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Informations relatives \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9
1.1
Informations relatives \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9
Inventiva S.A. est une soci\u00e9t\u00e9 anonyme enregistr\u00e9e et domicili\u00e9e en France. Son si\u00e8ge social est situ\u00e9 au 50 rue de
Dijon, 21121 Daix. Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 Inventiva comprennent Inventiva S.A. et sa filiale
Inventiva Inc., cr\u00e9\u00e9e en janvier 2021 (l\u2019ensemble d\u00e9sign\u00e9 comme \u00ab
Inventiva
\u00bb ou la \u00ab
Soci\u00e9t\u00e9
\u00bb).
Les actions ordinaires d\u2019Inventiva sont cot\u00e9es sur le compartiment B du march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9 d\u2019Euronext Paris
depuis f\u00e9vrier 2017 et les American Depositary Shares (\u00ab
ADS
\u00bb) de la Soci\u00e9t\u00e9, repr\u00e9sentant chacune une action
ordinaire sont admis \u00e0 la n\u00e9gociation sur le Nasdaq Global Market depuis juillet 2020.
Inventiva est une soci\u00e9t\u00e9 biopharmaceutique sp\u00e9cialis\u00e9e dans le d\u00e9veloppement clinique de petites mol\u00e9cules
actives administr\u00e9es par voie orale pour le traitement de la st\u00e9atoh\u00e9patite non alcoolique (\u00ab
NASH
\u00bb) et d\u2019autres
maladies pour lesquelles le besoin m\u00e9dical non satisfait est significatif.
Forte de son expertise et de son exp\u00e9rience significative dans le d\u00e9veloppement de compos\u00e9s ciblant les r\u00e9cepteurs
nucl\u00e9aires, les facteurs de transcription et la modulation \u00e9pig\u00e9n\u00e9tique, Inventiva d\u00e9veloppe lanifibranor pour le
traitement de la NASH, ainsi qu\u2019un portefeuille important de plusieurs programmes en stade pr\u00e9clinique et de
d\u00e9couverte en oncologie.
Lanifibranor, son candidat m\u00e9dicament le plus avanc\u00e9, est d\u00e9velopp\u00e9 pour le traitement des patients atteints de la
NASH, une maladie h\u00e9patique chronique et progressive. En 2020, la Soci\u00e9t\u00e9 a publi\u00e9 les r\u00e9sultats positifs de son
\u00e9tude clinique de Phase IIb \u00e9valuant lanifibranor dans le traitement de la NASH et a annonc\u00e9 que la Food and Drug
Administration (\u00ab
FDA
\u00bb) am\u00e9ricaine lui a accord\u00e9 le statut de \u00ab
Breakthrough Therapy
Designation
\u00bb et de \u00ab
Fast Track
\u00bb.
La Soci\u00e9t\u00e9 a d\u00e9marr\u00e9 la Phase III pivot de l\u2019essai lanifibranor de la NASH (\u00ab
NATiV3
\u00bb) au second
semestre 2021 et un essai combin\u00e9 avec lanifibranor et empagliflozine chez des patients atteints de la NASH et de
diab\u00e8te de type 2 (\u00ab
T2D
\u00bb) (\u00ab
LEGEND
\u00bb).
Au cours du premier semestre 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9t\u00e9 confront\u00e9e \u00e0 un retard dans l\u2019essai NATiV3 principalement
d\u00fb au taux d'\u00e9chec de d\u00e9pistage plus \u00e9lev\u00e9 que pr\u00e9vu \u00e0 l\u2019origine, entra\u00eenant un taux de recrutement plus faible que
pr\u00e9vu. En outre, la Soci\u00e9t\u00e9 a enregistr\u00e9 une activation de site, un d\u00e9pistage et un recrutement plus lents que pr\u00e9vu,
en raison des effets n\u00e9gatifs de la pand\u00e9mie de COVID-19 principalement durant les ann\u00e9es 2020 et 2021, et la
Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9t\u00e9 dans l'incapacit\u00e9 de proc\u00e9der \u00e0 des essais cliniques sur ces sites initialement situ\u00e9s en Ukraine en
raison de la guerre et a d\u00e9cid\u00e9 de fermer tous les sites en Russie. Les \u00e9v\u00e9nements g\u00e9opolitiques mondiaux qui
continuent d'affecter les march\u00e9s (y compris l'invasion de l'Ukraine par la Russie ou l'\u00e9tat de guerre entre Isra\u00ebl et
le Hamas) pourraient affecter la Soci\u00e9t\u00e9.
En janvier 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 des changements suppl\u00e9mentaires pour modifier la conception de NATiV3
en partie pour acc\u00e9l\u00e9rer le recrutement et a identifi\u00e9 des sites suppl\u00e9mentaires pour aider \u00e0 compenser
l'impossibilit\u00e9 d'utiliser des sites en Ukraine et en Russie. Le plan de d\u00e9veloppement clinique modifi\u00e9 limite la
dur\u00e9e pr\u00e9vue de l'essai \u00e0 120 semaines au lieu de sept ans, r\u00e9duit le nombre de biopsies de trois \u00e0 deux et comprend
une \u00e9tude d'extension du traitement actif de 48 semaines. La Soci\u00e9t\u00e9 estime que les modifications apport\u00e9es au
plan de d\u00e9veloppement clinique de lanifibranor, y compris la pr\u00e9paration d\u2019une nouvelle \u00e9tude de Phase III chez
les patients atteints de la NASH avec une cirrhose compens\u00e9e, seront b\u00e9n\u00e9fiques pour le programme clinique de
lanifibranor en r\u00e9duisant le nombre de biopsies et la dur\u00e9e de l'\u00e9tude, en offrant \u00e0 terme \u00e0 tous les patients dans
l\u2019\u00e9tude un acc\u00e8s au traitement et en \u00e9largissant potentiellement la population cible au-del\u00e0 des patients atteints de
fibrose F2 et F3 aux patients atteints de NASH avec une cirrhose compens\u00e9e.
En 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un contrat de licence et de collaboration avec Chia Tai Tianqing Pharmaceutical
Group, Co., LTD (\u00ab
CTTQ
\u00bb), une soci\u00e9t\u00e9 du groupe Sino Biopharm, pour d\u00e9velopper et commercialiser
lanifibranor dans le traitement de la NASH et pour d'autres maladies du m\u00e9tabolisme en Chine continentale, dans
la r\u00e9gion administrative sp\u00e9cial de Hong Kong, dans la r\u00e9gion administrative sp\u00e9ciale de Macao et \u00e0 Ta\u00efwan
(\u201cTerritoire du CCTQ\u201d), sous r\u00e9serves des approbations r\u00e9glementaires. En mai 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 que le
CTTQ avait re\u00e7u l'approbation de sa demande de nouveau m\u00e9dicament exp\u00e9rimental (Investigational New Drug
ou \u00ab
IND \u00bb
) de la part de l'administration nationale chinoise des produits m\u00e9dicaux (\u00ab
NMPA
\u00bb), permettant \u00e0
CTTQ d'entamer le d\u00e9veloppement clinique du lanifibranor dans la NASH en Chine continentale. CTTQ participe
\u00e0 l'essai de phase III NATiV3 en cours et m\u00e8ne une \u00e9tude de pharmacologie clinique de phase I. En d\u00e9cembre
2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 que le lanifibranor avait obtenu le statut de \u00ab
Breakthrough Therapy
Designation
\u00bb par
la NMPA et que le premier patient a \u00e9t\u00e9 randomis\u00e9 en Chine dans le cadre de l\u2019\u00e9tude clinique mondiale de Phase
III NATiV3 \u00e9valuant lanifibranor chez des patients atteints de la NASH. Dans le cadre de sa participation aux
essais cliniques mondiaux NATIV3 Phase III de la Soci\u00e9t\u00e9, le CTTQ supporte tous les co\u00fbts associ\u00e9s \u00e0 ces essais
men\u00e9s sur le Territoire du CTTQ. En juillet et d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7u deux paiements d'\u00e9tape de CTTQ
pour un produit net total de 4,7 millions de dollars (\u00e9gal \u00e0 4,3 millions d'euros aux taux de change des dates de
paiement) apr\u00e8s d\u00e9duction de la retenue \u00e0 la source (voir Note 1.2 -
Faits marquants de l\u2019exercice 2023
).
Le 20 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 et Hepalys Pharma, Inc. (\u00ab
Hepalys
\u00bb) annoncent un accord de licence exclusif
pour le d\u00e9veloppement et la commercialisation du lanifibranor au Japon et en Cor\u00e9e du Sud (l\u2019\u00ab
Accord de Licence
Hepalys
\u00bb). Hepalys est une nouvelle soci\u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e par Catalys Pacific Fund II, LP (\u201cCatalys\u201d). Dans le cadre de
cet Accord de Licence Hepalys, la Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7u un paiement initial de 10 millions de dollars (\u00e9quivalent \u00e0 9,5
millions d\u2019euros) le 18 octobre 2023, et est \u00e9ligible \u00e0 recevoir des paiements d\u2019\u00e9tapes cliniques, r\u00e9glementaires et
commerciales dont le montant total pourra s\u2019\u00e9lever jusqu\u2019\u00e0 231 millions de dollars, en plus de redevances
progressives sur les ventes nettes de lanifibranor au Japon et en Cor\u00e9e du Sud, redevances dont les taux se situent
entre le milieu de la dizaine et la fourchette basse de la vingtaine de pourcents. Apr\u00e8s obtention des autorisations
r\u00e9glementaires, Hepalys, devrait lancer des \u00e9tudes de Phase I PKPD chez des patients et volontaires sains au Japon
et sera responsable du financement de toutes les \u00e9tudes cliniques avec lanifibranor n\u00e9cessaires pour obtenir une
autorisation de mise sur le march\u00e9 au Japon et en Cor\u00e9e du Sud. Parall\u00e8lement, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un accord
d'option avec Catalys pour acqu\u00e9rir 30 % des actions de Hepalys (l\u2019\u00ab
Accord d\u2019Option Catalys
\u00bb). La Soci\u00e9t\u00e9 a
exerc\u00e9 cette option le 26 septembre 2023, avec une date d'effet le 11 octobre 2023, pour un prix d'exercice total de
300 \u00a5 (soit 1,90 \u20ac) (voir Note 1.2 \u2013
Faits marquants de l\u2019exercice 2023
). Le 20 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a
\u00e9galement conclu un pacte d\u2019associ\u00e9s avec Catalys et Hepalys (le \u00ab
Pacte d\u2019Associ\u00e9s Catalys
\u00bb). Selon ce Pacte
d\u2019Associ\u00e9s Catalys, la Soci\u00e9t\u00e9 dispose d\u2019une option pour acqu\u00e9rir toutes les actions en circulation de Hepalys, \u00e0
un multiple convenu au pr\u00e9alable de la valorisation
post-money
et, dans le cas o\u00f9 Hepalys recevrait une offre pour
la licence ou des droits li\u00e9s \u00e0 lanifibranor, la Soci\u00e9t\u00e9 dispose d'un droit de premier refus. L\u2019Accord de Licence
Hepalys, l\u2019Accord d\u2019Option Catalys et le Pacte d\u2019Associ\u00e9s Catalys sont d\u00e9crits en Note 1.2 \u2013
Faits marquants de
l\u2019exercice 2023
.
Au cours du premier trimestre 2024, \u00e0 la suite d\u2019une visite de routine dans le cadre de notre essai clinique NATiV3
sur lanifibranor dans la NASH, un
Suspected Unexpected Serious Adverse Reaction
(\u00ab
SUSAR
\u00bb) a \u00e9t\u00e9 signal\u00e9
chez un patient. \u00c0 la suite de ce SUSAR, La Soci\u00e9t\u00e9 a pris la d\u00e9cision d\u2019interrompre volontairement et
temporairement le
screening
et la randomisation afin de mettre en \u0153uvre des changements dans les crit\u00e8res de
recrutement pour exclure les patients diagnostiqu\u00e9s ou ayant une pr\u00e9disposition \u00e0 une maladie auto-immune du
foie ou de la thyro\u00efde, ainsi qu'une surveillance plus fr\u00e9quente du foie pour les patients recrut\u00e9s dans l'essai, comme
l'a recommand\u00e9 le
Data Monitoring Committee
1
(\u00ab
DMC
\u00bb). Avant cette pause, la soci\u00e9t\u00e9 estime qu'elle \u00e9tait en
bonne voie pour terminer le screening \u00e0 la fin du premier trimestre 2024.
Le 7 mars 2024, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 que le screening avait repris dans les sites am\u00e9ricains sous le conseil d'examen
institutionnel central (\"IRB\"). L'impact de la pause sur le calendrier global de l'essai reste incertain, car de
nouveaux crit\u00e8res d'exclusion ont \u00e9t\u00e9 ajout\u00e9s, ce qui pourrait augmenter le taux d'\u00e9chec du screening, et le SUSAR,
les nouveaux crit\u00e8res d'exclusion et la surveillance accrue du foie pourraient d\u00e9courager les participants potentiels
\u00e0 l'essai.
1
Le DMC est un groupe d'experts ind\u00e9pendants qui surveille la s\u00e9curit\u00e9 des patients et les donn\u00e9es relatives \u00e0 l'efficacit\u00e9 des traitements
pendant la dur\u00e9e d'un essai clinique.
La Soci\u00e9t\u00e9 pr\u00e9voit que la premi\u00e8re visite du dernier patient aura lieu au premier semestre 2024 (contre le premier
trimestre 2024 comme annonc\u00e9 pr\u00e9c\u00e9demment) et que la randomisation sera termin\u00e9e au troisi\u00e8me trimestre 2024.
La publication des r\u00e9sultats de base de la partie 1 de l'essai NATiV3 est pr\u00e9vue pour le premier semestre 2026. Si
les r\u00e9sultats de l'essai confirment un b\u00e9n\u00e9fice clinique suffisant et un profil de s\u00e9curit\u00e9 toujours bon, la Soci\u00e9t\u00e9
pr\u00e9voit de d\u00e9poser une demande d'approbation acc\u00e9l\u00e9r\u00e9e aux \u00c9tats-Unis et d'autorisation conditionnelle dans
l'Union europ\u00e9enne pour la commercialisation de lanifibranor.
Le pipeline de la Soci\u00e9t\u00e9 comprend \u00e9galement l'odiparcil pour le traitement des patients atteints de
mucopolysaccharidose de type VI (\"MPS VI\"), un groupe de maladies g\u00e9n\u00e9tiques rares. Sur la base des
commentaires de la Food and Drug Administration am\u00e9ricaine (\" FDA \"), Inventiva estime qu'il existe un potentiel
pour une voie de d\u00e9veloppement efficace de l'odiparcil pour le traitement de la MPS VI et continue d'examiner les
options potentielles pour poursuivre le d\u00e9veloppement de l'odiparcil pour le traitement de la MPS VI, ce qui peut
inclure la poursuite ou la cr\u00e9ation d'un partenariat, d'une licence ou d'une autre transaction.
1.2
Faits marquants de l\u2019exercice 2023
Les faits marquants relatifs aux p\u00e9riodes pr\u00e9sent\u00e9es sont les suivants (par ordre chronologique)
Activit\u00e9s
Changements dans le d\u00e9veloppement clinique de lanifibranor
Le 4 janvier 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 des changements au d\u00e9veloppement clinique de lanifibranor notamment
la pr\u00e9paration d\u2019une nouvelle \u00e9tude de Phase III chez les patients atteints de NASH avec une cirrhose compens\u00e9e.
La Soci\u00e9t\u00e9 s\u2019attend \u00e0 ce que les changements soient b\u00e9n\u00e9fiques pour le programme clinique en r\u00e9duisant le nombre
de biopsies et la dur\u00e9e de l'\u00e9tude, en offrant \u00e0 terme \u00e0 tous les patients dans l\u2019\u00e9tude un acc\u00e8s au traitement et en
\u00e9largissant potentiellement la population cible au-del\u00e0 des patients atteints de fibroses F2 and F3 aux patients
atteints de NASH avec une cirrhose compens\u00e9e.
Le 27 juillet 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 l\u2019am\u00e9lioration du taux de recrutement des patients dans le cadre de l\u2019\u00e9tude
clinique pivot de Phase III NATiV3 avec lanifibranor dans la NASH non cirrhotique. Le changement du design de
l'\u00e9tude pr\u00e9c\u00e9demment annonc\u00e9 limite la dur\u00e9e de l'\u00e9tude \u00e0 120 semaines au lieu de 7 ans, r\u00e9duit le nombre de
biopsies de trois \u00e0 deux et comprend une \u00e9tude d'extension sous traitement actif de 48 semaines, a \u00e9t\u00e9 approuv\u00e9
dans 24 pays.
Contrat de service avec Avant Sant\u00e9
Le 21 f\u00e9vrier 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un accord de service d'\u00e9tude avec Avant Sant\u00e9, une \u00ab Contract Research
Organisation \u00bb (\u00ab
CRO
\u00bb) mexicaine dans le cadre de l\u2019\u00e9tude clinique de phase III NATiV3. L'accord pr\u00e9voit que
la CRO randomisera 120 sujets dans 10 sites cliniques au Mexique d'ici au 31 d\u00e9cembre 2023. Cependant, cette
randomisation a \u00e9t\u00e9 retard\u00e9e, La Soci\u00e9t\u00e9 estime qu'elle versera \u00e0 Avant Sant\u00e9 un montant total de 14,7 millions
d'euros pour les services rendus par ce prestataire mexicain sur l'ensemble de la p\u00e9riode allant du 22 f\u00e9vrier 2023
jusqu'au second semestre 2027. Au 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a vers\u00e9 2,8 millions d\u2019euros au titre de ce contrat.
CTTQ
Le 22 mai 2023, CTTQ a re\u00e7u l'approbation IND de sa demande de nouveau m\u00e9dicament exp\u00e9rimental par la
NMPA permettant l\u2019initiation du d\u00e9veloppement clinique en Chine continentale de lanifibranor dans le traitement
de la NASH. CTTQ d\u00e9cidera de participer \u00e0 l'essai clinique de phase III en cours, NATiV3, dont les r\u00e9sultats, si
positifs, devraient appuyer une demande d'autorisation de mise sur le march\u00e9 en Chine. En parall\u00e8le, CTTQ m\u00e8nera
une \u00e9tude de pharmacologie clinique de Phase I. Le 22 mai 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a factur\u00e9 CTTQ pour un montant de
2,1 millions de dollars (2 millions de dollars pour l'\u00e9tape de l'obtention de l'approbation de l'IND par l'APMN et
une facturation suppl\u00e9mentaire de 0,1 million de dollars). Le 19 juillet 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a encaiss\u00e9 un montant 1,9
million de dollars apr\u00e8s d\u00e9duction de la retenue \u00e0 la source de 0,2 million de dollars0F
1
.
Le 20 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 la randomisation par CTTQ du premier patient en Chine dans le cadre
de l'essai clinique NATiV3. La Soci\u00e9t\u00e9 a factur\u00e9 au CTTQ 3,2 millions de dollars le 12 d\u00e9cembre 2023 (la facture
totale correspond au paiement d'\u00e9tape de 3 millions de dollars \u00e0 la suite de la randomisation du premier patient en
Chine, et \u00e0 une facturation suppl\u00e9mentaire de 0,2 million de dollars). Le 29 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7u 2,8
millions de dollars apr\u00e8s d\u00e9duction de la retenue \u00e0 la source de 0,3 million de dollars
2
.
Il s'agit des deux paiements d'\u00e9tape \u00e0 court terme dans le cadre de l'accord de licence et de collaboration avec
CTTQ. \u00c0 la suite de cette r\u00e9ception, la Soci\u00e9t\u00e9 a rempli toutes les conditions financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles
pr\u00e9alables au tirage de la tranche B de 25 millions d'euros dans le cadre du contrat de financement (voir Note 29.
\u2013
\u00c9v\u00e9nements post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture : La Soci\u00e9t\u00e9 a tir\u00e9 la Tranche B de 25 millions d\u2019euros dans le cadre du
Contrat de Financement avec la BEI
).
En outre, la NMPA a accord\u00e9 \u00e0 Lanifibranor le statut de
Breakthrough Therapy Designation
pour la NASH.
Lanifibranor est consid\u00e9r\u00e9 comme le premier m\u00e9dicament candidat \u00e0 recevoir une telle d\u00e9signation \u00e0 la fois de la
FDA et de la NMPA.
R\u00e9sultats de l\u2019\u00e9tude clinique de Phase II \u00e9valuant lanifibranor chez des patients atteints de DT2 et NAFLD
Le 13 juin 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 les r\u00e9sultats positifs de l\u2019\u00e9tude clinique de Phase II initi\u00e9e par un investigateur
\u00e9valuant lanifibranor chez des patients atteints de DT2 et NAFLD.
L'\u00e9tude a atteint le principal crit\u00e8re d'efficacit\u00e9 en d\u00e9montrant une r\u00e9duction de 44% de la graisse h\u00e9patique
mesur\u00e9e par spectroscopie \u00e0 r\u00e9sonance magn\u00e9tique \u00e0 protons (1H-MRS) apr\u00e8s 24 semaines de traitement chez les
patients atteints de st\u00e9atose h\u00e9patique non alcoolique (NAFLD).
Une proportion significativement plus \u00e9lev\u00e9e de patients a montr\u00e9 une r\u00e9duction sup\u00e9rieure \u00e0 30 % des
triglyc\u00e9rides h\u00e9patiques ainsi qu\u2019une r\u00e9solution de la NAFLD suite au traitement avec lanifibranor par rapport au
placebo.
En outre, l\u2019\u00e9tude a d\u00e9montr\u00e9 un effet significatif sur une s\u00e9rie de crit\u00e8res d\u2019\u00e9valuation secondaires et l\u2019am\u00e9lioration
du dysfonctionnement du tissu adipeux avec une augmentation significative de l\u2019adiponectine plasmatique. Le
traitement par lanifibranor 800 mg/une fois par jour pendant 24 semaines a \u00e9t\u00e9 bien tol\u00e9r\u00e9 et aucun probl\u00e8me de
s\u00e9curit\u00e9 n\u2019a \u00e9t\u00e9 signal\u00e9.
Avenant au contrat de CRO avec Pharmaceutical Research Associates B.V
Le 26 juin 2023, dans le cadre de la conduite de l'\u00e9tude Phase III NATiV3 dans la NASH, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un
nouvel avenant au contrat d'avril 2021, avec effet r\u00e9troactif en janvier 2021, avec PRA (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 26. \u2013
Engagements hors bilan li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles
). L\u2019amendement met \u00e0 jour les dispositions relatives
aux informations li\u00e9es \u00e0 l'\u00e9tude suite aux \u00e9volutions du protocole de l\u2019essai. Le montant de l\u2019engagement aupr\u00e8s
de PRA s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 207,0 millions d\u2019euros, avec un bonus ou malus plafonn\u00e9 \u00e0 2,4 millions d\u2019euros, modifiant le
pr\u00e9c\u00e9dent engagement aupr\u00e8s de PRA qui s\u2019\u00e9levait \u00e0 223,8 millions d\u2019euros, avec un bonus ou malus plafonn\u00e9 \u00e0
3,4 millions d\u2019euros.
1
La Soci\u00e9t\u00e9 a factur\u00e9 1,9 million d\u2019euros le 22 mai 2023 (correspondant au paiement d'\u00e9tape de 1,8 million d\u2019euros et \u00e0 une facturation
compl\u00e9mentaire de 0,1 million d\u2019euros) et a encaiss\u00e9, le 19 juillet 2023, 1,7 million d\u2019euros apr\u00e8s retenue \u00e0 la source de 0,2 million d\u2019euros. A
la date de la facture, le taux de change \u00e9tait de 1,082 dollars pour un euros.
2
La Soci\u00e9t\u00e9 a factur\u00e9 2,9 millions d\u2019euros le 12 d\u00e9cembre 2023 (correspondant au paiement d'\u00e9tape de 2,8 millions d\u2019euros et \u00e0 une facturation
compl\u00e9mentaire de 0,1 million d\u2019euros) et a encaiss\u00e9, le 29 d\u00e9cembre 2023, 2,6 millions d\u2019euros apr\u00e8s retenue \u00e0 la source de 0,3 million d\u2019euros.
A la date de la facture, le taux de change \u00e9tait de 1,080 dollar pour un euros.
\n
\n
Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant total restant \u00e0 payer au titre des accords LEGEND et NATiV3 PRA s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0
163,3 millions d'euros.
(Voir Note 1.3 \u2013
Faits marquants des exercices 2022 et 2021
, Note 3.17 \u2013
Autres produits d\u2019exploitation
et Note
26. \u2013
Engagements hors bilan li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles
).
Augmentation de capital et \u00e9mission de certificats de royalties
Le 31 ao\u00fbt 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 un financement de 35,7 millions d'euros, en produit brut, consistant en deux
transactions : (i) une augmentation de capital r\u00e9serv\u00e9e \u00e0 certaines cat\u00e9gories d\u2019investisseurs \u00e0 travers l'\u00e9mission de
9 618 638 actions ordinaires nouvellement \u00e9mises d'une valeur nominale de 0,01 \u20ac par action, \u00e0 un prix de
souscription de 3,18 \u20ac par action et un produit brut total de 30,6 millions d'euros (28,0 millions d\u2019euros nets, soit
2,5 millions d\u2019euros de co\u00fbts de transaction) (l\u2019\u00ab
Emission d'Actions d'Ao\u00fbt 2023
\u00bb) et (ii) l'\u00e9mission de
certificats de royalties (les \u00ab
Royalty Certificates
\u00bb) pour un montant de 5,1 millions d'euros.
Le prix des actions nouvelles \u00e9tait de 3,18 \u20ac et repr\u00e9sente une d\u00e9cote de 0,22% par rapport au cours moyen pond\u00e9r\u00e9
par les volumes des actions de la soci\u00e9t\u00e9 lors de la s\u00e9ance de bourse pr\u00e9c\u00e9dant la d\u00e9cision d'\u00e9mission des nouvelles
actions.
Le r\u00e8glement-livraison des actions nouvelles a eu lieu le 5 septembre 2023.
Les Royalty Certificates ont \u00e9t\u00e9 \u00e9mis par d\u00e9cision du Conseil d'administration le 30 ao\u00fbt 2023, conform\u00e9ment aux
dispositions de l'article L. 228-36-A du Code de commerce, \u00e0 certains investisseurs ayant particip\u00e9 \u00e0
l'augmentation de capital. . Les Royalty Certificates conf\u00e8rent aux d\u00e9tenteurs le droit de recevoir des royalties
annuelles \u00e9quivalentes \u00e0 2 % des ventes nettes futures de lanifibranor, le cas \u00e9ch\u00e9ant, plafonn\u00e9es \u00e0 92,1 millions
d\u2019euros \u00e0 compter de l'exercice fiscal suivant le d\u00e9but des ventes du produit apr\u00e8s l'octroi de l'autorisation de mise
sur le march\u00e9 (AMM) du produit (i) aux \u00c9tats-Unis ou (ii) dans les pays de l'Union europ\u00e9enne ou (iii) au
Royaume-Uni, selon celle qui arrive en premier, voir aucune le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Ces Royalty Certificates ne conf\u00e8rent pas de droits financiers suppl\u00e9mentaires au-del\u00e0 des royalties et ne
s'appliquent pas aux produits autres que le lanifibranor. Ils ont une dur\u00e9e de 15 ans et ne pr\u00e9voient pas de
remboursement acc\u00e9l\u00e9r\u00e9 en cas de changement de contr\u00f4le. La Soci\u00e9t\u00e9 peut \u00e0 tout moment racheter l'int\u00e9gralit\u00e9
des Royalty Certificates en payant un montant \u00e9gal (i) au plafond global de 92,1 millions d'euros moins les royalties
pay\u00e9es avant ce rachat ou (ii) \u00e0 un prix \u00e0 convenir entre la Soci\u00e9t\u00e9 et les d\u00e9tenteurs des Royalty Certificates. Les
Royalty Certificates ne sont pas cot\u00e9s en bourse.
La soci\u00e9t\u00e9 a l'intention d'utiliser le produit principalement pour financer la NATIV3 phase III du lanifibranor pour
le traitement de la NASH.
Le traitement comptable est d\u00e9crit en Note 3.8 \u2013
Passif au titre des certificats de royalties
.
Accord de licence avec Hepalys
Le 20 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 et Hepalys ont annonc\u00e9 avoir conclu l\u2019Accord de Licence Hepalys.
Hepalys est une nouvelle soci\u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e par Catalys, incorpor\u00e9e au Japon. Parall\u00e8lement, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu
l\u2019Accord d'Option Catalys pour acqu\u00e9rir 30% des actions d\u2019Hepalys. Le 26 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a exerc\u00e9
son option avec une date d'effet au 11 octobre 2023 (voir Note 6. \u2013
Participation mise en \u00e9quivalence
).
En outre, le 20 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9, Catalys et Hepalys ont conclu le Pacte d\u2019Associ\u00e9 Catalys, selon les
termes duquel la Soci\u00e9t\u00e9 a l'option d'acqu\u00e9rir les actions en circulation d\u2019Hepalys \u00e0 un multiple convenu de la
valeur
post-money
sous certaines conditions et a un droit de premier refus si Hepalys re\u00e7oit une offre pour la
licence et des droits li\u00e9s au lanifibranor.
Hepalys devrait commencer le d\u00e9veloppement clinique de lanifibranor en menant deux \u00e9tudes de phase I chez des
patients japonais et des volontaires sains. Ces \u00e9tudes devraient permettre, si elles sont positives, d'initier une \u00e9tude
pivot d\u00e9di\u00e9e aux patients japonais et cor\u00e9ens atteints de NASH, qui devrait d\u00e9buter une fois que les r\u00e9sultats de
NATiV3, l'\u00e9tude pivot de phase III actuellement men\u00e9e par la Soci\u00e9t\u00e9, seront disponibles. Hepalys sera responsable
de la conduite et du financement de tous les essais de d\u00e9veloppement au Japon et en Cor\u00e9e du Sud n\u00e9cessaires au
d\u00e9p\u00f4t d'une demande d'autorisation de mise sur le march\u00e9 dans ces territoires.
L\u2019Accord de Licence Hepalys devrait acc\u00e9l\u00e9rer la mise sur le march\u00e9 du lanifibranor au Japon et en Cor\u00e9e du Sud
si les autorisations r\u00e9glementaires sont obtenues. Selon des publications externes, ces deux pays constituent des
march\u00e9s importants, avec respectivement jusqu'\u00e0 2,7% et 5,2% des Japonais et des Sud-Cor\u00e9ens souffrant de
NASH, dont environ 15% des patients sud-cor\u00e9ens pr\u00e9sentant une fibrose significative.
Selon les termes de l\u2019Accord de Licence Hepalys, la Soci\u00e9t\u00e9 (i) a re\u00e7u un paiement initial de 10 millions de dollars
d\u2019Hepalys le 18 octobre 2023 (correspondant \u00e0 9,5 millions d'euros au taux de change en vigueur \u00e0 la date du
paiement) (voir Note 19.1 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
et Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
) et (ii)
pourra recevoir jusqu'\u00e0 231 millions de dollars en paiements d'\u00e9tapes si certaines conditions cliniques,
r\u00e9glementaires et commerciales sont remplies. Sous r\u00e9serve de l'approbation des autorit\u00e9s r\u00e9glementaires, la
Soci\u00e9t\u00e9 a le droit de recevoir des redevances \u00e9chelonn\u00e9es allant d'un taux moyen \u00e0 deux chiffres \u00e0 un taux bas \u00e0
vingt chiffres sur la base des ventes nettes de lanifibranor au Japon et en Cor\u00e9e du Sud.
En novembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a finalis\u00e9 le transfert de savoir-faire (\u00ab know-how \u00bb) selon l\u2019Accord de Licence
Hepalys, et a en cons\u00e9quence comptabilis\u00e9 un chiffre d'affaires pour un montant de 12,7 millions d'euros,
conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 15. Ce montant est compos\u00e9 du paiement initial (10 millions de dollars ou 9,3
millions d\u2019euros au taux de change \u00e0 la date de facturation) et de la juste valeur (3,6 millions de dollars ou 3,4
millions d\u2019euros) des actions Hepalys acquises selon l\u2019Accord d\u2019Option Catalys (voir la Note 1.2 \u2013
Faits
marquants de l\u2019exercice 2023
, la Note 3. \u2013
Principes et m\u00e9thodes comptables
, et la Note 19.1 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
).
Acquisition de 1 500 000 actions ordinaires d\u2019Hepalys
Le 26 septembre 2023, conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019Accord d\u2019Option Catalys, la Soci\u00e9t\u00e9 a exerc\u00e9 son option d'achat de 30
% (1 500 000 actions ordinaires) d\u2019Hepalys au prix d'exercice total de 300 \u00a5 (soit 1,90 \u20ac). \u00c0 la suite de la r\u00e9ception
de l'avis d'exercice, le Conseil d'Administration d\u2019Hepalys a autoris\u00e9 le transfert des 1 500 000 actions ordinaires
de Catalys \u00e0 Inventiva le 11 octobre 2023.
Parall\u00e8lement, le 29 septembre 2023, les actionnaires d\u2019Hepalys ont convenu d'une augmentation de capital de 13
millions de dollars, \u00e0 laquelle la Soci\u00e9t\u00e9 n'a pas particip\u00e9, entra\u00eenant une dilution de la participation de la Soci\u00e9t\u00e9
\u00e0 15 %. Au 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tient 15% des actions d\u2019Hepalys.
La Soci\u00e9t\u00e9 a analys\u00e9 sa participation dans Hepalys et a conclu qu'au 31 d\u00e9cembre 2023, qu\u2019elle exerce une
influence notable mais n'exerce aucun contr\u00f4le ni contr\u00f4le conjoint sur Hepalys. L'influence notable se traduit par
le pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eats d\u00e9tenus, le pourcentage de droits de vote d\u00e9tenus par la Soci\u00e9t\u00e9, incluant l\u2019option, du
Pacte d\u2019Associ\u00e9 Catalys, d\u2019acqu\u00e9rir toutes les actions en circulation d\u2019Hepalys \u00e0 un multiple convenu de la valeur
post-money
qui est exer\u00e7able au 31 d\u00e9cembre 2023, ainsi que par la participation active dans les affaires d\u2019Hepalys
dans le cadre de l\u2019Accord de Licence Hepalys.
La participation dans Hepalys est comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023
(voir Note 2.2 \u2013
P\u00e9rim\u00e8tre et m\u00e9thode de consolidation
et Note 6. \u2013
Participation mise en \u00e9quivalence
).
Programme de financement en fonds propres (\u00ab At-The-Market \u00bb ou \u00ab ATM \u00bb) aux Etats-Unis
Le 28 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 avait annonc\u00e9 la r\u00e9siliation du contrat programme ATM de Jefferies et la mise
en place d'un nouveau programme At-The-Market (\"Cowen ATM\") ainsi que d'un nouveau contrat de vente avec
Cowen and Company, LLC (\"Cowen\") en tant qu'agent. Le montant maximum de 58 millions de dollars dans le
cadre du programme ATM de Cowen correspond au montant maximum d'ADSs restant dans le cadre du
programme ATM de Jefferies de 100 millions de dollars. Les modalit\u00e9s du programme ATM de Cowen sont
similaires au programme de Jefferies et ce programme restera en vigueur jusqu'au 2 ao\u00fbt 2024, \u00e0 moins qu'il n'y
soit mis fin avant cette date conform\u00e9ment au contrat de placement ou que le nombre maximum d'ADS \u00e0 vendre
dans le cadre de ce programme n'ait \u00e9t\u00e9 atteint.
La Soci\u00e9t\u00e9 envisage actuellement d\u2019utiliser le produit net des potentielles \u00e9missions d\u2019ADSs effectu\u00e9es dans le
cadre du programme Cowen ATM pour financer la recherche et le d\u00e9veloppement de ses produits candidats, et
financer son fonds de roulement et ses besoins g\u00e9n\u00e9raux.
Les actions ordinaires nouvelles seront admises aux n\u00e9gociations sur le march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9 d\u2019Euronext \u00e0 Paris et
les ADSs \u00e9mises sur le march\u00e9 du Nasdaq Global Market (\u00ab Nasdaq \u00bb).
L\u2019\u00e9tude clinique de Phase II men\u00e9e par Dr. Kenneth Cusi \u00e9valuant lanifibranor chez les patients atteints de
diab\u00e8te de type 2 (\u00ab DT2 \u00bb) et de maladie h\u00e9patique st\u00e9atosique associ\u00e9e \u00e0 un dysfonctionnement
m\u00e9tabolique (\u00ab MASLD \u00bb) a \u00e9t\u00e9 s\u00e9lectionn\u00e9e comme \u00ab late breaker \u00bb
Le 6 novembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 un
late breaker
abstract pr\u00e9sentant les r\u00e9sultats de l'essai clinique de
phase II initi\u00e9 par l'investigateur et \u00e9valuant lanifibranor chez des patients atteints de DT2 et de NAFLD, parrain\u00e9
par le Dr Cusi \u00e0 l'Universit\u00e9 de Floride.
Paiements fond\u00e9s sur des actions
Attribution de nouveaux plans
Le Conseil d\u2019administration a d\u00e9cid\u00e9 le 25 mai 2023 d\u2019attribuer les actions suivantes aux salari\u00e9s :
-
10 000 bons de souscription d\u2019actions (\u00ab
BSA 2023-1
\u00bb) \u00e0 David Nikodem, membre de la soci\u00e9t\u00e9
Sapidus Consulting Group LLC, prestataire de service de la Soci\u00e9t\u00e9 ;
-
300 000 actions gratuites (AGA \u00ab
2023-1
\u00bb) \u00e0 Pierre Broqua, Directeur G\u00e9n\u00e9ral D\u00e9l\u00e9gu\u00e9 et
Administrateur de la Soci\u00e9t\u00e9 ; et
-
300 000 unit\u00e9s de performance gratuites (plan 2023 d\u2019attribution gratuite d\u2019unit\u00e9s de performance
gratuites ou \u00ab
PAGUP 2023
\u00bb) \u00e0 Fr\u00e9d\u00e9ric Cren, Pr\u00e9sident et Directeur G\u00e9n\u00e9ral de la Soci\u00e9t\u00e9.
Le Conseil d\u2019administration a d\u00e9cid\u00e9 le 15 d\u00e9cembre 2023 d\u2019attribuer les actions suivantes :
-
760 000 actions gratuites (\u00ab
AGA 2023-2
\u00bb) \u00e0 des salari\u00e9s ;
-
20 000 bons de souscription d\u2019actions (\u00ab
BSA 2023-2
\u00bb) \u00e0 David Nikodem, un membre de Sapidus
Consulting Group LLC, prestataire de service de la Soci\u00e9t\u00e9, avec un prix de souscription de 0,31 euros
et un prix d\u2019exercice de 3,91 euros.
Les plans sont d\u00e9crits en Note 12. \u2013
Capitaux propres
.
1.3
Faits marquants des exercices 2022 et 2021
Activit\u00e9s
Avenants au CRO avec Pharmaceutical Research Associates Group B.V. \u2013 Etudes NATiV3 et LEGEND
En avril 2021, dans le cadre de la conduite de l\u2019\u00e9tude de Phase III dans la NASH, NATiV3, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un
contrat de sous-traitance, avec effet r\u00e9troactif \u00e0 partir de janvier 2021, avec PRA ; il s\u2019agit d\u2019une CRO. Le contrat
vise \u00e0 r\u00e9aliser un essai clinique dont les r\u00e9sultats sont n\u00e9cessaires pour demander une autorisation de mise sur le
march\u00e9 pour le produit chez les patients adultes en Europe et aux Etats-Unis.
A effet du 14 janvier 2022, dans le cadre de l\u2019\u00e9tude clinique de Phase IIa \u00ab LEGEND \u00bb, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un
contrat de sous-traitance avec PRA ; il s\u2019agit d\u2019une CRO. Le contrat confie \u00e0 PRA la r\u00e9alisation d\u2019un essai clinique
destin\u00e9 \u00e0 \u00e9valuer le b\u00e9n\u00e9fice pour les patients de la combinaison du lanifibranor avec empagliflozine, un inhibiteur
SGLT2, chez des patients atteints de DT2 et de NASH non cirrhotique.
Le 1
er
f\u00e9vrier 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a amend\u00e9 son accord d\u2019avril 2021 avec PRA relatif \u00e0 l\u2019essai clinique NATiV3 afin
d\u2019y inclure un m\u00e9canisme de bonus et malus. Selon que PRA atteindra quatre \u00e9tapes dans l\u2019essai clinique NATiV3
avant ou apr\u00e8s certaines dates, PRA recevra un bonus ou versera \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 un malus.
Le 12 avril 2022 et le 10 novembre 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a de nouveau modifi\u00e9 son accord avec PRA concernant l\u2019essai
clinique NATiV3 afin de prolonger les d\u00e9lais, en ce qui concerne les jalons, et r\u00e9viser la distribution pays/site de
l\u2019essai. La Soci\u00e9t\u00e9 est tenue de verser \u00e0 PRA un montant total de 223,8 millions d\u2019euros, dans les 7 ann\u00e9es \u00e0 venir,
au titre de cet accord.
(Se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 3.13 \u2013
Autres produits d\u2019exploitation
et \u00e0 la Note 26. \u2013
Engagements hors bilan li\u00e9s aux
activit\u00e9s op\u00e9rationnelles)
.
Arr\u00eat du d\u00e9veloppement de cedirogant par AbbVie
Le 5 mai 2021, \u00e0 la suite de r\u00e9sultats encourageants de l\u2019\u00e9tude clinique de Phase Ib, AbbVie a annonc\u00e9 le lancement
au second semestre 2021 d\u2019une \u00e9tude de Phase IIb d\u2019\u00e9valuation de dose.
En novembre 2021, AbbVie avait initi\u00e9 une Phase IIb sur le programme cedirogant et, conform\u00e9ment aux termes
de l\u2019accord de collaboration conclu entre Inventiva et AbbVie, le 1
er
patient recrut\u00e9 avait d\u00e9clench\u00e9 un paiement
d\u2019\u00e9tape de 4 millions d\u2019euros, enregistr\u00e9 en revenu sur l\u2019exercice 2021 et dont le paiement a \u00e9t\u00e9 re\u00e7u fin janvier
2022.
La Soci\u00e9t\u00e9 avait auparavant une collaboration strat\u00e9gique avec AbbVie Inc. (\u00ab
AbbVie
\u00bb) dans le domaine des
maladies auto-immunes. AbbVie a annonc\u00e9 le 28 octobre 2022 avoir d\u00e9cid\u00e9 d\u2019arr\u00eater le d\u00e9veloppement du
cedirogant (anciennement ABBV-157). Le partenariat entre la Soci\u00e9t\u00e9 et AbbVie a conduit \u00e0 la d\u00e9couverte de
cedirogant, qui \u00e9tait en cours d\u2019\u00e9valuation dans une \u00e9tude clinique de Phase II pour le traitement du psoriasis au
moment o\u00f9 AbbVie a pris la d\u00e9cision de ne pas poursuivre son d\u00e9veloppement clinique et son partenariat.
Etudes cliniques de Phase III NATiV3
Le 8 septembre 2021, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 le lancement de son \u00e9tude clinique de Phase III NATiV3 \u00e9valuant
lanifibranor pour le traitement de la NASH.
Demande d\u2019\u00ab Investigational New Drug \u00bb accept\u00e9 par la FDA pour l\u2019essai clinique de Phase II combinant
lanifibranor et empagliflozine chez des patients atteints de la NASH et de diab\u00e8te de type 2
Le 8 mars 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 que la FDA avait termin\u00e9 l\u2019\u00e9valuation de la tol\u00e9rance de la demande
d\u2019Investigational New Drug (\u00ab IND \u00bb) et avait conclu que l\u2019essai clinique de Phase IIa de preuve de concept
(\u00ab LEGEND \u00bb) combinant son principal candidat m\u00e9dicament lanifibranor avec empagliflozine, un inhibiteur
SGLT2, chez des patients atteints de diab\u00e8te de type 2 (\u00ab DT2 \u00bb) et de NASH non cirrhotique pouvait se poursuivre.
L\u2019essai clinique LEGEND de Phase IIa \u00e9tait un essai multicentrique, randomis\u00e9, contr\u00f4l\u00e9 par placebo, et visait \u00e0
\u00e9valuer la s\u00e9curit\u00e9 et l\u2019efficacit\u00e9 de lanifibranor en combinaison avec empagliflozine, un inhibiteur SGLT2, pour
le traitement de patients atteints de NASH non cirrhotique et de DT2. L\u2019essai clinique avait \u00e9t\u00e9 men\u00e9 en double
aveugle pour les bras \u00ab placebo \u00bb et \u00ab lanifibranor \u00bb et en ouvert pour le bras associant lanifibranor et
empagliflozine.
Un total de 63 patients atteints de NASH non cirrhotique et de DT2 ont \u00e9t\u00e9 recrut\u00e9s dans le cadre de l\u2019essai clinique
LEGEND. Le diagnostic de NASH non cirrhotique \u00e9tait bas\u00e9 sur une \u00e9valuation histologique historique ou en
utilisant une combinaison de m\u00e9thodes non invasives comprenant l\u2019imagerie.
Le crit\u00e8re principal d\u2019efficacit\u00e9 de l\u2019essai clinique \u00e9tait la modification absolue du taux d\u2019h\u00e9moglobine A1c
(HbA1c) \u00e0 la fin du traitement de 24 semaines par rapport au d\u00e9but du traitement. Les crit\u00e8res d\u2019\u00e9valuation
secondaires comprenaient les modifications des enzymes h\u00e9patiques, des param\u00e8tres glyc\u00e9miques et lipidiques,
des marqueurs d\u2019inflammation
et de fibrose, l'IRM-PDFF, l'\u00e9volution du poids corporel ainsi que la composition
des graisses corporelles. L\u2019\u00e9tude avait \u00e9t\u00e9 con\u00e7ue afin de fournir des informations importantes sur l\u2019\u00e9volution de
la masse corporelle et de sa composition chez les patients atteints de NASH et de DT2 trait\u00e9s avec lanifibranor en
combinaison avec empagliflozine. Se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 29. \u2013
Ev\u00e8nements post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture
pour la publication
des r\u00e9sultats.
Contrat de service avec Summit Clinical Services LLC (\u00ab Summit \u00bb)
En f\u00e9vrier 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un contrat de service avec Summit en lien avec l\u2019\u00e9tude clinique NATiV3.
Conform\u00e9ment au contrat, Summit fournit les services pour soutenir le recrutement des volontaires de l\u2019\u00e9tude
clinique NATiV3 et augmenter leur engagement dans cet essai clinique, pour \u00e9viter les d\u00e9fections en cours d\u2019essai.
La Soci\u00e9t\u00e9 s\u2019engage \u00e0 payer les services rendus par Summit sur toute la p\u00e9riode allant du 1
er
f\u00e9vrier 2022, la date
d\u2019effet du contrat, \u00e0 mars 2029, pour un montant minimum de 4,4 millions de dollars. Si la Soci\u00e9t\u00e9 demande \u00e0
Summit d\u2019\u00e9tendre les services rendus, cette somme pourrait augmenter approximativement de 1,6 million de
dollars.
D\u00e9veloppement d\u2019odiparcil
En ao\u00fbt 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7u un retour de la FDA indiquant qu\u2019odiparcil peut \u00eatre administr\u00e9 aux patients
p\u00e9diatriques atteints de MPS VI et que le design d\u2019une seule \u00e9tude de Phase II/III pr\u00e9sent\u00e9 par la Soci\u00e9t\u00e9 pourrait
potentiellement appuyer une future demande de commercialisation d\u2019odiparcil. Bien que la position d\u2019Inventiva
de ne pas poursuivre en propre le d\u00e9veloppement d\u2019odiparcil est maintenue, la Soci\u00e9t\u00e9 continue d\u2019\u00e9valuer les
options possibles pour poursuivre le d\u00e9veloppement d\u2019odiparcil pour le traitement de la MPS VI, ce qui pourrait
inclure la conclusion d\u2019un partenariat.
Contrat de licence et de collaboration avec CTTQ
Le 21 septembre 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un contrat de licence et de collaboration avec CTTQ, pour d\u00e9velopper,
importer, fabriquer, commercialiser et marketer lanifibranor dans le traitement de la NASH et d\u2019autres maladies
du m\u00e9tabolisme, sous r\u00e9serve des approbations r\u00e9glementaires, sur le Territoire CTTQ. Inventiva a factur\u00e9 CTTQ
pour un montant de 12,6 millions de dollars le 28 septembre 2022 (la facture totale correspond au paiement initial
de 12 millions de dollars, et \u00e0 une facturation compl\u00e9mentaire de 0,6 million de dollars). La Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7u le
4 novembre 2022, 11,4 millions de dollars apr\u00e8s retenue \u00e0 la source de 1,3 million de dollars1F
1
. Conform\u00e9ment
avec le contrat de licence et de collaboration, CTTQ effectuera (i) des paiements suppl\u00e9mentaires pour un montant
total pouvant atteindre 40 millions de dollars lors de la r\u00e9alisation de certaines \u00e9tapes de d\u00e9veloppement et de
r\u00e9glementation ; et (ii) des paiements suppl\u00e9mentaires pour un montant total pouvant atteindre 250 millions de
dollars lors de l'atteinte de certaines \u00e9tapes commerciales.
De plus, sous r\u00e9serve de l\u2019approbation du lanifibranor par les autorit\u00e9s r\u00e9glementaires, la Soci\u00e9t\u00e9 a le droit de
recevoir des redevances de la part de tiers allant d\u2019un taux \u00e9lev\u00e9 \u00e0 un chiffre \u00e0 un taux moyen \u00e0 deux chiffres des
ventes nettes de CTTQ sur le territoire de CTTQ durant les trois premi\u00e8res ann\u00e9es de commercialisation et d\u2019un
taux bas \u00e0 un taux moyen \u00e0 deux chiffres \u00e0 compter de la quatri\u00e8me ann\u00e9e. \u00c0 la suite de l'obtention de l'approbation
IND de la NMPA en mai 2023, CTTQ a d\u00e9cid\u00e9 de rejoindre notre essai clinique de phase III NATiV3 en cours
avec lanifibranor pour le traitement des patients adultes atteints de NASH et a initi\u00e9 en parall\u00e8le une \u00e9tude de
pharmacologie clinique de phase I. CTTQ a randomis\u00e9 le premier patient en Chine dans l'essai NATiV3 en
d\u00e9cembre 2023. CTTQ prendra en charge l\u2019ensemble des co\u00fbts associ\u00e9s aux essais men\u00e9s sur le territoire de CTTQ.
Le traitement comptable et les impacts comptable au 31 d\u00e9cembre 2023 figurent \u00e0 la Note 3.12 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
,
\u00e0 la Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
et \u00e0 la Note 19. \u2013
Chiffre d\u2019affaires et autres produits
d\u2019exploitation
.
Nouveau brevet \u00e9largissant la protection de la propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle de lanifibranor aux \u00c9tats-Unis
Le 28 novembre 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 avoir obtenu un nouveau brevet \u00e9tendant la protection de la propri\u00e9t\u00e9
intellectuelle de son principal produit candidat lanifibranor aux \u00c9tats-Unis. Ce brevet renforce le portefeuille de
brevets que la Soci\u00e9t\u00e9 a obtenu aux \u00c9tats-Unis pour lanifibranor. Ce portefeuille comprenait d\u00e9j\u00e0 des brevets
prot\u00e9geant l\u2019utilisation de lanifibranor pour le traitement de plusieurs maladies dont la NASH et des maladies
fibrotiques. Ce nouveau brevet \u00e9tend davantage la protection de la propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle de lanifibranor \u00c9tats-
Unis pour son utilisation chez des patients atteints de NASH cirrothique.
R\u00e9solution des litiges fiscaux
Contr\u00f4le fiscal portant sur la taxe sur les salaires au titre des exercices 2016 et 2017
1
Inventiva a factur\u00e9 12,8 millions d\u2019euros le 28 septembre 2022 (correspond au paiement initial de 12,1 millions d\u2019euros, et \u00e0 une facturation
compl\u00e9mentaire de 0,6 million d\u2019euros) et a re\u00e7u, le 4 novembre 2022, 11,5 millions d\u2019euros apr\u00e8s retenue \u00e0 la source de 1,3 million d\u2019euros.
Le taux de change \u00e0 la date de facturation \u00e9tait de 1,009 euro pour un dollar.
Le 6 janvier 2021, \u00e0 la suite de la r\u00e9ponse favorable de l\u2019administration fiscale \u00e0 la demande de sursis de paiement
concernant la taxe sur les salaires sur les exercices 2016 et 2017, la Soci\u00e9t\u00e9 a constitu\u00e9 une garantie, sous la forme
d\u2019une caution bancaire du Cr\u00e9dit Agricole, \u00e0 hauteur de 1,0 million d\u2019euros (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 14. \u2013
Provisions
et \u00e0 la Note 17. \u2013
Dettes fournisseurs et passifs sur contrats \u2013 part court terme
).
Cependant, par un courrier dat\u00e9 du 26 novembre 2021, l\u2019administration fiscale a rejet\u00e9 la r\u00e9clamation de la Soci\u00e9t\u00e9,
pour un montant total (majoration et int\u00e9r\u00eats de retard compris) de 1,2 million d\u2019euros, et des \u00e9changes sur une
compensation globale \u00e9taient en cours au 31 d\u00e9cembre 2021, sans impact sur les comptes au 31 d\u00e9cembre 2021.
Contr\u00f4le fiscal portant sur la taxe sur les salaires au titre des exercices 2013 \u00e0 2015
Le 25 janvier 2021, le tribunal administratif de Dijon a inform\u00e9 la Soci\u00e9t\u00e9 du rejet de la r\u00e9clamation contentieuse
d\u00e9pos\u00e9e en octobre 2018 et de sa requ\u00eate d\u2019instance introductive d\u00e9pos\u00e9e en septembre 2019. Le Groupe Abbott
ainsi que la Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019ont pas souhait\u00e9 faire appel de cette d\u00e9cision.
En cons\u00e9quence, le 11 f\u00e9vrier 2021, la Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7u la mise en demeure de payer les montants dus \u00e0
l\u2019administration au titre de l\u2019AMR \u00e9mis le 17 aout 2018 pour un montant de 1,9 million d\u2019euros et le 9 mars 2021,
Abbott a vers\u00e9 \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 2,0 millions d\u2019euros correspondant \u00e0 l\u2019indemnisation maximum de la Garantie Abbott
(se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 10.2 \u2013
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t et autres actifs courants
).
Le 9 juin 2021, en accord avec l\u2019administration, la Soci\u00e9t\u00e9 a ex\u00e9cut\u00e9 le paiement de 1,8 million d\u2019euros dont 1,3
million d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9s par compensation des cr\u00e9ances de cr\u00e9dit de TVA (voir Note 16.2 \u2013
Autres passifs
courants
) non encore rembours\u00e9es et 0,5 million d\u2019euros par virement bancaire (voir Note 17. \u2013
Dettes fournisseurs
et passifs sur contrats \u2013 part court terme
).
A la suite de ce paiement, la Soci\u00e9t\u00e9 a obtenu en ao\u00fbt 2021 la main lev\u00e9e partielle de la garantie bancaire constitu\u00e9e
en 2019 et 2020, soit un montant total de 1,6 million d\u2019euros correspondant \u00e0 la part portant sur la taxe sur les
salaires. En cons\u00e9quence, Cr\u00e9dit Agricole a accept\u00e9 la lev\u00e9e du nantissement de compte \u00e0 terme pour 1,0 million
d\u2019euros (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 17. \u2013
Dettes fournisseurs et passifs sur contrats \u2013 part court terme
).
Contr\u00f4le fiscal portant sur le Cr\u00e9dit imp\u00f4t recherche au titre des exercices 2013 \u00e0 2015
Le 26 novembre 2021, conform\u00e9ment au d\u00e9gr\u00e8vement accord\u00e9 par le m\u00e9diateur en janvier 2021, l\u2019administration
fiscale a accept\u00e9 partiellement la r\u00e9clamation relative au CIR 2013 \u00e0 2015 et a accord\u00e9 un d\u00e9gr\u00e8vement de
0,3 million d\u2019euros, correspondant \u00e0 la partie du contentieux portant sur la sous-traitance consid\u00e9rant que les
op\u00e9rations de sous-traitance r\u00e9alis\u00e9es par la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9taient conformes aux conditions pos\u00e9es par les d\u00e9cisions du
Conseil d\u2019Etat du 22 juillet 2020.
Par ailleurs, des d\u00e9clarations rectificatives au titre du CIR 2013, 2014 et 2015 ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9pos\u00e9es en d\u00e9cembre 2017
et juin 2018, aboutissant \u00e0 une demande suppl\u00e9mentaire totale de 0,5 million d\u2019euros. Au 31 d\u00e9cembre 2021, la
Soci\u00e9t\u00e9 estimait, sur la base des derniers \u00e9changes avec l\u2019administration fiscale, pouvoir obtenir un d\u00e9gr\u00e8vement
d\u2019un montant de 0,3 million d\u2019euros en lien avec ces demandes compl\u00e9mentaires.
En cons\u00e9quence, la provision d\u2019un montant total de 1,5 million d\u2019euros enregistr\u00e9e au 31 d\u00e9cembre 2020 avait \u00e9t\u00e9
int\u00e9gralement reclass\u00e9e en charges \u00e0 payer au 31 d\u00e9cembre 2021.
Dans le cadre de la demande de sursis de paiement concernant le CIR, la Soci\u00e9t\u00e9 avait constitu\u00e9, le 1
er
f\u00e9vrier 2019,
une garantie bancaire \u00e0 hauteur de 1,8 million d\u2019euros portant uniquement sur le principal. Cette garantie \u00e9tait en
cours au 31 d\u00e9cembre 2021.
Contr\u00f4le fiscal portant sur le Cr\u00e9dit imp\u00f4t recherche au titre de l\u2019exercice 2017
La Soci\u00e9t\u00e9 avait adress\u00e9 le 6 d\u00e9cembre 2021 un nouveau courrier pr\u00e9cisant la somme demand\u00e9e correspondant \u00e0
des d\u00e9penses de sous-traitance \u00e9ligibles en vertu de la d\u00e9cision du Conseil d\u2019\u00c9tat du 22 juillet 2020 et limitant ce
montant \u00e0 0,2 million d\u2019euros. La Soci\u00e9t\u00e9 a propos\u00e9 d\u2019abandonner ainsi toutes pr\u00e9tentions sur le solde de
0,7 million d\u2019euros.
Par un courrier en date du 17 janvier 2022, l\u2019administration fiscale accepte en totalit\u00e9 cette r\u00e9clamation et accorde
un d\u00e9gr\u00e8vement de 0,2 million d\u2019euros. En cons\u00e9quence, la provision de 0,9 million d\u2019euros enregistr\u00e9e dans les
comptes de la Soci\u00e9t\u00e9 en 2020 a \u00e9t\u00e9 reprise en 2021 et la cr\u00e9ance au titre du CIR 2017 a \u00e9t\u00e9 r\u00e9duite \u00e0 0,2 million
d\u2019euros, correspondant au d\u00e9gr\u00e8vement accord\u00e9 par l\u2019administration fiscale (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 10.2 \u2013
Cr\u00e9ances
d\u2019imp\u00f4t et autres actifs courants
).
R\u00e9solution des litiges
Le 15 f\u00e9vrier 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7u de l\u2019administration fiscale une proposition de transaction au regard des litiges
fiscaux portant sur la taxe sur les salaires au titre des exercices 2016 et 2017 et sur le Cr\u00e9dit d\u2019Imp\u00f4t Recherche (\u00ab
CIR
\u00bb) au titre des exercices 2013 \u00e0 2015. Cette proposition a \u00e9t\u00e9 accept\u00e9e par la Soci\u00e9t\u00e9. Au cours de l\u2019exercice
2022, les charges \u00e0 payer li\u00e9es \u00e0 ces litiges, qui \u00e9taient comptabilis\u00e9es au 31 d\u00e9cembre 2021 pour un montant de
2,8 millions d\u2019euros, ont \u00e9t\u00e9 sold\u00e9es par le versement de 0,4 million d\u2019euros, par l\u2019imputation sur un cr\u00e9dit de TVA
de 1,9 million d\u2019euros et par le d\u00e9gr\u00e8vement des cr\u00e9ances de CIR 2017 pour 0,2 million d\u2019euros et des cr\u00e9ances
relatives aux d\u00e9clarations rectificatives CIR 2013 \u2013 2015 \u00e0 hauteur de 0,3 million d\u2019euros (voir Note 16.2 \u2013
Autres
passifs courants
).
Gouvernance
Cooptation du Dr Lucy Lu en tant qu'administrateur de son conseil d'administration
Le 9 novembre 2022, le Conseil d'Administration de la Soci\u00e9t\u00e9 a coopt\u00e9 le Dr Lucy Lu en tant qu'administrateur
de son Conseil d'Administration en lieu et place de Sofinnova Partners. La nomination du Dr Lucy Lu a \u00e9t\u00e9 soumise
\u00e0 la ratification des actionnaires lors de l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale des actionnaires qui s\u2019est tenue le 25 janvier 2023.
Cr\u00e9ation de la filiale U.S., Inventiva Inc.
Inventiva Inc. a \u00e9t\u00e9 constitu\u00e9e dans l'\u00c9tat du New Jersey le 5 janvier 2021. Inventiva Inc. est d\u00e9tenue \u00e0 100% par
la Soci\u00e9t\u00e9. Inventiva Inc. et agit en tant que prestataire de services pour la Soci\u00e9t\u00e9 aux \u00c9tats-Unis, notamment pour
d\u00e9ployer sur le territoire am\u00e9ricain l'\u00e9tude clinique mondiale de Phase III pour lanifibranor. La filiale avait d\u00e9marr\u00e9
ses op\u00e9rations \u00e0 la fin du premier trimestre 2021 avec le recrutement de ses premiers collaborateurs et en particulier
du directeur m\u00e9dical (
Chief Medical Officer
), salari\u00e9 d\u2019Inventiva Inc. depuis le mois d\u2019avril 2021. Cette filiale est
consolid\u00e9e dans les comptes de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 partir de sa date de constitution.
Financement par fonds propres
Mise en place d\u2019un programme de financement en fonds propres (\u00ab At-The-Market \u00bb ou \u00ab ATM \u00bb) aux
Etats-Unis
Le 2 ao\u00fbt 2021, la Soci\u00e9t\u00e9 avait annonc\u00e9 la mise en place d\u2019un programme de financement en fonds propres, dit
At-The-Market (\"Jefferies ATM\") lui permettant d\u2019\u00e9mettre et de placer, en une ou plusieurs fois, notamment
aupr\u00e8s d'investisseurs ayant manifest\u00e9 un int\u00e9r\u00eat, \u00e0 tout moment, des actions ordinaires sous la forme d\u2019American
Depositary Shares (\"ADSs\"), chaque ADS repr\u00e9sentant une action ordinaire d'Inventiva, pour un montant total
brut maximum de 100 millions d\u2019 U.S. dollars (sous r\u00e9serve d'une limite r\u00e9glementaire de 20% de dilution et dans
la limite des demandes des investisseurs formul\u00e9es dans le cadre du programme), dans le cadre d'un contrat de
placement (sale agreement) conclu avec Jefferies LLC (\u201cJefferies\u201d), en qualit\u00e9 d'agent placeur. Le calendrier des
\u00e9missions \u00e9ventuelles sous la forme d\u2019ADSs d\u00e9pendra de divers facteurs et en particulier de la demande des
investisseurs. Le programme ATM aurait \u00e9t\u00e9 effectif jusqu\u2019au 2 ao\u00fbt 2024, sauf r\u00e9siliation anticip\u00e9e conform\u00e9ment
aux stipulations du contrat de placement ou atteinte du montant maximum du programme. Cependant le 28
septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 avait annonc\u00e9 la r\u00e9siliation du contrat programme ATM de Jefferies et la mise en place
d'un nouveau programme At-The-Market (\"Cowen ATM\") (voir Note 1.2 \u2013
Faits marquants de l\u2019exercice 2023
).
Lev\u00e9es de fonds dans le cadre de son programme At-The-Market
Le 23 septembre 2021, la Soci\u00e9t\u00e9 avait annonc\u00e9 avoir r\u00e9alis\u00e9 une lev\u00e9e de 30 millions d\u2019U.S. dollars pour des
investisseurs institutionnels sp\u00e9cialis\u00e9s existants et nouveaux, \u00e0 travers la lev\u00e9e de 2 083 334 ADSs dans le cadre
de son programme de financement en fonds propres dit Jefferies At-the-market. Chaque ADS repr\u00e9sentait une
action ordinaire de la Soci\u00e9t\u00e9.
La lev\u00e9e avait \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e \u00e0 un prix de 14,40 U.S. dollars par ADSs, sans d\u00e9cote par rapport \u00e0 la moyenne pond\u00e9r\u00e9e
par les volumes des cours des ADS de la Soci\u00e9t\u00e9 lors de la derni\u00e8re s\u00e9ance de bourse.
Le 1
er
octobre 2021, la Soci\u00e9t\u00e9 avait r\u00e9alis\u00e9 une lev\u00e9e de 1,9 million d\u2019U.S. dollars r\u00e9serv\u00e9e \u00e0 des actionnaires
existants en vendant 130 856 ADSs dans le cadre de son programme de financement en fonds propres dit Jefferies
ATM. Chaque ADS repr\u00e9sente une action ordinaire de la Soci\u00e9t\u00e9.
La lev\u00e9e avait \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e \u00e0 un prix de 14,40 U.S. dollars par ADSs, sans d\u00e9cote par rapport \u00e0 la moyenne pond\u00e9r\u00e9e
par les volumes des cours des ADS de la Soci\u00e9t\u00e9 lors de la derni\u00e8re s\u00e9ance de bourse.
Le 15 juin 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 avait r\u00e9alis\u00e9 une lev\u00e9e de fonds de 9,4 millions d\u2019euros bruts (8,8 millions d\u2019euros nets)
r\u00e9serv\u00e9e \u00e0 des actionnaires existants, correspondant \u00e0 la vente de 1 260 618 actions nouvelles repr\u00e9sent\u00e9es par
autant (\u00ab ADS \u00bb) dans le cadre de son programme de financement en fonds propres dit Jefferies ATM.
L\u2019augmentation de capital a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e \u00e0 un prix de 7,75 U.S. dollars par ADS, repr\u00e9sentant une d\u00e9cote de 0,92%
par rapport \u00e0 la moyenne pond\u00e9r\u00e9e par les volumes des cours des ADSs de la Soci\u00e9t\u00e9 lors de la derni\u00e8re s\u00e9ance de
bourse (\u00e9quivalent \u00e0 7,43 euros au taux de change de 1,0431 USD/\u20ac). Chaque ADS repr\u00e9sente une action ordinaire
de la Soci\u00e9t\u00e9.
Les mouvements sur le capital de la Soci\u00e9t\u00e9 sont d\u00e9crits dans la Note 12.1 \u2013
Capital \u00e9mis
.
Financements bancaires et tr\u00e9sorerie
Versement re\u00e7u du Cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche (\u00ab CIR \u00bb)
Sur le premier semestre 2021, la Soci\u00e9t\u00e9 avait re\u00e7u l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 du CIR 2020, soit 4,2 millions d\u2019euros et des
demandes rectificatives de CIR au titre des exercices de 2016 \u00e0 2019 effectu\u00e9es par la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 la suite de l\u2019arr\u00eat
du Conseil d\u2019Etat de juillet 2020 statuant sur l\u2019\u00e9ligibilit\u00e9 des d\u00e9penses de sous-traitance, pour un montant total de
3,8 millions d\u2019euros.
Le 21 avril 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a per\u00e7u le versement de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 du CIR 2021, soit 3,6 millions d\u2019euros.
D\u00e9nouement des trois contrats de vente \u00e0 terme de devise pour un montant total de 60 millions de dollars
Les trois contrats de vente \u00e0 terme de devise pour un montant total de 60 millions de dollars U.S qui avaient \u00e9t\u00e9
mis en place en 2020 afin de prot\u00e9ger l\u2019activit\u00e9 contre les fluctuations de taux de change entre l\u2019euro et le dollar
U.S. sont arriv\u00e9s \u00e0 leur terme le 14 mai 2021.
Inventiva obtient un cr\u00e9dit d\u2019un montant maximum de 50 millions d\u2019euros de la part de la Banque
Europ\u00e9enne d\u2019Investissement (\u00ab BEI \u00bb) sous conditions
Le 16 mai 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un contrat de financement avec la BEI d'un montant maximal de 50 millions
d'euros (le \u00ab Contrat de financement \u00bb) pour soutenir l\u2019activit\u00e9 pr\u00e9clinique et clinique de la Soci\u00e9t\u00e9, y compris pour
financer une partie de son projet clinique de Phase III en lien avec l\u2019essai de lanifibranor chez des patients atteints
de st\u00e9atoh\u00e9patite non alcoolique.
Le Contrat de Financement pr\u00e9voit un financement en deux tranches \u00e9gales de 25 millions d'euros. Le d\u00e9caissement
de la premi\u00e8re tranche du cr\u00e9dit (\u201c
Tranche A
\u201d) \u00e9tait soumis, entre autres conditions, (i) \u00e0 l\u2019\u00e9mission par la Soci\u00e9t\u00e9
de bons de souscription au profit de la BEI conform\u00e9ment aux modalit\u00e9s de l\u2019accord d\u2019\u00e9mission de bons de
souscriptions conclu le 1
er
juillet 2022 (\u201cEIB Warrants\u201d), et (ii) la r\u00e9ception par la Soci\u00e9t\u00e9 d'un montant global d'au
moins 18 millions d'euros, obtenu soit par l'\u00e9mission d'actions nouvelles de la Soci\u00e9t\u00e9, soit par la r\u00e9ception de
paiements initiaux ou d'\u00e9tapes provenant des activit\u00e9s de business d\u00e9veloppement sur les diff\u00e9rents actifs de la
Soci\u00e9t\u00e9.
Le d\u00e9caissement de la seconde tranche du cr\u00e9dit (\u201c
Tranche B
\u201d) \u00e9tait \u00e9galement soumis, entre autres conditions,(i)
\u00e0 l\u2019\u00e9mission par la Soci\u00e9t\u00e9 de bons de souscription au profit de la BEI (ii) au tirage int\u00e9gral de la Tranche A , (iii)
\u00e0 la r\u00e9ception par la Soci\u00e9t\u00e9, \u00e0 compter de la date de conclusion du Contrat de financement, d'un montant global
d'au moins 70 millions d'euros (incluant les 18 millions d'euros pour la Tranche A), obtenu soit par l'\u00e9mission
d'actions nouvelles de la Soci\u00e9t\u00e9, soit par la r\u00e9ception de paiements initiaux ou d'\u00e9tape, (iv) la signature d\u2019un accord
de licence, de partenariat ou de redevance avec un paiement initial d'au moins 10 millions d\u2019euros; et (v) des
crit\u00e8res op\u00e9rationnels fond\u00e9s sur le recrutement de patients et le nombre de sites ouverts dans le cadre de l'essai
clinique de phase III NATiV3 de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9valuant lanifibranor chez les patients atteints de la NASH.
Les pr\u00eats au titre du Contrat de financement ont un taux d'int\u00e9r\u00eat annuel est \u00e9gal \u00e0 8% par an pour la Tranche A et
\u00e0 7% par an pour la Tranche B. Chaque tranche est remboursable en une seule fois \u00e0 la date d'\u00e9ch\u00e9ance de la
tranche concern\u00e9e, soit au plus tard quatre ans apr\u00e8s le d\u00e9caissement de la Tranche A et au plus tard trois ans apr\u00e8s
le d\u00e9caissement de la Tranche B.
Le 8 d\u00e9cembre 2022 et le 18 janvier 2024, la Soci\u00e9t\u00e9 a d\u00e9caiss\u00e9 les tranches A et B pour un montant de 25 millions
d\u2019euros (voir Note 29. \u2013
\u00c9v\u00e9nements post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture
et Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
).
Le traitement comptable et l\u2019impact sur les exercices 2022 et 2023 figurent dans la Note 3.7 \u2013
Emprunts et dettes
financi\u00e8res
et \u00e0 la Note 13. -
Dettes financi\u00e8res
.
Inventiva obtient un financement non dilutif de 5,3 millions d\u2019euros sous forme d\u2019un compl\u00e9ment de pr\u00eat
garanti par l\u2019Etat (\u00ab PGE \u00bb) et de deux Pr\u00eat Participatif Relance (\u00ab PPR \u00bb)
En juin 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a souscrit trois contrats de pr\u00eats pour un montant total de 5,3 millions d\u2019euros avec un
syndicat de banques fran\u00e7aises. Mis en place dans le cadre d'un PGE garanti par l'Etat avec Bpifrance et de deux
PPR, ces derniers sont accord\u00e9s par Cr\u00e9dit Agricole Champagne-Bourgogne et Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale.
Le PGE accord\u00e9 par Bpifrance en 2022 est garanti \u00e0 hauteur de 90 % par l\u2019Etat Fran\u00e7ais avec une dur\u00e9e initiale de
12 mois, mais avec une possibilit\u00e9 de prolonger sur une maturit\u00e9 align\u00e9e avec les PGE existants souscrits en 2020
pour lesquels la Soci\u00e9t\u00e9 avait obtenu un d\u00e9lai de remboursement jusqu\u2019en mai 2026.
Les PPR sollicit\u00e9s dans le cadre du dispositif de l\u2019Etat pour soutenir les entreprises sont accord\u00e9s par le Cr\u00e9dit
Agricole Champagne-Bourgogne et la Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale. Ils sont en grande partie garantis par l\u2019Etat Fran\u00e7ais et se
caract\u00e9risent par une dur\u00e9e de financement de 8 ans avec un diff\u00e9r\u00e9 de remboursement de 4 ans.
Le traitement comptable et l\u2019impact sur les exercices 2022 et 2023 figurent dans la Note 3.7 \u2013
Emprunts et dettes
financi\u00e8res
et \u00e0 la Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
.
Conclusion d\u2019un accord d\u2019\u00e9mission de bons de souscriptions (\u00ab Warrant Agreement \u00bb) et \u00e9mission de
2 266 023 bons de souscription d\u2019actions au profit de la BEI
Le 1
er
juillet 2022, dans le cadre du Contrat de Financement avec la BEI (voir le paragraphe ci-dessus \u00ab
Inventiva
obtient un cr\u00e9dit d\u2019un montant maximum de 50 millions d\u2019euros de la part de la Banque Europ\u00e9enne
d\u2019Investissement (\u00ab BEI \u00bb) sous conditions
\u00bb), la Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis des bons de souscription d'actions (\u00ab
BSA
\u00bb) en
faveur de la BEI comme condition au potentiel financement de chaque tranche du cr\u00e9dit. Le prix de souscription
est de 0,01 \u20ac par BSA. Chaque BSA donne \u00e0 la BEI le droit d'acqu\u00e9rir une action ordinaire de la Soci\u00e9t\u00e9.
Le nombre de BSA
\u00e0 \u00e9mettre en faveur de la BEI est d\u00e9termin\u00e9 sur la base (i) du montant total lev\u00e9 par la Soci\u00e9t\u00e9
par le biais d'une ou de plusieurs \u00e9missions de titres, ou de paiements initiaux ou d'\u00e9tapes, \u00e0 compter de la date du
contrat de financement jusqu'au moment du d\u00e9caissement de la tranche concern\u00e9e, et (ii)(a) du prix moyen par
action nouvelle \u00e9mis par la Soci\u00e9t\u00e9 lors de sa plus r\u00e9cente augmentation de capital ou (b) pour la Tranche A
uniquement, en cas d'absence de lev\u00e9e de fonds r\u00e9pondant \u00e0 certains crit\u00e8res, selon le prix moyen pond\u00e9r\u00e9 par les
volumes des actions de la Soci\u00e9t\u00e9 au cours des 180 derniers jours calendaires.
Les BSA ont une maturit\u00e9 de douze ans et seront exer\u00e7ables \u00e0 la premi\u00e8re survenance (i) d'un cas de changement
de contr\u00f4le, (ii) de la date d'\u00e9ch\u00e9ance de la Tranche A, (iii) d'un cas de d\u00e9faut au titre du Contrat de Financement,
ou (iv) une demande de remboursement par la BEI au titre du contrat de financement. Les BSA seront r\u00e9put\u00e9s
caducs de plein droit s'ils ne sont pas exerc\u00e9s dans le d\u00e9lai de douze ans. Chaque BSA donnera droit \u00e0 la BEI \u00e0
une action ordinaire de la Soci\u00e9t\u00e9 en \u00e9change du prix d'exercice (sous r\u00e9serve des dispositions anti-dilutives). En
effet, le ratio d'exercice des BSA Tranche A a \u00e9t\u00e9 ajust\u00e9 \u00e0 la suite de l'augmentation de capital constat\u00e9e le 5
septembre 2023 ainsi qu'\u00e0 la suite de l'\u00e9mission des BSA Tranche B ; d\u00e9sormais 1 BSA Tranche A donne droit \u00e0
1,27 action ordinaire de la Soci\u00e9t\u00e9. La Soci\u00e9t\u00e9 dispose d\u2019une option d'achat afin de pouvoir exiger la vente de tous
les BSA par la BEI et d\u2019un droit de premier refus pour le rachat de tous les bons propos\u00e9s \u00e0 la vente \u00e0 un tiers,
sous r\u00e9serves d\u2019exceptions.
La BEI \u00e9galement dispose d\u2019une option de vente \u00e0 la valeur intrins\u00e8que (dans la limite d\u2019un plafond \u00e9gal au
montant d\u00e9caiss\u00e9 au titre du Contrat de Financement) lui permettant d\u2019exiger de la Soci\u00e9t\u00e9 qu\u2019elle rach\u00e8te tout ou
partie des BSA alors exer\u00e7ables mais non encore exerc\u00e9s, dans certaines circonstances (par exemple en cas de
changement de contr\u00f4le ou \u00e0 la date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance de la premi\u00e8re tranche ou en cas de d\u00e9faut). En outre, la Soci\u00e9t\u00e9
(ou un tiers de substitution) dispose d\u2019une option d\u2019achat lui permettant d\u2019exiger de la BEI qu\u2019elle lui vende tous
les BSA, ainsi que d\u2019un droit de premier refus pour le rachat de tous les BSA propos\u00e9s \u00e0 la vente \u00e0 un tiers, sous
r\u00e9serve de certaines exceptions (par exemple, dans le cas d\u2019Offre au Public d\u2019Achat d\u2019un tiers). Le ratio d'exercice
des bons de souscription de la tranche A a \u00e9t\u00e9 ajust\u00e9 suite \u00e0 l'\u00e9mission des bons de souscription de la tranche B. A
compter de la date d'autorisation de la publication de ces \u00e9tats financiers, un bon de souscription de tranche A
donne droit \u00e0 la souscription de 1,27 action ordinaire de la soci\u00e9t\u00e9. De plus, la Soci\u00e9t\u00e9 dispose d'un droit de
pr\u00e9emption pour racheter tous les BSA offerts en vente \u00e0 un tiers, sous r\u00e9serve de certaines modalit\u00e9s.
Le 28 novembre 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis 2 266 023 bons de souscription d\u2019actions au profit de la BEI,
conform\u00e9ment aux termes de la 25\u00e8me r\u00e9solution de l'assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale mixte des actionnaires du 19 mai 2022
et \u00e0 l'article L. 225-138 du code de commerce, comme condition au financement de la Tranche A du Contrat de
Financement, repr\u00e9sentant environ 5,2% du capital social de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 la date du 31 d\u00e9cembre 2023 (et 5,4% du
capital social au 28 novembre 2022). Le prix d'exercice des bons est \u00e9gal \u00e0 4,0152 euros par BSA. Le produit brut
potentiel si tous les bons \u00e9mis dans le cadre de la tranche A \u00e9taient exerc\u00e9s s'\u00e9l\u00e8verait \u00e0 9,1 millions d'euros. Les
co\u00fbts de transaction li\u00e9s \u00e0 l'\u00e9mission des bons \u00e9mis dans le cadre de la tranche A s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 56 milliers d'euros.
Le traitement comptable et l\u2019impact sur les exercices 2022 et 2023 figurent dans la Note 3.7 \u2013
Emprunts et dettes
financi\u00e8res
et \u00e0 la Note 13. -
Dettes financi\u00e8res
.
Paiements fond\u00e9s sur des actions
Nouveau plan d\u2019incitation \u00e0 long-terme (Long Terme Incentive Plan ou \"LTI plan\")
Le 16 avril 2021, l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale de la Soci\u00e9t\u00e9 avait approuv\u00e9 l\u2019attribution d\u2019un LTI plan se d\u00e9taillant comme
suit :
-
un total de 600 000 bons de souscription de parts de cr\u00e9ateur d\u2019entreprise (les \"BSPCE 2021\") au profit de
Monsieur Fr\u00e9d\u00e9ric Cren et Monsieur Pierre Broqua en leur qualit\u00e9 de mandataires sociaux de la Soci\u00e9t\u00e9.
-
un total de 466 000 actions gratuites (les \"AGA 2021\") \u00e0 certains salari\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9.
-
un total de 50 000 bons de souscription d\u2019actions (les \"BSA 2021\") au profit d\u2019ISLS Consulting et David
Nikodem, prestataires de services de la Soci\u00e9t\u00e9.
Acquisition d\u00e9finitive de 29 100 actions gratuites
Le 28 juin 2021, le Pr\u00e9sident-Directeur G\u00e9n\u00e9ral avait constat\u00e9 une augmentation du capital issue de l'arriv\u00e9e \u00e0 son
terme de la p\u00e9riode d'acquisition d'AGA 2019-1 pour un montant de 291 euros par \u00e9mission de 29 100 actions
ordinaires nouvelles de 0,01 euro de valeur nominale.
Attributions de nouveaux plans d\u2019AGA
Le conseil d'administration du 8 d\u00e9cembre 2021 avait d\u00e9cid\u00e9 l\u2019attribution gratuite de 123 000 actions (les \"AGA
2021 bis\") \u00e0 13 salari\u00e9s.
Subventions au titre du plan AGA 2022
Le conseil d'administration du 8 d\u00e9cembre 2022 a d\u00e9cid\u00e9 l\u2019attribution gratuite de 373 000 actions (les \"AGA
2022\") \u00e0 110 salari\u00e9s. Le plan est d\u00e9crit dans la Note 12.4 \u2013
Attributions gratuites d\u2019actions
.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAdditionalInformationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18178": { "value": "Inventiva S.A. est une soci\u00e9t\u00e9 anonyme enregistr\u00e9e et domicili\u00e9e en France. Son si\u00e8ge social est situ\u00e9 au 50 rue de
Dijon, 21121 Daix. Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 Inventiva comprennent Inventiva S.A. et sa filiale
Inventiva Inc., cr\u00e9\u00e9e en janvier 2021 (l\u2019ensemble d\u00e9sign\u00e9 comme \u00ab
Inventiva
\u00bb ou la \u00ab
Soci\u00e9t\u00e9
\u00bb).2.3
Conversion des monnaies \u00e9trang\u00e8res
Monnaie fonctionnelle et de pr\u00e9sentation
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s en euros, qui est aussi sa monnaie fonctionnelle. La
monnaie fonctionnelle de la filiale Inventiva Inc. est en dollar U.S. Tous les montants pr\u00e9sent\u00e9s dans les notes aux
\u00e9tats financiers consolid\u00e9s sont libell\u00e9s en euros sauf indication contraire.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18179": { "value": "Inventiva S.A.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18180": { "value": "soci\u00e9t\u00e9 anonyme", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18181": { "value": "France", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18182": { "value": "France", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18183": { "value": "50 rue de Dijon, 21121 Daix", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18184": { "value": "50 rue de Dijon, 21121 Daix", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18201": { "value": "Inventiva est une soci\u00e9t\u00e9 biopharmaceutique sp\u00e9cialis\u00e9e dans le d\u00e9veloppement clinique de petites mol\u00e9cules
actives administr\u00e9es par voie orale pour le traitement de la st\u00e9atoh\u00e9patite non alcoolique (\u00ab
NASH
\u00bb) et d\u2019autres
maladies pour lesquelles le besoin m\u00e9dical non satisfait est significatif.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18503": { "value": "Augmentation de capital et \u00e9mission de certificats de royalties
Le 31 ao\u00fbt 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 un financement de 35,7 millions d'euros, en produit brut, consistant en deux
transactions : (i) une augmentation de capital r\u00e9serv\u00e9e \u00e0 certaines cat\u00e9gories d\u2019investisseurs \u00e0 travers l'\u00e9mission de
9 618 638 actions ordinaires nouvellement \u00e9mises d'une valeur nominale de 0,01 \u20ac par action, \u00e0 un prix de
souscription de 3,18 \u20ac par action et un produit brut total de 30,6 millions d'euros (28,0 millions d\u2019euros nets, soit
2,5 millions d\u2019euros de co\u00fbts de transaction) (l\u2019\u00ab
Emission d'Actions d'Ao\u00fbt 2023
\u00bb) et (ii) l'\u00e9mission de
certificats de royalties (les \u00ab
Royalty Certificates
\u00bb) pour un montant de 5,1 millions d'euros.
Le prix des actions nouvelles \u00e9tait de 3,18 \u20ac et repr\u00e9sente une d\u00e9cote de 0,22% par rapport au cours moyen pond\u00e9r\u00e9
par les volumes des actions de la soci\u00e9t\u00e9 lors de la s\u00e9ance de bourse pr\u00e9c\u00e9dant la d\u00e9cision d'\u00e9mission des nouvelles
actions.
Le r\u00e8glement-livraison des actions nouvelles a eu lieu le 5 septembre 2023.Note 12. Capitaux propres
12.1 Capital \u00e9mis
Le capital social est fix\u00e9 \u00e0 la somme de 521 158,07 euros au 31 d\u00e9cembre 2023, divis\u00e9 en 52 115 807 actions
enti\u00e8rement souscrites et lib\u00e9r\u00e9es d\u2019un montant nominal de 0,01 euro.
Les variations du capital social sur les exercices clos les 31 d\u00e9cembre 2023, 2022 et 2021 sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le
tableau ci-dessous :
En euros, \u00e0 l\u2019exception du nombre d\u2019actions
\n \n
Nombre
Date
Nature des op\u00e9rations
Capital social
Prime d'\u00e9mission
Nominal
d'actions
Solde au 31 d\u00e9cembre 2020
Augmentation de capital par \u00e9mission
386 302
139 667 602
38 630 261
0,01
28/06/2021
d'actions ordinaires - (AGA 2019-1)
291
-
29 100
0,01
Augmentation de capital par \u00e9mission
25/09/2021
d'actions ordinaires - (ATM 1)
20 833
25 556 803
2 083 334
0,01
Augmentation de capital par \u00e9mission
01/10/2021
d'actions ordinaires - (ATM 2)
1 309
1 615 584
130 856
0,01
01/10/2021
Frais de transaction li\u00e9 \u00e0 l'ATM 2
-
(1 768 424)
-
-
Solde au 31 d\u00e9cembre 2021
Augmentation de capital par \u00e9mission
408 735
165 071 565
40 873 551
0,01
15/06/2022
d'actions ordinaires - (ATM 3)
12 606
9 353 504
1 260 618
0,01
15/06/2022
Frais de transaction li\u00e9 \u00e0 l'ATM 3
(539 404)
Solde au 31 d\u00e9cembre 2022
Augmentation de capital par \u00e9mission
421 341
173 885 665
42 134 169
0,01
30/08/2023
d'actions ordinaires
96 186
30 491 082
9 618 638
0,01
Frais de transaction li\u00e9 \u00e0
30/08/2023
l'augmentation de capital
(2 510 855)
-
-
08/12/2023
Acquisition des actions gratuites
3 630
(3 630)
363 000
0,01
Solde au 31 d\u00e9cembre 2023
521 158
201 862 263
52 115 807
0,01
Sur l\u2019exercice 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 une \u00e9mission d'actions consistant en l'\u00e9mission de 9 618 638 actions
ordinaires nouvellement \u00e9mises d'une valeur nominale de 0,01 \u20ac par action, \u00e0 un prix de souscription de 3,18 \u20ac par
action et un produit brut total de 30,6 millions d'euros. Les frais de transaction se sont \u00e9lev\u00e9s \u00e0 2,5 millions d'euros.
Le r\u00e8glement de l'\u00e9mission d'actions d'ao\u00fbt 2023 a eu lieu le 5 septembre 2023. Cette augmentation de capital,
pour un produit net total de 28,0 millions d'euros, est d\u00e9taill\u00e9e en Note 1.2 \u2013
Faits marquants de l\u2019exercice 2023
.
En d\u00e9cembre 2023, le plan d'attribution d'actions gratuites AGA 2022 a \u00e9t\u00e9 acquis, augmentant le capital social de
3 630 euros.
Sur les exercices 2021 et 2022, les principaux impacts sur le capital social sont li\u00e9s aux \u00e9v\u00e9nements suivants :
-
Lev\u00e9e de fonds de 9,4 millions d\u2019euros (montant brut) le 15 juin 2022, correspondant \u00e0 l\u2019\u00e9mission de 1
260 618 actions nouvelles repr\u00e9sent\u00e9es par autant d\u2019
American Depositary Shares
(\u00ab
ADS
\u00bb) dans le
cadre de son programme de financement en fonds propres dit At-The-Market mis en place le 2 ao\u00fbt
2021.
-
Augmentation de capital de 25,4 millions d'euros en num\u00e9raire, constitu\u00e9e du produit net des deux
cessions ATM du 27 septembre 2021 et du 1
er
octobre 2021 ;
-
Acquisition d\u00e9finitive de 29 100 AGA 2019-1 le 28 juin 2021 ;
Pour plus de d\u00e9tails sur les op\u00e9rations des exercices 2022 et 2021, se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 1.3 \u2013
Faits marquants des
exercices 2022 et 2021
.
Les mouvements li\u00e9s aux plans de BSA et d\u2019AGA sont d\u00e9crits en Note 12.3 \u2013
Options et bons de souscription
d\u2019actions
et en Note 12.4 \u2013
Attributions gratuites d\u2019actions
.
12.2 Contrat de liquidit\u00e9
Le 19 janvier 2018, la Soci\u00e9t\u00e9 a sign\u00e9 un contrat de liquidit\u00e9 avec la soci\u00e9t\u00e9 Kepler Cheuvreux en remplacement
du pr\u00e9c\u00e9dent contrat de liquidit\u00e9 conclu avec Oddo BHF. Ce contrat a \u00e9t\u00e9 amend\u00e9 en 2019, avec une dur\u00e9e de 12
mois renouvelable par tacite reconduction sauf d\u00e9nonciation d\u2019une des parties. Dans le cadre de ce contrat, le
prestataire de service d\u2019investissement (\u00ab
PSI
\u00bb) est autoris\u00e9 \u00e0 effectuer, sans ing\u00e9rence de la Soci\u00e9t\u00e9, des achats
et ventes d'actions propres de la Soci\u00e9t\u00e9 afin de garantir leur liquidit\u00e9 sur le march\u00e9 Euronext.
Le contrat de liquidit\u00e9 avec Kepler Cheuvreux a \u00e9t\u00e9 prolong\u00e9 pour une dur\u00e9e de 12 mois \u00e0 compter du 1er janvier
2023, et sera encore renouvel\u00e9 pour une dur\u00e9e de 12 mois \u00e0 compter du 1
er
janvier 2024.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, 2022 et 2021 les actions propres acquises par la Soci\u00e9t\u00e9 via son PSI, ainsi que les gains et
pertes r\u00e9sultant des op\u00e9rations d\u2019achat, de vente, d\u2019\u00e9mission ou d\u2019annulation de titres effectu\u00e9es sur l\u2019exercice
2023, 2022 et 2021 sont pr\u00e9sent\u00e9s en d\u00e9duction des capitaux propres. En cons\u00e9quence, ces op\u00e9rations n\u2019ont aucun
impact sur le r\u00e9sultat de la Soci\u00e9t\u00e9.
12.3 Options et bons de souscription d\u2019actions
Les paiements fond\u00e9s sur des actions concernent :
-
Des Bons de Souscription de Parts de Cr\u00e9ateur d\u2019Entreprise (\u00ab
BSPCE
\u00bb) attribu\u00e9s aux salari\u00e9s de la
Soci\u00e9t\u00e9 en 2013 et 2015 ;
-
Des Bons de Souscription d\u2019Actions (\u00ab
BSA
\u00bb) attribu\u00e9s aux administrateurs de la Soci\u00e9t\u00e9 en 2017, dont
le prix de souscription a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 0,534 euros ;
-
Des BSA attribu\u00e9s \u00e0 des prestataires de services de la Soci\u00e9t\u00e9 en 2018, dont le prix de souscription a \u00e9t\u00e9
fix\u00e9 \u00e0 0,48 euros ;
-
Des BSA attribu\u00e9s en 2019 \u00e0 M. David Nikodem, membre de la soci\u00e9t\u00e9 Sapidus Consulting Group LLC,
prestataire de services d\u2019Inventiva, dont le prix de souscription a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 0,18 euros ;
-
Des BSA attribu\u00e9s en 2020 \u00e0 M. David Nikodem, membre de la soci\u00e9t\u00e9 Sapidus Consulting Group LLC
et \u00e0 Jeremy Goldberg, associ\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 PG Heatlhcare LLC, prestataires de services d\u2019Inventiva,
dont le prix de souscription a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 0,29 euros ;
-
Des BSPCE attribu\u00e9s en 2021 \u00e0 M. Frederic Cren et M. Pierre Broqua en leur qualit\u00e9 de mandataires
sociaux de la Soci\u00e9t\u00e9 ;
-
Des BSA attribu\u00e9s en 2021 \u00e0 M. David Nikodem, membre de la soci\u00e9t\u00e9 Sapidus Consulting Group LLC,
prestataire de services d\u2019Inventiva, et ISLS Consulting dont le prix de souscription a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 2,45
euros ;
-
Des BSA attribu\u00e9s en 2023 \u00e0 M. David Nikodem, membre de Sapidus Consulting Group LLC, prestataire
de services d'Inventiva, dont le prix de souscription a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 0,20 euros et le prix d\u2019exercice \u00e0 2,51
euros ; et
-
Des BSA attribu\u00e9s en 2023 \u00e0 M. David Nikodem, membre de Sapidus Consulting Group LLC, prestataire
de services d'Inventiva, dont le prix de souscription a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 0,31 euros et le prix d\u2019exercice \u00e0 3,91
euros.
Caract\u00e9ristiques des plans de BSPCE
Au 31 d\u00e9cembre 2023, deux plans de BSPCE sont en cours : BSPCE 2013-1 et BSPCE 2021.
Les principales caract\u00e9ristiques des plans de BSPCE en cours au cours de l\u2019exercice 2023 sont d\u00e9taill\u00e9es ci-
dessous :
\n \n
BSPCE 2013-1
BSPCE 2021
D\u00e9cision d'\u00e9mission par le Conseil d'administration
13/12/2013
16/04/2021
Date d'attribution
.....................................................
13/12/2013
16/04/2021
Directeurs ex\u00e9cutifs
B\u00e9n\u00e9ficiaire
...............................................................
3 employ\u00e9s
(Fr\u00e9d\u00e9ric Cren et
Pierre Broqua)
Nombre de BSPCE attribu\u00e9s
...................................
9 027
600 000
Date d'expiration
.....................................................
13/12/2023
31/03/2034
Nombre d'actions par BSPCE
..................................
100
1
Prix de souscription (\u20ac)
............................................
58,50
0
Prix d'exercice (\u20ac)
.....................................................
0,585
11,74
Condition de performance
........................................
Non
Partiellement
(1)
M\u00e9thode de valorisation utilis\u00e9e
..............................
Black et Scholes
Monte Carlo
Juste valeur \u00e0 la date d'attribution (\u20ac)
......................
19
[5,4 \u2013 5,7]
(1)
Volatilit\u00e9 attendue
....................................................
35%
64%
Dur\u00e9e de vie moyenne (ann\u00e9es)
...............................
5
5
Taux sans risque
.......................................................
1,13%
0,60%
Dividendes attendus
.................................................
\u2013
\u2013
(1) La juste valeur \u00e0 la date d'attribution est diff\u00e9rente selon que les BSPCE sont soumis ou non \u00e0 des conditions de performance
de march\u00e9.
Le plan BSPCE 2013-1 a expir\u00e9 le 13 d\u00e9cembre 2023. Tous les BSPCE 2013-1 en cours au 1
er
janvier 2023 sont
devenus caduques \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice au 31 d\u00e9cembre 2023.
Caract\u00e9ristiques des plans de BSA
Au 31 d\u00e9cembre 2023, huit plans de BSA sont en cours, dont deux ont \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9s durant l\u2019exercice 2023 : BSA
2017, BSA 2018, BSA 2019, BSA 2019 bis, BSA 2019 ter et BSA 2021, BSA 2023 et BSA 2023 \u2013 2.
Les principales caract\u00e9ristiques des plans de BSA en cours au cours de l\u2019exercice 2023 sont d\u00e9taill\u00e9es ci-dessous
:
\n \n
BSA 2018
BSA 2019
BSA 2019
BSA 2017
-1
BSA 2019
Bis
ter
BSA 2021
BSA 2023
BSA 2023
- 2
D\u00e9cision
d'\u00e9mission
par
le
Conseil
29/05/2017
14/12/2018
28/06/2019
09/03/2020
09/03/2020
16/04/2021
25/05/2023
15/12/2023
d'administration
Date d'attribution
29/05/2017
14/12/2018
28/06/2019
09/03/2020
09/03/2020
16/04/2021
25/05/2023
15/12/2023
Fournisseu
Fournisseu
Fournisseu
Fournisseu
Fournisseu
Fournisseu
Fournisseu
B\u00e9n\u00e9ficiaire
Directeurs
rs de
rs de
rs de
rs de
rs de
rs de
rs de
services
services
services
services
services
services
services
3 tranches:
P\u00e9riode d'acquisition
1 an, 2 ans
entre 1 et 3
entre 1 et 3
(ann\u00e9e)
et 3 ans
ans
1
1
ans
3
2,9 ans
2,3 ans
Date d'expiration
29/05/2027
14/12/2028
28/06/2029
09/03/2030
09/03/2030
31/03/2034
31/03/2036
31/03/2036
Nombre
BSA
de
attribu\u00e9s
195 000
126 000
10 000
10 000
36 000
50 000
10 000
20 000
Nombre d'actions par
BSA
1
1
1
1
1
1
1
1
Prix de la prime de
souscription
par
0,534
0,48
0,18
0,29
0,29
2,45
0,20
0,31
action (\u20ac)
Prix
d'exercice
par
action (\u20ac)
6,675
6,067
2,20
3,68
3,68
11,74
2,51
3,91
Condition de
performance
Non
Non
Non
Non
Non
Oui
Non
Non
M\u00e9thode
Black and
Black and
Black and
Black and
Black and
Monte
Black and
Black and
d'\u00e9valuation
Scholes
Scholes
Scholes
Scholes
Scholes
Carlo
Scholes
Scholes
Juste valeur par BSA
\u00e0 la date d'attribution
2,47
1,98
0,48
0,90
0,90
[3,0 \u2013 3,2]
(1)
1,89
2,67
(\u20ac)
Volatilit\u00e9 attendue
40%
40%
40%
40%
40%
64%
65%
62%
Dur\u00e9e
de
vie
moyenne (ann\u00e9es)
6
6
5,5
6
6
5
6,5
6,2
Taux sans risque
0,22%
0,30%
0,33%
0,0%
0,0%
0,60%
2,96%
2,65%
Dividendes attendus
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
(1) La juste valeur \u00e0 la date d'attribution est diff\u00e9rente selon que les BSA sont soumis ou non \u00e0 des conditions de performance de march\u00e9.
Le 25 mai 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a attribu\u00e9 10 000 BSA \u00e0 David Nikodem, membre de la soci\u00e9t\u00e9 Sapidus Consulting
Group LLC, prestataire de services de la Soci\u00e9t\u00e9, un nouveau plan de BSA 2023 dont le prix de souscription a \u00e9t\u00e9
fix\u00e9 \u00e0 0,20 euros et le prix d\u2019exercice \u00e0 2,51 euros.
Le 15 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a attribu\u00e9 20 000 BSA \u00e0 David Nikodem, membre de la soci\u00e9t\u00e9 Sapidus
Consulting Group LLC, prestataire de services de la Soci\u00e9t\u00e9, un nouveau plan de BSA 2023-2 dont le prix de
souscription a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 0,31 euros et le prix d\u2019exercice \u00e0 3,91 euros.
Mouvements des BSA et BSPCE (en nombre d\u2019actions pouvant \u00eatre \u00e9mises)
\n \n
En cours
En cours
31
Nombre
Prix
1 janvier
Perdus /
d\u00e9cembre
d'actions
Type
Date octroi
d'exercice
2023
Cr\u00e9\u00e9s
Exerc\u00e9s
Caducs
2023
exer\u00e7ables
BSPCE - Plan 2013
12/13/2013
0,59
8 800
-
-
(8 800)
-
-
BSPCE - Plan 2021
04/16/2021
11,74
480 000
-
-
(50 000)
430 000
430 000
TOTAL BSPCE
488 800
-
-
(58 800)
430 000
430 000
BSA - Plan 2017
29/05/2017
6,67
130 000
-
-
-
130 000
130 000
BSA - Plan 2018
14/12/2018
6,07
116 000
-
-
-
116 000
116 000
BSA 2019
28/06/2019
2,20
10 000
-
-
-
10 000
10 000
BSA 2019 bis
09/03/2020
3,68
10 000
-
-
-
10 000
10 000
BSA 2019 ter
09/03/2020
3,68
36 000
-
-
-
36 000
36 000
BSA 2021
16/04/2021
11,74
16 000
-
-
(1 667)
14 333
-
BSA 2023
25/05/2023
2,51
-
10 000
-
-
10 000
-
BSA 2023 - 2
15/12/2023
3,91
-
20 000
-
-
20 000
-
TOTAL BSA
318 000
30 000
-
(1 667)
346 333
302 000
Total Options de souscription d'actions
806 800
30 000
-
(60 467)
776 333
732 000
La diminution des BSPCE et des BSA sur l\u2019exercice 2023 est due \u00e0 la caducit\u00e9 de 20 000 BSPCE 2021 et 1 667
BSA 2021 en raison de la non-atteinte (partielle) d\u2019une condition hors march\u00e9, \u00e0 la caducit\u00e9 de 30 000 BSPCE
2021 en raison de la non-atteinte (partielle) d\u2019une condition de march\u00e9 et 8 800 BSPCE 2013 ont expir\u00e9s suite \u00e0
l\u2019expiration du plan.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les BSPCE en cours sont au nombre de 430 000 (soit 430 000 actions) et les BSA sont au
nombre de 346 333, correspondant \u00e0 un total de 776 333 actions soit le nombre maximum d'actions pouvant \u00eatre
\u00e9mises si toutes les conditions sont remplies.
La charge des paiements fond\u00e9s sur des actions relative aux options de souscription d\u2019actions s\u2019est \u00e9lev\u00e9e \u00e0 827
milliers d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 contre 765 milliers d\u2019euros sur l\u2019exercice 2022 et 859 milliers d\u2019euros en
2021 et est comptabilis\u00e9 en charges de personnel (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 20.1. \u2013
Charges de personnel et effectifs
).
\n \n
En cours
En cours
31
Nombre
Prix
1 janvier
Perdus /
d\u00e9cembre
d'actions
Type
Date octroi
d'exercice
2022
Cr\u00e9\u00e9s
Exerc\u00e9s
Caducs
2022
exer\u00e7ables
BSPCE - Plan
2013
13/12/2013
0,59
8 800
-
-
-
8 800
8 800
BSPCE - Plan
2021
16/04/2021
11,74
600 000
-
-
(120 000)
480 000
-
TOTAL BSPCE
608 800
-
-
(120 000)
488 800
8 800
BSA - Plan 2017
29/05/2017
6,67
130 000
-
-
-
130 000
130 000
BSA - Plan 2018
14/12/2018
6,07
116 000
-
-
-
116 000
116 000
BSA 2019
28/06/2019
2,20
10 000
-
-
-
10 000
10 000
BSA 2019 bis
09/03/2020
3,68
10 000
-
-
-
10 000
10 000
BSA 2019 ter
09/03/2020
3,68
36 000
-
-
-
36 000
24 000
BSA 2021
16/04/2021
11,74
20 000
-
-
(4 000)
16 000
-
TOTAL BSA
322 000
-
-
(4 000)
318 000
290 000
Total Options de souscription d'actions
930 800
-
-
(124 000)
806 800
298 800
Au cours de l\u2019exercice 2022, la variation des BSPCE et BSA se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
-
120 000 BSPCE rendues caduques, les conditions de recrutements de patients n\u2019ayant pas \u00e9t\u00e9 atteinte ; et
-
4 000 BSA rendues caduques suite au d\u00e9part d\u2019un salari\u00e9.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les BSPCE en cours sont au nombre de 480 088 (ou 488 800 actions) et les BSA \u00e9mis dans
le cadre de plans sont au nombre de 318 000, ce qui correspond \u00e0 un nombre maximum d'actions pouvant \u00eatre
\u00e9mises si toutes les conditions sont r\u00e9unies de 806 800.
\n \n
En cours
En cours
31
Nombre
Prix
1 janvier
Perdus /
d\u00e9cembre
d'actions
Type
Date octroi
d\u2019exercice
2021
Cr\u00e9\u00e9s
Exerc\u00e9s
Caducs
2021
exer\u00e7ables
BSPCE - Plan
2013
13/12/2013
0,59
8 800
-
-
-
8 800
8 800
BSPCE - Plan
2021
16/04/2021
11,74
600 000
-
-
600 000
-
TOTAL BSPCE
8 800
600 000
-
-
608 800
8 800
BSA - Plan 2017
29/05/2017
6,67
130 000
-
-
-
130 000
130 000
BSA - Plan 2018
14/12/2018
6,07
116 000
-
-
-
116 000
116 000
BSA 2019
28/06/2019
2,20
10 000
-
-
-
10 000
10 000
BSA 2019 bis
09/03/2020
3,68
10 000
-
-
-
10 000
10 000
BSA 2019 ter
09/03/2020
3,68
36 000
-
-
-
36 000
12 000
BSA 2021
16/04/2021
11,74
50 000
-
(30 000)
20 000
-
TOTAL BSA
302 000
50 000
-
(30 000)
322 000
278 000
Total Options de souscription d'actions
310 800
650 000
-
(30 000)
930 800
286 800
Au cours de l\u2019exercice 2021, la variation des BSPCE et BSA se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
-
L\u2019\u00e9mission de 50 000 nouveaux bons de souscription d\u2019actions (les \"BSA 2021-1\") au profit d\u2019ISLS
Consulting et de David Nikodem, en sa qualit\u00e9 de membre de la soci\u00e9t\u00e9 Sapidus Consulting Group LLC,
dont 30 000 BSA 2021-1 attribu\u00e9s \u00e0 ISLS Consulting ont \u00e9t\u00e9 annul\u00e9s du fait du non-versement des bons de
souscriptions d\u2019actions.
-
L\u2019\u00e9mission de 600 000 bons de souscription de parts de cr\u00e9ateur d\u2019entreprise (les \"BSPCE 2021\") au profit
des dirigeants de la Soci\u00e9t\u00e9, Frederic Cren et Pierre Broqua.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les BSPCE en cours sont au nombre de 600 088 (ou 608 800 actions) et les BSA sont au
nombre de 322 000, ce qui correspond \u00e0 un nombre maximum d'actions pouvant \u00eatre \u00e9mises si toutes les conditions
sont r\u00e9unies de 930 800.
12.4 Attributions gratuites d\u2019actions
Caract\u00e9ristiques des plans d\u2019Attributions d\u2019actions gratuites (\u00ab AGA \u00bb)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, cinq plans d\u2019AGA sont en cours : AGA 2021-1, AGA 2021-bis, AGA 2022, AGA 2023-1
et AGA 2023-2.
Le 25 mai 2023, le Conseil d\u2019administration a d\u00e9cid\u00e9 d\u2019attribuer 300 000 actions gratuites \u00e0 Pierre Broqua,
Directeur G\u00e9n\u00e9ral D\u00e9l\u00e9gu\u00e9 et Administrateur de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 travers le nouveau plan \u00ab AGA 2023 \u2013 1 \u00bb.
Le 15 d\u00e9cembre 2023, le Conseil d\u2019administration a d\u00e9cid\u00e9 d\u2019attribuer 760 000 actions gratuites aux employ\u00e9s \u00e0
travers le nouveau plan \u00ab AGA 2023 \u2013 2 \u00bb.
Les principales caract\u00e9ristiques des plans d\u2019AGA en cours au cours de l\u2019exercice 2023 sont d\u00e9taill\u00e9es ci-dessous :
\n\n \n
AGA 2021
AGA 2021-
AGA 2022
AGA 2023-1
AGA 2023-2
bis
D\u00e9cision d'\u00e9mission par le Conseil d'administration
16/04/2021
08/12/2021
08/12/2022
25/05/2023
15/12/2023
Date d'attribution
.....................................................
16/04/2021
08/12/2021
08/12/2022
25/05/2023
15/12/2023
Directeur
ex\u00e9cutif
B\u00e9n\u00e9ficiaire
...............................................................
Employ\u00e9s
Employ\u00e9s
Employ\u00e9s
(Pierre
Employ\u00e9s
Broqua)
P\u00e9riode d'acquisition (ann\u00e9e)
....................................
3
3
1
4
1
P\u00e9riode de d\u00e9tention (ann\u00e9e)
....................................
\u2013
\u2013
1
4
1
Condition de service
.................................................
Oui
Oui
Oui
Oui
Oui
Partiellement
Partiellement
Condition de performance
........................................
(1)
(1)
Non
Non
Non
Nombre d'AGA octroy\u00e9es
.......................................
466 000
123 000
373 000
300 000
760 000
Nombre d'actions par AGA
.....................................
1
1
1
1
1
M\u00e9thode d'\u00e9valuation utilis\u00e9e
..................................
Double
(1)
Double
(1)
Double
(1)
Double
(1)
Double
(1)
Juste valeur par AGA \u00e0 la date d'attribution
...........
[9,8 \u2013 11,3]
(1)
[11,4 \u2013 12,2]
(1)
4,18
2,60
3,9
Volatilit\u00e9 attendue
....................................................
64%
64%
N/A
N/A
N/A
Dur\u00e9e de vie moyenne (ann\u00e9es)
...............................
3
2,3
N/A
N/A
N/A
Taux sans risque
.......................................................
0,60%
0,60%
N/A
N/A
N/A
Dividendes attendus
.................................................
\u2013
\u2013
\u2013
\u2013
\u2013
R\u00e9f\u00e9rence au cours de l'action
..................................
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
D\u00e9cote non transf\u00e9rable
...........................................
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
\n
(1) Les plans AGA 2021-1,AGA 2021-bis et AGA 2023-1 sont partiellement compos\u00e9s d'AGA soumis \u00e0 une condition de performance de
\n
march\u00e9. Les AGA 2022,et AGA 2023-2 ne sont pas soumises \u00e0 une condition de performance de march\u00e9. Ainsi, les AGA non soumises \u00e0
\n
conditions de performance sont valoris\u00e9es sur la base du cours de bourse diminu\u00e9 des dividendes futurs actualis\u00e9s au taux sans risque. Les
\n
AGA soumises \u00e0 des conditions de performance sont \u00e9valu\u00e9es selon la m\u00eame m\u00e9thode, ajust\u00e9e d'une d\u00e9cote appliqu\u00e9e pour tenir compte de
\n
la condition de performance. Cette d\u00e9cote est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 l'aide de l'analyse \u00ab Monte Carlo \u00bb. La juste valeur \u00e0 la date d'attribution est
\n
diff\u00e9rente selon que les AGA sont soumises ou non \u00e0 des conditions de performance de march\u00e9
Mouvements des AGA (en nombre d\u2019actions pouvant \u00eatre \u00e9mises)
\n \n
En cours
Cours de r\u00e9f
En cours
31
date
1 janvier
Perdus /
d\u00e9cembre
Type
Date octroi
d'attribution
2023
Cr\u00e9\u00e9s
Acquis
Caducs
2023
AGA - Plan 2021 -
16/04/2021
11,30
340 800
-
-
(43 201)
297 599
1
AGA - Plan 2021 -
bis
08/12/2021
12,20
76 800
-
-
(11 585)
65 215
AGA 2022
08/12/2022
4,18
373 000
-
(363 000)
(10 000)
-
AGA 2023-1
25/05/2023
2,60
-
300 000
-
-
300 000
AGA 2023-2
15/12/2023
3,90
-
760 000
-
(12 000)
748 000
TOTAL attributions gratuites d\u2019actions
790 600
1 060 000
(363 000)
(76 786)
1 410 814
Au cours de l\u2019exercice 2023 deux nouveaux plans d\u2019AGA ont \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9, la variation des AGA se d\u00e9compose de la
mani\u00e8re suivante :
-
Nouveau plan AGA 2023-1 de 300 000 actions gratuites ;
-
Nouveau plan AGA 2023-2 de 760 000 actions gratuites ;
La diminution des actions gratuites AGA par rapport \u00e0 2023 s'explique par :
-
La caducit\u00e9 de 13 719 AGA 2021-1 et 3 035 AGA 2021-bis en raison de la non-atteinte (partielle)
d\u2019une condition hors march\u00e9 ;
-
La caducit\u00e9 de 20 550 AGA 2021-1 et 4 550 AGA 2021-bis en raison de la non-atteinte (partielle)
d\u2019une condition de march\u00e9 ; et
-
L\u2019annulation de 8 932 AGA 2021-1, 4 000 AGA 2021-bis, 10 000 AGA 2022 et 12 000 AGA 2023-2 \u00e0
la suite de d\u00e9parts de salari\u00e9s.
-
L\u2019acquisition d\u00e9finitive de 363 000 AGA2022.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les AGA en cours sont au nombre de 1 410 814.
La charge des paiements fond\u00e9s sur des actions s\u2019est \u00e9lev\u00e9e \u00e0 3 020 milliers d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 contre
1 452 milliers d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 et 1 231 milliers d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2021 et est comptabilis\u00e9e
en charges de personnel (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 20.1 \u2013
Charges de personnel et effectifs
).
\n \n
En cours
Cours de r\u00e9f
En cours
31
date
1 janvier
Perdus /
d\u00e9cembre
Type
Date octroi
d'attribution
2022
Cr\u00e9\u00e9s
Exerc\u00e9s
Caducs
2022
AGA - Plan
2021 - 1
16/04/2021
11,30
448 000
-
-
(107 200)
340 800
AGA - Plan
2021 - bis
12/08/2021
12,20
123 000
-
-
(46 200)
76 800
AGA 2022
12/08/2022
4,18
-
373 000
-
-
373 000
TOTAL attributions gratuites d\u2019actions
571 000
373 000
-
(153 400)
790 600
\n
Au cours de l\u2019exercice 2022 un nouveau plan d\u2019AGA a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9 pour certains salari\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9, la variation
\n
des AGA se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
\n
-
Nouveau plan AGA 2022 de 373 000 actions gratuites ;
\n
-
107 200 AGA 2021-1 sont devenus caduques dont 22 000 sont devenus caduques \u00e0 la suite de plusieurs
\n
d\u00e9parts et 85 200 car les conditions de recrutements de patient au premier semestre n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9
\n
atteintes. Les impacts comptables de la non atteinte de ces conditions sont d\u00e9crits en Note 20.1 \u2013
\n
Charges de personnel et effectifs
; et
\n
-
46 200 AGA 2021-bis sont devenus caduques dont 27 000 \u00e0 la suite de plusieurs d\u00e9parts et 19 200 car
\n
les conditions de recrutement des patients dans l'\u00e9tude Nativ3 n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 atteintes.
\n
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les AGA en cours sont au nombre de 790 600.
\n
La charge des paiements fond\u00e9s sur des actions s\u2019est \u00e9lev\u00e9e \u00e0 1 452 milliers d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 contre
\n
1 231 milliers d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2021 et 920 milliers d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2020 et est comptabilis\u00e9e en
\n
charges de personnel (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 20.1 \u2013
Charges de personnel et effectifs
).
\n\n \n
En cours
Cours de r\u00e9f
En cours
31
date
1 janvier
Perdus /
d\u00e9cembre
Type
Date octroi
d'attribution
2021
Cr\u00e9\u00e9s
Exerc\u00e9s
Caducs
2021
AGA - Plan
2019 - 1
28/06/2019
2,00
29 100
-
(29 100)
-
-
AGA - Plan
2021 - 1
16/04/2021
11,30
-
466 000
-
(18 000)
448 000
AGA - Plan
2021 - bis
12/08/2021
12,20
-
123 000
-
-
123 000
TOTAL attributions gratuites d\u2019actions
29 100
589 000
(29 100)
(18 000)
571 000
\n
Au cours de l\u2019exercice 2021, la variation des AGA se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
\n
-
L\u2019attribution de deux nouveaux plans (les \"AGA 2021-1\" et \"AGA 2021-bis\") \u00e0 des salari\u00e9s de la
\n
Soci\u00e9t\u00e9 pour un total de 589 000 actions nouvelles potentielles ;
\n
-
L\u2019acquisition d\u00e9finitive de 29 100 AGA 2019-1. En cons\u00e9quence, 29 100 actions nouvelles ont \u00e9t\u00e9
\n
\u00e9mises ; et,
\n
-
L\u2019annulation d\u2019un total de 18 000 AGA 2021-1 devenues caduques \u00e0 la suite du d\u00e9part de salari\u00e9s.
\n
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les AGA en cours sont au nombre de 571 000.
\n
Les AGA 2021-1 et 2021-bis sont exer\u00e7ables sous condition de pr\u00e9sence, combin\u00e9e pour la moiti\u00e9 d'entre elles \u00e0
\n
certaines conditions de performance, \u00e0 l'issue d'une p\u00e9riode d'acquisition expirant \u00e0 la date du conseil
\n
d'administration devant arr\u00eater les comptes de la Soci\u00e9t\u00e9 pour l'exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2023 et seront
\n
exer\u00e7ables au plus tard le 31 mars 2034.
12.5 Plans d\u2019unit\u00e9s de performance
Le 25 mai 2023, le Conseil d\u2019administration a d\u00e9cid\u00e9 d\u2019attribuer 300 000 unit\u00e9s de performance (plan 2023
d\u2019attribution gratuite d\u2019unit\u00e9s de performance \u00ab
PAGUP 2023
\u00bb) \u00e0 Fr\u00e9deric Cren, Pr\u00e9sident Directeur G\u00e9n\u00e9ral.
Les unit\u00e9s de performance seront \u00e9ventuellement r\u00e9gl\u00e9es en esp\u00e8ces. Le r\u00e8glement le plus probable est un
r\u00e8glement en actions. En effet, \u00e0 la suite de la modification de l'Article L. 225-197-1 II du Code de commerce,
Fr\u00e9d\u00e9ric Cren est devenu \u00e9ligible aux AGA en lieu et place des unit\u00e9s de performance. Une attribution \u00e0 son
b\u00e9n\u00e9fice de 300 0000 actions de performance (AGA 2023-1) en lieu et place de ses 300 000 unit\u00e9s de performance
(PAGUP 2023) a \u00e9t\u00e9 d\u00e9cid\u00e9 lors de la r\u00e9union du Conseil d\u2019administration du 25 mars 2024.
\n \n
En cours
Cours de r\u00e9f
En cours
31
Nombre
date
1 janvier
Perdus /
d\u00e9cembre
d'actions
Type
Date octroi
d'attribution
2023
Cr\u00e9\u00e9s
Exerc\u00e9s
Caducs
2023
exer\u00e7ables
PAGUP 2023
25/05/2023
2,60
-
300 000
-
-
300 000
-
TOTAL attributions gratuites d\u2019actions
-
300 000
-
-
300 000
-
Les principales caract\u00e9ristiques du plan PAGUP 2023 sont :
\u2022
D\u00e9cision d\u2019\u00e9mission par le Conseil d\u2019Administration et date d\u2019octroi : 25 mai 2023
\u2022
B\u00e9n\u00e9ficiaires : Frederic Cren, Pr\u00e9sident Directeur G\u00e9n\u00e9ral de la Soci\u00e9t\u00e9 et co-fondateur
\u2022
P\u00e9riodes d\u2019acquisition et de conservation : 4 ans
\u2022
Condition de pr\u00e9sence : Oui
\u2022
Condition de performance de march\u00e9 : Non
\u2022
Nombre d\u2019actions gratuite attribu\u00e9s : 300 000
\u2022
Nombre de part par action gratuite : 1
\u2022
M\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation utilis\u00e9e : Les PAGUP 2023 sont \u00e9valu\u00e9es sur la base du prix de l\u2019action moins les
futurs dividendes actualis\u00e9s au taux sans risque.
\u2022
Juste valeur par PAGUP 2023 : 2,60 euros
L\u2019objectif de ce plan est de faire b\u00e9n\u00e9ficier le Pr\u00e9sident-Directeur G\u00e9n\u00e9ral, Monsieur Fr\u00e9d\u00e9ric Cren, d'un dispositif
d'int\u00e9ressement \u00e0 long terme dans des conditions \u00e9conomiquement comparables \u00e0 celles dont b\u00e9n\u00e9ficie le Directeur
G\u00e9n\u00e9ral D\u00e9l\u00e9gu\u00e9 et Administrateur de la Soci\u00e9t\u00e9, Monsieur Pierre Broqua, au titre du plan AGA 2023-1. A la date
du 25 mai 2023, Monsieur Fr\u00e9d\u00e9ric Cren n'est pas \u00e9ligible \u00e0 une attribution gratuite d'actions de la Soci\u00e9t\u00e9 sur le
fondement de l'article L. 225-197-1 II du Code de commerce en raison d'une d\u00e9tention du capital social de la
Soci\u00e9t\u00e9 sup\u00e9rieure \u00e0 10%. Toutefois, si au cours de la p\u00e9riode d'un an \u00e0 compter du 25 mai 2023, Monsieur Fr\u00e9d\u00e9ric
Cren venait \u00e0 \u00eatre \u00e9ligible \u00e0 une attribution gratuite d'actions sur ce fondement, le Conseil d\u2019administration
s\u2019engage \u00e0 attribuer au b\u00e9n\u00e9ficiaire, en substitution des unit\u00e9s de performance, un nombre \u00e9quivalent d'actions
gratuites. Les actions gratuites qui substitueront les unit\u00e9s de performance seront r\u00e9gies par le r\u00e8glement AGA
2023-1. A la suite de la modification de l'article L. 225-197 II du Code de commerce, Monsieur Fr\u00e9d\u00e9ric Cren est
devenu \u00e9ligible aux AGA car d\u00e9sormais, ne sont pris en compte dans le pourcentage (10%) que les titres de la
soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tenus directement depuis moins de sept ans par un salari\u00e9 ou un mandataire social.
Les charges de r\u00e9mun\u00e9ration fond\u00e9es sur des actions relatives \u00e0 PAGUP s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 122 milliers d'euros au 31
d\u00e9cembre 2023. Elles sont comptabilis\u00e9es dans les charges de personnel (voir Note 20.1 \u2013
Charges de personnel
et effectifs
).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18504": { "value": "Augmentation de capital et \u00e9mission de certificats de royalties
Le 31 ao\u00fbt 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 un financement de 35,7 millions d'euros, en produit brut, consistant en deux
transactions : (i) une augmentation de capital r\u00e9serv\u00e9e \u00e0 certaines cat\u00e9gories d\u2019investisseurs \u00e0 travers l'\u00e9mission de
9 618 638 actions ordinaires nouvellement \u00e9mises d'une valeur nominale de 0,01 \u20ac par action, \u00e0 un prix de
souscription de 3,18 \u20ac par action et un produit brut total de 30,6 millions d'euros (28,0 millions d\u2019euros nets, soit
2,5 millions d\u2019euros de co\u00fbts de transaction) (l\u2019\u00ab
Emission d'Actions d'Ao\u00fbt 2023
\u00bb) et (ii) l'\u00e9mission de
certificats de royalties (les \u00ab
Royalty Certificates
\u00bb) pour un montant de 5,1 millions d'euros.
Le prix des actions nouvelles \u00e9tait de 3,18 \u20ac et repr\u00e9sente une d\u00e9cote de 0,22% par rapport au cours moyen pond\u00e9r\u00e9
par les volumes des actions de la soci\u00e9t\u00e9 lors de la s\u00e9ance de bourse pr\u00e9c\u00e9dant la d\u00e9cision d'\u00e9mission des nouvelles
actions.
Le r\u00e8glement-livraison des actions nouvelles a eu lieu le 5 septembre 2023.12.1 Capital \u00e9mis
Le capital social est fix\u00e9 \u00e0 la somme de 521 158,07 euros au 31 d\u00e9cembre 2023, divis\u00e9 en 52 115 807 actions
enti\u00e8rement souscrites et lib\u00e9r\u00e9es d\u2019un montant nominal de 0,01 euro.
Les variations du capital social sur les exercices clos les 31 d\u00e9cembre 2023, 2022 et 2021 sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le
tableau ci-dessous :
En euros, \u00e0 l\u2019exception du nombre d\u2019actions
\n \n
Nombre
Date
Nature des op\u00e9rations
Capital social
Prime d'\u00e9mission
Nominal
d'actions
Solde au 31 d\u00e9cembre 2020
Augmentation de capital par \u00e9mission
386 302
139 667 602
38 630 261
0,01
28/06/2021
d'actions ordinaires - (AGA 2019-1)
291
-
29 100
0,01
Augmentation de capital par \u00e9mission
25/09/2021
d'actions ordinaires - (ATM 1)
20 833
25 556 803
2 083 334
0,01
Augmentation de capital par \u00e9mission
01/10/2021
d'actions ordinaires - (ATM 2)
1 309
1 615 584
130 856
0,01
01/10/2021
Frais de transaction li\u00e9 \u00e0 l'ATM 2
-
(1 768 424)
-
-
Solde au 31 d\u00e9cembre 2021
Augmentation de capital par \u00e9mission
408 735
165 071 565
40 873 551
0,01
15/06/2022
d'actions ordinaires - (ATM 3)
12 606
9 353 504
1 260 618
0,01
15/06/2022
Frais de transaction li\u00e9 \u00e0 l'ATM 3
(539 404)
Solde au 31 d\u00e9cembre 2022
Augmentation de capital par \u00e9mission
421 341
173 885 665
42 134 169
0,01
30/08/2023
d'actions ordinaires
96 186
30 491 082
9 618 638
0,01
Frais de transaction li\u00e9 \u00e0
30/08/2023
l'augmentation de capital
(2 510 855)
-
-
08/12/2023
Acquisition des actions gratuites
3 630
(3 630)
363 000
0,01
Solde au 31 d\u00e9cembre 2023
521 158
201 862 263
52 115 807
0,01
Sur l\u2019exercice 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 une \u00e9mission d'actions consistant en l'\u00e9mission de 9 618 638 actions
ordinaires nouvellement \u00e9mises d'une valeur nominale de 0,01 \u20ac par action, \u00e0 un prix de souscription de 3,18 \u20ac par
action et un produit brut total de 30,6 millions d'euros. Les frais de transaction se sont \u00e9lev\u00e9s \u00e0 2,5 millions d'euros.
Le r\u00e8glement de l'\u00e9mission d'actions d'ao\u00fbt 2023 a eu lieu le 5 septembre 2023. Cette augmentation de capital,
pour un produit net total de 28,0 millions d'euros, est d\u00e9taill\u00e9e en Note 1.2 \u2013
Faits marquants de l\u2019exercice 2023
.
En d\u00e9cembre 2023, le plan d'attribution d'actions gratuites AGA 2022 a \u00e9t\u00e9 acquis, augmentant le capital social de
3 630 euros.
Sur les exercices 2021 et 2022, les principaux impacts sur le capital social sont li\u00e9s aux \u00e9v\u00e9nements suivants :
-
Lev\u00e9e de fonds de 9,4 millions d\u2019euros (montant brut) le 15 juin 2022, correspondant \u00e0 l\u2019\u00e9mission de 1
260 618 actions nouvelles repr\u00e9sent\u00e9es par autant d\u2019
American Depositary Shares
(\u00ab
ADS
\u00bb) dans le
cadre de son programme de financement en fonds propres dit At-The-Market mis en place le 2 ao\u00fbt
2021.
-
Augmentation de capital de 25,4 millions d'euros en num\u00e9raire, constitu\u00e9e du produit net des deux
cessions ATM du 27 septembre 2021 et du 1
er
octobre 2021 ;
-
Acquisition d\u00e9finitive de 29 100 AGA 2019-1 le 28 juin 2021 ;
Pour plus de d\u00e9tails sur les op\u00e9rations des exercices 2022 et 2021, se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 1.3 \u2013
Faits marquants des
exercices 2022 et 2021
.
Les mouvements li\u00e9s aux plans de BSA et d\u2019AGA sont d\u00e9crits en Note 12.3 \u2013
Options et bons de souscription
d\u2019actions
et en Note 12.4 \u2013
Attributions gratuites d\u2019actions
.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18524": { "value": "Les Royalty Certificates ont \u00e9t\u00e9 \u00e9mis par d\u00e9cision du Conseil d'administration le 30 ao\u00fbt 2023, conform\u00e9ment aux
dispositions de l'article L. 228-36-A du Code de commerce, \u00e0 certains investisseurs ayant particip\u00e9 \u00e0
l'augmentation de capital. . Les Royalty Certificates conf\u00e8rent aux d\u00e9tenteurs le droit de recevoir des royalties
annuelles \u00e9quivalentes \u00e0 2 % des ventes nettes futures de lanifibranor, le cas \u00e9ch\u00e9ant, plafonn\u00e9es \u00e0 92,1 millions
d\u2019euros \u00e0 compter de l'exercice fiscal suivant le d\u00e9but des ventes du produit apr\u00e8s l'octroi de l'autorisation de mise
sur le march\u00e9 (AMM) du produit (i) aux \u00c9tats-Unis ou (ii) dans les pays de l'Union europ\u00e9enne ou (iii) au
Royaume-Uni, selon celle qui arrive en premier, voir aucune le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Ces Royalty Certificates ne conf\u00e8rent pas de droits financiers suppl\u00e9mentaires au-del\u00e0 des royalties et ne
s'appliquent pas aux produits autres que le lanifibranor. Ils ont une dur\u00e9e de 15 ans et ne pr\u00e9voient pas de
remboursement acc\u00e9l\u00e9r\u00e9 en cas de changement de contr\u00f4le. La Soci\u00e9t\u00e9 peut \u00e0 tout moment racheter l'int\u00e9gralit\u00e9
des Royalty Certificates en payant un montant \u00e9gal (i) au plafond global de 92,1 millions d'euros moins les royalties
pay\u00e9es avant ce rachat ou (ii) \u00e0 un prix \u00e0 convenir entre la Soci\u00e9t\u00e9 et les d\u00e9tenteurs des Royalty Certificates. Les
Royalty Certificates ne sont pas cot\u00e9s en bourse.
La soci\u00e9t\u00e9 a l'intention d'utiliser le produit principalement pour financer la NATIV3 phase III du lanifibranor pour
le traitement de la NASH.3.4
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
La Soci\u00e9t\u00e9 peut \u00eatre amen\u00e9e \u00e0 utiliser des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir son exposition aux risques
de change (ventes \u00e0 terme de devises). La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a pas opt\u00e9 pour la comptabilit\u00e9 de couverture conform\u00e9ment
\u00e0 IFRS 9.
Les d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s pour couvrir les risques de change sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur dans l'\u00e9tat de la situation
financi\u00e8re. Toutes les variations de la juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9es au compte de
r\u00e9sultats et class\u00e9es dans le r\u00e9sultat financier. Les justes valeurs des d\u00e9riv\u00e9s sont estim\u00e9es sur la base de mod\u00e8les
d'\u00e9valuation couramment utilis\u00e9s en tenant compte des donn\u00e9es de march\u00e9s actifs.
Le 16 mai 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu une facilit\u00e9 de cr\u00e9dit avec la BEI. Cet instrument financier comprend deux
instruments (i) un contrat cadre de pr\u00eat et (ii) un contrat d'\u00e9mission de BSA. Les deux instruments (pr\u00eats et BSA)
\u00e0 la date de conclusion sont \u00e9conomiquement et intrins\u00e8quement li\u00e9s selon les crit\u00e8res de la norme IFRS 9, ainsi
la transaction est analys\u00e9e comme un seul instrument hybride \u00e0 l'\u00e9mission dans lequel il existe un contrat h\u00f4te
repr\u00e9sentant une composante dette (les pr\u00eats) et un d\u00e9riv\u00e9 (les BSA). L'instrument financier comprend \u00e9galement
diff\u00e9rentes options : une option d'achat des BSA, une option de remboursement anticip\u00e9 du pr\u00eat et une option de
vente des BSA. L'option de remboursement anticip\u00e9 n'est pas un instrument d\u00e9riv\u00e9 distinct.
Les bons de souscription, l'option de vente et l'option d'achat sont chacun class\u00e9s en tant que d\u00e9riv\u00e9s sur
instruments de capitaux propres, car la r\u00e8gle du \u00ab fix\u00e9 pour le fixe \u00bb de la norme IAS 32, qui pr\u00e9voit que les d\u00e9riv\u00e9s
seront class\u00e9s en capitaux propres s'ils ne peuvent \u00eatre r\u00e9gl\u00e9s que par la livraison d'un nombre fixe d'actions en
\u00e9change d'un montant fixe d'esp\u00e8ces ou d'un autre actif financier, n'est pas remplie (option de r\u00e8glement sans
num\u00e9raire pouvant entra\u00eener l'\u00e9change d'un nombre variable d'actions, pour un prix variable),. Les d\u00e9riv\u00e9s sont
comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. La juste valeur est estim\u00e9e \u00e0 l'aide du mod\u00e8le Longstaff Schwartz qui
prend en compte des donn\u00e9es de march\u00e9s actifs et des donn\u00e9es non observables (directement et indirectement), se
r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
.
L'option de vente ne peut \u00eatre exerc\u00e9e que dans le cadre, et pour les besoins, d\u2019un exercice des bons de souscriptions
(sans d\u00e9caissement), et ne peut donc \u00eatre exerc\u00e9e de mani\u00e8re autonome. L'option de vente entre en vigueur lors de
l'\u00e9mission de bons de souscription par l'\u00e9metteur et reste en vigueur pendant toute la dur\u00e9e de vie des bons de
souscription. De plus, l'option de vente n'est pas transf\u00e9rable ind\u00e9pendamment des bons de souscription. Ainsi,
l'option de vente n'est pas bifurqu\u00e9e et doit \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme faisant partie de l'\u00e9valuation des warrants.
L'option d'achat peut \u00eatre exerc\u00e9e par la Soci\u00e9t\u00e9, dans des circonstances tr\u00e8s particuli\u00e8res o\u00f9 la valeur des bons de
souscription augmente en raison d'une offre publique d'achat visant la Soci\u00e9t\u00e9. La Soci\u00e9t\u00e9 estime qu'il est tr\u00e8s peu
probable qu'elle tirera parti de l'exercice de l'option d'achat. Ainsi, l'option d'achat a \u00e9t\u00e9 valoris\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro et ne
n\u00e9cessite pas de bifurcation.
Le traitement comptable et l'impact sur les exercices 2022 et 2023 sont d\u00e9crits en Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
.3.7
Emprunts et dettes financi\u00e8res
Les emprunts bancaires sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, i.e. le produit de leur \u00e9mission (juste
valeur de la contrepartie re\u00e7ue) d\u00e9duction faite des co\u00fbts de transaction support\u00e9s et de la juste-valeur \u00e0 l\u2019initiation
des instruments d\u00e9riv\u00e9s de la dette concern\u00e9e. Ils sont par la suite comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode
du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Toute diff\u00e9rence entre leur juste valeur initiale et leur valeur de remboursement est
comptabilis\u00e9e en compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e de vie des emprunts selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif est le taux qui permet de faire co\u00efncider l\u2019actualisation des sorties de tr\u00e9sorerie futures
estim\u00e9es (y compris les co\u00fbts de transactions) sur la dur\u00e9e de vie pr\u00e9vue du passif financier ou, si cela est appropri\u00e9,
sur une p\u00e9riode plus courte, avec la valeur nette comptable de l\u2019emprunt lors de sa comptabilisation initiale.
Le traitement comptable appliqu\u00e9 au contrat de financement conclu avec la BEI est d\u00e9taill\u00e9 dans la Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
.3.8
Passif au titre des Royalty Certificates
Les Royalty Certificates constituent une obligation contractuelle pour la Soci\u00e9t\u00e9 d'effectuer des paiements aux
investisseurs \u00e0 hauteur de 2 % des ventes nettes futures de lanifibranor sous r\u00e9serve de la r\u00e9alisation de ces
ventes, \u00e9v\u00e9nement qui n'est pas sous le contr\u00f4le de la Soci\u00e9t\u00e9. Par cons\u00e9quent, ils r\u00e9pondent \u00e0 la d\u00e9finition des
passifs financiers.
La Soci\u00e9t\u00e9 a conclu qu'ils n'incluent pas les d\u00e9riv\u00e9s incorpor\u00e9s li\u00e9s \u00e0 la variabilit\u00e9 des redevances qui s\u2019appuient
sur les ventes nettes futures, cette variable n\u2019\u00e9tant pas sp\u00e9cifique \u00e0 l\u2019une \u00e0 l\u2019une des parties au contrat.
Par ailleurs, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu que la clause de remboursement anticip\u00e9 constituait un d\u00e9riv\u00e9 incorpor\u00e9 dont la
juste valeur \u00e9tait consid\u00e9r\u00e9e comme nulle. Par cons\u00e9quent, il n\u2019existe aucun d\u00e9riv\u00e9 incorpor\u00e9 \u00e0 comptabiliser
s\u00e9par\u00e9ment (voir Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
).
Les Royalty Certificates sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur (voir la Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
pour le
mod\u00e8le de valorisation appliqu\u00e9). Ils sont ensuite \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 selon la m\u00e9thode du taux
d'int\u00e9r\u00eat effectif (\"
TIE
\") (voir Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
).3.14
Estimation \u00e0 la juste valeur
La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation des instruments financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur s\u2019articule autour des trois niveaux
suivants :
-
Niveau 1 : Cours du march\u00e9 (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s actifs, pour des actifs ou des passifs
identiques, auxquels l\u2019entit\u00e9 peut avoir acc\u00e8s \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation.
-
Niveau 2 : Donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e concernant l\u2019actif ou le passif, autres que les cours du march\u00e9 inclus dans
les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 1, qui sont observables directement ou indirectement.
-
Niveau 3 : Donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables concernant l\u2019actif ou le passif.
Le tableau suivant pr\u00e9sente les actifs et passifs financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur au 31 d\u00e9cembre
2023 :
\n\n\n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
Au 31 d\u00e9cembre 2023 - en milliers d'euros
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs
\u2013
\u2013
\u2013
Total actif
\u2013
\u2013
\u2013
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Dettes financi\u00e8res long terme \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s
\u2013
\u2013
10 265
Total passif
\u2013
\u2013
10 265
\n
Se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 13.3 \u2013
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
.
Le tableau suivant pr\u00e9sente les actifs et passifs financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur au 31 d\u00e9cembre
2022 :
\n\n\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
Au 31 d\u00e9cembre 2022 - en milliers d'euros
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs
\u2013
\u2013
\u2013
Total actif
\u2013
\u2013
\u2013
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Dettes financi\u00e8res long terme \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s
\u2013
\u2013
9 876
Total passif
\u2013
\u2013
9 876
\n
Le tableau suivant pr\u00e9sente les actifs et passifs financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur au 31 d\u00e9cembre
2021 :
\n\n\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
Au 31 d\u00e9cembre 2021 - en milliers d'euros
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs
8 829
\u2013
\u2013
Total actif
8 829
\u2013
\u2013
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Dettes financi\u00e8res long terme \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s
\u2013
\u2013
\u2013
Total passif
\u2013
\u2013
\u2013
\n\n \n
Note 7. Autres actifs non courants
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
en milliers d'euros
Produits \u00e0 recevoir
0
65
-
Comptes \u00e0 terme non courants
9 000
700
1 745
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
8
8
Avances fournisseurs - non courant
1 047
895
689
Autres actifs non courants
10 055
1 668
2 442
\n
Comptes \u00e0 terme non-courants
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les comptes \u00e0 terme non courants avec une maturit\u00e9 sup\u00e9rieure \u00e0 un an ont augment\u00e9 de
8,3 millions d\u2019euros, du fait de :
-
la souscription en octobre 2023 d\u2019un contrat de d\u00e9p\u00f4t \u00e0 terme de 9,0 millions d\u2019euros sur 2 ans,
mobilisable imm\u00e9diatement apr\u00e8s un pr\u00e9avis de 31 jours; et
-
un changement de maturit\u00e9 d\u2019un d\u00e9p\u00f4t \u00e0 terme de 0,7 million d\u2019euros (un d\u00e9p\u00f4t arrivant \u00e0 maturit\u00e9 le 30
janvier 2024 et rembours\u00e9 par anticipation en avril 2023).
Sur l\u2019exercice 2022, les comptes \u00e0 terme dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance sont d\u00e9sormais \u00e0 moins d\u2019un an au 31 d\u00e9cembre 2022
ont \u00e9t\u00e9 reclass\u00e9s en actifs courants (voir Note 10. \u2013
Clients, cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t et autres actifs courants
), entra\u00eenant
une diminution du poste \u00ab Comptes \u00e0 terme non courants \u00bb de 1,0 million d\u2019euros. Au 31 d\u00e9cembre 2022, les
comptes \u00e0 terme restants sont compos\u00e9s d\u2019un compte \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance du 30 janvier 2024.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, deux nantissements de compte \u00e0 termes \u00e9taient en cours pour un montant de 1,7 million
d\u2019euros :
-
Le premier nantissement, consenti par la Soci\u00e9t\u00e9 le 1
er
f\u00e9vrier 2019 \u00e0 hauteur de 0,7 million \u00e9quivaut \u00e0
50% de la somme non couverte par l\u2019indemnisation \u00e0 recevoir de la part du groupe Abbott pr\u00e9vue dans
l\u2019
Additionnal Agreement ;
et,
-
Le 6 janvier 2021, \u00e0 la suite de la r\u00e9ponse favorable de l\u2019administration fiscale \u00e0 la demande de sursis
de paiement concernant la taxe sur les salaires pour les exercices 2016 et 2017, la Soci\u00e9t\u00e9 avait
constitu\u00e9 une garantie \u00e0 l\u2019administration fiscale, sous la forme d\u2019une caution bancaire du Cr\u00e9dit
Agricole, \u00e0 hauteur de 1,0 million d\u2019euros.
Ces nantissements avaient \u00e9t\u00e9 mis en place en lien avec la garantie donn\u00e9e \u00e0 l\u2019administration fiscale sous la forme
d\u2019une caution bancaire du Cr\u00e9dit Agricole de 1,7 million d\u2019euros du fait de ses litiges fiscaux. En avril 2022, la
Soci\u00e9t\u00e9 a obtenu la lev\u00e9e des nantissements de 1,0 million d\u2019euros et 0,7 million d\u2019euros \u00e0 la suite de la transaction
conclue avec l\u2019administration fiscale relative \u00e0 la taxe sur les salaires pour les exercices 2016 et 2017 (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0
la Note 1.3 \u2013
Faits marquants des exercices 2022 et 2021
). 10.1 Clients et comptes rattach\u00e9s
Le solde des cr\u00e9ances clients \u00e0 la cl\u00f4ture se d\u00e9compose comme suit :
\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0 \u00a0
\u00a0
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
en milliers d'euros
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Jusqu'\u00e0 3 mois
3 807
-
4 000
3 \u00e0 6 mois
-
-
-
6 \u00e0 12 mois
-
-
-
Au-del\u00e0 de 12 mois
-
-
-
Clients et comptes rattach\u00e9s
3 807
-
4 000
\n
Le d\u00e9lai moyen de paiement est de 30 jours.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s consistent principalement de la refacturation \u00e0
CTTQ d\u2019une part des d\u00e9penses engendr\u00e9es lors de la Phase I de l\u2019\u00e9tude pharmacologique clinique pour la Phase
III des essais NATiV3 en cours.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les cr\u00e9ances clients et compte rattach\u00e9s sont exclusivement constitu\u00e9s du paiement d\u2019\u00e9tape
de 4,0 millions d\u2019euros \u00e0 recevoir de la part d\u2019AbbVie \u00e0 la suite du lancement de l\u2019\u00e9tude de Phase IIb sur le
programme cedirogant, conform\u00e9ment aux termes de l\u2019accord de collaboration conclu entre la Soci\u00e9t\u00e9 et AbbVie
(se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 1.3. \u2013
Faits marquants des exercices 2022 et 2021
). Ce paiement a \u00e9t\u00e9 re\u00e7u par la Soci\u00e9t\u00e9 en
janvier 2022.Note 13. Dettes financi\u00e8res \n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Emprunts bancaires
27 206
29 689
9 984
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
10 265
9 876
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
(1)
3 719
316
6
Dettes de loyer
6 565
4 510
130
Passif au titre des certificats de royalties
6 327
-
-
Total dettes financi\u00e8res
54 082
44 390
10 119
La r\u00e9partition entre long terme et court terme des dettes financi\u00e8res pour l\u2019exercice 2023 est la suivante :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
Entre un et 3
Entre 3 et 5
Plus de cinq
en milliers d'euros
Moins d'un an
ans
ans
ans
Emprunts bancaires
2 928
4 872
17 848
1 558
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
-
-
10 265
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
82
-
3 636
-
Dettes de loyer
2 298
4 267
-
-
Passif au titre des certificats de royalties
-
-
-
6 327
Total dettes financi\u00e8res
5 308
9 140
31 749
7 885
La maturit\u00e9 des dettes \u00e0 long terme et des emprunts et dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme est d\u00e9termin\u00e9e selon les
estimations de remboursement au 31 d\u00e9cembre 2023.
La r\u00e9partition entre long terme et court terme des dettes financi\u00e8res pour l\u2019exercice 2022 et 2021 est la suivante :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2022
Entre un et 3
Entre 3 et 5
Plus de cinq
en milliers d'euros
Moins d'un an
ans
ans
ans
Emprunts bancaires
4 474
4 999
17 768
2 448
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
-
-
9 876
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
100
-
216
-
Dettes de loyer
1 277
3 233
-
-
Total dettes financi\u00e8res
5 851
8 232
27 860
2 448
\n \n
31 d\u00e9cembre 2021
Moins d'un an
Entre un et 3
Entre 3 et 5
Plus de cinq
en milliers d'euros
ans
ans
ans
Emprunts bancaires
1 244
7 484
1 256
-
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
-
-
-
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
-
6
-
-
Dettes de loyer
38
92
-
-
Total dettes financi\u00e8res
1 282
7 582
1 256
0
L\u2019augmentation des dettes financi\u00e8res sur la p\u00e9riode est due principalement aux souscriptions de Royalty
Certificates, de dette de loyer, ainsi qu\u2019aux int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s.
Elle se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
\n\n \n
en milliers d'euros
1er janvier 2021
10 055
Souscription \u00e0 la dette de loyer
143
Remboursement des emprunts bancaires
(13)
Remboursement de la dette de loyer
(15)
Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s
(51)
31 d\u00e9cembre 2021
10 119
Souscription aux PGE
1 780
Souscription aux PPR
3 560
Souscription d'instruments d\u00e9riv\u00e9s
(2)
9 649
Souscription aux emprunts bancaire
(1)(2)
15 400
Souscription de la dette de loyer
5 109
Remboursement des emprunts bancaires
(1 033)
Remboursement de la dette de loyer
(735)
Int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s
308
Variations de juste-valeur
(2)
407
Variation de change
6
31 d\u00e9cembre 2022
44 390
Souscription de la dette de loyers
3 706
Souscription de royalty certificates
5 100
Remboursement des emprunts bancaires
(2 485)
Remboursement de la dette de loyer
(1 612)
Int\u00e9r\u00eats sur les royalty certificates
1 227
Int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s
(2)
3 405
Variations de juste-valeur
(2)
389
Variations de change
(38)
31 d\u00e9cembre 2023
54 082
\n
(1)
Montant Net
\n
(2)
Ces mouvements concernent les transactions effectu\u00e9es avec la BEI
\n
L\u2018analyse de l\u2019endettement financier au 31 d\u00e9cembre 2023 se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
\n \n \n
Variations
Effet des
Dette au
Dette au
Encaissement
Int\u00e9r\u00eats
Remboursement
de juste
variations des
31
1 janvier
s
capitalis\u00e9s
s (-)
valeur
taux de change
d\u00e9cembre
2023
(+)
(+)
2023
en milliers d\u2019euros
Dettes de loyer
4\u2009510
3\u2009706
-
(1\u2009612)
-
(38)
6\u2009566
PGE SG 2020
2\u2009926
-
-
(830)
-
-
2\u2009096
PGE BPI France 2020
3\u2009094
-
-
(825)
-
-
2\u2009269
PGE CA 2020
2\u2009926
-
-
(830)
-
-
2\u2009096
PPR CA 2022
1\u2009780
-
-
-
-
-
1\u2009780
PPR SG 2022
1\u2009780
-
-
-
-
-
1\u2009780
PGE BPI France 2022
1\u2009780
-
-
-
-
-
1\u2009780
BEI EMPRUNT
PART 1 2022
15\u2009400
-
-
-
-
-
15\u2009400
DETTE BSA BEI
9\u2009876
-
-
-
389
-
10\u2009265
2022
Royalty certificates
-
5\u2009100
1\u2009227
-
-
-
6\u2009327
Int\u00e9r\u00eats courus
319
-
3\u2009405
-
-
-
3\u2009724
Total
dettes
financi\u00e8res
44\u202f390
8\u202f806
4\u202f632
(4\u202f097)
389
(38)
54\u202f082
L\u2018analyse de l\u2019endettement financier au 31 d\u00e9cembre 2022 se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
\n \n
Dette au 1
Variations
Effet des
Dette au
janvier
Encaissements
Remboursements
de juste
variations
31
en milliers d\u2019euros
2022
(+)
(-)
valeur
des taux de
d\u00e9cembre
change
2022
Dettes de loyer
130
5\u2009109
(735)
-
6
4\u2009510
PGE SG 2020
3\u2009339
-
(413)
-
-
2\u2009926
PGE BPI France 2020
3\u2009300
-
(206)
-
-
3\u2009094
PGE CA 2020
3\u2009339
-
(413)
-
-
2\u2009926
PPR CA 2022
-
1\u2009780
-
-
-
1\u2009780
PPR SG 2022
-
1\u2009780
-
-
-
1\u2009780
PGE BPI France 2022
-
1\u2009780
-
-
-
1\u2009780
BEI EMPRUNT PART 1
-
15\u2009400
-
-
-
15\u2009400
2022
DETTE BSA BEI
2022
-
9\u2009469
-
407
-
9\u2009876
Int\u00e9r\u00eats courus
11
308
-
-
-
319
Total dettes financi\u00e8res
10\u202f119
35\u202f625
(1\u202f767)
407
6
44\u202f390
13.1 Pr\u00eats garantis par l\u2019Etat (\u00ab PGE \u00bb) et pr\u00eats participatifs (\u00ab PPR \u00bb)
En mai 2020, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu trois conventions de cr\u00e9dit en vertu desquelles elle a re\u00e7u 10,0 millions d'euros
sous la forme de PGE, qui sont fournis par un syndicat de banques fran\u00e7aises et garantis par l'\u00c9tat fran\u00e7ais dans le
cadre de la pand\u00e9mie de COVID-19 avec une \u00e9ch\u00e9ance initiale en mai 2021. Ces pr\u00eats ont \u00e9t\u00e9 prolong\u00e9s jusqu'au
troisi\u00e8me trimestre de 2022. Les avenants pr\u00e9voient que les remboursements s\u2019\u00e9taleront sur quatre ans \u00e0 compter
de juillet 2022 pour le pr\u00eat souscrit aupr\u00e8s de Cr\u00e9dit Agricole en septembre 2022 pour les pr\u00eats souscrits aupr\u00e8s
de Bpifrance et Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale.
En juin 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a souscrit trois contrats de pr\u00eats aupr\u00e8s d'un syndicat de banques fran\u00e7aises pour un
montant total de 5,3 millions d\u2019euros. L'un d'entre eux \u00e9tait mis en \u0153uvre dans le cadre d'un PGE avec Bpifrance
et les deux autres \u00e9taient des PPR accord\u00e9s par le Cr\u00e9dit Agricole Champagne-Bourgogne et la Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale.
Le PGE accord\u00e9 par Bpifrance en 2022 est garanti \u00e0 hauteur de 90 % par l\u2019Etat fran\u00e7ais avec une maturit\u00e9 initiale
de 12 mois. En mai 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a exerc\u00e9e l\u2019option d\u2019extension du remboursement, alignant la maturit\u00e9 avec
les PGE de 2020 soit jusqu\u2019en mai 2026. Les deux PPR sont en grande partie garantis par l\u2019Etat fran\u00e7ais et se
caract\u00e9risent tous deux par une dur\u00e9e de financement de 8 ans avec un diff\u00e9r\u00e9 de remboursement de 4 ans.
Le remboursement des PGE s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2,5 millions d\u2019euros pour l\u2019exercice 2023 en comparaison \u00e0 1 million d\u2019euros
pour l\u2019exercice 2022 soit un montant total de 3,5 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023.
13.2 Contrat de financement de la Banque Europ\u00e9enne d\u2019Investissement
Le 16 mai 2022, Inventiva a conclu le Contrat de Financement avec la BEI pour un montant maximum de 50
millions d\u2019euros compos\u00e9 de deux tranches de 25 millions d'euros chacune.
Le 8 d\u00e9cembre 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7u le d\u00e9caissement de la Tranche A. Les int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 8% et
dont l'\u00e9ch\u00e9ance interviendra en d\u00e9cembre 2026, 4 ans apr\u00e8s le d\u00e9caissement.
Le 18 janvier 2024, la Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7u le d\u00e9caissement de la Tranche B (voir Note 29. \u2013
Ev\u00e8nements post\u00e9rieurs \u00e0
la cl\u00f4ture
). Les int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 7% et dont l'\u00e9ch\u00e9ance interviendra en janvier 2027, 3 ans apr\u00e8s le
d\u00e9caissement.
Le Contrat de Financement peut, \u00e0 certaines conditions, \u00eatre rembours\u00e9 par anticipation, en tout ou en partie,
moyennant des frais de remboursement anticip\u00e9, soit au choix de la Soci\u00e9t\u00e9, soit \u00e0 la demande de la BEI \u00e0 la suite
de certains \u00e9v\u00e9nements de remboursement anticip\u00e9, y compris un changement de contr\u00f4le ou de direction de la
Soci\u00e9t\u00e9.
Sous r\u00e9serve de certaines conditions, lors de la survenance de cas de d\u00e9faut usuels (notamment d\u00e9faut de paiement,
d\u00e9claration erron\u00e9e ou incompl\u00e8te, d\u00e9faut crois\u00e9), la BEI peut exiger le remboursement imm\u00e9diat par la Soci\u00e9t\u00e9 de
tout ou partie du pr\u00eat en cours
.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, aucune des conditions qui pourrait r\u00e9sulter en une demande
de remboursement imm\u00e9diat par la BEI n\u2019a \u00e9t\u00e9 remplie.
La Tranche A de 25 millions d\u2019euros a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e comme une dette financi\u00e8re au co\u00fbt amorti, ce qui prend
en compte la juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s (BSA ou warrants) au commencement et des co\u00fbts d\u2019emprunt de
0,1 million d\u2019euros. Le co\u00fbt amorti du pr\u00eat est de 15,4 millions d\u2019euros au 8 d\u00e9cembre 2022 et reste inchang\u00e9 au
31 d\u00e9cembre 2023, avec un taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif de 21,91%. La juste valeur du pr\u00eat au 31 d\u00e9cembre 2023 est de
18,9 millions d\u2019euros, avec un taux de march\u00e9 de 22,2%.
L\u2019int\u00e9r\u00eat capitalis\u00e9 sur la p\u00e9riode s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,4 millions d\u2019euros (contre 0,3 million d\u2019euros sur l\u2019exercice 2022).
13.3 Instruments d\u00e9riv\u00e9s
Dans le cadre du Contrat de Financement avec la BEI conclu le 1
er
juillet 2022 (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la section ci-dessus
\u00ab
Contrat de financement avec la Banque Europ\u00e9enne d\u2019Investissement
\u00bb), ce dernier pr\u00e9voit que la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9mette
des BSA r\u00e9serv\u00e9s au profit de la BEI comme condition pr\u00e9alable au tirage des deux tranches du cr\u00e9dit. Le prix de
souscription est de 0,01 \u20ac par bon. Chaque bon de souscription d\u2019actions donne \u00e0 la BEI le droit d\u2019acqu\u00e9rir une
action ordinaire de la Soci\u00e9t\u00e9.
Le nombre de BSA \u00e0 \u00e9mettre en faveur de la BEI est d\u00e9termin\u00e9 sur la base (i) du montant total lev\u00e9 par la Soci\u00e9t\u00e9
par le biais d\u2019une ou de plusieurs \u00e9missions de titres, ou de paiements initiaux ou d\u2019\u00e9tapes, \u00e0 compter de la date
du Contrat de Financement jusqu\u2019au moment du d\u00e9caissement de la tranche concern\u00e9e, et (ii)(a) du prix moyen
par action nouvelle \u00e9mis par la Soci\u00e9t\u00e9 lors de sa plus r\u00e9cente augmentation de capital ou (b) pour la premi\u00e8re
tranche uniquement, en cas d\u2019absence de lev\u00e9e de fonds r\u00e9pondant \u00e0 certains crit\u00e8res, selon le prix moyen pond\u00e9r\u00e9
par les volumes des actions de la Soci\u00e9t\u00e9 au cours des 180 derniers jours calendaires.
Les BSA ont une maturit\u00e9 de douze ans et seront exer\u00e7ables \u00e0 la premi\u00e8re survenance (i) d\u2019un cas de changement
de contr\u00f4le, (ii) de la date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance de la premi\u00e8re tranche, (iii) d\u2019un cas de d\u00e9faut au titre du Contrat de
Financement, ou (iv) une demande de remboursement par la BEI au titre du Contrat de Financement. Les BSA
seront r\u00e9put\u00e9s caducs de plein droit s\u2019ils ne sont pas exerc\u00e9s dans le d\u00e9lai de douze ans. Chaque BSA donnera droit
\u00e0 la BEI \u00e0 une action ordinaire de la Soci\u00e9t\u00e9 en \u00e9change du prix d\u2019exercice (sous r\u00e9serve des dispositions anti-
dilutives). Cependant le ratio d'exercice des BSA Tranche A a \u00e9t\u00e9 ajust\u00e9 \u00e0 la suite de l'augmentation de capital
constat\u00e9e le 5 septembre 2023, au 31 d\u00e9cembre 2023, un BSA Tranche A donne droit \u00e0 1,20 action ordinaire de la
Soci\u00e9t\u00e9. La BEI dispose d\u2019une option de vente \u00e0 sa valeur intrins\u00e8que pour exiger de la Soci\u00e9t\u00e9 qu\u2019elle rach\u00e8te les
BSA exer\u00e7ables \u00e0 date dans les cas d\u00e9crits ci-dessus.
Le 28 novembre 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis 2 266 023 bons de souscription d\u2019actions au profit de la BEI comme
condition au financement de la premi\u00e8re tranche, repr\u00e9sentant au 31 d\u00e9cembre 2023 environ 5,2% du capital social
de la Soci\u00e9t\u00e9. Le prix d\u2019exercice des bons est \u00e9gal \u00e0 4,0152 euros. Le produit brut de l\u2019\u00e9mission dans le cas de
l\u2019exercice des BSA \u00e9mis pour la souscription de la Tranche A s\u2019\u00e9l\u00e8verait \u00e0 9,1 millions d\u2019euros. Les frais de
transaction se sont \u00e9lev\u00e9s \u00e0 56 milliers d\u2019euros. Se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 29. \u2013
Ev\u00e8nements post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture
pour
les informations relatives \u00e0 l\u2019\u00e9mission des 3 144 654 BSA au profit de la BEI comme condition au financement de
la Tranche B le 4 janvier 2024.
Les BSA attach\u00e9s \u00e0 l\u2019emprunt ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res \u00ab fixe pour fixe \u00bb (option de r\u00e8glement non num\u00e9raire
qui peut aboutir \u00e0 l\u2019\u00e9change d\u2019un nombre variable d\u2019actions, pour un prix variable), et sont comptabilis\u00e9s comme
des instruments d\u00e9riv\u00e9s autonomes. Les options de ventes de l\u2019\u00e9metteur r\u00e9pondent \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019un d\u00e9riv\u00e9 et
sont valoris\u00e9s avec les BSA.
L\u2019accord sur les bons de souscription comprend une option de vente : la BEI peut demander \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 de racheter
les bons de souscription en esp\u00e8ces. Dans ce contexte, le prix d\u2019achat sera d\u00e9fini comme la diff\u00e9rence entre la
moyenne pond\u00e9r\u00e9e par les volumes du cours des actions ordinaires au cours des 90 derniers jours de bourse et le
prix d\u2019exercice. Le montant est plafonn\u00e9 et la BEI peut exercer les bons de souscription pour lesquels elle n\u2019a pas
exerc\u00e9 l\u2019option de vente.
A l'origine, la dette financi\u00e8re est r\u00e9partie entre (i) une composante dette comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti, et (ii) une
prime correspondant \u00e0 la juste valeur initiale des BSA attach\u00e9s (ensuite r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur par le biais du
compte de r\u00e9sultat) incluant une composante correspondant aux options de vente.
Approche d\u2019\u00e9valuation
La juste valeur des BSA a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e sur la base d\u2019une approche Longstaff Schwartz, incluant l\u2019option de vente
et le plafond attach\u00e9.
Cette approche permet d\u2019estimer la valeur des options am\u00e9ricaines (qui peuvent \u00eatre exerc\u00e9es pendant une p\u00e9riode
de temps sp\u00e9cifique) avec des modalit\u00e9s d\u2019exercice complexes (le d\u00e9tenteur de bons de souscription peut les
exercer sur le march\u00e9 sur la base du prix de l\u2019action de la Soci\u00e9t\u00e9 ou exercer l\u2019option de vente sur la base du prix
moyen de l\u2019action de la Soci\u00e9t\u00e9 sur 90 jours).
L\u2019approche de Longstaff Schwartz est \u00e9galement bas\u00e9e sur la valeur de l\u2019instrument de capitaux propres sous-
jacent \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation, la volatilit\u00e9 observ\u00e9e sur le cours historique de l\u2019action de la Soci\u00e9t\u00e9 et la dur\u00e9e de
vie contractuelle des instruments de capitaux propres associ\u00e9s.
Les hypoth\u00e8ses et les r\u00e9sultats sont d\u00e9taill\u00e9s dans les tableaux suivants :
\n \n
BSA 2022
Date d\u2019attribution
28/11/2022
Date d\u2019expiration du plan
28/11/2030
Nombre de BSA attribu\u00e9s
2 266 023
Prix de souscription (\u20ac)
0,01
Prix d\u2019exercice (\u20ac)
4,02
M\u00e9thode de valorisation utilis\u00e9e
Longstaff Schwartz
\n \n
28 novembre 2022
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
(date
d\u2019attribution)
Nombre de BSA exceptionnel
2 266 023
2 266 023
2 266 023
Actions par BSA
1,20
1,00
1,00
Prix des actions (euros)
4,10
4,48
4,13
Dur\u00e9e de vie moyenne (ann\u00e9es)
10,9
11,9
12
Volatilit\u00e9 attendue
62%
68%
68%
Plafond de l\u2019option de vente (m\u20ac)
25,0
25,0
25,0
Taux sans risque
Euribor 6M
Euribor 6M
Euribor 6M
Dividendes attendues
\u2014
\u2014
\u2014
Juste valeur \u00e0 la date d\u2019attribution (k\u20ac)
10 266
9 876
9 469
Unit\u00e9 juste valeur (\u20ac)
4,53
4,36
4,18
13.4 Dettes de loyers
Les dettes de location s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 6,6 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 et augmentent de 2,1 millions d\u2019euros
par rapport au 31 d\u00e9cembre 2022. Les dettes de location sont comptabilis\u00e9es d\u00e8s lors qu\u2019un nouveau Fibroscan est
pris en location, sur une p\u00e9riode de 4 ans. Les dettes de loyer sont calcul\u00e9es en utilisant des taux d\u2019actualisation
sp\u00e9cifiques, en fonction de la zone g\u00e9ographique, de la maturit\u00e9 de la dette, et la date de d\u00e9but (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note
3.2 \u2013
Contrats de location
). Les taux des contrats en cours au 31 d\u00e9cembre 2023 varient de 1,89% \u00e0 5,18%.
L\u2019augmentation des dettes de loyers, \u00e0 hauteur de 4,5 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022, provient
principalement de la comptabilisation des droits d\u2019utilisation de contrats de location de mat\u00e9riels Fibroscans \u00e0
hauteur de 5,1 millions d\u2019euros bruts. Les dettes de location sont comptabilis\u00e9es d\u00e8s lors qu\u2019un fibroscan est pris
en location, et ce pour une dur\u00e9e de 4 ans. Les dettes de location sont calcul\u00e9es en utilisant des taux d\u2019actualisation
sp\u00e9cifiques, en fonction de la zone g\u00e9ographique, de la maturit\u00e9 de la dette, et de la date d\u2019entr\u00e9e en vigueur, selon
la m\u00e9thode d\u00e9crite dans la Note 3.2 \u2013
Contrats de location
. Les taux des contrats en cours au 31 d\u00e9cembre 2022
vont de 1,89% \u00e0 5,18%.
13.5 Passif au titre des Royalty Certificates
Le 31 ao\u00fbt 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 une \u00e9mission de Royalty Certificates pour un montant de 5,1 millions
d\u2019euros d\u00e9crite dans la Note 1.2 \u2013
Faits marquants de l\u2019exercice 2023
.
Les Royalty Certificates sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l'origine \u00e0 la juste valeur (5,1 millions d\u2019euros au 31 ao\u00fbt 2023), puis
au co\u00fbt amorti (6,3 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023) avec un taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif de 31,9 %.
Juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2023
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la juste valeur des Royalty Certificates, calcul\u00e9e en utilisant l\u2019approche des flux de
tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s, s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 9,6 millions d\u2019euros.
La juste valeur correspond \u00e0 la valeur actuelle nette des redevances, qui d\u00e9pend des hypoth\u00e8ses faites par la Soci\u00e9t\u00e9
en ce qui concerne la probabilit\u00e9 de succ\u00e8s de ses \u00e9tudes, les ventes de lanifibranor sur les march\u00e9s et le taux
d'actualisation (24,9%). Le taux d'actualisation a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9 sur la base d'un rapprochement entre le business plan
de la Soci\u00e9t\u00e9 et la capitalisation boursi\u00e8re de la Soci\u00e9t\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2023.Note 18. Actifs et passifs financiers
Le tableau suivant indique les valeurs comptables au bilan des actifs et passifs financiers par cat\u00e9gorie comptable
d\u00e9finie selon la norme IFRS 9 :
\n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2023
Actifs/passifs
Actifs
Valeur
financiers \u00e0 la
financiers au
Passifs au co\u00fbt
comptable au
juste valeur par
co\u00fbt amorti
amorti
Juste valeur
bilan
le r\u00e9sultat
Actifs financiers
Comptes \u00e0 terme non courants
9 000
-
9 000
-
9 000
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
-
8
-
8
Avances fournisseurs - non courant
1 047
-
1 047
-
1 047
Comptes \u00e0 terme courants
70
-
70
-
70
Clients et comptes rattach\u00e9s
3 807
-
3 807
-
3 807
Autres cr\u00e9ances diverses
857
-
857
-
857
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
26 918
-
26 918
-
26 918
Total
41 706
-
41 706
-
41 706
Passifs financiers
Dette financi\u00e8re \u00e0 long terme
32 181
0
0
32 181
29 701
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
10 265
10 265
0
0
10 265
Passif au titre des certificats de
royalties
6 327
0
0
6 327
9 517
Dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme
5 308
0
0
5 308
5 308
Dettes fournisseurs et comptes
rattach\u00e9s
37 679
0
0
37 679
37 679
Autres dettes divers
23
0
0
23
23
Total
91 784
10 265
-
81 518
92 594
\n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2022
Valeur
Actifs/passifs
Actifs
Passifs au co\u00fbt
comptable au
financiers \u00e0 la
financiers au
amorti
Juste valeur
bilan
juste valeur par
co\u00fbt amorti
le r\u00e9sultat
Actifs financiers
Produits \u00e0 recevoir non courants
65
-
65
-
65
Comptes \u00e0 terme non courants
700
-
700
-
700
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
-
8
-
8
Avances fournisseurs - non courant
895
-
895
-
895
Produits \u00e0 recevoir courants
117
-
117
-
117
Comptes \u00e0 terme courants
1 048
-
1 048
-
1 048
Autres cr\u00e9ances diverses
444
-
444
-
444
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
86 736
-
86 736
-
86 736
Total
90 014
-
90 014
-
90 014
Passifs financiers
Dette financi\u00e8re \u00e0 long terme
28 663
-
-
28 663
28 663
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
9 876
9 876
-
-
9 876
Dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme
5 851
-
-
5 851
5 851
Dettes fournisseurs et comptes
19 359
-
-
19 359
19 359
rattach\u00e9s
Autres dettes divers
12
-
-
12
12
Total
63 760
9 876
-
53 884
63 760
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2021
\n \n
Actifs/passifs
Valeur
financiers \u00e0 la
Actifs financiers
Passifs au co\u00fbt
Juste valeur
comptable au
juste valeur par
au co\u00fbt amorti
amorti
bilan
le r\u00e9sultat
Actifs financiers
Produits \u00e0 recevoir non courants
92
-
92
-
92
Comptes \u00e0 terme non courants
1 745
-
1 745
-
1 745
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
-
8
-
8
Avances fournisseurs - non courant
689
-
689
-
689
Comptes \u00e0 terme courants
8 829
8 829
-
-
8 829
Clients et comptes rattach\u00e9s
4 000
-
4 000
-
4 000
Autres cr\u00e9ances diverses
1 055
-
1 055
-
1 055
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
86 553
-
86 553
-
86 553
Total
102 972
8 829
94 143
-
102 972
Passifs financiers
Dette financi\u00e8re \u00e0 long terme
8 837
-
-
8 837
8 837
Dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme
1 282
-
-
1 282
1 282
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s
14 602
-
-
14 602
14 602
Autres dettes divers
2 979
-
-
2 979
2 979
Total
27 701
-
-
27 701
27 701
Note 28. Informations relatives \u00e0 la gestion des risques financiers
De par ses activit\u00e9s, la Soci\u00e9t\u00e9 est expos\u00e9e \u00e0 diff\u00e9rentes natures de risques financiers : risque de change, risque de
cr\u00e9dit et risque de liquidit\u00e9.
Risque de change
Le 15 juillet 2020, la Soci\u00e9t\u00e9 a r\u00e9alis\u00e9 son introduction en bourse sur le Nasdaq Global Market pour un montant
total brut de 107,7 millions de dollars U.S, et en 2021, a lev\u00e9 des fonds dans le cadre de son programme \"Jefferies
At-The-Market\" pour un produit brut total d'environ 31,9 millions de dollars U.S. (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 1.3 \u2013
Faits
marquants des exercices 2022 et 2021
). La nature et l\u2019exposition au risque de change de la Soci\u00e9t\u00e9 a en
cons\u00e9quence \u00e9volu\u00e9, une proportion significative de ses disponibilit\u00e9s \u00e9tant dor\u00e9navant libell\u00e9e en dollars U.S.
Le choix a \u00e9t\u00e9 fait de ne pas convertir en euros la tr\u00e9sorerie obtenue gr\u00e2ce \u00e0 cette lev\u00e9e de fonds car une portion
de celle-ci sera utilis\u00e9e pour faire face \u00e0 des d\u00e9penses libell\u00e9es en dollar U.S. au cours des prochaines ann\u00e9es.
N\u00e9anmoins, la majorit\u00e9 des d\u00e9penses engag\u00e9es par la Soci\u00e9t\u00e9 sont libell\u00e9es en euros, et l\u2019activit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9
pourrait donc n\u00e9cessiter de convertir en euros une partie de ses disponibilit\u00e9s libell\u00e9es en dollars U.S, s\u2019exposant
ainsi \u00e0 un risque de change.
Avant le 14 mai 2021, trois contrats de ventes \u00e0 terme avaient \u00e9t\u00e9 mis en place pour un montant total de 60 millions
de dollars U.S. afin de prot\u00e9ger la valeur des placements en dollar de la Soci\u00e9t\u00e9 contre les fluctuations de taux de
change entre l\u2019euro et le dollar. Ces contrats \u00e9tant arriv\u00e9s \u00e0 leurs termes, la situation financi\u00e8re de la Soci\u00e9t\u00e9
pourrait \u00eatre davantage affect\u00e9e par les fluctuations de change d\u00e9favorables entre l\u2019euro et le dollar, difficilement
pr\u00e9visibles.
Toutefois, la Soci\u00e9t\u00e9 s\u2019est organis\u00e9e pour mettre en place \u00e0 tout moment des instruments de couverture afin de
prot\u00e9ger son activit\u00e9 contre les fluctuations de taux de change, si elle le jugeait n\u00e9cessaire et conform\u00e9ment \u00e0 sa
politique d\u2019investissement.
Le tableau ci-apr\u00e8s, pr\u00e9sente au 31 d\u00e9cembre 2023, l\u2019analyse de sensibilit\u00e9 des actifs de la Soci\u00e9t\u00e9 libell\u00e9s en dollar
U.S. sous l\u2019hypoth\u00e8se raisonnable d\u2019une variation de 5 % sur la base du taux de change \u00e0 la cl\u00f4ture, \u00e0 laquelle est
expos\u00e9 la Soci\u00e9t\u00e9 :
\n \n
31/12/2023
Juste valeur
Impact lors d\u2019une
variation de 5%
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie libell\u00e9s en dollar
4 649
(221)
U.S.
Comptes \u00e0 terme courants libell\u00e9s en dollar U.S.
2 715
(129)
Taux fin de p\u00e9riode au 31/12/23
1,11
1,16
Risque de cr\u00e9dit
Le risque de cr\u00e9dit d\u00e9coule de la tr\u00e9sorerie, des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et des d\u00e9p\u00f4ts aupr\u00e8s des banques et des
institutions financi\u00e8res, ainsi que des expositions sur des clients.
Le risque de cr\u00e9dit de la Soci\u00e9t\u00e9 est avant tout d\u00fb \u00e0 ses cr\u00e9ances clients. La Soci\u00e9t\u00e9 a mis en place un suivi rigoureux
de ses cr\u00e9ances et de leur apurement.
Globalement la Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019est pas expos\u00e9e \u00e0 une concentration de son risque compte tenu du niveau des cr\u00e9ances
clients \u00e0 la fin de chaque exercice.
Risque de liquidit\u00e9
L\u2019objectif dans la gestion du risque de liquidit\u00e9 est de s\u2019assurer que la Soci\u00e9t\u00e9 dispose de suffisamment de liquidit\u00e9s
et de ressources financi\u00e8res afin d\u2019\u00eatre en mesure de r\u00e9pondre \u00e0 ses obligations pr\u00e9sentes et futures.
La Soci\u00e9t\u00e9 pr\u00e9pare des pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme et des pr\u00e9visions annuelles de cash-flow op\u00e9rationnel
dans le cadre de son processus budg\u00e9taire.
Une gestion prudente du risque de liquidit\u00e9 implique de conserver un niveau suffisant de liquidit\u00e9s, de disposer de
ressources financi\u00e8res gr\u00e2ce \u00e0 des facilit\u00e9s de cr\u00e9dit appropri\u00e9es et d\u2019\u00eatre \u00e0 m\u00eame de d\u00e9nouer ses positions sur le
march\u00e9.
Les activit\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9 ont consomm\u00e9 un niveau \u00e9lev\u00e9 de tr\u00e9sorerie depuis sa cr\u00e9ation. Le d\u00e9veloppement de
produits pharmaceutiques, incluant la r\u00e9alisation d\u2019essais cliniques, est co\u00fbteux, long et risqu\u00e9, et la Soci\u00e9t\u00e9
s\u2019attend \u00e0 ce que ses d\u00e9penses de recherche et d\u00e9veloppement augmentent de mani\u00e8re substantielle dans le cadre
de ses activit\u00e9s en cours. Par cons\u00e9quent, la Soci\u00e9t\u00e9 aura besoin d\u2019avoir recours \u00e0 des de capitaux suppl\u00e9mentaires
afin de poursuivre ses activit\u00e9s de d\u00e9veloppement clinique et \u00e9ventuellement lancer des activit\u00e9s de
commercialisation.
A la date d\u2019approbation des pr\u00e9sents \u00e9tats financiers, la Soci\u00e9t\u00e9 estime \u00eatre en mesure de financer ses activit\u00e9s
jusqu'au d\u00e9but du troisi\u00e8me trimestre 202
4 (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 3.18 \u2212
Principe de continuit\u00e9 d\u2019exploitation
pour
plus de d\u00e9tails).
Bien que pour financer ses activit\u00e9s au-del\u00e0 de son horizon de tr\u00e9sorerie, la Soci\u00e9t\u00e9 discute activement d'options
financi\u00e8res et strat\u00e9giques, notamment avec ses partenaires financiers et conseils financiers, elle ne peut pas
garantir qu'elle sera en mesure d'obtenir le financement n\u00e9cessaire pour r\u00e9pondre \u00e0 ses besoins ou d'obtenir des
fonds \u00e0 des conditions acceptables, en temps opportun. Si la Soci\u00e9t\u00e9 n'est pas en mesure d'obtenir des fonds en
temps voulu, elle pourrait \u00eatre oblig\u00e9e de r\u00e9duire, de retarder ou d'interrompre de mani\u00e8re significative ses essais
cliniques actuels, ou ne pas \u00eatre en mesure d'\u00e9tendre ses activit\u00e9s ou de tirer parti des opportunit\u00e9s de partenariats
ce qui nuirait aux perspectives de croissance de la Soci\u00e9t\u00e9.
En conclusion de tout ce qui pr\u00e9c\u00e8de, il existe une incertitude significative quant \u00e0 la capacit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0
poursuivre son activit\u00e9 et, par cons\u00e9quent, elle pourrait ne pas \u00eatre en mesure de r\u00e9aliser ses actifs et r\u00e9gler ses
passifs dans le cadre normal de son activit\u00e9.
Si la Soci\u00e9t\u00e9 n'est pas en mesure de poursuivre ses activit\u00e9s, elle pourrait devoir liquider ses actifs et recevoir une
contrepartie inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur \u00e0 laquelle ses actifs sont comptabilis\u00e9s dans ses \u00e9tats financiers, et les
investisseurs pourraient alors perdre tout ou partie de leur investissement.
Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat
La Soci\u00e9t\u00e9 est relativement peu expos\u00e9e au risque de taux d'int\u00e9r\u00eat. Cette exposition concerne principalement les
fonds du march\u00e9 mon\u00e9taire et les comptes de d\u00e9p\u00f4t \u00e0 terme. Les pr\u00eats bancaires en cours portent int\u00e9r\u00eat \u00e0 un taux
fixe et la Soci\u00e9t\u00e9 n'est donc pas soumise au risque de taux d'int\u00e9r\u00eat en ce qui concerne ces pr\u00eats. Les variations des
taux d'int\u00e9r\u00eat ont un impact direct sur le taux de rendement de ces investissements et sur les flux de tr\u00e9sorerie
g\u00e9n\u00e9r\u00e9s. Les flux de remboursement des avances conditionn\u00e9es de BPI France ne sont pas soumis au risque de
taux d'int\u00e9r\u00eat.
\u00c9valuation de la juste valeur - Risque li\u00e9 aux produits d\u00e9riv\u00e9s
La Soci\u00e9t\u00e9 est expos\u00e9e aux fluctuations de la juste valeur des bons de souscription de la BEI (produits d\u00e9riv\u00e9s),
car les variations de la performance du sous-jacent peuvent avoir un impact significatif sur le compte de r\u00e9sultat.
Une variation d'1% de la volatilit\u00e9 impacte la juste-valeur de l'ensemble des bons de souscriptions \u00e9mis au profit
de la BEI \u00e0 hauteur de 110 milliers d'euros, et par cons\u00e9quent impacte le r\u00e9sultat net du m\u00eame montant.
Risque d'inflation
L'inflation a un impact g\u00e9n\u00e9ral sur les activit\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9, en raison de l'augmentation g\u00e9n\u00e9rale des prix, de
l'augmentation du co\u00fbt des emprunts et du fait que la Soci\u00e9t\u00e9 op\u00e8re dans une \u00e9conomie inflationniste. La Soci\u00e9t\u00e9
a constat\u00e9 une augmentation des prix de 5 \u00e0 10 % en 2023 lors des n\u00e9gociations avec les fournisseurs, et ces co\u00fbts
plus \u00e9lev\u00e9s ne peuvent pas \u00eatre compens\u00e9s par des augmentations de prix, car la Soci\u00e9t\u00e9 n'a pas de produits
approuv\u00e9s. Il n'est pas possible de pr\u00e9dire le moment, la force ou la dur\u00e9e d'une p\u00e9riode inflationniste ou d'un
ralentissement \u00e9conomique, ni son impact final sur la Soci\u00e9t\u00e9. Si les conditions de l'\u00e9conomie g\u00e9n\u00e9rale s'\u00e9cartent
significativement des niveaux actuels et continuent \u00e0 se d\u00e9t\u00e9riorer, cela pourrait avoir un effet n\u00e9gatif important
sur les activit\u00e9s, la situation financi\u00e8re, les r\u00e9sultats d'exploitation et les perspectives de croissance de la Soci\u00e9t\u00e9.
Note 29. Ev\u00e8nements post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture
La Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis 3 144 654 BSA au profit de la BEI en relation avec le tirage de la Tranche B
Le 4 janvier 2024, la Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis 3 144 654 BSA additionnels au profit de la BEI, conform\u00e9ment \u00e0 la sixi\u00e8me
r\u00e9solution de l'assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale mixte des actionnaires du 25 janvier 2023 et de l'article L. 225-138 du code de
commerce, comme condition au financement de la Tranche B., repr\u00e9sentant environ 6,00% des actions en
circulation du capital social actuel de la Soci\u00e9t\u00e9. A la date de ces \u00e9tats financiers, si tous les BSA \u00e9mis au profit de
la BEI en rapport avec la Tranche A et la Tranche B \u00e9taient exerc\u00e9s, la BEI d\u00e9tiendrait approximativement 10,3%
du capital social de la Soci\u00e9t\u00e9.
Le prix d\u2019exercice des BSA \u00e9mis dans le cadre de la Tranche B est \u00e9gal \u00e0 3,95 euros et correspond \u00e0 95% de la
moyenne pond\u00e9r\u00e9e par les volumes du cours des actions de la Soci\u00e9t\u00e9 sur le march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9 d'Euronext Paris
lors la derni\u00e8re s\u00e9ance de bourse pr\u00e9c\u00e9dant la d\u00e9cision d'\u00e9mission des BSA.
Les BSA ont une maturit\u00e9 de douze ans et pourront \u00eatre exerc\u00e9s \u00e0 compter de la survenance du premier des
\u00e9v\u00e9nements suivants : (i) la date d'\u00e9ch\u00e9ance de la Tranche A (soit le 8 d\u00e9cembre 2026) (ii) un changement de
contr\u00f4le, (iii) un cas de d\u00e9faut au titre du Contrat de Financement, ou (iv) une demande de remboursement par la
BEI au titre du Contrat de Financement. Les BSA seront automatiquement r\u00e9put\u00e9s caducs s'ils ne sont pas exerc\u00e9s
apr\u00e8s douze ans.
La BEI dispose \u00e9galement d'une option de vente \u00e0 la valeur intrins\u00e8que (dans la limite d'un plafond \u00e9gal au montant
tir\u00e9 au titre du Contrat de Financement) lui permettant d'exiger de la Soci\u00e9t\u00e9 qu'elle rach\u00e8te tout ou partie des BSA
alors exer\u00e7ables mais non encore exerc\u00e9s, dans certaines circonstances (par exemple en cas de changement de
contr\u00f4le de la Soci\u00e9t\u00e9 ou \u00e0 la date d'\u00e9ch\u00e9ance de la Tranche A ou en cas de d\u00e9faut).
La Soci\u00e9t\u00e9 (ou un tiers de substitution) dispose d'une option d'achat lui permettant d'exiger de la BEI qu'elle lui
vende toutes les actions et autres titres de la Soci\u00e9t\u00e9, y compris les BSA, sous r\u00e9serve de certaines conditions. En
outre, la Soci\u00e9t\u00e9 a un droit de premier refus pour le rachat de tous les BSA propos\u00e9s \u00e0 la vente \u00e0 un tiers, sous
r\u00e9serve de certaines exceptions.
Sur la base de 3 144 654 actions nouvelles de la Soci\u00e9t\u00e9 pouvant \u00eatre \u00e9mises sur exercice des BSA issus dans le
cadre du tirage de la Tranche B pour un prix d'exercice de 3,95 euros par action nouvelle, la Soci\u00e9t\u00e9 pourrait
potentiellement recevoir un produit brut s'\u00e9levant \u00e0 12 421 383 euros. Il n'y a aucune garantie que la BEI exerce
tout ou partie des BSA ou que la Soci\u00e9t\u00e9 re\u00e7oive un quelconque produit r\u00e9sultant de l'exercice de ces BSA.
Le ratio d'exercice des BSA Tranche A a \u00e9t\u00e9 ajust\u00e9 \u00e0 la suite de l'\u00e9mission des BSA Tranche B ; d\u00e9sormais un
BSA Tranche A donne droit \u00e0 1,27 action ordinaire de la Soci\u00e9t\u00e9.
La Soci\u00e9t\u00e9 a tir\u00e9 la Tranche B de 25 millions d\u2019euros dans le cadre du Contrat de Financement avec la BEI
Le 18 janvier 2024, la Soci\u00e9t\u00e9 a tir\u00e9 la Tranche B de 25 millions d\u2019euros dans le cadre du Contrat de Financement
avec la BEI.
A la suite du tirage de la Tranche A en d\u00e9cembre 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 disposait d'une option de tirage de 25 millions
d'euros suppl\u00e9mentaires, la Tranche B, sous r\u00e9serve de la r\u00e9alisation de certaines conditions suspensives. Une fois
ces conditions remplies, la Soci\u00e9t\u00e9 a d\u00e9cid\u00e9 de proc\u00e9der au tirage de la Tranche B. La Soci\u00e9t\u00e9 l'intention d'utiliser
le produit de l'\u00e9mission pour financer une partie de son \u00e9tude clinique pivot NATiV3 de Phase III \u00e9valuant
lanifibranor chez des patients atteints de la NASH.
Cette seconde tranche est assortie d'un taux de 7% d'int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s annuellement et remboursables in fine. Le
remboursement est d\u00fb en janvier 2027, trois ans apr\u00e8s le d\u00e9caissement. Le d\u00e9caissement de la Tranche B \u00e9tait
soumis, entre autres conditions, (i) au d\u00e9caissement complet de la Tranche A, (ii) \u00e0 la r\u00e9ception par la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0
compter de la date de la conclusion du Contrat de Financement d'un montant global d'au moins 70 millions d'euros
(y compris les 18 millions d'euros qui \u00e9taient une condition pour le d\u00e9caissement de la Tranche A), obtenu soit par
l'\u00e9mission d'actions nouvelles de la Soci\u00e9t\u00e9, soit par la r\u00e9ception de paiements initiaux ou d'\u00e9tapes, (iii) \u00e0 la
signature d\u2019un accord de licence, de partenariat ou de redevance avec un paiement initial d'au moins 10 millions
d'euros, (iv) \u00e0 des crit\u00e8res op\u00e9rationnels fond\u00e9s sur le recrutement de patients et le nombre de sites activ\u00e9s dans le
cadre de l'\u00e9tude clinique de Phase III NATiV3 \u00e9valuant lanifibranor dans le traitement de la NASH et (v) \u00e0
l'\u00e9mission par la Soci\u00e9t\u00e9 de BSA au b\u00e9n\u00e9fice de la BEI (voir ci-dessus -
La Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis 3 144 654 BSA au profit
de la BEI en relation avec le tirage de la Tranche B
), conform\u00e9ment aux conditions du Warrant Agreement conclu
le 1
er
juillet 2022.
La tranche B de 25 millions d'euros a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e en tant que dette financi\u00e8re au co\u00fbt amorti, qui tient compte
de la juste valeur de l'instrument d\u00e9riv\u00e9 (warrants) au moment de sa cr\u00e9ation et des co\u00fbts d'emprunt.
Point sur l\u2019\u00e9tude clinique de Phase III NATiV3 avec lanifibranor
Le 15 f\u00e9vrier 2024, \u00e0 la suite d\u2019une visite pr\u00e9vue dans le cadre de l\u2019\u00e9tude NATiV3, un \u00e9v\u00e9nement ind\u00e9sirable
caract\u00e9ris\u00e9 par une \u00e9l\u00e9vation des tests h\u00e9patiques a \u00e9t\u00e9 signal\u00e9 chez un patient randomis\u00e9 dans l\u2019\u00e9tude. Le patient
n\u2019a pr\u00e9sent\u00e9 aucun sympt\u00f4me clinique pendant toute la p\u00e9riode d\u2019observation et ses tests h\u00e9patiques s\u2019am\u00e9liorent.
La Soci\u00e9t\u00e9 a pris la d\u00e9cision d\u2019interrompre volontairement et temporairement le screening et la randomisation pour
l\u2019\u00e9tude clinique afin d\u2019impl\u00e9menter les recommandations du DMC. Le recrutement a repris une fois la mise en
\u0153uvre op\u00e9rationnelle de la modification du protocole achev\u00e9e, annonc\u00e9e le 7 mars 2024. Les patients actuellement
enr\u00f4l\u00e9s dans l'essai de phase III NATiV3 ont continu\u00e9 de recevoir leur traitement selon le nouveau calendrier de
surveillance h\u00e9patique recommand\u00e9 par le Data Monitoring Committee
1
(\u201cDMC\u201d). Ce SUSAR est le premier
rapport\u00e9 dans tous les essais cliniques avec lanifibranor.
Le 7 mars 2024, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 avoir re\u00e7u la premi\u00e8re approbation de l'IRB central supervisant la recherche
clinique aux \u00c9tats-Unis. Les sites cliniques situ\u00e9s aux \u00c9tats-Unis et op\u00e9rant sous l'\u00e9gide de l'IRB central reprennent
ainsi leurs activit\u00e9s de screening et de randomisation. Il s'agit d'une \u00e9tape importante, compte tenu du fait que les
152 sites de l\u2019\u00e9tude clinique NATiV3 op\u00e9rant sous l'\u00e9gide de l'IRB central ont, \u00e0 cette date, randomis\u00e9 plus de
60% des patients de la cohorte principale. La Soci\u00e9t\u00e9 pr\u00e9voit d'obtenir progressivement les autorisations requises
par les autorit\u00e9s locales pour reprendre le screening et la randomisation dans d'autres pays au cours des prochaines
semaines.
La soci\u00e9t\u00e9 pr\u00e9voit que la premi\u00e8re visite du dernier patient aura lieu au cours du premier semestre 2024 (contre le
premier trimestre 2024 annonc\u00e9 pr\u00e9c\u00e9demment). Aucun impact sur les \u00e9tats financiers n'est attendu.
Inventiva annonce la pr\u00e9sentation des r\u00e9sultats de son \u00e9tude clinique de Phase IIa LEGEND combinant
lanifibranor et empagliflozine chez des patients atteints de MASH/NASH et de DT2
Le 18 mars 2024, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 des r\u00e9sultats int\u00e9rimaires positifs de son essai clinique de preuve de concept
LEGEND \u00e9valuant lanifibranor en combinaison avec empagliflozine chez des patients atteints de MASH/NASH
et de diab\u00e8te de type 2 (DT2)
L\u2019essai clinique de Phase II de preuve de concept, LEGEND, a \u00e9t\u00e9 con\u00e7u comme un essai multicentrique,
randomis\u00e9, contr\u00f4l\u00e9 par placebo, de 24 semaines, visant \u00e0 \u00e9valuer la s\u00e9curit\u00e9 et l'efficacit\u00e9 de lanifibranor en
combinaison avec empagliflozine, un inhibiteur SGLT2, pour le traitement de patients adultes atteints de
MASH/NASH non cirrhotique et de DT2. L\u2019essai a \u00e9t\u00e9 men\u00e9 en double aveugle pour les bras \u00ab placebo \u00bb et \u00ab
lanifibranor \u00bb et en ouvert pour le bras associant lanifibranor et empagliflozine. Le diagnostic de MASH/NASH
non cirrhotique a \u00e9t\u00e9 \u00e9tabli sur les bases d\u2019une \u00e9valuation histologique historique ou en utilisant une combinaison
de m\u00e9thodes non invasives comprenant l'imagerie. Comme pr\u00e9vu par le protocole, l'analyse int\u00e9rimaire a \u00e9t\u00e9
conduite d\u00e8s que la moiti\u00e9 des 63 patients pr\u00e9vu d\u2019\u00eatre randomis\u00e9s a atteint la fin de la p\u00e9riode de traitement de 24
semaines ou a interrompu pr\u00e9matur\u00e9ment le traitement.
L'\u00e9tude a atteint le crit\u00e8re principal d'efficacit\u00e9 avec une r\u00e9duction absolue de l'Hemoglobin A1c (HbA1c) de 1,14
% et 1,59 % chez les patients atteints de MASH et de DT2 trait\u00e9s par lanifibranor (800 mg par jour) ou en
combinaison avec empagliflozine (10 mg par jour) \u00e0 la semaine 24, contre une augmentation de 0,26 % observ\u00e9e
dans le groupe placebo.
L'\u00e9tude a \u00e9galement d\u00e9montr\u00e9 une r\u00e9duction statistiquement significative de la st\u00e9atose h\u00e9patique mesur\u00e9e par
MRI-PDFF chez les patients trait\u00e9s par lanifibranor seul et en combinaison avec empagliflozine, atteignant -47 %
et -38 % respectivement, par rapport aux patients sous placebo (0 %). 83 % et 67 % des patients trait\u00e9s avec
lanifibranor seul ou en combinaison avec empagliflozine ont montr\u00e9 une r\u00e9duction sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 30 % de
leur graisse h\u00e9patique, contre 0 % dans le groupe placebo. En outre, l'\u00e9tude a d\u00e9montr\u00e9 un effet statistiquement
significatif sur plusieurs crit\u00e8res d'\u00e9valuation secondaires et exploratoires, notamment les enzymes h\u00e9patiques
(alanine aminotransf\u00e9rase (\u00ab ALT \u00bb) et aspartate aminotransf\u00e9rase (\u00ab AST \u00bb), la r\u00e9sistance \u00e0 l'insuline (HOMA-
IR), le HDL et l'adiponectine (voir tableaux ci-dessous). Des marqueurs de l'inflammation et de la fibrose du foie
(temps de relaxation T1 corrig\u00e9 (cT1) \u00e9valu\u00e9 par LiverMultiScan\u00ae) ont \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s pour la premi\u00e8re fois avec
lanifibranor et ont montr\u00e9 un effet significatif avec lanifibranor seul et en association avec empagliflozine.
L'\u00e9tude a \u00e9galement montr\u00e9 que les patients trait\u00e9s avec lanifibranor en combinaison avec empagliflozine ont
maintenu un poids stable tout au long des 24 semaines de l'\u00e9tude, ce qui permet de rem\u00e9dier \u00e0 la prise de poids
mod\u00e9r\u00e9e et m\u00e9taboliquement saine, qui peut \u00eatre observ\u00e9e chez certains patients trait\u00e9s avec lanifibranor seul. De
plus, l'\u00e9tude a d\u00e9montr\u00e9 une r\u00e9duction relative significative du ratio VAT/SAT (tissu adipeux visc\u00e9ral et sous-
1
Le DMC est un groupe d'experts ind\u00e9pendants qui surveille la s\u00e9curit\u00e9 des patients et les donn\u00e9es relatives \u00e0 l'efficacit\u00e9 des traitements
pendant la dur\u00e9e d'un essai clinique.
cutan\u00e9) chez les patients trait\u00e9s avec lanifibranor seul ou en combinaison avec empagliflozine, -5 % et -17 %
respectivement, compar\u00e9 \u00e0 une augmentation de +11 % chez les patients sous placebo. Ce r\u00e9sultat refl\u00e8te un
d\u00e9placement de la graisse visc\u00e9rale pro-inflammatoire vers un tissu adipeux m\u00e9taboliquement sain.
Le traitement avec lanifibranor 800 mg/jour seul ou en combinaison avec empagliflozine 10 mg/jour pendant 24
semaines semble avoir \u00e9t\u00e9 bien tol\u00e9r\u00e9 et aucun probl\u00e8me de s\u00e9curit\u00e9 n'a \u00e9t\u00e9 signal\u00e9
\u00c9tant donn\u00e9 que le crit\u00e8re d\u2019\u00e9valuation principal de LEGEND a \u00e9t\u00e9 atteint et que des r\u00e9sultats statistiquement
significatifs ont \u00e9t\u00e9 obtenus sur plusieurs marqueurs cl\u00e9s, la Soci\u00e9t\u00e9 a d\u00e9cid\u00e9, tel que d\u00e9fini par le protocole,
d\u2019arr\u00eater le recrutement. Des r\u00e9sultats d\u00e9taill\u00e9s devraient \u00eatre pr\u00e9sent\u00e9s lors de prochaines conf\u00e9rences
scientifiques et soumis pour publication.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18545": { "value": "Accord de licence avec Hepalys
Le 20 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 et Hepalys ont annonc\u00e9 avoir conclu l\u2019Accord de Licence Hepalys.
Hepalys est une nouvelle soci\u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e par Catalys, incorpor\u00e9e au Japon. Parall\u00e8lement, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu
l\u2019Accord d'Option Catalys pour acqu\u00e9rir 30% des actions d\u2019Hepalys. Le 26 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a exerc\u00e9
son option avec une date d'effet au 11 octobre 2023 (voir Note 6. \u2013
Participation mise en \u00e9quivalence
).
En outre, le 20 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9, Catalys et Hepalys ont conclu le Pacte d\u2019Associ\u00e9 Catalys, selon les
termes duquel la Soci\u00e9t\u00e9 a l'option d'acqu\u00e9rir les actions en circulation d\u2019Hepalys \u00e0 un multiple convenu de la
valeur
post-money
sous certaines conditions et a un droit de premier refus si Hepalys re\u00e7oit une offre pour la
licence et des droits li\u00e9s au lanifibranor.
Hepalys devrait commencer le d\u00e9veloppement clinique de lanifibranor en menant deux \u00e9tudes de phase I chez des
patients japonais et des volontaires sains. Ces \u00e9tudes devraient permettre, si elles sont positives, d'initier une \u00e9tude
pivot d\u00e9di\u00e9e aux patients japonais et cor\u00e9ens atteints de NASH, qui devrait d\u00e9buter une fois que les r\u00e9sultats de
NATiV3, l'\u00e9tude pivot de phase III actuellement men\u00e9e par la Soci\u00e9t\u00e9, seront disponibles. Hepalys sera responsable
de la conduite et du financement de tous les essais de d\u00e9veloppement au Japon et en Cor\u00e9e du Sud n\u00e9cessaires au
d\u00e9p\u00f4t d'une demande d'autorisation de mise sur le march\u00e9 dans ces territoires.
L\u2019Accord de Licence Hepalys devrait acc\u00e9l\u00e9rer la mise sur le march\u00e9 du lanifibranor au Japon et en Cor\u00e9e du Sud
si les autorisations r\u00e9glementaires sont obtenues. Selon des publications externes, ces deux pays constituent des
march\u00e9s importants, avec respectivement jusqu'\u00e0 2,7% et 5,2% des Japonais et des Sud-Cor\u00e9ens souffrant de
NASH, dont environ 15% des patients sud-cor\u00e9ens pr\u00e9sentant une fibrose significative.
Selon les termes de l\u2019Accord de Licence Hepalys, la Soci\u00e9t\u00e9 (i) a re\u00e7u un paiement initial de 10 millions de dollars
d\u2019Hepalys le 18 octobre 2023 (correspondant \u00e0 9,5 millions d'euros au taux de change en vigueur \u00e0 la date du
paiement) (voir Note 19.1 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
et Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
) et (ii)
pourra recevoir jusqu'\u00e0 231 millions de dollars en paiements d'\u00e9tapes si certaines conditions cliniques,
r\u00e9glementaires et commerciales sont remplies. Sous r\u00e9serve de l'approbation des autorit\u00e9s r\u00e9glementaires, la
Soci\u00e9t\u00e9 a le droit de recevoir des redevances \u00e9chelonn\u00e9es allant d'un taux moyen \u00e0 deux chiffres \u00e0 un taux bas \u00e0
vingt chiffres sur la base des ventes nettes de lanifibranor au Japon et en Cor\u00e9e du Sud.
En novembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a finalis\u00e9 le transfert de savoir-faire (\u00ab know-how \u00bb) selon l\u2019Accord de Licence
Hepalys, et a en cons\u00e9quence comptabilis\u00e9 un chiffre d'affaires pour un montant de 12,7 millions d'euros,
conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 15. Ce montant est compos\u00e9 du paiement initial (10 millions de dollars ou 9,3
millions d\u2019euros au taux de change \u00e0 la date de facturation) et de la juste valeur (3,6 millions de dollars ou 3,4
millions d\u2019euros) des actions Hepalys acquises selon l\u2019Accord d\u2019Option Catalys (voir la Note 1.2 \u2013
Faits
marquants de l\u2019exercice 2023
, la Note 3. \u2013
Principes et m\u00e9thodes comptables
, et la Note 19.1 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
). 3.12
Chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d\u2019affaires est reconnu conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 15 -
Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s des
contrats conclus avec des clients.
Selon IFRS 15, le chiffre d\u2019affaires est reconnu lorsque la Soci\u00e9t\u00e9 remplit une obligation de performance en
fournissant des biens ou services distincts \u00e0 un client, c\u2019est-\u00e0-dire lorsque le client obtient le contr\u00f4le de ces biens
ou de ces services. Un actif est transf\u00e9r\u00e9 lorsque le client obtient le contr\u00f4le de cet actif ou de ce service. En
application de cette norme, chaque contrat doit \u00eatre analys\u00e9, au cas par cas, afin de v\u00e9rifier s\u2019il contient des
obligations de performance envers des clients, et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, d\u2019identifier leur nature afin de d\u00e9terminer la
comptabilisation appropri\u00e9e des montants que la Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7us ou est en droit de recevoir des clients :
-
le transfert de contr\u00f4le sur le droit d\u2019utilisation de la propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle, via une licence accord\u00e9e
par la Soci\u00e9t\u00e9, telle qu\u2019elle existe au moment de la transaction, dont la date d\u00e9terminera celle de la
constatation du chiffre d\u2019affaires ;
-
si la licence est consid\u00e9r\u00e9e comme un droit d\u2019acc\u00e8s \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle de la Soci\u00e9t\u00e9 sur la dur\u00e9e
de vie de la licence, le chiffre d\u2019affaires serait reconnu sur cette dur\u00e9e de vie ;
-
l\u2019approvisionnement des produits dont le chiffre d\u2019affaires serait reconnu au moment du transfert de
contr\u00f4le des produits livr\u00e9s ;
-
le chiffre d\u2019affaires \u00e9ventuel d\u00e9coulant de l\u2019atteinte de jalons ou d\u2019\u00e9tapes d\u00e9termin\u00e9es ne serait pas
reconnu avant le franchissement de l\u2019\u00e9tape ;
-
le chiffre d\u2019affaires \u00e9ventuel d\u00e9coulant de redevances ou royalties en fonction des ventes ne serait pas
reconnu avant la r\u00e9alisation de la vente.
Le traitement comptable des contrats avec les clients sont d\u00e9taill\u00e9s dans la Note 19.1 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
.Note 19. Chiffre d\u2019affaires et autres produits d\u2019exploitation
Pour l\u2019exercice clos au 31 d\u00e9cembre 2023, 2022 et 2021 :
\n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
en milliers d'euros
2023
2022
2021
Chiffre d\u2019affaires
17 477
12 179
4 194
Chiffre d\u2019affaires
17 477
12 179
4 194
Cr\u00e9dits d'imp\u00f4t
5 333
5 863
4 069
Subventions
9
10
8
Autres
344
762
229
Autres produits d\u2019exploitation
5 686
6 635
4 307
Total chiffre d\u2019affaires et autres
23 163
18 814
8 501
produits d\u2019exploitation
19.1 Chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d'affaires est comptabilis\u00e9 selon la norme IFRS 15 \u2013 Chiffre d'affaires provenant de contrats avec le
client (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 3.12 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
). Au cours de l\u2019exercice 2023, 4 610 milliers d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9
reconnus au titre du contrat avec CTTQ et 12 750 milliers d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 reconnus au titre du contrat avec Hepalys.
Reconnaissance du chiffre d\u2019affaires appliqu\u00e9e \u00e0 CTTQ
Suite \u00e0 l'analyse IFRS 15, trois principales obligations de performance distinctes ont \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9es dans le cadre
de l\u2019accord de licence et de collaboration avec CTTQ :
-
Transfert du Savoir-Faire (
Know-How
) : toutes les donn\u00e9es et informations utiles au d\u00e9veloppement, \u00e0
la fabrication ou \u00e0 la commercialisation du Compos\u00e9 sous Licence ou des Produits sous Licence dans le
Domaine sur le Territoire du Licenci\u00e9. Le transfert du Savoir-faire correspond \u00e0 une licence du droit
d\u2019utilisation et, au 31 d\u00e9cembre 2023, le transfert de cette licence a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9. Par cons\u00e9quent, au 1
janvier 2023, le revenu correspondant a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 (voir ci-dessous) ;
-
Services de d\u00e9veloppement \u2013 Phase I : durant le Service de D\u00e9veloppement \u2013 Phase I, la Soci\u00e9t\u00e9
apporte des services de d\u00e9veloppements en lien avec la licence, contr\u00f4l\u00e9 par CTTQ depuis son transfert,
dans le but de l\u2019am\u00e9liorer. La Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9valu\u00e9 la nature des services de d\u00e9veloppement \u2013 Phase I
comme \u00e9tant une obligation de performance distincte car l\u2019engagement est identifiable s\u00e9par\u00e9ment
comme faisant partie du contrat. CTTQ aura acc\u00e8s \u00e0 ces d\u00e9veloppements, apport\u00e9 progressivement \u00e0 la
licence, et le revenu sera reconnu en cons\u00e9quence (voir ci-dessous) ;
-
Transfert de la technologie de fabrication : ce transfert conf\u00e8re \u00e0 CTTQ des droits de propri\u00e9t\u00e9
intellectuelle, \u00e0 ce titre conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 15, le transfert de la technologie de fabrication
est consid\u00e9r\u00e9 comme une licence dans le cadre de l'entente. Le transfert de la technologie de fabrication
correspond \u00e0 une licence de droit d\u2019utilisation et le transfert de cette licence n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 au 31
d\u00e9cembre 2023. Le revenu sera reconnu au moment o\u00f9 l\u2019obligation de performance sera remplie (voir
ci-dessous).
En vertu de la licence, CTTQ s'engage \u00e0 effectuer les paiements suivants :
-
Paiement initial : paiement initial non remboursable : 12,0 millions de dollars
-
Paiements d\u2019\u00e9tapes r\u00e9glementaires : paiements d'\u00e9tapes r\u00e9glementaires et de d\u00e9veloppement : 6 \u00e9tapes,
d'un montant total de 40 millions de dollars
-
Paiements d\u2019\u00e9tapes commerciales : paiements d'\u00e9tapes sur les ventes, divis\u00e9s en 6 objectifs successifs et
s'\u00e9levant jusqu'\u00e0 250 millions de dollars au total
-
Redevances : redevances sur les ventes.
Selon le contrat, le paiement initial non remboursables est d\u00fb \u00e0 la date d'entr\u00e9e en vigueur comme d\u00e9finie par le
contrat. Les paiements d'\u00e9tape r\u00e9glementaires et commerciaux potentiels pourraient repr\u00e9senter jusqu'\u00e0
290 millions de dollars, en plus des frais initiaux non remboursables de 12 millions de dollars. Les paiements
d\u2019\u00e9tape r\u00e9glementaires seront comptabilis\u00e9s lorsqu'ils seront atteints sur la dur\u00e9e du contrat jusqu'\u00e0 l'obtention de
l'autorisation r\u00e9glementaire en Chine continentale. Les paiements d\u2019\u00e9tape commerciaux seront comptabilis\u00e9s sur
la dur\u00e9e du contrat lorsqu'ils seront atteints, \u00e0 partir de la commercialisation des produits sous licence.
La contrepartie du contrat de licence se compose d'une partie fixe et d'une partie variable. Le contrat de licence en
place pr\u00e9voit des licences distinctes de droit d'utilisation, par cons\u00e9quent, selon IFRS 15, la partie fixe de la
contrepartie est comptabilis\u00e9e, au moment o\u00f9 le titulaire de la licence peut diriger l'utilisation et b\u00e9n\u00e9ficier de la
licence. Pour toute contrepartie variable, les produits sont comptabilis\u00e9s au moment o\u00f9 la contrainte variable est
lev\u00e9e. Les produits des redevances bas\u00e9es sur les ventes sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la date la plus tardive entre (i) la
vente ult\u00e9rieure et (ii) la satisfaction de l'obligation de performance.
Selon IFRS 15, l'affectation et la comptabilisation du chiffre d'affaires ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9es comme suit sur la base
de la juste valeur et du prix de vente de chacune des obligations de performance :
-
Le paiement initial de 12,0 millions de dollars a \u00e9t\u00e9 allou\u00e9 au transfert de la technologie de fabrication
existant, aux services de d\u00e9veloppement et au droit d\u2019exploitation de la licence. L\u2019allocation du prix de
transaction du contrat \u00e0 chaque obligation de performance a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e sur la base de la meilleure
estimation du prix de vente sp\u00e9cifique des services de d\u00e9veloppement et du transfert de la technologie
de fabrication. L\u2019allocation \u00e0 la licence a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e sur la base de la m\u00e9thode r\u00e9siduelle. Sur
l\u2019exercice 2022, les revenus sont reconnus pour le savoir-faire existant transf\u00e9r\u00e9 \u00e0 CTTQ, et pour les
services de d\u00e9veloppement de phase I \u00e0 hauteur de leur avancement au 31 d\u00e9cembre 2022. Le revenu
reconnu au 31 d\u00e9cembre 2022 s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 12,1 millions d\u2019euros, dont 12,0 millions d\u2019euros concernent le
transfert du savoir-faire.
-
Les \u00e9tapes r\u00e9glementaires et commerciales dont les paiements d\u00e9pendent de la r\u00e9alisation de certains
\u00e9v\u00e9nements techniques, r\u00e9glementaires ou commerciaux, tels que pr\u00e9vus au contrat, sont des
r\u00e9mun\u00e9rations variables qui seront reconnues en chiffre d'affaires lorsque les \u00e9tapes seront atteintes.
Le 22 mai 2023, Inventiva a factur\u00e9 CTTQ pour un montant de 2,1 millions de dollars ; la facture totale
correspond au paiement d'\u00e9tape de 2 millions de dollars d\u00e9coulant de l\u2019obtention de l\u2019IND par la NMPA,
et \u00e0 une facturation compl\u00e9mentaire de 0,1 million de dollars. Le 19 juillet 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a encaiss\u00e9 de
CTTQ un montant 1,9 million de dollars apr\u00e8s retenue \u00e0 la source de 0,2 million de dollars
1
.
Le 12 d\u00e9cembre 2023, Inventiva a factur\u00e9 CTTQ pour un montant de 3,2 millions de dollars ; la facture
totale correspond au paiement d'\u00e9tape de 3 millions de dollars d\u00e9coulant de la randomisation du premier
patient en Chine, et \u00e0 une facturation compl\u00e9mentaire de 0,2 million de dollars. Le 29 d\u00e9cembre 2023, la
Soci\u00e9t\u00e9 a encaiss\u00e9 de CTTQ un montant 2,8 millions de dollars apr\u00e8s retenue \u00e0 la source de 0,3 million
de dollars
2
.
-
Les redevances sur les ventes de CTTQ seront constat\u00e9es \u00e0 titre de revenus lorsque les ventes sous-
jacentes seront r\u00e9alis\u00e9es, selon les modalit\u00e9s et les \u00e9ch\u00e9ances pr\u00e9vues dans l\u2019accord. Aucun revenu n'a
\u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 en 2023.
Ce contrat contient plusieurs obligations de performance. En cons\u00e9quence, la Soci\u00e9t\u00e9 s'est assur\u00e9e, comme l'exige
la norme IFRS 15, que l'affectation des revenus de la transaction correspond \u00e0 la juste valeur de chaque obligation.
Reconnaissance du chiffre d\u2019affaires appliqu\u00e9e au Contrat de Licence Hepalys
Le 20 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu l\u2019Accord de Licence Hepalys (voir Note 1.2 \u2013
Faits marquants de
l\u2019exercice 2023
).
\u00c0 la suite de l'analyse de l'Accord de Licence Hepalys, la Soci\u00e9t\u00e9 a d\u00e9termin\u00e9 que ce dernier doit \u00eatre comptabilis\u00e9
en chiffre d'affaires conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 15 \u2013
Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s des contrats conclus
avec des clients
(voir Note 3.12 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
).
\u00c0 la suite de l\u2019analyse d\u2019IFRS 15, une obligation de performance principale distincte a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9e :
\u2022
Transfert de propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle d'Inventiva : toutes les donn\u00e9es et informations utiles \u00e0
l'exploitation du compos\u00e9 sous licence ou des produits sous licence dans le domaine sur le territoire du
licenci\u00e9. Le transfert de savoir-faire (\u00ab
know-how
\u00bb) correspond \u00e0 une licence de droit d'utilisation et le
transfert de cette derni\u00e8re a \u00e9t\u00e9 enti\u00e8rement finalis\u00e9 courant novembre 2023. Le chiffre d'affaires est
reconnu ponctuellement (\u00ab
Point In Time
\u00bb) en cons\u00e9quence.
Simultan\u00e9ment, les parties ont conclu un accord de fabrication et de fourniture qui concerne la fourniture du produit
sous licence au cours de l'\u00e9tude clinique et \u00e0 des fins commerciales. Un prix sp\u00e9cifique est d\u00e9termin\u00e9 pour la
fourniture de produits sous licence. La direction consid\u00e8re que le prix est conforme aux pratiques du march\u00e9 et
refl\u00e8te un prix de vente d\u2019une prestation distincte qui ne fait pas partie du prix de transaction de l\u2019Accord de
Licence Hepalys. En tant que tel, la direction d\u00e9termine qu'aucune partie du prix de transaction d\u00e9termin\u00e9 ne doit
\u00eatre affect\u00e9e au regard de l\u2019Accord de Licence Hepalys.
Lors de la d\u00e9termination du prix de transaction de l\u2019Accord de Licence Hepalys au 31 d\u00e9cembre 2023, la direction
a pris en compte les paiements qu'Hepalys s'est engag\u00e9 \u00e0 effectuer au titre du contrat de licence ainsi que les
contreparties non mon\u00e9taires.
Les paiements au titre du contrat de licence sont les suivants :
\u2022
Paiement initial : paiement initial non remboursable : 10 millions de dollars ;
\u2022
Paiements d\u2019\u00e9tapes de d\u00e9veloppement : paiements d'\u00e9tapes de d\u00e9veloppement \u2013 quatre \u00e9tapes, s'\u00e9levant
potentiellement \u00e0 37,5 millions de dollars au total ;
\u2022
Paiements d\u2019\u00e9tapes commerciales : paiements d'\u00e9tapes bas\u00e9s sur les ventes, r\u00e9partis en cinq cibles
successives et s'\u00e9levant potentiellement jusqu'\u00e0 193,6 millions de dollars au total ; et
1
La Soci\u00e9t\u00e9 a factur\u00e9, le 22 mai 2023, 1,9 million d\u2019euros (correspondant au paiement d'\u00e9tape de 1,8 million d\u2019euros et \u00e0 une facturation
compl\u00e9mentaire de 0,1 million d\u2019euros) et a encaiss\u00e9, le 19 juillet 2023, 1,7 million d\u2019euros apr\u00e8s retenue \u00e0 la source de 0,2 million d\u2019euros. A
la date de la facture, le taux de change \u00e9tait de 1,082 dollars pour un euro.
2
La Soci\u00e9t\u00e9 a factur\u00e9, le 12 d\u00e9cembre 2023, 2,9 millions d\u2019euros (correspondant au paiement d'\u00e9tape de 2,8 millions d\u2019euros et \u00e0 une facturation
compl\u00e9mentaire de 0,1 million d\u2019euros) et a encaiss\u00e9, le 29 d\u00e9cembre 2023, 2,6 millions d\u2019euros apr\u00e8s retenue \u00e0 la source de 0,3 million d\u2019euros.
A la date de la facture, le taux de change \u00e9tait de 1,080 dollars pour un euro.
\n
\n
\u2022
Royalties : redevances sur les ventes.
Selon l'Accord de Licence Hepalys, le paiement initial non remboursable est d\u00fb dans les trente jours suivant la
date d'entr\u00e9e en vigueur telle que d\u00e9finie dans le contrat. Les paiements potentiels d\u2019\u00e9tapes de d\u00e9veloppement et
commerciales pourraient repr\u00e9senter jusqu'\u00e0 231 millions de dollars, en plus du paiement initial non remboursable
de 10 millions de dollars. Les contreparties variables relatives aux paiements d\u2019\u00e9tapes de d\u00e9veloppement sont
reconnues lors de la r\u00e9alisation des \u00e9tapes sur la dur\u00e9e de l\u2019Accord de Licence Hepalys, c\u2019est-\u00e0-dire lors de la
r\u00e9ception de l'approbation r\u00e9glementaire au Japon et en Cor\u00e9e du Sud, et seront inclues dans le prix de transaction
lorsque leur incertitude sera r\u00e9solue. Les revenus li\u00e9s aux \u00e9tapes commerciales seront reconnus sur la dur\u00e9e de
l'Accord de Licence Hepalys lorsque les seuils de ventes cumul\u00e9es seront atteints, \u00e0 compter de la
commercialisation potentielle des produits sous licence.
La direction a \u00e9galement pris en compte une contrepartie non mon\u00e9taire lors de la d\u00e9termination du prix de
transaction du contrat. Dans le cadre de la conclusion de l\u2019Accord de Licence Hepalys, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu l\u2019Accord
d'Option Catalys pour acqu\u00e9rir 30 % des actions d\u2019Hepalys \u00e0 un prix d'exercice de 300 \u00a5 (soit 1,90 \u20ac). La direction
a d\u00e9cid\u00e9 que l'option accord\u00e9e par Catalys constituait une contrepartie non mon\u00e9taire \u00e0 inclure dans la
d\u00e9termination du prix de la transaction.
La contrepartie du contrat de licence se compose d'une partie fixe et d'une partie variable. L\u2019Accord de Licence
Hepalys pr\u00e9voit des droits d\u2019utilisation de licences distincts. De plus, selon IFRS 15, la partie fixe de la contrepartie
est comptabilis\u00e9e, au moment o\u00f9 le licenci\u00e9 peut g\u00e9rer l'utilisation et b\u00e9n\u00e9ficier de la licence. Les contreparties
variables estim\u00e9es relatives aux \u00e9tapes de d\u00e9veloppement sont incluses dans le prix de transaction lors de l\u2019atteinte
de l\u2019\u00e9tape relative \u00e0 la contrepartie variable, devenant hautement probable, et le revenu est reconnu \u00e0 ce moment.
Les contreparties variables estim\u00e9es relatives aux \u00e9tapes de commercialisation sont incluses dans le prix de
transaction seulement lorsque le seuil cumul\u00e9 sp\u00e9cifi\u00e9 au contrat a \u00e9t\u00e9 atteient et le revenu est reconnu \u00e0 ce moment.
Les revenus de redevances bas\u00e9es sur les ventes sont comptabilis\u00e9s au plus tard lorsque (i) la vente ult\u00e9rieure a
lieu et (ii) l'obligation de performance a \u00e9t\u00e9 satisfaite.
En cons\u00e9quence le prix de transaction (contrepartie mon\u00e9taire et non mon\u00e9taire) est enti\u00e8rement allou\u00e9 \u00e0 la licence
de l\u2019Accord de Licence Hepalys, et comprend :
\u2022
Le paiement initial de 10 millions de dollars (soit 9,3 millions d\u2019euros); et
\u2022
La juste valeur de l'option d'un montant de 3,6 millions de dollars (soit 3,4 millions d\u2019euros) (voir Note
6. \u2013
Participation mise en \u00e9quivalence
).
Reconnaissance du chiffre d\u2019affaires appliqu\u00e9e \u00e0 AbbVie
Sur l\u2019exercice 2021, le chiffre d\u2019affaires s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 4,2 millions d\u2019euros et correspond principalement \u00e0 un paiement
d\u2019\u00e9tape de 4,0 millions d\u2019euros \u00e0 recevoir par la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 la suite du lancement de l\u2019\u00e9tude de Phase IIb sur le
programme cedirogant, conform\u00e9ment aux termes de l\u2019accord de collaboration conclu entre Inventiva et AbbVie.
Depuis 2018, Inventiva a termin\u00e9 l'ex\u00e9cution de ses obligations relatives au programme cedirogant et AbbVie est
seule responsable, notamment d'un point de vue financier, de l'ensemble du d\u00e9veloppement clinique et de la
commercialisation. Par cons\u00e9quent, conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 15, le paiement d\u2019\u00e9tape a \u00e9t\u00e9 int\u00e9gralement
enregistr\u00e9 en chiffre d\u2019affaires d\u00e8s que son obtention est devenue hautement probable (
i.e.
d\u00e8s l\u2019inclusion du
premier patient atteint de psoriasis dans l\u2019\u00e9tude clinique). Son paiement est intervenu le 31 janvier 2022 (se r\u00e9f\u00e9rer
\u00e0 la Note 1.3 \u2013
Faits marquants de l\u2019exercice 2022 et 2021
).
AbbVie a annonc\u00e9 le 28 octobre 2022 avoir d\u00e9cid\u00e9 d'arr\u00eater le d\u00e9veloppement du cedirogant (anciennement
ABBV-157), comme d\u00e9crit en Note 1.3 \u2013
Faits marquants des exercices 2022 et 2021
.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18546": { "value": "Accord de licence avec Hepalys
Le 20 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 et Hepalys ont annonc\u00e9 avoir conclu l\u2019Accord de Licence Hepalys.
Hepalys est une nouvelle soci\u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e par Catalys, incorpor\u00e9e au Japon. Parall\u00e8lement, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu
l\u2019Accord d'Option Catalys pour acqu\u00e9rir 30% des actions d\u2019Hepalys. Le 26 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a exerc\u00e9
son option avec une date d'effet au 11 octobre 2023 (voir Note 6. \u2013
Participation mise en \u00e9quivalence
).
En outre, le 20 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9, Catalys et Hepalys ont conclu le Pacte d\u2019Associ\u00e9 Catalys, selon les
termes duquel la Soci\u00e9t\u00e9 a l'option d'acqu\u00e9rir les actions en circulation d\u2019Hepalys \u00e0 un multiple convenu de la
valeur
post-money
sous certaines conditions et a un droit de premier refus si Hepalys re\u00e7oit une offre pour la
licence et des droits li\u00e9s au lanifibranor.
Hepalys devrait commencer le d\u00e9veloppement clinique de lanifibranor en menant deux \u00e9tudes de phase I chez des
patients japonais et des volontaires sains. Ces \u00e9tudes devraient permettre, si elles sont positives, d'initier une \u00e9tude
pivot d\u00e9di\u00e9e aux patients japonais et cor\u00e9ens atteints de NASH, qui devrait d\u00e9buter une fois que les r\u00e9sultats de
NATiV3, l'\u00e9tude pivot de phase III actuellement men\u00e9e par la Soci\u00e9t\u00e9, seront disponibles. Hepalys sera responsable
de la conduite et du financement de tous les essais de d\u00e9veloppement au Japon et en Cor\u00e9e du Sud n\u00e9cessaires au
d\u00e9p\u00f4t d'une demande d'autorisation de mise sur le march\u00e9 dans ces territoires.
L\u2019Accord de Licence Hepalys devrait acc\u00e9l\u00e9rer la mise sur le march\u00e9 du lanifibranor au Japon et en Cor\u00e9e du Sud
si les autorisations r\u00e9glementaires sont obtenues. Selon des publications externes, ces deux pays constituent des
march\u00e9s importants, avec respectivement jusqu'\u00e0 2,7% et 5,2% des Japonais et des Sud-Cor\u00e9ens souffrant de
NASH, dont environ 15% des patients sud-cor\u00e9ens pr\u00e9sentant une fibrose significative.
Selon les termes de l\u2019Accord de Licence Hepalys, la Soci\u00e9t\u00e9 (i) a re\u00e7u un paiement initial de 10 millions de dollars
d\u2019Hepalys le 18 octobre 2023 (correspondant \u00e0 9,5 millions d'euros au taux de change en vigueur \u00e0 la date du
paiement) (voir Note 19.1 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
et Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
) et (ii)
pourra recevoir jusqu'\u00e0 231 millions de dollars en paiements d'\u00e9tapes si certaines conditions cliniques,
r\u00e9glementaires et commerciales sont remplies. Sous r\u00e9serve de l'approbation des autorit\u00e9s r\u00e9glementaires, la
Soci\u00e9t\u00e9 a le droit de recevoir des redevances \u00e9chelonn\u00e9es allant d'un taux moyen \u00e0 deux chiffres \u00e0 un taux bas \u00e0
vingt chiffres sur la base des ventes nettes de lanifibranor au Japon et en Cor\u00e9e du Sud.
En novembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a finalis\u00e9 le transfert de savoir-faire (\u00ab know-how \u00bb) selon l\u2019Accord de Licence
Hepalys, et a en cons\u00e9quence comptabilis\u00e9 un chiffre d'affaires pour un montant de 12,7 millions d'euros,
conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 15. Ce montant est compos\u00e9 du paiement initial (10 millions de dollars ou 9,3
millions d\u2019euros au taux de change \u00e0 la date de facturation) et de la juste valeur (3,6 millions de dollars ou 3,4
millions d\u2019euros) des actions Hepalys acquises selon l\u2019Accord d\u2019Option Catalys (voir la Note 1.2 \u2013
Faits
marquants de l\u2019exercice 2023
, la Note 3. \u2013
Principes et m\u00e9thodes comptables
, et la Note 19.1 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
). 3.12
Chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d\u2019affaires est reconnu conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 15 -
Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s des
contrats conclus avec des clients.
Selon IFRS 15, le chiffre d\u2019affaires est reconnu lorsque la Soci\u00e9t\u00e9 remplit une obligation de performance en
fournissant des biens ou services distincts \u00e0 un client, c\u2019est-\u00e0-dire lorsque le client obtient le contr\u00f4le de ces biens
ou de ces services. Un actif est transf\u00e9r\u00e9 lorsque le client obtient le contr\u00f4le de cet actif ou de ce service. En
application de cette norme, chaque contrat doit \u00eatre analys\u00e9, au cas par cas, afin de v\u00e9rifier s\u2019il contient des
obligations de performance envers des clients, et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, d\u2019identifier leur nature afin de d\u00e9terminer la
comptabilisation appropri\u00e9e des montants que la Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7us ou est en droit de recevoir des clients :
-
le transfert de contr\u00f4le sur le droit d\u2019utilisation de la propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle, via une licence accord\u00e9e
par la Soci\u00e9t\u00e9, telle qu\u2019elle existe au moment de la transaction, dont la date d\u00e9terminera celle de la
constatation du chiffre d\u2019affaires ;
-
si la licence est consid\u00e9r\u00e9e comme un droit d\u2019acc\u00e8s \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle de la Soci\u00e9t\u00e9 sur la dur\u00e9e
de vie de la licence, le chiffre d\u2019affaires serait reconnu sur cette dur\u00e9e de vie ;
-
l\u2019approvisionnement des produits dont le chiffre d\u2019affaires serait reconnu au moment du transfert de
contr\u00f4le des produits livr\u00e9s ;
-
le chiffre d\u2019affaires \u00e9ventuel d\u00e9coulant de l\u2019atteinte de jalons ou d\u2019\u00e9tapes d\u00e9termin\u00e9es ne serait pas
reconnu avant le franchissement de l\u2019\u00e9tape ;
-
le chiffre d\u2019affaires \u00e9ventuel d\u00e9coulant de redevances ou royalties en fonction des ventes ne serait pas
reconnu avant la r\u00e9alisation de la vente.
Le traitement comptable des contrats avec les clients sont d\u00e9taill\u00e9s dans la Note 19.1 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
.Note 19. Chiffre d\u2019affaires et autres produits d\u2019exploitation
Pour l\u2019exercice clos au 31 d\u00e9cembre 2023, 2022 et 2021 :
\n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
en milliers d'euros
2023
2022
2021
Chiffre d\u2019affaires
17 477
12 179
4 194
Chiffre d\u2019affaires
17 477
12 179
4 194
Cr\u00e9dits d'imp\u00f4t
5 333
5 863
4 069
Subventions
9
10
8
Autres
344
762
229
Autres produits d\u2019exploitation
5 686
6 635
4 307
Total chiffre d\u2019affaires et autres
23 163
18 814
8 501
produits d\u2019exploitation
19.1 Chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d'affaires est comptabilis\u00e9 selon la norme IFRS 15 \u2013 Chiffre d'affaires provenant de contrats avec le
client (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 3.12 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
). Au cours de l\u2019exercice 2023, 4 610 milliers d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9
reconnus au titre du contrat avec CTTQ et 12 750 milliers d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 reconnus au titre du contrat avec Hepalys.
Reconnaissance du chiffre d\u2019affaires appliqu\u00e9e \u00e0 CTTQ
Suite \u00e0 l'analyse IFRS 15, trois principales obligations de performance distinctes ont \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9es dans le cadre
de l\u2019accord de licence et de collaboration avec CTTQ :
-
Transfert du Savoir-Faire (
Know-How
) : toutes les donn\u00e9es et informations utiles au d\u00e9veloppement, \u00e0
la fabrication ou \u00e0 la commercialisation du Compos\u00e9 sous Licence ou des Produits sous Licence dans le
Domaine sur le Territoire du Licenci\u00e9. Le transfert du Savoir-faire correspond \u00e0 une licence du droit
d\u2019utilisation et, au 31 d\u00e9cembre 2023, le transfert de cette licence a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9. Par cons\u00e9quent, au 1
janvier 2023, le revenu correspondant a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 (voir ci-dessous) ;
-
Services de d\u00e9veloppement \u2013 Phase I : durant le Service de D\u00e9veloppement \u2013 Phase I, la Soci\u00e9t\u00e9
apporte des services de d\u00e9veloppements en lien avec la licence, contr\u00f4l\u00e9 par CTTQ depuis son transfert,
dans le but de l\u2019am\u00e9liorer. La Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9valu\u00e9 la nature des services de d\u00e9veloppement \u2013 Phase I
comme \u00e9tant une obligation de performance distincte car l\u2019engagement est identifiable s\u00e9par\u00e9ment
comme faisant partie du contrat. CTTQ aura acc\u00e8s \u00e0 ces d\u00e9veloppements, apport\u00e9 progressivement \u00e0 la
licence, et le revenu sera reconnu en cons\u00e9quence (voir ci-dessous) ;
-
Transfert de la technologie de fabrication : ce transfert conf\u00e8re \u00e0 CTTQ des droits de propri\u00e9t\u00e9
intellectuelle, \u00e0 ce titre conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 15, le transfert de la technologie de fabrication
est consid\u00e9r\u00e9 comme une licence dans le cadre de l'entente. Le transfert de la technologie de fabrication
correspond \u00e0 une licence de droit d\u2019utilisation et le transfert de cette licence n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9 au 31
d\u00e9cembre 2023. Le revenu sera reconnu au moment o\u00f9 l\u2019obligation de performance sera remplie (voir
ci-dessous).
En vertu de la licence, CTTQ s'engage \u00e0 effectuer les paiements suivants :
-
Paiement initial : paiement initial non remboursable : 12,0 millions de dollars
-
Paiements d\u2019\u00e9tapes r\u00e9glementaires : paiements d'\u00e9tapes r\u00e9glementaires et de d\u00e9veloppement : 6 \u00e9tapes,
d'un montant total de 40 millions de dollars
-
Paiements d\u2019\u00e9tapes commerciales : paiements d'\u00e9tapes sur les ventes, divis\u00e9s en 6 objectifs successifs et
s'\u00e9levant jusqu'\u00e0 250 millions de dollars au total
-
Redevances : redevances sur les ventes.
Selon le contrat, le paiement initial non remboursables est d\u00fb \u00e0 la date d'entr\u00e9e en vigueur comme d\u00e9finie par le
contrat. Les paiements d'\u00e9tape r\u00e9glementaires et commerciaux potentiels pourraient repr\u00e9senter jusqu'\u00e0
290 millions de dollars, en plus des frais initiaux non remboursables de 12 millions de dollars. Les paiements
d\u2019\u00e9tape r\u00e9glementaires seront comptabilis\u00e9s lorsqu'ils seront atteints sur la dur\u00e9e du contrat jusqu'\u00e0 l'obtention de
l'autorisation r\u00e9glementaire en Chine continentale. Les paiements d\u2019\u00e9tape commerciaux seront comptabilis\u00e9s sur
la dur\u00e9e du contrat lorsqu'ils seront atteints, \u00e0 partir de la commercialisation des produits sous licence.
La contrepartie du contrat de licence se compose d'une partie fixe et d'une partie variable. Le contrat de licence en
place pr\u00e9voit des licences distinctes de droit d'utilisation, par cons\u00e9quent, selon IFRS 15, la partie fixe de la
contrepartie est comptabilis\u00e9e, au moment o\u00f9 le titulaire de la licence peut diriger l'utilisation et b\u00e9n\u00e9ficier de la
licence. Pour toute contrepartie variable, les produits sont comptabilis\u00e9s au moment o\u00f9 la contrainte variable est
lev\u00e9e. Les produits des redevances bas\u00e9es sur les ventes sont comptabilis\u00e9s \u00e0 la date la plus tardive entre (i) la
vente ult\u00e9rieure et (ii) la satisfaction de l'obligation de performance.
Selon IFRS 15, l'affectation et la comptabilisation du chiffre d'affaires ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9es comme suit sur la base
de la juste valeur et du prix de vente de chacune des obligations de performance :
-
Le paiement initial de 12,0 millions de dollars a \u00e9t\u00e9 allou\u00e9 au transfert de la technologie de fabrication
existant, aux services de d\u00e9veloppement et au droit d\u2019exploitation de la licence. L\u2019allocation du prix de
transaction du contrat \u00e0 chaque obligation de performance a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e sur la base de la meilleure
estimation du prix de vente sp\u00e9cifique des services de d\u00e9veloppement et du transfert de la technologie
de fabrication. L\u2019allocation \u00e0 la licence a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e sur la base de la m\u00e9thode r\u00e9siduelle. Sur
l\u2019exercice 2022, les revenus sont reconnus pour le savoir-faire existant transf\u00e9r\u00e9 \u00e0 CTTQ, et pour les
services de d\u00e9veloppement de phase I \u00e0 hauteur de leur avancement au 31 d\u00e9cembre 2022. Le revenu
reconnu au 31 d\u00e9cembre 2022 s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 12,1 millions d\u2019euros, dont 12,0 millions d\u2019euros concernent le
transfert du savoir-faire.
-
Les \u00e9tapes r\u00e9glementaires et commerciales dont les paiements d\u00e9pendent de la r\u00e9alisation de certains
\u00e9v\u00e9nements techniques, r\u00e9glementaires ou commerciaux, tels que pr\u00e9vus au contrat, sont des
r\u00e9mun\u00e9rations variables qui seront reconnues en chiffre d'affaires lorsque les \u00e9tapes seront atteintes.
Le 22 mai 2023, Inventiva a factur\u00e9 CTTQ pour un montant de 2,1 millions de dollars ; la facture totale
correspond au paiement d'\u00e9tape de 2 millions de dollars d\u00e9coulant de l\u2019obtention de l\u2019IND par la NMPA,
et \u00e0 une facturation compl\u00e9mentaire de 0,1 million de dollars. Le 19 juillet 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a encaiss\u00e9 de
CTTQ un montant 1,9 million de dollars apr\u00e8s retenue \u00e0 la source de 0,2 million de dollars
1
.
Le 12 d\u00e9cembre 2023, Inventiva a factur\u00e9 CTTQ pour un montant de 3,2 millions de dollars ; la facture
totale correspond au paiement d'\u00e9tape de 3 millions de dollars d\u00e9coulant de la randomisation du premier
patient en Chine, et \u00e0 une facturation compl\u00e9mentaire de 0,2 million de dollars. Le 29 d\u00e9cembre 2023, la
Soci\u00e9t\u00e9 a encaiss\u00e9 de CTTQ un montant 2,8 millions de dollars apr\u00e8s retenue \u00e0 la source de 0,3 million
de dollars
2
.
-
Les redevances sur les ventes de CTTQ seront constat\u00e9es \u00e0 titre de revenus lorsque les ventes sous-
jacentes seront r\u00e9alis\u00e9es, selon les modalit\u00e9s et les \u00e9ch\u00e9ances pr\u00e9vues dans l\u2019accord. Aucun revenu n'a
\u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 en 2023.
Ce contrat contient plusieurs obligations de performance. En cons\u00e9quence, la Soci\u00e9t\u00e9 s'est assur\u00e9e, comme l'exige
la norme IFRS 15, que l'affectation des revenus de la transaction correspond \u00e0 la juste valeur de chaque obligation.
Reconnaissance du chiffre d\u2019affaires appliqu\u00e9e au Contrat de Licence Hepalys
Le 20 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu l\u2019Accord de Licence Hepalys (voir Note 1.2 \u2013
Faits marquants de
l\u2019exercice 2023
).
\u00c0 la suite de l'analyse de l'Accord de Licence Hepalys, la Soci\u00e9t\u00e9 a d\u00e9termin\u00e9 que ce dernier doit \u00eatre comptabilis\u00e9
en chiffre d'affaires conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 15 \u2013
Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s des contrats conclus
avec des clients
(voir Note 3.12 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
).
\u00c0 la suite de l\u2019analyse d\u2019IFRS 15, une obligation de performance principale distincte a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9e :
\u2022
Transfert de propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle d'Inventiva : toutes les donn\u00e9es et informations utiles \u00e0
l'exploitation du compos\u00e9 sous licence ou des produits sous licence dans le domaine sur le territoire du
licenci\u00e9. Le transfert de savoir-faire (\u00ab
know-how
\u00bb) correspond \u00e0 une licence de droit d'utilisation et le
transfert de cette derni\u00e8re a \u00e9t\u00e9 enti\u00e8rement finalis\u00e9 courant novembre 2023. Le chiffre d'affaires est
reconnu ponctuellement (\u00ab
Point In Time
\u00bb) en cons\u00e9quence.
Simultan\u00e9ment, les parties ont conclu un accord de fabrication et de fourniture qui concerne la fourniture du produit
sous licence au cours de l'\u00e9tude clinique et \u00e0 des fins commerciales. Un prix sp\u00e9cifique est d\u00e9termin\u00e9 pour la
fourniture de produits sous licence. La direction consid\u00e8re que le prix est conforme aux pratiques du march\u00e9 et
refl\u00e8te un prix de vente d\u2019une prestation distincte qui ne fait pas partie du prix de transaction de l\u2019Accord de
Licence Hepalys. En tant que tel, la direction d\u00e9termine qu'aucune partie du prix de transaction d\u00e9termin\u00e9 ne doit
\u00eatre affect\u00e9e au regard de l\u2019Accord de Licence Hepalys.
Lors de la d\u00e9termination du prix de transaction de l\u2019Accord de Licence Hepalys au 31 d\u00e9cembre 2023, la direction
a pris en compte les paiements qu'Hepalys s'est engag\u00e9 \u00e0 effectuer au titre du contrat de licence ainsi que les
contreparties non mon\u00e9taires.
Les paiements au titre du contrat de licence sont les suivants :
\u2022
Paiement initial : paiement initial non remboursable : 10 millions de dollars ;
\u2022
Paiements d\u2019\u00e9tapes de d\u00e9veloppement : paiements d'\u00e9tapes de d\u00e9veloppement \u2013 quatre \u00e9tapes, s'\u00e9levant
potentiellement \u00e0 37,5 millions de dollars au total ;
\u2022
Paiements d\u2019\u00e9tapes commerciales : paiements d'\u00e9tapes bas\u00e9s sur les ventes, r\u00e9partis en cinq cibles
successives et s'\u00e9levant potentiellement jusqu'\u00e0 193,6 millions de dollars au total ; et
1
La Soci\u00e9t\u00e9 a factur\u00e9, le 22 mai 2023, 1,9 million d\u2019euros (correspondant au paiement d'\u00e9tape de 1,8 million d\u2019euros et \u00e0 une facturation
compl\u00e9mentaire de 0,1 million d\u2019euros) et a encaiss\u00e9, le 19 juillet 2023, 1,7 million d\u2019euros apr\u00e8s retenue \u00e0 la source de 0,2 million d\u2019euros. A
la date de la facture, le taux de change \u00e9tait de 1,082 dollars pour un euro.
2
La Soci\u00e9t\u00e9 a factur\u00e9, le 12 d\u00e9cembre 2023, 2,9 millions d\u2019euros (correspondant au paiement d'\u00e9tape de 2,8 millions d\u2019euros et \u00e0 une facturation
compl\u00e9mentaire de 0,1 million d\u2019euros) et a encaiss\u00e9, le 29 d\u00e9cembre 2023, 2,6 millions d\u2019euros apr\u00e8s retenue \u00e0 la source de 0,3 million d\u2019euros.
A la date de la facture, le taux de change \u00e9tait de 1,080 dollars pour un euro.
\n
\n
\u2022
Royalties : redevances sur les ventes.
Selon l'Accord de Licence Hepalys, le paiement initial non remboursable est d\u00fb dans les trente jours suivant la
date d'entr\u00e9e en vigueur telle que d\u00e9finie dans le contrat. Les paiements potentiels d\u2019\u00e9tapes de d\u00e9veloppement et
commerciales pourraient repr\u00e9senter jusqu'\u00e0 231 millions de dollars, en plus du paiement initial non remboursable
de 10 millions de dollars. Les contreparties variables relatives aux paiements d\u2019\u00e9tapes de d\u00e9veloppement sont
reconnues lors de la r\u00e9alisation des \u00e9tapes sur la dur\u00e9e de l\u2019Accord de Licence Hepalys, c\u2019est-\u00e0-dire lors de la
r\u00e9ception de l'approbation r\u00e9glementaire au Japon et en Cor\u00e9e du Sud, et seront inclues dans le prix de transaction
lorsque leur incertitude sera r\u00e9solue. Les revenus li\u00e9s aux \u00e9tapes commerciales seront reconnus sur la dur\u00e9e de
l'Accord de Licence Hepalys lorsque les seuils de ventes cumul\u00e9es seront atteints, \u00e0 compter de la
commercialisation potentielle des produits sous licence.
La direction a \u00e9galement pris en compte une contrepartie non mon\u00e9taire lors de la d\u00e9termination du prix de
transaction du contrat. Dans le cadre de la conclusion de l\u2019Accord de Licence Hepalys, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu l\u2019Accord
d'Option Catalys pour acqu\u00e9rir 30 % des actions d\u2019Hepalys \u00e0 un prix d'exercice de 300 \u00a5 (soit 1,90 \u20ac). La direction
a d\u00e9cid\u00e9 que l'option accord\u00e9e par Catalys constituait une contrepartie non mon\u00e9taire \u00e0 inclure dans la
d\u00e9termination du prix de la transaction.
La contrepartie du contrat de licence se compose d'une partie fixe et d'une partie variable. L\u2019Accord de Licence
Hepalys pr\u00e9voit des droits d\u2019utilisation de licences distincts. De plus, selon IFRS 15, la partie fixe de la contrepartie
est comptabilis\u00e9e, au moment o\u00f9 le licenci\u00e9 peut g\u00e9rer l'utilisation et b\u00e9n\u00e9ficier de la licence. Les contreparties
variables estim\u00e9es relatives aux \u00e9tapes de d\u00e9veloppement sont incluses dans le prix de transaction lors de l\u2019atteinte
de l\u2019\u00e9tape relative \u00e0 la contrepartie variable, devenant hautement probable, et le revenu est reconnu \u00e0 ce moment.
Les contreparties variables estim\u00e9es relatives aux \u00e9tapes de commercialisation sont incluses dans le prix de
transaction seulement lorsque le seuil cumul\u00e9 sp\u00e9cifi\u00e9 au contrat a \u00e9t\u00e9 atteient et le revenu est reconnu \u00e0 ce moment.
Les revenus de redevances bas\u00e9es sur les ventes sont comptabilis\u00e9s au plus tard lorsque (i) la vente ult\u00e9rieure a
lieu et (ii) l'obligation de performance a \u00e9t\u00e9 satisfaite.
En cons\u00e9quence le prix de transaction (contrepartie mon\u00e9taire et non mon\u00e9taire) est enti\u00e8rement allou\u00e9 \u00e0 la licence
de l\u2019Accord de Licence Hepalys, et comprend :
\u2022
Le paiement initial de 10 millions de dollars (soit 9,3 millions d\u2019euros); et
\u2022
La juste valeur de l'option d'un montant de 3,6 millions de dollars (soit 3,4 millions d\u2019euros) (voir Note
6. \u2013
Participation mise en \u00e9quivalence
).
Reconnaissance du chiffre d\u2019affaires appliqu\u00e9e \u00e0 AbbVie
Sur l\u2019exercice 2021, le chiffre d\u2019affaires s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 4,2 millions d\u2019euros et correspond principalement \u00e0 un paiement
d\u2019\u00e9tape de 4,0 millions d\u2019euros \u00e0 recevoir par la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 la suite du lancement de l\u2019\u00e9tude de Phase IIb sur le
programme cedirogant, conform\u00e9ment aux termes de l\u2019accord de collaboration conclu entre Inventiva et AbbVie.
Depuis 2018, Inventiva a termin\u00e9 l'ex\u00e9cution de ses obligations relatives au programme cedirogant et AbbVie est
seule responsable, notamment d'un point de vue financier, de l'ensemble du d\u00e9veloppement clinique et de la
commercialisation. Par cons\u00e9quent, conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 15, le paiement d\u2019\u00e9tape a \u00e9t\u00e9 int\u00e9gralement
enregistr\u00e9 en chiffre d\u2019affaires d\u00e8s que son obtention est devenue hautement probable (
i.e.
d\u00e8s l\u2019inclusion du
premier patient atteint de psoriasis dans l\u2019\u00e9tude clinique). Son paiement est intervenu le 31 janvier 2022 (se r\u00e9f\u00e9rer
\u00e0 la Note 1.3 \u2013
Faits marquants de l\u2019exercice 2022 et 2021
).
AbbVie a annonc\u00e9 le 28 octobre 2022 avoir d\u00e9cid\u00e9 d'arr\u00eater le d\u00e9veloppement du cedirogant (anciennement
ABBV-157), comme d\u00e9crit en Note 1.3 \u2013
Faits marquants des exercices 2022 et 2021
.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueFromContractsWithCustomersExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18615": { "value": "Acquisition de 1 500 000 actions ordinaires d\u2019Hepalys
Le 26 septembre 2023, conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019Accord d\u2019Option Catalys, la Soci\u00e9t\u00e9 a exerc\u00e9 son option d'achat de 30
% (1 500 000 actions ordinaires) d\u2019Hepalys au prix d'exercice total de 300 \u00a5 (soit 1,90 \u20ac). \u00c0 la suite de la r\u00e9ception
de l'avis d'exercice, le Conseil d'Administration d\u2019Hepalys a autoris\u00e9 le transfert des 1 500 000 actions ordinaires
de Catalys \u00e0 Inventiva le 11 octobre 2023.
Parall\u00e8lement, le 29 septembre 2023, les actionnaires d\u2019Hepalys ont convenu d'une augmentation de capital de 13
millions de dollars, \u00e0 laquelle la Soci\u00e9t\u00e9 n'a pas particip\u00e9, entra\u00eenant une dilution de la participation de la Soci\u00e9t\u00e9
\u00e0 15 %. Au 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tient 15% des actions d\u2019Hepalys.
La Soci\u00e9t\u00e9 a analys\u00e9 sa participation dans Hepalys et a conclu qu'au 31 d\u00e9cembre 2023, qu\u2019elle exerce une
influence notable mais n'exerce aucun contr\u00f4le ni contr\u00f4le conjoint sur Hepalys. L'influence notable se traduit par
le pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eats d\u00e9tenus, le pourcentage de droits de vote d\u00e9tenus par la Soci\u00e9t\u00e9, incluant l\u2019option, du
Pacte d\u2019Associ\u00e9 Catalys, d\u2019acqu\u00e9rir toutes les actions en circulation d\u2019Hepalys \u00e0 un multiple convenu de la valeur
post-money
qui est exer\u00e7able au 31 d\u00e9cembre 2023, ainsi que par la participation active dans les affaires d\u2019Hepalys
dans le cadre de l\u2019Accord de Licence Hepalys.
La participation dans Hepalys est comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023
(voir Note 2.2 \u2013
P\u00e9rim\u00e8tre et m\u00e9thode de consolidation
et Note 6. \u2013
Participation mise en \u00e9quivalence
).Entit\u00e9s consolid\u00e9es
Au 31 d\u00e9cembre 2023, le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation est compos\u00e9 de deux entit\u00e9s, une soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re, Inventiva
S.A., et sa filiale d\u00e9tenue \u00e0 100%, Inventiva Inc., pour laquelle aucun int\u00e9r\u00eat minoritaire n'est comptabilis\u00e9.
\u00a0 \u00a0
Pourcentage de
\u00a0
\u00a0 \u00a0
participation
M\u00e9thode de
\u00a0
Date de cr\u00e9ation
d\u00e9tenu
consolidation
INVENTIVA Inc.
05/01/2021
100%
Int\u00e9gration globale
\n
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la contribution des entit\u00e9s consolid\u00e9es au 31 d\u00e9cembre 2023 dans les \u00e9tats financiers
consolid\u00e9s :
\u00a0 \u00a0 \u00a0\n \n
Retraitements de
Inventiva
Au 31 D\u00e9cembre 2023
Inventiva S.A
Inventiva Inc.
consolidation
consolid\u00e9
en milliers d'euros
R\u00e9sultat net
(107 231)
(197)
(2 999)
(110 426)
Actif total
70 304
13 301
(14 045)
69 561
Capitaux propres
(30 777)
876
(2 130)
(32 032)
\n \n
Au 31 D\u00e9cembre 2022
Retraitements de
Inventiva
en milliers d'euros
Inventiva S.A
Inventiva Inc.
consolidation
consolid\u00e9
R\u00e9sultat net
(55 173)
691
208
(54 274)
Actif total
112 289
8 676
(4 962)
116 004
Capitaux propres
44 369
1 111
(5)
45 476
\n \n
Au 31 D\u00e9cembre 2021
Retraitements de
Inventiva
en milliers d'euros
Inventiva S.A
Inventiva Inc.
consolidation
consolid\u00e9
R\u00e9sultat net
(50 113)
382
96
(49 635)
Actif total
121 768
4 232
(4 015)
121 985
Capitaux propres
88 552
404
(90)
88 866
\n
Participations dans les entreprises associ\u00e9es et les coentreprises
Hepalys est a \u00e9t\u00e9 constitu\u00e9 et a pour principal lieu d'activit\u00e9 le Japon. Le pourcentage de participation de la Soci\u00e9t\u00e9
est de 15 % et est identique au pourcentage de droits de vote d\u00e9tenus. Conform\u00e9ment \u00e0 l'IAS 28 \"Participations
dans des entreprises associ\u00e9es et des coentreprises\", la nature de la relation est une entreprise associ\u00e9e et la m\u00e9thode
d'\u00e9valuation est la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence (voir Note 6.
\u2013
Participation mise en \u00e9quivalence
).Note 6.
Participation mise en \u00e9quivalence
Conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019Accord d\u2019Option Catalys, la Soci\u00e9t\u00e9 a exerc\u00e9 son option d'achat de 30 % (1 500 000 actions
ordinaires) d\u2019Hepalys au prix d'exercice total de 300\u00a5 (soit 1,90\u20ac) le 26 septembre 2023. \u00c0 la suite de la r\u00e9ception
de l'avis d'exercice, le Conseil d'Administration d\u2019Hepalys a autoris\u00e9 le transfert des 1 500 000 actions ordinaires
de Catalys \u00e0 Inventiva le 11 octobre 2023.
Au 11 octobre 2023, la juste valeur de cette option de 3,6 millions de dollars (3,4 millions d\u2019euros), correspondant
\u00e0 la plus-value estim\u00e9e sur les actions ordinaires acquises. La juste valeur des actions ordinaires a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e sur
la base d'un mod\u00e8le d'\u00e9valuation des options
backsolve
prenant en compte la valeur de march\u00e9 des actions de
pr\u00e9f\u00e9rence \u00e9mises par Hepalys le 29 septembre 2023. Les param\u00e8tres du mod\u00e8le d'\u00e9valuation des options sont une
volatilit\u00e9 de 68%, un taux sans risque de 2%, et une maturit\u00e9 de 8 ans.
Parall\u00e8lement, le 29 septembre 2023, les actionnaires d\u2019Hepalys ont convenu d'une augmentation de capital de 13
millions de dollars, \u00e0 laquelle la Soci\u00e9t\u00e9 n'a pas particip\u00e9, entra\u00eenant une dilution de la participation de la Soci\u00e9t\u00e9
\u00e0 15 %. Au 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tient 15% des actions d\u2019Hepalys.
La Soci\u00e9t\u00e9 a analys\u00e9 sa participation dans Hepalys et a conclu qu'au 31 d\u00e9cembre 2023, elle exerce une influence
notable mais n'exerce aucun contr\u00f4le ni contr\u00f4le conjoint sur Hepalys. L'influence notable se traduit par le
pourcentage de d\u2019int\u00e9r\u00eats d\u00e9tenus, le pourcentage de droits de vote d\u00e9tenus par la Soci\u00e9t\u00e9, incluant l\u2019option, du
Pacte d\u2019Associ\u00e9 Catalys, d\u2019acqu\u00e9rir toutes les actions en circulation d\u2019Hepalys \u00e0 un multiple convenu de la valeur
post-monnaie qui est exer\u00e7able au 31 d\u00e9cembre 2023, ainsi que par la participation active dans les affaires
d\u2019Hepalys dans le cadre de l\u2019Accord de Licence Hepalys.
La participation dans Hepalys est comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023.
Les tableaux ci-dessous pr\u00e9sentent l'\u00e9tat r\u00e9sum\u00e9 de la situation financi\u00e8re d'Hepalys. Les informations fournies
refl\u00e8tent les montants pr\u00e9sent\u00e9s dans les \u00e9tats financiers de Hepalys et non la part de la Soci\u00e9t\u00e9 dans ces montants.
Ils ont \u00e9t\u00e9 modifi\u00e9s pour refl\u00e9ter les ajustements effectu\u00e9s par la Soci\u00e9t\u00e9 lors de l'utilisation de la m\u00e9thode de la
mise en \u00e9quivalence, en l'occurrence les ajustements de juste valeur.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente \u00e9galement le
rapprochement entre l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re de Hepalys et la valeur comptable dans l'\u00e9tat de la situation
financi\u00e8re de la Soci\u00e9t\u00e9.
\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0
Au 31 d\u00e9cembre
\u00a0
(en milliers d'euros)
2023
Au 11 octobre 2023
Immobilisations incorporelles
20 278
20 656
Total Actif non courant
20 278
20 656
Autres actifs courants
44
13
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
1 082
11 569
Total Actif courant
1 126
11 582
Actifs diff\u00e9r\u00e9s
41
2
Total Actif
21 444
32 240
Capital social
640
5 877
R\u00e9serve en capital
22 656
17 176
B\u00e9n\u00e9fices report\u00e9s
(178)
(176)
Perte nette de l'exercice
(1 111)
(232)
Actions propres
(812)
0
Capitaux propres
21 194
22 645
Total Passifs non courant
0
0
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s
237
9 590
Autres passifs courants
13
6
Total Passif courant
250
9 596
Total passif et capitaux propres
21 444
32 240
Actif net d'ouverture
22 645
\u00a0
Perte de la p\u00e9riode
(879)
\u00a0
Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
247
\u00a0
Variations du capital
(819)
\u00a0
Actif net de cl\u00f4ture
21 194
\u00a0
Part du groupe en %
15%
15%
(en milliers d'euros)
\u00a0 \u00a0
Part du groupe
3 267
3 406
\u00c9limination des ventes internes
(1 881)
0
Fonds de commerce
38
0
Valeur comptable
1 425
3 406
\nNote 23. Quote-part de r\u00e9sultat net des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
Les tableaux ci-dessous pr\u00e9sentent un r\u00e9sum\u00e9 du compte de r\u00e9sultat d\u2019Hepalys. Les informations fournies refl\u00e8tent
les montants pr\u00e9sent\u00e9s dans les \u00e9tats financiers d\u2019Hepalys et non la part de la Soci\u00e9t\u00e9 dans ces montants. Ils ont
\u00e9t\u00e9 modifi\u00e9s pour refl\u00e9ter les ajustements effectu\u00e9s par la Soci\u00e9t\u00e9 lorsqu\u2019elle utilise la m\u00e9thode de la mise en
\u00e9quivalence, en l\u2019occurrence les ajustements de juste valeur. Les tableaux ci-dessous pr\u00e9sentent \u00e9galement la
r\u00e9conciliation entre le r\u00e9sultat d\u2019Hepalys et la quote-part du r\u00e9sultat net comptabilis\u00e9e dans l\u2019\u00e9tat de la situation
financi\u00e8re de la Soci\u00e9t\u00e9.
\n \n
(en milliers d\u2019euros)
Pour la p\u00e9riode du 1
er
janvier 2023 au 31
d\u00e9cembre 2023
Frais g\u00e9n\u00e9raux et administratifs
(1 028)
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel
(1 028)
Produits financiers
85
Charges financi\u00e8res
(162)
R\u00e9sultat financier
(77)
Produit (charge) d\u2019imp\u00f4t
(6)
R\u00e9sultat de l\u2019exercice
(1 111)
Diff\u00e9rence de change sur la conversion des op\u00e9rations
255
\u00e9trang\u00e8res
El\u00e9ments non recyclables en r\u00e9sultat
255
R\u00e9sultat global
(857)
(en milliers d\u2019euros)
Pour la p\u00e9riode du 11 octobre 2023 au 31 d\u00e9cembre 2023
\n \n
R\u00e9sultat de l\u2019exercice
(879)
Diff\u00e9rence de change sur la conversion des op\u00e9rations \u00e9trang\u00e8res
231
El\u00e9ments non recyclables en r\u00e9sultat
231
R\u00e9sultat global
(647)
Part du groupe en %
15%
Part de la perte nette
(134)
\u00c9limination des ventes en aval
(1 881)
Quote-part du r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
(2 015)
En 2023, Hepalys n\u2019a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 aucun revenu.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestsInOtherEntitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18616": { "value": "Acquisition de 1 500 000 actions ordinaires d\u2019Hepalys
Le 26 septembre 2023, conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019Accord d\u2019Option Catalys, la Soci\u00e9t\u00e9 a exerc\u00e9 son option d'achat de 30
% (1 500 000 actions ordinaires) d\u2019Hepalys au prix d'exercice total de 300 \u00a5 (soit 1,90 \u20ac). \u00c0 la suite de la r\u00e9ception
de l'avis d'exercice, le Conseil d'Administration d\u2019Hepalys a autoris\u00e9 le transfert des 1 500 000 actions ordinaires
de Catalys \u00e0 Inventiva le 11 octobre 2023.
Parall\u00e8lement, le 29 septembre 2023, les actionnaires d\u2019Hepalys ont convenu d'une augmentation de capital de 13
millions de dollars, \u00e0 laquelle la Soci\u00e9t\u00e9 n'a pas particip\u00e9, entra\u00eenant une dilution de la participation de la Soci\u00e9t\u00e9
\u00e0 15 %. Au 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tient 15% des actions d\u2019Hepalys.
La Soci\u00e9t\u00e9 a analys\u00e9 sa participation dans Hepalys et a conclu qu'au 31 d\u00e9cembre 2023, qu\u2019elle exerce une
influence notable mais n'exerce aucun contr\u00f4le ni contr\u00f4le conjoint sur Hepalys. L'influence notable se traduit par
le pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eats d\u00e9tenus, le pourcentage de droits de vote d\u00e9tenus par la Soci\u00e9t\u00e9, incluant l\u2019option, du
Pacte d\u2019Associ\u00e9 Catalys, d\u2019acqu\u00e9rir toutes les actions en circulation d\u2019Hepalys \u00e0 un multiple convenu de la valeur
post-money
qui est exer\u00e7able au 31 d\u00e9cembre 2023, ainsi que par la participation active dans les affaires d\u2019Hepalys
dans le cadre de l\u2019Accord de Licence Hepalys.
La participation dans Hepalys est comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023
(voir Note 2.2 \u2013
P\u00e9rim\u00e8tre et m\u00e9thode de consolidation
et Note 6. \u2013
Participation mise en \u00e9quivalence
).Participations dans les entreprises associ\u00e9es et les coentreprises
Hepalys est a \u00e9t\u00e9 constitu\u00e9 et a pour principal lieu d'activit\u00e9 le Japon. Le pourcentage de participation de la Soci\u00e9t\u00e9
est de 15 % et est identique au pourcentage de droits de vote d\u00e9tenus. Conform\u00e9ment \u00e0 l'IAS 28 \"Participations
dans des entreprises associ\u00e9es et des coentreprises\", la nature de la relation est une entreprise associ\u00e9e et la m\u00e9thode
d'\u00e9valuation est la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence (voir Note 6.
\u2013
Participation mise en \u00e9quivalence
).Note 6.
Participation mise en \u00e9quivalence
Conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019Accord d\u2019Option Catalys, la Soci\u00e9t\u00e9 a exerc\u00e9 son option d'achat de 30 % (1 500 000 actions
ordinaires) d\u2019Hepalys au prix d'exercice total de 300\u00a5 (soit 1,90\u20ac) le 26 septembre 2023. \u00c0 la suite de la r\u00e9ception
de l'avis d'exercice, le Conseil d'Administration d\u2019Hepalys a autoris\u00e9 le transfert des 1 500 000 actions ordinaires
de Catalys \u00e0 Inventiva le 11 octobre 2023.
Au 11 octobre 2023, la juste valeur de cette option de 3,6 millions de dollars (3,4 millions d\u2019euros), correspondant
\u00e0 la plus-value estim\u00e9e sur les actions ordinaires acquises. La juste valeur des actions ordinaires a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e sur
la base d'un mod\u00e8le d'\u00e9valuation des options
backsolve
prenant en compte la valeur de march\u00e9 des actions de
pr\u00e9f\u00e9rence \u00e9mises par Hepalys le 29 septembre 2023. Les param\u00e8tres du mod\u00e8le d'\u00e9valuation des options sont une
volatilit\u00e9 de 68%, un taux sans risque de 2%, et une maturit\u00e9 de 8 ans.
Parall\u00e8lement, le 29 septembre 2023, les actionnaires d\u2019Hepalys ont convenu d'une augmentation de capital de 13
millions de dollars, \u00e0 laquelle la Soci\u00e9t\u00e9 n'a pas particip\u00e9, entra\u00eenant une dilution de la participation de la Soci\u00e9t\u00e9
\u00e0 15 %. Au 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tient 15% des actions d\u2019Hepalys.
La Soci\u00e9t\u00e9 a analys\u00e9 sa participation dans Hepalys et a conclu qu'au 31 d\u00e9cembre 2023, elle exerce une influence
notable mais n'exerce aucun contr\u00f4le ni contr\u00f4le conjoint sur Hepalys. L'influence notable se traduit par le
pourcentage de d\u2019int\u00e9r\u00eats d\u00e9tenus, le pourcentage de droits de vote d\u00e9tenus par la Soci\u00e9t\u00e9, incluant l\u2019option, du
Pacte d\u2019Associ\u00e9 Catalys, d\u2019acqu\u00e9rir toutes les actions en circulation d\u2019Hepalys \u00e0 un multiple convenu de la valeur
post-monnaie qui est exer\u00e7able au 31 d\u00e9cembre 2023, ainsi que par la participation active dans les affaires
d\u2019Hepalys dans le cadre de l\u2019Accord de Licence Hepalys.
La participation dans Hepalys est comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023.
Les tableaux ci-dessous pr\u00e9sentent l'\u00e9tat r\u00e9sum\u00e9 de la situation financi\u00e8re d'Hepalys. Les informations fournies
refl\u00e8tent les montants pr\u00e9sent\u00e9s dans les \u00e9tats financiers de Hepalys et non la part de la Soci\u00e9t\u00e9 dans ces montants.
Ils ont \u00e9t\u00e9 modifi\u00e9s pour refl\u00e9ter les ajustements effectu\u00e9s par la Soci\u00e9t\u00e9 lors de l'utilisation de la m\u00e9thode de la
mise en \u00e9quivalence, en l'occurrence les ajustements de juste valeur.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente \u00e9galement le
rapprochement entre l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re de Hepalys et la valeur comptable dans l'\u00e9tat de la situation
financi\u00e8re de la Soci\u00e9t\u00e9.
\n\n\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0
Au 31 d\u00e9cembre
\u00a0
(en milliers d'euros)
2023
Au 11 octobre 2023
Immobilisations incorporelles
20 278
20 656
Total Actif non courant
20 278
20 656
Autres actifs courants
44
13
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
1 082
11 569
Total Actif courant
1 126
11 582
Actifs diff\u00e9r\u00e9s
41
2
Total Actif
21 444
32 240
Capital social
640
5 877
R\u00e9serve en capital
22 656
17 176
B\u00e9n\u00e9fices report\u00e9s
(178)
(176)
Perte nette de l'exercice
(1 111)
(232)
Actions propres
(812)
0
Capitaux propres
21 194
22 645
Total Passifs non courant
0
0
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s
237
9 590
Autres passifs courants
13
6
Total Passif courant
250
9 596
Total passif et capitaux propres
21 444
32 240
Actif net d'ouverture
22 645
\u00a0
Perte de la p\u00e9riode
(879)
\u00a0
Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
247
\u00a0
Variations du capital
(819)
\u00a0
Actif net de cl\u00f4ture
21 194
\u00a0
Part du groupe en %
15%
15%
(en milliers d'euros)
\u00a0 \u00a0
Part du groupe
3 267
3 406
\u00c9limination des ventes internes
(1 881)
0
Fonds de commerce
38
0
Valeur comptable
1 425
3 406
\nNote 23. Quote-part de r\u00e9sultat net des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
Les tableaux ci-dessous pr\u00e9sentent un r\u00e9sum\u00e9 du compte de r\u00e9sultat d\u2019Hepalys. Les informations fournies refl\u00e8tent
les montants pr\u00e9sent\u00e9s dans les \u00e9tats financiers d\u2019Hepalys et non la part de la Soci\u00e9t\u00e9 dans ces montants. Ils ont
\u00e9t\u00e9 modifi\u00e9s pour refl\u00e9ter les ajustements effectu\u00e9s par la Soci\u00e9t\u00e9 lorsqu\u2019elle utilise la m\u00e9thode de la mise en
\u00e9quivalence, en l\u2019occurrence les ajustements de juste valeur. Les tableaux ci-dessous pr\u00e9sentent \u00e9galement la
r\u00e9conciliation entre le r\u00e9sultat d\u2019Hepalys et la quote-part du r\u00e9sultat net comptabilis\u00e9e dans l\u2019\u00e9tat de la situation
financi\u00e8re de la Soci\u00e9t\u00e9.
\n \n
(en milliers d\u2019euros)
Pour la p\u00e9riode du 1
er
janvier 2023 au 31
d\u00e9cembre 2023
Frais g\u00e9n\u00e9raux et administratifs
(1 028)
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel
(1 028)
Produits financiers
85
Charges financi\u00e8res
(162)
R\u00e9sultat financier
(77)
Produit (charge) d\u2019imp\u00f4t
(6)
R\u00e9sultat de l\u2019exercice
(1 111)
Diff\u00e9rence de change sur la conversion des op\u00e9rations
255
\u00e9trang\u00e8res
El\u00e9ments non recyclables en r\u00e9sultat
255
R\u00e9sultat global
(857)
(en milliers d\u2019euros)
Pour la p\u00e9riode du 11 octobre 2023 au 31 d\u00e9cembre 2023
\n \n
R\u00e9sultat de l\u2019exercice
(879)
Diff\u00e9rence de change sur la conversion des op\u00e9rations \u00e9trang\u00e8res
231
El\u00e9ments non recyclables en r\u00e9sultat
231
R\u00e9sultat global
(647)
Part du groupe en %
15%
Part de la perte nette
(134)
\u00c9limination des ventes en aval
(1 881)
Quote-part du r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
(2 015)
En 2023, Hepalys n\u2019a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 aucun revenu.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInAssociatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18617": { "value": "Acquisition de 1 500 000 actions ordinaires d\u2019Hepalys
Le 26 septembre 2023, conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019Accord d\u2019Option Catalys, la Soci\u00e9t\u00e9 a exerc\u00e9 son option d'achat de 30
% (1 500 000 actions ordinaires) d\u2019Hepalys au prix d'exercice total de 300 \u00a5 (soit 1,90 \u20ac). \u00c0 la suite de la r\u00e9ception
de l'avis d'exercice, le Conseil d'Administration d\u2019Hepalys a autoris\u00e9 le transfert des 1 500 000 actions ordinaires
de Catalys \u00e0 Inventiva le 11 octobre 2023.
Parall\u00e8lement, le 29 septembre 2023, les actionnaires d\u2019Hepalys ont convenu d'une augmentation de capital de 13
millions de dollars, \u00e0 laquelle la Soci\u00e9t\u00e9 n'a pas particip\u00e9, entra\u00eenant une dilution de la participation de la Soci\u00e9t\u00e9
\u00e0 15 %. Au 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tient 15% des actions d\u2019Hepalys.
La Soci\u00e9t\u00e9 a analys\u00e9 sa participation dans Hepalys et a conclu qu'au 31 d\u00e9cembre 2023, qu\u2019elle exerce une
influence notable mais n'exerce aucun contr\u00f4le ni contr\u00f4le conjoint sur Hepalys. L'influence notable se traduit par
le pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eats d\u00e9tenus, le pourcentage de droits de vote d\u00e9tenus par la Soci\u00e9t\u00e9, incluant l\u2019option, du
Pacte d\u2019Associ\u00e9 Catalys, d\u2019acqu\u00e9rir toutes les actions en circulation d\u2019Hepalys \u00e0 un multiple convenu de la valeur
post-money
qui est exer\u00e7able au 31 d\u00e9cembre 2023, ainsi que par la participation active dans les affaires d\u2019Hepalys
dans le cadre de l\u2019Accord de Licence Hepalys.
La participation dans Hepalys est comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023
(voir Note 2.2 \u2013
P\u00e9rim\u00e8tre et m\u00e9thode de consolidation
et Note 6. \u2013
Participation mise en \u00e9quivalence
).Participations dans les entreprises associ\u00e9es et les coentreprises
Hepalys est a \u00e9t\u00e9 constitu\u00e9 et a pour principal lieu d'activit\u00e9 le Japon. Le pourcentage de participation de la Soci\u00e9t\u00e9
est de 15 % et est identique au pourcentage de droits de vote d\u00e9tenus. Conform\u00e9ment \u00e0 l'IAS 28 \"Participations
dans des entreprises associ\u00e9es et des coentreprises\", la nature de la relation est une entreprise associ\u00e9e et la m\u00e9thode
d'\u00e9valuation est la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence (voir Note 6.
\u2013
Participation mise en \u00e9quivalence
).Note 6.
Participation mise en \u00e9quivalence
Conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019Accord d\u2019Option Catalys, la Soci\u00e9t\u00e9 a exerc\u00e9 son option d'achat de 30 % (1 500 000 actions
ordinaires) d\u2019Hepalys au prix d'exercice total de 300\u00a5 (soit 1,90\u20ac) le 26 septembre 2023. \u00c0 la suite de la r\u00e9ception
de l'avis d'exercice, le Conseil d'Administration d\u2019Hepalys a autoris\u00e9 le transfert des 1 500 000 actions ordinaires
de Catalys \u00e0 Inventiva le 11 octobre 2023.
Au 11 octobre 2023, la juste valeur de cette option de 3,6 millions de dollars (3,4 millions d\u2019euros), correspondant
\u00e0 la plus-value estim\u00e9e sur les actions ordinaires acquises. La juste valeur des actions ordinaires a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e sur
la base d'un mod\u00e8le d'\u00e9valuation des options
backsolve
prenant en compte la valeur de march\u00e9 des actions de
pr\u00e9f\u00e9rence \u00e9mises par Hepalys le 29 septembre 2023. Les param\u00e8tres du mod\u00e8le d'\u00e9valuation des options sont une
volatilit\u00e9 de 68%, un taux sans risque de 2%, et une maturit\u00e9 de 8 ans.
Parall\u00e8lement, le 29 septembre 2023, les actionnaires d\u2019Hepalys ont convenu d'une augmentation de capital de 13
millions de dollars, \u00e0 laquelle la Soci\u00e9t\u00e9 n'a pas particip\u00e9, entra\u00eenant une dilution de la participation de la Soci\u00e9t\u00e9
\u00e0 15 %. Au 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tient 15% des actions d\u2019Hepalys.
La Soci\u00e9t\u00e9 a analys\u00e9 sa participation dans Hepalys et a conclu qu'au 31 d\u00e9cembre 2023, elle exerce une influence
notable mais n'exerce aucun contr\u00f4le ni contr\u00f4le conjoint sur Hepalys. L'influence notable se traduit par le
pourcentage de d\u2019int\u00e9r\u00eats d\u00e9tenus, le pourcentage de droits de vote d\u00e9tenus par la Soci\u00e9t\u00e9, incluant l\u2019option, du
Pacte d\u2019Associ\u00e9 Catalys, d\u2019acqu\u00e9rir toutes les actions en circulation d\u2019Hepalys \u00e0 un multiple convenu de la valeur
post-monnaie qui est exer\u00e7able au 31 d\u00e9cembre 2023, ainsi que par la participation active dans les affaires
d\u2019Hepalys dans le cadre de l\u2019Accord de Licence Hepalys.
La participation dans Hepalys est comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence au 31 d\u00e9cembre 2023.
Les tableaux ci-dessous pr\u00e9sentent l'\u00e9tat r\u00e9sum\u00e9 de la situation financi\u00e8re d'Hepalys. Les informations fournies
refl\u00e8tent les montants pr\u00e9sent\u00e9s dans les \u00e9tats financiers de Hepalys et non la part de la Soci\u00e9t\u00e9 dans ces montants.
Ils ont \u00e9t\u00e9 modifi\u00e9s pour refl\u00e9ter les ajustements effectu\u00e9s par la Soci\u00e9t\u00e9 lors de l'utilisation de la m\u00e9thode de la
mise en \u00e9quivalence, en l'occurrence les ajustements de juste valeur.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente \u00e9galement le
rapprochement entre l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re de Hepalys et la valeur comptable dans l'\u00e9tat de la situation
financi\u00e8re de la Soci\u00e9t\u00e9.
\n\n\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0
Au 31 d\u00e9cembre
\u00a0
(en milliers d'euros)
2023
Au 11 octobre 2023
Immobilisations incorporelles
20 278
20 656
Total Actif non courant
20 278
20 656
Autres actifs courants
44
13
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
1 082
11 569
Total Actif courant
1 126
11 582
Actifs diff\u00e9r\u00e9s
41
2
Total Actif
21 444
32 240
Capital social
640
5 877
R\u00e9serve en capital
22 656
17 176
B\u00e9n\u00e9fices report\u00e9s
(178)
(176)
Perte nette de l'exercice
(1 111)
(232)
Actions propres
(812)
0
Capitaux propres
21 194
22 645
Total Passifs non courant
0
0
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s
237
9 590
Autres passifs courants
13
6
Total Passif courant
250
9 596
Total passif et capitaux propres
21 444
32 240
Actif net d'ouverture
22 645
\u00a0
Perte de la p\u00e9riode
(879)
\u00a0
Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
247
\u00a0
Variations du capital
(819)
\u00a0
Actif net de cl\u00f4ture
21 194
\u00a0
Part du groupe en %
15%
15%
(en milliers d'euros)
\u00a0 \u00a0
Part du groupe
3 267
3 406
\u00c9limination des ventes internes
(1 881)
0
Fonds de commerce
38
0
Valeur comptable
1 425
3 406
\nNote 23. Quote-part de r\u00e9sultat net des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
Les tableaux ci-dessous pr\u00e9sentent un r\u00e9sum\u00e9 du compte de r\u00e9sultat d\u2019Hepalys. Les informations fournies refl\u00e8tent
les montants pr\u00e9sent\u00e9s dans les \u00e9tats financiers d\u2019Hepalys et non la part de la Soci\u00e9t\u00e9 dans ces montants. Ils ont
\u00e9t\u00e9 modifi\u00e9s pour refl\u00e9ter les ajustements effectu\u00e9s par la Soci\u00e9t\u00e9 lorsqu\u2019elle utilise la m\u00e9thode de la mise en
\u00e9quivalence, en l\u2019occurrence les ajustements de juste valeur. Les tableaux ci-dessous pr\u00e9sentent \u00e9galement la
r\u00e9conciliation entre le r\u00e9sultat d\u2019Hepalys et la quote-part du r\u00e9sultat net comptabilis\u00e9e dans l\u2019\u00e9tat de la situation
financi\u00e8re de la Soci\u00e9t\u00e9.
\n \n
(en milliers d\u2019euros)
Pour la p\u00e9riode du 1
er
janvier 2023 au 31
d\u00e9cembre 2023
Frais g\u00e9n\u00e9raux et administratifs
(1 028)
R\u00e9sultat op\u00e9rationnel
(1 028)
Produits financiers
85
Charges financi\u00e8res
(162)
R\u00e9sultat financier
(77)
Produit (charge) d\u2019imp\u00f4t
(6)
R\u00e9sultat de l\u2019exercice
(1 111)
Diff\u00e9rence de change sur la conversion des op\u00e9rations
255
\u00e9trang\u00e8res
El\u00e9ments non recyclables en r\u00e9sultat
255
R\u00e9sultat global
(857)
(en milliers d\u2019euros)
Pour la p\u00e9riode du 11 octobre 2023 au 31 d\u00e9cembre 2023
\n \n
R\u00e9sultat de l\u2019exercice
(879)
Diff\u00e9rence de change sur la conversion des op\u00e9rations \u00e9trang\u00e8res
231
El\u00e9ments non recyclables en r\u00e9sultat
231
R\u00e9sultat global
(647)
Part du groupe en %
15%
Part de la perte nette
(134)
\u00c9limination des ventes en aval
(1 881)
Quote-part du r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s mises en \u00e9quivalence
(2 015)
En 2023, Hepalys n\u2019a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 aucun revenu.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f18679": { "value": "Paiements fond\u00e9s sur des actions
Attribution de nouveaux plans
Le Conseil d\u2019administration a d\u00e9cid\u00e9 le 25 mai 2023 d\u2019attribuer les actions suivantes aux salari\u00e9s :
-
10 000 bons de souscription d\u2019actions (\u00ab
BSA 2023-1
\u00bb) \u00e0 David Nikodem, membre de la soci\u00e9t\u00e9
Sapidus Consulting Group LLC, prestataire de service de la Soci\u00e9t\u00e9 ;
-
300 000 actions gratuites (AGA \u00ab
2023-1
\u00bb) \u00e0 Pierre Broqua, Directeur G\u00e9n\u00e9ral D\u00e9l\u00e9gu\u00e9 et
Administrateur de la Soci\u00e9t\u00e9 ; et
-
300 000 unit\u00e9s de performance gratuites (plan 2023 d\u2019attribution gratuite d\u2019unit\u00e9s de performance
gratuites ou \u00ab
PAGUP 2023
\u00bb) \u00e0 Fr\u00e9d\u00e9ric Cren, Pr\u00e9sident et Directeur G\u00e9n\u00e9ral de la Soci\u00e9t\u00e9.
Le Conseil d\u2019administration a d\u00e9cid\u00e9 le 15 d\u00e9cembre 2023 d\u2019attribuer les actions suivantes :
-
760 000 actions gratuites (\u00ab
AGA 2023-2
\u00bb) \u00e0 des salari\u00e9s ;
-
20 000 bons de souscription d\u2019actions (\u00ab
BSA 2023-2
\u00bb) \u00e0 David Nikodem, un membre de Sapidus
Consulting Group LLC, prestataire de service de la Soci\u00e9t\u00e9, avec un prix de souscription de 0,31 euros
et un prix d\u2019exercice de 3,91 euros.
Les plans sont d\u00e9crits en Note 12. \u2013
Capitaux propres
.Nouveau plan d\u2019incitation \u00e0 long-terme (Long Terme Incentive Plan ou \"LTI plan\")
Le 16 avril 2021, l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale de la Soci\u00e9t\u00e9 avait approuv\u00e9 l\u2019attribution d\u2019un LTI plan se d\u00e9taillant comme
suit :
-
un total de 600 000 bons de souscription de parts de cr\u00e9ateur d\u2019entreprise (les \"BSPCE 2021\") au profit de
Monsieur Fr\u00e9d\u00e9ric Cren et Monsieur Pierre Broqua en leur qualit\u00e9 de mandataires sociaux de la Soci\u00e9t\u00e9.
-
un total de 466 000 actions gratuites (les \"AGA 2021\") \u00e0 certains salari\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9.
-
un total de 50 000 bons de souscription d\u2019actions (les \"BSA 2021\") au profit d\u2019ISLS Consulting et David
Nikodem, prestataires de services de la Soci\u00e9t\u00e9.
Acquisition d\u00e9finitive de 29 100 actions gratuites
Le 28 juin 2021, le Pr\u00e9sident-Directeur G\u00e9n\u00e9ral avait constat\u00e9 une augmentation du capital issue de l'arriv\u00e9e \u00e0 son
terme de la p\u00e9riode d'acquisition d'AGA 2019-1 pour un montant de 291 euros par \u00e9mission de 29 100 actions
ordinaires nouvelles de 0,01 euro de valeur nominale.
Attributions de nouveaux plans d\u2019AGA
Le conseil d'administration du 8 d\u00e9cembre 2021 avait d\u00e9cid\u00e9 l\u2019attribution gratuite de 123 000 actions (les \"AGA
2021 bis\") \u00e0 13 salari\u00e9s.
Subventions au titre du plan AGA 2022
Le conseil d'administration du 8 d\u00e9cembre 2022 a d\u00e9cid\u00e9 l\u2019attribution gratuite de 373 000 actions (les \"AGA
2022\") \u00e0 110 salari\u00e9s. Le plan est d\u00e9crit dans la Note 12.4 \u2013
Attributions gratuites d\u2019actions
.3.6
Plans de paiements fond\u00e9s sur des actions
Depuis sa cr\u00e9ation, la Soci\u00e9t\u00e9 met en place des plans de r\u00e9mun\u00e9ration d\u00e9nou\u00e9s en instruments de capitaux propres
sous la forme de Bons de Souscription de Parts de Cr\u00e9ateur d\u2019Entreprise (\"
BSPCE
\") attribu\u00e9s \u00e0 des salari\u00e9s et de
Bons de Souscription d\u2019actions (\"
BSA
\") attribu\u00e9s \u00e0 des partenaire externes ou d\u2019Attribution Gratuite d\u2019Actions
(\"
AGA
\") ou d\u2019Attribution Gratuite d\u2019Unit\u00e9s de Performance (\"
PAGUP
\").
En application de la norme IFRS 2 -
Paiement fond\u00e9 sur des actions
, le co\u00fbt des transactions est comptabilis\u00e9 en
charge correspondant \u00e0 une augmentation des capitaux propres sur la p\u00e9riode au cours de laquelle les droits sont
accord\u00e9s aux employ\u00e9s ou non-employ\u00e9s. Les valeurs des BSA, BSPCE, AGA et PAGUP sont d\u00e9termin\u00e9es avec
l\u2019assistance d\u2019un expert ind\u00e9pendant selon les m\u00e9thodes d\u00e9crites ci-apr\u00e8s.
Les valeurs des instruments de capitaux propres sont d\u00e9termin\u00e9es, en utilisant les mod\u00e8les d'\u00e9valuation des options
(en particulier, un mod\u00e8le Black et Scholes ou une simulation Monte-Carlo selon que les plans soient soumis ou
non \u00e0 une ou des condition(s) de performance de march\u00e9), sur la base de la valeur de l'instrument de capitaux
propres sous-jacent \u00e0 la date d'attribution, de la volatilit\u00e9, observ\u00e9e sur le cours de bourse historique de la Soci\u00e9t\u00e9
et sur un \u00e9chantillon de soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es comparables, de la dur\u00e9e de vie estim\u00e9e des instruments de capitaux propres
associ\u00e9s.
Le montant reconnu en charge est ajust\u00e9 pour refl\u00e9ter le nombre d'attributions pour lesquelles il est attendu que les
conditions de pr\u00e9sence et de performance hors march\u00e9 soient remplies, de sorte que le montant finalement
comptabilis\u00e9 est bas\u00e9 sur le nombre d'attributions qui remplissent ces conditions \u00e0 la date d'acquisition. Pour les
paiements fond\u00e9s sur des actions avec des conditions de march\u00e9 \u00e0 l\u2019acquisition, la juste valeur \u00e0 la date d'attribution
du paiement fond\u00e9 sur des actions est \u00e9valu\u00e9e pour refl\u00e9ter ces conditions et il n'y a pas d'ajustement de diff\u00e9rences
entre les r\u00e9sultats attendus et r\u00e9el.
La d\u00e9termination de la juste valeur des options int\u00e8gre les conditions d\u2019acquisition des droits comme d\u00e9crit en
Note 12.3 \u2013
Options et bons de souscriptions d\u2019actions
, en Note 12.4 \u2013
Attributions gratuites d\u2019actions
et en Note
12.5 \u2013
Plans d\u2019unit\u00e9s de performance
.12.3 Options et bons de souscription d\u2019actions
Les paiements fond\u00e9s sur des actions concernent :
-
Des Bons de Souscription de Parts de Cr\u00e9ateur d\u2019Entreprise (\u00ab
BSPCE
\u00bb) attribu\u00e9s aux salari\u00e9s de la
Soci\u00e9t\u00e9 en 2013 et 2015 ;
-
Des Bons de Souscription d\u2019Actions (\u00ab
BSA
\u00bb) attribu\u00e9s aux administrateurs de la Soci\u00e9t\u00e9 en 2017, dont
le prix de souscription a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 0,534 euros ;
-
Des BSA attribu\u00e9s \u00e0 des prestataires de services de la Soci\u00e9t\u00e9 en 2018, dont le prix de souscription a \u00e9t\u00e9
fix\u00e9 \u00e0 0,48 euros ;
-
Des BSA attribu\u00e9s en 2019 \u00e0 M. David Nikodem, membre de la soci\u00e9t\u00e9 Sapidus Consulting Group LLC,
prestataire de services d\u2019Inventiva, dont le prix de souscription a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 0,18 euros ;
-
Des BSA attribu\u00e9s en 2020 \u00e0 M. David Nikodem, membre de la soci\u00e9t\u00e9 Sapidus Consulting Group LLC
et \u00e0 Jeremy Goldberg, associ\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 PG Heatlhcare LLC, prestataires de services d\u2019Inventiva,
dont le prix de souscription a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 0,29 euros ;
-
Des BSPCE attribu\u00e9s en 2021 \u00e0 M. Frederic Cren et M. Pierre Broqua en leur qualit\u00e9 de mandataires
sociaux de la Soci\u00e9t\u00e9 ;
-
Des BSA attribu\u00e9s en 2021 \u00e0 M. David Nikodem, membre de la soci\u00e9t\u00e9 Sapidus Consulting Group LLC,
prestataire de services d\u2019Inventiva, et ISLS Consulting dont le prix de souscription a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 2,45
euros ;
-
Des BSA attribu\u00e9s en 2023 \u00e0 M. David Nikodem, membre de Sapidus Consulting Group LLC, prestataire
de services d'Inventiva, dont le prix de souscription a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 0,20 euros et le prix d\u2019exercice \u00e0 2,51
euros ; et
-
Des BSA attribu\u00e9s en 2023 \u00e0 M. David Nikodem, membre de Sapidus Consulting Group LLC, prestataire
de services d'Inventiva, dont le prix de souscription a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 0,31 euros et le prix d\u2019exercice \u00e0 3,91
euros.
Caract\u00e9ristiques des plans de BSPCE
Au 31 d\u00e9cembre 2023, deux plans de BSPCE sont en cours : BSPCE 2013-1 et BSPCE 2021.
Les principales caract\u00e9ristiques des plans de BSPCE en cours au cours de l\u2019exercice 2023 sont d\u00e9taill\u00e9es ci-
dessous :
\n \n
BSPCE 2013-1
BSPCE 2021
D\u00e9cision d'\u00e9mission par le Conseil d'administration
13/12/2013
16/04/2021
Date d'attribution
.....................................................
13/12/2013
16/04/2021
Directeurs ex\u00e9cutifs
B\u00e9n\u00e9ficiaire
...............................................................
3 employ\u00e9s
(Fr\u00e9d\u00e9ric Cren et
Pierre Broqua)
Nombre de BSPCE attribu\u00e9s
...................................
9 027
600 000
Date d'expiration
.....................................................
13/12/2023
31/03/2034
Nombre d'actions par BSPCE
..................................
100
1
Prix de souscription (\u20ac)
............................................
58,50
0
Prix d'exercice (\u20ac)
.....................................................
0,585
11,74
Condition de performance
........................................
Non
Partiellement
(1)
M\u00e9thode de valorisation utilis\u00e9e
..............................
Black et Scholes
Monte Carlo
Juste valeur \u00e0 la date d'attribution (\u20ac)
......................
19
[5,4 \u2013 5,7]
(1)
Volatilit\u00e9 attendue
....................................................
35%
64%
Dur\u00e9e de vie moyenne (ann\u00e9es)
...............................
5
5
Taux sans risque
.......................................................
1,13%
0,60%
Dividendes attendus
.................................................
\u2013
\u2013
(1) La juste valeur \u00e0 la date d'attribution est diff\u00e9rente selon que les BSPCE sont soumis ou non \u00e0 des conditions de performance
de march\u00e9.
Le plan BSPCE 2013-1 a expir\u00e9 le 13 d\u00e9cembre 2023. Tous les BSPCE 2013-1 en cours au 1
er
janvier 2023 sont
devenus caduques \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice au 31 d\u00e9cembre 2023.
Caract\u00e9ristiques des plans de BSA
Au 31 d\u00e9cembre 2023, huit plans de BSA sont en cours, dont deux ont \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9s durant l\u2019exercice 2023 : BSA
2017, BSA 2018, BSA 2019, BSA 2019 bis, BSA 2019 ter et BSA 2021, BSA 2023 et BSA 2023 \u2013 2.
Les principales caract\u00e9ristiques des plans de BSA en cours au cours de l\u2019exercice 2023 sont d\u00e9taill\u00e9es ci-dessous
:
\n \n
BSA 2018
BSA 2019
BSA 2019
BSA 2017
-1
BSA 2019
Bis
ter
BSA 2021
BSA 2023
BSA 2023
- 2
D\u00e9cision
d'\u00e9mission
par
le
Conseil
29/05/2017
14/12/2018
28/06/2019
09/03/2020
09/03/2020
16/04/2021
25/05/2023
15/12/2023
d'administration
Date d'attribution
29/05/2017
14/12/2018
28/06/2019
09/03/2020
09/03/2020
16/04/2021
25/05/2023
15/12/2023
Fournisseu
Fournisseu
Fournisseu
Fournisseu
Fournisseu
Fournisseu
Fournisseu
B\u00e9n\u00e9ficiaire
Directeurs
rs de
rs de
rs de
rs de
rs de
rs de
rs de
services
services
services
services
services
services
services
3 tranches:
P\u00e9riode d'acquisition
1 an, 2 ans
entre 1 et 3
entre 1 et 3
(ann\u00e9e)
et 3 ans
ans
1
1
ans
3
2,9 ans
2,3 ans
Date d'expiration
29/05/2027
14/12/2028
28/06/2029
09/03/2030
09/03/2030
31/03/2034
31/03/2036
31/03/2036
Nombre
BSA
de
attribu\u00e9s
195 000
126 000
10 000
10 000
36 000
50 000
10 000
20 000
Nombre d'actions par
BSA
1
1
1
1
1
1
1
1
Prix de la prime de
souscription
par
0,534
0,48
0,18
0,29
0,29
2,45
0,20
0,31
action (\u20ac)
Prix
d'exercice
par
action (\u20ac)
6,675
6,067
2,20
3,68
3,68
11,74
2,51
3,91
Condition de
performance
Non
Non
Non
Non
Non
Oui
Non
Non
M\u00e9thode
Black and
Black and
Black and
Black and
Black and
Monte
Black and
Black and
d'\u00e9valuation
Scholes
Scholes
Scholes
Scholes
Scholes
Carlo
Scholes
Scholes
Juste valeur par BSA
\u00e0 la date d'attribution
2,47
1,98
0,48
0,90
0,90
[3,0 \u2013 3,2]
(1)
1,89
2,67
(\u20ac)
Volatilit\u00e9 attendue
40%
40%
40%
40%
40%
64%
65%
62%
Dur\u00e9e
de
vie
moyenne (ann\u00e9es)
6
6
5,5
6
6
5
6,5
6,2
Taux sans risque
0,22%
0,30%
0,33%
0,0%
0,0%
0,60%
2,96%
2,65%
Dividendes attendus
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
(1) La juste valeur \u00e0 la date d'attribution est diff\u00e9rente selon que les BSA sont soumis ou non \u00e0 des conditions de performance de march\u00e9.
Le 25 mai 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a attribu\u00e9 10 000 BSA \u00e0 David Nikodem, membre de la soci\u00e9t\u00e9 Sapidus Consulting
Group LLC, prestataire de services de la Soci\u00e9t\u00e9, un nouveau plan de BSA 2023 dont le prix de souscription a \u00e9t\u00e9
fix\u00e9 \u00e0 0,20 euros et le prix d\u2019exercice \u00e0 2,51 euros.
Le 15 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a attribu\u00e9 20 000 BSA \u00e0 David Nikodem, membre de la soci\u00e9t\u00e9 Sapidus
Consulting Group LLC, prestataire de services de la Soci\u00e9t\u00e9, un nouveau plan de BSA 2023-2 dont le prix de
souscription a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9 \u00e0 0,31 euros et le prix d\u2019exercice \u00e0 3,91 euros.
Mouvements des BSA et BSPCE (en nombre d\u2019actions pouvant \u00eatre \u00e9mises)
\n \n
En cours
En cours
31
Nombre
Prix
1 janvier
Perdus /
d\u00e9cembre
d'actions
Type
Date octroi
d'exercice
2023
Cr\u00e9\u00e9s
Exerc\u00e9s
Caducs
2023
exer\u00e7ables
BSPCE - Plan 2013
12/13/2013
0,59
8 800
-
-
(8 800)
-
-
BSPCE - Plan 2021
04/16/2021
11,74
480 000
-
-
(50 000)
430 000
430 000
TOTAL BSPCE
488 800
-
-
(58 800)
430 000
430 000
BSA - Plan 2017
29/05/2017
6,67
130 000
-
-
-
130 000
130 000
BSA - Plan 2018
14/12/2018
6,07
116 000
-
-
-
116 000
116 000
BSA 2019
28/06/2019
2,20
10 000
-
-
-
10 000
10 000
BSA 2019 bis
09/03/2020
3,68
10 000
-
-
-
10 000
10 000
BSA 2019 ter
09/03/2020
3,68
36 000
-
-
-
36 000
36 000
BSA 2021
16/04/2021
11,74
16 000
-
-
(1 667)
14 333
-
BSA 2023
25/05/2023
2,51
-
10 000
-
-
10 000
-
BSA 2023 - 2
15/12/2023
3,91
-
20 000
-
-
20 000
-
TOTAL BSA
318 000
30 000
-
(1 667)
346 333
302 000
Total Options de souscription d'actions
806 800
30 000
-
(60 467)
776 333
732 000
La diminution des BSPCE et des BSA sur l\u2019exercice 2023 est due \u00e0 la caducit\u00e9 de 20 000 BSPCE 2021 et 1 667
BSA 2021 en raison de la non-atteinte (partielle) d\u2019une condition hors march\u00e9, \u00e0 la caducit\u00e9 de 30 000 BSPCE
2021 en raison de la non-atteinte (partielle) d\u2019une condition de march\u00e9 et 8 800 BSPCE 2013 ont expir\u00e9s suite \u00e0
l\u2019expiration du plan.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les BSPCE en cours sont au nombre de 430 000 (soit 430 000 actions) et les BSA sont au
nombre de 346 333, correspondant \u00e0 un total de 776 333 actions soit le nombre maximum d'actions pouvant \u00eatre
\u00e9mises si toutes les conditions sont remplies.
La charge des paiements fond\u00e9s sur des actions relative aux options de souscription d\u2019actions s\u2019est \u00e9lev\u00e9e \u00e0 827
milliers d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 contre 765 milliers d\u2019euros sur l\u2019exercice 2022 et 859 milliers d\u2019euros en
2021 et est comptabilis\u00e9 en charges de personnel (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 20.1. \u2013
Charges de personnel et effectifs
).
\n \n
En cours
En cours
31
Nombre
Prix
1 janvier
Perdus /
d\u00e9cembre
d'actions
Type
Date octroi
d'exercice
2022
Cr\u00e9\u00e9s
Exerc\u00e9s
Caducs
2022
exer\u00e7ables
BSPCE - Plan
2013
13/12/2013
0,59
8 800
-
-
-
8 800
8 800
BSPCE - Plan
2021
16/04/2021
11,74
600 000
-
-
(120 000)
480 000
-
TOTAL BSPCE
608 800
-
-
(120 000)
488 800
8 800
BSA - Plan 2017
29/05/2017
6,67
130 000
-
-
-
130 000
130 000
BSA - Plan 2018
14/12/2018
6,07
116 000
-
-
-
116 000
116 000
BSA 2019
28/06/2019
2,20
10 000
-
-
-
10 000
10 000
BSA 2019 bis
09/03/2020
3,68
10 000
-
-
-
10 000
10 000
BSA 2019 ter
09/03/2020
3,68
36 000
-
-
-
36 000
24 000
BSA 2021
16/04/2021
11,74
20 000
-
-
(4 000)
16 000
-
TOTAL BSA
322 000
-
-
(4 000)
318 000
290 000
Total Options de souscription d'actions
930 800
-
-
(124 000)
806 800
298 800
Au cours de l\u2019exercice 2022, la variation des BSPCE et BSA se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
-
120 000 BSPCE rendues caduques, les conditions de recrutements de patients n\u2019ayant pas \u00e9t\u00e9 atteinte ; et
-
4 000 BSA rendues caduques suite au d\u00e9part d\u2019un salari\u00e9.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les BSPCE en cours sont au nombre de 480 088 (ou 488 800 actions) et les BSA \u00e9mis dans
le cadre de plans sont au nombre de 318 000, ce qui correspond \u00e0 un nombre maximum d'actions pouvant \u00eatre
\u00e9mises si toutes les conditions sont r\u00e9unies de 806 800.
\n \n
En cours
En cours
31
Nombre
Prix
1 janvier
Perdus /
d\u00e9cembre
d'actions
Type
Date octroi
d\u2019exercice
2021
Cr\u00e9\u00e9s
Exerc\u00e9s
Caducs
2021
exer\u00e7ables
BSPCE - Plan
2013
13/12/2013
0,59
8 800
-
-
-
8 800
8 800
BSPCE - Plan
2021
16/04/2021
11,74
600 000
-
-
600 000
-
TOTAL BSPCE
8 800
600 000
-
-
608 800
8 800
BSA - Plan 2017
29/05/2017
6,67
130 000
-
-
-
130 000
130 000
BSA - Plan 2018
14/12/2018
6,07
116 000
-
-
-
116 000
116 000
BSA 2019
28/06/2019
2,20
10 000
-
-
-
10 000
10 000
BSA 2019 bis
09/03/2020
3,68
10 000
-
-
-
10 000
10 000
BSA 2019 ter
09/03/2020
3,68
36 000
-
-
-
36 000
12 000
BSA 2021
16/04/2021
11,74
50 000
-
(30 000)
20 000
-
TOTAL BSA
302 000
50 000
-
(30 000)
322 000
278 000
Total Options de souscription d'actions
310 800
650 000
-
(30 000)
930 800
286 800
Au cours de l\u2019exercice 2021, la variation des BSPCE et BSA se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
-
L\u2019\u00e9mission de 50 000 nouveaux bons de souscription d\u2019actions (les \"BSA 2021-1\") au profit d\u2019ISLS
Consulting et de David Nikodem, en sa qualit\u00e9 de membre de la soci\u00e9t\u00e9 Sapidus Consulting Group LLC,
dont 30 000 BSA 2021-1 attribu\u00e9s \u00e0 ISLS Consulting ont \u00e9t\u00e9 annul\u00e9s du fait du non-versement des bons de
souscriptions d\u2019actions.
-
L\u2019\u00e9mission de 600 000 bons de souscription de parts de cr\u00e9ateur d\u2019entreprise (les \"BSPCE 2021\") au profit
des dirigeants de la Soci\u00e9t\u00e9, Frederic Cren et Pierre Broqua.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les BSPCE en cours sont au nombre de 600 088 (ou 608 800 actions) et les BSA sont au
nombre de 322 000, ce qui correspond \u00e0 un nombre maximum d'actions pouvant \u00eatre \u00e9mises si toutes les conditions
sont r\u00e9unies de 930 800.
12.4 Attributions gratuites d\u2019actions
Caract\u00e9ristiques des plans d\u2019Attributions d\u2019actions gratuites (\u00ab AGA \u00bb)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, cinq plans d\u2019AGA sont en cours : AGA 2021-1, AGA 2021-bis, AGA 2022, AGA 2023-1
et AGA 2023-2.
Le 25 mai 2023, le Conseil d\u2019administration a d\u00e9cid\u00e9 d\u2019attribuer 300 000 actions gratuites \u00e0 Pierre Broqua,
Directeur G\u00e9n\u00e9ral D\u00e9l\u00e9gu\u00e9 et Administrateur de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 travers le nouveau plan \u00ab AGA 2023 \u2013 1 \u00bb.
Le 15 d\u00e9cembre 2023, le Conseil d\u2019administration a d\u00e9cid\u00e9 d\u2019attribuer 760 000 actions gratuites aux employ\u00e9s \u00e0
travers le nouveau plan \u00ab AGA 2023 \u2013 2 \u00bb.
\n
Les principales caract\u00e9ristiques des plans d\u2019AGA en cours au cours de l\u2019exercice 2023 sont d\u00e9taill\u00e9es ci-dessous :
\n\n \n
AGA 2021
AGA 2021-
AGA 2022
AGA 2023-1
AGA 2023-2
bis
D\u00e9cision d'\u00e9mission par le Conseil d'administration
16/04/2021
08/12/2021
08/12/2022
25/05/2023
15/12/2023
Date d'attribution
.....................................................
16/04/2021
08/12/2021
08/12/2022
25/05/2023
15/12/2023
Directeur
ex\u00e9cutif
B\u00e9n\u00e9ficiaire
...............................................................
Employ\u00e9s
Employ\u00e9s
Employ\u00e9s
(Pierre
Employ\u00e9s
Broqua)
P\u00e9riode d'acquisition (ann\u00e9e)
....................................
3
3
1
4
1
P\u00e9riode de d\u00e9tention (ann\u00e9e)
....................................
\u2013
\u2013
1
4
1
Condition de service
.................................................
Oui
Oui
Oui
Oui
Oui
Partiellement
Partiellement
Condition de performance
........................................
(1)
(1)
Non
Non
Non
Nombre d'AGA octroy\u00e9es
.......................................
466 000
123 000
373 000
300 000
760 000
Nombre d'actions par AGA
.....................................
1
1
1
1
1
M\u00e9thode d'\u00e9valuation utilis\u00e9e
..................................
Double
(1)
Double
(1)
Double
(1)
Double
(1)
Double
(1)
Juste valeur par AGA \u00e0 la date d'attribution
...........
[9,8 \u2013 11,3]
(1)
[11,4 \u2013 12,2]
(1)
4,18
2,60
3,9
Volatilit\u00e9 attendue
....................................................
64%
64%
N/A
N/A
N/A
Dur\u00e9e de vie moyenne (ann\u00e9es)
...............................
3
2,3
N/A
N/A
N/A
Taux sans risque
.......................................................
0,60%
0,60%
N/A
N/A
N/A
Dividendes attendus
.................................................
\u2013
\u2013
\u2013
\u2013
\u2013
R\u00e9f\u00e9rence au cours de l'action
..................................
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
D\u00e9cote non transf\u00e9rable
...........................................
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
\n
(1) Les plans AGA 2021-1,AGA 2021-bis et AGA 2023-1 sont partiellement compos\u00e9s d'AGA soumis \u00e0 une condition de performance de
\n
march\u00e9. Les AGA 2022,et AGA 2023-2 ne sont pas soumises \u00e0 une condition de performance de march\u00e9. Ainsi, les AGA non soumises \u00e0
\n
conditions de performance sont valoris\u00e9es sur la base du cours de bourse diminu\u00e9 des dividendes futurs actualis\u00e9s au taux sans risque. Les
\n
AGA soumises \u00e0 des conditions de performance sont \u00e9valu\u00e9es selon la m\u00eame m\u00e9thode, ajust\u00e9e d'une d\u00e9cote appliqu\u00e9e pour tenir compte de
\n
la condition de performance. Cette d\u00e9cote est d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 l'aide de l'analyse \u00ab Monte Carlo \u00bb. La juste valeur \u00e0 la date d'attribution est
\n
diff\u00e9rente selon que les AGA sont soumises ou non \u00e0 des conditions de performance de march\u00e9
Mouvements des AGA (en nombre d\u2019actions pouvant \u00eatre \u00e9mises)
\n \n
En cours
Cours de r\u00e9f
En cours
31
date
1 janvier
Perdus /
d\u00e9cembre
Type
Date octroi
d'attribution
2023
Cr\u00e9\u00e9s
Acquis
Caducs
2023
AGA - Plan 2021 -
16/04/2021
11,30
340 800
-
-
(43 201)
297 599
1
AGA - Plan 2021 -
bis
08/12/2021
12,20
76 800
-
-
(11 585)
65 215
AGA 2022
08/12/2022
4,18
373 000
-
(363 000)
(10 000)
-
AGA 2023-1
25/05/2023
2,60
-
300 000
-
-
300 000
AGA 2023-2
15/12/2023
3,90
-
760 000
-
(12 000)
748 000
TOTAL attributions gratuites d\u2019actions
790 600
1 060 000
(363 000)
(76 786)
1 410 814
Au cours de l\u2019exercice 2023 deux nouveaux plans d\u2019AGA ont \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9, la variation des AGA se d\u00e9compose de la
mani\u00e8re suivante :
-
Nouveau plan AGA 2023-1 de 300 000 actions gratuites ;
-
Nouveau plan AGA 2023-2 de 760 000 actions gratuites ;
La diminution des actions gratuites AGA par rapport \u00e0 2023 s'explique par :
-
La caducit\u00e9 de 13 719 AGA 2021-1 et 3 035 AGA 2021-bis en raison de la non-atteinte (partielle)
d\u2019une condition hors march\u00e9 ;
-
La caducit\u00e9 de 20 550 AGA 2021-1 et 4 550 AGA 2021-bis en raison de la non-atteinte (partielle)
d\u2019une condition de march\u00e9 ; et
-
L\u2019annulation de 8 932 AGA 2021-1, 4 000 AGA 2021-bis, 10 000 AGA 2022 et 12 000 AGA 2023-2 \u00e0
la suite de d\u00e9parts de salari\u00e9s.
-
L\u2019acquisition d\u00e9finitive de 363 000 AGA2022.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les AGA en cours sont au nombre de 1 410 814.
La charge des paiements fond\u00e9s sur des actions s\u2019est \u00e9lev\u00e9e \u00e0 3 020 milliers d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 contre
1 452 milliers d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 et 1 231 milliers d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2021 et est comptabilis\u00e9e
en charges de personnel (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 20.1 \u2013
Charges de personnel et effectifs
).
\n\n \n
En cours
Cours de r\u00e9f
En cours
31
date
1 janvier
Perdus /
d\u00e9cembre
Type
Date octroi
d'attribution
2022
Cr\u00e9\u00e9s
Exerc\u00e9s
Caducs
2022
AGA - Plan
2021 - 1
16/04/2021
11,30
448 000
-
-
(107 200)
340 800
AGA - Plan
2021 - bis
12/08/2021
12,20
123 000
-
-
(46 200)
76 800
AGA 2022
12/08/2022
4,18
-
373 000
-
-
373 000
TOTAL attributions gratuites d\u2019actions
571 000
373 000
-
(153 400)
790 600
\n
Au cours de l\u2019exercice 2022 un nouveau plan d\u2019AGA a \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9 pour certains salari\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9, la variation
\n
des AGA se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
\n
-
Nouveau plan AGA 2022 de 373 000 actions gratuites ;
\n
-
107 200 AGA 2021-1 sont devenus caduques dont 22 000 sont devenus caduques \u00e0 la suite de plusieurs
\n
d\u00e9parts et 85 200 car les conditions de recrutements de patient au premier semestre n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9
\n
atteintes. Les impacts comptables de la non atteinte de ces conditions sont d\u00e9crits en Note 20.1 \u2013
\n
Charges de personnel et effectifs
; et
\n
-
46 200 AGA 2021-bis sont devenus caduques dont 27 000 \u00e0 la suite de plusieurs d\u00e9parts et 19 200 car
\n
les conditions de recrutement des patients dans l'\u00e9tude Nativ3 n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 atteintes.
\n
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les AGA en cours sont au nombre de 790 600.
\n
La charge des paiements fond\u00e9s sur des actions s\u2019est \u00e9lev\u00e9e \u00e0 1 452 milliers d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 contre
\n
1 231 milliers d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2021 et 920 milliers d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2020 et est comptabilis\u00e9e en
\n
charges de personnel (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 20.1 \u2013
Charges de personnel et effectifs
).
\n\n \n
En cours
Cours de r\u00e9f
En cours
31
date
1 janvier
Perdus /
d\u00e9cembre
Type
Date octroi
d'attribution
2021
Cr\u00e9\u00e9s
Exerc\u00e9s
Caducs
2021
AGA - Plan
2019 - 1
28/06/2019
2,00
29 100
-
(29 100)
-
-
AGA - Plan
2021 - 1
16/04/2021
11,30
-
466 000
-
(18 000)
448 000
AGA - Plan
2021 - bis
12/08/2021
12,20
-
123 000
-
-
123 000
TOTAL attributions gratuites d\u2019actions
29 100
589 000
(29 100)
(18 000)
571 000
\n
Au cours de l\u2019exercice 2021, la variation des AGA se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
\n
-
L\u2019attribution de deux nouveaux plans (les \"AGA 2021-1\" et \"AGA 2021-bis\") \u00e0 des salari\u00e9s de la
\n
Soci\u00e9t\u00e9 pour un total de 589 000 actions nouvelles potentielles ;
\n
-
L\u2019acquisition d\u00e9finitive de 29 100 AGA 2019-1. En cons\u00e9quence, 29 100 actions nouvelles ont \u00e9t\u00e9
\n
\u00e9mises ; et,
\n
-
L\u2019annulation d\u2019un total de 18 000 AGA 2021-1 devenues caduques \u00e0 la suite du d\u00e9part de salari\u00e9s.
\n
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les AGA en cours sont au nombre de 571 000.
\n
Les AGA 2021-1 et 2021-bis sont exer\u00e7ables sous condition de pr\u00e9sence, combin\u00e9e pour la moiti\u00e9 d'entre elles \u00e0
\n
certaines conditions de performance, \u00e0 l'issue d'une p\u00e9riode d'acquisition expirant \u00e0 la date du conseil
\n
d'administration devant arr\u00eater les comptes de la Soci\u00e9t\u00e9 pour l'exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2023 et seront
\n
exer\u00e7ables au plus tard le 31 mars 2034.
12.5 Plans d\u2019unit\u00e9s de performance
Le 25 mai 2023, le Conseil d\u2019administration a d\u00e9cid\u00e9 d\u2019attribuer 300 000 unit\u00e9s de performance (plan 2023
d\u2019attribution gratuite d\u2019unit\u00e9s de performance \u00ab
PAGUP 2023
\u00bb) \u00e0 Fr\u00e9deric Cren, Pr\u00e9sident Directeur G\u00e9n\u00e9ral.
Les unit\u00e9s de performance seront \u00e9ventuellement r\u00e9gl\u00e9es en esp\u00e8ces. Le r\u00e8glement le plus probable est un
r\u00e8glement en actions. En effet, \u00e0 la suite de la modification de l'Article L. 225-197-1 II du Code de commerce,
Fr\u00e9d\u00e9ric Cren est devenu \u00e9ligible aux AGA en lieu et place des unit\u00e9s de performance. Une attribution \u00e0 son
b\u00e9n\u00e9fice de 300 0000 actions de performance (AGA 2023-1) en lieu et place de ses 300 000 unit\u00e9s de performance
(PAGUP 2023) a \u00e9t\u00e9 d\u00e9cid\u00e9 lors de la r\u00e9union du Conseil d\u2019administration du 25 mars 2024.
\n \n
En cours
Cours de r\u00e9f
En cours
31
Nombre
date
1 janvier
Perdus /
d\u00e9cembre
d'actions
Type
Date octroi
d'attribution
2023
Cr\u00e9\u00e9s
Exerc\u00e9s
Caducs
2023
exer\u00e7ables
PAGUP 2023
25/05/2023
2,60
-
300 000
-
-
300 000
-
TOTAL attributions gratuites d\u2019actions
-
300 000
-
-
300 000
-
Les principales caract\u00e9ristiques du plan PAGUP 2023 sont :
\u2022
D\u00e9cision d\u2019\u00e9mission par le Conseil d\u2019Administration et date d\u2019octroi : 25 mai 2023
\u2022
B\u00e9n\u00e9ficiaires : Frederic Cren, Pr\u00e9sident Directeur G\u00e9n\u00e9ral de la Soci\u00e9t\u00e9 et co-fondateur
\u2022
P\u00e9riodes d\u2019acquisition et de conservation : 4 ans
\u2022
Condition de pr\u00e9sence : Oui
\u2022
Condition de performance de march\u00e9 : Non
\u2022
Nombre d\u2019actions gratuite attribu\u00e9s : 300 000
\u2022
Nombre de part par action gratuite : 1
\u2022
M\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation utilis\u00e9e : Les PAGUP 2023 sont \u00e9valu\u00e9es sur la base du prix de l\u2019action moins les
futurs dividendes actualis\u00e9s au taux sans risque.
\u2022
Juste valeur par PAGUP 2023 : 2,60 euros
L\u2019objectif de ce plan est de faire b\u00e9n\u00e9ficier le Pr\u00e9sident-Directeur G\u00e9n\u00e9ral, Monsieur Fr\u00e9d\u00e9ric Cren, d'un dispositif
d'int\u00e9ressement \u00e0 long terme dans des conditions \u00e9conomiquement comparables \u00e0 celles dont b\u00e9n\u00e9ficie le Directeur
G\u00e9n\u00e9ral D\u00e9l\u00e9gu\u00e9 et Administrateur de la Soci\u00e9t\u00e9, Monsieur Pierre Broqua, au titre du plan AGA 2023-1. A la date
du 25 mai 2023, Monsieur Fr\u00e9d\u00e9ric Cren n'est pas \u00e9ligible \u00e0 une attribution gratuite d'actions de la Soci\u00e9t\u00e9 sur le
fondement de l'article L. 225-197-1 II du Code de commerce en raison d'une d\u00e9tention du capital social de la
Soci\u00e9t\u00e9 sup\u00e9rieure \u00e0 10%. Toutefois, si au cours de la p\u00e9riode d'un an \u00e0 compter du 25 mai 2023, Monsieur Fr\u00e9d\u00e9ric
Cren venait \u00e0 \u00eatre \u00e9ligible \u00e0 une attribution gratuite d'actions sur ce fondement, le Conseil d\u2019administration
s\u2019engage \u00e0 attribuer au b\u00e9n\u00e9ficiaire, en substitution des unit\u00e9s de performance, un nombre \u00e9quivalent d'actions
gratuites. Les actions gratuites qui substitueront les unit\u00e9s de performance seront r\u00e9gies par le r\u00e8glement AGA
2023-1. A la suite de la modification de l'article L. 225-197 II du Code de commerce, Monsieur Fr\u00e9d\u00e9ric Cren est
devenu \u00e9ligible aux AGA car d\u00e9sormais, ne sont pris en compte dans le pourcentage (10%) que les titres de la
soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tenus directement depuis moins de sept ans par un salari\u00e9 ou un mandataire social.
Les charges de r\u00e9mun\u00e9ration fond\u00e9es sur des actions relatives \u00e0 PAGUP s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 122 milliers d'euros au 31
d\u00e9cembre 2023. Elles sont comptabilis\u00e9es dans les charges de personnel (voir Note 20.1 \u2013
Charges de personnel
et effectifs
).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19230": { "value": "Note 2. Base de pr\u00e9paration et d\u00e9claration de conformit\u00e9
2.1
Base de pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s sont \u00e9tablis en conformit\u00e9 avec les normes comptables internationales
(
International Financial Reporting Standards
), telles qu\u2019adopt\u00e9es par l\u2019Union Europ\u00e9enne et les normes IFRS \u00ae
Accounting Standards
(\u00ab
IFRS
\u00bb) telles que publi\u00e9es par l\u2019
International Accounting Standards Board
(\u00ab
IASB
\u00bb).
Les comptes consolid\u00e9s \u00e9tablis selon les normes IFRS pr\u00e9sent\u00e9s dans ce jeu de comptes couvrent les exercices
clos les 31 d\u00e9cembre 2023, 2022 et 2021. Ils ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil d\u2019Administration de la Soci\u00e9t\u00e9 en date
du 25 mars 2024.
Le r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS est disponible sur le site Internet de la Commission Europ\u00e9enne (https://eur-
lex.europa.eu/eli/reg/2002/1606/oj). Il comprend les normes approuv\u00e9es par l\u2019International Accounting Standards
Board (\"IASB\"), c\u2019est-\u00e0-dire les IFRS, les normes comptables internationales (\"IAS\") et les interpr\u00e9tations
\u00e9manant de l\u2019IFRS Interpretations Committee (\"IFRS IC\").
Normes, amendements et interpr\u00e9tations publi\u00e9s par l'IASB d'application obligatoire depuis le 1
er
janvier
2023
Les principales normes et amendements en vigueur, d\u2019application obligatoire \u00e0 compter du 1
er
janvier 2023 au sein
de l\u2019Union europ\u00e9enne sont les suivants :
-
Amendements \u00e0 la norme IAS 1 et \u00e0
IFRS Practice Statement 2
relatifs aux informations \u00e0 fournir sur
les m\u00e9thodes comptables ;
-
Amendements \u00e0 la norme IAS 8 relatifs \u00e0 la d\u00e9finition des estimations comptables ;
-
Amendements \u00e0 la norme IAS 12 relatifs aux imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s rattach\u00e9s \u00e0 des actifs et des passifs issus
d\u2019une transaction unique ; et
-
Amendements \u00e0 la norme IAS 12 relatifs \u00e0 la r\u00e9forme fiscale internationale
Ces amendements n'ont pas eu d'impact significatif sur les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9.
Normes, amendements et interpr\u00e9tations significatifs publi\u00e9s par l\u2019IASB mais non encore applicables
Aucune norme, amendement ou interpr\u00e9tation qui ont \u00e9t\u00e9 publi\u00e9s et qui ne sont pas encore applicables au 31
d\u00e9cembre 2023 ne pourraient avoir un impact significatif sur les \u00e9tats financiers de la Soci\u00e9t\u00e9.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19231": { "value": "Note 2. Base de pr\u00e9paration et d\u00e9claration de conformit\u00e9
2.1
Base de pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers consolid\u00e9s
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s sont \u00e9tablis en conformit\u00e9 avec les normes comptables internationales
(
International Financial Reporting Standards
), telles qu\u2019adopt\u00e9es par l\u2019Union Europ\u00e9enne et les normes IFRS \u00ae
Accounting Standards
(\u00ab
IFRS
\u00bb) telles que publi\u00e9es par l\u2019
International Accounting Standards Board
(\u00ab
IASB
\u00bb).
Les comptes consolid\u00e9s \u00e9tablis selon les normes IFRS pr\u00e9sent\u00e9s dans ce jeu de comptes couvrent les exercices
clos les 31 d\u00e9cembre 2023, 2022 et 2021. Ils ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil d\u2019Administration de la Soci\u00e9t\u00e9 en date
du 25 mars 2024.
Le r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS est disponible sur le site Internet de la Commission Europ\u00e9enne (https://eur-
lex.europa.eu/eli/reg/2002/1606/oj). Il comprend les normes approuv\u00e9es par l\u2019International Accounting Standards
Board (\"IASB\"), c\u2019est-\u00e0-dire les IFRS, les normes comptables internationales (\"IAS\") et les interpr\u00e9tations
\u00e9manant de l\u2019IFRS Interpretations Committee (\"IFRS IC\").", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19249": { "value": "Les comptes consolid\u00e9s \u00e9tablis selon les normes IFRS pr\u00e9sent\u00e9s dans ce jeu de comptes couvrent les exercices
clos les 31 d\u00e9cembre 2023, 2022 et 2021. Ils ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le Conseil d\u2019Administration de la Soci\u00e9t\u00e9 en date
du 25 mars 2024.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19260": { "value": "Normes, amendements et interpr\u00e9tations publi\u00e9s par l'IASB d'application obligatoire depuis le 1
er
janvier
2023
Les principales normes et amendements en vigueur, d\u2019application obligatoire \u00e0 compter du 1
er
janvier 2023 au sein
de l\u2019Union europ\u00e9enne sont les suivants :
-
Amendements \u00e0 la norme IAS 1 et \u00e0
IFRS Practice Statement 2
relatifs aux informations \u00e0 fournir sur
les m\u00e9thodes comptables ;
-
Amendements \u00e0 la norme IAS 8 relatifs \u00e0 la d\u00e9finition des estimations comptables ;
-
Amendements \u00e0 la norme IAS 12 relatifs aux imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s rattach\u00e9s \u00e0 des actifs et des passifs issus
d\u2019une transaction unique ; et
-
Amendements \u00e0 la norme IAS 12 relatifs \u00e0 la r\u00e9forme fiscale internationale
Ces amendements n'ont pas eu d'impact significatif sur les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9.
Normes, amendements et interpr\u00e9tations significatifs publi\u00e9s par l\u2019IASB mais non encore applicables
Aucune norme, amendement ou interpr\u00e9tation qui ont \u00e9t\u00e9 publi\u00e9s et qui ne sont pas encore applicables au 31
d\u00e9cembre 2023 ne pourraient avoir un impact significatif sur les \u00e9tats financiers de la Soci\u00e9t\u00e9.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19261": { "value": "Normes, amendements et interpr\u00e9tations publi\u00e9s par l'IASB d'application obligatoire depuis le 1
er
janvier
2023
Les principales normes et amendements en vigueur, d\u2019application obligatoire \u00e0 compter du 1
er
janvier 2023 au sein
de l\u2019Union europ\u00e9enne sont les suivants :
-
Amendements \u00e0 la norme IAS 1 et \u00e0
IFRS Practice Statement 2
relatifs aux informations \u00e0 fournir sur
les m\u00e9thodes comptables ;
-
Amendements \u00e0 la norme IAS 8 relatifs \u00e0 la d\u00e9finition des estimations comptables ;
-
Amendements \u00e0 la norme IAS 12 relatifs aux imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s rattach\u00e9s \u00e0 des actifs et des passifs issus
d\u2019une transaction unique ; et
-
Amendements \u00e0 la norme IAS 12 relatifs \u00e0 la r\u00e9forme fiscale internationale
Ces amendements n'ont pas eu d'impact significatif sur les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9.
Normes, amendements et interpr\u00e9tations significatifs publi\u00e9s par l\u2019IASB mais non encore applicables
Aucune norme, amendement ou interpr\u00e9tation qui ont \u00e9t\u00e9 publi\u00e9s et qui ne sont pas encore applicables au 31
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P\u00e9rim\u00e8tre et m\u00e9thode de consolidation
Principes comptables
Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 10 \u2013
Etats financiers consolid\u00e9s
, une entit\u00e9 (filiale) est consolid\u00e9e lorsqu\u2019elle est
contr\u00f4l\u00e9e par une soci\u00e9t\u00e9 (la m\u00e8re).
Toutes les entit\u00e9s sur lesquelles la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re a le contr\u00f4le sont des filiales. La soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re contr\u00f4le une entit\u00e9
lorsqu\u2019elle est expos\u00e9e ou qu\u2019elle a droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l\u2019entit\u00e9 et qu\u2019elle
a la capacit\u00e9 d\u2019influer sur ces rendements du fait du pouvoir qu\u2019elle d\u00e9tient sur celle-ci. Les filiales sont consolid\u00e9es
\u00e0 compter de la date \u00e0 laquelle la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re en obtient le contr\u00f4le. Elles sont d\u00e9consolid\u00e9es lorsque la soci\u00e9t\u00e9
m\u00e8re en perd le contr\u00f4le.
Les transactions intra-groupes, les soldes et les plus-values latentes sur les transactions entre les soci\u00e9t\u00e9s du groupe
sont \u00e9limin\u00e9es. Les moins-values latentes sont \u00e9galement \u00e9limin\u00e9es sauf si la transaction fait l\u2019objet d\u2019une
d\u00e9pr\u00e9ciation de l\u2019actif transf\u00e9r\u00e9. Les politiques comptables des filiales sont identiques \u00e0 celles adopt\u00e9es par la
soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re.
Entit\u00e9s consolid\u00e9es
Au 31 d\u00e9cembre 2023, le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation est compos\u00e9 de deux entit\u00e9s, une soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re, Inventiva
S.A., et sa filiale d\u00e9tenue \u00e0 100%, Inventiva Inc., pour laquelle aucun int\u00e9r\u00eat minoritaire n'est comptabilis\u00e9.
\u00a0 \u00a0
Pourcentage de
\u00a0
\u00a0 \u00a0
participation
M\u00e9thode de
\u00a0
Date de cr\u00e9ation
d\u00e9tenu
consolidation
INVENTIVA Inc.
05/01/2021
100%
Int\u00e9gration globale
\n
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la contribution des entit\u00e9s consolid\u00e9es au 31 d\u00e9cembre 2023 dans les \u00e9tats financiers
consolid\u00e9s :
\u00a0 \u00a0 \u00a0\n \n
Retraitements de
Inventiva
Au 31 D\u00e9cembre 2023
Inventiva S.A
Inventiva Inc.
consolidation
consolid\u00e9
en milliers d'euros
R\u00e9sultat net
(107 231)
(197)
(2 999)
(110 426)
Actif total
70 304
13 301
(14 045)
69 561
Capitaux propres
(30 777)
876
(2 130)
(32 032)
\n \n
Au 31 D\u00e9cembre 2022
Retraitements de
Inventiva
en milliers d'euros
Inventiva S.A
Inventiva Inc.
consolidation
consolid\u00e9
R\u00e9sultat net
(55 173)
691
208
(54 274)
Actif total
112 289
8 676
(4 962)
116 004
Capitaux propres
44 369
1 111
(5)
45 476
\n \n
Au 31 D\u00e9cembre 2021
Retraitements de
Inventiva
en milliers d'euros
Inventiva S.A
Inventiva Inc.
consolidation
consolid\u00e9
R\u00e9sultat net
(50 113)
382
96
(49 635)
Actif total
121 768
4 232
(4 015)
121 985
Capitaux propres
88 552
404
(90)
88 866
\n
Participations dans les entreprises associ\u00e9es et les coentreprises
Hepalys est a \u00e9t\u00e9 constitu\u00e9 et a pour principal lieu d'activit\u00e9 le Japon. Le pourcentage de participation de la Soci\u00e9t\u00e9
est de 15 % et est identique au pourcentage de droits de vote d\u00e9tenus. Conform\u00e9ment \u00e0 l'IAS 28 \"Participations
dans des entreprises associ\u00e9es et des coentreprises\", la nature de la relation est une entreprise associ\u00e9e et la m\u00e9thode
d'\u00e9valuation est la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence (voir Note 6.
\u2013
Participation mise en \u00e9quivalence
).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19322": { "value": "Entit\u00e9s consolid\u00e9es
Au 31 d\u00e9cembre 2023, le p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation est compos\u00e9 de deux entit\u00e9s, une soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re, Inventiva
S.A., et sa filiale d\u00e9tenue \u00e0 100%, Inventiva Inc., pour laquelle aucun int\u00e9r\u00eat minoritaire n'est comptabilis\u00e9.
\u00a0 \u00a0
Pourcentage de
\u00a0
\u00a0 \u00a0
participation
M\u00e9thode de
\u00a0
Date de cr\u00e9ation
d\u00e9tenu
consolidation
INVENTIVA Inc.
05/01/2021
100%
Int\u00e9gration globale
\n
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente la contribution des entit\u00e9s consolid\u00e9es au 31 d\u00e9cembre 2023 dans les \u00e9tats financiers
consolid\u00e9s :
\u00a0 \u00a0 \u00a0\n \n
Retraitements de
Inventiva
Au 31 D\u00e9cembre 2023
Inventiva S.A
Inventiva Inc.
consolidation
consolid\u00e9
en milliers d'euros
R\u00e9sultat net
(107 231)
(197)
(2 999)
(110 426)
Actif total
70 304
13 301
(14 045)
69 561
Capitaux propres
(30 777)
876
(2 130)
(32 032)
\n \n
Au 31 D\u00e9cembre 2022
Retraitements de
Inventiva
en milliers d'euros
Inventiva S.A
Inventiva Inc.
consolidation
consolid\u00e9
R\u00e9sultat net
(55 173)
691
208
(54 274)
Actif total
112 289
8 676
(4 962)
116 004
Capitaux propres
44 369
1 111
(5)
45 476
\n \n
Au 31 D\u00e9cembre 2021
Retraitements de
Inventiva
en milliers d'euros
Inventiva S.A
Inventiva Inc.
consolidation
consolid\u00e9
R\u00e9sultat net
(50 113)
382
96
(49 635)
Actif total
121 768
4 232
(4 015)
121 985
Capitaux propres
88 552
404
(90)
88 866
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInSubsidiariesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19545": { "value": "2.3
Conversion des monnaies \u00e9trang\u00e8res
Monnaie fonctionnelle et de pr\u00e9sentation
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s en euros, qui est aussi sa monnaie fonctionnelle. La
monnaie fonctionnelle de la filiale Inventiva Inc. est en dollar U.S. Tous les montants pr\u00e9sent\u00e9s dans les notes aux
\u00e9tats financiers consolid\u00e9s sont libell\u00e9s en euros sauf indication contraire.
Conversion des \u00e9tats financiers des filiales \u00e9trang\u00e8res
Les r\u00e9sultats et les soldes de la situation financi\u00e8re r\u00e9sultant d\u2019op\u00e9rations \u00e9trang\u00e8res dont la monnaie fonctionnelle
est diff\u00e9rente de la monnaie de pr\u00e9sentation sont convertis en euros, comme suit :
-
Les actifs et passifs sont convertis au taux de change en vigueur \u00e0 la date de cl\u00f4ture ;
-
Les comptes de produits et de charges sont convertis au cours moyen de l\u2019exercice (ce cours moyen est
une valeur approch\u00e9e du cours de change \u00e0 la date de transaction en l\u2019absence de fluctuations
significatives, le cas \u00e9ch\u00e9ant, le cours de change \u00e0 la date de transaction \u00e0 utiliser) ; et
-
Les \u00e9carts de changes g\u00e9n\u00e9r\u00e9s sont enregistr\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
\n\n\n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
Taux de conversion (USD par
EUR)
\u00a0
Au 31 d\u00e9cembre 2023
\u00a0
Au 31 d\u00e9cembre 2022
\u00a0
Au 31 d\u00e9cembre 2021
Taux de change moyen de
\u00a0 \u00a0 \u00a0
l\u2019ann\u00e9e
1,0813
1,0530
1,1827
Taux de change \u00e0 la fin de
\u00a0 \u00a0 \u00a0
l\u2019ann\u00e9e
1,1050
1,0666
1,1326
\n
Note 3. Principes et m\u00e9thodes comptables
Les principales m\u00e9thodes comptables appliqu\u00e9es lors de la pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers sont d\u00e9crites ci-apr\u00e8s.
Sauf mention particuli\u00e8re, ces m\u00e9thodes ont \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9es de fa\u00e7on permanente \u00e0 tous les exercices pr\u00e9sent\u00e9s.
3.1
Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition.
Les amortissements sont calcul\u00e9s suivant la dur\u00e9e d\u2019utilisation estim\u00e9e des actifs. La m\u00e9thode retenue est celle de
l\u2019amortissement lin\u00e9aire. Une revue compl\u00e8te des dur\u00e9es d\u2019utilisation des immobilisations acquises est r\u00e9alis\u00e9e
annuellement et donne lieu, en cas de modification significative, \u00e0 une r\u00e9vision prospective des plans
d\u2019amortissement.
Les principales dur\u00e9es d\u2019utilisation retenues sont les suivantes :
-
Constructions : 20 \u00e0 25 ans
-
Agencement des constructions : 10 ans
-
Installations techniques : 6 \u00e0 10 ans
-
Mat\u00e9riel et outillage industriel : 6 \u00e0 10 ans
-
Installations g\u00e9n\u00e9rales, agencements et am\u00e9nagements divers : 10 ans
-
Mat\u00e9riel de bureau : 5 ans
-
Mat\u00e9riel informatique : 5 ans
-
Mobilier : 10 ans
3.2
Contrats de location
Les contrats de location sont comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 16 \"
Contrats de location
\", ce qui
conduit \u00e0 la comptabilisation de :
-
Un actif repr\u00e9sentant le \"droit d\u2019utilisation\" de l\u2019actif lou\u00e9 durant la p\u00e9riode de location du contrat ;
-
Un passif relatif aux obligations de paiement des loyers, les \"dettes de loyer\".
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer la dette locative est d\u00e9termin\u00e9, pour chaque actif, en fonction du taux
d\u2019emprunt marginal \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le de l\u2019utilisation de l\u2019actif lou\u00e9. Le taux d\u2019emprunt marginal est le
taux d\u2019int\u00e9r\u00eat qu\u2019un preneur devrait payer pour emprunter sur une dur\u00e9e similaire, et avec une garantie similaire,
les fonds n\u00e9cessaires pour obtenir un actif de valeur similaire au droit d\u2019utilisation de l\u2019actif dans un environnement
\u00e9conomique similaire.
Ils sont d\u00e9taill\u00e9s dans la Note 13.4 \u2013
Dettes de loyers
.
Exemptions
Les charges locatives li\u00e9es aux contrats de location de courte dur\u00e9e ou de faible valeur (inf\u00e9rieure \u00e0 5 000 euros)
restent reconnues en charges d\u2019exploitation dans le compte de r\u00e9sultat de la Soci\u00e9t\u00e9.
3.3
D\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019actifs non financiers
En application de la norme IAS 36 -
D\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019actifs
, les actifs amortis sont soumis \u00e0 un test de d\u00e9pr\u00e9ciation
lorsqu\u2019en raison d\u2019\u00e9v\u00e9nements ou de circonstances particuli\u00e8res, la recouvrabilit\u00e9 de leurs valeurs comptables est
mise en doute. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e \u00e0 concurrence de l\u2019exc\u00e9dent de la valeur comptable sur la valeur
recouvrable de l\u2019actif. La valeur recouvrable d\u2019un actif est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre sa juste valeur diminu\u00e9e
des co\u00fbts de cession et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. Pour les actifs non financiers ayant subi une perte de valeur, la reprise
\u00e9ventuelle de la d\u00e9pr\u00e9ciation est examin\u00e9e \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture annuelle ou interm\u00e9diaire.
3.4
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
La Soci\u00e9t\u00e9 peut \u00eatre amen\u00e9e \u00e0 utiliser des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir son exposition aux risques
de change (ventes \u00e0 terme de devises). La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a pas opt\u00e9 pour la comptabilit\u00e9 de couverture conform\u00e9ment
\u00e0 IFRS 9.
Les d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s pour couvrir les risques de change sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur dans l'\u00e9tat de la situation
financi\u00e8re. Toutes les variations de la juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9es au compte de
r\u00e9sultats et class\u00e9es dans le r\u00e9sultat financier. Les justes valeurs des d\u00e9riv\u00e9s sont estim\u00e9es sur la base de mod\u00e8les
d'\u00e9valuation couramment utilis\u00e9s en tenant compte des donn\u00e9es de march\u00e9s actifs.
Le 16 mai 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu une facilit\u00e9 de cr\u00e9dit avec la BEI. Cet instrument financier comprend deux
instruments (i) un contrat cadre de pr\u00eat et (ii) un contrat d'\u00e9mission de BSA. Les deux instruments (pr\u00eats et BSA)
\u00e0 la date de conclusion sont \u00e9conomiquement et intrins\u00e8quement li\u00e9s selon les crit\u00e8res de la norme IFRS 9, ainsi
la transaction est analys\u00e9e comme un seul instrument hybride \u00e0 l'\u00e9mission dans lequel il existe un contrat h\u00f4te
repr\u00e9sentant une composante dette (les pr\u00eats) et un d\u00e9riv\u00e9 (les BSA). L'instrument financier comprend \u00e9galement
diff\u00e9rentes options : une option d'achat des BSA, une option de remboursement anticip\u00e9 du pr\u00eat et une option de
vente des BSA. L'option de remboursement anticip\u00e9 n'est pas un instrument d\u00e9riv\u00e9 distinct.
Les bons de souscription, l'option de vente et l'option d'achat sont chacun class\u00e9s en tant que d\u00e9riv\u00e9s sur
instruments de capitaux propres, car la r\u00e8gle du \u00ab fix\u00e9 pour le fixe \u00bb de la norme IAS 32, qui pr\u00e9voit que les d\u00e9riv\u00e9s
seront class\u00e9s en capitaux propres s'ils ne peuvent \u00eatre r\u00e9gl\u00e9s que par la livraison d'un nombre fixe d'actions en
\u00e9change d'un montant fixe d'esp\u00e8ces ou d'un autre actif financier, n'est pas remplie (option de r\u00e8glement sans
num\u00e9raire pouvant entra\u00eener l'\u00e9change d'un nombre variable d'actions, pour un prix variable),. Les d\u00e9riv\u00e9s sont
comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. La juste valeur est estim\u00e9e \u00e0 l'aide du mod\u00e8le Longstaff Schwartz qui
prend en compte des donn\u00e9es de march\u00e9s actifs et des donn\u00e9es non observables (directement et indirectement), se
r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
.
L'option de vente ne peut \u00eatre exerc\u00e9e que dans le cadre, et pour les besoins, d\u2019un exercice des bons de souscriptions
(sans d\u00e9caissement), et ne peut donc \u00eatre exerc\u00e9e de mani\u00e8re autonome. L'option de vente entre en vigueur lors de
l'\u00e9mission de bons de souscription par l'\u00e9metteur et reste en vigueur pendant toute la dur\u00e9e de vie des bons de
souscription. De plus, l'option de vente n'est pas transf\u00e9rable ind\u00e9pendamment des bons de souscription. Ainsi,
l'option de vente n'est pas bifurqu\u00e9e et doit \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme faisant partie de l'\u00e9valuation des warrants.
L'option d'achat peut \u00eatre exerc\u00e9e par la Soci\u00e9t\u00e9, dans des circonstances tr\u00e8s particuli\u00e8res o\u00f9 la valeur des bons de
souscription augmente en raison d'une offre publique d'achat visant la Soci\u00e9t\u00e9. La Soci\u00e9t\u00e9 estime qu'il est tr\u00e8s peu
probable qu'elle tirera parti de l'exercice de l'option d'achat. Ainsi, l'option d'achat a \u00e9t\u00e9 valoris\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro et ne
n\u00e9cessite pas de bifurcation.
Le traitement comptable et l'impact sur les exercices 2022 et 2023 sont d\u00e9crits en Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
.
3.5
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les comptes courants bancaires, les d\u00e9p\u00f4ts bancaires \u00e0
vue et les autres placements \u00e0 court-terme tr\u00e8s liquides assortis d\u2019\u00e9ch\u00e9ances initiales inf\u00e9rieures ou \u00e9gales \u00e0 trois
mois, convertibles \u00e0 un montant connu et soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur.
Les d\u00e9p\u00f4ts bancaires \u00e0 court terme peuvent \u00eatre comptabilis\u00e9s en tant qu'\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie lorsqu'ils :
-
leur maturit\u00e9 n\u2019exc\u00e8de pas trois mois \u00e0 l\u2019origine ;
-
le flux de tr\u00e9sorerie obtenu \u00e0 la conversion est connu ;
-
le risque de perte de valeur est n\u00e9gligeable.
Les d\u00e9couverts bancaires sont inscrits au passif dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re en dettes financi\u00e8res courantes.
3.6
Plans de paiements fond\u00e9s sur des actions
Depuis sa cr\u00e9ation, la Soci\u00e9t\u00e9 met en place des plans de r\u00e9mun\u00e9ration d\u00e9nou\u00e9s en instruments de capitaux propres
sous la forme de Bons de Souscription de Parts de Cr\u00e9ateur d\u2019Entreprise (\"
BSPCE
\") attribu\u00e9s \u00e0 des salari\u00e9s et de
Bons de Souscription d\u2019actions (\"
BSA
\") attribu\u00e9s \u00e0 des partenaire externes ou d\u2019Attribution Gratuite d\u2019Actions
(\"
AGA
\") ou d\u2019Attribution Gratuite d\u2019Unit\u00e9s de Performance (\"
PAGUP
\").
En application de la norme IFRS 2 -
Paiement fond\u00e9 sur des actions
, le co\u00fbt des transactions est comptabilis\u00e9 en
charge correspondant \u00e0 une augmentation des capitaux propres sur la p\u00e9riode au cours de laquelle les droits sont
accord\u00e9s aux employ\u00e9s ou non-employ\u00e9s. Les valeurs des BSA, BSPCE, AGA et PAGUP sont d\u00e9termin\u00e9es avec
l\u2019assistance d\u2019un expert ind\u00e9pendant selon les m\u00e9thodes d\u00e9crites ci-apr\u00e8s.
Les valeurs des instruments de capitaux propres sont d\u00e9termin\u00e9es, en utilisant les mod\u00e8les d'\u00e9valuation des options
(en particulier, un mod\u00e8le Black et Scholes ou une simulation Monte-Carlo selon que les plans soient soumis ou
non \u00e0 une ou des condition(s) de performance de march\u00e9), sur la base de la valeur de l'instrument de capitaux
propres sous-jacent \u00e0 la date d'attribution, de la volatilit\u00e9, observ\u00e9e sur le cours de bourse historique de la Soci\u00e9t\u00e9
et sur un \u00e9chantillon de soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es comparables, de la dur\u00e9e de vie estim\u00e9e des instruments de capitaux propres
associ\u00e9s.
Le montant reconnu en charge est ajust\u00e9 pour refl\u00e9ter le nombre d'attributions pour lesquelles il est attendu que les
conditions de pr\u00e9sence et de performance hors march\u00e9 soient remplies, de sorte que le montant finalement
comptabilis\u00e9 est bas\u00e9 sur le nombre d'attributions qui remplissent ces conditions \u00e0 la date d'acquisition. Pour les
paiements fond\u00e9s sur des actions avec des conditions de march\u00e9 \u00e0 l\u2019acquisition, la juste valeur \u00e0 la date d'attribution
du paiement fond\u00e9 sur des actions est \u00e9valu\u00e9e pour refl\u00e9ter ces conditions et il n'y a pas d'ajustement de diff\u00e9rences
entre les r\u00e9sultats attendus et r\u00e9el.
La d\u00e9termination de la juste valeur des options int\u00e8gre les conditions d\u2019acquisition des droits comme d\u00e9crit en
Note 12.3 \u2013
Options et bons de souscriptions d\u2019actions
, en Note 12.4 \u2013
Attributions gratuites d\u2019actions
et en Note
12.5 \u2013
Plans d\u2019unit\u00e9s de performance
.
3.7
Emprunts et dettes financi\u00e8res
Les emprunts bancaires sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, i.e. le produit de leur \u00e9mission (juste
valeur de la contrepartie re\u00e7ue) d\u00e9duction faite des co\u00fbts de transaction support\u00e9s et de la juste-valeur \u00e0 l\u2019initiation
des instruments d\u00e9riv\u00e9s de la dette concern\u00e9e. Ils sont par la suite comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode
du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Toute diff\u00e9rence entre leur juste valeur initiale et leur valeur de remboursement est
comptabilis\u00e9e en compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e de vie des emprunts selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif est le taux qui permet de faire co\u00efncider l\u2019actualisation des sorties de tr\u00e9sorerie futures
estim\u00e9es (y compris les co\u00fbts de transactions) sur la dur\u00e9e de vie pr\u00e9vue du passif financier ou, si cela est appropri\u00e9,
sur une p\u00e9riode plus courte, avec la valeur nette comptable de l\u2019emprunt lors de sa comptabilisation initiale.
Le traitement comptable appliqu\u00e9 au contrat de financement conclu avec la BEI est d\u00e9taill\u00e9 dans la Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
.
3.8
Passif au titre des Royalty Certificates
Les Royalty Certificates constituent une obligation contractuelle pour la Soci\u00e9t\u00e9 d'effectuer des paiements aux
investisseurs \u00e0 hauteur de 2 % des ventes nettes futures de lanifibranor sous r\u00e9serve de la r\u00e9alisation de ces
ventes, \u00e9v\u00e9nement qui n'est pas sous le contr\u00f4le de la Soci\u00e9t\u00e9. Par cons\u00e9quent, ils r\u00e9pondent \u00e0 la d\u00e9finition des
passifs financiers.
La Soci\u00e9t\u00e9 a conclu qu'ils n'incluent pas les d\u00e9riv\u00e9s incorpor\u00e9s li\u00e9s \u00e0 la variabilit\u00e9 des redevances qui s\u2019appuient
sur les ventes nettes futures, cette variable n\u2019\u00e9tant pas sp\u00e9cifique \u00e0 l\u2019une \u00e0 l\u2019une des parties au contrat.
Par ailleurs, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu que la clause de remboursement anticip\u00e9 constituait un d\u00e9riv\u00e9 incorpor\u00e9 dont la
juste valeur \u00e9tait consid\u00e9r\u00e9e comme nulle. Par cons\u00e9quent, il n\u2019existe aucun d\u00e9riv\u00e9 incorpor\u00e9 \u00e0 comptabiliser
s\u00e9par\u00e9ment (voir Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
).
Les Royalty Certificates sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur (voir la Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
pour le
mod\u00e8le de valorisation appliqu\u00e9). Ils sont ensuite \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 selon la m\u00e9thode du taux
d'int\u00e9r\u00eat effectif (\"
TIE
\") (voir Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
).
3.9
Imp\u00f4ts courants et diff\u00e9r\u00e9s
Les actifs et les passifs d\u2019imp\u00f4t exigibles au titre de l\u2019exercice et des exercices pr\u00e9c\u00e9dents sont \u00e9valu\u00e9s au montant
que l\u2019on s\u2019attend \u00e0 recouvrer ou \u00e0 payer aupr\u00e8s des administrations fiscales. Les taux d\u2019imp\u00f4t et les r\u00e8gles fiscales
appliqu\u00e9s pour d\u00e9terminer ces montants sont ceux qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
La charge d\u2019imp\u00f4t de l\u2019exercice comprend l\u2019imp\u00f4t exigible \u00e0 payer et l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9. L\u2019imp\u00f4t est comptabilis\u00e9 au
compte de r\u00e9sultat, sauf s\u2019il est rattach\u00e9 \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
ou directement dans les capitaux propres. Dans ce cas, l\u2019imp\u00f4t est \u00e9galement comptabilis\u00e9 dans les autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global ou directement en capitaux propres, respectivement.
Imp\u00f4ts courants
La charge d\u2019imp\u00f4t exigible est calcul\u00e9e sur la base du b\u00e9n\u00e9fice imposable de l\u2019exercice, au moyen des taux
d\u2019imposition adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 sur la base des diff\u00e9rences temporaires entre les valeurs comptables des actifs et
passifs dans les comptes de la Soci\u00e9t\u00e9 et les bases fiscales correspondantes utilis\u00e9es dans le calcul du b\u00e9n\u00e9fice
imposable. Un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est pas comptabilis\u00e9 s\u2019il provient de la comptabilisation initiale d\u2019un actif ou d\u2019un
passif suite \u00e0 une transaction qui n\u2019est pas un regroupement d\u2019entreprises et qui, au moment de la transaction,
n\u2019affecte ni le b\u00e9n\u00e9fice comptable, ni le b\u00e9n\u00e9fice imposable (perte fiscale).
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s sur la base des taux d\u2019imposition et de la r\u00e8glementation fiscale
adopt\u00e9e ou quasi adopt\u00e9e \u00e0 la fin de l\u2019exercice et dont l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de laquelle
l\u2019actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 concern\u00e9 sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 r\u00e9gl\u00e9. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
ne sont pas actualis\u00e9s.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont compens\u00e9s s\u2019il existe un droit juridiquement opposable de compenser les
actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t exigible, et que ces imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s concernent la m\u00eame entit\u00e9 imposable et la m\u00eame
autorit\u00e9 fiscale.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
Des actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont comptabilis\u00e9s pour toutes les diff\u00e9rences temporaires d\u00e9ductibles, report en avant
des pertes fiscales et cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s, dans la mesure o\u00f9 il est probable que la diff\u00e9rence temporaire se
r\u00e9sorbera dans un avenir pr\u00e9visible et qu\u2019il existera un b\u00e9n\u00e9fice imposable auquel pourra \u00eatre imput\u00e9e la diff\u00e9rence
temporaire. Ils comprennent le cr\u00e9dit d'imp\u00f4t recherche accord\u00e9 par le gouvernement am\u00e9ricain (\u00ab
Research tax
credit
\u00bb) et octroy\u00e9 par l'administration fiscale pour encourager la recherche technique et scientifique des
entreprises am\u00e9ricaines (voir Note 8. \u2013
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
).
La valeur recouvrable des actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est revue \u00e0 chaque cl\u00f4ture et la valeur comptabilis\u00e9e est r\u00e9duite
dans la mesure o\u00f9 il n\u2019est plus probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant sera disponible pour permettre
l\u2019utilisation de tout ou partie de l\u2019avantage de cet actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9. Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 non reconnus
sont r\u00e9appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et sont reconnus dans la mesure o\u00f9 il devient probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice
futur imposable permettra de les recouvrer.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs
Des passifs d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont comptabilis\u00e9s pour toutes les diff\u00e9rences temporelles imposables li\u00e9es \u00e0 des
participations dans des filiales, des succursales et des entreprises associ\u00e9es, ainsi qu'\u00e0 des participations d\u00e9tenues
conjointement, sauf lorsque la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re, l'investisseur ou la co-entreprise est en mesure de contr\u00f4ler le moment
o\u00f9 la diff\u00e9rence temporelle s'inversera et qu'il est probable que la diff\u00e9rence temporelle ne s'inversera pas dans un
avenir pr\u00e9visible.
3.10
Provisions pour retraites
Engagements de retraite
La Soci\u00e9t\u00e9 dispose d\u2019un r\u00e9gime de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies, en vertu duquel son engagement se limite au
versement des cotisations, qui sont comptabilis\u00e9es en charges au cours de l\u2019exercice pendant lequel les salari\u00e9s ont
rendu les services associ\u00e9s.
Le passif inscrit au bilan au titre des r\u00e9gimes de retraite et assimil\u00e9s \u00e0 prestations d\u00e9finies correspond \u00e0 la valeur
actualis\u00e9e de l\u2019obligation li\u00e9e aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies \u00e0 la cl\u00f4ture, d\u00e9duction faite des actifs des r\u00e9gimes.
L\u2019obligation au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies est calcul\u00e9e chaque ann\u00e9e par des actuaires ind\u00e9pendants
selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es. La valeur actualis\u00e9e de l\u2019obligation au titre des r\u00e9gimes \u00e0
prestations d\u00e9finies est d\u00e9termin\u00e9e en actualisant les d\u00e9caissements de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sur la base d\u2019un
taux d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u2019obligations d\u2019entreprises de premi\u00e8re cat\u00e9gorie, libell\u00e9es dans la monnaie de paiement de la
prestation et dont la dur\u00e9e avoisine la dur\u00e9e moyenne estim\u00e9e de l\u2019obligation de retraite concern\u00e9e. Pour d\u00e9terminer
la valeur actuelle et le co\u00fbt des services rendus au cours de l'exercice et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, le co\u00fbt des services pass\u00e9s,
les prestations sont attribu\u00e9es aux p\u00e9riodes de service selon la formule de calcul des prestations du r\u00e9gime.
Toutefois, si les services rendus par un salari\u00e9 au cours des ann\u00e9es ult\u00e9rieures donnent lieu \u00e0 un niveau de
prestations sensiblement plus \u00e9lev\u00e9 qu'au cours des ann\u00e9es ant\u00e9rieures, les prestations sont attribu\u00e9es de mani\u00e8re
lin\u00e9aire \u00e0 partir de la date suivante :
- la date \u00e0 laquelle les services rendus par le salari\u00e9 donnent lieu pour la premi\u00e8re fois \u00e0 des prestations
en vertu du r\u00e9gime (que les prestations soient ou non subordonn\u00e9es \u00e0 des services ult\u00e9rieurs) jusqu'\u00e0
- la date \u00e0 laquelle les ann\u00e9es de service ult\u00e9rieures du salari\u00e9 ne donneront pas lieu \u00e0 un montant
significatif de prestations suppl\u00e9mentaires au titre du r\u00e9gime, \u00e0 l'exception des augmentations de salaire ult\u00e9rieures.
Des \u00e9carts actuariels sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les changements d\u2019hypoth\u00e8ses et les \u00e9carts d\u2019exp\u00e9rience (
i.e.
diff\u00e9rences
entre les hypoth\u00e8ses retenues et la r\u00e9alit\u00e9 constat\u00e9e). Ces gains ou pertes actuariels sont reconnus imm\u00e9diatement
et en totalit\u00e9 dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global et ne font pas ult\u00e9rieurement l\u2019objet d\u2019un reclassement en
compte de r\u00e9sultat.
La charge nette de l\u2019exercice comptabilis\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat au titre des prestations d\u00e9finies correspond
:
-
au co\u00fbt des services rendus (acquisition de droits suppl\u00e9mentaires) ;
-
au co\u00fbt financier ;
-
au co\u00fbt des services pass\u00e9s ;
-
\u00e0 l\u2019effet des liquidations de r\u00e9gime.
L\u2019effet de d\u00e9sactualisation de l\u2019obligation est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat financier.
Indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail
Les indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail sont dues lorsque l\u2019entreprise met fin au contrat de travail d\u2019un salari\u00e9
avant l\u2019\u00e2ge normal de son d\u00e9part en retraite ou lorsqu\u2019un salari\u00e9 accepte de percevoir des indemnit\u00e9s dans le cadre
d\u2019un d\u00e9part volontaire. Dans le cas d\u2019indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail, l'\u00e9v\u00e9nement qui g\u00e9n\u00e8re l'obligation
n'est pas l'activit\u00e9 du membre du personnel mais au contraire sa cessation d'activit\u00e9. Dans le cas d'une offre
effectu\u00e9e pour encourager les d\u00e9parts volontaires, l'\u00e9valuation des indemnit\u00e9s est fond\u00e9e sur le nombre de
personnes dont on s'attend \u00e0 ce qu'elles acceptent l'offre.
Plans d\u2019int\u00e9ressement et de primes
La Soci\u00e9t\u00e9 comptabilise un passif et une charge au titre des int\u00e9ressements et des primes, sur la base d\u2019une formule
qui tient compte des performances de la Soci\u00e9t\u00e9.
3.11
Autres provisions
Selon la norme IAS 37 -
Provisions
,
passifs \u00e9ventuels et actifs \u00e9ventuels
, les provisions sont comptabilis\u00e9es lorsque
(i) la Soci\u00e9t\u00e9 est tenue par une obligation l\u00e9gale ou implicite d\u00e9coulant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s ; (ii) il est plus
probable qu\u2019improbable qu\u2019une sortie de ressources repr\u00e9sentative d\u2019avantages \u00e9conomiques sera n\u00e9cessaire pour
\u00e9teindre l\u2019obligation ; et (iii) le montant de la provision peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable. Les provisions pour
restructuration incluent les indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail. Les pertes op\u00e9rationnelles futures ne sont pas
provisionn\u00e9es.
Lorsqu\u2019il existe un certain nombre d\u2019obligations similaires, la probabilit\u00e9 qu\u2019une sortie de ressources soit
n\u00e9cessaire au r\u00e8glement de ces obligations est d\u00e9termin\u00e9e en consid\u00e9rant la cat\u00e9gorie d\u2019obligations comme un tout.
Bien que la probabilit\u00e9 de sortie pour chacun des \u00e9l\u00e9ments soit faible, il peut \u00eatre probable qu\u2019une certaine sortie
de ressources sera n\u00e9cessaire pour r\u00e9gler cette cat\u00e9gorie d\u2019obligations dans son ensemble. Si tel est le cas, une
provision est comptabilis\u00e9e.
Le montant comptabilis\u00e9 en provision correspond \u00e0 la meilleure estimation des d\u00e9penses n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019extinction
de l\u2019obligation actuelle \u00e0 la date de cl\u00f4ture de l\u2019exercice. Lorsque l\u2019effet de la valeur temps de l\u2019argent est
significatif, le montant de la provision correspond \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des d\u00e9penses attendues que la Soci\u00e9t\u00e9
consid\u00e8re n\u00e9cessaires pour \u00e9teindre l\u2019obligation. Le taux d\u2019actualisation avant imp\u00f4t utilis\u00e9 refl\u00e8te les appr\u00e9ciations
actuelles du march\u00e9 concernant la valeur temps de l\u2019argent et les risques sp\u00e9cifiques li\u00e9s au passif. L\u2019effet de la
d\u00e9sactualisation de la provision d\u00fb \u00e0 la valeur temps est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat financier.
3.12
Chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d\u2019affaires est reconnu conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 15 -
Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s des
contrats conclus avec des clients.
Selon IFRS 15, le chiffre d\u2019affaires est reconnu lorsque la Soci\u00e9t\u00e9 remplit une obligation de performance en
fournissant des biens ou services distincts \u00e0 un client, c\u2019est-\u00e0-dire lorsque le client obtient le contr\u00f4le de ces biens
ou de ces services. Un actif est transf\u00e9r\u00e9 lorsque le client obtient le contr\u00f4le de cet actif ou de ce service. En
application de cette norme, chaque contrat doit \u00eatre analys\u00e9, au cas par cas, afin de v\u00e9rifier s\u2019il contient des
obligations de performance envers des clients, et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, d\u2019identifier leur nature afin de d\u00e9terminer la
comptabilisation appropri\u00e9e des montants que la Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7us ou est en droit de recevoir des clients :
-
le transfert de contr\u00f4le sur le droit d\u2019utilisation de la propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle, via une licence accord\u00e9e
par la Soci\u00e9t\u00e9, telle qu\u2019elle existe au moment de la transaction, dont la date d\u00e9terminera celle de la
constatation du chiffre d\u2019affaires ;
-
si la licence est consid\u00e9r\u00e9e comme un droit d\u2019acc\u00e8s \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle de la Soci\u00e9t\u00e9 sur la dur\u00e9e
de vie de la licence, le chiffre d\u2019affaires serait reconnu sur cette dur\u00e9e de vie ;
-
l\u2019approvisionnement des produits dont le chiffre d\u2019affaires serait reconnu au moment du transfert de
contr\u00f4le des produits livr\u00e9s ;
-
le chiffre d\u2019affaires \u00e9ventuel d\u00e9coulant de l\u2019atteinte de jalons ou d\u2019\u00e9tapes d\u00e9termin\u00e9es ne serait pas
reconnu avant le franchissement de l\u2019\u00e9tape ;
-
le chiffre d\u2019affaires \u00e9ventuel d\u00e9coulant de redevances ou royalties en fonction des ventes ne serait pas
reconnu avant la r\u00e9alisation de la vente.
Le traitement comptable des contrats avec les clients sont d\u00e9taill\u00e9s dans la Note 19.1 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
.
3.13
Autres produits d\u2019exploitation
Cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche octroy\u00e9s aux entreprises par l\u2019\u00c9tat fran\u00e7ais afin de les inciter \u00e0 r\u00e9aliser des recherches
d\u2019ordre technique et scientifique sont comptabilis\u00e9s en \u00ab Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t \u00bb dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
nette.
Le CIR octroy\u00e9 par l\u2019Etat fran\u00e7ais permet aux entreprises qui justifient des d\u00e9penses remplissant les crit\u00e8res requis
(d\u00e9penses de recherche localis\u00e9es en France ou, depuis le 1
er
janvier 2005, au sein de la Communaut\u00e9 Europ\u00e9enne
ou dans un autre Etat partie \u00e0 l\u2019accord sur l\u2019Espace Economique Europ\u00e9en et ayant conclu avec la France une
convention fiscale contenant une clause d\u2019assistance administrative) de b\u00e9n\u00e9ficier d\u2019un cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t qui peut
\u00eatre utilis\u00e9 pour le paiement de l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u00fb au titre de l\u2019exercice de r\u00e9alisation des d\u00e9penses et des
trois exercices suivants ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant, \u00eatre rembours\u00e9 pour sa part exc\u00e9dentaire.
Seules les soci\u00e9t\u00e9s r\u00e9pondant aux crit\u00e8res europ\u00e9ens de Petites et Moyenne entreprises (\"PME\") sont \u00e9ligibles \u00e0 ce
remboursement anticip\u00e9 des cr\u00e9ances de cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche. Inventiva SA s\u2019est assur\u00e9e qu\u2019elle r\u00e9pondait
aux crit\u00e8res europ\u00e9ens d\u00e9finissant une PME et peut donc continuer de b\u00e9n\u00e9ficier du remboursement anticip\u00e9.
La Soci\u00e9t\u00e9 b\u00e9n\u00e9ficie du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche depuis son premier exercice fiscal. La part du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t
finan\u00e7ant les d\u00e9penses de recherche est comptabilis\u00e9e en \"Autres produits d\u2019exploitation\" au cours de l\u2019exercice
auquel se rattachent les d\u00e9penses \u00e9ligibles comme pr\u00e9vu dans IAS 20 -
Comptabilisation des subventions publiques
et informations \u00e0 fournir sur l\u2019aide publique
.
Subventions
La Soci\u00e9t\u00e9 b\u00e9n\u00e9ficie de subventions de plusieurs organismes publics. Ces aides publiques sont des subventions
li\u00e9es au r\u00e9sultat qui viennent en compensation de d\u00e9penses encourues. Elles sont donc comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat
de la p\u00e9riode au cours de laquelle la subvention devient raisonnablement certaine, en autres produits d\u2019exploitation.
3.14
Estimation \u00e0 la juste valeur
La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation des instruments financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur s\u2019articule autour des trois niveaux
suivants :
-
Niveau 1 : Cours du march\u00e9 (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s actifs, pour des actifs ou des passifs
identiques, auxquels l\u2019entit\u00e9 peut avoir acc\u00e8s \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation.
-
Niveau 2 : Donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e concernant l\u2019actif ou le passif, autres que les cours du march\u00e9 inclus dans
les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 1, qui sont observables directement ou indirectement.
-
Niveau 3 : Donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables concernant l\u2019actif ou le passif.
Le tableau suivant pr\u00e9sente les actifs et passifs financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur au 31 d\u00e9cembre
2023 :
\n\n\n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
Au 31 d\u00e9cembre 2023 - en milliers d'euros
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs
\u2013
\u2013
\u2013
Total actif
\u2013
\u2013
\u2013
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Dettes financi\u00e8res long terme \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s
\u2013
\u2013
10 265
Total passif
\u2013
\u2013
10 265
\n
Se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 13.3 \u2013
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
.
Le tableau suivant pr\u00e9sente les actifs et passifs financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur au 31 d\u00e9cembre
2022 :
\n\n\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
Au 31 d\u00e9cembre 2022 - en milliers d'euros
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs
\u2013
\u2013
\u2013
Total actif
\u2013
\u2013
\u2013
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Dettes financi\u00e8res long terme \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s
\u2013
\u2013
9 876
Total passif
\u2013
\u2013
9 876
\n
Le tableau suivant pr\u00e9sente les actifs et passifs financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur au 31 d\u00e9cembre
2021 :
\n\n\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
Au 31 d\u00e9cembre 2021 - en milliers d'euros
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs
8 829
\u2013
\u2013
Total actif
8 829
\u2013
\u2013
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Dettes financi\u00e8res long terme \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s
\u2013
\u2013
\u2013
Total passif
\u2013
\u2013
\u2013
\n
3.15
Op\u00e9rations en devises \u00e9trang\u00e8res
Monnaie de pr\u00e9sentation et monnaie fonctionnelle des \u00e9tats financiers
Les \u00e9tats financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 \u00e9tablis en euros, qui constitue \u00e9galement la monnaie fonctionnelle de la
Soci\u00e9t\u00e9. Tous les montants mentionn\u00e9s dans la pr\u00e9sente annexe aux \u00e9tats financiers sont libell\u00e9s en euros, sauf
indication contraire.
Conversion des op\u00e9rations libell\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les op\u00e9rations en devises \u00e9trang\u00e8res comprennent les comptes bancaires et les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0
terme en dollar U.S. mis en place \u00e0 la suite de l\u2019introduction en bourse de la Soci\u00e9t\u00e9 sur le Nasdaq Global Market
en juillet 2020. Seules certaines op\u00e9rations d\u2019achats sont effectu\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res dans le cadre des \u00e9tudes
et essais cliniques r\u00e9alis\u00e9s aux \u00c9tats-Unis, au Royaume-Uni, en Suisse, en Australie, au Canada et en Su\u00e8de. En
2023, ces d\u00e9penses en devises s\u2019\u00e9levaient \u00e0 environ 46,8 millions d'euros, soit environ 37,2% des charges
op\u00e9rationnelles contre 15,9 millions d\u2019euros soit 21% en 2022 et 13,5 millions d\u2019euros soit 21% en 2021.
Ces op\u00e9rations sont converties en euros au taux en vigueur \u00e0 la date de chaque transaction. Les op\u00e9rations d\u2019achat
en devises \u00e9trang\u00e8res sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel, car elles sont li\u00e9es \u00e0 l\u2019activit\u00e9 courante de la
Soci\u00e9t\u00e9. Les gains et pertes de change relatifs aux placements court termes et les comptes bancaires en Dollar. U.S.
sont pr\u00e9sent\u00e9s dans le r\u00e9sultat financier.
3.16
Information sectorielle
L'\u00e9valuation des performances de l\u2019entit\u00e9 ainsi que les d\u00e9cisions d'allocation des ressources sont r\u00e9alis\u00e9es par le
principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel de la Soci\u00e9t\u00e9 sur la base du
reporting
interne de l\u2019entit\u00e9.
Ce
reporting
interne fait appara\u00eetre un seul segment op\u00e9rationnel : la conduite de prestations de service et de
recherche scientifiques notamment sur des th\u00e9rapies dans le domaine de l\u2019oncologie, de la fibrose et des maladies
rares. Ainsi, la performance de l\u2019entit\u00e9 est analys\u00e9e actuellement au niveau de la Soci\u00e9t\u00e9.
La r\u00e9partition g\u00e9ographique des immobilisations incorporelles sur les exercices clos les 31 d\u00e9cembre 2023, 2022
et 2021 sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le tableau ci-dessous :
\n\n \u00a0 \u00a0 \u00a0\n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
France
541
568
770
USA
-
-
-
Immobilisations incorporelles
541
568
770
France
8 402
6 324
3 096
USA
724
1 062
101
Immobilisations corporelles
9 125
7 386
3 196
France
9 958
1 603
2 442
USA
96
65
-
Autres actifs non courants
10 055
1 668
2 442
\n
La r\u00e9partition g\u00e9ographique du chiffre d\u2019affaires sur les exercices clos les 31 d\u00e9cembre 2023, 2022 et 2021 sont
pr\u00e9sent\u00e9es dans le tableau ci-dessous :
\n\n\n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
France
118
125
194
USA
-
-
4 000
Chine
4 610
12 054
-
Japon
12 750
-
-
Chiffre d'affaires
17 477
12 179
4 194
\n
3.17
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
La pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers conformes aux IFRS Accounting Standards requiert :
-
La mise en \u0153uvre du jugement de la Direction lors de la s\u00e9lection des hypoth\u00e8ses appropri\u00e9es pour le
calcul d\u2019estimations financi\u00e8res, qui contiennent par cons\u00e9quent un certain degr\u00e9 d\u2019incertitude ;
-
Que le management
proc\u00e8de \u00e0 des estimations et retienne des hypoth\u00e8ses qui impactent les montants
comptabilis\u00e9s des actifs et passifs, et produits et charges, de m\u00eame que les informations relatives de la
p\u00e9riode.
Les estimations et les jugements, qui sont continuellement mis \u00e0 jour, sont fond\u00e9s sur les informations historiques
et sur d\u2019autres facteurs, notamment les anticipations d\u2019\u00e9v\u00e9nements futurs jug\u00e9s raisonnables compte tenu des
circonstances.
Le conflit en Ukraine et la situation de guerre entre Isra\u00ebl et le Hamas n'a pas conduit \u00e0 l'utilisation de nouvelles
estimations ou de nouveaux jugements significatifs par la direction dans la pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s de
la Soci\u00e9t\u00e9.
La Soci\u00e9t\u00e9 proc\u00e8de \u00e0 des estimations et des hypoth\u00e8ses concernant le futur. Les estimations comptables qui en
d\u00e9coulent sont, par d\u00e9finition, rarement \u00e9quivalentes aux r\u00e9sultats effectifs se r\u00e9v\u00e9lant ult\u00e9rieurement. Les
estimations et les hypoth\u00e8ses qui g\u00e9n\u00e8rent un risque important d\u2019ajustement significatif de la valeur comptable des
actifs et des passifs au cours de la p\u00e9riode suivante sont analys\u00e9es ci-apr\u00e8s.
Chiffre d\u2019affaires
-
Identification des obligations de performance \u2013
Un bien ou un service promis devra \u00eatre reconnu
s\u00e9par\u00e9ment en revenu s'il est distinct au sens d'IFRS 15. Pour d\u00e9terminer si l\u2019obligation de performance est
distincte, la Soci\u00e9t\u00e9 analyse (i) si le bien ou service est distinct dans l'absolu, c'est-\u00e0-dire qu'il peut avoir
une utilit\u00e9 pour le client, soit \u00e0 lui seul, soit en combinaison avec des ressources que le client peut obtenir
s\u00e9par\u00e9ment ; et si (ii) le bien ou service est distinct dans le cadre du contrat, c'est-\u00e0-dire qu'il peut \u00eatre
identifi\u00e9 s\u00e9par\u00e9ment des autres biens et services pr\u00e9vus au contrat parce qu'il n'existe pas un fort degr\u00e9
d'interd\u00e9pendance ou d'int\u00e9gration entre cet \u00e9l\u00e9ment et les autres biens ou services promis au contrat. Si
l\u2019une de ces deux conditions n\u2019est pas remplie, le bien ou service n'est pas distinct, et la Soci\u00e9t\u00e9 doit le
regrouper avec d'autres biens ou services promis jusqu'\u00e0 obtenir un groupe de biens ou services distincts.
Dans le contexte de l'industrie biotechnologique, les services de recherche et d\u00e9veloppement (\u00ab
R&D
\u00bb)
peuvent g\u00e9n\u00e9ralement \u00eatre consid\u00e9r\u00e9s comme distincts si :
-
l'entit\u00e9 vend les services en tant que tels, c'est-\u00e0-dire sans licence connexe. Cela indique que les
clients peuvent b\u00e9n\u00e9ficier des services par eux-m\u00eames et qu'ils sont susceptibles d'\u00eatre distincts ;
ou
-
le client peut b\u00e9n\u00e9ficier des services avec la licence qui lui a d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9e. Les ressources
imm\u00e9diatement disponibles comprennent les biens ou les services qui ont d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s. Si la
licence est transf\u00e9r\u00e9e au d\u00e9but du contrat, les services sont g\u00e9n\u00e9ralement susceptibles d'\u00eatre
distincts.
Pour ce faire, il convient d'analyser si les services de R&D modifient ou personnalisent de mani\u00e8re
significative le compos\u00e9 m\u00e9dicamenteux de sorte que la propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle soit sensiblement diff\u00e9rente
\u00e0 la fin de l'accord en raison des services fournis. Cela peut \u00eatre plus fr\u00e9quent aux premiers stades du
d\u00e9veloppement, lorsque la formule est en cours d'\u00e9laboration, ou lorsque les services d\u00e9veloppent une
technologie existante pour une utilisation sensiblement diff\u00e9rente.
-
Allocation du prix de transaction aux obligations de performance -
Le prix de transaction d\u2019un contrat est
allou\u00e9 \u00e0 chaque obligation de performance distincte et comptabilis\u00e9 en produit lorsque l\u2019obligation de
performance est satisfaite. Pour d\u00e9terminer la m\u00e9thode appropri\u00e9e de comptabilisation du chiffre d\u2019affaires,
la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9value si le contrat doit \u00eatre comptabilis\u00e9 comme une ou plusieurs obligations de performance.
Cette \u00e9valuation n\u00e9cessite un jugement important. Certains contrats de la Soci\u00e9t\u00e9 ne comprennent qu\u2019une
seule obligation de performance dans la mesure o\u00f9 les promesses de transf\u00e9rer les biens ou services
individuels ne sont pas identifiables s\u00e9par\u00e9ment des autres promesses contenues dans les contrats et ne sont
donc pas distinctes. Pour les contrats contenant plusieurs obligations de performance, la Soci\u00e9t\u00e9 alloue le
prix de transaction du contrat \u00e0 chaque obligation de prestation en utilisant sa meilleure estimation du prix
de vente sp\u00e9cifique de chaque bien ou service distinct du contrat.
-
Contrepartie sans effet sur la tr\u00e9sorerie
- Pour d\u00e9terminer le prix de transaction des contrats dans lesquels
un client promet une contrepartie autre qu'en tr\u00e9sorerie, une entit\u00e9 doit \u00e9valuer la contrepartie sans effet sur
la tr\u00e9sorerie (ou la promesse d'une contrepartie sans effet sur la tr\u00e9sorerie) \u00e0 sa juste valeur. Si une entit\u00e9 ne
peut raisonnablement estimer la juste valeur de la contrepartie autre qu'en tr\u00e9sorerie, elle doit \u00e9valuer la
contrepartie indirectement par r\u00e9f\u00e9rence au prix de vente autonome des biens ou services promis au client
(ou \u00e0 la cat\u00e9gorie de clients) en \u00e9change de la contrepartie. La juste valeur de la contrepartie autre qu'en
tr\u00e9sorerie peut varier en raison de la forme de la contrepartie (par exemple, un changement dans le prix
d'une action qu'une entit\u00e9 est en droit de recevoir d'un client).
-
Contrepartie variable -
En raison de la nature des travaux \u00e0 ex\u00e9cuter sur de nombreuses obligations de
performance de la Soci\u00e9t\u00e9, l\u2019estimation du chiffre d\u2019affaires total et du co\u00fbt de r\u00e9alisation \u00e0 terminaison est
complexe, soumise \u00e0 de nombreuses variables et n\u00e9cessite un jugement important. Il est courant que les
accords de collaboration et de licence contiennent des contreparties variables pouvant augmenter le prix de
transaction. La variabilit\u00e9 du prix de transaction est principalement due aux paiements d\u2019\u00e9tape obtenus \u00e0 la
suite de l\u2019atteinte de jalons techniques (par exemple, des r\u00e9sultats scientifiques ou des approbations
r\u00e9glementaires ou commerciales). La Soci\u00e9t\u00e9 inclut les montants correspondants dans le prix de transaction
d\u00e8s qu\u2019il est hautement probable e leur r\u00e9ception est estim\u00e9e hautement probable qu'une reprise
significative du montant des produits cumul\u00e9s comptabilis\u00e9s ne se produira pas lorsque l'incertitude
associ\u00e9e \u00e0 la contrepartie variable sera r\u00e9solue ult\u00e9rieurement. L'effet de l'augmentation du prix de
transaction en raison de paiements d\u2019\u00e9tape est comptabilis\u00e9 en tant qu'ajustement des produits des activit\u00e9s
ordinaires de mani\u00e8re cumulative.
-
Chiffre d\u2019affaires reconnu \u00e0 l\u2019avancement et m\u00e9thode fond\u00e9e sur les jalons internes
-
Certaines obligations
de performance de la Soci\u00e9t\u00e9 sont remplies progressivement, en fonction des efforts fournis. Pour ces
services rendus progressivement, les produits qui y sont allou\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en fonction du degr\u00e9
d\u2019avancement de l\u2019obligation de performance, en utilisant une m\u00e9thode fond\u00e9e sur les jalons internes, qui
refl\u00e8te le mieux le transfert de contr\u00f4le aux clients.
L\u2019application aux contrats en cours de l\u2019analyse IFRS 15 est d\u00e9taill\u00e9e dans la Note 19.1 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
.
CIR
L\u2019\u00e9valuation du montant du CIR est bas\u00e9e sur les d\u00e9penses internes et externes support\u00e9es par la Soci\u00e9t\u00e9 pendant
l\u2019exercice. Seules les d\u00e9penses de recherche \u00e9ligibles sont prises en compte dans le calcul du Cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t
recherche. Le respect des crit\u00e8res d\u2019\u00e9ligibilit\u00e9 des d\u00e9penses pour leur prise en compte dans le calcul du Cr\u00e9dit
d\u2019imp\u00f4t peut n\u00e9cessiter une part de jugement de la part de la Soci\u00e9t\u00e9.
Valorisation des plans de bons de souscription et options de souscription d\u2019actions
L\u2019\u00e9valuation de la juste valeur des bons et options de souscription d\u2019actions octroy\u00e9s \u00e0 des employ\u00e9s est effectu\u00e9e
sur la base de mod\u00e8les actuariels. Ces mod\u00e8les requi\u00e8rent l\u2019utilisation par la Soci\u00e9t\u00e9 de certaines hypoth\u00e8ses de
calcul (se r\u00e9f\u00e9rer aux Notes 12.3 \u2013
Options et bons de souscription d\u2019actions
et 12.4 \u2013
Attribution gratuites
d\u2019actions
).
Evaluation des engagements retraite
La Soci\u00e9t\u00e9 participe \u00e0 des r\u00e9gimes de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies. Les engagements li\u00e9s \u00e0 ces r\u00e9gimes sont
calcul\u00e9s sur le fondement de calculs actuariels reposant sur des hypoth\u00e8ses telles que le taux d\u2019actualisation, les
augmentations de salaires futures, le taux de rotation du personnel, les tables de mortalit\u00e9 et le taux de croissance
des d\u00e9penses de sant\u00e9. Ces hypoth\u00e8ses sont mises \u00e0 jour annuellement. Les hypoth\u00e8ses retenues et leurs modalit\u00e9s
de d\u00e9termination sont d\u00e9taill\u00e9es en Note 3.10 \u2013
Provisions pour retraites
. La Soci\u00e9t\u00e9 estime que les hypoth\u00e8ses
actuarielles retenues sont appropri\u00e9es et justifi\u00e9es dans les conditions actuelles, toutefois les engagements sont
susceptibles d\u2019\u00e9voluer en cas de changement d\u2019hypoth\u00e8ses.
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
La Soci\u00e9t\u00e9 peut \u00eatre amen\u00e9e \u00e0 utiliser des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir son exposition aux risques
de change (ventes \u00e0 terme de devises). La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a pas opt\u00e9 pour la comptabilit\u00e9 de couverture conform\u00e9ment
\u00e0 IFRS 9. Les justes valeurs de ces d\u00e9riv\u00e9s sont estim\u00e9es \u00e0 partir des mod\u00e8les de valorisations commun\u00e9ment
utilis\u00e9s prenant en compte les donn\u00e9es issues des march\u00e9s actifs.
L'\u00e9valuation de la juste valeur des bons de souscription d\u2019actions \u00e9mis en faveur de la BEI et des options de vente
relatives \u00e0 ces BSA est bas\u00e9e sur le mod\u00e8le d'\u00e9valuation des options LongStaff Schwartz, qui pose des hypoth\u00e8ses
sur des variables complexes et subjectives. Ces variables comprennent notamment la valeur des actions de la
Soci\u00e9t\u00e9, la volatilit\u00e9 attendue du prix de l'action sur la dur\u00e9e de vie de l'instrument, et le comportement pr\u00e9sent et
futur des d\u00e9tenteurs de ces instruments. Il existe un risque inh\u00e9rent \u00e9lev\u00e9 de subjectivit\u00e9 lors de l'utilisation d'un
mod\u00e8le d'\u00e9valuation des options pour mesurer la juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s et des instruments de capitaux
propres conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 32 Instruments financiers - Pr\u00e9sentation (\" IAS 32 \") et \u00e0 la norme IFRS 9.
L'\u00e9valuation de la juste valeur de la composante dette des bons de souscription a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e en actualisant les
flux de tr\u00e9sorerie au taux du march\u00e9 (donn\u00e9e non observable). L\u2019approche et les hypoth\u00e8ses d'\u00e9valuation utilis\u00e9es
sont pr\u00e9sent\u00e9es dans la Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
.
Royalty Certificates
La valeur des options d'achat, instruments d\u00e9riv\u00e9s distincts, \u00e0 la date de cr\u00e9ation et aux dates ult\u00e9rieures est nulle
et n'a pas d'impact sur les \u00e9tats financiers.
Le TIE est calcul\u00e9 sur la base des flux de tr\u00e9sorerie futurs, estim\u00e9s en s\u2019appuyant sur les plans et budgets de
d\u00e9veloppement et de commercialisation approuv\u00e9s par le Conseil d'Administration de la Soci\u00e9t\u00e9. S'il y a un
changement dans le calendrier ou le montant des flux de tr\u00e9sorerie estim\u00e9s, la valeur comptable brute du co\u00fbt
amorti du passif financier est ajust\u00e9e au cours de la p\u00e9riode de changement pour refl\u00e9ter les flux de tr\u00e9sorerie
r\u00e9vis\u00e9s r\u00e9els et estim\u00e9s, avec un produit ou une charge comptabilis\u00e9e en compte de r\u00e9sultat. La valeur comptable
brute r\u00e9vis\u00e9e du co\u00fbt amorti du passif financier est calcul\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s
r\u00e9vis\u00e9s au TIE initial.
Co\u00fbts de sous-traitance li\u00e9s aux essais cliniques
Suite au lancement de l'essai clinique de phase III \u00e9valuant lanifibranor dans la NASH, Inventiva a sign\u00e9 des
contrats avec des organismes de recherche sous contrat (\" CRO \"). Ces contrats avec les CRO sont destin\u00e9s \u00e0
conduire les essais cliniques, \u00e0 soutenir l'approbation r\u00e9glementaire du produit en Europe et aux Etats-Unis et \u00e0
g\u00e9rer les op\u00e9rations de pharmacovigilance (voir Note 26. \u2013
Engagements hors bilan li\u00e9s aux activit\u00e9s
op\u00e9rationnelles
).
Afin de refl\u00e9ter le d\u00e9lai qui peut exister entre le moment o\u00f9 les d\u00e9penses sont engag\u00e9es par les sous-traitants dans
le cadre des essais cliniques et le moment o\u00f9 elles sont refactur\u00e9es \u00e0 Inventiva, la Soci\u00e9t\u00e9 estime une provision
pour charges \u00e0 payer ou une charge constat\u00e9e d'avance \u00e0 enregistrer dans les comptes consolid\u00e9s \u00e0 chaque date de
cl\u00f4ture.
Pour chaque contrat, les d\u00e9penses de sous-traitance engag\u00e9es \u00e0 la date de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e
sont estim\u00e9es sur la base des informations fournies \u00e0 chaque date de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e par
le CRO, conform\u00e9ment aux termes contractuels, et des analyses de co\u00fbts effectu\u00e9es par la Soci\u00e9t\u00e9.
Cette estimation est ensuite compar\u00e9e au montant des factures re\u00e7ues \u00e0 la date de cl\u00f4ture de la p\u00e9riode.
Lorsque les d\u00e9penses encourues estim\u00e9es sont sup\u00e9rieures aux d\u00e9penses factur\u00e9es, une provision pour charges \u00e0
payer est enregistr\u00e9e dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s (voir Note 16.2 \u2013
Autres passifs courants
). Lorsque les
d\u00e9penses encourues sont inf\u00e9rieures aux d\u00e9penses factur\u00e9es, une charge constat\u00e9e d'avance est enregistr\u00e9e dans les
\u00e9tats financiers consolid\u00e9s (voir Note 10.2 \u2013
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t et autres actifs courants
).
3.18
Principe de continuit\u00e9 d\u2019exploitation
Depuis sa cr\u00e9ation, la Soci\u00e9t\u00e9 a financ\u00e9 sa croissance au travers d\u2019augmentations de capital successives,
d\u2019emprunts, d\u2019accords de collaboration et de licence et de remboursements de cr\u00e9ances de CIR. La Soci\u00e9t\u00e9
continue de poursuivre ses activit\u00e9s de recherche et d\u00e9veloppement de ses produits candidats.
Depuis sa cr\u00e9ation, la Soci\u00e9t\u00e9 a financ\u00e9 sa croissance au travers d\u2019augmentations de capital successives,
d\u2019emprunts, d\u2019accords de collaboration et de licence et de remboursements de cr\u00e9ances de CIR. La Soci\u00e9t\u00e9
continue de poursuivre ses activit\u00e9s de recherche et d\u00e9veloppement de ses produits candidats.
La Soci\u00e9t\u00e9 a enregistr\u00e9 des pertes d'exploitation et des flux de tr\u00e9sorerie n\u00e9gatifs depuis sa cr\u00e9ation en raison de la
nature innovante des produits candidats qu'elle d\u00e9veloppe, qui n\u00e9cessite une phase de recherche et de
d\u00e9veloppement s'\u00e9tendant sur plusieurs ann\u00e9es. La Soci\u00e9t\u00e9 ne pr\u00e9voit pas de g\u00e9n\u00e9rer des revenus de ventes de ses
produits dans un avenir proche. Les phases de d\u00e9veloppement clinique des produits de l'industrie
biopharmaceutique n\u00e9cessitant des investissements croissants, les besoins de financement de la Soci\u00e9t\u00e9
continueront d'augmenter au fur et \u00e0 mesure que les essais cliniques des candidats m\u00e9dicaments de la Soci\u00e9t\u00e9
progresseront et que la Soci\u00e9t\u00e9 investira pour d\u00e9velopper des produits existants et nouveaux.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 disposait de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie d\u2019un montant de 26,9 millions
d\u2019euros. Ce montant est compos\u00e9 de tr\u00e9sorerie et de comptes de d\u00e9p\u00f4t \u00e0 court terme liquides et facilement
disponibles dans un d\u00e9lai de 3 mois sans p\u00e9nalit\u00e9 ou risque de changement de valeur (
se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 11. \u2212
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
).
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 avait \u00e9galement :
\u2022
0,01 million d\u2019euros de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court-terme, inclus dans les \u201cautres actifs courants\u201d, qui sont
consid\u00e9r\u00e9s par la Soci\u00e9t\u00e9 comme liquides et facilement disponibles, et;
\u2022
9,0 millions d\u2019euros de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 long terme, avec un terme de 2 ans, souscrit au cours du
premier trimestre 2023, inclus dans les \u201cautres actifs non courants\u201d, mais imm\u00e9diatement
mobilisable via un pr\u00e9avis de 31 jours.
Apr\u00e8s le 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a finalis\u00e9 le 18 janvier 2024 le tirage de la seconde tranche de 25 millions
d\u2019euros dans le cadre du Contrat de Financement avec la BEI (d\u00e9crit en Note 29. \u2013
Ev\u00e8nements post\u00e9rieurs \u00e0 la
cl\u00f4ture
).
A la date d'autorisation de la publication de ces \u00e9tats financiers consolid\u00e9s, la Soci\u00e9t\u00e9 estime, compte tenu de sa
structure de co\u00fbts actuelle et de ses engagements pr\u00e9visionnels de d\u00e9penses, \u00eatre en mesure de financer ses activit\u00e9s
jusqu'au d\u00e9but du troisi\u00e8me trimestre 2024.
En cons\u00e9quence, la tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie actuels de la Soci\u00e9t\u00e9, ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court et \u00e0
long terme, ne suffiront pas \u00e0 couvrir ses besoins d'exploitation pour les 12 prochains mois. D\u00e8s lors, il existe une
incertitude significative quant \u00e0 la capacit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 poursuivre son activit\u00e9 et, par cons\u00e9quent, elle pourrait
ne pas \u00eatre en mesure de r\u00e9aliser ses actifs et r\u00e9gler ses passifs dans le cadre normal de son activit\u00e9.
Cette estimation est fond\u00e9e sur le business plan actuel de la Soci\u00e9t\u00e9 et ne tient pas compte (i) des d\u00e9penses li\u00e9es
au d\u00e9veloppement potentiel d'odiparcil ou r\u00e9sultant de l'octroi de licences ou de l'acquisition \u00e9ventuelle de produits
candidats ou de technologies suppl\u00e9mentaires, ou de tout d\u00e9veloppement associ\u00e9 que la Soci\u00e9t\u00e9 pourrait
poursuivre, (ii) de tout paiement d'\u00e9tape qui pourrait \u00eatre pay\u00e9 ou re\u00e7u par la Soci\u00e9t\u00e9 ou de toute potentielle lev\u00e9e
de fonds suppl\u00e9mentaire. La Soci\u00e9t\u00e9 peut avoir \u00e9tabli cette estimation sur des hypoth\u00e8ses incorrectes et peut \u00eatre
amen\u00e9e \u00e0 utiliser ses ressources plus t\u00f4t que pr\u00e9vu.
Afin de financer ses activit\u00e9s, la Soci\u00e9t\u00e9 a besoin de lever des fonds suppl\u00e9mentaires et examine activement les
possibilit\u00e9s de financement (y compris sous forme de dette, d\u2019\u00e9missions d\u2019actions, d'
equity-linked
ou d'autres
instruments) et les options strat\u00e9giques et \u00e9tudie ces options avec des partenaires potentiels ainsi qu'avec ses
conseils financiers.
Dans ce cadre, la Soci\u00e9t\u00e9 pourrait \u00eatre amen\u00e9e \u00e0 lever des fonds suppl\u00e9mentaires pour atteindre ses objectifs de
d\u00e9veloppement pour ses programmes de recherche et de d\u00e9veloppement au travers :
\u2022
d\u2019\u00e9missions potentielles d'ADS dans le cadre de son programme At-The-Market (\u00ab ATM \u00bb)
avec Cowen, pour un montant potentiel de 58,0 millions de dollars, et dont le terme est le
2 ao\u00fbt 2024 ;
\u2022
d'autres potentielle offres au public ou des placements priv\u00e9s ; et
\u2022
des options strat\u00e9giques potentielles telles que des partenariats de
business d\u00e9veloppement
et/ou des accords de licences.
La Soci\u00e9t\u00e9 ne peut garantir qu'elle sera en mesure d'obtenir les financements n\u00e9cessaires, par le biais de l'une des
mesures susmentionn\u00e9es ou par un autre moyen, pour r\u00e9pondre \u00e0 ses besoins ou d'obtenir des fonds \u00e0 des conditions
acceptables, en temps opportun, ou m\u00eame d'aucune mani\u00e8re, en particulier en tenant compte de l'environnement
g\u00e9n\u00e9ralement difficile pour le financement des soci\u00e9t\u00e9s du secteur des biotechnologies. Si la Soci\u00e9t\u00e9 n'est pas en
mesure d'obtenir des fonds en temps voulu, elle pourrait \u00eatre oblig\u00e9e de r\u00e9duire, de retarder ou d'interrompre de
mani\u00e8re significative un ou plusieurs de ses programmes de recherche ou de d\u00e9veloppement ou la
commercialisation de tout produit approuv\u00e9, ou \u00eatre dans l'impossibilit\u00e9 d'\u00e9tendre ses activit\u00e9s ou de tirer parti
d\u2019opportunit\u00e9s commerciales, ce qui nuirait \u00e0 ses perspectives et \u00e0 ses activit\u00e9s.
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de l'exercice clos au 31 d\u00e9cembre 2023 ont \u00e9t\u00e9 pr\u00e9par\u00e9s sur la base du principe de
continuit\u00e9 d'exploitation, en prenant pour hypoth\u00e8se que la Soci\u00e9t\u00e9 poursuivra ses activit\u00e9s dans un avenir proche.
A la date du pr\u00e9sent document, ils n'incluent aucun ajustement li\u00e9 au montant ou \u00e0 la classification des actifs et
des passifs qui pourrait \u00eatre n\u00e9cessaire si la Soci\u00e9t\u00e9 n'\u00e9tait pas en mesure de poursuivre ses activit\u00e9s.Le r\u00e9sultat de base par action est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat net revenant aux actionnaires de la Soci\u00e9t\u00e9 par le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation au cours de l\u2019exercice.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMaterialAccountingPolicyInformationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19546": { "value": "2.3
Conversion des monnaies \u00e9trang\u00e8res
Monnaie fonctionnelle et de pr\u00e9sentation
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s en euros, qui est aussi sa monnaie fonctionnelle. La
monnaie fonctionnelle de la filiale Inventiva Inc. est en dollar U.S. Tous les montants pr\u00e9sent\u00e9s dans les notes aux
\u00e9tats financiers consolid\u00e9s sont libell\u00e9s en euros sauf indication contraire.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19547": { "value": "2.3
Conversion des monnaies \u00e9trang\u00e8res
Monnaie fonctionnelle et de pr\u00e9sentation
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9 sont pr\u00e9sent\u00e9s en euros, qui est aussi sa monnaie fonctionnelle. La
monnaie fonctionnelle de la filiale Inventiva Inc. est en dollar U.S. Tous les montants pr\u00e9sent\u00e9s dans les notes aux
\u00e9tats financiers consolid\u00e9s sont libell\u00e9s en euros sauf indication contraire.
Conversion des \u00e9tats financiers des filiales \u00e9trang\u00e8res
Les r\u00e9sultats et les soldes de la situation financi\u00e8re r\u00e9sultant d\u2019op\u00e9rations \u00e9trang\u00e8res dont la monnaie fonctionnelle
est diff\u00e9rente de la monnaie de pr\u00e9sentation sont convertis en euros, comme suit :
-
Les actifs et passifs sont convertis au taux de change en vigueur \u00e0 la date de cl\u00f4ture ;
-
Les comptes de produits et de charges sont convertis au cours moyen de l\u2019exercice (ce cours moyen est
une valeur approch\u00e9e du cours de change \u00e0 la date de transaction en l\u2019absence de fluctuations
significatives, le cas \u00e9ch\u00e9ant, le cours de change \u00e0 la date de transaction \u00e0 utiliser) ; et
-
Les \u00e9carts de changes g\u00e9n\u00e9r\u00e9s sont enregistr\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
\n\n\n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
Taux de conversion (USD par
EUR)
\u00a0
Au 31 d\u00e9cembre 2023
\u00a0
Au 31 d\u00e9cembre 2022
\u00a0
Au 31 d\u00e9cembre 2021
Taux de change moyen de
\u00a0 \u00a0 \u00a0
l\u2019ann\u00e9e
1,0813
1,0530
1,1827
Taux de change \u00e0 la fin de
\u00a0 \u00a0 \u00a0
l\u2019ann\u00e9e
1,1050
1,0666
1,1326
\n3.15
Op\u00e9rations en devises \u00e9trang\u00e8res
Monnaie de pr\u00e9sentation et monnaie fonctionnelle des \u00e9tats financiers
Les \u00e9tats financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 ont \u00e9t\u00e9 \u00e9tablis en euros, qui constitue \u00e9galement la monnaie fonctionnelle de la
Soci\u00e9t\u00e9. Tous les montants mentionn\u00e9s dans la pr\u00e9sente annexe aux \u00e9tats financiers sont libell\u00e9s en euros, sauf
indication contraire.
Conversion des op\u00e9rations libell\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les op\u00e9rations en devises \u00e9trang\u00e8res comprennent les comptes bancaires et les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0
terme en dollar U.S. mis en place \u00e0 la suite de l\u2019introduction en bourse de la Soci\u00e9t\u00e9 sur le Nasdaq Global Market
en juillet 2020. Seules certaines op\u00e9rations d\u2019achats sont effectu\u00e9es en devises \u00e9trang\u00e8res dans le cadre des \u00e9tudes
et essais cliniques r\u00e9alis\u00e9s aux \u00c9tats-Unis, au Royaume-Uni, en Suisse, en Australie, au Canada et en Su\u00e8de. En
2023, ces d\u00e9penses en devises s\u2019\u00e9levaient \u00e0 environ 46,8 millions d'euros, soit environ 37,2% des charges
op\u00e9rationnelles contre 15,9 millions d\u2019euros soit 21% en 2022 et 13,5 millions d\u2019euros soit 21% en 2021.
Ces op\u00e9rations sont converties en euros au taux en vigueur \u00e0 la date de chaque transaction. Les op\u00e9rations d\u2019achat
en devises \u00e9trang\u00e8res sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le r\u00e9sultat op\u00e9rationnel, car elles sont li\u00e9es \u00e0 l\u2019activit\u00e9 courante de la
Soci\u00e9t\u00e9. Les gains et pertes de change relatifs aux placements court termes et les comptes bancaires en Dollar. U.S.
sont pr\u00e9sent\u00e9s dans le r\u00e9sultat financier.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEffectOfChangesInForeignExchangeRatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19561": { "value": "Conversion des \u00e9tats financiers des filiales \u00e9trang\u00e8res
Les r\u00e9sultats et les soldes de la situation financi\u00e8re r\u00e9sultant d\u2019op\u00e9rations \u00e9trang\u00e8res dont la monnaie fonctionnelle
est diff\u00e9rente de la monnaie de pr\u00e9sentation sont convertis en euros, comme suit :
-
Les actifs et passifs sont convertis au taux de change en vigueur \u00e0 la date de cl\u00f4ture ;
-
Les comptes de produits et de charges sont convertis au cours moyen de l\u2019exercice (ce cours moyen est
une valeur approch\u00e9e du cours de change \u00e0 la date de transaction en l\u2019absence de fluctuations
significatives, le cas \u00e9ch\u00e9ant, le cours de change \u00e0 la date de transaction \u00e0 utiliser) ; et
-
Les \u00e9carts de changes g\u00e9n\u00e9r\u00e9s sont enregistr\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
\n\n\n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
Taux de conversion (USD par
EUR)
\u00a0
Au 31 d\u00e9cembre 2023
\u00a0
Au 31 d\u00e9cembre 2022
\u00a0
Au 31 d\u00e9cembre 2021
Taux de change moyen de
\u00a0 \u00a0 \u00a0
l\u2019ann\u00e9e
1,0813
1,0530
1,1827
Taux de change \u00e0 la fin de
\u00a0 \u00a0 \u00a0
l\u2019ann\u00e9e
1,1050
1,0666
1,1326
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Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition.
Les amortissements sont calcul\u00e9s suivant la dur\u00e9e d\u2019utilisation estim\u00e9e des actifs. La m\u00e9thode retenue est celle de
l\u2019amortissement lin\u00e9aire. Une revue compl\u00e8te des dur\u00e9es d\u2019utilisation des immobilisations acquises est r\u00e9alis\u00e9e
annuellement et donne lieu, en cas de modification significative, \u00e0 une r\u00e9vision prospective des plans
d\u2019amortissement.
Les principales dur\u00e9es d\u2019utilisation retenues sont les suivantes :
-
Constructions : 20 \u00e0 25 ans
-
Agencement des constructions : 10 ans
-
Installations techniques : 6 \u00e0 10 ans
-
Mat\u00e9riel et outillage industriel : 6 \u00e0 10 ans
-
Installations g\u00e9n\u00e9rales, agencements et am\u00e9nagements divers : 10 ans
-
Mat\u00e9riel de bureau : 5 ans
-
Mat\u00e9riel informatique : 5 ans
-
Mobilier : 10 ansNote 5. Immobilisations corporelles \n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
en milliers d'euros
1
er
janvier 2023
Acquisitions
Cessions
Autres
31 d\u00e9cembre 2023
Terrains
172
-
-
-
172
Constructions
3 470
-
-
-
3 470
Installations techniques, mat\u00e9riel et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
outillage
5 457
210
(87)
24
5 604
Autres immobilisations corporelles
1 519
38
(44)
24
1 536
Immobilisations corporelles en cours
65
98
-
(48)
115
Droits d'utilisation
5 259
3 731
-
(46)
8 943
Immobilisations corporelles brutes
15 941
4 076
(131)
(46)
19 840
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
constructions
(2 104)
(182)
-
-
(2 286)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
installations techniques, mat\u00e9riel et
(4 446)
(317)
86
-
(4 676)
outillage
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
\u00a0
(1 216)
\u00a0
(99)
\u00a0
44
\u00a0
-
\u00a0
(1 271)
\u00a0
autres immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements des droits
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d'utilisation
(790)
(1 681)
-
(8)
(2 480)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
(8 555)
(2 280)
130
(8)
(10 714)
Immobilisations corporelles nettes
7 386
1 797
(1)
(55)
9 125
\n
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la valeur brute des immobilisations corporelles a augment\u00e9 de 3,9
millions d\u2019euros
correspondant principalement \u00e0 la comptabilisation des droits d\u2019utilisation de contrats de location de Fibroscans
pour 3,7
millions d\u2019euros.
\n\n\n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0
1
er
janvier
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u00a0
2022
Acquisitions
Cessions
Autres
31 d\u00e9cembre 2022
en milliers d'euros
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Terrains
172
-
-
-
172
Constructions
3 407
86
(23)
-
3 470
Installations techniques,
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
mat\u00e9riel et outillage
5 118
357
(18)
-
5 457
Autres immobilisations
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
corporelles
1 422
97
-
-
1 519
Immobilisations corporelles en
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
cours
59
5
-
-
65
Droits d'utilisation
143
5 109
-
7
5 259
Immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
brutes
10 321
5 655
(41)
7
15 941
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des constructions
(1 931)
(196)
23
-
(2 104)
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des installations
techniques, mat\u00e9riel et
\u00a0
(4 091)
\u00a0
(355)
\u00a0
1
\u00a0
-
\u00a0
(4 446)
outillage
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des autres
(1 087)
(128)
-
-
(1 216)
immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements des droits
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d'utilisation
(14)
(776)
-
(0)
(790)
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations
(7 124)
(1 455)
24
(0)
(8 555)
Immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
nettes
3 196
4 200
(17)
7
7 386
Sur l\u2019exercice 2022, la valeur nette des immobilisations corporelles a augment\u00e9 de 4,2 millions d\u2019euros. Les
variations de la p\u00e9riode correspondent principalement \u00e0 la comptabilisation des droits d\u2019utilisation de contrats de
location de mat\u00e9riels Fibroscans pour 5,1 millions d\u2019euros.
\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0 \u00a0
\u00a0
1
er
janvier
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
en milliers d'euros
2021
Acquisitions
Cessions
Autres
31 d\u00e9cembre 2021
Terrains
172
-
-
-
172
Constructions
3 407
-
-
-
3 407
Installations techniques,
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
mat\u00e9riel et outillage
4 856
336
(75)
-
5 118
Autres immobilisations
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
corporelles
1 203
223
(4)
-
1 422
Immobilisations corporelles en
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
cours
137
59
-
(137)
59
Droits d'utilisation
34
143
(34)
-
143
Immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
brutes
9 810
761
(113)
(137)
10 321
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des constructions
(1 737)
(194)
-
-
(1 931)
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des installations
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
techniques, mat\u00e9riel et
(3 782)
(384)
75
-
(4 091)
outillage
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des autres
(976)
(116)
4
-
(1 087)
immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements des droits
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d'utilisation
(33)
(16)
34
-
(14)
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations
(6 528)
(709)
113
(137)
(7 124)
Immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
nettes
3 282
52
-
(274)
3 196
\n
Sur l\u2019exercice 2021, les variations de la p\u00e9riode correspondent principalement aux acquisitions d\u2019installations techniques,
mat\u00e9riels et outillage pour 336 milliers d\u2019euros et aux acquisitions d\u2019autres immobilisations corporelles pour 223 milliers
d\u2019euros, principalement compens\u00e9 par les dotations aux amortissements pour 709 milliers d\u2019euros.
Le 21 septembre 2021, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un accord de location de Fibroscans avec Echosens visant \u00e0 \u00e9quiper les centres
d\u2019essais cliniques ouverts pour l\u2019\u00e9tude clinique de Phase III \u00e9valuant lanifibranor chez des patients atteints de la NASH.
En l\u2019absence d\u2019indice de perte de valeur, aucun test de d\u00e9pr\u00e9ciation n\u2019a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9 sur les immobilisations corporelles sur
les exercices clos les 31 d\u00e9cembre 2021, 2022 et 2023.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19642": { "value": "3.1
Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition.
Les amortissements sont calcul\u00e9s suivant la dur\u00e9e d\u2019utilisation estim\u00e9e des actifs. La m\u00e9thode retenue est celle de
l\u2019amortissement lin\u00e9aire. Une revue compl\u00e8te des dur\u00e9es d\u2019utilisation des immobilisations acquises est r\u00e9alis\u00e9e
annuellement et donne lieu, en cas de modification significative, \u00e0 une r\u00e9vision prospective des plans
d\u2019amortissement.
Les principales dur\u00e9es d\u2019utilisation retenues sont les suivantes :
-
Constructions : 20 \u00e0 25 ans
-
Agencement des constructions : 10 ans
-
Installations techniques : 6 \u00e0 10 ans
-
Mat\u00e9riel et outillage industriel : 6 \u00e0 10 ans
-
Installations g\u00e9n\u00e9rales, agencements et am\u00e9nagements divers : 10 ans
-
Mat\u00e9riel de bureau : 5 ans
-
Mat\u00e9riel informatique : 5 ans
-
Mobilier : 10 ans", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19652": { "value": "Les principales dur\u00e9es d\u2019utilisation retenues sont les suivantes :
-
Constructions : 20 \u00e0 25 ans
-
Agencement des constructions : 10 ans
-
Installations techniques : 6 \u00e0 10 ans
-
Mat\u00e9riel et outillage industriel : 6 \u00e0 10 ans
-
Installations g\u00e9n\u00e9rales, agencements et am\u00e9nagements divers : 10 ans
-
Mat\u00e9riel de bureau : 5 ans
-
Mat\u00e9riel informatique : 5 ans
-
Mobilier : 10 ans", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19653": { "value": "Les principales dur\u00e9es d\u2019utilisation retenues sont les suivantes :
-
Constructions : 20 \u00e0 25 ans
-
Agencement des constructions : 10 ans
-
Installations techniques : 6 \u00e0 10 ans
-
Mat\u00e9riel et outillage industriel : 6 \u00e0 10 ans
-
Installations g\u00e9n\u00e9rales, agencements et am\u00e9nagements divers : 10 ans
-
Mat\u00e9riel de bureau : 5 ans
-
Mat\u00e9riel informatique : 5 ans
-
Mobilier : 10 ansNote 4. Immobilisations incorporelles \n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0
1
er
janvier
\u00a0 \u00a0
31 d\u00e9cembre
\u00a0
2023
Augmentations
Diminutions
2023
en milliers d'euros
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
2 142
-
-
2 142
Logiciels
1 590
194
-
1 784
Immobilisations incorporelles brutes
3 732
194
-
3 926
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations de la
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
(1 651)
(165)
-
(1 816)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
logiciels
(1 512)
(56)
-
(1 568)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
(3 164)
(221)
-
(3 384)
Immobilisations incorporelles nettes
568
(27)
-
541
\n\n \u00a0\n \n
1
er
janvier
31 d\u00e9cembre
Augmentations
Diminutions
en milliers d'euros
2022
2022
Biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
2 142
-
-
2 142
Logiciels
1 575
15
-
1 590
Immobilisations incorporelles brutes
3 717
15
-
3 732
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations de la
biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
(1 487)
(165)
-
(1 651)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
logiciels
(1 460)
(52)
-
(1 512)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
(2 947)
(217)
-
(3 164)
Immobilisations incorporelles nettes
770
(202)
-
568
\n\n \u00a0\n \n
1
er
janvier
Augmentations
Diminutions
31 d\u00e9cembre
en milliers d'euros
2021
2021
Biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
2 142
-
-
2 142
Logiciels
1 533
53
(10)
1 575
Immobilisations incorporelles brutes
3 674
53
(10)
3 717
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations de la
biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
(1 322)
(165)
-
(1 487)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
logiciels
(1 417)
(53)
10
(1 460)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
(2 739)
(217)
10
(2 947)
Immobilisations incorporelles nettes
935
(165)
(1)
770
\n
Au cours de l'exercice 2023, un logiciel a \u00e9t\u00e9 acquis pour 0,2 M\u20ac. Les autres variations des immobilisations
incorporelles correspondent principalement \u00e0 des dotations aux amortissements, pour 0,2 M\u20ac pour chacun des
exercices clos les 31 d\u00e9cembre 2023, 31 d\u00e9cembre 2022 et 31 d\u00e9cembre 2021.
En l\u2019absence d\u2019indice de perte de valeur, aucun test de d\u00e9pr\u00e9ciation n\u2019a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9 sur les immobilisations
incorporelles amortissables sur les exercices clos les 31 d\u00e9cembre 2021, 2022 et 2023.
Note 5. Immobilisations corporelles
\n\n\n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
en milliers d'euros
1
er
janvier 2023
Acquisitions
Cessions
Autres
31 d\u00e9cembre 2023
Terrains
172
-
-
-
172
Constructions
3 470
-
-
-
3 470
Installations techniques, mat\u00e9riel et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
outillage
5 457
210
(87)
24
5 604
Autres immobilisations corporelles
1 519
38
(44)
24
1 536
Immobilisations corporelles en cours
65
98
-
(48)
115
Droits d'utilisation
5 259
3 731
-
(46)
8 943
Immobilisations corporelles brutes
15 941
4 076
(131)
(46)
19 840
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
constructions
(2 104)
(182)
-
-
(2 286)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
installations techniques, mat\u00e9riel et
(4 446)
(317)
86
-
(4 676)
outillage
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
\u00a0
(1 216)
\u00a0
(99)
\u00a0
44
\u00a0
-
\u00a0
(1 271)
\u00a0
autres immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements des droits
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d'utilisation
(790)
(1 681)
-
(8)
(2 480)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
(8 555)
(2 280)
130
(8)
(10 714)
Immobilisations corporelles nettes
7 386
1 797
(1)
(55)
9 125
\n
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la valeur brute des immobilisations corporelles a augment\u00e9 de 3,9
millions d\u2019euros
correspondant principalement \u00e0 la comptabilisation des droits d\u2019utilisation de contrats de location de Fibroscans
pour 3,7
millions d\u2019euros.
\n\n\n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0
1
er
janvier
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u00a0
2022
Acquisitions
Cessions
Autres
31 d\u00e9cembre 2022
en milliers d'euros
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Terrains
172
-
-
-
172
Constructions
3 407
86
(23)
-
3 470
Installations techniques,
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
mat\u00e9riel et outillage
5 118
357
(18)
-
5 457
Autres immobilisations
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
corporelles
1 422
97
-
-
1 519
Immobilisations corporelles en
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
cours
59
5
-
-
65
Droits d'utilisation
143
5 109
-
7
5 259
Immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
brutes
10 321
5 655
(41)
7
15 941
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des constructions
(1 931)
(196)
23
-
(2 104)
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des installations
techniques, mat\u00e9riel et
\u00a0
(4 091)
\u00a0
(355)
\u00a0
1
\u00a0
-
\u00a0
(4 446)
outillage
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des autres
(1 087)
(128)
-
-
(1 216)
immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements des droits
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d'utilisation
(14)
(776)
-
(0)
(790)
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations
(7 124)
(1 455)
24
(0)
(8 555)
Immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
nettes
3 196
4 200
(17)
7
7 386
Sur l\u2019exercice 2022, la valeur nette des immobilisations corporelles a augment\u00e9 de 4,2 millions d\u2019euros. Les
variations de la p\u00e9riode correspondent principalement \u00e0 la comptabilisation des droits d\u2019utilisation de contrats de
location de mat\u00e9riels Fibroscans pour 5,1 millions d\u2019euros.
\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0 \u00a0
\u00a0
1
er
janvier
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
en milliers d'euros
2021
Acquisitions
Cessions
Autres
31 d\u00e9cembre 2021
Terrains
172
-
-
-
172
Constructions
3 407
-
-
-
3 407
Installations techniques,
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
mat\u00e9riel et outillage
4 856
336
(75)
-
5 118
Autres immobilisations
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
corporelles
1 203
223
(4)
-
1 422
Immobilisations corporelles en
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
cours
137
59
-
(137)
59
Droits d'utilisation
34
143
(34)
-
143
Immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
brutes
9 810
761
(113)
(137)
10 321
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des constructions
(1 737)
(194)
-
-
(1 931)
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des installations
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
techniques, mat\u00e9riel et
(3 782)
(384)
75
-
(4 091)
outillage
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des autres
(976)
(116)
4
-
(1 087)
immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements des droits
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d'utilisation
(33)
(16)
34
-
(14)
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations
(6 528)
(709)
113
(137)
(7 124)
Immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
nettes
3 282
52
-
(274)
3 196
\n
Sur l\u2019exercice 2021, les variations de la p\u00e9riode correspondent principalement aux acquisitions d\u2019installations techniques,
mat\u00e9riels et outillage pour 336 milliers d\u2019euros et aux acquisitions d\u2019autres immobilisations corporelles pour 223 milliers
d\u2019euros, principalement compens\u00e9 par les dotations aux amortissements pour 709 milliers d\u2019euros.
Le 21 septembre 2021, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un accord de location de Fibroscans avec Echosens visant \u00e0 \u00e9quiper les centres
d\u2019essais cliniques ouverts pour l\u2019\u00e9tude clinique de Phase III \u00e9valuant lanifibranor chez des patients atteints de la NASH.
En l\u2019absence d\u2019indice de perte de valeur, aucun test de d\u00e9pr\u00e9ciation n\u2019a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9 sur les immobilisations corporelles sur
les exercices clos les 31 d\u00e9cembre 2021, 2022 et 2023.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19677": { "value": "3.2
Contrats de location
Les contrats de location sont comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 16 \"
Contrats de location
\", ce qui
conduit \u00e0 la comptabilisation de :
-
Un actif repr\u00e9sentant le \"droit d\u2019utilisation\" de l\u2019actif lou\u00e9 durant la p\u00e9riode de location du contrat ;
-
Un passif relatif aux obligations de paiement des loyers, les \"dettes de loyer\".
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer la dette locative est d\u00e9termin\u00e9, pour chaque actif, en fonction du taux
d\u2019emprunt marginal \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le de l\u2019utilisation de l\u2019actif lou\u00e9. Le taux d\u2019emprunt marginal est le
taux d\u2019int\u00e9r\u00eat qu\u2019un preneur devrait payer pour emprunter sur une dur\u00e9e similaire, et avec une garantie similaire,
les fonds n\u00e9cessaires pour obtenir un actif de valeur similaire au droit d\u2019utilisation de l\u2019actif dans un environnement
\u00e9conomique similaire.
Ils sont d\u00e9taill\u00e9s dans la Note 13.4 \u2013
Dettes de loyers
.
Exemptions
Les charges locatives li\u00e9es aux contrats de location de courte dur\u00e9e ou de faible valeur (inf\u00e9rieure \u00e0 5 000 euros)
restent reconnues en charges d\u2019exploitation dans le compte de r\u00e9sultat de la Soci\u00e9t\u00e9.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19678": { "value": "3.2
Contrats de location
Les contrats de location sont comptabilis\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 16 \"
Contrats de location
\", ce qui
conduit \u00e0 la comptabilisation de :
-
Un actif repr\u00e9sentant le \"droit d\u2019utilisation\" de l\u2019actif lou\u00e9 durant la p\u00e9riode de location du contrat ;
-
Un passif relatif aux obligations de paiement des loyers, les \"dettes de loyer\".
Le taux d\u2019actualisation utilis\u00e9 pour calculer la dette locative est d\u00e9termin\u00e9, pour chaque actif, en fonction du taux
d\u2019emprunt marginal \u00e0 la date de prise de contr\u00f4le de l\u2019utilisation de l\u2019actif lou\u00e9. Le taux d\u2019emprunt marginal est le
taux d\u2019int\u00e9r\u00eat qu\u2019un preneur devrait payer pour emprunter sur une dur\u00e9e similaire, et avec une garantie similaire,
les fonds n\u00e9cessaires pour obtenir un actif de valeur similaire au droit d\u2019utilisation de l\u2019actif dans un environnement
\u00e9conomique similaire.
Ils sont d\u00e9taill\u00e9s dans la Note 13.4 \u2013
Dettes de loyers
.
Exemptions
Les charges locatives li\u00e9es aux contrats de location de courte dur\u00e9e ou de faible valeur (inf\u00e9rieure \u00e0 5 000 euros)
restent reconnues en charges d\u2019exploitation dans le compte de r\u00e9sultat de la Soci\u00e9t\u00e9.Note 5. Immobilisations corporelles \n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
en milliers d'euros
1
er
janvier 2023
Acquisitions
Cessions
Autres
31 d\u00e9cembre 2023
Terrains
172
-
-
-
172
Constructions
3 470
-
-
-
3 470
Installations techniques, mat\u00e9riel et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
outillage
5 457
210
(87)
24
5 604
Autres immobilisations corporelles
1 519
38
(44)
24
1 536
Immobilisations corporelles en cours
65
98
-
(48)
115
Droits d'utilisation
5 259
3 731
-
(46)
8 943
Immobilisations corporelles brutes
15 941
4 076
(131)
(46)
19 840
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
constructions
(2 104)
(182)
-
-
(2 286)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
installations techniques, mat\u00e9riel et
(4 446)
(317)
86
-
(4 676)
outillage
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
\u00a0
(1 216)
\u00a0
(99)
\u00a0
44
\u00a0
-
\u00a0
(1 271)
\u00a0
autres immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements des droits
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d'utilisation
(790)
(1 681)
-
(8)
(2 480)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
(8 555)
(2 280)
130
(8)
(10 714)
Immobilisations corporelles nettes
7 386
1 797
(1)
(55)
9 125
\n
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la valeur brute des immobilisations corporelles a augment\u00e9 de 3,9
millions d\u2019euros
correspondant principalement \u00e0 la comptabilisation des droits d\u2019utilisation de contrats de location de Fibroscans
pour 3,7
millions d\u2019euros.
\n\n\n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0
1
er
janvier
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
\u00a0
2022
Acquisitions
Cessions
Autres
31 d\u00e9cembre 2022
en milliers d'euros
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Terrains
172
-
-
-
172
Constructions
3 407
86
(23)
-
3 470
Installations techniques,
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
mat\u00e9riel et outillage
5 118
357
(18)
-
5 457
Autres immobilisations
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
corporelles
1 422
97
-
-
1 519
Immobilisations corporelles en
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
cours
59
5
-
-
65
Droits d'utilisation
143
5 109
-
7
5 259
Immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
brutes
10 321
5 655
(41)
7
15 941
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des constructions
(1 931)
(196)
23
-
(2 104)
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des installations
techniques, mat\u00e9riel et
\u00a0
(4 091)
\u00a0
(355)
\u00a0
1
\u00a0
-
\u00a0
(4 446)
outillage
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des autres
(1 087)
(128)
-
-
(1 216)
immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements des droits
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d'utilisation
(14)
(776)
-
(0)
(790)
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations
(7 124)
(1 455)
24
(0)
(8 555)
Immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
nettes
3 196
4 200
(17)
7
7 386
Sur l\u2019exercice 2022, la valeur nette des immobilisations corporelles a augment\u00e9 de 4,2 millions d\u2019euros. Les
variations de la p\u00e9riode correspondent principalement \u00e0 la comptabilisation des droits d\u2019utilisation de contrats de
location de mat\u00e9riels Fibroscans pour 5,1 millions d\u2019euros.
\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0 \u00a0
\u00a0
1
er
janvier
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
en milliers d'euros
2021
Acquisitions
Cessions
Autres
31 d\u00e9cembre 2021
Terrains
172
-
-
-
172
Constructions
3 407
-
-
-
3 407
Installations techniques,
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
mat\u00e9riel et outillage
4 856
336
(75)
-
5 118
Autres immobilisations
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
corporelles
1 203
223
(4)
-
1 422
Immobilisations corporelles en
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
cours
137
59
-
(137)
59
Droits d'utilisation
34
143
(34)
-
143
Immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
brutes
9 810
761
(113)
(137)
10 321
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des constructions
(1 737)
(194)
-
-
(1 931)
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des installations
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
techniques, mat\u00e9riel et
(3 782)
(384)
75
-
(4 091)
outillage
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations des autres
(976)
(116)
4
-
(1 087)
immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Amortissements des droits
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d'utilisation
(33)
(16)
34
-
(14)
Amortissements et
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
d\u00e9pr\u00e9ciations
(6 528)
(709)
113
(137)
(7 124)
Immobilisations corporelles
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
nettes
3 282
52
-
(274)
3 196
\n
Sur l\u2019exercice 2021, les variations de la p\u00e9riode correspondent principalement aux acquisitions d\u2019installations techniques,
mat\u00e9riels et outillage pour 336 milliers d\u2019euros et aux acquisitions d\u2019autres immobilisations corporelles pour 223 milliers
d\u2019euros, principalement compens\u00e9 par les dotations aux amortissements pour 709 milliers d\u2019euros.
Le 21 septembre 2021, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un accord de location de Fibroscans avec Echosens visant \u00e0 \u00e9quiper les centres
d\u2019essais cliniques ouverts pour l\u2019\u00e9tude clinique de Phase III \u00e9valuant lanifibranor chez des patients atteints de la NASH.
En l\u2019absence d\u2019indice de perte de valeur, aucun test de d\u00e9pr\u00e9ciation n\u2019a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9 sur les immobilisations corporelles sur
les exercices clos les 31 d\u00e9cembre 2021, 2022 et 2023.Note 13. Dettes financi\u00e8res \n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Emprunts bancaires
27 206
29 689
9 984
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
10 265
9 876
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
(1)
3 719
316
6
Dettes de loyer
6 565
4 510
130
Passif au titre des certificats de royalties
6 327
-
-
Total dettes financi\u00e8res
54 082
44 390
10 119
La r\u00e9partition entre long terme et court terme des dettes financi\u00e8res pour l\u2019exercice 2023 est la suivante :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
Entre un et 3
Entre 3 et 5
Plus de cinq
en milliers d'euros
Moins d'un an
ans
ans
ans
Emprunts bancaires
2 928
4 872
17 848
1 558
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
-
-
10 265
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
82
-
3 636
-
Dettes de loyer
2 298
4 267
-
-
Passif au titre des certificats de royalties
-
-
-
6 327
Total dettes financi\u00e8res
5 308
9 140
31 749
7 885
La maturit\u00e9 des dettes \u00e0 long terme et des emprunts et dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme est d\u00e9termin\u00e9e selon les
estimations de remboursement au 31 d\u00e9cembre 2023.
La r\u00e9partition entre long terme et court terme des dettes financi\u00e8res pour l\u2019exercice 2022 et 2021 est la suivante :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2022
Entre un et 3
Entre 3 et 5
Plus de cinq
en milliers d'euros
Moins d'un an
ans
ans
ans
Emprunts bancaires
4 474
4 999
17 768
2 448
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
-
-
9 876
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
100
-
216
-
Dettes de loyer
1 277
3 233
-
-
Total dettes financi\u00e8res
5 851
8 232
27 860
2 448
\n \n
31 d\u00e9cembre 2021
Moins d'un an
Entre un et 3
Entre 3 et 5
Plus de cinq
en milliers d'euros
ans
ans
ans
Emprunts bancaires
1 244
7 484
1 256
-
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
-
-
-
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
-
6
-
-
Dettes de loyer
38
92
-
-
Total dettes financi\u00e8res
1 282
7 582
1 256
0
L\u2019augmentation des dettes financi\u00e8res sur la p\u00e9riode est due principalement aux souscriptions de Royalty
Certificates, de dette de loyer, ainsi qu\u2019aux int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s.
\n
Elle se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
\n\n \n
en milliers d'euros
1er janvier 2021
10 055
Souscription \u00e0 la dette de loyer
143
Remboursement des emprunts bancaires
(13)
Remboursement de la dette de loyer
(15)
Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s
(51)
31 d\u00e9cembre 2021
10 119
Souscription aux PGE
1 780
Souscription aux PPR
3 560
Souscription d'instruments d\u00e9riv\u00e9s
(2)
9 649
Souscription aux emprunts bancaire
(1)(2)
15 400
Souscription de la dette de loyer
5 109
Remboursement des emprunts bancaires
(1 033)
Remboursement de la dette de loyer
(735)
Int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s
308
Variations de juste-valeur
(2)
407
Variation de change
6
31 d\u00e9cembre 2022
44 390
Souscription de la dette de loyers
3 706
Souscription de royalty certificates
5 100
Remboursement des emprunts bancaires
(2 485)
Remboursement de la dette de loyer
(1 612)
Int\u00e9r\u00eats sur les royalty certificates
1 227
Int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s
(2)
3 405
Variations de juste-valeur
(2)
389
Variations de change
(38)
31 d\u00e9cembre 2023
54 082
\n
(1)
Montant Net
\n
(2)
Ces mouvements concernent les transactions effectu\u00e9es avec la BEI
\n
L\u2018analyse de l\u2019endettement financier au 31 d\u00e9cembre 2023 se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
\n \n \n
Variations
Effet des
Dette au
Dette au
Encaissement
Int\u00e9r\u00eats
Remboursement
de juste
variations des
31
1 janvier
s
capitalis\u00e9s
s (-)
valeur
taux de change
d\u00e9cembre
2023
(+)
(+)
2023
en milliers d\u2019euros
Dettes de loyer
4\u2009510
3\u2009706
-
(1\u2009612)
-
(38)
6\u2009566
PGE SG 2020
2\u2009926
-
-
(830)
-
-
2\u2009096
PGE BPI France 2020
3\u2009094
-
-
(825)
-
-
2\u2009269
PGE CA 2020
2\u2009926
-
-
(830)
-
-
2\u2009096
PPR CA 2022
1\u2009780
-
-
-
-
-
1\u2009780
PPR SG 2022
1\u2009780
-
-
-
-
-
1\u2009780
PGE BPI France 2022
1\u2009780
-
-
-
-
-
1\u2009780
BEI EMPRUNT
PART 1 2022
15\u2009400
-
-
-
-
-
15\u2009400
DETTE BSA BEI
9\u2009876
-
-
-
389
-
10\u2009265
2022
Royalty certificates
-
5\u2009100
1\u2009227
-
-
-
6\u2009327
Int\u00e9r\u00eats courus
319
-
3\u2009405
-
-
-
3\u2009724
Total
dettes
financi\u00e8res
44\u202f390
8\u202f806
4\u202f632
(4\u202f097)
389
(38)
54\u202f082
L\u2018analyse de l\u2019endettement financier au 31 d\u00e9cembre 2022 se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
\n \n
Dette au 1
Variations
Effet des
Dette au
janvier
Encaissements
Remboursements
de juste
variations
31
en milliers d\u2019euros
2022
(+)
(-)
valeur
des taux de
d\u00e9cembre
change
2022
Dettes de loyer
130
5\u2009109
(735)
-
6
4\u2009510
PGE SG 2020
3\u2009339
-
(413)
-
-
2\u2009926
PGE BPI France 2020
3\u2009300
-
(206)
-
-
3\u2009094
PGE CA 2020
3\u2009339
-
(413)
-
-
2\u2009926
PPR CA 2022
-
1\u2009780
-
-
-
1\u2009780
PPR SG 2022
-
1\u2009780
-
-
-
1\u2009780
PGE BPI France 2022
-
1\u2009780
-
-
-
1\u2009780
BEI EMPRUNT PART 1
-
15\u2009400
-
-
-
15\u2009400
2022
DETTE BSA BEI
2022
-
9\u2009469
-
407
-
9\u2009876
Int\u00e9r\u00eats courus
11
308
-
-
-
319
Total dettes financi\u00e8res
10\u202f119
35\u202f625
(1\u202f767)
407
6
44\u202f390
13.4 Dettes de loyers
Les dettes de location s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 6,6 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 et augmentent de 2,1 millions d\u2019euros
par rapport au 31 d\u00e9cembre 2022. Les dettes de location sont comptabilis\u00e9es d\u00e8s lors qu\u2019un nouveau Fibroscan est
pris en location, sur une p\u00e9riode de 4 ans. Les dettes de loyer sont calcul\u00e9es en utilisant des taux d\u2019actualisation
sp\u00e9cifiques, en fonction de la zone g\u00e9ographique, de la maturit\u00e9 de la dette, et la date de d\u00e9but (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note
3.2 \u2013
Contrats de location
). Les taux des contrats en cours au 31 d\u00e9cembre 2023 varient de 1,89% \u00e0 5,18%.
L\u2019augmentation des dettes de loyers, \u00e0 hauteur de 4,5 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022, provient
principalement de la comptabilisation des droits d\u2019utilisation de contrats de location de mat\u00e9riels Fibroscans \u00e0
hauteur de 5,1 millions d\u2019euros bruts. Les dettes de location sont comptabilis\u00e9es d\u00e8s lors qu\u2019un fibroscan est pris
en location, et ce pour une dur\u00e9e de 4 ans. Les dettes de location sont calcul\u00e9es en utilisant des taux d\u2019actualisation
sp\u00e9cifiques, en fonction de la zone g\u00e9ographique, de la maturit\u00e9 de la dette, et de la date d\u2019entr\u00e9e en vigueur, selon
la m\u00e9thode d\u00e9crite dans la Note 3.2 \u2013
Contrats de location
. Les taux des contrats en cours au 31 d\u00e9cembre 2022
vont de 1,89% \u00e0 5,18%.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19722": { "value": "3.3
D\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019actifs non financiers
En application de la norme IAS 36 -
D\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019actifs
, les actifs amortis sont soumis \u00e0 un test de d\u00e9pr\u00e9ciation
lorsqu\u2019en raison d\u2019\u00e9v\u00e9nements ou de circonstances particuli\u00e8res, la recouvrabilit\u00e9 de leurs valeurs comptables est
mise en doute. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e \u00e0 concurrence de l\u2019exc\u00e9dent de la valeur comptable sur la valeur
recouvrable de l\u2019actif. La valeur recouvrable d\u2019un actif est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre sa juste valeur diminu\u00e9e
des co\u00fbts de cession et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. Pour les actifs non financiers ayant subi une perte de valeur, la reprise
\u00e9ventuelle de la d\u00e9pr\u00e9ciation est examin\u00e9e \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture annuelle ou interm\u00e9diaire.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19723": { "value": "3.3
D\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019actifs non financiers
En application de la norme IAS 36 -
D\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019actifs
, les actifs amortis sont soumis \u00e0 un test de d\u00e9pr\u00e9ciation
lorsqu\u2019en raison d\u2019\u00e9v\u00e9nements ou de circonstances particuli\u00e8res, la recouvrabilit\u00e9 de leurs valeurs comptables est
mise en doute. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e \u00e0 concurrence de l\u2019exc\u00e9dent de la valeur comptable sur la valeur
recouvrable de l\u2019actif. La valeur recouvrable d\u2019un actif est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre sa juste valeur diminu\u00e9e
des co\u00fbts de cession et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. Pour les actifs non financiers ayant subi une perte de valeur, la reprise
\u00e9ventuelle de la d\u00e9pr\u00e9ciation est examin\u00e9e \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture annuelle ou interm\u00e9diaire.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19724": { "value": "3.3
D\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019actifs non financiers
En application de la norme IAS 36 -
D\u00e9pr\u00e9ciation d\u2019actifs
, les actifs amortis sont soumis \u00e0 un test de d\u00e9pr\u00e9ciation
lorsqu\u2019en raison d\u2019\u00e9v\u00e9nements ou de circonstances particuli\u00e8res, la recouvrabilit\u00e9 de leurs valeurs comptables est
mise en doute. Une d\u00e9pr\u00e9ciation est comptabilis\u00e9e \u00e0 concurrence de l\u2019exc\u00e9dent de la valeur comptable sur la valeur
recouvrable de l\u2019actif. La valeur recouvrable d\u2019un actif est la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre sa juste valeur diminu\u00e9e
des co\u00fbts de cession et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. Pour les actifs non financiers ayant subi une perte de valeur, la reprise
\u00e9ventuelle de la d\u00e9pr\u00e9ciation est examin\u00e9e \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture annuelle ou interm\u00e9diaire.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19741": { "value": "3.4
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
La Soci\u00e9t\u00e9 peut \u00eatre amen\u00e9e \u00e0 utiliser des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir son exposition aux risques
de change (ventes \u00e0 terme de devises). La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a pas opt\u00e9 pour la comptabilit\u00e9 de couverture conform\u00e9ment
\u00e0 IFRS 9.
Les d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s pour couvrir les risques de change sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur dans l'\u00e9tat de la situation
financi\u00e8re. Toutes les variations de la juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9es au compte de
r\u00e9sultats et class\u00e9es dans le r\u00e9sultat financier. Les justes valeurs des d\u00e9riv\u00e9s sont estim\u00e9es sur la base de mod\u00e8les
d'\u00e9valuation couramment utilis\u00e9s en tenant compte des donn\u00e9es de march\u00e9s actifs.
Le 16 mai 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu une facilit\u00e9 de cr\u00e9dit avec la BEI. Cet instrument financier comprend deux
instruments (i) un contrat cadre de pr\u00eat et (ii) un contrat d'\u00e9mission de BSA. Les deux instruments (pr\u00eats et BSA)
\u00e0 la date de conclusion sont \u00e9conomiquement et intrins\u00e8quement li\u00e9s selon les crit\u00e8res de la norme IFRS 9, ainsi
la transaction est analys\u00e9e comme un seul instrument hybride \u00e0 l'\u00e9mission dans lequel il existe un contrat h\u00f4te
repr\u00e9sentant une composante dette (les pr\u00eats) et un d\u00e9riv\u00e9 (les BSA). L'instrument financier comprend \u00e9galement
diff\u00e9rentes options : une option d'achat des BSA, une option de remboursement anticip\u00e9 du pr\u00eat et une option de
vente des BSA. L'option de remboursement anticip\u00e9 n'est pas un instrument d\u00e9riv\u00e9 distinct.
Les bons de souscription, l'option de vente et l'option d'achat sont chacun class\u00e9s en tant que d\u00e9riv\u00e9s sur
instruments de capitaux propres, car la r\u00e8gle du \u00ab fix\u00e9 pour le fixe \u00bb de la norme IAS 32, qui pr\u00e9voit que les d\u00e9riv\u00e9s
seront class\u00e9s en capitaux propres s'ils ne peuvent \u00eatre r\u00e9gl\u00e9s que par la livraison d'un nombre fixe d'actions en
\u00e9change d'un montant fixe d'esp\u00e8ces ou d'un autre actif financier, n'est pas remplie (option de r\u00e8glement sans
num\u00e9raire pouvant entra\u00eener l'\u00e9change d'un nombre variable d'actions, pour un prix variable),. Les d\u00e9riv\u00e9s sont
comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. La juste valeur est estim\u00e9e \u00e0 l'aide du mod\u00e8le Longstaff Schwartz qui
prend en compte des donn\u00e9es de march\u00e9s actifs et des donn\u00e9es non observables (directement et indirectement), se
r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
.
L'option de vente ne peut \u00eatre exerc\u00e9e que dans le cadre, et pour les besoins, d\u2019un exercice des bons de souscriptions
(sans d\u00e9caissement), et ne peut donc \u00eatre exerc\u00e9e de mani\u00e8re autonome. L'option de vente entre en vigueur lors de
l'\u00e9mission de bons de souscription par l'\u00e9metteur et reste en vigueur pendant toute la dur\u00e9e de vie des bons de
souscription. De plus, l'option de vente n'est pas transf\u00e9rable ind\u00e9pendamment des bons de souscription. Ainsi,
l'option de vente n'est pas bifurqu\u00e9e et doit \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme faisant partie de l'\u00e9valuation des warrants.
L'option d'achat peut \u00eatre exerc\u00e9e par la Soci\u00e9t\u00e9, dans des circonstances tr\u00e8s particuli\u00e8res o\u00f9 la valeur des bons de
souscription augmente en raison d'une offre publique d'achat visant la Soci\u00e9t\u00e9. La Soci\u00e9t\u00e9 estime qu'il est tr\u00e8s peu
probable qu'elle tirera parti de l'exercice de l'option d'achat. Ainsi, l'option d'achat a \u00e9t\u00e9 valoris\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro et ne
n\u00e9cessite pas de bifurcation.
Le traitement comptable et l'impact sur les exercices 2022 et 2023 sont d\u00e9crits en Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19742": { "value": "3.4
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
La Soci\u00e9t\u00e9 peut \u00eatre amen\u00e9e \u00e0 utiliser des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir son exposition aux risques
de change (ventes \u00e0 terme de devises). La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a pas opt\u00e9 pour la comptabilit\u00e9 de couverture conform\u00e9ment
\u00e0 IFRS 9.
Les d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s pour couvrir les risques de change sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur dans l'\u00e9tat de la situation
financi\u00e8re. Toutes les variations de la juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9es au compte de
r\u00e9sultats et class\u00e9es dans le r\u00e9sultat financier. Les justes valeurs des d\u00e9riv\u00e9s sont estim\u00e9es sur la base de mod\u00e8les
d'\u00e9valuation couramment utilis\u00e9s en tenant compte des donn\u00e9es de march\u00e9s actifs.
Le 16 mai 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu une facilit\u00e9 de cr\u00e9dit avec la BEI. Cet instrument financier comprend deux
instruments (i) un contrat cadre de pr\u00eat et (ii) un contrat d'\u00e9mission de BSA. Les deux instruments (pr\u00eats et BSA)
\u00e0 la date de conclusion sont \u00e9conomiquement et intrins\u00e8quement li\u00e9s selon les crit\u00e8res de la norme IFRS 9, ainsi
la transaction est analys\u00e9e comme un seul instrument hybride \u00e0 l'\u00e9mission dans lequel il existe un contrat h\u00f4te
repr\u00e9sentant une composante dette (les pr\u00eats) et un d\u00e9riv\u00e9 (les BSA). L'instrument financier comprend \u00e9galement
diff\u00e9rentes options : une option d'achat des BSA, une option de remboursement anticip\u00e9 du pr\u00eat et une option de
vente des BSA. L'option de remboursement anticip\u00e9 n'est pas un instrument d\u00e9riv\u00e9 distinct.
Les bons de souscription, l'option de vente et l'option d'achat sont chacun class\u00e9s en tant que d\u00e9riv\u00e9s sur
instruments de capitaux propres, car la r\u00e8gle du \u00ab fix\u00e9 pour le fixe \u00bb de la norme IAS 32, qui pr\u00e9voit que les d\u00e9riv\u00e9s
seront class\u00e9s en capitaux propres s'ils ne peuvent \u00eatre r\u00e9gl\u00e9s que par la livraison d'un nombre fixe d'actions en
\u00e9change d'un montant fixe d'esp\u00e8ces ou d'un autre actif financier, n'est pas remplie (option de r\u00e8glement sans
num\u00e9raire pouvant entra\u00eener l'\u00e9change d'un nombre variable d'actions, pour un prix variable),. Les d\u00e9riv\u00e9s sont
comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. La juste valeur est estim\u00e9e \u00e0 l'aide du mod\u00e8le Longstaff Schwartz qui
prend en compte des donn\u00e9es de march\u00e9s actifs et des donn\u00e9es non observables (directement et indirectement), se
r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
.
L'option de vente ne peut \u00eatre exerc\u00e9e que dans le cadre, et pour les besoins, d\u2019un exercice des bons de souscriptions
(sans d\u00e9caissement), et ne peut donc \u00eatre exerc\u00e9e de mani\u00e8re autonome. L'option de vente entre en vigueur lors de
l'\u00e9mission de bons de souscription par l'\u00e9metteur et reste en vigueur pendant toute la dur\u00e9e de vie des bons de
souscription. De plus, l'option de vente n'est pas transf\u00e9rable ind\u00e9pendamment des bons de souscription. Ainsi,
l'option de vente n'est pas bifurqu\u00e9e et doit \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme faisant partie de l'\u00e9valuation des warrants.
L'option d'achat peut \u00eatre exerc\u00e9e par la Soci\u00e9t\u00e9, dans des circonstances tr\u00e8s particuli\u00e8res o\u00f9 la valeur des bons de
souscription augmente en raison d'une offre publique d'achat visant la Soci\u00e9t\u00e9. La Soci\u00e9t\u00e9 estime qu'il est tr\u00e8s peu
probable qu'elle tirera parti de l'exercice de l'option d'achat. Ainsi, l'option d'achat a \u00e9t\u00e9 valoris\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro et ne
n\u00e9cessite pas de bifurcation.
Le traitement comptable et l'impact sur les exercices 2022 et 2023 sont d\u00e9crits en Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsAndHedgingExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19743": { "value": "3.4
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
La Soci\u00e9t\u00e9 peut \u00eatre amen\u00e9e \u00e0 utiliser des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir son exposition aux risques
de change (ventes \u00e0 terme de devises). La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a pas opt\u00e9 pour la comptabilit\u00e9 de couverture conform\u00e9ment
\u00e0 IFRS 9.
Les d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s pour couvrir les risques de change sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur dans l'\u00e9tat de la situation
financi\u00e8re. Toutes les variations de la juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9es au compte de
r\u00e9sultats et class\u00e9es dans le r\u00e9sultat financier. Les justes valeurs des d\u00e9riv\u00e9s sont estim\u00e9es sur la base de mod\u00e8les
d'\u00e9valuation couramment utilis\u00e9s en tenant compte des donn\u00e9es de march\u00e9s actifs.
Le 16 mai 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu une facilit\u00e9 de cr\u00e9dit avec la BEI. Cet instrument financier comprend deux
instruments (i) un contrat cadre de pr\u00eat et (ii) un contrat d'\u00e9mission de BSA. Les deux instruments (pr\u00eats et BSA)
\u00e0 la date de conclusion sont \u00e9conomiquement et intrins\u00e8quement li\u00e9s selon les crit\u00e8res de la norme IFRS 9, ainsi
la transaction est analys\u00e9e comme un seul instrument hybride \u00e0 l'\u00e9mission dans lequel il existe un contrat h\u00f4te
repr\u00e9sentant une composante dette (les pr\u00eats) et un d\u00e9riv\u00e9 (les BSA). L'instrument financier comprend \u00e9galement
diff\u00e9rentes options : une option d'achat des BSA, une option de remboursement anticip\u00e9 du pr\u00eat et une option de
vente des BSA. L'option de remboursement anticip\u00e9 n'est pas un instrument d\u00e9riv\u00e9 distinct.
Les bons de souscription, l'option de vente et l'option d'achat sont chacun class\u00e9s en tant que d\u00e9riv\u00e9s sur
instruments de capitaux propres, car la r\u00e8gle du \u00ab fix\u00e9 pour le fixe \u00bb de la norme IAS 32, qui pr\u00e9voit que les d\u00e9riv\u00e9s
seront class\u00e9s en capitaux propres s'ils ne peuvent \u00eatre r\u00e9gl\u00e9s que par la livraison d'un nombre fixe d'actions en
\u00e9change d'un montant fixe d'esp\u00e8ces ou d'un autre actif financier, n'est pas remplie (option de r\u00e8glement sans
num\u00e9raire pouvant entra\u00eener l'\u00e9change d'un nombre variable d'actions, pour un prix variable),. Les d\u00e9riv\u00e9s sont
comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. La juste valeur est estim\u00e9e \u00e0 l'aide du mod\u00e8le Longstaff Schwartz qui
prend en compte des donn\u00e9es de march\u00e9s actifs et des donn\u00e9es non observables (directement et indirectement), se
r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
.
L'option de vente ne peut \u00eatre exerc\u00e9e que dans le cadre, et pour les besoins, d\u2019un exercice des bons de souscriptions
(sans d\u00e9caissement), et ne peut donc \u00eatre exerc\u00e9e de mani\u00e8re autonome. L'option de vente entre en vigueur lors de
l'\u00e9mission de bons de souscription par l'\u00e9metteur et reste en vigueur pendant toute la dur\u00e9e de vie des bons de
souscription. De plus, l'option de vente n'est pas transf\u00e9rable ind\u00e9pendamment des bons de souscription. Ainsi,
l'option de vente n'est pas bifurqu\u00e9e et doit \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme faisant partie de l'\u00e9valuation des warrants.
L'option d'achat peut \u00eatre exerc\u00e9e par la Soci\u00e9t\u00e9, dans des circonstances tr\u00e8s particuli\u00e8res o\u00f9 la valeur des bons de
souscription augmente en raison d'une offre publique d'achat visant la Soci\u00e9t\u00e9. La Soci\u00e9t\u00e9 estime qu'il est tr\u00e8s peu
probable qu'elle tirera parti de l'exercice de l'option d'achat. Ainsi, l'option d'achat a \u00e9t\u00e9 valoris\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro et ne
n\u00e9cessite pas de bifurcation.
Le traitement comptable et l'impact sur les exercices 2022 et 2023 sont d\u00e9crits en Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
.Note 13. Dettes financi\u00e8res \n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Emprunts bancaires
27 206
29 689
9 984
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
10 265
9 876
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
(1)
3 719
316
6
Dettes de loyer
6 565
4 510
130
Passif au titre des certificats de royalties
6 327
-
-
Total dettes financi\u00e8res
54 082
44 390
10 119
La r\u00e9partition entre long terme et court terme des dettes financi\u00e8res pour l\u2019exercice 2023 est la suivante :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
Entre un et 3
Entre 3 et 5
Plus de cinq
en milliers d'euros
Moins d'un an
ans
ans
ans
Emprunts bancaires
2 928
4 872
17 848
1 558
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
-
-
10 265
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
82
-
3 636
-
Dettes de loyer
2 298
4 267
-
-
Passif au titre des certificats de royalties
-
-
-
6 327
Total dettes financi\u00e8res
5 308
9 140
31 749
7 885
La maturit\u00e9 des dettes \u00e0 long terme et des emprunts et dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme est d\u00e9termin\u00e9e selon les
estimations de remboursement au 31 d\u00e9cembre 2023.
La r\u00e9partition entre long terme et court terme des dettes financi\u00e8res pour l\u2019exercice 2022 et 2021 est la suivante :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2022
Entre un et 3
Entre 3 et 5
Plus de cinq
en milliers d'euros
Moins d'un an
ans
ans
ans
Emprunts bancaires
4 474
4 999
17 768
2 448
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
-
-
9 876
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
100
-
216
-
Dettes de loyer
1 277
3 233
-
-
Total dettes financi\u00e8res
5 851
8 232
27 860
2 448
\n \n
31 d\u00e9cembre 2021
Moins d'un an
Entre un et 3
Entre 3 et 5
Plus de cinq
en milliers d'euros
ans
ans
ans
Emprunts bancaires
1 244
7 484
1 256
-
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
-
-
-
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
-
6
-
-
Dettes de loyer
38
92
-
-
Total dettes financi\u00e8res
1 282
7 582
1 256
0
L\u2019augmentation des dettes financi\u00e8res sur la p\u00e9riode est due principalement aux souscriptions de Royalty
Certificates, de dette de loyer, ainsi qu\u2019aux int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s.
\n
Elle se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
\n\n \n
en milliers d'euros
1er janvier 2021
10 055
Souscription \u00e0 la dette de loyer
143
Remboursement des emprunts bancaires
(13)
Remboursement de la dette de loyer
(15)
Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s
(51)
31 d\u00e9cembre 2021
10 119
Souscription aux PGE
1 780
Souscription aux PPR
3 560
Souscription d'instruments d\u00e9riv\u00e9s
(2)
9 649
Souscription aux emprunts bancaire
(1)(2)
15 400
Souscription de la dette de loyer
5 109
Remboursement des emprunts bancaires
(1 033)
Remboursement de la dette de loyer
(735)
Int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s
308
Variations de juste-valeur
(2)
407
Variation de change
6
31 d\u00e9cembre 2022
44 390
Souscription de la dette de loyers
3 706
Souscription de royalty certificates
5 100
Remboursement des emprunts bancaires
(2 485)
Remboursement de la dette de loyer
(1 612)
Int\u00e9r\u00eats sur les royalty certificates
1 227
Int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s
(2)
3 405
Variations de juste-valeur
(2)
389
Variations de change
(38)
31 d\u00e9cembre 2023
54 082
\n
(1)
Montant Net
\n
(2)
Ces mouvements concernent les transactions effectu\u00e9es avec la BEI
\n
L\u2018analyse de l\u2019endettement financier au 31 d\u00e9cembre 2023 se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
\n \n \n
Variations
Effet des
Dette au
Dette au
Encaissement
Int\u00e9r\u00eats
Remboursement
de juste
variations des
31
1 janvier
s
capitalis\u00e9s
s (-)
valeur
taux de change
d\u00e9cembre
2023
(+)
(+)
2023
en milliers d\u2019euros
Dettes de loyer
4\u2009510
3\u2009706
-
(1\u2009612)
-
(38)
6\u2009566
PGE SG 2020
2\u2009926
-
-
(830)
-
-
2\u2009096
PGE BPI France 2020
3\u2009094
-
-
(825)
-
-
2\u2009269
PGE CA 2020
2\u2009926
-
-
(830)
-
-
2\u2009096
PPR CA 2022
1\u2009780
-
-
-
-
-
1\u2009780
PPR SG 2022
1\u2009780
-
-
-
-
-
1\u2009780
PGE BPI France 2022
1\u2009780
-
-
-
-
-
1\u2009780
BEI EMPRUNT
PART 1 2022
15\u2009400
-
-
-
-
-
15\u2009400
DETTE BSA BEI
9\u2009876
-
-
-
389
-
10\u2009265
2022
Royalty certificates
-
5\u2009100
1\u2009227
-
-
-
6\u2009327
Int\u00e9r\u00eats courus
319
-
3\u2009405
-
-
-
3\u2009724
Total
dettes
financi\u00e8res
44\u202f390
8\u202f806
4\u202f632
(4\u202f097)
389
(38)
54\u202f082
L\u2018analyse de l\u2019endettement financier au 31 d\u00e9cembre 2022 se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
\n \n
Dette au 1
Variations
Effet des
Dette au
janvier
Encaissements
Remboursements
de juste
variations
31
en milliers d\u2019euros
2022
(+)
(-)
valeur
des taux de
d\u00e9cembre
change
2022
Dettes de loyer
130
5\u2009109
(735)
-
6
4\u2009510
PGE SG 2020
3\u2009339
-
(413)
-
-
2\u2009926
PGE BPI France 2020
3\u2009300
-
(206)
-
-
3\u2009094
PGE CA 2020
3\u2009339
-
(413)
-
-
2\u2009926
PPR CA 2022
-
1\u2009780
-
-
-
1\u2009780
PPR SG 2022
-
1\u2009780
-
-
-
1\u2009780
PGE BPI France 2022
-
1\u2009780
-
-
-
1\u2009780
BEI EMPRUNT PART 1
-
15\u2009400
-
-
-
15\u2009400
2022
DETTE BSA BEI
2022
-
9\u2009469
-
407
-
9\u2009876
Int\u00e9r\u00eats courus
11
308
-
-
-
319
Total dettes financi\u00e8res
10\u202f119
35\u202f625
(1\u202f767)
407
6
44\u202f390
13.3 Instruments d\u00e9riv\u00e9s
Dans le cadre du Contrat de Financement avec la BEI conclu le 1
er
juillet 2022 (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la section ci-dessus
\u00ab
Contrat de financement avec la Banque Europ\u00e9enne d\u2019Investissement
\u00bb), ce dernier pr\u00e9voit que la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9mette
des BSA r\u00e9serv\u00e9s au profit de la BEI comme condition pr\u00e9alable au tirage des deux tranches du cr\u00e9dit. Le prix de
souscription est de 0,01 \u20ac par bon. Chaque bon de souscription d\u2019actions donne \u00e0 la BEI le droit d\u2019acqu\u00e9rir une
action ordinaire de la Soci\u00e9t\u00e9.
Le nombre de BSA \u00e0 \u00e9mettre en faveur de la BEI est d\u00e9termin\u00e9 sur la base (i) du montant total lev\u00e9 par la Soci\u00e9t\u00e9
par le biais d\u2019une ou de plusieurs \u00e9missions de titres, ou de paiements initiaux ou d\u2019\u00e9tapes, \u00e0 compter de la date
du Contrat de Financement jusqu\u2019au moment du d\u00e9caissement de la tranche concern\u00e9e, et (ii)(a) du prix moyen
par action nouvelle \u00e9mis par la Soci\u00e9t\u00e9 lors de sa plus r\u00e9cente augmentation de capital ou (b) pour la premi\u00e8re
tranche uniquement, en cas d\u2019absence de lev\u00e9e de fonds r\u00e9pondant \u00e0 certains crit\u00e8res, selon le prix moyen pond\u00e9r\u00e9
par les volumes des actions de la Soci\u00e9t\u00e9 au cours des 180 derniers jours calendaires.
Les BSA ont une maturit\u00e9 de douze ans et seront exer\u00e7ables \u00e0 la premi\u00e8re survenance (i) d\u2019un cas de changement
de contr\u00f4le, (ii) de la date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance de la premi\u00e8re tranche, (iii) d\u2019un cas de d\u00e9faut au titre du Contrat de
Financement, ou (iv) une demande de remboursement par la BEI au titre du Contrat de Financement. Les BSA
seront r\u00e9put\u00e9s caducs de plein droit s\u2019ils ne sont pas exerc\u00e9s dans le d\u00e9lai de douze ans. Chaque BSA donnera droit
\u00e0 la BEI \u00e0 une action ordinaire de la Soci\u00e9t\u00e9 en \u00e9change du prix d\u2019exercice (sous r\u00e9serve des dispositions anti-
dilutives). Cependant le ratio d'exercice des BSA Tranche A a \u00e9t\u00e9 ajust\u00e9 \u00e0 la suite de l'augmentation de capital
constat\u00e9e le 5 septembre 2023, au 31 d\u00e9cembre 2023, un BSA Tranche A donne droit \u00e0 1,20 action ordinaire de la
Soci\u00e9t\u00e9. La BEI dispose d\u2019une option de vente \u00e0 sa valeur intrins\u00e8que pour exiger de la Soci\u00e9t\u00e9 qu\u2019elle rach\u00e8te les
BSA exer\u00e7ables \u00e0 date dans les cas d\u00e9crits ci-dessus.
Le 28 novembre 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis 2 266 023 bons de souscription d\u2019actions au profit de la BEI comme
condition au financement de la premi\u00e8re tranche, repr\u00e9sentant au 31 d\u00e9cembre 2023 environ 5,2% du capital social
de la Soci\u00e9t\u00e9. Le prix d\u2019exercice des bons est \u00e9gal \u00e0 4,0152 euros. Le produit brut de l\u2019\u00e9mission dans le cas de
l\u2019exercice des BSA \u00e9mis pour la souscription de la Tranche A s\u2019\u00e9l\u00e8verait \u00e0 9,1 millions d\u2019euros. Les frais de
transaction se sont \u00e9lev\u00e9s \u00e0 56 milliers d\u2019euros. Se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 29. \u2013
Ev\u00e8nements post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture
pour
les informations relatives \u00e0 l\u2019\u00e9mission des 3 144 654 BSA au profit de la BEI comme condition au financement de
la Tranche B le 4 janvier 2024.
Les BSA attach\u00e9s \u00e0 l\u2019emprunt ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res \u00ab fixe pour fixe \u00bb (option de r\u00e8glement non num\u00e9raire
qui peut aboutir \u00e0 l\u2019\u00e9change d\u2019un nombre variable d\u2019actions, pour un prix variable), et sont comptabilis\u00e9s comme
des instruments d\u00e9riv\u00e9s autonomes. Les options de ventes de l\u2019\u00e9metteur r\u00e9pondent \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019un d\u00e9riv\u00e9 et
sont valoris\u00e9s avec les BSA.
L\u2019accord sur les bons de souscription comprend une option de vente : la BEI peut demander \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 de racheter
les bons de souscription en esp\u00e8ces. Dans ce contexte, le prix d\u2019achat sera d\u00e9fini comme la diff\u00e9rence entre la
moyenne pond\u00e9r\u00e9e par les volumes du cours des actions ordinaires au cours des 90 derniers jours de bourse et le
prix d\u2019exercice. Le montant est plafonn\u00e9 et la BEI peut exercer les bons de souscription pour lesquels elle n\u2019a pas
exerc\u00e9 l\u2019option de vente.
A l'origine, la dette financi\u00e8re est r\u00e9partie entre (i) une composante dette comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti, et (ii) une
prime correspondant \u00e0 la juste valeur initiale des BSA attach\u00e9s (ensuite r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur par le biais du
compte de r\u00e9sultat) incluant une composante correspondant aux options de vente.
Approche d\u2019\u00e9valuation
La juste valeur des BSA a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e sur la base d\u2019une approche Longstaff Schwartz, incluant l\u2019option de vente
et le plafond attach\u00e9.
Cette approche permet d\u2019estimer la valeur des options am\u00e9ricaines (qui peuvent \u00eatre exerc\u00e9es pendant une p\u00e9riode
de temps sp\u00e9cifique) avec des modalit\u00e9s d\u2019exercice complexes (le d\u00e9tenteur de bons de souscription peut les
exercer sur le march\u00e9 sur la base du prix de l\u2019action de la Soci\u00e9t\u00e9 ou exercer l\u2019option de vente sur la base du prix
moyen de l\u2019action de la Soci\u00e9t\u00e9 sur 90 jours).
L\u2019approche de Longstaff Schwartz est \u00e9galement bas\u00e9e sur la valeur de l\u2019instrument de capitaux propres sous-
jacent \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation, la volatilit\u00e9 observ\u00e9e sur le cours historique de l\u2019action de la Soci\u00e9t\u00e9 et la dur\u00e9e de
vie contractuelle des instruments de capitaux propres associ\u00e9s.
Les hypoth\u00e8ses et les r\u00e9sultats sont d\u00e9taill\u00e9s dans les tableaux suivants :
\n \n
BSA 2022
Date d\u2019attribution
28/11/2022
Date d\u2019expiration du plan
28/11/2030
Nombre de BSA attribu\u00e9s
2 266 023
Prix de souscription (\u20ac)
0,01
Prix d\u2019exercice (\u20ac)
4,02
M\u00e9thode de valorisation utilis\u00e9e
Longstaff Schwartz
\n \n
28 novembre 2022
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
(date
d\u2019attribution)
Nombre de BSA exceptionnel
2 266 023
2 266 023
2 266 023
Actions par BSA
1,20
1,00
1,00
Prix des actions (euros)
4,10
4,48
4,13
Dur\u00e9e de vie moyenne (ann\u00e9es)
10,9
11,9
12
Volatilit\u00e9 attendue
62%
68%
68%
Plafond de l\u2019option de vente (m\u20ac)
25,0
25,0
25,0
Taux sans risque
Euribor 6M
Euribor 6M
Euribor 6M
Dividendes attendues
\u2014
\u2014
\u2014
Juste valeur \u00e0 la date d\u2019attribution (k\u20ac)
10 266
9 876
9 469
Unit\u00e9 juste valeur (\u20ac)
4,53
4,36
4,18
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19744": { "value": "3.4
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
La Soci\u00e9t\u00e9 peut \u00eatre amen\u00e9e \u00e0 utiliser des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir son exposition aux risques
de change (ventes \u00e0 terme de devises). La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a pas opt\u00e9 pour la comptabilit\u00e9 de couverture conform\u00e9ment
\u00e0 IFRS 9.
Les d\u00e9riv\u00e9s utilis\u00e9s pour couvrir les risques de change sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur dans l'\u00e9tat de la situation
financi\u00e8re. Toutes les variations de la juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s sont comptabilis\u00e9es au compte de
r\u00e9sultats et class\u00e9es dans le r\u00e9sultat financier. Les justes valeurs des d\u00e9riv\u00e9s sont estim\u00e9es sur la base de mod\u00e8les
d'\u00e9valuation couramment utilis\u00e9s en tenant compte des donn\u00e9es de march\u00e9s actifs.
Le 16 mai 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu une facilit\u00e9 de cr\u00e9dit avec la BEI. Cet instrument financier comprend deux
instruments (i) un contrat cadre de pr\u00eat et (ii) un contrat d'\u00e9mission de BSA. Les deux instruments (pr\u00eats et BSA)
\u00e0 la date de conclusion sont \u00e9conomiquement et intrins\u00e8quement li\u00e9s selon les crit\u00e8res de la norme IFRS 9, ainsi
la transaction est analys\u00e9e comme un seul instrument hybride \u00e0 l'\u00e9mission dans lequel il existe un contrat h\u00f4te
repr\u00e9sentant une composante dette (les pr\u00eats) et un d\u00e9riv\u00e9 (les BSA). L'instrument financier comprend \u00e9galement
diff\u00e9rentes options : une option d'achat des BSA, une option de remboursement anticip\u00e9 du pr\u00eat et une option de
vente des BSA. L'option de remboursement anticip\u00e9 n'est pas un instrument d\u00e9riv\u00e9 distinct.
Les bons de souscription, l'option de vente et l'option d'achat sont chacun class\u00e9s en tant que d\u00e9riv\u00e9s sur
instruments de capitaux propres, car la r\u00e8gle du \u00ab fix\u00e9 pour le fixe \u00bb de la norme IAS 32, qui pr\u00e9voit que les d\u00e9riv\u00e9s
seront class\u00e9s en capitaux propres s'ils ne peuvent \u00eatre r\u00e9gl\u00e9s que par la livraison d'un nombre fixe d'actions en
\u00e9change d'un montant fixe d'esp\u00e8ces ou d'un autre actif financier, n'est pas remplie (option de r\u00e8glement sans
num\u00e9raire pouvant entra\u00eener l'\u00e9change d'un nombre variable d'actions, pour un prix variable),. Les d\u00e9riv\u00e9s sont
comptabilis\u00e9s \u00e0 la juste valeur par r\u00e9sultat. La juste valeur est estim\u00e9e \u00e0 l'aide du mod\u00e8le Longstaff Schwartz qui
prend en compte des donn\u00e9es de march\u00e9s actifs et des donn\u00e9es non observables (directement et indirectement), se
r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
.
L'option de vente ne peut \u00eatre exerc\u00e9e que dans le cadre, et pour les besoins, d\u2019un exercice des bons de souscriptions
(sans d\u00e9caissement), et ne peut donc \u00eatre exerc\u00e9e de mani\u00e8re autonome. L'option de vente entre en vigueur lors de
l'\u00e9mission de bons de souscription par l'\u00e9metteur et reste en vigueur pendant toute la dur\u00e9e de vie des bons de
souscription. De plus, l'option de vente n'est pas transf\u00e9rable ind\u00e9pendamment des bons de souscription. Ainsi,
l'option de vente n'est pas bifurqu\u00e9e et doit \u00eatre consid\u00e9r\u00e9e comme faisant partie de l'\u00e9valuation des warrants.
L'option d'achat peut \u00eatre exerc\u00e9e par la Soci\u00e9t\u00e9, dans des circonstances tr\u00e8s particuli\u00e8res o\u00f9 la valeur des bons de
souscription augmente en raison d'une offre publique d'achat visant la Soci\u00e9t\u00e9. La Soci\u00e9t\u00e9 estime qu'il est tr\u00e8s peu
probable qu'elle tirera parti de l'exercice de l'option d'achat. Ainsi, l'option d'achat a \u00e9t\u00e9 valoris\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro et ne
n\u00e9cessite pas de bifurcation.
Le traitement comptable et l'impact sur les exercices 2022 et 2023 sont d\u00e9crits en Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
.3.7
Emprunts et dettes financi\u00e8res
Les emprunts bancaires sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, i.e. le produit de leur \u00e9mission (juste
valeur de la contrepartie re\u00e7ue) d\u00e9duction faite des co\u00fbts de transaction support\u00e9s et de la juste-valeur \u00e0 l\u2019initiation
des instruments d\u00e9riv\u00e9s de la dette concern\u00e9e. Ils sont par la suite comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode
du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Toute diff\u00e9rence entre leur juste valeur initiale et leur valeur de remboursement est
comptabilis\u00e9e en compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e de vie des emprunts selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif est le taux qui permet de faire co\u00efncider l\u2019actualisation des sorties de tr\u00e9sorerie futures
estim\u00e9es (y compris les co\u00fbts de transactions) sur la dur\u00e9e de vie pr\u00e9vue du passif financier ou, si cela est appropri\u00e9,
sur une p\u00e9riode plus courte, avec la valeur nette comptable de l\u2019emprunt lors de sa comptabilisation initiale.
Le traitement comptable appliqu\u00e9 au contrat de financement conclu avec la BEI est d\u00e9taill\u00e9 dans la Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
.3.8
Passif au titre des Royalty Certificates
Les Royalty Certificates constituent une obligation contractuelle pour la Soci\u00e9t\u00e9 d'effectuer des paiements aux
investisseurs \u00e0 hauteur de 2 % des ventes nettes futures de lanifibranor sous r\u00e9serve de la r\u00e9alisation de ces
ventes, \u00e9v\u00e9nement qui n'est pas sous le contr\u00f4le de la Soci\u00e9t\u00e9. Par cons\u00e9quent, ils r\u00e9pondent \u00e0 la d\u00e9finition des
passifs financiers.
La Soci\u00e9t\u00e9 a conclu qu'ils n'incluent pas les d\u00e9riv\u00e9s incorpor\u00e9s li\u00e9s \u00e0 la variabilit\u00e9 des redevances qui s\u2019appuient
sur les ventes nettes futures, cette variable n\u2019\u00e9tant pas sp\u00e9cifique \u00e0 l\u2019une \u00e0 l\u2019une des parties au contrat.
Par ailleurs, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu que la clause de remboursement anticip\u00e9 constituait un d\u00e9riv\u00e9 incorpor\u00e9 dont la
juste valeur \u00e9tait consid\u00e9r\u00e9e comme nulle. Par cons\u00e9quent, il n\u2019existe aucun d\u00e9riv\u00e9 incorpor\u00e9 \u00e0 comptabiliser
s\u00e9par\u00e9ment (voir Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
).
Les Royalty Certificates sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur (voir la Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
pour le
mod\u00e8le de valorisation appliqu\u00e9). Ils sont ensuite \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 selon la m\u00e9thode du taux
d'int\u00e9r\u00eat effectif (\"
TIE
\") (voir Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19794": { "value": "3.5
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les comptes courants bancaires, les d\u00e9p\u00f4ts bancaires \u00e0
vue et les autres placements \u00e0 court-terme tr\u00e8s liquides assortis d\u2019\u00e9ch\u00e9ances initiales inf\u00e9rieures ou \u00e9gales \u00e0 trois
mois, convertibles \u00e0 un montant connu et soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur.
Les d\u00e9p\u00f4ts bancaires \u00e0 court terme peuvent \u00eatre comptabilis\u00e9s en tant qu'\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie lorsqu'ils :
-
leur maturit\u00e9 n\u2019exc\u00e8de pas trois mois \u00e0 l\u2019origine ;
-
le flux de tr\u00e9sorerie obtenu \u00e0 la conversion est connu ;
-
le risque de perte de valeur est n\u00e9gligeable.
Les d\u00e9couverts bancaires sont inscrits au passif dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re en dettes financi\u00e8res courantes.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19795": { "value": "3.5
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les comptes courants bancaires, les d\u00e9p\u00f4ts bancaires \u00e0
vue et les autres placements \u00e0 court-terme tr\u00e8s liquides assortis d\u2019\u00e9ch\u00e9ances initiales inf\u00e9rieures ou \u00e9gales \u00e0 trois
mois, convertibles \u00e0 un montant connu et soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de changement de valeur.
Les d\u00e9p\u00f4ts bancaires \u00e0 court terme peuvent \u00eatre comptabilis\u00e9s en tant qu'\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie lorsqu'ils :
-
leur maturit\u00e9 n\u2019exc\u00e8de pas trois mois \u00e0 l\u2019origine ;
-
le flux de tr\u00e9sorerie obtenu \u00e0 la conversion est connu ;
-
le risque de perte de valeur est n\u00e9gligeable.
Les d\u00e9couverts bancaires sont inscrits au passif dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re en dettes financi\u00e8res courantes.Note 11. Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie \n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0 \u00a0
Tr\u00e9sorerie nette
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
en milliers d\u2019euros
2023
2022
2021
Autres \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
(1)
17 933
16 798
42 900
Liquidit\u00e9s
8 985
69 939
43 653
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
26 918
86 736
86 553
\n
(1)
Les autres \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie correspondent aux d\u00e9p\u00f4ts bancaires \u00e0 court terme
Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant de la tr\u00e9sorerie et des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 26,9 millions d\u2019euros
contre 86,7 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022, soit une diminution de 59,8 millions d\u2019euros (69%),
principalement li\u00e9e aux activit\u00e9s de recherche en cours de la Soci\u00e9t\u00e9, en particulier l'essai de phase III avec le
lanifibranor pour le traitement de la NASH et, dans une moindre mesure, l'essai de phase IIa LEGEND.
Au cours de l'exercice clos en d\u00e9cembre 2023, IVA a re\u00e7u un montant total de 4,3 millions d'euros en paiements
d'\u00e9tape du CTTQ apr\u00e8s retenue \u00e0 la source de 0,5 million d'euros et 9,5 millions d'euros en frais initiaux d'Hepalys.
Le 31 ao\u00fbt 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 un financement de 35,7 millions d'euros, en produit brut, consistant en deux
transactions : (i) une augmentation de capital pour un produit brut total de 30,6 millions d'euros (l\u2019\u00ab
Emission
d'Actions d'Ao\u00fbt 2023
\u00bb) et (ii) l'\u00e9mission de certificats de royalties (les \u00ab
Royalty Certificates
\u00bb) pour un
montant de 5,1 millions d'euros (voir Note 1.2 \u2013
Faits marquants de l\u2019exercice 2023
).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19831": { "value": "3.6
Plans de paiements fond\u00e9s sur des actions
Depuis sa cr\u00e9ation, la Soci\u00e9t\u00e9 met en place des plans de r\u00e9mun\u00e9ration d\u00e9nou\u00e9s en instruments de capitaux propres
sous la forme de Bons de Souscription de Parts de Cr\u00e9ateur d\u2019Entreprise (\"
BSPCE
\") attribu\u00e9s \u00e0 des salari\u00e9s et de
Bons de Souscription d\u2019actions (\"
BSA
\") attribu\u00e9s \u00e0 des partenaire externes ou d\u2019Attribution Gratuite d\u2019Actions
(\"
AGA
\") ou d\u2019Attribution Gratuite d\u2019Unit\u00e9s de Performance (\"
PAGUP
\").
En application de la norme IFRS 2 -
Paiement fond\u00e9 sur des actions
, le co\u00fbt des transactions est comptabilis\u00e9 en
charge correspondant \u00e0 une augmentation des capitaux propres sur la p\u00e9riode au cours de laquelle les droits sont
accord\u00e9s aux employ\u00e9s ou non-employ\u00e9s. Les valeurs des BSA, BSPCE, AGA et PAGUP sont d\u00e9termin\u00e9es avec
l\u2019assistance d\u2019un expert ind\u00e9pendant selon les m\u00e9thodes d\u00e9crites ci-apr\u00e8s.
Les valeurs des instruments de capitaux propres sont d\u00e9termin\u00e9es, en utilisant les mod\u00e8les d'\u00e9valuation des options
(en particulier, un mod\u00e8le Black et Scholes ou une simulation Monte-Carlo selon que les plans soient soumis ou
non \u00e0 une ou des condition(s) de performance de march\u00e9), sur la base de la valeur de l'instrument de capitaux
propres sous-jacent \u00e0 la date d'attribution, de la volatilit\u00e9, observ\u00e9e sur le cours de bourse historique de la Soci\u00e9t\u00e9
et sur un \u00e9chantillon de soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es comparables, de la dur\u00e9e de vie estim\u00e9e des instruments de capitaux propres
associ\u00e9s.
Le montant reconnu en charge est ajust\u00e9 pour refl\u00e9ter le nombre d'attributions pour lesquelles il est attendu que les
conditions de pr\u00e9sence et de performance hors march\u00e9 soient remplies, de sorte que le montant finalement
comptabilis\u00e9 est bas\u00e9 sur le nombre d'attributions qui remplissent ces conditions \u00e0 la date d'acquisition. Pour les
paiements fond\u00e9s sur des actions avec des conditions de march\u00e9 \u00e0 l\u2019acquisition, la juste valeur \u00e0 la date d'attribution
du paiement fond\u00e9 sur des actions est \u00e9valu\u00e9e pour refl\u00e9ter ces conditions et il n'y a pas d'ajustement de diff\u00e9rences
entre les r\u00e9sultats attendus et r\u00e9el.
La d\u00e9termination de la juste valeur des options int\u00e8gre les conditions d\u2019acquisition des droits comme d\u00e9crit en
Note 12.3 \u2013
Options et bons de souscriptions d\u2019actions
, en Note 12.4 \u2013
Attributions gratuites d\u2019actions
et en Note
12.5 \u2013
Plans d\u2019unit\u00e9s de performance
.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19879": { "value": "3.7
Emprunts et dettes financi\u00e8res
Les emprunts bancaires sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, i.e. le produit de leur \u00e9mission (juste
valeur de la contrepartie re\u00e7ue) d\u00e9duction faite des co\u00fbts de transaction support\u00e9s et de la juste-valeur \u00e0 l\u2019initiation
des instruments d\u00e9riv\u00e9s de la dette concern\u00e9e. Ils sont par la suite comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode
du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Toute diff\u00e9rence entre leur juste valeur initiale et leur valeur de remboursement est
comptabilis\u00e9e en compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e de vie des emprunts selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif est le taux qui permet de faire co\u00efncider l\u2019actualisation des sorties de tr\u00e9sorerie futures
estim\u00e9es (y compris les co\u00fbts de transactions) sur la dur\u00e9e de vie pr\u00e9vue du passif financier ou, si cela est appropri\u00e9,
sur une p\u00e9riode plus courte, avec la valeur nette comptable de l\u2019emprunt lors de sa comptabilisation initiale.
Le traitement comptable appliqu\u00e9 au contrat de financement conclu avec la BEI est d\u00e9taill\u00e9 dans la Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
.Note 13. Dettes financi\u00e8res \n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Emprunts bancaires
27 206
29 689
9 984
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
10 265
9 876
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
(1)
3 719
316
6
Dettes de loyer
6 565
4 510
130
Passif au titre des certificats de royalties
6 327
-
-
Total dettes financi\u00e8res
54 082
44 390
10 119
La r\u00e9partition entre long terme et court terme des dettes financi\u00e8res pour l\u2019exercice 2023 est la suivante :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
Entre un et 3
Entre 3 et 5
Plus de cinq
en milliers d'euros
Moins d'un an
ans
ans
ans
Emprunts bancaires
2 928
4 872
17 848
1 558
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
-
-
10 265
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
82
-
3 636
-
Dettes de loyer
2 298
4 267
-
-
Passif au titre des certificats de royalties
-
-
-
6 327
Total dettes financi\u00e8res
5 308
9 140
31 749
7 885
La maturit\u00e9 des dettes \u00e0 long terme et des emprunts et dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme est d\u00e9termin\u00e9e selon les
estimations de remboursement au 31 d\u00e9cembre 2023.
La r\u00e9partition entre long terme et court terme des dettes financi\u00e8res pour l\u2019exercice 2022 et 2021 est la suivante :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2022
Entre un et 3
Entre 3 et 5
Plus de cinq
en milliers d'euros
Moins d'un an
ans
ans
ans
Emprunts bancaires
4 474
4 999
17 768
2 448
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
-
-
9 876
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
100
-
216
-
Dettes de loyer
1 277
3 233
-
-
Total dettes financi\u00e8res
5 851
8 232
27 860
2 448
\n \n
31 d\u00e9cembre 2021
Moins d'un an
Entre un et 3
Entre 3 et 5
Plus de cinq
en milliers d'euros
ans
ans
ans
Emprunts bancaires
1 244
7 484
1 256
-
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
-
-
-
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
-
6
-
-
Dettes de loyer
38
92
-
-
Total dettes financi\u00e8res
1 282
7 582
1 256
0
L\u2019augmentation des dettes financi\u00e8res sur la p\u00e9riode est due principalement aux souscriptions de Royalty
Certificates, de dette de loyer, ainsi qu\u2019aux int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s.
\n
Elle se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
\n\n \n
en milliers d'euros
1er janvier 2021
10 055
Souscription \u00e0 la dette de loyer
143
Remboursement des emprunts bancaires
(13)
Remboursement de la dette de loyer
(15)
Int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s
(51)
31 d\u00e9cembre 2021
10 119
Souscription aux PGE
1 780
Souscription aux PPR
3 560
Souscription d'instruments d\u00e9riv\u00e9s
(2)
9 649
Souscription aux emprunts bancaire
(1)(2)
15 400
Souscription de la dette de loyer
5 109
Remboursement des emprunts bancaires
(1 033)
Remboursement de la dette de loyer
(735)
Int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s
308
Variations de juste-valeur
(2)
407
Variation de change
6
31 d\u00e9cembre 2022
44 390
Souscription de la dette de loyers
3 706
Souscription de royalty certificates
5 100
Remboursement des emprunts bancaires
(2 485)
Remboursement de la dette de loyer
(1 612)
Int\u00e9r\u00eats sur les royalty certificates
1 227
Int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s
(2)
3 405
Variations de juste-valeur
(2)
389
Variations de change
(38)
31 d\u00e9cembre 2023
54 082
\n
(1)
Montant Net
\n
(2)
Ces mouvements concernent les transactions effectu\u00e9es avec la BEI
\n
L\u2018analyse de l\u2019endettement financier au 31 d\u00e9cembre 2023 se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
\n \n \n
Variations
Effet des
Dette au
Dette au
Encaissement
Int\u00e9r\u00eats
Remboursement
de juste
variations des
31
1 janvier
s
capitalis\u00e9s
s (-)
valeur
taux de change
d\u00e9cembre
2023
(+)
(+)
2023
en milliers d\u2019euros
Dettes de loyer
4\u2009510
3\u2009706
-
(1\u2009612)
-
(38)
6\u2009566
PGE SG 2020
2\u2009926
-
-
(830)
-
-
2\u2009096
PGE BPI France 2020
3\u2009094
-
-
(825)
-
-
2\u2009269
PGE CA 2020
2\u2009926
-
-
(830)
-
-
2\u2009096
PPR CA 2022
1\u2009780
-
-
-
-
-
1\u2009780
PPR SG 2022
1\u2009780
-
-
-
-
-
1\u2009780
PGE BPI France 2022
1\u2009780
-
-
-
-
-
1\u2009780
BEI EMPRUNT
PART 1 2022
15\u2009400
-
-
-
-
-
15\u2009400
DETTE BSA BEI
9\u2009876
-
-
-
389
-
10\u2009265
2022
Royalty certificates
-
5\u2009100
1\u2009227
-
-
-
6\u2009327
Int\u00e9r\u00eats courus
319
-
3\u2009405
-
-
-
3\u2009724
Total
dettes
financi\u00e8res
44\u202f390
8\u202f806
4\u202f632
(4\u202f097)
389
(38)
54\u202f082
L\u2018analyse de l\u2019endettement financier au 31 d\u00e9cembre 2022 se d\u00e9compose de la mani\u00e8re suivante :
\n \n
Dette au 1
Variations
Effet des
Dette au
janvier
Encaissements
Remboursements
de juste
variations
31
en milliers d\u2019euros
2022
(+)
(-)
valeur
des taux de
d\u00e9cembre
change
2022
Dettes de loyer
130
5\u2009109
(735)
-
6
4\u2009510
PGE SG 2020
3\u2009339
-
(413)
-
-
2\u2009926
PGE BPI France 2020
3\u2009300
-
(206)
-
-
3\u2009094
PGE CA 2020
3\u2009339
-
(413)
-
-
2\u2009926
PPR CA 2022
-
1\u2009780
-
-
-
1\u2009780
PPR SG 2022
-
1\u2009780
-
-
-
1\u2009780
PGE BPI France 2022
-
1\u2009780
-
-
-
1\u2009780
BEI EMPRUNT PART 1
-
15\u2009400
-
-
-
15\u2009400
2022
DETTE BSA BEI
2022
-
9\u2009469
-
407
-
9\u2009876
Int\u00e9r\u00eats courus
11
308
-
-
-
319
Total dettes financi\u00e8res
10\u202f119
35\u202f625
(1\u202f767)
407
6
44\u202f390
13.1 Pr\u00eats garantis par l\u2019Etat (\u00ab PGE \u00bb) et pr\u00eats participatifs (\u00ab PPR \u00bb)
En mai 2020, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu trois conventions de cr\u00e9dit en vertu desquelles elle a re\u00e7u 10,0 millions d'euros
sous la forme de PGE, qui sont fournis par un syndicat de banques fran\u00e7aises et garantis par l'\u00c9tat fran\u00e7ais dans le
cadre de la pand\u00e9mie de COVID-19 avec une \u00e9ch\u00e9ance initiale en mai 2021. Ces pr\u00eats ont \u00e9t\u00e9 prolong\u00e9s jusqu'au
troisi\u00e8me trimestre de 2022. Les avenants pr\u00e9voient que les remboursements s\u2019\u00e9taleront sur quatre ans \u00e0 compter
de juillet 2022 pour le pr\u00eat souscrit aupr\u00e8s de Cr\u00e9dit Agricole en septembre 2022 pour les pr\u00eats souscrits aupr\u00e8s
de Bpifrance et Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale.
En juin 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a souscrit trois contrats de pr\u00eats aupr\u00e8s d'un syndicat de banques fran\u00e7aises pour un
montant total de 5,3 millions d\u2019euros. L'un d'entre eux \u00e9tait mis en \u0153uvre dans le cadre d'un PGE avec Bpifrance
et les deux autres \u00e9taient des PPR accord\u00e9s par le Cr\u00e9dit Agricole Champagne-Bourgogne et la Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale.
Le PGE accord\u00e9 par Bpifrance en 2022 est garanti \u00e0 hauteur de 90 % par l\u2019Etat fran\u00e7ais avec une maturit\u00e9 initiale
de 12 mois. En mai 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a exerc\u00e9e l\u2019option d\u2019extension du remboursement, alignant la maturit\u00e9 avec
les PGE de 2020 soit jusqu\u2019en mai 2026. Les deux PPR sont en grande partie garantis par l\u2019Etat fran\u00e7ais et se
caract\u00e9risent tous deux par une dur\u00e9e de financement de 8 ans avec un diff\u00e9r\u00e9 de remboursement de 4 ans.
Le remboursement des PGE s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 2,5 millions d\u2019euros pour l\u2019exercice 2023 en comparaison \u00e0 1 million d\u2019euros
pour l\u2019exercice 2022 soit un montant total de 3,5 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023.
13.2 Contrat de financement de la Banque Europ\u00e9enne d\u2019Investissement
Le 16 mai 2022, Inventiva a conclu le Contrat de Financement avec la BEI pour un montant maximum de 50
millions d\u2019euros compos\u00e9 de deux tranches de 25 millions d'euros chacune.
Le 8 d\u00e9cembre 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7u le d\u00e9caissement de la Tranche A. Les int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 8% et
dont l'\u00e9ch\u00e9ance interviendra en d\u00e9cembre 2026, 4 ans apr\u00e8s le d\u00e9caissement.
Le 18 janvier 2024, la Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7u le d\u00e9caissement de la Tranche B (voir Note 29. \u2013
Ev\u00e8nements post\u00e9rieurs \u00e0
la cl\u00f4ture
). Les int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 7% et dont l'\u00e9ch\u00e9ance interviendra en janvier 2027, 3 ans apr\u00e8s le
d\u00e9caissement.
Le Contrat de Financement peut, \u00e0 certaines conditions, \u00eatre rembours\u00e9 par anticipation, en tout ou en partie,
moyennant des frais de remboursement anticip\u00e9, soit au choix de la Soci\u00e9t\u00e9, soit \u00e0 la demande de la BEI \u00e0 la suite
de certains \u00e9v\u00e9nements de remboursement anticip\u00e9, y compris un changement de contr\u00f4le ou de direction de la
Soci\u00e9t\u00e9.
Sous r\u00e9serve de certaines conditions, lors de la survenance de cas de d\u00e9faut usuels (notamment d\u00e9faut de paiement,
d\u00e9claration erron\u00e9e ou incompl\u00e8te, d\u00e9faut crois\u00e9), la BEI peut exiger le remboursement imm\u00e9diat par la Soci\u00e9t\u00e9 de
tout ou partie du pr\u00eat en cours
.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, aucune des conditions qui pourrait r\u00e9sulter en une demande
de remboursement imm\u00e9diat par la BEI n\u2019a \u00e9t\u00e9 remplie.
La Tranche A de 25 millions d\u2019euros a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e comme une dette financi\u00e8re au co\u00fbt amorti, ce qui prend
en compte la juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s (BSA ou warrants) au commencement et des co\u00fbts d\u2019emprunt de
0,1 million d\u2019euros. Le co\u00fbt amorti du pr\u00eat est de 15,4 millions d\u2019euros au 8 d\u00e9cembre 2022 et reste inchang\u00e9 au
31 d\u00e9cembre 2023, avec un taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif de 21,91%. La juste valeur du pr\u00eat au 31 d\u00e9cembre 2023 est de
18,9 millions d\u2019euros, avec un taux de march\u00e9 de 22,2%.
L\u2019int\u00e9r\u00eat capitalis\u00e9 sur la p\u00e9riode s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 3,4 millions d\u2019euros (contre 0,3 million d\u2019euros sur l\u2019exercice 2022).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBorrowingsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19880": { "value": "3.7
Emprunts et dettes financi\u00e8res
Les emprunts bancaires sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, i.e. le produit de leur \u00e9mission (juste
valeur de la contrepartie re\u00e7ue) d\u00e9duction faite des co\u00fbts de transaction support\u00e9s et de la juste-valeur \u00e0 l\u2019initiation
des instruments d\u00e9riv\u00e9s de la dette concern\u00e9e. Ils sont par la suite comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode
du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Toute diff\u00e9rence entre leur juste valeur initiale et leur valeur de remboursement est
comptabilis\u00e9e en compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e de vie des emprunts selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif est le taux qui permet de faire co\u00efncider l\u2019actualisation des sorties de tr\u00e9sorerie futures
estim\u00e9es (y compris les co\u00fbts de transactions) sur la dur\u00e9e de vie pr\u00e9vue du passif financier ou, si cela est appropri\u00e9,
sur une p\u00e9riode plus courte, avec la valeur nette comptable de l\u2019emprunt lors de sa comptabilisation initiale.
Le traitement comptable appliqu\u00e9 au contrat de financement conclu avec la BEI est d\u00e9taill\u00e9 dans la Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19881": { "value": "3.7
Emprunts et dettes financi\u00e8res
Les emprunts bancaires sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, i.e. le produit de leur \u00e9mission (juste
valeur de la contrepartie re\u00e7ue) d\u00e9duction faite des co\u00fbts de transaction support\u00e9s et de la juste-valeur \u00e0 l\u2019initiation
des instruments d\u00e9riv\u00e9s de la dette concern\u00e9e. Ils sont par la suite comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode
du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. Toute diff\u00e9rence entre leur juste valeur initiale et leur valeur de remboursement est
comptabilis\u00e9e en compte de r\u00e9sultat sur la dur\u00e9e de vie des emprunts selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif.
Le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif est le taux qui permet de faire co\u00efncider l\u2019actualisation des sorties de tr\u00e9sorerie futures
estim\u00e9es (y compris les co\u00fbts de transactions) sur la dur\u00e9e de vie pr\u00e9vue du passif financier ou, si cela est appropri\u00e9,
sur une p\u00e9riode plus courte, avec la valeur nette comptable de l\u2019emprunt lors de sa comptabilisation initiale.
Le traitement comptable appliqu\u00e9 au contrat de financement conclu avec la BEI est d\u00e9taill\u00e9 dans la Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
.
3.8
Passif au titre des Royalty Certificates
Les Royalty Certificates constituent une obligation contractuelle pour la Soci\u00e9t\u00e9 d'effectuer des paiements aux
investisseurs \u00e0 hauteur de 2 % des ventes nettes futures de lanifibranor sous r\u00e9serve de la r\u00e9alisation de ces
ventes, \u00e9v\u00e9nement qui n'est pas sous le contr\u00f4le de la Soci\u00e9t\u00e9. Par cons\u00e9quent, ils r\u00e9pondent \u00e0 la d\u00e9finition des
passifs financiers.
La Soci\u00e9t\u00e9 a conclu qu'ils n'incluent pas les d\u00e9riv\u00e9s incorpor\u00e9s li\u00e9s \u00e0 la variabilit\u00e9 des redevances qui s\u2019appuient
sur les ventes nettes futures, cette variable n\u2019\u00e9tant pas sp\u00e9cifique \u00e0 l\u2019une \u00e0 l\u2019une des parties au contrat.
Par ailleurs, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu que la clause de remboursement anticip\u00e9 constituait un d\u00e9riv\u00e9 incorpor\u00e9 dont la
juste valeur \u00e9tait consid\u00e9r\u00e9e comme nulle. Par cons\u00e9quent, il n\u2019existe aucun d\u00e9riv\u00e9 incorpor\u00e9 \u00e0 comptabiliser
s\u00e9par\u00e9ment (voir Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
).
Les Royalty Certificates sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur (voir la Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
pour le
mod\u00e8le de valorisation appliqu\u00e9). Ils sont ensuite \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti calcul\u00e9 selon la m\u00e9thode du taux
d'int\u00e9r\u00eat effectif (\"
TIE
\") (voir Note 3.17 \u2013
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19949": { "value": "3.9
Imp\u00f4ts courants et diff\u00e9r\u00e9s
Les actifs et les passifs d\u2019imp\u00f4t exigibles au titre de l\u2019exercice et des exercices pr\u00e9c\u00e9dents sont \u00e9valu\u00e9s au montant
que l\u2019on s\u2019attend \u00e0 recouvrer ou \u00e0 payer aupr\u00e8s des administrations fiscales. Les taux d\u2019imp\u00f4t et les r\u00e8gles fiscales
appliqu\u00e9s pour d\u00e9terminer ces montants sont ceux qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
La charge d\u2019imp\u00f4t de l\u2019exercice comprend l\u2019imp\u00f4t exigible \u00e0 payer et l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9. L\u2019imp\u00f4t est comptabilis\u00e9 au
compte de r\u00e9sultat, sauf s\u2019il est rattach\u00e9 \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
ou directement dans les capitaux propres. Dans ce cas, l\u2019imp\u00f4t est \u00e9galement comptabilis\u00e9 dans les autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global ou directement en capitaux propres, respectivement.
Imp\u00f4ts courants
La charge d\u2019imp\u00f4t exigible est calcul\u00e9e sur la base du b\u00e9n\u00e9fice imposable de l\u2019exercice, au moyen des taux
d\u2019imposition adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 sur la base des diff\u00e9rences temporaires entre les valeurs comptables des actifs et
passifs dans les comptes de la Soci\u00e9t\u00e9 et les bases fiscales correspondantes utilis\u00e9es dans le calcul du b\u00e9n\u00e9fice
imposable. Un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est pas comptabilis\u00e9 s\u2019il provient de la comptabilisation initiale d\u2019un actif ou d\u2019un
passif suite \u00e0 une transaction qui n\u2019est pas un regroupement d\u2019entreprises et qui, au moment de la transaction,
n\u2019affecte ni le b\u00e9n\u00e9fice comptable, ni le b\u00e9n\u00e9fice imposable (perte fiscale).
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s sur la base des taux d\u2019imposition et de la r\u00e8glementation fiscale
adopt\u00e9e ou quasi adopt\u00e9e \u00e0 la fin de l\u2019exercice et dont l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de laquelle
l\u2019actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 concern\u00e9 sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 r\u00e9gl\u00e9. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
ne sont pas actualis\u00e9s.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont compens\u00e9s s\u2019il existe un droit juridiquement opposable de compenser les
actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t exigible, et que ces imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s concernent la m\u00eame entit\u00e9 imposable et la m\u00eame
autorit\u00e9 fiscale.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
Des actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont comptabilis\u00e9s pour toutes les diff\u00e9rences temporaires d\u00e9ductibles, report en avant
des pertes fiscales et cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s, dans la mesure o\u00f9 il est probable que la diff\u00e9rence temporaire se
r\u00e9sorbera dans un avenir pr\u00e9visible et qu\u2019il existera un b\u00e9n\u00e9fice imposable auquel pourra \u00eatre imput\u00e9e la diff\u00e9rence
temporaire. Ils comprennent le cr\u00e9dit d'imp\u00f4t recherche accord\u00e9 par le gouvernement am\u00e9ricain (\u00ab
Research tax
credit
\u00bb) et octroy\u00e9 par l'administration fiscale pour encourager la recherche technique et scientifique des
entreprises am\u00e9ricaines (voir Note 8. \u2013
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
).
La valeur recouvrable des actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est revue \u00e0 chaque cl\u00f4ture et la valeur comptabilis\u00e9e est r\u00e9duite
dans la mesure o\u00f9 il n\u2019est plus probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant sera disponible pour permettre
l\u2019utilisation de tout ou partie de l\u2019avantage de cet actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9. Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 non reconnus
sont r\u00e9appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et sont reconnus dans la mesure o\u00f9 il devient probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice
futur imposable permettra de les recouvrer.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs
Des passifs d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont comptabilis\u00e9s pour toutes les diff\u00e9rences temporelles imposables li\u00e9es \u00e0 des
participations dans des filiales, des succursales et des entreprises associ\u00e9es, ainsi qu'\u00e0 des participations d\u00e9tenues
conjointement, sauf lorsque la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re, l'investisseur ou la co-entreprise est en mesure de contr\u00f4ler le moment
o\u00f9 la diff\u00e9rence temporelle s'inversera et qu'il est probable que la diff\u00e9rence temporelle ne s'inversera pas dans un
avenir pr\u00e9visible.Note 8. Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs \n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0 \u00a0
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Cr\u00e9dits d'imp\u00f4ts
225
-
-
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
225
-
-
\n
Inventiva S.A. et Inventiva Inc. sont impos\u00e9es comme deux entit\u00e9s distinctes et ne peuvent appliquer la
consolidation fiscale. Pour chaque entit\u00e9, les actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont compens\u00e9s dans les \u00e9tats
financiers consolid\u00e9s. Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s n\u2019ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s que pour les entit\u00e9s ayant fourni des
preuves suffisantes attestant qu\u2019elles disposeront d\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant pour utiliser les pertes fiscales
inutilis\u00e9es dans un avenir pr\u00e9visible.
Inventiva SA. a enregistr\u00e9 des pertes fiscales au 31 d\u00e9cembre 2023 et chaque ann\u00e9e depuis 2017. La recouvrabilit\u00e9
de ces pertes n\u2019\u00e9tant pas consid\u00e9r\u00e9e comme probable sur les p\u00e9riodes \u00e0 venir en raison des incertitudes inh\u00e9rentes
\u00e0 l\u2019activit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9, aucun imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif n\u2019a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 \u00e0 ce titre au 31 d\u00e9cembre 2023 comme sur
les exercices pr\u00e9c\u00e9dents.
Inventiva Inc. a reconnu des actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s pour un montant de 0,2 million d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023,
qui se rapportent aux cr\u00e9dits d'imp\u00f4ts am\u00e9ricains pour la recherche et le d\u00e9veloppement. Inventiva Inc. a le droit
de demander des d\u00e9ductions fiscales sp\u00e9ciales pour les investissements dans des d\u00e9penses admissibles dans le
cadre du r\u00e9gime d'incitation fiscale \u00e0 la recherche et au d\u00e9veloppement aux \u00c9tats-Unis. Les cr\u00e9dits d'imp\u00f4t
am\u00e9ricains pour la recherche et le d\u00e9veloppement peuvent \u00eatre report\u00e9s sur une dur\u00e9e de 20 ans, ne sont pas
remboursables, contrairement au CIR, et sont utilis\u00e9s pour r\u00e9duire l'imp\u00f4t normal \u00e0 payer. La soci\u00e9t\u00e9 a conclu que
les actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s seront recouvrables \u00e0 hauteur de 0,2 million d'euros en utilisant les revenus imposables
futurs estim\u00e9s sur la base des plans d'affaires et des budgets approuv\u00e9s pour la filiale sur les trois prochaines
ann\u00e9es. Par cons\u00e9quent, tous les autres actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas comptabilis\u00e9s.
Le solde d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9s non reconnus sur le d\u00e9ficit reportable d\u2019Inventiva SA au 31 d\u00e9cembre 2023 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0
374,6 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 et 261,8 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022.Note 24. Produit (charge) d\u2019imp\u00f4t \n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
R\u00e9sultat avant imp\u00f4ts
(109 819)
(54 294)
(49 271)
Taux d'imposition th\u00e9orique
25,00%
25,00%
26,50%
Imp\u00f4t th\u00e9orique
27 455
13 574
13 057
Cr\u00e9dits d'imp\u00f4ts
1 794
1 432
1 078
Diff\u00e9rences permanentes
(497)
(733)
(497)
Diff\u00e9rences temporaires
(30)
-
-
Diff\u00e9rences de taux d\u2019imposition
83
55
(80)
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs relatifs aux pertes fiscales et
(28 930)
(14 309)
(13 921)
autres diff\u00e9rences temporaires non reconnus
Impairment loss of deferred tax asset
(481)
-
-
Imp\u00f4t effectivement constat\u00e9
(607)
20
(364)
Dont imp\u00f4t courant
(62)
(34)
(364)
Dont imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
(545)
54
\u2014
Taux d'imp\u00f4t effectif
0,06%
0,06%
0,74%
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la charge d'imp\u00f4t s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 0,6 millions d'euros. La charge d'imp\u00f4t est principalement li\u00e9e
\u00e0 la provision pour imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs de 0,5 millions d'euros pour Inventiva Inc. (voir Note 8. \u2013
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
actifs
).
L'imputation de b\u00e9n\u00e9fices fiscaux sur les pertes reportables d'Inventiva S.A., \u00e0 court ou moyen terme, \u00e9tant
consid\u00e9r\u00e9e comme improbable compte tenu de la phase de croissance de la Soci\u00e9t\u00e9 et au regard d\u2019un taux d'imp\u00f4t
projet\u00e9 nul au 31 d\u00e9cembre 2023, aucune charge d\u2019imp\u00f4t courant n'a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2023 pour
Inventiva S.A.
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4ts incluent notamment le CIR, produits non imposables, comptabilis\u00e9 en autres produits
d\u2019exploitation (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 19. \u2013
Chiffre d\u2019affaires et autres produits d\u2019exploitation
).
La Soci\u00e9t\u00e9 enregistre des pertes fiscales sur les exercices 2023, 2022 et 2021. La recouvrabilit\u00e9 de ces pertes
fiscales n\u2019\u00e9tant pas consid\u00e9r\u00e9e comme probable sur les p\u00e9riodes \u00e0 venir en raison des incertitudes inh\u00e9rentes \u00e0
l\u2019activit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9, aucun imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif n\u2019a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 \u00e0 ce titre au 31 d\u00e9cembre 2023, 2022 et 2021.
Les imp\u00f4ts courant et diff\u00e9r\u00e9s passif reconnus au titre de l\u2019exercice 2023 concernent Inventiva Inc. (voir Note 8.
\u2013
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19950": { "value": "3.9
Imp\u00f4ts courants et diff\u00e9r\u00e9s
Les actifs et les passifs d\u2019imp\u00f4t exigibles au titre de l\u2019exercice et des exercices pr\u00e9c\u00e9dents sont \u00e9valu\u00e9s au montant
que l\u2019on s\u2019attend \u00e0 recouvrer ou \u00e0 payer aupr\u00e8s des administrations fiscales. Les taux d\u2019imp\u00f4t et les r\u00e8gles fiscales
appliqu\u00e9s pour d\u00e9terminer ces montants sont ceux qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
La charge d\u2019imp\u00f4t de l\u2019exercice comprend l\u2019imp\u00f4t exigible \u00e0 payer et l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9. L\u2019imp\u00f4t est comptabilis\u00e9 au
compte de r\u00e9sultat, sauf s\u2019il est rattach\u00e9 \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
ou directement dans les capitaux propres. Dans ce cas, l\u2019imp\u00f4t est \u00e9galement comptabilis\u00e9 dans les autres \u00e9l\u00e9ments
du r\u00e9sultat global ou directement en capitaux propres, respectivement.
Imp\u00f4ts courants
La charge d\u2019imp\u00f4t exigible est calcul\u00e9e sur la base du b\u00e9n\u00e9fice imposable de l\u2019exercice, au moyen des taux
d\u2019imposition adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 sur la base des diff\u00e9rences temporaires entre les valeurs comptables des actifs et
passifs dans les comptes de la Soci\u00e9t\u00e9 et les bases fiscales correspondantes utilis\u00e9es dans le calcul du b\u00e9n\u00e9fice
imposable. Un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est pas comptabilis\u00e9 s\u2019il provient de la comptabilisation initiale d\u2019un actif ou d\u2019un
passif suite \u00e0 une transaction qui n\u2019est pas un regroupement d\u2019entreprises et qui, au moment de la transaction,
n\u2019affecte ni le b\u00e9n\u00e9fice comptable, ni le b\u00e9n\u00e9fice imposable (perte fiscale).
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s sur la base des taux d\u2019imposition et de la r\u00e8glementation fiscale
adopt\u00e9e ou quasi adopt\u00e9e \u00e0 la fin de l\u2019exercice et dont l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de laquelle
l\u2019actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 concern\u00e9 sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 r\u00e9gl\u00e9. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
ne sont pas actualis\u00e9s.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont compens\u00e9s s\u2019il existe un droit juridiquement opposable de compenser les
actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t exigible, et que ces imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s concernent la m\u00eame entit\u00e9 imposable et la m\u00eame
autorit\u00e9 fiscale.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
Des actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont comptabilis\u00e9s pour toutes les diff\u00e9rences temporaires d\u00e9ductibles, report en avant
des pertes fiscales et cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s, dans la mesure o\u00f9 il est probable que la diff\u00e9rence temporaire se
r\u00e9sorbera dans un avenir pr\u00e9visible et qu\u2019il existera un b\u00e9n\u00e9fice imposable auquel pourra \u00eatre imput\u00e9e la diff\u00e9rence
temporaire. Ils comprennent le cr\u00e9dit d'imp\u00f4t recherche accord\u00e9 par le gouvernement am\u00e9ricain (\u00ab
Research tax
credit
\u00bb) et octroy\u00e9 par l'administration fiscale pour encourager la recherche technique et scientifique des
entreprises am\u00e9ricaines (voir Note 8. \u2013
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
).
La valeur recouvrable des actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est revue \u00e0 chaque cl\u00f4ture et la valeur comptabilis\u00e9e est r\u00e9duite
dans la mesure o\u00f9 il n\u2019est plus probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant sera disponible pour permettre
l\u2019utilisation de tout ou partie de l\u2019avantage de cet actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9. Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 non reconnus
sont r\u00e9appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et sont reconnus dans la mesure o\u00f9 il devient probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice
futur imposable permettra de les recouvrer.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs
Des passifs d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont comptabilis\u00e9s pour toutes les diff\u00e9rences temporelles imposables li\u00e9es \u00e0 des
participations dans des filiales, des succursales et des entreprises associ\u00e9es, ainsi qu'\u00e0 des participations d\u00e9tenues
conjointement, sauf lorsque la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re, l'investisseur ou la co-entreprise est en mesure de contr\u00f4ler le moment
o\u00f9 la diff\u00e9rence temporelle s'inversera et qu'il est probable que la diff\u00e9rence temporelle ne s'inversera pas dans un
avenir pr\u00e9visible.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19965": { "value": "Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 sur la base des diff\u00e9rences temporaires entre les valeurs comptables des actifs et
passifs dans les comptes de la Soci\u00e9t\u00e9 et les bases fiscales correspondantes utilis\u00e9es dans le calcul du b\u00e9n\u00e9fice
imposable. Un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est pas comptabilis\u00e9 s\u2019il provient de la comptabilisation initiale d\u2019un actif ou d\u2019un
passif suite \u00e0 une transaction qui n\u2019est pas un regroupement d\u2019entreprises et qui, au moment de la transaction,
n\u2019affecte ni le b\u00e9n\u00e9fice comptable, ni le b\u00e9n\u00e9fice imposable (perte fiscale).
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s sur la base des taux d\u2019imposition et de la r\u00e8glementation fiscale
adopt\u00e9e ou quasi adopt\u00e9e \u00e0 la fin de l\u2019exercice et dont l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de laquelle
l\u2019actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 concern\u00e9 sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 r\u00e9gl\u00e9. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
ne sont pas actualis\u00e9s.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont compens\u00e9s s\u2019il existe un droit juridiquement opposable de compenser les
actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t exigible, et que ces imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s concernent la m\u00eame entit\u00e9 imposable et la m\u00eame
autorit\u00e9 fiscale.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
Des actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont comptabilis\u00e9s pour toutes les diff\u00e9rences temporaires d\u00e9ductibles, report en avant
des pertes fiscales et cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s, dans la mesure o\u00f9 il est probable que la diff\u00e9rence temporaire se
r\u00e9sorbera dans un avenir pr\u00e9visible et qu\u2019il existera un b\u00e9n\u00e9fice imposable auquel pourra \u00eatre imput\u00e9e la diff\u00e9rence
temporaire. Ils comprennent le cr\u00e9dit d'imp\u00f4t recherche accord\u00e9 par le gouvernement am\u00e9ricain (\u00ab
Research tax
credit
\u00bb) et octroy\u00e9 par l'administration fiscale pour encourager la recherche technique et scientifique des
entreprises am\u00e9ricaines (voir Note 8. \u2013
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
).
La valeur recouvrable des actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est revue \u00e0 chaque cl\u00f4ture et la valeur comptabilis\u00e9e est r\u00e9duite
dans la mesure o\u00f9 il n\u2019est plus probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant sera disponible pour permettre
l\u2019utilisation de tout ou partie de l\u2019avantage de cet actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9. Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 non reconnus
sont r\u00e9appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et sont reconnus dans la mesure o\u00f9 il devient probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice
futur imposable permettra de les recouvrer.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs
Des passifs d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont comptabilis\u00e9s pour toutes les diff\u00e9rences temporelles imposables li\u00e9es \u00e0 des
participations dans des filiales, des succursales et des entreprises associ\u00e9es, ainsi qu'\u00e0 des participations d\u00e9tenues
conjointement, sauf lorsque la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re, l'investisseur ou la co-entreprise est en mesure de contr\u00f4ler le moment
o\u00f9 la diff\u00e9rence temporelle s'inversera et qu'il est probable que la diff\u00e9rence temporelle ne s'inversera pas dans un
avenir pr\u00e9visible.Note 8. Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs \n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0 \u00a0
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
Cr\u00e9dits d'imp\u00f4ts
225
-
-
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
225
-
-
\n
Inventiva S.A. et Inventiva Inc. sont impos\u00e9es comme deux entit\u00e9s distinctes et ne peuvent appliquer la
consolidation fiscale. Pour chaque entit\u00e9, les actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont compens\u00e9s dans les \u00e9tats
financiers consolid\u00e9s. Les actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s n\u2019ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s que pour les entit\u00e9s ayant fourni des
preuves suffisantes attestant qu\u2019elles disposeront d\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant pour utiliser les pertes fiscales
inutilis\u00e9es dans un avenir pr\u00e9visible.
Inventiva SA. a enregistr\u00e9 des pertes fiscales au 31 d\u00e9cembre 2023 et chaque ann\u00e9e depuis 2017. La recouvrabilit\u00e9
de ces pertes n\u2019\u00e9tant pas consid\u00e9r\u00e9e comme probable sur les p\u00e9riodes \u00e0 venir en raison des incertitudes inh\u00e9rentes
\u00e0 l\u2019activit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9, aucun imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 actif n\u2019a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 \u00e0 ce titre au 31 d\u00e9cembre 2023 comme sur
les exercices pr\u00e9c\u00e9dents.
Inventiva Inc. a reconnu des actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s pour un montant de 0,2 million d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023,
qui se rapportent aux cr\u00e9dits d'imp\u00f4ts am\u00e9ricains pour la recherche et le d\u00e9veloppement. Inventiva Inc. a le droit
de demander des d\u00e9ductions fiscales sp\u00e9ciales pour les investissements dans des d\u00e9penses admissibles dans le
cadre du r\u00e9gime d'incitation fiscale \u00e0 la recherche et au d\u00e9veloppement aux \u00c9tats-Unis. Les cr\u00e9dits d'imp\u00f4t
am\u00e9ricains pour la recherche et le d\u00e9veloppement peuvent \u00eatre report\u00e9s sur une dur\u00e9e de 20 ans, ne sont pas
remboursables, contrairement au CIR, et sont utilis\u00e9s pour r\u00e9duire l'imp\u00f4t normal \u00e0 payer. La soci\u00e9t\u00e9 a conclu que
les actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s seront recouvrables \u00e0 hauteur de 0,2 million d'euros en utilisant les revenus imposables
futurs estim\u00e9s sur la base des plans d'affaires et des budgets approuv\u00e9s pour la filiale sur les trois prochaines
ann\u00e9es. Par cons\u00e9quent, tous les autres actifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ne sont pas comptabilis\u00e9s.
Le solde d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9s non reconnus sur le d\u00e9ficit reportable d\u2019Inventiva SA au 31 d\u00e9cembre 2023 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0
374,6 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 et 261,8 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f19966": { "value": "Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
L\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est comptabilis\u00e9 sur la base des diff\u00e9rences temporaires entre les valeurs comptables des actifs et
passifs dans les comptes de la Soci\u00e9t\u00e9 et les bases fiscales correspondantes utilis\u00e9es dans le calcul du b\u00e9n\u00e9fice
imposable. Un imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 n\u2019est pas comptabilis\u00e9 s\u2019il provient de la comptabilisation initiale d\u2019un actif ou d\u2019un
passif suite \u00e0 une transaction qui n\u2019est pas un regroupement d\u2019entreprises et qui, au moment de la transaction,
n\u2019affecte ni le b\u00e9n\u00e9fice comptable, ni le b\u00e9n\u00e9fice imposable (perte fiscale).
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s sur la base des taux d\u2019imposition et de la r\u00e8glementation fiscale
adopt\u00e9e ou quasi adopt\u00e9e \u00e0 la fin de l\u2019exercice et dont l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de laquelle
l\u2019actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 concern\u00e9 sera r\u00e9alis\u00e9 ou le passif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 r\u00e9gl\u00e9. Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9
ne sont pas actualis\u00e9s.
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont compens\u00e9s s\u2019il existe un droit juridiquement opposable de compenser les
actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t exigible, et que ces imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s concernent la m\u00eame entit\u00e9 imposable et la m\u00eame
autorit\u00e9 fiscale.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
Des actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont comptabilis\u00e9s pour toutes les diff\u00e9rences temporaires d\u00e9ductibles, report en avant
des pertes fiscales et cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t non utilis\u00e9s, dans la mesure o\u00f9 il est probable que la diff\u00e9rence temporaire se
r\u00e9sorbera dans un avenir pr\u00e9visible et qu\u2019il existera un b\u00e9n\u00e9fice imposable auquel pourra \u00eatre imput\u00e9e la diff\u00e9rence
temporaire. Ils comprennent le cr\u00e9dit d'imp\u00f4t recherche accord\u00e9 par le gouvernement am\u00e9ricain (\u00ab
Research tax
credit
\u00bb) et octroy\u00e9 par l'administration fiscale pour encourager la recherche technique et scientifique des
entreprises am\u00e9ricaines (voir Note 8. \u2013
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs
).
La valeur recouvrable des actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 est revue \u00e0 chaque cl\u00f4ture et la valeur comptabilis\u00e9e est r\u00e9duite
dans la mesure o\u00f9 il n\u2019est plus probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant sera disponible pour permettre
l\u2019utilisation de tout ou partie de l\u2019avantage de cet actif d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9. Les actifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 non reconnus
sont r\u00e9appr\u00e9ci\u00e9s \u00e0 chaque date de cl\u00f4ture et sont reconnus dans la mesure o\u00f9 il devient probable qu\u2019un b\u00e9n\u00e9fice
futur imposable permettra de les recouvrer.
Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s passifs
Des passifs d'imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont comptabilis\u00e9s pour toutes les diff\u00e9rences temporelles imposables li\u00e9es \u00e0 des
participations dans des filiales, des succursales et des entreprises associ\u00e9es, ainsi qu'\u00e0 des participations d\u00e9tenues
conjointement, sauf lorsque la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re, l'investisseur ou la co-entreprise est en mesure de contr\u00f4ler le moment
o\u00f9 la diff\u00e9rence temporelle s'inversera et qu'il est probable que la diff\u00e9rence temporelle ne s'inversera pas dans un
avenir pr\u00e9visible.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20032": { "value": "3.10
Provisions pour retraites
Engagements de retraite
La Soci\u00e9t\u00e9 dispose d\u2019un r\u00e9gime de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies, en vertu duquel son engagement se limite au
versement des cotisations, qui sont comptabilis\u00e9es en charges au cours de l\u2019exercice pendant lequel les salari\u00e9s ont
rendu les services associ\u00e9s.
Le passif inscrit au bilan au titre des r\u00e9gimes de retraite et assimil\u00e9s \u00e0 prestations d\u00e9finies correspond \u00e0 la valeur
actualis\u00e9e de l\u2019obligation li\u00e9e aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies \u00e0 la cl\u00f4ture, d\u00e9duction faite des actifs des r\u00e9gimes.
L\u2019obligation au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies est calcul\u00e9e chaque ann\u00e9e par des actuaires ind\u00e9pendants
selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es. La valeur actualis\u00e9e de l\u2019obligation au titre des r\u00e9gimes \u00e0
prestations d\u00e9finies est d\u00e9termin\u00e9e en actualisant les d\u00e9caissements de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sur la base d\u2019un
taux d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u2019obligations d\u2019entreprises de premi\u00e8re cat\u00e9gorie, libell\u00e9es dans la monnaie de paiement de la
prestation et dont la dur\u00e9e avoisine la dur\u00e9e moyenne estim\u00e9e de l\u2019obligation de retraite concern\u00e9e. Pour d\u00e9terminer
la valeur actuelle et le co\u00fbt des services rendus au cours de l'exercice et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, le co\u00fbt des services pass\u00e9s,
les prestations sont attribu\u00e9es aux p\u00e9riodes de service selon la formule de calcul des prestations du r\u00e9gime.
Toutefois, si les services rendus par un salari\u00e9 au cours des ann\u00e9es ult\u00e9rieures donnent lieu \u00e0 un niveau de
prestations sensiblement plus \u00e9lev\u00e9 qu'au cours des ann\u00e9es ant\u00e9rieures, les prestations sont attribu\u00e9es de mani\u00e8re
lin\u00e9aire \u00e0 partir de la date suivante :
- la date \u00e0 laquelle les services rendus par le salari\u00e9 donnent lieu pour la premi\u00e8re fois \u00e0 des prestations
en vertu du r\u00e9gime (que les prestations soient ou non subordonn\u00e9es \u00e0 des services ult\u00e9rieurs) jusqu'\u00e0
- la date \u00e0 laquelle les ann\u00e9es de service ult\u00e9rieures du salari\u00e9 ne donneront pas lieu \u00e0 un montant
significatif de prestations suppl\u00e9mentaires au titre du r\u00e9gime, \u00e0 l'exception des augmentations de salaire ult\u00e9rieures.
Des \u00e9carts actuariels sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les changements d\u2019hypoth\u00e8ses et les \u00e9carts d\u2019exp\u00e9rience (
i.e.
diff\u00e9rences
entre les hypoth\u00e8ses retenues et la r\u00e9alit\u00e9 constat\u00e9e). Ces gains ou pertes actuariels sont reconnus imm\u00e9diatement
et en totalit\u00e9 dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global et ne font pas ult\u00e9rieurement l\u2019objet d\u2019un reclassement en
compte de r\u00e9sultat.
La charge nette de l\u2019exercice comptabilis\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat au titre des prestations d\u00e9finies correspond
:
-
au co\u00fbt des services rendus (acquisition de droits suppl\u00e9mentaires) ;
-
au co\u00fbt financier ;
-
au co\u00fbt des services pass\u00e9s ;
-
\u00e0 l\u2019effet des liquidations de r\u00e9gime.
L\u2019effet de d\u00e9sactualisation de l\u2019obligation est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat financier.
Indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail
Les indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail sont dues lorsque l\u2019entreprise met fin au contrat de travail d\u2019un salari\u00e9
avant l\u2019\u00e2ge normal de son d\u00e9part en retraite ou lorsqu\u2019un salari\u00e9 accepte de percevoir des indemnit\u00e9s dans le cadre
d\u2019un d\u00e9part volontaire. Dans le cas d\u2019indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail, l'\u00e9v\u00e9nement qui g\u00e9n\u00e8re l'obligation
n'est pas l'activit\u00e9 du membre du personnel mais au contraire sa cessation d'activit\u00e9. Dans le cas d'une offre
effectu\u00e9e pour encourager les d\u00e9parts volontaires, l'\u00e9valuation des indemnit\u00e9s est fond\u00e9e sur le nombre de
personnes dont on s'attend \u00e0 ce qu'elles acceptent l'offre.
Plans d\u2019int\u00e9ressement et de primes
La Soci\u00e9t\u00e9 comptabilise un passif et une charge au titre des int\u00e9ressements et des primes, sur la base d\u2019une formule
qui tient compte des performances de la Soci\u00e9t\u00e9.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20033": { "value": "3.10
Provisions pour retraites
Engagements de retraite
La Soci\u00e9t\u00e9 dispose d\u2019un r\u00e9gime de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies, en vertu duquel son engagement se limite au
versement des cotisations, qui sont comptabilis\u00e9es en charges au cours de l\u2019exercice pendant lequel les salari\u00e9s ont
rendu les services associ\u00e9s.
Le passif inscrit au bilan au titre des r\u00e9gimes de retraite et assimil\u00e9s \u00e0 prestations d\u00e9finies correspond \u00e0 la valeur
actualis\u00e9e de l\u2019obligation li\u00e9e aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies \u00e0 la cl\u00f4ture, d\u00e9duction faite des actifs des r\u00e9gimes.
L\u2019obligation au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies est calcul\u00e9e chaque ann\u00e9e par des actuaires ind\u00e9pendants
selon la m\u00e9thode des unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9es. La valeur actualis\u00e9e de l\u2019obligation au titre des r\u00e9gimes \u00e0
prestations d\u00e9finies est d\u00e9termin\u00e9e en actualisant les d\u00e9caissements de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s sur la base d\u2019un
taux d\u2019int\u00e9r\u00eat d\u2019obligations d\u2019entreprises de premi\u00e8re cat\u00e9gorie, libell\u00e9es dans la monnaie de paiement de la
prestation et dont la dur\u00e9e avoisine la dur\u00e9e moyenne estim\u00e9e de l\u2019obligation de retraite concern\u00e9e. Pour d\u00e9terminer
la valeur actuelle et le co\u00fbt des services rendus au cours de l'exercice et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, le co\u00fbt des services pass\u00e9s,
les prestations sont attribu\u00e9es aux p\u00e9riodes de service selon la formule de calcul des prestations du r\u00e9gime.
Toutefois, si les services rendus par un salari\u00e9 au cours des ann\u00e9es ult\u00e9rieures donnent lieu \u00e0 un niveau de
prestations sensiblement plus \u00e9lev\u00e9 qu'au cours des ann\u00e9es ant\u00e9rieures, les prestations sont attribu\u00e9es de mani\u00e8re
lin\u00e9aire \u00e0 partir de la date suivante :
- la date \u00e0 laquelle les services rendus par le salari\u00e9 donnent lieu pour la premi\u00e8re fois \u00e0 des prestations
en vertu du r\u00e9gime (que les prestations soient ou non subordonn\u00e9es \u00e0 des services ult\u00e9rieurs) jusqu'\u00e0
- la date \u00e0 laquelle les ann\u00e9es de service ult\u00e9rieures du salari\u00e9 ne donneront pas lieu \u00e0 un montant
significatif de prestations suppl\u00e9mentaires au titre du r\u00e9gime, \u00e0 l'exception des augmentations de salaire ult\u00e9rieures.
Des \u00e9carts actuariels sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les changements d\u2019hypoth\u00e8ses et les \u00e9carts d\u2019exp\u00e9rience (
i.e.
diff\u00e9rences
entre les hypoth\u00e8ses retenues et la r\u00e9alit\u00e9 constat\u00e9e). Ces gains ou pertes actuariels sont reconnus imm\u00e9diatement
et en totalit\u00e9 dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global et ne font pas ult\u00e9rieurement l\u2019objet d\u2019un reclassement en
compte de r\u00e9sultat.
La charge nette de l\u2019exercice comptabilis\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat au titre des prestations d\u00e9finies correspond
:
-
au co\u00fbt des services rendus (acquisition de droits suppl\u00e9mentaires) ;
-
au co\u00fbt financier ;
-
au co\u00fbt des services pass\u00e9s ;
-
\u00e0 l\u2019effet des liquidations de r\u00e9gime.
L\u2019effet de d\u00e9sactualisation de l\u2019obligation est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat financier.
Indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail
Les indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail sont dues lorsque l\u2019entreprise met fin au contrat de travail d\u2019un salari\u00e9
avant l\u2019\u00e2ge normal de son d\u00e9part en retraite ou lorsqu\u2019un salari\u00e9 accepte de percevoir des indemnit\u00e9s dans le cadre
d\u2019un d\u00e9part volontaire. Dans le cas d\u2019indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail, l'\u00e9v\u00e9nement qui g\u00e9n\u00e8re l'obligation
n'est pas l'activit\u00e9 du membre du personnel mais au contraire sa cessation d'activit\u00e9. Dans le cas d'une offre
effectu\u00e9e pour encourager les d\u00e9parts volontaires, l'\u00e9valuation des indemnit\u00e9s est fond\u00e9e sur le nombre de
personnes dont on s'attend \u00e0 ce qu'elles acceptent l'offre.
Plans d\u2019int\u00e9ressement et de primes
La Soci\u00e9t\u00e9 comptabilise un passif et une charge au titre des int\u00e9ressements et des primes, sur la base d\u2019une formule
qui tient compte des performances de la Soci\u00e9t\u00e9.Note 14. Provisions \n \n
1
er
janvier
Dotations
Reprises /
31 d\u00e9cembre
2023
Reclassements
2023
en milliers d\u2019euros
Provisions - part long terme
-
-
-
-
Provisions - part court
terme
-
-
-
-
Total Provisions
-
-
-
-
\n \n
en milliers d\u2019euros
1
er
janvier 2022
Dotations
Reprises /
31-d\u00e9c-22
Reclassements
Provisions - part long terme
-
-
-
-
Taxe sur les salaires 2016 -
180
-
(180)
-
2018
Provisions - part court terme
180
-
(180)
-
Total Provisions
180
-
(180)
-
\n \n
en milliers d\u2019euros
1
er
janvier 2021
Dotations
Reprises/
31-d\u00e9c-21
Reclassements
CIR 2013-2015
1 497
\u2013
(1 497)
\u2013
CIR 2017
880
\u2013
(880)
\u2013
Provisions - part long terme
2 377
\u2013
(2 377)
\u2013
Taxe sur les salaires 2016 \u2013
130
51
\u2013
180
2018
Provisions - part court terme
130
51
\u2013
180
Total Provisions
2 507
51
(2 377)
180
Les provisions enregistr\u00e9es au 1er janvier 2022 correspondaient \u00e0 un reliquat de p\u00e9nalit\u00e9s de retard de paiement
au titre du contr\u00f4le fiscal portant sur la taxe sur les salaires au titre des exercices 2016 et 2017.
La reprise de provision r\u00e9alis\u00e9e sur la p\u00e9riode est cons\u00e9cutive \u00e0 la r\u00e9solution des litiges fiscaux relatifs \u00e0 la taxe
sur les salaires et au CIR.
Le d\u00e9nouement de ces litiges est d\u00e9crit en Note 16.2 \u2013
Autres passifs courants
.
Les provisions enregistr\u00e9es aux 31 d\u00e9cembre 2021 \u00e9taient li\u00e9es aux diff\u00e9rents litiges en cours avec
l\u2019administration fiscale apparus \u00e0 la suite des \u00e9v\u00e8nements suivants :
-
En juillet 2016 l\u2019administration fiscale a diligent\u00e9 un contr\u00f4le fiscal au titre des exercices 2013, 2014 et
2015 \u00e0 la suite duquel l\u2019administration a remis en question le traitement de deux sujets : la taxe sur les
salaires et le CIR ;
-
En septembre 2019 l\u2019administration fiscale a diligent\u00e9 un nouveau contr\u00f4le fiscal pour les exercices 2016,
2017 et 2018, limit\u00e9 au sujet de la taxe sur les salaires ; et,
-
En d\u00e9cembre 2019, \u00e0 la suite de ses v\u00e9rifications l\u2019administration fiscale a retenu une partie du CIR 2017.
L'impact net sur le compte de r\u00e9sultat pour l\u2019exercice 2021 est uniquement li\u00e9 aux int\u00e9r\u00eats de retard
suppl\u00e9mentaires calcul\u00e9s sur la p\u00e9riode.
Note 15. Provisions pour retraites
L\u2019engagement li\u00e9 aux indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re est d\u00e9termin\u00e9 sur la base des droits d\u00e9crits dans la convention
collective de l\u2019industrie pharmaceutique fran\u00e7aise (IDCC 176 / Brochure 3104) et en conformit\u00e9 avec les
dispositions de la norme IAS 19 \u00ab Avantages du personnel \u00bb. Ces droits sont exprim\u00e9s en fonction de l\u2019anciennet\u00e9
du salari\u00e9 dans la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 la date de d\u00e9part en retraite et de son salaire de fin de carri\u00e8re.
Principales hypoth\u00e8ses actuarielles retenues
Les hypoth\u00e8ses suivantes ont \u00e9t\u00e9 retenues pour l\u2019\u00e9valuation de l\u2019engagement :
\n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Param\u00e8tres
Age de d\u00e9part \u00e0 la retraite
65 ans
65 ans
65 ans
Charges Sociales
41,41%
41,41%
41,41%
Taux de revalorisation des salaires
2,00%
2%
2%
Taux d'actualisation
3,20%
3,70%
1,00%
Taux de survie
TGH/TGF 05
TGH/TGF 05
TGH/TGF 05
Le taux d'actualisation correspond au taux des obligations corporate de rating AA de la zone Euro avec une
maturit\u00e9 sup\u00e9rieure \u00e0 10 ans.
Provision nette de la p\u00e9riode
Le tableau suivant donne le montant de la provision au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies
\n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
en milliers d'euros
Dette actuarielle au titre des engagements de retraite
1 559
1 234
1 429
Total provisions pour retraites
1 559
1 234
1 429
En l\u2019absence d\u2019actifs de couverture au 31 d\u00e9cembre 2023, 2022 et 2021 le montant de la provision correspond
au montant de l\u2019engagement estim\u00e9 \u00e0 la m\u00eame date.
Variation de la provision nette
La variation de la provision au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies s\u2019\u00e9tablit comme suit :
\n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
en milliers d'euros
Provision \u00e0 l'ouverture de la p\u00e9riode
(1 234)
(1 429)
(1 385)
R\u00e9vision IFRIC - IAS 19
-
-
75
Charge totale de la p\u00e9riode
(228)
(230)
(200)
Gains et pertes actuariels reconnus en autres \u00e9l\u00e9ments du
(97)
425
82
r\u00e9sultat global
Provision \u00e0 la cl\u00f4ture de la p\u00e9riode
(1 559)
(1 234)
(1 429)
D\u00e9tail de la charge comptabilis\u00e9e
La charge comptabilis\u00e9e au compte de r\u00e9sultat se d\u00e9compose comme suit :
\n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
en milliers d'euros
Co\u00fbt des services rendus de l'exercice
(183)
(237)
(224)
Charge d'int\u00e9r\u00eats de l'exercice
(46)
(14)
(5)
Prestations de la p\u00e9riode
-
21
29
Total
(228)
(230)
(200)
Sur l\u2019exercice 2023, la charge totale de la p\u00e9riode reste relativement stable par rapport \u00e0 la charge de l\u2019exercice
2022 et 2021.
D\u00e9tail des \u00e9carts actuariels comptabilis\u00e9s en capitaux propres
Les \u00e9carts actuariels s\u2019analysent de la fa\u00e7on suivante :
\n \n
2023
2022
2021
en milliers d'euros
Ecarts d\u00e9mographiques
(30)
42
(27)
Ecarts d'hypoth\u00e8ses
(67)
383
109
Total
(97)
425
82
Les \u00e9carts d\u00e9mographiques sont essentiellement li\u00e9s \u00e0 une variation des salaires.
Les \u00e9carts d'hypoth\u00e8ses sont li\u00e9s \u00e0 une hausse du taux d\u2019actualisation en 2023 (de 1,00% en 2021 \u00e0 3,70% en 2022
puis \u00e0 3,20% en 2023).
Analyse de sensibilit\u00e9
Une variation de 0,25% sur le taux d\u2019actualisation g\u00e9n\u00e8re un impact d\u2019environ 2,2% sur le montant de
l\u2019engagement en 2023, de 2,3% sur le montant de l\u2019engagement en 2022 et de 2,8% sur le montant de l\u2019engagement
en 2021.
\n \n
31/12/2023
en milliers d'euros
Dette actuarielle au 31/12/2023 \u00e0 2,95%
1 595
Dette actuarielle au 31/12/2023 \u00e0 3,20%
1 559
Dette actuarielle au 31/12/2023 \u00e0 3,45%
1 525
31/12/2022
en milliers d'euros
Dette actuarielle au 31/12/2022 \u00e0 3,45%
1 263
Dette actuarielle au 31/12/2022 \u00e0 3,70%
1 234
Dette actuarielle au 31/12/2022 \u00e0 3,95%
1 205
31/12/2021
en milliers d'euros
Dette actuarielle au 31/12/2021 \u00e0 0,75%
1 471
Dette actuarielle au 31/12/2021 \u00e0 1,00%
1 429
Dette actuarielle au 31/12/2021 \u00e0 1,25%
1 389
20.1 Charges de personnel et effectifs \n \n
31/12/2023
Frais de
Marketing
-
Frais
recherche et
Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers d\u2019euros
Traitements, salaires et autres charges assimil\u00e9es
(8 376)
(181)
(2 450)
(11 007)
Charges sociales
(2 394)
(19)
(963)
(3 376)
Provisions pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
(124)
-
(58)
(183)
Paiement fond\u00e9 sur des actions
(2 673)
(25)
(1 272)
(3 969)
Total charges de personnel
(13 568)
(224)
(4 743)
(18 535)
\n \n
31/12/2022
Frais de
Marketing -
Frais
recherche et
Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers euros
Traitements, salaires et autres charges assimil\u00e9es
(7 382)
(190)
(2 242)
(9 814)
Charges sociales
(2 213)
(16)
(841)
(3 069)
Provisions pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
(157)
-
(73)
(231)
Paiement fond\u00e9 sur des actions
(1)
(1 397)
(13)
(808)
(2 218)
Total charges de personnel
(11 149)
(219)
(3 964)
(15 332)
(1)
Le recrutement des patients pour l\u2019essai clinique de Phase III NATiV3 \u00e9tant l\u2019une des conditions de performance pour
l\u2019attribution de titres donnant acc\u00e8s au capital, le retard pris au cours du troisi\u00e8me trimestre 2022 a entrain\u00e9 un recalcul de la
charge IFRS 2. La charge de l\u2019exercice inclue une reprise de 0,8 million d\u2019euros de la charge au 31 d\u00e9cembre 2022.
\n \n
31/12/2021
Frais de
Marketing -
Frais
recherche et
Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers euros
Traitements, salaires et autres charges assimil\u00e9es
(6 031)
(199)
(1 867)
(8 097)
Charges sociales
(2 173)
-
(838)
(3 010)
Provisions pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
(148)
-
(68)
(216)
Paiement fond\u00e9 sur des actions
(1 293)
(13)
(783)
(2 089)
Total charges de personnel
(9 645)
(213)
(3 556)
(13 413)
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20093": { "value": "Indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail
Les indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail sont dues lorsque l\u2019entreprise met fin au contrat de travail d\u2019un salari\u00e9
avant l\u2019\u00e2ge normal de son d\u00e9part en retraite ou lorsqu\u2019un salari\u00e9 accepte de percevoir des indemnit\u00e9s dans le cadre
d\u2019un d\u00e9part volontaire. Dans le cas d\u2019indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail, l'\u00e9v\u00e9nement qui g\u00e9n\u00e8re l'obligation
n'est pas l'activit\u00e9 du membre du personnel mais au contraire sa cessation d'activit\u00e9. Dans le cas d'une offre
effectu\u00e9e pour encourager les d\u00e9parts volontaires, l'\u00e9valuation des indemnit\u00e9s est fond\u00e9e sur le nombre de
personnes dont on s'attend \u00e0 ce qu'elles acceptent l'offre.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTerminationBenefits", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20108": { "value": "3.11
Autres provisions
Selon la norme IAS 37 -
Provisions
,
passifs \u00e9ventuels et actifs \u00e9ventuels
, les provisions sont comptabilis\u00e9es lorsque
(i) la Soci\u00e9t\u00e9 est tenue par une obligation l\u00e9gale ou implicite d\u00e9coulant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s ; (ii) il est plus
probable qu\u2019improbable qu\u2019une sortie de ressources repr\u00e9sentative d\u2019avantages \u00e9conomiques sera n\u00e9cessaire pour
\u00e9teindre l\u2019obligation ; et (iii) le montant de la provision peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable. Les provisions pour
restructuration incluent les indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail. Les pertes op\u00e9rationnelles futures ne sont pas
provisionn\u00e9es.
Lorsqu\u2019il existe un certain nombre d\u2019obligations similaires, la probabilit\u00e9 qu\u2019une sortie de ressources soit
n\u00e9cessaire au r\u00e8glement de ces obligations est d\u00e9termin\u00e9e en consid\u00e9rant la cat\u00e9gorie d\u2019obligations comme un tout.
Bien que la probabilit\u00e9 de sortie pour chacun des \u00e9l\u00e9ments soit faible, il peut \u00eatre probable qu\u2019une certaine sortie
de ressources sera n\u00e9cessaire pour r\u00e9gler cette cat\u00e9gorie d\u2019obligations dans son ensemble. Si tel est le cas, une
provision est comptabilis\u00e9e.
Le montant comptabilis\u00e9 en provision correspond \u00e0 la meilleure estimation des d\u00e9penses n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019extinction
de l\u2019obligation actuelle \u00e0 la date de cl\u00f4ture de l\u2019exercice. Lorsque l\u2019effet de la valeur temps de l\u2019argent est
significatif, le montant de la provision correspond \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des d\u00e9penses attendues que la Soci\u00e9t\u00e9
consid\u00e8re n\u00e9cessaires pour \u00e9teindre l\u2019obligation. Le taux d\u2019actualisation avant imp\u00f4t utilis\u00e9 refl\u00e8te les appr\u00e9ciations
actuelles du march\u00e9 concernant la valeur temps de l\u2019argent et les risques sp\u00e9cifiques li\u00e9s au passif. L\u2019effet de la
d\u00e9sactualisation de la provision d\u00fb \u00e0 la valeur temps est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat financier.Note 14. Provisions \n \n
1
er
janvier
Dotations
Reprises /
31 d\u00e9cembre
2023
Reclassements
2023
en milliers d\u2019euros
Provisions - part long terme
-
-
-
-
Provisions - part court
terme
-
-
-
-
Total Provisions
-
-
-
-
\n \n
en milliers d\u2019euros
1
er
janvier 2022
Dotations
Reprises /
31-d\u00e9c-22
Reclassements
Provisions - part long terme
-
-
-
-
Taxe sur les salaires 2016 -
180
-
(180)
-
2018
Provisions - part court terme
180
-
(180)
-
Total Provisions
180
-
(180)
-
\n \n
en milliers d\u2019euros
1
er
janvier 2021
Dotations
Reprises/
31-d\u00e9c-21
Reclassements
CIR 2013-2015
1 497
\u2013
(1 497)
\u2013
CIR 2017
880
\u2013
(880)
\u2013
Provisions - part long terme
2 377
\u2013
(2 377)
\u2013
Taxe sur les salaires 2016 \u2013
130
51
\u2013
180
2018
Provisions - part court terme
130
51
\u2013
180
Total Provisions
2 507
51
(2 377)
180
Les provisions enregistr\u00e9es au 1er janvier 2022 correspondaient \u00e0 un reliquat de p\u00e9nalit\u00e9s de retard de paiement
au titre du contr\u00f4le fiscal portant sur la taxe sur les salaires au titre des exercices 2016 et 2017.
La reprise de provision r\u00e9alis\u00e9e sur la p\u00e9riode est cons\u00e9cutive \u00e0 la r\u00e9solution des litiges fiscaux relatifs \u00e0 la taxe
sur les salaires et au CIR.
Le d\u00e9nouement de ces litiges est d\u00e9crit en Note 16.2 \u2013
Autres passifs courants
.
Les provisions enregistr\u00e9es aux 31 d\u00e9cembre 2021 \u00e9taient li\u00e9es aux diff\u00e9rents litiges en cours avec
l\u2019administration fiscale apparus \u00e0 la suite des \u00e9v\u00e8nements suivants :
-
En juillet 2016 l\u2019administration fiscale a diligent\u00e9 un contr\u00f4le fiscal au titre des exercices 2013, 2014 et
2015 \u00e0 la suite duquel l\u2019administration a remis en question le traitement de deux sujets : la taxe sur les
salaires et le CIR ;
-
En septembre 2019 l\u2019administration fiscale a diligent\u00e9 un nouveau contr\u00f4le fiscal pour les exercices 2016,
2017 et 2018, limit\u00e9 au sujet de la taxe sur les salaires ; et,
-
En d\u00e9cembre 2019, \u00e0 la suite de ses v\u00e9rifications l\u2019administration fiscale a retenu une partie du CIR 2017.
L'impact net sur le compte de r\u00e9sultat pour l\u2019exercice 2021 est uniquement li\u00e9 aux int\u00e9r\u00eats de retard
suppl\u00e9mentaires calcul\u00e9s sur la p\u00e9riode.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20109": { "value": "3.11
Autres provisions
Selon la norme IAS 37 -
Provisions
,
passifs \u00e9ventuels et actifs \u00e9ventuels
, les provisions sont comptabilis\u00e9es lorsque
(i) la Soci\u00e9t\u00e9 est tenue par une obligation l\u00e9gale ou implicite d\u00e9coulant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s ; (ii) il est plus
probable qu\u2019improbable qu\u2019une sortie de ressources repr\u00e9sentative d\u2019avantages \u00e9conomiques sera n\u00e9cessaire pour
\u00e9teindre l\u2019obligation ; et (iii) le montant de la provision peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable. Les provisions pour
restructuration incluent les indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail. Les pertes op\u00e9rationnelles futures ne sont pas
provisionn\u00e9es.
Lorsqu\u2019il existe un certain nombre d\u2019obligations similaires, la probabilit\u00e9 qu\u2019une sortie de ressources soit
n\u00e9cessaire au r\u00e8glement de ces obligations est d\u00e9termin\u00e9e en consid\u00e9rant la cat\u00e9gorie d\u2019obligations comme un tout.
Bien que la probabilit\u00e9 de sortie pour chacun des \u00e9l\u00e9ments soit faible, il peut \u00eatre probable qu\u2019une certaine sortie
de ressources sera n\u00e9cessaire pour r\u00e9gler cette cat\u00e9gorie d\u2019obligations dans son ensemble. Si tel est le cas, une
provision est comptabilis\u00e9e.
Le montant comptabilis\u00e9 en provision correspond \u00e0 la meilleure estimation des d\u00e9penses n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019extinction
de l\u2019obligation actuelle \u00e0 la date de cl\u00f4ture de l\u2019exercice. Lorsque l\u2019effet de la valeur temps de l\u2019argent est
significatif, le montant de la provision correspond \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des d\u00e9penses attendues que la Soci\u00e9t\u00e9
consid\u00e8re n\u00e9cessaires pour \u00e9teindre l\u2019obligation. Le taux d\u2019actualisation avant imp\u00f4t utilis\u00e9 refl\u00e8te les appr\u00e9ciations
actuelles du march\u00e9 concernant la valeur temps de l\u2019argent et les risques sp\u00e9cifiques li\u00e9s au passif. L\u2019effet de la
d\u00e9sactualisation de la provision d\u00fb \u00e0 la valeur temps est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat financier.Note 14. Provisions \n \n
1
er
janvier
Dotations
Reprises /
31 d\u00e9cembre
2023
Reclassements
2023
en milliers d\u2019euros
Provisions - part long terme
-
-
-
-
Provisions - part court
terme
-
-
-
-
Total Provisions
-
-
-
-
\n \n
en milliers d\u2019euros
1
er
janvier 2022
Dotations
Reprises /
31-d\u00e9c-22
Reclassements
Provisions - part long terme
-
-
-
-
Taxe sur les salaires 2016 -
180
-
(180)
-
2018
Provisions - part court terme
180
-
(180)
-
Total Provisions
180
-
(180)
-
\n \n
en milliers d\u2019euros
1
er
janvier 2021
Dotations
Reprises/
31-d\u00e9c-21
Reclassements
CIR 2013-2015
1 497
\u2013
(1 497)
\u2013
CIR 2017
880
\u2013
(880)
\u2013
Provisions - part long terme
2 377
\u2013
(2 377)
\u2013
Taxe sur les salaires 2016 \u2013
130
51
\u2013
180
2018
Provisions - part court terme
130
51
\u2013
180
Total Provisions
2 507
51
(2 377)
180
Les provisions enregistr\u00e9es au 1er janvier 2022 correspondaient \u00e0 un reliquat de p\u00e9nalit\u00e9s de retard de paiement
au titre du contr\u00f4le fiscal portant sur la taxe sur les salaires au titre des exercices 2016 et 2017.
La reprise de provision r\u00e9alis\u00e9e sur la p\u00e9riode est cons\u00e9cutive \u00e0 la r\u00e9solution des litiges fiscaux relatifs \u00e0 la taxe
sur les salaires et au CIR.
Le d\u00e9nouement de ces litiges est d\u00e9crit en Note 16.2 \u2013
Autres passifs courants
.
Les provisions enregistr\u00e9es aux 31 d\u00e9cembre 2021 \u00e9taient li\u00e9es aux diff\u00e9rents litiges en cours avec
l\u2019administration fiscale apparus \u00e0 la suite des \u00e9v\u00e8nements suivants :
-
En juillet 2016 l\u2019administration fiscale a diligent\u00e9 un contr\u00f4le fiscal au titre des exercices 2013, 2014 et
2015 \u00e0 la suite duquel l\u2019administration a remis en question le traitement de deux sujets : la taxe sur les
salaires et le CIR ;
-
En septembre 2019 l\u2019administration fiscale a diligent\u00e9 un nouveau contr\u00f4le fiscal pour les exercices 2016,
2017 et 2018, limit\u00e9 au sujet de la taxe sur les salaires ; et,
-
En d\u00e9cembre 2019, \u00e0 la suite de ses v\u00e9rifications l\u2019administration fiscale a retenu une partie du CIR 2017.
L'impact net sur le compte de r\u00e9sultat pour l\u2019exercice 2021 est uniquement li\u00e9 aux int\u00e9r\u00eats de retard
suppl\u00e9mentaires calcul\u00e9s sur la p\u00e9riode.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20110": { "value": "3.11
Autres provisions
Selon la norme IAS 37 -
Provisions
,
passifs \u00e9ventuels et actifs \u00e9ventuels
, les provisions sont comptabilis\u00e9es lorsque
(i) la Soci\u00e9t\u00e9 est tenue par une obligation l\u00e9gale ou implicite d\u00e9coulant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s ; (ii) il est plus
probable qu\u2019improbable qu\u2019une sortie de ressources repr\u00e9sentative d\u2019avantages \u00e9conomiques sera n\u00e9cessaire pour
\u00e9teindre l\u2019obligation ; et (iii) le montant de la provision peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable. Les provisions pour
restructuration incluent les indemnit\u00e9s de fin de contrat de travail. Les pertes op\u00e9rationnelles futures ne sont pas
provisionn\u00e9es.
Lorsqu\u2019il existe un certain nombre d\u2019obligations similaires, la probabilit\u00e9 qu\u2019une sortie de ressources soit
n\u00e9cessaire au r\u00e8glement de ces obligations est d\u00e9termin\u00e9e en consid\u00e9rant la cat\u00e9gorie d\u2019obligations comme un tout.
Bien que la probabilit\u00e9 de sortie pour chacun des \u00e9l\u00e9ments soit faible, il peut \u00eatre probable qu\u2019une certaine sortie
de ressources sera n\u00e9cessaire pour r\u00e9gler cette cat\u00e9gorie d\u2019obligations dans son ensemble. Si tel est le cas, une
provision est comptabilis\u00e9e.
Le montant comptabilis\u00e9 en provision correspond \u00e0 la meilleure estimation des d\u00e9penses n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019extinction
de l\u2019obligation actuelle \u00e0 la date de cl\u00f4ture de l\u2019exercice. Lorsque l\u2019effet de la valeur temps de l\u2019argent est
significatif, le montant de la provision correspond \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des d\u00e9penses attendues que la Soci\u00e9t\u00e9
consid\u00e8re n\u00e9cessaires pour \u00e9teindre l\u2019obligation. Le taux d\u2019actualisation avant imp\u00f4t utilis\u00e9 refl\u00e8te les appr\u00e9ciations
actuelles du march\u00e9 concernant la valeur temps de l\u2019argent et les risques sp\u00e9cifiques li\u00e9s au passif. L\u2019effet de la
d\u00e9sactualisation de la provision d\u00fb \u00e0 la valeur temps est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat financier.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20140": { "value": "3.12
Chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d\u2019affaires est reconnu conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 15 -
Produits des activit\u00e9s ordinaires tir\u00e9s des
contrats conclus avec des clients.
Selon IFRS 15, le chiffre d\u2019affaires est reconnu lorsque la Soci\u00e9t\u00e9 remplit une obligation de performance en
fournissant des biens ou services distincts \u00e0 un client, c\u2019est-\u00e0-dire lorsque le client obtient le contr\u00f4le de ces biens
ou de ces services. Un actif est transf\u00e9r\u00e9 lorsque le client obtient le contr\u00f4le de cet actif ou de ce service. En
application de cette norme, chaque contrat doit \u00eatre analys\u00e9, au cas par cas, afin de v\u00e9rifier s\u2019il contient des
obligations de performance envers des clients, et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, d\u2019identifier leur nature afin de d\u00e9terminer la
comptabilisation appropri\u00e9e des montants que la Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7us ou est en droit de recevoir des clients :
-
le transfert de contr\u00f4le sur le droit d\u2019utilisation de la propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle, via une licence accord\u00e9e
par la Soci\u00e9t\u00e9, telle qu\u2019elle existe au moment de la transaction, dont la date d\u00e9terminera celle de la
constatation du chiffre d\u2019affaires ;
-
si la licence est consid\u00e9r\u00e9e comme un droit d\u2019acc\u00e8s \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle de la Soci\u00e9t\u00e9 sur la dur\u00e9e
de vie de la licence, le chiffre d\u2019affaires serait reconnu sur cette dur\u00e9e de vie ;
-
l\u2019approvisionnement des produits dont le chiffre d\u2019affaires serait reconnu au moment du transfert de
contr\u00f4le des produits livr\u00e9s ;
-
le chiffre d\u2019affaires \u00e9ventuel d\u00e9coulant de l\u2019atteinte de jalons ou d\u2019\u00e9tapes d\u00e9termin\u00e9es ne serait pas
reconnu avant le franchissement de l\u2019\u00e9tape ;
-
le chiffre d\u2019affaires \u00e9ventuel d\u00e9coulant de redevances ou royalties en fonction des ventes ne serait pas
reconnu avant la r\u00e9alisation de la vente.
Le traitement comptable des contrats avec les clients sont d\u00e9taill\u00e9s dans la Note 19.1 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20200": { "value": "3.13
Autres produits d\u2019exploitation
Cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche octroy\u00e9s aux entreprises par l\u2019\u00c9tat fran\u00e7ais afin de les inciter \u00e0 r\u00e9aliser des recherches
d\u2019ordre technique et scientifique sont comptabilis\u00e9s en \u00ab Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t \u00bb dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
nette.
Le CIR octroy\u00e9 par l\u2019Etat fran\u00e7ais permet aux entreprises qui justifient des d\u00e9penses remplissant les crit\u00e8res requis
(d\u00e9penses de recherche localis\u00e9es en France ou, depuis le 1
er
janvier 2005, au sein de la Communaut\u00e9 Europ\u00e9enne
ou dans un autre Etat partie \u00e0 l\u2019accord sur l\u2019Espace Economique Europ\u00e9en et ayant conclu avec la France une
convention fiscale contenant une clause d\u2019assistance administrative) de b\u00e9n\u00e9ficier d\u2019un cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t qui peut
\u00eatre utilis\u00e9 pour le paiement de l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u00fb au titre de l\u2019exercice de r\u00e9alisation des d\u00e9penses et des
trois exercices suivants ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant, \u00eatre rembours\u00e9 pour sa part exc\u00e9dentaire.
Seules les soci\u00e9t\u00e9s r\u00e9pondant aux crit\u00e8res europ\u00e9ens de Petites et Moyenne entreprises (\"PME\") sont \u00e9ligibles \u00e0 ce
remboursement anticip\u00e9 des cr\u00e9ances de cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche. Inventiva SA s\u2019est assur\u00e9e qu\u2019elle r\u00e9pondait
aux crit\u00e8res europ\u00e9ens d\u00e9finissant une PME et peut donc continuer de b\u00e9n\u00e9ficier du remboursement anticip\u00e9.
La Soci\u00e9t\u00e9 b\u00e9n\u00e9ficie du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche depuis son premier exercice fiscal. La part du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t
finan\u00e7ant les d\u00e9penses de recherche est comptabilis\u00e9e en \"Autres produits d\u2019exploitation\" au cours de l\u2019exercice
auquel se rattachent les d\u00e9penses \u00e9ligibles comme pr\u00e9vu dans IAS 20 -
Comptabilisation des subventions publiques
et informations \u00e0 fournir sur l\u2019aide publique
.
Subventions
La Soci\u00e9t\u00e9 b\u00e9n\u00e9ficie de subventions de plusieurs organismes publics. Ces aides publiques sont des subventions
li\u00e9es au r\u00e9sultat qui viennent en compensation de d\u00e9penses encourues. Elles sont donc comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat
de la p\u00e9riode au cours de laquelle la subvention devient raisonnablement certaine, en autres produits d\u2019exploitation.Note 19. Chiffre d\u2019affaires et autres produits d\u2019exploitation
Pour l\u2019exercice clos au 31 d\u00e9cembre 2023, 2022 et 2021 :
\n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
en milliers d'euros
2023
2022
2021
Chiffre d\u2019affaires
17 477
12 179
4 194
Chiffre d\u2019affaires
17 477
12 179
4 194
Cr\u00e9dits d'imp\u00f4t
5 333
5 863
4 069
Subventions
9
10
8
Autres
344
762
229
Autres produits d\u2019exploitation
5 686
6 635
4 307
Total chiffre d\u2019affaires et autres
23 163
18 814
8 501
produits d\u2019exploitation
19.2 Autres produits d\u2019exploitation
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t correspondent au CIR 2023 arr\u00eat\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2023 pour un montant de 5,3 millions
d\u2019euros. En 2022 et 2021, les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t correspondaient au montant des cr\u00e9dits d'imp\u00f4t recherche enregistr\u00e9s
pour chaque p\u00e9riode.Note 21. Autres produits (charges) op\u00e9rationnels
Les autres produits (charges) op\u00e9rationnels se r\u00e9partissent comme suit :
\n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
en milliers d\u2019euros
Produit - Cessions d'immobilisation
-
-
9
Reprise de provisions - litiges fiscaux
-
180
2 377
Reprise de provisions - p\u00e9nalit\u00e9s AMR
-
114
-
Reprise de d\u00e9pr\u00e9ciation sur la cr\u00e9ance carry back
-
-
333
Total autres produits op\u00e9rationnels
-
294
2 720
Cession d'immobilisations
-
(9)
-
Provision pour risque fiscal - taxe sur les salaires
-
-
(51)
Charge \u00e0 payer \u00e0 l\u2019administration fiscale \u2013 CIR 2013-2015
-
-
(1 584)
P\u00e9nalit\u00e9s \u2013 CIR 2013-2015
-
(123)
-
Abandon de cr\u00e9ance - CIR 2017
-
-
(640)
Provision pour risque fiscal - Cr\u00e9dit imp\u00f4t recherche
-
-
(137)
Co\u00fbts de transaction
(44)
(121)
(952)
Total autres charges op\u00e9rationnelles
(44)
(254)
(3 364)
Autres produits (charges) op\u00e9rationnels
(44)
40
(644)
En 2023, les autres produits et charges d'exploitation sont exclusivement dus aux co\u00fbts de transaction.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les autres produits et charges op\u00e9rationnels ont diminu\u00e9s respectivement de 2,4 millions
d\u2019euros et 3,1 millions d\u2019euros comparativement \u00e0 l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e8dent.
Sur l\u2019exercice 2021, les autres produits et charges op\u00e9rationnels \u00e9taient majoritairement constitu\u00e9s des \u00e9v\u00e9nements
suivants :
-
L\u2019avanc\u00e9e des \u00e9changes avec l\u2019administration sur le CIR au titre des exercices 2013 \u00e0 2015. En
cons\u00e9quence, une reprise de provision pour risque fiscal sur le CIR au titre des exercices 2013 \u00e0 2015, \u00e0
hauteur de 1,5 million d\u2019euros en contrepartie de l\u2019enregistrement d\u2019une charge \u00e0 payer de 1,6 million
d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9es ;
-
L\u2019avanc\u00e9e des \u00e9changes avec l\u2019administration sur le CIR au titre de l\u2019exercice 2017. En cons\u00e9quence, une
reprise de provision pour risque fiscal sur le CIR au titre de l\u2019exercice 2017, \u00e0 hauteur de 0,9 million d\u2019euros
et un abandon de cr\u00e9ance pour 0,6 million d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9s ;
-
La d\u00e9pr\u00e9ciation int\u00e9grale de la cr\u00e9ance carry back enregistr\u00e9e au 31 d\u00e9cembre 2020 pour 0,3 million d\u2019euros
a \u00e9t\u00e9 int\u00e9gralement reprise et une charge d\u2019imp\u00f4t est \u00e9galement reconnue pour le m\u00eame montant. Par
cons\u00e9quent, l\u2019impact net dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 \u00e9tait nul.
-
Les co\u00fbts d\u2019assurance relatifs \u00e0 la
Public Offering of Securities Insurance
souscrite dans le cadre de
l\u2019introduction en bourse de la Soci\u00e9t\u00e9 sur le Nasdaq Global Market de juillet 2020 pour un montant de 0,8
million d\u2019euros sur l\u2019exercice 2021.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20201": { "value": "3.13
Autres produits d\u2019exploitation
Cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche octroy\u00e9s aux entreprises par l\u2019\u00c9tat fran\u00e7ais afin de les inciter \u00e0 r\u00e9aliser des recherches
d\u2019ordre technique et scientifique sont comptabilis\u00e9s en \u00ab Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t \u00bb dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
nette.
Le CIR octroy\u00e9 par l\u2019Etat fran\u00e7ais permet aux entreprises qui justifient des d\u00e9penses remplissant les crit\u00e8res requis
(d\u00e9penses de recherche localis\u00e9es en France ou, depuis le 1
er
janvier 2005, au sein de la Communaut\u00e9 Europ\u00e9enne
ou dans un autre Etat partie \u00e0 l\u2019accord sur l\u2019Espace Economique Europ\u00e9en et ayant conclu avec la France une
convention fiscale contenant une clause d\u2019assistance administrative) de b\u00e9n\u00e9ficier d\u2019un cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t qui peut
\u00eatre utilis\u00e9 pour le paiement de l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u00fb au titre de l\u2019exercice de r\u00e9alisation des d\u00e9penses et des
trois exercices suivants ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant, \u00eatre rembours\u00e9 pour sa part exc\u00e9dentaire.
Seules les soci\u00e9t\u00e9s r\u00e9pondant aux crit\u00e8res europ\u00e9ens de Petites et Moyenne entreprises (\"PME\") sont \u00e9ligibles \u00e0 ce
remboursement anticip\u00e9 des cr\u00e9ances de cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche. Inventiva SA s\u2019est assur\u00e9e qu\u2019elle r\u00e9pondait
aux crit\u00e8res europ\u00e9ens d\u00e9finissant une PME et peut donc continuer de b\u00e9n\u00e9ficier du remboursement anticip\u00e9.
La Soci\u00e9t\u00e9 b\u00e9n\u00e9ficie du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche depuis son premier exercice fiscal. La part du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t
finan\u00e7ant les d\u00e9penses de recherche est comptabilis\u00e9e en \"Autres produits d\u2019exploitation\" au cours de l\u2019exercice
auquel se rattachent les d\u00e9penses \u00e9ligibles comme pr\u00e9vu dans IAS 20 -
Comptabilisation des subventions publiques
et informations \u00e0 fournir sur l\u2019aide publique
.
Subventions
La Soci\u00e9t\u00e9 b\u00e9n\u00e9ficie de subventions de plusieurs organismes publics. Ces aides publiques sont des subventions
li\u00e9es au r\u00e9sultat qui viennent en compensation de d\u00e9penses encourues. Elles sont donc comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat
de la p\u00e9riode au cours de laquelle la subvention devient raisonnablement certaine, en autres produits d\u2019exploitation.Pour l\u2019exercice clos au 31 d\u00e9cembre 2023, 2022 et 2021 : \n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
en milliers d'euros
2023
2022
2021
Chiffre d\u2019affaires
17 477
12 179
4 194
Chiffre d\u2019affaires
17 477
12 179
4 194
Cr\u00e9dits d'imp\u00f4t
5 333
5 863
4 069
Subventions
9
10
8
Autres
344
762
229
Autres produits d\u2019exploitation
5 686
6 635
4 307
Total chiffre d\u2019affaires et autres
23 163
18 814
8 501
produits d\u2019exploitation
19.2 Autres produits d\u2019exploitation
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t correspondent au CIR 2023 arr\u00eat\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2023 pour un montant de 5,3 millions
d\u2019euros. En 2022 et 2021, les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t correspondaient au montant des cr\u00e9dits d'imp\u00f4t recherche enregistr\u00e9s
pour chaque p\u00e9riode.Note 21. Autres produits (charges) op\u00e9rationnels
Les autres produits (charges) op\u00e9rationnels se r\u00e9partissent comme suit :
\n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
en milliers d\u2019euros
Produit - Cessions d'immobilisation
-
-
9
Reprise de provisions - litiges fiscaux
-
180
2 377
Reprise de provisions - p\u00e9nalit\u00e9s AMR
-
114
-
Reprise de d\u00e9pr\u00e9ciation sur la cr\u00e9ance carry back
-
-
333
Total autres produits op\u00e9rationnels
-
294
2 720
Cession d'immobilisations
-
(9)
-
Provision pour risque fiscal - taxe sur les salaires
-
-
(51)
Charge \u00e0 payer \u00e0 l\u2019administration fiscale \u2013 CIR 2013-2015
-
-
(1 584)
P\u00e9nalit\u00e9s \u2013 CIR 2013-2015
-
(123)
-
Abandon de cr\u00e9ance - CIR 2017
-
-
(640)
Provision pour risque fiscal - Cr\u00e9dit imp\u00f4t recherche
-
-
(137)
Co\u00fbts de transaction
(44)
(121)
(952)
Total autres charges op\u00e9rationnelles
(44)
(254)
(3 364)
Autres produits (charges) op\u00e9rationnels
(44)
40
(644)
En 2023, les autres produits et charges d'exploitation sont exclusivement dus aux co\u00fbts de transaction.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les autres produits et charges op\u00e9rationnels ont diminu\u00e9s respectivement de 2,4 millions
d\u2019euros et 3,1 millions d\u2019euros comparativement \u00e0 l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e8dent.
Sur l\u2019exercice 2021, les autres produits et charges op\u00e9rationnels \u00e9taient majoritairement constitu\u00e9s des \u00e9v\u00e9nements
suivants :
-
L\u2019avanc\u00e9e des \u00e9changes avec l\u2019administration sur le CIR au titre des exercices 2013 \u00e0 2015. En
cons\u00e9quence, une reprise de provision pour risque fiscal sur le CIR au titre des exercices 2013 \u00e0 2015, \u00e0
hauteur de 1,5 million d\u2019euros en contrepartie de l\u2019enregistrement d\u2019une charge \u00e0 payer de 1,6 million
d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9es ;
-
L\u2019avanc\u00e9e des \u00e9changes avec l\u2019administration sur le CIR au titre de l\u2019exercice 2017. En cons\u00e9quence, une
reprise de provision pour risque fiscal sur le CIR au titre de l\u2019exercice 2017, \u00e0 hauteur de 0,9 million d\u2019euros
et un abandon de cr\u00e9ance pour 0,6 million d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9s ;
-
La d\u00e9pr\u00e9ciation int\u00e9grale de la cr\u00e9ance carry back enregistr\u00e9e au 31 d\u00e9cembre 2020 pour 0,3 million d\u2019euros
a \u00e9t\u00e9 int\u00e9gralement reprise et une charge d\u2019imp\u00f4t est \u00e9galement reconnue pour le m\u00eame montant. Par
cons\u00e9quent, l\u2019impact net dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 \u00e9tait nul.
-
Les co\u00fbts d\u2019assurance relatifs \u00e0 la
Public Offering of Securities Insurance
souscrite dans le cadre de
l\u2019introduction en bourse de la Soci\u00e9t\u00e9 sur le Nasdaq Global Market de juillet 2020 pour un montant de 0,8
million d\u2019euros sur l\u2019exercice 2021.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20202": { "value": "3.13
Autres produits d\u2019exploitation
Cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche octroy\u00e9s aux entreprises par l\u2019\u00c9tat fran\u00e7ais afin de les inciter \u00e0 r\u00e9aliser des recherches
d\u2019ordre technique et scientifique sont comptabilis\u00e9s en \u00ab Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t \u00bb dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
nette.
Le CIR octroy\u00e9 par l\u2019Etat fran\u00e7ais permet aux entreprises qui justifient des d\u00e9penses remplissant les crit\u00e8res requis
(d\u00e9penses de recherche localis\u00e9es en France ou, depuis le 1
er
janvier 2005, au sein de la Communaut\u00e9 Europ\u00e9enne
ou dans un autre Etat partie \u00e0 l\u2019accord sur l\u2019Espace Economique Europ\u00e9en et ayant conclu avec la France une
convention fiscale contenant une clause d\u2019assistance administrative) de b\u00e9n\u00e9ficier d\u2019un cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t qui peut
\u00eatre utilis\u00e9 pour le paiement de l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u00fb au titre de l\u2019exercice de r\u00e9alisation des d\u00e9penses et des
trois exercices suivants ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant, \u00eatre rembours\u00e9 pour sa part exc\u00e9dentaire.
Seules les soci\u00e9t\u00e9s r\u00e9pondant aux crit\u00e8res europ\u00e9ens de Petites et Moyenne entreprises (\"PME\") sont \u00e9ligibles \u00e0 ce
remboursement anticip\u00e9 des cr\u00e9ances de cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche. Inventiva SA s\u2019est assur\u00e9e qu\u2019elle r\u00e9pondait
aux crit\u00e8res europ\u00e9ens d\u00e9finissant une PME et peut donc continuer de b\u00e9n\u00e9ficier du remboursement anticip\u00e9.
La Soci\u00e9t\u00e9 b\u00e9n\u00e9ficie du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche depuis son premier exercice fiscal. La part du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t
finan\u00e7ant les d\u00e9penses de recherche est comptabilis\u00e9e en \"Autres produits d\u2019exploitation\" au cours de l\u2019exercice
auquel se rattachent les d\u00e9penses \u00e9ligibles comme pr\u00e9vu dans IAS 20 -
Comptabilisation des subventions publiques
et informations \u00e0 fournir sur l\u2019aide publique
.
Subventions
La Soci\u00e9t\u00e9 b\u00e9n\u00e9ficie de subventions de plusieurs organismes publics. Ces aides publiques sont des subventions
li\u00e9es au r\u00e9sultat qui viennent en compensation de d\u00e9penses encourues. Elles sont donc comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat
de la p\u00e9riode au cours de laquelle la subvention devient raisonnablement certaine, en autres produits d\u2019exploitation.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGovernmentGrants", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20203": { "value": "3.13
Autres produits d\u2019exploitation
Cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche octroy\u00e9s aux entreprises par l\u2019\u00c9tat fran\u00e7ais afin de les inciter \u00e0 r\u00e9aliser des recherches
d\u2019ordre technique et scientifique sont comptabilis\u00e9s en \u00ab Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t \u00bb dans l\u2019\u00e9tat de la situation financi\u00e8re
nette.
Le CIR octroy\u00e9 par l\u2019Etat fran\u00e7ais permet aux entreprises qui justifient des d\u00e9penses remplissant les crit\u00e8res requis
(d\u00e9penses de recherche localis\u00e9es en France ou, depuis le 1
er
janvier 2005, au sein de la Communaut\u00e9 Europ\u00e9enne
ou dans un autre Etat partie \u00e0 l\u2019accord sur l\u2019Espace Economique Europ\u00e9en et ayant conclu avec la France une
convention fiscale contenant une clause d\u2019assistance administrative) de b\u00e9n\u00e9ficier d\u2019un cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t qui peut
\u00eatre utilis\u00e9 pour le paiement de l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s d\u00fb au titre de l\u2019exercice de r\u00e9alisation des d\u00e9penses et des
trois exercices suivants ou, le cas \u00e9ch\u00e9ant, \u00eatre rembours\u00e9 pour sa part exc\u00e9dentaire.
Seules les soci\u00e9t\u00e9s r\u00e9pondant aux crit\u00e8res europ\u00e9ens de Petites et Moyenne entreprises (\"PME\") sont \u00e9ligibles \u00e0 ce
remboursement anticip\u00e9 des cr\u00e9ances de cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche. Inventiva SA s\u2019est assur\u00e9e qu\u2019elle r\u00e9pondait
aux crit\u00e8res europ\u00e9ens d\u00e9finissant une PME et peut donc continuer de b\u00e9n\u00e9ficier du remboursement anticip\u00e9.
La Soci\u00e9t\u00e9 b\u00e9n\u00e9ficie du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t recherche depuis son premier exercice fiscal. La part du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t
finan\u00e7ant les d\u00e9penses de recherche est comptabilis\u00e9e en \"Autres produits d\u2019exploitation\" au cours de l\u2019exercice
auquel se rattachent les d\u00e9penses \u00e9ligibles comme pr\u00e9vu dans IAS 20 -
Comptabilisation des subventions publiques
et informations \u00e0 fournir sur l\u2019aide publique
.
Subventions
La Soci\u00e9t\u00e9 b\u00e9n\u00e9ficie de subventions de plusieurs organismes publics. Ces aides publiques sont des subventions
li\u00e9es au r\u00e9sultat qui viennent en compensation de d\u00e9penses encourues. Elles sont donc comptabilis\u00e9es en r\u00e9sultat
de la p\u00e9riode au cours de laquelle la subvention devient raisonnablement certaine, en autres produits d\u2019exploitation.10.2 Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t et autres actifs courants \n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0 \u00a0
\u00a0
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
en milliers d'euros
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Cr\u00e9dit Imp\u00f4t Recherche (CIR)
5 333
5 994
4 357
Autres
19
13
16
Cr\u00e9ances d'imp\u00f4t
5 352
6 007
4 373
Charges constat\u00e9es d'avance
4 656
8 601
7 454
Comptes \u00e0 terme courants
70
1 048
8 829
Produit \u00e0 recevoir court terme
1 047
117
92
Contrat de liquidit\u00e9 - Compte esp\u00e8ce
422
282
762
Etat, taxes sur le chiffre d'affaires
5 066
3 057
2 828
Autres cr\u00e9ances diverses
435
162
294
Autres cr\u00e9ances
11 696
13 267
20 260
Autres actifs courants
17 048
19 274
24 632
\n
Cr\u00e9dit Imp\u00f4t Recherche (CIR)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sont constitu\u00e9es principalement des cr\u00e9ances de CIR et autres cr\u00e9dits
pour un montant de 5,4 millions d\u2019euros, comprenant essentiellement le CIR 2023 pour un montant de 5,3 millions
d\u2019euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sont constitu\u00e9es principalement des cr\u00e9ances de CIR et autres cr\u00e9dits
d\u2019imp\u00f4t recherche pour un montant de 6,0 millions d\u2019euros, incluant 0,8 million d\u2019euros pour la R&D
Tax
Research Credit
d\u2019Inventiva Inc. Ainsi que 5,2 millions d\u2019euros pour le CIR. L\u2019augmentation des cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t
comparativement au 31 d\u00e9cembre 2021 s\u2019explique principalement par l\u2019augmentation des frais de recherche et
d\u00e9veloppement de 12,0 millions d\u2019euros pour atteindre 60,5 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 (48,5 millions
d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2021). Cette augmentation est majoritairement due aux divers projets de recherches et
d\u00e9veloppement notamment en lien avec la fin de la phase II et le lancement de l\u2019\u00e9tude clinique de phase III \u00e9valuant
lanifibranor dans la NASH.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts correspondaient principalement aux cr\u00e9ances de CIR pour un montant
de 4,4 millions d\u2019euros, incluant 0,2 million d\u2019euros pour Inventiva Inc. La diminution des cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t
comparativement au 31 d\u00e9cembre 2020, s\u2019expliquait principalement par les versements du CIR 2020 pour un
montant de 4,2 millions d\u2019euros et des demandes rectificatives au titre des exercices de 2016 \u00e0 2019 pour un
montant total de 3,8 millions d\u2019euros (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 1.3 \u2013
Faits marquants des exercices 2022 et 2021
),
partiellement compens\u00e9s par l\u2019enregistrement de la cr\u00e9ance de CIR 2021 pour un montant total de 3,8 millions
d\u2019euros, dont 0,2 million d\u2019euros est relatif \u00e0 la cr\u00e9ance de CIR de la filiale Inventiva Inc.Pour l\u2019exercice clos au 31 d\u00e9cembre 2023, 2022 et 2021 : \n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
en milliers d'euros
2023
2022
2021
Chiffre d\u2019affaires
17 477
12 179
4 194
Chiffre d\u2019affaires
17 477
12 179
4 194
Cr\u00e9dits d'imp\u00f4t
5 333
5 863
4 069
Subventions
9
10
8
Autres
344
762
229
Autres produits d\u2019exploitation
5 686
6 635
4 307
Total chiffre d\u2019affaires et autres
23 163
18 814
8 501
produits d\u2019exploitation
19.2 Autres produits d\u2019exploitation
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t correspondent au CIR 2023 arr\u00eat\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2023 pour un montant de 5,3 millions
d\u2019euros. En 2022 et 2021, les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t correspondaient au montant des cr\u00e9dits d'imp\u00f4t recherche enregistr\u00e9s
pour chaque p\u00e9riode.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGovernmentGrantsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20240": { "value": "3.14
Estimation \u00e0 la juste valeur
La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation des instruments financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur s\u2019articule autour des trois niveaux
suivants :
-
Niveau 1 : Cours du march\u00e9 (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s actifs, pour des actifs ou des passifs
identiques, auxquels l\u2019entit\u00e9 peut avoir acc\u00e8s \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation.
-
Niveau 2 : Donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e concernant l\u2019actif ou le passif, autres que les cours du march\u00e9 inclus dans
les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 1, qui sont observables directement ou indirectement.
-
Niveau 3 : Donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables concernant l\u2019actif ou le passif.
Le tableau suivant pr\u00e9sente les actifs et passifs financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur au 31 d\u00e9cembre
2023 :
\n\n\n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
Au 31 d\u00e9cembre 2023 - en milliers d'euros
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs
\u2013
\u2013
\u2013
Total actif
\u2013
\u2013
\u2013
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Dettes financi\u00e8res long terme \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s
\u2013
\u2013
10 265
Total passif
\u2013
\u2013
10 265
\n
Se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 13.3 \u2013
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
.
Le tableau suivant pr\u00e9sente les actifs et passifs financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur au 31 d\u00e9cembre
2022 :
\n\n\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
Au 31 d\u00e9cembre 2022 - en milliers d'euros
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs
\u2013
\u2013
\u2013
Total actif
\u2013
\u2013
\u2013
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Dettes financi\u00e8res long terme \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s
\u2013
\u2013
9 876
Total passif
\u2013
\u2013
9 876
\n
Le tableau suivant pr\u00e9sente les actifs et passifs financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur au 31 d\u00e9cembre
2021 :
\n\n\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
Au 31 d\u00e9cembre 2021 - en milliers d'euros
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs
8 829
\u2013
\u2013
Total actif
8 829
\u2013
\u2013
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Dettes financi\u00e8res long terme \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s
\u2013
\u2013
\u2013
Total passif
\u2013
\u2013
\u2013
\n13.3 Instruments d\u00e9riv\u00e9s
Dans le cadre du Contrat de Financement avec la BEI conclu le 1
er
juillet 2022 (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la section ci-dessus
\u00ab
Contrat de financement avec la Banque Europ\u00e9enne d\u2019Investissement
\u00bb), ce dernier pr\u00e9voit que la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9mette
des BSA r\u00e9serv\u00e9s au profit de la BEI comme condition pr\u00e9alable au tirage des deux tranches du cr\u00e9dit. Le prix de
souscription est de 0,01 \u20ac par bon. Chaque bon de souscription d\u2019actions donne \u00e0 la BEI le droit d\u2019acqu\u00e9rir une
action ordinaire de la Soci\u00e9t\u00e9.
Le nombre de BSA \u00e0 \u00e9mettre en faveur de la BEI est d\u00e9termin\u00e9 sur la base (i) du montant total lev\u00e9 par la Soci\u00e9t\u00e9
par le biais d\u2019une ou de plusieurs \u00e9missions de titres, ou de paiements initiaux ou d\u2019\u00e9tapes, \u00e0 compter de la date
du Contrat de Financement jusqu\u2019au moment du d\u00e9caissement de la tranche concern\u00e9e, et (ii)(a) du prix moyen
par action nouvelle \u00e9mis par la Soci\u00e9t\u00e9 lors de sa plus r\u00e9cente augmentation de capital ou (b) pour la premi\u00e8re
tranche uniquement, en cas d\u2019absence de lev\u00e9e de fonds r\u00e9pondant \u00e0 certains crit\u00e8res, selon le prix moyen pond\u00e9r\u00e9
par les volumes des actions de la Soci\u00e9t\u00e9 au cours des 180 derniers jours calendaires.
Les BSA ont une maturit\u00e9 de douze ans et seront exer\u00e7ables \u00e0 la premi\u00e8re survenance (i) d\u2019un cas de changement
de contr\u00f4le, (ii) de la date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance de la premi\u00e8re tranche, (iii) d\u2019un cas de d\u00e9faut au titre du Contrat de
Financement, ou (iv) une demande de remboursement par la BEI au titre du Contrat de Financement. Les BSA
seront r\u00e9put\u00e9s caducs de plein droit s\u2019ils ne sont pas exerc\u00e9s dans le d\u00e9lai de douze ans. Chaque BSA donnera droit
\u00e0 la BEI \u00e0 une action ordinaire de la Soci\u00e9t\u00e9 en \u00e9change du prix d\u2019exercice (sous r\u00e9serve des dispositions anti-
dilutives). Cependant le ratio d'exercice des BSA Tranche A a \u00e9t\u00e9 ajust\u00e9 \u00e0 la suite de l'augmentation de capital
constat\u00e9e le 5 septembre 2023, au 31 d\u00e9cembre 2023, un BSA Tranche A donne droit \u00e0 1,20 action ordinaire de la
Soci\u00e9t\u00e9. La BEI dispose d\u2019une option de vente \u00e0 sa valeur intrins\u00e8que pour exiger de la Soci\u00e9t\u00e9 qu\u2019elle rach\u00e8te les
BSA exer\u00e7ables \u00e0 date dans les cas d\u00e9crits ci-dessus.
Le 28 novembre 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis 2 266 023 bons de souscription d\u2019actions au profit de la BEI comme
condition au financement de la premi\u00e8re tranche, repr\u00e9sentant au 31 d\u00e9cembre 2023 environ 5,2% du capital social
de la Soci\u00e9t\u00e9. Le prix d\u2019exercice des bons est \u00e9gal \u00e0 4,0152 euros. Le produit brut de l\u2019\u00e9mission dans le cas de
l\u2019exercice des BSA \u00e9mis pour la souscription de la Tranche A s\u2019\u00e9l\u00e8verait \u00e0 9,1 millions d\u2019euros. Les frais de
transaction se sont \u00e9lev\u00e9s \u00e0 56 milliers d\u2019euros. Se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 29. \u2013
Ev\u00e8nements post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture
pour
les informations relatives \u00e0 l\u2019\u00e9mission des 3 144 654 BSA au profit de la BEI comme condition au financement de
la Tranche B le 4 janvier 2024.
Les BSA attach\u00e9s \u00e0 l\u2019emprunt ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res \u00ab fixe pour fixe \u00bb (option de r\u00e8glement non num\u00e9raire
qui peut aboutir \u00e0 l\u2019\u00e9change d\u2019un nombre variable d\u2019actions, pour un prix variable), et sont comptabilis\u00e9s comme
des instruments d\u00e9riv\u00e9s autonomes. Les options de ventes de l\u2019\u00e9metteur r\u00e9pondent \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019un d\u00e9riv\u00e9 et
sont valoris\u00e9s avec les BSA.
L\u2019accord sur les bons de souscription comprend une option de vente : la BEI peut demander \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 de racheter
les bons de souscription en esp\u00e8ces. Dans ce contexte, le prix d\u2019achat sera d\u00e9fini comme la diff\u00e9rence entre la
moyenne pond\u00e9r\u00e9e par les volumes du cours des actions ordinaires au cours des 90 derniers jours de bourse et le
prix d\u2019exercice. Le montant est plafonn\u00e9 et la BEI peut exercer les bons de souscription pour lesquels elle n\u2019a pas
exerc\u00e9 l\u2019option de vente.
A l'origine, la dette financi\u00e8re est r\u00e9partie entre (i) une composante dette comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti, et (ii) une
prime correspondant \u00e0 la juste valeur initiale des BSA attach\u00e9s (ensuite r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur par le biais du
compte de r\u00e9sultat) incluant une composante correspondant aux options de vente.
Approche d\u2019\u00e9valuation
La juste valeur des BSA a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e sur la base d\u2019une approche Longstaff Schwartz, incluant l\u2019option de vente
et le plafond attach\u00e9.
Cette approche permet d\u2019estimer la valeur des options am\u00e9ricaines (qui peuvent \u00eatre exerc\u00e9es pendant une p\u00e9riode
de temps sp\u00e9cifique) avec des modalit\u00e9s d\u2019exercice complexes (le d\u00e9tenteur de bons de souscription peut les
exercer sur le march\u00e9 sur la base du prix de l\u2019action de la Soci\u00e9t\u00e9 ou exercer l\u2019option de vente sur la base du prix
moyen de l\u2019action de la Soci\u00e9t\u00e9 sur 90 jours).
L\u2019approche de Longstaff Schwartz est \u00e9galement bas\u00e9e sur la valeur de l\u2019instrument de capitaux propres sous-
jacent \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation, la volatilit\u00e9 observ\u00e9e sur le cours historique de l\u2019action de la Soci\u00e9t\u00e9 et la dur\u00e9e de
vie contractuelle des instruments de capitaux propres associ\u00e9s.
Les hypoth\u00e8ses et les r\u00e9sultats sont d\u00e9taill\u00e9s dans les tableaux suivants :
\n \n
BSA 2022
Date d\u2019attribution
28/11/2022
Date d\u2019expiration du plan
28/11/2030
Nombre de BSA attribu\u00e9s
2 266 023
Prix de souscription (\u20ac)
0,01
Prix d\u2019exercice (\u20ac)
4,02
M\u00e9thode de valorisation utilis\u00e9e
Longstaff Schwartz
\n \n
28 novembre 2022
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
(date
d\u2019attribution)
Nombre de BSA exceptionnel
2 266 023
2 266 023
2 266 023
Actions par BSA
1,20
1,00
1,00
Prix des actions (euros)
4,10
4,48
4,13
Dur\u00e9e de vie moyenne (ann\u00e9es)
10,9
11,9
12
Volatilit\u00e9 attendue
62%
68%
68%
Plafond de l\u2019option de vente (m\u20ac)
25,0
25,0
25,0
Taux sans risque
Euribor 6M
Euribor 6M
Euribor 6M
Dividendes attendues
\u2014
\u2014
\u2014
Juste valeur \u00e0 la date d\u2019attribution (k\u20ac)
10 266
9 876
9 469
Unit\u00e9 juste valeur (\u20ac)
4,53
4,36
4,18
Note 18. Actifs et passifs financiers
Le tableau suivant indique les valeurs comptables au bilan des actifs et passifs financiers par cat\u00e9gorie comptable
d\u00e9finie selon la norme IFRS 9 :
\n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2023
Actifs/passifs
Actifs
Valeur
financiers \u00e0 la
financiers au
Passifs au co\u00fbt
comptable au
juste valeur par
co\u00fbt amorti
amorti
Juste valeur
bilan
le r\u00e9sultat
Actifs financiers
Comptes \u00e0 terme non courants
9 000
-
9 000
-
9 000
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
-
8
-
8
Avances fournisseurs - non courant
1 047
-
1 047
-
1 047
Comptes \u00e0 terme courants
70
-
70
-
70
Clients et comptes rattach\u00e9s
3 807
-
3 807
-
3 807
Autres cr\u00e9ances diverses
857
-
857
-
857
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
26 918
-
26 918
-
26 918
Total
41 706
-
41 706
-
41 706
Passifs financiers
Dette financi\u00e8re \u00e0 long terme
32 181
0
0
32 181
29 701
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
10 265
10 265
0
0
10 265
Passif au titre des certificats de
royalties
6 327
0
0
6 327
9 517
Dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme
5 308
0
0
5 308
5 308
Dettes fournisseurs et comptes
rattach\u00e9s
37 679
0
0
37 679
37 679
Autres dettes divers
23
0
0
23
23
Total
91 784
10 265
-
81 518
92 594
\n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2022
Valeur
Actifs/passifs
Actifs
Passifs au co\u00fbt
comptable au
financiers \u00e0 la
financiers au
amorti
Juste valeur
bilan
juste valeur par
co\u00fbt amorti
le r\u00e9sultat
Actifs financiers
Produits \u00e0 recevoir non courants
65
-
65
-
65
Comptes \u00e0 terme non courants
700
-
700
-
700
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
-
8
-
8
Avances fournisseurs - non courant
895
-
895
-
895
Produits \u00e0 recevoir courants
117
-
117
-
117
Comptes \u00e0 terme courants
1 048
-
1 048
-
1 048
Autres cr\u00e9ances diverses
444
-
444
-
444
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
86 736
-
86 736
-
86 736
Total
90 014
-
90 014
-
90 014
Passifs financiers
Dette financi\u00e8re \u00e0 long terme
28 663
-
-
28 663
28 663
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
9 876
9 876
-
-
9 876
Dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme
5 851
-
-
5 851
5 851
Dettes fournisseurs et comptes
19 359
-
-
19 359
19 359
rattach\u00e9s
Autres dettes divers
12
-
-
12
12
Total
63 760
9 876
-
53 884
63 760
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2021
\n \n
Actifs/passifs
Valeur
financiers \u00e0 la
Actifs financiers
Passifs au co\u00fbt
Juste valeur
comptable au
juste valeur par
au co\u00fbt amorti
amorti
bilan
le r\u00e9sultat
Actifs financiers
Produits \u00e0 recevoir non courants
92
-
92
-
92
Comptes \u00e0 terme non courants
1 745
-
1 745
-
1 745
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
-
8
-
8
Avances fournisseurs - non courant
689
-
689
-
689
Comptes \u00e0 terme courants
8 829
8 829
-
-
8 829
Clients et comptes rattach\u00e9s
4 000
-
4 000
-
4 000
Autres cr\u00e9ances diverses
1 055
-
1 055
-
1 055
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
86 553
-
86 553
-
86 553
Total
102 972
8 829
94 143
-
102 972
Passifs financiers
Dette financi\u00e8re \u00e0 long terme
8 837
-
-
8 837
8 837
Dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme
1 282
-
-
1 282
1 282
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s
14 602
-
-
14 602
14 602
Autres dettes divers
2 979
-
-
2 979
2 979
Total
27 701
-
-
27 701
27 701
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20241": { "value": "3.14
Estimation \u00e0 la juste valeur
La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation des instruments financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur s\u2019articule autour des trois niveaux
suivants :
-
Niveau 1 : Cours du march\u00e9 (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s actifs, pour des actifs ou des passifs
identiques, auxquels l\u2019entit\u00e9 peut avoir acc\u00e8s \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation.
-
Niveau 2 : Donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e concernant l\u2019actif ou le passif, autres que les cours du march\u00e9 inclus dans
les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 1, qui sont observables directement ou indirectement.
-
Niveau 3 : Donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables concernant l\u2019actif ou le passif.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20242": { "value": "3.14
Estimation \u00e0 la juste valeur
La m\u00e9thode d\u2019\u00e9valuation des instruments financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur s\u2019articule autour des trois niveaux
suivants :
-
Niveau 1 : Cours du march\u00e9 (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s actifs, pour des actifs ou des passifs
identiques, auxquels l\u2019entit\u00e9 peut avoir acc\u00e8s \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation.
-
Niveau 2 : Donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e concernant l\u2019actif ou le passif, autres que les cours du march\u00e9 inclus dans
les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 1, qui sont observables directement ou indirectement.
-
Niveau 3 : Donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables concernant l\u2019actif ou le passif.
Le tableau suivant pr\u00e9sente les actifs et passifs financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur au 31 d\u00e9cembre
2023 :
\n\n\n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
Au 31 d\u00e9cembre 2023 - en milliers d'euros
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs
\u2013
\u2013
\u2013
Total actif
\u2013
\u2013
\u2013
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Dettes financi\u00e8res long terme \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s
\u2013
\u2013
10 265
Total passif
\u2013
\u2013
10 265
\n
Se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 13.3 \u2013
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
.
Le tableau suivant pr\u00e9sente les actifs et passifs financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur au 31 d\u00e9cembre
2022 :
\n\n\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
Au 31 d\u00e9cembre 2022 - en milliers d'euros
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs
\u2013
\u2013
\u2013
Total actif
\u2013
\u2013
\u2013
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Dettes financi\u00e8res long terme \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s
\u2013
\u2013
9 876
Total passif
\u2013
\u2013
9 876
\n
Le tableau suivant pr\u00e9sente les actifs et passifs financiers de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur au 31 d\u00e9cembre
2021 :
\n\n\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
Au 31 d\u00e9cembre 2021 - en milliers d'euros
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Actifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Instruments d\u00e9riv\u00e9s actifs
8 829
\u2013
\u2013
Total actif
8 829
\u2013
\u2013
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du
\u00a0 \u00a0 \u00a0
r\u00e9sultat net
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Dettes financi\u00e8res long terme \u2013 Instruments d\u00e9riv\u00e9s
\u2013
\u2013
\u2013
Total passif
\u2013
\u2013
\u2013
\n13.3 Instruments d\u00e9riv\u00e9s
Dans le cadre du Contrat de Financement avec la BEI conclu le 1
er
juillet 2022 (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la section ci-dessus
\u00ab
Contrat de financement avec la Banque Europ\u00e9enne d\u2019Investissement
\u00bb), ce dernier pr\u00e9voit que la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9mette
des BSA r\u00e9serv\u00e9s au profit de la BEI comme condition pr\u00e9alable au tirage des deux tranches du cr\u00e9dit. Le prix de
souscription est de 0,01 \u20ac par bon. Chaque bon de souscription d\u2019actions donne \u00e0 la BEI le droit d\u2019acqu\u00e9rir une
action ordinaire de la Soci\u00e9t\u00e9.
Le nombre de BSA \u00e0 \u00e9mettre en faveur de la BEI est d\u00e9termin\u00e9 sur la base (i) du montant total lev\u00e9 par la Soci\u00e9t\u00e9
par le biais d\u2019une ou de plusieurs \u00e9missions de titres, ou de paiements initiaux ou d\u2019\u00e9tapes, \u00e0 compter de la date
du Contrat de Financement jusqu\u2019au moment du d\u00e9caissement de la tranche concern\u00e9e, et (ii)(a) du prix moyen
par action nouvelle \u00e9mis par la Soci\u00e9t\u00e9 lors de sa plus r\u00e9cente augmentation de capital ou (b) pour la premi\u00e8re
tranche uniquement, en cas d\u2019absence de lev\u00e9e de fonds r\u00e9pondant \u00e0 certains crit\u00e8res, selon le prix moyen pond\u00e9r\u00e9
par les volumes des actions de la Soci\u00e9t\u00e9 au cours des 180 derniers jours calendaires.
Les BSA ont une maturit\u00e9 de douze ans et seront exer\u00e7ables \u00e0 la premi\u00e8re survenance (i) d\u2019un cas de changement
de contr\u00f4le, (ii) de la date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance de la premi\u00e8re tranche, (iii) d\u2019un cas de d\u00e9faut au titre du Contrat de
Financement, ou (iv) une demande de remboursement par la BEI au titre du Contrat de Financement. Les BSA
seront r\u00e9put\u00e9s caducs de plein droit s\u2019ils ne sont pas exerc\u00e9s dans le d\u00e9lai de douze ans. Chaque BSA donnera droit
\u00e0 la BEI \u00e0 une action ordinaire de la Soci\u00e9t\u00e9 en \u00e9change du prix d\u2019exercice (sous r\u00e9serve des dispositions anti-
dilutives). Cependant le ratio d'exercice des BSA Tranche A a \u00e9t\u00e9 ajust\u00e9 \u00e0 la suite de l'augmentation de capital
constat\u00e9e le 5 septembre 2023, au 31 d\u00e9cembre 2023, un BSA Tranche A donne droit \u00e0 1,20 action ordinaire de la
Soci\u00e9t\u00e9. La BEI dispose d\u2019une option de vente \u00e0 sa valeur intrins\u00e8que pour exiger de la Soci\u00e9t\u00e9 qu\u2019elle rach\u00e8te les
BSA exer\u00e7ables \u00e0 date dans les cas d\u00e9crits ci-dessus.
Le 28 novembre 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis 2 266 023 bons de souscription d\u2019actions au profit de la BEI comme
condition au financement de la premi\u00e8re tranche, repr\u00e9sentant au 31 d\u00e9cembre 2023 environ 5,2% du capital social
de la Soci\u00e9t\u00e9. Le prix d\u2019exercice des bons est \u00e9gal \u00e0 4,0152 euros. Le produit brut de l\u2019\u00e9mission dans le cas de
l\u2019exercice des BSA \u00e9mis pour la souscription de la Tranche A s\u2019\u00e9l\u00e8verait \u00e0 9,1 millions d\u2019euros. Les frais de
transaction se sont \u00e9lev\u00e9s \u00e0 56 milliers d\u2019euros. Se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 29. \u2013
Ev\u00e8nements post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture
pour
les informations relatives \u00e0 l\u2019\u00e9mission des 3 144 654 BSA au profit de la BEI comme condition au financement de
la Tranche B le 4 janvier 2024.
Les BSA attach\u00e9s \u00e0 l\u2019emprunt ne r\u00e9pondent pas aux crit\u00e8res \u00ab fixe pour fixe \u00bb (option de r\u00e8glement non num\u00e9raire
qui peut aboutir \u00e0 l\u2019\u00e9change d\u2019un nombre variable d\u2019actions, pour un prix variable), et sont comptabilis\u00e9s comme
des instruments d\u00e9riv\u00e9s autonomes. Les options de ventes de l\u2019\u00e9metteur r\u00e9pondent \u00e0 la d\u00e9finition d\u2019un d\u00e9riv\u00e9 et
sont valoris\u00e9s avec les BSA.
L\u2019accord sur les bons de souscription comprend une option de vente : la BEI peut demander \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 de racheter
les bons de souscription en esp\u00e8ces. Dans ce contexte, le prix d\u2019achat sera d\u00e9fini comme la diff\u00e9rence entre la
moyenne pond\u00e9r\u00e9e par les volumes du cours des actions ordinaires au cours des 90 derniers jours de bourse et le
prix d\u2019exercice. Le montant est plafonn\u00e9 et la BEI peut exercer les bons de souscription pour lesquels elle n\u2019a pas
exerc\u00e9 l\u2019option de vente.
A l'origine, la dette financi\u00e8re est r\u00e9partie entre (i) une composante dette comptabilis\u00e9e au co\u00fbt amorti, et (ii) une
prime correspondant \u00e0 la juste valeur initiale des BSA attach\u00e9s (ensuite r\u00e9\u00e9valu\u00e9e \u00e0 la juste valeur par le biais du
compte de r\u00e9sultat) incluant une composante correspondant aux options de vente.
Approche d\u2019\u00e9valuation
La juste valeur des BSA a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9e sur la base d\u2019une approche Longstaff Schwartz, incluant l\u2019option de vente
et le plafond attach\u00e9.
Cette approche permet d\u2019estimer la valeur des options am\u00e9ricaines (qui peuvent \u00eatre exerc\u00e9es pendant une p\u00e9riode
de temps sp\u00e9cifique) avec des modalit\u00e9s d\u2019exercice complexes (le d\u00e9tenteur de bons de souscription peut les
exercer sur le march\u00e9 sur la base du prix de l\u2019action de la Soci\u00e9t\u00e9 ou exercer l\u2019option de vente sur la base du prix
moyen de l\u2019action de la Soci\u00e9t\u00e9 sur 90 jours).
L\u2019approche de Longstaff Schwartz est \u00e9galement bas\u00e9e sur la valeur de l\u2019instrument de capitaux propres sous-
jacent \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation, la volatilit\u00e9 observ\u00e9e sur le cours historique de l\u2019action de la Soci\u00e9t\u00e9 et la dur\u00e9e de
vie contractuelle des instruments de capitaux propres associ\u00e9s.
Les hypoth\u00e8ses et les r\u00e9sultats sont d\u00e9taill\u00e9s dans les tableaux suivants :
\n \n
BSA 2022
Date d\u2019attribution
28/11/2022
Date d\u2019expiration du plan
28/11/2030
Nombre de BSA attribu\u00e9s
2 266 023
Prix de souscription (\u20ac)
0,01
Prix d\u2019exercice (\u20ac)
4,02
M\u00e9thode de valorisation utilis\u00e9e
Longstaff Schwartz
\n \n
28 novembre 2022
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
(date
d\u2019attribution)
Nombre de BSA exceptionnel
2 266 023
2 266 023
2 266 023
Actions par BSA
1,20
1,00
1,00
Prix des actions (euros)
4,10
4,48
4,13
Dur\u00e9e de vie moyenne (ann\u00e9es)
10,9
11,9
12
Volatilit\u00e9 attendue
62%
68%
68%
Plafond de l\u2019option de vente (m\u20ac)
25,0
25,0
25,0
Taux sans risque
Euribor 6M
Euribor 6M
Euribor 6M
Dividendes attendues
\u2014
\u2014
\u2014
Juste valeur \u00e0 la date d\u2019attribution (k\u20ac)
10 266
9 876
9 469
Unit\u00e9 juste valeur (\u20ac)
4,53
4,36
4,18
Note 18. Actifs et passifs financiers
Le tableau suivant indique les valeurs comptables au bilan des actifs et passifs financiers par cat\u00e9gorie comptable
d\u00e9finie selon la norme IFRS 9 :
\n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2023
Actifs/passifs
Actifs
Valeur
financiers \u00e0 la
financiers au
Passifs au co\u00fbt
comptable au
juste valeur par
co\u00fbt amorti
amorti
Juste valeur
bilan
le r\u00e9sultat
Actifs financiers
Comptes \u00e0 terme non courants
9 000
-
9 000
-
9 000
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
-
8
-
8
Avances fournisseurs - non courant
1 047
-
1 047
-
1 047
Comptes \u00e0 terme courants
70
-
70
-
70
Clients et comptes rattach\u00e9s
3 807
-
3 807
-
3 807
Autres cr\u00e9ances diverses
857
-
857
-
857
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
26 918
-
26 918
-
26 918
Total
41 706
-
41 706
-
41 706
Passifs financiers
Dette financi\u00e8re \u00e0 long terme
32 181
0
0
32 181
29 701
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
10 265
10 265
0
0
10 265
Passif au titre des certificats de
royalties
6 327
0
0
6 327
9 517
Dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme
5 308
0
0
5 308
5 308
Dettes fournisseurs et comptes
rattach\u00e9s
37 679
0
0
37 679
37 679
Autres dettes divers
23
0
0
23
23
Total
91 784
10 265
-
81 518
92 594
\n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2022
Valeur
Actifs/passifs
Actifs
Passifs au co\u00fbt
comptable au
financiers \u00e0 la
financiers au
amorti
Juste valeur
bilan
juste valeur par
co\u00fbt amorti
le r\u00e9sultat
Actifs financiers
Produits \u00e0 recevoir non courants
65
-
65
-
65
Comptes \u00e0 terme non courants
700
-
700
-
700
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
-
8
-
8
Avances fournisseurs - non courant
895
-
895
-
895
Produits \u00e0 recevoir courants
117
-
117
-
117
Comptes \u00e0 terme courants
1 048
-
1 048
-
1 048
Autres cr\u00e9ances diverses
444
-
444
-
444
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
86 736
-
86 736
-
86 736
Total
90 014
-
90 014
-
90 014
Passifs financiers
Dette financi\u00e8re \u00e0 long terme
28 663
-
-
28 663
28 663
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
9 876
9 876
-
-
9 876
Dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme
5 851
-
-
5 851
5 851
Dettes fournisseurs et comptes
19 359
-
-
19 359
19 359
rattach\u00e9s
Autres dettes divers
12
-
-
12
12
Total
63 760
9 876
-
53 884
63 760
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2021
\n \n
Actifs/passifs
Valeur
financiers \u00e0 la
Actifs financiers
Passifs au co\u00fbt
Juste valeur
comptable au
juste valeur par
au co\u00fbt amorti
amorti
bilan
le r\u00e9sultat
Actifs financiers
Produits \u00e0 recevoir non courants
92
-
92
-
92
Comptes \u00e0 terme non courants
1 745
-
1 745
-
1 745
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
-
8
-
8
Avances fournisseurs - non courant
689
-
689
-
689
Comptes \u00e0 terme courants
8 829
8 829
-
-
8 829
Clients et comptes rattach\u00e9s
4 000
-
4 000
-
4 000
Autres cr\u00e9ances diverses
1 055
-
1 055
-
1 055
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
86 553
-
86 553
-
86 553
Total
102 972
8 829
94 143
-
102 972
Passifs financiers
Dette financi\u00e8re \u00e0 long terme
8 837
-
-
8 837
8 837
Dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme
1 282
-
-
1 282
1 282
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s
14 602
-
-
14 602
14 602
Autres dettes divers
2 979
-
-
2 979
2 979
Total
27 701
-
-
27 701
27 701
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20535": { "value": "3.16
Information sectorielle
L'\u00e9valuation des performances de l\u2019entit\u00e9 ainsi que les d\u00e9cisions d'allocation des ressources sont r\u00e9alis\u00e9es par le
principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel de la Soci\u00e9t\u00e9 sur la base du
reporting
interne de l\u2019entit\u00e9.
Ce
reporting
interne fait appara\u00eetre un seul segment op\u00e9rationnel : la conduite de prestations de service et de
recherche scientifiques notamment sur des th\u00e9rapies dans le domaine de l\u2019oncologie, de la fibrose et des maladies
rares. Ainsi, la performance de l\u2019entit\u00e9 est analys\u00e9e actuellement au niveau de la Soci\u00e9t\u00e9.
La r\u00e9partition g\u00e9ographique des immobilisations incorporelles sur les exercices clos les 31 d\u00e9cembre 2023, 2022
et 2021 sont pr\u00e9sent\u00e9es dans le tableau ci-dessous :
\n\n \u00a0 \u00a0 \u00a0\n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
France
541
568
770
USA
-
-
-
Immobilisations incorporelles
541
568
770
France
8 402
6 324
3 096
USA
724
1 062
101
Immobilisations corporelles
9 125
7 386
3 196
France
9 958
1 603
2 442
USA
96
65
-
Autres actifs non courants
10 055
1 668
2 442
\n
La r\u00e9partition g\u00e9ographique du chiffre d\u2019affaires sur les exercices clos les 31 d\u00e9cembre 2023, 2022 et 2021 sont
pr\u00e9sent\u00e9es dans le tableau ci-dessous :
\n\n\n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
France
118
125
194
USA
-
-
4 000
Chine
4 610
12 054
-
Japon
12 750
-
-
Chiffre d'affaires
17 477
12 179
4 194
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20536": { "value": "3.16
Information sectorielle
L'\u00e9valuation des performances de l\u2019entit\u00e9 ainsi que les d\u00e9cisions d'allocation des ressources sont r\u00e9alis\u00e9es par le
principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel de la Soci\u00e9t\u00e9 sur la base du
reporting
interne de l\u2019entit\u00e9.
Ce
reporting
interne fait appara\u00eetre un seul segment op\u00e9rationnel : la conduite de prestations de service et de
recherche scientifiques notamment sur des th\u00e9rapies dans le domaine de l\u2019oncologie, de la fibrose et des maladies
rares. Ainsi, la performance de l\u2019entit\u00e9 est analys\u00e9e actuellement au niveau de la Soci\u00e9t\u00e9.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20701": { "value": "3.17
Utilisation d\u2019estimations et d\u2019hypoth\u00e8ses
La pr\u00e9paration des \u00e9tats financiers conformes aux IFRS Accounting Standards requiert :
-
La mise en \u0153uvre du jugement de la Direction lors de la s\u00e9lection des hypoth\u00e8ses appropri\u00e9es pour le
calcul d\u2019estimations financi\u00e8res, qui contiennent par cons\u00e9quent un certain degr\u00e9 d\u2019incertitude ;
-
Que le management
proc\u00e8de \u00e0 des estimations et retienne des hypoth\u00e8ses qui impactent les montants
comptabilis\u00e9s des actifs et passifs, et produits et charges, de m\u00eame que les informations relatives de la
p\u00e9riode.
Les estimations et les jugements, qui sont continuellement mis \u00e0 jour, sont fond\u00e9s sur les informations historiques
et sur d\u2019autres facteurs, notamment les anticipations d\u2019\u00e9v\u00e9nements futurs jug\u00e9s raisonnables compte tenu des
circonstances.
Le conflit en Ukraine et la situation de guerre entre Isra\u00ebl et le Hamas n'a pas conduit \u00e0 l'utilisation de nouvelles
estimations ou de nouveaux jugements significatifs par la direction dans la pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s de
la Soci\u00e9t\u00e9.
La Soci\u00e9t\u00e9 proc\u00e8de \u00e0 des estimations et des hypoth\u00e8ses concernant le futur. Les estimations comptables qui en
d\u00e9coulent sont, par d\u00e9finition, rarement \u00e9quivalentes aux r\u00e9sultats effectifs se r\u00e9v\u00e9lant ult\u00e9rieurement. Les
estimations et les hypoth\u00e8ses qui g\u00e9n\u00e8rent un risque important d\u2019ajustement significatif de la valeur comptable des
actifs et des passifs au cours de la p\u00e9riode suivante sont analys\u00e9es ci-apr\u00e8s.
Chiffre d\u2019affaires
-
Identification des obligations de performance \u2013
Un bien ou un service promis devra \u00eatre reconnu
s\u00e9par\u00e9ment en revenu s'il est distinct au sens d'IFRS 15. Pour d\u00e9terminer si l\u2019obligation de performance est
distincte, la Soci\u00e9t\u00e9 analyse (i) si le bien ou service est distinct dans l'absolu, c'est-\u00e0-dire qu'il peut avoir
une utilit\u00e9 pour le client, soit \u00e0 lui seul, soit en combinaison avec des ressources que le client peut obtenir
s\u00e9par\u00e9ment ; et si (ii) le bien ou service est distinct dans le cadre du contrat, c'est-\u00e0-dire qu'il peut \u00eatre
identifi\u00e9 s\u00e9par\u00e9ment des autres biens et services pr\u00e9vus au contrat parce qu'il n'existe pas un fort degr\u00e9
d'interd\u00e9pendance ou d'int\u00e9gration entre cet \u00e9l\u00e9ment et les autres biens ou services promis au contrat. Si
l\u2019une de ces deux conditions n\u2019est pas remplie, le bien ou service n'est pas distinct, et la Soci\u00e9t\u00e9 doit le
regrouper avec d'autres biens ou services promis jusqu'\u00e0 obtenir un groupe de biens ou services distincts.
Dans le contexte de l'industrie biotechnologique, les services de recherche et d\u00e9veloppement (\u00ab
R&D
\u00bb)
peuvent g\u00e9n\u00e9ralement \u00eatre consid\u00e9r\u00e9s comme distincts si :
-
l'entit\u00e9 vend les services en tant que tels, c'est-\u00e0-dire sans licence connexe. Cela indique que les
clients peuvent b\u00e9n\u00e9ficier des services par eux-m\u00eames et qu'ils sont susceptibles d'\u00eatre distincts ;
ou
-
le client peut b\u00e9n\u00e9ficier des services avec la licence qui lui a d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9e. Les ressources
imm\u00e9diatement disponibles comprennent les biens ou les services qui ont d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 transf\u00e9r\u00e9s. Si la
licence est transf\u00e9r\u00e9e au d\u00e9but du contrat, les services sont g\u00e9n\u00e9ralement susceptibles d'\u00eatre
distincts.
Pour ce faire, il convient d'analyser si les services de R&D modifient ou personnalisent de mani\u00e8re
significative le compos\u00e9 m\u00e9dicamenteux de sorte que la propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle soit sensiblement diff\u00e9rente
\u00e0 la fin de l'accord en raison des services fournis. Cela peut \u00eatre plus fr\u00e9quent aux premiers stades du
d\u00e9veloppement, lorsque la formule est en cours d'\u00e9laboration, ou lorsque les services d\u00e9veloppent une
technologie existante pour une utilisation sensiblement diff\u00e9rente.
-
Allocation du prix de transaction aux obligations de performance -
Le prix de transaction d\u2019un contrat est
allou\u00e9 \u00e0 chaque obligation de performance distincte et comptabilis\u00e9 en produit lorsque l\u2019obligation de
performance est satisfaite. Pour d\u00e9terminer la m\u00e9thode appropri\u00e9e de comptabilisation du chiffre d\u2019affaires,
la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e9value si le contrat doit \u00eatre comptabilis\u00e9 comme une ou plusieurs obligations de performance.
Cette \u00e9valuation n\u00e9cessite un jugement important. Certains contrats de la Soci\u00e9t\u00e9 ne comprennent qu\u2019une
seule obligation de performance dans la mesure o\u00f9 les promesses de transf\u00e9rer les biens ou services
individuels ne sont pas identifiables s\u00e9par\u00e9ment des autres promesses contenues dans les contrats et ne sont
donc pas distinctes. Pour les contrats contenant plusieurs obligations de performance, la Soci\u00e9t\u00e9 alloue le
prix de transaction du contrat \u00e0 chaque obligation de prestation en utilisant sa meilleure estimation du prix
de vente sp\u00e9cifique de chaque bien ou service distinct du contrat.
-
Contrepartie sans effet sur la tr\u00e9sorerie
- Pour d\u00e9terminer le prix de transaction des contrats dans lesquels
un client promet une contrepartie autre qu'en tr\u00e9sorerie, une entit\u00e9 doit \u00e9valuer la contrepartie sans effet sur
la tr\u00e9sorerie (ou la promesse d'une contrepartie sans effet sur la tr\u00e9sorerie) \u00e0 sa juste valeur. Si une entit\u00e9 ne
peut raisonnablement estimer la juste valeur de la contrepartie autre qu'en tr\u00e9sorerie, elle doit \u00e9valuer la
contrepartie indirectement par r\u00e9f\u00e9rence au prix de vente autonome des biens ou services promis au client
(ou \u00e0 la cat\u00e9gorie de clients) en \u00e9change de la contrepartie. La juste valeur de la contrepartie autre qu'en
tr\u00e9sorerie peut varier en raison de la forme de la contrepartie (par exemple, un changement dans le prix
d'une action qu'une entit\u00e9 est en droit de recevoir d'un client).
-
Contrepartie variable -
En raison de la nature des travaux \u00e0 ex\u00e9cuter sur de nombreuses obligations de
performance de la Soci\u00e9t\u00e9, l\u2019estimation du chiffre d\u2019affaires total et du co\u00fbt de r\u00e9alisation \u00e0 terminaison est
complexe, soumise \u00e0 de nombreuses variables et n\u00e9cessite un jugement important. Il est courant que les
accords de collaboration et de licence contiennent des contreparties variables pouvant augmenter le prix de
transaction. La variabilit\u00e9 du prix de transaction est principalement due aux paiements d\u2019\u00e9tape obtenus \u00e0 la
suite de l\u2019atteinte de jalons techniques (par exemple, des r\u00e9sultats scientifiques ou des approbations
r\u00e9glementaires ou commerciales). La Soci\u00e9t\u00e9 inclut les montants correspondants dans le prix de transaction
d\u00e8s qu\u2019il est hautement probable e leur r\u00e9ception est estim\u00e9e hautement probable qu'une reprise
significative du montant des produits cumul\u00e9s comptabilis\u00e9s ne se produira pas lorsque l'incertitude
associ\u00e9e \u00e0 la contrepartie variable sera r\u00e9solue ult\u00e9rieurement. L'effet de l'augmentation du prix de
transaction en raison de paiements d\u2019\u00e9tape est comptabilis\u00e9 en tant qu'ajustement des produits des activit\u00e9s
ordinaires de mani\u00e8re cumulative.
-
Chiffre d\u2019affaires reconnu \u00e0 l\u2019avancement et m\u00e9thode fond\u00e9e sur les jalons internes
-
Certaines obligations
de performance de la Soci\u00e9t\u00e9 sont remplies progressivement, en fonction des efforts fournis. Pour ces
services rendus progressivement, les produits qui y sont allou\u00e9s sont comptabilis\u00e9s en fonction du degr\u00e9
d\u2019avancement de l\u2019obligation de performance, en utilisant une m\u00e9thode fond\u00e9e sur les jalons internes, qui
refl\u00e8te le mieux le transfert de contr\u00f4le aux clients.
L\u2019application aux contrats en cours de l\u2019analyse IFRS 15 est d\u00e9taill\u00e9e dans la Note 19.1 \u2013
Chiffre d\u2019affaires
.
CIR
L\u2019\u00e9valuation du montant du CIR est bas\u00e9e sur les d\u00e9penses internes et externes support\u00e9es par la Soci\u00e9t\u00e9 pendant
l\u2019exercice. Seules les d\u00e9penses de recherche \u00e9ligibles sont prises en compte dans le calcul du Cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t
recherche. Le respect des crit\u00e8res d\u2019\u00e9ligibilit\u00e9 des d\u00e9penses pour leur prise en compte dans le calcul du Cr\u00e9dit
d\u2019imp\u00f4t peut n\u00e9cessiter une part de jugement de la part de la Soci\u00e9t\u00e9.
Valorisation des plans de bons de souscription et options de souscription d\u2019actions
L\u2019\u00e9valuation de la juste valeur des bons et options de souscription d\u2019actions octroy\u00e9s \u00e0 des employ\u00e9s est effectu\u00e9e
sur la base de mod\u00e8les actuariels. Ces mod\u00e8les requi\u00e8rent l\u2019utilisation par la Soci\u00e9t\u00e9 de certaines hypoth\u00e8ses de
calcul (se r\u00e9f\u00e9rer aux Notes 12.3 \u2013
Options et bons de souscription d\u2019actions
et 12.4 \u2013
Attribution gratuites
d\u2019actions
).
Evaluation des engagements retraite
La Soci\u00e9t\u00e9 participe \u00e0 des r\u00e9gimes de retraite \u00e0 prestations d\u00e9finies. Les engagements li\u00e9s \u00e0 ces r\u00e9gimes sont
calcul\u00e9s sur le fondement de calculs actuariels reposant sur des hypoth\u00e8ses telles que le taux d\u2019actualisation, les
augmentations de salaires futures, le taux de rotation du personnel, les tables de mortalit\u00e9 et le taux de croissance
des d\u00e9penses de sant\u00e9. Ces hypoth\u00e8ses sont mises \u00e0 jour annuellement. Les hypoth\u00e8ses retenues et leurs modalit\u00e9s
de d\u00e9termination sont d\u00e9taill\u00e9es en Note 3.10 \u2013
Provisions pour retraites
. La Soci\u00e9t\u00e9 estime que les hypoth\u00e8ses
actuarielles retenues sont appropri\u00e9es et justifi\u00e9es dans les conditions actuelles, toutefois les engagements sont
susceptibles d\u2019\u00e9voluer en cas de changement d\u2019hypoth\u00e8ses.
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
La Soci\u00e9t\u00e9 peut \u00eatre amen\u00e9e \u00e0 utiliser des instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s pour couvrir son exposition aux risques
de change (ventes \u00e0 terme de devises). La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a pas opt\u00e9 pour la comptabilit\u00e9 de couverture conform\u00e9ment
\u00e0 IFRS 9. Les justes valeurs de ces d\u00e9riv\u00e9s sont estim\u00e9es \u00e0 partir des mod\u00e8les de valorisations commun\u00e9ment
utilis\u00e9s prenant en compte les donn\u00e9es issues des march\u00e9s actifs.
L'\u00e9valuation de la juste valeur des bons de souscription d\u2019actions \u00e9mis en faveur de la BEI et des options de vente
relatives \u00e0 ces BSA est bas\u00e9e sur le mod\u00e8le d'\u00e9valuation des options LongStaff Schwartz, qui pose des hypoth\u00e8ses
sur des variables complexes et subjectives. Ces variables comprennent notamment la valeur des actions de la
Soci\u00e9t\u00e9, la volatilit\u00e9 attendue du prix de l'action sur la dur\u00e9e de vie de l'instrument, et le comportement pr\u00e9sent et
futur des d\u00e9tenteurs de ces instruments. Il existe un risque inh\u00e9rent \u00e9lev\u00e9 de subjectivit\u00e9 lors de l'utilisation d'un
mod\u00e8le d'\u00e9valuation des options pour mesurer la juste valeur des instruments d\u00e9riv\u00e9s et des instruments de capitaux
propres conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 32 Instruments financiers - Pr\u00e9sentation (\" IAS 32 \") et \u00e0 la norme IFRS 9.
L'\u00e9valuation de la juste valeur de la composante dette des bons de souscription a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e en actualisant les
flux de tr\u00e9sorerie au taux du march\u00e9 (donn\u00e9e non observable). L\u2019approche et les hypoth\u00e8ses d'\u00e9valuation utilis\u00e9es
sont pr\u00e9sent\u00e9es dans la Note 13. \u2013
Dettes financi\u00e8res
.
Royalty Certificates
La valeur des options d'achat, instruments d\u00e9riv\u00e9s distincts, \u00e0 la date de cr\u00e9ation et aux dates ult\u00e9rieures est nulle
et n'a pas d'impact sur les \u00e9tats financiers.
Le TIE est calcul\u00e9 sur la base des flux de tr\u00e9sorerie futurs, estim\u00e9s en s\u2019appuyant sur les plans et budgets de
d\u00e9veloppement et de commercialisation approuv\u00e9s par le Conseil d'Administration de la Soci\u00e9t\u00e9. S'il y a un
changement dans le calendrier ou le montant des flux de tr\u00e9sorerie estim\u00e9s, la valeur comptable brute du co\u00fbt
amorti du passif financier est ajust\u00e9e au cours de la p\u00e9riode de changement pour refl\u00e9ter les flux de tr\u00e9sorerie
r\u00e9vis\u00e9s r\u00e9els et estim\u00e9s, avec un produit ou une charge comptabilis\u00e9e en compte de r\u00e9sultat. La valeur comptable
brute r\u00e9vis\u00e9e du co\u00fbt amorti du passif financier est calcul\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s
r\u00e9vis\u00e9s au TIE initial.
Co\u00fbts de sous-traitance li\u00e9s aux essais cliniques
Suite au lancement de l'essai clinique de phase III \u00e9valuant lanifibranor dans la NASH, Inventiva a sign\u00e9 des
contrats avec des organismes de recherche sous contrat (\" CRO \"). Ces contrats avec les CRO sont destin\u00e9s \u00e0
conduire les essais cliniques, \u00e0 soutenir l'approbation r\u00e9glementaire du produit en Europe et aux Etats-Unis et \u00e0
g\u00e9rer les op\u00e9rations de pharmacovigilance (voir Note 26. \u2013
Engagements hors bilan li\u00e9s aux activit\u00e9s
op\u00e9rationnelles
).
Afin de refl\u00e9ter le d\u00e9lai qui peut exister entre le moment o\u00f9 les d\u00e9penses sont engag\u00e9es par les sous-traitants dans
le cadre des essais cliniques et le moment o\u00f9 elles sont refactur\u00e9es \u00e0 Inventiva, la Soci\u00e9t\u00e9 estime une provision
pour charges \u00e0 payer ou une charge constat\u00e9e d'avance \u00e0 enregistrer dans les comptes consolid\u00e9s \u00e0 chaque date de
cl\u00f4ture.
Pour chaque contrat, les d\u00e9penses de sous-traitance engag\u00e9es \u00e0 la date de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e
sont estim\u00e9es sur la base des informations fournies \u00e0 chaque date de l'\u00e9tat de la situation financi\u00e8re consolid\u00e9e par
le CRO, conform\u00e9ment aux termes contractuels, et des analyses de co\u00fbts effectu\u00e9es par la Soci\u00e9t\u00e9.
Cette estimation est ensuite compar\u00e9e au montant des factures re\u00e7ues \u00e0 la date de cl\u00f4ture de la p\u00e9riode.
Lorsque les d\u00e9penses encourues estim\u00e9es sont sup\u00e9rieures aux d\u00e9penses factur\u00e9es, une provision pour charges \u00e0
payer est enregistr\u00e9e dans les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s (voir Note 16.2 \u2013
Autres passifs courants
). Lorsque les
d\u00e9penses encourues sont inf\u00e9rieures aux d\u00e9penses factur\u00e9es, une charge constat\u00e9e d'avance est enregistr\u00e9e dans les
\u00e9tats financiers consolid\u00e9s (voir Note 10.2 \u2013
Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t et autres actifs courants
). ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20920": { "value": "3.18
Principe de continuit\u00e9 d\u2019exploitation
Depuis sa cr\u00e9ation, la Soci\u00e9t\u00e9 a financ\u00e9 sa croissance au travers d\u2019augmentations de capital successives,
d\u2019emprunts, d\u2019accords de collaboration et de licence et de remboursements de cr\u00e9ances de CIR. La Soci\u00e9t\u00e9
continue de poursuivre ses activit\u00e9s de recherche et d\u00e9veloppement de ses produits candidats.
Depuis sa cr\u00e9ation, la Soci\u00e9t\u00e9 a financ\u00e9 sa croissance au travers d\u2019augmentations de capital successives,
d\u2019emprunts, d\u2019accords de collaboration et de licence et de remboursements de cr\u00e9ances de CIR. La Soci\u00e9t\u00e9
continue de poursuivre ses activit\u00e9s de recherche et d\u00e9veloppement de ses produits candidats.
La Soci\u00e9t\u00e9 a enregistr\u00e9 des pertes d'exploitation et des flux de tr\u00e9sorerie n\u00e9gatifs depuis sa cr\u00e9ation en raison de la
nature innovante des produits candidats qu'elle d\u00e9veloppe, qui n\u00e9cessite une phase de recherche et de
d\u00e9veloppement s'\u00e9tendant sur plusieurs ann\u00e9es. La Soci\u00e9t\u00e9 ne pr\u00e9voit pas de g\u00e9n\u00e9rer des revenus de ventes de ses
produits dans un avenir proche. Les phases de d\u00e9veloppement clinique des produits de l'industrie
biopharmaceutique n\u00e9cessitant des investissements croissants, les besoins de financement de la Soci\u00e9t\u00e9
continueront d'augmenter au fur et \u00e0 mesure que les essais cliniques des candidats m\u00e9dicaments de la Soci\u00e9t\u00e9
progresseront et que la Soci\u00e9t\u00e9 investira pour d\u00e9velopper des produits existants et nouveaux.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 disposait de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie d\u2019un montant de 26,9 millions
d\u2019euros. Ce montant est compos\u00e9 de tr\u00e9sorerie et de comptes de d\u00e9p\u00f4t \u00e0 court terme liquides et facilement
disponibles dans un d\u00e9lai de 3 mois sans p\u00e9nalit\u00e9 ou risque de changement de valeur (
se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 11. \u2212
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
).
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 avait \u00e9galement :
\u2022
0,01 million d\u2019euros de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court-terme, inclus dans les \u201cautres actifs courants\u201d, qui sont
consid\u00e9r\u00e9s par la Soci\u00e9t\u00e9 comme liquides et facilement disponibles, et;
\u2022
9,0 millions d\u2019euros de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 long terme, avec un terme de 2 ans, souscrit au cours du
premier trimestre 2023, inclus dans les \u201cautres actifs non courants\u201d, mais imm\u00e9diatement
mobilisable via un pr\u00e9avis de 31 jours.
Apr\u00e8s le 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a finalis\u00e9 le 18 janvier 2024 le tirage de la seconde tranche de 25 millions
d\u2019euros dans le cadre du Contrat de Financement avec la BEI (d\u00e9crit en Note 29. \u2013
Ev\u00e8nements post\u00e9rieurs \u00e0 la
cl\u00f4ture
).
A la date d'autorisation de la publication de ces \u00e9tats financiers consolid\u00e9s, la Soci\u00e9t\u00e9 estime, compte tenu de sa
structure de co\u00fbts actuelle et de ses engagements pr\u00e9visionnels de d\u00e9penses, \u00eatre en mesure de financer ses activit\u00e9s
jusqu'au d\u00e9but du troisi\u00e8me trimestre 2024.
En cons\u00e9quence, la tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie actuels de la Soci\u00e9t\u00e9, ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court et \u00e0
long terme, ne suffiront pas \u00e0 couvrir ses besoins d'exploitation pour les 12 prochains mois. D\u00e8s lors, il existe une
incertitude significative quant \u00e0 la capacit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 poursuivre son activit\u00e9 et, par cons\u00e9quent, elle pourrait
ne pas \u00eatre en mesure de r\u00e9aliser ses actifs et r\u00e9gler ses passifs dans le cadre normal de son activit\u00e9.
Cette estimation est fond\u00e9e sur le business plan actuel de la Soci\u00e9t\u00e9 et ne tient pas compte (i) des d\u00e9penses li\u00e9es
au d\u00e9veloppement potentiel d'odiparcil ou r\u00e9sultant de l'octroi de licences ou de l'acquisition \u00e9ventuelle de produits
candidats ou de technologies suppl\u00e9mentaires, ou de tout d\u00e9veloppement associ\u00e9 que la Soci\u00e9t\u00e9 pourrait
poursuivre, (ii) de tout paiement d'\u00e9tape qui pourrait \u00eatre pay\u00e9 ou re\u00e7u par la Soci\u00e9t\u00e9 ou de toute potentielle lev\u00e9e
de fonds suppl\u00e9mentaire. La Soci\u00e9t\u00e9 peut avoir \u00e9tabli cette estimation sur des hypoth\u00e8ses incorrectes et peut \u00eatre
amen\u00e9e \u00e0 utiliser ses ressources plus t\u00f4t que pr\u00e9vu.
Afin de financer ses activit\u00e9s, la Soci\u00e9t\u00e9 a besoin de lever des fonds suppl\u00e9mentaires et examine activement les
possibilit\u00e9s de financement (y compris sous forme de dette, d\u2019\u00e9missions d\u2019actions, d'
equity-linked
ou d'autres
instruments) et les options strat\u00e9giques et \u00e9tudie ces options avec des partenaires potentiels ainsi qu'avec ses
conseils financiers.
Dans ce cadre, la Soci\u00e9t\u00e9 pourrait \u00eatre amen\u00e9e \u00e0 lever des fonds suppl\u00e9mentaires pour atteindre ses objectifs de
d\u00e9veloppement pour ses programmes de recherche et de d\u00e9veloppement au travers :
\u2022
d\u2019\u00e9missions potentielles d'ADS dans le cadre de son programme At-The-Market (\u00ab ATM \u00bb)
avec Cowen, pour un montant potentiel de 58,0 millions de dollars, et dont le terme est le
2 ao\u00fbt 2024 ;
\u2022
d'autres potentielle offres au public ou des placements priv\u00e9s ; et
\u2022
des options strat\u00e9giques potentielles telles que des partenariats de
business d\u00e9veloppement
et/ou des accords de licences.
La Soci\u00e9t\u00e9 ne peut garantir qu'elle sera en mesure d'obtenir les financements n\u00e9cessaires, par le biais de l'une des
mesures susmentionn\u00e9es ou par un autre moyen, pour r\u00e9pondre \u00e0 ses besoins ou d'obtenir des fonds \u00e0 des conditions
acceptables, en temps opportun, ou m\u00eame d'aucune mani\u00e8re, en particulier en tenant compte de l'environnement
g\u00e9n\u00e9ralement difficile pour le financement des soci\u00e9t\u00e9s du secteur des biotechnologies. Si la Soci\u00e9t\u00e9 n'est pas en
mesure d'obtenir des fonds en temps voulu, elle pourrait \u00eatre oblig\u00e9e de r\u00e9duire, de retarder ou d'interrompre de
mani\u00e8re significative un ou plusieurs de ses programmes de recherche ou de d\u00e9veloppement ou la
commercialisation de tout produit approuv\u00e9, ou \u00eatre dans l'impossibilit\u00e9 d'\u00e9tendre ses activit\u00e9s ou de tirer parti
d\u2019opportunit\u00e9s commerciales, ce qui nuirait \u00e0 ses perspectives et \u00e0 ses activit\u00e9s.
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de l'exercice clos au 31 d\u00e9cembre 2023 ont \u00e9t\u00e9 pr\u00e9par\u00e9s sur la base du principe de
continuit\u00e9 d'exploitation, en prenant pour hypoth\u00e8se que la Soci\u00e9t\u00e9 poursuivra ses activit\u00e9s dans un avenir proche.
A la date du pr\u00e9sent document, ils n'incluent aucun ajustement li\u00e9 au montant ou \u00e0 la classification des actifs et
des passifs qui pourrait \u00eatre n\u00e9cessaire si la Soci\u00e9t\u00e9 n'\u00e9tait pas en mesure de poursuivre ses activit\u00e9s.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfUncertaintiesOfEntitysAbilityToContinueAsGoingConcern", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f20921": { "value": "3.18
Principe de continuit\u00e9 d\u2019exploitation
Depuis sa cr\u00e9ation, la Soci\u00e9t\u00e9 a financ\u00e9 sa croissance au travers d\u2019augmentations de capital successives,
d\u2019emprunts, d\u2019accords de collaboration et de licence et de remboursements de cr\u00e9ances de CIR. La Soci\u00e9t\u00e9
continue de poursuivre ses activit\u00e9s de recherche et d\u00e9veloppement de ses produits candidats.
Depuis sa cr\u00e9ation, la Soci\u00e9t\u00e9 a financ\u00e9 sa croissance au travers d\u2019augmentations de capital successives,
d\u2019emprunts, d\u2019accords de collaboration et de licence et de remboursements de cr\u00e9ances de CIR. La Soci\u00e9t\u00e9
continue de poursuivre ses activit\u00e9s de recherche et d\u00e9veloppement de ses produits candidats.
La Soci\u00e9t\u00e9 a enregistr\u00e9 des pertes d'exploitation et des flux de tr\u00e9sorerie n\u00e9gatifs depuis sa cr\u00e9ation en raison de la
nature innovante des produits candidats qu'elle d\u00e9veloppe, qui n\u00e9cessite une phase de recherche et de
d\u00e9veloppement s'\u00e9tendant sur plusieurs ann\u00e9es. La Soci\u00e9t\u00e9 ne pr\u00e9voit pas de g\u00e9n\u00e9rer des revenus de ventes de ses
produits dans un avenir proche. Les phases de d\u00e9veloppement clinique des produits de l'industrie
biopharmaceutique n\u00e9cessitant des investissements croissants, les besoins de financement de la Soci\u00e9t\u00e9
continueront d'augmenter au fur et \u00e0 mesure que les essais cliniques des candidats m\u00e9dicaments de la Soci\u00e9t\u00e9
progresseront et que la Soci\u00e9t\u00e9 investira pour d\u00e9velopper des produits existants et nouveaux.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 disposait de tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie d\u2019un montant de 26,9 millions
d\u2019euros. Ce montant est compos\u00e9 de tr\u00e9sorerie et de comptes de d\u00e9p\u00f4t \u00e0 court terme liquides et facilement
disponibles dans un d\u00e9lai de 3 mois sans p\u00e9nalit\u00e9 ou risque de changement de valeur (
se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 11. \u2212
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
).
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 avait \u00e9galement :
\u2022
0,01 million d\u2019euros de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court-terme, inclus dans les \u201cautres actifs courants\u201d, qui sont
consid\u00e9r\u00e9s par la Soci\u00e9t\u00e9 comme liquides et facilement disponibles, et;
\u2022
9,0 millions d\u2019euros de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 long terme, avec un terme de 2 ans, souscrit au cours du
premier trimestre 2023, inclus dans les \u201cautres actifs non courants\u201d, mais imm\u00e9diatement
mobilisable via un pr\u00e9avis de 31 jours.
Apr\u00e8s le 31 d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a finalis\u00e9 le 18 janvier 2024 le tirage de la seconde tranche de 25 millions
d\u2019euros dans le cadre du Contrat de Financement avec la BEI (d\u00e9crit en Note 29. \u2013
Ev\u00e8nements post\u00e9rieurs \u00e0 la
cl\u00f4ture
).
A la date d'autorisation de la publication de ces \u00e9tats financiers consolid\u00e9s, la Soci\u00e9t\u00e9 estime, compte tenu de sa
structure de co\u00fbts actuelle et de ses engagements pr\u00e9visionnels de d\u00e9penses, \u00eatre en mesure de financer ses activit\u00e9s
jusqu'au d\u00e9but du troisi\u00e8me trimestre 2024.
En cons\u00e9quence, la tr\u00e9sorerie et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie actuels de la Soci\u00e9t\u00e9, ainsi que les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court et \u00e0
long terme, ne suffiront pas \u00e0 couvrir ses besoins d'exploitation pour les 12 prochains mois. D\u00e8s lors, il existe une
incertitude significative quant \u00e0 la capacit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 poursuivre son activit\u00e9 et, par cons\u00e9quent, elle pourrait
ne pas \u00eatre en mesure de r\u00e9aliser ses actifs et r\u00e9gler ses passifs dans le cadre normal de son activit\u00e9.
Cette estimation est fond\u00e9e sur le business plan actuel de la Soci\u00e9t\u00e9 et ne tient pas compte (i) des d\u00e9penses li\u00e9es
au d\u00e9veloppement potentiel d'odiparcil ou r\u00e9sultant de l'octroi de licences ou de l'acquisition \u00e9ventuelle de produits
candidats ou de technologies suppl\u00e9mentaires, ou de tout d\u00e9veloppement associ\u00e9 que la Soci\u00e9t\u00e9 pourrait
poursuivre, (ii) de tout paiement d'\u00e9tape qui pourrait \u00eatre pay\u00e9 ou re\u00e7u par la Soci\u00e9t\u00e9 ou de toute potentielle lev\u00e9e
de fonds suppl\u00e9mentaire. La Soci\u00e9t\u00e9 peut avoir \u00e9tabli cette estimation sur des hypoth\u00e8ses incorrectes et peut \u00eatre
amen\u00e9e \u00e0 utiliser ses ressources plus t\u00f4t que pr\u00e9vu.
Afin de financer ses activit\u00e9s, la Soci\u00e9t\u00e9 a besoin de lever des fonds suppl\u00e9mentaires et examine activement les
possibilit\u00e9s de financement (y compris sous forme de dette, d\u2019\u00e9missions d\u2019actions, d'
equity-linked
ou d'autres
instruments) et les options strat\u00e9giques et \u00e9tudie ces options avec des partenaires potentiels ainsi qu'avec ses
conseils financiers.
Dans ce cadre, la Soci\u00e9t\u00e9 pourrait \u00eatre amen\u00e9e \u00e0 lever des fonds suppl\u00e9mentaires pour atteindre ses objectifs de
d\u00e9veloppement pour ses programmes de recherche et de d\u00e9veloppement au travers :
\u2022
d\u2019\u00e9missions potentielles d'ADS dans le cadre de son programme At-The-Market (\u00ab ATM \u00bb)
avec Cowen, pour un montant potentiel de 58,0 millions de dollars, et dont le terme est le
2 ao\u00fbt 2024 ;
\u2022
d'autres potentielle offres au public ou des placements priv\u00e9s ; et
\u2022
des options strat\u00e9giques potentielles telles que des partenariats de
business d\u00e9veloppement
et/ou des accords de licences.
La Soci\u00e9t\u00e9 ne peut garantir qu'elle sera en mesure d'obtenir les financements n\u00e9cessaires, par le biais de l'une des
mesures susmentionn\u00e9es ou par un autre moyen, pour r\u00e9pondre \u00e0 ses besoins ou d'obtenir des fonds \u00e0 des conditions
acceptables, en temps opportun, ou m\u00eame d'aucune mani\u00e8re, en particulier en tenant compte de l'environnement
g\u00e9n\u00e9ralement difficile pour le financement des soci\u00e9t\u00e9s du secteur des biotechnologies. Si la Soci\u00e9t\u00e9 n'est pas en
mesure d'obtenir des fonds en temps voulu, elle pourrait \u00eatre oblig\u00e9e de r\u00e9duire, de retarder ou d'interrompre de
mani\u00e8re significative un ou plusieurs de ses programmes de recherche ou de d\u00e9veloppement ou la
commercialisation de tout produit approuv\u00e9, ou \u00eatre dans l'impossibilit\u00e9 d'\u00e9tendre ses activit\u00e9s ou de tirer parti
d\u2019opportunit\u00e9s commerciales, ce qui nuirait \u00e0 ses perspectives et \u00e0 ses activit\u00e9s.
Les \u00e9tats financiers consolid\u00e9s de l'exercice clos au 31 d\u00e9cembre 2023 ont \u00e9t\u00e9 pr\u00e9par\u00e9s sur la base du principe de
continuit\u00e9 d'exploitation, en prenant pour hypoth\u00e8se que la Soci\u00e9t\u00e9 poursuivra ses activit\u00e9s dans un avenir proche.
A la date du pr\u00e9sent document, ils n'incluent aucun ajustement li\u00e9 au montant ou \u00e0 la classification des actifs et
des passifs qui pourrait \u00eatre n\u00e9cessaire si la Soci\u00e9t\u00e9 n'\u00e9tait pas en mesure de poursuivre ses activit\u00e9s.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGoingConcernExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f21044": { "value": "Note 4. Immobilisations incorporelles \n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0
1
er
janvier
\u00a0 \u00a0
31 d\u00e9cembre
\u00a0
2023
Augmentations
Diminutions
2023
en milliers d'euros
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
2 142
-
-
2 142
Logiciels
1 590
194
-
1 784
Immobilisations incorporelles brutes
3 732
194
-
3 926
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations de la
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
(1 651)
(165)
-
(1 816)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
logiciels
(1 512)
(56)
-
(1 568)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
(3 164)
(221)
-
(3 384)
Immobilisations incorporelles nettes
568
(27)
-
541
\n\n \u00a0\n \n
1
er
janvier
31 d\u00e9cembre
Augmentations
Diminutions
en milliers d'euros
2022
2022
Biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
2 142
-
-
2 142
Logiciels
1 575
15
-
1 590
Immobilisations incorporelles brutes
3 717
15
-
3 732
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations de la
biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
(1 487)
(165)
-
(1 651)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
logiciels
(1 460)
(52)
-
(1 512)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
(2 947)
(217)
-
(3 164)
Immobilisations incorporelles nettes
770
(202)
-
568
\n\n \u00a0\n \n
1
er
janvier
Augmentations
Diminutions
31 d\u00e9cembre
en milliers d'euros
2021
2021
Biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
2 142
-
-
2 142
Logiciels
1 533
53
(10)
1 575
Immobilisations incorporelles brutes
3 674
53
(10)
3 717
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations de la
biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
(1 322)
(165)
-
(1 487)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
logiciels
(1 417)
(53)
10
(1 460)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
(2 739)
(217)
10
(2 947)
Immobilisations incorporelles nettes
935
(165)
(1)
770
\n
Au cours de l'exercice 2023, un logiciel a \u00e9t\u00e9 acquis pour 0,2 M\u20ac. Les autres variations des immobilisations
incorporelles correspondent principalement \u00e0 des dotations aux amortissements, pour 0,2 M\u20ac pour chacun des
exercices clos les 31 d\u00e9cembre 2023, 31 d\u00e9cembre 2022 et 31 d\u00e9cembre 2021.
En l\u2019absence d\u2019indice de perte de valeur, aucun test de d\u00e9pr\u00e9ciation n\u2019a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9 sur les immobilisations
incorporelles amortissables sur les exercices clos les 31 d\u00e9cembre 2021, 2022 et 2023.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsAndGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f21046": { "value": "Note 4. Immobilisations incorporelles \n \n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0
1
er
janvier
\u00a0 \u00a0
31 d\u00e9cembre
\u00a0
2023
Augmentations
Diminutions
2023
en milliers d'euros
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
Biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
2 142
-
-
2 142
Logiciels
1 590
194
-
1 784
Immobilisations incorporelles brutes
3 732
194
-
3 926
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations de la
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
(1 651)
(165)
-
(1 816)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
logiciels
(1 512)
(56)
-
(1 568)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
(3 164)
(221)
-
(3 384)
Immobilisations incorporelles nettes
568
(27)
-
541
\n\n \u00a0\n \n
1
er
janvier
31 d\u00e9cembre
Augmentations
Diminutions
en milliers d'euros
2022
2022
Biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
2 142
-
-
2 142
Logiciels
1 575
15
-
1 590
Immobilisations incorporelles brutes
3 717
15
-
3 732
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations de la
biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
(1 487)
(165)
-
(1 651)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
logiciels
(1 460)
(52)
-
(1 512)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
(2 947)
(217)
-
(3 164)
Immobilisations incorporelles nettes
770
(202)
-
568
\n\n \u00a0\n \n
1
er
janvier
Augmentations
Diminutions
31 d\u00e9cembre
en milliers d'euros
2021
2021
Biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
2 142
-
-
2 142
Logiciels
1 533
53
(10)
1 575
Immobilisations incorporelles brutes
3 674
53
(10)
3 717
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations de la
biblioth\u00e8que de compos\u00e9s
(1 322)
(165)
-
(1 487)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations des
logiciels
(1 417)
(53)
10
(1 460)
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
(2 739)
(217)
10
(2 947)
Immobilisations incorporelles nettes
935
(165)
(1)
770
\n
Au cours de l'exercice 2023, un logiciel a \u00e9t\u00e9 acquis pour 0,2 M\u20ac. Les autres variations des immobilisations
incorporelles correspondent principalement \u00e0 des dotations aux amortissements, pour 0,2 M\u20ac pour chacun des
exercices clos les 31 d\u00e9cembre 2023, 31 d\u00e9cembre 2022 et 31 d\u00e9cembre 2021.
En l\u2019absence d\u2019indice de perte de valeur, aucun test de d\u00e9pr\u00e9ciation n\u2019a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9 sur les immobilisations
incorporelles amortissables sur les exercices clos les 31 d\u00e9cembre 2021, 2022 et 2023.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f22576": { "value": "\n \n
Note 7. Autres actifs non courants
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
en milliers d'euros
Produits \u00e0 recevoir
0
65
-
Comptes \u00e0 terme non courants
9 000
700
1 745
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
8
8
Avances fournisseurs - non courant
1 047
895
689
Autres actifs non courants
10 055
1 668
2 442
\n
Comptes \u00e0 terme non-courants
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les comptes \u00e0 terme non courants avec une maturit\u00e9 sup\u00e9rieure \u00e0 un an ont augment\u00e9 de
8,3 millions d\u2019euros, du fait de :
-
la souscription en octobre 2023 d\u2019un contrat de d\u00e9p\u00f4t \u00e0 terme de 9,0 millions d\u2019euros sur 2 ans,
mobilisable imm\u00e9diatement apr\u00e8s un pr\u00e9avis de 31 jours; et
-
un changement de maturit\u00e9 d\u2019un d\u00e9p\u00f4t \u00e0 terme de 0,7 million d\u2019euros (un d\u00e9p\u00f4t arrivant \u00e0 maturit\u00e9 le 30
janvier 2024 et rembours\u00e9 par anticipation en avril 2023).
Sur l\u2019exercice 2022, les comptes \u00e0 terme dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance sont d\u00e9sormais \u00e0 moins d\u2019un an au 31 d\u00e9cembre 2022
ont \u00e9t\u00e9 reclass\u00e9s en actifs courants (voir Note 10. \u2013
Clients, cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t et autres actifs courants
), entra\u00eenant
une diminution du poste \u00ab Comptes \u00e0 terme non courants \u00bb de 1,0 million d\u2019euros. Au 31 d\u00e9cembre 2022, les
comptes \u00e0 terme restants sont compos\u00e9s d\u2019un compte \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance du 30 janvier 2024.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, deux nantissements de compte \u00e0 termes \u00e9taient en cours pour un montant de 1,7 million
d\u2019euros :
-
Le premier nantissement, consenti par la Soci\u00e9t\u00e9 le 1
er
f\u00e9vrier 2019 \u00e0 hauteur de 0,7 million \u00e9quivaut \u00e0
50% de la somme non couverte par l\u2019indemnisation \u00e0 recevoir de la part du groupe Abbott pr\u00e9vue dans
l\u2019
Additionnal Agreement ;
et,
-
Le 6 janvier 2021, \u00e0 la suite de la r\u00e9ponse favorable de l\u2019administration fiscale \u00e0 la demande de sursis
de paiement concernant la taxe sur les salaires pour les exercices 2016 et 2017, la Soci\u00e9t\u00e9 avait
constitu\u00e9 une garantie \u00e0 l\u2019administration fiscale, sous la forme d\u2019une caution bancaire du Cr\u00e9dit
Agricole, \u00e0 hauteur de 1,0 million d\u2019euros.
Ces nantissements avaient \u00e9t\u00e9 mis en place en lien avec la garantie donn\u00e9e \u00e0 l\u2019administration fiscale sous la forme
d\u2019une caution bancaire du Cr\u00e9dit Agricole de 1,7 million d\u2019euros du fait de ses litiges fiscaux. En avril 2022, la
Soci\u00e9t\u00e9 a obtenu la lev\u00e9e des nantissements de 1,0 million d\u2019euros et 0,7 million d\u2019euros \u00e0 la suite de la transaction
conclue avec l\u2019administration fiscale relative \u00e0 la taxe sur les salaires pour les exercices 2016 et 2017 (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0
la Note 1.3 \u2013
Faits marquants des exercices 2022 et 2021
).
Avances fournisseurs \u2013 part non courante
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les avances fournisseurs \u2013 part non courante s\u2019\u00e9levaient \u00e0 1,0 million d\u2019euros correspondant
aux avances vers\u00e9es dans le cadre du contrat de CRO avec PRA (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 26. \u2013
Engagements hors bilan
li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles
).10.2 Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t et autres actifs courants \n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0 \u00a0
\u00a0
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
en milliers d'euros
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Cr\u00e9dit Imp\u00f4t Recherche (CIR)
5 333
5 994
4 357
Autres
19
13
16
Cr\u00e9ances d'imp\u00f4t
5 352
6 007
4 373
Charges constat\u00e9es d'avance
4 656
8 601
7 454
Comptes \u00e0 terme courants
70
1 048
8 829
Produit \u00e0 recevoir court terme
1 047
117
92
Contrat de liquidit\u00e9 - Compte esp\u00e8ce
422
282
762
Etat, taxes sur le chiffre d'affaires
5 066
3 057
2 828
Autres cr\u00e9ances diverses
435
162
294
Autres cr\u00e9ances
11 696
13 267
20 260
Autres actifs courants
17 048
19 274
24 632
\n
Cr\u00e9dit Imp\u00f4t Recherche (CIR)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sont constitu\u00e9es principalement des cr\u00e9ances de CIR et autres cr\u00e9dits
pour un montant de 5,4 millions d\u2019euros, comprenant essentiellement le CIR 2023 pour un montant de 5,3 millions
d\u2019euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sont constitu\u00e9es principalement des cr\u00e9ances de CIR et autres cr\u00e9dits
d\u2019imp\u00f4t recherche pour un montant de 6,0 millions d\u2019euros, incluant 0,8 million d\u2019euros pour la R&D
Tax
Research Credit
d\u2019Inventiva Inc. Ainsi que 5,2 millions d\u2019euros pour le CIR. L\u2019augmentation des cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t
comparativement au 31 d\u00e9cembre 2021 s\u2019explique principalement par l\u2019augmentation des frais de recherche et
d\u00e9veloppement de 12,0 millions d\u2019euros pour atteindre 60,5 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 (48,5 millions
d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2021). Cette augmentation est majoritairement due aux divers projets de recherches et
d\u00e9veloppement notamment en lien avec la fin de la phase II et le lancement de l\u2019\u00e9tude clinique de phase III \u00e9valuant
lanifibranor dans la NASH.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts correspondaient principalement aux cr\u00e9ances de CIR pour un montant
de 4,4 millions d\u2019euros, incluant 0,2 million d\u2019euros pour Inventiva Inc. La diminution des cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t
comparativement au 31 d\u00e9cembre 2020, s\u2019expliquait principalement par les versements du CIR 2020 pour un
montant de 4,2 millions d\u2019euros et des demandes rectificatives au titre des exercices de 2016 \u00e0 2019 pour un
montant total de 3,8 millions d\u2019euros (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 1.3 \u2013
Faits marquants des exercices 2022 et 2021
),
partiellement compens\u00e9s par l\u2019enregistrement de la cr\u00e9ance de CIR 2021 pour un montant total de 3,8 millions
d\u2019euros, dont 0,2 million d\u2019euros est relatif \u00e0 la cr\u00e9ance de CIR de la filiale Inventiva Inc.
Charges constat\u00e9es d\u2019avance
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les charges constat\u00e9es d'avance ont diminu\u00e9 de 3,9 millions d'euros par rapport au 31
d\u00e9cembre 2022. Elles sont principalement compos\u00e9es d'une r\u00e9duction des CCA pour l'essai clinique de phase III
NATiV3, et dans une moindre mesure, d'une r\u00e9duction des co\u00fbts d'assurance des administrateurs et dirigeants
(assurance D&O souscrite suite \u00e0 la cotation de la Soci\u00e9t\u00e9 sur le Nasdaq Global Market en 2020).
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les charges constat\u00e9es d\u2019avance, en hausse de 1,1 million d\u2019euros, comprennent
majoritairement des frais d\u2019\u00e9tudes engendr\u00e9s dans le cadre des contrats de CRO aupr\u00e8s de sous-traitants, et dans
une moindre de mesure, des frais de maintenance informatique et du mat\u00e9riel de recherche, des frais d\u2019annuit\u00e9 de
brevets et des cotisations d\u2019assurance aff\u00e9rents au reste de l\u2019ann\u00e9e 2022.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les charges constat\u00e9es d\u2019avance comprenaient majoritairement des frais d\u2019\u00e9tudes engendr\u00e9s
dans le cadre des contrats de CRO aupr\u00e8s de sous-traitants, et dans une moindre de mesure, des frais de
maintenance informatique et du mat\u00e9riel de recherche, des frais d\u2019annuit\u00e9 de brevets et des cotisations d\u2019assurance
aff\u00e9rents au premier trimestre de 2022.
Comptes \u00e0 terme courants
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les comptes \u00e0 terme courants sont compos\u00e9s exclusivement d'int\u00e9r\u00eats courus et ont diminu\u00e9
de 1,0 million d\u2019euros par rapport au 31 d\u00e9cembre 2022, principalement d\u00fb \u00e0 l\u2019arriv\u00e9e \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance d\u2019un d\u00e9p\u00f4t \u00e0
terme pour 1,0 million d\u2019euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les comptes \u00e0 terme courants ont diminu\u00e9 de 7,8 millions d\u2019euros, en raison principalement
de l\u2019arriv\u00e9e au terme d\u2019un placement \u00e0 moins d\u2019un an souscrit sur l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e8dent aupr\u00e8s de la Soci\u00e9t\u00e9
G\u00e9n\u00e9rale pour 10 millions d\u2019US dollars (soit 8,8 millions d\u2019euros).
Produits \u00e0 recevoir courants
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les produits \u00e0 recevoir correspondent \u00e0 la refacturation \u00e0 CTTQ des d\u00e9penses sp\u00e9cifiques
relatives aux charges \u00e0 payer du CRO (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 17.1 \u2013
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s)
pour
un montant de 1,0 million d'euros
.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f22577": { "value": "\n \n
Note 7. Autres actifs non courants
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
en milliers d'euros
Produits \u00e0 recevoir
0
65
-
Comptes \u00e0 terme non courants
9 000
700
1 745
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
8
8
Avances fournisseurs - non courant
1 047
895
689
Autres actifs non courants
10 055
1 668
2 442
\n
Comptes \u00e0 terme non-courants
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les comptes \u00e0 terme non courants avec une maturit\u00e9 sup\u00e9rieure \u00e0 un an ont augment\u00e9 de
8,3 millions d\u2019euros, du fait de :
-
la souscription en octobre 2023 d\u2019un contrat de d\u00e9p\u00f4t \u00e0 terme de 9,0 millions d\u2019euros sur 2 ans,
mobilisable imm\u00e9diatement apr\u00e8s un pr\u00e9avis de 31 jours; et
-
un changement de maturit\u00e9 d\u2019un d\u00e9p\u00f4t \u00e0 terme de 0,7 million d\u2019euros (un d\u00e9p\u00f4t arrivant \u00e0 maturit\u00e9 le 30
janvier 2024 et rembours\u00e9 par anticipation en avril 2023).
Sur l\u2019exercice 2022, les comptes \u00e0 terme dont l\u2019\u00e9ch\u00e9ance sont d\u00e9sormais \u00e0 moins d\u2019un an au 31 d\u00e9cembre 2022
ont \u00e9t\u00e9 reclass\u00e9s en actifs courants (voir Note 10. \u2013
Clients, cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t et autres actifs courants
), entra\u00eenant
une diminution du poste \u00ab Comptes \u00e0 terme non courants \u00bb de 1,0 million d\u2019euros. Au 31 d\u00e9cembre 2022, les
comptes \u00e0 terme restants sont compos\u00e9s d\u2019un compte \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance du 30 janvier 2024.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, deux nantissements de compte \u00e0 termes \u00e9taient en cours pour un montant de 1,7 million
d\u2019euros :
-
Le premier nantissement, consenti par la Soci\u00e9t\u00e9 le 1
er
f\u00e9vrier 2019 \u00e0 hauteur de 0,7 million \u00e9quivaut \u00e0
50% de la somme non couverte par l\u2019indemnisation \u00e0 recevoir de la part du groupe Abbott pr\u00e9vue dans
l\u2019
Additionnal Agreement ;
et,
-
Le 6 janvier 2021, \u00e0 la suite de la r\u00e9ponse favorable de l\u2019administration fiscale \u00e0 la demande de sursis
de paiement concernant la taxe sur les salaires pour les exercices 2016 et 2017, la Soci\u00e9t\u00e9 avait
constitu\u00e9 une garantie \u00e0 l\u2019administration fiscale, sous la forme d\u2019une caution bancaire du Cr\u00e9dit
Agricole, \u00e0 hauteur de 1,0 million d\u2019euros.
Ces nantissements avaient \u00e9t\u00e9 mis en place en lien avec la garantie donn\u00e9e \u00e0 l\u2019administration fiscale sous la forme
d\u2019une caution bancaire du Cr\u00e9dit Agricole de 1,7 million d\u2019euros du fait de ses litiges fiscaux. En avril 2022, la
Soci\u00e9t\u00e9 a obtenu la lev\u00e9e des nantissements de 1,0 million d\u2019euros et 0,7 million d\u2019euros \u00e0 la suite de la transaction
conclue avec l\u2019administration fiscale relative \u00e0 la taxe sur les salaires pour les exercices 2016 et 2017 (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0
la Note 1.3 \u2013
Faits marquants des exercices 2022 et 2021
).
Avances fournisseurs \u2013 part non courante
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les avances fournisseurs \u2013 part non courante s\u2019\u00e9levaient \u00e0 1,0 million d\u2019euros correspondant
aux avances vers\u00e9es dans le cadre du contrat de CRO avec PRA (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 26. \u2013
Engagements hors bilan
li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles
).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f22781": { "value": "Note 9. Stocks \n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0 \u00a0
\u00a0
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
en milliers d'euros
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Stocks laboratoire
426
406
425
D\u00e9pr\u00e9ciation des stocks
(9)
(33)
(33)
Stocks
417
373
392
\n", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f22830": { "value": "10.1 Clients et comptes rattach\u00e9s
Le solde des cr\u00e9ances clients \u00e0 la cl\u00f4ture se d\u00e9compose comme suit :
\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0 \u00a0
\u00a0
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
en milliers d'euros
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Jusqu'\u00e0 3 mois
3 807
-
4 000
3 \u00e0 6 mois
-
-
-
6 \u00e0 12 mois
-
-
-
Au-del\u00e0 de 12 mois
-
-
-
Clients et comptes rattach\u00e9s
3 807
-
4 000
\n
Le d\u00e9lai moyen de paiement est de 30 jours.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s consistent principalement de la refacturation \u00e0
CTTQ d\u2019une part des d\u00e9penses engendr\u00e9es lors de la Phase I de l\u2019\u00e9tude pharmacologique clinique pour la Phase
III des essais NATiV3 en cours.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les cr\u00e9ances clients et compte rattach\u00e9s sont exclusivement constitu\u00e9s du paiement d\u2019\u00e9tape
de 4,0 millions d\u2019euros \u00e0 recevoir de la part d\u2019AbbVie \u00e0 la suite du lancement de l\u2019\u00e9tude de Phase IIb sur le
programme cedirogant, conform\u00e9ment aux termes de l\u2019accord de collaboration conclu entre la Soci\u00e9t\u00e9 et AbbVie
(se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 1.3. \u2013
Faits marquants des exercices 2022 et 2021
). Ce paiement a \u00e9t\u00e9 re\u00e7u par la Soci\u00e9t\u00e9 en
janvier 2022.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f22831": { "value": "10.1 Clients et comptes rattach\u00e9s
Le solde des cr\u00e9ances clients \u00e0 la cl\u00f4ture se d\u00e9compose comme suit :
\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0 \u00a0
\u00a0
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
en milliers d'euros
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Jusqu'\u00e0 3 mois
3 807
-
4 000
3 \u00e0 6 mois
-
-
-
6 \u00e0 12 mois
-
-
-
Au-del\u00e0 de 12 mois
-
-
-
Clients et comptes rattach\u00e9s
3 807
-
4 000
\n
Le d\u00e9lai moyen de paiement est de 30 jours.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s consistent principalement de la refacturation \u00e0
CTTQ d\u2019une part des d\u00e9penses engendr\u00e9es lors de la Phase I de l\u2019\u00e9tude pharmacologique clinique pour la Phase
III des essais NATiV3 en cours.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les cr\u00e9ances clients et compte rattach\u00e9s sont exclusivement constitu\u00e9s du paiement d\u2019\u00e9tape
de 4,0 millions d\u2019euros \u00e0 recevoir de la part d\u2019AbbVie \u00e0 la suite du lancement de l\u2019\u00e9tude de Phase IIb sur le
programme cedirogant, conform\u00e9ment aux termes de l\u2019accord de collaboration conclu entre la Soci\u00e9t\u00e9 et AbbVie
(se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 1.3. \u2013
Faits marquants des exercices 2022 et 2021
). Ce paiement a \u00e9t\u00e9 re\u00e7u par la Soci\u00e9t\u00e9 en
janvier 2022.Risque de cr\u00e9dit
Le risque de cr\u00e9dit d\u00e9coule de la tr\u00e9sorerie, des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et des d\u00e9p\u00f4ts aupr\u00e8s des banques et des
institutions financi\u00e8res, ainsi que des expositions sur des clients.
Le risque de cr\u00e9dit de la Soci\u00e9t\u00e9 est avant tout d\u00fb \u00e0 ses cr\u00e9ances clients. La Soci\u00e9t\u00e9 a mis en place un suivi rigoureux
de ses cr\u00e9ances et de leur apurement.
Globalement la Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019est pas expos\u00e9e \u00e0 une concentration de son risque compte tenu du niveau des cr\u00e9ances
clients \u00e0 la fin de chaque exercice.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f22832": { "value": "10.1 Clients et comptes rattach\u00e9s
Le solde des cr\u00e9ances clients \u00e0 la cl\u00f4ture se d\u00e9compose comme suit :
\n\n\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0 \u00a0
\u00a0
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
en milliers d'euros
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Jusqu'\u00e0 3 mois
3 807
-
4 000
3 \u00e0 6 mois
-
-
-
6 \u00e0 12 mois
-
-
-
Au-del\u00e0 de 12 mois
-
-
-
Clients et comptes rattach\u00e9s
3 807
-
4 000
\n
Le d\u00e9lai moyen de paiement est de 30 jours.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s consistent principalement de la refacturation \u00e0
CTTQ d\u2019une part des d\u00e9penses engendr\u00e9es lors de la Phase I de l\u2019\u00e9tude pharmacologique clinique pour la Phase
III des essais NATiV3 en cours.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les cr\u00e9ances clients et compte rattach\u00e9s sont exclusivement constitu\u00e9s du paiement d\u2019\u00e9tape
de 4,0 millions d\u2019euros \u00e0 recevoir de la part d\u2019AbbVie \u00e0 la suite du lancement de l\u2019\u00e9tude de Phase IIb sur le
programme cedirogant, conform\u00e9ment aux termes de l\u2019accord de collaboration conclu entre la Soci\u00e9t\u00e9 et AbbVie
(se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 1.3. \u2013
Faits marquants des exercices 2022 et 2021
). Ce paiement a \u00e9t\u00e9 re\u00e7u par la Soci\u00e9t\u00e9 en
janvier 2022.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f22936": { "value": "10.2 Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t et autres actifs courants \n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0 \u00a0
\u00a0
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
en milliers d'euros
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Cr\u00e9dit Imp\u00f4t Recherche (CIR)
5 333
5 994
4 357
Autres
19
13
16
Cr\u00e9ances d'imp\u00f4t
5 352
6 007
4 373
Charges constat\u00e9es d'avance
4 656
8 601
7 454
Comptes \u00e0 terme courants
70
1 048
8 829
Produit \u00e0 recevoir court terme
1 047
117
92
Contrat de liquidit\u00e9 - Compte esp\u00e8ce
422
282
762
Etat, taxes sur le chiffre d'affaires
5 066
3 057
2 828
Autres cr\u00e9ances diverses
435
162
294
Autres cr\u00e9ances
11 696
13 267
20 260
Autres actifs courants
17 048
19 274
24 632
\n
Cr\u00e9dit Imp\u00f4t Recherche (CIR)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sont constitu\u00e9es principalement des cr\u00e9ances de CIR et autres cr\u00e9dits
pour un montant de 5,4 millions d\u2019euros, comprenant essentiellement le CIR 2023 pour un montant de 5,3 millions
d\u2019euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sont constitu\u00e9es principalement des cr\u00e9ances de CIR et autres cr\u00e9dits
d\u2019imp\u00f4t recherche pour un montant de 6,0 millions d\u2019euros, incluant 0,8 million d\u2019euros pour la R&D
Tax
Research Credit
d\u2019Inventiva Inc. Ainsi que 5,2 millions d\u2019euros pour le CIR. L\u2019augmentation des cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t
comparativement au 31 d\u00e9cembre 2021 s\u2019explique principalement par l\u2019augmentation des frais de recherche et
d\u00e9veloppement de 12,0 millions d\u2019euros pour atteindre 60,5 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 (48,5 millions
d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2021). Cette augmentation est majoritairement due aux divers projets de recherches et
d\u00e9veloppement notamment en lien avec la fin de la phase II et le lancement de l\u2019\u00e9tude clinique de phase III \u00e9valuant
lanifibranor dans la NASH.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts correspondaient principalement aux cr\u00e9ances de CIR pour un montant
de 4,4 millions d\u2019euros, incluant 0,2 million d\u2019euros pour Inventiva Inc. La diminution des cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t
comparativement au 31 d\u00e9cembre 2020, s\u2019expliquait principalement par les versements du CIR 2020 pour un
montant de 4,2 millions d\u2019euros et des demandes rectificatives au titre des exercices de 2016 \u00e0 2019 pour un
montant total de 3,8 millions d\u2019euros (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 1.3 \u2013
Faits marquants des exercices 2022 et 2021
),
partiellement compens\u00e9s par l\u2019enregistrement de la cr\u00e9ance de CIR 2021 pour un montant total de 3,8 millions
d\u2019euros, dont 0,2 million d\u2019euros est relatif \u00e0 la cr\u00e9ance de CIR de la filiale Inventiva Inc.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f22939": { "value": "10.2 Cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t et autres actifs courants \n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\n\t\n
\u00a0 \u00a0
\u00a0
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
en milliers d'euros
\u00a0 \u00a0 \u00a0
Cr\u00e9dit Imp\u00f4t Recherche (CIR)
5 333
5 994
4 357
Autres
19
13
16
Cr\u00e9ances d'imp\u00f4t
5 352
6 007
4 373
Charges constat\u00e9es d'avance
4 656
8 601
7 454
Comptes \u00e0 terme courants
70
1 048
8 829
Produit \u00e0 recevoir court terme
1 047
117
92
Contrat de liquidit\u00e9 - Compte esp\u00e8ce
422
282
762
Etat, taxes sur le chiffre d'affaires
5 066
3 057
2 828
Autres cr\u00e9ances diverses
435
162
294
Autres cr\u00e9ances
11 696
13 267
20 260
Autres actifs courants
17 048
19 274
24 632
\n
Cr\u00e9dit Imp\u00f4t Recherche (CIR)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sont constitu\u00e9es principalement des cr\u00e9ances de CIR et autres cr\u00e9dits
pour un montant de 5,4 millions d\u2019euros, comprenant essentiellement le CIR 2023 pour un montant de 5,3 millions
d\u2019euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts sont constitu\u00e9es principalement des cr\u00e9ances de CIR et autres cr\u00e9dits
d\u2019imp\u00f4t recherche pour un montant de 6,0 millions d\u2019euros, incluant 0,8 million d\u2019euros pour la R&D
Tax
Research Credit
d\u2019Inventiva Inc. Ainsi que 5,2 millions d\u2019euros pour le CIR. L\u2019augmentation des cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t
comparativement au 31 d\u00e9cembre 2021 s\u2019explique principalement par l\u2019augmentation des frais de recherche et
d\u00e9veloppement de 12,0 millions d\u2019euros pour atteindre 60,5 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2022 (48,5 millions
d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2021). Cette augmentation est majoritairement due aux divers projets de recherches et
d\u00e9veloppement notamment en lien avec la fin de la phase II et le lancement de l\u2019\u00e9tude clinique de phase III \u00e9valuant
lanifibranor dans la NASH.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4ts correspondaient principalement aux cr\u00e9ances de CIR pour un montant
de 4,4 millions d\u2019euros, incluant 0,2 million d\u2019euros pour Inventiva Inc. La diminution des cr\u00e9ances d\u2019imp\u00f4t
comparativement au 31 d\u00e9cembre 2020, s\u2019expliquait principalement par les versements du CIR 2020 pour un
montant de 4,2 millions d\u2019euros et des demandes rectificatives au titre des exercices de 2016 \u00e0 2019 pour un
montant total de 3,8 millions d\u2019euros (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 1.3 \u2013
Faits marquants des exercices 2022 et 2021
),
partiellement compens\u00e9s par l\u2019enregistrement de la cr\u00e9ance de CIR 2021 pour un montant total de 3,8 millions
d\u2019euros, dont 0,2 million d\u2019euros est relatif \u00e0 la cr\u00e9ance de CIR de la filiale Inventiva Inc.
Charges constat\u00e9es d\u2019avance
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les charges constat\u00e9es d'avance ont diminu\u00e9 de 3,9 millions d'euros par rapport au 31
d\u00e9cembre 2022. Elles sont principalement compos\u00e9es d'une r\u00e9duction des CCA pour l'essai clinique de phase III
NATiV3, et dans une moindre mesure, d'une r\u00e9duction des co\u00fbts d'assurance des administrateurs et dirigeants
(assurance D&O souscrite suite \u00e0 la cotation de la Soci\u00e9t\u00e9 sur le Nasdaq Global Market en 2020).
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les charges constat\u00e9es d\u2019avance, en hausse de 1,1 million d\u2019euros, comprennent
majoritairement des frais d\u2019\u00e9tudes engendr\u00e9s dans le cadre des contrats de CRO aupr\u00e8s de sous-traitants, et dans
une moindre de mesure, des frais de maintenance informatique et du mat\u00e9riel de recherche, des frais d\u2019annuit\u00e9 de
brevets et des cotisations d\u2019assurance aff\u00e9rents au reste de l\u2019ann\u00e9e 2022.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les charges constat\u00e9es d\u2019avance comprenaient majoritairement des frais d\u2019\u00e9tudes engendr\u00e9s
dans le cadre des contrats de CRO aupr\u00e8s de sous-traitants, et dans une moindre de mesure, des frais de
maintenance informatique et du mat\u00e9riel de recherche, des frais d\u2019annuit\u00e9 de brevets et des cotisations d\u2019assurance
aff\u00e9rents au premier trimestre de 2022.
Comptes \u00e0 terme courants
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les comptes \u00e0 terme courants sont compos\u00e9s exclusivement d'int\u00e9r\u00eats courus et ont diminu\u00e9
de 1,0 million d\u2019euros par rapport au 31 d\u00e9cembre 2022, principalement d\u00fb \u00e0 l\u2019arriv\u00e9e \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance d\u2019un d\u00e9p\u00f4t \u00e0
terme pour 1,0 million d\u2019euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les comptes \u00e0 terme courants ont diminu\u00e9 de 7,8 millions d\u2019euros, en raison principalement
de l\u2019arriv\u00e9e au terme d\u2019un placement \u00e0 moins d\u2019un an souscrit sur l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e8dent aupr\u00e8s de la Soci\u00e9t\u00e9
G\u00e9n\u00e9rale pour 10 millions d\u2019US dollars (soit 8,8 millions d\u2019euros).
Produits \u00e0 recevoir courants
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les produits \u00e0 recevoir correspondent \u00e0 la refacturation \u00e0 CTTQ des d\u00e9penses sp\u00e9cifiques
relatives aux charges \u00e0 payer du CRO (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 17.1 \u2013
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s)
pour
un montant de 1,0 million d'euros
. ", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f23487": { "value": "12.2 Contrat de liquidit\u00e9
Le 19 janvier 2018, la Soci\u00e9t\u00e9 a sign\u00e9 un contrat de liquidit\u00e9 avec la soci\u00e9t\u00e9 Kepler Cheuvreux en remplacement
du pr\u00e9c\u00e9dent contrat de liquidit\u00e9 conclu avec Oddo BHF. Ce contrat a \u00e9t\u00e9 amend\u00e9 en 2019, avec une dur\u00e9e de 12
mois renouvelable par tacite reconduction sauf d\u00e9nonciation d\u2019une des parties. Dans le cadre de ce contrat, le
prestataire de service d\u2019investissement (\u00ab
PSI
\u00bb) est autoris\u00e9 \u00e0 effectuer, sans ing\u00e9rence de la Soci\u00e9t\u00e9, des achats
et ventes d'actions propres de la Soci\u00e9t\u00e9 afin de garantir leur liquidit\u00e9 sur le march\u00e9 Euronext.
Le contrat de liquidit\u00e9 avec Kepler Cheuvreux a \u00e9t\u00e9 prolong\u00e9 pour une dur\u00e9e de 12 mois \u00e0 compter du 1er janvier
2023, et sera encore renouvel\u00e9 pour une dur\u00e9e de 12 mois \u00e0 compter du 1
er
janvier 2024.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, 2022 et 2021 les actions propres acquises par la Soci\u00e9t\u00e9 via son PSI, ainsi que les gains et
pertes r\u00e9sultant des op\u00e9rations d\u2019achat, de vente, d\u2019\u00e9mission ou d\u2019annulation de titres effectu\u00e9es sur l\u2019exercice
2023, 2022 et 2021 sont pr\u00e9sent\u00e9s en d\u00e9duction des capitaux propres. En cons\u00e9quence, ces op\u00e9rations n\u2019ont aucun
impact sur le r\u00e9sultat de la Soci\u00e9t\u00e9.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f26346": { "value": "La r\u00e9partition entre long terme et court terme des dettes financi\u00e8res pour l\u2019exercice 2023 est la suivante : \n \n
31 d\u00e9cembre 2023
Entre un et 3
Entre 3 et 5
Plus de cinq
en milliers d'euros
Moins d'un an
ans
ans
ans
Emprunts bancaires
2 928
4 872
17 848
1 558
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
-
-
10 265
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
82
-
3 636
-
Dettes de loyer
2 298
4 267
-
-
Passif au titre des certificats de royalties
-
-
-
6 327
Total dettes financi\u00e8res
5 308
9 140
31 749
7 885
La maturit\u00e9 des dettes \u00e0 long terme et des emprunts et dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme est d\u00e9termin\u00e9e selon les
estimations de remboursement au 31 d\u00e9cembre 2023.
La r\u00e9partition entre long terme et court terme des dettes financi\u00e8res pour l\u2019exercice 2022 et 2021 est la suivante :
\n \n
31 d\u00e9cembre 2022
Entre un et 3
Entre 3 et 5
Plus de cinq
en milliers d'euros
Moins d'un an
ans
ans
ans
Emprunts bancaires
4 474
4 999
17 768
2 448
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
-
-
9 876
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
100
-
216
-
Dettes de loyer
1 277
3 233
-
-
Total dettes financi\u00e8res
5 851
8 232
27 860
2 448
\n \n
31 d\u00e9cembre 2021
Moins d'un an
Entre un et 3
Entre 3 et 5
Plus de cinq
en milliers d'euros
ans
ans
ans
Emprunts bancaires
1 244
7 484
1 256
-
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
-
-
-
-
Autres emprunts et dettes assimil\u00e9es
-
6
-
-
Dettes de loyer
38
92
-
-
Total dettes financi\u00e8res
1 282
7 582
1 256
0
Risque de liquidit\u00e9
L\u2019objectif dans la gestion du risque de liquidit\u00e9 est de s\u2019assurer que la Soci\u00e9t\u00e9 dispose de suffisamment de liquidit\u00e9s
et de ressources financi\u00e8res afin d\u2019\u00eatre en mesure de r\u00e9pondre \u00e0 ses obligations pr\u00e9sentes et futures.
La Soci\u00e9t\u00e9 pr\u00e9pare des pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme et des pr\u00e9visions annuelles de cash-flow op\u00e9rationnel
dans le cadre de son processus budg\u00e9taire.
Une gestion prudente du risque de liquidit\u00e9 implique de conserver un niveau suffisant de liquidit\u00e9s, de disposer de
ressources financi\u00e8res gr\u00e2ce \u00e0 des facilit\u00e9s de cr\u00e9dit appropri\u00e9es et d\u2019\u00eatre \u00e0 m\u00eame de d\u00e9nouer ses positions sur le
march\u00e9.
Les activit\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9 ont consomm\u00e9 un niveau \u00e9lev\u00e9 de tr\u00e9sorerie depuis sa cr\u00e9ation. Le d\u00e9veloppement de
produits pharmaceutiques, incluant la r\u00e9alisation d\u2019essais cliniques, est co\u00fbteux, long et risqu\u00e9, et la Soci\u00e9t\u00e9
s\u2019attend \u00e0 ce que ses d\u00e9penses de recherche et d\u00e9veloppement augmentent de mani\u00e8re substantielle dans le cadre
de ses activit\u00e9s en cours. Par cons\u00e9quent, la Soci\u00e9t\u00e9 aura besoin d\u2019avoir recours \u00e0 des de capitaux suppl\u00e9mentaires
afin de poursuivre ses activit\u00e9s de d\u00e9veloppement clinique et \u00e9ventuellement lancer des activit\u00e9s de
commercialisation.
A la date d\u2019approbation des pr\u00e9sents \u00e9tats financiers, la Soci\u00e9t\u00e9 estime \u00eatre en mesure de financer ses activit\u00e9s
jusqu'au d\u00e9but du troisi\u00e8me trimestre 202
4 (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 3.18 \u2212
Principe de continuit\u00e9 d\u2019exploitation
pour
plus de d\u00e9tails).
Bien que pour financer ses activit\u00e9s au-del\u00e0 de son horizon de tr\u00e9sorerie, la Soci\u00e9t\u00e9 discute activement d'options
financi\u00e8res et strat\u00e9giques, notamment avec ses partenaires financiers et conseils financiers, elle ne peut pas
garantir qu'elle sera en mesure d'obtenir le financement n\u00e9cessaire pour r\u00e9pondre \u00e0 ses besoins ou d'obtenir des
fonds \u00e0 des conditions acceptables, en temps opportun. Si la Soci\u00e9t\u00e9 n'est pas en mesure d'obtenir des fonds en
temps voulu, elle pourrait \u00eatre oblig\u00e9e de r\u00e9duire, de retarder ou d'interrompre de mani\u00e8re significative ses essais
cliniques actuels, ou ne pas \u00eatre en mesure d'\u00e9tendre ses activit\u00e9s ou de tirer parti des opportunit\u00e9s de partenariats
ce qui nuirait aux perspectives de croissance de la Soci\u00e9t\u00e9.
En conclusion de tout ce qui pr\u00e9c\u00e8de, il existe une incertitude significative quant \u00e0 la capacit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0
poursuivre son activit\u00e9 et, par cons\u00e9quent, elle pourrait ne pas \u00eatre en mesure de r\u00e9aliser ses actifs et r\u00e9gler ses
passifs dans le cadre normal de son activit\u00e9.
Si la Soci\u00e9t\u00e9 n'est pas en mesure de poursuivre ses activit\u00e9s, elle pourrait devoir liquider ses actifs et recevoir une
contrepartie inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur \u00e0 laquelle ses actifs sont comptabilis\u00e9s dans ses \u00e9tats financiers, et les
investisseurs pourraient alors perdre tout ou partie de leur investissement.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f27634": { "value": "13.5 Passif au titre des Royalty Certificates
Le 31 ao\u00fbt 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 une \u00e9mission de Royalty Certificates pour un montant de 5,1 millions
d\u2019euros d\u00e9crite dans la Note 1.2 \u2013
Faits marquants de l\u2019exercice 2023
.
Les Royalty Certificates sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l'origine \u00e0 la juste valeur (5,1 millions d\u2019euros au 31 ao\u00fbt 2023), puis
au co\u00fbt amorti (6,3 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023) avec un taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif de 31,9 %.
Juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2023
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la juste valeur des Royalty Certificates, calcul\u00e9e en utilisant l\u2019approche des flux de
tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s, s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 9,6 millions d\u2019euros.
La juste valeur correspond \u00e0 la valeur actuelle nette des redevances, qui d\u00e9pend des hypoth\u00e8ses faites par la Soci\u00e9t\u00e9
en ce qui concerne la probabilit\u00e9 de succ\u00e8s de ses \u00e9tudes, les ventes de lanifibranor sur les march\u00e9s et le taux
d'actualisation (24,9%). Le taux d'actualisation a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9 sur la base d'un rapprochement entre le business plan
de la Soci\u00e9t\u00e9 et la capitalisation boursi\u00e8re de la Soci\u00e9t\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2023.16.1 Autres passifs non-courants
Les autres passifs non courants s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 1,0 million d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023 et comprennent uniquement
une avance du CTTQ : conform\u00e9ment \u00e0 un accord dat\u00e9 du 20 d\u00e9cembre 2023 et relatif \u00e0 la refacturation des
co\u00fbts de l'essai mondial de NATiV3 phase III, le CTTQ doit \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 une avance calcul\u00e9e sur le budget total
de l'essai.
16.2 Autres passifs courants
\n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
en milliers d'euros
Personnel
1 869
1 866
1 518
Organismes sociaux
1 540
1 340
1 234
Etat, taxes sur le chiffre d'affaires
3 569
2 128
879
Autres dettes fiscales sociales
164
140
178
Autres dettes divers
23
12
2 979
Autres passifs courants
7 165
5 485
6 789
Aucune actualisation n\u2019a \u00e9t\u00e9 pratiqu\u00e9e sur les autres passifs courants dans la mesure o\u00f9 leur \u00e9ch\u00e9ance est inf\u00e9rieure
\u00e0 1 an \u00e0 la fin de la p\u00e9riode.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les autres passifs courants ont augment\u00e9 de 1,7 million d\u2019euros, principalement en raison
d\u2019une augmentation d\u20191,4 million d\u2019euros des taxes sur la valeur ajout\u00e9e comprennent principalement
l\u2019autoliquidation de la TVA.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les autres passifs courants ont diminu\u00e9 de 1,3 million d\u2019euros, principalement en raison de
la baisse des autres dettes diverses de 3,0 millions d\u2019euros et de la hausse des taxes sur la valeur ajout\u00e9e de 1,2
millions d\u2019euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les autres passifs courants comprennent principalement les \"Autres dettes diverses\", ainsi
que les \"Dettes li\u00e9es au personnel\" et les \"Charges salariales et autres taxes li\u00e9es au personnel\".
Aux 31 d\u00e9cembre 2021, les autres dettes diverses \u00e9taient constitu\u00e9es essentiellement des \u00e9l\u00e9ments suivants :
-
Une charge \u00e0 payer pour un montant total de 1,2 million d\u2019euros (majorations et int\u00e9r\u00eats de retard inclus) \u00e0
la suite de la r\u00e9ception le 30 octobre 2020 de l\u2019avis de mise en recouvrement relatif \u00e0 la taxe sur les salaires
au titre des exercices 2016 et 2017 (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 14. \u2013
Provisions
) rendant le passif certain et
n\u00e9cessitant, en cons\u00e9quence, son reclassement de provision \u00e0 charge \u00e0 payer.
-
Une charge \u00e0 payer pour un montant total de 1,6 million d\u2019euros (majorations et int\u00e9r\u00eats de retard inclus) \u00e0
la suite de l\u2019acceptation partielle de l\u2019administration fiscale relatif au CIR au titre 304 des exercices 2013 \u00e0
2015 (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 14. \u2013
Provisions
) rendant le passif certain et n\u00e9cessitant, en cons\u00e9quence, son
reclassement de provision \u00e0 charge \u00e0 payer.
Le poste Organismes sociaux concerne notamment les dettes relatives au troisi\u00e8me trimestre 2023 aupr\u00e8s des
organismes tels que l\u2019URSSAF, KLESIA et l\u2019APGIS.
Le poste autres dettes fiscales et sociales concerne principalement les taxes assises sur la masse salariale telles que
la contribution \u00e0 la formation professionnelle, la taxe d\u2019apprentissage, la contribution patronale \u00e0 l'investissement
dans la construction en France et la taxe sur les salaires.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f27635": { "value": "13.5 Passif au titre des Royalty Certificates
Le 31 ao\u00fbt 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 une \u00e9mission de Royalty Certificates pour un montant de 5,1 millions
d\u2019euros d\u00e9crite dans la Note 1.2 \u2013
Faits marquants de l\u2019exercice 2023
.
Les Royalty Certificates sont comptabilis\u00e9s \u00e0 l'origine \u00e0 la juste valeur (5,1 millions d\u2019euros au 31 ao\u00fbt 2023), puis
au co\u00fbt amorti (6,3 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023) avec un taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif de 31,9 %.
Juste valeur au 31 d\u00e9cembre 2023
Au 31 d\u00e9cembre 2023, la juste valeur des Royalty Certificates, calcul\u00e9e en utilisant l\u2019approche des flux de
tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s, s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 9,6 millions d\u2019euros.
La juste valeur correspond \u00e0 la valeur actuelle nette des redevances, qui d\u00e9pend des hypoth\u00e8ses faites par la Soci\u00e9t\u00e9
en ce qui concerne la probabilit\u00e9 de succ\u00e8s de ses \u00e9tudes, les ventes de lanifibranor sur les march\u00e9s et le taux
d'actualisation (24,9%). Le taux d'actualisation a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9 sur la base d'un rapprochement entre le business plan
de la Soci\u00e9t\u00e9 et la capitalisation boursi\u00e8re de la Soci\u00e9t\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2023.16.1 Autres passifs non-courants
Les autres passifs non courants s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 1,0 million d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023 et comprennent uniquement
une avance du CTTQ : conform\u00e9ment \u00e0 un accord dat\u00e9 du 20 d\u00e9cembre 2023 et relatif \u00e0 la refacturation des
co\u00fbts de l'essai mondial de NATiV3 phase III, le CTTQ doit \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 une avance calcul\u00e9e sur le budget total
de l'essai.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f28340": { "value": "16.1 Autres passifs non-courants
Les autres passifs non courants s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 1,0 million d'euros au 31 d\u00e9cembre 2023 et comprennent uniquement
une avance du CTTQ : conform\u00e9ment \u00e0 un accord dat\u00e9 du 20 d\u00e9cembre 2023 et relatif \u00e0 la refacturation des
co\u00fbts de l'essai mondial de NATiV3 phase III, le CTTQ doit \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 une avance calcul\u00e9e sur le budget total
de l'essai.
16.2 Autres passifs courants
\n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
en milliers d'euros
Personnel
1 869
1 866
1 518
Organismes sociaux
1 540
1 340
1 234
Etat, taxes sur le chiffre d'affaires
3 569
2 128
879
Autres dettes fiscales sociales
164
140
178
Autres dettes divers
23
12
2 979
Autres passifs courants
7 165
5 485
6 789
Aucune actualisation n\u2019a \u00e9t\u00e9 pratiqu\u00e9e sur les autres passifs courants dans la mesure o\u00f9 leur \u00e9ch\u00e9ance est inf\u00e9rieure
\u00e0 1 an \u00e0 la fin de la p\u00e9riode.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les autres passifs courants ont augment\u00e9 de 1,7 million d\u2019euros, principalement en raison
d\u2019une augmentation d\u20191,4 million d\u2019euros des taxes sur la valeur ajout\u00e9e comprennent principalement
l\u2019autoliquidation de la TVA.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les autres passifs courants ont diminu\u00e9 de 1,3 million d\u2019euros, principalement en raison de
la baisse des autres dettes diverses de 3,0 millions d\u2019euros et de la hausse des taxes sur la valeur ajout\u00e9e de 1,2
millions d\u2019euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les autres passifs courants comprennent principalement les \"Autres dettes diverses\", ainsi
que les \"Dettes li\u00e9es au personnel\" et les \"Charges salariales et autres taxes li\u00e9es au personnel\".
Aux 31 d\u00e9cembre 2021, les autres dettes diverses \u00e9taient constitu\u00e9es essentiellement des \u00e9l\u00e9ments suivants :
-
Une charge \u00e0 payer pour un montant total de 1,2 million d\u2019euros (majorations et int\u00e9r\u00eats de retard inclus) \u00e0
la suite de la r\u00e9ception le 30 octobre 2020 de l\u2019avis de mise en recouvrement relatif \u00e0 la taxe sur les salaires
au titre des exercices 2016 et 2017 (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 14. \u2013
Provisions
) rendant le passif certain et
n\u00e9cessitant, en cons\u00e9quence, son reclassement de provision \u00e0 charge \u00e0 payer.
-
Une charge \u00e0 payer pour un montant total de 1,6 million d\u2019euros (majorations et int\u00e9r\u00eats de retard inclus) \u00e0
la suite de l\u2019acceptation partielle de l\u2019administration fiscale relatif au CIR au titre 304 des exercices 2013 \u00e0
2015 (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 14. \u2013
Provisions
) rendant le passif certain et n\u00e9cessitant, en cons\u00e9quence, son
reclassement de provision \u00e0 charge \u00e0 payer.
Le poste Organismes sociaux concerne notamment les dettes relatives au troisi\u00e8me trimestre 2023 aupr\u00e8s des
organismes tels que l\u2019URSSAF, KLESIA et l\u2019APGIS.
Le poste autres dettes fiscales et sociales concerne principalement les taxes assises sur la masse salariale telles que
la contribution \u00e0 la formation professionnelle, la taxe d\u2019apprentissage, la contribution patronale \u00e0 l'investissement
dans la construction en France et la taxe sur les salaires.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccruedExpensesAndOtherLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f28350": { "value": "16.2 Autres passifs courants \n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
en milliers d'euros
Personnel
1 869
1 866
1 518
Organismes sociaux
1 540
1 340
1 234
Etat, taxes sur le chiffre d'affaires
3 569
2 128
879
Autres dettes fiscales sociales
164
140
178
Autres dettes divers
23
12
2 979
Autres passifs courants
7 165
5 485
6 789
Aucune actualisation n\u2019a \u00e9t\u00e9 pratiqu\u00e9e sur les autres passifs courants dans la mesure o\u00f9 leur \u00e9ch\u00e9ance est inf\u00e9rieure
\u00e0 1 an \u00e0 la fin de la p\u00e9riode.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les autres passifs courants ont augment\u00e9 de 1,7 million d\u2019euros, principalement en raison
d\u2019une augmentation d\u20191,4 million d\u2019euros des taxes sur la valeur ajout\u00e9e comprennent principalement
l\u2019autoliquidation de la TVA.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les autres passifs courants ont diminu\u00e9 de 1,3 million d\u2019euros, principalement en raison de
la baisse des autres dettes diverses de 3,0 millions d\u2019euros et de la hausse des taxes sur la valeur ajout\u00e9e de 1,2
millions d\u2019euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2021, les autres passifs courants comprennent principalement les \"Autres dettes diverses\", ainsi
que les \"Dettes li\u00e9es au personnel\" et les \"Charges salariales et autres taxes li\u00e9es au personnel\".
Aux 31 d\u00e9cembre 2021, les autres dettes diverses \u00e9taient constitu\u00e9es essentiellement des \u00e9l\u00e9ments suivants :
-
Une charge \u00e0 payer pour un montant total de 1,2 million d\u2019euros (majorations et int\u00e9r\u00eats de retard inclus) \u00e0
la suite de la r\u00e9ception le 30 octobre 2020 de l\u2019avis de mise en recouvrement relatif \u00e0 la taxe sur les salaires
au titre des exercices 2016 et 2017 (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 14. \u2013
Provisions
) rendant le passif certain et
n\u00e9cessitant, en cons\u00e9quence, son reclassement de provision \u00e0 charge \u00e0 payer.
-
Une charge \u00e0 payer pour un montant total de 1,6 million d\u2019euros (majorations et int\u00e9r\u00eats de retard inclus) \u00e0
la suite de l\u2019acceptation partielle de l\u2019administration fiscale relatif au CIR au titre 304 des exercices 2013 \u00e0
2015 (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 14. \u2013
Provisions
) rendant le passif certain et n\u00e9cessitant, en cons\u00e9quence, son
reclassement de provision \u00e0 charge \u00e0 payer.
Le poste Organismes sociaux concerne notamment les dettes relatives au troisi\u00e8me trimestre 2023 aupr\u00e8s des
organismes tels que l\u2019URSSAF, KLESIA et l\u2019APGIS.
Le poste autres dettes fiscales et sociales concerne principalement les taxes assises sur la masse salariale telles que
la contribution \u00e0 la formation professionnelle, la taxe d\u2019apprentissage, la contribution patronale \u00e0 l'investissement
dans la construction en France et la taxe sur les salaires.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f28471": { "value": "Note 17. Dettes fournisseurs et passifs sur contrats \u2013 part court terme \n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
en milliers d'euros
2023
2022
2021
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s
37 679
19 359
14 602
Passifs sur contrats \u2013 part court terme
6
6
-
Dettes fournisseurs et autres passifs
37 685
19 364
14 602
courants
Aucune actualisation n\u2019a \u00e9t\u00e9 pratiqu\u00e9e sur les dettes fournisseurs dans la mesure o\u00f9 leur \u00e9ch\u00e9ance est inf\u00e9rieure \u00e0
1 an \u00e0 la fin de la p\u00e9riode.
Les dettes fournisseurs incluent notamment 12,9 millions d\u2019euros, 11,2 millions d\u2019euros et 6,8 millions d\u2019euros de
charges \u00e0 payer au 31 d\u00e9cembre 2023, 2022, et 2021.
17.1 Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s
Les \u00e9ch\u00e9ances des dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s se d\u00e9composent de la mani\u00e8re suivante :
\n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
en milliers d'euros
2023
2022
2021
A 30 jours
24 995
19 156
14 445
De 30 \u00e0 60 jours
12 684
201
158
> \u00e0 60 jours
-
2
-
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s
37 679
19 359
14 602
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les dettes commerciales se composent de charges \u00e0 payer pour 12,9 millions d'euros, dont
11,3 millions d'euros sont li\u00e9s \u00e0 des projets scientifiques.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s ont augment\u00e9 de 18,3 millions d\u2019euros par
rapport au 31 d\u00e9cembre 2022. L\u2019augmentation des dettes fournisseurs est majoritairement li\u00e9e \u00e0 l\u2019augmentation
des frais de recherche et d\u00e9veloppement en lien avec l\u2019\u00e9tude clinique de phase III NATiV3 \u00e9valuant lanifibranor
dans le traitement de la NASH.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f28602": { "value": "Note 18. Actifs et passifs financiers
Le tableau suivant indique les valeurs comptables au bilan des actifs et passifs financiers par cat\u00e9gorie comptable
d\u00e9finie selon la norme IFRS 9 :
\n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2023
Actifs/passifs
Actifs
Valeur
financiers \u00e0 la
financiers au
Passifs au co\u00fbt
comptable au
juste valeur par
co\u00fbt amorti
amorti
Juste valeur
bilan
le r\u00e9sultat
Actifs financiers
Comptes \u00e0 terme non courants
9 000
-
9 000
-
9 000
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
-
8
-
8
Avances fournisseurs - non courant
1 047
-
1 047
-
1 047
Comptes \u00e0 terme courants
70
-
70
-
70
Clients et comptes rattach\u00e9s
3 807
-
3 807
-
3 807
Autres cr\u00e9ances diverses
857
-
857
-
857
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
26 918
-
26 918
-
26 918
Total
41 706
-
41 706
-
41 706
Passifs financiers
Dette financi\u00e8re \u00e0 long terme
32 181
0
0
32 181
29 701
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
10 265
10 265
0
0
10 265
Passif au titre des certificats de
royalties
6 327
0
0
6 327
9 517
Dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme
5 308
0
0
5 308
5 308
Dettes fournisseurs et comptes
rattach\u00e9s
37 679
0
0
37 679
37 679
Autres dettes divers
23
0
0
23
23
Total
91 784
10 265
-
81 518
92 594
\n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2022
Valeur
Actifs/passifs
Actifs
Passifs au co\u00fbt
comptable au
financiers \u00e0 la
financiers au
amorti
Juste valeur
bilan
juste valeur par
co\u00fbt amorti
le r\u00e9sultat
Actifs financiers
Produits \u00e0 recevoir non courants
65
-
65
-
65
Comptes \u00e0 terme non courants
700
-
700
-
700
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
-
8
-
8
Avances fournisseurs - non courant
895
-
895
-
895
Produits \u00e0 recevoir courants
117
-
117
-
117
Comptes \u00e0 terme courants
1 048
-
1 048
-
1 048
Autres cr\u00e9ances diverses
444
-
444
-
444
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
86 736
-
86 736
-
86 736
Total
90 014
-
90 014
-
90 014
Passifs financiers
Dette financi\u00e8re \u00e0 long terme
28 663
-
-
28 663
28 663
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
9 876
9 876
-
-
9 876
Dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme
5 851
-
-
5 851
5 851
Dettes fournisseurs et comptes
19 359
-
-
19 359
19 359
rattach\u00e9s
Autres dettes divers
12
-
-
12
12
Total
63 760
9 876
-
53 884
63 760
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2021
\n \n
Actifs/passifs
Valeur
financiers \u00e0 la
Actifs financiers
Passifs au co\u00fbt
Juste valeur
comptable au
juste valeur par
au co\u00fbt amorti
amorti
bilan
le r\u00e9sultat
Actifs financiers
Produits \u00e0 recevoir non courants
92
-
92
-
92
Comptes \u00e0 terme non courants
1 745
-
1 745
-
1 745
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
-
8
-
8
Avances fournisseurs - non courant
689
-
689
-
689
Comptes \u00e0 terme courants
8 829
8 829
-
-
8 829
Clients et comptes rattach\u00e9s
4 000
-
4 000
-
4 000
Autres cr\u00e9ances diverses
1 055
-
1 055
-
1 055
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
86 553
-
86 553
-
86 553
Total
102 972
8 829
94 143
-
102 972
Passifs financiers
Dette financi\u00e8re \u00e0 long terme
8 837
-
-
8 837
8 837
Dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme
1 282
-
-
1 282
1 282
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s
14 602
-
-
14 602
14 602
Autres dettes divers
2 979
-
-
2 979
2 979
Total
27 701
-
-
27 701
27 701
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f28603": { "value": "Note 18. Actifs et passifs financiers
Le tableau suivant indique les valeurs comptables au bilan des actifs et passifs financiers par cat\u00e9gorie comptable
d\u00e9finie selon la norme IFRS 9 :
\n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2023
Actifs/passifs
Actifs
Valeur
financiers \u00e0 la
financiers au
Passifs au co\u00fbt
comptable au
juste valeur par
co\u00fbt amorti
amorti
Juste valeur
bilan
le r\u00e9sultat
Actifs financiers
Comptes \u00e0 terme non courants
9 000
-
9 000
-
9 000
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
-
8
-
8
Avances fournisseurs - non courant
1 047
-
1 047
-
1 047
Comptes \u00e0 terme courants
70
-
70
-
70
Clients et comptes rattach\u00e9s
3 807
-
3 807
-
3 807
Autres cr\u00e9ances diverses
857
-
857
-
857
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
26 918
-
26 918
-
26 918
Total
41 706
-
41 706
-
41 706
Passifs financiers
Dette financi\u00e8re \u00e0 long terme
32 181
0
0
32 181
29 701
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
10 265
10 265
0
0
10 265
Passif au titre des certificats de
royalties
6 327
0
0
6 327
9 517
Dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme
5 308
0
0
5 308
5 308
Dettes fournisseurs et comptes
rattach\u00e9s
37 679
0
0
37 679
37 679
Autres dettes divers
23
0
0
23
23
Total
91 784
10 265
-
81 518
92 594
\n \n
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2022
Valeur
Actifs/passifs
Actifs
Passifs au co\u00fbt
comptable au
financiers \u00e0 la
financiers au
amorti
Juste valeur
bilan
juste valeur par
co\u00fbt amorti
le r\u00e9sultat
Actifs financiers
Produits \u00e0 recevoir non courants
65
-
65
-
65
Comptes \u00e0 terme non courants
700
-
700
-
700
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
-
8
-
8
Avances fournisseurs - non courant
895
-
895
-
895
Produits \u00e0 recevoir courants
117
-
117
-
117
Comptes \u00e0 terme courants
1 048
-
1 048
-
1 048
Autres cr\u00e9ances diverses
444
-
444
-
444
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
86 736
-
86 736
-
86 736
Total
90 014
-
90 014
-
90 014
Passifs financiers
Dette financi\u00e8re \u00e0 long terme
28 663
-
-
28 663
28 663
Instruments d\u00e9riv\u00e9s
9 876
9 876
-
-
9 876
Dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme
5 851
-
-
5 851
5 851
Dettes fournisseurs et comptes
19 359
-
-
19 359
19 359
rattach\u00e9s
Autres dettes divers
12
-
-
12
12
Total
63 760
9 876
-
53 884
63 760
en milliers d'euros
31 d\u00e9cembre 2021
\n \n
Actifs/passifs
Valeur
financiers \u00e0 la
Actifs financiers
Passifs au co\u00fbt
Juste valeur
comptable au
juste valeur par
au co\u00fbt amorti
amorti
bilan
le r\u00e9sultat
Actifs financiers
Produits \u00e0 recevoir non courants
92
-
92
-
92
Comptes \u00e0 terme non courants
1 745
-
1 745
-
1 745
D\u00e9p\u00f4ts de garantie
8
-
8
-
8
Avances fournisseurs - non courant
689
-
689
-
689
Comptes \u00e0 terme courants
8 829
8 829
-
-
8 829
Clients et comptes rattach\u00e9s
4 000
-
4 000
-
4 000
Autres cr\u00e9ances diverses
1 055
-
1 055
-
1 055
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
86 553
-
86 553
-
86 553
Total
102 972
8 829
94 143
-
102 972
Passifs financiers
Dette financi\u00e8re \u00e0 long terme
8 837
-
-
8 837
8 837
Dettes financi\u00e8res \u00e0 court terme
1 282
-
-
1 282
1 282
Dettes fournisseurs et comptes rattach\u00e9s
14 602
-
-
14 602
14 602
Autres dettes divers
2 979
-
-
2 979
2 979
Total
27 701
-
-
27 701
27 701
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f29780": { "value": "Note 20. Charges op\u00e9rationnelles \n \n
31/12/2023
Frais de
Marketing -
Frais
recherche et
Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers d\u2019euros
Consommables
(1 799)
-
-
(1 799)
Energie
(900)
-
-
(900)
Brevets
(551)
-
-
(551)
Etudes
(88 162)
-
-
(88 162)
Maintenance
(1 017)
-
-
(1 017)
Honoraires
(135)
(215)
(4 084)
(4 434)
IT
(845)
(16)
(90)
(951)
Charges support (dont taxes)
0
(473)
(767)
(1 240)
Charges de personnel
(13 568)
(224)
(4 743)
(18 535)
Amortissements et provisions
(2 317)
-
(209)
(2 527)
Autres charges op\u00e9rationnelles (incluant assurances)
(719)
(1 051)
(3 944)
(5 714)
Total charges op\u00e9rationnelles
(110 012)
(1 980)
(13 837)
(125 828)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les frais de recherche et d\u00e9veloppement incluent la d\u00e9duction de la refacturation \u00e0 CTTQ
des co\u00fbts sp\u00e9cifiques li\u00e9s aux d\u00e9penses des CRO, pour les essais cliniques en Chine, pour un montant de 4,0
millions d\u2019euros.
\n \n
31/12/2022
Frais de
Marketing -
Frais
recherche et
Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers d\u2019euros
Consommables
(1 681)
-
-
(1 681)
Energie
(633)
-
-
(633)
Brevets
(510)
-
-
(510)
Etudes
(42 375)
-
(2)
(42 377)
Maintenance
(995)
-
-
(995)
Honoraires
(175)
(570)
(3 843)
(4 587)
IT
(852)
(16)
(92)
(960)
Charges support (dont taxes)
(1)
-
(1 280)
(692)
(1 971)
Charges de personnel
(11 149)
(219)
(3 964)
(15 332)
Amortissements et provisions
(1 462)
-
(220)
(1 683)
Autres charges op\u00e9rationnelles (incluant assurances)
(637)
(499)
(4 099)
(5 234)
Total charges op\u00e9rationnelles
(60 469)
(2 583)
(12 912)
(75 965)
(1)
En novembre 2022, le gouvernement chinois a pr\u00e9lev\u00e9 une retenue \u00e0 la source correspondant \u00e0 10 % du montant pay\u00e9 par le
CTTQ \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9, soit 1,3 million d'euros. Les entreprises soumises \u00e0 la retenue \u00e0 la source en Chine sont autoris\u00e9es \u00e0 consid\u00e9rer
le montant pay\u00e9 comme un cr\u00e9dit d'imp\u00f4t en France, \u00e9tant donn\u00e9 qu'il existe une convention fiscale entre les deux pays. Le cr\u00e9dit
n'est imputable qu'\u00e0 l'exercice en cours. La soci\u00e9t\u00e9 \u00e9tant d\u00e9ficitaire, le montant de la retenue \u00e0 la source est comptabilis\u00e9 comme
une charge fiscale (non d\u00e9ductible).
\n \n
31/12/2021
Frais de
Marketing -
Frais
recherche et
Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers d\u2019euros
Consommables
(1 472)
-
-
(1 472)
Energie
(513)
-
-
(513)
Brevets
(543)
-
-
(543)
Etudes
(33 004)
-
-
(33 004)
Maintenance
(1 017)
-
-
(1 017)
Honoraires
(160)
(138)
(2 746)
(3 044)
IT
(744)
(9)
(52)
(806)
Charges support (dont taxes)
-
-
(782)
(782)
Charges de personnel
(9 645)
(213)
(3 556)
(13 413)
Amortissements et provisions
(751)
-
(176)
(927)
Autres charges op\u00e9rationnelles (incluant assurances)
(602)
(4)
(3 844)
(4 450)
Total charges op\u00e9rationnelles
(48 452)
(364)
(11 155)
(59 971)
20.1 Charges de personnel et effectifs
\n \n
31/12/2023
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Marketing
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Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers d\u2019euros
Traitements, salaires et autres charges assimil\u00e9es
(8 376)
(181)
(2 450)
(11 007)
Charges sociales
(2 394)
(19)
(963)
(3 376)
Provisions pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
(124)
-
(58)
(183)
Paiement fond\u00e9 sur des actions
(2 673)
(25)
(1 272)
(3 969)
Total charges de personnel
(13 568)
(224)
(4 743)
(18 535)
\n \n
31/12/2022
Frais de
Marketing -
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Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers euros
Traitements, salaires et autres charges assimil\u00e9es
(7 382)
(190)
(2 242)
(9 814)
Charges sociales
(2 213)
(16)
(841)
(3 069)
Provisions pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
(157)
-
(73)
(231)
Paiement fond\u00e9 sur des actions
(1)
(1 397)
(13)
(808)
(2 218)
Total charges de personnel
(11 149)
(219)
(3 964)
(15 332)
(1)
Le recrutement des patients pour l\u2019essai clinique de Phase III NATiV3 \u00e9tant l\u2019une des conditions de performance pour
l\u2019attribution de titres donnant acc\u00e8s au capital, le retard pris au cours du troisi\u00e8me trimestre 2022 a entrain\u00e9 un recalcul de la
charge IFRS 2. La charge de l\u2019exercice inclue une reprise de 0,8 million d\u2019euros de la charge au 31 d\u00e9cembre 2022.
\n \n
31/12/2021
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Marketing -
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g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers euros
Traitements, salaires et autres charges assimil\u00e9es
(6 031)
(199)
(1 867)
(8 097)
Charges sociales
(2 173)
-
(838)
(3 010)
Provisions pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
(148)
-
(68)
(216)
Paiement fond\u00e9 sur des actions
(1 293)
(13)
(783)
(2 089)
Total charges de personnel
(9 645)
(213)
(3 556)
(13 413)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, 114 personnes \u00e9taient employ\u00e9es au sein d\u2019Inventiva SA et 9 au sein d\u2019Inventiva Inc soit
123 personnes, contre 113 personnes au 31 d\u00e9cembre 2022 et 105 personnes au 31 d\u00e9cembre 2021", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f29781": { "value": "Note 20. Charges op\u00e9rationnelles \n \n
31/12/2023
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Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers d\u2019euros
Consommables
(1 799)
-
-
(1 799)
Energie
(900)
-
-
(900)
Brevets
(551)
-
-
(551)
Etudes
(88 162)
-
-
(88 162)
Maintenance
(1 017)
-
-
(1 017)
Honoraires
(135)
(215)
(4 084)
(4 434)
IT
(845)
(16)
(90)
(951)
Charges support (dont taxes)
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(1 240)
Charges de personnel
(13 568)
(224)
(4 743)
(18 535)
Amortissements et provisions
(2 317)
-
(209)
(2 527)
Autres charges op\u00e9rationnelles (incluant assurances)
(719)
(1 051)
(3 944)
(5 714)
Total charges op\u00e9rationnelles
(110 012)
(1 980)
(13 837)
(125 828)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les frais de recherche et d\u00e9veloppement incluent la d\u00e9duction de la refacturation \u00e0 CTTQ
des co\u00fbts sp\u00e9cifiques li\u00e9s aux d\u00e9penses des CRO, pour les essais cliniques en Chine, pour un montant de 4,0
millions d\u2019euros.
\n \n
31/12/2022
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Frais
recherche et
Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers d\u2019euros
Consommables
(1 681)
-
-
(1 681)
Energie
(633)
-
-
(633)
Brevets
(510)
-
-
(510)
Etudes
(42 375)
-
(2)
(42 377)
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(995)
-
-
(995)
Honoraires
(175)
(570)
(3 843)
(4 587)
IT
(852)
(16)
(92)
(960)
Charges support (dont taxes)
(1)
-
(1 280)
(692)
(1 971)
Charges de personnel
(11 149)
(219)
(3 964)
(15 332)
Amortissements et provisions
(1 462)
-
(220)
(1 683)
Autres charges op\u00e9rationnelles (incluant assurances)
(637)
(499)
(4 099)
(5 234)
Total charges op\u00e9rationnelles
(60 469)
(2 583)
(12 912)
(75 965)
(1)
En novembre 2022, le gouvernement chinois a pr\u00e9lev\u00e9 une retenue \u00e0 la source correspondant \u00e0 10 % du montant pay\u00e9 par le
CTTQ \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9, soit 1,3 million d'euros. Les entreprises soumises \u00e0 la retenue \u00e0 la source en Chine sont autoris\u00e9es \u00e0 consid\u00e9rer
le montant pay\u00e9 comme un cr\u00e9dit d'imp\u00f4t en France, \u00e9tant donn\u00e9 qu'il existe une convention fiscale entre les deux pays. Le cr\u00e9dit
n'est imputable qu'\u00e0 l'exercice en cours. La soci\u00e9t\u00e9 \u00e9tant d\u00e9ficitaire, le montant de la retenue \u00e0 la source est comptabilis\u00e9 comme
une charge fiscale (non d\u00e9ductible).
\n \n
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Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers d\u2019euros
Consommables
(1 472)
-
-
(1 472)
Energie
(513)
-
-
(513)
Brevets
(543)
-
-
(543)
Etudes
(33 004)
-
-
(33 004)
Maintenance
(1 017)
-
-
(1 017)
Honoraires
(160)
(138)
(2 746)
(3 044)
IT
(744)
(9)
(52)
(806)
Charges support (dont taxes)
-
-
(782)
(782)
Charges de personnel
(9 645)
(213)
(3 556)
(13 413)
Amortissements et provisions
(751)
-
(176)
(927)
Autres charges op\u00e9rationnelles (incluant assurances)
(602)
(4)
(3 844)
(4 450)
Total charges op\u00e9rationnelles
(48 452)
(364)
(11 155)
(59 971)
20.1 Charges de personnel et effectifs
\n \n
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g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers d\u2019euros
Traitements, salaires et autres charges assimil\u00e9es
(8 376)
(181)
(2 450)
(11 007)
Charges sociales
(2 394)
(19)
(963)
(3 376)
Provisions pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
(124)
-
(58)
(183)
Paiement fond\u00e9 sur des actions
(2 673)
(25)
(1 272)
(3 969)
Total charges de personnel
(13 568)
(224)
(4 743)
(18 535)
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31/12/2022
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g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers euros
Traitements, salaires et autres charges assimil\u00e9es
(7 382)
(190)
(2 242)
(9 814)
Charges sociales
(2 213)
(16)
(841)
(3 069)
Provisions pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
(157)
-
(73)
(231)
Paiement fond\u00e9 sur des actions
(1)
(1 397)
(13)
(808)
(2 218)
Total charges de personnel
(11 149)
(219)
(3 964)
(15 332)
(1)
Le recrutement des patients pour l\u2019essai clinique de Phase III NATiV3 \u00e9tant l\u2019une des conditions de performance pour
l\u2019attribution de titres donnant acc\u00e8s au capital, le retard pris au cours du troisi\u00e8me trimestre 2022 a entrain\u00e9 un recalcul de la
charge IFRS 2. La charge de l\u2019exercice inclue une reprise de 0,8 million d\u2019euros de la charge au 31 d\u00e9cembre 2022.
\n \n
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Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers euros
Traitements, salaires et autres charges assimil\u00e9es
(6 031)
(199)
(1 867)
(8 097)
Charges sociales
(2 173)
-
(838)
(3 010)
Provisions pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
(148)
-
(68)
(216)
Paiement fond\u00e9 sur des actions
(1 293)
(13)
(783)
(2 089)
Total charges de personnel
(9 645)
(213)
(3 556)
(13 413)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, 114 personnes \u00e9taient employ\u00e9es au sein d\u2019Inventiva SA et 9 au sein d\u2019Inventiva Inc soit
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Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers d\u2019euros
Consommables
(1 799)
-
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(1 799)
Energie
(900)
-
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(900)
Brevets
(551)
-
-
(551)
Etudes
(88 162)
-
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(88 162)
Maintenance
(1 017)
-
-
(1 017)
Honoraires
(135)
(215)
(4 084)
(4 434)
IT
(845)
(16)
(90)
(951)
Charges support (dont taxes)
0
(473)
(767)
(1 240)
Charges de personnel
(13 568)
(224)
(4 743)
(18 535)
Amortissements et provisions
(2 317)
-
(209)
(2 527)
Autres charges op\u00e9rationnelles (incluant assurances)
(719)
(1 051)
(3 944)
(5 714)
Total charges op\u00e9rationnelles
(110 012)
(1 980)
(13 837)
(125 828)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les frais de recherche et d\u00e9veloppement incluent la d\u00e9duction de la refacturation \u00e0 CTTQ
des co\u00fbts sp\u00e9cifiques li\u00e9s aux d\u00e9penses des CRO, pour les essais cliniques en Chine, pour un montant de 4,0
millions d\u2019euros.
\n \n
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g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers d\u2019euros
Consommables
(1 681)
-
-
(1 681)
Energie
(633)
-
-
(633)
Brevets
(510)
-
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(510)
Etudes
(42 375)
-
(2)
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Maintenance
(995)
-
-
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Honoraires
(175)
(570)
(3 843)
(4 587)
IT
(852)
(16)
(92)
(960)
Charges support (dont taxes)
(1)
-
(1 280)
(692)
(1 971)
Charges de personnel
(11 149)
(219)
(3 964)
(15 332)
Amortissements et provisions
(1 462)
-
(220)
(1 683)
Autres charges op\u00e9rationnelles (incluant assurances)
(637)
(499)
(4 099)
(5 234)
Total charges op\u00e9rationnelles
(60 469)
(2 583)
(12 912)
(75 965)
(1)
En novembre 2022, le gouvernement chinois a pr\u00e9lev\u00e9 une retenue \u00e0 la source correspondant \u00e0 10 % du montant pay\u00e9 par le
CTTQ \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9, soit 1,3 million d'euros. Les entreprises soumises \u00e0 la retenue \u00e0 la source en Chine sont autoris\u00e9es \u00e0 consid\u00e9rer
le montant pay\u00e9 comme un cr\u00e9dit d'imp\u00f4t en France, \u00e9tant donn\u00e9 qu'il existe une convention fiscale entre les deux pays. Le cr\u00e9dit
n'est imputable qu'\u00e0 l'exercice en cours. La soci\u00e9t\u00e9 \u00e9tant d\u00e9ficitaire, le montant de la retenue \u00e0 la source est comptabilis\u00e9 comme
une charge fiscale (non d\u00e9ductible).
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Consommables
(1 472)
-
-
(1 472)
Energie
(513)
-
-
(513)
Brevets
(543)
-
-
(543)
Etudes
(33 004)
-
-
(33 004)
Maintenance
(1 017)
-
-
(1 017)
Honoraires
(160)
(138)
(2 746)
(3 044)
IT
(744)
(9)
(52)
(806)
Charges support (dont taxes)
-
-
(782)
(782)
Charges de personnel
(9 645)
(213)
(3 556)
(13 413)
Amortissements et provisions
(751)
-
(176)
(927)
Autres charges op\u00e9rationnelles (incluant assurances)
(602)
(4)
(3 844)
(4 450)
Total charges op\u00e9rationnelles
(48 452)
(364)
(11 155)
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20.1 Charges de personnel et effectifs
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Total
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en milliers d\u2019euros
Traitements, salaires et autres charges assimil\u00e9es
(8 376)
(181)
(2 450)
(11 007)
Charges sociales
(2 394)
(19)
(963)
(3 376)
Provisions pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
(124)
-
(58)
(183)
Paiement fond\u00e9 sur des actions
(2 673)
(25)
(1 272)
(3 969)
Total charges de personnel
(13 568)
(224)
(4 743)
(18 535)
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Total
d\u00e9veloppement
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en milliers euros
Traitements, salaires et autres charges assimil\u00e9es
(7 382)
(190)
(2 242)
(9 814)
Charges sociales
(2 213)
(16)
(841)
(3 069)
Provisions pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
(157)
-
(73)
(231)
Paiement fond\u00e9 sur des actions
(1)
(1 397)
(13)
(808)
(2 218)
Total charges de personnel
(11 149)
(219)
(3 964)
(15 332)
(1)
Le recrutement des patients pour l\u2019essai clinique de Phase III NATiV3 \u00e9tant l\u2019une des conditions de performance pour
l\u2019attribution de titres donnant acc\u00e8s au capital, le retard pris au cours du troisi\u00e8me trimestre 2022 a entrain\u00e9 un recalcul de la
charge IFRS 2. La charge de l\u2019exercice inclue une reprise de 0,8 million d\u2019euros de la charge au 31 d\u00e9cembre 2022.
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Frais
recherche et
Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers euros
Traitements, salaires et autres charges assimil\u00e9es
(6 031)
(199)
(1 867)
(8 097)
Charges sociales
(2 173)
-
(838)
(3 010)
Provisions pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
(148)
-
(68)
(216)
Paiement fond\u00e9 sur des actions
(1 293)
(13)
(783)
(2 089)
Total charges de personnel
(9 645)
(213)
(3 556)
(13 413)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, 114 personnes \u00e9taient employ\u00e9es au sein d\u2019Inventiva SA et 9 au sein d\u2019Inventiva Inc soit
123 personnes, contre 113 personnes au 31 d\u00e9cembre 2022 et 105 personnes au 31 d\u00e9cembre 2021", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f29783": { "value": "Note 20. Charges op\u00e9rationnelles \n \n
31/12/2023
Frais de
Marketing -
Frais
recherche et
Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers d\u2019euros
Consommables
(1 799)
-
-
(1 799)
Energie
(900)
-
-
(900)
Brevets
(551)
-
-
(551)
Etudes
(88 162)
-
-
(88 162)
Maintenance
(1 017)
-
-
(1 017)
Honoraires
(135)
(215)
(4 084)
(4 434)
IT
(845)
(16)
(90)
(951)
Charges support (dont taxes)
0
(473)
(767)
(1 240)
Charges de personnel
(13 568)
(224)
(4 743)
(18 535)
Amortissements et provisions
(2 317)
-
(209)
(2 527)
Autres charges op\u00e9rationnelles (incluant assurances)
(719)
(1 051)
(3 944)
(5 714)
Total charges op\u00e9rationnelles
(110 012)
(1 980)
(13 837)
(125 828)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les frais de recherche et d\u00e9veloppement incluent la d\u00e9duction de la refacturation \u00e0 CTTQ
des co\u00fbts sp\u00e9cifiques li\u00e9s aux d\u00e9penses des CRO, pour les essais cliniques en Chine, pour un montant de 4,0
millions d\u2019euros.
\n \n
31/12/2022
Frais de
Marketing -
Frais
recherche et
Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers d\u2019euros
Consommables
(1 681)
-
-
(1 681)
Energie
(633)
-
-
(633)
Brevets
(510)
-
-
(510)
Etudes
(42 375)
-
(2)
(42 377)
Maintenance
(995)
-
-
(995)
Honoraires
(175)
(570)
(3 843)
(4 587)
IT
(852)
(16)
(92)
(960)
Charges support (dont taxes)
(1)
-
(1 280)
(692)
(1 971)
Charges de personnel
(11 149)
(219)
(3 964)
(15 332)
Amortissements et provisions
(1 462)
-
(220)
(1 683)
Autres charges op\u00e9rationnelles (incluant assurances)
(637)
(499)
(4 099)
(5 234)
Total charges op\u00e9rationnelles
(60 469)
(2 583)
(12 912)
(75 965)
(1)
En novembre 2022, le gouvernement chinois a pr\u00e9lev\u00e9 une retenue \u00e0 la source correspondant \u00e0 10 % du montant pay\u00e9 par le
CTTQ \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9, soit 1,3 million d'euros. Les entreprises soumises \u00e0 la retenue \u00e0 la source en Chine sont autoris\u00e9es \u00e0 consid\u00e9rer
le montant pay\u00e9 comme un cr\u00e9dit d'imp\u00f4t en France, \u00e9tant donn\u00e9 qu'il existe une convention fiscale entre les deux pays. Le cr\u00e9dit
n'est imputable qu'\u00e0 l'exercice en cours. La soci\u00e9t\u00e9 \u00e9tant d\u00e9ficitaire, le montant de la retenue \u00e0 la source est comptabilis\u00e9 comme
une charge fiscale (non d\u00e9ductible).
\n \n
31/12/2021
Frais de
Marketing -
Frais
recherche et
Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers d\u2019euros
Consommables
(1 472)
-
-
(1 472)
Energie
(513)
-
-
(513)
Brevets
(543)
-
-
(543)
Etudes
(33 004)
-
-
(33 004)
Maintenance
(1 017)
-
-
(1 017)
Honoraires
(160)
(138)
(2 746)
(3 044)
IT
(744)
(9)
(52)
(806)
Charges support (dont taxes)
-
-
(782)
(782)
Charges de personnel
(9 645)
(213)
(3 556)
(13 413)
Amortissements et provisions
(751)
-
(176)
(927)
Autres charges op\u00e9rationnelles (incluant assurances)
(602)
(4)
(3 844)
(4 450)
Total charges op\u00e9rationnelles
(48 452)
(364)
(11 155)
(59 971)
20.1 Charges de personnel et effectifs
\n \n
31/12/2023
Frais de
Marketing
-
Frais
recherche et
Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers d\u2019euros
Traitements, salaires et autres charges assimil\u00e9es
(8 376)
(181)
(2 450)
(11 007)
Charges sociales
(2 394)
(19)
(963)
(3 376)
Provisions pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
(124)
-
(58)
(183)
Paiement fond\u00e9 sur des actions
(2 673)
(25)
(1 272)
(3 969)
Total charges de personnel
(13 568)
(224)
(4 743)
(18 535)
\n \n
31/12/2022
Frais de
Marketing -
Frais
recherche et
Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers euros
Traitements, salaires et autres charges assimil\u00e9es
(7 382)
(190)
(2 242)
(9 814)
Charges sociales
(2 213)
(16)
(841)
(3 069)
Provisions pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
(157)
-
(73)
(231)
Paiement fond\u00e9 sur des actions
(1)
(1 397)
(13)
(808)
(2 218)
Total charges de personnel
(11 149)
(219)
(3 964)
(15 332)
(1)
Le recrutement des patients pour l\u2019essai clinique de Phase III NATiV3 \u00e9tant l\u2019une des conditions de performance pour
l\u2019attribution de titres donnant acc\u00e8s au capital, le retard pris au cours du troisi\u00e8me trimestre 2022 a entrain\u00e9 un recalcul de la
charge IFRS 2. La charge de l\u2019exercice inclue une reprise de 0,8 million d\u2019euros de la charge au 31 d\u00e9cembre 2022.
\n \n
31/12/2021
Frais de
Marketing -
Frais
recherche et
Business
g\u00e9n\u00e9raux et
Total
d\u00e9veloppement
development
administratifs
en milliers euros
Traitements, salaires et autres charges assimil\u00e9es
(6 031)
(199)
(1 867)
(8 097)
Charges sociales
(2 173)
-
(838)
(3 010)
Provisions pour indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
(148)
-
(68)
(216)
Paiement fond\u00e9 sur des actions
(1 293)
(13)
(783)
(2 089)
Total charges de personnel
(9 645)
(213)
(3 556)
(13 413)
Au 31 d\u00e9cembre 2023, 114 personnes \u00e9taient employ\u00e9es au sein d\u2019Inventiva SA et 9 au sein d\u2019Inventiva Inc soit
123 personnes, contre 113 personnes au 31 d\u00e9cembre 2022 et 105 personnes au 31 d\u00e9cembre 2021", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesByNatureExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f30639": { "value": "Au 31 d\u00e9cembre 2023, 114 personnes \u00e9taient employ\u00e9es au sein d\u2019Inventiva SA et 9 au sein d\u2019Inventiva Inc soit 123 personnes, contre 113 personnes au 31 d\u00e9cembre 2022 et 105 personnes au 31 d\u00e9cembre 2021", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f30657": { "value": "Note 21. Autres produits (charges) op\u00e9rationnels
Les autres produits (charges) op\u00e9rationnels se r\u00e9partissent comme suit :
\n \n
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
en milliers d\u2019euros
Produit - Cessions d'immobilisation
-
-
9
Reprise de provisions - litiges fiscaux
-
180
2 377
Reprise de provisions - p\u00e9nalit\u00e9s AMR
-
114
-
Reprise de d\u00e9pr\u00e9ciation sur la cr\u00e9ance carry back
-
-
333
Total autres produits op\u00e9rationnels
-
294
2 720
Cession d'immobilisations
-
(9)
-
Provision pour risque fiscal - taxe sur les salaires
-
-
(51)
Charge \u00e0 payer \u00e0 l\u2019administration fiscale \u2013 CIR 2013-2015
-
-
(1 584)
P\u00e9nalit\u00e9s \u2013 CIR 2013-2015
-
(123)
-
Abandon de cr\u00e9ance - CIR 2017
-
-
(640)
Provision pour risque fiscal - Cr\u00e9dit imp\u00f4t recherche
-
-
(137)
Co\u00fbts de transaction
(44)
(121)
(952)
Total autres charges op\u00e9rationnelles
(44)
(254)
(3 364)
Autres produits (charges) op\u00e9rationnels
(44)
40
(644)
En 2023, les autres produits et charges d'exploitation sont exclusivement dus aux co\u00fbts de transaction.
Au 31 d\u00e9cembre 2022, les autres produits et charges op\u00e9rationnels ont diminu\u00e9s respectivement de 2,4 millions
d\u2019euros et 3,1 millions d\u2019euros comparativement \u00e0 l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e8dent.
Sur l\u2019exercice 2021, les autres produits et charges op\u00e9rationnels \u00e9taient majoritairement constitu\u00e9s des \u00e9v\u00e9nements
suivants :
-
L\u2019avanc\u00e9e des \u00e9changes avec l\u2019administration sur le CIR au titre des exercices 2013 \u00e0 2015. En
cons\u00e9quence, une reprise de provision pour risque fiscal sur le CIR au titre des exercices 2013 \u00e0 2015, \u00e0
hauteur de 1,5 million d\u2019euros en contrepartie de l\u2019enregistrement d\u2019une charge \u00e0 payer de 1,6 million
d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9es ;
-
L\u2019avanc\u00e9e des \u00e9changes avec l\u2019administration sur le CIR au titre de l\u2019exercice 2017. En cons\u00e9quence, une
reprise de provision pour risque fiscal sur le CIR au titre de l\u2019exercice 2017, \u00e0 hauteur de 0,9 million d\u2019euros
et un abandon de cr\u00e9ance pour 0,6 million d\u2019euros ont \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9s ;
-
La d\u00e9pr\u00e9ciation int\u00e9grale de la cr\u00e9ance carry back enregistr\u00e9e au 31 d\u00e9cembre 2020 pour 0,3 million d\u2019euros
a \u00e9t\u00e9 int\u00e9gralement reprise et une charge d\u2019imp\u00f4t est \u00e9galement reconnue pour le m\u00eame montant. Par
cons\u00e9quent, l\u2019impact net dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9 \u00e9tait nul.
-
Les co\u00fbts d\u2019assurance relatifs \u00e0 la
Public Offering of Securities Insurance
souscrite dans le cadre de
l\u2019introduction en bourse de la Soci\u00e9t\u00e9 sur le Nasdaq Global Market de juillet 2020 pour un montant de 0,8
million d\u2019euros sur l\u2019exercice 2021.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f30847": { "value": "Note 22. Charges et produits financiers \n \n
en milliers d\u2019euros
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
991
390
57
Gains de change
797
4 532
5 421
Total produits financiers
1 788
4 923
5 478
Charge d'int\u00e9r\u00eats financiers
(5 178)
(584)
(138)
Pertes de change
(1 269)
(1 068)
(1 842)
Pertes de variation de juste valeur
(389)
(407)
(651)
Autres charges financi\u00e8res
(46)
(47)
(5)
Total charges financi\u00e8res
(6 882)
(2 107)
(2 635)
R\u00e9sultat financier
(5 095)
2 816
2 842
Sur l\u2019exercice 2023, les charges financi\u00e8res incluent principalement :
-
Les int\u00e9r\u00eats financiers comprenant :
o
3,4 millions d\u2019euros correspondent aux int\u00e9r\u00eats du contrat de financement avec la BEI ;
o
0,4 million d\u2019euros correspondant aux int\u00e9r\u00eats des Royalty Certificates ;
o
0,2 million d\u2019euros correspondant aux int\u00e9r\u00eats des dettes loyers ; et
o
aux int\u00e9r\u00eats des emprunts PGE et PPR ;
-
Les variations de juste valeur des bons de souscription d'actions issus en faveur de la BEI ; et
-
Les pertes de change.
Pour l'exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2023, les produits financiers comprennent principalement :
- Les int\u00e9r\u00eats sur les revenus li\u00e9s au compte de d\u00e9p\u00f4t libell\u00e9 aux \u00c9tats-Unis
- Les gains de change
Sur l\u2019exercice 2022, les produits financiers sont principalement li\u00e9s aux gains de change engendr\u00e9s par la tr\u00e9sorerie
et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie en devises et essentiellement attribuables \u00e0 la valorisation du dollar U.S. face \u00e0
l\u2019euro sur la p\u00e9riode. Les gains de changes incluent notamment 2,4 millions d\u2019euros de gains r\u00e9alis\u00e9s sur les ventes
partielles de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme pour 8 millions de dollars au premier trimestre 2022, 15 millions de dollars au troisi\u00e8me
trimestre 2022 et 8 millions de dollars au quatri\u00e8me trimestre 2022.
Les charges financi\u00e8res comprennent principalement les pertes de changes, ainsi que les int\u00e9r\u00eats financiers li\u00e9s aux
contrats de cr\u00e9dits sous forme de PGE et de PPR et li\u00e9s au contrat de financement avec la BEI, la variation de juste
valeur des BSA BEI, et les int\u00e9r\u00eats sur les dettes locatives.
Sur l\u2019exercice 2021, les produits financiers \u00e9tait principalement li\u00e9s aux gains de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les comptes
bancaires en devises en raison de l\u2019appr\u00e9ciation du dollar U.S face \u00e0 l\u2019euro sur la p\u00e9riode.
Les charges financi\u00e8res comprennent principalement les pertes de change r\u00e9sultant du d\u00e9bouclement des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0
termes en devise et la variation de juste valeur r\u00e9sultant du d\u00e9bouclement des trois contrats de vente \u00e0 terme en
devise.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f30848": { "value": "Note 22. Charges et produits financiers \n \n
en milliers d\u2019euros
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
991
390
57
Gains de change
797
4 532
5 421
Total produits financiers
1 788
4 923
5 478
Charge d'int\u00e9r\u00eats financiers
(5 178)
(584)
(138)
Pertes de change
(1 269)
(1 068)
(1 842)
Pertes de variation de juste valeur
(389)
(407)
(651)
Autres charges financi\u00e8res
(46)
(47)
(5)
Total charges financi\u00e8res
(6 882)
(2 107)
(2 635)
R\u00e9sultat financier
(5 095)
2 816
2 842
Sur l\u2019exercice 2023, les charges financi\u00e8res incluent principalement :
-
Les int\u00e9r\u00eats financiers comprenant :
o
3,4 millions d\u2019euros correspondent aux int\u00e9r\u00eats du contrat de financement avec la BEI ;
o
0,4 million d\u2019euros correspondant aux int\u00e9r\u00eats des Royalty Certificates ;
o
0,2 million d\u2019euros correspondant aux int\u00e9r\u00eats des dettes loyers ; et
o
aux int\u00e9r\u00eats des emprunts PGE et PPR ;
-
Les variations de juste valeur des bons de souscription d'actions issus en faveur de la BEI ; et
-
Les pertes de change.
Pour l'exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2023, les produits financiers comprennent principalement :
- Les int\u00e9r\u00eats sur les revenus li\u00e9s au compte de d\u00e9p\u00f4t libell\u00e9 aux \u00c9tats-Unis
- Les gains de change
Sur l\u2019exercice 2022, les produits financiers sont principalement li\u00e9s aux gains de change engendr\u00e9s par la tr\u00e9sorerie
et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie en devises et essentiellement attribuables \u00e0 la valorisation du dollar U.S. face \u00e0
l\u2019euro sur la p\u00e9riode. Les gains de changes incluent notamment 2,4 millions d\u2019euros de gains r\u00e9alis\u00e9s sur les ventes
partielles de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme pour 8 millions de dollars au premier trimestre 2022, 15 millions de dollars au troisi\u00e8me
trimestre 2022 et 8 millions de dollars au quatri\u00e8me trimestre 2022.
Les charges financi\u00e8res comprennent principalement les pertes de changes, ainsi que les int\u00e9r\u00eats financiers li\u00e9s aux
contrats de cr\u00e9dits sous forme de PGE et de PPR et li\u00e9s au contrat de financement avec la BEI, la variation de juste
valeur des BSA BEI, et les int\u00e9r\u00eats sur les dettes locatives.
Sur l\u2019exercice 2021, les produits financiers \u00e9tait principalement li\u00e9s aux gains de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les comptes
bancaires en devises en raison de l\u2019appr\u00e9ciation du dollar U.S face \u00e0 l\u2019euro sur la p\u00e9riode.
Les charges financi\u00e8res comprennent principalement les pertes de change r\u00e9sultant du d\u00e9bouclement des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0
termes en devise et la variation de juste valeur r\u00e9sultant du d\u00e9bouclement des trois contrats de vente \u00e0 terme en
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en milliers d\u2019euros
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
991
390
57
Gains de change
797
4 532
5 421
Total produits financiers
1 788
4 923
5 478
Charge d'int\u00e9r\u00eats financiers
(5 178)
(584)
(138)
Pertes de change
(1 269)
(1 068)
(1 842)
Pertes de variation de juste valeur
(389)
(407)
(651)
Autres charges financi\u00e8res
(46)
(47)
(5)
Total charges financi\u00e8res
(6 882)
(2 107)
(2 635)
R\u00e9sultat financier
(5 095)
2 816
2 842
Sur l\u2019exercice 2023, les charges financi\u00e8res incluent principalement :
-
Les int\u00e9r\u00eats financiers comprenant :
o
3,4 millions d\u2019euros correspondent aux int\u00e9r\u00eats du contrat de financement avec la BEI ;
o
0,4 million d\u2019euros correspondant aux int\u00e9r\u00eats des Royalty Certificates ;
o
0,2 million d\u2019euros correspondant aux int\u00e9r\u00eats des dettes loyers ; et
o
aux int\u00e9r\u00eats des emprunts PGE et PPR ;
-
Les variations de juste valeur des bons de souscription d'actions issus en faveur de la BEI ; et
-
Les pertes de change.
Pour l'exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2023, les produits financiers comprennent principalement :
- Les int\u00e9r\u00eats sur les revenus li\u00e9s au compte de d\u00e9p\u00f4t libell\u00e9 aux \u00c9tats-Unis
- Les gains de change
Sur l\u2019exercice 2022, les produits financiers sont principalement li\u00e9s aux gains de change engendr\u00e9s par la tr\u00e9sorerie
et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie en devises et essentiellement attribuables \u00e0 la valorisation du dollar U.S. face \u00e0
l\u2019euro sur la p\u00e9riode. Les gains de changes incluent notamment 2,4 millions d\u2019euros de gains r\u00e9alis\u00e9s sur les ventes
partielles de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme pour 8 millions de dollars au premier trimestre 2022, 15 millions de dollars au troisi\u00e8me
trimestre 2022 et 8 millions de dollars au quatri\u00e8me trimestre 2022.
Les charges financi\u00e8res comprennent principalement les pertes de changes, ainsi que les int\u00e9r\u00eats financiers li\u00e9s aux
contrats de cr\u00e9dits sous forme de PGE et de PPR et li\u00e9s au contrat de financement avec la BEI, la variation de juste
valeur des BSA BEI, et les int\u00e9r\u00eats sur les dettes locatives.
Sur l\u2019exercice 2021, les produits financiers \u00e9tait principalement li\u00e9s aux gains de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les comptes
bancaires en devises en raison de l\u2019appr\u00e9ciation du dollar U.S face \u00e0 l\u2019euro sur la p\u00e9riode.
Les charges financi\u00e8res comprennent principalement les pertes de change r\u00e9sultant du d\u00e9bouclement des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0
termes en devise et la variation de juste valeur r\u00e9sultant du d\u00e9bouclement des trois contrats de vente \u00e0 terme en
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en milliers d\u2019euros
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
991
390
57
Gains de change
797
4 532
5 421
Total produits financiers
1 788
4 923
5 478
Charge d'int\u00e9r\u00eats financiers
(5 178)
(584)
(138)
Pertes de change
(1 269)
(1 068)
(1 842)
Pertes de variation de juste valeur
(389)
(407)
(651)
Autres charges financi\u00e8res
(46)
(47)
(5)
Total charges financi\u00e8res
(6 882)
(2 107)
(2 635)
R\u00e9sultat financier
(5 095)
2 816
2 842
Sur l\u2019exercice 2023, les charges financi\u00e8res incluent principalement :
-
Les int\u00e9r\u00eats financiers comprenant :
o
3,4 millions d\u2019euros correspondent aux int\u00e9r\u00eats du contrat de financement avec la BEI ;
o
0,4 million d\u2019euros correspondant aux int\u00e9r\u00eats des Royalty Certificates ;
o
0,2 million d\u2019euros correspondant aux int\u00e9r\u00eats des dettes loyers ; et
o
aux int\u00e9r\u00eats des emprunts PGE et PPR ;
-
Les variations de juste valeur des bons de souscription d'actions issus en faveur de la BEI ; et
-
Les pertes de change.
Pour l'exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2023, les produits financiers comprennent principalement :
- Les int\u00e9r\u00eats sur les revenus li\u00e9s au compte de d\u00e9p\u00f4t libell\u00e9 aux \u00c9tats-Unis
- Les gains de change
Sur l\u2019exercice 2022, les produits financiers sont principalement li\u00e9s aux gains de change engendr\u00e9s par la tr\u00e9sorerie
et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie en devises et essentiellement attribuables \u00e0 la valorisation du dollar U.S. face \u00e0
l\u2019euro sur la p\u00e9riode. Les gains de changes incluent notamment 2,4 millions d\u2019euros de gains r\u00e9alis\u00e9s sur les ventes
partielles de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme pour 8 millions de dollars au premier trimestre 2022, 15 millions de dollars au troisi\u00e8me
trimestre 2022 et 8 millions de dollars au quatri\u00e8me trimestre 2022.
Les charges financi\u00e8res comprennent principalement les pertes de changes, ainsi que les int\u00e9r\u00eats financiers li\u00e9s aux
contrats de cr\u00e9dits sous forme de PGE et de PPR et li\u00e9s au contrat de financement avec la BEI, la variation de juste
valeur des BSA BEI, et les int\u00e9r\u00eats sur les dettes locatives.
Sur l\u2019exercice 2021, les produits financiers \u00e9tait principalement li\u00e9s aux gains de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les comptes
bancaires en devises en raison de l\u2019appr\u00e9ciation du dollar U.S face \u00e0 l\u2019euro sur la p\u00e9riode.
Les charges financi\u00e8res comprennent principalement les pertes de change r\u00e9sultant du d\u00e9bouclement des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0
termes en devise et la variation de juste valeur r\u00e9sultant du d\u00e9bouclement des trois contrats de vente \u00e0 terme en
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en milliers d\u2019euros
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
991
390
57
Gains de change
797
4 532
5 421
Total produits financiers
1 788
4 923
5 478
Charge d'int\u00e9r\u00eats financiers
(5 178)
(584)
(138)
Pertes de change
(1 269)
(1 068)
(1 842)
Pertes de variation de juste valeur
(389)
(407)
(651)
Autres charges financi\u00e8res
(46)
(47)
(5)
Total charges financi\u00e8res
(6 882)
(2 107)
(2 635)
R\u00e9sultat financier
(5 095)
2 816
2 842
Sur l\u2019exercice 2023, les charges financi\u00e8res incluent principalement :
-
Les int\u00e9r\u00eats financiers comprenant :
o
3,4 millions d\u2019euros correspondent aux int\u00e9r\u00eats du contrat de financement avec la BEI ;
o
0,4 million d\u2019euros correspondant aux int\u00e9r\u00eats des Royalty Certificates ;
o
0,2 million d\u2019euros correspondant aux int\u00e9r\u00eats des dettes loyers ; et
o
aux int\u00e9r\u00eats des emprunts PGE et PPR ;
-
Les variations de juste valeur des bons de souscription d'actions issus en faveur de la BEI ; et
-
Les pertes de change.
Pour l'exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2023, les produits financiers comprennent principalement :
- Les int\u00e9r\u00eats sur les revenus li\u00e9s au compte de d\u00e9p\u00f4t libell\u00e9 aux \u00c9tats-Unis
- Les gains de change
Sur l\u2019exercice 2022, les produits financiers sont principalement li\u00e9s aux gains de change engendr\u00e9s par la tr\u00e9sorerie
et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie en devises et essentiellement attribuables \u00e0 la valorisation du dollar U.S. face \u00e0
l\u2019euro sur la p\u00e9riode. Les gains de changes incluent notamment 2,4 millions d\u2019euros de gains r\u00e9alis\u00e9s sur les ventes
partielles de d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 terme pour 8 millions de dollars au premier trimestre 2022, 15 millions de dollars au troisi\u00e8me
trimestre 2022 et 8 millions de dollars au quatri\u00e8me trimestre 2022.
Les charges financi\u00e8res comprennent principalement les pertes de changes, ainsi que les int\u00e9r\u00eats financiers li\u00e9s aux
contrats de cr\u00e9dits sous forme de PGE et de PPR et li\u00e9s au contrat de financement avec la BEI, la variation de juste
valeur des BSA BEI, et les int\u00e9r\u00eats sur les dettes locatives.
Sur l\u2019exercice 2021, les produits financiers \u00e9tait principalement li\u00e9s aux gains de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les comptes
bancaires en devises en raison de l\u2019appr\u00e9ciation du dollar U.S face \u00e0 l\u2019euro sur la p\u00e9riode.
Les charges financi\u00e8res comprennent principalement les pertes de change r\u00e9sultant du d\u00e9bouclement des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0
termes en devise et la variation de juste valeur r\u00e9sultant du d\u00e9bouclement des trois contrats de vente \u00e0 terme en
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en milliers d\u2019euros
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
31 d\u00e9cembre
2023
2022
2021
Revenus des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
991
390
57
Gains de change
797
4 532
5 421
Total produits financiers
1 788
4 923
5 478
Charge d'int\u00e9r\u00eats financiers
(5 178)
(584)
(138)
Pertes de change
(1 269)
(1 068)
(1 842)
Pertes de variation de juste valeur
(389)
(407)
(651)
Autres charges financi\u00e8res
(46)
(47)
(5)
Total charges financi\u00e8res
(6 882)
(2 107)
(2 635)
R\u00e9sultat financier
(5 095)
2 816
2 842
Sur l\u2019exercice 2023, les charges financi\u00e8res incluent principalement :
-
Les int\u00e9r\u00eats financiers comprenant :
o
3,4 millions d\u2019euros correspondent aux int\u00e9r\u00eats du contrat de financement avec la BEI ;
o
0,4 million d\u2019euros correspondant aux int\u00e9r\u00eats des Royalty Certificates ;
o
0,2 million d\u2019euros correspondant aux int\u00e9r\u00eats des dettes loyers ; et
o
aux int\u00e9r\u00eats des emprunts PGE et PPR ;
-
Les variations de juste valeur des bons de souscription d'actions issus en faveur de la BEI ; et
-
Les pertes de change.
Pour l'exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2023, les produits financiers comprennent principalement :
- Les int\u00e9r\u00eats sur les revenus li\u00e9s au compte de d\u00e9p\u00f4t libell\u00e9 aux \u00c9tats-Unis
- Les gains de change
Sur l\u2019exercice 2022, les produits financiers sont principalement li\u00e9s aux gains de change engendr\u00e9s par la tr\u00e9sorerie
et les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie en devises et essentiellement attribuables \u00e0 la valorisation du dollar U.S. face \u00e0
l\u2019euro sur la p\u00e9riode. Les gains de changes incluent notamment 2,4 millions d\u2019euros de gains r\u00e9alis\u00e9s sur les ventes
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trimestre 2022 et 8 millions de dollars au quatri\u00e8me trimestre 2022.
Les charges financi\u00e8res comprennent principalement les pertes de changes, ainsi que les int\u00e9r\u00eats financiers li\u00e9s aux
contrats de cr\u00e9dits sous forme de PGE et de PPR et li\u00e9s au contrat de financement avec la BEI, la variation de juste
valeur des BSA BEI, et les int\u00e9r\u00eats sur les dettes locatives.
Sur l\u2019exercice 2021, les produits financiers \u00e9tait principalement li\u00e9s aux gains de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par les comptes
bancaires en devises en raison de l\u2019appr\u00e9ciation du dollar U.S face \u00e0 l\u2019euro sur la p\u00e9riode.
Les charges financi\u00e8res comprennent principalement les pertes de change r\u00e9sultant du d\u00e9bouclement des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0
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devise.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31318": { "value": "Note 25. R\u00e9sultat de base et dilu\u00e9 par action
Le r\u00e9sultat de base par action est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat net revenant aux actionnaires de la Soci\u00e9t\u00e9 par le
nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation au cours de l\u2019exercice.
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
31 d\u00e9cembre 2022
31 d\u00e9cembre 2021
en euros sauf r\u00e9sultat net (en milliers d\u2019euros)
R\u00e9sultat net
(110 426)
(54 274)
(49 635)
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation pour
(1)
45 351 799
41 449 732
39 168 152
le calcul du r\u00e9sultat de base/dilu\u00e9 par action
R\u00e9sultat de base/dilu\u00e9 par action
(2,43)
(1,31)
(1,27)
(1) Conform\u00e9ment \u00e0 IAS 33.19, le r\u00e9sultat de base/dilu\u00e9 par action exclu les titres auto-d\u00e9tenus par le Groupe au 31 d\u00e9cembre 2023.
Sur les exercices 2023, 2022 et 2021, la Soci\u00e9t\u00e9 enregistre une perte, le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action est donc identique
au r\u00e9sultat de base par action. Les plans de paiement fond\u00e9s sur des actions (BSA, BSPCE, AGA et PAGUP) ne
sont pas inclus car leurs effets seraient anti-dilutifs.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31322": { "value": "Le r\u00e9sultat de base par action est calcul\u00e9 en divisant le r\u00e9sultat net revenant aux actionnaires de la Soci\u00e9t\u00e9 par le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation au cours de l\u2019exercice.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31386": { "value": "Note 26. Engagements hors bilan li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles
Engagements au titre des contrats de sous-traitance
Pour les besoins de son activit\u00e9, la Soci\u00e9t\u00e9 conclut des contrats avec des CROs, ainsi qu\u2019avec des organismes de
fabrication sous contrat (
contract manufacturing organizations
ou \u00ab
CMO
\u00bb) pour la fabrication de fournitures
cliniques et commerciales, les activit\u00e9s commerciales et pr\u00e9 commerciales, les activit\u00e9s de recherche et de
d\u00e9veloppement et d'autres services et produits \u00e0 des fins d'exploitation. Les accords de la Soci\u00e9t\u00e9 pr\u00e9voient
g\u00e9n\u00e9ralement la r\u00e9siliation avec des p\u00e9riodes de pr\u00e9avis sp\u00e9cifi\u00e9es.
Ces accords sont g\u00e9n\u00e9ralement des contrats r\u00e9siliables et ne sont pas inclus dans la description des obligations
contractuelles et des engagements de la Soci\u00e9t\u00e9.
Engagement re\u00e7us et donn\u00e9s
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
Total
en milliers d'euros
CRO
1
183 366
CMO
5 733
Locations Fibroscans
8 595
Autres
23 442
Total engagements donn\u00e9s
221 135
Accords concernant la mise \u00e0 disposition d'installations
260
Total engagements re\u00e7us
260
1
Incluant le CRO avec Pharmaceutical Research Associates Group B.V.
Contrat de CRO avec Pharmaceutical Research Associates B.V.
En avril 2021, dans le cadre de la conduite de l'\u00e9tude Phase III NATiV3, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un contrat, avec effet
r\u00e9troactif \u00e0 partir de janvier 2021, avec PRA, agissant en tant que CRO. Le contrat vise \u00e0 r\u00e9aliser un essai clinique
dont les r\u00e9sultats sont n\u00e9cessaires pour demander une autorisation de march\u00e9 pour le produit chez les patients
adultes en Europe et aux Etats-Unis.
La Soci\u00e9t\u00e9 a sign\u00e9 un contrat de CRO avec PRA dans le cadre de la conduite de l'\u00e9tude clinique de Phase IIa
LEGEND, prenant effet au 14 janvier 2022. Le contrat confie \u00e0 PRA la r\u00e9alisation d\u2019un essai clinique destin\u00e9 \u00e0
\u00e9valuer le b\u00e9n\u00e9fice pour les patients de la combinaison du lanifibranor avec empagliflozine, un inhibiteur SGLT2,
chez des patients atteints de DT2 et de NASH non cirrhotique. A la suite de l\u2019avenant sign\u00e9 en juin 2023, le montant
de l\u2019engagement de la Soci\u00e9t\u00e9 envers PRA au titre de ce contrat s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 8,8 millions d\u2019euros.
Le 26 juin 2023, dans le cadre de la conduite de l'\u00e9tude Phase III NATiV3, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un avenant au
contrat de sous-traitance, avec effet r\u00e9troactif \u00e0 partir de janvier 2021, avec PRA. L\u2019avenant met \u00e0 jour les
dispositions relatives aux informations li\u00e9es \u00e0 l'\u00e9tude \u00e0 la suite des \u00e9volutions du protocole de l\u2019essai. En septembre
2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un nouvel avenant portant le montant de l\u2019engagement aupr\u00e8s de PRA \u00e0 226,6 millions
d\u2019euros dont 19,2 millions d\u2019euros pour CTTQ, avec un bonus ou malus plafonn\u00e9 \u00e0 2,4 millions d\u2019euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant global restant \u00e0 verser au titre du contrat est de 163,3 millions d'euros.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31387": { "value": "Note 26. Engagements hors bilan li\u00e9s aux activit\u00e9s op\u00e9rationnelles
Engagements au titre des contrats de sous-traitance
Pour les besoins de son activit\u00e9, la Soci\u00e9t\u00e9 conclut des contrats avec des CROs, ainsi qu\u2019avec des organismes de
fabrication sous contrat (
contract manufacturing organizations
ou \u00ab
CMO
\u00bb) pour la fabrication de fournitures
cliniques et commerciales, les activit\u00e9s commerciales et pr\u00e9 commerciales, les activit\u00e9s de recherche et de
d\u00e9veloppement et d'autres services et produits \u00e0 des fins d'exploitation. Les accords de la Soci\u00e9t\u00e9 pr\u00e9voient
g\u00e9n\u00e9ralement la r\u00e9siliation avec des p\u00e9riodes de pr\u00e9avis sp\u00e9cifi\u00e9es.
Ces accords sont g\u00e9n\u00e9ralement des contrats r\u00e9siliables et ne sont pas inclus dans la description des obligations
contractuelles et des engagements de la Soci\u00e9t\u00e9.
Engagement re\u00e7us et donn\u00e9s
\n \n
31 d\u00e9cembre 2023
Total
en milliers d'euros
CRO
1
183 366
CMO
5 733
Locations Fibroscans
8 595
Autres
23 442
Total engagements donn\u00e9s
221 135
Accords concernant la mise \u00e0 disposition d'installations
260
Total engagements re\u00e7us
260
1
Incluant le CRO avec Pharmaceutical Research Associates Group B.V.
Contrat de CRO avec Pharmaceutical Research Associates B.V.
En avril 2021, dans le cadre de la conduite de l'\u00e9tude Phase III NATiV3, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un contrat, avec effet
r\u00e9troactif \u00e0 partir de janvier 2021, avec PRA, agissant en tant que CRO. Le contrat vise \u00e0 r\u00e9aliser un essai clinique
dont les r\u00e9sultats sont n\u00e9cessaires pour demander une autorisation de march\u00e9 pour le produit chez les patients
adultes en Europe et aux Etats-Unis.
La Soci\u00e9t\u00e9 a sign\u00e9 un contrat de CRO avec PRA dans le cadre de la conduite de l'\u00e9tude clinique de Phase IIa
LEGEND, prenant effet au 14 janvier 2022. Le contrat confie \u00e0 PRA la r\u00e9alisation d\u2019un essai clinique destin\u00e9 \u00e0
\u00e9valuer le b\u00e9n\u00e9fice pour les patients de la combinaison du lanifibranor avec empagliflozine, un inhibiteur SGLT2,
chez des patients atteints de DT2 et de NASH non cirrhotique. A la suite de l\u2019avenant sign\u00e9 en juin 2023, le montant
de l\u2019engagement de la Soci\u00e9t\u00e9 envers PRA au titre de ce contrat s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 8,8 millions d\u2019euros.
Le 26 juin 2023, dans le cadre de la conduite de l'\u00e9tude Phase III NATiV3, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un avenant au
contrat de sous-traitance, avec effet r\u00e9troactif \u00e0 partir de janvier 2021, avec PRA. L\u2019avenant met \u00e0 jour les
dispositions relatives aux informations li\u00e9es \u00e0 l'\u00e9tude \u00e0 la suite des \u00e9volutions du protocole de l\u2019essai. En septembre
2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu un nouvel avenant portant le montant de l\u2019engagement aupr\u00e8s de PRA \u00e0 226,6 millions
d\u2019euros dont 19,2 millions d\u2019euros pour CTTQ, avec un bonus ou malus plafonn\u00e9 \u00e0 2,4 millions d\u2019euros.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, le montant global restant \u00e0 verser au titre du contrat est de 163,3 millions d'euros.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31487": { "value": "Note 27. Relations avec les parties li\u00e9es
Le 25 mai 2023, le Conseil d\u2019administration a autoris\u00e9 et l\u2019Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale des actionnaires a approuv\u00e9 l'octroi
\u00e0 Fr\u00e9d\u00e9ric Cren, Pr\u00e9sident-Directeur G\u00e9n\u00e9ral, et \u00e0 Pierre Broqua, Directeur G\u00e9n\u00e9ral D\u00e9l\u00e9gu\u00e9 et Administrateur de
la Soci\u00e9t\u00e9, d\u2019indemnit\u00e9s de d\u00e9part dans certaines hypoth\u00e8ses de d\u00e9part notamment en cas de r\u00e9vocation, non
renouvellement de leurs mandats ou de d\u00e9part contraint li\u00e9 \u00e0 un changement de contr\u00f4le (except\u00e9 la r\u00e9vocation ou
le non renouvellement pour faute grave ou lourde). Le montant des indemnit\u00e9s est plafonn\u00e9 \u00e0 200% des douze
derni\u00e8res r\u00e9mun\u00e9rations et est conditionn\u00e9 aux performances.
Ces engagements ont pour objectif de s\u00e9curiser les int\u00e9r\u00eats de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 travers la d\u00e9finition des conditions de
d\u00e9part. Au 31 d\u00e9cembre 2023, aucune indemnit\u00e9 n\u2019a \u00e9t\u00e9 provisionn\u00e9e.
Le 15 d\u00e9cembre 2023, le Conseil d\u2019Administration a autoris\u00e9 la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 conclure un accord avec Pierre Broqua,
Directeur G\u00e9n\u00e9ral D\u00e9l\u00e9gu\u00e9, Directeur Scientifique et Administrateur de la Soci\u00e9t\u00e9. Dans cet accord, Pierre Broqua
transfert certains de ces droits de propri\u00e9t\u00e9 intellectuels relatifs \u00e0 des brevets \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 contre le paiement d'une
somme pouvant aller jusqu'\u00e0 100 milliers d'euros, dont 50 milliers d\u2019euros sont dus \u00e0 la date de signature du contrat
et 50 milliers d'euros sont conditionn\u00e9s \u00e0 :
- l'octroi d'une autorisation de mise sur le march\u00e9 dans l'Union europ\u00e9enne et/ou aux Etats-Unis pour un
produit dont le compos\u00e9, l'indication ou le proc\u00e9d\u00e9 de fabrication est couvert par un ou plusieurs brevets
; ou
- la signature par la Soci\u00e9t\u00e9 d'un contrat de licence relatif \u00e0 un ou plusieurs brevets dans l'Union
europ\u00e9enne et/ou aux Etats-Unis.
Cet accord a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 le 20 d\u00e9cembre 2023.
Les r\u00e9mun\u00e9rations pr\u00e9sent\u00e9es ci-apr\u00e8s, octroy\u00e9es \u00e0 l\u2019\u00e9quipe dirigeante et aux mandataires sociaux de la Soci\u00e9t\u00e9,
ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9es en charges au cours des exercices pr\u00e9sent\u00e9s :
\n \n
en milliers d'euros
2023
2022
2021
Avantages \u00e0 court terme
1 995
1 897
1 517
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi
101
(14)
92
Autres avantages \u00e0 long terme
-
-
-
Indemnit\u00e9s de fin de contrat
-
-
-
Paiement fond\u00e9 sur les actions
1 584
1 077
907
Total net
3 680
2 960
2 516
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31488": { "value": "Note 27. Relations avec les parties li\u00e9es
Le 25 mai 2023, le Conseil d\u2019administration a autoris\u00e9 et l\u2019Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale des actionnaires a approuv\u00e9 l'octroi
\u00e0 Fr\u00e9d\u00e9ric Cren, Pr\u00e9sident-Directeur G\u00e9n\u00e9ral, et \u00e0 Pierre Broqua, Directeur G\u00e9n\u00e9ral D\u00e9l\u00e9gu\u00e9 et Administrateur de
la Soci\u00e9t\u00e9, d\u2019indemnit\u00e9s de d\u00e9part dans certaines hypoth\u00e8ses de d\u00e9part notamment en cas de r\u00e9vocation, non
renouvellement de leurs mandats ou de d\u00e9part contraint li\u00e9 \u00e0 un changement de contr\u00f4le (except\u00e9 la r\u00e9vocation ou
le non renouvellement pour faute grave ou lourde). Le montant des indemnit\u00e9s est plafonn\u00e9 \u00e0 200% des douze
derni\u00e8res r\u00e9mun\u00e9rations et est conditionn\u00e9 aux performances.
Ces engagements ont pour objectif de s\u00e9curiser les int\u00e9r\u00eats de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 travers la d\u00e9finition des conditions de
d\u00e9part. Au 31 d\u00e9cembre 2023, aucune indemnit\u00e9 n\u2019a \u00e9t\u00e9 provisionn\u00e9e.
Le 15 d\u00e9cembre 2023, le Conseil d\u2019Administration a autoris\u00e9 la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 conclure un accord avec Pierre Broqua,
Directeur G\u00e9n\u00e9ral D\u00e9l\u00e9gu\u00e9, Directeur Scientifique et Administrateur de la Soci\u00e9t\u00e9. Dans cet accord, Pierre Broqua
transfert certains de ces droits de propri\u00e9t\u00e9 intellectuels relatifs \u00e0 des brevets \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 contre le paiement d'une
somme pouvant aller jusqu'\u00e0 100 milliers d'euros, dont 50 milliers d\u2019euros sont dus \u00e0 la date de signature du contrat
et 50 milliers d'euros sont conditionn\u00e9s \u00e0 :
- l'octroi d'une autorisation de mise sur le march\u00e9 dans l'Union europ\u00e9enne et/ou aux Etats-Unis pour un
produit dont le compos\u00e9, l'indication ou le proc\u00e9d\u00e9 de fabrication est couvert par un ou plusieurs brevets
; ou
- la signature par la Soci\u00e9t\u00e9 d'un contrat de licence relatif \u00e0 un ou plusieurs brevets dans l'Union
europ\u00e9enne et/ou aux Etats-Unis.
Cet accord a \u00e9t\u00e9 sign\u00e9 le 20 d\u00e9cembre 2023.
Les r\u00e9mun\u00e9rations pr\u00e9sent\u00e9es ci-apr\u00e8s, octroy\u00e9es \u00e0 l\u2019\u00e9quipe dirigeante et aux mandataires sociaux de la Soci\u00e9t\u00e9,
ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9es en charges au cours des exercices pr\u00e9sent\u00e9s :
\n \n
en milliers d'euros
2023
2022
2021
Avantages \u00e0 court terme
1 995
1 897
1 517
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi
101
(14)
92
Autres avantages \u00e0 long terme
-
-
-
Indemnit\u00e9s de fin de contrat
-
-
-
Paiement fond\u00e9 sur les actions
1 584
1 077
907
Total net
3 680
2 960
2 516
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTransactionsBetweenRelatedPartiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31526": { "value": "Les r\u00e9mun\u00e9rations pr\u00e9sent\u00e9es ci-apr\u00e8s, octroy\u00e9es \u00e0 l\u2019\u00e9quipe dirigeante et aux mandataires sociaux de la Soci\u00e9t\u00e9,
ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9es en charges au cours des exercices pr\u00e9sent\u00e9s :
\n \n
en milliers d'euros
2023
2022
2021
Avantages \u00e0 court terme
1 995
1 897
1 517
Avantages post\u00e9rieurs \u00e0 l'emploi
101
(14)
92
Autres avantages \u00e0 long terme
-
-
-
Indemnit\u00e9s de fin de contrat
-
-
-
Paiement fond\u00e9 sur les actions
1 584
1 077
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2 960
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De par ses activit\u00e9s, la Soci\u00e9t\u00e9 est expos\u00e9e \u00e0 diff\u00e9rentes natures de risques financiers : risque de change, risque de
cr\u00e9dit et risque de liquidit\u00e9.
Risque de change
Le 15 juillet 2020, la Soci\u00e9t\u00e9 a r\u00e9alis\u00e9 son introduction en bourse sur le Nasdaq Global Market pour un montant
total brut de 107,7 millions de dollars U.S, et en 2021, a lev\u00e9 des fonds dans le cadre de son programme \"Jefferies
At-The-Market\" pour un produit brut total d'environ 31,9 millions de dollars U.S. (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 1.3 \u2013
Faits
marquants des exercices 2022 et 2021
). La nature et l\u2019exposition au risque de change de la Soci\u00e9t\u00e9 a en
cons\u00e9quence \u00e9volu\u00e9, une proportion significative de ses disponibilit\u00e9s \u00e9tant dor\u00e9navant libell\u00e9e en dollars U.S.
Le choix a \u00e9t\u00e9 fait de ne pas convertir en euros la tr\u00e9sorerie obtenue gr\u00e2ce \u00e0 cette lev\u00e9e de fonds car une portion
de celle-ci sera utilis\u00e9e pour faire face \u00e0 des d\u00e9penses libell\u00e9es en dollar U.S. au cours des prochaines ann\u00e9es.
N\u00e9anmoins, la majorit\u00e9 des d\u00e9penses engag\u00e9es par la Soci\u00e9t\u00e9 sont libell\u00e9es en euros, et l\u2019activit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9
pourrait donc n\u00e9cessiter de convertir en euros une partie de ses disponibilit\u00e9s libell\u00e9es en dollars U.S, s\u2019exposant
ainsi \u00e0 un risque de change.
Avant le 14 mai 2021, trois contrats de ventes \u00e0 terme avaient \u00e9t\u00e9 mis en place pour un montant total de 60 millions
de dollars U.S. afin de prot\u00e9ger la valeur des placements en dollar de la Soci\u00e9t\u00e9 contre les fluctuations de taux de
change entre l\u2019euro et le dollar. Ces contrats \u00e9tant arriv\u00e9s \u00e0 leurs termes, la situation financi\u00e8re de la Soci\u00e9t\u00e9
pourrait \u00eatre davantage affect\u00e9e par les fluctuations de change d\u00e9favorables entre l\u2019euro et le dollar, difficilement
pr\u00e9visibles.
Toutefois, la Soci\u00e9t\u00e9 s\u2019est organis\u00e9e pour mettre en place \u00e0 tout moment des instruments de couverture afin de
prot\u00e9ger son activit\u00e9 contre les fluctuations de taux de change, si elle le jugeait n\u00e9cessaire et conform\u00e9ment \u00e0 sa
politique d\u2019investissement.
Le tableau ci-apr\u00e8s, pr\u00e9sente au 31 d\u00e9cembre 2023, l\u2019analyse de sensibilit\u00e9 des actifs de la Soci\u00e9t\u00e9 libell\u00e9s en dollar
U.S. sous l\u2019hypoth\u00e8se raisonnable d\u2019une variation de 5 % sur la base du taux de change \u00e0 la cl\u00f4ture, \u00e0 laquelle est
expos\u00e9 la Soci\u00e9t\u00e9 :
\n \n
31/12/2023
Juste valeur
Impact lors d\u2019une
variation de 5%
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie libell\u00e9s en dollar
4 649
(221)
U.S.
Comptes \u00e0 terme courants libell\u00e9s en dollar U.S.
2 715
(129)
Taux fin de p\u00e9riode au 31/12/23
1,11
1,16
Risque de cr\u00e9dit
Le risque de cr\u00e9dit d\u00e9coule de la tr\u00e9sorerie, des \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et des d\u00e9p\u00f4ts aupr\u00e8s des banques et des
institutions financi\u00e8res, ainsi que des expositions sur des clients.
Le risque de cr\u00e9dit de la Soci\u00e9t\u00e9 est avant tout d\u00fb \u00e0 ses cr\u00e9ances clients. La Soci\u00e9t\u00e9 a mis en place un suivi rigoureux
de ses cr\u00e9ances et de leur apurement.
Globalement la Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019est pas expos\u00e9e \u00e0 une concentration de son risque compte tenu du niveau des cr\u00e9ances
clients \u00e0 la fin de chaque exercice.
Risque de liquidit\u00e9
L\u2019objectif dans la gestion du risque de liquidit\u00e9 est de s\u2019assurer que la Soci\u00e9t\u00e9 dispose de suffisamment de liquidit\u00e9s
et de ressources financi\u00e8res afin d\u2019\u00eatre en mesure de r\u00e9pondre \u00e0 ses obligations pr\u00e9sentes et futures.
La Soci\u00e9t\u00e9 pr\u00e9pare des pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie \u00e0 court terme et des pr\u00e9visions annuelles de cash-flow op\u00e9rationnel
dans le cadre de son processus budg\u00e9taire.
Une gestion prudente du risque de liquidit\u00e9 implique de conserver un niveau suffisant de liquidit\u00e9s, de disposer de
ressources financi\u00e8res gr\u00e2ce \u00e0 des facilit\u00e9s de cr\u00e9dit appropri\u00e9es et d\u2019\u00eatre \u00e0 m\u00eame de d\u00e9nouer ses positions sur le
march\u00e9.
Les activit\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9 ont consomm\u00e9 un niveau \u00e9lev\u00e9 de tr\u00e9sorerie depuis sa cr\u00e9ation. Le d\u00e9veloppement de
produits pharmaceutiques, incluant la r\u00e9alisation d\u2019essais cliniques, est co\u00fbteux, long et risqu\u00e9, et la Soci\u00e9t\u00e9
s\u2019attend \u00e0 ce que ses d\u00e9penses de recherche et d\u00e9veloppement augmentent de mani\u00e8re substantielle dans le cadre
de ses activit\u00e9s en cours. Par cons\u00e9quent, la Soci\u00e9t\u00e9 aura besoin d\u2019avoir recours \u00e0 des de capitaux suppl\u00e9mentaires
afin de poursuivre ses activit\u00e9s de d\u00e9veloppement clinique et \u00e9ventuellement lancer des activit\u00e9s de
commercialisation.
A la date d\u2019approbation des pr\u00e9sents \u00e9tats financiers, la Soci\u00e9t\u00e9 estime \u00eatre en mesure de financer ses activit\u00e9s
jusqu'au d\u00e9but du troisi\u00e8me trimestre 202
4 (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 3.18 \u2212
Principe de continuit\u00e9 d\u2019exploitation
pour
plus de d\u00e9tails).
Bien que pour financer ses activit\u00e9s au-del\u00e0 de son horizon de tr\u00e9sorerie, la Soci\u00e9t\u00e9 discute activement d'options
financi\u00e8res et strat\u00e9giques, notamment avec ses partenaires financiers et conseils financiers, elle ne peut pas
garantir qu'elle sera en mesure d'obtenir le financement n\u00e9cessaire pour r\u00e9pondre \u00e0 ses besoins ou d'obtenir des
fonds \u00e0 des conditions acceptables, en temps opportun. Si la Soci\u00e9t\u00e9 n'est pas en mesure d'obtenir des fonds en
temps voulu, elle pourrait \u00eatre oblig\u00e9e de r\u00e9duire, de retarder ou d'interrompre de mani\u00e8re significative ses essais
cliniques actuels, ou ne pas \u00eatre en mesure d'\u00e9tendre ses activit\u00e9s ou de tirer parti des opportunit\u00e9s de partenariats
ce qui nuirait aux perspectives de croissance de la Soci\u00e9t\u00e9.
En conclusion de tout ce qui pr\u00e9c\u00e8de, il existe une incertitude significative quant \u00e0 la capacit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0
poursuivre son activit\u00e9 et, par cons\u00e9quent, elle pourrait ne pas \u00eatre en mesure de r\u00e9aliser ses actifs et r\u00e9gler ses
passifs dans le cadre normal de son activit\u00e9.
Si la Soci\u00e9t\u00e9 n'est pas en mesure de poursuivre ses activit\u00e9s, elle pourrait devoir liquider ses actifs et recevoir une
contrepartie inf\u00e9rieure \u00e0 la valeur \u00e0 laquelle ses actifs sont comptabilis\u00e9s dans ses \u00e9tats financiers, et les
investisseurs pourraient alors perdre tout ou partie de leur investissement.
Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat
La Soci\u00e9t\u00e9 est relativement peu expos\u00e9e au risque de taux d'int\u00e9r\u00eat. Cette exposition concerne principalement les
fonds du march\u00e9 mon\u00e9taire et les comptes de d\u00e9p\u00f4t \u00e0 terme. Les pr\u00eats bancaires en cours portent int\u00e9r\u00eat \u00e0 un taux
fixe et la Soci\u00e9t\u00e9 n'est donc pas soumise au risque de taux d'int\u00e9r\u00eat en ce qui concerne ces pr\u00eats. Les variations des
taux d'int\u00e9r\u00eat ont un impact direct sur le taux de rendement de ces investissements et sur les flux de tr\u00e9sorerie
g\u00e9n\u00e9r\u00e9s. Les flux de remboursement des avances conditionn\u00e9es de BPI France ne sont pas soumis au risque de
taux d'int\u00e9r\u00eat.
\u00c9valuation de la juste valeur - Risque li\u00e9 aux produits d\u00e9riv\u00e9s
La Soci\u00e9t\u00e9 est expos\u00e9e aux fluctuations de la juste valeur des bons de souscription de la BEI (produits d\u00e9riv\u00e9s),
car les variations de la performance du sous-jacent peuvent avoir un impact significatif sur le compte de r\u00e9sultat.
Une variation d'1% de la volatilit\u00e9 impacte la juste-valeur de l'ensemble des bons de souscriptions \u00e9mis au profit
de la BEI \u00e0 hauteur de 110 milliers d'euros, et par cons\u00e9quent impacte le r\u00e9sultat net du m\u00eame montant.
Risque d'inflation
L'inflation a un impact g\u00e9n\u00e9ral sur les activit\u00e9s de la Soci\u00e9t\u00e9, en raison de l'augmentation g\u00e9n\u00e9rale des prix, de
l'augmentation du co\u00fbt des emprunts et du fait que la Soci\u00e9t\u00e9 op\u00e8re dans une \u00e9conomie inflationniste. La Soci\u00e9t\u00e9
a constat\u00e9 une augmentation des prix de 5 \u00e0 10 % en 2023 lors des n\u00e9gociations avec les fournisseurs, et ces co\u00fbts
plus \u00e9lev\u00e9s ne peuvent pas \u00eatre compens\u00e9s par des augmentations de prix, car la Soci\u00e9t\u00e9 n'a pas de produits
approuv\u00e9s. Il n'est pas possible de pr\u00e9dire le moment, la force ou la dur\u00e9e d'une p\u00e9riode inflationniste ou d'un
ralentissement \u00e9conomique, ni son impact final sur la Soci\u00e9t\u00e9. Si les conditions de l'\u00e9conomie g\u00e9n\u00e9rale s'\u00e9cartent
significativement des niveaux actuels et continuent \u00e0 se d\u00e9t\u00e9riorer, cela pourrait avoir un effet n\u00e9gatif important
sur les activit\u00e9s, la situation financi\u00e8re, les r\u00e9sultats d'exploitation et les perspectives de croissance de la Soci\u00e9t\u00e9.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31601": { "value": "Risque de change
Le 15 juillet 2020, la Soci\u00e9t\u00e9 a r\u00e9alis\u00e9 son introduction en bourse sur le Nasdaq Global Market pour un montant
total brut de 107,7 millions de dollars U.S, et en 2021, a lev\u00e9 des fonds dans le cadre de son programme \"Jefferies
At-The-Market\" pour un produit brut total d'environ 31,9 millions de dollars U.S. (se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 1.3 \u2013
Faits
marquants des exercices 2022 et 2021
). La nature et l\u2019exposition au risque de change de la Soci\u00e9t\u00e9 a en
cons\u00e9quence \u00e9volu\u00e9, une proportion significative de ses disponibilit\u00e9s \u00e9tant dor\u00e9navant libell\u00e9e en dollars U.S.
Le choix a \u00e9t\u00e9 fait de ne pas convertir en euros la tr\u00e9sorerie obtenue gr\u00e2ce \u00e0 cette lev\u00e9e de fonds car une portion
de celle-ci sera utilis\u00e9e pour faire face \u00e0 des d\u00e9penses libell\u00e9es en dollar U.S. au cours des prochaines ann\u00e9es.
N\u00e9anmoins, la majorit\u00e9 des d\u00e9penses engag\u00e9es par la Soci\u00e9t\u00e9 sont libell\u00e9es en euros, et l\u2019activit\u00e9 de la Soci\u00e9t\u00e9
pourrait donc n\u00e9cessiter de convertir en euros une partie de ses disponibilit\u00e9s libell\u00e9es en dollars U.S, s\u2019exposant
ainsi \u00e0 un risque de change.
Avant le 14 mai 2021, trois contrats de ventes \u00e0 terme avaient \u00e9t\u00e9 mis en place pour un montant total de 60 millions
de dollars U.S. afin de prot\u00e9ger la valeur des placements en dollar de la Soci\u00e9t\u00e9 contre les fluctuations de taux de
change entre l\u2019euro et le dollar. Ces contrats \u00e9tant arriv\u00e9s \u00e0 leurs termes, la situation financi\u00e8re de la Soci\u00e9t\u00e9
pourrait \u00eatre davantage affect\u00e9e par les fluctuations de change d\u00e9favorables entre l\u2019euro et le dollar, difficilement
pr\u00e9visibles.
Toutefois, la Soci\u00e9t\u00e9 s\u2019est organis\u00e9e pour mettre en place \u00e0 tout moment des instruments de couverture afin de
prot\u00e9ger son activit\u00e9 contre les fluctuations de taux de change, si elle le jugeait n\u00e9cessaire et conform\u00e9ment \u00e0 sa
politique d\u2019investissement.
Le tableau ci-apr\u00e8s, pr\u00e9sente au 31 d\u00e9cembre 2023, l\u2019analyse de sensibilit\u00e9 des actifs de la Soci\u00e9t\u00e9 libell\u00e9s en dollar
U.S. sous l\u2019hypoth\u00e8se raisonnable d\u2019une variation de 5 % sur la base du taux de change \u00e0 la cl\u00f4ture, \u00e0 laquelle est
expos\u00e9 la Soci\u00e9t\u00e9 :
\n \n
31/12/2023
Juste valeur
Impact lors d\u2019une
variation de 5%
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie libell\u00e9s en dollar
4 649
(221)
U.S.
Comptes \u00e0 terme courants libell\u00e9s en dollar U.S.
2 715
(129)
Taux fin de p\u00e9riode au 31/12/23
1,11
1,16
Risque de taux d'int\u00e9r\u00eat
La Soci\u00e9t\u00e9 est relativement peu expos\u00e9e au risque de taux d'int\u00e9r\u00eat. Cette exposition concerne principalement les
fonds du march\u00e9 mon\u00e9taire et les comptes de d\u00e9p\u00f4t \u00e0 terme. Les pr\u00eats bancaires en cours portent int\u00e9r\u00eat \u00e0 un taux
fixe et la Soci\u00e9t\u00e9 n'est donc pas soumise au risque de taux d'int\u00e9r\u00eat en ce qui concerne ces pr\u00eats. Les variations des
taux d'int\u00e9r\u00eat ont un impact direct sur le taux de rendement de ces investissements et sur les flux de tr\u00e9sorerie
g\u00e9n\u00e9r\u00e9s. Les flux de remboursement des avances conditionn\u00e9es de BPI France ne sont pas soumis au risque de
taux d'int\u00e9r\u00eat.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500I9Y690B3FZW590", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f31772": { "value": "Note 29. Ev\u00e8nements post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture
La Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis 3 144 654 BSA au profit de la BEI en relation avec le tirage de la Tranche B
Le 4 janvier 2024, la Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis 3 144 654 BSA additionnels au profit de la BEI, conform\u00e9ment \u00e0 la sixi\u00e8me
r\u00e9solution de l'assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale mixte des actionnaires du 25 janvier 2023 et de l'article L. 225-138 du code de
commerce, comme condition au financement de la Tranche B., repr\u00e9sentant environ 6,00% des actions en
circulation du capital social actuel de la Soci\u00e9t\u00e9. A la date de ces \u00e9tats financiers, si tous les BSA \u00e9mis au profit de
la BEI en rapport avec la Tranche A et la Tranche B \u00e9taient exerc\u00e9s, la BEI d\u00e9tiendrait approximativement 10,3%
du capital social de la Soci\u00e9t\u00e9.
Le prix d\u2019exercice des BSA \u00e9mis dans le cadre de la Tranche B est \u00e9gal \u00e0 3,95 euros et correspond \u00e0 95% de la
moyenne pond\u00e9r\u00e9e par les volumes du cours des actions de la Soci\u00e9t\u00e9 sur le march\u00e9 r\u00e9glement\u00e9 d'Euronext Paris
lors la derni\u00e8re s\u00e9ance de bourse pr\u00e9c\u00e9dant la d\u00e9cision d'\u00e9mission des BSA.
Les BSA ont une maturit\u00e9 de douze ans et pourront \u00eatre exerc\u00e9s \u00e0 compter de la survenance du premier des
\u00e9v\u00e9nements suivants : (i) la date d'\u00e9ch\u00e9ance de la Tranche A (soit le 8 d\u00e9cembre 2026) (ii) un changement de
contr\u00f4le, (iii) un cas de d\u00e9faut au titre du Contrat de Financement, ou (iv) une demande de remboursement par la
BEI au titre du Contrat de Financement. Les BSA seront automatiquement r\u00e9put\u00e9s caducs s'ils ne sont pas exerc\u00e9s
apr\u00e8s douze ans.
La BEI dispose \u00e9galement d'une option de vente \u00e0 la valeur intrins\u00e8que (dans la limite d'un plafond \u00e9gal au montant
tir\u00e9 au titre du Contrat de Financement) lui permettant d'exiger de la Soci\u00e9t\u00e9 qu'elle rach\u00e8te tout ou partie des BSA
alors exer\u00e7ables mais non encore exerc\u00e9s, dans certaines circonstances (par exemple en cas de changement de
contr\u00f4le de la Soci\u00e9t\u00e9 ou \u00e0 la date d'\u00e9ch\u00e9ance de la Tranche A ou en cas de d\u00e9faut).
La Soci\u00e9t\u00e9 (ou un tiers de substitution) dispose d'une option d'achat lui permettant d'exiger de la BEI qu'elle lui
vende toutes les actions et autres titres de la Soci\u00e9t\u00e9, y compris les BSA, sous r\u00e9serve de certaines conditions. En
outre, la Soci\u00e9t\u00e9 a un droit de premier refus pour le rachat de tous les BSA propos\u00e9s \u00e0 la vente \u00e0 un tiers, sous
r\u00e9serve de certaines exceptions.
Sur la base de 3 144 654 actions nouvelles de la Soci\u00e9t\u00e9 pouvant \u00eatre \u00e9mises sur exercice des BSA issus dans le
cadre du tirage de la Tranche B pour un prix d'exercice de 3,95 euros par action nouvelle, la Soci\u00e9t\u00e9 pourrait
potentiellement recevoir un produit brut s'\u00e9levant \u00e0 12 421 383 euros. Il n'y a aucune garantie que la BEI exerce
tout ou partie des BSA ou que la Soci\u00e9t\u00e9 re\u00e7oive un quelconque produit r\u00e9sultant de l'exercice de ces BSA.
Le ratio d'exercice des BSA Tranche A a \u00e9t\u00e9 ajust\u00e9 \u00e0 la suite de l'\u00e9mission des BSA Tranche B ; d\u00e9sormais un
BSA Tranche A donne droit \u00e0 1,27 action ordinaire de la Soci\u00e9t\u00e9.
La Soci\u00e9t\u00e9 a tir\u00e9 la Tranche B de 25 millions d\u2019euros dans le cadre du Contrat de Financement avec la BEI
Le 18 janvier 2024, la Soci\u00e9t\u00e9 a tir\u00e9 la Tranche B de 25 millions d\u2019euros dans le cadre du Contrat de Financement
avec la BEI.
A la suite du tirage de la Tranche A en d\u00e9cembre 2022, la Soci\u00e9t\u00e9 disposait d'une option de tirage de 25 millions
d'euros suppl\u00e9mentaires, la Tranche B, sous r\u00e9serve de la r\u00e9alisation de certaines conditions suspensives. Une fois
ces conditions remplies, la Soci\u00e9t\u00e9 a d\u00e9cid\u00e9 de proc\u00e9der au tirage de la Tranche B. La Soci\u00e9t\u00e9 l'intention d'utiliser
le produit de l'\u00e9mission pour financer une partie de son \u00e9tude clinique pivot NATiV3 de Phase III \u00e9valuant
lanifibranor chez des patients atteints de la NASH.
Cette seconde tranche est assortie d'un taux de 7% d'int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s annuellement et remboursables in fine. Le
remboursement est d\u00fb en janvier 2027, trois ans apr\u00e8s le d\u00e9caissement. Le d\u00e9caissement de la Tranche B \u00e9tait
soumis, entre autres conditions, (i) au d\u00e9caissement complet de la Tranche A, (ii) \u00e0 la r\u00e9ception par la Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0
compter de la date de la conclusion du Contrat de Financement d'un montant global d'au moins 70 millions d'euros
(y compris les 18 millions d'euros qui \u00e9taient une condition pour le d\u00e9caissement de la Tranche A), obtenu soit par
l'\u00e9mission d'actions nouvelles de la Soci\u00e9t\u00e9, soit par la r\u00e9ception de paiements initiaux ou d'\u00e9tapes, (iii) \u00e0 la
signature d\u2019un accord de licence, de partenariat ou de redevance avec un paiement initial d'au moins 10 millions
d'euros, (iv) \u00e0 des crit\u00e8res op\u00e9rationnels fond\u00e9s sur le recrutement de patients et le nombre de sites activ\u00e9s dans le
cadre de l'\u00e9tude clinique de Phase III NATiV3 \u00e9valuant lanifibranor dans le traitement de la NASH et (v) \u00e0
l'\u00e9mission par la Soci\u00e9t\u00e9 de BSA au b\u00e9n\u00e9fice de la BEI (voir ci-dessus -
La Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis 3 144 654 BSA au profit
de la BEI en relation avec le tirage de la Tranche B
), conform\u00e9ment aux conditions du Warrant Agreement conclu
le 1
er
juillet 2022.
La tranche B de 25 millions d'euros a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e en tant que dette financi\u00e8re au co\u00fbt amorti, qui tient compte
de la juste valeur de l'instrument d\u00e9riv\u00e9 (warrants) au moment de sa cr\u00e9ation et des co\u00fbts d'emprunt.
Point sur l\u2019\u00e9tude clinique de Phase III NATiV3 avec lanifibranor
Le 15 f\u00e9vrier 2024, \u00e0 la suite d\u2019une visite pr\u00e9vue dans le cadre de l\u2019\u00e9tude NATiV3, un \u00e9v\u00e9nement ind\u00e9sirable
caract\u00e9ris\u00e9 par une \u00e9l\u00e9vation des tests h\u00e9patiques a \u00e9t\u00e9 signal\u00e9 chez un patient randomis\u00e9 dans l\u2019\u00e9tude. Le patient
n\u2019a pr\u00e9sent\u00e9 aucun sympt\u00f4me clinique pendant toute la p\u00e9riode d\u2019observation et ses tests h\u00e9patiques s\u2019am\u00e9liorent.
La Soci\u00e9t\u00e9 a pris la d\u00e9cision d\u2019interrompre volontairement et temporairement le screening et la randomisation pour
l\u2019\u00e9tude clinique afin d\u2019impl\u00e9menter les recommandations du DMC. Le recrutement a repris une fois la mise en
\u0153uvre op\u00e9rationnelle de la modification du protocole achev\u00e9e, annonc\u00e9e le 7 mars 2024. Les patients actuellement
enr\u00f4l\u00e9s dans l'essai de phase III NATiV3 ont continu\u00e9 de recevoir leur traitement selon le nouveau calendrier de
surveillance h\u00e9patique recommand\u00e9 par le Data Monitoring Committee
1
(\u201cDMC\u201d). Ce SUSAR est le premier
rapport\u00e9 dans tous les essais cliniques avec lanifibranor.
Le 7 mars 2024, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 avoir re\u00e7u la premi\u00e8re approbation de l'IRB central supervisant la recherche
clinique aux \u00c9tats-Unis. Les sites cliniques situ\u00e9s aux \u00c9tats-Unis et op\u00e9rant sous l'\u00e9gide de l'IRB central reprennent
ainsi leurs activit\u00e9s de screening et de randomisation. Il s'agit d'une \u00e9tape importante, compte tenu du fait que les
152 sites de l\u2019\u00e9tude clinique NATiV3 op\u00e9rant sous l'\u00e9gide de l'IRB central ont, \u00e0 cette date, randomis\u00e9 plus de
60% des patients de la cohorte principale. La Soci\u00e9t\u00e9 pr\u00e9voit d'obtenir progressivement les autorisations requises
par les autorit\u00e9s locales pour reprendre le screening et la randomisation dans d'autres pays au cours des prochaines
semaines.
La soci\u00e9t\u00e9 pr\u00e9voit que la premi\u00e8re visite du dernier patient aura lieu au cours du premier semestre 2024 (contre le
premier trimestre 2024 annonc\u00e9 pr\u00e9c\u00e9demment). Aucun impact sur les \u00e9tats financiers n'est attendu.
Inventiva annonce la pr\u00e9sentation des r\u00e9sultats de son \u00e9tude clinique de Phase IIa LEGEND combinant
lanifibranor et empagliflozine chez des patients atteints de MASH/NASH et de DT2
Le 18 mars 2024, la Soci\u00e9t\u00e9 a annonc\u00e9 des r\u00e9sultats int\u00e9rimaires positifs de son essai clinique de preuve de concept
LEGEND \u00e9valuant lanifibranor en combinaison avec empagliflozine chez des patients atteints de MASH/NASH
et de diab\u00e8te de type 2 (DT2)
L\u2019essai clinique de Phase II de preuve de concept, LEGEND, a \u00e9t\u00e9 con\u00e7u comme un essai multicentrique,
randomis\u00e9, contr\u00f4l\u00e9 par placebo, de 24 semaines, visant \u00e0 \u00e9valuer la s\u00e9curit\u00e9 et l'efficacit\u00e9 de lanifibranor en
combinaison avec empagliflozine, un inhibiteur SGLT2, pour le traitement de patients adultes atteints de
MASH/NASH non cirrhotique et de DT2. L\u2019essai a \u00e9t\u00e9 men\u00e9 en double aveugle pour les bras \u00ab placebo \u00bb et \u00ab
lanifibranor \u00bb et en ouvert pour le bras associant lanifibranor et empagliflozine. Le diagnostic de MASH/NASH
non cirrhotique a \u00e9t\u00e9 \u00e9tabli sur les bases d\u2019une \u00e9valuation histologique historique ou en utilisant une combinaison
de m\u00e9thodes non invasives comprenant l'imagerie. Comme pr\u00e9vu par le protocole, l'analyse int\u00e9rimaire a \u00e9t\u00e9
conduite d\u00e8s que la moiti\u00e9 des 63 patients pr\u00e9vu d\u2019\u00eatre randomis\u00e9s a atteint la fin de la p\u00e9riode de traitement de 24
semaines ou a interrompu pr\u00e9matur\u00e9ment le traitement.
L'\u00e9tude a atteint le crit\u00e8re principal d'efficacit\u00e9 avec une r\u00e9duction absolue de l'Hemoglobin A1c (HbA1c) de 1,14
% et 1,59 % chez les patients atteints de MASH et de DT2 trait\u00e9s par lanifibranor (800 mg par jour) ou en
combinaison avec empagliflozine (10 mg par jour) \u00e0 la semaine 24, contre une augmentation de 0,26 % observ\u00e9e
dans le groupe placebo.
L'\u00e9tude a \u00e9galement d\u00e9montr\u00e9 une r\u00e9duction statistiquement significative de la st\u00e9atose h\u00e9patique mesur\u00e9e par
MRI-PDFF chez les patients trait\u00e9s par lanifibranor seul et en combinaison avec empagliflozine, atteignant -47 %
et -38 % respectivement, par rapport aux patients sous placebo (0 %). 83 % et 67 % des patients trait\u00e9s avec
lanifibranor seul ou en combinaison avec empagliflozine ont montr\u00e9 une r\u00e9duction sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 30 % de
leur graisse h\u00e9patique, contre 0 % dans le groupe placebo. En outre, l'\u00e9tude a d\u00e9montr\u00e9 un effet statistiquement
significatif sur plusieurs crit\u00e8res d'\u00e9valuation secondaires et exploratoires, notamment les enzymes h\u00e9patiques
(alanine aminotransf\u00e9rase (\u00ab ALT \u00bb) et aspartate aminotransf\u00e9rase (\u00ab AST \u00bb), la r\u00e9sistance \u00e0 l'insuline (HOMA-
IR), le HDL et l'adiponectine (voir tableaux ci-dessous). Des marqueurs de l'inflammation et de la fibrose du foie
(temps de relaxation T1 corrig\u00e9 (cT1) \u00e9valu\u00e9 par LiverMultiScan\u00ae) ont \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s pour la premi\u00e8re fois avec
lanifibranor et ont montr\u00e9 un effet significatif avec lanifibranor seul et en association avec empagliflozine.
L'\u00e9tude a \u00e9galement montr\u00e9 que les patients trait\u00e9s avec lanifibranor en combinaison avec empagliflozine ont
maintenu un poids stable tout au long des 24 semaines de l'\u00e9tude, ce qui permet de rem\u00e9dier \u00e0 la prise de poids
mod\u00e9r\u00e9e et m\u00e9taboliquement saine, qui peut \u00eatre observ\u00e9e chez certains patients trait\u00e9s avec lanifibranor seul. De
plus, l'\u00e9tude a d\u00e9montr\u00e9 une r\u00e9duction relative significative du ratio VAT/SAT (tissu adipeux visc\u00e9ral et sous-
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Le DMC est un groupe d'experts ind\u00e9pendants qui surveille la s\u00e9curit\u00e9 des patients et les donn\u00e9es relatives \u00e0 l'efficacit\u00e9 des traitements
pendant la dur\u00e9e d'un essai clinique.
cutan\u00e9) chez les patients trait\u00e9s avec lanifibranor seul ou en combinaison avec empagliflozine, -5 % et -17 %
respectivement, compar\u00e9 \u00e0 une augmentation de +11 % chez les patients sous placebo. Ce r\u00e9sultat refl\u00e8te un
d\u00e9placement de la graisse visc\u00e9rale pro-inflammatoire vers un tissu adipeux m\u00e9taboliquement sain.
Le traitement avec lanifibranor 800 mg/jour seul ou en combinaison avec empagliflozine 10 mg/jour pendant 24
semaines semble avoir \u00e9t\u00e9 bien tol\u00e9r\u00e9 et aucun probl\u00e8me de s\u00e9curit\u00e9 n'a \u00e9t\u00e9 signal\u00e9
\u00c9tant donn\u00e9 que le crit\u00e8re d\u2019\u00e9valuation principal de LEGEND a \u00e9t\u00e9 atteint et que des r\u00e9sultats statistiquement
significatifs ont \u00e9t\u00e9 obtenus sur plusieurs marqueurs cl\u00e9s, la Soci\u00e9t\u00e9 a d\u00e9cid\u00e9, tel que d\u00e9fini par le protocole,
d\u2019arr\u00eater le recrutement. Des r\u00e9sultats d\u00e9taill\u00e9s devraient \u00eatre pr\u00e9sent\u00e9s lors de prochaines conf\u00e9rences
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