\u00e9vision du plan d\u2019affaires en Espagne avait conduit \u00e0 la comptabilisation au premier semestre d\u2019une d
\u00e9pr\u00e9ciation de
(3 702) millions d'euros de l'\u00e9cart d'acquisition, la valeur nette comptable des actifs avait ainsi \u00e9t\u00e9 ramen\u00e9e \u00e0 la valeur d'utilit\u00e9 des actifs
long terme et circulants, soit 7,7 milliards d'euros.
\n
\n
7.2
Ecarts d'acquisition
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2022
2021
Valeur brute
Cumul des
Valeur nette
Valeur nette
Valeur nette
pertes de valeur
France
13 189
(13)
13 176
13 176
14 364
Europe
13 862
(8 571)
5 291
4 586
6 079
Espagne
6 550
(3 816)
2 734
2 734
3 170
Belgique
1 733
(713)
1 020
336
336
Slovaquie
806
-
806
806
806
Roumanie
1 806
(1 359)
447
447
1 504
Pologne
2 815
(2 664)
151
135
135
Moldavie
84
-
84
78
80
Luxembourg
68
(19)
50
50
50
Afrique et Moyen-Orient
2 252
(849)
1 403
1 420
1 465
Burkina Faso
428
-
428
428
428
C\u00f4te d'Ivoire
417
(42)
375
375
375
Maroc
255
-
255
249
265
Jordanie
284
(170)
114
118
111
Liberia
88
-
88
91
86
Sierra Leone
58
-
58
73
114
Cameroun
134
(90)
44
44
44
Autres
589
(548)
41
42
42
Orange Business
2 913
(650)
2 263
2 289
2 237
Totem
(1)
1 624
-
1 624
1 624
n/a
Services Financiers Mobiles
28
(28)
-
-
28
Op\u00e9rateurs Internationaux et
Services Partag\u00e9s
18
-
18
18
18
Ecarts d'acquisition
33 886
(10 112)
23 775
23 113
24 192
(1) En 2021 les donn\u00e9es relatives \u00e0 Totem sont int\u00e9gr\u00e9es dans les segments France et Espagne (voir note 1.1).
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Note
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Valeur brute - en d\u00e9but de p\u00e9riode
33 140
33 626
33 273
Acquisitions
(1)
3.2
675
(206)
266
Cessions
-
-
(4)
Ecarts de conversion
71
(280)
91
Reclassements et autres
0
-
-
Valeur brute - en fin de p\u00e9riode
33 886
33 140
33 626
Cumul des pertes de valeur - en d\u00e9but de p\u00e9riode
(10 028)
(9 435)
(5 678)
Pertes de valeur
7.1
-
(817)
(3 702)
Cessions
-
-
(0)
Ecarts de conversion
(84)
225
(55)
Cumul des pertes de valeur - en fin de p\u00e9riode
(10 112)
(10 028)
(9 435)
Valeur nette des \u00e9carts d'acquisition
23 775
23 113
24 192
(1) En 2023, comprend principalement l'\u00e9cart d'acquisition relatif \u00e0 l'acquisition de VOO pour 684 millions d'euros (voir note 3.2).
En 2022, comprenait principalement la finalisation de l'allocation du prix d'acquisition de Telekom Romania Communications aboutissant \u00e0 la r\u00e9vision du montant de l'\u00e9cart d'acquisition
pr\u00e9liminaire reconnu en 2021 pour (272) millions d\u2019euros.
En 2021, comprenait principalement l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition pr\u00e9liminaire pour 272 millions d\u2019euros relatif \u00e0 l\u2019acquisition de Te
lekom Romania Communications.
7.3
Hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour la d\u00e9termination des valeurs recouvrables
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s op\u00e9rationnelles sont le reflet de l'exp\u00e9rience pass\u00e9e et des \u00e9volutions anticip\u00e9es : des \u00e9volutions impr\u00e9vues ont
historiquement affect\u00e9 et peuvent continuer \u00e0 affecter significativement ces anticipations. A cet \u00e9gard, la r\u00e9vision des anticipations peut
affecter la marge des valeurs recouvrables sur la valeur comptable test\u00e9e (voir note 7.4) et entra\u00eener une perte de valeur des \u00e9carts
d'acquisition et des actifs immobilis\u00e9s.
En 2023, le Groupe a r\u00e9alis\u00e9 une mise \u00e0 jour de ses trajectoires financi\u00e8res.
Les
taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 l'infini
utilis\u00e9s pour d\u00e9terminer les valeurs d\u2019utilit\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 revus de la mani\u00e8re suivante \u00e0
fin d\u00e9cembre 2023 :
\u2212
les taux d\u2019actualisation connaissent une hausse en raison, d'une part de la d\u00e9gradation du contexte macro
-\u00e9conomique (hausse des
taux d'int\u00e9r\u00eat), et
d\u2019autre part peuvent int\u00e9grer une prime sp\u00e9cifique refl\u00e9tant une appr\u00e9ciation des risques d'ex\u00e9cution de certains
plans d'affaires ou des risques pays ;
\n
\n
\n \n
\n
\n
\u2212
les taux de croissance \u00e0 l'infini ont \u00e9t\u00e9 maintenus pour la plupart des g\u00e9ographies.
Au 31 d\u00e9cembre 202
3, les plans d\u2019affaires et les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s op\u00e9rationnelles ont \u00e9t\u00e9 sensibles aux \u00e9l\u00e9ments suivants :
\u2212
l'inflation, en particulier la hausse des prix de l'\u00e9nergie, et la capacit\u00e9 de pr\u00e9server les marges en adaptant les tarifs et en optimisant
les co\u00fbts et investissements ;
\u2212
la forte intensit\u00e9 concurrentielle des march\u00e9s sur lesquels op\u00e8re le Groupe o\u00f9 la pression tarifaire est forte ;
\u2212
les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s de r\u00e9gulation sectorielle et de la concurrence en termes de stimulations des investissements, de r\u00e8gles
d'attribution des licences d'exploitation de la 5G ou en mati\u00e8re de concentration ;
\u2212
et sp\u00e9cifiquement au Moyen-Orient et au Maghreb (Jordanie, Egypte, Tunisie) ainsi que dans certains pays africains (Mali,
R\u00e9publique d\u00e9mocratique
du Congo, R\u00e9publique Centrafricaine, Sierra Leone et Burkina Faso) : l\u2019\u00e9volution de la situation politique
et de la s\u00e9curit\u00e9 avec leurs cons\u00e9quences \u00e9conomiques qui affectent n\u00e9gativement le climat g\u00e9n\u00e9ral des affaires.
Les param\u00e8tres utilis\u00e9s pour la d\u00e9termination de la valeur recouvrable des principales activit\u00e9s consolid\u00e9es ou des activit\u00e9s les plus
sensibles aux hypoth\u00e8ses des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation sont les suivants :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
Taux d'actualisation
Base retenue
Source
Co\u00fbt des
Taux de
pour la valeur
retenue
M\u00e9thodologie
fonds
Apr\u00e8s
Avant
croissance \u00e0
recouvrable
propres
imp\u00f4t
imp\u00f4t
l\u2019infini
France
n/a
6,3%
8,4%
0,8%
Espagne
Plan
Flux de
n/a
7,8%
10,3%
1,5%
Pologne
Valeur d'utilit\u00e9
interne
tr\u00e9sorerie
n/a
8,0%
9,4%
2,0%
Entreprises
actualis\u00e9s
n/a
8,5%
11,7%
0,5%
Services Financiers Mobiles
13,0%
n/a
n/a
2,1 %
Roumanie
n/a
n/a
n/a
n/a
Belgique/
Juste valeur
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Luxembourg
\n \n
31 d\u00e9cembre 2022
Taux d'actualisation
Base retenue
Source
Co\u00fbt des
Apr\u00e8s
Avant
Taux de
pour la valeur
retenue
M\u00e9thodologie
fonds
imp\u00f4t
imp\u00f4t
croissance \u00e0
recouvrable
propres
l\u2019infini
France
n/a
6,3%
8,4%
0,8%
Espagne
n/a
7,5%
10,0%
1,5%
Pologne
Plan
Flux de
n/a
7,8%
9,1%
2,0%
Entreprises
Valeur d'utilit\u00e9
interne
tr\u00e9sorerie
n/a
6,8%
9,2%
0,5%
Roumanie
actualis\u00e9s
n/a
10,5%
11,8%
2,5%
Belgique
n/a
7,0%
8,8%
0,8 %
Services Financiers Mobiles
12,3%
n/a
n/a
2,0 %
C\u00f4te d'Ivoire / Burkina Faso
Juste valeur
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
/ Liberia
\n \n
31 d\u00e9cembre 2021
Base retenue
Source
Co\u00fbt des
Taux d'actualisation
Taux de
pour la valeur
retenue
M\u00e9thodologie
fonds
Apr\u00e8s
Avant
croissance \u00e0
recouvrable
propres
imp\u00f4t
imp\u00f4t
l\u2019infini
France
n/a
5,8%
(1)
7,6%
0,8%
Espagne
Plan
Flux de
n/a
6,8%
8,4%
1,5%
Pologne
Valeur d'utilit\u00e9
interne
tr\u00e9sorerie
n/a
7,3%
8,5%
1,5%
Entreprises
actualis\u00e9s
n/a
8,3%
11,1%
0,3%
Roumanie
n/a
7,0%
7,9%
2,5%
Belgique/
Juste valeur
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Luxembourg
(1) Le taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t de la France int\u00e9grait la baisse du taux d'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 25,83 % effective depuis 2022.
Les travaux men\u00e9s par le Groupe afin de prendre en compte la position de l'ESMA relative \u00e0 la prise en compte des contrats de location
(IFRS 16) dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation (IAS 36) confirment l'absence d'impact sur les conclusions des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation du Groupe
au 31 d\u00e9cembre 2023.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la juste valeur de l'ensemble Belgique/Luxembourg est d\u00e9finie selon la parit\u00e9 qui serait attendue dans le cadre de
la transaction de la mont\u00e9e de Nethys au capital d'Orange Belgium via la conversion de ses actions VOO en actions Orange Belgium
(voir note 3.2).
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la juste valeur de la Roumanie est d\u00e9finie sur la base de l'op\u00e9ration de fusion pr\u00e9vue d'Orange Romania
Communications (anciennement Telekom Romania Communications) dans Orange Romania, avec une entr\u00e9e de l'Etat roumain au capital
d'Orange Romania (voir note 3.2).
Au 31 d\u00e9cembre 2021, la juste valeur de l\u2019ensemble Belgique/Luxembourg a
vait
\u00e9t\u00e9 d\u00e9finie sur la base de l\u2019offre publique d\u2019acquisition
volontaire conditionnelle portant sur les actions d\u2019Orange Belgium cl\u00f4tur\u00e9e le 4 mai 2021 (voir note 3.2).
Les filiales cot\u00e9es du Groupe sont Orange Polska (Bourse de Varsovie), Orange Belgium (Bourse de Bruxelles), Jordan Telecom (Bourse
d\u2019Amman), Sonatel (Bourse R\u00e9gionale des Valeurs Mobili\u00e8res (BRVM)) et depuis le 30 d\u00e9cembre 2022, Orange C\u00f4te d'Ivoire (BRVM)
.
Celles-ci, qui publient leurs propres informations r\u00e8glement\u00e9es, repr\u00e9sentent collectivement une contribution inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 20 %
du chiffre d\u2019affaires, du r\u00e9sultat d\u2019exploitation et du r\u00e9sultat net hors transactions non r\u00e9currentes de l\u2019ensemble consolid
\u00e9.
7.4
Sensibilit\u00e9 des valeurs recouvrables
En raison de la corr\u00e9lation entre les flux de tr\u00e9sorerie d'exploitation et les capacit\u00e9s d'investissement, une sensibilit\u00e9 des flux de tr\u00e9sorerie
nets est retenue. Les flux de tr\u00e9sorerie de l\u2019ann\u00e9e terminale repr\u00e9sentant une part significative de la valeur recouvrable, u
ne modification
de plus ou moins 10 % de ces flux de tr\u00e9sorerie est pr\u00e9sent\u00e9e en hypoth\u00e8se de sensibilit\u00e9.
Les flux de tr\u00e9sorerie correspondent aux flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l'activit\u00e9 nets des acquisitions et cessions d'immobilisations
incorporelles et corporelles (incluant une charge d'imp\u00f4t normative, les remboursements des dettes locatives et des dettes sur actifs
financ\u00e9s, des int\u00e9r\u00eats financiers associ\u00e9s et excluant les autres int\u00e9r\u00eats financiers). Une analyse compl\u00e9mentaire a \u00e9t\u00e9 men\u00e9e sur les
UGT les plus sensibles dont le montant de dettes locatives \u00e9tait mat\u00e9riel afin de confirmer l'absence de perte de valeur ou de perte de
valeur compl\u00e9mentaire.
Une analyse de sensibilit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e sur les principales activit\u00e9s consolid\u00e9es ou les activit\u00e9s les plus sensibles aux hypoth\u00e8ses des
tests de d\u00e9pr\u00e9ciation et est pr\u00e9sent\u00e9e ci-dessous pour permettre aux lecteurs des \u00e9tats financiers d'estimer les effets de leur propre
estimation. Des variations des flux de tr\u00e9sorerie, des taux de croissance \u00e0 l'infini ou des taux d\u2019actuali
sation sup\u00e9rieures \u00e0 celles des
niveaux de sensibilit\u00e9 pr\u00e9sent\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 historiquement observ\u00e9es.
\n \n
Augmentation du taux
Diminution du taux de
Diminution des flux
d'actualisation n\u00e9cessaire pour
croissance \u00e0 l'infini n\u00e9cessaire
de tr\u00e9sorerie de l'ann\u00e9e
que la valeur recouvrable soit
pour que la valeur recouvrable
terminale n\u00e9cessaire pour que la
\u00e9gale \u00e0 la valeur nette
soit \u00e9gale \u00e0 la valeur nette
valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la
comptable (en points de base)
comptable (en points de base)
valeur nette comptable (en %)
31 d\u00e9cembre 2023
France
+134 pdb
(115) pdb
-25%
Espagne
+67 pdb
(71) pdb
-12%
Pologne
+254 pdb
(295) pdb
-33%
Entreprises
+279 pdb
(369) pdb
-36%
31 d\u00e9cembre 2022
France
+139 pdb
(120) pdb
-26%
Espagne
+44 pdb
(47) pdb
-8%
Pologne
+249 pdb
(272) pdb
-32%
Entreprises
+100 pdb
(115) pdb
-19%
Belgique
+97 pdb
(97) pdb
-15%
Sierra Leone
+50 pdb
(72) pdb
-6%
31 d\u00e9cembre 2021
France
+234 pdb
(217) pdb
-39%
Espagne
+19 pdb
(21) pdb
-4%
Pologne
+269 pdb
(221) pdb
-30%
Entreprises
+1 125 pdb
(1 026) pdb
-83%
Roumanie
+44 pdb
(45) pdb
-10%
Services Financiers Mobiles
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la valeur d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019UGT Services Financiers Mobiles a \u00e9t\u00e9 r\u00e9vis\u00e9e sur la base des hypoth\u00e8ses cl\u00e9s d
e valorisation
\u00e9tablies par la gouvernance locale. La r\u00e9vision des hypoth\u00e8ses s\u2019est traduite par l'identification d'une marge n\u00e9gat
ive, cependant, la
d\u00e9pr\u00e9ciation de (42) millions d'euros des actifs immobilis\u00e9s comptabilis\u00e9e sur la p\u00e9riode (voir note 8.3), repr\u00e9sente l'ensemble des actifs
pouvant \u00eatre d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s selon la norme IAS 36 au 31 d\u00e9cembre 2023. Ainsi, les analyses de sensibilit\u00e9 ne sont pas pertinentes.
Roumanie
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la juste valeur de la Roumanie est d\u00e9finie sur la base de l'op\u00e9ration de fusion pr\u00e9vue d'Orange Romania
Communications (anciennement Telekom Romania Communications) dans Orange Romania, avec une entr\u00e9e de l'Etat roumain au capital
d'Orange Roumanie (voir note 3.2). Les analyses de sensibilit\u00e9, calcul\u00e9es sur les flux de tr\u00e9sorerie et les param\u00e8tres financiers, ne sont
donc pas pertinentes sur cette UGT au 31 d\u00e9cembre 2023.
Jordanie
Au 31 d\u00e9cembre 2023, une analyse de sensibilit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 men\u00e9e sur chacun des crit\u00e8res suivants, pris individuellement :
\u2212
hausse du taux d\u2019actualisation de 1 % ;
\u2212
baisse du taux de croissance \u00e0 l\u2019infini de 1 % ;
\u2212
baisse des flux de tr\u00e9sorerie de l\u2019ann\u00e9e terminale de 10 %.
Cette analyse de sensibilit\u00e9 a mis en \u00e9vidence un risque de d\u00e9pr\u00e9ciation estim\u00e9 pouvant aller jusqu'\u00e0 11 % de la valeur nette de l'\u00e9cart
d'acquisition.
Les autres entit\u00e9s non pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessus repr\u00e9sentent individuellement une quote-part des valeurs recouvrables des entit\u00e9s
consolid\u00e9es inf\u00e9rieure \u00e0 4 % ou ne pr\u00e9sentent pas une valeur recouvrable proche de la valeur nette.
Principes comptables
Les \u00e9carts d\u2019acquisition inscrits \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re comprennent
les \u00e9carts calcul\u00e9s :
\u2212
soit sur la base du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat acquis (et pour les prises de contr\u00f4le post\u00e9rieures au 1
er
janvier 2010 sans modification
ult\u00e9rieure en cas de rachat compl\u00e9mentaire de participations ne donnant pas le contr\u00f4le) ;
\u2212
soit sur la base de 100 %,
avec constatation d\u2019un \u00e9cart d\u2019acquisition pour la part relative aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices de per
te de valeur et au
minimum une fois par an. Ainsi, l\u2019\u00e9volution du contexte \u00e9conomique et financier g\u00e9n\u00e9ral, les diff\u00e9rentes capacit\u00e9s de r\u00e9sista
nce des
acteurs de march\u00e9 des t\u00e9l\u00e9communications face \u00e0 la d\u00e9gradation des environnements \u00e9conomiques locaux, l\u2019\u00e9volution des capi
talisations
boursi\u00e8res des op\u00e9rateurs de t\u00e9l\u00e9communications, et les niveaux de performance \u00e9conomique au regard des attentes du march\u00e9
constituent des indicateurs de d\u00e9pr\u00e9ciation externes qui, conjointement avec les performances internes, sont analys\u00e9s par le Groupe pour
d\u00e9terminer s\u2019il convient de r\u00e9aliser des tests de perte de valeur avec une p\u00e9riodicit\u00e9 infra
-annuelle.
Ces tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau de chaque Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) (ou regroupement d\u2019UGT), ce qui correspond
le plus
souvent au secteur op\u00e9rationnel ou \u00e0 chacun des pays pour l'Afrique et le Moyen-Orient et l'Europe. Cette affectation est revue lorsque
le Groupe modifie son appr\u00e9ciation des niveaux de retour sur investissement auxquels sont test\u00e9s les \u00e9carts d\u2019acquisition.
La n\u00e9cessit\u00e9 de constater une perte de valeur est appr\u00e9ci\u00e9e par comparaison entre la valeur comptable des actifs et passifs des UGT ou
regroupement d\u2019UGT et leur valeur recouvrable, pour laquelle Orange retient le plus souvent la valeur d\u2019utilit\u00e9.
La val
eur d\u2019utilit\u00e9 est estim\u00e9e comme \u00e9tant la valeur actuelle des flux futurs de tr\u00e9sorerie attendus. Les projections de flux de t
r\u00e9sorerie
sont fond\u00e9es sur des hypoth\u00e8ses \u00e9conomiques, r\u00e9glementaires, de renouvellement des licences et des pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9
commerciale
et d\u2019investissement d\u00e9termin\u00e9es par la direction du Groupe de la fa\u00e7on suivante
:
\u2212
les flux de tr\u00e9sorerie sont ceux des plans d\u2019affaires \u00e9tablis sur des p\u00e9riodes allant de 3 \u00e0 5 ans
; ils comprennent le flux de tr\u00e9sorerie
li\u00e9 \u00e0 l\u2019imp\u00f4t calcul\u00e9 en appliquant le taux d'imposition l\u00e9gal au r\u00e9sultat d\u2019exploitation (sans prendre en compte les effets des imp\u00f4ts
diff\u00e9r\u00e9s et des d\u00e9ficits fiscaux reportables non reconnus \u00e0 la date d'\u00e9valuation). Dans le cas des acquisitions r\u00e9centes, des plans
d'affaires plus longs peuvent \u00eatre utilis\u00e9s ;
\u2212
au-
del\u00e0 de cet horizon, les flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t peuvent \u00eatre extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance d\u00e9cro
issant
ou stable pendant une p\u00e9riode d'un an, puis d\u2019un taux de croissance perp\u00e9tuelle refl\u00e9t
ant le taux attendu de croissance long terme
du march\u00e9 ;
\u2212
les flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t sont actualis\u00e9s en utilisant un taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t et en prenant en compte u
ne prime
refl\u00e9tant le risque associ\u00e9 \u00e0 la mise en \u0153uvre de certains plans d\u2019affaires et le risque pays. La valeur d\u2019utilit\u00e9 r\u00e9sultant de ces calculs
est identique \u00e0 celle qui r\u00e9sulterait des calculs fond\u00e9s sur les flux de tr\u00e9sorerie avant imp\u00f4t avec un taux d\u2019actualisation
avant imp\u00f4t.
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s op\u00e9rationnelles utilis\u00e9
es pour la d\u00e9termination des valeurs d'utilit\u00e9 sont communes \u00e0 tous les secteurs d\u2019activit\u00e9s du
Groupe. Parmi les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s de la plupart des UGT figurent :
\u2212
celles sur le chiffre d\u2019affaires qui refl\u00e8tent le niveau de march\u00e9, le taux de p\u00e9n\u00e9tration de
s offres et la part de march\u00e9, le
positionnement des offres des concurrents et leurs effets possibles sur les niveaux des prix de march\u00e9 et leur transposition dans les
bases d\u2019offres du Groupe, les d\u00e9cisions des r\u00e9gulateurs sectoriels en terme de prix des
services aux clients, d'accessibilit\u00e9 et de
tarification des fournitures d'acc\u00e8s entre op\u00e9rateurs et de migration technologique des r\u00e9seaux (par exemple extinction des boucles
locales cuivre), les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s de la concurrence en terme de concentration ou de r\u00e9gulation de secteurs adjacents
comme le c\u00e2ble ;
\u2212
celles sur les co\u00fbts avec les niveaux des d\u00e9penses commerciales n\u00e9cessaires pour faire face au rythme de renouvellement des
produits et au positionnement de la concurrence, les possibilit\u00e9s d
\u2019adaptation des co\u00fbts \u00e0 l\u2019\u00e9volution du chiffre d\u2019affaires ou les effets
de l\u2019attrition naturelle et des plans de d\u00e9parts engag\u00e9s sur les effectifs
;
\u2212
celles sur le niveau des d\u00e9penses d'investissements dont l'\u00e9volution peut \u00eatre affect\u00e9e par le d\u00e9ploiement de nouvelles technologies
ou par les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s en mati\u00e8re de co\u00fbt des licences et d\u2019allocation de spectre, de d\u00e9ploiement de r\u00e9seaux fibr
e, de
couverture des r\u00e9seaux mobiles, de partage d\u2019\u00e9l\u00e9ments de r\u00e9seaux ou d\u2019ouverture des r\u00e9seaux aux con
currents.
Les valeurs nettes comptables test\u00e9es comprennent les \u00e9carts d\u2019acquisition, les terrains et les actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie finie (
actifs corporels,
actifs incorporels et besoin en fonds de roulement net y compris les positions intragroupe). La marque Orange, actif \u00e0 dur\u00e9e de vie
ind\u00e9termin\u00e9e, fait l\u2019objet d\u2019un test sp\u00e9cifique, voir note 8.3.
Pour une entit\u00e9 partiellement d\u00e9tenue par le Groupe, la perte de valeur comptabilis\u00e9e si elle comprend une part d\u2019\u00e9cart d\u2019acq
uisition li\u00e9e
aux participations ne do
nnant pas le contr\u00f4le est r\u00e9partie entre les actionnaires d\u2019Orange SA et les participations ne donnant pas le
contr\u00f4le sur la base d'affectation du b\u00e9n\u00e9fice ou de la perte (i.e. le pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat).
La d\u00e9pr\u00e9ciation des \u00e9carts d\u2019acquisition est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat d\u2019exploitation de fa\u00e7on d\u00e9finitive.\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Services Financiers Mobiles
(1)
(42)
(21)
-
Pologne
(5)
(2)
(11)
France
(1)
(15)
(1)
Op\u00e9rateurs Internationaux et Services Partag\u00e9s
1
0
(2)
Orange Business
8
(20)
0
Autres
(8)
1
(2)
Total des pertes de valeur des actifs immobilis\u00e9s
(47)
(56)
(17)
(1) En 2023, les pertes de valeur des actifs immobilis\u00e9s r\u00e9sultent du gel de certains d\u00e9veloppements informatiques.
En 2022, les pertes de valeur des actifs immobilis\u00e9s r\u00e9sultaient des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des UGT, d\u00e9crits en note 7.1. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f39163": { "value": "Note 7
Pertes de valeur et \u00e9carts d\u2019acquisition
7.1
Pertes de valeur
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Roumanie
-
(789)
-
Services Financiers Mobiles
-
(28)
-
Espagne
-
-
(3 702)
Total des pertes de valeur des \u00e9carts d'acquisition
-
(817)
(3 702)
Les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation des Unit\u00e9s G\u00e9n\u00e9ratrices de Tr\u00e9sorerie (UGT) peuvent entra\u00eener des pertes de valeur sur les \u00e9carts d'acquisition
(voir note 7.2) et sur les actifs immobilis\u00e9s (voir note 8.3).
Au 31 d\u00e9cembre 2023
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les tests de perte de valeur n'ont pas conduit le Groupe \u00e0 comptabiliser de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Au 31 d\u00e9cembre 2022
Roumanie
En Roumanie, la d\u00e9pr\u00e9ciation de (789)
millions d'euros de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition
refl\u00e9tait principalement :
\u2212
une augmentation significative du taux d'actualisation due \u00e0 l'\u00e9volution des hypoth\u00e8ses de march\u00e9 ;
\u2212
une pression concurrentielle accrue ;
\u2212
et
la revue \u00e0 la baisse du plan d\u2019affaires par rapport \u00e0 celui utilis\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2021,
notamment sur les premi\u00e8res ann\u00e9es.
Suite \u00e0 la d\u00e9pr\u00e9ciation de l'\u00e9cart d'acquisition de la Roumanie, la valeur nette comptable des actifs de l'UGT avait \u00e9t\u00e9 ramen\u00e9e \u00e0 la valeur
d\u2019utilit\u00e9 des actifs long terme et circulants \u00e0 100 % au 31
d\u00e9cembre 2022, soit 1,7 milliard d'euros.
Services Financiers Mobiles
Une d\u00e9pr\u00e9ciation avait \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e sur Services Financiers Mobiles pour (49) millions d'euros (dont (28) millions d'euros au titre de
l'\u00e9cart d'acquisition et (21) millions d'euros au titre des actifs immobilis\u00e9s) du fait de la d\u00e9gradation du plan d'affaires.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, la valeur nette comptab
le de l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition a
vait \u00e9t\u00e9 ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro, et la valeur d'utilit\u00e9 de l'UGT s'\u00e9levait
\u00e0 0,4 milliard d'euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2021
En Espagne, le plan d\u2019affaires avait \u00e9t\u00e9 r\u00e9vis\u00e9 \u00e0 la baisse de mani\u00e8re significative par rapport \u00e0 celui
utilis\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2020,
compte tenu :
\u2212
d\u2019un contexte concurrentiel d\u00e9grad\u00e9 malgr\u00e9 les op\u00e9rations de consolidation du march\u00e9 (marqu\u00e9 par l'\u00e9rosion du revenu moyen pa
r
utilisateur) et ;
\u2212
des incertitudes li\u00e9es au prolongement de la crise sanitaire (d\u00e9calage sur l'horizon attendu de reprise \u00e9conomique).
La r\u00e9vision du plan d\u2019affaires en Espagne avait conduit \u00e0 la comptabilisation au premier semestre d\u2019une d
\u00e9pr\u00e9ciation de
(3 702) millions d'euros de l'\u00e9cart d'acquisition, la valeur nette comptable des actifs avait ainsi \u00e9t\u00e9 ramen\u00e9e \u00e0 la valeur d'utilit\u00e9 des actifs
long terme et circulants, soit 7,7 milliards d'euros.
\n
\n
7.2
Ecarts d'acquisition
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2022
2021
Valeur brute
Cumul des
Valeur nette
Valeur nette
Valeur nette
pertes de valeur
France
13 189
(13)
13 176
13 176
14 364
Europe
13 862
(8 571)
5 291
4 586
6 079
Espagne
6 550
(3 816)
2 734
2 734
3 170
Belgique
1 733
(713)
1 020
336
336
Slovaquie
806
-
806
806
806
Roumanie
1 806
(1 359)
447
447
1 504
Pologne
2 815
(2 664)
151
135
135
Moldavie
84
-
84
78
80
Luxembourg
68
(19)
50
50
50
Afrique et Moyen-Orient
2 252
(849)
1 403
1 420
1 465
Burkina Faso
428
-
428
428
428
C\u00f4te d'Ivoire
417
(42)
375
375
375
Maroc
255
-
255
249
265
Jordanie
284
(170)
114
118
111
Liberia
88
-
88
91
86
Sierra Leone
58
-
58
73
114
Cameroun
134
(90)
44
44
44
Autres
589
(548)
41
42
42
Orange Business
2 913
(650)
2 263
2 289
2 237
Totem
(1)
1 624
-
1 624
1 624
n/a
Services Financiers Mobiles
28
(28)
-
-
28
Op\u00e9rateurs Internationaux et
Services Partag\u00e9s
18
-
18
18
18
Ecarts d'acquisition
33 886
(10 112)
23 775
23 113
24 192
(1) En 2021 les donn\u00e9es relatives \u00e0 Totem sont int\u00e9gr\u00e9es dans les segments France et Espagne (voir note 1.1).
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Note
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Valeur brute - en d\u00e9but de p\u00e9riode
33 140
33 626
33 273
Acquisitions
(1)
3.2
675
(206)
266
Cessions
-
-
(4)
Ecarts de conversion
71
(280)
91
Reclassements et autres
0
-
-
Valeur brute - en fin de p\u00e9riode
33 886
33 140
33 626
Cumul des pertes de valeur - en d\u00e9but de p\u00e9riode
(10 028)
(9 435)
(5 678)
Pertes de valeur
7.1
-
(817)
(3 702)
Cessions
-
-
(0)
Ecarts de conversion
(84)
225
(55)
Cumul des pertes de valeur - en fin de p\u00e9riode
(10 112)
(10 028)
(9 435)
Valeur nette des \u00e9carts d'acquisition
23 775
23 113
24 192
(1) En 2023, comprend principalement l'\u00e9cart d'acquisition relatif \u00e0 l'acquisition de VOO pour 684 millions d'euros (voir note 3.2).
En 2022, comprenait principalement la finalisation de l'allocation du prix d'acquisition de Telekom Romania Communications aboutissant \u00e0 la r\u00e9vision du montant de l'\u00e9cart d'acquisition
pr\u00e9liminaire reconnu en 2021 pour (272) millions d\u2019euros.
En 2021, comprenait principalement l\u2019\u00e9cart d\u2019acquisition pr\u00e9liminaire pour 272 millions d\u2019euros relatif \u00e0 l\u2019acquisition de Te
lekom Romania Communications.
7.3
Hypoth\u00e8ses cl\u00e9s utilis\u00e9es pour la d\u00e9termination des valeurs recouvrables
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s op\u00e9rationnelles sont le reflet de l'exp\u00e9rience pass\u00e9e et des \u00e9volutions anticip\u00e9es : des \u00e9volutions impr\u00e9vues ont
historiquement affect\u00e9 et peuvent continuer \u00e0 affecter significativement ces anticipations. A cet \u00e9gard, la r\u00e9vision des anticipations peut
affecter la marge des valeurs recouvrables sur la valeur comptable test\u00e9e (voir note 7.4) et entra\u00eener une perte de valeur des \u00e9carts
d'acquisition et des actifs immobilis\u00e9s.
En 2023, le Groupe a r\u00e9alis\u00e9 une mise \u00e0 jour de ses trajectoires financi\u00e8res.
Les
taux d\u2019actualisation et de croissance \u00e0 l'infini
utilis\u00e9s pour d\u00e9terminer les valeurs d\u2019utilit\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 revus de la mani\u00e8re suivante \u00e0
fin d\u00e9cembre 2023 :
\u2212
les taux d\u2019actualisation connaissent une hausse en raison, d'une part de la d\u00e9gradation du contexte macro
-\u00e9conomique (hausse des
taux d'int\u00e9r\u00eat), et
d\u2019autre part peuvent int\u00e9grer une prime sp\u00e9cifique refl\u00e9tant une appr\u00e9ciation des risques d'ex\u00e9cution de certains
plans d'affaires ou des risques pays ;
\n
\n
\n \n
\n
\n
\u2212
les taux de croissance \u00e0 l'infini ont \u00e9t\u00e9 maintenus pour la plupart des g\u00e9ographies.
Au 31 d\u00e9cembre 202
3, les plans d\u2019affaires et les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s op\u00e9rationnelles ont \u00e9t\u00e9 sensibles aux \u00e9l\u00e9ments suivants :
\u2212
l'inflation, en particulier la hausse des prix de l'\u00e9nergie, et la capacit\u00e9 de pr\u00e9server les marges en adaptant les tarifs et en optimisant
les co\u00fbts et investissements ;
\u2212
la forte intensit\u00e9 concurrentielle des march\u00e9s sur lesquels op\u00e8re le Groupe o\u00f9 la pression tarifaire est forte ;
\u2212
les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s de r\u00e9gulation sectorielle et de la concurrence en termes de stimulations des investissements, de r\u00e8gles
d'attribution des licences d'exploitation de la 5G ou en mati\u00e8re de concentration ;
\u2212
et sp\u00e9cifiquement au Moyen-Orient et au Maghreb (Jordanie, Egypte, Tunisie) ainsi que dans certains pays africains (Mali,
R\u00e9publique d\u00e9mocratique
du Congo, R\u00e9publique Centrafricaine, Sierra Leone et Burkina Faso) : l\u2019\u00e9volution de la situation politique
et de la s\u00e9curit\u00e9 avec leurs cons\u00e9quences \u00e9conomiques qui affectent n\u00e9gativement le climat g\u00e9n\u00e9ral des affaires.
Les param\u00e8tres utilis\u00e9s pour la d\u00e9termination de la valeur recouvrable des principales activit\u00e9s consolid\u00e9es ou des activit\u00e9s les plus
sensibles aux hypoth\u00e8ses des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation sont les suivants :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
Taux d'actualisation
Base retenue
Source
Co\u00fbt des
Taux de
pour la valeur
retenue
M\u00e9thodologie
fonds
Apr\u00e8s
Avant
croissance \u00e0
recouvrable
propres
imp\u00f4t
imp\u00f4t
l\u2019infini
France
n/a
6,3%
8,4%
0,8%
Espagne
Plan
Flux de
n/a
7,8%
10,3%
1,5%
Pologne
Valeur d'utilit\u00e9
interne
tr\u00e9sorerie
n/a
8,0%
9,4%
2,0%
Entreprises
actualis\u00e9s
n/a
8,5%
11,7%
0,5%
Services Financiers Mobiles
13,0%
n/a
n/a
2,1 %
Roumanie
n/a
n/a
n/a
n/a
Belgique/
Juste valeur
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Luxembourg
\n \n
31 d\u00e9cembre 2022
Taux d'actualisation
Base retenue
Source
Co\u00fbt des
Apr\u00e8s
Avant
Taux de
pour la valeur
retenue
M\u00e9thodologie
fonds
imp\u00f4t
imp\u00f4t
croissance \u00e0
recouvrable
propres
l\u2019infini
France
n/a
6,3%
8,4%
0,8%
Espagne
n/a
7,5%
10,0%
1,5%
Pologne
Plan
Flux de
n/a
7,8%
9,1%
2,0%
Entreprises
Valeur d'utilit\u00e9
interne
tr\u00e9sorerie
n/a
6,8%
9,2%
0,5%
Roumanie
actualis\u00e9s
n/a
10,5%
11,8%
2,5%
Belgique
n/a
7,0%
8,8%
0,8 %
Services Financiers Mobiles
12,3%
n/a
n/a
2,0 %
C\u00f4te d'Ivoire / Burkina Faso
Juste valeur
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
/ Liberia
\n \n
31 d\u00e9cembre 2021
Base retenue
Source
Co\u00fbt des
Taux d'actualisation
Taux de
pour la valeur
retenue
M\u00e9thodologie
fonds
Apr\u00e8s
Avant
croissance \u00e0
recouvrable
propres
imp\u00f4t
imp\u00f4t
l\u2019infini
France
n/a
5,8%
(1)
7,6%
0,8%
Espagne
Plan
Flux de
n/a
6,8%
8,4%
1,5%
Pologne
Valeur d'utilit\u00e9
interne
tr\u00e9sorerie
n/a
7,3%
8,5%
1,5%
Entreprises
actualis\u00e9s
n/a
8,3%
11,1%
0,3%
Roumanie
n/a
7,0%
7,9%
2,5%
Belgique/
Juste valeur
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Luxembourg
(1) Le taux d'actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t de la France int\u00e9grait la baisse du taux d'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 25,83 % effective depuis 2022.
Les travaux men\u00e9s par le Groupe afin de prendre en compte la position de l'ESMA relative \u00e0 la prise en compte des contrats de location
(IFRS 16) dans les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation (IAS 36) confirment l'absence d'impact sur les conclusions des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation du Groupe
au 31 d\u00e9cembre 2023.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la juste valeur de l'ensemble Belgique/Luxembourg est d\u00e9finie selon la parit\u00e9 qui serait attendue dans le cadre de
la transaction de la mont\u00e9e de Nethys au capital d'Orange Belgium via la conversion de ses actions VOO en actions Orange Belgium
(voir note 3.2).
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la juste valeur de la Roumanie est d\u00e9finie sur la base de l'op\u00e9ration de fusion pr\u00e9vue d'Orange Romania
Communications (anciennement Telekom Romania Communications) dans Orange Romania, avec une entr\u00e9e de l'Etat roumain au capital
d'Orange Romania (voir note 3.2).
Au 31 d\u00e9cembre 2021, la juste valeur de l\u2019ensemble Belgique/Luxembourg a
vait
\u00e9t\u00e9 d\u00e9finie sur la base de l\u2019offre publique d\u2019acquisition
volontaire conditionnelle portant sur les actions d\u2019Orange Belgium cl\u00f4tur\u00e9e le 4 mai 2021 (voir note 3.2).
Les filiales cot\u00e9es du Groupe sont Orange Polska (Bourse de Varsovie), Orange Belgium (Bourse de Bruxelles), Jordan Telecom (Bourse
d\u2019Amman), Sonatel (Bourse R\u00e9gionale des Valeurs Mobili\u00e8res (BRVM)) et depuis le 30 d\u00e9cembre 2022, Orange C\u00f4te d'Ivoire (BRVM)
.
Celles-ci, qui publient leurs propres informations r\u00e8glement\u00e9es, repr\u00e9sentent collectivement une contribution inf\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 20 %
du chiffre d\u2019affaires, du r\u00e9sultat d\u2019exploitation et du r\u00e9sultat net hors transactions non r\u00e9currentes de l\u2019ensemble consolid
\u00e9.
7.4
Sensibilit\u00e9 des valeurs recouvrables
En raison de la corr\u00e9lation entre les flux de tr\u00e9sorerie d'exploitation et les capacit\u00e9s d'investissement, une sensibilit\u00e9 des flux de tr\u00e9sorerie
nets est retenue. Les flux de tr\u00e9sorerie de l\u2019ann\u00e9e terminale repr\u00e9sentant une part significative de la valeur recouvrable, u
ne modification
de plus ou moins 10 % de ces flux de tr\u00e9sorerie est pr\u00e9sent\u00e9e en hypoth\u00e8se de sensibilit\u00e9.
Les flux de tr\u00e9sorerie correspondent aux flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l'activit\u00e9 nets des acquisitions et cessions d'immobilisations
incorporelles et corporelles (incluant une charge d'imp\u00f4t normative, les remboursements des dettes locatives et des dettes sur actifs
financ\u00e9s, des int\u00e9r\u00eats financiers associ\u00e9s et excluant les autres int\u00e9r\u00eats financiers). Une analyse compl\u00e9mentaire a \u00e9t\u00e9 men\u00e9e sur les
UGT les plus sensibles dont le montant de dettes locatives \u00e9tait mat\u00e9riel afin de confirmer l'absence de perte de valeur ou de perte de
valeur compl\u00e9mentaire.
Une analyse de sensibilit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e sur les principales activit\u00e9s consolid\u00e9es ou les activit\u00e9s les plus sensibles aux hypoth\u00e8ses des
tests de d\u00e9pr\u00e9ciation et est pr\u00e9sent\u00e9e ci-dessous pour permettre aux lecteurs des \u00e9tats financiers d'estimer les effets de leur propre
estimation. Des variations des flux de tr\u00e9sorerie, des taux de croissance \u00e0 l'infini ou des taux d\u2019actuali
sation sup\u00e9rieures \u00e0 celles des
niveaux de sensibilit\u00e9 pr\u00e9sent\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 historiquement observ\u00e9es.
\n \n
Augmentation du taux
Diminution du taux de
Diminution des flux
d'actualisation n\u00e9cessaire pour
croissance \u00e0 l'infini n\u00e9cessaire
de tr\u00e9sorerie de l'ann\u00e9e
que la valeur recouvrable soit
pour que la valeur recouvrable
terminale n\u00e9cessaire pour que la
\u00e9gale \u00e0 la valeur nette
soit \u00e9gale \u00e0 la valeur nette
valeur recouvrable soit \u00e9gale \u00e0 la
comptable (en points de base)
comptable (en points de base)
valeur nette comptable (en %)
31 d\u00e9cembre 2023
France
+134 pdb
(115) pdb
-25%
Espagne
+67 pdb
(71) pdb
-12%
Pologne
+254 pdb
(295) pdb
-33%
Entreprises
+279 pdb
(369) pdb
-36%
31 d\u00e9cembre 2022
France
+139 pdb
(120) pdb
-26%
Espagne
+44 pdb
(47) pdb
-8%
Pologne
+249 pdb
(272) pdb
-32%
Entreprises
+100 pdb
(115) pdb
-19%
Belgique
+97 pdb
(97) pdb
-15%
Sierra Leone
+50 pdb
(72) pdb
-6%
31 d\u00e9cembre 2021
France
+234 pdb
(217) pdb
-39%
Espagne
+19 pdb
(21) pdb
-4%
Pologne
+269 pdb
(221) pdb
-30%
Entreprises
+1 125 pdb
(1 026) pdb
-83%
Roumanie
+44 pdb
(45) pdb
-10%
Services Financiers Mobiles
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la valeur d\u2019utilit\u00e9 de l\u2019UGT Services Financiers Mobiles a \u00e9t\u00e9 r\u00e9vis\u00e9e sur la base des hypoth\u00e8ses cl\u00e9s d
e valorisation
\u00e9tablies par la gouvernance locale. La r\u00e9vision des hypoth\u00e8ses s\u2019est traduite par l'identification d'une marge n\u00e9gat
ive, cependant, la
d\u00e9pr\u00e9ciation de (42) millions d'euros des actifs immobilis\u00e9s comptabilis\u00e9e sur la p\u00e9riode (voir note 8.3), repr\u00e9sente l'ensemble des actifs
pouvant \u00eatre d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s selon la norme IAS 36 au 31 d\u00e9cembre 2023. Ainsi, les analyses de sensibilit\u00e9 ne sont pas pertinentes.
Roumanie
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la juste valeur de la Roumanie est d\u00e9finie sur la base de l'op\u00e9ration de fusion pr\u00e9vue d'Orange Romania
Communications (anciennement Telekom Romania Communications) dans Orange Romania, avec une entr\u00e9e de l'Etat roumain au capital
d'Orange Roumanie (voir note 3.2). Les analyses de sensibilit\u00e9, calcul\u00e9es sur les flux de tr\u00e9sorerie et les param\u00e8tres financiers, ne sont
donc pas pertinentes sur cette UGT au 31 d\u00e9cembre 2023.
Jordanie
Au 31 d\u00e9cembre 2023, une analyse de sensibilit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 men\u00e9e sur chacun des crit\u00e8res suivants, pris individuellement :
\u2212
hausse du taux d\u2019actualisation de 1 % ;
\u2212
baisse du taux de croissance \u00e0 l\u2019infini de 1 % ;
\u2212
baisse des flux de tr\u00e9sorerie de l\u2019ann\u00e9e terminale de 10 %.
Cette analyse de sensibilit\u00e9 a mis en \u00e9vidence un risque de d\u00e9pr\u00e9ciation estim\u00e9 pouvant aller jusqu'\u00e0 11 % de la valeur nette de l'\u00e9cart
d'acquisition.
Les autres entit\u00e9s non pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessus repr\u00e9sentent individuellement une quote-part des valeurs recouvrables des entit\u00e9s
consolid\u00e9es inf\u00e9rieure \u00e0 4 % ou ne pr\u00e9sentent pas une valeur recouvrable proche de la valeur nette.
Principes comptables
Les \u00e9carts d\u2019acquisition inscrits \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re comprennent
les \u00e9carts calcul\u00e9s :
\u2212
soit sur la base du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat acquis (et pour les prises de contr\u00f4le post\u00e9rieures au 1
er
janvier 2010 sans modification
ult\u00e9rieure en cas de rachat compl\u00e9mentaire de participations ne donnant pas le contr\u00f4le) ;
\u2212
soit sur la base de 100 %,
avec constatation d\u2019un \u00e9cart d\u2019acquisition pour la part relative aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices de per
te de valeur et au
minimum une fois par an. Ainsi, l\u2019\u00e9volution du contexte \u00e9conomique et financier g\u00e9n\u00e9ral, les diff\u00e9rentes capacit\u00e9s de r\u00e9sista
nce des
acteurs de march\u00e9 des t\u00e9l\u00e9communications face \u00e0 la d\u00e9gradation des environnements \u00e9conomiques locaux, l\u2019\u00e9volution des capi
talisations
boursi\u00e8res des op\u00e9rateurs de t\u00e9l\u00e9communications, et les niveaux de performance \u00e9conomique au regard des attentes du march\u00e9
constituent des indicateurs de d\u00e9pr\u00e9ciation externes qui, conjointement avec les performances internes, sont analys\u00e9s par le Groupe pour
d\u00e9terminer s\u2019il convient de r\u00e9aliser des tests de perte de valeur avec une p\u00e9riodicit\u00e9 infra
-annuelle.
Ces tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau de chaque Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) (ou regroupement d\u2019UGT), ce qui correspond
le plus
souvent au secteur op\u00e9rationnel ou \u00e0 chacun des pays pour l'Afrique et le Moyen-Orient et l'Europe. Cette affectation est revue lorsque
le Groupe modifie son appr\u00e9ciation des niveaux de retour sur investissement auxquels sont test\u00e9s les \u00e9carts d\u2019acquisition.
La n\u00e9cessit\u00e9 de constater une perte de valeur est appr\u00e9ci\u00e9e par comparaison entre la valeur comptable des actifs et passifs des UGT ou
regroupement d\u2019UGT et leur valeur recouvrable, pour laquelle Orange retient le plus souvent la valeur d\u2019utilit\u00e9.
La val
eur d\u2019utilit\u00e9 est estim\u00e9e comme \u00e9tant la valeur actuelle des flux futurs de tr\u00e9sorerie attendus. Les projections de flux de t
r\u00e9sorerie
sont fond\u00e9es sur des hypoth\u00e8ses \u00e9conomiques, r\u00e9glementaires, de renouvellement des licences et des pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9
commerciale
et d\u2019investissement d\u00e9termin\u00e9es par la direction du Groupe de la fa\u00e7on suivante
:
\u2212
les flux de tr\u00e9sorerie sont ceux des plans d\u2019affaires \u00e9tablis sur des p\u00e9riodes allant de 3 \u00e0 5 ans
; ils comprennent le flux de tr\u00e9sorerie
li\u00e9 \u00e0 l\u2019imp\u00f4t calcul\u00e9 en appliquant le taux d'imposition l\u00e9gal au r\u00e9sultat d\u2019exploitation (sans prendre en compte les effets des imp\u00f4ts
diff\u00e9r\u00e9s et des d\u00e9ficits fiscaux reportables non reconnus \u00e0 la date d'\u00e9valuation). Dans le cas des acquisitions r\u00e9centes, des plans
d'affaires plus longs peuvent \u00eatre utilis\u00e9s ;
\u2212
au-
del\u00e0 de cet horizon, les flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t peuvent \u00eatre extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance d\u00e9cro
issant
ou stable pendant une p\u00e9riode d'un an, puis d\u2019un taux de croissance perp\u00e9tuelle refl\u00e9t
ant le taux attendu de croissance long terme
du march\u00e9 ;
\u2212
les flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t sont actualis\u00e9s en utilisant un taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t et en prenant en compte u
ne prime
refl\u00e9tant le risque associ\u00e9 \u00e0 la mise en \u0153uvre de certains plans d\u2019affaires et le risque pays. La valeur d\u2019utilit\u00e9 r\u00e9sultant de ces calculs
est identique \u00e0 celle qui r\u00e9sulterait des calculs fond\u00e9s sur les flux de tr\u00e9sorerie avant imp\u00f4t avec un taux d\u2019actualisation
avant imp\u00f4t.
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s op\u00e9rationnelles utilis\u00e9
es pour la d\u00e9termination des valeurs d'utilit\u00e9 sont communes \u00e0 tous les secteurs d\u2019activit\u00e9s du
Groupe. Parmi les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s de la plupart des UGT figurent :
\u2212
celles sur le chiffre d\u2019affaires qui refl\u00e8tent le niveau de march\u00e9, le taux de p\u00e9n\u00e9tration de
s offres et la part de march\u00e9, le
positionnement des offres des concurrents et leurs effets possibles sur les niveaux des prix de march\u00e9 et leur transposition dans les
bases d\u2019offres du Groupe, les d\u00e9cisions des r\u00e9gulateurs sectoriels en terme de prix des
services aux clients, d'accessibilit\u00e9 et de
tarification des fournitures d'acc\u00e8s entre op\u00e9rateurs et de migration technologique des r\u00e9seaux (par exemple extinction des boucles
locales cuivre), les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s de la concurrence en terme de concentration ou de r\u00e9gulation de secteurs adjacents
comme le c\u00e2ble ;
\u2212
celles sur les co\u00fbts avec les niveaux des d\u00e9penses commerciales n\u00e9cessaires pour faire face au rythme de renouvellement des
produits et au positionnement de la concurrence, les possibilit\u00e9s d
\u2019adaptation des co\u00fbts \u00e0 l\u2019\u00e9volution du chiffre d\u2019affaires ou les effets
de l\u2019attrition naturelle et des plans de d\u00e9parts engag\u00e9s sur les effectifs
;
\u2212
celles sur le niveau des d\u00e9penses d'investissements dont l'\u00e9volution peut \u00eatre affect\u00e9e par le d\u00e9ploiement de nouvelles technologies
ou par les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s en mati\u00e8re de co\u00fbt des licences et d\u2019allocation de spectre, de d\u00e9ploiement de r\u00e9seaux fibr
e, de
couverture des r\u00e9seaux mobiles, de partage d\u2019\u00e9l\u00e9ments de r\u00e9seaux ou d\u2019ouverture des r\u00e9seaux aux con
currents.
Les valeurs nettes comptables test\u00e9es comprennent les \u00e9carts d\u2019acquisition, les terrains et les actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie finie (
actifs corporels,
actifs incorporels et besoin en fonds de roulement net y compris les positions intragroupe). La marque Orange, actif \u00e0 dur\u00e9e de vie
ind\u00e9termin\u00e9e, fait l\u2019objet d\u2019un test sp\u00e9cifique, voir note 8.3.
Pour une entit\u00e9 partiellement d\u00e9tenue par le Groupe, la perte de valeur comptabilis\u00e9e si elle comprend une part d\u2019\u00e9cart d\u2019acq
uisition li\u00e9e
aux participations ne do
nnant pas le contr\u00f4le est r\u00e9partie entre les actionnaires d\u2019Orange SA et les participations ne donnant pas le
contr\u00f4le sur la base d'affectation du b\u00e9n\u00e9fice ou de la perte (i.e. le pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat).
La d\u00e9pr\u00e9ciation des \u00e9carts d\u2019acquisition est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat d\u2019exploitation de fa\u00e7on d\u00e9finitive.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f40636": { "value": "Principes comptables
Les \u00e9carts d\u2019acquisition inscrits \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re comprennent
les \u00e9carts calcul\u00e9s :
\u2212
soit sur la base du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat acquis (et pour les prises de contr\u00f4le post\u00e9rieures au 1
er
janvier 2010 sans modification
ult\u00e9rieure en cas de rachat compl\u00e9mentaire de participations ne donnant pas le contr\u00f4le) ;
\u2212
soit sur la base de 100 %,
avec constatation d\u2019un \u00e9cart d\u2019acquisition pour la part relative aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices de per
te de valeur et au
minimum une fois par an. Ainsi, l\u2019\u00e9volution du contexte \u00e9conomique et financier g\u00e9n\u00e9ral, les diff\u00e9rentes capacit\u00e9s de r\u00e9sista
nce des
acteurs de march\u00e9 des t\u00e9l\u00e9communications face \u00e0 la d\u00e9gradation des environnements \u00e9conomiques locaux, l\u2019\u00e9volution des capi
talisations
boursi\u00e8res des op\u00e9rateurs de t\u00e9l\u00e9communications, et les niveaux de performance \u00e9conomique au regard des attentes du march\u00e9
constituent des indicateurs de d\u00e9pr\u00e9ciation externes qui, conjointement avec les performances internes, sont analys\u00e9s par le Groupe pour
d\u00e9terminer s\u2019il convient de r\u00e9aliser des tests de perte de valeur avec une p\u00e9riodicit\u00e9 infra
-annuelle.
Ces tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau de chaque Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) (ou regroupement d\u2019UGT), ce qui correspond
le plus
souvent au secteur op\u00e9rationnel ou \u00e0 chacun des pays pour l'Afrique et le Moyen-Orient et l'Europe. Cette affectation est revue lorsque
le Groupe modifie son appr\u00e9ciation des niveaux de retour sur investissement auxquels sont test\u00e9s les \u00e9carts d\u2019acquisition.
La n\u00e9cessit\u00e9 de constater une perte de valeur est appr\u00e9ci\u00e9e par comparaison entre la valeur comptable des actifs et passifs des UGT ou
regroupement d\u2019UGT et leur valeur recouvrable, pour laquelle Orange retient le plus souvent la valeur d\u2019utilit\u00e9.
La val
eur d\u2019utilit\u00e9 est estim\u00e9e comme \u00e9tant la valeur actuelle des flux futurs de tr\u00e9sorerie attendus. Les projections de flux de t
r\u00e9sorerie
sont fond\u00e9es sur des hypoth\u00e8ses \u00e9conomiques, r\u00e9glementaires, de renouvellement des licences et des pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9
commerciale
et d\u2019investissement d\u00e9termin\u00e9es par la direction du Groupe de la fa\u00e7on suivante
:
\u2212
les flux de tr\u00e9sorerie sont ceux des plans d\u2019affaires \u00e9tablis sur des p\u00e9riodes allant de 3 \u00e0 5 ans
; ils comprennent le flux de tr\u00e9sorerie
li\u00e9 \u00e0 l\u2019imp\u00f4t calcul\u00e9 en appliquant le taux d'imposition l\u00e9gal au r\u00e9sultat d\u2019exploitation (sans prendre en compte les effets des imp\u00f4ts
diff\u00e9r\u00e9s et des d\u00e9ficits fiscaux reportables non reconnus \u00e0 la date d'\u00e9valuation). Dans le cas des acquisitions r\u00e9centes, des plans
d'affaires plus longs peuvent \u00eatre utilis\u00e9s ;
\u2212
au-
del\u00e0 de cet horizon, les flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t peuvent \u00eatre extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance d\u00e9cro
issant
ou stable pendant une p\u00e9riode d'un an, puis d\u2019un taux de croissance perp\u00e9tuelle refl\u00e9t
ant le taux attendu de croissance long terme
du march\u00e9 ;
\u2212
les flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t sont actualis\u00e9s en utilisant un taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t et en prenant en compte u
ne prime
refl\u00e9tant le risque associ\u00e9 \u00e0 la mise en \u0153uvre de certains plans d\u2019affaires et le risque pays. La valeur d\u2019utilit\u00e9 r\u00e9sultant de ces calculs
est identique \u00e0 celle qui r\u00e9sulterait des calculs fond\u00e9s sur les flux de tr\u00e9sorerie avant imp\u00f4t avec un taux d\u2019actualisation
avant imp\u00f4t.
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s op\u00e9rationnelles utilis\u00e9
es pour la d\u00e9termination des valeurs d'utilit\u00e9 sont communes \u00e0 tous les secteurs d\u2019activit\u00e9s du
Groupe. Parmi les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s de la plupart des UGT figurent :
\u2212
celles sur le chiffre d\u2019affaires qui refl\u00e8tent le niveau de march\u00e9, le taux de p\u00e9n\u00e9tration de
s offres et la part de march\u00e9, le
positionnement des offres des concurrents et leurs effets possibles sur les niveaux des prix de march\u00e9 et leur transposition dans les
bases d\u2019offres du Groupe, les d\u00e9cisions des r\u00e9gulateurs sectoriels en terme de prix des
services aux clients, d'accessibilit\u00e9 et de
tarification des fournitures d'acc\u00e8s entre op\u00e9rateurs et de migration technologique des r\u00e9seaux (par exemple extinction des boucles
locales cuivre), les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s de la concurrence en terme de concentration ou de r\u00e9gulation de secteurs adjacents
comme le c\u00e2ble ;
\u2212
celles sur les co\u00fbts avec les niveaux des d\u00e9penses commerciales n\u00e9cessaires pour faire face au rythme de renouvellement des
produits et au positionnement de la concurrence, les possibilit\u00e9s d
\u2019adaptation des co\u00fbts \u00e0 l\u2019\u00e9volution du chiffre d\u2019affaires ou les effets
de l\u2019attrition naturelle et des plans de d\u00e9parts engag\u00e9s sur les effectifs
;
\u2212
celles sur le niveau des d\u00e9penses d'investissements dont l'\u00e9volution peut \u00eatre affect\u00e9e par le d\u00e9ploiement de nouvelles technologies
ou par les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s en mati\u00e8re de co\u00fbt des licences et d\u2019allocation de spectre, de d\u00e9ploiement de r\u00e9seaux fibr
e, de
couverture des r\u00e9seaux mobiles, de partage d\u2019\u00e9l\u00e9ments de r\u00e9seaux ou d\u2019ouverture des r\u00e9seaux aux con
currents.
Les valeurs nettes comptables test\u00e9es comprennent les \u00e9carts d\u2019acquisition, les terrains et les actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie finie (
actifs corporels,
actifs incorporels et besoin en fonds de roulement net y compris les positions intragroupe). La marque Orange, actif \u00e0 dur\u00e9e de vie
ind\u00e9termin\u00e9e, fait l\u2019objet d\u2019un test sp\u00e9cifique, voir note 8.3.
Pour une entit\u00e9 partiellement d\u00e9tenue par le Groupe, la perte de valeur comptabilis\u00e9e si elle comprend une part d\u2019\u00e9cart d\u2019acq
uisition li\u00e9e
aux participations ne do
nnant pas le contr\u00f4le est r\u00e9partie entre les actionnaires d\u2019Orange SA et les participations ne donnant pas le
contr\u00f4le sur la base d'affectation du b\u00e9n\u00e9fice ou de la perte (i.e. le pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat).
La d\u00e9pr\u00e9ciation des \u00e9carts d\u2019acquisition est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat d\u2019exploitation de fa\u00e7on d\u00e9finitive.Principes comptables
Compte tenu de la nature de ses actifs et de ses activit\u00e9s, la plupart des actifs individuels du Groupe ne g\u00e9n\u00e8rent pas d\u2019ent
r\u00e9e de tr\u00e9sorerie
ind\u00e9pendante de celle des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie. La valeur
recouvrable est alors g\u00e9n\u00e9ralement d\u00e9termin\u00e9e au niveau de l\u2019UGT
(ou regroupement d\u2019UGT) \u00e0 laquelle ces actifs sont attach\u00e9s selon une m\u00e9thodologie similaire \u00e0 celle d\u00e9crite pour les \u00e9carts d\u2019acquisition.
La marque Orange, \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e, n\u2019est pas amortie et fait l\u2019objet d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation au moins annuel. Sa valeur
recouvrable est estim\u00e9e \u00e0 partir du flux actualis\u00e9 \u00e0 l\u2019infini des redevances contractuelles attendues (et incluses dans le plan d\u2019affaires),
net des co\u00fbts attribuables au d\u00e9tenteur de la marque.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f40637": { "value": "Principes comptables
Les \u00e9carts d\u2019acquisition inscrits \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re comprennent
les \u00e9carts calcul\u00e9s :
\u2212
soit sur la base du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat acquis (et pour les prises de contr\u00f4le post\u00e9rieures au 1
er
janvier 2010 sans modification
ult\u00e9rieure en cas de rachat compl\u00e9mentaire de participations ne donnant pas le contr\u00f4le) ;
\u2212
soit sur la base de 100 %,
avec constatation d\u2019un \u00e9cart d\u2019acquisition pour la part relative aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices de per
te de valeur et au
minimum une fois par an. Ainsi, l\u2019\u00e9volution du contexte \u00e9conomique et financier g\u00e9n\u00e9ral, les diff\u00e9rentes capacit\u00e9s de r\u00e9sista
nce des
acteurs de march\u00e9 des t\u00e9l\u00e9communications face \u00e0 la d\u00e9gradation des environnements \u00e9conomiques locaux, l\u2019\u00e9volution des capi
talisations
boursi\u00e8res des op\u00e9rateurs de t\u00e9l\u00e9communications, et les niveaux de performance \u00e9conomique au regard des attentes du march\u00e9
constituent des indicateurs de d\u00e9pr\u00e9ciation externes qui, conjointement avec les performances internes, sont analys\u00e9s par le Groupe pour
d\u00e9terminer s\u2019il convient de r\u00e9aliser des tests de perte de valeur avec une p\u00e9riodicit\u00e9 infra
-annuelle.
Ces tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau de chaque Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) (ou regroupement d\u2019UGT), ce qui correspond
le plus
souvent au secteur op\u00e9rationnel ou \u00e0 chacun des pays pour l'Afrique et le Moyen-Orient et l'Europe. Cette affectation est revue lorsque
le Groupe modifie son appr\u00e9ciation des niveaux de retour sur investissement auxquels sont test\u00e9s les \u00e9carts d\u2019acquisition.
La n\u00e9cessit\u00e9 de constater une perte de valeur est appr\u00e9ci\u00e9e par comparaison entre la valeur comptable des actifs et passifs des UGT ou
regroupement d\u2019UGT et leur valeur recouvrable, pour laquelle Orange retient le plus souvent la valeur d\u2019utilit\u00e9.
La val
eur d\u2019utilit\u00e9 est estim\u00e9e comme \u00e9tant la valeur actuelle des flux futurs de tr\u00e9sorerie attendus. Les projections de flux de t
r\u00e9sorerie
sont fond\u00e9es sur des hypoth\u00e8ses \u00e9conomiques, r\u00e9glementaires, de renouvellement des licences et des pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9
commerciale
et d\u2019investissement d\u00e9termin\u00e9es par la direction du Groupe de la fa\u00e7on suivante
:
\u2212
les flux de tr\u00e9sorerie sont ceux des plans d\u2019affaires \u00e9tablis sur des p\u00e9riodes allant de 3 \u00e0 5 ans
; ils comprennent le flux de tr\u00e9sorerie
li\u00e9 \u00e0 l\u2019imp\u00f4t calcul\u00e9 en appliquant le taux d'imposition l\u00e9gal au r\u00e9sultat d\u2019exploitation (sans prendre en compte les effets des imp\u00f4ts
diff\u00e9r\u00e9s et des d\u00e9ficits fiscaux reportables non reconnus \u00e0 la date d'\u00e9valuation). Dans le cas des acquisitions r\u00e9centes, des plans
d'affaires plus longs peuvent \u00eatre utilis\u00e9s ;
\u2212
au-
del\u00e0 de cet horizon, les flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t peuvent \u00eatre extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance d\u00e9cro
issant
ou stable pendant une p\u00e9riode d'un an, puis d\u2019un taux de croissance perp\u00e9tuelle refl\u00e9t
ant le taux attendu de croissance long terme
du march\u00e9 ;
\u2212
les flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t sont actualis\u00e9s en utilisant un taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t et en prenant en compte u
ne prime
refl\u00e9tant le risque associ\u00e9 \u00e0 la mise en \u0153uvre de certains plans d\u2019affaires et le risque pays. La valeur d\u2019utilit\u00e9 r\u00e9sultant de ces calculs
est identique \u00e0 celle qui r\u00e9sulterait des calculs fond\u00e9s sur les flux de tr\u00e9sorerie avant imp\u00f4t avec un taux d\u2019actualisation
avant imp\u00f4t.
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s op\u00e9rationnelles utilis\u00e9
es pour la d\u00e9termination des valeurs d'utilit\u00e9 sont communes \u00e0 tous les secteurs d\u2019activit\u00e9s du
Groupe. Parmi les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s de la plupart des UGT figurent :
\u2212
celles sur le chiffre d\u2019affaires qui refl\u00e8tent le niveau de march\u00e9, le taux de p\u00e9n\u00e9tration de
s offres et la part de march\u00e9, le
positionnement des offres des concurrents et leurs effets possibles sur les niveaux des prix de march\u00e9 et leur transposition dans les
bases d\u2019offres du Groupe, les d\u00e9cisions des r\u00e9gulateurs sectoriels en terme de prix des
services aux clients, d'accessibilit\u00e9 et de
tarification des fournitures d'acc\u00e8s entre op\u00e9rateurs et de migration technologique des r\u00e9seaux (par exemple extinction des boucles
locales cuivre), les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s de la concurrence en terme de concentration ou de r\u00e9gulation de secteurs adjacents
comme le c\u00e2ble ;
\u2212
celles sur les co\u00fbts avec les niveaux des d\u00e9penses commerciales n\u00e9cessaires pour faire face au rythme de renouvellement des
produits et au positionnement de la concurrence, les possibilit\u00e9s d
\u2019adaptation des co\u00fbts \u00e0 l\u2019\u00e9volution du chiffre d\u2019affaires ou les effets
de l\u2019attrition naturelle et des plans de d\u00e9parts engag\u00e9s sur les effectifs
;
\u2212
celles sur le niveau des d\u00e9penses d'investissements dont l'\u00e9volution peut \u00eatre affect\u00e9e par le d\u00e9ploiement de nouvelles technologies
ou par les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s en mati\u00e8re de co\u00fbt des licences et d\u2019allocation de spectre, de d\u00e9ploiement de r\u00e9seaux fibr
e, de
couverture des r\u00e9seaux mobiles, de partage d\u2019\u00e9l\u00e9ments de r\u00e9seaux ou d\u2019ouverture des r\u00e9seaux aux con
currents.
Les valeurs nettes comptables test\u00e9es comprennent les \u00e9carts d\u2019acquisition, les terrains et les actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie finie (
actifs corporels,
actifs incorporels et besoin en fonds de roulement net y compris les positions intragroupe). La marque Orange, actif \u00e0 dur\u00e9e de vie
ind\u00e9termin\u00e9e, fait l\u2019objet d\u2019un test sp\u00e9cifique, voir note 8.3.
Pour une entit\u00e9 partiellement d\u00e9tenue par le Groupe, la perte de valeur comptabilis\u00e9e si elle comprend une part d\u2019\u00e9cart d\u2019acq
uisition li\u00e9e
aux participations ne do
nnant pas le contr\u00f4le est r\u00e9partie entre les actionnaires d\u2019Orange SA et les participations ne donnant pas le
contr\u00f4le sur la base d'affectation du b\u00e9n\u00e9fice ou de la perte (i.e. le pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat).
La d\u00e9pr\u00e9ciation des \u00e9carts d\u2019acquisition est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat d\u2019exploitation de fa\u00e7on d\u00e9finitive.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f40638": { "value": "Principes comptables
Les \u00e9carts d\u2019acquisition inscrits \u00e0 l\u2019actif de l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re comprennent
les \u00e9carts calcul\u00e9s :
\u2212
soit sur la base du pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat acquis (et pour les prises de contr\u00f4le post\u00e9rieures au 1
er
janvier 2010 sans modification
ult\u00e9rieure en cas de rachat compl\u00e9mentaire de participations ne donnant pas le contr\u00f4le) ;
\u2212
soit sur la base de 100 %,
avec constatation d\u2019un \u00e9cart d\u2019acquisition pour la part relative aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Les \u00e9carts d\u2019acquisition ne sont pas amortis. Ils font l\u2019objet d\u2019un test de perte de valeur d\u00e8s l\u2019apparition d\u2019indices de per
te de valeur et au
minimum une fois par an. Ainsi, l\u2019\u00e9volution du contexte \u00e9conomique et financier g\u00e9n\u00e9ral, les diff\u00e9rentes capacit\u00e9s de r\u00e9sista
nce des
acteurs de march\u00e9 des t\u00e9l\u00e9communications face \u00e0 la d\u00e9gradation des environnements \u00e9conomiques locaux, l\u2019\u00e9volution des capi
talisations
boursi\u00e8res des op\u00e9rateurs de t\u00e9l\u00e9communications, et les niveaux de performance \u00e9conomique au regard des attentes du march\u00e9
constituent des indicateurs de d\u00e9pr\u00e9ciation externes qui, conjointement avec les performances internes, sont analys\u00e9s par le Groupe pour
d\u00e9terminer s\u2019il convient de r\u00e9aliser des tests de perte de valeur avec une p\u00e9riodicit\u00e9 infra
-annuelle.
Ces tests sont r\u00e9alis\u00e9s au niveau de chaque Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie (UGT) (ou regroupement d\u2019UGT), ce qui correspond
le plus
souvent au secteur op\u00e9rationnel ou \u00e0 chacun des pays pour l'Afrique et le Moyen-Orient et l'Europe. Cette affectation est revue lorsque
le Groupe modifie son appr\u00e9ciation des niveaux de retour sur investissement auxquels sont test\u00e9s les \u00e9carts d\u2019acquisition.
La n\u00e9cessit\u00e9 de constater une perte de valeur est appr\u00e9ci\u00e9e par comparaison entre la valeur comptable des actifs et passifs des UGT ou
regroupement d\u2019UGT et leur valeur recouvrable, pour laquelle Orange retient le plus souvent la valeur d\u2019utilit\u00e9.
La val
eur d\u2019utilit\u00e9 est estim\u00e9e comme \u00e9tant la valeur actuelle des flux futurs de tr\u00e9sorerie attendus. Les projections de flux de t
r\u00e9sorerie
sont fond\u00e9es sur des hypoth\u00e8ses \u00e9conomiques, r\u00e9glementaires, de renouvellement des licences et des pr\u00e9visions d\u2019activit\u00e9
commerciale
et d\u2019investissement d\u00e9termin\u00e9es par la direction du Groupe de la fa\u00e7on suivante
:
\u2212
les flux de tr\u00e9sorerie sont ceux des plans d\u2019affaires \u00e9tablis sur des p\u00e9riodes allant de 3 \u00e0 5 ans
; ils comprennent le flux de tr\u00e9sorerie
li\u00e9 \u00e0 l\u2019imp\u00f4t calcul\u00e9 en appliquant le taux d'imposition l\u00e9gal au r\u00e9sultat d\u2019exploitation (sans prendre en compte les effets des imp\u00f4ts
diff\u00e9r\u00e9s et des d\u00e9ficits fiscaux reportables non reconnus \u00e0 la date d'\u00e9valuation). Dans le cas des acquisitions r\u00e9centes, des plans
d'affaires plus longs peuvent \u00eatre utilis\u00e9s ;
\u2212
au-
del\u00e0 de cet horizon, les flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t peuvent \u00eatre extrapol\u00e9s par application d\u2019un taux de croissance d\u00e9cro
issant
ou stable pendant une p\u00e9riode d'un an, puis d\u2019un taux de croissance perp\u00e9tuelle refl\u00e9t
ant le taux attendu de croissance long terme
du march\u00e9 ;
\u2212
les flux de tr\u00e9sorerie apr\u00e8s imp\u00f4t sont actualis\u00e9s en utilisant un taux d\u2019actualisation apr\u00e8s imp\u00f4t et en prenant en compte u
ne prime
refl\u00e9tant le risque associ\u00e9 \u00e0 la mise en \u0153uvre de certains plans d\u2019affaires et le risque pays. La valeur d\u2019utilit\u00e9 r\u00e9sultant de ces calculs
est identique \u00e0 celle qui r\u00e9sulterait des calculs fond\u00e9s sur les flux de tr\u00e9sorerie avant imp\u00f4t avec un taux d\u2019actualisation
avant imp\u00f4t.
Les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s op\u00e9rationnelles utilis\u00e9
es pour la d\u00e9termination des valeurs d'utilit\u00e9 sont communes \u00e0 tous les secteurs d\u2019activit\u00e9s du
Groupe. Parmi les hypoth\u00e8ses cl\u00e9s de la plupart des UGT figurent :
\u2212
celles sur le chiffre d\u2019affaires qui refl\u00e8tent le niveau de march\u00e9, le taux de p\u00e9n\u00e9tration de
s offres et la part de march\u00e9, le
positionnement des offres des concurrents et leurs effets possibles sur les niveaux des prix de march\u00e9 et leur transposition dans les
bases d\u2019offres du Groupe, les d\u00e9cisions des r\u00e9gulateurs sectoriels en terme de prix des
services aux clients, d'accessibilit\u00e9 et de
tarification des fournitures d'acc\u00e8s entre op\u00e9rateurs et de migration technologique des r\u00e9seaux (par exemple extinction des boucles
locales cuivre), les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s de la concurrence en terme de concentration ou de r\u00e9gulation de secteurs adjacents
comme le c\u00e2ble ;
\u2212
celles sur les co\u00fbts avec les niveaux des d\u00e9penses commerciales n\u00e9cessaires pour faire face au rythme de renouvellement des
produits et au positionnement de la concurrence, les possibilit\u00e9s d
\u2019adaptation des co\u00fbts \u00e0 l\u2019\u00e9volution du chiffre d\u2019affaires ou les effets
de l\u2019attrition naturelle et des plans de d\u00e9parts engag\u00e9s sur les effectifs
;
\u2212
celles sur le niveau des d\u00e9penses d'investissements dont l'\u00e9volution peut \u00eatre affect\u00e9e par le d\u00e9ploiement de nouvelles technologies
ou par les d\u00e9cisions des autorit\u00e9s en mati\u00e8re de co\u00fbt des licences et d\u2019allocation de spectre, de d\u00e9ploiement de r\u00e9seaux fibr
e, de
couverture des r\u00e9seaux mobiles, de partage d\u2019\u00e9l\u00e9ments de r\u00e9seaux ou d\u2019ouverture des r\u00e9seaux aux con
currents.
Les valeurs nettes comptables test\u00e9es comprennent les \u00e9carts d\u2019acquisition, les terrains et les actifs \u00e0 dur\u00e9e de vie finie (
actifs corporels,
actifs incorporels et besoin en fonds de roulement net y compris les positions intragroupe). La marque Orange, actif \u00e0 dur\u00e9e de vie
ind\u00e9termin\u00e9e, fait l\u2019objet d\u2019un test sp\u00e9cifique, voir note 8.3.
Pour une entit\u00e9 partiellement d\u00e9tenue par le Groupe, la perte de valeur comptabilis\u00e9e si elle comprend une part d\u2019\u00e9cart d\u2019acq
uisition li\u00e9e
aux participations ne do
nnant pas le contr\u00f4le est r\u00e9partie entre les actionnaires d\u2019Orange SA et les participations ne donnant pas le
contr\u00f4le sur la base d'affectation du b\u00e9n\u00e9fice ou de la perte (i.e. le pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat).
La d\u00e9pr\u00e9ciation des \u00e9carts d\u2019acquisition est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat d\u2019exploitation de fa\u00e7on d\u00e9finitive.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f40800": { "value": "8.2
Dotations aux amortissements des actifs immobilis\u00e9s
(en\u00a0millions d'euros)
(7 312)
(7 035)
(7 074)
Dotations aux amortissements des actifs
immobilis\u00e9s incorporels
(2 332)
(2 363)
(2 418)
Dotations aux amortissements des actifs
immobilis\u00e9s corporels
(4 980)
(4 712)
(4 618)
2023
2022
2021
Dotations aux amortissements des actifs immobilis\u00e9s incorporels
(en\u00a0millions d'euros)
2022
2023
2021
(9)
(11)
(9)
(128)
(131)
(41)
(109)
(97)
(100)
(629)
(649)
(633)
(1 481)
(1 532)
(1 553)
Licences de
Autres actifs
Logiciels
Bases clients
Marques
t\u00e9l\u00e9communications
immobilis\u00e9s incorporels
\n
\n
\n \n
\n
\n
Dotations aux amortissements des actifs immobilis\u00e9s corporels
(en\u00a0millions d'euros)
2022
2021
2023
(240)
(119)
(110)
(118)
(266)
(258)
(294)
(278)
(276)
(3 975)
(4 317)
(4 060)
Autres actifs immobilis\u00e9s
R\u00e9seaux et terminaux
Equipements informatiques
Terrains et b\u00e2timents
corporels", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f40894": { "value": "Principes comptables
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 en fonction du rythme de consommation des avantages \u00e9conomiques attendus par \u00e9l\u00e9ment d\u2019actif sur la
base du co\u00fbt d\u2019acquisition, en g\u00e9n\u00e9ral sans d\u00e9duction d\u2019une valeur r\u00e9siduelle. A ce titre, le mode lin\u00e9aire est en g\u00e9n\u00e9ral re
tenu. Les
dur\u00e9es d\u2019amortissement sont revues annuellement et sont modifi\u00e9es si elles diff\u00e8rent des estimations pr\u00e9c\u00e9
dentes comme cela peut \u00eatre
le cas des horizons pr\u00e9visionnels de d\u00e9ploiement de nouvelles technologies (par exemple la substitution de la boucle locale fibre optique
\u00e0 celle de cuivre). Ces changements d\u2019estimation sont comptabilis\u00e9s de fa\u00e7on prospective.
\n \n
Principaux actifs
P\u00e9riode d\u2019amortissement (en moyenne)
Marques acquises
Jusqu\u2019\u00e0 15 ans, sauf la marque Orange \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e
Bases clients acquises
Dur\u00e9e attendue de la relation commerciale : 3 \u00e0 21 ans
Licences de r\u00e9seau mobile
Dur\u00e9e
pr\u00eat pour une commercialisation effective du service
d\u2019octroi, \u00e0 compter de la date \u00e0 laquelle le r\u00e9seau est techniquement
Dur\u00e9e la plus courte entre la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 pr\u00e9vue et la dur\u00e9e contractuelle, en
Droits d\u2019utilisation des c\u00e2bles
g\u00e9n\u00e9ral inf\u00e9rieure \u00e0 20 ans
Brevets
20 ans maximum
Logiciels
5 ans maximum
Frais de d\u00e9veloppement
3 \u00e0 5 ans
B\u00e2timents
10 \u00e0 30 ans
Equipements de transmission et autre \u00e9quipement
de r\u00e9seau
5 \u00e0 10 ans
C\u00e2bles cuivre, fibres optiques et g\u00e9nie civil
10 \u00e0 30 ans
Mat\u00e9riel informatique
3 \u00e0 5 ans
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f41170": { "value": "8.4
Autres immobilisations incorporelles
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2022
2021
(en\u00a0millions d'euros)
Valeur brute
Amortis-
Pertes de
Valeur nette
Valeur nette
Valeur nette
sements
valeur
cumul\u00e9s
cumul\u00e9es
Licences de t\u00e9l\u00e9communications
12 891
(5 962)
(52)
6 878
6 869
6 691
Logiciels
14 400
(9 951)
(106)
4 344
4 280
4 331
Marque Orange
3 133
-
-
3 133
3 133
3 133
Autres marques
1 106
(145)
(897)
65
60
69
Bases clients
5 443
(5 085)
(14)
344
246
346
Autres immobilisations incorporelles
2 089
(1 553)
(201)
335
358
370
Total
39 063
(22 695)
(1 269)
15 098
14 946
14 940
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Valeur nette des autres immobilisations incorporelles - en d\u00e9but de p\u00e9riode
14 946
14 940
15 135
Acquisitions d'autres immobilisations incorporelles
2 365
2 678
2 842
dont licences de t\u00e9l\u00e9communications
(1)
721
1 060
926
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(2)
208
35
(888)
Cessions
(7)
(5)
(4)
Dotations aux amortissements
(2 332)
(2 418)
(2 363)
Pertes de valeur
(48)
(33)
(40)
Ecarts de conversion
(69)
(245)
92
Reclassements et autres
(3)
35
(7)
165
Valeur nette des autres immobilisations incorporelles - en fin de p\u00e9riode
15 098
14 946
14 940
(1)
En 2023, comprend principalement l'acquisition des licences 5G en Belgique pour 303 millions d'euros et de la licence 5G en Pologne pour 121 millions d'euros.
En 2022, comprenait principalement l'acquisition des licences 5G en Roumanie pour 319 millions d'euros et en Belgique pour 213 millions d'euros, et de la licence dans la bande
2600 MHz en Egypte pour 311 millions d'euros.
En 2021, comprenait l'acquisition de la licence 5G en Espagne pour 611 millions d'euros et les renouvellements en France des licences 2G pour 207 millions d'euros et 3G pour
57 millions d'euros.
(2)
En 2023, comprend principalement les effets li\u00e9s \u00e0 l'acquisition de VOO pour 166 millions d'euros (voir note 3.2).
En 2021, comprenait principalement les effets li\u00e9s \u00e0 la perte de contr\u00f4le exclusif d'Orange Concessions (voir note 3.2)
(3)
En 2021, comprenait principalement les redevances d'int\u00e9ressement sur taux de p\u00e9n\u00e9tration et continuit\u00e9 d'activit\u00e9 dues par les r\u00e9seaux d'initiative publique aux collectivit\u00e9s pour
195 millions d'euros.
Co\u00fbts internes capitalis\u00e9s en immobilisations incorporelles
Les co\u00fbts internes capitalis\u00e9s en immobilisations incorporelles comprennent principalement
des frais de personnel et s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0
423 millions d'euros en 2023, 418 millions d'euros en 2022 et 399 millions d'euros en 2021.
Informations sur les licences de t\u00e9l\u00e9communications au 31 d\u00e9cembre 2023
Les principales obligations d\u2019Orange dans le cadre de l\u2019attribution des licences sont pr\u00e9sent\u00e9es en note 16.
