Groupe CRIT (\u00ab\u00a0La Soci\u00e9t\u00e9\u00a0\u00bb) est une soci\u00e9t\u00e9 anonyme de droit fran\u00e7ais cot\u00e9e au compartiment C Euronext \u00e0 Paris. Son si\u00e8ge social est situ\u00e9 \u00e0 Paris 17\u00e8me, 6 Rue Toulouse Lautrec.
Le Groupe offre des services diversifi\u00e9s dont le c\u0153ur de m\u00e9tier est le travail temporaire. Il propose \u00e9galement une gamme de services \u00e9tendue dans le domaine de l\u2019assistance a\u00e9roportuaire et des prestations en ing\u00e9nierie et maintenance industrielle.
Le Groupe CRIT n\u2019est d\u00e9tenu par aucune soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re publiant des comptes IFRS disponibles pour le public.
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2024 ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil d\u2019Administration en sa s\u00e9ance du 25 mars 2025. Ces comptes ne seront d\u00e9finitifs qu\u2019apr\u00e8s leur approbation par l\u2019Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale des actionnaires.
3.2.Indicateurs alternatifs de performance
Dans le cadre de son reporting interne et de sa communication financi\u00e8re, le Groupe utilise comme indicateurs financiers non d\u00e9finis par les normes IFRS\u00a0:
\u2022l\u2019EBITDA qui correspond au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant avant prise en compte des dotations nettes aux amortissements,
\u2022la croissance organique du chiffre d\u2019affaires qui repr\u00e9sente la croissance \u00e0 taux de change et p\u00e9rim\u00e8tre constants.
L\u2019impact de change est calcul\u00e9 en appliquant aux chiffres d\u2019affaires en devises de l\u2019ann\u00e9e courante les taux de conversion de l\u2019ann\u00e9e ant\u00e9rieure.
Les impacts de p\u00e9rim\u00e8tre sont calcul\u00e9s en retraitant le chiffre d\u2019affaires\u00a0:
\u2022d\u2019une part de la contribution des entit\u00e9s acquises dans l\u2019ann\u00e9e et de celle des entit\u00e9s acquises l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent jusqu\u2019\u00e0 la date anniversaire de l\u2019acquisition,
\u2022d\u2019autre part, pour les entit\u00e9s c\u00e9d\u00e9es dans l\u2019ann\u00e9e, de la contribution de chiffre d\u2019affaires des mois de l\u2019exercice ant\u00e9rieur pour lesquels les entit\u00e9s ne sont plus consolid\u00e9es en N et pour les entit\u00e9s c\u00e9d\u00e9es en N-1 de la contribution de chiffre d\u2019affaires de l\u2019exercice ant\u00e9rieur jusqu\u2019\u00e0 la date de cession,
\u2022la croissance organique CJO (corrig\u00e9e des jours ouvr\u00e9s) du chiffre d\u2019affaires qui correspond \u00e0 la croissance organique \u00e0 nombre de jours ouvr\u00e9s constants,
\u2022l\u2019endettement financier net dont la d\u00e9finition est donn\u00e9e en note\u00a04.4.1.
A c\u00f4t\u00e9 du r\u00e9sultat op\u00e9rationnel, qui repr\u00e9sente l\u2019ensemble des produits et des charges ne r\u00e9sultant pas des activit\u00e9s de financement, des entreprises associ\u00e9es et de l\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat, le Groupe pr\u00e9sente :
\u2022un r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant qui correspond au r\u00e9sultat op\u00e9rationnel avant prise en compte des \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents,
\u2022apr\u00e8s le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel, la quote-part de r\u00e9sultat net des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence (MEE) qui ont une nature op\u00e9rationnelle dans le prolongement de l\u2019activit\u00e9 du groupe,
\u2022et un r\u00e9sultat op\u00e9rationnel apr\u00e8s quote-part de r\u00e9sultat net des entreprises MEE.
4.2.Besoin en fonds de roulement
Au 31 d\u00e9cembre 2024\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n\n Variation brute | \n\n Variation de tr\u00e9sorerie | \n\n Ecart de conversion | \n\n Entr\u00e9e de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Autres flux | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Stocks et en-cours | \n\n 3 377 | \n\n 2 817 | \n\n 560 | \n\n 561 | \n\n (0) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 645 179 | \n\n 498 210 | \n\n 146 969 | \n\n (17 300) | \n\n 3 029 | \n\n 161 240 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n 63 192 | \n\n 43 051 | \n\n 20 140 | \n\n 6 151 | \n\n 305 | \n\n 13 619 | \n\n 65 | \n
| \n Dettes fournisseurs | \n\n (62 597) | \n\n (49 450) | \n\n (13 147) | \n\n 6 678 | \n\n (258) | \n\n (19 567) | \n\n 0 | \n
| \n Dettes fiscales et sociales | \n\n (510 269) | \n\n (394 615) | \n\n (115 654) | \n\n 1 359 | \n\n (449) | \n\n (116 512) | \n\n (52) | \n
| \n Autres dettes | \n\n (51 676) | \n\n (45 382) | \n\n (6 294) | \n\n (1 311) | \n\n (1 409) | \n\n (4 839) | \n\n 1 263 | \n
| \n Besoin en fonds de roulement | \n\n 87 205 | \n\n 54 631 | \n\n 32 574 | \n\n (3 862) | \n\n 1 219 | \n\n 33 941 | \n\n 1 276 | \n
| \n Dividendes et int\u00e9r\u00eats \u00e0 payer | \n\n 61 | \n\n (162) | \n\n 223 | \n\n 221 | \n\n 2 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT NET DE DIVIDENDES \u00c0 PAYER | \n\n 87 266 | \n\n 54 469 | \n\n 32 797 | \n\n (3 641) | \n\n 1 221 | \n\n 33 941 | \n\n 1 276 | \n
Au 31 d\u00e9cembre 2023\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n\n Variation brute | \n\n Variation de tr\u00e9sorerie | \n\n Ecart de conversion | \n\n Entr\u00e9e de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Autres flux | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Stocks et en-cours | \n\n 2 817 | \n\n 2 308 | \n\n 509 | \n\n 508 | \n\n 1 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 498 210 | \n\n 492 436 | \n\n 5 774 | \n\n 5 713 | \n\n 7 | \n\n \u00a0 | \n\n 54 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n 43 051 | \n\n 40 552 | \n\n 2 499 | \n\n 2 520 | \n\n (118) | \n\n 6 | \n\n 91 | \n
| \n Dettes fournisseurs | \n\n (49 450) | \n\n (42 073) | \n\n (7 378) | \n\n -7 418 | \n\n 65 | \n\n \u00a0 | \n\n (24) | \n
| \n Dettes fiscales et sociales | \n\n (394 615) | \n\n (385 618) | \n\n (8 997) | \n\n -8 067 | \n\n (812) | \n\n \u00a0 | \n\n (118) | \n
| \n Autres dettes | \n\n (45 382) | \n\n (43 186) | \n\n (2 196) | \n\n -1 765 | \n\n 979 | \n\n \u00a0 | \n\n (1 409) | \n
| \n Besoin en fonds de roulement | \n\n 54 631 | \n\n 64 420 | \n\n (9 789) | \n\n (8 510) | \n\n 122 | \n\n 6 | \n\n (1 407) | \n
| \n Dividendes et int\u00e9r\u00eats \u00e0 payer | \n\n (162) | \n\n (183) | \n\n 20 | \n\n 21 | \n\n (1) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT NET DE DIVIDENDES \u00c0 PAYER | \n\n 54 469 | \n\n 64 238 | \n\n (9 769) | \n\n (8 489) | \n\n 121 | \n\n 6 | \n\n (1 407) | \n
1.Principes et m\u00e9thodes comptables
1.1.Principes g\u00e9n\u00e9raux et d\u00e9claration de conformit\u00e9
En application du r\u00e8glement d\u00e9l\u00e9gu\u00e9 (UE) n\u00b0\u00a02019/980 de la Commission europ\u00e9enne du 14\u00a0mars 2019, les informations financi\u00e8res concernant le patrimoine, la situation financi\u00e8re et les r\u00e9sultats du Groupe sont fournies pour les deux derniers exercices 2023 et 2024 et sont \u00e9tablies conform\u00e9ment au r\u00e8glement (CE) n\u00b01606/2002 du 19\u00a0juillet\u00a02002 sur l\u2019application des normes comptables internationales IFRS. Au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024, les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s annuels du Groupe sont conformes aux IFRS publi\u00e9es par l\u2019IASB et adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne (2).
Les principes comptables retenus pour l\u2019\u00e9laboration des \u00e9tats financiers au 31 d\u00e9cembre 2024 sont conformes \u00e0 ceux retenus pour les \u00e9tats financiers au 31 d\u00e9cembre 2023 \u00e0 l\u2019exception des \u00e9volutions normatives reprises ci-dessous.
1.2.Changements de normes et d\u2019interpr\u00e9tations
1.2.1.Normes IFRS, amendements ou interpr\u00e9tations applicables en 2024
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 16 - Contrats de location\u00a0: Dette de location dans une transaction de cession-bail
\u2022Amendements \u00e0 IAS 1 - Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers\u00a0: Classement des passifs en courants et non courants et dettes non courantes avec des covenants
\u2022Amendements IAS 7 et IFRS 7 - Instruments financiers\u00a0: Accords de financement des fournisseurs
Ces amendements n\u2019ont pas d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe.
1.2.2.Normes IFRS, amendements ou interpr\u00e9tations applicables au plus t\u00f4t \u00e0 partir de 2025
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 10 et IAS 28\u00a0: Ventes ou contributions d\u2019actifs r\u00e9alis\u00e9es entre le groupe et les entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence
\u2022IFRS 18 : Pr\u00e9sentation et informations \u00e0 fournir dans les \u00e9tats financiers
\u2022Amendements IFRS 9 et IFRS 7\u00a0: Modifications apport\u00e9es au classement et \u00e0 l\u2019\u00e9valuation des instruments financiers
\u2022Am\u00e9liorations annuelles des normes comptables IFRS \u2013 Volume\u00a011
Les analyses des incidences de l\u2019application de ces normes et amendements sont en cours mais le Groupe ne s\u2019attend pas \u00e0 des impacts significatifs et n\u2019appliquera pas ces amendements par anticipation.
1.3.Base de pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe sont pr\u00e9sent\u00e9s en euros et pr\u00e9par\u00e9s selon la convention du co\u00fbt historique, \u00e0 l\u2019exception des instruments financiers qui sont comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment au traitement des diff\u00e9rentes cat\u00e9gories d\u2019actifs et de passifs financiers d\u00e9finis par la norme IFRS\u00a09.
L\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s conform\u00e9ment au r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS n\u00e9cessite la prise en compte par la Direction, d\u2019un certain nombre d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses qui peuvent avoir un impact sur la valeur de certains \u00e9l\u00e9ments du bilan ou du compte de r\u00e9sultat ainsi que sur les informations donn\u00e9es dans les notes annexes.
Ces estimations, hypoth\u00e8ses et appr\u00e9ciations sont \u00e9tablies sur la base des conditions existantes \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes et peuvent se r\u00e9v\u00e9ler post\u00e9rieurement diff\u00e9rentes de la r\u00e9alit\u00e9.
Les estimations comptables et les jugements les plus significatifs concernent les domaines suivants\u00a0:
\u2022la valorisation des engagements sociaux (note 3.4.2)
\u2022la comptabilisation de la CVAE (contribution sur la valeur ajout\u00e9e des entreprises) en imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat au sens de la norme IAS 12 (note 3.8)
\u2022la valorisation des actifs incorporels et la d\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019actifs non financiers (note 4.1.1)
\u2022l\u2019\u00e9valuation des droits d\u2019utilisation selon IFRS 16 (note 4.1.2).
\u2022l\u2019\u00e9valuation des provisions pour autres passifs consistant \u00e0 estimer les d\u00e9penses n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation (note 4.6)
\u2022La d\u00e9termination des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s et en particulier l\u2019appr\u00e9ciation du caract\u00e8re recouvrable des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
L\u2019analyse des facteurs de risques ne r\u00e9v\u00e8le pas de risques climatiques significatifs pour le Groupe. Dans l\u2019activit\u00e9 de Travail temporaire (83,4% de l\u2019activit\u00e9 du groupe), avec un r\u00e9seau maillant un territoire et une base de clients repr\u00e9sentative de l\u2019\u00e9conomie de ce territoire dans son ensemble, l\u2019impact du changement climatique sur le Groupe n\u2019intervient que de fa\u00e7on indirecte \u00e0 travers l\u2019impact qu\u2019il a sur ses clients. De ce fait, la diversification territoriale et g\u00e9ographique de ses activit\u00e9s lui permet de diluer l\u2019impact du changement climatique.
3.1.Chiffre d\u2019affaires
3.1.1.Reconnaissance du chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d\u2019affaires est reconnu en continu lorsque le Groupe remplit son obligation de performance, ce qui correspond au moment o\u00f9 le service est rendu au client, pour un montant qui refl\u00e8te la contrepartie attendue en \u00e9change du service rendu. Le chiffre d\u2019affaires est reconnu net de taxes.
Le Travail temporaire repr\u00e9sente la majorit\u00e9 de l\u2019activit\u00e9 du Groupe CRIT. Concernant cette activit\u00e9, les contrats conclus avec les clients sont peu complexes et ne comprennent qu\u2019une seule obligation de performance qui est le service de mise \u00e0 disposition temporaire d\u2019un salari\u00e9.
Il en va de m\u00eame pour l\u2019activit\u00e9 a\u00e9roportuaire dont les contrats comprennent une seule obligation de performance qui consiste \u00e0 d\u00e9livrer un service d\u2019assistance aux passagers et/ou d\u2019assistance aux a\u00e9ronefs au sol.
3.1.2.Informations sur les obligations de prestations restant \u00e0 fournir
Le Groupe CRIT ne fournit pas cette information car il applique la mesure de simplification pr\u00e9vue par la norme. En effet, les deux activit\u00e9s principales du Groupe (mise \u00e0 disposition de personnel int\u00e9rimaire et services a\u00e9roportuaires) remplissent l\u2019une des deux conditions pr\u00e9vues, \u00e0 savoir :
\u2022l\u2019obligation de prestation est relative \u00e0 un contrat dont la dur\u00e9e initiale attendue ne d\u00e9passe pas un an,
\u2022le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 \u00e0 hauteur des prestations rendues.
Pour les autres activit\u00e9s du Groupe notamment d\u2019ing\u00e9nierie, les montants sont non significatifs.
L\u2019engagement li\u00e9 \u00e0 ces r\u00e9gimes fait l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation annuelle par un actuaire ind\u00e9pendant selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es. Selon cette m\u00e9thode, chaque p\u00e9riode d\u2019emploi conf\u00e8re une unit\u00e9 suppl\u00e9mentaire de droits \u00e0 prestations, et chacune de ces unit\u00e9s est \u00e9valu\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment pour obtenir l\u2019obligation finale. Ces estimations tiennent compte notamment d\u2019hypoth\u00e8ses d\u2019esp\u00e9rance de vie, de rotation des effectifs, d\u2019\u00e9volution des salaires et d\u2019une actualisation des sommes \u00e0 verser.
Les principales hypoth\u00e8ses actuarielles retenues en 2024 pour \u00e9valuer la valeur totale de l\u2019engagement au titre des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re sont les suivantes\u00a0:
\u2022d\u00e9part volontaire \u00e0 l\u2019initiative du salari\u00e9 d\u00e8s l\u2019atteinte du taux plein de la S\u00e9curit\u00e9 Sociale
\u2022\u00e2ge de d\u00e9part \u00e0 la retraite fix\u00e9 individu par individu, en fonction du nombre de trimestres requis pour une retraite \u00e0 taux plein de la S\u00e9curit\u00e9 Sociale, compt\u00e9s \u00e0 partir de la date de d\u00e9but d\u2019activit\u00e9 professionnelle
\u2022taux de turnover individualis\u00e9 par secteur d\u2019activit\u00e9
\u2022table de mortalit\u00e9 INSEE 2020-2022 sexe masculin et sexe f\u00e9minin pour les soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises et PM-PF 60-64 pour les filiales africaines
\u2022taux de revalorisation des salaires\u00a0d\u00e9taill\u00e9 ci-dessous
\u2022taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 fix\u00e9 par r\u00e9f\u00e9rence au taux iBoxx Corporate AA 10+ \u00e0 la date de cl\u00f4ture, taux de rendement des obligations du secteur priv\u00e9 de grande qualit\u00e9 en euros de 10 ans et plus. Cette maturit\u00e9 avoisine la dur\u00e9e r\u00e9siduelle d\u2019activit\u00e9 des salari\u00e9s du Groupe.
A l\u2019occasion de la premi\u00e8re consolidation des filiales du Groupe, il est proc\u00e9d\u00e9 dans un d\u00e9lai n\u2019exc\u00e9dant pas un an \u00e0 l\u2019\u00e9valuation de la quote-part du Groupe dans l\u2019ensemble des actifs et passifs acquis identifiables. L\u2019\u00e9cart entre cette quote-part acquise et le co\u00fbt d\u2019acquisition constitue le goodwill.
Les autres immobilisations incorporelles comprennent les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022les relations clients, les marques, les accords de non-concurrence acquis dans le cadre des regroupements d\u2019entreprise,
\u2022les logiciels achet\u00e9s ou d\u00e9velopp\u00e9s en interne,
\u2022les droits au bail.
Les relations clients, marques et accords de non-concurrence acquis dans le cadre des regroupements d\u2019entreprise sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date d\u2019acquisition. Ces \u00e9l\u00e9ments sont \u00e9ventuellement ajust\u00e9s dans les douze mois suivant l\u2019acquisition.
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 suivant la m\u00e9thode lin\u00e9aire, fond\u00e9e sur la dur\u00e9e estim\u00e9e d\u2019utilisation des diff\u00e9rentes cat\u00e9gories d\u2019immobilisations. Les principales dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es retenues sont les suivantes\u00a0:
| \n Nature | \n\n Dur\u00e9e d\u2019utilisation estim\u00e9e | \n
|---|---|
| \n Relations clients | \n\n 5 \u00e0 15 ans | \n
| \n Marques \u00e0 dur\u00e9e vie d\u00e9finie | \n\n 8 \u00e0 15 ans | \n
| \n Accords de non-concurrence | \n\n 3 \u00e0 5 ans | \n
| \n Logiciels | \n\n 1 \u00e0 5 ans | \n
| \n \n | \n\n Ouverture | \n\n Entr\u00e9e de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Acquisitions | \n\n Dotations | \n\n Ecart de conversion | \n\n Autres | \n\n Cl\u00f4ture | \n\n Dur\u00e9e r\u00e9siduelle d'amortissement | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 2023 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Goodwill | \n\n 181 466 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (2 269) | \n\n (12 437) | \n\n 166 759 | \n\n - | \n
| \n Marques \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie | \n\n 10 032 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (349) | \n\n 0 | \n\n 9 683 | \n\n - | \n
| \n Marques \u00e0 dur\u00e9e de vie d\u00e9finie | \n\n 578 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (300) | \n\n (14) | \n\n 0 | \n\n 264 | \n\n 0,9 ans | \n
| \n Relations clients | \n\n 2 893 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (3 978) | \n\n (69) | \n\n 12 437 | \n\n 11 283 | \n\n 3,6 ans | \n
| \n Autres incorporels acquis | \n\n 13 503 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (4 279) | \n\n (431) | \n\n 12 437 | \n\n 21 230 | \n\n \n | \n
| \n Logiciels\u00a0 | \n\n 912 | \n\n 0 | \n\n 1 138 | \n\n (261) | \n\n (7) | \n\n 52 | \n\n 1 834 | \n\n \n | \n
| \n Autres | \n\n 417 | \n\n 0 | \n\n 637 | \n\n (533) | \n\n 11 | \n\n (52) | \n\n 481 | \n\n \n | \n
| \n Total immobilisations incorporelles | \n\n 196 298 | \n\n 0 | \n\n 1 775 | \n\n (5 073) | \n\n (2 697) | \n\n 0 | \n\n 190 303 | \n\n \n | \n
| \n 2024 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Goodwill | \n\n 166 759 | \n\n 97 286 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 4 007 | \n\n 0 | \n\n 268 052 | \n\n - | \n
| \n Marques \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie | \n\n 9 683 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 616 | \n\n 0 | \n\n 10 299 | \n\n - | \n
| \n Marques \u00e0 dur\u00e9e de vie d\u00e9finie | \n\n 264 | \n\n 15 444 | \n\n 0 | \n\n (946) | \n\n 6 | \n\n 0 | \n\n 14 768 | \n\n 14,3 ans | \n
| \n Relations clients | \n\n 11 283 | \n\n 72 620 | \n\n 0 | \n\n (7 016) | \n\n 30 | \n\n 0 | \n\n 76 917 | \n\n 13,2 ans | \n
| \n Autres incorporels acquis | \n\n 21 230 | \n\n 88 064 | \n\n 0 | \n\n (7 962) | \n\n 652 | \n\n 0 | \n\n 101 984 | \n\n \n | \n
| \n Logiciels\u00a0 | \n\n 1 834 | \n\n 245 | \n\n 3 313 | \n\n (1 574) | \n\n 114 | \n\n 893 | \n\n 4 823 | \n\n \n | \n
| \n Autres | \n\n 481 | \n\n 1 021 | \n\n 2 451 | \n\n (143) | \n\n (27) | \n\n (948) | \n\n 2 834 | \n\n \n | \n
| \n Total immobilisations incorporelles | \n\n 190 303 | \n\n 186 615 | \n\n 5 763 | \n\n (9 679) | \n\n 4 746 | \n\n (56) | \n\n 377 693 | \n\n \n | \n
Les UGT du Groupe sont d\u00e9termin\u00e9es sur la base des secteurs op\u00e9rationnels\u00a0: Travail temporaire et recrutement, Assistance a\u00e9roportuaire et Autres services. Compte tenu de l\u2019internationalisation du secteur du Travail temporaire et recrutement, le Groupe a identifi\u00e9 au sein de cette activit\u00e9, cinq UGT distinctes\u00a0par zones\u00a0g\u00e9ographiques :
\u2022UGT Travail temporaire et recrutement France et autres pays,
\u2022UGT Travail temporaire et recrutement Italie,
\u2022UGT Travail temporaire et recrutement Etats-Unis,
\u2022UGT Travail temporaire et recrutement Espagne,
\u2022UGT Travail temporaire et recrutement Suisse.
La valeur des goodwill par UGT est la suivante\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Travail temporaire et recrutement | \n\n 264 258 | \n\n 162 963 | \n
| \n France et autres | \n\n 91 911 | \n\n 91 911 | \n
| \n Italie | \n\n 97 286 | \n\n 0 | \n
| \n Etats-Unis | \n\n 67 029 | \n\n 63 020 | \n
| \n Suisse | \n\n 8 032 | \n\n 8 032 | \n
| \n Assistance a\u00e9roportuaire | \n\n 3 794 | \n\n 3 797 | \n
| \n TOTAL | \n\n 268 052 | \n\n 166 759 | \n
La hausse du goodwill par rapport au 31 d\u00e9cembre 2023 est due \u00e0 la constatation du goodwill sur l\u2019acquisition d\u2019OPENJOBMETIS (97,3 M\u20ac) et l\u2019\u00e9cart de conversion sur les goodwill des entit\u00e9s am\u00e9ricaines (4,0 M\u20ac).
Selon la norme IAS 36 \u00ab D\u00e9pr\u00e9ciation d'actifs \u00bb, la valeur comptable des immobilisations incorporelles et corporelles est test\u00e9e d\u00e8s l\u2019apparition d'indices de pertes de valeur internes ou externes, pass\u00e9s en revue \u00e0 chaque cl\u00f4ture. Ce test est effectu\u00e9 au minimum une fois par an pour les goodwill, les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e et celles non encore mises en service.
Afin de tester leur valeur, les actifs auxquels il est impossible de rattacher directement des flux de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendants sont regroup\u00e9s au sein de l'Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie, UGT, \u00e0 laquelle ils appartiennent.
La valeur d'utilit\u00e9 de l\u2019UGT est d\u00e9termin\u00e9e par la m\u00e9thode des flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s selon les principes suivants :
\u2022les flux de tr\u00e9sorerie sont issus de plans d'affaires \u00e0 5 ans \u00e9labor\u00e9s par le management de l'entit\u00e9 concern\u00e9e,
\u2022le taux d\u2019actualisation est d\u00e9termin\u00e9 sur la base d\u2019un co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital utilis\u00e9 prenant en compte un ratio d\u2019endettement cible, un co\u00fbt de la dette financi\u00e8re pour le Groupe, un taux sans risque, une prime de risque action et un b\u00eata sur la base des donn\u00e9es historiques,
\u2022la valeur terminale est calcul\u00e9e par actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs qui int\u00e8grent une rente perp\u00e9tuelle calcul\u00e9e sur le flux de la derni\u00e8re ann\u00e9e et avec une croissance dont le montant diff\u00e8re selon les UGT. Ce taux de croissance est en accord avec le potentiel de d\u00e9veloppement des march\u00e9s sur lesquels op\u00e8re l\u2019UGT concern\u00e9e, ainsi qu'avec sa position concurrentielle sur ces march\u00e9s.
La valeur recouvrable ainsi d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir de la valeur d\u2019utilit\u00e9 de l'UGT est ensuite compar\u00e9e \u00e0 la valeur comptable de l\u2019UGT. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e, le cas \u00e9ch\u00e9ant, si la valeur comptable s'av\u00e8re sup\u00e9rieure \u00e0 la valeur recouvrable de l'UGT, et est imput\u00e9e en priorit\u00e9 aux goodwill.
Les pertes de valeur peuvent en cas de modification de ces estimations \u00eatre reprises, \u00e0 l\u2019exception de celles concernant les goodwill qui sont irr\u00e9versibles.
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 suivant la m\u00e9thode lin\u00e9aire, fond\u00e9e sur la dur\u00e9e estim\u00e9e d\u2019utilisation des diff\u00e9rentes cat\u00e9gories d\u2019immobilisations. Les principales dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es retenues sont les suivantes\u00a0:
| \n Nature | \n\n Dur\u00e9e d\u2019utilisation estim\u00e9e | \n
|---|---|
| \n Constructions | \n\n 40 ans | \n
| \n Agencements et am\u00e9nagements | \n\n 3 \u00e0 10 ans | \n
| \n Installations techniques, mat\u00e9riel et outillage | \n\n 5 \u00e0 10 ans | \n
| \n Mat\u00e9riel informatique et de bureau | \n\n 3 \u00e0 5 ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n 4 \u00e0 5 ans | \n
Les terrains ne sont pas amortis.
4.3.Capitaux propres et p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
Les comptes consolid\u00e9s incluent les \u00e9tats financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 et ceux des entit\u00e9s qu\u2019elle contr\u00f4le (\u201cles filiales\u201d) au sens d\u2019IFRS 10.
La Soci\u00e9t\u00e9 a le contr\u00f4le lorsqu\u2019elle :
\u2022d\u00e9tient le pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 \u00e9mettrice,
\u2022est expos\u00e9e, ou a le droit, \u00e0 des rendements variables, en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 \u00e9mettrice,
\u2022a la capacit\u00e9 d\u2019exercer son pouvoir de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements qu\u2019elle obtient.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e en note 6.4. ci-apr\u00e8s.
Le groupe utilise dans sa communication financi\u00e8re l\u2019endettement financier net, indicateur non IFRS, qui est compos\u00e9 de l\u2019endettement financier brut diminu\u00e9 des actifs financiers liquides.
L\u2019endettement financier brut est constitu\u00e9 :
\u2022des passifs financiers \u00e0 long terme : emprunts aupr\u00e8s de banques ou d\u2019\u00e9tablissements financiers (cr\u00e9dits \u00e0 moyen ou long terme, cr\u00e9dits-bails, ...) et passifs locatifs,
\u2022des passifs financiers \u00e0 court terme de m\u00eame nature que les pr\u00e9c\u00e9dents,
\u2022de la participation des salari\u00e9s,
\u2022des dettes li\u00e9es aux regroupements d\u2019entreprises (compl\u00e9ments de prix et puts sur int\u00e9r\u00eats minoritaires),
\u2022des int\u00e9r\u00eats courus sur les postes du bilan constitutifs de l\u2019endettement financier brut.
L\u2019endettement financier net est compos\u00e9\u00a0de l\u2019endettement financier brut diminu\u00e9\u00a0:
\u2022de la tr\u00e9sorerie nette, constitu\u00e9e elle-m\u00eame par la tr\u00e9sorerie brute (disponibilit\u00e9s et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue) minor\u00e9e des d\u00e9couverts bancaires. Les int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus sur la tr\u00e9sorerie nette sont rattach\u00e9s \u00e0 cette derni\u00e8re.
\u2022des actifs financiers liquides comme le CICE (ce dernier est en effet une cr\u00e9ance liquide car facilement mobilisable) et certains d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme comptabilis\u00e9s en actifs financiers non courants car ne remplissant pas l\u2019ensemble des crit\u00e8res pour \u00eatre class\u00e9s en \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie mais n\u2019en constituant pas moins des actifs liquides puisque disposant d\u2019options de sortie \u00e0 tout moment.
4.6.Provisions pour autres passifs
Une provision est comptabilis\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation actuelle, juridique ou implicite, \u00e0 l\u2019\u00e9gard d\u2019un tiers r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, qu\u2019il est probable que le r\u00e8glement de cette obligation g\u00e9n\u00e9rera une sortie de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques et que le montant de l\u2019obligation peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable.
Les provisions sont \u00e9valu\u00e9es pour le montant correspondant \u00e0 la meilleure estimation que le management du Groupe peut faire en date de cl\u00f4ture de la d\u00e9pense n\u00e9cessaire \u00e0 l'extinction de l'obligation.
(2)R\u00e9f\u00e9rentiel disponible sur le site internet de la Commission europ\u00e9enne http://eur-lex.europa.eu/legal-content/FR/TXT/?uri=CELEX:02002R1606-20080410
En application du r\u00e8glement d\u00e9l\u00e9gu\u00e9 (UE) n\u00b0\u00a02019/980 de la Commission europ\u00e9enne du 14\u00a0mars 2019, les informations financi\u00e8res concernant le patrimoine, la situation financi\u00e8re et les r\u00e9sultats du Groupe sont fournies pour les deux derniers exercices 2023 et 2024 et sont \u00e9tablies conform\u00e9ment au r\u00e8glement (CE) n\u00b01606/2002 du 19\u00a0juillet\u00a02002 sur l\u2019application des normes comptables internationales IFRS. Au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024, les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s annuels du Groupe sont conformes aux IFRS publi\u00e9es par l\u2019IASB et adopt\u00e9es par l\u2019Union europ\u00e9enne (2).
(2)R\u00e9f\u00e9rentiel disponible sur le site internet de la Commission europ\u00e9enne http://eur-lex.europa.eu/legal-content/FR/TXT/?uri=CELEX:02002R1606-20080410
Les principes comptables retenus pour l\u2019\u00e9laboration des \u00e9tats financiers au 31 d\u00e9cembre 2024 sont conformes \u00e0 ceux retenus pour les \u00e9tats financiers au 31 d\u00e9cembre 2023 \u00e0 l\u2019exception des \u00e9volutions normatives reprises ci-dessous.
1.2.Changements de normes et d\u2019interpr\u00e9tations
1.2.1.Normes IFRS, amendements ou interpr\u00e9tations applicables en 2024
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 16 - Contrats de location\u00a0: Dette de location dans une transaction de cession-bail
\u2022Amendements \u00e0 IAS 1 - Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers\u00a0: Classement des passifs en courants et non courants et dettes non courantes avec des covenants
\u2022Amendements IAS 7 et IFRS 7 - Instruments financiers\u00a0: Accords de financement des fournisseurs
Ces amendements n\u2019ont pas d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe.
1.2.2.Normes IFRS, amendements ou interpr\u00e9tations applicables au plus t\u00f4t \u00e0 partir de 2025
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 10 et IAS 28\u00a0: Ventes ou contributions d\u2019actifs r\u00e9alis\u00e9es entre le groupe et les entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence
\u2022IFRS 18 : Pr\u00e9sentation et informations \u00e0 fournir dans les \u00e9tats financiers
\u2022Amendements IFRS 9 et IFRS 7\u00a0: Modifications apport\u00e9es au classement et \u00e0 l\u2019\u00e9valuation des instruments financiers
\u2022Am\u00e9liorations annuelles des normes comptables IFRS \u2013 Volume\u00a011
Les analyses des incidences de l\u2019application de ces normes et amendements sont en cours mais le Groupe ne s\u2019attend pas \u00e0 des impacts significatifs et n\u2019appliquera pas ces amendements par anticipation.
Les principes comptables retenus pour l\u2019\u00e9laboration des \u00e9tats financiers au 31 d\u00e9cembre 2024 sont conformes \u00e0 ceux retenus pour les \u00e9tats financiers au 31 d\u00e9cembre 2023 \u00e0 l\u2019exception des \u00e9volutions normatives reprises ci-dessous.
1.2.Changements de normes et d\u2019interpr\u00e9tations
1.2.1.Normes IFRS, amendements ou interpr\u00e9tations applicables en 2024
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 16 - Contrats de location\u00a0: Dette de location dans une transaction de cession-bail
\u2022Amendements \u00e0 IAS 1 - Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers\u00a0: Classement des passifs en courants et non courants et dettes non courantes avec des covenants
\u2022Amendements IAS 7 et IFRS 7 - Instruments financiers\u00a0: Accords de financement des fournisseurs
Ces amendements n\u2019ont pas d\u2019impact significatif sur les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe.
1.2.2.Normes IFRS, amendements ou interpr\u00e9tations applicables au plus t\u00f4t \u00e0 partir de 2025
\u2022Amendements \u00e0 IFRS 10 et IAS 28\u00a0: Ventes ou contributions d\u2019actifs r\u00e9alis\u00e9es entre le groupe et les entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence
\u2022IFRS 18 : Pr\u00e9sentation et informations \u00e0 fournir dans les \u00e9tats financiers
\u2022Amendements IFRS 9 et IFRS 7\u00a0: Modifications apport\u00e9es au classement et \u00e0 l\u2019\u00e9valuation des instruments financiers
\u2022Am\u00e9liorations annuelles des normes comptables IFRS \u2013 Volume\u00a011
Les analyses des incidences de l\u2019application de ces normes et amendements sont en cours mais le Groupe ne s\u2019attend pas \u00e0 des impacts significatifs et n\u2019appliquera pas ces amendements par anticipation.
