croissance avec une progression de + 12 %, totalisant 108 Mrd€, même si l’effet prix tend à s’atténuer dans
certains secteurs comme le voyage et l’énergie.
Les segments les plus dynamiques restent la beauté (+ 4 %) et les loisirs (+ 1 %), tandis que la mode se
stabilise. L’activité voyages/loisirs demeure soutenue (+ 4 %), sans toutefois retrouver les croissances à
deux chiffres observées post-Covid.
Enfin, les achats en ligne s’intensifient et se diversifient : chaque cyberacheteur réalise désormais en
moyenne plus d’un achat par semaine, portant ses dépenses annuelles de produits et services à 4 216 €.
« Avec un marché plus mature et une offre diversifiée, l’e-commerce continue de se structurer autour
d’enseignes innovantes et de nouveaux modes de consommation. Il bénéficie en parallèle d’une
digitalisation accrue des habitudes d’achats. »
Environnement concurrentiel
La concurrence de HighCo, dont l’ambition est d’être un acteur de référence pour les marques et les
distributeurs dans la transformation du commerce, est multiple et technologique.
Sur ses métiers historiques, le Groupe fait face à des spécialistes tels que Qwamplify, Tessi Marketing
ou Sogec Marketing (Groupe La Poste) sur le marketing promotionnel, et Mediaperformances ou in-Store
Media sur l’activation in-store. Ces groupes ont renforcé leur position sur le digital et la data via des
acquisitions au cours des dernières années.
Sur les métiers dits web to store ou mobile to store, HighCo est confronté à des acteurs technologiques très
différents tels que HiPay, Quotient Inc., Numberly (Groupe 1000mercis) ou BudgetBox (filiale de Sogec
Marketing).
Sur les métiers liés à la data, le Groupe doit faire face à des concurrents aux profils très différents :
des start-up « technos » sur des expertises très pointues, des cabinets de conseil qui, comme Artefact,
intègrent les nouvelles technologies, ainsi que les GAFAM. Des sociétés comme UntieNots, Lucky Cart
et CitrusAd (Publicis) proposent également des solutions promotionnelles basées sur les données
consommateurs des retailers. Par ailleurs, les régies des distributeurs se sont structurées ces dernières
années, devenant de nouveaux concurrents : monétisation des données consommateurs et des actifs
(magasins et digitaux), partenariats divers (Carrefour/Publicis avec Unlimitail, Google, Liveramp, etc.)
mais aussi regroupement entre distributeurs, à l’instar d’Intermarché, Auchan et Casino (Aura Retail). Tous
les acteurs du retail média, en forte croissance, sont par conséquent des concurrents potentiels.
Enfin, les différentes start-up du Groupe HighCo centrées sur l’ « engagement client », sont confrontées à
d’autres acteurs tels Armis ou DeepReach pour la diffusion d’offres promotionnelles digitales, Payps sur le
coupon digital en pharmacie ou encore Captain Wallet sur la fidélité et le Pass Wallet.
BILAN D’ACTIVITÉ ET FAITS MARQUANTS 2024
Baisse d’activité moins forte que prévu en 2024
Sur l’exercice 2024, les activités du Groupe s’affichent en repli de - 7,0 % à 69,16 M€, avec :
- la croissance solide du pôle Activation (+ 7,0 % ; 52,8 % de la MB Groupe), liée à la hausse des volumes
de coupons traités en France et à la bonne dynamique des activités d’offres promotionnelles ;
- le repli du pôle Mobile (- 4,3 % ; 22,8 % de la MB Groupe) avec d’une part la bonne tenue de l’activité de
push SMS et, d’autre part, le ralentissement des activités d’agence Mobile ;
- la forte baisse, attendue, du pôle Agences & Régies (- 28,8 % ; 24,5 % de la MB Groupe) liée à Casino.
En France, les activités sont en baisse de - 6,9 % à 60,75 M€ et représentent 87,8 % de la marge brute du
Groupe. Comme attendu, le fort repli des activités Agences & Régies (- 28,8 %), lié à la cession des
hypermarchés et supermarchés Casino, est partiellement compensé par la croissance à deux chiffres du
54 l Chapitre 1