Afin de prendre en compte le principe de neutralit\u00e9 technologique, Orange pr\u00e9sente d\u00e9sormais les licences par bandes de fr\u00e9quence et
non plus par technologie. En cons\u00e9quence, la pr\u00e9sentation des informations relatives aux licences a \u00e9t\u00e9 modifi\u00e9e \u00e0 compter de 2023.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Bande de fr\u00e9quence
Valeur brute
Valeur nette
Dur\u00e9e d'utilit\u00e9 r\u00e9siduelle
(1)
France
700 MHz
960
699
11,9 \u00e0 14,6
800 MHz
932
413
8,0 \u00e0 12,9
900 MHz
93
67
1,3 \u00e0 7,3
1800 MHz
117
83
1,3 \u00e0 7,3
2,1 GHz
343
135
1,3 \u00e0 7,6
2,6 GHz
302
126
7,8 \u00e0 12,9
3,4 - 3,8 GHz
876
695
11,9 \u00e0 14,6
3 624
2 219
Espagne
700 MHz
547
498
17,8
800 MHz
474
221
7,3
900 MHz
127
57
7,0
2,6 GHz
102
54
7,0 \u00e0 19,4
3,4 - 3,8 GHz
494
397
7,0 \u00e0 14,9
Autres
851
28
2 596
1 254
Pologne
800 MHz
703
334
7,1
2,1 GHz
81
76
14,0
3,4 - 3,8 GHz
126
126
15,0
Autres
217
58
1 127
594
Maroc
900 MHz
742
122
7,2
Autres
214
118
956
241
Roumanie
700 MHz
136
131
24,0
900 MHz
173
50
5,3
1500 MHz
62
60
24,0
3,4 - 3,8 GHz
120
120
22,0
Autres
417
136
909
497
Egypte
2,1 GHz
237
132
7,8
2,6 GHz
294
283
10,1
Autres
311
65
842
481
Belgique
700 MHz
146
137
18,7
800 MHz
138
75
10,9
900 MHz
83
79
19,0
1400 MHz
89
87
19,6
2,1 GHz
82
78
19,0
3,4 - 3,8 GHz
67
62
16,3
Autres
75
56
680
573
Jordanie
900 MHz
196
71
25,4
2,6 GHz
68
51
29,4 \u00e0 34,8
3,4 - 3,8 GHz
64
62
24,2
Autres
190
71
518
255
Autres pays
1 639
762
Total
12 891
6 878
(1)
En nombre d'ann\u00e9es, au 31 d\u00e9cembre 2023.
Principales licences de t\u00e9l\u00e9communication acquises ou renouvel\u00e9es sur l'exercice 2023
\u2212
Orange Belgique a acquis 303 millions d'euros de licences sur les bandes de fr\u00e9quences 900 MHz, 1 400 MHz, 1
800 MHz et 2 100
MHz. Cette acquisition a conduit \u00e0 la comptabilisation d'un actif incorporel de 303 millions d'euros, qui intervient suite aux ench\u00e8res
2022.
\u2212
Orange Egypt a acquis 113 millions d'euros de licences sur bande de fr\u00e9quence 2,6 GHz. Cette acquisition a conduit \u00e0 la
comptabilisation d'un actif incorporel de 113 millions d'euros.
\u2212
Orange Polska a acquis 121 millions d'euros de licences sur la bande de fr\u00e9quence 3,4 GHz
\u2013
3,8 GHz. Cette acquisition a conduit
\u00e0 la comptabilisation d'un actif incorporel de 121 millions d'euros.
\u2212
Sonatel a acquis 53 millions d'euros de licences sur les bandes de fr\u00e9quence 700 MHz et 3,4 GHz
\u2013
3,8 GHz. Cette acquisition a
conduit \u00e0 la comptabilisation d'un actif incorporel de 53 millions d'euros.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f41990": { "value": "Principes comptables
Les immobilisations incorporelles comprennent principalement les marques acquises, bases de clients acquises, licences de
t\u00e9l\u00e9communications, logiciels ainsi que des droits d\u2019exploitation conf\u00e9r\u00e9s par certains contrats de concession.
Les immobilisations incorporelles sont comptabilis\u00e9es initialement \u00e0
leur co\u00fbt d\u2019acquisition ou de production. Les paiements index\u00e9s sur
le chiffre d\u2019affaires, notamment ceux pr\u00e9vus pour certaines licences, sont pris en charge de la p\u00e9riode.
Les droits d\u2019exploitation conf\u00e9r\u00e9s par certains contrats de concession sont compta
bilis\u00e9s en autres immobilisations incorporelles, ils
correspondent au droit \u00e0 percevoir des paiements des usagers du service public (voir note 4.1).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f42004": { "value": "8.5
Immobilisations corporelles
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2022
2021
(en\u00a0millions d'euros)
Valeur brute
Amortis-
Pertes de
Valeur nette
Valeur nette
Valeur nette
sements
valeur
cumul\u00e9s
cumul\u00e9es
R\u00e9seaux et terminaux
104 303
(74 208)
(388)
29 707
28 088
27 155
Terrains et b\u00e2timents
8 302
(5 783)
(230)
2 289
2 299
2 117
Equipements informatiques
3 767
(3 001)
(2)
763
793
784
Autres immobilisations corporelles
1 739
(1 299)
(6)
434
460
428
Total immobilisations corporelles
118 111
(84 291)
(627)
33 193
31 640
30 484
Les r\u00e9seaux et terminaux se d\u00e9composent comme suit :
2023
2022
2021
5%
5%
5%
12%
13%
12%
23%
25%
28 088
29 707
27 155
58%
24%
57%
60%
R\u00e9seaux d'acc\u00e8s Fixe
R\u00e9seaux d'acc\u00e8s Mobile
R\u00e9seaux C\u0153ur & Transmission
Terminaux & Equipements Client
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Valeur nette des immobilisations corporelles - en d\u00e9but de p\u00e9riode
31 640
30 484
29 075
Acquisitions d'immobilisations corporelles
5 698
6 329
5 947
dont actifs financ\u00e9s
233
229
40
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
1 142
262
130
Cessions et mises au rebut
(192)
(181)
(102)
Dotations aux amortissements
(5 109)
(4 725)
(4 796)
dont actifs immobilis\u00e9s
(2)
(4 980)
(4 618)
(4 712)
dont actifs financ\u00e9s
(129)
(107)
(84)
Pertes de valeur
1
(23)
(5)
Ecarts de conversion
13
(291)
129
Reclassements et autres
(3)
1
(216)
105
Valeur nette des immobilisations corporelles - en fin de p\u00e9riode
33 193
31 640
30 484
(1)
En 2023, comprend principalement les effets li\u00e9s \u00e0 l'acquisition de VOO pour 1 132 millions d'euros (voir note 3.2).
En 2022, comprenait l'allocation du prix d'acquisition de Telekom Romania Communications pour 261 millions d'euros (voir note 3.2)
En 2021, comprenait principalement les effets de l'acquisition de Telekom Romania Communications et de la perte de contr\u00f4le exclusif de la
FiberCo
en Pologne (voir note 3.2).
(2)
Comprend l'effet de l\u2019allongement de la dur\u00e9e d\u2019amortissement du r\u00e9seau cuivre en France \u00e0 compter de 2022, se traduisant par
une diminution des dotations aux amortissements
d'environ 130 millions d'euros \u00e0 partir de 2022.
(3)
En 2022, comprenait principalement l'effet de la hausse des taux d'actualisation sur les actifs de d\u00e9mant\u00e8lement (voir note 8.7).
Actifs financ\u00e9s
Les actifs financ\u00e9s comprennent au 31 d\u00e9cembre 2023 les d\u00e9codeurs
(set-up box)
en France financ\u00e9s par un interm\u00e9diaire bancaire : ils
r\u00e9pondent \u00e0 la d\u00e9finition d'une immobilisation selon IAS 16. Les dettes associ\u00e9es \u00e0 ces actifs financ\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9es dans les passifs
financiers et sont incluses dans la d\u00e9finition de l'endettement financier net (voir note 13.3).
Co\u00fbts internes capitalis\u00e9s en immobilisations corporelles
Les co\u00fbts internes capitalis\u00e9s en immobilisations corporelles comprennent principalement
des frais de personnel et s\u2019\u00e9l\u00e8vent
\u00e0
365 millions d'euros en 2023, 400 millions d'euros en 2022 et 450 millions d'euros en 2021.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f42326": { "value": "Principes comptables
Les immobilisations corporelles sont compos\u00e9es d'actifs corporels immobilis\u00e9s et d'actifs financ\u00e9s. Elles comprennent principalement des
installations et \u00e9quipements li\u00e9s aux r\u00e9seaux.
La valeur brute des immobilisations corporelles correspond \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition ou de production qui comprend les frais
d'\u00e9tudes et
de construction, ainsi que les frais engag\u00e9s pour l'am\u00e9lioration de la capacit\u00e9 des \u00e9quipements et installations. Les frais de r\u00e9paration et
de maintenance sont enregistr\u00e9s en charges d\u00e8s qu\u2019ils sont encourus, sauf dans le cas o\u00f9 ils contribuent \u00e0 augmenter la produ
ctivit\u00e9 ou
la dur\u00e9e de vie
de l\u2019immobilisation.
Le co\u00fbt d\u2019une immobilisation corporelle comprend, le cas \u00e9ch\u00e9ant, l\u2019estimation des co\u00fbts relatifs au d\u00e9mant\u00e8lement et \u00e0 l\u2019enl
\u00e8vement de
l\u2019immobilisation et \u00e0 la remise en \u00e9tat du site sur lequel elle est situ\u00e9e, \u00e0 raison de l\u2019obligati
on que le Groupe encourt.
Le mode de d\u00e9ploiement par \u00e9tapes des actifs et notamment des r\u00e9seaux -
dans l\u2019appr\u00e9ciation du Groupe
- ne conduit g\u00e9n\u00e9ralement pas
\u00e0 une longue p\u00e9riode de pr\u00e9paration. Le Groupe ne capitalise donc pas en g\u00e9n\u00e9ral les int\u00e9r\u00eats financiers encourus pendant la p\u00e9riode de
construction et d\u2019acquisition des actifs corporels et incorporels.
En France, le cadre r\u00e9glementaire du d\u00e9ploiement des r\u00e9seaux en fibre optique (
Fiber To The Home
\u2013
FTTH) organise l\u2019acc\u00e8s par les
op\u00e9rateurs commerciau
x \u00e0 la partie terminale des r\u00e9seaux d\u00e9ploy\u00e9s par un op\u00e9rateur tiers sur la base d\u2019un co
-financement (ab initio ou
a posteriori) ou d\u2019acc\u00e8s \u00e0 la ligne. Le partage des droits et obligations entre les diff\u00e9rents op\u00e9rateurs co
-finan\u00e7ant la partie terminale des
r\u00e9seaux est qualifi\u00e9 d\u2019op\u00e9ration conjointe
conform\u00e9ment \u00e0 IFRS 11 \"Partenariats\" : seules les quotes-parts (construites ou acquises) dans
les r\u00e9seaux co-
financ\u00e9s ou construits par Orange sont inscrites \u00e0 l\u2019actif.
Le Groupe a sign\u00e9 des accords de mutualisa
tion avec d\u2019autres op\u00e9rateurs mobiles sur des bases r\u00e9ciproques qui peuvent aller du partage
d\u2019infrastructures passives \u00e0 celui d\u2019\u00e9quipements actifs de r\u00e9seau voire de spectre.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f42627": { "value": "Principes comptables
Le Groupe a l'obligation de d\u00e9manteler les \u00e9quipements techniques install\u00e9s et de remettre en \u00e9tat les sites techniques qu'il occupe.
A la naissance de l'obligation, un actif de d\u00e9mant\u00e8lement est comptabilis\u00e9 en contrepartie d'une provision de d\u00e9mant\u00e8lement.
La valorisation de la provision est fonction d\u2019un co\u00fbt de d\u00e9mant\u00e8lement (unitaire pour les poteaux, terminaux et publiphones,
par site pour
les antennes mobiles) support\u00e9 par le Groupe pour r\u00e9pondre \u00e0 ses obligations environnementales, des pr\u00e9visions annuelles de d\u00e9pose
des actifs et d\u00e9parts des sites. La provision est estim\u00e9e sur la base des co\u00fbts connus pour l\u2019ann\u00e9e en cours, extrapol\u00e9s pour
les ann\u00e9es
\u00e0 venir sur la base de la meilleure estimation qui permettra d\u2019\u00e9teindre l\u2019obligation. Cet
te estimation est r\u00e9vis\u00e9e chaque ann\u00e9e et si
n\u00e9cessaire la provision est ajust\u00e9e avec pour contrepartie l'actif de d\u00e9mant\u00e8lement reconnu et les actifs sous-jacents le cas \u00e9ch\u00e9ant. La
provision est actualis\u00e9e \u00e0 un taux d\u00e9termin\u00e9 par zone g\u00e9ographique corres
pondant au taux moyen de placement sans risque d\u2019une
obligation d\u2019\u00c9tat \u00e0 15 ans.
En cas d'extinction de l'obligation, la provision est reprise en contrepartie de la valeur nette comptable de l'actif de d\u00e9mant\u00e8lement et de
la valeur nette comptable des actifs sous-jacents si l'actif de d\u00e9mant\u00e8lement est inf\u00e9rieur \u00e0 la reprise de provision.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDecommissioningRestorationAndRehabilitationProvisionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f43277": { "value": "Note 10
Imp\u00f4ts
10.1
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation
Bien que comportant une contrepartie directement identifiable, les redevances p\u00e9riodiques de fr\u00e9quences sont pr\u00e9sent\u00e9es avec les imp\u00f4ts
et taxes d'exploitation s'agissant de paiements au profit des \u00c9tats et Collectivit\u00e9s.
10.1.1
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Contribution \u00e9conomique territoriale, IFER et assimil\u00e9s
(559)
(642)
(652)
Redevances de fr\u00e9quences
(374)
(373)
(360)
Taxes sur services de t\u00e9l\u00e9communications
(314)
(333)
(329)
Autres taxes
(547)
(534)
(586)
Total
(1 794)
(1 882)
(1 926)
La Loi de Finances pour 2023 a act\u00e9 la diminution du taux applicable de la cotisation sur la valeur ajout\u00e9e des entreprises (CVAE) en
France, \u00e0 partir du 1
er
janvier 2023, dans l'objectif de la suppression de cette taxe d'ici 2027. Le taux applicable pour cette taxe diminuera
progressivement et devrait s'\u00e9chelonner sur 4 ans. Il est pass\u00e9 de 0,75 % \u00e0 0,375 % pour 2023.
La contribution \u00e9conomique territoriale (CET) d'Orange SA est en baisse de 109 millions d'euros en 2023 par rapport \u00e0 2022,
principalement due \u00e0 sa principale composante la CVAE.
\n
\n
La r\u00e9partition des imp\u00f4ts et taxes d\u2019exploitation par zone g\u00e9ographique est la suivante :
(en\u00a0millions d'euros)
2022
2023
2021
(114)
(113)
(117)
(126)
(163)
(141)
(1 006)
(967)
(876)
(640)
(679)
(660)
France
Afrique et Moyen-Orient
Espagne
Autres filiales
10.1.2
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation dans l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Taxe sur la valeur ajout\u00e9e (TVA)
1 111
1 114
1 025
Autres taxes
122
151
138
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation - Actifs
1 233
1 265
1 163
Taxe sur la valeur ajout\u00e9e (TVA)
(743)
(687)
(682)
Contribution \u00e9conomique territoriale, IFER et assimil\u00e9s
(109)
(96)
(89)
Redevances de fr\u00e9quences
(21)
(19)
(18)
Taxe sur services de t\u00e9l\u00e9communications
(132)
(107)
(143)
Autres taxes
(479)
(496)
(504)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation - Passifs
(1 483)
(1 405)
(1 436)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation - Nets
(251)
(140)
(273)
Variation des imp\u00f4ts et taxes d'exploitation
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Passifs nets d'imp\u00f4ts et taxes d'exploitation - en d\u00e9but de p\u00e9riode
(140)
(273)
(175)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat
(1 794)
(1 882)
(1 926)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation d\u00e9caiss\u00e9s
(1)
1 680
1 906
1 914
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(2)
(33)
-
(67)
Ecarts de conversion
21
42
(19)
Reclassements et autres
16
68
(1)
Passifs nets d'imp\u00f4ts et taxes d'exploitation - en fin de p\u00e9riode
(251)
(140)
(273)
(1)
Incluait en 2021 le reclassement au tableau des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s en flux d'investissement de 34 millions d'euros correspondant au d\u00e9caissement de TVA effectu\u00e9 par
Orange Polska dans le cadre de la perte de contr\u00f4le exclusif de la
FiberCo
en Pologne (voir note 3.2).
(2)
En 2023, correspond principalement \u00e0 l'acquisition de VOO.
En 2021, correspondait principalement aux pertes de contr\u00f4le exclusifs d'Orange Concessions en France et de la
FiberCo
en Pologne.
Principes comptables
Les cr\u00e9ances et dettes de TVA (Taxe sur la Valeur Ajout\u00e9e) correspondent \u00e0 la TVA collect\u00e9e et d\u00e9ductible vis-\u00e0-vis des \u00c9tats. La collecte
et le reversement aux \u00c9tats n'ont pas d'effet au compte de r\u00e9sultat.
Dans le cadre de ses activit\u00e9s courantes, le Groupe fait r\u00e9guli\u00e8rement face \u00e0 des divergences d'interpr\u00e9tations des textes relatifs \u00e0
certaines taxes avec les administrations fiscales, qui peuvent mener \u00e0 des redressements voire des proc\u00e9dures contentieuses.
Le Groupe \u00e9value les taxes au montant qu\u2019il s\u2019attend \u00e0 payer ou
recouvrer aupr\u00e8s des administrations fiscales de chaque pays \u00e0 raison
de son interpr\u00e9tation de l\u2019application de la l\u00e9gislation fiscale. Le Groupe d\u00e9termine le montant de ses actifs et dettes d\u2019im
p\u00f4ts (y compris
provisions) en fonction des m\u00e9rites technique
s des positions qu\u2019il d\u00e9fend face \u00e0 l\u2019administration fiscale.
10.2
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
10.2.1
Charge d'imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Groupe fiscal Orange SA
(243)
(541)
3
\u2022 Imp\u00f4t exigible
(150)
(417)
(129)
\u2022 Imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9
(92)
(124)
133
Groupe fiscal espagnol
6
50
(115)
\u2022 Imp\u00f4t exigible
1
0
(0)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
5
50
(115)
Afrique et Moyen-Orient
(552)
(528)
(431)
\u2022 Imp\u00f4t exigible
(544)
(536)
(420)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
(9)
8
(11)
Royaume-Uni
(103)
(74)
(264)
\u2022 Imp\u00f4t exigible
(104)
(75)
(76)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
1
1
(188)
Autres filiales
20
(172)
(156)
\u2022 Imp\u00f4t exigible
(178)
(140)
(125)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
(1)
198
(32)
(31)
Total Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
(871)
(1 265)
(962)
Imp\u00f4t exigible
(975)
(1 168)
(750)
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
103
(97)
(212)
(1)
Comprend, en 2023, un produit d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 de 190 millions d'euros comptabilis\u00e9 sur des filiales belges (autres que le groupe Orange Belgium) afin de refl\u00e9ter l'\u00e9volution
favorable des perspectives futures de recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs.
La r\u00e9partition de l'imp\u00f4t exigible par zone g\u00e9ographique ou par groupe d'int\u00e9gration fiscale est la suivante :
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
(178)
(125)
(129)
(417)
(150)
(140)
1
(0)
0
(104)
(76)
(75)
(544)
(420)
(536)
Groupe fiscal Orange SA
Afrique et Moyen-Orient
Royaume-Uni
Groupe fiscal
Autres filiales
espagnol
Groupe d\u2019int\u00e9gration fiscale Orange SA
Charge d'imp\u00f4t exigible
La charge d'imp\u00f4t exigible refl\u00e8te l'obligation
de versement d\u2019un imp\u00f4t calcul\u00e9 sur la base du r\u00e9sultat fiscal.
En 2023, la diminution de la charge d'imp\u00f4t exigible s'explique notamment par l'\u00e9volution des r\u00e9sultats des entit\u00e9s du groupe d'int\u00e9gration
fiscale en France.
En 2022, le taux d'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s applicable en France avait diminu\u00e9 de 28,41 % \u00e0 25,83 %. Cette baisse du taux d'imp\u00f4t avait eu
pour cons\u00e9quence une diminution de la charge d'imp\u00f4t exigible de 35 millions d'euros en 2022.
En 2021, la charge d'imp\u00f4t exigible int\u00e9grait un produit d'imp\u00f4t constat\u00e9 suite \u00e0 la r\u00e9estimation d'une charge d'imp\u00f4t comptabilis\u00e9e
ant\u00e9rieurement aux p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es pour 376 millions d'euros.
Charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au taux d'imp\u00f4t applicable lors de leur retournement, soit \u00e0 un taux de 25,83 %.
En 2021, la charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 int\u00e9grait un produit d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 de 316 millions d'euros li\u00e9 \u00e0 la comptabilisation de la provision TPS
(Temps Partiel Senior).
Groupe d'int\u00e9gration fiscale espagnol
Charge d'imp\u00f4t exigible
Le taux d\u2019imp\u00f4t applicable est de 25 % sur l'ensemble des exercices pr\u00e9sent\u00e9s. La charge d\u2019imp\u00f4t exigible traduit essentiellement
l\u2019obligation de versement d\u2019un imp\u00f4t minimum calcul\u00e9 sur la base de 75
% du r\u00e9sultat fiscal du fait de la limitation de l\u2019utilisation des
d\u00e9ficits fiscaux reportables disponibles \u00e0 hauteur de 25 %. Cette charge d'imp\u00f4t peut ensuite \u00eatre r\u00e9duite par l'imputation de cr\u00e9dits
d'imp\u00f4ts.
Une mesure temporaire a \u00e9t\u00e9 introduite dans la loi de finances applicable pour l'exercice 2023 concernant la d\u00e9termination de la base
d'imposition de l'exercice dans le cadre du r\u00e9gime d'int\u00e9gration fiscale. Cette mesure limite \u00e0 50 % l'imputation des bases d'imposition
n\u00e9gatives individuelles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les entit\u00e9s qui composent le groupe. Les 50 % non imput\u00e9s peuvent l'\u00eatre au cours des 10 ann\u00e9es
suivantes \u00e0 parts \u00e9gales.
En 2023, comme en 2021, le groupe fiscal espagnol est b\u00e9n\u00e9ficiaire. L'imputation de cr\u00e9dits d'imp\u00f4ts explique l'absence ou la faible
charge d'imp\u00f4t exigible comptabilis\u00e9e sur les exercices.
En 2022, le groupe fiscal espagnol \u00e9tait d\u00e9ficitaire, ce qui expliquait l'absence de charge d'imp\u00f4t exigible comptabilis\u00e9e sur l'exercice.
Charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
En 2022 et 2023, des produits d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 respectivement de 53 millions d'euros et de 30 millions d'euros ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s, afin
de refl\u00e9ter l'\u00e9volution favorable des perspectives futures de recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs.
En 2021, une charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e pour (162) millions d'euros, afin de refl\u00e9ter l'effet n\u00e9gatif sur la valeur
recouvrable des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s de l'\u00e9volution d\u00e9favorable des plans d'affaires.
Afrique et Moyen-Orient
Les principaux contributeurs \u00e0 la charge d'imp\u00f4t sont les entit\u00e9s du Groupe pr\u00e9sentes en Guin\u00e9e, au Mali, en C\u00f4te d'Ivoire et au S\u00e9n\u00e9gal :
\u2212
en Guin\u00e9e, le taux d'imp\u00f4t est de 35 % et la charge d'imp\u00f4t exigible s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 (110) millions d'euros en 2023, (94) millions d'euros
en 2022 et (63) millions d'euros en 2021 ;
\u2212
au Mali, le taux d'imp\u00f4t est de 30 % et la charge d'imp\u00f4t exigible s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 (75) millions d'euros en 2023, (64) millions d'euros en
2022 et (67) millions d'euros en 2021 ;
\u2212
en C\u00f4te d'Ivoire, le taux d'imp\u00f4t est de 30 % et la charge d'imp\u00f4t exigible s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 (74) millions d'euros en 2023,
(86) millions d'euros en 2022 et (91) millions d'euros en 2021 ;
\u2212
au S\u00e9n\u00e9gal, le taux d'imp\u00f4t est de 30 % et la charge d'imp\u00f4t exigible s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 (58) millions d'euros en 2023, (55) millions d'euros
en 2022 et (53) millions d'euros en 2021.
Royaume-Uni
Charge
d\u2019imp\u00f4t exigible
Le taux d'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s applicable au Royaume-Uni a augment\u00e9 de 19 % en 2022 \u00e0 25 % \u00e0 partir de 2023. Cette hausse a pour
cons\u00e9quence une augmentation de la charge d'imp\u00f4t exigible de (20) millions d'euros en 2023.
La charge
d\u2019imp\u00f4t exigible comprend principalement l\u2019imposition des act
ivit\u00e9s li\u00e9es \u00e0 la marque Orange.
Charge d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
En 2021, la hausse du taux d'imp\u00f4t \u00e0 25 % applicable \u00e0 partir de 2023 avait \u00e9t\u00e9 vot\u00e9e (contre 19 % auparavant). La charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
de l'exercice comprenait par cons\u00e9quent une augmentation de (188) millions d'euros au titre des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs comptabilis\u00e9s sur
la marque Orange.
Autres filiales
Charge d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
En 2023, un produit d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 sur des filiales belges (autres que le groupe Orange Belgium) pour 190 millions
d'euros, afin de refl\u00e9ter l'\u00e9volution favorable des perspectives futures de recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
Preuve d\u2019imp\u00f4t Groupe
(en\u00a0millions d'euros)
Note
2023
2022
2021
R\u00e9sultat net avant imp\u00f4t
3 763
3 882
1 740
Taux l\u00e9gal d'imposition en France
25,83 %
25,83 %
28,41 %
Imp\u00f4t th\u00e9orique
(972)
(1 003)
(494)
El\u00e9ments de r\u00e9conciliation :
Pertes de valeur des \u00e9carts d'acquisition
(1)
7.1
-
(211)
(1 052)
Effet li\u00e9 \u00e0 la perte de contr\u00f4le exclusif d'Orange Concessions
-
-
557
Quote-part dans le r\u00e9sultat net des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
(8)
(0)
1
Ajustement de l'imp\u00f4t des exercices ant\u00e9rieurs
8
(13)
(23)
Reconnaissance / (non-reconnaissance) des actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
(2)
190
83
(149)
Diff\u00e9rence de taux d\u2019imp\u00f4t
(3)
(27)
10
85
Effet du changement des taux applicables
(4)
-
-
(235)
Autres \u00e9l\u00e9ments de r\u00e9conciliation
(5)
(62)
(130)
348
Imp\u00f4t effectif
(871)
(1 265)
(962)
Taux effectif d'imp\u00f4t (TEI)
23,16 %
32,59 %
55,31 %
(1)
Effet de r\u00e9conciliation calcul\u00e9 sur la base du taux d'imp\u00f4t applicable \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe. Le diff\u00e9rentiel de taux d'imp\u00f4t entre la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et la filiale localement est
pr\u00e9sent\u00e9 dans la ligne \"Diff\u00e9rence de taux d'imp\u00f4t\".
En 2021 et 2022, les pertes de valeur constat\u00e9es sur les \u00e9carts d'acquisition g\u00e9n\u00e9raient un effet de r\u00e9conciliation au taux Groupe de respectivement (1 052) millions d'euros et
(211) millions d'euros. Sans ces effets, le TEI du Groupe \u00e9tait de 17,7 % en 2021 et de 26,9 % en 2022.
(2)
En 2023, des produits d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s sur des filiales belges (autres que le groupe Orange Belgium) et en Espagne respectivement pour 190 millions d'euros
et 30 millions d'euros, afin de refl\u00e9ter l'\u00e9volution favorable des perspectives futures de recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs.
En 2021, une charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e en Espagne pour (162) millions d'euros, afin de refl\u00e9ter l'effet n\u00e9gatif sur la valeur recouvrable des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s de
l'\u00e9volution d\u00e9favorable des plans d'affaires.
(3)
Pr\u00e9sence du Groupe dans des juridictions o\u00f9 les taux d'imposition sont diff\u00e9rents du taux d'imposition en France, principalement en Guin\u00e9e (taux de 35 %), en Pologne (taux de
19 %), au S\u00e9n\u00e9gal (taux de 30 %), au Mali (taux de 30 %) et en C\u00f4te d'Ivoire (taux de 30 %).
(4) Comprend la revalorisation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s suite \u00e0 des mesures fiscales introduisant des changements de taux, ainsi qu'\u00e0 l'effet de la comptabilisation sur la p\u00e9riode des
imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s \u00e0 des taux d'imp\u00f4ts diff\u00e9rents que celui de l'exercice en cours.
(5) Comprenait, en 2021, un produit d'imp\u00f4t constat\u00e9 suite \u00e0 la r\u00e9estimation d'une charge d'imp\u00f4t comptabilis\u00e9e ant\u00e9rieurement aux p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es.
10.2.2
Imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s relatif aux autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Montant
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
Montant
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
Montant
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
brut
brut
brut
Ecarts actuariels sur avantages post\u00e9rieurs \u00e0
l'emploi
(96)
20
176
(47)
59
(14)
Titres \u00e0 la juste valeur
5
-
(112)
-
11
-
Couverture de flux de tr\u00e9sorerie
(269)
66
295
(70)
317
(84)
Ecarts de conversion
(28)
-
(374)
-
200
-
Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global des mises
en \u00e9quivalence
(12)
-
51
-
1
-
Total comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global
(400)
86
37
(117)
587
(98)
10.2.3
Imp\u00f4t dans l\u2019\u00e9tat de la situation
financi\u00e8re
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
(en\u00a0millions d'euros)
Actif
Passif
Net
Actif
Passif
Net
Actif
Passif
Net
Groupe fiscal Orange SA
\u2022 Imp\u00f4t exigible
59
-
59
-
31
(31)
26
-
26
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
123
-
123
135
-
135
362
-
362
Groupe fiscal espagnol
\u2022 Imp\u00f4t exigible
9
-
9
1
-
1
13
-
13
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
(1)
-
156
(156)
-
161
(161)
-
211
(211)
Afrique et Moyen-Orient
\u2022 Imp\u00f4t exigible
92
343
(251)
68
395
(327)
62
328
(266)
\u2022 Imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9
134
59
75
128
58
70
127
93
34
Royaume-Uni
\u2022 Imp\u00f4t exigible
(0)
0
(0)
2
-
2
-
5
(5)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
(2)
-
785
(785)
-
786
(786)
-
787
(787)
Autres filiales
\u2022 Imp\u00f4t exigible
80
117
(37)
77
112
(34)
80
92
(12)
\u2022 Imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9
(3)
341
143
198
157
120
38
202
94
109
Total
\u2022 Imp\u00f4t exigible
240
460
(220)
149
538
(389)
181
425
(244)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
598
1 143
(545)
421
1 124
(704)
692
1 185
(493)
(1)
L'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif reconnu est compens\u00e9 par les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs sur les \u00e9carts d'acquisition fiscalement d\u00e9ductibles.
(2)
Principalement imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs sur la marque Orange.
(3)
En 2023, un actif d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 sur des filiales belges (autres que le groupe Orange Belgium) pour 190 millions d'euros, afin de refl\u00e9ter l'\u00e9volution favorable
des perspectives futures de recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs.
Variation de l\u2019imp\u00f4t exigible net
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Imp\u00f4t exigible - actifs / (passifs) nets en d\u00e9but de p\u00e9riode
(389)
(244)
(545)
Imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9caiss\u00e9 / (encaiss\u00e9)
(1)(2)
1 133
1 022
1 028
Produit / (charge) d'imp\u00f4t comptabilis\u00e9 en compte de r\u00e9sultat
(2)
(975)
(1 168)
(750)
Produit / (charge) comptabilis\u00e9 directement en r\u00e9serves
(3)
6
(2)
29
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(13)
(0)
1
Ecarts de conversion
6
2
(7)
Reclassements et autres
11
1
0
Imp\u00f4t exigible - actifs / (passifs) nets en fin de p\u00e9riode
(220)
(389)
(244)
(1)
En 2022 et 2023, comprend les paiements / (remboursements) d'imp\u00f4ts en lien avec la perte de contr\u00f4le exclusif de la
FiberCo
en Pologne, qui sont reclass\u00e9s en flux
d'investissement au sein du tableau des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s.
(2)
En 2021, incluaient des d\u00e9caissements et des charges d'imp\u00f4t au titre des gains issus des pertes de contr\u00f4le exclusif d'Orange Concessions en France et de la
FiberCo
en
Pologne pour respectivement 47 millions d'euros et 27 millions d'euros, reclass\u00e9s en flux d'investissement au sein du tableau des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s.
(3)
Correspond principalement \u00e0 l'effet d'imp\u00f4t li\u00e9 \u00e0 la revalorisation de la part en devise des titres subordonn\u00e9s (jusqu'en 2022) et aux effets d'imp\u00f4t sur les primes et frais d'\u00e9mission
et les co\u00fbts de rachat des titres subordonn\u00e9s qui ont fait l'objet d'un refinancement.
Variation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s - actifs / (passifs) nets en d\u00e9but de p\u00e9riode
(704)
(493)
(181)
Produit / (charge) comptabilis\u00e9 en compte de r\u00e9sultat
103
(97)
(212)
Produit / (charge) comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
86
(117)
(98)
Produit / (charge) comptabilis\u00e9 directement en r\u00e9serves
-
-
5
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
(51)
(21)
(1)
Ecarts de conversion
20
25
(5)
Reclassements et autres
1
(0)
(1)
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s - actifs / (passifs) nets en fin de p\u00e9riode
(545)
(704)
(493)
(1)
En 2023, correspond principalement \u00e0 l'acquisition de VOO.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s par nature
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
(en\u00a0millions d'euros)
Actif
Passif
Compte
Actif
Passif
Compte
Actif
Passif
Compte
de
de
de
r\u00e9sultat
r\u00e9sultat
r\u00e9sultat
Provisions pour avantages au
personnel
747
-
46
679
-
22
705
-
218
Immobilisations
477
1 603
(32)
465
1 481
(75)
528
1 476
(218)
Reports d\u00e9ficitaires
4 037
-
(21)
3 935
-
20
3 958
-
37
Autres diff\u00e9rences
2 717
3 216
(84)
2 658
3 168
(145)
2 673
2 960
(76)
Sources d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
7 978
4 819
(90)
7 736
4 649
(178)
7 865
4 436
(38)
D\u00e9pr\u00e9ciation des imp\u00f4ts
(3 704)
-
193
(3 791)
-
80
(3 922)
-
(174)
diff\u00e9r\u00e9s actifs
Compensation
(3 676)
(3 676)
-
(3 525)
(3 525)
-
(3 251)
(3 251)
-
Total
598
1 143
103
421
1 124
(97)
692
1 185
(212)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les
reports d\u00e9ficitaires concernent essentiellement l\u2019Espagne et la Belgique.
Au 31
d\u00e9cembre 2023, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs non reconnus concernent principalement l\u2019Espagne pour 2,1 milliards d\u2019euros et des
filiales belges (autres que le groupe Orange Belgium) pour 0,6
milliard d\u2019euros et comprennent essentiellement des d\u00e9ficits reportables
ind\u00e9finiment.
En Espagne, sous r\u00e9serve de modifications des r\u00e8gles fiscales en vigueur et de l\u2019\u00e9volution des perspectives futures estim\u00e9es,
la
consommation des d\u00e9ficits reportables pour lesquels un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif est reconnu est attendue d'ici 2028. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
reconnus pour l'Espagne s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 0,5 milliard d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs reconnus pour la Belgique s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 0,3 milliard d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023.
Les autres reports d\u00e9ficitaires pour lesquels aucun imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif n'est reconnu ont essentiellement des dates d'expiration au-del\u00e0 de
2028.
10.3
Evolution des contentieux et contr\u00f4les fiscaux
Evolution des contentieux et contr\u00f4les fiscaux en France
Contr\u00f4les fiscaux
Orange SA a fait l'objet de plusieurs contr\u00f4les fiscaux portant sur les ann\u00e9es 2017-2018 et 2019-2020, dont le montant total des
redressements notifi\u00e9s \u00e0 date s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 environ 535 millions d'euros (p\u00e9nalit\u00e9s et int\u00e9r\u00eats de retard inclus). Ces redressements concernent
principalement le calcul de la TVA sur les offres num\u00e9riques, la taxe sur les services de communications \u00e9lectroniques sur ces m\u00eames
offres num\u00e9riques, le cr\u00e9dit d'imp\u00f4t recherche, la taxe sur les services de t\u00e9l\u00e9vision, une partie des redevances de marque pay\u00e9es par
Orange SA \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 britannique Orange Brand Services Ltd pour des motifs similaires aux redressements notifi\u00e9s lors des contr\u00f4les
pr\u00e9c\u00e9dents, ainsi que l'inclusion dans l'assiette des revenus issus de la vente d'\u00e9quipements en 2019 et 2020, et la remise en cause de
d\u00e9ficits reportables ant\u00e9rieurs s'imputant sur les exercices 2017 et 2018.
L\u2019ensemble de ces redressements est contest\u00e9 par Orange SA.
Conform\u00e9ment \u00e0 ses principes comptables, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 la
meilleure estimation du risque sur ces redressements en fonction des m\u00e9rites techniques des positions d\u00e9fendues, dont les effets sont
non significatifs.
Orange SA a fait l\u2019objet d'un contr\u00f4le
fiscal portant sur les exercices 2015 et 2016. Une proposition rectificative a \u00e9t\u00e9 \u00e9mise en 2019 visant
le calcul de redevances de marque pay\u00e9es par Orange SA \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 britannique Orange Brand Services Ltd et d\u00e9duites de son r\u00e9sultat
fiscal. L'administration remet en cause l'inclusion du chiffre d'affaires du contrat d'itin\u00e9rance avec Free et du chiffre d'affaires de l'activit\u00e9
fixe RTC. Cette demande de rectification est contest\u00e9e par Orange SA, qui a demand\u00e9 l'ouverture de proc\u00e9dures amiables et d'arbitrage
entre les administrations fiscales fran\u00e7aise et britannique, lesquelles sont toujours en cours. La charge d'imp\u00f4t compl\u00e9mentaire
entra\u00eenerait en effet une double imposition non conforme aux dispositions de la convention fiscale franco-britannique et de la convention
europ\u00e9enne d'arbitrage.
Contentieux fiscaux
Les autres contentieux fiscaux n'ont pas connu d'\u00e9volutions majeures sur la p\u00e9riode.
Evolution des contentieux et contr\u00f4les fiscaux dans le reste du Groupe
Au m\u00eame titre que les autres op\u00e9rateurs t\u00e9l\u00e9coms, le Groupe fait r\u00e9guli\u00e8rement face \u00e0 des d\u00e9saccords concernant la taxation de son
r\u00e9seau dans divers pays.
En R\u00e9publique d\u00e9mocratique du Congo, Orange a fait l'objet d'un contr\u00f4le fiscal portant sur les ann\u00e9es 2017-2019 dont le montant total
des redressements en droits notifi\u00e9s s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 environ 146 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023. Ces redressements concernent
principalement la remise en cause de la m\u00e9thode de reconnaissance du chiffre d'affaires pr\u00e9paiement mobile et de la non-inclusion dans
l'assiette taxable de flux de monnaie \u00e9lectronique dans des comptes de tiers pour \u00eatre revers\u00e9s aux clients finaux. L'ensemble de ces
redressements est contest\u00e9 par Orange RDC qui a d\u00e9pos\u00e9 un recours hi\u00e9rarchique aupr\u00e8s du Ministre des Finances.
Les autres contentieux et contr\u00f4les fiscaux dans le reste du Groupe n'ont pas connu d'\u00e9volutions majeures sur la p\u00e9riode.
10.4
R\u00e9forme fiscale internationale
\u2013
Pilier 2
Le Groupe a lanc\u00e9 un groupe de travail afin d\u2019identifier les cons\u00e9quences et d\u2019organiser les proce
ssus permettant de se conformer \u00e0 cette
r\u00e9forme fiscale.
Le Groupe a simul\u00e9 les tests \"
Safe Harbours
\", des mesures transitoires de simplification de l'OCDE sur la base du CbCR (appel\u00e9 aussi
\"
Country-by-Country Reporting
\") et des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s 2020, 2021 et 2022. Sur ces trois ann\u00e9es test\u00e9es, une quinzaine de
juridictions ne passent pas les tests et peuvent varier en fonction des exercices. Les principales raisons identifi\u00e9es sont l'utilisation de
d\u00e9ficits reportables, des \u00e9l\u00e9ments non fiscalis\u00e9s impactant le r\u00e9sultat avant imp\u00f4t comme des plus-values de cession et des taux d'imp\u00f4t
sur les soci\u00e9t\u00e9s faibles (taux inf\u00e9rieurs \u00e0 15 %) dans certaines juridictions o\u00f9 le Groupe exerce des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles.
En l\u2019\u00e9tat actuel des trav
aux r\u00e9alis\u00e9s par le Groupe et aux vues des r\u00e9glementations des pays dans lesquels le Groupe est implant\u00e9, les
cons\u00e9quences financi\u00e8res devraient \u00eatre limit\u00e9es (voir note 2.3.4).
Principes comptables
Le Groupe \u00e9value l\u2019imp\u00f4t courant et l'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 au montant qu\u2019il s\u2019attend \u00e0 payer ou recouvrer aupr\u00e8s des administrations fiscales de
chaque pays \u00e0 raison de son interpr\u00e9tation de l\u2019application de la l\u00e9gislation fiscale. Le Groupe d\u00e9termine le montant de ses
actifs et dettes
d\u2019imp\u00f4ts en fonction des m\u00e9rites techniques des positions qu\u2019il d\u00e9fend face \u00e0 l\u2019administration fiscale.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constat\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs
bases fiscales, ainsi que sur les d\u00e9ficits fi
scaux reportables, selon la m\u00e9thode du report variable. Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont
comptabilis\u00e9s que lorsque leur recouvrement est probable.
Un passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 pour toute diff\u00e9rence temporelle imposable li\u00e9e \u00e0 des particip
ations dans les filiales,
coentreprises et entreprises associ\u00e9es, sauf si :
\u2212
le Groupe contr\u00f4le la date \u00e0 laquelle cette diff\u00e9rence temporelle (par exemple : distribution de dividendes) se renversera ; et
\u2212
il est probable que cette diff\u00e9rence ne se renversera pas dans un avenir pr\u00e9visible.
Ainsi, notamment, pour les soci\u00e9t\u00e9s comptabilis\u00e9es par int\u00e9gration globale, un passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est reconnu qu\u2019\u00e0 due
concurrence
des imp\u00f4ts de distribution sur les dividendes dont le versement est planifi\u00e9 par le Groupe.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
A chaque cl\u00f4ture, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 une revue de la valeur recouvrable des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs des entit\u00e9s fiscales d\u00e9tenant des
pertes fiscales reportables significatives.
La recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs est appr\u00e9ci\u00e9e au regard des plans d\u2019affaires utilis\u00e9s
pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation. Ces plans peuvent \u00e9ventuellement \u00eatre retrait\u00e9s de sp\u00e9cificit\u00e9s fiscales.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs aff\u00e9rant \u00e0 ces pertes fiscales ne sont pas reconnus lorsque les faits et circonstances propres \u00e0 chaque soci\u00e9t\u00e9
ou groupe fiscal concern\u00e9s ne le permettent pas, notamment lorsque :
\u2212
l\u2019horizon des pr\u00e9visions fond\u00e9es sur les plans d\u2019affaires utilis\u00e9s pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation et les incertitudes de l\u2019environnement
\u00e9conomique ne permettent pas d\u2019appr\u00e9cier le niveau de probabilit\u00e9 attach\u00e9 \u00e0 leur consommation ;
\u2212
les soci\u00e9t\u00e9s n\u2019ont pas commenc\u00e9 \u00e0 utiliser ces pertes ;
\u2212
l\u2019horizon de consommation pr\u00e9visible d\u00e9passe l\u2019\u00e9ch\u00e9ance du report
autoris\u00e9e par la l\u00e9gislation fiscale ;
\u2212
il est estim\u00e9 que l\u2019imputation sur des b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs pr\u00e9sente un caract\u00e8re incertain \u00e0 raison des risques de di
vergences
d\u2019interpr\u00e9tation dans l\u2019application de la l\u00e9gislation fiscale.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f43392": { "value": "10.1.2
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation dans l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Taxe sur la valeur ajout\u00e9e (TVA)
1 111
1 114
1 025
Autres taxes
122
151
138
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation - Actifs
1 233
1 265
1 163
Taxe sur la valeur ajout\u00e9e (TVA)
(743)
(687)
(682)
Contribution \u00e9conomique territoriale, IFER et assimil\u00e9s
(109)
(96)
(89)
Redevances de fr\u00e9quences
(21)
(19)
(18)
Taxe sur services de t\u00e9l\u00e9communications
(132)
(107)
(143)
Autres taxes
(479)
(496)
(504)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation - Passifs
(1 483)
(1 405)
(1 436)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation - Nets
(251)
(140)
(273)
Variation des imp\u00f4ts et taxes d'exploitation
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Passifs nets d'imp\u00f4ts et taxes d'exploitation - en d\u00e9but de p\u00e9riode
(140)
(273)
(175)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation comptabilis\u00e9s en r\u00e9sultat
(1 794)
(1 882)
(1 926)
Imp\u00f4ts et taxes d'exploitation d\u00e9caiss\u00e9s
(1)
1 680
1 906
1 914
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(2)
(33)
-
(67)
Ecarts de conversion
21
42
(19)
Reclassements et autres
16
68
(1)
Passifs nets d'imp\u00f4ts et taxes d'exploitation - en fin de p\u00e9riode
(251)
(140)
(273)
(1)
Incluait en 2021 le reclassement au tableau des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s en flux d'investissement de 34 millions d'euros correspondant au d\u00e9caissement de TVA effectu\u00e9 par
Orange Polska dans le cadre de la perte de contr\u00f4le exclusif de la
FiberCo
en Pologne (voir note 3.2).
(2)
En 2023, correspond principalement \u00e0 l'acquisition de VOO.
En 2021, correspondait principalement aux pertes de contr\u00f4le exclusifs d'Orange Concessions en France et de la
FiberCo
en Pologne.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f43584": { "value": "Principes comptables
Les cr\u00e9ances et dettes de TVA (Taxe sur la Valeur Ajout\u00e9e) correspondent \u00e0 la TVA collect\u00e9e et d\u00e9ductible vis-\u00e0-vis des \u00c9tats. La collecte
et le reversement aux \u00c9tats n'ont pas d'effet au compte de r\u00e9sultat.
Dans le cadre de ses activit\u00e9s courantes, le Groupe fait r\u00e9guli\u00e8rement face \u00e0 des divergences d'interpr\u00e9tations des textes relatifs \u00e0
certaines taxes avec les administrations fiscales, qui peuvent mener \u00e0 des redressements voire des proc\u00e9dures contentieuses.
Le Groupe \u00e9value les taxes au montant qu\u2019il s\u2019attend \u00e0 payer ou
recouvrer aupr\u00e8s des administrations fiscales de chaque pays \u00e0 raison
de son interpr\u00e9tation de l\u2019application de la l\u00e9gislation fiscale. Le Groupe d\u00e9termine le montant de ses actifs et dettes d\u2019im
p\u00f4ts (y compris
provisions) en fonction des m\u00e9rites technique
s des positions qu\u2019il d\u00e9fend face \u00e0 l\u2019administration fiscale.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTaxesOtherThanIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f43619": { "value": "10.2
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
10.2.1
Charge d'imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Groupe fiscal Orange SA
(243)
(541)
3
\u2022 Imp\u00f4t exigible
(150)
(417)
(129)
\u2022 Imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9
(92)
(124)
133
Groupe fiscal espagnol
6
50
(115)
\u2022 Imp\u00f4t exigible
1
0
(0)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
5
50
(115)
Afrique et Moyen-Orient
(552)
(528)
(431)
\u2022 Imp\u00f4t exigible
(544)
(536)
(420)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
(9)
8
(11)
Royaume-Uni
(103)
(74)
(264)
\u2022 Imp\u00f4t exigible
(104)
(75)
(76)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
1
1
(188)
Autres filiales
20
(172)
(156)
\u2022 Imp\u00f4t exigible
(178)
(140)
(125)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
(1)
198
(32)
(31)
Total Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
(871)
(1 265)
(962)
Imp\u00f4t exigible
(975)
(1 168)
(750)
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
103
(97)
(212)
(1)
Comprend, en 2023, un produit d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 de 190 millions d'euros comptabilis\u00e9 sur des filiales belges (autres que le groupe Orange Belgium) afin de refl\u00e9ter l'\u00e9volution
favorable des perspectives futures de recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs.
La r\u00e9partition de l'imp\u00f4t exigible par zone g\u00e9ographique ou par groupe d'int\u00e9gration fiscale est la suivante :
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
(178)
(125)
(129)
(417)
(150)
(140)
1
(0)
0
(104)
(76)
(75)
(544)
(420)
(536)
Groupe fiscal Orange SA
Afrique et Moyen-Orient
Royaume-Uni
Groupe fiscal
Autres filiales
espagnol
Groupe d\u2019int\u00e9gration fiscale Orange SA
Charge d'imp\u00f4t exigible
La charge d'imp\u00f4t exigible refl\u00e8te l'obligation
de versement d\u2019un imp\u00f4t calcul\u00e9 sur la base du r\u00e9sultat fiscal.
En 2023, la diminution de la charge d'imp\u00f4t exigible s'explique notamment par l'\u00e9volution des r\u00e9sultats des entit\u00e9s du groupe d'int\u00e9gration
fiscale en France.
En 2022, le taux d'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s applicable en France avait diminu\u00e9 de 28,41 % \u00e0 25,83 %. Cette baisse du taux d'imp\u00f4t avait eu
pour cons\u00e9quence une diminution de la charge d'imp\u00f4t exigible de 35 millions d'euros en 2022.
En 2021, la charge d'imp\u00f4t exigible int\u00e9grait un produit d'imp\u00f4t constat\u00e9 suite \u00e0 la r\u00e9estimation d'une charge d'imp\u00f4t comptabilis\u00e9e
ant\u00e9rieurement aux p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es pour 376 millions d'euros.
Charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont comptabilis\u00e9s au taux d'imp\u00f4t applicable lors de leur retournement, soit \u00e0 un taux de 25,83 %.
En 2021, la charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 int\u00e9grait un produit d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 de 316 millions d'euros li\u00e9 \u00e0 la comptabilisation de la provision TPS
(Temps Partiel Senior).
Groupe d'int\u00e9gration fiscale espagnol
Charge d'imp\u00f4t exigible
Le taux d\u2019imp\u00f4t applicable est de 25 % sur l'ensemble des exercices pr\u00e9sent\u00e9s. La charge d\u2019imp\u00f4t exigible traduit essentiellement
l\u2019obligation de versement d\u2019un imp\u00f4t minimum calcul\u00e9 sur la base de 75
% du r\u00e9sultat fiscal du fait de la limitation de l\u2019utilisation des
d\u00e9ficits fiscaux reportables disponibles \u00e0 hauteur de 25 %. Cette charge d'imp\u00f4t peut ensuite \u00eatre r\u00e9duite par l'imputation de cr\u00e9dits
d'imp\u00f4ts.
Une mesure temporaire a \u00e9t\u00e9 introduite dans la loi de finances applicable pour l'exercice 2023 concernant la d\u00e9termination de la base
d'imposition de l'exercice dans le cadre du r\u00e9gime d'int\u00e9gration fiscale. Cette mesure limite \u00e0 50 % l'imputation des bases d'imposition
n\u00e9gatives individuelles g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les entit\u00e9s qui composent le groupe. Les 50 % non imput\u00e9s peuvent l'\u00eatre au cours des 10 ann\u00e9es
suivantes \u00e0 parts \u00e9gales.
En 2023, comme en 2021, le groupe fiscal espagnol est b\u00e9n\u00e9ficiaire. L'imputation de cr\u00e9dits d'imp\u00f4ts explique l'absence ou la faible
charge d'imp\u00f4t exigible comptabilis\u00e9e sur les exercices.
En 2022, le groupe fiscal espagnol \u00e9tait d\u00e9ficitaire, ce qui expliquait l'absence de charge d'imp\u00f4t exigible comptabilis\u00e9e sur l'exercice.
Charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
En 2022 et 2023, des produits d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 respectivement de 53 millions d'euros et de 30 millions d'euros ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s, afin
de refl\u00e9ter l'\u00e9volution favorable des perspectives futures de recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs.
En 2021, une charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e pour (162) millions d'euros, afin de refl\u00e9ter l'effet n\u00e9gatif sur la valeur
recouvrable des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s de l'\u00e9volution d\u00e9favorable des plans d'affaires.
Afrique et Moyen-Orient
Les principaux contributeurs \u00e0 la charge d'imp\u00f4t sont les entit\u00e9s du Groupe pr\u00e9sentes en Guin\u00e9e, au Mali, en C\u00f4te d'Ivoire et au S\u00e9n\u00e9gal :
\u2212
en Guin\u00e9e, le taux d'imp\u00f4t est de 35 % et la charge d'imp\u00f4t exigible s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 (110) millions d'euros en 2023, (94) millions d'euros
en 2022 et (63) millions d'euros en 2021 ;
\u2212
au Mali, le taux d'imp\u00f4t est de 30 % et la charge d'imp\u00f4t exigible s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 (75) millions d'euros en 2023, (64) millions d'euros en
2022 et (67) millions d'euros en 2021 ;
\u2212
en C\u00f4te d'Ivoire, le taux d'imp\u00f4t est de 30 % et la charge d'imp\u00f4t exigible s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 (74) millions d'euros en 2023,
(86) millions d'euros en 2022 et (91) millions d'euros en 2021 ;
\u2212
au S\u00e9n\u00e9gal, le taux d'imp\u00f4t est de 30 % et la charge d'imp\u00f4t exigible s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 (58) millions d'euros en 2023, (55) millions d'euros
en 2022 et (53) millions d'euros en 2021.
Royaume-Uni
Charge
d\u2019imp\u00f4t exigible
Le taux d'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s applicable au Royaume-Uni a augment\u00e9 de 19 % en 2022 \u00e0 25 % \u00e0 partir de 2023. Cette hausse a pour
cons\u00e9quence une augmentation de la charge d'imp\u00f4t exigible de (20) millions d'euros en 2023.
La charge
d\u2019imp\u00f4t exigible comprend principalement l\u2019imposition des act
ivit\u00e9s li\u00e9es \u00e0 la marque Orange.
Charge d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
En 2021, la hausse du taux d'imp\u00f4t \u00e0 25 % applicable \u00e0 partir de 2023 avait \u00e9t\u00e9 vot\u00e9e (contre 19 % auparavant). La charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
de l'exercice comprenait par cons\u00e9quent une augmentation de (188) millions d'euros au titre des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs comptabilis\u00e9s sur
la marque Orange.
Autres filiales
Charge d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
En 2023, un produit d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 sur des filiales belges (autres que le groupe Orange Belgium) pour 190 millions
d'euros, afin de refl\u00e9ter l'\u00e9volution favorable des perspectives futures de recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
Preuve d\u2019imp\u00f4t Groupe
(en\u00a0millions d'euros)
Note
2023
2022
2021
R\u00e9sultat net avant imp\u00f4t
3 763
3 882
1 740
Taux l\u00e9gal d'imposition en France
25,83 %
25,83 %
28,41 %
Imp\u00f4t th\u00e9orique
(972)
(1 003)
(494)
El\u00e9ments de r\u00e9conciliation :
Pertes de valeur des \u00e9carts d'acquisition
(1)
7.1
-
(211)
(1 052)
Effet li\u00e9 \u00e0 la perte de contr\u00f4le exclusif d'Orange Concessions
-
-
557
Quote-part dans le r\u00e9sultat net des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
(8)
(0)
1
Ajustement de l'imp\u00f4t des exercices ant\u00e9rieurs
8
(13)
(23)
Reconnaissance / (non-reconnaissance) des actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
(2)
190
83
(149)
Diff\u00e9rence de taux d\u2019imp\u00f4t
(3)
(27)
10
85
Effet du changement des taux applicables
(4)
-
-
(235)
Autres \u00e9l\u00e9ments de r\u00e9conciliation
(5)
(62)
(130)
348
Imp\u00f4t effectif
(871)
(1 265)
(962)
Taux effectif d'imp\u00f4t (TEI)
23,16 %
32,59 %
55,31 %
(1)
Effet de r\u00e9conciliation calcul\u00e9 sur la base du taux d'imp\u00f4t applicable \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe. Le diff\u00e9rentiel de taux d'imp\u00f4t entre la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et la filiale localement est
pr\u00e9sent\u00e9 dans la ligne \"Diff\u00e9rence de taux d'imp\u00f4t\".
En 2021 et 2022, les pertes de valeur constat\u00e9es sur les \u00e9carts d'acquisition g\u00e9n\u00e9raient un effet de r\u00e9conciliation au taux Groupe de respectivement (1 052) millions d'euros et
(211) millions d'euros. Sans ces effets, le TEI du Groupe \u00e9tait de 17,7 % en 2021 et de 26,9 % en 2022.
(2)
En 2023, des produits d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s sur des filiales belges (autres que le groupe Orange Belgium) et en Espagne respectivement pour 190 millions d'euros
et 30 millions d'euros, afin de refl\u00e9ter l'\u00e9volution favorable des perspectives futures de recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs.
En 2021, une charge d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 avait \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e en Espagne pour (162) millions d'euros, afin de refl\u00e9ter l'effet n\u00e9gatif sur la valeur recouvrable des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s de
l'\u00e9volution d\u00e9favorable des plans d'affaires.
(3)
Pr\u00e9sence du Groupe dans des juridictions o\u00f9 les taux d'imposition sont diff\u00e9rents du taux d'imposition en France, principalement en Guin\u00e9e (taux de 35 %), en Pologne (taux de
19 %), au S\u00e9n\u00e9gal (taux de 30 %), au Mali (taux de 30 %) et en C\u00f4te d'Ivoire (taux de 30 %).
(4) Comprend la revalorisation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s suite \u00e0 des mesures fiscales introduisant des changements de taux, ainsi qu'\u00e0 l'effet de la comptabilisation sur la p\u00e9riode des
imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s \u00e0 des taux d'imp\u00f4ts diff\u00e9rents que celui de l'exercice en cours.
(5) Comprenait, en 2021, un produit d'imp\u00f4t constat\u00e9 suite \u00e0 la r\u00e9estimation d'une charge d'imp\u00f4t comptabilis\u00e9e ant\u00e9rieurement aux p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es.
10.2.2
Imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s relatif aux autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Montant
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
Montant
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
Montant
Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
brut
brut
brut
Ecarts actuariels sur avantages post\u00e9rieurs \u00e0
l'emploi
(96)
20
176
(47)
59
(14)
Titres \u00e0 la juste valeur
5
-
(112)
-
11
-
Couverture de flux de tr\u00e9sorerie
(269)
66
295
(70)
317
(84)
Ecarts de conversion
(28)
-
(374)
-
200
-
Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global des mises
en \u00e9quivalence
(12)
-
51
-
1
-
Total comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global
(400)
86
37
(117)
587
(98)
10.2.3
Imp\u00f4t dans l\u2019\u00e9tat de la situation
financi\u00e8re
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
(en\u00a0millions d'euros)
Actif
Passif
Net
Actif
Passif
Net
Actif
Passif
Net
Groupe fiscal Orange SA
\u2022 Imp\u00f4t exigible
59
-
59
-
31
(31)
26
-
26
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
123
-
123
135
-
135
362
-
362
Groupe fiscal espagnol
\u2022 Imp\u00f4t exigible
9
-
9
1
-
1
13
-
13
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
(1)
-
156
(156)
-
161
(161)
-
211
(211)
Afrique et Moyen-Orient
\u2022 Imp\u00f4t exigible
92
343
(251)
68
395
(327)
62
328
(266)
\u2022 Imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9
134
59
75
128
58
70
127
93
34
Royaume-Uni
\u2022 Imp\u00f4t exigible
(0)
0
(0)
2
-
2
-
5
(5)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
(2)
-
785
(785)
-
786
(786)
-
787
(787)
Autres filiales
\u2022 Imp\u00f4t exigible
80
117
(37)
77
112
(34)
80
92
(12)
\u2022 Imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9
(3)
341
143
198
157
120
38
202
94
109
Total
\u2022 Imp\u00f4t exigible
240
460
(220)
149
538
(389)
181
425
(244)
\u2022 Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
598
1 143
(545)
421
1 124
(704)
692
1 185
(493)
(1)
L'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif reconnu est compens\u00e9 par les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs sur les \u00e9carts d'acquisition fiscalement d\u00e9ductibles.
(2)
Principalement imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs sur la marque Orange.
(3)
En 2023, un actif d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 sur des filiales belges (autres que le groupe Orange Belgium) pour 190 millions d'euros, afin de refl\u00e9ter l'\u00e9volution favorable
des perspectives futures de recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs.
Variation de l\u2019imp\u00f4t exigible net
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Imp\u00f4t exigible - actifs / (passifs) nets en d\u00e9but de p\u00e9riode
(389)
(244)
(545)
Imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9caiss\u00e9 / (encaiss\u00e9)
(1)(2)
1 133
1 022
1 028
Produit / (charge) d'imp\u00f4t comptabilis\u00e9 en compte de r\u00e9sultat
(2)
(975)
(1 168)
(750)
Produit / (charge) comptabilis\u00e9 directement en r\u00e9serves
(3)
6
(2)
29
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(13)
(0)
1
Ecarts de conversion
6
2
(7)
Reclassements et autres
11
1
0
Imp\u00f4t exigible - actifs / (passifs) nets en fin de p\u00e9riode
(220)
(389)
(244)
(1)
En 2022 et 2023, comprend les paiements / (remboursements) d'imp\u00f4ts en lien avec la perte de contr\u00f4le exclusif de la
FiberCo
en Pologne, qui sont reclass\u00e9s en flux
d'investissement au sein du tableau des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s.
(2)
En 2021, incluaient des d\u00e9caissements et des charges d'imp\u00f4t au titre des gains issus des pertes de contr\u00f4le exclusif d'Orange Concessions en France et de la
FiberCo
en
Pologne pour respectivement 47 millions d'euros et 27 millions d'euros, reclass\u00e9s en flux d'investissement au sein du tableau des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s.
(3)
Correspond principalement \u00e0 l'effet d'imp\u00f4t li\u00e9 \u00e0 la revalorisation de la part en devise des titres subordonn\u00e9s (jusqu'en 2022) et aux effets d'imp\u00f4t sur les primes et frais d'\u00e9mission
et les co\u00fbts de rachat des titres subordonn\u00e9s qui ont fait l'objet d'un refinancement.
Variation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s nets
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s - actifs / (passifs) nets en d\u00e9but de p\u00e9riode
(704)
(493)
(181)
Produit / (charge) comptabilis\u00e9 en compte de r\u00e9sultat
103
(97)
(212)
Produit / (charge) comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
86
(117)
(98)
Produit / (charge) comptabilis\u00e9 directement en r\u00e9serves
-
-
5
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(1)
(51)
(21)
(1)
Ecarts de conversion
20
25
(5)
Reclassements et autres
1
(0)
(1)
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s - actifs / (passifs) nets en fin de p\u00e9riode
(545)
(704)
(493)
(1)
En 2023, correspond principalement \u00e0 l'acquisition de VOO.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s par nature
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
(en\u00a0millions d'euros)
Actif
Passif
Compte
Actif
Passif
Compte
Actif
Passif
Compte
de
de
de
r\u00e9sultat
r\u00e9sultat
r\u00e9sultat
Provisions pour avantages au
personnel
747
-
46
679
-
22
705
-
218
Immobilisations
477
1 603
(32)
465
1 481
(75)
528
1 476
(218)
Reports d\u00e9ficitaires
4 037
-
(21)
3 935
-
20
3 958
-
37
Autres diff\u00e9rences
2 717
3 216
(84)
2 658
3 168
(145)
2 673
2 960
(76)
Sources d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
7 978
4 819
(90)
7 736
4 649
(178)
7 865
4 436
(38)
D\u00e9pr\u00e9ciation des imp\u00f4ts
(3 704)
-
193
(3 791)
-
80
(3 922)
-
(174)
diff\u00e9r\u00e9s actifs
Compensation
(3 676)
(3 676)
-
(3 525)
(3 525)
-
(3 251)
(3 251)
-
Total
598
1 143
103
421
1 124
(97)
692
1 185
(212)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les
reports d\u00e9ficitaires concernent essentiellement l\u2019Espagne et la Belgique.
Au 31
d\u00e9cembre 2023, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs non reconnus concernent principalement l\u2019Espagne pour 2,1 milliards d\u2019euros et des
filiales belges (autres que le groupe Orange Belgium) pour 0,6
milliard d\u2019euros et comprennent essentiellement des d\u00e9ficits reportables
ind\u00e9finiment.
En Espagne, sous r\u00e9serve de modifications des r\u00e8gles fiscales en vigueur et de l\u2019\u00e9volution des perspectives futures estim\u00e9es,
la
consommation des d\u00e9ficits reportables pour lesquels un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif est reconnu est attendue d'ici 2028. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
reconnus pour l'Espagne s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 0,5 milliard d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs reconnus pour la Belgique s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 0,3 milliard d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023.
Les autres reports d\u00e9ficitaires pour lesquels aucun imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif n'est reconnu ont essentiellement des dates d'expiration au-del\u00e0 de
2028.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f45129": { "value": "10.3
Evolution des contentieux et contr\u00f4les fiscaux
Evolution des contentieux et contr\u00f4les fiscaux en France
Contr\u00f4les fiscaux
Orange SA a fait l'objet de plusieurs contr\u00f4les fiscaux portant sur les ann\u00e9es 2017-2018 et 2019-2020, dont le montant total des
redressements notifi\u00e9s \u00e0 date s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 environ 535 millions d'euros (p\u00e9nalit\u00e9s et int\u00e9r\u00eats de retard inclus). Ces redressements concernent
principalement le calcul de la TVA sur les offres num\u00e9riques, la taxe sur les services de communications \u00e9lectroniques sur ces m\u00eames
offres num\u00e9riques, le cr\u00e9dit d'imp\u00f4t recherche, la taxe sur les services de t\u00e9l\u00e9vision, une partie des redevances de marque pay\u00e9es par
Orange SA \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 britannique Orange Brand Services Ltd pour des motifs similaires aux redressements notifi\u00e9s lors des contr\u00f4les
pr\u00e9c\u00e9dents, ainsi que l'inclusion dans l'assiette des revenus issus de la vente d'\u00e9quipements en 2019 et 2020, et la remise en cause de
d\u00e9ficits reportables ant\u00e9rieurs s'imputant sur les exercices 2017 et 2018.
L\u2019ensemble de ces redressements est contest\u00e9 par Orange SA.
Conform\u00e9ment \u00e0 ses principes comptables, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 la
meilleure estimation du risque sur ces redressements en fonction des m\u00e9rites techniques des positions d\u00e9fendues, dont les effets sont
non significatifs.
Orange SA a fait l\u2019objet d'un contr\u00f4le
fiscal portant sur les exercices 2015 et 2016. Une proposition rectificative a \u00e9t\u00e9 \u00e9mise en 2019 visant
le calcul de redevances de marque pay\u00e9es par Orange SA \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 britannique Orange Brand Services Ltd et d\u00e9duites de son r\u00e9sultat
fiscal. L'administration remet en cause l'inclusion du chiffre d'affaires du contrat d'itin\u00e9rance avec Free et du chiffre d'affaires de l'activit\u00e9
fixe RTC. Cette demande de rectification est contest\u00e9e par Orange SA, qui a demand\u00e9 l'ouverture de proc\u00e9dures amiables et d'arbitrage
entre les administrations fiscales fran\u00e7aise et britannique, lesquelles sont toujours en cours. La charge d'imp\u00f4t compl\u00e9mentaire
entra\u00eenerait en effet une double imposition non conforme aux dispositions de la convention fiscale franco-britannique et de la convention
europ\u00e9enne d'arbitrage.
Contentieux fiscaux
Les autres contentieux fiscaux n'ont pas connu d'\u00e9volutions majeures sur la p\u00e9riode.Evolution des contentieux et contr\u00f4les fiscaux dans le reste du Groupe
Au m\u00eame titre que les autres op\u00e9rateurs t\u00e9l\u00e9coms, le Groupe fait r\u00e9guli\u00e8rement face \u00e0 des d\u00e9saccords concernant la taxation de son
r\u00e9seau dans divers pays.
En R\u00e9publique d\u00e9mocratique du Congo, Orange a fait l'objet d'un contr\u00f4le fiscal portant sur les ann\u00e9es 2017-2019 dont le montant total
des redressements en droits notifi\u00e9s s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 environ 146 millions d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023. Ces redressements concernent
principalement la remise en cause de la m\u00e9thode de reconnaissance du chiffre d'affaires pr\u00e9paiement mobile et de la non-inclusion dans
l'assiette taxable de flux de monnaie \u00e9lectronique dans des comptes de tiers pour \u00eatre revers\u00e9s aux clients finaux. L'ensemble de ces
redressements est contest\u00e9 par Orange RDC qui a d\u00e9pos\u00e9 un recours hi\u00e9rarchique aupr\u00e8s du Ministre des Finances.
Les autres contentieux et contr\u00f4les fiscaux dans le reste du Groupe n'ont pas connu d'\u00e9volutions majeures sur la p\u00e9riode.
10.4
R\u00e9forme fiscale internationale
\u2013
Pilier 2
Le Groupe a lanc\u00e9 un groupe de travail afin d\u2019identifier les cons\u00e9quences et d\u2019organiser les proce
ssus permettant de se conformer \u00e0 cette
r\u00e9forme fiscale.
Le Groupe a simul\u00e9 les tests \"
Safe Harbours
\", des mesures transitoires de simplification de l'OCDE sur la base du CbCR (appel\u00e9 aussi
\"
Country-by-Country Reporting
\") et des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s 2020, 2021 et 2022. Sur ces trois ann\u00e9es test\u00e9es, une quinzaine de
juridictions ne passent pas les tests et peuvent varier en fonction des exercices. Les principales raisons identifi\u00e9es sont l'utilisation de
d\u00e9ficits reportables, des \u00e9l\u00e9ments non fiscalis\u00e9s impactant le r\u00e9sultat avant imp\u00f4t comme des plus-values de cession et des taux d'imp\u00f4t
sur les soci\u00e9t\u00e9s faibles (taux inf\u00e9rieurs \u00e0 15 %) dans certaines juridictions o\u00f9 le Groupe exerce des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles.
En l\u2019\u00e9tat actuel des trav
aux r\u00e9alis\u00e9s par le Groupe et aux vues des r\u00e9glementations des pays dans lesquels le Groupe est implant\u00e9, les
cons\u00e9quences financi\u00e8res devraient \u00eatre limit\u00e9es (voir note 2.3.4).
Principes comptables
Le Groupe \u00e9value l\u2019imp\u00f4t courant et l'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 au montant qu\u2019il s\u2019attend \u00e0 payer ou recouvrer aupr\u00e8s des administrations fiscales de
chaque pays \u00e0 raison de son interpr\u00e9tation de l\u2019application de la l\u00e9gislation fiscale. Le Groupe d\u00e9termine le montant de ses
actifs et dettes
d\u2019imp\u00f4ts en fonction des m\u00e9rites techniques des positions qu\u2019il d\u00e9fend face \u00e0 l\u2019administration fiscale.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constat\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs
bases fiscales, ainsi que sur les d\u00e9ficits fi
scaux reportables, selon la m\u00e9thode du report variable. Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont
comptabilis\u00e9s que lorsque leur recouvrement est probable.
Un passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 pour toute diff\u00e9rence temporelle imposable li\u00e9e \u00e0 des particip
ations dans les filiales,
coentreprises et entreprises associ\u00e9es, sauf si :
\u2212
le Groupe contr\u00f4le la date \u00e0 laquelle cette diff\u00e9rence temporelle (par exemple : distribution de dividendes) se renversera ; et
\u2212
il est probable que cette diff\u00e9rence ne se renversera pas dans un avenir pr\u00e9visible.
Ainsi, notamment, pour les soci\u00e9t\u00e9s comptabilis\u00e9es par int\u00e9gration globale, un passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est reconnu qu\u2019\u00e0 due
concurrence
des imp\u00f4ts de distribution sur les dividendes dont le versement est planifi\u00e9 par le Groupe.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
A chaque cl\u00f4ture, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 une revue de la valeur recouvrable des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs des entit\u00e9s fiscales d\u00e9tenant des
pertes fiscales reportables significatives.
La recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs est appr\u00e9ci\u00e9e au regard des plans d\u2019affaires utilis\u00e9s
pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation. Ces plans peuvent \u00e9ventuellement \u00eatre retrait\u00e9s de sp\u00e9cificit\u00e9s fiscales.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs aff\u00e9rant \u00e0 ces pertes fiscales ne sont pas reconnus lorsque les faits et circonstances propres \u00e0 chaque soci\u00e9t\u00e9
ou groupe fiscal concern\u00e9s ne le permettent pas, notamment lorsque :
\u2212
l\u2019horizon des pr\u00e9visions fond\u00e9es sur les plans d\u2019affaires utilis\u00e9s pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation et les incertitudes de l\u2019environnement
\u00e9conomique ne permettent pas d\u2019appr\u00e9cier le niveau de probabilit\u00e9 attach\u00e9 \u00e0 leur consommation ;
\u2212
les soci\u00e9t\u00e9s n\u2019ont pas commenc\u00e9 \u00e0 utiliser ces pertes ;
\u2212
l\u2019horizon de consommation pr\u00e9visible d\u00e9passe l\u2019\u00e9ch\u00e9ance du report
autoris\u00e9e par la l\u00e9gislation fiscale ;
\u2212
il est estim\u00e9 que l\u2019imputation sur des b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs pr\u00e9sente un caract\u00e8re incertain \u00e0 raison des risques de di
vergences
d\u2019interpr\u00e9tation dans l\u2019application de la l\u00e9gislation fiscale.Note 18
Litiges
Cette note pr\u00e9sente l\u2019ensemble des litiges significatifs dans lesquels est impliqu\u00e9 le Groupe \u00e0 l\u2019exception des litiges li\u00e9s
\u00e0 des d\u00e9saccords
entre Orange et les administrations fiscales ou sociales en mati\u00e8re de taxes,
d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s ou de cotisations sociales. Ces
litiges sont pr\u00e9sent\u00e9s respectivement en notes 6.2 et 10.3, le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Au 31 d\u00e9cembre
2023, les provisions pour risques comptabilis\u00e9es par le Groupe au titre de l\u2019ensemble de ses litiges (hors
ceux pr\u00e9sent\u00e9s
en notes 6.2 et 10.3) s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 283
millions
d\u2019euros (387
millions
d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 et 405
millions
d\u2019euros au
31 d\u00e9cembre 2021). Orange consid\u00e8re que la divulgation du montant de la provision \u00e9ventuellement constitu\u00e9e en consid\u00e9ration de
chaque litige en cours est de nature \u00e0 causer au Groupe un pr\u00e9judice s\u00e9rieux. Les soldes et mouvements globaux des provisions sont
pr\u00e9sent\u00e9s en note 5.2.
France
Services mobiles
\u2212
Dans le cadre de la proc\u00e9dure indemnitaire opposant Digicel \u00e0 Orang
e (mise en \u0153uvre des pratiques anticoncurrentielles sur les
march\u00e9s mobile et fixe-vers-
mobile aux Antilles et en Guyane au d\u00e9but des ann\u00e9es 2000 et sanctionn\u00e9es par l\u2019Autorit\u00e9 de la
concurrence en 2009), le tribunal de commerce de Paris a condamn\u00e9 Orange
\u00e0 payer \u00e0 Digicel une somme de 346 millions d\u2019euros
apr\u00e8s actualisation des int\u00e9r\u00eats. En juin 2020, la C
our d\u2019appel de Paris a infirm\u00e9 les modalit\u00e9s d\u2019actualisation du pr\u00e9judice pr\u00e9vues
dans le jugement rendu par le tribunal de commerce de Paris en d\u00e9cembre 2017 et a condamn\u00e9 Orange \u00e0 payer \u00e0 Digicel la somme
de 249 millions d\u2019euros. Au titre de cet arr\u00eat, Orange s\u2019est vu restituer 97 millions d\u2019euros. La
Cour de cassation a, en mars 2023,
partiellement cass\u00e9 et annul\u00e9 l'arr\u00eat de la Cour d'appel de Paris du 17 juin 2020, sur le point pr\u00e9cis du caract\u00e8re progressif de
l\u2019assiette sur laquelle s\u2019appliquent les int\u00e9r\u00eats permettant de r\u00e9parer le pr\u00e9judice de tr\u00e9sorerie associ\u00e9 \u00e0 l\u2019actualisation
du pr\u00e9judice
principal. Orange a saisi la C
our d\u2019appel de renvoi en m
ars 2023. La proc\u00e9dure suit son cours.
Services fixes
\u2212
A la suite de la d\u00e9cision d\u00e9finitive de l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence sanctionnant Orange \u00e0 hauteur de 350 millions d\u2019euros po
ur avoir
mis en \u0153uvre quatre pratiques anticoncurrentielles sur le march\u00e9 de la client\u00e8le \u201centreprises\u201d le 17 d\u00e9cembre 2015, plusieurs acteurs,
dont Adista, ont assign\u00e9 Orange dans le cadre d\u2019actions indemnitaires. La proc\u00e9dure devant le tribunal de commerce de Paris
opposant Adista \u00e0 Orange, seule d\u00e9sormais en cours dans cette affaire, se poursuit et est actuellement en phase de d\u00e9lib\u00e9r\u00e9.
\u2212
Dans le cadre du litige opposant Orange \u00e0 SFR relatif aux offres de d\u00e9tail de t\u00e9l\u00e9phonie fixe d\u00e9di\u00e9es aux r\u00e9sidences secondaires,
en septembre 2021, la Cour d
\u2019appel de renvoi a enjoint SFR de restituer les sommes qui lui avaient \u00e9t\u00e9 allou\u00e9es (soit
53 millions
d\u2019euros). SFR s\u2019\u00e9tait alors de nouveau pourvue en cassation. Par un arr\u00eat en date du 18 octobre 2023, la Cour de
cassation a rejet\u00e9 int\u00e9gralement le pourvoi de SFR. Le litige est d\u00e9sormais clos.
\u2212
Dans le litige opposant Bouygues Telecom \u00e0 Orange devant le tribunal de commerce de Paris et relatif \u00e0 la qualit\u00e9 de services des
offres de gros d\u2019Orange sur la boucle locale cuivre, Bouygues Telecom sollicite la r\u00e9paration d\u2019un pr\u00e9judice \u00e9valu\u00e9 \u00e0
85 millions
d\u2019euros. Orange consid\u00e8re que ces pr\u00e9tentions sont infond\u00e9es.
\u2212
En d\u00e9cembre 2023, la soci\u00e9t\u00e9 Iliad a assign\u00e9 Orange devant le tribunal de commerce de Paris sur la qualit\u00e9 de services des offres
de gros d\u2019Orange sur la boucle locale cuivre. La soci\u00e9t\u00e9 Iliad r\u00e9clame la somme de 49 millions d\u2019euros. Orange consid\u00e8re que ces
pr\u00e9tentions sont infond\u00e9es.
\u2212
Le 24 f\u00e9vrier 2023, Bouygues Telecom et la SDAIF (Soci\u00e9t\u00e9 de D\u00e9veloppement pour l\u2019Acc\u00e8s \u00e0 l\u2019Infrastructure Fibre) ont
assign\u00e9
Orange devant le tribunal de commerce de Paris sur le m\u00e9canisme de restitution des prises FTTH qui pr\u00e9voit la possibilit\u00e9 pour les
op\u00e9rateurs commerciaux t\u00e9l\u00e9coms qui disposent d\u2019un acc\u00e8s au r\u00e9seau fibre d\u2019Orange de r\u00e9aliser eux
-m\u00eames le raccordement de
leurs clients finaux et de se voir restituer une partie du co\u00fbt de ce raccordement lorsque la ligne est reprise par un nouvel op\u00e9rateur
commercial. Bouygues Telecom et la SDAIF soutiennent que le m\u00e9canisme mis en place par Orange serait non conforme \u00e0 la
r\u00e9glementation et r\u00e9clamaient 125 millions d\u2019euros, r\u00e9\u00e9valu\u00e9s fin janvier 2024 \u00e0 152 millions d\u2019euros, correspondant selon eu
x aux
montants des restitutions dues au titre des r\u00e9siliations des lignes FTTH depuis l\u2019origine du contrat. Orange consid\u00e8re q
ue ces
pr\u00e9tentions sont infond\u00e9es.
Autres proc\u00e9dures en France
\u2212
En juin 2018, Iliad a assign\u00e9 Orange SA en r\u00e9f\u00e9r\u00e9 devant le pr\u00e9sident du tribunal de commerce de Paris visant \u00e0 faire interdire
certaines de ses offres de t\u00e9l\u00e9phonie mobile proposant des terminaux mobiles \u00e0 prix attractifs accompagn\u00e9s de formules
d\u2019abonnement au motif qu\u2019elles seraient constitutives d\u2019offres de cr\u00e9dit \u00e0 la consommation. En octobre 2020, Iliad avait \u00e9val
u\u00e9 son
pr\u00e9judice \u00e0 790 millions d\u2019euros, qu\u2019elle a r\u00e9\u00e9valu\u00e9 depuis \u00e0 810 millions d\u2019euros. L\u2019instruction du dossier est en cours devant les
juges du fond.
\u2212
Orange Bank fait l\u2019objet d\u2019un contentieux historique dans lequel le demandeur r\u00e9clame au total environ 310 millions d\u2019euros a
u titre
du pr\u00e9judice financier qu\u2019il pr\u00e9tend avoir subi. Consid\u00e9rant ces r\u00e9clamations non fond\u00e9es et les contestant fermement, le Groupe n\u2019a
comptabilis\u00e9 aucun passif.
\u2212
Dans le litige opposant la soci\u00e9t\u00e9 ASSIA \u00e0 Orange portant sur une all\u00e9gation de contrefa\u00e7on des deux brevets relatifs \u00e0 la gestion
dynamiqu
e des lignes xDSL et pour lequel la soci\u00e9t\u00e9 ASSIA r\u00e9clamait la somme de 500 millions d\u2019euros de provision \u00e0 valoir sur les
dommages et int\u00e9r\u00eats en r\u00e9paration de son pr\u00e9judice \u00e9conomique, qu'elle \u00e9value \u00e0 1 418 millions d'euros, le tribunal judiciaire de
Paris en septembre 2023 a d\u00e9bout\u00e9 int\u00e9gralement la Soci\u00e9t\u00e9 ASSIA de ses demandes. ASSIA dispose de 3 mois \u00e0 compter de la
date de la signification du jugement pour interjeter appel. La proc\u00e9dure suit son cours.
\u2212
Le 7 novembre 2023, l\u2019ARCEP (Autorit\u00e9 de r\u00e9gula
tion des communications \u00e9lectroniques, des postes et de la distribution de la
presse) a sanctionn\u00e9 Orange SA \u00e0 hauteur de 26 millions d\u2019euros pour n\u2019avoir pas respect\u00e9 au 14 avril 2021 son engagement pri
s
en 2018 sur le fondement de l\u2019article L.33
-13 du code des postes et des communications \u00e9lectroniques de rendre raccordables ou
raccordables \u00e0 la demande \u00e0 la fibre optique 100 % des logements et locaux professionnels dans les communes list\u00e9es par son
engagement. La sanction a \u00e9t\u00e9 ex\u00e9cut\u00e9e mais Orange a eng
ag\u00e9 parall\u00e8lement un recours devant le Conseil d\u2019Etat pour contester la
l\u00e9gitimit\u00e9 et la proportionnalit\u00e9 de cette sanction.Royaume-Uni
\u2212
En d\u00e9cembre 2018, les administrateurs de l\u2019ex
-distributeur britannique Phones 4U (actuellement en liquidation) ont d\u00e9pos\u00e9 une
plainte contre les trois principaux op\u00e9rateurs de r\u00e9seaux mobiles au Royaume-Uni, dont EE, et leurs soci\u00e9t\u00e9s m\u00e8res, dont Orange.
La demande de Phones 4U (d\u2019un montant non quantifi\u00e9) est actuellement contest\u00e9e devant les juridictions anglaises. Par j
ugement
en date du 10 novembre 2023, le juge du fond a rejet\u00e9 int\u00e9gralement la demande de Phones 4U. La proc\u00e9dure suit son cours.
Pologne
\u2212
En 2015, P4 a d\u00e9pos\u00e9 deux r\u00e9clamations indemnitaires d\u2019un montant total de 630 millions de zlotys (soit
145 millions
d\u2019euros) \u00e0
l\u2019encontre des trois op\u00e9rateurs solidairement (dont Orange Polska et Polkomtel), en r\u00e9paration du pr\u00e9judice qu\u2019il estime avoi
r subi
en raison des tarifs de d\u00e9tail que ces trois op\u00e9rateurs imposent aux appels vers le r\u00e9seau de l\u2019op\u00e9rateur polonai
s P4.
Dans le cadre de la premi\u00e8re r\u00e9clamation indemnitaire des opposants \u00e0 l\u2019op\u00e9rateur polonais P4 d\u2019un montant de
316 millions de
zlotys (soit 73 millions d\u2019euros), la Cour supr\u00eame en janvier 2022 a rejet\u00e9 le pourvoi form\u00e9 par Polkomtel contre la
d\u00e9cisio
n de la Cour d\u2019appel qui avait infirm\u00e9 le jugement du tribunal ayant rejet\u00e9 la r\u00e9clamation de P4 et renvoy\u00e9 la d\u00e9cision en 1
\u00e8re
instance.
La deuxi\u00e8me r\u00e9clamation indemnitaire de P4 pour 314 millions de zlotys (soit 72 millions d'euros) a \u00e9t\u00e9 jointe \u00e0 la premi\u00e8re en
mai
2023. Les parties ont demand\u00e9 l\u2019intervention de la soci\u00e9t\u00e9 T
-
Mobile Polska dans la proc\u00e9dure, ce qu\u2019elle a accept\u00e9. La proc\u00e9dure
suit son cours.
Afrique et Moyen-Orient
\u2212
Plusieurs diff\u00e9rends actionnariaux opposent la soci\u00e9t\u00e9 commune constit
u\u00e9e entre Agility et Orange, d\u2019une part, et son coactionnaire
irakien dans le capital de l\u2019op\u00e9rateur irakien Korek Telecom, d\u2019autre part. Ces diff\u00e9rends, qui portent sur diverses infracti
ons aux
documents contractuels font l\u2019objet de contentieux arbitraux et judiciaires dans diff\u00e9rents pays. Dans le cadre de l\u2019un de ces litiges,
le 20 mars 2023, un tribunal arbitral, constitu\u00e9 sous l\u2019\u00e9gide de la Chambre de Commerce Internationale, a rendu une sentence
d\u00e9finitive : en retenant diverses violations du pacte d\u2019
actionnaires et actes d\u00e9lictueux commis par le coactionnaire irakien (notamment
collusion avec le r\u00e9gulateur irakien des t\u00e9l\u00e9communications (CMC) pour l\u2019obtention d\u2019une d\u00e9cision d\u2019annulation du partenariat
de
mars 2011 entre l\u2019op\u00e9rateur Korek Telecom, Agil
ity et Orange), le tribunal arbitral a octroy\u00e9 1,7 milliard de dollars am\u00e9ricains de
dommages et int\u00e9r\u00eats au b\u00e9n\u00e9fice de la soci\u00e9t\u00e9 commune entre Agility et Orange. Par ailleurs, le 19 mars 2019, par suite d'un d\u00e9cret
administratif adopt\u00e9 par le
minist\u00e8re irakien du Commerce et de l\u2019Industrie, la Direction g\u00e9n\u00e9rale des soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 Erbil (Kurdistan
irakien) a r\u00e9tabli l\u2019actionnariat de Korek Telecom tel qu\u2019il existait avant l\u2019entr\u00e9e au capital d\u2019Orange et d\u2019Agility. En con
s\u00e9quence,
l\u2019inscription des
actions de Korek Telecom au nom des actionnaires initiaux a \u00e9t\u00e9 impos\u00e9e sans indemnisation ou remboursement
des sommes investies. Orange, qui consid\u00e8re avoir \u00e9t\u00e9 ill\u00e9galement expropri\u00e9 de son investissement, a notifi\u00e9 le 24 mars 2019 une
lettre de griefs \u00e0
la R\u00e9publique d\u2019Irak en se fondant sur le trait\u00e9 bilat\u00e9ral d\u2019investissement conclu entre la France et l\u2019Irak. A d\u00e9faut
d\u2019avoir pu trouver un accord amiable avec l\u2019Etat irakien, Orange a d\u00e9pos\u00e9 le 2 octobre 2020 une requ\u00eate d\u2019arbitrage aupr\u00e8s du
Centre International de R\u00e8glement des Diff\u00e9rends relatifs aux Investissements (CIRDI).Pour fournir ses services de t\u00e9l\u00e9communications, il arrive que le Groupe utilise des actifs immobilis\u00e9s d\u2019autres parties et l
es conditions
d\u2019utilisation de ces actifs ne sont pas toujours formalis\u00e9es. Le Groupe fait parfois l\u2019objet de r\u00e9clamations et pourrait faire l\u2019objet de futures
r\u00e9clamations \u00e0 cet \u00e9gard, ce qui pourrait entra\u00eener une sortie de tr\u00e9sorerie \u00e0 l\u2019avenir dont le montant au titre d\u2019obligation
s potentielles ou
d\u2019engag
ements futurs ne peut \u00eatre mesur\u00e9 avec une fiabilit\u00e9 suffisante en raison de la diversit\u00e9 et la complexit\u00e9 des situations juridiques
consid\u00e9r\u00e9es.
Hors litiges li\u00e9s \u00e0 des d\u00e9saccords entre Orange et les administrations fiscales ou sociales en mati\u00e8re de taxe
s, d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
ou de cotisations sociales (voir notes 6.2 et 10.3), il n\u2019existe pas d\u2019autre proc\u00e9dure administrative, judiciaire ou arbitral
e dont Orange ait
connaissance (qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019une proc\u00e9dure en cours, en suspens ou d\u2019une proc\u00e9dure
dont Orange soit menac\u00e9), ayant eu au cours des
12 derniers mois ou susceptible d\u2019avoir des effets significatifs sur la situation financi\u00e8re ou la rentabilit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9
et/ou du Groupe.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f45211": { "value": "Principes comptables
Le Groupe \u00e9value l\u2019imp\u00f4t courant et l'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 au montant qu\u2019il s\u2019attend \u00e0 payer ou recouvrer aupr\u00e8s des administrations fiscales de
chaque pays \u00e0 raison de son interpr\u00e9tation de l\u2019application de la l\u00e9gislation fiscale. Le Groupe d\u00e9termine le montant de ses
actifs et dettes
d\u2019imp\u00f4ts en fonction des m\u00e9rites techniques des positions qu\u2019il d\u00e9fend face \u00e0 l\u2019administration fiscale.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constat\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs
bases fiscales, ainsi que sur les d\u00e9ficits fi
scaux reportables, selon la m\u00e9thode du report variable. Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont
comptabilis\u00e9s que lorsque leur recouvrement est probable.
Un passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 pour toute diff\u00e9rence temporelle imposable li\u00e9e \u00e0 des particip
ations dans les filiales,
coentreprises et entreprises associ\u00e9es, sauf si :
\u2212
le Groupe contr\u00f4le la date \u00e0 laquelle cette diff\u00e9rence temporelle (par exemple : distribution de dividendes) se renversera ; et
\u2212
il est probable que cette diff\u00e9rence ne se renversera pas dans un avenir pr\u00e9visible.
Ainsi, notamment, pour les soci\u00e9t\u00e9s comptabilis\u00e9es par int\u00e9gration globale, un passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est reconnu qu\u2019\u00e0 due
concurrence
des imp\u00f4ts de distribution sur les dividendes dont le versement est planifi\u00e9 par le Groupe.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
A chaque cl\u00f4ture, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 une revue de la valeur recouvrable des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs des entit\u00e9s fiscales d\u00e9tenant des
pertes fiscales reportables significatives.
La recouvrabilit\u00e9 des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs est appr\u00e9ci\u00e9e au regard des plans d\u2019affaires utilis\u00e9s
pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation. Ces plans peuvent \u00e9ventuellement \u00eatre retrait\u00e9s de sp\u00e9cificit\u00e9s fiscales.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs aff\u00e9rant \u00e0 ces pertes fiscales ne sont pas reconnus lorsque les faits et circonstances propres \u00e0 chaque soci\u00e9t\u00e9
ou groupe fiscal concern\u00e9s ne le permettent pas, notamment lorsque :
\u2212
l\u2019horizon des pr\u00e9visions fond\u00e9es sur les plans d\u2019affaires utilis\u00e9s pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation et les incertitudes de l\u2019environnement
\u00e9conomique ne permettent pas d\u2019appr\u00e9cier le niveau de probabilit\u00e9 attach\u00e9 \u00e0 leur consommation ;
\u2212
les soci\u00e9t\u00e9s n\u2019ont pas commenc\u00e9 \u00e0 utiliser ces pertes ;
\u2212
l\u2019horizon de consommation pr\u00e9visible d\u00e9passe l\u2019\u00e9ch\u00e9ance du report
autoris\u00e9e par la l\u00e9gislation fiscale ;
\u2212
il est estim\u00e9 que l\u2019imputation sur des b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs pr\u00e9sente un caract\u00e8re incertain \u00e0 raison des risques de di
vergences
d\u2019interpr\u00e9tation dans l\u2019application de la l\u00e9gislation fiscale.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f45212": { "value": "Principes comptables
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chaque pays \u00e0 raison de son interpr\u00e9tation de l\u2019application de la l\u00e9gislation fiscale. Le Groupe d\u00e9termine le montant de ses
actifs et dettes
d\u2019imp\u00f4ts en fonction des m\u00e9rites techniques des positions qu\u2019il d\u00e9fend face \u00e0 l\u2019administration fiscale.
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bases fiscales, ainsi que sur les d\u00e9ficits fi
scaux reportables, selon la m\u00e9thode du report variable. Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont
comptabilis\u00e9s que lorsque leur recouvrement est probable.
Un passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 pour toute diff\u00e9rence temporelle imposable li\u00e9e \u00e0 des particip
ations dans les filiales,
coentreprises et entreprises associ\u00e9es, sauf si :
\u2212
le Groupe contr\u00f4le la date \u00e0 laquelle cette diff\u00e9rence temporelle (par exemple : distribution de dividendes) se renversera ; et
\u2212
il est probable que cette diff\u00e9rence ne se renversera pas dans un avenir pr\u00e9visible.
Ainsi, notamment, pour les soci\u00e9t\u00e9s comptabilis\u00e9es par int\u00e9gration globale, un passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est reconnu qu\u2019\u00e0 due
concurrence
des imp\u00f4ts de distribution sur les dividendes dont le versement est planifi\u00e9 par le Groupe.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas actualis\u00e9s.
A chaque cl\u00f4ture, le Groupe proc\u00e8de \u00e0 une revue de la valeur recouvrable des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs des entit\u00e9s fiscales d\u00e9tenant des
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pour les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation. Ces plans peuvent \u00e9ventuellement \u00eatre retrait\u00e9s de sp\u00e9cificit\u00e9s fiscales.
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ou groupe fiscal concern\u00e9s ne le permettent pas, notamment lorsque :
\u2212
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\u00e9conomique ne permettent pas d\u2019appr\u00e9cier le niveau de probabilit\u00e9 attach\u00e9 \u00e0 leur consommation ;
\u2212
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\u2212
l\u2019horizon de consommation pr\u00e9visible d\u00e9passe l\u2019\u00e9ch\u00e9ance du report
autoris\u00e9e par la l\u00e9gislation fiscale ;
\u2212
il est estim\u00e9 que l\u2019imputation sur des b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs pr\u00e9sente un caract\u00e8re incertain \u00e0 raison des risques de di
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Titres mis en \u00e9quivalence
11.1
Variation des titres mis en \u00e9quivalence
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la valeur des principaux titres mis en \u00e9quivalence :
\n \n
Soci\u00e9t\u00e9
Principale activit\u00e9
Principal
%
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
(en\u00a0millions d'euros)
co-actionnaire
d'int\u00e9r\u00eat
2023
2022
2021
Entit\u00e9s sous contr\u00f4le conjoint
Orange Concessions et
Exploitation /
Consortium HIN (50%)
50%
1 012
1 057
1 049
ses filiales
maintenance des
R\u00e9seaux d'Initiative
Publique
Swiat\u0142owod Inwestycje
Construction /
APG Group (50%)
50%
332
306
298
Sp. z o.o. (
FiberCo
en
exploitation en Pologne
Pologne)
Mauritius Telecom
Op\u00e9rateur de
Etat Mauricien (34%)
40%
86
72
65
t\u00e9l\u00e9communications
\u00e0 Maurice
Autres
14
17
10
Entit\u00e9s sous influence notable
Orange Tunisie
Op\u00e9rateur de
Investec (51%)
49%
20
17
2
t\u00e9l\u00e9communications en
Tunisie
Savoie connect\u00e9e
Op\u00e9rateur
XPFibre.Co (70%)
30%
17
7
7
d'infrastructures r\u00e9seau
de fibre optique
IRISnet
Op\u00e9rateur de
Minist\u00e8re de la R\u00e9gion
22%
7
6
6
t\u00e9l\u00e9communications
de Bruxelles-Capitale
en Belgique
(MRBC) (53%)
Autres
4
3
3
Total titres mis en \u00e9quivalence
1 491
1 486
1 440
La variation des titres mis en \u00e9quivalence est la suivante :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres mis en \u00e9quivalence - en d\u00e9but de p\u00e9riode
1 486
1 440
98
Dividendes
(16)
(5)
(3)
Quote-part du r\u00e9sultat net
(29)
(2)
3
Variation des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(1)
(12)
51
3
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(2)
4
(3)
1 345
Variations de capital
33
11
3
Ecarts de conversion
21
(2)
(4)
Reclassements et autres
4
(3)
(6)
Titres mis en \u00e9quivalence - en fin de p\u00e9riode
1 491
1 486
1 440
(1) En 2023, comprend la variation de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie, nette d'imp\u00f4ts, comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
d'Orange Concessions pour (14) millions d'euros et de la
FiberCo
en Pologne pour (12) millions d'euros.
En 2022, comprenait, la variation de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie, nette d'imp\u00f4ts, comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
d'Orange Concession
s pour 33 millions d\u2019euros, et de la
FiberCo
en Pologne pour 18 millions d\u2019euros.
(2) En 2021, les variations de p\u00e9rim\u00e8tre concernaient principalement Orange Concessions et la
FiberCo
en Pologne.
Les principales op\u00e9rations entre le Groupe et les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence sont pr\u00e9sent\u00e9es en
note 12.11.2
Principales donn\u00e9es des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence
Les principales donn\u00e9es relatives \u00e0 Orange Concessions et Swiat\u0142owod Inwestycje Sp. z o.o. (
FiberCo
en Pologne) sont les suivantes
(donn\u00e9es des \u00e9tats financiers des entit\u00e9s \u00e0 100%) :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Orange
Swiat\u0142owod
Orange
Swiat\u0142owod
Orange
Swiat\u0142owod
Concessions
Inwestycje
Concessions
Inwestycje
Concessions
Inwestycje
Sp. z o.o.
Sp. z o.o.
Sp. z o.o.
Actif
Actifs non courants
3 639
577
3 699
372
3 029
168
Actifs courants
408
186
417
197
519
171
Total de l'actif
4 046
763
4 115
569
3 548
339
Passif
Capitaux propres
2 026
306
2 117
281
1 991
257
Passifs non courants
1 540
359
1 494
198
1 054
45
Passifs courants
480
97
505
90
502
36
Total du passif et des capitaux
propres
4 046
763
4 115
569
3 548
339
Compte de r\u00e9sultat
Chiffre d'affaires
623
45
768
29
112
7
R\u00e9sultat d'exploitation
(61)
(8)
(7)
(4)
(16)
(3)
R\u00e9sultat financier
(25)
(13)
(35)
(5)
(5)
16
Imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
15
4
8
1
7
(3)
R\u00e9sultat net
(71)
(17)
(35)
(8)
(14)
10
11.3
Engagements contractuels sur les titres mis en \u00e9quivalence
Engagements li\u00e9s aux R\u00e9seaux d'Initiative Publique
Dans le cadre du d\u00e9ploiement du r\u00e9seau Haut et Tr\u00e8s Haut D\u00e9bit en France, le Groupe avait sign\u00e9 des contrats via les R\u00e9seaux d'Initiative
Publique (principalement des contrats de d\u00e9l\u00e9gation de service public ou de partenariat public-priv\u00e9 et des march\u00e9s publics de conception,
r\u00e9alisation, exploitation et maintenance). Le 3 novembre 2021, le groupe Orange avait c\u00e9d\u00e9 50 % du capital d'Orange Concessions au
consortium HIN regroupant La Banque des Territoires (Caisse des D\u00e9p\u00f4ts), CNP Assurances et EDF entra\u00eenant la perte de contr\u00f4le
exclusif d'Orange sur cette entit\u00e9 et ses filiales. Le groupe Orange Concessions est contr\u00f4l\u00e9 conjointement avec le consortium et est
consolid\u00e9 dans les comptes du groupe Orange selon la m\u00e9thode de mise en \u00e9quivalence. Le Groupe conserve des obligations relatives
aux contrats de construction, de concession et d'exploitation du r\u00e9seau \u00e0 hauteur de sa quote-part, soit 1 336 millions d'euros au
31 d\u00e9cembre 2023.Transactions avec les principales soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
Les op\u00e9rations entre le Groupe et les soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence se traduisent comme suit dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
d'Orange :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Actif
Actifs financiers non courants
43
43
43
Cr\u00e9ances clients
226
254
417
dont cr\u00e9ances vis-\u00e0-vis d'Orange Concessions
(1)
177
209
372
Actifs financiers courants
10
12
12
Autres actifs courants
16
40
52
Passif
Passifs financiers courants
3
0
0
Dettes fournisseurs
13
11
14
Autres passifs courants
1
2
1
Passifs de contrats clients
204
154
153
dont passifs de contrats clients vis-\u00e0-vis de Swiatlowod Inwestycje Sp.z o.o.
(2)
202
146
151
Compte de r\u00e9sultat
Chiffre d'affaires
639
726
139
dont chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 avec Orange Concessions
600
705
124
R\u00e9sultat d'exploitation
588
700
135
R\u00e9sultat financier
(0)
2
1
R\u00e9sultat net
588
702
129
(1)
Les op\u00e9rations entre le Groupe et Orange Concessions comprennent principalement les cr\u00e9ances d'Orange S.A. vis-\u00e0-vis d'Orange Concessions dans le cadre des activit\u00e9s de
d\u00e9ploiement et de maintenance de la fibre op\u00e9r\u00e9es par le Groupe.
(2)
Les passifs de contrats clients correspondent principalement \u00e0 la comptabilisation d'un produit constat\u00e9 d'avance chez Orange Polska en lien avec le pr\u00e9paiement de services
rendus \u00e0 la
FiberCo
en Pologne.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f45279": { "value": "\n \n
Soci\u00e9t\u00e9
Principale activit\u00e9
Principal
%
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
(en\u00a0millions d'euros)
co-actionnaire
d'int\u00e9r\u00eat
2023
2022
2021
Entit\u00e9s sous contr\u00f4le conjoint
Orange Concessions et
Exploitation /
Consortium HIN (50%)
50%
1 012
1 057
1 049
ses filiales
maintenance des
R\u00e9seaux d'Initiative
Publique
Swiat\u0142owod Inwestycje
Construction /
APG Group (50%)
50%
332
306
298
Sp. z o.o. (
FiberCo
en
exploitation en Pologne
Pologne)
Mauritius Telecom
Op\u00e9rateur de
Etat Mauricien (34%)
40%
86
72
65
t\u00e9l\u00e9communications
\u00e0 Maurice
Autres
14
17
10
Entit\u00e9s sous influence notable
Orange Tunisie
Op\u00e9rateur de
Investec (51%)
49%
20
17
2
t\u00e9l\u00e9communications en
Tunisie
Savoie connect\u00e9e
Op\u00e9rateur
XPFibre.Co (70%)
30%
17
7
7
d'infrastructures r\u00e9seau
de fibre optique
IRISnet
Op\u00e9rateur de
Minist\u00e8re de la R\u00e9gion
22%
7
6
6
t\u00e9l\u00e9communications
de Bruxelles-Capitale
en Belgique
(MRBC) (53%)
Autres
4
3
3
Total titres mis en \u00e9quivalence
1 491
1 486
1 440
La variation des titres mis en \u00e9quivalence est la suivante :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres mis en \u00e9quivalence - en d\u00e9but de p\u00e9riode
1 486
1 440
98
Dividendes
(16)
(5)
(3)
Quote-part du r\u00e9sultat net
(29)
(2)
3
Variation des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(1)
(12)
51
3
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(2)
4
(3)
1 345
Variations de capital
33
11
3
Ecarts de conversion
21
(2)
(4)
Reclassements et autres
4
(3)
(6)
Titres mis en \u00e9quivalence - en fin de p\u00e9riode
1 491
1 486
1 440
(1) En 2023, comprend la variation de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie, nette d'imp\u00f4ts, comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
d'Orange Concessions pour (14) millions d'euros et de la
FiberCo
en Pologne pour (12) millions d'euros.
En 2022, comprenait, la variation de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie, nette d'imp\u00f4ts, comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
d'Orange Concession
s pour 33 millions d\u2019euros, et de la
FiberCo
en Pologne pour 18 millions d\u2019euros.
(2) En 2021, les variations de p\u00e9rim\u00e8tre concernaient principalement Orange Concessions et la
FiberCo
en Pologne.
Les principales op\u00e9rations entre le Groupe et les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence sont pr\u00e9sent\u00e9es en
note 12.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfJointVenturesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f45280": { "value": "\n \n
Soci\u00e9t\u00e9
Principale activit\u00e9
Principal
%
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
(en\u00a0millions d'euros)
co-actionnaire
d'int\u00e9r\u00eat
2023
2022
2021
Entit\u00e9s sous contr\u00f4le conjoint
Orange Concessions et
Exploitation /
Consortium HIN (50%)
50%
1 012
1 057
1 049
ses filiales
maintenance des
R\u00e9seaux d'Initiative
Publique
Swiat\u0142owod Inwestycje
Construction /
APG Group (50%)
50%
332
306
298
Sp. z o.o. (
FiberCo
en
exploitation en Pologne
Pologne)
Mauritius Telecom
Op\u00e9rateur de
Etat Mauricien (34%)
40%
86
72
65
t\u00e9l\u00e9communications
\u00e0 Maurice
Autres
14
17
10
Entit\u00e9s sous influence notable
Orange Tunisie
Op\u00e9rateur de
Investec (51%)
49%
20
17
2
t\u00e9l\u00e9communications en
Tunisie
Savoie connect\u00e9e
Op\u00e9rateur
XPFibre.Co (70%)
30%
17
7
7
d'infrastructures r\u00e9seau
de fibre optique
IRISnet
Op\u00e9rateur de
Minist\u00e8re de la R\u00e9gion
22%
7
6
6
t\u00e9l\u00e9communications
de Bruxelles-Capitale
en Belgique
(MRBC) (53%)
Autres
4
3
3
Total titres mis en \u00e9quivalence
1 491
1 486
1 440
La variation des titres mis en \u00e9quivalence est la suivante :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres mis en \u00e9quivalence - en d\u00e9but de p\u00e9riode
1 486
1 440
98
Dividendes
(16)
(5)
(3)
Quote-part du r\u00e9sultat net
(29)
(2)
3
Variation des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(1)
(12)
51
3
Variations de p\u00e9rim\u00e8tre
(2)
4
(3)
1 345
Variations de capital
33
11
3
Ecarts de conversion
21
(2)
(4)
Reclassements et autres
4
(3)
(6)
Titres mis en \u00e9quivalence - en fin de p\u00e9riode
1 491
1 486
1 440
(1) En 2023, comprend la variation de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie, nette d'imp\u00f4ts, comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
d'Orange Concessions pour (14) millions d'euros et de la
FiberCo
en Pologne pour (12) millions d'euros.
En 2022, comprenait, la variation de juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie, nette d'imp\u00f4ts, comptabilis\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
d'Orange Concession
s pour 33 millions d\u2019euros, et de la
FiberCo
en Pologne pour 18 millions d\u2019euros.
(2) En 2021, les variations de p\u00e9rim\u00e8tre concernaient principalement Orange Concessions et la
FiberCo
en Pologne.
Les principales op\u00e9rations entre le Groupe et les soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence sont pr\u00e9sent\u00e9es en
note 12.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInAssociatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f45976": { "value": "11.3
Engagements contractuels sur les titres mis en \u00e9quivalence
Engagements li\u00e9s aux R\u00e9seaux d'Initiative Publique
Dans le cadre du d\u00e9ploiement du r\u00e9seau Haut et Tr\u00e8s Haut D\u00e9bit en France, le Groupe avait sign\u00e9 des contrats via les R\u00e9seaux d'Initiative
Publique (principalement des contrats de d\u00e9l\u00e9gation de service public ou de partenariat public-priv\u00e9 et des march\u00e9s publics de conception,
r\u00e9alisation, exploitation et maintenance). Le 3 novembre 2021, le groupe Orange avait c\u00e9d\u00e9 50 % du capital d'Orange Concessions au
consortium HIN regroupant La Banque des Territoires (Caisse des D\u00e9p\u00f4ts), CNP Assurances et EDF entra\u00eenant la perte de contr\u00f4le
exclusif d'Orange sur cette entit\u00e9 et ses filiales. Le groupe Orange Concessions est contr\u00f4l\u00e9 conjointement avec le consortium et est
consolid\u00e9 dans les comptes du groupe Orange selon la m\u00e9thode de mise en \u00e9quivalence. Le Groupe conserve des obligations relatives
aux contrats de construction, de concession et d'exploitation du r\u00e9seau \u00e0 hauteur de sa quote-part, soit 1 336 millions d'euros au
31 d\u00e9cembre 2023.Note 16
Obligations contractuelles et engagements hors bilan (activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms)
Seuls les obligations contractuelles et engagements hors bilan des entit\u00e9s dont le Groupe d\u00e9tient le contr\u00f4le sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous.
Au 31 d\u00e9cembre 2023
, Orange n\u2019a pas, \u00e0 sa connaissance, contract\u00e9 d\u2019engagements susceptibles d\u2019avoir un effet significatif sur sa
situation financi\u00e8re actuelle ou future en dehors de ceux mentionn\u00e9s dans la pr\u00e9sente note.
16.1
Engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
Total
A moins d'un an
De un \u00e0 cinq ans
Plus de cinq ans
Engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles
9 220
3 692
3 291
2 237
Engagements de location
228
94
93
41
Engagements d'achat de terminaux
1 353
1 334
15
4
Engagements d'achat de capacit\u00e9s de transmission
1 397
232
465
699
Autres engagements d'achat de biens et services
3 918
1 241
1 691
985
Engagements d'investissement
878
417
443
17
Engagements li\u00e9s aux R\u00e9seaux d'Initiative Publique
(1)
61
10
19
32
Garanties accord\u00e9es \u00e0 des tiers dans le cadre de
l'activit\u00e9
1 386
363
565
459
(1) Inclut les engagements hors bilan port\u00e9s par Orange SA dans le cadre du d\u00e9ploiement du r\u00e9seau haut et tr\u00e8s haut d\u00e9bit en France. Les engagements hors bilan relatifs au groupe
Orange Concessions sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 11.3.
Engagements de location
Les engagements de location comprennent les loyers de location immobili\u00e8re relatifs \u00e0 des contrats dont le bien sous-jacent sera
disponible apr\u00e8s le 31 d\u00e9cembre 2023 et les contrats de location pour lesquels le Groupe applique les exemptions permises par la norme
IFRS 16 (voir note 9).
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Loyers futurs minimaux
Engagements de location immobili\u00e8re
152
dont activit\u00e9s techniques
51
dont activit\u00e9s tertiaires / commerciales
101
Les \u00e9ch\u00e9ances sont pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Loyers
A moins
De un \u00e0
De deux \u00e0
De trois \u00e0
De quatre
Au-del\u00e0
futurs
d'un an
deux ans
trois ans
quatre ans
\u00e0 cinq ans
de cinq
minimaux
ans
Engagements de location immobili\u00e8re
152
45
25
16
19
10
37
Les engagements de location correspondent aux loyers futurs minimaux restant dus jusqu\u2019\u00e0 la date normale de renouvellement de
s baux
ou \u00e0 la date de premi\u00e8re r\u00e9siliation possible.
Les engagements de location immobili\u00e8re en France repr\u00e9sentent 40 % du total des engagements de location immobili\u00e8re.Engagements d'achat de terminaux
Les engagements d'achat de terminaux s'\u00e9l\u00e8vent au 31 d\u00e9cembre 2023 \u00e0 1 353 millions d'euros et correspondent majoritairement au
reliquat des engagements portant sur des contrats sign\u00e9s en 2021 et s'\u00e9talant sur une dur\u00e9e de 3 ans.
Engagements d\u2019achat de capacit\u00e9s de transmission
Les engagements d'achat de capacit\u00e9s de transmission repr\u00e9sentent au 31 d\u00e9cembre 2023 un montant de 1 397 millions d'euros. Ils
incluent
un accord sur l\u2019utilisation d'un r\u00e9seau FTTH en Espagne \u00e0 hauteur de 8
19 millions d'euros ainsi que 327 millions d'euros au titre
de la mise \u00e0 disposition de capacit\u00e9s de transmission par satellite (l'\u00e9ch\u00e9ance de ces engagements s'\u00e9chelonne jusqu'en 2040 selon les
contrats).
Autres engagements d\u2019achat de biens et services
Les autres engagements d'achats de biens et services sont principalem
ent li\u00e9s \u00e0 la l\u2019explo
itation et la maintenance des r\u00e9seaux.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, ces engagements comprennent :
\u2212
les engagements d'achats d'\u00e9nergie pour 927 millions d'euros ;
\u2212
les engagements relatifs aux cofinancements et \u00e0 la location \u00e0 la ligne pour un montant de 255 millions d'euros ;
\u2212
l'achat de droits de diffusion pour un montant de 360 millions d'euros ;
\u2212
les prestations de services d\u2019h\u00e9bergement d\u2019\u00e9quipements actifs au titre de sites mobiles dans le cadre d\u2019un accord de type
\"
Built to suit
\" pour 413
millions d\u2019euros ;
\u2212
les contrats de services de gestion de sites (\"
TowerCos
\") sign\u00e9s en Afrique, pour un montant de 269 millions d'euros ;
\u2212
la maintenance de c\u00e2bles sous-marins sur lesquels Orange dispose de droits de copropri\u00e9t\u00e9 ou
d\u2019usage, pour un montant de
212 millions d'euros ;
\u2212
la maintenance de r\u00e9seau pour 191 millions d'euros ;
\u2212
les engagements envers des partenaires dans le domaine du sport pour un montant de 82 millions
d\u2019euros.
Engagements d\u2019investissement
Les engagements d\u2019investissement s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 878
millions d'euros \u00e0 fin d\u00e9cembre 2023.
Au-
del\u00e0 des engagements exprim\u00e9s en termes mon\u00e9taires, le Groupe a pris des engagements \u00e0 l\u2019\u00e9gard des autorit\u00e9s de r\u00e9gu
lation
nationales en mati\u00e8re d\u2019\u00e9tendue de la couverture de la population par ses r\u00e9seaux fixes ou mobiles, souscrits notamment dans
le cadre
de l'attribution de licences, ou de qualit\u00e9 de service. Ces engagements imposent des d\u00e9penses d\u2019investissement au c
ours des ann\u00e9es
futures pour d\u00e9ployer et am\u00e9liorer les r\u00e9seaux sans \u00eatre repris dans le tableau des engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles ci-
dessus lorsqu\u2019ils n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 exprim\u00e9s en termes mon\u00e9taires, ce qui est g\u00e9n\u00e9ralement le cas. Le Groupe a
ainsi souscrit aux conditions
suivantes :
En France :
\u2212
Orange et le Gouvernement fran\u00e7ais ont annonc\u00e9 le 7 novembre 2023 avoir trouv\u00e9 un nouvel accord portant sur la g\u00e9n\u00e9ralisation
de la fibre optique \u00e0 horizon 2025. Sur la zone AMII (Appel \u00e0 Manifestation d'Intention d'Investissement), ce nouvel engagement de
d\u00e9ploiements remplacera le jalon 2022 des engagements L.33-
13 (c\u2019est
-\u00e0-dire le second jalon des engagements pris en 2018). Cette
proposition s\u2019articule autour des \u00e9l\u00e9ments suiva
nts :
-
rendre raccordable
d\u2019ici 2025 un volume de 1 120 000 locaux au niveau de l\u2019ensemble de la zone AMII (ce qui permettrait
d'atteindre 98,5\u202f% des locaux raccordables en incluant les cas de blocages/refus),
-
rendre raccordable
d\u2019ici 2024 un volume de
140 000 locaux sur le p\u00e9rim\u00e8tre des 55 \u00e9tablissements publics de coop\u00e9ration
intercommunale les moins couverts en FTTH.
Par ailleurs, un arr\u00eat\u00e9 gouvernemental reprenant les termes de l\u2019engagement pris par Orange pourrait \u00eatre publi\u00e9 apr\u00e8s avis
consultatif
de l\u2019Arcep et entrainer des obligations suppl\u00e9mentaires.
\u2212
lors de l'attribution en 2022 par l'Arcep (Autorit\u00e9 de r\u00e9gulation des communications \u00e9lectroniques, des postes et de la distribution de
la presse) pour les territoires de la R\u00e9union et Mayotte de plusieurs blocs de fr\u00e9quence sur les bandes 700 MHz et 3,5 GHz :
-
une obligation de couverture r\u00e9seau de 7 zones pr\u00e9d\u00e9finies d'ici 2025 ;
-
une obligation de mise \u00e0 disposition de deux sites d'ici 2024.
\u2212
les ob
ligations incluses dans l\u2019autorisation d\u2019utilisation des fr\u00e9quences 5G
en m\u00e9tropole dans la bande 3,4-3,8 GHz d\u00e9livr\u00e9e \u00e0 Orange
le 12 novembre 2020 sont les suivantes :
-
le d\u00e9ploiement de sites (3 000 sites fin 2022, 8 000 sites fin 2024 et 10 500 sites fin 2025) dont 25 % doivent se situer en zones
rurales ou territoires d'industrie hors zones tr\u00e8s denses ;
-
la g\u00e9n\u00e9ralisation d'un service 5G sur l'int\u00e9gralit\u00e9 des sites fin 2030, cette obligation pouvant \u00eatre remplie avec la
bande 3,4
-
3,8 GHz ou avec une autre bande ;
-
la fourniture d'un d\u00e9bit d'au moins 240 Mbit/s par secteur depuis 75 % des sites \u00e0 fin 2022, 85 % des sites \u00e0 fin 2024, 90 % des
sites \u00e0 fin 2025, 100 % des sites \u00e0 fin 2030 ;
-
la couverture des axes autoroutiers d'ici fin 2025, des axes routiers d'importance (ARI) d'ici fin 2027 ;
-
la fourniture des services diff\u00e9renci\u00e9s et l'activation du protocole r\u00e9seau IPv6 (
Internet Protocol version 6
).
Par ailleurs, les engagements pris par Orange pour concourir \u00e0 la premi\u00e8re \u00e9tape de la proc\u00e9dure et ayant permis d'obtenir 50 MHz
\u00e0 prix de r\u00e9serve sont devenus des obligations dans l'autorisation d\u00e9livr\u00e9e :
-
\u00e0 partir de fin 2023, Orange devra fournir une offre fixe \u00e0 partir des sites utilisant la bande 3,5 GHz et une offre fixe pour couvrir
les locaux qui b\u00e9n\u00e9ficient de services r\u00e9seau radio d'acc\u00e8s fixe ;-
Orange devra r\u00e9pondre aux demandes raisonnables de fourniture de services qui \u00e9maneront des entreprises du secteur priv\u00e9 et
des structures du secteur public, fournir une couverture \u00e0 l'int\u00e9rieur des b\u00e2timents, proposer un accueil d'op\u00e9rateurs de r\u00e9seaux
mobiles virtuels (
MVNO
) et \u00eatre transparent sur les pannes r\u00e9seau et les d\u00e9ploiements pr\u00e9visionnels.
\u2212
En
2018, dans le cadre des dispositions de l\u2019article L
.33-13 du Code des postes et des communications \u00e9lectroniques relatif \u00e0 la
couverture des zones peu denses Orange s'est engag\u00e9 \u00e0 ce que :
-
sur son p\u00e9rim\u00e8tre de d\u00e9ploiement FTTH sur la zone AMII et sauf refus des tiers, 100 % des logements et des locaux
professionnels soient ouverts \u00e0 la commercialisation d\u2019offres FTTH fin 2020 (en int\u00e9grant au maximum 8
% de locaux
raccordables sur demande) et 100 % des logements et des locaux professionnels soient rendus raccordables fin 2022. Apr\u00e8s
avis de l\u2019Arcep, le Gouvernement avait accept\u00e9 ces propositions d\u2019engagements en juillet 2018 ;
-
en dehors de la zone AMII, Orange a propos\u00e9 de prendre des engagements de d\u00e9ploiement dans le cadre d'AMEL (appels \u00e0
manifestation
d\u2019engagements locaux) pour les d\u00e9partements de la Vienne, la Haute
-Vienne, les Deux-S\u00e8vres et le Lot-et-
Garonne ;
\u2212
le 14 janvier 2018, le groupe Orange et les autres op\u00e9rateurs mobile fran\u00e7ais ont sign\u00e9 un accord (dit \"
New Deal
\") pour assurer une
meilleure couverture mobile du territoire fran\u00e7ais et en particulier des zones rurales. Cet accord comporte des obligations de
couverture renforc\u00e9es, qui sont int\u00e9gr\u00e9es pour la p\u00e9riode 2018-2021 dans nos licences en vigueur dans les bandes 900 MHz,
1 800 MHz et 2100 MHz, et pour la p\u00e9riode post 2021 dans les nouvelles licences 900 MHz, 1 800 MHz et 2 100 MHz attribu\u00e9es le
15 novembre 2018 :
-
des programmes cibl\u00e9s d\u2019am\u00e9lioration de la couverture avec la couverture de 5 000 zones par op\u00e9rateur d\u2019ici 2029
;
-
la g\u00e9n\u00e9ralisation de la 4G d\u2019ici fin 2020 sur la quasi
-totalit\u00e9 des sites mobiles existants ;
-
l\u2019acc\u00e9l\u00e9ration de la couverture des axes de t
ransport, afin que les principaux axes routiers et ferroviaires soient couverts en 4G ;
-
la fourniture d\u2019un service de 4G fixe et l\u2019extension de ce service \u00e0 500 sites suppl\u00e9mentaires \u00e0 la demande du Gouvernement
d\u2019ici 2020 ;
-
la g\u00e9n\u00e9ralisation de la couver
ture t\u00e9l\u00e9phonique \u00e0 l\u2019int\u00e9rieur des b\u00e2timents, en proposant des offres de voix sur Wifi, SMS sur Wifi
et des offres de couverture \u00e0 la demande pour la couverture
indoor
des b\u00e2timents ;
-
l\u2019am\u00e9lioration de la qualit\u00e9 de r\u00e9ception sur l\u2019ensemble du territoire,
particuli\u00e8rement dans les zones rurales, avec une bonne
couverture (au sens de la d\u00e9cision de l\u2019Arcep n\u00b0 2016
-
1678 relative aux publications de l\u2019information sur la couverture mobile)
\u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024 - 2027.
\u2212
lors de l'attribution en 2015 en France de fr\u00e9quences dans la bande 700 MHz :
-
des obligations de couverture en zone de \"d\u00e9ploiement prioritaire\" (40 % du territoire \u00e0 5 ans, 92 % \u00e0 12 ans et 97,7 % \u00e0 15
ans)
et en \"zone blanche\" (100 % \u00e0 12 ans), au niveau des axes routiers prioritaires (100 % \u00e0 15 ans) ainsi qu'au niveau du r\u00e9seau
ferr\u00e9 national (60 % \u00e0 7 ans, 80 % \u00e0 12 ans et 90 % \u00e0 15 ans).
\u2212
lors de l'attribution en 2011 en France de fr\u00e9quences dans les bandes de 2,6 GHz et 800 MHz :
-
un engagement optionnel d'accueil d'op\u00e9rateurs de r\u00e9seaux mobiles virtuels (
MVNO
) techniques et tarifaires selon un sch\u00e9ma
de type op\u00e9rateur de r\u00e9seau mobile virtuel d\u00e9group\u00e9 (
full MVNO
) ;
-
une obligation de couverture du territoire pour les acc\u00e8s mobile permettant un d\u00e9bit maximal th\u00e9orique pour un m\u00eame utilisateur
d\u2019au
moins 60 Mbit/s dans le sens descendant (pour les bandes 2,6 GHz et 800 MHz, respectivement 25 % du territoire
m\u00e9tropolitain \u00e0 4 ans et 75 % \u00e0 12 ans, et 98 % du territoire m\u00e9tropolitain \u00e0 12 ans et 99,6 % \u00e0 15 ans) qui peut \u00eatre tenu en
utilisant les fr\u00e9
quences allou\u00e9es, mais aussi d\u2019autres fr\u00e9quences
;
-
pour la bande 800 MHz sp\u00e9cifiquement : une obligation de couverture en zone prioritaire (40 % du territoire \u00e0 5 ans, 90 % \u00e0
10
ans) sans obligation de fournir de l\u2019itin\u00e9rance, une obligation de couverture
de chaque d\u00e9partement (90 % \u00e0 12 ans, 95 % \u00e0
15
ans) ainsi qu\u2019une obligation de mutualisation dans les communes du programme \"zones blanches\".
En\u00a0Europe :
\u2212
lors de l\u2019attribution en 2023 en Pologne d\u2019une licence 5G dans la bande 3,4
-3,8 GHz :
-
une obligation de construction de 3 800 stations r\u00e9seaux dans un d\u00e9lai de 4 ans ;
-
une obligation d\u2019offrir des services 5G dans les villes inf\u00e9rieures \u00e0 80 000 habitants en construisant des stations dans ces
communes en fonction de la taille de la population ;
-
des obligations de couverture et de qualit\u00e9 du r\u00e9seau \u00e0 respecter dans un d\u00e9lai de 7 ans.
\u2212
lors de l'attribution en 2022 en Pologne d'une licence 4G dans la bande 2 100 MHz, une obligation de couverture de 20 % de la
population avec un d\u00e9bit minimal de 144kbit/s.
\u2212
lors de l'attribution en 2022 en Belgique des licences dans les bandes 700, 900, 1 800 et 2 100 MHz :
-
une obligation de couverture r\u00e9seau de la population avec une qualit\u00e9 de service de 6 Mbit/s en t\u00e9l\u00e9chargement en ext\u00e9rieur
(70 % \u00e0 un an, 99,5 % \u00e0 2 ans et 99,8 % \u00e0 6 ans) ;
-
un engagement de couverture de 15 lignes ferroviaires avec un d\u00e9bit minimal de 10 Mbit/s pour 98 % des emplacements d'ici fin
2024.
\u2212
lors de l'attribution en 2022 en Roumanie de deux blocs de fr\u00e9quence dans la bande 700 MHz et d'un bloc de fr\u00e9quence dans la
bande 3,4-3,8 GHz :
-
une obligation de couverture r\u00e9seau de 95 % dans 80 municipalit\u00e9s class\u00e9es en zones blanche (dont 60 municipalit\u00e9s d'ici 4 ans
et 80 d'ici 6 ans) ;-
une obligation de couverture r\u00e9seau en int\u00e9rieur de 70 % de la population avec un d\u00e9bit minimal de 92 kbit/s en zone rurale et
85 kbit/s en zone urbaine d'ici 6 ans ;
-
une obligation de couverture r\u00e9seau de 95 % du r\u00e9seau ferroviaire moderne et des autoroutes en incluant les nouveaux projets
en cours (85 % \u00e0 4 ans et 95 % \u00e0 6 ans) ;
-
une obligation de couverture r\u00e9seau de 85 % des a\u00e9roports internationaux avec un d\u00e9bit minimal de 100Mbit/s d'ici deux ans ;
-
une obligation de d\u00e9veloppement de stations r\u00e9seaux permettant un d\u00e9bit r\u00e9seau minimum de 100 Mbit/s au niveau national
(dont 200 stations \u00e0 construire \u00e0 Bucarest d'ici 2 ans, 500 stations \u00e0 construire hors Bucarest d'ici 2 ans, 1 200 stations \u00e0
construire hors Bucarest d'ici 4 ans et 1 800 stations \u00e0 construire hors Bucarest d'ici 8 ans).
\u2212
lors de l'attribution en 2021 en Espagne de deux blocs de licence dans la bande 700 MHz :
-
une obligation de couverture r\u00e9seau de la population des municipalit\u00e9s de plus de 50 000 habitants (30 % \u00e0 un an, 70 % \u00e0 3 ans
et 100 % \u00e0 4 ans) ;
-
une obligation de couverture r\u00e9seau des a\u00e9roports, ports, gares ferroviaires et axes routiers aux municipalit\u00e9s de plus de
50 000 habitants d'ici fin 2025.
\u2212
lors de l'attribution en 2020 en Slovaquie d'une licence 5G dans la bande 700 MHz :
-
une obligation de fournir des services 5G en utilisant un nouveau r\u00e9seau d'acc\u00e8s radio dans les 2 ans suivant l'attribution ;
-
une obligation de couverture de 95 % de la population des capitales r\u00e9gionales d'ici fin 2025, 90 % de la population hors des
capitales r\u00e9gionales et 70 % de la population globale d'ici fin 2027.
En Afrique et Moyen-Orient :
\u2212
lors de l\u2019attribution en 2023 au S\u00e9n\u00e9gal de la licence 5G, Sonatel s\u2019est engag\u00e9e \u00e0 :
-
couvrir les zones strat\u00e9giques dans un d\u00e9lai de 18 mois et les villes de plus de 100 000 habitants et les capitales r\u00e9gionales
dans un d\u00e9lai de 2 ans ;
-
d\u00e9ployer 500 sites 5G \u00e0 horizon 2026, 1400 sites 5G \u00e0 horizon 2030 et de couvrir les 9 principaux axes routiers dans un d\u00e9lai de
10 ans (dont 5 dans un d\u00e9lai de 8 ans).
\u2212
lors de l'attribution en 2022 en Jordanie de la licence 5G dans la bande 3 500 MHz, une obligation de couverture des principaux
points d'int\u00e9r\u00eats dans les 3 ans, de 50 % de la population dans les 4 ans et 75 % dans les 9 ans ;
\u2212
lors de l'attribution en 2020 au Burkina Faso de la licence 4G et du renouvellement de la licence 2G et 3G, une obligation de
couverture de 60 nouvelles localit\u00e9s sur 8 ans et d'axes routiers sur 6 ans ;
\u2212
lors de l'attribution en 2016 en Egypte de la licence 4G, une obligation de couverture en 4G de 11 % de la population \u00e0 1 an, 42,5 %
\u00e0 4 ans, 69,5 % \u00e0 6 ans et 70 % \u00e0 10 ans ;
Le manquement au respect de ces obligations pourrait donner lieu \u00e0 des amendes ou autres sanctions pouvant aller jusqu\u2019au ret
rait des
licences. La Direction estime que le Groupe a la capacit\u00e9 de remplir ces engagements envers les autorit\u00e9s administratives.
Garanties accord\u00e9es \u00e0 des tiers dans le cadre de l\u2019activit\u00e9
Les engagements pris par le Groupe \u00e0 l'\u00e9gard des tiers dans le cadre de l'activit\u00e9 repr\u00e9sentent 1 386 millions d'euros au
31 d\u00e9cembre 2023. Ils incluent 736 millions d'euros de garanties de performance consenties \u00e0 certains de ses clients Orange Business
notamment dans le cadre de la s\u00e9curisation des r\u00e9seaux et des acc\u00e8s \u00e0 distance.
Le montant des autres cautions, avals et garanties accord\u00e9s par le Groupe \u00e0 des tiers (\u00e9tablissements financiers, clients partenaires,
administrations) pour couvrir la bonne ex\u00e9cution des obligations contractuelles de soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es est non significatif. Les
cautions, avals et garanties accord\u00e9s par le Groupe pour couvrir la bonne ex\u00e9cution des obligations contractuelles des filiales consolid\u00e9es
ne sont pas consid\u00e9r\u00e9s comme des engagements contractuels non comptabilis\u00e9s du Groupe car ils ne sont pas de nature \u00e0 augmenter
les engagements du Groupe par rapport aux obligations de base des filiales consolid\u00e9es.
16.2
Engagements li\u00e9s au p\u00e9rim\u00e8tre
Garanties d\u2019actifs et de passifs
donn\u00e9es dans le cadre de cessions
Dans le cadre des accords de cession conclus entre des soci\u00e9t\u00e9s du Groupe et les acqu\u00e9reurs de certains actifs, le Groupe a accept\u00e9
des clauses de garantie d'actif et de passif. Les contrats de cession significatifs pr\u00e9voient presque toujours un plafonnement de ces
garanties.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les principales garanties en cours sont les suivantes :
\u2212
garanties fondamentales accord\u00e9es au consortium HIN (regroupant La Banque des Territoires, Caisse des D\u00e9p\u00f4ts, CNP Assurances
et EDF) dans le cadre de la cession d'Orange Concessions (r\u00e9alis\u00e9e en 2021 \u00e0 hauteur de 50 % du capital) expirant 3 ans apr\u00e8s la
date de l\u2019op\u00e9ration et garanties fiscales expirant 60 jours apr\u00e8s la fin des d\u00e9lais de prescriptions l\u00e9gaux
;
\u2212
garanties accord\u00e9es au groupe APG dans le cadre de la cession de la
FiberCo
en Pologne (r\u00e9alis\u00e9e en 2021 \u00e0 hauteur de 50 % du
capital), qui expireront \u00e0 l'issue d\u2019une dur\u00e9e de 18 mois \u00e0 l\u2019exception des garanties fiscales et fondamentales qui expireron
t
respectivement apr\u00e8s 7 et 6 ans ;17.3
Engagements contractuels non comptabilis\u00e9s d'Orange Bank
Au 31 d\u00e9cembre 2023, Orange Bank n\u2019a pas, \u00e0 sa connaissance, contract\u00e9 d\u2019engagements susceptibles d\u2019avoir un effet significatif sur
sa situation financi\u00e8re actuelle ou future en dehors de ceux mentionn\u00e9s ci-dessous.
Engagements donn\u00e9s
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Engagements de financement en faveur de la client\u00e8le
(1)
17
53
88
Engagements de garantie
5
5
6
Donn\u00e9s aux \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
3
3
4
Donn\u00e9s \u00e0 la client\u00e8le
2
2
2
Engagements de location immobili\u00e8re
-
-
-
Total
22
59
94
(1)
Correspond aux engagements de cr\u00e9dit accord\u00e9s aux clients, cr\u00e9dits octroy\u00e9s non encore d\u00e9bloqu\u00e9s et part non utilis\u00e9e des financements accord\u00e9s.
Engagements re\u00e7us
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Re\u00e7us d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit
(1)
1 284
932
871
Re\u00e7us de la client\u00e8le
68
76
88
Total
1 352
1 008
959
(1)
Correspond \u00e0 des cautions re\u00e7ues de Cr\u00e9dit Logement pour contre-garantir les cr\u00e9dits immobiliers distribu\u00e9s \u00e0 hauteur de 83
1 millions d\u2019euros ainsi qu\u2019un engagement
de
financement
re\u00e7u de BNP Paribas \u00e0 hauteur de 450 millions d\u2019euros.
Actifs faisant l\u2019objet d\u2019engagements
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Titres remis en garantie en faveur d'\u00e9tablissements financiers
pr\u00eateurs en couverture d'emprunts bancaires
(1)
126
726
848
Total
126
726
848
(1)
Correspond \u00e0 des titres remis en garantie par Orange Bank en faveur d'\u00e9tablissements financiers pr\u00eateurs en couverture d'emprunts bancaires.Note 18
Litiges
Cette note pr\u00e9sente l\u2019ensemble des litiges significatifs dans lesquels est impliqu\u00e9 le Groupe \u00e0 l\u2019exception des litiges li\u00e9s
\u00e0 des d\u00e9saccords
entre Orange et les administrations fiscales ou sociales en mati\u00e8re de taxes,
d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s ou de cotisations sociales. Ces
litiges sont pr\u00e9sent\u00e9s respectivement en notes 6.2 et 10.3, le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Au 31 d\u00e9cembre
2023, les provisions pour risques comptabilis\u00e9es par le Groupe au titre de l\u2019ensemble de ses litiges (hors
ceux pr\u00e9sent\u00e9s
en notes 6.2 et 10.3) s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 283
millions
d\u2019euros (387
millions
d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 et 405
millions
d\u2019euros au
31 d\u00e9cembre 2021). Orange consid\u00e8re que la divulgation du montant de la provision \u00e9ventuellement constitu\u00e9e en consid\u00e9ration de
chaque litige en cours est de nature \u00e0 causer au Groupe un pr\u00e9judice s\u00e9rieux. Les soldes et mouvements globaux des provisions sont
pr\u00e9sent\u00e9s en note 5.2.
France
Services mobiles
\u2212
Dans le cadre de la proc\u00e9dure indemnitaire opposant Digicel \u00e0 Orang
e (mise en \u0153uvre des pratiques anticoncurrentielles sur les
march\u00e9s mobile et fixe-vers-
mobile aux Antilles et en Guyane au d\u00e9but des ann\u00e9es 2000 et sanctionn\u00e9es par l\u2019Autorit\u00e9 de la
concurrence en 2009), le tribunal de commerce de Paris a condamn\u00e9 Orange
\u00e0 payer \u00e0 Digicel une somme de 346 millions d\u2019euros
apr\u00e8s actualisation des int\u00e9r\u00eats. En juin 2020, la C
our d\u2019appel de Paris a infirm\u00e9 les modalit\u00e9s d\u2019actualisation du pr\u00e9judice pr\u00e9vues
dans le jugement rendu par le tribunal de commerce de Paris en d\u00e9cembre 2017 et a condamn\u00e9 Orange \u00e0 payer \u00e0 Digicel la somme
de 249 millions d\u2019euros. Au titre de cet arr\u00eat, Orange s\u2019est vu restituer 97 millions d\u2019euros. La
Cour de cassation a, en mars 2023,
partiellement cass\u00e9 et annul\u00e9 l'arr\u00eat de la Cour d'appel de Paris du 17 juin 2020, sur le point pr\u00e9cis du caract\u00e8re progressif de
l\u2019assiette sur laquelle s\u2019appliquent les int\u00e9r\u00eats permettant de r\u00e9parer le pr\u00e9judice de tr\u00e9sorerie associ\u00e9 \u00e0 l\u2019actualisation
du pr\u00e9judice
principal. Orange a saisi la C
our d\u2019appel de renvoi en m
ars 2023. La proc\u00e9dure suit son cours.
Services fixes
\u2212
A la suite de la d\u00e9cision d\u00e9finitive de l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence sanctionnant Orange \u00e0 hauteur de 350 millions d\u2019euros po
ur avoir
mis en \u0153uvre quatre pratiques anticoncurrentielles sur le march\u00e9 de la client\u00e8le \u201centreprises\u201d le 17 d\u00e9cembre 2015, plusieurs acteurs,
dont Adista, ont assign\u00e9 Orange dans le cadre d\u2019actions indemnitaires. La proc\u00e9dure devant le tribunal de commerce de Paris
opposant Adista \u00e0 Orange, seule d\u00e9sormais en cours dans cette affaire, se poursuit et est actuellement en phase de d\u00e9lib\u00e9r\u00e9.
\u2212
Dans le cadre du litige opposant Orange \u00e0 SFR relatif aux offres de d\u00e9tail de t\u00e9l\u00e9phonie fixe d\u00e9di\u00e9es aux r\u00e9sidences secondaires,
en septembre 2021, la Cour d
\u2019appel de renvoi a enjoint SFR de restituer les sommes qui lui avaient \u00e9t\u00e9 allou\u00e9es (soit
53 millions
d\u2019euros). SFR s\u2019\u00e9tait alors de nouveau pourvue en cassation. Par un arr\u00eat en date du 18 octobre 2023, la Cour de
cassation a rejet\u00e9 int\u00e9gralement le pourvoi de SFR. Le litige est d\u00e9sormais clos.
\u2212
Dans le litige opposant Bouygues Telecom \u00e0 Orange devant le tribunal de commerce de Paris et relatif \u00e0 la qualit\u00e9 de services des
offres de gros d\u2019Orange sur la boucle locale cuivre, Bouygues Telecom sollicite la r\u00e9paration d\u2019un pr\u00e9judice \u00e9valu\u00e9 \u00e0
85 millions
d\u2019euros. Orange consid\u00e8re que ces pr\u00e9tentions sont infond\u00e9es.
\u2212
En d\u00e9cembre 2023, la soci\u00e9t\u00e9 Iliad a assign\u00e9 Orange devant le tribunal de commerce de Paris sur la qualit\u00e9 de services des offres
de gros d\u2019Orange sur la boucle locale cuivre. La soci\u00e9t\u00e9 Iliad r\u00e9clame la somme de 49 millions d\u2019euros. Orange consid\u00e8re que ces
pr\u00e9tentions sont infond\u00e9es.
\u2212
Le 24 f\u00e9vrier 2023, Bouygues Telecom et la SDAIF (Soci\u00e9t\u00e9 de D\u00e9veloppement pour l\u2019Acc\u00e8s \u00e0 l\u2019Infrastructure Fibre) ont
assign\u00e9
Orange devant le tribunal de commerce de Paris sur le m\u00e9canisme de restitution des prises FTTH qui pr\u00e9voit la possibilit\u00e9 pour les
op\u00e9rateurs commerciaux t\u00e9l\u00e9coms qui disposent d\u2019un acc\u00e8s au r\u00e9seau fibre d\u2019Orange de r\u00e9aliser eux
-m\u00eames le raccordement de
leurs clients finaux et de se voir restituer une partie du co\u00fbt de ce raccordement lorsque la ligne est reprise par un nouvel op\u00e9rateur
commercial. Bouygues Telecom et la SDAIF soutiennent que le m\u00e9canisme mis en place par Orange serait non conforme \u00e0 la
r\u00e9glementation et r\u00e9clamaient 125 millions d\u2019euros, r\u00e9\u00e9valu\u00e9s fin janvier 2024 \u00e0 152 millions d\u2019euros, correspondant selon eu
x aux
montants des restitutions dues au titre des r\u00e9siliations des lignes FTTH depuis l\u2019origine du contrat. Orange consid\u00e8re q
ue ces
pr\u00e9tentions sont infond\u00e9es.
Autres proc\u00e9dures en France
\u2212
En juin 2018, Iliad a assign\u00e9 Orange SA en r\u00e9f\u00e9r\u00e9 devant le pr\u00e9sident du tribunal de commerce de Paris visant \u00e0 faire interdire
certaines de ses offres de t\u00e9l\u00e9phonie mobile proposant des terminaux mobiles \u00e0 prix attractifs accompagn\u00e9s de formules
d\u2019abonnement au motif qu\u2019elles seraient constitutives d\u2019offres de cr\u00e9dit \u00e0 la consommation. En octobre 2020, Iliad avait \u00e9val
u\u00e9 son
pr\u00e9judice \u00e0 790 millions d\u2019euros, qu\u2019elle a r\u00e9\u00e9valu\u00e9 depuis \u00e0 810 millions d\u2019euros. L\u2019instruction du dossier est en cours devant les
juges du fond.
\u2212
Orange Bank fait l\u2019objet d\u2019un contentieux historique dans lequel le demandeur r\u00e9clame au total environ 310 millions d\u2019euros a
u titre
du pr\u00e9judice financier qu\u2019il pr\u00e9tend avoir subi. Consid\u00e9rant ces r\u00e9clamations non fond\u00e9es et les contestant fermement, le Groupe n\u2019a
comptabilis\u00e9 aucun passif.
\u2212
Dans le litige opposant la soci\u00e9t\u00e9 ASSIA \u00e0 Orange portant sur une all\u00e9gation de contrefa\u00e7on des deux brevets relatifs \u00e0 la gestion
dynamiqu
e des lignes xDSL et pour lequel la soci\u00e9t\u00e9 ASSIA r\u00e9clamait la somme de 500 millions d\u2019euros de provision \u00e0 valoir sur les
dommages et int\u00e9r\u00eats en r\u00e9paration de son pr\u00e9judice \u00e9conomique, qu'elle \u00e9value \u00e0 1 418 millions d'euros, le tribunal judiciaire de
Paris en septembre 2023 a d\u00e9bout\u00e9 int\u00e9gralement la Soci\u00e9t\u00e9 ASSIA de ses demandes. ASSIA dispose de 3 mois \u00e0 compter de la
date de la signification du jugement pour interjeter appel. La proc\u00e9dure suit son cours.
\u2212
Le 7 novembre 2023, l\u2019ARCEP (Autorit\u00e9 de r\u00e9gula
tion des communications \u00e9lectroniques, des postes et de la distribution de la
presse) a sanctionn\u00e9 Orange SA \u00e0 hauteur de 26 millions d\u2019euros pour n\u2019avoir pas respect\u00e9 au 14 avril 2021 son engagement pri
s
en 2018 sur le fondement de l\u2019article L.33
-13 du code des postes et des communications \u00e9lectroniques de rendre raccordables ou
raccordables \u00e0 la demande \u00e0 la fibre optique 100 % des logements et locaux professionnels dans les communes list\u00e9es par son
engagement. La sanction a \u00e9t\u00e9 ex\u00e9cut\u00e9e mais Orange a eng
ag\u00e9 parall\u00e8lement un recours devant le Conseil d\u2019Etat pour contester la
l\u00e9gitimit\u00e9 et la proportionnalit\u00e9 de cette sanction.Royaume-Uni
\u2212
En d\u00e9cembre 2018, les administrateurs de l\u2019ex
-distributeur britannique Phones 4U (actuellement en liquidation) ont d\u00e9pos\u00e9 une
plainte contre les trois principaux op\u00e9rateurs de r\u00e9seaux mobiles au Royaume-Uni, dont EE, et leurs soci\u00e9t\u00e9s m\u00e8res, dont Orange.
La demande de Phones 4U (d\u2019un montant non quantifi\u00e9) est actuellement contest\u00e9e devant les juridictions anglaises. Par j
ugement
en date du 10 novembre 2023, le juge du fond a rejet\u00e9 int\u00e9gralement la demande de Phones 4U. La proc\u00e9dure suit son cours.
Pologne
\u2212
En 2015, P4 a d\u00e9pos\u00e9 deux r\u00e9clamations indemnitaires d\u2019un montant total de 630 millions de zlotys (soit
145 millions
d\u2019euros) \u00e0
l\u2019encontre des trois op\u00e9rateurs solidairement (dont Orange Polska et Polkomtel), en r\u00e9paration du pr\u00e9judice qu\u2019il estime avoi
r subi
en raison des tarifs de d\u00e9tail que ces trois op\u00e9rateurs imposent aux appels vers le r\u00e9seau de l\u2019op\u00e9rateur polonai
s P4.
Dans le cadre de la premi\u00e8re r\u00e9clamation indemnitaire des opposants \u00e0 l\u2019op\u00e9rateur polonais P4 d\u2019un montant de
316 millions de
zlotys (soit 73 millions d\u2019euros), la Cour supr\u00eame en janvier 2022 a rejet\u00e9 le pourvoi form\u00e9 par Polkomtel contre la
d\u00e9cisio
n de la Cour d\u2019appel qui avait infirm\u00e9 le jugement du tribunal ayant rejet\u00e9 la r\u00e9clamation de P4 et renvoy\u00e9 la d\u00e9cision en 1
\u00e8re
instance.
La deuxi\u00e8me r\u00e9clamation indemnitaire de P4 pour 314 millions de zlotys (soit 72 millions d'euros) a \u00e9t\u00e9 jointe \u00e0 la premi\u00e8re en
mai
2023. Les parties ont demand\u00e9 l\u2019intervention de la soci\u00e9t\u00e9 T
-
Mobile Polska dans la proc\u00e9dure, ce qu\u2019elle a accept\u00e9. La proc\u00e9dure
suit son cours.
Afrique et Moyen-Orient
\u2212
Plusieurs diff\u00e9rends actionnariaux opposent la soci\u00e9t\u00e9 commune constit
u\u00e9e entre Agility et Orange, d\u2019une part, et son coactionnaire
irakien dans le capital de l\u2019op\u00e9rateur irakien Korek Telecom, d\u2019autre part. Ces diff\u00e9rends, qui portent sur diverses infracti
ons aux
documents contractuels font l\u2019objet de contentieux arbitraux et judiciaires dans diff\u00e9rents pays. Dans le cadre de l\u2019un de ces litiges,
le 20 mars 2023, un tribunal arbitral, constitu\u00e9 sous l\u2019\u00e9gide de la Chambre de Commerce Internationale, a rendu une sentence
d\u00e9finitive : en retenant diverses violations du pacte d\u2019
actionnaires et actes d\u00e9lictueux commis par le coactionnaire irakien (notamment
collusion avec le r\u00e9gulateur irakien des t\u00e9l\u00e9communications (CMC) pour l\u2019obtention d\u2019une d\u00e9cision d\u2019annulation du partenariat
de
mars 2011 entre l\u2019op\u00e9rateur Korek Telecom, Agil
ity et Orange), le tribunal arbitral a octroy\u00e9 1,7 milliard de dollars am\u00e9ricains de
dommages et int\u00e9r\u00eats au b\u00e9n\u00e9fice de la soci\u00e9t\u00e9 commune entre Agility et Orange. Par ailleurs, le 19 mars 2019, par suite d'un d\u00e9cret
administratif adopt\u00e9 par le
minist\u00e8re irakien du Commerce et de l\u2019Industrie, la Direction g\u00e9n\u00e9rale des soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 Erbil (Kurdistan
irakien) a r\u00e9tabli l\u2019actionnariat de Korek Telecom tel qu\u2019il existait avant l\u2019entr\u00e9e au capital d\u2019Orange et d\u2019Agility. En con
s\u00e9quence,
l\u2019inscription des
actions de Korek Telecom au nom des actionnaires initiaux a \u00e9t\u00e9 impos\u00e9e sans indemnisation ou remboursement
des sommes investies. Orange, qui consid\u00e8re avoir \u00e9t\u00e9 ill\u00e9galement expropri\u00e9 de son investissement, a notifi\u00e9 le 24 mars 2019 une
lettre de griefs \u00e0
la R\u00e9publique d\u2019Irak en se fondant sur le trait\u00e9 bilat\u00e9ral d\u2019investissement conclu entre la France et l\u2019Irak. A d\u00e9faut
d\u2019avoir pu trouver un accord amiable avec l\u2019Etat irakien, Orange a d\u00e9pos\u00e9 le 2 octobre 2020 une requ\u00eate d\u2019arbitrage aupr\u00e8s du
Centre International de R\u00e8glement des Diff\u00e9rends relatifs aux Investissements (CIRDI).Pour fournir ses services de t\u00e9l\u00e9communications, il arrive que le Groupe utilise des actifs immobilis\u00e9s d\u2019autres parties et l
es conditions
d\u2019utilisation de ces actifs ne sont pas toujours formalis\u00e9es. Le Groupe fait parfois l\u2019objet de r\u00e9clamations et pourrait faire l\u2019objet de futures
r\u00e9clamations \u00e0 cet \u00e9gard, ce qui pourrait entra\u00eener une sortie de tr\u00e9sorerie \u00e0 l\u2019avenir dont le montant au titre d\u2019obligation
s potentielles ou
d\u2019engag
ements futurs ne peut \u00eatre mesur\u00e9 avec une fiabilit\u00e9 suffisante en raison de la diversit\u00e9 et la complexit\u00e9 des situations juridiques
consid\u00e9r\u00e9es.
Hors litiges li\u00e9s \u00e0 des d\u00e9saccords entre Orange et les administrations fiscales ou sociales en mati\u00e8re de taxe
s, d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
ou de cotisations sociales (voir notes 6.2 et 10.3), il n\u2019existe pas d\u2019autre proc\u00e9dure administrative, judiciaire ou arbitral
e dont Orange ait
connaissance (qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019une proc\u00e9dure en cours, en suspens ou d\u2019une proc\u00e9dure
dont Orange soit menac\u00e9), ayant eu au cours des
12 derniers mois ou susceptible d\u2019avoir des effets significatifs sur la situation financi\u00e8re ou la rentabilit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9
et/ou du Groupe.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f46037": { "value": "Note 12
Transactions avec les parties li\u00e9es
Transactions avec l'\u00c9tat fran\u00e7ais et organismes affili\u00e9s
L'\u00c9tat, directement ou \u00e0 travers Bpifrance Participations, est l\u2019un des principaux actionnaires d'Orange SA.
Les prestations de communications fournies aux services de l'\u00c9tat sont rendues dans le cadre d'une mise en concurrence par chacun
des services et individualis\u00e9es par nature de prestation. Elles sont immat\u00e9rielles au regard du chiffre d'affaires consolid\u00e9.
Orange n\u2019ach\u00e8te pas de biens ou services \u00e0 l'\u00c9tat (l'\u00c9tat directement ou \u00e0 travers Bpifra
nce Participations),
hormis l\u2019utilisation des
ressources spectrales. Ces ressources sont attribu\u00e9es \u00e0 l\u2019issue de processus de mise en concurrence.
Transactions avec les principales soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
Les op\u00e9rations entre le Groupe et les soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence se traduisent comme suit dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
d'Orange :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Actif
Actifs financiers non courants
43
43
43
Cr\u00e9ances clients
226
254
417
dont cr\u00e9ances vis-\u00e0-vis d'Orange Concessions
(1)
177
209
372
Actifs financiers courants
10
12
12
Autres actifs courants
16
40
52
Passif
Passifs financiers courants
3
0
0
Dettes fournisseurs
13
11
14
Autres passifs courants
1
2
1
Passifs de contrats clients
204
154
153
dont passifs de contrats clients vis-\u00e0-vis de Swiatlowod Inwestycje Sp.z o.o.
(2)
202
146
151
Compte de r\u00e9sultat
Chiffre d'affaires
639
726
139
dont chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 avec Orange Concessions
600
705
124
R\u00e9sultat d'exploitation
588
700
135
R\u00e9sultat financier
(0)
2
1
R\u00e9sultat net
588
702
129
(1)
Les op\u00e9rations entre le Groupe et Orange Concessions comprennent principalement les cr\u00e9ances d'Orange S.A. vis-\u00e0-vis d'Orange Concessions dans le cadre des activit\u00e9s de
d\u00e9ploiement et de maintenance de la fibre op\u00e9r\u00e9es par le Groupe.
(2)
Les passifs de contrats clients correspondent principalement \u00e0 la comptabilisation d'un produit constat\u00e9 d'avance chez Orange Polska en lien avec le pr\u00e9paiement de services
rendus \u00e0 la
FiberCo
en Pologne.
Principes comptables
Le groupe Orange retient les cat\u00e9gories de parties li\u00e9es suivantes :
\u2212
les principaux dirigeants du Groupe et leur famille (voir note 6.4) ;
\u2212
l'\u00c9tat fran\u00e7ais, Bpifrance Participations, les administrations centrales de l'\u00c9tat et les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par l'\u00c9tat (voir notes 10
et 15) ;
\u2212
les entreprises associ\u00e9es, les coentreprises dans lesquelles le Groupe est coassoci\u00e9 (
joint-venture
), et les entreprises dans
lesquelles le Groupe d\u00e9tient une participation significative (voir note 11) ;
\u2212
les actionnaires personnes morales exer\u00e7ant un contr\u00f4le ultime, un contr\u00f4le conjoint ou une influence notable sur les filiales et
participations. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f46237": { "value": "Principes comptables
Le groupe Orange retient les cat\u00e9gories de parties li\u00e9es suivantes :
\u2212
les principaux dirigeants du Groupe et leur famille (voir note 6.4) ;
\u2212
l'\u00c9tat fran\u00e7ais, Bpifrance Participations, les administrations centrales de l'\u00c9tat et les soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es par l'\u00c9tat (voir notes 10
et 15) ;
\u2212
les entreprises associ\u00e9es, les coentreprises dans lesquelles le Groupe est coassoci\u00e9 (
joint-venture
), et les entreprises dans
lesquelles le Groupe d\u00e9tient une participation significative (voir note 11) ;
\u2212
les actionnaires personnes morales exer\u00e7ant un contr\u00f4le ultime, un contr\u00f4le conjoint ou une influence notable sur les filiales et
participations. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithRelatedPartiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f46271": { "value": "Note 13
Actifs, passifs et r\u00e9sultat financiers (activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms)
13.1
El\u00e9ments des actifs et passifs financiers des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms
Afin d'assurer la lisibilit\u00e9 des comptes et de distinguer les performances propres aux activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms de celles des Services Financiers
Mobiles, les notes sur les actifs, passifs et r\u00e9sultat financiers sont scind\u00e9es pour refl\u00e9ter ces deux p\u00e9rim\u00e8tres d'activit\u00e9s.
Ainsi la note 13 pr\u00e9sente les actifs, passifs et r\u00e9sultat financiers propres aux activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms et la note 17 est d\u00e9di\u00e9e aux activit\u00e9s des
Services Financiers Mobiles pour ses actifs et passifs, le r\u00e9sultat financier \u00e9tant non significatif.
Le tableau suivant permet de r\u00e9concilier les soldes des comptes d'actifs et passifs relatifs \u00e0 chacun de ces deux p\u00e9rim\u00e8tres (les
transactions intra-groupe entre les activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms et les activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles ne sont pas \u00e9limin\u00e9es) avec l'\u00e9tat
consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re au 31 d\u00e9cembre 2023.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Comptes
dont Activit\u00e9s
Note
dont Services
Note
dont
consolid\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms
Financiers
\u00e9liminations
Orange
Mobiles
activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms /
services
financiers
mobiles
Actifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
297
-
297
17.1.1
-
Actifs financiers non courants
1 036
1 063
13.7
-
(27)
(1)
D\u00e9riv\u00e9s actifs non courants
956
886
13.8
70
17.1.3
-
Actifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
3 184
-
3 192
17.1.1
(7)
Actifs financiers courants
2 713
2 713
13.7
-
-
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants
37
37
13.8
-
17.1.3
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
5 618
5 504
14.3
113
-
Total
13 841
10 204
3 672
(35)
Passifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
73
-
100
17.1.2
(27)
(1)
Passifs financiers non courants
30 535
30 535
13.3
-
-
D\u00e9riv\u00e9s passifs non courants
225
205
13.8
19
17.1.3
-
Passifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
3 073
-
3 073
17.1.2
-
Passifs financiers courants
5 451
5 458
13.3
-
(7)
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants
40
40
13.8
-
17.1.3
-
Total
39 396
36 238
3 193
(35)
(1)
Pr\u00eat octroy\u00e9 par Orange SA \u00e0 Orange Bank.
Le tableau suivant permet de r\u00e9concilier les soldes des comptes d'actifs et passifs relatifs \u00e0 chacun de ces deux p\u00e9rim\u00e8tres (les
transactions intra-groupe entre les activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms et les activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles ne sont pas \u00e9limin\u00e9es) avec l'\u00e9tat
consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re au 31 d\u00e9cembre 2022.
\n
\n
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Comptes
dont Activit\u00e9s
Note
dont Services
Note
dont
consolid\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms
Financiers
\u00e9liminations
Orange
Mobiles
activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms /
services
financiers
mobiles
Actifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
656
-
656
17.1.1
-
Actifs financiers non courants
977
1 004
13.7
-
(27)
(1)
D\u00e9riv\u00e9s actifs non courants
1 458
1 342
13.8
116
17.1.3
-
Actifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
2 742
-
2 747
17.1.1
(6)
Actifs financiers courants
4 541
4 541
13.7
-
-
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants
112
112
13.8
-
17.1.3
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
6 004
5 846
14.3
158
-
Total
16 489
12 846
3 677
(33)
Passifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
82
-
109
17.1.2
(27)
(1)
Passifs financiers non courants
31 930
31 930
13.3
-
-
D\u00e9riv\u00e9s passifs non courants
397
335
13.8
62
17.1.3
-
Passifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
3 034
-
3 034
17.1.2
-
Passifs financiers courants
4 702
4 708
13.3
-
(6)
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants
51
51
13.8
-
17.1.3
-
Total
40 196
37 024
3 205
(33)
(1)
Pr\u00eat octroy\u00e9 par Orange SA \u00e0 Orange Bank.
Le tableau suivant permet de r\u00e9concilier les soldes des comptes d'actifs et passifs relatifs \u00e0 chacun de ces deux p\u00e9rim\u00e8tres (les
transactions intra-groupe entre les activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms et les activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles ne sont pas \u00e9limin\u00e9es) avec l'\u00e9tat
consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re au 31 d\u00e9cembre 2021.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Comptes
dont Activit\u00e9s
Note
dont Services
Note
dont
consolid\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms
Financiers
\u00e9liminations
Orange
Mobiles
activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms /
services
financiers
mobiles
Actifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
900
-
900
17.1.1
-
Actifs financiers non courants
950
977
13.7
-
(27)
(1)
D\u00e9riv\u00e9s actifs non courants
683
682
13.8
0
17.1.3
-
Actifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
2 381
-
2 385
17.1.1
(4)
Actifs financiers courants
2 313
2 313
13.7
-
-
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants
7
7
13.8
-
17.1.3
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
8 621
8 188
14.3
433
-
Total
15 855
12 168
3 719
(32)
Passifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
-
-
28
17.1.2
(27)
(1)
Passifs financiers non courants
31 922
31 922
13.3
-
-
D\u00e9riv\u00e9s passifs non courants
220
161
13.8
59
17.1.3
-
Passifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers
Mobiles
3 161
-
3 161
17.1.2
-
Passifs financiers courants
3 421
3 426
13.3
-
(4)
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants
124
124
13.8
-
17.1.3
-
Total
38 848
35 633
3 247
(32)
(1)
Pr\u00eat octroy\u00e9 par Orange SA \u00e0 Orange Bank.
13.2
Produits et charges relatifs aux actifs et passifs financiers
Le co\u00fbt de l'endettement financier net est constitu\u00e9 des produits et charges relatifs aux \u00e9l\u00e9ments constitutifs de l'endettement financier
net (d\u00e9crit en note 13.3) de la p\u00e9riode.
Les gains et pertes de change incluent principalement la r\u00e9\u00e9valuation en\u00a0euros des emprunts obligataires (note 13.5) et bancaires libell\u00e9s
en devises \u00e9trang\u00e8res ainsi que la r\u00e9\u00e9valuation sym\u00e9trique, le cas \u00e9ch\u00e9ant, des couvertures associ\u00e9es telles que d\u00e9finies par IFRS 9.
En 2022 et 2021, les gains et pertes de change incluaient \u00e9galement les effets de la revalorisation des d\u00e9riv\u00e9s de transaction d\u00e9tenus en
couverture \u00e9conomique des nominaux des titres subordonn\u00e9s libell\u00e9s en livres sterling et enregistr\u00e9s en capitaux propres pour leur valeur
historique. A la suite de l'op\u00e9ration de rachat fin 2022 des derniers titres subordonn\u00e9s libell\u00e9s en livres sterling (voir note 15.4), le Groupe
n'est plus expos\u00e9 au risque de change financier induit par ces \u00e9l\u00e9ments.
Les produits et charges sur actifs constitutifs de l'endettement financier net sont principalement compos\u00e9s de la r\u00e9mun\u00e9ration des actifs
financiers du groupe pour 283 millions d'euros en 2023, 48 millions d'euros en 2022 et (3) millions en 2021.
Les autres charges financi\u00e8res nettes sont principalement compos\u00e9es des int\u00e9r\u00eats sur dettes locatives pour (258) millions d'euros en
2023, (145) millions d'euros en 2022 et (120) millions d'euros en 2021 (voir note 9.2).
Enfin, les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global contiennent les effets de revalorisation des actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global (note 13.7) et des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie (note 13.8.2).
Les autres gains et pertes relatifs aux actifs et passifs financiers sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat d'exploitation (gains et pertes de change sur
les cr\u00e9ances clients, dettes fournisseurs et d\u00e9riv\u00e9s de couverture associ\u00e9s) pour (17) millions d'euros
en 2023, (31) millions d\u2019euros en
2022 et pour (19) millions d'euros en 2021.(en \n \n
millions d\u2019euros)
R\u00e9sultat financier
Autres
\u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat
global
Co\u00fbt
Produits
Co\u00fbt
Gains
Autres
R\u00e9sultat
R\u00e9serves
endettement
(charges) sur
endettement
(pertes) de
charges
financier
financier brut
actifs
financier net
change
financi\u00e8res
(1)
constitutifs
nettes
endettement
net
2023
Actifs financiers
-
283
283
36
13
5
Passifs financiers
(1 152)
-
(1 152)
59
(0)
-
Dettes locatives
-
-
-
-
(258)
-
D\u00e9riv\u00e9s
65
-
65
(128)
-
(297)
Effet d'actualisation
-
-
-
-
(125)
-
Total
(1 087)
283
(804)
(32)
(370)
(1 206)
(292)
2022
Actifs financiers
-
48
48
(38)
55
(110)
Passifs financiers
(1 023)
-
(1 023)
(196)
0
-
Dettes locatives
-
-
-
-
(145)
-
D\u00e9riv\u00e9s
245
-
245
137
(0)
288
Effet d'actualisation
-
-
-
-
(3)
-
Total
(779)
48
(731)
(97)
(92)
(920)
178
2021
Actifs financiers
-
(3)
(3)
47
75
11
Passifs financiers
(1 018)
-
(1 018)
(637)
(0)
-
Dettes locatives
-
-
-
-
(120)
-
D\u00e9riv\u00e9s
188
-
188
655
0
322
-
Effet d'actualisation
-
-
-
-
31
-
Total
(830)
(3)
(833)
65
(14)
(782)
332
(1)
Inclut les int\u00e9r\u00eats sur les dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s pour (14) millions d'euros en 2023, (3) millions d'euros en 2022 et (1) million d'euros en 2021.
13.3
Endettement financier net
L'endettement financier net exclut les dettes locatives entrant dans le champ d'application d'IFRS 16 (voir note 9.2) et inclut les dettes sur
actifs financ\u00e9s.