1.3.Base de pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s du Groupe sont pr\u00e9sent\u00e9s en euros et pr\u00e9par\u00e9s selon la convention du co\u00fbt historique, \u00e0 l\u2019exception des instruments financiers qui sont comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment au traitement des diff\u00e9rentes cat\u00e9gories d\u2019actifs et de passifs financiers d\u00e9finis par la norme IFRS\u00a09.
L\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s conform\u00e9ment au r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS n\u00e9cessite la prise en compte par la Direction, d\u2019un certain nombre d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses qui peuvent avoir un impact sur la valeur de certains \u00e9l\u00e9ments du bilan ou du compte de r\u00e9sultat ainsi que sur les informations donn\u00e9es dans les notes annexes.
Ces estimations, hypoth\u00e8ses et appr\u00e9ciations sont \u00e9tablies sur la base des conditions existantes \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes et peuvent se r\u00e9v\u00e9ler post\u00e9rieurement diff\u00e9rentes de la r\u00e9alit\u00e9.
Les estimations comptables et les jugements les plus significatifs concernent les domaines suivants\u00a0:
\u2022la valorisation des engagements sociaux (note 3.4.2)
\u2022la comptabilisation de la CVAE (contribution sur la valeur ajout\u00e9e des entreprises) en imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat au sens de la norme IAS 12 (note 3.8)
\u2022la valorisation des actifs incorporels et la d\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019actifs non financiers (note 4.1.1)
\u2022l\u2019\u00e9valuation des droits d\u2019utilisation selon IFRS 16 (note 4.1.2).
\u2022l\u2019\u00e9valuation des provisions pour autres passifs consistant \u00e0 estimer les d\u00e9penses n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation (note 4.6)
\u2022La d\u00e9termination des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s et en particulier l\u2019appr\u00e9ciation du caract\u00e8re recouvrable des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
L\u2019analyse des facteurs de risques ne r\u00e9v\u00e8le pas de risques climatiques significatifs pour le Groupe. Dans l\u2019activit\u00e9 de Travail temporaire (83,4% de l\u2019activit\u00e9 du groupe), avec un r\u00e9seau maillant un territoire et une base de clients repr\u00e9sentative de l\u2019\u00e9conomie de ce territoire dans son ensemble, l\u2019impact du changement climatique sur le Groupe n\u2019intervient que de fa\u00e7on indirecte \u00e0 travers l\u2019impact qu\u2019il a sur ses clients. De ce fait, la diversification territoriale et g\u00e9ographique de ses activit\u00e9s lui permet de diluer l\u2019impact du changement climatique.
L\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s conform\u00e9ment au r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS n\u00e9cessite la prise en compte par la Direction, d\u2019un certain nombre d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses qui peuvent avoir un impact sur la valeur de certains \u00e9l\u00e9ments du bilan ou du compte de r\u00e9sultat ainsi que sur les informations donn\u00e9es dans les notes annexes.
Ces estimations, hypoth\u00e8ses et appr\u00e9ciations sont \u00e9tablies sur la base des conditions existantes \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes et peuvent se r\u00e9v\u00e9ler post\u00e9rieurement diff\u00e9rentes de la r\u00e9alit\u00e9.
Les estimations comptables et les jugements les plus significatifs concernent les domaines suivants\u00a0:
\u2022la valorisation des engagements sociaux (note 3.4.2)
\u2022la comptabilisation de la CVAE (contribution sur la valeur ajout\u00e9e des entreprises) en imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat au sens de la norme IAS 12 (note 3.8)
\u2022la valorisation des actifs incorporels et la d\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019actifs non financiers (note 4.1.1)
\u2022l\u2019\u00e9valuation des droits d\u2019utilisation selon IFRS 16 (note 4.1.2).
\u2022l\u2019\u00e9valuation des provisions pour autres passifs consistant \u00e0 estimer les d\u00e9penses n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019extinction de l\u2019obligation (note 4.6)
\u2022La d\u00e9termination des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s et en particulier l\u2019appr\u00e9ciation du caract\u00e8re recouvrable des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
L\u2019analyse des facteurs de risques ne r\u00e9v\u00e8le pas de risques climatiques significatifs pour le Groupe. Dans l\u2019activit\u00e9 de Travail temporaire (83,4% de l\u2019activit\u00e9 du groupe), avec un r\u00e9seau maillant un territoire et une base de clients repr\u00e9sentative de l\u2019\u00e9conomie de ce territoire dans son ensemble, l\u2019impact du changement climatique sur le Groupe n\u2019intervient que de fa\u00e7on indirecte \u00e0 travers l\u2019impact qu\u2019il a sur ses clients. De ce fait, la diversification territoriale et g\u00e9ographique de ses activit\u00e9s lui permet de diluer l\u2019impact du changement climatique.
2.Faits marquants de l\u2019exercice
2.1.Prise de contr\u00f4le d\u2019OPENJOBMETIS
Le Groupe a sign\u00e9 le 21 d\u00e9cembre 2023, sous conditions suspensives, un accord portant sur l\u2019acquisition directe et indirecte d\u2019une participation majoritaire dans le capital de la soci\u00e9t\u00e9 OPENJOBMETIS, soci\u00e9t\u00e9 de droit italien dont les actions (12 285 294 actions en circulation, 1 083 906 actions auto-d\u00e9tenues au 21 d\u00e9cembre 2023) \u00e9taient admises aux n\u00e9gociations sur le march\u00e9 r\u00e8glement\u00e9 d\u2019Euronext Milan.
Apr\u00e8s r\u00e9alisation des op\u00e9rations de Due Diligence, le Groupe a confirm\u00e9, le 1er f\u00e9vrier 2024, son intention d\u2019acqu\u00e9rir les titres OPENJOBMETIS au prix de 16,50 \u20ac par action et a sign\u00e9 les 8 et 22 f\u00e9vrier 2024 les accords de cession d\u2019une part avec les actionnaires de Plavisgas S.r.l pour l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tenant 34,14% de titres d\u2019OPENJOBMETIS et d\u2019autre part avec les soci\u00e9t\u00e9s Omniafin S.p.a, M.T.I. Investimenti Srl et Quaestio Capital SGR S.p.a. pour leur racheter les titres qu\u2019ils d\u00e9tiennent dans OPENJOBMETIS (soit respectivement 18,45%, 5,15% et 6,91%).
Des accords compl\u00e9mentaires ont \u00e9t\u00e9 sign\u00e9s avec le management d\u2019OPENJOBMETIS pour le rachat des actions qu\u2019ils d\u00e9tenaient \u00e0 titre personnel soit 0,9% des titres OPENJOBMETIS.
Ces accords restaient soumis \u00e0 la lev\u00e9e de la derni\u00e8re des conditions suspensives initialement pr\u00e9vues (\u00e0 savoir l\u2019approbation du gouvernement italien au titre de la r\u00e8glementation dite du \u00ab Golden Power \u00bb) qui a \u00e9t\u00e9 lev\u00e9e le 19 avril 2024.
Le contr\u00f4le d\u2019OPENJOBMETIS a \u00e9t\u00e9 obtenu le 6 mai 2024, qui constitue la date d\u2019acquisition par l\u2019achat de 8\u00a0767\u00a0183 actions soit 71,24% du capital (en tenant compte de 1\u00a0062\u00a0771 actions auto-d\u00e9tenues au 6 mai 2024).
Ce regroupement constitue une avanc\u00e9e majeure du Groupe dans son positionnement en Europe qui devrait lui permettre de r\u00e9aliser la moiti\u00e9 de l\u2019activit\u00e9 de Travail temporaire \u00e0 l\u2019international.
Le tableau suivant pr\u00e9sente la valeur des actifs acquis et des passifs assum\u00e9s \u00e0 la date d\u2019acquisition\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n \u00a0 | \n
|---|---|
| \n Goodwill | \n\n 97 286 | \n
| \n Relations clients | \n\n 72 620 | \n
| \n Marque | \n\n 15 444 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles, corporelles et financi\u00e8res | \n\n 32 094 | \n
| \n Besoin en fonds de roulement | \n\n 33 941 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 35 259 | \n
| \n Emprunts parties non courante et courante | \n\n (50 490) | \n
| \n D\u00e9couverts bancaires | \n\n (29 391) | \n
| \n Provisions pour retraites et autres risques | \n\n (12 971) | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n (3 854) | \n
| \n Etat - imp\u00f4ts sur les b\u00e9n\u00e9fices | \n\n (557) | \n
| \n Juste valeur des actifs acquis et passifs assum\u00e9s | \n\n 189 381 | \n
| \n -Quote-part dans les actifs nets identifiables acquis \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur | \n\n (19 807) | \n
| \n Prix d'acquisition du regroupement | \n\n 169 574 | \n
Le montant de la tr\u00e9sorerie nette acquise s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 5,9 M\u20ac en ce compris 24,9 M\u20ac de tr\u00e9sorerie acquise aupr\u00e8s de la soci\u00e9t\u00e9 Plavisgas. L\u2019impact du regroupement d\u2019entreprise au tableau des flux de tr\u00e9sorerie s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 163,7 M\u20ac et correspond au prix d\u2019acquisition (169,6 M\u20ac) nette de la tr\u00e9sorerie acquise (5,9 M\u20ac).
Le Groupe a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 l\u2019allocation de l\u2019\u00e9cart de premi\u00e8re consolidation en reconnaissant des relations clients pour 72,6\u00a0M\u20ac, la marque OPENJOBMETIS pour 15,4 M\u20ac et un passif \u00e9ventuel de 7\u00a0M\u20ac.
Le goodwill r\u00e9sultant de l\u2019allocation du prix d\u2019acquisition s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 97,3 M\u20ac.
Les relations clients ont \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9es gr\u00e2ce \u00e0 la m\u00e9thode des surprofits. La valeur de l\u2019actif est ainsi estim\u00e9e par actualisation des surprofits qu'il permet de g\u00e9n\u00e9rer apr\u00e8s r\u00e9mun\u00e9ration de toutes les charges contributives d\u2019actifs, comme celles li\u00e9es au capital humain, au besoin en fonds de roulement et aux actifs corporels, au taux refl\u00e9tant le niveau de risque de l\u2019actif incorporel.
La marque a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9e \u00e0 l\u2019aide de la m\u00e9thode des redevances qui consiste \u00e0 estimer le montant des redevances th\u00e9oriques qui seraient per\u00e7ues par la soci\u00e9t\u00e9 propri\u00e9taire de la marque en cas de licence.
Les cr\u00e9ances acquises ont \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur.
Le goodwill constat\u00e9 repr\u00e9sente l\u2019opportunit\u00e9 pour le Groupe d\u2019\u00e9tendre sa couverture g\u00e9ographique \u00e0 l\u2019Italie dont le march\u00e9 du Travail temporaire est le quatri\u00e8me en Europe continentale. Le goodwill constat\u00e9 n\u2019est pas d\u00e9ductible fiscalement.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constitu\u00e9s d\u2019une part des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs constat\u00e9s sur les relations clients et la marque acquise soit 24,6 M\u20ac et d\u2019autre part d\u2019un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif de 20,7 M\u20ac constat\u00e9 en social en 2020 dans le cadre de l\u2019Article 110 du D\u00e9cret-loi 104/2020 autorisant la r\u00e9\u00e9valuation fiscale de certaines immobilisations et qui a pour cons\u00e9quence de constater un actif repr\u00e9sentatif de l\u2019\u00e9conomie future d\u2019imp\u00f4t \u00e0 d\u00e9gager sur un total de 18 ans.
La participation ne donnant pas le contr\u00f4le dans l'entreprise acquise (les int\u00e9r\u00eats minoritaires) a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9e sur la base de la quote-part dans l\u2019actif net identifiable de la soci\u00e9t\u00e9 acquise \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition (m\u00e9thode du goodwill partiel).
Les relations clients et la marque sont amorties sur leur dur\u00e9e d\u2019utilisation soit 15 ans \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition.
Les honoraires des interm\u00e9diaires li\u00e9s \u00e0 cette acquisition ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s en autres charges op\u00e9rationnelles pour un montant de 2,0 M\u20ac.
Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants des produits des activit\u00e9s ordinaires et des r\u00e9sultats de l'entreprise acquise depuis la date d'acquisition inclus dans l'\u00e9tat consolid\u00e9 du r\u00e9sultat global au 31 d\u00e9cembre 2024\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n \u00a0 | \n
|---|---|
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 559 167 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | \n\n 14 459 | \n
| \n R\u00e9sultat net | \n\n 9 953 | \n
| \n Gains et pertes comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres | \n\n (34) | \n
| \n R\u00e9sultat net et gains et pertes comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres | \n\n 9 920 | \n
| \n -attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n 9 845 | \n
| \n -attribuable aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n 74 | \n
Le tableau suivant pr\u00e9sente les r\u00e9sultats du Groupe comme si la date d\u2019acquisition avait \u00e9t\u00e9 le 1er janvier 2024\u00a0
| \n En milliers d'euros | \n\n \u00a0 | \n
|---|---|
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 3\u00a0395 326 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | \n\n 105 463 | \n
| \n R\u00e9sultat net | \n\n 78 563 | \n
2.2.Acquisition subs\u00e9quente de titres d\u2019OPENJOBMETIS
La participation dans OPENJOBMETIS a \u00e9t\u00e9 augment\u00e9e apr\u00e8s sa prise de contr\u00f4le par l\u2019acquisition compl\u00e9mentaire de 3\u00a0539\u00a0246 titres :
\u2022En juin 2024 via la filiale Plavisgas Srl, qui a acquis en Bourse 2\u00a0111\u00a0036 actions d\u2019OPENJOBMETIS (15,8 % du capital).
\u2022Par le lancement d\u2019une Offre Publique d\u2019Achat obligatoire men\u00e9e par la filiale Plavisgas Srl visant la totalit\u00e9 des actions OPENJOBMETIS en circulation qui a permis l\u2019acquisition de 1\u00a0281\u00a0027 actions (9,6 % du capital) le 4 juillet 2024. Cette op\u00e9ration a port\u00e9 la participation totale du Groupe \u00e0 98,9 % du capital et des droits de vote d'OPENJOBMETIS.
\u2022Ayant d\u00e9pass\u00e9 le seuil des 95 %, le Groupe a initi\u00e9, conform\u00e9ment aux r\u00e9glementations, la proc\u00e9dure de retrait obligatoire aux m\u00eames conditions financi\u00e8res que l'offre initiale. En cons\u00e9quence, les actions OPENJOBMETIS ont \u00e9t\u00e9 radi\u00e9es d'EURONEXT Milan \u00e0 compter du 8 juillet 2024. Le solde de 147 183 actions r\u00e9siduelles (1,1 % du capital) a \u00e9t\u00e9 acquis lors de la proc\u00e9dure de \"squeeze out\" permettant au Groupe de d\u00e9tenir 100% du capital d\u2019OPENJOBMETIS.
Le prix d\u2019acquisition des int\u00e9r\u00eats minoritaires (3\u00a0539\u00a0246 actions au prix de 16,50 euros par action soit 58,4 M\u20ac) a \u00e9t\u00e9 \u00e9limin\u00e9 par imputation sur les Capitaux propres \u2013 Part du Groupe et la quote-part des minoritaires acquis par le groupe soit 19,1 M\u20ac reclass\u00e9e en Capitaux propres \u2013 Part du Groupe.
Les co\u00fbts relatifs \u00e0 l\u2019acquisition des int\u00e9r\u00eats minoritaires ont \u00e9t\u00e9 constat\u00e9s en moins des capitaux propres pour un montant de 1,8\u00a0M\u20ac et viennent augmenter l\u2019incidence des acquisitions d\u2019int\u00e9r\u00eats minoritaires au tableau des flux de tr\u00e9sorerie soit 60,2\u00a0M\u20ac.
2.3.Rachat d\u2019un bloc hors march\u00e9 de 5% d\u2019actions propres
Dans le cadre de son programme de rachat d\u2019actions, la soci\u00e9t\u00e9 Groupe Crit a proc\u00e9d\u00e9 le 25 janvier 2024 \u00e0 l\u2019acquisition hors march\u00e9 d\u2019un bloc de 562 500 de ses propres actions (soit 5% de son capital social) d\u00e9tenues par la soci\u00e9t\u00e9 EXIMIUM au prix de 70 euros par action soit un montant total de 39,4 M\u20ac.
Au 31 d\u00e9cembre 2024, la soci\u00e9t\u00e9 Groupe Crit d\u00e9tenait 713 711 actions propres (soit 6,3% de son capital social).
Cette transaction, autoris\u00e9e par le Conseil d\u2019Administration, a \u00e9t\u00e9 enti\u00e8rement financ\u00e9e sur la tr\u00e9sorerie disponible de Groupe CRIT. Ce rachat a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 directement en capitaux propres sans impact sur le r\u00e9sultat.
Les actions acquises sont destin\u00e9es \u00e0 \u00eatre conserv\u00e9es en vue de leur remise ult\u00e9rieure \u00e0 l\u2019\u00e9change ou en paiement dans le cadre d\u2019op\u00e9rations de croissance externe et/ou \u00e0 \u00eatre attribu\u00e9es dans le cadre de la couverture de plans d\u2019actionnariat salari\u00e9, conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019autorisation conf\u00e9r\u00e9e par l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale Ordinaire du 9 juin 2023 dans sa 13\u00e8me r\u00e9solution.
2.4.Rachat des minoritaires OK JOB
Selon l'avenant \u00e0 la convention d\u2019actionnaires sign\u00e9 le 28 juin 2023, le Groupe a proc\u00e9d\u00e9 au rachat du solde des actions (20%) d\u2019OK Job le 31 mars 2024.
La dette financi\u00e8re de 5,8 MCHF constat\u00e9e \u00e0 ce titre au 31 d\u00e9cembre 2023 selon les dispositions d\u2019IFRS 10 a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e et les int\u00e9r\u00eats minoritaires acquis par le Groupe reclass\u00e9s dans les Capitaux propres \u2013 Part du Groupe pour 0,8 M\u20ac.
2.5.Incertitudes g\u00e9opolitiques
Si les d\u00e9veloppements g\u00e9opolitiques en Europe de l\u2019Est et au Proche-Orient n\u2019ont pas d\u2019impact direct sur les activit\u00e9s du Groupe, celui-ci n\u2019y \u00e9tant pas implant\u00e9, les r\u00e9percussions de ces conflits sont importantes au travers de l\u2019\u00e9volution de l\u2019inflation, des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat et du co\u00fbt des mati\u00e8res premi\u00e8res et de l\u2019\u00e9nergie.
Sur l\u2019activit\u00e9 de Travail temporaire, celle-ci \u00e9tant repr\u00e9sentative de l\u2019\u00e9conomie fran\u00e7aise dans son ensemble et lui \u00e9tant intimement corr\u00e9l\u00e9e, l\u2019impact des \u00e9v\u00e8nements en Ukraine est comparable \u00e0 son impact sur l\u2019ensemble de l\u2019\u00e9conomie fran\u00e7aise modulo le risque propre \u00e0 l\u2019activit\u00e9.
Sur l\u2019activit\u00e9 a\u00e9roportuaire, l\u2019impact est principalement li\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9lasticit\u00e9 prix de la demande sur les longs courriers \u00e0 destination de l\u2019Asie dont le co\u00fbt est fortement impact\u00e9 par le d\u00e9routement des avions et le rench\u00e9rissement du k\u00e9ros\u00e8ne. Cet impact est n\u00e9anmoins limit\u00e9 par le fait que ces destinations ne p\u00e8sent que peu dans le mix de l\u2019activit\u00e9.
Le Groupe reste vigilant sur l\u2019\u00e9volution du contexte g\u00e9opolitique, macro\u00e9conomique ainsi que sur les discussions en cours relatives aux \u00e9volutions potentielles des droits de douane sans toutefois \u00eatre en mesure d\u2019\u00e9valuer pr\u00e9cis\u00e9ment les cons\u00e9quences \u00e0 moyen terme de ces instabilit\u00e9s r\u00e9gionales et de ces incertitudes politiques sur ses activit\u00e9s.
2.1.Prise de contr\u00f4le d\u2019OPENJOBMETIS
Le Groupe a sign\u00e9 le 21 d\u00e9cembre 2023, sous conditions suspensives, un accord portant sur l\u2019acquisition directe et indirecte d\u2019une participation majoritaire dans le capital de la soci\u00e9t\u00e9 OPENJOBMETIS, soci\u00e9t\u00e9 de droit italien dont les actions (12 285 294 actions en circulation, 1 083 906 actions auto-d\u00e9tenues au 21 d\u00e9cembre 2023) \u00e9taient admises aux n\u00e9gociations sur le march\u00e9 r\u00e8glement\u00e9 d\u2019Euronext Milan.
Apr\u00e8s r\u00e9alisation des op\u00e9rations de Due Diligence, le Groupe a confirm\u00e9, le 1er f\u00e9vrier 2024, son intention d\u2019acqu\u00e9rir les titres OPENJOBMETIS au prix de 16,50 \u20ac par action et a sign\u00e9 les 8 et 22 f\u00e9vrier 2024 les accords de cession d\u2019une part avec les actionnaires de Plavisgas S.r.l pour l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tenant 34,14% de titres d\u2019OPENJOBMETIS et d\u2019autre part avec les soci\u00e9t\u00e9s Omniafin S.p.a, M.T.I. Investimenti Srl et Quaestio Capital SGR S.p.a. pour leur racheter les titres qu\u2019ils d\u00e9tiennent dans OPENJOBMETIS (soit respectivement 18,45%, 5,15% et 6,91%).
Des accords compl\u00e9mentaires ont \u00e9t\u00e9 sign\u00e9s avec le management d\u2019OPENJOBMETIS pour le rachat des actions qu\u2019ils d\u00e9tenaient \u00e0 titre personnel soit 0,9% des titres OPENJOBMETIS.
Ces accords restaient soumis \u00e0 la lev\u00e9e de la derni\u00e8re des conditions suspensives initialement pr\u00e9vues (\u00e0 savoir l\u2019approbation du gouvernement italien au titre de la r\u00e8glementation dite du \u00ab Golden Power \u00bb) qui a \u00e9t\u00e9 lev\u00e9e le 19 avril 2024.
Le contr\u00f4le d\u2019OPENJOBMETIS a \u00e9t\u00e9 obtenu le 6 mai 2024, qui constitue la date d\u2019acquisition par l\u2019achat de 8\u00a0767\u00a0183 actions soit 71,24% du capital (en tenant compte de 1\u00a0062\u00a0771 actions auto-d\u00e9tenues au 6 mai 2024).
Ce regroupement constitue une avanc\u00e9e majeure du Groupe dans son positionnement en Europe qui devrait lui permettre de r\u00e9aliser la moiti\u00e9 de l\u2019activit\u00e9 de Travail temporaire \u00e0 l\u2019international.
Le tableau suivant pr\u00e9sente la valeur des actifs acquis et des passifs assum\u00e9s \u00e0 la date d\u2019acquisition\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n \u00a0 | \n
|---|---|
| \n Goodwill | \n\n 97 286 | \n
| \n Relations clients | \n\n 72 620 | \n
| \n Marque | \n\n 15 444 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles, corporelles et financi\u00e8res | \n\n 32 094 | \n
| \n Besoin en fonds de roulement | \n\n 33 941 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 35 259 | \n
| \n Emprunts parties non courante et courante | \n\n (50 490) | \n
| \n D\u00e9couverts bancaires | \n\n (29 391) | \n
| \n Provisions pour retraites et autres risques | \n\n (12 971) | \n
| \n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n (3 854) | \n
| \n Etat - imp\u00f4ts sur les b\u00e9n\u00e9fices | \n\n (557) | \n
| \n Juste valeur des actifs acquis et passifs assum\u00e9s | \n\n 189 381 | \n
| \n -Quote-part dans les actifs nets identifiables acquis \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur | \n\n (19 807) | \n
| \n Prix d'acquisition du regroupement | \n\n 169 574 | \n
Le montant de la tr\u00e9sorerie nette acquise s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 5,9 M\u20ac en ce compris 24,9 M\u20ac de tr\u00e9sorerie acquise aupr\u00e8s de la soci\u00e9t\u00e9 Plavisgas. L\u2019impact du regroupement d\u2019entreprise au tableau des flux de tr\u00e9sorerie s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 163,7 M\u20ac et correspond au prix d\u2019acquisition (169,6 M\u20ac) nette de la tr\u00e9sorerie acquise (5,9 M\u20ac).
Le Groupe a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 l\u2019allocation de l\u2019\u00e9cart de premi\u00e8re consolidation en reconnaissant des relations clients pour 72,6\u00a0M\u20ac, la marque OPENJOBMETIS pour 15,4 M\u20ac et un passif \u00e9ventuel de 7\u00a0M\u20ac.
Le goodwill r\u00e9sultant de l\u2019allocation du prix d\u2019acquisition s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 97,3 M\u20ac.
Les relations clients ont \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9es gr\u00e2ce \u00e0 la m\u00e9thode des surprofits. La valeur de l\u2019actif est ainsi estim\u00e9e par actualisation des surprofits qu'il permet de g\u00e9n\u00e9rer apr\u00e8s r\u00e9mun\u00e9ration de toutes les charges contributives d\u2019actifs, comme celles li\u00e9es au capital humain, au besoin en fonds de roulement et aux actifs corporels, au taux refl\u00e9tant le niveau de risque de l\u2019actif incorporel.
La marque a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9e \u00e0 l\u2019aide de la m\u00e9thode des redevances qui consiste \u00e0 estimer le montant des redevances th\u00e9oriques qui seraient per\u00e7ues par la soci\u00e9t\u00e9 propri\u00e9taire de la marque en cas de licence.
Les cr\u00e9ances acquises ont \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur.
Le goodwill constat\u00e9 repr\u00e9sente l\u2019opportunit\u00e9 pour le Groupe d\u2019\u00e9tendre sa couverture g\u00e9ographique \u00e0 l\u2019Italie dont le march\u00e9 du Travail temporaire est le quatri\u00e8me en Europe continentale. Le goodwill constat\u00e9 n\u2019est pas d\u00e9ductible fiscalement.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constitu\u00e9s d\u2019une part des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs constat\u00e9s sur les relations clients et la marque acquise soit 24,6 M\u20ac et d\u2019autre part d\u2019un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif de 20,7 M\u20ac constat\u00e9 en social en 2020 dans le cadre de l\u2019Article 110 du D\u00e9cret-loi 104/2020 autorisant la r\u00e9\u00e9valuation fiscale de certaines immobilisations et qui a pour cons\u00e9quence de constater un actif repr\u00e9sentatif de l\u2019\u00e9conomie future d\u2019imp\u00f4t \u00e0 d\u00e9gager sur un total de 18 ans.
La participation ne donnant pas le contr\u00f4le dans l'entreprise acquise (les int\u00e9r\u00eats minoritaires) a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9e sur la base de la quote-part dans l\u2019actif net identifiable de la soci\u00e9t\u00e9 acquise \u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition (m\u00e9thode du goodwill partiel).
Les relations clients et la marque sont amorties sur leur dur\u00e9e d\u2019utilisation soit 15 ans \u00e0 compter de la date d\u2019acquisition.
Les honoraires des interm\u00e9diaires li\u00e9s \u00e0 cette acquisition ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s en autres charges op\u00e9rationnelles pour un montant de 2,0 M\u20ac.
Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants des produits des activit\u00e9s ordinaires et des r\u00e9sultats de l'entreprise acquise depuis la date d'acquisition inclus dans l'\u00e9tat consolid\u00e9 du r\u00e9sultat global au 31 d\u00e9cembre 2024\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n \u00a0 | \n
|---|---|
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 559 167 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | \n\n 14 459 | \n
| \n R\u00e9sultat net | \n\n 9 953 | \n
| \n Gains et pertes comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres | \n\n (34) | \n
| \n R\u00e9sultat net et gains et pertes comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres | \n\n 9 920 | \n
| \n -attribuable aux propri\u00e9taires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n\n 9 845 | \n
| \n -attribuable aux participations ne donnant pas le contr\u00f4le | \n\n 74 | \n
Le tableau suivant pr\u00e9sente les r\u00e9sultats du Groupe comme si la date d\u2019acquisition avait \u00e9t\u00e9 le 1er janvier 2024\u00a0
| \n En milliers d'euros | \n\n \u00a0 | \n
|---|---|
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 3\u00a0395 326 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | \n\n 105 463 | \n
| \n R\u00e9sultat net | \n\n 78 563 | \n
2.2.Acquisition subs\u00e9quente de titres d\u2019OPENJOBMETIS
La participation dans OPENJOBMETIS a \u00e9t\u00e9 augment\u00e9e apr\u00e8s sa prise de contr\u00f4le par l\u2019acquisition compl\u00e9mentaire de 3\u00a0539\u00a0246 titres :
\u2022En juin 2024 via la filiale Plavisgas Srl, qui a acquis en Bourse 2\u00a0111\u00a0036 actions d\u2019OPENJOBMETIS (15,8 % du capital).
\u2022Par le lancement d\u2019une Offre Publique d\u2019Achat obligatoire men\u00e9e par la filiale Plavisgas Srl visant la totalit\u00e9 des actions OPENJOBMETIS en circulation qui a permis l\u2019acquisition de 1\u00a0281\u00a0027 actions (9,6 % du capital) le 4 juillet 2024. Cette op\u00e9ration a port\u00e9 la participation totale du Groupe \u00e0 98,9 % du capital et des droits de vote d'OPENJOBMETIS.
\u2022Ayant d\u00e9pass\u00e9 le seuil des 95 %, le Groupe a initi\u00e9, conform\u00e9ment aux r\u00e9glementations, la proc\u00e9dure de retrait obligatoire aux m\u00eames conditions financi\u00e8res que l'offre initiale. En cons\u00e9quence, les actions OPENJOBMETIS ont \u00e9t\u00e9 radi\u00e9es d'EURONEXT Milan \u00e0 compter du 8 juillet 2024. Le solde de 147 183 actions r\u00e9siduelles (1,1 % du capital) a \u00e9t\u00e9 acquis lors de la proc\u00e9dure de \"squeeze out\" permettant au Groupe de d\u00e9tenir 100% du capital d\u2019OPENJOBMETIS.
Le prix d\u2019acquisition des int\u00e9r\u00eats minoritaires (3\u00a0539\u00a0246 actions au prix de 16,50 euros par action soit 58,4 M\u20ac) a \u00e9t\u00e9 \u00e9limin\u00e9 par imputation sur les Capitaux propres \u2013 Part du Groupe et la quote-part des minoritaires acquis par le groupe soit 19,1 M\u20ac reclass\u00e9e en Capitaux propres \u2013 Part du Groupe.
Les co\u00fbts relatifs \u00e0 l\u2019acquisition des int\u00e9r\u00eats minoritaires ont \u00e9t\u00e9 constat\u00e9s en moins des capitaux propres pour un montant de 1,8\u00a0M\u20ac et viennent augmenter l\u2019incidence des acquisitions d\u2019int\u00e9r\u00eats minoritaires au tableau des flux de tr\u00e9sorerie soit 60,2\u00a0M\u20ac.
3.1.Chiffre d\u2019affaires
3.1.1.Reconnaissance du chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d\u2019affaires est reconnu en continu lorsque le Groupe remplit son obligation de performance, ce qui correspond au moment o\u00f9 le service est rendu au client, pour un montant qui refl\u00e8te la contrepartie attendue en \u00e9change du service rendu. Le chiffre d\u2019affaires est reconnu net de taxes.
Le Travail temporaire repr\u00e9sente la majorit\u00e9 de l\u2019activit\u00e9 du Groupe CRIT. Concernant cette activit\u00e9, les contrats conclus avec les clients sont peu complexes et ne comprennent qu\u2019une seule obligation de performance qui est le service de mise \u00e0 disposition temporaire d\u2019un salari\u00e9.
Il en va de m\u00eame pour l\u2019activit\u00e9 a\u00e9roportuaire dont les contrats comprennent une seule obligation de performance qui consiste \u00e0 d\u00e9livrer un service d\u2019assistance aux passagers et/ou d\u2019assistance aux a\u00e9ronefs au sol.
3.1.2.Informations sur les obligations de prestations restant \u00e0 fournir
Le Groupe CRIT ne fournit pas cette information car il applique la mesure de simplification pr\u00e9vue par la norme. En effet, les deux activit\u00e9s principales du Groupe (mise \u00e0 disposition de personnel int\u00e9rimaire et services a\u00e9roportuaires) remplissent l\u2019une des deux conditions pr\u00e9vues, \u00e0 savoir :
\u2022l\u2019obligation de prestation est relative \u00e0 un contrat dont la dur\u00e9e initiale attendue ne d\u00e9passe pas un an,
\u2022le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 \u00e0 hauteur des prestations rendues.
Pour les autres activit\u00e9s du Groupe notamment d\u2019ing\u00e9nierie, les montants sont non significatifs.
3.1.Chiffre d\u2019affaires
3.1.1.Reconnaissance du chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d\u2019affaires est reconnu en continu lorsque le Groupe remplit son obligation de performance, ce qui correspond au moment o\u00f9 le service est rendu au client, pour un montant qui refl\u00e8te la contrepartie attendue en \u00e9change du service rendu. Le chiffre d\u2019affaires est reconnu net de taxes.
Le Travail temporaire repr\u00e9sente la majorit\u00e9 de l\u2019activit\u00e9 du Groupe CRIT. Concernant cette activit\u00e9, les contrats conclus avec les clients sont peu complexes et ne comprennent qu\u2019une seule obligation de performance qui est le service de mise \u00e0 disposition temporaire d\u2019un salari\u00e9.
Il en va de m\u00eame pour l\u2019activit\u00e9 a\u00e9roportuaire dont les contrats comprennent une seule obligation de performance qui consiste \u00e0 d\u00e9livrer un service d\u2019assistance aux passagers et/ou d\u2019assistance aux a\u00e9ronefs au sol.
3.1.2.Informations sur les obligations de prestations restant \u00e0 fournir
Le Groupe CRIT ne fournit pas cette information car il applique la mesure de simplification pr\u00e9vue par la norme. En effet, les deux activit\u00e9s principales du Groupe (mise \u00e0 disposition de personnel int\u00e9rimaire et services a\u00e9roportuaires) remplissent l\u2019une des deux conditions pr\u00e9vues, \u00e0 savoir :
\u2022l\u2019obligation de prestation est relative \u00e0 un contrat dont la dur\u00e9e initiale attendue ne d\u00e9passe pas un an,
\u2022le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 \u00e0 hauteur des prestations rendues.
Pour les autres activit\u00e9s du Groupe notamment d\u2019ing\u00e9nierie, les montants sont non significatifs.
3.3.Information sectorielle et g\u00e9ographique
3.3.1.D\u00e9finition des secteurs op\u00e9rationnels
Le Groupe CRIT intervient dans trois m\u00e9tiers\u00a0:
\u2022Le Travail temporaire et le recrutement\u00a0constituent son c\u0153ur de m\u00e9tier. Le Groupe est un acteur global en ressources humaines gr\u00e2ce \u00e0 son offre \u00e9tendue de services,
\u2022L\u2019Assistance a\u00e9roportuaire inclut tous les services \u00e0 effectuer sur un avion entre son atterrissage et son d\u00e9collage, notamment l\u2019assistance aux passagers et aux avions,
\u2022Les Autres services regroupent les services en ing\u00e9nierie et en maintenance industrielle ainsi que les activit\u00e9s diverses (gestion d\u00e9mat\u00e9rialis\u00e9e RH, prestations d\u2019accueil, n\u00e9goce\u2026).
Ces diff\u00e9rents types de prestations de services aux entreprises ont chacun leur march\u00e9 et type de client\u00e8le, leur m\u00e9thode de distribution et leur environnement r\u00e8glementaire. Ils constituent la base de l\u2019organisation du reporting interne.
Le principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel est la Pr\u00e9sidente Directrice G\u00e9n\u00e9rale de Groupe Crit assist\u00e9e d\u2019une part des directeurs des fonctions centrales du groupe et d\u2019autre part des directeurs des secteurs concern\u00e9s. Elle \u00e9value la performance des secteurs op\u00e9rationnels et leur alloue les ressources n\u00e9cessaires en fonction des besoins et des indicateurs de performance (chiffre d\u2019affaires, EBITDA \u2026).
Sur ces bases, les secteurs op\u00e9rationnels suivis par le management sont les suivants :
\u2022Le Travail temporaire et recrutement
\u2022L\u2019Assistance a\u00e9roportuaire
\u2022Les Autres services.
3.3.2.Information par secteurs op\u00e9rationnels
| \n En milliers d'euros | \n\n Travail temporaire | \n\n Assistance a\u00e9roportuaire | \n\n Autres services | \n\n Inter-secteurs | \n\n Non affect\u00e9 | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Chiffre d'affaires | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n 31.12.2024 | \n\n 2 604 816 | \n\n 422 769 | \n\n 130 381 | \n\n (33 951) | \n\n \u00a0 | \n\n 3 124 015 | \n
| \n 31.12.2023 | \n\n 2 059 931 | \n\n 385 840 | \n\n 118 268 | \n\n (27 943) | \n\n \u00a0 | \n\n 2 536 096 | \n
| \n EBITDA | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n 31.12.2024 | \n\n 100 922 | \n\n 39 768 | \n\n 8 371 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 149 062 | \n
| \n 31.12.2023 | \n\n 90 189 | \n\n 37 875 | \n\n 8 396 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n 136 460 | \n
| \n R\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n 31.12.2024 | \n\n 75 032 | \n\n 20 330 | \n\n 3 265 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 98 627 | \n
| \n 31.12.2023 | \n\n 74 239 | \n\n 18 989 | \n\n 3 697 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n 96 926 | \n
| \n Donn\u00e9es bilancielles | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Actifs au 31.12.2024 | \n\n 936 943 | \n\n 176 564 | \n\n 204 662 | \n\n \u00a0 | \n\n 339 981 | \n\n 1 658 151 | \n
| \n dont Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 551 569 | \n\n 62 179 | \n\n 31 431 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 645 179 | \n
| \n Passifs au 31.12.2024 | \n\n 399 621 | \n\n 101 873 | \n\n 172 879 | \n\n \u00a0 | \n\n 231 831 | \n\n 906 204 | \n
| \n Actifs au 31.12.2023 | \n\n 598 438 | \n\n 164 783 | \n\n 194 229 | \n\n \u00a0 | \n\n 475 877 | \n\n 1 433 327 | \n
| \n dont Cr\u00e9ances clients nettes | \n\n 403 078 | \n\n 60 516 | \n\n 34 615 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 498 210 | \n
| \n Passifs au 31.12.2023 | \n\n 338 086 | \n\n 94 078 | \n\n 91 748 | \n\n \u00a0 | \n\n 147 907 | \n\n 671 818 | \n
Les actifs et passifs non affect\u00e9s correspondent aux actifs et passifs relatifs au financement et \u00e0 l\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat.
3.3.3.Information par zones g\u00e9ographiques
| \n En milliers d'euros | \n\n France | \n\n Italie | \n\n Etats-Unis | \n\n Royaume-Uni | \n\n Espagne/ Portugal | \n\n Suisse | \n\n Afrique | \n\n Autres | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Chiffre d'affaires | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n 31.12.2024 | \n\n 1 890 716 | \n\n 559 167 | \n\n 231 442 | \n\n 73 666 | \n\n 141 377 | \n\n 130 134 | \n\n 67 665 | \n\n 29 848 | \n\n 3 124 015 | \n
| \n 31.12.2023 | \n\n 1 855 896 | \n\n 0 | \n\n 253 610 | \n\n 64 598 | \n\n 137 311 | \n\n 136 568 | \n\n 63 486 | \n\n 24 627 | \n\n 2 536 096 | \n
| \n Actifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n 31.12.2024 | \n\n 265 916 | \n\n 208 689 | \n\n 84 168 | \n\n 6 894 | \n\n 2 480 | \n\n 19 203 | \n\n 10 839 | \n\n 9 341 | \n\n 607 530 | \n
| \n 31.12.2023 | \n\n 288 679 | \n\n 0 | \n\n 78 323 | \n\n 6 024 | \n\n 2 218 | \n\n 20 510 | \n\n 9 899 | \n\n 8 109 | \n\n 413 762 | \n
3.4.Charges de personnel
Les charges de personnel sont constitu\u00e9es des \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Salaires et traitements | \n\n (2 113 211) | \n\n (1 730 470) | \n
| \n Charges sociales et fiscales | \n\n (613 367) | \n\n (449 319) | \n
| \n TOTAL | \n\n (2 726 577) | \n\n (2 179 789) | \n
3.4.2.Avantages li\u00e9s au personnel
Diff\u00e9rents r\u00e9gimes de retraites \u00e0 cotisations d\u00e9finies et \u00e0 prestations d\u00e9finies sont accord\u00e9s aux salari\u00e9s du Groupe.
R\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies
Les r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies sont caract\u00e9ris\u00e9s par des versements lib\u00e9rant l\u2019employeur de toute obligation ult\u00e9rieure \u00e0 des organismes ind\u00e9pendants. Ces derniers se chargent de verser au salari\u00e9 les montants qui lui sont dus. Ils sont d\u00e9termin\u00e9s \u00e0 partir des cotisations vers\u00e9es major\u00e9es du rendement de leur placement. Les paiements effectu\u00e9s par le Groupe sont constat\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat en charge de la p\u00e9riode \u00e0 laquelle ils se rapportent. Aucune obligation suppl\u00e9mentaire n\u2019existe et aucun passif ne figure dans les comptes du Groupe.
Le montant vers\u00e9 au titre des r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9finies (part patronale) s'\u00e9l\u00e8ve pour l\u2019ensemble des salari\u00e9s (permanents et int\u00e9rimaires) sur l'exercice 2024 \u00e0 306,9 M\u20ac (dont 116,9 M\u20ac pour les filiales italiennes) contre 186 M\u20ac en 2023.
R\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies
Ces derniers concernent exclusivement les indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite et des m\u00e9dailles du travail pr\u00e9vues par les conventions collectives et les accords d\u2019entreprise en France et en Afrique dans l\u2019Assistance A\u00e9roportuaire, aucun autre avantage social \u00e0 long terme ou post\u00e9rieur \u00e0 l\u2019emploi n\u2019ayant \u00e9t\u00e9 octroy\u00e9 aux salari\u00e9s.
L\u2019engagement li\u00e9 \u00e0 ces r\u00e9gimes fait l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation annuelle par un actuaire ind\u00e9pendant selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es. Selon cette m\u00e9thode, chaque p\u00e9riode d\u2019emploi conf\u00e8re une unit\u00e9 suppl\u00e9mentaire de droits \u00e0 prestations, et chacune de ces unit\u00e9s est \u00e9valu\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment pour obtenir l\u2019obligation finale. Ces estimations tiennent compte notamment d\u2019hypoth\u00e8ses d\u2019esp\u00e9rance de vie, de rotation des effectifs, d\u2019\u00e9volution des salaires et d\u2019une actualisation des sommes \u00e0 verser.
Les principales hypoth\u00e8ses actuarielles retenues en 2024 pour \u00e9valuer la valeur totale de l\u2019engagement au titre des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re sont les suivantes\u00a0:
\u2022d\u00e9part volontaire \u00e0 l\u2019initiative du salari\u00e9 d\u00e8s l\u2019atteinte du taux plein de la S\u00e9curit\u00e9 Sociale
\u2022\u00e2ge de d\u00e9part \u00e0 la retraite fix\u00e9 individu par individu, en fonction du nombre de trimestres requis pour une retraite \u00e0 taux plein de la S\u00e9curit\u00e9 Sociale, compt\u00e9s \u00e0 partir de la date de d\u00e9but d\u2019activit\u00e9 professionnelle
\u2022taux de turnover individualis\u00e9 par secteur d\u2019activit\u00e9
\u2022table de mortalit\u00e9 INSEE 2020-2022 sexe masculin et sexe f\u00e9minin pour les soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises et PM-PF 60-64 pour les filiales africaines
\u2022taux de revalorisation des salaires\u00a0d\u00e9taill\u00e9 ci-dessous
\u2022taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 fix\u00e9 par r\u00e9f\u00e9rence au taux iBoxx Corporate AA 10+ \u00e0 la date de cl\u00f4ture, taux de rendement des obligations du secteur priv\u00e9 de grande qualit\u00e9 en euros de 10 ans et plus. Cette maturit\u00e9 avoisine la dur\u00e9e r\u00e9siduelle d\u2019activit\u00e9 des salari\u00e9s du Groupe.
| \n \n | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Taux de revalorisation des salaires | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Travail temporaire et recrutement | \n\n 2,0% | \n\n 2,0% | \n
| \n Assistance a\u00e9roportuaire France | \n\n 2,0% | \n\n 2,0% | \n
| \n Assistance a\u00e9roportuaire Congo | \n\n 4,5% | \n\n 4,5% | \n
| \n Assistance a\u00e9roportuaire Afrique autres | \n\n 3,0% | \n\n 3,0% | \n
| \n Autres services | \n\n 2,0% | \n\n 2,0% | \n
| \n Taux d\u2019actualisation | \n\n 3,25% | \n\n 3,20% | \n
En l\u2019absence d\u2019actifs couvrant les engagements, la provision comptabilis\u00e9e est \u00e9gale \u00e0 la valeur actuelle de l\u2019engagement.
La provision au bilan a \u00e9volu\u00e9 de la mani\u00e8re suivante au cours des deux exercices pr\u00e9sent\u00e9s\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n OBLIGATION AU D\u00e9BUT DE LA P\u00e9RIODE | \n\n 22 606 | \n\n 22 977 | \n
| \n Co\u00fbt des services rendus au cours de la p\u00e9riode | \n\n 2 072 | \n\n 2 039 | \n
| \n Charge d'int\u00e9r\u00eats | \n\n 735 | \n\n 679 | \n
| \n Cotisations de l'employeur | \n\n (670) | \n\n (1 277) | \n
| \n R\u00e9ductions / Cessations | \n\n (418) | \n\n (282) | \n
| \n Co\u00fbt des services pass\u00e9s | \n\n (820) | \n\n (866) | \n
| \n IMPACT R\u00e9SULTAT DE L'EXERCICE | \n\n 897 | \n\n 293 | \n
| \n Ecarts actuariels d\u00e9coulant de changements d'hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques | \n\n 1 524 | \n\n (904) | \n
| \n Ecarts actuariels d\u00e9coulant de changements d'hypoth\u00e8ses financi\u00e8res | \n\n 0 | \n\n (63) | \n
| \n Ecarts actuariels li\u00e9s \u00e0 l'exp\u00e9rience | \n\n 227 | \n\n 302 | \n
| \n GAINS ET PERTES COMPTABILIS\u00e9S DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES | \n\n 1 751 | \n\n (664) | \n
| \n EFFETS DES REGROUPEMENTS ET DES CESSIONs D'ENTREPRISE | \n\n 1 322 | \n\n 0 | \n
| \n OBLIGATION A LA FIN DE LA P\u00e9RIODE | \n\n 26 576 | \n\n 22 606 | \n
| \n Dont France | \n\n 23 432 | \n\n 21 027 | \n
| \n Dont Italie | \n\n 1 365 | \n\n 0 | \n
| \n Dont Afrique | \n\n 1 779 | \n\n 1 579 | \n
Les principales sensibilit\u00e9s du calcul de cet engagement social aux hypoth\u00e8ses fix\u00e9es sont les suivantes\u00a0:
\u2022avec un taux d\u2019actualisation de 2,75 %, l\u2019engagement serait de 28,1 M\u20ac contre 25,2 M\u20ac \u00e0 3,75%,
\u2022une baisse du taux de turnover de 1% ferait passer l\u2019engagement \u00e0 29,9 M\u20ac,
\u2022tandis qu\u2019avec une augmentation du taux de revalorisation des salaires de 1%, il s\u2019\u00e9l\u00e8verait \u00e0 29,8 M\u20ac.
Les cotisations suivantes sont attendues au cours des prochains exercices\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n N+1 | \n\n 712 | \n\n 853 | \n
| \n N+2 \u00e0 N+5 | \n\n 2 771 | \n\n 2 373 | \n
| \n N+6 \u00e0 N+10 | \n\n 6 370 | \n\n 5 543 | \n
| \n Total cotisations attendues de N+1 \u00e0 N+10 | \n\n 9 853 | \n\n 8 769 | \n
3.4.3.Autres avantages au personnel
Les autres avantages du personnel sont non significatifs. Aucun plan de r\u00e9mun\u00e9ration fond\u00e9 sur des actions n\u2019est notamment mis en place par le Groupe.
3.4.1.Effectifs moyens
La r\u00e9partition par m\u00e9tier de l\u2019effectif moyen du Groupe pour les soci\u00e9t\u00e9s int\u00e9gr\u00e9es globalement \u00e0 la cl\u00f4ture est la suivante\u00a0:
| \n Effectif moyen du Groupe | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Salari\u00e9s permanents | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Travail temporaire | \n\n 4 713 | \n\n 2 683 | \n
| \n Assistance a\u00e9roportuaire | \n\n 5 231 | \n\n 4 684 | \n
| \n Autres | \n\n 1 500 | \n\n 1 263 | \n
| \n TOTAL | \n\n 11 444 | \n\n 8 629 | \n
| \n Salari\u00e9s int\u00e9rimaires d\u00e9tach\u00e9s en mission par le Groupe | \n\n 62 106 | \n\n 47 976 | \n
| \n TOTAL GENERAL | \n\n 73 550 | \n\n 56 606 | \n
La moyenne de l\u2019effectif permanent (Contrats \u00e0 dur\u00e9e ind\u00e9termin\u00e9e et d\u00e9termin\u00e9e) correspond \u00e0 la moyenne arithm\u00e9tique des effectifs \u00e0 la fin de chaque mois de l\u2019ann\u00e9e civile.
Les effectifs int\u00e9rimaires sont fournis en \u00ab\u00a0Equivalents temps plein\u00a0\u00bb.
L\u2019augmentation des effectifs permanents est notamment li\u00e9e \u00e0 l\u2019int\u00e9gration d\u2019OPENJOBMETIS dont l\u2019effectif moyen 2024 est de 852 salari\u00e9s.
L\u2019engagement li\u00e9 \u00e0 ces r\u00e9gimes fait l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation annuelle par un actuaire ind\u00e9pendant selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es. Selon cette m\u00e9thode, chaque p\u00e9riode d\u2019emploi conf\u00e8re une unit\u00e9 suppl\u00e9mentaire de droits \u00e0 prestations, et chacune de ces unit\u00e9s est \u00e9valu\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment pour obtenir l\u2019obligation finale. Ces estimations tiennent compte notamment d\u2019hypoth\u00e8ses d\u2019esp\u00e9rance de vie, de rotation des effectifs, d\u2019\u00e9volution des salaires et d\u2019une actualisation des sommes \u00e0 verser.
Les principales hypoth\u00e8ses actuarielles retenues en 2024 pour \u00e9valuer la valeur totale de l\u2019engagement au titre des indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re sont les suivantes\u00a0:
\u2022d\u00e9part volontaire \u00e0 l\u2019initiative du salari\u00e9 d\u00e8s l\u2019atteinte du taux plein de la S\u00e9curit\u00e9 Sociale
\u2022\u00e2ge de d\u00e9part \u00e0 la retraite fix\u00e9 individu par individu, en fonction du nombre de trimestres requis pour une retraite \u00e0 taux plein de la S\u00e9curit\u00e9 Sociale, compt\u00e9s \u00e0 partir de la date de d\u00e9but d\u2019activit\u00e9 professionnelle
\u2022taux de turnover individualis\u00e9 par secteur d\u2019activit\u00e9
\u2022table de mortalit\u00e9 INSEE 2020-2022 sexe masculin et sexe f\u00e9minin pour les soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises et PM-PF 60-64 pour les filiales africaines
\u2022taux de revalorisation des salaires\u00a0d\u00e9taill\u00e9 ci-dessous
\u2022taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 fix\u00e9 par r\u00e9f\u00e9rence au taux iBoxx Corporate AA 10+ \u00e0 la date de cl\u00f4ture, taux de rendement des obligations du secteur priv\u00e9 de grande qualit\u00e9 en euros de 10 ans et plus. Cette maturit\u00e9 avoisine la dur\u00e9e r\u00e9siduelle d\u2019activit\u00e9 des salari\u00e9s du Groupe.
3.5.Impacts de l\u2019application d\u2019IFRS 16 sur le r\u00e9sultat et les flux de tr\u00e9sorerie
| \n \n | \n\n \n | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques, mat\u00e9riels & outillages | \n\n Autres | \n\n Total | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques, mat\u00e9riels & outillages | \n\n Autres | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Compte de r\u00e9sultat | \n|||||||||
| \n Annulation des loyers | \n\n 23 245 | \n\n 2 856 | \n\n 2 023 | \n\n 28 123 | \n\n 28 229 | \n\n 1 908 | \n\n 3 299 | \n\n 33 435 | \n|
| \n Dotations aux amortissements | \n\n (19 741) | \n\n (3 220) | \n\n (2 009) | \n\n (24 971) | \n\n (23 312) | \n\n (2 331) | \n\n (3 529) | \n\n (29 172) | \n|
| \n Sortie anticip\u00e9e des contrats | \n\n 792 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 792 | \n\n 155 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 155 | \n|
| \n Impact sur r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant | \n\n \n | \n\n 4 295 | \n\n (365) | \n\n 14 | \n\n 3 944 | \n\n 5 072 | \n\n (423) | \n\n (230) | \n\n 4 419 | \n
| \n Charges d'int\u00e9r\u00eat sur les passifs locatifs | \n\n (1 937) | \n\n (21) | \n\n (82) | \n\n (2 039) | \n\n (2 451) | \n\n (21) | \n\n (198) | \n\n (2 670) | \n|
| \n Impact sur r\u00e9sultat courant | \n\n \n | \n\n 2 358 | \n\n (385) | \n\n (69) | \n\n 1 905 | \n\n 2 621 | \n\n (443) | \n\n (429) | \n\n 1 749 | \n
| \n (1) Impact EBITDA par secteurs op\u00e9rationnels | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|||
| \n Travail Temporaire | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 9 530 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 14 461 | \n|
| \n A\u00e9roportuaire | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 12 152 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 11 516 | \n|
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 7 232 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 7 613 | \n
| \n Impact EBITDA total | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 28 915 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 33 590 | \n|
| \n Flux de tr\u00e9sorerie | \n|||||||||
| \n R\u00e9sultat net\u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 413 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 1 337 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 24 971 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 29 172 | \n||
| \n Elimination des r\u00e9sultats de cession d'actif | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (792) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (155) | \n||
| \n Co\u00fbt de l'endettement financier net | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 039 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 670 | \n||
| \n Charge d'imp\u00f4t | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 492 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 452 | \n|
| \n Flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l'activit\u00e9 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 28 123 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 33 475 | \n||
| \n Encaissements li\u00e9s aux op\u00e9rations d'investissements | \n\n \n | \n\n 856 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 155 | \n|||
| \n Flux li\u00e9s aux op\u00e9rations d'investissements | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 856 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 155 | \n||
| \n Remboursement des passifs locatifs | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (26 939) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (30 960) | \n||
| \n Int\u00e9r\u00eats financiers vers\u00e9s | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2 039) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (2 670) | \n|
| \n Flux li\u00e9s aux op\u00e9rations financi\u00e8res | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (28 979) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (33 630) | \n
Impact de l\u2019application d\u2019IFRS 16 sur les immobilisations corporelles
| \n En milliers d'euros | \n\n Ann\u00e9e 2023 | \n\n Ann\u00e9e 2024 | \n||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Terrains | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques, mat\u00e9riels & outillages | \n\n Autres | \n\n Total | \n\n Terrains | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques, mat\u00e9riels & outillages | \n\n Autres | \n\n Total | \n|
| \n Droits d'utilisation (Immobilisations corporelles) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n||
| \n Au 1er janvier | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Valeur brute comptable | \n\n 439 | \n\n 171 683 | \n\n 55 706 | \n\n 11 026 | \n\n 238 854 | \n\n 439 | \n\n 190 020 | \n\n 54 816 | \n\n 17 453 | \n\n 262 728 | \n
| \n Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n 0 | \n\n (69 434) | \n\n (47 279) | \n\n (9 206) | \n\n (125 920) | \n\n 0 | \n\n (87 132) | \n\n (49 673) | \n\n (11 211) | \n\n (148 016) | \n
| \n Valeur nette comptable au\u00a01er\u00a0janvier\u00a0 | \n\n 439 | \n\n 102 248 | \n\n 8 428 | \n\n 1 819 | \n\n 112 934 | \n\n 439 | \n\n 102 888 | \n\n 5 143 | \n\n 6 242 | \n\n 114 712 | \n
| \n Variation de l'ann\u00e9e | \n\n 0 | \n\n 640 | \n\n (3 285) | \n\n 4 422 | \n\n 1 778 | \n\n 0 | \n\n 9 133 | \n\n (2 331) | \n\n 1 144 | \n\n 7 946 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0 | \n\n 1 857 | \n\n 0 | \n\n 83 | \n\n 1 940 | \n\n 0 | \n\n 16 129 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 16 129 | \n
| \n Nouveaux contrats de location | \n\n 0 | \n\n 18 543 | \n\n 0 | \n\n 6 344 | \n\n 24 886 | \n\n 0 | \n\n 16 089 | \n\n 0 | \n\n 4 668 | \n\n 20 756 | \n
| \n Cession | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (64) | \n\n 0 | \n\n (64) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Diff\u00e9rences de conversion | \n\n 0 | \n\n (18) | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n (14) | \n\n 0 | \n\n 227 | \n\n 0 | \n\n 5 | \n\n 233 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 0 | \n\n (19 741) | \n\n (3 220) | \n\n (2 009) | \n\n (24 971) | \n\n 0 | \n\n (23 312) | \n\n (2 331) | \n\n (3 529) | \n\n (29 172) | \n
| \n Valeur brute comptable | \n\n 439 | \n\n 190 020 | \n\n 54 816 | \n\n 17 453 | \n\n 262 728 | \n\n 439 | \n\n 231 589 | \n\n 53 553 | \n\n 22 169 | \n\n 307 750 | \n
| \n Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n 0 | \n\n (87 132) | \n\n (49 673) | \n\n (11 211) | \n\n (148 016) | \n\n 0 | \n\n (119 567) | \n\n (50 741) | \n\n (14 783) | \n\n (185 091) | \n
| \n Valeur nette comptable au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre | \n\n 439 | \n\n 102 888 | \n\n 5 143 | \n\n 6 242 | \n\n 114 712 | \n\n 439 | \n\n 112 021 | \n\n 2 812 | \n\n 7 386 | \n\n 122 659 | \n
| \n R\u00e9partition par secteur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Travail Temporaire | \n\n 0 | \n\n 24 988 | \n\n 0 | \n\n 5 132 | \n\n 30 120 | \n\n 0 | \n\n 39 242 | \n\n 0 | \n\n 4 813 | \n\n 44 055 | \n
| \n A\u00e9roportuaire | \n\n 0 | \n\n 35 108 | \n\n 5 143 | \n\n 646 | \n\n 40 897 | \n\n 0 | \n\n 30 187 | \n\n 2 812 | \n\n 979 | \n\n 33 978 | \n
| \n Autres | \n\n 439 | \n\n 42 792 | \n\n 0 | \n\n 464 | \n\n 43 695 | \n\n 439 | \n\n 42 592 | \n\n 0 | \n\n 1 594 | \n\n 44 625 | \n
| \n Total | \n\n 439 | \n\n 102 888 | \n\n 5 143 | \n\n 6 242 | \n\n 114 712 | \n\n 439 | \n\n 112 021 | \n\n 2 812 | \n\n 7 386 | \n\n 122 659 | \n
| \n Droits d'utilisation de\u00a0l'immeuble\u00a0si\u00e8ge | \n\n 439 | \n\n 35 695 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 36 134 | \n\n 439 | \n\n 33 687 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 34 126 | \n
| \n Droits d'utilisation des mat\u00e9riels A\u00e9roportuaire | \n\n 5 143 | \n\n \n | \n\n 5 143 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 812 | \n\n \n | \n\n 2 812 | \n||
| \n Autres droits d'utilisation | \n\n 0 | \n\n 67 194 | \n\n 0 | \n\n 6 242 | \n\n 73 435 | \n\n 0 | \n\n 78 335 | \n\n 0 | \n\n 7 386 | \n\n 85 720 | \n
| \n Total | \n\n 439 | \n\n 102 888 | \n\n 5 143 | \n\n 6 242 | \n\n 114 712 | \n\n 439 | \n\n 112 021 | \n\n 2 812 | \n\n 7 386 | \n\n 122 659 | \n
L\u2019essentiel des droits d\u2019utilisation concernent des actifs immobiliers repr\u00e9sentatifs de l\u2019immeuble du si\u00e8ge, des baux des agences de Travail Temporaire et des locaux sur les sites a\u00e9roportuaires.
Les actifs comptabilis\u00e9s au titre du droit d\u2019utilisation sont inclus dans les postes d\u2019immobilisations corporelles o\u00f9 les actifs sous-jacents seraient pr\u00e9sent\u00e9s si le groupe \u00e9tait propri\u00e9taire des biens. Les passifs locatifs sont pr\u00e9sent\u00e9s en dettes financi\u00e8res (Emprunts partie courante ou non courante) selon leur \u00e9ch\u00e9ance.
Le Groupe utilise les exp\u00e9dients pratiques suivants autoris\u00e9s par la norme :
\u2022inclure les contrats de location dont le terme de la dur\u00e9e r\u00e9siduelle se situe dans les 12 mois suivant la date de transition,
\u2022appliquer un taux d'actualisation unique \u00e0 un portefeuille de contrats de location pr\u00e9sentant des caract\u00e9ristiques raisonnablement similaires.
Ce taux est d\u00e9termin\u00e9 annuellement \u00e0 partir du taux marginal d'emprunt du Groupe, ajust\u00e9 conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 16 en tenant compte (i) de l'environnement \u00e9conomique des filiales, et en particulier de leur risque de cr\u00e9dit, (ii) de la date de d\u00e9but du contrat, (iii) de la devise dans laquelle le contrat est conclu et (iv) de la dur\u00e9e du contrat. Le taux d'emprunt marginal moyen pond\u00e9r\u00e9 appliqu\u00e9 aux dettes de location des contrats conclus en 2024 s\u2019\u00e9tablit \u00e0 2,93% pour la zone euro et 5,14% pour la zone USD.
Le Groupe a \u00e9galement choisi d\u2019appliquer l\u2019exemption de comptabilisation pr\u00e9vue par la norme et ainsi de ne pas reconnaitre les droits d\u2019utilisation et dettes de location des contrats de location dont l\u2019actif sous-jacent est de faible valeur (\u00abactifs de faible valeur\u00bb) principalement les photocopieurs. Les paiements associ\u00e9s \u00e0 ces contrats sont comptabilis\u00e9s lin\u00e9airement en autres achats et charges externes dans le compte de r\u00e9sultat pour un montant non significatif.
L\u2019appr\u00e9ciation de la dur\u00e9e du contrat, en ce compris l\u2019appr\u00e9ciation du caract\u00e8re raisonnable de l\u2019exercice d\u2019une option de renouvellement\u00a0ou du non-exercice d\u2019une option de r\u00e9siliation, fait l'objet d'un r\u00e9examen si un \u00e9v\u00e9nement ou un changement de circonstances important, sous le contr\u00f4le du preneur, se produit et est susceptible d\u2019avoir une incidence sur cette \u00e9valuation.
Impact de l\u2019application d\u2019IFRS 16 sur l\u2019endettement financier
| \n En milliers d'euros | \n\n Ann\u00e9e 2023 | \n\n Ann\u00e9e 2024 | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Passifs locatifs immeuble si\u00e8ge | \n\n Passifs locatifs mat\u00e9riel A\u00e9roportuaire | \n\n Autres passifs locatifs | \n\n Total | \n\n Passifs locatifs immeuble si\u00e8ge | \n\n Passifs locatifs mat\u00e9riel A\u00e9roportuaire | \n\n Autres passifs locatifs | \n\n Total | \n|
| \n Passifs locatifs au\u00a01er\u00a0janvier | \n\n 18 916 | \n\n 5 290 | \n\n 67 317 | \n\n 91 522 | \n\n 15 462 | \n\n 2 438 | \n\n 74 623 | \n\n 92 523 | \n
| \n Nouveaux contrats de location | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 24 886 | \n\n 24 886 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 20 756 | \n\n 20 756 | \n
| \n Remboursements | \n\n (3 745) | \n\n (2 852) | \n\n (19 509) | \n\n (26 106) | \n\n (3 537) | \n\n (1 900) | \n\n (23 885) | \n\n (29 322) | \n
| \n Gains et pertes comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres | \n\n 292 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 292 | \n\n 156 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 156 | \n
| \n Diff\u00e9rence de conversion | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (18) | \n\n (18) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 242 | \n\n 242 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 1 946 | \n\n 1 946 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 15 905 | \n\n 15 905 | \n
| \n Passifs locatifs au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre\u00a0 | \n\n 15 462 | \n\n 2 438 | \n\n 74 623 | \n\n 92 523 | \n\n 12 081 | \n\n 537 | \n\n 87 642 | \n\n 100 261 | \n
3.6.Autres produits et charges op\u00e9rationnelles
Les autres produits et charges op\u00e9rationnels correspondent aux produits ou charges en nombre tr\u00e8s limit\u00e9, inhabituels, anormaux et peu fr\u00e9quents - de montant particuli\u00e8rement significatif - que le Groupe pr\u00e9sente de mani\u00e8re distincte dans son compte de r\u00e9sultat pour faciliter la compr\u00e9hension de la performance op\u00e9rationnelle courante.
Les honoraires des interm\u00e9diaires li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition d\u2019OPENJOBMETIS ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s en autres charges op\u00e9rationnelles pour un montant de 2 M\u20ac.
3.7.R\u00e9sultat financier
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Int\u00e9r\u00eats financiers | \n\n 307 | \n\n 279 | \n
| \n Autres produits financiers | \n\n 16 260 | \n\n 15 252 | \n
| \n Produits de tr\u00e9sorerie et d'\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n 16 567 | \n\n 15 531 | \n
| \n Frais financiers sur emprunts et d\u00e9couverts bancaires | \n\n (2 644) | \n\n (148) | \n
| \n Autres charges financi\u00e8res | \n\n (4 350) | \n\n (3 188) | \n
| \n Co\u00fbt de l'endettement financier brut | \n\n (6 994) | \n\n (3 336) | \n
| \n Co\u00fbt de l'endettement financier net | \n\n 9 573 | \n\n 12 195 | \n
| \n R\u00e9sultat de change | \n\n 2 015 | \n\n (646) | \n
| \n R\u00e9sultat financier | \n\n 11 588 | \n\n 11 549 | \n
Le r\u00e9sultat financier 2024 est constitu\u00e9 du co\u00fbt de l\u2019endettement financier net de 9,6 M\u20ac et du r\u00e9sultat de change de 2 M\u20ac.
Le co\u00fbt de l\u2019endettement financier net regroupe\u00a0:
\u2022des revenus de placements de 16,6 M\u20ac
\u2022nets du co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut de 7 M\u20ac dont le co\u00fbt des lignes financi\u00e8res essentiellement italiennes (2,6 M\u20ac) et les charges d\u2019int\u00e9r\u00eat sur les passifs locatifs (2,7 M\u20ac).
3.8.Imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat
Le Groupe estime que la CVAE calcul\u00e9e \u00e0 partir de la valeur ajout\u00e9e, diff\u00e9rence entre des produits et des charges, est un imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat au sens de la norme IAS 12. Cette position que le Groupe a adopt\u00e9e permet de pr\u00e9senter des r\u00e9sultats coh\u00e9rents avec ceux des principaux acteurs du march\u00e9 de l\u2019Int\u00e9rim qui ont \u00e9galement opt\u00e9 pour ce traitement.
3.8.1.Charge d\u2019imp\u00f4t nette
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Imp\u00f4t courant | \n\n (33 030) | \n\n (33 674) | \n
| \n Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 | \n\n (508) | \n\n (223) | \n
| \n CHARGE D'IMP\u00d4T NETTE | \n\n (33 538) | \n\n (33 896) | \n
| \n France | \n\n (25 276) | \n\n (27 738) | \n
| \n Contribution en % | \n\n 75,4% | \n\n 81,8% | \n
| \n Etranger | \n\n (8 262) | \n\n (6 158) | \n
| \n Contribution en % | \n\n 24,6% | \n\n 18,2% | \n
3.8.2.Preuve d\u2019imp\u00f4t
Le rapprochement entre l\u2019imp\u00f4t th\u00e9orique ressortant du taux d\u2019imposition moyen et le montant r\u00e9el de l\u2019imp\u00f4t sur les r\u00e9sultats se pr\u00e9sente comme suit\u00a0:
| \n \n | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Montant | \n\n % | \n\n Montant | \n\n % | \n|
| \n R\u00e9sultat avant imp\u00f4t | \n\n 108 958 | \n\n \u00a0 | \n\n 109 062 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Quote-part de r\u00e9sultat des SME et d\u00e9pr\u00e9ciation goodwill | \n\n (737) | \n\n \u00a0 | \n\n (587) | \n\n \u00a0 | \n
| \n R\u00e9sultat avant imp\u00f4t et quote-part de r\u00e9sultat des SME | \n\n 108 221 | \n\n \u00a0 | \n\n 108 475 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Taux d'imp\u00f4t en France | \n\n 25,8% | \n\n 25,8% | \n\n 25,8% | \n\n 25,8% | \n
| \n Imp\u00f4t th\u00e9orique | \n\n 27 948 | \n\n 25,8% | \n\n 28 014 | \n\n 25,8% | \n
| \n Incidences : | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n -CVAE nette d'imp\u00f4t | \n\n 3 576 | \n\n 3,3% | \n\n 4 681 | \n\n 4,3% | \n
| \n -Utilisation des pertes fiscales non reconnues ou exon\u00e9ration | \n\n (126) | \n\n (0,1%) | \n\n (397) | \n\n (0,4%) | \n
| \n -Autres diff\u00e9rences permanentes | \n\n 3 408 | \n\n 3,1% | \n\n 759 | \n\n 0,7% | \n
| \n -Cr\u00e9dits d'imp\u00f4ts | \n\n (408) | \n\n (0,4%) | \n\n (290) | \n\n (0,3%) | \n
| \n -Retenue \u00e0 la source | \n\n 158 | \n\n 0,1% | \n\n 205 | \n\n 0,2% | \n
| \n -Pertes fiscales non reconnues | \n\n 94 | \n\n 0,1% | \n\n 411 | \n\n 0,4% | \n
| \n -Diff\u00e9rentiel de taux des pays \u00e9trangers | \n\n (956) | \n\n (0,9%) | \n\n 1 044 | \n\n 1,0% | \n
| \n -Autres | \n\n (156) | \n\n (0,1%) | \n\n (531) | \n\n (0,5%) | \n
| \n Total des incidences | \n\n 5 590 | \n\n 5,2% | \n\n 5 882 | \n\n 5,4% | \n
| \n CHARGE D'IMP\u00d4T DU GROUPE (1) | \n\n 33 538 | \n\n 31,0% | \n\n 33 896 | \n\n 31,2% | \n
| \n Taux apparent | \n\n 31,0% | \n\n \u00a0 | \n\n 31,2% | \n\n \u00a0 | \n
| \n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n
3.8.3.Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s par nature
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s \u00e0 l\u2019aide des taux d\u2019imp\u00f4ts qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi-adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture et dont il est pr\u00e9vu qu\u2019ils s\u2019appliqueront lorsque l\u2019actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 concern\u00e9 sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 r\u00e9gl\u00e9.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs ne sont comptabilis\u00e9s que s\u2019il est probable que l\u2019entreprise pourra les r\u00e9cup\u00e9rer gr\u00e2ce \u00e0 l\u2019existence d\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable attendu au cours de la p\u00e9riode durant laquelle les actifs deviennent ou restent r\u00e9cup\u00e9rables.
La variation nette des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s durant l\u2019exercice, avant compensation par entit\u00e9 fiscale est d\u00e9taill\u00e9e ci\u2011apr\u00e8s\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs sur engagements sociaux | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs sur contrats de location | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs sur swap | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passif sur r\u00e9\u00e9valuation des actifs incorporels OpenJobMetis | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif sur \u00e9conomie fiscale future OpenJobMetis | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur autres d\u00e9calages temporaires | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Valeur brute au 1er janvier 2023 | \n\n 5 536 | \n\n (5 088) | \n\n (135) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 365 | \n\n 678 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n \u00a0 | \n\n
| \n\n
| \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (5) | \n\n (5) | \n
| \n Impact sur le r\u00e9sultat | \n\n 79 | \n\n (493) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 191 | \n\n (223) | \n
| \n Gains et pertes comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres | \n\n (135) | \n\n \u00a0 | \n\n 75 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (60) | \n
| \n Valeur \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice 2023 | \n\n 5 480 | \n\n (5 581) | \n\n (60) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 551 | \n\n 390 | \n
| \n Valeur brute au 1er janvier 2024 | \n\n 5 480 | \n\n (5 581) | \n\n (60) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 551 | \n\n 390 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n \u00a0 | \n\n
| \n\n
| \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (72) | \n\n (72) | \n
| \n Entr\u00e9e de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (24 570) | \n\n 20 715 | \n\n 0 | \n\n (3 854) | \n
| \n Impact sur le r\u00e9sultat | \n\n 184 | \n\n (363) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 092 | \n\n (442) | \n\n (978) | \n\n (508) | \n
| \n Gains et pertes comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres | \n\n 439 | \n\n \u00a0 | \n\n 40 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 479 | \n
| \n Valeur \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice 2024 | \n\n 6 103 | \n\n (5 944) | \n\n (20) | \n\n (23 478) | \n\n 20 273 | \n\n (500) | \n\n (3 566) | \n
| \n Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif apr\u00e8s compensation | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 107 | \n
| \n Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 passif apr\u00e8s compensation | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (4 673) | \n
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 compens\u00e9s par juridiction fiscale conform\u00e9ment \u00e0 IAS 12.
L\u2019entr\u00e9e de p\u00e9rim\u00e8tre est relative \u00e0 l\u2019int\u00e9gration d\u2019OPENJOBMETIS\u00a0et correspond\u00a0:
\u2022aux imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs constat\u00e9s sur les relations clients et la marque acquise soit 24,6 M\u20ac
\u2022net d\u2019un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif de 20,7 M\u20ac constat\u00e9 en social en 2020 dans le cadre de l\u2019Article 110 du D\u00e9cret-loi 104/2020 autorisant la r\u00e9\u00e9valuation fiscale de certaines immobilisations et qui a pour cons\u00e9quence de constater un actif repr\u00e9sentatif de l\u2019\u00e9conomie future d\u2019imp\u00f4t \u00e0 d\u00e9gager sur un total de 18 ans.
Le montant des reports d\u00e9ficitaires non activ\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 la cl\u00f4ture \u00e0 7,2 M\u20ac contre 7,8 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023.
3.8.4.Charge d\u2019imp\u00f4t Pilier 2
Les cons\u00e9quences de la r\u00e8glementation Pilier II ont \u00e9t\u00e9 prises en compte dans le calcul de la charge d\u2019imp\u00f4t de l\u2019ann\u00e9e et n\u2019ont pas d\u2019incidence significative.
3.8.3.Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s par nature
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont d\u00e9termin\u00e9s \u00e0 l\u2019aide des taux d\u2019imp\u00f4ts qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi-adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture et dont il est pr\u00e9vu qu\u2019ils s\u2019appliqueront lorsque l\u2019actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 concern\u00e9 sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 r\u00e9gl\u00e9.
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs ne sont comptabilis\u00e9s que s\u2019il est probable que l\u2019entreprise pourra les r\u00e9cup\u00e9rer gr\u00e2ce \u00e0 l\u2019existence d\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable attendu au cours de la p\u00e9riode durant laquelle les actifs deviennent ou restent r\u00e9cup\u00e9rables.
La variation nette des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s durant l\u2019exercice, avant compensation par entit\u00e9 fiscale est d\u00e9taill\u00e9e ci\u2011apr\u00e8s\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs sur engagements sociaux | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs sur contrats de location | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs sur swap | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passif sur r\u00e9\u00e9valuation des actifs incorporels OpenJobMetis | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actif sur \u00e9conomie fiscale future OpenJobMetis | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur autres d\u00e9calages temporaires | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Valeur brute au 1er janvier 2023 | \n\n 5 536 | \n\n (5 088) | \n\n (135) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 365 | \n\n 678 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n \u00a0 | \n\n
| \n\n
| \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (5) | \n\n (5) | \n
| \n Impact sur le r\u00e9sultat | \n\n 79 | \n\n (493) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 191 | \n\n (223) | \n
| \n Gains et pertes comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres | \n\n (135) | \n\n \u00a0 | \n\n 75 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (60) | \n
| \n Valeur \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice 2023 | \n\n 5 480 | \n\n (5 581) | \n\n (60) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 551 | \n\n 390 | \n
| \n Valeur brute au 1er janvier 2024 | \n\n 5 480 | \n\n (5 581) | \n\n (60) | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 551 | \n\n 390 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n \u00a0 | \n\n
| \n\n
| \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (72) | \n\n (72) | \n
| \n Entr\u00e9e de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (24 570) | \n\n 20 715 | \n\n 0 | \n\n (3 854) | \n
| \n Impact sur le r\u00e9sultat | \n\n 184 | \n\n (363) | \n\n \u00a0 | \n\n 1 092 | \n\n (442) | \n\n (978) | \n\n (508) | \n
| \n Gains et pertes comptabilis\u00e9s directement en capitaux propres | \n\n 439 | \n\n \u00a0 | \n\n 40 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 479 | \n
| \n Valeur \u00e0 la cl\u00f4ture de l'exercice 2024 | \n\n 6 103 | \n\n (5 944) | \n\n (20) | \n\n (23 478) | \n\n 20 273 | \n\n (500) | \n\n (3 566) | \n
| \n Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif apr\u00e8s compensation | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1 107 | \n
| \n Imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 passif apr\u00e8s compensation | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (4 673) | \n
Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 compens\u00e9s par juridiction fiscale conform\u00e9ment \u00e0 IAS 12.
L\u2019entr\u00e9e de p\u00e9rim\u00e8tre est relative \u00e0 l\u2019int\u00e9gration d\u2019OPENJOBMETIS\u00a0et correspond\u00a0:
\u2022aux imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs constat\u00e9s sur les relations clients et la marque acquise soit 24,6 M\u20ac
\u2022net d\u2019un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif de 20,7 M\u20ac constat\u00e9 en social en 2020 dans le cadre de l\u2019Article 110 du D\u00e9cret-loi 104/2020 autorisant la r\u00e9\u00e9valuation fiscale de certaines immobilisations et qui a pour cons\u00e9quence de constater un actif repr\u00e9sentatif de l\u2019\u00e9conomie future d\u2019imp\u00f4t \u00e0 d\u00e9gager sur un total de 18 ans.
Le montant des reports d\u00e9ficitaires non activ\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 la cl\u00f4ture \u00e0 7,2 M\u20ac contre 7,8 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2023.
4.1.Actifs non courants
4.1.1.Immobilisations incorporelles
A l\u2019occasion de la premi\u00e8re consolidation des filiales du Groupe, il est proc\u00e9d\u00e9 dans un d\u00e9lai n\u2019exc\u00e9dant pas un an \u00e0 l\u2019\u00e9valuation de la quote-part du Groupe dans l\u2019ensemble des actifs et passifs acquis identifiables. L\u2019\u00e9cart entre cette quote-part acquise et le co\u00fbt d\u2019acquisition constitue le goodwill.
Les autres immobilisations incorporelles comprennent les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022les relations clients, les marques, les accords de non-concurrence acquis dans le cadre des regroupements d\u2019entreprise,
\u2022les logiciels achet\u00e9s ou d\u00e9velopp\u00e9s en interne,
\u2022les droits au bail.
Les relations clients, marques et accords de non-concurrence acquis dans le cadre des regroupements d\u2019entreprise sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date d\u2019acquisition. Ces \u00e9l\u00e9ments sont \u00e9ventuellement ajust\u00e9s dans les douze mois suivant l\u2019acquisition.
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 suivant la m\u00e9thode lin\u00e9aire, fond\u00e9e sur la dur\u00e9e estim\u00e9e d\u2019utilisation des diff\u00e9rentes cat\u00e9gories d\u2019immobilisations. Les principales dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es retenues sont les suivantes\u00a0:
| \n Nature | \n\n Dur\u00e9e d\u2019utilisation estim\u00e9e | \n
|---|---|
| \n Relations clients | \n\n 5 \u00e0 15 ans | \n
| \n Marques \u00e0 dur\u00e9e vie d\u00e9finie | \n\n 8 \u00e0 15 ans | \n
| \n Accords de non-concurrence | \n\n 3 \u00e0 5 ans | \n
| \n Logiciels | \n\n 1 \u00e0 5 ans | \n
| \n \n | \n\n Ouverture | \n\n Entr\u00e9e de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Acquisitions | \n\n Dotations | \n\n Ecart de conversion | \n\n Autres | \n\n Cl\u00f4ture | \n\n Dur\u00e9e r\u00e9siduelle d'amortissement | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 2023 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Goodwill | \n\n 181 466 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (2 269) | \n\n (12 437) | \n\n 166 759 | \n\n - | \n
| \n Marques \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie | \n\n 10 032 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (349) | \n\n 0 | \n\n 9 683 | \n\n - | \n
| \n Marques \u00e0 dur\u00e9e de vie d\u00e9finie | \n\n 578 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (300) | \n\n (14) | \n\n 0 | \n\n 264 | \n\n 0,9 ans | \n
| \n Relations clients | \n\n 2 893 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (3 978) | \n\n (69) | \n\n 12 437 | \n\n 11 283 | \n\n 3,6 ans | \n
| \n Autres incorporels acquis | \n\n 13 503 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (4 279) | \n\n (431) | \n\n 12 437 | \n\n 21 230 | \n\n \n | \n
| \n Logiciels\u00a0 | \n\n 912 | \n\n 0 | \n\n 1 138 | \n\n (261) | \n\n (7) | \n\n 52 | \n\n 1 834 | \n\n \n | \n
| \n Autres | \n\n 417 | \n\n 0 | \n\n 637 | \n\n (533) | \n\n 11 | \n\n (52) | \n\n 481 | \n\n \n | \n
| \n Total immobilisations incorporelles | \n\n 196 298 | \n\n 0 | \n\n 1 775 | \n\n (5 073) | \n\n (2 697) | \n\n 0 | \n\n 190 303 | \n\n \n | \n
| \n 2024 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Goodwill | \n\n 166 759 | \n\n 97 286 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 4 007 | \n\n 0 | \n\n 268 052 | \n\n - | \n
| \n Marques \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie | \n\n 9 683 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 616 | \n\n 0 | \n\n 10 299 | \n\n - | \n
| \n Marques \u00e0 dur\u00e9e de vie d\u00e9finie | \n\n 264 | \n\n 15 444 | \n\n 0 | \n\n (946) | \n\n 6 | \n\n 0 | \n\n 14 768 | \n\n 14,3 ans | \n
| \n Relations clients | \n\n 11 283 | \n\n 72 620 | \n\n 0 | \n\n (7 016) | \n\n 30 | \n\n 0 | \n\n 76 917 | \n\n 13,2 ans | \n
| \n Autres incorporels acquis | \n\n 21 230 | \n\n 88 064 | \n\n 0 | \n\n (7 962) | \n\n 652 | \n\n 0 | \n\n 101 984 | \n\n \n | \n
| \n Logiciels\u00a0 | \n\n 1 834 | \n\n 245 | \n\n 3 313 | \n\n (1 574) | \n\n 114 | \n\n 893 | \n\n 4 823 | \n\n \n | \n
| \n Autres | \n\n 481 | \n\n 1 021 | \n\n 2 451 | \n\n (143) | \n\n (27) | \n\n (948) | \n\n 2 834 | \n\n \n | \n
| \n Total immobilisations incorporelles | \n\n 190 303 | \n\n 186 615 | \n\n 5 763 | \n\n (9 679) | \n\n 4 746 | \n\n (56) | \n\n 377 693 | \n\n \n | \n
Les UGT du Groupe sont d\u00e9termin\u00e9es sur la base des secteurs op\u00e9rationnels\u00a0: Travail temporaire et recrutement, Assistance a\u00e9roportuaire et Autres services. Compte tenu de l\u2019internationalisation du secteur du Travail temporaire et recrutement, le Groupe a identifi\u00e9 au sein de cette activit\u00e9, cinq UGT distinctes\u00a0par zones\u00a0g\u00e9ographiques :
\u2022UGT Travail temporaire et recrutement France et autres pays,
\u2022UGT Travail temporaire et recrutement Italie,
\u2022UGT Travail temporaire et recrutement Etats-Unis,
\u2022UGT Travail temporaire et recrutement Espagne,
\u2022UGT Travail temporaire et recrutement Suisse.
La valeur des goodwill par UGT est la suivante\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Travail temporaire et recrutement | \n\n 264 258 | \n\n 162 963 | \n
| \n France et autres | \n\n 91 911 | \n\n 91 911 | \n
| \n Italie | \n\n 97 286 | \n\n 0 | \n
| \n Etats-Unis | \n\n 67 029 | \n\n 63 020 | \n
| \n Suisse | \n\n 8 032 | \n\n 8 032 | \n
| \n Assistance a\u00e9roportuaire | \n\n 3 794 | \n\n 3 797 | \n
| \n TOTAL | \n\n 268 052 | \n\n 166 759 | \n
La hausse du goodwill par rapport au 31 d\u00e9cembre 2023 est due \u00e0 la constatation du goodwill sur l\u2019acquisition d\u2019OPENJOBMETIS (97,3 M\u20ac) et l\u2019\u00e9cart de conversion sur les goodwill des entit\u00e9s am\u00e9ricaines (4,0 M\u20ac).
Selon la norme IAS 36 \u00ab D\u00e9pr\u00e9ciation d'actifs \u00bb, la valeur comptable des immobilisations incorporelles et corporelles est test\u00e9e d\u00e8s l\u2019apparition d'indices de pertes de valeur internes ou externes, pass\u00e9s en revue \u00e0 chaque cl\u00f4ture. Ce test est effectu\u00e9 au minimum une fois par an pour les goodwill, les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e et celles non encore mises en service.
Afin de tester leur valeur, les actifs auxquels il est impossible de rattacher directement des flux de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendants sont regroup\u00e9s au sein de l'Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie, UGT, \u00e0 laquelle ils appartiennent.
La valeur d'utilit\u00e9 de l\u2019UGT est d\u00e9termin\u00e9e par la m\u00e9thode des flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s selon les principes suivants :
\u2022les flux de tr\u00e9sorerie sont issus de plans d'affaires \u00e0 5 ans \u00e9labor\u00e9s par le management de l'entit\u00e9 concern\u00e9e,
\u2022le taux d\u2019actualisation est d\u00e9termin\u00e9 sur la base d\u2019un co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital utilis\u00e9 prenant en compte un ratio d\u2019endettement cible, un co\u00fbt de la dette financi\u00e8re pour le Groupe, un taux sans risque, une prime de risque action et un b\u00eata sur la base des donn\u00e9es historiques,
\u2022la valeur terminale est calcul\u00e9e par actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs qui int\u00e8grent une rente perp\u00e9tuelle calcul\u00e9e sur le flux de la derni\u00e8re ann\u00e9e et avec une croissance dont le montant diff\u00e8re selon les UGT. Ce taux de croissance est en accord avec le potentiel de d\u00e9veloppement des march\u00e9s sur lesquels op\u00e8re l\u2019UGT concern\u00e9e, ainsi qu'avec sa position concurrentielle sur ces march\u00e9s.
La valeur recouvrable ainsi d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir de la valeur d\u2019utilit\u00e9 de l'UGT est ensuite compar\u00e9e \u00e0 la valeur comptable de l\u2019UGT. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e, le cas \u00e9ch\u00e9ant, si la valeur comptable s'av\u00e8re sup\u00e9rieure \u00e0 la valeur recouvrable de l'UGT, et est imput\u00e9e en priorit\u00e9 aux goodwill.
Les pertes de valeur peuvent en cas de modification de ces estimations \u00eatre reprises, \u00e0 l\u2019exception de celles concernant les goodwill qui sont irr\u00e9versibles.
Les hypoth\u00e8ses retenues pour le taux d\u2019actualisation et de croissance perp\u00e9tuelle sont les suivantes\u00a0:
| \n \u00a0 | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Taux d'actualisation | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Travail temporaire et recrutement France et autres | \n\n 8,9% | \n\n 8,5% | \n
| \n Travail temporaire et recrutement Italie | \n\n 8,1% | \n\n \n | \n
| \n Travail temporaire et recrutement Etats-Unis | \n\n 9,3% | \n\n 9,2% | \n
| \n Travail temporaire et recrutement Suisse | \n\n 6,3% | \n\n 8,5% | \n
| \n Assistance a\u00e9roportuaire | \n\n 8,9% | \n\n 8,5% | \n
| \n Taux de croissance perp\u00e9tuelle | \n\n 2,0% | \n\n 2,0% | \n
Comme pr\u00e9cis\u00e9 dans la note 1.3, l\u2019importance et la probabilit\u00e9 d\u2019occurrence des risques li\u00e9s au changement climatique n\u2019ont pas conduit \u00e0 identifier d\u2019impact significatif susceptible de n\u00e9cessiter une d\u00e9pr\u00e9ciation des actifs des UGT du Groupe.
Les marques \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie concernent uniquement la marque PeopleLink (10,7 MUSD) rattach\u00e9e \u00e0 l\u2019UGT Travail temporaire et recrutement Etats-Unis. La valeur de cette marque ne g\u00e9n\u00e9rant pas de cash-flow ind\u00e9pendant est test\u00e9e pour d\u00e9pr\u00e9ciation au niveau de l\u2019UGT \u00e0 laquelle elle se rapporte par int\u00e9gration de sa valeur dans les actifs incorporels de l\u2019UGT. Par ailleurs, aucune modification des conditions d\u2019exploitation pouvant justifier que sa dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 devienne finie, n\u2019existe \u00e0 la cl\u00f4ture.
Les autres incorporels acquis sont amortis sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9.
Goodwill Travail temporaire et recrutement France et autres
(Goodwill de 91,9 M\u20ac ; EBITDA de 63,7 M\u20ac en\u00a02024 et 67,7 M\u20ac en 2023)
Hypoth\u00e8ses de calcul
Pour l\u2019UGT Travail temporaire et recrutement France et autres, le plan d\u2019affaires retenu par le management pour le test d\u2019impairment repose sur les hypoth\u00e8ses d\u2019activit\u00e9 (CA) et de rentabilit\u00e9 (EBITDA) adopt\u00e9es dans le cadre du process budg\u00e9taire. Le taux de croissance perp\u00e9tuelle retenu dans la rente est de 2%.
R\u00e9sultat du test
Ces travaux concluent \u00e0 l\u2019absence de n\u00e9cessit\u00e9 de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill de l\u2019UGT Travail temporaire France.
Sensibilit\u00e9 du test
L\u2019utilisation d\u2019un taux d\u2019actualisation major\u00e9 de deux points ou un taux de croissance perp\u00e9tuelle ramen\u00e9 \u00e0 0% au lieu de 2% ne d\u00e9clencheraient pas de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Aucune variation raisonnablement envisageable simul\u00e9e par le management des hypoth\u00e8ses op\u00e9rationnelles ne d\u00e9clencherait de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill du Travail temporaire et recrutement France et autres.
Goodwill Travail temporaire et recrutement Italie
(Goodwill de 97,3 M\u20ac ; EBITDA de 22,8 M\u20ac depuis l\u2019acquisition)
Hypoth\u00e8ses de calcul
Pour l\u2019UGT Travail temporaire et recrutement Italie, le plan d\u2019affaires retenu par le management pour le test d\u2019impairment repose sur les hypoth\u00e8ses d\u2019activit\u00e9 (CA) et de rentabilit\u00e9 (EBITDA) adopt\u00e9es dans le cadre du process budg\u00e9taire. Le taux de croissance perp\u00e9tuelle retenu dans la rente est de 2%.
R\u00e9sultat du test
Ces travaux concluent \u00e0 l\u2019absence de n\u00e9cessit\u00e9 de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill de l\u2019UGT Travail temporaire Italie.
Sensibilit\u00e9 du test
L\u2019utilisation d\u2019un taux d\u2019actualisation major\u00e9 de deux points ou un taux de croissance perp\u00e9tuelle ramen\u00e9 \u00e0 0% au lieu de 2% ne d\u00e9clencheraient pas de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Aucune variation raisonnablement envisageable simul\u00e9e par le management des hypoth\u00e8ses op\u00e9rationnelles ne d\u00e9clencherait de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill du Travail temporaire et recrutement Italie.
Goodwill Travail temporaire et recrutement Etats-Unis
(Goodwill de 67 M\u20ac ; EBITDA de 6,5 M\u20ac en 2024 et 13,6 M\u20ac en 2023)
Hypoth\u00e8ses de calcul
Pour l\u2019UGT Travail temporaire et recrutement Etats-Unis, le plan d\u2019affaires retenu par le management pour le test d\u2019impairment repose sur les hypoth\u00e8ses d\u2019activit\u00e9 (CA) et de rentabilit\u00e9 (EBITDA) adopt\u00e9es dans le cadre du process budg\u00e9taire. Le taux de croissance perp\u00e9tuelle retenu dans la rente est de 2%.
R\u00e9sultat du test
Ces travaux concluent \u00e0 l\u2019absence de n\u00e9cessit\u00e9 de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill de l\u2019UGT Travail temporaire Etats-Unis.
Sensibilit\u00e9 du test
L\u2019utilisation d\u2019un taux d\u2019actualisation major\u00e9 de deux points ou un taux de croissance perp\u00e9tuelle ramen\u00e9 \u00e0 0% au lieu de 2% ne d\u00e9clencheraient pas de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Une baisse du chiffre d\u2019affaires de 20% ou une baisse de la marge d\u2019EBITDA de 200 BP par rapport aux hypoth\u00e8ses du plan et perdurant sur la dur\u00e9e du plan d\u2019affaires (hors valeur terminale pour la marge), pourrait aboutir \u00e0 ce que la valeur recouvrable de l\u2019UGT soit \u00e9gale \u00e0 sa valeur comptable.\u00a0
Goodwill Travail temporaire et\u00a0recrutement Suisse
(Goodwill de 8 M\u20ac ; EBITDA de 3,3 M\u20ac en 2024 et 4,8 M\u20ac en 2023)
Hypoth\u00e8ses de calcul
Pour l\u2019UGT Travail temporaire et recrutement Suisse, le plan d\u2019affaires retenu par le management pour le test d\u2019impairment repose sur les hypoth\u00e8ses d\u2019activit\u00e9 (CA) et de rentabilit\u00e9 (EBITDA) adopt\u00e9es dans le cadre du process budg\u00e9taire. Le taux de croissance perp\u00e9tuelle retenu dans la rente est de 2%.
R\u00e9sultat du test
Ces travaux concluent \u00e0 l\u2019absence de n\u00e9cessit\u00e9 de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill de l\u2019UGT Travail temporaire Suisse.
Sensibilit\u00e9 du test
L\u2019utilisation d\u2019un taux d\u2019actualisation major\u00e9 de deux points ou un taux de croissance perp\u00e9tuelle ramen\u00e9 \u00e0 0% au lieu de 2% ne d\u00e9clencheraient pas de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Aucune variation raisonnablement envisageable simul\u00e9e par le management des hypoth\u00e8ses op\u00e9rationnelles ne d\u00e9clencherait de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill du Travail temporaire et recrutement Suisse.
Goodwill UGT Assistance a\u00e9roportuaire
(Goodwill de 3,8 M\u20ac ; EBITDA de 39,8 M\u20ac en\u00a02024 et 37,9 M\u20ac en 2023)
Hypoth\u00e8ses de calcul
Pour l\u2019UGT Assistance a\u00e9roportuaire, le plan d\u2019affaires retenu par le management pour le test d\u2019impairment repose sur les hypoth\u00e8ses d\u2019activit\u00e9 (CA) et de rentabilit\u00e9 (EBITDA) adopt\u00e9es dans le cadre du process budg\u00e9taire. Le taux de croissance perp\u00e9tuelle retenu dans la rente est de 2%.
R\u00e9sultat du test
Ces travaux n\u2019ont pas mis en \u00e9vidence la n\u00e9cessit\u00e9 de d\u00e9pr\u00e9cier le goodwill de l\u2019UGT Assistance a\u00e9roportuaire.
Sensibilit\u00e9 du test
L\u2019utilisation d\u2019un taux d\u2019actualisation major\u00e9 de deux points ou un taux de croissance perp\u00e9tuelle ramen\u00e9 \u00e0 0% au lieu de 2% ne d\u00e9clencheraient pas de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Aucune variation raisonnablement envisageable simul\u00e9e par le management des hypoth\u00e8ses op\u00e9rationnelles ne d\u00e9clencherait de d\u00e9pr\u00e9ciation du goodwill Assistance a\u00e9roportuaire.
A l\u2019occasion de la premi\u00e8re consolidation des filiales du Groupe, il est proc\u00e9d\u00e9 dans un d\u00e9lai n\u2019exc\u00e9dant pas un an \u00e0 l\u2019\u00e9valuation de la quote-part du Groupe dans l\u2019ensemble des actifs et passifs acquis identifiables. L\u2019\u00e9cart entre cette quote-part acquise et le co\u00fbt d\u2019acquisition constitue le goodwill.
Les autres immobilisations incorporelles comprennent les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022les relations clients, les marques, les accords de non-concurrence acquis dans le cadre des regroupements d\u2019entreprise,
\u2022les logiciels achet\u00e9s ou d\u00e9velopp\u00e9s en interne,
\u2022les droits au bail.
Les relations clients, marques et accords de non-concurrence acquis dans le cadre des regroupements d\u2019entreprise sont comptabilis\u00e9es \u00e0 leur juste valeur d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date d\u2019acquisition. Ces \u00e9l\u00e9ments sont \u00e9ventuellement ajust\u00e9s dans les douze mois suivant l\u2019acquisition.
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 suivant la m\u00e9thode lin\u00e9aire, fond\u00e9e sur la dur\u00e9e estim\u00e9e d\u2019utilisation des diff\u00e9rentes cat\u00e9gories d\u2019immobilisations. Les principales dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es retenues sont les suivantes\u00a0:
| \n Nature | \n\n Dur\u00e9e d\u2019utilisation estim\u00e9e | \n
|---|---|
| \n Relations clients | \n\n 5 \u00e0 15 ans | \n
| \n Marques \u00e0 dur\u00e9e vie d\u00e9finie | \n\n 8 \u00e0 15 ans | \n
| \n Accords de non-concurrence | \n\n 3 \u00e0 5 ans | \n
| \n Logiciels | \n\n 1 \u00e0 5 ans | \n
| \n \n | \n\n Ouverture | \n\n Entr\u00e9e de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n Acquisitions | \n\n Dotations | \n\n Ecart de conversion | \n\n Autres | \n\n Cl\u00f4ture | \n\n Dur\u00e9e r\u00e9siduelle d'amortissement | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 2023 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Goodwill | \n\n 181 466 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (2 269) | \n\n (12 437) | \n\n 166 759 | \n\n - | \n
| \n Marques \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie | \n\n 10 032 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (349) | \n\n 0 | \n\n 9 683 | \n\n - | \n
| \n Marques \u00e0 dur\u00e9e de vie d\u00e9finie | \n\n 578 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (300) | \n\n (14) | \n\n 0 | \n\n 264 | \n\n 0,9 ans | \n
| \n Relations clients | \n\n 2 893 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (3 978) | \n\n (69) | \n\n 12 437 | \n\n 11 283 | \n\n 3,6 ans | \n
| \n Autres incorporels acquis | \n\n 13 503 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (4 279) | \n\n (431) | \n\n 12 437 | \n\n 21 230 | \n\n \n | \n
| \n Logiciels\u00a0 | \n\n 912 | \n\n 0 | \n\n 1 138 | \n\n (261) | \n\n (7) | \n\n 52 | \n\n 1 834 | \n\n \n | \n
| \n Autres | \n\n 417 | \n\n 0 | \n\n 637 | \n\n (533) | \n\n 11 | \n\n (52) | \n\n 481 | \n\n \n | \n
| \n Total immobilisations incorporelles | \n\n 196 298 | \n\n 0 | \n\n 1 775 | \n\n (5 073) | \n\n (2 697) | \n\n 0 | \n\n 190 303 | \n\n \n | \n
| \n 2024 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Goodwill | \n\n 166 759 | \n\n 97 286 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 4 007 | \n\n 0 | \n\n 268 052 | \n\n - | \n
| \n Marques \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie | \n\n 9 683 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 616 | \n\n 0 | \n\n 10 299 | \n\n - | \n
| \n Marques \u00e0 dur\u00e9e de vie d\u00e9finie | \n\n 264 | \n\n 15 444 | \n\n 0 | \n\n (946) | \n\n 6 | \n\n 0 | \n\n 14 768 | \n\n 14,3 ans | \n
| \n Relations clients | \n\n 11 283 | \n\n 72 620 | \n\n 0 | \n\n (7 016) | \n\n 30 | \n\n 0 | \n\n 76 917 | \n\n 13,2 ans | \n
| \n Autres incorporels acquis | \n\n 21 230 | \n\n 88 064 | \n\n 0 | \n\n (7 962) | \n\n 652 | \n\n 0 | \n\n 101 984 | \n\n \n | \n
| \n Logiciels\u00a0 | \n\n 1 834 | \n\n 245 | \n\n 3 313 | \n\n (1 574) | \n\n 114 | \n\n 893 | \n\n 4 823 | \n\n \n | \n
| \n Autres | \n\n 481 | \n\n 1 021 | \n\n 2 451 | \n\n (143) | \n\n (27) | \n\n (948) | \n\n 2 834 | \n\n \n | \n
| \n Total immobilisations incorporelles | \n\n 190 303 | \n\n 186 615 | \n\n 5 763 | \n\n (9 679) | \n\n 4 746 | \n\n (56) | \n\n 377 693 | \n\n \n | \n
Les UGT du Groupe sont d\u00e9termin\u00e9es sur la base des secteurs op\u00e9rationnels\u00a0: Travail temporaire et recrutement, Assistance a\u00e9roportuaire et Autres services. Compte tenu de l\u2019internationalisation du secteur du Travail temporaire et recrutement, le Groupe a identifi\u00e9 au sein de cette activit\u00e9, cinq UGT distinctes\u00a0par zones\u00a0g\u00e9ographiques :
\u2022UGT Travail temporaire et recrutement France et autres pays,
\u2022UGT Travail temporaire et recrutement Italie,
\u2022UGT Travail temporaire et recrutement Etats-Unis,
\u2022UGT Travail temporaire et recrutement Espagne,
\u2022UGT Travail temporaire et recrutement Suisse.
La valeur des goodwill par UGT est la suivante\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Travail temporaire et recrutement | \n\n 264 258 | \n\n 162 963 | \n
| \n France et autres | \n\n 91 911 | \n\n 91 911 | \n
| \n Italie | \n\n 97 286 | \n\n 0 | \n
| \n Etats-Unis | \n\n 67 029 | \n\n 63 020 | \n
| \n Suisse | \n\n 8 032 | \n\n 8 032 | \n
| \n Assistance a\u00e9roportuaire | \n\n 3 794 | \n\n 3 797 | \n
| \n TOTAL | \n\n 268 052 | \n\n 166 759 | \n
La hausse du goodwill par rapport au 31 d\u00e9cembre 2023 est due \u00e0 la constatation du goodwill sur l\u2019acquisition d\u2019OPENJOBMETIS (97,3 M\u20ac) et l\u2019\u00e9cart de conversion sur les goodwill des entit\u00e9s am\u00e9ricaines (4,0 M\u20ac).
Selon la norme IAS 36 \u00ab D\u00e9pr\u00e9ciation d'actifs \u00bb, la valeur comptable des immobilisations incorporelles et corporelles est test\u00e9e d\u00e8s l\u2019apparition d'indices de pertes de valeur internes ou externes, pass\u00e9s en revue \u00e0 chaque cl\u00f4ture. Ce test est effectu\u00e9 au minimum une fois par an pour les goodwill, les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9termin\u00e9e et celles non encore mises en service.
Afin de tester leur valeur, les actifs auxquels il est impossible de rattacher directement des flux de tr\u00e9sorerie ind\u00e9pendants sont regroup\u00e9s au sein de l'Unit\u00e9 G\u00e9n\u00e9ratrice de Tr\u00e9sorerie, UGT, \u00e0 laquelle ils appartiennent.
La valeur d'utilit\u00e9 de l\u2019UGT est d\u00e9termin\u00e9e par la m\u00e9thode des flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s selon les principes suivants :
\u2022les flux de tr\u00e9sorerie sont issus de plans d'affaires \u00e0 5 ans \u00e9labor\u00e9s par le management de l'entit\u00e9 concern\u00e9e,
\u2022le taux d\u2019actualisation est d\u00e9termin\u00e9 sur la base d\u2019un co\u00fbt moyen pond\u00e9r\u00e9 du capital utilis\u00e9 prenant en compte un ratio d\u2019endettement cible, un co\u00fbt de la dette financi\u00e8re pour le Groupe, un taux sans risque, une prime de risque action et un b\u00eata sur la base des donn\u00e9es historiques,
\u2022la valeur terminale est calcul\u00e9e par actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs qui int\u00e8grent une rente perp\u00e9tuelle calcul\u00e9e sur le flux de la derni\u00e8re ann\u00e9e et avec une croissance dont le montant diff\u00e8re selon les UGT. Ce taux de croissance est en accord avec le potentiel de d\u00e9veloppement des march\u00e9s sur lesquels op\u00e8re l\u2019UGT concern\u00e9e, ainsi qu'avec sa position concurrentielle sur ces march\u00e9s.
La valeur recouvrable ainsi d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 partir de la valeur d\u2019utilit\u00e9 de l'UGT est ensuite compar\u00e9e \u00e0 la valeur comptable de l\u2019UGT. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e, le cas \u00e9ch\u00e9ant, si la valeur comptable s'av\u00e8re sup\u00e9rieure \u00e0 la valeur recouvrable de l'UGT, et est imput\u00e9e en priorit\u00e9 aux goodwill.
Les pertes de valeur peuvent en cas de modification de ces estimations \u00eatre reprises, \u00e0 l\u2019exception de celles concernant les goodwill qui sont irr\u00e9versibles.
4.1.2.Immobilisations corporelles
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 16 \u00ab Immobilisations corporelles \u00bb, le Groupe a choisi le principe de l\u2019\u00e9valuation des immobilisations corporelles selon la m\u00e9thode du co\u00fbt historique amorti.
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 suivant la m\u00e9thode lin\u00e9aire, fond\u00e9e sur la dur\u00e9e estim\u00e9e d\u2019utilisation des diff\u00e9rentes cat\u00e9gories d\u2019immobilisations. Les principales dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es retenues sont les suivantes\u00a0:
| \n Nature | \n\n Dur\u00e9e d\u2019utilisation estim\u00e9e | \n
|---|---|
| \n Constructions | \n\n 40 ans | \n
| \n Agencements et am\u00e9nagements | \n\n 3 \u00e0 10 ans | \n
| \n Installations techniques, mat\u00e9riel et outillage | \n\n 5 \u00e0 10 ans | \n
| \n Mat\u00e9riel informatique et de bureau | \n\n 3 \u00e0 5 ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n 4 \u00e0 5 ans | \n
Les terrains ne sont pas amortis.
| \n En milliers d'euros | \n\n Ann\u00e9e 2023 | \n\n Ann\u00e9e 2024 | \n||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Terrains | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques, mat\u00e9riels & outillages | \n\n Autres | \n\n Total | \n\n Terrains | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques, mat\u00e9riels & outillages | \n\n Autres | \n\n Total | \n|
| \n Au 1er janvier | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Valeur brute comptable | \n\n 1 044 | \n\n 186 945 | \n\n 120 841 | \n\n 59 059 | \n\n 367 890 | \n\n 1 044 | \n\n 205 182 | \n\n 128 925 | \n\n 70 883 | \n\n 406 034 | \n
| \n Amortissements et\u00a0d\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n 0 | \n\n (73 647) | \n\n (98 061) | \n\n (44 711) | \n\n (216 418) | \n\n 0 | \n\n (91 915) | \n\n (104 130) | \n\n (50 701) | \n\n (246 746) | \n
| \n Valeur nette comptable au\u00a01er\u00a0janvier\u00a0 | \n\n 1 044 | \n\n 113 298 | \n\n 22 780 | \n\n 14 349 | \n\n 151 472 | \n\n 1 044 | \n\n 113 267 | \n\n 24 795 | \n\n 20 181 | \n\n 159 288 | \n
| \n Variation de l'ann\u00e9e | \n\n 0 | \n\n (31) | \n\n 2 015 | \n\n 5 833 | \n\n 7 816 | \n\n 0 | \n\n 9 570 | \n\n 4 347 | \n\n 4 069 | \n\n 17 986 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0 | \n\n 1 857 | \n\n 0 | \n\n 83 | \n\n 1 940 | \n\n 0 | \n\n 16 939 | \n\n 227 | \n\n 2 964 | \n\n 20 130 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 0 | \n\n 18 571 | \n\n 9 544 | \n\n 12 566 | \n\n 40 681 | \n\n 0 | \n\n 16 235 | \n\n 11 531 | \n\n 10 290 | \n\n 38 056 | \n
| \n Cession | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (269) | \n\n (77) | \n\n (346) | \n\n 0 | \n\n (10) | \n\n 11 | \n\n (172) | \n\n (171) | \n
| \n Diff\u00e9rences de conversion | \n\n 0 | \n\n (90) | \n\n 106 | \n\n (12) | \n\n 3 | \n\n 0 | \n\n 345 | \n\n 313 | \n\n 80 | \n\n 738 | \n
| \n Reclassements | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 136 | \n\n (136) | \n\n (0) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 46 | \n\n (58) | \n\n (12) | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 0 | \n\n (20 369) | \n\n (7 502) | \n\n (6 591) | \n\n (34 462) | \n\n 0 | \n\n (23 940) | \n\n (7 781) | \n\n (9 035) | \n\n (40 756) | \n
| \n Valeur brute comptable | \n\n 1 044 | \n\n 205 182 | \n\n 128 925 | \n\n 70 883 | \n\n 406 034 | \n\n 1 044 | \n\n 248 332 | \n\n 140 684 | \n\n 87 209 | \n\n 477 269 | \n
| \n Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n 0 | \n\n (91 915) | \n\n (104 130) | \n\n (50 701) | \n\n (246 746) | \n\n 0 | \n\n (125 495) | \n\n (111 541) | \n\n (62 959) | \n\n (299 995) | \n
| \n Valeur nette comptable au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre | \n\n 1 044 | \n\n 113 267 | \n\n 24 795 | \n\n 20 181 | \n\n 159 288 | \n\n 1 044 | \n\n 122 837 | \n\n 29 143 | \n\n 24 250 | \n\n 177 274 | \n
| \n R\u00e9partition par secteur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Travail Temporaire | \n\n 0 | \n\n 24 988 | \n\n 24 | \n\n 11 515 | \n\n 36 527 | \n\n 0 | \n\n 40 028 | \n\n 240 | \n\n 14 308 | \n\n 54 576 | \n
| \n A\u00e9roportuaire | \n\n 406 | \n\n 42 204 | \n\n 24 178 | \n\n 6 386 | \n\n 73 174 | \n\n 406 | \n\n 37 003 | \n\n 28 226 | \n\n 6 558 | \n\n 72 194 | \n
| \n Autres | \n\n 637 | \n\n 46 076 | \n\n 593 | \n\n 2 280 | \n\n 49 586 | \n\n 637 | \n\n 45 806 | \n\n 677 | \n\n 3 385 | \n\n 50 504 | \n
| \n Total | \n\n 1 044 | \n\n 113 267 | \n\n 24 795 | \n\n 20 181 | \n\n 159 288 | \n\n 1 044 | \n\n 122 837 | \n\n 29 143 | \n\n 24 250 | \n\n 177 274 | \n
| \n Droits d'utilisation | \n\n 439 | \n\n 102 888 | \n\n 5 143 | \n\n 6 242 | \n\n 114 712 | \n\n 439 | \n\n 112 021 | \n\n 2 812 | \n\n 7 386 | \n\n 122 659 | \n
| \n Autres | \n\n 605 | \n\n 10 379 | \n\n 19 652 | \n\n 13 940 | \n\n 44 576 | \n\n 605 | \n\n 10 815 | \n\n 26 331 | \n\n 16 864 | \n\n 54 615 | \n
| \n Biens hypoth\u00e9qu\u00e9s | \n\n 406 | \n\n 348 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 754 | \n\n 406 | \n\n 315 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 721 | \n
Le total des acquisitions de l\u2019exercice s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 38,1 M\u20ac dont 20,8 M\u20ac de droits d\u2019utilisation (principalement relatifs aux actifs immobiliers pour 16,1 M\u20ac) ainsi que du mat\u00e9riel A\u00e9roportuaire pour 11,1 M\u20ac.
Dotations aux amortissements sur immobilisations incorporelles et corporelles
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Dotations sur immobilisations incorporelles | \n\n (9 679) | \n\n (5 073) | \n
| \n Dotations sur immobilisations corporelles | \n\n (40 756) | \n\n (34 462) | \n
| \n TOTAL DES DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS | \n\n (50 435) | \n\n (39 534) | \n
| \n Dotations relatives \u00e0 l'application d'IFRS 16 | \n\n (29 172) | \n\n (24 971) | \n
| \n Dotations sur incorporels acquis | \n\n (7 962) | \n\n (4 279) | \n
| \n Autres dotations | \n\n (13 301) | \n\n (10 285) | \n
| \n TOTAL DES DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS | \n\n (50 435) | \n\n (39 534) | \n
Impact de l\u2019application d\u2019IFRS 16 sur les immobilisations corporelles
| \n En milliers d'euros | \n\n Ann\u00e9e 2023 | \n\n Ann\u00e9e 2024 | \n||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Terrains | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques, mat\u00e9riels & outillages | \n\n Autres | \n\n Total | \n\n Terrains | \n\n Constructions | \n\n Installations techniques, mat\u00e9riels & outillages | \n\n Autres | \n\n Total | \n|
| \n Droits d'utilisation (Immobilisations corporelles) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n||
| \n Au 1er janvier | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Valeur brute comptable | \n\n 439 | \n\n 171 683 | \n\n 55 706 | \n\n 11 026 | \n\n 238 854 | \n\n 439 | \n\n 190 020 | \n\n 54 816 | \n\n 17 453 | \n\n 262 728 | \n
| \n Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n 0 | \n\n (69 434) | \n\n (47 279) | \n\n (9 206) | \n\n (125 920) | \n\n 0 | \n\n (87 132) | \n\n (49 673) | \n\n (11 211) | \n\n (148 016) | \n
| \n Valeur nette comptable au\u00a01er\u00a0janvier\u00a0 | \n\n 439 | \n\n 102 248 | \n\n 8 428 | \n\n 1 819 | \n\n 112 934 | \n\n 439 | \n\n 102 888 | \n\n 5 143 | \n\n 6 242 | \n\n 114 712 | \n
| \n Variation de l'ann\u00e9e | \n\n 0 | \n\n 640 | \n\n (3 285) | \n\n 4 422 | \n\n 1 778 | \n\n 0 | \n\n 9 133 | \n\n (2 331) | \n\n 1 144 | \n\n 7 946 | \n
| \n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 0 | \n\n 1 857 | \n\n 0 | \n\n 83 | \n\n 1 940 | \n\n 0 | \n\n 16 129 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 16 129 | \n
| \n Nouveaux contrats de location | \n\n 0 | \n\n 18 543 | \n\n 0 | \n\n 6 344 | \n\n 24 886 | \n\n 0 | \n\n 16 089 | \n\n 0 | \n\n 4 668 | \n\n 20 756 | \n
| \n Cession | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (64) | \n\n 0 | \n\n (64) | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Diff\u00e9rences de conversion | \n\n 0 | \n\n (18) | \n\n 0 | \n\n 4 | \n\n (14) | \n\n 0 | \n\n 227 | \n\n 0 | \n\n 5 | \n\n 233 | \n
| \n Dotations aux amortissements | \n\n 0 | \n\n (19 741) | \n\n (3 220) | \n\n (2 009) | \n\n (24 971) | \n\n 0 | \n\n (23 312) | \n\n (2 331) | \n\n (3 529) | \n\n (29 172) | \n
| \n Valeur brute comptable | \n\n 439 | \n\n 190 020 | \n\n 54 816 | \n\n 17 453 | \n\n 262 728 | \n\n 439 | \n\n 231 589 | \n\n 53 553 | \n\n 22 169 | \n\n 307 750 | \n
| \n Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n 0 | \n\n (87 132) | \n\n (49 673) | \n\n (11 211) | \n\n (148 016) | \n\n 0 | \n\n (119 567) | \n\n (50 741) | \n\n (14 783) | \n\n (185 091) | \n
| \n Valeur nette comptable au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre | \n\n 439 | \n\n 102 888 | \n\n 5 143 | \n\n 6 242 | \n\n 114 712 | \n\n 439 | \n\n 112 021 | \n\n 2 812 | \n\n 7 386 | \n\n 122 659 | \n
| \n R\u00e9partition par secteur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Travail Temporaire | \n\n 0 | \n\n 24 988 | \n\n 0 | \n\n 5 132 | \n\n 30 120 | \n\n 0 | \n\n 39 242 | \n\n 0 | \n\n 4 813 | \n\n 44 055 | \n
| \n A\u00e9roportuaire | \n\n 0 | \n\n 35 108 | \n\n 5 143 | \n\n 646 | \n\n 40 897 | \n\n 0 | \n\n 30 187 | \n\n 2 812 | \n\n 979 | \n\n 33 978 | \n
| \n Autres | \n\n 439 | \n\n 42 792 | \n\n 0 | \n\n 464 | \n\n 43 695 | \n\n 439 | \n\n 42 592 | \n\n 0 | \n\n 1 594 | \n\n 44 625 | \n
| \n Total | \n\n 439 | \n\n 102 888 | \n\n 5 143 | \n\n 6 242 | \n\n 114 712 | \n\n 439 | \n\n 112 021 | \n\n 2 812 | \n\n 7 386 | \n\n 122 659 | \n
| \n Droits d'utilisation de\u00a0l'immeuble\u00a0si\u00e8ge | \n\n 439 | \n\n 35 695 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 36 134 | \n\n 439 | \n\n 33 687 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 34 126 | \n
| \n Droits d'utilisation des mat\u00e9riels A\u00e9roportuaire | \n\n 5 143 | \n\n \n | \n\n 5 143 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 2 812 | \n\n \n | \n\n 2 812 | \n||
| \n Autres droits d'utilisation | \n\n 0 | \n\n 67 194 | \n\n 0 | \n\n 6 242 | \n\n 73 435 | \n\n 0 | \n\n 78 335 | \n\n 0 | \n\n 7 386 | \n\n 85 720 | \n
| \n Total | \n\n 439 | \n\n 102 888 | \n\n 5 143 | \n\n 6 242 | \n\n 114 712 | \n\n 439 | \n\n 112 021 | \n\n 2 812 | \n\n 7 386 | \n\n 122 659 | \n
L\u2019essentiel des droits d\u2019utilisation concernent des actifs immobiliers repr\u00e9sentatifs de l\u2019immeuble du si\u00e8ge, des baux des agences de Travail Temporaire et des locaux sur les sites a\u00e9roportuaires.
Les actifs comptabilis\u00e9s au titre du droit d\u2019utilisation sont inclus dans les postes d\u2019immobilisations corporelles o\u00f9 les actifs sous-jacents seraient pr\u00e9sent\u00e9s si le groupe \u00e9tait propri\u00e9taire des biens. Les passifs locatifs sont pr\u00e9sent\u00e9s en dettes financi\u00e8res (Emprunts partie courante ou non courante) selon leur \u00e9ch\u00e9ance.
Le Groupe utilise les exp\u00e9dients pratiques suivants autoris\u00e9s par la norme :
\u2022inclure les contrats de location dont le terme de la dur\u00e9e r\u00e9siduelle se situe dans les 12 mois suivant la date de transition,
\u2022appliquer un taux d'actualisation unique \u00e0 un portefeuille de contrats de location pr\u00e9sentant des caract\u00e9ristiques raisonnablement similaires.
Ce taux est d\u00e9termin\u00e9 annuellement \u00e0 partir du taux marginal d'emprunt du Groupe, ajust\u00e9 conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 16 en tenant compte (i) de l'environnement \u00e9conomique des filiales, et en particulier de leur risque de cr\u00e9dit, (ii) de la date de d\u00e9but du contrat, (iii) de la devise dans laquelle le contrat est conclu et (iv) de la dur\u00e9e du contrat. Le taux d'emprunt marginal moyen pond\u00e9r\u00e9 appliqu\u00e9 aux dettes de location des contrats conclus en 2024 s\u2019\u00e9tablit \u00e0 2,93% pour la zone euro et 5,14% pour la zone USD.
Le Groupe a \u00e9galement choisi d\u2019appliquer l\u2019exemption de comptabilisation pr\u00e9vue par la norme et ainsi de ne pas reconnaitre les droits d\u2019utilisation et dettes de location des contrats de location dont l\u2019actif sous-jacent est de faible valeur (\u00abactifs de faible valeur\u00bb) principalement les photocopieurs. Les paiements associ\u00e9s \u00e0 ces contrats sont comptabilis\u00e9s lin\u00e9airement en autres achats et charges externes dans le compte de r\u00e9sultat pour un montant non significatif.
L\u2019appr\u00e9ciation de la dur\u00e9e du contrat, en ce compris l\u2019appr\u00e9ciation du caract\u00e8re raisonnable de l\u2019exercice d\u2019une option de renouvellement\u00a0ou du non-exercice d\u2019une option de r\u00e9siliation, fait l'objet d'un r\u00e9examen si un \u00e9v\u00e9nement ou un changement de circonstances important, sous le contr\u00f4le du preneur, se produit et est susceptible d\u2019avoir une incidence sur cette \u00e9valuation.
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 suivant la m\u00e9thode lin\u00e9aire, fond\u00e9e sur la dur\u00e9e estim\u00e9e d\u2019utilisation des diff\u00e9rentes cat\u00e9gories d\u2019immobilisations. Les principales dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es retenues sont les suivantes\u00a0:
| \n Nature | \n\n Dur\u00e9e d\u2019utilisation estim\u00e9e | \n
|---|---|
| \n Constructions | \n\n 40 ans | \n
| \n Agencements et am\u00e9nagements | \n\n 3 \u00e0 10 ans | \n
| \n Installations techniques, mat\u00e9riel et outillage | \n\n 5 \u00e0 10 ans | \n
| \n Mat\u00e9riel informatique et de bureau | \n\n 3 \u00e0 5 ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n 4 \u00e0 5 ans | \n
Les terrains ne sont pas amortis.
Dotations aux amortissements sur immobilisations incorporelles et corporelles
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Dotations sur immobilisations incorporelles | \n\n (9 679) | \n\n (5 073) | \n
| \n Dotations sur immobilisations corporelles | \n\n (40 756) | \n\n (34 462) | \n
| \n TOTAL DES DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS | \n\n (50 435) | \n\n (39 534) | \n
| \n Dotations relatives \u00e0 l'application d'IFRS 16 | \n\n (29 172) | \n\n (24 971) | \n
| \n Dotations sur incorporels acquis | \n\n (7 962) | \n\n (4 279) | \n
| \n Autres dotations | \n\n (13 301) | \n\n (10 285) | \n
| \n TOTAL DES DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS | \n\n (50 435) | \n\n (39 534) | \n
L\u2019amortissement est calcul\u00e9 suivant la m\u00e9thode lin\u00e9aire, fond\u00e9e sur la dur\u00e9e estim\u00e9e d\u2019utilisation des diff\u00e9rentes cat\u00e9gories d\u2019immobilisations. Les principales dur\u00e9es d\u2019utilisation estim\u00e9es retenues sont les suivantes\u00a0:
| \n Nature | \n\n Dur\u00e9e d\u2019utilisation estim\u00e9e | \n
|---|---|
| \n Constructions | \n\n 40 ans | \n
| \n Agencements et am\u00e9nagements | \n\n 3 \u00e0 10 ans | \n
| \n Installations techniques, mat\u00e9riel et outillage | \n\n 5 \u00e0 10 ans | \n
| \n Mat\u00e9riel informatique et de bureau | \n\n 3 \u00e0 5 ans | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n 4 \u00e0 5 ans | \n
Les terrains ne sont pas amortis.
4.1.3.Actifs financiers non courants
Les actifs financiers non courants sont essentiellement constitu\u00e9s par\u00a0:
\u2022des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme ne remplissant pas l\u2019ensemble des crit\u00e8res pour \u00eatre class\u00e9s en \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Ils constituent n\u00e9anmoins des cr\u00e9ances liquides puisqu\u2019ils disposent d\u2019options de sortie \u00e0 tout moment.
\u2022le CICE cr\u00e9ance \u00e9galement liquide car facilement mobilisable sur l\u2019Etat,
\u2022et les pr\u00eats et cr\u00e9ances \u00e0 plus d\u2019un an principalement des d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements.
Compte tenu de leur caract\u00e8re liquide, le groupe pr\u00e9sente les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme concern\u00e9s et le CICE en minoration de l\u2019endettement financier net dans sa communication financi\u00e8re.
| \n En milliers d'euros | \n\n D\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme | \n\n CICE | \n\n Pr\u00eats et cr\u00e9ances \u00e0 plus d'un an | \n\n Autres | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Valeur brute | \n\n 0 | \n\n 187 | \n\n 3 811 | \n\n 81 | \n\n 4 079 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations cumul\u00e9es | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n (14) | \n\n 0 | \n\n (14) | \n
| \n Valeur nette comptable au 1er janvier 2023 | \n\n 0 | \n\n 187 | \n\n 3 797 | \n\n 81 | \n\n 4 064 | \n
| \n Variations 2023 | \n\n 54 237 | \n\n (187) | \n\n 229 | \n\n 27 | \n\n 54 306 | \n
| \n El\u00e9ments avec impact sur la tr\u00e9sorerie | \n\n 54 237 | \n\n (187) | \n\n 207 | \n\n 16 | \n\n 54 273 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 54 237 | \n\n 0 | \n\n 558 | \n\n 16 | \n\n 54 811 | \n
| \n Cessions | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (351) | \n\n 0 | \n\n (351) | \n
| \n Remboursement de CICE | \n\n \u00a0 | \n\n (187) | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n (187) | \n
| \n El\u00e9ments sans impact sur la tr\u00e9sorerie | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 21 | \n\n 12 | \n\n 33 | \n
| \n Diff\u00e9rences de conversion | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 21 | \n\n 6 | \n\n 27 | \n
| \n Reclassement | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 6 | \n\n 6 | \n
| \n Valeur brute | \n\n 54 237 | \n\n 0 | \n\n 4 040 | \n\n 108 | \n\n 58 385 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations cumul\u00e9es | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (14) | \n\n 0 | \n\n (14) | \n
| \n Valeur nette comptable au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre\u00a02023 | \n\n 54 237 | \n\n 0 | \n\n 4 025 | \n\n 108 | \n\n 58 370 | \n
| \n Variation 2024 | \n\n (14 600) | \n\n 0 | \n\n 1 467 | \n\n 4 | \n\n (13 130) | \n
| \n El\u00e9ments avec impact sur la tr\u00e9sorerie (1) | \n\n (14 600) | \n\n 0 | \n\n 1 445 | \n\n 14 | \n\n (13 141) | \n
| \n Acquisitions | \n\n 20 466 | \n\n 0 | \n\n 1 741 | \n\n 14 | \n\n 22 222 | \n
| \n Cessions | \n\n (45 484) | \n\n 0 | \n\n (577) | \n\n 0 | \n\n (46 061) | \n
| \n Entr\u00e9e de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 10 418 | \n\n 0 | \n\n 281 | \n\n 0 | \n\n 10 698 | \n
| \n El\u00e9ments sans impact sur la tr\u00e9sorerie | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 21 | \n\n (10) | \n\n 11 | \n
| \n Diff\u00e9rences de conversion | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 21 | \n\n (10) | \n\n 11 | \n
| \n Valeur brute | \n\n 39 637 | \n\n 0 | \n\n 5 506 | \n\n 112 | \n\n 45 255 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations cumul\u00e9es | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (14) | \n\n 0 | \n\n (14) | \n
| \n Valeur nette comptable au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024 | \n\n 39 637 | \n\n 0 | \n\n 5 492 | \n\n 112 | \n\n 45 241 | \n
| \n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n
4.1.3.Actifs financiers non courants
Les actifs financiers non courants sont essentiellement constitu\u00e9s par\u00a0:
\u2022des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme ne remplissant pas l\u2019ensemble des crit\u00e8res pour \u00eatre class\u00e9s en \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Ils constituent n\u00e9anmoins des cr\u00e9ances liquides puisqu\u2019ils disposent d\u2019options de sortie \u00e0 tout moment.
\u2022le CICE cr\u00e9ance \u00e9galement liquide car facilement mobilisable sur l\u2019Etat,
\u2022et les pr\u00eats et cr\u00e9ances \u00e0 plus d\u2019un an principalement des d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements.
Compte tenu de leur caract\u00e8re liquide, le groupe pr\u00e9sente les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme concern\u00e9s et le CICE en minoration de l\u2019endettement financier net dans sa communication financi\u00e8re.
| \n En milliers d'euros | \n\n D\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme | \n\n CICE | \n\n Pr\u00eats et cr\u00e9ances \u00e0 plus d'un an | \n\n Autres | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Valeur brute | \n\n 0 | \n\n 187 | \n\n 3 811 | \n\n 81 | \n\n 4 079 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations cumul\u00e9es | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n (14) | \n\n 0 | \n\n (14) | \n
| \n Valeur nette comptable au 1er janvier 2023 | \n\n 0 | \n\n 187 | \n\n 3 797 | \n\n 81 | \n\n 4 064 | \n
| \n Variations 2023 | \n\n 54 237 | \n\n (187) | \n\n 229 | \n\n 27 | \n\n 54 306 | \n
| \n El\u00e9ments avec impact sur la tr\u00e9sorerie | \n\n 54 237 | \n\n (187) | \n\n 207 | \n\n 16 | \n\n 54 273 | \n
| \n Acquisitions | \n\n 54 237 | \n\n 0 | \n\n 558 | \n\n 16 | \n\n 54 811 | \n
| \n Cessions | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (351) | \n\n 0 | \n\n (351) | \n
| \n Remboursement de CICE | \n\n \u00a0 | \n\n (187) | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n (187) | \n
| \n El\u00e9ments sans impact sur la tr\u00e9sorerie | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 21 | \n\n 12 | \n\n 33 | \n
| \n Diff\u00e9rences de conversion | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 21 | \n\n 6 | \n\n 27 | \n
| \n Reclassement | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 6 | \n\n 6 | \n
| \n Valeur brute | \n\n 54 237 | \n\n 0 | \n\n 4 040 | \n\n 108 | \n\n 58 385 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations cumul\u00e9es | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n (14) | \n\n 0 | \n\n (14) | \n
| \n Valeur nette comptable au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre\u00a02023 | \n\n 54 237 | \n\n 0 | \n\n 4 025 | \n\n 108 | \n\n 58 370 | \n
| \n Variation 2024 | \n\n (14 600) | \n\n 0 | \n\n 1 467 | \n\n 4 | \n\n (13 130) | \n
| \n El\u00e9ments avec impact sur la tr\u00e9sorerie (1) | \n\n (14 600) | \n\n 0 | \n\n 1 445 | \n\n 14 | \n\n (13 141) | \n
| \n Acquisitions | \n\n 20 466 | \n\n 0 | \n\n 1 741 | \n\n 14 | \n\n 22 222 | \n
| \n Cessions | \n\n (45 484) | \n\n 0 | \n\n (577) | \n\n 0 | \n\n (46 061) | \n
| \n Entr\u00e9e de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 10 418 | \n\n 0 | \n\n 281 | \n\n 0 | \n\n 10 698 | \n
| \n El\u00e9ments sans impact sur la tr\u00e9sorerie | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 21 | \n\n (10) | \n\n 11 | \n
| \n Diff\u00e9rences de conversion | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 21 | \n\n (10) | \n\n 11 | \n
| \n Valeur brute | \n\n 39 637 | \n\n 0 | \n\n 5 506 | \n\n 112 | \n\n 45 255 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations cumul\u00e9es | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n (14) | \n\n 0 | \n\n (14) | \n
| \n Valeur nette comptable au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre\u00a02024 | \n\n 39 637 | \n\n 0 | \n\n 5 492 | \n\n 112 | \n\n 45 241 | \n
| \n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n
4.1.4.Participations dans les entreprises associ\u00e9es
Les soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sans en avoir le contr\u00f4le, sont consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence.
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Participations au d\u00e9but de la p\u00e9riode | \n\n 5 411 | \n\n 4 851 | \n
| \n R\u00e9sultat de la p\u00e9riode | \n\n 737 | \n\n 587 | \n
| \n Autres mouvements | \n\n 67 | \n\n (27) | \n
| \n PARTICIPATIONS \u00c0 LA FIN DE LA P\u00e9RIODE | \n\n 6 215 | \n\n 5 411 | \n
| \n Entreprises associ\u00e9es : | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n AERCO | \n\n 3 682 | \n\n 3 218 | \n
| \n Global SQ | \n\n 984 | \n\n 737 | \n
| \n OVID | \n\n 1 018 | \n\n 910 | \n
| \n SKY PARTNER R.S. DOO. Serbie | \n\n 530 | \n\n 547 | \n
| \n Autres | \n\n (1) | \n\n (1) | \n
Les comptes de ces soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2024 sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n Global SQ | \n\n AERCO | \n\n OVID | \n\n SP RS DOO Serbie | \n\n SCCV Les Charmes | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Secteur op\u00e9rationnel | \n\n TT | \n\n A\u00e9ro | \n\n A\u00e9ro | \n\n A\u00e9ro | \n\n Autres | \n
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 16 851 | \n\n 24 407 | \n\n 8 568 | \n\n 7 931 | \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9sultat net | \n\n 372 | \n\n 1 858 | \n\n 308 | \n\n (37) | \n\n (2) | \n
| \n Actifs non courants | \n\n 11 | \n\n 20 755 | \n\n 28 | \n\n 1 090 | \n\n 0 | \n
| \n Actifs courants | \n\n 4 479 | \n\n 22 959 | \n\n 4 947 | \n\n 2 691 | \n\n 140 | \n
| \n Capitaux propres | \n\n 1 989 | \n\n 14 730 | \n\n 3 010 | \n\n 1 000 | \n\n (2) | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n 22 580 | \n\n 0 | \n\n 346 | \n\n 0 | \n
| \n Passifs courants | \n\n 2 501 | \n\n 6 404 | \n\n 1 965 | \n\n 2 436 | \n\n 142 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie/Dette nette | \n\n 992 | \n\n 7 005 | \n\n 2 015 | \n\n 308 | \n\n 0 | \n
| \n Dividendes per\u00e7us par le Groupe au cours de la p\u00e9riode | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Taux de participation | \n\n 49% | \n\n 25% | \n\n 33% | \n\n 48% | \n\n 50% | \n
TT : Travail temporaire
A\u00e9ro : A\u00e9roportuaire
Le rapprochement entre ces informations et la valeur comptable des int\u00e9r\u00eats du Groupe dans ces entreprises associ\u00e9es est le suivant\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n Global SQ | \n\n AERCO | \n\n OVID | \n\n SP RS DOO Serbie | \n\n SCCV Les Charmes | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Capitaux propres | \n\n 1 989 | \n\n 14 730 | \n\n 3 010 | \n\n 1 000 | \n\n (2) | \n\n \u00a0 | \n
| \n Taux de participation | \n\n 49% | \n\n 25% | \n\n 33% | \n\n 48% | \n\n 50% | \n\n \u00a0 | \n
| \n Valeur comptable des int\u00e9r\u00eats d\u00e9tenus | \n\n 984 | \n\n 3 682 | \n\n 1 018 | \n\n 530 | \n\n (1) | \n\n 6 215 | \n
4.3.Capitaux propres et p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
Les comptes consolid\u00e9s incluent les \u00e9tats financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 et ceux des entit\u00e9s qu\u2019elle contr\u00f4le (\u201cles filiales\u201d) au sens d\u2019IFRS 10.
La Soci\u00e9t\u00e9 a le contr\u00f4le lorsqu\u2019elle :
\u2022d\u00e9tient le pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 \u00e9mettrice,
\u2022est expos\u00e9e, ou a le droit, \u00e0 des rendements variables, en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 \u00e9mettrice,
\u2022a la capacit\u00e9 d\u2019exercer son pouvoir de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements qu\u2019elle obtient.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e en note 6.4. ci-apr\u00e8s.
4.3.4.Informations sur les int\u00e9r\u00eats des d\u00e9tenteurs de participations ne donnant pas le contr\u00f4le
| \n Nom de la filiale ou entreprise associ\u00e9e | \n\n Pays | \n\n Secteur | \n\n Int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n Dividendes vers\u00e9s aux int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n % d\u00e9tention | \n\n % droits de vote | \n\n R\u00e9sultat net de la p\u00e9riode attribu\u00e9 aux minoritaires | \n\n Cumul des int\u00e9r\u00eats minoritaires \u00e0 la fin de la p\u00e9riode | \n||||
| \n Les Compagnons | \n\n France | \n\n TT | \n\n 5,00% | \n\n 5,00% | \n\n 217 | \n\n 2 776 | \n\n 175 | \n
| \n Congo Handling | \n\n Congo | \n\n A\u00e9ro | \n\n 50,00% | \n\n 50,00% | \n\n 2 267 | \n\n 1 281 | \n\n 0 | \n
| \n CPTS | \n\n Congo | \n\n A\u00e9ro | \n\n 39,00% | \n\n 39,00% | \n\n (717) | \n\n 353 | \n\n 0 | \n
| \n SHP Sierra Leone | \n\n Sierra Leone | \n\n A\u00e9ro | \n\n 20,00% | \n\n 20,00% | \n\n 79 | \n\n 496 | \n\n 191 | \n
| \n OK Job | \n\n Suisse | \n\n TT | \n\n 20,00% | \n\n 20,00% | \n\n 249 | \n\n 959 | \n\n 0 | \n
| \n Autres | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 256 | \n\n 1 870 | \n\n 206 | \n
| \n TOTAL AU 31 D\u00e9CEMBRE 2023 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 351 | \n\n 7 736 | \n\n 571 | \n
| \n Les Compagnons | \n\n France | \n\n TT | \n\n 5,00% | \n\n 5,00% | \n\n 196 | \n\n 2 872 | \n\n 100 | \n
| \n Congo Handling | \n\n Congo | \n\n A\u00e9ro | \n\n 50,00% | \n\n 50,00% | \n\n 1 585 | \n\n 2 857 | \n\n 0 | \n
| \n CPTS | \n\n Congo | \n\n A\u00e9ro | \n\n 39,00% | \n\n 39,00% | \n\n 207 | \n\n 560 | \n\n 0 | \n
| \n SHP Sierra Leone | \n\n Sierra Leone | \n\n A\u00e9ro | \n\n 20,00% | \n\n 20,00% | \n\n 98 | \n\n 618 | \n\n 0 | \n
| \n Autres | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 324 | \n\n 2 630 | \n\n 189 | \n
| \n TOTAL AU 31 D\u00e9CEMBRE 2024 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 408 | \n\n 9 538 | \n\n 289 | \n
| \n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n
4.1.4.Participations dans les entreprises associ\u00e9es
Les soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles sans en avoir le contr\u00f4le, sont consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence.
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Participations au d\u00e9but de la p\u00e9riode | \n\n 5 411 | \n\n 4 851 | \n
| \n R\u00e9sultat de la p\u00e9riode | \n\n 737 | \n\n 587 | \n
| \n Autres mouvements | \n\n 67 | \n\n (27) | \n
| \n PARTICIPATIONS \u00c0 LA FIN DE LA P\u00e9RIODE | \n\n 6 215 | \n\n 5 411 | \n
| \n Entreprises associ\u00e9es : | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n AERCO | \n\n 3 682 | \n\n 3 218 | \n
| \n Global SQ | \n\n 984 | \n\n 737 | \n
| \n OVID | \n\n 1 018 | \n\n 910 | \n
| \n SKY PARTNER R.S. DOO. Serbie | \n\n 530 | \n\n 547 | \n
| \n Autres | \n\n (1) | \n\n (1) | \n
Les comptes de ces soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2024 sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n Global SQ | \n\n AERCO | \n\n OVID | \n\n SP RS DOO Serbie | \n\n SCCV Les Charmes | \n
|---|---|---|---|---|---|
| \n Secteur op\u00e9rationnel | \n\n TT | \n\n A\u00e9ro | \n\n A\u00e9ro | \n\n A\u00e9ro | \n\n Autres | \n
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 16 851 | \n\n 24 407 | \n\n 8 568 | \n\n 7 931 | \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9sultat net | \n\n 372 | \n\n 1 858 | \n\n 308 | \n\n (37) | \n\n (2) | \n
| \n Actifs non courants | \n\n 11 | \n\n 20 755 | \n\n 28 | \n\n 1 090 | \n\n 0 | \n
| \n Actifs courants | \n\n 4 479 | \n\n 22 959 | \n\n 4 947 | \n\n 2 691 | \n\n 140 | \n
| \n Capitaux propres | \n\n 1 989 | \n\n 14 730 | \n\n 3 010 | \n\n 1 000 | \n\n (2) | \n
| \n Passifs non courants | \n\n \u00a0 | \n\n 22 580 | \n\n 0 | \n\n 346 | \n\n 0 | \n
| \n Passifs courants | \n\n 2 501 | \n\n 6 404 | \n\n 1 965 | \n\n 2 436 | \n\n 142 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie/Dette nette | \n\n 992 | \n\n 7 005 | \n\n 2 015 | \n\n 308 | \n\n 0 | \n
| \n Dividendes per\u00e7us par le Groupe au cours de la p\u00e9riode | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Taux de participation | \n\n 49% | \n\n 25% | \n\n 33% | \n\n 48% | \n\n 50% | \n
TT : Travail temporaire
A\u00e9ro : A\u00e9roportuaire
Le rapprochement entre ces informations et la valeur comptable des int\u00e9r\u00eats du Groupe dans ces entreprises associ\u00e9es est le suivant\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n Global SQ | \n\n AERCO | \n\n OVID | \n\n SP RS DOO Serbie | \n\n SCCV Les Charmes | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Capitaux propres | \n\n 1 989 | \n\n 14 730 | \n\n 3 010 | \n\n 1 000 | \n\n (2) | \n\n \u00a0 | \n
| \n Taux de participation | \n\n 49% | \n\n 25% | \n\n 33% | \n\n 48% | \n\n 50% | \n\n \u00a0 | \n
| \n Valeur comptable des int\u00e9r\u00eats d\u00e9tenus | \n\n 984 | \n\n 3 682 | \n\n 1 018 | \n\n 530 | \n\n (1) | \n\n 6 215 | \n
4.2.1.Cr\u00e9ances clients
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n\n Variation | \n
|---|---|---|---|
| \n Clients et comptes rattach\u00e9s (1) | \n\n 666 254 | \n\n 512 334 | \n\n 153 920 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (21 076) | \n\n (14 125) | \n\n (6 951) | \n
| \n TOTAL | \n\n 645 179 | \n\n 498 210 | \n\n 146 969 | \n
| \n (1) dont : | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Effets remis \u00e0 l'encaissement au 31 d\u00e9cembre mais relatifs \u00e0 des \u00e9ch\u00e9ances post\u00e9rieures | \n\n 826 | \n\n 1 366 | \n\n (539) | \n
| \n Cr\u00e9ances financ\u00e9es dans le cadre des contrats d'affacturage | \n\n 98 633 | \n\n 105 584 | \n\n (6 951) | \n
| \n Cr\u00e9ances garantissant la ligne de cr\u00e9dit aux Etats-Unis | \n\n 39 336 | \n\n 36 380 | \n\n 2 956 | \n
Les cr\u00e9ances clients sont \u00e9valu\u00e9es selon la norme IFRS 9 qui requiert de reconna\u00eetre non plus uniquement les pertes av\u00e9r\u00e9es mais \u00e9galement les pertes attendues pour tenir compte d\u2019\u00e9ventuels d\u00e9fauts de paiements d\u00e8s la reconnaissance initiale des cr\u00e9ances commerciales.
A chaque cl\u00f4ture, les risques av\u00e9r\u00e9s sont reconnus sous forme de d\u00e9pr\u00e9ciation individualis\u00e9e et les pertes attendues sont estim\u00e9es pour l\u2019ensemble des cr\u00e9ances sur la base des taux moyen historiques calcul\u00e9s par \u00e9ch\u00e9ance.
Ce taux moyen est fond\u00e9 sur les pertes de cr\u00e9dit historiques et peut \u00eatre ajust\u00e9 en cas de modification significative prospective du risque de cr\u00e9dit.
Risque de concentration et de cr\u00e9dit
Compte tenu de la diversification de ses activit\u00e9s et de sa pr\u00e9sence g\u00e9ographique, le Groupe ne fait pas face \u00e0 un risque de concentration significatif sur son portefeuille client. Le chiffre d\u2019affaires r\u00e9alis\u00e9 avec le premier client repr\u00e9sente 2,6% des revenus du Groupe, les 5 premiers clients totalisent quant \u00e0 eux une part de 10% et les 10 clients suivants 9,5%. Il n\u2019existe ainsi pas de d\u00e9pendance vis-\u00e0-vis de clients sp\u00e9cifiques.
En outre, le risque de cr\u00e9dit est limit\u00e9 par le fait que 50% des cr\u00e9ances clients du secteur Travail temporaire fait l\u2019objet d\u2019une assurance-cr\u00e9dit.
La balance \u00e2g\u00e9e des cr\u00e9ances clients \u00e9chues est la suivante\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n Actifs non d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s | \n\n Actifs non d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s \u00e9chus \u00e0 la date de cl\u00f4ture (valeur nette) | \n\n Total | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 0-2 mois | \n\n 2-4 mois | \n\n au-del\u00e0 | \n\n Total | \n||||
| \n 31.12.2024 | \n\n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 481 372 | \n\n 123 621 | \n\n 24 422 | \n\n 36 838 | \n\n 184 882 | \n\n 666 254 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (592) | \n\n (582) | \n\n (566) | \n\n (19 335) | \n\n (20 484) | \n\n (21 076) | \n|
| \n Total | \n\n \n | \n\n 480 781 | \n\n 123 039 | \n\n 23 856 | \n\n 17 503 | \n\n 164 398 | \n\n 645 179 | \n
| \n 31.12.2023 | \n\n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 352 575 | \n\n 115 582 | \n\n 16 113 | \n\n 28 063 | \n\n 159 759 | \n\n 512 334 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (38) | \n\n (368) | \n\n (342) | \n\n (13 377) | \n\n (14 087) | \n\n (14 125) | \n|
| \n Total | \n\n \n | \n\n 352 538 | \n\n 115 214 | \n\n 15 771 | \n\n 14 687 | \n\n 145 672 | \n\n 498 210 | \n
Dans le secteur Travail temporaire France, le Groupe a recours \u00e0 un contrat d\u2019affacturage pour financer, le cas \u00e9ch\u00e9ant, ses besoins de tr\u00e9sorerie. Le Groupe c\u00e8de ainsi ses cr\u00e9ances tout en continuant \u00e0 les recouvrer sur des comptes bancaires d\u00e9di\u00e9s et \u00e0 supporter le risque de cr\u00e9dit. Ce contrat d\u2019affacturage ne r\u00e9pond ainsi pas aux crit\u00e8res de d\u00e9comptabilisation d\u2019IFRS 9 et les cr\u00e9ances clients continuent \u00e0 \u00eatre comptabilis\u00e9es \u00e0 l\u2019actif du bilan. Le plafond de financement est de 80 M\u20ac apr\u00e8s constitution d\u2019un fonds de r\u00e9serves.
La position vis-\u00e0-vis des organismes d\u2019affacturage est constitu\u00e9e de la mobilisation des cr\u00e9ances minor\u00e9e des encaissements \u00e0 reverser \u00e0 ces organismes. Elle est pr\u00e9sent\u00e9e en Emprunts partie courante (Note 4.4.) ou lorsque ponctuellement les encaissements \u00e0 reverser exc\u00e9dent le financement obtenu par la mobilisation des cr\u00e9ances, en Tr\u00e9sorerie.
Le financement obtenu des organismes d\u2019affacturage est d\u2019une maturit\u00e9 de remboursement inf\u00e9rieure \u00e0 douze mois.
Le montant de l\u2019affacturage du Travail temporaire France correspond en l\u2019absence de tirage, \u00e0 la position active vis-\u00e0-vis du factor, qui est ainsi d\u00e9taill\u00e9e\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Solde des cr\u00e9ances clients financ\u00e9es dans le cadre du contrat d'affacturage | \n\n (98 633) | \n\n (88 090) | \n
| \n Fonds de r\u00e9serve constitu\u00e9s par les organismes d'affacturage | \n\n 11 448 | \n\n 12 074 | \n
| \n Montant non encore mobilis\u00e9 \u00e0 la cl\u00f4ture | \n\n 97 572 | \n\n 84 948 | \n
| \n Encaissements clients sur des comptes bancaires d\u00e9di\u00e9s \u00e0 reverser aux organismes d'affacturage | \n\n 8 309 | \n\n 7 249 | \n
| \n POSTION NETTE ACTIVE VIS-\u00c0-VIS DES ORGANISMES D'AFFACTURAGE | \n\n 18 696 | \n\n 16 180 | \n
Le Groupe dispose d\u2019autre part aux Etats-Unis d\u2019une ligne de cr\u00e9dit adoss\u00e9e au portefeuille de cr\u00e9ances clients d\u2019une capacit\u00e9 de tirage de 25 M$ pour le financement de ses activit\u00e9s (Note 4.4.2.2). Les cr\u00e9ances clients des activit\u00e9s am\u00e9ricaines viennent en garantie de cette ligne de cr\u00e9dit.
Compte tenu de la diversification de ses activit\u00e9s et de sa pr\u00e9sence g\u00e9ographique, le Groupe ne fait pas face \u00e0 un risque de concentration significatif sur son portefeuille client. Le chiffre d\u2019affaires r\u00e9alis\u00e9 avec le premier client repr\u00e9sente 2,6% des revenus du Groupe, les 5 premiers clients totalisent quant \u00e0 eux une part de 10% et les 10 clients suivants 9,5%. Il n\u2019existe ainsi pas de d\u00e9pendance vis-\u00e0-vis de clients sp\u00e9cifiques.
En outre, le risque de cr\u00e9dit est limit\u00e9 par le fait que 50% des cr\u00e9ances clients du secteur Travail temporaire fait l\u2019objet d\u2019une assurance-cr\u00e9dit.
La balance \u00e2g\u00e9e des cr\u00e9ances clients \u00e9chues est la suivante\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n Actifs non d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s | \n\n Actifs non d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s \u00e9chus \u00e0 la date de cl\u00f4ture (valeur nette) | \n\n Total | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 0-2 mois | \n\n 2-4 mois | \n\n au-del\u00e0 | \n\n Total | \n||||
| \n 31.12.2024 | \n\n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 481 372 | \n\n 123 621 | \n\n 24 422 | \n\n 36 838 | \n\n 184 882 | \n\n 666 254 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (592) | \n\n (582) | \n\n (566) | \n\n (19 335) | \n\n (20 484) | \n\n (21 076) | \n|
| \n Total | \n\n \n | \n\n 480 781 | \n\n 123 039 | \n\n 23 856 | \n\n 17 503 | \n\n 164 398 | \n\n 645 179 | \n
| \n 31.12.2023 | \n\n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 352 575 | \n\n 115 582 | \n\n 16 113 | \n\n 28 063 | \n\n 159 759 | \n\n 512 334 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (38) | \n\n (368) | \n\n (342) | \n\n (13 377) | \n\n (14 087) | \n\n (14 125) | \n|
| \n Total | \n\n \n | \n\n 352 538 | \n\n 115 214 | \n\n 15 771 | \n\n 14 687 | \n\n 145 672 | \n\n 498 210 | \n
4.4.Endettement financier
4.4.1.Endettement financier net
Le groupe utilise dans sa communication financi\u00e8re l\u2019endettement financier net, indicateur non IFRS, qui est compos\u00e9 de l\u2019endettement financier brut diminu\u00e9 des actifs financiers liquides.
L\u2019endettement financier brut est constitu\u00e9 :
\u2022des passifs financiers \u00e0 long terme : emprunts aupr\u00e8s de banques ou d\u2019\u00e9tablissements financiers (cr\u00e9dits \u00e0 moyen ou long terme, cr\u00e9dits-bails, ...) et passifs locatifs,
\u2022des passifs financiers \u00e0 court terme de m\u00eame nature que les pr\u00e9c\u00e9dents,
\u2022de la participation des salari\u00e9s,
\u2022des dettes li\u00e9es aux regroupements d\u2019entreprises (compl\u00e9ments de prix et puts sur int\u00e9r\u00eats minoritaires),
\u2022des int\u00e9r\u00eats courus sur les postes du bilan constitutifs de l\u2019endettement financier brut.
L\u2019endettement financier net est compos\u00e9\u00a0de l\u2019endettement financier brut diminu\u00e9\u00a0:
\u2022de la tr\u00e9sorerie nette, constitu\u00e9e elle-m\u00eame par la tr\u00e9sorerie brute (disponibilit\u00e9s et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue) minor\u00e9e des d\u00e9couverts bancaires. Les int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus sur la tr\u00e9sorerie nette sont rattach\u00e9s \u00e0 cette derni\u00e8re.
\u2022des actifs financiers liquides comme le CICE (ce dernier est en effet une cr\u00e9ance liquide car facilement mobilisable) et certains d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme comptabilis\u00e9s en actifs financiers non courants car ne remplissant pas l\u2019ensemble des crit\u00e8res pour \u00eatre class\u00e9s en \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie mais n\u2019en constituant pas moins des actifs liquides puisque disposant d\u2019options de sortie \u00e0 tout moment.
| \n En millions d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n\n Variation | \n
|---|---|---|---|
| \n Emprunt partie non courante | \n\n 95 017 | \n\n 70 636 | \n\n 24 381 | \n
| \n Emprunt partie courante | \n\n 88 370 | \n\n 67 632 | \n\n 20 738 | \n
| \n A - Endettement financier brut | \n\n 183 387 | \n\n 138 268 | \n\n 45 119 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n (335 101) | \n\n (473 803) | \n\n 138 702 | \n
| \n D\u00e9couverts | \n\n 40 355 | \n\n 7 528 | \n\n 32 827 | \n
| \n B - Tr\u00e9sorerie nette | \n\n (294 746) | \n\n (466 275) | \n\n 171 528 | \n
| \n C - Endettement financier net avant d\u00e9duction autres comptes \u00e0 terme (A+B) | \n\n (111 359) | \n\n (328 007) | \n\n 216 648 | \n
| \n D - Autres d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme | \n\n (39 637) | \n\n (54 237) | \n\n 14 600 | \n
| \n E - ENDETTEMENT FINANCIER NET (C+D) | \n\n (150 996) | \n\n (382 244) | \n\n 231 248 | \n
Variation de l\u2019endettement financier net
| \n En millions d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Endettement financier net ouverture | \n\n (382 244) | \n\n (339 163) | \n
| \n Variations de la p\u00e9riode : | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n El\u00e9ments avec impact sur la tr\u00e9sorerie | \n\n (26 952) | \n\n (20 118) | \n
| \n Emissions | \n\n 25 324 | \n\n 7 846 | \n
| \n Remboursements | \n\n (52 276) | \n\n (27 964) | \n
| \n El\u00e9ments sans impact sur la tr\u00e9sorerie | \n\n 72 071 | \n\n 25 990 | \n
| \n Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 50 490 | \n\n 1 946 | \n
| \n Nouveaux contrats de location | \n\n 20 756 | \n\n 24 886 | \n
| \n Conversion sur endettement brut | \n\n 598 | \n\n 374 | \n
| \n Juste valeur du swap | \n\n 228 | \n\n (1 216) | \n
| \n A -Variation de l'endettement financier brut | \n\n 45 119 | \n\n 5 872 | \n
| \n B - Variation de la tr\u00e9sorerie nette | \n\n 171 529 | \n\n 5 097 | \n
| \n CICE | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Remboursement CICE \u00e0 l'\u00e9ch\u00e9ance de 3 ans | \n\n \u00a0 | \n\n 187 | \n
| \n C - Impact CICE | \n\n 0 | \n\n 187 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Variation des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme | \n\n 14 600 | \n\n (54 237) | \n
| \n D - Impact d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme | \n\n 14 600 | \n\n (54 237) | \n
| \n Variation de l'endettement financier net (A+B+C+D) | \n\n 231 248 | \n\n (43 081) | \n
| \n ENDETTEMENT FINANCIER NET CL\u00d4TURE | \n\n (150 996) | \n\n (382 244) | \n
Les remboursements d\u2019emprunts nets de 27,0 M\u20ac concernent\u00a0:
\u2022les passifs locatifs pour 29,3 M\u20ac\u00a0
\u2022la dette financi\u00e8re constat\u00e9e au titre du rachat des minoritaires OK Job (note 2.4) pour 6 M\u20ac
\u2022net de l\u2019augmentation de la participation de 4,1 M\u20ac et du tirage net des lignes de financement de 4,2 M\u20ac.
4.4.2.Endettement financier brut
4.4.2.1.Nature et \u00e9ch\u00e9ances
| \n En milliers d'euros | \n\n Lignes de financement | \n\n Dette IFRS 16 | \n\n Participation des salari\u00e9s aux r\u00e9sultats | \n\n Dette sur puts minoritaires | \n\n Autres emprunts | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Valeurs au 31.12.2023 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n A moins d'un an | \n\n 3 311 | \n\n 23 513 | \n\n 35 612 | \n\n 6 289 | \n\n 2 | \n\n 68 728 | \n
| \n De un \u00e0 cinq ans | \n\n 0 | \n\n 48 790 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n 244 | \n\n 49 034 | \n
| \n A plus de cinq ans | \n\n 0 | \n\n 25 761 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n 288 | \n\n 26 049 | \n
| \n TOTAL 31.12.2023 | \n\n 3 311 | \n\n 98 065 | \n\n 35 612 | \n\n 6 289 | \n\n 534 | \n\n 143 811 | \n
| \n Valeurs au 31.12.2024 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n A moins d'un an | \n\n 21 610 | \n\n 28 545 | \n\n 39 776 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 89 933 | \n
| \n De un \u00e0 cinq ans | \n\n 21 285 | \n\n 53 680 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n 233 | \n\n 75 198 | \n
| \n A plus de cinq ans | \n\n 0 | \n\n 24 796 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n 218 | \n\n 25 014 | \n
| \n TOTAL AU 31.12.2024 | \n\n 42 895 | \n\n 107 021 | \n\n 39 776 | \n\n 0 | \n\n 452 | \n\n 190 144 | \n
4.4.2.2.Principales lignes de dettes
Endettement financier brut
| \n Principaux emprunts | \n\n Date d\u00e9but | \n\n \u00c9ch\u00e9ance | \n\n Total ligne | \n\n Dette / Montant\u00a0tir\u00e9 | \n\n Montant non tir\u00e9 | \n\n Mode de remboursement | \n\n Covenants | \n\n Notes | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Lignes de financement moyen terme | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n Cr\u00e9dit moyen terme BPM Italie OJM | \n\n 28/06/2023 | \n\n 30/09/2029 | \n\n 23 872 | \n\n 23 872 | \n\n 0 | \n\n Amortissement | \n\n Oui | \n\n (1) | \n
| \n Revolving BPM Italie OJM | \n\n 28/06/2023 | \n\n 30/09/2029 | \n\n 5 000 | \n\n \n | \n\n 5 000 | \n\n Revolving | \n\n Oui | \n\n (2) | \n
| \n Diverses lignes Italie JOB | \n\n 2020 \u00e0 2022 | \n\n 2025 \u00e0 2027 | \n\n 2 980 | \n\n 2 980 | \n\n 0 | \n\n Amortissement | \n\n Non | \n\n (3) | \n
| \n Total lignes de financement moyen terme | \n\n \n | \n\n 31 852 | \n\n 26 852 | \n\n 5 000 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n Lignes de financement court terme | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n Affacturage France | \n\n NA | \n\n Annuelle | \n\n 80 000 | \n\n \n | \n\n 80 000 | \n\n Revolving | \n\n Non | \n\n (4) | \n
| \n Affacturage OPENJOBMETIS | \n\n NA | \n\n Annuelle | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Revolving | \n\n Non | \n\n (5) | \n
| \n Affacturage JUST ON BUSINESS | \n\n NA | \n\n Annuelle | \n\n 2 500 | \n\n 905 | \n\n 1 595 | \n\n Revolving | \n\n Non | \n\n (6) | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit court terme - Etats-Unis | \n\n 15.06.2024 | \n\n 15.06.2025 | \n\n 24 064 | \n\n 15 137 | \n\n 8 927 | \n\n Revolving | \n\n Non | \n\n (7) | \n
| \n Total lignes de financement court terme | \n\n \n | \n\n 106 564 | \n\n 16 043 | \n\n 90 521 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n Passifs locatifs (IFRS 16) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Immeuble si\u00e8ge | \n\n 10.03.2016 | \n\n 27.03.2028 | \n\n \n | \n\n 12 081 | \n\n \n | \n\n Trimestriel | \n\n Non | \n\n (8) | \n
| \n Mat\u00e9riel A\u00e9roportuaire | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 537 | \n\n \n | \n\n Trimestriel | \n\n Non | \n\n (9) | \n
| \n Autres passifs locatifs | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 87 642 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (10) | \n
| \n Total passifs locatifs | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 100 261 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participation des salari\u00e9s aux r\u00e9sultats | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 39 776 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Non | \n\n \n | \n|
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 456 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Non | \n\n \n | \n
| \n Endettement financier brut | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 183 387 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1)Contrat de pr\u00eat amortissable OPENJOBMETIS (2)Contrat de pr\u00eat revolving OPENJOBMETIS (3)Divers contrats de pr\u00eats amortissables Just on Business (4)Concerne\u00a0 un programme de cession de cr\u00e9ances en France pour une capacit\u00e9 totale de 80 M\u20ac g\u00e9r\u00e9s en financement confidentiel\u00a0avec mandat de recouvrement (5)Ligne d'affacturage d\u00e9consolidant d'un montant maximumde 15 M\u20ac sur lequel\u00a0 au 31.12.2024 les cessions s'\u00e9levaient \u00e0 12,2 M\u20ac\u00a0et 6 M\u20ac restant \u00e0 encaisser (6)Concerne\u00a0 un programme de cession de cr\u00e9ances en Italie pour une capacit\u00e9 totale de 2,5 M\u20ac (7)Ligne de cr\u00e9dit adoss\u00e9 au portefeuille de cr\u00e9ances d'une capacit\u00e9 de tirage de 25 M$ et d'une dur\u00e9e de 12 mois renouvelable (8)Concerne le financement de l'immeuble de Paris 17e, la dette de location de 12,1 M\u20ac est nette de l'avance preneur vers\u00e9e au bailleur\u00a0 (9)Concerne essentiellement le financement du mat\u00e9riel du secteur op\u00e9rationnel A\u00e9roportuaire (10)Dette des autres contrats de location\u00a0 | \n
Lignes de d\u00e9couverts
| \n Principaux d\u00e9couverts | \n\n Total ligne | \n\n Dette / Montant tir\u00e9 | \n\n Montant non tir\u00e9 | \n
|---|---|---|---|
| \n D\u00e9couverts autoris\u00e9s France | \n\n 44 000 | \n\n 0 | \n\n 44 000 | \n
| \n D\u00e9couverts autoris\u00e9s \u00e9trangers | \n\n 135 746 | \n\n 33 662 | \n\n 102 084 | \n
| \n Italie | \n\n 131 610 | \n\n 33 148 | \n\n 98 462 | \n
| \n Autres | \n\n 4 136 | \n\n 513 | \n\n 3 622 | \n
| \n TOTAL D\u00e9COUVERTS AUTORIS\u00e9S | \n\n 179 746 | \n\n 33 662 | \n\n 146 084 | \n
Risque de taux
Le taux moyen de r\u00e9mun\u00e9ration \u00ab\u00a0all-in\u00a0\u00bb (i.e. inclus commissions et frais directement affectables) pay\u00e9 le Groupe au cours de l\u2019exercice au titre du financement s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,9%.
Le risque de taux n\u2019est que peu significatif. Une \u00e9volution de 100 points de base aurait une incidence de 1,6 M\u20ac sur le co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut du Groupe qui s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 7,0 M\u20ac.
Op\u00e9rations de couverture
Le contrat de cr\u00e9dit-bail pour le financement de la construction de l\u2019immeuble \u00e0 usage de bureaux sis \u00e0 Paris 17e, 6 Rue Toulouse Lautrec \u00e9tant conclu \u00e0 taux variable, la SCI l\u2019Arche de Saint-Ouen a mis en place aupr\u00e8s de BNP Paribas et Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale, un swap de taux permettant d\u2019\u00e9changer ce taux variable contre un taux fixe pour un montant notionnel de 9,4 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2024. Ces contrats de swap couvrent le taux variable du contrat de cr\u00e9dit-bail sous-jacent pour chaque \u00e9ch\u00e9ance. Le taux moyen pond\u00e9r\u00e9 de ces swaps est de 1,6060%.
Le swap \u00e9tant 100 % adoss\u00e9 aux\u00a0\u00e9ch\u00e9ances, la couverture est efficace. La valeur du swap au 31 d\u00e9cembre 2024 soit 0,1 M\u20ac a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e en dette financi\u00e8re par contrepartie des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global pour un montant de -0,2 M\u20ac en 2024.
R\u00e9partition de la dette par type de taux et par devises
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Taux fixe | \n\n 137 348 | \n\n 131 037 | \n
| \n Taux variable | \n\n 46 039 | \n\n 7 231 | \n
| \n ENDETTEMENT FINANCIER BRUT | \n\n 183 387 | \n\n 138 268 | \n
| \n EUR | \n\n 161 174 | \n\n 120 555 | \n
| \n USD | \n\n 18 569 | \n\n 7 460 | \n
| \n XAF | \n\n 981 | \n\n 995 | \n
| \n Autres devises | \n\n 2 663 | \n\n 9 257 | \n
| \n ENDETTEMENT FINANCIER BRUT | \n\n 183 387 | \n\n 138 268 | \n
Risque de liquidit\u00e9
Dans le cadre de son activit\u00e9, le Groupe doit financer, outre le dividende qu\u2019il sert \u00e0 ses actionnaires, un besoin en fonds de roulement significatif (Note 4.2) ainsi que ses op\u00e9rations de croissance externe. De fa\u00e7on g\u00e9n\u00e9rale, le besoin en fonds de roulement est financ\u00e9 par des lignes \u00e0 court terme (d\u00e9couvert, factoring\u00a0\u2026) et les op\u00e9rations de croissance externe par les fonds propres du groupe ou des lignes de financement \u00e0 moyen terme. Ainsi au 31 d\u00e9cembre 2024, la soci\u00e9t\u00e9 dispose de 95,5 M\u20ac de lignes de cr\u00e9dit non tir\u00e9es et de 146,1 M\u20ac de lignes de d\u00e9couverts non tir\u00e9es.
Le risque de liquidit\u00e9 est directement li\u00e9 \u00e0 la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer des cash-flows et / ou \u00e0 lever des financements de fa\u00e7on \u00e0 faire face aux \u00e9ch\u00e9ances de ses dettes financi\u00e8res et de ses instruments d\u00e9riv\u00e9s.
Afin d\u2019anticiper et g\u00e9rer ce risque, le Groupe a mis en place les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022Diversification de ses sources de financement aupr\u00e8s de divers \u00e9tablissements financiers,
\u2022Centralisation de la gestion de la tr\u00e9sorerie,
\u2022Maintien permanent de lignes de financement non tir\u00e9es.
4.5.Information compl\u00e9mentaire sur les instruments financiers
Les tableaux suivants pr\u00e9sentent par cat\u00e9gories d\u2019instruments financiers selon IFRS 9, les valeurs comptables, leur classification et leur juste valeur \u00e0 la cl\u00f4ture de chaque exercice.
4.5.1.Cat\u00e9gories d\u2019actifs financiers
| \n En milliers d'euros | \n\n Valeur comptabilis\u00e9e 31.12.2024 | \n\n Juste valeur 31.12.2024 | \n\n Valeur comptabilis\u00e9e 31.12.2023 | \n\n Juste valeur 31.12.2023 | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Non courant | \n\n Courant | \n\n Total | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n||
| \n PR\u00caTS ET CR\u00e9ANCES AU CO\u00dbT AMORTI | \n\n 45 241 | \n\n 820 758 | \n\n 865 998 | \n\n 865 998 | \n\n 725 552 | \n\n 725 552 | \n|
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances et autres immobilisations financi\u00e8res | \n\n 45 241 | \n\n \u00a0 | \n\n 45 241 | \n\n 45 241 | \n\n 58 370 | \n\n 58 370 | \n|
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n \u00a0 | \n\n 645 179 | \n\n 645 179 | \n\n 645 179 | \n\n 498 210 | \n\n 498 210 | \n|
| \n Autres cr\u00e9ances | \n\n \u00a0 | \n\n 63 192 | \n\n 63 192 | \n\n 63 192 | \n\n 43 051 | \n\n 43 051 | \n|
| \n Actif d'imp\u00f4t exigible | \n\n \u00a0 | \n\n 3 773 | \n\n 3 773 | \n\n 3 773 | \n\n 1 684 | \n\n 1 684 | \n|
| \n Comptes courants bancaires | \n\n \u00a0 | \n\n 108 615 | \n\n 108 615 | \n\n 108 615 | \n\n 124 236 | \n\n 124 236 | \n|
| \n ACTIFS FINANCIERS LA JUSTE VALEUR PAR R\u00e9SULTAT | \n\n 0 | \n\n 226 486 | \n\n 226 486 | \n\n 226 486 | \n\n 349 567 | \n\n 349 567 | \n|
| \n OPCVM mon\u00e9taires | \n\n \u00a0 | \n\n 3 553 | \n\n 3 553 | \n\n 3 553 | \n\n 398 | \n\n 398 | \n|
| \n Compte \u00e0 terme | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 222 933 | \n\n 222 933 | \n\n 222 933 | \n\n 349 169 | \n\n 349 169 | \n
| \n TOTAL | \n\n 45 241 | \n\n 1 047 244 | \n\n 1 092 485 | \n\n 1 092 485 | \n\n 1 075 118 | \n\n 1 075 118 | \n
Le co\u00fbt amorti des pr\u00eats et cr\u00e9ances est \u00e9gal \u00e0 la juste valeur.
4.5.2.Cat\u00e9gories de passifs financiers
| \n En milliers d'euros | \n\n Valeur comptabilis\u00e9e au 31.12.2024 | \n\n Juste valeur 31.12.2024 | \n\n Valeur comptabilis\u00e9e 31.12.2023 | \n\n Juste valeur 31.12.2023 | \n||
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Non courant | \n\n Courant | \n\n Total | \n||||
| \n AUTRES PASSIFS AU CO\u00dbT AMORTI | \n\n 95 017 | \n\n 756 683 | \n\n 851 700 | \n\n 851 700 | \n\n 637 353 | \n\n 637 353 | \n
| \n Emprunts (1) | \n\n 95 017 | \n\n 88 370 | \n\n 183 387 | \n\n 183 387 | \n\n 138 268 | \n\n 138 268 | \n
| \n D\u00e9couverts bancaires et assimil\u00e9s | \n\n \u00a0 | \n\n 40 355 | \n\n 40 355 | \n\n 40 355 | \n\n 7 528 | \n\n 7 528 | \n
| \n Dettes fournisseurs | \n\n \u00a0 | \n\n 62 597 | \n\n 62 597 | \n\n 62 597 | \n\n 49 450 | \n\n 49 450 | \n
| \n Dettes fiscales et sociales | \n\n \u00a0 | \n\n 510 269 | \n\n 510 269 | \n\n 510 269 | \n\n 394 615 | \n\n 394 615 | \n
| \n Dettes d'imp\u00f4t exigible | \n\n \u00a0 | \n\n 3 416 | \n\n 3 416 | \n\n 3 416 | \n\n 2 111 | \n\n 2 111 | \n
| \n Autres dettes | \n\n \u00a0 | \n\n 51 676 | \n\n 51 676 | \n\n 51 676 | \n\n 45 382 | \n\n 45 382 | \n
| \n TOTAL | \n\n 95 017 | \n\n 756 683 | \n\n 851 700 | \n\n 851 700 | \n\n 637 353 | \n\n 637 353 | \n
(1)dont valeur du SWAP 0,1M\u20ac
En outre, le risque de cr\u00e9dit est limit\u00e9 par le fait que 50% des cr\u00e9ances clients du secteur Travail temporaire fait l\u2019objet d\u2019une assurance-cr\u00e9dit.
La balance \u00e2g\u00e9e des cr\u00e9ances clients \u00e9chues est la suivante\u00a0:
| \n En milliers d'euros | \n\n Actifs non d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s | \n\n Actifs non d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s \u00e9chus \u00e0 la date de cl\u00f4ture (valeur nette) | \n\n Total | \n||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 0-2 mois | \n\n 2-4 mois | \n\n au-del\u00e0 | \n\n Total | \n||||
| \n 31.12.2024 | \n\n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 481 372 | \n\n 123 621 | \n\n 24 422 | \n\n 36 838 | \n\n 184 882 | \n\n 666 254 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (592) | \n\n (582) | \n\n (566) | \n\n (19 335) | \n\n (20 484) | \n\n (21 076) | \n|
| \n Total | \n\n \n | \n\n 480 781 | \n\n 123 039 | \n\n 23 856 | \n\n 17 503 | \n\n 164 398 | \n\n 645 179 | \n
| \n 31.12.2023 | \n\n Clients et comptes rattach\u00e9s | \n\n 352 575 | \n\n 115 582 | \n\n 16 113 | \n\n 28 063 | \n\n 159 759 | \n\n 512 334 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (38) | \n\n (368) | \n\n (342) | \n\n (13 377) | \n\n (14 087) | \n\n (14 125) | \n|
| \n Total | \n\n \n | \n\n 352 538 | \n\n 115 214 | \n\n 15 771 | \n\n 14 687 | \n\n 145 672 | \n\n 498 210 | \n
4.2.2.Autres cr\u00e9ances
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n\n Variation | \n
|---|---|---|---|
| \n TVA | \n\n 14 079 | \n\n 15 874 | \n\n (1 795) | \n
| \n Charges constat\u00e9es d'avance | \n\n 13 080 | \n\n 9 591 | \n\n 3 488 | \n
| \n Autres cr\u00e9ances fiscales | \n\n 1 710 | \n\n 1 500 | \n\n 210 | \n
| \n Cr\u00e9ances sociales | \n\n 5 934 | \n\n 1 604 | \n\n 4 331 | \n
| \n Autres tiers actif | \n\n 28 601 | \n\n 14 691 | \n\n 13 910 | \n
| \n Valeur brute | \n\n 63 404 | \n\n 43 261 | \n\n 20 143 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciations | \n\n (213) | \n\n (209) | \n\n (3) | \n
| \n TOTAL NET | \n\n 63 192 | \n\n 43 051 | \n\n 20 140 | \n
Les autres tiers actifs sont principalement des remboursements en attente des organismes de formation.
4.2.3.Dettes fiscales et sociales
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n\n Variation | \n
|---|---|---|---|
| \n Personnel | \n\n 227 744 | \n\n 163 057 | \n\n 64 688 | \n
| \n Organismes sociaux | \n\n 149 041 | \n\n 114 693 | \n\n 34 347 | \n
| \n Taxe sur la valeur ajout\u00e9e | \n\n 91 490 | \n\n 92 547 | \n\n (1 057) | \n
| \n Etat, collectivit\u00e9s publiques et autres dettes | \n\n 41 995 | \n\n 24 319 | \n\n 17 676 | \n
| \n TOTAL | \n\n 510 269 | \n\n 394 615 | \n\n 115 654 | \n
4.2.4.Autres dettes
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n\n Variation | \n
|---|---|---|---|
| \n Dettes diverses | \n\n 46 585 | \n\n 41 191 | \n\n 5 393 | \n
| \n Produits constat\u00e9s d'avance | \n\n 5 091 | \n\n 4 190 | \n\n 901 | \n
| \n TOTAL | \n\n 51 676 | \n\n 45 382 | \n\n 6 294 | \n
Les dettes diverses repr\u00e9sentent pour l\u2019essentiel des charges \u00e0 payer ainsi que des avoirs \u00e0 \u00e9tablir. L\u2019ensemble de ces dettes \u00e0 une \u00e9ch\u00e9ance inf\u00e9rieure \u00e0 un an.
4.3.Capitaux propres et p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
Les comptes consolid\u00e9s incluent les \u00e9tats financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 et ceux des entit\u00e9s qu\u2019elle contr\u00f4le (\u201cles filiales\u201d) au sens d\u2019IFRS 10.
La Soci\u00e9t\u00e9 a le contr\u00f4le lorsqu\u2019elle :
\u2022d\u00e9tient le pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 \u00e9mettrice,
\u2022est expos\u00e9e, ou a le droit, \u00e0 des rendements variables, en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 \u00e9mettrice,
\u2022a la capacit\u00e9 d\u2019exercer son pouvoir de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements qu\u2019elle obtient.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e en note 6.4. ci-apr\u00e8s.
4.3.Capitaux propres et p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation
Les comptes consolid\u00e9s incluent les \u00e9tats financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 et ceux des entit\u00e9s qu\u2019elle contr\u00f4le (\u201cles filiales\u201d) au sens d\u2019IFRS 10.
La Soci\u00e9t\u00e9 a le contr\u00f4le lorsqu\u2019elle :
\u2022d\u00e9tient le pouvoir sur l\u2019entit\u00e9 \u00e9mettrice,
\u2022est expos\u00e9e, ou a le droit, \u00e0 des rendements variables, en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 \u00e9mettrice,
\u2022a la capacit\u00e9 d\u2019exercer son pouvoir de mani\u00e8re \u00e0 influer sur le montant des rendements qu\u2019elle obtient.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es est pr\u00e9sent\u00e9e en note 6.4. ci-apr\u00e8s.
4.3.4.Informations sur les int\u00e9r\u00eats des d\u00e9tenteurs de participations ne donnant pas le contr\u00f4le
| \n Nom de la filiale ou entreprise associ\u00e9e | \n\n Pays | \n\n Secteur | \n\n Int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n Dividendes vers\u00e9s aux int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n % d\u00e9tention | \n\n % droits de vote | \n\n R\u00e9sultat net de la p\u00e9riode attribu\u00e9 aux minoritaires | \n\n Cumul des int\u00e9r\u00eats minoritaires \u00e0 la fin de la p\u00e9riode | \n||||
| \n Les Compagnons | \n\n France | \n\n TT | \n\n 5,00% | \n\n 5,00% | \n\n 217 | \n\n 2 776 | \n\n 175 | \n
| \n Congo Handling | \n\n Congo | \n\n A\u00e9ro | \n\n 50,00% | \n\n 50,00% | \n\n 2 267 | \n\n 1 281 | \n\n 0 | \n
| \n CPTS | \n\n Congo | \n\n A\u00e9ro | \n\n 39,00% | \n\n 39,00% | \n\n (717) | \n\n 353 | \n\n 0 | \n
| \n SHP Sierra Leone | \n\n Sierra Leone | \n\n A\u00e9ro | \n\n 20,00% | \n\n 20,00% | \n\n 79 | \n\n 496 | \n\n 191 | \n
| \n OK Job | \n\n Suisse | \n\n TT | \n\n 20,00% | \n\n 20,00% | \n\n 249 | \n\n 959 | \n\n 0 | \n
| \n Autres | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 256 | \n\n 1 870 | \n\n 206 | \n
| \n TOTAL AU 31 D\u00e9CEMBRE 2023 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 351 | \n\n 7 736 | \n\n 571 | \n
| \n Les Compagnons | \n\n France | \n\n TT | \n\n 5,00% | \n\n 5,00% | \n\n 196 | \n\n 2 872 | \n\n 100 | \n
| \n Congo Handling | \n\n Congo | \n\n A\u00e9ro | \n\n 50,00% | \n\n 50,00% | \n\n 1 585 | \n\n 2 857 | \n\n 0 | \n
| \n CPTS | \n\n Congo | \n\n A\u00e9ro | \n\n 39,00% | \n\n 39,00% | \n\n 207 | \n\n 560 | \n\n 0 | \n
| \n SHP Sierra Leone | \n\n Sierra Leone | \n\n A\u00e9ro | \n\n 20,00% | \n\n 20,00% | \n\n 98 | \n\n 618 | \n\n 0 | \n
| \n Autres | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 324 | \n\n 2 630 | \n\n 189 | \n
| \n TOTAL AU 31 D\u00e9CEMBRE 2024 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 408 | \n\n 9 538 | \n\n 289 | \n
| \n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n
4.3.1.Capital et auto-d\u00e9tention
| \n \n | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Capital (en milliers d'euros) | \n\n 4 050 | \n\n 4 050 | \n
| \n Nominal (en euros) | \n\n 0,36 | \n\n 0,36 | \n
| \n Nombre total d'actions (en milliers) | \n\n 11 250 | \n\n 11 250 | \n
| \n Nombre d'actions autoris\u00e9es, \u00e9mises et en circulation (en milliers) | \n\n 10 536 | \n\n 11 104 | \n
| \n Titres d'auto-d\u00e9tention (en milliers) | \n\n 714 | \n\n 146 | \n
Le nombre total d\u2019actions est de 11 250 000 d\u2019une valeur nominale de 0,36 \u20ac par action. Toutes les actions sont enti\u00e8rement lib\u00e9r\u00e9es. Aucune action ne dispose d\u2019un droit pr\u00e9f\u00e9rentiel quant au versement de dividendes.
Le nombre d\u2019actions en circulation est de 10\u00a0536\u00a0289 au 31 d\u00e9cembre 2024.
La soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a pas de plan de stock-options, ni d\u2019attribution d\u2019actions gratuites.
4.3.2.R\u00e9sultat par action
| \n \n | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n R\u00e9sultat revenant aux actionnaires de la soci\u00e9t\u00e9 (milliers d'euros) | \n\n 73 011 | \n\n 72 815 | \n
| \n Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation (en milliers) | \n\n 10 584 | \n\n 11 101 | \n
| \n R\u00e9sultat de base et dilu\u00e9 par action (\u20ac par action) | \n\n 6,90 | \n\n 6,56 | \n
En l\u2019absence d\u2019instruments dilutifs, le r\u00e9sultat par action de base est \u00e9gal au r\u00e9sultat par action dilu\u00e9.
4.3.3.Dividende par action
Un dividende de 6\u20ac par action au titre de l\u2019exercice 2024, repr\u00e9sentant une distribution totale de 67,5 M\u20ac sera propos\u00e9 lors de l\u2019Assembl\u00e9e G\u00e9n\u00e9rale des actionnaires du 6 juin 2025 avec un paiement le 4 juillet 2025.
4.3.4.Informations sur les int\u00e9r\u00eats des d\u00e9tenteurs de participations ne donnant pas le contr\u00f4le
| \n Nom de la filiale ou entreprise associ\u00e9e | \n\n Pays | \n\n Secteur | \n\n Int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n Dividendes vers\u00e9s aux int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n % d\u00e9tention | \n\n % droits de vote | \n\n R\u00e9sultat net de la p\u00e9riode attribu\u00e9 aux minoritaires | \n\n Cumul des int\u00e9r\u00eats minoritaires \u00e0 la fin de la p\u00e9riode | \n||||
| \n Les Compagnons | \n\n France | \n\n TT | \n\n 5,00% | \n\n 5,00% | \n\n 217 | \n\n 2 776 | \n\n 175 | \n
| \n Congo Handling | \n\n Congo | \n\n A\u00e9ro | \n\n 50,00% | \n\n 50,00% | \n\n 2 267 | \n\n 1 281 | \n\n 0 | \n
| \n CPTS | \n\n Congo | \n\n A\u00e9ro | \n\n 39,00% | \n\n 39,00% | \n\n (717) | \n\n 353 | \n\n 0 | \n
| \n SHP Sierra Leone | \n\n Sierra Leone | \n\n A\u00e9ro | \n\n 20,00% | \n\n 20,00% | \n\n 79 | \n\n 496 | \n\n 191 | \n
| \n OK Job | \n\n Suisse | \n\n TT | \n\n 20,00% | \n\n 20,00% | \n\n 249 | \n\n 959 | \n\n 0 | \n
| \n Autres | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 256 | \n\n 1 870 | \n\n 206 | \n
| \n TOTAL AU 31 D\u00e9CEMBRE 2023 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 351 | \n\n 7 736 | \n\n 571 | \n
| \n Les Compagnons | \n\n France | \n\n TT | \n\n 5,00% | \n\n 5,00% | \n\n 196 | \n\n 2 872 | \n\n 100 | \n
| \n Congo Handling | \n\n Congo | \n\n A\u00e9ro | \n\n 50,00% | \n\n 50,00% | \n\n 1 585 | \n\n 2 857 | \n\n 0 | \n
| \n CPTS | \n\n Congo | \n\n A\u00e9ro | \n\n 39,00% | \n\n 39,00% | \n\n 207 | \n\n 560 | \n\n 0 | \n
| \n SHP Sierra Leone | \n\n Sierra Leone | \n\n A\u00e9ro | \n\n 20,00% | \n\n 20,00% | \n\n 98 | \n\n 618 | \n\n 0 | \n
| \n Autres | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 324 | \n\n 2 630 | \n\n 189 | \n
| \n TOTAL AU 31 D\u00e9CEMBRE 2024 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 2 408 | \n\n 9 538 | \n\n 289 | \n
| \n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n\n\n | \n
4.4.Endettement financier
4.4.1.Endettement financier net
Le groupe utilise dans sa communication financi\u00e8re l\u2019endettement financier net, indicateur non IFRS, qui est compos\u00e9 de l\u2019endettement financier brut diminu\u00e9 des actifs financiers liquides.
L\u2019endettement financier brut est constitu\u00e9 :
\u2022des passifs financiers \u00e0 long terme : emprunts aupr\u00e8s de banques ou d\u2019\u00e9tablissements financiers (cr\u00e9dits \u00e0 moyen ou long terme, cr\u00e9dits-bails, ...) et passifs locatifs,
\u2022des passifs financiers \u00e0 court terme de m\u00eame nature que les pr\u00e9c\u00e9dents,
\u2022de la participation des salari\u00e9s,
\u2022des dettes li\u00e9es aux regroupements d\u2019entreprises (compl\u00e9ments de prix et puts sur int\u00e9r\u00eats minoritaires),
\u2022des int\u00e9r\u00eats courus sur les postes du bilan constitutifs de l\u2019endettement financier brut.
L\u2019endettement financier net est compos\u00e9\u00a0de l\u2019endettement financier brut diminu\u00e9\u00a0:
\u2022de la tr\u00e9sorerie nette, constitu\u00e9e elle-m\u00eame par la tr\u00e9sorerie brute (disponibilit\u00e9s et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue) minor\u00e9e des d\u00e9couverts bancaires. Les int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus sur la tr\u00e9sorerie nette sont rattach\u00e9s \u00e0 cette derni\u00e8re.
\u2022des actifs financiers liquides comme le CICE (ce dernier est en effet une cr\u00e9ance liquide car facilement mobilisable) et certains d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme comptabilis\u00e9s en actifs financiers non courants car ne remplissant pas l\u2019ensemble des crit\u00e8res pour \u00eatre class\u00e9s en \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie mais n\u2019en constituant pas moins des actifs liquides puisque disposant d\u2019options de sortie \u00e0 tout moment.
| \n En millions d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n\n Variation | \n
|---|---|---|---|
| \n Emprunt partie non courante | \n\n 95 017 | \n\n 70 636 | \n\n 24 381 | \n
| \n Emprunt partie courante | \n\n 88 370 | \n\n 67 632 | \n\n 20 738 | \n
| \n A - Endettement financier brut | \n\n 183 387 | \n\n 138 268 | \n\n 45 119 | \n
| \n Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n (335 101) | \n\n (473 803) | \n\n 138 702 | \n
| \n D\u00e9couverts | \n\n 40 355 | \n\n 7 528 | \n\n 32 827 | \n
| \n B - Tr\u00e9sorerie nette | \n\n (294 746) | \n\n (466 275) | \n\n 171 528 | \n
| \n C - Endettement financier net avant d\u00e9duction autres comptes \u00e0 terme (A+B) | \n\n (111 359) | \n\n (328 007) | \n\n 216 648 | \n
| \n D - Autres d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme | \n\n (39 637) | \n\n (54 237) | \n\n 14 600 | \n
| \n E - ENDETTEMENT FINANCIER NET (C+D) | \n\n (150 996) | \n\n (382 244) | \n\n 231 248 | \n
Variation de l\u2019endettement financier net
| \n En millions d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Endettement financier net ouverture | \n\n (382 244) | \n\n (339 163) | \n
| \n Variations de la p\u00e9riode : | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n El\u00e9ments avec impact sur la tr\u00e9sorerie | \n\n (26 952) | \n\n (20 118) | \n
| \n Emissions | \n\n 25 324 | \n\n 7 846 | \n
| \n Remboursements | \n\n (52 276) | \n\n (27 964) | \n
| \n El\u00e9ments sans impact sur la tr\u00e9sorerie | \n\n 72 071 | \n\n 25 990 | \n
| \n Entr\u00e9es de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 50 490 | \n\n 1 946 | \n
| \n Nouveaux contrats de location | \n\n 20 756 | \n\n 24 886 | \n
| \n Conversion sur endettement brut | \n\n 598 | \n\n 374 | \n
| \n Juste valeur du swap | \n\n 228 | \n\n (1 216) | \n
| \n A -Variation de l'endettement financier brut | \n\n 45 119 | \n\n 5 872 | \n
| \n B - Variation de la tr\u00e9sorerie nette | \n\n 171 529 | \n\n 5 097 | \n
| \n CICE | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Remboursement CICE \u00e0 l'\u00e9ch\u00e9ance de 3 ans | \n\n \u00a0 | \n\n 187 | \n
| \n C - Impact CICE | \n\n 0 | \n\n 187 | \n
| \n D\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Variation des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme | \n\n 14 600 | \n\n (54 237) | \n
| \n D - Impact d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme | \n\n 14 600 | \n\n (54 237) | \n
| \n Variation de l'endettement financier net (A+B+C+D) | \n\n 231 248 | \n\n (43 081) | \n
| \n ENDETTEMENT FINANCIER NET CL\u00d4TURE | \n\n (150 996) | \n\n (382 244) | \n
Les remboursements d\u2019emprunts nets de 27,0 M\u20ac concernent\u00a0:
\u2022les passifs locatifs pour 29,3 M\u20ac\u00a0
\u2022la dette financi\u00e8re constat\u00e9e au titre du rachat des minoritaires OK Job (note 2.4) pour 6 M\u20ac
\u2022net de l\u2019augmentation de la participation de 4,1 M\u20ac et du tirage net des lignes de financement de 4,2 M\u20ac.
4.4.2.Endettement financier brut
4.4.2.1.Nature et \u00e9ch\u00e9ances
| \n En milliers d'euros | \n\n Lignes de financement | \n\n Dette IFRS 16 | \n\n Participation des salari\u00e9s aux r\u00e9sultats | \n\n Dette sur puts minoritaires | \n\n Autres emprunts | \n\n Total | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Valeurs au 31.12.2023 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n A moins d'un an | \n\n 3 311 | \n\n 23 513 | \n\n 35 612 | \n\n 6 289 | \n\n 2 | \n\n 68 728 | \n
| \n De un \u00e0 cinq ans | \n\n 0 | \n\n 48 790 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n 244 | \n\n 49 034 | \n
| \n A plus de cinq ans | \n\n 0 | \n\n 25 761 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n 288 | \n\n 26 049 | \n
| \n TOTAL 31.12.2023 | \n\n 3 311 | \n\n 98 065 | \n\n 35 612 | \n\n 6 289 | \n\n 534 | \n\n 143 811 | \n
| \n Valeurs au 31.12.2024 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n A moins d'un an | \n\n 21 610 | \n\n 28 545 | \n\n 39 776 | \n\n 0 | \n\n 1 | \n\n 89 933 | \n
| \n De un \u00e0 cinq ans | \n\n 21 285 | \n\n 53 680 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n 233 | \n\n 75 198 | \n
| \n A plus de cinq ans | \n\n 0 | \n\n 24 796 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n 218 | \n\n 25 014 | \n
| \n TOTAL AU 31.12.2024 | \n\n 42 895 | \n\n 107 021 | \n\n 39 776 | \n\n 0 | \n\n 452 | \n\n 190 144 | \n
4.4.2.2.Principales lignes de dettes
Endettement financier brut
| \n Principaux emprunts | \n\n Date d\u00e9but | \n\n \u00c9ch\u00e9ance | \n\n Total ligne | \n\n Dette / Montant\u00a0tir\u00e9 | \n\n Montant non tir\u00e9 | \n\n Mode de remboursement | \n\n Covenants | \n\n Notes | \n
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Lignes de financement moyen terme | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n Cr\u00e9dit moyen terme BPM Italie OJM | \n\n 28/06/2023 | \n\n 30/09/2029 | \n\n 23 872 | \n\n 23 872 | \n\n 0 | \n\n Amortissement | \n\n Oui | \n\n (1) | \n
| \n Revolving BPM Italie OJM | \n\n 28/06/2023 | \n\n 30/09/2029 | \n\n 5 000 | \n\n \n | \n\n 5 000 | \n\n Revolving | \n\n Oui | \n\n (2) | \n
| \n Diverses lignes Italie JOB | \n\n 2020 \u00e0 2022 | \n\n 2025 \u00e0 2027 | \n\n 2 980 | \n\n 2 980 | \n\n 0 | \n\n Amortissement | \n\n Non | \n\n (3) | \n
| \n Total lignes de financement moyen terme | \n\n \n | \n\n 31 852 | \n\n 26 852 | \n\n 5 000 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n Lignes de financement court terme | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n Affacturage France | \n\n NA | \n\n Annuelle | \n\n 80 000 | \n\n \n | \n\n 80 000 | \n\n Revolving | \n\n Non | \n\n (4) | \n
| \n Affacturage OPENJOBMETIS | \n\n NA | \n\n Annuelle | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Revolving | \n\n Non | \n\n (5) | \n
| \n Affacturage JUST ON BUSINESS | \n\n NA | \n\n Annuelle | \n\n 2 500 | \n\n 905 | \n\n 1 595 | \n\n Revolving | \n\n Non | \n\n (6) | \n
| \n Lignes de cr\u00e9dit court terme - Etats-Unis | \n\n 15.06.2024 | \n\n 15.06.2025 | \n\n 24 064 | \n\n 15 137 | \n\n 8 927 | \n\n Revolving | \n\n Non | \n\n (7) | \n
| \n Total lignes de financement court terme | \n\n \n | \n\n 106 564 | \n\n 16 043 | \n\n 90 521 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n|
| \n Passifs locatifs (IFRS 16) | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Immeuble si\u00e8ge | \n\n 10.03.2016 | \n\n 27.03.2028 | \n\n \n | \n\n 12 081 | \n\n \n | \n\n Trimestriel | \n\n Non | \n\n (8) | \n
| \n Mat\u00e9riel A\u00e9roportuaire | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 537 | \n\n \n | \n\n Trimestriel | \n\n Non | \n\n (9) | \n
| \n Autres passifs locatifs | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 87 642 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n (10) | \n
| \n Total passifs locatifs | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 100 261 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Participation des salari\u00e9s aux r\u00e9sultats | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 39 776 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Non | \n\n \n | \n|
| \n Autres | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 456 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n Non | \n\n \n | \n
| \n Endettement financier brut | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 183 387 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n (1)Contrat de pr\u00eat amortissable OPENJOBMETIS (2)Contrat de pr\u00eat revolving OPENJOBMETIS (3)Divers contrats de pr\u00eats amortissables Just on Business (4)Concerne\u00a0 un programme de cession de cr\u00e9ances en France pour une capacit\u00e9 totale de 80 M\u20ac g\u00e9r\u00e9s en financement confidentiel\u00a0avec mandat de recouvrement (5)Ligne d'affacturage d\u00e9consolidant d'un montant maximumde 15 M\u20ac sur lequel\u00a0 au 31.12.2024 les cessions s'\u00e9levaient \u00e0 12,2 M\u20ac\u00a0et 6 M\u20ac restant \u00e0 encaisser (6)Concerne\u00a0 un programme de cession de cr\u00e9ances en Italie pour une capacit\u00e9 totale de 2,5 M\u20ac (7)Ligne de cr\u00e9dit adoss\u00e9 au portefeuille de cr\u00e9ances d'une capacit\u00e9 de tirage de 25 M$ et d'une dur\u00e9e de 12 mois renouvelable (8)Concerne le financement de l'immeuble de Paris 17e, la dette de location de 12,1 M\u20ac est nette de l'avance preneur vers\u00e9e au bailleur\u00a0 (9)Concerne essentiellement le financement du mat\u00e9riel du secteur op\u00e9rationnel A\u00e9roportuaire (10)Dette des autres contrats de location\u00a0 | \n
Lignes de d\u00e9couverts
| \n Principaux d\u00e9couverts | \n\n Total ligne | \n\n Dette / Montant tir\u00e9 | \n\n Montant non tir\u00e9 | \n
|---|---|---|---|
| \n D\u00e9couverts autoris\u00e9s France | \n\n 44 000 | \n\n 0 | \n\n 44 000 | \n
| \n D\u00e9couverts autoris\u00e9s \u00e9trangers | \n\n 135 746 | \n\n 33 662 | \n\n 102 084 | \n
| \n Italie | \n\n 131 610 | \n\n 33 148 | \n\n 98 462 | \n
| \n Autres | \n\n 4 136 | \n\n 513 | \n\n 3 622 | \n
| \n TOTAL D\u00e9COUVERTS AUTORIS\u00e9S | \n\n 179 746 | \n\n 33 662 | \n\n 146 084 | \n
Risque de taux
Le taux moyen de r\u00e9mun\u00e9ration \u00ab\u00a0all-in\u00a0\u00bb (i.e. inclus commissions et frais directement affectables) pay\u00e9 le Groupe au cours de l\u2019exercice au titre du financement s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,9%.
Le risque de taux n\u2019est que peu significatif. Une \u00e9volution de 100 points de base aurait une incidence de 1,6 M\u20ac sur le co\u00fbt de l\u2019endettement financier brut du Groupe qui s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 7,0 M\u20ac.
Op\u00e9rations de couverture
Le contrat de cr\u00e9dit-bail pour le financement de la construction de l\u2019immeuble \u00e0 usage de bureaux sis \u00e0 Paris 17e, 6 Rue Toulouse Lautrec \u00e9tant conclu \u00e0 taux variable, la SCI l\u2019Arche de Saint-Ouen a mis en place aupr\u00e8s de BNP Paribas et Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale, un swap de taux permettant d\u2019\u00e9changer ce taux variable contre un taux fixe pour un montant notionnel de 9,4 M\u20ac au 31 d\u00e9cembre 2024. Ces contrats de swap couvrent le taux variable du contrat de cr\u00e9dit-bail sous-jacent pour chaque \u00e9ch\u00e9ance. Le taux moyen pond\u00e9r\u00e9 de ces swaps est de 1,6060%.
Le swap \u00e9tant 100 % adoss\u00e9 aux\u00a0\u00e9ch\u00e9ances, la couverture est efficace. La valeur du swap au 31 d\u00e9cembre 2024 soit 0,1 M\u20ac a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e en dette financi\u00e8re par contrepartie des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global pour un montant de -0,2 M\u20ac en 2024.
R\u00e9partition de la dette par type de taux et par devises
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n Taux fixe | \n\n 137 348 | \n\n 131 037 | \n
| \n Taux variable | \n\n 46 039 | \n\n 7 231 | \n
| \n ENDETTEMENT FINANCIER BRUT | \n\n 183 387 | \n\n 138 268 | \n
| \n EUR | \n\n 161 174 | \n\n 120 555 | \n
| \n USD | \n\n 18 569 | \n\n 7 460 | \n
| \n XAF | \n\n 981 | \n\n 995 | \n
| \n Autres devises | \n\n 2 663 | \n\n 9 257 | \n
| \n ENDETTEMENT FINANCIER BRUT | \n\n 183 387 | \n\n 138 268 | \n
Le groupe utilise dans sa communication financi\u00e8re l\u2019endettement financier net, indicateur non IFRS, qui est compos\u00e9 de l\u2019endettement financier brut diminu\u00e9 des actifs financiers liquides.
L\u2019endettement financier brut est constitu\u00e9 :
\u2022des passifs financiers \u00e0 long terme : emprunts aupr\u00e8s de banques ou d\u2019\u00e9tablissements financiers (cr\u00e9dits \u00e0 moyen ou long terme, cr\u00e9dits-bails, ...) et passifs locatifs,
\u2022des passifs financiers \u00e0 court terme de m\u00eame nature que les pr\u00e9c\u00e9dents,
\u2022de la participation des salari\u00e9s,
\u2022des dettes li\u00e9es aux regroupements d\u2019entreprises (compl\u00e9ments de prix et puts sur int\u00e9r\u00eats minoritaires),
\u2022des int\u00e9r\u00eats courus sur les postes du bilan constitutifs de l\u2019endettement financier brut.
L\u2019endettement financier net est compos\u00e9\u00a0de l\u2019endettement financier brut diminu\u00e9\u00a0:
\u2022de la tr\u00e9sorerie nette, constitu\u00e9e elle-m\u00eame par la tr\u00e9sorerie brute (disponibilit\u00e9s et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue) minor\u00e9e des d\u00e9couverts bancaires. Les int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus sur la tr\u00e9sorerie nette sont rattach\u00e9s \u00e0 cette derni\u00e8re.
\u2022des actifs financiers liquides comme le CICE (ce dernier est en effet une cr\u00e9ance liquide car facilement mobilisable) et certains d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme comptabilis\u00e9s en actifs financiers non courants car ne remplissant pas l\u2019ensemble des crit\u00e8res pour \u00eatre class\u00e9s en \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie mais n\u2019en constituant pas moins des actifs liquides puisque disposant d\u2019options de sortie \u00e0 tout moment.
Le groupe utilise dans sa communication financi\u00e8re l\u2019endettement financier net, indicateur non IFRS, qui est compos\u00e9 de l\u2019endettement financier brut diminu\u00e9 des actifs financiers liquides.
L\u2019endettement financier brut est constitu\u00e9 :
\u2022des passifs financiers \u00e0 long terme : emprunts aupr\u00e8s de banques ou d\u2019\u00e9tablissements financiers (cr\u00e9dits \u00e0 moyen ou long terme, cr\u00e9dits-bails, ...) et passifs locatifs,
\u2022des passifs financiers \u00e0 court terme de m\u00eame nature que les pr\u00e9c\u00e9dents,
\u2022de la participation des salari\u00e9s,
\u2022des dettes li\u00e9es aux regroupements d\u2019entreprises (compl\u00e9ments de prix et puts sur int\u00e9r\u00eats minoritaires),
\u2022des int\u00e9r\u00eats courus sur les postes du bilan constitutifs de l\u2019endettement financier brut.
L\u2019endettement financier net est compos\u00e9\u00a0de l\u2019endettement financier brut diminu\u00e9\u00a0:
\u2022de la tr\u00e9sorerie nette, constitu\u00e9e elle-m\u00eame par la tr\u00e9sorerie brute (disponibilit\u00e9s et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue) minor\u00e9e des d\u00e9couverts bancaires. Les int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus sur la tr\u00e9sorerie nette sont rattach\u00e9s \u00e0 cette derni\u00e8re.
\u2022des actifs financiers liquides comme le CICE (ce dernier est en effet une cr\u00e9ance liquide car facilement mobilisable) et certains d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme comptabilis\u00e9s en actifs financiers non courants car ne remplissant pas l\u2019ensemble des crit\u00e8res pour \u00eatre class\u00e9s en \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie mais n\u2019en constituant pas moins des actifs liquides puisque disposant d\u2019options de sortie \u00e0 tout moment.
Le groupe utilise dans sa communication financi\u00e8re l\u2019endettement financier net, indicateur non IFRS, qui est compos\u00e9 de l\u2019endettement financier brut diminu\u00e9 des actifs financiers liquides.
L\u2019endettement financier brut est constitu\u00e9 :
\u2022des passifs financiers \u00e0 long terme : emprunts aupr\u00e8s de banques ou d\u2019\u00e9tablissements financiers (cr\u00e9dits \u00e0 moyen ou long terme, cr\u00e9dits-bails, ...) et passifs locatifs,
\u2022des passifs financiers \u00e0 court terme de m\u00eame nature que les pr\u00e9c\u00e9dents,
\u2022de la participation des salari\u00e9s,
\u2022des dettes li\u00e9es aux regroupements d\u2019entreprises (compl\u00e9ments de prix et puts sur int\u00e9r\u00eats minoritaires),
\u2022des int\u00e9r\u00eats courus sur les postes du bilan constitutifs de l\u2019endettement financier brut.
L\u2019endettement financier net est compos\u00e9\u00a0de l\u2019endettement financier brut diminu\u00e9\u00a0:
\u2022de la tr\u00e9sorerie nette, constitu\u00e9e elle-m\u00eame par la tr\u00e9sorerie brute (disponibilit\u00e9s et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue) minor\u00e9e des d\u00e9couverts bancaires. Les int\u00e9r\u00eats courus non \u00e9chus sur la tr\u00e9sorerie nette sont rattach\u00e9s \u00e0 cette derni\u00e8re.
\u2022des actifs financiers liquides comme le CICE (ce dernier est en effet une cr\u00e9ance liquide car facilement mobilisable) et certains d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme comptabilis\u00e9s en actifs financiers non courants car ne remplissant pas l\u2019ensemble des crit\u00e8res pour \u00eatre class\u00e9s en \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie mais n\u2019en constituant pas moins des actifs liquides puisque disposant d\u2019options de sortie \u00e0 tout moment.
La rubrique \u00ab\u00a0Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0\u00bb pr\u00e9sent\u00e9e \u00e0 l\u2019actif du bilan est compos\u00e9e de la tr\u00e9sorerie, disponibilit\u00e9s constituant des pr\u00eats et cr\u00e9ances\u00a0envers les \u00e9tablissements bancaires et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie\u00a0qui comprennent\u00a0:
\u2022les fonds mon\u00e9taires, placements \u00e0 court terme tr\u00e8s liquides, convertibles en un montant connu de tr\u00e9sorerie et soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur. Ils sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur par le r\u00e9sultat en r\u00e9f\u00e9rence directe \u00e0 des prix cot\u00e9s sur un march\u00e9 actif pour un instrument identique (Niveau 1 de la norme IFRS 13-76),
\u2022les comptes de d\u00e9p\u00f4t \u00e0 court terme convertibles \u00e0 tout moment en tr\u00e9sorerie sans risque de changement de valeur,
\u2022les positions \u00e9ventuellement d\u00e9bitrices vis-\u00e0-vis des organismes d\u2019affacturage.
4.4.3.Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie nette, dont la variation est pr\u00e9sent\u00e9e dans le tableau des flux de tr\u00e9sorerie consolid\u00e9s, est constitu\u00e9e de la Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie d\u00e9duction faite des D\u00e9couverts bancaires.
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|
| \n TR\u00c9SORERIE | \n\n 108 615 | \n\n 124 236 | \n
| \n \u00c9quivalents de tr\u00e9sorerie | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n
| \n Fonds mon\u00e9taires | \n\n 3 553 | \n\n 398 | \n
| \n Compte \u00e0 terme | \n\n 222 933 | \n\n 349 169 | \n
| \n TOTAL \u00c9QUIVALENTS DE TR\u00c9SORERIE | \n\n 226 486 | \n\n 349 567 | \n
| \n TOTAL TR\u00e9SORERIE ET EQUIVALENTS DE TR\u00e9SORERIE | \n\n 335 101 | \n\n 473 803 | \n
La variation de tr\u00e9sorerie nette de - 171,5 M\u20ac s\u2019analyse par\u00a0:
\u2022118,7 M\u20ac de flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l\u2019activit\u00e9,
\u2022-162,6 M\u20ac de flux li\u00e9s aux op\u00e9rations d\u2019investissements dont 23,1 M\u20ac d\u2019investissements d\u2019exploitation, 163,7 M\u20ac li\u00e9s aux regroupements d\u2019entreprise et +25 M\u20ac de variation des autres d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme selon note 4.4.1
\u2022-127,8 M\u20ac li\u00e9s aux op\u00e9rations financi\u00e8res dont 39,4 M\u20ac de rachat d\u2019un bloc hors march\u00e9 de 5% d\u2019actions propres, 60,2 M\u20ac d'incidence des acquisitions d'int\u00e9r\u00eats minoritaires OpenJobMetis apr\u00e8s prise de contr\u00f4le, 27 M\u20ac de remboursements nets d\u2019emprunts et 10,6 M\u20ac de dividendes
Engagements financiers \u00e0 respecter
Le pr\u00eat \u00e0 moyen/long terme, contract\u00e9 aupr\u00e8s de la BPM en Italie impose le respect du covenant financier Ratio de levier (Endettement financier net Italie/EBITDA Italie) inf\u00e9rieur \u00e0 2,25 au 31 d\u00e9cembre de chaque ann\u00e9e.
Cet engagement \u00e9tait respect\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2024.
5.Engagements hors bilan
5.1.Engagements hors bilan li\u00e9s au financement de la soci\u00e9t\u00e9
5.1.1.Engagements donn\u00e9s
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Principales caract\u00e9ristiques | \n\n Ech\u00e9ance | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Nantissement des titres d'AERCO par CPTS en garantie du pr\u00eat bancaire d'AERCO | \n\n Garantie financi\u00e8re du pr\u00eat bancaire d'une entreprise associ\u00e9e | \n\n illimit\u00e9 | \n\n 4 535 | \n\n 4 535 | \n
5.1.2.Engagements re\u00e7us
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Principales caract\u00e9ristiques | \n\n Ech\u00e9ance | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Engagements li\u00e9s au financement : | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Contrat d'affacturage Cr\u00e9dit Agricole | \n\n Partie non utilis\u00e9e d'une ligne de 80 M\u20ac d'engagement | \n\n Renouvellement annuel par tacite reconduction | \n\n 80 000 | \n\n 80 000 | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit court terme Etats-Unis | \n\n Partie non utilis\u00e9e d'une ligne de 35 M$ | \n\n 15.06.2025 | \n\n 8 927 | \n\n 28 363 | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit court terme Italie | \n\n Partie non utilis\u00e9e d'une ligne de 5 M\u20ac | \n\n 30.09.2029 | \n\n 5 000 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Contrats d'affacturage Italie | \n\n Partie non utilis\u00e9e de lignes de 17,5 M\u20ac | \n\n \u00a0 | \n\n 4 365 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autorisation de d\u00e9couverts France | \n\n Partie non utilis\u00e9e de plusieurs lignes d'un montant total de 44 M\u20ac | \n\n \u00a0 | \n\n 44 000 | \n\n 31 489 | \n
| \n Autorisation de d\u00e9couverts Italie | \n\n Partie non utilis\u00e9e de plusieurs lignes d'un montant total de 131,6 M\u20ac | \n\n \u00a0 | \n\n 98 462 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autorisation de d\u00e9couverts autres Pays | \n\n Partie non utilis\u00e9e de plusieurs lignes d'un montant total de 4,1 M\u20ac | \n\n \u00a0 | \n\n 3 622 | \n\n 2 955 | \n
5.2.Engagements hors bilan li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de la soci\u00e9t\u00e9
5.2.1.Engagements donn\u00e9s
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Principales caract\u00e9ristiques | \n\n Ech\u00e9ance | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Garantie financi\u00e8re | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Contre-garantie donn\u00e9e par Groupe Crit \u00e0 BNP Paribas | \n\n Garantie des franchises des contrats d'assurance accidents du travail | \n\n 31.10.2025 | \n\n 7 417 | \n\n 6 373 | \n
| \n Garantie financi\u00e8re des sommes dues au titre du contrat de cr\u00e9dit-bail de l'immeuble de Paris 17e de SCI Saint Ouen \u00e0 Natiocredibail | \n\n Promesse de cession des loyers de sous-location de l'immeuble | \n\n 31.05.2026 | \n\n 3 169 | \n\n 8 387 | \n
| \n Instruments financiers conclus en vue de la livraison d'un \u00e9l\u00e9ment non financier | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Engagement d'achat de GEH vis-\u00e0-vis de divers fournisseurs | \n\n Engagement d'achat ferme d'uniformes | \n\n Illimit\u00e9 | \n\n 948 | \n\n 970 | \n
5.2.2.Engagements re\u00e7us
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Principales caract\u00e9ristiques | \n\n Ech\u00e9ance | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Garantie financi\u00e8re | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Garantie financi\u00e8re donn\u00e9e par BNP Paribas | \n\n Garantie des franchises des contrats d'assurance accidents du travail | \n\n 31.10.2025 | \n\n 7 417 | \n\n 6 373 | \n
| \n Garanties \u00e0 premi\u00e8re demande | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Garantie \u00e0 premi\u00e8re demande de Cr\u00e9dit Lyonnais \u00e0 A\u00e9roport de Paris pour les filiales A\u00e9roportuaire France | \n\n Garantie de baux civils | \n\n \u00a0 | \n\n 2 088 | \n\n 2 019 | \n
| \n Autres cautions immobili\u00e8res | \n\n Garantie de baux civils | \n\n \u00a0 | \n\n 2 439 | \n\n 2 449 | \n
| \n Cautions re\u00e7ues | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Caution bancaire en faveur de CRIT SAS (1) | \n\n Garantie financi\u00e8re des activit\u00e9s de travail temporaire en France (article L 1251-49 et R 1251-11 \u00e0 R 1251-31 du Code du Travail) | \n\n 30.06.2025 | \n\n 108 170 | \n\n 104 600 | \n
| \n Caution bancaire en faveur de Les Compagnons, Les Volants, AB Int\u00e9rim (1) | \n\n Garantie financi\u00e8re des activit\u00e9s de travail temporaire en France (article L 1251-49 et R 1251-11 \u00e0 R 1251-31 du Code du Travail) | \n\n 30.06.2025 | \n\n 9 750 | \n\n 11 390 | \n
| \n Caution bancaire en faveur de Openjobmetis | \n\n Garantie financi\u00e8re des activit\u00e9s de travail temporaire en Italie Art 5, D.lgs. 276/2003 | \n\n 31.05.2025 | \n\n 35 056 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Caution bancaire en faveur de Just On Business | \n\n Garantie financi\u00e8re des activit\u00e9s de travail temporaire en Italie Art 5, D.lgs. 276/2003 | \n\n 30.06.2025 | \n\n 5 750 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Caution bancaire en faveur de Family Care | \n\n Garantie financi\u00e8re des activit\u00e9s de travail temporaire en Italie Art 5, D.lgs. 276/2003 | \n\n 30.11.2025 | \n\n 1 315 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Caution bancaire en faveur de Crit Espana | \n\n Garantie financi\u00e8re des activit\u00e9s de travail temporaire en Espagne | \n\n Illimit\u00e9 | \n\n 5 286 | \n\n 5 905 | \n
| \n Caution bancaire en faveur de Crit Suisse | \n\n Garantie financi\u00e8re des activit\u00e9s de travail temporaire en Suisse | \n\n Illimit\u00e9 | \n\n 425 | \n\n 411 | \n
| \n Autres cautions | \n\n Cautions clients et fournisseurs | \n\n \u00a0 | \n\n 1 273 | \n\n 907 | \n
| \n\n | \n
Engagements financiers \u00e0 respecter
Le pr\u00eat \u00e0 moyen/long terme, contract\u00e9 aupr\u00e8s de la BPM en Italie impose le respect du covenant financier Ratio de levier (Endettement financier net Italie/EBITDA Italie) inf\u00e9rieur \u00e0 2,25 au 31 d\u00e9cembre de chaque ann\u00e9e.
Cet engagement \u00e9tait respect\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2024.
5.Engagements hors bilan
5.1.Engagements hors bilan li\u00e9s au financement de la soci\u00e9t\u00e9
5.1.1.Engagements donn\u00e9s
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Principales caract\u00e9ristiques | \n\n Ech\u00e9ance | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Nantissement des titres d'AERCO par CPTS en garantie du pr\u00eat bancaire d'AERCO | \n\n Garantie financi\u00e8re du pr\u00eat bancaire d'une entreprise associ\u00e9e | \n\n illimit\u00e9 | \n\n 4 535 | \n\n 4 535 | \n
5.1.2.Engagements re\u00e7us
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Principales caract\u00e9ristiques | \n\n Ech\u00e9ance | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Engagements li\u00e9s au financement : | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Contrat d'affacturage Cr\u00e9dit Agricole | \n\n Partie non utilis\u00e9e d'une ligne de 80 M\u20ac d'engagement | \n\n Renouvellement annuel par tacite reconduction | \n\n 80 000 | \n\n 80 000 | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit court terme Etats-Unis | \n\n Partie non utilis\u00e9e d'une ligne de 35 M$ | \n\n 15.06.2025 | \n\n 8 927 | \n\n 28 363 | \n
| \n Ligne de cr\u00e9dit court terme Italie | \n\n Partie non utilis\u00e9e d'une ligne de 5 M\u20ac | \n\n 30.09.2029 | \n\n 5 000 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Contrats d'affacturage Italie | \n\n Partie non utilis\u00e9e de lignes de 17,5 M\u20ac | \n\n \u00a0 | \n\n 4 365 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autorisation de d\u00e9couverts France | \n\n Partie non utilis\u00e9e de plusieurs lignes d'un montant total de 44 M\u20ac | \n\n \u00a0 | \n\n 44 000 | \n\n 31 489 | \n
| \n Autorisation de d\u00e9couverts Italie | \n\n Partie non utilis\u00e9e de plusieurs lignes d'un montant total de 131,6 M\u20ac | \n\n \u00a0 | \n\n 98 462 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Autorisation de d\u00e9couverts autres Pays | \n\n Partie non utilis\u00e9e de plusieurs lignes d'un montant total de 4,1 M\u20ac | \n\n \u00a0 | \n\n 3 622 | \n\n 2 955 | \n
5.2.Engagements hors bilan li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles de la soci\u00e9t\u00e9
5.2.1.Engagements donn\u00e9s
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Principales caract\u00e9ristiques | \n\n Ech\u00e9ance | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Garantie financi\u00e8re | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Contre-garantie donn\u00e9e par Groupe Crit \u00e0 BNP Paribas | \n\n Garantie des franchises des contrats d'assurance accidents du travail | \n\n 31.10.2025 | \n\n 7 417 | \n\n 6 373 | \n
| \n Garantie financi\u00e8re des sommes dues au titre du contrat de cr\u00e9dit-bail de l'immeuble de Paris 17e de SCI Saint Ouen \u00e0 Natiocredibail | \n\n Promesse de cession des loyers de sous-location de l'immeuble | \n\n 31.05.2026 | \n\n 3 169 | \n\n 8 387 | \n
| \n Instruments financiers conclus en vue de la livraison d'un \u00e9l\u00e9ment non financier | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Engagement d'achat de GEH vis-\u00e0-vis de divers fournisseurs | \n\n Engagement d'achat ferme d'uniformes | \n\n Illimit\u00e9 | \n\n 948 | \n\n 970 | \n
5.2.2.Engagements re\u00e7us
| \n (en milliers d'euros) | \n\n Principales caract\u00e9ristiques | \n\n Ech\u00e9ance | \n\n 31.12.2024 | \n\n 31.12.2023 | \n
|---|---|---|---|---|
| \n Garantie financi\u00e8re | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Garantie financi\u00e8re donn\u00e9e par BNP Paribas | \n\n Garantie des franchises des contrats d'assurance accidents du travail | \n\n 31.10.2025 | \n\n 7 417 | \n\n 6 373 | \n
| \n Garanties \u00e0 premi\u00e8re demande | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Garantie \u00e0 premi\u00e8re demande de Cr\u00e9dit Lyonnais \u00e0 A\u00e9roport de Paris pour les filiales A\u00e9roportuaire France | \n\n Garantie de baux civils | \n\n \u00a0 | \n\n 2 088 | \n\n 2 019 | \n
| \n Autres cautions immobili\u00e8res | \n\n Garantie de baux civils | \n\n \u00a0 | \n\n 2 439 | \n\n 2 449 | \n
| \n Cautions re\u00e7ues | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Caution bancaire en faveur de CRIT SAS (1) | \n\n Garantie financi\u00e8re des activit\u00e9s de travail temporaire en France (article L 1251-49 et R 1251-11 \u00e0 R 1251-31 du Code du Travail) | \n\n 30.06.2025 | \n\n 108 170 | \n\n 104 600 | \n
| \n Caution bancaire en faveur de Les Compagnons, Les Volants, AB Int\u00e9rim (1) | \n\n Garantie financi\u00e8re des activit\u00e9s de travail temporaire en France (article L 1251-49 et R 1251-11 \u00e0 R 1251-31 du Code du Travail) | \n\n 30.06.2025 | \n\n 9 750 | \n\n 11 390 | \n
| \n Caution bancaire en faveur de Openjobmetis | \n\n Garantie financi\u00e8re des activit\u00e9s de travail temporaire en Italie Art 5, D.lgs. 276/2003 | \n\n 31.05.2025 | \n\n 35 056 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Caution bancaire en faveur de Just On Business | \n\n Garantie financi\u00e8re des activit\u00e9s de travail temporaire en Italie Art 5, D.lgs. 276/2003 | \n\n 30.06.2025 | \n\n 5 750 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Caution bancaire en faveur de Family Care | \n\n Garantie financi\u00e8re des activit\u00e9s de travail temporaire en Italie Art 5, D.lgs. 276/2003 | \n\n 30.11.2025 | \n\n 1 315 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Caution bancaire en faveur de Crit Espana | \n\n Garantie financi\u00e8re des activit\u00e9s de travail temporaire en Espagne | \n\n Illimit\u00e9 | \n\n 5 286 | \n\n 5 905 | \n
| \n Caution bancaire en faveur de Crit Suisse | \n\n Garantie financi\u00e8re des activit\u00e9s de travail temporaire en Suisse | \n\n Illimit\u00e9 | \n\n 425 | \n\n 411 | \n
| \n Autres cautions | \n\n Cautions clients et fournisseurs | \n\n \u00a0 | \n\n 1 273 | \n\n 907 | \n
| \n\n | \n
Risque de liquidit\u00e9
Dans le cadre de son activit\u00e9, le Groupe doit financer, outre le dividende qu\u2019il sert \u00e0 ses actionnaires, un besoin en fonds de roulement significatif (Note 4.2) ainsi que ses op\u00e9rations de croissance externe. De fa\u00e7on g\u00e9n\u00e9rale, le besoin en fonds de roulement est financ\u00e9 par des lignes \u00e0 court terme (d\u00e9couvert, factoring\u00a0\u2026) et les op\u00e9rations de croissance externe par les fonds propres du groupe ou des lignes de financement \u00e0 moyen terme. Ainsi au 31 d\u00e9cembre 2024, la soci\u00e9t\u00e9 dispose de 95,5 M\u20ac de lignes de cr\u00e9dit non tir\u00e9es et de 146,1 M\u20ac de lignes de d\u00e9couverts non tir\u00e9es.
Le risque de liquidit\u00e9 est directement li\u00e9 \u00e0 la capacit\u00e9 du Groupe \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer des cash-flows et / ou \u00e0 lever des financements de fa\u00e7on \u00e0 faire face aux \u00e9ch\u00e9ances de ses dettes financi\u00e8res et de ses instruments d\u00e9riv\u00e9s.
Afin d\u2019anticiper et g\u00e9rer ce risque, le Groupe a mis en place les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
\u2022Diversification de ses sources de financement aupr\u00e8s de divers \u00e9tablissements financiers,
\u2022Centralisation de la gestion de la tr\u00e9sorerie,
\u2022Maintien permanent de lignes de financement non tir\u00e9es.
Risque de contrepartie financi\u00e8re
Le Groupe est expos\u00e9 au risque de contrepartie financi\u00e8re lorsqu\u2019il intervient sur les march\u00e9s financiers notamment pour la gestion de sa tr\u00e9sorerie. Il limite ce risque en s\u2019engageant, sauf en l\u2019absence de telles solutions, avec des banques commerciales b\u00e9n\u00e9ficiant de notes de cr\u00e9dit \u00e9lev\u00e9es et en \u00e9vitant une trop grande concentration des op\u00e9rations de march\u00e9 sur un nombre restreint d\u2019\u00e9tablissements financiers. C\u2019est ainsi que le montant de tr\u00e9sorerie nette de 294,7 M\u20ac est r\u00e9parti sur l\u2019ensemble de ces \u00e9tablissements.
Risque de change
Le Groupe est expos\u00e9 par son activit\u00e9 internationale \u00e0 un risque de fluctuation des cours des devises \u00e9trang\u00e8res principalement celle du dollar am\u00e9ricain.
Ce risque porte d\u2019une part sur les transactions r\u00e9alis\u00e9es par des soci\u00e9t\u00e9s du Groupe dans des monnaies diff\u00e9rentes de leur monnaie fonctionnelle (risque de change fonctionnel) et d\u2019autre part sur les actifs et passifs libell\u00e9s en devises \u00e9trang\u00e8res (risque de conversion des comptes).
Les entit\u00e9s du Groupe op\u00e8rent en g\u00e9n\u00e9ral dans leur devise locale qui est leur monnaie fonctionnelle, le produit des ventes est ainsi r\u00e9alis\u00e9 dans la m\u00eame devise que celles des charges d\u2019exploitation, ce qui permet de cr\u00e9er une couverture naturelle. Le risque de change fonctionnel est ainsi limit\u00e9 aux op\u00e9rations de financement intragroupe qui ne sont pas refinanc\u00e9es par une ligne dans la devise dans laquelle le financement intragroupe est fait.
Le risque li\u00e9 \u00e0 la conversion des comptes des entit\u00e9s \u00e9trang\u00e8res dans les comptes et la monnaie de reporting du Groupe ne fait d\u2019autre part l\u2019objet d\u2019aucune couverture.
Principaux taux de change par rapport \u00e0 l\u2019euro\u00a0:
| \n \u00a0 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n \u00a0 | \n\n Moyen | \n\n De cl\u00f4ture | \n\n Moyen | \n\n De cl\u00f4ture | \n
| \n Dollar US | \n\n 1,0826 | \n\n 1,0389 | \n\n 1,0816 | \n\n 1,1050 | \n
| \n Livre sterling | \n\n 0,8469 | \n\n 0,8292 | \n\n 0,8702 | \n\n 0,8691 | \n
| \n Franc suisse | \n\n 0,9513 | \n\n 0,9412 | \n\n 0,9727 | \n\n 0,9260 | \n
| \n Dihram marocain | \n\n 10,7999 | \n\n 10,5660 | \n\n 10,9760 | \n\n 11,0412 | \n
| \n Dinar tunisien | \n\n 3,3736 | \n\n 3,3238 | \n\n 3,3473 | \n\n 3,4004 | \n
Positions nettes bilancielles dans les principales devises
L\u2019ensemble des actifs et passifs, y compris non mon\u00e9taires, est ci-dessous class\u00e9 par monnaie fonctionnelle.
| \n En milliers d'euros | \n\n Actifs courants et non courants | \n\n Passifs courants et non courants | \n\n Engagements en devises | \n\n Position nette avant couverture | \n\n Instruments financiers de couverture | \n\n Position nette apr\u00e8s couverture | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n 2024 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Euro | \n\n 1 414 738 | \n\n 821 491 | \n\n \u00a0 | \n\n 593 247 | \n\n \u00a0 | \n\n 593 247 | \n
| \n Dollar US | \n\n 132 190 | \n\n 30 355 | \n\n \u00a0 | \n\n 101 835 | \n\n \u00a0 | \n\n 101 835 | \n
| \n XAF | \n\n 24 063 | \n\n 16 912 | \n\n \u00a0 | \n\n 7 151 | \n\n \u00a0 | \n\n 7 151 | \n
| \n Autres devises | \n\n 87 160 | \n\n 37 446 | \n\n \u00a0 | \n\n 49 714 | \n\n \u00a0 | \n\n 49 714 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1 658 151 | \n\n 906 204 | \n\n 0 | \n\n 751 947 | \n\n 0 | \n\n 751 947 | \n
| \n 2023 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Euro | \n\n 1 198 965 | \n\n 586 663 | \n\n \u00a0 | \n\n 612 302 | \n\n \u00a0 | \n\n 612 302 | \n
| \n Dollar US | \n\n 124 764 | \n\n 19 693 | \n\n \u00a0 | \n\n 105 071 | \n\n \u00a0 | \n\n 105 071 | \n
| \n XAF | \n\n 19 930 | \n\n 16 462 | \n\n \u00a0 | \n\n 3 468 | \n\n \u00a0 | \n\n 3 468 | \n
| \n Autres devises | \n\n 89 668 | \n\n 49 000 | \n\n \u00a0 | \n\n 40 667 | \n\n \u00a0 | \n\n 40 667 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1 433 327 | \n\n 671 818 | \n\n 0 | \n\n 761 509 | \n\n 0 | \n\n 761 509 | \n
Tableau de sensibilit\u00e9 du r\u00e9sultat groupe et des capitaux propres au risque de change
| \n En milliers d'euros | \n\n Impact sur le r\u00e9sultat avant imp\u00f4t | \n\n Impact sur les capitaux propres avant imp\u00f4ts | \n||
|---|---|---|---|---|
| \n Hausse de 5% | \n\n Baisse de 5% | \n\n Hausse de 5% | \n\n Baisse de 5% | \n|
| \n 2024 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Euro | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Dollar US | \n\n (56) | \n\n 56 | \n\n 2 587 | \n\n (2 587) | \n
| \n XAF | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Autres devises | \n\n 410 | \n\n (410) | \n\n 118 | \n\n (118) | \n
| \n TOTAL | \n\n 354 | \n\n (354) | \n\n 2 705 | \n\n (2 705) | \n
| \n 2023 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Euro | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Dollar US | \n\n 307 | \n\n (307) | \n\n 2 429 | \n\n (2 429) | \n
| \n XAF | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Autres devises | \n\n 497 | \n\n (497) | \n\n (63) | \n\n 63 | \n
| \n TOTAL | \n\n 804 | \n\n (804) | \n\n 2 366 | \n\n (2 366) | \n
La variation de tr\u00e9sorerie nette de - 171,5 M\u20ac s\u2019analyse par\u00a0:
\u2022118,7 M\u20ac de flux de tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l\u2019activit\u00e9,
\u2022-162,6 M\u20ac de flux li\u00e9s aux op\u00e9rations d\u2019investissements dont 23,1 M\u20ac d\u2019investissements d\u2019exploitation, 163,7 M\u20ac li\u00e9s aux regroupements d\u2019entreprise et +25 M\u20ac de variation des autres d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme selon note 4.4.1
\u2022-127,8 M\u20ac li\u00e9s aux op\u00e9rations financi\u00e8res dont 39,4 M\u20ac de rachat d\u2019un bloc hors march\u00e9 de 5% d\u2019actions propres, 60,2 M\u20ac d'incidence des acquisitions d'int\u00e9r\u00eats minoritaires OpenJobMetis apr\u00e8s prise de contr\u00f4le, 27 M\u20ac de remboursements nets d\u2019emprunts et 10,6 M\u20ac de dividendes
4.6.Provisions pour autres passifs
Une provision est comptabilis\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation actuelle, juridique ou implicite, \u00e0 l\u2019\u00e9gard d\u2019un tiers r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, qu\u2019il est probable que le r\u00e8glement de cette obligation g\u00e9n\u00e9rera une sortie de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques et que le montant de l\u2019obligation peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable.
Les provisions sont \u00e9valu\u00e9es pour le montant correspondant \u00e0 la meilleure estimation que le management du Groupe peut faire en date de cl\u00f4ture de la d\u00e9pense n\u00e9cessaire \u00e0 l'extinction de l'obligation.
Les provisions pour litiges concernent principalement les risques prud'homaux. Les autres provisions concernent divers risques commerciaux, juridiques, sociaux et fiscaux, r\u00e9sultant de litiges ou de proc\u00e9dures d\u00e9coulant de l'activit\u00e9 normale du groupe.
L'estimation de ces risques est effectu\u00e9e en tenant compte de la nature du litige, de la connaissance de la r\u00e9solution de litiges pass\u00e9s et de la jurisprudence en cours.
| \n En milliers d'euros | \n\n 31.12.2023 | \n\n Dotations | \n\n Reprises | \n\n Reprises | \n\n Variation de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n 31.12.2024 | \n
|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Provisions pour litiges | \n\n 3 542 | \n\n 1 301 | \n\n (641) | \n\n (956) | \n\n 4 599 | \n\n 7 845 | \n
| \n Autres provisions | \n\n 8 317 | \n\n 2 561 | \n\n (865) | \n\n (1 656) | \n\n 7 053 | \n\n 15 409 | \n
| \n TOTAL | \n\n 11 859 | \n\n 3 862 | \n\n (1 506) | \n\n (2 613) | \n\n 11 652 | \n\n 23 255 | \n
Il n\u2019existe pas d\u2019autre proc\u00e9dure administrative, judiciaire ou d\u2019arbitrage, y compris toute proc\u00e9dure dont la soci\u00e9t\u00e9 a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menac\u00e9e, susceptible d\u2019avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur la situation financi\u00e8re ou la rentabilit\u00e9 de la soci\u00e9t\u00e9 et/ou du groupe.
4.6.Provisions pour autres passifs
Une provision est comptabilis\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation actuelle, juridique ou implicite, \u00e0 l\u2019\u00e9gard d\u2019un tiers r\u00e9sultant d\u2019un \u00e9v\u00e9nement pass\u00e9, qu\u2019il est probable que le r\u00e8glement de cette obligation g\u00e9n\u00e9rera une sortie de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques et que le montant de l\u2019obligation peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable.
Les provisions sont \u00e9valu\u00e9es pour le montant correspondant \u00e0 la meilleure estimation que le management du Groupe peut faire en date de cl\u00f4ture de la d\u00e9pense n\u00e9cessaire \u00e0 l'extinction de l'obligation.
6.1.Informations sur les parties li\u00e9es
Selon la norme IAS 24, une partie li\u00e9e est une personne ou une entit\u00e9 qui est li\u00e9e \u00e0 l\u2019entit\u00e9 pr\u00e9sentant ses \u00e9tats financiers.
Toutes les op\u00e9rations commerciales conclues avec les entit\u00e9s non consolid\u00e9es sont effectu\u00e9es dans des conditions normales d\u2019activit\u00e9 du march\u00e9.
6.1.1.R\u00e9mun\u00e9rations des mandataires sociaux
Les r\u00e9mun\u00e9rations attribu\u00e9es au titre de l\u2019exercice 2024 par Groupe Crit (avantages en nature compris) aux principaux dirigeants - Pr\u00e9sidente-Directrice G\u00e9n\u00e9rale et Directrice G\u00e9n\u00e9rale D\u00e9l\u00e9gu\u00e9e - s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 1 065 milliers d\u2019euros contre 590 milliers d\u2019euros au titre de 2023, y compris la prime exceptionnelle de 100\u00a0K\u20ac attribu\u00e9e au titre de l\u2019exercice 2023 par le conseil d\u2019administration du 24 avril 2024 (cf. Chapitre 5 du Document d\u2019Enregistrement Universel). Aucun avantage post\u00e9rieur \u00e0 l\u2019emploi ni de pr\u00eat aux dirigeants n\u2019a \u00e9t\u00e9 octroy\u00e9. De m\u00eame, aucune attribution d\u2019actions ou d\u2019options n\u2019est effectu\u00e9e par le Groupe.
6.1.2.Autres parties li\u00e9es
Les transactions avec les autres parties li\u00e9es sont principalement\u00a0:
\u2022des locations consenties aux conditions de march\u00e9 par des SCI, dont la g\u00e9rance est assur\u00e9e par Karine GUEDJ ou Nathalie JAOUI, administrateurs,
\u2022des ventes factur\u00e9es par le Groupe aux soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es par mise en \u00e9quivalence.
| \n En milliers d'euros | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n
|---|---|---|
| \n Locations factur\u00e9es au Groupe par des SCI | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n SCI LA PIERRE DE CLICHY | \n\n 32 | \n\n 32 | \n
| \n SCI HUGO MOREL | \n\n \n | \n\n 18 | \n
| \n SCI LA PIERRE DE SENS | \n\n 16 | \n\n 16 | \n
| \n SCI LA PIERRE DE ROUEN | \n\n 17 | \n\n 17 | \n
| \n SCI LA PIERRE DE TOULON | \n\n 14 | \n\n 14 | \n
| \n SCI LA PIERRE CHATEAUROUX | \n\n 11 | \n\n 11 | \n
| \n SCI LA PIERRE D'AUXERRE | \n\n 11 | \n\n 11 | \n
| \n SCI LA PIERRE DE QUIMPER | \n\n 7 | \n\n 9 | \n
| \n \u00a0 | \n\n 108 | \n\n 128 | \n
| \n Ventes factur\u00e9es par le Groupe | \n\n
| \n\n \u00a0 | \n
| \n Global SQ | \n\n 8 051 | \n\n 6 665 | \n
| \n Comptes clients et courants d\u00e9biteurs | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n
| \n Global SQ | \n\n 848 | \n\n 2 557 | \n
| \n SCCV LES CHARMES | \n\n 86 | \n\n 85 | \n
| \n SP R.S. DOO. Serbie | \n\n 850 | \n\n 1 041 | \n
| \n \u00a0 | \n\n 1 784 | \n\n 3 682 | \n
Les informations financi\u00e8res r\u00e9sum\u00e9es des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence sont donn\u00e9es en note 4.1.4.
6.2.Honoraires des commissaires aux comptes
| \n En milliers d'euros | \n\n PricewaterhouseCoopers | \n\n Exco Paris ACE | \n||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| \n Montant HT | \n\n % | \n\n Montant HT | \n\n % | \n|||||
| \n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n\n 2024 | \n\n 2023 | \n|
| \n Certification des comptes | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Emetteur | \n\n 184 | \n\n 135 | \n\n 16% | \n\n 27% | \n\n 48 | \n\n 47 | \n\n 33% | \n\n 33% | \n
| \n Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement (1) | \n\n 519 | \n\n 350 | \n\n 44% | \n\n 70% | \n\n 95 | \n\n 93 | \n\n 67% | \n\n 67% | \n
| \n Certification des informations en mati\u00e8re de durabilit\u00e9 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Emetteur | \n\n 130 | \n\n \u00a0 | \n\n 11% | \n\n 0% | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0% | \n\n 0% | \n
| \n Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Services autres que la certification des comptes et certification des informations en mati\u00e8re de durabilit\u00e9 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Emetteur | \n\n 1 | \n\n 13 | \n\n 0% | \n\n 3% | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0% | \n\n 0% | \n
| \n Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement (2) | \n\n 337 | \n\n 0 | \n\n 29% | \n\n 0% | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n 0% | \n\n 0% | \n
| \n TOTAL | \n\n 1 171 | \n\n 498 | \n\n 100% | \n\n 100% | \n\n 143 | \n\n 140 | \n\n 100% | \n\n 100% | \n
| \n (1)Dont r\u00e9alis\u00e9s par les commissaires aux comptes de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re et des filiales fran\u00e7aises PricewaterhouseCoopers Audit 265 K\u20ac en 2024 (261 K\u20ac pour 2023) et Exco Paris ACE 95 K\u20ac (93 K\u20ac pour 2023) (2)Essentiellement honoraires de due diligences r\u00e9alis\u00e9es par un membre du r\u00e9seau PricewaterhouseCoopers dans le cadre de l'acquisition d'OPENJOBMETIS | \n
6.3.Ev\u00e9nements post-cl\u00f4ture
Aucun autre \u00e9v\u00e9nement post-cl\u00f4ture de nature \u00e0 avoir une incidence significative sur les \u00e9tats financiers n\u2019a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 entre la date de cl\u00f4ture et la date d\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes.