Informations g\u00e9n\u00e9rales
Bourse Direct est une soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise anonyme, domicili\u00e9e au 374 rue Saint Honor\u00e9 - 75001 Paris, France. Acteur incontournable de la bourse en ligne en France.
L\u2019action Bourse Direct (codes : FR0000074254, BSD, Code RIC : BDRP.LN) est cot\u00e9e depuis le 10\u00a0novembre 1999 au Nouveau March\u00e9 d\u2019Euronext Paris et depuis f\u00e9vrier 2005 au compartiment C d\u2019Euronext Paris et est \u00e9ligible au PEA/PME.
Bourse Direct est d\u00e9tenue \u00e0 hauteur de 80,99 % par E-Viel, elle-m\u00eame d\u00e9tenue \u00e0 100 % par VIEL & Cie.
Le Directoire a arr\u00eat\u00e9 les comptes consolid\u00e9s de Bourse Direct au 31 d\u00e9cembre 2023 par d\u00e9cision du 22 f\u00e9vrier 2024 et qui seront pr\u00e9sent\u00e9s pour approbation \u00e0 l\u2019Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du 14 mai 2024.
Pour rappel, en d\u00e9cembre 2021, Bourse Direct a acquis une participation majoritaire de 80%2 dans la soci\u00e9t\u00e9 Exo\u00e9 exer\u00e7ant en tant que table de n\u00e9gociation d\u00e9di\u00e9e aux professionnels. A la suite de cette acquisition, la Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9t\u00e9 tenue d\u2019\u00e9tablir des comptes consolid\u00e9s \u00e0 partir du 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02021.
L\u2019acquisition d\u2019entreprises est comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition en application d'IFRS 3. Le co\u00fbt d\u2019acquisition est mesur\u00e9 en additionnant les justes valeurs, \u00e0 la date d\u2019\u00e9change, des actifs remis, des passifs encourus ou assum\u00e9s et des instruments de capitaux propres \u00e9mis par le Groupe en \u00e9change du contr\u00f4le de l\u2019entreprise acquise. Les frais d\u2019acquisition engag\u00e9s au titre de regroupement d\u2019entreprise sont comptabilis\u00e9s en charges.
Les actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables de l\u2019entreprise acquise, qui satisfont aux conditions de comptabilisation, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le peuvent soit \u00eatre \u00e9valu\u00e9es pour leur quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l\u2019entit\u00e9 acquise, soit \u00eatre \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque regroupement d\u2019entreprises, une fraction du goodwill leur \u00e9tant alors affect\u00e9e en contrepartie. Le goodwill est comptabilis\u00e9 en tant qu\u2019actif et \u00e9valu\u00e9 initialement \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci \u00e9tant l\u2019exc\u00e9dent du prix d\u2019acquisition sur la part d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables ainsi constat\u00e9e. Si, apr\u00e8s r\u00e9\u00e9valuation, la part d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables exc\u00e8de le prix d\u2019acquisition, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les goodwills positifs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur.
Les goodwills sur les filiales sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en note 14 et sont d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (UGT) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est effectu\u00e9 syst\u00e9matiquement tous les semestres sur la base des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur ou d\u00e8s l'identification d'un indicateur de perte de valeur .
Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le dans l\u2019entreprise acquise sont \u00e9valu\u00e9es initialement en fonction de leur quote-part de la juste valeur des actifs nets acquis.
2Apr\u00e8s prise en compte de l\u2019annulation des titres autod\u00e9tenus
Les comptes consolid\u00e9s de Bourse Direct sont \u00e9tablis en milliers d\u2019euros sauf explicitement mentionn\u00e9, l\u2019euro \u00e9tant la devise fonctionnelle de la soci\u00e9t\u00e9 Bourse Direct et la devise de pr\u00e9sentation du groupe. Ils ont \u00e9t\u00e9 \u00e9tablis selon le principe du co\u00fbt historique \u00e0 l\u2019exception de certains instruments financiers r\u00e9\u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur.
Les comptes consolid\u00e9s de Bourse Direct sont \u00e9tablis en application du r\u00e8glement europ\u00e9en 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur l\u2019application des normes comptables internationales en conformit\u00e9 avec le r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu\u2019adopt\u00e9 dans l\u2019Union europ\u00e9enne et applicable au 31 d\u00e9cembre 2023. En l'absence de mod\u00e8le impos\u00e9 par le r\u00e9f\u00e9rentiel IFRS, le format des \u00e9tats de synth\u00e8se utilis\u00e9 a \u00e9t\u00e9 \u00e9tabli en coh\u00e9rence avec celui propos\u00e9 par l'Autorit\u00e9 des Normes Comptables (ANC) dans sa recommandation 2022-01 du 8 avril 2022. Le Groupe publie son Document d'Enregistrement Universel (URD) au format ESEF (European Single Electronic Format) tel que d\u00e9fini par le r\u00e8glement europ\u00e9en d\u00e9l\u00e9gu\u00e9 2019/815 modifi\u00e9 par le r\u00e8glement d\u00e9l\u00e9gu\u00e9 2022/352.
Les principes comptables appliqu\u00e9s lors de la pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s du Groupe sont identiques \u00e0 ceux en vigueur au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02022 \u00e0 l\u2019exception des modifications suivantes appliqu\u00e9es depuis le 1er janvier 2023 :
| \n Norme | \n\n Nom | \n\n Entr\u00e9e en vigueur | \n
| \n IAS 8 (modifications) | \n\n D\u00e9finition d\u2019une estimation comptable | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IAS 1 (modifications) | \n\n Informations \u00e0 fournir sur les m\u00e9thodes comptables | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IAS 12 (modifications) | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs \u00e0 des actifs et passifs r\u00e9sultant d\u2019une m\u00eame transaction | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IAS 12 (modifications) | \n\n R\u00e9forme fiscale internationale - Mod\u00e8le de r\u00e8gles du Pilier 2 | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IFRS 17 | \n\n Contrats d\u2019assurance | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IFRS 17 (Modifications) | \n\n Contrats d\u2019assurance | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IFRS 17 (Modifications) | \n\n 1\u00e8re application d'IFRS 17 et d'IFRS 9 - Informations comparatives | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IAS 1 (modifications) | \n\n Passifs non courants avec des clauses restrictives | \n\n 1er janvier 2024 | \n
| \n IFRS 16 (modifications) | \n\n Obligation locative d\u00e9coulant d'une cession-bail | \n\n 1er janvier 2024 | \n
L\u2019adoption de ces nouvelles dispositions n\u2019a pas eu d\u2019impact significatif sur les comptes consolid\u00e9s du Groupe.
Le Conseil des standards comptables internationaux (IASB) a publi\u00e9 certaines normes et amendements de norme qui n\u2019ont pas toutes \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9es par l\u2019Union Europ\u00e9enne au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02023 et dont la date d\u2019entr\u00e9e en vigueur pour le Groupe est post\u00e9rieure \u00e0 la date des comptes consolid\u00e9s. Ceux-ci n\u2019ont donc pas \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9s par anticipation pour la pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2023.
Normes et amendements adopt\u00e9s par l'Union Europ\u00e9enne:
| \n Norme | \n\n Nom | \n\n Entr\u00e9e en vigueur | \n
| \n IAS 1 (modifications) | \n\n Passifs non courants avec des clauses restrictives | \n\n 1er janvier 2024 | \n
| \n IFRS 16 (modifications) | \n\n Obligation locative d\u00e9coulant d'une cession-bail | \n\n 1er janvier 2024 | \n
Normes et amendements non adopt\u00e9s par l'Union Europ\u00e9enne:
| \n Norme | \n\n Nom | \n\n Entr\u00e9e en vigueur | \n
| \n IAS 1 (modifications) | \n\n - Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants | \n\n 1er janvier 2024 | \n
| \n IAS 7 et IFRS 7 (modifications) | \n\n Accords de financement de fournisseurs | \n\n 1er janvier 2024 | \n
| \n IAS 21 (modifications) | \n\n Absence de convertibilit\u00e9 | \n\n 1er janvier 2025 | \n
Le Groupe pr\u00e9voit que l\u2019adoption des autres normes et amendements ci-dessus n\u2019aura pas d\u2019impact significatif sur les comptes consolid\u00e9s du Groupe lors de la premi\u00e8re application.
Lors de l\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s, les soldes et transactions intragroupes ainsi que les gains et pertes non r\u00e9alis\u00e9s r\u00e9sultant de transactions intragroupes sont \u00e9limin\u00e9s. Les gains et pertes non r\u00e9alis\u00e9s r\u00e9sultant de transactions avec des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es et des soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement sont \u00e9limin\u00e9s \u00e0 hauteur de la participation du Groupe dans ces entit\u00e9s.
Les principes comptables appliqu\u00e9s lors de la pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s du Groupe sont identiques \u00e0 ceux en vigueur au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02022 \u00e0 l\u2019exception des modifications suivantes appliqu\u00e9es depuis le 1er janvier 2023 :
| \n Norme | \n\n Nom | \n\n Entr\u00e9e en vigueur | \n
| \n IAS 8 (modifications) | \n\n D\u00e9finition d\u2019une estimation comptable | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IAS 1 (modifications) | \n\n Informations \u00e0 fournir sur les m\u00e9thodes comptables | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IAS 12 (modifications) | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs \u00e0 des actifs et passifs r\u00e9sultant d\u2019une m\u00eame transaction | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IAS 12 (modifications) | \n\n R\u00e9forme fiscale internationale - Mod\u00e8le de r\u00e8gles du Pilier 2 | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IFRS 17 | \n\n Contrats d\u2019assurance | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IFRS 17 (Modifications) | \n\n Contrats d\u2019assurance | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IFRS 17 (Modifications) | \n\n 1\u00e8re application d'IFRS 17 et d'IFRS 9 - Informations comparatives | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IAS 1 (modifications) | \n\n Passifs non courants avec des clauses restrictives | \n\n 1er janvier 2024 | \n
| \n IFRS 16 (modifications) | \n\n Obligation locative d\u00e9coulant d'une cession-bail | \n\n 1er janvier 2024 | \n
L\u2019adoption de ces nouvelles dispositions n\u2019a pas eu d\u2019impact significatif sur les comptes consolid\u00e9s du Groupe.
Le Conseil des standards comptables internationaux (IASB) a publi\u00e9 certaines normes et amendements de norme qui n\u2019ont pas toutes \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9es par l\u2019Union Europ\u00e9enne au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02023 et dont la date d\u2019entr\u00e9e en vigueur pour le Groupe est post\u00e9rieure \u00e0 la date des comptes consolid\u00e9s. Ceux-ci n\u2019ont donc pas \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9s par anticipation pour la pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2023.
Normes et amendements adopt\u00e9s par l'Union Europ\u00e9enne:
| \n Norme | \n\n Nom | \n\n Entr\u00e9e en vigueur | \n
| \n IAS 1 (modifications) | \n\n Passifs non courants avec des clauses restrictives | \n\n 1er janvier 2024 | \n
| \n IFRS 16 (modifications) | \n\n Obligation locative d\u00e9coulant d'une cession-bail | \n\n 1er janvier 2024 | \n
Normes et amendements non adopt\u00e9s par l'Union Europ\u00e9enne:
| \n Norme | \n\n Nom | \n\n Entr\u00e9e en vigueur | \n
| \n IAS 1 (modifications) | \n\n - Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants | \n\n 1er janvier 2024 | \n
| \n IAS 7 et IFRS 7 (modifications) | \n\n Accords de financement de fournisseurs | \n\n 1er janvier 2024 | \n
| \n IAS 21 (modifications) | \n\n Absence de convertibilit\u00e9 | \n\n 1er janvier 2025 | \n
Le Groupe pr\u00e9voit que l\u2019adoption des autres normes et amendements ci-dessus n\u2019aura pas d\u2019impact significatif sur les comptes consolid\u00e9s du Groupe lors de la premi\u00e8re application.
Les principes comptables appliqu\u00e9s lors de la pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s du Groupe sont identiques \u00e0 ceux en vigueur au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02022 \u00e0 l\u2019exception des modifications suivantes appliqu\u00e9es depuis le 1er janvier 2023 :
| \n Norme | \n\n Nom | \n\n Entr\u00e9e en vigueur | \n
| \n IAS 8 (modifications) | \n\n D\u00e9finition d\u2019une estimation comptable | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IAS 1 (modifications) | \n\n Informations \u00e0 fournir sur les m\u00e9thodes comptables | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IAS 12 (modifications) | \n\n Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s relatifs \u00e0 des actifs et passifs r\u00e9sultant d\u2019une m\u00eame transaction | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IAS 12 (modifications) | \n\n R\u00e9forme fiscale internationale - Mod\u00e8le de r\u00e8gles du Pilier 2 | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IFRS 17 | \n\n Contrats d\u2019assurance | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IFRS 17 (Modifications) | \n\n Contrats d\u2019assurance | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IFRS 17 (Modifications) | \n\n 1\u00e8re application d'IFRS 17 et d'IFRS 9 - Informations comparatives | \n\n 1er janvier 2023 | \n
| \n IAS 1 (modifications) | \n\n Passifs non courants avec des clauses restrictives | \n\n 1er janvier 2024 | \n
| \n IFRS 16 (modifications) | \n\n Obligation locative d\u00e9coulant d'une cession-bail | \n\n 1er janvier 2024 | \n
L\u2019adoption de ces nouvelles dispositions n\u2019a pas eu d\u2019impact significatif sur les comptes consolid\u00e9s du Groupe.
Le Conseil des standards comptables internationaux (IASB) a publi\u00e9 certaines normes et amendements de norme qui n\u2019ont pas toutes \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9es par l\u2019Union Europ\u00e9enne au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02023 et dont la date d\u2019entr\u00e9e en vigueur pour le Groupe est post\u00e9rieure \u00e0 la date des comptes consolid\u00e9s. Ceux-ci n\u2019ont donc pas \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9s par anticipation pour la pr\u00e9paration des comptes consolid\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2023.
Normes et amendements adopt\u00e9s par l'Union Europ\u00e9enne:
| \n Norme | \n\n Nom | \n\n Entr\u00e9e en vigueur | \n
| \n IAS 1 (modifications) | \n\n Passifs non courants avec des clauses restrictives | \n\n 1er janvier 2024 | \n
| \n IFRS 16 (modifications) | \n\n Obligation locative d\u00e9coulant d'une cession-bail | \n\n 1er janvier 2024 | \n
Normes et amendements non adopt\u00e9s par l'Union Europ\u00e9enne:
| \n Norme | \n\n Nom | \n\n Entr\u00e9e en vigueur | \n
| \n IAS 1 (modifications) | \n\n - Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants | \n\n 1er janvier 2024 | \n
| \n IAS 7 et IFRS 7 (modifications) | \n\n Accords de financement de fournisseurs | \n\n 1er janvier 2024 | \n
| \n IAS 21 (modifications) | \n\n Absence de convertibilit\u00e9 | \n\n 1er janvier 2025 | \n
Le Groupe pr\u00e9voit que l\u2019adoption des autres normes et amendements ci-dessus n\u2019aura pas d\u2019impact significatif sur les comptes consolid\u00e9s du Groupe lors de la premi\u00e8re application.
Lors de l\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s, la Direction proc\u00e8de \u00e0 des estimations lors de l\u2019application des conventions comptables.
En raison des incertitudes inh\u00e9rentes aux activit\u00e9s du Groupe, certains \u00e9l\u00e9ments des comptes consolid\u00e9s ne peuvent pas \u00eatre \u00e9valu\u00e9s avec pr\u00e9cision, et ne peuvent faire l\u2019objet que d\u2019une estimation. Ces estimations impliquent des jugements fond\u00e9s sur les derni\u00e8res informations fiables disponibles.
Les hypoth\u00e8ses clefs relatives \u00e0 l\u2019avenir et les autres sources principales d\u2019incertitude relatives aux estimations \u00e0 la date de cl\u00f4ture, qui pr\u00e9sentent un risque important d\u2019entra\u00eener un ajustement significatif des montants des actifs et des passifs au cours de la p\u00e9riode sont les suivantes :
Le Groupe effectue des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation de ses goodwills syst\u00e9matiquement tous les semestres qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur. La valeur d\u2019utilit\u00e9 des goodwills est appr\u00e9ci\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s sur l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie auxquelles les goodwills sont affect\u00e9s. Les projections de flux de tr\u00e9sorerie futurs sont bas\u00e9es sur des estimations faites par la Direction qui estime \u00e9galement le taux d\u2019actualisation \u00e0 retenir dans le calcul de leur valeur actualis\u00e9e. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 14.
Les obligations du Groupe li\u00e9es aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont \u00e9valu\u00e9es chaque ann\u00e9e sur la base d\u2019\u00e9valuations actuarielles. Ce type d\u2019\u00e9valuation implique l\u2019utilisation d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles, notamment les taux d\u2019actualisation, les augmentations futures des salaires et des retraites ainsi que les taux de mortalit\u00e9. En raison de leur perspective long terme, ces estimations sont sujettes \u00e0 incertitudes. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 16.
Des provisions sont constat\u00e9es pour les litiges en cours lorsque l\u2019issue probable d\u2019une action en justice ou de tout autre litige impliquant le Groupe peut \u00eatre estim\u00e9e de mani\u00e8re fiable. L\u2019\u00e9ch\u00e9ance des sorties de tr\u00e9sorerie relative \u00e0 ces provisions est incertaine car elle d\u00e9pend de l\u2019issue des proc\u00e9dures en question. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 16.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les goodwills sont r\u00e9partis au sein de deux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT), \u00e0 savoir Bourse Direct qui couvre l\u2019activit\u00e9 de bourse en ligne et d\u2019\u00e9pargne en ligne d\u00e9di\u00e9e \u00e0 l\u2019activit\u00e9 Retail et Exo\u00e9 qui couvre l\u2019activit\u00e9 de table de n\u00e9gociation destin\u00e9e \u00e0 des professionnels institutionnels.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente l\u2019\u00e9volution des goodwills des UGT en 2023 en milliers d\u2019euros.
| \n UGT (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Bourse en ligne | \n\n 14 865 | \n\n 14 865 | \n
| \n Interm\u00e9diation financi\u00e8re | \n\n 6 188 | \n\n 6 188 | \n
La valeur recouvrable est estim\u00e9e selon une m\u00e9thode d\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs des activit\u00e9s aff\u00e9rentes \u00e0 chacun de ces goodwills. Sur la base de pr\u00e9visions d\u2019exploitation \u00e9tablies sur 5 ans, sur la base d\u2019un budget ent\u00e9rin\u00e9 par le Groupe, le flux de tr\u00e9sorerie normatif est actualis\u00e9 semestriellement afin de d\u00e9terminer la valeur de l\u2019activit\u00e9 sous-jacente par rapport aux goodwills constat\u00e9s et d\u00e9terminer ainsi une \u00e9ventuelle valeur de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les diff\u00e9rentes hypoth\u00e8ses retenues dans le cadre de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs des principales unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) sont les suivantes :
| \n UGT | \n\n Taux d'actualisation | \n\n Taux de croissance | \n||
| \n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n|
| \n Bours en ligne | \n\n 11,41% | \n\n 12,13 % | \n\n 2,00 % | \n\n 2,00 % | \n
| \n Interm\u00e9diation financi\u00e8re | \n\n 10,62% | \n\n 11,80 % | \n\n 2,00 % | \n\n 2,00 % | \n
Les taux d\u2019actualisation retenus incluent une prime de risque de march\u00e9 pour refl\u00e9ter le risque sur chacun des march\u00e9s ainsi qu'une prime de risque suppl\u00e9mentaire pour refl\u00e9ter le risque suppl\u00e9mentaire li\u00e9 \u00e0 la taille des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
Les \u00e9valuations obtenues par l\u2019utilisation de cette m\u00e9thode sont sup\u00e9rieures aux valeurs comptables et par cons\u00e9quent aucune perte de valeur n\u2019a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e sur les goodwills en 2023 et 2022.
La sensibilit\u00e9 de la valeur d\u2019utilit\u00e9 ainsi d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la variation de ces deux hypoth\u00e8ses clefs est faible pour les deux UGT. Ainsi, une augmentation de 100 points de base appliqu\u00e9e au taux d\u2019actualisation n\u2019entra\u00eenerait pas une baisse de la valeur d\u2019utilit\u00e9 qui n\u00e9cessiterait de constater une d\u00e9pr\u00e9ciation ; il en est de m\u00eame pour une r\u00e9duction de 100 points de base du taux de croissance \u00e0 long terme.
La sensibilit\u00e9 de la valeur d\u2019utilit\u00e9 \u00e0 la variation des pr\u00e9visions d'exploitation est plus importante mais une r\u00e9duction de 100 points de base appliqu\u00e9e au r\u00e9sultat d'exploitation pour chaque ann\u00e9e du budget ne n\u00e9cessiterait pas de constater de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Pour l'UGT \"Bourse en ligne\", cette m\u00e9thode comprend \u00e9galement d\u2019autres indicateurs d\u2019activit\u00e9 tels que le nombre de comptes clients ou le niveau d\u2019activit\u00e9 de la client\u00e8le (volume d\u2019ordres ex\u00e9cut\u00e9s). Dans le cadre de ces \u00e9valuations, le taux de croissance de l\u2019activit\u00e9 et du volume d\u2019ordres ex\u00e9cut\u00e9s varie entre 3 % et 4 % selon l\u2019\u00e9ch\u00e9ance. La sensibilit\u00e9 de la valeur d\u2019utilit\u00e9 \u00e0 la variation de ces derni\u00e8res hypoth\u00e8ses est plus importante mais une r\u00e9duction de 100 points de base appliqu\u00e9e au taux de croissance ne n\u00e9cessiterait pas de constater de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les provisions pour pensions et retraites se r\u00e9partissent comme suit :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Autres avantages \u00e0 long terme | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Provision pour des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n 2 503 | \n\n 1 997 | \n
| \n Total des provisions pour pensions et retraites | \n\n 2 503 | \n\n 1 997 | \n
Les engagements relatifs aux indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re pour les salari\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s en application de la m\u00e9thode des Unit\u00e9s de Cr\u00e9dit Projet\u00e9es.\u2029 Selon cette m\u00e9thode, le montant des engagements appel\u00e9 \"Defined Benefit Obligation\" (DBO), est\u2029 d\u00e9termin\u00e9 en calculant le montant des prestations dues \u00e0 la date du d\u00e9part \u00e0 la retraite \u2029en tenant compte d\u2019une projection des salaires et de l\u2019anciennet\u00e9 \u00e0 cette date, puis en prenant en\u2029compte les facteurs d\u2019actualisation et de probabilit\u00e9 de pr\u00e9sence et de survie jusqu\u2019\u00e0 la date de d\u00e9part\u2029\u00e0 la retraite.\u2029 Enfin, le ratio de l\u2019anciennet\u00e9 \u00e0 la date d\u2018\u00e9valuation est appliqu\u00e9 pour d\u00e9terminer les engagements \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation. Le montant de cet engagement ainsi calcul\u00e9 est enregistr\u00e9 au passif du bilan dans le poste des provisions. Les r\u00e9\u00e9valuations du passif au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.\u00a0
Les hypoth\u00e8ses actuarielles retenues dans le cadre de cette \u00e9valuation sont les suivantes :
| \n \n | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Taux d\u2019escompte | \n\n 3,17 % | \n\n 3,80 % | \n
| \n Taux de mortalit\u00e9 | \n\n TH/TF 2000-2002 d\u00e9cal\u00e9e | \n\n TH/TF 2000-2002 d\u00e9cal\u00e9e | \n
| \n Taux de rotation | \n\n de 23,04 % \u00e0 0 % de 20 ans \u00e0 55 ans pour les cadres et de 26,79 % \u00e0 0 % de 20 ans \u00e0 55 ans pour les non cadres. 0% \u00e0 partir de 56 ans. | \n\n de 23,04 % \u00e0 0 % de 20 ans \u00e0 55 ans pour les cadres et de 26,79 % \u00e0 0 % de 20 ans \u00e0 55 ans pour les non cadres. 0% \u00e0 partir de 56 ans. | \n
| \n Evolution future des salaires | \n\n 3,5 % | \n\n 3,0 % | \n
| \n Age de d\u00e9part \u00e0 la retraite | \n\n De 62 \u00e0 67 ans selon l\u2019ann\u00e9e de naissance et le statut. | \n\n De 62 \u00e0 66 ans selon l\u2019ann\u00e9e de naissance et le statut. | \n
Les charges li\u00e9es aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont pr\u00e9sent\u00e9es sous la rubrique \u00ab charges de personnel \u00bb.
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Autres avantages \u00e0 long terme | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Provision pour des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n 2 503 | \n\n 1 997 | \n
| \n Total des provisions pour pensions et retraites | \n\n 2 503 | \n\n 1 997 | \n
| \n en milliers d'euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Valeur actualis\u00e9e des obligations au 1er janvier | \n\n 1\u00a0997 | \n\n 2\u202f301 | \n
| \n Co\u00fbt financier | \n\n 75 | \n\n 22 | \n
| \n Co\u00fbt des services rendus | \n\n 138 | \n\n 146 | \n
| \n Prestations pay\u00e9es | \n\n 0 | \n\n -102 | \n
| \n (Gains) / pertes actuariel(le)s li\u00e9s \u00e0 l'exp\u00e9rience | \n\n -13 | \n\n 61 | \n
| \n (Gains) / pertes actuariel(le)s sur les hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n (Gains) / pertes actuariel(le)s sur les hypoth\u00e8ses financi\u00e8res | \n\n 307 | \n\n -394 | \n
| \n Reclassements | \n\n 0 | \n\n -37 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Valeur actualis\u00e9e des obligations au 31 d\u00e9cembre | \n\n 2\u00a0504 | \n\n 1\u202f997 | \n
| \n en milliers d'euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Ecarts actuariels sur les passifs des r\u00e9gimes | \n\n -307 | \n\n 394 | \n
| \n Ajustements li\u00e9s \u00e0 l'exp\u00e9rience relatifs aux passifs des r\u00e9gimes | \n\n 13 | \n\n -61 | \n
| \n Ajustements li\u00e9s \u00e0 l'exp\u00e9rience relatifs aux actifs des r\u00e9gimes | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Gain (perte) sur la r\u00e9\u00e9valuation des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n -294 | \n\n 333 | \n
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Co\u00fbt des services rendus | \n\n 138 | \n\n 146 | \n
| \n Charge d'int\u00e9r\u00eat net | \n\n 74 | \n\n 22 | \n
| \n Co\u00fbt /(produit) des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n 212 | \n\n 168 | \n
Une augmentation du taux d'actualisation de 25\u00a0bp entra\u00eenerait une baisse des engagements de 3 %. Alors qu'une diminution de 25 bp entra\u00eenerait une hausse des engagements de pr\u00e8s de 4 %.
Le Groupe effectue des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation de ses goodwills syst\u00e9matiquement tous les semestres qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur. La valeur d\u2019utilit\u00e9 des goodwills est appr\u00e9ci\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s sur l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie auxquelles les goodwills sont affect\u00e9s. Les projections de flux de tr\u00e9sorerie futurs sont bas\u00e9es sur des estimations faites par la Direction qui estime \u00e9galement le taux d\u2019actualisation \u00e0 retenir dans le calcul de leur valeur actualis\u00e9e. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 14.
Les actifs non financiers sont examin\u00e9s \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9 semestriel afin de d\u00e9terminer s\u2019il existe des indices r\u00e9v\u00e9lant une perte de leur valeur. Si de tels indices existent, la valeur recouvrable des actifs est estim\u00e9e. Pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable, le Groupe utilise des donn\u00e9es de march\u00e9, et lorsque ces derni\u00e8res ne sont pas disponibles ou fiables, des techniques d\u2019actualisation de flux de tr\u00e9sorerie futurs.
Pour les goodwills et les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie, la valeur recouvrable est estim\u00e9e syst\u00e9matiquement tous les semestres qu\u2019il y ait ou non un indice r\u00e9v\u00e9lant une perte de valeur.
Une perte de valeur est constat\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat d\u00e8s lors que la valeur comptable d\u2019un actif ou de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable. La valeur recouvrable d\u2019un actif correspond \u00e0 la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur de l\u2019actif nette des co\u00fbts de cession et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 correspond \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des flux de tr\u00e9sorerie futurs susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie.
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e pour une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie tout d\u2019abord en r\u00e9duction de la valeur comptable de tout \u00e9cart d\u2019acquisition affect\u00e9 \u00e0 l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (au groupe d\u2019unit\u00e9s) et ensuite, aux autres actifs de l\u2019unit\u00e9 (du groupe d\u2019unit\u00e9s) au prorata de la valeur comptable de chaque actif dans l\u2019unit\u00e9 (le groupe d\u2019unit\u00e9s).
Les pertes de valeur comptabilis\u00e9es au cours des p\u00e9riodes ant\u00e9rieures pour des actifs non financiers, autres que les goodwills, sont revues semestriellement et reprises si n\u00e9cessaire.
Les goodwills sont enregistr\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition. Ils font l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation semestrielle de leur valeur d\u2019utilit\u00e9 bas\u00e9e sur les flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s. Une perte de valeur est constat\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat d\u00e8s lors que la valeur comptable d\u2019un actif ou de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable.
Le Groupe effectue des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation de ses goodwills syst\u00e9matiquement tous les semestres qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur. La valeur d\u2019utilit\u00e9 des goodwills est appr\u00e9ci\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s sur l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie auxquelles les goodwills sont affect\u00e9s. Les projections de flux de tr\u00e9sorerie futurs sont bas\u00e9es sur des estimations faites par la Direction qui estime \u00e9galement le taux d\u2019actualisation \u00e0 retenir dans le calcul de leur valeur actualis\u00e9e. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 14.
L\u2019acquisition d\u2019entreprises est comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition en application d'IFRS 3. Le co\u00fbt d\u2019acquisition est mesur\u00e9 en additionnant les justes valeurs, \u00e0 la date d\u2019\u00e9change, des actifs remis, des passifs encourus ou assum\u00e9s et des instruments de capitaux propres \u00e9mis par le Groupe en \u00e9change du contr\u00f4le de l\u2019entreprise acquise. Les frais d\u2019acquisition engag\u00e9s au titre de regroupement d\u2019entreprise sont comptabilis\u00e9s en charges.
Les actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables de l\u2019entreprise acquise, qui satisfont aux conditions de comptabilisation, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le peuvent soit \u00eatre \u00e9valu\u00e9es pour leur quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l\u2019entit\u00e9 acquise, soit \u00eatre \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque regroupement d\u2019entreprises, une fraction du goodwill leur \u00e9tant alors affect\u00e9e en contrepartie. Le goodwill est comptabilis\u00e9 en tant qu\u2019actif et \u00e9valu\u00e9 initialement \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci \u00e9tant l\u2019exc\u00e9dent du prix d\u2019acquisition sur la part d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables ainsi constat\u00e9e. Si, apr\u00e8s r\u00e9\u00e9valuation, la part d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables exc\u00e8de le prix d\u2019acquisition, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les goodwills positifs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur.
Les goodwills sur les filiales sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en note 14 et sont d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (UGT) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est effectu\u00e9 syst\u00e9matiquement tous les semestres sur la base des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur ou d\u00e8s l'identification d'un indicateur de perte de valeur .
Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le dans l\u2019entreprise acquise sont \u00e9valu\u00e9es initialement en fonction de leur quote-part de la juste valeur des actifs nets acquis.
Les goodwills sont enregistr\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition. Ils font l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation semestrielle de leur valeur d\u2019utilit\u00e9 bas\u00e9e sur les flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s. Une perte de valeur est constat\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat d\u00e8s lors que la valeur comptable d\u2019un actif ou de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable.
Le Groupe effectue des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation de ses goodwills syst\u00e9matiquement tous les semestres qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur. La valeur d\u2019utilit\u00e9 des goodwills est appr\u00e9ci\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s sur l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie auxquelles les goodwills sont affect\u00e9s. Les projections de flux de tr\u00e9sorerie futurs sont bas\u00e9es sur des estimations faites par la Direction qui estime \u00e9galement le taux d\u2019actualisation \u00e0 retenir dans le calcul de leur valeur actualis\u00e9e. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 14.
Les obligations du Groupe li\u00e9es aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont \u00e9valu\u00e9es chaque ann\u00e9e sur la base d\u2019\u00e9valuations actuarielles. Ce type d\u2019\u00e9valuation implique l\u2019utilisation d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles, notamment les taux d\u2019actualisation, les augmentations futures des salaires et des retraites ainsi que les taux de mortalit\u00e9. En raison de leur perspective long terme, ces estimations sont sujettes \u00e0 incertitudes. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 16.
Des provisions sont constat\u00e9es pour les litiges en cours lorsque l\u2019issue probable d\u2019une action en justice ou de tout autre litige impliquant le Groupe peut \u00eatre estim\u00e9e de mani\u00e8re fiable. L\u2019\u00e9ch\u00e9ance des sorties de tr\u00e9sorerie relative \u00e0 ces provisions est incertaine car elle d\u00e9pend de l\u2019issue des proc\u00e9dures en question. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 16.
Le Groupe contr\u00f4le une entit\u00e9 lorsqu'il est expos\u00e9 ou \u00e0 le droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l'entit\u00e9 et a la capacit\u00e9 d'influer sur le montant de ces rendements par le pouvoir qu'il exerce sur l'entit\u00e9. Les \u00e9tats financiers des filiales sont int\u00e9gr\u00e9s aux comptes consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date de prise de contr\u00f4le jusqu\u2019\u00e0 la date o\u00f9 le contr\u00f4le cesse. La part des actionnaires minoritaires \u00e0 l\u2019actif net des filiales consolid\u00e9es et au r\u00e9sultat global de l\u2019exercice est pr\u00e9sent\u00e9e distinctement au bilan et au compte de r\u00e9sultat global consolid\u00e9 m\u00eame si cela se traduit par un solde d\u00e9ficitaire pour les int\u00e9r\u00eats minoritaires.
Une coentreprise est un partenariat qui conf\u00e8re au Groupe des droits sur l\u2019actif net de la soci\u00e9t\u00e9 dans laquelle le Groupe exerce un contr\u00f4le conjoint avec d\u2019autres actionnaires. Le Groupe comptabilise ses int\u00e9r\u00eats dans les coentreprises selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Les goodwills d\u00e9termin\u00e9s sur les coentreprises sont inclus dans la valeur comptable de l\u2019investissement.
Les soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es sur lesquelles Bourse Direct exerce une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles, mais sans toutefois en avoir le contr\u00f4le, sont int\u00e9gr\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Une influence notable est notamment pr\u00e9sum\u00e9e lorsque Bourse Direct d\u00e9tient, directement ou indirectement, plus de 20 % des droits de vote de ces soci\u00e9t\u00e9s. Les comptes consolid\u00e9s incluent la quote-part du Groupe dans l\u2019actif net et le r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es. Les goodwills d\u00e9termin\u00e9s sur les soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es sont inclus dans la valeur comptable de l\u2019investissement.
L\u2019acquisition d\u2019entreprises est comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition en application d'IFRS 3. Le co\u00fbt d\u2019acquisition est mesur\u00e9 en additionnant les justes valeurs, \u00e0 la date d\u2019\u00e9change, des actifs remis, des passifs encourus ou assum\u00e9s et des instruments de capitaux propres \u00e9mis par le Groupe en \u00e9change du contr\u00f4le de l\u2019entreprise acquise. Les frais d\u2019acquisition engag\u00e9s au titre de regroupement d\u2019entreprise sont comptabilis\u00e9s en charges.
Les actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables de l\u2019entreprise acquise, qui satisfont aux conditions de comptabilisation, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le peuvent soit \u00eatre \u00e9valu\u00e9es pour leur quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l\u2019entit\u00e9 acquise, soit \u00eatre \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque regroupement d\u2019entreprises, une fraction du goodwill leur \u00e9tant alors affect\u00e9e en contrepartie. Le goodwill est comptabilis\u00e9 en tant qu\u2019actif et \u00e9valu\u00e9 initialement \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci \u00e9tant l\u2019exc\u00e9dent du prix d\u2019acquisition sur la part d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables ainsi constat\u00e9e. Si, apr\u00e8s r\u00e9\u00e9valuation, la part d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables exc\u00e8de le prix d\u2019acquisition, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les goodwills positifs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur.
Les goodwills sur les filiales sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en note 14 et sont d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (UGT) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est effectu\u00e9 syst\u00e9matiquement tous les semestres sur la base des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur ou d\u00e8s l'identification d'un indicateur de perte de valeur .
Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le dans l\u2019entreprise acquise sont \u00e9valu\u00e9es initialement en fonction de leur quote-part de la juste valeur des actifs nets acquis.
Les transactions en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties dans la monnaie fonctionnelle de chaque entit\u00e9, aux cours de change en vigueur au moment de la transaction. Les actifs et les passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en devises \u00e9trang\u00e8res \u00e0 la fin de la p\u00e9riode sont convertis aux cours de change en vigueur \u00e0 cette date. Les diff\u00e9rences de change r\u00e9sultant de ces op\u00e9rations sont constat\u00e9es au compte de r\u00e9sultat. Les actifs et les passifs non mon\u00e9taires libell\u00e9s en devises \u00e9trang\u00e8res et constat\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt historique sont convertis aux cours de change en vigueur au moment de la transaction. Les actifs et les passifs non mon\u00e9taires libell\u00e9s en devises \u00e9trang\u00e8res et constat\u00e9s \u00e0 leur juste valeur sont convertis aux cours de change en vigueur au moment o\u00f9 la juste valeur est d\u00e9termin\u00e9e.
Le bilan des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es exprim\u00e9 en devises dans leur monnaie fonctionnelle est converti \u00e0 la monnaie de pr\u00e9sentation du groupe - en euros - sur la base des cours de change officiels \u00e0 la date de cl\u00f4ture et leur compte de r\u00e9sultat sur la base du cours de change moyen. La diff\u00e9rence de conversion sur le capital, les r\u00e9serves, le report \u00e0 nouveau et le r\u00e9sultat r\u00e9sultant de l\u2019\u00e9volution des cours de change est enregistr\u00e9e en \"\u00c9cart de conversion\" au sein des capitaux propres.
Comptabilisation et \u00e9valuation initiale
En cas d\u2019achat ou de vente ordinaire d\u2019actifs financiers, la date de transaction est retenue pour la comptabilisation initiale et la d\u00e9-comptabilisation subs\u00e9quente.
Les cr\u00e9ances sont initialement \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur prix de transaction Les autres actifs financiers sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, augment\u00e9e, dans le cas d'un actif financier non \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net, des co\u00fbts de transaction directement attribuables \u00e0 l'acquisition de cet actif financier.
Classement et \u00e9valuation ult\u00e9rieure
Tous les actifs financiers comptabilis\u00e9s sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s soit au co\u00fbt amorti, soit \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, soit \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net, en fonction \u00e0 la fois :
\u203adu mod\u00e8le \u00e9conomique que suit l\u2019entit\u00e9 pour la gestion des actifs financiers. Un mod\u00e8le de gestion correspond \u00e0 la mani\u00e8re dont est g\u00e9r\u00e9 collectivement un groupe d\u2019actifs financiers pour g\u00e9n\u00e9rer des revenus. Son objectif est de traduire au mieux les pratiques de gestion des actifs concern\u00e9s. Il est identifi\u00e9 au sein du Groupe \u00e0 partir des faits objectifs qui peuvent \u00eatre observ\u00e9s comme l\u2019analyse de l\u2019organisation du m\u00e9tier, de ses syst\u00e8mes d\u2019information, de ses rapports internes, de son mode de suivi des risques, ou encore de ses d\u00e9cisions de gestion pass\u00e9es (historiques de cessions par exemple). Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, trois types de mod\u00e8les de gestion peuvent s\u2019appliquer :
\u203aUn mod\u00e8le qui consiste \u00e0 collecter les flux contractuels des actifs (mod\u00e8le \u00ab Collecte \u00bb).
\u203aUn mod\u00e8le qui consiste \u00e0 collecter les flux contractuels des actifs et effectuer des cessions (mod\u00e8le \u00ab Collecte et Vente \u00bb).
\u203aUn mod\u00e8le particulier aux autres actifs financiers, notamment ceux g\u00e9r\u00e9s \u00e0 des fins de transaction.
\u203ades caract\u00e9ristiques des flux de tr\u00e9sorerie contractuels de l\u2019actif financier. Elles sont appr\u00e9hend\u00e9es via le crit\u00e8re/test SPPI (Solely Payments of Principal and Interest). Pour \u00e9valuer si les flux de tr\u00e9sorerie contractuels sont uniquement des paiements de principal et d'int\u00e9r\u00eats, il faut consid\u00e9rer les termes contractuels de l'instrument et analyser tout \u00e9l\u00e9ment qui pourrait remettre en cause la repr\u00e9sentation exclusive de la valeur temps de l\u2019argent et du risque de cr\u00e9dit.
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti
Un actif financier est \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti si la d\u00e9tention de l\u2019actif financier s\u2019inscrit dans un mod\u00e8le \u00e9conomique dont l\u2019objectif est de d\u00e9tenir des actifs financiers afin d\u2019en percevoir les flux de tr\u00e9sorerie contractuels et que les conditions contractuelles de l\u2019actif financier donnent lieu, \u00e0 des dates sp\u00e9cifi\u00e9es, \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie qui correspondent uniquement \u00e0 des remboursements de principal et \u00e0 des versements d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le principal restant d\u00fb.
Le co\u00fbt amorti d\u2019un actif financier est la valeur qui lui est attribu\u00e9e lors de sa comptabilisation initiale, diminu\u00e9e des remboursements en principal, major\u00e9e ou diminu\u00e9e de l\u2019amortissement cumul\u00e9, calcul\u00e9 par la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif, de toute diff\u00e9rence entre cette valeur initiale et la valeur \u00e0 l\u2019\u00e9ch\u00e9ance et ajust\u00e9e au titre de la correction de valeur pour pertes, le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Le taux d'int\u00e9r\u00eat effectif est le taux qui actualise les futures entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie, estim\u00e9es sur la dur\u00e9e de vie attendue d\u2019un actif, de mani\u00e8re \u00e0 obtenir exactement la valeur comptable brute de l\u2019actif financier.
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances sur la client\u00e8le et sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et assimil\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif d\u00e9duction faite d\u2019\u00e9ventuelles pertes de valeur.
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
Un actif financier est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global si la d\u00e9tention de l\u2019actif financier s\u2019inscrit dans un mod\u00e8le \u00e9conomique dont l\u2019objectif est atteint \u00e0 la fois par la perception de flux de tr\u00e9sorerie contractuels et par la vente d\u2019actifs financiers et que les conditions contractuelles de l\u2019actif financier donnent lieu, \u00e0 des dates sp\u00e9cifi\u00e9es, \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie qui correspondent uniquement \u00e0 des remboursements de principal et \u00e0 des versements d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le principal restant d\u00fb.
Actifs financiers d\u00e9sign\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
Lors de la comptabilisation initiale, le Groupe peut faire le choix irr\u00e9vocable de pr\u00e9senter dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global les variations ult\u00e9rieures de la juste valeur d\u2019un placement dans un instrument de capitaux propres, qui n\u2019est ni d\u00e9tenu \u00e0 des fins de transaction ni une contrepartie \u00e9ventuelle comptabilis\u00e9e par un acqu\u00e9reur dans un regroupement d\u2019entreprises. Les dividendes re\u00e7us sur ces placements sont enregistr\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat. Lorsque ces instruments de capitaux propres sont c\u00e9d\u00e9s, le montant des variations cumul\u00e9es nettes de juste valeur jusqu\u2019au moment de leur cession est reclass\u00e9 au b\u00e9n\u00e9fice au bilan dans les capitaux propres.
Aucun actif financier n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans les comptes consolid\u00e9s du groupe.
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net
Un actif financier est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net, \u00e0 moins qu\u2019il ne soit \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti ou \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Les autres instruments de capitaux propres sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net tout comme les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s sauf si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme instrument de couverture efficace.
La perte de valeur d\u2019un actif financier \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti est calcul\u00e9e suivant le mod\u00e8le des pertes de cr\u00e9dit attendues.
\u00a0Pour les cr\u00e9ances de courtage, la correction de valeur pour pertes est \u00e9valu\u00e9e au montant des pertes de cr\u00e9dit attendues sur la dur\u00e9e de vie de la cr\u00e9ance selon une approche simplifi\u00e9e. Une analyse est effectu\u00e9e sur la base de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients en tenant compte de donn\u00e9es historiques sur les d\u00e9fauts, de la situation actuelle et pr\u00e9visible \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Pour tous les autres instruments financiers, le Groupe comptabilise un montant correspondant aux pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie de l\u2019instrument si le risque de cr\u00e9dit a augment\u00e9 de mani\u00e8re importante depuis la comptabilisation initiale.
Si le risque de cr\u00e9dit sur l'instrument financier n\u2019a pas augment\u00e9 de fa\u00e7on importante depuis la comptabilisation initiale, le Groupe \u00e9value la correction de valeur pour pertes de cet instrument financier au montant des pertes de cr\u00e9dit attendues pour les 12 mois \u00e0 venir.
\u00a0Les pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie repr\u00e9sentent les pertes de cr\u00e9dit attendues de la totalit\u00e9 des cas de d\u00e9faillance dont un instrument financier peut faire l\u2019objet au cours de sa dur\u00e9e de vie attendue.
Les pertes de cr\u00e9dit attendues pour les 12 mois \u00e0 venir repr\u00e9sentent une portion des pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie et s\u2019\u00e9l\u00e8vent aux pertes de cr\u00e9dit attendues des cas de d\u00e9faillance dont un instrument financier peut faire l\u2019objet dans les 12 mois suivant la date de cl\u00f4ture.
Pour \u00e9valuer si le risque de cr\u00e9dit sur un instrument financier a augment\u00e9 significativement depuis la comptabilisation initiale, le Groupe compare le risque de d\u00e9faillance de la contrepartie \u00e0 la date de cl\u00f4ture avec le risque de d\u00e9faillance de la contrepartie \u00e0 la date de la comptabilisation initiale. Pour porter son appr\u00e9ciation, le Groupe tient compte des informations raisonnables et justifiables qu\u2019il est possible d\u2019obtenir sans devoir engager des co\u00fbts ou des efforts d\u00e9raisonnables, telles qu\u2019une modification de la notation de cr\u00e9dit de l\u2019instrument financier.
Un actif financier est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 lorsque se sont produits un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements qui ont un effet n\u00e9faste sur les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s de cet actif financier.
Le Groupe consid\u00e8re qu'un actif financier est en d\u00e9faut lorsqu\u2019il est peu probable que la contrepartie paie ses obligations de cr\u00e9dit envers le Groupe int\u00e9gralement, sans recours par le Groupe \u00e0 des actions telles que la r\u00e9alisation des actifs re\u00e7us en garantie.
La p\u00e9riode maximale consid\u00e9r\u00e9e lors de l'estimation des pertes de cr\u00e9dit attendue est la dur\u00e9e contractuelle maximale sur laquelle le Groupe est expos\u00e9 au risque de cr\u00e9dit.
Les pertes de cr\u00e9dit repr\u00e9sentent la diff\u00e9rence entre le total des flux de tr\u00e9sorerie qui sont dus \u00e0 au Groupe selon les termes d\u2019un contrat et le total des flux de tr\u00e9sorerie que le Groupe s\u2019attend \u00e0 recevoir, actualis\u00e9e au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial. Les flux de tr\u00e9sorerie pris en consid\u00e9ration comprennent les rentr\u00e9es provenant de la vente d\u2019actifs re\u00e7us en garantie. L\u2019\u00e9valuation des pertes de cr\u00e9dit attendues est fonction de la probabilit\u00e9 de d\u00e9faillance, de la perte en cas de d\u00e9faillance et de l'exposition en cas de d\u00e9faillance.
La valeur comptable de l\u2019actif est r\u00e9duite via l\u2019utilisation d\u2019un compte de correction de valeur. Le Groupe r\u00e9duit directement la valeur comptable brute d\u2019un actif financier lorsqu\u2019il n\u2019a pas d\u2019attente raisonnable de recouvrement \u00e0 l\u2019\u00e9gard de la totalit\u00e9 ou d\u2019une partie de cet actif financier.
Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es au compte de r\u00e9sultat sous \u00ab\u00a0Autres charges d\u2019exploitation\u00a0\u00bb.
\u203aComptabilisation et \u00e9valuation initiale
Les passifs financiers sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur diminu\u00e9e, dans le cas d'un passif financier non \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net, des co\u00fbts de transaction directement attribuables \u00e0 l\u2019\u00e9mission de ce passif financier.
\u203aClassement et \u00e9valuation ult\u00e9rieure
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les passifs financiers sont class\u00e9s en deux cat\u00e9gories :
\u203a passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net,
\u203apassifs financiers au co\u00fbt amorti.
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net
Les passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net incluent les passifs financiers d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transaction et passifs d\u00e9sign\u00e9s lors de la comptabilisation initiale comme \u00e9tant \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. L'\u00e9valuation ult\u00e9rieure de ces passifs est effectu\u00e9e \u00e0 la juste valeur. Cette cat\u00e9gorie comprend les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s conclus par le Groupe qui ne sont pas d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de couverture dans des relations de couverture.
Aucun passif financier n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat net dans les comptes consolid\u00e9s du groupe.
\u00a0Passifs financiers au co\u00fbt amorti
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, ces passifs financiers sont ensuite \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d'int\u00e9r\u00eat effectif. Le co\u00fbt amorti du passif financier est ajust\u00e9 de mani\u00e8re \u00e0 refl\u00e9ter les flux de tr\u00e9sorerie contractuels r\u00e9els et les flux de tr\u00e9sorerie contractuels estim\u00e9s r\u00e9vis\u00e9s. L\u2019ajustement est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net \u00e0 titre de produit ou de charge. Cette cat\u00e9gorie comprend les dettes financi\u00e8res, les obligations locatives ainsi que les fournisseurs et autres cr\u00e9anciers.
Les dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit, les dettes envers la client\u00e8le, les dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre ainsi que les dettes locatives sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti dans les comptes consolid\u00e9s du groupe.
Les cr\u00e9ances d\u00e9tenues en \"Autres actifs financiers\" correspondent aux cr\u00e9ances li\u00e9es aux titres acquis pour le compte de la client\u00e8le et dont le r\u00e8glement est diff\u00e9r\u00e9 (SRD). Les dettes li\u00e9es aux titres vendus sont quant \u00e0 elles pr\u00e9sent\u00e9es en \"Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre\". Ces cr\u00e9ances et ces dettes sont comptabilis\u00e9es selon les r\u00e8gles applicables respectivement aux actifs et aux passifs financiers au co\u00fbt amorti.
La juste valeur repr\u00e9sente le prix qui serait re\u00e7u pour la vente d\u2019un actif ou pay\u00e9 pour le transfert d\u2019un passif lors d\u2019une transaction normale entre des intervenants du march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation. L\u2019\u00e9valuation d\u2019une juste valeur suppose que la transaction pour la vente de l\u2019actif ou le transfert du passif a lieu soit sur le march\u00e9 principal pour l\u2019actif ou le passif, soit en l\u2019absence de march\u00e9 principal, sur le march\u00e9 le plus avantageux pour l\u2019actif ou le passif.
Le Groupe \u00e9value la juste valeur d'un instrument financier en utilisant le prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif pour cet instrument. Un march\u00e9 est consid\u00e9r\u00e9 comme \u00ab actif \u00bb si les transactions sur l\u2019actif ou le passif ont lieu avec une fr\u00e9quence et un volume suffisants pour fournir de fa\u00e7on continue de l\u2019information sur le prix.
S'il n'y a pas de prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif, le Groupe utilise des techniques d\u2019\u00e9valuation appropri\u00e9es aux circonstances et pour lesquelles les donn\u00e9es sont disponibles en quantit\u00e9 suffisante pour \u00e9valuer la juste valeur, en maximisant l\u2019utilisation des donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e observables pertinentes et en minimisant celle des donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables.
Le Groupe applique une hi\u00e9rarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e des techniques d\u2019\u00e9valuation utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer la juste valeur. Cette hi\u00e9rarchie place au plus haut niveau les cours (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s actifs pour des actifs ou des passifs identiques (donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 1), et au niveau le plus bas les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables (donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 3).
Les niveaux retenus sont les suivants :
\u203aLe niveau 1 correspond \u00e0 un prix cot\u00e9 (non ajust\u00e9) auquel le Groupe peut avoir acc\u00e8s, sur un march\u00e9 actif pour un instrument identique. C\u2019est notamment le cas pour certains instruments de capitaux propres et les emprunts obligataires dont la juste valeur repose sur les cours de cl\u00f4ture \u00e0 la bourse \u00e0 la date du bilan.
\u203aLe niveau 2 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation utilisant des donn\u00e9es directement observables sur un march\u00e9 (niveau 1) ou \u00e0 partir de prix observ\u00e9s. Il s\u2019agit de techniques d\u2019\u00e9valuation telles que l\u2019actualisation de flux de tr\u00e9sorerie, des mod\u00e8les de valorisation standard bas\u00e9s sur des param\u00e8tres de march\u00e9 de taux d\u2019int\u00e9r\u00eats, des courbes de rendement ou de taux de change, des avis de courtiers pour des instruments similaires et l\u2019utilisation de transactions comparables r\u00e9alis\u00e9es dans des conditions de concurrence normale. Par exemple, la juste valeur des contrats de change \u00e0 terme sur devises et des swaps de devises est d\u00e9termin\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futures estim\u00e9s. Certains instruments de capitaux propres sont \u00e9valu\u00e9s sur la base de multiple de valorisation.
\u203aLe niveau 3 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation qui utilise des donn\u00e9es qui ne sont pas observables sur un march\u00e9 comme par exemple une pr\u00e9vision financi\u00e8re \u00e9labor\u00e9e \u00e0 partir des donn\u00e9es internes de la soci\u00e9t\u00e9.
Les actifs non financiers sont examin\u00e9s \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9 semestriel afin de d\u00e9terminer s\u2019il existe des indices r\u00e9v\u00e9lant une perte de leur valeur. Si de tels indices existent, la valeur recouvrable des actifs est estim\u00e9e. Pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable, le Groupe utilise des donn\u00e9es de march\u00e9, et lorsque ces derni\u00e8res ne sont pas disponibles ou fiables, des techniques d\u2019actualisation de flux de tr\u00e9sorerie futurs.
Pour les goodwills et les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie, la valeur recouvrable est estim\u00e9e syst\u00e9matiquement tous les semestres qu\u2019il y ait ou non un indice r\u00e9v\u00e9lant une perte de valeur.
Une perte de valeur est constat\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat d\u00e8s lors que la valeur comptable d\u2019un actif ou de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable. La valeur recouvrable d\u2019un actif correspond \u00e0 la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur de l\u2019actif nette des co\u00fbts de cession et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 correspond \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des flux de tr\u00e9sorerie futurs susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie.
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e pour une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie tout d\u2019abord en r\u00e9duction de la valeur comptable de tout \u00e9cart d\u2019acquisition affect\u00e9 \u00e0 l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (au groupe d\u2019unit\u00e9s) et ensuite, aux autres actifs de l\u2019unit\u00e9 (du groupe d\u2019unit\u00e9s) au prorata de la valeur comptable de chaque actif dans l\u2019unit\u00e9 (le groupe d\u2019unit\u00e9s).
Les pertes de valeur comptabilis\u00e9es au cours des p\u00e9riodes ant\u00e9rieures pour des actifs non financiers, autres que les goodwills, sont revues semestriellement et reprises si n\u00e9cessaire.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, Bourse Direct d\u00e9tient 137 034 de ses propres titres dans le cadre de son programme de rachat d\u2019actions propres, soit 0,26\u00a0% de son capital social. Ces titres sont affect\u00e9s \u00e0 l\u2019objectif d\u2019annulation.
Les actions propres ne rentrent pas dans la d\u00e9finition d\u2019un actif financier et sont comptabilis\u00e9es en d\u00e9duction des capitaux propres. Lors de cessions ult\u00e9rieures, la plus ou moins-value n\u2019a pas d\u2019effet sur le r\u00e9sultat mais est enregistr\u00e9e comme apport ou r\u00e9duction aux r\u00e9serves provenant de primes d\u2019\u00e9mission.
Les immobilisations incorporelles, valoris\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt d'acquisition ou de production, sont amorties ou d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es selon les crit\u00e8res suivants :
\u203ales amortissements des logiciels sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur 3 ans ;
\u203ales marques ne sont pas amorties en raison de leur dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie.
Les autres immobilisations incorporelles sont principalement constitu\u00e9es de d\u00e9veloppements technologiques et font l\u2019objet d\u2019un amortissement lin\u00e9aire sur une dur\u00e9e de 1 \u00e0 3 ans. Une dur\u00e9e d\u2019amortissement sup\u00e9rieure peut \u00eatre appliqu\u00e9e pour certains biens en raison de leur dur\u00e9e d'utilisation sp\u00e9cifique. Les logiciels produits par la soci\u00e9t\u00e9 sont immobilis\u00e9s sur la base de leur prix de revient, d\u00e9termin\u00e9 \u00e0 partir des temps pass\u00e9s et d\u2019un co\u00fbt horaire, et des factures re\u00e7ues de prestataires externes, d\u00e8s lors que le projet est identifi\u00e9, fait l'objet d'un cahier des charges pr\u00e9cis et que les aspects suivants sont couverts : sa faisabilit\u00e9 technique, la capacit\u00e9 \u00e0 mener \u00e0 terme le projet et \u00e0 l'utiliser, et l'existence de perspectives de g\u00e9n\u00e9ration de profits \u00e9conomiques futurs. Ces immobilisations font l'objet font l\u2019objet d\u2019une revue a minima annuelle et de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u00e8s l\u2019indentification d\u2019indices de perte de valeur. L'amortissement de ces logiciels d\u00e9bute d\u00e8s leur mise en service, et est effectu\u00e9 sur la dur\u00e9e d'utilisation pr\u00e9vue, n'exc\u00e9dant pas 3 ans.
Les goodwills sont enregistr\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition. Ils font l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation semestrielle de leur valeur d\u2019utilit\u00e9 bas\u00e9e sur les flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s. Une perte de valeur est constat\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat d\u00e8s lors que la valeur comptable d\u2019un actif ou de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable.
Les immobilisations corporelles sont inscrites au bilan \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition, diminu\u00e9es de l\u2019amortissement cumul\u00e9 et, si n\u00e9cessaire, diminu\u00e9es d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation pour perte de valeur. Les terrains ne sont pas amortis. Les charges d\u2019entretien et de r\u00e9paration sont imput\u00e9es au compte de r\u00e9sultat de l\u2019exercice au cours duquel elles sont encourues. Les d\u00e9penses permettant d\u2019augmenter les avantages \u00e9conomiques futurs li\u00e9s aux immobilisations corporelles sont capitalis\u00e9es et amorties.
Les amortissements sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire, sur la dur\u00e9e d'utilisation estim\u00e9e des diff\u00e9rentes cat\u00e9gories d'immobilisations. Une dur\u00e9e d\u2019amortissement sup\u00e9rieure peut \u00eatre appliqu\u00e9e pour certains biens en raison de leur dur\u00e9e d'utilisation sp\u00e9cifique. Ces dur\u00e9es sont principalement les suivantes :
| \n \n | \n\n Nombre d'ann\u00e9es | \n
| \n Agencements, installations des constructions | \n\n 3 \u00e0 10 | \n
| \n Installations g\u00e9n\u00e9rales | \n\n 5 \u00e0 10 | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau et informatique | \n\n 2 \u00e0 5 | \n
| \n Mobilier | \n\n 5 \u00e0 10 | \n
La juste valeur des immobilisations corporelles comptabilis\u00e9es suite \u00e0 un regroupement d\u2019entreprises est d\u00e9termin\u00e9e sur la base de donn\u00e9es du march\u00e9. La valeur de march\u00e9 correspond au montant qui peut \u00eatre obtenu de la vente d\u2019un actif lors d\u2019une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes.
Le Groupe \u00e9value si un contrat est, ou contient un contrat de location \u00e0 la date de passation du contrat. Un contrat est, ou contient un contrat de location s\u2019il conf\u00e8re le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un bien d\u00e9termin\u00e9 pour un certain temps moyennant une contrepartie. Lorsqu\u2019un contrat est, ou contient un contrat de location, le Groupe comptabilise chaque composante locative du contrat comme un contrat de location distinct, s\u00e9par\u00e9ment des composantes non locatives du contrat.
Au d\u00e9but du contrat de location, le Groupe comptabilise un actif au titre du droit d\u2019utilisation et une obligation locative, sauf pour les contrats de location \u00e0 court terme. Les paiements de loyers associ\u00e9s \u00e0 ces contrats, dont la dur\u00e9e est \u00e9gale ou inf\u00e9rieure \u00e0 douze mois, sont enregistr\u00e9s en charge dans le compte de r\u00e9sultat selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e du contrat de location.
L\u2019obligation locative correspond initialement \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des paiements de loyers qui n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 vers\u00e9s, actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat implicite du contrat de location ou au taux d\u2019emprunt marginal le cas \u00e9ch\u00e9ant. Les paiements de loyers comprennent entres autres les paiements fixes, les paiements variables qui sont fonction d\u2019un indice ou d\u2019un taux, les garanties de valeur r\u00e9siduelle ainsi que le prix d\u2019exercice d\u2019options d\u2019achat si le Groupe a la certitude raisonnable de les exercer, ou les p\u00e9nalit\u00e9s exig\u00e9es en cas de r\u00e9siliation du contrat de location le cas \u00e9ch\u00e9ant. Par la suite, l\u2019obligation locative est \u00e9valu\u00e9e au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. L\u2019obligation locative est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e en cas de changement dans les paiements de loyers futurs en raison d\u2019une variation de l\u2019indice ou du taux utilis\u00e9 pour d\u00e9terminer ces paiements, en cas de variation des paiements au titre de la garantie de valeur r\u00e9siduelle ou en cas de changement d\u2019appr\u00e9ciation de l\u2019exercice d\u2019une option d\u2019achat, de prolongation ou de r\u00e9siliation. Lors de la r\u00e9\u00e9valuation de l\u2019obligation locative, un ajustement correspondant est enregistr\u00e9 \u00e0 l\u2019actif au titre du droit d\u2019utilisation ou au compte de r\u00e9sultat si la valeur de l\u2019actif au titre du droit d\u2019utilisation a d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro. Les obligations locatives sont pr\u00e9sent\u00e9es au bilan s\u00e9par\u00e9ment des autres passifs.
L\u2019actif au titre du droit d\u2019utilisation est \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt comprenant le montant initial de l\u2019obligation locative, les co\u00fbts directs initiaux et une estimation des co\u00fbts de remise en \u00e9tat, r\u00e9duits de tous les avantages incitatifs \u00e0 la location re\u00e7us. L\u2019actif au titre du droit d\u2019utilisation est amorti sur la dur\u00e9e la plus courte entre celle du contrat de location et la dur\u00e9e de vie utile de l\u2019actif sous-jacent. Les actifs li\u00e9s au droit d\u2019utilisation sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs.
Ces postes recouvrent les comptes de n\u00e9gociation et de r\u00e8glement qui enregistrent, au prix de transaction, d\u00e8s la date de transfert de propri\u00e9t\u00e9, l\u2019ensemble des achats et des ventes d\u2019instruments financiers pour compte propre ou pour compte de tiers, dont les op\u00e9rations de livraison et de r\u00e8glement ne sont pas encore d\u00e9nou\u00e9es.
Lorsque la date de transfert de propri\u00e9t\u00e9 est post\u00e9rieure \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9, les titres sont, dans l\u2019intervalle, inscrits au hors bilan dans les postes 'Titres \u00e0 livrer' ou 'Titres \u00e0 recevoir'.
Les comptes de n\u00e9gociation et de r\u00e8glement englobent \u00e9galement les op\u00e9rations sur titres (coupons, souscription \u2026) \u00e9chues et non encore d\u00e9nou\u00e9es (cas de certaines places \u00e9trang\u00e8res).
Une provision est constat\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation juridique ou implicite r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s au titre de laquelle il est probable qu\u2019une sortie de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation, et que le montant de l\u2019obligation peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable. Lorsque l\u2019effet de la valeur temps de l\u2019argent est significatif, le montant de la provision correspond \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des d\u00e9penses attendues que l\u2019on pense n\u00e9cessaires pour \u00e9teindre l\u2019obligation, estim\u00e9e en utilisant un taux d\u2019actualisation avant imp\u00f4ts refl\u00e9tant les appr\u00e9ciations actuelles par le march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 ce passif.
Les engagements relatifs aux indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re pour les salari\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s en application de IAS 19 R. Le calcul des engagements est fond\u00e9 sur la m\u00e9thode actuarielle. Selon cette m\u00e9thode, le montant des engagements est d\u00e9termin\u00e9 en calculant le montant des prestations dues \u00e0 la date de d\u00e9part \u00e0 la retraite en tenant compte d\u2019une projection des salaires et de l\u2019anciennet\u00e9 \u00e0 cette date. Sont ensuite pris en compte les facteurs d\u2019actualisation et de probabilit\u00e9 de pr\u00e9sence et de survie jusqu\u2019\u00e0 la date de d\u00e9part \u00e0 la retraite.
Enfin, le ratio de l\u2019anciennet\u00e9 \u00e0 la date d\u2018\u00e9valuation est appliqu\u00e9 pour d\u00e9terminer les engagements \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation. Le montant de cet engagement ainsi calcul\u00e9 est enregistr\u00e9 dans les passifs non courants du bilan dans le poste des provisions.
L'application en 2023 de la r\u00e9forme des retraites a eu un impact non significatif dans le compte de r\u00e9sultat .
Les actifs et passifs \u00e9ventuels r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s et dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance, ou non, d\u2019un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contr\u00f4le du Groupe sont pr\u00e9sent\u00e9s en note annexe aux \u00e9tats financiers.
Le Produit Net Bancaire est principalement compos\u00e9 des revenus d\u2019exploitation, des frais de compensation, des revenus de tr\u00e9sorerie et des revenus connexes.
Le Groupe enregistre en r\u00e9sultat les produits lorsque ce dernier a rempli son obligation de prestation de service aupr\u00e8s du client. Les revenus r\u00e9mun\u00e9rant des services sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat lors du passage d'ordres pour les produits de commissions et les revenus r\u00e9mun\u00e9rant des services rendus \u00e0 un moment pr\u00e9cis sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat lorsque la prestation est rendue. A ce titre, le Groupe agit en tant qu'\"agent au regard des dispositions de la norme IFRS 15.
Les revenus d'exploitation bancaire regroup\u00e9s sous la rubrique \"Commissions - Produits\" sont essentiellement constitu\u00e9s par :
\u203ales commissions et courtages,
\u203ales revenus du SRD et du ROR,
\u203ales droits de garde,
\u203ales autres services offerts \u00e0 la client\u00e8le.
Les revenus connexes aux services d\u2019investissement, correspondant aux activit\u00e9s suivantes qui se situent dans le prolongement des activit\u00e9s de Bourse Direct sont regroup\u00e9s sous la rubrique \u00ab Autres produits d\u2019exploitation bancaire\u00a0\u00bb :
\u203ales r\u00e9mun\u00e9rations de comptes clients,
\u203ales produits d\u2019activit\u00e9s annexes,
\u203ales autres produits financiers.
Les revenus de tr\u00e9sorerie sont reconnus sur la base du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat applicable \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9, compte tenu du fait que les placements sont maintenus jusqu\u2019\u00e0 leur \u00e9ch\u00e9ance.
Le chiffre d\u2019affaires est la somme des produits de commissions, des revenus connexes, des revenus de tr\u00e9sorerie ainsi que des gains sur op\u00e9rations de portefeuille de n\u00e9gociation li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 clients.
Les frais de compensation, tenue de comptes et de n\u00e9gociation vers\u00e9s \u00e0 l'interm\u00e9diaire qui ex\u00e9cute les ordres de clients sur le march\u00e9, ainsi que la r\u00e9mun\u00e9ration des diff\u00e9rents interm\u00e9diaires figurent en charges d'exploitation bancaire sous la rubrique \"Commissions - Charges\" et sont comptabilis\u00e9s concomitamment \u00e0 la transaction.
Cette rubrique comprend l\u2019imp\u00f4t exigible ainsi que l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sur les b\u00e9n\u00e9fices. L\u2019effet fiscal des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s directement dans les capitaux propres consolid\u00e9s est enregistr\u00e9 dans les capitaux propres consolid\u00e9s.
L\u2019imp\u00f4t exigible est le montant des imp\u00f4ts sur le b\u00e9n\u00e9fice payable au titre du b\u00e9n\u00e9fice imposable de la p\u00e9riode calcul\u00e9 en utilisant les taux d\u2019imp\u00f4t qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture ainsi que les ajustements d\u2019imp\u00f4ts d\u2019ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes.
Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constat\u00e9s sur les diff\u00e9rences temporelles entre la valeur comptable d\u2019un actif ou d\u2019un passif au bilan et sa base fiscale. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode du report variable sur la base des taux d\u2019imposition attendus lors de la r\u00e9alisation des actifs ou le r\u00e8glement des passifs. Tout changement du taux d\u2019imposition est enregistr\u00e9 au compte de r\u00e9sultat sauf s\u2019il est relatif directement \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments de capitaux propres ou comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont calcul\u00e9s et comptabilis\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporelles imposables, \u00e0 l\u2019exception des goodwills non d\u00e9ductibles. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs sont enregistr\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporelles d\u00e9ductibles, d\u00e8s lors qu\u2019il est probable de les r\u00e9cup\u00e9rer \u00e0 un horizon pr\u00e9visible gr\u00e2ce \u00e0 l\u2019existence de b\u00e9n\u00e9fices futurs. Dans le cas contraire, ils ne sont retenus qu\u2019\u00e0 hauteur des passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s pour une m\u00eame entit\u00e9 fiscale.
Le r\u00e9sultat par action est obtenu en divisant le r\u00e9sultat net revenant \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 par le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice, d\u00e9duction faite des titres d\u2019autocontr\u00f4le. Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action correspond \u00e0 la division entre, au num\u00e9rateur, le r\u00e9sultat net de la soci\u00e9t\u00e9 avant dilution corrig\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments li\u00e9s \u00e0 l\u2019exercice des instruments dilutifs et, au d\u00e9nominateur, le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice augment\u00e9 du nombre d\u2019actions qui seraient cr\u00e9\u00e9es dans le cadre de l\u2019exercice des instruments dilutifs, d\u00e9duction faite des titres d\u2019autocontr\u00f4le.
La structure d\u2019organisation interne et de gestion de Bourse Direct, et son syst\u00e8me d\u2019information financi\u00e8re permettant l\u2019\u00e9laboration des rapports \u00e0 l\u2019attention de la Direction g\u00e9n\u00e9rale et du Directoire, sont fond\u00e9s sur une approche m\u00e9tier.
Les deux segments d\u2019activit\u00e9 retenus sont la bourse en ligne \u00e0 destination d\u2019une client\u00e8le retail et l\u2019interm\u00e9diation financi\u00e8re \u00e0 destination de professionnels institutionnels qui est exerc\u00e9e par une filiale d\u00e9di\u00e9e.
Au regard de la structure du groupe, l\u2019information sectorielle est \u00e9tablie selon la contribution de chacune des soci\u00e9t\u00e9s au r\u00e9sultat consolid\u00e9 du Groupe.
Les activit\u00e9s du Groupe \u00e9tant r\u00e9alis\u00e9es en France, l\u2019approche g\u00e9ographique n\u2019est pas \u00e0 retenir pour le cas pr\u00e9sent.
Les actifs sectoriels ne sont pas inclus dans les rapports de gestion \u00e0 l\u2019attention de la Direction g\u00e9n\u00e9rale.
Le tableau suivant pr\u00e9sente la valeur comptable des actifs et passifs financiers ainsi que leur juste valeur selon le niveau hi\u00e9rarchique suivant :
Le niveau 1 correspond \u00e0 un prix cot\u00e9 (non ajust\u00e9) sur un march\u00e9 actif pour un instrument identique.
Le niveau 2 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation utilisant des donn\u00e9es directement observables sur un march\u00e9 (niveau 1) ou \u00e0 partir de prix observ\u00e9s.
Le niveau 3 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation qui utilise des donn\u00e9es qui ne sont pas observables sur le march\u00e9.
La juste valeur n\u2019est pas indiqu\u00e9e pour les postes dont la valeur comptable repr\u00e9sente une estimation raisonnable de leur juste valeur. Les m\u00e9thodes pour d\u00e9terminer les justes valeurs sont d\u00e9crites dans la section regroupant les principales m\u00e9thodes comptables.
Le Groupe effectue des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation de ses goodwills syst\u00e9matiquement tous les semestres qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur. La valeur d\u2019utilit\u00e9 des goodwills est appr\u00e9ci\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s sur l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie auxquelles les goodwills sont affect\u00e9s. Les projections de flux de tr\u00e9sorerie futurs sont bas\u00e9es sur des estimations faites par la Direction qui estime \u00e9galement le taux d\u2019actualisation \u00e0 retenir dans le calcul de leur valeur actualis\u00e9e. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 14.
Les actifs non financiers sont examin\u00e9s \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9 semestriel afin de d\u00e9terminer s\u2019il existe des indices r\u00e9v\u00e9lant une perte de leur valeur. Si de tels indices existent, la valeur recouvrable des actifs est estim\u00e9e. Pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable, le Groupe utilise des donn\u00e9es de march\u00e9, et lorsque ces derni\u00e8res ne sont pas disponibles ou fiables, des techniques d\u2019actualisation de flux de tr\u00e9sorerie futurs.
Pour les goodwills et les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie, la valeur recouvrable est estim\u00e9e syst\u00e9matiquement tous les semestres qu\u2019il y ait ou non un indice r\u00e9v\u00e9lant une perte de valeur.
Une perte de valeur est constat\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat d\u00e8s lors que la valeur comptable d\u2019un actif ou de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable. La valeur recouvrable d\u2019un actif correspond \u00e0 la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur de l\u2019actif nette des co\u00fbts de cession et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 correspond \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des flux de tr\u00e9sorerie futurs susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie.
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e pour une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie tout d\u2019abord en r\u00e9duction de la valeur comptable de tout \u00e9cart d\u2019acquisition affect\u00e9 \u00e0 l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (au groupe d\u2019unit\u00e9s) et ensuite, aux autres actifs de l\u2019unit\u00e9 (du groupe d\u2019unit\u00e9s) au prorata de la valeur comptable de chaque actif dans l\u2019unit\u00e9 (le groupe d\u2019unit\u00e9s).
Les pertes de valeur comptabilis\u00e9es au cours des p\u00e9riodes ant\u00e9rieures pour des actifs non financiers, autres que les goodwills, sont revues semestriellement et reprises si n\u00e9cessaire.
Les goodwills sont enregistr\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition. Ils font l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation semestrielle de leur valeur d\u2019utilit\u00e9 bas\u00e9e sur les flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s. Une perte de valeur est constat\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat d\u00e8s lors que la valeur comptable d\u2019un actif ou de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les goodwills sont r\u00e9partis au sein de deux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT), \u00e0 savoir Bourse Direct qui couvre l\u2019activit\u00e9 de bourse en ligne et d\u2019\u00e9pargne en ligne d\u00e9di\u00e9e \u00e0 l\u2019activit\u00e9 Retail et Exo\u00e9 qui couvre l\u2019activit\u00e9 de table de n\u00e9gociation destin\u00e9e \u00e0 des professionnels institutionnels.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente l\u2019\u00e9volution des goodwills des UGT en 2023 en milliers d\u2019euros.
| \n UGT (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Bourse en ligne | \n\n 14 865 | \n\n 14 865 | \n
| \n Interm\u00e9diation financi\u00e8re | \n\n 6 188 | \n\n 6 188 | \n
La valeur recouvrable est estim\u00e9e selon une m\u00e9thode d\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs des activit\u00e9s aff\u00e9rentes \u00e0 chacun de ces goodwills. Sur la base de pr\u00e9visions d\u2019exploitation \u00e9tablies sur 5 ans, sur la base d\u2019un budget ent\u00e9rin\u00e9 par le Groupe, le flux de tr\u00e9sorerie normatif est actualis\u00e9 semestriellement afin de d\u00e9terminer la valeur de l\u2019activit\u00e9 sous-jacente par rapport aux goodwills constat\u00e9s et d\u00e9terminer ainsi une \u00e9ventuelle valeur de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les diff\u00e9rentes hypoth\u00e8ses retenues dans le cadre de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs des principales unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) sont les suivantes :
| \n UGT | \n\n Taux d'actualisation | \n\n Taux de croissance | \n||
| \n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n|
| \n Bours en ligne | \n\n 11,41% | \n\n 12,13 % | \n\n 2,00 % | \n\n 2,00 % | \n
| \n Interm\u00e9diation financi\u00e8re | \n\n 10,62% | \n\n 11,80 % | \n\n 2,00 % | \n\n 2,00 % | \n
Les taux d\u2019actualisation retenus incluent une prime de risque de march\u00e9 pour refl\u00e9ter le risque sur chacun des march\u00e9s ainsi qu'une prime de risque suppl\u00e9mentaire pour refl\u00e9ter le risque suppl\u00e9mentaire li\u00e9 \u00e0 la taille des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
Les \u00e9valuations obtenues par l\u2019utilisation de cette m\u00e9thode sont sup\u00e9rieures aux valeurs comptables et par cons\u00e9quent aucune perte de valeur n\u2019a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e sur les goodwills en 2023 et 2022.
La sensibilit\u00e9 de la valeur d\u2019utilit\u00e9 ainsi d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la variation de ces deux hypoth\u00e8ses clefs est faible pour les deux UGT. Ainsi, une augmentation de 100 points de base appliqu\u00e9e au taux d\u2019actualisation n\u2019entra\u00eenerait pas une baisse de la valeur d\u2019utilit\u00e9 qui n\u00e9cessiterait de constater une d\u00e9pr\u00e9ciation ; il en est de m\u00eame pour une r\u00e9duction de 100 points de base du taux de croissance \u00e0 long terme.
La sensibilit\u00e9 de la valeur d\u2019utilit\u00e9 \u00e0 la variation des pr\u00e9visions d'exploitation est plus importante mais une r\u00e9duction de 100 points de base appliqu\u00e9e au r\u00e9sultat d'exploitation pour chaque ann\u00e9e du budget ne n\u00e9cessiterait pas de constater de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Pour l'UGT \"Bourse en ligne\", cette m\u00e9thode comprend \u00e9galement d\u2019autres indicateurs d\u2019activit\u00e9 tels que le nombre de comptes clients ou le niveau d\u2019activit\u00e9 de la client\u00e8le (volume d\u2019ordres ex\u00e9cut\u00e9s). Dans le cadre de ces \u00e9valuations, le taux de croissance de l\u2019activit\u00e9 et du volume d\u2019ordres ex\u00e9cut\u00e9s varie entre 3 % et 4 % selon l\u2019\u00e9ch\u00e9ance. La sensibilit\u00e9 de la valeur d\u2019utilit\u00e9 \u00e0 la variation de ces derni\u00e8res hypoth\u00e8ses est plus importante mais une r\u00e9duction de 100 points de base appliqu\u00e9e au taux de croissance ne n\u00e9cessiterait pas de constater de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Le Groupe effectue des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation de ses goodwills syst\u00e9matiquement tous les semestres qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur. La valeur d\u2019utilit\u00e9 des goodwills est appr\u00e9ci\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s sur l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie auxquelles les goodwills sont affect\u00e9s. Les projections de flux de tr\u00e9sorerie futurs sont bas\u00e9es sur des estimations faites par la Direction qui estime \u00e9galement le taux d\u2019actualisation \u00e0 retenir dans le calcul de leur valeur actualis\u00e9e. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 14.
La perte de valeur d\u2019un actif financier \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti est calcul\u00e9e suivant le mod\u00e8le des pertes de cr\u00e9dit attendues.
\u00a0Pour les cr\u00e9ances de courtage, la correction de valeur pour pertes est \u00e9valu\u00e9e au montant des pertes de cr\u00e9dit attendues sur la dur\u00e9e de vie de la cr\u00e9ance selon une approche simplifi\u00e9e. Une analyse est effectu\u00e9e sur la base de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients en tenant compte de donn\u00e9es historiques sur les d\u00e9fauts, de la situation actuelle et pr\u00e9visible \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Pour tous les autres instruments financiers, le Groupe comptabilise un montant correspondant aux pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie de l\u2019instrument si le risque de cr\u00e9dit a augment\u00e9 de mani\u00e8re importante depuis la comptabilisation initiale.
Si le risque de cr\u00e9dit sur l'instrument financier n\u2019a pas augment\u00e9 de fa\u00e7on importante depuis la comptabilisation initiale, le Groupe \u00e9value la correction de valeur pour pertes de cet instrument financier au montant des pertes de cr\u00e9dit attendues pour les 12 mois \u00e0 venir.
\u00a0Les pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie repr\u00e9sentent les pertes de cr\u00e9dit attendues de la totalit\u00e9 des cas de d\u00e9faillance dont un instrument financier peut faire l\u2019objet au cours de sa dur\u00e9e de vie attendue.
Les pertes de cr\u00e9dit attendues pour les 12 mois \u00e0 venir repr\u00e9sentent une portion des pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie et s\u2019\u00e9l\u00e8vent aux pertes de cr\u00e9dit attendues des cas de d\u00e9faillance dont un instrument financier peut faire l\u2019objet dans les 12 mois suivant la date de cl\u00f4ture.
Pour \u00e9valuer si le risque de cr\u00e9dit sur un instrument financier a augment\u00e9 significativement depuis la comptabilisation initiale, le Groupe compare le risque de d\u00e9faillance de la contrepartie \u00e0 la date de cl\u00f4ture avec le risque de d\u00e9faillance de la contrepartie \u00e0 la date de la comptabilisation initiale. Pour porter son appr\u00e9ciation, le Groupe tient compte des informations raisonnables et justifiables qu\u2019il est possible d\u2019obtenir sans devoir engager des co\u00fbts ou des efforts d\u00e9raisonnables, telles qu\u2019une modification de la notation de cr\u00e9dit de l\u2019instrument financier.
Un actif financier est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 lorsque se sont produits un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements qui ont un effet n\u00e9faste sur les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s de cet actif financier.
Le Groupe consid\u00e8re qu'un actif financier est en d\u00e9faut lorsqu\u2019il est peu probable que la contrepartie paie ses obligations de cr\u00e9dit envers le Groupe int\u00e9gralement, sans recours par le Groupe \u00e0 des actions telles que la r\u00e9alisation des actifs re\u00e7us en garantie.
La p\u00e9riode maximale consid\u00e9r\u00e9e lors de l'estimation des pertes de cr\u00e9dit attendue est la dur\u00e9e contractuelle maximale sur laquelle le Groupe est expos\u00e9 au risque de cr\u00e9dit.
Les pertes de cr\u00e9dit repr\u00e9sentent la diff\u00e9rence entre le total des flux de tr\u00e9sorerie qui sont dus \u00e0 au Groupe selon les termes d\u2019un contrat et le total des flux de tr\u00e9sorerie que le Groupe s\u2019attend \u00e0 recevoir, actualis\u00e9e au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial. Les flux de tr\u00e9sorerie pris en consid\u00e9ration comprennent les rentr\u00e9es provenant de la vente d\u2019actifs re\u00e7us en garantie. L\u2019\u00e9valuation des pertes de cr\u00e9dit attendues est fonction de la probabilit\u00e9 de d\u00e9faillance, de la perte en cas de d\u00e9faillance et de l'exposition en cas de d\u00e9faillance.
La valeur comptable de l\u2019actif est r\u00e9duite via l\u2019utilisation d\u2019un compte de correction de valeur. Le Groupe r\u00e9duit directement la valeur comptable brute d\u2019un actif financier lorsqu\u2019il n\u2019a pas d\u2019attente raisonnable de recouvrement \u00e0 l\u2019\u00e9gard de la totalit\u00e9 ou d\u2019une partie de cet actif financier.
Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es au compte de r\u00e9sultat sous \u00ab\u00a0Autres charges d\u2019exploitation\u00a0\u00bb.
Les actifs non financiers sont examin\u00e9s \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9 semestriel afin de d\u00e9terminer s\u2019il existe des indices r\u00e9v\u00e9lant une perte de leur valeur. Si de tels indices existent, la valeur recouvrable des actifs est estim\u00e9e. Pour d\u00e9terminer la valeur recouvrable, le Groupe utilise des donn\u00e9es de march\u00e9, et lorsque ces derni\u00e8res ne sont pas disponibles ou fiables, des techniques d\u2019actualisation de flux de tr\u00e9sorerie futurs.
Pour les goodwills et les immobilisations incorporelles \u00e0 dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie, la valeur recouvrable est estim\u00e9e syst\u00e9matiquement tous les semestres qu\u2019il y ait ou non un indice r\u00e9v\u00e9lant une perte de valeur.
Une perte de valeur est constat\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat d\u00e8s lors que la valeur comptable d\u2019un actif ou de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable. La valeur recouvrable d\u2019un actif correspond \u00e0 la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e entre la juste valeur de l\u2019actif nette des co\u00fbts de cession et sa valeur d\u2019utilit\u00e9. La valeur d\u2019utilit\u00e9 correspond \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des flux de tr\u00e9sorerie futurs susceptibles de d\u00e9couler d\u2019un actif ou d\u2019une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie.
Une perte de valeur est comptabilis\u00e9e pour une unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie tout d\u2019abord en r\u00e9duction de la valeur comptable de tout \u00e9cart d\u2019acquisition affect\u00e9 \u00e0 l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (au groupe d\u2019unit\u00e9s) et ensuite, aux autres actifs de l\u2019unit\u00e9 (du groupe d\u2019unit\u00e9s) au prorata de la valeur comptable de chaque actif dans l\u2019unit\u00e9 (le groupe d\u2019unit\u00e9s).
Les pertes de valeur comptabilis\u00e9es au cours des p\u00e9riodes ant\u00e9rieures pour des actifs non financiers, autres que les goodwills, sont revues semestriellement et reprises si n\u00e9cessaire.
Les goodwills sont enregistr\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition. Ils font l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation semestrielle de leur valeur d\u2019utilit\u00e9 bas\u00e9e sur les flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s. Une perte de valeur est constat\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat d\u00e8s lors que la valeur comptable d\u2019un actif ou de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable.
Le Groupe effectue des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation de ses goodwills syst\u00e9matiquement tous les semestres qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur. La valeur d\u2019utilit\u00e9 des goodwills est appr\u00e9ci\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s sur l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie auxquelles les goodwills sont affect\u00e9s. Les projections de flux de tr\u00e9sorerie futurs sont bas\u00e9es sur des estimations faites par la Direction qui estime \u00e9galement le taux d\u2019actualisation \u00e0 retenir dans le calcul de leur valeur actualis\u00e9e. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 14.
L\u2019acquisition d\u2019entreprises est comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition en application d'IFRS 3. Le co\u00fbt d\u2019acquisition est mesur\u00e9 en additionnant les justes valeurs, \u00e0 la date d\u2019\u00e9change, des actifs remis, des passifs encourus ou assum\u00e9s et des instruments de capitaux propres \u00e9mis par le Groupe en \u00e9change du contr\u00f4le de l\u2019entreprise acquise. Les frais d\u2019acquisition engag\u00e9s au titre de regroupement d\u2019entreprise sont comptabilis\u00e9s en charges.
Les actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables de l\u2019entreprise acquise, qui satisfont aux conditions de comptabilisation, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le peuvent soit \u00eatre \u00e9valu\u00e9es pour leur quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l\u2019entit\u00e9 acquise, soit \u00eatre \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque regroupement d\u2019entreprises, une fraction du goodwill leur \u00e9tant alors affect\u00e9e en contrepartie. Le goodwill est comptabilis\u00e9 en tant qu\u2019actif et \u00e9valu\u00e9 initialement \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci \u00e9tant l\u2019exc\u00e9dent du prix d\u2019acquisition sur la part d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables ainsi constat\u00e9e. Si, apr\u00e8s r\u00e9\u00e9valuation, la part d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables exc\u00e8de le prix d\u2019acquisition, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les goodwills positifs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur.
Les goodwills sur les filiales sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en note 14 et sont d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (UGT) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est effectu\u00e9 syst\u00e9matiquement tous les semestres sur la base des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur ou d\u00e8s l'identification d'un indicateur de perte de valeur .
Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le dans l\u2019entreprise acquise sont \u00e9valu\u00e9es initialement en fonction de leur quote-part de la juste valeur des actifs nets acquis.
Les immobilisations incorporelles, valoris\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt d'acquisition ou de production, sont amorties ou d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es selon les crit\u00e8res suivants :
\u203ales amortissements des logiciels sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur 3 ans ;
\u203ales marques ne sont pas amorties en raison de leur dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie.
Les autres immobilisations incorporelles sont principalement constitu\u00e9es de d\u00e9veloppements technologiques et font l\u2019objet d\u2019un amortissement lin\u00e9aire sur une dur\u00e9e de 1 \u00e0 3 ans. Une dur\u00e9e d\u2019amortissement sup\u00e9rieure peut \u00eatre appliqu\u00e9e pour certains biens en raison de leur dur\u00e9e d'utilisation sp\u00e9cifique. Les logiciels produits par la soci\u00e9t\u00e9 sont immobilis\u00e9s sur la base de leur prix de revient, d\u00e9termin\u00e9 \u00e0 partir des temps pass\u00e9s et d\u2019un co\u00fbt horaire, et des factures re\u00e7ues de prestataires externes, d\u00e8s lors que le projet est identifi\u00e9, fait l'objet d'un cahier des charges pr\u00e9cis et que les aspects suivants sont couverts : sa faisabilit\u00e9 technique, la capacit\u00e9 \u00e0 mener \u00e0 terme le projet et \u00e0 l'utiliser, et l'existence de perspectives de g\u00e9n\u00e9ration de profits \u00e9conomiques futurs. Ces immobilisations font l'objet font l\u2019objet d\u2019une revue a minima annuelle et de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u00e8s l\u2019indentification d\u2019indices de perte de valeur. L'amortissement de ces logiciels d\u00e9bute d\u00e8s leur mise en service, et est effectu\u00e9 sur la dur\u00e9e d'utilisation pr\u00e9vue, n'exc\u00e9dant pas 3 ans.
Les goodwills sont enregistr\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition. Ils font l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation semestrielle de leur valeur d\u2019utilit\u00e9 bas\u00e9e sur les flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s. Une perte de valeur est constat\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat d\u00e8s lors que la valeur comptable d\u2019un actif ou de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable.
La variation des immobilisations incorporelles et des amortissements correspondants se pr\u00e9sentent comme suit :
| \n (En K euros) | \n\n Valeur brute au 31.12.2022 | \n\n Reclasse-ment | \n\n Augmentation | \n\n Diminution | \n\n Valeur brute au 31.12.2023 | \n
| \n Marques et brevets | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 17 | \n
| \n Logiciels | \n\n 1\u00a0030 | \n\n 462 | \n\n 10 | \n\n -298 | \n\n 1\u00a0204 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 23\u00a0493 | \n\n -462 | \n\n 1\u00a0459 | \n\n -5 | \n\n 24\u00a0485 | \n
| \n Immobilisations incorporelles en cours | \n\n 2\u00a0128 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0925 | \n\n -1\u00a0540 | \n\n 2\u00a0513 | \n
| \n TOTAL | \n\n 26\u00a0668 | \n\n 0 | \n\n 3\u00a0394 | \n\n -1\u00a0843 | \n\n 28\u00a0219 | \n
| \n (En K euros) | \n\n Amortissements\u00a0et d\u00e9pr\u00e9ciations cumul\u00e9s au\u00a031.12.2022 | \n\n Reclasse-ment | \n\n Dotations | \n\n Reprises | \n\n Amortissements\u00a0et d\u00e9pr\u00e9ciations cumul\u00e9s au\u00a031.12.2023 | \n
| \n Marques et brevets | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Logiciels | \n\n 905 | \n\n 404 | \n\n 66 | \n\n -298 | \n\n 1\u00a0077 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 19\u00a0257 | \n\n -404 | \n\n 1\u00a0408 | \n\n -5 | \n\n 20\u00a0256 | \n
| \n TOTAL | \n\n 20\u00a0162 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0474 | \n\n -303 | \n\n 21\u00a0333 | \n
| \n Valeurs Nettes Comptables (En K euros) | \n\n Valeurs Nettes Comptables 31.12.2023 | \n\n Valeurs Nettes Comptables 31.12.2022 | \n
| \n Marques et brevets | \n\n 17 | \n\n 17 | \n
| \n Logiciels | \n\n 127 | \n\n 125 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles (plateformes, d\u00e9veloppements, ...) | \n\n 4 229 | \n\n 4 236 | \n
| \n Immobilisations en cours | \n\n 2 513 | \n\n 2 128 | \n
| \n TOTAL | \n\n 6 886 | \n\n 6 506 | \n
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les goodwills sont r\u00e9partis au sein de deux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT), \u00e0 savoir Bourse Direct qui couvre l\u2019activit\u00e9 de bourse en ligne et d\u2019\u00e9pargne en ligne d\u00e9di\u00e9e \u00e0 l\u2019activit\u00e9 Retail et Exo\u00e9 qui couvre l\u2019activit\u00e9 de table de n\u00e9gociation destin\u00e9e \u00e0 des professionnels institutionnels.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente l\u2019\u00e9volution des goodwills des UGT en 2023 en milliers d\u2019euros.
| \n UGT (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Bourse en ligne | \n\n 14 865 | \n\n 14 865 | \n
| \n Interm\u00e9diation financi\u00e8re | \n\n 6 188 | \n\n 6 188 | \n
La valeur recouvrable est estim\u00e9e selon une m\u00e9thode d\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs des activit\u00e9s aff\u00e9rentes \u00e0 chacun de ces goodwills. Sur la base de pr\u00e9visions d\u2019exploitation \u00e9tablies sur 5 ans, sur la base d\u2019un budget ent\u00e9rin\u00e9 par le Groupe, le flux de tr\u00e9sorerie normatif est actualis\u00e9 semestriellement afin de d\u00e9terminer la valeur de l\u2019activit\u00e9 sous-jacente par rapport aux goodwills constat\u00e9s et d\u00e9terminer ainsi une \u00e9ventuelle valeur de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les diff\u00e9rentes hypoth\u00e8ses retenues dans le cadre de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs des principales unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) sont les suivantes :
| \n UGT | \n\n Taux d'actualisation | \n\n Taux de croissance | \n||
| \n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n|
| \n Bours en ligne | \n\n 11,41% | \n\n 12,13 % | \n\n 2,00 % | \n\n 2,00 % | \n
| \n Interm\u00e9diation financi\u00e8re | \n\n 10,62% | \n\n 11,80 % | \n\n 2,00 % | \n\n 2,00 % | \n
Les taux d\u2019actualisation retenus incluent une prime de risque de march\u00e9 pour refl\u00e9ter le risque sur chacun des march\u00e9s ainsi qu'une prime de risque suppl\u00e9mentaire pour refl\u00e9ter le risque suppl\u00e9mentaire li\u00e9 \u00e0 la taille des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
Les \u00e9valuations obtenues par l\u2019utilisation de cette m\u00e9thode sont sup\u00e9rieures aux valeurs comptables et par cons\u00e9quent aucune perte de valeur n\u2019a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e sur les goodwills en 2023 et 2022.
La sensibilit\u00e9 de la valeur d\u2019utilit\u00e9 ainsi d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la variation de ces deux hypoth\u00e8ses clefs est faible pour les deux UGT. Ainsi, une augmentation de 100 points de base appliqu\u00e9e au taux d\u2019actualisation n\u2019entra\u00eenerait pas une baisse de la valeur d\u2019utilit\u00e9 qui n\u00e9cessiterait de constater une d\u00e9pr\u00e9ciation ; il en est de m\u00eame pour une r\u00e9duction de 100 points de base du taux de croissance \u00e0 long terme.
La sensibilit\u00e9 de la valeur d\u2019utilit\u00e9 \u00e0 la variation des pr\u00e9visions d'exploitation est plus importante mais une r\u00e9duction de 100 points de base appliqu\u00e9e au r\u00e9sultat d'exploitation pour chaque ann\u00e9e du budget ne n\u00e9cessiterait pas de constater de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Pour l'UGT \"Bourse en ligne\", cette m\u00e9thode comprend \u00e9galement d\u2019autres indicateurs d\u2019activit\u00e9 tels que le nombre de comptes clients ou le niveau d\u2019activit\u00e9 de la client\u00e8le (volume d\u2019ordres ex\u00e9cut\u00e9s). Dans le cadre de ces \u00e9valuations, le taux de croissance de l\u2019activit\u00e9 et du volume d\u2019ordres ex\u00e9cut\u00e9s varie entre 3 % et 4 % selon l\u2019\u00e9ch\u00e9ance. La sensibilit\u00e9 de la valeur d\u2019utilit\u00e9 \u00e0 la variation de ces derni\u00e8res hypoth\u00e8ses est plus importante mais une r\u00e9duction de 100 points de base appliqu\u00e9e au taux de croissance ne n\u00e9cessiterait pas de constater de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Le Groupe effectue des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation de ses goodwills syst\u00e9matiquement tous les semestres qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur. La valeur d\u2019utilit\u00e9 des goodwills est appr\u00e9ci\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s sur l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie auxquelles les goodwills sont affect\u00e9s. Les projections de flux de tr\u00e9sorerie futurs sont bas\u00e9es sur des estimations faites par la Direction qui estime \u00e9galement le taux d\u2019actualisation \u00e0 retenir dans le calcul de leur valeur actualis\u00e9e. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 14.
L\u2019acquisition d\u2019entreprises est comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition en application d'IFRS 3. Le co\u00fbt d\u2019acquisition est mesur\u00e9 en additionnant les justes valeurs, \u00e0 la date d\u2019\u00e9change, des actifs remis, des passifs encourus ou assum\u00e9s et des instruments de capitaux propres \u00e9mis par le Groupe en \u00e9change du contr\u00f4le de l\u2019entreprise acquise. Les frais d\u2019acquisition engag\u00e9s au titre de regroupement d\u2019entreprise sont comptabilis\u00e9s en charges.
Les actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables de l\u2019entreprise acquise, qui satisfont aux conditions de comptabilisation, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le peuvent soit \u00eatre \u00e9valu\u00e9es pour leur quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l\u2019entit\u00e9 acquise, soit \u00eatre \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque regroupement d\u2019entreprises, une fraction du goodwill leur \u00e9tant alors affect\u00e9e en contrepartie. Le goodwill est comptabilis\u00e9 en tant qu\u2019actif et \u00e9valu\u00e9 initialement \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci \u00e9tant l\u2019exc\u00e9dent du prix d\u2019acquisition sur la part d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables ainsi constat\u00e9e. Si, apr\u00e8s r\u00e9\u00e9valuation, la part d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables exc\u00e8de le prix d\u2019acquisition, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les goodwills positifs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur.
Les goodwills sur les filiales sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en note 14 et sont d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (UGT) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est effectu\u00e9 syst\u00e9matiquement tous les semestres sur la base des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur ou d\u00e8s l'identification d'un indicateur de perte de valeur .
Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le dans l\u2019entreprise acquise sont \u00e9valu\u00e9es initialement en fonction de leur quote-part de la juste valeur des actifs nets acquis.
Les immobilisations incorporelles, valoris\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt d'acquisition ou de production, sont amorties ou d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es selon les crit\u00e8res suivants :
\u203ales amortissements des logiciels sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur 3 ans ;
\u203ales marques ne sont pas amorties en raison de leur dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie.
Les autres immobilisations incorporelles sont principalement constitu\u00e9es de d\u00e9veloppements technologiques et font l\u2019objet d\u2019un amortissement lin\u00e9aire sur une dur\u00e9e de 1 \u00e0 3 ans. Une dur\u00e9e d\u2019amortissement sup\u00e9rieure peut \u00eatre appliqu\u00e9e pour certains biens en raison de leur dur\u00e9e d'utilisation sp\u00e9cifique. Les logiciels produits par la soci\u00e9t\u00e9 sont immobilis\u00e9s sur la base de leur prix de revient, d\u00e9termin\u00e9 \u00e0 partir des temps pass\u00e9s et d\u2019un co\u00fbt horaire, et des factures re\u00e7ues de prestataires externes, d\u00e8s lors que le projet est identifi\u00e9, fait l'objet d'un cahier des charges pr\u00e9cis et que les aspects suivants sont couverts : sa faisabilit\u00e9 technique, la capacit\u00e9 \u00e0 mener \u00e0 terme le projet et \u00e0 l'utiliser, et l'existence de perspectives de g\u00e9n\u00e9ration de profits \u00e9conomiques futurs. Ces immobilisations font l'objet font l\u2019objet d\u2019une revue a minima annuelle et de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u00e8s l\u2019indentification d\u2019indices de perte de valeur. L'amortissement de ces logiciels d\u00e9bute d\u00e8s leur mise en service, et est effectu\u00e9 sur la dur\u00e9e d'utilisation pr\u00e9vue, n'exc\u00e9dant pas 3 ans.
Les goodwills sont enregistr\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition. Ils font l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation semestrielle de leur valeur d\u2019utilit\u00e9 bas\u00e9e sur les flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s. Une perte de valeur est constat\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat d\u00e8s lors que la valeur comptable d\u2019un actif ou de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable.
Le Groupe effectue des tests de d\u00e9pr\u00e9ciation de ses goodwills syst\u00e9matiquement tous les semestres qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur. La valeur d\u2019utilit\u00e9 des goodwills est appr\u00e9ci\u00e9e par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie futurs actualis\u00e9s sur l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie auxquelles les goodwills sont affect\u00e9s. Les projections de flux de tr\u00e9sorerie futurs sont bas\u00e9es sur des estimations faites par la Direction qui estime \u00e9galement le taux d\u2019actualisation \u00e0 retenir dans le calcul de leur valeur actualis\u00e9e. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 14.
L\u2019acquisition d\u2019entreprises est comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition en application d'IFRS 3. Le co\u00fbt d\u2019acquisition est mesur\u00e9 en additionnant les justes valeurs, \u00e0 la date d\u2019\u00e9change, des actifs remis, des passifs encourus ou assum\u00e9s et des instruments de capitaux propres \u00e9mis par le Groupe en \u00e9change du contr\u00f4le de l\u2019entreprise acquise. Les frais d\u2019acquisition engag\u00e9s au titre de regroupement d\u2019entreprise sont comptabilis\u00e9s en charges.
Les actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables de l\u2019entreprise acquise, qui satisfont aux conditions de comptabilisation, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le peuvent soit \u00eatre \u00e9valu\u00e9es pour leur quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l\u2019entit\u00e9 acquise, soit \u00eatre \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque regroupement d\u2019entreprises, une fraction du goodwill leur \u00e9tant alors affect\u00e9e en contrepartie. Le goodwill est comptabilis\u00e9 en tant qu\u2019actif et \u00e9valu\u00e9 initialement \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci \u00e9tant l\u2019exc\u00e9dent du prix d\u2019acquisition sur la part d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables ainsi constat\u00e9e. Si, apr\u00e8s r\u00e9\u00e9valuation, la part d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables exc\u00e8de le prix d\u2019acquisition, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les goodwills positifs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur.
Les goodwills sur les filiales sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en note 14 et sont d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (UGT) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est effectu\u00e9 syst\u00e9matiquement tous les semestres sur la base des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur ou d\u00e8s l'identification d'un indicateur de perte de valeur .
Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le dans l\u2019entreprise acquise sont \u00e9valu\u00e9es initialement en fonction de leur quote-part de la juste valeur des actifs nets acquis.
Les goodwills sont enregistr\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition. Ils font l\u2019objet d\u2019une \u00e9valuation semestrielle de leur valeur d\u2019utilit\u00e9 bas\u00e9e sur les flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s. Une perte de valeur est constat\u00e9e dans le compte de r\u00e9sultat d\u00e8s lors que la valeur comptable d\u2019un actif ou de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur recouvrable.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, les goodwills sont r\u00e9partis au sein de deux unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT), \u00e0 savoir Bourse Direct qui couvre l\u2019activit\u00e9 de bourse en ligne et d\u2019\u00e9pargne en ligne d\u00e9di\u00e9e \u00e0 l\u2019activit\u00e9 Retail et Exo\u00e9 qui couvre l\u2019activit\u00e9 de table de n\u00e9gociation destin\u00e9e \u00e0 des professionnels institutionnels.
Le tableau ci-dessous pr\u00e9sente l\u2019\u00e9volution des goodwills des UGT en 2023 en milliers d\u2019euros.
| \n UGT (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Bourse en ligne | \n\n 14 865 | \n\n 14 865 | \n
| \n Interm\u00e9diation financi\u00e8re | \n\n 6 188 | \n\n 6 188 | \n
La valeur recouvrable est estim\u00e9e selon une m\u00e9thode d\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs des activit\u00e9s aff\u00e9rentes \u00e0 chacun de ces goodwills. Sur la base de pr\u00e9visions d\u2019exploitation \u00e9tablies sur 5 ans, sur la base d\u2019un budget ent\u00e9rin\u00e9 par le Groupe, le flux de tr\u00e9sorerie normatif est actualis\u00e9 semestriellement afin de d\u00e9terminer la valeur de l\u2019activit\u00e9 sous-jacente par rapport aux goodwills constat\u00e9s et d\u00e9terminer ainsi une \u00e9ventuelle valeur de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les diff\u00e9rentes hypoth\u00e8ses retenues dans le cadre de l\u2019actualisation des flux de tr\u00e9sorerie futurs des principales unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie (UGT) sont les suivantes :
| \n UGT | \n\n Taux d'actualisation | \n\n Taux de croissance | \n||
| \n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n|
| \n Bours en ligne | \n\n 11,41% | \n\n 12,13 % | \n\n 2,00 % | \n\n 2,00 % | \n
| \n Interm\u00e9diation financi\u00e8re | \n\n 10,62% | \n\n 11,80 % | \n\n 2,00 % | \n\n 2,00 % | \n
Les taux d\u2019actualisation retenus incluent une prime de risque de march\u00e9 pour refl\u00e9ter le risque sur chacun des march\u00e9s ainsi qu'une prime de risque suppl\u00e9mentaire pour refl\u00e9ter le risque suppl\u00e9mentaire li\u00e9 \u00e0 la taille des unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
Les \u00e9valuations obtenues par l\u2019utilisation de cette m\u00e9thode sont sup\u00e9rieures aux valeurs comptables et par cons\u00e9quent aucune perte de valeur n\u2019a \u00e9t\u00e9 constat\u00e9e sur les goodwills en 2023 et 2022.
La sensibilit\u00e9 de la valeur d\u2019utilit\u00e9 ainsi d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la variation de ces deux hypoth\u00e8ses clefs est faible pour les deux UGT. Ainsi, une augmentation de 100 points de base appliqu\u00e9e au taux d\u2019actualisation n\u2019entra\u00eenerait pas une baisse de la valeur d\u2019utilit\u00e9 qui n\u00e9cessiterait de constater une d\u00e9pr\u00e9ciation ; il en est de m\u00eame pour une r\u00e9duction de 100 points de base du taux de croissance \u00e0 long terme.
La sensibilit\u00e9 de la valeur d\u2019utilit\u00e9 \u00e0 la variation des pr\u00e9visions d'exploitation est plus importante mais une r\u00e9duction de 100 points de base appliqu\u00e9e au r\u00e9sultat d'exploitation pour chaque ann\u00e9e du budget ne n\u00e9cessiterait pas de constater de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Pour l'UGT \"Bourse en ligne\", cette m\u00e9thode comprend \u00e9galement d\u2019autres indicateurs d\u2019activit\u00e9 tels que le nombre de comptes clients ou le niveau d\u2019activit\u00e9 de la client\u00e8le (volume d\u2019ordres ex\u00e9cut\u00e9s). Dans le cadre de ces \u00e9valuations, le taux de croissance de l\u2019activit\u00e9 et du volume d\u2019ordres ex\u00e9cut\u00e9s varie entre 3 % et 4 % selon l\u2019\u00e9ch\u00e9ance. La sensibilit\u00e9 de la valeur d\u2019utilit\u00e9 \u00e0 la variation de ces derni\u00e8res hypoth\u00e8ses est plus importante mais une r\u00e9duction de 100 points de base appliqu\u00e9e au taux de croissance ne n\u00e9cessiterait pas de constater de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les obligations du Groupe li\u00e9es aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont \u00e9valu\u00e9es chaque ann\u00e9e sur la base d\u2019\u00e9valuations actuarielles. Ce type d\u2019\u00e9valuation implique l\u2019utilisation d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles, notamment les taux d\u2019actualisation, les augmentations futures des salaires et des retraites ainsi que les taux de mortalit\u00e9. En raison de leur perspective long terme, ces estimations sont sujettes \u00e0 incertitudes. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 16.
Les engagements relatifs aux indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re pour les salari\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s en application de IAS 19 R. Le calcul des engagements est fond\u00e9 sur la m\u00e9thode actuarielle. Selon cette m\u00e9thode, le montant des engagements est d\u00e9termin\u00e9 en calculant le montant des prestations dues \u00e0 la date de d\u00e9part \u00e0 la retraite en tenant compte d\u2019une projection des salaires et de l\u2019anciennet\u00e9 \u00e0 cette date. Sont ensuite pris en compte les facteurs d\u2019actualisation et de probabilit\u00e9 de pr\u00e9sence et de survie jusqu\u2019\u00e0 la date de d\u00e9part \u00e0 la retraite.
Enfin, le ratio de l\u2019anciennet\u00e9 \u00e0 la date d\u2018\u00e9valuation est appliqu\u00e9 pour d\u00e9terminer les engagements \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation. Le montant de cet engagement ainsi calcul\u00e9 est enregistr\u00e9 dans les passifs non courants du bilan dans le poste des provisions.
L'application en 2023 de la r\u00e9forme des retraites a eu un impact non significatif dans le compte de r\u00e9sultat .
Les obligations du Groupe li\u00e9es aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont \u00e9valu\u00e9es chaque ann\u00e9e sur la base d\u2019\u00e9valuations actuarielles. Ce type d\u2019\u00e9valuation implique l\u2019utilisation d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles, notamment les taux d\u2019actualisation, les augmentations futures des salaires et des retraites ainsi que les taux de mortalit\u00e9. En raison de leur perspective long terme, ces estimations sont sujettes \u00e0 incertitudes. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 16.
Des provisions sont constat\u00e9es pour les litiges en cours lorsque l\u2019issue probable d\u2019une action en justice ou de tout autre litige impliquant le Groupe peut \u00eatre estim\u00e9e de mani\u00e8re fiable. L\u2019\u00e9ch\u00e9ance des sorties de tr\u00e9sorerie relative \u00e0 ces provisions est incertaine car elle d\u00e9pend de l\u2019issue des proc\u00e9dures en question. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 16.
Une provision est constat\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation juridique ou implicite r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s au titre de laquelle il est probable qu\u2019une sortie de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation, et que le montant de l\u2019obligation peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable. Lorsque l\u2019effet de la valeur temps de l\u2019argent est significatif, le montant de la provision correspond \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des d\u00e9penses attendues que l\u2019on pense n\u00e9cessaires pour \u00e9teindre l\u2019obligation, estim\u00e9e en utilisant un taux d\u2019actualisation avant imp\u00f4ts refl\u00e9tant les appr\u00e9ciations actuelles par le march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 ce passif.
Les engagements relatifs aux indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re pour les salari\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s en application de IAS 19 R. Le calcul des engagements est fond\u00e9 sur la m\u00e9thode actuarielle. Selon cette m\u00e9thode, le montant des engagements est d\u00e9termin\u00e9 en calculant le montant des prestations dues \u00e0 la date de d\u00e9part \u00e0 la retraite en tenant compte d\u2019une projection des salaires et de l\u2019anciennet\u00e9 \u00e0 cette date. Sont ensuite pris en compte les facteurs d\u2019actualisation et de probabilit\u00e9 de pr\u00e9sence et de survie jusqu\u2019\u00e0 la date de d\u00e9part \u00e0 la retraite.
Enfin, le ratio de l\u2019anciennet\u00e9 \u00e0 la date d\u2018\u00e9valuation est appliqu\u00e9 pour d\u00e9terminer les engagements \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation. Le montant de cet engagement ainsi calcul\u00e9 est enregistr\u00e9 dans les passifs non courants du bilan dans le poste des provisions.
L'application en 2023 de la r\u00e9forme des retraites a eu un impact non significatif dans le compte de r\u00e9sultat .
Les obligations du Groupe li\u00e9es aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont \u00e9valu\u00e9es chaque ann\u00e9e sur la base d\u2019\u00e9valuations actuarielles. Ce type d\u2019\u00e9valuation implique l\u2019utilisation d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles, notamment les taux d\u2019actualisation, les augmentations futures des salaires et des retraites ainsi que les taux de mortalit\u00e9. En raison de leur perspective long terme, ces estimations sont sujettes \u00e0 incertitudes. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 16.
Les engagements relatifs aux indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re pour les salari\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s en application de IAS 19 R. Le calcul des engagements est fond\u00e9 sur la m\u00e9thode actuarielle. Selon cette m\u00e9thode, le montant des engagements est d\u00e9termin\u00e9 en calculant le montant des prestations dues \u00e0 la date de d\u00e9part \u00e0 la retraite en tenant compte d\u2019une projection des salaires et de l\u2019anciennet\u00e9 \u00e0 cette date. Sont ensuite pris en compte les facteurs d\u2019actualisation et de probabilit\u00e9 de pr\u00e9sence et de survie jusqu\u2019\u00e0 la date de d\u00e9part \u00e0 la retraite.
Enfin, le ratio de l\u2019anciennet\u00e9 \u00e0 la date d\u2018\u00e9valuation est appliqu\u00e9 pour d\u00e9terminer les engagements \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation. Le montant de cet engagement ainsi calcul\u00e9 est enregistr\u00e9 dans les passifs non courants du bilan dans le poste des provisions.
L'application en 2023 de la r\u00e9forme des retraites a eu un impact non significatif dans le compte de r\u00e9sultat .
Les provisions pour pensions et retraites se r\u00e9partissent comme suit :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Autres avantages \u00e0 long terme | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Provision pour des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n 2 503 | \n\n 1 997 | \n
| \n Total des provisions pour pensions et retraites | \n\n 2 503 | \n\n 1 997 | \n
Les engagements relatifs aux indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re pour les salari\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s en application de la m\u00e9thode des Unit\u00e9s de Cr\u00e9dit Projet\u00e9es.\u2029 Selon cette m\u00e9thode, le montant des engagements appel\u00e9 \"Defined Benefit Obligation\" (DBO), est\u2029 d\u00e9termin\u00e9 en calculant le montant des prestations dues \u00e0 la date du d\u00e9part \u00e0 la retraite \u2029en tenant compte d\u2019une projection des salaires et de l\u2019anciennet\u00e9 \u00e0 cette date, puis en prenant en\u2029compte les facteurs d\u2019actualisation et de probabilit\u00e9 de pr\u00e9sence et de survie jusqu\u2019\u00e0 la date de d\u00e9part\u2029\u00e0 la retraite.\u2029 Enfin, le ratio de l\u2019anciennet\u00e9 \u00e0 la date d\u2018\u00e9valuation est appliqu\u00e9 pour d\u00e9terminer les engagements \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation. Le montant de cet engagement ainsi calcul\u00e9 est enregistr\u00e9 au passif du bilan dans le poste des provisions. Les r\u00e9\u00e9valuations du passif au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.\u00a0
Les hypoth\u00e8ses actuarielles retenues dans le cadre de cette \u00e9valuation sont les suivantes :
| \n \n | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Taux d\u2019escompte | \n\n 3,17 % | \n\n 3,80 % | \n
| \n Taux de mortalit\u00e9 | \n\n TH/TF 2000-2002 d\u00e9cal\u00e9e | \n\n TH/TF 2000-2002 d\u00e9cal\u00e9e | \n
| \n Taux de rotation | \n\n de 23,04 % \u00e0 0 % de 20 ans \u00e0 55 ans pour les cadres et de 26,79 % \u00e0 0 % de 20 ans \u00e0 55 ans pour les non cadres. 0% \u00e0 partir de 56 ans. | \n\n de 23,04 % \u00e0 0 % de 20 ans \u00e0 55 ans pour les cadres et de 26,79 % \u00e0 0 % de 20 ans \u00e0 55 ans pour les non cadres. 0% \u00e0 partir de 56 ans. | \n
| \n Evolution future des salaires | \n\n 3,5 % | \n\n 3,0 % | \n
| \n Age de d\u00e9part \u00e0 la retraite | \n\n De 62 \u00e0 67 ans selon l\u2019ann\u00e9e de naissance et le statut. | \n\n De 62 \u00e0 66 ans selon l\u2019ann\u00e9e de naissance et le statut. | \n
Les charges li\u00e9es aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont pr\u00e9sent\u00e9es sous la rubrique \u00ab charges de personnel \u00bb.
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Autres avantages \u00e0 long terme | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Provision pour des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n 2 503 | \n\n 1 997 | \n
| \n Total des provisions pour pensions et retraites | \n\n 2 503 | \n\n 1 997 | \n
| \n en milliers d'euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Valeur actualis\u00e9e des obligations au 1er janvier | \n\n 1\u00a0997 | \n\n 2\u202f301 | \n
| \n Co\u00fbt financier | \n\n 75 | \n\n 22 | \n
| \n Co\u00fbt des services rendus | \n\n 138 | \n\n 146 | \n
| \n Prestations pay\u00e9es | \n\n 0 | \n\n -102 | \n
| \n (Gains) / pertes actuariel(le)s li\u00e9s \u00e0 l'exp\u00e9rience | \n\n -13 | \n\n 61 | \n
| \n (Gains) / pertes actuariel(le)s sur les hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n (Gains) / pertes actuariel(le)s sur les hypoth\u00e8ses financi\u00e8res | \n\n 307 | \n\n -394 | \n
| \n Reclassements | \n\n 0 | \n\n -37 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Valeur actualis\u00e9e des obligations au 31 d\u00e9cembre | \n\n 2\u00a0504 | \n\n 1\u202f997 | \n
| \n en milliers d'euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Ecarts actuariels sur les passifs des r\u00e9gimes | \n\n -307 | \n\n 394 | \n
| \n Ajustements li\u00e9s \u00e0 l'exp\u00e9rience relatifs aux passifs des r\u00e9gimes | \n\n 13 | \n\n -61 | \n
| \n Ajustements li\u00e9s \u00e0 l'exp\u00e9rience relatifs aux actifs des r\u00e9gimes | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Gain (perte) sur la r\u00e9\u00e9valuation des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n -294 | \n\n 333 | \n
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Co\u00fbt des services rendus | \n\n 138 | \n\n 146 | \n
| \n Charge d'int\u00e9r\u00eat net | \n\n 74 | \n\n 22 | \n
| \n Co\u00fbt /(produit) des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n 212 | \n\n 168 | \n
Une augmentation du taux d'actualisation de 25\u00a0bp entra\u00eenerait une baisse des engagements de 3 %. Alors qu'une diminution de 25 bp entra\u00eenerait une hausse des engagements de pr\u00e8s de 4 %.
Les principales charges g\u00e9n\u00e9rales d\u2019exploitation de la soci\u00e9t\u00e9 sont constitu\u00e9es de frais de personnel, pour un montant de 14 763 k\u20ac en 2023, contre 13 853 k\u20ac en 2022 (hors participation). Les charges sociales incluent un montant de 980 k\u20ac au titre des charges de retraite.
Les obligations du Groupe li\u00e9es aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont \u00e9valu\u00e9es chaque ann\u00e9e sur la base d\u2019\u00e9valuations actuarielles. Ce type d\u2019\u00e9valuation implique l\u2019utilisation d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles, notamment les taux d\u2019actualisation, les augmentations futures des salaires et des retraites ainsi que les taux de mortalit\u00e9. En raison de leur perspective long terme, ces estimations sont sujettes \u00e0 incertitudes. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 16.
Des provisions sont constat\u00e9es pour les litiges en cours lorsque l\u2019issue probable d\u2019une action en justice ou de tout autre litige impliquant le Groupe peut \u00eatre estim\u00e9e de mani\u00e8re fiable. L\u2019\u00e9ch\u00e9ance des sorties de tr\u00e9sorerie relative \u00e0 ces provisions est incertaine car elle d\u00e9pend de l\u2019issue des proc\u00e9dures en question. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 16.
Une provision est constat\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation juridique ou implicite r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s au titre de laquelle il est probable qu\u2019une sortie de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation, et que le montant de l\u2019obligation peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable. Lorsque l\u2019effet de la valeur temps de l\u2019argent est significatif, le montant de la provision correspond \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des d\u00e9penses attendues que l\u2019on pense n\u00e9cessaires pour \u00e9teindre l\u2019obligation, estim\u00e9e en utilisant un taux d\u2019actualisation avant imp\u00f4ts refl\u00e9tant les appr\u00e9ciations actuelles par le march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 ce passif.
Les engagements relatifs aux indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re pour les salari\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s en application de IAS 19 R. Le calcul des engagements est fond\u00e9 sur la m\u00e9thode actuarielle. Selon cette m\u00e9thode, le montant des engagements est d\u00e9termin\u00e9 en calculant le montant des prestations dues \u00e0 la date de d\u00e9part \u00e0 la retraite en tenant compte d\u2019une projection des salaires et de l\u2019anciennet\u00e9 \u00e0 cette date. Sont ensuite pris en compte les facteurs d\u2019actualisation et de probabilit\u00e9 de pr\u00e9sence et de survie jusqu\u2019\u00e0 la date de d\u00e9part \u00e0 la retraite.
Enfin, le ratio de l\u2019anciennet\u00e9 \u00e0 la date d\u2018\u00e9valuation est appliqu\u00e9 pour d\u00e9terminer les engagements \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation. Le montant de cet engagement ainsi calcul\u00e9 est enregistr\u00e9 dans les passifs non courants du bilan dans le poste des provisions.
L'application en 2023 de la r\u00e9forme des retraites a eu un impact non significatif dans le compte de r\u00e9sultat .
Les mouvements de provisions se pr\u00e9sentent comme suit :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n Provisions li\u00e9es au personnel | \n\n Provisions li\u00e9es aux litiges clients et autres | \n\n Provisions pour litige fiscal | \n\n Autres provisions | \n\n Provision pour indemnit\u00e9 de d\u00e9part \u00e0 la retraite | \n\n TOTAL | \n
| \n Montant au 01.01.2022 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 500 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0301 | \n\n 2\u00a0801 | \n
| \n Variation du p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Dotations de l'exercice | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 67 | \n\n 67 | \n
| \n Reprises de l'exercice - Utilis\u00e9es | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n 102 | \n\n 102 | \n
| \n Reprises de l'exercice - Non utilis\u00e9es | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 269 | \n\n 269 | \n
| \n R\u00e9\u00e9valuation | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Montant au 31.12.2022 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 500 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0997 | \n\n 2\u00a0497 | \n
| \n Variation du p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n
| \n Dotations de l'exercice | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 213 | \n\n 213 | \n
| \n Reprises de l'exercice - Utilis\u00e9es | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Reprises de l'exercice - Non utilis\u00e9es | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9\u00e9valuation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 294 | \n\n 294 | \n
| \n Montant au 31.12.2023 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 500 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0504 | \n\n 3\u00a0004 | \n
Pour rappel, la soci\u00e9t\u00e9 avait \u00e9galement constat\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2020 une dotation pour risque sur litige fiscal d\u2019un montant de 500 000 \u20ac \u00e0 la suite d\u2019un contr\u00f4le fiscal conduisant \u00e0 une proposition de rectification au titre de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 du CIR sur les 4 ann\u00e9es contr\u00f4l\u00e9es (exercices 2014 \u00e0 2017) d\u2019un montant total de 1,6 million d\u2019euros. La soci\u00e9t\u00e9 conteste la position de l\u2019administration fiscale sur la majorit\u00e9 des dossiers concern\u00e9s et est actuellement dans un processus de r\u00e9clamation contentieuse.
Les provisions pour pensions et retraites se r\u00e9partissent comme suit :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Autres avantages \u00e0 long terme | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Provision pour des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n 2 503 | \n\n 1 997 | \n
| \n Total des provisions pour pensions et retraites | \n\n 2 503 | \n\n 1 997 | \n
Les engagements relatifs aux indemnit\u00e9s de fin de carri\u00e8re pour les salari\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9 sont \u00e9valu\u00e9s en application de la m\u00e9thode des Unit\u00e9s de Cr\u00e9dit Projet\u00e9es.\u2029 Selon cette m\u00e9thode, le montant des engagements appel\u00e9 \"Defined Benefit Obligation\" (DBO), est\u2029 d\u00e9termin\u00e9 en calculant le montant des prestations dues \u00e0 la date du d\u00e9part \u00e0 la retraite \u2029en tenant compte d\u2019une projection des salaires et de l\u2019anciennet\u00e9 \u00e0 cette date, puis en prenant en\u2029compte les facteurs d\u2019actualisation et de probabilit\u00e9 de pr\u00e9sence et de survie jusqu\u2019\u00e0 la date de d\u00e9part\u2029\u00e0 la retraite.\u2029 Enfin, le ratio de l\u2019anciennet\u00e9 \u00e0 la date d\u2018\u00e9valuation est appliqu\u00e9 pour d\u00e9terminer les engagements \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation. Le montant de cet engagement ainsi calcul\u00e9 est enregistr\u00e9 au passif du bilan dans le poste des provisions. Les r\u00e9\u00e9valuations du passif au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.\u00a0
Les hypoth\u00e8ses actuarielles retenues dans le cadre de cette \u00e9valuation sont les suivantes :
| \n \n | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Taux d\u2019escompte | \n\n 3,17 % | \n\n 3,80 % | \n
| \n Taux de mortalit\u00e9 | \n\n TH/TF 2000-2002 d\u00e9cal\u00e9e | \n\n TH/TF 2000-2002 d\u00e9cal\u00e9e | \n
| \n Taux de rotation | \n\n de 23,04 % \u00e0 0 % de 20 ans \u00e0 55 ans pour les cadres et de 26,79 % \u00e0 0 % de 20 ans \u00e0 55 ans pour les non cadres. 0% \u00e0 partir de 56 ans. | \n\n de 23,04 % \u00e0 0 % de 20 ans \u00e0 55 ans pour les cadres et de 26,79 % \u00e0 0 % de 20 ans \u00e0 55 ans pour les non cadres. 0% \u00e0 partir de 56 ans. | \n
| \n Evolution future des salaires | \n\n 3,5 % | \n\n 3,0 % | \n
| \n Age de d\u00e9part \u00e0 la retraite | \n\n De 62 \u00e0 67 ans selon l\u2019ann\u00e9e de naissance et le statut. | \n\n De 62 \u00e0 66 ans selon l\u2019ann\u00e9e de naissance et le statut. | \n
Les charges li\u00e9es aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies sont pr\u00e9sent\u00e9es sous la rubrique \u00ab charges de personnel \u00bb.
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Autres avantages \u00e0 long terme | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Provision pour des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n 2 503 | \n\n 1 997 | \n
| \n Total des provisions pour pensions et retraites | \n\n 2 503 | \n\n 1 997 | \n
| \n en milliers d'euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Valeur actualis\u00e9e des obligations au 1er janvier | \n\n 1\u00a0997 | \n\n 2\u202f301 | \n
| \n Co\u00fbt financier | \n\n 75 | \n\n 22 | \n
| \n Co\u00fbt des services rendus | \n\n 138 | \n\n 146 | \n
| \n Prestations pay\u00e9es | \n\n 0 | \n\n -102 | \n
| \n (Gains) / pertes actuariel(le)s li\u00e9s \u00e0 l'exp\u00e9rience | \n\n -13 | \n\n 61 | \n
| \n (Gains) / pertes actuariel(le)s sur les hypoth\u00e8ses d\u00e9mographiques | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n (Gains) / pertes actuariel(le)s sur les hypoth\u00e8ses financi\u00e8res | \n\n 307 | \n\n -394 | \n
| \n Reclassements | \n\n 0 | \n\n -37 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Valeur actualis\u00e9e des obligations au 31 d\u00e9cembre | \n\n 2\u00a0504 | \n\n 1\u202f997 | \n
| \n en milliers d'euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Ecarts actuariels sur les passifs des r\u00e9gimes | \n\n -307 | \n\n 394 | \n
| \n Ajustements li\u00e9s \u00e0 l'exp\u00e9rience relatifs aux passifs des r\u00e9gimes | \n\n 13 | \n\n -61 | \n
| \n Ajustements li\u00e9s \u00e0 l'exp\u00e9rience relatifs aux actifs des r\u00e9gimes | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Gain (perte) sur la r\u00e9\u00e9valuation des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n -294 | \n\n 333 | \n
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Co\u00fbt des services rendus | \n\n 138 | \n\n 146 | \n
| \n Charge d'int\u00e9r\u00eat net | \n\n 74 | \n\n 22 | \n
| \n Co\u00fbt /(produit) des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n 212 | \n\n 168 | \n
Une augmentation du taux d'actualisation de 25\u00a0bp entra\u00eenerait une baisse des engagements de 3 %. Alors qu'une diminution de 25 bp entra\u00eenerait une hausse des engagements de pr\u00e8s de 4 %.
Des provisions sont constat\u00e9es pour les litiges en cours lorsque l\u2019issue probable d\u2019une action en justice ou de tout autre litige impliquant le Groupe peut \u00eatre estim\u00e9e de mani\u00e8re fiable. L\u2019\u00e9ch\u00e9ance des sorties de tr\u00e9sorerie relative \u00e0 ces provisions est incertaine car elle d\u00e9pend de l\u2019issue des proc\u00e9dures en question. Des informations compl\u00e9mentaires sont donn\u00e9es en note 16.
Une provision est constat\u00e9e lorsque le Groupe a une obligation juridique ou implicite r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s au titre de laquelle il est probable qu\u2019une sortie de ressources repr\u00e9sentatives d\u2019avantages \u00e9conomiques sera n\u00e9cessaire pour \u00e9teindre l\u2019obligation, et que le montant de l\u2019obligation peut \u00eatre estim\u00e9 de mani\u00e8re fiable. Lorsque l\u2019effet de la valeur temps de l\u2019argent est significatif, le montant de la provision correspond \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des d\u00e9penses attendues que l\u2019on pense n\u00e9cessaires pour \u00e9teindre l\u2019obligation, estim\u00e9e en utilisant un taux d\u2019actualisation avant imp\u00f4ts refl\u00e9tant les appr\u00e9ciations actuelles par le march\u00e9 de la valeur temps de l\u2019argent et des risques sp\u00e9cifiques \u00e0 ce passif.
Les actifs et passifs \u00e9ventuels r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s et dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance, ou non, d\u2019un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contr\u00f4le du Groupe sont pr\u00e9sent\u00e9s en note annexe aux \u00e9tats financiers.
Les mouvements de provisions se pr\u00e9sentent comme suit :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n Provisions li\u00e9es au personnel | \n\n Provisions li\u00e9es aux litiges clients et autres | \n\n Provisions pour litige fiscal | \n\n Autres provisions | \n\n Provision pour indemnit\u00e9 de d\u00e9part \u00e0 la retraite | \n\n TOTAL | \n
| \n Montant au 01.01.2022 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 500 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0301 | \n\n 2\u00a0801 | \n
| \n Variation du p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Dotations de l'exercice | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 67 | \n\n 67 | \n
| \n Reprises de l'exercice - Utilis\u00e9es | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n 102 | \n\n 102 | \n
| \n Reprises de l'exercice - Non utilis\u00e9es | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 269 | \n\n 269 | \n
| \n R\u00e9\u00e9valuation | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Montant au 31.12.2022 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 500 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0997 | \n\n 2\u00a0497 | \n
| \n Variation du p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n
| \n Dotations de l'exercice | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 213 | \n\n 213 | \n
| \n Reprises de l'exercice - Utilis\u00e9es | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Reprises de l'exercice - Non utilis\u00e9es | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9\u00e9valuation | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 294 | \n\n 294 | \n
| \n Montant au 31.12.2023 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 500 | \n\n 0 | \n\n 2\u00a0504 | \n\n 3\u00a0004 | \n
Pour rappel, la soci\u00e9t\u00e9 avait \u00e9galement constat\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2020 une dotation pour risque sur litige fiscal d\u2019un montant de 500 000 \u20ac \u00e0 la suite d\u2019un contr\u00f4le fiscal conduisant \u00e0 une proposition de rectification au titre de l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 du CIR sur les 4 ann\u00e9es contr\u00f4l\u00e9es (exercices 2014 \u00e0 2017) d\u2019un montant total de 1,6 million d\u2019euros. La soci\u00e9t\u00e9 conteste la position de l\u2019administration fiscale sur la majorit\u00e9 des dossiers concern\u00e9s et est actuellement dans un processus de r\u00e9clamation contentieuse.
Les filiales dans lesquelles Bourse Direct exerce directement ou indirectement un contr\u00f4le exclusif, en droit ou en fait, sont consolid\u00e9es .
Les entit\u00e9s dans lesquelles Bourse Direct exerce une influence notable sont comptabilis\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence.
La liste des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es, ainsi que le pourcentage de d\u00e9tention, le pourcentage d\u2019int\u00e9r\u00eat et m\u00e9thode de consolidation retenue pour chacune de ces soci\u00e9t\u00e9s, figurent en note 25.
| \n
| \n\n BOURSE DIRECT | \n\n Entr\u00e9es de l'exercice | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n % d'int\u00e9r\u00eat | \n\n \n | \n\n Capital en milliers | \n\n M\u00e9thode MEE/IG/IP | \n
| \n
| \n\n Soci\u00e9t\u00e9 consolidante | \n\n 100,0% | \n\n EUR | \n\n - | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 consolidante | \n||
| \n France | \n\n Exo\u00e9, Paris | \n\n
| \n\n 80,00% | \n\n 80,00% | \n\n EUR | \n\n 530 | \n\n IG | \n
| \n Pays-Bas | \n\n EASDAQ N.V. | \n\n
| \n\n 8,34% | \n\n 8,34% | \n\n EUR | \n\n 2 633 | \n\n MEE | \n
Via sa soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re E-Viel, le groupe Bourse Direct est int\u00e9gr\u00e9 dans la consolidation des comptes de VIEL & Cie, dont le si\u00e8ge social est situ\u00e9 au 9, Place Vend\u00f4me - 75001 Paris, et dont la maison m\u00e8re est Viel et Compagnie-Finance, 23 Place Vend\u00f4me - 75001 PARIS.
Le Groupe contr\u00f4le une entit\u00e9 lorsqu'il est expos\u00e9 ou \u00e0 le droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l'entit\u00e9 et a la capacit\u00e9 d'influer sur le montant de ces rendements par le pouvoir qu'il exerce sur l'entit\u00e9. Les \u00e9tats financiers des filiales sont int\u00e9gr\u00e9s aux comptes consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date de prise de contr\u00f4le jusqu\u2019\u00e0 la date o\u00f9 le contr\u00f4le cesse. La part des actionnaires minoritaires \u00e0 l\u2019actif net des filiales consolid\u00e9es et au r\u00e9sultat global de l\u2019exercice est pr\u00e9sent\u00e9e distinctement au bilan et au compte de r\u00e9sultat global consolid\u00e9 m\u00eame si cela se traduit par un solde d\u00e9ficitaire pour les int\u00e9r\u00eats minoritaires.
Le Groupe contr\u00f4le une entit\u00e9 lorsqu'il est expos\u00e9 ou \u00e0 le droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l'entit\u00e9 et a la capacit\u00e9 d'influer sur le montant de ces rendements par le pouvoir qu'il exerce sur l'entit\u00e9. Les \u00e9tats financiers des filiales sont int\u00e9gr\u00e9s aux comptes consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date de prise de contr\u00f4le jusqu\u2019\u00e0 la date o\u00f9 le contr\u00f4le cesse. La part des actionnaires minoritaires \u00e0 l\u2019actif net des filiales consolid\u00e9es et au r\u00e9sultat global de l\u2019exercice est pr\u00e9sent\u00e9e distinctement au bilan et au compte de r\u00e9sultat global consolid\u00e9 m\u00eame si cela se traduit par un solde d\u00e9ficitaire pour les int\u00e9r\u00eats minoritaires.
| \n
| \n\n BOURSE DIRECT | \n\n Entr\u00e9es de l'exercice | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n % d'int\u00e9r\u00eat | \n\n \n | \n\n Capital en milliers | \n\n M\u00e9thode MEE/IG/IP | \n
| \n
| \n\n Soci\u00e9t\u00e9 consolidante | \n\n 100,0% | \n\n EUR | \n\n - | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 consolidante | \n||
| \n France | \n\n Exo\u00e9, Paris | \n\n
| \n\n 80,00% | \n\n 80,00% | \n\n EUR | \n\n 530 | \n\n IG | \n
| \n Pays-Bas | \n\n EASDAQ N.V. | \n\n
| \n\n 8,34% | \n\n 8,34% | \n\n EUR | \n\n 2 633 | \n\n MEE | \n
Le Groupe contr\u00f4le une entit\u00e9 lorsqu'il est expos\u00e9 ou \u00e0 le droit \u00e0 des rendements variables en raison de ses liens avec l'entit\u00e9 et a la capacit\u00e9 d'influer sur le montant de ces rendements par le pouvoir qu'il exerce sur l'entit\u00e9. Les \u00e9tats financiers des filiales sont int\u00e9gr\u00e9s aux comptes consolid\u00e9s \u00e0 partir de la date de prise de contr\u00f4le jusqu\u2019\u00e0 la date o\u00f9 le contr\u00f4le cesse. La part des actionnaires minoritaires \u00e0 l\u2019actif net des filiales consolid\u00e9es et au r\u00e9sultat global de l\u2019exercice est pr\u00e9sent\u00e9e distinctement au bilan et au compte de r\u00e9sultat global consolid\u00e9 m\u00eame si cela se traduit par un solde d\u00e9ficitaire pour les int\u00e9r\u00eats minoritaires.
Une coentreprise est un partenariat qui conf\u00e8re au Groupe des droits sur l\u2019actif net de la soci\u00e9t\u00e9 dans laquelle le Groupe exerce un contr\u00f4le conjoint avec d\u2019autres actionnaires. Le Groupe comptabilise ses int\u00e9r\u00eats dans les coentreprises selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Les goodwills d\u00e9termin\u00e9s sur les coentreprises sont inclus dans la valeur comptable de l\u2019investissement.
Les soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es sur lesquelles Bourse Direct exerce une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles, mais sans toutefois en avoir le contr\u00f4le, sont int\u00e9gr\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Une influence notable est notamment pr\u00e9sum\u00e9e lorsque Bourse Direct d\u00e9tient, directement ou indirectement, plus de 20 % des droits de vote de ces soci\u00e9t\u00e9s. Les comptes consolid\u00e9s incluent la quote-part du Groupe dans l\u2019actif net et le r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es. Les goodwills d\u00e9termin\u00e9s sur les soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es sont inclus dans la valeur comptable de l\u2019investissement.
Cette rubrique comprend la quote-part des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es et coentreprises d\u00e9tenue par Bourse Direct ou ses filiales op\u00e9rationnelles, consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de mise en \u00e9quivalence. Au 31 d\u00e9cembre 2023, ce poste est compos\u00e9 de la soci\u00e9t\u00e9 Easdaq N.V..
La variation des participations dans les soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es et les coentreprises se pr\u00e9sente comme suit :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n Soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es | \n\n Coentreprises | \n\n Total | \n
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n 519 | \n\n 0 | \n\n 519 | \n
| \n R\u00e9sultat net de la p\u00e9riode | \n\n -3 | \n\n
| \n\n -3 | \n
| \n Dividendes distribu\u00e9s | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Acquisitions | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Cessions | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Autres variations de capitaux propres | \n\n -4 | \n\n
| \n\n -4 | \n
| \n Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 512 | \n\n 0 | \n\n 512 | \n
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n Soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es | \n\n Coentreprises | \n\n Total | \n
| \n Au 1er janvier 2022 | \n\n 631 | \n\n 0 | \n\n 631 | \n
| \n R\u00e9sultat net de la p\u00e9riode | \n\n -88 | \n\n
| \n\n -88 | \n
| \n Dividendes distribu\u00e9s | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Acquisitions | \n\n
| \n\n
| \n\n - | \n
| \n Cessions | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n -8 | \n\n
| \n\n -8 | \n
| \n Autres variations de capitaux propres | \n\n -16 | \n\n
| \n\n -16 | \n
| \n Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n 519 | \n\n 0 | \n\n 519 | \n
Les informations financi\u00e8res r\u00e9sum\u00e9es, avant \u00e9limination des comptes et op\u00e9rations r\u00e9ciproques, des principales soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es se pr\u00e9sentent comme suit :
| \n En milliers d'euros | \n\n Easdaq N.V. | \n|
| \n 31/12/2023 | \n\n 31/12/2022 | \n|
| \n Lieu d'activit\u00e9 | \n\n Belgique | \n\n Belgique | \n
| \n Pourcentage de d\u00e9tention | \n\n 8,34% | \n\n 8,34% | \n
| \n Actif non courant | \n\n 537 | \n\n 521 | \n
| \n Actif courant | \n\n 2 532 | \n\n 2 510 | \n
| \n Passif non courant | \n\n 624 | \n\n 671 | \n
| \n Passif courant | \n\n 901 | \n\n 730 | \n
| \n Actif net | \n\n 1 544 | \n\n 1 630 | \n
| \n Quote-part du groupe dans : | \n\n
| \n\n
| \n
| \n - dans l'actif net | \n\n 129 | \n\n 136 | \n
| \n - Ecarts d'acquisition | \n\n 383 | \n\n 383 | \n
| \n Valeur comptable au 31 d\u00e9cembre | \n\n 512 | \n\n 519 | \n
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 7 936 | \n\n 6 599 | \n
| \n R\u00e9sultat net de l'exercice | \n\n -41 | \n\n -1 052 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n -0 | \n\n -96 | \n
| \n R\u00e9sultat global de l'exercice | \n\n -41 | \n\n -1 148 | \n
| \n Quote-part du Groupe dans : | \n\n
| \n\n
| \n
| \n - le r\u00e9sultat net | \n\n -3 | \n\n -88 | \n
| \n - les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n 0 | \n\n -8 | \n
| \n - le r\u00e9sultat global | \n\n -3 | \n\n -96 | \n
| \n Dividendes vers\u00e9s au Groupe | \n\n - | \n\n - | \n
| \n
| \n\n BOURSE DIRECT | \n\n Entr\u00e9es de l'exercice | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n % d'int\u00e9r\u00eat | \n\n \n | \n\n Capital en milliers | \n\n M\u00e9thode MEE/IG/IP | \n
| \n
| \n\n Soci\u00e9t\u00e9 consolidante | \n\n 100,0% | \n\n EUR | \n\n - | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 consolidante | \n||
| \n France | \n\n Exo\u00e9, Paris | \n\n
| \n\n 80,00% | \n\n 80,00% | \n\n EUR | \n\n 530 | \n\n IG | \n
| \n Pays-Bas | \n\n EASDAQ N.V. | \n\n
| \n\n 8,34% | \n\n 8,34% | \n\n EUR | \n\n 2 633 | \n\n MEE | \n
Une coentreprise est un partenariat qui conf\u00e8re au Groupe des droits sur l\u2019actif net de la soci\u00e9t\u00e9 dans laquelle le Groupe exerce un contr\u00f4le conjoint avec d\u2019autres actionnaires. Le Groupe comptabilise ses int\u00e9r\u00eats dans les coentreprises selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Les goodwills d\u00e9termin\u00e9s sur les coentreprises sont inclus dans la valeur comptable de l\u2019investissement.
Une coentreprise est un partenariat qui conf\u00e8re au Groupe des droits sur l\u2019actif net de la soci\u00e9t\u00e9 dans laquelle le Groupe exerce un contr\u00f4le conjoint avec d\u2019autres actionnaires. Le Groupe comptabilise ses int\u00e9r\u00eats dans les coentreprises selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Les goodwills d\u00e9termin\u00e9s sur les coentreprises sont inclus dans la valeur comptable de l\u2019investissement.
Les soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es sur lesquelles Bourse Direct exerce une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles, mais sans toutefois en avoir le contr\u00f4le, sont int\u00e9gr\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Une influence notable est notamment pr\u00e9sum\u00e9e lorsque Bourse Direct d\u00e9tient, directement ou indirectement, plus de 20 % des droits de vote de ces soci\u00e9t\u00e9s. Les comptes consolid\u00e9s incluent la quote-part du Groupe dans l\u2019actif net et le r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es. Les goodwills d\u00e9termin\u00e9s sur les soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es sont inclus dans la valeur comptable de l\u2019investissement.
Une coentreprise est un partenariat qui conf\u00e8re au Groupe des droits sur l\u2019actif net de la soci\u00e9t\u00e9 dans laquelle le Groupe exerce un contr\u00f4le conjoint avec d\u2019autres actionnaires. Le Groupe comptabilise ses int\u00e9r\u00eats dans les coentreprises selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Les goodwills d\u00e9termin\u00e9s sur les coentreprises sont inclus dans la valeur comptable de l\u2019investissement.
Cette rubrique comprend la quote-part des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es et coentreprises d\u00e9tenue par Bourse Direct ou ses filiales op\u00e9rationnelles, consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de mise en \u00e9quivalence. Au 31 d\u00e9cembre 2023, ce poste est compos\u00e9 de la soci\u00e9t\u00e9 Easdaq N.V..
La variation des participations dans les soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es et les coentreprises se pr\u00e9sente comme suit :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n Soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es | \n\n Coentreprises | \n\n Total | \n
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n 519 | \n\n 0 | \n\n 519 | \n
| \n R\u00e9sultat net de la p\u00e9riode | \n\n -3 | \n\n
| \n\n -3 | \n
| \n Dividendes distribu\u00e9s | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Acquisitions | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Cessions | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Autres variations de capitaux propres | \n\n -4 | \n\n
| \n\n -4 | \n
| \n Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 512 | \n\n 0 | \n\n 512 | \n
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n Soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es | \n\n Coentreprises | \n\n Total | \n
| \n Au 1er janvier 2022 | \n\n 631 | \n\n 0 | \n\n 631 | \n
| \n R\u00e9sultat net de la p\u00e9riode | \n\n -88 | \n\n
| \n\n -88 | \n
| \n Dividendes distribu\u00e9s | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Acquisitions | \n\n
| \n\n
| \n\n - | \n
| \n Cessions | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n -8 | \n\n
| \n\n -8 | \n
| \n Autres variations de capitaux propres | \n\n -16 | \n\n
| \n\n -16 | \n
| \n Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n 519 | \n\n 0 | \n\n 519 | \n
Les informations financi\u00e8res r\u00e9sum\u00e9es, avant \u00e9limination des comptes et op\u00e9rations r\u00e9ciproques, des principales soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es se pr\u00e9sentent comme suit :
| \n En milliers d'euros | \n\n Easdaq N.V. | \n|
| \n 31/12/2023 | \n\n 31/12/2022 | \n|
| \n Lieu d'activit\u00e9 | \n\n Belgique | \n\n Belgique | \n
| \n Pourcentage de d\u00e9tention | \n\n 8,34% | \n\n 8,34% | \n
| \n Actif non courant | \n\n 537 | \n\n 521 | \n
| \n Actif courant | \n\n 2 532 | \n\n 2 510 | \n
| \n Passif non courant | \n\n 624 | \n\n 671 | \n
| \n Passif courant | \n\n 901 | \n\n 730 | \n
| \n Actif net | \n\n 1 544 | \n\n 1 630 | \n
| \n Quote-part du groupe dans : | \n\n
| \n\n
| \n
| \n - dans l'actif net | \n\n 129 | \n\n 136 | \n
| \n - Ecarts d'acquisition | \n\n 383 | \n\n 383 | \n
| \n Valeur comptable au 31 d\u00e9cembre | \n\n 512 | \n\n 519 | \n
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 7 936 | \n\n 6 599 | \n
| \n R\u00e9sultat net de l'exercice | \n\n -41 | \n\n -1 052 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n -0 | \n\n -96 | \n
| \n R\u00e9sultat global de l'exercice | \n\n -41 | \n\n -1 148 | \n
| \n Quote-part du Groupe dans : | \n\n
| \n\n
| \n
| \n - le r\u00e9sultat net | \n\n -3 | \n\n -88 | \n
| \n - les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n 0 | \n\n -8 | \n
| \n - le r\u00e9sultat global | \n\n -3 | \n\n -96 | \n
| \n Dividendes vers\u00e9s au Groupe | \n\n - | \n\n - | \n
Les soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es sur lesquelles Bourse Direct exerce une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles, mais sans toutefois en avoir le contr\u00f4le, sont int\u00e9gr\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Une influence notable est notamment pr\u00e9sum\u00e9e lorsque Bourse Direct d\u00e9tient, directement ou indirectement, plus de 20 % des droits de vote de ces soci\u00e9t\u00e9s. Les comptes consolid\u00e9s incluent la quote-part du Groupe dans l\u2019actif net et le r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es. Les goodwills d\u00e9termin\u00e9s sur les soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es sont inclus dans la valeur comptable de l\u2019investissement.
Les soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es sur lesquelles Bourse Direct exerce une influence notable sur les politiques financi\u00e8res et op\u00e9rationnelles, mais sans toutefois en avoir le contr\u00f4le, sont int\u00e9gr\u00e9es selon la m\u00e9thode de la mise en \u00e9quivalence. Une influence notable est notamment pr\u00e9sum\u00e9e lorsque Bourse Direct d\u00e9tient, directement ou indirectement, plus de 20 % des droits de vote de ces soci\u00e9t\u00e9s. Les comptes consolid\u00e9s incluent la quote-part du Groupe dans l\u2019actif net et le r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es. Les goodwills d\u00e9termin\u00e9s sur les soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es sont inclus dans la valeur comptable de l\u2019investissement.
Cette rubrique comprend la quote-part des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es et coentreprises d\u00e9tenue par Bourse Direct ou ses filiales op\u00e9rationnelles, consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de mise en \u00e9quivalence. Au 31 d\u00e9cembre 2023, ce poste est compos\u00e9 de la soci\u00e9t\u00e9 Easdaq N.V..
La variation des participations dans les soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es et les coentreprises se pr\u00e9sente comme suit :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n Soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es | \n\n Coentreprises | \n\n Total | \n
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n 519 | \n\n 0 | \n\n 519 | \n
| \n R\u00e9sultat net de la p\u00e9riode | \n\n -3 | \n\n
| \n\n -3 | \n
| \n Dividendes distribu\u00e9s | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Acquisitions | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Cessions | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Autres variations de capitaux propres | \n\n -4 | \n\n
| \n\n -4 | \n
| \n Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 512 | \n\n 0 | \n\n 512 | \n
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n Soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es | \n\n Coentreprises | \n\n Total | \n
| \n Au 1er janvier 2022 | \n\n 631 | \n\n 0 | \n\n 631 | \n
| \n R\u00e9sultat net de la p\u00e9riode | \n\n -88 | \n\n
| \n\n -88 | \n
| \n Dividendes distribu\u00e9s | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Acquisitions | \n\n
| \n\n
| \n\n - | \n
| \n Cessions | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n -8 | \n\n
| \n\n -8 | \n
| \n Autres variations de capitaux propres | \n\n -16 | \n\n
| \n\n -16 | \n
| \n Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n 519 | \n\n 0 | \n\n 519 | \n
Les informations financi\u00e8res r\u00e9sum\u00e9es, avant \u00e9limination des comptes et op\u00e9rations r\u00e9ciproques, des principales soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es se pr\u00e9sentent comme suit :
| \n En milliers d'euros | \n\n Easdaq N.V. | \n|
| \n 31/12/2023 | \n\n 31/12/2022 | \n|
| \n Lieu d'activit\u00e9 | \n\n Belgique | \n\n Belgique | \n
| \n Pourcentage de d\u00e9tention | \n\n 8,34% | \n\n 8,34% | \n
| \n Actif non courant | \n\n 537 | \n\n 521 | \n
| \n Actif courant | \n\n 2 532 | \n\n 2 510 | \n
| \n Passif non courant | \n\n 624 | \n\n 671 | \n
| \n Passif courant | \n\n 901 | \n\n 730 | \n
| \n Actif net | \n\n 1 544 | \n\n 1 630 | \n
| \n Quote-part du groupe dans : | \n\n
| \n\n
| \n
| \n - dans l'actif net | \n\n 129 | \n\n 136 | \n
| \n - Ecarts d'acquisition | \n\n 383 | \n\n 383 | \n
| \n Valeur comptable au 31 d\u00e9cembre | \n\n 512 | \n\n 519 | \n
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 7 936 | \n\n 6 599 | \n
| \n R\u00e9sultat net de l'exercice | \n\n -41 | \n\n -1 052 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n -0 | \n\n -96 | \n
| \n R\u00e9sultat global de l'exercice | \n\n -41 | \n\n -1 148 | \n
| \n Quote-part du Groupe dans : | \n\n
| \n\n
| \n
| \n - le r\u00e9sultat net | \n\n -3 | \n\n -88 | \n
| \n - les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n 0 | \n\n -8 | \n
| \n - le r\u00e9sultat global | \n\n -3 | \n\n -96 | \n
| \n Dividendes vers\u00e9s au Groupe | \n\n - | \n\n - | \n
| \n
| \n\n BOURSE DIRECT | \n\n Entr\u00e9es de l'exercice | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n % d'int\u00e9r\u00eat | \n\n \n | \n\n Capital en milliers | \n\n M\u00e9thode MEE/IG/IP | \n
| \n
| \n\n Soci\u00e9t\u00e9 consolidante | \n\n 100,0% | \n\n EUR | \n\n - | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 consolidante | \n||
| \n France | \n\n Exo\u00e9, Paris | \n\n
| \n\n 80,00% | \n\n 80,00% | \n\n EUR | \n\n 530 | \n\n IG | \n
| \n Pays-Bas | \n\n EASDAQ N.V. | \n\n
| \n\n 8,34% | \n\n 8,34% | \n\n EUR | \n\n 2 633 | \n\n MEE | \n
L\u2019acquisition d\u2019entreprises est comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition en application d'IFRS 3. Le co\u00fbt d\u2019acquisition est mesur\u00e9 en additionnant les justes valeurs, \u00e0 la date d\u2019\u00e9change, des actifs remis, des passifs encourus ou assum\u00e9s et des instruments de capitaux propres \u00e9mis par le Groupe en \u00e9change du contr\u00f4le de l\u2019entreprise acquise. Les frais d\u2019acquisition engag\u00e9s au titre de regroupement d\u2019entreprise sont comptabilis\u00e9s en charges.
Les actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables de l\u2019entreprise acquise, qui satisfont aux conditions de comptabilisation, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le peuvent soit \u00eatre \u00e9valu\u00e9es pour leur quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l\u2019entit\u00e9 acquise, soit \u00eatre \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque regroupement d\u2019entreprises, une fraction du goodwill leur \u00e9tant alors affect\u00e9e en contrepartie. Le goodwill est comptabilis\u00e9 en tant qu\u2019actif et \u00e9valu\u00e9 initialement \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci \u00e9tant l\u2019exc\u00e9dent du prix d\u2019acquisition sur la part d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables ainsi constat\u00e9e. Si, apr\u00e8s r\u00e9\u00e9valuation, la part d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables exc\u00e8de le prix d\u2019acquisition, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les goodwills positifs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur.
Les goodwills sur les filiales sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en note 14 et sont d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (UGT) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est effectu\u00e9 syst\u00e9matiquement tous les semestres sur la base des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur ou d\u00e8s l'identification d'un indicateur de perte de valeur .
Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le dans l\u2019entreprise acquise sont \u00e9valu\u00e9es initialement en fonction de leur quote-part de la juste valeur des actifs nets acquis.
L\u2019acquisition d\u2019entreprises est comptabilis\u00e9e selon la m\u00e9thode de l\u2019acquisition en application d'IFRS 3. Le co\u00fbt d\u2019acquisition est mesur\u00e9 en additionnant les justes valeurs, \u00e0 la date d\u2019\u00e9change, des actifs remis, des passifs encourus ou assum\u00e9s et des instruments de capitaux propres \u00e9mis par le Groupe en \u00e9change du contr\u00f4le de l\u2019entreprise acquise. Les frais d\u2019acquisition engag\u00e9s au titre de regroupement d\u2019entreprise sont comptabilis\u00e9s en charges.
Les actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables de l\u2019entreprise acquise, qui satisfont aux conditions de comptabilisation, sont comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date d\u2019acquisition. Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le peuvent soit \u00eatre \u00e9valu\u00e9es pour leur quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l\u2019entit\u00e9 acquise, soit \u00eatre \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque regroupement d\u2019entreprises, une fraction du goodwill leur \u00e9tant alors affect\u00e9e en contrepartie. Le goodwill est comptabilis\u00e9 en tant qu\u2019actif et \u00e9valu\u00e9 initialement \u00e0 son co\u00fbt, celui-ci \u00e9tant l\u2019exc\u00e9dent du prix d\u2019acquisition sur la part d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables ainsi constat\u00e9e. Si, apr\u00e8s r\u00e9\u00e9valuation, la part d\u2019int\u00e9r\u00eat du Groupe dans la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs \u00e9ventuels identifiables exc\u00e8de le prix d\u2019acquisition, l\u2019exc\u00e9dent est comptabilis\u00e9 imm\u00e9diatement en r\u00e9sultat.
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les goodwills positifs sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt d\u2019acquisition diminu\u00e9 du cumul des pertes de valeur.
Les goodwills sur les filiales sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan en note 14 et sont d\u00e9termin\u00e9es par r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la valeur recouvrable de l\u2019unit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de tr\u00e9sorerie (UGT) ou du groupe d\u2019UGT auxquels ils sont rattach\u00e9s conform\u00e9ment \u00e0 la norme IAS 36.
Un test de d\u00e9pr\u00e9ciation est effectu\u00e9 syst\u00e9matiquement tous les semestres sur la base des flux futurs de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s qu\u2019il y ait ou non une perte de valeur ou d\u00e8s l'identification d'un indicateur de perte de valeur .
Les participations ne donnant pas le contr\u00f4le dans l\u2019entreprise acquise sont \u00e9valu\u00e9es initialement en fonction de leur quote-part de la juste valeur des actifs nets acquis.
Lors de l\u2019\u00e9tablissement des comptes consolid\u00e9s, les soldes et transactions intragroupes ainsi que les gains et pertes non r\u00e9alis\u00e9s r\u00e9sultant de transactions intragroupes sont \u00e9limin\u00e9s. Les gains et pertes non r\u00e9alis\u00e9s r\u00e9sultant de transactions avec des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es et des soci\u00e9t\u00e9s contr\u00f4l\u00e9es conjointement sont \u00e9limin\u00e9s \u00e0 hauteur de la participation du Groupe dans ces entit\u00e9s.
Les transactions en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties dans la monnaie fonctionnelle de chaque entit\u00e9, aux cours de change en vigueur au moment de la transaction. Les actifs et les passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en devises \u00e9trang\u00e8res \u00e0 la fin de la p\u00e9riode sont convertis aux cours de change en vigueur \u00e0 cette date. Les diff\u00e9rences de change r\u00e9sultant de ces op\u00e9rations sont constat\u00e9es au compte de r\u00e9sultat. Les actifs et les passifs non mon\u00e9taires libell\u00e9s en devises \u00e9trang\u00e8res et constat\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt historique sont convertis aux cours de change en vigueur au moment de la transaction. Les actifs et les passifs non mon\u00e9taires libell\u00e9s en devises \u00e9trang\u00e8res et constat\u00e9s \u00e0 leur juste valeur sont convertis aux cours de change en vigueur au moment o\u00f9 la juste valeur est d\u00e9termin\u00e9e.
Le bilan des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es exprim\u00e9 en devises dans leur monnaie fonctionnelle est converti \u00e0 la monnaie de pr\u00e9sentation du groupe - en euros - sur la base des cours de change officiels \u00e0 la date de cl\u00f4ture et leur compte de r\u00e9sultat sur la base du cours de change moyen. La diff\u00e9rence de conversion sur le capital, les r\u00e9serves, le report \u00e0 nouveau et le r\u00e9sultat r\u00e9sultant de l\u2019\u00e9volution des cours de change est enregistr\u00e9e en \"\u00c9cart de conversion\" au sein des capitaux propres.
Les transactions en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties dans la monnaie fonctionnelle de chaque entit\u00e9, aux cours de change en vigueur au moment de la transaction. Les actifs et les passifs mon\u00e9taires libell\u00e9s en devises \u00e9trang\u00e8res \u00e0 la fin de la p\u00e9riode sont convertis aux cours de change en vigueur \u00e0 cette date. Les diff\u00e9rences de change r\u00e9sultant de ces op\u00e9rations sont constat\u00e9es au compte de r\u00e9sultat. Les actifs et les passifs non mon\u00e9taires libell\u00e9s en devises \u00e9trang\u00e8res et constat\u00e9s \u00e0 leur co\u00fbt historique sont convertis aux cours de change en vigueur au moment de la transaction. Les actifs et les passifs non mon\u00e9taires libell\u00e9s en devises \u00e9trang\u00e8res et constat\u00e9s \u00e0 leur juste valeur sont convertis aux cours de change en vigueur au moment o\u00f9 la juste valeur est d\u00e9termin\u00e9e.
Le bilan des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es exprim\u00e9 en devises dans leur monnaie fonctionnelle est converti \u00e0 la monnaie de pr\u00e9sentation du groupe - en euros - sur la base des cours de change officiels \u00e0 la date de cl\u00f4ture et leur compte de r\u00e9sultat sur la base du cours de change moyen. La diff\u00e9rence de conversion sur le capital, les r\u00e9serves, le report \u00e0 nouveau et le r\u00e9sultat r\u00e9sultant de l\u2019\u00e9volution des cours de change est enregistr\u00e9e en \"\u00c9cart de conversion\" au sein des capitaux propres.
Comptabilisation et \u00e9valuation initiale
En cas d\u2019achat ou de vente ordinaire d\u2019actifs financiers, la date de transaction est retenue pour la comptabilisation initiale et la d\u00e9-comptabilisation subs\u00e9quente.
Les cr\u00e9ances sont initialement \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur prix de transaction Les autres actifs financiers sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, augment\u00e9e, dans le cas d'un actif financier non \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net, des co\u00fbts de transaction directement attribuables \u00e0 l'acquisition de cet actif financier.
Classement et \u00e9valuation ult\u00e9rieure
Tous les actifs financiers comptabilis\u00e9s sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s soit au co\u00fbt amorti, soit \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, soit \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net, en fonction \u00e0 la fois :
\u203adu mod\u00e8le \u00e9conomique que suit l\u2019entit\u00e9 pour la gestion des actifs financiers. Un mod\u00e8le de gestion correspond \u00e0 la mani\u00e8re dont est g\u00e9r\u00e9 collectivement un groupe d\u2019actifs financiers pour g\u00e9n\u00e9rer des revenus. Son objectif est de traduire au mieux les pratiques de gestion des actifs concern\u00e9s. Il est identifi\u00e9 au sein du Groupe \u00e0 partir des faits objectifs qui peuvent \u00eatre observ\u00e9s comme l\u2019analyse de l\u2019organisation du m\u00e9tier, de ses syst\u00e8mes d\u2019information, de ses rapports internes, de son mode de suivi des risques, ou encore de ses d\u00e9cisions de gestion pass\u00e9es (historiques de cessions par exemple). Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, trois types de mod\u00e8les de gestion peuvent s\u2019appliquer :
\u203aUn mod\u00e8le qui consiste \u00e0 collecter les flux contractuels des actifs (mod\u00e8le \u00ab Collecte \u00bb).
\u203aUn mod\u00e8le qui consiste \u00e0 collecter les flux contractuels des actifs et effectuer des cessions (mod\u00e8le \u00ab Collecte et Vente \u00bb).
\u203aUn mod\u00e8le particulier aux autres actifs financiers, notamment ceux g\u00e9r\u00e9s \u00e0 des fins de transaction.
\u203ades caract\u00e9ristiques des flux de tr\u00e9sorerie contractuels de l\u2019actif financier. Elles sont appr\u00e9hend\u00e9es via le crit\u00e8re/test SPPI (Solely Payments of Principal and Interest). Pour \u00e9valuer si les flux de tr\u00e9sorerie contractuels sont uniquement des paiements de principal et d'int\u00e9r\u00eats, il faut consid\u00e9rer les termes contractuels de l'instrument et analyser tout \u00e9l\u00e9ment qui pourrait remettre en cause la repr\u00e9sentation exclusive de la valeur temps de l\u2019argent et du risque de cr\u00e9dit.
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti
Un actif financier est \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti si la d\u00e9tention de l\u2019actif financier s\u2019inscrit dans un mod\u00e8le \u00e9conomique dont l\u2019objectif est de d\u00e9tenir des actifs financiers afin d\u2019en percevoir les flux de tr\u00e9sorerie contractuels et que les conditions contractuelles de l\u2019actif financier donnent lieu, \u00e0 des dates sp\u00e9cifi\u00e9es, \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie qui correspondent uniquement \u00e0 des remboursements de principal et \u00e0 des versements d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le principal restant d\u00fb.
Le co\u00fbt amorti d\u2019un actif financier est la valeur qui lui est attribu\u00e9e lors de sa comptabilisation initiale, diminu\u00e9e des remboursements en principal, major\u00e9e ou diminu\u00e9e de l\u2019amortissement cumul\u00e9, calcul\u00e9 par la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif, de toute diff\u00e9rence entre cette valeur initiale et la valeur \u00e0 l\u2019\u00e9ch\u00e9ance et ajust\u00e9e au titre de la correction de valeur pour pertes, le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Le taux d'int\u00e9r\u00eat effectif est le taux qui actualise les futures entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie, estim\u00e9es sur la dur\u00e9e de vie attendue d\u2019un actif, de mani\u00e8re \u00e0 obtenir exactement la valeur comptable brute de l\u2019actif financier.
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances sur la client\u00e8le et sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et assimil\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif d\u00e9duction faite d\u2019\u00e9ventuelles pertes de valeur.
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
Un actif financier est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global si la d\u00e9tention de l\u2019actif financier s\u2019inscrit dans un mod\u00e8le \u00e9conomique dont l\u2019objectif est atteint \u00e0 la fois par la perception de flux de tr\u00e9sorerie contractuels et par la vente d\u2019actifs financiers et que les conditions contractuelles de l\u2019actif financier donnent lieu, \u00e0 des dates sp\u00e9cifi\u00e9es, \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie qui correspondent uniquement \u00e0 des remboursements de principal et \u00e0 des versements d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le principal restant d\u00fb.
Actifs financiers d\u00e9sign\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
Lors de la comptabilisation initiale, le Groupe peut faire le choix irr\u00e9vocable de pr\u00e9senter dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global les variations ult\u00e9rieures de la juste valeur d\u2019un placement dans un instrument de capitaux propres, qui n\u2019est ni d\u00e9tenu \u00e0 des fins de transaction ni une contrepartie \u00e9ventuelle comptabilis\u00e9e par un acqu\u00e9reur dans un regroupement d\u2019entreprises. Les dividendes re\u00e7us sur ces placements sont enregistr\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat. Lorsque ces instruments de capitaux propres sont c\u00e9d\u00e9s, le montant des variations cumul\u00e9es nettes de juste valeur jusqu\u2019au moment de leur cession est reclass\u00e9 au b\u00e9n\u00e9fice au bilan dans les capitaux propres.
Aucun actif financier n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans les comptes consolid\u00e9s du groupe.
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net
Un actif financier est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net, \u00e0 moins qu\u2019il ne soit \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti ou \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Les autres instruments de capitaux propres sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net tout comme les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s sauf si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme instrument de couverture efficace.
La perte de valeur d\u2019un actif financier \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti est calcul\u00e9e suivant le mod\u00e8le des pertes de cr\u00e9dit attendues.
\u00a0Pour les cr\u00e9ances de courtage, la correction de valeur pour pertes est \u00e9valu\u00e9e au montant des pertes de cr\u00e9dit attendues sur la dur\u00e9e de vie de la cr\u00e9ance selon une approche simplifi\u00e9e. Une analyse est effectu\u00e9e sur la base de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients en tenant compte de donn\u00e9es historiques sur les d\u00e9fauts, de la situation actuelle et pr\u00e9visible \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Pour tous les autres instruments financiers, le Groupe comptabilise un montant correspondant aux pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie de l\u2019instrument si le risque de cr\u00e9dit a augment\u00e9 de mani\u00e8re importante depuis la comptabilisation initiale.
Si le risque de cr\u00e9dit sur l'instrument financier n\u2019a pas augment\u00e9 de fa\u00e7on importante depuis la comptabilisation initiale, le Groupe \u00e9value la correction de valeur pour pertes de cet instrument financier au montant des pertes de cr\u00e9dit attendues pour les 12 mois \u00e0 venir.
\u00a0Les pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie repr\u00e9sentent les pertes de cr\u00e9dit attendues de la totalit\u00e9 des cas de d\u00e9faillance dont un instrument financier peut faire l\u2019objet au cours de sa dur\u00e9e de vie attendue.
Les pertes de cr\u00e9dit attendues pour les 12 mois \u00e0 venir repr\u00e9sentent une portion des pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie et s\u2019\u00e9l\u00e8vent aux pertes de cr\u00e9dit attendues des cas de d\u00e9faillance dont un instrument financier peut faire l\u2019objet dans les 12 mois suivant la date de cl\u00f4ture.
Pour \u00e9valuer si le risque de cr\u00e9dit sur un instrument financier a augment\u00e9 significativement depuis la comptabilisation initiale, le Groupe compare le risque de d\u00e9faillance de la contrepartie \u00e0 la date de cl\u00f4ture avec le risque de d\u00e9faillance de la contrepartie \u00e0 la date de la comptabilisation initiale. Pour porter son appr\u00e9ciation, le Groupe tient compte des informations raisonnables et justifiables qu\u2019il est possible d\u2019obtenir sans devoir engager des co\u00fbts ou des efforts d\u00e9raisonnables, telles qu\u2019une modification de la notation de cr\u00e9dit de l\u2019instrument financier.
Un actif financier est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 lorsque se sont produits un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements qui ont un effet n\u00e9faste sur les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s de cet actif financier.
Le Groupe consid\u00e8re qu'un actif financier est en d\u00e9faut lorsqu\u2019il est peu probable que la contrepartie paie ses obligations de cr\u00e9dit envers le Groupe int\u00e9gralement, sans recours par le Groupe \u00e0 des actions telles que la r\u00e9alisation des actifs re\u00e7us en garantie.
La p\u00e9riode maximale consid\u00e9r\u00e9e lors de l'estimation des pertes de cr\u00e9dit attendue est la dur\u00e9e contractuelle maximale sur laquelle le Groupe est expos\u00e9 au risque de cr\u00e9dit.
Les pertes de cr\u00e9dit repr\u00e9sentent la diff\u00e9rence entre le total des flux de tr\u00e9sorerie qui sont dus \u00e0 au Groupe selon les termes d\u2019un contrat et le total des flux de tr\u00e9sorerie que le Groupe s\u2019attend \u00e0 recevoir, actualis\u00e9e au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial. Les flux de tr\u00e9sorerie pris en consid\u00e9ration comprennent les rentr\u00e9es provenant de la vente d\u2019actifs re\u00e7us en garantie. L\u2019\u00e9valuation des pertes de cr\u00e9dit attendues est fonction de la probabilit\u00e9 de d\u00e9faillance, de la perte en cas de d\u00e9faillance et de l'exposition en cas de d\u00e9faillance.
La valeur comptable de l\u2019actif est r\u00e9duite via l\u2019utilisation d\u2019un compte de correction de valeur. Le Groupe r\u00e9duit directement la valeur comptable brute d\u2019un actif financier lorsqu\u2019il n\u2019a pas d\u2019attente raisonnable de recouvrement \u00e0 l\u2019\u00e9gard de la totalit\u00e9 ou d\u2019une partie de cet actif financier.
Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es au compte de r\u00e9sultat sous \u00ab\u00a0Autres charges d\u2019exploitation\u00a0\u00bb.
Les cr\u00e9ances d\u00e9tenues en \"Autres actifs financiers\" correspondent aux cr\u00e9ances li\u00e9es aux titres acquis pour le compte de la client\u00e8le et dont le r\u00e8glement est diff\u00e9r\u00e9 (SRD). Les dettes li\u00e9es aux titres vendus sont quant \u00e0 elles pr\u00e9sent\u00e9es en \"Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre\". Ces cr\u00e9ances et ces dettes sont comptabilis\u00e9es selon les r\u00e8gles applicables respectivement aux actifs et aux passifs financiers au co\u00fbt amorti.
La juste valeur repr\u00e9sente le prix qui serait re\u00e7u pour la vente d\u2019un actif ou pay\u00e9 pour le transfert d\u2019un passif lors d\u2019une transaction normale entre des intervenants du march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation. L\u2019\u00e9valuation d\u2019une juste valeur suppose que la transaction pour la vente de l\u2019actif ou le transfert du passif a lieu soit sur le march\u00e9 principal pour l\u2019actif ou le passif, soit en l\u2019absence de march\u00e9 principal, sur le march\u00e9 le plus avantageux pour l\u2019actif ou le passif.
Le Groupe \u00e9value la juste valeur d'un instrument financier en utilisant le prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif pour cet instrument. Un march\u00e9 est consid\u00e9r\u00e9 comme \u00ab actif \u00bb si les transactions sur l\u2019actif ou le passif ont lieu avec une fr\u00e9quence et un volume suffisants pour fournir de fa\u00e7on continue de l\u2019information sur le prix.
S'il n'y a pas de prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif, le Groupe utilise des techniques d\u2019\u00e9valuation appropri\u00e9es aux circonstances et pour lesquelles les donn\u00e9es sont disponibles en quantit\u00e9 suffisante pour \u00e9valuer la juste valeur, en maximisant l\u2019utilisation des donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e observables pertinentes et en minimisant celle des donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables.
Le Groupe applique une hi\u00e9rarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e des techniques d\u2019\u00e9valuation utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer la juste valeur. Cette hi\u00e9rarchie place au plus haut niveau les cours (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s actifs pour des actifs ou des passifs identiques (donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 1), et au niveau le plus bas les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables (donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 3).
Les niveaux retenus sont les suivants :
\u203aLe niveau 1 correspond \u00e0 un prix cot\u00e9 (non ajust\u00e9) auquel le Groupe peut avoir acc\u00e8s, sur un march\u00e9 actif pour un instrument identique. C\u2019est notamment le cas pour certains instruments de capitaux propres et les emprunts obligataires dont la juste valeur repose sur les cours de cl\u00f4ture \u00e0 la bourse \u00e0 la date du bilan.
\u203aLe niveau 2 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation utilisant des donn\u00e9es directement observables sur un march\u00e9 (niveau 1) ou \u00e0 partir de prix observ\u00e9s. Il s\u2019agit de techniques d\u2019\u00e9valuation telles que l\u2019actualisation de flux de tr\u00e9sorerie, des mod\u00e8les de valorisation standard bas\u00e9s sur des param\u00e8tres de march\u00e9 de taux d\u2019int\u00e9r\u00eats, des courbes de rendement ou de taux de change, des avis de courtiers pour des instruments similaires et l\u2019utilisation de transactions comparables r\u00e9alis\u00e9es dans des conditions de concurrence normale. Par exemple, la juste valeur des contrats de change \u00e0 terme sur devises et des swaps de devises est d\u00e9termin\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futures estim\u00e9s. Certains instruments de capitaux propres sont \u00e9valu\u00e9s sur la base de multiple de valorisation.
\u203aLe niveau 3 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation qui utilise des donn\u00e9es qui ne sont pas observables sur un march\u00e9 comme par exemple une pr\u00e9vision financi\u00e8re \u00e9labor\u00e9e \u00e0 partir des donn\u00e9es internes de la soci\u00e9t\u00e9.
Comptabilisation et \u00e9valuation initiale
En cas d\u2019achat ou de vente ordinaire d\u2019actifs financiers, la date de transaction est retenue pour la comptabilisation initiale et la d\u00e9-comptabilisation subs\u00e9quente.
Les cr\u00e9ances sont initialement \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur prix de transaction Les autres actifs financiers sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, augment\u00e9e, dans le cas d'un actif financier non \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net, des co\u00fbts de transaction directement attribuables \u00e0 l'acquisition de cet actif financier.
Classement et \u00e9valuation ult\u00e9rieure
Tous les actifs financiers comptabilis\u00e9s sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s soit au co\u00fbt amorti, soit \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, soit \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net, en fonction \u00e0 la fois :
\u203adu mod\u00e8le \u00e9conomique que suit l\u2019entit\u00e9 pour la gestion des actifs financiers. Un mod\u00e8le de gestion correspond \u00e0 la mani\u00e8re dont est g\u00e9r\u00e9 collectivement un groupe d\u2019actifs financiers pour g\u00e9n\u00e9rer des revenus. Son objectif est de traduire au mieux les pratiques de gestion des actifs concern\u00e9s. Il est identifi\u00e9 au sein du Groupe \u00e0 partir des faits objectifs qui peuvent \u00eatre observ\u00e9s comme l\u2019analyse de l\u2019organisation du m\u00e9tier, de ses syst\u00e8mes d\u2019information, de ses rapports internes, de son mode de suivi des risques, ou encore de ses d\u00e9cisions de gestion pass\u00e9es (historiques de cessions par exemple). Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, trois types de mod\u00e8les de gestion peuvent s\u2019appliquer :
\u203aUn mod\u00e8le qui consiste \u00e0 collecter les flux contractuels des actifs (mod\u00e8le \u00ab Collecte \u00bb).
\u203aUn mod\u00e8le qui consiste \u00e0 collecter les flux contractuels des actifs et effectuer des cessions (mod\u00e8le \u00ab Collecte et Vente \u00bb).
\u203aUn mod\u00e8le particulier aux autres actifs financiers, notamment ceux g\u00e9r\u00e9s \u00e0 des fins de transaction.
\u203ades caract\u00e9ristiques des flux de tr\u00e9sorerie contractuels de l\u2019actif financier. Elles sont appr\u00e9hend\u00e9es via le crit\u00e8re/test SPPI (Solely Payments of Principal and Interest). Pour \u00e9valuer si les flux de tr\u00e9sorerie contractuels sont uniquement des paiements de principal et d'int\u00e9r\u00eats, il faut consid\u00e9rer les termes contractuels de l'instrument et analyser tout \u00e9l\u00e9ment qui pourrait remettre en cause la repr\u00e9sentation exclusive de la valeur temps de l\u2019argent et du risque de cr\u00e9dit.
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti
Un actif financier est \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti si la d\u00e9tention de l\u2019actif financier s\u2019inscrit dans un mod\u00e8le \u00e9conomique dont l\u2019objectif est de d\u00e9tenir des actifs financiers afin d\u2019en percevoir les flux de tr\u00e9sorerie contractuels et que les conditions contractuelles de l\u2019actif financier donnent lieu, \u00e0 des dates sp\u00e9cifi\u00e9es, \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie qui correspondent uniquement \u00e0 des remboursements de principal et \u00e0 des versements d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le principal restant d\u00fb.
Le co\u00fbt amorti d\u2019un actif financier est la valeur qui lui est attribu\u00e9e lors de sa comptabilisation initiale, diminu\u00e9e des remboursements en principal, major\u00e9e ou diminu\u00e9e de l\u2019amortissement cumul\u00e9, calcul\u00e9 par la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif, de toute diff\u00e9rence entre cette valeur initiale et la valeur \u00e0 l\u2019\u00e9ch\u00e9ance et ajust\u00e9e au titre de la correction de valeur pour pertes, le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Le taux d'int\u00e9r\u00eat effectif est le taux qui actualise les futures entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie, estim\u00e9es sur la dur\u00e9e de vie attendue d\u2019un actif, de mani\u00e8re \u00e0 obtenir exactement la valeur comptable brute de l\u2019actif financier.
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances sur la client\u00e8le et sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et assimil\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif d\u00e9duction faite d\u2019\u00e9ventuelles pertes de valeur.
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
Un actif financier est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global si la d\u00e9tention de l\u2019actif financier s\u2019inscrit dans un mod\u00e8le \u00e9conomique dont l\u2019objectif est atteint \u00e0 la fois par la perception de flux de tr\u00e9sorerie contractuels et par la vente d\u2019actifs financiers et que les conditions contractuelles de l\u2019actif financier donnent lieu, \u00e0 des dates sp\u00e9cifi\u00e9es, \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie qui correspondent uniquement \u00e0 des remboursements de principal et \u00e0 des versements d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le principal restant d\u00fb.
Actifs financiers d\u00e9sign\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
Lors de la comptabilisation initiale, le Groupe peut faire le choix irr\u00e9vocable de pr\u00e9senter dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global les variations ult\u00e9rieures de la juste valeur d\u2019un placement dans un instrument de capitaux propres, qui n\u2019est ni d\u00e9tenu \u00e0 des fins de transaction ni une contrepartie \u00e9ventuelle comptabilis\u00e9e par un acqu\u00e9reur dans un regroupement d\u2019entreprises. Les dividendes re\u00e7us sur ces placements sont enregistr\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat. Lorsque ces instruments de capitaux propres sont c\u00e9d\u00e9s, le montant des variations cumul\u00e9es nettes de juste valeur jusqu\u2019au moment de leur cession est reclass\u00e9 au b\u00e9n\u00e9fice au bilan dans les capitaux propres.
Aucun actif financier n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans les comptes consolid\u00e9s du groupe.
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net
Un actif financier est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net, \u00e0 moins qu\u2019il ne soit \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti ou \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Les autres instruments de capitaux propres sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net tout comme les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s sauf si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme instrument de couverture efficace.
La perte de valeur d\u2019un actif financier \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti est calcul\u00e9e suivant le mod\u00e8le des pertes de cr\u00e9dit attendues.
\u00a0Pour les cr\u00e9ances de courtage, la correction de valeur pour pertes est \u00e9valu\u00e9e au montant des pertes de cr\u00e9dit attendues sur la dur\u00e9e de vie de la cr\u00e9ance selon une approche simplifi\u00e9e. Une analyse est effectu\u00e9e sur la base de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients en tenant compte de donn\u00e9es historiques sur les d\u00e9fauts, de la situation actuelle et pr\u00e9visible \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Pour tous les autres instruments financiers, le Groupe comptabilise un montant correspondant aux pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie de l\u2019instrument si le risque de cr\u00e9dit a augment\u00e9 de mani\u00e8re importante depuis la comptabilisation initiale.
Si le risque de cr\u00e9dit sur l'instrument financier n\u2019a pas augment\u00e9 de fa\u00e7on importante depuis la comptabilisation initiale, le Groupe \u00e9value la correction de valeur pour pertes de cet instrument financier au montant des pertes de cr\u00e9dit attendues pour les 12 mois \u00e0 venir.
\u00a0Les pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie repr\u00e9sentent les pertes de cr\u00e9dit attendues de la totalit\u00e9 des cas de d\u00e9faillance dont un instrument financier peut faire l\u2019objet au cours de sa dur\u00e9e de vie attendue.
Les pertes de cr\u00e9dit attendues pour les 12 mois \u00e0 venir repr\u00e9sentent une portion des pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie et s\u2019\u00e9l\u00e8vent aux pertes de cr\u00e9dit attendues des cas de d\u00e9faillance dont un instrument financier peut faire l\u2019objet dans les 12 mois suivant la date de cl\u00f4ture.
Pour \u00e9valuer si le risque de cr\u00e9dit sur un instrument financier a augment\u00e9 significativement depuis la comptabilisation initiale, le Groupe compare le risque de d\u00e9faillance de la contrepartie \u00e0 la date de cl\u00f4ture avec le risque de d\u00e9faillance de la contrepartie \u00e0 la date de la comptabilisation initiale. Pour porter son appr\u00e9ciation, le Groupe tient compte des informations raisonnables et justifiables qu\u2019il est possible d\u2019obtenir sans devoir engager des co\u00fbts ou des efforts d\u00e9raisonnables, telles qu\u2019une modification de la notation de cr\u00e9dit de l\u2019instrument financier.
Un actif financier est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 lorsque se sont produits un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements qui ont un effet n\u00e9faste sur les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s de cet actif financier.
Le Groupe consid\u00e8re qu'un actif financier est en d\u00e9faut lorsqu\u2019il est peu probable que la contrepartie paie ses obligations de cr\u00e9dit envers le Groupe int\u00e9gralement, sans recours par le Groupe \u00e0 des actions telles que la r\u00e9alisation des actifs re\u00e7us en garantie.
La p\u00e9riode maximale consid\u00e9r\u00e9e lors de l'estimation des pertes de cr\u00e9dit attendue est la dur\u00e9e contractuelle maximale sur laquelle le Groupe est expos\u00e9 au risque de cr\u00e9dit.
Les pertes de cr\u00e9dit repr\u00e9sentent la diff\u00e9rence entre le total des flux de tr\u00e9sorerie qui sont dus \u00e0 au Groupe selon les termes d\u2019un contrat et le total des flux de tr\u00e9sorerie que le Groupe s\u2019attend \u00e0 recevoir, actualis\u00e9e au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial. Les flux de tr\u00e9sorerie pris en consid\u00e9ration comprennent les rentr\u00e9es provenant de la vente d\u2019actifs re\u00e7us en garantie. L\u2019\u00e9valuation des pertes de cr\u00e9dit attendues est fonction de la probabilit\u00e9 de d\u00e9faillance, de la perte en cas de d\u00e9faillance et de l'exposition en cas de d\u00e9faillance.
La valeur comptable de l\u2019actif est r\u00e9duite via l\u2019utilisation d\u2019un compte de correction de valeur. Le Groupe r\u00e9duit directement la valeur comptable brute d\u2019un actif financier lorsqu\u2019il n\u2019a pas d\u2019attente raisonnable de recouvrement \u00e0 l\u2019\u00e9gard de la totalit\u00e9 ou d\u2019une partie de cet actif financier.
Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es au compte de r\u00e9sultat sous \u00ab\u00a0Autres charges d\u2019exploitation\u00a0\u00bb.
\u203aComptabilisation et \u00e9valuation initiale
Les passifs financiers sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur diminu\u00e9e, dans le cas d'un passif financier non \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net, des co\u00fbts de transaction directement attribuables \u00e0 l\u2019\u00e9mission de ce passif financier.
\u203aClassement et \u00e9valuation ult\u00e9rieure
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les passifs financiers sont class\u00e9s en deux cat\u00e9gories :
\u203a passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net,
\u203apassifs financiers au co\u00fbt amorti.
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net
Les passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net incluent les passifs financiers d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transaction et passifs d\u00e9sign\u00e9s lors de la comptabilisation initiale comme \u00e9tant \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. L'\u00e9valuation ult\u00e9rieure de ces passifs est effectu\u00e9e \u00e0 la juste valeur. Cette cat\u00e9gorie comprend les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s conclus par le Groupe qui ne sont pas d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de couverture dans des relations de couverture.
Aucun passif financier n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat net dans les comptes consolid\u00e9s du groupe.
\u00a0Passifs financiers au co\u00fbt amorti
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, ces passifs financiers sont ensuite \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d'int\u00e9r\u00eat effectif. Le co\u00fbt amorti du passif financier est ajust\u00e9 de mani\u00e8re \u00e0 refl\u00e9ter les flux de tr\u00e9sorerie contractuels r\u00e9els et les flux de tr\u00e9sorerie contractuels estim\u00e9s r\u00e9vis\u00e9s. L\u2019ajustement est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net \u00e0 titre de produit ou de charge. Cette cat\u00e9gorie comprend les dettes financi\u00e8res, les obligations locatives ainsi que les fournisseurs et autres cr\u00e9anciers.
Les dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit, les dettes envers la client\u00e8le, les dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre ainsi que les dettes locatives sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti dans les comptes consolid\u00e9s du groupe.
Les cr\u00e9ances d\u00e9tenues en \"Autres actifs financiers\" correspondent aux cr\u00e9ances li\u00e9es aux titres acquis pour le compte de la client\u00e8le et dont le r\u00e8glement est diff\u00e9r\u00e9 (SRD). Les dettes li\u00e9es aux titres vendus sont quant \u00e0 elles pr\u00e9sent\u00e9es en \"Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre\". Ces cr\u00e9ances et ces dettes sont comptabilis\u00e9es selon les r\u00e8gles applicables respectivement aux actifs et aux passifs financiers au co\u00fbt amorti.
La juste valeur repr\u00e9sente le prix qui serait re\u00e7u pour la vente d\u2019un actif ou pay\u00e9 pour le transfert d\u2019un passif lors d\u2019une transaction normale entre des intervenants du march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation. L\u2019\u00e9valuation d\u2019une juste valeur suppose que la transaction pour la vente de l\u2019actif ou le transfert du passif a lieu soit sur le march\u00e9 principal pour l\u2019actif ou le passif, soit en l\u2019absence de march\u00e9 principal, sur le march\u00e9 le plus avantageux pour l\u2019actif ou le passif.
Le Groupe \u00e9value la juste valeur d'un instrument financier en utilisant le prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif pour cet instrument. Un march\u00e9 est consid\u00e9r\u00e9 comme \u00ab actif \u00bb si les transactions sur l\u2019actif ou le passif ont lieu avec une fr\u00e9quence et un volume suffisants pour fournir de fa\u00e7on continue de l\u2019information sur le prix.
S'il n'y a pas de prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif, le Groupe utilise des techniques d\u2019\u00e9valuation appropri\u00e9es aux circonstances et pour lesquelles les donn\u00e9es sont disponibles en quantit\u00e9 suffisante pour \u00e9valuer la juste valeur, en maximisant l\u2019utilisation des donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e observables pertinentes et en minimisant celle des donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables.
Le Groupe applique une hi\u00e9rarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e des techniques d\u2019\u00e9valuation utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer la juste valeur. Cette hi\u00e9rarchie place au plus haut niveau les cours (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s actifs pour des actifs ou des passifs identiques (donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 1), et au niveau le plus bas les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables (donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 3).
Les niveaux retenus sont les suivants :
\u203aLe niveau 1 correspond \u00e0 un prix cot\u00e9 (non ajust\u00e9) auquel le Groupe peut avoir acc\u00e8s, sur un march\u00e9 actif pour un instrument identique. C\u2019est notamment le cas pour certains instruments de capitaux propres et les emprunts obligataires dont la juste valeur repose sur les cours de cl\u00f4ture \u00e0 la bourse \u00e0 la date du bilan.
\u203aLe niveau 2 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation utilisant des donn\u00e9es directement observables sur un march\u00e9 (niveau 1) ou \u00e0 partir de prix observ\u00e9s. Il s\u2019agit de techniques d\u2019\u00e9valuation telles que l\u2019actualisation de flux de tr\u00e9sorerie, des mod\u00e8les de valorisation standard bas\u00e9s sur des param\u00e8tres de march\u00e9 de taux d\u2019int\u00e9r\u00eats, des courbes de rendement ou de taux de change, des avis de courtiers pour des instruments similaires et l\u2019utilisation de transactions comparables r\u00e9alis\u00e9es dans des conditions de concurrence normale. Par exemple, la juste valeur des contrats de change \u00e0 terme sur devises et des swaps de devises est d\u00e9termin\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futures estim\u00e9s. Certains instruments de capitaux propres sont \u00e9valu\u00e9s sur la base de multiple de valorisation.
\u203aLe niveau 3 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation qui utilise des donn\u00e9es qui ne sont pas observables sur un march\u00e9 comme par exemple une pr\u00e9vision financi\u00e8re \u00e9labor\u00e9e \u00e0 partir des donn\u00e9es internes de la soci\u00e9t\u00e9.
Comptabilisation et \u00e9valuation initiale
En cas d\u2019achat ou de vente ordinaire d\u2019actifs financiers, la date de transaction est retenue pour la comptabilisation initiale et la d\u00e9-comptabilisation subs\u00e9quente.
Les cr\u00e9ances sont initialement \u00e9valu\u00e9es \u00e0 leur prix de transaction Les autres actifs financiers sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur, augment\u00e9e, dans le cas d'un actif financier non \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net, des co\u00fbts de transaction directement attribuables \u00e0 l'acquisition de cet actif financier.
Classement et \u00e9valuation ult\u00e9rieure
Tous les actifs financiers comptabilis\u00e9s sont ult\u00e9rieurement \u00e9valu\u00e9s soit au co\u00fbt amorti, soit \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global, soit \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net, en fonction \u00e0 la fois :
\u203adu mod\u00e8le \u00e9conomique que suit l\u2019entit\u00e9 pour la gestion des actifs financiers. Un mod\u00e8le de gestion correspond \u00e0 la mani\u00e8re dont est g\u00e9r\u00e9 collectivement un groupe d\u2019actifs financiers pour g\u00e9n\u00e9rer des revenus. Son objectif est de traduire au mieux les pratiques de gestion des actifs concern\u00e9s. Il est identifi\u00e9 au sein du Groupe \u00e0 partir des faits objectifs qui peuvent \u00eatre observ\u00e9s comme l\u2019analyse de l\u2019organisation du m\u00e9tier, de ses syst\u00e8mes d\u2019information, de ses rapports internes, de son mode de suivi des risques, ou encore de ses d\u00e9cisions de gestion pass\u00e9es (historiques de cessions par exemple). Conform\u00e9ment \u00e0 la norme IFRS 9, trois types de mod\u00e8les de gestion peuvent s\u2019appliquer :
\u203aUn mod\u00e8le qui consiste \u00e0 collecter les flux contractuels des actifs (mod\u00e8le \u00ab Collecte \u00bb).
\u203aUn mod\u00e8le qui consiste \u00e0 collecter les flux contractuels des actifs et effectuer des cessions (mod\u00e8le \u00ab Collecte et Vente \u00bb).
\u203aUn mod\u00e8le particulier aux autres actifs financiers, notamment ceux g\u00e9r\u00e9s \u00e0 des fins de transaction.
\u203ades caract\u00e9ristiques des flux de tr\u00e9sorerie contractuels de l\u2019actif financier. Elles sont appr\u00e9hend\u00e9es via le crit\u00e8re/test SPPI (Solely Payments of Principal and Interest). Pour \u00e9valuer si les flux de tr\u00e9sorerie contractuels sont uniquement des paiements de principal et d'int\u00e9r\u00eats, il faut consid\u00e9rer les termes contractuels de l'instrument et analyser tout \u00e9l\u00e9ment qui pourrait remettre en cause la repr\u00e9sentation exclusive de la valeur temps de l\u2019argent et du risque de cr\u00e9dit.
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti
Un actif financier est \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti si la d\u00e9tention de l\u2019actif financier s\u2019inscrit dans un mod\u00e8le \u00e9conomique dont l\u2019objectif est de d\u00e9tenir des actifs financiers afin d\u2019en percevoir les flux de tr\u00e9sorerie contractuels et que les conditions contractuelles de l\u2019actif financier donnent lieu, \u00e0 des dates sp\u00e9cifi\u00e9es, \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie qui correspondent uniquement \u00e0 des remboursements de principal et \u00e0 des versements d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le principal restant d\u00fb.
Le co\u00fbt amorti d\u2019un actif financier est la valeur qui lui est attribu\u00e9e lors de sa comptabilisation initiale, diminu\u00e9e des remboursements en principal, major\u00e9e ou diminu\u00e9e de l\u2019amortissement cumul\u00e9, calcul\u00e9 par la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif, de toute diff\u00e9rence entre cette valeur initiale et la valeur \u00e0 l\u2019\u00e9ch\u00e9ance et ajust\u00e9e au titre de la correction de valeur pour pertes, le cas \u00e9ch\u00e9ant.
Le taux d'int\u00e9r\u00eat effectif est le taux qui actualise les futures entr\u00e9es de tr\u00e9sorerie, estim\u00e9es sur la dur\u00e9e de vie attendue d\u2019un actif, de mani\u00e8re \u00e0 obtenir exactement la valeur comptable brute de l\u2019actif financier.
Les pr\u00eats et cr\u00e9ances sur la client\u00e8le et sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et assimil\u00e9s sont \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti en utilisant la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif d\u00e9duction faite d\u2019\u00e9ventuelles pertes de valeur.
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
Un actif financier est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global si la d\u00e9tention de l\u2019actif financier s\u2019inscrit dans un mod\u00e8le \u00e9conomique dont l\u2019objectif est atteint \u00e0 la fois par la perception de flux de tr\u00e9sorerie contractuels et par la vente d\u2019actifs financiers et que les conditions contractuelles de l\u2019actif financier donnent lieu, \u00e0 des dates sp\u00e9cifi\u00e9es, \u00e0 des flux de tr\u00e9sorerie qui correspondent uniquement \u00e0 des remboursements de principal et \u00e0 des versements d\u2019int\u00e9r\u00eats sur le principal restant d\u00fb.
Actifs financiers d\u00e9sign\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global
Lors de la comptabilisation initiale, le Groupe peut faire le choix irr\u00e9vocable de pr\u00e9senter dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global les variations ult\u00e9rieures de la juste valeur d\u2019un placement dans un instrument de capitaux propres, qui n\u2019est ni d\u00e9tenu \u00e0 des fins de transaction ni une contrepartie \u00e9ventuelle comptabilis\u00e9e par un acqu\u00e9reur dans un regroupement d\u2019entreprises. Les dividendes re\u00e7us sur ces placements sont enregistr\u00e9s dans le compte de r\u00e9sultat. Lorsque ces instruments de capitaux propres sont c\u00e9d\u00e9s, le montant des variations cumul\u00e9es nettes de juste valeur jusqu\u2019au moment de leur cession est reclass\u00e9 au b\u00e9n\u00e9fice au bilan dans les capitaux propres.
Aucun actif financier n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global dans les comptes consolid\u00e9s du groupe.
Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net
Un actif financier est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net, \u00e0 moins qu\u2019il ne soit \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti ou \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global.
Les autres instruments de capitaux propres sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net tout comme les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s sauf si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme instrument de couverture efficace.
La perte de valeur d\u2019un actif financier \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti est calcul\u00e9e suivant le mod\u00e8le des pertes de cr\u00e9dit attendues.
\u00a0Pour les cr\u00e9ances de courtage, la correction de valeur pour pertes est \u00e9valu\u00e9e au montant des pertes de cr\u00e9dit attendues sur la dur\u00e9e de vie de la cr\u00e9ance selon une approche simplifi\u00e9e. Une analyse est effectu\u00e9e sur la base de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients en tenant compte de donn\u00e9es historiques sur les d\u00e9fauts, de la situation actuelle et pr\u00e9visible \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Pour tous les autres instruments financiers, le Groupe comptabilise un montant correspondant aux pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie de l\u2019instrument si le risque de cr\u00e9dit a augment\u00e9 de mani\u00e8re importante depuis la comptabilisation initiale.
Si le risque de cr\u00e9dit sur l'instrument financier n\u2019a pas augment\u00e9 de fa\u00e7on importante depuis la comptabilisation initiale, le Groupe \u00e9value la correction de valeur pour pertes de cet instrument financier au montant des pertes de cr\u00e9dit attendues pour les 12 mois \u00e0 venir.
\u00a0Les pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie repr\u00e9sentent les pertes de cr\u00e9dit attendues de la totalit\u00e9 des cas de d\u00e9faillance dont un instrument financier peut faire l\u2019objet au cours de sa dur\u00e9e de vie attendue.
Les pertes de cr\u00e9dit attendues pour les 12 mois \u00e0 venir repr\u00e9sentent une portion des pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie et s\u2019\u00e9l\u00e8vent aux pertes de cr\u00e9dit attendues des cas de d\u00e9faillance dont un instrument financier peut faire l\u2019objet dans les 12 mois suivant la date de cl\u00f4ture.
Pour \u00e9valuer si le risque de cr\u00e9dit sur un instrument financier a augment\u00e9 significativement depuis la comptabilisation initiale, le Groupe compare le risque de d\u00e9faillance de la contrepartie \u00e0 la date de cl\u00f4ture avec le risque de d\u00e9faillance de la contrepartie \u00e0 la date de la comptabilisation initiale. Pour porter son appr\u00e9ciation, le Groupe tient compte des informations raisonnables et justifiables qu\u2019il est possible d\u2019obtenir sans devoir engager des co\u00fbts ou des efforts d\u00e9raisonnables, telles qu\u2019une modification de la notation de cr\u00e9dit de l\u2019instrument financier.
Un actif financier est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 lorsque se sont produits un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements qui ont un effet n\u00e9faste sur les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s de cet actif financier.
Le Groupe consid\u00e8re qu'un actif financier est en d\u00e9faut lorsqu\u2019il est peu probable que la contrepartie paie ses obligations de cr\u00e9dit envers le Groupe int\u00e9gralement, sans recours par le Groupe \u00e0 des actions telles que la r\u00e9alisation des actifs re\u00e7us en garantie.
La p\u00e9riode maximale consid\u00e9r\u00e9e lors de l'estimation des pertes de cr\u00e9dit attendue est la dur\u00e9e contractuelle maximale sur laquelle le Groupe est expos\u00e9 au risque de cr\u00e9dit.
Les pertes de cr\u00e9dit repr\u00e9sentent la diff\u00e9rence entre le total des flux de tr\u00e9sorerie qui sont dus \u00e0 au Groupe selon les termes d\u2019un contrat et le total des flux de tr\u00e9sorerie que le Groupe s\u2019attend \u00e0 recevoir, actualis\u00e9e au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial. Les flux de tr\u00e9sorerie pris en consid\u00e9ration comprennent les rentr\u00e9es provenant de la vente d\u2019actifs re\u00e7us en garantie. L\u2019\u00e9valuation des pertes de cr\u00e9dit attendues est fonction de la probabilit\u00e9 de d\u00e9faillance, de la perte en cas de d\u00e9faillance et de l'exposition en cas de d\u00e9faillance.
La valeur comptable de l\u2019actif est r\u00e9duite via l\u2019utilisation d\u2019un compte de correction de valeur. Le Groupe r\u00e9duit directement la valeur comptable brute d\u2019un actif financier lorsqu\u2019il n\u2019a pas d\u2019attente raisonnable de recouvrement \u00e0 l\u2019\u00e9gard de la totalit\u00e9 ou d\u2019une partie de cet actif financier.
Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es au compte de r\u00e9sultat sous \u00ab\u00a0Autres charges d\u2019exploitation\u00a0\u00bb.
\u203aComptabilisation et \u00e9valuation initiale
Les passifs financiers sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur diminu\u00e9e, dans le cas d'un passif financier non \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net, des co\u00fbts de transaction directement attribuables \u00e0 l\u2019\u00e9mission de ce passif financier.
\u203aClassement et \u00e9valuation ult\u00e9rieure
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les passifs financiers sont class\u00e9s en deux cat\u00e9gories :
\u203a passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net,
\u203apassifs financiers au co\u00fbt amorti.
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net
Les passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net incluent les passifs financiers d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transaction et passifs d\u00e9sign\u00e9s lors de la comptabilisation initiale comme \u00e9tant \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. L'\u00e9valuation ult\u00e9rieure de ces passifs est effectu\u00e9e \u00e0 la juste valeur. Cette cat\u00e9gorie comprend les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s conclus par le Groupe qui ne sont pas d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de couverture dans des relations de couverture.
Aucun passif financier n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat net dans les comptes consolid\u00e9s du groupe.
\u00a0Passifs financiers au co\u00fbt amorti
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, ces passifs financiers sont ensuite \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d'int\u00e9r\u00eat effectif. Le co\u00fbt amorti du passif financier est ajust\u00e9 de mani\u00e8re \u00e0 refl\u00e9ter les flux de tr\u00e9sorerie contractuels r\u00e9els et les flux de tr\u00e9sorerie contractuels estim\u00e9s r\u00e9vis\u00e9s. L\u2019ajustement est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net \u00e0 titre de produit ou de charge. Cette cat\u00e9gorie comprend les dettes financi\u00e8res, les obligations locatives ainsi que les fournisseurs et autres cr\u00e9anciers.
Les dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit, les dettes envers la client\u00e8le, les dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre ainsi que les dettes locatives sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti dans les comptes consolid\u00e9s du groupe.
Les cr\u00e9ances d\u00e9tenues en \"Autres actifs financiers\" correspondent aux cr\u00e9ances li\u00e9es aux titres acquis pour le compte de la client\u00e8le et dont le r\u00e8glement est diff\u00e9r\u00e9 (SRD). Les dettes li\u00e9es aux titres vendus sont quant \u00e0 elles pr\u00e9sent\u00e9es en \"Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre\". Ces cr\u00e9ances et ces dettes sont comptabilis\u00e9es selon les r\u00e8gles applicables respectivement aux actifs et aux passifs financiers au co\u00fbt amorti.
La juste valeur repr\u00e9sente le prix qui serait re\u00e7u pour la vente d\u2019un actif ou pay\u00e9 pour le transfert d\u2019un passif lors d\u2019une transaction normale entre des intervenants du march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation. L\u2019\u00e9valuation d\u2019une juste valeur suppose que la transaction pour la vente de l\u2019actif ou le transfert du passif a lieu soit sur le march\u00e9 principal pour l\u2019actif ou le passif, soit en l\u2019absence de march\u00e9 principal, sur le march\u00e9 le plus avantageux pour l\u2019actif ou le passif.
Le Groupe \u00e9value la juste valeur d'un instrument financier en utilisant le prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif pour cet instrument. Un march\u00e9 est consid\u00e9r\u00e9 comme \u00ab actif \u00bb si les transactions sur l\u2019actif ou le passif ont lieu avec une fr\u00e9quence et un volume suffisants pour fournir de fa\u00e7on continue de l\u2019information sur le prix.
S'il n'y a pas de prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif, le Groupe utilise des techniques d\u2019\u00e9valuation appropri\u00e9es aux circonstances et pour lesquelles les donn\u00e9es sont disponibles en quantit\u00e9 suffisante pour \u00e9valuer la juste valeur, en maximisant l\u2019utilisation des donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e observables pertinentes et en minimisant celle des donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables.
Le Groupe applique une hi\u00e9rarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e des techniques d\u2019\u00e9valuation utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer la juste valeur. Cette hi\u00e9rarchie place au plus haut niveau les cours (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s actifs pour des actifs ou des passifs identiques (donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 1), et au niveau le plus bas les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables (donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 3).
Les niveaux retenus sont les suivants :
\u203aLe niveau 1 correspond \u00e0 un prix cot\u00e9 (non ajust\u00e9) auquel le Groupe peut avoir acc\u00e8s, sur un march\u00e9 actif pour un instrument identique. C\u2019est notamment le cas pour certains instruments de capitaux propres et les emprunts obligataires dont la juste valeur repose sur les cours de cl\u00f4ture \u00e0 la bourse \u00e0 la date du bilan.
\u203aLe niveau 2 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation utilisant des donn\u00e9es directement observables sur un march\u00e9 (niveau 1) ou \u00e0 partir de prix observ\u00e9s. Il s\u2019agit de techniques d\u2019\u00e9valuation telles que l\u2019actualisation de flux de tr\u00e9sorerie, des mod\u00e8les de valorisation standard bas\u00e9s sur des param\u00e8tres de march\u00e9 de taux d\u2019int\u00e9r\u00eats, des courbes de rendement ou de taux de change, des avis de courtiers pour des instruments similaires et l\u2019utilisation de transactions comparables r\u00e9alis\u00e9es dans des conditions de concurrence normale. Par exemple, la juste valeur des contrats de change \u00e0 terme sur devises et des swaps de devises est d\u00e9termin\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futures estim\u00e9s. Certains instruments de capitaux propres sont \u00e9valu\u00e9s sur la base de multiple de valorisation.
\u203aLe niveau 3 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation qui utilise des donn\u00e9es qui ne sont pas observables sur un march\u00e9 comme par exemple une pr\u00e9vision financi\u00e8re \u00e9labor\u00e9e \u00e0 partir des donn\u00e9es internes de la soci\u00e9t\u00e9.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, ce poste est principalement compos\u00e9 du placement d\u2019une partie de la tr\u00e9sorerie propre du groupe en bons \u00e0 moyen terme n\u00e9gociables \u00e9mis par un \u00e9tablissement appartenant \u00e0 un grand groupe bancaire fran\u00e7ais.
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Actifs financiers \u00e0 la JV par le r\u00e9sultat | \n\n 5 016 | \n\n 5 004 | \n
| \n TOTAL | \n\n 5 016 | \n\n 5 004 | \n
| \n (En milliers d'euros) | \n\n Actif | \n\n Passif | \n||
| \n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n|
| \n Autres actifs financiers (Actif) / Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre (Passif) | \n\n 68 735 | \n\n 66 687 | \n\n 6 611 | \n\n 5 535 | \n
| \n TOTAL | \n\n 68 735 | \n\n 66 687 | \n\n 6 611 | \n\n 5 535 | \n
Ces postes sont associ\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 de r\u00e8glement diff\u00e9r\u00e9 des clients de Bourse Direct. ll s'agit de cr\u00e9ances ou dettes li\u00e9es aux titres acquis ou vendus pour le compte de la client\u00e8le de Bourse Direct et dont le r\u00e8glement est diff\u00e9r\u00e9 \u00e0 la liquidation sauf option de report du client. Les op\u00e9rations sont pr\u00e9sent\u00e9es de fa\u00e7on d\u00e9compens\u00e9e selon qu\u2019elles sont acheteuses ou vendeuses.
Les comptes de banque et de caisse s'analysent comme suit :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n Cr\u00e9ances | \n\n Dettes | \n||
| \n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n|
| \n Caisse | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Banques centrales, CCP | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Effets publics et valeurs assimil\u00e9es | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Comptes ordinaires \u00e0 vue | \n\n 158 317 | \n\n 234 645 | \n\n 39 | \n\n 32 | \n
| \n Dont tr\u00e9sorerie propre | \n\n 19 396 | \n\n 25 739 | \n\n \n | \n\n
| \n
| \n Cr\u00e9ances et dettes \u00e0 terme | \n\n 982 220 | \n\n 943 778 | \n\n 56 452 | \n\n 53 364 | \n
| \n Dont tr\u00e9sorerie propre | \n\n 31 651 | \n\n 12 427 | \n\n \n | \n\n
| \n
| \n TOTAL | \n\n 1 140 537 | \n\n 1 178 423 | \n\n 56 491 | \n\n 53 396 | \n
Ces actifs et passifs, \u00e9tant des liquidit\u00e9s \u00e0 court terme, sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti.
Bourse Direct place les fonds d\u00e9pos\u00e9s par sa client\u00e8le principalement sur des comptes \u00e0 terme, dans le cadre de ses obligations r\u00e9glementaires sur le cantonnement des actifs de la client\u00e8le des entreprises d\u2019investissement.
La tr\u00e9sorerie du groupe, qui s\u2019\u00e9l\u00e8ve au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 \u00e0 56 047 k\u20ac euros est pr\u00e9sent\u00e9e dans cette rubrique et en Actifs financiers en juste valeur par le r\u00e9sultat (cf. note\u00a04).
Les dettes \u00e0 terme d\u2019un montant de 56 452 k\u20ac euros sont li\u00e9es au financement des positions diff\u00e9r\u00e9es (SRD et ROR) de la client\u00e8le de la soci\u00e9t\u00e9.
Ces cr\u00e9ances et dettes ont une \u00e9ch\u00e9ance inf\u00e9rieure \u00e0 un an.
Ce poste se d\u00e9compose de la fa\u00e7on suivante :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Actifs | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Cr\u00e9ances sur des soci\u00e9t\u00e9s li\u00e9es | \n\n 1\u00a0253 | \n\n 1\u202f828 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 24\u00a0627 | \n\n 22\u202f653 | \n
| \n Dont Cr\u00e9ances clients douteuses | \n\n 442 | \n\n 301 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation de cr\u00e9ances douteuses | \n\n -442 | \n\n -301 | \n
| \n TOTAL | \n\n 25\u00a0438 | \n\n 24\u202f180 | \n
| \n Passif | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Comptes courants vis-\u00e0-vis de soci\u00e9t\u00e9s li\u00e9es | \n\n 443 | \n\n 515 | \n
| \n Clients de la soci\u00e9t\u00e9 de bourse | \n\n 57 | \n\n 35 | \n
| \n Avoirs de la client\u00e8le (1) | \n\n 1\u00a0119\u00a0960 | \n\n 1\u202f153\u202f664 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1\u00a0120\u00a0460 | \n\n 1\u202f154\u202f214 | \n
(1) Ce poste est compos\u00e9 des d\u00e9p\u00f4ts clients \u00e0 vue et des PEA
Ces cr\u00e9ances et ces dettes ont une \u00e9ch\u00e9ance de moins d\u2019un an exception faite de cr\u00e9ances clients d\u2019un montant total de 442 k\u20ac euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023. Ces cr\u00e9ances clients \u00e0 plus d\u2019un an sont consid\u00e9r\u00e9es comme en d\u00e9faut et font l\u2019objet d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 100 % pour la part non couverte par les garanties obtenues par la soci\u00e9t\u00e9 lorsqu\u2019une esp\u00e9rance de recouvrement existe ; dans le cas contraire, ces cr\u00e9ances sont pass\u00e9es en perte (cf. note 25).
Ce poste d\u2019un montant de -141 k\u20ac en 2023, contre -51 k\u20ac en 2022, est principalement constitu\u00e9 de dotations et de reprises de d\u00e9pr\u00e9ciation de cr\u00e9ances de clients.
La valeur comptable des actifs financiers repr\u00e9sente l\u2019exposition maximale du Groupe au risque de cr\u00e9dit. L\u2019exposition au risque de cr\u00e9dit se pr\u00e9sente comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net | \n\n 5 016 | \n\n 5 004 | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n 68 735 | \n\n 66 687 | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et assimil\u00e9s, au co\u00fbt amorti | \n\n 1 140 537 | \n\n 1 178 423 | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur la client\u00e8le, au co\u00fbt amorti | \n\n 25 438 | \n\n 24 180 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1 239 726 | \n\n 1 274 294 | \n
Pertes de cr\u00e9dit attendues
L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des diff\u00e9rentes cr\u00e9ances ainsi que les pertes de cr\u00e9dit attendues se pr\u00e9sente comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n||
| \n Valeur brute | \n\n Pertes de cr\u00e9dit attendues | \n\n Valeur brute | \n\n Pertes de cr\u00e9dit attendues | \n|
| \n Cr\u00e9ances non arri\u00e9r\u00e9es | \n\n 1\u00a0234\u00a0268 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0268\u00a0989 | \n\n 0 | \n
| \n Moins de 30 jours d'arri\u00e9r\u00e9 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Entre 31 et 60 jours d'arri\u00e9r\u00e9 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10 | \n\n -10 | \n
| \n Entre 61 et 90 jours d'arri\u00e9r\u00e9 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Entre 91 et 180 jours d'arri\u00e9r\u00e9 | \n\n 155 | \n\n -155 | \n\n 8 | \n\n -8 | \n
| \n Plus de 180 jours d'arri\u00e9r\u00e9 | \n\n 287 | \n\n -287 | \n\n 283 | \n\n -283 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1\u00a0234\u00a0710 | \n\n -442 | \n\n 1\u00a0269\u00a0290 | \n\n -301 | \n
* La pr\u00e9sentation de ce tableau a \u00e9t\u00e9 modifi\u00e9e afin d'int\u00e9grer 1 267 442 k\u20ac d\u2019autres actifs financiers sur le comparable 2022, constitu\u00e9s int\u00e9gralement de cr\u00e9ances non arri\u00e9r\u00e9es, sans impact sur les autres lignes du tableau
A la suite de l\u2019adoption de la norme IFRS 9 Instruments financiers, le Groupe applique une m\u00e9thode simplifi\u00e9e pour mesurer les pertes de cr\u00e9dit attendues sur la dur\u00e9e de vie des diff\u00e9rentes cr\u00e9ances (cr\u00e9ances clients, cr\u00e9ances sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit ainsi que les cr\u00e9ances comptabilis\u00e9es sous la rubrique \"Autres actifs financiers\"). Une analyse est effectu\u00e9e par les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sur la base de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances en tenant compte de donn\u00e9es historiques sur les d\u00e9fauts, de la situation actuelle et pr\u00e9visible \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Le mouvement de la d\u00e9pr\u00e9ciation pour pertes de valeur attendues sur les cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s au cours de la p\u00e9riode se pr\u00e9sente comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation au 1er janvier | \n\n -301 | \n\n -249 | \n
| \n Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dotation de l'exercice | \n\n -148 | \n\n -65 | \n
| \n Reprise utilis\u00e9e | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Reprise non utilis\u00e9e | \n\n 7 | \n\n 13 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation au 31 d\u00e9cembre | \n\n -442 | \n\n -301 | \n
Les \u00e9ch\u00e9ances contractuelles r\u00e9siduelles des passifs financiers incluant le montant estimatif des paiements d\u2019int\u00e9r\u00eats se pr\u00e9sentent comme suit :
| \n \u00a0 | \n\n A moins de 3 mois | \n\n De 3 \u00e0 6 mois | \n\n De 6 \u00e0 12 mois | \n\n De 1 \u00e0 5 ans | \n\n A plus de 5 ans | \n\n Total | \n
| \n Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre | \n\n 6\u00a0611 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 6\u00a0611 | \n
| \n Comptes de n\u00e9gociation et de r\u00e8glement | \n\n 15\u00a0134 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15\u00a0134 | \n
| \n Dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | \n\n 56\u00a0491 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 56\u00a0491 | \n
| \n Dettes envers la client\u00e8le | \n\n 1\u00a0120\u00a0460 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1\u00a0120\u00a0460 | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 219 | \n\n 219 | \n\n 437 | \n\n 3\u00a0129 | \n\n 112 | \n\n 4\u00a0116 | \n
| \n Comptes de r\u00e9gularisation et autres passifs | \n\n 20\u00a0823 | \n\n 2\u00a0090 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 22\u00a0913 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1\u00a0219\u00a0738 | \n\n 2\u00a0309 | \n\n 437 | \n\n 3\u00a0129 | \n\n 112 | \n\n 1\u00a0225\u00a0725 | \n
| \n \n | \n\n A moins de 3 mois | \n\n De 3 \u00e0 6 mois | \n\n De 6 \u00e0 12 mois | \n\n De 1 \u00e0 5 ans | \n\n A plus de 5 ans | \n\n Total | \n
| \n Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre | \n\n 5\u00a0535 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 5\u00a0535 | \n
| \n Comptes de n\u00e9gociation et de r\u00e8glement | \n\n 15\u00a0845 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15\u00a0845 | \n
| \n Dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | \n\n 53\u00a0396 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 53\u00a0396 | \n
| \n Dettes envers la client\u00e8le | \n\n 1\u00a0154\u00a0214 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1\u00a0154\u00a0214 | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 209 | \n\n 209 | \n\n 419 | \n\n 3\u00a0228 | \n\n 374 | \n\n 4\u00a0440 | \n
| \n Comptes de r\u00e9gularisation et autres passifs | \n\n 23\u00a0600 | \n\n 350 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 23\u00a0950 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1\u00a0252\u00a0799 | \n\n 559 | \n\n 419 | \n\n 3\u00a0228 | \n\n 374 | \n\n 1\u00a0257\u00a0380 | \n
En l'absence d'\u00e9l\u00e9ments contractuels et au regard de la nature des passifs concern\u00e9s, les \u00e9ch\u00e9ances sont pr\u00e9sent\u00e9es dans la tranche \"A moins de 3 mois\".
Bourse Direct est tr\u00e8s peu expos\u00e9e au risque de change en raison de son tr\u00e8s faible positionnement hors France et de la nature de la client\u00e8le du groupe.
Bourse Direct est tr\u00e8s peu expos\u00e9e au risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat global.
La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019accorde aucun cr\u00e9dit \u00e0 sa client\u00e8le exception faite pour les op\u00e9rations de r\u00e8glement diff\u00e9r\u00e9 des titres acquis par ses clients. Le financement du pr\u00eat / emprunt de titres s\u2019effectue sur la base des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Le diff\u00e9rentiel de taux actuel ne fait pas courir de risques de taux \u00e0 Bourse Direct. La variation des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat influe sur le niveau de PNB de la Soci\u00e9t\u00e9 dans le cadre de la gestion de la tr\u00e9sorerie.
Au 31 d\u00e9cembre, le profil des instruments financiers portant int\u00e9r\u00eats se pr\u00e9sente comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Actifs financiers | \n\n 872\u00a0867 | \n\n 17\u202f090 | \n
| \n Passifs financiers | \n\n 4\u00a0116 | \n\n 4\u202f439 | \n
| \n Instruments \u00e0 taux fixe (net) | \n\n 868\u00a0751 | \n\n 12\u202f651 | \n
| \n Actifs financiers | \n\n 254\u00a0031 | \n\n 1\u202f152\u202f672 | \n
| \n Passifs financiers | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n
| \n Instruments \u00e0 taux variable (net) | \n\n 254\u00a0031 | \n\n 1\u202f152\u202f672 | \n
| \n TOTAL NET | \n\n 1\u00a0122\u00a0782 | \n\n 1\u202f165\u202f323 | \n
Les actifs et passifs financiers \u00e0 taux variables comprennent essentiellement de la tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie ainsi que des dettes financi\u00e8res. Les dettes financi\u00e8res \u00e9mises \u00e0 des taux variables exposent le Groupe aux risques de flux de tr\u00e9sorerie sur taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
Au 31 d\u00e9cembre, une augmentation de 50 points de base des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats aurait augment\u00e9 (diminu\u00e9) le r\u00e9sultat et les capitaux propres des montants pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s. Cette analyse repose sur l\u2019hypoth\u00e8se que toutes les autres variables demeurent constantes et est effectu\u00e9e sur la m\u00eame base pour l\u2019ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n R\u00e9sultat | \n\n Capitaux propres | \n
| \n Actifs financiers nets | \n\n 1\u00a0270 | \n\n - | \n
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n R\u00e9sultat | \n\n Capitaux propres | \n
| \n Actifs financiers nets | \n\n 5 763 | \n\n - | \n
Le tableau suivant pr\u00e9sente la valeur comptable des actifs et passifs financiers ainsi que leur juste valeur selon le niveau hi\u00e9rarchique suivant :
Le niveau 1 correspond \u00e0 un prix cot\u00e9 (non ajust\u00e9) sur un march\u00e9 actif pour un instrument identique.
Le niveau 2 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation utilisant des donn\u00e9es directement observables sur un march\u00e9 (niveau 1) ou \u00e0 partir de prix observ\u00e9s.
Le niveau 3 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation qui utilise des donn\u00e9es qui ne sont pas observables sur le march\u00e9.
La juste valeur n\u2019est pas indiqu\u00e9e pour les postes dont la valeur comptable repr\u00e9sente une estimation raisonnable de leur juste valeur. Les m\u00e9thodes pour d\u00e9terminer les justes valeurs sont d\u00e9crites dans la section regroupant les principales m\u00e9thodes comptables.
31 d\u00e9cembre 2023
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Valeur comptable | \n\n Juste Valeur | \n|||
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Total | \n||
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net | \n\n 5\u00a0016 | \n\n \n | \n\n 5\u00a0016 | \n\n \n | \n\n 5\u00a0016 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et assimil\u00e9s, au co\u00fbt amorti | \n\n 1\u00a0140\u00a0537 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur la client\u00e8le, au co\u00fbt amorti | \n\n 25\u00a0438 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n 68\u00a0735 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total actifs financiers | \n\n 1\u00a0239\u00a0726 | \n\n 0 | \n\n 5\u00a0016 | \n\n 0 | \n\n 5\u00a0016 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Passifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 4\u00a0116 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | \n\n 56\u00a0491 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes envers la client\u00e8le | \n\n 1\u00a0120\u00a0460 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre | \n\n 6\u00a0611 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total passifs financiers | \n\n 1\u00a0187\u00a0678 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Valeur comptable | \n\n Juste Valeur | \n|||
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Total | \n||
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net | \n\n 5\u00a0004 | \n\n \n | \n\n 5\u00a0000 | \n\n 4 | \n\n 5\u00a0004 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et assimil\u00e9s, au co\u00fbt amorti | \n\n 1\u00a0178\u00a0423 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur la client\u00e8le, au co\u00fbt amorti | \n\n 24\u00a0180 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n 66\u00a0687 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total actifs financiers | \n\n 1\u00a0274\u00a0294 | \n\n 0 | \n\n 5\u00a0000 | \n\n 4 | \n\n 5\u00a0004 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Passifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 4\u00a0440 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | \n\n 53\u00a0396 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes envers la client\u00e8le | \n\n 1\u00a0154\u00a0214 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre | \n\n 5\u00a0535 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total passifs financiers | \n\n 1\u00a0217\u00a0585 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Comptabilisation et \u00e9valuation initiale
En cas d\u2019achat ou de vente ordinaire d\u2019actifs financiers, la date de transaction est retenue pour la comptabilisation initiale et la d\u00e9-comptabilisation subs\u00e9quente.
Les autres instruments de capitaux propres sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net tout comme les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s sauf si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme instrument de couverture efficace.
Les autres instruments de capitaux propres sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net tout comme les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s sauf si l\u2019instrument d\u00e9riv\u00e9 est d\u00e9sign\u00e9 comme instrument de couverture efficace.
La perte de valeur d\u2019un actif financier \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti est calcul\u00e9e suivant le mod\u00e8le des pertes de cr\u00e9dit attendues.
\u00a0Pour les cr\u00e9ances de courtage, la correction de valeur pour pertes est \u00e9valu\u00e9e au montant des pertes de cr\u00e9dit attendues sur la dur\u00e9e de vie de la cr\u00e9ance selon une approche simplifi\u00e9e. Une analyse est effectu\u00e9e sur la base de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients en tenant compte de donn\u00e9es historiques sur les d\u00e9fauts, de la situation actuelle et pr\u00e9visible \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Pour tous les autres instruments financiers, le Groupe comptabilise un montant correspondant aux pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie de l\u2019instrument si le risque de cr\u00e9dit a augment\u00e9 de mani\u00e8re importante depuis la comptabilisation initiale.
Si le risque de cr\u00e9dit sur l'instrument financier n\u2019a pas augment\u00e9 de fa\u00e7on importante depuis la comptabilisation initiale, le Groupe \u00e9value la correction de valeur pour pertes de cet instrument financier au montant des pertes de cr\u00e9dit attendues pour les 12 mois \u00e0 venir.
\u00a0Les pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie repr\u00e9sentent les pertes de cr\u00e9dit attendues de la totalit\u00e9 des cas de d\u00e9faillance dont un instrument financier peut faire l\u2019objet au cours de sa dur\u00e9e de vie attendue.
Les pertes de cr\u00e9dit attendues pour les 12 mois \u00e0 venir repr\u00e9sentent une portion des pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie et s\u2019\u00e9l\u00e8vent aux pertes de cr\u00e9dit attendues des cas de d\u00e9faillance dont un instrument financier peut faire l\u2019objet dans les 12 mois suivant la date de cl\u00f4ture.
Pour \u00e9valuer si le risque de cr\u00e9dit sur un instrument financier a augment\u00e9 significativement depuis la comptabilisation initiale, le Groupe compare le risque de d\u00e9faillance de la contrepartie \u00e0 la date de cl\u00f4ture avec le risque de d\u00e9faillance de la contrepartie \u00e0 la date de la comptabilisation initiale. Pour porter son appr\u00e9ciation, le Groupe tient compte des informations raisonnables et justifiables qu\u2019il est possible d\u2019obtenir sans devoir engager des co\u00fbts ou des efforts d\u00e9raisonnables, telles qu\u2019une modification de la notation de cr\u00e9dit de l\u2019instrument financier.
Un actif financier est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 lorsque se sont produits un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements qui ont un effet n\u00e9faste sur les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s de cet actif financier.
Le Groupe consid\u00e8re qu'un actif financier est en d\u00e9faut lorsqu\u2019il est peu probable que la contrepartie paie ses obligations de cr\u00e9dit envers le Groupe int\u00e9gralement, sans recours par le Groupe \u00e0 des actions telles que la r\u00e9alisation des actifs re\u00e7us en garantie.
La p\u00e9riode maximale consid\u00e9r\u00e9e lors de l'estimation des pertes de cr\u00e9dit attendue est la dur\u00e9e contractuelle maximale sur laquelle le Groupe est expos\u00e9 au risque de cr\u00e9dit.
Les pertes de cr\u00e9dit repr\u00e9sentent la diff\u00e9rence entre le total des flux de tr\u00e9sorerie qui sont dus \u00e0 au Groupe selon les termes d\u2019un contrat et le total des flux de tr\u00e9sorerie que le Groupe s\u2019attend \u00e0 recevoir, actualis\u00e9e au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial. Les flux de tr\u00e9sorerie pris en consid\u00e9ration comprennent les rentr\u00e9es provenant de la vente d\u2019actifs re\u00e7us en garantie. L\u2019\u00e9valuation des pertes de cr\u00e9dit attendues est fonction de la probabilit\u00e9 de d\u00e9faillance, de la perte en cas de d\u00e9faillance et de l'exposition en cas de d\u00e9faillance.
La valeur comptable de l\u2019actif est r\u00e9duite via l\u2019utilisation d\u2019un compte de correction de valeur. Le Groupe r\u00e9duit directement la valeur comptable brute d\u2019un actif financier lorsqu\u2019il n\u2019a pas d\u2019attente raisonnable de recouvrement \u00e0 l\u2019\u00e9gard de la totalit\u00e9 ou d\u2019une partie de cet actif financier.
Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es au compte de r\u00e9sultat sous \u00ab\u00a0Autres charges d\u2019exploitation\u00a0\u00bb.
Ce poste d\u2019un montant de -141 k\u20ac en 2023, contre -51 k\u20ac en 2022, est principalement constitu\u00e9 de dotations et de reprises de d\u00e9pr\u00e9ciation de cr\u00e9ances de clients.
Le mouvement de la d\u00e9pr\u00e9ciation pour pertes de valeur attendues sur les cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s au cours de la p\u00e9riode se pr\u00e9sente comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation au 1er janvier | \n\n -301 | \n\n -249 | \n
| \n Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dotation de l'exercice | \n\n -148 | \n\n -65 | \n
| \n Reprise utilis\u00e9e | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Reprise non utilis\u00e9e | \n\n 7 | \n\n 13 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation au 31 d\u00e9cembre | \n\n -442 | \n\n -301 | \n
La perte de valeur d\u2019un actif financier \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti est calcul\u00e9e suivant le mod\u00e8le des pertes de cr\u00e9dit attendues.
\u00a0Pour les cr\u00e9ances de courtage, la correction de valeur pour pertes est \u00e9valu\u00e9e au montant des pertes de cr\u00e9dit attendues sur la dur\u00e9e de vie de la cr\u00e9ance selon une approche simplifi\u00e9e. Une analyse est effectu\u00e9e sur la base de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients en tenant compte de donn\u00e9es historiques sur les d\u00e9fauts, de la situation actuelle et pr\u00e9visible \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Pour tous les autres instruments financiers, le Groupe comptabilise un montant correspondant aux pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie de l\u2019instrument si le risque de cr\u00e9dit a augment\u00e9 de mani\u00e8re importante depuis la comptabilisation initiale.
Si le risque de cr\u00e9dit sur l'instrument financier n\u2019a pas augment\u00e9 de fa\u00e7on importante depuis la comptabilisation initiale, le Groupe \u00e9value la correction de valeur pour pertes de cet instrument financier au montant des pertes de cr\u00e9dit attendues pour les 12 mois \u00e0 venir.
\u00a0Les pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie repr\u00e9sentent les pertes de cr\u00e9dit attendues de la totalit\u00e9 des cas de d\u00e9faillance dont un instrument financier peut faire l\u2019objet au cours de sa dur\u00e9e de vie attendue.
Les pertes de cr\u00e9dit attendues pour les 12 mois \u00e0 venir repr\u00e9sentent une portion des pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie et s\u2019\u00e9l\u00e8vent aux pertes de cr\u00e9dit attendues des cas de d\u00e9faillance dont un instrument financier peut faire l\u2019objet dans les 12 mois suivant la date de cl\u00f4ture.
Pour \u00e9valuer si le risque de cr\u00e9dit sur un instrument financier a augment\u00e9 significativement depuis la comptabilisation initiale, le Groupe compare le risque de d\u00e9faillance de la contrepartie \u00e0 la date de cl\u00f4ture avec le risque de d\u00e9faillance de la contrepartie \u00e0 la date de la comptabilisation initiale. Pour porter son appr\u00e9ciation, le Groupe tient compte des informations raisonnables et justifiables qu\u2019il est possible d\u2019obtenir sans devoir engager des co\u00fbts ou des efforts d\u00e9raisonnables, telles qu\u2019une modification de la notation de cr\u00e9dit de l\u2019instrument financier.
Un actif financier est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 lorsque se sont produits un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements qui ont un effet n\u00e9faste sur les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s de cet actif financier.
Le Groupe consid\u00e8re qu'un actif financier est en d\u00e9faut lorsqu\u2019il est peu probable que la contrepartie paie ses obligations de cr\u00e9dit envers le Groupe int\u00e9gralement, sans recours par le Groupe \u00e0 des actions telles que la r\u00e9alisation des actifs re\u00e7us en garantie.
La p\u00e9riode maximale consid\u00e9r\u00e9e lors de l'estimation des pertes de cr\u00e9dit attendue est la dur\u00e9e contractuelle maximale sur laquelle le Groupe est expos\u00e9 au risque de cr\u00e9dit.
Les pertes de cr\u00e9dit repr\u00e9sentent la diff\u00e9rence entre le total des flux de tr\u00e9sorerie qui sont dus \u00e0 au Groupe selon les termes d\u2019un contrat et le total des flux de tr\u00e9sorerie que le Groupe s\u2019attend \u00e0 recevoir, actualis\u00e9e au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial. Les flux de tr\u00e9sorerie pris en consid\u00e9ration comprennent les rentr\u00e9es provenant de la vente d\u2019actifs re\u00e7us en garantie. L\u2019\u00e9valuation des pertes de cr\u00e9dit attendues est fonction de la probabilit\u00e9 de d\u00e9faillance, de la perte en cas de d\u00e9faillance et de l'exposition en cas de d\u00e9faillance.
La valeur comptable de l\u2019actif est r\u00e9duite via l\u2019utilisation d\u2019un compte de correction de valeur. Le Groupe r\u00e9duit directement la valeur comptable brute d\u2019un actif financier lorsqu\u2019il n\u2019a pas d\u2019attente raisonnable de recouvrement \u00e0 l\u2019\u00e9gard de la totalit\u00e9 ou d\u2019une partie de cet actif financier.
Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es au compte de r\u00e9sultat sous \u00ab\u00a0Autres charges d\u2019exploitation\u00a0\u00bb.
Ce poste d\u2019un montant de -141 k\u20ac en 2023, contre -51 k\u20ac en 2022, est principalement constitu\u00e9 de dotations et de reprises de d\u00e9pr\u00e9ciation de cr\u00e9ances de clients.
La valeur comptable des actifs financiers repr\u00e9sente l\u2019exposition maximale du Groupe au risque de cr\u00e9dit. L\u2019exposition au risque de cr\u00e9dit se pr\u00e9sente comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net | \n\n 5 016 | \n\n 5 004 | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n 68 735 | \n\n 66 687 | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et assimil\u00e9s, au co\u00fbt amorti | \n\n 1 140 537 | \n\n 1 178 423 | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur la client\u00e8le, au co\u00fbt amorti | \n\n 25 438 | \n\n 24 180 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1 239 726 | \n\n 1 274 294 | \n
Pertes de cr\u00e9dit attendues
L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des diff\u00e9rentes cr\u00e9ances ainsi que les pertes de cr\u00e9dit attendues se pr\u00e9sente comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n||
| \n Valeur brute | \n\n Pertes de cr\u00e9dit attendues | \n\n Valeur brute | \n\n Pertes de cr\u00e9dit attendues | \n|
| \n Cr\u00e9ances non arri\u00e9r\u00e9es | \n\n 1\u00a0234\u00a0268 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0268\u00a0989 | \n\n 0 | \n
| \n Moins de 30 jours d'arri\u00e9r\u00e9 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Entre 31 et 60 jours d'arri\u00e9r\u00e9 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10 | \n\n -10 | \n
| \n Entre 61 et 90 jours d'arri\u00e9r\u00e9 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Entre 91 et 180 jours d'arri\u00e9r\u00e9 | \n\n 155 | \n\n -155 | \n\n 8 | \n\n -8 | \n
| \n Plus de 180 jours d'arri\u00e9r\u00e9 | \n\n 287 | \n\n -287 | \n\n 283 | \n\n -283 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1\u00a0234\u00a0710 | \n\n -442 | \n\n 1\u00a0269\u00a0290 | \n\n -301 | \n
* La pr\u00e9sentation de ce tableau a \u00e9t\u00e9 modifi\u00e9e afin d'int\u00e9grer 1 267 442 k\u20ac d\u2019autres actifs financiers sur le comparable 2022, constitu\u00e9s int\u00e9gralement de cr\u00e9ances non arri\u00e9r\u00e9es, sans impact sur les autres lignes du tableau
A la suite de l\u2019adoption de la norme IFRS 9 Instruments financiers, le Groupe applique une m\u00e9thode simplifi\u00e9e pour mesurer les pertes de cr\u00e9dit attendues sur la dur\u00e9e de vie des diff\u00e9rentes cr\u00e9ances (cr\u00e9ances clients, cr\u00e9ances sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit ainsi que les cr\u00e9ances comptabilis\u00e9es sous la rubrique \"Autres actifs financiers\"). Une analyse est effectu\u00e9e par les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sur la base de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances en tenant compte de donn\u00e9es historiques sur les d\u00e9fauts, de la situation actuelle et pr\u00e9visible \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Le mouvement de la d\u00e9pr\u00e9ciation pour pertes de valeur attendues sur les cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s au cours de la p\u00e9riode se pr\u00e9sente comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation au 1er janvier | \n\n -301 | \n\n -249 | \n
| \n Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dotation de l'exercice | \n\n -148 | \n\n -65 | \n
| \n Reprise utilis\u00e9e | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Reprise non utilis\u00e9e | \n\n 7 | \n\n 13 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation au 31 d\u00e9cembre | \n\n -442 | \n\n -301 | \n
La perte de valeur d\u2019un actif financier \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt amorti est calcul\u00e9e suivant le mod\u00e8le des pertes de cr\u00e9dit attendues.
\u00a0Pour les cr\u00e9ances de courtage, la correction de valeur pour pertes est \u00e9valu\u00e9e au montant des pertes de cr\u00e9dit attendues sur la dur\u00e9e de vie de la cr\u00e9ance selon une approche simplifi\u00e9e. Une analyse est effectu\u00e9e sur la base de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances clients en tenant compte de donn\u00e9es historiques sur les d\u00e9fauts, de la situation actuelle et pr\u00e9visible \u00e0 la date de cl\u00f4ture. Pour tous les autres instruments financiers, le Groupe comptabilise un montant correspondant aux pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie de l\u2019instrument si le risque de cr\u00e9dit a augment\u00e9 de mani\u00e8re importante depuis la comptabilisation initiale.
Si le risque de cr\u00e9dit sur l'instrument financier n\u2019a pas augment\u00e9 de fa\u00e7on importante depuis la comptabilisation initiale, le Groupe \u00e9value la correction de valeur pour pertes de cet instrument financier au montant des pertes de cr\u00e9dit attendues pour les 12 mois \u00e0 venir.
\u00a0Les pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie repr\u00e9sentent les pertes de cr\u00e9dit attendues de la totalit\u00e9 des cas de d\u00e9faillance dont un instrument financier peut faire l\u2019objet au cours de sa dur\u00e9e de vie attendue.
Les pertes de cr\u00e9dit attendues pour les 12 mois \u00e0 venir repr\u00e9sentent une portion des pertes de cr\u00e9dit attendues pour la dur\u00e9e de vie et s\u2019\u00e9l\u00e8vent aux pertes de cr\u00e9dit attendues des cas de d\u00e9faillance dont un instrument financier peut faire l\u2019objet dans les 12 mois suivant la date de cl\u00f4ture.
Pour \u00e9valuer si le risque de cr\u00e9dit sur un instrument financier a augment\u00e9 significativement depuis la comptabilisation initiale, le Groupe compare le risque de d\u00e9faillance de la contrepartie \u00e0 la date de cl\u00f4ture avec le risque de d\u00e9faillance de la contrepartie \u00e0 la date de la comptabilisation initiale. Pour porter son appr\u00e9ciation, le Groupe tient compte des informations raisonnables et justifiables qu\u2019il est possible d\u2019obtenir sans devoir engager des co\u00fbts ou des efforts d\u00e9raisonnables, telles qu\u2019une modification de la notation de cr\u00e9dit de l\u2019instrument financier.
Un actif financier est d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9 lorsque se sont produits un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements qui ont un effet n\u00e9faste sur les flux de tr\u00e9sorerie futurs estim\u00e9s de cet actif financier.
Le Groupe consid\u00e8re qu'un actif financier est en d\u00e9faut lorsqu\u2019il est peu probable que la contrepartie paie ses obligations de cr\u00e9dit envers le Groupe int\u00e9gralement, sans recours par le Groupe \u00e0 des actions telles que la r\u00e9alisation des actifs re\u00e7us en garantie.
La p\u00e9riode maximale consid\u00e9r\u00e9e lors de l'estimation des pertes de cr\u00e9dit attendue est la dur\u00e9e contractuelle maximale sur laquelle le Groupe est expos\u00e9 au risque de cr\u00e9dit.
Les pertes de cr\u00e9dit repr\u00e9sentent la diff\u00e9rence entre le total des flux de tr\u00e9sorerie qui sont dus \u00e0 au Groupe selon les termes d\u2019un contrat et le total des flux de tr\u00e9sorerie que le Groupe s\u2019attend \u00e0 recevoir, actualis\u00e9e au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif initial. Les flux de tr\u00e9sorerie pris en consid\u00e9ration comprennent les rentr\u00e9es provenant de la vente d\u2019actifs re\u00e7us en garantie. L\u2019\u00e9valuation des pertes de cr\u00e9dit attendues est fonction de la probabilit\u00e9 de d\u00e9faillance, de la perte en cas de d\u00e9faillance et de l'exposition en cas de d\u00e9faillance.
La valeur comptable de l\u2019actif est r\u00e9duite via l\u2019utilisation d\u2019un compte de correction de valeur. Le Groupe r\u00e9duit directement la valeur comptable brute d\u2019un actif financier lorsqu\u2019il n\u2019a pas d\u2019attente raisonnable de recouvrement \u00e0 l\u2019\u00e9gard de la totalit\u00e9 ou d\u2019une partie de cet actif financier.
Les pertes de valeur sont comptabilis\u00e9es au compte de r\u00e9sultat sous \u00ab\u00a0Autres charges d\u2019exploitation\u00a0\u00bb.
\u203aComptabilisation et \u00e9valuation initiale
Les passifs financiers sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur diminu\u00e9e, dans le cas d'un passif financier non \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net, des co\u00fbts de transaction directement attribuables \u00e0 l\u2019\u00e9mission de ce passif financier.
\u203aClassement et \u00e9valuation ult\u00e9rieure
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, les passifs financiers sont class\u00e9s en deux cat\u00e9gories :
\u203a passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net,
\u203apassifs financiers au co\u00fbt amorti.
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net
Les passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net incluent les passifs financiers d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transaction et passifs d\u00e9sign\u00e9s lors de la comptabilisation initiale comme \u00e9tant \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. L'\u00e9valuation ult\u00e9rieure de ces passifs est effectu\u00e9e \u00e0 la juste valeur. Cette cat\u00e9gorie comprend les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s conclus par le Groupe qui ne sont pas d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de couverture dans des relations de couverture.
Aucun passif financier n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat net dans les comptes consolid\u00e9s du groupe.
\u00a0Passifs financiers au co\u00fbt amorti
Apr\u00e8s la comptabilisation initiale, ces passifs financiers sont ensuite \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d'int\u00e9r\u00eat effectif. Le co\u00fbt amorti du passif financier est ajust\u00e9 de mani\u00e8re \u00e0 refl\u00e9ter les flux de tr\u00e9sorerie contractuels r\u00e9els et les flux de tr\u00e9sorerie contractuels estim\u00e9s r\u00e9vis\u00e9s. L\u2019ajustement est comptabilis\u00e9 en r\u00e9sultat net \u00e0 titre de produit ou de charge. Cette cat\u00e9gorie comprend les dettes financi\u00e8res, les obligations locatives ainsi que les fournisseurs et autres cr\u00e9anciers.
Les dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit, les dettes envers la client\u00e8le, les dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre ainsi que les dettes locatives sont \u00e9valu\u00e9es au co\u00fbt amorti dans les comptes consolid\u00e9s du groupe.
Les cr\u00e9ances d\u00e9tenues en \"Autres actifs financiers\" correspondent aux cr\u00e9ances li\u00e9es aux titres acquis pour le compte de la client\u00e8le et dont le r\u00e8glement est diff\u00e9r\u00e9 (SRD). Les dettes li\u00e9es aux titres vendus sont quant \u00e0 elles pr\u00e9sent\u00e9es en \"Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre\". Ces cr\u00e9ances et ces dettes sont comptabilis\u00e9es selon les r\u00e8gles applicables respectivement aux actifs et aux passifs financiers au co\u00fbt amorti.
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net
Les passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net incluent les passifs financiers d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transaction et passifs d\u00e9sign\u00e9s lors de la comptabilisation initiale comme \u00e9tant \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. L'\u00e9valuation ult\u00e9rieure de ces passifs est effectu\u00e9e \u00e0 la juste valeur. Cette cat\u00e9gorie comprend les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s conclus par le Groupe qui ne sont pas d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de couverture dans des relations de couverture.
Aucun passif financier n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat net dans les comptes consolid\u00e9s du groupe.
Passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net
Les passifs financiers \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net incluent les passifs financiers d\u00e9tenus \u00e0 des fins de transaction et passifs d\u00e9sign\u00e9s lors de la comptabilisation initiale comme \u00e9tant \u00e0 la juste valeur par le biais du compte de r\u00e9sultat. L'\u00e9valuation ult\u00e9rieure de ces passifs est effectu\u00e9e \u00e0 la juste valeur. Cette cat\u00e9gorie comprend les instruments financiers d\u00e9riv\u00e9s conclus par le Groupe qui ne sont pas d\u00e9sign\u00e9s comme instruments de couverture dans des relations de couverture.
Aucun passif financier n'a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la juste valeur par le r\u00e9sultat net dans les comptes consolid\u00e9s du groupe.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, ce poste est principalement compos\u00e9 du placement d\u2019une partie de la tr\u00e9sorerie propre du groupe en bons \u00e0 moyen terme n\u00e9gociables \u00e9mis par un \u00e9tablissement appartenant \u00e0 un grand groupe bancaire fran\u00e7ais.
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Actifs financiers \u00e0 la JV par le r\u00e9sultat | \n\n 5 016 | \n\n 5 004 | \n
| \n TOTAL | \n\n 5 016 | \n\n 5 004 | \n
La juste valeur repr\u00e9sente le prix qui serait re\u00e7u pour la vente d\u2019un actif ou pay\u00e9 pour le transfert d\u2019un passif lors d\u2019une transaction normale entre des intervenants du march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation. L\u2019\u00e9valuation d\u2019une juste valeur suppose que la transaction pour la vente de l\u2019actif ou le transfert du passif a lieu soit sur le march\u00e9 principal pour l\u2019actif ou le passif, soit en l\u2019absence de march\u00e9 principal, sur le march\u00e9 le plus avantageux pour l\u2019actif ou le passif.
Le Groupe \u00e9value la juste valeur d'un instrument financier en utilisant le prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif pour cet instrument. Un march\u00e9 est consid\u00e9r\u00e9 comme \u00ab actif \u00bb si les transactions sur l\u2019actif ou le passif ont lieu avec une fr\u00e9quence et un volume suffisants pour fournir de fa\u00e7on continue de l\u2019information sur le prix.
S'il n'y a pas de prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif, le Groupe utilise des techniques d\u2019\u00e9valuation appropri\u00e9es aux circonstances et pour lesquelles les donn\u00e9es sont disponibles en quantit\u00e9 suffisante pour \u00e9valuer la juste valeur, en maximisant l\u2019utilisation des donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e observables pertinentes et en minimisant celle des donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables.
Le Groupe applique une hi\u00e9rarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e des techniques d\u2019\u00e9valuation utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer la juste valeur. Cette hi\u00e9rarchie place au plus haut niveau les cours (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s actifs pour des actifs ou des passifs identiques (donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 1), et au niveau le plus bas les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables (donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 3).
Les niveaux retenus sont les suivants :
\u203aLe niveau 1 correspond \u00e0 un prix cot\u00e9 (non ajust\u00e9) auquel le Groupe peut avoir acc\u00e8s, sur un march\u00e9 actif pour un instrument identique. C\u2019est notamment le cas pour certains instruments de capitaux propres et les emprunts obligataires dont la juste valeur repose sur les cours de cl\u00f4ture \u00e0 la bourse \u00e0 la date du bilan.
\u203aLe niveau 2 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation utilisant des donn\u00e9es directement observables sur un march\u00e9 (niveau 1) ou \u00e0 partir de prix observ\u00e9s. Il s\u2019agit de techniques d\u2019\u00e9valuation telles que l\u2019actualisation de flux de tr\u00e9sorerie, des mod\u00e8les de valorisation standard bas\u00e9s sur des param\u00e8tres de march\u00e9 de taux d\u2019int\u00e9r\u00eats, des courbes de rendement ou de taux de change, des avis de courtiers pour des instruments similaires et l\u2019utilisation de transactions comparables r\u00e9alis\u00e9es dans des conditions de concurrence normale. Par exemple, la juste valeur des contrats de change \u00e0 terme sur devises et des swaps de devises est d\u00e9termin\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futures estim\u00e9s. Certains instruments de capitaux propres sont \u00e9valu\u00e9s sur la base de multiple de valorisation.
\u203aLe niveau 3 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation qui utilise des donn\u00e9es qui ne sont pas observables sur un march\u00e9 comme par exemple une pr\u00e9vision financi\u00e8re \u00e9labor\u00e9e \u00e0 partir des donn\u00e9es internes de la soci\u00e9t\u00e9.
Le tableau suivant pr\u00e9sente la valeur comptable des actifs et passifs financiers ainsi que leur juste valeur selon le niveau hi\u00e9rarchique suivant :
Le niveau 1 correspond \u00e0 un prix cot\u00e9 (non ajust\u00e9) sur un march\u00e9 actif pour un instrument identique.
Le niveau 2 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation utilisant des donn\u00e9es directement observables sur un march\u00e9 (niveau 1) ou \u00e0 partir de prix observ\u00e9s.
Le niveau 3 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation qui utilise des donn\u00e9es qui ne sont pas observables sur le march\u00e9.
La juste valeur n\u2019est pas indiqu\u00e9e pour les postes dont la valeur comptable repr\u00e9sente une estimation raisonnable de leur juste valeur. Les m\u00e9thodes pour d\u00e9terminer les justes valeurs sont d\u00e9crites dans la section regroupant les principales m\u00e9thodes comptables.
La juste valeur repr\u00e9sente le prix qui serait re\u00e7u pour la vente d\u2019un actif ou pay\u00e9 pour le transfert d\u2019un passif lors d\u2019une transaction normale entre des intervenants du march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation. L\u2019\u00e9valuation d\u2019une juste valeur suppose que la transaction pour la vente de l\u2019actif ou le transfert du passif a lieu soit sur le march\u00e9 principal pour l\u2019actif ou le passif, soit en l\u2019absence de march\u00e9 principal, sur le march\u00e9 le plus avantageux pour l\u2019actif ou le passif.
Le Groupe \u00e9value la juste valeur d'un instrument financier en utilisant le prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif pour cet instrument. Un march\u00e9 est consid\u00e9r\u00e9 comme \u00ab actif \u00bb si les transactions sur l\u2019actif ou le passif ont lieu avec une fr\u00e9quence et un volume suffisants pour fournir de fa\u00e7on continue de l\u2019information sur le prix.
S'il n'y a pas de prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif, le Groupe utilise des techniques d\u2019\u00e9valuation appropri\u00e9es aux circonstances et pour lesquelles les donn\u00e9es sont disponibles en quantit\u00e9 suffisante pour \u00e9valuer la juste valeur, en maximisant l\u2019utilisation des donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e observables pertinentes et en minimisant celle des donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables.
Le Groupe applique une hi\u00e9rarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e des techniques d\u2019\u00e9valuation utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer la juste valeur. Cette hi\u00e9rarchie place au plus haut niveau les cours (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s actifs pour des actifs ou des passifs identiques (donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 1), et au niveau le plus bas les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables (donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 3).
Les niveaux retenus sont les suivants :
\u203aLe niveau 1 correspond \u00e0 un prix cot\u00e9 (non ajust\u00e9) auquel le Groupe peut avoir acc\u00e8s, sur un march\u00e9 actif pour un instrument identique. C\u2019est notamment le cas pour certains instruments de capitaux propres et les emprunts obligataires dont la juste valeur repose sur les cours de cl\u00f4ture \u00e0 la bourse \u00e0 la date du bilan.
\u203aLe niveau 2 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation utilisant des donn\u00e9es directement observables sur un march\u00e9 (niveau 1) ou \u00e0 partir de prix observ\u00e9s. Il s\u2019agit de techniques d\u2019\u00e9valuation telles que l\u2019actualisation de flux de tr\u00e9sorerie, des mod\u00e8les de valorisation standard bas\u00e9s sur des param\u00e8tres de march\u00e9 de taux d\u2019int\u00e9r\u00eats, des courbes de rendement ou de taux de change, des avis de courtiers pour des instruments similaires et l\u2019utilisation de transactions comparables r\u00e9alis\u00e9es dans des conditions de concurrence normale. Par exemple, la juste valeur des contrats de change \u00e0 terme sur devises et des swaps de devises est d\u00e9termin\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futures estim\u00e9s. Certains instruments de capitaux propres sont \u00e9valu\u00e9s sur la base de multiple de valorisation.
\u203aLe niveau 3 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation qui utilise des donn\u00e9es qui ne sont pas observables sur un march\u00e9 comme par exemple une pr\u00e9vision financi\u00e8re \u00e9labor\u00e9e \u00e0 partir des donn\u00e9es internes de la soci\u00e9t\u00e9.
Le tableau suivant pr\u00e9sente la valeur comptable des actifs et passifs financiers ainsi que leur juste valeur selon le niveau hi\u00e9rarchique suivant :
Le niveau 1 correspond \u00e0 un prix cot\u00e9 (non ajust\u00e9) sur un march\u00e9 actif pour un instrument identique.
Le niveau 2 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation utilisant des donn\u00e9es directement observables sur un march\u00e9 (niveau 1) ou \u00e0 partir de prix observ\u00e9s.
Le niveau 3 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation qui utilise des donn\u00e9es qui ne sont pas observables sur le march\u00e9.
La juste valeur n\u2019est pas indiqu\u00e9e pour les postes dont la valeur comptable repr\u00e9sente une estimation raisonnable de leur juste valeur. Les m\u00e9thodes pour d\u00e9terminer les justes valeurs sont d\u00e9crites dans la section regroupant les principales m\u00e9thodes comptables.
31 d\u00e9cembre 2023
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Valeur comptable | \n\n Juste Valeur | \n|||
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Total | \n||
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net | \n\n 5\u00a0016 | \n\n \n | \n\n 5\u00a0016 | \n\n \n | \n\n 5\u00a0016 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et assimil\u00e9s, au co\u00fbt amorti | \n\n 1\u00a0140\u00a0537 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur la client\u00e8le, au co\u00fbt amorti | \n\n 25\u00a0438 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n 68\u00a0735 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total actifs financiers | \n\n 1\u00a0239\u00a0726 | \n\n 0 | \n\n 5\u00a0016 | \n\n 0 | \n\n 5\u00a0016 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Passifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 4\u00a0116 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | \n\n 56\u00a0491 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes envers la client\u00e8le | \n\n 1\u00a0120\u00a0460 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre | \n\n 6\u00a0611 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total passifs financiers | \n\n 1\u00a0187\u00a0678 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Valeur comptable | \n\n Juste Valeur | \n|||
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Total | \n||
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net | \n\n 5\u00a0004 | \n\n \n | \n\n 5\u00a0000 | \n\n 4 | \n\n 5\u00a0004 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et assimil\u00e9s, au co\u00fbt amorti | \n\n 1\u00a0178\u00a0423 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur la client\u00e8le, au co\u00fbt amorti | \n\n 24\u00a0180 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n 66\u00a0687 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total actifs financiers | \n\n 1\u00a0274\u00a0294 | \n\n 0 | \n\n 5\u00a0000 | \n\n 4 | \n\n 5\u00a0004 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Passifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 4\u00a0440 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | \n\n 53\u00a0396 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes envers la client\u00e8le | \n\n 1\u00a0154\u00a0214 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre | \n\n 5\u00a0535 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total passifs financiers | \n\n 1\u00a0217\u00a0585 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
La juste valeur repr\u00e9sente le prix qui serait re\u00e7u pour la vente d\u2019un actif ou pay\u00e9 pour le transfert d\u2019un passif lors d\u2019une transaction normale entre des intervenants du march\u00e9 \u00e0 la date d\u2019\u00e9valuation. L\u2019\u00e9valuation d\u2019une juste valeur suppose que la transaction pour la vente de l\u2019actif ou le transfert du passif a lieu soit sur le march\u00e9 principal pour l\u2019actif ou le passif, soit en l\u2019absence de march\u00e9 principal, sur le march\u00e9 le plus avantageux pour l\u2019actif ou le passif.
Le Groupe \u00e9value la juste valeur d'un instrument financier en utilisant le prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif pour cet instrument. Un march\u00e9 est consid\u00e9r\u00e9 comme \u00ab actif \u00bb si les transactions sur l\u2019actif ou le passif ont lieu avec une fr\u00e9quence et un volume suffisants pour fournir de fa\u00e7on continue de l\u2019information sur le prix.
S'il n'y a pas de prix cot\u00e9 sur un march\u00e9 actif, le Groupe utilise des techniques d\u2019\u00e9valuation appropri\u00e9es aux circonstances et pour lesquelles les donn\u00e9es sont disponibles en quantit\u00e9 suffisante pour \u00e9valuer la juste valeur, en maximisant l\u2019utilisation des donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e observables pertinentes et en minimisant celle des donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables.
Le Groupe applique une hi\u00e9rarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e des techniques d\u2019\u00e9valuation utilis\u00e9es pour d\u00e9terminer la juste valeur. Cette hi\u00e9rarchie place au plus haut niveau les cours (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s actifs pour des actifs ou des passifs identiques (donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 1), et au niveau le plus bas les donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e non observables (donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e de niveau 3).
Les niveaux retenus sont les suivants :
\u203aLe niveau 1 correspond \u00e0 un prix cot\u00e9 (non ajust\u00e9) auquel le Groupe peut avoir acc\u00e8s, sur un march\u00e9 actif pour un instrument identique. C\u2019est notamment le cas pour certains instruments de capitaux propres et les emprunts obligataires dont la juste valeur repose sur les cours de cl\u00f4ture \u00e0 la bourse \u00e0 la date du bilan.
\u203aLe niveau 2 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation utilisant des donn\u00e9es directement observables sur un march\u00e9 (niveau 1) ou \u00e0 partir de prix observ\u00e9s. Il s\u2019agit de techniques d\u2019\u00e9valuation telles que l\u2019actualisation de flux de tr\u00e9sorerie, des mod\u00e8les de valorisation standard bas\u00e9s sur des param\u00e8tres de march\u00e9 de taux d\u2019int\u00e9r\u00eats, des courbes de rendement ou de taux de change, des avis de courtiers pour des instruments similaires et l\u2019utilisation de transactions comparables r\u00e9alis\u00e9es dans des conditions de concurrence normale. Par exemple, la juste valeur des contrats de change \u00e0 terme sur devises et des swaps de devises est d\u00e9termin\u00e9e en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie futures estim\u00e9s. Certains instruments de capitaux propres sont \u00e9valu\u00e9s sur la base de multiple de valorisation.
\u203aLe niveau 3 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation qui utilise des donn\u00e9es qui ne sont pas observables sur un march\u00e9 comme par exemple une pr\u00e9vision financi\u00e8re \u00e9labor\u00e9e \u00e0 partir des donn\u00e9es internes de la soci\u00e9t\u00e9.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, ce poste est principalement compos\u00e9 du placement d\u2019une partie de la tr\u00e9sorerie propre du groupe en bons \u00e0 moyen terme n\u00e9gociables \u00e9mis par un \u00e9tablissement appartenant \u00e0 un grand groupe bancaire fran\u00e7ais.
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Actifs financiers \u00e0 la JV par le r\u00e9sultat | \n\n 5 016 | \n\n 5 004 | \n
| \n TOTAL | \n\n 5 016 | \n\n 5 004 | \n
Le tableau suivant pr\u00e9sente la valeur comptable des actifs et passifs financiers ainsi que leur juste valeur selon le niveau hi\u00e9rarchique suivant :
Le niveau 1 correspond \u00e0 un prix cot\u00e9 (non ajust\u00e9) sur un march\u00e9 actif pour un instrument identique.
Le niveau 2 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation utilisant des donn\u00e9es directement observables sur un march\u00e9 (niveau 1) ou \u00e0 partir de prix observ\u00e9s.
Le niveau 3 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation qui utilise des donn\u00e9es qui ne sont pas observables sur le march\u00e9.
La juste valeur n\u2019est pas indiqu\u00e9e pour les postes dont la valeur comptable repr\u00e9sente une estimation raisonnable de leur juste valeur. Les m\u00e9thodes pour d\u00e9terminer les justes valeurs sont d\u00e9crites dans la section regroupant les principales m\u00e9thodes comptables.
31 d\u00e9cembre 2023
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Valeur comptable | \n\n Juste Valeur | \n|||
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Total | \n||
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net | \n\n 5\u00a0016 | \n\n \n | \n\n 5\u00a0016 | \n\n \n | \n\n 5\u00a0016 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et assimil\u00e9s, au co\u00fbt amorti | \n\n 1\u00a0140\u00a0537 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur la client\u00e8le, au co\u00fbt amorti | \n\n 25\u00a0438 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n 68\u00a0735 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total actifs financiers | \n\n 1\u00a0239\u00a0726 | \n\n 0 | \n\n 5\u00a0016 | \n\n 0 | \n\n 5\u00a0016 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Passifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 4\u00a0116 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | \n\n 56\u00a0491 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes envers la client\u00e8le | \n\n 1\u00a0120\u00a0460 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre | \n\n 6\u00a0611 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total passifs financiers | \n\n 1\u00a0187\u00a0678 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Valeur comptable | \n\n Juste Valeur | \n|||
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Total | \n||
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net | \n\n 5\u00a0004 | \n\n \n | \n\n 5\u00a0000 | \n\n 4 | \n\n 5\u00a0004 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et assimil\u00e9s, au co\u00fbt amorti | \n\n 1\u00a0178\u00a0423 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur la client\u00e8le, au co\u00fbt amorti | \n\n 24\u00a0180 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n 66\u00a0687 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total actifs financiers | \n\n 1\u00a0274\u00a0294 | \n\n 0 | \n\n 5\u00a0000 | \n\n 4 | \n\n 5\u00a0004 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Passifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 4\u00a0440 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | \n\n 53\u00a0396 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes envers la client\u00e8le | \n\n 1\u00a0154\u00a0214 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre | \n\n 5\u00a0535 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total passifs financiers | \n\n 1\u00a0217\u00a0585 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Au 31 d\u00e9cembre 2023, Bourse Direct d\u00e9tient 137 034 de ses propres titres dans le cadre de son programme de rachat d\u2019actions propres, soit 0,26\u00a0% de son capital social. Ces titres sont affect\u00e9s \u00e0 l\u2019objectif d\u2019annulation.
Les actions propres ne rentrent pas dans la d\u00e9finition d\u2019un actif financier et sont comptabilis\u00e9es en d\u00e9duction des capitaux propres. Lors de cessions ult\u00e9rieures, la plus ou moins-value n\u2019a pas d\u2019effet sur le r\u00e9sultat mais est enregistr\u00e9e comme apport ou r\u00e9duction aux r\u00e9serves provenant de primes d\u2019\u00e9mission.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, Bourse Direct d\u00e9tient 137 034 de ses propres titres dans le cadre de son programme de rachat d\u2019actions propres, soit 0,26\u00a0% de son capital social. Ces titres sont affect\u00e9s \u00e0 l\u2019objectif d\u2019annulation.
Les actions propres ne rentrent pas dans la d\u00e9finition d\u2019un actif financier et sont comptabilis\u00e9es en d\u00e9duction des capitaux propres. Lors de cessions ult\u00e9rieures, la plus ou moins-value n\u2019a pas d\u2019effet sur le r\u00e9sultat mais est enregistr\u00e9e comme apport ou r\u00e9duction aux r\u00e9serves provenant de primes d\u2019\u00e9mission.
Au 31 d\u00e9cembre 2023, Bourse Direct d\u00e9tient 137 034 actions propres repr\u00e9sentant 0,26 % du capital, affect\u00e9es \u00e0 l\u2019objectif d\u2019annulation ; aucune d\u00e9pr\u00e9ciation n\u2019est \u00e0 constater.
Les variations enregistr\u00e9es en 2023 sont les suivantes :
| \n En Euros | \n\n Situation au 31/12/2022 | \n\n Augmentations : Rachats | \n\n Diminutions: cessions / annulations | \n\n Situation au 31/12/2023 | \n||||||||
| \n Valeur unitaire | \n\n Nombre d'actions | \n\n Valeur | \n\n Valeur unitaire | \n\n Nombre d'actions | \n\n Valeur | \n\n Valeur unitaire | \n\n Nombre d'actions | \n\n Valeur | \n\n Valeur unitaire | \n\n Nombre d'actions | \n\n Valeur | \n|
| \n Actions rachet\u00e9es avec objectif d'annulation | \n\n 3,02 | \n\n 434\u202f800 | \n\n 1\u202f313\u202f850 | \n\n 5,09 | \n\n 797\u00a0380 | \n\n 4\u00a0057\u00a0724 | \n\n 4,20 | \n\n 1\u00a0095\u00a0146 | \n\n 4\u00a0604\u00a0323 | \n\n 5,60 | \n\n 137\u00a0034 | \n\n 767\u00a0251 | \n
Les immobilisations incorporelles, valoris\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt d'acquisition ou de production, sont amorties ou d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es selon les crit\u00e8res suivants :
\u203ales amortissements des logiciels sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur 3 ans ;
\u203ales marques ne sont pas amorties en raison de leur dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie.
Les autres immobilisations incorporelles sont principalement constitu\u00e9es de d\u00e9veloppements technologiques et font l\u2019objet d\u2019un amortissement lin\u00e9aire sur une dur\u00e9e de 1 \u00e0 3 ans. Une dur\u00e9e d\u2019amortissement sup\u00e9rieure peut \u00eatre appliqu\u00e9e pour certains biens en raison de leur dur\u00e9e d'utilisation sp\u00e9cifique. Les logiciels produits par la soci\u00e9t\u00e9 sont immobilis\u00e9s sur la base de leur prix de revient, d\u00e9termin\u00e9 \u00e0 partir des temps pass\u00e9s et d\u2019un co\u00fbt horaire, et des factures re\u00e7ues de prestataires externes, d\u00e8s lors que le projet est identifi\u00e9, fait l'objet d'un cahier des charges pr\u00e9cis et que les aspects suivants sont couverts : sa faisabilit\u00e9 technique, la capacit\u00e9 \u00e0 mener \u00e0 terme le projet et \u00e0 l'utiliser, et l'existence de perspectives de g\u00e9n\u00e9ration de profits \u00e9conomiques futurs. Ces immobilisations font l'objet font l\u2019objet d\u2019une revue a minima annuelle et de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u00e8s l\u2019indentification d\u2019indices de perte de valeur. L'amortissement de ces logiciels d\u00e9bute d\u00e8s leur mise en service, et est effectu\u00e9 sur la dur\u00e9e d'utilisation pr\u00e9vue, n'exc\u00e9dant pas 3 ans.
La variation des immobilisations incorporelles et des amortissements correspondants se pr\u00e9sentent comme suit :
| \n (En K euros) | \n\n Valeur brute au 31.12.2022 | \n\n Reclasse-ment | \n\n Augmentation | \n\n Diminution | \n\n Valeur brute au 31.12.2023 | \n
| \n Marques et brevets | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 17 | \n
| \n Logiciels | \n\n 1\u00a0030 | \n\n 462 | \n\n 10 | \n\n -298 | \n\n 1\u00a0204 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 23\u00a0493 | \n\n -462 | \n\n 1\u00a0459 | \n\n -5 | \n\n 24\u00a0485 | \n
| \n Immobilisations incorporelles en cours | \n\n 2\u00a0128 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0925 | \n\n -1\u00a0540 | \n\n 2\u00a0513 | \n
| \n TOTAL | \n\n 26\u00a0668 | \n\n 0 | \n\n 3\u00a0394 | \n\n -1\u00a0843 | \n\n 28\u00a0219 | \n
| \n (En K euros) | \n\n Amortissements\u00a0et d\u00e9pr\u00e9ciations cumul\u00e9s au\u00a031.12.2022 | \n\n Reclasse-ment | \n\n Dotations | \n\n Reprises | \n\n Amortissements\u00a0et d\u00e9pr\u00e9ciations cumul\u00e9s au\u00a031.12.2023 | \n
| \n Marques et brevets | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Logiciels | \n\n 905 | \n\n 404 | \n\n 66 | \n\n -298 | \n\n 1\u00a0077 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 19\u00a0257 | \n\n -404 | \n\n 1\u00a0408 | \n\n -5 | \n\n 20\u00a0256 | \n
| \n TOTAL | \n\n 20\u00a0162 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0474 | \n\n -303 | \n\n 21\u00a0333 | \n
| \n Valeurs Nettes Comptables (En K euros) | \n\n Valeurs Nettes Comptables 31.12.2023 | \n\n Valeurs Nettes Comptables 31.12.2022 | \n
| \n Marques et brevets | \n\n 17 | \n\n 17 | \n
| \n Logiciels | \n\n 127 | \n\n 125 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles (plateformes, d\u00e9veloppements, ...) | \n\n 4 229 | \n\n 4 236 | \n
| \n Immobilisations en cours | \n\n 2 513 | \n\n 2 128 | \n
| \n TOTAL | \n\n 6 886 | \n\n 6 506 | \n
Les immobilisations incorporelles, valoris\u00e9es \u00e0 leur co\u00fbt d'acquisition ou de production, sont amorties ou d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es selon les crit\u00e8res suivants :
\u203ales amortissements des logiciels sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur 3 ans ;
\u203ales marques ne sont pas amorties en raison de leur dur\u00e9e de vie ind\u00e9finie.
Les autres immobilisations incorporelles sont principalement constitu\u00e9es de d\u00e9veloppements technologiques et font l\u2019objet d\u2019un amortissement lin\u00e9aire sur une dur\u00e9e de 1 \u00e0 3 ans. Une dur\u00e9e d\u2019amortissement sup\u00e9rieure peut \u00eatre appliqu\u00e9e pour certains biens en raison de leur dur\u00e9e d'utilisation sp\u00e9cifique. Les logiciels produits par la soci\u00e9t\u00e9 sont immobilis\u00e9s sur la base de leur prix de revient, d\u00e9termin\u00e9 \u00e0 partir des temps pass\u00e9s et d\u2019un co\u00fbt horaire, et des factures re\u00e7ues de prestataires externes, d\u00e8s lors que le projet est identifi\u00e9, fait l'objet d'un cahier des charges pr\u00e9cis et que les aspects suivants sont couverts : sa faisabilit\u00e9 technique, la capacit\u00e9 \u00e0 mener \u00e0 terme le projet et \u00e0 l'utiliser, et l'existence de perspectives de g\u00e9n\u00e9ration de profits \u00e9conomiques futurs. Ces immobilisations font l'objet font l\u2019objet d\u2019une revue a minima annuelle et de tests de d\u00e9pr\u00e9ciation d\u00e8s l\u2019indentification d\u2019indices de perte de valeur. L'amortissement de ces logiciels d\u00e9bute d\u00e8s leur mise en service, et est effectu\u00e9 sur la dur\u00e9e d'utilisation pr\u00e9vue, n'exc\u00e9dant pas 3 ans.
Les immobilisations corporelles sont inscrites au bilan \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition, diminu\u00e9es de l\u2019amortissement cumul\u00e9 et, si n\u00e9cessaire, diminu\u00e9es d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation pour perte de valeur. Les terrains ne sont pas amortis. Les charges d\u2019entretien et de r\u00e9paration sont imput\u00e9es au compte de r\u00e9sultat de l\u2019exercice au cours duquel elles sont encourues. Les d\u00e9penses permettant d\u2019augmenter les avantages \u00e9conomiques futurs li\u00e9s aux immobilisations corporelles sont capitalis\u00e9es et amorties.
Les amortissements sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire, sur la dur\u00e9e d'utilisation estim\u00e9e des diff\u00e9rentes cat\u00e9gories d'immobilisations. Une dur\u00e9e d\u2019amortissement sup\u00e9rieure peut \u00eatre appliqu\u00e9e pour certains biens en raison de leur dur\u00e9e d'utilisation sp\u00e9cifique. Ces dur\u00e9es sont principalement les suivantes :
| \n \n | \n\n Nombre d'ann\u00e9es | \n
| \n Agencements, installations des constructions | \n\n 3 \u00e0 10 | \n
| \n Installations g\u00e9n\u00e9rales | \n\n 5 \u00e0 10 | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau et informatique | \n\n 2 \u00e0 5 | \n
| \n Mobilier | \n\n 5 \u00e0 10 | \n
La juste valeur des immobilisations corporelles comptabilis\u00e9es suite \u00e0 un regroupement d\u2019entreprises est d\u00e9termin\u00e9e sur la base de donn\u00e9es du march\u00e9. La valeur de march\u00e9 correspond au montant qui peut \u00eatre obtenu de la vente d\u2019un actif lors d\u2019une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes.
Les immobilisations corporelles sont inscrites au bilan \u00e0 leur co\u00fbt d\u2019acquisition, diminu\u00e9es de l\u2019amortissement cumul\u00e9 et, si n\u00e9cessaire, diminu\u00e9es d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation pour perte de valeur. Les terrains ne sont pas amortis. Les charges d\u2019entretien et de r\u00e9paration sont imput\u00e9es au compte de r\u00e9sultat de l\u2019exercice au cours duquel elles sont encourues. Les d\u00e9penses permettant d\u2019augmenter les avantages \u00e9conomiques futurs li\u00e9s aux immobilisations corporelles sont capitalis\u00e9es et amorties.
Les amortissements sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire, sur la dur\u00e9e d'utilisation estim\u00e9e des diff\u00e9rentes cat\u00e9gories d'immobilisations. Une dur\u00e9e d\u2019amortissement sup\u00e9rieure peut \u00eatre appliqu\u00e9e pour certains biens en raison de leur dur\u00e9e d'utilisation sp\u00e9cifique. Ces dur\u00e9es sont principalement les suivantes :
| \n \n | \n\n Nombre d'ann\u00e9es | \n
| \n Agencements, installations des constructions | \n\n 3 \u00e0 10 | \n
| \n Installations g\u00e9n\u00e9rales | \n\n 5 \u00e0 10 | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau et informatique | \n\n 2 \u00e0 5 | \n
| \n Mobilier | \n\n 5 \u00e0 10 | \n
La juste valeur des immobilisations corporelles comptabilis\u00e9es suite \u00e0 un regroupement d\u2019entreprises est d\u00e9termin\u00e9e sur la base de donn\u00e9es du march\u00e9. La valeur de march\u00e9 correspond au montant qui peut \u00eatre obtenu de la vente d\u2019un actif lors d\u2019une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien inform\u00e9es et consentantes.
La variation des immobilisations corporelles et des amortissements correspondants se pr\u00e9sentent comme suit :
| \n (En K euros) | \n\n Valeur brute au 31.12.2022 | \n\n Reclasse-ment | \n\n Augmentation | \n\n Diminution | \n\n Valeur brute au 31.12.2023 | \n
| \n Agencements, installations | \n\n 338 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 338 | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n - | \n\n 51 | \n\n 28 | \n\n \n | \n\n 79 | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau informatique | \n\n 7\u00a0877 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0236 | \n\n -19 | \n\n 9\u00a0094 | \n
| \n Mobilier | \n\n 81 | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n 84 | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n 1\u00a0073 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n -1\u00a0073 | \n\n 2 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n 51 | \n\n -51 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n TOTAL | \n\n 9\u00a0420 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0269 | \n\n -1\u00a0092 | \n\n 9\u00a0597 | \n
| \n (En K euros) | \n\n Amortissements cumul\u00e9s au 31.12.2022 | \n\n Reclassement | \n\n Dotations | \n\n Reprises | \n\n Amortissements cumul\u00e9s au 31.12.2023 | \n
| \n Agencements, installations | \n\n 312 | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n \n | \n\n 318 | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n \n | \n\n 48 | \n\n 11 | \n\n \n | \n\n 59 | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau informatique | \n\n 6 428 | \n\n \n | \n\n 842 | \n\n -18 | \n\n 7 252 | \n
| \n Mobilier | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n \n | \n\n 61 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n 48 | \n\n -48 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n TOTAL | \n\n 6 843 | \n\n 0 | \n\n 865 | \n\n -18 | \n\n 7 690 | \n
| \n Valeurs Nettes Comptables | \n\n Valeurs Nettes Comptables 31.12.2023 | \n\n Valeurs Nettes Comptables 31.12.2022 | \n
| \n Agencements, installations | \n\n 20 | \n\n 26 | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n 20 | \n\n \n | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau informatique | \n\n 1\u00a0842 | \n\n 1\u00a0449 | \n
| \n Mobilier | \n\n 23 | \n\n 26 | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n 2 | \n\n 1\u00a0073 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n 0 | \n\n 3 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1\u00a0907 | \n\n 2\u00a0577 | \n
Les amortissements sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire, sur la dur\u00e9e d'utilisation estim\u00e9e des diff\u00e9rentes cat\u00e9gories d'immobilisations. Une dur\u00e9e d\u2019amortissement sup\u00e9rieure peut \u00eatre appliqu\u00e9e pour certains biens en raison de leur dur\u00e9e d'utilisation sp\u00e9cifique. Ces dur\u00e9es sont principalement les suivantes :
| \n \n | \n\n Nombre d'ann\u00e9es | \n
| \n Agencements, installations des constructions | \n\n 3 \u00e0 10 | \n
| \n Installations g\u00e9n\u00e9rales | \n\n 5 \u00e0 10 | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau et informatique | \n\n 2 \u00e0 5 | \n
| \n Mobilier | \n\n 5 \u00e0 10 | \n
Les amortissements sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire, sur la dur\u00e9e d'utilisation estim\u00e9e des diff\u00e9rentes cat\u00e9gories d'immobilisations. Une dur\u00e9e d\u2019amortissement sup\u00e9rieure peut \u00eatre appliqu\u00e9e pour certains biens en raison de leur dur\u00e9e d'utilisation sp\u00e9cifique. Ces dur\u00e9es sont principalement les suivantes :
| \n \n | \n\n Nombre d'ann\u00e9es | \n
| \n Agencements, installations des constructions | \n\n 3 \u00e0 10 | \n
| \n Installations g\u00e9n\u00e9rales | \n\n 5 \u00e0 10 | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau et informatique | \n\n 2 \u00e0 5 | \n
| \n Mobilier | \n\n 5 \u00e0 10 | \n
La variation des immobilisations corporelles et des amortissements correspondants se pr\u00e9sentent comme suit :
| \n (En K euros) | \n\n Valeur brute au 31.12.2022 | \n\n Reclasse-ment | \n\n Augmentation | \n\n Diminution | \n\n Valeur brute au 31.12.2023 | \n
| \n Agencements, installations | \n\n 338 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 338 | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n - | \n\n 51 | \n\n 28 | \n\n \n | \n\n 79 | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau informatique | \n\n 7\u00a0877 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0236 | \n\n -19 | \n\n 9\u00a0094 | \n
| \n Mobilier | \n\n 81 | \n\n \n | \n\n 3 | \n\n \n | \n\n 84 | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n 1\u00a0073 | \n\n \n | \n\n 2 | \n\n -1\u00a0073 | \n\n 2 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n 51 | \n\n -51 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n TOTAL | \n\n 9\u00a0420 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0269 | \n\n -1\u00a0092 | \n\n 9\u00a0597 | \n
| \n (En K euros) | \n\n Amortissements cumul\u00e9s au 31.12.2022 | \n\n Reclassement | \n\n Dotations | \n\n Reprises | \n\n Amortissements cumul\u00e9s au 31.12.2023 | \n
| \n Agencements, installations | \n\n 312 | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n \n | \n\n 318 | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n \n | \n\n 48 | \n\n 11 | \n\n \n | \n\n 59 | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau informatique | \n\n 6 428 | \n\n \n | \n\n 842 | \n\n -18 | \n\n 7 252 | \n
| \n Mobilier | \n\n 55 | \n\n \n | \n\n 6 | \n\n \n | \n\n 61 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n 48 | \n\n -48 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n TOTAL | \n\n 6 843 | \n\n 0 | \n\n 865 | \n\n -18 | \n\n 7 690 | \n
| \n Valeurs Nettes Comptables | \n\n Valeurs Nettes Comptables 31.12.2023 | \n\n Valeurs Nettes Comptables 31.12.2022 | \n
| \n Agencements, installations | \n\n 20 | \n\n 26 | \n
| \n Mat\u00e9riel de transport | \n\n 20 | \n\n \n | \n
| \n Mat\u00e9riel de bureau informatique | \n\n 1\u00a0842 | \n\n 1\u00a0449 | \n
| \n Mobilier | \n\n 23 | \n\n 26 | \n
| \n Immobilisations corporelles en cours | \n\n 2 | \n\n 1\u00a0073 | \n
| \n Autres immobilisations corporelles | \n\n 0 | \n\n 3 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1\u00a0907 | \n\n 2\u00a0577 | \n
La variation des immobilisations incorporelles et des amortissements correspondants se pr\u00e9sentent comme suit :
| \n (En K euros) | \n\n Valeur brute au 31.12.2022 | \n\n Reclasse-ment | \n\n Augmentation | \n\n Diminution | \n\n Valeur brute au 31.12.2023 | \n
| \n Marques et brevets | \n\n 17 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 17 | \n
| \n Logiciels | \n\n 1\u00a0030 | \n\n 462 | \n\n 10 | \n\n -298 | \n\n 1\u00a0204 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 23\u00a0493 | \n\n -462 | \n\n 1\u00a0459 | \n\n -5 | \n\n 24\u00a0485 | \n
| \n Immobilisations incorporelles en cours | \n\n 2\u00a0128 | \n\n \n | \n\n 1\u00a0925 | \n\n -1\u00a0540 | \n\n 2\u00a0513 | \n
| \n TOTAL | \n\n 26\u00a0668 | \n\n 0 | \n\n 3\u00a0394 | \n\n -1\u00a0843 | \n\n 28\u00a0219 | \n
| \n (En K euros) | \n\n Amortissements\u00a0et d\u00e9pr\u00e9ciations cumul\u00e9s au\u00a031.12.2022 | \n\n Reclasse-ment | \n\n Dotations | \n\n Reprises | \n\n Amortissements\u00a0et d\u00e9pr\u00e9ciations cumul\u00e9s au\u00a031.12.2023 | \n
| \n Marques et brevets | \n\n 0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Logiciels | \n\n 905 | \n\n 404 | \n\n 66 | \n\n -298 | \n\n 1\u00a0077 | \n
| \n Autres immobilisations incorporelles | \n\n 19\u00a0257 | \n\n -404 | \n\n 1\u00a0408 | \n\n -5 | \n\n 20\u00a0256 | \n
| \n TOTAL | \n\n 20\u00a0162 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0474 | \n\n -303 | \n\n 21\u00a0333 | \n
Le Groupe \u00e9value si un contrat est, ou contient un contrat de location \u00e0 la date de passation du contrat. Un contrat est, ou contient un contrat de location s\u2019il conf\u00e8re le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un bien d\u00e9termin\u00e9 pour un certain temps moyennant une contrepartie. Lorsqu\u2019un contrat est, ou contient un contrat de location, le Groupe comptabilise chaque composante locative du contrat comme un contrat de location distinct, s\u00e9par\u00e9ment des composantes non locatives du contrat.
Au d\u00e9but du contrat de location, le Groupe comptabilise un actif au titre du droit d\u2019utilisation et une obligation locative, sauf pour les contrats de location \u00e0 court terme. Les paiements de loyers associ\u00e9s \u00e0 ces contrats, dont la dur\u00e9e est \u00e9gale ou inf\u00e9rieure \u00e0 douze mois, sont enregistr\u00e9s en charge dans le compte de r\u00e9sultat selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e du contrat de location.
L\u2019obligation locative correspond initialement \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des paiements de loyers qui n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 vers\u00e9s, actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat implicite du contrat de location ou au taux d\u2019emprunt marginal le cas \u00e9ch\u00e9ant. Les paiements de loyers comprennent entres autres les paiements fixes, les paiements variables qui sont fonction d\u2019un indice ou d\u2019un taux, les garanties de valeur r\u00e9siduelle ainsi que le prix d\u2019exercice d\u2019options d\u2019achat si le Groupe a la certitude raisonnable de les exercer, ou les p\u00e9nalit\u00e9s exig\u00e9es en cas de r\u00e9siliation du contrat de location le cas \u00e9ch\u00e9ant. Par la suite, l\u2019obligation locative est \u00e9valu\u00e9e au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. L\u2019obligation locative est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e en cas de changement dans les paiements de loyers futurs en raison d\u2019une variation de l\u2019indice ou du taux utilis\u00e9 pour d\u00e9terminer ces paiements, en cas de variation des paiements au titre de la garantie de valeur r\u00e9siduelle ou en cas de changement d\u2019appr\u00e9ciation de l\u2019exercice d\u2019une option d\u2019achat, de prolongation ou de r\u00e9siliation. Lors de la r\u00e9\u00e9valuation de l\u2019obligation locative, un ajustement correspondant est enregistr\u00e9 \u00e0 l\u2019actif au titre du droit d\u2019utilisation ou au compte de r\u00e9sultat si la valeur de l\u2019actif au titre du droit d\u2019utilisation a d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro. Les obligations locatives sont pr\u00e9sent\u00e9es au bilan s\u00e9par\u00e9ment des autres passifs.
L\u2019actif au titre du droit d\u2019utilisation est \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt comprenant le montant initial de l\u2019obligation locative, les co\u00fbts directs initiaux et une estimation des co\u00fbts de remise en \u00e9tat, r\u00e9duits de tous les avantages incitatifs \u00e0 la location re\u00e7us. L\u2019actif au titre du droit d\u2019utilisation est amorti sur la dur\u00e9e la plus courte entre celle du contrat de location et la dur\u00e9e de vie utile de l\u2019actif sous-jacent. Les actifs li\u00e9s au droit d\u2019utilisation sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs.
Le Groupe \u00e9value si un contrat est, ou contient un contrat de location \u00e0 la date de passation du contrat. Un contrat est, ou contient un contrat de location s\u2019il conf\u00e8re le droit de contr\u00f4ler l\u2019utilisation d\u2019un bien d\u00e9termin\u00e9 pour un certain temps moyennant une contrepartie. Lorsqu\u2019un contrat est, ou contient un contrat de location, le Groupe comptabilise chaque composante locative du contrat comme un contrat de location distinct, s\u00e9par\u00e9ment des composantes non locatives du contrat.
Au d\u00e9but du contrat de location, le Groupe comptabilise un actif au titre du droit d\u2019utilisation et une obligation locative, sauf pour les contrats de location \u00e0 court terme. Les paiements de loyers associ\u00e9s \u00e0 ces contrats, dont la dur\u00e9e est \u00e9gale ou inf\u00e9rieure \u00e0 douze mois, sont enregistr\u00e9s en charge dans le compte de r\u00e9sultat selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e du contrat de location.
L\u2019obligation locative correspond initialement \u00e0 la valeur actualis\u00e9e des paiements de loyers qui n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 vers\u00e9s, actualis\u00e9s au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat implicite du contrat de location ou au taux d\u2019emprunt marginal le cas \u00e9ch\u00e9ant. Les paiements de loyers comprennent entres autres les paiements fixes, les paiements variables qui sont fonction d\u2019un indice ou d\u2019un taux, les garanties de valeur r\u00e9siduelle ainsi que le prix d\u2019exercice d\u2019options d\u2019achat si le Groupe a la certitude raisonnable de les exercer, ou les p\u00e9nalit\u00e9s exig\u00e9es en cas de r\u00e9siliation du contrat de location le cas \u00e9ch\u00e9ant. Par la suite, l\u2019obligation locative est \u00e9valu\u00e9e au co\u00fbt amorti selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat effectif. L\u2019obligation locative est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e en cas de changement dans les paiements de loyers futurs en raison d\u2019une variation de l\u2019indice ou du taux utilis\u00e9 pour d\u00e9terminer ces paiements, en cas de variation des paiements au titre de la garantie de valeur r\u00e9siduelle ou en cas de changement d\u2019appr\u00e9ciation de l\u2019exercice d\u2019une option d\u2019achat, de prolongation ou de r\u00e9siliation. Lors de la r\u00e9\u00e9valuation de l\u2019obligation locative, un ajustement correspondant est enregistr\u00e9 \u00e0 l\u2019actif au titre du droit d\u2019utilisation ou au compte de r\u00e9sultat si la valeur de l\u2019actif au titre du droit d\u2019utilisation a d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 ramen\u00e9e \u00e0 z\u00e9ro. Les obligations locatives sont pr\u00e9sent\u00e9es au bilan s\u00e9par\u00e9ment des autres passifs.
L\u2019actif au titre du droit d\u2019utilisation est \u00e9valu\u00e9 au co\u00fbt comprenant le montant initial de l\u2019obligation locative, les co\u00fbts directs initiaux et une estimation des co\u00fbts de remise en \u00e9tat, r\u00e9duits de tous les avantages incitatifs \u00e0 la location re\u00e7us. L\u2019actif au titre du droit d\u2019utilisation est amorti sur la dur\u00e9e la plus courte entre celle du contrat de location et la dur\u00e9e de vie utile de l\u2019actif sous-jacent. Les actifs li\u00e9s au droit d\u2019utilisation sont pr\u00e9sent\u00e9s au bilan s\u00e9par\u00e9ment des autres actifs.
Les contrats de location du Groupe concernent essentiellement des bureaux utilis\u00e9s par les employ\u00e9s dans le cadre de leurs activit\u00e9s.
| \n B\u00e2timents en milliers d'\u20ac | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Valeur comptable nette au 1er janvier | \n\n 4\u00a0424 | \n\n 5 167 | \n
| \n Actifs additionnels | \n\n 552 | \n\n 149 | \n
| \n Amortissements | \n\n -892 | \n\n -892 | \n
| \n Valeur comptable nette au 31 d\u00e9cembre | \n\n 4\u00a0084 | \n\n 4\u202f424 | \n
| \n en milliers d'\u20ac | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 4\u00a0116 | \n\n 4\u202f440 | \n
| \n Total des obligations locatives au bilan | \n\n 4\u00a0116 | \n\n 4\u202f440 | \n
Les obligations locatives provenant des activit\u00e9s de financement selon le tableau des flux de tr\u00e9sorerie ont \u00e9volu\u00e9 comme suit :
| \n en milliers d'\u20ac | \n\n 01.01.2023 | \n\n El\u00e9ments financiers | \n\n El\u00e9ments non financiers | \n\n 31.12.2023 | \n|
| \n Autres variations | \n\n Ecarts de conversion | \n||||
| \n Obligations locatives | \n\n 4\u00a0440 | \n\n -876 | \n\n 552 | \n\n 0 | \n\n 4\u00a0116 | \n
| \n Total | \n\n 4\u00a0440 | \n\n -876 | \n\n 552 | \n\n 0 | \n\n 4\u00a0116 | \n
| \n en milliers d'\u20ac | \n\n 01.01.2022 | \n\n El\u00e9ments financiers | \n\n El\u00e9ments non financiers | \n\n 31.12.2022 | \n|
| \n Autres variations | \n\n Ecarts de conversion | \n||||
| \n Obligations locatives | \n\n 5 169 | \n\n -879 | \n\n 150 | \n\n 0 | \n\n 4 440 | \n
| \n Total | \n\n 5 169 | \n\n -879 | \n\n 150 | \n\n 0 | \n\n 4 440 | \n
\u203aLes charges li\u00e9es aux contrats de location \u00e0 court terme s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 101 k\u20ac pour l\u2019exercice 2023 (contre 122 k\u20ac en 2022).
\u203aLa charge d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les obligations locatives s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 54 k\u20ac en 2023 (contre 35 k\u20ac en 2022).
\u203aLe total des sorties de tr\u00e9sorerie relatives aux contrats de location s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1 227 k\u20ac en 2023 (contre 1\u00a0252 k\u20ac en 2022).
Ces postes recouvrent les comptes de n\u00e9gociation et de r\u00e8glement qui enregistrent, au prix de transaction, d\u00e8s la date de transfert de propri\u00e9t\u00e9, l\u2019ensemble des achats et des ventes d\u2019instruments financiers pour compte propre ou pour compte de tiers, dont les op\u00e9rations de livraison et de r\u00e8glement ne sont pas encore d\u00e9nou\u00e9es.
Lorsque la date de transfert de propri\u00e9t\u00e9 est post\u00e9rieure \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9, les titres sont, dans l\u2019intervalle, inscrits au hors bilan dans les postes 'Titres \u00e0 livrer' ou 'Titres \u00e0 recevoir'.
Les comptes de n\u00e9gociation et de r\u00e8glement englobent \u00e9galement les op\u00e9rations sur titres (coupons, souscription \u2026) \u00e9chues et non encore d\u00e9nou\u00e9es (cas de certaines places \u00e9trang\u00e8res).
Ces postes recouvrent les comptes de n\u00e9gociation et de r\u00e8glement qui enregistrent, au prix de transaction, d\u00e8s la date de transfert de propri\u00e9t\u00e9, l\u2019ensemble des achats et des ventes d\u2019instruments financiers pour compte propre ou pour compte de tiers, dont les op\u00e9rations de livraison et de r\u00e8glement ne sont pas encore d\u00e9nou\u00e9es.
Lorsque la date de transfert de propri\u00e9t\u00e9 est post\u00e9rieure \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9, les titres sont, dans l\u2019intervalle, inscrits au hors bilan dans les postes 'Titres \u00e0 livrer' ou 'Titres \u00e0 recevoir'.
Ces postes recouvrent les comptes de n\u00e9gociation et de r\u00e8glement qui enregistrent, au prix de transaction, d\u00e8s la date de transfert de propri\u00e9t\u00e9, l\u2019ensemble des achats et des ventes d\u2019instruments financiers pour compte propre ou pour compte de tiers, dont les op\u00e9rations de livraison et de r\u00e8glement ne sont pas encore d\u00e9nou\u00e9es.
Lorsque la date de transfert de propri\u00e9t\u00e9 est post\u00e9rieure \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9, les titres sont, dans l\u2019intervalle, inscrits au hors bilan dans les postes 'Titres \u00e0 livrer' ou 'Titres \u00e0 recevoir'.
Les comptes de n\u00e9gociation et de r\u00e8glement englobent \u00e9galement les op\u00e9rations sur titres (coupons, souscription \u2026) \u00e9chues et non encore d\u00e9nou\u00e9es (cas de certaines places \u00e9trang\u00e8res).
Ce poste se d\u00e9compose de la fa\u00e7on suivante :
| \n
| \n\n Actif | \n\n Passif | \n||
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Comptes de n\u00e9gociation et r\u00e8glement | \n\n 9 364 | \n\n 5 707 | \n\n 15 134 | \n\n 15 845 | \n
| \n TOTAL | \n\n 9 364 | \n\n 5 707 | \n\n 15 134 | \n\n 15 845 | \n
Les comptes de n\u00e9gociation et de r\u00e8glement r\u00e9sultent des op\u00e9rations sur titres men\u00e9es par Bourse Direct dans le cadre de son activit\u00e9 de compensateur-n\u00e9gociateur et constituent principalement des comptes de suspens techniques vis-\u00e0-vis du march\u00e9.
Ce poste se d\u00e9compose de la fa\u00e7on suivante :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Actifs | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Cr\u00e9ances sur des soci\u00e9t\u00e9s li\u00e9es | \n\n 1\u00a0253 | \n\n 1\u202f828 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 24\u00a0627 | \n\n 22\u202f653 | \n
| \n Dont Cr\u00e9ances clients douteuses | \n\n 442 | \n\n 301 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation de cr\u00e9ances douteuses | \n\n -442 | \n\n -301 | \n
| \n TOTAL | \n\n 25\u00a0438 | \n\n 24\u202f180 | \n
| \n Passif | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Comptes courants vis-\u00e0-vis de soci\u00e9t\u00e9s li\u00e9es | \n\n 443 | \n\n 515 | \n
| \n Clients de la soci\u00e9t\u00e9 de bourse | \n\n 57 | \n\n 35 | \n
| \n Avoirs de la client\u00e8le (1) | \n\n 1\u00a0119\u00a0960 | \n\n 1\u202f153\u202f664 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1\u00a0120\u00a0460 | \n\n 1\u202f154\u202f214 | \n
(1) Ce poste est compos\u00e9 des d\u00e9p\u00f4ts clients \u00e0 vue et des PEA
Ces cr\u00e9ances et ces dettes ont une \u00e9ch\u00e9ance de moins d\u2019un an exception faite de cr\u00e9ances clients d\u2019un montant total de 442 k\u20ac euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023. Ces cr\u00e9ances clients \u00e0 plus d\u2019un an sont consid\u00e9r\u00e9es comme en d\u00e9faut et font l\u2019objet d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 100 % pour la part non couverte par les garanties obtenues par la soci\u00e9t\u00e9 lorsqu\u2019une esp\u00e9rance de recouvrement existe ; dans le cas contraire, ces cr\u00e9ances sont pass\u00e9es en perte (cf. note 25).
Ce poste d\u2019un montant de -141 k\u20ac en 2023, contre -51 k\u20ac en 2022, est principalement constitu\u00e9 de dotations et de reprises de d\u00e9pr\u00e9ciation de cr\u00e9ances de clients.
Ces postes recouvrent les comptes de n\u00e9gociation et de r\u00e8glement qui enregistrent, au prix de transaction, d\u00e8s la date de transfert de propri\u00e9t\u00e9, l\u2019ensemble des achats et des ventes d\u2019instruments financiers pour compte propre ou pour compte de tiers, dont les op\u00e9rations de livraison et de r\u00e8glement ne sont pas encore d\u00e9nou\u00e9es.
Lorsque la date de transfert de propri\u00e9t\u00e9 est post\u00e9rieure \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9, les titres sont, dans l\u2019intervalle, inscrits au hors bilan dans les postes 'Titres \u00e0 livrer' ou 'Titres \u00e0 recevoir'.
Ce poste se d\u00e9compose de la fa\u00e7on suivante :
| \n
| \n\n Actif | \n\n Passif | \n||
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Comptes de n\u00e9gociation et r\u00e8glement | \n\n 9 364 | \n\n 5 707 | \n\n 15 134 | \n\n 15 845 | \n
| \n TOTAL | \n\n 9 364 | \n\n 5 707 | \n\n 15 134 | \n\n 15 845 | \n
Les comptes de n\u00e9gociation et de r\u00e8glement r\u00e9sultent des op\u00e9rations sur titres men\u00e9es par Bourse Direct dans le cadre de son activit\u00e9 de compensateur-n\u00e9gociateur et constituent principalement des comptes de suspens techniques vis-\u00e0-vis du march\u00e9.
Les autres passifs et comptes de r\u00e9gularisation s'analysent comme suit :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Fournisseurs | \n\n 2 985 | \n\n 4 512 | \n
| \n Provision pour primes, cong\u00e9s pay\u00e9s et participation | \n\n 4 230 | \n\n 1 621 | \n
| \n Dettes sociales et fiscales | \n\n 3 880 | \n\n 4 174 | \n
| \n D\u00e9pots de garantie clients | \n\n 10 896 | \n\n 12 742 | \n
| \n Cr\u00e9diteurs divers | \n\n 58 | \n\n 363 | \n
| \n Autres passifs | \n\n 22 049 | \n\n 23 412 | \n
| \n Charges \u00e0 payer | \n\n 771 | \n\n 499 | \n
| \n Produits diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 93 | \n\n 39 | \n
| \n Comptes de r\u00e9gularisation | \n\n 864 | \n\n 538 | \n
| \n TOTAL autres passifs et comptes de r\u00e9gularisation | \n\n 22 913 | \n\n 23 950 | \n
Les autres passifs sont tous \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance de moins d'un an.
Les sommes pr\u00e9sent\u00e9es sous la rubrique \u00ab d\u00e9p\u00f4ts de garantie clients \u00bb correspondent aux sommes donn\u00e9es en garantie par les clients dans le cadre de leur activit\u00e9 \u00e0 r\u00e8glement diff\u00e9r\u00e9 et sur les march\u00e9s d\u00e9riv\u00e9s.
Les actifs et passifs \u00e9ventuels r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s et dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance, ou non, d\u2019un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contr\u00f4le du Groupe sont pr\u00e9sent\u00e9s en note annexe aux \u00e9tats financiers.
Les actifs et passifs \u00e9ventuels r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s et dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance, ou non, d\u2019un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contr\u00f4le du Groupe sont pr\u00e9sent\u00e9s en note annexe aux \u00e9tats financiers.
Les actifs et passifs \u00e9ventuels r\u00e9sultant d\u2019\u00e9v\u00e9nements pass\u00e9s et dont l\u2019existence ne sera confirm\u00e9e que par la survenance, ou non, d\u2019un ou plusieurs \u00e9v\u00e9nements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contr\u00f4le du Groupe sont pr\u00e9sent\u00e9s en note annexe aux \u00e9tats financiers.
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Engagements donn\u00e9s | \n\n
| \n\n
| \n
| \n Titres en conservation | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Titres \u00e0 livrer | \n\n 72 405 | \n\n 68 151 | \n
| \n Garantie \u00e0 1ere demande donn\u00e9e | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres engagements donn\u00e9s | \n\n - | \n\n - | \n
| \n TOTAL | \n\n 72 405 | \n\n 68 151 | \n
| \n Engagements re\u00e7us | \n\n
| \n\n
| \n
| \n Titres \u00e0 recevoir | \n\n 63 090 | \n\n 59 070 | \n
| \n D\u00e9couvert autoris\u00e9 des banques | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Caution re\u00e7ue sur d\u00e9couvert autoris\u00e9 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Caution re\u00e7ue sur garantie \u00e0 1\u00e8re demande | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres garanties re\u00e7ues de la client\u00e8le | \n\n 89 133 | \n\n 88 018 | \n
| \n Autres engagements re\u00e7us | \n\n - | \n\n - | \n
| \n TOTAL | \n\n 152 223 | \n\n 147 088 | \n
Les titres \u00e0 livrer et \u00e0 recevoir refl\u00e8tent les op\u00e9rations d\u2019achats et de ventes de titres pour le compte des clients de la soci\u00e9t\u00e9 non d\u00e9nou\u00e9es \u00e0 la cl\u00f4ture..
Les titres d\u00e9tenus en conservation pour le compte des clients repr\u00e9sentent 6 390 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 et 5 412 millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
L\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 Exo\u00e9 a fait l\u2019objet d\u2019une garantie de passif et d\u2019autres engagements.
Le Produit Net Bancaire est principalement compos\u00e9 des revenus d\u2019exploitation, des frais de compensation, des revenus de tr\u00e9sorerie et des revenus connexes.
Le Groupe enregistre en r\u00e9sultat les produits lorsque ce dernier a rempli son obligation de prestation de service aupr\u00e8s du client. Les revenus r\u00e9mun\u00e9rant des services sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat lors du passage d'ordres pour les produits de commissions et les revenus r\u00e9mun\u00e9rant des services rendus \u00e0 un moment pr\u00e9cis sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat lorsque la prestation est rendue. A ce titre, le Groupe agit en tant qu'\"agent au regard des dispositions de la norme IFRS 15.
Les revenus d'exploitation bancaire regroup\u00e9s sous la rubrique \"Commissions - Produits\" sont essentiellement constitu\u00e9s par :
\u203ales commissions et courtages,
\u203ales revenus du SRD et du ROR,
\u203ales droits de garde,
\u203ales autres services offerts \u00e0 la client\u00e8le.
Les revenus connexes aux services d\u2019investissement, correspondant aux activit\u00e9s suivantes qui se situent dans le prolongement des activit\u00e9s de Bourse Direct sont regroup\u00e9s sous la rubrique \u00ab Autres produits d\u2019exploitation bancaire\u00a0\u00bb :
\u203ales r\u00e9mun\u00e9rations de comptes clients,
\u203ales produits d\u2019activit\u00e9s annexes,
\u203ales autres produits financiers.
Les revenus de tr\u00e9sorerie sont reconnus sur la base du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat applicable \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9, compte tenu du fait que les placements sont maintenus jusqu\u2019\u00e0 leur \u00e9ch\u00e9ance.
Le chiffre d\u2019affaires est la somme des produits de commissions, des revenus connexes, des revenus de tr\u00e9sorerie ainsi que des gains sur op\u00e9rations de portefeuille de n\u00e9gociation li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 clients.
Les frais de compensation, tenue de comptes et de n\u00e9gociation vers\u00e9s \u00e0 l'interm\u00e9diaire qui ex\u00e9cute les ordres de clients sur le march\u00e9, ainsi que la r\u00e9mun\u00e9ration des diff\u00e9rents interm\u00e9diaires figurent en charges d'exploitation bancaire sous la rubrique \"Commissions - Charges\" et sont comptabilis\u00e9s concomitamment \u00e0 la transaction.
Le Produit Net Bancaire est principalement compos\u00e9 des revenus d\u2019exploitation, des frais de compensation, des revenus de tr\u00e9sorerie et des revenus connexes.
Le Groupe enregistre en r\u00e9sultat les produits lorsque ce dernier a rempli son obligation de prestation de service aupr\u00e8s du client. Les revenus r\u00e9mun\u00e9rant des services sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat lors du passage d'ordres pour les produits de commissions et les revenus r\u00e9mun\u00e9rant des services rendus \u00e0 un moment pr\u00e9cis sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat lorsque la prestation est rendue. A ce titre, le Groupe agit en tant qu'\"agent au regard des dispositions de la norme IFRS 15.
Les revenus d'exploitation bancaire regroup\u00e9s sous la rubrique \"Commissions - Produits\" sont essentiellement constitu\u00e9s par :
\u203ales commissions et courtages,
\u203ales revenus du SRD et du ROR,
\u203ales droits de garde,
\u203ales autres services offerts \u00e0 la client\u00e8le.
Les revenus connexes aux services d\u2019investissement, correspondant aux activit\u00e9s suivantes qui se situent dans le prolongement des activit\u00e9s de Bourse Direct sont regroup\u00e9s sous la rubrique \u00ab Autres produits d\u2019exploitation bancaire\u00a0\u00bb :
\u203ales r\u00e9mun\u00e9rations de comptes clients,
\u203ales produits d\u2019activit\u00e9s annexes,
\u203ales autres produits financiers.
Les revenus de tr\u00e9sorerie sont reconnus sur la base du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat applicable \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9, compte tenu du fait que les placements sont maintenus jusqu\u2019\u00e0 leur \u00e9ch\u00e9ance.
Le chiffre d\u2019affaires est la somme des produits de commissions, des revenus connexes, des revenus de tr\u00e9sorerie ainsi que des gains sur op\u00e9rations de portefeuille de n\u00e9gociation li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 clients.
Le Produit Net Bancaire est principalement compos\u00e9 des revenus d\u2019exploitation, des frais de compensation, des revenus de tr\u00e9sorerie et des revenus connexes.
Le Groupe enregistre en r\u00e9sultat les produits lorsque ce dernier a rempli son obligation de prestation de service aupr\u00e8s du client. Les revenus r\u00e9mun\u00e9rant des services sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat lors du passage d'ordres pour les produits de commissions et les revenus r\u00e9mun\u00e9rant des services rendus \u00e0 un moment pr\u00e9cis sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat lorsque la prestation est rendue. A ce titre, le Groupe agit en tant qu'\"agent au regard des dispositions de la norme IFRS 15.
Les revenus d'exploitation bancaire regroup\u00e9s sous la rubrique \"Commissions - Produits\" sont essentiellement constitu\u00e9s par :
\u203ales commissions et courtages,
\u203ales revenus du SRD et du ROR,
\u203ales droits de garde,
\u203ales autres services offerts \u00e0 la client\u00e8le.
Les revenus connexes aux services d\u2019investissement, correspondant aux activit\u00e9s suivantes qui se situent dans le prolongement des activit\u00e9s de Bourse Direct sont regroup\u00e9s sous la rubrique \u00ab Autres produits d\u2019exploitation bancaire\u00a0\u00bb :
\u203ales r\u00e9mun\u00e9rations de comptes clients,
\u203ales produits d\u2019activit\u00e9s annexes,
\u203ales autres produits financiers.
Les revenus de tr\u00e9sorerie sont reconnus sur la base du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat applicable \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9, compte tenu du fait que les placements sont maintenus jusqu\u2019\u00e0 leur \u00e9ch\u00e9ance.
Le chiffre d\u2019affaires est la somme des produits de commissions, des revenus connexes, des revenus de tr\u00e9sorerie ainsi que des gains sur op\u00e9rations de portefeuille de n\u00e9gociation li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 clients.
Les frais de compensation, tenue de comptes et de n\u00e9gociation vers\u00e9s \u00e0 l'interm\u00e9diaire qui ex\u00e9cute les ordres de clients sur le march\u00e9, ainsi que la r\u00e9mun\u00e9ration des diff\u00e9rents interm\u00e9diaires figurent en charges d'exploitation bancaire sous la rubrique \"Commissions - Charges\" et sont comptabilis\u00e9s concomitamment \u00e0 la transaction.
Le produit net bancaire s\u2019\u00e9tablit \u00e0 62 273 k\u20ac euros en 2023, \u00e0 comparer \u00e0 42 223 k\u20ac en 2022, soit une hausse de 47,5 %. Les principales composantes du produit net bancaire sont les suivantes :
\u203ades produits de commission qui s\u2019\u00e9tablissent \u00e0 34 090 k\u20ac en 2023, contre 39 578 k\u20ac en 2022 ;
\u203ades frais d\u2019ex\u00e9cutions des transactions pour un montant de 4 308 k\u20ac euros en 2023, contre 5 804 k\u20ac euros en 2022 ;
Les autres revenus proviennent essentiellement de produits de tr\u00e9sorerie et de tenue de comptes. Les autres produits d\u2019exploitation sont, quant \u00e0 eux, pr\u00e9sent\u00e9s en note 19.
Le chiffre d'affaires s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 66 642 k\u20ac en 2023 contre 47 127 k\u20ac en 2022.
Le Produit Net Bancaire est principalement compos\u00e9 des revenus d\u2019exploitation, des frais de compensation, des revenus de tr\u00e9sorerie et des revenus connexes.
Le Groupe enregistre en r\u00e9sultat les produits lorsque ce dernier a rempli son obligation de prestation de service aupr\u00e8s du client. Les revenus r\u00e9mun\u00e9rant des services sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat lors du passage d'ordres pour les produits de commissions et les revenus r\u00e9mun\u00e9rant des services rendus \u00e0 un moment pr\u00e9cis sont enregistr\u00e9s en r\u00e9sultat lorsque la prestation est rendue. A ce titre, le Groupe agit en tant qu'\"agent au regard des dispositions de la norme IFRS 15.
Les revenus d'exploitation bancaire regroup\u00e9s sous la rubrique \"Commissions - Produits\" sont essentiellement constitu\u00e9s par :
\u203ales commissions et courtages,
\u203ales revenus du SRD et du ROR,
\u203ales droits de garde,
\u203ales autres services offerts \u00e0 la client\u00e8le.
Les revenus connexes aux services d\u2019investissement, correspondant aux activit\u00e9s suivantes qui se situent dans le prolongement des activit\u00e9s de Bourse Direct sont regroup\u00e9s sous la rubrique \u00ab Autres produits d\u2019exploitation bancaire\u00a0\u00bb :
\u203ales r\u00e9mun\u00e9rations de comptes clients,
\u203ales produits d\u2019activit\u00e9s annexes,
\u203ales autres produits financiers.
Les revenus de tr\u00e9sorerie sont reconnus sur la base du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat applicable \u00e0 la date d\u2019arr\u00eat\u00e9, compte tenu du fait que les placements sont maintenus jusqu\u2019\u00e0 leur \u00e9ch\u00e9ance.
Le chiffre d\u2019affaires est la somme des produits de commissions, des revenus connexes, des revenus de tr\u00e9sorerie ainsi que des gains sur op\u00e9rations de portefeuille de n\u00e9gociation li\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 clients.
Le produit net bancaire s\u2019\u00e9tablit \u00e0 62 273 k\u20ac euros en 2023, \u00e0 comparer \u00e0 42 223 k\u20ac en 2022, soit une hausse de 47,5 %. Les principales composantes du produit net bancaire sont les suivantes :
\u203ades produits de commission qui s\u2019\u00e9tablissent \u00e0 34 090 k\u20ac en 2023, contre 39 578 k\u20ac en 2022 ;
\u203ades frais d\u2019ex\u00e9cutions des transactions pour un montant de 4 308 k\u20ac euros en 2023, contre 5 804 k\u20ac euros en 2022 ;
Les autres revenus proviennent essentiellement de produits de tr\u00e9sorerie et de tenue de comptes. Les autres produits d\u2019exploitation sont, quant \u00e0 eux, pr\u00e9sent\u00e9s en note 19.
Le chiffre d'affaires s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 66 642 k\u20ac en 2023 contre 47 127 k\u20ac en 2022.
Cette rubrique comprend l\u2019imp\u00f4t exigible ainsi que l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sur les b\u00e9n\u00e9fices. L\u2019effet fiscal des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s directement dans les capitaux propres consolid\u00e9s est enregistr\u00e9 dans les capitaux propres consolid\u00e9s.
L\u2019imp\u00f4t exigible est le montant des imp\u00f4ts sur le b\u00e9n\u00e9fice payable au titre du b\u00e9n\u00e9fice imposable de la p\u00e9riode calcul\u00e9 en utilisant les taux d\u2019imp\u00f4t qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture ainsi que les ajustements d\u2019imp\u00f4ts d\u2019ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes.
Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constat\u00e9s sur les diff\u00e9rences temporelles entre la valeur comptable d\u2019un actif ou d\u2019un passif au bilan et sa base fiscale. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode du report variable sur la base des taux d\u2019imposition attendus lors de la r\u00e9alisation des actifs ou le r\u00e8glement des passifs. Tout changement du taux d\u2019imposition est enregistr\u00e9 au compte de r\u00e9sultat sauf s\u2019il est relatif directement \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments de capitaux propres ou comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont calcul\u00e9s et comptabilis\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporelles imposables, \u00e0 l\u2019exception des goodwills non d\u00e9ductibles. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs sont enregistr\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporelles d\u00e9ductibles, d\u00e8s lors qu\u2019il est probable de les r\u00e9cup\u00e9rer \u00e0 un horizon pr\u00e9visible gr\u00e2ce \u00e0 l\u2019existence de b\u00e9n\u00e9fices futurs. Dans le cas contraire, ils ne sont retenus qu\u2019\u00e0 hauteur des passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s pour une m\u00eame entit\u00e9 fiscale.
Cette rubrique comprend l\u2019imp\u00f4t exigible ainsi que l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sur les b\u00e9n\u00e9fices. L\u2019effet fiscal des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s directement dans les capitaux propres consolid\u00e9s est enregistr\u00e9 dans les capitaux propres consolid\u00e9s.
L\u2019imp\u00f4t exigible est le montant des imp\u00f4ts sur le b\u00e9n\u00e9fice payable au titre du b\u00e9n\u00e9fice imposable de la p\u00e9riode calcul\u00e9 en utilisant les taux d\u2019imp\u00f4t qui ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9s ou quasi adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture ainsi que les ajustements d\u2019imp\u00f4ts d\u2019ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes.
Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constat\u00e9s sur les diff\u00e9rences temporelles entre la valeur comptable d\u2019un actif ou d\u2019un passif au bilan et sa base fiscale. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode du report variable sur la base des taux d\u2019imposition attendus lors de la r\u00e9alisation des actifs ou le r\u00e8glement des passifs. Tout changement du taux d\u2019imposition est enregistr\u00e9 au compte de r\u00e9sultat sauf s\u2019il est relatif directement \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments de capitaux propres ou comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont calcul\u00e9s et comptabilis\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporelles imposables, \u00e0 l\u2019exception des goodwills non d\u00e9ductibles. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs sont enregistr\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporelles d\u00e9ductibles, d\u00e8s lors qu\u2019il est probable de les r\u00e9cup\u00e9rer \u00e0 un horizon pr\u00e9visible gr\u00e2ce \u00e0 l\u2019existence de b\u00e9n\u00e9fices futurs. Dans le cas contraire, ils ne sont retenus qu\u2019\u00e0 hauteur des passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s pour une m\u00eame entit\u00e9 fiscale.
La charge d\u2019imp\u00f4t de l\u2019exercice se compose des \u00e9l\u00e9ments suivants :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Charge d'imp\u00f4ts courants | \n\n 5\u00a0941 | \n\n 1\u202f892 | \n
| \n Charges / (Produits) d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n -326 | \n\n -7 | \n
| \n Imp\u00f4ts sur le b\u00e9n\u00e9fice | \n\n 5\u00a0615 | \n\n 1\u202f885 | \n
Aucune charge d\u2019imp\u00f4t relative au r\u00e9sultat exceptionnel n\u2019est \u00e0 constater.
L\u2019\u00e9cart entre le taux d\u2019imposition effectif et le taux d\u2019imposition normatif de Bourse Direct peut s\u2019analyser comme suit :
| \n \n | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n||
| \n % | \n\n En milliers d'euros | \n\n % | \n\n En milliers d'euros | \n|
| \n R\u00e9sultat avant imp\u00f4ts | \n\n \u00a0 | \n\n 21\u00a0734 | \n\n \u00a0 | \n\n 7\u202f757 | \n
| \n Ajustement de la quote-part des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es et coentreprises | \n\n \u00a0 | \n\n 3 | \n\n \u00a0 | \n\n 88 | \n
| \n R\u00e9sultat avant imp\u00f4ts et quote-part dans le r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es et coentreprises | \n\n \u00a0 | \n\n 21\u00a0731 | \n\n \u00a0 | \n\n 7\u202f845 | \n
| \n Taux d\u2019imposition normatif\u00a0 | \n\n 25,67% | \n\n 5\u00a0513 | \n\n 25,36% | \n\n 1\u202f989 | \n
| \n Effet fiscal des \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Effet fiscal des produits non imposables | \n\n -0,01% | \n\n -3 | \n\n -0,48% | \n\n -38 | \n
| \n Effet fiscal des charges non d\u00e9ductibles | \n\n 0,10% | \n\n 22 | \n\n 0,19% | \n\n 15 | \n
| \n Imp\u00f4ts concernant les exercices ant\u00e9rieurs | \n\n 0,38% | \n\n 83 | \n\n 0,00% | \n\n \u00a0 | \n
| \n Divers | \n\n -0,31% | \n\n -67 | \n\n -1,03% | \n\n -81 | \n
| \n Taux d\u2019imposition effectif du Groupe | \n\n 25,83% | \n\n 5\u00a0615 | \n\n 24,03% | \n\n 1\u202f885 | \n
Conform\u00e9ment aux dispositions fiscales fran\u00e7aises, le taux normal de l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e9tait de 25,0 % en 2023 (contre 25,0 % en 2022) auquel s\u2019ajoute la contribution sociale sur les b\u00e9n\u00e9fices de 3,3 %, soit un taux de 25,33 % en 2023.
Le taux moyen d\u2019imposition consolid\u00e9 normatif est calcul\u00e9 comme la moyenne pond\u00e9r\u00e9e des taux d\u2019imposition en vigueur pour chacune des filiales.
Celui-ci varie d\u2019un exercice \u00e0 l\u2019autre en fonction du poids relatif de chaque entit\u00e9 individuelle dans le r\u00e9sultat avant imp\u00f4ts du Groupe, ainsi que des changements de taux d\u2019imposition des filiales op\u00e9rationnelles.
Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s sur les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global comme suit :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Ecarts actuariels des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n 352 | \n\n 271 | \n
| \n Autres | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Total charges / (produits) d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 352 | \n\n 271 | \n
Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constat\u00e9s sur les diff\u00e9rences temporelles entre la valeur comptable d\u2019un actif ou d\u2019un passif au bilan et sa base fiscale. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode du report variable sur la base des taux d\u2019imposition attendus lors de la r\u00e9alisation des actifs ou le r\u00e8glement des passifs. Tout changement du taux d\u2019imposition est enregistr\u00e9 au compte de r\u00e9sultat sauf s\u2019il est relatif directement \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments de capitaux propres ou comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont calcul\u00e9s et comptabilis\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporelles imposables, \u00e0 l\u2019exception des goodwills non d\u00e9ductibles. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs sont enregistr\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporelles d\u00e9ductibles, d\u00e8s lors qu\u2019il est probable de les r\u00e9cup\u00e9rer \u00e0 un horizon pr\u00e9visible gr\u00e2ce \u00e0 l\u2019existence de b\u00e9n\u00e9fices futurs. Dans le cas contraire, ils ne sont retenus qu\u2019\u00e0 hauteur des passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s pour une m\u00eame entit\u00e9 fiscale.
Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont constat\u00e9s sur les diff\u00e9rences temporelles entre la valeur comptable d\u2019un actif ou d\u2019un passif au bilan et sa base fiscale. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont calcul\u00e9s selon la m\u00e9thode du report variable sur la base des taux d\u2019imposition attendus lors de la r\u00e9alisation des actifs ou le r\u00e8glement des passifs. Tout changement du taux d\u2019imposition est enregistr\u00e9 au compte de r\u00e9sultat sauf s\u2019il est relatif directement \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments de capitaux propres ou comptabilis\u00e9s en autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global. Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sont calcul\u00e9s et comptabilis\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporelles imposables, \u00e0 l\u2019exception des goodwills non d\u00e9ductibles. Les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs sont enregistr\u00e9s sur toutes les diff\u00e9rences temporelles d\u00e9ductibles, d\u00e8s lors qu\u2019il est probable de les r\u00e9cup\u00e9rer \u00e0 un horizon pr\u00e9visible gr\u00e2ce \u00e0 l\u2019existence de b\u00e9n\u00e9fices futurs. Dans le cas contraire, ils ne sont retenus qu\u2019\u00e0 hauteur des passifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s pour une m\u00eame entit\u00e9 fiscale.
La charge d\u2019imp\u00f4t de l\u2019exercice se compose des \u00e9l\u00e9ments suivants :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Charge d'imp\u00f4ts courants | \n\n 5\u00a0941 | \n\n 1\u202f892 | \n
| \n Charges / (Produits) d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n -326 | \n\n -7 | \n
| \n Imp\u00f4ts sur le b\u00e9n\u00e9fice | \n\n 5\u00a0615 | \n\n 1\u202f885 | \n
Aucune charge d\u2019imp\u00f4t relative au r\u00e9sultat exceptionnel n\u2019est \u00e0 constater.
L\u2019\u00e9cart entre le taux d\u2019imposition effectif et le taux d\u2019imposition normatif de Bourse Direct peut s\u2019analyser comme suit :
| \n \n | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n||
| \n % | \n\n En milliers d'euros | \n\n % | \n\n En milliers d'euros | \n|
| \n R\u00e9sultat avant imp\u00f4ts | \n\n \u00a0 | \n\n 21\u00a0734 | \n\n \u00a0 | \n\n 7\u202f757 | \n
| \n Ajustement de la quote-part des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es et coentreprises | \n\n \u00a0 | \n\n 3 | \n\n \u00a0 | \n\n 88 | \n
| \n R\u00e9sultat avant imp\u00f4ts et quote-part dans le r\u00e9sultat des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es et coentreprises | \n\n \u00a0 | \n\n 21\u00a0731 | \n\n \u00a0 | \n\n 7\u202f845 | \n
| \n Taux d\u2019imposition normatif\u00a0 | \n\n 25,67% | \n\n 5\u00a0513 | \n\n 25,36% | \n\n 1\u202f989 | \n
| \n Effet fiscal des \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0: | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Effet fiscal des produits non imposables | \n\n -0,01% | \n\n -3 | \n\n -0,48% | \n\n -38 | \n
| \n Effet fiscal des charges non d\u00e9ductibles | \n\n 0,10% | \n\n 22 | \n\n 0,19% | \n\n 15 | \n
| \n Imp\u00f4ts concernant les exercices ant\u00e9rieurs | \n\n 0,38% | \n\n 83 | \n\n 0,00% | \n\n \u00a0 | \n
| \n Divers | \n\n -0,31% | \n\n -67 | \n\n -1,03% | \n\n -81 | \n
| \n Taux d\u2019imposition effectif du Groupe | \n\n 25,83% | \n\n 5\u00a0615 | \n\n 24,03% | \n\n 1\u202f885 | \n
Conform\u00e9ment aux dispositions fiscales fran\u00e7aises, le taux normal de l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e9tait de 25,0 % en 2023 (contre 25,0 % en 2022) auquel s\u2019ajoute la contribution sociale sur les b\u00e9n\u00e9fices de 3,3 %, soit un taux de 25,33 % en 2023.
Le taux moyen d\u2019imposition consolid\u00e9 normatif est calcul\u00e9 comme la moyenne pond\u00e9r\u00e9e des taux d\u2019imposition en vigueur pour chacune des filiales.
Celui-ci varie d\u2019un exercice \u00e0 l\u2019autre en fonction du poids relatif de chaque entit\u00e9 individuelle dans le r\u00e9sultat avant imp\u00f4ts du Groupe, ainsi que des changements de taux d\u2019imposition des filiales op\u00e9rationnelles.
Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s sur les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global comme suit :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Ecarts actuariels des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n 352 | \n\n 271 | \n
| \n Autres | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Total charges / (produits) d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 352 | \n\n 271 | \n
Le r\u00e9sultat par action est obtenu en divisant le r\u00e9sultat net revenant \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 par le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice, d\u00e9duction faite des titres d\u2019autocontr\u00f4le. Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action correspond \u00e0 la division entre, au num\u00e9rateur, le r\u00e9sultat net de la soci\u00e9t\u00e9 avant dilution corrig\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments li\u00e9s \u00e0 l\u2019exercice des instruments dilutifs et, au d\u00e9nominateur, le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice augment\u00e9 du nombre d\u2019actions qui seraient cr\u00e9\u00e9es dans le cadre de l\u2019exercice des instruments dilutifs, d\u00e9duction faite des titres d\u2019autocontr\u00f4le.
Le r\u00e9sultat par action est obtenu en divisant le r\u00e9sultat net revenant \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 par le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice, d\u00e9duction faite des titres d\u2019autocontr\u00f4le. Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action correspond \u00e0 la division entre, au num\u00e9rateur, le r\u00e9sultat net de la soci\u00e9t\u00e9 avant dilution corrig\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments li\u00e9s \u00e0 l\u2019exercice des instruments dilutifs et, au d\u00e9nominateur, le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice augment\u00e9 du nombre d\u2019actions qui seraient cr\u00e9\u00e9es dans le cadre de l\u2019exercice des instruments dilutifs, d\u00e9duction faite des titres d\u2019autocontr\u00f4le.
Aucun \u00e9l\u00e9ment dilutif n'existe au 31 d\u00e9cembre\u00a02023.
Le r\u00e9sultat de base par action est obtenu en divisant le r\u00e9sultat net - part du Groupe par le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice, d\u00e9duction faite du nombre moyen des actions propres d\u00e9tenues par le Groupe.
Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action r\u00e9sulte de la division entre, au num\u00e9rateur, le r\u00e9sultat net - part du Groupe corrig\u00e9 des \u00e9l\u00e9ments li\u00e9s \u00e0 l\u2019exercice des instruments dilutifs et, au d\u00e9nominateur, le nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice augment\u00e9 du nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions qui seraient cr\u00e9\u00e9es dans le cadre de l\u2019exercice des instruments dilutifs, d\u00e9duction faite des actions propres.
Les \u00e9l\u00e9ments de calcul retenus pour la d\u00e9termination du r\u00e9sultat par action de Bourse Direct sont d\u00e9taill\u00e9s ci-apr\u00e8s :
| \n R\u00e9sultat de base | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n R\u00e9sultat net - part du Groupe (en milliers d'euros) | \n\n 15 932 | \n\n 5 689 | \n
| \n Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation | \n\n 53 752 971 | \n\n 54 371 945 | \n
| \n Nombre moyen d'actions autod\u00e9tenues | \n\n 844 712 | \n\n 690 891 | \n
| \n R\u00e9sultat de base par action (en euro) | \n\n 0,30 | \n\n 0,11 | \n
| \n R\u00e9sultat dilu\u00e9 | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n R\u00e9sultat net - part du Groupe (en milliers d'euros) | \n\n 15 932 | \n\n 5 689 | \n
| \n Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation | \n\n 53 752 971 | \n\n 54 371 945 | \n
| \n Ajustement pour effet dilutif des options sur actions et des attributions gratuites d\u2019actions | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Nombre moyen d'actions autod\u00e9tenues | \n\n 844 712 | \n\n 690 891 | \n
| \n Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions retenu pour le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action | \n\n 52 908 259 | \n\n 53 681 055 | \n
| \n R\u00e9sultat dilu\u00e9 par action (en euro) | \n\n 0,30 | \n\n 0,11 | \n
Le CAC 40 a enregistr\u00e9 un gain de 16,52 % sur l'ann\u00e9e 2023, sa troisi\u00e8me meilleure performance sur les dix derni\u00e8res ann\u00e9es gr\u00e2ce notamment au reflux de l'inflation.
L\u2019ann\u00e9e 2023 a \u00e9t\u00e9 marqu\u00e9e notamment par des \u00e9v\u00e8nements importants qui ont eu un impact sur l\u2019\u00e9volution des march\u00e9s financiers : une remont\u00e9e rapide des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats par les banques centrales marquant un durcissement de politique mon\u00e9taire, une inflation qui semble ralentir dans ce contexte, des tensions g\u00e9opolitiques avec la poursuite de la guerre en Ukraine et le d\u00e9clenchement de la guerre au Moyen-Orient.
La structure d\u2019organisation interne et de gestion de Bourse Direct, et son syst\u00e8me d\u2019information financi\u00e8re permettant l\u2019\u00e9laboration des rapports \u00e0 l\u2019attention de la Direction g\u00e9n\u00e9rale et du Directoire, sont fond\u00e9s sur une approche m\u00e9tier.
Les deux segments d\u2019activit\u00e9 retenus sont la bourse en ligne \u00e0 destination d\u2019une client\u00e8le retail et l\u2019interm\u00e9diation financi\u00e8re \u00e0 destination de professionnels institutionnels qui est exerc\u00e9e par une filiale d\u00e9di\u00e9e.
Au regard de la structure du groupe, l\u2019information sectorielle est \u00e9tablie selon la contribution de chacune des soci\u00e9t\u00e9s au r\u00e9sultat consolid\u00e9 du Groupe.
Les activit\u00e9s du Groupe \u00e9tant r\u00e9alis\u00e9es en France, l\u2019approche g\u00e9ographique n\u2019est pas \u00e0 retenir pour le cas pr\u00e9sent.
Les actifs sectoriels ne sont pas inclus dans les rapports de gestion \u00e0 l\u2019attention de la Direction g\u00e9n\u00e9rale.
Les principes comptables appliqu\u00e9s pour \u00e9valuer le r\u00e9sultat d\u2019exploitation sectoriel sont identiques \u00e0 ceux appliqu\u00e9s aux comptes consolid\u00e9s.
| \n 2023 (En milliers d'euros) | \n\n Bourse en ligne | \n\n Interm\u00e9diation financi\u00e8re | \n\n Autres secteurs | \n\n TOTAL | \n
| \n Produit Net Bancaire | \n\n 55 952 | \n\n 6 320 | \n\n 0 | \n\n 62 272 | \n
| \n R\u00e9sultat net | \n\n 15 188 | \n\n 934 | \n\n -3 | \n\n 16 119 | \n
| \n Total des actifs | \n\n 1 302 508 | \n\n 6 102 | \n\n 0 | \n\n 1 308 610 | \n
| \n Total des passifs | \n\n 1 230 751 | \n\n 2 002 | \n\n 0 | \n\n 1 232 753 | \n
| \n 2022 (En milliers d'euros) | \n\n Bourse en ligne | \n\n Interm\u00e9diation financi\u00e8re | \n\n Autres secteurs | \n\n TOTAL | \n
| \n Produit Net Bancaire | \n\n 36 067 | \n\n 6 156 | \n\n 0 | \n\n 42 223 | \n
| \n R\u00e9sultat net | \n\n 5 023 | \n\n 936 | \n\n -87 | \n\n 5 872 | \n
| \n Total des actifs | \n\n 1 322 822 | \n\n 5 430 | \n\n 0 | \n\n 1 328 252 | \n
| \n Total des passifs | \n\n 1 258 327 | \n\n 1 554 | \n\n 0 | \n\n 1 259 881 | \n
La structure d\u2019organisation interne et de gestion de Bourse Direct, et son syst\u00e8me d\u2019information financi\u00e8re permettant l\u2019\u00e9laboration des rapports \u00e0 l\u2019attention de la Direction g\u00e9n\u00e9rale et du Directoire, sont fond\u00e9s sur une approche m\u00e9tier.
Les deux segments d\u2019activit\u00e9 retenus sont la bourse en ligne \u00e0 destination d\u2019une client\u00e8le retail et l\u2019interm\u00e9diation financi\u00e8re \u00e0 destination de professionnels institutionnels qui est exerc\u00e9e par une filiale d\u00e9di\u00e9e.
Au regard de la structure du groupe, l\u2019information sectorielle est \u00e9tablie selon la contribution de chacune des soci\u00e9t\u00e9s au r\u00e9sultat consolid\u00e9 du Groupe.
Les activit\u00e9s du Groupe \u00e9tant r\u00e9alis\u00e9es en France, l\u2019approche g\u00e9ographique n\u2019est pas \u00e0 retenir pour le cas pr\u00e9sent.
Les actifs sectoriels ne sont pas inclus dans les rapports de gestion \u00e0 l\u2019attention de la Direction g\u00e9n\u00e9rale.
Les comptes de banque et de caisse s'analysent comme suit :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n Cr\u00e9ances | \n\n Dettes | \n||
| \n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n|
| \n Caisse | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Banques centrales, CCP | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Effets publics et valeurs assimil\u00e9es | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Comptes ordinaires \u00e0 vue | \n\n 158 317 | \n\n 234 645 | \n\n 39 | \n\n 32 | \n
| \n Dont tr\u00e9sorerie propre | \n\n 19 396 | \n\n 25 739 | \n\n \n | \n\n
| \n
| \n Cr\u00e9ances et dettes \u00e0 terme | \n\n 982 220 | \n\n 943 778 | \n\n 56 452 | \n\n 53 364 | \n
| \n Dont tr\u00e9sorerie propre | \n\n 31 651 | \n\n 12 427 | \n\n \n | \n\n
| \n
| \n TOTAL | \n\n 1 140 537 | \n\n 1 178 423 | \n\n 56 491 | \n\n 53 396 | \n
Ces actifs et passifs, \u00e9tant des liquidit\u00e9s \u00e0 court terme, sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti.
Bourse Direct place les fonds d\u00e9pos\u00e9s par sa client\u00e8le principalement sur des comptes \u00e0 terme, dans le cadre de ses obligations r\u00e9glementaires sur le cantonnement des actifs de la client\u00e8le des entreprises d\u2019investissement.
La tr\u00e9sorerie du groupe, qui s\u2019\u00e9l\u00e8ve au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 \u00e0 56 047 k\u20ac euros est pr\u00e9sent\u00e9e dans cette rubrique et en Actifs financiers en juste valeur par le r\u00e9sultat (cf. note\u00a04).
Les dettes \u00e0 terme d\u2019un montant de 56 452 k\u20ac euros sont li\u00e9es au financement des positions diff\u00e9r\u00e9es (SRD et ROR) de la client\u00e8le de la soci\u00e9t\u00e9.
Ces cr\u00e9ances et dettes ont une \u00e9ch\u00e9ance inf\u00e9rieure \u00e0 un an.
Les comptes de banque et de caisse s'analysent comme suit :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n Cr\u00e9ances | \n\n Dettes | \n||
| \n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n|
| \n Caisse | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Banques centrales, CCP | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Effets publics et valeurs assimil\u00e9es | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Comptes ordinaires \u00e0 vue | \n\n 158 317 | \n\n 234 645 | \n\n 39 | \n\n 32 | \n
| \n Dont tr\u00e9sorerie propre | \n\n 19 396 | \n\n 25 739 | \n\n \n | \n\n
| \n
| \n Cr\u00e9ances et dettes \u00e0 terme | \n\n 982 220 | \n\n 943 778 | \n\n 56 452 | \n\n 53 364 | \n
| \n Dont tr\u00e9sorerie propre | \n\n 31 651 | \n\n 12 427 | \n\n \n | \n\n
| \n
| \n TOTAL | \n\n 1 140 537 | \n\n 1 178 423 | \n\n 56 491 | \n\n 53 396 | \n
Ces actifs et passifs, \u00e9tant des liquidit\u00e9s \u00e0 court terme, sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti.
Bourse Direct place les fonds d\u00e9pos\u00e9s par sa client\u00e8le principalement sur des comptes \u00e0 terme, dans le cadre de ses obligations r\u00e9glementaires sur le cantonnement des actifs de la client\u00e8le des entreprises d\u2019investissement.
La tr\u00e9sorerie du groupe, qui s\u2019\u00e9l\u00e8ve au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 \u00e0 56 047 k\u20ac euros est pr\u00e9sent\u00e9e dans cette rubrique et en Actifs financiers en juste valeur par le r\u00e9sultat (cf. note\u00a04).
Les dettes \u00e0 terme d\u2019un montant de 56 452 k\u20ac euros sont li\u00e9es au financement des positions diff\u00e9r\u00e9es (SRD et ROR) de la client\u00e8le de la soci\u00e9t\u00e9.
Ces cr\u00e9ances et dettes ont une \u00e9ch\u00e9ance inf\u00e9rieure \u00e0 un an.
Les comptes de banque et de caisse s'analysent comme suit :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n Cr\u00e9ances | \n\n Dettes | \n||
| \n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n|
| \n Caisse | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Banques centrales, CCP | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Effets publics et valeurs assimil\u00e9es | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Comptes ordinaires \u00e0 vue | \n\n 158 317 | \n\n 234 645 | \n\n 39 | \n\n 32 | \n
| \n Dont tr\u00e9sorerie propre | \n\n 19 396 | \n\n 25 739 | \n\n \n | \n\n
| \n
| \n Cr\u00e9ances et dettes \u00e0 terme | \n\n 982 220 | \n\n 943 778 | \n\n 56 452 | \n\n 53 364 | \n
| \n Dont tr\u00e9sorerie propre | \n\n 31 651 | \n\n 12 427 | \n\n \n | \n\n
| \n
| \n TOTAL | \n\n 1 140 537 | \n\n 1 178 423 | \n\n 56 491 | \n\n 53 396 | \n
Ces actifs et passifs, \u00e9tant des liquidit\u00e9s \u00e0 court terme, sont comptabilis\u00e9s au co\u00fbt amorti.
Bourse Direct place les fonds d\u00e9pos\u00e9s par sa client\u00e8le principalement sur des comptes \u00e0 terme, dans le cadre de ses obligations r\u00e9glementaires sur le cantonnement des actifs de la client\u00e8le des entreprises d\u2019investissement.
La tr\u00e9sorerie du groupe, qui s\u2019\u00e9l\u00e8ve au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 \u00e0 56 047 k\u20ac euros est pr\u00e9sent\u00e9e dans cette rubrique et en Actifs financiers en juste valeur par le r\u00e9sultat (cf. note\u00a04).
Ce poste se d\u00e9compose de la fa\u00e7on suivante :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Actifs | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Cr\u00e9ances sur des soci\u00e9t\u00e9s li\u00e9es | \n\n 1\u00a0253 | \n\n 1\u202f828 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 24\u00a0627 | \n\n 22\u202f653 | \n
| \n Dont Cr\u00e9ances clients douteuses | \n\n 442 | \n\n 301 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation de cr\u00e9ances douteuses | \n\n -442 | \n\n -301 | \n
| \n TOTAL | \n\n 25\u00a0438 | \n\n 24\u202f180 | \n
| \n Passif | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Comptes courants vis-\u00e0-vis de soci\u00e9t\u00e9s li\u00e9es | \n\n 443 | \n\n 515 | \n
| \n Clients de la soci\u00e9t\u00e9 de bourse | \n\n 57 | \n\n 35 | \n
| \n Avoirs de la client\u00e8le (1) | \n\n 1\u00a0119\u00a0960 | \n\n 1\u202f153\u202f664 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1\u00a0120\u00a0460 | \n\n 1\u202f154\u202f214 | \n
(1) Ce poste est compos\u00e9 des d\u00e9p\u00f4ts clients \u00e0 vue et des PEA
Ces cr\u00e9ances et ces dettes ont une \u00e9ch\u00e9ance de moins d\u2019un an exception faite de cr\u00e9ances clients d\u2019un montant total de 442 k\u20ac euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023. Ces cr\u00e9ances clients \u00e0 plus d\u2019un an sont consid\u00e9r\u00e9es comme en d\u00e9faut et font l\u2019objet d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 100 % pour la part non couverte par les garanties obtenues par la soci\u00e9t\u00e9 lorsqu\u2019une esp\u00e9rance de recouvrement existe ; dans le cas contraire, ces cr\u00e9ances sont pass\u00e9es en perte (cf. note 25).
Ce poste se d\u00e9compose de la fa\u00e7on suivante :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Actifs | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Cr\u00e9ances sur des soci\u00e9t\u00e9s li\u00e9es | \n\n 1\u00a0253 | \n\n 1\u202f828 | \n
| \n Cr\u00e9ances clients | \n\n 24\u00a0627 | \n\n 22\u202f653 | \n
| \n Dont Cr\u00e9ances clients douteuses | \n\n 442 | \n\n 301 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation de cr\u00e9ances douteuses | \n\n -442 | \n\n -301 | \n
| \n TOTAL | \n\n 25\u00a0438 | \n\n 24\u202f180 | \n
| \n Passif | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Comptes courants vis-\u00e0-vis de soci\u00e9t\u00e9s li\u00e9es | \n\n 443 | \n\n 515 | \n
| \n Clients de la soci\u00e9t\u00e9 de bourse | \n\n 57 | \n\n 35 | \n
| \n Avoirs de la client\u00e8le (1) | \n\n 1\u00a0119\u00a0960 | \n\n 1\u202f153\u202f664 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1\u00a0120\u00a0460 | \n\n 1\u202f154\u202f214 | \n
(1) Ce poste est compos\u00e9 des d\u00e9p\u00f4ts clients \u00e0 vue et des PEA
Ces cr\u00e9ances et ces dettes ont une \u00e9ch\u00e9ance de moins d\u2019un an exception faite de cr\u00e9ances clients d\u2019un montant total de 442 k\u20ac euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023. Ces cr\u00e9ances clients \u00e0 plus d\u2019un an sont consid\u00e9r\u00e9es comme en d\u00e9faut et font l\u2019objet d\u2019une d\u00e9pr\u00e9ciation \u00e0 100 % pour la part non couverte par les garanties obtenues par la soci\u00e9t\u00e9 lorsqu\u2019une esp\u00e9rance de recouvrement existe ; dans le cas contraire, ces cr\u00e9ances sont pass\u00e9es en perte (cf. note 25).
Ce poste d\u2019un montant de -141 k\u20ac en 2023, contre -51 k\u20ac en 2022, est principalement constitu\u00e9 de dotations et de reprises de d\u00e9pr\u00e9ciation de cr\u00e9ances de clients.
Ils s'analysent comme suit :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Immobilisations financi\u00e8res | \n\n 504 | \n\n 475 | \n
| \n Personnel | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Etat et organismes sociaux | \n\n 1 642 | \n\n 1 656 | \n
| \n D\u00e9biteurs divers | \n\n 18 854 | \n\n 6 913 | \n
| \n Cr\u00e9ances sur des soci\u00e9t\u00e9s li\u00e9es | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Total autres actifs | \n\n 21 002 | \n\n 9 045 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d'avance | \n\n 2 238 | \n\n 1 883 | \n
| \n Produits \u00e0 recevoir | \n\n 873 | \n\n 641 | \n
| \n Total comptes de r\u00e9gularisation | \n\n 3 111 | \n\n 2 524 | \n
| \n Total Comptes de r\u00e9gularisation et actifs divers | \n\n 24 113 | \n\n 11 569 | \n
Les d\u00e9biteurs divers sont principalement compos\u00e9s du d\u00e9p\u00f4t de garantie vers\u00e9 dans le cadre de l\u2019activit\u00e9 sur les march\u00e9s d\u00e9riv\u00e9s de la client\u00e8le.
A l'exception des immobilisations financi\u00e8res, principalement compos\u00e9es de d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements constitu\u00e9s dans le cadre des activit\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9, les autres actifs sont tous,, sauf cas particulier autre (cf. 16), \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance de moins d'un an.
Ils s'analysent comme suit :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Immobilisations financi\u00e8res | \n\n 504 | \n\n 475 | \n
| \n Personnel | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Etat et organismes sociaux | \n\n 1 642 | \n\n 1 656 | \n
| \n D\u00e9biteurs divers | \n\n 18 854 | \n\n 6 913 | \n
| \n Cr\u00e9ances sur des soci\u00e9t\u00e9s li\u00e9es | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Total autres actifs | \n\n 21 002 | \n\n 9 045 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d'avance | \n\n 2 238 | \n\n 1 883 | \n
| \n Produits \u00e0 recevoir | \n\n 873 | \n\n 641 | \n
| \n Total comptes de r\u00e9gularisation | \n\n 3 111 | \n\n 2 524 | \n
| \n Total Comptes de r\u00e9gularisation et actifs divers | \n\n 24 113 | \n\n 11 569 | \n
Les d\u00e9biteurs divers sont principalement compos\u00e9s du d\u00e9p\u00f4t de garantie vers\u00e9 dans le cadre de l\u2019activit\u00e9 sur les march\u00e9s d\u00e9riv\u00e9s de la client\u00e8le.
A l'exception des immobilisations financi\u00e8res, principalement compos\u00e9es de d\u00e9p\u00f4ts et cautionnements constitu\u00e9s dans le cadre des activit\u00e9s de la soci\u00e9t\u00e9, les autres actifs sont tous,, sauf cas particulier autre (cf. 16), \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance de moins d'un an.
Ils s'analysent comme suit :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Immobilisations financi\u00e8res | \n\n 504 | \n\n 475 | \n
| \n Personnel | \n\n 2 | \n\n 1 | \n
| \n Etat et organismes sociaux | \n\n 1 642 | \n\n 1 656 | \n
| \n D\u00e9biteurs divers | \n\n 18 854 | \n\n 6 913 | \n
| \n Cr\u00e9ances sur des soci\u00e9t\u00e9s li\u00e9es | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Total autres actifs | \n\n 21 002 | \n\n 9 045 | \n
| \n Charges constat\u00e9es d'avance | \n\n 2 238 | \n\n 1 883 | \n
| \n Produits \u00e0 recevoir | \n\n 873 | \n\n 641 | \n
| \n Total comptes de r\u00e9gularisation | \n\n 3 111 | \n\n 2 524 | \n
| \n Total Comptes de r\u00e9gularisation et actifs divers | \n\n 24 113 | \n\n 11 569 | \n
Les autres passifs et comptes de r\u00e9gularisation s'analysent comme suit :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Fournisseurs | \n\n 2 985 | \n\n 4 512 | \n
| \n Provision pour primes, cong\u00e9s pay\u00e9s et participation | \n\n 4 230 | \n\n 1 621 | \n
| \n Dettes sociales et fiscales | \n\n 3 880 | \n\n 4 174 | \n
| \n D\u00e9pots de garantie clients | \n\n 10 896 | \n\n 12 742 | \n
| \n Cr\u00e9diteurs divers | \n\n 58 | \n\n 363 | \n
| \n Autres passifs | \n\n 22 049 | \n\n 23 412 | \n
| \n Charges \u00e0 payer | \n\n 771 | \n\n 499 | \n
| \n Produits diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 93 | \n\n 39 | \n
| \n Comptes de r\u00e9gularisation | \n\n 864 | \n\n 538 | \n
| \n TOTAL autres passifs et comptes de r\u00e9gularisation | \n\n 22 913 | \n\n 23 950 | \n
Les autres passifs sont tous \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance de moins d'un an.
Les sommes pr\u00e9sent\u00e9es sous la rubrique \u00ab d\u00e9p\u00f4ts de garantie clients \u00bb correspondent aux sommes donn\u00e9es en garantie par les clients dans le cadre de leur activit\u00e9 \u00e0 r\u00e8glement diff\u00e9r\u00e9 et sur les march\u00e9s d\u00e9riv\u00e9s.
Les autres passifs et comptes de r\u00e9gularisation s'analysent comme suit :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Fournisseurs | \n\n 2 985 | \n\n 4 512 | \n
| \n Provision pour primes, cong\u00e9s pay\u00e9s et participation | \n\n 4 230 | \n\n 1 621 | \n
| \n Dettes sociales et fiscales | \n\n 3 880 | \n\n 4 174 | \n
| \n D\u00e9pots de garantie clients | \n\n 10 896 | \n\n 12 742 | \n
| \n Cr\u00e9diteurs divers | \n\n 58 | \n\n 363 | \n
| \n Autres passifs | \n\n 22 049 | \n\n 23 412 | \n
| \n Charges \u00e0 payer | \n\n 771 | \n\n 499 | \n
| \n Produits diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 93 | \n\n 39 | \n
| \n Comptes de r\u00e9gularisation | \n\n 864 | \n\n 538 | \n
| \n TOTAL autres passifs et comptes de r\u00e9gularisation | \n\n 22 913 | \n\n 23 950 | \n
Les autres passifs sont tous \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance de moins d'un an.
Les sommes pr\u00e9sent\u00e9es sous la rubrique \u00ab d\u00e9p\u00f4ts de garantie clients \u00bb correspondent aux sommes donn\u00e9es en garantie par les clients dans le cadre de leur activit\u00e9 \u00e0 r\u00e8glement diff\u00e9r\u00e9 et sur les march\u00e9s d\u00e9riv\u00e9s.
Les autres passifs et comptes de r\u00e9gularisation s'analysent comme suit :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Fournisseurs | \n\n 2 985 | \n\n 4 512 | \n
| \n Provision pour primes, cong\u00e9s pay\u00e9s et participation | \n\n 4 230 | \n\n 1 621 | \n
| \n Dettes sociales et fiscales | \n\n 3 880 | \n\n 4 174 | \n
| \n D\u00e9pots de garantie clients | \n\n 10 896 | \n\n 12 742 | \n
| \n Cr\u00e9diteurs divers | \n\n 58 | \n\n 363 | \n
| \n Autres passifs | \n\n 22 049 | \n\n 23 412 | \n
| \n Charges \u00e0 payer | \n\n 771 | \n\n 499 | \n
| \n Produits diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 93 | \n\n 39 | \n
| \n Comptes de r\u00e9gularisation | \n\n 864 | \n\n 538 | \n
| \n TOTAL autres passifs et comptes de r\u00e9gularisation | \n\n 22 913 | \n\n 23 950 | \n
Les autres passifs sont tous \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance de moins d'un an.
Les sommes pr\u00e9sent\u00e9es sous la rubrique \u00ab d\u00e9p\u00f4ts de garantie clients \u00bb correspondent aux sommes donn\u00e9es en garantie par les clients dans le cadre de leur activit\u00e9 \u00e0 r\u00e8glement diff\u00e9r\u00e9 et sur les march\u00e9s d\u00e9riv\u00e9s.
Les autres passifs et comptes de r\u00e9gularisation s'analysent comme suit :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Fournisseurs | \n\n 2 985 | \n\n 4 512 | \n
| \n Provision pour primes, cong\u00e9s pay\u00e9s et participation | \n\n 4 230 | \n\n 1 621 | \n
| \n Dettes sociales et fiscales | \n\n 3 880 | \n\n 4 174 | \n
| \n D\u00e9pots de garantie clients | \n\n 10 896 | \n\n 12 742 | \n
| \n Cr\u00e9diteurs divers | \n\n 58 | \n\n 363 | \n
| \n Autres passifs | \n\n 22 049 | \n\n 23 412 | \n
| \n Charges \u00e0 payer | \n\n 771 | \n\n 499 | \n
| \n Produits diff\u00e9r\u00e9s | \n\n 93 | \n\n 39 | \n
| \n Comptes de r\u00e9gularisation | \n\n 864 | \n\n 538 | \n
| \n TOTAL autres passifs et comptes de r\u00e9gularisation | \n\n 22 913 | \n\n 23 950 | \n
Les autres passifs sont tous \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance de moins d'un an.
Les sommes pr\u00e9sent\u00e9es sous la rubrique \u00ab d\u00e9p\u00f4ts de garantie clients \u00bb correspondent aux sommes donn\u00e9es en garantie par les clients dans le cadre de leur activit\u00e9 \u00e0 r\u00e8glement diff\u00e9r\u00e9 et sur les march\u00e9s d\u00e9riv\u00e9s.
Cette rubrique comprend la quote-part des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es et coentreprises d\u00e9tenue par Bourse Direct ou ses filiales op\u00e9rationnelles, consolid\u00e9es selon la m\u00e9thode de mise en \u00e9quivalence. Au 31 d\u00e9cembre 2023, ce poste est compos\u00e9 de la soci\u00e9t\u00e9 Easdaq N.V..
La variation des participations dans les soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es et les coentreprises se pr\u00e9sente comme suit :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n Soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es | \n\n Coentreprises | \n\n Total | \n
| \n Au 1er janvier 2023 | \n\n 519 | \n\n 0 | \n\n 519 | \n
| \n R\u00e9sultat net de la p\u00e9riode | \n\n -3 | \n\n
| \n\n -3 | \n
| \n Dividendes distribu\u00e9s | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Acquisitions | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Cessions | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Autres variations de capitaux propres | \n\n -4 | \n\n
| \n\n -4 | \n
| \n Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 512 | \n\n 0 | \n\n 512 | \n
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n Soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es | \n\n Coentreprises | \n\n Total | \n
| \n Au 1er janvier 2022 | \n\n 631 | \n\n 0 | \n\n 631 | \n
| \n R\u00e9sultat net de la p\u00e9riode | \n\n -88 | \n\n
| \n\n -88 | \n
| \n Dividendes distribu\u00e9s | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Acquisitions | \n\n
| \n\n
| \n\n - | \n
| \n Cessions | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n -8 | \n\n
| \n\n -8 | \n
| \n Autres variations de capitaux propres | \n\n -16 | \n\n
| \n\n -16 | \n
| \n Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n 519 | \n\n 0 | \n\n 519 | \n
Les informations financi\u00e8res r\u00e9sum\u00e9es, avant \u00e9limination des comptes et op\u00e9rations r\u00e9ciproques, des principales soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es se pr\u00e9sentent comme suit :
| \n En milliers d'euros | \n\n Easdaq N.V. | \n|
| \n 31/12/2023 | \n\n 31/12/2022 | \n|
| \n Lieu d'activit\u00e9 | \n\n Belgique | \n\n Belgique | \n
| \n Pourcentage de d\u00e9tention | \n\n 8,34% | \n\n 8,34% | \n
| \n Actif non courant | \n\n 537 | \n\n 521 | \n
| \n Actif courant | \n\n 2 532 | \n\n 2 510 | \n
| \n Passif non courant | \n\n 624 | \n\n 671 | \n
| \n Passif courant | \n\n 901 | \n\n 730 | \n
| \n Actif net | \n\n 1 544 | \n\n 1 630 | \n
| \n Quote-part du groupe dans : | \n\n
| \n\n
| \n
| \n - dans l'actif net | \n\n 129 | \n\n 136 | \n
| \n - Ecarts d'acquisition | \n\n 383 | \n\n 383 | \n
| \n Valeur comptable au 31 d\u00e9cembre | \n\n 512 | \n\n 519 | \n
| \n Chiffre d'affaires | \n\n 7 936 | \n\n 6 599 | \n
| \n R\u00e9sultat net de l'exercice | \n\n -41 | \n\n -1 052 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n -0 | \n\n -96 | \n
| \n R\u00e9sultat global de l'exercice | \n\n -41 | \n\n -1 148 | \n
| \n Quote-part du Groupe dans : | \n\n
| \n\n
| \n
| \n - le r\u00e9sultat net | \n\n -3 | \n\n -88 | \n
| \n - les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n 0 | \n\n -8 | \n
| \n - le r\u00e9sultat global | \n\n -3 | \n\n -96 | \n
| \n Dividendes vers\u00e9s au Groupe | \n\n - | \n\n - | \n
| \n
| \n\n BOURSE DIRECT | \n\n Entr\u00e9es de l'exercice | \n\n % de contr\u00f4le | \n\n % d'int\u00e9r\u00eat | \n\n \n | \n\n Capital en milliers | \n\n M\u00e9thode MEE/IG/IP | \n
| \n
| \n\n Soci\u00e9t\u00e9 consolidante | \n\n 100,0% | \n\n EUR | \n\n - | \n\n Soci\u00e9t\u00e9 consolidante | \n||
| \n France | \n\n Exo\u00e9, Paris | \n\n
| \n\n 80,00% | \n\n 80,00% | \n\n EUR | \n\n 530 | \n\n IG | \n
| \n Pays-Bas | \n\n EASDAQ N.V. | \n\n
| \n\n 8,34% | \n\n 8,34% | \n\n EUR | \n\n 2 633 | \n\n MEE | \n
A la cl\u00f4ture de l'exercice, le capital social est compos\u00e9 de 52 904 233 actions ordinaires d'une valeur nominale de 0,25 euro chacune contre 53 999 379 actions au 31 d\u00e9cembre 2022.
| \n \u203aE-Viel : | \n\n 80,99 % | \n
| \n \u203aSwissLife Assurance et Patrimoine : | \n\n 7,85 % | \n
| \n \u203aAmiral Gestion : | \n\n 5,10 % | \n
| \n \u203aTocqueville Finance : | \n\n 0,38 % | \n
| \n \u203aPublic : | \n\n 5,42 % | \n
| \n \u203aActions propres : | \n\n 0,26 % | \n
A la cl\u00f4ture de l'exercice, le capital social est compos\u00e9 de 52 904 233 actions ordinaires d'une valeur nominale de 0,25 euro chacune contre 53 999 379 actions au 31 d\u00e9cembre 2022.
| \n \u203aE-Viel : | \n\n 80,99 % | \n
| \n \u203aSwissLife Assurance et Patrimoine : | \n\n 7,85 % | \n
| \n \u203aAmiral Gestion : | \n\n 5,10 % | \n
| \n \u203aTocqueville Finance : | \n\n 0,38 % | \n
| \n \u203aPublic : | \n\n 5,42 % | \n
| \n \u203aActions propres : | \n\n 0,26 % | \n
Cette rubrique se d\u00e9compose comme suit :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n B\u00e9n\u00e9fice au bilan | \n\n R\u00e9serve pour actions propres | \n\n R\u00e9serve de r\u00e9\u00e9valuation | \n\n Ecarts actuariels \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n Autres r\u00e9serves | \n\n R\u00e9serves consolid\u00e9es | \n
| \n R\u00e9serves consolid\u00e9es au 1er Janvier 2023 | \n\n 34\u00a0109 | \n\n 1\u00a0314 | \n\n 0 | \n\n -732 | \n\n 1\u00a0399 | \n\n 36\u00a0089 | \n
| \n R\u00e9sultat net de l'exercice | \n\n 15\u00a0932 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15\u00a0932 | \n
| \n R\u00e9\u00e9valuation des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -224 | \n\n \n | \n\n -224 | \n
| \n Incidence de la comptabilisation d'instruments de couverture | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Incidence de la r\u00e9\u00e9valuation d'actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Incidence de la r\u00e9\u00e9valuation d'actifs financiers actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global des entreprises associ\u00e9es et coentreprises | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9sultat global de la p\u00e9riode | \n\n 15\u00a0932 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -224 | \n\n 0 | \n\n 15\u00a0708 | \n
| \n Affectation \u00e0 la r\u00e9serve g\u00e9n\u00e9rale | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Affectation \u00e0 l a r\u00e9serve pour actions propres | \n\n 547 | \n\n -547 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Exercice d'options de souscription d'actions | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Incidence de la comptabilisation des options de souscriptions d'actions | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dividendes vers\u00e9s | \n\n -4\u00a0267 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -4\u00a0267 | \n
| \n Incidence des variations de p\u00e9rim\u00e8tre / Autres variations | \n\n -4\u00a0278 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -4\u00a0278 | \n
| \n R\u00e9serves consolid\u00e9es au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 42\u00a0043 | \n\n 767 | \n\n 0 | \n\n -956 | \n\n 1\u00a0399 | \n\n 43\u00a0251 | \n
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n B\u00e9n\u00e9fice au bilan | \n\n R\u00e9serve pour actions propres | \n\n Ecarts actuariels \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n Autres r\u00e9serves | \n\n R\u00e9serves consolid\u00e9es | \n
| \n R\u00e9serves consolid\u00e9es au 1er Janvier 2022 | \n\n 29\u202f913 | \n\n 3\u202f717 | \n\n -1\u202f064 | \n\n 1\u202f399 | \n\n 33\u202f964 | \n
| \n R\u00e9sultat net de l'exercice | \n\n 5\u202f685 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 5\u202f685 | \n
| \n R\u00e9\u00e9valuation des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 332 | \n\n \u00a0 | \n\n 332 | \n
| \n Incidence de la comptabilisation d'instruments de couverture | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Incidence de la r\u00e9\u00e9valuation d'actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Incidence de la r\u00e9\u00e9valuation d'actifs financiers actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global des entreprises associ\u00e9es et coentreprises | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9sultat global de la p\u00e9riode | \n\n 5\u202f685 | \n\n 0 | \n\n 332 | \n\n 0 | \n\n 6\u202f017 | \n
| \n Affectation \u00e0 la r\u00e9serve g\u00e9n\u00e9rale | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Affectation \u00e0 l a r\u00e9serve pour actions propres | \n\n 2 403\u00a0 | \n\n -2 403\u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Exercice d'options de souscription d'actions | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Incidence de la comptabilisation des options de souscriptions d'actions | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Dividendes vers\u00e9s | \n\n -3\u202f885 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n -3\u202f885 | \n
| \n Incidence des variations de p\u00e9rim\u00e8tre / Autres variations | \n\n -7 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n -7 | \n
| \n R\u00e9serves consolid\u00e9es au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n 34 109 | \n\n 1 314 | \n\n -732 | \n\n 1\u202f399 | \n\n 36\u202f089 | \n
La r\u00e9serve d\u2019\u00e9carts actuariels des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies est utilis\u00e9e pour enregistrer les modifications des hypoth\u00e8ses \u00e0 long terme et la diff\u00e9rence entre les hypoth\u00e8ses prises et l\u2019\u00e9volution r\u00e9elle des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies.
Cette rubrique se d\u00e9compose comme suit:
| \n 2023 | \n\n Attribuables aux actionnaires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n||||||
| \n Ecart de conversion | \n\n R\u00e9serve de couverture | \n\n R\u00e9serve de r\u00e9\u00e9valuation | \n\n r\u00e9\u00e9valuation du passif (de l\u2019actif) au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n Total part du Groupe | \n\n Int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n Total | \n|
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global qui ne peuvent \u00eatre reclass\u00e9s ult\u00e9rieurement au compte de r\u00e9sultat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9\u00e9valuation du passif (de l\u2019actif) au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -224 | \n\n -224 | \n\n 4 | \n\n -220 | \n
| \n Total des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global qui ne peuvent \u00eatre reclass\u00e9s ult\u00e9rieurement au compte de r\u00e9sultat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -224 | \n\n -224 | \n\n 4 | \n\n -220 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global qui peuvent \u00eatre reclass\u00e9s ult\u00e9rieurement au compte de r\u00e9sultat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n
| \n Ajustement \u00e0 la juste valeur des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u203a\u00a0constat\u00e9s dans la r\u00e9serve de couverture | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n \u203atransf\u00e9r\u00e9s au compte de r\u00e9sultat | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Ajustement \u00e0 la juste valeur des actifs financiers disponibles \u00e0 la vente | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u203aconstat\u00e9s dans la r\u00e9serve de r\u00e9\u00e9valuation | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n \u203atransf\u00e9r\u00e9s au compte de r\u00e9sultat | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Ecarts de conversion | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Transfert des \u00e9carts de conversion au compte de r\u00e9sultat | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Ecarts de r\u00e9\u00e9valuation | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Total des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global qui peuvent \u00eatre reclass\u00e9s ult\u00e9rieurement au compte de r\u00e9sultat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global de l'exercice, nets d'imp\u00f4ts | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -224 | \n\n -224 | \n\n 4 | \n\n -220 | \n
| \n 2022 en milliers d'euros | \n\n Attribuables aux actionnaires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n||||||
| \n Ecart de conversion | \n\n R\u00e9serve de couverture | \n\n R\u00e9serve de r\u00e9\u00e9valuation | \n\n R\u00e9\u00e9valuation du passif (de l\u2019actif) au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n Total part du Groupe | \n\n Int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n Total | \n|
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global qui ne peuvent \u00eatre reclass\u00e9s ult\u00e9rieurement au compte de r\u00e9sultat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n
| \n\n \n | \n\n
| \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n
| \n\n 0 | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9\u00e9valuation du passif (de l\u2019actif) au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 332 | \n\n 332 | \n\n
| \n\n 332 | \n
| \n Total des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global qui ne peuvent \u00eatre reclass\u00e9s ult\u00e9rieurement au compte de r\u00e9sultat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 332 | \n\n 332 | \n\n 0 | \n\n 332 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global qui peuvent \u00eatre reclass\u00e9s ult\u00e9rieurement au compte de r\u00e9sultat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n
| \n\n \n | \n\n
| \n
| \n Ajustement \u00e0 la juste valeur des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n
| \n\n \n | \n\n
| \n
| \n \u203aconstat\u00e9s dans la r\u00e9serve de couverture | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n \u203atransf\u00e9r\u00e9s au compte de r\u00e9sultat | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Ajustement \u00e0 la juste valeur des actifs financiers disponibles \u00e0 la vente | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n \n | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n
| \n \u203aconstat\u00e9s dans la r\u00e9serve de r\u00e9\u00e9valuation | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n \n | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n
| \n \u203atransf\u00e9r\u00e9s au compte de r\u00e9sultat | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n \n | \n\n 0 | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Ecarts de conversion | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Transfert des \u00e9carts de conversion au compte de r\u00e9sultat | \n\n -8 | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n -8 | \n\n
| \n\n -8 | \n
| \n Ecarts de r\u00e9\u00e9valuation | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Total des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global qui peuvent \u00eatre reclass\u00e9s ult\u00e9rieurement au compte de r\u00e9sultat | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n \n | \n\n 0 | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global de l'exercice, nets d'imp\u00f4ts | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n
| \n | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 332 | \n\n 324 | \n\n 0 | \n\n 324 | \n
Affectation du r\u00e9sultat 2022
Conform\u00e9ment \u00e0 la d\u00e9cision de l\u2019Assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale des actionnaires qui s\u2019est tenue le 10 mai 2023, le r\u00e9sultat 2022 a \u00e9t\u00e9 affect\u00e9 de la mani\u00e8re suivante :
| \n Distribution de dividende | \n\n 4 319 950,32 | \n
| \n Report \u00e0 nouveau | \n\n 1 160 584,54 | \n
| \n \n | \n\n 5 480 534,86 | \n
Soit un dividende de 0,08 euro par action.
Cette rubrique se d\u00e9compose comme suit :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n B\u00e9n\u00e9fice au bilan | \n\n R\u00e9serve pour actions propres | \n\n R\u00e9serve de r\u00e9\u00e9valuation | \n\n Ecarts actuariels \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n Autres r\u00e9serves | \n\n R\u00e9serves consolid\u00e9es | \n
| \n R\u00e9serves consolid\u00e9es au 1er Janvier 2023 | \n\n 34\u00a0109 | \n\n 1\u00a0314 | \n\n 0 | \n\n -732 | \n\n 1\u00a0399 | \n\n 36\u00a0089 | \n
| \n R\u00e9sultat net de l'exercice | \n\n 15\u00a0932 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15\u00a0932 | \n
| \n R\u00e9\u00e9valuation des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -224 | \n\n \n | \n\n -224 | \n
| \n Incidence de la comptabilisation d'instruments de couverture | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Incidence de la r\u00e9\u00e9valuation d'actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Incidence de la r\u00e9\u00e9valuation d'actifs financiers actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global des entreprises associ\u00e9es et coentreprises | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9sultat global de la p\u00e9riode | \n\n 15\u00a0932 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -224 | \n\n 0 | \n\n 15\u00a0708 | \n
| \n Affectation \u00e0 la r\u00e9serve g\u00e9n\u00e9rale | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Affectation \u00e0 l a r\u00e9serve pour actions propres | \n\n 547 | \n\n -547 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Exercice d'options de souscription d'actions | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Incidence de la comptabilisation des options de souscriptions d'actions | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dividendes vers\u00e9s | \n\n -4\u00a0267 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -4\u00a0267 | \n
| \n Incidence des variations de p\u00e9rim\u00e8tre / Autres variations | \n\n -4\u00a0278 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -4\u00a0278 | \n
| \n R\u00e9serves consolid\u00e9es au 31 d\u00e9cembre 2023 | \n\n 42\u00a0043 | \n\n 767 | \n\n 0 | \n\n -956 | \n\n 1\u00a0399 | \n\n 43\u00a0251 | \n
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n B\u00e9n\u00e9fice au bilan | \n\n R\u00e9serve pour actions propres | \n\n Ecarts actuariels \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n Autres r\u00e9serves | \n\n R\u00e9serves consolid\u00e9es | \n
| \n R\u00e9serves consolid\u00e9es au 1er Janvier 2022 | \n\n 29\u202f913 | \n\n 3\u202f717 | \n\n -1\u202f064 | \n\n 1\u202f399 | \n\n 33\u202f964 | \n
| \n R\u00e9sultat net de l'exercice | \n\n 5\u202f685 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 5\u202f685 | \n
| \n R\u00e9\u00e9valuation des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 332 | \n\n \u00a0 | \n\n 332 | \n
| \n Incidence de la comptabilisation d'instruments de couverture | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Incidence de la r\u00e9\u00e9valuation d'actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Incidence de la r\u00e9\u00e9valuation d'actifs financiers actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global des entreprises associ\u00e9es et coentreprises | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9sultat global de la p\u00e9riode | \n\n 5\u202f685 | \n\n 0 | \n\n 332 | \n\n 0 | \n\n 6\u202f017 | \n
| \n Affectation \u00e0 la r\u00e9serve g\u00e9n\u00e9rale | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Affectation \u00e0 l a r\u00e9serve pour actions propres | \n\n 2 403\u00a0 | \n\n -2 403\u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Exercice d'options de souscription d'actions | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Incidence de la comptabilisation des options de souscriptions d'actions | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Dividendes vers\u00e9s | \n\n -3\u202f885 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n -3\u202f885 | \n
| \n Incidence des variations de p\u00e9rim\u00e8tre / Autres variations | \n\n -7 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n -7 | \n
| \n R\u00e9serves consolid\u00e9es au 31 d\u00e9cembre 2022 | \n\n 34 109 | \n\n 1 314 | \n\n -732 | \n\n 1\u202f399 | \n\n 36\u202f089 | \n
La r\u00e9serve d\u2019\u00e9carts actuariels des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies est utilis\u00e9e pour enregistrer les modifications des hypoth\u00e8ses \u00e0 long terme et la diff\u00e9rence entre les hypoth\u00e8ses prises et l\u2019\u00e9volution r\u00e9elle des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies.
Cette rubrique se d\u00e9compose comme suit:
| \n 2023 | \n\n Attribuables aux actionnaires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n||||||
| \n Ecart de conversion | \n\n R\u00e9serve de couverture | \n\n R\u00e9serve de r\u00e9\u00e9valuation | \n\n r\u00e9\u00e9valuation du passif (de l\u2019actif) au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n Total part du Groupe | \n\n Int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n Total | \n|
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global qui ne peuvent \u00eatre reclass\u00e9s ult\u00e9rieurement au compte de r\u00e9sultat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9\u00e9valuation du passif (de l\u2019actif) au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n -224 | \n\n -224 | \n\n 4 | \n\n -220 | \n
| \n Total des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global qui ne peuvent \u00eatre reclass\u00e9s ult\u00e9rieurement au compte de r\u00e9sultat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -224 | \n\n -224 | \n\n 4 | \n\n -220 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global qui peuvent \u00eatre reclass\u00e9s ult\u00e9rieurement au compte de r\u00e9sultat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n
| \n Ajustement \u00e0 la juste valeur des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u203a\u00a0constat\u00e9s dans la r\u00e9serve de couverture | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n \u203atransf\u00e9r\u00e9s au compte de r\u00e9sultat | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Ajustement \u00e0 la juste valeur des actifs financiers disponibles \u00e0 la vente | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n \u203aconstat\u00e9s dans la r\u00e9serve de r\u00e9\u00e9valuation | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n \u203atransf\u00e9r\u00e9s au compte de r\u00e9sultat | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Ecarts de conversion | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Transfert des \u00e9carts de conversion au compte de r\u00e9sultat | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Ecarts de r\u00e9\u00e9valuation | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \n | \n\n 0 | \n\n \u00a0 | \n\n 0 | \n
| \n Total des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global qui peuvent \u00eatre reclass\u00e9s ult\u00e9rieurement au compte de r\u00e9sultat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global de l'exercice, nets d'imp\u00f4ts | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -224 | \n\n -224 | \n\n 4 | \n\n -220 | \n
| \n 2022 en milliers d'euros | \n\n Attribuables aux actionnaires de la soci\u00e9t\u00e9 m\u00e8re | \n||||||
| \n Ecart de conversion | \n\n R\u00e9serve de couverture | \n\n R\u00e9serve de r\u00e9\u00e9valuation | \n\n R\u00e9\u00e9valuation du passif (de l\u2019actif) au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n Total part du Groupe | \n\n Int\u00e9r\u00eats minoritaires | \n\n Total | \n|
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global qui ne peuvent \u00eatre reclass\u00e9s ult\u00e9rieurement au compte de r\u00e9sultat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n
| \n\n \n | \n\n
| \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n
| \n\n 0 | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n R\u00e9\u00e9valuation du passif (de l\u2019actif) au titre des r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 332 | \n\n 332 | \n\n
| \n\n 332 | \n
| \n Total des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global qui ne peuvent \u00eatre reclass\u00e9s ult\u00e9rieurement au compte de r\u00e9sultat | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 332 | \n\n 332 | \n\n 0 | \n\n 332 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global qui peuvent \u00eatre reclass\u00e9s ult\u00e9rieurement au compte de r\u00e9sultat | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n
| \n\n \n | \n\n
| \n
| \n Ajustement \u00e0 la juste valeur des couvertures de flux de tr\u00e9sorerie | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n
| \n\n \n | \n\n
| \n
| \n \u203aconstat\u00e9s dans la r\u00e9serve de couverture | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n \u203atransf\u00e9r\u00e9s au compte de r\u00e9sultat | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Ajustement \u00e0 la juste valeur des actifs financiers disponibles \u00e0 la vente | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n \n | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n
| \n \u203aconstat\u00e9s dans la r\u00e9serve de r\u00e9\u00e9valuation | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n \n | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n
| \n \u203atransf\u00e9r\u00e9s au compte de r\u00e9sultat | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n \n | \n\n 0 | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Ecarts de conversion | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Transfert des \u00e9carts de conversion au compte de r\u00e9sultat | \n\n -8 | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n -8 | \n\n
| \n\n -8 | \n
| \n Ecarts de r\u00e9\u00e9valuation | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global des soci\u00e9t\u00e9s associ\u00e9es | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n 0 | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Total des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global qui peuvent \u00eatre reclass\u00e9s ult\u00e9rieurement au compte de r\u00e9sultat | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n \n | \n\n 0 | \n\n
| \n\n 0 | \n
| \n Autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global de l'exercice, nets d'imp\u00f4ts | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n -8 | \n
| \n | \n\n -8 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 332 | \n\n 324 | \n\n 0 | \n\n 324 | \n
Les autres produits d'exploitation bancaire se d\u00e9composent comme suit :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Produits r\u00e9alis\u00e9s avec les soci\u00e9t\u00e9s li\u00e9es | \n\n 112 | \n\n 110 | \n
| \n Autres produits | \n\n 2 795 | \n\n 2 582 | \n
| \n TOTAL | \n\n 2 907 | \n\n 2 692 | \n
Les autres produits sont principalement constitu\u00e9s de prestations informatiques et de ventes d\u2019espaces publicitaires.
Les autres produits d'exploitation bancaire se d\u00e9composent comme suit :
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Produits r\u00e9alis\u00e9s avec les soci\u00e9t\u00e9s li\u00e9es | \n\n 112 | \n\n 110 | \n
| \n Autres produits | \n\n 2 795 | \n\n 2 582 | \n
| \n TOTAL | \n\n 2 907 | \n\n 2 692 | \n
Les autres produits sont principalement constitu\u00e9s de prestations informatiques et de ventes d\u2019espaces publicitaires.
Les charges g\u00e9n\u00e9rales d'exploitation se composent comme suit :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9ration du personnel | \n\n 9 822 | \n\n 9 753 | \n
| \n Charges sociales | \n\n 4 941 | \n\n 4 100 | \n
| \n Imp\u00f4ts et taxes | \n\n 1 675 | \n\n 1 467 | \n
| \n Autres services techniques | \n\n 11 358 | \n\n 9 999 | \n
| \n Honoraires et frais annexes | \n\n 1 525 | \n\n 1 760 | \n
| \n Publicit\u00e9, publications et relations publiques | \n\n 1 525 | \n\n 1 255 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s | \n\n 2 090 | \n\n 350 | \n
| \n Frais postaux et de t\u00e9l\u00e9communication | \n\n 309 | \n\n 390 | \n
| \n Autres charges d'exploitation | \n\n 3 841 | \n\n 2 362 | \n
| \n TOTAL | \n\n 37 086 | \n\n 31 436 | \n
Les principales charges g\u00e9n\u00e9rales d\u2019exploitation de la soci\u00e9t\u00e9 sont constitu\u00e9es de frais de personnel, pour un montant de 14 763 k\u20ac en 2023, contre 13 853 k\u20ac en 2022 (hors participation). Les charges sociales incluent un montant de 980 k\u20ac au titre des charges de retraite.
Le poste \u00ab Autres charges d\u2019exploitation \u00bb int\u00e8gre en 2023 les charges li\u00e9es aux promotions commerciales, pr\u00e9c\u00e9demment pr\u00e9sent\u00e9es en charges de commissions.
Les charges g\u00e9n\u00e9rales d'exploitation se composent comme suit :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9ration du personnel | \n\n 9 822 | \n\n 9 753 | \n
| \n Charges sociales | \n\n 4 941 | \n\n 4 100 | \n
| \n Imp\u00f4ts et taxes | \n\n 1 675 | \n\n 1 467 | \n
| \n Autres services techniques | \n\n 11 358 | \n\n 9 999 | \n
| \n Honoraires et frais annexes | \n\n 1 525 | \n\n 1 760 | \n
| \n Publicit\u00e9, publications et relations publiques | \n\n 1 525 | \n\n 1 255 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s | \n\n 2 090 | \n\n 350 | \n
| \n Frais postaux et de t\u00e9l\u00e9communication | \n\n 309 | \n\n 390 | \n
| \n Autres charges d'exploitation | \n\n 3 841 | \n\n 2 362 | \n
| \n TOTAL | \n\n 37 086 | \n\n 31 436 | \n
Les principales charges g\u00e9n\u00e9rales d\u2019exploitation de la soci\u00e9t\u00e9 sont constitu\u00e9es de frais de personnel, pour un montant de 14 763 k\u20ac en 2023, contre 13 853 k\u20ac en 2022 (hors participation). Les charges sociales incluent un montant de 980 k\u20ac au titre des charges de retraite.
Le poste \u00ab Autres charges d\u2019exploitation \u00bb int\u00e8gre en 2023 les charges li\u00e9es aux promotions commerciales, pr\u00e9c\u00e9demment pr\u00e9sent\u00e9es en charges de commissions.
Les charges g\u00e9n\u00e9rales d'exploitation se composent comme suit :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9ration du personnel | \n\n 9 822 | \n\n 9 753 | \n
| \n Charges sociales | \n\n 4 941 | \n\n 4 100 | \n
| \n Imp\u00f4ts et taxes | \n\n 1 675 | \n\n 1 467 | \n
| \n Autres services techniques | \n\n 11 358 | \n\n 9 999 | \n
| \n Honoraires et frais annexes | \n\n 1 525 | \n\n 1 760 | \n
| \n Publicit\u00e9, publications et relations publiques | \n\n 1 525 | \n\n 1 255 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s | \n\n 2 090 | \n\n 350 | \n
| \n Frais postaux et de t\u00e9l\u00e9communication | \n\n 309 | \n\n 390 | \n
| \n Autres charges d'exploitation | \n\n 3 841 | \n\n 2 362 | \n
| \n TOTAL | \n\n 37 086 | \n\n 31 436 | \n
Les principales charges g\u00e9n\u00e9rales d\u2019exploitation de la soci\u00e9t\u00e9 sont constitu\u00e9es de frais de personnel, pour un montant de 14 763 k\u20ac en 2023, contre 13 853 k\u20ac en 2022 (hors participation). Les charges sociales incluent un montant de 980 k\u20ac au titre des charges de retraite.
Le poste \u00ab Autres charges d\u2019exploitation \u00bb int\u00e8gre en 2023 les charges li\u00e9es aux promotions commerciales, pr\u00e9c\u00e9demment pr\u00e9sent\u00e9es en charges de commissions.
Les charges g\u00e9n\u00e9rales d'exploitation se composent comme suit :
| \n en milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n R\u00e9mun\u00e9ration du personnel | \n\n 9 822 | \n\n 9 753 | \n
| \n Charges sociales | \n\n 4 941 | \n\n 4 100 | \n
| \n Imp\u00f4ts et taxes | \n\n 1 675 | \n\n 1 467 | \n
| \n Autres services techniques | \n\n 11 358 | \n\n 9 999 | \n
| \n Honoraires et frais annexes | \n\n 1 525 | \n\n 1 760 | \n
| \n Publicit\u00e9, publications et relations publiques | \n\n 1 525 | \n\n 1 255 | \n
| \n Participation des salari\u00e9s | \n\n 2 090 | \n\n 350 | \n
| \n Frais postaux et de t\u00e9l\u00e9communication | \n\n 309 | \n\n 390 | \n
| \n Autres charges d'exploitation | \n\n 3 841 | \n\n 2 362 | \n
| \n TOTAL | \n\n 37 086 | \n\n 31 436 | \n
Les principales charges g\u00e9n\u00e9rales d\u2019exploitation de la soci\u00e9t\u00e9 sont constitu\u00e9es de frais de personnel, pour un montant de 14 763 k\u20ac en 2023, contre 13 853 k\u20ac en 2022 (hors participation). Les charges sociales incluent un montant de 980 k\u20ac au titre des charges de retraite.
Le poste \u00ab Autres charges d\u2019exploitation \u00bb int\u00e8gre en 2023 les charges li\u00e9es aux promotions commerciales, pr\u00e9c\u00e9demment pr\u00e9sent\u00e9es en charges de commissions.
| \n (En milliers d'euros) | \n\n 31.12.2023 | \n\n 31.12.2022 | \n
| \n Engagements donn\u00e9s | \n\n
| \n\n
| \n
| \n Titres en conservation | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Titres \u00e0 livrer | \n\n 72 405 | \n\n 68 151 | \n
| \n Garantie \u00e0 1ere demande donn\u00e9e | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres engagements donn\u00e9s | \n\n - | \n\n - | \n
| \n TOTAL | \n\n 72 405 | \n\n 68 151 | \n
| \n Engagements re\u00e7us | \n\n
| \n\n
| \n
| \n Titres \u00e0 recevoir | \n\n 63 090 | \n\n 59 070 | \n
| \n D\u00e9couvert autoris\u00e9 des banques | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Caution re\u00e7ue sur d\u00e9couvert autoris\u00e9 | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Caution re\u00e7ue sur garantie \u00e0 1\u00e8re demande | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres garanties re\u00e7ues de la client\u00e8le | \n\n 89 133 | \n\n 88 018 | \n
| \n Autres engagements re\u00e7us | \n\n - | \n\n - | \n
| \n TOTAL | \n\n 152 223 | \n\n 147 088 | \n
Les titres \u00e0 livrer et \u00e0 recevoir refl\u00e8tent les op\u00e9rations d\u2019achats et de ventes de titres pour le compte des clients de la soci\u00e9t\u00e9 non d\u00e9nou\u00e9es \u00e0 la cl\u00f4ture..
Les titres d\u00e9tenus en conservation pour le compte des clients repr\u00e9sentent 6 390 millions d\u2019euros au 31 d\u00e9cembre 2023 et 5 412 millions d\u2019euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
L\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 Exo\u00e9 a fait l\u2019objet d\u2019une garantie de passif et d\u2019autres engagements.
Sont consid\u00e9r\u00e9s comme employ\u00e9s clefs, les membres du Directoire de Bourse Direct.
Le Pr\u00e9sident du Directoire \u2013 Directeur g\u00e9n\u00e9ral per\u00e7oit une r\u00e9mun\u00e9ration fixe au titre du mandat ainsi qu\u2019une r\u00e9mun\u00e9ration variable en fonction des r\u00e9sultats de la soci\u00e9t\u00e9. En 2023 il a per\u00e7u un montant total de 268 281 \u20ac.
Le Directeur g\u00e9n\u00e9ral adjoint per\u00e7oit une r\u00e9mun\u00e9ration au titre de son contrat de travail incluant une part variable. En 2023 il a per\u00e7u un montant total de 261 927 \u20ac.
Aucun avantage en nature, avantage post\u00e9rieur \u00e0 l\u2019emploi, autre avantage \u00e0 long terme, indemnit\u00e9 de fin de contrat de travail et paiement fond\u00e9 sur des actions n\u2019est accord\u00e9 \u00e0 ces employ\u00e9s clefs.
Un contrat de sous-location est conclu avec son actionnaire ultime, Viel et Compagnie-Finance. Les loyers et de charges locatives sur l\u2019exercice 2023 factur\u00e9es par la Soci\u00e9t\u00e9 Viel et Compagnie\u2013Finance s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 1 354 333,35 euros.
Une convention de tr\u00e9sorerie existe entre Bourse Direct et la soci\u00e9t\u00e9 VIEL & Cie. Au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02023, l\u2019avance en compte courant de notre Soci\u00e9t\u00e9 est nulle.
Sont consid\u00e9r\u00e9s comme employ\u00e9s clefs, les membres du Directoire de Bourse Direct.
Le Pr\u00e9sident du Directoire \u2013 Directeur g\u00e9n\u00e9ral per\u00e7oit une r\u00e9mun\u00e9ration fixe au titre du mandat ainsi qu\u2019une r\u00e9mun\u00e9ration variable en fonction des r\u00e9sultats de la soci\u00e9t\u00e9. En 2023 il a per\u00e7u un montant total de 268 281 \u20ac.
Le Directeur g\u00e9n\u00e9ral adjoint per\u00e7oit une r\u00e9mun\u00e9ration au titre de son contrat de travail incluant une part variable. En 2023 il a per\u00e7u un montant total de 261 927 \u20ac.
Aucun avantage en nature, avantage post\u00e9rieur \u00e0 l\u2019emploi, autre avantage \u00e0 long terme, indemnit\u00e9 de fin de contrat de travail et paiement fond\u00e9 sur des actions n\u2019est accord\u00e9 \u00e0 ces employ\u00e9s clefs.
Un contrat de sous-location est conclu avec son actionnaire ultime, Viel et Compagnie-Finance. Les loyers et de charges locatives sur l\u2019exercice 2023 factur\u00e9es par la Soci\u00e9t\u00e9 Viel et Compagnie\u2013Finance s\u2019\u00e9l\u00e8vent \u00e0 1 354 333,35 euros.
Une convention de tr\u00e9sorerie existe entre Bourse Direct et la soci\u00e9t\u00e9 VIEL & Cie. Au 31\u00a0d\u00e9cembre\u00a02023, l\u2019avance en compte courant de notre Soci\u00e9t\u00e9 est nulle.
| \n \n | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Effectif \u00e0 la cl\u00f4ture | \n\n 145 | \n\n 139 | \n
| \n Cadre | \n\n 107 | \n\n 105 | \n
| \n Non cadre | \n\n 38 | \n\n 34 | \n
| \n Effectif moyen | \n\n 141 | \n\n 144 | \n
| \n Cadre | \n\n 105 | \n\n 101 | \n
| \n Non cadre | \n\n 36 | \n\n 43 | \n
La valeur comptable des actifs financiers repr\u00e9sente l\u2019exposition maximale du Groupe au risque de cr\u00e9dit. L\u2019exposition au risque de cr\u00e9dit se pr\u00e9sente comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais des autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net | \n\n 5 016 | \n\n 5 004 | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n 68 735 | \n\n 66 687 | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et assimil\u00e9s, au co\u00fbt amorti | \n\n 1 140 537 | \n\n 1 178 423 | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur la client\u00e8le, au co\u00fbt amorti | \n\n 25 438 | \n\n 24 180 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1 239 726 | \n\n 1 274 294 | \n
Pertes de cr\u00e9dit attendues
L\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des diff\u00e9rentes cr\u00e9ances ainsi que les pertes de cr\u00e9dit attendues se pr\u00e9sente comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n||
| \n Valeur brute | \n\n Pertes de cr\u00e9dit attendues | \n\n Valeur brute | \n\n Pertes de cr\u00e9dit attendues | \n|
| \n Cr\u00e9ances non arri\u00e9r\u00e9es | \n\n 1\u00a0234\u00a0268 | \n\n 0 | \n\n 1\u00a0268\u00a0989 | \n\n 0 | \n
| \n Moins de 30 jours d'arri\u00e9r\u00e9 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Entre 31 et 60 jours d'arri\u00e9r\u00e9 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 10 | \n\n -10 | \n
| \n Entre 61 et 90 jours d'arri\u00e9r\u00e9 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Entre 91 et 180 jours d'arri\u00e9r\u00e9 | \n\n 155 | \n\n -155 | \n\n 8 | \n\n -8 | \n
| \n Plus de 180 jours d'arri\u00e9r\u00e9 | \n\n 287 | \n\n -287 | \n\n 283 | \n\n -283 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1\u00a0234\u00a0710 | \n\n -442 | \n\n 1\u00a0269\u00a0290 | \n\n -301 | \n
* La pr\u00e9sentation de ce tableau a \u00e9t\u00e9 modifi\u00e9e afin d'int\u00e9grer 1 267 442 k\u20ac d\u2019autres actifs financiers sur le comparable 2022, constitu\u00e9s int\u00e9gralement de cr\u00e9ances non arri\u00e9r\u00e9es, sans impact sur les autres lignes du tableau
A la suite de l\u2019adoption de la norme IFRS 9 Instruments financiers, le Groupe applique une m\u00e9thode simplifi\u00e9e pour mesurer les pertes de cr\u00e9dit attendues sur la dur\u00e9e de vie des diff\u00e9rentes cr\u00e9ances (cr\u00e9ances clients, cr\u00e9ances sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit ainsi que les cr\u00e9ances comptabilis\u00e9es sous la rubrique \"Autres actifs financiers\"). Une analyse est effectu\u00e9e par les soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sur la base de l\u2019\u00e9ch\u00e9ancier des cr\u00e9ances en tenant compte de donn\u00e9es historiques sur les d\u00e9fauts, de la situation actuelle et pr\u00e9visible \u00e0 la date de cl\u00f4ture.
Le mouvement de la d\u00e9pr\u00e9ciation pour pertes de valeur attendues sur les cr\u00e9ances clients et comptes rattach\u00e9s au cours de la p\u00e9riode se pr\u00e9sente comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation au 1er janvier | \n\n -301 | \n\n -249 | \n
| \n Variations de p\u00e9rim\u00e8tre | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Dotation de l'exercice | \n\n -148 | \n\n -65 | \n
| \n Reprise utilis\u00e9e | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n Reprise non utilis\u00e9e | \n\n 7 | \n\n 13 | \n
| \n Ecart de conversion | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n
| \n D\u00e9pr\u00e9ciation au 31 d\u00e9cembre | \n\n -442 | \n\n -301 | \n
Les \u00e9ch\u00e9ances contractuelles r\u00e9siduelles des passifs financiers incluant le montant estimatif des paiements d\u2019int\u00e9r\u00eats se pr\u00e9sentent comme suit :
| \n \u00a0 | \n\n A moins de 3 mois | \n\n De 3 \u00e0 6 mois | \n\n De 6 \u00e0 12 mois | \n\n De 1 \u00e0 5 ans | \n\n A plus de 5 ans | \n\n Total | \n
| \n Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre | \n\n 6\u00a0611 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 6\u00a0611 | \n
| \n Comptes de n\u00e9gociation et de r\u00e8glement | \n\n 15\u00a0134 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15\u00a0134 | \n
| \n Dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | \n\n 56\u00a0491 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 56\u00a0491 | \n
| \n Dettes envers la client\u00e8le | \n\n 1\u00a0120\u00a0460 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1\u00a0120\u00a0460 | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 219 | \n\n 219 | \n\n 437 | \n\n 3\u00a0129 | \n\n 112 | \n\n 4\u00a0116 | \n
| \n Comptes de r\u00e9gularisation et autres passifs | \n\n 20\u00a0823 | \n\n 2\u00a0090 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 22\u00a0913 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1\u00a0219\u00a0738 | \n\n 2\u00a0309 | \n\n 437 | \n\n 3\u00a0129 | \n\n 112 | \n\n 1\u00a0225\u00a0725 | \n
| \n \n | \n\n A moins de 3 mois | \n\n De 3 \u00e0 6 mois | \n\n De 6 \u00e0 12 mois | \n\n De 1 \u00e0 5 ans | \n\n A plus de 5 ans | \n\n Total | \n
| \n Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre | \n\n 5\u00a0535 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 5\u00a0535 | \n
| \n Comptes de n\u00e9gociation et de r\u00e8glement | \n\n 15\u00a0845 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15\u00a0845 | \n
| \n Dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | \n\n 53\u00a0396 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 53\u00a0396 | \n
| \n Dettes envers la client\u00e8le | \n\n 1\u00a0154\u00a0214 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1\u00a0154\u00a0214 | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 209 | \n\n 209 | \n\n 419 | \n\n 3\u00a0228 | \n\n 374 | \n\n 4\u00a0440 | \n
| \n Comptes de r\u00e9gularisation et autres passifs | \n\n 23\u00a0600 | \n\n 350 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 23\u00a0950 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1\u00a0252\u00a0799 | \n\n 559 | \n\n 419 | \n\n 3\u00a0228 | \n\n 374 | \n\n 1\u00a0257\u00a0380 | \n
En l'absence d'\u00e9l\u00e9ments contractuels et au regard de la nature des passifs concern\u00e9s, les \u00e9ch\u00e9ances sont pr\u00e9sent\u00e9es dans la tranche \"A moins de 3 mois\".
Bourse Direct est tr\u00e8s peu expos\u00e9e au risque de change en raison de son tr\u00e8s faible positionnement hors France et de la nature de la client\u00e8le du groupe.
Bourse Direct est tr\u00e8s peu expos\u00e9e au risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat global.
La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019accorde aucun cr\u00e9dit \u00e0 sa client\u00e8le exception faite pour les op\u00e9rations de r\u00e8glement diff\u00e9r\u00e9 des titres acquis par ses clients. Le financement du pr\u00eat / emprunt de titres s\u2019effectue sur la base des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Le diff\u00e9rentiel de taux actuel ne fait pas courir de risques de taux \u00e0 Bourse Direct. La variation des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat influe sur le niveau de PNB de la Soci\u00e9t\u00e9 dans le cadre de la gestion de la tr\u00e9sorerie.
Au 31 d\u00e9cembre, le profil des instruments financiers portant int\u00e9r\u00eats se pr\u00e9sente comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Actifs financiers | \n\n 872\u00a0867 | \n\n 17\u202f090 | \n
| \n Passifs financiers | \n\n 4\u00a0116 | \n\n 4\u202f439 | \n
| \n Instruments \u00e0 taux fixe (net) | \n\n 868\u00a0751 | \n\n 12\u202f651 | \n
| \n Actifs financiers | \n\n 254\u00a0031 | \n\n 1\u202f152\u202f672 | \n
| \n Passifs financiers | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n
| \n Instruments \u00e0 taux variable (net) | \n\n 254\u00a0031 | \n\n 1\u202f152\u202f672 | \n
| \n TOTAL NET | \n\n 1\u00a0122\u00a0782 | \n\n 1\u202f165\u202f323 | \n
Les actifs et passifs financiers \u00e0 taux variables comprennent essentiellement de la tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie ainsi que des dettes financi\u00e8res. Les dettes financi\u00e8res \u00e9mises \u00e0 des taux variables exposent le Groupe aux risques de flux de tr\u00e9sorerie sur taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
Au 31 d\u00e9cembre, une augmentation de 50 points de base des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats aurait augment\u00e9 (diminu\u00e9) le r\u00e9sultat et les capitaux propres des montants pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s. Cette analyse repose sur l\u2019hypoth\u00e8se que toutes les autres variables demeurent constantes et est effectu\u00e9e sur la m\u00eame base pour l\u2019ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n R\u00e9sultat | \n\n Capitaux propres | \n
| \n Actifs financiers nets | \n\n 1\u00a0270 | \n\n - | \n
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n R\u00e9sultat | \n\n Capitaux propres | \n
| \n Actifs financiers nets | \n\n 5 763 | \n\n - | \n
Le tableau suivant pr\u00e9sente la valeur comptable des actifs et passifs financiers ainsi que leur juste valeur selon le niveau hi\u00e9rarchique suivant :
Le niveau 1 correspond \u00e0 un prix cot\u00e9 (non ajust\u00e9) sur un march\u00e9 actif pour un instrument identique.
Le niveau 2 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation utilisant des donn\u00e9es directement observables sur un march\u00e9 (niveau 1) ou \u00e0 partir de prix observ\u00e9s.
Le niveau 3 correspond aux justes valeurs d\u00e9termin\u00e9es sur la base d\u2019un mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation qui utilise des donn\u00e9es qui ne sont pas observables sur le march\u00e9.
La juste valeur n\u2019est pas indiqu\u00e9e pour les postes dont la valeur comptable repr\u00e9sente une estimation raisonnable de leur juste valeur. Les m\u00e9thodes pour d\u00e9terminer les justes valeurs sont d\u00e9crites dans la section regroupant les principales m\u00e9thodes comptables.
31 d\u00e9cembre 2023
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Valeur comptable | \n\n Juste Valeur | \n|||
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Total | \n||
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net | \n\n 5\u00a0016 | \n\n \n | \n\n 5\u00a0016 | \n\n \n | \n\n 5\u00a0016 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et assimil\u00e9s, au co\u00fbt amorti | \n\n 1\u00a0140\u00a0537 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur la client\u00e8le, au co\u00fbt amorti | \n\n 25\u00a0438 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n 68\u00a0735 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total actifs financiers | \n\n 1\u00a0239\u00a0726 | \n\n 0 | \n\n 5\u00a0016 | \n\n 0 | \n\n 5\u00a0016 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Passifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 4\u00a0116 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | \n\n 56\u00a0491 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes envers la client\u00e8le | \n\n 1\u00a0120\u00a0460 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre | \n\n 6\u00a0611 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total passifs financiers | \n\n 1\u00a0187\u00a0678 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n Valeur comptable | \n\n Juste Valeur | \n|||
| \n Niveau 1 | \n\n Niveau 2 | \n\n Niveau 3 | \n\n Total | \n||
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s \u00e0 la juste valeur par le biais du r\u00e9sultat net | \n\n 5\u00a0004 | \n\n \n | \n\n 5\u00a0000 | \n\n 4 | \n\n 5\u00a0004 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Actifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit et assimil\u00e9s, au co\u00fbt amorti | \n\n 1\u00a0178\u00a0423 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Pr\u00eats et cr\u00e9ances sur la client\u00e8le, au co\u00fbt amorti | \n\n 24\u00a0180 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Autres actifs financiers | \n\n 66\u00a0687 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total actifs financiers | \n\n 1\u00a0274\u00a0294 | \n\n 0 | \n\n 5\u00a0000 | \n\n 4 | \n\n 5\u00a0004 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Passifs financiers \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 4\u00a0440 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | \n\n 53\u00a0396 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes envers la client\u00e8le | \n\n 1\u00a0154\u00a0214 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre | \n\n 5\u00a0535 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 0 | \n
| \n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Total passifs financiers | \n\n 1\u00a0217\u00a0585 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n\n 0 | \n
Les \u00e9ch\u00e9ances contractuelles r\u00e9siduelles des passifs financiers incluant le montant estimatif des paiements d\u2019int\u00e9r\u00eats se pr\u00e9sentent comme suit :
| \n \u00a0 | \n\n A moins de 3 mois | \n\n De 3 \u00e0 6 mois | \n\n De 6 \u00e0 12 mois | \n\n De 1 \u00e0 5 ans | \n\n A plus de 5 ans | \n\n Total | \n
| \n Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre | \n\n 6\u00a0611 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 6\u00a0611 | \n
| \n Comptes de n\u00e9gociation et de r\u00e8glement | \n\n 15\u00a0134 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15\u00a0134 | \n
| \n Dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | \n\n 56\u00a0491 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 56\u00a0491 | \n
| \n Dettes envers la client\u00e8le | \n\n 1\u00a0120\u00a0460 | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1\u00a0120\u00a0460 | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 219 | \n\n 219 | \n\n 437 | \n\n 3\u00a0129 | \n\n 112 | \n\n 4\u00a0116 | \n
| \n Comptes de r\u00e9gularisation et autres passifs | \n\n 20\u00a0823 | \n\n 2\u00a0090 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 22\u00a0913 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1\u00a0219\u00a0738 | \n\n 2\u00a0309 | \n\n 437 | \n\n 3\u00a0129 | \n\n 112 | \n\n 1\u00a0225\u00a0725 | \n
| \n \n | \n\n A moins de 3 mois | \n\n De 3 \u00e0 6 mois | \n\n De 6 \u00e0 12 mois | \n\n De 1 \u00e0 5 ans | \n\n A plus de 5 ans | \n\n Total | \n
| \n Dettes repr\u00e9sent\u00e9es par un titre | \n\n 5\u00a0535 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 5\u00a0535 | \n
| \n Comptes de n\u00e9gociation et de r\u00e8glement | \n\n 15\u00a0845 | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n 15\u00a0845 | \n
| \n Dettes envers les \u00e9tablissements de cr\u00e9dit | \n\n 53\u00a0396 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 53\u00a0396 | \n
| \n Dettes envers la client\u00e8le | \n\n 1\u00a0154\u00a0214 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 1\u00a0154\u00a0214 | \n
| \n Dettes locatives | \n\n 209 | \n\n 209 | \n\n 419 | \n\n 3\u00a0228 | \n\n 374 | \n\n 4\u00a0440 | \n
| \n Comptes de r\u00e9gularisation et autres passifs | \n\n 23\u00a0600 | \n\n 350 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n \u00a0 | \n\n 23\u00a0950 | \n
| \n TOTAL | \n\n 1\u00a0252\u00a0799 | \n\n 559 | \n\n 419 | \n\n 3\u00a0228 | \n\n 374 | \n\n 1\u00a0257\u00a0380 | \n
En l'absence d'\u00e9l\u00e9ments contractuels et au regard de la nature des passifs concern\u00e9s, les \u00e9ch\u00e9ances sont pr\u00e9sent\u00e9es dans la tranche \"A moins de 3 mois\".
Bourse Direct est tr\u00e8s peu expos\u00e9e au risque de change en raison de son tr\u00e8s faible positionnement hors France et de la nature de la client\u00e8le du groupe.
Bourse Direct est tr\u00e8s peu expos\u00e9e au risque de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat global.
La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019accorde aucun cr\u00e9dit \u00e0 sa client\u00e8le exception faite pour les op\u00e9rations de r\u00e8glement diff\u00e9r\u00e9 des titres acquis par ses clients. Le financement du pr\u00eat / emprunt de titres s\u2019effectue sur la base des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Le diff\u00e9rentiel de taux actuel ne fait pas courir de risques de taux \u00e0 Bourse Direct. La variation des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat influe sur le niveau de PNB de la Soci\u00e9t\u00e9 dans le cadre de la gestion de la tr\u00e9sorerie.
Au 31 d\u00e9cembre, le profil des instruments financiers portant int\u00e9r\u00eats se pr\u00e9sente comme suit :
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Actifs financiers | \n\n 872\u00a0867 | \n\n 17\u202f090 | \n
| \n Passifs financiers | \n\n 4\u00a0116 | \n\n 4\u202f439 | \n
| \n Instruments \u00e0 taux fixe (net) | \n\n 868\u00a0751 | \n\n 12\u202f651 | \n
| \n Actifs financiers | \n\n 254\u00a0031 | \n\n 1\u202f152\u202f672 | \n
| \n Passifs financiers | \n\n \n | \n\n \u00a0 | \n
| \n Instruments \u00e0 taux variable (net) | \n\n 254\u00a0031 | \n\n 1\u202f152\u202f672 | \n
| \n TOTAL NET | \n\n 1\u00a0122\u00a0782 | \n\n 1\u202f165\u202f323 | \n
Les actifs et passifs financiers \u00e0 taux variables comprennent essentiellement de la tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie ainsi que des dettes financi\u00e8res. Les dettes financi\u00e8res \u00e9mises \u00e0 des taux variables exposent le Groupe aux risques de flux de tr\u00e9sorerie sur taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.
Au 31 d\u00e9cembre, une augmentation de 50 points de base des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats aurait augment\u00e9 (diminu\u00e9) le r\u00e9sultat et les capitaux propres des montants pr\u00e9sent\u00e9s ci-apr\u00e8s. Cette analyse repose sur l\u2019hypoth\u00e8se que toutes les autres variables demeurent constantes et est effectu\u00e9e sur la m\u00eame base pour l\u2019ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente.
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n R\u00e9sultat | \n\n Capitaux propres | \n
| \n Actifs financiers nets | \n\n 1\u00a0270 | \n\n - | \n
| \n En milliers d\u2019euros | \n\n R\u00e9sultat | \n\n Capitaux propres | \n
| \n Actifs financiers nets | \n\n 5 763 | \n\n - | \n
Les honoraires vers\u00e9s en 2023 et 2022 par la soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 ses commissaires aux comptes sont les suivants :
| \n Montant en \u20ac HT | \n\n KPMG | \n\n Ernst & Young Audit | \n\n Talenz Fidorg Audit | \n\n Autre | \n\n TOTAL | \n|||
| \n
| \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n\n 2023 | \n\n 2022 | \n
| \n Audit | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels & Conso | \n\n 110 460 | \n\n 105 200 | \n\n 91 455 | \n\n 87 100 | \n\n 14 000 | \n\n 14 000 | \n\n 215 915 | \n\n 206 300 | \n
| \n Emetteur | \n\n 110 460 | \n\n 105 300 | \n\n 91 455 | \n\n 87 100 | \n\n - | \n\n - | \n\n 201 915 | \n\n 192 300 | \n
| \n Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n 14 000 | \n\n 14 000 | \n\n 14 000 | \n\n 14 000 | \n
| \n Autres services | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Emetteur | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Filiales int\u00e9gr\u00e9es globalement | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Sous-total | \n\n 110 460 | \n\n 105 200 | \n\n 91 455 | \n\n 87 100 | \n\n 14 000 | \n\n 14 000 | \n\n 215 915 | \n\n 206 300 | \n
| \n Autres prestations rendues par les r\u00e9seaux | \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n
| \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n\n \n | \n
| \n Juridique, fiscal, social | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Autres (pr\u00e9ciser si > 10 % des honoraires d\u2019audit) | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n Sous-total | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n\n - | \n
| \n TOTAL | \n\n 110 460 | \n\n 105 200 | \n\n 91 455 | \n\n 87 100 | \n\n 14 000 | \n\n 14 000 | \n\n 215 915 | \n\n 206 300 | \n
Au jour de l\u2019arr\u00eat\u00e9 des comptes, Bourse Direct n\u2019a connu aucun \u00e9v\u00e9nement significatif depuis la cl\u00f4ture de l\u2019exercice 2023.