L'endettement financier net fait partie des indicateurs de situation financi\u00e8re utilis\u00e9s par le Groupe. Cet agr\u00e9gat, non d\u00e9fini dans le
r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS, peut ne pas \u00eatre comparable aux indicateurs ainsi d\u00e9nomm\u00e9s par d'autres entreprises. Il s'agit d'un compl\u00e9ment
d'information qui ne doit pas \u00eatre consid\u00e9r\u00e9 comme se substituant \u00e0 une analyse de l'ensemble des actifs et passifs du Groupe.
L\u2019endettement financier net tel que d\u00e9fini et utilis\u00e9 par Orange ne prend pas en compte les activit\u00e9s des Services Fina
nciers Mobiles pour
lesquelles ce concept n\u2019est pas pertinent.
Il correspond (a) aux passifs financiers hors dettes li\u00e9es \u00e0 l'exploitation (convertis en\u00a0euros au cours de cl\u00f4ture) y compris d\u00e9riv\u00e9s (actifs
et passifs), diminu\u00e9s (b) des d\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
, des disponibilit\u00e9s, quasi-disponibilit\u00e9s et des placements \u00e0 la juste valeur.
Par ailleurs, les instruments qualifi\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie, inclus dans l'endettement financier net, couvrent notamment des
\u00e9l\u00e9ments qui n'y figurent pas comme les flux de tr\u00e9sorerie futurs. En cons\u00e9quence, la part relative \u00e0 ces instruments de couverture en vie
enregistr\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global est ajout\u00e9e \u00e0 l\u2019endettement financier brut pour neutraliser cette diff\u00e9renc
e temporelle.\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Note
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
TDIRA
13.4
643
638
636
Emprunts obligataires
13.5
28 919
29 943
29 010
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes de d\u00e9veloppement et
d'institutions de cr\u00e9dits multilat\u00e9rales
13.6
3 339
3 309
3 206
Dettes sur actifs financ\u00e9s
411
316
245
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
14.5
586
1 072
389
NEU Commercial Paper
(1)
1 247
1 004
1 457
Banques cr\u00e9ditrices
234
250
342
Autres passifs financiers
(2)
615
105
64
Passifs financiers courants et non courants hors d\u00e9riv\u00e9s contributifs \u00e0
l'endettement financier net
35 993
36 638
35 348
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants et non courants
13.8
245
386
285
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants et non courants
13.8
(923)
(1 455)
(689)
El\u00e9ments de capitaux propres relatifs aux instruments de couverture en vie
13.8
(110)
114
(192)
Endettement financier brut apr\u00e8s d\u00e9riv\u00e9s (a)
35 205
35 684
34 751
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
(3)
14.5
(21)
(38)
(27)
Placements \u00e0 la juste valeur
(4)
14.3
(2 678)
(4 500)
(2 266)
Quasi-disponibilit\u00e9s
14.3
(2 444)
(3 178)
(5 479)
Disponibilit\u00e9s
(3 060)
(2 668)
(2 709)
Autres actifs financiers
(0)
(2)
(0)
El\u00e9ments de l'actif contributifs \u00e0 l'endettement financier net (b)
(8 203)
(10 386)
(10 481)
Endettement financier net (a) + (b)
27 002
25 298
24 269
(1)
Negotiable European Commercial Paper
(anciennement appel\u00e9s \"billets de tr\u00e9sorerie\").
(2) Inclut 279 millions d'euros comptabilis\u00e9s au titre de la promesse d'achat consentie par Orange Belgium \u00e0 Nethys dans le cadre de l'acquisition de VOO en 2023 (note 3.2), inclut
\u00e9galement l'encours de 198 millions d'euros de titres subordonn\u00e9s reclass\u00e9 en passifs financiers courants \u00e0 la suite de l'annonce le 13 d\u00e9cembre 2023 de l'intention d'Orange
d'exercer son option de remboursement le 7 f\u00e9vrier 2024 sur cet encours (note 15.4).
(3)
Seuls les d\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
, inclus dans les actifs financiers non courants de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, sont d\u00e9duits de l'endettement financier brut.
(4)
Seuls les placements \u00e0 la juste valeur, inclus dans les actifs financiers courants de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, sont d\u00e9duits de l'endettement financier brut (note 14.3).
L'endettement financier net est principalement port\u00e9 par la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe, Orange SA.
Les \u00e9ch\u00e9ances des dettes sont pr\u00e9sent\u00e9es en note 14.3.
Les variations des \u00e9l\u00e9ments d'actifs ou de passifs financiers dont les flux de tr\u00e9sorerie sont pr\u00e9sent\u00e9s en activit\u00e9s de financement dans
le tableau des flux de tr\u00e9sorerie se d\u00e9composent comme suit (voir note 1.9) :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31
Flux de
Autres variations sans effet sur les flux
31
d\u00e9cembre
tr\u00e9sorerie
de tr\u00e9sorerie
d\u00e9cembre
2022
Variations de
Variations
Autres
(1)
2023
p\u00e9rim\u00e8tre
de change /
conversion
TDIRA
638
-
-
-
4
643
Emprunts obligataires
29 943
(979)
-
(54)
9
28 919
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes de
d\u00e9veloppement et d'institutions de cr\u00e9dits
multilat\u00e9rales
3 309
(117)
147
(16)
16
3 339
Dettes sur actifs financ\u00e9s
316
(117)
-
-
212
411
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collat\u00e9ral
1 072
(487)
-
-
-
586
NEU Commercial Paper
1 004
235
-
-
8
1 247
Banques cr\u00e9ditrices
250
15
-
(31)
-
234
Autres passifs financiers
105
(26)
336
(2)
(3)
202
(3)
615
Passifs financiers courants et non courants
hors d\u00e9riv\u00e9s contributifs \u00e0 l'endettement
financier net
36 638
(1 476)
483
(104)
452
35 993
D\u00e9riv\u00e9s nets
(1 069)
5
-
59
326
(678)
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collat\u00e9ral
(38)
17
-
0
-
(21)
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
(1 454)
(1)
Comprend la variation des int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus.
(2)
Inclut 279 millions d'euros comptabilis\u00e9s au titre de la promesse d'achat consentie par Orange Belgium \u00e0 Nethys dans le cadre de l'acquisition de VOO en 2023 (note 3.2).
(3)
Inclut l'encours de 198 millions d'euros de titres subordonn\u00e9s reclass\u00e9 en passifs financiers courants \u00e0 la suite de l'annonce le 13 d\u00e9cembre 2023 de l'intention d'Orange d'exercer
son option de remboursement le 7 f\u00e9vrier 2024 sur cet encours (note 15.4). \n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31
Flux de
Autres variations sans effet sur les flux
31
d\u00e9cembre
tr\u00e9sorerie
de tr\u00e9sorerie
d\u00e9cembre
2021
Variations de
Variation de
Autres
(1)
2022
p\u00e9rim\u00e8tre
change /
conversion
TDIRA
636
-
-
-
2
638
Emprunts obligataires
29 010
813
-
88
32
29 943
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes
de d\u00e9veloppement et d'institutions de cr\u00e9dits
multilat\u00e9rales
3 206
135
6
(28)
(11)
3 309
Dettes sur actifs financ\u00e9s
245
(97)
-
-
168
316
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
389
684
-
-
(0)
1 072
NEU Commercial Paper
1 457
(456)
-
-
3
1 004
Banques cr\u00e9ditrices
342
(39)
0
(46)
(7)
250
Autres passifs financiers
64
(1)
4
4
35
105
Passifs financiers courants et non courants
hors d\u00e9riv\u00e9s contributifs \u00e0 l'endettement
financier net
35 348
1 038
10
18
222
36 638
D\u00e9riv\u00e9s nets
(405)
(91)
-
(213)
(360)
(1 069)
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
(27)
(12)
-
0
-
(38)
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
936
(1)
Comprend principalement la variation des int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31
Flux de
Autres variations sans effet sur les flux
31
d\u00e9cembre
tr\u00e9sorerie
de tr\u00e9sorerie
d\u00e9cembre
2020
Variations de
Variation de
Autres
(1)
2021
p\u00e9rim\u00e8tre
change /
conversion
TDIRA
636
-
-
-
(0)
636
Emprunts obligataires
29 848
(1 385)
-
599
(52)
29 010
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes de
d\u00e9veloppement et d'institutions de cr\u00e9dits
multilat\u00e9rales
3 671
(496)
0
27
3
3 206
Dettes sur actifs financ\u00e9s
295
(80)
-
-
30
245
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
31
358
-
-
0
389
NEU Commercial Paper
555
903
-
-
(1)
1 457
Banques cr\u00e9ditrices
154
173
-
15
-
342
Autres passifs financiers
70
(136)
(41)
3
168
64
Passifs financiers courants et non courants
hors d\u00e9riv\u00e9s contributifs \u00e0 l'endettement
financier net
35 260
(663)
(41)
644
148
35 348
D\u00e9riv\u00e9s nets
510
201
-
(457)
(659)
(405)
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
(642)
615
-
0
-
(27)
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
153
(1)
Comprend principalement la variation des int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus.
Endettement financier net par devise
La ventilation par devise de l\u2019endettement financier net est pr\u00e9sent\u00e9e apr\u00e8s prise en compte de l'effet change des instrument
s d\u00e9riv\u00e9s
(hors instruments mis en place en couverture d'\u00e9l\u00e9ments op\u00e9rationnels).
\n \n
(contre-valeur en\u00a0millions
d\u2019euros au cours de cl\u00f4ture)
EUR
USD
GBP
PLN
EGP
JOD
MAD
Autres
Total
Endettement financier brut apr\u00e8s d\u00e9riv\u00e9s
25 647
3 992
2 936
52
183
99
542
1 754
35 205
Actifs financiers contributifs \u00e0 l'endettement net
(6 533)
(105)
(1)
(35)
(65)
(84)
(76)
(1 304)
(8 203)
Endettement net par devise avant effet des
d\u00e9riv\u00e9s de change
(1)
19 114
3 888
2 934
17
118
15
465
450
27 002
Effet des d\u00e9riv\u00e9s de change
6 680
(4 016)
(2 932)
839
-
-
-
(571)
-
Endettement net par devise apr\u00e8s prise en
compte des d\u00e9riv\u00e9s de change
25 795
(129)
3
856
118
15
465
(121)
27 002
13.4
TDIRA
Les titres \u00e0 dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e remboursables en actions (\"TDIRA\"), d'un nominal de 14 100 euros, sont cot\u00e9s sur Euronext Paris. Leur
\u00e9mission a fait l\u2019objet d\u2019une note d\u2019op\u00e9ration vis\u00e9e par la Commission des Op\u00e9rations de Bourse (devenue l\u2019Autorit\u00e9 des March
\u00e9s
Financiers) le 24 f\u00e9vrier 2003. Au 31 d\u00e9cembre 2023, compte tenu des rachats effectu\u00e9s depuis leur \u00e9mission, 44 880 TDIRA restent en
circulation pour un nominal global de 633 millions d'euros.
Les TDIRA sont remboursables en actions nouvelles d\u2019Orange SA, \u00e0 tout moment \u00e0 l\u2019initiative des porteurs ou, sous certai
nes conditions
d\u00e9crites dans la note d\u2019op\u00e9ration, \u00e0 l\u2019initiative d\u2019Orange SA, \u00e0 raison d\u2019une parit\u00e9 de
622,844 actions par TDIRA (soit un prix de
remboursement de 22,638 euros), la parit\u00e9 initiale de 300 actions par TDIRA ayant \u00e9t\u00e9 ajust\u00e9e plusieurs fois pour pr\u00e9server les droits des
porteurs de titres, et pouvant l\u2019\u00eatre encore selon les modalit\u00e9s d\u00e9crites dans la note d\u2019op\u00e9ration.
Depuis le 1
er
janvier 2010, les TDIRA portent int\u00e9r\u00eat \u00e0 un taux Euribor 3 mois + 2,5 %.
Les TDIRA font l'objet d'une pr\u00e9sentation s\u00e9par\u00e9e des \u00e9l\u00e9ments de dettes et de capitaux propres. Pour les titres restant en circulation au
31 d\u00e9cembre 2023, la composante \"capitaux propres\" avant imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 152 millions d'euros.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Nombre de titres
44 880
44 880
44 880
Composante capitaux propres, avant imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
152
152
152
Composante dette
643
638
636
dont int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus
10
6
3
Charge d'int\u00e9r\u00eats
36
16
13
13.6
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes de d\u00e9veloppement et d'institutions de cr\u00e9dits
multilat\u00e9rales
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
M\u00e9di Telecom
336
183
167
Orange C\u00f4te d'Ivoire
304
253
140
Sonatel
238
266
244
Orange Mali
217
201
207
Orange Egypt
167
163
137
VOO
85
-
-
Orange Bail
36
12
3
Orange Burkina Faso
33
36
42
Orange Madagascar
24
12
18
Orange Jordanie
18
35
49
Orange Cameroon
12
36
78
Orange Polska
9
10
6
Autres
15
15
15
Emprunts bancaires
1 493
1 222
1 105
Orange SA
(1)
1 846
2 087
2 101
Emprunts aupr\u00e8s d'organismes de d\u00e9veloppement et
d\u2019institutions de cr\u00e9dits multilat\u00e9rales
(2)
1 846
2 087
2 101
Total
3 339
3 309
3 206
(1)
En 2023, Orange SA a conclu un nouvel emprunt de 500 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2030 et a rembours\u00e9 \u00e0 maturit\u00e9 un emprunt de 750 millions d'euros. En 2021, Orange SA
avait rembours\u00e9 \u00e0 maturit\u00e9 un emprunt de 190 millions d\u2019euros.
(2)
Int\u00e9gralement la Banque Europ\u00e9enne d'Investissement.Titres de participation
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
non recyclables en r\u00e9sultat - en d\u00e9but de p\u00e9riode
419
432
431
Acquisitions
(1)
72
98
85
Variation de juste valeur
(2)
(2)
(108)
11
Cessions
(4)
(7)
(95)
Autres mouvements
5
3
0
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
non recyclables en r\u00e9sultat - en fin de p\u00e9riode
490
419
432
(1)
Comprenait en 2022, l'effet de l'introduction en bourse de Deezer pour 77 millions d'euros (voir note 3.2).
(2)
Le cours de bourse de Deezer au 31 d\u00e9cembre 2022 avait conduit \u00e0 diminuer la juste valeur des titres de (54) millions d'euros (voir note 3.2).
Les titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat comprennent de nombreuses
participations dans des soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9tenues par des fonds d'investissement.
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat - en d\u00e9but de p\u00e9riode
205
203
141
Variation de juste valeur
(25)
10
34
Autres mouvements
(8)
(8)
27
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat - en fin de p\u00e9riode
173
205
203
13.8
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
13.8.1
Valeur de march\u00e9 des instruments d\u00e9riv\u00e9s
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
D\u00e9riv\u00e9s de couverture
583
893
484
D\u00e9riv\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie
583
893
484
D\u00e9riv\u00e9s de transaction
(1)
95
176
(79)
Instruments d\u00e9riv\u00e9s nets
(2)
678
1 069
405
(1)
Principalement li\u00e9s \u00e0 l'effet de la couverture \u00e9conomique des filiales pour 35 millions d'euros en 2023, 140 millions d'euros en 2022 et 90 millions d'euros en 2021, \u00e0 l'effet des
couvertures mises en place dans le cadre de futures \u00e9missions pour 56 millions d'euros en 2023, 64 millions en 2022 et 18 millions d'euros en 2021 et \u00e0 l'effet de la couverture
\u00e9conomique des titres subordonn\u00e9s libell\u00e9s en livres sterling enregistr\u00e9s en capitaux propres pour leur valeur historique (voir note 15.4) pour (70) millions d'euros en 2022 et
(165) millions d'euros en 2021.
(2)
Dont effet change sur les
cross currency swaps
(de couverture et de transaction) couvrant le risque de change sur nominaux de la dette brute pour 635 millions d'euros en 2023,
694
millions d'euros en 2022 et 657 millions d'euros en 2021. L\u2019effet change des
cross currency swaps
correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre le nominal en devise converti au cours de
cl\u00f4ture et le nominal en devise converti au cours d\u2019ouverture (ou au cours du jour de n\u00e9gociation en cas de nouvel instrument
).
Les risques couverts par ces instruments d\u00e9riv\u00e9s sont d\u00e9crits en note 14. A ces instruments sont associ\u00e9s des accords de
cash collateral
dont les effets sont pr\u00e9sent\u00e9s en note 14.5.13.8.2
Couvertures de flux de tr\u00e9sorerie
Les couvertures de flux de tr\u00e9sorerie du groupe Orange ont principalement pour objectif de neutraliser le risque de change portant sur
des flux financiers futurs (nominal, coupons) ou de transformer des dettes \u00e0 taux variable en dettes \u00e0 taux fixe.
L\u2019inefficacit\u00e9 constat\u00e9e en r\u00e9sultat et qui d\u00e9coule des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie est non significative sur les p\u00e9r
iodes pr\u00e9sent\u00e9es.
Les principales couvertures en vie \u00e0 fin d\u00e9cembre 2023 ainsi que leurs effets sur les comptes sont d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Risque couvert
Total
Risque de change
Risque de change
Risque de taux
Risque de mati\u00e8re
et de taux
d'int\u00e9r\u00eat
premi\u00e8re
d'int\u00e9r\u00eat
Instrument de couverture
583
Cross Currency
Contrat \u00e0 terme
Swap de taux
Contrat de mati\u00e8re
Swap
Swap de change
Option
premi\u00e8re
Option
Valeur comptable \u00e0 l'actif
735
703
1
0
31
Valeur comptable au passif
(152)
(143)
(5)
(3)
-
Variation de la r\u00e9serve des
couvertures des flux de tr\u00e9sorerie
(263)
(236)
9
1
(38)
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(227)
(200)
10
1
(38)
Reclassement en r\u00e9sultat financier
(36)
(36)
0
-
-
Reclassement en r\u00e9sultat d'exploitation
2
-
2
-
-
Reclassement dans la valeur initiale de
l'\u00e9l\u00e9ment couvert
(3)
-
(3)
-
-
R\u00e9serve des couvertures des flux de
tr\u00e9sorerie
237
218
(2)
(0)
22
dont relatives aux relations de
couverture en vie
(110)
(129)
(2)
(0)
22
dont relatives aux relations de
couverture interrompues
347
347
-
-
-
\n \n
El\u00e9ment couvert
Emprunts
Achats de
Emprunts
Achat d'\u00e9nergie
obligataires et
terminaux et
obligataires et
lignes de cr\u00e9dit
d'\u00e9quipements
Dettes locatives
Ligne de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
Passifs financiers -
Immobilisations
Dettes locatives et
R\u00e9sultat
courants et non
corporelles
Passifs financiers -
d'exploitation
courants
courants et non
courants
Les principales couvertures en vie \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022 ainsi que leurs effets sur les comptes sont d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous. \n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Risque couvert
Total
Risque de change
Risque de change
Risque de taux
Risque de mati\u00e8re
et de taux
d'int\u00e9r\u00eat
premi\u00e8re
d'int\u00e9r\u00eat
Instrument de couverture
893
Cross Currency
Contrat \u00e0 terme
Swap de taux
Contrat de mati\u00e8re
Swap
Swap de change
Option
premi\u00e8re
Option
Valeur comptable \u00e0 l'actif
1 065
1 002
3
-
74
Valeur comptable au passif
(172)
(156)
(11)
(5)
-
Variation de la r\u00e9serve des
couvertures des flux de tr\u00e9sorerie
288
225
(6)
9
60
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
304
244
(8)
9
59
Reclassement en r\u00e9sultat financier
(19)
(19)
-
0
-
Reclassement en r\u00e9sultat d'exploitation
(1)
-
(1)
-
(0)
Reclassement dans la valeur initiale de
l'\u00e9l\u00e9ment couvert
4
-
4
-
0
R\u00e9serve des couvertures des flux de
tr\u00e9sorerie
497
457
(4)
(5)
49
dont relatives aux relations de
couverture en vie
114
74
(4)
(5)
49
dont relatives aux relations de
couverture interrompues
383
383
-
(0)
-
\n \n
El\u00e9ment couvert
Emprunts
Achats de
Emprunts
Achat d'\u00e9nergie
obligataires et
terminaux et
obligataires et
lignes de cr\u00e9dit
d'\u00e9quipements
Dettes locatives
Ligne de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
Passifs financiers -
Immobilisations
Dettes locatives et
R\u00e9sultat
courants et non
corporelles
Passifs financiers -
d'exploitation
courants
courants et non
courants
Les principales couvertures en vie \u00e0 fin d\u00e9cembre 2021 ainsi que leurs effets sur les comptes sont d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Risque couvert
Total
Risque de change et
Risque de change
Risque de taux
de taux d'int\u00e9r\u00eat
d'int\u00e9r\u00eat
Instrument de couverture
484
Cross Currency Swap
Contrat \u00e0 terme
Swap de taux
Swap de change
Option
Option
Valeur comptable \u00e0 l'actif
576
575
1
-
Valeur comptable au passif
(91)
(76)
(0)
(14)
Variation de la r\u00e9serve des
couvertures des flux de tr\u00e9sorerie
317
311
(2)
9
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
358
347
3
9
Reclassement en r\u00e9sultat financier
(38)
(36)
(2)
-
Reclassement en r\u00e9sultat d'exploitation
(0)
-
0
(0)
Reclassement dans la valeur initiale de
l'\u00e9l\u00e9ment couvert
(3)
-
(3)
0
R\u00e9serve des couvertures des flux de
tr\u00e9sorerie
210
220
(9)
(2)
dont relatives aux relations de
couverture en vie
(192)
(181)
(9)
(2)
dont relatives aux relations de
couverture interrompues
402
402
-
0
\n \n
El\u00e9ment couvert
Emprunts obligataires
Achats de terminaux et
Emprunts obligataires
et lignes de cr\u00e9dit
d'\u00e9quipements
et Dettes locatives
Ligne de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
Passifs financiers
Immobilisations
Passifs financiers
courants et non
corporelles
courants et non courants
courants
Les nominaux des principales couvertures des flux de tr\u00e9sorerie en vie \u00e0 fin d\u00e9cembre 2023 sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous.\n \n
Nominaux des instruments de couverture par maturit\u00e9
(en\u00a0millions de devises couvertes)
2024
2025
2026
2027
2028 et au-del\u00e0
Orange SA
Cross currency swaps
CHF
-
400
-
-
100
(1)
GBP
-
262
-
-
2 250
(2)
HKD
-
-
-
-
939
(3)
NOK
-
500
-
-
800
(4)
USD
-
-
-
-
4 200
(5)
Swaps de taux
EUR
-
-
-
-
350
(6)
Op\u00e9ration de change \u00e0 terme
USD
120
-
-
-
-
Couverture de mati\u00e8re premi\u00e8re
PLN
10
16
17
19
71
(1)
100 millions de francs suisses \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2029.
(2)
500 millions de livres sterling \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2028, 750 millions de livres sterling \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2032, 500 millions de livres sterling \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2034 et 500 millions de livres sterling \u00e0
\u00e9ch\u00e9ance 2050.
(3)
939 millions de dollars hongkongais \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2034.
(4)
800 millions de couronnes norv\u00e9giennes \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2028.
(5)
2 450 millions de dollars \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2031, 900 millions de dollars \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2042 et 850 millions de dollars \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2044.
(6)
350 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2030. 14.9
Niveaux de juste valeur des actifs et passifs financiers
La valeur de march\u00e9 de l\u2019endettement financier net d\u2019Orange est estim\u00e9e \u00e0 26,3 milliards d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023, pour un
e valeur
comptable de 27,0 milliards d\u2019euros.
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
(en\u00a0millions d'euros)
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
(1)
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Cr\u00e9ances clients
CA
6 046
6 046
-
6 046
-
Actifs financiers
13.7
3 777
3 777
99
3 286
392
Titres de participation
JVOCI
490
491
99
-
392
Titres de participation
JVR
173
173
-
173
-
Placements \u00e0 la juste valeur
JVR
2 678
2 678
-
2 678
-
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
JVR
21
21
-
21
-
Actifs financiers au co\u00fbt amorti
CA
415
415
-
415
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
13.3
5 504
5 504
5 504
-
-
Disponibilit\u00e9s
CA
3 060
3 060
3 060
-
-
Quasi-disponibilit\u00e9s
JVR
2 444
2 444
2 444
-
-
Dettes fournisseurs
CA
(11 596)
(11 596)
-
(11 596)
-
Passifs financiers
13.3
(35 993)
(35 241)
(28 080)
(6 870)
(291)
Dettes financi\u00e8res
CA
(35 702)
(34 950)
(28 080)
(6 870)
-
Autres
JVR
(291)
(291)
-
-
(291)
D\u00e9riv\u00e9s nets
(2)
13.8
678
678
-
678
-
(1)
\"CA\" signifie \"au co\u00fbt amorti\", \"JVR\" signifie \"juste valeur par r\u00e9sultat\", \" JVOCI\" signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat\".
(2)
La classification des d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9pend de leur qualification comptable.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente une analyse de la variation des valeurs de march\u00e9 de niveau 3 pour les actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur dans l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re.
(en\u00a0millions d'euros)
Titres de participation
Passifs \u00e0 la juste valeur
par r\u00e9sultat, hors d\u00e9riv\u00e9s
Justes valeurs de niveau 3 au 31 d\u00e9cembre 2022
355
(8)
Gains (pertes) enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat
-
(5)
Gains (pertes) enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(4)
-
Acquisition (cession) de titres
37
-
Autres mouvements
4
(279)
Justes valeurs de niveau 3 au 31 d\u00e9cembre 2023
392
(291)
La valeur de march\u00e9 de l\u2019endettement financier net d\u2019Orange \u00e9tait estim\u00e9e \u00e0 23,8 milliards d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022, pour
une valeur
comptable de 25,3 milliards d\u2019euros.
31 d\u00e9cembre 2022
(en\u00a0millions d'euros)
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Cr\u00e9ances clients
CA
6 237
6 237
-
6 237
-
Actifs financiers
13.7
5 545
5 545
65
5 124
355
Titres de participation
JVOCI
421
421
65
-
355
Titres de participation
JVR
205
205
-
205
-
Placements \u00e0 la juste valeur
JVR
4 500
4 500
-
4 500
-
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
JVR
38
38
-
38
-
Actifs financiers au co\u00fbt amorti
CA
381
381
-
381
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
13.3
5 846
5 846
5 846
-
-
Disponibilit\u00e9s
CA
2 668
2 668
2 668
-
-
Quasi-disponibilit\u00e9s
JVR
3 178
3 178
3 178
-
-
Dettes fournisseurs
CA
(11 551)
(11 551)
-
(11 551)
-
Passifs financiers
13.3
(36 638)
(35 121)
(27 681)
(7 432)
(8)
Dettes financi\u00e8res
CA
(36 630)
(35 113)
(27 681)
(7 432)
-
Autres passifs financiers
JVR
(8)
(8)
-
-
(8)
D\u00e9riv\u00e9s nets
13.8
1 069
1 069
-
1 069
-
La valeur de march\u00e9 de l\u2019endettement financier net d\u2019Orange \u00e9tait estim\u00e9e \u00e0 31,5 milliards d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2021, pour une valeur
comptable de 24,3 milliards d\u2019euros.
31 d\u00e9cembre 2021
(en\u00a0millions d'euros)
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Cr\u00e9ances clients
CA
6 040
6 040
-
6 040
-
Actifs financiers
13.7
3 291
3 291
55
2 859
377
Titres de participation
JVOCI
432
432
55
-
377
Titres de participation
JVR
203
203
-
203
-
Placements \u00e0 la juste valeur
JVR
2 266
2 266
-
2 266
-
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
JVR
27
27
-
27
-
Actifs financiers au co\u00fbt amorti
CA
363
363
-
363
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
13.3
8 188
8 188
8 188
-
-
Disponibilit\u00e9s
CA
2 709
2 709
2 709
-
-
Quasi-disponibilit\u00e9s
JVR
5 479
5 479
5 479
-
-
Dettes fournisseurs
CA
(11 163)
(11 163)
-
(11 163)
-
Passifs financiers
13.3
(35 348)
(42 534)
(33 058)
(9 466)
(9)
Dettes financi\u00e8res
CA
(35 339)
(42 524)
(33 058)
(9 466)
-
Autres passifs financiers
JVR
(9)
(9)
-
-
(9)
D\u00e9riv\u00e9s nets
13.8
405
405
-
405
-
17.1.1
Actifs financiers li\u00e9s aux op\u00e9rations d\u2019Orange Bank (hors d\u00e9riv\u00e9s)
Les actifs financiers li\u00e9s aux op\u00e9rations d\u2019Orange Bank se d\u00e9composent comme suit
:
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2022
2021
Non courant
Courant
Total
Total
Total
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat
3
-
3
3
3
Titres de participation
3
-
3
3
3
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat
32
0
32
296
441
Titres de dettes
32
0
32
296
441
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
38
-
38
50
73
Placements \u00e0 la juste valeur
-
-
-
-
-
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
29
-
29
42
59
Autres
9
-
9
8
14
Actifs financiers au co\u00fbt amorti
224
3 173
3 397
3 021
2 752
Titres \u00e0 revenu fixe
224
1
225
310
387
Pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le
-
2 394
2 394
2 517
2 297
Pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
-
778
778
191
66
Autres
-
-
-
2
1
Total Actifs financiers li\u00e9s aux op\u00e9rations d'Orange Bank
297
3 174
3 471
3 370
3 268
Titres de dettes \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres de dettes \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
recyclables en r\u00e9sultat en d\u00e9but de p\u00e9riode
296
441
540
Acquisitions
-
405
732
Remboursements et cessions
(266)
(538)
(839)
Variation de juste valeur
2
(12)
-
Autres effets
-
-
7
Titres de dettes \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
recyclables en r\u00e9sultat en fin de p\u00e9riode
32
296
441
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global au cours de la
p\u00e9riode
2
(2)
1
Ajustement de reclassement dans le r\u00e9sultat de la p\u00e9riode
-
-
0
Total autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global relatifs \u00e0 Orange Bank
2
(2)
1
Pr\u00eats et cr\u00e9ances d\u2019Orange Bank
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances d'Orange Bank sont constitu\u00e9s des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le et des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit.
Dans le cadre de la retranscription des comptes de la banque dans le plan comptable Groupe, sont rassembl\u00e9s au sein des op\u00e9rations
avec la client\u00e8le, les valeurs non imput\u00e9es ainsi que les montants associ\u00e9s aux op\u00e9rations sur titres pour le compte de la client\u00e8le.\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Cr\u00e9dits de tr\u00e9sorerie
(1)
763
900
828
Cr\u00e9dits \u00e0 l'habitat
883
956
914
Cr\u00e9dits \u00e0 l'\u00e9quipement
58
72
86
Cr\u00e9ances \u00e0 paiements \u00e9tal\u00e9s
(2)
604
519
422
Comptes ordinaires de la client\u00e8le
6
28
5
Autres
80
42
42
Total des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le
2 394
2 517
2 297
Comptes et pr\u00eats au jour le jour
695
83
2
Comptes et pr\u00eats
38
44
45
Autres
45
64
19
Total des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
778
191
66
(1)
Orange Bank est engag\u00e9 dans un programme de titrisation auto-
souscrit d\u2019un portefeuille de pr\u00eats personnels en France d\u2019un montant d\u2019environ 540 millions d\u2019euros, initi\u00e9 en
octobre 2020.
(2)
Achat de cr\u00e9ances d'Orange Espagne.17.1.3
Instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u2019Orange Bank
D\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couverture de juste valeur
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les principales couvertures de juste valeur en vie mises en place par Orange Bank concernent les swaps de taux
suivants :
\u2212
1 044 millions d\u2019euros de nominal (dont 102 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024, 110 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance entre 1 et 5
ans
et 832 millions d'euros \u00e0 plus de 5 ans) en macrocouverture des portefeuilles de cr\u00e9dit (immobilier, consommation et \u00e0 paiement
\u00e9tal\u00e9). La juste valeur nette de ces d\u00e9riv\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2023 est de 37 millions d\u2019euros ;
\u2212
100 millions d\u2019euros de valeur nominale (dont 100 millions d\u2019euros \u00e0 plus de 5 ans) en couverture d\u2019un portefeuille d\u2019Obligations
Assimilables du Tr\u00e9sor (OAT) de m\u00eame montant et d\u2019\u00e9ch\u00e9ances identiques. La juste valeur de ces swaps au 31 d\u00e9cembre 2023 est
de 14 millions d\u2019euros ;
\u2212
20 millions d\u2019euros de valeur nominale en couverture d\u2019un portefeuille d'Obligat
ions Assimilables du Tr\u00e9sor index\u00e9es sur l'inflation
des prix de la zone euro (OAT\u20aci) de m\u00eame montant et d\u2019\u00e9ch\u00e9ance identique, soit 2030. La juste valeur de ces swaps au
31 d\u00e9cembre
2023 est de (4) millions d\u2019euros ;
\u2212
5 millions d\u2019euros de valeur nominale en couverture du portefeuille titres \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2028 dont la juste valeur au 31
d\u00e9cembre 2023
est quasi nulle.
L'inefficacit\u00e9 comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat en 2023 au titre de ces couvertures est non significative.
D\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie
Orange Bank a document\u00e9 au 1
er
janvier 2020 une microcouverture de ses \u00e9missions par des
swaps
de taux qui repr\u00e9sentent \u00e0 fin 2023 :
\u2212
186 millions d\u2019euros de nominal (dont 166 millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024 et 10 millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance entre 1 et 2 ans et
10 millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2027) en couverture des titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e9mis par la banque et dont la juste val
eur
au 31 d\u00e9cembre 2023 est de 4 millions d\u2019euros.
D\u00e9riv\u00e9s de transaction
\u2212
Orange Bank a mis en place des swaps de taux, en couverture \u00e9conomique du titre BEI, non qualifi\u00e9s en IFRS, pour un nominal
total de 10 millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2029 et dont la juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2023 est de 1 million d\u2019euros
. Les effets nets
en r\u00e9sultat de cette couverture \u00e9conomique sont non significatifs ;
\u2212
Orange Bank dispose d\u2019un portefeuille de swaps de trading, pour un nominal total de 16 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance moins de 5
ans
et dont la juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2023 est quasi nulle.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f47423": { "value": "13.2
Produits et charges relatifs aux actifs et passifs financiers
Le co\u00fbt de l'endettement financier net est constitu\u00e9 des produits et charges relatifs aux \u00e9l\u00e9ments constitutifs de l'endettement financier
net (d\u00e9crit en note 13.3) de la p\u00e9riode.
Les gains et pertes de change incluent principalement la r\u00e9\u00e9valuation en\u00a0euros des emprunts obligataires (note 13.5) et bancaires libell\u00e9s
en devises \u00e9trang\u00e8res ainsi que la r\u00e9\u00e9valuation sym\u00e9trique, le cas \u00e9ch\u00e9ant, des couvertures associ\u00e9es telles que d\u00e9finies par IFRS 9.
En 2022 et 2021, les gains et pertes de change incluaient \u00e9galement les effets de la revalorisation des d\u00e9riv\u00e9s de transaction d\u00e9tenus en
couverture \u00e9conomique des nominaux des titres subordonn\u00e9s libell\u00e9s en livres sterling et enregistr\u00e9s en capitaux propres pour leur valeur
historique. A la suite de l'op\u00e9ration de rachat fin 2022 des derniers titres subordonn\u00e9s libell\u00e9s en livres sterling (voir note 15.4), le Groupe
n'est plus expos\u00e9 au risque de change financier induit par ces \u00e9l\u00e9ments.
Les produits et charges sur actifs constitutifs de l'endettement financier net sont principalement compos\u00e9s de la r\u00e9mun\u00e9ration des actifs
financiers du groupe pour 283 millions d'euros en 2023, 48 millions d'euros en 2022 et (3) millions en 2021.
Les autres charges financi\u00e8res nettes sont principalement compos\u00e9es des int\u00e9r\u00eats sur dettes locatives pour (258) millions d'euros en
2023, (145) millions d'euros en 2022 et (120) millions d'euros en 2021 (voir note 9.2).
Enfin, les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global contiennent les effets de revalorisation des actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global (note 13.7) et des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie (note 13.8.2).
Les autres gains et pertes relatifs aux actifs et passifs financiers sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat d'exploitation (gains et pertes de change sur
les cr\u00e9ances clients, dettes fournisseurs et d\u00e9riv\u00e9s de couverture associ\u00e9s) pour (17) millions d'euros
en 2023, (31) millions d\u2019euros en
2022 et pour (19) millions d'euros en 2021.
(en
\n \n
millions d\u2019euros)
R\u00e9sultat financier
Autres
\u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat
global
Co\u00fbt
Produits
Co\u00fbt
Gains
Autres
R\u00e9sultat
R\u00e9serves
endettement
(charges) sur
endettement
(pertes) de
charges
financier
financier brut
actifs
financier net
change
financi\u00e8res
(1)
constitutifs
nettes
endettement
net
2023
Actifs financiers
-
283
283
36
13
5
Passifs financiers
(1 152)
-
(1 152)
59
(0)
-
Dettes locatives
-
-
-
-
(258)
-
D\u00e9riv\u00e9s
65
-
65
(128)
-
(297)
Effet d'actualisation
-
-
-
-
(125)
-
Total
(1 087)
283
(804)
(32)
(370)
(1 206)
(292)
2022
Actifs financiers
-
48
48
(38)
55
(110)
Passifs financiers
(1 023)
-
(1 023)
(196)
0
-
Dettes locatives
-
-
-
-
(145)
-
D\u00e9riv\u00e9s
245
-
245
137
(0)
288
Effet d'actualisation
-
-
-
-
(3)
-
Total
(779)
48
(731)
(97)
(92)
(920)
178
2021
Actifs financiers
-
(3)
(3)
47
75
11
Passifs financiers
(1 018)
-
(1 018)
(637)
(0)
-
Dettes locatives
-
-
-
-
(120)
-
D\u00e9riv\u00e9s
188
-
188
655
0
322
-
Effet d'actualisation
-
-
-
-
31
-
Total
(830)
(3)
(833)
65
(14)
(782)
332
(1)
Inclut les int\u00e9r\u00eats sur les dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s pour (14) millions d'euros en 2023, (3) millions d'euros en 2022 et (1) million d'euros en 2021.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceIncomeExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f47424": { "value": "13.2
Produits et charges relatifs aux actifs et passifs financiers
Le co\u00fbt de l'endettement financier net est constitu\u00e9 des produits et charges relatifs aux \u00e9l\u00e9ments constitutifs de l'endettement financier
net (d\u00e9crit en note 13.3) de la p\u00e9riode.
Les gains et pertes de change incluent principalement la r\u00e9\u00e9valuation en\u00a0euros des emprunts obligataires (note 13.5) et bancaires libell\u00e9s
en devises \u00e9trang\u00e8res ainsi que la r\u00e9\u00e9valuation sym\u00e9trique, le cas \u00e9ch\u00e9ant, des couvertures associ\u00e9es telles que d\u00e9finies par IFRS 9.
En 2022 et 2021, les gains et pertes de change incluaient \u00e9galement les effets de la revalorisation des d\u00e9riv\u00e9s de transaction d\u00e9tenus en
couverture \u00e9conomique des nominaux des titres subordonn\u00e9s libell\u00e9s en livres sterling et enregistr\u00e9s en capitaux propres pour leur valeur
historique. A la suite de l'op\u00e9ration de rachat fin 2022 des derniers titres subordonn\u00e9s libell\u00e9s en livres sterling (voir note 15.4), le Groupe
n'est plus expos\u00e9 au risque de change financier induit par ces \u00e9l\u00e9ments.
Les produits et charges sur actifs constitutifs de l'endettement financier net sont principalement compos\u00e9s de la r\u00e9mun\u00e9ration des actifs
financiers du groupe pour 283 millions d'euros en 2023, 48 millions d'euros en 2022 et (3) millions en 2021.
Les autres charges financi\u00e8res nettes sont principalement compos\u00e9es des int\u00e9r\u00eats sur dettes locatives pour (258) millions d'euros en
2023, (145) millions d'euros en 2022 et (120) millions d'euros en 2021 (voir note 9.2).
Enfin, les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global contiennent les effets de revalorisation des actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global (note 13.7) et des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie (note 13.8.2).
Les autres gains et pertes relatifs aux actifs et passifs financiers sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat d'exploitation (gains et pertes de change sur
les cr\u00e9ances clients, dettes fournisseurs et d\u00e9riv\u00e9s de couverture associ\u00e9s) pour (17) millions d'euros
en 2023, (31) millions d\u2019euros en
2022 et pour (19) millions d'euros en 2021.
(en
\n \n
millions d\u2019euros)
R\u00e9sultat financier
Autres
\u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat
global
Co\u00fbt
Produits
Co\u00fbt
Gains
Autres
R\u00e9sultat
R\u00e9serves
endettement
(charges) sur
endettement
(pertes) de
charges
financier
financier brut
actifs
financier net
change
financi\u00e8res
(1)
constitutifs
nettes
endettement
net
2023
Actifs financiers
-
283
283
36
13
5
Passifs financiers
(1 152)
-
(1 152)
59
(0)
-
Dettes locatives
-
-
-
-
(258)
-
D\u00e9riv\u00e9s
65
-
65
(128)
-
(297)
Effet d'actualisation
-
-
-
-
(125)
-
Total
(1 087)
283
(804)
(32)
(370)
(1 206)
(292)
2022
Actifs financiers
-
48
48
(38)
55
(110)
Passifs financiers
(1 023)
-
(1 023)
(196)
0
-
Dettes locatives
-
-
-
-
(145)
-
D\u00e9riv\u00e9s
245
-
245
137
(0)
288
Effet d'actualisation
-
-
-
-
(3)
-
Total
(779)
48
(731)
(97)
(92)
(920)
178
2021
Actifs financiers
-
(3)
(3)
47
75
11
Passifs financiers
(1 018)
-
(1 018)
(637)
(0)
-
Dettes locatives
-
-
-
-
(120)
-
D\u00e9riv\u00e9s
188
-
188
655
0
322
-
Effet d'actualisation
-
-
-
-
31
-
Total
(830)
(3)
(833)
65
(14)
(782)
332
(1)
Inclut les int\u00e9r\u00eats sur les dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s pour (14) millions d'euros en 2023, (3) millions d'euros en 2022 et (1) million d'euros en 2021.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f47913": { "value": "13.3
Endettement financier net
L'endettement financier net exclut les dettes locatives entrant dans le champ d'application d'IFRS 16 (voir note 9.2) et inclut les dettes sur
actifs financ\u00e9s.
L'endettement financier net fait partie des indicateurs de situation financi\u00e8re utilis\u00e9s par le Groupe. Cet agr\u00e9gat, non d\u00e9fini dans le
r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS, peut ne pas \u00eatre comparable aux indicateurs ainsi d\u00e9nomm\u00e9s par d'autres entreprises. Il s'agit d'un compl\u00e9ment
d'information qui ne doit pas \u00eatre consid\u00e9r\u00e9 comme se substituant \u00e0 une analyse de l'ensemble des actifs et passifs du Groupe.
L\u2019endettement financier net tel que d\u00e9fini et utilis\u00e9 par Orange ne prend pas en compte les activit\u00e9s des Services Fina
nciers Mobiles pour
lesquelles ce concept n\u2019est pas pertinent.
Il correspond (a) aux passifs financiers hors dettes li\u00e9es \u00e0 l'exploitation (convertis en\u00a0euros au cours de cl\u00f4ture) y compris d\u00e9riv\u00e9s (actifs
et passifs), diminu\u00e9s (b) des d\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
, des disponibilit\u00e9s, quasi-disponibilit\u00e9s et des placements \u00e0 la juste valeur.
Par ailleurs, les instruments qualifi\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie, inclus dans l'endettement financier net, couvrent notamment des
\u00e9l\u00e9ments qui n'y figurent pas comme les flux de tr\u00e9sorerie futurs. En cons\u00e9quence, la part relative \u00e0 ces instruments de couverture en vie
enregistr\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global est ajout\u00e9e \u00e0 l\u2019endettement financier brut pour neutraliser cette diff\u00e9renc
e temporelle.\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Note
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
TDIRA
13.4
643
638
636
Emprunts obligataires
13.5
28 919
29 943
29 010
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes de d\u00e9veloppement et
d'institutions de cr\u00e9dits multilat\u00e9rales
13.6
3 339
3 309
3 206
Dettes sur actifs financ\u00e9s
411
316
245
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
14.5
586
1 072
389
NEU Commercial Paper
(1)
1 247
1 004
1 457
Banques cr\u00e9ditrices
234
250
342
Autres passifs financiers
(2)
615
105
64
Passifs financiers courants et non courants hors d\u00e9riv\u00e9s contributifs \u00e0
l'endettement financier net
35 993
36 638
35 348
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants et non courants
13.8
245
386
285
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants et non courants
13.8
(923)
(1 455)
(689)
El\u00e9ments de capitaux propres relatifs aux instruments de couverture en vie
13.8
(110)
114
(192)
Endettement financier brut apr\u00e8s d\u00e9riv\u00e9s (a)
35 205
35 684
34 751
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
(3)
14.5
(21)
(38)
(27)
Placements \u00e0 la juste valeur
(4)
14.3
(2 678)
(4 500)
(2 266)
Quasi-disponibilit\u00e9s
14.3
(2 444)
(3 178)
(5 479)
Disponibilit\u00e9s
(3 060)
(2 668)
(2 709)
Autres actifs financiers
(0)
(2)
(0)
El\u00e9ments de l'actif contributifs \u00e0 l'endettement financier net (b)
(8 203)
(10 386)
(10 481)
Endettement financier net (a) + (b)
27 002
25 298
24 269
(1)
Negotiable European Commercial Paper
(anciennement appel\u00e9s \"billets de tr\u00e9sorerie\").
(2) Inclut 279 millions d'euros comptabilis\u00e9s au titre de la promesse d'achat consentie par Orange Belgium \u00e0 Nethys dans le cadre de l'acquisition de VOO en 2023 (note 3.2), inclut
\u00e9galement l'encours de 198 millions d'euros de titres subordonn\u00e9s reclass\u00e9 en passifs financiers courants \u00e0 la suite de l'annonce le 13 d\u00e9cembre 2023 de l'intention d'Orange
d'exercer son option de remboursement le 7 f\u00e9vrier 2024 sur cet encours (note 15.4).
(3)
Seuls les d\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
, inclus dans les actifs financiers non courants de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, sont d\u00e9duits de l'endettement financier brut.
(4)
Seuls les placements \u00e0 la juste valeur, inclus dans les actifs financiers courants de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, sont d\u00e9duits de l'endettement financier brut (note 14.3).
L'endettement financier net est principalement port\u00e9 par la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe, Orange SA.
Les \u00e9ch\u00e9ances des dettes sont pr\u00e9sent\u00e9es en note 14.3.
Les variations des \u00e9l\u00e9ments d'actifs ou de passifs financiers dont les flux de tr\u00e9sorerie sont pr\u00e9sent\u00e9s en activit\u00e9s de financement dans
le tableau des flux de tr\u00e9sorerie se d\u00e9composent comme suit (voir note 1.9) :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31
Flux de
Autres variations sans effet sur les flux
31
d\u00e9cembre
tr\u00e9sorerie
de tr\u00e9sorerie
d\u00e9cembre
2022
Variations de
Variations
Autres
(1)
2023
p\u00e9rim\u00e8tre
de change /
conversion
TDIRA
638
-
-
-
4
643
Emprunts obligataires
29 943
(979)
-
(54)
9
28 919
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes de
d\u00e9veloppement et d'institutions de cr\u00e9dits
multilat\u00e9rales
3 309
(117)
147
(16)
16
3 339
Dettes sur actifs financ\u00e9s
316
(117)
-
-
212
411
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collat\u00e9ral
1 072
(487)
-
-
-
586
NEU Commercial Paper
1 004
235
-
-
8
1 247
Banques cr\u00e9ditrices
250
15
-
(31)
-
234
Autres passifs financiers
105
(26)
336
(2)
(3)
202
(3)
615
Passifs financiers courants et non courants
hors d\u00e9riv\u00e9s contributifs \u00e0 l'endettement
financier net
36 638
(1 476)
483
(104)
452
35 993
D\u00e9riv\u00e9s nets
(1 069)
5
-
59
326
(678)
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collat\u00e9ral
(38)
17
-
0
-
(21)
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
(1 454)
(1)
Comprend la variation des int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus.
(2)
Inclut 279 millions d'euros comptabilis\u00e9s au titre de la promesse d'achat consentie par Orange Belgium \u00e0 Nethys dans le cadre de l'acquisition de VOO en 2023 (note 3.2).
(3)
Inclut l'encours de 198 millions d'euros de titres subordonn\u00e9s reclass\u00e9 en passifs financiers courants \u00e0 la suite de l'annonce le 13 d\u00e9cembre 2023 de l'intention d'Orange d'exercer
son option de remboursement le 7 f\u00e9vrier 2024 sur cet encours (note 15.4). \n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31
Flux de
Autres variations sans effet sur les flux
31
d\u00e9cembre
tr\u00e9sorerie
de tr\u00e9sorerie
d\u00e9cembre
2021
Variations de
Variation de
Autres
(1)
2022
p\u00e9rim\u00e8tre
change /
conversion
TDIRA
636
-
-
-
2
638
Emprunts obligataires
29 010
813
-
88
32
29 943
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes
de d\u00e9veloppement et d'institutions de cr\u00e9dits
multilat\u00e9rales
3 206
135
6
(28)
(11)
3 309
Dettes sur actifs financ\u00e9s
245
(97)
-
-
168
316
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
389
684
-
-
(0)
1 072
NEU Commercial Paper
1 457
(456)
-
-
3
1 004
Banques cr\u00e9ditrices
342
(39)
0
(46)
(7)
250
Autres passifs financiers
64
(1)
4
4
35
105
Passifs financiers courants et non courants
hors d\u00e9riv\u00e9s contributifs \u00e0 l'endettement
financier net
35 348
1 038
10
18
222
36 638
D\u00e9riv\u00e9s nets
(405)
(91)
-
(213)
(360)
(1 069)
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
(27)
(12)
-
0
-
(38)
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
936
(1)
Comprend principalement la variation des int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31
Flux de
Autres variations sans effet sur les flux
31
d\u00e9cembre
tr\u00e9sorerie
de tr\u00e9sorerie
d\u00e9cembre
2020
Variations de
Variation de
Autres
(1)
2021
p\u00e9rim\u00e8tre
change /
conversion
TDIRA
636
-
-
-
(0)
636
Emprunts obligataires
29 848
(1 385)
-
599
(52)
29 010
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes de
d\u00e9veloppement et d'institutions de cr\u00e9dits
multilat\u00e9rales
3 671
(496)
0
27
3
3 206
Dettes sur actifs financ\u00e9s
295
(80)
-
-
30
245
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
31
358
-
-
0
389
NEU Commercial Paper
555
903
-
-
(1)
1 457
Banques cr\u00e9ditrices
154
173
-
15
-
342
Autres passifs financiers
70
(136)
(41)
3
168
64
Passifs financiers courants et non courants
hors d\u00e9riv\u00e9s contributifs \u00e0 l'endettement
financier net
35 260
(663)
(41)
644
148
35 348
D\u00e9riv\u00e9s nets
510
201
-
(457)
(659)
(405)
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
(642)
615
-
0
-
(27)
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
153
(1)
Comprend principalement la variation des int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus.
Endettement financier net par devise
La ventilation par devise de l\u2019endettement financier net est pr\u00e9sent\u00e9e apr\u00e8s prise en compte de l'effet change des instrument
s d\u00e9riv\u00e9s
(hors instruments mis en place en couverture d'\u00e9l\u00e9ments op\u00e9rationnels).
\n \n
(contre-valeur en\u00a0millions
d\u2019euros au cours de cl\u00f4ture)
EUR
USD
GBP
PLN
EGP
JOD
MAD
Autres
Total
Endettement financier brut apr\u00e8s d\u00e9riv\u00e9s
25 647
3 992
2 936
52
183
99
542
1 754
35 205
Actifs financiers contributifs \u00e0 l'endettement net
(6 533)
(105)
(1)
(35)
(65)
(84)
(76)
(1 304)
(8 203)
Endettement net par devise avant effet des
d\u00e9riv\u00e9s de change
(1)
19 114
3 888
2 934
17
118
15
465
450
27 002
Effet des d\u00e9riv\u00e9s de change
6 680
(4 016)
(2 932)
839
-
-
-
(571)
-
Endettement net par devise apr\u00e8s prise en
compte des d\u00e9riv\u00e9s de change
25 795
(129)
3
856
118
15
465
(121)
27 002
13.4
TDIRA
Les titres \u00e0 dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e remboursables en actions (\"TDIRA\"), d'un nominal de 14 100 euros, sont cot\u00e9s sur Euronext Paris. Leur
\u00e9mission a fait l\u2019objet d\u2019une note d\u2019op\u00e9ration vis\u00e9e par la Commission des Op\u00e9rations de Bourse (devenue l\u2019Autorit\u00e9 des March
\u00e9s
Financiers) le 24 f\u00e9vrier 2003. Au 31 d\u00e9cembre 2023, compte tenu des rachats effectu\u00e9s depuis leur \u00e9mission, 44 880 TDIRA restent en
circulation pour un nominal global de 633 millions d'euros.
Les TDIRA sont remboursables en actions nouvelles d\u2019Orange SA, \u00e0 tout moment \u00e0 l\u2019initiative des porteurs ou, sous certai
nes conditions
d\u00e9crites dans la note d\u2019op\u00e9ration, \u00e0 l\u2019initiative d\u2019Orange SA, \u00e0 raison d\u2019une parit\u00e9 de
622,844 actions par TDIRA (soit un prix de
remboursement de 22,638 euros), la parit\u00e9 initiale de 300 actions par TDIRA ayant \u00e9t\u00e9 ajust\u00e9e plusieurs fois pour pr\u00e9server les droits des
porteurs de titres, et pouvant l\u2019\u00eatre encore selon les modalit\u00e9s d\u00e9crites dans la note d\u2019op\u00e9ration.
Depuis le 1
er
janvier 2010, les TDIRA portent int\u00e9r\u00eat \u00e0 un taux Euribor 3 mois + 2,5 %.
Les TDIRA font l'objet d'une pr\u00e9sentation s\u00e9par\u00e9e des \u00e9l\u00e9ments de dettes et de capitaux propres. Pour les titres restant en circulation au
31 d\u00e9cembre 2023, la composante \"capitaux propres\" avant imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 152 millions d'euros.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Nombre de titres
44 880
44 880
44 880
Composante capitaux propres, avant imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
152
152
152
Composante dette
643
638
636
dont int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus
10
6
3
Charge d'int\u00e9r\u00eats
36
16
13
13.5
Emprunts obligataires
En 2023, le Groupe a proc\u00e9d\u00e9 aux op\u00e9rations suivantes sur les emprunts obligataires :
\n \n
Devise
Nominal \u00e0
\u00c9ch\u00e9ance
Taux d'int\u00e9r\u00eat (%)
Emetteur
Type d'op\u00e9rations
Montant
d'origine
l'origine
en\u00a0millions
(en\u00a0millions
d'euros
de devises)
EUR
500
11 septembre 2035
3,875
(1)
Orange SA
Emission
500
Total des \u00e9missions
500
EUR
500
1
er
mars 2023
2,500
Orange SA
Remboursement \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance
(500)
EUR
750
11 septembre 2023
0,750
Orange SA
Remboursement \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance
(744)
HKD
700
6 octobre 2023
3,230
Orange SA
Remboursement \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance
(85)
HKD
410
22 d\u00e9cembre 2023
3,550
Orange SA
Remboursement \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance
(48)
MAD
1 090
18 d\u00e9cembre 2025
3,970
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(14)
MAD
720
18 d\u00e9cembre 2025
BDT 1 an + 1,00
(2)
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(9)
MAD
1 002
10 d\u00e9cembre 2026
3,400
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(13)
MAD
788
10 d\u00e9cembre 2026
BDT 1 an + 0,85
(2)
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(10)
MAD
300
3 juin 2026
2,600
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(7)
MAD
1 200
3 juin 2026
BDT 1 an + 0,55
(2)
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(27)
XOF
100 000
16 juillet 2027
6,500
Sonatel
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(30)
Total des
remboursements
(1 488)
(1)
Emprunt comportant une clause de
step-up
(clause de r\u00e9vision du taux d'int\u00e9r\u00eat des coupons en cas de non-respect des engagements d'objectifs de performance durable d'Orange,
voir note 14.4)
(2)
Le taux BDT 1 an correspond au taux des bons du tr\u00e9sor marocain \u00e0 52 semaines renouvel\u00e9 une fois par an.
Les emprunts obligataires en vie \u00e0 fin 2023 pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous ont tous \u00e9t\u00e9 conclus par Orange SA, \u00e0 l'exception de trois engagements
(chacun avec une tranche fixe et une tranche variable) libell\u00e9s en dirhams marocains port\u00e9s par l'entit\u00e9 M\u00e9di Telecom et
d\u2019un emprunt
obligataire en francs CFA conclu par Sonatel.
A l\u2019exception des engagements port\u00e9s par M\u00e9di Telecom
et Sonatel qui sont remboursables \u00e0 annuit\u00e9 constante, les emprunts obligataires
du Groupe au 31 d\u00e9cembre 2023 sont remboursables
in fine
. Aucune garantie sp\u00e9cifique n'a \u00e9t\u00e9 accord\u00e9e dans le cadre de ces \u00e9missions.
Certains emprunts peuvent \u00eatre rembours\u00e9s par anticipation \u00e0 la demande de l'\u00e9metteur.\n \n
Devise
Nominal \u00e0 l'origine
\u00c9ch\u00e9ance
Taux d'int\u00e9r\u00eat (%)
Encours
(en\u00a0millions d'euros)
d'origine
(en\u00a0millions de devises)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Emprunts \u00e9chus avant le 31 d\u00e9cembre 2023
-
1 377
1 876
EUR
650
9 janvier 2024
3,125
650
650
650
EUR
1 250
15 juillet 2024
1,125
1 250
1 250
1 250
EUR
750
12 mai 2025
1,000
750
750
750
EUR
800
12 septembre 2025
1,000
800
800
800
NOK
500
17 septembre 2025
3,350
44
48
50
CHF
400
24 novembre 2025
0,200
432
406
387
GBP
350
5 d\u00e9cembre 2025
5,250
302
296
312
MAD
1 090
18 d\u00e9cembre 2025
3,970
28
42
59
MAD
(1)
720
18 d\u00e9cembre 2025
BDT 1 an + 1,00
19
28
39
MAD
300
3 juin 2026
2,600
17
24
-
MAD
(1)
1 200
3 juin 2026
BDT 1 an + 0,55
69
94
-
EUR
700
29 juin 2026
0,000
700
700
700
EUR
750
4 septembre 2026
0,000
750
750
750
EUR
75
30 novembre 2026
4,125
75
75
75
MAD
1 002
10 d\u00e9cembre 2026
3,400
39
51
68
MAD
(1)
788
10 d\u00e9cembre 2026
BDT 1 an + 0,85
31
40
54
EUR
750
3 f\u00e9vrier 2027
0,875
750
750
750
EUR
750
7 juillet 2027
1,250
750
750
750
XOF
100 000
15 juillet 2027
6,500
122
152
152
EUR
500
9 septembre 2027
1,500
500
500
500
EUR
1 000
20 mars 2028
1,375
1 000
1 000
1 000
EUR
50
11 avril 2028
3,220
50
50
50
NOK
800
24 juillet 2028
2,955
71
76
80
GBP
500
20 novembre 2028
8,125
575
564
595
EUR
1 250
15 janvier 2029
2,000
1 250
1 250
1 250
EUR
150
11 avril 2029
3,300
150
150
150
CHF
100
22 juin 2029
0,625
108
102
97
EUR
500
16 septembre 2029
0,125
500
500
500
EUR
1 000
16 janvier 2030
1,375
1 000
1 000
1 000
EUR
1 200
12 septembre 2030
1,875
1 200
1 200
1 200
EUR
105
17 septembre 2030
2,600
105
105
105
EUR
100
6 novembre 2030
0,000
(2)
100
100
100
USD
2 500
1 mars 2031
9,000
(3)
2 227
2 308
2 173
EUR
300
29 mai 2031
1,342
300
300
300
EUR
750
16 novembre 2031
3,625
750
750
-
EUR
50
5 d\u00e9cembre 2031
4,300 (z\u00e9ro coupon)
82
79
75
EUR
50
8 d\u00e9cembre 2031
4,350 (z\u00e9ro coupon)
83
80
77
EUR
50
5 janvier 2032
4,450 (z\u00e9ro coupon)
80
77
74
GBP
750
15 janvier 2032
3,250
863
846
893
EUR
750
7 avril 2032
1,625
750
750
750
(1)
Emprunts conclus par M\u00e9di Telecom. Le taux BDT 1 an correspond au taux des bons du tr\u00e9sor marocain \u00e0 52 semaines renouvel\u00e9 une fois par an.
(2)
Emprunt \u00e0 taux fixe 2 % jusqu'en 2017 puis \u00e0 taux CMS 10 ans x 166% fix\u00e9 annuellement (0% pour l'\u00e9ch\u00e9ance novembre 2024),
floor\u00e9
\u00e0 0% et
cap\u00e9
\u00e0 4% jusqu\u2019en 2023 puis \u00e0
5% au-del\u00e0.
(3)
Emprunt comportant une clause de
step-up
(clause de r\u00e9vision du taux d'int\u00e9r\u00eat des coupons en cas d'\u00e9volution de la notation de la dette d'Orange par les agences de notation
voir note 14.3).\n \n
Devise
Nominal \u00e0 l'origine
\u00c9ch\u00e9ance
Taux d'int\u00e9r\u00eat (%)
Encours
(en\u00a0millions d'euros)
d'origine
(en\u00a0millions de devises)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
EUR
500
18 mai 2032
2,375
500
500
-
EUR
1 000
4 septembre 2032
0,500
1 000
1 000
1 000
EUR
1 500
28 janvier 2033
8,125
1 500
1 500
1 500
EUR
55
30 septembre 2033
3,750
55
55
55
EUR
1 000
16 d\u00e9cembre 2033
0,625
1 000
1 000
1 000
GBP
500
23 janvier 2034
5,625
575
564
595
HKD
939
12 juin 2034
3,070
109
113
106
EUR
800
29 juin 2034
0,750
800
800
800
EUR
300
11 juillet 2034
1,200
300
300
300
EUR
500
11 septembre 2035
3,875
(4)
500
-
-
EUR
50
16 avril 2038
3,500
50
50
50
USD
900
13 janvier 2042
5,375
814
844
795
USD
850
6 f\u00e9vrier 2044
5,500
769
797
750
EUR
750
4 septembre 2049
1,375
750
750
750
GBP
500
22 novembre 2050
5,375
575
564
595
Encours des emprunts obligataires
28 623
29 654
28 737
Int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus
443
454
445
Co\u00fbt amorti
(147)
(164)
(172)
Total
28 919
29 943
29 010
(4)
Emprunt comportant une clause de
step-up
(clause de r\u00e9vision du taux d'int\u00e9r\u00eat des coupons en cas de non-respect des engagements d'objectifs de performance durable d'Orange,
voir note 14.4).
13.6
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes de d\u00e9veloppement et d'institutions de cr\u00e9dits
multilat\u00e9rales
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
M\u00e9di Telecom
336
183
167
Orange C\u00f4te d'Ivoire
304
253
140
Sonatel
238
266
244
Orange Mali
217
201
207
Orange Egypt
167
163
137
VOO
85
-
-
Orange Bail
36
12
3
Orange Burkina Faso
33
36
42
Orange Madagascar
24
12
18
Orange Jordanie
18
35
49
Orange Cameroon
12
36
78
Orange Polska
9
10
6
Autres
15
15
15
Emprunts bancaires
1 493
1 222
1 105
Orange SA
(1)
1 846
2 087
2 101
Emprunts aupr\u00e8s d'organismes de d\u00e9veloppement et
d\u2019institutions de cr\u00e9dits multilat\u00e9rales
(2)
1 846
2 087
2 101
Total
3 339
3 309
3 206
(1)
En 2023, Orange SA a conclu un nouvel emprunt de 500 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2030 et a rembours\u00e9 \u00e0 maturit\u00e9 un emprunt de 750 millions d'euros. En 2021, Orange SA
avait rembours\u00e9 \u00e0 maturit\u00e9 un emprunt de 190 millions d\u2019euros.
(2)
Int\u00e9gralement la Banque Europ\u00e9enne d'Investissement.17.1.2
Passifs financiers li\u00e9s aux op\u00e9rations d\u2019Orange Bank (hors d\u00e9riv\u00e9s)
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Dettes aupr\u00e8s de la client\u00e8le
(1)
2 601
1 787
1 796
Dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
(2)
215
837
1 009
Certificats de d\u00e9p\u00f4t
219
325
356
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de cash collateral
73
82
-
Autres
(3)
66
112
27
Total Passifs financiers li\u00e9s aux activit\u00e9s d'Orange Bank
(4)
3 173
3 143
3 188
(1)
Dont 1,2 milliard d'euros li\u00e9s \u00e0 la collecte des d\u00e9p\u00f4ts via la plateforme allemande RAISIN.
(2)
Baisse principalement li\u00e9e \u00e0 des remboursements de financements de la Banque Centrale Europ\u00e9enne (
TLTRO
) pour 601 millions d'euros.
(3)
Dont 37 millions d\u2019euros d\u2019\u00e9cart de r\u00e9\u00e9valuation des portefeuilles de cr\u00e9dit couverts en taux.
(4)
Dont 100 millions d'euros de passifs financiers non courants en 2023,
110 millions d\u2019euros en 2022
et 27 millions d'euros en 2021.
Les dettes l
i\u00e9es aux op\u00e9rations d\u2019Orange Bank sont constitu\u00e9es des d\u00e9p\u00f4ts de la client\u00e8le et des dettes de la banque aupr\u00e8s des
\u00e9tablissements de cr\u00e9dit.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Comptes ordinaires de la client\u00e8le
527
680
764
Comptes sur livrets et comptes d\u2019\u00e9pargne \u00e0 r\u00e9gime sp\u00e9cial
(1)
800
1 010
995
Comptes \u00e0 terme
(2)
1 234
40
-
Autres
40
57
37
Total des dettes aupr\u00e8s de la client\u00e8le
2 601
1 787
1 796
Comptes et emprunts \u00e0 terme
108
700
667
Titres donn\u00e9s en pension livr\u00e9e
107
137
331
Autres
-
-
11
Total des dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
215
837
1 009
(1)
A fin d\u00e9cembre 2023, 38 millions d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 centralis\u00e9s \u00e0 la Caisse des d\u00e9p\u00f4ts.
(2) A fin
d\u00e9cembre 2023, 1,2 milliard d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 collect\u00e9s via la plateforme allemande RAISIN.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f47914": { "value": "13.3
Endettement financier net
L'endettement financier net exclut les dettes locatives entrant dans le champ d'application d'IFRS 16 (voir note 9.2) et inclut les dettes sur
actifs financ\u00e9s.
L'endettement financier net fait partie des indicateurs de situation financi\u00e8re utilis\u00e9s par le Groupe. Cet agr\u00e9gat, non d\u00e9fini dans le
r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS, peut ne pas \u00eatre comparable aux indicateurs ainsi d\u00e9nomm\u00e9s par d'autres entreprises. Il s'agit d'un compl\u00e9ment
d'information qui ne doit pas \u00eatre consid\u00e9r\u00e9 comme se substituant \u00e0 une analyse de l'ensemble des actifs et passifs du Groupe.
L\u2019endettement financier net tel que d\u00e9fini et utilis\u00e9 par Orange ne prend pas en compte les activit\u00e9s des Services Fina
nciers Mobiles pour
lesquelles ce concept n\u2019est pas pertinent.
Il correspond (a) aux passifs financiers hors dettes li\u00e9es \u00e0 l'exploitation (convertis en\u00a0euros au cours de cl\u00f4ture) y compris d\u00e9riv\u00e9s (actifs
et passifs), diminu\u00e9s (b) des d\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
, des disponibilit\u00e9s, quasi-disponibilit\u00e9s et des placements \u00e0 la juste valeur.
Par ailleurs, les instruments qualifi\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie, inclus dans l'endettement financier net, couvrent notamment des
\u00e9l\u00e9ments qui n'y figurent pas comme les flux de tr\u00e9sorerie futurs. En cons\u00e9quence, la part relative \u00e0 ces instruments de couverture en vie
enregistr\u00e9e en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global est ajout\u00e9e \u00e0 l\u2019endettement financier brut pour neutraliser cette diff\u00e9renc
e temporelle.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Note
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
TDIRA
13.4
643
638
636
Emprunts obligataires
13.5
28 919
29 943
29 010
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes de d\u00e9veloppement et
d'institutions de cr\u00e9dits multilat\u00e9rales
13.6
3 339
3 309
3 206
Dettes sur actifs financ\u00e9s
411
316
245
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
14.5
586
1 072
389
NEU Commercial Paper
(1)
1 247
1 004
1 457
Banques cr\u00e9ditrices
234
250
342
Autres passifs financiers
(2)
615
105
64
Passifs financiers courants et non courants hors d\u00e9riv\u00e9s contributifs \u00e0
l'endettement financier net
35 993
36 638
35 348
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants et non courants
13.8
245
386
285
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants et non courants
13.8
(923)
(1 455)
(689)
El\u00e9ments de capitaux propres relatifs aux instruments de couverture en vie
13.8
(110)
114
(192)
Endettement financier brut apr\u00e8s d\u00e9riv\u00e9s (a)
35 205
35 684
34 751
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
(3)
14.5
(21)
(38)
(27)
Placements \u00e0 la juste valeur
(4)
14.3
(2 678)
(4 500)
(2 266)
Quasi-disponibilit\u00e9s
14.3
(2 444)
(3 178)
(5 479)
Disponibilit\u00e9s
(3 060)
(2 668)
(2 709)
Autres actifs financiers
(0)
(2)
(0)
El\u00e9ments de l'actif contributifs \u00e0 l'endettement financier net (b)
(8 203)
(10 386)
(10 481)
Endettement financier net (a) + (b)
27 002
25 298
24 269
(1)
Negotiable European Commercial Paper
(anciennement appel\u00e9s \"billets de tr\u00e9sorerie\").
(2) Inclut 279 millions d'euros comptabilis\u00e9s au titre de la promesse d'achat consentie par Orange Belgium \u00e0 Nethys dans le cadre de l'acquisition de VOO en 2023 (note 3.2), inclut
\u00e9galement l'encours de 198 millions d'euros de titres subordonn\u00e9s reclass\u00e9 en passifs financiers courants \u00e0 la suite de l'annonce le 13 d\u00e9cembre 2023 de l'intention d'Orange
d'exercer son option de remboursement le 7 f\u00e9vrier 2024 sur cet encours (note 15.4).
(3)
Seuls les d\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
, inclus dans les actifs financiers non courants de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, sont d\u00e9duits de l'endettement financier brut.
(4)
Seuls les placements \u00e0 la juste valeur, inclus dans les actifs financiers courants de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, sont d\u00e9duits de l'endettement financier brut (note 14.3).
L'endettement financier net est principalement port\u00e9 par la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe, Orange SA.
Les \u00e9ch\u00e9ances des dettes sont pr\u00e9sent\u00e9es en note 14.3.
Les variations des \u00e9l\u00e9ments d'actifs ou de passifs financiers dont les flux de tr\u00e9sorerie sont pr\u00e9sent\u00e9s en activit\u00e9s de financement dans
le tableau des flux de tr\u00e9sorerie se d\u00e9composent comme suit (voir note 1.9) :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31
Flux de
Autres variations sans effet sur les flux
31
d\u00e9cembre
tr\u00e9sorerie
de tr\u00e9sorerie
d\u00e9cembre
2022
Variations de
Variations
Autres
(1)
2023
p\u00e9rim\u00e8tre
de change /
conversion
TDIRA
638
-
-
-
4
643
Emprunts obligataires
29 943
(979)
-
(54)
9
28 919
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes de
d\u00e9veloppement et d'institutions de cr\u00e9dits
multilat\u00e9rales
3 309
(117)
147
(16)
16
3 339
Dettes sur actifs financ\u00e9s
316
(117)
-
-
212
411
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collat\u00e9ral
1 072
(487)
-
-
-
586
NEU Commercial Paper
1 004
235
-
-
8
1 247
Banques cr\u00e9ditrices
250
15
-
(31)
-
234
Autres passifs financiers
105
(26)
336
(2)
(3)
202
(3)
615
Passifs financiers courants et non courants
hors d\u00e9riv\u00e9s contributifs \u00e0 l'endettement
financier net
36 638
(1 476)
483
(104)
452
35 993
D\u00e9riv\u00e9s nets
(1 069)
5
-
59
326
(678)
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collat\u00e9ral
(38)
17
-
0
-
(21)
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
(1 454)
(1)
Comprend la variation des int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus.
(2)
Inclut 279 millions d'euros comptabilis\u00e9s au titre de la promesse d'achat consentie par Orange Belgium \u00e0 Nethys dans le cadre de l'acquisition de VOO en 2023 (note 3.2).
(3)
Inclut l'encours de 198 millions d'euros de titres subordonn\u00e9s reclass\u00e9 en passifs financiers courants \u00e0 la suite de l'annonce le 13 d\u00e9cembre 2023 de l'intention d'Orange d'exercer
son option de remboursement le 7 f\u00e9vrier 2024 sur cet encours (note 15.4).
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31
Flux de
Autres variations sans effet sur les flux
31
d\u00e9cembre
tr\u00e9sorerie
de tr\u00e9sorerie
d\u00e9cembre
2021
Variations de
Variation de
Autres
(1)
2022
p\u00e9rim\u00e8tre
change /
conversion
TDIRA
636
-
-
-
2
638
Emprunts obligataires
29 010
813
-
88
32
29 943
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes
de d\u00e9veloppement et d'institutions de cr\u00e9dits
multilat\u00e9rales
3 206
135
6
(28)
(11)
3 309
Dettes sur actifs financ\u00e9s
245
(97)
-
-
168
316
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
389
684
-
-
(0)
1 072
NEU Commercial Paper
1 457
(456)
-
-
3
1 004
Banques cr\u00e9ditrices
342
(39)
0
(46)
(7)
250
Autres passifs financiers
64
(1)
4
4
35
105
Passifs financiers courants et non courants
hors d\u00e9riv\u00e9s contributifs \u00e0 l'endettement
financier net
35 348
1 038
10
18
222
36 638
D\u00e9riv\u00e9s nets
(405)
(91)
-
(213)
(360)
(1 069)
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
(27)
(12)
-
0
-
(38)
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
936
(1)
Comprend principalement la variation des int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31
Flux de
Autres variations sans effet sur les flux
31
d\u00e9cembre
tr\u00e9sorerie
de tr\u00e9sorerie
d\u00e9cembre
2020
Variations de
Variation de
Autres
(1)
2021
p\u00e9rim\u00e8tre
change /
conversion
TDIRA
636
-
-
-
(0)
636
Emprunts obligataires
29 848
(1 385)
-
599
(52)
29 010
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s d'organismes de
d\u00e9veloppement et d'institutions de cr\u00e9dits
multilat\u00e9rales
3 671
(496)
0
27
3
3 206
Dettes sur actifs financ\u00e9s
295
(80)
-
-
30
245
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
31
358
-
-
0
389
NEU Commercial Paper
555
903
-
-
(1)
1 457
Banques cr\u00e9ditrices
154
173
-
15
-
342
Autres passifs financiers
70
(136)
(41)
3
168
64
Passifs financiers courants et non courants
hors d\u00e9riv\u00e9s contributifs \u00e0 l'endettement
financier net
35 260
(663)
(41)
644
148
35 348
D\u00e9riv\u00e9s nets
510
201
-
(457)
(659)
(405)
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
(642)
615
-
0
-
(27)
Flux des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de financement
153
(1)
Comprend principalement la variation des int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus.
Endettement financier net par devise
La ventilation par devise de l\u2019endettement financier net est pr\u00e9sent\u00e9e apr\u00e8s prise en compte de l'effet change des instrument
s d\u00e9riv\u00e9s
(hors instruments mis en place en couverture d'\u00e9l\u00e9ments op\u00e9rationnels).
\n \n
(contre-valeur en\u00a0millions
d\u2019euros au cours de cl\u00f4ture)
EUR
USD
GBP
PLN
EGP
JOD
MAD
Autres
Total
Endettement financier brut apr\u00e8s d\u00e9riv\u00e9s
25 647
3 992
2 936
52
183
99
542
1 754
35 205
Actifs financiers contributifs \u00e0 l'endettement net
(6 533)
(105)
(1)
(35)
(65)
(84)
(76)
(1 304)
(8 203)
Endettement net par devise avant effet des
d\u00e9riv\u00e9s de change
(1)
19 114
3 888
2 934
17
118
15
465
450
27 002
Effet des d\u00e9riv\u00e9s de change
6 680
(4 016)
(2 932)
839
-
-
-
(571)
-
Endettement net par devise apr\u00e8s prise en
compte des d\u00e9riv\u00e9s de change
25 795
(129)
3
856
118
15
465
(121)
27 002
(1)
Y compris la valeur de march\u00e9 des d\u00e9riv\u00e9s en devise locale.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f49240": { "value": "Principes comptables
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
Le Groupe classe en quasi-
disponibilit\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re et dans le tableau des flux de tr\u00e9sorerie les placements qui,
dans le cadre de la gestion d\u00e9crite aux notes 14.3 et 14.5, satisfont aux c
onditions d\u2019IAS 7
:
\u2212
d\u00e9tention dans le but de faire face aux engagements de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme ; et
\u2212
actifs \u00e0 court terme \u00e0 date d\u2019acquisition, tr\u00e8s liquides, facilement convertibles en un montant de tr\u00e9sorerie connu et soumis
\u00e0 un
risque n\u00e9gligeable de changement de valeur.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f49257": { "value": "Emprunts obligataires, emprunts bancaires et aupr\u00e8s
d\u2019organismes
multilat\u00e9raux
Parmi les passifs financiers, seuls les engagements de rachat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste
valeur par r\u00e9sultat.
Les emprunts sont donc \u00e9valu\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission \u00e0 la valeur actualis\u00e9e devant \u00eatre pay\u00e9e, puis au co\u00fbt amorti, calcul\u00e9 \u00e0 l\u2019aide d
u Taux
d'Int\u00e9r\u00eat Effectif (TIE). Les frais de transaction directement attribuables \u00e0 l\u2019acquisition ou \u00e0 l\u2019\u00e9mission d\u2019un passi
f financier viennent en
diminution de la valeur de ce passif financier. Les frais sont ensuite amortis actuariellement sur la dur\u00e9e de vie du passif, selon la m\u00e9thode
du TIE.
Certains passifs financiers au co\u00fbt amorti, notamment les emprunts, font l\u2019objet d\u2019une couverture. Il s\u2019agit principalement des dettes en
devises couvertes contre l\u2019exposition de leurs flux de tr\u00e9sorerie futurs au risque de change (couverture de flux de tr\u00e9soreri
e).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f49355": { "value": "Principes comptables
Certains instruments financiers du Groupe contiennent \u00e0 la fois une composante de dette financi\u00e8re et une composante de capitaux
propres. Il s\u2019agit des Titres \u00e0 Dur\u00e9e Ind\u00e9termin\u00e9e Remboursables en Actions (TDIRA). La composante dette e
st \u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa valeur de
march\u00e9 en date d'\u00e9mission, laquelle correspond \u00e0 la valeur des flux de tr\u00e9sorerie contractuels futurs actualis\u00e9s au taux de march\u00e9 en
vigueur \u00e0 la date d\u2019\u00e9mission pour des instruments similaires pr\u00e9sentant les m\u00eames conditions mai
s sans option de conversion ou de
remboursement en actions. Cette composante dette est ensuite comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti.
La composante capitaux propres, calcul\u00e9e \u00e0 l\u2019origine par diff\u00e9rence entre le nominal de l'instrument et la juste valeur de la
composante
dette, ne varie pas sur la dur\u00e9e de vie de l\u2019instrument.Principes comptables
Titres subordonn\u00e9s
Le Groupe a \u00e9mis des titres subordonn\u00e9s en plusieurs tranches.
Ces instruments sans maturit\u00e9, et dont le r\u00e8glement des coupons est reportable \u00e0 la main de l'\u00e9metteur, sont comptabilis\u00e9s en capitaux
propres.
Les instruments de capitaux propres \u00e9tant enregistr\u00e9s pour leur valeur historique, la tranche en devises ne fait l'objet d'aucune
r\u00e9\u00e9valuation en cours de vie. Le cas \u00e9ch\u00e9ant, un impact de change est comptabilis\u00e9 en capitaux propres lors d\u2019un \u00e9ventuel exe
rcice de
l\u2019option de rachat.
La r\u00e9mun\u00e9ration des porteurs est enregistr\u00e9e directement en capitaux propres lors de la d\u00e9cision de paiement des coupons.
L\u2019effet imp\u00f4t aff\u00e9rent \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration est constat\u00e9 en r\u00e9sultat et celui relatif \u00e0 la revalorisation de la part devise en c
apitaux propres.
Composante capitaux propres des TDIRA (voir note 13.4)
Elle est d\u00e9termin\u00e9e par diff\u00e9rence entre la juste valeur de l\u2019instrument pris dans son ensemble et la juste valeur de la comp
osante dette.
La composante capitaux propres ainsi d\u00e9termin\u00e9e et comptabilis\u00e9e \u00e0 l\u2019origine n\u2019est pas modifi\u00e9e en cours de vie de l\u2019instrument et reste
en capitaux propres, y compris \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019instrument.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f49383": { "value": "13.5
Emprunts obligataires
En 2023, le Groupe a proc\u00e9d\u00e9 aux op\u00e9rations suivantes sur les emprunts obligataires :
\n \n
Devise
Nominal \u00e0
\u00c9ch\u00e9ance
Taux d'int\u00e9r\u00eat (%)
Emetteur
Type d'op\u00e9rations
Montant
d'origine
l'origine
en\u00a0millions
(en\u00a0millions
d'euros
de devises)
EUR
500
11 septembre 2035
3,875
(1)
Orange SA
Emission
500
Total des \u00e9missions
500
EUR
500
1
er
mars 2023
2,500
Orange SA
Remboursement \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance
(500)
EUR
750
11 septembre 2023
0,750
Orange SA
Remboursement \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance
(744)
HKD
700
6 octobre 2023
3,230
Orange SA
Remboursement \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance
(85)
HKD
410
22 d\u00e9cembre 2023
3,550
Orange SA
Remboursement \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance
(48)
MAD
1 090
18 d\u00e9cembre 2025
3,970
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(14)
MAD
720
18 d\u00e9cembre 2025
BDT 1 an + 1,00
(2)
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(9)
MAD
1 002
10 d\u00e9cembre 2026
3,400
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(13)
MAD
788
10 d\u00e9cembre 2026
BDT 1 an + 0,85
(2)
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(10)
MAD
300
3 juin 2026
2,600
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(7)
MAD
1 200
3 juin 2026
BDT 1 an + 0,55
(2)
M\u00e9di Telecom
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(27)
XOF
100 000
16 juillet 2027
6,500
Sonatel
Remboursement \u00e0 annuit\u00e9 constante
(30)
Total des
remboursements
(1 488)
(1)
Emprunt comportant une clause de
step-up
(clause de r\u00e9vision du taux d'int\u00e9r\u00eat des coupons en cas de non-respect des engagements d'objectifs de performance durable d'Orange,
voir note 14.4)
(2)
Le taux BDT 1 an correspond au taux des bons du tr\u00e9sor marocain \u00e0 52 semaines renouvel\u00e9 une fois par an.
Les emprunts obligataires en vie \u00e0 fin 2023 pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous ont tous \u00e9t\u00e9 conclus par Orange SA, \u00e0 l'exception de trois engagements
(chacun avec une tranche fixe et une tranche variable) libell\u00e9s en dirhams marocains port\u00e9s par l'entit\u00e9 M\u00e9di Telecom et
d\u2019un emprunt
obligataire en francs CFA conclu par Sonatel.
A l\u2019exception des engagements port\u00e9s par M\u00e9di Telecom
et Sonatel qui sont remboursables \u00e0 annuit\u00e9 constante, les emprunts obligataires
du Groupe au 31 d\u00e9cembre 2023 sont remboursables
in fine
. Aucune garantie sp\u00e9cifique n'a \u00e9t\u00e9 accord\u00e9e dans le cadre de ces \u00e9missions.
Certains emprunts peuvent \u00eatre rembours\u00e9s par anticipation \u00e0 la demande de l'\u00e9metteur.
\n \n
Devise
Nominal \u00e0 l'origine
\u00c9ch\u00e9ance
Taux d'int\u00e9r\u00eat (%)
Encours
(en\u00a0millions d'euros)
d'origine
(en\u00a0millions de devises)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Emprunts \u00e9chus avant le 31 d\u00e9cembre 2023
-
1 377
1 876
EUR
650
9 janvier 2024
3,125
650
650
650
EUR
1 250
15 juillet 2024
1,125
1 250
1 250
1 250
EUR
750
12 mai 2025
1,000
750
750
750
EUR
800
12 septembre 2025
1,000
800
800
800
NOK
500
17 septembre 2025
3,350
44
48
50
CHF
400
24 novembre 2025
0,200
432
406
387
GBP
350
5 d\u00e9cembre 2025
5,250
302
296
312
MAD
1 090
18 d\u00e9cembre 2025
3,970
28
42
59
MAD
(1)
720
18 d\u00e9cembre 2025
BDT 1 an + 1,00
19
28
39
MAD
300
3 juin 2026
2,600
17
24
-
MAD
(1)
1 200
3 juin 2026
BDT 1 an + 0,55
69
94
-
EUR
700
29 juin 2026
0,000
700
700
700
EUR
750
4 septembre 2026
0,000
750
750
750
EUR
75
30 novembre 2026
4,125
75
75
75
MAD
1 002
10 d\u00e9cembre 2026
3,400
39
51
68
MAD
(1)
788
10 d\u00e9cembre 2026
BDT 1 an + 0,85
31
40
54
EUR
750
3 f\u00e9vrier 2027
0,875
750
750
750
EUR
750
7 juillet 2027
1,250
750
750
750
XOF
100 000
15 juillet 2027
6,500
122
152
152
EUR
500
9 septembre 2027
1,500
500
500
500
EUR
1 000
20 mars 2028
1,375
1 000
1 000
1 000
EUR
50
11 avril 2028
3,220
50
50
50
NOK
800
24 juillet 2028
2,955
71
76
80
GBP
500
20 novembre 2028
8,125
575
564
595
EUR
1 250
15 janvier 2029
2,000
1 250
1 250
1 250
EUR
150
11 avril 2029
3,300
150
150
150
CHF
100
22 juin 2029
0,625
108
102
97
EUR
500
16 septembre 2029
0,125
500
500
500
EUR
1 000
16 janvier 2030
1,375
1 000
1 000
1 000
EUR
1 200
12 septembre 2030
1,875
1 200
1 200
1 200
EUR
105
17 septembre 2030
2,600
105
105
105
EUR
100
6 novembre 2030
0,000
(2)
100
100
100
USD
2 500
1 mars 2031
9,000
(3)
2 227
2 308
2 173
EUR
300
29 mai 2031
1,342
300
300
300
EUR
750
16 novembre 2031
3,625
750
750
-
EUR
50
5 d\u00e9cembre 2031
4,300 (z\u00e9ro coupon)
82
79
75
EUR
50
8 d\u00e9cembre 2031
4,350 (z\u00e9ro coupon)
83
80
77
EUR
50
5 janvier 2032
4,450 (z\u00e9ro coupon)
80
77
74
GBP
750
15 janvier 2032
3,250
863
846
893
EUR
750
7 avril 2032
1,625
750
750
750
(1)
Emprunts conclus par M\u00e9di Telecom. Le taux BDT 1 an correspond au taux des bons du tr\u00e9sor marocain \u00e0 52 semaines renouvel\u00e9 une fois par an.
(2)
Emprunt \u00e0 taux fixe 2 % jusqu'en 2017 puis \u00e0 taux CMS 10 ans x 166% fix\u00e9 annuellement (0% pour l'\u00e9ch\u00e9ance novembre 2024),
floor\u00e9
\u00e0 0% et
cap\u00e9
\u00e0 4% jusqu\u2019en 2023 puis \u00e0
5% au-del\u00e0.
(3)
Emprunt comportant une clause de
step-up
(clause de r\u00e9vision du taux d'int\u00e9r\u00eat des coupons en cas d'\u00e9volution de la notation de la dette d'Orange par les agences de notation
voir note 14.3).
\n \n
Devise
Nominal \u00e0 l'origine
\u00c9ch\u00e9ance
Taux d'int\u00e9r\u00eat (%)
Encours
(en\u00a0millions d'euros)
d'origine
(en\u00a0millions de devises)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
EUR
500
18 mai 2032
2,375
500
500
-
EUR
1 000
4 septembre 2032
0,500
1 000
1 000
1 000
EUR
1 500
28 janvier 2033
8,125
1 500
1 500
1 500
EUR
55
30 septembre 2033
3,750
55
55
55
EUR
1 000
16 d\u00e9cembre 2033
0,625
1 000
1 000
1 000
GBP
500
23 janvier 2034
5,625
575
564
595
HKD
939
12 juin 2034
3,070
109
113
106
EUR
800
29 juin 2034
0,750
800
800
800
EUR
300
11 juillet 2034
1,200
300
300
300
EUR
500
11 septembre 2035
3,875
(4)
500
-
-
EUR
50
16 avril 2038
3,500
50
50
50
USD
900
13 janvier 2042
5,375
814
844
795
USD
850
6 f\u00e9vrier 2044
5,500
769
797
750
EUR
750
4 septembre 2049
1,375
750
750
750
GBP
500
22 novembre 2050
5,375
575
564
595
Encours des emprunts obligataires
28 623
29 654
28 737
Int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus
443
454
445
Co\u00fbt amorti
(147)
(164)
(172)
Total
28 919
29 943
29 010
(4)
Emprunt comportant une clause de
step-up
(clause de r\u00e9vision du taux d'int\u00e9r\u00eat des coupons en cas de non-respect des engagements d'objectifs de performance durable d'Orange,
voir note 14.4).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f51126": { "value": "Titres de participation
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
non recyclables en r\u00e9sultat - en d\u00e9but de p\u00e9riode
419
432
431
Acquisitions
(1)
72
98
85
Variation de juste valeur
(2)
(2)
(108)
11
Cessions
(4)
(7)
(95)
Autres mouvements
5
3
0
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
non recyclables en r\u00e9sultat - en fin de p\u00e9riode
490
419
432
(1)
Comprenait en 2022, l'effet de l'introduction en bourse de Deezer pour 77 millions d'euros (voir note 3.2).
(2)
Le cours de bourse de Deezer au 31 d\u00e9cembre 2022 avait conduit \u00e0 diminuer la juste valeur des titres de (54) millions d'euros (voir note 3.2).
Les titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat comprennent de nombreuses
participations dans des soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9tenues par des fonds d'investissement.
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat - en d\u00e9but de p\u00e9riode
205
203
141
Variation de juste valeur
(25)
10
34
Autres mouvements
(8)
(8)
27
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat - en fin de p\u00e9riode
173
205
203
13.8
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
13.8.1
Valeur de march\u00e9 des instruments d\u00e9riv\u00e9s
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
D\u00e9riv\u00e9s de couverture
583
893
484
D\u00e9riv\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie
583
893
484
D\u00e9riv\u00e9s de transaction
(1)
95
176
(79)
Instruments d\u00e9riv\u00e9s nets
(2)
678
1 069
405
(1)
Principalement li\u00e9s \u00e0 l'effet de la couverture \u00e9conomique des filiales pour 35 millions d'euros en 2023, 140 millions d'euros en 2022 et 90 millions d'euros en 2021, \u00e0 l'effet des
couvertures mises en place dans le cadre de futures \u00e9missions pour 56 millions d'euros en 2023, 64 millions en 2022 et 18 millions d'euros en 2021 et \u00e0 l'effet de la couverture
\u00e9conomique des titres subordonn\u00e9s libell\u00e9s en livres sterling enregistr\u00e9s en capitaux propres pour leur valeur historique (voir note 15.4) pour (70) millions d'euros en 2022 et
(165) millions d'euros en 2021.
(2)
Dont effet change sur les
cross currency swaps
(de couverture et de transaction) couvrant le risque de change sur nominaux de la dette brute pour 635 millions d'euros en 2023,
694
millions d'euros en 2022 et 657 millions d'euros en 2021. L\u2019effet change des
cross currency swaps
correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre le nominal en devise converti au cours de
cl\u00f4ture et le nominal en devise converti au cours d\u2019ouverture (ou au cours du jour de n\u00e9gociation en cas de nouvel instrument
).
Les risques couverts par ces instruments d\u00e9riv\u00e9s sont d\u00e9crits en note 14. A ces instruments sont associ\u00e9s des accords de
cash collateral
dont les effets sont pr\u00e9sent\u00e9s en note 14.5.13.8.2
Couvertures de flux de tr\u00e9sorerie
Les couvertures de flux de tr\u00e9sorerie du groupe Orange ont principalement pour objectif de neutraliser le risque de change portant sur
des flux financiers futurs (nominal, coupons) ou de transformer des dettes \u00e0 taux variable en dettes \u00e0 taux fixe.
L\u2019inefficacit\u00e9 constat\u00e9e en r\u00e9sultat et qui d\u00e9coule des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie est non significative sur les p\u00e9r
iodes pr\u00e9sent\u00e9es.
Les principales couvertures en vie \u00e0 fin d\u00e9cembre 2023 ainsi que leurs effets sur les comptes sont d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Risque couvert
Total
Risque de change
Risque de change
Risque de taux
Risque de mati\u00e8re
et de taux
d'int\u00e9r\u00eat
premi\u00e8re
d'int\u00e9r\u00eat
Instrument de couverture
583
Cross Currency
Contrat \u00e0 terme
Swap de taux
Contrat de mati\u00e8re
Swap
Swap de change
Option
premi\u00e8re
Option
Valeur comptable \u00e0 l'actif
735
703
1
0
31
Valeur comptable au passif
(152)
(143)
(5)
(3)
-
Variation de la r\u00e9serve des
couvertures des flux de tr\u00e9sorerie
(263)
(236)
9
1
(38)
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(227)
(200)
10
1
(38)
Reclassement en r\u00e9sultat financier
(36)
(36)
0
-
-
Reclassement en r\u00e9sultat d'exploitation
2
-
2
-
-
Reclassement dans la valeur initiale de
l'\u00e9l\u00e9ment couvert
(3)
-
(3)
-
-
R\u00e9serve des couvertures des flux de
tr\u00e9sorerie
237
218
(2)
(0)
22
dont relatives aux relations de
couverture en vie
(110)
(129)
(2)
(0)
22
dont relatives aux relations de
couverture interrompues
347
347
-
-
-
\n \n
El\u00e9ment couvert
Emprunts
Achats de
Emprunts
Achat d'\u00e9nergie
obligataires et
terminaux et
obligataires et
lignes de cr\u00e9dit
d'\u00e9quipements
Dettes locatives
Ligne de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
Passifs financiers -
Immobilisations
Dettes locatives et
R\u00e9sultat
courants et non
corporelles
Passifs financiers -
d'exploitation
courants
courants et non
courants
Les principales couvertures en vie \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022 ainsi que leurs effets sur les comptes sont d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous. \n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Risque couvert
Total
Risque de change
Risque de change
Risque de taux
Risque de mati\u00e8re
et de taux
d'int\u00e9r\u00eat
premi\u00e8re
d'int\u00e9r\u00eat
Instrument de couverture
893
Cross Currency
Contrat \u00e0 terme
Swap de taux
Contrat de mati\u00e8re
Swap
Swap de change
Option
premi\u00e8re
Option
Valeur comptable \u00e0 l'actif
1 065
1 002
3
-
74
Valeur comptable au passif
(172)
(156)
(11)
(5)
-
Variation de la r\u00e9serve des
couvertures des flux de tr\u00e9sorerie
288
225
(6)
9
60
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
304
244
(8)
9
59
Reclassement en r\u00e9sultat financier
(19)
(19)
-
0
-
Reclassement en r\u00e9sultat d'exploitation
(1)
-
(1)
-
(0)
Reclassement dans la valeur initiale de
l'\u00e9l\u00e9ment couvert
4
-
4
-
0
R\u00e9serve des couvertures des flux de
tr\u00e9sorerie
497
457
(4)
(5)
49
dont relatives aux relations de
couverture en vie
114
74
(4)
(5)
49
dont relatives aux relations de
couverture interrompues
383
383
-
(0)
-
\n \n
El\u00e9ment couvert
Emprunts
Achats de
Emprunts
Achat d'\u00e9nergie
obligataires et
terminaux et
obligataires et
lignes de cr\u00e9dit
d'\u00e9quipements
Dettes locatives
Ligne de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
Passifs financiers -
Immobilisations
Dettes locatives et
R\u00e9sultat
courants et non
corporelles
Passifs financiers -
d'exploitation
courants
courants et non
courants
Les principales couvertures en vie \u00e0 fin d\u00e9cembre 2021 ainsi que leurs effets sur les comptes sont d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Risque couvert
Total
Risque de change et
Risque de change
Risque de taux
de taux d'int\u00e9r\u00eat
d'int\u00e9r\u00eat
Instrument de couverture
484
Cross Currency Swap
Contrat \u00e0 terme
Swap de taux
Swap de change
Option
Option
Valeur comptable \u00e0 l'actif
576
575
1
-
Valeur comptable au passif
(91)
(76)
(0)
(14)
Variation de la r\u00e9serve des
couvertures des flux de tr\u00e9sorerie
317
311
(2)
9
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
358
347
3
9
Reclassement en r\u00e9sultat financier
(38)
(36)
(2)
-
Reclassement en r\u00e9sultat d'exploitation
(0)
-
0
(0)
Reclassement dans la valeur initiale de
l'\u00e9l\u00e9ment couvert
(3)
-
(3)
0
R\u00e9serve des couvertures des flux de
tr\u00e9sorerie
210
220
(9)
(2)
dont relatives aux relations de
couverture en vie
(192)
(181)
(9)
(2)
dont relatives aux relations de
couverture interrompues
402
402
-
0
\n \n
El\u00e9ment couvert
Emprunts obligataires
Achats de terminaux et
Emprunts obligataires
et lignes de cr\u00e9dit
d'\u00e9quipements
et Dettes locatives
Ligne de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
Passifs financiers
Immobilisations
Passifs financiers
courants et non
corporelles
courants et non courants
courants
Les nominaux des principales couvertures des flux de tr\u00e9sorerie en vie \u00e0 fin d\u00e9cembre 2023 sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous.\n \n
Nominaux des instruments de couverture par maturit\u00e9
(en\u00a0millions de devises couvertes)
2024
2025
2026
2027
2028 et au-del\u00e0
Orange SA
Cross currency swaps
CHF
-
400
-
-
100
(1)
GBP
-
262
-
-
2 250
(2)
HKD
-
-
-
-
939
(3)
NOK
-
500
-
-
800
(4)
USD
-
-
-
-
4 200
(5)
Swaps de taux
EUR
-
-
-
-
350
(6)
Op\u00e9ration de change \u00e0 terme
USD
120
-
-
-
-
Couverture de mati\u00e8re premi\u00e8re
PLN
10
16
17
19
71
(1)
100 millions de francs suisses \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2029.
(2)
500 millions de livres sterling \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2028, 750 millions de livres sterling \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2032, 500 millions de livres sterling \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2034 et 500 millions de livres sterling \u00e0
\u00e9ch\u00e9ance 2050.
(3)
939 millions de dollars hongkongais \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2034.
(4)
800 millions de couronnes norv\u00e9giennes \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2028.
(5)
2 450 millions de dollars \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2031, 900 millions de dollars \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2042 et 850 millions de dollars \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2044.
(6)
350 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2030. 14.9
Niveaux de juste valeur des actifs et passifs financiers
La valeur de march\u00e9 de l\u2019endettement financier net d\u2019Orange est estim\u00e9e \u00e0 26,3 milliards d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023, pour un
e valeur
comptable de 27,0 milliards d\u2019euros.
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
(en\u00a0millions d'euros)
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
(1)
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Cr\u00e9ances clients
CA
6 046
6 046
-
6 046
-
Actifs financiers
13.7
3 777
3 777
99
3 286
392
Titres de participation
JVOCI
490
491
99
-
392
Titres de participation
JVR
173
173
-
173
-
Placements \u00e0 la juste valeur
JVR
2 678
2 678
-
2 678
-
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
JVR
21
21
-
21
-
Actifs financiers au co\u00fbt amorti
CA
415
415
-
415
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
13.3
5 504
5 504
5 504
-
-
Disponibilit\u00e9s
CA
3 060
3 060
3 060
-
-
Quasi-disponibilit\u00e9s
JVR
2 444
2 444
2 444
-
-
Dettes fournisseurs
CA
(11 596)
(11 596)
-
(11 596)
-
Passifs financiers
13.3
(35 993)
(35 241)
(28 080)
(6 870)
(291)
Dettes financi\u00e8res
CA
(35 702)
(34 950)
(28 080)
(6 870)
-
Autres
JVR
(291)
(291)
-
-
(291)
D\u00e9riv\u00e9s nets
(2)
13.8
678
678
-
678
-
(1)
\"CA\" signifie \"au co\u00fbt amorti\", \"JVR\" signifie \"juste valeur par r\u00e9sultat\", \" JVOCI\" signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat\".
(2)
La classification des d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9pend de leur qualification comptable.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente une analyse de la variation des valeurs de march\u00e9 de niveau 3 pour les actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur dans l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re.
(en\u00a0millions d'euros)
Titres de participation
Passifs \u00e0 la juste valeur
par r\u00e9sultat, hors d\u00e9riv\u00e9s
Justes valeurs de niveau 3 au 31 d\u00e9cembre 2022
355
(8)
Gains (pertes) enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat
-
(5)
Gains (pertes) enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(4)
-
Acquisition (cession) de titres
37
-
Autres mouvements
4
(279)
Justes valeurs de niveau 3 au 31 d\u00e9cembre 2023
392
(291)
La valeur de march\u00e9 de l\u2019endettement financier net d\u2019Orange \u00e9tait estim\u00e9e \u00e0 23,8 milliards d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022, pour
une valeur
comptable de 25,3 milliards d\u2019euros.
31 d\u00e9cembre 2022
(en\u00a0millions d'euros)
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Cr\u00e9ances clients
CA
6 237
6 237
-
6 237
-
Actifs financiers
13.7
5 545
5 545
65
5 124
355
Titres de participation
JVOCI
421
421
65
-
355
Titres de participation
JVR
205
205
-
205
-
Placements \u00e0 la juste valeur
JVR
4 500
4 500
-
4 500
-
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
JVR
38
38
-
38
-
Actifs financiers au co\u00fbt amorti
CA
381
381
-
381
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
13.3
5 846
5 846
5 846
-
-
Disponibilit\u00e9s
CA
2 668
2 668
2 668
-
-
Quasi-disponibilit\u00e9s
JVR
3 178
3 178
3 178
-
-
Dettes fournisseurs
CA
(11 551)
(11 551)
-
(11 551)
-
Passifs financiers
13.3
(36 638)
(35 121)
(27 681)
(7 432)
(8)
Dettes financi\u00e8res
CA
(36 630)
(35 113)
(27 681)
(7 432)
-
Autres passifs financiers
JVR
(8)
(8)
-
-
(8)
D\u00e9riv\u00e9s nets
13.8
1 069
1 069
-
1 069
-
La valeur de march\u00e9 de l\u2019endettement financier net d\u2019Orange \u00e9tait estim\u00e9e \u00e0 31,5 milliards d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2021, pour une valeur
comptable de 24,3 milliards d\u2019euros.
31 d\u00e9cembre 2021
(en\u00a0millions d'euros)
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Cr\u00e9ances clients
CA
6 040
6 040
-
6 040
-
Actifs financiers
13.7
3 291
3 291
55
2 859
377
Titres de participation
JVOCI
432
432
55
-
377
Titres de participation
JVR
203
203
-
203
-
Placements \u00e0 la juste valeur
JVR
2 266
2 266
-
2 266
-
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
JVR
27
27
-
27
-
Actifs financiers au co\u00fbt amorti
CA
363
363
-
363
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
13.3
8 188
8 188
8 188
-
-
Disponibilit\u00e9s
CA
2 709
2 709
2 709
-
-
Quasi-disponibilit\u00e9s
JVR
5 479
5 479
5 479
-
-
Dettes fournisseurs
CA
(11 163)
(11 163)
-
(11 163)
-
Passifs financiers
13.3
(35 348)
(42 534)
(33 058)
(9 466)
(9)
Dettes financi\u00e8res
CA
(35 339)
(42 524)
(33 058)
(9 466)
-
Autres passifs financiers
JVR
(9)
(9)
-
-
(9)
D\u00e9riv\u00e9s nets
13.8
405
405
-
405
-
17.1.1
Actifs financiers li\u00e9s aux op\u00e9rations d\u2019Orange Bank (hors d\u00e9riv\u00e9s)
Les actifs financiers li\u00e9s aux op\u00e9rations d\u2019Orange Bank se d\u00e9composent comme suit
:
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2022
2021
Non courant
Courant
Total
Total
Total
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat
3
-
3
3
3
Titres de participation
3
-
3
3
3
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat
32
0
32
296
441
Titres de dettes
32
0
32
296
441
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
38
-
38
50
73
Placements \u00e0 la juste valeur
-
-
-
-
-
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
29
-
29
42
59
Autres
9
-
9
8
14
Actifs financiers au co\u00fbt amorti
224
3 173
3 397
3 021
2 752
Titres \u00e0 revenu fixe
224
1
225
310
387
Pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le
-
2 394
2 394
2 517
2 297
Pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
-
778
778
191
66
Autres
-
-
-
2
1
Total Actifs financiers li\u00e9s aux op\u00e9rations d'Orange Bank
297
3 174
3 471
3 370
3 268
Titres de dettes \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres de dettes \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
recyclables en r\u00e9sultat en d\u00e9but de p\u00e9riode
296
441
540
Acquisitions
-
405
732
Remboursements et cessions
(266)
(538)
(839)
Variation de juste valeur
2
(12)
-
Autres effets
-
-
7
Titres de dettes \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
recyclables en r\u00e9sultat en fin de p\u00e9riode
32
296
441
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global au cours de la
p\u00e9riode
2
(2)
1
Ajustement de reclassement dans le r\u00e9sultat de la p\u00e9riode
-
-
0
Total autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global relatifs \u00e0 Orange Bank
2
(2)
1
Pr\u00eats et cr\u00e9ances d\u2019Orange Bank
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances d'Orange Bank sont constitu\u00e9s des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le et des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit.
Dans le cadre de la retranscription des comptes de la banque dans le plan comptable Groupe, sont rassembl\u00e9s au sein des op\u00e9rations
avec la client\u00e8le, les valeurs non imput\u00e9es ainsi que les montants associ\u00e9s aux op\u00e9rations sur titres pour le compte de la client\u00e8le.\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Cr\u00e9dits de tr\u00e9sorerie
(1)
763
900
828
Cr\u00e9dits \u00e0 l'habitat
883
956
914
Cr\u00e9dits \u00e0 l'\u00e9quipement
58
72
86
Cr\u00e9ances \u00e0 paiements \u00e9tal\u00e9s
(2)
604
519
422
Comptes ordinaires de la client\u00e8le
6
28
5
Autres
80
42
42
Total des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le
2 394
2 517
2 297
Comptes et pr\u00eats au jour le jour
695
83
2
Comptes et pr\u00eats
38
44
45
Autres
45
64
19
Total des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
778
191
66
(1)
Orange Bank est engag\u00e9 dans un programme de titrisation auto-
souscrit d\u2019un portefeuille de pr\u00eats personnels en France d\u2019un montant d\u2019environ 540 millions d\u2019euros, initi\u00e9 en
octobre 2020.
(2)
Achat de cr\u00e9ances d'Orange Espagne.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f51127": { "value": "Titres de participation
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
non recyclables en r\u00e9sultat - en d\u00e9but de p\u00e9riode
419
432
431
Acquisitions
(1)
72
98
85
Variation de juste valeur
(2)
(2)
(108)
11
Cessions
(4)
(7)
(95)
Autres mouvements
5
3
0
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
non recyclables en r\u00e9sultat - en fin de p\u00e9riode
490
419
432
(1)
Comprenait en 2022, l'effet de l'introduction en bourse de Deezer pour 77 millions d'euros (voir note 3.2).
(2)
Le cours de bourse de Deezer au 31 d\u00e9cembre 2022 avait conduit \u00e0 diminuer la juste valeur des titres de (54) millions d'euros (voir note 3.2).
Les titres de participation \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat comprennent de nombreuses
participations dans des soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9tenues par des fonds d'investissement.
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat - en d\u00e9but de p\u00e9riode
205
203
141
Variation de juste valeur
(25)
10
34
Autres mouvements
(8)
(8)
27
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat - en fin de p\u00e9riode
173
205
203
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f51218": { "value": "Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat \n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat - en d\u00e9but de p\u00e9riode
205
203
141
Variation de juste valeur
(25)
10
34
Autres mouvements
(8)
(8)
27
Titres de participation \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat - en fin de p\u00e9riode
173
205
203
14.9
Niveaux de juste valeur des actifs et passifs financiers
La valeur de march\u00e9 de l\u2019endettement financier net d\u2019Orange est estim\u00e9e \u00e0 26,3 milliards d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023, pour un
e valeur
comptable de 27,0 milliards d\u2019euros.
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
(en\u00a0millions d'euros)
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
(1)
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Cr\u00e9ances clients
CA
6 046
6 046
-
6 046
-
Actifs financiers
13.7
3 777
3 777
99
3 286
392
Titres de participation
JVOCI
490
491
99
-
392
Titres de participation
JVR
173
173
-
173
-
Placements \u00e0 la juste valeur
JVR
2 678
2 678
-
2 678
-
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
JVR
21
21
-
21
-
Actifs financiers au co\u00fbt amorti
CA
415
415
-
415
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
13.3
5 504
5 504
5 504
-
-
Disponibilit\u00e9s
CA
3 060
3 060
3 060
-
-
Quasi-disponibilit\u00e9s
JVR
2 444
2 444
2 444
-
-
Dettes fournisseurs
CA
(11 596)
(11 596)
-
(11 596)
-
Passifs financiers
13.3
(35 993)
(35 241)
(28 080)
(6 870)
(291)
Dettes financi\u00e8res
CA
(35 702)
(34 950)
(28 080)
(6 870)
-
Autres
JVR
(291)
(291)
-
-
(291)
D\u00e9riv\u00e9s nets
(2)
13.8
678
678
-
678
-
(1)
\"CA\" signifie \"au co\u00fbt amorti\", \"JVR\" signifie \"juste valeur par r\u00e9sultat\", \" JVOCI\" signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat\".
(2)
La classification des d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9pend de leur qualification comptable.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente une analyse de la variation des valeurs de march\u00e9 de niveau 3 pour les actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s
\u00e0 la juste valeur dans l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re.
(en\u00a0millions d'euros)
Titres de participation
Passifs \u00e0 la juste valeur
par r\u00e9sultat, hors d\u00e9riv\u00e9s
Justes valeurs de niveau 3 au 31 d\u00e9cembre 2022
355
(8)
Gains (pertes) enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat
-
(5)
Gains (pertes) enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(4)
-
Acquisition (cession) de titres
37
-
Autres mouvements
4
(279)
Justes valeurs de niveau 3 au 31 d\u00e9cembre 2023
392
(291)
La valeur de march\u00e9 de l\u2019endettement financier net d\u2019Orange \u00e9tait estim\u00e9e \u00e0 23,8 milliards d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022, pour
une valeur
comptable de 25,3 milliards d\u2019euros.
31 d\u00e9cembre 2022
(en\u00a0millions d'euros)
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Cr\u00e9ances clients
CA
6 237
6 237
-
6 237
-
Actifs financiers
13.7
5 545
5 545
65
5 124
355
Titres de participation
JVOCI
421
421
65
-
355
Titres de participation
JVR
205
205
-
205
-
Placements \u00e0 la juste valeur
JVR
4 500
4 500
-
4 500
-
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
JVR
38
38
-
38
-
Actifs financiers au co\u00fbt amorti
CA
381
381
-
381
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
13.3
5 846
5 846
5 846
-
-
Disponibilit\u00e9s
CA
2 668
2 668
2 668
-
-
Quasi-disponibilit\u00e9s
JVR
3 178
3 178
3 178
-
-
Dettes fournisseurs
CA
(11 551)
(11 551)
-
(11 551)
-
Passifs financiers
13.3
(36 638)
(35 121)
(27 681)
(7 432)
(8)
Dettes financi\u00e8res
CA
(36 630)
(35 113)
(27 681)
(7 432)
-
Autres passifs financiers
JVR
(8)
(8)
-
-
(8)
D\u00e9riv\u00e9s nets
13.8
1 069
1 069
-
1 069
-
La valeur de march\u00e9 de l\u2019endettement financier net d\u2019Orange \u00e9tait estim\u00e9e \u00e0 31,5 milliards d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2021, pour une valeur
comptable de 24,3 milliards d\u2019euros.
31 d\u00e9cembre 2021
(en\u00a0millions d'euros)
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Cr\u00e9ances clients
CA
6 040
6 040
-
6 040
-
Actifs financiers
13.7
3 291
3 291
55
2 859
377
Titres de participation
JVOCI
432
432
55
-
377
Titres de participation
JVR
203
203
-
203
-
Placements \u00e0 la juste valeur
JVR
2 266
2 266
-
2 266
-
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
JVR
27
27
-
27
-
Actifs financiers au co\u00fbt amorti
CA
363
363
-
363
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
13.3
8 188
8 188
8 188
-
-
Disponibilit\u00e9s
CA
2 709
2 709
2 709
-
-
Quasi-disponibilit\u00e9s
JVR
5 479
5 479
5 479
-
-
Dettes fournisseurs
CA
(11 163)
(11 163)
-
(11 163)
-
Passifs financiers
13.3
(35 348)
(42 534)
(33 058)
(9 466)
(9)
Dettes financi\u00e8res
CA
(35 339)
(42 524)
(33 058)
(9 466)
-
Autres passifs financiers
JVR
(9)
(9)
-
-
(9)
D\u00e9riv\u00e9s nets
13.8
405
405
-
405
-
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f51268": { "value": "Principes comptables
Actifs
financiers
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat (JVR)
Certains titres de participation non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence, ainsi que des placements de tr\u00e9sorerie tels que titres de
cr\u00e9ances n\u00e9gociables, d\u00e9p\u00f4ts, OPCVM, conformes \u00e0 la politique de gestion du risque de liquidit\u00e9 du Groupe peuvent \u00eatre d\u00e9sign\u00e9s par
Orange comme \u00e9tant comptabilis\u00e9 \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re
comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Toutes les variations de valeur sont enregistr\u00e9es au sein du r\u00e9sultat financier.
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat (JVOCI)Les titres de participations non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence sont, sauf exception, comptabilis\u00e9s en tant qu\u2019actifs \u00e0
la juste valeur
par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re
comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Les variations de valeur temporaires et les r\u00e9sultats de cession sont enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers au co\u00fbt amorti (CA)
Cette cat\u00e9gorie inclut principalement divers pr\u00eats et cr\u00e9ances. Ils sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission \u00e0 leur juste valeur puis
au co\u00fbt amorti
calcu
l\u00e9 \u00e0 l\u2019aide du Taux d\u2019Int\u00e9r\u00eat effectif (TIE). Lorsqu\u2019il existe une indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation de ces actifs, la valeur de l\u2019actif est
revue \u00e0 la cl\u00f4ture. Une perte de valeur est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat d\u00e8s lors que la valeur comptable de l\u2019actif
financier est sup\u00e9rieure \u00e0 sa
valeur recouvrable estim\u00e9e lors des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation. Pour ces actifs financiers, le syst\u00e8me de provisionnement couvre \u00e9galement
les pertes attendues conform\u00e9ment \u00e0 IFRS 9.Principes comptables
Les justes valeurs des actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re sont cla
ss\u00e9es selon une
hi\u00e9rarchie en trois niveaux :
\u2212
niveau 1 : cours du march\u00e9 (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s actifs, pour des actifs ou des passifs identiques, auxquels l'entit\u00e9 peut
avoir acc\u00e8s \u00e0 la date d'\u00e9valuation ;
\u2212
niveau 2 : donn\u00e9es d'entr\u00e9e concernant l'actif ou le passif qui sont observables directement ou indirectement ;
\u2212
niveau 3 : donn\u00e9es d'entr\u00e9e non observables concernant l'actif ou le passif.
La juste valeur des
actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(\"JVOCI\" et \"JVOCIr\") correspond \u00e0 la
valeur boursi\u00e8re en fin de p\u00e9riode
pour les titres cot\u00e9s et, pour les titres non cot\u00e9s, \u00e0 une technique de valorisation d\u00e9termin\u00e9e en fonction
des crit\u00e8res financiers les plus appropri\u00e9s \u00e0 la situation particuli\u00e8re de chaque titre (transactions comparables, multiples de soci\u00e9t\u00e9s
comparables,
pacte d\u2019actionnaires,
valeur actualis\u00e9e des flux futurs de tr\u00e9sorerie).
Pour les
actifs financiers au co\u00fbt amorti
(\"CA\"), le Groupe consid\u00e8re que la valeur comptable des disponibilit\u00e9s, des cr\u00e9ances clients,
ainsi que des divers d\u00e9p\u00f4ts de garantie, est une approximation raisonnable de la juste valeur, en raison du fort degr\u00e9 de liquidit\u00e9 de ces
\u00e9l\u00e9ments.
Parmi les
actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
, (\"JVR\") pour les placements \u00e0 tr\u00e8s court terme comme les d\u00e9p\u00f4ts, les certificats
de d\u00e9p\u00f4ts, les billets de tr\u00e9sorerie ou les titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables, le Groupe consid\u00e8re que la valeur nominale des placements,
compl\u00e9t\u00e9e des int\u00e9r\u00eats courus le cas \u00e9ch\u00e9ant, est une approximation raisonnable de la juste valeur.
La juste valeur des OPCVM correspond \u00e0 la derni\u00e8re valeur liquidative.
La juste valeur des titres de participation correspond \u00e0 la valeur boursi\u00e8re en fin de p\u00e9riode pour les titres cot\u00e9s et, pour les titres non
cot\u00e9s, \u00e0 une technique de valorisation d\u00e9termin\u00e9e en fonction des crit\u00e8res financiers les plus appropri\u00e9s \u00e0 la situation particuli\u00e8re de
chaque titre (transactions comparables, multiples de soci\u00e9t\u00e9s comparables, pacte d\u2019actionnaires, valeur actualis\u00e9e des flux f
uturs de
tr\u00e9sorerie).
Parmi les
passifs financiers au co\u00fbt amorti
(\"CA\"), la juste valeur des dettes financi\u00e8res est d\u00e9termin\u00e9e en utilisant :
\u2212
la valeur boursi\u00e8re pour les instruments cot\u00e9s (en cas de baisse significative de la liquidit\u00e9, une analyse approfondie est r\u00e9alis\u00e9e
afin de v\u00e9rifier que le prix observ\u00e9 est repr\u00e9sentatif de la juste valeur ; dans le cas contraire, un ajustement du prix cot\u00e9 est effectu\u00e9)
;
\u2212
la valeur des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9s avec les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat observ\u00e9s en fin de p\u00e9riode par le Groupe
pour les
autres instruments. Les r\u00e9sultats donn\u00e9s par le mod\u00e8le interne de valorisation sont syst\u00e9matiquement compar\u00e9s aux valeurs fournies
par Bloomberg.
Pour les dettes fournisseurs et les d\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us, le Groupe consid\u00e8re que la valeur comptable est une approximation raisonnable de la
juste valeur, en raison du fort degr\u00e9 de liquidit\u00e9 de ces \u00e9l\u00e9ments.
La juste valeur des dettes fournisseurs \u00e0 long terme correspond \u00e0 la valeur des flux futurs de tr\u00e9sorerie, actualis\u00e9s avec le
s taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
observ\u00e9s en fin de p\u00e9riode par le Groupe.Les
passifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
(\"JVR\") sont principalement des engagements fermes ou conditionnels d\u2019achat des
participations ne donnant pas le contr\u00f4le dont la juste valeur est \u00e9valu\u00e9e conform\u00e9ment aux clauses contractuelles. D\u00e8s lors que
l\u2019engagement consenti est \u00e0 prix fixe, une valeur actualis\u00e9e est retenue.
La juste valeur des
instruments d\u00e9riv\u00e9s
pour la plupart n\u00e9goci\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en utilisant la valeur des flux de tr\u00e9sorerie
futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9s ave
c les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat observ\u00e9s en fin de p\u00e9riode par le Groupe. Les r\u00e9sultats donn\u00e9s par le mod\u00e8le interne de
valorisation sont syst\u00e9matiquement compar\u00e9s avec les valeurs fournies par les contreparties bancaires et par Bloomberg.
En l\u2019absence de donn\u00e9es de
march\u00e9 fiables isolant la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut, le calcul des
CVA
(
Credit Value Adjustment
) et
DVA
(
Debit
Value Adjustment
) est encadr\u00e9 par une analyse effectu\u00e9e \u00e0 partir de tables historiques de d\u00e9faut et du suivi de l\u2019\u00e9volution des CDS. Le
risque de cr\u00e9
dit des contreparties et le risque de d\u00e9faut propre du Groupe font \u00e9galement l\u2019objet d\u2019une veille continue bas\u00e9e sur le suivi
des spreads de cr\u00e9dit des titres de dettes sur le march\u00e9 secondaire et d\u2019autres informations de march\u00e9. Compte tenu de la col
lat\u00e9ralisation
mise en \u0153uvre et dans le cadre des politiques de contrepartie et de gestion de l\u2019endettement et du risque de liquidit\u00e9 d\u00e9crit
es en note 14,
les estimations des CVA et DVA sont non significatives par rapport \u00e0 l\u2019\u00e9valuation des instruments financie
rs concern\u00e9s.Principes comptables
Actifs financiers
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat (JVR)
Certains titres de participation non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence, ainsi que des placements de tr\u00e9sorerie tels que titres de
cr\u00e9ances n\u00e9gociables, d\u00e9p\u00f4ts, OPCVM mon\u00e9taires, conformes \u00e0 la politique de gestion du risque de liquidit\u00e9 du Groupe peuvent \u00eatre
d\u00e9sign\u00e9s par Orange Bank comme \u00e9tant comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de
leur premi\u00e8re comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Toutes les variations de valeur sont enregistr\u00e9es au sein du r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat (JVOCI)
Les titres de participations non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence sont, sauf exception, comptabilis\u00e9s en
tant qu\u2019actifs \u00e0 la juste valeur
par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re
comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Les variations de valeur temporaires et les r\u00e9sultats de cession sont enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat (JVOCIR)
Les actifs \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat comprennent principalement les placements dans
des titres de dettes. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Les variations de valeur
temporaires sont enregistr\u00e9es dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat. En cas de cession, le gain (ou la perte)
cumul\u00e9 comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables est reclass\u00e9 en r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers au co\u00fbt amorti (CA)
Cette cat\u00e9gorie inclut principalement divers pr\u00eats et cr\u00e9ances ainsi que les titres \u00e0 revenus fixes d\u00e9tenus dans un objectif de collecte des
flux contractuels. Ils sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission \u00e0 leur juste valeur puis au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 en fonction de leur Ta
ux
d\u2019Int\u00e9r\u00eat Effectif
(TIE).
D\u00e9pr\u00e9ciation des actifs financiers
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, les instruments de dettes class\u00e9s en actifs financiers au co\u00fbt amorti ou en actifs financiers \u00e0 la juste
valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, les cr\u00e9ances de location ainsi que les engagements de financement et les garanties
financi\u00e8res donn\u00e9es font syst\u00e9matiquement l\u2019objet d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation ou d\u2019une provision pour perte de cr\u00e9dit attendue. Ces d\u00e9
pr\u00e9ciations
et provisions sont enregistr\u00e9es d\u00e8s l\u2019octroi des pr\u00eats, la conclusion des engagements ou l\u2019acquisition des titres obligataires, sans attendre
l\u2019apparition d\u2019une indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Pour cela, les actifs financiers concern\u00e9s sont r\u00e9partis en trois cat\u00e9gories en fonction de l\u2019\u00e9volution
du risque de cr\u00e9dit observ\u00e9e depuis
leur comptabilisation initiale et une d\u00e9pr\u00e9ciation est enregistr\u00e9e sur les encours de chacune de ces cat\u00e9gories selon les modalit\u00e9s
suivantes :
\u2212
Encours sains : le calcul des pertes attendues est \u00e9tabli \u00e0 horizon 12 mois et le produit financier (int\u00e9r\u00eat) est calcul\u00e9 sur la base du
montant brut de l\u2019instrument
;
\u2212
Encours d\u00e9grad\u00e9s : si le risque de cr\u00e9dit subit une d\u00e9gradation significative depuis l'entr\u00e9e des encours au bilan, les pertes attendues,
estim\u00e9es sur la dur\u00e9e du pr\u00eat, sont reconnues sous forme de d\u00e9pr\u00e9ciation ou provision et le produit financier (int\u00e9r\u00eat) est calcul\u00e9 sur
la base du montant brut de l\u2019instrument
;
\u2212
Encours douteux : la perte attendue, estim\u00e9e sur la dur\u00e9e du pr\u00eat, fait l'objet d'une d\u00e9pr\u00e9ciation ou d'une provision. Le produit
financier est calcul\u00e9 sur la base du montant de l\u2019instrument net de la d\u00e9pr\u00e9ciation.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f51269": { "value": "Principes comptables
Actifs
financiers
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat (JVR)
Certains titres de participation non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence, ainsi que des placements de tr\u00e9sorerie tels que titres de
cr\u00e9ances n\u00e9gociables, d\u00e9p\u00f4ts, OPCVM, conformes \u00e0 la politique de gestion du risque de liquidit\u00e9 du Groupe peuvent \u00eatre d\u00e9sign\u00e9s par
Orange comme \u00e9tant comptabilis\u00e9 \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re
comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Toutes les variations de valeur sont enregistr\u00e9es au sein du r\u00e9sultat financier.
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat (JVOCI)Les titres de participations non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence sont, sauf exception, comptabilis\u00e9s en tant qu\u2019actifs \u00e0
la juste valeur
par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re
comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Les variations de valeur temporaires et les r\u00e9sultats de cession sont enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers au co\u00fbt amorti (CA)
Cette cat\u00e9gorie inclut principalement divers pr\u00eats et cr\u00e9ances. Ils sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission \u00e0 leur juste valeur puis
au co\u00fbt amorti
calcu
l\u00e9 \u00e0 l\u2019aide du Taux d\u2019Int\u00e9r\u00eat effectif (TIE). Lorsqu\u2019il existe une indication objective de d\u00e9pr\u00e9ciation de ces actifs, la valeur de l\u2019actif est
revue \u00e0 la cl\u00f4ture. Une perte de valeur est enregistr\u00e9e en r\u00e9sultat d\u00e8s lors que la valeur comptable de l\u2019actif
financier est sup\u00e9rieure \u00e0 sa
valeur recouvrable estim\u00e9e lors des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation. Pour ces actifs financiers, le syst\u00e8me de provisionnement couvre \u00e9galement
les pertes attendues conform\u00e9ment \u00e0 IFRS 9.Principes comptables
Les justes valeurs des actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re sont cla
ss\u00e9es selon une
hi\u00e9rarchie en trois niveaux :
\u2212
niveau 1 : cours du march\u00e9 (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s actifs, pour des actifs ou des passifs identiques, auxquels l'entit\u00e9 peut
avoir acc\u00e8s \u00e0 la date d'\u00e9valuation ;
\u2212
niveau 2 : donn\u00e9es d'entr\u00e9e concernant l'actif ou le passif qui sont observables directement ou indirectement ;
\u2212
niveau 3 : donn\u00e9es d'entr\u00e9e non observables concernant l'actif ou le passif.
La juste valeur des
actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(\"JVOCI\" et \"JVOCIr\") correspond \u00e0 la
valeur boursi\u00e8re en fin de p\u00e9riode
pour les titres cot\u00e9s et, pour les titres non cot\u00e9s, \u00e0 une technique de valorisation d\u00e9termin\u00e9e en fonction
des crit\u00e8res financiers les plus appropri\u00e9s \u00e0 la situation particuli\u00e8re de chaque titre (transactions comparables, multiples de soci\u00e9t\u00e9s
comparables,
pacte d\u2019actionnaires,
valeur actualis\u00e9e des flux futurs de tr\u00e9sorerie).
Pour les
actifs financiers au co\u00fbt amorti
(\"CA\"), le Groupe consid\u00e8re que la valeur comptable des disponibilit\u00e9s, des cr\u00e9ances clients,
ainsi que des divers d\u00e9p\u00f4ts de garantie, est une approximation raisonnable de la juste valeur, en raison du fort degr\u00e9 de liquidit\u00e9 de ces
\u00e9l\u00e9ments.
Parmi les
actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
, (\"JVR\") pour les placements \u00e0 tr\u00e8s court terme comme les d\u00e9p\u00f4ts, les certificats
de d\u00e9p\u00f4ts, les billets de tr\u00e9sorerie ou les titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables, le Groupe consid\u00e8re que la valeur nominale des placements,
compl\u00e9t\u00e9e des int\u00e9r\u00eats courus le cas \u00e9ch\u00e9ant, est une approximation raisonnable de la juste valeur.
La juste valeur des OPCVM correspond \u00e0 la derni\u00e8re valeur liquidative.
La juste valeur des titres de participation correspond \u00e0 la valeur boursi\u00e8re en fin de p\u00e9riode pour les titres cot\u00e9s et, pour les titres non
cot\u00e9s, \u00e0 une technique de valorisation d\u00e9termin\u00e9e en fonction des crit\u00e8res financiers les plus appropri\u00e9s \u00e0 la situation particuli\u00e8re de
chaque titre (transactions comparables, multiples de soci\u00e9t\u00e9s comparables, pacte d\u2019actionnaires, valeur actualis\u00e9e des flux f
uturs de
tr\u00e9sorerie).
Parmi les
passifs financiers au co\u00fbt amorti
(\"CA\"), la juste valeur des dettes financi\u00e8res est d\u00e9termin\u00e9e en utilisant :
\u2212
la valeur boursi\u00e8re pour les instruments cot\u00e9s (en cas de baisse significative de la liquidit\u00e9, une analyse approfondie est r\u00e9alis\u00e9e
afin de v\u00e9rifier que le prix observ\u00e9 est repr\u00e9sentatif de la juste valeur ; dans le cas contraire, un ajustement du prix cot\u00e9 est effectu\u00e9)
;
\u2212
la valeur des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9s avec les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat observ\u00e9s en fin de p\u00e9riode par le Groupe
pour les
autres instruments. Les r\u00e9sultats donn\u00e9s par le mod\u00e8le interne de valorisation sont syst\u00e9matiquement compar\u00e9s aux valeurs fournies
par Bloomberg.
Pour les dettes fournisseurs et les d\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us, le Groupe consid\u00e8re que la valeur comptable est une approximation raisonnable de la
juste valeur, en raison du fort degr\u00e9 de liquidit\u00e9 de ces \u00e9l\u00e9ments.
La juste valeur des dettes fournisseurs \u00e0 long terme correspond \u00e0 la valeur des flux futurs de tr\u00e9sorerie, actualis\u00e9s avec le
s taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
observ\u00e9s en fin de p\u00e9riode par le Groupe.Les
passifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
(\"JVR\") sont principalement des engagements fermes ou conditionnels d\u2019achat des
participations ne donnant pas le contr\u00f4le dont la juste valeur est \u00e9valu\u00e9e conform\u00e9ment aux clauses contractuelles. D\u00e8s lors que
l\u2019engagement consenti est \u00e0 prix fixe, une valeur actualis\u00e9e est retenue.
La juste valeur des
instruments d\u00e9riv\u00e9s
pour la plupart n\u00e9goci\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en utilisant la valeur des flux de tr\u00e9sorerie
futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9s ave
c les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat observ\u00e9s en fin de p\u00e9riode par le Groupe. Les r\u00e9sultats donn\u00e9s par le mod\u00e8le interne de
valorisation sont syst\u00e9matiquement compar\u00e9s avec les valeurs fournies par les contreparties bancaires et par Bloomberg.
En l\u2019absence de donn\u00e9es de
march\u00e9 fiables isolant la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut, le calcul des
CVA
(
Credit Value Adjustment
) et
DVA
(
Debit
Value Adjustment
) est encadr\u00e9 par une analyse effectu\u00e9e \u00e0 partir de tables historiques de d\u00e9faut et du suivi de l\u2019\u00e9volution des CDS. Le
risque de cr\u00e9
dit des contreparties et le risque de d\u00e9faut propre du Groupe font \u00e9galement l\u2019objet d\u2019une veille continue bas\u00e9e sur le suivi
des spreads de cr\u00e9dit des titres de dettes sur le march\u00e9 secondaire et d\u2019autres informations de march\u00e9. Compte tenu de la col
lat\u00e9ralisation
mise en \u0153uvre et dans le cadre des politiques de contrepartie et de gestion de l\u2019endettement et du risque de liquidit\u00e9 d\u00e9crit
es en note 14,
les estimations des CVA et DVA sont non significatives par rapport \u00e0 l\u2019\u00e9valuation des instruments financie
rs concern\u00e9s.Principes comptables
La notion de courant ou de non courant n\u2019existant pas dans la pr\u00e9sentation des bilans \u00e9tablis selon la comptabilit\u00e9 bancaire,
les actifs et
passifs financiers li\u00e9s aux pr\u00eats et emprunts \u00e0 la client\u00e8le ou aux \u00e9tablissements de cr\u00e9dit (activit\u00e9s ordinaires d'une banque) sont
int\u00e9gralement class\u00e9s en courant.
S'agissant des autres actifs et passifs financiers, le classement en courant et non courant a \u00e9t\u00e9 fait \u00e0 la fois selon l'intention de gestion \u00e0
l\u2019origine et la nature des actifs et passifs concern\u00e9s. Par exemple, concernant les autres actifs financiers d'Orange Bank, l
a gestion des
placements s'effectuant par portefeuille, seuls les portefeuilles de transaction (actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat) sont
enregistr\u00e9s en actifs financiers courants.Principes comptables
Actifs financiers
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat (JVR)
Certains titres de participation non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence, ainsi que des placements de tr\u00e9sorerie tels que titres de
cr\u00e9ances n\u00e9gociables, d\u00e9p\u00f4ts, OPCVM mon\u00e9taires, conformes \u00e0 la politique de gestion du risque de liquidit\u00e9 du Groupe peuvent \u00eatre
d\u00e9sign\u00e9s par Orange Bank comme \u00e9tant comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de
leur premi\u00e8re comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Toutes les variations de valeur sont enregistr\u00e9es au sein du r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat (JVOCI)
Les titres de participations non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence sont, sauf exception, comptabilis\u00e9s en
tant qu\u2019actifs \u00e0 la juste valeur
par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re
comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Les variations de valeur temporaires et les r\u00e9sultats de cession sont enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat (JVOCIR)
Les actifs \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat comprennent principalement les placements dans
des titres de dettes. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Les variations de valeur
temporaires sont enregistr\u00e9es dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat. En cas de cession, le gain (ou la perte)
cumul\u00e9 comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables est reclass\u00e9 en r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers au co\u00fbt amorti (CA)
Cette cat\u00e9gorie inclut principalement divers pr\u00eats et cr\u00e9ances ainsi que les titres \u00e0 revenus fixes d\u00e9tenus dans un objectif de collecte des
flux contractuels. Ils sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9mission \u00e0 leur juste valeur puis au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 en fonction de leur Ta
ux
d\u2019Int\u00e9r\u00eat Effectif
(TIE).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f51270": { "value": "Principes comptables
Actifs
financiers
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat (JVR)
Certains titres de participation non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence, ainsi que des placements de tr\u00e9sorerie tels que titres de
cr\u00e9ances n\u00e9gociables, d\u00e9p\u00f4ts, OPCVM, conformes \u00e0 la politique de gestion du risque de liquidit\u00e9 du Groupe peuvent \u00eatre d\u00e9sign\u00e9s par
Orange comme \u00e9tant comptabilis\u00e9 \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re
comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Toutes les variations de valeur sont enregistr\u00e9es au sein du r\u00e9sultat financier.
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat (JVOCI)Les titres de participations non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence sont, sauf exception, comptabilis\u00e9s en tant qu\u2019actifs \u00e0
la juste valeur
par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re
comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Les variations de valeur temporaires et les r\u00e9sultats de cession sont enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat.Principes comptables
Les justes valeurs des actifs et passifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re sont cla
ss\u00e9es selon une
hi\u00e9rarchie en trois niveaux :
\u2212
niveau 1 : cours du march\u00e9 (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s actifs, pour des actifs ou des passifs identiques, auxquels l'entit\u00e9 peut
avoir acc\u00e8s \u00e0 la date d'\u00e9valuation ;
\u2212
niveau 2 : donn\u00e9es d'entr\u00e9e concernant l'actif ou le passif qui sont observables directement ou indirectement ;
\u2212
niveau 3 : donn\u00e9es d'entr\u00e9e non observables concernant l'actif ou le passif.
La juste valeur des
actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(\"JVOCI\" et \"JVOCIr\") correspond \u00e0 la
valeur boursi\u00e8re en fin de p\u00e9riode
pour les titres cot\u00e9s et, pour les titres non cot\u00e9s, \u00e0 une technique de valorisation d\u00e9termin\u00e9e en fonction
des crit\u00e8res financiers les plus appropri\u00e9s \u00e0 la situation particuli\u00e8re de chaque titre (transactions comparables, multiples de soci\u00e9t\u00e9s
comparables,
pacte d\u2019actionnaires,
valeur actualis\u00e9e des flux futurs de tr\u00e9sorerie).
Pour les
actifs financiers au co\u00fbt amorti
(\"CA\"), le Groupe consid\u00e8re que la valeur comptable des disponibilit\u00e9s, des cr\u00e9ances clients,
ainsi que des divers d\u00e9p\u00f4ts de garantie, est une approximation raisonnable de la juste valeur, en raison du fort degr\u00e9 de liquidit\u00e9 de ces
\u00e9l\u00e9ments.
Parmi les
actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
, (\"JVR\") pour les placements \u00e0 tr\u00e8s court terme comme les d\u00e9p\u00f4ts, les certificats
de d\u00e9p\u00f4ts, les billets de tr\u00e9sorerie ou les titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables, le Groupe consid\u00e8re que la valeur nominale des placements,
compl\u00e9t\u00e9e des int\u00e9r\u00eats courus le cas \u00e9ch\u00e9ant, est une approximation raisonnable de la juste valeur.
La juste valeur des OPCVM correspond \u00e0 la derni\u00e8re valeur liquidative.
La juste valeur des titres de participation correspond \u00e0 la valeur boursi\u00e8re en fin de p\u00e9riode pour les titres cot\u00e9s et, pour les titres non
cot\u00e9s, \u00e0 une technique de valorisation d\u00e9termin\u00e9e en fonction des crit\u00e8res financiers les plus appropri\u00e9s \u00e0 la situation particuli\u00e8re de
chaque titre (transactions comparables, multiples de soci\u00e9t\u00e9s comparables, pacte d\u2019actionnaires, valeur actualis\u00e9e des flux f
uturs de
tr\u00e9sorerie).
Parmi les
passifs financiers au co\u00fbt amorti
(\"CA\"), la juste valeur des dettes financi\u00e8res est d\u00e9termin\u00e9e en utilisant :
\u2212
la valeur boursi\u00e8re pour les instruments cot\u00e9s (en cas de baisse significative de la liquidit\u00e9, une analyse approfondie est r\u00e9alis\u00e9e
afin de v\u00e9rifier que le prix observ\u00e9 est repr\u00e9sentatif de la juste valeur ; dans le cas contraire, un ajustement du prix cot\u00e9 est effectu\u00e9)
;
\u2212
la valeur des flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9s avec les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat observ\u00e9s en fin de p\u00e9riode par le Groupe
pour les
autres instruments. Les r\u00e9sultats donn\u00e9s par le mod\u00e8le interne de valorisation sont syst\u00e9matiquement compar\u00e9s aux valeurs fournies
par Bloomberg.
Pour les dettes fournisseurs et les d\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us, le Groupe consid\u00e8re que la valeur comptable est une approximation raisonnable de la
juste valeur, en raison du fort degr\u00e9 de liquidit\u00e9 de ces \u00e9l\u00e9ments.
La juste valeur des dettes fournisseurs \u00e0 long terme correspond \u00e0 la valeur des flux futurs de tr\u00e9sorerie, actualis\u00e9s avec le
s taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
observ\u00e9s en fin de p\u00e9riode par le Groupe.Les
passifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
(\"JVR\") sont principalement des engagements fermes ou conditionnels d\u2019achat des
participations ne donnant pas le contr\u00f4le dont la juste valeur est \u00e9valu\u00e9e conform\u00e9ment aux clauses contractuelles. D\u00e8s lors que
l\u2019engagement consenti est \u00e0 prix fixe, une valeur actualis\u00e9e est retenue.
La juste valeur des
instruments d\u00e9riv\u00e9s
pour la plupart n\u00e9goci\u00e9s de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e en utilisant la valeur des flux de tr\u00e9sorerie
futurs estim\u00e9s, actualis\u00e9s ave
c les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat observ\u00e9s en fin de p\u00e9riode par le Groupe. Les r\u00e9sultats donn\u00e9s par le mod\u00e8le interne de
valorisation sont syst\u00e9matiquement compar\u00e9s avec les valeurs fournies par les contreparties bancaires et par Bloomberg.
En l\u2019absence de donn\u00e9es de
march\u00e9 fiables isolant la probabilit\u00e9 de d\u00e9faut, le calcul des
CVA
(
Credit Value Adjustment
) et
DVA
(
Debit
Value Adjustment
) est encadr\u00e9 par une analyse effectu\u00e9e \u00e0 partir de tables historiques de d\u00e9faut et du suivi de l\u2019\u00e9volution des CDS. Le
risque de cr\u00e9
dit des contreparties et le risque de d\u00e9faut propre du Groupe font \u00e9galement l\u2019objet d\u2019une veille continue bas\u00e9e sur le suivi
des spreads de cr\u00e9dit des titres de dettes sur le march\u00e9 secondaire et d\u2019autres informations de march\u00e9. Compte tenu de la col
lat\u00e9ralisation
mise en \u0153uvre et dans le cadre des politiques de contrepartie et de gestion de l\u2019endettement et du risque de liquidit\u00e9 d\u00e9crit
es en note 14,
les estimations des CVA et DVA sont non significatives par rapport \u00e0 l\u2019\u00e9valuation des instruments financie
rs concern\u00e9s.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f51278": { "value": "\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat (JVR)
Certains titres de participation non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence, ainsi que des placements de tr\u00e9sorerie tels que titres de
cr\u00e9ances n\u00e9gociables, d\u00e9p\u00f4ts, OPCVM, conformes \u00e0 la politique de gestion du risque de liquidit\u00e9 du Groupe peuvent \u00eatre d\u00e9sign\u00e9s par
Orange comme \u00e9tant comptabilis\u00e9 \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re
comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Toutes les variations de valeur sont enregistr\u00e9es au sein du r\u00e9sultat financier.
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat (JVOCI)Les titres de participations non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence sont, sauf exception, comptabilis\u00e9s en tant qu\u2019actifs \u00e0
la juste valeur
par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re
comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Les variations de valeur temporaires et les r\u00e9sultats de cession sont enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat.\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat (JVR)
Certains titres de participation non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence, ainsi que des placements de tr\u00e9sorerie tels que titres de
cr\u00e9ances n\u00e9gociables, d\u00e9p\u00f4ts, OPCVM mon\u00e9taires, conformes \u00e0 la politique de gestion du risque de liquidit\u00e9 du Groupe peuvent \u00eatre
d\u00e9sign\u00e9s par Orange Bank comme \u00e9tant comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de
leur premi\u00e8re comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Toutes les variations de valeur sont enregistr\u00e9es au sein du r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat (JVOCI)
Les titres de participations non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence sont, sauf exception, comptabilis\u00e9s en
tant qu\u2019actifs \u00e0 la juste valeur
par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re
comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Les variations de valeur temporaires et les r\u00e9sultats de cession sont enregistr\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat.
\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat (JVOCIR)
Les actifs \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat comprennent principalement les placements dans
des titres de dettes. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Les variations de valeur
temporaires sont enregistr\u00e9es dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat. En cas de cession, le gain (ou la perte)
cumul\u00e9 comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables est reclass\u00e9 en r\u00e9sultat.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForInvestmentsOtherThanInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f51279": { "value": "\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat (JVR)
Certains titres de participation non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence, ainsi que des placements de tr\u00e9sorerie tels que titres de
cr\u00e9ances n\u00e9gociables, d\u00e9p\u00f4ts, OPCVM, conformes \u00e0 la politique de gestion du risque de liquidit\u00e9 du Groupe peuvent \u00eatre d\u00e9sign\u00e9s par
Orange comme \u00e9tant comptabilis\u00e9 \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de leur premi\u00e8re
comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Toutes les variations de valeur sont enregistr\u00e9es au sein du r\u00e9sultat financier.\u2212
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat (JVR)
Certains titres de participation non consolid\u00e9s et non mis en \u00e9quivalence, ainsi que des placements de tr\u00e9sorerie tels que titres de
cr\u00e9ances n\u00e9gociables, d\u00e9p\u00f4ts, OPCVM mon\u00e9taires, conformes \u00e0 la politique de gestion du risque de liquidit\u00e9 du Groupe peuvent \u00eatre
d\u00e9sign\u00e9s par Orange Bank comme \u00e9tant comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. Ces actifs sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, lors de
leur premi\u00e8re comptabilisation et ult\u00e9rieurement. Toutes les variations de valeur sont enregistr\u00e9es au sein du r\u00e9sultat.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f51341": { "value": "13.8
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
13.8.1
Valeur de march\u00e9 des instruments d\u00e9riv\u00e9s
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
D\u00e9riv\u00e9s de couverture
583
893
484
D\u00e9riv\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie
583
893
484
D\u00e9riv\u00e9s de transaction
(1)
95
176
(79)
Instruments d\u00e9riv\u00e9s nets
(2)
678
1 069
405
(1)
Principalement li\u00e9s \u00e0 l'effet de la couverture \u00e9conomique des filiales pour 35 millions d'euros en 2023, 140 millions d'euros en 2022 et 90 millions d'euros en 2021, \u00e0 l'effet des
couvertures mises en place dans le cadre de futures \u00e9missions pour 56 millions d'euros en 2023, 64 millions en 2022 et 18 millions d'euros en 2021 et \u00e0 l'effet de la couverture
\u00e9conomique des titres subordonn\u00e9s libell\u00e9s en livres sterling enregistr\u00e9s en capitaux propres pour leur valeur historique (voir note 15.4) pour (70) millions d'euros en 2022 et
(165) millions d'euros en 2021.
(2)
Dont effet change sur les
cross currency swaps
(de couverture et de transaction) couvrant le risque de change sur nominaux de la dette brute pour 635 millions d'euros en 2023,
694
millions d'euros en 2022 et 657 millions d'euros en 2021. L\u2019effet change des
cross currency swaps
correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre le nominal en devise converti au cours de
cl\u00f4ture et le nominal en devise converti au cours d\u2019ouverture (ou au cours du jour de n\u00e9gociation en cas de nouvel instrument
).
Les risques couverts par ces instruments d\u00e9riv\u00e9s sont d\u00e9crits en note 14. A ces instruments sont associ\u00e9s des accords de
cash collateral
dont les effets sont pr\u00e9sent\u00e9s en note 14.5.13.8.2
Couvertures de flux de tr\u00e9sorerie
Les couvertures de flux de tr\u00e9sorerie du groupe Orange ont principalement pour objectif de neutraliser le risque de change portant sur
des flux financiers futurs (nominal, coupons) ou de transformer des dettes \u00e0 taux variable en dettes \u00e0 taux fixe.
L\u2019inefficacit\u00e9 constat\u00e9e en r\u00e9sultat et qui d\u00e9coule des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie est non significative sur les p\u00e9r
iodes pr\u00e9sent\u00e9es.
Les principales couvertures en vie \u00e0 fin d\u00e9cembre 2023 ainsi que leurs effets sur les comptes sont d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Risque couvert
Total
Risque de change
Risque de change
Risque de taux
Risque de mati\u00e8re
et de taux
d'int\u00e9r\u00eat
premi\u00e8re
d'int\u00e9r\u00eat
Instrument de couverture
583
Cross Currency
Contrat \u00e0 terme
Swap de taux
Contrat de mati\u00e8re
Swap
Swap de change
Option
premi\u00e8re
Option
Valeur comptable \u00e0 l'actif
735
703
1
0
31
Valeur comptable au passif
(152)
(143)
(5)
(3)
-
Variation de la r\u00e9serve des
couvertures des flux de tr\u00e9sorerie
(263)
(236)
9
1
(38)
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
(227)
(200)
10
1
(38)
Reclassement en r\u00e9sultat financier
(36)
(36)
0
-
-
Reclassement en r\u00e9sultat d'exploitation
2
-
2
-
-
Reclassement dans la valeur initiale de
l'\u00e9l\u00e9ment couvert
(3)
-
(3)
-
-
R\u00e9serve des couvertures des flux de
tr\u00e9sorerie
237
218
(2)
(0)
22
dont relatives aux relations de
couverture en vie
(110)
(129)
(2)
(0)
22
dont relatives aux relations de
couverture interrompues
347
347
-
-
-
\n \n
El\u00e9ment couvert
Emprunts
Achats de
Emprunts
Achat d'\u00e9nergie
obligataires et
terminaux et
obligataires et
lignes de cr\u00e9dit
d'\u00e9quipements
Dettes locatives
Ligne de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
Passifs financiers -
Immobilisations
Dettes locatives et
R\u00e9sultat
courants et non
corporelles
Passifs financiers -
d'exploitation
courants
courants et non
courants
Les principales couvertures en vie \u00e0 fin d\u00e9cembre 2022 ainsi que leurs effets sur les comptes sont d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous. \n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Risque couvert
Total
Risque de change
Risque de change
Risque de taux
Risque de mati\u00e8re
et de taux
d'int\u00e9r\u00eat
premi\u00e8re
d'int\u00e9r\u00eat
Instrument de couverture
893
Cross Currency
Contrat \u00e0 terme
Swap de taux
Contrat de mati\u00e8re
Swap
Swap de change
Option
premi\u00e8re
Option
Valeur comptable \u00e0 l'actif
1 065
1 002
3
-
74
Valeur comptable au passif
(172)
(156)
(11)
(5)
-
Variation de la r\u00e9serve des
couvertures des flux de tr\u00e9sorerie
288
225
(6)
9
60
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
304
244
(8)
9
59
Reclassement en r\u00e9sultat financier
(19)
(19)
-
0
-
Reclassement en r\u00e9sultat d'exploitation
(1)
-
(1)
-
(0)
Reclassement dans la valeur initiale de
l'\u00e9l\u00e9ment couvert
4
-
4
-
0
R\u00e9serve des couvertures des flux de
tr\u00e9sorerie
497
457
(4)
(5)
49
dont relatives aux relations de
couverture en vie
114
74
(4)
(5)
49
dont relatives aux relations de
couverture interrompues
383
383
-
(0)
-
\n \n
El\u00e9ment couvert
Emprunts
Achats de
Emprunts
Achat d'\u00e9nergie
obligataires et
terminaux et
obligataires et
lignes de cr\u00e9dit
d'\u00e9quipements
Dettes locatives
Ligne de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
Passifs financiers -
Immobilisations
Dettes locatives et
R\u00e9sultat
courants et non
corporelles
Passifs financiers -
d'exploitation
courants
courants et non
courants
Les principales couvertures en vie \u00e0 fin d\u00e9cembre 2021 ainsi que leurs effets sur les comptes sont d\u00e9taill\u00e9s dans le tableau ci-dessous.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Risque couvert
Total
Risque de change et
Risque de change
Risque de taux
de taux d'int\u00e9r\u00eat
d'int\u00e9r\u00eat
Instrument de couverture
484
Cross Currency Swap
Contrat \u00e0 terme
Swap de taux
Swap de change
Option
Option
Valeur comptable \u00e0 l'actif
576
575
1
-
Valeur comptable au passif
(91)
(76)
(0)
(14)
Variation de la r\u00e9serve des
couvertures des flux de tr\u00e9sorerie
317
311
(2)
9
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres
\u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
358
347
3
9
Reclassement en r\u00e9sultat financier
(38)
(36)
(2)
-
Reclassement en r\u00e9sultat d'exploitation
(0)
-
0
(0)
Reclassement dans la valeur initiale de
l'\u00e9l\u00e9ment couvert
(3)
-
(3)
0
R\u00e9serve des couvertures des flux de
tr\u00e9sorerie
210
220
(9)
(2)
dont relatives aux relations de
couverture en vie
(192)
(181)
(9)
(2)
dont relatives aux relations de
couverture interrompues
402
402
-
0
\n \n
El\u00e9ment couvert
Emprunts obligataires
Achats de terminaux et
Emprunts obligataires
et lignes de cr\u00e9dit
d'\u00e9quipements
et Dettes locatives
Ligne de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
Passifs financiers
Immobilisations
Passifs financiers
courants et non
corporelles
courants et non courants
courants
Les nominaux des principales couvertures des flux de tr\u00e9sorerie en vie \u00e0 fin d\u00e9cembre 2023 sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous.\n \n
Nominaux des instruments de couverture par maturit\u00e9
(en\u00a0millions de devises couvertes)
2024
2025
2026
2027
2028 et au-del\u00e0
Orange SA
Cross currency swaps
CHF
-
400
-
-
100
(1)
GBP
-
262
-
-
2 250
(2)
HKD
-
-
-
-
939
(3)
NOK
-
500
-
-
800
(4)
USD
-
-
-
-
4 200
(5)
Swaps de taux
EUR
-
-
-
-
350
(6)
Op\u00e9ration de change \u00e0 terme
USD
120
-
-
-
-
Couverture de mati\u00e8re premi\u00e8re
PLN
10
16
17
19
71
(1)
100 millions de francs suisses \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2029.
(2)
500 millions de livres sterling \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2028, 750 millions de livres sterling \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2032, 500 millions de livres sterling \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2034 et 500 millions de livres sterling \u00e0
\u00e9ch\u00e9ance 2050.
(3)
939 millions de dollars hongkongais \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2034.
(4)
800 millions de couronnes norv\u00e9giennes \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2028.
(5)
2 450 millions de dollars \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2031, 900 millions de dollars \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2042 et 850 millions de dollars \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2044.
(6)
350 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2030. 17.1
El\u00e9ments des actifs et passifs financiers des Services Financiers Mobiles
Les comptes des activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles ont \u00e9t\u00e9 adapt\u00e9s au format des comptes consolid\u00e9s du groupe Orange et
divergent d'une pr\u00e9sentation conforme au format bancaire.
Afin d'assurer la lisibilit\u00e9 des comptes et de distinguer les performances propres aux activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms de celles des Services Financiers
Mobiles, les notes sur les actifs, passifs et r\u00e9sultats financiers sont scind\u00e9es pour refl\u00e9ter ces deux p\u00e9rim\u00e8tres d'activit\u00e9s.
Ainsi la note 13 pr\u00e9sente les actifs, passifs et r\u00e9sultat financiers propres aux activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms et la note 17 est d\u00e9di\u00e9e aux activit\u00e9s des
Services Financiers Mobiles pour les actifs et passifs financiers, le r\u00e9sultat financier qui y est associ\u00e9 \u00e9tant non significatif.
Le tableau suivant permet de r\u00e9concilier les soldes des comptes d'actifs et passifs relatifs \u00e0 chacun de ces deux p\u00e9rim\u00e8tres (les
transactions intra-groupe entre les activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms et les activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles ne sont pas \u00e9limin\u00e9es) avec l'\u00e9tat
consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re au 31 d\u00e9cembre 2023.
\n
\n
\n \n
\n
\n
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Comptes
dont Activit\u00e9s
Note
dont Services
Note
dont
consolid\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms
Financiers
\u00e9liminations
Orange
Mobiles
activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms /
services
financiers
mobiles
Actifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles
297
-
297
17.1.1
-
Actifs financiers non courants
1 036
1 063
13.7
-
(27)
(1)
D\u00e9riv\u00e9s actifs non courants
956
886
13.8
70
17.1.3
-
Actifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles
3 184
-
3 192
17.1.1
(7)
Actifs financiers courants
2 713
2 713
13.7
-
-
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants
37
37
13.8
-
17.1.3
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
5 618
5 504
13.8
113
17.1.3
-
Total
13 841
10 204
13.8
3 672
17.1.3
(35)
Passifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles
73
-
100
17.1.2
(27)
(1)
Passifs financiers non courants
30 535
30 535
13.3
-
-
D\u00e9riv\u00e9s passifs non courants
225
205
13.8
19
17.1.3
-
Passifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles
3 073
-
3 073
17.1.2
-
Passifs financiers courants
5 451
5 458
13.3
-
(7)
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants
40
40
13.8
-
17.1.3
-
Total
39 396
36 238
3 193
(35)
(1)
Pr\u00eat octroy\u00e9 par Orange SA \u00e0 Orange Bank.
Le secteur Services Financiers Mobiles regroupe Orange Bank et d\u2019autres entit\u00e9s. La contribution des autres entit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tat
de la situation
financi\u00e8re du secteur Services Financiers Mobiles et a fortiori du Groupe n\u2019\u00e9tant pas mat\u00e9rielle, seules les donn\u00e9es d\u2019Orange Bank font
l'objet d'une pr\u00e9sentation d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous.D\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couverture de juste valeur
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les principales couvertures de juste valeur en vie mises en place par Orange Bank concernent les swaps de taux
suivants :
\u2212
1 044 millions d\u2019euros de nominal (dont 102 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024, 110 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance entre 1 et 5
ans
et 832 millions d'euros \u00e0 plus de 5 ans) en macrocouverture des portefeuilles de cr\u00e9dit (immobilier, consommation et \u00e0 paiement
\u00e9tal\u00e9). La juste valeur nette de ces d\u00e9riv\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2023 est de 37 millions d\u2019euros ;
\u2212
100 millions d\u2019euros de valeur nominale (dont 100 millions d\u2019euros \u00e0 plus de 5 ans) en couverture d\u2019un portefeuille d\u2019Obligations
Assimilables du Tr\u00e9sor (OAT) de m\u00eame montant et d\u2019\u00e9ch\u00e9ances identiques. La juste valeur de ces swaps au 31 d\u00e9cembre 2023 est
de 14 millions d\u2019euros ;
\u2212
20 millions d\u2019euros de valeur nominale en couverture d\u2019un portefeuille d'Obligat
ions Assimilables du Tr\u00e9sor index\u00e9es sur l'inflation
des prix de la zone euro (OAT\u20aci) de m\u00eame montant et d\u2019\u00e9ch\u00e9ance identique, soit 2030. La juste valeur de ces swaps au
31 d\u00e9cembre
2023 est de (4) millions d\u2019euros ;
\u2212
5 millions d\u2019euros de valeur nominale en couverture du portefeuille titres \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2028 dont la juste valeur au 31
d\u00e9cembre 2023
est quasi nulle.
L'inefficacit\u00e9 comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat en 2023 au titre de ces couvertures est non significative.
D\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie
Orange Bank a document\u00e9 au 1
er
janvier 2020 une microcouverture de ses \u00e9missions par des
swaps
de taux qui repr\u00e9sentent \u00e0 fin 2023 :
\u2212
186 millions d\u2019euros de nominal (dont 166 millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024 et 10 millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance entre 1 et 2 ans et
10 millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2027) en couverture des titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e9mis par la banque et dont la juste val
eur
au 31 d\u00e9cembre 2023 est de 4 millions d\u2019euros.
D\u00e9riv\u00e9s de transaction
\u2212
Orange Bank a mis en place des swaps de taux, en couverture \u00e9conomique du titre BEI, non qualifi\u00e9s en IFRS, pour un nominal
total de 10 millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2029 et dont la juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2023 est de 1 million d\u2019euros
. Les effets nets
en r\u00e9sultat de cette couverture \u00e9conomique sont non significatifs ;
\u2212
Orange Bank dispose d\u2019un portefeuille de swaps de trading, pour un nominal total de 16 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance moins de 5
ans
et dont la juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2023 est quasi nulle.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f51423": { "value": "Principes comptables
Les d\u00e9riv\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur et class\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re en fonct
ion de leur date de maturit\u00e9 que ces
d\u00e9riv\u00e9s soient qualifi\u00e9s ou non de couverture au regard de la norme IFRS 9 (d\u00e9riv\u00e9s de couverture vs d\u00e9riv\u00e9s de transaction).
Les d\u00e9riv\u00e9s sont class\u00e9s sur une ligne s\u00e9par\u00e9e dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re.
Les d\u00e9riv\u00e9s de transaction sont des d\u00e9riv\u00e9s de couverture \u00e9conomique non qualifi\u00e9s comptablement de couverture. Les variations de
valeur de ces instruments sont comptabilis\u00e9es directement en r\u00e9sultat.
La comptabilit\u00e9 de couverture est applicable si :
\u2212
la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et document\u00e9e \u00e0 la date de sa mise en place ;
\u2212
l\u2019efficacit\u00e9 de la relation de couverture est d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s son origine, et tant qu\u2019elle perdure
: c\u2019est
-\u00e0-dire si au d\u00e9but de la couverture
et pendant toute sa dur
\u00e9e, l\u2019entreprise s\u2019attend \u00e0 ce que les variations de juste valeur de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert soient presque
int\u00e9gralement compens\u00e9es par les variations de juste valeur de l\u2019instrument de couverture.
Il existe trois types de couverture comptable :
\u2212
la couverture d
e juste valeur est une couverture de l\u2019exposition aux variations de la juste valeur d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9
(ou d\u2019une partie identifi\u00e9e de cet actif ou de ce passif) qui sont attribuables \u00e0 un risque de taux et/ou de change et qui af
fecteraient
l
e r\u00e9sultat. La partie couverte de ces \u00e9l\u00e9ments est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa juste valeur dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. La var
iation de
cette juste valeur est enregistr\u00e9e en contrepartie du compte de r\u00e9sultat, o\u00f9 elle est compens\u00e9e, dans la limite de l\u2019effi
cacit\u00e9 de la
couverture, par les variations sym\u00e9triques de juste valeur des instruments financiers de couverture ;
\u2212
la couverture de flux de tr\u00e9sorerie est une couverture de l\u2019exposition aux variations de flux de tr\u00e9sorerie qui sont attribua
bles \u00e0 un
risque de taux et/ou de change associ\u00e9 \u00e0 un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou \u00e0 une transaction pr\u00e9vue hautement probable (par
exemple une vente ou un achat attendu) et qui affecteraient le r\u00e9sultat. L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert n\u2019\u00e9tant pas enregistr\u00e9 dans l\u2019\u00e9tat
de la
situ
ation financi\u00e8re, la partie efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument de couverture est enregistr\u00e9e en contrep
artie des
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Elle est reclass\u00e9e dans le co\u00fbt initial de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert lorsqu\u2019il s\u2019agit de la c
ouverture du co\u00fbt
d\u2019acquisition d\u2019un actif non financier ou elle est reprise en r\u00e9sultat lorsque l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert (actif ou passif financier)
affecte le
r\u00e9sultat ;
\u2212
la couverture d\u2019investissement net est une couverture de l\u2019exposition aux variations de valeur attribuables au risque de change d\u2019un
investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et qui affecteraient le r\u00e9sultat en cas de sortie de l\u2019investissement. La p
artie efficace
de la couverture d\u2019investissement net est enregistr\u00e9e en contrepartie des
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Elle est reprise en
r\u00e9sultat lors de la sortie de l\u2019investissement net.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f51427": { "value": "Les d\u00e9riv\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur et class\u00e9s dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re en fonct
ion de leur date de maturit\u00e9 que ces
d\u00e9riv\u00e9s soient qualifi\u00e9s ou non de couverture au regard de la norme IFRS 9 (d\u00e9riv\u00e9s de couverture vs d\u00e9riv\u00e9s de transaction).
Les d\u00e9riv\u00e9s sont class\u00e9s sur une ligne s\u00e9par\u00e9e dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re.
Les d\u00e9riv\u00e9s de transaction sont des d\u00e9riv\u00e9s de couverture \u00e9conomique non qualifi\u00e9s comptablement de couverture. Les variations de
valeur de ces instruments sont comptabilis\u00e9es directement en r\u00e9sultat.
La comptabilit\u00e9 de couverture est applicable si :
\u2212
la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et document\u00e9e \u00e0 la date de sa mise en place ;
\u2212
l\u2019efficacit\u00e9 de la relation de couverture est d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s son origine, et tant qu\u2019elle perdure
: c\u2019est
-\u00e0-dire si au d\u00e9but de la couverture
et pendant toute sa dur
\u00e9e, l\u2019entreprise s\u2019attend \u00e0 ce que les variations de juste valeur de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert soient presque
int\u00e9gralement compens\u00e9es par les variations de juste valeur de l\u2019instrument de couverture.
Il existe trois types de couverture comptable :
\u2212
la couverture d
e juste valeur est une couverture de l\u2019exposition aux variations de la juste valeur d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9
(ou d\u2019une partie identifi\u00e9e de cet actif ou de ce passif) qui sont attribuables \u00e0 un risque de taux et/ou de change et qui af
fecteraient
l
e r\u00e9sultat. La partie couverte de ces \u00e9l\u00e9ments est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa juste valeur dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. La var
iation de
cette juste valeur est enregistr\u00e9e en contrepartie du compte de r\u00e9sultat, o\u00f9 elle est compens\u00e9e, dans la limite de l\u2019effi
cacit\u00e9 de la
couverture, par les variations sym\u00e9triques de juste valeur des instruments financiers de couverture ;
\u2212
la couverture de flux de tr\u00e9sorerie est une couverture de l\u2019exposition aux variations de flux de tr\u00e9sorerie qui sont attribua
bles \u00e0 un
risque de taux et/ou de change associ\u00e9 \u00e0 un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou \u00e0 une transaction pr\u00e9vue hautement probable (par
exemple une vente ou un achat attendu) et qui affecteraient le r\u00e9sultat. L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert n\u2019\u00e9tant pas enregistr\u00e9 dans l\u2019\u00e9tat
de la
situ
ation financi\u00e8re, la partie efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument de couverture est enregistr\u00e9e en contrep
artie des
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Elle est reclass\u00e9e dans le co\u00fbt initial de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert lorsqu\u2019il s\u2019agit de la c
ouverture du co\u00fbt
d\u2019acquisition d\u2019un actif non financier ou elle est reprise en r\u00e9sultat lorsque l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert (actif ou passif financier)
affecte le
r\u00e9sultat ;
\u2212
la couverture d\u2019investissement net est une couverture de l\u2019exposition aux variations de valeur attribuables au risque de change d\u2019un
investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et qui affecteraient le r\u00e9sultat en cas de sortie de l\u2019investissement. La p
artie efficace
de la couverture d\u2019investissement net est enregistr\u00e9e en contrepartie des
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Elle est reprise en
r\u00e9sultat lors de la sortie de l\u2019investissement net.
Pour les transactions comptablement qualifi\u00e9es de couverture de juste valeur et pour les transactions de couverture \u00e9conomiqu
e, l\u2019effet
change de la variation de juste valeur des d\u00e9riv\u00e9s est comptabilis\u00e9
en r\u00e9sultat d\u2019exploitation lorsque l\u2019\u00e9l\u00e9ment sous
-jacent couvert est une
transaction commerciale et en r\u00e9sultat financier lorsque l\u2019\u00e9l\u00e9ment sous
-jacent couvert est une cr\u00e9ance ou une dette financi\u00e8re.
L\u2019arr\u00eat de la comptabilit\u00e9 de couverture peut notamment r\u00e9sulter de
la disparition de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert, la r\u00e9vocation de la relation de
couverture, la r\u00e9siliation ou l\u2019arriv\u00e9e \u00e0 l\u2019\u00e9ch\u00e9ance de l\u2019instrument de couverture. Les cons\u00e9quences comptables sont a
lors les suivantes :
\u2212
pour une couverture de juste valeur
: l\u2019ajustement de juste valeur de la dette \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat de la relation de couverture est amorti
en fonction d\u2019un TIE recalcul\u00e9 \u00e0 cette date. En cas de disparition de l'\u00e9l\u00e9ment couvert, la variat
ion de juste valeur est comptabilis\u00e9e
au compte de r\u00e9sultat ;
\u2212
pour une couverture de flux de tr\u00e9sorerie : les montants enregistr\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global sont repris en r\u00e9sultat
lors de la disparition de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert. Dans les aut
res cas, ils sont repris lin\u00e9airement en r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e de vie r\u00e9siduelle
de la relation de couverture d\u00e9finie \u00e0 l\u2019origine.
Dans les deux cas, les variations ult\u00e9rieures de valeur de l\u2019instrument de couverture sont comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat.
Concernant les effets du
Foreign Currency Basis Spread
des
cross-currency swaps
qualifi\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie, le Groupe
a choisi de les qualifier de co\u00fbt de couverture. Cette option permet de comptabiliser ces effets dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
et d'amortir le co\u00fbt du
Basis Spread
en r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e de la couverture.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForHedgingExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f51435": { "value": "La comptabilit\u00e9 de couverture est applicable si :
\u2212
la relation de couverture est clairement d\u00e9finie et document\u00e9e \u00e0 la date de sa mise en place ;
\u2212
l\u2019efficacit\u00e9 de la relation de couverture est d\u00e9montr\u00e9e d\u00e8s son origine, et tant qu\u2019elle perdure
: c\u2019est
-\u00e0-dire si au d\u00e9but de la couverture
et pendant toute sa dur
\u00e9e, l\u2019entreprise s\u2019attend \u00e0 ce que les variations de juste valeur de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert soient presque
int\u00e9gralement compens\u00e9es par les variations de juste valeur de l\u2019instrument de couverture.
Il existe trois types de couverture comptable :
\u2212
la couverture d
e juste valeur est une couverture de l\u2019exposition aux variations de la juste valeur d\u2019un actif ou passif comptabilis\u00e9
(ou d\u2019une partie identifi\u00e9e de cet actif ou de ce passif) qui sont attribuables \u00e0 un risque de taux et/ou de change et qui af
fecteraient
l
e r\u00e9sultat. La partie couverte de ces \u00e9l\u00e9ments est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 sa juste valeur dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re. La var
iation de
cette juste valeur est enregistr\u00e9e en contrepartie du compte de r\u00e9sultat, o\u00f9 elle est compens\u00e9e, dans la limite de l\u2019effi
cacit\u00e9 de la
couverture, par les variations sym\u00e9triques de juste valeur des instruments financiers de couverture ;
\u2212
la couverture de flux de tr\u00e9sorerie est une couverture de l\u2019exposition aux variations de flux de tr\u00e9sorerie qui sont attribua
bles \u00e0 un
risque de taux et/ou de change associ\u00e9 \u00e0 un actif ou passif comptabilis\u00e9 ou \u00e0 une transaction pr\u00e9vue hautement probable (par
exemple une vente ou un achat attendu) et qui affecteraient le r\u00e9sultat. L\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert n\u2019\u00e9tant pas enregistr\u00e9 dans l\u2019\u00e9tat
de la
situ
ation financi\u00e8re, la partie efficace de la variation de juste valeur de l\u2019instrument de couverture est enregistr\u00e9e en contrep
artie des
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Elle est reclass\u00e9e dans le co\u00fbt initial de l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert lorsqu\u2019il s\u2019agit de la c
ouverture du co\u00fbt
d\u2019acquisition d\u2019un actif non financier ou elle est reprise en r\u00e9sultat lorsque l\u2019\u00e9l\u00e9ment couvert (actif ou passif financier)
affecte le
r\u00e9sultat ;
\u2212
la couverture d\u2019investissement net est une couverture de l\u2019exposition aux variations de valeur attribuables au risque de change d\u2019un
investissement net dans une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et qui affecteraient le r\u00e9sultat en cas de sortie de l\u2019investissement. La p
artie efficace
de la couverture d\u2019investissement net est enregistr\u00e9e en contrepartie des
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Elle est reprise en
r\u00e9sultat lors de la sortie de l\u2019investissement net.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f52657": { "value": "Note 14
Informations relatives aux risques de march\u00e9 et \u00e0 la juste valeur des
actifs et passifs financiers (activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms)
Le Groupe utilise des \u00e9l\u00e9ments de mesure de la performance ou de la situation financi\u00e8re qui ne sont pas d\u00e9finis explicitement par les
normes IFRS, te
ls que l\u2019EBITDAaL (voir note 1.10
) et l'endettement financier net (voir note 13.3).
Les risques de march\u00e9 sont suivis pa
r le Comit\u00e9 tr\u00e9sorerie financement d\u2019Orange qui rapporte au Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif. Il est pr\u00e9sid\u00e9 par le
membre du Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif en charge de la Finance, de la Performance et du D\u00e9veloppement, et se r\u00e9unit trimestriellement.
Il fixe le cadre de gestion de la
dette du Groupe pour les mois qui suivent, notamment sous ses aspects de risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, de
change, de liquidit\u00e9 et de contrepartie et examine la gestion pass\u00e9e (op\u00e9rations r\u00e9alis\u00e9es, r\u00e9sultats financiers).
Les \u00e9v\u00e8nements macro\u00e9conomiques et leurs cons\u00e9quences sur le march\u00e9 financier n'ont pas remis en cause la politique de gestion des
risques relatifs aux instruments financiers. Le Groupe a continu\u00e9 \u00e0 mettre en place et g\u00e9rer des instruments de couverture afin de limiter
son exposition aux risques de taux et de change op\u00e9rationnel et financier, tout en maintenant une politique de financement diversifi\u00e9.
14.1
Gestion du risque de taux
Gestion taux fixe / taux variable
Le groupe Orange g\u00e8re une position structurelle taux fixe / ta
ux variable en\u00a0euros afin d\u2019optimiser le co\u00fbt de sa dette, et utilise pour cela
des instruments fermes et optionnels d\u2019\u00e9changes de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat (
swaps
,
futures
,
caps
et
floors
).
La part \u00e0 taux fixe de l'encours de dette financi\u00e8re brute, hors d\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
et engagement de rachats sur minoritaires
est estim\u00e9e \u00e0 91 % au 31 d\u00e9cembre 2023, 96 % au 31 d\u00e9cembre 2022 et 94 % au 31 d\u00e9cembre 2021.
Analyse de sensibilit\u00e9 de la situation du Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9volution des taux
L\u2019analyse de la sensibilit\u00e9 des actifs et passifs financiers au risque de taux est suivie uniquement pour les \u00e9l\u00e9ments consti
tutifs de
l\u2019endettement financier net qui portent int\u00e9r\u00eat
et sont donc expos\u00e9s au risque de taux.
Sensibilit\u00e9 des charges financi\u00e8res
A dette et politique de gestion constantes, une augmentation de
s taux d\u2019int\u00e9r\u00eat de 1 %
augmenterait le co\u00fbt annuel de l'endettement
financier brut de 14
millions d\u2019euros, tandis qu\u2019une baisse des taux de 1 % le diminuerait de
12
millions d\u2019euros.
Sensibilit\u00e9 des r\u00e9serves de couverture de flux de tr\u00e9sorerie
Une hausse des taux d'int\u00e9r\u00eat euro de 1 % sur le portefeuille de d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s comptablement de couverture de flux de tr\u00e9sorerie
am\u00e9liorerait leur valeur de march\u00e9 et augmenterait la r\u00e9serve de couverture de flux de tr\u00e9
sorerie associ\u00e9e d\u2019environ
695 millions
d\u2019euros.
Parall\u00e8lement, une baisse des taux d'int\u00e9r\u00eat euro de 1 % d\u00e9graderait leur valeur de march\u00e9 et diminuerait la r\u00e9serve de couverture de
flux de tr\u00e9sorerie d\u2019environ
696
millions d\u2019euros.17.2
Informations sur la gestion des risques li\u00e9s aux activit\u00e9s d'Orange Bank
Orange Bank dispose de son propre dispositif de gestion des risques conform\u00e9ment \u00e0 la r\u00e9glementation bancaire. Au titre de la
r\u00e9glementation bancaire, Orange Bank
est soumise \u00e0 la surveillance de l\u2019Autorit\u00e9 de contr\u00f4le prudentiel et de r\u00e9solution (ACPR) et doit
respecter \u00e0 tout moment une exigence de fonds propres lui permettant de faire face aux risques li\u00e9s \u00e0 son activit\u00e9.
Les activit\u00e9s d'Orange Bank l\u2019exposent \u00e0 la plupart des risques d\u00e9finis par l\u2018arr\u00eat\u00e9 du 3 novembre 2014 relatif au contr\u00f4le interne des
entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d\u2019investissement soumises au contr\u00f4le de l\u2019ACPR
. Parmi
ces risques, les plus significatifs sont :
\u2212
risque de cr\u00e9dit et de contrepartie : risque de perte encouru en cas de d\u00e9faillance d\u2019une contrepartie ou de contreparties co
nsid\u00e9r\u00e9es
comme un m\u00eame b\u00e9n\u00e9ficiaire ;
\u2212
risque de liquidit\u00e9 : risque pour Orange Bank de ne pas pouvoir faire face \u00e0 ses engagements ou de ne pas pouvoir d\u00e9nouer ou
compenser une position en raison de la situation du march\u00e9 ;
\u2212
risque op\u00e9rationnel : risque r\u00e9sultant d\u2019une inadaptation ou d\u2019une d\u00e9faillance imputable \u00e0 des proc\u00e9dures, personnels et syst
\u00e8mes
internes ou
\u00e0 des \u00e9v\u00e9nements ext\u00e9rieurs y compris \u00e0 des \u00e9v\u00e9nements de faible probabilit\u00e9 d\u2019occurrence mais \u00e0 fort risque de perte.
Le risque op\u00e9rationnel inclut les risques de fraude interne et externe et le risque informatique ;
\u2212
risque de taux : risque encouru en ca
s de variation des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat du fait de l\u2019ensemble des op\u00e9rations de bilan et de hors bilan,
\u00e0 l\u2019exception, le cas \u00e9ch\u00e9ant, des op\u00e9rations soumises aux risques de march\u00e9 ;
\u2212
risque de non-conformit\u00e9 : risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financi\u00e8re significative ou d'atteinte
\u00e0 la r\u00e9putation, qui na\u00eet du non-respect de dispositions propres aux activit\u00e9s bancaires et financi\u00e8res ;
\u2212
risque de concentration : risque d\u00e9coulant d\u2019une exposition trop importante \u00e0 une contre
partie, \u00e0 un ensemble de contreparties
op\u00e9rant dans le m\u00eame secteur \u00e9conomique ou la m\u00eame zone g\u00e9ographique, ou de l\u2019application de techniques de r\u00e9duction du risqu
e
de cr\u00e9dit, notamment de s\u00fbret\u00e9s \u00e9mises par un m\u00eame \u00e9metteur ;
\u2212
risque de march\u00e9 : risque de pertes dues aux variations de prix des produits de march\u00e9.
La taille de la b
anque et son profil de risque mod\u00e9r\u00e9 ont conduit au choix des m\u00e9thodes standards s\u2019agissant de l\u2019application du r\u00e8glement
n\u00b0575/2013 du Parlement europ\u00e9en et du conseil du 26 juin 2013.
Orange Bank n\u2019intervient pas sur des produits complexes. Pou
r les op\u00e9rations de march\u00e9, le Comit\u00e9 ex\u00e9cutif de la banque fixe les limites
et la direction des risques veille au respect de ces limites ainsi qu'\u00e0 la qualit\u00e9 des signatures autoris\u00e9es.
Par ailleurs, la b
anque a d\u00e9fini et teste r\u00e9guli\u00e8rement son dispositif de continuit\u00e9 d\u2019activit\u00e9. Elle a men\u00e9 une action aussi compl\u00e8te que
possible d\u2019identification et d'\u00e9valuation de ses risques op\u00e9rationnels, dont elle suit \u00e9galement les occurrences.
Dans le respect de la r\u00e9glementation, et notamment des titres IV et V de l\u2019arr\u00eat\u00e9
du 3 novembre 2014, le Comit\u00e9 ex\u00e9cutif de la banque
fixe, sur proposition de la direction des risques, la politique de risques de l\u2019\u00e9tablissement qui est formalis\u00e9e \u00e0 travers
le cadre d\u2019app\u00e9tence
aux risques et est garant de sa correcte mise en \u0153uvre.
La direction des risques proc\u00e8de, par ailleurs, \u00e0 l\u2019analyse et \u00e0 la surveillance des risques, effectue les contr\u00f4les n\u00e9cessai
res et les rapports
dans plusieurs comit\u00e9s : Comit\u00e9 des cr\u00e9dits (gestion du risque de cr\u00e9dit et contrepartie), Comit\u00e9 des risques et des contr\u00f4les (gestion des
risques op\u00e9rationnels), Comit\u00e9 s\u00e9curit\u00e9 financi\u00e8re et conformit\u00e9 (gestion du risque de non-conformit\u00e9), Comit\u00e9 ALM (gestion des risques
de march\u00e9, de taux et de liquidit\u00e9) et Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif.
17.2.1
Informations sur la gestion du risque de cr\u00e9dit et de contrepartie
A partir de juillet 2022, Orange Bank a initi\u00e9 la migration de sa plateforme de distribution des cr\u00e9dits \u00e0 la consom
mation, jusqu\u2019ici h\u00e9berg\u00e9e
par Franfinance (Groupe Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale), vers Younited Credit. Ce d\u00e9ploiement a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9 au 1er trimestre 2023. La Banque
b\u00e9n\u00e9ficie ainsi de technologies nouvelles en mati\u00e8re de pilotage du risque de cr\u00e9dit.
La banque a par ailleurs men\u00e9 ses travaux de revue des mod\u00e8les de provisionnement pour les adapter \u00e0 la typologie du portefeuille de
cr\u00e9dit et aux conditions macro\u00e9conomiques g\u00e9n\u00e9rant une reprise de provision de 6 millions d'euros.
A fin d\u00e9cembre 2023, le co\u00fbt du risque d\u2019Orange Bank s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 56 millions d\u2019euros, dont 16 millions d\u2019euros sur la France et
40 millions
d\u2019euros
sur l\u2019Espagne. Hors ajustements exceptionnels (revue
des perspectives macro\u00e9conomiques ou revue des mod\u00e8les),
le co\u00fbt du risque s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 63 millions d'euros, dont
23 millions d\u2019euros sur la France
et
40 millions d\u2019euros sur l\u2019Espagne.
En France, le co\u00fbt du risque se concentre principalement sur les comptes \u00e0 vue du fait de la hausse des encours d\u00e9biteurs et sur les
cr\u00e9dits \u00ab pr\u00eats personnels
\u00bb en lien avec l\u2019augmentation des encours depuis le d\u00e9ploiement de Younited Credit.
Sur l\u2019Espagne, le co\u00fbt du risque est essentiellement li\u00e9 \u00e0 l\u2019augmentation des encours de financement de terminaux mobiles Orange Spain
qui passent de 600 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 \u00e0 667 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 (
hors provision pour risque de
cr\u00e9dit).
17.2.2
Informations sur la gestion du risque de march\u00e9 et de taux
Orange Bank ne r\u00e9alise pas d'op\u00e9rations de trading pour compte propre, l'activit\u00e9 de march\u00e9 consiste principalement en des placements
afin d\u2019optimiser la gestion de la liquidit\u00e9 et l'achat de couvertures de t
aux.
L\u2019encours du portefeuille de titres continue \u00e0 d\u00e9cro\u00eetre conform\u00e9ment \u00e0 la strat\u00e9gie de la banque, les indicateurs de risque
de march\u00e9
restent stables et les risques associ\u00e9s sont non significatifs.
\n
\n
Les titres \u00e0 taux fixe dans les portefeuilles de pl
acement sont couverts. Orange Bank n\u2019a pas d\u2019exposition class\u00e9e en portefeuille de
n\u00e9gociation. Le risque de taux,
apr\u00e8s l\u2019augmentation de capital r\u00e9alis\u00e9e en d\u00e9cembre 2023,
est inf\u00e9rieur \u00e0 1 % du ratio CET1. Enfin, le
risque de base est non significatif.
17.2.3
Informations sur la gestion du risque de liquidit\u00e9
En 2023, Orange Bank continue de g\u00e9rer prudemment sa liquidit\u00e9. A fin d\u00e9cembre 2023, le ratio de liquidit\u00e9 \u00e0 long terme NSFR (Net
Stable Funding Ratio) est de 160 % et le ratio de LCR (ratio de liquidit\u00e9 \u00e0 court terme) atteint 784%. L
\u2019ann\u00e9e
2023 se caract\u00e9rise par un
exc\u00e9dent de liquidit\u00e9 attach\u00e9 aux op\u00e9rations avec la client\u00e8le. Le d\u00e9ficit est pass\u00e9 de 855 millions
d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 \u00e0 un
exc\u00e9dent de l
iquidit\u00e9 de 84 millions d\u2019euros au 31
d\u00e9cembre 2023. Cette \u00e9volution s'explique essentiellement par la forte collecte de
comptes \u00e0 terme sur l'exercice 2023 (r\u00e9alis\u00e9s via la plateforme Raisin).
Orange Bank a intensifi\u00e9 la diversification de ses sources de financement \u00e0 travers le programme de comptes \u00e0 terme Raisin afin de
compenser la baisse des d\u00e9p\u00f4ts client\u00e8le et l\u2019arriv\u00e9e \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance des programmes de financement de la Banque Centrale Europ\u00e9en
ne
(TLTRO) pour 601 millions d\u2019euros en 2023. L\u2019encours de comptes \u00e0 terme Raisin est pass\u00e9 de 40 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022
\u00e0 1,2 milliard d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023.
Un plan de s\u00e9curisation de la liquidit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 mis en place compte tenu du contexte de la banque :
\u2212
Committed Repo Facility
avec BNP Paribas portant sur la tranche Senior du Fonds Commun de Titrisation \u00ab Orange Bank Personal
Loan 2020 \u00bb et un panier de titres \u00e9ligibles ;
\u2212
une ligne de facilit\u00e9 de 400 millions d\u2019euros sign\u00e9e entre Orange Bank et Orange SA le 28 juin 2023.
Le plan de fina
ncement d\u2019Orange Bank a \u00e9t\u00e9 r\u00e9vis\u00e9 et pr\u00e9sent\u00e9 \u00e0 l'
ACPR fin 2023 afin de d\u00e9montrer que la banque est en mesure de
respecter \u00e0 tout moment ses ratios prudentiels en solvabilit\u00e9 (exigence de fonds propres) et en liquidit\u00e9 (LCR, NSFR et Pilier 2 liquidit\u00e9).
Ce plan de financement actualis\u00e9 et d\u00e9clin\u00e9 sur un pas mensuel
, s\u2019inscrit dans la continuit\u00e9 des plans pr\u00e9c\u00e9demment communiqu\u00e9s \u00e0
l\u2019ACPR et reste
conforme \u00e0
l\u2019enveloppe de 1,3 milliard d\u2019euros de financement de la part du Groupe approuv\u00e9e au conseil d\u2019administration
d\u2019Orange SA du 25 juillet 2023.
17.2.4
Informations sur la gestion du risque op\u00e9rationnel
Au niveau de la banque, le p\u00e9rim\u00e8tre de pilotage du risque op\u00e9rationnel couvre :
\u2212
les risques op\u00e9rationnels port\u00e9s par l\u2019ensemble des activit\u00e9s de la banque (management, activit\u00e9s op\u00e9rationnelles et support)
;
\u2212
les risques op\u00e9rationnels venant des prestataires externes importants et critiques.
La gestion du risque op\u00e9rationnel est sous la responsabilit\u00e9 du directeur Contr\u00f4les Permanents et Risques Op\u00e9rationnels qui est
subordonn\u00e9 au directeur ex\u00e9cutif Risques et Contr\u00f4les, membre du Comit\u00e9 de Direction, lui-m\u00eame directement rattach\u00e9 \u00e0 un dirigeant
effectif d\u2019Orange Bank
.
Le dispositif de ma\u00eetrise des risques op\u00e9rationnels repose sur la collecte des incidents et des pertes op\u00e9rationnelles, la cartographie des
risques, des analyses de sc\u00e9narios, des indicateurs cl\u00e9s de risque pilot\u00e9s par la direction des risques op\u00e9rationnels et suivis dans le cadre
de l\u2019app\u00e9tit au risque ainsi que sur une gestion des polices d\u2019assurance couvrant les principales typologies de risques de la
banque. Un
recensement et une collecte de tous les incidents op\u00e9rationnels de la banque (risques av\u00e9r\u00e9s), y compris les risques de non-conformit\u00e9,
risques informatiques et la s\u00e9curit\u00e9 des syst\u00e8mes d'information, sont en place. La d\u00e9claration des incidents est effectu\u00e9e d\u00e8s leur d\u00e9tection
par l\u2019ensemble des collaborateurs de l\u2019\u00e9tablissem
ent dans un outil informatique d\u00e9di\u00e9.
En cas d\u2019identification d\u2019incidents de non
-conformit\u00e9, la direction des risques op\u00e9rationnels saisit la direction de la conformit\u00e9 qui en
assure le suivi et le pilotage.
Les pertes op\u00e9rationnelles subies par l'entit\u00e9
s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 2 mill
ions d'euros en 2023,
en diminution par rapport \u00e0 l\u2019ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente. Elles
s\u2019\u00e9levaient \u00e0 3 millions d\u2019euros en 2022 et 1 million d'euros en 2021. Les pertes enregistr\u00e9es en 2023 sont principalement du
es \u00e0 des
fraudes externes, et notamment \u00e0 la fraude au cr\u00e9dit, mais \u00e9galement dans une moindre mesure \u00e0 des litiges commerciaux et des erreurs
d\u2019ex\u00e9cution. Des plans d\u2019action ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9finis en collaboration avec les m\u00e9tiers
afin d'att\u00e9nuer les diff\u00e9rentes typologies de risque
susvis\u00e9es et de s\u00e9curiser davantage les diff\u00e9rents processus compte tenu des intentions annonc\u00e9es par le Groupe Orange de se retirer
des activit\u00e9s bancaires.
17.2.5
Information sur la gestion du risque de non-conformit\u00e9
La fonction de v\u00e9rification de la Conformit\u00e9 d\u2019Orange Bank fait partie de
la direction Conformit\u00e9, S\u00e9curit\u00e9 Financi\u00e8re et RCSI dont le
directeur est membre du Comit\u00e9 de direction. Il s\u2019agit d\u2019une fonction impartiale et ind\u00e9pendante par rapport aux m\u00e9tiers op\u00e9r
ationnels
pour garantir son objectivit\u00e9. Il s\u2019agit \u00e9galement d\u2019une fonction de proximit\u00e9 qui s\u2019assure du respect de dispositif de conformit\u00e9 par
l\u2019ensemble des m\u00e9tiers de la banque.
La principale mission de la Conformit\u00e9 est de veiller \u00e0 la gestion du risque de non-
conformit\u00e9. Elle s\u2019assure que le niveau du risque de
non-con
formit\u00e9 encouru par Orange Bank est compatible avec les orientations et politiques fix\u00e9es par le Conseil d\u2019administration en
la
mati\u00e8re, ainsi qu\u2019avec les limites globales de risques financiers, op\u00e9rationnels et non financiers (ex : risque de r\u00e9putation
, sanction du
r\u00e9gulateur\u2026).
Dans ce contexte, la Conformit\u00e9 met en \u0153uvre l\u2019ensemble des actions visant \u00e0 faire respecter les exigences issues des normes
externes
et internes (organisation, processus, proc\u00e9dures). Ces actions se concr\u00e9tisent tout au long d\u2019un
e cha\u00eene de valeur, depuis la r\u00e9alisation
des op\u00e9rations par les diff\u00e9rentes lignes de m\u00e9tiers, jusqu\u2019\u00e0 leur contr\u00f4le par la Conformit\u00e9.
En tant que premier niveau de contr\u00f4le, les collaborateurs et leur hi\u00e9rarchie identifient les risques induits par leur activit\u00e9 et respectent
les proc\u00e9dures et les limites fix\u00e9es par les Proc\u00e9dures G\u00e9n\u00e9rales et par les proc\u00e9dures op\u00e9rationnelles. Ils sont notamment responsables :
\u2212
de la mise en \u0153uvre des contr\u00f4les op\u00e9rationnels ainsi que des contr\u00f4les de premier niveau fo
rmalis\u00e9s, trac\u00e9s et reportables ;
\u2212
de la formalisation et de la v\u00e9rification du respect des proc\u00e9dures de traitement des op\u00e9rations, d\u00e9taillant la responsabilit\u00e9 des
acteurs et les types de contr\u00f4les effectu\u00e9s ;
\u2212
de la v\u00e9rification de la conformit\u00e9 des op\u00e9rations ;
\u2212
de la mise en \u0153uvre des pr\u00e9conisations r\u00e9dig\u00e9es par les fonctions de contr\u00f4le de second niveau sur le dispositif de contr\u00f4le
de
premier niveau ;
\u2212
de rendre compte et d\u2019alerter les fonctions de contr\u00f4le de second niveau. En tant que deuxi\u00e8me nivea
u de contr\u00f4le, la Conformit\u00e9
v\u00e9rifie notamment que les risques ont \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9s, \u00e9valu\u00e9s et g\u00e9r\u00e9s par le premier niveau de contr\u00f4le selon les r\u00e8gles et proc\u00e9dures
pr\u00e9vues.
La Conformit\u00e9 est notamment responsable de s\u2019assurer :
\u2212
de la conformit\u00e9 des op\u00e9rations effectu\u00e9es par les collaborateurs en accord, notamment, avec les exigences l\u00e9gislatives,
r\u00e9glementaires et normes professionnelles ;
\u2212
de la mise en \u0153uvre par le contr\u00f4l
e de premier niveau des pr\u00e9conisations de conformit\u00e9 ;
\u2212
du suivi de la mise en \u0153uvre des plans d\u2019actions correctifs en cas d\u2019identification de risques de non
-conformit\u00e9.
Par ailleurs, la fonction de v\u00e9rification de la conformit\u00e9 au sein d\u2019Orange Bank cons
iste principalement \u00e0 :
\u2212
\u00e9laborer et mettre \u00e0 jour les normes et proc\u00e9dures internes de son ressort ;
\u2212
conseiller et aider les m\u00e9tiers op\u00e9rationnels dans leur prise de d\u00e9cision ;
\u2212
sensibiliser et former l\u2019ensemble du personnel aux th\u00e9matiques de conformit\u00e9
, adapt\u00e9es aux op\u00e9rations qu'ils effectuent ;
\u2212
r\u00e9aliser des reportings r\u00e9guliers aux autorit\u00e9s de tutelle ;
\u2212
r\u00e9aliser des \u00e9valuations r\u00e9guli\u00e8res du risque de non-
conformit\u00e9, cartographier les risques et exercer son devoir d\u2019alerte aupr\u00e8s de
la Direction G\u00e9n\u00e9rale ;
\u2212
assurer une veille l\u00e9gislative et r\u00e9glementaire pertinente, en coordination avec le service juridique, pour d\u2019une part, trans
poser les
nouvelles normes dans les processus internes (politiques g\u00e9n\u00e9rales, chartes, codes et proc\u00e9dures op\u00e9rationnelle
s) et d\u2019autre part,
diffuser les r\u00e9sultats de cette veille \u00e0 l\u2019ensemble des collaborateurs et aux diff\u00e9rentes lignes de m\u00e9tiers ;
\u2212
contr\u00f4ler, en tant que fonction de contr\u00f4le de second niveau, la mise en \u0153uvre des dispositions administratives, l\u00e9gislatives
et
r\u00e9glementaires ainsi que les normes professionnelles ou internes.
Le p\u00e9rim\u00e8tre de la Conformit\u00e9 recouvre \u00e9galement les domaines de la s\u00e9curit\u00e9 financi\u00e8re, de la protection des donn\u00e9es personnelles qui
sont, d\u2019un point de vue organisationnel, g\u00e9r\u00e9s res
pectivement par le Responsable S\u00e9curit\u00e9 Financi\u00e8re rattach\u00e9 au directeur Conformit\u00e9,
S\u00e9curit\u00e9 Financi\u00e8re et RCSI (sur la s\u00e9curit\u00e9 financi\u00e8re) et par le d\u00e9l\u00e9gu\u00e9 \u00e0 la protection des donn\u00e9es au sein de la direction juridique.
Par rapport aux formations et sensibilisation des collaborateurs, le service formation de la Direction des ressources humaines, en lien
avec la direction Conformit\u00e9 assure la mise en place et le suivi de la r\u00e9alisation des formations des collaborateurs, socle du dispositif en
mati\u00e8re de conformit\u00e9. Des formations obligatoires sont organis\u00e9es pour tous les nouveaux arrivants. En 2023, 100% des collaborateurs
a suivi une formation Panorama r\u00e9glementaire et Conformit\u00e9.
De m\u00eame, tous les collaborateurs concern\u00e9s ont r\u00e9alis\u00e9 une formation de l
utte contre le blanchiment d\u2019argent et financement de terrorisme
et 90% une formation Groupe d\u00e9di\u00e9e \u00e0 la lutte contre la corruption. En outre, d\u2019autres formations obligatoires et r\u00e9glementai
res
(notamment d\u00e9di\u00e9es au cr\u00e9dit immobilier, au cr\u00e9dit \u00e0 la consommation et au dispositif de gestion des r\u00e9clamations) ont \u00e9t\u00e9 dispens\u00e9es
aux collaborateurs concern\u00e9s.
17.2.6
Dur\u00e9es restant \u00e0 courir
Le tableau suivant d\u00e9taille les dur\u00e9es restant \u00e0 courir pour les actifs et passifs financiers d'Orange Bank, dur\u00e9es calcul\u00e9es \u00e0 partir des
dates d'\u00e9ch\u00e9ance contractuelles :
\u2212
\u00e9ch\u00e9ance par \u00e9ch\u00e9ance pour les op\u00e9rations amortissables ;
\u2212
pour les cr\u00e9dits \"
roll over
\", l'occurrence des renouvellements ne pouvant \u00eatre pr\u00e9jug\u00e9e, les dates de renouvellement sont consid\u00e9r\u00e9es
comme dates d'\u00e9ch\u00e9ance finales ;
\u2212
les d\u00e9riv\u00e9s \u00e9tant des
swaps
de taux et des contrats \u00e0 terme, ils ne font pas l'objet d'\u00e9change de nominaux. Leur juste valeur a \u00e9t\u00e9
ventil\u00e9e en fonction de leur ann\u00e9e d\u2019\u00e9ch\u00e9ance.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Note
31 d\u00e9cembre
2024
2025 \u00e0 2028
2029 et au-del\u00e0
2023
Titres de participation
17.1.1
3
3
Titres de dettes
17.1.1
32
32
Placements \u00e0 la juste valeur
17.1.1
Titres \u00e0 revenu fixe
17.1.1
225
18
86
120
Pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le
17.1.1
2 394
778
928
688
Pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de
cr\u00e9dit
17.1.1
778
778
-
-
Autres actifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s
109
35
4
70
Total actifs financiers
3 542
1 609
1 054
879
Dettes aupr\u00e8s de la client\u00e8le
17.1.2
2 601
2 601
-
-
Dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
17.1.2
215
215
-
-
Certificats de d\u00e9p\u00f4t
17.1.2
219
199
20
-
Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s
158
77
3
78
Total passifs financiers
3 193
3 092
23
78
17.2.7
Niveaux de juste valeur des actifs et passifs financiers d'Orange Bank
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
(1)
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Pr\u00eats et cr\u00e9ances
(2)
17.1.1
CA
3 173
3 000
-
3 000
-
Autres actifs au co\u00fbt amorti
17.1.1
CA
225
209
209
-
-
Actifs \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
17.1.1
JVR
38
37
37
-
-
Titres de dettes
17.1.1
JVOCIR
32
32
32
-
-
Titres de participation
17.1.1
JVOCI
3
3
3
-
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(3)
17.1
CA
79
79
79
-
-
Passifs financiers li\u00e9s aux activit\u00e9s
d'Orange Bank
17.1.2
CA
(3 173)
(3 173)
-
(3 173)
-
D\u00e9riv\u00e9s nets
(4)
17.1.3
51
51
-
51
-
(1)
\"CA \" signifie \"au co\u00fbt amorti\", \"JVR\" signifie \"juste valeur par r\u00e9sultat\", \"JVOCI\" signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat\", \"JVOCIR\"
signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat\".
(2)
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9\u00e9valu\u00e9s par une m\u00e9thode actuarielle prenant en compte l\u2019\u00e9volution des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats.
(3)
Ne contient que des disponibilit\u00e9s.
(4)
La classification des d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9pend de leur qualification comptable.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2022
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
(1)
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Pr\u00eats et cr\u00e9ances
17.1.1
CA
2 708
2 708
-
2 708
-
Autres actifs au co\u00fbt amorti
17.1.1
CA
313
313
313
-
-
Actifs \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
17.1.1
JVR
50
50
50
-
-
Titres de dettes
17.1.1
JVOCIR
296
296
296
-
-
Titres de participation
17.1.1
JVOCI
3
3
3
-
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(2)
CA
79
79
79
-
-
Passifs financiers li\u00e9s aux activit\u00e9s
d'Orange Bank
17.1.2
CA
(3 143)
(3 143)
-
(3 143)
-
D\u00e9riv\u00e9s nets
(3)
54
54
-
54
-
(1)
\"CA \" signifie \"au co\u00fbt amorti\", \"JVR\" signifie \"juste valeur par r\u00e9sultat\", \"JVOCI\" signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat\", \"JVOCIR\"
signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat\".
(2)
Ne contient que des disponibilit\u00e9s.
(3)
La classification des d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9pend de leur qualification comptable.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2021
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
(1)
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Pr\u00eats et cr\u00e9ances
17.1.1
CA
2 363
2 363
-
2 363
-
Autres actifs au co\u00fbt amorti
17.1.1
CA
387
387
387
-
-
Actifs \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
17.1.1
JVR
73
73
73
-
-
Titres de dettes
17.1.1
JVOCIR
441
441
441
-
-
Titres de participation
17.1.1
JVOCI
3
3
3
-
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(2)
CA
360
360
360
-
-
Passifs financiers li\u00e9s aux activit\u00e9s
d'Orange Bank
17.1.2
CA
(3 188)
(3 188)
-
(3 188)
-
D\u00e9riv\u00e9s nets
(3)
(58)
(58)
-
(58)
-
(1)
\"CA \" signifie \"au co\u00fbt amorti\", \"JVR\" signifie \"juste valeur par r\u00e9sultat\", \"JVOCI\" signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat\", \"JVOCIR\"
signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat\".
(2)
Ne contient que des disponibilit\u00e9s.
(3)
La classification des d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9pend de leur qualification comptable.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f52675": { "value": "14.1
Gestion du risque de taux
Gestion taux fixe / taux variable
Le groupe Orange g\u00e8re une position structurelle taux fixe / ta
ux variable en\u00a0euros afin d\u2019optimiser le co\u00fbt de sa dette, et utilise pour cela
des instruments fermes et optionnels d\u2019\u00e9changes de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat (
swaps
,
futures
,
caps
et
floors
).
La part \u00e0 taux fixe de l'encours de dette financi\u00e8re brute, hors d\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
et engagement de rachats sur minoritaires
est estim\u00e9e \u00e0 91 % au 31 d\u00e9cembre 2023, 96 % au 31 d\u00e9cembre 2022 et 94 % au 31 d\u00e9cembre 2021.
Analyse de sensibilit\u00e9 de la situation du Groupe \u00e0 l\u2019\u00e9volution des taux
L\u2019analyse de la sensibilit\u00e9 des actifs et passifs financiers au risque de taux est suivie uniquement pour les \u00e9l\u00e9ments consti
tutifs de
l\u2019endettement financier net qui portent int\u00e9r\u00eat
et sont donc expos\u00e9s au risque de taux.
Sensibilit\u00e9 des charges financi\u00e8res
A dette et politique de gestion constantes, une augmentation de
s taux d\u2019int\u00e9r\u00eat de 1 %
augmenterait le co\u00fbt annuel de l'endettement
financier brut de 14
millions d\u2019euros, tandis qu\u2019une baisse des taux de 1 % le diminuerait de
12
millions d\u2019euros.
Sensibilit\u00e9 des r\u00e9serves de couverture de flux de tr\u00e9sorerie
Une hausse des taux d'int\u00e9r\u00eat euro de 1 % sur le portefeuille de d\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s comptablement de couverture de flux de tr\u00e9sorerie
am\u00e9liorerait leur valeur de march\u00e9 et augmenterait la r\u00e9serve de couverture de flux de tr\u00e9
sorerie associ\u00e9e d\u2019environ
695 millions
d\u2019euros.
Parall\u00e8lement, une baisse des taux d'int\u00e9r\u00eat euro de 1 % d\u00e9graderait leur valeur de march\u00e9 et diminuerait la r\u00e9serve de couverture de
flux de tr\u00e9sorerie d\u2019environ
696
millions d\u2019euros.
14.2
Gestion du risque de change
Risque de change d\u2019exploitation
Les activit\u00e9s du Groupe dans le monde sont r\u00e9alis\u00e9es par des entit\u00e9s qui op\u00e8rent dans leur propre pays et principalement dans leur propre
devise. Leurs expositions op\u00e9rationnelles au risque de change sont donc limit\u00e9es
\u00e0 certains types de flux : achats d\u2019\u00e9quipements ou de
capacit\u00e9 r\u00e9seau, achats de terminaux et d'\u00e9quipements vendus ou mis \u00e0 disposition des clients, achats ou ventes aupr\u00e8s d'op\u00e9rateurs
internationaux.
Lorsque cela est possible, les entit\u00e9s du groupe Orange ont mis en place des politiques de couverture de cette exposition (voir note 13.8).
Risque de change financier
Le risque de change financier concerne essentiellement :
\u2212
les remont\u00e9es de dividendes : la politique du Groupe est g\u00e9n\u00e9ralement de couvrir \u00e9conomiquement ce risque \u00e0 partir de la date de
l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale de la filiale concern\u00e9e
;
\u2212
le financement des filiales : sauf cas particulier, elles doivent se financer dans leur devise fonctionnelle ;
\u2212
le financement du Groupe
: l\u2019endettement obligataire du Groupe, apr\u00e8s d\u00e9riv\u00e9s, est essentiellement en\u00a0euros. Orange SA peut \u00eatre
amen\u00e9e \u00e0 \u00e9mettre sur d\u2019autres march\u00e9s obligataires que l\u2019euro (notamment doll
ar am\u00e9ricain, livre sterling et franc suisse).
Lorsqu\u2019Orange SA n\u2019a pas d\u2019actifs dans ces devises, les \u00e9missions sont ramen\u00e9es en\u00a0euros le plus souvent via des
cross-currency
swaps
. L\u2019allocation de la dette par devise d\u00e9pend \u00e9galement des niveaux de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et surtout du diff\u00e9rentiel de taux par
rapport \u00e0 l\u2019euro.
A la suite de l\u2019op\u00e9ration de rachat fin 2022 des derniers titres subordonn\u00e9s libell\u00e9s en livres sterling (voir note 15.4), le
Groupe n\u2019est plus
expos\u00e9 au risque de change financier induit par ces \u00e9l\u00e9ments.
Le tableau ci-
dessous donne les principales expositions aux variations de change de l\u2019endettement financier net en devises d'Orange
SA,
d'Orange Polska et d'Orange Egypt, et pr\u00e9sente \u00e9galement la sensibilit\u00e9 de l'entit\u00e9 \u00e0 une variation de 10 % des parit\u00e9s des devises
expos\u00e9es. Orange SA et Orange Egypt sont les entit\u00e9s supportant les principaux risques de change, y compris op\u00e9rations internes qui
g\u00e9n\u00e8rent un r\u00e9sultat de change dans les comptes consolid\u00e9s.
\n \n
Exposition en devises
Sensibilit\u00e9
(en\u00a0millions de devises)
EUR
USD
GBP
PLN
CHF
Total
Appr\u00e9ciation
D\u00e9pr\u00e9ciation
converti
euro
euro
+ 10 %
- 10 %
Orange SA
-
8
0
(1)
(13)
(7)
1
(1)
Orange Polska
(116)
(6)
-
-
-
(121)
11
(13)
Orange Egypt
-
(83)
-
-
-
(75)
7
(8)
Total (devises)
(116)
(80)
0
(1)
(13)
(202)
Risque de change patrimonial
Etant donn\u00e9 sa pr\u00e9sence internationale, l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re du groupe Orange est sensible aux variations du cours de change,
en raison de la conversion des actifs de filiales et participations libell\u00e9s en devise \u00e9trang\u00e8re. Les principales devises concern\u00e9es sont la
livre sterling, le zloty, la livre \u00e9gyptienne, le dollar am\u00e9ricain, le dinar jordanien et le dirham marocain.
Face aux actifs les plus significatifs, Orange a \u00e9mis de la dette dans les devises concern\u00e9es.
Les montants pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous tiennent compte des activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles (essentiellement en\u00a0euros).
\n \n
Contribution \u00e0 l'actif net consolid\u00e9
Sensibilit\u00e9
(en\u00a0millions d'euros)
EUR
USD
GBP
PLN
EGP
JOD
MAD
Autres
Total
Appr\u00e9ciation
D\u00e9pr\u00e9ciation
devises
euro + 10 %
euro - 10 %
Actif net hors dette
nette par devise (a)
(1)
51 599
232
68
3 591
732
547
1 012
4 320
62 101
(955)
1 167
Endettement net par
devise apr\u00e8s prise en
compte des d\u00e9riv\u00e9s
(25 795)
129
(3)
(856)
(118)
(15)
(465)
121
(27 002)
110
(134)
(b)
(2)
Actif net par devise
(a) + (b)
25 804
360
65
2 735
(3)
614
532
547
4 441
35 098
(845)
1 033
(1)
Hors composantes contribuant \u00e0 l'endettement financier net.
(2)
L\u2019endettement financier net tel que d\u00e9fini et utilis\u00e9 par Orange ne prend pas en compte les activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles pour lesquelles ce concept n\u2019est pas pertinent
(voir note 13.3).
(3)
En part du Groupe, l'actif net en zlotys repr\u00e9sente un montant de 1 386 millions d'euros.
\u00c9tant donn\u00e9 sa pr\u00e9sence internationale, le compte de r\u00e9sultat du Groupe est \u00e9galement sensible au risque de change en raison de la
conversion dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s des comptes des filiales \u00e9trang\u00e8res.
\n \n
Contribution au compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9
Sensibilit\u00e9
(en\u00a0millions d\u2019euros)
EUR
USD
GBP
PLN
EGP
JOD
MAD
Autres
Total
Appr\u00e9ciation
D\u00e9pr\u00e9ciation
devises
euro + 10 %
euro - 10 %
Chiffre d'affaires
31 620
1 154
272
2 822
751
462
700
6 340
44 122
(1 137)
1 389
EBITDAaL
9 310
183
6
695
298
189
200
2 154
13 035
(339)
414
R\u00e9sultat d'exploitation
2 876
108
(7)
270
171
107
62
1 382
4 969
(190)
233
14.6
Gestion du risque de mati\u00e8re premi\u00e8re (contrats d'\u00e9nergie)
La majorit\u00e9 des besoins en \u00e9nergie \u00e9lectrique du Groupe est satisfaite au travers de contrats d'achat \u00e0 terme \u00e0 prix fixe ou index\u00e9 en
fonction des situations. Conform\u00e9ment aux dispositions d'IFRS 9, les contrats conclus sur des actifs non financiers (\u00e9lectricit\u00e9) afin de
r\u00e9pondre aux besoins de l'activit\u00e9 courante de l'entreprise et int\u00e9gralement utilis\u00e9s pour son activit\u00e9 sans objectif de sp\u00e9culation ou
d'arbitrage sur l'\u00e9volution des cours de l'\u00e9nergie ne sont pas consid\u00e9r\u00e9s comme des instruments d\u00e9riv\u00e9s (application de l'exemption
d'usage propre \"
own-use
\" d'IFRS 9). Les engagements pris par le Groupe sur ces contrats sont pr\u00e9sent\u00e9s en engagements hors bilan
dans la note 16.1.
Pour faire face \u00e0 ses engagements Net z\u00e9ro Carbone en 2040, le Groupe signe des contrats d'approvisionnement en \u00e9lectricit\u00e9
renouvelable (
Power Purchase Agreement
(PPA)).
Ces contrats peuvent \u00eatre de nature physique (avec livraison physique de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 et ne conduisant donc pas \u00e0 la comptab
ilisation
d'instruments d\u00e9riv\u00e9s), ou virtuels. L\u2019approvisionnement en \u00e9nergie est r\u00e9alis\u00e9 au travers d\u2019un portefeuille de contrats
mixant PPA,
Solar/Energy As A Service
, contrats d'achat d'\u00e9lectricit\u00e9 \u00e0 diff\u00e9rents termes (march\u00e9), et contrats d\u2019approvisionnement (agr\u00e9gation et
distribution).
Le Groupe \u00e9tudie les contrats d'approvisionnement virtuels d'\u00e9lectricit\u00e9 renouvelable (
Virtual Power Purchase Agreement
). Ces contrats
aboutissent \u00e0 la comptabilisation d'instruments d\u00e9riv\u00e9s comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par compte de r\u00e9sultat puisqu'il n'y a pas de livraison
physique des \u00e9lectrons. Au 31 d\u00e9cembre 2023, le Groupe ne d\u00e9tient que des
Virtual Power Purchase Agreement
en Pologne et en
Roumanie. Ces contrats sont qualifi\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie (
cash-flow hedge
) dont l'inefficacit\u00e9 impacte directement le
compte de r\u00e9sultat, les fluctuations de juste valeur de la part efficace de la couverture \u00e9tant comptabilis\u00e9es en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat
global (voir note 13.8.2).
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente les principaux contrats d'approvisionnements en \u00e9nergie du groupe au 31 d\u00e9cembre 2023.
Source
Volume
Date de
D\u00e9but
Fin de
Dur\u00e9e du
Nature
Mod\u00e8le comptable
d'\u00e9nergie
Global du
signature
de
contrat
contrat
contrat
du
contrat
(en GWh)
contrat
France
Boralex
Eolien
67
2021
2021
2025
5 ans
PPA physique
Exemption Own Use
Engie
Solaire
76
2023
2025
2040
15 ans
PPA physique
Exemption Own Use
Total Energie
Solaire
100
2023
2025
2045
20 ans
PPA physique
Exemption Own Use
Engie
Solaire
102
2023
2025
2045
20 ans
PPA physique
Exemption Own Use
Pologne
Enertrag-Dunowo Sp.
Eolien
1 274
2021
2024
2035
12 ans
PPA virtuel
Cash Flow Hedge
EDF
Eolien
1 686
2022
2023
2030
8 ans
PPA physique
Exemption Own Use
RPower
Solaire
585
2023
2024
2034
10,5 ans
PPA physique
Exemption Own Use
WPD
Eolien
480
2020
2021
2031
10 ans
PPA physique
Exemption Own Use
Roumanie
Engie Romania
Solaire
145
2023
2025
2029
4,5 ans
PPA virtuel
Cash Flow Hedge
Enery Group
Solaire
400
2023
2025
2032
8 ans
PPA virtuel
Cash Flow Hedge
Les volumes couverts par les contrats d'approvisionnements en \u00e9lectricit\u00e9 renouvelable repr\u00e9sentent une part de l'ordre de 10 % de
l'\u00e9nergie totale Groupe en 2023 (5 700 GWh en 2023, 5 594 GWh en 2022 et 5 154 GWh en 2021).14.7
Risque du march\u00e9 des actions
Orange SA ne dispose pas d'optio
n d'achat sur ses propres titres, ni d'engagements d\u2019achats \u00e0 terme d\u2019actions et d\u00e9tient, au
31 d\u00e9cembre 2023, 2 429 143 actions propres (voir note 15.2). Orange SA contr\u00f4le des filiales cot\u00e9es sur les march\u00e9s actions dont la
valeur des titres peut \u00eatre affect\u00e9e par l'\u00e9volution g\u00e9n\u00e9rale de ces march\u00e9s. En particulier, la valeur de march\u00e9 des actions de ces filiales
cot\u00e9es constitue un des \u00e9l\u00e9ments d'appr\u00e9ciation des tests de perte de valeur.
Les OPCVM souscrits par Orange dans le cadre de sa gestion des liquidit\u00e9s, ne contiennent pas de part investie en actions.
Le groupe Orange est expos\u00e9 au risque actions au travers des actifs de couverture de certains de ses plans de retraite (voir note 6.2).
Au 31 d\u00e9cembre 2023, le Groupe n\u2019est pas expos\u00e9 de fa\u00e7on signif
icative au risque de march\u00e9 sur les actions de soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es.17.2.2
Informations sur la gestion du risque de march\u00e9 et de taux
Orange Bank ne r\u00e9alise pas d'op\u00e9rations de trading pour compte propre, l'activit\u00e9 de march\u00e9 consiste principalement en des placements
afin d\u2019optimiser la gestion de la liquidit\u00e9 et l'achat de couvertures de t
aux.
L\u2019encours du portefeuille de titres continue \u00e0 d\u00e9cro\u00eetre conform\u00e9ment \u00e0 la strat\u00e9gie de la banque, les indicateurs de risque
de march\u00e9
restent stables et les risques associ\u00e9s sont non significatifs.
\n
\n
Les titres \u00e0 taux fixe dans les portefeuilles de pl
acement sont couverts. Orange Bank n\u2019a pas d\u2019exposition class\u00e9e en portefeuille de
n\u00e9gociation. Le risque de taux,
apr\u00e8s l\u2019augmentation de capital r\u00e9alis\u00e9e en d\u00e9cembre 2023,
est inf\u00e9rieur \u00e0 1 % du ratio CET1. Enfin, le
risque de base est non significatif.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f53258": { "value": "14.3
Gestion du risque de liquidit\u00e9
Diversification des sources de financement
Orange dispose de sources de financement diversifi\u00e9es :
\u2212
\u00e9missions r\u00e9guli\u00e8res sur les march\u00e9s obligataires ;
\u2212
financements ponctuels par des emprunts aupr\u00e8s d'organismes de d\u00e9veloppement ou multilat\u00e9raux ;
\u2212
\u00e9missions sur les march\u00e9s des titres \u00e0 court terme dans le cadre du programme de
NEU Commercial Paper (Negotiable European
Commercial paper
, anciennement appel\u00e9s \"billets de tr\u00e9sorerie\").
Liquidit\u00e9 des placements
Orange place ses exc\u00e9dents de tr\u00e9sorerie en quasi-disponibilit\u00e9s respectant les crit\u00e8res IAS 7 de
cash equivalent
ou en placements \u00e0 la
juste valeur (titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables, obligations dont la maturit\u00e9 n'exc\u00e8de pas deux ans, OPCVM et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme). Ces
placements privil\u00e9gient la minimisation du risque de perte en capital sur le rendement.
Les disponibilit\u00e9s, quasi-disponibilit\u00e9s et placements \u00e0 la juste valeur sont essentiellement d\u00e9tenus en France et dans les autres pays de
l'Union Europ\u00e9enne, lesquels ne sont pas soumis \u00e0 des restrictions de convertibilit\u00e9 ou de contr\u00f4le de change.
Lissage des \u00e9ch\u00e9ances de la dette
La politique suivie par Orange est de r\u00e9partir les \u00e9ch\u00e9ances de dette de mani\u00e8re \u00e9quilibr\u00e9e sur les prochaines ann\u00e9es.
Le tableau suivant d\u00e9taille, pour chaqu
e passif financier pr\u00e9sent\u00e9 dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re, les flux futurs de tr\u00e9sorerie non
actualis\u00e9s. Les principales hypoth\u00e8ses retenues dans cet \u00e9ch\u00e9ancier sont les suivantes :
\u2212
les montants en devises sont convertis en\u00a0euro au cours de cl\u00f4ture ;
\u2212
les int\u00e9r\u00eats futurs \u00e0 taux variable sont fig\u00e9s sur la base du dernier coupon fix\u00e9, sauf dans le cas d\u2019une meilleure estimatio
n ;
\u2212
les TDIRA \u00e9tant des instruments obligatoirement remboursables en actions nouvelles, aucun remboursement n\u2019est pris en com
pte
dans l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier. En outre, les int\u00e9r\u00eats \u00e9tant dus sur une dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e (voir note 13.4), les int\u00e9r\u00eats \u00e0 payer ne sont
ventil\u00e9s
que pour la premi\u00e8re p\u00e9riode (int\u00e9grer les int\u00e9r\u00eats sur les autres \u00e9ch\u00e9ances aurait conduit \u00e0 communiquer une information non
pertinente) ;
\u2212
les \u00e9ch\u00e9ances des lignes de cr\u00e9dit
revolving
sont positionn\u00e9es \u00e0 la date de maturit\u00e9 contractuelle ;
\u2212
les \"autres \u00e9l\u00e9ments\" (\u00e9l\u00e9ments non mon\u00e9taires ou \u00e0 dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e) permettent, pour les passifs financiers non comptabilis\u00e9s
\u00e0 la juste valeur, de faire le lien entre la ventilation des flux futurs de tr\u00e9sorerie et le solde dans l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Note
31
2024
2025
2026
2027
2028
2029 et
Autres
d\u00e9cembre
au-del\u00e0
\u00e9l\u00e9ments
(1)
2023
TDIRA
13.4
643
10
-
-
-
-
-
633
Emprunts obligataires
13.5
28 919
2 455
2 440
1 596
2 031
1 697
18 848
(147)
Emprunts bancaires et aupr\u00e8s
d'organismes de d\u00e9veloppement
et d'institutions de cr\u00e9dits
multilat\u00e9rales
13.6
3 339
825
895
489
490
116
536
(13)
Dettes li\u00e9es aux actifs financ\u00e9s
13.3
411
124
108
91
70
17
-
-
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de
cash collateral
13.3
586
586
-
-
-
-
-
-
NEU commercial paper
(2)
13.3
1 247
1 254
-
-
-
-
-
(7)
Banques cr\u00e9ditrices
13.3
234
234
-
-
-
-
-
-
Autres passifs financiers
13.3
615
562
5
5
5
0
38
-
D\u00e9riv\u00e9s passifs
13.3
245
1
27
12
-
20
3
-
D\u00e9riv\u00e9s actifs
13.3
(923)
(6)
(80)
(6)
(6)
(6)
(652)
-
Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat
global relatifs aux instruments de
couverture en vie
13.3
(110)
-
-
-
-
-
-
-
Endettement financier brut
apr\u00e8s d\u00e9riv\u00e9s
35 205
6 047
3 395
2 188
2 590
1 843
18 772
466
Dettes fournisseurs
11 597
9 989
193
149
188
590
488
-
Total passifs financiers (y
compris d\u00e9riv\u00e9s actifs)
46 803
16 035
(3)
3 588
2 337
2 778
2 433
19 260
466
Int\u00e9r\u00eats futurs sur passifs
financiers
(4)
1 440
933
816
905
807
4 128
-
(1)
El\u00e9ments \u00e0 dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e : nominal du TDIRA. El\u00e9ments non mon\u00e9taires : co\u00fbt amorti des emprunts obligataires et des emprunts bancaires et actualisation des dettes
fournisseurs long terme.
(2)
Negotiable European Commercial Paper
(anciennement appel\u00e9s \"billets de tr\u00e9sorerie\").
(3)
Pour l'ann\u00e9e 2024, les montants pr\u00e9sent\u00e9s correspondent aux nominaux et aux int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus (pour 494 millions d'euros).
(4)
Principalement int\u00e9r\u00eats futurs sur emprunts obligataires pour 8 150 millions d'euros, sur emprunts bancaires pour 323 millions d'euros et sur d\u00e9riv\u00e9s pour (1 366) millions d'euros.
La position de liquidit\u00e9 fait partie des indicateurs de situation financi\u00e8re utilis\u00e9s par le Groupe. Cet agr\u00e9gat non d\u00e9fini dans le r\u00e9f\u00e9rentiel
IFRS, peut ne pas \u00eatre comparable aux indicateurs ainsi d\u00e9nomm\u00e9s par d'autres groupes.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la position de liquidit\u00e9 des activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms d'Orange s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 14 302
millions d\u2019euros et est sup\u00e9rieure aux
\u00e9ch\u00e9ances de remboursement de l\u2019endettement financier brut en 2024. Elle se d\u00e9compose comme suit
:
Position de liquidit\u00e9
(en\u00a0millions d'euros)
2 444
Montant disponible pour tirage des lignes de cr\u00e9dit
6 120
Disponibilit\u00e9s
14 302
2 678
Placements \u00e0 la juste valeur
Quasi-Disponibilit\u00e9s
3 060
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms du groupe Orange disposent de facilit\u00e9s de cr\u00e9dit sous forme de lignes de cr\u00e9dit bilat\u00e9rales
et de lignes de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9es, majoritairement conclues \u00e0 taux variable. Le montant disponible pour tirage des lignes de cr\u00e9dit est de
6 120
millions d\u2019euros
(dont 6 000
millions d\u2019euros pour Orange SA).
Les quasi-disponibilit\u00e9s s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 2 444 millions d'euros, principalement chez Orange SA pour 1 979 millions d'euros d'OPCVM,
100 millions d'euros de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme.
Les placements \u00e0 la juste valeur s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 2 678 millions d'euros exclusivement chez Orange SA pour 2 485 millions d'euros en
NEU
commercial paper
et 166 millions d'euros en obligations.
Les \u00e9ventuels engagements sp\u00e9cifiques en mati\u00e8re de ratios financiers sont pr\u00e9sent\u00e9s en note 14.4.
Du fait de son niveau de tr\u00e9sorerie et autres placements imm\u00e9diatement cessibles, le Groupe n\u2019est pas d\u00e9pendant des programme
s de
cession de cr\u00e9ances mis en place dans quelques pays (voir note 4.3).
\u00c9volution de la notation d\u2019Orange
La notati
on d\u2019Orange est un \u00e9l\u00e9ment d\u2019appr\u00e9ciation g\u00e9n\u00e9rale et compl\u00e9mentaire de la politique financi\u00e8re et de la politique de gestion
des
risques du Groupe, notamment du risque de solvabilit\u00e9 et de liquidit\u00e9, et ne se substitue pas \u00e0 une analyse r\u00e9alis\u00e9e par des investisseurs.
Les agences de notation r\u00e9visent r\u00e9guli\u00e8rement les notations qu'elles attribuent. Tout changement dans la notation pourrait avoir des
effets sur le co\u00fbt des financements futurs ou sur l'acc\u00e8s \u00e0 la liquidit\u00e9.
Par ailleurs, la notation est un c
rit\u00e8re qui, dans certains financements actuels d\u2019Orange, fait varier la r\u00e9mun\u00e9ration vers\u00e9e \u00e0 l'investisseur
:
\u2212
un emprunt obligataire d\u2019Orange SA (voir note 13.5), dont l\u2019encours est de 2,5 milliards de dollars \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2031 (\u00e9quivale
nt \u00e0
2,3 milliards
d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023) poss\u00e8de une clause de
step-up
en cas d\u2019\u00e9volution de la notation d\u2019Orange. Cette clause
a \u00e9t\u00e9 activ\u00e9e en 2013 et 2014 : le coupon du mois de mars 2014 a ainsi \u00e9t\u00e9 calcul\u00e9 sur la base d'un taux de 8,75 % et depuis cette
date, l'emprunt porte int\u00e9r\u00eat au taux de 9 % ;
\u2212
la marge du cr\u00e9dit syndiqu\u00e9 de 6 milliards d\u2019euros sign\u00e9 le 23 novembre 2022 est susceptible d\u2019\u00eatre modifi\u00e9e en fonction de l\u2019\u00e9volution
de la notation d\u2019Orange \u00e0 la hausse ou \u00e0 la baisse. Au 31 d\u00e9cembre 2023, ce cr\u00e9dit
n\u2019a fait l\u2019objet d\u2019aucun tirage.
La notation d'Orange n'a pas \u00e9volu\u00e9 au cours de l'ann\u00e9e 2023. Pour Moody's Investors Service (Moody's), la perspective int\u00e9gr\u00e9e \u00e0 la
notation a \u00e9volu\u00e9 au cours de l'ann\u00e9e 2023, passant de stable \u00e0 positive.
\n \n
Standard & Poor's
Moody's
Fitch Ratings
Sur la dette \u00e0 long terme
BBB+
Baa1
BBB+
Perspective
Stable
Positive
Stable
Sur la dette \u00e0 court terme
A2
P2
F2
14.4
Ratios financiers et engagements d'objectifs de performance durable
Principaux engagements en mati\u00e8re de ratios financiers
Orange SA n\u2019a pas de ligne de cr\u00e9dit ou d\u2019emprunt soumis \u00e0 des engagements sp\u00e9cifiques en mati\u00e8re de respect de ratios financ
iers.
Certaines filiales d\u2019Orange SA se sont engag\u00e9es \u00e0 respecter certains ratios financiers portant sur des indi
cateurs d\u00e9finis dans les contrats
pass\u00e9s avec les \u00e9tablissements financiers concern\u00e9s, dont le non-respect constituerait un cas de d\u00e9faut pouvant entra\u00eener le
remboursement anticip\u00e9 de la ligne de cr\u00e9dit ou de l\u2019emprunt.
Les principaux engagements sont d\u00e9crits ci-apr\u00e8s :
\u2212
Orange Egypt : au titre des contrats de financement bancaire sign\u00e9s en 2018 et 2022, dont l\u2019encours total au 31
d\u00e9cembre 2023
s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0
3 050 millions de livres \u00e9gyptiennes et 83 millions de dollars (soit 164
millions d\u2019
euros), Orange Egypt doit respecter un
ratio de \"dette senior nette / EBITDA\" ;
\u2212
M\u00e9di Telecom : au titre des contrats de financement bancaire sign\u00e9s en 2022
dont l\u2019encours total au 31
d\u00e9cembre
2023 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0
3 659 millions de dirhams marocains (soit 335 mil
lions d\u2019euros), M\u00e9di Telecom doit respecter des ratios portant sur son \"endettement
financier net\", \"endettement financier net /EBE\" et sa \"situation nette\" ;
\u2212
Orange C\u00f4te d\u2019Ivoire
: au titre des contrats de financement bancaire sign\u00e9s en 2016 et 2019, don
t l\u2019encours total au
31 d\u00e9cembre
2023 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0
70 milliards de francs CFA (soit 107
millions d'euros), Orange C\u00f4te d\u2019Ivoire
doit respecter un ratio de
\"dette nette / EBITDA\" ;
Au 31 d\u00e9cembre 2023, ces ratios sont respect\u00e9s.
Principaux engagements d'objectif de performance durable
Orange SA est engag\u00e9 en terme de responsabilit\u00e9 sociale et environnementale, cet engagement se traduit entre autre par la mise en
place de passifs financiers int\u00e9grants une clause de r\u00e9vision du taux d'int\u00e9r\u00eat des coupons en cas de non-respect de l'engagement
d'objectif de performance durable d'Orange :
\u2212
Le 23 novembre 2022, Orange a sign\u00e9 avec 27 banques internationales un cr\u00e9dit renouvelable syndiqu\u00e9 multidevises de 6 milliards
d\u2019euros index\u00e9 sur des indicateurs
environnementaux et sociaux, afin de refinancer par anticipation son pr\u00e9c\u00e9dent cr\u00e9dit syndiqu\u00e9
arrivant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en d\u00e9cembre 2023. Ce refinancement durable illustre les engagements du Groupe en termes de responsabilit\u00e9
sociale et environnementale, avec u
ne indexation de la marge \u00e0 l\u2019atteinte d\u2019objectifs relatifs aux \u00e9missions de CO2 (Scopes 1 & 2,
Scope 3) en ligne avec l\u2019objectif d\u2019Orange d\u2019\u00eatre Net Z\u00e9ro Carbone en 2040, ainsi qu\u2019\u00e0 la mixit\u00e9 professionnelle. Le nouveau
cr\u00e9dit
de maturit\u00e9 initiale novembr
e 2027 comporte deux options d\u2019extension d\u2019un an suppl\u00e9mentaire chacune, options exer\u00e7ables par
Orange et sujettes \u00e0 l\u2019approbation des banques. En octobre 2023, Orange a exerc\u00e9 la premi\u00e8re option permettant, apr\u00e8s accord
des
pr\u00eateurs, d\u2019\u00e9tendre la maturit\u00e9
initiale selon les modalit\u00e9s suivantes : 5 872 millions d\u2019euros ayant une maturit\u00e9 \u00e0 novembre 2028 et
128 millions d\u2019euros conservant la maturit\u00e9 initiale \u00e0 novembre 2027.
\u2212
Le 11 septembre 2023 Orange a r\u00e9alis\u00e9 sa premi\u00e8re \u00e9mission obligataire index\u00e9e sur des indicateurs de performance durable
(Sustainability-Linked Bond),
pour un montant nominal de 500 millions d'euros de maturit\u00e9 2035, portant un taux de coupon de
3,875 %. Les obligations sont li\u00e9es \u00e0 l'objectif du Groupe de r\u00e9duire ses \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre (Scope 1, 2 et 3) et \u00e0 son
engagement de fournir un soutien num\u00e9rique et une formation \u00e0 des b\u00e9n\u00e9ficiaires externes.
\n
\n
Clauses li\u00e9es aux cas de d\u00e9faillance ou d\u2019\u00e9volution d\u00e9favorable significative
La plupart des contrats de financement conclus par Orange, notamment la ligne de cr\u00e9dit syndiqu\u00e9e de 6 milliards d'euros sign\u00e9e le
23
novembre 2022 ainsi que les emprunts obligataires, ne contiennent pas de clauses de remboursement anticip\u00e9 en cas d\u2019\u00e9volution
d\u00e9favorable significative ni de disposit
ifs de d\u00e9faut crois\u00e9. La plupart de ces contrats contiennent en revanche des clauses d\u2019acc\u00e9l\u00e9ration
crois\u00e9e. Ainsi, la seule survenance d\u2019\u00e9v\u00e9nements de d\u00e9faut au titre d\u2019autres financements n\u2019entra\u00eenerait pas de fa\u00e7on automat
ique le
remboursement imm\u00e9diat desdits contrats.17.2.3
Informations sur la gestion du risque de liquidit\u00e9
En 2023, Orange Bank continue de g\u00e9rer prudemment sa liquidit\u00e9. A fin d\u00e9cembre 2023, le ratio de liquidit\u00e9 \u00e0 long terme NSFR (Net
Stable Funding Ratio) est de 160 % et le ratio de LCR (ratio de liquidit\u00e9 \u00e0 court terme) atteint 784%. L
\u2019ann\u00e9e
2023 se caract\u00e9rise par un
exc\u00e9dent de liquidit\u00e9 attach\u00e9 aux op\u00e9rations avec la client\u00e8le. Le d\u00e9ficit est pass\u00e9 de 855 millions
d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 \u00e0 un
exc\u00e9dent de l
iquidit\u00e9 de 84 millions d\u2019euros au 31
d\u00e9cembre 2023. Cette \u00e9volution s'explique essentiellement par la forte collecte de
comptes \u00e0 terme sur l'exercice 2023 (r\u00e9alis\u00e9s via la plateforme Raisin).
Orange Bank a intensifi\u00e9 la diversification de ses sources de financement \u00e0 travers le programme de comptes \u00e0 terme Raisin afin de
compenser la baisse des d\u00e9p\u00f4ts client\u00e8le et l\u2019arriv\u00e9e \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance des programmes de financement de la Banque Centrale Europ\u00e9en
ne
(TLTRO) pour 601 millions d\u2019euros en 2023. L\u2019encours de comptes \u00e0 terme Raisin est pass\u00e9 de 40 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022
\u00e0 1,2 milliard d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023.
Un plan de s\u00e9curisation de la liquidit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 mis en place compte tenu du contexte de la banque :
\u2212
Committed Repo Facility
avec BNP Paribas portant sur la tranche Senior du Fonds Commun de Titrisation \u00ab Orange Bank Personal
Loan 2020 \u00bb et un panier de titres \u00e9ligibles ;
\u2212
une ligne de facilit\u00e9 de 400 millions d\u2019euros sign\u00e9e entre Orange Bank et Orange SA le 28 juin 2023.
Le plan de fina
ncement d\u2019Orange Bank a \u00e9t\u00e9 r\u00e9vis\u00e9 et pr\u00e9sent\u00e9 \u00e0 l'
ACPR fin 2023 afin de d\u00e9montrer que la banque est en mesure de
respecter \u00e0 tout moment ses ratios prudentiels en solvabilit\u00e9 (exigence de fonds propres) et en liquidit\u00e9 (LCR, NSFR et Pilier 2 liquidit\u00e9).
Ce plan de financement actualis\u00e9 et d\u00e9clin\u00e9 sur un pas mensuel
, s\u2019inscrit dans la continuit\u00e9 des plans pr\u00e9c\u00e9demment communiqu\u00e9s \u00e0
l\u2019ACPR et reste
conforme \u00e0
l\u2019enveloppe de 1,3 milliard d\u2019euros de financement de la part du Groupe approuv\u00e9e au conseil d\u2019administration
d\u2019Orange SA du 25 juillet 2023.17.2.6
Dur\u00e9es restant \u00e0 courir
Le tableau suivant d\u00e9taille les dur\u00e9es restant \u00e0 courir pour les actifs et passifs financiers d'Orange Bank, dur\u00e9es calcul\u00e9es \u00e0 partir des
dates d'\u00e9ch\u00e9ance contractuelles :
\u2212
\u00e9ch\u00e9ance par \u00e9ch\u00e9ance pour les op\u00e9rations amortissables ;
\u2212
pour les cr\u00e9dits \"
roll over
\", l'occurrence des renouvellements ne pouvant \u00eatre pr\u00e9jug\u00e9e, les dates de renouvellement sont consid\u00e9r\u00e9es
comme dates d'\u00e9ch\u00e9ance finales ;
\u2212
les d\u00e9riv\u00e9s \u00e9tant des
swaps
de taux et des contrats \u00e0 terme, ils ne font pas l'objet d'\u00e9change de nominaux. Leur juste valeur a \u00e9t\u00e9
ventil\u00e9e en fonction de leur ann\u00e9e d\u2019\u00e9ch\u00e9ance.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Note
31 d\u00e9cembre
2024
2025 \u00e0 2028
2029 et au-del\u00e0
2023
Titres de participation
17.1.1
3
3
Titres de dettes
17.1.1
32
32
Placements \u00e0 la juste valeur
17.1.1
Titres \u00e0 revenu fixe
17.1.1
225
18
86
120
Pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le
17.1.1
2 394
778
928
688
Pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de
cr\u00e9dit
17.1.1
778
778
-
-
Autres actifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s
109
35
4
70
Total actifs financiers
3 542
1 609
1 054
879
Dettes aupr\u00e8s de la client\u00e8le
17.1.2
2 601
2 601
-
-
Dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
17.1.2
215
215
-
-
Certificats de d\u00e9p\u00f4t
17.1.2
219
199
20
-
Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s
158
77
3
78
Total passifs financiers
3 193
3 092
23
78
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f54586": { "value": "14.8
Gestion du capital
Orange SA et ses filiales non financi\u00e8res ne sont pas soumises \u00e0 des exigences de nature r\u00e9glementaire en mati\u00e8re de capitaux propres
(autres que celles, usuelles, applicables \u00e0 toute soci\u00e9t\u00e9 commerciale).
Ses filiales financi\u00e8res (comme les \u00e9tablissements de monnaie \u00e9lectronique) sont soumises \u00e0 des exigences de capitaux propres
r\u00e8glementaires sp\u00e9cifiques \u00e0 leur secteur et juridiction.
Comme toute entreprise, Orange poursuit une politique de gestion de ses ressources financi\u00e8res (capitaux propres et endettement
financier net) \u00e9quilibr\u00e9e, destin\u00e9e \u00e0 la fois \u00e0 assurer un acc\u00e8s souple aux march\u00e9s de capitaux, y compris pour investir de mani\u00e8re
s\u00e9lective dans des projets de d\u00e9veloppement, et \u00e0 r\u00e9mun\u00e9rer les actionnaires.
Cette politique se d\u00e9cline, en mati\u00e8re d\u2019endettement financier net (voir note 13.3), par une gestion de la liquidit\u00e9 telle qu
e d\u00e9crite en
note 14.3 et par une vigilance aux notations accord\u00e9es par les agences de notation.
Cette politique se traduit \u00e9galement, sur certains march\u00e9s, par la pr\u00e9sence d\u2019actionnaires minoritaires au capital de filiale
s contr\u00f4l\u00e9es par
Orange. Ceci permet de limiter le niveau de dette du Groupe tout en b\u00e9n\u00e9ficiant de la pr\u00e9sence d\u2019actionna
ires locaux.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f55704": { "value": "Note 15
Capitaux propres
Au 31 d\u00e9cembre 2023
, le capital social d\u2019Orange SA s\u2019\u00e9l\u00e8ve, sur la base du nombre d\u2019actions \u00e9mises \u00e0 cette date,
\u00e0 10 640 226 396
euros, divis\u00e9 en 2 660 056 599 actions ordinaires d\u2019un nominal de 4 euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, le capital social et les droits de vote d'Orange SA se r\u00e9partissent comme suit :
R\u00e9partition du capital social
R\u00e9partition des droits de vote
0,09%
7,94%
12,73%
28,95%
22,95%
69,02%
58,32%
Flottant
Etat, directement ou de concert avec Bpifrance Participations
Auto-contr\u00f4le
Personnel du Groupe dans le cadre du Plan d'\u00e9pargne Groupe ou sous forme nominative
15.1
Evolution du capital
Aucune action nouvelle n\u2019a \u00e9t\u00e9 \u00e9mise au cours de l\u2019exercice 202
3.
15.2
Actions propres
Sur autorisation de l\u2019Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 23 mai 2023, le Conseil d\u2019administration a mis en \u0153uvre un nouveau
programme de rachat
d\u2019actions (Programme de Rachat 2023) et mis fin avec effet imm\u00e9diat au Programme de Rachat 2022. Cette autorisation a une p\u00e9r
iode
de validit\u00e9 de 18 mois \u00e0 compter de l'Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale susnomm\u00e9e. Le descriptif du Programme de Rachat 2023 figure dans le
document d'enregistrement universel (DEU) d\u00e9pos\u00e9 aupr\u00e8s de l'Autorit\u00e9 des March\u00e9s Financiers le 29 mars 2023.
\n \n
(en nombre d'actions)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Plans d'attribution gratuite d'actions
(1)
1 664 145
1 285 171
2 009 500
Contrat de liquidit\u00e9
764 998
680 000
-
Total Actions propres
2 429 143
1 965 171
2 009 500
(1) Au cours de l'exercice 2021, Orange a rachet\u00e9 et livr\u00e9 des actions propres aux b\u00e9n\u00e9ficiaires de l'Offre R\u00e9serv\u00e9e au Personnel (ORP)
\"Together 2021\"
. Dans le m\u00eame temps, des
rachats d\u2019actions ont \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9s par Orange principalement au titre des plans d'
attribution gratuite d'actions (
Long Term Incentive Plan - LTIP)
(voir note 6.3).15.3
Distributions
\n \n
Exercice
D\u00e9cision
Nature
Dividende
Date de
Modalit\u00e9s de
Total
par action
distribution
distribution
(en\u00a0millions
(en\u00a0euro)
d'euros)
2023
Conseil d'administration du 25 juillet 2023
Acompte 2023
0,30
6 d\u00e9cembre 2023
Num\u00e9raire
798
Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 23 mai 2023
Solde 2022
0,40
7 juin 2023
Num\u00e9raire
1 064
Total distributions de dividendes en 2023
1 862
2022
Conseil d'administration du 27 juillet 2022
Acompte 2022
0,30
7 d\u00e9cembre 2022
Num\u00e9raire
797
Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 19 mai 2022
Solde 2021
0,40
9 juin 2022
Num\u00e9raire
1 063
Total distributions de dividendes en 2022
1 861
2021
Conseil d'administration du 28 juillet 2021
Acompte 2021
0,30
15 d\u00e9cembre 2021
Num\u00e9raire
797
Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 18 mai 2021
Solde 2020
0,50
17 juin 2021
Num\u00e9raire
1 330
Total distributions de dividendes en 2021
2 127
2020
Conseil d'administration du 28 octobre
Acompte 2020
0,40
9 d\u00e9cembre 2020
Num\u00e9raire
1 064
2020
Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 19 mai 2020
Solde 2019
0,20
4 juin 2020
Num\u00e9raire
532
Total distributions de dividendes en 2020
1 595
Les montants disponibles pour la r\u00e9mun\u00e9ration des actionnaires, lorsqu'elle prend la forme de dividendes, sont d\u00e9termin\u00e9s sur la base
du total du r\u00e9sultat net et du report \u00e0 nouveau, en normes fran\u00e7aises, de l'entit\u00e9 Orange SA, soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe.
15.4
Titres subordonn\u00e9s
Nominal des titres subordonn\u00e9s
Les \u00e9missions et rachats de titres subordonn\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous :
\n \n
Date
Nominal
Nominal
Devise
Taux
31
Emission
31
Emission
31
Nominal
d'\u00e9mission
d'origine
d'origine
d'origine
d\u00e9cembre
Rachat
d\u00e9cembre
Rachat
d\u00e9cembre
r\u00e9siduel
d'origine
2021
2022
2023
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
de devises)
d'euros)
d'euros)
d'euros)
d'euros)
d'euros)
07/02/2014
1 000
1 000
EUR
5,25 %
1 000
-
1 000
(1 000)
-
-
01/10/2014
1 250
1 250
EUR
5,00 %
1 250
-
1 250
-
1 250
1 250
01/10/2014
600
771
GBP
5,75 %
547
(547)
-
-
-
-
15/04/2019
1 000
1 000
EUR
2,38 %
1 000
-
1 000
-
1 000
1 000
19/09/2019
500
500
EUR
1,75 %
500
-
500
-
500
500
15/10/2020
700
700
EUR
1,75 %
700
-
700
-
700
700
11/05/2021
500
500
EUR
1,38 %
500
-
500
-
500
500
18/04/2023
1 000
1 000
EUR
5,38 %
-
-
-
1 000
1 000
1 000
Emissions et rachats de titres subordonn\u00e9s
5 497
(547)
4 950
-
4 950
Tous les titres, cot\u00e9s sur Euronext
Paris, sont des titres subordonn\u00e9s de dernier rang (seniors par rapport aux actions ordinaires), c\u2019est
-
\u00e0-dire que leurs porteurs ne seront rembours\u00e9s des sommes qui leur sont dues, que ce soit au titre du nominal, des int\u00e9r\u00eats ou tout autre
montant, qu\u2019apr
\u00e8s d\u00e9sint\u00e9ressement des autres cr\u00e9anciers, y compris les titulaires de pr\u00eats participatifs et de valeurs mobili\u00e8res,
simplement subordonn\u00e9es ou non, repr\u00e9sentatives d\u2019un droit de cr\u00e9ance sur Orange.
\u00c0 chaque date d\u2019int\u00e9r\u00eat, la r\u00e9mun\u00e9ration peut \u00eatre pay\u00e9e ou report\u00e9e \u00e0 la convenance de l\u2019\u00e9metteur. Les coupons report\u00e9s sont capitalis\u00e9s
et deviennent exigibles en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e9nements d\u00e9finis contractuellement et sous le contr\u00f4le d\u2019Orange.
Les r\u00e9sultats de cession, primes et frais d\u2019\u00e9mission en lien avec les \u00e9missions/rachats de titres subordonn\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s
en \"r\u00e9serves\"
dans les capitaux propres.
Selon la compr\u00e9hension du Groupe, les instruments de capitaux propres se voient attribuer
une composante \u201c
equity
\u201d de 0 \u00e0 50 % par
certaines agences de notation.
Emissions et rachats de titres subordonn\u00e9s
\u2212
Le 7 f\u00e9vrier 2014, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN (
Euro Medium Term Notes
), l\u2019\u00e9quivalent de
2,8 milliards
d\u2019euros de titre
s subordonn\u00e9s de dernier rang, en\u00a0euros et en livres sterling, en trois tranches :
-
1 milliard d\u2019euros avec un coupon annuel fixe de 4,25 % (tranche rachet\u00e9e en 2019) ;
-
1 milliard d\u2019euros avec un coupon annuel fixe de 5,25 %, et ;-
650 millions de livres st
erling (782 millions d\u2019euros au cours fixing BCE du jour de l\u2019\u00e9mission), avec un coupon annuel fixe de
5,875 % (tranche rachet\u00e9e en 2020 et 2021).
\n
\u00a0
\n
\u00a0
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 \u00e9tait pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 chaque date d\u2019exercice d\u2019option de
rachat. Orange disposait d\u2019options de rachat de chacune de ces tranches respectivement \u00e0 compter du 7 f\u00e9vrier 2020, du
7 f\u00e9vrier 2024 et du 7 f\u00e9vrier 2022 et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e9nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2025 et 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2040 pour la premi\u00e8re
tranche, de 0,25 % en 2024 et de 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2044 pour la deuxi\u00e8me tranche, de 0,25 % en 2027 et de
0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2042 pour la troisi\u00e8me tranche.
L\u2019\u00e9mission a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AMF (visa no. 14
-036).
Le 5 avril 2023, Orange a lanc\u00e9 une offre de rachat de la totalit\u00e9 de la seconde et derni\u00e8re tranche existante. Le 18 avril 2023, \u00e0
l\u2019issu
e de cette offre, le Groupe a pu proc\u00e9der au rachat de 802 millions d'euros de ces titres subordonn\u00e9s. Le montant nominal de
cette tranche restant en circulation apr\u00e8s ce rachat est de 198 millions d'euros. Le 13 d\u00e9cembre 2023, Orange a annonc\u00e9 son
intenti
on d'exercer le 7 f\u00e9vrier 2024 son option de remboursement sur l'encours restant de 198 millions d\u2019euros. En cons\u00e9quence,
l'encours restant a \u00e9t\u00e9 reclass\u00e9 en \u00ab passifs financiers courants \u00bb au 31 d\u00e9cembre 2023.
\u2212
Le 1
er
octobre 2014, Orange a \u00e9mis, dans le c
adre de son programme EMTN, l\u2019\u00e9quivalent de 3 milliards d\u2019euros de titres subordonn\u00e9s
de dernier rang, en\u00a0euros et en livres sterling, en trois tranches :
-
1 milliard d\u2019euros avec un coupon annuel fixe de 4 % (tranche totalement rachet\u00e9e entre 2019 et 2021
) ;
-
1,25 milliard d\u2019euros avec un coupon annuel fixe de 5 %, et ;
-
600 millions de livres sterling (771 millions d\u2019euros au cours fixing BCE du jour de l\u2019\u00e9mission), avec un coupon annuel fixe
de
5,75 %.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est
pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 chaque date d\u2019exercice d\u2019option de rachat.
Orange dispose d\u2019options de rachat de chacune de ces tranches respectivement \u00e0 compter du 1
er
octobre 2021, du 1
er
octobre 2026
et du 1
er
avril 2023 et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e9nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2026 et 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2041 pour la premi\u00e8re
tranche, de 0,25 % en 2026 et de 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2046 pour la deuxi\u00e8me tranche, de 0,25 % en 2028 et de
0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2043 pour la troisi\u00e8me tranche.
L\u2019\u00e9mission a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AMF (visa no. 14
-525).
Sur la troisi\u00e8me et derni\u00e8re tranche, des rachats successifs avaient \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9s en 2020 et 2021.
Le 21 novembre 2022, Orange a lanc\u00e9 une derni\u00e8re offre de rachat sur cette tranche concernant les 426 millions de livres sterling
restants (soit 547 millions d\u2019euros en valeur historique). Le 30 novembre 2022, \u00e0 l\u2019issue de cette offre, le Groupe a
proc\u00e9d\u00e9 au rachat
de 387 millions de livres sterling de ces titres subordonn\u00e9s (496 millions d'euros en valeur historique). Le montant nominal restant
apr\u00e8s ce rachat, soit 39 millions de livres sterling (50 millions d\u2019euros en valeur historique), repr\u00e9sen
tant moins de 10 % du montant
nominal initial, les modalit\u00e9s contractuelles ont permis \u00e0 Orange d\u2019annoncer le
1
er
d\u00e9cembre 2022 son intention d\u2019exercer le
17 janvier
2023 son option de remboursement anticip\u00e9 sur l\u2019encours restant. En cons\u00e9quence, l\u2019encours
restant sur ces titres
subordonn\u00e9s en livres sterling avait \u00e9t\u00e9 reclass\u00e9 en \u00ab passifs financiers courants \u00bb au 31 d\u00e9cembre 2022 et le remboursement a \u00e9t\u00e9
effectu\u00e9 le 17 janvier 2023.
\u2212
Le 15 avril 2019, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN, l\u2019\u00e9quivalent de 1 milliard d\u2019euros de titres subordonn\u00e9s
de dernier rang.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 chaque date d\u2019exercice d\u2019option de r
achat.
Orange dispose d\u2019une option de rachat de cette tran
che \u00e0 compter du 15 avril 2025 (premi\u00e8re date de r\u00e9vision des taux de la tranche
consid\u00e9r\u00e9e), et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e8nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2030 et 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2045.
L\u2019\u00e9mission a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AMF (visa no. 19
-152).
\u2212
Le 19 septembre 2019, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN, l\u2019\u00e9quivalent de 500 millions d\u2019euros de titres
subordonn\u00e9s de dernier rang.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 chaque date d\u2019exercice d\u2019option de r
achat.
Orange dispose d\u2019une option de rachat de cette tranche \u00e0
compter du 19 mars 2027 (premi\u00e8re date de r\u00e9vision des taux de la tranche
consid\u00e9r\u00e9e), et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e8nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2032 et 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2047.
L\u2019\u00e9mission a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AMF (visa no. 19
-442).
\u2212
Le 15 octobre 2020, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN, l\u2019\u00e9quivalent de 700 millions d\u2019euros de titres
subordonn\u00e9s de dernier rang.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 partir du 15 octobre 2028. Orange dispose
d\u2019une option de rachat de cette tranche \u00e0 compter du 15 juillet 2028 (premi\u00e8re date de r\u00e9vision des taux de la tranche consid
\u00e9r\u00e9e),
et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e8nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2033 et 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2048.
Cette \u00e9mission de titres subordonn\u00e9s a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AM
F (visa no. 20-509).
\u2212
Le 11 mai 2021, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN, l'\u00e9quivalent de 500 millions d'euros de titres subordonn\u00e9s
de dernier rang avec un coupon de 1,375 % jusqu'\u00e0 la premi\u00e8re date d'ajustement.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 partir du 11 mai 2029.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2034 et de 1,00 % suppl\u00e9mentaire en 2049.
Orange dispose d'une option de rachat de cette tranche \u00e0 compter du 11 mai 2029 (premi\u00e8re date de r\u00e9vision des taux de la tranche
consid\u00e9r\u00e9e), et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e8nements d\u00e9finis contractuellement.
Cette \u00e9mission de titres subordonn\u00e9s a fait l'objet d'un prospectus vis\u00e9 par l'AMF le 7 mai 2021 (visa no.21-141).
\u2212
Le 18 avril 2023, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN, 1 milliard d\u2019euros de titres subordonn\u00e9s avec un coupon
annuel fixe de 5,375 %.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 partir de 2030.
Orange dispose d\u2019une option de remboursement de cette tranche \u00e0 compter du 18
janvier 2030, et en cas de survenance de certains
\u00e9v\u00e9nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % \u00e0 partir de 2035 et de 0,75 % suppl\u00e9mentaires \u00e0 partir de
2050.
Cette \u00e9mission de titres subordonn\u00e9s a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AMF (visa no. 23
-094).
Le montant pr\u00e9sent\u00e9 dans la colonne \"titres subordonn\u00e9s\" du tableau de variation des
capitaux propres de 4 950 millions d\u2019euros
correspond au nominal enregistr\u00e9 en valeur historique (les tranches libell\u00e9es en livres sterling ayant \u00e9t\u00e9 totalement rembours\u00e9es d\u00e9but
2023).
R\u00e9mun\u00e9ration des titres subordonn\u00e9s
La r\u00e9mun\u00e9ration des porteurs est enregistr\u00e9e dans les capitaux propres cinq jours ouvr\u00e9s avant la date de tomb\u00e9e annuelle sauf exercice
par Orange de son droit \u00e0 diff\u00e9rer le paiement des coupons.
L\u2019effet imp\u00f4t aff\u00e9rent \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration des titres subordonn\u00e9s est constat\u00e9 en r\u00e9sultat sur l
a p\u00e9riode.
Depuis leur \u00e9mission, Orange n\u2019a pas exerc\u00e9 son option de report de paiement des coupons aff\u00e9rents aux titres subordonn\u00e9s.
La r\u00e9mun\u00e9ration des titres subordonn\u00e9s est la suivante :
\n \n
2023
2022
2021
Date
Nominal
Nominal
Devise
Taux
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
d'\u00e9mission
d'origine
d'origine
d'origine
de devises)
d'euros)
de devises)
d'euros)
de devises)
d'euros)
d'origine
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
de devises)
d'euros)
07/02/2014
1 000
1 000
EUR
5,25 %
(71)
(71)
(53)
(53)
(53)
(53)
07/02/2014
650
782
GBP
5,88 %
-
-
-
-
(32)
(36)
01/10/2014
1 000
1 000
EUR
4,00 %
-
-
-
-
(3)
(3)
01/10/2014
1 250
1 250
EUR
5,00 %
(63)
(63)
(63)
(63)
(63)
(63)
01/10/2014
600
771
GBP
5,75 %
-
-
(41)
(49)
(33)
(38)
15/04/2019
1 000
1 000
EUR
2,38 %
(24)
(24)
(24)
(24)
(24)
(24)
19/09/2019
500
500
EUR
1,75 %
(9)
(9)
(9)
(9)
(9)
(9)
15/10/2020
700
700
EUR
1,75 %
(12)
(12)
(12)
(12)
(12)
(12)
11/05/2021
500
500
EUR
1,38 %
(7)
(7)
(7)
(7)
-
-
18/04/2023
1 000
1 000
EUR
5,38 %
-
-
-
-
-
-
R\u00e9mun\u00e9ration sur titres subordonn\u00e9s en capitaux
propres
(185)
(215)
(238)
Coupons sur titres subordonn\u00e9s reclass\u00e9s en
emprunts court terme
8
2
-
R\u00e9mun\u00e9ration vers\u00e9e sur titres subordonn\u00e9s
(177)
(213)
(238)
Les effets d\u2019imp\u00f4ts associ\u00e9s \u00e0 la conversion des titres subordonn\u00e9s dont le nominal est libell\u00e9 en livres
sterling et associ\u00e9s aux r\u00e9sultats
de cession, primes et frais d'\u00e9mission sur les titres subordonn\u00e9s qui ont fait l'objet d'un refinancement sont pr\u00e9sent\u00e9s dans les \"autres
mouvements\" du tableau de variation des capitaux propres consolid\u00e9s et s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 6 millions d'euros en 2023, (2) millions d'euros en
2022 et 29 millions d'euros en 2021.15.5
Ecarts de conversion
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global au cours de la
p\u00e9riode
(29)
(370)
196
Reclassement dans le r\u00e9sultat de la p\u00e9riode
1
(4)
4
Total \u00e9carts de conversion dans le r\u00e9sultat global consolid\u00e9
(28)
(374)
200
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Zloty
799
603
645
Livre \u00e9gyptienne
(1)
(872)
(730)
(444)
Couronne slovaque
220
220
220
Leone
(244)
(217)
(150)
Autres
(190)
(134)
(155)
Total \u00e9carts de conversion
(286)
(258)
116
Dont part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re
(526)
(455)
(96)
Dont part attribuable aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le
240
198
211
(1) Comprend les effets de la d\u00e9valuation de la livre \u00e9gyptienne au cours des exercices 2022 et 2023. 15.6
Participations ne donnant pas le contr\u00f4le
Les donn\u00e9es pr\u00e9sent\u00e9es ci-
dessous concernent l\u2019ensemble des entit\u00e9s des groupes
suivants :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Part cr\u00e9ditrice du r\u00e9sultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le (a)
518
509
577
dont Sonatel et ses filiales
320
269
243
dont Orange Polska et ses filiales
73
94
222
dont Orange C\u00f4te d'Ivoire et ses filiales
48
50
53
dont M\u00e9di Telecom et ses filiales
33
33
19
dont Jordan Telecom et ses filiales
28
29
16
dont Orange Belgium et ses filiales
-
20
12
Part d\u00e9bitrice du r\u00e9sultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le (b)
(67)
(38)
(33)
dont Orange Roumanie et ses filiales
(48)
(33)
-
dont Orange Belgium et ses filiales
(15)
-
-
dont Orange Bank et ses filiales
-
-
(22)
Total part du r\u00e9sultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le (a) + (b)
451
471
545
Part cr\u00e9ditrice du r\u00e9sultat global attribuable aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le (a)
540
524
612
dont Sonatel et ses filiales
307
263
263
dont Orange Polska et ses filiales
114
114
215
dont Orange C\u00f4te d'Ivoire et ses filiales
47
52
55
dont M\u00e9di Telecom et ses filiales
36
24
23
dont Jordan Telecom et ses filiales
21
39
27
dont Orange Belgium et ses filiales
-
19
13
Part d\u00e9bitrice du r\u00e9sultat global attribuable aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le (b)
(70)
(37)
(31)
dont Orange Roumanie et ses filiales
(51)
(31)
-
dont Orange Belgium et ses filiales
(16)
-
-
dont Orange Bank et ses filiales
-
-
(22)
Total part du r\u00e9sultat global attribuable aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le (a) + (b)
470
487
580
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Distribution de dividendes aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le
381
328
218
dont Sonatel et ses filiales
208
185
166
dont Orange C\u00f4te d'Ivoire et ses filiales
53
51
29
dont Orange Polska et ses filiales
50
35
-
dont M\u00e9di Telecom et ses filiales
34
33
-
dont Jordan Telecom et ses filiales
25
18
11
dont Orange Belgium et ses filiales
-
-
7
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Capitaux propres cr\u00e9diteurs attribuables aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le (a)
3 285
3 183
3 030
dont Orange Polska et ses filiales
1 313
1 250
1 170
dont Sonatel et ses filiales
1 008
907
826
dont Orange C\u00f4te d'Ivoire et ses filiales
247
253
257
dont Jordan Telecom et ses filiales
189
193
171
dont Orange Roumanie et ses filiales
163
217
267
dont Orange Belgium et ses filiales
149
155
138
dont M\u00e9di Telecom et ses filiales
142
140
148
Capitaux propres d\u00e9biteurs attribuables aux participations ne donnant pas le
(11)
(11)
(10)
contr\u00f4le (b)
Total capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le
3 274
3 172
3 020
contr\u00f4le (a) + (b)
15.7
R\u00e9sultat par action
R\u00e9sultat net
Le r\u00e9sultat net part du Groupe utilis\u00e9 pour le calcul du r\u00e9sultat par action de base et dilu\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 suivant la m\u00e9thode suivante :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
R\u00e9sultat net part du groupe - de base
2 440
2 146
233
Effet des titres subordonn\u00e9s
(175)
(200)
(225)
R\u00e9sultat net part du groupe - de base (retrait\u00e9)
2 265
1 946
8
Effet de la conversion des \u00e9l\u00e9ments dilutifs sur le r\u00e9sultat net
TDIRA
-
12
-
R\u00e9sultat net part du groupe - dilu\u00e9
2 265
1 957
8
Nombre d'actions
Le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions utilis\u00e9 pour le calcul du r\u00e9sultat net par action de base et du
r\u00e9sultat dilu\u00e9 est pr\u00e9sent\u00e9 ci-apr\u00e8s :
\n \n
(nombre d\u2019actions)
2023
2022
2021
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation
2 659 184 216
2 658 328 369
2 656 981 542
Effet des instruments dilutifs sur le nombre d'actions
TDIRA
-
27 269 551
-
Plans d'attribution gratuite d'actions (LTIP)
1 336 982
1 233 198
776 743
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation et dilutives
2 660 521 198
2 686 831 119
2 657 758 285
Le cours moyen de march\u00e9 de l\u2019action Orange est
sup\u00e9rieur \u00e0 la juste valeur retenue dans le cadre des plans d'attribution gratuite d'actions
sur l\u2019ensemble des p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es (voir note 6.3). Le nombre d'actions correspondant \u00e0 cette diff\u00e9rence est ainsi diluti
f \u00e0 la date de
cl\u00f4ture des exercices pr\u00e9sent\u00e9s.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les TDIRA ne sont pas pris en compte dans le calcul du r\u00e9sultat net dilu\u00e9 par action car ils pr\u00e9sentent un caract\u00e8re
anti-dilutif (comme au 31 d\u00e9cembre 2021).
R\u00e9sultat par action
\n \n
(en\u00a0euros)
2023
2022
2021
R\u00e9sultat net par action de base
0,85
0,73
0,00
R\u00e9sultat net par action dilu\u00e9
0,85
0,73
0,00
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f55708": { "value": "Au 31 d\u00e9cembre 2023
, le capital social d\u2019Orange SA s\u2019\u00e9l\u00e8ve, sur la base du nombre d\u2019actions \u00e9mises \u00e0 cette date,
\u00e0 10 640 226 396
euros, divis\u00e9 en 2 660 056 599 actions ordinaires d\u2019un nominal de 4 euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, le capital social et les droits de vote d'Orange SA se r\u00e9partissent comme suit :
R\u00e9partition du capital social
R\u00e9partition des droits de vote
0,09%
7,94%
12,73%
28,95%
22,95%
69,02%
58,32%
Flottant
Etat, directement ou de concert avec Bpifrance Participations
Auto-contr\u00f4le
Personnel du Groupe dans le cadre du Plan d'\u00e9pargne Groupe ou sous forme nominative
15.1
Evolution du capital
Aucune action nouvelle n\u2019a \u00e9t\u00e9 \u00e9mise au cours de l\u2019exercice 202
3.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f55733": { "value": "15.2
Actions propres
Sur autorisation de l\u2019Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 23 mai 2023, le Conseil d\u2019administration a mis en \u0153uvre un nouveau
programme de rachat
d\u2019actions (Programme de Rachat 2023) et mis fin avec effet imm\u00e9diat au Programme de Rachat 2022. Cette autorisation a une p\u00e9r
iode
de validit\u00e9 de 18 mois \u00e0 compter de l'Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale susnomm\u00e9e. Le descriptif du Programme de Rachat 2023 figure dans le
document d'enregistrement universel (DEU) d\u00e9pos\u00e9 aupr\u00e8s de l'Autorit\u00e9 des March\u00e9s Financiers le 29 mars 2023.
\n \n
(en nombre d'actions)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Plans d'attribution gratuite d'actions
(1)
1 664 145
1 285 171
2 009 500
Contrat de liquidit\u00e9
764 998
680 000
-
Total Actions propres
2 429 143
1 965 171
2 009 500
(1) Au cours de l'exercice 2021, Orange a rachet\u00e9 et livr\u00e9 des actions propres aux b\u00e9n\u00e9ficiaires de l'Offre R\u00e9serv\u00e9e au Personnel (ORP)
\"Together 2021\"
. Dans le m\u00eame temps, des
rachats d\u2019actions ont \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9s par Orange principalement au titre des plans d'
attribution gratuite d'actions (
Long Term Incentive Plan - LTIP)
(voir note 6.3).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f55799": { "value": "Principes comptables
Les achats d'actions propres sont enregistr\u00e9s en diminution des capitaux propres sur la base de leur co\u00fbt d'acquisition. Lors de la cession
d'actions propres, les gains et pertes sont inscrits dans les r\u00e9serves consolid\u00e9es pour leurs montants nets d'imp\u00f4t.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f55820": { "value": "15.3
Distributions
\n \n
Exercice
D\u00e9cision
Nature
Dividende
Date de
Modalit\u00e9s de
Total
par action
distribution
distribution
(en\u00a0millions
(en\u00a0euro)
d'euros)
2023
Conseil d'administration du 25 juillet 2023
Acompte 2023
0,30
6 d\u00e9cembre 2023
Num\u00e9raire
798
Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 23 mai 2023
Solde 2022
0,40
7 juin 2023
Num\u00e9raire
1 064
Total distributions de dividendes en 2023
1 862
2022
Conseil d'administration du 27 juillet 2022
Acompte 2022
0,30
7 d\u00e9cembre 2022
Num\u00e9raire
797
Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 19 mai 2022
Solde 2021
0,40
9 juin 2022
Num\u00e9raire
1 063
Total distributions de dividendes en 2022
1 861
2021
Conseil d'administration du 28 juillet 2021
Acompte 2021
0,30
15 d\u00e9cembre 2021
Num\u00e9raire
797
Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 18 mai 2021
Solde 2020
0,50
17 juin 2021
Num\u00e9raire
1 330
Total distributions de dividendes en 2021
2 127
2020
Conseil d'administration du 28 octobre
Acompte 2020
0,40
9 d\u00e9cembre 2020
Num\u00e9raire
1 064
2020
Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 19 mai 2020
Solde 2019
0,20
4 juin 2020
Num\u00e9raire
532
Total distributions de dividendes en 2020
1 595
Les montants disponibles pour la r\u00e9mun\u00e9ration des actionnaires, lorsqu'elle prend la forme de dividendes, sont d\u00e9termin\u00e9s sur la base
du total du r\u00e9sultat net et du report \u00e0 nouveau, en normes fran\u00e7aises, de l'entit\u00e9 Orange SA, soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re du Groupe.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f55872": { "value": "0.3", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "oran:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShareInterimDividend", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f55887": { "value": "0.4", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "oran:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShareBalance", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f55908": { "value": "0.3", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "oran:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShareInterimDividend", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f55923": { "value": "0.4", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "oran:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShareBalance", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2022-01-01T00:00:00/2023-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f55944": { "value": "0.3", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "oran:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShareInterimDividend", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f55959": { "value": "0.5", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "oran:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShareBalance", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2021-01-01T00:00:00/2022-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f55980": { "value": "0.4", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "oran:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShareInterimDividend", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2020-01-01T00:00:00/2021-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f56004": { "value": "0.2", "decimals": 2, "dimensions": { "concept": "oran:DividendsRecognisedAsDistributionsToOwnersPerShareBalance", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2020-01-01T00:00:00/2021-01-01T00:00:00", "unit": "iso4217:EUR/xbrli:shares" } }, "f56020": { "value": "15.4
Titres subordonn\u00e9s
Nominal des titres subordonn\u00e9s
Les \u00e9missions et rachats de titres subordonn\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous :
\n \n
Date
Nominal
Nominal
Devise
Taux
31
Emission
31
Emission
31
Nominal
d'\u00e9mission
d'origine
d'origine
d'origine
d\u00e9cembre
Rachat
d\u00e9cembre
Rachat
d\u00e9cembre
r\u00e9siduel
d'origine
2021
2022
2023
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
de devises)
d'euros)
d'euros)
d'euros)
d'euros)
d'euros)
07/02/2014
1 000
1 000
EUR
5,25 %
1 000
-
1 000
(1 000)
-
-
01/10/2014
1 250
1 250
EUR
5,00 %
1 250
-
1 250
-
1 250
1 250
01/10/2014
600
771
GBP
5,75 %
547
(547)
-
-
-
-
15/04/2019
1 000
1 000
EUR
2,38 %
1 000
-
1 000
-
1 000
1 000
19/09/2019
500
500
EUR
1,75 %
500
-
500
-
500
500
15/10/2020
700
700
EUR
1,75 %
700
-
700
-
700
700
11/05/2021
500
500
EUR
1,38 %
500
-
500
-
500
500
18/04/2023
1 000
1 000
EUR
5,38 %
-
-
-
1 000
1 000
1 000
Emissions et rachats de titres subordonn\u00e9s
5 497
(547)
4 950
-
4 950
Tous les titres, cot\u00e9s sur Euronext
Paris, sont des titres subordonn\u00e9s de dernier rang (seniors par rapport aux actions ordinaires), c\u2019est
-
\u00e0-dire que leurs porteurs ne seront rembours\u00e9s des sommes qui leur sont dues, que ce soit au titre du nominal, des int\u00e9r\u00eats ou tout autre
montant, qu\u2019apr
\u00e8s d\u00e9sint\u00e9ressement des autres cr\u00e9anciers, y compris les titulaires de pr\u00eats participatifs et de valeurs mobili\u00e8res,
simplement subordonn\u00e9es ou non, repr\u00e9sentatives d\u2019un droit de cr\u00e9ance sur Orange.
\u00c0 chaque date d\u2019int\u00e9r\u00eat, la r\u00e9mun\u00e9ration peut \u00eatre pay\u00e9e ou report\u00e9e \u00e0 la convenance de l\u2019\u00e9metteur. Les coupons report\u00e9s sont capitalis\u00e9s
et deviennent exigibles en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e9nements d\u00e9finis contractuellement et sous le contr\u00f4le d\u2019Orange.
Les r\u00e9sultats de cession, primes et frais d\u2019\u00e9mission en lien avec les \u00e9missions/rachats de titres subordonn\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s
en \"r\u00e9serves\"
dans les capitaux propres.
Selon la compr\u00e9hension du Groupe, les instruments de capitaux propres se voient attribuer
une composante \u201c
equity
\u201d de 0 \u00e0 50 % par
certaines agences de notation.
Emissions et rachats de titres subordonn\u00e9s
\u2212
Le 7 f\u00e9vrier 2014, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN (
Euro Medium Term Notes
), l\u2019\u00e9quivalent de
2,8 milliards
d\u2019euros de titre
s subordonn\u00e9s de dernier rang, en\u00a0euros et en livres sterling, en trois tranches :
-
1 milliard d\u2019euros avec un coupon annuel fixe de 4,25 % (tranche rachet\u00e9e en 2019) ;
-
1 milliard d\u2019euros avec un coupon annuel fixe de 5,25 %, et ;
-
650 millions de livres st
erling (782 millions d\u2019euros au cours fixing BCE du jour de l\u2019\u00e9mission), avec un coupon annuel fixe de
5,875 % (tranche rachet\u00e9e en 2020 et 2021).
\n
\u00a0
\n
\u00a0
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 \u00e9tait pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 chaque date d\u2019exercice d\u2019option de
rachat. Orange disposait d\u2019options de rachat de chacune de ces tranches respectivement \u00e0 compter du 7 f\u00e9vrier 2020, du
7 f\u00e9vrier 2024 et du 7 f\u00e9vrier 2022 et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e9nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2025 et 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2040 pour la premi\u00e8re
tranche, de 0,25 % en 2024 et de 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2044 pour la deuxi\u00e8me tranche, de 0,25 % en 2027 et de
0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2042 pour la troisi\u00e8me tranche.
L\u2019\u00e9mission a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AMF (visa no. 14
-036).
Le 5 avril 2023, Orange a lanc\u00e9 une offre de rachat de la totalit\u00e9 de la seconde et derni\u00e8re tranche existante. Le 18 avril 2023, \u00e0
l\u2019issu
e de cette offre, le Groupe a pu proc\u00e9der au rachat de 802 millions d'euros de ces titres subordonn\u00e9s. Le montant nominal de
cette tranche restant en circulation apr\u00e8s ce rachat est de 198 millions d'euros. Le 13 d\u00e9cembre 2023, Orange a annonc\u00e9 son
intenti
on d'exercer le 7 f\u00e9vrier 2024 son option de remboursement sur l'encours restant de 198 millions d\u2019euros. En cons\u00e9quence,
l'encours restant a \u00e9t\u00e9 reclass\u00e9 en \u00ab passifs financiers courants \u00bb au 31 d\u00e9cembre 2023.
\u2212
Le 1
er
octobre 2014, Orange a \u00e9mis, dans le c
adre de son programme EMTN, l\u2019\u00e9quivalent de 3 milliards d\u2019euros de titres subordonn\u00e9s
de dernier rang, en\u00a0euros et en livres sterling, en trois tranches :
-
1 milliard d\u2019euros avec un coupon annuel fixe de 4 % (tranche totalement rachet\u00e9e entre 2019 et 2021
) ;
-
1,25 milliard d\u2019euros avec un coupon annuel fixe de 5 %, et ;
-
600 millions de livres sterling (771 millions d\u2019euros au cours fixing BCE du jour de l\u2019\u00e9mission), avec un coupon annuel fixe
de
5,75 %.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est
pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 chaque date d\u2019exercice d\u2019option de rachat.
Orange dispose d\u2019options de rachat de chacune de ces tranches respectivement \u00e0 compter du 1
er
octobre 2021, du 1
er
octobre 2026
et du 1
er
avril 2023 et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e9nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2026 et 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2041 pour la premi\u00e8re
tranche, de 0,25 % en 2026 et de 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2046 pour la deuxi\u00e8me tranche, de 0,25 % en 2028 et de
0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2043 pour la troisi\u00e8me tranche.
L\u2019\u00e9mission a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AMF (visa no. 14
-525).
Sur la troisi\u00e8me et derni\u00e8re tranche, des rachats successifs avaient \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9s en 2020 et 2021.
Le 21 novembre 2022, Orange a lanc\u00e9 une derni\u00e8re offre de rachat sur cette tranche concernant les 426 millions de livres sterling
restants (soit 547 millions d\u2019euros en valeur historique). Le 30 novembre 2022, \u00e0 l\u2019issue de cette offre, le Groupe a
proc\u00e9d\u00e9 au rachat
de 387 millions de livres sterling de ces titres subordonn\u00e9s (496 millions d'euros en valeur historique). Le montant nominal restant
apr\u00e8s ce rachat, soit 39 millions de livres sterling (50 millions d\u2019euros en valeur historique), repr\u00e9sen
tant moins de 10 % du montant
nominal initial, les modalit\u00e9s contractuelles ont permis \u00e0 Orange d\u2019annoncer le
1
er
d\u00e9cembre 2022 son intention d\u2019exercer le
17 janvier
2023 son option de remboursement anticip\u00e9 sur l\u2019encours restant. En cons\u00e9quence, l\u2019encours
restant sur ces titres
subordonn\u00e9s en livres sterling avait \u00e9t\u00e9 reclass\u00e9 en \u00ab passifs financiers courants \u00bb au 31 d\u00e9cembre 2022 et le remboursement a \u00e9t\u00e9
effectu\u00e9 le 17 janvier 2023.
\u2212
Le 15 avril 2019, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN, l\u2019\u00e9quivalent de 1 milliard d\u2019euros de titres subordonn\u00e9s
de dernier rang.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 chaque date d\u2019exercice d\u2019option de r
achat.
Orange dispose d\u2019une option de rachat de cette tran
che \u00e0 compter du 15 avril 2025 (premi\u00e8re date de r\u00e9vision des taux de la tranche
consid\u00e9r\u00e9e), et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e8nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2030 et 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2045.
L\u2019\u00e9mission a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AMF (visa no. 19
-152).
\u2212
Le 19 septembre 2019, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN, l\u2019\u00e9quivalent de 500 millions d\u2019euros de titres
subordonn\u00e9s de dernier rang.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 chaque date d\u2019exercice d\u2019option de r
achat.
Orange dispose d\u2019une option de rachat de cette tranche \u00e0
compter du 19 mars 2027 (premi\u00e8re date de r\u00e9vision des taux de la tranche
consid\u00e9r\u00e9e), et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e8nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2032 et 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2047.
L\u2019\u00e9mission a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AMF (visa no. 19
-442).
\u2212
Le 15 octobre 2020, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN, l\u2019\u00e9quivalent de 700 millions d\u2019euros de titres
subordonn\u00e9s de dernier rang.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 partir du 15 octobre 2028. Orange dispose
d\u2019une option de rachat de cette tranche \u00e0 compter du 15 juillet 2028 (premi\u00e8re date de r\u00e9vision des taux de la tranche consid
\u00e9r\u00e9e),
et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e8nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2033 et 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2048.
Cette \u00e9mission de titres subordonn\u00e9s a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AM
F (visa no. 20-509).
\u2212
Le 11 mai 2021, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN, l'\u00e9quivalent de 500 millions d'euros de titres subordonn\u00e9s
de dernier rang avec un coupon de 1,375 % jusqu'\u00e0 la premi\u00e8re date d'ajustement.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 partir du 11 mai 2029.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2034 et de 1,00 % suppl\u00e9mentaire en 2049.
Orange dispose d'une option de rachat de cette tranche \u00e0 compter du 11 mai 2029 (premi\u00e8re date de r\u00e9vision des taux de la tranche
consid\u00e9r\u00e9e), et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e8nements d\u00e9finis contractuellement.
Cette \u00e9mission de titres subordonn\u00e9s a fait l'objet d'un prospectus vis\u00e9 par l'AMF le 7 mai 2021 (visa no.21-141).
\u2212
Le 18 avril 2023, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN, 1 milliard d\u2019euros de titres subordonn\u00e9s avec un coupon
annuel fixe de 5,375 %.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 partir de 2030.
Orange dispose d\u2019une option de remboursement de cette tranche \u00e0 compter du 18
janvier 2030, et en cas de survenance de certains
\u00e9v\u00e9nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % \u00e0 partir de 2035 et de 0,75 % suppl\u00e9mentaires \u00e0 partir de
2050.
Cette \u00e9mission de titres subordonn\u00e9s a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AMF (visa no. 23
-094).
Le montant pr\u00e9sent\u00e9 dans la colonne \"titres subordonn\u00e9s\" du tableau de variation des
capitaux propres de 4 950 millions d\u2019euros
correspond au nominal enregistr\u00e9 en valeur historique (les tranches libell\u00e9es en livres sterling ayant \u00e9t\u00e9 totalement rembours\u00e9es d\u00e9but
2023).
R\u00e9mun\u00e9ration des titres subordonn\u00e9s
La r\u00e9mun\u00e9ration des porteurs est enregistr\u00e9e dans les capitaux propres cinq jours ouvr\u00e9s avant la date de tomb\u00e9e annuelle sauf exercice
par Orange de son droit \u00e0 diff\u00e9rer le paiement des coupons.
L\u2019effet imp\u00f4t aff\u00e9rent \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration des titres subordonn\u00e9s est constat\u00e9 en r\u00e9sultat sur l
a p\u00e9riode.
Depuis leur \u00e9mission, Orange n\u2019a pas exerc\u00e9 son option de report de paiement des coupons aff\u00e9rents aux titres subordonn\u00e9s.
La r\u00e9mun\u00e9ration des titres subordonn\u00e9s est la suivante :
\n \n
2023
2022
2021
Date
Nominal
Nominal
Devise
Taux
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
d'\u00e9mission
d'origine
d'origine
d'origine
de devises)
d'euros)
de devises)
d'euros)
de devises)
d'euros)
d'origine
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
de devises)
d'euros)
07/02/2014
1 000
1 000
EUR
5,25 %
(71)
(71)
(53)
(53)
(53)
(53)
07/02/2014
650
782
GBP
5,88 %
-
-
-
-
(32)
(36)
01/10/2014
1 000
1 000
EUR
4,00 %
-
-
-
-
(3)
(3)
01/10/2014
1 250
1 250
EUR
5,00 %
(63)
(63)
(63)
(63)
(63)
(63)
01/10/2014
600
771
GBP
5,75 %
-
-
(41)
(49)
(33)
(38)
15/04/2019
1 000
1 000
EUR
2,38 %
(24)
(24)
(24)
(24)
(24)
(24)
19/09/2019
500
500
EUR
1,75 %
(9)
(9)
(9)
(9)
(9)
(9)
15/10/2020
700
700
EUR
1,75 %
(12)
(12)
(12)
(12)
(12)
(12)
11/05/2021
500
500
EUR
1,38 %
(7)
(7)
(7)
(7)
-
-
18/04/2023
1 000
1 000
EUR
5,38 %
-
-
-
-
-
-
R\u00e9mun\u00e9ration sur titres subordonn\u00e9s en capitaux
propres
(185)
(215)
(238)
Coupons sur titres subordonn\u00e9s reclass\u00e9s en
emprunts court terme
8
2
-
R\u00e9mun\u00e9ration vers\u00e9e sur titres subordonn\u00e9s
(177)
(213)
(238)
Les effets d\u2019imp\u00f4ts associ\u00e9s \u00e0 la conversion des titres subordonn\u00e9s dont le nominal est libell\u00e9 en livres
sterling et associ\u00e9s aux r\u00e9sultats
de cession, primes et frais d'\u00e9mission sur les titres subordonn\u00e9s qui ont fait l'objet d'un refinancement sont pr\u00e9sent\u00e9s dans les \"autres
mouvements\" du tableau de variation des capitaux propres consolid\u00e9s et s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 6 millions d'euros en 2023, (2) millions d'euros en
2022 et 29 millions d'euros en 2021. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSubordinatedLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f56021": { "value": "15.4
Titres subordonn\u00e9s
Nominal des titres subordonn\u00e9s
Les \u00e9missions et rachats de titres subordonn\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous :
\n \n
Date
Nominal
Nominal
Devise
Taux
31
Emission
31
Emission
31
Nominal
d'\u00e9mission
d'origine
d'origine
d'origine
d\u00e9cembre
Rachat
d\u00e9cembre
Rachat
d\u00e9cembre
r\u00e9siduel
d'origine
2021
2022
2023
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
de devises)
d'euros)
d'euros)
d'euros)
d'euros)
d'euros)
07/02/2014
1 000
1 000
EUR
5,25 %
1 000
-
1 000
(1 000)
-
-
01/10/2014
1 250
1 250
EUR
5,00 %
1 250
-
1 250
-
1 250
1 250
01/10/2014
600
771
GBP
5,75 %
547
(547)
-
-
-
-
15/04/2019
1 000
1 000
EUR
2,38 %
1 000
-
1 000
-
1 000
1 000
19/09/2019
500
500
EUR
1,75 %
500
-
500
-
500
500
15/10/2020
700
700
EUR
1,75 %
700
-
700
-
700
700
11/05/2021
500
500
EUR
1,38 %
500
-
500
-
500
500
18/04/2023
1 000
1 000
EUR
5,38 %
-
-
-
1 000
1 000
1 000
Emissions et rachats de titres subordonn\u00e9s
5 497
(547)
4 950
-
4 950
Tous les titres, cot\u00e9s sur Euronext
Paris, sont des titres subordonn\u00e9s de dernier rang (seniors par rapport aux actions ordinaires), c\u2019est
-
\u00e0-dire que leurs porteurs ne seront rembours\u00e9s des sommes qui leur sont dues, que ce soit au titre du nominal, des int\u00e9r\u00eats ou tout autre
montant, qu\u2019apr
\u00e8s d\u00e9sint\u00e9ressement des autres cr\u00e9anciers, y compris les titulaires de pr\u00eats participatifs et de valeurs mobili\u00e8res,
simplement subordonn\u00e9es ou non, repr\u00e9sentatives d\u2019un droit de cr\u00e9ance sur Orange.
\u00c0 chaque date d\u2019int\u00e9r\u00eat, la r\u00e9mun\u00e9ration peut \u00eatre pay\u00e9e ou report\u00e9e \u00e0 la convenance de l\u2019\u00e9metteur. Les coupons report\u00e9s sont capitalis\u00e9s
et deviennent exigibles en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e9nements d\u00e9finis contractuellement et sous le contr\u00f4le d\u2019Orange.
Les r\u00e9sultats de cession, primes et frais d\u2019\u00e9mission en lien avec les \u00e9missions/rachats de titres subordonn\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s
en \"r\u00e9serves\"
dans les capitaux propres.
Selon la compr\u00e9hension du Groupe, les instruments de capitaux propres se voient attribuer
une composante \u201c
equity
\u201d de 0 \u00e0 50 % par
certaines agences de notation.
Emissions et rachats de titres subordonn\u00e9s
\u2212
Le 7 f\u00e9vrier 2014, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN (
Euro Medium Term Notes
), l\u2019\u00e9quivalent de
2,8 milliards
d\u2019euros de titre
s subordonn\u00e9s de dernier rang, en\u00a0euros et en livres sterling, en trois tranches :
-
1 milliard d\u2019euros avec un coupon annuel fixe de 4,25 % (tranche rachet\u00e9e en 2019) ;
-
1 milliard d\u2019euros avec un coupon annuel fixe de 5,25 %, et ;
-
650 millions de livres st
erling (782 millions d\u2019euros au cours fixing BCE du jour de l\u2019\u00e9mission), avec un coupon annuel fixe de
5,875 % (tranche rachet\u00e9e en 2020 et 2021).
\n
\u00a0
\n
\u00a0
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 \u00e9tait pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 chaque date d\u2019exercice d\u2019option de
rachat. Orange disposait d\u2019options de rachat de chacune de ces tranches respectivement \u00e0 compter du 7 f\u00e9vrier 2020, du
7 f\u00e9vrier 2024 et du 7 f\u00e9vrier 2022 et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e9nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2025 et 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2040 pour la premi\u00e8re
tranche, de 0,25 % en 2024 et de 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2044 pour la deuxi\u00e8me tranche, de 0,25 % en 2027 et de
0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2042 pour la troisi\u00e8me tranche.
L\u2019\u00e9mission a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AMF (visa no. 14
-036).
Le 5 avril 2023, Orange a lanc\u00e9 une offre de rachat de la totalit\u00e9 de la seconde et derni\u00e8re tranche existante. Le 18 avril 2023, \u00e0
l\u2019issu
e de cette offre, le Groupe a pu proc\u00e9der au rachat de 802 millions d'euros de ces titres subordonn\u00e9s. Le montant nominal de
cette tranche restant en circulation apr\u00e8s ce rachat est de 198 millions d'euros. Le 13 d\u00e9cembre 2023, Orange a annonc\u00e9 son
intenti
on d'exercer le 7 f\u00e9vrier 2024 son option de remboursement sur l'encours restant de 198 millions d\u2019euros. En cons\u00e9quence,
l'encours restant a \u00e9t\u00e9 reclass\u00e9 en \u00ab passifs financiers courants \u00bb au 31 d\u00e9cembre 2023.
\u2212
Le 1
er
octobre 2014, Orange a \u00e9mis, dans le c
adre de son programme EMTN, l\u2019\u00e9quivalent de 3 milliards d\u2019euros de titres subordonn\u00e9s
de dernier rang, en\u00a0euros et en livres sterling, en trois tranches :
-
1 milliard d\u2019euros avec un coupon annuel fixe de 4 % (tranche totalement rachet\u00e9e entre 2019 et 2021
) ;
-
1,25 milliard d\u2019euros avec un coupon annuel fixe de 5 %, et ;
-
600 millions de livres sterling (771 millions d\u2019euros au cours fixing BCE du jour de l\u2019\u00e9mission), avec un coupon annuel fixe
de
5,75 %.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est
pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 chaque date d\u2019exercice d\u2019option de rachat.
Orange dispose d\u2019options de rachat de chacune de ces tranches respectivement \u00e0 compter du 1
er
octobre 2021, du 1
er
octobre 2026
et du 1
er
avril 2023 et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e9nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2026 et 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2041 pour la premi\u00e8re
tranche, de 0,25 % en 2026 et de 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2046 pour la deuxi\u00e8me tranche, de 0,25 % en 2028 et de
0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2043 pour la troisi\u00e8me tranche.
L\u2019\u00e9mission a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AMF (visa no. 14
-525).
Sur la troisi\u00e8me et derni\u00e8re tranche, des rachats successifs avaient \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9s en 2020 et 2021.
Le 21 novembre 2022, Orange a lanc\u00e9 une derni\u00e8re offre de rachat sur cette tranche concernant les 426 millions de livres sterling
restants (soit 547 millions d\u2019euros en valeur historique). Le 30 novembre 2022, \u00e0 l\u2019issue de cette offre, le Groupe a
proc\u00e9d\u00e9 au rachat
de 387 millions de livres sterling de ces titres subordonn\u00e9s (496 millions d'euros en valeur historique). Le montant nominal restant
apr\u00e8s ce rachat, soit 39 millions de livres sterling (50 millions d\u2019euros en valeur historique), repr\u00e9sen
tant moins de 10 % du montant
nominal initial, les modalit\u00e9s contractuelles ont permis \u00e0 Orange d\u2019annoncer le
1
er
d\u00e9cembre 2022 son intention d\u2019exercer le
17 janvier
2023 son option de remboursement anticip\u00e9 sur l\u2019encours restant. En cons\u00e9quence, l\u2019encours
restant sur ces titres
subordonn\u00e9s en livres sterling avait \u00e9t\u00e9 reclass\u00e9 en \u00ab passifs financiers courants \u00bb au 31 d\u00e9cembre 2022 et le remboursement a \u00e9t\u00e9
effectu\u00e9 le 17 janvier 2023.
\u2212
Le 15 avril 2019, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN, l\u2019\u00e9quivalent de 1 milliard d\u2019euros de titres subordonn\u00e9s
de dernier rang.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 chaque date d\u2019exercice d\u2019option de r
achat.
Orange dispose d\u2019une option de rachat de cette tran
che \u00e0 compter du 15 avril 2025 (premi\u00e8re date de r\u00e9vision des taux de la tranche
consid\u00e9r\u00e9e), et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e8nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2030 et 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2045.
L\u2019\u00e9mission a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AMF (visa no. 19
-152).
\u2212
Le 19 septembre 2019, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN, l\u2019\u00e9quivalent de 500 millions d\u2019euros de titres
subordonn\u00e9s de dernier rang.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 chaque date d\u2019exercice d\u2019option de r
achat.
Orange dispose d\u2019une option de rachat de cette tranche \u00e0
compter du 19 mars 2027 (premi\u00e8re date de r\u00e9vision des taux de la tranche
consid\u00e9r\u00e9e), et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e8nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2032 et 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2047.
L\u2019\u00e9mission a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AMF (visa no. 19
-442).
\u2212
Le 15 octobre 2020, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN, l\u2019\u00e9quivalent de 700 millions d\u2019euros de titres
subordonn\u00e9s de dernier rang.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 partir du 15 octobre 2028. Orange dispose
d\u2019une option de rachat de cette tranche \u00e0 compter du 15 juillet 2028 (premi\u00e8re date de r\u00e9vision des taux de la tranche consid
\u00e9r\u00e9e),
et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e8nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2033 et 0,75 % suppl\u00e9mentaires en 2048.
Cette \u00e9mission de titres subordonn\u00e9s a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AM
F (visa no. 20-509).
\u2212
Le 11 mai 2021, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN, l'\u00e9quivalent de 500 millions d'euros de titres subordonn\u00e9s
de dernier rang avec un coupon de 1,375 % jusqu'\u00e0 la premi\u00e8re date d'ajustement.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 partir du 11 mai 2029.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % en 2034 et de 1,00 % suppl\u00e9mentaire en 2049.
Orange dispose d'une option de rachat de cette tranche \u00e0 compter du 11 mai 2029 (premi\u00e8re date de r\u00e9vision des taux de la tranche
consid\u00e9r\u00e9e), et en cas de survenance de certains \u00e9v\u00e8nements d\u00e9finis contractuellement.
Cette \u00e9mission de titres subordonn\u00e9s a fait l'objet d'un prospectus vis\u00e9 par l'AMF le 7 mai 2021 (visa no.21-141).
\u2212
Le 18 avril 2023, Orange a \u00e9mis, dans le cadre de son programme EMTN, 1 milliard d\u2019euros de titres subordonn\u00e9s avec un coupon
annuel fixe de 5,375 %.
Une r\u00e9vision des taux sur des conditions de march\u00e9 est pr\u00e9vue de mani\u00e8re contractuelle \u00e0 partir de 2030.
Orange dispose d\u2019une option de remboursement de cette tranche \u00e0 compter du 18
janvier 2030, et en cas de survenance de certains
\u00e9v\u00e9nements d\u00e9finis contractuellement.
Des clauses de
step-up
pr\u00e9voient un ajustement du coupon de 0,25 % \u00e0 partir de 2035 et de 0,75 % suppl\u00e9mentaires \u00e0 partir de
2050.
Cette \u00e9mission de titres subordonn\u00e9s a fait l\u2019objet d\u2019un prospectus vis\u00e9 par l\u2019AMF (visa no. 23
-094).
Le montant pr\u00e9sent\u00e9 dans la colonne \"titres subordonn\u00e9s\" du tableau de variation des
capitaux propres de 4 950 millions d\u2019euros
correspond au nominal enregistr\u00e9 en valeur historique (les tranches libell\u00e9es en livres sterling ayant \u00e9t\u00e9 totalement rembours\u00e9es d\u00e9but
2023).
R\u00e9mun\u00e9ration des titres subordonn\u00e9s
La r\u00e9mun\u00e9ration des porteurs est enregistr\u00e9e dans les capitaux propres cinq jours ouvr\u00e9s avant la date de tomb\u00e9e annuelle sauf exercice
par Orange de son droit \u00e0 diff\u00e9rer le paiement des coupons.
L\u2019effet imp\u00f4t aff\u00e9rent \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration des titres subordonn\u00e9s est constat\u00e9 en r\u00e9sultat sur l
a p\u00e9riode.
Depuis leur \u00e9mission, Orange n\u2019a pas exerc\u00e9 son option de report de paiement des coupons aff\u00e9rents aux titres subordonn\u00e9s.
La r\u00e9mun\u00e9ration des titres subordonn\u00e9s est la suivante :
\n \n
2023
2022
2021
Date
Nominal
Nominal
Devise
Taux
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
d'\u00e9mission
d'origine
d'origine
d'origine
de devises)
d'euros)
de devises)
d'euros)
de devises)
d'euros)
d'origine
(en\u00a0millions
(en\u00a0millions
de devises)
d'euros)
07/02/2014
1 000
1 000
EUR
5,25 %
(71)
(71)
(53)
(53)
(53)
(53)
07/02/2014
650
782
GBP
5,88 %
-
-
-
-
(32)
(36)
01/10/2014
1 000
1 000
EUR
4,00 %
-
-
-
-
(3)
(3)
01/10/2014
1 250
1 250
EUR
5,00 %
(63)
(63)
(63)
(63)
(63)
(63)
01/10/2014
600
771
GBP
5,75 %
-
-
(41)
(49)
(33)
(38)
15/04/2019
1 000
1 000
EUR
2,38 %
(24)
(24)
(24)
(24)
(24)
(24)
19/09/2019
500
500
EUR
1,75 %
(9)
(9)
(9)
(9)
(9)
(9)
15/10/2020
700
700
EUR
1,75 %
(12)
(12)
(12)
(12)
(12)
(12)
11/05/2021
500
500
EUR
1,38 %
(7)
(7)
(7)
(7)
-
-
18/04/2023
1 000
1 000
EUR
5,38 %
-
-
-
-
-
-
R\u00e9mun\u00e9ration sur titres subordonn\u00e9s en capitaux
propres
(185)
(215)
(238)
Coupons sur titres subordonn\u00e9s reclass\u00e9s en
emprunts court terme
8
2
-
R\u00e9mun\u00e9ration vers\u00e9e sur titres subordonn\u00e9s
(177)
(213)
(238)
Les effets d\u2019imp\u00f4ts associ\u00e9s \u00e0 la conversion des titres subordonn\u00e9s dont le nominal est libell\u00e9 en livres
sterling et associ\u00e9s aux r\u00e9sultats
de cession, primes et frais d'\u00e9mission sur les titres subordonn\u00e9s qui ont fait l'objet d'un refinancement sont pr\u00e9sent\u00e9s dans les \"autres
mouvements\" du tableau de variation des capitaux propres consolid\u00e9s et s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 6 millions d'euros en 2023, (2) millions d'euros en
2022 et 29 millions d'euros en 2021. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f56964": { "value": "15.5
Ecarts de conversion
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global au cours de la
p\u00e9riode
(29)
(370)
196
Reclassement dans le r\u00e9sultat de la p\u00e9riode
1
(4)
4
Total \u00e9carts de conversion dans le r\u00e9sultat global consolid\u00e9
(28)
(374)
200
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Zloty
799
603
645
Livre \u00e9gyptienne
(1)
(872)
(730)
(444)
Couronne slovaque
220
220
220
Leone
(244)
(217)
(150)
Autres
(190)
(134)
(155)
Total \u00e9carts de conversion
(286)
(258)
116
Dont part attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re
(526)
(455)
(96)
Dont part attribuable aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le
240
198
211
(1) Comprend les effets de la d\u00e9valuation de la livre \u00e9gyptienne au cours des exercices 2022 et 2023. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f57107": { "value": "Principes comptables
La monnaie fonctionnelle des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles des pays hors zone euro est en g\u00e9n\u00e9ral la devise locale, \u00e0 moins que l
\u2019essentiel
des flux financiers soit r\u00e9alis\u00e9 en r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 une autre devise (comme par exemple pour Orange Roumanie - euros et en R\u00e9publique
D\u00e9mocratique du Congo
\u2013
dollars am\u00e9ricains).
Les \u00e9tats financiers des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res dont la monnaie fonctionnelle est diff\u00e9rente de l\u2019euro et n\u2019est pas la monnaie d\u2019
une \u00e9conomie
hyperinflationniste sont convertis en\u00a0euros (monnaie de pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers du Groupe) de la fa\u00e7on suivante :
\u2212
les actifs et les passifs sont convertis au taux de cl\u00f4ture ;
\u2212
le compte de r\u00e9sultat est converti au taux moyen de la p\u00e9riode ;
\u2212
les \u00e9carts de conversion r\u00e9sultant de l'application de ces diff\u00e9rents taux figurent dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Les \u00e9carts de conversion sont reclass\u00e9s en r\u00e9sultat lors de la sortie totale ou partielle (perte de contr\u00f4le, perte de contr\u00f4le conjoint, perte
d\u2019influence notable) d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger q
ui peut r\u00e9sulter de la vente, liquidation, remboursement de capital ou abandon de tout ou
partie de cette activit\u00e9. La r\u00e9duction de la valeur comptable d\u2019une activit\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, due \u00e0 ses propres pertes ou la com
ptabilisation
d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation, n\u2019entra
\u00eene aucun reclassement en r\u00e9sultat des \u00e9carts de conversion accumul\u00e9s.
Le recyclage des \u00e9carts de conversion est pr\u00e9sent\u00e9 en r\u00e9sultat sur la ligne :
\u2212
r\u00e9sultat net des activit\u00e9s c\u00e9d\u00e9es, lors de la cession d\u2019une ligne d\u2019activit\u00e9 ou une r\u00e9gion
g\u00e9ographique majeure ;
\u2212
r\u00e9sultat de cession d'actifs immobilis\u00e9s, de titres et d'activit\u00e9s, lors de la cession des autres activit\u00e9s.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f57111": { "value": "La monnaie fonctionnelle des activit\u00e9s op\u00e9rationnelles des pays hors zone euro est en g\u00e9n\u00e9ral la devise locale, \u00e0 moins que l
\u2019essentiel
des flux financiers soit r\u00e9alis\u00e9 en r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 une autre devise (comme par exemple pour Orange Roumanie - euros et en R\u00e9publique
D\u00e9mocratique du Congo
\u2013
dollars am\u00e9ricains).
Les \u00e9tats financiers des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res dont la monnaie fonctionnelle est diff\u00e9rente de l\u2019euro et n\u2019est pas la monnaie d\u2019
une \u00e9conomie
hyperinflationniste sont convertis en\u00a0euros (monnaie de pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers du Groupe) de la fa\u00e7on suivante :
\u2212
les actifs et les passifs sont convertis au taux de cl\u00f4ture ;
\u2212
le compte de r\u00e9sultat est converti au taux moyen de la p\u00e9riode ;
\u2212
les \u00e9carts de conversion r\u00e9sultant de l'application de ces diff\u00e9rents taux figurent dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f57156": { "value": "15.6
Participations ne donnant pas le contr\u00f4le
Les donn\u00e9es pr\u00e9sent\u00e9es ci-
dessous concernent l\u2019ensemble des entit\u00e9s des groupes
suivants :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Part cr\u00e9ditrice du r\u00e9sultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le (a)
518
509
577
dont Sonatel et ses filiales
320
269
243
dont Orange Polska et ses filiales
73
94
222
dont Orange C\u00f4te d'Ivoire et ses filiales
48
50
53
dont M\u00e9di Telecom et ses filiales
33
33
19
dont Jordan Telecom et ses filiales
28
29
16
dont Orange Belgium et ses filiales
-
20
12
Part d\u00e9bitrice du r\u00e9sultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le (b)
(67)
(38)
(33)
dont Orange Roumanie et ses filiales
(48)
(33)
-
dont Orange Belgium et ses filiales
(15)
-
-
dont Orange Bank et ses filiales
-
-
(22)
Total part du r\u00e9sultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le (a) + (b)
451
471
545
Part cr\u00e9ditrice du r\u00e9sultat global attribuable aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le (a)
540
524
612
dont Sonatel et ses filiales
307
263
263
dont Orange Polska et ses filiales
114
114
215
dont Orange C\u00f4te d'Ivoire et ses filiales
47
52
55
dont M\u00e9di Telecom et ses filiales
36
24
23
dont Jordan Telecom et ses filiales
21
39
27
dont Orange Belgium et ses filiales
-
19
13
Part d\u00e9bitrice du r\u00e9sultat global attribuable aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le (b)
(70)
(37)
(31)
dont Orange Roumanie et ses filiales
(51)
(31)
-
dont Orange Belgium et ses filiales
(16)
-
-
dont Orange Bank et ses filiales
-
-
(22)
Total part du r\u00e9sultat global attribuable aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le (a) + (b)
470
487
580
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
2023
2022
2021
Distribution de dividendes aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le
381
328
218
dont Sonatel et ses filiales
208
185
166
dont Orange C\u00f4te d'Ivoire et ses filiales
53
51
29
dont Orange Polska et ses filiales
50
35
-
dont M\u00e9di Telecom et ses filiales
34
33
-
dont Jordan Telecom et ses filiales
25
18
11
dont Orange Belgium et ses filiales
-
-
7
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Capitaux propres cr\u00e9diteurs attribuables aux participations ne donnant pas le
contr\u00f4le (a)
3 285
3 183
3 030
dont Orange Polska et ses filiales
1 313
1 250
1 170
dont Sonatel et ses filiales
1 008
907
826
dont Orange C\u00f4te d'Ivoire et ses filiales
247
253
257
dont Jordan Telecom et ses filiales
189
193
171
dont Orange Roumanie et ses filiales
163
217
267
dont Orange Belgium et ses filiales
149
155
138
dont M\u00e9di Telecom et ses filiales
142
140
148
Capitaux propres d\u00e9biteurs attribuables aux participations ne donnant pas le
(11)
(11)
(10)
contr\u00f4le (b)
Total capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le
3 274
3 172
3 020
contr\u00f4le (a) + (b)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f57637": { "value": "Principes comptables
Engagements d\u2019achat de participations ne donnant pas le contr\u00f4le (
\"puts sur int\u00e9r\u00eats
minoritaires
\"
)
Lorsque le Groupe octroie des
promesses d\u2019achat fermes ou conditionnelles de leur participation \u00e0 des actionnaires minoritaires, le
montant correspondant des participations ne donnant pas le contr\u00f4le est reclass\u00e9 en dette financi\u00e8re.
Lorsque la valeur de l\u2019engagement exc\u00e8de le montant des participations ne donnant pas le contr\u00f4le, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 en
r\u00e9duction des capitaux propres attribuables aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re. La dette financi\u00e8re est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 chaque cl\u00f4ture
conform\u00e9ment aux clauses contractuelles (\u00e0 la
juste valeur ou \u00e0 la valeur actualis\u00e9e s\u2019il s\u2019agit d\u2019un prix fixe) et, en l\u2019absence de pr\u00e9cisions
apport\u00e9es par les normes IFRS, avec une contrepartie en r\u00e9sultat financier.
Int\u00e9r\u00eats minoritaires d\u00e9biteurs
Le r\u00e9sultat global total d\u2019une filiale est attrib
u\u00e9 aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Conform\u00e9ment \u00e0 IFRS 10, ceci peut se traduire par un solde n\u00e9gatif des participations ne donnant pas le contr\u00f4le.
Transactions entre actionnaires d\u2019entit\u00e9
contr\u00f4l\u00e9e
Toute transaction avec des actionnaires minoritaires d\u2019une entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par le Groupe, d\u00e8s lors qu\u2019elle n\u2019entra\u00eene pas la
perte de
contr\u00f4le, est comptabilis\u00e9e comme une transaction de capitaux propres, sans effet sur le r\u00e9sultat global consolid\u00e9.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithNoncontrollingInterestsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f57666": { "value": "15.7
R\u00e9sultat par action
R\u00e9sultat net
Le r\u00e9sultat net part du Groupe utilis\u00e9 pour le calcul du r\u00e9sultat par action de base et dilu\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9 suivant la m\u00e9thode suivante :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
R\u00e9sultat net part du groupe - de base
2 440
2 146
233
Effet des titres subordonn\u00e9s
(175)
(200)
(225)
R\u00e9sultat net part du groupe - de base (retrait\u00e9)
2 265
1 946
8
Effet de la conversion des \u00e9l\u00e9ments dilutifs sur le r\u00e9sultat net
TDIRA
-
12
-
R\u00e9sultat net part du groupe - dilu\u00e9
2 265
1 957
8
Nombre d'actions
Le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions utilis\u00e9 pour le calcul du r\u00e9sultat net par action de base et du
r\u00e9sultat dilu\u00e9 est pr\u00e9sent\u00e9 ci-apr\u00e8s :
\n \n
(nombre d\u2019actions)
2023
2022
2021
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation
2 659 184 216
2 658 328 369
2 656 981 542
Effet des instruments dilutifs sur le nombre d'actions
TDIRA
-
27 269 551
-
Plans d'attribution gratuite d'actions (LTIP)
1 336 982
1 233 198
776 743
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation et dilutives
2 660 521 198
2 686 831 119
2 657 758 285
Le cours moyen de march\u00e9 de l\u2019action Orange est
sup\u00e9rieur \u00e0 la juste valeur retenue dans le cadre des plans d'attribution gratuite d'actions
sur l\u2019ensemble des p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es (voir note 6.3). Le nombre d'actions correspondant \u00e0 cette diff\u00e9rence est ainsi diluti
f \u00e0 la date de
cl\u00f4ture des exercices pr\u00e9sent\u00e9s.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les TDIRA ne sont pas pris en compte dans le calcul du r\u00e9sultat net dilu\u00e9 par action car ils pr\u00e9sentent un caract\u00e8re
anti-dilutif (comme au 31 d\u00e9cembre 2021).
R\u00e9sultat par action
\n \n
(en\u00a0euros)
2023
2022
2021
R\u00e9sultat net par action de base
0,85
0,73
0,00
R\u00e9sultat net par action dilu\u00e9
0,85
0,73
0,00
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f57837": { "value": "Principes comptables
R\u00e9sultat par action
Le Groupe pr\u00e9sente un r\u00e9sultat par action de base et un r\u00e9sultat par action dilu\u00e9, pour les activit\u00e9s poursuivies et pour les activit\u00e9s
c\u00e9d\u00e9es :
\u2212
le r\u00e9sultat par action de base est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat net de l\u2019exercice attribuable aux actionnaires du Groupe,
apr\u00e8s
d\u00e9duction de la r\u00e9mun\u00e9ration nette d'imp\u00f4t aux porteurs de titres subordonn\u00e9s, par le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9
d\u2019actions ordinaires
en circulation au cours de l\u2019exercice ;
\u2212
le r\u00e9sultat par action dilu\u00e9 est calcul\u00e9 \u00e0 partir du m\u00eame r\u00e9sultat net, corrig\u00e9 du co\u00fbt financier des instruments dilutifs de dette, net de
l'effet d'imp\u00f4t correspondant. Le nombre d'actions retenu pour le calcul du r\u00e9sultat dilu\u00e9 tient compte de la conversion en actions
ordinaires des instruments dilutifs en circulation sur la p\u00e9riode. Ces instruments sont consid\u00e9r\u00e9s comme dilutifs lorsqu'ils ont pour
effet de r\u00e9duire le r\u00e9sultat net par action des activit\u00e9s poursuivies.
Lorsque le r\u00e9sultat par action de base est n\u00e9gatif, le r\u00e9sultat par action dilu\u00e9 est identique \u00e0 ce r\u00e9sultat de base. Afin d\u2019
assurer la
comparabilit\u00e9
des p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es, les nombres moyens pond\u00e9r\u00e9s d\u2019actions en circulation de l\u2019exercice et \u00e9galement des exercices
ant\u00e9rieurs sont ajust\u00e9s en cas d\u2019augmentation de capital effectu\u00e9e \u00e0 un cours inf\u00e9rieur au cours de march\u00e9.
Les actions d'autocontr\u00f4le
port\u00e9es en diminution des capitaux propres consolid\u00e9s ne sont pas prises en compte dans le calcul des r\u00e9sultats par action.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f57865": { "value": "Note 16
Obligations contractuelles et engagements hors bilan (activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms)
Seuls les obligations contractuelles et engagements hors bilan des entit\u00e9s dont le Groupe d\u00e9tient le contr\u00f4le sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous.
Au 31 d\u00e9cembre 2023
, Orange n\u2019a pas, \u00e0 sa connaissance, contract\u00e9 d\u2019engagements susceptibles d\u2019avoir un effet significatif sur sa
situation financi\u00e8re actuelle ou future en dehors de ceux mentionn\u00e9s dans la pr\u00e9sente note.
16.1
Engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
Total
A moins d'un an
De un \u00e0 cinq ans
Plus de cinq ans
Engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles
9 220
3 692
3 291
2 237
Engagements de location
228
94
93
41
Engagements d'achat de terminaux
1 353
1 334
15
4
Engagements d'achat de capacit\u00e9s de transmission
1 397
232
465
699
Autres engagements d'achat de biens et services
3 918
1 241
1 691
985
Engagements d'investissement
878
417
443
17
Engagements li\u00e9s aux R\u00e9seaux d'Initiative Publique
(1)
61
10
19
32
Garanties accord\u00e9es \u00e0 des tiers dans le cadre de
l'activit\u00e9
1 386
363
565
459
(1) Inclut les engagements hors bilan port\u00e9s par Orange SA dans le cadre du d\u00e9ploiement du r\u00e9seau haut et tr\u00e8s haut d\u00e9bit en France. Les engagements hors bilan relatifs au groupe
Orange Concessions sont pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 11.3.
Engagements de location
Les engagements de location comprennent les loyers de location immobili\u00e8re relatifs \u00e0 des contrats dont le bien sous-jacent sera
disponible apr\u00e8s le 31 d\u00e9cembre 2023 et les contrats de location pour lesquels le Groupe applique les exemptions permises par la norme
IFRS 16 (voir note 9).
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Loyers futurs minimaux
Engagements de location immobili\u00e8re
152
dont activit\u00e9s techniques
51
dont activit\u00e9s tertiaires / commerciales
101
Les \u00e9ch\u00e9ances sont pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous :
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Loyers
A moins
De un \u00e0
De deux \u00e0
De trois \u00e0
De quatre
Au-del\u00e0
futurs
d'un an
deux ans
trois ans
quatre ans
\u00e0 cinq ans
de cinq
minimaux
ans
Engagements de location immobili\u00e8re
152
45
25
16
19
10
37
Les engagements de location correspondent aux loyers futurs minimaux restant dus jusqu\u2019\u00e0 la date normale de renouvellement de
s baux
ou \u00e0 la date de premi\u00e8re r\u00e9siliation possible.
Les engagements de location immobili\u00e8re en France repr\u00e9sentent 40 % du total des engagements de location immobili\u00e8re.Engagements d'achat de terminaux
Les engagements d'achat de terminaux s'\u00e9l\u00e8vent au 31 d\u00e9cembre 2023 \u00e0 1 353 millions d'euros et correspondent majoritairement au
reliquat des engagements portant sur des contrats sign\u00e9s en 2021 et s'\u00e9talant sur une dur\u00e9e de 3 ans.
Engagements d\u2019achat de capacit\u00e9s de transmission
Les engagements d'achat de capacit\u00e9s de transmission repr\u00e9sentent au 31 d\u00e9cembre 2023 un montant de 1 397 millions d'euros. Ils
incluent
un accord sur l\u2019utilisation d'un r\u00e9seau FTTH en Espagne \u00e0 hauteur de 8
19 millions d'euros ainsi que 327 millions d'euros au titre
de la mise \u00e0 disposition de capacit\u00e9s de transmission par satellite (l'\u00e9ch\u00e9ance de ces engagements s'\u00e9chelonne jusqu'en 2040 selon les
contrats).
Autres engagements d\u2019achat de biens et services
Les autres engagements d'achats de biens et services sont principalem
ent li\u00e9s \u00e0 la l\u2019explo
itation et la maintenance des r\u00e9seaux.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, ces engagements comprennent :
\u2212
les engagements d'achats d'\u00e9nergie pour 927 millions d'euros ;
\u2212
les engagements relatifs aux cofinancements et \u00e0 la location \u00e0 la ligne pour un montant de 255 millions d'euros ;
\u2212
l'achat de droits de diffusion pour un montant de 360 millions d'euros ;
\u2212
les prestations de services d\u2019h\u00e9bergement d\u2019\u00e9quipements actifs au titre de sites mobiles dans le cadre d\u2019un accord de type
\"
Built to suit
\" pour 413
millions d\u2019euros ;
\u2212
les contrats de services de gestion de sites (\"
TowerCos
\") sign\u00e9s en Afrique, pour un montant de 269 millions d'euros ;
\u2212
la maintenance de c\u00e2bles sous-marins sur lesquels Orange dispose de droits de copropri\u00e9t\u00e9 ou
d\u2019usage, pour un montant de
212 millions d'euros ;
\u2212
la maintenance de r\u00e9seau pour 191 millions d'euros ;
\u2212
les engagements envers des partenaires dans le domaine du sport pour un montant de 82 millions
d\u2019euros.
Engagements d\u2019investissement
Les engagements d\u2019investissement s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 878
millions d'euros \u00e0 fin d\u00e9cembre 2023.
Au-
del\u00e0 des engagements exprim\u00e9s en termes mon\u00e9taires, le Groupe a pris des engagements \u00e0 l\u2019\u00e9gard des autorit\u00e9s de r\u00e9gu
lation
nationales en mati\u00e8re d\u2019\u00e9tendue de la couverture de la population par ses r\u00e9seaux fixes ou mobiles, souscrits notamment dans
le cadre
de l'attribution de licences, ou de qualit\u00e9 de service. Ces engagements imposent des d\u00e9penses d\u2019investissement au c
ours des ann\u00e9es
futures pour d\u00e9ployer et am\u00e9liorer les r\u00e9seaux sans \u00eatre repris dans le tableau des engagements li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles ci-
dessus lorsqu\u2019ils n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 exprim\u00e9s en termes mon\u00e9taires, ce qui est g\u00e9n\u00e9ralement le cas. Le Groupe a
ainsi souscrit aux conditions
suivantes :
En France :
\u2212
Orange et le Gouvernement fran\u00e7ais ont annonc\u00e9 le 7 novembre 2023 avoir trouv\u00e9 un nouvel accord portant sur la g\u00e9n\u00e9ralisation
de la fibre optique \u00e0 horizon 2025. Sur la zone AMII (Appel \u00e0 Manifestation d'Intention d'Investissement), ce nouvel engagement de
d\u00e9ploiements remplacera le jalon 2022 des engagements L.33-
13 (c\u2019est
-\u00e0-dire le second jalon des engagements pris en 2018). Cette
proposition s\u2019articule autour des \u00e9l\u00e9ments suiva
nts :
-
rendre raccordable
d\u2019ici 2025 un volume de 1 120 000 locaux au niveau de l\u2019ensemble de la zone AMII (ce qui permettrait
d'atteindre 98,5\u202f% des locaux raccordables en incluant les cas de blocages/refus),
-
rendre raccordable
d\u2019ici 2024 un volume de
140 000 locaux sur le p\u00e9rim\u00e8tre des 55 \u00e9tablissements publics de coop\u00e9ration
intercommunale les moins couverts en FTTH.
Par ailleurs, un arr\u00eat\u00e9 gouvernemental reprenant les termes de l\u2019engagement pris par Orange pourrait \u00eatre publi\u00e9 apr\u00e8s avis
consultatif
de l\u2019Arcep et entrainer des obligations suppl\u00e9mentaires.
\u2212
lors de l'attribution en 2022 par l'Arcep (Autorit\u00e9 de r\u00e9gulation des communications \u00e9lectroniques, des postes et de la distribution de
la presse) pour les territoires de la R\u00e9union et Mayotte de plusieurs blocs de fr\u00e9quence sur les bandes 700 MHz et 3,5 GHz :
-
une obligation de couverture r\u00e9seau de 7 zones pr\u00e9d\u00e9finies d'ici 2025 ;
-
une obligation de mise \u00e0 disposition de deux sites d'ici 2024.
\u2212
les ob
ligations incluses dans l\u2019autorisation d\u2019utilisation des fr\u00e9quences 5G
en m\u00e9tropole dans la bande 3,4-3,8 GHz d\u00e9livr\u00e9e \u00e0 Orange
le 12 novembre 2020 sont les suivantes :
-
le d\u00e9ploiement de sites (3 000 sites fin 2022, 8 000 sites fin 2024 et 10 500 sites fin 2025) dont 25 % doivent se situer en zones
rurales ou territoires d'industrie hors zones tr\u00e8s denses ;
-
la g\u00e9n\u00e9ralisation d'un service 5G sur l'int\u00e9gralit\u00e9 des sites fin 2030, cette obligation pouvant \u00eatre remplie avec la
bande 3,4
-
3,8 GHz ou avec une autre bande ;
-
la fourniture d'un d\u00e9bit d'au moins 240 Mbit/s par secteur depuis 75 % des sites \u00e0 fin 2022, 85 % des sites \u00e0 fin 2024, 90 % des
sites \u00e0 fin 2025, 100 % des sites \u00e0 fin 2030 ;
-
la couverture des axes autoroutiers d'ici fin 2025, des axes routiers d'importance (ARI) d'ici fin 2027 ;
-
la fourniture des services diff\u00e9renci\u00e9s et l'activation du protocole r\u00e9seau IPv6 (
Internet Protocol version 6
).
Par ailleurs, les engagements pris par Orange pour concourir \u00e0 la premi\u00e8re \u00e9tape de la proc\u00e9dure et ayant permis d'obtenir 50 MHz
\u00e0 prix de r\u00e9serve sont devenus des obligations dans l'autorisation d\u00e9livr\u00e9e :
-
\u00e0 partir de fin 2023, Orange devra fournir une offre fixe \u00e0 partir des sites utilisant la bande 3,5 GHz et une offre fixe pour couvrir
les locaux qui b\u00e9n\u00e9ficient de services r\u00e9seau radio d'acc\u00e8s fixe ;-
Orange devra r\u00e9pondre aux demandes raisonnables de fourniture de services qui \u00e9maneront des entreprises du secteur priv\u00e9 et
des structures du secteur public, fournir une couverture \u00e0 l'int\u00e9rieur des b\u00e2timents, proposer un accueil d'op\u00e9rateurs de r\u00e9seaux
mobiles virtuels (
MVNO
) et \u00eatre transparent sur les pannes r\u00e9seau et les d\u00e9ploiements pr\u00e9visionnels.
\u2212
En
2018, dans le cadre des dispositions de l\u2019article L
.33-13 du Code des postes et des communications \u00e9lectroniques relatif \u00e0 la
couverture des zones peu denses Orange s'est engag\u00e9 \u00e0 ce que :
-
sur son p\u00e9rim\u00e8tre de d\u00e9ploiement FTTH sur la zone AMII et sauf refus des tiers, 100 % des logements et des locaux
professionnels soient ouverts \u00e0 la commercialisation d\u2019offres FTTH fin 2020 (en int\u00e9grant au maximum 8
% de locaux
raccordables sur demande) et 100 % des logements et des locaux professionnels soient rendus raccordables fin 2022. Apr\u00e8s
avis de l\u2019Arcep, le Gouvernement avait accept\u00e9 ces propositions d\u2019engagements en juillet 2018 ;
-
en dehors de la zone AMII, Orange a propos\u00e9 de prendre des engagements de d\u00e9ploiement dans le cadre d'AMEL (appels \u00e0
manifestation
d\u2019engagements locaux) pour les d\u00e9partements de la Vienne, la Haute
-Vienne, les Deux-S\u00e8vres et le Lot-et-
Garonne ;
\u2212
le 14 janvier 2018, le groupe Orange et les autres op\u00e9rateurs mobile fran\u00e7ais ont sign\u00e9 un accord (dit \"
New Deal
\") pour assurer une
meilleure couverture mobile du territoire fran\u00e7ais et en particulier des zones rurales. Cet accord comporte des obligations de
couverture renforc\u00e9es, qui sont int\u00e9gr\u00e9es pour la p\u00e9riode 2018-2021 dans nos licences en vigueur dans les bandes 900 MHz,
1 800 MHz et 2100 MHz, et pour la p\u00e9riode post 2021 dans les nouvelles licences 900 MHz, 1 800 MHz et 2 100 MHz attribu\u00e9es le
15 novembre 2018 :
-
des programmes cibl\u00e9s d\u2019am\u00e9lioration de la couverture avec la couverture de 5 000 zones par op\u00e9rateur d\u2019ici 2029
;
-
la g\u00e9n\u00e9ralisation de la 4G d\u2019ici fin 2020 sur la quasi
-totalit\u00e9 des sites mobiles existants ;
-
l\u2019acc\u00e9l\u00e9ration de la couverture des axes de t
ransport, afin que les principaux axes routiers et ferroviaires soient couverts en 4G ;
-
la fourniture d\u2019un service de 4G fixe et l\u2019extension de ce service \u00e0 500 sites suppl\u00e9mentaires \u00e0 la demande du Gouvernement
d\u2019ici 2020 ;
-
la g\u00e9n\u00e9ralisation de la couver
ture t\u00e9l\u00e9phonique \u00e0 l\u2019int\u00e9rieur des b\u00e2timents, en proposant des offres de voix sur Wifi, SMS sur Wifi
et des offres de couverture \u00e0 la demande pour la couverture
indoor
des b\u00e2timents ;
-
l\u2019am\u00e9lioration de la qualit\u00e9 de r\u00e9ception sur l\u2019ensemble du territoire,
particuli\u00e8rement dans les zones rurales, avec une bonne
couverture (au sens de la d\u00e9cision de l\u2019Arcep n\u00b0 2016
-
1678 relative aux publications de l\u2019information sur la couverture mobile)
\u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024 - 2027.
\u2212
lors de l'attribution en 2015 en France de fr\u00e9quences dans la bande 700 MHz :
-
des obligations de couverture en zone de \"d\u00e9ploiement prioritaire\" (40 % du territoire \u00e0 5 ans, 92 % \u00e0 12 ans et 97,7 % \u00e0 15
ans)
et en \"zone blanche\" (100 % \u00e0 12 ans), au niveau des axes routiers prioritaires (100 % \u00e0 15 ans) ainsi qu'au niveau du r\u00e9seau
ferr\u00e9 national (60 % \u00e0 7 ans, 80 % \u00e0 12 ans et 90 % \u00e0 15 ans).
\u2212
lors de l'attribution en 2011 en France de fr\u00e9quences dans les bandes de 2,6 GHz et 800 MHz :
-
un engagement optionnel d'accueil d'op\u00e9rateurs de r\u00e9seaux mobiles virtuels (
MVNO
) techniques et tarifaires selon un sch\u00e9ma
de type op\u00e9rateur de r\u00e9seau mobile virtuel d\u00e9group\u00e9 (
full MVNO
) ;
-
une obligation de couverture du territoire pour les acc\u00e8s mobile permettant un d\u00e9bit maximal th\u00e9orique pour un m\u00eame utilisateur
d\u2019au
moins 60 Mbit/s dans le sens descendant (pour les bandes 2,6 GHz et 800 MHz, respectivement 25 % du territoire
m\u00e9tropolitain \u00e0 4 ans et 75 % \u00e0 12 ans, et 98 % du territoire m\u00e9tropolitain \u00e0 12 ans et 99,6 % \u00e0 15 ans) qui peut \u00eatre tenu en
utilisant les fr\u00e9
quences allou\u00e9es, mais aussi d\u2019autres fr\u00e9quences
;
-
pour la bande 800 MHz sp\u00e9cifiquement : une obligation de couverture en zone prioritaire (40 % du territoire \u00e0 5 ans, 90 % \u00e0
10
ans) sans obligation de fournir de l\u2019itin\u00e9rance, une obligation de couverture
de chaque d\u00e9partement (90 % \u00e0 12 ans, 95 % \u00e0
15
ans) ainsi qu\u2019une obligation de mutualisation dans les communes du programme \"zones blanches\".
En\u00a0Europe :
\u2212
lors de l\u2019attribution en 2023 en Pologne d\u2019une licence 5G dans la bande 3,4
-3,8 GHz :
-
une obligation de construction de 3 800 stations r\u00e9seaux dans un d\u00e9lai de 4 ans ;
-
une obligation d\u2019offrir des services 5G dans les villes inf\u00e9rieures \u00e0 80 000 habitants en construisant des stations dans ces
communes en fonction de la taille de la population ;
-
des obligations de couverture et de qualit\u00e9 du r\u00e9seau \u00e0 respecter dans un d\u00e9lai de 7 ans.
\u2212
lors de l'attribution en 2022 en Pologne d'une licence 4G dans la bande 2 100 MHz, une obligation de couverture de 20 % de la
population avec un d\u00e9bit minimal de 144kbit/s.
\u2212
lors de l'attribution en 2022 en Belgique des licences dans les bandes 700, 900, 1 800 et 2 100 MHz :
-
une obligation de couverture r\u00e9seau de la population avec une qualit\u00e9 de service de 6 Mbit/s en t\u00e9l\u00e9chargement en ext\u00e9rieur
(70 % \u00e0 un an, 99,5 % \u00e0 2 ans et 99,8 % \u00e0 6 ans) ;
-
un engagement de couverture de 15 lignes ferroviaires avec un d\u00e9bit minimal de 10 Mbit/s pour 98 % des emplacements d'ici fin
2024.
\u2212
lors de l'attribution en 2022 en Roumanie de deux blocs de fr\u00e9quence dans la bande 700 MHz et d'un bloc de fr\u00e9quence dans la
bande 3,4-3,8 GHz :
-
une obligation de couverture r\u00e9seau de 95 % dans 80 municipalit\u00e9s class\u00e9es en zones blanche (dont 60 municipalit\u00e9s d'ici 4 ans
et 80 d'ici 6 ans) ;-
une obligation de couverture r\u00e9seau en int\u00e9rieur de 70 % de la population avec un d\u00e9bit minimal de 92 kbit/s en zone rurale et
85 kbit/s en zone urbaine d'ici 6 ans ;
-
une obligation de couverture r\u00e9seau de 95 % du r\u00e9seau ferroviaire moderne et des autoroutes en incluant les nouveaux projets
en cours (85 % \u00e0 4 ans et 95 % \u00e0 6 ans) ;
-
une obligation de couverture r\u00e9seau de 85 % des a\u00e9roports internationaux avec un d\u00e9bit minimal de 100Mbit/s d'ici deux ans ;
-
une obligation de d\u00e9veloppement de stations r\u00e9seaux permettant un d\u00e9bit r\u00e9seau minimum de 100 Mbit/s au niveau national
(dont 200 stations \u00e0 construire \u00e0 Bucarest d'ici 2 ans, 500 stations \u00e0 construire hors Bucarest d'ici 2 ans, 1 200 stations \u00e0
construire hors Bucarest d'ici 4 ans et 1 800 stations \u00e0 construire hors Bucarest d'ici 8 ans).
\u2212
lors de l'attribution en 2021 en Espagne de deux blocs de licence dans la bande 700 MHz :
-
une obligation de couverture r\u00e9seau de la population des municipalit\u00e9s de plus de 50 000 habitants (30 % \u00e0 un an, 70 % \u00e0 3 ans
et 100 % \u00e0 4 ans) ;
-
une obligation de couverture r\u00e9seau des a\u00e9roports, ports, gares ferroviaires et axes routiers aux municipalit\u00e9s de plus de
50 000 habitants d'ici fin 2025.
\u2212
lors de l'attribution en 2020 en Slovaquie d'une licence 5G dans la bande 700 MHz :
-
une obligation de fournir des services 5G en utilisant un nouveau r\u00e9seau d'acc\u00e8s radio dans les 2 ans suivant l'attribution ;
-
une obligation de couverture de 95 % de la population des capitales r\u00e9gionales d'ici fin 2025, 90 % de la population hors des
capitales r\u00e9gionales et 70 % de la population globale d'ici fin 2027.
En Afrique et Moyen-Orient :
\u2212
lors de l\u2019attribution en 2023 au S\u00e9n\u00e9gal de la licence 5G, Sonatel s\u2019est engag\u00e9e \u00e0 :
-
couvrir les zones strat\u00e9giques dans un d\u00e9lai de 18 mois et les villes de plus de 100 000 habitants et les capitales r\u00e9gionales
dans un d\u00e9lai de 2 ans ;
-
d\u00e9ployer 500 sites 5G \u00e0 horizon 2026, 1400 sites 5G \u00e0 horizon 2030 et de couvrir les 9 principaux axes routiers dans un d\u00e9lai de
10 ans (dont 5 dans un d\u00e9lai de 8 ans).
\u2212
lors de l'attribution en 2022 en Jordanie de la licence 5G dans la bande 3 500 MHz, une obligation de couverture des principaux
points d'int\u00e9r\u00eats dans les 3 ans, de 50 % de la population dans les 4 ans et 75 % dans les 9 ans ;
\u2212
lors de l'attribution en 2020 au Burkina Faso de la licence 4G et du renouvellement de la licence 2G et 3G, une obligation de
couverture de 60 nouvelles localit\u00e9s sur 8 ans et d'axes routiers sur 6 ans ;
\u2212
lors de l'attribution en 2016 en Egypte de la licence 4G, une obligation de couverture en 4G de 11 % de la population \u00e0 1 an, 42,5 %
\u00e0 4 ans, 69,5 % \u00e0 6 ans et 70 % \u00e0 10 ans ;
Le manquement au respect de ces obligations pourrait donner lieu \u00e0 des amendes ou autres sanctions pouvant aller jusqu\u2019au ret
rait des
licences. La Direction estime que le Groupe a la capacit\u00e9 de remplir ces engagements envers les autorit\u00e9s administratives.
Garanties accord\u00e9es \u00e0 des tiers dans le cadre de l\u2019activit\u00e9
Les engagements pris par le Groupe \u00e0 l'\u00e9gard des tiers dans le cadre de l'activit\u00e9 repr\u00e9sentent 1 386 millions d'euros au
31 d\u00e9cembre 2023. Ils incluent 736 millions d'euros de garanties de performance consenties \u00e0 certains de ses clients Orange Business
notamment dans le cadre de la s\u00e9curisation des r\u00e9seaux et des acc\u00e8s \u00e0 distance.
Le montant des autres cautions, avals et garanties accord\u00e9s par le Groupe \u00e0 des tiers (\u00e9tablissements financiers, clients partenaires,
administrations) pour couvrir la bonne ex\u00e9cution des obligations contractuelles de soci\u00e9t\u00e9s non consolid\u00e9es est non significatif. Les
cautions, avals et garanties accord\u00e9s par le Groupe pour couvrir la bonne ex\u00e9cution des obligations contractuelles des filiales consolid\u00e9es
ne sont pas consid\u00e9r\u00e9s comme des engagements contractuels non comptabilis\u00e9s du Groupe car ils ne sont pas de nature \u00e0 augmenter
les engagements du Groupe par rapport aux obligations de base des filiales consolid\u00e9es.
16.2
Engagements li\u00e9s au p\u00e9rim\u00e8tre
Garanties d\u2019actifs et de passifs
donn\u00e9es dans le cadre de cessions
Dans le cadre des accords de cession conclus entre des soci\u00e9t\u00e9s du Groupe et les acqu\u00e9reurs de certains actifs, le Groupe a accept\u00e9
des clauses de garantie d'actif et de passif. Les contrats de cession significatifs pr\u00e9voient presque toujours un plafonnement de ces
garanties.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les principales garanties en cours sont les suivantes :
\u2212
garanties fondamentales accord\u00e9es au consortium HIN (regroupant La Banque des Territoires, Caisse des D\u00e9p\u00f4ts, CNP Assurances
et EDF) dans le cadre de la cession d'Orange Concessions (r\u00e9alis\u00e9e en 2021 \u00e0 hauteur de 50 % du capital) expirant 3 ans apr\u00e8s la
date de l\u2019op\u00e9ration et garanties fiscales expirant 60 jours apr\u00e8s la fin des d\u00e9lais de prescriptions l\u00e9gaux
;
\u2212
garanties accord\u00e9es au groupe APG dans le cadre de la cession de la
FiberCo
en Pologne (r\u00e9alis\u00e9e en 2021 \u00e0 hauteur de 50 % du
capital), qui expireront \u00e0 l'issue d\u2019une dur\u00e9e de 18 mois \u00e0 l\u2019exception des garanties fiscales et fondamentales qui expireron
t
respectivement apr\u00e8s 7 et 6 ans ;\u2212
diverses garanties de nature usuelle accord\u00e9es aux acqu\u00e9reurs d\u2019immeubles c\u00e9d\u00e9s par le Groupe.
Orange estime que la mise en jeu de l\u2019ensemble de c
es garanties est peu probable ou que les cons\u00e9quences de leur mise en jeu
\u00e9ventuelle ne sont pas significatives par rapport aux r\u00e9sultats et \u00e0 la situation financi\u00e8re du Groupe.
Garanties d\u2019actifs et de passifs re\u00e7ues dans le cadre d'acquisitions
Dans le cadre des accords d'acquisition conclus entre des soci\u00e9t\u00e9s du Groupe et les c\u00e9dants de certains actifs, le Groupe a re\u00e7u des
clauses de garanties d'actifs et de passifs. Les contrats d'acquisition significatifs pr\u00e9voient presque toujours un plafonnement de ces
garanties.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les principales garanties en cours sont les suivantes :
\u2212
garanties usuelles et sp\u00e9cifiques plafonn\u00e9es obtenues d'Hellenic Telecommunications Organization S.A. dans le cadre de
l'acquisition de Telekom Romania Communications, qui ont expir\u00e9 le 31 mars 2023 (s'agissant des d\u00e9clarations et garanties
g\u00e9n\u00e9rales) et qui expireront le 30 septembre 2028 (
s\u2019agissant des garanties fondamentales
). Certaines indemnit\u00e9s sp\u00e9cifiques
plafonn\u00e9es ont \u00e9galement \u00e9t\u00e9 obtenues, pour une dur\u00e9e pouvant aller jusqu\u2019\u00e0 10 ans ;
\u2212
garanties usuelles et sp\u00e9cifiques plafonn\u00e9es obtenues de Nethys dans le cadre de l'acquisition de VOO, qui expireront le 2 d\u00e9cembre
2024 pour les d\u00e9clarations et garanties g\u00e9n\u00e9rales et le 2 juin 2028 pour les garanties fondamentales. Certaines indemnit\u00e9s
sp\u00e9cifiques plafonn\u00e9es ont \u00e9galement \u00e9t\u00e9 obtenues,
pour une dur\u00e9e pouvant aller jusqu\u2019\u00e0 7 ans.
Orange estime que la mise en jeu de l\u2019ensemble de ces garanties est peu probable ou que les cons\u00e9quences de leur mise en jeu
\u00e9ventuelle ne sont pas significatives par rapport aux r\u00e9sultats et \u00e0 la situation financi\u00e8re du Groupe.
Engagements portant sur des titres
Dans le cadre d\u2019accords avec des tiers, Orange peut recevoir ou consentir des promesses d\u2019achat ou de vente de titres. Les pr
omesses
en cours au 31 d\u00e9cembre 2023 ne sont pas susceptibles d'avoir d'effets significatifs sur la situation financi\u00e8re du Groupe.
Orange Tunisie
Dans le cadre du pacte d'actionnaires sign\u00e9 le 20 mai
2009 avec la soci\u00e9t\u00e9 Investec, Orange b\u00e9n\u00e9ficie d'une option d\u2019achat lui permettant
d'acqu\u00e9rir \u00e0 la valeur de march\u00e9 1 % du capital d'Orange Tunisie plus une action, sous r\u00e9serve de l'obtention des autorisations
r\u00e8glementaires. Si cette option \u00e9tait exerc\u00e9e, Orange prendrait le contr\u00f4le d'Orange Tunisie. Investec aurait alors le droit de vendre \u00e0
Orange 15 % du capital d'Orange Tunisie \u00e0 la valeur de march\u00e9.
Orange Concessions
Dans le cadre du pacte d'actionnaires sign\u00e9 le 27 mars 2021 entr\u00e9e en vigueur le 3 novembre 2021 avec le consortium HIN (regroupant
La Banque des Territoires, Caisse des D\u00e9p\u00f4ts, CNP Assurances et EDF),
Orange b\u00e9n\u00e9ficie d'une option d\u2019achat exer\u00e7a
ble \u00e0 compter de
l'exercice 2026 lui permettant d'acqu\u00e9rir \u00e0 la valeur de march\u00e9 1 % des droits de vote d'Orange Concessions, sous r\u00e9serve de l'obtention
des autorisations.
FiberCo
en Pologne
Dans le cadre du
pacte d'actionnaires sign\u00e9 le 11 avril 2021 avec APG Group, Orange b\u00e9n\u00e9ficie d'une option d\u2019achat exer\u00e7able \u00e0 compter
de l'exercice 2027 lui permettant d'acqu\u00e9rir \u00e0 la valeur de march\u00e9 1 % du capital de \u015awiat\u0142ow\u00f3d Inwestycje Sp.z o.o (
FiberCo
), sous
r\u00e9serve de l'obtention des autorisations.
\n
\n
16.3
Engagements li\u00e9s au financement
Les principaux engagements du Groupe au titre des dettes financi\u00e8res sont d\u00e9crits en note 14.
Des titres de participation et divers autres actifs ont \u00e9t\u00e9 nantis (ou donn\u00e9s en garantie) p
ar Orange en faveur d\u2019\u00e9tablissements financiers
pr\u00eateurs en couverture d\u2019emprunts bancaires et de lignes de cr\u00e9dit.
Les garanties fournies \u00e0 certains pr\u00eateurs pour financer des filiales consolid\u00e9es ne sont pas reprises ci-dessous.
Actifs faisant l\u2019objet d\u2019engagements
Les \u00e9l\u00e9ments pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous n'int\u00e8grent pas les effets de la r\u00e8glementation sur la cessibilit\u00e9 des actifs ou les restrictions
contractuelles \u00e9ventuelles dans le cadre d'accords de partage d'actifs r\u00e9seaux.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, Orange n'a pas de nantissement significatif sur les titres de ses filiales.
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Actifs d\u00e9tenus en location
1 230
1 134
998
Actifs non courants nantis, hypoth\u00e9qu\u00e9s ou sous s\u00e9questre
(1)
2
20
21
Actifs circulants grev\u00e9s de s\u00fbret\u00e9s r\u00e9elles
2
2
2
Total
1 233
1 157
1 021
(1)
Les actifs non courants nantis, hypoth\u00e9qu\u00e9s ou sous s\u00e9questre sont pr\u00e9sent\u00e9s hors d\u00e9p\u00f4ts de garanties-esp\u00e8ces (
cash collateral
) eux-m\u00eames pr\u00e9sent\u00e9s dans la note 13.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les actifs non courants nantis ou hypoth\u00e9qu\u00e9s correspondent aux biens suivants donn\u00e9s en garanties :
\n \n
(en\u00a0millions d\u2019euros)
Total du poste de
Montant d'actif
Pourcentage
l'\u00e9tat de la situation
nanti, hypoth\u00e9qu\u00e9
(b) / (a)
financi\u00e8re (a)
ou sous s\u00e9questre
(b)
Immobilisations incorporelles nettes (hors \u00e9carts d'acquisition)
15 074
-
-
Immobilisations corporelles nettes
33 184
2
0%
Actifs financiers non courants
1 036
-
-
Autres
(1)
35 085
-
-
Total
84 378
2
0%
(1)
Inclut principalement les \u00e9carts d\u2019acquisition nets, les titres mis en \u00e9quivalence, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs nets, les d\u00e9ri
v\u00e9s actifs non courants et les droits d'utilisation.Note 18
Litiges
Cette note pr\u00e9sente l\u2019ensemble des litiges significatifs dans lesquels est impliqu\u00e9 le Groupe \u00e0 l\u2019exception des litiges li\u00e9s
\u00e0 des d\u00e9saccords
entre Orange et les administrations fiscales ou sociales en mati\u00e8re de taxes,
d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s ou de cotisations sociales. Ces
litiges sont pr\u00e9sent\u00e9s respectivement en notes 6.2 et 10.3, le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Au 31 d\u00e9cembre
2023, les provisions pour risques comptabilis\u00e9es par le Groupe au titre de l\u2019ensemble de ses litiges (hors
ceux pr\u00e9sent\u00e9s
en notes 6.2 et 10.3) s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 283
millions
d\u2019euros (387
millions
d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 et 405
millions
d\u2019euros au
31 d\u00e9cembre 2021). Orange consid\u00e8re que la divulgation du montant de la provision \u00e9ventuellement constitu\u00e9e en consid\u00e9ration de
chaque litige en cours est de nature \u00e0 causer au Groupe un pr\u00e9judice s\u00e9rieux. Les soldes et mouvements globaux des provisions sont
pr\u00e9sent\u00e9s en note 5.2.
France
Services mobiles
\u2212
Dans le cadre de la proc\u00e9dure indemnitaire opposant Digicel \u00e0 Orang
e (mise en \u0153uvre des pratiques anticoncurrentielles sur les
march\u00e9s mobile et fixe-vers-
mobile aux Antilles et en Guyane au d\u00e9but des ann\u00e9es 2000 et sanctionn\u00e9es par l\u2019Autorit\u00e9 de la
concurrence en 2009), le tribunal de commerce de Paris a condamn\u00e9 Orange
\u00e0 payer \u00e0 Digicel une somme de 346 millions d\u2019euros
apr\u00e8s actualisation des int\u00e9r\u00eats. En juin 2020, la C
our d\u2019appel de Paris a infirm\u00e9 les modalit\u00e9s d\u2019actualisation du pr\u00e9judice pr\u00e9vues
dans le jugement rendu par le tribunal de commerce de Paris en d\u00e9cembre 2017 et a condamn\u00e9 Orange \u00e0 payer \u00e0 Digicel la somme
de 249 millions d\u2019euros. Au titre de cet arr\u00eat, Orange s\u2019est vu restituer 97 millions d\u2019euros. La
Cour de cassation a, en mars 2023,
partiellement cass\u00e9 et annul\u00e9 l'arr\u00eat de la Cour d'appel de Paris du 17 juin 2020, sur le point pr\u00e9cis du caract\u00e8re progressif de
l\u2019assiette sur laquelle s\u2019appliquent les int\u00e9r\u00eats permettant de r\u00e9parer le pr\u00e9judice de tr\u00e9sorerie associ\u00e9 \u00e0 l\u2019actualisation
du pr\u00e9judice
principal. Orange a saisi la C
our d\u2019appel de renvoi en m
ars 2023. La proc\u00e9dure suit son cours.
Services fixes
\u2212
A la suite de la d\u00e9cision d\u00e9finitive de l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence sanctionnant Orange \u00e0 hauteur de 350 millions d\u2019euros po
ur avoir
mis en \u0153uvre quatre pratiques anticoncurrentielles sur le march\u00e9 de la client\u00e8le \u201centreprises\u201d le 17 d\u00e9cembre 2015, plusieurs acteurs,
dont Adista, ont assign\u00e9 Orange dans le cadre d\u2019actions indemnitaires. La proc\u00e9dure devant le tribunal de commerce de Paris
opposant Adista \u00e0 Orange, seule d\u00e9sormais en cours dans cette affaire, se poursuit et est actuellement en phase de d\u00e9lib\u00e9r\u00e9.
\u2212
Dans le cadre du litige opposant Orange \u00e0 SFR relatif aux offres de d\u00e9tail de t\u00e9l\u00e9phonie fixe d\u00e9di\u00e9es aux r\u00e9sidences secondaires,
en septembre 2021, la Cour d
\u2019appel de renvoi a enjoint SFR de restituer les sommes qui lui avaient \u00e9t\u00e9 allou\u00e9es (soit
53 millions
d\u2019euros). SFR s\u2019\u00e9tait alors de nouveau pourvue en cassation. Par un arr\u00eat en date du 18 octobre 2023, la Cour de
cassation a rejet\u00e9 int\u00e9gralement le pourvoi de SFR. Le litige est d\u00e9sormais clos.
\u2212
Dans le litige opposant Bouygues Telecom \u00e0 Orange devant le tribunal de commerce de Paris et relatif \u00e0 la qualit\u00e9 de services des
offres de gros d\u2019Orange sur la boucle locale cuivre, Bouygues Telecom sollicite la r\u00e9paration d\u2019un pr\u00e9judice \u00e9valu\u00e9 \u00e0
85 millions
d\u2019euros. Orange consid\u00e8re que ces pr\u00e9tentions sont infond\u00e9es.
\u2212
En d\u00e9cembre 2023, la soci\u00e9t\u00e9 Iliad a assign\u00e9 Orange devant le tribunal de commerce de Paris sur la qualit\u00e9 de services des offres
de gros d\u2019Orange sur la boucle locale cuivre. La soci\u00e9t\u00e9 Iliad r\u00e9clame la somme de 49 millions d\u2019euros. Orange consid\u00e8re que ces
pr\u00e9tentions sont infond\u00e9es.
\u2212
Le 24 f\u00e9vrier 2023, Bouygues Telecom et la SDAIF (Soci\u00e9t\u00e9 de D\u00e9veloppement pour l\u2019Acc\u00e8s \u00e0 l\u2019Infrastructure Fibre) ont
assign\u00e9
Orange devant le tribunal de commerce de Paris sur le m\u00e9canisme de restitution des prises FTTH qui pr\u00e9voit la possibilit\u00e9 pour les
op\u00e9rateurs commerciaux t\u00e9l\u00e9coms qui disposent d\u2019un acc\u00e8s au r\u00e9seau fibre d\u2019Orange de r\u00e9aliser eux
-m\u00eames le raccordement de
leurs clients finaux et de se voir restituer une partie du co\u00fbt de ce raccordement lorsque la ligne est reprise par un nouvel op\u00e9rateur
commercial. Bouygues Telecom et la SDAIF soutiennent que le m\u00e9canisme mis en place par Orange serait non conforme \u00e0 la
r\u00e9glementation et r\u00e9clamaient 125 millions d\u2019euros, r\u00e9\u00e9valu\u00e9s fin janvier 2024 \u00e0 152 millions d\u2019euros, correspondant selon eu
x aux
montants des restitutions dues au titre des r\u00e9siliations des lignes FTTH depuis l\u2019origine du contrat. Orange consid\u00e8re q
ue ces
pr\u00e9tentions sont infond\u00e9es.
Autres proc\u00e9dures en France
\u2212
En juin 2018, Iliad a assign\u00e9 Orange SA en r\u00e9f\u00e9r\u00e9 devant le pr\u00e9sident du tribunal de commerce de Paris visant \u00e0 faire interdire
certaines de ses offres de t\u00e9l\u00e9phonie mobile proposant des terminaux mobiles \u00e0 prix attractifs accompagn\u00e9s de formules
d\u2019abonnement au motif qu\u2019elles seraient constitutives d\u2019offres de cr\u00e9dit \u00e0 la consommation. En octobre 2020, Iliad avait \u00e9val
u\u00e9 son
pr\u00e9judice \u00e0 790 millions d\u2019euros, qu\u2019elle a r\u00e9\u00e9valu\u00e9 depuis \u00e0 810 millions d\u2019euros. L\u2019instruction du dossier est en cours devant les
juges du fond.
\u2212
Orange Bank fait l\u2019objet d\u2019un contentieux historique dans lequel le demandeur r\u00e9clame au total environ 310 millions d\u2019euros a
u titre
du pr\u00e9judice financier qu\u2019il pr\u00e9tend avoir subi. Consid\u00e9rant ces r\u00e9clamations non fond\u00e9es et les contestant fermement, le Groupe n\u2019a
comptabilis\u00e9 aucun passif.
\u2212
Dans le litige opposant la soci\u00e9t\u00e9 ASSIA \u00e0 Orange portant sur une all\u00e9gation de contrefa\u00e7on des deux brevets relatifs \u00e0 la gestion
dynamiqu
e des lignes xDSL et pour lequel la soci\u00e9t\u00e9 ASSIA r\u00e9clamait la somme de 500 millions d\u2019euros de provision \u00e0 valoir sur les
dommages et int\u00e9r\u00eats en r\u00e9paration de son pr\u00e9judice \u00e9conomique, qu'elle \u00e9value \u00e0 1 418 millions d'euros, le tribunal judiciaire de
Paris en septembre 2023 a d\u00e9bout\u00e9 int\u00e9gralement la Soci\u00e9t\u00e9 ASSIA de ses demandes. ASSIA dispose de 3 mois \u00e0 compter de la
date de la signification du jugement pour interjeter appel. La proc\u00e9dure suit son cours.
\u2212
Le 7 novembre 2023, l\u2019ARCEP (Autorit\u00e9 de r\u00e9gula
tion des communications \u00e9lectroniques, des postes et de la distribution de la
presse) a sanctionn\u00e9 Orange SA \u00e0 hauteur de 26 millions d\u2019euros pour n\u2019avoir pas respect\u00e9 au 14 avril 2021 son engagement pri
s
en 2018 sur le fondement de l\u2019article L.33
-13 du code des postes et des communications \u00e9lectroniques de rendre raccordables ou
raccordables \u00e0 la demande \u00e0 la fibre optique 100 % des logements et locaux professionnels dans les communes list\u00e9es par son
engagement. La sanction a \u00e9t\u00e9 ex\u00e9cut\u00e9e mais Orange a eng
ag\u00e9 parall\u00e8lement un recours devant le Conseil d\u2019Etat pour contester la
l\u00e9gitimit\u00e9 et la proportionnalit\u00e9 de cette sanction.Royaume-Uni
\u2212
En d\u00e9cembre 2018, les administrateurs de l\u2019ex
-distributeur britannique Phones 4U (actuellement en liquidation) ont d\u00e9pos\u00e9 une
plainte contre les trois principaux op\u00e9rateurs de r\u00e9seaux mobiles au Royaume-Uni, dont EE, et leurs soci\u00e9t\u00e9s m\u00e8res, dont Orange.
La demande de Phones 4U (d\u2019un montant non quantifi\u00e9) est actuellement contest\u00e9e devant les juridictions anglaises. Par j
ugement
en date du 10 novembre 2023, le juge du fond a rejet\u00e9 int\u00e9gralement la demande de Phones 4U. La proc\u00e9dure suit son cours.
Pologne
\u2212
En 2015, P4 a d\u00e9pos\u00e9 deux r\u00e9clamations indemnitaires d\u2019un montant total de 630 millions de zlotys (soit
145 millions
d\u2019euros) \u00e0
l\u2019encontre des trois op\u00e9rateurs solidairement (dont Orange Polska et Polkomtel), en r\u00e9paration du pr\u00e9judice qu\u2019il estime avoi
r subi
en raison des tarifs de d\u00e9tail que ces trois op\u00e9rateurs imposent aux appels vers le r\u00e9seau de l\u2019op\u00e9rateur polonai
s P4.
Dans le cadre de la premi\u00e8re r\u00e9clamation indemnitaire des opposants \u00e0 l\u2019op\u00e9rateur polonais P4 d\u2019un montant de
316 millions de
zlotys (soit 73 millions d\u2019euros), la Cour supr\u00eame en janvier 2022 a rejet\u00e9 le pourvoi form\u00e9 par Polkomtel contre la
d\u00e9cisio
n de la Cour d\u2019appel qui avait infirm\u00e9 le jugement du tribunal ayant rejet\u00e9 la r\u00e9clamation de P4 et renvoy\u00e9 la d\u00e9cision en 1
\u00e8re
instance.
La deuxi\u00e8me r\u00e9clamation indemnitaire de P4 pour 314 millions de zlotys (soit 72 millions d'euros) a \u00e9t\u00e9 jointe \u00e0 la premi\u00e8re en
mai
2023. Les parties ont demand\u00e9 l\u2019intervention de la soci\u00e9t\u00e9 T
-
Mobile Polska dans la proc\u00e9dure, ce qu\u2019elle a accept\u00e9. La proc\u00e9dure
suit son cours.
Afrique et Moyen-Orient
\u2212
Plusieurs diff\u00e9rends actionnariaux opposent la soci\u00e9t\u00e9 commune constit
u\u00e9e entre Agility et Orange, d\u2019une part, et son coactionnaire
irakien dans le capital de l\u2019op\u00e9rateur irakien Korek Telecom, d\u2019autre part. Ces diff\u00e9rends, qui portent sur diverses infracti
ons aux
documents contractuels font l\u2019objet de contentieux arbitraux et judiciaires dans diff\u00e9rents pays. Dans le cadre de l\u2019un de ces litiges,
le 20 mars 2023, un tribunal arbitral, constitu\u00e9 sous l\u2019\u00e9gide de la Chambre de Commerce Internationale, a rendu une sentence
d\u00e9finitive : en retenant diverses violations du pacte d\u2019
actionnaires et actes d\u00e9lictueux commis par le coactionnaire irakien (notamment
collusion avec le r\u00e9gulateur irakien des t\u00e9l\u00e9communications (CMC) pour l\u2019obtention d\u2019une d\u00e9cision d\u2019annulation du partenariat
de
mars 2011 entre l\u2019op\u00e9rateur Korek Telecom, Agil
ity et Orange), le tribunal arbitral a octroy\u00e9 1,7 milliard de dollars am\u00e9ricains de
dommages et int\u00e9r\u00eats au b\u00e9n\u00e9fice de la soci\u00e9t\u00e9 commune entre Agility et Orange. Par ailleurs, le 19 mars 2019, par suite d'un d\u00e9cret
administratif adopt\u00e9 par le
minist\u00e8re irakien du Commerce et de l\u2019Industrie, la Direction g\u00e9n\u00e9rale des soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 Erbil (Kurdistan
irakien) a r\u00e9tabli l\u2019actionnariat de Korek Telecom tel qu\u2019il existait avant l\u2019entr\u00e9e au capital d\u2019Orange et d\u2019Agility. En con
s\u00e9quence,
l\u2019inscription des
actions de Korek Telecom au nom des actionnaires initiaux a \u00e9t\u00e9 impos\u00e9e sans indemnisation ou remboursement
des sommes investies. Orange, qui consid\u00e8re avoir \u00e9t\u00e9 ill\u00e9galement expropri\u00e9 de son investissement, a notifi\u00e9 le 24 mars 2019 une
lettre de griefs \u00e0
la R\u00e9publique d\u2019Irak en se fondant sur le trait\u00e9 bilat\u00e9ral d\u2019investissement conclu entre la France et l\u2019Irak. A d\u00e9faut
d\u2019avoir pu trouver un accord amiable avec l\u2019Etat irakien, Orange a d\u00e9pos\u00e9 le 2 octobre 2020 une requ\u00eate d\u2019arbitrage aupr\u00e8s du
Centre International de R\u00e8glement des Diff\u00e9rends relatifs aux Investissements (CIRDI).Pour fournir ses services de t\u00e9l\u00e9communications, il arrive que le Groupe utilise des actifs immobilis\u00e9s d\u2019autres parties et l
es conditions
d\u2019utilisation de ces actifs ne sont pas toujours formalis\u00e9es. Le Groupe fait parfois l\u2019objet de r\u00e9clamations et pourrait faire l\u2019objet de futures
r\u00e9clamations \u00e0 cet \u00e9gard, ce qui pourrait entra\u00eener une sortie de tr\u00e9sorerie \u00e0 l\u2019avenir dont le montant au titre d\u2019obligation
s potentielles ou
d\u2019engag
ements futurs ne peut \u00eatre mesur\u00e9 avec une fiabilit\u00e9 suffisante en raison de la diversit\u00e9 et la complexit\u00e9 des situations juridiques
consid\u00e9r\u00e9es.
Hors litiges li\u00e9s \u00e0 des d\u00e9saccords entre Orange et les administrations fiscales ou sociales en mati\u00e8re de taxe
s, d\u2019imp\u00f4ts sur les soci\u00e9t\u00e9s
ou de cotisations sociales (voir notes 6.2 et 10.3), il n\u2019existe pas d\u2019autre proc\u00e9dure administrative, judiciaire ou arbitral
e dont Orange ait
connaissance (qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019une proc\u00e9dure en cours, en suspens ou d\u2019une proc\u00e9dure
dont Orange soit menac\u00e9), ayant eu au cours des
12 derniers mois ou susceptible d\u2019avoir des effets significatifs sur la situation financi\u00e8re ou la rentabilit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9
et/ou du Groupe.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f58684": { "value": "Note 17
Activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles
17.1
El\u00e9ments des actifs et passifs financiers des Services Financiers Mobiles
Les comptes des activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles ont \u00e9t\u00e9 adapt\u00e9s au format des comptes consolid\u00e9s du groupe Orange et
divergent d'une pr\u00e9sentation conforme au format bancaire.
Afin d'assurer la lisibilit\u00e9 des comptes et de distinguer les performances propres aux activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms de celles des Services Financiers
Mobiles, les notes sur les actifs, passifs et r\u00e9sultats financiers sont scind\u00e9es pour refl\u00e9ter ces deux p\u00e9rim\u00e8tres d'activit\u00e9s.
Ainsi la note 13 pr\u00e9sente les actifs, passifs et r\u00e9sultat financiers propres aux activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms et la note 17 est d\u00e9di\u00e9e aux activit\u00e9s des
Services Financiers Mobiles pour les actifs et passifs financiers, le r\u00e9sultat financier qui y est associ\u00e9 \u00e9tant non significatif.
Le tableau suivant permet de r\u00e9concilier les soldes des comptes d'actifs et passifs relatifs \u00e0 chacun de ces deux p\u00e9rim\u00e8tres (les
transactions intra-groupe entre les activit\u00e9s t\u00e9l\u00e9coms et les activit\u00e9s des Services Financiers Mobiles ne sont pas \u00e9limin\u00e9es) avec l'\u00e9tat
consolid\u00e9 de la situation financi\u00e8re au 31 d\u00e9cembre 2023.
\n
\n
\n \n
\n
\n
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Comptes
dont Activit\u00e9s
Note
dont Services
Note
dont
consolid\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms
Financiers
\u00e9liminations
Orange
Mobiles
activit\u00e9s
t\u00e9l\u00e9coms /
services
financiers
mobiles
Actifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles
297
-
297
17.1.1
-
Actifs financiers non courants
1 036
1 063
13.7
-
(27)
(1)
D\u00e9riv\u00e9s actifs non courants
956
886
13.8
70
17.1.3
-
Actifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles
3 184
-
3 192
17.1.1
(7)
Actifs financiers courants
2 713
2 713
13.7
-
-
D\u00e9riv\u00e9s actifs courants
37
37
13.8
-
17.1.3
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
5 618
5 504
13.8
113
17.1.3
-
Total
13 841
10 204
13.8
3 672
17.1.3
(35)
Passifs financiers non courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles
73
-
100
17.1.2
(27)
(1)
Passifs financiers non courants
30 535
30 535
13.3
-
-
D\u00e9riv\u00e9s passifs non courants
225
205
13.8
19
17.1.3
-
Passifs financiers courants li\u00e9s aux
op\u00e9rations des Services Financiers Mobiles
3 073
-
3 073
17.1.2
-
Passifs financiers courants
5 451
5 458
13.3
-
(7)
D\u00e9riv\u00e9s passifs courants
40
40
13.8
-
17.1.3
-
Total
39 396
36 238
3 193
(35)
(1)
Pr\u00eat octroy\u00e9 par Orange SA \u00e0 Orange Bank.
Le secteur Services Financiers Mobiles regroupe Orange Bank et d\u2019autres entit\u00e9s. La contribution des autres entit\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tat
de la situation
financi\u00e8re du secteur Services Financiers Mobiles et a fortiori du Groupe n\u2019\u00e9tant pas mat\u00e9rielle, seules les donn\u00e9es d\u2019Orange Bank font
l'objet d'une pr\u00e9sentation d\u00e9taill\u00e9e ci-dessous.17.1.1
Actifs financiers li\u00e9s aux op\u00e9rations d\u2019Orange Bank (hors d\u00e9riv\u00e9s)
Les actifs financiers li\u00e9s aux op\u00e9rations d\u2019Orange Bank se d\u00e9composent comme suit
:
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2022
2021
Non courant
Courant
Total
Total
Total
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat
3
-
3
3
3
Titres de participation
3
-
3
3
3
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du
r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat
32
0
32
296
441
Titres de dettes
32
0
32
296
441
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
38
-
38
50
73
Placements \u00e0 la juste valeur
-
-
-
-
-
D\u00e9p\u00f4ts vers\u00e9s de
cash collateral
29
-
29
42
59
Autres
9
-
9
8
14
Actifs financiers au co\u00fbt amorti
224
3 173
3 397
3 021
2 752
Titres \u00e0 revenu fixe
224
1
225
310
387
Pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le
-
2 394
2 394
2 517
2 297
Pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
-
778
778
191
66
Autres
-
-
-
2
1
Total Actifs financiers li\u00e9s aux op\u00e9rations d'Orange Bank
297
3 174
3 471
3 370
3 268
Titres de dettes \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Titres de dettes \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
recyclables en r\u00e9sultat en d\u00e9but de p\u00e9riode
296
441
540
Acquisitions
-
405
732
Remboursements et cessions
(266)
(538)
(839)
Variation de juste valeur
2
(12)
-
Autres effets
-
-
7
Titres de dettes \u00e0 la juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
recyclables en r\u00e9sultat en fin de p\u00e9riode
32
296
441
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
2023
2022
2021
Profit (perte) comptabilis\u00e9 en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global au cours de la
p\u00e9riode
2
(2)
1
Ajustement de reclassement dans le r\u00e9sultat de la p\u00e9riode
-
-
0
Total autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global relatifs \u00e0 Orange Bank
2
(2)
1
Pr\u00eats et cr\u00e9ances d\u2019Orange Bank
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances d'Orange Bank sont constitu\u00e9s des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le et des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit.
Dans le cadre de la retranscription des comptes de la banque dans le plan comptable Groupe, sont rassembl\u00e9s au sein des op\u00e9rations
avec la client\u00e8le, les valeurs non imput\u00e9es ainsi que les montants associ\u00e9s aux op\u00e9rations sur titres pour le compte de la client\u00e8le.\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Cr\u00e9dits de tr\u00e9sorerie
(1)
763
900
828
Cr\u00e9dits \u00e0 l'habitat
883
956
914
Cr\u00e9dits \u00e0 l'\u00e9quipement
58
72
86
Cr\u00e9ances \u00e0 paiements \u00e9tal\u00e9s
(2)
604
519
422
Comptes ordinaires de la client\u00e8le
6
28
5
Autres
80
42
42
Total des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le
2 394
2 517
2 297
Comptes et pr\u00eats au jour le jour
695
83
2
Comptes et pr\u00eats
38
44
45
Autres
45
64
19
Total des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
778
191
66
(1)
Orange Bank est engag\u00e9 dans un programme de titrisation auto-
souscrit d\u2019un portefeuille de pr\u00eats personnels en France d\u2019un montant d\u2019environ 540 millions d\u2019euros, initi\u00e9 en
octobre 2020.
(2)
Achat de cr\u00e9ances d'Orange Espagne.17.1.2
Passifs financiers li\u00e9s aux op\u00e9rations d\u2019Orange Bank (hors d\u00e9riv\u00e9s)
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Dettes aupr\u00e8s de la client\u00e8le
(1)
2 601
1 787
1 796
Dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
(2)
215
837
1 009
Certificats de d\u00e9p\u00f4t
219
325
356
D\u00e9p\u00f4ts re\u00e7us de cash collateral
73
82
-
Autres
(3)
66
112
27
Total Passifs financiers li\u00e9s aux activit\u00e9s d'Orange Bank
(4)
3 173
3 143
3 188
(1)
Dont 1,2 milliard d'euros li\u00e9s \u00e0 la collecte des d\u00e9p\u00f4ts via la plateforme allemande RAISIN.
(2)
Baisse principalement li\u00e9e \u00e0 des remboursements de financements de la Banque Centrale Europ\u00e9enne (
TLTRO
) pour 601 millions d'euros.
(3)
Dont 37 millions d\u2019euros d\u2019\u00e9cart de r\u00e9\u00e9valuation des portefeuilles de cr\u00e9dit couverts en taux.
(4)
Dont 100 millions d'euros de passifs financiers non courants en 2023,
110 millions d\u2019euros en 2022
et 27 millions d'euros en 2021.
Les dettes l
i\u00e9es aux op\u00e9rations d\u2019Orange Bank sont constitu\u00e9es des d\u00e9p\u00f4ts de la client\u00e8le et des dettes de la banque aupr\u00e8s des
\u00e9tablissements de cr\u00e9dit.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Comptes ordinaires de la client\u00e8le
527
680
764
Comptes sur livrets et comptes d\u2019\u00e9pargne \u00e0 r\u00e9gime sp\u00e9cial
(1)
800
1 010
995
Comptes \u00e0 terme
(2)
1 234
40
-
Autres
40
57
37
Total des dettes aupr\u00e8s de la client\u00e8le
2 601
1 787
1 796
Comptes et emprunts \u00e0 terme
108
700
667
Titres donn\u00e9s en pension livr\u00e9e
107
137
331
Autres
-
-
11
Total des dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
215
837
1 009
(1)
A fin d\u00e9cembre 2023, 38 millions d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 centralis\u00e9s \u00e0 la Caisse des d\u00e9p\u00f4ts.
(2) A fin
d\u00e9cembre 2023, 1,2 milliard d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 collect\u00e9s via la plateforme allemande RAISIN.
17.1.3
Instruments d\u00e9riv\u00e9s d\u2019Orange Bank
D\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couverture de juste valeur
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les principales couvertures de juste valeur en vie mises en place par Orange Bank concernent les swaps de taux
suivants :
\u2212
1 044 millions d\u2019euros de nominal (dont 102 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024, 110 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance entre 1 et 5
ans
et 832 millions d'euros \u00e0 plus de 5 ans) en macrocouverture des portefeuilles de cr\u00e9dit (immobilier, consommation et \u00e0 paiement
\u00e9tal\u00e9). La juste valeur nette de ces d\u00e9riv\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2023 est de 37 millions d\u2019euros ;
\u2212
100 millions d\u2019euros de valeur nominale (dont 100 millions d\u2019euros \u00e0 plus de 5 ans) en couverture d\u2019un portefeuille d\u2019Obligations
Assimilables du Tr\u00e9sor (OAT) de m\u00eame montant et d\u2019\u00e9ch\u00e9ances identiques. La juste valeur de ces swaps au 31 d\u00e9cembre 2023 est
de 14 millions d\u2019euros ;
\u2212
20 millions d\u2019euros de valeur nominale en couverture d\u2019un portefeuille d'Obligat
ions Assimilables du Tr\u00e9sor index\u00e9es sur l'inflation
des prix de la zone euro (OAT\u20aci) de m\u00eame montant et d\u2019\u00e9ch\u00e9ance identique, soit 2030. La juste valeur de ces swaps au
31 d\u00e9cembre
2023 est de (4) millions d\u2019euros ;
\u2212
5 millions d\u2019euros de valeur nominale en couverture du portefeuille titres \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2028 dont la juste valeur au 31
d\u00e9cembre 2023
est quasi nulle.
L'inefficacit\u00e9 comptabilis\u00e9e en r\u00e9sultat en 2023 au titre de ces couvertures est non significative.
D\u00e9riv\u00e9s qualifi\u00e9s de couverture de flux de tr\u00e9sorerie
Orange Bank a document\u00e9 au 1
er
janvier 2020 une microcouverture de ses \u00e9missions par des
swaps
de taux qui repr\u00e9sentent \u00e0 fin 2023 :
\u2212
186 millions d\u2019euros de nominal (dont 166 millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2024 et 10 millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance entre 1 et 2 ans et
10 millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2027) en couverture des titres de cr\u00e9ances n\u00e9gociables \u00e9mis par la banque et dont la juste val
eur
au 31 d\u00e9cembre 2023 est de 4 millions d\u2019euros.
D\u00e9riv\u00e9s de transaction
\u2212
Orange Bank a mis en place des swaps de taux, en couverture \u00e9conomique du titre BEI, non qualifi\u00e9s en IFRS, pour un nominal
total de 10 millions d\u2019euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 2029 et dont la juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2023 est de 1 million d\u2019euros
. Les effets nets
en r\u00e9sultat de cette couverture \u00e9conomique sont non significatifs ;
\u2212
Orange Bank dispose d\u2019un portefeuille de swaps de trading, pour un nominal total de 16 millions d'euros \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance moins de 5
ans
et dont la juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2023 est quasi nulle.17.2
Informations sur la gestion des risques li\u00e9s aux activit\u00e9s d'Orange Bank
Orange Bank dispose de son propre dispositif de gestion des risques conform\u00e9ment \u00e0 la r\u00e9glementation bancaire. Au titre de la
r\u00e9glementation bancaire, Orange Bank
est soumise \u00e0 la surveillance de l\u2019Autorit\u00e9 de contr\u00f4le prudentiel et de r\u00e9solution (ACPR) et doit
respecter \u00e0 tout moment une exigence de fonds propres lui permettant de faire face aux risques li\u00e9s \u00e0 son activit\u00e9.
Les activit\u00e9s d'Orange Bank l\u2019exposent \u00e0 la plupart des risques d\u00e9finis par l\u2018arr\u00eat\u00e9 du 3 novembre 2014 relatif au contr\u00f4le interne des
entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d\u2019investissement soumises au contr\u00f4le de l\u2019ACPR
. Parmi
ces risques, les plus significatifs sont :
\u2212
risque de cr\u00e9dit et de contrepartie : risque de perte encouru en cas de d\u00e9faillance d\u2019une contrepartie ou de contreparties co
nsid\u00e9r\u00e9es
comme un m\u00eame b\u00e9n\u00e9ficiaire ;
\u2212
risque de liquidit\u00e9 : risque pour Orange Bank de ne pas pouvoir faire face \u00e0 ses engagements ou de ne pas pouvoir d\u00e9nouer ou
compenser une position en raison de la situation du march\u00e9 ;
\u2212
risque op\u00e9rationnel : risque r\u00e9sultant d\u2019une inadaptation ou d\u2019une d\u00e9faillance imputable \u00e0 des proc\u00e9dures, personnels et syst
\u00e8mes
internes ou
\u00e0 des \u00e9v\u00e9nements ext\u00e9rieurs y compris \u00e0 des \u00e9v\u00e9nements de faible probabilit\u00e9 d\u2019occurrence mais \u00e0 fort risque de perte.
Le risque op\u00e9rationnel inclut les risques de fraude interne et externe et le risque informatique ;
\u2212
risque de taux : risque encouru en ca
s de variation des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat du fait de l\u2019ensemble des op\u00e9rations de bilan et de hors bilan,
\u00e0 l\u2019exception, le cas \u00e9ch\u00e9ant, des op\u00e9rations soumises aux risques de march\u00e9 ;
\u2212
risque de non-conformit\u00e9 : risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financi\u00e8re significative ou d'atteinte
\u00e0 la r\u00e9putation, qui na\u00eet du non-respect de dispositions propres aux activit\u00e9s bancaires et financi\u00e8res ;
\u2212
risque de concentration : risque d\u00e9coulant d\u2019une exposition trop importante \u00e0 une contre
partie, \u00e0 un ensemble de contreparties
op\u00e9rant dans le m\u00eame secteur \u00e9conomique ou la m\u00eame zone g\u00e9ographique, ou de l\u2019application de techniques de r\u00e9duction du risqu
e
de cr\u00e9dit, notamment de s\u00fbret\u00e9s \u00e9mises par un m\u00eame \u00e9metteur ;
\u2212
risque de march\u00e9 : risque de pertes dues aux variations de prix des produits de march\u00e9.
La taille de la b
anque et son profil de risque mod\u00e9r\u00e9 ont conduit au choix des m\u00e9thodes standards s\u2019agissant de l\u2019application du r\u00e8glement
n\u00b0575/2013 du Parlement europ\u00e9en et du conseil du 26 juin 2013.
Orange Bank n\u2019intervient pas sur des produits complexes. Pou
r les op\u00e9rations de march\u00e9, le Comit\u00e9 ex\u00e9cutif de la banque fixe les limites
et la direction des risques veille au respect de ces limites ainsi qu'\u00e0 la qualit\u00e9 des signatures autoris\u00e9es.
Par ailleurs, la b
anque a d\u00e9fini et teste r\u00e9guli\u00e8rement son dispositif de continuit\u00e9 d\u2019activit\u00e9. Elle a men\u00e9 une action aussi compl\u00e8te que
possible d\u2019identification et d'\u00e9valuation de ses risques op\u00e9rationnels, dont elle suit \u00e9galement les occurrences.
Dans le respect de la r\u00e9glementation, et notamment des titres IV et V de l\u2019arr\u00eat\u00e9
du 3 novembre 2014, le Comit\u00e9 ex\u00e9cutif de la banque
fixe, sur proposition de la direction des risques, la politique de risques de l\u2019\u00e9tablissement qui est formalis\u00e9e \u00e0 travers
le cadre d\u2019app\u00e9tence
aux risques et est garant de sa correcte mise en \u0153uvre.
La direction des risques proc\u00e8de, par ailleurs, \u00e0 l\u2019analyse et \u00e0 la surveillance des risques, effectue les contr\u00f4les n\u00e9cessai
res et les rapports
dans plusieurs comit\u00e9s : Comit\u00e9 des cr\u00e9dits (gestion du risque de cr\u00e9dit et contrepartie), Comit\u00e9 des risques et des contr\u00f4les (gestion des
risques op\u00e9rationnels), Comit\u00e9 s\u00e9curit\u00e9 financi\u00e8re et conformit\u00e9 (gestion du risque de non-conformit\u00e9), Comit\u00e9 ALM (gestion des risques
de march\u00e9, de taux et de liquidit\u00e9) et Comit\u00e9 Ex\u00e9cutif.
17.2.1
Informations sur la gestion du risque de cr\u00e9dit et de contrepartie
A partir de juillet 2022, Orange Bank a initi\u00e9 la migration de sa plateforme de distribution des cr\u00e9dits \u00e0 la consom
mation, jusqu\u2019ici h\u00e9berg\u00e9e
par Franfinance (Groupe Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale), vers Younited Credit. Ce d\u00e9ploiement a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9 au 1er trimestre 2023. La Banque
b\u00e9n\u00e9ficie ainsi de technologies nouvelles en mati\u00e8re de pilotage du risque de cr\u00e9dit.
La banque a par ailleurs men\u00e9 ses travaux de revue des mod\u00e8les de provisionnement pour les adapter \u00e0 la typologie du portefeuille de
cr\u00e9dit et aux conditions macro\u00e9conomiques g\u00e9n\u00e9rant une reprise de provision de 6 millions d'euros.
A fin d\u00e9cembre 2023, le co\u00fbt du risque d\u2019Orange Bank s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 56 millions d\u2019euros, dont 16 millions d\u2019euros sur la France et
40 millions
d\u2019euros
sur l\u2019Espagne. Hors ajustements exceptionnels (revue
des perspectives macro\u00e9conomiques ou revue des mod\u00e8les),
le co\u00fbt du risque s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 63 millions d'euros, dont
23 millions d\u2019euros sur la France
et
40 millions d\u2019euros sur l\u2019Espagne.
En France, le co\u00fbt du risque se concentre principalement sur les comptes \u00e0 vue du fait de la hausse des encours d\u00e9biteurs et sur les
cr\u00e9dits \u00ab pr\u00eats personnels
\u00bb en lien avec l\u2019augmentation des encours depuis le d\u00e9ploiement de Younited Credit.
Sur l\u2019Espagne, le co\u00fbt du risque est essentiellement li\u00e9 \u00e0 l\u2019augmentation des encours de financement de terminaux mobiles Orange Spain
qui passent de 600 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 \u00e0 667 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 (
hors provision pour risque de
cr\u00e9dit).
17.2.2
Informations sur la gestion du risque de march\u00e9 et de taux
Orange Bank ne r\u00e9alise pas d'op\u00e9rations de trading pour compte propre, l'activit\u00e9 de march\u00e9 consiste principalement en des placements
afin d\u2019optimiser la gestion de la liquidit\u00e9 et l'achat de couvertures de t
aux.
L\u2019encours du portefeuille de titres continue \u00e0 d\u00e9cro\u00eetre conform\u00e9ment \u00e0 la strat\u00e9gie de la banque, les indicateurs de risque
de march\u00e9
restent stables et les risques associ\u00e9s sont non significatifs.
\n
\n
Les titres \u00e0 taux fixe dans les portefeuilles de pl
acement sont couverts. Orange Bank n\u2019a pas d\u2019exposition class\u00e9e en portefeuille de
n\u00e9gociation. Le risque de taux,
apr\u00e8s l\u2019augmentation de capital r\u00e9alis\u00e9e en d\u00e9cembre 2023,
est inf\u00e9rieur \u00e0 1 % du ratio CET1. Enfin, le
risque de base est non significatif.
17.2.3
Informations sur la gestion du risque de liquidit\u00e9
En 2023, Orange Bank continue de g\u00e9rer prudemment sa liquidit\u00e9. A fin d\u00e9cembre 2023, le ratio de liquidit\u00e9 \u00e0 long terme NSFR (Net
Stable Funding Ratio) est de 160 % et le ratio de LCR (ratio de liquidit\u00e9 \u00e0 court terme) atteint 784%. L
\u2019ann\u00e9e
2023 se caract\u00e9rise par un
exc\u00e9dent de liquidit\u00e9 attach\u00e9 aux op\u00e9rations avec la client\u00e8le. Le d\u00e9ficit est pass\u00e9 de 855 millions
d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 \u00e0 un
exc\u00e9dent de l
iquidit\u00e9 de 84 millions d\u2019euros au 31
d\u00e9cembre 2023. Cette \u00e9volution s'explique essentiellement par la forte collecte de
comptes \u00e0 terme sur l'exercice 2023 (r\u00e9alis\u00e9s via la plateforme Raisin).
Orange Bank a intensifi\u00e9 la diversification de ses sources de financement \u00e0 travers le programme de comptes \u00e0 terme Raisin afin de
compenser la baisse des d\u00e9p\u00f4ts client\u00e8le et l\u2019arriv\u00e9e \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance des programmes de financement de la Banque Centrale Europ\u00e9en
ne
(TLTRO) pour 601 millions d\u2019euros en 2023. L\u2019encours de comptes \u00e0 terme Raisin est pass\u00e9 de 40 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022
\u00e0 1,2 milliard d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023.
Un plan de s\u00e9curisation de la liquidit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 mis en place compte tenu du contexte de la banque :
\u2212
Committed Repo Facility
avec BNP Paribas portant sur la tranche Senior du Fonds Commun de Titrisation \u00ab Orange Bank Personal
Loan 2020 \u00bb et un panier de titres \u00e9ligibles ;
\u2212
une ligne de facilit\u00e9 de 400 millions d\u2019euros sign\u00e9e entre Orange Bank et Orange SA le 28 juin 2023.
Le plan de fina
ncement d\u2019Orange Bank a \u00e9t\u00e9 r\u00e9vis\u00e9 et pr\u00e9sent\u00e9 \u00e0 l'
ACPR fin 2023 afin de d\u00e9montrer que la banque est en mesure de
respecter \u00e0 tout moment ses ratios prudentiels en solvabilit\u00e9 (exigence de fonds propres) et en liquidit\u00e9 (LCR, NSFR et Pilier 2 liquidit\u00e9).
Ce plan de financement actualis\u00e9 et d\u00e9clin\u00e9 sur un pas mensuel
, s\u2019inscrit dans la continuit\u00e9 des plans pr\u00e9c\u00e9demment communiqu\u00e9s \u00e0
l\u2019ACPR et reste
conforme \u00e0
l\u2019enveloppe de 1,3 milliard d\u2019euros de financement de la part du Groupe approuv\u00e9e au conseil d\u2019administration
d\u2019Orange SA du 25 juillet 2023.
17.2.4
Informations sur la gestion du risque op\u00e9rationnel
Au niveau de la banque, le p\u00e9rim\u00e8tre de pilotage du risque op\u00e9rationnel couvre :
\u2212
les risques op\u00e9rationnels port\u00e9s par l\u2019ensemble des activit\u00e9s de la banque (management, activit\u00e9s op\u00e9rationnelles et support)
;
\u2212
les risques op\u00e9rationnels venant des prestataires externes importants et critiques.
La gestion du risque op\u00e9rationnel est sous la responsabilit\u00e9 du directeur Contr\u00f4les Permanents et Risques Op\u00e9rationnels qui est
subordonn\u00e9 au directeur ex\u00e9cutif Risques et Contr\u00f4les, membre du Comit\u00e9 de Direction, lui-m\u00eame directement rattach\u00e9 \u00e0 un dirigeant
effectif d\u2019Orange Bank
.
Le dispositif de ma\u00eetrise des risques op\u00e9rationnels repose sur la collecte des incidents et des pertes op\u00e9rationnelles, la cartographie des
risques, des analyses de sc\u00e9narios, des indicateurs cl\u00e9s de risque pilot\u00e9s par la direction des risques op\u00e9rationnels et suivis dans le cadre
de l\u2019app\u00e9tit au risque ainsi que sur une gestion des polices d\u2019assurance couvrant les principales typologies de risques de la
banque. Un
recensement et une collecte de tous les incidents op\u00e9rationnels de la banque (risques av\u00e9r\u00e9s), y compris les risques de non-conformit\u00e9,
risques informatiques et la s\u00e9curit\u00e9 des syst\u00e8mes d'information, sont en place. La d\u00e9claration des incidents est effectu\u00e9e d\u00e8s leur d\u00e9tection
par l\u2019ensemble des collaborateurs de l\u2019\u00e9tablissem
ent dans un outil informatique d\u00e9di\u00e9.
En cas d\u2019identification d\u2019incidents de non
-conformit\u00e9, la direction des risques op\u00e9rationnels saisit la direction de la conformit\u00e9 qui en
assure le suivi et le pilotage.
Les pertes op\u00e9rationnelles subies par l'entit\u00e9
s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 2 mill
ions d'euros en 2023,
en diminution par rapport \u00e0 l\u2019ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente. Elles
s\u2019\u00e9levaient \u00e0 3 millions d\u2019euros en 2022 et 1 million d'euros en 2021. Les pertes enregistr\u00e9es en 2023 sont principalement du
es \u00e0 des
fraudes externes, et notamment \u00e0 la fraude au cr\u00e9dit, mais \u00e9galement dans une moindre mesure \u00e0 des litiges commerciaux et des erreurs
d\u2019ex\u00e9cution. Des plans d\u2019action ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9finis en collaboration avec les m\u00e9tiers
afin d'att\u00e9nuer les diff\u00e9rentes typologies de risque
susvis\u00e9es et de s\u00e9curiser davantage les diff\u00e9rents processus compte tenu des intentions annonc\u00e9es par le Groupe Orange de se retirer
des activit\u00e9s bancaires.
17.2.5
Information sur la gestion du risque de non-conformit\u00e9
La fonction de v\u00e9rification de la Conformit\u00e9 d\u2019Orange Bank fait partie de
la direction Conformit\u00e9, S\u00e9curit\u00e9 Financi\u00e8re et RCSI dont le
directeur est membre du Comit\u00e9 de direction. Il s\u2019agit d\u2019une fonction impartiale et ind\u00e9pendante par rapport aux m\u00e9tiers op\u00e9r
ationnels
pour garantir son objectivit\u00e9. Il s\u2019agit \u00e9galement d\u2019une fonction de proximit\u00e9 qui s\u2019assure du respect de dispositif de conformit\u00e9 par
l\u2019ensemble des m\u00e9tiers de la banque.
La principale mission de la Conformit\u00e9 est de veiller \u00e0 la gestion du risque de non-
conformit\u00e9. Elle s\u2019assure que le niveau du risque de
non-con
formit\u00e9 encouru par Orange Bank est compatible avec les orientations et politiques fix\u00e9es par le Conseil d\u2019administration en
la
mati\u00e8re, ainsi qu\u2019avec les limites globales de risques financiers, op\u00e9rationnels et non financiers (ex : risque de r\u00e9putation
, sanction du
r\u00e9gulateur\u2026).
Dans ce contexte, la Conformit\u00e9 met en \u0153uvre l\u2019ensemble des actions visant \u00e0 faire respecter les exigences issues des normes
externes
et internes (organisation, processus, proc\u00e9dures). Ces actions se concr\u00e9tisent tout au long d\u2019un
e cha\u00eene de valeur, depuis la r\u00e9alisation
des op\u00e9rations par les diff\u00e9rentes lignes de m\u00e9tiers, jusqu\u2019\u00e0 leur contr\u00f4le par la Conformit\u00e9.
En tant que premier niveau de contr\u00f4le, les collaborateurs et leur hi\u00e9rarchie identifient les risques induits par leur activit\u00e9 et respectent
les proc\u00e9dures et les limites fix\u00e9es par les Proc\u00e9dures G\u00e9n\u00e9rales et par les proc\u00e9dures op\u00e9rationnelles. Ils sont notamment responsables :
\u2212
de la mise en \u0153uvre des contr\u00f4les op\u00e9rationnels ainsi que des contr\u00f4les de premier niveau fo
rmalis\u00e9s, trac\u00e9s et reportables ;
\u2212
de la formalisation et de la v\u00e9rification du respect des proc\u00e9dures de traitement des op\u00e9rations, d\u00e9taillant la responsabilit\u00e9 des
acteurs et les types de contr\u00f4les effectu\u00e9s ;
\u2212
de la v\u00e9rification de la conformit\u00e9 des op\u00e9rations ;
\u2212
de la mise en \u0153uvre des pr\u00e9conisations r\u00e9dig\u00e9es par les fonctions de contr\u00f4le de second niveau sur le dispositif de contr\u00f4le
de
premier niveau ;
\u2212
de rendre compte et d\u2019alerter les fonctions de contr\u00f4le de second niveau. En tant que deuxi\u00e8me nivea
u de contr\u00f4le, la Conformit\u00e9
v\u00e9rifie notamment que les risques ont \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9s, \u00e9valu\u00e9s et g\u00e9r\u00e9s par le premier niveau de contr\u00f4le selon les r\u00e8gles et proc\u00e9dures
pr\u00e9vues.
La Conformit\u00e9 est notamment responsable de s\u2019assurer :
\u2212
de la conformit\u00e9 des op\u00e9rations effectu\u00e9es par les collaborateurs en accord, notamment, avec les exigences l\u00e9gislatives,
r\u00e9glementaires et normes professionnelles ;
\u2212
de la mise en \u0153uvre par le contr\u00f4l
e de premier niveau des pr\u00e9conisations de conformit\u00e9 ;
\u2212
du suivi de la mise en \u0153uvre des plans d\u2019actions correctifs en cas d\u2019identification de risques de non
-conformit\u00e9.
Par ailleurs, la fonction de v\u00e9rification de la conformit\u00e9 au sein d\u2019Orange Bank cons
iste principalement \u00e0 :
\u2212
\u00e9laborer et mettre \u00e0 jour les normes et proc\u00e9dures internes de son ressort ;
\u2212
conseiller et aider les m\u00e9tiers op\u00e9rationnels dans leur prise de d\u00e9cision ;
\u2212
sensibiliser et former l\u2019ensemble du personnel aux th\u00e9matiques de conformit\u00e9
, adapt\u00e9es aux op\u00e9rations qu'ils effectuent ;
\u2212
r\u00e9aliser des reportings r\u00e9guliers aux autorit\u00e9s de tutelle ;
\u2212
r\u00e9aliser des \u00e9valuations r\u00e9guli\u00e8res du risque de non-
conformit\u00e9, cartographier les risques et exercer son devoir d\u2019alerte aupr\u00e8s de
la Direction G\u00e9n\u00e9rale ;
\u2212
assurer une veille l\u00e9gislative et r\u00e9glementaire pertinente, en coordination avec le service juridique, pour d\u2019une part, trans
poser les
nouvelles normes dans les processus internes (politiques g\u00e9n\u00e9rales, chartes, codes et proc\u00e9dures op\u00e9rationnelle
s) et d\u2019autre part,
diffuser les r\u00e9sultats de cette veille \u00e0 l\u2019ensemble des collaborateurs et aux diff\u00e9rentes lignes de m\u00e9tiers ;
\u2212
contr\u00f4ler, en tant que fonction de contr\u00f4le de second niveau, la mise en \u0153uvre des dispositions administratives, l\u00e9gislatives
et
r\u00e9glementaires ainsi que les normes professionnelles ou internes.
Le p\u00e9rim\u00e8tre de la Conformit\u00e9 recouvre \u00e9galement les domaines de la s\u00e9curit\u00e9 financi\u00e8re, de la protection des donn\u00e9es personnelles qui
sont, d\u2019un point de vue organisationnel, g\u00e9r\u00e9s res
pectivement par le Responsable S\u00e9curit\u00e9 Financi\u00e8re rattach\u00e9 au directeur Conformit\u00e9,
S\u00e9curit\u00e9 Financi\u00e8re et RCSI (sur la s\u00e9curit\u00e9 financi\u00e8re) et par le d\u00e9l\u00e9gu\u00e9 \u00e0 la protection des donn\u00e9es au sein de la direction juridique.
Par rapport aux formations et sensibilisation des collaborateurs, le service formation de la Direction des ressources humaines, en lien
avec la direction Conformit\u00e9 assure la mise en place et le suivi de la r\u00e9alisation des formations des collaborateurs, socle du dispositif en
mati\u00e8re de conformit\u00e9. Des formations obligatoires sont organis\u00e9es pour tous les nouveaux arrivants. En 2023, 100% des collaborateurs
a suivi une formation Panorama r\u00e9glementaire et Conformit\u00e9.
De m\u00eame, tous les collaborateurs concern\u00e9s ont r\u00e9alis\u00e9 une formation de l
utte contre le blanchiment d\u2019argent et financement de terrorisme
et 90% une formation Groupe d\u00e9di\u00e9e \u00e0 la lutte contre la corruption. En outre, d\u2019autres formations obligatoires et r\u00e9glementai
res
(notamment d\u00e9di\u00e9es au cr\u00e9dit immobilier, au cr\u00e9dit \u00e0 la consommation et au dispositif de gestion des r\u00e9clamations) ont \u00e9t\u00e9 dispens\u00e9es
aux collaborateurs concern\u00e9s.
17.2.6
Dur\u00e9es restant \u00e0 courir
Le tableau suivant d\u00e9taille les dur\u00e9es restant \u00e0 courir pour les actifs et passifs financiers d'Orange Bank, dur\u00e9es calcul\u00e9es \u00e0 partir des
dates d'\u00e9ch\u00e9ance contractuelles :
\u2212
\u00e9ch\u00e9ance par \u00e9ch\u00e9ance pour les op\u00e9rations amortissables ;
\u2212
pour les cr\u00e9dits \"
roll over
\", l'occurrence des renouvellements ne pouvant \u00eatre pr\u00e9jug\u00e9e, les dates de renouvellement sont consid\u00e9r\u00e9es
comme dates d'\u00e9ch\u00e9ance finales ;
\u2212
les d\u00e9riv\u00e9s \u00e9tant des
swaps
de taux et des contrats \u00e0 terme, ils ne font pas l'objet d'\u00e9change de nominaux. Leur juste valeur a \u00e9t\u00e9
ventil\u00e9e en fonction de leur ann\u00e9e d\u2019\u00e9ch\u00e9ance.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Note
31 d\u00e9cembre
2024
2025 \u00e0 2028
2029 et au-del\u00e0
2023
Titres de participation
17.1.1
3
3
Titres de dettes
17.1.1
32
32
Placements \u00e0 la juste valeur
17.1.1
Titres \u00e0 revenu fixe
17.1.1
225
18
86
120
Pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le
17.1.1
2 394
778
928
688
Pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de
cr\u00e9dit
17.1.1
778
778
-
-
Autres actifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s
109
35
4
70
Total actifs financiers
3 542
1 609
1 054
879
Dettes aupr\u00e8s de la client\u00e8le
17.1.2
2 601
2 601
-
-
Dettes aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
17.1.2
215
215
-
-
Certificats de d\u00e9p\u00f4t
17.1.2
219
199
20
-
Autres passifs financiers et d\u00e9riv\u00e9s
158
77
3
78
Total passifs financiers
3 193
3 092
23
78
17.2.7
Niveaux de juste valeur des actifs et passifs financiers d'Orange Bank
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
(1)
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Pr\u00eats et cr\u00e9ances
(2)
17.1.1
CA
3 173
3 000
-
3 000
-
Autres actifs au co\u00fbt amorti
17.1.1
CA
225
209
209
-
-
Actifs \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
17.1.1
JVR
38
37
37
-
-
Titres de dettes
17.1.1
JVOCIR
32
32
32
-
-
Titres de participation
17.1.1
JVOCI
3
3
3
-
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(3)
17.1
CA
79
79
79
-
-
Passifs financiers li\u00e9s aux activit\u00e9s
d'Orange Bank
17.1.2
CA
(3 173)
(3 173)
-
(3 173)
-
D\u00e9riv\u00e9s nets
(4)
17.1.3
51
51
-
51
-
(1)
\"CA \" signifie \"au co\u00fbt amorti\", \"JVR\" signifie \"juste valeur par r\u00e9sultat\", \"JVOCI\" signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat\", \"JVOCIR\"
signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat\".
(2)
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9\u00e9valu\u00e9s par une m\u00e9thode actuarielle prenant en compte l\u2019\u00e9volution des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats.
(3)
Ne contient que des disponibilit\u00e9s.
(4)
La classification des d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9pend de leur qualification comptable.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2022
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
(1)
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Pr\u00eats et cr\u00e9ances
17.1.1
CA
2 708
2 708
-
2 708
-
Autres actifs au co\u00fbt amorti
17.1.1
CA
313
313
313
-
-
Actifs \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
17.1.1
JVR
50
50
50
-
-
Titres de dettes
17.1.1
JVOCIR
296
296
296
-
-
Titres de participation
17.1.1
JVOCI
3
3
3
-
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(2)
CA
79
79
79
-
-
Passifs financiers li\u00e9s aux activit\u00e9s
d'Orange Bank
17.1.2
CA
(3 143)
(3 143)
-
(3 143)
-
D\u00e9riv\u00e9s nets
(3)
54
54
-
54
-
(1)
\"CA \" signifie \"au co\u00fbt amorti\", \"JVR\" signifie \"juste valeur par r\u00e9sultat\", \"JVOCI\" signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat\", \"JVOCIR\"
signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat\".
(2)
Ne contient que des disponibilit\u00e9s.
(3)
La classification des d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9pend de leur qualification comptable.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2021
Note
Cat\u00e9gorie
Valeur
Juste
Niveau 1 et
Niveau 2
Niveau 3
IFRS 9
(1)
comptable
valeur
disponibilit\u00e9s
estim\u00e9e
Pr\u00eats et cr\u00e9ances
17.1.1
CA
2 363
2 363
-
2 363
-
Autres actifs au co\u00fbt amorti
17.1.1
CA
387
387
387
-
-
Actifs \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat
17.1.1
JVR
73
73
73
-
-
Titres de dettes
17.1.1
JVOCIR
441
441
441
-
-
Titres de participation
17.1.1
JVOCI
3
3
3
-
-
Disponibilit\u00e9s et quasi-disponibilit\u00e9s
(2)
CA
360
360
360
-
-
Passifs financiers li\u00e9s aux activit\u00e9s
d'Orange Bank
17.1.2
CA
(3 188)
(3 188)
-
(3 188)
-
D\u00e9riv\u00e9s nets
(3)
(58)
(58)
-
(58)
-
(1)
\"CA \" signifie \"au co\u00fbt amorti\", \"JVR\" signifie \"juste valeur par r\u00e9sultat\", \"JVOCI\" signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global non recyclables en r\u00e9sultat\", \"JVOCIR\"
signifie \"juste valeur par autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global recyclables en r\u00e9sultat\".
(2)
Ne contient que des disponibilit\u00e9s.
(3)
La classification des d\u00e9riv\u00e9s d\u00e9pend de leur qualification comptable.
17.3
Engagements contractuels non comptabilis\u00e9s d'Orange Bank
Au 31 d\u00e9cembre 2023, Orange Bank n\u2019a pas, \u00e0 sa connaissance, contract\u00e9 d\u2019engagements susceptibles d\u2019avoir un effet significatif sur
sa situation financi\u00e8re actuelle ou future en dehors de ceux mentionn\u00e9s ci-dessous.
Engagements donn\u00e9s
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Engagements de financement en faveur de la client\u00e8le
(1)
17
53
88
Engagements de garantie
5
5
6
Donn\u00e9s aux \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
3
3
4
Donn\u00e9s \u00e0 la client\u00e8le
2
2
2
Engagements de location immobili\u00e8re
-
-
-
Total
22
59
94
(1)
Correspond aux engagements de cr\u00e9dit accord\u00e9s aux clients, cr\u00e9dits octroy\u00e9s non encore d\u00e9bloqu\u00e9s et part non utilis\u00e9e des financements accord\u00e9s.
Engagements re\u00e7us
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Re\u00e7us d'\u00e9tablissements de cr\u00e9dit
(1)
1 284
932
871
Re\u00e7us de la client\u00e8le
68
76
88
Total
1 352
1 008
959
(1)
Correspond \u00e0 des cautions re\u00e7ues de Cr\u00e9dit Logement pour contre-garantir les cr\u00e9dits immobiliers distribu\u00e9s \u00e0 hauteur de 83
1 millions d\u2019euros ainsi qu\u2019un engagement
de
financement
re\u00e7u de BNP Paribas \u00e0 hauteur de 450 millions d\u2019euros.
Actifs faisant l\u2019objet d\u2019engagements
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Titres remis en garantie en faveur d'\u00e9tablissements financiers
pr\u00eateurs en couverture d'emprunts bancaires
(1)
126
726
848
Total
126
726
848
(1)
Correspond \u00e0 des titres remis en garantie par Orange Bank en faveur d'\u00e9tablissements financiers pr\u00eateurs en couverture d'emprunts bancaires.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepositsFromCustomersExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f59453": { "value": "Pr\u00eats et cr\u00e9ances d\u2019Orange Bank
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances d'Orange Bank sont constitu\u00e9s des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le et des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit.
Dans le cadre de la retranscription des comptes de la banque dans le plan comptable Groupe, sont rassembl\u00e9s au sein des op\u00e9rations
avec la client\u00e8le, les valeurs non imput\u00e9es ainsi que les montants associ\u00e9s aux op\u00e9rations sur titres pour le compte de la client\u00e8le.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Cr\u00e9dits de tr\u00e9sorerie
(1)
763
900
828
Cr\u00e9dits \u00e0 l'habitat
883
956
914
Cr\u00e9dits \u00e0 l'\u00e9quipement
58
72
86
Cr\u00e9ances \u00e0 paiements \u00e9tal\u00e9s
(2)
604
519
422
Comptes ordinaires de la client\u00e8le
6
28
5
Autres
80
42
42
Total des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le
2 394
2 517
2 297
Comptes et pr\u00eats au jour le jour
695
83
2
Comptes et pr\u00eats
38
44
45
Autres
45
64
19
Total des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
778
191
66
(1)
Orange Bank est engag\u00e9 dans un programme de titrisation auto-
souscrit d\u2019un portefeuille de pr\u00eats personnels en France d\u2019un montant d\u2019environ 540 millions d\u2019euros, initi\u00e9 en
octobre 2020.
(2)
Achat de cr\u00e9ances d'Orange Espagne.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLoansAndAdvancesToCustomersExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f59454": { "value": "Pr\u00eats et cr\u00e9ances d\u2019Orange Bank
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances d'Orange Bank sont constitu\u00e9s des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le et des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit.
Dans le cadre de la retranscription des comptes de la banque dans le plan comptable Groupe, sont rassembl\u00e9s au sein des op\u00e9rations
avec la client\u00e8le, les valeurs non imput\u00e9es ainsi que les montants associ\u00e9s aux op\u00e9rations sur titres pour le compte de la client\u00e8le.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Cr\u00e9dits de tr\u00e9sorerie
(1)
763
900
828
Cr\u00e9dits \u00e0 l'habitat
883
956
914
Cr\u00e9dits \u00e0 l'\u00e9quipement
58
72
86
Cr\u00e9ances \u00e0 paiements \u00e9tal\u00e9s
(2)
604
519
422
Comptes ordinaires de la client\u00e8le
6
28
5
Autres
80
42
42
Total des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s de la client\u00e8le
2 394
2 517
2 297
Comptes et pr\u00eats au jour le jour
695
83
2
Comptes et pr\u00eats
38
44
45
Autres
45
64
19
Total des pr\u00eats et cr\u00e9ances aupr\u00e8s des \u00e9tablissements de cr\u00e9dit
778
191
66
(1)
Orange Bank est engag\u00e9 dans un programme de titrisation auto-
souscrit d\u2019un portefeuille de pr\u00eats personnels en France d\u2019un montant d\u2019environ 540 millions d\u2019euros, initi\u00e9 en
octobre 2020.
(2)
Achat de cr\u00e9ances d'Orange Espagne.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLoansAndAdvancesToBanksExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f61562": { "value": "Note 19
Ev\u00e9nements post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture
Finalisation de l'acquisition d'OCS et Orange Studio par le Groupe Canal+
Orange et le groupe Canal+ avaient annonc\u00e9 le 9 janvier 2023 la signature d\u2019un protocole d\u2019accord en vue de l\u2019acquisition par
le groupe
Canal+ de la totalit\u00e9 des titres qu\u2019Orange d\u00e9
tenait dans le bouquet de cha\u00eenes payantes OCS et dans Orange Studio, la filiale de
coproduction de films et s\u00e9ries.
Le 12 janvier 2024, l\u2019Autorit\u00e9 de la concurrence a autoris\u00e9 la r\u00e9alisation de l\u2019op\u00e9ration sous r\u00e9serves d\u2019engagements pris pa
r le groupe
Canal+.
Le 31 janvier 2024, Orange et le groupe Canal+ ont finalis\u00e9 cette transaction qui devrait se traduire par une perte de l'ordre de
170 millions
d'euros dans les comptes consolid\u00e9s du groupe Orange. A l\u2019issue de cette transaction, le groupe Canal+ devient l\u2019actionnaire
unique des deux soci\u00e9t\u00e9s.
Dans le cadre de cette transaction, Orange a accord\u00e9 \u00e0 Canal+ des garanties usuelles et sp\u00e9cifiques.
D\u00e9cision favorable du Tribunal Constitutionnel espagnol dans le cadre d'un contentieux fiscal en cours
Orange Espagne a engag\u00e9 un contentieux au titre de la mesure de limitation d'utilisation des d\u00e9ficits fiscaux reportables mise en place
depuis 2016, laquelle ne permet d'imputer des d\u00e9ficits qu'\u00e0 hauteur de 25 % du r\u00e9sultat fiscal (contre 70 % auparavant) et r\u00e9clame un
montant total d'environ 180 millions d'euros au titre des exercices 2017 \u00e0 2021.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, aucun actif n'est comptabilis\u00e9 au titre de ce contentieux.
Le 18 janvier 2024, le Tribunal Constitutionnel (haute instance juridique du pays) a statu\u00e9 que cette mesure \u00e9tait ill\u00e9gale. Le Tribunal
National (
Audiencia Nacional
) devra confirmer cette d\u00e9cision dans le cadre du contentieux engag\u00e9 par Orange Espagne.
Contentieux fiscal en Espagne sur l\u2019imp\u00f4t sur les activit\u00e9s \u00e9conomiques (
IAE
\u00ab
Impuesto de Actividades
Econ\u00f3micas
\u00bb)
Orange Espagne conteste la conformit\u00e9 de l\u2019imp\u00f4t sur les activit\u00e9s \u00e9conomiques (\u00ab
Impuesto de Actividades Econ\u00f3micas
\u00bb) avec les
directives europ\u00e9ennes et r\u00e9clame la restitution des montants pay\u00e9s au titre de cette taxe sur les exercices 2003-2021. Orange Espagne
a ainsi engag\u00e9 divers contentieux relatifs \u00e0 cette taxe.
Le 5 f\u00e9vrier 2024, une d\u00e9cision favorable \u00e0 Orange Espagne a \u00e9t\u00e9 rendue par le Tribunal National (
Audiencia National
) condamnant
l\u2019administration fiscale \u00e0
restituer un montant de 174 millions d'euros (y compris int\u00e9r\u00eats) au titre des exercices 2012 \u00e0 2018.
L\u2019administration peut faire appel de cette d\u00e9cision sous 30 jours \u00e0 compter de la d\u00e9cision.
Les contentieux au titre des exercices 2003-2011 et 2019-2021 restent ouverts \u00e0 date et suivent des proc\u00e9dures sp\u00e9cifiques.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEventsAfterReportingPeriodExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f61609": { "value": "Note 20
Liste des principales soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es
Au 31 d\u00e9cembre 2023, le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation est compos\u00e9 de 387 soci\u00e9t\u00e9s.
Les principales variations du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation intervenues en 2023 sont d\u00e9crites dans la note 3.2.
S\u2019agissant des filiales avec des int\u00e9r\u00eats minoritaires
:
\u2212
les comptes des groupes Orange Polska, Jordan Telecom, Orange Belgium, Sonatel et le groupe Orange C\u00f4te d'Ivoire, sont publi\u00e9s,
respectivement, \u00e0 la Bourse de Varsovie, \u00e0 la Bourse d\u2019Amman, \u00e0 la Bourse de Bruxelles, et \u00e0 la Bourse R\u00e9gionale des Valeurs
Mobili\u00e8res (BRVM), ces soci\u00e9t\u00e9s \u00e9tant cot\u00e9es ;
\u2212
les autres filiales ne sont pas significatives par
rapport aux agr\u00e9gats financiers d\u2019Orange et leurs informations financi\u00e8res ne sont
pas pr\u00e9sent\u00e9es dans l\u2019annexe des comptes consolid\u00e9s du groupe Orange.
En application du r\u00e8glement n\u00b0 2016-09 du 2 d\u00e9cembre 2016 de l'
Autorit\u00e9 des normes comptables
fran\u00e7aises, la liste compl\u00e8te des
entreprises comprises dans le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation, des entreprises exclues du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation et des titres de
participations non consolid\u00e9s, est disponible sur le site internet du
Groupe (https://gallery.orange.com/finance#lang=fr&v=5c6a1b51-a537-
454e-b2d3-6e4664be2c6a)
.
La liste des principales entit\u00e9s op\u00e9rationnelles pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous, a notamment \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir de leur contribution aux
indicateurs financiers suivants : chiffre d\u2019affaires et
EBITDAaL.
\n \n
Soci\u00e9t\u00e9
Pays
Orange SA
Soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re
France
Principales soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es
France
% Int\u00e9r\u00eat
Pays
Orange SA - Business Unit France
100,000
France
Orange Concessions et ses filiales
(1)
50,000
France
Orange Store
100,00
France
Europe
% Int\u00e9r\u00eat
Pays
Orange Belgium
78,32
Belgique
Orange Espagne et ses filiales
100,00
Espagne
Orange Moldova
94,45
Moldavie
Orange Polska et ses filiales
50,67
Pologne
Orange Romania
100,00
Roumanie
Orange Romania Communications et sa filiale
54,01
Roumanie
Orange Slovensko
100,00
Slovaquie
VOO SA et ses filiales
58,74
Belgique
Afrique et Moyen-Orient
% Int\u00e9r\u00eat
Pays
Jordan Telecom et ses filiales
51,00
Jordanie
M\u00e9di Telecom et ses filiales
(2)
49,00
Maroc
Orange Botswana
73,68
Botswana
Orange Burkina Faso
85,80
Burkina Faso
Orange Cameroon
94,40
Cameroun
Orange C\u00f4te d'Ivoire et ses filiales
72,50
C\u00f4te d'Ivoire
Orange Egypt for Telecommunications et ses filiales
99,96
Egypte
Orange Guin\u00e9e
(3)
37,60
Guin\u00e9e
Orange Mali
(3)
29,38
Mali
Orange RDC
100,00
Congo
Sonatel
(3)
42,33
S\u00e9n\u00e9gal
Orange Business
% Int\u00e9r\u00eat
Pays
Orange SA - Business Unit Orange Business
100,00
France
Orange Business Services SA et ses filiales
100,00
France
Orange Business Services Participations et ses filiales
100,00
France
Orange Cyberdefense et ses filiales
100,00
France
Globecast Holding et ses filiales
100,00
France
Op\u00e9rateurs Internationaux & Services Partag\u00e9s
% Int\u00e9r\u00eat
Pays
Orange SA - Business Unit OI&SP
100,00
France
FT IMMO H
100,00
France
OCS
66,67
France
Orange Brand Services
100,00
Royaume Uni
Orange Bank
% Int\u00e9r\u00eat
Pays
Orange Bank
100,00
France
Totem
% Int\u00e9r\u00eat
Pays
Totem France
100,00
France
Totem Spain
100,00
Espagne
(1)
Orange Concessions est consolid\u00e9e selon la m\u00e9thode de mise en \u00e9quivalence.
(2)
Orange SA contr\u00f4le et consolide M\u00e9di Telecom et ses filiales via une participation de 49 % et 1,1 % d'usufruit.
(3)
Orange SA contr\u00f4le et consolide Sonatel et ses filiales sur la base du pacte d'actionnaires tel que compl\u00e9t\u00e9 par la charte du Comit\u00e9 strat\u00e9gique du 13 juillet 2005 (Orange SA
d\u00e9tient et contr\u00f4le 100 % d'Orange MEA qui d\u00e9tient et contr\u00f4le 42,33 % du groupe Sonatel).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCompositionOfGroupExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f61985": { "value": "Note 21
Honoraires des commissaires aux comptes
En application du d\u00e9cret n\u00b0 2008-1487 du 30 d\u00e9cembre 2008, le tableau suivant pr\u00e9sente le montant des honoraires des commissaires
aux comptes de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et de leurs r\u00e9seaux pour les entit\u00e9s consolid\u00e9es en int\u00e9gration globale.
\n \n
(en\u00a0millions d'euros)
Audit et services assimil\u00e9s
Autres
Total
services
Commissariat aux
Services impos\u00e9s par la loi
Sous-total
fournis
comptes, certification,
examen des comptes
dont
dont
\u00e9metteur
\u00e9metteur
Deloitte
2023
11,4
4,8
0,0
-
11,4
0,2
11,6
%
98 %
41 %
0 %
-
-
98 %
2 %
100 %
2022
8,8
4,6
0,0
-
8,8
0,3
9,1
%
96 %
50 %
0 %
-
97 %
3 %
100 %
2021
8,2
4,6
0,0
-
8,2
0,1
8,4
%
98 %
55 %
0 %
-
99 %
1 %
100 %
KPMG
2023
11,7
4,5
0,4
-
12,1
0,7
12,8
%
91 %
35 %
3 %
-
-
95 %
5 %
100 %
2022
10,9
4,3
0,1
-
11,0
0,9
11,9
%
92 %
36 %
1 %
-
92 %
8 %
100 %
2021
9,9
4,4
0,2
0,2
10,1
0,4
10,5
%
94 %
42 %
2 %
2 %
96 %
4 %
100 %
EY
2022
-
-
-
-
-
-
-
2021
-
-
-
-
-
0,4
0,4
%
-
-
-
-
-
100 %
100 %
Les prestations fournies par les Commissaires aux comptes ont \u00e9t\u00e9 autoris\u00e9es en application des r\u00e8gles adopt\u00e9es par le Comit\u00e9
d\u2019audit
et mises \u00e0 jour chaque ann\u00e9e depuis octobre 2016. Aucune prestation de nature fiscale n'a \u00e9t\u00e9 rendue au Groupe par les r\u00e9seaux des
Commissaires aux comptes de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f88804": { "value": "Orange", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f88819": { "value": "111, quai du pr\u00e9sident Roosevelt, 92130, Issy-les-Moulineaux, France", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f88820": { "value": "France", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f88821": { "value": "France", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f88822": { "value": "France", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f88826": { "value": "Orange SA", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "fr", "entity": "scheme:969500MCOONR8990S771", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } } } }