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Note 1
Informations g\u00e9n\u00e9rales
1.1Informations sur la Soci\u00e9t\u00e9
Valneva SE (\u00ab\u2009la Soci\u00e9t\u00e9\u2009\u00bb) et ses filiales (le \u00ab\u2009Groupe\u2009\u00bb ou
\u00ab\u00a0Valneva\u00a0\u00bb) est un groupe sp\u00e9cialis\u00e9 dans le
d\u00e9veloppement et la commercialisation de vaccins
prophylactiques contre les maladies infectieuses dont les
besoins m\u00e9dicaux ne sont pas satisfaits. La Soci\u00e9t\u00e9 adopte
une approche hautement sp\u00e9cialis\u00e9e et cibl\u00e9e et utilise son
expertise dans les diff\u00e9rents modes de vaccination afin de
fournir des solutions vaccinales qui soient les premi\u00e8res,
les meilleures ou les seules de leur cat\u00e9gorie. Le Groupe a
de fortes r\u00e9f\u00e9rences, puisque plusieurs vaccins sont pass\u00e9s
du stade de la recherche et du d\u00e9veloppement \u00e0 celui de
l'approbation. Le Groupe commercialise actuellement trois
vaccins de voyage exclusifs, ainsi que certains vaccins de
tierces parties, en mobilisant l'infrastructure commerciale
\u00e9tablie du Groupe. Les revenus tir\u00e9s de l'activit\u00e9
commerciale croissante contribuent \u00e0 l'avancement
continu d\u2019un large \u00e9ventail de vaccins. Ce portefeuille
comprend, \u00e0 la fois, le seul candidat vaccin contre la
maladie de Lyme en phase avanc\u00e9e de d\u00e9veloppement
clinique, en partenariat avec Pfizer, le premier vaccin au
monde contre le virus du chikungunya, ainsi que des
candidats vaccins contre le virus Zika et d'autres risques
pour la sant\u00e9 publique mondiale.
VLA2001, le seul vaccin inactiv\u00e9 contre la COVID-19 \u00e0 virus
entier approuv\u00e9 en Europe, a \u00e9t\u00e9 commercialis\u00e9 pour la
premi\u00e8re fois fin 2021. Valneva a suspendu la production
du vaccin en ao\u00fbt 2022 et les stocks ont \u00e9t\u00e9 enti\u00e8rement
d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2022. Afin d'\u00e9conomiser les
co\u00fbts suppl\u00e9mentaires li\u00e9s au vaccin, y compris les frais de
licence, Valneva a demand\u00e9 le retrait de l'autorisation de
mise sur le march\u00e9 du VLA2001 en Europe. Le retrait a \u00e9t\u00e9
accept\u00e9 par l'EMA et est entr\u00e9 en vigueur au 1 d\u00e9cembre
2023.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, le portefeuille du Groupe comprend
trois vaccins commerciaux :
\u2022 IXIARO (\u00e9galement commercialis\u00e9 sous le nom de
JESPECT), indiqu\u00e9 dans la pr\u00e9vention de l\u2019enc\u00e9phalite
japonaise ;
\u2022 DUKORAL dans la pr\u00e9vention du chol\u00e9ra, et,
dans\u00a0certains pays, dans la pr\u00e9vention des diarrh\u00e9es \u00e0
escherichia coli ent\u00e9rotoxiques\u2009; et,
\u2022 IXCHIQ, le vaccin de Valneva contre le chikungunya et \u00e0
dose unique.
La Soci\u00e9t\u00e9 est domicili\u00e9e au 6 rue Alain Bombard, 44800
Saint-Herblain, France. Valneva est pr\u00e9sente en Autriche,
en Su\u00e8de, au Royaume-Uni, en France, au Canada et aux
\u00c9tats-Unis et compte plus de 700 employ\u00e9s.
Valneva SE est une soci\u00e9t\u00e9 cot\u00e9e sur Euronext Paris
(symbole: VLA) et sur The Nasdaq Global Select Market
(symbole: VALN) depuis mai 2021.
1.2Informations sur le Groupe
La liste suivante pr\u00e9sente toutes les filiales d\u00e9tenues directement ou indirectement par la Soci\u00e9t\u00e9 :
Pays
d\u2019immatriculation
M\u00e9thode de
consolidation
Int\u00e9r\u00eats d\u00e9tenus au
Nom
31\u00a0d\u00e9cembre 2023
31\u00a0d\u00e9cembre 2022
Vaccines Holdings Sweden AB
SE
Consolidation
100 %
100 %
Valneva Austria GmbH
AT
Consolidation
100 %
100 %
Valneva Canada Inc.
CA
Consolidation
100 %
100 %
Valneva France SAS
FR
Consolidation
100 %
100 %
Valneva Scotland Ltd.
UK
Consolidation
100 %
100 %
Valneva Sweden AB
SE
Consolidation
100 %
100 %
Valneva UK Ltd.
UK
Consolidation
100 %
100 %
Valneva USA, Inc.
US
Consolidation
100 %
100 %
VBC 3 Errichtungs GmbH
AT
Consolidation
100 %
\u2014 %
La date de cl\u00f4ture des comptes consolid\u00e9s est fix\u00e9e au
31\u00a0d\u00e9cembre de chaque ann\u00e9e.
Le site de la Soci\u00e9t\u00e9 bas\u00e9 \u00e0 Saint-Herblain (Nantes,
France) regroupe les fonctions g\u00e9n\u00e9rales et
administratives ainsi que les installations de R&D. Le site
de Valneva SE \u00e0 Lyon regroupe des activit\u00e9s
commerciales.
Vaccines Holdings Sweden AB \u00e0 Solna, Su\u00e8de, est la
Soci\u00e9t\u00e9 holding de Valneva Sweden AB, \u00e9galement
localis\u00e9e \u00e0 Solna, qui fabrique DUKORAL et commercialise
DUKORAL, IXIARO et des produits de tiers, tels que
Moskito Guard et d'autres vaccins dans les pays nordiques.
Valneva Austria GmbH (Vienne, Autriche) se concentre sur
les activit\u00e9s de d\u00e9veloppement pr\u00e9clinique et clinique des
vaccins. Les installations abritent des services de R&D
pr\u00e9clinique, de d\u00e9veloppement de produits techniques/
cliniques, de qualit\u00e9 et d\u2019affaires r\u00e9glementaires, ainsi que
des services g\u00e9n\u00e9raux et administratifs et des fonctions
commerciales. Valneva Austria GmbH commercialise les
produits IXIARO, DUKORAL, VLA2001 et des produits tiers
comme FLUCELVAX TETRA, FLUAD, Moskito Guard,
Rabipur/RabAvert et Encepur.
Valneva Canada Inc. (Kirkland, Canada) commercialise les
produits IXIARO, DUKORAL et des produits tiers comme
KAMRAB et Rabipur.
Valneva France SAS (Lyon, France) commercialise
IXIARO, DUKORAL et des produits tiers comme PreHevbri,
Rabipur et Encepur.
Valneva Scotland Ltd. (Livingston, \u00c9cosse) est
principalement impliqu\u00e9e dans la production d\u2019 IXIARO et
du candidat vaccin contre le chikungunya de Valneva,
VLA1553, actuellement en phase de d\u00e9veloppement.
Valneva Scotland Ltd. a \u00e9galement \u00e9t\u00e9 impliqu\u00e9e dans la
production de VLA2001 avant la suspension de sa
fabrication.
Valneva UK Ltd. (Fleet, Royaume-Uni) commercialise les
produits DUKORAL, IXIARO et des produits tiers comme
PreHevbri ou Rabipur au Royaume-Uni.
Valneva USA, Inc., (Bethesda, Maryland, USA) se
concentre sur la commercialisation d\u2019IXIARO pour l\u2019arm\u00e9e
am\u00e9ricaine et le march\u00e9 priv\u00e9 am\u00e9ricain.
Acquisition de VBC 3 Errichtungs GmbH
(VBC3)
Le 31 octobre 2023, le Groupe a acquis 100 % du capital de
VBC 3 Errichtungs GmbH, \u00e0 Vienne, en Autriche, Valneva
SE achetant 6 % et Valneva Austria GmbH 94 % du capital.
VBC3 est propri\u00e9taire du b\u00e2timent dans lequel Valneva
Austria GmbH exerce des activit\u00e9s administratives
centrales et de recherche et d\u00e9veloppement. Auparavant,
le b\u00e2timent faisait l'objet d'un contrat de location-
financement. Cette acquisition a \u00e9t\u00e9 trait\u00e9e comme une
acquisition d'un groupe d'actifs, le co\u00fbt a \u00e9t\u00e9 allou\u00e9 aux
diff\u00e9rents actifs et passifs identifiables sur la base de leur
juste valeur relative \u00e0 la date de l'achat.
Le tableau suivant pr\u00e9sente les montants comptabilis\u00e9s des actifs nets identifiables sur la base de leur juste valeur relative
\u00e0 la date d'acquisition, qui a \u00e9t\u00e9 fix\u00e9e au 1er octobre 2023, selon les informations contractuelles\u00a0:
(En milliers d'euros)
1 octobre 2023
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de\u00a0tr\u00e9sorerie
1\u00a0003
Immobilisations corporelles
22\u00a0373
Pr\u00eats et emprunts
(11\u00a0296)
Autres passifs
(126)
TOTAL DES ACTIFS NETS IDENTIFIABLES
11\u00a0955
La juste valeur de la contrepartie transf\u00e9r\u00e9e, \u00e0 l'exclusion
de la tr\u00e9sorerie de l'entit\u00e9 de 1,0 million d'euros, \u00e9tait de
11,0 millions d'euros et a \u00e9t\u00e9 r\u00e9gl\u00e9e comptant. Les co\u00fbts
li\u00e9s \u00e0 l\u2019acquisition ont repr\u00e9sent\u00e9 un montant peu
significatif et n'ont pas \u00e9t\u00e9 inclus dans la contrepartie
transf\u00e9r\u00e9e. Ils ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s en tant que charges
dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9, en tant que frais
g\u00e9n\u00e9raux et administratifs.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralInformationAboutFinancialStatementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-252": { "value": "Valneva SE", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:NameOfReportingEntityOrOtherMeansOfIdentification", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-253": { "value": "SE", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:LegalFormOfEntity", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-254": { "value": "groupe sp\u00e9cialis\u00e9 dans le d\u00e9veloppement et la commercialisation de vaccins prophylactiques contre les maladies infectieuses dont les besoins m\u00e9dicaux ne sont pas satisfaits. La Soci\u00e9t\u00e9 adopte une approche hautement sp\u00e9cialis\u00e9e et cibl\u00e9e et utilise son expertise dans les diff\u00e9rents modes de vaccination afin de fournir des solutions vaccinales qui soient les premi\u00e8res, les meilleures ou les seules de leur cat\u00e9gorie. Le Groupe a de fortes r\u00e9f\u00e9rences, puisque plusieurs vaccins sont pass\u00e9s du stade de la recherche et du d\u00e9veloppement \u00e0 celui de l'approbation. Le Groupe commercialise actuellement trois vaccins de voyage exclusifs, ainsi que certains vaccins de tierces parties, en mobilisant l'infrastructure commerciale \u00e9tablie du Groupe. Les revenus tir\u00e9s de l'activit\u00e9 commerciale croissante contribuent \u00e0 l'avancement continu d\u2019un large \u00e9ventail de vaccins. Ce portefeuille comprend, \u00e0 la fois, le seul candidat vaccin contre la maladie de Lyme en phase avanc\u00e9e de d\u00e9veloppement clinique, en partenariat avec Pfizer, le premier vaccin au monde contre le virus du chikungunya, ainsi que des candidats vaccins contre le virus Zika et d'autres risques pour la sant\u00e9 publique mondiale.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfNatureOfEntitysOperationsAndPrincipalActivities", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-255": { "value": "6 rue Alain Bombard, 44800 Saint-Herblain, France", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:AddressOfRegisteredOfficeOfEntity", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-256": { "value": "Valneva est pr\u00e9sente en Autriche, en Su\u00e8de, au Royaume-Uni, en France, au Canada et aux \u00c9tats-Unis", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:PrincipalPlaceOfBusiness", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-257": { "value": "France", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DomicileOfEntity", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-258": { "value": "France", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:CountryOfIncorporation", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-259": { "value": "
\u00c9v\u00e9nements marquants et accords
significatifs de la p\u00e9riode
La cession de l'unit\u00e9 CTM \u00e0 Solna, Su\u00e8de
Valneva a pris la d\u00e9cision de c\u00e9der son unit\u00e9 de
production de mat\u00e9riel clinique (CTM) \u00e0 Solna. La Soci\u00e9t\u00e9
a conclu un accord de transfert d'activit\u00e9s avec NorthX
Biologics, une entreprise nordique reconnue de
d\u00e9veloppement et de production sous contrat (CDMO),
ayant plus de 30 ans d'exp\u00e9rience en mati\u00e8re de
production selon les bonnes pratiques de fabrication
(BPF). La cession de l'unit\u00e9 a \u00e9t\u00e9 effective le 1er juillet 2023.
Valneva maintient le site de production en Su\u00e8de o\u00f9 le
vaccin Dukoral est fabriqu\u00e9 et conditionn\u00e9. L'accord de
cession comprend l'\u00e9quipement de production CTM de
Valneva et environ 30 employ\u00e9s en Su\u00e8de, dont le
directeur du site. L'activit\u00e9 CTM continue d'utiliser les
locaux existants \u00e0 Solna. Par ailleurs, Valneva sous-loue les
locaux \u00e0 NorthX Biologics et fournit des services de
gestion des installations, d'ing\u00e9nierie et d'entreposage.
Une perte de 1,4 millions d'euros d\u00e9coulant de la cession
de l'unit\u00e9 CTM de Solna est incluse dans les \u00ab\u00a0Autres
produits et charges op\u00e9rationnels, nets\u00a0\u00bb (voir la Note 8).
Extension de l'accord de pr\u00eat existant
de 100 millions de dollars
(90 millions d'euros)
Le 16 ao\u00fbt 2023, Valneva a conclu un accord visant \u00e0
augmenter de 100 millions de dollars le montant en
principal de l\u2019accord existant de financement par emprunt
avec les fonds am\u00e9ricains sp\u00e9cialis\u00e9s dans le secteur de la
sant\u00e9 Deerfield Management Company et OrbiMed
(\u00ab\u00a0l'Accord de financement D&O \u00bb). Pour ce montant
additionnel, la p\u00e9riode pendant laquelle les paiements
seront limit\u00e9s aux int\u00e9r\u00eats sera de trois ans, et la fin du
remboursement interviendra au troisi\u00e8me trimestre 2028.
Le taux d'int\u00e9r\u00eat du pr\u00eat reste inchang\u00e9. Ce financement
suppl\u00e9mentaire sera investi dans la recherche et le
d\u00e9veloppement (R&D), ainsi que dans le lancement
commercial du vaccin de Valneva contre le chikungunya
(voir la Note 24).
Vente de la participation dans BliNK
Le 8 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a vendu sa participation
de 48,9 % dans BliNK Biomedical SAS, Marseille, qui \u00e9tait
class\u00e9e comme actif d\u00e9tenu en vue de la vente depuis le
30 juin 2022 (voir la note\u00a0Note 21).
Acquisition de l'immeuble \u00e0 Vienne (VBC3)
Le 31 octobre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a acquis VBC 3 Errichtungs
GmbH, Vienne - Autriche, l'entit\u00e9 juridique propri\u00e9taire de
l'immeuble viennois occup\u00e9 par Valneva, qui \u00e9tait
auparavant sous bail. Le prix d'acquisition net de la
tr\u00e9sorerie de l'entit\u00e9 est de 11,0 millions d'euros. Pour plus
d'informations, veuillez consulter la Note\u00a01.2.
Approbation par la FDA des \u00c9tats-Unis
du premier vaccin au monde contre
le\u00a0chikungunya, IXCHIQ
Le 10 novembre 2023, le vaccin candidat \u00e0 dose unique
contre le chikungunya VLA1553 de Valneva a re\u00e7u
l'approbation de la Food and Drug Administration (FDA)
des \u00c9tats-Unis sous la marque commerciale de IXCHIQ.
Aux \u00c9tats-Unis, le vaccin est indiqu\u00e9 pour la pr\u00e9vention de
la maladie caus\u00e9e par le virus du chikungunya (CHIKV)
chez les personnes \u00e2g\u00e9es de 18 ans et plus qui pr\u00e9sentent
un risque accru d'exposition au CHIKV.
Validation par l\u2019EMA de la demande d\u2019une revue
acc\u00e9l\u00e9r\u00e9e pour le vaccin candidat contre le
chikungunya suite \u00e0 l\u2019autorisation de mise
sur le march\u00e9
L\u2019Agence europ\u00e9enne des m\u00e9dicaments (EMA) a proc\u00e9d\u00e9
\u00e0 une validation technique de la demande d'autorisation
de mise sur le march\u00e9 (AMM) pour le vaccin candidat \u00e0
dose unique contre le chikungunya VLA1553 de Valneva,
et a conclu que tous les \u00e9l\u00e9ments r\u00e9glementaires
essentiels requis pour l'\u00e9valuation scientifique ont \u00e9t\u00e9
inclus dans la demande. En novembre 2023, l\u2019autorisation
de mise sur le march\u00e9 (AMM) s\u2019est vu accorder une revue
acc\u00e9l\u00e9r\u00e9e par le Comit\u00e9 des m\u00e9dicaments \u00e0 usage humain
(CHMP) de l\u2019EMA compte tenu \u00ab de l\u2019int\u00e9r\u00eat majeur pour la
sant\u00e9 publique et l\u2019innovation th\u00e9rapeutique\u00a0\u00bb que
repr\u00e9sente le candidat vaccin.
Changement dans la structure de gouvernance
de la Soci\u00e9t\u00e9
Le 20 d\u00e9cembre 2023, les actionnaires de la Soci\u00e9t\u00e9 ont
approuv\u00e9 le passage du mod\u00e8le de gouvernance \u00e0 deux
niveaux de la Soci\u00e9t\u00e9, avec un conseil de surveillance et un
directoire, \u00e0 un mod\u00e8le de gouvernance \u00e0 un seul niveau
dirig\u00e9 par un conseil d'administration. Cette transition est
effective depuis le 20 d\u00e9cembre 2023. Pour des besoins
de convenance, les r\u00e9f\u00e9rences au \u00ab\u00a0conseil\u00a0\u00bb dans les
pr\u00e9sentes notes doivent \u00eatre interpr\u00e9t\u00e9es comme se
r\u00e9f\u00e9rant au conseil de surveillance ou au conseil
d'administration, selon le cas.
Le comit\u00e9 ex\u00e9cutif comprend l'ancien directoire de la
Soci\u00e9t\u00e9 et, depuis le 1er janvier 2024, le Directeur des
op\u00e9rations et le Directeur des ressources humaines de la
Soci\u00e9t\u00e9. Le conseil d'administration de la Soci\u00e9t\u00e9 a
\u00e9galement chang\u00e9 le nom du Comit\u00e9 d'audit et de
gouvernance, en Comit\u00e9 d'audit, des risques et de la
conformit\u00e9, dans le cadre du changement de gouvernance
et, par convenance, les pr\u00e9sentes notes font r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 ce
comit\u00e9 en tant que Comit\u00e9 d'audit.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAdditionalInformationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-260": { "value": "
Extension de l'accord de pr\u00eat existant
de 100 millions de dollars
(90 millions d'euros)
Le 16 ao\u00fbt 2023, Valneva a conclu un accord visant \u00e0
augmenter de 100 millions de dollars le montant en
principal de l\u2019accord existant de financement par emprunt
avec les fonds am\u00e9ricains sp\u00e9cialis\u00e9s dans le secteur de la
sant\u00e9 Deerfield Management Company et OrbiMed
(\u00ab\u00a0l'Accord de financement D&O \u00bb). Pour ce montant
additionnel, la p\u00e9riode pendant laquelle les paiements
seront limit\u00e9s aux int\u00e9r\u00eats sera de trois ans, et la fin du
remboursement interviendra au troisi\u00e8me trimestre 2028.
Le taux d'int\u00e9r\u00eat du pr\u00eat reste inchang\u00e9. Ce financement
suppl\u00e9mentaire sera investi dans la recherche et le
d\u00e9veloppement (R&D), ainsi que dans le lancement
commercial du vaccin de Valneva contre le chikungunya
(voir la Note 24).
Note 24
Emprunts
Les emprunts sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste
valeur, si celle-ci peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9e, nets des co\u00fbts de
transaction engag\u00e9s. Les emprunts sont par la suite
enregistr\u00e9s au co\u00fbt amorti. Toute diff\u00e9rence entre les
produits (nets des co\u00fbts de transaction) et la valeur de
remboursement est constat\u00e9e en compte de r\u00e9sultat sur la
dur\u00e9e de l\u2019emprunt selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
effectif.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s en passifs courants,
\u00e0\u00a0moins que le Groupe ne dispose d\u2019un droit inconditionnel
lui permettant de diff\u00e9rer le r\u00e8glement du passif sur une
p\u00e9riode d\u2019au moins 12 mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture.
Les emprunts du Groupe \u00e0 la fin de l\u2019exercice s\u2019\u00e9tablissent comme suit :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
NON COURANT
Emprunts obligataires et autres pr\u00eats
132\u00a0768
87\u00a0227
COURANTS
Emprunts obligataires et autres pr\u00eats
44\u00a0079
11\u00a0580
TOTAL DES EMPRUNTS
176\u00a0847
98\u00a0806
L'\u00e9ch\u00e9ance des emprunts est la suivante :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Comprise entre 1 et 3 ans
62\u00a0378
57\u00a0838
Comprise entre 3 et 5 ans
70\u00a0390
28\u00a0765
Au-del\u00e0 de 5 ans
\u2014
624
EMPRUNTS NON COURANTS
132\u00a0768
87\u00a0227
Emprunts courants
44\u00a0079
11\u00a0580
TOTAL DES EMPRUNTS
176\u00a0847
98\u00a0806
Les valeurs comptables des emprunts contract\u00e9s par le Groupe sont libell\u00e9es dans les devises suivantes :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Emprunts libell\u00e9s en EUR
3\u00a0581
4\u00a0433
Emprunts libell\u00e9s en USD
173\u00a0266
94\u00a0373
TOTAL DES EMPRUNTS
176\u00a0847
98\u00a0806
24.1Autres emprunts
En ao\u00fbt 2023, Valneva a sign\u00e9 le 7e amendement de
l'Accord de financement D&O sign\u00e9 \u00e0 l`origine en f\u00e9vrier
2020. L'amendement a accord\u00e9 \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 un acc\u00e8s
imm\u00e9diat \u00e0 100,0 millions de dollars (90,0 millions
d'euros), dont 50,0 millions de dollars (45,0 millions
d'euros) ont \u00e9t\u00e9 tir\u00e9s \u00e0 la date d'ex\u00e9cution de
l'amendement, le 16 ao\u00fbt 2023, et les 50,0 millions de
dollars (45,0 millions d'euros) ont \u00e9t\u00e9 tir\u00e9s le 28\u00a0d\u00e9cembre
2023. Le taux d'int\u00e9r\u00eat sur la nouvelle dette reste inchang\u00e9
\u00e0 9,95 %, ce qui se traduit par un taux d'int\u00e9r\u00eat effectif
pour le premier tirage de 14,17 %, et pour le second tirage
de 13,47 % au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023. Les nouvelles tranches
ont une p\u00e9riode d'int\u00e9r\u00eat de trois ans et arriveront \u00e0
\u00e9ch\u00e9ance le 16 ao\u00fbt 2028. Les co\u00fbts de transaction
s'\u00e9levant \u00e0 11,2 millions d'euros ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9duits du produit
de l'emprunt re\u00e7u. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, un total de
200,0 millions de dollars a \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9 dans le cadre de
l'accord de de financement. La valeur comptable de
l\u2019emprunt s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 186,2 millions de dollars (167,5 millions
d'euros).
En avril 2022, Valneva a sign\u00e9 un amendement pour
augmenter le montant principal de son accord de
financement de D&O pour 60,0 millions de dollars
(54,0\u00a0millions d'euros). L\u2019amendement d\u2019avril 2022 a
accord\u00e9 \u00e0 Valneva un acc\u00e8s imm\u00e9diat \u00e0 20,0 millions de
dollars (18,0 millions d'euros), avec un montant
suppl\u00e9mentaire de 20,0 millions de dollars (18,0 millions
d'euros) disponible en cas d'approbation potentielle du
VLA2001 par l'Agence europ\u00e9enne des m\u00e9dicaments.
Ces\u00a020,0 millions de dollars (18,0 millions d'euros)
suppl\u00e9mentaires ont \u00e9t\u00e9 tir\u00e9s en septembre 2022. Le taux
d\u2019int\u00e9r\u00eat de cette dette suppl\u00e9mentaire reste inchang\u00e9 \u00e0
9,95 % (\u00e9quivalent \u00e0 10,09 % sur une base annuelle).
La\u00a0p\u00e9riode de paiement des int\u00e9r\u00eats a \u00e9t\u00e9 prolong\u00e9e du
deuxi\u00e8me trimestre 2023 au troisi\u00e8me trimestre 2024, et le
pr\u00eat arrivera d\u00e9sormais \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au premier trimestre
2027 au lieu du premier trimestre 2026. Au 31\u00a0d\u00e9cembre
2022, 100,0 millions de dollars (90,0 millions d'euros)
avaient \u00e9t\u00e9 tir\u00e9s et la valeur comptable \u00e9tait de
95,0\u00a0millions de dollars (89,2 millions d'euros).
Au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre 2021, 60,0 millions de dollars (54,0
millions d'euros) \u00e9taient tir\u00e9s et la valeur comptable \u00e9tait
de 56,3\u00a0millions de dollars (49,7 millions d'euros).
L\u2019emprunt est garanti par tous les actifs de Valneva,
y\u00a0compris la propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle, et est garanti par
Valneva SE et certaines de ses filiales. Le lecteur est invit\u00e9
\u00e0 se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 35 pour plus d'informations sur les
modifications apport\u00e9es \u00e0 l\u2019Accord de financement de
D&O apr\u00e8s le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
Compte tenu de l\u2019impact de la pand\u00e9mie de COVID-19 sur
l\u2019industrie du voyage, et apr\u00e8s une lev\u00e9e temporaire de
l\u2019engagement de revenus minimum au second semestre
2020, Valneva, Deerfield et OrbiMed se sont mis d\u2019accord
pour modifier cet engagement en 2021 et 2022,
en\u00a0rempla\u00e7ant le revenu minimum de 115,0 millions d'euros
sur 12 mois glissants par des revenus trimestriels minimum
repr\u00e9sentant un total de 64,0 millions d'euros sur
l\u2019exercice 2021 et un total de 103,8 millions d'euros en
2022. En 2023, le revenu minimum requis de 115,0 millions
d'euros sur douze mois glissants entre \u00e0 nouveau en
vigueur. Les parties ont \u00e9galement convenu de modifier
l'exigence minimale de tr\u00e9sorerie \u00e0 50,0 millions d'euros
pour 2021 et 2022. Suite \u00e0 un amendement \u00e0 l'Accord de
financement D&O en avril 2022, l'exigence minimale de
liquidit\u00e9 est de 35,0 millions d'euros pour 2023.
Le Groupe ne s\u2019attend pas \u00e0 ce que ces limitations
affectent sa capacit\u00e9 \u00e0 faire face \u00e0 ses obligations de
tr\u00e9sorerie. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, la liquidit\u00e9 ou les revenus
nets consolid\u00e9s du Groupe ne sont pas tomb\u00e9s en dessous
des valeurs minimales des covenants.
Si la liquidit\u00e9 ou les revenus nets consolid\u00e9s du Groupe
devaient tomber en dessous des valeurs minimales des
clauses restrictives, Valneva ne serait pas en mesure de
respecter les clauses restrictives financi\u00e8res de l\u2019Accord de
financement D&O, ce qui pourrait entra\u00eener des co\u00fbts
suppl\u00e9mentaires (jusqu\u2019\u00e0 10 %-points d\u2019int\u00e9r\u00eat
suppl\u00e9mentaires sur la dur\u00e9e du d\u00e9faut) et une obligation
de remboursement anticip\u00e9. Le\u202fGroupe ne s\u2019attend pas \u00e0
ce que ces limitations affectent sa capacit\u00e9 \u00e0 faire face \u00e0
ses obligations de tr\u00e9sorerie.
L\u2019accord de financement de D&O est inclus dans le poste
de bilan \u00ab Emprunts \u00bb.
(En milliers d'euros)
2023
2022
SOLDE AU 1ER JANVIER
89\u00a0182
49\u00a0671
Produit de l\u2019\u00e9mission
91\u00a0111
38\u00a0502
Co\u00fbts de transaction
(11\u00a0198)
(255)
Int\u00e9r\u00eats courus
12\u00a0942
7\u00a0521
Paiement des int\u00e9r\u00eats
(11\u00a0022)
(7\u00a0685)
\u00c9cart de conversion
(3\u00a0494)
1\u00a0429
SOLDE AU 31 D\u00c9CEMBRE
167\u00a0520
89\u00a0182
Moins : part non courante
(127\u00a0119)
(79\u00a0709)
PART COURANTE
40\u00a0401
9\u00a0473
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, les autres emprunts comprenaient
\u00e9galement des emprunts li\u00e9s au financement des
d\u00e9penses de recherche et d\u00e9veloppement et du CIR
(cr\u00e9dit d'imp\u00f4t R&D en France) de 3,6 millions d'euros
(31\u00a0d\u00e9cembre 2022 : 4,4 millions d'euros) ainsi qu'un
montant li\u00e9 \u00e0 la CEPI de 5,7 millions d'euros (31\u00a0d\u00e9cembre
2022 : 5,2 millions d'euros), repr\u00e9sentant des paiements
per\u00e7us qui devraient \u00eatre rembours\u00e9s \u00e0 l'avenir. Pour des
informations d\u00e9taill\u00e9es, voir la Note\u00a08.1.
24.2Emprunts et autres emprunts
garantis
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, 171,1 millions d'euros\u00a0\u00a0 \u00a0
(31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0: 93,6 millions d'euros) des emprunts
et autres emprunts en cours sont garantis, s\u00e9curis\u00e9s ou
mis en gage. Ces emprunts et autres pr\u00eats \u00e9taient li\u00e9s au
financement des d\u00e9penses de recherche et
d\u00e9veloppement, des\u00a0immobilisations et du CIR (cr\u00e9dit
d\u2019imp\u00f4t recherche) et ont des conditions (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat)
et des modalit\u00e9s (\u00e9ch\u00e9ances) diverses.
24.3Juste valeur des emprunts
et\u00a0autres emprunts
La juste valeur des emprunts et autres pr\u00eats est calcul\u00e9e
en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie contractuels \u00e0 l'aide de
taux d'int\u00e9r\u00eat d\u00e9riv\u00e9s des rendements obligataires et des
taux de swap pertinents et ajust\u00e9s pour tout autre risque
potentiel et risque de liquidit\u00e9 li\u00e9 \u00e0 la nature de chaque
pr\u00eat. Les rendements obligataires pertinents ont \u00e9t\u00e9
d\u00e9termin\u00e9s par une analyse interne bas\u00e9e sur la
m\u00e9thodologie de notation d'entreprise RiskCalc de
Moody's. Au cours de l'exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023
pour la majorit\u00e9 des emprunts et autres pr\u00eats, les justes
valeurs ne sont pas sensiblement diff\u00e9rentes de leurs
valeurs comptables, puisque les int\u00e9r\u00eats \u00e0 payer sur ces
emprunts sont soit proches des taux actuels du march\u00e9,
soit les emprunts sont de nature \u00e0 court terme.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, des \u00e9carts ont \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9s
uniquement pour les autres emprunts garantis, avec une
juste valeur de 3,9 millions d'euros (la valeur comptable
\u00e9tait de 4,4 millions d'euros).
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Vente de la participation dans BliNK
Le 8 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a vendu sa participation
de 48,9 % dans BliNK Biomedical SAS, Marseille, qui \u00e9tait
class\u00e9e comme actif d\u00e9tenu en vue de la vente depuis le
30 juin 2022 (voir la note\u00a0Note 21).
Acquisition de l'immeuble \u00e0 Vienne (VBC3)
Le 31 octobre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a acquis VBC 3 Errichtungs
GmbH, Vienne - Autriche, l'entit\u00e9 juridique propri\u00e9taire de
l'immeuble viennois occup\u00e9 par Valneva, qui \u00e9tait
auparavant sous bail. Le prix d'acquisition net de la
tr\u00e9sorerie de l'entit\u00e9 est de 11,0 millions d'euros. Pour plus
d'informations, veuillez consulter la Note\u00a01.2.
La liste suivante pr\u00e9sente toutes les filiales d\u00e9tenues directement ou indirectement par la Soci\u00e9t\u00e9 :
Pays
d\u2019immatriculation
M\u00e9thode de
consolidation
Int\u00e9r\u00eats d\u00e9tenus au
Nom
31\u00a0d\u00e9cembre 2023
31\u00a0d\u00e9cembre 2022
Vaccines Holdings Sweden AB
SE
Consolidation
100 %
100 %
Valneva Austria GmbH
AT
Consolidation
100 %
100 %
Valneva Canada Inc.
CA
Consolidation
100 %
100 %
Valneva France SAS
FR
Consolidation
100 %
100 %
Valneva Scotland Ltd.
UK
Consolidation
100 %
100 %
Valneva Sweden AB
SE
Consolidation
100 %
100 %
Valneva UK Ltd.
UK
Consolidation
100 %
100 %
Valneva USA, Inc.
US
Consolidation
100 %
100 %
VBC 3 Errichtungs GmbH
AT
Consolidation
100 %
\u2014 %
BliNK Biomedical SAS
Valneva d\u00e9tenait une participation de 48,9 % dans BliNK
Biomedical SAS, Marseille (BliNK), une soci\u00e9t\u00e9 priv\u00e9e non
cot\u00e9e en bourse. La volont\u00e9 de la Direction de vendre sa
participation a d\u00e9clench\u00e9 un reclassement de cet actif
depuis 30 juin 2022 comme actif d\u00e9tenu et en vente.
Le 8 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a vendu sa participation
de 48,9 % dans BliNK. Le produit de la vente s'est \u00e9lev\u00e9 \u00e0
2,4 millions d'euros. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, la vente finale
s'est traduite par un produit de 0,2 million d'euros.
La\u00a0transaction pr\u00e9voit des paiements de contrepartie
conditionnels qui permettent \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 de b\u00e9n\u00e9ficier de
0,006491 % par titre du revenu net de BliNK sur une
p\u00e9riode de sept ans. La Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9valu\u00e9 la juste valeur de
ces paiements de contrepartie conditionnels au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 comme non significative.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestsInOtherEntitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-262": { "value": "
La liste suivante pr\u00e9sente toutes les filiales d\u00e9tenues directement ou indirectement par la Soci\u00e9t\u00e9 :
Pays
d\u2019immatriculation
M\u00e9thode de
consolidation
Int\u00e9r\u00eats d\u00e9tenus au
Nom
31\u00a0d\u00e9cembre 2023
31\u00a0d\u00e9cembre 2022
Vaccines Holdings Sweden AB
SE
Consolidation
100 %
100 %
Valneva Austria GmbH
AT
Consolidation
100 %
100 %
Valneva Canada Inc.
CA
Consolidation
100 %
100 %
Valneva France SAS
FR
Consolidation
100 %
100 %
Valneva Scotland Ltd.
UK
Consolidation
100 %
100 %
Valneva Sweden AB
SE
Consolidation
100 %
100 %
Valneva UK Ltd.
UK
Consolidation
100 %
100 %
Valneva USA, Inc.
US
Consolidation
100 %
100 %
VBC 3 Errichtungs GmbH
AT
Consolidation
100 %
\u2014 %
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Note 2
R\u00e9sum\u00e9 des principales r\u00e8gles comptables
Les principales r\u00e8gles comptables mises en \u0153uvre pour la
pr\u00e9paration des pr\u00e9sents \u00e9tats financiers consolid\u00e9s sont
d\u00e9crites ci-apr\u00e8s. Lesdites r\u00e8gles ont \u00e9t\u00e9
syst\u00e9matiquement appliqu\u00e9es \u00e0 l\u2019ensemble des exercices
pr\u00e9sent\u00e9s.
2.1R\u00e9f\u00e9rentiel comptable
Les pr\u00e9sents \u00e9tats financiers consolid\u00e9s 2023 ont \u00e9t\u00e9
\u00e9tablis conform\u00e9ment aux Normes internationales
d'information financi\u00e8re, qui comprennent les
IFRS\u00a0(International Financial Reporting Standards), les IAS
(International Accounting Standard) ainsi que leurs
interpr\u00e9tations SIC (Standards Interpretations Committee)
et IFRIC (International Financial Reporting Interpretation
Committee), telles qu\u2019adopt\u00e9es par l\u2019Union Europ\u00e9enne
(UE).
L\u2019\u00e9tablissement des \u00e9tats financiers conform\u00e9ment aux
Normes IFRS\u00a0publi\u00e9es par l'IASB et approuv\u00e9es par l'UE
n\u00e9cessite l'utilisation de certaines estimations comptables
critiques. La Direction du Groupe est aussi amen\u00e9e \u00e0
exposer son appr\u00e9ciation pour l\u2019application des r\u00e8gles
comptables du Groupe. Les domaines exigeant un plus
haut degr\u00e9 d\u2019appr\u00e9ciation ou pr\u00e9sentant une plus grande
complexit\u00e9, ou ceux dans lesquels les hypoth\u00e8ses et les
estimations ont une incidence significative sur les \u00e9tats
financiers consolid\u00e9s, sont indiqu\u00e9s en la Note 3.
Pour des raisons de facilit\u00e9 de pr\u00e9sentation, les chiffres ont
\u00e9t\u00e9 arrondis et, lorsque cela est indiqu\u00e9, sont pr\u00e9sent\u00e9s en
milliers d'euros. Les\u202fcalculs reposent toutefois sur des
chiffres exacts. Par\u202fcons\u00e9quent, la somme des chiffres
d\u2019une colonne d\u2019un tableau peut diff\u00e9rer de la valeur totale
mentionn\u00e9e dans la colonne.
Ces \u00e9tats financiers consolid\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le
conseil d'administration le 18 mars 2024.
2.2Impact des nouvelles normes, r\u00e9vis\u00e9es ou modifi\u00e9es et interpr\u00e9tations
Normes, amendements aux normes existantes et interpr\u00e9tations \u00e9mises par l\u2019IASB et adopt\u00e9s
par l'Union europ\u00e9enne dont l'application est obligatoire depuis le 1er janvier 2023
Nouvelles normes et interpr\u00e9tations adopt\u00e9es par le Groupe
Date d'entr\u00e9e
en vigueur
selon l'IASB
Date
d'approbation
par l'UE
Date d'entr\u00e9e
en\u00a0vigueur
conform\u00e9ment
\u00e0\u00a0la directive
de\u00a0l'UE
Impacts
IFRS\u00a017
Contrats d'assurance, y compris les amendements \u00e0
l'IFRS\u00a017
1 janvier 2023
19 novembre
2021
1 janvier 2023
aucun
AMENDEMENTS ADOPT\u00c9S PAR LE GROUPE
IAS 1
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a01 Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers
et \u00e0 l'IFRS\u00a0Practice Statement 2 : Informations \u00e0 fournir
sur les m\u00e9thodes comptables
1 janvier 2023
2 mars 2022
1 janvier 2023
aucun
IAS 8
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a08 M\u00e9thodes comptables,
changements d'estimations comptables et erreurs :
D\u00e9finition des estimations comptables
1 janvier 2023
2 mars 2022
1 janvier 2023
aucun
IAS 12
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a012 Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat : Imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9 relatif aux actifs et passifs r\u00e9sultant d'une
transaction unique
1 janvier 2023
11 ao\u00fbt 2022
1 janvier 2023
aucun
IAS 12
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a012 Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat : R\u00e9forme
fiscale internationale - R\u00e8gles du mod\u00e8le du deuxi\u00e8me
pilier
1 janvier 2023
8 novembre
2023
1 janvier 2023
aucun
IFRS\u00a09 &
IFRS\u00a017
Amendements \u00e0 l'IFRS\u00a017 Contrats d'assurance :
Application initiale de l'IFRS\u00a017 et de l'IFRS\u00a09 -
Informations comparatives
1 janvier 2023
8 septembre
2022
1 janvier 2023
aucun
Les interpr\u00e9tations mentionn\u00e9es ci-dessus n'ont pas eu
d'impact significatif sur les montants comptabilis\u00e9s au
cours des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes et ne devraient pas avoir
d'impact significatif sur la p\u00e9riode en cours ou les p\u00e9riodes
futures. Les amendements \u00e0 l'IAS\u00a01 Pr\u00e9sentation des \u00e9tats
financiers ont impact\u00e9 les informations fournies par le
Groupe sur les m\u00e9thodes comptables, mais pas sur
l'\u00e9valuation, la comptabilisation ou la pr\u00e9sentation des
\u00e9l\u00e9ments dans les \u00e9tats financiers du Groupe.
Normes, amendements aux normes existantes et interpr\u00e9tations dont l\u2019application
n\u2019est pas encore obligatoire
Le Groupe n\u2019a pas choisi d\u2019appliquer par anticipation les nouvelles normes, amendements et interpr\u00e9tations suivants qui
ont \u00e9t\u00e9 publi\u00e9s, mais non obligatoires aux exercices ouverts \u00e0 compter du 1 janvier 2023.
Nouvelles normes, interpr\u00e9tations et amendements
Date d'entr\u00e9e
en vigueur
selon l'IASB
Date
d'approbation
par l'UE
Date d'entr\u00e9e
en\u00a0vigueur
conform\u00e9ment
\u00e0\u00a0la directive
de\u00a0l'UE
Impacts
IAS 1
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a01 Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers
1 janvier 2024
19 d\u00e9cembre
2023
1 janvier 2024
aucun
IFRS\u00a016
Amendements \u00e0 l'IFRS\u00a016 Contrats de location : Passif
de location dans le cadre d'une cession-bail
1 janvier 2024
20 novembre
2023
1 janvier 2024
aucun
IAS 7 &
IFRS\u00a07
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a07, \u00c9tat des flux de tr\u00e9sorerie, et \u00e0
l'IFRS\u00a07, Instruments financiers : Informations \u00e0 fournir :
Accords de financement avec les fournisseurs
1 janvier 2024
pas encore
approuv\u00e9
pas encore
approuv\u00e9
aucun
IAS 21
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a021 Effets des variations des cours
des monnaies \u00e9trang\u00e8res : Absence de facilit\u00e9 de
conversion
1 janvier 2025
pas encore
approuv\u00e9
pas encore
approuv\u00e9
aucun
Ces normes et amendements ne devraient pas avoir d\u2019impact significatif sur l\u2019entit\u00e9 pour les p\u00e9riodes de reporting
actuelles ou futures et sur les transactions futures pr\u00e9visibles.
2.3Consolidation
Filiales
Les filiales d\u00e9signent toute entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par la Soci\u00e9t\u00e9.
La Soci\u00e9t\u00e9 contr\u00f4le une entit\u00e9 lorsqu\u2019elle est expos\u00e9e \u00e0,
ou\u00a0d\u00e9tient des droits sur, des retours variables sur son
investissement dans ladite entit\u00e9 et qu\u2019elle a la capacit\u00e9
d\u2019influer sur ces retours via les pouvoirs qu\u2019elle d\u00e9tient sur
cette entit\u00e9. Les filiales sont consolid\u00e9es par int\u00e9gration
globale \u00e0 compter de la date de prise de contr\u00f4le.
Elles\u00a0cessent d\u2019\u00eatre consolid\u00e9es \u00e0 la date \u00e0 laquelle ce
contr\u00f4le cesse.
Le Groupe applique la m\u00e9thode dite d\u2019acquisition pour la
comptabilisation des groupements d\u2019entreprises.
La\u202fcontrepartie transf\u00e9r\u00e9e pour l\u2019acquisition de la filiale
repr\u00e9sente la juste valeur des actifs transf\u00e9r\u00e9s, des passifs
repris et des parts sociales \u00e9mises par la Soci\u00e9t\u00e9.
La\u202fcontrepartie transf\u00e9r\u00e9e comprend la juste valeur de
tous les actifs et passifs r\u00e9sultant d\u2019un accord de
contrepartie \u00e9ventuelle. Les co\u00fbts associ\u00e9s aux
acquisitions, autres que ceux relatifs \u00e0 l\u2019\u00e9mission de titres
d\u2019emprunt ou de capitaux propres, sont pass\u00e9s en charge
au moment de leur engagement. Les actifs identifiables
acquis, ainsi que les passifs et passifs \u00e9ventuels
identifiables repris lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises,
sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date
d\u2019acquisition. L\u2019exc\u00e9dent de contrepartie transf\u00e9r\u00e9e sur la
juste valeur de la part de la Soci\u00e9t\u00e9 dans les actifs nets
identifiables acquis est comptabilis\u00e9 comme Goodwill. Si la
juste valeur des actifs nets de la filiale acquise exc\u00e8de la
contrepartie, la diff\u00e9rence est comptabilis\u00e9e directement
dans le compte de r\u00e9sultat comme profit r\u00e9sultant d\u2019une
acquisition \u00e0 des conditions avantageuses.
Les\u00a0transactions intra-groupes, les soldes et les profits
latents sur les op\u00e9rations entre soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sont
\u00e9limin\u00e9s.
2.4Conversion des devises
\u00e9trang\u00e8res
Devise fonctionnelle et de pr\u00e9sentation
Les \u00e9l\u00e9ments figurant dans les \u00e9tats financiers de chacune
des entit\u00e9s du Groupe sont enregistr\u00e9s dans la devise de
l\u2019environnement \u00e9conomique au sein duquel l\u2019entit\u00e9 exerce
principalement ses activit\u00e9s (devise fonctionnelle).
Les\u00a0\u00e9tats financiers consolid\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s en euros,
devise fonctionnelle et de pr\u00e9sentation du Groupe.
Transactions et soldes
Les transactions en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties
dans la devise fonctionnelle \u00e0 l\u2019aide des taux de change
applicables \u00e0 la date des transactions. Les gains et pertes
de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par le r\u00e8glement de ces transactions et
par la conversion, aux taux de cl\u00f4ture, des actifs et passifs
mon\u00e9taires libell\u00e9s en devises \u00e9trang\u00e8res, sont constat\u00e9s
en compte de r\u00e9sultat.
Filiales
La situation et les \u00e9tats financiers de toutes les filiales
(aucune d\u2019entre elles n\u2019ayant la devise d\u2019une \u00e9conomie
hyper-inflationniste) qui ont une devise fonctionnelle
diff\u00e9rente de la devise de pr\u00e9sentation sont convertis dans
la devise de pr\u00e9sentation comme suit :
\u2022 les actifs et les passifs de chaque bilan pr\u00e9sent\u00e9 sont
convertis au taux de change applicable \u00e0 la date de
cl\u00f4ture ;
\u2022 les produits et charges de chaque compte de r\u00e9sultat
sont convertis aux taux de change moyens mensuels
(sauf si cette moyenne ne constitue pas une
approximation raisonnable de l\u2019effet cumul\u00e9 des taux en
vigueur aux dates des transactions, auquel cas les
produits et charges sont convertis aux dates des
transactions); et
\u2022 les diff\u00e9rences de change qui en r\u00e9sultent sont
comptabilis\u00e9es dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat
global et figurent au poste \u00ab\u2009Autres r\u00e9serves\u2009\u00bb.
Lors de la cession de tout ou partie d\u2019une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re,
les \u00e9carts de change constat\u00e9s en capitaux propres sont
repris en r\u00e9sultat et pris en compte dans la d\u00e9termination
de la plus ou moins-value de cession.
2.5Gestion des risques financiers
Les activit\u00e9s du Groupe l\u2019exposent \u00e0 toute une s\u00e9rie de
risques financiers : le risque de march\u00e9 (incluant le risque
li\u00e9 au change et celui li\u00e9 au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat), le risque de
cr\u00e9dit et le risque de liquidit\u00e9. La politique g\u00e9n\u00e9rale de
gestion des risques financiers du Groupe est ax\u00e9e sur
l\u2019impr\u00e9visibilit\u00e9 des march\u00e9s financiers et cherche \u00e0
minimiser les \u00e9ventuelles r\u00e9percussions n\u00e9gatives sur les
performances financi\u00e8res du Groupe.
La gestion des risques financiers est assur\u00e9e par le
Directeur Financier. Les\u202fsyst\u00e8mes de gestion des risques
du Groupe \u00e9valuent et g\u00e8rent les risques financiers.
Le\u00a0Comit\u00e9 d'audit du conseil d'administration du Groupe
re\u00e7oit r\u00e9guli\u00e8rement des rapports sur ses syst\u00e8mes de
gestion de risques, notamment la gestion des risques
financiers.
Risque de march\u00e9
Risque de change
Le Groupe op\u00e8re \u00e0 l\u2019international et se trouve d\u00e8s lors
expos\u00e9 aux risques de change \u00e0 l\u2019\u00e9gard de plusieurs
devises, principalement de la livre sterling (GBP), du dollar
canadien (CAD), de la couronne su\u00e9doise (SEK) et du
dollar am\u00e9ricain (USD). Les risques de change \u00e0 l\u2019\u00e9gard
d\u2019autres devises, restent relativement limit\u00e9s. Les risques
de change proviennent des transactions commerciales,
d\u2019actifs et de passifs \u00e0 comptabiliser, ou d\u2019investissements
nets pour des op\u00e9rations effectu\u00e9es \u00e0 l\u2019\u00e9tranger.
L\u2019objectif du Groupe est de limiter l\u2019impact n\u00e9gatif
potentiel des variations des taux de change, en proc\u00e9dant
par exemple \u00e0 la conversion de la Tr\u00e9sorerie ou
\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie libell\u00e9es en devise \u00e9trang\u00e8re et
en utilisant des options sur devises. Le Groupe a r\u00e9alis\u00e9
certains investissements dans des op\u00e9rations r\u00e9alis\u00e9es \u00e0
l\u2019\u00e9tranger pour lesquels les actifs nets sont expos\u00e9s au
risque de conversion de devises.
Risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
Le Groupe est expos\u00e9 \u00e0 des risques de march\u00e9 li\u00e9s \u00e0 la
couverture de ses liquidit\u00e9s et de ses dettes et emprunts \u00e0
moyen et long terme soumis \u00e0 des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats
variables.
Les emprunts \u00e0 taux variable exposent le Groupe \u00e0 des
risques de variation des flux de tr\u00e9sorerie qui sont
toutefois compens\u00e9s par de la tr\u00e9sorerie et des actifs
financiers d\u00e9tenus \u00e0 taux variable. En 2023, ainsi qu\u2019en
2022, les investissements et emprunts du Groupe sur
lesquels un taux d\u2019int\u00e9r\u00eat variable a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9 ont \u00e9t\u00e9
effectu\u00e9s en EUR, SEK, USD, CAD et GBP.
Le Groupe analyse son exposition au risque de taux
d\u2019int\u00e9r\u00eat selon une approche dynamique. Se fondant sur
cette approche, le Groupe \u00e9value l\u2019incidence d\u2019une
variation d\u00e9termin\u00e9e du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur son r\u00e9sultat.
La\u00a0m\u00eame variation de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat est utilis\u00e9e pour
toutes les devises. Le calcul prend en compte les
investissements dans des instruments financiers ainsi que
les fonds d\u00e9pos\u00e9s aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements bancaires, soit
les positions les plus g\u00e9n\u00e9ratrices d\u2019int\u00e9r\u00eats.
Au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, aucun
risque d\u2019int\u00e9r\u00eat important n\u2019a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9. En cas
d\u2019augmentation des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, l\u2019effet positif des
liquidit\u00e9s en banque sera plus important que l\u2019effet n\u00e9gatif
des dettes \u00e0 int\u00e9r\u00eat variable. En cas de baisse des taux
d\u2019int\u00e9r\u00eat, il n\u2019y aura pas d\u2019impact n\u00e9gatif important.
Risques de cr\u00e9dit
Le Groupe est expos\u00e9 au risque de cr\u00e9dit. Ce risque s\u2019agit
de perte financi\u00e8re si les clients ou les contreparties d'un
instrument financier ne respectent pas leurs obligations
contractuelles.
Valneva d\u00e9tient des comptes bancaires, des soldes de
tr\u00e9sorerie et des titres aupr\u00e8s d'institutions financi\u00e8res
fiables dont la cote de cr\u00e9dit est \u00e9lev\u00e9e. Afin de contr\u00f4ler
la qualit\u00e9 de la cote de cr\u00e9dit de ses partenaires, le Groupe
s\u2019appuie sur les notations publi\u00e9es par des agences
sp\u00e9cialis\u00e9es telles que Standard & Poor\u2019s, Moody\u2019s, et
Fitch. Le Groupe met en \u0153uvre une politique visant \u00e0
limiter l\u2019importance des risques de cr\u00e9dit pour chacune
des institutions financi\u00e8res partenaires. Le Groupe est
\u00e9galement expos\u00e9 aux risques de cr\u00e9dit de ses clients,
dans la mesure o\u00f9 ses autres revenus proviennent d\u2019un
petit nombre de transactions. Le Groupe ne conclut de
telles transactions commerciales qu\u2019avec des partenaires
hautement r\u00e9put\u00e9s et financi\u00e8rement fiables. Si des clients
sont \u00e9valu\u00e9s par des organismes ind\u00e9pendants, le Groupe
prend \u00e9galement en compte ces \u00e9valuations. Pour le cas
o\u00f9 aucune \u00e9valuation ind\u00e9pendante n\u2019existe,
une\u00a0\u00e9valuation de risques sur la qualit\u00e9 de cr\u00e9dit du client
est r\u00e9alis\u00e9e, en tenant compte de sa situation financi\u00e8re et
de son historique de paiements, parmi d\u2019autres facteurs
pertinents. Des limites de cr\u00e9dit sont d\u00e9finies au cas par
cas en fonction de notations internes et externes, et sont
soumises \u00e0 l\u2019autorisation du directoire, conform\u00e9ment aux
r\u00e8gles internes de d\u00e9l\u00e9gations de signature. La qualit\u00e9 de
cr\u00e9dit des actifs est pr\u00e9cis\u00e9e en la Note\u00a016.4.
Risques de liquidit\u00e9
Le Groupe est expos\u00e9 \u00e0 des risques de liquidit\u00e9 en raison
des variations de sa tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnelle et de
l\u2019arriv\u00e9e \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance de ses dettes financi\u00e8res,
mais\u00a0\u00e9galement en raison de la mise en \u0153uvre possible de
clauses de remboursement anticip\u00e9 de contrats d\u2019emprunt
ou de subventions. Par ailleurs, les risques de liquidit\u00e9
r\u00e9sultent du fait que le flux de tr\u00e9sorerie est sujet aux
fluctuations du cours d\u2019un exercice comptable.
Par\u00a0cons\u00e9quent, une gestion prudente des risques de
liquidit\u00e9 implique de maintenir un niveau de tr\u00e9sorerie (et
d\u2019\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie) ainsi que des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court
terme suffisants afin de pouvoir r\u00e9pondre aux besoins
op\u00e9rationnels courants, et d\u2019\u00eatre en mesure de liquider ses
positions de march\u00e9. Des conditions exceptionnelles sur
certains march\u00e9s financiers pourraient cependant
restreindre temporairement la possibilit\u00e9 de liquider
certains actifs financiers.
Bien qu\u2019il soit difficile de pr\u00e9voir les besoins futurs de
liquidit\u00e9s, le Groupe consid\u00e8re que la tr\u00e9sorerie existante
au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 sera suffisante pour financer les
op\u00e9rations pendant au moins les 12 prochains mois \u00e0
compter de la date d\u2019autorisation de publication des \u00e9tats
financiers consolid\u00e9s. Ceci est \u00e9galement soutenu par une
recette brute de 103 millions de dollars am\u00e9ricains pour la
vente de notre bon d'examen prioritaire (PRV) que nous
avons re\u00e7u en f\u00e9vrier 2024. En ce qui concerne l\u2019accord
d\u2019emprunt existant assorti de clauses restrictives,
des\u00a0modifications ont \u00e9t\u00e9 convenus pour r\u00e9duire
l'engagement de liquidit\u00e9 minimum et l'engagement de
revenu minimum afin d'\u00e9viter une violation des
engagements modifications ont \u00e9t\u00e9 convenues pour
pr\u00e9venir d\u2019une violation des clauses restrictives (voir la
Note\u00a024.1).
Le tableau ci-apr\u00e8s analyse les passifs financiers du
Groupe en les regroupant par \u00e9ch\u00e9ance d\u00e9finie en
fonction de la dur\u00e9e restant \u00e0 courir entre la date de
cl\u00f4ture et la date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance contractuelle. Les montants
figurant au tableau repr\u00e9sentent les flux de tr\u00e9sorerie
contractuels non actualis\u00e9s.
Solde au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023
(En milliers d\u2019euros)
Moins d\u2019un\u00a0an
Comprise entre
1\u00a0et\u00a03\u00a0ans
Comprise entre
3 et\u00a05\u00a0ans
Au-del\u00e0 de\u00a05\u00a0ans
Total
Emprunts
44\u00a0079
62\u00a0378
70\u00a0390
\u2014
176\u00a0847
Passifs de location
2\u00a0879
5\u00a0313
5\u00a0414
18\u00a0362
31\u00a0969
Engagements de remboursement
33\u00a0637
6\u00a0303
\u2014
\u2014
39\u00a0941
Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
44\u00a0303
\u2014
\u2014
\u2014
44\u00a0303
Dettes fiscales et sociales (1)
10\u00a0815
\u2014
\u2014
\u2014
10\u00a0815
Autres passifs
34
\u2014
\u2014
\u2014
34
TOTAL
135\u00a0747
73\u00a0995
75\u00a0804
18\u00a0362
303\u00a0908
(1)Les prestations sociales et autres taxes dues sont exclues du passif du bilan li\u00e9 aux dettes fiscales et sociales, dans la mesure o\u00f9 cette pr\u00e9sentation
comptable n\u2019est requise que pour les instruments financiers.
Solde au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022
(En milliers d\u2019euros)
Moins d\u2019un\u00a0an
Comprise entre
1\u00a0et\u00a03\u00a0ans
Comprise entre
3 et\u00a05\u00a0ans
Au-del\u00e0 de\u00a05\u00a0ans
Total
Emprunts
11\u00a0629
74\u00a0815
44\u00a0859
939
132\u00a0242
Passifs de location
26\u00a0674
5\u00a0915
5\u00a0706
21\u00a0268
59\u00a0563
Engagements de remboursement
140\u00a0098
\u2014
7\u00a0000
\u2014
147\u00a0098
Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
41\u00a0491
\u2014
\u2014
\u2014
41\u00a0491
Dettes fiscales et sociales (1)
10\u00a0778
\u2014
\u2014
\u2014
10\u00a0778
Autres passifs
87
\u2014
\u2014
\u2014
87
TOTAL
230\u00a0756
80\u00a0731
57\u00a0565
22\u00a0207
391\u00a0260
(1)Les prestations sociales et autres taxes dues sont exclues du passif du bilan li\u00e9 aux dettes fiscales et sociales, dans la mesure o\u00f9 cette pr\u00e9sentation
comptable n\u2019est requise que pour les instruments financiers.
Les justes valeurs et valeurs comptables des emprunts du
Groupe figurent en Note 24. Afin de g\u00e9rer le risque de
liquidit\u00e9, le Groupe d\u00e9tient suffisamment de liquidit\u00e9,
\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court terme.
2.6Gestion du risque en mati\u00e8re
de\u00a0fonds propres
En ce qui concerne la gestion du risque en mati\u00e8re de
fonds propres, l\u2019objectif du Groupe est de pr\u00e9server sa
capacit\u00e9 \u00e0 poursuivre ses activit\u00e9s afin de fournir des
avantages \u00e0 ses actionnaires et autres parties prenantes et
de maintenir une structure du capital optimale pour en
r\u00e9duire le co\u00fbt. Le\u202fGroupe g\u00e8re ses fonds de mani\u00e8re
active pour assurer en premier lieu ses besoins en liquidit\u00e9
et la pr\u00e9servation de son capital tout en cherchant \u00e0 en
maximiser le rendement. Le\u202fGroupe a plac\u00e9 sa tr\u00e9sorerie et
ses investissements \u00e0 court terme dans diff\u00e9rents
\u00e9tablissements financiers. Afin de conserver ou ajuster la
structure du capital, le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 \u00e9mettre
de nouvelles actions ou \u00e0 c\u00e9der des actifs afin de r\u00e9duire
sa dette.
Pour lui permettre de poursuivre sa strat\u00e9gie et devenir un
Groupe ind\u00e9pendant leader de l\u2019industrie du vaccin,
en\u00a0conjuguant croissance organique et op\u00e9rations de
fusion-acquisition opportunes, le Groupe peut s\u2019appuyer
sur un financement par capitaux propres et emprunts.
Le\u00a0poste \u00ab\u00a0capitaux propres\u2009\u00bb figurant au bilan consolid\u00e9
repr\u00e9sente les fonds propres.
2.7Estimation de la juste valeur
La valeur comptable, diminu\u00e9e des provisions pour perte
de valeur, des cr\u00e9ances et dettes commerciales est
consid\u00e9r\u00e9e comme \u00e9tant proche de leur juste valeur,
\u00e9tant\u00a0donn\u00e9 que ces instruments ont une \u00e9ch\u00e9ance \u00e0
relativement court terme.
Le directoire de la Soci\u00e9t\u00e9, et, depuis le
20\u00a0d\u00e9cembre\u00a02023, son comit\u00e9 ex\u00e9cutif, en tant que
principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel, consid\u00e8re l'activit\u00e9
op\u00e9rationnelle de Valneva dans son int\u00e9gralit\u00e9 pour allouer
les ressources et \u00e9valuer les performances. Le comit\u00e9
ex\u00e9cutif \u00e9value tous les candidats vaccins et les produits
vaccinaux ensemble comme un seul secteur op\u00e9rationnel
\u00ab\u00a0d\u00e9veloppement et commercialisation de vaccins
prophylactiques\u00a0\u00bb. Par\u00a0cons\u00e9quent, la r\u00e9partition utilis\u00e9e
pour allouer les ressources et \u00e9valuer la performance est
bas\u00e9e sur une vue fonctionnelle, en corr\u00e9lation avec le
format du compte de r\u00e9sultat.
En cons\u00e9quence, le groupe a modifi\u00e9 son processus de
reporting interne \u00e0 compter du 1 er janvier 2023 pour
pr\u00e9senter un seul secteur op\u00e9rationnel au lieu des secteurs
bas\u00e9s sur les produits pr\u00e9c\u00e9demment pr\u00e9sent\u00e9s.
Les informations sectorielles des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes ont
\u00e9t\u00e9 retrait\u00e9es pour \u00eatre mises en conformit\u00e9 avec ces
modifications.
Le Groupe g\u00e9n\u00e8re principalement des revenus de ventes
de produits par la vente de ses vaccins de voyage
commercialis\u00e9s et par la vente de produits de tiers.
Les contrats de vente de produits du Groupe comportent
g\u00e9n\u00e9ralement une nature d'obligation de type
performance. Le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 au
moment o\u00f9 l\u2019obligation de performance identifi\u00e9e est
transf\u00e9r\u00e9e au client, c\u2019est-\u00e0-dire lorsque le client obtient le
contr\u00f4le des marchandises au moment de l\u2019exp\u00e9dition ou
lorsque le produit est re\u00e7u par le client, selon les termes de
l\u2019accord, ce qui se produit g\u00e9n\u00e9ralement en quelques jours.
Les contrats de vente avec les distributeurs et avec le
d\u00e9partement am\u00e9ricain de la d\u00e9fense (DoD) aux \u00c9tats\u2011Unis
sont pr\u00e9sent\u00e9s comme des \u00ab\u00a0ventes directes de produits\u00a0\u00bb,
tandis que les ventes aux distributeurs sont comptabilis\u00e9es
comme des \u00ab\u00a0ventes indirectes \u2013 ventes par l\u2019interm\u00e9diaire
de distributeurs\u00a0\u00bb.
Certains des accords de vente de produits du Groupe
comprennent des rabais r\u00e9trospectifs, des clauses de
r\u00e9trocession, des remises et, sous certaines conditions,
des\u00a0droits de retour qui donnent lieu \u00e0 une contrepartie
variable selon la norme IFRS\u00a015. La contrainte sur la
contrepartie variable (rabais, remises et contreparties
pr\u00e9vus pour les retours de produits) est estim\u00e9e,
puis\u00a0comptabilis\u00e9e en passif au titre de remboursement
futur ou passif sur contrat (pour des doses de
remplacement) dans le bilan consolid\u00e9.
Dans la plupart des cas, Valneva vend les produits par
l\u2019interm\u00e9diaire de tiers. Lorsque plusieurs parties sont
impliqu\u00e9es dans la fourniture ou la distribution de biens ou
de services, la norme exige qu\u2019une entit\u00e9 d\u00e9termine si\u00a0
elle-m\u00eame et les tiers sont mandataires ou agissent pour
leur propre compte dans ces transactions en \u00e9valuant la
nature de ses promesses au client. Une entit\u00e9 agit pour
son propre compte si elle contr\u00f4le un bien ou un service
promis avant de le transf\u00e9rer au client. Une entit\u00e9 est un
mandataire si son r\u00f4le est de faire en sorte qu\u2019une autre
entit\u00e9 fournisse les biens ou les services. Les indicateurs de
transfert de contr\u00f4le sont les suivants : a) le distributeur
est principalement responsable de la r\u00e9alisation de la
promesse faite \u00e0 ses clients, b) le distributeur a un risque
li\u00e9 aux stocks et c) le distributeur a le pouvoir
discr\u00e9tionnaire d\u2019\u00e9tablir le prix de vente \u00e0 ses clients.
L\u2019un\u00a0des distributeurs de Valneva dispose de droits de
retour \u00e9tendus et n\u2019a donc pas le pouvoir d\u2019\u00e9tablir le prix
des ventes \u00e0 ses clients. Par cons\u00e9quent, ce d\u00e9taillant agit
en tant que mandataire et non pour son propre compte.
Tous les autres d\u00e9taillants de Valneva agissent pour leur
propre compte. Alors que le chiffre d\u2019affaires des
entreprises agissant pour leur propre compte est reconnu
lorsque le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 \u00e0 celles-ci, le chiffre
d\u2019affaires des ventes de produits aux mandataires est
reconnu lorsque le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au client final,
lorsque les biens sont livr\u00e9s au client final. Les co\u00fbts de
distribution et autres montants dus aux clients sont
d\u00e9duits du chiffre d\u2019affaires des entreprises agissant pour
leur propre compte, et les co\u00fbts pay\u00e9s aux mandataires
sont comptabilis\u00e9s en \u00ab\u2009Frais de marketing et de
distribution\u2009\u00bb.
Valneva vend \u00e9galement des produits acquis aupr\u00e8s de
tiers. Valneva consid\u00e8re que l\u2019entreprise agit pour son
propre compte \u00e9tant donn\u00e9 qu\u2019elle contr\u00f4le les produits
avant de les transf\u00e9rer au client final. Plus pr\u00e9cis\u00e9ment,
Valneva supporte le risque de stock avant que les
marchandises ne soient transf\u00e9r\u00e9es aux clients et dispose
d\u2019un pouvoir discr\u00e9tionnaire dans la fixation des prix.
Les\u00a0produits sont comptabilis\u00e9s lorsqu\u2019ils sont livr\u00e9s aux
clients. Les produits achet\u00e9s \u00e0 des tiers sont comptabilis\u00e9s
en \u00ab\u2009stocks\u2009\u00bb au bilan et lorsqu\u2019ils sont vendus en \u00ab\u2009co\u00fbt des
produits et des services\u2009\u00bb dans les comptes de r\u00e9sultat.
Le Groupe g\u00e9n\u00e8re des revenus \u00e0 partir d\u2019accords de
licence et de services pour ses candidats vaccins et pour
l\u2019utilisation des technologies dont il est propri\u00e9taire.
Les\u00a0contrats comprennent souvent plusieurs services
distincts, tels que des licences de recherche, des licences
commerciales et d\u2019autres services de recherche et
d\u00e9veloppement (R&D). Les\u202ftermes de ces accords
comprennent les droits de licence re\u00e7us en tant que droits
initiaux, les droits annuels de maintien de licence et les
droits \u00e0 payer \u00e0 l\u2019atteinte d\u2019\u00e9tapes cl\u00e9s, ainsi que les droits
d\u2019option de licence et les droits pour l\u2019ex\u00e9cution de
services de recherche. En outre, les accords de licence du
Groupe pr\u00e9voient g\u00e9n\u00e9ralement des redevances \u00e0 payer
sur les ventes futures de produits d\u00e9velopp\u00e9s dans le
cadre de l\u2019accord de licence. Le chiffre d\u2019affaires reconnu
en raison de la r\u00e9siliation des accords est comptabilis\u00e9 en
tant qu\u2019autres revenus.
Les accords de licence du Groupe pr\u00e9voient des licences
de droit d\u2019utilisation, impliquant que le chiffre d\u2019affaires est
comptabilis\u00e9 au moment o\u00f9 le titulaire de la licence est en
mesure d'en diriger l'utilisation et d'en tirer profit.
La\u202fcontrepartie des contrats de licence peut \u00eatre
constitu\u00e9e de parties fixes et variables. Dans le cas des
licences de droit d\u2019utilisation, la partie fixe de la
contrepartie est comptabilis\u00e9e \u00e9galement au moment o\u00f9
le client est en mesure d\u2019en diriger l\u2019utilisation et d\u2019en tirer
profit. Pour toute contrepartie variable, les produits sont
comptabilis\u00e9s au moment o\u00f9 la contrainte de la
contrepartie variable est lev\u00e9e.
Le chiffre d\u2019affaires des prestations de recherche et
d\u00e9veloppement dans le cadre des contrats en cours du
Groupe est reconnu progressivement. Les degr\u00e9s
d\u2019avancement sont mesur\u00e9s sur la base des intrants (co\u00fbts
encourus par rapport aux co\u00fbts totaux attendus). Cette
m\u00e9thode est consid\u00e9r\u00e9e comme une mesure appropri\u00e9e
de la progression vers la satisfaction compl\u00e8te de ces
obligations de performance en vertu de la norme IFRS\u00a015.
L'entit\u00e9 ne doit inclure dans le prix de transaction tout ou
partie du montant de contrepartie variable estim\u00e9 que
dans la seule mesure o\u00f9 il est hautement probable que la
lev\u00e9e ult\u00e9rieure de l'incertitude relative \u00e0 la contrepartie
variable ne donnera pas lieu \u00e0 un ajustement \u00e0 la baisse
important du montant cumulatif des produits des activit\u00e9s
ordinaires comptabilis\u00e9. \u00c0 la fin de chaque p\u00e9riode de
reporting, l'entit\u00e9 doit mettre \u00e0 jour le prix de transaction
estim\u00e9 (et donc son appr\u00e9ciation quant \u00e0 savoir si une
limitation s'applique \u00e0 l'estimation d'une contrepartie
variable). Les montants affect\u00e9s \u00e0 une obligation de
performance satisfaite sont comptabilis\u00e9s comme des
revenus, ou comme une r\u00e9duction des revenus, dans la
p\u00e9riode au cours de laquelle le prix de transaction change.
Les revenus issus des redevances d\u2019utilisation de licence
sont comptabilis\u00e9s lorsque les ventes sous-jacentes
ont\u00a0lieu.
Les subventions vers\u00e9es par les pouvoirs publics et
organisations non gouvernementales sont comptabilis\u00e9es
lorsque leur perception par le Groupe, ainsi que le respect
par ce dernier de l\u2019ensemble des conditions pos\u00e9es,
sont\u00a0raisonnablement envisageables.
Les subventions re\u00e7ues \u00e0 titre de remboursement des frais
de recherche et d\u00e9veloppement approuv\u00e9s sont
constat\u00e9es en autres produits lorsque les d\u00e9penses
respectives ont \u00e9t\u00e9 engag\u00e9es et qu\u2019il existe une assurance
raisonnable que les fonds seront re\u00e7us. Les pr\u00e9-paiements
d\u2019avance re\u00e7us au titre de ces subventions sont diff\u00e9r\u00e9s et
comptabilis\u00e9s lorsque ces conditions sont remplies.
Les\u00a0pr\u00e9-paiements re\u00e7us devant \u00eatre rembours\u00e9s sont
comptabilis\u00e9s en emprunts (voir la Note\u00a024.1).
Les subventions accord\u00e9es par les pouvoirs publics pour
l\u2019acquisition d\u2019immobilisations corporelles sont
enregistr\u00e9es en passifs non courants en qualit\u00e9 de
subventions publiques diff\u00e9r\u00e9es et sont cr\u00e9dit\u00e9es au
compte de r\u00e9sultat, selon la m\u00e9thode de l\u2019amortissement
lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e de vie estim\u00e9e des actifs
correspondants.
En f\u00e9vrier 2022, le Groupe a re\u00e7u deux subventions d'une
valeur maximale de 20,0 millions de sterling
(environ\u00a023,9\u00a0millions d'euros) de Scottish Enterprise,
l'agence nationale de d\u00e9veloppement \u00e9conomique
d'\u00c9cosse, afin de soutenir la recherche et le
d\u00e9veloppement relatifs aux processus de fabrication du
vaccin COVID-19 et d'autres candidats vaccins. Suite \u00e0
l'arr\u00eat du programme du vaccin COVID-19, en mai 2023,
la\u00a0subvention relative \u00e0 ce programme a \u00e9t\u00e9 amend\u00e9e,
r\u00e9duisant le financement disponible de 0,7 million de
sterling et ajustant la mani\u00e8re dont les fonds seront
utilis\u00e9s. Les fonds de ces subventions seront re\u00e7us sur
trois ans, \u00e0 partir de mars 2022. Si Valneva ne respecte
pas les conditions des subventions, Scottish Enterprise
peut interrompre les paiements au titre des subventions et
exiger le remboursement des fonds fournis \u00e0 ce jour. Au
cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, 11,1 millions
d'euros (9,6 millions de sterling) de subventions de
Scottish Enterprise ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s.
En 2019, le Groupe a sign\u00e9 un accord de financement avec
la CEPI. Valneva recevra jusqu\u2019\u00e0 24,6 millions d'euros pour
la fabrication de vaccins et le d\u00e9veloppement clinique
avanc\u00e9 d\u2019un vaccin vivant att\u00e9nu\u00e9 \u00e0 dose unique contre le
chikungunya (VLA1553). Conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019engagement
de la CEPI en faveur d\u2019un acc\u00e8s \u00e9quitable, le financement
permettra de soutenir un effort de partenariat visant \u00e0
acc\u00e9l\u00e9rer l\u2019approbation r\u00e9glementaire du vaccin contre le
chikungunya de Valneva pour une utilisation dans les
r\u00e9gions o\u00f9 des \u00e9pid\u00e9mies se produisent et \u00e0 soutenir la
pr\u00e9qualification de l\u2019Organisation mondiale de la sant\u00e9
pour faciliter un acc\u00e8s plus large dans les pays aux
revenus faibles et interm\u00e9diaires. Valneva doit rembourser
une partie de cette subvention, \u00e0 la r\u00e9alisation de certains
objectifs. La contrepartie remboursable est comptabilis\u00e9e
comme un pr\u00eat et \u00e9valu\u00e9e conform\u00e9ment \u00e0 la norme
IFRS\u00a09 (voir la Note\u00a024.1). La\u202fdiff\u00e9rence entre le produit du
CEPI et la valeur comptable du pr\u00eat est trait\u00e9e selon la
norme IAS\u00a020 et pr\u00e9sent\u00e9e comme \u00ab\u2009Emprunts\u2009\u00bb.
Le\u00a0montant pour lequel Instituto Butantan b\u00e9n\u00e9ficie de la
subvention CEPI est comptabilis\u00e9 en chiffre d\u2019affaires (voir
la Note 5). Au cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre
2023, 0,2 million d'euros de revenus de subventions
(2022 : 0,2 million d'euros) et 5,0 millions d'euros d'autres
revenus (2022 : 3,9 millions d'euros) li\u00e9s au CEPI ont \u00e9t\u00e9
comptabilis\u00e9s.
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t au titre de la Recherche &
D\u00e9veloppement accord\u00e9s par les autorit\u00e9s fiscales sont
comptabilis\u00e9s en tant que subventions en application de
l\u2019IAS\u00a020. En cons\u00e9quence, la part du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t
recherche couvrant les frais d\u2019exploitation est
comptabilis\u00e9e au compte de r\u00e9sultat sous la rubrique
\u00ab\u00a0Autres produits et charges nets\u2009\u00bb et la part couvrant les
frais de d\u00e9veloppement immobilis\u00e9s sous la rubrique
\u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u2009\u00bb est comptabilis\u00e9e en
d\u00e9duction des actifs relatifs aux immobilisations.
Au cours des deux p\u00e9riodes, la position comprenait des
cr\u00e9dits d'imp\u00f4t provenant principalement d'Autriche et,
dans une moindre mesure, de France.
La charge d\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat correspond \u00e0 la somme
totale des imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat exigibles et diff\u00e9r\u00e9s.
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat est comptabilis\u00e9 au compte de
r\u00e9sultat \u00e0 l\u2019exception des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s dans les
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global ou dans les capitaux
propres. Dans ce cas, l\u2019imp\u00f4t est \u00e9galement comptabilis\u00e9
dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global ou directement
dans les capitaux propres, respectivement.
L\u2019imp\u00f4t\u00a0courant exigible est calcul\u00e9 sur la base des
r\u00e9glementations fiscales adopt\u00e9es ou quasiment adopt\u00e9es
\u00e0 la date de cl\u00f4ture dans les pays o\u00f9 les filiales de la
Soci\u00e9t\u00e9 exercent leurs activit\u00e9s et g\u00e9n\u00e8rent des b\u00e9n\u00e9fices
imposables. La Direction \u00e9value p\u00e9riodiquement les
positions prises dans le cadre des d\u00e9clarations fiscales
relatives aux situations pour lesquelles l\u2019application de la
r\u00e9glementation fiscale est sujette \u00e0 interpr\u00e9tation.
Elle\u00a0\u00e9tablit des provisions, selon le cas, sur la base des
sommes que l\u2019on pr\u00e9voit de r\u00e9gler aux autorit\u00e9s fiscales.
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat diff\u00e9r\u00e9 est calcul\u00e9 suivant la
m\u00e9thode du report variable sur les diff\u00e9rences temporaires
entre la base fiscale des actifs et passifs et leur valeur
comptable telle qu\u2019elle figure dans les \u00e9tats financiers.
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat diff\u00e9r\u00e9 est calcul\u00e9 sur la base des
taux d\u2019imposition (et r\u00e9glementations fiscales) adopt\u00e9s ou
quasiment adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture et dont
l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de
laquelle l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 ou l\u2019obligation de r\u00e8glement de
l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 aura \u00e9t\u00e9 remplie.
Les actifs d\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat diff\u00e9r\u00e9 sont comptabilis\u00e9s
dans la mesure o\u00f9 il est probable que des produits futurs
imposables seront disponibles pour y imputer les
diff\u00e9rences temporaires.
Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur le r\u00e9sultat sont constat\u00e9s au titre
des diff\u00e9rences temporelles li\u00e9es \u00e0 des participations dans
des filiales et des entreprises associ\u00e9es, sauf lorsque le
calendrier de renversement de ces diff\u00e9rences temporelles
est contr\u00f4l\u00e9 par le Groupe et qu\u2019il est probable que ce
renversement n\u2019interviendra pas dans un avenir proche.
Le r\u00e9sultat par action de base est calcul\u00e9 en divisant le b\u00e9n\u00e9fice attribuable aux actionnaires de la Soci\u00e9t\u00e9 par le nombre
moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice, \u00e0 l\u2019exception des actions rachet\u00e9es par la Soci\u00e9t\u00e9 et
d\u00e9tenues en tant qu\u2019actions propres (voir Note 22 et Note 23).
Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action est calcul\u00e9 en ajustant le
nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation
pour tenir compte de la conversion de toutes les actions
ordinaires potentielles dilutives. La Soci\u00e9t\u00e9 a des options
d\u2019achat d\u2019actions comme actions ordinaires potentielles
dilutives. Pour les options sur actions, un calcul est
effectu\u00e9 pour d\u00e9terminer le nombre d\u2019actions qui auraient
pu \u00eatre acquises \u00e0 leur juste valeur (d\u00e9termin\u00e9e comme la
moyenne annuelle du cours des actions de la Soci\u00e9t\u00e9) sur
la base de la valeur mon\u00e9taire des droits de souscription
attach\u00e9s aux options sur actions en circulation. Le nombre
d\u2019actions ainsi calcul\u00e9 est compar\u00e9 au nombre d\u2019actions
qui auraient \u00e9t\u00e9 \u00e9mises en supposant l\u2019exercice des
options sur actions.
Logiciels informatiques
Les licences sur logiciels informatiques acquises sont
inscrites \u00e0 l\u2019actif sur la base des co\u00fbts engag\u00e9s pour
acqu\u00e9rir et mettre en service le logiciel consid\u00e9r\u00e9.
Les\u00a0co\u00fbts y aff\u00e9rents sont amortis par application de la
m\u00e9thode lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e,
g\u00e9n\u00e9ralement entre trois et six ans.
Les co\u00fbts associ\u00e9s au d\u00e9veloppement et \u00e0 l\u2019entretien des
logiciels informatiques sont comptabilis\u00e9s en charge au
moment de leur r\u00e9alisation.
Les co\u00fbts des logiciels informatiques faisant l\u2019objet d\u2019un
contrat SaaS (Software as a Service Agreement) sont
comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Technologies et projets acquis
Les technologies de recherche et d\u00e9veloppement acquises
sont capitalis\u00e9es. L\u2019amortissement de l\u2019actif incorporel
correspondant, sur sa dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9, d\u00e9bute lorsque le
produit a \u00e9t\u00e9 int\u00e9gralement d\u00e9velopp\u00e9 et est pr\u00eat \u00e0 \u00eatre
utilis\u00e9. Les co\u00fbts correspondants sont amortis selon la
m\u00e9thode lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e de vie. Cette dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9
est d\u00e9termin\u00e9e au cas par cas en fonction de la nature et
des caract\u00e9ristiques des \u00e9l\u00e9ments inclus dans cette
rubrique. Le principal projet de recherche et
d\u00e9veloppement technologique est amorti sur des p\u00e9riodes
de 24 ans, ce qui est fond\u00e9 sur la dur\u00e9e de vie du brevet et
le remplacement technologique d\u2019une g\u00e9n\u00e9ration de
vaccins plus r\u00e9cente.
D\u00e9penses de d\u00e9veloppement
Les d\u00e9penses de recherches sont comptabilis\u00e9es en
charges au compte de r\u00e9sultat. Les d\u00e9penses de
d\u00e9veloppement engag\u00e9es sur des projets cliniques (li\u00e9s \u00e0
la conception et \u00e0 l\u2019essai de nouveaux produits ou de
produits am\u00e9lior\u00e9s de mani\u00e8re significative) sont
enregistr\u00e9es en actifs incorporels si elles r\u00e9pondent aux
crit\u00e8res suivants :
\u2022 il est techniquement possible d\u2019achever l\u2019actif
incorporel en vue de sa mise en service ou de sa vente\u00a0;
\u2022 la Direction entend achever l\u2019actif incorporel en vue de
sa mise en service ou de sa vente\u00a0;
\u2022 la capacit\u00e9 \u00e0 utiliser ou \u00e0 vendre l\u2019actif incorporel ;
\u2022 il est possible de d\u00e9montrer de quelle mani\u00e8re l\u2019actif
incorporel g\u00e9n\u00e9rera des avantages \u00e9conomiques futurs
probables\u00a0;
\u2022 des ressources techniques, financi\u00e8res et/ou d\u2019autres
ressources sont disponibles pour achever le
d\u00e9veloppement et mettre en service l\u2019actif incorporel\u00a0;
et
\u2022 les d\u00e9penses attribuables \u00e0 l\u2019actif incorporel au cours
de son d\u00e9veloppement peuvent \u00eatre d\u00e9termin\u00e9es de
mani\u00e8re fiable.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement qui ne remplissent pas
l\u2019ensemble des crit\u00e8res susmentionn\u00e9s sont comptabilis\u00e9es
en charge au moment de leur engagement. Les co\u00fbts de
d\u00e9veloppement ayant \u00e9t\u00e9 pr\u00e9alablement comptabilis\u00e9s en
charge ne sont pas comptabilis\u00e9s en actif lors d\u2019une
p\u00e9riode ult\u00e9rieure. Les co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s
sont comptabilis\u00e9s en actifs incorporels et amortis \u00e0 partir
du moment o\u00f9 l\u2019actif est pr\u00eat \u00e0 \u00eatre mis en service, selon la
m\u00e9thode de l\u2019amortissement lin\u00e9aire sur sa dur\u00e9e de vie
d\u2019utilisation, en principe entre 10 et 15 ans. En 2023 et
2022, aucune d\u00e9pense de d\u00e9veloppement n\u2019a \u00e9t\u00e9
capitalis\u00e9e.
Amortissement
L\u2019amortissement des immobilisations incorporelles est
calcul\u00e9 selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire afin de r\u00e9partir les
montants de leur co\u00fbt sur leur valeur r\u00e9siduelle en fonction
de leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, comme suit\u00a0:
\u2022 logiciels : 3 \u2013 6 ans
\u2022 technologies et projets de R&D acquis : 1 \u2013 24 ans
\u2022 d\u00e9penses de d\u00e9veloppement : 1 \u2013 15 ans
La dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e au cas par cas en
fonction de la nature et des caract\u00e9ristiques des \u00e9l\u00e9ments
inclus dans cette rubrique. Le principal projet actuel de
technologie de recherche et d\u00e9veloppement acquise est
amorti sur des p\u00e9riodes de 24 ans (selon une dur\u00e9e
d\u2019utilit\u00e9 r\u00e9siduelle de 9 ans), ce qui est bas\u00e9 sur la p\u00e9riode
estim\u00e9e pendant laquelle Valneva b\u00e9n\u00e9ficie du brevet.
Le Groupe loue divers locaux, \u00e9quipements et v\u00e9hicules.
Les contrats de location sont g\u00e9n\u00e9ralement conclus pour
des p\u00e9riodes fixes de quelques mois \u00e0 cinq ans.
Les\u00a0contrats de location des locaux en Su\u00e8de (10 et 15 ans)
comprennent une p\u00e9riode fixe nettement plus longue.
En\u00a0g\u00e9n\u00e9ral, les contrats de location ne pr\u00e9voient pas
d\u2019option de r\u00e9siliation anticip\u00e9e ou de prolongation de la
p\u00e9riode de location. Les contrats de location des locaux en
Su\u00e8de pr\u00e9voient la possibilit\u00e9 de r\u00e9silier les accords plus
t\u00f4t. Le\u00a0d\u00e9lai de pr\u00e9avis est de un \u00e0 six ans. \u00c0 la date
d\u2019entr\u00e9e en vigueur, il n\u2019\u00e9tait pas raisonnablement certain
que ces options de r\u00e9siliation anticip\u00e9e seraient exerc\u00e9es,
de sorte qu\u2019elles n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 incluses dans l\u2019\u00e9valuation
des dettes locatives et des actifs de droit d\u2019utilisation.
Les\u00a0contrats peuvent comprendre \u00e0 la fois des \u00e9l\u00e9ments
de location et des \u00e9l\u00e9ments non li\u00e9s \u00e0 la location.
Le\u00a0Groupe repartit la contrepartie du contrat entre les
\u00e9l\u00e9ments de location et le \u00e9l\u00e9ments non li\u00e9s \u00e0 la location
en fonction de leurs prix autonomes relatifs.
Le passif de location est initialement mesur\u00e9 \u00e0 la valeur
actuelle des paiements non re\u00e7us \u00e0 la date d\u2019entr\u00e9e en
vigueur du contrat de location. Le passif est actualis\u00e9 en
utilisant le taux implicite du contrat de location. Si ce taux
ne peut \u00eatre facilement d\u00e9termin\u00e9, ce qui est
g\u00e9n\u00e9ralement le cas pour les contrats de location du
Groupe, le Groupe utilise son taux d\u2019emprunt marginal.
Le taux d\u2019emprunt marginal d\u00e9pend de la dur\u00e9e, de la
devise et de la date de d\u00e9but du contrat de location et est
d\u00e9termin\u00e9 sur la base d\u2019une s\u00e9rie de donn\u00e9es, notamment :
le taux sans risque bas\u00e9 sur les taux des obligations d\u2019\u00c9tat\u2009;
un ajustement du risque sp\u00e9cifique au pays\u2009; un ajustement
du risque de cr\u00e9dit bas\u00e9 sur le rendement des obligations\u2009;
et un ajustement sp\u00e9cifique \u00e0 l\u2019entit\u00e9 lorsque le profil de
risque de l\u2019entit\u00e9 qui conclut le contrat de location est
diff\u00e9rent de celui du Groupe et que le contrat de location
ne b\u00e9n\u00e9ficie pas d\u2019une garantie du Groupe. Valneva utilise
des taux d\u2019emprunt progressifs entre 0,183 % et 7,000 %,
en fonction de la devise et de la dur\u00e9e restante jusqu\u2019\u00e0
l\u2019\u00e9ch\u00e9ance. Pour les contrats de location des locaux en
Su\u00e8de, des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat de 2,493 % et 3,401 % ont \u00e9t\u00e9
d\u00e9termin\u00e9s, suite \u00e0 des hausses importantes des actifs
faisant l\u2019objet d\u2019un droit d\u2019utilisation en Su\u00e8de.
Le Groupe est expos\u00e9 \u00e0 d\u2019\u00e9ventuelles augmentations
futures des paiements variables au titre de la location sur
la base d\u2019un indice ou d\u2019un taux, qui ne sont pas inclus
dans le passif au titre de la location jusqu\u2019\u00e0 ce qu\u2019ils
prennent effet. Lorsque les ajustements des paiements de
location bas\u00e9s sur un indice ou un taux prennent effet,
la\u00a0dette de location est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e et ajust\u00e9e par rapport \u00e0
l\u2019actif du droit d\u2019utilisation. Cela concerne \u00e9galement les
principaux contrats pour les locaux en Su\u00e8de, qui
contiennent des paiements variables bas\u00e9s sur les taux
d\u2019inflation ou sur les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat publi\u00e9s.
Les paiements au titre de la location sont r\u00e9partis entre le
principal et le co\u00fbt financier. Le co\u00fbt financier est imput\u00e9
au r\u00e9sultat sur la p\u00e9riode de location de mani\u00e8re \u00e0
produire un taux d\u2019int\u00e9r\u00eat p\u00e9riodique constant sur le solde
restant d\u00fb au titre de chaque p\u00e9riode.
Les actifs faisant l\u2019objet d\u2019un droit d\u2019utilisation sont
g\u00e9n\u00e9ralement amortis de mani\u00e8re lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e la
plus courte entre la dur\u00e9e de vie utile de l\u2019actif et la dur\u00e9e
de bail. Si le Groupe est certain d\u2019exercer une option
d\u2019achat, l\u2019actif du droit d\u2019utilisation est amorti sur la dur\u00e9e
de vie utile de l\u2019actif sous-jacent.
Les paiements li\u00e9s aux contrats de location \u00e0 court terme
de mat\u00e9riel et de v\u00e9hicules et \u00e0 tous les contrats de
location d\u2019actifs de faible valeur (moins de 10 milliers
d\u2019euros) sont comptabilis\u00e9s lin\u00e9airement en charge dans le
compte de r\u00e9sultat. Les contrats de location \u00e0 court terme
sont des contrats de location d\u2019une dur\u00e9e de 12 mois ou
moins et sans option pour le preneur de prolonger le
contrat \u00e0 plus de 12 mois ou il n\u2019y a pas de certitude
raisonnable qu\u2019une telle option sera exerc\u00e9e. Les actifs de
faible valeur comprennent principalement du mat\u00e9riel
informatique et de petits \u00e9l\u00e9ments de mobilier de bureau.
Le Groupe ne dispose pas de garanties de valeur r\u00e9siduelle
dans les contrats de location.
Les actifs corporels comprennent essentiellement des
installations de production et des agencements effectu\u00e9s
au niveau des bureaux et des laboratoires lou\u00e9s.
L\u2019ensemble des actifs corporels figurent \u00e0 leur co\u00fbt
historique, d\u00e9duction faite des amortissements et des
pertes de valeur le cas \u00e9ch\u00e9ant. Le co\u00fbt historique
comprend les charges directement attribuables \u00e0
l\u2019acquisition des \u00e9l\u00e9ments concern\u00e9s.
Des co\u00fbts ult\u00e9rieurs sont int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 la valeur comptable de
l\u2019actif ou constat\u00e9s comme actif distinct, selon le cas,
uniquement lorsque les avantages \u00e9conomiques futurs
associ\u00e9s \u00e0 cet \u00e9l\u00e9ment sont susceptibles de revenir au
Groupe et que le co\u00fbt de cet \u00e9l\u00e9ment peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de
mani\u00e8re fiable. Tous les autres co\u00fbts de r\u00e9paration et
d\u2019entretien sont port\u00e9s au compte de r\u00e9sultat de l\u2019exercice
au cours duquel ils ont \u00e9t\u00e9 engag\u00e9s.
Les actifs corporels incluent des machines n\u00e9cessitant une
validation pr\u00e9alable \u00e0 leur utilisation op\u00e9rationnelle.
Les\u00a0co\u00fbts de ces op\u00e9rations de validation sont capitalis\u00e9s
avec le co\u00fbt de l\u2019actif correspondant. La quote-part des
co\u00fbts de validation au-del\u00e0 de co\u00fbts de validation
habituellement requis est imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9e
en charge. Les\u202fco\u00fbts de validation habituels sont
capitalis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif et amortis sur la dur\u00e9e de vie restante
de l\u2019actif ou jusqu\u2019\u00e0 la date normalement pr\u00e9vue pour la
prochaine validation.
L\u2019amortissement des actifs est op\u00e9r\u00e9 en appliquant la
m\u00e9thode de l\u2019amortissement lin\u00e9aire de mani\u00e8re \u00e0 imputer
leur co\u00fbt sur leur valeur r\u00e9siduelle, en fonction de leur
dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, comme suit :
\u2022 immeubles, agencements\u00a0: 5 - 40 ans ;
\u2022 machines, \u00e9quipement de laboratoire\u00a0: 1 - 15 ans ;
\u2022 mobilier, installations et \u00e9quipement de bureau\u00a0: 4 - 10
ans ;
\u2022 mat\u00e9riel informatique\u00a0: 3 - 5 ans.
Les am\u00e9liorations locatives sont amorties sur la dur\u00e9e la
plus courte entre leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ou la dur\u00e9e de bail,
sauf si l\u2019entit\u00e9 pr\u00e9voit d\u2019utiliser les actifs au-del\u00e0 de la
dur\u00e9e du contrat de location.
Les valeurs r\u00e9siduelles des actifs et leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 sont
examin\u00e9es \u2013 et ajust\u00e9es au besoin \u2013 \u00e0 chaque date de
cl\u00f4ture.
Si la valeur recouvrable estim\u00e9e d\u2019un actif est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur comptable, la valeur comptable de l\u2019actif est
imm\u00e9diatement ramen\u00e9e \u00e0 sa valeur recouvrable.
Les plus-values et moins-values de cession sont d\u00e9termin\u00e9es en comparant le produit de la cession \u00e0 la valeur nette
comptable du bien. Les plus-values et moins-values sont report\u00e9es au compte de r\u00e9sultat sous la d\u00e9nomination
\u00ab\u00a0Autres\u00a0produits et charges op\u00e9rationnels, net\u2009\u00bb (voir Note 8).
Au terme de chaque p\u00e9riode de reporting, Valneva \u00e9value
s\u2019il existe un quelconque indice qu\u2019un actif a pu se
d\u00e9pr\u00e9cier. Parmi les indices t\u00e9moignant de la n\u00e9cessit\u00e9
d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation figurent : un recul r\u00e9el ou
attendu des ventes ou des marges et d\u2019importants
changements dans le contexte \u00e9conomique ayant un effet
n\u00e9gatif sur l\u2019activit\u00e9 de Valneva. Une perte de valeur est
comptabilis\u00e9e \u00e0 hauteur du montant pour lequel la valeur
comptable d\u2019un actif est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur
recouvrable. Le montant recouvrable est la valeur la plus
\u00e9lev\u00e9e entre sa juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente
et sa valeur d\u2019utilit\u00e9.
Afin d\u2019\u00e9valuer la d\u00e9pr\u00e9ciation, les actifs sont regroup\u00e9s
aux plus petits niveaux pour lesquels il existe des flux de
tr\u00e9sorerie identifiables s\u00e9par\u00e9ment (unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de
tr\u00e9sorerie ou UGT). Les unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
correspondent aux produits de vaccins et aux candidats
vaccins sp\u00e9cifiques. Les actifs non financiers, autres que le
Goodwill, pour lesquels une d\u00e9pr\u00e9ciation a \u00e9t\u00e9
comptabilis\u00e9e, sont examin\u00e9s pour une \u00e9ventuelle reprise
\u00e0 chaque date de reporting.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0
leur juste valeur \u00e0 la date o\u00f9 ils sont contract\u00e9s et sont
r\u00e9\u00e9valu\u00e9s par la suite \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque date de
cl\u00f4ture.
Les techniques d\u2019estimation utilis\u00e9es pour \u00e9tablir les justes
valeurs des actifs et des passifs sont bas\u00e9es sur des
donn\u00e9es observables et non observables. Les donn\u00e9es
observables refl\u00e8tent les donn\u00e9es ais\u00e9ment obtenues \u00e0
partir de sources ind\u00e9pendantes tandis que les donn\u00e9es
non observables refl\u00e8tent les hypoth\u00e8ses du march\u00e9 issues
de la Direction.
Les justes valeurs des instruments qui sont cot\u00e9s sur les
march\u00e9s actifs sont d\u00e9termin\u00e9es en utilisant les cotations
repr\u00e9sentant des op\u00e9rations de march\u00e9 r\u00e9guli\u00e8res et
r\u00e9centes. Le Groupe utilise aussi des techniques
d\u2019estimation pour \u00e9tablir la juste valeur des instruments
pour lesquels les cotations sur les march\u00e9s actifs ne sont
pas disponibles.
Clients et autres d\u00e9biteurs
Selon l\u2019IFRS\u00a09.5.5.15, l\u2019approche simplifi\u00e9e (\u00e9valuer la
provision pour pertes \u00e0 un montant \u00e9gal \u00e0 la perte de
cr\u00e9dit attendue \u00e0 maturit\u00e9) doit \u00eatre utilis\u00e9e pour les
cr\u00e9ances commerciales qui ne contiennent pas de
composante de financement significative. C\u2019est le cas pour
le Groupe Valneva : toutes les cr\u00e9ances commerciales
\u00e9tant \u00e0 court terme et ayant une \u00e9ch\u00e9ance inf\u00e9rieure \u00e0
12\u00a0mois.
Les provisions pour pertes doivent \u00eatre \u00e9tablies pour
chaque cr\u00e9ance commerciale sur la base des pertes de
cr\u00e9dit attendues. Par cons\u00e9quent \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9
comptable, les comptes clients sont ajust\u00e9s au moyen
d\u2019une provision pour pertes en fonction du d\u00e9nouement
attendu.
Selon IFRS\u00a09.5.5.17 les probabilit\u00e9s de d\u00e9faut doivent \u00eatre
d\u00e9termin\u00e9es sur la base de donn\u00e9es historiques, mais
doivent \u00eatre ajust\u00e9es \u00e0 la date du bilan sur la base
d\u2019informations actualis\u00e9es et d\u2019informations prospectives.
L\u2019analyse des donn\u00e9es historiques a montr\u00e9, tant au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 qu\u2019au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, que les pertes
encourues sont n\u00e9gligeables, compte tenu du nombre
limit\u00e9 de clients ainsi que des contr\u00f4les de cr\u00e9dit
mentionn\u00e9s dans la Note\u00a02.5. Par cons\u00e9quent aucune
provision pour pertes n\u2019a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e tant au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 qu\u2019au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
Autres actifs et tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents
de\u00a0tr\u00e9sorerie
Historiquement, aucune perte n\u2019a \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9e sur les
autres actifs \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti et sur la tr\u00e9sorerie et
les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au
31\u00a0d\u00e9cembre 2022, la perte sur cr\u00e9ances pr\u00e9vue \u00e9tait
calcul\u00e9e en fonction du taux de d\u00e9faillance attendu fond\u00e9
sur les notations des contreparties, et \u00e9tait immat\u00e9rielle.
Les stocks sont enregistr\u00e9s au plus bas du prix de revient
et de leur valeur nette de r\u00e9alisation. Le co\u00fbt des produits
finis et des travaux en cours comprend les mati\u00e8res
premi\u00e8res, la main-d\u2019\u0153uvre directe, les autres co\u00fbts
directs et les frais g\u00e9n\u00e9raux de production y aff\u00e9rents
(sur\u00a0la base d\u2019une capacit\u00e9 op\u00e9rationnelle normale)
\u00e9valu\u00e9s aux co\u00fbts standards. Les diff\u00e9rences entre les
co\u00fbts r\u00e9els et les co\u00fbts standards sont calcul\u00e9es de fa\u00e7on
mensuelle et affect\u00e9es \u00e0 la cat\u00e9gorie de stock
correspondante afin qu\u2019il n\u2019y ait pas de diff\u00e9rence entre les
co\u00fbts r\u00e9els et les co\u00fbts standards. Les stocks excluent les
co\u00fbts d\u2019emprunt. Les provisions pour les lots qui ne
r\u00e9pondent pas aux exigences de qualit\u00e9 et qui ne peuvent
\u00eatre vendus (lots non conformes) sont d\u00e9duites de la
valeur des stocks.
Les cr\u00e9ances clients et les autres actifs sont initialement
comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. La valeur comptable des
cr\u00e9ances clients est r\u00e9duite par le biais d'une provision
pour cr\u00e9ances douteuses. Lorsqu\u2019une cr\u00e9ance client est
consid\u00e9r\u00e9e comme n\u2019\u00e9tant plus recouvrable, elle est
annul\u00e9e en contrepartie de la reprise de la d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les\u202frecouvrements ult\u00e9rieurs de montants pr\u00e9alablement
annul\u00e9s sont cr\u00e9dit\u00e9s en compte de r\u00e9sultat en
contrepartie du compte de d\u00e9pr\u00e9ciation. Les variations de
la valeur comptable de la d\u00e9pr\u00e9ciation sont reconnues en
compte de r\u00e9sultat.
La tr\u00e9sorerie comprend les comptes bancaires, les esp\u00e8ces
en caisse et les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue aupr\u00e8s des banques.
Les\u202f\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les d\u00e9p\u00f4ts
bancaires \u00e0 court terme et les billets \u00e0 moyen terme qui
peuvent \u00eatre c\u00e9d\u00e9s ou vendus \u00e0 tr\u00e8s court terme et qui
sont soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de variation de valeur
suite aux fluctuations des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat avec une
\u00e9ch\u00e9ance maximale de trois mois.
Les co\u00fbts marginaux directement attribuables \u00e0 l\u2019\u00e9mission
de nouvelles actions figurent en capitaux propres, en
d\u00e9duction du produit de l\u2019\u00e9mission, pour leur montant net
d\u2019imp\u00f4ts, si applicable.
Lorsque la Soci\u00e9t\u00e9 rach\u00e8te ses propres actions (actions
propres), les sommes pay\u00e9es en contrepartie, y compris
les co\u00fbts suppl\u00e9mentaires directement attribuables \u00e0
l\u2019op\u00e9ration (net d\u2019imp\u00f4ts le cas \u00e9ch\u00e9ant), sont d\u00e9duites du
total des fonds propres attribuables aux actionnaires,
jusqu\u2019\u00e0 ce que les actions soient annul\u00e9es, r\u00e9\u00e9mises ou ou
c\u00e9d\u00e9es d'une autre mani\u00e8re.
Dans les cas o\u00f9 ces actions sont vendues ou r\u00e9\u00e9mises par
la suite, toute contrepartie re\u00e7ue, nette de tous les co\u00fbts
de transaction diff\u00e9rentiels directement imputables et des
effets d'imp\u00f4t sur le revenu correspondants, est incluse
dans les capitaux propres attribuables aux d\u00e9tenteurs de
capitaux propres de la Soci\u00e9t\u00e9.
Le r\u00e9sultat de l'exercice est enti\u00e8rement inclus dans le r\u00e9sultat net, les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global impactant
uniquement les b\u00e9n\u00e9fices non distribu\u00e9s et les autres r\u00e9serves.
La juste valeur dudit plan r\u00e9gl\u00e9 en instruments de capitaux
propres est comptabilis\u00e9e en charge pour services rendus
par les salari\u00e9s en contrepartie de l\u2019attribution des options.
La\u202fcharge totale constat\u00e9e sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition des
droits est d\u00e9termin\u00e9e en se r\u00e9f\u00e9rant \u00e0 la juste valeur de
l\u2019option octroy\u00e9e, hors effet de conditions d\u2019acquisition ne
d\u00e9pendant pas du march\u00e9. Les conditions d\u2019acquisition
des droits ne d\u00e9pendant pas du march\u00e9 sont prises en
compte dans les hypoth\u00e8ses concernant le nombre
d\u2019options susceptibles de devenir exer\u00e7ables. Le Groupe
r\u00e9vise annuellement ses estimations relatives au nombre
d\u2019options susceptibles de devenir exer\u00e7ables.
Il\u00a0comptabilise, le cas \u00e9ch\u00e9ant, l\u2019incidence de la r\u00e9vision
des estimations initiales au compte de r\u00e9sultat et proc\u00e8de
\u00e0 l\u2019ajustement correspondant des capitaux propres.
Les produits per\u00e7us, nets des \u00e9ventuels co\u00fbts directement
attribuables \u00e0 la transaction, sont cr\u00e9dit\u00e9s au capital
(pour\u00a0la valeur nominale des actions) et aux primes
d\u2019\u00e9mission (pour le montant d\u00e9passant la valeur nominale)
au\u00a0moment o\u00f9 les options sont exerc\u00e9es.
Depuis 2013, la Soci\u00e9t\u00e9 a octroy\u00e9 des options d\u2019achat
d\u2019actions aux employ\u00e9s et aux cadres par le biais de sept
plans successifs.
Les options sur actions attribu\u00e9es de 2013 \u00e0 2017 peuvent
\u00eatre exerc\u00e9es par tranches \u00e9gales de deux apr\u00e8s avoir \u00e9t\u00e9
d\u00e9tenues pendant deux et quatre ans (les p\u00e9riodes
d'acquisition), et les options sur actions attribu\u00e9es \u00e0 partir
de 2019 peuvent \u00eatre exerc\u00e9es par tranches \u00e9gales de
trois apr\u00e8s avoir \u00e9t\u00e9 d\u00e9tenues pendant un an, deux ans et
trois ans. Les options sur actions attribu\u00e9es en 2019 sont
soumises \u00e0 des conditions de performance.
Toutes les options expirent au plus tard dix ans apr\u00e8s leur
attribution. Les options sur actions ne sont ni transf\u00e9rables
ni n\u00e9gociables et les options non acquises prennent fin
sans compensation en cas de cessation d'emploi au sein
du Groupe (d\u00e9ch\u00e9ance). Les options sur actions attribu\u00e9es
\u00e0 partir de 2013 sont acquises lorsque la prise de contr\u00f4le
de plus de 50 % des droits de vote en circulation du
Groupe est effective. La probabilit\u00e9 de changement de
contr\u00f4le \u00e9tant consid\u00e9r\u00e9 comme faible, ce param\u00e8tre n'a
pas \u00e9t\u00e9 retenu dans la d\u00e9termination de la p\u00e9riode
d'acquisition des droits.
Les emprunts sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste
valeur, si celle-ci peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9e, nets des co\u00fbts de
transaction engag\u00e9s. Les emprunts sont par la suite
enregistr\u00e9s au co\u00fbt amorti. Toute diff\u00e9rence entre les
produits (nets des co\u00fbts de transaction) et la valeur de
remboursement est constat\u00e9e en compte de r\u00e9sultat sur la
dur\u00e9e de l\u2019emprunt selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
effectif.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s en passifs courants,
\u00e0\u00a0moins que le Groupe ne dispose d\u2019un droit inconditionnel
lui permettant de diff\u00e9rer le r\u00e8glement du passif sur une
p\u00e9riode d\u2019au moins 12 mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture.
Un passif sur contrat doit \u00eatre comptabilis\u00e9 lorsque le client a d\u00e9j\u00e0 fourni la contrepartie ou une partie de la contrepartie,
avant qu'une entit\u00e9 n'ait rempli son obligation de performance (biens ou services convenus qui doivent \u00eatre livr\u00e9s ou
fournis), d\u00e9coulant du \u00ab\u00a0contrat\u00a0\u00bb.
Un passif de remboursement futur doit \u00eatre comptabilis\u00e9
lorsque le client a d\u00e9j\u00e0 vers\u00e9 une contrepartie dont le
remboursement partiel ou total est attendu. Il est \u00e9valu\u00e9
au montant que la Soci\u00e9t\u00e9 a l'obligation de rembourser ou
aux montants qui n'ont pas satisfait aux crit\u00e8res de
comptabilisation des produits dans le pass\u00e9, mais dont il
ne reste plus de biens et de services \u00e0 fournir \u00e0 l'avenir.
Provisions pour paiements en actions
Les cotisations patronales sur les plans de r\u00e9mun\u00e9ration
en actions et les actions fictives sont calcul\u00e9es \u00e0 la date de
cl\u00f4ture utilisant le cours de l'action Valneva au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023\u00a0: 4,72 euros ( 31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0:
6,22\u00a0euros).
Indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
Certaines soci\u00e9t\u00e9s du Groupe peuvent verser \u00e0 leurs
salari\u00e9s des indemnit\u00e9s lors de leur d\u00e9part \u00e0 la retraite.
Pour les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies, les charges de
retraite sont d\u00e9termin\u00e9es une fois par an :
\u2022 jusqu\u2019au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020, selon la m\u00e9thode des
unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9e o\u00f9 chaque p\u00e9riode de service
donnait lieu \u00e0 une unit\u00e9 suppl\u00e9mentaire de droits \u00e0
prestations, et o\u00f9 chacune de ces unit\u00e9s \u00e9tait \u00e9valu\u00e9e
s\u00e9par\u00e9ment pour obtenir l\u2019obligation finale\u00a0;
\u2022 \u00e0 compter du 31\u00a0d\u00e9cembre 2021, selon la nouvelle
m\u00e9thode de calcul propos\u00e9e par l\u2019IFRS\u00a0IC et selon la
mise \u00e0 jour de la recommandation de l\u2019ANC no 2013-02
au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 : selon cette m\u00e9thode, lorsque le
r\u00e9gime pr\u00e9voit le versement d\u2019une indemnit\u00e9 au salari\u00e9,
s\u2019il est pr\u00e9sent \u00e0 la date de son d\u00e9part en retraite, dont
le montant d\u00e9pend de l\u2019anciennet\u00e9 et est plafonn\u00e9 \u00e0 un
certain nombre d\u2019ann\u00e9es de services, l\u2019engagement doit
uniquement \u00eatre calcul\u00e9 sur les ann\u00e9es de services
pr\u00e9c\u00e9dant le d\u00e9part en retraite au titre desquelles le
salari\u00e9 g\u00e9n\u00e8re un droit \u00e0 l\u2019avantage.
Cette obligation finale est ensuite actualis\u00e9e. Ces calculs
int\u00e8grent principalement les hypoth\u00e8ses suivantes :
\u2022 un taux d\u2019actualisation\u00a0;
\u2022 un taux d\u2019augmentation des salaires\u00a0;
\u2022 un taux de rotation du personnel.
Les gains et pertes actuariels r\u00e9sultant des ajustements
d\u2019anciennet\u00e9 et les changements d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles
sont d\u00e9bit\u00e9s ou cr\u00e9dit\u00e9s dans les capitaux propres et
apparaissent dans le r\u00e9sultat global au titre de la p\u00e9riode
concern\u00e9e.
Pour les r\u00e9gimes de base et autres r\u00e9gimes \u00e0 cotisations
d\u00e9finies, le Groupe comptabilise en charges les cotisations
\u00e0 payer lorsqu\u2019elles sont exigibles, le Groupe n\u2019\u00e9tant pas
engag\u00e9 au-del\u00e0 des cotisations vers\u00e9es.
Les services fournis par Valneva au Groupe Grimaud
La\u00a0Corbi\u00e8re SAS, un actionnaire significatif de Valneva,
sont consid\u00e9r\u00e9s comme des transactions entre parties
li\u00e9es en tant qu\u2019actionnaires de Valneva et consistent en
des services dans le cadre d\u2019un accord de collaboration et
de licence de recherche, ainsi que la mise \u00e0 disposition de
locaux et d'\u00e9quipements et de la vente de brevets et de
cellules.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les activit\u00e9s op\u00e9rationnelles d\u2019un
montant de 1,0 millions d'euros incluaient l\u2019accord de
Valneva avec la soci\u00e9t\u00e9 Vital Meat SAS (filiale du groupe
Grimaud La Corbi\u00e8re SAS) selon lequel Valneva a transf\u00e9r\u00e9
certains actifs (brevets et lign\u00e9es cellulaires) \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9
Vital Meat SAS pour un montant de 1,0 million d\u2019euros.
\u00c0 partir de juin 2022, Bpifrance a \u00e9t\u00e9 qualifi\u00e9e de partie
li\u00e9e, en tant qu'actionnaire de Valneva disposant d'une
influence consid\u00e9rable du fait de sa participation au
conseil d'administration de la soci\u00e9t\u00e9. Valneva a emprunt\u00e9
\u00e0 Bpifrance des montants s'\u00e9levant \u00e0 80 % des cr\u00e9ances
de l'administration fiscale fran\u00e7aise relatives aux cr\u00e9dits
d'imp\u00f4t recherche pour 2020, 2021 et 2022. Le montant
total emprunt\u00e9 \u00e0 Bpifrance est de 3,5 millions d'euros.
Une\u00a0commission de garantie de 0,5 % ainsi que des
int\u00e9r\u00eats au taux moyen EURIBOR \u00e0 un mois du mois
pr\u00e9c\u00e9dent (le taux mentionn\u00e9 est un taux variable d\u00e9duit \u00e0
0 % dans le cas o\u00f9 il serait n\u00e9gatif) major\u00e9s de 1,7 % par an
sont applicables \u00e0 ces montants emprunt\u00e9s (voir tableau
ci\u2011dessus).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMaterialAccountingPolicyInformationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-264": { "value": "
2.1R\u00e9f\u00e9rentiel comptable
Les pr\u00e9sents \u00e9tats financiers consolid\u00e9s 2023 ont \u00e9t\u00e9
\u00e9tablis conform\u00e9ment aux Normes internationales
d'information financi\u00e8re, qui comprennent les
IFRS\u00a0(International Financial Reporting Standards), les IAS
(International Accounting Standard) ainsi que leurs
interpr\u00e9tations SIC (Standards Interpretations Committee)
et IFRIC (International Financial Reporting Interpretation
Committee), telles qu\u2019adopt\u00e9es par l\u2019Union Europ\u00e9enne
(UE).
L\u2019\u00e9tablissement des \u00e9tats financiers conform\u00e9ment aux
Normes IFRS\u00a0publi\u00e9es par l'IASB et approuv\u00e9es par l'UE
n\u00e9cessite l'utilisation de certaines estimations comptables
critiques. La Direction du Groupe est aussi amen\u00e9e \u00e0
exposer son appr\u00e9ciation pour l\u2019application des r\u00e8gles
comptables du Groupe. Les domaines exigeant un plus
haut degr\u00e9 d\u2019appr\u00e9ciation ou pr\u00e9sentant une plus grande
complexit\u00e9, ou ceux dans lesquels les hypoth\u00e8ses et les
estimations ont une incidence significative sur les \u00e9tats
financiers consolid\u00e9s, sont indiqu\u00e9s en la Note 3.
Pour des raisons de facilit\u00e9 de pr\u00e9sentation, les chiffres ont
\u00e9t\u00e9 arrondis et, lorsque cela est indiqu\u00e9, sont pr\u00e9sent\u00e9s en
milliers d'euros. Les\u202fcalculs reposent toutefois sur des
chiffres exacts. Par\u202fcons\u00e9quent, la somme des chiffres
d\u2019une colonne d\u2019un tableau peut diff\u00e9rer de la valeur totale
mentionn\u00e9e dans la colonne.
Ces \u00e9tats financiers consolid\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le
conseil d'administration le 18 mars 2024.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfPreparationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-265": { "value": "
Les pr\u00e9sents \u00e9tats financiers consolid\u00e9s 2023 ont \u00e9t\u00e9
\u00e9tablis conform\u00e9ment aux Normes internationales
d'information financi\u00e8re, qui comprennent les
IFRS\u00a0(International Financial Reporting Standards), les IAS
(International Accounting Standard) ainsi que leurs
interpr\u00e9tations SIC (Standards Interpretations Committee)
et IFRIC (International Financial Reporting Interpretation
Committee), telles qu\u2019adopt\u00e9es par l\u2019Union Europ\u00e9enne
(UE).
L\u2019\u00e9tablissement des \u00e9tats financiers conform\u00e9ment aux
Normes IFRS\u00a0publi\u00e9es par l'IASB et approuv\u00e9es par l'UE
n\u00e9cessite l'utilisation de certaines estimations comptables
critiques. La Direction du Groupe est aussi amen\u00e9e \u00e0
exposer son appr\u00e9ciation pour l\u2019application des r\u00e8gles
comptables du Groupe. Les domaines exigeant un plus
haut degr\u00e9 d\u2019appr\u00e9ciation ou pr\u00e9sentant une plus grande
complexit\u00e9, ou ceux dans lesquels les hypoth\u00e8ses et les
estimations ont une incidence significative sur les \u00e9tats
financiers consolid\u00e9s, sont indiqu\u00e9s en la Note 3.
Pour des raisons de facilit\u00e9 de pr\u00e9sentation, les chiffres ont
\u00e9t\u00e9 arrondis et, lorsque cela est indiqu\u00e9, sont pr\u00e9sent\u00e9s en
milliers d'euros. Les\u202fcalculs reposent toutefois sur des
chiffres exacts. Par\u202fcons\u00e9quent, la somme des chiffres
d\u2019une colonne d\u2019un tableau peut diff\u00e9rer de la valeur totale
mentionn\u00e9e dans la colonne.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:StatementOfIFRSCompliance", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-266": { "value": "
Ces \u00e9tats financiers consolid\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s par le
conseil d'administration le 18 mars 2024.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuthorisationOfFinancialStatementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-268": { "value": "
2.2Impact des nouvelles normes, r\u00e9vis\u00e9es ou modifi\u00e9es et interpr\u00e9tations
Normes, amendements aux normes existantes et interpr\u00e9tations \u00e9mises par l\u2019IASB et adopt\u00e9s
par l'Union europ\u00e9enne dont l'application est obligatoire depuis le 1er janvier 2023
Nouvelles normes et interpr\u00e9tations adopt\u00e9es par le Groupe
Date d'entr\u00e9e
en vigueur
selon l'IASB
Date
d'approbation
par l'UE
Date d'entr\u00e9e
en\u00a0vigueur
conform\u00e9ment
\u00e0\u00a0la directive
de\u00a0l'UE
Impacts
IFRS\u00a017
Contrats d'assurance, y compris les amendements \u00e0
l'IFRS\u00a017
1 janvier 2023
19 novembre
2021
1 janvier 2023
aucun
AMENDEMENTS ADOPT\u00c9S PAR LE GROUPE
IAS 1
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a01 Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers
et \u00e0 l'IFRS\u00a0Practice Statement 2 : Informations \u00e0 fournir
sur les m\u00e9thodes comptables
1 janvier 2023
2 mars 2022
1 janvier 2023
aucun
IAS 8
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a08 M\u00e9thodes comptables,
changements d'estimations comptables et erreurs :
D\u00e9finition des estimations comptables
1 janvier 2023
2 mars 2022
1 janvier 2023
aucun
IAS 12
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a012 Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat : Imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9 relatif aux actifs et passifs r\u00e9sultant d'une
transaction unique
1 janvier 2023
11 ao\u00fbt 2022
1 janvier 2023
aucun
IAS 12
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a012 Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat : R\u00e9forme
fiscale internationale - R\u00e8gles du mod\u00e8le du deuxi\u00e8me
pilier
1 janvier 2023
8 novembre
2023
1 janvier 2023
aucun
IFRS\u00a09 &
IFRS\u00a017
Amendements \u00e0 l'IFRS\u00a017 Contrats d'assurance :
Application initiale de l'IFRS\u00a017 et de l'IFRS\u00a09 -
Informations comparatives
1 janvier 2023
8 septembre
2022
1 janvier 2023
aucun
Les interpr\u00e9tations mentionn\u00e9es ci-dessus n'ont pas eu
d'impact significatif sur les montants comptabilis\u00e9s au
cours des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes et ne devraient pas avoir
d'impact significatif sur la p\u00e9riode en cours ou les p\u00e9riodes
futures. Les amendements \u00e0 l'IAS\u00a01 Pr\u00e9sentation des \u00e9tats
financiers ont impact\u00e9 les informations fournies par le
Groupe sur les m\u00e9thodes comptables, mais pas sur
l'\u00e9valuation, la comptabilisation ou la pr\u00e9sentation des
\u00e9l\u00e9ments dans les \u00e9tats financiers du Groupe.
Normes, amendements aux normes existantes et interpr\u00e9tations dont l\u2019application
n\u2019est pas encore obligatoire
Le Groupe n\u2019a pas choisi d\u2019appliquer par anticipation les nouvelles normes, amendements et interpr\u00e9tations suivants qui
ont \u00e9t\u00e9 publi\u00e9s, mais non obligatoires aux exercices ouverts \u00e0 compter du 1 janvier 2023.
Nouvelles normes, interpr\u00e9tations et amendements
Date d'entr\u00e9e
en vigueur
selon l'IASB
Date
d'approbation
par l'UE
Date d'entr\u00e9e
en\u00a0vigueur
conform\u00e9ment
\u00e0\u00a0la directive
de\u00a0l'UE
Impacts
IAS 1
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a01 Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers
1 janvier 2024
19 d\u00e9cembre
2023
1 janvier 2024
aucun
IFRS\u00a016
Amendements \u00e0 l'IFRS\u00a016 Contrats de location : Passif
de location dans le cadre d'une cession-bail
1 janvier 2024
20 novembre
2023
1 janvier 2024
aucun
IAS 7 &
IFRS\u00a07
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a07, \u00c9tat des flux de tr\u00e9sorerie, et \u00e0
l'IFRS\u00a07, Instruments financiers : Informations \u00e0 fournir :
Accords de financement avec les fournisseurs
1 janvier 2024
pas encore
approuv\u00e9
pas encore
approuv\u00e9
aucun
IAS 21
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a021 Effets des variations des cours
des monnaies \u00e9trang\u00e8res : Absence de facilit\u00e9 de
conversion
1 janvier 2025
pas encore
approuv\u00e9
pas encore
approuv\u00e9
aucun
Ces normes et amendements ne devraient pas avoir d\u2019impact significatif sur l\u2019entit\u00e9 pour les p\u00e9riodes de reporting
actuelles ou futures et sur les transactions futures pr\u00e9visibles.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesAccountingEstimatesAndErrorsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-267": { "value": "
2.2Impact des nouvelles normes, r\u00e9vis\u00e9es ou modifi\u00e9es et interpr\u00e9tations
Normes, amendements aux normes existantes et interpr\u00e9tations \u00e9mises par l\u2019IASB et adopt\u00e9s
par l'Union europ\u00e9enne dont l'application est obligatoire depuis le 1er janvier 2023
Nouvelles normes et interpr\u00e9tations adopt\u00e9es par le Groupe
Date d'entr\u00e9e
en vigueur
selon l'IASB
Date
d'approbation
par l'UE
Date d'entr\u00e9e
en\u00a0vigueur
conform\u00e9ment
\u00e0\u00a0la directive
de\u00a0l'UE
Impacts
IFRS\u00a017
Contrats d'assurance, y compris les amendements \u00e0
l'IFRS\u00a017
1 janvier 2023
19 novembre
2021
1 janvier 2023
aucun
AMENDEMENTS ADOPT\u00c9S PAR LE GROUPE
IAS 1
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a01 Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers
et \u00e0 l'IFRS\u00a0Practice Statement 2 : Informations \u00e0 fournir
sur les m\u00e9thodes comptables
1 janvier 2023
2 mars 2022
1 janvier 2023
aucun
IAS 8
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a08 M\u00e9thodes comptables,
changements d'estimations comptables et erreurs :
D\u00e9finition des estimations comptables
1 janvier 2023
2 mars 2022
1 janvier 2023
aucun
IAS 12
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a012 Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat : Imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9 relatif aux actifs et passifs r\u00e9sultant d'une
transaction unique
1 janvier 2023
11 ao\u00fbt 2022
1 janvier 2023
aucun
IAS 12
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a012 Imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat : R\u00e9forme
fiscale internationale - R\u00e8gles du mod\u00e8le du deuxi\u00e8me
pilier
1 janvier 2023
8 novembre
2023
1 janvier 2023
aucun
IFRS\u00a09 &
IFRS\u00a017
Amendements \u00e0 l'IFRS\u00a017 Contrats d'assurance :
Application initiale de l'IFRS\u00a017 et de l'IFRS\u00a09 -
Informations comparatives
1 janvier 2023
8 septembre
2022
1 janvier 2023
aucun
Les interpr\u00e9tations mentionn\u00e9es ci-dessus n'ont pas eu
d'impact significatif sur les montants comptabilis\u00e9s au
cours des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes et ne devraient pas avoir
d'impact significatif sur la p\u00e9riode en cours ou les p\u00e9riodes
futures. Les amendements \u00e0 l'IAS\u00a01 Pr\u00e9sentation des \u00e9tats
financiers ont impact\u00e9 les informations fournies par le
Groupe sur les m\u00e9thodes comptables, mais pas sur
l'\u00e9valuation, la comptabilisation ou la pr\u00e9sentation des
\u00e9l\u00e9ments dans les \u00e9tats financiers du Groupe.
Normes, amendements aux normes existantes et interpr\u00e9tations dont l\u2019application
n\u2019est pas encore obligatoire
Le Groupe n\u2019a pas choisi d\u2019appliquer par anticipation les nouvelles normes, amendements et interpr\u00e9tations suivants qui
ont \u00e9t\u00e9 publi\u00e9s, mais non obligatoires aux exercices ouverts \u00e0 compter du 1 janvier 2023.
Nouvelles normes, interpr\u00e9tations et amendements
Date d'entr\u00e9e
en vigueur
selon l'IASB
Date
d'approbation
par l'UE
Date d'entr\u00e9e
en\u00a0vigueur
conform\u00e9ment
\u00e0\u00a0la directive
de\u00a0l'UE
Impacts
IAS 1
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a01 Pr\u00e9sentation des \u00e9tats financiers
1 janvier 2024
19 d\u00e9cembre
2023
1 janvier 2024
aucun
IFRS\u00a016
Amendements \u00e0 l'IFRS\u00a016 Contrats de location : Passif
de location dans le cadre d'une cession-bail
1 janvier 2024
20 novembre
2023
1 janvier 2024
aucun
IAS 7 &
IFRS\u00a07
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a07, \u00c9tat des flux de tr\u00e9sorerie, et \u00e0
l'IFRS\u00a07, Instruments financiers : Informations \u00e0 fournir :
Accords de financement avec les fournisseurs
1 janvier 2024
pas encore
approuv\u00e9
pas encore
approuv\u00e9
aucun
IAS 21
Amendements \u00e0 l'IAS\u00a021 Effets des variations des cours
des monnaies \u00e9trang\u00e8res : Absence de facilit\u00e9 de
conversion
1 janvier 2025
pas encore
approuv\u00e9
pas encore
approuv\u00e9
aucun
Ces normes et amendements ne devraient pas avoir d\u2019impact significatif sur l\u2019entit\u00e9 pour les p\u00e9riodes de reporting
actuelles ou futures et sur les transactions futures pr\u00e9visibles.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfChangesInAccountingPoliciesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-269": { "value": "
2.3Consolidation
Filiales
Les filiales d\u00e9signent toute entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par la Soci\u00e9t\u00e9.
La Soci\u00e9t\u00e9 contr\u00f4le une entit\u00e9 lorsqu\u2019elle est expos\u00e9e \u00e0,
ou\u00a0d\u00e9tient des droits sur, des retours variables sur son
investissement dans ladite entit\u00e9 et qu\u2019elle a la capacit\u00e9
d\u2019influer sur ces retours via les pouvoirs qu\u2019elle d\u00e9tient sur
cette entit\u00e9. Les filiales sont consolid\u00e9es par int\u00e9gration
globale \u00e0 compter de la date de prise de contr\u00f4le.
Elles\u00a0cessent d\u2019\u00eatre consolid\u00e9es \u00e0 la date \u00e0 laquelle ce
contr\u00f4le cesse.
Le Groupe applique la m\u00e9thode dite d\u2019acquisition pour la
comptabilisation des groupements d\u2019entreprises.
La\u202fcontrepartie transf\u00e9r\u00e9e pour l\u2019acquisition de la filiale
repr\u00e9sente la juste valeur des actifs transf\u00e9r\u00e9s, des passifs
repris et des parts sociales \u00e9mises par la Soci\u00e9t\u00e9.
La\u202fcontrepartie transf\u00e9r\u00e9e comprend la juste valeur de
tous les actifs et passifs r\u00e9sultant d\u2019un accord de
contrepartie \u00e9ventuelle. Les co\u00fbts associ\u00e9s aux
acquisitions, autres que ceux relatifs \u00e0 l\u2019\u00e9mission de titres
d\u2019emprunt ou de capitaux propres, sont pass\u00e9s en charge
au moment de leur engagement. Les actifs identifiables
acquis, ainsi que les passifs et passifs \u00e9ventuels
identifiables repris lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises,
sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date
d\u2019acquisition. L\u2019exc\u00e9dent de contrepartie transf\u00e9r\u00e9e sur la
juste valeur de la part de la Soci\u00e9t\u00e9 dans les actifs nets
identifiables acquis est comptabilis\u00e9 comme Goodwill. Si la
juste valeur des actifs nets de la filiale acquise exc\u00e8de la
contrepartie, la diff\u00e9rence est comptabilis\u00e9e directement
dans le compte de r\u00e9sultat comme profit r\u00e9sultant d\u2019une
acquisition \u00e0 des conditions avantageuses.
Les\u00a0transactions intra-groupes, les soldes et les profits
latents sur les op\u00e9rations entre soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sont
\u00e9limin\u00e9s.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfBasisOfConsolidationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-270": { "value": "
Les filiales d\u00e9signent toute entit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e par la Soci\u00e9t\u00e9.
La Soci\u00e9t\u00e9 contr\u00f4le une entit\u00e9 lorsqu\u2019elle est expos\u00e9e \u00e0,
ou\u00a0d\u00e9tient des droits sur, des retours variables sur son
investissement dans ladite entit\u00e9 et qu\u2019elle a la capacit\u00e9
d\u2019influer sur ces retours via les pouvoirs qu\u2019elle d\u00e9tient sur
cette entit\u00e9. Les filiales sont consolid\u00e9es par int\u00e9gration
globale \u00e0 compter de la date de prise de contr\u00f4le.
Elles\u00a0cessent d\u2019\u00eatre consolid\u00e9es \u00e0 la date \u00e0 laquelle ce
contr\u00f4le cesse.
Le Groupe applique la m\u00e9thode dite d\u2019acquisition pour la
comptabilisation des groupements d\u2019entreprises.
La\u202fcontrepartie transf\u00e9r\u00e9e pour l\u2019acquisition de la filiale
repr\u00e9sente la juste valeur des actifs transf\u00e9r\u00e9s, des passifs
repris et des parts sociales \u00e9mises par la Soci\u00e9t\u00e9.
La\u202fcontrepartie transf\u00e9r\u00e9e comprend la juste valeur de
tous les actifs et passifs r\u00e9sultant d\u2019un accord de
contrepartie \u00e9ventuelle. Les co\u00fbts associ\u00e9s aux
acquisitions, autres que ceux relatifs \u00e0 l\u2019\u00e9mission de titres
d\u2019emprunt ou de capitaux propres, sont pass\u00e9s en charge
au moment de leur engagement. Les actifs identifiables
acquis, ainsi que les passifs et passifs \u00e9ventuels
identifiables repris lors d\u2019un regroupement d\u2019entreprises,
sont initialement \u00e9valu\u00e9s \u00e0 leur juste valeur \u00e0 la date
d\u2019acquisition. L\u2019exc\u00e9dent de contrepartie transf\u00e9r\u00e9e sur la
juste valeur de la part de la Soci\u00e9t\u00e9 dans les actifs nets
identifiables acquis est comptabilis\u00e9 comme Goodwill. Si la
juste valeur des actifs nets de la filiale acquise exc\u00e8de la
contrepartie, la diff\u00e9rence est comptabilis\u00e9e directement
dans le compte de r\u00e9sultat comme profit r\u00e9sultant d\u2019une
acquisition \u00e0 des conditions avantageuses.
Les\u00a0transactions intra-groupes, les soldes et les profits
latents sur les op\u00e9rations entre soci\u00e9t\u00e9s du Groupe sont
\u00e9limin\u00e9s.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSubsidiariesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-271": { "value": "
2.4Conversion des devises
\u00e9trang\u00e8res
Devise fonctionnelle et de pr\u00e9sentation
Les \u00e9l\u00e9ments figurant dans les \u00e9tats financiers de chacune
des entit\u00e9s du Groupe sont enregistr\u00e9s dans la devise de
l\u2019environnement \u00e9conomique au sein duquel l\u2019entit\u00e9 exerce
principalement ses activit\u00e9s (devise fonctionnelle).
Les\u00a0\u00e9tats financiers consolid\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s en euros,
devise fonctionnelle et de pr\u00e9sentation du Groupe.
Transactions et soldes
Les transactions en devises \u00e9trang\u00e8res sont converties
dans la devise fonctionnelle \u00e0 l\u2019aide des taux de change
applicables \u00e0 la date des transactions. Les gains et pertes
de change g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par le r\u00e8glement de ces transactions et
par la conversion, aux taux de cl\u00f4ture, des actifs et passifs
mon\u00e9taires libell\u00e9s en devises \u00e9trang\u00e8res, sont constat\u00e9s
en compte de r\u00e9sultat.
Filiales
La situation et les \u00e9tats financiers de toutes les filiales
(aucune d\u2019entre elles n\u2019ayant la devise d\u2019une \u00e9conomie
hyper-inflationniste) qui ont une devise fonctionnelle
diff\u00e9rente de la devise de pr\u00e9sentation sont convertis dans
la devise de pr\u00e9sentation comme suit :
\u2022 les actifs et les passifs de chaque bilan pr\u00e9sent\u00e9 sont
convertis au taux de change applicable \u00e0 la date de
cl\u00f4ture ;
\u2022 les produits et charges de chaque compte de r\u00e9sultat
sont convertis aux taux de change moyens mensuels
(sauf si cette moyenne ne constitue pas une
approximation raisonnable de l\u2019effet cumul\u00e9 des taux en
vigueur aux dates des transactions, auquel cas les
produits et charges sont convertis aux dates des
transactions); et
\u2022 les diff\u00e9rences de change qui en r\u00e9sultent sont
comptabilis\u00e9es dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat
global et figurent au poste \u00ab\u2009Autres r\u00e9serves\u2009\u00bb.
Lors de la cession de tout ou partie d\u2019une entit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re,
les \u00e9carts de change constat\u00e9s en capitaux propres sont
repris en r\u00e9sultat et pris en compte dans la d\u00e9termination
de la plus ou moins-value de cession.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForForeignCurrencyTranslationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-272": { "value": "
Devise fonctionnelle et de pr\u00e9sentation
Les \u00e9l\u00e9ments figurant dans les \u00e9tats financiers de chacune
des entit\u00e9s du Groupe sont enregistr\u00e9s dans la devise de
l\u2019environnement \u00e9conomique au sein duquel l\u2019entit\u00e9 exerce
principalement ses activit\u00e9s (devise fonctionnelle).
Les\u00a0\u00e9tats financiers consolid\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s en euros,
devise fonctionnelle et de pr\u00e9sentation du Groupe.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFunctionalCurrencyExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-273": { "value": "
2.5Gestion des risques financiers
Les activit\u00e9s du Groupe l\u2019exposent \u00e0 toute une s\u00e9rie de
risques financiers : le risque de march\u00e9 (incluant le risque
li\u00e9 au change et celui li\u00e9 au taux d\u2019int\u00e9r\u00eat), le risque de
cr\u00e9dit et le risque de liquidit\u00e9. La politique g\u00e9n\u00e9rale de
gestion des risques financiers du Groupe est ax\u00e9e sur
l\u2019impr\u00e9visibilit\u00e9 des march\u00e9s financiers et cherche \u00e0
minimiser les \u00e9ventuelles r\u00e9percussions n\u00e9gatives sur les
performances financi\u00e8res du Groupe.
La gestion des risques financiers est assur\u00e9e par le
Directeur Financier. Les\u202fsyst\u00e8mes de gestion des risques
du Groupe \u00e9valuent et g\u00e8rent les risques financiers.
Le\u00a0Comit\u00e9 d'audit du conseil d'administration du Groupe
re\u00e7oit r\u00e9guli\u00e8rement des rapports sur ses syst\u00e8mes de
gestion de risques, notamment la gestion des risques
financiers.
Risque de march\u00e9
Risque de change
Le Groupe op\u00e8re \u00e0 l\u2019international et se trouve d\u00e8s lors
expos\u00e9 aux risques de change \u00e0 l\u2019\u00e9gard de plusieurs
devises, principalement de la livre sterling (GBP), du dollar
canadien (CAD), de la couronne su\u00e9doise (SEK) et du
dollar am\u00e9ricain (USD). Les risques de change \u00e0 l\u2019\u00e9gard
d\u2019autres devises, restent relativement limit\u00e9s. Les risques
de change proviennent des transactions commerciales,
d\u2019actifs et de passifs \u00e0 comptabiliser, ou d\u2019investissements
nets pour des op\u00e9rations effectu\u00e9es \u00e0 l\u2019\u00e9tranger.
L\u2019objectif du Groupe est de limiter l\u2019impact n\u00e9gatif
potentiel des variations des taux de change, en proc\u00e9dant
par exemple \u00e0 la conversion de la Tr\u00e9sorerie ou
\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie libell\u00e9es en devise \u00e9trang\u00e8re et
en utilisant des options sur devises. Le Groupe a r\u00e9alis\u00e9
certains investissements dans des op\u00e9rations r\u00e9alis\u00e9es \u00e0
l\u2019\u00e9tranger pour lesquels les actifs nets sont expos\u00e9s au
risque de conversion de devises.
Risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
Le Groupe est expos\u00e9 \u00e0 des risques de march\u00e9 li\u00e9s \u00e0 la
couverture de ses liquidit\u00e9s et de ses dettes et emprunts \u00e0
moyen et long terme soumis \u00e0 des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats
variables.
Les emprunts \u00e0 taux variable exposent le Groupe \u00e0 des
risques de variation des flux de tr\u00e9sorerie qui sont
toutefois compens\u00e9s par de la tr\u00e9sorerie et des actifs
financiers d\u00e9tenus \u00e0 taux variable. En 2023, ainsi qu\u2019en
2022, les investissements et emprunts du Groupe sur
lesquels un taux d\u2019int\u00e9r\u00eat variable a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9 ont \u00e9t\u00e9
effectu\u00e9s en EUR, SEK, USD, CAD et GBP.
Le Groupe analyse son exposition au risque de taux
d\u2019int\u00e9r\u00eat selon une approche dynamique. Se fondant sur
cette approche, le Groupe \u00e9value l\u2019incidence d\u2019une
variation d\u00e9termin\u00e9e du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur son r\u00e9sultat.
La\u00a0m\u00eame variation de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat est utilis\u00e9e pour
toutes les devises. Le calcul prend en compte les
investissements dans des instruments financiers ainsi que
les fonds d\u00e9pos\u00e9s aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements bancaires, soit
les positions les plus g\u00e9n\u00e9ratrices d\u2019int\u00e9r\u00eats.
Au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, aucun
risque d\u2019int\u00e9r\u00eat important n\u2019a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9. En cas
d\u2019augmentation des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, l\u2019effet positif des
liquidit\u00e9s en banque sera plus important que l\u2019effet n\u00e9gatif
des dettes \u00e0 int\u00e9r\u00eat variable. En cas de baisse des taux
d\u2019int\u00e9r\u00eat, il n\u2019y aura pas d\u2019impact n\u00e9gatif important.
Risques de cr\u00e9dit
Le Groupe est expos\u00e9 au risque de cr\u00e9dit. Ce risque s\u2019agit
de perte financi\u00e8re si les clients ou les contreparties d'un
instrument financier ne respectent pas leurs obligations
contractuelles.
Valneva d\u00e9tient des comptes bancaires, des soldes de
tr\u00e9sorerie et des titres aupr\u00e8s d'institutions financi\u00e8res
fiables dont la cote de cr\u00e9dit est \u00e9lev\u00e9e. Afin de contr\u00f4ler
la qualit\u00e9 de la cote de cr\u00e9dit de ses partenaires, le Groupe
s\u2019appuie sur les notations publi\u00e9es par des agences
sp\u00e9cialis\u00e9es telles que Standard & Poor\u2019s, Moody\u2019s, et
Fitch. Le Groupe met en \u0153uvre une politique visant \u00e0
limiter l\u2019importance des risques de cr\u00e9dit pour chacune
des institutions financi\u00e8res partenaires. Le Groupe est
\u00e9galement expos\u00e9 aux risques de cr\u00e9dit de ses clients,
dans la mesure o\u00f9 ses autres revenus proviennent d\u2019un
petit nombre de transactions. Le Groupe ne conclut de
telles transactions commerciales qu\u2019avec des partenaires
hautement r\u00e9put\u00e9s et financi\u00e8rement fiables. Si des clients
sont \u00e9valu\u00e9s par des organismes ind\u00e9pendants, le Groupe
prend \u00e9galement en compte ces \u00e9valuations. Pour le cas
o\u00f9 aucune \u00e9valuation ind\u00e9pendante n\u2019existe,
une\u00a0\u00e9valuation de risques sur la qualit\u00e9 de cr\u00e9dit du client
est r\u00e9alis\u00e9e, en tenant compte de sa situation financi\u00e8re et
de son historique de paiements, parmi d\u2019autres facteurs
pertinents. Des limites de cr\u00e9dit sont d\u00e9finies au cas par
cas en fonction de notations internes et externes, et sont
soumises \u00e0 l\u2019autorisation du directoire, conform\u00e9ment aux
r\u00e8gles internes de d\u00e9l\u00e9gations de signature. La qualit\u00e9 de
cr\u00e9dit des actifs est pr\u00e9cis\u00e9e en la Note\u00a016.4.
Risques de liquidit\u00e9
Le Groupe est expos\u00e9 \u00e0 des risques de liquidit\u00e9 en raison
des variations de sa tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnelle et de
l\u2019arriv\u00e9e \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance de ses dettes financi\u00e8res,
mais\u00a0\u00e9galement en raison de la mise en \u0153uvre possible de
clauses de remboursement anticip\u00e9 de contrats d\u2019emprunt
ou de subventions. Par ailleurs, les risques de liquidit\u00e9
r\u00e9sultent du fait que le flux de tr\u00e9sorerie est sujet aux
fluctuations du cours d\u2019un exercice comptable.
Par\u00a0cons\u00e9quent, une gestion prudente des risques de
liquidit\u00e9 implique de maintenir un niveau de tr\u00e9sorerie (et
d\u2019\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie) ainsi que des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court
terme suffisants afin de pouvoir r\u00e9pondre aux besoins
op\u00e9rationnels courants, et d\u2019\u00eatre en mesure de liquider ses
positions de march\u00e9. Des conditions exceptionnelles sur
certains march\u00e9s financiers pourraient cependant
restreindre temporairement la possibilit\u00e9 de liquider
certains actifs financiers.
Bien qu\u2019il soit difficile de pr\u00e9voir les besoins futurs de
liquidit\u00e9s, le Groupe consid\u00e8re que la tr\u00e9sorerie existante
au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 sera suffisante pour financer les
op\u00e9rations pendant au moins les 12 prochains mois \u00e0
compter de la date d\u2019autorisation de publication des \u00e9tats
financiers consolid\u00e9s. Ceci est \u00e9galement soutenu par une
recette brute de 103 millions de dollars am\u00e9ricains pour la
vente de notre bon d'examen prioritaire (PRV) que nous
avons re\u00e7u en f\u00e9vrier 2024. En ce qui concerne l\u2019accord
d\u2019emprunt existant assorti de clauses restrictives,
des\u00a0modifications ont \u00e9t\u00e9 convenus pour r\u00e9duire
l'engagement de liquidit\u00e9 minimum et l'engagement de
revenu minimum afin d'\u00e9viter une violation des
engagements modifications ont \u00e9t\u00e9 convenues pour
pr\u00e9venir d\u2019une violation des clauses restrictives (voir la
Note\u00a024.1).
Le tableau ci-apr\u00e8s analyse les passifs financiers du
Groupe en les regroupant par \u00e9ch\u00e9ance d\u00e9finie en
fonction de la dur\u00e9e restant \u00e0 courir entre la date de
cl\u00f4ture et la date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance contractuelle. Les montants
figurant au tableau repr\u00e9sentent les flux de tr\u00e9sorerie
contractuels non actualis\u00e9s.
Solde au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023
(En milliers d\u2019euros)
Moins d\u2019un\u00a0an
Comprise entre
1\u00a0et\u00a03\u00a0ans
Comprise entre
3 et\u00a05\u00a0ans
Au-del\u00e0 de\u00a05\u00a0ans
Total
Emprunts
44\u00a0079
62\u00a0378
70\u00a0390
\u2014
176\u00a0847
Passifs de location
2\u00a0879
5\u00a0313
5\u00a0414
18\u00a0362
31\u00a0969
Engagements de remboursement
33\u00a0637
6\u00a0303
\u2014
\u2014
39\u00a0941
Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
44\u00a0303
\u2014
\u2014
\u2014
44\u00a0303
Dettes fiscales et sociales (1)
10\u00a0815
\u2014
\u2014
\u2014
10\u00a0815
Autres passifs
34
\u2014
\u2014
\u2014
34
TOTAL
135\u00a0747
73\u00a0995
75\u00a0804
18\u00a0362
303\u00a0908
(1)Les prestations sociales et autres taxes dues sont exclues du passif du bilan li\u00e9 aux dettes fiscales et sociales, dans la mesure o\u00f9 cette pr\u00e9sentation
comptable n\u2019est requise que pour les instruments financiers.
Solde au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022
(En milliers d\u2019euros)
Moins d\u2019un\u00a0an
Comprise entre
1\u00a0et\u00a03\u00a0ans
Comprise entre
3 et\u00a05\u00a0ans
Au-del\u00e0 de\u00a05\u00a0ans
Total
Emprunts
11\u00a0629
74\u00a0815
44\u00a0859
939
132\u00a0242
Passifs de location
26\u00a0674
5\u00a0915
5\u00a0706
21\u00a0268
59\u00a0563
Engagements de remboursement
140\u00a0098
\u2014
7\u00a0000
\u2014
147\u00a0098
Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
41\u00a0491
\u2014
\u2014
\u2014
41\u00a0491
Dettes fiscales et sociales (1)
10\u00a0778
\u2014
\u2014
\u2014
10\u00a0778
Autres passifs
87
\u2014
\u2014
\u2014
87
TOTAL
230\u00a0756
80\u00a0731
57\u00a0565
22\u00a0207
391\u00a0260
(1)Les prestations sociales et autres taxes dues sont exclues du passif du bilan li\u00e9 aux dettes fiscales et sociales, dans la mesure o\u00f9 cette pr\u00e9sentation
comptable n\u2019est requise que pour les instruments financiers.
Les justes valeurs et valeurs comptables des emprunts du
Groupe figurent en Note 24. Afin de g\u00e9rer le risque de
liquidit\u00e9, le Groupe d\u00e9tient suffisamment de liquidit\u00e9,
\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court terme.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialRiskManagementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-274": { "value": "
Risque de march\u00e9
Risque de change
Le Groupe op\u00e8re \u00e0 l\u2019international et se trouve d\u00e8s lors
expos\u00e9 aux risques de change \u00e0 l\u2019\u00e9gard de plusieurs
devises, principalement de la livre sterling (GBP), du dollar
canadien (CAD), de la couronne su\u00e9doise (SEK) et du
dollar am\u00e9ricain (USD). Les risques de change \u00e0 l\u2019\u00e9gard
d\u2019autres devises, restent relativement limit\u00e9s. Les risques
de change proviennent des transactions commerciales,
d\u2019actifs et de passifs \u00e0 comptabiliser, ou d\u2019investissements
nets pour des op\u00e9rations effectu\u00e9es \u00e0 l\u2019\u00e9tranger.
L\u2019objectif du Groupe est de limiter l\u2019impact n\u00e9gatif
potentiel des variations des taux de change, en proc\u00e9dant
par exemple \u00e0 la conversion de la Tr\u00e9sorerie ou
\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie libell\u00e9es en devise \u00e9trang\u00e8re et
en utilisant des options sur devises. Le Groupe a r\u00e9alis\u00e9
certains investissements dans des op\u00e9rations r\u00e9alis\u00e9es \u00e0
l\u2019\u00e9tranger pour lesquels les actifs nets sont expos\u00e9s au
risque de conversion de devises.
Risques de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
Le Groupe est expos\u00e9 \u00e0 des risques de march\u00e9 li\u00e9s \u00e0 la
couverture de ses liquidit\u00e9s et de ses dettes et emprunts \u00e0
moyen et long terme soumis \u00e0 des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats
variables.
Les emprunts \u00e0 taux variable exposent le Groupe \u00e0 des
risques de variation des flux de tr\u00e9sorerie qui sont
toutefois compens\u00e9s par de la tr\u00e9sorerie et des actifs
financiers d\u00e9tenus \u00e0 taux variable. En 2023, ainsi qu\u2019en
2022, les investissements et emprunts du Groupe sur
lesquels un taux d\u2019int\u00e9r\u00eat variable a \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9 ont \u00e9t\u00e9
effectu\u00e9s en EUR, SEK, USD, CAD et GBP.
Le Groupe analyse son exposition au risque de taux
d\u2019int\u00e9r\u00eat selon une approche dynamique. Se fondant sur
cette approche, le Groupe \u00e9value l\u2019incidence d\u2019une
variation d\u00e9termin\u00e9e du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur son r\u00e9sultat.
La\u00a0m\u00eame variation de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat est utilis\u00e9e pour
toutes les devises. Le calcul prend en compte les
investissements dans des instruments financiers ainsi que
les fonds d\u00e9pos\u00e9s aupr\u00e8s d\u2019\u00e9tablissements bancaires, soit
les positions les plus g\u00e9n\u00e9ratrices d\u2019int\u00e9r\u00eats.
Au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, aucun
risque d\u2019int\u00e9r\u00eat important n\u2019a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9. En cas
d\u2019augmentation des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, l\u2019effet positif des
liquidit\u00e9s en banque sera plus important que l\u2019effet n\u00e9gatif
des dettes \u00e0 int\u00e9r\u00eat variable. En cas de baisse des taux
d\u2019int\u00e9r\u00eat, il n\u2019y aura pas d\u2019impact n\u00e9gatif important.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfMarketRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-275": { "value": "
Risques de cr\u00e9dit
Le Groupe est expos\u00e9 au risque de cr\u00e9dit. Ce risque s\u2019agit
de perte financi\u00e8re si les clients ou les contreparties d'un
instrument financier ne respectent pas leurs obligations
contractuelles.
Valneva d\u00e9tient des comptes bancaires, des soldes de
tr\u00e9sorerie et des titres aupr\u00e8s d'institutions financi\u00e8res
fiables dont la cote de cr\u00e9dit est \u00e9lev\u00e9e. Afin de contr\u00f4ler
la qualit\u00e9 de la cote de cr\u00e9dit de ses partenaires, le Groupe
s\u2019appuie sur les notations publi\u00e9es par des agences
sp\u00e9cialis\u00e9es telles que Standard & Poor\u2019s, Moody\u2019s, et
Fitch. Le Groupe met en \u0153uvre une politique visant \u00e0
limiter l\u2019importance des risques de cr\u00e9dit pour chacune
des institutions financi\u00e8res partenaires. Le Groupe est
\u00e9galement expos\u00e9 aux risques de cr\u00e9dit de ses clients,
dans la mesure o\u00f9 ses autres revenus proviennent d\u2019un
petit nombre de transactions. Le Groupe ne conclut de
telles transactions commerciales qu\u2019avec des partenaires
hautement r\u00e9put\u00e9s et financi\u00e8rement fiables. Si des clients
sont \u00e9valu\u00e9s par des organismes ind\u00e9pendants, le Groupe
prend \u00e9galement en compte ces \u00e9valuations. Pour le cas
o\u00f9 aucune \u00e9valuation ind\u00e9pendante n\u2019existe,
une\u00a0\u00e9valuation de risques sur la qualit\u00e9 de cr\u00e9dit du client
est r\u00e9alis\u00e9e, en tenant compte de sa situation financi\u00e8re et
de son historique de paiements, parmi d\u2019autres facteurs
pertinents. Des limites de cr\u00e9dit sont d\u00e9finies au cas par
cas en fonction de notations internes et externes, et sont
soumises \u00e0 l\u2019autorisation du directoire, conform\u00e9ment aux
r\u00e8gles internes de d\u00e9l\u00e9gations de signature. La qualit\u00e9 de
cr\u00e9dit des actifs est pr\u00e9cis\u00e9e en la Note\u00a016.4.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCreditRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-276": { "value": "
Risques de liquidit\u00e9
Le Groupe est expos\u00e9 \u00e0 des risques de liquidit\u00e9 en raison
des variations de sa tr\u00e9sorerie op\u00e9rationnelle et de
l\u2019arriv\u00e9e \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance de ses dettes financi\u00e8res,
mais\u00a0\u00e9galement en raison de la mise en \u0153uvre possible de
clauses de remboursement anticip\u00e9 de contrats d\u2019emprunt
ou de subventions. Par ailleurs, les risques de liquidit\u00e9
r\u00e9sultent du fait que le flux de tr\u00e9sorerie est sujet aux
fluctuations du cours d\u2019un exercice comptable.
Par\u00a0cons\u00e9quent, une gestion prudente des risques de
liquidit\u00e9 implique de maintenir un niveau de tr\u00e9sorerie (et
d\u2019\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie) ainsi que des d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court
terme suffisants afin de pouvoir r\u00e9pondre aux besoins
op\u00e9rationnels courants, et d\u2019\u00eatre en mesure de liquider ses
positions de march\u00e9. Des conditions exceptionnelles sur
certains march\u00e9s financiers pourraient cependant
restreindre temporairement la possibilit\u00e9 de liquider
certains actifs financiers.
Bien qu\u2019il soit difficile de pr\u00e9voir les besoins futurs de
liquidit\u00e9s, le Groupe consid\u00e8re que la tr\u00e9sorerie existante
au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 sera suffisante pour financer les
op\u00e9rations pendant au moins les 12 prochains mois \u00e0
compter de la date d\u2019autorisation de publication des \u00e9tats
financiers consolid\u00e9s. Ceci est \u00e9galement soutenu par une
recette brute de 103 millions de dollars am\u00e9ricains pour la
vente de notre bon d'examen prioritaire (PRV) que nous
avons re\u00e7u en f\u00e9vrier 2024. En ce qui concerne l\u2019accord
d\u2019emprunt existant assorti de clauses restrictives,
des\u00a0modifications ont \u00e9t\u00e9 convenus pour r\u00e9duire
l'engagement de liquidit\u00e9 minimum et l'engagement de
revenu minimum afin d'\u00e9viter une violation des
engagements modifications ont \u00e9t\u00e9 convenues pour
pr\u00e9venir d\u2019une violation des clauses restrictives (voir la
Note\u00a024.1).
Le tableau ci-apr\u00e8s analyse les passifs financiers du
Groupe en les regroupant par \u00e9ch\u00e9ance d\u00e9finie en
fonction de la dur\u00e9e restant \u00e0 courir entre la date de
cl\u00f4ture et la date d\u2019\u00e9ch\u00e9ance contractuelle. Les montants
figurant au tableau repr\u00e9sentent les flux de tr\u00e9sorerie
contractuels non actualis\u00e9s.
Solde au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023
(En milliers d\u2019euros)
Moins d\u2019un\u00a0an
Comprise entre
1\u00a0et\u00a03\u00a0ans
Comprise entre
3 et\u00a05\u00a0ans
Au-del\u00e0 de\u00a05\u00a0ans
Total
Emprunts
44\u00a0079
62\u00a0378
70\u00a0390
\u2014
176\u00a0847
Passifs de location
2\u00a0879
5\u00a0313
5\u00a0414
18\u00a0362
31\u00a0969
Engagements de remboursement
33\u00a0637
6\u00a0303
\u2014
\u2014
39\u00a0941
Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
44\u00a0303
\u2014
\u2014
\u2014
44\u00a0303
Dettes fiscales et sociales (1)
10\u00a0815
\u2014
\u2014
\u2014
10\u00a0815
Autres passifs
34
\u2014
\u2014
\u2014
34
TOTAL
135\u00a0747
73\u00a0995
75\u00a0804
18\u00a0362
303\u00a0908
(1)Les prestations sociales et autres taxes dues sont exclues du passif du bilan li\u00e9 aux dettes fiscales et sociales, dans la mesure o\u00f9 cette pr\u00e9sentation
comptable n\u2019est requise que pour les instruments financiers.
Solde au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022
(En milliers d\u2019euros)
Moins d\u2019un\u00a0an
Comprise entre
1\u00a0et\u00a03\u00a0ans
Comprise entre
3 et\u00a05\u00a0ans
Au-del\u00e0 de\u00a05\u00a0ans
Total
Emprunts
11\u00a0629
74\u00a0815
44\u00a0859
939
132\u00a0242
Passifs de location
26\u00a0674
5\u00a0915
5\u00a0706
21\u00a0268
59\u00a0563
Engagements de remboursement
140\u00a0098
\u2014
7\u00a0000
\u2014
147\u00a0098
Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
41\u00a0491
\u2014
\u2014
\u2014
41\u00a0491
Dettes fiscales et sociales (1)
10\u00a0778
\u2014
\u2014
\u2014
10\u00a0778
Autres passifs
87
\u2014
\u2014
\u2014
87
TOTAL
230\u00a0756
80\u00a0731
57\u00a0565
22\u00a0207
391\u00a0260
(1)Les prestations sociales et autres taxes dues sont exclues du passif du bilan li\u00e9 aux dettes fiscales et sociales, dans la mesure o\u00f9 cette pr\u00e9sentation
comptable n\u2019est requise que pour les instruments financiers.
Les justes valeurs et valeurs comptables des emprunts du
Groupe figurent en Note 24. Afin de g\u00e9rer le risque de
liquidit\u00e9, le Groupe d\u00e9tient suffisamment de liquidit\u00e9,
\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie et d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 court terme.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLiquidityRiskExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-277": { "value": "
2.6Gestion du risque en mati\u00e8re
de\u00a0fonds propres
En ce qui concerne la gestion du risque en mati\u00e8re de
fonds propres, l\u2019objectif du Groupe est de pr\u00e9server sa
capacit\u00e9 \u00e0 poursuivre ses activit\u00e9s afin de fournir des
avantages \u00e0 ses actionnaires et autres parties prenantes et
de maintenir une structure du capital optimale pour en
r\u00e9duire le co\u00fbt. Le\u202fGroupe g\u00e8re ses fonds de mani\u00e8re
active pour assurer en premier lieu ses besoins en liquidit\u00e9
et la pr\u00e9servation de son capital tout en cherchant \u00e0 en
maximiser le rendement. Le\u202fGroupe a plac\u00e9 sa tr\u00e9sorerie et
ses investissements \u00e0 court terme dans diff\u00e9rents
\u00e9tablissements financiers. Afin de conserver ou ajuster la
structure du capital, le Groupe peut \u00eatre amen\u00e9 \u00e0 \u00e9mettre
de nouvelles actions ou \u00e0 c\u00e9der des actifs afin de r\u00e9duire
sa dette.
Pour lui permettre de poursuivre sa strat\u00e9gie et devenir un
Groupe ind\u00e9pendant leader de l\u2019industrie du vaccin,
en\u00a0conjuguant croissance organique et op\u00e9rations de
fusion-acquisition opportunes, le Groupe peut s\u2019appuyer
sur un financement par capitaux propres et emprunts.
Le\u00a0poste \u00ab\u00a0capitaux propres\u2009\u00bb figurant au bilan consolid\u00e9
repr\u00e9sente les fonds propres.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfObjectivesPoliciesAndProcessesForManagingCapitalExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-278": { "value": "
2.7Estimation de la juste valeur
La valeur comptable, diminu\u00e9e des provisions pour perte
de valeur, des cr\u00e9ances et dettes commerciales est
consid\u00e9r\u00e9e comme \u00e9tant proche de leur juste valeur,
\u00e9tant\u00a0donn\u00e9 que ces instruments ont une \u00e9ch\u00e9ance \u00e0
relativement court terme.
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0
leur juste valeur \u00e0 la date o\u00f9 ils sont contract\u00e9s et sont
r\u00e9\u00e9valu\u00e9s par la suite \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque date de
cl\u00f4ture.
Les techniques d\u2019estimation utilis\u00e9es pour \u00e9tablir les justes
valeurs des actifs et des passifs sont bas\u00e9es sur des
donn\u00e9es observables et non observables. Les donn\u00e9es
observables refl\u00e8tent les donn\u00e9es ais\u00e9ment obtenues \u00e0
partir de sources ind\u00e9pendantes tandis que les donn\u00e9es
non observables refl\u00e8tent les hypoth\u00e8ses du march\u00e9 issues
de la Direction.
Les justes valeurs des instruments qui sont cot\u00e9s sur les
march\u00e9s actifs sont d\u00e9termin\u00e9es en utilisant les cotations
repr\u00e9sentant des op\u00e9rations de march\u00e9 r\u00e9guli\u00e8res et
r\u00e9centes. Le Groupe utilise aussi des techniques
d\u2019estimation pour \u00e9tablir la juste valeur des instruments
pour lesquels les cotations sur les march\u00e9s actifs ne sont
pas disponibles.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFairValueMeasurementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-279": { "value": "
Note 3
Estimations et hypoth\u00e8ses comptables d\u00e9terminantes
Dans le cadre de l\u2019application des m\u00e9thodes comptables
du Groupe, qui sont d\u00e9crites \u00e0 la Note 2 R\u00e9sum\u00e9 des
principales r\u00e8gles comptables, la Direction est tenue de
porter des jugements (autres que ceux impliquant des
estimations) qui ont un impact significatif sur les montants
comptabilis\u00e9s, et de faire des estimations et des
hypoth\u00e8ses sur les valeurs comptables des actifs et des
passifs qui ne sont pas \u00e9videntes \u00e0 partir d\u2019autres sources.
Les estimations et hypoth\u00e8ses associ\u00e9es sont fond\u00e9es sur
l\u2019exp\u00e9rience historique et d\u2019autres facteurs consid\u00e9r\u00e9s
comme pertinents. Les r\u00e9sultats r\u00e9els peuvent diff\u00e9rer de
ces estimations. Les estimations et les hypoth\u00e8ses\u00a0 \u00a0 \u00a0
sous-jacentes sont revues en permanence. Les r\u00e9visions
des estimations comptables sont comptabilis\u00e9es dans la
p\u00e9riode au cours de laquelle l\u2019estimation est r\u00e9vis\u00e9e si la
r\u00e9vision n\u2019affecte que cette p\u00e9riode, ou dans la p\u00e9riode de
la r\u00e9vision et des p\u00e9riodes futures si la r\u00e9vision affecte \u00e0 la
fois la p\u00e9riode en cours et les p\u00e9riodes futures.
3.1Jugements critiques dans
l\u2019application des r\u00e8gles
comptables du Groupe
Les jugements critiques, \u00e0 l\u2019exception de ceux qui
impliquent des estimations (qui sont pr\u00e9sent\u00e9es
s\u00e9par\u00e9ment ci-dessous), que la Direction a port\u00e9 lors du
processus d\u2019application des m\u00e9thodes comptables du
Groupe et qui ont l\u2019effet le plus significatif sur les montants
comptabilis\u00e9s dans les \u00e9tats financiers sont les suivants :
\u2022 Note\u00a05.2 Autres revenus et Note 29 Passif au titre de
remboursement futur\u00a0: le jugement de la Direction est
requis pour d\u00e9terminer des obligations de performance
(notamment pour d\u00e9terminer si la licence est distincte,
ce qui est le cas lorsque le client peut b\u00e9n\u00e9ficier de la
licence sans une implication plus pouss\u00e9e),
la\u00a0d\u00e9termination du prix de transaction (y compris le
jugement des dettes envers les clients) et l\u2019affectation
du prix de la transaction aux obligations de
performance sur le prix de vente autonome relatif.
Le\u00a0prix de vente autonome n\u2019est parfois pas disponible
ou est bas\u00e9 sur des actifs incorporels difficiles \u00e0 \u00e9valuer,
de sorte que diverses techniques d\u2019\u00e9valuation sont
utilis\u00e9es.
En outre, le jugement de la Direction est requis pour
d\u00e9terminer si les produits tir\u00e9s des collaborations,
des\u00a0contrats de licence et des contrats de service sont
comptabilis\u00e9s progressivement ou \u00e0 un moment donn\u00e9.
Les produits ne sont comptabilis\u00e9s que lorsqu'il est tr\u00e8s
probable qu'ils ne seront pas renvers\u00e9s \u00e0 l'avenir, ce qui
rel\u00e8ve de l'appr\u00e9ciation de la Direction. En particulier,
la\u00a0Note 2 souligne les appr\u00e9ciations faites lors de
l'application des m\u00e9thodes comptables, l'accord de
collaboration en mati\u00e8re de recherche et de licence
avec Pfizer et plusieurs de ses amendements \u00e9tant les
plus pertinents \u00e0 cet \u00e9gard.
3.2 Principales sources d\u2019incertitude
d\u2019estimation
Les principales hypoth\u00e8ses concernant l\u2019avenir, ainsi que
les autres sources principales d\u2019incertitude en mati\u00e8re
d\u2019estimation au moment de la p\u00e9riode de reporting,
qui\u00a0sont r\u00e9ellement susceptibles d\u2019entra\u00eener un ajustement
significatif des valeurs comptables des actifs et des passifs
au cours de l\u2019exercice suivant, sont pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous :
\u2022 Note 5 Chiffre d\u2019affaires : Reconnaissance des revenus
des ventes de produits : estimation du chiffre d\u2019affaires
attendu et fourniture de produits \u00e0 titre gratuit\u00a0;
\u2022 Note\u00a05.2 Autres revenus : \u00e9valuation des obligations
d\u00e9finies aux contrats en terme de passif de
remboursement et de reconnaissance des revenues ;
\u2022 Note 8 Autres produits et charges op\u00e9rationnels, nets
et Note 31 Autres passifs : estimations des produits
comptabilis\u00e9s et des remboursements des subventions,
en fonction des co\u00fbts engag\u00e9s compar\u00e9s au budget\u00a0;
\u2022 Note 10 Imp\u00f4t Produit/(charge) d\u2019imp\u00f4t sur\u00a0le\u00a0r\u00e9sultat :
Constatation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs :existence de
b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels les diff\u00e9rences
temporaires d\u00e9ductibles et les pertes fiscales report\u00e9es
peuvent \u00eatre utilis\u00e9es et si des preuves suffisantes sont
fournies pour les entit\u00e9s\u00a0;
\u2022 Note 12 Immobilisations incorporelles : dur\u00e9e
d\u2019amortissement des frais de d\u00e9veloppement et des
technologies acquises. Les crit\u00e8res les plus importants
pris en compte pour la d\u00e9termination de la dur\u00e9e
d\u2019utilit\u00e9 comprennent la dur\u00e9e de vie du brevet ainsi
que la p\u00e9riode estim\u00e9e pendant laquelle Valneva peut
b\u00e9n\u00e9ficier de cette immobilisation incorporelle.
Ces\u00a0hypoth\u00e8ses sont consid\u00e9r\u00e9es comme une source
cl\u00e9 d\u2019incertitude d\u2019estimation, car des changements
relativement faibles dans les hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es
peuvent avoir un effet significatif sur les \u00e9tats financiers
du Groupe au cours de l\u2019ann\u00e9e suivante\u00a0;
\u2022 Note 14 Immobilisations corporelles : dur\u00e9e
d\u2019amortissement \u2013 \u00e9valuation de la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9\u00a0;
\u2022 Note 15 Test de d\u00e9pr\u00e9ciation\u00a0: Test de d\u00e9pr\u00e9ciation des
immobilisations incorporelles, corporelles et des droits
d\u2019utilisation des actifs : hypoth\u00e8ses cl\u00e9s sous-jacentes
aux valeurs recouvrables. Les budgets sont constitu\u00e9s
de pr\u00e9visions de chiffre d\u2019affaires, de charges de
personnel et de frais g\u00e9n\u00e9raux bas\u00e9es sur les conditions
de march\u00e9 actuelles et anticip\u00e9es, qui ont \u00e9t\u00e9
examin\u00e9es et approuv\u00e9es par le comit\u00e9 ex\u00e9cutif.
Les\u00a0pr\u00e9visions de revenus sont intrins\u00e8quement
incertaines en raison de la nature \u00e0 court terme de
l\u2019activit\u00e9 et des conditions instables du march\u00e9. Si le
Groupe ne parvient pas \u00e0 d\u00e9velopper avec succ\u00e8s les
candidats vaccins et \u00e0 obtenir l\u2019approbation des
autorit\u00e9s r\u00e9glementaires, ou si Valneva ne parvient pas
\u00e0 fabriquer ou \u00e0 commercialiser les candidats vaccins
s\u2019ils sont approuv\u00e9s, une d\u00e9pr\u00e9ciation pourrait \u00eatre
n\u00e9cessaire. Pour les principales estimations et
sensibilit\u00e9s li\u00e9es au test de d\u00e9pr\u00e9ciation de chaque
UGT, voir la Note 15 ;
\u2022 Note 17 Stocks\u00a0: Analyse de la d\u00e9pr\u00e9ciation des stocks :
Pour l\u2019\u00e9valuation de la d\u00e9pr\u00e9ciation des mati\u00e8res
premi\u00e8res, les plans de production actuels ont \u00e9t\u00e9 pris
en compte. Les\u202fmati\u00e8res premi\u00e8res qui ne seront pas
utilis\u00e9es avant leur date d\u2019expiration ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es.
Pour cette \u00e9valuation, l\u2019\u00e9tat des dates d\u2019expiration \u00e0 la
date du bilan a \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9. Pour l\u2019\u00e9valuation des
d\u00e9pr\u00e9ciations des travaux en cours, des produits finis et
des marchandises achet\u00e9es, les plans de vente pr\u00e9vus
pour 2024 et une dur\u00e9e de vie minimale au moment de
la pr\u00e9vision de vente la plus r\u00e9cente ont \u00e9t\u00e9 pris en
compte. En outre, ces stocks ont \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s en
fonction de la probabilit\u00e9 de mise sur le march\u00e9 de ces
produits\u2009;
\u2022 Note 23 Paiements fond\u00e9s sur\u00a0des\u00a0actions\u00a0: Paiements
fond\u00e9s sur des actions et co\u00fbts connexes pr\u00e9vus de la
contribution de l\u2019employeur : pour la d\u00e9termination de
la juste valeur de l\u2019instrument ainsi que l\u2019hypoth\u00e8se li\u00e9e
\u00e0 une potentielle acquisition acc\u00e9l\u00e9r\u00e9e des droits en cas
de changement de contr\u00f4le (consid\u00e9r\u00e9 comme peu
probable) ;
\u2022 Note 29 Passif au titre de remboursement futur : La
comptabilisation et la classification de l'obligation de
remboursement li\u00e9e \u00e0 l'accord de collaboration et de
licence avec Pfizer ;
\u2022 Note 30 Provisions et Note 33 Engagements et autres
passifs\u00a0: Comptabilisation et \u00e9valuation des provisions
et des risques : hypoth\u00e8ses cl\u00e9s concernant la
probabilit\u00e9 et l\u2019ampleur d\u2019une sortie de ressources.
En\u202festimant la provision pour contrats d\u00e9ficitaires,
la\u00a0Direction a fait des hypoth\u00e8ses concernant la
probabilit\u00e9 de co\u00fbts de r\u00e9siliation de certains accords ;
\u2022 Note 18 Cr\u00e9ances clients et 16.5 D\u00e9pr\u00e9ciations des actifs
financiers\u00a0: Pour la d\u00e9termination des pertes de cr\u00e9dit
attendues, une approche simplifi\u00e9e bas\u00e9e sur les taux
de pertes historiques est utilis\u00e9e pour les actifs
financiers \u00e0 court terme tels que les cr\u00e9ances clients.
3.3\u00c9valuation des justes valeurs
Un certain nombre de conventions comptables et
d\u2019informations \u00e0 fournir par le Groupe exigent l\u2019\u00e9valuation
des justes valeurs, tant pour les actifs et passifs financiers
que non financiers.
Pour \u00e9valuer la juste valeur d\u2019un actif ou d\u2019un passif,
le\u00a0Groupe utilise autant que possible des donn\u00e9es
observables sur le march\u00e9. Les justes valeurs sont class\u00e9es
en diff\u00e9rents niveaux dans une hi\u00e9rarchie des justes
valeurs bas\u00e9e sur les donn\u00e9es utilis\u00e9es dans les techniques
d\u2019\u00e9valuation, comme suit :
\u2022 Niveau 1 : prix cot\u00e9s (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s
actifs pour des actifs ou passifs identiques\u2009;
\u2022 Niveau 2 : donn\u00e9es autres que les prix cot\u00e9s vis\u00e9s au
niveau 1, qui sont observables pour l\u2019actif ou le passif,
soit directement (c\u2019est-\u00e0-dire sous forme de prix),
soit\u00a0indirectement (c\u2019est-\u00e0-dire d\u00e9riv\u00e9es de prix)\u00a0;
\u2022 Niveau 3 : donn\u00e9es relatives \u00e0 l\u2019actif ou au passif qui ne
sont pas bas\u00e9es sur des donn\u00e9es de march\u00e9
observables (donn\u00e9es non observables).
Si les donn\u00e9es utilis\u00e9es pour \u00e9valuer la juste valeur d\u2019un
actif ou d\u2019un passif se situent \u00e0 diff\u00e9rents niveaux de la
hi\u00e9rarchie des justes valeurs, l\u2019\u00e9valuation de la juste valeur
est alors class\u00e9e dans son int\u00e9gralit\u00e9 au m\u00eame niveau de la
hi\u00e9rarchie des justes valeurs que la donn\u00e9e du niveau le
plus bas qui est significative pour l\u2019ensemble de
l\u2019\u00e9valuation.
Le Groupe constate les transferts entre les niveaux de la
hi\u00e9rarchie des justes valeurs \u00e0 la fin de la p\u00e9riode de
reporting au cours de laquelle le changement est
intervenu.
Les notes suivantes contiennent des informations
compl\u00e9mentaires sur les hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es pour
mesurer la juste valeur\u00a0:
\u2022 Note 16\u00a0: Instruments financiers\u00a0; et
\u2022 Note 23\u00a0: Paiements fond\u00e9s sur\u00a0des\u00a0actions.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAccountingJudgementsAndEstimatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-281": { "value": "
3.2 Principales sources d\u2019incertitude
d\u2019estimation
Les principales hypoth\u00e8ses concernant l\u2019avenir, ainsi que
les autres sources principales d\u2019incertitude en mati\u00e8re
d\u2019estimation au moment de la p\u00e9riode de reporting,
qui\u00a0sont r\u00e9ellement susceptibles d\u2019entra\u00eener un ajustement
significatif des valeurs comptables des actifs et des passifs
au cours de l\u2019exercice suivant, sont pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous :
\u2022 Note 5 Chiffre d\u2019affaires : Reconnaissance des revenus
des ventes de produits : estimation du chiffre d\u2019affaires
attendu et fourniture de produits \u00e0 titre gratuit\u00a0;
\u2022 Note\u00a05.2 Autres revenus : \u00e9valuation des obligations
d\u00e9finies aux contrats en terme de passif de
remboursement et de reconnaissance des revenues ;
\u2022 Note 8 Autres produits et charges op\u00e9rationnels, nets
et Note 31 Autres passifs : estimations des produits
comptabilis\u00e9s et des remboursements des subventions,
en fonction des co\u00fbts engag\u00e9s compar\u00e9s au budget\u00a0;
\u2022 Note 10 Imp\u00f4t Produit/(charge) d\u2019imp\u00f4t sur\u00a0le\u00a0r\u00e9sultat :
Constatation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs :existence de
b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels les diff\u00e9rences
temporaires d\u00e9ductibles et les pertes fiscales report\u00e9es
peuvent \u00eatre utilis\u00e9es et si des preuves suffisantes sont
fournies pour les entit\u00e9s\u00a0;
\u2022 Note 12 Immobilisations incorporelles : dur\u00e9e
d\u2019amortissement des frais de d\u00e9veloppement et des
technologies acquises. Les crit\u00e8res les plus importants
pris en compte pour la d\u00e9termination de la dur\u00e9e
d\u2019utilit\u00e9 comprennent la dur\u00e9e de vie du brevet ainsi
que la p\u00e9riode estim\u00e9e pendant laquelle Valneva peut
b\u00e9n\u00e9ficier de cette immobilisation incorporelle.
Ces\u00a0hypoth\u00e8ses sont consid\u00e9r\u00e9es comme une source
cl\u00e9 d\u2019incertitude d\u2019estimation, car des changements
relativement faibles dans les hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es
peuvent avoir un effet significatif sur les \u00e9tats financiers
du Groupe au cours de l\u2019ann\u00e9e suivante\u00a0;
\u2022 Note 14 Immobilisations corporelles : dur\u00e9e
d\u2019amortissement \u2013 \u00e9valuation de la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9\u00a0;
\u2022 Note 15 Test de d\u00e9pr\u00e9ciation\u00a0: Test de d\u00e9pr\u00e9ciation des
immobilisations incorporelles, corporelles et des droits
d\u2019utilisation des actifs : hypoth\u00e8ses cl\u00e9s sous-jacentes
aux valeurs recouvrables. Les budgets sont constitu\u00e9s
de pr\u00e9visions de chiffre d\u2019affaires, de charges de
personnel et de frais g\u00e9n\u00e9raux bas\u00e9es sur les conditions
de march\u00e9 actuelles et anticip\u00e9es, qui ont \u00e9t\u00e9
examin\u00e9es et approuv\u00e9es par le comit\u00e9 ex\u00e9cutif.
Les\u00a0pr\u00e9visions de revenus sont intrins\u00e8quement
incertaines en raison de la nature \u00e0 court terme de
l\u2019activit\u00e9 et des conditions instables du march\u00e9. Si le
Groupe ne parvient pas \u00e0 d\u00e9velopper avec succ\u00e8s les
candidats vaccins et \u00e0 obtenir l\u2019approbation des
autorit\u00e9s r\u00e9glementaires, ou si Valneva ne parvient pas
\u00e0 fabriquer ou \u00e0 commercialiser les candidats vaccins
s\u2019ils sont approuv\u00e9s, une d\u00e9pr\u00e9ciation pourrait \u00eatre
n\u00e9cessaire. Pour les principales estimations et
sensibilit\u00e9s li\u00e9es au test de d\u00e9pr\u00e9ciation de chaque
UGT, voir la Note 15 ;
\u2022 Note 17 Stocks\u00a0: Analyse de la d\u00e9pr\u00e9ciation des stocks :
Pour l\u2019\u00e9valuation de la d\u00e9pr\u00e9ciation des mati\u00e8res
premi\u00e8res, les plans de production actuels ont \u00e9t\u00e9 pris
en compte. Les\u202fmati\u00e8res premi\u00e8res qui ne seront pas
utilis\u00e9es avant leur date d\u2019expiration ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es.
Pour cette \u00e9valuation, l\u2019\u00e9tat des dates d\u2019expiration \u00e0 la
date du bilan a \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9. Pour l\u2019\u00e9valuation des
d\u00e9pr\u00e9ciations des travaux en cours, des produits finis et
des marchandises achet\u00e9es, les plans de vente pr\u00e9vus
pour 2024 et une dur\u00e9e de vie minimale au moment de
la pr\u00e9vision de vente la plus r\u00e9cente ont \u00e9t\u00e9 pris en
compte. En outre, ces stocks ont \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s en
fonction de la probabilit\u00e9 de mise sur le march\u00e9 de ces
produits\u2009;
\u2022 Note 23 Paiements fond\u00e9s sur\u00a0des\u00a0actions\u00a0: Paiements
fond\u00e9s sur des actions et co\u00fbts connexes pr\u00e9vus de la
contribution de l\u2019employeur : pour la d\u00e9termination de
la juste valeur de l\u2019instrument ainsi que l\u2019hypoth\u00e8se li\u00e9e
\u00e0 une potentielle acquisition acc\u00e9l\u00e9r\u00e9e des droits en cas
de changement de contr\u00f4le (consid\u00e9r\u00e9 comme peu
probable) ;
\u2022 Note 29 Passif au titre de remboursement futur : La
comptabilisation et la classification de l'obligation de
remboursement li\u00e9e \u00e0 l'accord de collaboration et de
licence avec Pfizer ;
\u2022 Note 30 Provisions et Note 33 Engagements et autres
passifs\u00a0: Comptabilisation et \u00e9valuation des provisions
et des risques : hypoth\u00e8ses cl\u00e9s concernant la
probabilit\u00e9 et l\u2019ampleur d\u2019une sortie de ressources.
En\u202festimant la provision pour contrats d\u00e9ficitaires,
la\u00a0Direction a fait des hypoth\u00e8ses concernant la
probabilit\u00e9 de co\u00fbts de r\u00e9siliation de certains accords ;
\u2022 Note 18 Cr\u00e9ances clients et 16.5 D\u00e9pr\u00e9ciations des actifs
financiers\u00a0: Pour la d\u00e9termination des pertes de cr\u00e9dit
attendues, une approche simplifi\u00e9e bas\u00e9e sur les taux
de pertes historiques est utilis\u00e9e pour les actifs
financiers \u00e0 court terme tels que les cr\u00e9ances clients.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAssetsAndLiabilitiesWithSignificantRiskOfMaterialAdjustmentExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-280": { "value": "3.2 Principales sources d\u2019incertitude d\u2019estimationLes principales hypoth\u00e8ses concernant l\u2019avenir, ainsi que les autres sources principales d\u2019incertitude en mati\u00e8re d\u2019estimation au moment de la p\u00e9riode de reporting, qui\u00a0sont r\u00e9ellement susceptibles d\u2019entra\u00eener un ajustement significatif des valeurs comptables des actifs et des passifs au cours de l\u2019exercice suivant, sont pr\u00e9sent\u00e9es ci-dessous :\u2022 Note 5 Chiffre d\u2019affaires : Reconnaissance des revenus des ventes de produits : estimation du chiffre d\u2019affaires attendu et fourniture de produits \u00e0 titre gratuit\u00a0;\u2022 Note\u00a05.2 Autres revenus : \u00e9valuation des obligations d\u00e9finies aux contrats en terme de passif de remboursement et de reconnaissance des revenues ;\u2022 Note 8 Autres produits et charges op\u00e9rationnels, nets et Note 31 Autres passifs : estimations des produits comptabilis\u00e9s et des remboursements des subventions, en fonction des co\u00fbts engag\u00e9s compar\u00e9s au budget\u00a0;\u2022 Note 10 Imp\u00f4t Produit/(charge) d\u2019imp\u00f4t sur\u00a0le\u00a0r\u00e9sultat : Constatation des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs :existence de b\u00e9n\u00e9fices imposables futurs sur lesquels les diff\u00e9rences temporaires d\u00e9ductibles et les pertes fiscales report\u00e9es peuvent \u00eatre utilis\u00e9es et si des preuves suffisantes sont fournies pour les entit\u00e9s\u00a0;\u2022 Note 12 Immobilisations incorporelles : dur\u00e9e d\u2019amortissement des frais de d\u00e9veloppement et des technologies acquises. Les crit\u00e8res les plus importants pris en compte pour la d\u00e9termination de la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 comprennent la dur\u00e9e de vie du brevet ainsi que la p\u00e9riode estim\u00e9e pendant laquelle Valneva peut b\u00e9n\u00e9ficier de cette immobilisation incorporelle. Ces\u00a0hypoth\u00e8ses sont consid\u00e9r\u00e9es comme une source cl\u00e9 d\u2019incertitude d\u2019estimation, car des changements relativement faibles dans les hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es peuvent avoir un effet significatif sur les \u00e9tats financiers du Groupe au cours de l\u2019ann\u00e9e suivante\u00a0;\u2022 Note 14 Immobilisations corporelles : dur\u00e9e d\u2019amortissement \u2013 \u00e9valuation de la dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9\u00a0;\u2022 Note 15 Test de d\u00e9pr\u00e9ciation\u00a0: Test de d\u00e9pr\u00e9ciation des immobilisations incorporelles, corporelles et des droits d\u2019utilisation des actifs : hypoth\u00e8ses cl\u00e9s sous-jacentes aux valeurs recouvrables. Les budgets sont constitu\u00e9s de pr\u00e9visions de chiffre d\u2019affaires, de charges de personnel et de frais g\u00e9n\u00e9raux bas\u00e9es sur les conditions de march\u00e9 actuelles et anticip\u00e9es, qui ont \u00e9t\u00e9 examin\u00e9es et approuv\u00e9es par le comit\u00e9 ex\u00e9cutif. Les\u00a0pr\u00e9visions de revenus sont intrins\u00e8quement incertaines en raison de la nature \u00e0 court terme de l\u2019activit\u00e9 et des conditions instables du march\u00e9. Si le Groupe ne parvient pas \u00e0 d\u00e9velopper avec succ\u00e8s les candidats vaccins et \u00e0 obtenir l\u2019approbation des autorit\u00e9s r\u00e9glementaires, ou si Valneva ne parvient pas \u00e0 fabriquer ou \u00e0 commercialiser les candidats vaccins s\u2019ils sont approuv\u00e9s, une d\u00e9pr\u00e9ciation pourrait \u00eatre n\u00e9cessaire. Pour les principales estimations et sensibilit\u00e9s li\u00e9es au test de d\u00e9pr\u00e9ciation de chaque UGT, voir la Note 15 ;\u2022 Note 17 Stocks\u00a0: Analyse de la d\u00e9pr\u00e9ciation des stocks : Pour l\u2019\u00e9valuation de la d\u00e9pr\u00e9ciation des mati\u00e8res premi\u00e8res, les plans de production actuels ont \u00e9t\u00e9 pris en compte. Les\u202fmati\u00e8res premi\u00e8res qui ne seront pas utilis\u00e9es avant leur date d\u2019expiration ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9es. Pour cette \u00e9valuation, l\u2019\u00e9tat des dates d\u2019expiration \u00e0 la date du bilan a \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9. Pour l\u2019\u00e9valuation des d\u00e9pr\u00e9ciations des travaux en cours, des produits finis et des marchandises achet\u00e9es, les plans de vente pr\u00e9vus pour 2024 et une dur\u00e9e de vie minimale au moment de la pr\u00e9vision de vente la plus r\u00e9cente ont \u00e9t\u00e9 pris en compte. En outre, ces stocks ont \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9s en fonction de la probabilit\u00e9 de mise sur le march\u00e9 de ces produits\u2009; \u2022 Note 23 Paiements fond\u00e9s sur\u00a0des\u00a0actions\u00a0: Paiements fond\u00e9s sur des actions et co\u00fbts connexes pr\u00e9vus de la contribution de l\u2019employeur : pour la d\u00e9termination de la juste valeur de l\u2019instrument ainsi que l\u2019hypoth\u00e8se li\u00e9e \u00e0 une potentielle acquisition acc\u00e9l\u00e9r\u00e9e des droits en cas de changement de contr\u00f4le (consid\u00e9r\u00e9 comme peu probable) ;\u2022 Note 29 Passif au titre de remboursement futur : La comptabilisation et la classification de l'obligation de remboursement li\u00e9e \u00e0 l'accord de collaboration et de licence avec Pfizer ;\u2022 Note 30 Provisions et Note 33 Engagements et autres passifs\u00a0: Comptabilisation et \u00e9valuation des provisions et des risques : hypoth\u00e8ses cl\u00e9s concernant la probabilit\u00e9 et l\u2019ampleur d\u2019une sortie de ressources. En\u202festimant la provision pour contrats d\u00e9ficitaires, la\u00a0Direction a fait des hypoth\u00e8ses concernant la probabilit\u00e9 de co\u00fbts de r\u00e9siliation de certains accords ;\u2022 Note 18 Cr\u00e9ances clients et 16.5 D\u00e9pr\u00e9ciations des actifs financiers\u00a0: Pour la d\u00e9termination des pertes de cr\u00e9dit attendues, une approche simplifi\u00e9e bas\u00e9e sur les taux de pertes historiques est utilis\u00e9e pour les actifs financiers \u00e0 court terme tels que les cr\u00e9ances clients.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:ExplanationOfAssumptionAboutFutureWithSignificantRiskOfResultingInMaterialAdjustments", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-282": { "value": "
3.3\u00c9valuation des justes valeurs
Un certain nombre de conventions comptables et
d\u2019informations \u00e0 fournir par le Groupe exigent l\u2019\u00e9valuation
des justes valeurs, tant pour les actifs et passifs financiers
que non financiers.
Pour \u00e9valuer la juste valeur d\u2019un actif ou d\u2019un passif,
le\u00a0Groupe utilise autant que possible des donn\u00e9es
observables sur le march\u00e9. Les justes valeurs sont class\u00e9es
en diff\u00e9rents niveaux dans une hi\u00e9rarchie des justes
valeurs bas\u00e9e sur les donn\u00e9es utilis\u00e9es dans les techniques
d\u2019\u00e9valuation, comme suit :
\u2022 Niveau 1 : prix cot\u00e9s (non ajust\u00e9s) sur des march\u00e9s
actifs pour des actifs ou passifs identiques\u2009;
\u2022 Niveau 2 : donn\u00e9es autres que les prix cot\u00e9s vis\u00e9s au
niveau 1, qui sont observables pour l\u2019actif ou le passif,
soit directement (c\u2019est-\u00e0-dire sous forme de prix),
soit\u00a0indirectement (c\u2019est-\u00e0-dire d\u00e9riv\u00e9es de prix)\u00a0;
\u2022 Niveau 3 : donn\u00e9es relatives \u00e0 l\u2019actif ou au passif qui ne
sont pas bas\u00e9es sur des donn\u00e9es de march\u00e9
observables (donn\u00e9es non observables).
Si les donn\u00e9es utilis\u00e9es pour \u00e9valuer la juste valeur d\u2019un
actif ou d\u2019un passif se situent \u00e0 diff\u00e9rents niveaux de la
hi\u00e9rarchie des justes valeurs, l\u2019\u00e9valuation de la juste valeur
est alors class\u00e9e dans son int\u00e9gralit\u00e9 au m\u00eame niveau de la
hi\u00e9rarchie des justes valeurs que la donn\u00e9e du niveau le
plus bas qui est significative pour l\u2019ensemble de
l\u2019\u00e9valuation.
Le Groupe constate les transferts entre les niveaux de la
hi\u00e9rarchie des justes valeurs \u00e0 la fin de la p\u00e9riode de
reporting au cours de laquelle le changement est
intervenu.
Les notes suivantes contiennent des informations
compl\u00e9mentaires sur les hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es pour
mesurer la juste valeur\u00a0:
\u2022 Note 16\u00a0: Instruments financiers\u00a0; et
\u2022 Note 23\u00a0: Paiements fond\u00e9s sur\u00a0des\u00a0actions.
16.2\u00c9valuation de la juste valeur
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, le Groupe
n\u2019avait pas d\u2019actifs et de passifs \u00e9valu\u00e9s par le biais du
compte de r\u00e9sultat.
Au cours des deux p\u00e9riodes, le Groupe n'avait pas
d'options de change ouvertes ni de contrats de change \u00e0
terme. En raison de la nature \u00e0 court terme de ses
instruments financiers, l'\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur n'a pas
d'impact sur la situation financi\u00e8re.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueMeasurementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-283": { "value": "
Note 4
Informations sectorielles
Le directoire de la Soci\u00e9t\u00e9, et, depuis le
20\u00a0d\u00e9cembre\u00a02023, son comit\u00e9 ex\u00e9cutif, en tant que
principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel, consid\u00e8re l'activit\u00e9
op\u00e9rationnelle de Valneva dans son int\u00e9gralit\u00e9 pour allouer
les ressources et \u00e9valuer les performances. Le comit\u00e9
ex\u00e9cutif \u00e9value tous les candidats vaccins et les produits
vaccinaux ensemble comme un seul secteur op\u00e9rationnel
\u00ab\u00a0d\u00e9veloppement et commercialisation de vaccins
prophylactiques\u00a0\u00bb. Par\u00a0cons\u00e9quent, la r\u00e9partition utilis\u00e9e
pour allouer les ressources et \u00e9valuer la performance est
bas\u00e9e sur une vue fonctionnelle, en corr\u00e9lation avec le
format du compte de r\u00e9sultat.
En cons\u00e9quence, le groupe a modifi\u00e9 son processus de
reporting interne \u00e0 compter du 1 er janvier 2023 pour
pr\u00e9senter un seul secteur op\u00e9rationnel au lieu des secteurs
bas\u00e9s sur les produits pr\u00e9c\u00e9demment pr\u00e9sent\u00e9s.
Les informations sectorielles des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes ont
\u00e9t\u00e9 retrait\u00e9es pour \u00eatre mises en conformit\u00e9 avec ces
modifications.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEntitysReportableSegmentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-284": { "value": "
Le directoire de la Soci\u00e9t\u00e9, et, depuis le
20\u00a0d\u00e9cembre\u00a02023, son comit\u00e9 ex\u00e9cutif, en tant que
principal d\u00e9cideur op\u00e9rationnel, consid\u00e8re l'activit\u00e9
op\u00e9rationnelle de Valneva dans son int\u00e9gralit\u00e9 pour allouer
les ressources et \u00e9valuer les performances. Le comit\u00e9
ex\u00e9cutif \u00e9value tous les candidats vaccins et les produits
vaccinaux ensemble comme un seul secteur op\u00e9rationnel
\u00ab\u00a0d\u00e9veloppement et commercialisation de vaccins
prophylactiques\u00a0\u00bb. Par\u00a0cons\u00e9quent, la r\u00e9partition utilis\u00e9e
pour allouer les ressources et \u00e9valuer la performance est
bas\u00e9e sur une vue fonctionnelle, en corr\u00e9lation avec le
format du compte de r\u00e9sultat.
En cons\u00e9quence, le groupe a modifi\u00e9 son processus de
reporting interne \u00e0 compter du 1 er janvier 2023 pour
pr\u00e9senter un seul secteur op\u00e9rationnel au lieu des secteurs
bas\u00e9s sur les produits pr\u00e9c\u00e9demment pr\u00e9sent\u00e9s.
Les informations sectorielles des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes ont
\u00e9t\u00e9 retrait\u00e9es pour \u00eatre mises en conformit\u00e9 avec ces
modifications.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSegmentReportingExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-286": { "value": "
Note 5
Chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d'affaires comprend \u00e0 la fois les produits des contrats avec les clients et les autres produits (principalement les
sous-locations), qui n'entrent pas dans le champ d'application de la norme IFRS\u00a015 :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Ventes de produits
144\u00a0624
114\u00a0797
Autres revenus provenant de contrats avec des clients
8\u00a0075
245\u00a0709
Autres revenus non-IFRS 15
1\u00a0014
797
CHIFFRE D\u2019AFFAIRES
153\u00a0713
361\u00a0303
Les ventes de produits ont augment\u00e9 de 29,8 millions
d'euros cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 par
rapport \u00e0 la p\u00e9riode pr\u00e9c\u00e9dente. Cette augmentation
r\u00e9sulte d'une demande plus forte pour IXIARO suite \u00e0 la
hausse des voyages \u00e0 l'\u00e9chelle mondiale. En outre,
les\u00a0ventes de DUKORAL ont consid\u00e9rablement augment\u00e9
en 2023 apr\u00e8s une p\u00e9nurie d'approvisionnement en 2022,
les ventes du produit COVID-19 VLA2001 ont fortement
diminu\u00e9 \u00e0 la suite de la d\u00e9cision de la Soci\u00e9t\u00e9 de
suspendre le programme.
Les autres revenus provenant de contrats avec les clients
ont diminu\u00e9 de 237,6 millions d'euros au cours de
l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023. En 2022, 169,2 millions
d'euros et en 2021, 253,3 millions d'euros de revenus pour
le produit COVID-19 VLA2001 ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s
comme autres revenus suite \u00e0 la r\u00e9\u00e9valuation de la
probabilit\u00e9 de l'obligation de redevance et \u00e0 la
d\u00e9comptabilisation de l'obligation d'investissement
pr\u00e9c\u00e9demment incluse en faveur du gouvernement
britannique suite \u00e0 l'accord de r\u00e8glement dans le cadre de
l'accord de fourniture au Royaume-Uni (voir la Note 5.2).
Par ailleurs, un d\u00e9blocage d'avances non remboursables
des \u00c9tats membres de l'UE li\u00e9es \u00e0 l'accord d'achat anticip\u00e9
COVID-19 VLA2001 avec la Commission europ\u00e9enne,
d'un\u00a0montant de 110,8 millions d'euros, a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9
comme autres revenus en 2022. Ce montant a \u00e9t\u00e9
compens\u00e9 par un revenu n\u00e9gatif net de 45,9 millions
d'euros, d\u00e9coulant de la mise \u00e0 jour des conditions de
l'accord de collaboration et de licence avec Pfizer.
Les\u00a0autres variations par rapport \u00e0 2022 sont constitu\u00e9es
de transactions individuellement non significatives.
5.1Ventes de produits
Le Groupe g\u00e9n\u00e8re principalement des revenus de ventes
de produits par la vente de ses vaccins de voyage
commercialis\u00e9s et par la vente de produits de tiers.
Les contrats de vente de produits du Groupe comportent
g\u00e9n\u00e9ralement une nature d'obligation de type
performance. Le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 au
moment o\u00f9 l\u2019obligation de performance identifi\u00e9e est
transf\u00e9r\u00e9e au client, c\u2019est-\u00e0-dire lorsque le client obtient le
contr\u00f4le des marchandises au moment de l\u2019exp\u00e9dition ou
lorsque le produit est re\u00e7u par le client, selon les termes de
l\u2019accord, ce qui se produit g\u00e9n\u00e9ralement en quelques jours.
Les contrats de vente avec les distributeurs et avec le
d\u00e9partement am\u00e9ricain de la d\u00e9fense (DoD) aux \u00c9tats\u2011Unis
sont pr\u00e9sent\u00e9s comme des \u00ab\u00a0ventes directes de produits\u00a0\u00bb,
tandis que les ventes aux distributeurs sont comptabilis\u00e9es
comme des \u00ab\u00a0ventes indirectes \u2013 ventes par l\u2019interm\u00e9diaire
de distributeurs\u00a0\u00bb.
Certains des accords de vente de produits du Groupe
comprennent des rabais r\u00e9trospectifs, des clauses de
r\u00e9trocession, des remises et, sous certaines conditions,
des\u00a0droits de retour qui donnent lieu \u00e0 une contrepartie
variable selon la norme IFRS\u00a015. La contrainte sur la
contrepartie variable (rabais, remises et contreparties
pr\u00e9vus pour les retours de produits) est estim\u00e9e,
puis\u00a0comptabilis\u00e9e en passif au titre de remboursement
futur ou passif sur contrat (pour des doses de
remplacement) dans le bilan consolid\u00e9.
Dans la plupart des cas, Valneva vend les produits par
l\u2019interm\u00e9diaire de tiers. Lorsque plusieurs parties sont
impliqu\u00e9es dans la fourniture ou la distribution de biens ou
de services, la norme exige qu\u2019une entit\u00e9 d\u00e9termine si\u00a0
elle-m\u00eame et les tiers sont mandataires ou agissent pour
leur propre compte dans ces transactions en \u00e9valuant la
nature de ses promesses au client. Une entit\u00e9 agit pour
son propre compte si elle contr\u00f4le un bien ou un service
promis avant de le transf\u00e9rer au client. Une entit\u00e9 est un
mandataire si son r\u00f4le est de faire en sorte qu\u2019une autre
entit\u00e9 fournisse les biens ou les services. Les indicateurs de
transfert de contr\u00f4le sont les suivants : a) le distributeur
est principalement responsable de la r\u00e9alisation de la
promesse faite \u00e0 ses clients, b) le distributeur a un risque
li\u00e9 aux stocks et c) le distributeur a le pouvoir
discr\u00e9tionnaire d\u2019\u00e9tablir le prix de vente \u00e0 ses clients.
L\u2019un\u00a0des distributeurs de Valneva dispose de droits de
retour \u00e9tendus et n\u2019a donc pas le pouvoir d\u2019\u00e9tablir le prix
des ventes \u00e0 ses clients. Par cons\u00e9quent, ce d\u00e9taillant agit
en tant que mandataire et non pour son propre compte.
Tous les autres d\u00e9taillants de Valneva agissent pour leur
propre compte. Alors que le chiffre d\u2019affaires des
entreprises agissant pour leur propre compte est reconnu
lorsque le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 \u00e0 celles-ci, le chiffre
d\u2019affaires des ventes de produits aux mandataires est
reconnu lorsque le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au client final,
lorsque les biens sont livr\u00e9s au client final. Les co\u00fbts de
distribution et autres montants dus aux clients sont
d\u00e9duits du chiffre d\u2019affaires des entreprises agissant pour
leur propre compte, et les co\u00fbts pay\u00e9s aux mandataires
sont comptabilis\u00e9s en \u00ab\u2009Frais de marketing et de
distribution\u2009\u00bb.
Valneva vend \u00e9galement des produits acquis aupr\u00e8s de
tiers. Valneva consid\u00e8re que l\u2019entreprise agit pour son
propre compte \u00e9tant donn\u00e9 qu\u2019elle contr\u00f4le les produits
avant de les transf\u00e9rer au client final. Plus pr\u00e9cis\u00e9ment,
Valneva supporte le risque de stock avant que les
marchandises ne soient transf\u00e9r\u00e9es aux clients et dispose
d\u2019un pouvoir discr\u00e9tionnaire dans la fixation des prix.
Les\u00a0produits sont comptabilis\u00e9s lorsqu\u2019ils sont livr\u00e9s aux
clients. Les produits achet\u00e9s \u00e0 des tiers sont comptabilis\u00e9s
en \u00ab\u2009stocks\u2009\u00bb au bilan et lorsqu\u2019ils sont vendus en \u00ab\u2009co\u00fbt des
produits et des services\u2009\u00bb dans les comptes de r\u00e9sultat.
5.2Autres revenus
Le Groupe g\u00e9n\u00e8re des revenus \u00e0 partir d\u2019accords de
licence et de services pour ses candidats vaccins et pour
l\u2019utilisation des technologies dont il est propri\u00e9taire.
Les\u00a0contrats comprennent souvent plusieurs services
distincts, tels que des licences de recherche, des licences
commerciales et d\u2019autres services de recherche et
d\u00e9veloppement (R&D). Les\u202ftermes de ces accords
comprennent les droits de licence re\u00e7us en tant que droits
initiaux, les droits annuels de maintien de licence et les
droits \u00e0 payer \u00e0 l\u2019atteinte d\u2019\u00e9tapes cl\u00e9s, ainsi que les droits
d\u2019option de licence et les droits pour l\u2019ex\u00e9cution de
services de recherche. En outre, les accords de licence du
Groupe pr\u00e9voient g\u00e9n\u00e9ralement des redevances \u00e0 payer
sur les ventes futures de produits d\u00e9velopp\u00e9s dans le
cadre de l\u2019accord de licence. Le chiffre d\u2019affaires reconnu
en raison de la r\u00e9siliation des accords est comptabilis\u00e9 en
tant qu\u2019autres revenus.
Les accords de licence du Groupe pr\u00e9voient des licences
de droit d\u2019utilisation, impliquant que le chiffre d\u2019affaires est
comptabilis\u00e9 au moment o\u00f9 le titulaire de la licence est en
mesure d'en diriger l'utilisation et d'en tirer profit.
La\u202fcontrepartie des contrats de licence peut \u00eatre
constitu\u00e9e de parties fixes et variables. Dans le cas des
licences de droit d\u2019utilisation, la partie fixe de la
contrepartie est comptabilis\u00e9e \u00e9galement au moment o\u00f9
le client est en mesure d\u2019en diriger l\u2019utilisation et d\u2019en tirer
profit. Pour toute contrepartie variable, les produits sont
comptabilis\u00e9s au moment o\u00f9 la contrainte de la
contrepartie variable est lev\u00e9e.
Le chiffre d\u2019affaires des prestations de recherche et
d\u00e9veloppement dans le cadre des contrats en cours du
Groupe est reconnu progressivement. Les degr\u00e9s
d\u2019avancement sont mesur\u00e9s sur la base des intrants (co\u00fbts
encourus par rapport aux co\u00fbts totaux attendus). Cette
m\u00e9thode est consid\u00e9r\u00e9e comme une mesure appropri\u00e9e
de la progression vers la satisfaction compl\u00e8te de ces
obligations de performance en vertu de la norme IFRS\u00a015.
L'entit\u00e9 ne doit inclure dans le prix de transaction tout ou
partie du montant de contrepartie variable estim\u00e9 que
dans la seule mesure o\u00f9 il est hautement probable que la
lev\u00e9e ult\u00e9rieure de l'incertitude relative \u00e0 la contrepartie
variable ne donnera pas lieu \u00e0 un ajustement \u00e0 la baisse
important du montant cumulatif des produits des activit\u00e9s
ordinaires comptabilis\u00e9. \u00c0 la fin de chaque p\u00e9riode de
reporting, l'entit\u00e9 doit mettre \u00e0 jour le prix de transaction
estim\u00e9 (et donc son appr\u00e9ciation quant \u00e0 savoir si une
limitation s'applique \u00e0 l'estimation d'une contrepartie
variable). Les montants affect\u00e9s \u00e0 une obligation de
performance satisfaite sont comptabilis\u00e9s comme des
revenus, ou comme une r\u00e9duction des revenus, dans la
p\u00e9riode au cours de laquelle le prix de transaction change.
Les revenus issus des redevances d\u2019utilisation de licence
sont comptabilis\u00e9s lorsque les ventes sous-jacentes
ont\u00a0lieu.
Accord de fourniture de vaccin
avec\u00a0le gouvernement britannique
En septembre 2020, Valneva a conclu un accord de
fourniture pour le Royaume-Uni avec le secr\u00e9taire d'\u00c9tat
aux affaires, \u00e0 l'\u00e9nergie et \u00e0 la strat\u00e9gie industrielle du
Royaume-Uni (le gouvernement britannique), en vertu
duquel Valneva \u00e9tait tenue de d\u00e9velopper, de fabriquer et
de fournir des vaccins contre le SRAS-CoV-2 au
gouvernement du Royaume-Uni de Grande-Bretagne et
d'Irlande du Nord, incluant l'obligation pour Valneva de
moderniser ses installations de fabrication en \u00c9cosse.
En\u00a0septembre 2021, Valneva a re\u00e7u une notification de la
d\u00e9cision du gouvernement britannique de r\u00e9silier l'accord
de fourniture du Royaume-Uni, et la r\u00e9siliation est devenue
effective en octobre 2021.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021, l'impact de la r\u00e9siliation de l'accord
de fourniture britannique a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9. Les paiements
re\u00e7us, pour lesquels la probabilit\u00e9 de remboursement est
faible, s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 253,3 millions d'euros et ont \u00e9t\u00e9
comptabilis\u00e9s en revenus en 2021. Pour les montants
incertains et dont la probabilit\u00e9 de remboursement \u00e9tait
plus \u00e9lev\u00e9e, un passif de remboursement de 166,9 millions
d'euros a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 pour la redevance sur les
ventes et certaines autres obligations qui survivent \u00e0 la
r\u00e9siliation de l'accord de fourniture britannique.
En juin 2022, Valneva et le gouvernement britannique ont
sign\u00e9 un accord transactionnel (The UK Settlement
Agreement). Cet accord r\u00e9sout certaines questions
relatives aux obligations de la Soci\u00e9t\u00e9 et du gouvernement
britannique \u00e0 la suite de la r\u00e9siliation de l'accord de
fourniture britannique et en relation avec l'accord distinct
relatif aux essais cliniques du VLA2001 au Royaume-Uni,
qui reste en vigueur. La Soci\u00e9t\u00e9 continue d'avoir certaines
autres obligations en vertu des dispositions de l'accord de
fourniture britannique qui survivent \u00e0 sa r\u00e9siliation. En
raison de la r\u00e9siliation des accords, d'autres revenus d'un
montant de 169,2 millions d'euros (dont 80,0 millions
d'euros li\u00e9s \u00e0 l'obligation d'investissement et 89,2 millions
d'euros li\u00e9s \u00e0 l'obligation de redevance) ont \u00e9t\u00e9
comptabilis\u00e9s dans l'exercice clos le 31 d\u00e9cembre, 2022
Il n'y a pas eu d'impact sur la situation financi\u00e8re du
Groupe pour l'exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2023.
Accord d\u2019achat anticip\u00e9 avec la Commission
europ\u00e9enne
En novembre 2021, Valneva a conclu l'APA avec la CE afin
de fournir son vaccin VLA2001 COVID-19 aux \u00e9tats
participants de la CE. L'APA communautaire a \u00e9t\u00e9 modifi\u00e9
en juillet 2022 afin de r\u00e9duire le nombre de doses de
VLA2001 command\u00e9es. Au moment de l'amendement,
Valneva avait re\u00e7u des paiements anticip\u00e9s calcul\u00e9s sur le
volume de commande initial. Selon les termes de l'APA de
la CE, Valneva n'est pas oblig\u00e9e de rembourser le montant
de ces paiements anticip\u00e9s qui a d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 d\u00e9pens\u00e9 ou
engag\u00e9.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, Valneva a rempli ses obligations de
performance restantes au titre du contrat et a \u00e9valu\u00e9 que
le risque de remboursement des pr\u00e9-paiements \u00e9tait
faible. En cons\u00e9quence, le passif des contrats a \u00e9t\u00e9
int\u00e9gralement repris en chiffre d\u2019affaires pour l\u2019exercice
clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, dont 6,0 millions d'euros au
titre\u00a0des ventes de produits (\u00e0\u00a0titre d\u2019avance partielle
pour\u00a0la\u00a0livraison de 1,25\u00a0million de doses de VLA2001) et
110,8 millions d'euros au titre des autres revenus des
contrats avec les clients. Par cons\u00e9quent, les ventes de
produits pr\u00e9sentent la part directement li\u00e9e \u00e0 la vente de
vaccins avec le prix de la dose d\u2019origine conform\u00e9ment \u00e0
l\u2019accord.
Il n'y a pas eu d'impact sur la situation financi\u00e8re du
Groupe pour l'exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2023.
Accord de collaboration
et de licence Lyme \u2013 Pfizer
En avril 2020, Valneva a sign\u00e9 un Accord de collaboration
et de licence avec Pfizer pour cod\u00e9velopper et
commercialiser le candidat vaccin du Groupe contre la
maladie de Lyme (VLA15). Il s\u2019agit d\u2019un contrat conclu
avec un client qui entre dans le champ d'application de la
norme IFRS\u00a015. Par cons\u00e9quent, les montants re\u00e7us ou
devant \u00eatre pay\u00e9s par Valneva au titre de l\u2019Accord de
collaboration et de licence sont comptabilis\u00e9s en chiffre
d\u2019affaires du Groupe.
En 2021 et 2022, des amendements \u00e0 l'accord de
collaboration et de licence ont \u00e9t\u00e9 apport\u00e9s. Ces
modifications ont impact\u00e9s la d\u00e9finition du prix de la
transaction, et ont r\u00e9duits sa part hautement probable.
Cette r\u00e9duction se traduit par une augmentation des
paiements pr\u00e9vus au client en relation avec la contribution
de Valneva aux co\u00fbts de d\u00e9veloppement futurs de Pfizer.
Par ailleurs, Valneva a \u00e9valu\u00e9 la contrainte afin de
d\u00e9terminer s'il est hautement probable qu'une reprise
significative du montant des produits cumul\u00e9s
comptabilis\u00e9s ne se r\u00e9alise pas. Valneva a estim\u00e9 qu'il
n'\u00e9tait plus tr\u00e8s probable qu'elle ait droit \u00e0 la contrepartie
car les paiements aux clients pourraient encore augmenter
\u00e0 l'avenir. Par cons\u00e9quent, pour l'exercice clos le
31\u00a0d\u00e9cembre 2022, le produit cumul\u00e9 de 45,9 millions
d'euros a \u00e9t\u00e9 repris en tant qu'autres revenus provenant
de\u00a0contrats avec des clients. Au cours de l'exercice clos le
31\u00a0d\u00e9cembre 2023, aucun revenu n\u2019a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9.
Alors que les commandes de licences et d'\u00e9quipements
ont \u00e9t\u00e9 ex\u00e9cut\u00e9es au cours des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes,
les\u00a0activit\u00e9s de R&D et les services suppl\u00e9mentaires
se\u00a0poursuivent jusqu'en 2024 et rempliront l'obligation
de\u00a0performance progressivement. Au cours de cette
p\u00e9riode, Valneva financera 40 % des co\u00fbts de
d\u00e9veloppement partag\u00e9s restants. Les \u00e9l\u00e9ments non inclus
dans le prix de la transaction au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023
sont\u00a0(i)\u00a0143,0 millions d'euros de paiement d'\u00e9tapes lies a
des objectifs de commercialisation, (ii) des redevances,
comprises entre 14 % et 22 % et (iii) des paiements d\u2019\u00e9tape
pouvant atteindre 100 millions de dollars d'\u00e9tapes qui
seront comptabilis\u00e9s lorsqu'ils se r\u00e9aliseront.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, le passif actualis\u00e9 au titre des
remboursements futur s'\u00e9levait \u00e0 33,1 millions d'euros
(31\u00a0d\u00e9cembre 2022 : 135,5 millions d'euros). La variation
s'explique par les paiements effectu\u00e9s au cours de la
p\u00e9riode conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019accord en cours. Les montants
non encore reconnus en chiffre d\u2019affaires sont pr\u00e9sent\u00e9s
en passifs au titre de remboursement ainsi qu\u2019en cr\u00e9ances
clients. Ils s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 10,7 millions d'euros pour l\u2019exercice
clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 (31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0: 4,6 millions
d'euros).
5.3R\u00e9partition du chiffre d\u2019affaires
Les revenus du Groupe sont ventil\u00e9s comme suit :
Type de biens ou de services
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
IXIARO
73\u00a0483
41\u00a0349
DUKORAL
29\u00a0775
17\u00a0334
Produits de tiers
35\u00a0675
26\u00a0545
COVID VLA2001
5\u00a0691
29\u00a0568
REVENUS DE LA VENTE DE PRODUITS
144\u00a0624
114\u00a0797
IXCHIQ (1)
2\u00a0733
5\u00a0565
COVID VLA2001 (1)
1\u00a0973
280\u00a0010
Lyme VLA15
\u2014
(45\u00a0869)
Services li\u00e9s au mat\u00e9riel d'essai clinique
275
3\u00a0205
Autres
3\u00a0093
2\u00a0798
AUTRES PRODUITS TIR\u00c9S DES CONTRATS CONCLUS AVEC DES CLIENTS
8\u00a0075
245\u00a0709
Autres revenus non-IFRS 15
1\u00a0014
797
CHIFFRE D'AFFAIRES
153\u00a0713
361\u00a0303
(1)Les revenus de ces produits proviennent d'accords contractuels et ne repr\u00e9sentent pas des ventes de produits.
Au cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023,
les\u00a0revenus des ventes de produits ont augment\u00e9 de
mani\u00e8re significative pour tous les produits actifs et se
sont appr\u00e9ci\u00e9s de 29,8 millions d'euros par rapport \u00e0 la
m\u00eame p\u00e9riode en 2022.
Les ventes d'IXIARO/JESPECT ont progress\u00e9 de 78 %, ce
qui s'explique principalement par la poursuite de la hausse
du march\u00e9 des voyages, ainsi que par des augmentations
de prix. L'augmentation des ventes de produits IXIARO
comprend un effet de change d\u00e9favorable de 1,5 millions
d'euros. Les ventes de DUKORAL en 2023 ont augment\u00e9
de 72 % par rapport \u00e0 2022. Cette augmentation est
\u00e9galement le r\u00e9sultat de la reprise significative des
march\u00e9s des voyages priv\u00e9s et des augmentations de prix.
Les fluctuations des devises \u00e9trang\u00e8res ont r\u00e9duit les
ventes de DUKORAL de 0,9 million d'euros. Les ventes de
produits tiers ont enregistr\u00e9 une augmentation de 34 %,
principalement due aux ventes de Rabipur/RabAvert et
d'Encepur dans le cadre de l'accord de distribution avec
Bavarian Nordic. En contrepartie, les revenus des ventes
du produit COVID-19 VLA2001 ont diminu\u00e9 de 81 % le
programme ayant \u00e9t\u00e9 suspendu en raison de la forte
baisse de la demande.
Au cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les autres
revenus provenant de contrats avec des clients ont \u00e9t\u00e9
consid\u00e9rablement marqu\u00e9s par des \u00e9l\u00e9ments non
r\u00e9currents. Un revenu de 169,2 millions d'euros \u00e9tait li\u00e9 \u00e0 la
r\u00e9siliation de l'accord de fourniture avec le Royaume-Uni
et 110,8 millions d'euros \u00e0 la r\u00e9siliation de l'APA avec la CE.
Pour plus de d\u00e9tails, voir ci-dessus dans cette note. Ceci a
\u00e9t\u00e9 partiellement compens\u00e9 par 45,9 millions d'euros de
revenus n\u00e9gatifs d\u00e9coulant d'une augmentation du passif
de remboursement futur li\u00e9 \u00e0 l'amendement de l'accord de
collaboration et de licence avec Pfizer.
Canaux de vente
Les produits sont vendus par les canaux de vente suivants\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Ventes directes de produits
119\u00a0305
75\u00a0968
Ventes indirectes de produits (Ventes par l\u2019interm\u00e9diaire de distributeurs)
25\u00a0320
38\u00a0828
TOTAL DES VENTES DE PRODUITS
144\u00a0624
114\u00a0797
March\u00e9s g\u00e9ographiques
Dans la pr\u00e9sentation des informations sur la base des zones g\u00e9ographiques, le chiffre d\u2019affaires est bas\u00e9 sur le lieu final de
vente des produits par le distributeur partenaire de Valneva ou le lieu o\u00f9 se situe le client/partenaire.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
\u00c9tats-Unis
32\u00a0964
(23\u00a0803)
Canada
28\u00a0193
18\u00a0904
Royaume-Uni
20\u00a0266
181\u00a0129
Autriche
14\u00a0583
21\u00a0793
Allemagne
13\u00a0503
68\u00a0529
Pays Nordiques
12\u00a0695
12\u00a0043
France
5\u00a0866
46\u00a0608
Autres pays d\u2019Europe
9\u00a0335
18\u00a0740
Reste du monde
16\u00a0308
17\u00a0360
CHIFFRE D\u2019AFFAIRES
153\u00a0713
361\u00a0303
Les pays nordiques comprennent la Finlande, le Danemark, la Norv\u00e8ge et la Su\u00e8de.
Au cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, le chiffre
d'affaires g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les ventes de produits a
consid\u00e9rablement augment\u00e9, port\u00e9 par la hausse continue
des ventes de vaccins de voyage. Les revenus r\u00e9alis\u00e9s au
Canada et aux \u00c9tats-Unis ont notamment contribu\u00e9 \u00e0
cette augmentation.
Les revenus de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 ont \u00e9t\u00e9
fortement marqu\u00e9s par des \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents.
Le\u00a0chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 aux \u00c9tats-Unis comprend un
revenu net n\u00e9gatif de 45,9 millions d'euros d\u00e9coulant de la
mise \u00e0 jour des termes de l'accord de collaboration et de
licence avec Pfizer. En outre, les revenus de 2022
provenant du Royaume-Uni comprenaient des revenus
non li\u00e9s aux produits de 169,2 millions d'euros provenant
de l'autorit\u00e9 britannique suite \u00e0 l'accord de r\u00e8glement
britannique. 2022 a \u00e9galement \u00e9t\u00e9 marqu\u00e9e par le
d\u00e9blocage d'avances non remboursables de la part de
plusieurs \u00e9tats membres de l'UE, impactant plus
particuli\u00e8rement les revenus de l'Allemagne, de la France,
de l'Autriche, des pays nordiques et d'autres pays
d'Europe.
Informations relatives aux\u00a0principaux clients
Le risque de concentration du portefeuille de clients du
Groupe est limit\u00e9. En 2023, il n'y avait qu\u2019un seul client
(avec une part de 12 %) dont la contribution d\u00e9passait
10\u00a0% du chiffre d'affaires annuel.
Les ventes de produits au client le plus important se sont
\u00e9lev\u00e9es \u00e0 17,7 millions d'euros en 2023 (2022 : 16,0 millions
d'euros). Les autres revenus provenant du plus gros client
s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 5,0 millions d'euros en 2023 (2022 :
169,2\u00a0millions d'euros). En 2022, le gouvernement
britannique \u00e9tait le principal client en raison de l'accord de
fourniture avec le Royaume-Uni expliqu\u00e9 ci-dessus dans la
Note\u00a05.2.
5.4Actifs et passifs li\u00e9s aux contrats
avec des clients
Voir la Note 18 pour le d\u00e9tail des cr\u00e9ances clients, Note 19
pour le d\u00e9tail des co\u00fbts d\u2019obtention d\u2019un contrat, Note 28
pour le d\u00e9tail des passifs sur contrats et Note 29 pour le
d\u00e9tail des engagements de remboursement.
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Note 5
Chiffre d\u2019affaires
Le chiffre d'affaires comprend \u00e0 la fois les produits des contrats avec les clients et les autres produits (principalement les
sous-locations), qui n'entrent pas dans le champ d'application de la norme IFRS\u00a015 :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Ventes de produits
144\u00a0624
114\u00a0797
Autres revenus provenant de contrats avec des clients
8\u00a0075
245\u00a0709
Autres revenus non-IFRS 15
1\u00a0014
797
CHIFFRE D\u2019AFFAIRES
153\u00a0713
361\u00a0303
Les ventes de produits ont augment\u00e9 de 29,8 millions
d'euros cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 par
rapport \u00e0 la p\u00e9riode pr\u00e9c\u00e9dente. Cette augmentation
r\u00e9sulte d'une demande plus forte pour IXIARO suite \u00e0 la
hausse des voyages \u00e0 l'\u00e9chelle mondiale. En outre,
les\u00a0ventes de DUKORAL ont consid\u00e9rablement augment\u00e9
en 2023 apr\u00e8s une p\u00e9nurie d'approvisionnement en 2022,
les ventes du produit COVID-19 VLA2001 ont fortement
diminu\u00e9 \u00e0 la suite de la d\u00e9cision de la Soci\u00e9t\u00e9 de
suspendre le programme.
Les autres revenus provenant de contrats avec les clients
ont diminu\u00e9 de 237,6 millions d'euros au cours de
l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023. En 2022, 169,2 millions
d'euros et en 2021, 253,3 millions d'euros de revenus pour
le produit COVID-19 VLA2001 ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s
comme autres revenus suite \u00e0 la r\u00e9\u00e9valuation de la
probabilit\u00e9 de l'obligation de redevance et \u00e0 la
d\u00e9comptabilisation de l'obligation d'investissement
pr\u00e9c\u00e9demment incluse en faveur du gouvernement
britannique suite \u00e0 l'accord de r\u00e8glement dans le cadre de
l'accord de fourniture au Royaume-Uni (voir la Note 5.2).
Par ailleurs, un d\u00e9blocage d'avances non remboursables
des \u00c9tats membres de l'UE li\u00e9es \u00e0 l'accord d'achat anticip\u00e9
COVID-19 VLA2001 avec la Commission europ\u00e9enne,
d'un\u00a0montant de 110,8 millions d'euros, a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9
comme autres revenus en 2022. Ce montant a \u00e9t\u00e9
compens\u00e9 par un revenu n\u00e9gatif net de 45,9 millions
d'euros, d\u00e9coulant de la mise \u00e0 jour des conditions de
l'accord de collaboration et de licence avec Pfizer.
Les\u00a0autres variations par rapport \u00e0 2022 sont constitu\u00e9es
de transactions individuellement non significatives.
5.1Ventes de produits
Le Groupe g\u00e9n\u00e8re principalement des revenus de ventes
de produits par la vente de ses vaccins de voyage
commercialis\u00e9s et par la vente de produits de tiers.
Les contrats de vente de produits du Groupe comportent
g\u00e9n\u00e9ralement une nature d'obligation de type
performance. Le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 au
moment o\u00f9 l\u2019obligation de performance identifi\u00e9e est
transf\u00e9r\u00e9e au client, c\u2019est-\u00e0-dire lorsque le client obtient le
contr\u00f4le des marchandises au moment de l\u2019exp\u00e9dition ou
lorsque le produit est re\u00e7u par le client, selon les termes de
l\u2019accord, ce qui se produit g\u00e9n\u00e9ralement en quelques jours.
Les contrats de vente avec les distributeurs et avec le
d\u00e9partement am\u00e9ricain de la d\u00e9fense (DoD) aux \u00c9tats\u2011Unis
sont pr\u00e9sent\u00e9s comme des \u00ab\u00a0ventes directes de produits\u00a0\u00bb,
tandis que les ventes aux distributeurs sont comptabilis\u00e9es
comme des \u00ab\u00a0ventes indirectes \u2013 ventes par l\u2019interm\u00e9diaire
de distributeurs\u00a0\u00bb.
Certains des accords de vente de produits du Groupe
comprennent des rabais r\u00e9trospectifs, des clauses de
r\u00e9trocession, des remises et, sous certaines conditions,
des\u00a0droits de retour qui donnent lieu \u00e0 une contrepartie
variable selon la norme IFRS\u00a015. La contrainte sur la
contrepartie variable (rabais, remises et contreparties
pr\u00e9vus pour les retours de produits) est estim\u00e9e,
puis\u00a0comptabilis\u00e9e en passif au titre de remboursement
futur ou passif sur contrat (pour des doses de
remplacement) dans le bilan consolid\u00e9.
Dans la plupart des cas, Valneva vend les produits par
l\u2019interm\u00e9diaire de tiers. Lorsque plusieurs parties sont
impliqu\u00e9es dans la fourniture ou la distribution de biens ou
de services, la norme exige qu\u2019une entit\u00e9 d\u00e9termine si\u00a0
elle-m\u00eame et les tiers sont mandataires ou agissent pour
leur propre compte dans ces transactions en \u00e9valuant la
nature de ses promesses au client. Une entit\u00e9 agit pour
son propre compte si elle contr\u00f4le un bien ou un service
promis avant de le transf\u00e9rer au client. Une entit\u00e9 est un
mandataire si son r\u00f4le est de faire en sorte qu\u2019une autre
entit\u00e9 fournisse les biens ou les services. Les indicateurs de
transfert de contr\u00f4le sont les suivants : a) le distributeur
est principalement responsable de la r\u00e9alisation de la
promesse faite \u00e0 ses clients, b) le distributeur a un risque
li\u00e9 aux stocks et c) le distributeur a le pouvoir
discr\u00e9tionnaire d\u2019\u00e9tablir le prix de vente \u00e0 ses clients.
L\u2019un\u00a0des distributeurs de Valneva dispose de droits de
retour \u00e9tendus et n\u2019a donc pas le pouvoir d\u2019\u00e9tablir le prix
des ventes \u00e0 ses clients. Par cons\u00e9quent, ce d\u00e9taillant agit
en tant que mandataire et non pour son propre compte.
Tous les autres d\u00e9taillants de Valneva agissent pour leur
propre compte. Alors que le chiffre d\u2019affaires des
entreprises agissant pour leur propre compte est reconnu
lorsque le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 \u00e0 celles-ci, le chiffre
d\u2019affaires des ventes de produits aux mandataires est
reconnu lorsque le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au client final,
lorsque les biens sont livr\u00e9s au client final. Les co\u00fbts de
distribution et autres montants dus aux clients sont
d\u00e9duits du chiffre d\u2019affaires des entreprises agissant pour
leur propre compte, et les co\u00fbts pay\u00e9s aux mandataires
sont comptabilis\u00e9s en \u00ab\u2009Frais de marketing et de
distribution\u2009\u00bb.
Valneva vend \u00e9galement des produits acquis aupr\u00e8s de
tiers. Valneva consid\u00e8re que l\u2019entreprise agit pour son
propre compte \u00e9tant donn\u00e9 qu\u2019elle contr\u00f4le les produits
avant de les transf\u00e9rer au client final. Plus pr\u00e9cis\u00e9ment,
Valneva supporte le risque de stock avant que les
marchandises ne soient transf\u00e9r\u00e9es aux clients et dispose
d\u2019un pouvoir discr\u00e9tionnaire dans la fixation des prix.
Les\u00a0produits sont comptabilis\u00e9s lorsqu\u2019ils sont livr\u00e9s aux
clients. Les produits achet\u00e9s \u00e0 des tiers sont comptabilis\u00e9s
en \u00ab\u2009stocks\u2009\u00bb au bilan et lorsqu\u2019ils sont vendus en \u00ab\u2009co\u00fbt des
produits et des services\u2009\u00bb dans les comptes de r\u00e9sultat.
5.2Autres revenus
Le Groupe g\u00e9n\u00e8re des revenus \u00e0 partir d\u2019accords de
licence et de services pour ses candidats vaccins et pour
l\u2019utilisation des technologies dont il est propri\u00e9taire.
Les\u00a0contrats comprennent souvent plusieurs services
distincts, tels que des licences de recherche, des licences
commerciales et d\u2019autres services de recherche et
d\u00e9veloppement (R&D). Les\u202ftermes de ces accords
comprennent les droits de licence re\u00e7us en tant que droits
initiaux, les droits annuels de maintien de licence et les
droits \u00e0 payer \u00e0 l\u2019atteinte d\u2019\u00e9tapes cl\u00e9s, ainsi que les droits
d\u2019option de licence et les droits pour l\u2019ex\u00e9cution de
services de recherche. En outre, les accords de licence du
Groupe pr\u00e9voient g\u00e9n\u00e9ralement des redevances \u00e0 payer
sur les ventes futures de produits d\u00e9velopp\u00e9s dans le
cadre de l\u2019accord de licence. Le chiffre d\u2019affaires reconnu
en raison de la r\u00e9siliation des accords est comptabilis\u00e9 en
tant qu\u2019autres revenus.
Les accords de licence du Groupe pr\u00e9voient des licences
de droit d\u2019utilisation, impliquant que le chiffre d\u2019affaires est
comptabilis\u00e9 au moment o\u00f9 le titulaire de la licence est en
mesure d'en diriger l'utilisation et d'en tirer profit.
La\u202fcontrepartie des contrats de licence peut \u00eatre
constitu\u00e9e de parties fixes et variables. Dans le cas des
licences de droit d\u2019utilisation, la partie fixe de la
contrepartie est comptabilis\u00e9e \u00e9galement au moment o\u00f9
le client est en mesure d\u2019en diriger l\u2019utilisation et d\u2019en tirer
profit. Pour toute contrepartie variable, les produits sont
comptabilis\u00e9s au moment o\u00f9 la contrainte de la
contrepartie variable est lev\u00e9e.
Le chiffre d\u2019affaires des prestations de recherche et
d\u00e9veloppement dans le cadre des contrats en cours du
Groupe est reconnu progressivement. Les degr\u00e9s
d\u2019avancement sont mesur\u00e9s sur la base des intrants (co\u00fbts
encourus par rapport aux co\u00fbts totaux attendus). Cette
m\u00e9thode est consid\u00e9r\u00e9e comme une mesure appropri\u00e9e
de la progression vers la satisfaction compl\u00e8te de ces
obligations de performance en vertu de la norme IFRS\u00a015.
L'entit\u00e9 ne doit inclure dans le prix de transaction tout ou
partie du montant de contrepartie variable estim\u00e9 que
dans la seule mesure o\u00f9 il est hautement probable que la
lev\u00e9e ult\u00e9rieure de l'incertitude relative \u00e0 la contrepartie
variable ne donnera pas lieu \u00e0 un ajustement \u00e0 la baisse
important du montant cumulatif des produits des activit\u00e9s
ordinaires comptabilis\u00e9. \u00c0 la fin de chaque p\u00e9riode de
reporting, l'entit\u00e9 doit mettre \u00e0 jour le prix de transaction
estim\u00e9 (et donc son appr\u00e9ciation quant \u00e0 savoir si une
limitation s'applique \u00e0 l'estimation d'une contrepartie
variable). Les montants affect\u00e9s \u00e0 une obligation de
performance satisfaite sont comptabilis\u00e9s comme des
revenus, ou comme une r\u00e9duction des revenus, dans la
p\u00e9riode au cours de laquelle le prix de transaction change.
Les revenus issus des redevances d\u2019utilisation de licence
sont comptabilis\u00e9s lorsque les ventes sous-jacentes
ont\u00a0lieu.
Accord de fourniture de vaccin
avec\u00a0le gouvernement britannique
En septembre 2020, Valneva a conclu un accord de
fourniture pour le Royaume-Uni avec le secr\u00e9taire d'\u00c9tat
aux affaires, \u00e0 l'\u00e9nergie et \u00e0 la strat\u00e9gie industrielle du
Royaume-Uni (le gouvernement britannique), en vertu
duquel Valneva \u00e9tait tenue de d\u00e9velopper, de fabriquer et
de fournir des vaccins contre le SRAS-CoV-2 au
gouvernement du Royaume-Uni de Grande-Bretagne et
d'Irlande du Nord, incluant l'obligation pour Valneva de
moderniser ses installations de fabrication en \u00c9cosse.
En\u00a0septembre 2021, Valneva a re\u00e7u une notification de la
d\u00e9cision du gouvernement britannique de r\u00e9silier l'accord
de fourniture du Royaume-Uni, et la r\u00e9siliation est devenue
effective en octobre 2021.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021, l'impact de la r\u00e9siliation de l'accord
de fourniture britannique a \u00e9t\u00e9 \u00e9valu\u00e9. Les paiements
re\u00e7us, pour lesquels la probabilit\u00e9 de remboursement est
faible, s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 253,3 millions d'euros et ont \u00e9t\u00e9
comptabilis\u00e9s en revenus en 2021. Pour les montants
incertains et dont la probabilit\u00e9 de remboursement \u00e9tait
plus \u00e9lev\u00e9e, un passif de remboursement de 166,9 millions
d'euros a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 pour la redevance sur les
ventes et certaines autres obligations qui survivent \u00e0 la
r\u00e9siliation de l'accord de fourniture britannique.
En juin 2022, Valneva et le gouvernement britannique ont
sign\u00e9 un accord transactionnel (The UK Settlement
Agreement). Cet accord r\u00e9sout certaines questions
relatives aux obligations de la Soci\u00e9t\u00e9 et du gouvernement
britannique \u00e0 la suite de la r\u00e9siliation de l'accord de
fourniture britannique et en relation avec l'accord distinct
relatif aux essais cliniques du VLA2001 au Royaume-Uni,
qui reste en vigueur. La Soci\u00e9t\u00e9 continue d'avoir certaines
autres obligations en vertu des dispositions de l'accord de
fourniture britannique qui survivent \u00e0 sa r\u00e9siliation. En
raison de la r\u00e9siliation des accords, d'autres revenus d'un
montant de 169,2 millions d'euros (dont 80,0 millions
d'euros li\u00e9s \u00e0 l'obligation d'investissement et 89,2 millions
d'euros li\u00e9s \u00e0 l'obligation de redevance) ont \u00e9t\u00e9
comptabilis\u00e9s dans l'exercice clos le 31 d\u00e9cembre, 2022
Il n'y a pas eu d'impact sur la situation financi\u00e8re du
Groupe pour l'exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2023.
Accord d\u2019achat anticip\u00e9 avec la Commission
europ\u00e9enne
En novembre 2021, Valneva a conclu l'APA avec la CE afin
de fournir son vaccin VLA2001 COVID-19 aux \u00e9tats
participants de la CE. L'APA communautaire a \u00e9t\u00e9 modifi\u00e9
en juillet 2022 afin de r\u00e9duire le nombre de doses de
VLA2001 command\u00e9es. Au moment de l'amendement,
Valneva avait re\u00e7u des paiements anticip\u00e9s calcul\u00e9s sur le
volume de commande initial. Selon les termes de l'APA de
la CE, Valneva n'est pas oblig\u00e9e de rembourser le montant
de ces paiements anticip\u00e9s qui a d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 d\u00e9pens\u00e9 ou
engag\u00e9.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, Valneva a rempli ses obligations de
performance restantes au titre du contrat et a \u00e9valu\u00e9 que
le risque de remboursement des pr\u00e9-paiements \u00e9tait
faible. En cons\u00e9quence, le passif des contrats a \u00e9t\u00e9
int\u00e9gralement repris en chiffre d\u2019affaires pour l\u2019exercice
clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, dont 6,0 millions d'euros au
titre\u00a0des ventes de produits (\u00e0\u00a0titre d\u2019avance partielle
pour\u00a0la\u00a0livraison de 1,25\u00a0million de doses de VLA2001) et
110,8 millions d'euros au titre des autres revenus des
contrats avec les clients. Par cons\u00e9quent, les ventes de
produits pr\u00e9sentent la part directement li\u00e9e \u00e0 la vente de
vaccins avec le prix de la dose d\u2019origine conform\u00e9ment \u00e0
l\u2019accord.
Il n'y a pas eu d'impact sur la situation financi\u00e8re du
Groupe pour l'exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2023.
Accord de collaboration
et de licence Lyme \u2013 Pfizer
En avril 2020, Valneva a sign\u00e9 un Accord de collaboration
et de licence avec Pfizer pour cod\u00e9velopper et
commercialiser le candidat vaccin du Groupe contre la
maladie de Lyme (VLA15). Il s\u2019agit d\u2019un contrat conclu
avec un client qui entre dans le champ d'application de la
norme IFRS\u00a015. Par cons\u00e9quent, les montants re\u00e7us ou
devant \u00eatre pay\u00e9s par Valneva au titre de l\u2019Accord de
collaboration et de licence sont comptabilis\u00e9s en chiffre
d\u2019affaires du Groupe.
En 2021 et 2022, des amendements \u00e0 l'accord de
collaboration et de licence ont \u00e9t\u00e9 apport\u00e9s. Ces
modifications ont impact\u00e9s la d\u00e9finition du prix de la
transaction, et ont r\u00e9duits sa part hautement probable.
Cette r\u00e9duction se traduit par une augmentation des
paiements pr\u00e9vus au client en relation avec la contribution
de Valneva aux co\u00fbts de d\u00e9veloppement futurs de Pfizer.
Par ailleurs, Valneva a \u00e9valu\u00e9 la contrainte afin de
d\u00e9terminer s'il est hautement probable qu'une reprise
significative du montant des produits cumul\u00e9s
comptabilis\u00e9s ne se r\u00e9alise pas. Valneva a estim\u00e9 qu'il
n'\u00e9tait plus tr\u00e8s probable qu'elle ait droit \u00e0 la contrepartie
car les paiements aux clients pourraient encore augmenter
\u00e0 l'avenir. Par cons\u00e9quent, pour l'exercice clos le
31\u00a0d\u00e9cembre 2022, le produit cumul\u00e9 de 45,9 millions
d'euros a \u00e9t\u00e9 repris en tant qu'autres revenus provenant
de\u00a0contrats avec des clients. Au cours de l'exercice clos le
31\u00a0d\u00e9cembre 2023, aucun revenu n\u2019a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9.
Alors que les commandes de licences et d'\u00e9quipements
ont \u00e9t\u00e9 ex\u00e9cut\u00e9es au cours des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes,
les\u00a0activit\u00e9s de R&D et les services suppl\u00e9mentaires
se\u00a0poursuivent jusqu'en 2024 et rempliront l'obligation
de\u00a0performance progressivement. Au cours de cette
p\u00e9riode, Valneva financera 40 % des co\u00fbts de
d\u00e9veloppement partag\u00e9s restants. Les \u00e9l\u00e9ments non inclus
dans le prix de la transaction au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023
sont\u00a0(i)\u00a0143,0 millions d'euros de paiement d'\u00e9tapes lies a
des objectifs de commercialisation, (ii) des redevances,
comprises entre 14 % et 22 % et (iii) des paiements d\u2019\u00e9tape
pouvant atteindre 100 millions de dollars d'\u00e9tapes qui
seront comptabilis\u00e9s lorsqu'ils se r\u00e9aliseront.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, le passif actualis\u00e9 au titre des
remboursements futur s'\u00e9levait \u00e0 33,1 millions d'euros
(31\u00a0d\u00e9cembre 2022 : 135,5 millions d'euros). La variation
s'explique par les paiements effectu\u00e9s au cours de la
p\u00e9riode conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019accord en cours. Les montants
non encore reconnus en chiffre d\u2019affaires sont pr\u00e9sent\u00e9s
en passifs au titre de remboursement ainsi qu\u2019en cr\u00e9ances
clients. Ils s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 10,7 millions d'euros pour l\u2019exercice
clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 (31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0: 4,6 millions
d'euros).
5.3R\u00e9partition du chiffre d\u2019affaires
Les revenus du Groupe sont ventil\u00e9s comme suit :
Type de biens ou de services
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
IXIARO
73\u00a0483
41\u00a0349
DUKORAL
29\u00a0775
17\u00a0334
Produits de tiers
35\u00a0675
26\u00a0545
COVID VLA2001
5\u00a0691
29\u00a0568
REVENUS DE LA VENTE DE PRODUITS
144\u00a0624
114\u00a0797
IXCHIQ (1)
2\u00a0733
5\u00a0565
COVID VLA2001 (1)
1\u00a0973
280\u00a0010
Lyme VLA15
\u2014
(45\u00a0869)
Services li\u00e9s au mat\u00e9riel d'essai clinique
275
3\u00a0205
Autres
3\u00a0093
2\u00a0798
AUTRES PRODUITS TIR\u00c9S DES CONTRATS CONCLUS AVEC DES CLIENTS
8\u00a0075
245\u00a0709
Autres revenus non-IFRS 15
1\u00a0014
797
CHIFFRE D'AFFAIRES
153\u00a0713
361\u00a0303
(1)Les revenus de ces produits proviennent d'accords contractuels et ne repr\u00e9sentent pas des ventes de produits.
Au cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023,
les\u00a0revenus des ventes de produits ont augment\u00e9 de
mani\u00e8re significative pour tous les produits actifs et se
sont appr\u00e9ci\u00e9s de 29,8 millions d'euros par rapport \u00e0 la
m\u00eame p\u00e9riode en 2022.
Les ventes d'IXIARO/JESPECT ont progress\u00e9 de 78 %, ce
qui s'explique principalement par la poursuite de la hausse
du march\u00e9 des voyages, ainsi que par des augmentations
de prix. L'augmentation des ventes de produits IXIARO
comprend un effet de change d\u00e9favorable de 1,5 millions
d'euros. Les ventes de DUKORAL en 2023 ont augment\u00e9
de 72 % par rapport \u00e0 2022. Cette augmentation est
\u00e9galement le r\u00e9sultat de la reprise significative des
march\u00e9s des voyages priv\u00e9s et des augmentations de prix.
Les fluctuations des devises \u00e9trang\u00e8res ont r\u00e9duit les
ventes de DUKORAL de 0,9 million d'euros. Les ventes de
produits tiers ont enregistr\u00e9 une augmentation de 34 %,
principalement due aux ventes de Rabipur/RabAvert et
d'Encepur dans le cadre de l'accord de distribution avec
Bavarian Nordic. En contrepartie, les revenus des ventes
du produit COVID-19 VLA2001 ont diminu\u00e9 de 81 % le
programme ayant \u00e9t\u00e9 suspendu en raison de la forte
baisse de la demande.
Au cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les autres
revenus provenant de contrats avec des clients ont \u00e9t\u00e9
consid\u00e9rablement marqu\u00e9s par des \u00e9l\u00e9ments non
r\u00e9currents. Un revenu de 169,2 millions d'euros \u00e9tait li\u00e9 \u00e0 la
r\u00e9siliation de l'accord de fourniture avec le Royaume-Uni
et 110,8 millions d'euros \u00e0 la r\u00e9siliation de l'APA avec la CE.
Pour plus de d\u00e9tails, voir ci-dessus dans cette note. Ceci a
\u00e9t\u00e9 partiellement compens\u00e9 par 45,9 millions d'euros de
revenus n\u00e9gatifs d\u00e9coulant d'une augmentation du passif
de remboursement futur li\u00e9 \u00e0 l'amendement de l'accord de
collaboration et de licence avec Pfizer.
Canaux de vente
Les produits sont vendus par les canaux de vente suivants\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Ventes directes de produits
119\u00a0305
75\u00a0968
Ventes indirectes de produits (Ventes par l\u2019interm\u00e9diaire de distributeurs)
25\u00a0320
38\u00a0828
TOTAL DES VENTES DE PRODUITS
144\u00a0624
114\u00a0797
March\u00e9s g\u00e9ographiques
Dans la pr\u00e9sentation des informations sur la base des zones g\u00e9ographiques, le chiffre d\u2019affaires est bas\u00e9 sur le lieu final de
vente des produits par le distributeur partenaire de Valneva ou le lieu o\u00f9 se situe le client/partenaire.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
\u00c9tats-Unis
32\u00a0964
(23\u00a0803)
Canada
28\u00a0193
18\u00a0904
Royaume-Uni
20\u00a0266
181\u00a0129
Autriche
14\u00a0583
21\u00a0793
Allemagne
13\u00a0503
68\u00a0529
Pays Nordiques
12\u00a0695
12\u00a0043
France
5\u00a0866
46\u00a0608
Autres pays d\u2019Europe
9\u00a0335
18\u00a0740
Reste du monde
16\u00a0308
17\u00a0360
CHIFFRE D\u2019AFFAIRES
153\u00a0713
361\u00a0303
Les pays nordiques comprennent la Finlande, le Danemark, la Norv\u00e8ge et la Su\u00e8de.
Au cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, le chiffre
d'affaires g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les ventes de produits a
consid\u00e9rablement augment\u00e9, port\u00e9 par la hausse continue
des ventes de vaccins de voyage. Les revenus r\u00e9alis\u00e9s au
Canada et aux \u00c9tats-Unis ont notamment contribu\u00e9 \u00e0
cette augmentation.
Les revenus de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 ont \u00e9t\u00e9
fortement marqu\u00e9s par des \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents.
Le\u00a0chiffre d'affaires r\u00e9alis\u00e9 aux \u00c9tats-Unis comprend un
revenu net n\u00e9gatif de 45,9 millions d'euros d\u00e9coulant de la
mise \u00e0 jour des termes de l'accord de collaboration et de
licence avec Pfizer. En outre, les revenus de 2022
provenant du Royaume-Uni comprenaient des revenus
non li\u00e9s aux produits de 169,2 millions d'euros provenant
de l'autorit\u00e9 britannique suite \u00e0 l'accord de r\u00e8glement
britannique. 2022 a \u00e9galement \u00e9t\u00e9 marqu\u00e9e par le
d\u00e9blocage d'avances non remboursables de la part de
plusieurs \u00e9tats membres de l'UE, impactant plus
particuli\u00e8rement les revenus de l'Allemagne, de la France,
de l'Autriche, des pays nordiques et d'autres pays
d'Europe.
Informations relatives aux\u00a0principaux clients
Le risque de concentration du portefeuille de clients du
Groupe est limit\u00e9. En 2023, il n'y avait qu\u2019un seul client
(avec une part de 12 %) dont la contribution d\u00e9passait
10\u00a0% du chiffre d'affaires annuel.
Les ventes de produits au client le plus important se sont
\u00e9lev\u00e9es \u00e0 17,7 millions d'euros en 2023 (2022 : 16,0 millions
d'euros). Les autres revenus provenant du plus gros client
s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0 5,0 millions d'euros en 2023 (2022 :
169,2\u00a0millions d'euros). En 2022, le gouvernement
britannique \u00e9tait le principal client en raison de l'accord de
fourniture avec le Royaume-Uni expliqu\u00e9 ci-dessus dans la
Note\u00a05.2.
5.4Actifs et passifs li\u00e9s aux contrats
avec des clients
Voir la Note 18 pour le d\u00e9tail des cr\u00e9ances clients, Note 19
pour le d\u00e9tail des co\u00fbts d\u2019obtention d\u2019un contrat, Note 28
pour le d\u00e9tail des passifs sur contrats et Note 29 pour le
d\u00e9tail des engagements de remboursement.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRevenueExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-287": { "value": "
Le Groupe g\u00e9n\u00e8re principalement des revenus de ventes
de produits par la vente de ses vaccins de voyage
commercialis\u00e9s et par la vente de produits de tiers.
Les contrats de vente de produits du Groupe comportent
g\u00e9n\u00e9ralement une nature d'obligation de type
performance. Le chiffre d\u2019affaires est comptabilis\u00e9 au
moment o\u00f9 l\u2019obligation de performance identifi\u00e9e est
transf\u00e9r\u00e9e au client, c\u2019est-\u00e0-dire lorsque le client obtient le
contr\u00f4le des marchandises au moment de l\u2019exp\u00e9dition ou
lorsque le produit est re\u00e7u par le client, selon les termes de
l\u2019accord, ce qui se produit g\u00e9n\u00e9ralement en quelques jours.
Les contrats de vente avec les distributeurs et avec le
d\u00e9partement am\u00e9ricain de la d\u00e9fense (DoD) aux \u00c9tats\u2011Unis
sont pr\u00e9sent\u00e9s comme des \u00ab\u00a0ventes directes de produits\u00a0\u00bb,
tandis que les ventes aux distributeurs sont comptabilis\u00e9es
comme des \u00ab\u00a0ventes indirectes \u2013 ventes par l\u2019interm\u00e9diaire
de distributeurs\u00a0\u00bb.
Certains des accords de vente de produits du Groupe
comprennent des rabais r\u00e9trospectifs, des clauses de
r\u00e9trocession, des remises et, sous certaines conditions,
des\u00a0droits de retour qui donnent lieu \u00e0 une contrepartie
variable selon la norme IFRS\u00a015. La contrainte sur la
contrepartie variable (rabais, remises et contreparties
pr\u00e9vus pour les retours de produits) est estim\u00e9e,
puis\u00a0comptabilis\u00e9e en passif au titre de remboursement
futur ou passif sur contrat (pour des doses de
remplacement) dans le bilan consolid\u00e9.
Dans la plupart des cas, Valneva vend les produits par
l\u2019interm\u00e9diaire de tiers. Lorsque plusieurs parties sont
impliqu\u00e9es dans la fourniture ou la distribution de biens ou
de services, la norme exige qu\u2019une entit\u00e9 d\u00e9termine si\u00a0
elle-m\u00eame et les tiers sont mandataires ou agissent pour
leur propre compte dans ces transactions en \u00e9valuant la
nature de ses promesses au client. Une entit\u00e9 agit pour
son propre compte si elle contr\u00f4le un bien ou un service
promis avant de le transf\u00e9rer au client. Une entit\u00e9 est un
mandataire si son r\u00f4le est de faire en sorte qu\u2019une autre
entit\u00e9 fournisse les biens ou les services. Les indicateurs de
transfert de contr\u00f4le sont les suivants : a) le distributeur
est principalement responsable de la r\u00e9alisation de la
promesse faite \u00e0 ses clients, b) le distributeur a un risque
li\u00e9 aux stocks et c) le distributeur a le pouvoir
discr\u00e9tionnaire d\u2019\u00e9tablir le prix de vente \u00e0 ses clients.
L\u2019un\u00a0des distributeurs de Valneva dispose de droits de
retour \u00e9tendus et n\u2019a donc pas le pouvoir d\u2019\u00e9tablir le prix
des ventes \u00e0 ses clients. Par cons\u00e9quent, ce d\u00e9taillant agit
en tant que mandataire et non pour son propre compte.
Tous les autres d\u00e9taillants de Valneva agissent pour leur
propre compte. Alors que le chiffre d\u2019affaires des
entreprises agissant pour leur propre compte est reconnu
lorsque le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 \u00e0 celles-ci, le chiffre
d\u2019affaires des ventes de produits aux mandataires est
reconnu lorsque le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au client final,
lorsque les biens sont livr\u00e9s au client final. Les co\u00fbts de
distribution et autres montants dus aux clients sont
d\u00e9duits du chiffre d\u2019affaires des entreprises agissant pour
leur propre compte, et les co\u00fbts pay\u00e9s aux mandataires
sont comptabilis\u00e9s en \u00ab\u2009Frais de marketing et de
distribution\u2009\u00bb.
Valneva vend \u00e9galement des produits acquis aupr\u00e8s de
tiers. Valneva consid\u00e8re que l\u2019entreprise agit pour son
propre compte \u00e9tant donn\u00e9 qu\u2019elle contr\u00f4le les produits
avant de les transf\u00e9rer au client final. Plus pr\u00e9cis\u00e9ment,
Valneva supporte le risque de stock avant que les
marchandises ne soient transf\u00e9r\u00e9es aux clients et dispose
d\u2019un pouvoir discr\u00e9tionnaire dans la fixation des prix.
Les\u00a0produits sont comptabilis\u00e9s lorsqu\u2019ils sont livr\u00e9s aux
clients. Les produits achet\u00e9s \u00e0 des tiers sont comptabilis\u00e9s
en \u00ab\u2009stocks\u2009\u00bb au bilan et lorsqu\u2019ils sont vendus en \u00ab\u2009co\u00fbt des
produits et des services\u2009\u00bb dans les comptes de r\u00e9sultat.
Le Groupe g\u00e9n\u00e8re des revenus \u00e0 partir d\u2019accords de
licence et de services pour ses candidats vaccins et pour
l\u2019utilisation des technologies dont il est propri\u00e9taire.
Les\u00a0contrats comprennent souvent plusieurs services
distincts, tels que des licences de recherche, des licences
commerciales et d\u2019autres services de recherche et
d\u00e9veloppement (R&D). Les\u202ftermes de ces accords
comprennent les droits de licence re\u00e7us en tant que droits
initiaux, les droits annuels de maintien de licence et les
droits \u00e0 payer \u00e0 l\u2019atteinte d\u2019\u00e9tapes cl\u00e9s, ainsi que les droits
d\u2019option de licence et les droits pour l\u2019ex\u00e9cution de
services de recherche. En outre, les accords de licence du
Groupe pr\u00e9voient g\u00e9n\u00e9ralement des redevances \u00e0 payer
sur les ventes futures de produits d\u00e9velopp\u00e9s dans le
cadre de l\u2019accord de licence. Le chiffre d\u2019affaires reconnu
en raison de la r\u00e9siliation des accords est comptabilis\u00e9 en
tant qu\u2019autres revenus.
Les accords de licence du Groupe pr\u00e9voient des licences
de droit d\u2019utilisation, impliquant que le chiffre d\u2019affaires est
comptabilis\u00e9 au moment o\u00f9 le titulaire de la licence est en
mesure d'en diriger l'utilisation et d'en tirer profit.
La\u202fcontrepartie des contrats de licence peut \u00eatre
constitu\u00e9e de parties fixes et variables. Dans le cas des
licences de droit d\u2019utilisation, la partie fixe de la
contrepartie est comptabilis\u00e9e \u00e9galement au moment o\u00f9
le client est en mesure d\u2019en diriger l\u2019utilisation et d\u2019en tirer
profit. Pour toute contrepartie variable, les produits sont
comptabilis\u00e9s au moment o\u00f9 la contrainte de la
contrepartie variable est lev\u00e9e.
Le chiffre d\u2019affaires des prestations de recherche et
d\u00e9veloppement dans le cadre des contrats en cours du
Groupe est reconnu progressivement. Les degr\u00e9s
d\u2019avancement sont mesur\u00e9s sur la base des intrants (co\u00fbts
encourus par rapport aux co\u00fbts totaux attendus). Cette
m\u00e9thode est consid\u00e9r\u00e9e comme une mesure appropri\u00e9e
de la progression vers la satisfaction compl\u00e8te de ces
obligations de performance en vertu de la norme IFRS\u00a015.
L'entit\u00e9 ne doit inclure dans le prix de transaction tout ou
partie du montant de contrepartie variable estim\u00e9 que
dans la seule mesure o\u00f9 il est hautement probable que la
lev\u00e9e ult\u00e9rieure de l'incertitude relative \u00e0 la contrepartie
variable ne donnera pas lieu \u00e0 un ajustement \u00e0 la baisse
important du montant cumulatif des produits des activit\u00e9s
ordinaires comptabilis\u00e9. \u00c0 la fin de chaque p\u00e9riode de
reporting, l'entit\u00e9 doit mettre \u00e0 jour le prix de transaction
estim\u00e9 (et donc son appr\u00e9ciation quant \u00e0 savoir si une
limitation s'applique \u00e0 l'estimation d'une contrepartie
variable). Les montants affect\u00e9s \u00e0 une obligation de
performance satisfaite sont comptabilis\u00e9s comme des
revenus, ou comme une r\u00e9duction des revenus, dans la
p\u00e9riode au cours de laquelle le prix de transaction change.
Les revenus issus des redevances d\u2019utilisation de licence
sont comptabilis\u00e9s lorsque les ventes sous-jacentes
ont\u00a0lieu.
Un passif sur contrat doit \u00eatre comptabilis\u00e9 lorsque le client a d\u00e9j\u00e0 fourni la contrepartie ou une partie de la contrepartie,
avant qu'une entit\u00e9 n'ait rempli son obligation de performance (biens ou services convenus qui doivent \u00eatre livr\u00e9s ou
fournis), d\u00e9coulant du \u00ab\u00a0contrat\u00a0\u00bb.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognitionOfRevenue", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-288": { "value": "
Certains des accords de vente de produits du Groupe
comprennent des rabais r\u00e9trospectifs, des clauses de
r\u00e9trocession, des remises et, sous certaines conditions,
des\u00a0droits de retour qui donnent lieu \u00e0 une contrepartie
variable selon la norme IFRS\u00a015. La contrainte sur la
contrepartie variable (rabais, remises et contreparties
pr\u00e9vus pour les retours de produits) est estim\u00e9e,
puis\u00a0comptabilis\u00e9e en passif au titre de remboursement
futur ou passif sur contrat (pour des doses de
remplacement) dans le bilan consolid\u00e9.
Dans la plupart des cas, Valneva vend les produits par
l\u2019interm\u00e9diaire de tiers. Lorsque plusieurs parties sont
impliqu\u00e9es dans la fourniture ou la distribution de biens ou
de services, la norme exige qu\u2019une entit\u00e9 d\u00e9termine si\u00a0
elle-m\u00eame et les tiers sont mandataires ou agissent pour
leur propre compte dans ces transactions en \u00e9valuant la
nature de ses promesses au client. Une entit\u00e9 agit pour
son propre compte si elle contr\u00f4le un bien ou un service
promis avant de le transf\u00e9rer au client. Une entit\u00e9 est un
mandataire si son r\u00f4le est de faire en sorte qu\u2019une autre
entit\u00e9 fournisse les biens ou les services. Les indicateurs de
transfert de contr\u00f4le sont les suivants : a) le distributeur
est principalement responsable de la r\u00e9alisation de la
promesse faite \u00e0 ses clients, b) le distributeur a un risque
li\u00e9 aux stocks et c) le distributeur a le pouvoir
discr\u00e9tionnaire d\u2019\u00e9tablir le prix de vente \u00e0 ses clients.
L\u2019un\u00a0des distributeurs de Valneva dispose de droits de
retour \u00e9tendus et n\u2019a donc pas le pouvoir d\u2019\u00e9tablir le prix
des ventes \u00e0 ses clients. Par cons\u00e9quent, ce d\u00e9taillant agit
en tant que mandataire et non pour son propre compte.
Tous les autres d\u00e9taillants de Valneva agissent pour leur
propre compte. Alors que le chiffre d\u2019affaires des
entreprises agissant pour leur propre compte est reconnu
lorsque le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 \u00e0 celles-ci, le chiffre
d\u2019affaires des ventes de produits aux mandataires est
reconnu lorsque le contr\u00f4le est transf\u00e9r\u00e9 au client final,
lorsque les biens sont livr\u00e9s au client final. Les co\u00fbts de
distribution et autres montants dus aux clients sont
d\u00e9duits du chiffre d\u2019affaires des entreprises agissant pour
leur propre compte, et les co\u00fbts pay\u00e9s aux mandataires
sont comptabilis\u00e9s en \u00ab\u2009Frais de marketing et de
distribution\u2009\u00bb.
Valneva vend \u00e9galement des produits acquis aupr\u00e8s de
tiers. Valneva consid\u00e8re que l\u2019entreprise agit pour son
propre compte \u00e9tant donn\u00e9 qu\u2019elle contr\u00f4le les produits
avant de les transf\u00e9rer au client final. Plus pr\u00e9cis\u00e9ment,
Valneva supporte le risque de stock avant que les
marchandises ne soient transf\u00e9r\u00e9es aux clients et dispose
d\u2019un pouvoir discr\u00e9tionnaire dans la fixation des prix.
Les\u00a0produits sont comptabilis\u00e9s lorsqu\u2019ils sont livr\u00e9s aux
clients. Les produits achet\u00e9s \u00e0 des tiers sont comptabilis\u00e9s
en \u00ab\u2009stocks\u2009\u00bb au bilan et lorsqu\u2019ils sont vendus en \u00ab\u2009co\u00fbt des
produits et des services\u2009\u00bb dans les comptes de r\u00e9sultat.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDiscountsAndRebatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-290": { "value": "
Note 6
Charges d\u2019exploitation par nature
Dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9, les postes \u00ab co\u00fbts des produits et des services \u00bb, \u00ab frais de recherche et
d\u00e9veloppement \u00bb, \u00ab frais de marketing et de distribution \u00bb ainsi que les \u00ab frais g\u00e9n\u00e9raux et administratifs \u00bb comprennent
les \u00e9l\u00e9ments suivants par nature de co\u00fbt\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
Note
2023
2022
Honoraires et autres prestations de services
80\u00a0988
141\u00a0631
Co\u00fbt des services et variation des stocks
11\u00a0417
190\u00a0086
Charges de personnel autres que la r\u00e9mun\u00e9ration en actions
7
72\u00a0997
56\u00a0393
Charge de r\u00e9mun\u00e9ration en actions
7
6\u00a0276
(5\u00a0215)
Mati\u00e8res premi\u00e8res et consommables utilis\u00e9s
14\u00a0113
12\u00a0723
D\u00e9pr\u00e9ciations et amortissements
12/13/14
16\u00a0853
44\u00a0285
Co\u00fbts d\u2019\u00e9nergie et d\u2019entretien des b\u00e2timents
13\u00a0088
14\u00a0696
Co\u00fbts des fournitures de bureaux et d\u2019informatique
11\u00a0663
11\u00a0739
Droits de licence et redevances
5\u00a0492
6\u00a0830
Co\u00fbts de publicit\u00e9
13\u00a0361
7\u00a0343
Co\u00fbts de stockage et de distribution
3\u00a0939
1\u00a0898
Frais de d\u00e9placement et de transport
2\u00a0700
2\u00a0208
Autres charges
4\u00a0432
2\u00a0329
CHARGES D\u2019EXPLOITATION
257\u00a0320
486\u00a0945
La baisse de 229,6 millions d'euros des charges
d'exploitation, qui passant de 486,9 millions d'euros pour
l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 \u00e0 257,3 millions d'euros
pour l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, r\u00e9sulte
principalement de charges non r\u00e9currentes enregistr\u00e9es
en 2022 et li\u00e9es \u00e0 la suspension du programme COVID-19.
Ces charges non r\u00e9currentes comprenaient la d\u00e9pr\u00e9ciation
du stock de vaccins COVID-19 de 159,4 millions d'euros
(pr\u00e9sent\u00e9e en \u00ab\u00a0Co\u00fbt des services et variation des
stocks\u00a0\u00bb) ainsi que des charges de d\u00e9pr\u00e9ciation d'actifs
immobilis\u00e9s.
Les co\u00fbts des \u00ab\u00a0Honoraires et autres prestations de
services\u00a0\u00bb ont fortement diminu\u00e9 au cours de l'exercice
clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, du fait que la p\u00e9riode de
comparaison de 2022 incluait des charges consid\u00e9rables
pour le VLA2001 li\u00e9es \u00e0 la recherche et au d\u00e9veloppement
ainsi qu'aux co\u00fbts de fabrication externes.
Les charges au titre du \u00ab\u00a0Co\u00fbt des services et variation des
stocks\u00a0\u00bb ont fortement diminu\u00e9 en raison de
l'enregistrement, au cours de l'exercice clos le
31\u00a0d\u00e9cembre 2022, des effets des changements
importants apport\u00e9s aux volumes command\u00e9s et \u00e0 la
demande future pr\u00e9vue pour le COVID-19 VLA2001,
en\u00a0particulier une d\u00e9pr\u00e9ciation des stocks de 159,4 millions
d'euros a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9.
Le montant des charges \u00ab\u00a0D\u00e9pr\u00e9ciations et
amortissements\u00a0\u00bb comprend une reprise de la d\u00e9pr\u00e9ciation
d'une immobilisation d'un montant de 1,9 million d'euros
li\u00e9e \u00e0 l'\u00e9quipement de production au cours de l'exercice
clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, alors que 2022 comprenait des
charges non r\u00e9currentes de 14,8 millions d'euros pour la
d\u00e9pr\u00e9ciation des immobilisations li\u00e9es au VLA2001,
y\u00a0compris l'\u00e9quipement de fabrication inutilis\u00e9,
les\u00a0am\u00e9liorations locatives et les actifs li\u00e9s au droit
d'utilisation.
\u00ab\u00a0Charges de personnel autres que la r\u00e9mun\u00e9ration en
actions\u00a0\u00bb ont augment\u00e9 au cours de l'exercice clos le
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 par rapport au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 en
raison d'une reprise de 23,2 millions d'euros de la provision
pour cotisations patronales et donc d'un produit au titre
des cotisations de s\u00e9curit\u00e9 sociale en 2022. Au cours de la
m\u00eame ann\u00e9e, le poste \u00ab\u00a0Charge de r\u00e9mun\u00e9ration en
actions\u00a0\u00bb a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un produit en raison de l'\u00e9valuation des
programmes de paiement fond\u00e9 sur des actions \u00e0 la suite
de la baisse du cours de l'action.
Honoraires et services des commissaires aux comptes
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
PricewaterhouseCoopers
Deloitte & Associ\u00e9s
(En milliers d\u2019euros)
2023
%
2022
%
2023
%
2022
%
Certification des comptes individuels et consolid\u00e9s
1\u00a0710
81%
1\u00a0612
84%
1\u00a0519
79%
1\u00a0412
83%
Fournis par le Commissaire aux Comptes
1\u00a0177
56%
1\u00a0107
58%
1\u00a0240
65%
1\u00a0110
66%
Fournis par les membres du r\u00e9seau du Commissaire
aux Comptes
534
25%
505
26%
280
15%
302
18%
Services autres que la certification des comptes
405
19%
304
16%
401
21%
280
17%
Fournis par le Commissaire aux Comptes
362
17%
280
15%
382
20%
280
17%
Fournis par les membres du r\u00e9seau du Commissaire
aux Comptes
43
2%
25
1%
19
1%
\u2014
\u2014%
TOTAL
2\u00a0116
100%
1\u00a0916
100%
1\u00a0921
100%
1\u00a0692
100%
Les services autres que la certification des comptes
fournis par PricewaterhouseCoopers et Deloitte &
Associ\u00e9s, sont des services tels que les proc\u00e9dures de
revue des documents pouvant \u00eatre d\u00e9pos\u00e9s aupr\u00e8s de la
SEC et de l'AMF, des services pour des attestations ou
encore des rapports sur des op\u00e9rations sur le capital et
\u00e9galement des services li\u00e9s \u00e0 la v\u00e9rification de la
d\u00e9claration consolid\u00e9e de performance extra-financi\u00e8re.
Note 7
Charges sociales
Les charges de personnel incluent les \u00e9l\u00e9ments suivants :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Salaires
55\u00a0793
57\u00a0272
Cotisations sociales
14\u00a0359
(3\u00a0035)
Charge de r\u00e9mun\u00e9ration en actions
6\u00a0276
(5\u00a0215)
Formation
1\u00a0292
840
Autres avantages accord\u00e9s au personnel
1\u00a0553
1\u00a0317
TOTAL DE PERSONNEL
79\u00a0273
51\u00a0178
Au cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les
cotisations de s\u00e9curit\u00e9 sociale comprenaient un produit de
23,2 millions d'euros r\u00e9sultant de la reprise de la provision
pour charges patronales sur les programmes de paiements
fond\u00e9s sur des actions en raison de la r\u00e9duction du cours
de l'action.
En 2023, le Groupe comptait en moyenne 684 salari\u00e9s
(2022 : 778\u00a0salari\u00e9s).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-289": { "value": "
Note 6
Charges d\u2019exploitation par nature
Dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9, les postes \u00ab co\u00fbts des produits et des services \u00bb, \u00ab frais de recherche et
d\u00e9veloppement \u00bb, \u00ab frais de marketing et de distribution \u00bb ainsi que les \u00ab frais g\u00e9n\u00e9raux et administratifs \u00bb comprennent
les \u00e9l\u00e9ments suivants par nature de co\u00fbt\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
Note
2023
2022
Honoraires et autres prestations de services
80\u00a0988
141\u00a0631
Co\u00fbt des services et variation des stocks
11\u00a0417
190\u00a0086
Charges de personnel autres que la r\u00e9mun\u00e9ration en actions
7
72\u00a0997
56\u00a0393
Charge de r\u00e9mun\u00e9ration en actions
7
6\u00a0276
(5\u00a0215)
Mati\u00e8res premi\u00e8res et consommables utilis\u00e9s
14\u00a0113
12\u00a0723
D\u00e9pr\u00e9ciations et amortissements
12/13/14
16\u00a0853
44\u00a0285
Co\u00fbts d\u2019\u00e9nergie et d\u2019entretien des b\u00e2timents
13\u00a0088
14\u00a0696
Co\u00fbts des fournitures de bureaux et d\u2019informatique
11\u00a0663
11\u00a0739
Droits de licence et redevances
5\u00a0492
6\u00a0830
Co\u00fbts de publicit\u00e9
13\u00a0361
7\u00a0343
Co\u00fbts de stockage et de distribution
3\u00a0939
1\u00a0898
Frais de d\u00e9placement et de transport
2\u00a0700
2\u00a0208
Autres charges
4\u00a0432
2\u00a0329
CHARGES D\u2019EXPLOITATION
257\u00a0320
486\u00a0945
La baisse de 229,6 millions d'euros des charges
d'exploitation, qui passant de 486,9 millions d'euros pour
l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 \u00e0 257,3 millions d'euros
pour l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, r\u00e9sulte
principalement de charges non r\u00e9currentes enregistr\u00e9es
en 2022 et li\u00e9es \u00e0 la suspension du programme COVID-19.
Ces charges non r\u00e9currentes comprenaient la d\u00e9pr\u00e9ciation
du stock de vaccins COVID-19 de 159,4 millions d'euros
(pr\u00e9sent\u00e9e en \u00ab\u00a0Co\u00fbt des services et variation des
stocks\u00a0\u00bb) ainsi que des charges de d\u00e9pr\u00e9ciation d'actifs
immobilis\u00e9s.
Les co\u00fbts des \u00ab\u00a0Honoraires et autres prestations de
services\u00a0\u00bb ont fortement diminu\u00e9 au cours de l'exercice
clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, du fait que la p\u00e9riode de
comparaison de 2022 incluait des charges consid\u00e9rables
pour le VLA2001 li\u00e9es \u00e0 la recherche et au d\u00e9veloppement
ainsi qu'aux co\u00fbts de fabrication externes.
Les charges au titre du \u00ab\u00a0Co\u00fbt des services et variation des
stocks\u00a0\u00bb ont fortement diminu\u00e9 en raison de
l'enregistrement, au cours de l'exercice clos le
31\u00a0d\u00e9cembre 2022, des effets des changements
importants apport\u00e9s aux volumes command\u00e9s et \u00e0 la
demande future pr\u00e9vue pour le COVID-19 VLA2001,
en\u00a0particulier une d\u00e9pr\u00e9ciation des stocks de 159,4 millions
d'euros a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9.
Le montant des charges \u00ab\u00a0D\u00e9pr\u00e9ciations et
amortissements\u00a0\u00bb comprend une reprise de la d\u00e9pr\u00e9ciation
d'une immobilisation d'un montant de 1,9 million d'euros
li\u00e9e \u00e0 l'\u00e9quipement de production au cours de l'exercice
clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, alors que 2022 comprenait des
charges non r\u00e9currentes de 14,8 millions d'euros pour la
d\u00e9pr\u00e9ciation des immobilisations li\u00e9es au VLA2001,
y\u00a0compris l'\u00e9quipement de fabrication inutilis\u00e9,
les\u00a0am\u00e9liorations locatives et les actifs li\u00e9s au droit
d'utilisation.
\u00ab\u00a0Charges de personnel autres que la r\u00e9mun\u00e9ration en
actions\u00a0\u00bb ont augment\u00e9 au cours de l'exercice clos le
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 par rapport au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 en
raison d'une reprise de 23,2 millions d'euros de la provision
pour cotisations patronales et donc d'un produit au titre
des cotisations de s\u00e9curit\u00e9 sociale en 2022. Au cours de la
m\u00eame ann\u00e9e, le poste \u00ab\u00a0Charge de r\u00e9mun\u00e9ration en
actions\u00a0\u00bb a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un produit en raison de l'\u00e9valuation des
programmes de paiement fond\u00e9 sur des actions \u00e0 la suite
de la baisse du cours de l'action.
Honoraires et services des commissaires aux comptes
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
PricewaterhouseCoopers
Deloitte & Associ\u00e9s
(En milliers d\u2019euros)
2023
%
2022
%
2023
%
2022
%
Certification des comptes individuels et consolid\u00e9s
1\u00a0710
81%
1\u00a0612
84%
1\u00a0519
79%
1\u00a0412
83%
Fournis par le Commissaire aux Comptes
1\u00a0177
56%
1\u00a0107
58%
1\u00a0240
65%
1\u00a0110
66%
Fournis par les membres du r\u00e9seau du Commissaire
aux Comptes
534
25%
505
26%
280
15%
302
18%
Services autres que la certification des comptes
405
19%
304
16%
401
21%
280
17%
Fournis par le Commissaire aux Comptes
362
17%
280
15%
382
20%
280
17%
Fournis par les membres du r\u00e9seau du Commissaire
aux Comptes
43
2%
25
1%
19
1%
\u2014
\u2014%
TOTAL
2\u00a0116
100%
1\u00a0916
100%
1\u00a0921
100%
1\u00a0692
100%
Les services autres que la certification des comptes
fournis par PricewaterhouseCoopers et Deloitte &
Associ\u00e9s, sont des services tels que les proc\u00e9dures de
revue des documents pouvant \u00eatre d\u00e9pos\u00e9s aupr\u00e8s de la
SEC et de l'AMF, des services pour des attestations ou
encore des rapports sur des op\u00e9rations sur le capital et
\u00e9galement des services li\u00e9s \u00e0 la v\u00e9rification de la
d\u00e9claration consolid\u00e9e de performance extra-financi\u00e8re.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfExpensesByNatureExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-292": { "value": "
Dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9, les postes \u00ab co\u00fbts des produits et des services \u00bb, \u00ab frais de recherche et
d\u00e9veloppement \u00bb, \u00ab frais de marketing et de distribution \u00bb ainsi que les \u00ab frais g\u00e9n\u00e9raux et administratifs \u00bb comprennent
les \u00e9l\u00e9ments suivants par nature de co\u00fbt\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
Note
2023
2022
Honoraires et autres prestations de services
80\u00a0988
141\u00a0631
Co\u00fbt des services et variation des stocks
11\u00a0417
190\u00a0086
Charges de personnel autres que la r\u00e9mun\u00e9ration en actions
7
72\u00a0997
56\u00a0393
Charge de r\u00e9mun\u00e9ration en actions
7
6\u00a0276
(5\u00a0215)
Mati\u00e8res premi\u00e8res et consommables utilis\u00e9s
14\u00a0113
12\u00a0723
D\u00e9pr\u00e9ciations et amortissements
12/13/14
16\u00a0853
44\u00a0285
Co\u00fbts d\u2019\u00e9nergie et d\u2019entretien des b\u00e2timents
13\u00a0088
14\u00a0696
Co\u00fbts des fournitures de bureaux et d\u2019informatique
11\u00a0663
11\u00a0739
Droits de licence et redevances
5\u00a0492
6\u00a0830
Co\u00fbts de publicit\u00e9
13\u00a0361
7\u00a0343
Co\u00fbts de stockage et de distribution
3\u00a0939
1\u00a0898
Frais de d\u00e9placement et de transport
2\u00a0700
2\u00a0208
Autres charges
4\u00a0432
2\u00a0329
CHARGES D\u2019EXPLOITATION
257\u00a0320
486\u00a0945
La baisse de 229,6 millions d'euros des charges
d'exploitation, qui passant de 486,9 millions d'euros pour
l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 \u00e0 257,3 millions d'euros
pour l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, r\u00e9sulte
principalement de charges non r\u00e9currentes enregistr\u00e9es
en 2022 et li\u00e9es \u00e0 la suspension du programme COVID-19.
Ces charges non r\u00e9currentes comprenaient la d\u00e9pr\u00e9ciation
du stock de vaccins COVID-19 de 159,4 millions d'euros
(pr\u00e9sent\u00e9e en \u00ab\u00a0Co\u00fbt des services et variation des
stocks\u00a0\u00bb) ainsi que des charges de d\u00e9pr\u00e9ciation d'actifs
immobilis\u00e9s.
Les co\u00fbts des \u00ab\u00a0Honoraires et autres prestations de
services\u00a0\u00bb ont fortement diminu\u00e9 au cours de l'exercice
clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, du fait que la p\u00e9riode de
comparaison de 2022 incluait des charges consid\u00e9rables
pour le VLA2001 li\u00e9es \u00e0 la recherche et au d\u00e9veloppement
ainsi qu'aux co\u00fbts de fabrication externes.
Les charges au titre du \u00ab\u00a0Co\u00fbt des services et variation des
stocks\u00a0\u00bb ont fortement diminu\u00e9 en raison de
l'enregistrement, au cours de l'exercice clos le
31\u00a0d\u00e9cembre 2022, des effets des changements
importants apport\u00e9s aux volumes command\u00e9s et \u00e0 la
demande future pr\u00e9vue pour le COVID-19 VLA2001,
en\u00a0particulier une d\u00e9pr\u00e9ciation des stocks de 159,4 millions
d'euros a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9.
Le montant des charges \u00ab\u00a0D\u00e9pr\u00e9ciations et
amortissements\u00a0\u00bb comprend une reprise de la d\u00e9pr\u00e9ciation
d'une immobilisation d'un montant de 1,9 million d'euros
li\u00e9e \u00e0 l'\u00e9quipement de production au cours de l'exercice
clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, alors que 2022 comprenait des
charges non r\u00e9currentes de 14,8 millions d'euros pour la
d\u00e9pr\u00e9ciation des immobilisations li\u00e9es au VLA2001,
y\u00a0compris l'\u00e9quipement de fabrication inutilis\u00e9,
les\u00a0am\u00e9liorations locatives et les actifs li\u00e9s au droit
d'utilisation.
\u00ab\u00a0Charges de personnel autres que la r\u00e9mun\u00e9ration en
actions\u00a0\u00bb ont augment\u00e9 au cours de l'exercice clos le
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 par rapport au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 en
raison d'une reprise de 23,2 millions d'euros de la provision
pour cotisations patronales et donc d'un produit au titre
des cotisations de s\u00e9curit\u00e9 sociale en 2022. Au cours de la
m\u00eame ann\u00e9e, le poste \u00ab\u00a0Charge de r\u00e9mun\u00e9ration en
actions\u00a0\u00bb a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un produit en raison de l'\u00e9valuation des
programmes de paiement fond\u00e9 sur des actions \u00e0 la suite
de la baisse du cours de l'action.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGeneralAndAdministrativeExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-291": { "value": "
Dans le compte de r\u00e9sultat consolid\u00e9, les postes \u00ab co\u00fbts des produits et des services \u00bb, \u00ab frais de recherche et
d\u00e9veloppement \u00bb, \u00ab frais de marketing et de distribution \u00bb ainsi que les \u00ab frais g\u00e9n\u00e9raux et administratifs \u00bb comprennent
les \u00e9l\u00e9ments suivants par nature de co\u00fbt\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
Note
2023
2022
Honoraires et autres prestations de services
80\u00a0988
141\u00a0631
Co\u00fbt des services et variation des stocks
11\u00a0417
190\u00a0086
Charges de personnel autres que la r\u00e9mun\u00e9ration en actions
7
72\u00a0997
56\u00a0393
Charge de r\u00e9mun\u00e9ration en actions
7
6\u00a0276
(5\u00a0215)
Mati\u00e8res premi\u00e8res et consommables utilis\u00e9s
14\u00a0113
12\u00a0723
D\u00e9pr\u00e9ciations et amortissements
12/13/14
16\u00a0853
44\u00a0285
Co\u00fbts d\u2019\u00e9nergie et d\u2019entretien des b\u00e2timents
13\u00a0088
14\u00a0696
Co\u00fbts des fournitures de bureaux et d\u2019informatique
11\u00a0663
11\u00a0739
Droits de licence et redevances
5\u00a0492
6\u00a0830
Co\u00fbts de publicit\u00e9
13\u00a0361
7\u00a0343
Co\u00fbts de stockage et de distribution
3\u00a0939
1\u00a0898
Frais de d\u00e9placement et de transport
2\u00a0700
2\u00a0208
Autres charges
4\u00a0432
2\u00a0329
CHARGES D\u2019EXPLOITATION
257\u00a0320
486\u00a0945
La baisse de 229,6 millions d'euros des charges
d'exploitation, qui passant de 486,9 millions d'euros pour
l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 \u00e0 257,3 millions d'euros
pour l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, r\u00e9sulte
principalement de charges non r\u00e9currentes enregistr\u00e9es
en 2022 et li\u00e9es \u00e0 la suspension du programme COVID-19.
Ces charges non r\u00e9currentes comprenaient la d\u00e9pr\u00e9ciation
du stock de vaccins COVID-19 de 159,4 millions d'euros
(pr\u00e9sent\u00e9e en \u00ab\u00a0Co\u00fbt des services et variation des
stocks\u00a0\u00bb) ainsi que des charges de d\u00e9pr\u00e9ciation d'actifs
immobilis\u00e9s.
Les co\u00fbts des \u00ab\u00a0Honoraires et autres prestations de
services\u00a0\u00bb ont fortement diminu\u00e9 au cours de l'exercice
clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, du fait que la p\u00e9riode de
comparaison de 2022 incluait des charges consid\u00e9rables
pour le VLA2001 li\u00e9es \u00e0 la recherche et au d\u00e9veloppement
ainsi qu'aux co\u00fbts de fabrication externes.
Les charges au titre du \u00ab\u00a0Co\u00fbt des services et variation des
stocks\u00a0\u00bb ont fortement diminu\u00e9 en raison de
l'enregistrement, au cours de l'exercice clos le
31\u00a0d\u00e9cembre 2022, des effets des changements
importants apport\u00e9s aux volumes command\u00e9s et \u00e0 la
demande future pr\u00e9vue pour le COVID-19 VLA2001,
en\u00a0particulier une d\u00e9pr\u00e9ciation des stocks de 159,4 millions
d'euros a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9.
Le montant des charges \u00ab\u00a0D\u00e9pr\u00e9ciations et
amortissements\u00a0\u00bb comprend une reprise de la d\u00e9pr\u00e9ciation
d'une immobilisation d'un montant de 1,9 million d'euros
li\u00e9e \u00e0 l'\u00e9quipement de production au cours de l'exercice
clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, alors que 2022 comprenait des
charges non r\u00e9currentes de 14,8 millions d'euros pour la
d\u00e9pr\u00e9ciation des immobilisations li\u00e9es au VLA2001,
y\u00a0compris l'\u00e9quipement de fabrication inutilis\u00e9,
les\u00a0am\u00e9liorations locatives et les actifs li\u00e9s au droit
d'utilisation.
\u00ab\u00a0Charges de personnel autres que la r\u00e9mun\u00e9ration en
actions\u00a0\u00bb ont augment\u00e9 au cours de l'exercice clos le
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 par rapport au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 en
raison d'une reprise de 23,2 millions d'euros de la provision
pour cotisations patronales et donc d'un produit au titre
des cotisations de s\u00e9curit\u00e9 sociale en 2022. Au cours de la
m\u00eame ann\u00e9e, le poste \u00ab\u00a0Charge de r\u00e9mun\u00e9ration en
actions\u00a0\u00bb a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 un produit en raison de l'\u00e9valuation des
programmes de paiement fond\u00e9 sur des actions \u00e0 la suite
de la baisse du cours de l'action.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCostOfSalesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-293": { "value": "
Honoraires et services des commissaires aux comptes
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
PricewaterhouseCoopers
Deloitte & Associ\u00e9s
(En milliers d\u2019euros)
2023
%
2022
%
2023
%
2022
%
Certification des comptes individuels et consolid\u00e9s
1\u00a0710
81%
1\u00a0612
84%
1\u00a0519
79%
1\u00a0412
83%
Fournis par le Commissaire aux Comptes
1\u00a0177
56%
1\u00a0107
58%
1\u00a0240
65%
1\u00a0110
66%
Fournis par les membres du r\u00e9seau du Commissaire
aux Comptes
534
25%
505
26%
280
15%
302
18%
Services autres que la certification des comptes
405
19%
304
16%
401
21%
280
17%
Fournis par le Commissaire aux Comptes
362
17%
280
15%
382
20%
280
17%
Fournis par les membres du r\u00e9seau du Commissaire
aux Comptes
43
2%
25
1%
19
1%
\u2014
\u2014%
TOTAL
2\u00a0116
100%
1\u00a0916
100%
1\u00a0921
100%
1\u00a0692
100%
Les services autres que la certification des comptes
fournis par PricewaterhouseCoopers et Deloitte &
Associ\u00e9s, sont des services tels que les proc\u00e9dures de
revue des documents pouvant \u00eatre d\u00e9pos\u00e9s aupr\u00e8s de la
SEC et de l'AMF, des services pour des attestations ou
encore des rapports sur des op\u00e9rations sur le capital et
\u00e9galement des services li\u00e9s \u00e0 la v\u00e9rification de la
d\u00e9claration consolid\u00e9e de performance extra-financi\u00e8re.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAuditorsRemunerationExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-295": { "value": "
Note 7
Charges sociales
Les charges de personnel incluent les \u00e9l\u00e9ments suivants :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Salaires
55\u00a0793
57\u00a0272
Cotisations sociales
14\u00a0359
(3\u00a0035)
Charge de r\u00e9mun\u00e9ration en actions
6\u00a0276
(5\u00a0215)
Formation
1\u00a0292
840
Autres avantages accord\u00e9s au personnel
1\u00a0553
1\u00a0317
TOTAL DE PERSONNEL
79\u00a0273
51\u00a0178
Au cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les
cotisations de s\u00e9curit\u00e9 sociale comprenaient un produit de
23,2 millions d'euros r\u00e9sultant de la reprise de la provision
pour charges patronales sur les programmes de paiements
fond\u00e9s sur des actions en raison de la r\u00e9duction du cours
de l'action.
En 2023, le Groupe comptait en moyenne 684 salari\u00e9s
(2022 : 778\u00a0salari\u00e9s).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInformationAboutEmployeesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-294": { "value": "
Note 7
Charges sociales
Les charges de personnel incluent les \u00e9l\u00e9ments suivants :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Salaires
55\u00a0793
57\u00a0272
Cotisations sociales
14\u00a0359
(3\u00a0035)
Charge de r\u00e9mun\u00e9ration en actions
6\u00a0276
(5\u00a0215)
Formation
1\u00a0292
840
Autres avantages accord\u00e9s au personnel
1\u00a0553
1\u00a0317
TOTAL DE PERSONNEL
79\u00a0273
51\u00a0178
Au cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les
cotisations de s\u00e9curit\u00e9 sociale comprenaient un produit de
23,2 millions d'euros r\u00e9sultant de la reprise de la provision
pour charges patronales sur les programmes de paiements
fond\u00e9s sur des actions en raison de la r\u00e9duction du cours
de l'action.
En 2023, le Groupe comptait en moyenne 684 salari\u00e9s
(2022 : 778\u00a0salari\u00e9s).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEmployeeBenefitsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-296": { "value": "
Note 8
Autres produits et charges op\u00e9rationnels, nets
Les autres produits et charges op\u00e9rationnels, net, comprennent les \u00e9l\u00e9ments suivants :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t pour la recherche et le d\u00e9veloppement
6\u00a0797
15\u00a0348
Subventions
11\u00a0350
191
Gains/(pertes) sur cession d\u2019actifs immobilis\u00e9s et actifs incorporels, nets
(21)
(38)
Gains/(pertes) de la r\u00e9\u00e9valuation des contrats de location
45
(32)
Imp\u00f4ts, droits de douane, redevances et taxes autres que l\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat
(475)
(217)
Revenus/(charges) divers, net
3\u00a0824
(3\u00a0054)
AUTRES PRODUITS ET CHARGES OP\u00c9RATIONNELS, NETS
21\u00a0520
12\u00a0199
Les autres produits et charges op\u00e9rationnels, net ont
augment\u00e9 de 9,3 millions d'euros, soit 76 %, pour atteindre
21,5 millions d'euros pour l'exercice clos\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, contre 12,2 millions d'euros pour
l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, en raison de
l'augmentation des revenus de subventions et des revenus
divers nets.
Au cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023,
les\u00a0\u00ab\u00a0Subventions\u00a0\u00bb ont augment\u00e9 suite \u00e0 la
comptabilisation d'une subvention de 11,1 millions d'euros
re\u00e7ue de Scottish Enterprise, l'agence nationale de
d\u00e9veloppement \u00e9conomique de l'\u00c9cosse, pour le
d\u00e9veloppement de vaccins non-COVID-19 (le vaccin
contre le chikungunya et IXIARO).
Par ailleurs, le \u00ab\u00a0Cr\u00e9dit d'imp\u00f4t pour la recherche et le
d\u00e9veloppement\u00a0\u00bb a \u00e9t\u00e9 positivement impact\u00e9 en 2022 par
un montant de 13,9 millions d'euros li\u00e9 aux programmes de
recherche et d\u00e9veloppement r\u00e9alis\u00e9s en Autriche,
principalement pour les vaccins candidats COVID-19 et
contre le chikungunya.
Dans \u00ab\u00a0Revenus/(charges) divers, net\u00a0\u00bb, un produit de
4,7\u00a0millions d'euros r\u00e9sultant d'un paiement avec un
fournisseur dans le cadre des activit\u00e9s COVID-19 a \u00e9t\u00e9
comptabilis\u00e9 au cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre
2023. D'autres r\u00e9sultats de transactions non r\u00e9currentes
ont \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9s, notamment une perte de 1,4 millions
d'euros provenant de la cession de l'unit\u00e9 CTM \u00e0 Solna
ainsi qu'un gain de 0,3 million d'euros r\u00e9sultant de la vente
de BliNK. Au cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022,
cette position a \u00e9t\u00e9 n\u00e9gativement impact\u00e9e par une
provision pour litige d'un montant de 3,1 millions d'euros.
8.1Subventions d\u2019exploitation
Les subventions vers\u00e9es par les pouvoirs publics et
organisations non gouvernementales sont comptabilis\u00e9es
lorsque leur perception par le Groupe, ainsi que le respect
par ce dernier de l\u2019ensemble des conditions pos\u00e9es,
sont\u00a0raisonnablement envisageables.
Les subventions re\u00e7ues \u00e0 titre de remboursement des frais
de recherche et d\u00e9veloppement approuv\u00e9s sont
constat\u00e9es en autres produits lorsque les d\u00e9penses
respectives ont \u00e9t\u00e9 engag\u00e9es et qu\u2019il existe une assurance
raisonnable que les fonds seront re\u00e7us. Les pr\u00e9-paiements
d\u2019avance re\u00e7us au titre de ces subventions sont diff\u00e9r\u00e9s et
comptabilis\u00e9s lorsque ces conditions sont remplies.
Les\u00a0pr\u00e9-paiements re\u00e7us devant \u00eatre rembours\u00e9s sont
comptabilis\u00e9s en emprunts (voir la Note\u00a024.1).
Les subventions accord\u00e9es par les pouvoirs publics pour
l\u2019acquisition d\u2019immobilisations corporelles sont
enregistr\u00e9es en passifs non courants en qualit\u00e9 de
subventions publiques diff\u00e9r\u00e9es et sont cr\u00e9dit\u00e9es au
compte de r\u00e9sultat, selon la m\u00e9thode de l\u2019amortissement
lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e de vie estim\u00e9e des actifs
correspondants.
En f\u00e9vrier 2022, le Groupe a re\u00e7u deux subventions d'une
valeur maximale de 20,0 millions de sterling
(environ\u00a023,9\u00a0millions d'euros) de Scottish Enterprise,
l'agence nationale de d\u00e9veloppement \u00e9conomique
d'\u00c9cosse, afin de soutenir la recherche et le
d\u00e9veloppement relatifs aux processus de fabrication du
vaccin COVID-19 et d'autres candidats vaccins. Suite \u00e0
l'arr\u00eat du programme du vaccin COVID-19, en mai 2023,
la\u00a0subvention relative \u00e0 ce programme a \u00e9t\u00e9 amend\u00e9e,
r\u00e9duisant le financement disponible de 0,7 million de
sterling et ajustant la mani\u00e8re dont les fonds seront
utilis\u00e9s. Les fonds de ces subventions seront re\u00e7us sur
trois ans, \u00e0 partir de mars 2022. Si Valneva ne respecte
pas les conditions des subventions, Scottish Enterprise
peut interrompre les paiements au titre des subventions et
exiger le remboursement des fonds fournis \u00e0 ce jour. Au
cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, 11,1 millions
d'euros (9,6 millions de sterling) de subventions de
Scottish Enterprise ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s.
En 2019, le Groupe a sign\u00e9 un accord de financement avec
la CEPI. Valneva recevra jusqu\u2019\u00e0 24,6 millions d'euros pour
la fabrication de vaccins et le d\u00e9veloppement clinique
avanc\u00e9 d\u2019un vaccin vivant att\u00e9nu\u00e9 \u00e0 dose unique contre le
chikungunya (VLA1553). Conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019engagement
de la CEPI en faveur d\u2019un acc\u00e8s \u00e9quitable, le financement
permettra de soutenir un effort de partenariat visant \u00e0
acc\u00e9l\u00e9rer l\u2019approbation r\u00e9glementaire du vaccin contre le
chikungunya de Valneva pour une utilisation dans les
r\u00e9gions o\u00f9 des \u00e9pid\u00e9mies se produisent et \u00e0 soutenir la
pr\u00e9qualification de l\u2019Organisation mondiale de la sant\u00e9
pour faciliter un acc\u00e8s plus large dans les pays aux
revenus faibles et interm\u00e9diaires. Valneva doit rembourser
une partie de cette subvention, \u00e0 la r\u00e9alisation de certains
objectifs. La contrepartie remboursable est comptabilis\u00e9e
comme un pr\u00eat et \u00e9valu\u00e9e conform\u00e9ment \u00e0 la norme
IFRS\u00a09 (voir la Note\u00a024.1). La\u202fdiff\u00e9rence entre le produit du
CEPI et la valeur comptable du pr\u00eat est trait\u00e9e selon la
norme IAS\u00a020 et pr\u00e9sent\u00e9e comme \u00ab\u2009Emprunts\u2009\u00bb.
Le\u00a0montant pour lequel Instituto Butantan b\u00e9n\u00e9ficie de la
subvention CEPI est comptabilis\u00e9 en chiffre d\u2019affaires (voir
la Note 5). Au cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre
2023, 0,2 million d'euros de revenus de subventions
(2022 : 0,2 million d'euros) et 5,0 millions d'euros d'autres
revenus (2022 : 3,9 millions d'euros) li\u00e9s au CEPI ont \u00e9t\u00e9
comptabilis\u00e9s.
8.2Cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t pour la R&D
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t au titre de la Recherche &
D\u00e9veloppement accord\u00e9s par les autorit\u00e9s fiscales sont
comptabilis\u00e9s en tant que subventions en application de
l\u2019IAS\u00a020. En cons\u00e9quence, la part du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t
recherche couvrant les frais d\u2019exploitation est
comptabilis\u00e9e au compte de r\u00e9sultat sous la rubrique
\u00ab\u00a0Autres produits et charges nets\u2009\u00bb et la part couvrant les
frais de d\u00e9veloppement immobilis\u00e9s sous la rubrique
\u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u2009\u00bb est comptabilis\u00e9e en
d\u00e9duction des actifs relatifs aux immobilisations.
Au cours des deux p\u00e9riodes, la position comprenait des
cr\u00e9dits d'imp\u00f4t provenant principalement d'Autriche et,
dans une moindre mesure, de France.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherOperatingIncomeExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-297": { "value": "
8.1Subventions d\u2019exploitation
Les subventions vers\u00e9es par les pouvoirs publics et
organisations non gouvernementales sont comptabilis\u00e9es
lorsque leur perception par le Groupe, ainsi que le respect
par ce dernier de l\u2019ensemble des conditions pos\u00e9es,
sont\u00a0raisonnablement envisageables.
Les subventions re\u00e7ues \u00e0 titre de remboursement des frais
de recherche et d\u00e9veloppement approuv\u00e9s sont
constat\u00e9es en autres produits lorsque les d\u00e9penses
respectives ont \u00e9t\u00e9 engag\u00e9es et qu\u2019il existe une assurance
raisonnable que les fonds seront re\u00e7us. Les pr\u00e9-paiements
d\u2019avance re\u00e7us au titre de ces subventions sont diff\u00e9r\u00e9s et
comptabilis\u00e9s lorsque ces conditions sont remplies.
Les\u00a0pr\u00e9-paiements re\u00e7us devant \u00eatre rembours\u00e9s sont
comptabilis\u00e9s en emprunts (voir la Note\u00a024.1).
Les subventions accord\u00e9es par les pouvoirs publics pour
l\u2019acquisition d\u2019immobilisations corporelles sont
enregistr\u00e9es en passifs non courants en qualit\u00e9 de
subventions publiques diff\u00e9r\u00e9es et sont cr\u00e9dit\u00e9es au
compte de r\u00e9sultat, selon la m\u00e9thode de l\u2019amortissement
lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e de vie estim\u00e9e des actifs
correspondants.
En f\u00e9vrier 2022, le Groupe a re\u00e7u deux subventions d'une
valeur maximale de 20,0 millions de sterling
(environ\u00a023,9\u00a0millions d'euros) de Scottish Enterprise,
l'agence nationale de d\u00e9veloppement \u00e9conomique
d'\u00c9cosse, afin de soutenir la recherche et le
d\u00e9veloppement relatifs aux processus de fabrication du
vaccin COVID-19 et d'autres candidats vaccins. Suite \u00e0
l'arr\u00eat du programme du vaccin COVID-19, en mai 2023,
la\u00a0subvention relative \u00e0 ce programme a \u00e9t\u00e9 amend\u00e9e,
r\u00e9duisant le financement disponible de 0,7 million de
sterling et ajustant la mani\u00e8re dont les fonds seront
utilis\u00e9s. Les fonds de ces subventions seront re\u00e7us sur
trois ans, \u00e0 partir de mars 2022. Si Valneva ne respecte
pas les conditions des subventions, Scottish Enterprise
peut interrompre les paiements au titre des subventions et
exiger le remboursement des fonds fournis \u00e0 ce jour. Au
cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, 11,1 millions
d'euros (9,6 millions de sterling) de subventions de
Scottish Enterprise ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s.
En 2019, le Groupe a sign\u00e9 un accord de financement avec
la CEPI. Valneva recevra jusqu\u2019\u00e0 24,6 millions d'euros pour
la fabrication de vaccins et le d\u00e9veloppement clinique
avanc\u00e9 d\u2019un vaccin vivant att\u00e9nu\u00e9 \u00e0 dose unique contre le
chikungunya (VLA1553). Conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019engagement
de la CEPI en faveur d\u2019un acc\u00e8s \u00e9quitable, le financement
permettra de soutenir un effort de partenariat visant \u00e0
acc\u00e9l\u00e9rer l\u2019approbation r\u00e9glementaire du vaccin contre le
chikungunya de Valneva pour une utilisation dans les
r\u00e9gions o\u00f9 des \u00e9pid\u00e9mies se produisent et \u00e0 soutenir la
pr\u00e9qualification de l\u2019Organisation mondiale de la sant\u00e9
pour faciliter un acc\u00e8s plus large dans les pays aux
revenus faibles et interm\u00e9diaires. Valneva doit rembourser
une partie de cette subvention, \u00e0 la r\u00e9alisation de certains
objectifs. La contrepartie remboursable est comptabilis\u00e9e
comme un pr\u00eat et \u00e9valu\u00e9e conform\u00e9ment \u00e0 la norme
IFRS\u00a09 (voir la Note\u00a024.1). La\u202fdiff\u00e9rence entre le produit du
CEPI et la valeur comptable du pr\u00eat est trait\u00e9e selon la
norme IAS\u00a020 et pr\u00e9sent\u00e9e comme \u00ab\u2009Emprunts\u2009\u00bb.
Le\u00a0montant pour lequel Instituto Butantan b\u00e9n\u00e9ficie de la
subvention CEPI est comptabilis\u00e9 en chiffre d\u2019affaires (voir
la Note 5). Au cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre
2023, 0,2 million d'euros de revenus de subventions
(2022 : 0,2 million d'euros) et 5,0 millions d'euros d'autres
revenus (2022 : 3,9 millions d'euros) li\u00e9s au CEPI ont \u00e9t\u00e9
comptabilis\u00e9s.
8.2Cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t pour la R&D
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t au titre de la Recherche &
D\u00e9veloppement accord\u00e9s par les autorit\u00e9s fiscales sont
comptabilis\u00e9s en tant que subventions en application de
l\u2019IAS\u00a020. En cons\u00e9quence, la part du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t
recherche couvrant les frais d\u2019exploitation est
comptabilis\u00e9e au compte de r\u00e9sultat sous la rubrique
\u00ab\u00a0Autres produits et charges nets\u2009\u00bb et la part couvrant les
frais de d\u00e9veloppement immobilis\u00e9s sous la rubrique
\u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u2009\u00bb est comptabilis\u00e9e en
d\u00e9duction des actifs relatifs aux immobilisations.
Au cours des deux p\u00e9riodes, la position comprenait des
cr\u00e9dits d'imp\u00f4t provenant principalement d'Autriche et,
dans une moindre mesure, de France.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfGovernmentGrantsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-298": { "value": "
Les subventions vers\u00e9es par les pouvoirs publics et
organisations non gouvernementales sont comptabilis\u00e9es
lorsque leur perception par le Groupe, ainsi que le respect
par ce dernier de l\u2019ensemble des conditions pos\u00e9es,
sont\u00a0raisonnablement envisageables.
Les subventions re\u00e7ues \u00e0 titre de remboursement des frais
de recherche et d\u00e9veloppement approuv\u00e9s sont
constat\u00e9es en autres produits lorsque les d\u00e9penses
respectives ont \u00e9t\u00e9 engag\u00e9es et qu\u2019il existe une assurance
raisonnable que les fonds seront re\u00e7us. Les pr\u00e9-paiements
d\u2019avance re\u00e7us au titre de ces subventions sont diff\u00e9r\u00e9s et
comptabilis\u00e9s lorsque ces conditions sont remplies.
Les\u00a0pr\u00e9-paiements re\u00e7us devant \u00eatre rembours\u00e9s sont
comptabilis\u00e9s en emprunts (voir la Note\u00a024.1).
Les subventions accord\u00e9es par les pouvoirs publics pour
l\u2019acquisition d\u2019immobilisations corporelles sont
enregistr\u00e9es en passifs non courants en qualit\u00e9 de
subventions publiques diff\u00e9r\u00e9es et sont cr\u00e9dit\u00e9es au
compte de r\u00e9sultat, selon la m\u00e9thode de l\u2019amortissement
lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e de vie estim\u00e9e des actifs
correspondants.
En f\u00e9vrier 2022, le Groupe a re\u00e7u deux subventions d'une
valeur maximale de 20,0 millions de sterling
(environ\u00a023,9\u00a0millions d'euros) de Scottish Enterprise,
l'agence nationale de d\u00e9veloppement \u00e9conomique
d'\u00c9cosse, afin de soutenir la recherche et le
d\u00e9veloppement relatifs aux processus de fabrication du
vaccin COVID-19 et d'autres candidats vaccins. Suite \u00e0
l'arr\u00eat du programme du vaccin COVID-19, en mai 2023,
la\u00a0subvention relative \u00e0 ce programme a \u00e9t\u00e9 amend\u00e9e,
r\u00e9duisant le financement disponible de 0,7 million de
sterling et ajustant la mani\u00e8re dont les fonds seront
utilis\u00e9s. Les fonds de ces subventions seront re\u00e7us sur
trois ans, \u00e0 partir de mars 2022. Si Valneva ne respecte
pas les conditions des subventions, Scottish Enterprise
peut interrompre les paiements au titre des subventions et
exiger le remboursement des fonds fournis \u00e0 ce jour. Au
cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, 11,1 millions
d'euros (9,6 millions de sterling) de subventions de
Scottish Enterprise ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s.
En 2019, le Groupe a sign\u00e9 un accord de financement avec
la CEPI. Valneva recevra jusqu\u2019\u00e0 24,6 millions d'euros pour
la fabrication de vaccins et le d\u00e9veloppement clinique
avanc\u00e9 d\u2019un vaccin vivant att\u00e9nu\u00e9 \u00e0 dose unique contre le
chikungunya (VLA1553). Conform\u00e9ment \u00e0 l\u2019engagement
de la CEPI en faveur d\u2019un acc\u00e8s \u00e9quitable, le financement
permettra de soutenir un effort de partenariat visant \u00e0
acc\u00e9l\u00e9rer l\u2019approbation r\u00e9glementaire du vaccin contre le
chikungunya de Valneva pour une utilisation dans les
r\u00e9gions o\u00f9 des \u00e9pid\u00e9mies se produisent et \u00e0 soutenir la
pr\u00e9qualification de l\u2019Organisation mondiale de la sant\u00e9
pour faciliter un acc\u00e8s plus large dans les pays aux
revenus faibles et interm\u00e9diaires. Valneva doit rembourser
une partie de cette subvention, \u00e0 la r\u00e9alisation de certains
objectifs. La contrepartie remboursable est comptabilis\u00e9e
comme un pr\u00eat et \u00e9valu\u00e9e conform\u00e9ment \u00e0 la norme
IFRS\u00a09 (voir la Note\u00a024.1). La\u202fdiff\u00e9rence entre le produit du
CEPI et la valeur comptable du pr\u00eat est trait\u00e9e selon la
norme IAS\u00a020 et pr\u00e9sent\u00e9e comme \u00ab\u2009Emprunts\u2009\u00bb.
Le\u00a0montant pour lequel Instituto Butantan b\u00e9n\u00e9ficie de la
subvention CEPI est comptabilis\u00e9 en chiffre d\u2019affaires (voir
la Note 5). Au cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre
2023, 0,2 million d'euros de revenus de subventions
(2022 : 0,2 million d'euros) et 5,0 millions d'euros d'autres
revenus (2022 : 3,9 millions d'euros) li\u00e9s au CEPI ont \u00e9t\u00e9
comptabilis\u00e9s.
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t au titre de la Recherche &
D\u00e9veloppement accord\u00e9s par les autorit\u00e9s fiscales sont
comptabilis\u00e9s en tant que subventions en application de
l\u2019IAS\u00a020. En cons\u00e9quence, la part du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t
recherche couvrant les frais d\u2019exploitation est
comptabilis\u00e9e au compte de r\u00e9sultat sous la rubrique
\u00ab\u00a0Autres produits et charges nets\u2009\u00bb et la part couvrant les
frais de d\u00e9veloppement immobilis\u00e9s sous la rubrique
\u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u2009\u00bb est comptabilis\u00e9e en
d\u00e9duction des actifs relatifs aux immobilisations.
Au cours des deux p\u00e9riodes, la position comprenait des
cr\u00e9dits d'imp\u00f4t provenant principalement d'Autriche et,
dans une moindre mesure, de France.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForGovernmentGrants", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-299": { "value": "
8.2Cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t pour la R&D
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t au titre de la Recherche &
D\u00e9veloppement accord\u00e9s par les autorit\u00e9s fiscales sont
comptabilis\u00e9s en tant que subventions en application de
l\u2019IAS\u00a020. En cons\u00e9quence, la part du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t
recherche couvrant les frais d\u2019exploitation est
comptabilis\u00e9e au compte de r\u00e9sultat sous la rubrique
\u00ab\u00a0Autres produits et charges nets\u2009\u00bb et la part couvrant les
frais de d\u00e9veloppement immobilis\u00e9s sous la rubrique
\u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u2009\u00bb est comptabilis\u00e9e en
d\u00e9duction des actifs relatifs aux immobilisations.
Au cours des deux p\u00e9riodes, la position comprenait des
cr\u00e9dits d'imp\u00f4t provenant principalement d'Autriche et,
dans une moindre mesure, de France.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfResearchAndDevelopmentExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-300": { "value": "
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t au titre de la Recherche &
D\u00e9veloppement accord\u00e9s par les autorit\u00e9s fiscales sont
comptabilis\u00e9s en tant que subventions en application de
l\u2019IAS\u00a020. En cons\u00e9quence, la part du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t
recherche couvrant les frais d\u2019exploitation est
comptabilis\u00e9e au compte de r\u00e9sultat sous la rubrique
\u00ab\u00a0Autres produits et charges nets\u2009\u00bb et la part couvrant les
frais de d\u00e9veloppement immobilis\u00e9s sous la rubrique
\u00ab\u00a0Immobilisations incorporelles\u2009\u00bb est comptabilis\u00e9e en
d\u00e9duction des actifs relatifs aux immobilisations.
Au cours des deux p\u00e9riodes, la position comprenait des
cr\u00e9dits d'imp\u00f4t provenant principalement d'Autriche et,
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Note 9
Produits/(charges) financier(e)s, nets
Les revenus d'int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s au prorata temporis en utilisant la m\u00e9thode du taux d'int\u00e9r\u00eat effectif.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
PRODUITS FINANCIERS
Int\u00e9r\u00eats re\u00e7us d\u2019autres parties
1\u00a0210
260
PRODUITS FINANCIERS - TOTAL
1\u00a0210
260
CHARGES FINANCI\u00c8RES
Frais d\u2019int\u00e9r\u00eats sur emprunts
(13\u00a0681)
(8\u00a0238)
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les engagements de remboursement
(8\u00a0419)
(9\u00a0597)
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les passifs de location
(1\u00a0183)
(955)
Autres charges d\u2019int\u00e9r\u00eats
(42)
(264)
CHARGES FINANCI\u00c8RES - TOTAL
(23\u00a0325)
(19\u00a0054)
GAINS DE CHANGE/(PERTE), NET
5\u00a0574
(12\u00a0587)
PRODUITS/(CHARGES) FINANCIERS, NETS
(16\u00a0541)
(31\u00a0381)
Les gains/(pertes) de change nets sont principalement li\u00e9s
aux r\u00e9\u00e9valuations du bilan non libell\u00e9es en euros,
notamment en raison des passifs libell\u00e9s en USD
(d\u00e9valuation de l'USD par rapport \u00e0 l'EUR de 4 % en 2023).
La hausse des charges d'int\u00e9r\u00eat sur les emprunts est due \u00e0
l'augmentation de 45 % du volume moyen des emprunts
de Valneva en 2023 et \u00e0 l'augmentation du taux d'int\u00e9r\u00eat
moyen de 1,48 points de pourcentage. Au cours de
l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, de nouvelles tranches
de l'Accord de financement D&O ont \u00e9t\u00e9 tir\u00e9es ; pour plus
de d\u00e9tails, voir la Note 24.
Les charges d'int\u00e9r\u00eat sur les passifs de remboursement
pour l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, qui s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0
8,4 millions d'euros, sont principalement li\u00e9s \u00e0 l'accord
avec Pfizer. Veuillez vous r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 29 pour plus
d'informations sur les bilans des passifs de
remboursement.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInterestIncomeExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-305": { "value": "
Note 9
Produits/(charges) financier(e)s, nets
Les revenus d'int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s au prorata temporis en utilisant la m\u00e9thode du taux d'int\u00e9r\u00eat effectif.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
PRODUITS FINANCIERS
Int\u00e9r\u00eats re\u00e7us d\u2019autres parties
1\u00a0210
260
PRODUITS FINANCIERS - TOTAL
1\u00a0210
260
CHARGES FINANCI\u00c8RES
Frais d\u2019int\u00e9r\u00eats sur emprunts
(13\u00a0681)
(8\u00a0238)
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les engagements de remboursement
(8\u00a0419)
(9\u00a0597)
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les passifs de location
(1\u00a0183)
(955)
Autres charges d\u2019int\u00e9r\u00eats
(42)
(264)
CHARGES FINANCI\u00c8RES - TOTAL
(23\u00a0325)
(19\u00a0054)
GAINS DE CHANGE/(PERTE), NET
5\u00a0574
(12\u00a0587)
PRODUITS/(CHARGES) FINANCIERS, NETS
(16\u00a0541)
(31\u00a0381)
Les gains/(pertes) de change nets sont principalement li\u00e9s
aux r\u00e9\u00e9valuations du bilan non libell\u00e9es en euros,
notamment en raison des passifs libell\u00e9s en USD
(d\u00e9valuation de l'USD par rapport \u00e0 l'EUR de 4 % en 2023).
La hausse des charges d'int\u00e9r\u00eat sur les emprunts est due \u00e0
l'augmentation de 45 % du volume moyen des emprunts
de Valneva en 2023 et \u00e0 l'augmentation du taux d'int\u00e9r\u00eat
moyen de 1,48 points de pourcentage. Au cours de
l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, de nouvelles tranches
de l'Accord de financement D&O ont \u00e9t\u00e9 tir\u00e9es ; pour plus
de d\u00e9tails, voir la Note 24.
Les charges d'int\u00e9r\u00eat sur les passifs de remboursement
pour l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, qui s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0
8,4 millions d'euros, sont principalement li\u00e9s \u00e0 l'accord
avec Pfizer. Veuillez vous r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 29 pour plus
d'informations sur les bilans des passifs de
remboursement.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinanceCostExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-304": { "value": "
Note 9
Produits/(charges) financier(e)s, nets
Les revenus d'int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s au prorata temporis en utilisant la m\u00e9thode du taux d'int\u00e9r\u00eat effectif.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
PRODUITS FINANCIERS
Int\u00e9r\u00eats re\u00e7us d\u2019autres parties
1\u00a0210
260
PRODUITS FINANCIERS - TOTAL
1\u00a0210
260
CHARGES FINANCI\u00c8RES
Frais d\u2019int\u00e9r\u00eats sur emprunts
(13\u00a0681)
(8\u00a0238)
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les engagements de remboursement
(8\u00a0419)
(9\u00a0597)
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les passifs de location
(1\u00a0183)
(955)
Autres charges d\u2019int\u00e9r\u00eats
(42)
(264)
CHARGES FINANCI\u00c8RES - TOTAL
(23\u00a0325)
(19\u00a0054)
GAINS DE CHANGE/(PERTE), NET
5\u00a0574
(12\u00a0587)
PRODUITS/(CHARGES) FINANCIERS, NETS
(16\u00a0541)
(31\u00a0381)
Les gains/(pertes) de change nets sont principalement li\u00e9s
aux r\u00e9\u00e9valuations du bilan non libell\u00e9es en euros,
notamment en raison des passifs libell\u00e9s en USD
(d\u00e9valuation de l'USD par rapport \u00e0 l'EUR de 4 % en 2023).
La hausse des charges d'int\u00e9r\u00eat sur les emprunts est due \u00e0
l'augmentation de 45 % du volume moyen des emprunts
de Valneva en 2023 et \u00e0 l'augmentation du taux d'int\u00e9r\u00eat
moyen de 1,48 points de pourcentage. Au cours de
l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, de nouvelles tranches
de l'Accord de financement D&O ont \u00e9t\u00e9 tir\u00e9es ; pour plus
de d\u00e9tails, voir la Note 24.
Les charges d'int\u00e9r\u00eat sur les passifs de remboursement
pour l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, qui s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0
8,4 millions d'euros, sont principalement li\u00e9s \u00e0 l'accord
avec Pfizer. Veuillez vous r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 29 pour plus
d'informations sur les bilans des passifs de
remboursement.
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Note 9
Produits/(charges) financier(e)s, nets
Les revenus d'int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s au prorata temporis en utilisant la m\u00e9thode du taux d'int\u00e9r\u00eat effectif.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
PRODUITS FINANCIERS
Int\u00e9r\u00eats re\u00e7us d\u2019autres parties
1\u00a0210
260
PRODUITS FINANCIERS - TOTAL
1\u00a0210
260
CHARGES FINANCI\u00c8RES
Frais d\u2019int\u00e9r\u00eats sur emprunts
(13\u00a0681)
(8\u00a0238)
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les engagements de remboursement
(8\u00a0419)
(9\u00a0597)
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les passifs de location
(1\u00a0183)
(955)
Autres charges d\u2019int\u00e9r\u00eats
(42)
(264)
CHARGES FINANCI\u00c8RES - TOTAL
(23\u00a0325)
(19\u00a0054)
GAINS DE CHANGE/(PERTE), NET
5\u00a0574
(12\u00a0587)
PRODUITS/(CHARGES) FINANCIERS, NETS
(16\u00a0541)
(31\u00a0381)
Les gains/(pertes) de change nets sont principalement li\u00e9s
aux r\u00e9\u00e9valuations du bilan non libell\u00e9es en euros,
notamment en raison des passifs libell\u00e9s en USD
(d\u00e9valuation de l'USD par rapport \u00e0 l'EUR de 4 % en 2023).
La hausse des charges d'int\u00e9r\u00eat sur les emprunts est due \u00e0
l'augmentation de 45 % du volume moyen des emprunts
de Valneva en 2023 et \u00e0 l'augmentation du taux d'int\u00e9r\u00eat
moyen de 1,48 points de pourcentage. Au cours de
l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, de nouvelles tranches
de l'Accord de financement D&O ont \u00e9t\u00e9 tir\u00e9es ; pour plus
de d\u00e9tails, voir la Note 24.
Les charges d'int\u00e9r\u00eat sur les passifs de remboursement
pour l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, qui s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0
8,4 millions d'euros, sont principalement li\u00e9s \u00e0 l'accord
avec Pfizer. Veuillez vous r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 29 pour plus
d'informations sur les bilans des passifs de
remboursement.
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Note 9
Produits/(charges) financier(e)s, nets
Les revenus d'int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s au prorata temporis en utilisant la m\u00e9thode du taux d'int\u00e9r\u00eat effectif.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
PRODUITS FINANCIERS
Int\u00e9r\u00eats re\u00e7us d\u2019autres parties
1\u00a0210
260
PRODUITS FINANCIERS - TOTAL
1\u00a0210
260
CHARGES FINANCI\u00c8RES
Frais d\u2019int\u00e9r\u00eats sur emprunts
(13\u00a0681)
(8\u00a0238)
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les engagements de remboursement
(8\u00a0419)
(9\u00a0597)
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les passifs de location
(1\u00a0183)
(955)
Autres charges d\u2019int\u00e9r\u00eats
(42)
(264)
CHARGES FINANCI\u00c8RES - TOTAL
(23\u00a0325)
(19\u00a0054)
GAINS DE CHANGE/(PERTE), NET
5\u00a0574
(12\u00a0587)
PRODUITS/(CHARGES) FINANCIERS, NETS
(16\u00a0541)
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Les gains/(pertes) de change nets sont principalement li\u00e9s
aux r\u00e9\u00e9valuations du bilan non libell\u00e9es en euros,
notamment en raison des passifs libell\u00e9s en USD
(d\u00e9valuation de l'USD par rapport \u00e0 l'EUR de 4 % en 2023).
La hausse des charges d'int\u00e9r\u00eat sur les emprunts est due \u00e0
l'augmentation de 45 % du volume moyen des emprunts
de Valneva en 2023 et \u00e0 l'augmentation du taux d'int\u00e9r\u00eat
moyen de 1,48 points de pourcentage. Au cours de
l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, de nouvelles tranches
de l'Accord de financement D&O ont \u00e9t\u00e9 tir\u00e9es ; pour plus
de d\u00e9tails, voir la Note 24.
Les charges d'int\u00e9r\u00eat sur les passifs de remboursement
pour l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, qui s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0
8,4 millions d'euros, sont principalement li\u00e9s \u00e0 l'accord
avec Pfizer. Veuillez vous r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 29 pour plus
d'informations sur les bilans des passifs de
remboursement.
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Note 9
Produits/(charges) financier(e)s, nets
Les revenus d'int\u00e9r\u00eats sont comptabilis\u00e9s au prorata temporis en utilisant la m\u00e9thode du taux d'int\u00e9r\u00eat effectif.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
PRODUITS FINANCIERS
Int\u00e9r\u00eats re\u00e7us d\u2019autres parties
1\u00a0210
260
PRODUITS FINANCIERS - TOTAL
1\u00a0210
260
CHARGES FINANCI\u00c8RES
Frais d\u2019int\u00e9r\u00eats sur emprunts
(13\u00a0681)
(8\u00a0238)
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les engagements de remboursement
(8\u00a0419)
(9\u00a0597)
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats sur les passifs de location
(1\u00a0183)
(955)
Autres charges d\u2019int\u00e9r\u00eats
(42)
(264)
CHARGES FINANCI\u00c8RES - TOTAL
(23\u00a0325)
(19\u00a0054)
GAINS DE CHANGE/(PERTE), NET
5\u00a0574
(12\u00a0587)
PRODUITS/(CHARGES) FINANCIERS, NETS
(16\u00a0541)
(31\u00a0381)
Les gains/(pertes) de change nets sont principalement li\u00e9s
aux r\u00e9\u00e9valuations du bilan non libell\u00e9es en euros,
notamment en raison des passifs libell\u00e9s en USD
(d\u00e9valuation de l'USD par rapport \u00e0 l'EUR de 4 % en 2023).
La hausse des charges d'int\u00e9r\u00eat sur les emprunts est due \u00e0
l'augmentation de 45 % du volume moyen des emprunts
de Valneva en 2023 et \u00e0 l'augmentation du taux d'int\u00e9r\u00eat
moyen de 1,48 points de pourcentage. Au cours de
l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, de nouvelles tranches
de l'Accord de financement D&O ont \u00e9t\u00e9 tir\u00e9es ; pour plus
de d\u00e9tails, voir la Note 24.
Les charges d'int\u00e9r\u00eat sur les passifs de remboursement
pour l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, qui s'\u00e9l\u00e8vent \u00e0
8,4 millions d'euros, sont principalement li\u00e9s \u00e0 l'accord
avec Pfizer. Veuillez vous r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 29 pour plus
d'informations sur les bilans des passifs de
remboursement.
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Note 10
Imp\u00f4t Produit/(charge) d\u2019imp\u00f4t sur\u00a0le\u00a0r\u00e9sultat
La charge d\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat correspond \u00e0 la somme
totale des imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat exigibles et diff\u00e9r\u00e9s.
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat est comptabilis\u00e9 au compte de
r\u00e9sultat \u00e0 l\u2019exception des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s dans les
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global ou dans les capitaux
propres. Dans ce cas, l\u2019imp\u00f4t est \u00e9galement comptabilis\u00e9
dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global ou directement
dans les capitaux propres, respectivement.
L\u2019imp\u00f4t\u00a0courant exigible est calcul\u00e9 sur la base des
r\u00e9glementations fiscales adopt\u00e9es ou quasiment adopt\u00e9es
\u00e0 la date de cl\u00f4ture dans les pays o\u00f9 les filiales de la
Soci\u00e9t\u00e9 exercent leurs activit\u00e9s et g\u00e9n\u00e8rent des b\u00e9n\u00e9fices
imposables. La Direction \u00e9value p\u00e9riodiquement les
positions prises dans le cadre des d\u00e9clarations fiscales
relatives aux situations pour lesquelles l\u2019application de la
r\u00e9glementation fiscale est sujette \u00e0 interpr\u00e9tation.
Elle\u00a0\u00e9tablit des provisions, selon le cas, sur la base des
sommes que l\u2019on pr\u00e9voit de r\u00e9gler aux autorit\u00e9s fiscales.
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat diff\u00e9r\u00e9 est calcul\u00e9 suivant la
m\u00e9thode du report variable sur les diff\u00e9rences temporaires
entre la base fiscale des actifs et passifs et leur valeur
comptable telle qu\u2019elle figure dans les \u00e9tats financiers.
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat diff\u00e9r\u00e9 est calcul\u00e9 sur la base des
taux d\u2019imposition (et r\u00e9glementations fiscales) adopt\u00e9s ou
quasiment adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture et dont
l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de
laquelle l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 ou l\u2019obligation de r\u00e8glement de
l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 aura \u00e9t\u00e9 remplie.
Les actifs d\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat diff\u00e9r\u00e9 sont comptabilis\u00e9s
dans la mesure o\u00f9 il est probable que des produits futurs
imposables seront disponibles pour y imputer les
diff\u00e9rences temporaires.
Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur le r\u00e9sultat sont constat\u00e9s au titre
des diff\u00e9rences temporelles li\u00e9es \u00e0 des participations dans
des filiales et des entreprises associ\u00e9es, sauf lorsque le
calendrier de renversement de ces diff\u00e9rences temporelles
est contr\u00f4l\u00e9 par le Groupe et qu\u2019il est probable que ce
renversement n\u2019interviendra pas dans un avenir proche.
10.1Imp\u00f4t courant sur les r\u00e9sultats
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat comprend l\u2019imp\u00f4t courant exigible et l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
IMP\u00d4T EXIGIBLE
Charge d\u2019imp\u00f4t exigible
(931)
(1\u00a0029)
Ajustements au titre de l\u2019imp\u00f4t sur le revenu de l\u2019exercice pr\u00e9c\u00e9dent
(175)
97
IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S
Relatif \u00e0 l\u2019origine et \u00e0 la r\u00e9sorption des diff\u00e9rences temporelles
(1\u00a0695)
2\u00a0468
IMP\u00d4T SUR LE R\u00c9SULTAT
(2\u00a0800)
1\u00a0536
Les r\u00e9conciliations d\u2019imp\u00f4t des entit\u00e9s individuelles \u2013
pr\u00e9par\u00e9es sur la base des taux d\u2019imposition applicables
dans chaque pays et en prenant en compte les proc\u00e9dures
de consolidation \u2013 ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9sum\u00e9es dans le tableau de
r\u00e9conciliation ci-apr\u00e8s. La charge fiscale estim\u00e9e a \u00e9t\u00e9
r\u00e9concili\u00e9e avec la charge fiscale effective comptabilis\u00e9e.
La charge d\u2019imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat avant imp\u00f4ts du Groupe
diff\u00e8re du montant th\u00e9orique qui serait obtenu en utilisant
le taux d\u2019imposition moyen pond\u00e9r\u00e9 applicable aux
b\u00e9n\u00e9fices des soci\u00e9t\u00e9s consolid\u00e9es, comme suit :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
R\u00c9SULTAT AVANT IMP\u00d4T
(98\u00a0629)
(144\u00a0815)
Imp\u00f4t calcul\u00e9 en fonction du taux d\u2019imposition national applicable aux b\u00e9n\u00e9fices
dans les diff\u00e9rents pays concern\u00e9s
23\u00a0400
37\u00a0203
Produits non assujettis \u00e0 l\u2019imp\u00f4t
190
7\u00a0435
Charges non d\u00e9ductibles fiscalement
(1\u00a0902)
(26)
Actif fiscal diff\u00e9r\u00e9 non comptabilis\u00e9
(23\u00a0360)
(45\u00a0955)
Utilisation des pertes fiscalement reportables non reconnues pr\u00e9c\u00e9demment
(1\u00a0593)
2\u00a0628
Cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t sur le revenu
553
101
Effet du changement de taux d\u2019imposition applicable
(160)
586
Variations de change
(25)
(526)
Imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat des exercices ant\u00e9rieurs
98
90
Imposition forfaitaire
(2)
(2)
IMP\u00d4T SUR LE R\u00c9SULTAT
(2\u00a0800)
1\u00a0536
Taux d\u2019imposition effectif
\u2014
\u2014
Bien que le Groupe op\u00e8re globalement \u00e0 perte, il existe des entit\u00e9s rentables dont les revenus proviennent de la vente de
vaccins de voyage commercialis\u00e9s et de la vente de produits de tiers.
10.2Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs d\u2019un
montant de 204,5 millions d'euros (199,5 millions d'euros
au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022) n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s dans la
mesure o\u00f9 il est peu probable de disposer de
suffisamment de profits fiscaux futurs pour imputer une
partie de ces pertes fiscales report\u00e9es. Les actifs d\u2019imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9 n\u2019ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s que pour les entit\u00e9s ayant
fourni des preuves suffisantes attestant qu\u2019elles
disposeront d\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant pour utiliser
les pertes fiscales inutilis\u00e9es dans un avenir proche.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, le Groupe a un report d\u00e9ficitaire de
879,1 millions d'euros (821,6 millions d'euros au
31\u00a0d\u00e9cembre 2022) dont 290,0 millions d'euros
proviennent de Valneva SE (272,1 millions d'euros au
31\u00a0d\u00e9cembre 2022), 564,2 millions d'euros proviennent de
Valneva Austria GmbH (521,7 millions d'euros au
31\u00a0d\u00e9cembre 2022), 10,4 millions d'euros proviennent de
Valneva Scotland Ltd. (19,6 millions d'euros au
31\u00a0d\u00e9cembre 2022), 13,7 millions d'euros sont li\u00e9s \u00e0
Valneva Sweden AB (8,2 millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre
2022) et 0,9 million d'euros proviennent de Vaccines
Holdings Sweden AB (31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0: 0,0 million
d'euros).
Les d\u00e9ficits fiscaux reportables en France, en Autriche,
au\u00a0Royaume-Uni et en Su\u00e8de n\u2019ont pas de date
d\u2019expiration.
La variation brute des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s est la suivante :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
D\u00c9BUT DE L\u2019ANN\u00c9E
4\u00a0943
2\u00a0292
Variations de change
(294)
171
Charge/(cr\u00e9dit) en compte de r\u00e9sultat
(1\u00a0695)
2\u00a0480
CL\u00d4TURE
2\u00a0954
4\u00a0943
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont affect\u00e9s aux diff\u00e9rents postes de bilan comme suit :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
ACTIF D\u2019IMP\u00d4T DIFF\u00c9R\u00c9 G\u00c9N\u00c9R\u00c9 PAR
Report des pertes fiscales
207\u00a0858
203\u00a0852
Immobilisations
1\u00a0765
3\u00a0541
Stocks
4\u00a0388
3\u00a0306
Emprunts et int\u00e9r\u00eats courus
4\u00a0722
1\u00a0526
Provisions
1\u00a0501
1\u00a0659
Autres postes
217
2\u00a0502
Non reconnaissance d\u2019actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
(204\u00a0529)
(199\u00a0493)
TOTAL ACTIFS D\u2019IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S
15\u00a0921
16\u00a0893
PASSIF D\u2019IMP\u00d4T DIFF\u00c9R\u00c9 G\u00c9N\u00c9R\u00c9 PAR
Immobilisations
(6\u00a0364)
(4\u00a0789)
Actifs incorporels
(5\u00a0157)
(6\u00a0229)
Autres postes
(1\u00a0446)
(932)
TOTAL PASSIFS D\u2019IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S
(12\u00a0967)
(11\u00a0950)
IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S, NET
2\u00a0954
4\u00a0943
Le taux de l'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s en Autriche \u00e9tait de
25\u00a0% en 2022 et a \u00e9t\u00e9 r\u00e9duit \u00e0 24\u00a0% en 2023. Le taux de
l'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s sera r\u00e9duit \u00e0 23\u00a0% \u00e0 partir de 2024.
Au Royaume-Uni, le taux de l'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e9tait
de 19 % jusqu'en mars 2023 et a \u00e9t\u00e9 port\u00e9 \u00e0 25 % \u00e0 partir
d'avril 2023.
En France, le taux de l'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s a \u00e9t\u00e9 ramen\u00e9
\u00e0 25 % \u00e0 partir de 2022.
Les actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessus
au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 ont \u00e9t\u00e9
ajust\u00e9s pour tenir compte de ces changements de taux
d'imposition.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-308": { "value": "
La charge d\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat correspond \u00e0 la somme
totale des imp\u00f4ts sur le r\u00e9sultat exigibles et diff\u00e9r\u00e9s.
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat est comptabilis\u00e9 au compte de
r\u00e9sultat \u00e0 l\u2019exception des \u00e9l\u00e9ments comptabilis\u00e9s dans les
autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global ou dans les capitaux
propres. Dans ce cas, l\u2019imp\u00f4t est \u00e9galement comptabilis\u00e9
dans les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global ou directement
dans les capitaux propres, respectivement.
L\u2019imp\u00f4t\u00a0courant exigible est calcul\u00e9 sur la base des
r\u00e9glementations fiscales adopt\u00e9es ou quasiment adopt\u00e9es
\u00e0 la date de cl\u00f4ture dans les pays o\u00f9 les filiales de la
Soci\u00e9t\u00e9 exercent leurs activit\u00e9s et g\u00e9n\u00e8rent des b\u00e9n\u00e9fices
imposables. La Direction \u00e9value p\u00e9riodiquement les
positions prises dans le cadre des d\u00e9clarations fiscales
relatives aux situations pour lesquelles l\u2019application de la
r\u00e9glementation fiscale est sujette \u00e0 interpr\u00e9tation.
Elle\u00a0\u00e9tablit des provisions, selon le cas, sur la base des
sommes que l\u2019on pr\u00e9voit de r\u00e9gler aux autorit\u00e9s fiscales.
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat diff\u00e9r\u00e9 est calcul\u00e9 suivant la
m\u00e9thode du report variable sur les diff\u00e9rences temporaires
entre la base fiscale des actifs et passifs et leur valeur
comptable telle qu\u2019elle figure dans les \u00e9tats financiers.
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat diff\u00e9r\u00e9 est calcul\u00e9 sur la base des
taux d\u2019imposition (et r\u00e9glementations fiscales) adopt\u00e9s ou
quasiment adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture et dont
l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de
laquelle l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 ou l\u2019obligation de r\u00e8glement de
l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 aura \u00e9t\u00e9 remplie.
Les actifs d\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat diff\u00e9r\u00e9 sont comptabilis\u00e9s
dans la mesure o\u00f9 il est probable que des produits futurs
imposables seront disponibles pour y imputer les
diff\u00e9rences temporaires.
Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur le r\u00e9sultat sont constat\u00e9s au titre
des diff\u00e9rences temporelles li\u00e9es \u00e0 des participations dans
des filiales et des entreprises associ\u00e9es, sauf lorsque le
calendrier de renversement de ces diff\u00e9rences temporelles
est contr\u00f4l\u00e9 par le Groupe et qu\u2019il est probable que ce
renversement n\u2019interviendra pas dans un avenir proche.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-309": { "value": "
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat diff\u00e9r\u00e9 est calcul\u00e9 suivant la
m\u00e9thode du report variable sur les diff\u00e9rences temporaires
entre la base fiscale des actifs et passifs et leur valeur
comptable telle qu\u2019elle figure dans les \u00e9tats financiers.
L\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat diff\u00e9r\u00e9 est calcul\u00e9 sur la base des
taux d\u2019imposition (et r\u00e9glementations fiscales) adopt\u00e9s ou
quasiment adopt\u00e9s \u00e0 la date de cl\u00f4ture et dont
l\u2019application est attendue sur la p\u00e9riode au cours de
laquelle l\u2019actif sera r\u00e9alis\u00e9 ou l\u2019obligation de r\u00e8glement de
l\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 aura \u00e9t\u00e9 remplie.
Les actifs d\u2019imp\u00f4t sur le r\u00e9sultat diff\u00e9r\u00e9 sont comptabilis\u00e9s
dans la mesure o\u00f9 il est probable que des produits futurs
imposables seront disponibles pour y imputer les
diff\u00e9rences temporaires.
Des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s sur le r\u00e9sultat sont constat\u00e9s au titre
des diff\u00e9rences temporelles li\u00e9es \u00e0 des participations dans
des filiales et des entreprises associ\u00e9es, sauf lorsque le
calendrier de renversement de ces diff\u00e9rences temporelles
est contr\u00f4l\u00e9 par le Groupe et qu\u2019il est probable que ce
renversement n\u2019interviendra pas dans un avenir proche.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDeferredIncomeTaxExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-310": { "value": "
10.2Imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, les imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s actifs d\u2019un
montant de 204,5 millions d'euros (199,5 millions d'euros
au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022) n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s dans la
mesure o\u00f9 il est peu probable de disposer de
suffisamment de profits fiscaux futurs pour imputer une
partie de ces pertes fiscales report\u00e9es. Les actifs d\u2019imp\u00f4t
diff\u00e9r\u00e9 n\u2019ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s que pour les entit\u00e9s ayant
fourni des preuves suffisantes attestant qu\u2019elles
disposeront d\u2019un b\u00e9n\u00e9fice imposable suffisant pour utiliser
les pertes fiscales inutilis\u00e9es dans un avenir proche.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, le Groupe a un report d\u00e9ficitaire de
879,1 millions d'euros (821,6 millions d'euros au
31\u00a0d\u00e9cembre 2022) dont 290,0 millions d'euros
proviennent de Valneva SE (272,1 millions d'euros au
31\u00a0d\u00e9cembre 2022), 564,2 millions d'euros proviennent de
Valneva Austria GmbH (521,7 millions d'euros au
31\u00a0d\u00e9cembre 2022), 10,4 millions d'euros proviennent de
Valneva Scotland Ltd. (19,6 millions d'euros au
31\u00a0d\u00e9cembre 2022), 13,7 millions d'euros sont li\u00e9s \u00e0
Valneva Sweden AB (8,2 millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre
2022) et 0,9 million d'euros proviennent de Vaccines
Holdings Sweden AB (31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0: 0,0 million
d'euros).
Les d\u00e9ficits fiscaux reportables en France, en Autriche,
au\u00a0Royaume-Uni et en Su\u00e8de n\u2019ont pas de date
d\u2019expiration.
La variation brute des imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s est la suivante :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
D\u00c9BUT DE L\u2019ANN\u00c9E
4\u00a0943
2\u00a0292
Variations de change
(294)
171
Charge/(cr\u00e9dit) en compte de r\u00e9sultat
(1\u00a0695)
2\u00a0480
CL\u00d4TURE
2\u00a0954
4\u00a0943
Les actifs et passifs d\u2019imp\u00f4t diff\u00e9r\u00e9 sont affect\u00e9s aux diff\u00e9rents postes de bilan comme suit :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
ACTIF D\u2019IMP\u00d4T DIFF\u00c9R\u00c9 G\u00c9N\u00c9R\u00c9 PAR
Report des pertes fiscales
207\u00a0858
203\u00a0852
Immobilisations
1\u00a0765
3\u00a0541
Stocks
4\u00a0388
3\u00a0306
Emprunts et int\u00e9r\u00eats courus
4\u00a0722
1\u00a0526
Provisions
1\u00a0501
1\u00a0659
Autres postes
217
2\u00a0502
Non reconnaissance d\u2019actifs d\u2019imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s
(204\u00a0529)
(199\u00a0493)
TOTAL ACTIFS D\u2019IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S
15\u00a0921
16\u00a0893
PASSIF D\u2019IMP\u00d4T DIFF\u00c9R\u00c9 G\u00c9N\u00c9R\u00c9 PAR
Immobilisations
(6\u00a0364)
(4\u00a0789)
Actifs incorporels
(5\u00a0157)
(6\u00a0229)
Autres postes
(1\u00a0446)
(932)
TOTAL PASSIFS D\u2019IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S
(12\u00a0967)
(11\u00a0950)
IMP\u00d4TS DIFF\u00c9R\u00c9S, NET
2\u00a0954
4\u00a0943
Le taux de l'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s en Autriche \u00e9tait de
25\u00a0% en 2022 et a \u00e9t\u00e9 r\u00e9duit \u00e0 24\u00a0% en 2023. Le taux de
l'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s sera r\u00e9duit \u00e0 23\u00a0% \u00e0 partir de 2024.
Au Royaume-Uni, le taux de l'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s \u00e9tait
de 19 % jusqu'en mars 2023 et a \u00e9t\u00e9 port\u00e9 \u00e0 25 % \u00e0 partir
d'avril 2023.
En France, le taux de l'imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s a \u00e9t\u00e9 ramen\u00e9
\u00e0 25 % \u00e0 partir de 2022.
Les actifs et passifs d'imp\u00f4ts diff\u00e9r\u00e9s pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessus
au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 ont \u00e9t\u00e9
ajust\u00e9s pour tenir compte de ces changements de taux
d'imposition.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredTaxesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-311": { "value": "
Note 11
R\u00e9sultat par action
Base
Le r\u00e9sultat par action de base est calcul\u00e9 en divisant le b\u00e9n\u00e9fice attribuable aux actionnaires de la Soci\u00e9t\u00e9 par le nombre
moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice, \u00e0 l\u2019exception des actions rachet\u00e9es par la Soci\u00e9t\u00e9 et
d\u00e9tenues en tant qu\u2019actions propres (voir Note 22 et Note 23).
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
2023
2022
R\u00e9sultat net des activit\u00e9s poursuivies attribuable aux actionnaires de la Soci\u00e9t\u00e9
(en\u00a0milliers\u00a0d\u2019euros)
(101\u00a0429)
(143\u00a0279)
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation
138\u00a0624\u00a0381
115\u00a0473\u00a0914
R\u00c9SULTAT PAR ACTION DE BASE LI\u00c9 AUX ACTIVIT\u00c9S POURSUIVIES
(EN\u00a0EUROS\u00a0PAR\u00a0ACTION)
(0,73)
(1,24)
Dilu\u00e9
Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action est calcul\u00e9 en ajustant le
nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation
pour tenir compte de la conversion de toutes les actions
ordinaires potentielles dilutives. La Soci\u00e9t\u00e9 a des options
d\u2019achat d\u2019actions comme actions ordinaires potentielles
dilutives. Pour les options sur actions, un calcul est
effectu\u00e9 pour d\u00e9terminer le nombre d\u2019actions qui auraient
pu \u00eatre acquises \u00e0 leur juste valeur (d\u00e9termin\u00e9e comme la
moyenne annuelle du cours des actions de la Soci\u00e9t\u00e9) sur
la base de la valeur mon\u00e9taire des droits de souscription
attach\u00e9s aux options sur actions en circulation. Le nombre
d\u2019actions ainsi calcul\u00e9 est compar\u00e9 au nombre d\u2019actions
qui auraient \u00e9t\u00e9 \u00e9mises en supposant l\u2019exercice des
options sur actions.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
2023
2022
R\u00e9sultat servant \u00e0 d\u00e9terminer le b\u00e9n\u00e9fice dilu\u00e9 par action (en\u00a0milliers\u00a0d\u2019euros)
(101\u00a0429)
(143\u00a0279)
Nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation pour le b\u00e9n\u00e9fice dilu\u00e9
par\u00a0action (1)
138\u00a0624\u00a0381
115\u00a0473\u00a0914
R\u00c9SULTAT DILU\u00c9 DES ACTIVIT\u00c9S POURSUIVIES PAR ACTION
(EN EURO PAR ACTION)
(0,73)
(1,24)
(1)Titres potentiellement dilutifs (2023: 2\u00a0861\u00a0904 options sur actions ; 2022: 1\u00a0504\u00a0892 options sur actions) ; ont \u00e9t\u00e9 exclues du calcul de la moyenne
pond\u00e9r\u00e9e dilu\u00e9e des actions en circulation, car ces titres avaient un effet anti-dilutif en raison des pertes d\u00e9clar\u00e9es.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfEarningsPerShareExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-312": { "value": "
Le r\u00e9sultat par action de base est calcul\u00e9 en divisant le b\u00e9n\u00e9fice attribuable aux actionnaires de la Soci\u00e9t\u00e9 par le nombre
moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions en circulation au cours de l\u2019exercice, \u00e0 l\u2019exception des actions rachet\u00e9es par la Soci\u00e9t\u00e9 et
d\u00e9tenues en tant qu\u2019actions propres (voir Note 22 et Note 23).
Le r\u00e9sultat dilu\u00e9 par action est calcul\u00e9 en ajustant le
nombre moyen pond\u00e9r\u00e9 d\u2019actions ordinaires en circulation
pour tenir compte de la conversion de toutes les actions
ordinaires potentielles dilutives. La Soci\u00e9t\u00e9 a des options
d\u2019achat d\u2019actions comme actions ordinaires potentielles
dilutives. Pour les options sur actions, un calcul est
effectu\u00e9 pour d\u00e9terminer le nombre d\u2019actions qui auraient
pu \u00eatre acquises \u00e0 leur juste valeur (d\u00e9termin\u00e9e comme la
moyenne annuelle du cours des actions de la Soci\u00e9t\u00e9) sur
la base de la valeur mon\u00e9taire des droits de souscription
attach\u00e9s aux options sur actions en circulation. Le nombre
d\u2019actions ainsi calcul\u00e9 est compar\u00e9 au nombre d\u2019actions
qui auraient \u00e9t\u00e9 \u00e9mises en supposant l\u2019exercice des
options sur actions.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForEarningsPerShareExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-314": { "value": "
Note 12
Immobilisations incorporelles
Logiciels informatiques
Les licences sur logiciels informatiques acquises sont
inscrites \u00e0 l\u2019actif sur la base des co\u00fbts engag\u00e9s pour
acqu\u00e9rir et mettre en service le logiciel consid\u00e9r\u00e9.
Les\u00a0co\u00fbts y aff\u00e9rents sont amortis par application de la
m\u00e9thode lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e,
g\u00e9n\u00e9ralement entre trois et six ans.
Les co\u00fbts associ\u00e9s au d\u00e9veloppement et \u00e0 l\u2019entretien des
logiciels informatiques sont comptabilis\u00e9s en charge au
moment de leur r\u00e9alisation.
Les co\u00fbts des logiciels informatiques faisant l\u2019objet d\u2019un
contrat SaaS (Software as a Service Agreement) sont
comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Technologies et projets acquis
Les technologies de recherche et d\u00e9veloppement acquises
sont capitalis\u00e9es. L\u2019amortissement de l\u2019actif incorporel
correspondant, sur sa dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9, d\u00e9bute lorsque le
produit a \u00e9t\u00e9 int\u00e9gralement d\u00e9velopp\u00e9 et est pr\u00eat \u00e0 \u00eatre
utilis\u00e9. Les co\u00fbts correspondants sont amortis selon la
m\u00e9thode lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e de vie. Cette dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9
est d\u00e9termin\u00e9e au cas par cas en fonction de la nature et
des caract\u00e9ristiques des \u00e9l\u00e9ments inclus dans cette
rubrique. Le principal projet de recherche et
d\u00e9veloppement technologique est amorti sur des p\u00e9riodes
de 24 ans, ce qui est fond\u00e9 sur la dur\u00e9e de vie du brevet et
le remplacement technologique d\u2019une g\u00e9n\u00e9ration de
vaccins plus r\u00e9cente.
D\u00e9penses de d\u00e9veloppement
Les d\u00e9penses de recherches sont comptabilis\u00e9es en
charges au compte de r\u00e9sultat. Les d\u00e9penses de
d\u00e9veloppement engag\u00e9es sur des projets cliniques (li\u00e9s \u00e0
la conception et \u00e0 l\u2019essai de nouveaux produits ou de
produits am\u00e9lior\u00e9s de mani\u00e8re significative) sont
enregistr\u00e9es en actifs incorporels si elles r\u00e9pondent aux
crit\u00e8res suivants :
\u2022 il est techniquement possible d\u2019achever l\u2019actif
incorporel en vue de sa mise en service ou de sa vente\u00a0;
\u2022 la Direction entend achever l\u2019actif incorporel en vue de
sa mise en service ou de sa vente\u00a0;
\u2022 la capacit\u00e9 \u00e0 utiliser ou \u00e0 vendre l\u2019actif incorporel ;
\u2022 il est possible de d\u00e9montrer de quelle mani\u00e8re l\u2019actif
incorporel g\u00e9n\u00e9rera des avantages \u00e9conomiques futurs
probables\u00a0;
\u2022 des ressources techniques, financi\u00e8res et/ou d\u2019autres
ressources sont disponibles pour achever le
d\u00e9veloppement et mettre en service l\u2019actif incorporel\u00a0;
et
\u2022 les d\u00e9penses attribuables \u00e0 l\u2019actif incorporel au cours
de son d\u00e9veloppement peuvent \u00eatre d\u00e9termin\u00e9es de
mani\u00e8re fiable.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement qui ne remplissent pas
l\u2019ensemble des crit\u00e8res susmentionn\u00e9s sont comptabilis\u00e9es
en charge au moment de leur engagement. Les co\u00fbts de
d\u00e9veloppement ayant \u00e9t\u00e9 pr\u00e9alablement comptabilis\u00e9s en
charge ne sont pas comptabilis\u00e9s en actif lors d\u2019une
p\u00e9riode ult\u00e9rieure. Les co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s
sont comptabilis\u00e9s en actifs incorporels et amortis \u00e0 partir
du moment o\u00f9 l\u2019actif est pr\u00eat \u00e0 \u00eatre mis en service, selon la
m\u00e9thode de l\u2019amortissement lin\u00e9aire sur sa dur\u00e9e de vie
d\u2019utilisation, en principe entre 10 et 15 ans. En 2023 et
2022, aucune d\u00e9pense de d\u00e9veloppement n\u2019a \u00e9t\u00e9
capitalis\u00e9e.
Amortissement
L\u2019amortissement des immobilisations incorporelles est
calcul\u00e9 selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire afin de r\u00e9partir les
montants de leur co\u00fbt sur leur valeur r\u00e9siduelle en fonction
de leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, comme suit\u00a0:
\u2022 logiciels : 3 \u2013 6 ans
\u2022 technologies et projets de R&D acquis : 1 \u2013 24 ans
\u2022 d\u00e9penses de d\u00e9veloppement : 1 \u2013 15 ans
La dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e au cas par cas en
fonction de la nature et des caract\u00e9ristiques des \u00e9l\u00e9ments
inclus dans cette rubrique. Le principal projet actuel de
technologie de recherche et d\u00e9veloppement acquise est
amorti sur des p\u00e9riodes de 24 ans (selon une dur\u00e9e
d\u2019utilit\u00e9 r\u00e9siduelle de 9 ans), ce qui est bas\u00e9 sur la p\u00e9riode
estim\u00e9e pendant laquelle Valneva b\u00e9n\u00e9ficie du brevet.
Logiciels
Technologies
et projets
acquis
D\u00e9penses de
d\u00e9veloppement
Immobilisations
incorporelles
en cours de
construction
Total
EXERCICE CLOS AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2023
Valeur nette comptable \u00e0 l\u2019ouverture
de\u00a0l\u2019exercice
585
26\u00a0731
1\u00a0394
\u2014
28\u00a0711
Acquisitions
85
\u2014
\u2014
\u2014
85
Charge d\u2019amortissement
(420)
(2\u00a0683)
(160)
\u2014
(3\u00a0262)
Variation du taux de change
4
24
4
\u2014
33
VALEUR NETTE COMPTABLE
\u00c0\u00a0LA\u00a0CL\u00d4TURE DE\u00a0L\u2019EXERCICE
255
24\u00a0073
1\u00a0239
\u2014
25\u00a0567
AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2023
Valeur brute
6\u00a0368
80\u00a0562
7\u00a0314
\u2014
94\u00a0244
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations cumul\u00e9s
(6\u00a0113)
(56\u00a0489)
(6\u00a0075)
\u2014
(68\u00a0677)
VALEUR NETTE COMPTABLE
255
24\u00a0073
1\u00a0239
\u2014
25\u00a0567
Logiciels
Technologies
et projets
acquis
D\u00e9penses de
d\u00e9veloppement
Immobilisations
incorporelles
en cours de
construction
Total
EXERCICE CLOS AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022
Valeur nette comptable \u00e0 l\u2019ouverture
de\u00a0l\u2019exercice
1\u00a0217
29\u00a0768
1\u00a0581
134
32\u00a0700
Acquisitions
201
1
\u2014
\u2014
201
Charge d\u2019amortissement
(792)
(2\u00a0957)
(171)
\u2014
(3\u00a0920)
Variation du taux de change
(41)
(80)
(14)
(9)
(144)
VALEUR NETTE COMPTABLE
\u00c0\u00a0LA\u00a0CL\u00d4TURE DE\u00a0L\u2019EXERCICE
585
26\u00a0731
1\u00a0394
\u2014
28\u00a0711
AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022
Valeur brute
6\u00a0240
80\u00a0514
7\u00a0304
\u2014
94\u00a0058
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations cumul\u00e9s
(5\u00a0655)
(53\u00a0783)
(5\u00a0910)
\u2014
(65\u00a0347)
VALEUR NETTE COMPTABLE
585
26\u00a0731
1\u00a0394
\u2014
28\u00a0711
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, il n\u2019existe
pas d\u2019actifs de projets de recherche et d\u00e9veloppement
acquis \u00e0 dur\u00e9e de vie d\u00e9finie qui ne sont pas encore
amortis.
Les immobilisations incorporelles significatives (incluses
dans les technologies et projets de R&D acquis ainsi que
dans les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement) \u00e0 dur\u00e9e de vie
d\u00e9finie sont principalement constitu\u00e9es du vaccin d\u00e9j\u00e0
commercialis\u00e9 contre l\u2019enc\u00e9phalite japonaise (IXIARO),
avec des co\u00fbts d\u2019acquisition s\u2019\u00e9levant \u00e0 78,8 millions
d'euros (78,7 millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022) et une
valeur comptable nette s\u2019\u00e9levant \u00e0 25,0 millions d'euros
(27,7 millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022).
Pour le test de d\u00e9pr\u00e9ciation, voir la Note 15.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIntangibleAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-313": { "value": "
Note 12
Immobilisations incorporelles
Logiciels informatiques
Les licences sur logiciels informatiques acquises sont
inscrites \u00e0 l\u2019actif sur la base des co\u00fbts engag\u00e9s pour
acqu\u00e9rir et mettre en service le logiciel consid\u00e9r\u00e9.
Les\u00a0co\u00fbts y aff\u00e9rents sont amortis par application de la
m\u00e9thode lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e,
g\u00e9n\u00e9ralement entre trois et six ans.
Les co\u00fbts associ\u00e9s au d\u00e9veloppement et \u00e0 l\u2019entretien des
logiciels informatiques sont comptabilis\u00e9s en charge au
moment de leur r\u00e9alisation.
Les co\u00fbts des logiciels informatiques faisant l\u2019objet d\u2019un
contrat SaaS (Software as a Service Agreement) sont
comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Technologies et projets acquis
Les technologies de recherche et d\u00e9veloppement acquises
sont capitalis\u00e9es. L\u2019amortissement de l\u2019actif incorporel
correspondant, sur sa dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9, d\u00e9bute lorsque le
produit a \u00e9t\u00e9 int\u00e9gralement d\u00e9velopp\u00e9 et est pr\u00eat \u00e0 \u00eatre
utilis\u00e9. Les co\u00fbts correspondants sont amortis selon la
m\u00e9thode lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e de vie. Cette dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9
est d\u00e9termin\u00e9e au cas par cas en fonction de la nature et
des caract\u00e9ristiques des \u00e9l\u00e9ments inclus dans cette
rubrique. Le principal projet de recherche et
d\u00e9veloppement technologique est amorti sur des p\u00e9riodes
de 24 ans, ce qui est fond\u00e9 sur la dur\u00e9e de vie du brevet et
le remplacement technologique d\u2019une g\u00e9n\u00e9ration de
vaccins plus r\u00e9cente.
D\u00e9penses de d\u00e9veloppement
Les d\u00e9penses de recherches sont comptabilis\u00e9es en
charges au compte de r\u00e9sultat. Les d\u00e9penses de
d\u00e9veloppement engag\u00e9es sur des projets cliniques (li\u00e9s \u00e0
la conception et \u00e0 l\u2019essai de nouveaux produits ou de
produits am\u00e9lior\u00e9s de mani\u00e8re significative) sont
enregistr\u00e9es en actifs incorporels si elles r\u00e9pondent aux
crit\u00e8res suivants :
\u2022 il est techniquement possible d\u2019achever l\u2019actif
incorporel en vue de sa mise en service ou de sa vente\u00a0;
\u2022 la Direction entend achever l\u2019actif incorporel en vue de
sa mise en service ou de sa vente\u00a0;
\u2022 la capacit\u00e9 \u00e0 utiliser ou \u00e0 vendre l\u2019actif incorporel ;
\u2022 il est possible de d\u00e9montrer de quelle mani\u00e8re l\u2019actif
incorporel g\u00e9n\u00e9rera des avantages \u00e9conomiques futurs
probables\u00a0;
\u2022 des ressources techniques, financi\u00e8res et/ou d\u2019autres
ressources sont disponibles pour achever le
d\u00e9veloppement et mettre en service l\u2019actif incorporel\u00a0;
et
\u2022 les d\u00e9penses attribuables \u00e0 l\u2019actif incorporel au cours
de son d\u00e9veloppement peuvent \u00eatre d\u00e9termin\u00e9es de
mani\u00e8re fiable.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement qui ne remplissent pas
l\u2019ensemble des crit\u00e8res susmentionn\u00e9s sont comptabilis\u00e9es
en charge au moment de leur engagement. Les co\u00fbts de
d\u00e9veloppement ayant \u00e9t\u00e9 pr\u00e9alablement comptabilis\u00e9s en
charge ne sont pas comptabilis\u00e9s en actif lors d\u2019une
p\u00e9riode ult\u00e9rieure. Les co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s
sont comptabilis\u00e9s en actifs incorporels et amortis \u00e0 partir
du moment o\u00f9 l\u2019actif est pr\u00eat \u00e0 \u00eatre mis en service, selon la
m\u00e9thode de l\u2019amortissement lin\u00e9aire sur sa dur\u00e9e de vie
d\u2019utilisation, en principe entre 10 et 15 ans. En 2023 et
2022, aucune d\u00e9pense de d\u00e9veloppement n\u2019a \u00e9t\u00e9
capitalis\u00e9e.
Amortissement
L\u2019amortissement des immobilisations incorporelles est
calcul\u00e9 selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire afin de r\u00e9partir les
montants de leur co\u00fbt sur leur valeur r\u00e9siduelle en fonction
de leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, comme suit\u00a0:
\u2022 logiciels : 3 \u2013 6 ans
\u2022 technologies et projets de R&D acquis : 1 \u2013 24 ans
\u2022 d\u00e9penses de d\u00e9veloppement : 1 \u2013 15 ans
La dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e au cas par cas en
fonction de la nature et des caract\u00e9ristiques des \u00e9l\u00e9ments
inclus dans cette rubrique. Le principal projet actuel de
technologie de recherche et d\u00e9veloppement acquise est
amorti sur des p\u00e9riodes de 24 ans (selon une dur\u00e9e
d\u2019utilit\u00e9 r\u00e9siduelle de 9 ans), ce qui est bas\u00e9 sur la p\u00e9riode
estim\u00e9e pendant laquelle Valneva b\u00e9n\u00e9ficie du brevet.
Logiciels
Technologies
et projets
acquis
D\u00e9penses de
d\u00e9veloppement
Immobilisations
incorporelles
en cours de
construction
Total
EXERCICE CLOS AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2023
Valeur nette comptable \u00e0 l\u2019ouverture
de\u00a0l\u2019exercice
585
26\u00a0731
1\u00a0394
\u2014
28\u00a0711
Acquisitions
85
\u2014
\u2014
\u2014
85
Charge d\u2019amortissement
(420)
(2\u00a0683)
(160)
\u2014
(3\u00a0262)
Variation du taux de change
4
24
4
\u2014
33
VALEUR NETTE COMPTABLE
\u00c0\u00a0LA\u00a0CL\u00d4TURE DE\u00a0L\u2019EXERCICE
255
24\u00a0073
1\u00a0239
\u2014
25\u00a0567
AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2023
Valeur brute
6\u00a0368
80\u00a0562
7\u00a0314
\u2014
94\u00a0244
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations cumul\u00e9s
(6\u00a0113)
(56\u00a0489)
(6\u00a0075)
\u2014
(68\u00a0677)
VALEUR NETTE COMPTABLE
255
24\u00a0073
1\u00a0239
\u2014
25\u00a0567
Logiciels
Technologies
et projets
acquis
D\u00e9penses de
d\u00e9veloppement
Immobilisations
incorporelles
en cours de
construction
Total
EXERCICE CLOS AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022
Valeur nette comptable \u00e0 l\u2019ouverture
de\u00a0l\u2019exercice
1\u00a0217
29\u00a0768
1\u00a0581
134
32\u00a0700
Acquisitions
201
1
\u2014
\u2014
201
Charge d\u2019amortissement
(792)
(2\u00a0957)
(171)
\u2014
(3\u00a0920)
Variation du taux de change
(41)
(80)
(14)
(9)
(144)
VALEUR NETTE COMPTABLE
\u00c0\u00a0LA\u00a0CL\u00d4TURE DE\u00a0L\u2019EXERCICE
585
26\u00a0731
1\u00a0394
\u2014
28\u00a0711
AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022
Valeur brute
6\u00a0240
80\u00a0514
7\u00a0304
\u2014
94\u00a0058
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations cumul\u00e9s
(5\u00a0655)
(53\u00a0783)
(5\u00a0910)
\u2014
(65\u00a0347)
VALEUR NETTE COMPTABLE
585
26\u00a0731
1\u00a0394
\u2014
28\u00a0711
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, il n\u2019existe
pas d\u2019actifs de projets de recherche et d\u00e9veloppement
acquis \u00e0 dur\u00e9e de vie d\u00e9finie qui ne sont pas encore
amortis.
Les immobilisations incorporelles significatives (incluses
dans les technologies et projets de R&D acquis ainsi que
dans les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement) \u00e0 dur\u00e9e de vie
d\u00e9finie sont principalement constitu\u00e9es du vaccin d\u00e9j\u00e0
commercialis\u00e9 contre l\u2019enc\u00e9phalite japonaise (IXIARO),
avec des co\u00fbts d\u2019acquisition s\u2019\u00e9levant \u00e0 78,8 millions
d'euros (78,7 millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022) et une
valeur comptable nette s\u2019\u00e9levant \u00e0 25,0 millions d'euros
(27,7 millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022).
Pour le test de d\u00e9pr\u00e9ciation, voir la Note 15.
Note 14
Immobilisations corporelles
Les actifs corporels comprennent essentiellement des
installations de production et des agencements effectu\u00e9s
au niveau des bureaux et des laboratoires lou\u00e9s.
L\u2019ensemble des actifs corporels figurent \u00e0 leur co\u00fbt
historique, d\u00e9duction faite des amortissements et des
pertes de valeur le cas \u00e9ch\u00e9ant. Le co\u00fbt historique
comprend les charges directement attribuables \u00e0
l\u2019acquisition des \u00e9l\u00e9ments concern\u00e9s.
Des co\u00fbts ult\u00e9rieurs sont int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 la valeur comptable de
l\u2019actif ou constat\u00e9s comme actif distinct, selon le cas,
uniquement lorsque les avantages \u00e9conomiques futurs
associ\u00e9s \u00e0 cet \u00e9l\u00e9ment sont susceptibles de revenir au
Groupe et que le co\u00fbt de cet \u00e9l\u00e9ment peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de
mani\u00e8re fiable. Tous les autres co\u00fbts de r\u00e9paration et
d\u2019entretien sont port\u00e9s au compte de r\u00e9sultat de l\u2019exercice
au cours duquel ils ont \u00e9t\u00e9 engag\u00e9s.
Les actifs corporels incluent des machines n\u00e9cessitant une
validation pr\u00e9alable \u00e0 leur utilisation op\u00e9rationnelle.
Les\u00a0co\u00fbts de ces op\u00e9rations de validation sont capitalis\u00e9s
avec le co\u00fbt de l\u2019actif correspondant. La quote-part des
co\u00fbts de validation au-del\u00e0 de co\u00fbts de validation
habituellement requis est imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9e
en charge. Les\u202fco\u00fbts de validation habituels sont
capitalis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif et amortis sur la dur\u00e9e de vie restante
de l\u2019actif ou jusqu\u2019\u00e0 la date normalement pr\u00e9vue pour la
prochaine validation.
L\u2019amortissement des actifs est op\u00e9r\u00e9 en appliquant la
m\u00e9thode de l\u2019amortissement lin\u00e9aire de mani\u00e8re \u00e0 imputer
leur co\u00fbt sur leur valeur r\u00e9siduelle, en fonction de leur
dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, comme suit :
\u2022 immeubles, agencements\u00a0: 5 - 40 ans ;
\u2022 machines, \u00e9quipement de laboratoire\u00a0: 1 - 15 ans ;
\u2022 mobilier, installations et \u00e9quipement de bureau\u00a0: 4 - 10
ans ;
\u2022 mat\u00e9riel informatique\u00a0: 3 - 5 ans.
Les am\u00e9liorations locatives sont amorties sur la dur\u00e9e la
plus courte entre leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ou la dur\u00e9e de bail,
sauf si l\u2019entit\u00e9 pr\u00e9voit d\u2019utiliser les actifs au-del\u00e0 de la
dur\u00e9e du contrat de location.
Les valeurs r\u00e9siduelles des actifs et leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 sont
examin\u00e9es \u2013 et ajust\u00e9es au besoin \u2013 \u00e0 chaque date de
cl\u00f4ture.
Si la valeur recouvrable estim\u00e9e d\u2019un actif est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur comptable, la valeur comptable de l\u2019actif est
imm\u00e9diatement ramen\u00e9e \u00e0 sa valeur recouvrable.
Les plus-values et moins-values de cession sont d\u00e9termin\u00e9es en comparant le produit de la cession \u00e0 la valeur nette
comptable du bien. Les plus-values et moins-values sont report\u00e9es au compte de r\u00e9sultat sous la d\u00e9nomination
\u00ab\u00a0Autres\u00a0produits et charges op\u00e9rationnels, net\u2009\u00bb (voir Note 8).
(En milliers d\u2019euros)
Terrains,
b\u00e2timents et
agencement
\u00c9quipement
de production
et de
laboratoire
Mat\u00e9riel
informatique
Mobilier,
mat\u00e9riel de
bureau
Actifs en
cours
Total
EXERCICE CLOS AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2023
Valeur nette comptable \u00e0 l\u2019ouverture
de l\u2019exercice
74\u00a0493
34\u00a0544
1\u00a0140
675
1\u00a0583
112\u00a0435
Changement de p\u00e9rim\u00e8tre
de\u00a0consolidation
22\u00a0373
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
22\u00a0373
Acquisitions
9\u00a0088
2\u00a0884
414
33
1\u00a0985
14\u00a0404
Charge d\u2019amortissement
(6\u00a0008)
(4\u00a0372)
(442)
(155)
\u2014
(10\u00a0976)
Charge de d\u00e9pr\u00e9ciation
\u2014
1\u00a0869
\u2014
\u2014
\u2014
1\u00a0869
Cessions
(1\u00a0837)
(3\u00a0547)
(61)
(2)
\u2014
(5\u00a0448)
Variation du taux de change
991
383
3
9
155
1\u00a0541
VALEUR NETTE COMPTABLE
99\u00a0100
31\u00a0761
1\u00a0053
560
3\u00a0724
136\u00a0198
AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2023
Valeur brute
125\u00a0580
73\u00a0686
3\u00a0438
1\u00a0895
3\u00a0724
208\u00a0323
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
cumul\u00e9s
(26\u00a0479)
(41\u00a0926)
(2\u00a0384)
(1\u00a0335)
\u2014
(72\u00a0125)
VALEUR NETTE COMPTABLE
99\u00a0100
31\u00a0761
1\u00a0053
560
3\u00a0724
136\u00a0198
La modification du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation r\u00e9sulte de l'acquisition de VBC3, voir Note\u00a01.2. Les acquisitions proviennent
principalement de la finalisation de l'installation d'Almeida \u00e0 Livingston en \u00c9cosse. La reprise de la d\u00e9pr\u00e9ciation est li\u00e9e \u00e0
la reprise de la d\u00e9pr\u00e9ciation d'une immobilisation d'un montant de 1,9 millions d'euros li\u00e9e \u00e0 l'\u00e9quipement de production.
(En milliers d\u2019euros)
Terrains,
b\u00e2timents et
agencement
\u00c9quipement
de production
et de
laboratoire
Mat\u00e9riel
informatique
Mobilier,
mat\u00e9riel de
bureau
Actifs en
cours
Total
EXERCICE CLOS AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022
Valeur nette comptable \u00e0 l\u2019ouverture
de l\u2019exercice
10\u00a0284
21\u00a0066
1\u00a0335
202
92\u00a0659
125\u00a0545
Reclassement
45\u00a0082
16\u00a0576
\u2014
\u2014
(61\u00a0658)
\u2014
Acquisitions
30\u00a0902
24\u00a0484
281
552
(29\u00a0043)
27\u00a0176
Charge d\u2019amortissement
(3\u00a0091)
(10\u00a0424)
(432)
(64)
\u2014
(14\u00a0012)
Charge de d\u00e9pr\u00e9ciation
(4\u00a0453)
(14\u00a0618)
\u2014
\u2014
\u2014
(19\u00a0071)
Cessions
\u2014
(43)
(2)
\u2014
\u2014
(45)
Variation du taux de change
(4\u00a0230)
(2\u00a0497)
(42)
(14)
(375)
(7\u00a0158)
VALEUR NETTE COMPTABLE
74\u00a0493
34\u00a0544
1\u00a0140
675
1\u00a0583
112\u00a0435
AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022
Valeur brute
96\u00a0528
76\u00a0315
3\u00a0245
1\u00a0912
1\u00a0583
179\u00a0583
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
cumul\u00e9s
(22\u00a0035)
(41\u00a0770)
(2\u00a0105)
(1\u00a0238)
\u2014
(67\u00a0148)
VALEUR NETTE COMPTABLE
74\u00a0493
34\u00a0544
1\u00a0140
675
1\u00a0583
112\u00a0435
Les acquisitions enregistr\u00e9es en 2022 concernent principalement des investissements en \u00c9cosse et en Su\u00e8de li\u00e9 \u00e0 la
production de VLA2001. Le reclassement en 2022 concernait principalement des actifs en \u00c9cosse dont la construction
s'est achev\u00e9e en 2022. En ce qui concerne les charges de d\u00e9pr\u00e9ciation comptabilis\u00e9es en 2022, voir la Note 15.
Sur le total de 16,9 millions d'euros (2022 : 44,3 millions
d'euros) de charges d'amortissement et de d\u00e9pr\u00e9ciation,
12,5 millions d'euros (2022 : 39,5 millions d'euros) ont \u00e9t\u00e9
imput\u00e9s au co\u00fbt des produits et services, 3,0 millions
d'euros (2022 : 3,5 millions d'euros) ont \u00e9t\u00e9 imput\u00e9s aux
frais de recherche et de d\u00e9veloppement, 0,8 million
d'euros (2022 : 0,7 million d'euros) ont \u00e9t\u00e9 imput\u00e9s aux
frais de marketing et de distribution et 0,5 million d'euros
(2022 : 0,6 million d'euros) ont \u00e9t\u00e9 imput\u00e9s aux frais
g\u00e9n\u00e9raux et administratifs. La diminution de la
d\u00e9pr\u00e9ciation et de l'amortissement imput\u00e9s aux co\u00fbts des
biens et services a \u00e9t\u00e9 caus\u00e9e par les d\u00e9pr\u00e9ciations de
VLA2001 et de DUKORAL en 2022.
Les actifs op\u00e9rationnels non courants
par\u00a0r\u00e9gion
Les actifs op\u00e9rationnels non courants \u00e0 cette fin sont
constitu\u00e9s d'immobilisations incorporelles, d'actifs li\u00e9s aux
droits d'utilisation et d'immobilisations corporelles.
Les\u00a0principaux actifs op\u00e9rationnels non courants sont
affect\u00e9s aux sites de production et aux activit\u00e9s de
recherche et de d\u00e9veloppement. Les activit\u00e9s de vente par
les sites de distribution ne n\u00e9cessitent pas d'actifs
op\u00e9rationnels non courants importants. Les revenus par
r\u00e9gion (voir Note 5) sont structur\u00e9s en fonction de la
localisation du client final. Dans certains pays, il y a des
clients, mais pas d'actifs.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Royaume-Uni
87\u00a0646
84\u00a0843
Autriche
49\u00a0460
52\u00a0199
Pays Nordiques
39\u00a0111
40\u00a0250
Autres pays d\u2019Europe
4\u00a0839
5\u00a0211
\u00c9tats-Unis
934
64
Canada
166
183
ACTIF NON COURANT
182\u00a0156
182\u00a0749
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDepreciationAndAmortisationExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-315": { "value": "
Logiciels informatiques
Les licences sur logiciels informatiques acquises sont
inscrites \u00e0 l\u2019actif sur la base des co\u00fbts engag\u00e9s pour
acqu\u00e9rir et mettre en service le logiciel consid\u00e9r\u00e9.
Les\u00a0co\u00fbts y aff\u00e9rents sont amortis par application de la
m\u00e9thode lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e,
g\u00e9n\u00e9ralement entre trois et six ans.
Les co\u00fbts associ\u00e9s au d\u00e9veloppement et \u00e0 l\u2019entretien des
logiciels informatiques sont comptabilis\u00e9s en charge au
moment de leur r\u00e9alisation.
Les co\u00fbts des logiciels informatiques faisant l\u2019objet d\u2019un
contrat SaaS (Software as a Service Agreement) sont
comptabilis\u00e9s en charges lorsqu\u2019ils sont encourus.
Technologies et projets acquis
Les technologies de recherche et d\u00e9veloppement acquises
sont capitalis\u00e9es. L\u2019amortissement de l\u2019actif incorporel
correspondant, sur sa dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9, d\u00e9bute lorsque le
produit a \u00e9t\u00e9 int\u00e9gralement d\u00e9velopp\u00e9 et est pr\u00eat \u00e0 \u00eatre
utilis\u00e9. Les co\u00fbts correspondants sont amortis selon la
m\u00e9thode lin\u00e9aire sur leur dur\u00e9e de vie. Cette dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9
est d\u00e9termin\u00e9e au cas par cas en fonction de la nature et
des caract\u00e9ristiques des \u00e9l\u00e9ments inclus dans cette
rubrique. Le principal projet de recherche et
d\u00e9veloppement technologique est amorti sur des p\u00e9riodes
de 24 ans, ce qui est fond\u00e9 sur la dur\u00e9e de vie du brevet et
le remplacement technologique d\u2019une g\u00e9n\u00e9ration de
vaccins plus r\u00e9cente.
D\u00e9penses de d\u00e9veloppement
Les d\u00e9penses de recherches sont comptabilis\u00e9es en
charges au compte de r\u00e9sultat. Les d\u00e9penses de
d\u00e9veloppement engag\u00e9es sur des projets cliniques (li\u00e9s \u00e0
la conception et \u00e0 l\u2019essai de nouveaux produits ou de
produits am\u00e9lior\u00e9s de mani\u00e8re significative) sont
enregistr\u00e9es en actifs incorporels si elles r\u00e9pondent aux
crit\u00e8res suivants :
\u2022 il est techniquement possible d\u2019achever l\u2019actif
incorporel en vue de sa mise en service ou de sa vente\u00a0;
\u2022 la Direction entend achever l\u2019actif incorporel en vue de
sa mise en service ou de sa vente\u00a0;
\u2022 la capacit\u00e9 \u00e0 utiliser ou \u00e0 vendre l\u2019actif incorporel ;
\u2022 il est possible de d\u00e9montrer de quelle mani\u00e8re l\u2019actif
incorporel g\u00e9n\u00e9rera des avantages \u00e9conomiques futurs
probables\u00a0;
\u2022 des ressources techniques, financi\u00e8res et/ou d\u2019autres
ressources sont disponibles pour achever le
d\u00e9veloppement et mettre en service l\u2019actif incorporel\u00a0;
et
\u2022 les d\u00e9penses attribuables \u00e0 l\u2019actif incorporel au cours
de son d\u00e9veloppement peuvent \u00eatre d\u00e9termin\u00e9es de
mani\u00e8re fiable.
Les d\u00e9penses de d\u00e9veloppement qui ne remplissent pas
l\u2019ensemble des crit\u00e8res susmentionn\u00e9s sont comptabilis\u00e9es
en charge au moment de leur engagement. Les co\u00fbts de
d\u00e9veloppement ayant \u00e9t\u00e9 pr\u00e9alablement comptabilis\u00e9s en
charge ne sont pas comptabilis\u00e9s en actif lors d\u2019une
p\u00e9riode ult\u00e9rieure. Les co\u00fbts de d\u00e9veloppement capitalis\u00e9s
sont comptabilis\u00e9s en actifs incorporels et amortis \u00e0 partir
du moment o\u00f9 l\u2019actif est pr\u00eat \u00e0 \u00eatre mis en service, selon la
m\u00e9thode de l\u2019amortissement lin\u00e9aire sur sa dur\u00e9e de vie
d\u2019utilisation, en principe entre 10 et 15 ans. En 2023 et
2022, aucune d\u00e9pense de d\u00e9veloppement n\u2019a \u00e9t\u00e9
capitalis\u00e9e.
Amortissement
L\u2019amortissement des immobilisations incorporelles est
calcul\u00e9 selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire afin de r\u00e9partir les
montants de leur co\u00fbt sur leur valeur r\u00e9siduelle en fonction
de leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, comme suit\u00a0:
\u2022 logiciels : 3 \u2013 6 ans
\u2022 technologies et projets de R&D acquis : 1 \u2013 24 ans
\u2022 d\u00e9penses de d\u00e9veloppement : 1 \u2013 15 ans
La dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e au cas par cas en
fonction de la nature et des caract\u00e9ristiques des \u00e9l\u00e9ments
inclus dans cette rubrique. Le principal projet actuel de
technologie de recherche et d\u00e9veloppement acquise est
amorti sur des p\u00e9riodes de 24 ans (selon une dur\u00e9e
d\u2019utilit\u00e9 r\u00e9siduelle de 9 ans), ce qui est bas\u00e9 sur la p\u00e9riode
estim\u00e9e pendant laquelle Valneva b\u00e9n\u00e9ficie du brevet.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIntangibleAssetsOtherThanGoodwillExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-316": { "value": "
Amortissement
L\u2019amortissement des immobilisations incorporelles est
calcul\u00e9 selon la m\u00e9thode lin\u00e9aire afin de r\u00e9partir les
montants de leur co\u00fbt sur leur valeur r\u00e9siduelle en fonction
de leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, comme suit\u00a0:
\u2022 logiciels : 3 \u2013 6 ans
\u2022 technologies et projets de R&D acquis : 1 \u2013 24 ans
\u2022 d\u00e9penses de d\u00e9veloppement : 1 \u2013 15 ans
La dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 est d\u00e9termin\u00e9e au cas par cas en
fonction de la nature et des caract\u00e9ristiques des \u00e9l\u00e9ments
inclus dans cette rubrique. Le principal projet actuel de
technologie de recherche et d\u00e9veloppement acquise est
amorti sur des p\u00e9riodes de 24 ans (selon une dur\u00e9e
d\u2019utilit\u00e9 r\u00e9siduelle de 9 ans), ce qui est bas\u00e9 sur la p\u00e9riode
estim\u00e9e pendant laquelle Valneva b\u00e9n\u00e9ficie du brevet.
Les actifs corporels comprennent essentiellement des
installations de production et des agencements effectu\u00e9s
au niveau des bureaux et des laboratoires lou\u00e9s.
L\u2019ensemble des actifs corporels figurent \u00e0 leur co\u00fbt
historique, d\u00e9duction faite des amortissements et des
pertes de valeur le cas \u00e9ch\u00e9ant. Le co\u00fbt historique
comprend les charges directement attribuables \u00e0
l\u2019acquisition des \u00e9l\u00e9ments concern\u00e9s.
Des co\u00fbts ult\u00e9rieurs sont int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 la valeur comptable de
l\u2019actif ou constat\u00e9s comme actif distinct, selon le cas,
uniquement lorsque les avantages \u00e9conomiques futurs
associ\u00e9s \u00e0 cet \u00e9l\u00e9ment sont susceptibles de revenir au
Groupe et que le co\u00fbt de cet \u00e9l\u00e9ment peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de
mani\u00e8re fiable. Tous les autres co\u00fbts de r\u00e9paration et
d\u2019entretien sont port\u00e9s au compte de r\u00e9sultat de l\u2019exercice
au cours duquel ils ont \u00e9t\u00e9 engag\u00e9s.
Les actifs corporels incluent des machines n\u00e9cessitant une
validation pr\u00e9alable \u00e0 leur utilisation op\u00e9rationnelle.
Les\u00a0co\u00fbts de ces op\u00e9rations de validation sont capitalis\u00e9s
avec le co\u00fbt de l\u2019actif correspondant. La quote-part des
co\u00fbts de validation au-del\u00e0 de co\u00fbts de validation
habituellement requis est imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9e
en charge. Les\u202fco\u00fbts de validation habituels sont
capitalis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif et amortis sur la dur\u00e9e de vie restante
de l\u2019actif ou jusqu\u2019\u00e0 la date normalement pr\u00e9vue pour la
prochaine validation.
L\u2019amortissement des actifs est op\u00e9r\u00e9 en appliquant la
m\u00e9thode de l\u2019amortissement lin\u00e9aire de mani\u00e8re \u00e0 imputer
leur co\u00fbt sur leur valeur r\u00e9siduelle, en fonction de leur
dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, comme suit :
\u2022 immeubles, agencements\u00a0: 5 - 40 ans ;
\u2022 machines, \u00e9quipement de laboratoire\u00a0: 1 - 15 ans ;
\u2022 mobilier, installations et \u00e9quipement de bureau\u00a0: 4 - 10
ans ;
\u2022 mat\u00e9riel informatique\u00a0: 3 - 5 ans.
Les am\u00e9liorations locatives sont amorties sur la dur\u00e9e la
plus courte entre leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ou la dur\u00e9e de bail,
sauf si l\u2019entit\u00e9 pr\u00e9voit d\u2019utiliser les actifs au-del\u00e0 de la
dur\u00e9e du contrat de location.
Les valeurs r\u00e9siduelles des actifs et leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 sont
examin\u00e9es \u2013 et ajust\u00e9es au besoin \u2013 \u00e0 chaque date de
cl\u00f4ture.
Si la valeur recouvrable estim\u00e9e d\u2019un actif est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur comptable, la valeur comptable de l\u2019actif est
imm\u00e9diatement ramen\u00e9e \u00e0 sa valeur recouvrable.
Les plus-values et moins-values de cession sont d\u00e9termin\u00e9es en comparant le produit de la cession \u00e0 la valeur nette
comptable du bien. Les plus-values et moins-values sont report\u00e9es au compte de r\u00e9sultat sous la d\u00e9nomination
\u00ab\u00a0Autres\u00a0produits et charges op\u00e9rationnels, net\u2009\u00bb (voir Note 8).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDepreciationExpenseExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-317": { "value": "
Note 13
Contrats de location (Actifs\u00a0de\u00a0droit d\u2019utilisation)
Le Groupe loue divers locaux, \u00e9quipements et v\u00e9hicules.
Les contrats de location sont g\u00e9n\u00e9ralement conclus pour
des p\u00e9riodes fixes de quelques mois \u00e0 cinq ans.
Les\u00a0contrats de location des locaux en Su\u00e8de (10 et 15 ans)
comprennent une p\u00e9riode fixe nettement plus longue.
En\u00a0g\u00e9n\u00e9ral, les contrats de location ne pr\u00e9voient pas
d\u2019option de r\u00e9siliation anticip\u00e9e ou de prolongation de la
p\u00e9riode de location. Les contrats de location des locaux en
Su\u00e8de pr\u00e9voient la possibilit\u00e9 de r\u00e9silier les accords plus
t\u00f4t. Le\u00a0d\u00e9lai de pr\u00e9avis est de un \u00e0 six ans. \u00c0 la date
d\u2019entr\u00e9e en vigueur, il n\u2019\u00e9tait pas raisonnablement certain
que ces options de r\u00e9siliation anticip\u00e9e seraient exerc\u00e9es,
de sorte qu\u2019elles n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 incluses dans l\u2019\u00e9valuation
des dettes locatives et des actifs de droit d\u2019utilisation.
Les\u00a0contrats peuvent comprendre \u00e0 la fois des \u00e9l\u00e9ments
de location et des \u00e9l\u00e9ments non li\u00e9s \u00e0 la location.
Le\u00a0Groupe repartit la contrepartie du contrat entre les
\u00e9l\u00e9ments de location et le \u00e9l\u00e9ments non li\u00e9s \u00e0 la location
en fonction de leurs prix autonomes relatifs.
Le passif de location est initialement mesur\u00e9 \u00e0 la valeur
actuelle des paiements non re\u00e7us \u00e0 la date d\u2019entr\u00e9e en
vigueur du contrat de location. Le passif est actualis\u00e9 en
utilisant le taux implicite du contrat de location. Si ce taux
ne peut \u00eatre facilement d\u00e9termin\u00e9, ce qui est
g\u00e9n\u00e9ralement le cas pour les contrats de location du
Groupe, le Groupe utilise son taux d\u2019emprunt marginal.
Le taux d\u2019emprunt marginal d\u00e9pend de la dur\u00e9e, de la
devise et de la date de d\u00e9but du contrat de location et est
d\u00e9termin\u00e9 sur la base d\u2019une s\u00e9rie de donn\u00e9es, notamment :
le taux sans risque bas\u00e9 sur les taux des obligations d\u2019\u00c9tat\u2009;
un ajustement du risque sp\u00e9cifique au pays\u2009; un ajustement
du risque de cr\u00e9dit bas\u00e9 sur le rendement des obligations\u2009;
et un ajustement sp\u00e9cifique \u00e0 l\u2019entit\u00e9 lorsque le profil de
risque de l\u2019entit\u00e9 qui conclut le contrat de location est
diff\u00e9rent de celui du Groupe et que le contrat de location
ne b\u00e9n\u00e9ficie pas d\u2019une garantie du Groupe. Valneva utilise
des taux d\u2019emprunt progressifs entre 0,183 % et 7,000 %,
en fonction de la devise et de la dur\u00e9e restante jusqu\u2019\u00e0
l\u2019\u00e9ch\u00e9ance. Pour les contrats de location des locaux en
Su\u00e8de, des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat de 2,493 % et 3,401 % ont \u00e9t\u00e9
d\u00e9termin\u00e9s, suite \u00e0 des hausses importantes des actifs
faisant l\u2019objet d\u2019un droit d\u2019utilisation en Su\u00e8de.
Le Groupe est expos\u00e9 \u00e0 d\u2019\u00e9ventuelles augmentations
futures des paiements variables au titre de la location sur
la base d\u2019un indice ou d\u2019un taux, qui ne sont pas inclus
dans le passif au titre de la location jusqu\u2019\u00e0 ce qu\u2019ils
prennent effet. Lorsque les ajustements des paiements de
location bas\u00e9s sur un indice ou un taux prennent effet,
la\u00a0dette de location est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e et ajust\u00e9e par rapport \u00e0
l\u2019actif du droit d\u2019utilisation. Cela concerne \u00e9galement les
principaux contrats pour les locaux en Su\u00e8de, qui
contiennent des paiements variables bas\u00e9s sur les taux
d\u2019inflation ou sur les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat publi\u00e9s.
Les paiements au titre de la location sont r\u00e9partis entre le
principal et le co\u00fbt financier. Le co\u00fbt financier est imput\u00e9
au r\u00e9sultat sur la p\u00e9riode de location de mani\u00e8re \u00e0
produire un taux d\u2019int\u00e9r\u00eat p\u00e9riodique constant sur le solde
restant d\u00fb au titre de chaque p\u00e9riode.
Les actifs faisant l\u2019objet d\u2019un droit d\u2019utilisation sont
g\u00e9n\u00e9ralement amortis de mani\u00e8re lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e la
plus courte entre la dur\u00e9e de vie utile de l\u2019actif et la dur\u00e9e
de bail. Si le Groupe est certain d\u2019exercer une option
d\u2019achat, l\u2019actif du droit d\u2019utilisation est amorti sur la dur\u00e9e
de vie utile de l\u2019actif sous-jacent.
Les paiements li\u00e9s aux contrats de location \u00e0 court terme
de mat\u00e9riel et de v\u00e9hicules et \u00e0 tous les contrats de
location d\u2019actifs de faible valeur (moins de 10 milliers
d\u2019euros) sont comptabilis\u00e9s lin\u00e9airement en charge dans le
compte de r\u00e9sultat. Les contrats de location \u00e0 court terme
sont des contrats de location d\u2019une dur\u00e9e de 12 mois ou
moins et sans option pour le preneur de prolonger le
contrat \u00e0 plus de 12 mois ou il n\u2019y a pas de certitude
raisonnable qu\u2019une telle option sera exerc\u00e9e. Les actifs de
faible valeur comprennent principalement du mat\u00e9riel
informatique et de petits \u00e9l\u00e9ments de mobilier de bureau.
Le Groupe ne dispose pas de garanties de valeur r\u00e9siduelle
dans les contrats de location.
13.1Variation des actifs de droit d\u2019utilisation
(En milliers d\u2019euros)
Terrains,
b\u00e2timents et
agencements
Fabrication et
\u00e9quipement de
laboratoire
Meubles,
accessoires et
autres
Total
SITUATION AU 1ER JANVIER 2023
41\u00a0365
\u2014
238
41\u00a0603
Acquisitions
3\u00a0593
\u2014
189
3\u00a0781
Amortissement
(2\u00a0428)
\u2014
(141)
(2\u00a0569)
R\u00e9siliation des contrats
(22\u00a0516)
\u2014
(32)
(22\u00a0548)
Variation du taux de change
127
\u2014
(2)
125
SITUATION AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2023
20\u00a0141
\u2014
251
20\u00a0392
(En milliers d\u2019euros)
Terrains,
b\u00e2timents et
agencements
Fabrication et
\u00e9quipement de
laboratoire
Meubles,
accessoires et
autres
Total
SITUATION AU 1ER JANVIER 2022
47\u00a0993
15
278
48\u00a0285
Acquisitions
1\u00a0482
\u2014
147
1\u00a0629
Amortissement
(2\u00a0944)
(15)
(145)
(3\u00a0103)
Charge de d\u00e9pr\u00e9ciation
(4\u00a0178)
\u2014
\u2014
(4\u00a0178)
R\u00e9\u00e9valuation due aux paiements variables
859
\u2014
\u2014
859
R\u00e9siliation des contrats
\u2014
\u2014
(32)
(32)
Variation du taux de change
(1\u00a0847)
\u2014
(10)
(1\u00a0857)
SITUATION AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022
41\u00a0365
\u2014
238
41\u00a0603
Au cours de l'exercice clos le 31 d\u00e9cembre 2023, les actifs
li\u00e9s au droit d'utilisation ont diminu\u00e9 de 41,6 millions
d'euros \u00e0 20,4 millions d'euros, en raison de la r\u00e9siliation
de contrats et d'amortissements. Cette baisse a \u00e9t\u00e9
partiellement compens\u00e9e par des modifications de
contrats de location pour des b\u00e2timents en Su\u00e8de et un
nouveau contrat de location pour des espaces de bureaux
aux \u00c9tats-Unis.
Le plus important contrat de location pour les locaux en
Autriche a \u00e9t\u00e9 r\u00e9sili\u00e9 en septembre 2023 avec une valeur
de r\u00e9siliation de 22,5 millions d'euros. Le contrat de
location le plus important encore en vigueur est celui de
l\u2019usine de Solna, Su\u00e8de, avec une valeur comptable de
15,5\u00a0millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(31\u00a0d\u00e9cembre 2022 : 14,7 millions d'euros).
Pour plus de d\u00e9tails sur les dettes de location, voir la\u00a0 \u00a0
Note 27. Pour plus de d\u00e9tails sur la charge de d\u00e9pr\u00e9ciation,
voir la Note 15.
13.2Autres montants comptabilis\u00e9s
dans le compte de r\u00e9sultat
consolid\u00e9
Les charges li\u00e9es aux contrats de location \u00e0 court terme et
aux contrats de location d'actifs de faible valeur ainsi que
les charges li\u00e9es \u00e0 la r\u00e9siliation des contrats de location
n'ont pas \u00e9t\u00e9 significatives en 2023 et 2022. Il n'y a pas eu
de r\u00e9\u00e9valuations substantielles en 2023 et 2022.
Note 27
Dettes de location
Les dettes de location sont effectivement garanties, car les droits sur les actifs lou\u00e9s reviennent au bailleur en cas de
d\u00e9faillance.
Exercice clos le\u00a0 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
SITUATION AU 1ER JANVIER
53\u00a0574
56\u00a0822
Acquisitions
3\u00a0759
1\u00a0629
R\u00e9\u00e9valuation due aux paiements variables
(2)
859
R\u00e9siliation des contrats
(22\u00a0539)
\u2014
Paiements de location
(4\u00a0286)
(3\u00a0900)
Frais d\u2019int\u00e9r\u00eat
1\u00a0183
833
Variation du taux de change
280
(2\u00a0669)
SITUATION\u00a0 \u00c0 LA CL\u00d4TURE DE L\u2019EXERCICE
31\u00a0969
53\u00a0574
Au cours de l'exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 les dettes de location ont diminu\u00e9 de 21,6 millions d'euros,
principalement en raison de la r\u00e9siliation du contrat de location des locaux en Autriche en septembre 2023, avec une
valeur de r\u00e9siliation de 22,5 millions d'euros.
L\u2019\u00e9ch\u00e9ance des dettes de location \u00e0 long terme est la suivante :
Exercice clos le\u00a0 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Comprise entre 1 et 3 ans
5\u00a0313
4\u00a0573
Comprise entre 3 et 5 ans
5\u00a0414
4\u00a0608
Au-del\u00e0 de 5 ans
18\u00a0362
18\u00a0982
PASSIFS DE LOCATION NON COURANTES
29\u00a0090
28\u00a0163
Passifs de location courantes
2\u00a0879
25\u00a0411
TOTAL DES PASSIFS DE LOCATION
31\u00a0969
53\u00a0574
Les valeurs comptables des dettes de location du Groupe sont libell\u00e9es dans les devises suivantes :
Exercice clos le\u00a0 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
EUR
1\u00a0479
24\u00a0694
SEK
28\u00a0308
27\u00a0314
Autre
2\u00a0182
1\u00a0566
TOTAL DES EMPRUNTS
31\u00a0969
53\u00a0574
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfLeasesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-318": { "value": "
Le Groupe loue divers locaux, \u00e9quipements et v\u00e9hicules.
Les contrats de location sont g\u00e9n\u00e9ralement conclus pour
des p\u00e9riodes fixes de quelques mois \u00e0 cinq ans.
Les\u00a0contrats de location des locaux en Su\u00e8de (10 et 15 ans)
comprennent une p\u00e9riode fixe nettement plus longue.
En\u00a0g\u00e9n\u00e9ral, les contrats de location ne pr\u00e9voient pas
d\u2019option de r\u00e9siliation anticip\u00e9e ou de prolongation de la
p\u00e9riode de location. Les contrats de location des locaux en
Su\u00e8de pr\u00e9voient la possibilit\u00e9 de r\u00e9silier les accords plus
t\u00f4t. Le\u00a0d\u00e9lai de pr\u00e9avis est de un \u00e0 six ans. \u00c0 la date
d\u2019entr\u00e9e en vigueur, il n\u2019\u00e9tait pas raisonnablement certain
que ces options de r\u00e9siliation anticip\u00e9e seraient exerc\u00e9es,
de sorte qu\u2019elles n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 incluses dans l\u2019\u00e9valuation
des dettes locatives et des actifs de droit d\u2019utilisation.
Les\u00a0contrats peuvent comprendre \u00e0 la fois des \u00e9l\u00e9ments
de location et des \u00e9l\u00e9ments non li\u00e9s \u00e0 la location.
Le\u00a0Groupe repartit la contrepartie du contrat entre les
\u00e9l\u00e9ments de location et le \u00e9l\u00e9ments non li\u00e9s \u00e0 la location
en fonction de leurs prix autonomes relatifs.
Le passif de location est initialement mesur\u00e9 \u00e0 la valeur
actuelle des paiements non re\u00e7us \u00e0 la date d\u2019entr\u00e9e en
vigueur du contrat de location. Le passif est actualis\u00e9 en
utilisant le taux implicite du contrat de location. Si ce taux
ne peut \u00eatre facilement d\u00e9termin\u00e9, ce qui est
g\u00e9n\u00e9ralement le cas pour les contrats de location du
Groupe, le Groupe utilise son taux d\u2019emprunt marginal.
Le taux d\u2019emprunt marginal d\u00e9pend de la dur\u00e9e, de la
devise et de la date de d\u00e9but du contrat de location et est
d\u00e9termin\u00e9 sur la base d\u2019une s\u00e9rie de donn\u00e9es, notamment :
le taux sans risque bas\u00e9 sur les taux des obligations d\u2019\u00c9tat\u2009;
un ajustement du risque sp\u00e9cifique au pays\u2009; un ajustement
du risque de cr\u00e9dit bas\u00e9 sur le rendement des obligations\u2009;
et un ajustement sp\u00e9cifique \u00e0 l\u2019entit\u00e9 lorsque le profil de
risque de l\u2019entit\u00e9 qui conclut le contrat de location est
diff\u00e9rent de celui du Groupe et que le contrat de location
ne b\u00e9n\u00e9ficie pas d\u2019une garantie du Groupe. Valneva utilise
des taux d\u2019emprunt progressifs entre 0,183 % et 7,000 %,
en fonction de la devise et de la dur\u00e9e restante jusqu\u2019\u00e0
l\u2019\u00e9ch\u00e9ance. Pour les contrats de location des locaux en
Su\u00e8de, des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat de 2,493 % et 3,401 % ont \u00e9t\u00e9
d\u00e9termin\u00e9s, suite \u00e0 des hausses importantes des actifs
faisant l\u2019objet d\u2019un droit d\u2019utilisation en Su\u00e8de.
Le Groupe est expos\u00e9 \u00e0 d\u2019\u00e9ventuelles augmentations
futures des paiements variables au titre de la location sur
la base d\u2019un indice ou d\u2019un taux, qui ne sont pas inclus
dans le passif au titre de la location jusqu\u2019\u00e0 ce qu\u2019ils
prennent effet. Lorsque les ajustements des paiements de
location bas\u00e9s sur un indice ou un taux prennent effet,
la\u00a0dette de location est r\u00e9\u00e9valu\u00e9e et ajust\u00e9e par rapport \u00e0
l\u2019actif du droit d\u2019utilisation. Cela concerne \u00e9galement les
principaux contrats pour les locaux en Su\u00e8de, qui
contiennent des paiements variables bas\u00e9s sur les taux
d\u2019inflation ou sur les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat publi\u00e9s.
Les paiements au titre de la location sont r\u00e9partis entre le
principal et le co\u00fbt financier. Le co\u00fbt financier est imput\u00e9
au r\u00e9sultat sur la p\u00e9riode de location de mani\u00e8re \u00e0
produire un taux d\u2019int\u00e9r\u00eat p\u00e9riodique constant sur le solde
restant d\u00fb au titre de chaque p\u00e9riode.
Les actifs faisant l\u2019objet d\u2019un droit d\u2019utilisation sont
g\u00e9n\u00e9ralement amortis de mani\u00e8re lin\u00e9aire sur la dur\u00e9e la
plus courte entre la dur\u00e9e de vie utile de l\u2019actif et la dur\u00e9e
de bail. Si le Groupe est certain d\u2019exercer une option
d\u2019achat, l\u2019actif du droit d\u2019utilisation est amorti sur la dur\u00e9e
de vie utile de l\u2019actif sous-jacent.
Les paiements li\u00e9s aux contrats de location \u00e0 court terme
de mat\u00e9riel et de v\u00e9hicules et \u00e0 tous les contrats de
location d\u2019actifs de faible valeur (moins de 10 milliers
d\u2019euros) sont comptabilis\u00e9s lin\u00e9airement en charge dans le
compte de r\u00e9sultat. Les contrats de location \u00e0 court terme
sont des contrats de location d\u2019une dur\u00e9e de 12 mois ou
moins et sans option pour le preneur de prolonger le
contrat \u00e0 plus de 12 mois ou il n\u2019y a pas de certitude
raisonnable qu\u2019une telle option sera exerc\u00e9e. Les actifs de
faible valeur comprennent principalement du mat\u00e9riel
informatique et de petits \u00e9l\u00e9ments de mobilier de bureau.
Le Groupe ne dispose pas de garanties de valeur r\u00e9siduelle
dans les contrats de location.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForLeasesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-319": { "value": "
Note 14
Immobilisations corporelles
Les actifs corporels comprennent essentiellement des
installations de production et des agencements effectu\u00e9s
au niveau des bureaux et des laboratoires lou\u00e9s.
L\u2019ensemble des actifs corporels figurent \u00e0 leur co\u00fbt
historique, d\u00e9duction faite des amortissements et des
pertes de valeur le cas \u00e9ch\u00e9ant. Le co\u00fbt historique
comprend les charges directement attribuables \u00e0
l\u2019acquisition des \u00e9l\u00e9ments concern\u00e9s.
Des co\u00fbts ult\u00e9rieurs sont int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 la valeur comptable de
l\u2019actif ou constat\u00e9s comme actif distinct, selon le cas,
uniquement lorsque les avantages \u00e9conomiques futurs
associ\u00e9s \u00e0 cet \u00e9l\u00e9ment sont susceptibles de revenir au
Groupe et que le co\u00fbt de cet \u00e9l\u00e9ment peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de
mani\u00e8re fiable. Tous les autres co\u00fbts de r\u00e9paration et
d\u2019entretien sont port\u00e9s au compte de r\u00e9sultat de l\u2019exercice
au cours duquel ils ont \u00e9t\u00e9 engag\u00e9s.
Les actifs corporels incluent des machines n\u00e9cessitant une
validation pr\u00e9alable \u00e0 leur utilisation op\u00e9rationnelle.
Les\u00a0co\u00fbts de ces op\u00e9rations de validation sont capitalis\u00e9s
avec le co\u00fbt de l\u2019actif correspondant. La quote-part des
co\u00fbts de validation au-del\u00e0 de co\u00fbts de validation
habituellement requis est imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9e
en charge. Les\u202fco\u00fbts de validation habituels sont
capitalis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif et amortis sur la dur\u00e9e de vie restante
de l\u2019actif ou jusqu\u2019\u00e0 la date normalement pr\u00e9vue pour la
prochaine validation.
L\u2019amortissement des actifs est op\u00e9r\u00e9 en appliquant la
m\u00e9thode de l\u2019amortissement lin\u00e9aire de mani\u00e8re \u00e0 imputer
leur co\u00fbt sur leur valeur r\u00e9siduelle, en fonction de leur
dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, comme suit :
\u2022 immeubles, agencements\u00a0: 5 - 40 ans ;
\u2022 machines, \u00e9quipement de laboratoire\u00a0: 1 - 15 ans ;
\u2022 mobilier, installations et \u00e9quipement de bureau\u00a0: 4 - 10
ans ;
\u2022 mat\u00e9riel informatique\u00a0: 3 - 5 ans.
Les am\u00e9liorations locatives sont amorties sur la dur\u00e9e la
plus courte entre leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ou la dur\u00e9e de bail,
sauf si l\u2019entit\u00e9 pr\u00e9voit d\u2019utiliser les actifs au-del\u00e0 de la
dur\u00e9e du contrat de location.
Les valeurs r\u00e9siduelles des actifs et leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 sont
examin\u00e9es \u2013 et ajust\u00e9es au besoin \u2013 \u00e0 chaque date de
cl\u00f4ture.
Si la valeur recouvrable estim\u00e9e d\u2019un actif est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur comptable, la valeur comptable de l\u2019actif est
imm\u00e9diatement ramen\u00e9e \u00e0 sa valeur recouvrable.
Les plus-values et moins-values de cession sont d\u00e9termin\u00e9es en comparant le produit de la cession \u00e0 la valeur nette
comptable du bien. Les plus-values et moins-values sont report\u00e9es au compte de r\u00e9sultat sous la d\u00e9nomination
\u00ab\u00a0Autres\u00a0produits et charges op\u00e9rationnels, net\u2009\u00bb (voir Note 8).
(En milliers d\u2019euros)
Terrains,
b\u00e2timents et
agencement
\u00c9quipement
de production
et de
laboratoire
Mat\u00e9riel
informatique
Mobilier,
mat\u00e9riel de
bureau
Actifs en
cours
Total
EXERCICE CLOS AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2023
Valeur nette comptable \u00e0 l\u2019ouverture
de l\u2019exercice
74\u00a0493
34\u00a0544
1\u00a0140
675
1\u00a0583
112\u00a0435
Changement de p\u00e9rim\u00e8tre
de\u00a0consolidation
22\u00a0373
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
22\u00a0373
Acquisitions
9\u00a0088
2\u00a0884
414
33
1\u00a0985
14\u00a0404
Charge d\u2019amortissement
(6\u00a0008)
(4\u00a0372)
(442)
(155)
\u2014
(10\u00a0976)
Charge de d\u00e9pr\u00e9ciation
\u2014
1\u00a0869
\u2014
\u2014
\u2014
1\u00a0869
Cessions
(1\u00a0837)
(3\u00a0547)
(61)
(2)
\u2014
(5\u00a0448)
Variation du taux de change
991
383
3
9
155
1\u00a0541
VALEUR NETTE COMPTABLE
99\u00a0100
31\u00a0761
1\u00a0053
560
3\u00a0724
136\u00a0198
AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2023
Valeur brute
125\u00a0580
73\u00a0686
3\u00a0438
1\u00a0895
3\u00a0724
208\u00a0323
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
cumul\u00e9s
(26\u00a0479)
(41\u00a0926)
(2\u00a0384)
(1\u00a0335)
\u2014
(72\u00a0125)
VALEUR NETTE COMPTABLE
99\u00a0100
31\u00a0761
1\u00a0053
560
3\u00a0724
136\u00a0198
La modification du p\u00e9rim\u00e8tre de consolidation r\u00e9sulte de l'acquisition de VBC3, voir Note\u00a01.2. Les acquisitions proviennent
principalement de la finalisation de l'installation d'Almeida \u00e0 Livingston en \u00c9cosse. La reprise de la d\u00e9pr\u00e9ciation est li\u00e9e \u00e0
la reprise de la d\u00e9pr\u00e9ciation d'une immobilisation d'un montant de 1,9 millions d'euros li\u00e9e \u00e0 l'\u00e9quipement de production.
(En milliers d\u2019euros)
Terrains,
b\u00e2timents et
agencement
\u00c9quipement
de production
et de
laboratoire
Mat\u00e9riel
informatique
Mobilier,
mat\u00e9riel de
bureau
Actifs en
cours
Total
EXERCICE CLOS AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022
Valeur nette comptable \u00e0 l\u2019ouverture
de l\u2019exercice
10\u00a0284
21\u00a0066
1\u00a0335
202
92\u00a0659
125\u00a0545
Reclassement
45\u00a0082
16\u00a0576
\u2014
\u2014
(61\u00a0658)
\u2014
Acquisitions
30\u00a0902
24\u00a0484
281
552
(29\u00a0043)
27\u00a0176
Charge d\u2019amortissement
(3\u00a0091)
(10\u00a0424)
(432)
(64)
\u2014
(14\u00a0012)
Charge de d\u00e9pr\u00e9ciation
(4\u00a0453)
(14\u00a0618)
\u2014
\u2014
\u2014
(19\u00a0071)
Cessions
\u2014
(43)
(2)
\u2014
\u2014
(45)
Variation du taux de change
(4\u00a0230)
(2\u00a0497)
(42)
(14)
(375)
(7\u00a0158)
VALEUR NETTE COMPTABLE
74\u00a0493
34\u00a0544
1\u00a0140
675
1\u00a0583
112\u00a0435
AU 31\u00a0D\u00c9CEMBRE 2022
Valeur brute
96\u00a0528
76\u00a0315
3\u00a0245
1\u00a0912
1\u00a0583
179\u00a0583
Amortissements et d\u00e9pr\u00e9ciations
cumul\u00e9s
(22\u00a0035)
(41\u00a0770)
(2\u00a0105)
(1\u00a0238)
\u2014
(67\u00a0148)
VALEUR NETTE COMPTABLE
74\u00a0493
34\u00a0544
1\u00a0140
675
1\u00a0583
112\u00a0435
Les acquisitions enregistr\u00e9es en 2022 concernent principalement des investissements en \u00c9cosse et en Su\u00e8de li\u00e9 \u00e0 la
production de VLA2001. Le reclassement en 2022 concernait principalement des actifs en \u00c9cosse dont la construction
s'est achev\u00e9e en 2022. En ce qui concerne les charges de d\u00e9pr\u00e9ciation comptabilis\u00e9es en 2022, voir la Note 15.
Sur le total de 16,9 millions d'euros (2022 : 44,3 millions
d'euros) de charges d'amortissement et de d\u00e9pr\u00e9ciation,
12,5 millions d'euros (2022 : 39,5 millions d'euros) ont \u00e9t\u00e9
imput\u00e9s au co\u00fbt des produits et services, 3,0 millions
d'euros (2022 : 3,5 millions d'euros) ont \u00e9t\u00e9 imput\u00e9s aux
frais de recherche et de d\u00e9veloppement, 0,8 million
d'euros (2022 : 0,7 million d'euros) ont \u00e9t\u00e9 imput\u00e9s aux
frais de marketing et de distribution et 0,5 million d'euros
(2022 : 0,6 million d'euros) ont \u00e9t\u00e9 imput\u00e9s aux frais
g\u00e9n\u00e9raux et administratifs. La diminution de la
d\u00e9pr\u00e9ciation et de l'amortissement imput\u00e9s aux co\u00fbts des
biens et services a \u00e9t\u00e9 caus\u00e9e par les d\u00e9pr\u00e9ciations de
VLA2001 et de DUKORAL en 2022.
Les actifs op\u00e9rationnels non courants
par\u00a0r\u00e9gion
Les actifs op\u00e9rationnels non courants \u00e0 cette fin sont
constitu\u00e9s d'immobilisations incorporelles, d'actifs li\u00e9s aux
droits d'utilisation et d'immobilisations corporelles.
Les\u00a0principaux actifs op\u00e9rationnels non courants sont
affect\u00e9s aux sites de production et aux activit\u00e9s de
recherche et de d\u00e9veloppement. Les activit\u00e9s de vente par
les sites de distribution ne n\u00e9cessitent pas d'actifs
op\u00e9rationnels non courants importants. Les revenus par
r\u00e9gion (voir Note 5) sont structur\u00e9s en fonction de la
localisation du client final. Dans certains pays, il y a des
clients, mais pas d'actifs.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Royaume-Uni
87\u00a0646
84\u00a0843
Autriche
49\u00a0460
52\u00a0199
Pays Nordiques
39\u00a0111
40\u00a0250
Autres pays d\u2019Europe
4\u00a0839
5\u00a0211
\u00c9tats-Unis
934
64
Canada
166
183
ACTIF NON COURANT
182\u00a0156
182\u00a0749
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-320": { "value": "
Les actifs corporels comprennent essentiellement des
installations de production et des agencements effectu\u00e9s
au niveau des bureaux et des laboratoires lou\u00e9s.
L\u2019ensemble des actifs corporels figurent \u00e0 leur co\u00fbt
historique, d\u00e9duction faite des amortissements et des
pertes de valeur le cas \u00e9ch\u00e9ant. Le co\u00fbt historique
comprend les charges directement attribuables \u00e0
l\u2019acquisition des \u00e9l\u00e9ments concern\u00e9s.
Des co\u00fbts ult\u00e9rieurs sont int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 la valeur comptable de
l\u2019actif ou constat\u00e9s comme actif distinct, selon le cas,
uniquement lorsque les avantages \u00e9conomiques futurs
associ\u00e9s \u00e0 cet \u00e9l\u00e9ment sont susceptibles de revenir au
Groupe et que le co\u00fbt de cet \u00e9l\u00e9ment peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9 de
mani\u00e8re fiable. Tous les autres co\u00fbts de r\u00e9paration et
d\u2019entretien sont port\u00e9s au compte de r\u00e9sultat de l\u2019exercice
au cours duquel ils ont \u00e9t\u00e9 engag\u00e9s.
Les actifs corporels incluent des machines n\u00e9cessitant une
validation pr\u00e9alable \u00e0 leur utilisation op\u00e9rationnelle.
Les\u00a0co\u00fbts de ces op\u00e9rations de validation sont capitalis\u00e9s
avec le co\u00fbt de l\u2019actif correspondant. La quote-part des
co\u00fbts de validation au-del\u00e0 de co\u00fbts de validation
habituellement requis est imm\u00e9diatement comptabilis\u00e9e
en charge. Les\u202fco\u00fbts de validation habituels sont
capitalis\u00e9s \u00e0 l\u2019actif et amortis sur la dur\u00e9e de vie restante
de l\u2019actif ou jusqu\u2019\u00e0 la date normalement pr\u00e9vue pour la
prochaine validation.
L\u2019amortissement des actifs est op\u00e9r\u00e9 en appliquant la
m\u00e9thode de l\u2019amortissement lin\u00e9aire de mani\u00e8re \u00e0 imputer
leur co\u00fbt sur leur valeur r\u00e9siduelle, en fonction de leur
dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 estim\u00e9e, comme suit :
\u2022 immeubles, agencements\u00a0: 5 - 40 ans ;
\u2022 machines, \u00e9quipement de laboratoire\u00a0: 1 - 15 ans ;
\u2022 mobilier, installations et \u00e9quipement de bureau\u00a0: 4 - 10
ans ;
\u2022 mat\u00e9riel informatique\u00a0: 3 - 5 ans.
Les am\u00e9liorations locatives sont amorties sur la dur\u00e9e la
plus courte entre leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 ou la dur\u00e9e de bail,
sauf si l\u2019entit\u00e9 pr\u00e9voit d\u2019utiliser les actifs au-del\u00e0 de la
dur\u00e9e du contrat de location.
Les valeurs r\u00e9siduelles des actifs et leur dur\u00e9e d\u2019utilit\u00e9 sont
examin\u00e9es \u2013 et ajust\u00e9es au besoin \u2013 \u00e0 chaque date de
cl\u00f4ture.
Si la valeur recouvrable estim\u00e9e d\u2019un actif est inf\u00e9rieure \u00e0 sa valeur comptable, la valeur comptable de l\u2019actif est
imm\u00e9diatement ramen\u00e9e \u00e0 sa valeur recouvrable.
Les plus-values et moins-values de cession sont d\u00e9termin\u00e9es en comparant le produit de la cession \u00e0 la valeur nette
comptable du bien. Les plus-values et moins-values sont report\u00e9es au compte de r\u00e9sultat sous la d\u00e9nomination
\u00ab\u00a0Autres\u00a0produits et charges op\u00e9rationnels, net\u2009\u00bb (voir Note 8).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForPropertyPlantAndEquipmentExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-321": { "value": "
Note 15
Test de d\u00e9pr\u00e9ciation
Au terme de chaque p\u00e9riode de reporting, Valneva \u00e9value
s\u2019il existe un quelconque indice qu\u2019un actif a pu se
d\u00e9pr\u00e9cier. Parmi les indices t\u00e9moignant de la n\u00e9cessit\u00e9
d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation figurent : un recul r\u00e9el ou
attendu des ventes ou des marges et d\u2019importants
changements dans le contexte \u00e9conomique ayant un effet
n\u00e9gatif sur l\u2019activit\u00e9 de Valneva. Une perte de valeur est
comptabilis\u00e9e \u00e0 hauteur du montant pour lequel la valeur
comptable d\u2019un actif est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur
recouvrable. Le montant recouvrable est la valeur la plus
\u00e9lev\u00e9e entre sa juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente
et sa valeur d\u2019utilit\u00e9.
Afin d\u2019\u00e9valuer la d\u00e9pr\u00e9ciation, les actifs sont regroup\u00e9s
aux plus petits niveaux pour lesquels il existe des flux de
tr\u00e9sorerie identifiables s\u00e9par\u00e9ment (unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de
tr\u00e9sorerie ou UGT). Les unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
correspondent aux produits de vaccins et aux candidats
vaccins sp\u00e9cifiques. Les actifs non financiers, autres que le
Goodwill, pour lesquels une d\u00e9pr\u00e9ciation a \u00e9t\u00e9
comptabilis\u00e9e, sont examin\u00e9s pour une \u00e9ventuelle reprise
\u00e0 chaque date de reporting.
D\u00e9comptabilisation du vaccin VLA2001
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les tests de d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9
ajust\u00e9s aux changements r\u00e9sultant de la
d\u00e9comptabilisation du vaccin COVID VLA2001 en tant
qu'UGT, \u00e9tant donn\u00e9 qu'aucun flux de tr\u00e9sorerie futur
significatif ne devrait \u00eatre g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par cette UGT suite \u00e0 la
d\u00e9cision de la Soci\u00e9t\u00e9 de mettre fin au programme
COVID-19, et que l'utilisation des actifs d\u00e9di\u00e9s et partag\u00e9s
a \u00e9t\u00e9 revue. Par ailleurs, les flux de tr\u00e9sorerie futurs
g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par le vaccin IXCHIQ ont \u00e9t\u00e9 pris en compte dans
la mesure o\u00f9 les actifs fixes initialement pr\u00e9vus pour \u00eatre
utilis\u00e9s par COVID sont maintenant pr\u00e9vus pour \u00eatre
utilis\u00e9s dans les UGT IXIARO, DUKORAL et IXCHIQ.
Un\u00a0indicateur de perte de valeur a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 en
d\u00e9cembre 2022 pour les UGT concern\u00e9es par la
suspension de la fabrication de VLA 2001 et des tests de
d\u00e9pr\u00e9ciation ont \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9s au 31 d\u00e9cembre 2022. En
cons\u00e9quence, des charges de d\u00e9pr\u00e9ciation pour VLA2001
de 14,8 millions d'euros ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9es pour
l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2022. Cette d\u00e9pr\u00e9ciation se
compose de 1,0\u00a0million d'euros pour les droits d'utilisation,
1,9 million d'euros pour les am\u00e9nagements locatifs et\u00a0 \u00a0 \u00a0
11,9 millions d'euros pour l'\u00e9quipement de production.
Au\u00a0cours de l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, la
d\u00e9pr\u00e9ciation du mat\u00e9riel de production a \u00e9t\u00e9 r\u00e9duite de 1,9
million d'euros, car certains actifs ont \u00e9t\u00e9 consid\u00e9r\u00e9s
comme utilisables pour d'autres productions de vaccins,
en particulier IXCHIQ (voir \u00e9galement les Note 13 et\u00a0 \u00a0
Note 14).
IXIARO
Le test de d\u00e9pr\u00e9ciation de l'UGT du vaccin IXIARO n'a
donn\u00e9 lieu \u00e0 aucune d\u00e9pr\u00e9ciation pour les exercices clos
les 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et 2022. Par ailleurs, aucun
indicateur de perte de valeur n'a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9.
DUKORAL
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, des charges de d\u00e9pr\u00e9ciation pour
l'UGT DUKORAL ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9es pour un montant
de 8,3 millions d'euros, dont 3,2 millions d'euros d'actifs de
droit d'utilisation, 2,5 millions d'euros d'am\u00e9liorations
locatives et 2,7 millions d'euros de \u00e9quipements de
production. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, aucun indicateur de
perte de valeur n\u2019 a \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9 et le test de d\u00e9pr\u00e9ciation
n'a pas conduit \u00e0 d'autres besoins de d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les\u00a0r\u00e9sultats du test de d\u00e9pr\u00e9ciation de DUKORAL ne sont
pas mat\u00e9riellement diff\u00e9rents de la position au
31\u00a0d\u00e9cembre 2022. Tout changement dans le co\u00fbt moyen
pond\u00e9r\u00e9 du capital (WACC) ou dans les revenus peut
entra\u00eener de nouvelles charges de d\u00e9pr\u00e9ciation (voir le
tableau ci-dessous).
IXCHIQ
Le test de d\u00e9pr\u00e9ciation de l'UGT du nouveau vaccin
IXCHIQ au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 n'a conduit \u00e0 aucune
obligation de d\u00e9pr\u00e9ciation, la valeur d'utilit\u00e9 de l'UGT \u00e9tant
consid\u00e9rablement plus \u00e9lev\u00e9e que la valeur comptable de
ses actifs. Pour plus de d\u00e9tails, voir l'analyse de sensibilit\u00e9
ci-dessous.
Sensibilit\u00e9 aux changements
d\u2019hypoth\u00e8ses
Les calculs aff\u00e9rents \u00e0 la valeur actuelle nette sont bas\u00e9s
sur des hypoth\u00e8ses concernant la taille du march\u00e9,
les\u00a0volumes de vente attendus qui se traduisent par des
attentes en mati\u00e8re de valeur des ventes, les revenus de
redevances attendus ou les paiements d'\u00e9tape attendus.
Les calculs de la valeur actuelle nette sont les plus
sensibles aux hypoth\u00e8ses suivantes\u00a0:
\u2022 taux d'actualisation\u00a0;
\u2022 r\u00e9duction des revenus pr\u00e9vus.
Le tableau suivant montre ces param\u00e8tres et leur sensibilit\u00e9 au r\u00e9sultat global en cas de changements d\u00e9crits\u00a0:
Analyse de sensibilit\u00e9
IXIARO
DUKORAL
IXCHIQ
CTM*
CO\u00dbT MOYEN POND\u00c9R\u00c9 DU CAPITAL (CMPC)
2023
9,08 %
8,94 %
9,04 %
\u2014 %
2022
8,34 %
8,30 %
8,25 %
9,50 %
SEUIL DE RENTABILIT\u00c9 CMPC
2023
81,06 %
8,04 %
113,62 %
\u2014 %
2022
56,27 %
7,59 %
113,60 %
15,00 %
D\u00c9PR\u00c9CIATION SI LE CMPC AUGMENTE DE 1 % (en milliers d'euros)
2023
Aucune
3\u00a0330
Aucune
\u2014
2022
Aucune
5\u00a0095
Aucune
Aucune
D\u00c9PR\u00c9CIATION SI LES VENTES DIMINUENT DE 10 % (en milliers d'euros)
2023
Aucune
6\u00a0508
Aucune
\u2014
2022
Aucune
4\u00a0023
Aucune
1
*L'UGT CTM a \u00e9t\u00e9 vendue en juillet 2023, voir la Note\u00a01.1.
16.5D\u00e9pr\u00e9ciations des actifs
financiers
Clients et autres d\u00e9biteurs
Selon l\u2019IFRS\u00a09.5.5.15, l\u2019approche simplifi\u00e9e (\u00e9valuer la
provision pour pertes \u00e0 un montant \u00e9gal \u00e0 la perte de
cr\u00e9dit attendue \u00e0 maturit\u00e9) doit \u00eatre utilis\u00e9e pour les
cr\u00e9ances commerciales qui ne contiennent pas de
composante de financement significative. C\u2019est le cas pour
le Groupe Valneva : toutes les cr\u00e9ances commerciales
\u00e9tant \u00e0 court terme et ayant une \u00e9ch\u00e9ance inf\u00e9rieure \u00e0
12\u00a0mois.
Les provisions pour pertes doivent \u00eatre \u00e9tablies pour
chaque cr\u00e9ance commerciale sur la base des pertes de
cr\u00e9dit attendues. Par cons\u00e9quent \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9
comptable, les comptes clients sont ajust\u00e9s au moyen
d\u2019une provision pour pertes en fonction du d\u00e9nouement
attendu.
Selon IFRS\u00a09.5.5.17 les probabilit\u00e9s de d\u00e9faut doivent \u00eatre
d\u00e9termin\u00e9es sur la base de donn\u00e9es historiques, mais
doivent \u00eatre ajust\u00e9es \u00e0 la date du bilan sur la base
d\u2019informations actualis\u00e9es et d\u2019informations prospectives.
L\u2019analyse des donn\u00e9es historiques a montr\u00e9, tant au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 qu\u2019au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, que les pertes
encourues sont n\u00e9gligeables, compte tenu du nombre
limit\u00e9 de clients ainsi que des contr\u00f4les de cr\u00e9dit
mentionn\u00e9s dans la Note\u00a02.5. Par cons\u00e9quent aucune
provision pour pertes n\u2019a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e tant au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 qu\u2019au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
Autres actifs et tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents
de\u00a0tr\u00e9sorerie
Historiquement, aucune perte n\u2019a \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9e sur les
autres actifs \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti et sur la tr\u00e9sorerie et
les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au
31\u00a0d\u00e9cembre 2022, la perte sur cr\u00e9ances pr\u00e9vue \u00e9tait
calcul\u00e9e en fonction du taux de d\u00e9faillance attendu fond\u00e9
sur les notations des contreparties, et \u00e9tait immat\u00e9rielle.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-323": { "value": "
Au terme de chaque p\u00e9riode de reporting, Valneva \u00e9value
s\u2019il existe un quelconque indice qu\u2019un actif a pu se
d\u00e9pr\u00e9cier. Parmi les indices t\u00e9moignant de la n\u00e9cessit\u00e9
d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation figurent : un recul r\u00e9el ou
attendu des ventes ou des marges et d\u2019importants
changements dans le contexte \u00e9conomique ayant un effet
n\u00e9gatif sur l\u2019activit\u00e9 de Valneva. Une perte de valeur est
comptabilis\u00e9e \u00e0 hauteur du montant pour lequel la valeur
comptable d\u2019un actif est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur
recouvrable. Le montant recouvrable est la valeur la plus
\u00e9lev\u00e9e entre sa juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente
et sa valeur d\u2019utilit\u00e9.
Afin d\u2019\u00e9valuer la d\u00e9pr\u00e9ciation, les actifs sont regroup\u00e9s
aux plus petits niveaux pour lesquels il existe des flux de
tr\u00e9sorerie identifiables s\u00e9par\u00e9ment (unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de
tr\u00e9sorerie ou UGT). Les unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
correspondent aux produits de vaccins et aux candidats
vaccins sp\u00e9cifiques. Les actifs non financiers, autres que le
Goodwill, pour lesquels une d\u00e9pr\u00e9ciation a \u00e9t\u00e9
comptabilis\u00e9e, sont examin\u00e9s pour une \u00e9ventuelle reprise
\u00e0 chaque date de reporting.
Clients et autres d\u00e9biteurs
Selon l\u2019IFRS\u00a09.5.5.15, l\u2019approche simplifi\u00e9e (\u00e9valuer la
provision pour pertes \u00e0 un montant \u00e9gal \u00e0 la perte de
cr\u00e9dit attendue \u00e0 maturit\u00e9) doit \u00eatre utilis\u00e9e pour les
cr\u00e9ances commerciales qui ne contiennent pas de
composante de financement significative. C\u2019est le cas pour
le Groupe Valneva : toutes les cr\u00e9ances commerciales
\u00e9tant \u00e0 court terme et ayant une \u00e9ch\u00e9ance inf\u00e9rieure \u00e0
12\u00a0mois.
Les provisions pour pertes doivent \u00eatre \u00e9tablies pour
chaque cr\u00e9ance commerciale sur la base des pertes de
cr\u00e9dit attendues. Par cons\u00e9quent \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9
comptable, les comptes clients sont ajust\u00e9s au moyen
d\u2019une provision pour pertes en fonction du d\u00e9nouement
attendu.
Selon IFRS\u00a09.5.5.17 les probabilit\u00e9s de d\u00e9faut doivent \u00eatre
d\u00e9termin\u00e9es sur la base de donn\u00e9es historiques, mais
doivent \u00eatre ajust\u00e9es \u00e0 la date du bilan sur la base
d\u2019informations actualis\u00e9es et d\u2019informations prospectives.
L\u2019analyse des donn\u00e9es historiques a montr\u00e9, tant au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 qu\u2019au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, que les pertes
encourues sont n\u00e9gligeables, compte tenu du nombre
limit\u00e9 de clients ainsi que des contr\u00f4les de cr\u00e9dit
mentionn\u00e9s dans la Note\u00a02.5. Par cons\u00e9quent aucune
provision pour pertes n\u2019a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e tant au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 qu\u2019au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
Autres actifs et tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents
de\u00a0tr\u00e9sorerie
Historiquement, aucune perte n\u2019a \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9e sur les
autres actifs \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti et sur la tr\u00e9sorerie et
les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au
31\u00a0d\u00e9cembre 2022, la perte sur cr\u00e9ances pr\u00e9vue \u00e9tait
calcul\u00e9e en fonction du taux de d\u00e9faillance attendu fond\u00e9
sur les notations des contreparties, et \u00e9tait immat\u00e9rielle.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-322": { "value": "
Au terme de chaque p\u00e9riode de reporting, Valneva \u00e9value
s\u2019il existe un quelconque indice qu\u2019un actif a pu se
d\u00e9pr\u00e9cier. Parmi les indices t\u00e9moignant de la n\u00e9cessit\u00e9
d\u2019un test de d\u00e9pr\u00e9ciation figurent : un recul r\u00e9el ou
attendu des ventes ou des marges et d\u2019importants
changements dans le contexte \u00e9conomique ayant un effet
n\u00e9gatif sur l\u2019activit\u00e9 de Valneva. Une perte de valeur est
comptabilis\u00e9e \u00e0 hauteur du montant pour lequel la valeur
comptable d\u2019un actif est sup\u00e9rieure \u00e0 sa valeur
recouvrable. Le montant recouvrable est la valeur la plus
\u00e9lev\u00e9e entre sa juste valeur diminu\u00e9e des co\u00fbts de la vente
et sa valeur d\u2019utilit\u00e9.
Afin d\u2019\u00e9valuer la d\u00e9pr\u00e9ciation, les actifs sont regroup\u00e9s
aux plus petits niveaux pour lesquels il existe des flux de
tr\u00e9sorerie identifiables s\u00e9par\u00e9ment (unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de
tr\u00e9sorerie ou UGT). Les unit\u00e9s g\u00e9n\u00e9ratrices de tr\u00e9sorerie
correspondent aux produits de vaccins et aux candidats
vaccins sp\u00e9cifiques. Les actifs non financiers, autres que le
Goodwill, pour lesquels une d\u00e9pr\u00e9ciation a \u00e9t\u00e9
comptabilis\u00e9e, sont examin\u00e9s pour une \u00e9ventuelle reprise
\u00e0 chaque date de reporting.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfNonfinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-324": { "value": "
Note 16
Instruments financiers
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0
leur juste valeur \u00e0 la date o\u00f9 ils sont contract\u00e9s et sont
r\u00e9\u00e9valu\u00e9s par la suite \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque date de
cl\u00f4ture.
Les techniques d\u2019estimation utilis\u00e9es pour \u00e9tablir les justes
valeurs des actifs et des passifs sont bas\u00e9es sur des
donn\u00e9es observables et non observables. Les donn\u00e9es
observables refl\u00e8tent les donn\u00e9es ais\u00e9ment obtenues \u00e0
partir de sources ind\u00e9pendantes tandis que les donn\u00e9es
non observables refl\u00e8tent les hypoth\u00e8ses du march\u00e9 issues
de la Direction.
Les justes valeurs des instruments qui sont cot\u00e9s sur les
march\u00e9s actifs sont d\u00e9termin\u00e9es en utilisant les cotations
repr\u00e9sentant des op\u00e9rations de march\u00e9 r\u00e9guli\u00e8res et
r\u00e9centes. Le Groupe utilise aussi des techniques
d\u2019estimation pour \u00e9tablir la juste valeur des instruments
pour lesquels les cotations sur les march\u00e9s actifs ne sont
pas disponibles.
16.1Instruments financiers par cat\u00e9gorie
Le Groupe ne d\u00e9tient que des actifs \u00e0 court terme et tous les instruments financiers sont comptabilis\u00e9s comme actifs au
co\u00fbt amorti. Les instruments financiers se trouvent dans les positions suivantes au titre des actifs:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En\u00a0milliers\u00a0d\u2019euros)
2023
2022
INSTRUMENTS FINANCIERS \u00c0 L'ACTIF
Clients et autres d\u00e9biteurs
41\u00a0645
23\u00a0912
Autres actifs\u00a0(1)
1\u00a0109
11\u00a0988
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
126\u00a0080
289\u00a0430
TOTAL ACTIFS
168\u00a0834
325\u00a0330
(1)Les paiements anticip\u00e9s et les cr\u00e9ances fiscales et autres actifs non financiers sont exclus du solde des autres actifs, car cette analyse n\u2019est requise
que pour les instruments financiers.
Le Groupe ne d\u00e9tient que des instruments financiers qui sont comptabilis\u00e9s comme passifs au co\u00fbt amorti. Les
instruments financiers se trouvent dans les positions suivantes au titre des passifs\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En\u00a0milliers\u00a0d\u2019euros)
2023
2022
INSTRUMENTS FINANCIERS AU PASSIF
Emprunts
176\u00a0847
98\u00a0806
Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
44\u00a0303
41\u00a0491
Dettes fiscales et sociales (1)
10\u00a0815
10\u00a0778
Passifs li\u00e9s aux contrats de location-financement
31\u00a0969
53\u00a0574
Engagements de remboursement
39\u00a0941
143\u00a0085
Autres passifs (2)
34
32
TOTAL PASSIFS
303\u00a0908
347\u00a0767
(1)Les prestations sociales et autres taxes dues sont exclues du passif du bilan li\u00e9 aux dettes fiscales et sociales, dans la mesure o\u00f9 cette pr\u00e9sentation
comptable n\u2019est requise que pour les instruments financiers.
(2)Les produits diff\u00e9r\u00e9s sont exclus du solde des autres passifs, car cette analyse n\u2019est requise que pour les instruments financiers.
16.2\u00c9valuation de la juste valeur
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, le Groupe
n\u2019avait pas d\u2019actifs et de passifs \u00e9valu\u00e9s par le biais du
compte de r\u00e9sultat.
Au cours des deux p\u00e9riodes, le Groupe n'avait pas
d'options de change ouvertes ni de contrats de change \u00e0
terme. En raison de la nature \u00e0 court terme de ses
instruments financiers, l'\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur n'a pas
d'impact sur la situation financi\u00e8re.
16.3Analyse de sensibilit\u00e9
des\u00a0devises \u00e9trang\u00e8res
Le tableau suivant d\u00e9taille la sensibilit\u00e9 des instruments
financiers du Groupe \u00e0 une augmentation et \u00e0 une
diminution de 10 % des unit\u00e9s mon\u00e9taires par rapport aux
devises \u00e9trang\u00e8res concern\u00e9es. 10 % est le taux de
sensibilit\u00e9 utilis\u00e9 dans les informations sur le risque de
change pr\u00e9sent\u00e9es en interne aux principaux dirigeants et
repr\u00e9sente l'\u00e9valuation par la Direction de l'\u00e9volution
raisonnablement possible des taux de change.
L'analyse\u00a0de sensibilit\u00e9 ne porte que sur les \u00e9l\u00e9ments
mon\u00e9taires en cours libell\u00e9s en devises \u00e9trang\u00e8res et
ajuste leur conversion en fin d'ann\u00e9e pour tenir compte
d'une variation de 10 % des taux de change. L'analyse de
sensibilit\u00e9 inclut les emprunts externes ainsi que les
emprunts \u00e0 des op\u00e9rations \u00e9trang\u00e8res au sein du Groupe
lorsque la d\u00e9nomination de l'emprunt est dans une devise
autre que la devise du pr\u00eateur ou de l'emprunteur.
Un\u00a0montant positif ci-dessous indique une augmentation
du b\u00e9n\u00e9fice avant imp\u00f4t ou une r\u00e9duction de la perte
avant imp\u00f4t.
Toutes les autres variables restant constantes, l'impact des
variations des taux de change sur le r\u00e9sultat avant imp\u00f4t
se pr\u00e9senterait comme suit :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
$/EUR +10%
(24\u00a0079)
(21\u00a0245)
$/EUR -10%
29\u00a0430
25\u00a0966
GBP/EUR +10%
4\u00a0760
3\u00a0941
GBP/EUR -10%
(5\u00a0817)
(4\u00a0817)
SEK/EUR +10%
(8\u00a0846)
(9\u00a0318)
SEK/EUR -10%
10\u00a0812
11\u00a0388
CAD/EUR +10%
2\u00a0368
2\u00a0011
CAD/EUR -10%
(2\u00a0894)
(2\u00a0457)
L'effet de la corr\u00e9lation USD/EUR est principalement d\u00fb
aux emprunts libell\u00e9s en USD, alors que la tr\u00e9sorerie et le
fonds de roulement sont essentiellement libell\u00e9s en euros.
En raison de l'augmentation des emprunts au cours de
l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, la sensibilit\u00e9 du
Groupe a l\u00e9g\u00e8rement augment\u00e9. Le Groupe n'a pas utilis\u00e9
d'instruments de couverture pour r\u00e9duire l'impact des
variations des taux de change.
16.4Qualit\u00e9 de cr\u00e9dit des actifs financiers
La qualit\u00e9 de cr\u00e9dit des actifs financiers qui ne sont pas d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s peut \u00eatre \u00e9valu\u00e9e au vu des cotations externes
(si\u00a0disponibles) ou par r\u00e9f\u00e9rence aux donn\u00e9es historiques sur le taux de d\u00e9faillance des contreparties comme suit :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
CR\u00c9ANCES CLIENT
Cr\u00e9ances sur les pouvoirs publics (Pays AAA)
205
757
Cr\u00e9ances sur les pouvoirs publics (Pays AA)
11\u00a0535
3\u00a0620
Cr\u00e9ances sur les pouvoirs publics (Pays A)
\u2014
\u2014
AA
\u2014
\u2014
A
\u2014
4\u00a0861
Contreparties sans cotation de cr\u00e9dit externe
29\u00a0905
14\u00a0674
CR\u00c9ANCES CLIENT
41\u00a0645
23\u00a0912
AUTRES ACTIFS
A
\u2014
11\u00a0296
Actifs provenant des pouvoirs publics (Pays AA)
\u2014
151
Contreparties sans cotation de cr\u00e9dit externe ou ayant une cotation
inf\u00e9rieure\u00a0\u00e0\u00a0A
1\u00a0109
541
AUTRES ACTIFS
1\u00a0109
11\u00a0988
TR\u00c9SORERIE ET \u00c9QUIVALENTS DE TR\u00c9SORERIE
AA
17\u00a0581
11\u00a0557
A
108\u00a0253
272\u00a0719
Contreparties sans cotation de cr\u00e9dit externe ou ayant une cotation
inf\u00e9rieure\u00a0\u00e0\u00a0A
245
5\u00a0154
TR\u00c9SORERIE ET \u00c9QUIVALENTS DE TR\u00c9SORERIE
126\u00a0080
289\u00a0430
Les donn\u00e9es de cotation font r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la cotation de
cr\u00e9dit long terme telle que publi\u00e9e par l\u2019agence Standard
& Poor\u2019s ou d\u2019un autre organisme de cotation (\u00e9quivalent \u00e0
la cotation de Standard & Poor\u2019s).
\u00c0 la date de cl\u00f4ture, le risque maximum d\u2019exposition au
risque de cr\u00e9dit \u00e9quivaut \u00e0 la juste valeur des actifs
financiers.
16.5D\u00e9pr\u00e9ciations des actifs
financiers
Clients et autres d\u00e9biteurs
Selon l\u2019IFRS\u00a09.5.5.15, l\u2019approche simplifi\u00e9e (\u00e9valuer la
provision pour pertes \u00e0 un montant \u00e9gal \u00e0 la perte de
cr\u00e9dit attendue \u00e0 maturit\u00e9) doit \u00eatre utilis\u00e9e pour les
cr\u00e9ances commerciales qui ne contiennent pas de
composante de financement significative. C\u2019est le cas pour
le Groupe Valneva : toutes les cr\u00e9ances commerciales
\u00e9tant \u00e0 court terme et ayant une \u00e9ch\u00e9ance inf\u00e9rieure \u00e0
12\u00a0mois.
Les provisions pour pertes doivent \u00eatre \u00e9tablies pour
chaque cr\u00e9ance commerciale sur la base des pertes de
cr\u00e9dit attendues. Par cons\u00e9quent \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9
comptable, les comptes clients sont ajust\u00e9s au moyen
d\u2019une provision pour pertes en fonction du d\u00e9nouement
attendu.
Selon IFRS\u00a09.5.5.17 les probabilit\u00e9s de d\u00e9faut doivent \u00eatre
d\u00e9termin\u00e9es sur la base de donn\u00e9es historiques, mais
doivent \u00eatre ajust\u00e9es \u00e0 la date du bilan sur la base
d\u2019informations actualis\u00e9es et d\u2019informations prospectives.
L\u2019analyse des donn\u00e9es historiques a montr\u00e9, tant au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 qu\u2019au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, que les pertes
encourues sont n\u00e9gligeables, compte tenu du nombre
limit\u00e9 de clients ainsi que des contr\u00f4les de cr\u00e9dit
mentionn\u00e9s dans la Note\u00a02.5. Par cons\u00e9quent aucune
provision pour pertes n\u2019a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e tant au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 qu\u2019au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
Autres actifs et tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents
de\u00a0tr\u00e9sorerie
Historiquement, aucune perte n\u2019a \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9e sur les
autres actifs \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti et sur la tr\u00e9sorerie et
les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au
31\u00a0d\u00e9cembre 2022, la perte sur cr\u00e9ances pr\u00e9vue \u00e9tait
calcul\u00e9e en fonction du taux de d\u00e9faillance attendu fond\u00e9
sur les notations des contreparties, et \u00e9tait immat\u00e9rielle.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-330": { "value": "
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0
leur juste valeur \u00e0 la date o\u00f9 ils sont contract\u00e9s et sont
r\u00e9\u00e9valu\u00e9s par la suite \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque date de
cl\u00f4ture.
Les techniques d\u2019estimation utilis\u00e9es pour \u00e9tablir les justes
valeurs des actifs et des passifs sont bas\u00e9es sur des
donn\u00e9es observables et non observables. Les donn\u00e9es
observables refl\u00e8tent les donn\u00e9es ais\u00e9ment obtenues \u00e0
partir de sources ind\u00e9pendantes tandis que les donn\u00e9es
non observables refl\u00e8tent les hypoth\u00e8ses du march\u00e9 issues
de la Direction.
Les justes valeurs des instruments qui sont cot\u00e9s sur les
march\u00e9s actifs sont d\u00e9termin\u00e9es en utilisant les cotations
repr\u00e9sentant des op\u00e9rations de march\u00e9 r\u00e9guli\u00e8res et
r\u00e9centes. Le Groupe utilise aussi des techniques
d\u2019estimation pour \u00e9tablir la juste valeur des instruments
pour lesquels les cotations sur les march\u00e9s actifs ne sont
pas disponibles.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-329": { "value": "
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0
leur juste valeur \u00e0 la date o\u00f9 ils sont contract\u00e9s et sont
r\u00e9\u00e9valu\u00e9s par la suite \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque date de
cl\u00f4ture.
Les techniques d\u2019estimation utilis\u00e9es pour \u00e9tablir les justes
valeurs des actifs et des passifs sont bas\u00e9es sur des
donn\u00e9es observables et non observables. Les donn\u00e9es
observables refl\u00e8tent les donn\u00e9es ais\u00e9ment obtenues \u00e0
partir de sources ind\u00e9pendantes tandis que les donn\u00e9es
non observables refl\u00e8tent les hypoth\u00e8ses du march\u00e9 issues
de la Direction.
Les justes valeurs des instruments qui sont cot\u00e9s sur les
march\u00e9s actifs sont d\u00e9termin\u00e9es en utilisant les cotations
repr\u00e9sentant des op\u00e9rations de march\u00e9 r\u00e9guli\u00e8res et
r\u00e9centes. Le Groupe utilise aussi des techniques
d\u2019estimation pour \u00e9tablir la juste valeur des instruments
pour lesquels les cotations sur les march\u00e9s actifs ne sont
pas disponibles.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-328": { "value": "
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0
leur juste valeur \u00e0 la date o\u00f9 ils sont contract\u00e9s et sont
r\u00e9\u00e9valu\u00e9s par la suite \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque date de
cl\u00f4ture.
Les techniques d\u2019estimation utilis\u00e9es pour \u00e9tablir les justes
valeurs des actifs et des passifs sont bas\u00e9es sur des
donn\u00e9es observables et non observables. Les donn\u00e9es
observables refl\u00e8tent les donn\u00e9es ais\u00e9ment obtenues \u00e0
partir de sources ind\u00e9pendantes tandis que les donn\u00e9es
non observables refl\u00e8tent les hypoth\u00e8ses du march\u00e9 issues
de la Direction.
Les justes valeurs des instruments qui sont cot\u00e9s sur les
march\u00e9s actifs sont d\u00e9termin\u00e9es en utilisant les cotations
repr\u00e9sentant des op\u00e9rations de march\u00e9 r\u00e9guli\u00e8res et
r\u00e9centes. Le Groupe utilise aussi des techniques
d\u2019estimation pour \u00e9tablir la juste valeur des instruments
pour lesquels les cotations sur les march\u00e9s actifs ne sont
pas disponibles.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-327": { "value": "
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0
leur juste valeur \u00e0 la date o\u00f9 ils sont contract\u00e9s et sont
r\u00e9\u00e9valu\u00e9s par la suite \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque date de
cl\u00f4ture.
Les techniques d\u2019estimation utilis\u00e9es pour \u00e9tablir les justes
valeurs des actifs et des passifs sont bas\u00e9es sur des
donn\u00e9es observables et non observables. Les donn\u00e9es
observables refl\u00e8tent les donn\u00e9es ais\u00e9ment obtenues \u00e0
partir de sources ind\u00e9pendantes tandis que les donn\u00e9es
non observables refl\u00e8tent les hypoth\u00e8ses du march\u00e9 issues
de la Direction.
Les justes valeurs des instruments qui sont cot\u00e9s sur les
march\u00e9s actifs sont d\u00e9termin\u00e9es en utilisant les cotations
repr\u00e9sentant des op\u00e9rations de march\u00e9 r\u00e9guli\u00e8res et
r\u00e9centes. Le Groupe utilise aussi des techniques
d\u2019estimation pour \u00e9tablir la juste valeur des instruments
pour lesquels les cotations sur les march\u00e9s actifs ne sont
pas disponibles.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-326": { "value": "
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0
leur juste valeur \u00e0 la date o\u00f9 ils sont contract\u00e9s et sont
r\u00e9\u00e9valu\u00e9s par la suite \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque date de
cl\u00f4ture.
Les techniques d\u2019estimation utilis\u00e9es pour \u00e9tablir les justes
valeurs des actifs et des passifs sont bas\u00e9es sur des
donn\u00e9es observables et non observables. Les donn\u00e9es
observables refl\u00e8tent les donn\u00e9es ais\u00e9ment obtenues \u00e0
partir de sources ind\u00e9pendantes tandis que les donn\u00e9es
non observables refl\u00e8tent les hypoth\u00e8ses du march\u00e9 issues
de la Direction.
Les justes valeurs des instruments qui sont cot\u00e9s sur les
march\u00e9s actifs sont d\u00e9termin\u00e9es en utilisant les cotations
repr\u00e9sentant des op\u00e9rations de march\u00e9 r\u00e9guli\u00e8res et
r\u00e9centes. Le Groupe utilise aussi des techniques
d\u2019estimation pour \u00e9tablir la juste valeur des instruments
pour lesquels les cotations sur les march\u00e9s actifs ne sont
pas disponibles.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForRecognisingDifferenceBetweenFairValueAtInitialRecognitionAndAmountDeterminedUsingValuationTechniqueExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-325": { "value": "
Les instruments d\u00e9riv\u00e9s sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0
leur juste valeur \u00e0 la date o\u00f9 ils sont contract\u00e9s et sont
r\u00e9\u00e9valu\u00e9s par la suite \u00e0 leur juste valeur \u00e0 chaque date de
cl\u00f4ture.
Les techniques d\u2019estimation utilis\u00e9es pour \u00e9tablir les justes
valeurs des actifs et des passifs sont bas\u00e9es sur des
donn\u00e9es observables et non observables. Les donn\u00e9es
observables refl\u00e8tent les donn\u00e9es ais\u00e9ment obtenues \u00e0
partir de sources ind\u00e9pendantes tandis que les donn\u00e9es
non observables refl\u00e8tent les hypoth\u00e8ses du march\u00e9 issues
de la Direction.
Les justes valeurs des instruments qui sont cot\u00e9s sur les
march\u00e9s actifs sont d\u00e9termin\u00e9es en utilisant les cotations
repr\u00e9sentant des op\u00e9rations de march\u00e9 r\u00e9guli\u00e8res et
r\u00e9centes. Le Groupe utilise aussi des techniques
d\u2019estimation pour \u00e9tablir la juste valeur des instruments
pour lesquels les cotations sur les march\u00e9s actifs ne sont
pas disponibles.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-333": { "value": "
16.1Instruments financiers par cat\u00e9gorie
Le Groupe ne d\u00e9tient que des actifs \u00e0 court terme et tous les instruments financiers sont comptabilis\u00e9s comme actifs au
co\u00fbt amorti. Les instruments financiers se trouvent dans les positions suivantes au titre des actifs:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En\u00a0milliers\u00a0d\u2019euros)
2023
2022
INSTRUMENTS FINANCIERS \u00c0 L'ACTIF
Clients et autres d\u00e9biteurs
41\u00a0645
23\u00a0912
Autres actifs\u00a0(1)
1\u00a0109
11\u00a0988
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
126\u00a0080
289\u00a0430
TOTAL ACTIFS
168\u00a0834
325\u00a0330
(1)Les paiements anticip\u00e9s et les cr\u00e9ances fiscales et autres actifs non financiers sont exclus du solde des autres actifs, car cette analyse n\u2019est requise
que pour les instruments financiers.
Le Groupe ne d\u00e9tient que des instruments financiers qui sont comptabilis\u00e9s comme passifs au co\u00fbt amorti. Les
instruments financiers se trouvent dans les positions suivantes au titre des passifs\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En\u00a0milliers\u00a0d\u2019euros)
2023
2022
INSTRUMENTS FINANCIERS AU PASSIF
Emprunts
176\u00a0847
98\u00a0806
Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
44\u00a0303
41\u00a0491
Dettes fiscales et sociales (1)
10\u00a0815
10\u00a0778
Passifs li\u00e9s aux contrats de location-financement
31\u00a0969
53\u00a0574
Engagements de remboursement
39\u00a0941
143\u00a0085
Autres passifs (2)
34
32
TOTAL PASSIFS
303\u00a0908
347\u00a0767
(1)Les prestations sociales et autres taxes dues sont exclues du passif du bilan li\u00e9 aux dettes fiscales et sociales, dans la mesure o\u00f9 cette pr\u00e9sentation
comptable n\u2019est requise que pour les instruments financiers.
(2)Les produits diff\u00e9r\u00e9s sont exclus du solde des autres passifs, car cette analyse n\u2019est requise que pour les instruments financiers.
16.2\u00c9valuation de la juste valeur
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, le Groupe
n\u2019avait pas d\u2019actifs et de passifs \u00e9valu\u00e9s par le biais du
compte de r\u00e9sultat.
Au cours des deux p\u00e9riodes, le Groupe n'avait pas
d'options de change ouvertes ni de contrats de change \u00e0
terme. En raison de la nature \u00e0 court terme de ses
instruments financiers, l'\u00e9valuation \u00e0 la juste valeur n'a pas
d'impact sur la situation financi\u00e8re.
16.3Analyse de sensibilit\u00e9
des\u00a0devises \u00e9trang\u00e8res
Le tableau suivant d\u00e9taille la sensibilit\u00e9 des instruments
financiers du Groupe \u00e0 une augmentation et \u00e0 une
diminution de 10 % des unit\u00e9s mon\u00e9taires par rapport aux
devises \u00e9trang\u00e8res concern\u00e9es. 10 % est le taux de
sensibilit\u00e9 utilis\u00e9 dans les informations sur le risque de
change pr\u00e9sent\u00e9es en interne aux principaux dirigeants et
repr\u00e9sente l'\u00e9valuation par la Direction de l'\u00e9volution
raisonnablement possible des taux de change.
L'analyse\u00a0de sensibilit\u00e9 ne porte que sur les \u00e9l\u00e9ments
mon\u00e9taires en cours libell\u00e9s en devises \u00e9trang\u00e8res et
ajuste leur conversion en fin d'ann\u00e9e pour tenir compte
d'une variation de 10 % des taux de change. L'analyse de
sensibilit\u00e9 inclut les emprunts externes ainsi que les
emprunts \u00e0 des op\u00e9rations \u00e9trang\u00e8res au sein du Groupe
lorsque la d\u00e9nomination de l'emprunt est dans une devise
autre que la devise du pr\u00eateur ou de l'emprunteur.
Un\u00a0montant positif ci-dessous indique une augmentation
du b\u00e9n\u00e9fice avant imp\u00f4t ou une r\u00e9duction de la perte
avant imp\u00f4t.
Toutes les autres variables restant constantes, l'impact des
variations des taux de change sur le r\u00e9sultat avant imp\u00f4t
se pr\u00e9senterait comme suit :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
$/EUR +10%
(24\u00a0079)
(21\u00a0245)
$/EUR -10%
29\u00a0430
25\u00a0966
GBP/EUR +10%
4\u00a0760
3\u00a0941
GBP/EUR -10%
(5\u00a0817)
(4\u00a0817)
SEK/EUR +10%
(8\u00a0846)
(9\u00a0318)
SEK/EUR -10%
10\u00a0812
11\u00a0388
CAD/EUR +10%
2\u00a0368
2\u00a0011
CAD/EUR -10%
(2\u00a0894)
(2\u00a0457)
L'effet de la corr\u00e9lation USD/EUR est principalement d\u00fb
aux emprunts libell\u00e9s en USD, alors que la tr\u00e9sorerie et le
fonds de roulement sont essentiellement libell\u00e9s en euros.
En raison de l'augmentation des emprunts au cours de
l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, la sensibilit\u00e9 du
Groupe a l\u00e9g\u00e8rement augment\u00e9. Le Groupe n'a pas utilis\u00e9
d'instruments de couverture pour r\u00e9duire l'impact des
variations des taux de change.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFairValueOfFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-332": { "value": "
16.1Instruments financiers par cat\u00e9gorie
Le Groupe ne d\u00e9tient que des actifs \u00e0 court terme et tous les instruments financiers sont comptabilis\u00e9s comme actifs au
co\u00fbt amorti. Les instruments financiers se trouvent dans les positions suivantes au titre des actifs:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En\u00a0milliers\u00a0d\u2019euros)
2023
2022
INSTRUMENTS FINANCIERS \u00c0 L'ACTIF
Clients et autres d\u00e9biteurs
41\u00a0645
23\u00a0912
Autres actifs\u00a0(1)
1\u00a0109
11\u00a0988
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
126\u00a0080
289\u00a0430
TOTAL ACTIFS
168\u00a0834
325\u00a0330
(1)Les paiements anticip\u00e9s et les cr\u00e9ances fiscales et autres actifs non financiers sont exclus du solde des autres actifs, car cette analyse n\u2019est requise
que pour les instruments financiers.
Le Groupe ne d\u00e9tient que des instruments financiers qui sont comptabilis\u00e9s comme passifs au co\u00fbt amorti. Les
instruments financiers se trouvent dans les positions suivantes au titre des passifs\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En\u00a0milliers\u00a0d\u2019euros)
2023
2022
INSTRUMENTS FINANCIERS AU PASSIF
Emprunts
176\u00a0847
98\u00a0806
Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
44\u00a0303
41\u00a0491
Dettes fiscales et sociales (1)
10\u00a0815
10\u00a0778
Passifs li\u00e9s aux contrats de location-financement
31\u00a0969
53\u00a0574
Engagements de remboursement
39\u00a0941
143\u00a0085
Autres passifs (2)
34
32
TOTAL PASSIFS
303\u00a0908
347\u00a0767
(1)Les prestations sociales et autres taxes dues sont exclues du passif du bilan li\u00e9 aux dettes fiscales et sociales, dans la mesure o\u00f9 cette pr\u00e9sentation
comptable n\u2019est requise que pour les instruments financiers.
(2)Les produits diff\u00e9r\u00e9s sont exclus du solde des autres passifs, car cette analyse n\u2019est requise que pour les instruments financiers.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfFinancialInstrumentsAtFairValueThroughProfitOrLossExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-331": { "value": "
16.1Instruments financiers par cat\u00e9gorie
Le Groupe ne d\u00e9tient que des actifs \u00e0 court terme et tous les instruments financiers sont comptabilis\u00e9s comme actifs au
co\u00fbt amorti. Les instruments financiers se trouvent dans les positions suivantes au titre des actifs:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En\u00a0milliers\u00a0d\u2019euros)
2023
2022
INSTRUMENTS FINANCIERS \u00c0 L'ACTIF
Clients et autres d\u00e9biteurs
41\u00a0645
23\u00a0912
Autres actifs\u00a0(1)
1\u00a0109
11\u00a0988
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie
126\u00a0080
289\u00a0430
TOTAL ACTIFS
168\u00a0834
325\u00a0330
(1)Les paiements anticip\u00e9s et les cr\u00e9ances fiscales et autres actifs non financiers sont exclus du solde des autres actifs, car cette analyse n\u2019est requise
que pour les instruments financiers.
Le Groupe ne d\u00e9tient que des instruments financiers qui sont comptabilis\u00e9s comme passifs au co\u00fbt amorti. Les
instruments financiers se trouvent dans les positions suivantes au titre des passifs\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En\u00a0milliers\u00a0d\u2019euros)
2023
2022
INSTRUMENTS FINANCIERS AU PASSIF
Emprunts
176\u00a0847
98\u00a0806
Fournisseurs et autres cr\u00e9diteurs
44\u00a0303
41\u00a0491
Dettes fiscales et sociales (1)
10\u00a0815
10\u00a0778
Passifs li\u00e9s aux contrats de location-financement
31\u00a0969
53\u00a0574
Engagements de remboursement
39\u00a0941
143\u00a0085
Autres passifs (2)
34
32
TOTAL PASSIFS
303\u00a0908
347\u00a0767
(1)Les prestations sociales et autres taxes dues sont exclues du passif du bilan li\u00e9 aux dettes fiscales et sociales, dans la mesure o\u00f9 cette pr\u00e9sentation
comptable n\u2019est requise que pour les instruments financiers.
(2)Les produits diff\u00e9r\u00e9s sont exclus du solde des autres passifs, car cette analyse n\u2019est requise que pour les instruments financiers.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDerivativeFinancialInstrumentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-334": { "value": "
Clients et autres d\u00e9biteurs
Selon l\u2019IFRS\u00a09.5.5.15, l\u2019approche simplifi\u00e9e (\u00e9valuer la
provision pour pertes \u00e0 un montant \u00e9gal \u00e0 la perte de
cr\u00e9dit attendue \u00e0 maturit\u00e9) doit \u00eatre utilis\u00e9e pour les
cr\u00e9ances commerciales qui ne contiennent pas de
composante de financement significative. C\u2019est le cas pour
le Groupe Valneva : toutes les cr\u00e9ances commerciales
\u00e9tant \u00e0 court terme et ayant une \u00e9ch\u00e9ance inf\u00e9rieure \u00e0
12\u00a0mois.
Les provisions pour pertes doivent \u00eatre \u00e9tablies pour
chaque cr\u00e9ance commerciale sur la base des pertes de
cr\u00e9dit attendues. Par cons\u00e9quent \u00e0 chaque arr\u00eat\u00e9
comptable, les comptes clients sont ajust\u00e9s au moyen
d\u2019une provision pour pertes en fonction du d\u00e9nouement
attendu.
Selon IFRS\u00a09.5.5.17 les probabilit\u00e9s de d\u00e9faut doivent \u00eatre
d\u00e9termin\u00e9es sur la base de donn\u00e9es historiques, mais
doivent \u00eatre ajust\u00e9es \u00e0 la date du bilan sur la base
d\u2019informations actualis\u00e9es et d\u2019informations prospectives.
L\u2019analyse des donn\u00e9es historiques a montr\u00e9, tant au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 qu\u2019au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, que les pertes
encourues sont n\u00e9gligeables, compte tenu du nombre
limit\u00e9 de clients ainsi que des contr\u00f4les de cr\u00e9dit
mentionn\u00e9s dans la Note\u00a02.5. Par cons\u00e9quent aucune
provision pour pertes n\u2019a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e tant au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 qu\u2019au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022.
Autres actifs et tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents
de\u00a0tr\u00e9sorerie
Historiquement, aucune perte n\u2019a \u00e9t\u00e9 enregistr\u00e9e sur les
autres actifs \u00e9valu\u00e9s au co\u00fbt amorti et sur la tr\u00e9sorerie et
les \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 et au
31\u00a0d\u00e9cembre 2022, la perte sur cr\u00e9ances pr\u00e9vue \u00e9tait
calcul\u00e9e en fonction du taux de d\u00e9faillance attendu fond\u00e9
sur les notations des contreparties, et \u00e9tait immat\u00e9rielle.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForImpairmentOfFinancialAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-335": { "value": "
Note 17
Stocks
Les stocks sont enregistr\u00e9s au plus bas du prix de revient
et de leur valeur nette de r\u00e9alisation. Le co\u00fbt des produits
finis et des travaux en cours comprend les mati\u00e8res
premi\u00e8res, la main-d\u2019\u0153uvre directe, les autres co\u00fbts
directs et les frais g\u00e9n\u00e9raux de production y aff\u00e9rents
(sur\u00a0la base d\u2019une capacit\u00e9 op\u00e9rationnelle normale)
\u00e9valu\u00e9s aux co\u00fbts standards. Les diff\u00e9rences entre les
co\u00fbts r\u00e9els et les co\u00fbts standards sont calcul\u00e9es de fa\u00e7on
mensuelle et affect\u00e9es \u00e0 la cat\u00e9gorie de stock
correspondante afin qu\u2019il n\u2019y ait pas de diff\u00e9rence entre les
co\u00fbts r\u00e9els et les co\u00fbts standards. Les stocks excluent les
co\u00fbts d\u2019emprunt. Les provisions pour les lots qui ne
r\u00e9pondent pas aux exigences de qualit\u00e9 et qui ne peuvent
\u00eatre vendus (lots non conformes) sont d\u00e9duites de la
valeur des stocks.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(en\u00a0milliers\u00a0d\u2019euros)
2023
2022
Mati\u00e8res premi\u00e8res
35\u00a0379
86\u00a0452
Travaux en cours
38\u00a0094
114\u00a0218
Produits finis
12\u00a0968
11\u00a0783
Produits achet\u00e9s (produits tiers)
3\u00a0626
3\u00a0518
VALEUR BRUTE
90\u00a0067
215\u00a0970
Moins : provision pour d\u00e9pr\u00e9ciation
(45\u00a0601)
(180\u00a0866)
STOCKS (VALEUR NETTE)
44\u00a0466
35\u00a0104
La baisse des montants bruts des stocks avant
d\u00e9pr\u00e9ciation est principalement li\u00e9e \u00e0 la diminution des
stocks de mati\u00e8res premi\u00e8res et des travaux en cours au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
La provision totale pour d\u00e9pr\u00e9ciation des stocks s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0
45,6 millions d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 (31\u00a0d\u00e9cembre
2022 : 180,9 millions d'euros). La r\u00e9duction de la provision
pour d\u00e9pr\u00e9ciation par rapport \u00e0 l'ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente est
principalement due \u00e0 la suspension de la fabrication du
VLA2001 en 2022 puis la destruction partielle des stocks
VLA2001 en 2023. En effet en 2022, les mati\u00e8res
premi\u00e8res acquises pour la production du VLA2001 qui ne
pouvaient pas \u00eatre r\u00e9utilis\u00e9es pour d'autres produits ont
fait l'objet d'une d\u00e9pr\u00e9ciation. Les travaux en cours li\u00e9s au
VLA2001 ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9pr\u00e9ci\u00e9s en raison des pr\u00e9visions de
ventes r\u00e9duites suite \u00e0 la r\u00e9siliation des accords de
fourniture. Au total, un montant de 176,9 millions d'euros
li\u00e9 aux stocks de VLA2001 a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9 en 2022.
Les provisions pour d\u00e9pr\u00e9ciations concernent les
cat\u00e9gories de stocks suivantes :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(en\u00a0milliers\u00a0d\u2019euros)
2023
2022
Mati\u00e8res premi\u00e8res
28\u00a0158
79\u00a0939
Travaux en cours
15\u00a0177
99\u00a0089
Produits finis
1\u00a0524
1\u00a0417
Produits achet\u00e9s (produits tiers)
743
421
TOTAL PROVISION POUR D\u00c9PR\u00c9CIATION
45\u00a0601
180\u00a0866
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, 31,2 millions d'euros de d\u00e9pr\u00e9ciation
de stock se rapportaient \u00e0 VLA2001 (31\u00a0d\u00e9cembre 2022 :
176,9 millions d'euros), dont 26,6 millions d'euros \u00e9taient
attribu\u00e9s aux mati\u00e8res premi\u00e8res (31\u00a0d\u00e9cembre 2022 :
78,8\u00a0millions d'euros) et 4,6 millions d'euros aux travaux en
cours (31\u00a0d\u00e9cembre 2022 : 98,1 millions d'euros).
Au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre 2023, la provision pour d\u00e9pr\u00e9ciation
restante de 12,2 millions d'euros pour les mati\u00e8res
premi\u00e8res et les travaux en cours concerne les vaccins
commercialis\u00e9s de Valneva, IXIARO, DUKORAL et IXCHIQ
(31\u00a0d\u00e9cembre 2022 : 2,2 millions d'euros).
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, la provision pour d\u00e9pr\u00e9ciation des
produits finis pour les vaccins commercialis\u00e9s par Valneva,
IXIARO et DUKORAL, bas\u00e9e sur les pr\u00e9visions de ventes et
la dur\u00e9e de vie limit\u00e9e des produits, s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1,5 millions
d'euros (31\u00a0d\u00e9cembre 2022 : 1,4 millions d'euros).
Une\u00a0faible augmentation de la provision pour les produits
de tiers a \u00e9galement \u00e9t\u00e9 n\u00e9cessaire au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023
(31\u00a0d\u00e9cembre 2022 : 0,4 million d'euros).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInventoriesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-336": { "value": "
Les stocks sont enregistr\u00e9s au plus bas du prix de revient
et de leur valeur nette de r\u00e9alisation. Le co\u00fbt des produits
finis et des travaux en cours comprend les mati\u00e8res
premi\u00e8res, la main-d\u2019\u0153uvre directe, les autres co\u00fbts
directs et les frais g\u00e9n\u00e9raux de production y aff\u00e9rents
(sur\u00a0la base d\u2019une capacit\u00e9 op\u00e9rationnelle normale)
\u00e9valu\u00e9s aux co\u00fbts standards. Les diff\u00e9rences entre les
co\u00fbts r\u00e9els et les co\u00fbts standards sont calcul\u00e9es de fa\u00e7on
mensuelle et affect\u00e9es \u00e0 la cat\u00e9gorie de stock
correspondante afin qu\u2019il n\u2019y ait pas de diff\u00e9rence entre les
co\u00fbts r\u00e9els et les co\u00fbts standards. Les stocks excluent les
co\u00fbts d\u2019emprunt. Les provisions pour les lots qui ne
r\u00e9pondent pas aux exigences de qualit\u00e9 et qui ne peuvent
\u00eatre vendus (lots non conformes) sont d\u00e9duites de la
valeur des stocks.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForMeasuringInventories", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-338": { "value": "
Note 18
Cr\u00e9ances clients
Les cr\u00e9ances clients et les autres actifs sont initialement
comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. La valeur comptable des
cr\u00e9ances clients est r\u00e9duite par le biais d'une provision
pour cr\u00e9ances douteuses. Lorsqu\u2019une cr\u00e9ance client est
consid\u00e9r\u00e9e comme n\u2019\u00e9tant plus recouvrable, elle est
annul\u00e9e en contrepartie de la reprise de la d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les\u202frecouvrements ult\u00e9rieurs de montants pr\u00e9alablement
annul\u00e9s sont cr\u00e9dit\u00e9s en compte de r\u00e9sultat en
contrepartie du compte de d\u00e9pr\u00e9ciation. Les variations de
la valeur comptable de la d\u00e9pr\u00e9ciation sont reconnues en
compte de r\u00e9sultat.
Les cr\u00e9ances client incluent les \u00e9l\u00e9ments suivants :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Cr\u00e9ances clients
41\u00a0714
23\u00a0997
Moins\u00a0: d\u00e9pr\u00e9ciation des cr\u00e9ances
(69)
(84)
CR\u00c9ANCES CLIENTS, NET
41\u00a0645
23\u00a0912
En 2023 et 2022, aucune perte de valeur significative n\u2019a
\u00e9t\u00e9 constat\u00e9e. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, le montant des
cr\u00e9ances clients \u00e9chues (d\u00e9fini comme un retard de plus
de 30 jours) s'\u00e9levait \u00e0 4,5 millions d'euros\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0: 4,4 millions d'euros), dont 3,4 millions
d'euros provenant d'une autorit\u00e9 gouvernementale avec
une notation de cr\u00e9dit de B+/B2.
En raison de la nature \u00e0 court terme des cr\u00e9ances
courantes, leur valeur comptable est consid\u00e9r\u00e9e comme
\u00e9tant identique \u00e0 leur juste valeur.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, les cr\u00e9ances clients comprennent
41,6 millions d'euros (31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0: 23,9 millions
d'euros) de cr\u00e9ances r\u00e9sultant de contrats avec des
clients.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfAllowanceForCreditLossesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-337": { "value": "
Note 18
Cr\u00e9ances clients
Les cr\u00e9ances clients et les autres actifs sont initialement
comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. La valeur comptable des
cr\u00e9ances clients est r\u00e9duite par le biais d'une provision
pour cr\u00e9ances douteuses. Lorsqu\u2019une cr\u00e9ance client est
consid\u00e9r\u00e9e comme n\u2019\u00e9tant plus recouvrable, elle est
annul\u00e9e en contrepartie de la reprise de la d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les\u202frecouvrements ult\u00e9rieurs de montants pr\u00e9alablement
annul\u00e9s sont cr\u00e9dit\u00e9s en compte de r\u00e9sultat en
contrepartie du compte de d\u00e9pr\u00e9ciation. Les variations de
la valeur comptable de la d\u00e9pr\u00e9ciation sont reconnues en
compte de r\u00e9sultat.
Les cr\u00e9ances client incluent les \u00e9l\u00e9ments suivants :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Cr\u00e9ances clients
41\u00a0714
23\u00a0997
Moins\u00a0: d\u00e9pr\u00e9ciation des cr\u00e9ances
(69)
(84)
CR\u00c9ANCES CLIENTS, NET
41\u00a0645
23\u00a0912
En 2023 et 2022, aucune perte de valeur significative n\u2019a
\u00e9t\u00e9 constat\u00e9e. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, le montant des
cr\u00e9ances clients \u00e9chues (d\u00e9fini comme un retard de plus
de 30 jours) s'\u00e9levait \u00e0 4,5 millions d'euros\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0: 4,4 millions d'euros), dont 3,4 millions
d'euros provenant d'une autorit\u00e9 gouvernementale avec
une notation de cr\u00e9dit de B+/B2.
En raison de la nature \u00e0 court terme des cr\u00e9ances
courantes, leur valeur comptable est consid\u00e9r\u00e9e comme
\u00e9tant identique \u00e0 leur juste valeur.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, les cr\u00e9ances clients comprennent
41,6 millions d'euros (31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0: 23,9 millions
d'euros) de cr\u00e9ances r\u00e9sultant de contrats avec des
clients.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherReceivablesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-339": { "value": "
Les cr\u00e9ances clients et les autres actifs sont initialement
comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste valeur. La valeur comptable des
cr\u00e9ances clients est r\u00e9duite par le biais d'une provision
pour cr\u00e9ances douteuses. Lorsqu\u2019une cr\u00e9ance client est
consid\u00e9r\u00e9e comme n\u2019\u00e9tant plus recouvrable, elle est
annul\u00e9e en contrepartie de la reprise de la d\u00e9pr\u00e9ciation.
Les\u202frecouvrements ult\u00e9rieurs de montants pr\u00e9alablement
annul\u00e9s sont cr\u00e9dit\u00e9s en compte de r\u00e9sultat en
contrepartie du compte de d\u00e9pr\u00e9ciation. Les variations de
la valeur comptable de la d\u00e9pr\u00e9ciation sont reconnues en
compte de r\u00e9sultat.
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Note 19
Autres actifs
Les \u00ab Autres actifs \u00bb comprennent les \u00e9l\u00e9ments suivants :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche \u00e0 recevoir
43\u00a0762
49\u00a0174
Avances
759
1\u00a0672
Cr\u00e9ances fiscales
3\u00a0921
9\u00a0066
Charges constat\u00e9es d\u2019avance
4\u00a0468
4\u00a0939
Co\u00fbts des contrats
3\u00a0710
3\u00a0710
Consommables et fournitures en stock
872
1\u00a0380
Actifs courants divers
522
451
AUTRES ACTIFS NON FINANCIERS
58\u00a0014
70\u00a0391
D\u00e9p\u00f4ts
194
11\u00a0822
Actifs financiers non courants
916
165
AUTRES ACTIFS FINANCIERS
1\u00a0109
11\u00a0988
AUTRES ACTIFS
59\u00a0123
82\u00a0378
Moins : part non courante
8\u00a0490
8\u00a0299
PART COURANTE
50\u00a0633
74\u00a0079
En raison de la nature \u00e0 court terme des instruments
financiers inclus dans les autres actifs, leur valeur
comptable est consid\u00e9r\u00e9e comme \u00e9tant identique \u00e0 leur
juste valeur.
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t R&D \u00e0 recevoir sont principalement
li\u00e9es au cr\u00e9dit d'imp\u00f4t pour la recherche et
d\u00e9veloppement en Autriche et en France. Ils sont
essentiellement li\u00e9s aux d\u00e9penses R&D relatives aux
candidats vaccins contre la COVID-19, le chikungunya et la
maladie de Lyme.
La baisse des \u00ab\u00a0cr\u00e9ances fiscales\u00a0\u00bb est attribuable \u00e0 des
demandes de remboursement de TVA re\u00e7ues.
La\u00a0r\u00e9duction des \u00ab\u00a0d\u00e9p\u00f4ts\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 la fin du contrat de
location et \u00e0 l'acquisition de VBC3 qui s'en est suivi.
En\u00a02022, VBC3 \u00e9tait encore sous un contrat de location
pour lequel un d\u00e9p\u00f4t a \u00e9t\u00e9 donn\u00e9. Pour plus d'informations
sur l'acquisition de VBC3, voir la Note 13.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfPrepaymentsAndOtherAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-342": { "value": "
Note 19
Autres actifs
Les \u00ab Autres actifs \u00bb comprennent les \u00e9l\u00e9ments suivants :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche \u00e0 recevoir
43\u00a0762
49\u00a0174
Avances
759
1\u00a0672
Cr\u00e9ances fiscales
3\u00a0921
9\u00a0066
Charges constat\u00e9es d\u2019avance
4\u00a0468
4\u00a0939
Co\u00fbts des contrats
3\u00a0710
3\u00a0710
Consommables et fournitures en stock
872
1\u00a0380
Actifs courants divers
522
451
AUTRES ACTIFS NON FINANCIERS
58\u00a0014
70\u00a0391
D\u00e9p\u00f4ts
194
11\u00a0822
Actifs financiers non courants
916
165
AUTRES ACTIFS FINANCIERS
1\u00a0109
11\u00a0988
AUTRES ACTIFS
59\u00a0123
82\u00a0378
Moins : part non courante
8\u00a0490
8\u00a0299
PART COURANTE
50\u00a0633
74\u00a0079
En raison de la nature \u00e0 court terme des instruments
financiers inclus dans les autres actifs, leur valeur
comptable est consid\u00e9r\u00e9e comme \u00e9tant identique \u00e0 leur
juste valeur.
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t R&D \u00e0 recevoir sont principalement
li\u00e9es au cr\u00e9dit d'imp\u00f4t pour la recherche et
d\u00e9veloppement en Autriche et en France. Ils sont
essentiellement li\u00e9s aux d\u00e9penses R&D relatives aux
candidats vaccins contre la COVID-19, le chikungunya et la
maladie de Lyme.
La baisse des \u00ab\u00a0cr\u00e9ances fiscales\u00a0\u00bb est attribuable \u00e0 des
demandes de remboursement de TVA re\u00e7ues.
La\u00a0r\u00e9duction des \u00ab\u00a0d\u00e9p\u00f4ts\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 la fin du contrat de
location et \u00e0 l'acquisition de VBC3 qui s'en est suivi.
En\u00a02022, VBC3 \u00e9tait encore sous un contrat de location
pour lequel un d\u00e9p\u00f4t a \u00e9t\u00e9 donn\u00e9. Pour plus d'informations
sur l'acquisition de VBC3, voir la Note 13.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherNoncurrentAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-341": { "value": "
Note 19
Autres actifs
Les \u00ab Autres actifs \u00bb comprennent les \u00e9l\u00e9ments suivants :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche \u00e0 recevoir
43\u00a0762
49\u00a0174
Avances
759
1\u00a0672
Cr\u00e9ances fiscales
3\u00a0921
9\u00a0066
Charges constat\u00e9es d\u2019avance
4\u00a0468
4\u00a0939
Co\u00fbts des contrats
3\u00a0710
3\u00a0710
Consommables et fournitures en stock
872
1\u00a0380
Actifs courants divers
522
451
AUTRES ACTIFS NON FINANCIERS
58\u00a0014
70\u00a0391
D\u00e9p\u00f4ts
194
11\u00a0822
Actifs financiers non courants
916
165
AUTRES ACTIFS FINANCIERS
1\u00a0109
11\u00a0988
AUTRES ACTIFS
59\u00a0123
82\u00a0378
Moins : part non courante
8\u00a0490
8\u00a0299
PART COURANTE
50\u00a0633
74\u00a0079
En raison de la nature \u00e0 court terme des instruments
financiers inclus dans les autres actifs, leur valeur
comptable est consid\u00e9r\u00e9e comme \u00e9tant identique \u00e0 leur
juste valeur.
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t R&D \u00e0 recevoir sont principalement
li\u00e9es au cr\u00e9dit d'imp\u00f4t pour la recherche et
d\u00e9veloppement en Autriche et en France. Ils sont
essentiellement li\u00e9s aux d\u00e9penses R&D relatives aux
candidats vaccins contre la COVID-19, le chikungunya et la
maladie de Lyme.
La baisse des \u00ab\u00a0cr\u00e9ances fiscales\u00a0\u00bb est attribuable \u00e0 des
demandes de remboursement de TVA re\u00e7ues.
La\u00a0r\u00e9duction des \u00ab\u00a0d\u00e9p\u00f4ts\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 la fin du contrat de
location et \u00e0 l'acquisition de VBC3 qui s'en est suivi.
En\u00a02022, VBC3 \u00e9tait encore sous un contrat de location
pour lequel un d\u00e9p\u00f4t a \u00e9t\u00e9 donn\u00e9. Pour plus d'informations
sur l'acquisition de VBC3, voir la Note 13.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherCurrentAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-340": { "value": "
Note 19
Autres actifs
Les \u00ab Autres actifs \u00bb comprennent les \u00e9l\u00e9ments suivants :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t recherche \u00e0 recevoir
43\u00a0762
49\u00a0174
Avances
759
1\u00a0672
Cr\u00e9ances fiscales
3\u00a0921
9\u00a0066
Charges constat\u00e9es d\u2019avance
4\u00a0468
4\u00a0939
Co\u00fbts des contrats
3\u00a0710
3\u00a0710
Consommables et fournitures en stock
872
1\u00a0380
Actifs courants divers
522
451
AUTRES ACTIFS NON FINANCIERS
58\u00a0014
70\u00a0391
D\u00e9p\u00f4ts
194
11\u00a0822
Actifs financiers non courants
916
165
AUTRES ACTIFS FINANCIERS
1\u00a0109
11\u00a0988
AUTRES ACTIFS
59\u00a0123
82\u00a0378
Moins : part non courante
8\u00a0490
8\u00a0299
PART COURANTE
50\u00a0633
74\u00a0079
En raison de la nature \u00e0 court terme des instruments
financiers inclus dans les autres actifs, leur valeur
comptable est consid\u00e9r\u00e9e comme \u00e9tant identique \u00e0 leur
juste valeur.
Les cr\u00e9dits d\u2019imp\u00f4t R&D \u00e0 recevoir sont principalement
li\u00e9es au cr\u00e9dit d'imp\u00f4t pour la recherche et
d\u00e9veloppement en Autriche et en France. Ils sont
essentiellement li\u00e9s aux d\u00e9penses R&D relatives aux
candidats vaccins contre la COVID-19, le chikungunya et la
maladie de Lyme.
La baisse des \u00ab\u00a0cr\u00e9ances fiscales\u00a0\u00bb est attribuable \u00e0 des
demandes de remboursement de TVA re\u00e7ues.
La\u00a0r\u00e9duction des \u00ab\u00a0d\u00e9p\u00f4ts\u00a0\u00bb est li\u00e9e \u00e0 la fin du contrat de
location et \u00e0 l'acquisition de VBC3 qui s'en est suivi.
En\u00a02022, VBC3 \u00e9tait encore sous un contrat de location
pour lequel un d\u00e9p\u00f4t a \u00e9t\u00e9 donn\u00e9. Pour plus d'informations
sur l'acquisition de VBC3, voir la Note 13.
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Note 20
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de\u00a0tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie comprend les comptes bancaires, les esp\u00e8ces
en caisse et les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue aupr\u00e8s des banques.
Les\u202f\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les d\u00e9p\u00f4ts
bancaires \u00e0 court terme et les billets \u00e0 moyen terme qui
peuvent \u00eatre c\u00e9d\u00e9s ou vendus \u00e0 tr\u00e8s court terme et qui
sont soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de variation de valeur
suite aux fluctuations des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat avec une
\u00e9ch\u00e9ance maximale de trois mois.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Caisses
9
3
Banques
126\u00a0071
286\u00a0530
Comptes de compensation
(1)
(1)
Tr\u00e9sorerie non disponible
\u2014
2\u00a0898
TR\u00c9SORERIE ET \u00c9QUIVALENTS DE TR\u00c9SORERIE
126\u00a0080
289\u00a0430
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, il y avait z\u00e9ro millions d'euros de
liquidit\u00e9s soumises \u00e0 restrictions. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022,
les\u00a0liquidit\u00e9s soumises \u00e0 restrictions \u00e9taient principalement
constitu\u00e9es d'un compte bancaire bloqu\u00e9 pour une
garantie bancaire fournie \u00e0 un fournisseur en tant que
s\u00e9curit\u00e9 pour un paiement relatif \u00e0 un accord de
r\u00e8glement annonc\u00e9 en septembre 2022. Suite \u00e0 un
paiement effectu\u00e9 en f\u00e9vrier 2023, cette restriction a \u00e9t\u00e9
lev\u00e9e.
En 2023, l'exigence minimale de liquidit\u00e9 pour le Groupe
conform\u00e9ment \u00e0 l'Accord de financement D&O. (voir la
Note 24.1) \u00e9tait de 35,0 millions d'euros.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRestrictedCashAndCashEquivalentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-344": { "value": "
Note 20
Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de\u00a0tr\u00e9sorerie
La tr\u00e9sorerie comprend les comptes bancaires, les esp\u00e8ces
en caisse et les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue aupr\u00e8s des banques.
Les\u202f\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les d\u00e9p\u00f4ts
bancaires \u00e0 court terme et les billets \u00e0 moyen terme qui
peuvent \u00eatre c\u00e9d\u00e9s ou vendus \u00e0 tr\u00e8s court terme et qui
sont soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de variation de valeur
suite aux fluctuations des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat avec une
\u00e9ch\u00e9ance maximale de trois mois.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Caisses
9
3
Banques
126\u00a0071
286\u00a0530
Comptes de compensation
(1)
(1)
Tr\u00e9sorerie non disponible
\u2014
2\u00a0898
TR\u00c9SORERIE ET \u00c9QUIVALENTS DE TR\u00c9SORERIE
126\u00a0080
289\u00a0430
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, il y avait z\u00e9ro millions d'euros de
liquidit\u00e9s soumises \u00e0 restrictions. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022,
les\u00a0liquidit\u00e9s soumises \u00e0 restrictions \u00e9taient principalement
constitu\u00e9es d'un compte bancaire bloqu\u00e9 pour une
garantie bancaire fournie \u00e0 un fournisseur en tant que
s\u00e9curit\u00e9 pour un paiement relatif \u00e0 un accord de
r\u00e8glement annonc\u00e9 en septembre 2022. Suite \u00e0 un
paiement effectu\u00e9 en f\u00e9vrier 2023, cette restriction a \u00e9t\u00e9
lev\u00e9e.
En 2023, l'exigence minimale de liquidit\u00e9 pour le Groupe
conform\u00e9ment \u00e0 l'Accord de financement D&O. (voir la
Note 24.1) \u00e9tait de 35,0 millions d'euros.
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La tr\u00e9sorerie comprend les comptes bancaires, les esp\u00e8ces
en caisse et les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue aupr\u00e8s des banques.
Les\u202f\u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie comprennent les d\u00e9p\u00f4ts
bancaires \u00e0 court terme et les billets \u00e0 moyen terme qui
peuvent \u00eatre c\u00e9d\u00e9s ou vendus \u00e0 tr\u00e8s court terme et qui
sont soumis \u00e0 un risque n\u00e9gligeable de variation de valeur
suite aux fluctuations des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat avec une
\u00e9ch\u00e9ance maximale de trois mois.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyToDetermineComponentsOfCashAndCashEquivalents", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-347": { "value": "
Note 21
Actifs class\u00e9s comme\u00a0\u00e9tant\u00a0d\u00e9tenus en\u00a0vue\u00a0de la\u00a0vente
BliNK Biomedical SAS
Valneva d\u00e9tenait une participation de 48,9 % dans BliNK
Biomedical SAS, Marseille (BliNK), une soci\u00e9t\u00e9 priv\u00e9e non
cot\u00e9e en bourse. La volont\u00e9 de la Direction de vendre sa
participation a d\u00e9clench\u00e9 un reclassement de cet actif
depuis 30 juin 2022 comme actif d\u00e9tenu et en vente.
Le 8 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a vendu sa participation
de 48,9 % dans BliNK. Le produit de la vente s'est \u00e9lev\u00e9 \u00e0
2,4 millions d'euros. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, la vente finale
s'est traduite par un produit de 0,2 million d'euros.
La\u00a0transaction pr\u00e9voit des paiements de contrepartie
conditionnels qui permettent \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 de b\u00e9n\u00e9ficier de
0,006491 % par titre du revenu net de BliNK sur une
p\u00e9riode de sept ans. La Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9valu\u00e9 la juste valeur de
ces paiements de contrepartie conditionnels au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 comme non significative.
Cession de l'unit\u00e9 CTM \u00e0 Solna
en\u00a0Su\u00e8de
Valneva a pris la d\u00e9cision de c\u00e9der son unit\u00e9 CTM \u00e0 Solna,
voir les explications correspondantes dans la Note\u00a01.1 et la
Note 8. Le transfert de propri\u00e9t\u00e9 de l'unit\u00e9 a pris effet le
1er\u00a0juillet 2023. Suite \u00e0 cette cession, le Groupe n\u2019a plus
d'actif ou passif d\u00e9tenu en vue de la vente dans ses \u00e9tats
financiers pour l'unit\u00e9 CTM au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsClassifiedAsHeldForSaleExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-349": { "value": "
BliNK Biomedical SAS
Valneva d\u00e9tenait une participation de 48,9 % dans BliNK
Biomedical SAS, Marseille (BliNK), une soci\u00e9t\u00e9 priv\u00e9e non
cot\u00e9e en bourse. La volont\u00e9 de la Direction de vendre sa
participation a d\u00e9clench\u00e9 un reclassement de cet actif
depuis 30 juin 2022 comme actif d\u00e9tenu et en vente.
Le 8 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a vendu sa participation
de 48,9 % dans BliNK. Le produit de la vente s'est \u00e9lev\u00e9 \u00e0
2,4 millions d'euros. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, la vente finale
s'est traduite par un produit de 0,2 million d'euros.
La\u00a0transaction pr\u00e9voit des paiements de contrepartie
conditionnels qui permettent \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 de b\u00e9n\u00e9ficier de
0,006491 % par titre du revenu net de BliNK sur une
p\u00e9riode de sept ans. La Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9valu\u00e9 la juste valeur de
ces paiements de contrepartie conditionnels au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 comme non significative.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSignificantInvestmentsInAssociatesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-348": { "value": "
BliNK Biomedical SAS
Valneva d\u00e9tenait une participation de 48,9 % dans BliNK
Biomedical SAS, Marseille (BliNK), une soci\u00e9t\u00e9 priv\u00e9e non
cot\u00e9e en bourse. La volont\u00e9 de la Direction de vendre sa
participation a d\u00e9clench\u00e9 un reclassement de cet actif
depuis 30 juin 2022 comme actif d\u00e9tenu et en vente.
Le 8 septembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 a vendu sa participation
de 48,9 % dans BliNK. Le produit de la vente s'est \u00e9lev\u00e9 \u00e0
2,4 millions d'euros. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, la vente finale
s'est traduite par un produit de 0,2 million d'euros.
La\u00a0transaction pr\u00e9voit des paiements de contrepartie
conditionnels qui permettent \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 de b\u00e9n\u00e9ficier de
0,006491 % par titre du revenu net de BliNK sur une
p\u00e9riode de sept ans. La Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9valu\u00e9 la juste valeur de
ces paiements de contrepartie conditionnels au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023 comme non significative.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfInvestmentsAccountedForUsingEquityMethodExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-350": { "value": "
Note 22
Capitaux propres
22.1Capital social et prime d\u2019\u00e9mission
Les actions ordinaires et les actions privil\u00e9gi\u00e9es convertibles sont class\u00e9es dans les fonds propres.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
Nombre d\u2019actions
2023
2022
Actions ordinaires \u00e9mises (0,15 \u20ac de nominal par action)
138\u00a0912\u00a0142
138\u00a0346\u00a0968
Actions privil\u00e9gi\u00e9es convertibles nominatives
\u2014
20\u00a0514
TOTAL NOMBRE D\u2019ACTIONS \u00c9MISES
138\u00a0912\u00a0142
138\u00a0367\u00a0482
Moins : actions propres
(124\u00a0322)
(124\u00a0322)
ACTIONS EN CIRCULATION
138\u00a0787\u00a0820
138\u00a0243\u00a0160
Les co\u00fbts marginaux directement attribuables \u00e0 l\u2019\u00e9mission
de nouvelles actions figurent en capitaux propres, en
d\u00e9duction du produit de l\u2019\u00e9mission, pour leur montant net
d\u2019imp\u00f4ts, si applicable.
Lorsque la Soci\u00e9t\u00e9 rach\u00e8te ses propres actions (actions
propres), les sommes pay\u00e9es en contrepartie, y compris
les co\u00fbts suppl\u00e9mentaires directement attribuables \u00e0
l\u2019op\u00e9ration (net d\u2019imp\u00f4ts le cas \u00e9ch\u00e9ant), sont d\u00e9duites du
total des fonds propres attribuables aux actionnaires,
jusqu\u2019\u00e0 ce que les actions soient annul\u00e9es, r\u00e9\u00e9mises ou ou
c\u00e9d\u00e9es d'une autre mani\u00e8re.
Dans les cas o\u00f9 ces actions sont vendues ou r\u00e9\u00e9mises par
la suite, toute contrepartie re\u00e7ue, nette de tous les co\u00fbts
de transaction diff\u00e9rentiels directement imputables et des
effets d'imp\u00f4t sur le revenu correspondants, est incluse
dans les capitaux propres attribuables aux d\u00e9tenteurs de
capitaux propres de la Soci\u00e9t\u00e9.
Le r\u00e9sultat de l'exercice est enti\u00e8rement inclus dans le r\u00e9sultat net, les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global impactant
uniquement les b\u00e9n\u00e9fices non distribu\u00e9s et les autres r\u00e9serves.
Le tableau suivant montre l'\u00e9volution du nombre d'actions en circulation\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
Nombre d\u2019actions
2023
2022
EN CIRCULATION AU 1ER JANVIER
138\u00a0243\u00a0160
105\u00a0114\u00a0763
Paiements fond\u00e9s sur des actions : exercices
544\u00a0660
2\u00a0578\u00a0636
Augmentation de capital
\u2014
30\u00a0549\u00a0761
EN CIRCULATION \u00c0 LA CL\u00d4TURE DE\u00a0L\u2019EXERCICE
138\u00a0787\u00a0820
138\u00a0243\u00a0160
La Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis des options de souscription d\u2019actions
aux salari\u00e9s dans le cadre de divers plans d\u2019options de
souscription d\u2019actions (ESOP) mis en place au cours des
10 derni\u00e8res ann\u00e9es. Voir la Note 23.
En juin 2022, Pfizer a investi 90,6 millions d'euros
(95,0\u00a0millions de dollars) nets repr\u00e9sentant 9\u00a0549\u00a0761
actions au prix de 9,49 euros par action dans le cadre
d\u2019une augmentation de capital r\u00e9serv\u00e9e. En octobre 2022,
la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu l'offre globale pour un total de
21\u00a0000\u00a0000 d'actions ordinaires nouvelles. Le produit brut
total de l'offre globale, avant d\u00e9duction des commissions
de souscription et des frais payables par la Soci\u00e9t\u00e9,
s'\u00e9levait \u00e0 102,9 millions d'euros (99,9 millions de dollars).
Le co\u00fbt des op\u00e9rations sur capitaux propres directement
attribuable \u00e0 l\u2019\u00e9mission de nouvelles actions, est pr\u00e9sent\u00e9
dans les capitaux propres comme une d\u00e9duction, nette
d\u2019imp\u00f4t, du produit de l\u2019\u00e9mission.
Capital autoris\u00e9, mais non \u00e9mis
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tenait 9\u00a0919\u00a0432
(31\u00a0d\u00e9cembre 2022 : 7\u00a0267\u00a0281) d'actions de capital
conditionnel dans le cadre de l'\u00e9mission d'actions de
capital conditionnel (voir la Note 23)\u00a0:
\u2022 l'exercice \u00e9ventuel d'options d'achat d'actions
existantes ; et
\u2022 l'attribution finale \u00e9ventuelle d'actions ordinaires
gratuites existantes.
Conform\u00e9ment \u00e0 la r\u00e9solution n\u00b0\u00a021 de l\u2019Assembl\u00e9e
G\u00e9n\u00e9rale Combin\u00e9e du 20 d\u00e9cembre 2023, le montant
global maximum des augmentations de capital
susceptibles d\u2019\u00eatre r\u00e9alis\u00e9es, avec effet imm\u00e9diat ou \u00e0
terme, en vertu des r\u00e9solutions 13 \u00e0 20 de ladite
Assembl\u00e9e, ne pourra exc\u00e9der 5,2 millions d'euros, \u00e9tant
pr\u00e9cis\u00e9 qu\u2019\u00e0 ce montant global maximum s\u2019ajoutera le
montant nominal suppl\u00e9mentaire des actions ou des
valeurs mobili\u00e8res \u00e0 \u00e9mettre conform\u00e9ment aux
dispositions l\u00e9gales ou r\u00e9glementaires applicables et, le
cas \u00e9ch\u00e9ant, aux stipulations contractuelles pr\u00e9voyant
d\u2019autres modalit\u00e9s d\u2019ajustement, pour pr\u00e9server les droits
des porteurs de valeurs mobili\u00e8res ou autres droits
donnant acc\u00e8s imm\u00e9diatement et/ou \u00e0 terme au capital de
la Soci\u00e9t\u00e9.
22.2Autres r\u00e9serves
(En milliers d\u2019euros)
Autres
r\u00e9serves
r\u00e9glement\u00e9es
Autres
\u00e9l\u00e9ments
du\u00a0r\u00e9sultat
global
Actions
propres
Capital
provenant de\u00a0la
r\u00e9mun\u00e9ration
en actions
Autres
r\u00e9serves
Total
SITUATION AU 1ER JANVIER 2023
52\u00a0820
(5\u00a0041)
(645)
17\u00a0636
(9\u00a0517)
55\u00a0252
\u00c9carts de conversion
\u2014
3\u00a0300
\u2014
\u2014
\u2014
3\u00a0300
R\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies \u2013
Pertes\u00a0actuarielles
\u2014
(130)
\u2014
\u2014
\u2014
(130)
Charges de r\u00e9mun\u00e9ration \u00e0 base d\u2019actions
\u2014
\u2014
\u2014
6\u00a0666
\u2014
6\u00a0666
Acquisition/Cession des actions propres
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
SOLDE AU 31 D\u00c9CEMBRE 2023
52\u00a0820
(1\u00a0871)
(645)
24\u00a0301
(9\u00a0517)
65\u00a0088
(En milliers d\u2019euros)
Autres
r\u00e9serves
r\u00e9glement\u00e9es
Autres
\u00e9l\u00e9ments
du\u00a0r\u00e9sultat
global
Actions
propres
Capital
provenant de\u00a0la
r\u00e9mun\u00e9ration
en actions
Autres
r\u00e9serves
Total
SITUATION AU 1ER JANVIER 2022
52\u00a0820
(5\u00a0146)
(645)
15\u00a0000
(9\u00a0517)
52\u00a0512
\u00c9carts de conversion
\u2014
(73)
\u2014
\u2014
\u2014
(73)
B\u00e9n\u00e9fices li\u00e9s aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations
d\u00e9finies
\u2014
178
\u2014
\u2014
\u2014
178
Charges de r\u00e9mun\u00e9ration \u00e0 base d\u2019actions
\u2014
\u2014
\u2014
2\u00a0636
\u2014
2\u00a0636
Acquisition/Cession des actions propres
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
SOLDE AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022
52\u00a0820
(5\u00a0041)
(645)
17\u00a0636
(9\u00a0517)
55\u00a0252
Les autres r\u00e9serves r\u00e9glement\u00e9es contiennent une r\u00e9serve l\u00e9gale obligatoire non distribuable provenant de la fusion avec
Intercell AG.
La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a pas obtenu de dividendes de ses filiales ou soci\u00e9t\u00e9 mise en \u00e9quivalence ni vers\u00e9 de dividendes \u00e0 ses
actionnaires en 2023 et 2022.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfShareCapitalReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-352": { "value": "
22.1Capital social et prime d\u2019\u00e9mission
Les actions ordinaires et les actions privil\u00e9gi\u00e9es convertibles sont class\u00e9es dans les fonds propres.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
Nombre d\u2019actions
2023
2022
Actions ordinaires \u00e9mises (0,15 \u20ac de nominal par action)
138\u00a0912\u00a0142
138\u00a0346\u00a0968
Actions privil\u00e9gi\u00e9es convertibles nominatives
\u2014
20\u00a0514
TOTAL NOMBRE D\u2019ACTIONS \u00c9MISES
138\u00a0912\u00a0142
138\u00a0367\u00a0482
Moins : actions propres
(124\u00a0322)
(124\u00a0322)
ACTIONS EN CIRCULATION
138\u00a0787\u00a0820
138\u00a0243\u00a0160
Les co\u00fbts marginaux directement attribuables \u00e0 l\u2019\u00e9mission
de nouvelles actions figurent en capitaux propres, en
d\u00e9duction du produit de l\u2019\u00e9mission, pour leur montant net
d\u2019imp\u00f4ts, si applicable.
Lorsque la Soci\u00e9t\u00e9 rach\u00e8te ses propres actions (actions
propres), les sommes pay\u00e9es en contrepartie, y compris
les co\u00fbts suppl\u00e9mentaires directement attribuables \u00e0
l\u2019op\u00e9ration (net d\u2019imp\u00f4ts le cas \u00e9ch\u00e9ant), sont d\u00e9duites du
total des fonds propres attribuables aux actionnaires,
jusqu\u2019\u00e0 ce que les actions soient annul\u00e9es, r\u00e9\u00e9mises ou ou
c\u00e9d\u00e9es d'une autre mani\u00e8re.
Dans les cas o\u00f9 ces actions sont vendues ou r\u00e9\u00e9mises par
la suite, toute contrepartie re\u00e7ue, nette de tous les co\u00fbts
de transaction diff\u00e9rentiels directement imputables et des
effets d'imp\u00f4t sur le revenu correspondants, est incluse
dans les capitaux propres attribuables aux d\u00e9tenteurs de
capitaux propres de la Soci\u00e9t\u00e9.
Le r\u00e9sultat de l'exercice est enti\u00e8rement inclus dans le r\u00e9sultat net, les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global impactant
uniquement les b\u00e9n\u00e9fices non distribu\u00e9s et les autres r\u00e9serves.
Le tableau suivant montre l'\u00e9volution du nombre d'actions en circulation\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
Nombre d\u2019actions
2023
2022
EN CIRCULATION AU 1ER JANVIER
138\u00a0243\u00a0160
105\u00a0114\u00a0763
Paiements fond\u00e9s sur des actions : exercices
544\u00a0660
2\u00a0578\u00a0636
Augmentation de capital
\u2014
30\u00a0549\u00a0761
EN CIRCULATION \u00c0 LA CL\u00d4TURE DE\u00a0L\u2019EXERCICE
138\u00a0787\u00a0820
138\u00a0243\u00a0160
La Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis des options de souscription d\u2019actions
aux salari\u00e9s dans le cadre de divers plans d\u2019options de
souscription d\u2019actions (ESOP) mis en place au cours des
10 derni\u00e8res ann\u00e9es. Voir la Note 23.
En juin 2022, Pfizer a investi 90,6 millions d'euros
(95,0\u00a0millions de dollars) nets repr\u00e9sentant 9\u00a0549\u00a0761
actions au prix de 9,49 euros par action dans le cadre
d\u2019une augmentation de capital r\u00e9serv\u00e9e. En octobre 2022,
la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu l'offre globale pour un total de
21\u00a0000\u00a0000 d'actions ordinaires nouvelles. Le produit brut
total de l'offre globale, avant d\u00e9duction des commissions
de souscription et des frais payables par la Soci\u00e9t\u00e9,
s'\u00e9levait \u00e0 102,9 millions d'euros (99,9 millions de dollars).
Le co\u00fbt des op\u00e9rations sur capitaux propres directement
attribuable \u00e0 l\u2019\u00e9mission de nouvelles actions, est pr\u00e9sent\u00e9
dans les capitaux propres comme une d\u00e9duction, nette
d\u2019imp\u00f4t, du produit de l\u2019\u00e9mission.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfIssuedCapitalExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-351": { "value": "
22.1Capital social et prime d\u2019\u00e9mission
Les actions ordinaires et les actions privil\u00e9gi\u00e9es convertibles sont class\u00e9es dans les fonds propres.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
Nombre d\u2019actions
2023
2022
Actions ordinaires \u00e9mises (0,15 \u20ac de nominal par action)
138\u00a0912\u00a0142
138\u00a0346\u00a0968
Actions privil\u00e9gi\u00e9es convertibles nominatives
\u2014
20\u00a0514
TOTAL NOMBRE D\u2019ACTIONS \u00c9MISES
138\u00a0912\u00a0142
138\u00a0367\u00a0482
Moins : actions propres
(124\u00a0322)
(124\u00a0322)
ACTIONS EN CIRCULATION
138\u00a0787\u00a0820
138\u00a0243\u00a0160
Les co\u00fbts marginaux directement attribuables \u00e0 l\u2019\u00e9mission
de nouvelles actions figurent en capitaux propres, en
d\u00e9duction du produit de l\u2019\u00e9mission, pour leur montant net
d\u2019imp\u00f4ts, si applicable.
Lorsque la Soci\u00e9t\u00e9 rach\u00e8te ses propres actions (actions
propres), les sommes pay\u00e9es en contrepartie, y compris
les co\u00fbts suppl\u00e9mentaires directement attribuables \u00e0
l\u2019op\u00e9ration (net d\u2019imp\u00f4ts le cas \u00e9ch\u00e9ant), sont d\u00e9duites du
total des fonds propres attribuables aux actionnaires,
jusqu\u2019\u00e0 ce que les actions soient annul\u00e9es, r\u00e9\u00e9mises ou ou
c\u00e9d\u00e9es d'une autre mani\u00e8re.
Dans les cas o\u00f9 ces actions sont vendues ou r\u00e9\u00e9mises par
la suite, toute contrepartie re\u00e7ue, nette de tous les co\u00fbts
de transaction diff\u00e9rentiels directement imputables et des
effets d'imp\u00f4t sur le revenu correspondants, est incluse
dans les capitaux propres attribuables aux d\u00e9tenteurs de
capitaux propres de la Soci\u00e9t\u00e9.
Le r\u00e9sultat de l'exercice est enti\u00e8rement inclus dans le r\u00e9sultat net, les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global impactant
uniquement les b\u00e9n\u00e9fices non distribu\u00e9s et les autres r\u00e9serves.
Le tableau suivant montre l'\u00e9volution du nombre d'actions en circulation\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
Nombre d\u2019actions
2023
2022
EN CIRCULATION AU 1ER JANVIER
138\u00a0243\u00a0160
105\u00a0114\u00a0763
Paiements fond\u00e9s sur des actions : exercices
544\u00a0660
2\u00a0578\u00a0636
Augmentation de capital
\u2014
30\u00a0549\u00a0761
EN CIRCULATION \u00c0 LA CL\u00d4TURE DE\u00a0L\u2019EXERCICE
138\u00a0787\u00a0820
138\u00a0243\u00a0160
La Soci\u00e9t\u00e9 a \u00e9mis des options de souscription d\u2019actions
aux salari\u00e9s dans le cadre de divers plans d\u2019options de
souscription d\u2019actions (ESOP) mis en place au cours des
10 derni\u00e8res ann\u00e9es. Voir la Note 23.
En juin 2022, Pfizer a investi 90,6 millions d'euros
(95,0\u00a0millions de dollars) nets repr\u00e9sentant 9\u00a0549\u00a0761
actions au prix de 9,49 euros par action dans le cadre
d\u2019une augmentation de capital r\u00e9serv\u00e9e. En octobre 2022,
la Soci\u00e9t\u00e9 a conclu l'offre globale pour un total de
21\u00a0000\u00a0000 d'actions ordinaires nouvelles. Le produit brut
total de l'offre globale, avant d\u00e9duction des commissions
de souscription et des frais payables par la Soci\u00e9t\u00e9,
s'\u00e9levait \u00e0 102,9 millions d'euros (99,9 millions de dollars).
Le co\u00fbt des op\u00e9rations sur capitaux propres directement
attribuable \u00e0 l\u2019\u00e9mission de nouvelles actions, est pr\u00e9sent\u00e9
dans les capitaux propres comme une d\u00e9duction, nette
d\u2019imp\u00f4t, du produit de l\u2019\u00e9mission.
Capital autoris\u00e9, mais non \u00e9mis
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, la Soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tenait 9\u00a0919\u00a0432
(31\u00a0d\u00e9cembre 2022 : 7\u00a0267\u00a0281) d'actions de capital
conditionnel dans le cadre de l'\u00e9mission d'actions de
capital conditionnel (voir la Note 23)\u00a0:
\u2022 l'exercice \u00e9ventuel d'options d'achat d'actions
existantes ; et
\u2022 l'attribution finale \u00e9ventuelle d'actions ordinaires
gratuites existantes.
Conform\u00e9ment \u00e0 la r\u00e9solution n\u00b0\u00a021 de l\u2019Assembl\u00e9e
G\u00e9n\u00e9rale Combin\u00e9e du 20 d\u00e9cembre 2023, le montant
global maximum des augmentations de capital
susceptibles d\u2019\u00eatre r\u00e9alis\u00e9es, avec effet imm\u00e9diat ou \u00e0
terme, en vertu des r\u00e9solutions 13 \u00e0 20 de ladite
Assembl\u00e9e, ne pourra exc\u00e9der 5,2 millions d'euros, \u00e9tant
pr\u00e9cis\u00e9 qu\u2019\u00e0 ce montant global maximum s\u2019ajoutera le
montant nominal suppl\u00e9mentaire des actions ou des
valeurs mobili\u00e8res \u00e0 \u00e9mettre conform\u00e9ment aux
dispositions l\u00e9gales ou r\u00e9glementaires applicables et, le
cas \u00e9ch\u00e9ant, aux stipulations contractuelles pr\u00e9voyant
d\u2019autres modalit\u00e9s d\u2019ajustement, pour pr\u00e9server les droits
des porteurs de valeurs mobili\u00e8res ou autres droits
donnant acc\u00e8s imm\u00e9diatement et/ou \u00e0 terme au capital de
la Soci\u00e9t\u00e9.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTreasurySharesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-353": { "value": "
Les co\u00fbts marginaux directement attribuables \u00e0 l\u2019\u00e9mission
de nouvelles actions figurent en capitaux propres, en
d\u00e9duction du produit de l\u2019\u00e9mission, pour leur montant net
d\u2019imp\u00f4ts, si applicable.
Lorsque la Soci\u00e9t\u00e9 rach\u00e8te ses propres actions (actions
propres), les sommes pay\u00e9es en contrepartie, y compris
les co\u00fbts suppl\u00e9mentaires directement attribuables \u00e0
l\u2019op\u00e9ration (net d\u2019imp\u00f4ts le cas \u00e9ch\u00e9ant), sont d\u00e9duites du
total des fonds propres attribuables aux actionnaires,
jusqu\u2019\u00e0 ce que les actions soient annul\u00e9es, r\u00e9\u00e9mises ou ou
c\u00e9d\u00e9es d'une autre mani\u00e8re.
Dans les cas o\u00f9 ces actions sont vendues ou r\u00e9\u00e9mises par
la suite, toute contrepartie re\u00e7ue, nette de tous les co\u00fbts
de transaction diff\u00e9rentiels directement imputables et des
effets d'imp\u00f4t sur le revenu correspondants, est incluse
dans les capitaux propres attribuables aux d\u00e9tenteurs de
capitaux propres de la Soci\u00e9t\u00e9.
Le r\u00e9sultat de l'exercice est enti\u00e8rement inclus dans le r\u00e9sultat net, les autres \u00e9l\u00e9ments du r\u00e9sultat global impactant
uniquement les b\u00e9n\u00e9fices non distribu\u00e9s et les autres r\u00e9serves.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForIssuedCapitalExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-354": { "value": "
Lorsque la Soci\u00e9t\u00e9 rach\u00e8te ses propres actions (actions
propres), les sommes pay\u00e9es en contrepartie, y compris
les co\u00fbts suppl\u00e9mentaires directement attribuables \u00e0
l\u2019op\u00e9ration (net d\u2019imp\u00f4ts le cas \u00e9ch\u00e9ant), sont d\u00e9duites du
total des fonds propres attribuables aux actionnaires,
jusqu\u2019\u00e0 ce que les actions soient annul\u00e9es, r\u00e9\u00e9mises ou ou
c\u00e9d\u00e9es d'une autre mani\u00e8re.
Dans les cas o\u00f9 ces actions sont vendues ou r\u00e9\u00e9mises par
la suite, toute contrepartie re\u00e7ue, nette de tous les co\u00fbts
de transaction diff\u00e9rentiels directement imputables et des
effets d'imp\u00f4t sur le revenu correspondants, est incluse
dans les capitaux propres attribuables aux d\u00e9tenteurs de
capitaux propres de la Soci\u00e9t\u00e9.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTreasurySharesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-355": { "value": "
22.2Autres r\u00e9serves
(En milliers d\u2019euros)
Autres
r\u00e9serves
r\u00e9glement\u00e9es
Autres
\u00e9l\u00e9ments
du\u00a0r\u00e9sultat
global
Actions
propres
Capital
provenant de\u00a0la
r\u00e9mun\u00e9ration
en actions
Autres
r\u00e9serves
Total
SITUATION AU 1ER JANVIER 2023
52\u00a0820
(5\u00a0041)
(645)
17\u00a0636
(9\u00a0517)
55\u00a0252
\u00c9carts de conversion
\u2014
3\u00a0300
\u2014
\u2014
\u2014
3\u00a0300
R\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies \u2013
Pertes\u00a0actuarielles
\u2014
(130)
\u2014
\u2014
\u2014
(130)
Charges de r\u00e9mun\u00e9ration \u00e0 base d\u2019actions
\u2014
\u2014
\u2014
6\u00a0666
\u2014
6\u00a0666
Acquisition/Cession des actions propres
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
SOLDE AU 31 D\u00c9CEMBRE 2023
52\u00a0820
(1\u00a0871)
(645)
24\u00a0301
(9\u00a0517)
65\u00a0088
(En milliers d\u2019euros)
Autres
r\u00e9serves
r\u00e9glement\u00e9es
Autres
\u00e9l\u00e9ments
du\u00a0r\u00e9sultat
global
Actions
propres
Capital
provenant de\u00a0la
r\u00e9mun\u00e9ration
en actions
Autres
r\u00e9serves
Total
SITUATION AU 1ER JANVIER 2022
52\u00a0820
(5\u00a0146)
(645)
15\u00a0000
(9\u00a0517)
52\u00a0512
\u00c9carts de conversion
\u2014
(73)
\u2014
\u2014
\u2014
(73)
B\u00e9n\u00e9fices li\u00e9s aux r\u00e9gimes \u00e0 prestations
d\u00e9finies
\u2014
178
\u2014
\u2014
\u2014
178
Charges de r\u00e9mun\u00e9ration \u00e0 base d\u2019actions
\u2014
\u2014
\u2014
2\u00a0636
\u2014
2\u00a0636
Acquisition/Cession des actions propres
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
\u2014
SOLDE AU 31 D\u00c9CEMBRE 2022
52\u00a0820
(5\u00a0041)
(645)
17\u00a0636
(9\u00a0517)
55\u00a0252
Les autres r\u00e9serves r\u00e9glement\u00e9es contiennent une r\u00e9serve l\u00e9gale obligatoire non distribuable provenant de la fusion avec
Intercell AG.
La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a pas obtenu de dividendes de ses filiales ou soci\u00e9t\u00e9 mise en \u00e9quivalence ni vers\u00e9 de dividendes \u00e0 ses
actionnaires en 2023 et 2022.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfReservesAndOtherEquityInterestExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-356": { "value": "
La Soci\u00e9t\u00e9 n\u2019a pas obtenu de dividendes de ses filiales ou soci\u00e9t\u00e9 mise en \u00e9quivalence ni vers\u00e9 de dividendes \u00e0 ses
actionnaires en 2023 et 2022.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDividendsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-357": { "value": "
Note 23
Paiements fond\u00e9s sur\u00a0des\u00a0actions
La Soci\u00e9t\u00e9 g\u00e8re plusieurs plans de r\u00e9mun\u00e9ration en actions r\u00e9gl\u00e9s en instruments de capitaux propres. Le compte de
r\u00e9sultat comprend les charges suivantes r\u00e9sultant des paiements fond\u00e9s sur des actions :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Plans d\u2019options de souscription d\u2019actions
5\u00a0152
1\u00a0916
Programme d\u2019actions ordinaires gratuites
1\u00a0514
719
Actions fictives
(390)
(11\u00a0291)
CHARGE DE R\u00c9MUN\u00c9RATION \u00c0 BASE D\u2019ACTIONS
6\u00a0276
(8\u00a0656)
23.1Plans d\u2019options de souscription
d\u2019actions
La juste valeur dudit plan r\u00e9gl\u00e9 en instruments de capitaux
propres est comptabilis\u00e9e en charge pour services rendus
par les salari\u00e9s en contrepartie de l\u2019attribution des options.
La\u202fcharge totale constat\u00e9e sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition des
droits est d\u00e9termin\u00e9e en se r\u00e9f\u00e9rant \u00e0 la juste valeur de
l\u2019option octroy\u00e9e, hors effet de conditions d\u2019acquisition ne
d\u00e9pendant pas du march\u00e9. Les conditions d\u2019acquisition
des droits ne d\u00e9pendant pas du march\u00e9 sont prises en
compte dans les hypoth\u00e8ses concernant le nombre
d\u2019options susceptibles de devenir exer\u00e7ables. Le Groupe
r\u00e9vise annuellement ses estimations relatives au nombre
d\u2019options susceptibles de devenir exer\u00e7ables.
Il\u00a0comptabilise, le cas \u00e9ch\u00e9ant, l\u2019incidence de la r\u00e9vision
des estimations initiales au compte de r\u00e9sultat et proc\u00e8de
\u00e0 l\u2019ajustement correspondant des capitaux propres.
Les produits per\u00e7us, nets des \u00e9ventuels co\u00fbts directement
attribuables \u00e0 la transaction, sont cr\u00e9dit\u00e9s au capital
(pour\u00a0la valeur nominale des actions) et aux primes
d\u2019\u00e9mission (pour le montant d\u00e9passant la valeur nominale)
au\u00a0moment o\u00f9 les options sont exerc\u00e9es.
Depuis 2013, la Soci\u00e9t\u00e9 a octroy\u00e9 des options d\u2019achat
d\u2019actions aux employ\u00e9s et aux cadres par le biais de sept
plans successifs.
Les options sur actions attribu\u00e9es de 2013 \u00e0 2017 peuvent
\u00eatre exerc\u00e9es par tranches \u00e9gales de deux apr\u00e8s avoir \u00e9t\u00e9
d\u00e9tenues pendant deux et quatre ans (les p\u00e9riodes
d'acquisition), et les options sur actions attribu\u00e9es \u00e0 partir
de 2019 peuvent \u00eatre exerc\u00e9es par tranches \u00e9gales de
trois apr\u00e8s avoir \u00e9t\u00e9 d\u00e9tenues pendant un an, deux ans et
trois ans. Les options sur actions attribu\u00e9es en 2019 sont
soumises \u00e0 des conditions de performance.
Toutes les options expirent au plus tard dix ans apr\u00e8s leur
attribution. Les options sur actions ne sont ni transf\u00e9rables
ni n\u00e9gociables et les options non acquises prennent fin
sans compensation en cas de cessation d'emploi au sein
du Groupe (d\u00e9ch\u00e9ance). Les options sur actions attribu\u00e9es
\u00e0 partir de 2013 sont acquises lorsque la prise de contr\u00f4le
de plus de 50 % des droits de vote en circulation du
Groupe est effective. La probabilit\u00e9 de changement de
contr\u00f4le \u00e9tant consid\u00e9r\u00e9 comme faible, ce param\u00e8tre n'a
pas \u00e9t\u00e9 retenu dans la d\u00e9termination de la p\u00e9riode
d'acquisition des droits.
Les modifications intervenues dans le nombre d\u2019options de
souscription d\u2019actions en circulation et leur prix d\u2019exercice
moyen pond\u00e9r\u00e9 s\u2019\u00e9tablissent comme suit :
2023
2022
Nombre
d\u2019options
Nombre
d\u2019actions
disponibles
Prix d\u2019exercice
moyen pond\u00e9r\u00e9
(en\u00a0\u20ac\u00a0par\u00a0action)
Nombre
d\u2019options
Nombre
d\u2019actions
disponibles
Prix d\u2019exercice
moyen pond\u00e9r\u00e9
(en\u00a0\u20ac\u00a0par\u00a0action)
EN CIRCULATION AU 1ER JANVIER
5\u00a0774\u00a0339
5\u00a0776\u00a0114
4,90
3\u00a0933\u00a0385
3\u00a0996\u00a0588
3,11
Attribu\u00e9es
3\u00a0441\u00a0269
3\u00a0441\u00a0269
5,25
3\u00a0152\u00a0751
3\u00a0152\u00a0751
6,47
Expir\u00e9es
(3\u00a0648)
(4\u00a0015)
2,92
\u2014
\u2014
\u2014
Caduques
(647\u00a0024)
(647\u00a0024)
5,25
(196\u00a0834)
(196\u00a0834)
3,05
Exerc\u00e9es
(14\u00a0134)
(15\u00a0542)
2,92
(1\u00a0114\u00a0963)
(1\u00a0176\u00a0391)
3,32
EN CIRCULATION \u00c0 LA CL\u00d4TURE
DE\u00a0L\u2019EXERCICE
8\u00a0550\u00a0802
8\u00a0550\u00a0802
5,02
5\u00a0774\u00a0339
5\u00a0776\u00a0114
4,90
Exer\u00e7ables \u00e0 la cl\u00f4ture de l\u2019exercice
3\u00a0296\u00a0856
3\u00a0296\u00a0856
3,98
2\u00a0621\u00a0588
2\u00a0623\u00a0363
3,02
14\u00a0134 d'options d'achat d'actions pour les salari\u00e9s (dont
14\u00a0134 ont \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9s dans le cadre de l'ESOP 2013,
0\u00a0dans le cadre de l'ESOP 2015 et 0 dans le cadre de
l'ESOP 2016) ont \u00e9t\u00e9 exerc\u00e9es en 2023, alors que
1\u00a0114\u00a0963\u00a0d'options d'achat d'actions pour les salari\u00e9s (dont
615\u00a0918\u00a0ont \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9s dans le cadre de l'ESOP 2013,
478\u00a0845 dans le cadre de l'ESOP 2015 et 20\u00a0200 dans le
cadre de l'ESOP 2016) ont \u00e9t\u00e9 exerc\u00e9es en 2022.
Les dates d\u2019expiration et les prix d\u2019exercice des options de souscription d\u2019actions en circulation \u00e0 la fin de la p\u00e9riode sont
les suivants :
Prix d\u2019exercice
(en\u00a0euros par action)
Nombre d\u2019options au 31\u00a0d\u00e9cembre
(pr\u00e9sentation en nombre d'actions
convertibles)
Date d\u2019expiration
2023
2022
2023
2,92
0
19\u00a0557
2025
3,92
43\u00a0655
43\u00a0655
2026
2,71
14\u00a0500
14\u00a0500
2027
2,85
551\u00a0475
551\u00a0475
2029
3,05
1\u00a0770\u00a0676
1\u00a0994\u00a0176
2032
6,47
2\u00a0750\u00a0477
3\u00a0152\u00a0751
2033
5,25
3\u00a0420\u00a0019
\u2014
EN CIRCULATION \u00c0 LA CL\u00d4TURE DE L\u2019EXERCICE
8\u00a0550\u00a0802
5\u00a0776\u00a0114
En 2023, 3\u00a0441\u00a0269 d'euros d'options sur actions ont \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9s (2022 : 3\u00a0152\u00a0751). La juste valeur moyenne pond\u00e9r\u00e9e \u00e0
la date d'attribution des options attribu\u00e9es en 2023 \u00e9tait de 3,22 euros (2022 : 3,77 euros). La juste valeur des options
attribu\u00e9es a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 l'aide du mod\u00e8le d'\u00e9valuation Black Scholes.
Les donn\u00e9es significatives ayant servi \u00e0 l\u2019application du mod\u00e8le ont \u00e9t\u00e9 :
Au 15 d\u00e9cembre 2023
Volatilit\u00e9 attendue (%)
72,95
P\u00e9riode d\u2019acquisition attendue (dur\u00e9e en ann\u00e9es)
5.50 \u2013 6.50
Taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sans risque (%)
2.12 \u2013 3.15
23.2Actions ordinaires gratuites
En 2023, le directoire de la Soci\u00e9t\u00e9 a attribu\u00e9
445\u00a0320\u00a0actions ordinaires gratuites au profit du directoire
et des membres de la Direction g\u00e9n\u00e9rale de la Soci\u00e9t\u00e9
(2022 : 401\u00a0911). L'objectif de ce plan d'actions gratuites
2023-2026 est de fournir un dispositif incitatif \u00e0 long
terme pour les cadres sup\u00e9rieurs de la Soci\u00e9t\u00e9.
Le nombre d\u2019actions ordinaires gratuites ainsi attribu\u00e9es
\u00e9tait le suivant :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
Nombre d\u2019actions ordinaires attribu\u00e9es gratuitement
2023
2022
Comit\u00e9 ex\u00e9cutif (pr\u00e9c\u00e9demment Directoire)
263\u00a0842
196\u00a0855
Groupe des cadres sup\u00e9rieurs
181\u00a0478
205\u00a0056
ATTRIBUTION GRATUITE D\u2019ACTIONS ORDINAIRES
445\u00a0320
401\u00a0911
Conform\u00e9ment \u00e0 ce qui pr\u00e9c\u00e8de, l\u2019\u00e9volution des actions ordinaires gratuites en cours d\u2019acquisition est la suivante :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
Nombre d\u2019actions gratuites
2023
2022
EN COURS D\u2019ACQUISITION AU 1ER JANVIER
1\u00a0487\u00a0667
1\u00a0842\u00a0404
Attribu\u00e9e
445\u00a0320
401\u00a0911
Caduques
(14\u00a0725)
(120\u00a0000)
Exerc\u00e9e
(549\u00a0632)
(636\u00a0648)
EN CIRCULATION \u00c0 LA CL\u00d4TURE DE L\u2019EXERCICE
1\u00a0368\u00a0630
1\u00a0487\u00a0667
Sous r\u00e9serve de conditions d\u2019acquisition (conditions de
service), les actions gratuites seront d\u00e9finitivement
attribu\u00e9es \u00e0 chacun des b\u00e9n\u00e9ficiaires en trois tranches.
Chaque tranche repr\u00e9sente un tiers de l\u2019attribution
individuelle totale. Si un tiers n\u2019est pas un nombre entier, le
montant est arrondi \u00e0 la baisse pour les deux premi\u00e8res
tranches et \u00e0 la hausse pour la derni\u00e8re.
La premi\u00e8re tranche et la deuxi\u00e8me tranche attribu\u00e9es en
2023 seront acquises le 15 d\u00e9cembre, 2025, et la troisi\u00e8me
tranche sera acquise le 15 d\u00e9cembre, 2026.
Aucune p\u00e9riode de conservation n\u2019est applicable aux
actions ordinaires attribu\u00e9es gratuitement dans le cadre
du plan.
Les charges d\u00e9coulant du plan d'actions ordinaires
gratuites correspondent au nombre d'actions attribu\u00e9es
dont l'acquisition est attendue, multipli\u00e9 par le prix de
l'action \u00e0 la date d'attribution.
Les plans en 2023 et 2022, pr\u00e9voient \u00e9galement une
acquisition acc\u00e9l\u00e9r\u00e9e des actions ordinaires gratuites en
cas de Changement de Contr\u00f4le (tel que d\u00e9fini dans le
r\u00e8glement de plan applicable) survenant au plus t\u00f4t deux
ans apr\u00e8s la date d'attribution. Pour le plan 2022, cette
date s'agit du 10 octobre 2024, et pour le plan 2023,
du\u00a015\u00a0d\u00e9cembre 2025. Comme cette hypoth\u00e8se est
envisag\u00e9e comme peu probable \u00e0 la date d\u2019attribution, elle
n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 consid\u00e9r\u00e9e pour la d\u00e9termination de la p\u00e9riode
d\u2019acquisition. En outre, le plan pr\u00e9voit la possibilit\u00e9 de
conserver un droit \u00e0 un montant proportionnel d\u2019actions,
pour toute tranche non acquise, en cas de d\u00e9part \u00e0 la
retraite d\u2019un b\u00e9n\u00e9ficiaire avant l\u2019acquisition compl\u00e8te.
Cette option est toutefois soumise \u00e0 la satisfaction des
conditions de performance d\u00e9finies pour le plan.
Enfin,\u00a0les\u00a0r\u00e8gles applicables au plan d\u2019attribution d\u2019actions
ordinaires gratuites pr\u00e9voient que si un Changement de
Contr\u00f4le intervient avant le 10 octobre 2024, et que
l\u2019article L.\u00a0225-197-1, III du Code de commerce ne
s\u2019applique pas, le plan sera annul\u00e9 et la Soci\u00e9t\u00e9
indemnisera les participants pour la perte des actions
ordinaires gratuites non encore acquises, et, pour les
membres du directoire, de l\u2019obtention de toutes les
approbations requises des actionnaires. Le montant brut
de cette indemnit\u00e9 sera calcul\u00e9 comme si ces actions
ordinaires gratuites avaient \u00e9t\u00e9 d\u00e9finitivement acquises au
moment du Changement de Contr\u00f4le. Les conditions et les
limitations \u00e9nonc\u00e9es dans le r\u00e8glement de plan
s\u2019appliqueront \u00e0 ce calcul, mutatis mutandis.
Conform\u00e9ment \u00e0 la section\u00a0II (4e alin\u00e9a) de l\u2019article
L.\u00a0225-197-1, II, 4\u00b0 du Code de commerce, le conseil de
surveillance a d\u00e9cid\u00e9 le 22 juin 2022 et le 9 mars 2023
que\u00a0les membres du directoire devront conserver au
moins 20 % des actions gratuites acquises pour chaque
tranche jusqu\u2019\u00e0 la cessation de leur mandat de membre du
directoire ou de mandataire social.
23.3Actions fictives
En 2017, 2019 et 2020, un plan d\u2019actions fictives a \u00e9t\u00e9 mis
en place \u00e0 l\u2019intention des salari\u00e9s de nationalit\u00e9 am\u00e9ricaine,
dans les m\u00eames conditions que le plan d\u2019options de
souscription d\u2019actions (voir ci-dessus)\u2009; il ne sera pas r\u00e9gl\u00e9
en actions, mais en num\u00e9raire. Il est donc consid\u00e9r\u00e9
comme un r\u00e9gime dont le paiement des transactions est
fond\u00e9 sur des actions r\u00e9gl\u00e9es en tr\u00e9sorerie. Le passif des
actions fictives est \u00e9valu\u00e9, initialement et \u00e0 la fin de
chaque p\u00e9riode de reporting jusqu\u2019au r\u00e8glement, \u00e0 la juste
valeur des droits d\u2019options sur actions, en appliquant un
mod\u00e8le de valorisation des options, en tenant compte des
conditions d\u2019attribution des droits fictifs et de la mesure
dans laquelle les salari\u00e9s ont rendu des services \u00e0 ce jour.
Aucunes nouvelles actions fictives n\u2019ont \u00e9t\u00e9 attribu\u00e9es en
2023. En 2022, aucunes nouvelles actions fictives n\u2019ont \u00e9t\u00e9
attribu\u00e9es, mais le changement d'un plan d'actions fictives
\u00e0 un autre plan d'actions fictives pour un employ\u00e9 a \u00e9t\u00e9
convenu.
Conform\u00e9ment \u00e0 ce qui pr\u00e9c\u00e8de, l\u2019\u00e9volution des actions fictives en cours d\u2019acquisition est la suivante :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
Nombre d\u2019actions fictives
2023
2022
EN CIRCULATION AU 1ER JANVIER
670\u00a0500
841\u00a0450
Attribu\u00e9e
\u2014
117\u00a0000
Caduques
(50\u00a0000)
(67\u00a0001)
Exerc\u00e9e
(210\u00a0000)
(220\u00a0949)
EN CIRCULATION \u00c0 LA CL\u00d4TURE DE L\u2019EXERCICE
410\u00a0500
670\u00a0500
La valeur comptable du passif relatif aux actions fictives au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 1,4 millions d'euros (3,0 millions
d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022). La juste valeur des options de souscription d\u2019actions a \u00e9t\u00e9 d\u00e9termin\u00e9e \u00e0 la date de cl\u00f4ture
du bilan par application du mod\u00e8le d\u2019\u00e9valuation Black-Scholes.
Les actions fictives en circulation \u00e0 la fin de la p\u00e9riode ont les dates d\u2019expiration et les prix d\u2019exercice suivants :
Prix d\u2019exercice
(en\u00a0euros par action)
Nombre d\u2019actions fictives au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre
Date d\u2019expiration
2023
2022
2027
2,85
6\u00a0250
6\u00a0250
2029
3,05
194\u00a0250
244\u00a0250
2030
\u2014
210\u00a0000
420\u00a0000
ACTIONS FICTIVES EN CIRCULATION
410\u00a0500
670\u00a0500
Les donn\u00e9es significatives ayant servi \u00e0 l\u2019application du mod\u00e8le ont \u00e9t\u00e9 :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
2023
2022
Volatilit\u00e9 attendue (en %)
51,26
51.07-86.95
P\u00e9riode d\u2019acquisition attendue (dur\u00e9e en ann\u00e9es)
\u2014
0,25-0,93
Taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sans risque (en\u00a0%)
2,10
1,32-2,37
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfSharebasedPaymentArrangementsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-358": { "value": "
La juste valeur dudit plan r\u00e9gl\u00e9 en instruments de capitaux
propres est comptabilis\u00e9e en charge pour services rendus
par les salari\u00e9s en contrepartie de l\u2019attribution des options.
La\u202fcharge totale constat\u00e9e sur la p\u00e9riode d\u2019acquisition des
droits est d\u00e9termin\u00e9e en se r\u00e9f\u00e9rant \u00e0 la juste valeur de
l\u2019option octroy\u00e9e, hors effet de conditions d\u2019acquisition ne
d\u00e9pendant pas du march\u00e9. Les conditions d\u2019acquisition
des droits ne d\u00e9pendant pas du march\u00e9 sont prises en
compte dans les hypoth\u00e8ses concernant le nombre
d\u2019options susceptibles de devenir exer\u00e7ables. Le Groupe
r\u00e9vise annuellement ses estimations relatives au nombre
d\u2019options susceptibles de devenir exer\u00e7ables.
Il\u00a0comptabilise, le cas \u00e9ch\u00e9ant, l\u2019incidence de la r\u00e9vision
des estimations initiales au compte de r\u00e9sultat et proc\u00e8de
\u00e0 l\u2019ajustement correspondant des capitaux propres.
Les produits per\u00e7us, nets des \u00e9ventuels co\u00fbts directement
attribuables \u00e0 la transaction, sont cr\u00e9dit\u00e9s au capital
(pour\u00a0la valeur nominale des actions) et aux primes
d\u2019\u00e9mission (pour le montant d\u00e9passant la valeur nominale)
au\u00a0moment o\u00f9 les options sont exerc\u00e9es.
Depuis 2013, la Soci\u00e9t\u00e9 a octroy\u00e9 des options d\u2019achat
d\u2019actions aux employ\u00e9s et aux cadres par le biais de sept
plans successifs.
Les options sur actions attribu\u00e9es de 2013 \u00e0 2017 peuvent
\u00eatre exerc\u00e9es par tranches \u00e9gales de deux apr\u00e8s avoir \u00e9t\u00e9
d\u00e9tenues pendant deux et quatre ans (les p\u00e9riodes
d'acquisition), et les options sur actions attribu\u00e9es \u00e0 partir
de 2019 peuvent \u00eatre exerc\u00e9es par tranches \u00e9gales de
trois apr\u00e8s avoir \u00e9t\u00e9 d\u00e9tenues pendant un an, deux ans et
trois ans. Les options sur actions attribu\u00e9es en 2019 sont
soumises \u00e0 des conditions de performance.
Toutes les options expirent au plus tard dix ans apr\u00e8s leur
attribution. Les options sur actions ne sont ni transf\u00e9rables
ni n\u00e9gociables et les options non acquises prennent fin
sans compensation en cas de cessation d'emploi au sein
du Groupe (d\u00e9ch\u00e9ance). Les options sur actions attribu\u00e9es
\u00e0 partir de 2013 sont acquises lorsque la prise de contr\u00f4le
de plus de 50 % des droits de vote en circulation du
Groupe est effective. La probabilit\u00e9 de changement de
contr\u00f4le \u00e9tant consid\u00e9r\u00e9 comme faible, ce param\u00e8tre n'a
pas \u00e9t\u00e9 retenu dans la d\u00e9termination de la p\u00e9riode
d'acquisition des droits.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForSharebasedPaymentTransactionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-359": { "value": "
Note 24
Emprunts
Les emprunts sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste
valeur, si celle-ci peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9e, nets des co\u00fbts de
transaction engag\u00e9s. Les emprunts sont par la suite
enregistr\u00e9s au co\u00fbt amorti. Toute diff\u00e9rence entre les
produits (nets des co\u00fbts de transaction) et la valeur de
remboursement est constat\u00e9e en compte de r\u00e9sultat sur la
dur\u00e9e de l\u2019emprunt selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
effectif.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s en passifs courants,
\u00e0\u00a0moins que le Groupe ne dispose d\u2019un droit inconditionnel
lui permettant de diff\u00e9rer le r\u00e8glement du passif sur une
p\u00e9riode d\u2019au moins 12 mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture.
Les emprunts du Groupe \u00e0 la fin de l\u2019exercice s\u2019\u00e9tablissent comme suit :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
NON COURANT
Emprunts obligataires et autres pr\u00eats
132\u00a0768
87\u00a0227
COURANTS
Emprunts obligataires et autres pr\u00eats
44\u00a0079
11\u00a0580
TOTAL DES EMPRUNTS
176\u00a0847
98\u00a0806
L'\u00e9ch\u00e9ance des emprunts est la suivante :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Comprise entre 1 et 3 ans
62\u00a0378
57\u00a0838
Comprise entre 3 et 5 ans
70\u00a0390
28\u00a0765
Au-del\u00e0 de 5 ans
\u2014
624
EMPRUNTS NON COURANTS
132\u00a0768
87\u00a0227
Emprunts courants
44\u00a0079
11\u00a0580
TOTAL DES EMPRUNTS
176\u00a0847
98\u00a0806
Les valeurs comptables des emprunts contract\u00e9s par le Groupe sont libell\u00e9es dans les devises suivantes :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Emprunts libell\u00e9s en EUR
3\u00a0581
4\u00a0433
Emprunts libell\u00e9s en USD
173\u00a0266
94\u00a0373
TOTAL DES EMPRUNTS
176\u00a0847
98\u00a0806
24.1Autres emprunts
En ao\u00fbt 2023, Valneva a sign\u00e9 le 7e amendement de
l'Accord de financement D&O sign\u00e9 \u00e0 l`origine en f\u00e9vrier
2020. L'amendement a accord\u00e9 \u00e0 la Soci\u00e9t\u00e9 un acc\u00e8s
imm\u00e9diat \u00e0 100,0 millions de dollars (90,0 millions
d'euros), dont 50,0 millions de dollars (45,0 millions
d'euros) ont \u00e9t\u00e9 tir\u00e9s \u00e0 la date d'ex\u00e9cution de
l'amendement, le 16 ao\u00fbt 2023, et les 50,0 millions de
dollars (45,0 millions d'euros) ont \u00e9t\u00e9 tir\u00e9s le 28\u00a0d\u00e9cembre
2023. Le taux d'int\u00e9r\u00eat sur la nouvelle dette reste inchang\u00e9
\u00e0 9,95 %, ce qui se traduit par un taux d'int\u00e9r\u00eat effectif
pour le premier tirage de 14,17 %, et pour le second tirage
de 13,47 % au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023. Les nouvelles tranches
ont une p\u00e9riode d'int\u00e9r\u00eat de trois ans et arriveront \u00e0
\u00e9ch\u00e9ance le 16 ao\u00fbt 2028. Les co\u00fbts de transaction
s'\u00e9levant \u00e0 11,2 millions d'euros ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9duits du produit
de l'emprunt re\u00e7u. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, un total de
200,0 millions de dollars a \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9 dans le cadre de
l'accord de de financement. La valeur comptable de
l\u2019emprunt s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 186,2 millions de dollars (167,5 millions
d'euros).
En avril 2022, Valneva a sign\u00e9 un amendement pour
augmenter le montant principal de son accord de
financement de D&O pour 60,0 millions de dollars
(54,0\u00a0millions d'euros). L\u2019amendement d\u2019avril 2022 a
accord\u00e9 \u00e0 Valneva un acc\u00e8s imm\u00e9diat \u00e0 20,0 millions de
dollars (18,0 millions d'euros), avec un montant
suppl\u00e9mentaire de 20,0 millions de dollars (18,0 millions
d'euros) disponible en cas d'approbation potentielle du
VLA2001 par l'Agence europ\u00e9enne des m\u00e9dicaments.
Ces\u00a020,0 millions de dollars (18,0 millions d'euros)
suppl\u00e9mentaires ont \u00e9t\u00e9 tir\u00e9s en septembre 2022. Le taux
d\u2019int\u00e9r\u00eat de cette dette suppl\u00e9mentaire reste inchang\u00e9 \u00e0
9,95 % (\u00e9quivalent \u00e0 10,09 % sur une base annuelle).
La\u00a0p\u00e9riode de paiement des int\u00e9r\u00eats a \u00e9t\u00e9 prolong\u00e9e du
deuxi\u00e8me trimestre 2023 au troisi\u00e8me trimestre 2024, et le
pr\u00eat arrivera d\u00e9sormais \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance au premier trimestre
2027 au lieu du premier trimestre 2026. Au 31\u00a0d\u00e9cembre
2022, 100,0 millions de dollars (90,0 millions d'euros)
avaient \u00e9t\u00e9 tir\u00e9s et la valeur comptable \u00e9tait de
95,0\u00a0millions de dollars (89,2 millions d'euros).
Au\u00a031\u00a0d\u00e9cembre 2021, 60,0 millions de dollars (54,0
millions d'euros) \u00e9taient tir\u00e9s et la valeur comptable \u00e9tait
de 56,3\u00a0millions de dollars (49,7 millions d'euros).
L\u2019emprunt est garanti par tous les actifs de Valneva,
y\u00a0compris la propri\u00e9t\u00e9 intellectuelle, et est garanti par
Valneva SE et certaines de ses filiales. Le lecteur est invit\u00e9
\u00e0 se r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 la Note 35 pour plus d'informations sur les
modifications apport\u00e9es \u00e0 l\u2019Accord de financement de
D&O apr\u00e8s le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
Compte tenu de l\u2019impact de la pand\u00e9mie de COVID-19 sur
l\u2019industrie du voyage, et apr\u00e8s une lev\u00e9e temporaire de
l\u2019engagement de revenus minimum au second semestre
2020, Valneva, Deerfield et OrbiMed se sont mis d\u2019accord
pour modifier cet engagement en 2021 et 2022,
en\u00a0rempla\u00e7ant le revenu minimum de 115,0 millions d'euros
sur 12 mois glissants par des revenus trimestriels minimum
repr\u00e9sentant un total de 64,0 millions d'euros sur
l\u2019exercice 2021 et un total de 103,8 millions d'euros en
2022. En 2023, le revenu minimum requis de 115,0 millions
d'euros sur douze mois glissants entre \u00e0 nouveau en
vigueur. Les parties ont \u00e9galement convenu de modifier
l'exigence minimale de tr\u00e9sorerie \u00e0 50,0 millions d'euros
pour 2021 et 2022. Suite \u00e0 un amendement \u00e0 l'Accord de
financement D&O en avril 2022, l'exigence minimale de
liquidit\u00e9 est de 35,0 millions d'euros pour 2023.
Le Groupe ne s\u2019attend pas \u00e0 ce que ces limitations
affectent sa capacit\u00e9 \u00e0 faire face \u00e0 ses obligations de
tr\u00e9sorerie. Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, la liquidit\u00e9 ou les revenus
nets consolid\u00e9s du Groupe ne sont pas tomb\u00e9s en dessous
des valeurs minimales des covenants.
Si la liquidit\u00e9 ou les revenus nets consolid\u00e9s du Groupe
devaient tomber en dessous des valeurs minimales des
clauses restrictives, Valneva ne serait pas en mesure de
respecter les clauses restrictives financi\u00e8res de l\u2019Accord de
financement D&O, ce qui pourrait entra\u00eener des co\u00fbts
suppl\u00e9mentaires (jusqu\u2019\u00e0 10 %-points d\u2019int\u00e9r\u00eat
suppl\u00e9mentaires sur la dur\u00e9e du d\u00e9faut) et une obligation
de remboursement anticip\u00e9. Le\u202fGroupe ne s\u2019attend pas \u00e0
ce que ces limitations affectent sa capacit\u00e9 \u00e0 faire face \u00e0
ses obligations de tr\u00e9sorerie.
L\u2019accord de financement de D&O est inclus dans le poste
de bilan \u00ab Emprunts \u00bb.
(En milliers d'euros)
2023
2022
SOLDE AU 1ER JANVIER
89\u00a0182
49\u00a0671
Produit de l\u2019\u00e9mission
91\u00a0111
38\u00a0502
Co\u00fbts de transaction
(11\u00a0198)
(255)
Int\u00e9r\u00eats courus
12\u00a0942
7\u00a0521
Paiement des int\u00e9r\u00eats
(11\u00a0022)
(7\u00a0685)
\u00c9cart de conversion
(3\u00a0494)
1\u00a0429
SOLDE AU 31 D\u00c9CEMBRE
167\u00a0520
89\u00a0182
Moins : part non courante
(127\u00a0119)
(79\u00a0709)
PART COURANTE
40\u00a0401
9\u00a0473
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, les autres emprunts comprenaient
\u00e9galement des emprunts li\u00e9s au financement des
d\u00e9penses de recherche et d\u00e9veloppement et du CIR
(cr\u00e9dit d'imp\u00f4t R&D en France) de 3,6 millions d'euros
(31\u00a0d\u00e9cembre 2022 : 4,4 millions d'euros) ainsi qu'un
montant li\u00e9 \u00e0 la CEPI de 5,7 millions d'euros (31\u00a0d\u00e9cembre
2022 : 5,2 millions d'euros), repr\u00e9sentant des paiements
per\u00e7us qui devraient \u00eatre rembours\u00e9s \u00e0 l'avenir. Pour des
informations d\u00e9taill\u00e9es, voir la Note\u00a08.1.
24.2Emprunts et autres emprunts
garantis
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, 171,1 millions d'euros\u00a0\u00a0 \u00a0
(31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0: 93,6 millions d'euros) des emprunts
et autres emprunts en cours sont garantis, s\u00e9curis\u00e9s ou
mis en gage. Ces emprunts et autres pr\u00eats \u00e9taient li\u00e9s au
financement des d\u00e9penses de recherche et
d\u00e9veloppement, des\u00a0immobilisations et du CIR (cr\u00e9dit
d\u2019imp\u00f4t recherche) et ont des conditions (taux d\u2019int\u00e9r\u00eat)
et des modalit\u00e9s (\u00e9ch\u00e9ances) diverses.
24.3Juste valeur des emprunts
et\u00a0autres emprunts
La juste valeur des emprunts et autres pr\u00eats est calcul\u00e9e
en actualisant les flux de tr\u00e9sorerie contractuels \u00e0 l'aide de
taux d'int\u00e9r\u00eat d\u00e9riv\u00e9s des rendements obligataires et des
taux de swap pertinents et ajust\u00e9s pour tout autre risque
potentiel et risque de liquidit\u00e9 li\u00e9 \u00e0 la nature de chaque
pr\u00eat. Les rendements obligataires pertinents ont \u00e9t\u00e9
d\u00e9termin\u00e9s par une analyse interne bas\u00e9e sur la
m\u00e9thodologie de notation d'entreprise RiskCalc de
Moody's. Au cours de l'exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023
pour la majorit\u00e9 des emprunts et autres pr\u00eats, les justes
valeurs ne sont pas sensiblement diff\u00e9rentes de leurs
valeurs comptables, puisque les int\u00e9r\u00eats \u00e0 payer sur ces
emprunts sont soit proches des taux actuels du march\u00e9,
soit les emprunts sont de nature \u00e0 court terme.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, des \u00e9carts ont \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9s
uniquement pour les autres emprunts garantis, avec une
juste valeur de 3,9 millions d'euros (la valeur comptable
\u00e9tait de 4,4 millions d'euros).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDebtSecuritiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-360": { "value": "
Les emprunts sont initialement comptabilis\u00e9s \u00e0 leur juste
valeur, si celle-ci peut \u00eatre d\u00e9termin\u00e9e, nets des co\u00fbts de
transaction engag\u00e9s. Les emprunts sont par la suite
enregistr\u00e9s au co\u00fbt amorti. Toute diff\u00e9rence entre les
produits (nets des co\u00fbts de transaction) et la valeur de
remboursement est constat\u00e9e en compte de r\u00e9sultat sur la
dur\u00e9e de l\u2019emprunt selon la m\u00e9thode du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat
effectif.
Les emprunts sont comptabilis\u00e9s en passifs courants,
\u00e0\u00a0moins que le Groupe ne dispose d\u2019un droit inconditionnel
lui permettant de diff\u00e9rer le r\u00e8glement du passif sur une
p\u00e9riode d\u2019au moins 12 mois apr\u00e8s la date de cl\u00f4ture.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForBorrowingsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-361": { "value": "
Note 25
Comptes fournisseurs et charges\u00a0\u00e0 payer
Les comptes fournisseurs et charges \u00e0 payer comprennent les \u00e9l\u00e9ments suivants :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Fournisseurs
17\u00a0564
14\u00a0505
Charges \u00e0 payer
26\u00a0739
26\u00a0986
TOTAL
44\u00a0303
41\u00a0491
Moins : part non courante
\u2014
\u2014
PART COURANTE
44\u00a0303
41\u00a0491
La valeur comptable des comptes fournisseurs et autres charges \u00e0 payer est consid\u00e9r\u00e9e comme \u00e9tant la m\u00eame que leur
juste valeur, en raison de leur nature \u00e0 court terme. Toutes les dettes fournisseurs et les charges \u00e0 payer sont \u00e0 court
terme.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTradeAndOtherPayablesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-362": { "value": "
Note 26
Dettes fiscales et sociales
Le Groupe comptabilise un passif et une charge pour les primes octroy\u00e9es. Le Groupe comptabilise un passif lorsqu\u2019il a
assum\u00e9 une obligation contractuelle ou que les usages ont cr\u00e9\u00e9 une obligation implicite .
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
Dettes envers le personnel
10\u00a0815
10\u00a0778
Cotisations sociales et autres taxes
5\u00a0394
4\u00a0960
SOLDE AU 31 D\u00c9CEMBRE
16\u00a0209
15\u00a0738
Moins : part non courante
\u2014
\u2014
PART COURANTE
16\u00a0209
15\u00a0738
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfTaxReceivablesAndPayablesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-363": { "value": "
Note 28
Passifs sur contrats
Un passif sur contrat doit \u00eatre comptabilis\u00e9 lorsque le client a d\u00e9j\u00e0 fourni la contrepartie ou une partie de la contrepartie,
avant qu'une entit\u00e9 n'ait rempli son obligation de performance (biens ou services convenus qui doivent \u00eatre livr\u00e9s ou
fournis), d\u00e9coulant du \u00ab\u00a0contrat\u00a0\u00bb.
L'\u00e9volution des passifs sur contrat est pr\u00e9sent\u00e9e dans le tableau ci-dessous\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
SOLDE AU 1ER JANVIER
9\u00a0411
128\u00a0758
Reconnaissance du revenu
(4\u00a0394)
(130\u00a0678)
Augmentation
1\u00a0870
10\u00a0833
Autres reprises
(1\u00a0032)
\u2014
Diff\u00e9rences du taux de change
(159)
498
SOLDE DE CL\u00d4TURE
5\u00a0697
9\u00a0411
Moins : part non courante
\u2014
\u2014
PART COURANTE
5\u00a0697
9\u00a0411
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, la comptabilisation des produits
d'un montant de 3,8 millions d'euros r\u00e9sulte de l'accord
d'achat anticip\u00e9 avec le Royaume de Bahre\u00efn. Les autres
reprises d'un montant de 1,0 millions d'euros r\u00e9sultent de
la cession de l'unit\u00e9 CTM de Valneva \u00e0 Solna en date du
1er\u00a0juillet 2023.
En 2022, des produits ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s pour un
montant de 116,8 millions d'euros dans le cadre de l'accord
d'achat anticip\u00e9 avec la Commission europ\u00e9enne,
de\u00a02,3\u00a0millions d'euros dans le cadre de l'accord d'achat
anticip\u00e9 avec le Royaume de Bahre\u00efn, de 2,0 millions
d'euros dans le cadre de l'accord avec l'Instituto Butantan
et de 5,9\u00a0millions d'euros dans le cadre de l'accord de
collaboration et de licence avec Pfizer. Les augmentations
(montants re\u00e7us pour des obligations de performance
futures) en 2022 s'\u00e9levant \u00e0 4,2 millions d'euros sont li\u00e9es
\u00e0 l'accord de collaboration et de licence avec Pfizer,
2,0\u00a0millions d'euros d\u00e9coulent de l'Instituto Butantan,
et\u00a03,8 millions d'euros r\u00e9sultent de l'accord d'achat
anticip\u00e9 avec le Royaume de Bahre\u00efn.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfDeferredIncomeExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-364": { "value": "
Note 29
Passif au titre de remboursement futur
Un passif de remboursement futur doit \u00eatre comptabilis\u00e9
lorsque le client a d\u00e9j\u00e0 vers\u00e9 une contrepartie dont le
remboursement partiel ou total est attendu. Il est \u00e9valu\u00e9
au montant que la Soci\u00e9t\u00e9 a l'obligation de rembourser ou
aux montants qui n'ont pas satisfait aux crit\u00e8res de
comptabilisation des produits dans le pass\u00e9, mais dont il
ne reste plus de biens et de services \u00e0 fournir \u00e0 l'avenir.
\u00c9volution du passif au titre de remboursement futur pendant la p\u00e9riode\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
SOLDE AU 1ER JANVIER
143\u00a0085
254\u00a0582
Augmentations
465
52\u00a0012
Paiements
(352)
(2\u00a0626)
Autres diminutions
(108\u00a0542)
(879)
Reconnaissance du revenu
(40)
(169\u00a0242)
Charges d\u2019int\u00e9r\u00eats capitalis\u00e9s
8\u00a0419
9\u00a0597
Diff\u00e9rences de taux de change
(3\u00a0095)
(357)
SOLDE DE CL\u00d4TURE
39\u00a0941
143\u00a0085
Moins : part non courante
(6\u00a0303)
(6\u00a0635)
PART COURANTE
33\u00a0637
136\u00a0450
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, sur un total de 39,9 millions d'euros,
un montant de 33,1 millions d'euros est li\u00e9 \u00e0 l'accord de
collaboration et de licence avec Pfizer. Outre les
obligations de paiement futur \u00e0 Pfizer, les passifs de
remboursement futur contiennent \u00e9galement des passifs
sur contrat qui pourraient \u00eatre reconnus \u00e0 l'avenir en
chiffre d\u2019affaire pour un montant de 10,7 millions d'euros
pour l'exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023\u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0
(31\u00a0d\u00e9cembre 2022 : 4,6 millions d'euros). Les autres
passifs au titre de remboursement futur de 6,5 millions
d'euros sont li\u00e9s au paiement pr\u00e9vu \u00e0 GlaxoSmithKline
(GSK) pour la r\u00e9siliation des accords d'alliance strat\u00e9gique
en 2019. Les autres diminutions comptabilis\u00e9es au cours
de l\u2019exercice clos au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023 sont
principalement li\u00e9s aux paiements effectu\u00e9s au cours de la
p\u00e9riode conform\u00e9ment aux conditions d\u00e9finies dans
l'accord de collaboration et de licence avec Pfizer.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, 135,5 millions d'euros \u00e9taient li\u00e9s \u00e0
la collaboration avec Pfizer et 6,6 millions d'euros
(dont\u00a06,6 millions d'euros \u00e9taient non courants) \u00e9taient li\u00e9s
au paiement pr\u00e9vu \u00e0 GSK suite \u00e0 la r\u00e9siliation de l'accord
d'alliance strat\u00e9gique en 2019. Les produits comptabilis\u00e9s
en 2022 sont principalement li\u00e9s \u00e0 la d\u00e9comptabilisation
de l'obligation de redevance au gouvernement britannique
pr\u00e9c\u00e9demment incluse pour un montant de 89,2 millions
d'euros et \u00e0 la d\u00e9comptabilisation de l'obligation
d\u2019investissement pr\u00e9c\u00e9demment incluse envers le
gouvernement britannique pour un montant de
80,0\u00a0millions d'euros. Les augmentations comprennent un
paiement d\u2019\u00e9tape de 25,0 millions de dollars (24,5 millions
d'euros) li\u00e9e \u00e0 l'accord de collaboration et de licence avec
Pfizer ainsi que d'autres paiements re\u00e7us pour lesquels
Valneva a une obligation de remboursement.
33.1Autres engagements, promesses et\u00a0garanties
Les autres engagements consistent en :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Pr\u00eats et subventions
6
49
Redevances
6\u00a0798
8\u00a0262
AUTRES ENGAGEMENTS
6\u00a0804
8\u00a0311
Les garanties et nantissements s\u2019\u00e9tablissent comme suit :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Nantissements sur les comptes bancaires
121\u00a0085
284\u00a0889
GARANTIES ET NANTISSEMENTS
121\u00a0085
284\u00a0889
Les nantissements sur les comptes bancaires proviennent
de l'Accord de financement D&O qui, est garanti par la
quasi-totalit\u00e9 des actifs de Valneva, y compris sa propri\u00e9t\u00e9
intellectuelle, et qui est cautionn\u00e9 par la Soci\u00e9t\u00e9 et
certaines de ses filiales. Pour plus d'informations sur cet
emprunt, voir la Note 24.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-365": { "value": "
Un passif de remboursement futur doit \u00eatre comptabilis\u00e9
lorsque le client a d\u00e9j\u00e0 vers\u00e9 une contrepartie dont le
remboursement partiel ou total est attendu. Il est \u00e9valu\u00e9
au montant que la Soci\u00e9t\u00e9 a l'obligation de rembourser ou
aux montants qui n'ont pas satisfait aux crit\u00e8res de
comptabilisation des produits dans le pass\u00e9, mais dont il
ne reste plus de biens et de services \u00e0 fournir \u00e0 l'avenir.", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfOtherAccountingPoliciesRelevantToUnderstandingOfFinancialStatements", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-367": { "value": "
Note 30
Provisions
30.1Dispositions relatives aux engagements vis-\u00e0-vis des employ\u00e9s
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Contribution de l\u2019employeur sur les plans de r\u00e9mun\u00e9ration en actions
1\u00a0684
3\u00a0330
Actions fictives
1\u00a0421
2\u00a0976
Indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
459
330
Indemnit\u00e9s de d\u00e9part
670
267
SOLDE DE CL\u00d4TURE
4\u00a0234
6\u00a0903
Moins : part non courante
490
1\u00a0320
PART COURANTE
3\u00a0744
5\u00a0583
Provisions pour paiements en actions
Les cotisations patronales sur les plans de r\u00e9mun\u00e9ration
en actions et les actions fictives sont calcul\u00e9es \u00e0 la date de
cl\u00f4ture utilisant le cours de l'action Valneva au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023\u00a0: 4,72 euros ( 31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0:
6,22\u00a0euros).
Indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
Certaines soci\u00e9t\u00e9s du Groupe peuvent verser \u00e0 leurs
salari\u00e9s des indemnit\u00e9s lors de leur d\u00e9part \u00e0 la retraite.
Pour les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies, les charges de
retraite sont d\u00e9termin\u00e9es une fois par an :
\u2022 jusqu\u2019au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020, selon la m\u00e9thode des
unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9e o\u00f9 chaque p\u00e9riode de service
donnait lieu \u00e0 une unit\u00e9 suppl\u00e9mentaire de droits \u00e0
prestations, et o\u00f9 chacune de ces unit\u00e9s \u00e9tait \u00e9valu\u00e9e
s\u00e9par\u00e9ment pour obtenir l\u2019obligation finale\u00a0;
\u2022 \u00e0 compter du 31\u00a0d\u00e9cembre 2021, selon la nouvelle
m\u00e9thode de calcul propos\u00e9e par l\u2019IFRS\u00a0IC et selon la
mise \u00e0 jour de la recommandation de l\u2019ANC no 2013-02
au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 : selon cette m\u00e9thode, lorsque le
r\u00e9gime pr\u00e9voit le versement d\u2019une indemnit\u00e9 au salari\u00e9,
s\u2019il est pr\u00e9sent \u00e0 la date de son d\u00e9part en retraite, dont
le montant d\u00e9pend de l\u2019anciennet\u00e9 et est plafonn\u00e9 \u00e0 un
certain nombre d\u2019ann\u00e9es de services, l\u2019engagement doit
uniquement \u00eatre calcul\u00e9 sur les ann\u00e9es de services
pr\u00e9c\u00e9dant le d\u00e9part en retraite au titre desquelles le
salari\u00e9 g\u00e9n\u00e8re un droit \u00e0 l\u2019avantage.
Cette obligation finale est ensuite actualis\u00e9e. Ces calculs
int\u00e8grent principalement les hypoth\u00e8ses suivantes :
\u2022 un taux d\u2019actualisation\u00a0;
\u2022 un taux d\u2019augmentation des salaires\u00a0;
\u2022 un taux de rotation du personnel.
Les gains et pertes actuariels r\u00e9sultant des ajustements
d\u2019anciennet\u00e9 et les changements d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles
sont d\u00e9bit\u00e9s ou cr\u00e9dit\u00e9s dans les capitaux propres et
apparaissent dans le r\u00e9sultat global au titre de la p\u00e9riode
concern\u00e9e.
Pour les r\u00e9gimes de base et autres r\u00e9gimes \u00e0 cotisations
d\u00e9finies, le Groupe comptabilise en charges les cotisations
\u00e0 payer lorsqu\u2019elles sont exigibles, le Groupe n\u2019\u00e9tant pas
engag\u00e9 au-del\u00e0 des cotisations vers\u00e9es.
Hypoth\u00e8ses retenues
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
2023
2022
Taux d\u2019actualisation
3,20 %
3,60 %
Taux d\u2019augmentation des salaires
2,50 %
2,50 %
Taux de rotation
0 % - 21,35 %
0 % - 21,35 %
Taux de charges sociales
43,00 % - 47,00 %
43,00 % - 47,00 %
Dur\u00e9e de vie active moyenne restante des salari\u00e9s (en ann\u00e9es)
22
20
Variations de l\u2019obligation au titre des prestations d\u00e9finies
Valeur actualis\u00e9e de l\u2019engagement :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
SOLDE AU 1ER JANVIER
330
422
Co\u00fbt des services rendus
(1)
86
R\u00e9\u00e9valuations
130
(178)
SOLDE AU 31 D\u00c9CEMBRE
459
330
30.2Autres provisions
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Non courantes
584
960
Courantes
7\u00a0091
24\u00a0714
PROVISIONS
7\u00a0675
25\u00a0674
Les provisions comprennent principalement 5,2 millions
d'euros pour les co\u00fbts juridiques et de compensation
pr\u00e9vus dans le cadre d'une proc\u00e9dure judiciaire li\u00e9e \u00e0 la
fusion Intercell AG/Vivalis SA (au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 :
5,2\u00a0millions d'euros). Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, un montant de
18,8 millions d'euros \u00e9tait li\u00e9 \u00e0 des provisions pour contrats
d\u00e9ficitaires dans le cadre de l'arr\u00eat des activit\u00e9s li\u00e9es au
vaccin contre la COVID-19, Ces provisions ont pour la
plupart \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9es ou reprises au cours de la ann\u00e9e close
au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfOtherProvisionsContingentLiabilitiesAndContingentAssetsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-366": { "value": "
Note 30
Provisions
30.1Dispositions relatives aux engagements vis-\u00e0-vis des employ\u00e9s
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Contribution de l\u2019employeur sur les plans de r\u00e9mun\u00e9ration en actions
1\u00a0684
3\u00a0330
Actions fictives
1\u00a0421
2\u00a0976
Indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
459
330
Indemnit\u00e9s de d\u00e9part
670
267
SOLDE DE CL\u00d4TURE
4\u00a0234
6\u00a0903
Moins : part non courante
490
1\u00a0320
PART COURANTE
3\u00a0744
5\u00a0583
Provisions pour paiements en actions
Les cotisations patronales sur les plans de r\u00e9mun\u00e9ration
en actions et les actions fictives sont calcul\u00e9es \u00e0 la date de
cl\u00f4ture utilisant le cours de l'action Valneva au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023\u00a0: 4,72 euros ( 31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0:
6,22\u00a0euros).
Indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
Certaines soci\u00e9t\u00e9s du Groupe peuvent verser \u00e0 leurs
salari\u00e9s des indemnit\u00e9s lors de leur d\u00e9part \u00e0 la retraite.
Pour les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies, les charges de
retraite sont d\u00e9termin\u00e9es une fois par an :
\u2022 jusqu\u2019au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020, selon la m\u00e9thode des
unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9e o\u00f9 chaque p\u00e9riode de service
donnait lieu \u00e0 une unit\u00e9 suppl\u00e9mentaire de droits \u00e0
prestations, et o\u00f9 chacune de ces unit\u00e9s \u00e9tait \u00e9valu\u00e9e
s\u00e9par\u00e9ment pour obtenir l\u2019obligation finale\u00a0;
\u2022 \u00e0 compter du 31\u00a0d\u00e9cembre 2021, selon la nouvelle
m\u00e9thode de calcul propos\u00e9e par l\u2019IFRS\u00a0IC et selon la
mise \u00e0 jour de la recommandation de l\u2019ANC no 2013-02
au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 : selon cette m\u00e9thode, lorsque le
r\u00e9gime pr\u00e9voit le versement d\u2019une indemnit\u00e9 au salari\u00e9,
s\u2019il est pr\u00e9sent \u00e0 la date de son d\u00e9part en retraite, dont
le montant d\u00e9pend de l\u2019anciennet\u00e9 et est plafonn\u00e9 \u00e0 un
certain nombre d\u2019ann\u00e9es de services, l\u2019engagement doit
uniquement \u00eatre calcul\u00e9 sur les ann\u00e9es de services
pr\u00e9c\u00e9dant le d\u00e9part en retraite au titre desquelles le
salari\u00e9 g\u00e9n\u00e8re un droit \u00e0 l\u2019avantage.
Cette obligation finale est ensuite actualis\u00e9e. Ces calculs
int\u00e8grent principalement les hypoth\u00e8ses suivantes :
\u2022 un taux d\u2019actualisation\u00a0;
\u2022 un taux d\u2019augmentation des salaires\u00a0;
\u2022 un taux de rotation du personnel.
Les gains et pertes actuariels r\u00e9sultant des ajustements
d\u2019anciennet\u00e9 et les changements d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles
sont d\u00e9bit\u00e9s ou cr\u00e9dit\u00e9s dans les capitaux propres et
apparaissent dans le r\u00e9sultat global au titre de la p\u00e9riode
concern\u00e9e.
Pour les r\u00e9gimes de base et autres r\u00e9gimes \u00e0 cotisations
d\u00e9finies, le Groupe comptabilise en charges les cotisations
\u00e0 payer lorsqu\u2019elles sont exigibles, le Groupe n\u2019\u00e9tant pas
engag\u00e9 au-del\u00e0 des cotisations vers\u00e9es.
Hypoth\u00e8ses retenues
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
2023
2022
Taux d\u2019actualisation
3,20 %
3,60 %
Taux d\u2019augmentation des salaires
2,50 %
2,50 %
Taux de rotation
0 % - 21,35 %
0 % - 21,35 %
Taux de charges sociales
43,00 % - 47,00 %
43,00 % - 47,00 %
Dur\u00e9e de vie active moyenne restante des salari\u00e9s (en ann\u00e9es)
22
20
Variations de l\u2019obligation au titre des prestations d\u00e9finies
Valeur actualis\u00e9e de l\u2019engagement :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
SOLDE AU 1ER JANVIER
330
422
Co\u00fbt des services rendus
(1)
86
R\u00e9\u00e9valuations
130
(178)
SOLDE AU 31 D\u00c9CEMBRE
459
330
30.2Autres provisions
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Non courantes
584
960
Courantes
7\u00a0091
24\u00a0714
PROVISIONS
7\u00a0675
25\u00a0674
Les provisions comprennent principalement 5,2 millions
d'euros pour les co\u00fbts juridiques et de compensation
pr\u00e9vus dans le cadre d'une proc\u00e9dure judiciaire li\u00e9e \u00e0 la
fusion Intercell AG/Vivalis SA (au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022 :
5,2\u00a0millions d'euros). Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, un montant de
18,8 millions d'euros \u00e9tait li\u00e9 \u00e0 des provisions pour contrats
d\u00e9ficitaires dans le cadre de l'arr\u00eat des activit\u00e9s li\u00e9es au
vaccin contre la COVID-19, Ces provisions ont pour la
plupart \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9es ou reprises au cours de la ann\u00e9e close
au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfProvisionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-368": { "value": "
Provisions pour paiements en actions
Les cotisations patronales sur les plans de r\u00e9mun\u00e9ration
en actions et les actions fictives sont calcul\u00e9es \u00e0 la date de
cl\u00f4ture utilisant le cours de l'action Valneva au
31\u00a0d\u00e9cembre 2023\u00a0: 4,72 euros ( 31\u00a0d\u00e9cembre 2022\u00a0:
6,22\u00a0euros).
Indemnit\u00e9s de d\u00e9part \u00e0 la retraite
Certaines soci\u00e9t\u00e9s du Groupe peuvent verser \u00e0 leurs
salari\u00e9s des indemnit\u00e9s lors de leur d\u00e9part \u00e0 la retraite.
Pour les r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies, les charges de
retraite sont d\u00e9termin\u00e9es une fois par an :
\u2022 jusqu\u2019au 31\u00a0d\u00e9cembre 2020, selon la m\u00e9thode des
unit\u00e9s de cr\u00e9dit projet\u00e9e o\u00f9 chaque p\u00e9riode de service
donnait lieu \u00e0 une unit\u00e9 suppl\u00e9mentaire de droits \u00e0
prestations, et o\u00f9 chacune de ces unit\u00e9s \u00e9tait \u00e9valu\u00e9e
s\u00e9par\u00e9ment pour obtenir l\u2019obligation finale\u00a0;
\u2022 \u00e0 compter du 31\u00a0d\u00e9cembre 2021, selon la nouvelle
m\u00e9thode de calcul propos\u00e9e par l\u2019IFRS\u00a0IC et selon la
mise \u00e0 jour de la recommandation de l\u2019ANC no 2013-02
au 31\u00a0d\u00e9cembre 2021 : selon cette m\u00e9thode, lorsque le
r\u00e9gime pr\u00e9voit le versement d\u2019une indemnit\u00e9 au salari\u00e9,
s\u2019il est pr\u00e9sent \u00e0 la date de son d\u00e9part en retraite, dont
le montant d\u00e9pend de l\u2019anciennet\u00e9 et est plafonn\u00e9 \u00e0 un
certain nombre d\u2019ann\u00e9es de services, l\u2019engagement doit
uniquement \u00eatre calcul\u00e9 sur les ann\u00e9es de services
pr\u00e9c\u00e9dant le d\u00e9part en retraite au titre desquelles le
salari\u00e9 g\u00e9n\u00e8re un droit \u00e0 l\u2019avantage.
Cette obligation finale est ensuite actualis\u00e9e. Ces calculs
int\u00e8grent principalement les hypoth\u00e8ses suivantes :
\u2022 un taux d\u2019actualisation\u00a0;
\u2022 un taux d\u2019augmentation des salaires\u00a0;
\u2022 un taux de rotation du personnel.
Les gains et pertes actuariels r\u00e9sultant des ajustements
d\u2019anciennet\u00e9 et les changements d\u2019hypoth\u00e8ses actuarielles
sont d\u00e9bit\u00e9s ou cr\u00e9dit\u00e9s dans les capitaux propres et
apparaissent dans le r\u00e9sultat global au titre de la p\u00e9riode
concern\u00e9e.
Pour les r\u00e9gimes de base et autres r\u00e9gimes \u00e0 cotisations
d\u00e9finies, le Groupe comptabilise en charges les cotisations
\u00e0 payer lorsqu\u2019elles sont exigibles, le Groupe n\u2019\u00e9tant pas
engag\u00e9 au-del\u00e0 des cotisations vers\u00e9es.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForProvisionsExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-372": { "value": "
Note 31
Autres passifs
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Produits constat\u00e9s d\u2019avance
513
5\u00a0519
Autres passifs financiers
34
32
Dettes diverses
125
88
AUTRES PASSIFS
671
5\u00a0639
Moins : part non courante
(79)
(116)
PART COURANTE
592
5\u00a0523
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les produits constat\u00e9s d\u2019avance comprenaient principalement des avances conditionnelles de la
subvention re\u00e7ue de Scottish Enterprise.
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Note 31
Autres passifs
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Produits constat\u00e9s d\u2019avance
513
5\u00a0519
Autres passifs financiers
34
32
Dettes diverses
125
88
AUTRES PASSIFS
671
5\u00a0639
Moins : part non courante
(79)
(116)
PART COURANTE
592
5\u00a0523
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subvention re\u00e7ue de Scottish Enterprise.
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Autres passifs
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Produits constat\u00e9s d\u2019avance
513
5\u00a0519
Autres passifs financiers
34
32
Dettes diverses
125
88
AUTRES PASSIFS
671
5\u00a0639
Moins : part non courante
(79)
(116)
PART COURANTE
592
5\u00a0523
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les produits constat\u00e9s d\u2019avance comprenaient principalement des avances conditionnelles de la
subvention re\u00e7ue de Scottish Enterprise.
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Note 31
Autres passifs
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Produits constat\u00e9s d\u2019avance
513
5\u00a0519
Autres passifs financiers
34
32
Dettes diverses
125
88
AUTRES PASSIFS
671
5\u00a0639
Moins : part non courante
(79)
(116)
PART COURANTE
592
5\u00a0523
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les produits constat\u00e9s d\u2019avance comprenaient principalement des avances conditionnelles de la
subvention re\u00e7ue de Scottish Enterprise.
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Note 32
Informations relatives au flux de tr\u00e9sorerie
32.1Tr\u00e9sorerie g\u00e9n\u00e9r\u00e9e par les op\u00e9rations courantes
Le tableau suivant montre les ajustements op\u00e9r\u00e9s pour rapprocher la perte nette de l\u2019exercice aux flux de tr\u00e9sorerie nets
li\u00e9s aux activit\u00e9s d\u2019exploitation :
Exercice clos le 31\u00a0d\u00e9cembre 2023,
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
R\u00c9SULTAT NET DE L\u2019EXERCICE
(101\u00a0429)
(143\u00a0279)
AJUSTEMENTS POUR
D\u00e9pr\u00e9ciation et amortissement
17\u00a0584
21\u00a0036
Amortissement/r\u00e9duction de valeur des actifs immobilis\u00e9s/immobilisations
incorporelles
(731)
23\u00a0249
Charge de r\u00e9mun\u00e9ration en actions
5\u00a0111
(8\u00a0656)
Charge/(revenu) d\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s
2\u00a0800
(1\u00a0536)
(B\u00e9n\u00e9fice)/perte sur la cession d\u2019immobilisations corporelles et incorporelles
(12)
38
Part du (profit)/perte des entit\u00e9s mises en \u00e9quivalence
0
(9)
(B\u00e9n\u00e9fice)/perte de la vente de biens d\u00e9tenus en vue de la vente
580
0
Provision pour les co\u00fbts de contribution de l\u2019employeur sur les plans
de\u00a0r\u00e9mun\u00e9ration en actions (1)
(1\u00a0659)
(22\u00a0933)
Autres (revenus)/d\u00e9penses non mon\u00e9taires
(804)
14\u00a0088
Revenus d\u2019int\u00e9r\u00eats
(1\u00a0210)
(260)
Charge d\u2019int\u00e9r\u00eats
23\u00a0325
19\u00a0054
44\u00a0984
44\u00a0070
VARIATION DES ACTIFS ET PASSIFS OP\u00c9RATIONNELS NON COURANTS
(\u00c0 L\u2019EXCLUSION DES EFFETS DES ACQUISITIONS ET DES DIFF\u00c9RENCES DE CHANGE)
Autres actifs non courants
(192)
10\u00a0981
Passifs contractuels \u00e0 long terme
0
(5\u00a0241)
Engagements de remboursement \u00e0 long terme (2)
1\u00a0136
(154\u00a0833)
Autres passifs et provisions non courants
(430)
1\u00a0379
514
(147\u00a0713)
VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (\u00c0 L\u2019EXCEPTION DES EFFETS LI\u00c9S \u00c0 L\u2019ACQUISITION
ET\u00a0AUX\u00a0VARIATIONS DE TAUX DE CHANGE DES DEVISES SUR LA CONSOLIDATION)
Stocks
(9\u00a0165)
84\u00a0224
Clients et autres d\u00e9biteurs
(2\u00a0855)
12\u00a0401
Passifs sur contrat
(3\u00a0471)
(114\u00a0603)
Engagements de remboursement
(112\u00a0689)
33\u00a0764
Dettes commerciales, autres dettes et provisions
(17\u00a0398)
(14\u00a0053)
(145\u00a0578)
1\u00a0732
TR\u00c9SORERIE G\u00c9N\u00c9R\u00c9E PAR LES OP\u00c9RATIONS COURANTES
(201\u00a0509)
(245\u00a0189)
(1)Pour l\u2019ann\u00e9e close au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, le poste \u00ab Charges de personnel autres que la r\u00e9mun\u00e9ration en actions \u00bb comprend un produit de
23,2\u00a0millions d'euros, qui r\u00e9sulte de la reprise de la provision pour cotisations patronales, qui a \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9e au 31 d\u00e9cembre 2021 pour le
montant \u00e0 payer lors de l'exercice des programmes IFRS\u00a02.
(2)Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les termes de l'obligation de redevance et l'obligation d'investissement envers le gouvernement britannique ont \u00e9t\u00e9
red\u00e9finis dans le cadre de l'accord de r\u00e8glement 2022. La Direction a estim\u00e9 que la probabilit\u00e9 de cette obligation future \u00e9tait faible. Cela s'est
traduit par une r\u00e9duction des dettes de passifs de remboursement futur et la comptabilisation d'autres revenus pour un montant de 169,2 millions
d'euros.
32.2R\u00e9conciliation des passifs d\u00e9coulant d\u2019activit\u00e9s financi\u00e8res
Les passifs d\u00e9coulant d'activit\u00e9s financi\u00e8res sont des passifs pour lesquels les flux de tr\u00e9sorerie ont \u00e9t\u00e9 (ou seront)
comptabilis\u00e9s dans l'\u00e9tat consolid\u00e9 des flux de tr\u00e9sorerie du Groupe comme des flux de tr\u00e9sorerie d\u00e9coulant d'activit\u00e9s
financi\u00e8res. Pour le d\u00e9veloppement des emprunts et des engagements de location, voir Note 24 et Note 27.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
SOLDE AU 1ER JANVIER
98\u00a0806
57\u00a0834
Produit de l\u2019\u00e9mission
92\u00a0309
39\u00a0587
Co\u00fbts de transaction
(11\u00a0198)
(255)
Remboursements
(2\u00a0097)
(1\u00a0793)
R\u00e9\u00e9valuations
393
1\u00a0115
Int\u00e9r\u00eats courus
13\u00a0365
7\u00a0932
Paiement des int\u00e9r\u00eats
(11\u00a0025)
(7\u00a0685)
\u00c9cart de conversion
(3\u00a0706)
2\u00a0073
SOLDE AU 31 D\u00c9CEMBRE
176\u00a0847
98\u00a0806
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCashFlowStatementExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-374": { "value": "
Note 33
Engagements et autres passifs
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, 3,7 millions d'euros de d\u00e9penses d'investissement ont \u00e9t\u00e9 contract\u00e9es, principalement pour les
sites de production (31\u00a0d\u00e9cembre 2022 : 9,9 millions d'euros). Les contrats respectifs sont tous li\u00e9s \u00e0 la finalisation du
b\u00e2timent Almeida en \u00c9cosse, la nouvelle usine de fabrication et le site de production pour IXIARO et IXCHIQ.
33.1Autres engagements, promesses et\u00a0garanties
Les autres engagements consistent en :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Pr\u00eats et subventions
6
49
Redevances
6\u00a0798
8\u00a0262
AUTRES ENGAGEMENTS
6\u00a0804
8\u00a0311
Les garanties et nantissements s\u2019\u00e9tablissent comme suit :
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Nantissements sur les comptes bancaires
121\u00a0085
284\u00a0889
GARANTIES ET NANTISSEMENTS
121\u00a0085
284\u00a0889
Les nantissements sur les comptes bancaires proviennent
de l'Accord de financement D&O qui, est garanti par la
quasi-totalit\u00e9 des actifs de Valneva, y compris sa propri\u00e9t\u00e9
intellectuelle, et qui est cautionn\u00e9 par la Soci\u00e9t\u00e9 et
certaines de ses filiales. Pour plus d'informations sur cet
emprunt, voir la Note 24.
33.2Autres passifs et litiges
Suite \u00e0 la fusion entre les soci\u00e9t\u00e9s Vivalis SA et Intercell
AG en 2013, certains anciens actionnaires d\u2019Intercell ont
entam\u00e9 une proc\u00e9dure devant le tribunal de commerce de
Vienne pour demander soit une r\u00e9vision du montant de
l\u2019indemnit\u00e9 pay\u00e9e aux actionnaires sortants soit une
r\u00e9vision du ratio d\u2019\u00e9change entre les actions Intercell et
Valneva utilis\u00e9 pour la fusion. En octobre 2021, un expert
nomm\u00e9 par le tribunal a recommand\u00e9 une augmentation
de l'indemnit\u00e9 en esp\u00e8ces ainsi que des travaux
d'\u00e9valuation suppl\u00e9mentaires sur le rapport d'\u00e9change.
En\u00a0avril 2022, cet expert a pr\u00e9sent\u00e9 le r\u00e9sultat de ses
travaux sur le ratio d'\u00e9change. En avril 2023, le comit\u00e9
judiciaire consultatif a rendu son avis; toutefois, le r\u00e9sultat
final d\u00e9pendra de la position du tribunal sur certains points
juridiques. La Soci\u00e9t\u00e9 a donc \u00e9valu\u00e9 la probabilit\u00e9 de
plusieurs sc\u00e9narios et a d\u00e9cid\u00e9 de constituer une provision
de 5,2 millions d'euros pour couvrir le risque r\u00e9\u00e9valu\u00e9 et
les frais juridiques potentiels (31\u00a0d\u00e9cembre 2022 :
5,2\u00a0millions d'euros).
En juillet 2016, la Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7u une demande de paiement
compl\u00e9mentaire avec menace d\u2019action en justice en
relation avec l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 Humalys SAS en
2009, op\u00e9ration par laquelle la Soci\u00e9t\u00e9 avait acquis une
technologie qui a \u00e9t\u00e9 ensuite combin\u00e9e avec une autre
technologie de d\u00e9couverte d\u2019anticorps et apport\u00e9e \u00e0 la
soci\u00e9t\u00e9 BliNK Biomedical SAS d\u00e9but 2015. Les anciens
actionnaires d\u2019Humalys r\u00e9clament un compl\u00e9ment de prix
en raison de cette cession. Une d\u00e9cision de premi\u00e8re
instance dans l'affaire Humalys a \u00e9t\u00e9 rendue le
6\u00a0septembre 2023. Le tribunal a rejet\u00e9 les demandes des
plaignants. Ceux-ci n\u2019ont pas fait appel dans le d\u00e9lai l\u00e9gal;
par cons\u00e9quent le jugement est maintenant d\u00e9finitif.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfCommitmentsAndContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-375": { "value": "
33.2Autres passifs et litiges
Suite \u00e0 la fusion entre les soci\u00e9t\u00e9s Vivalis SA et Intercell
AG en 2013, certains anciens actionnaires d\u2019Intercell ont
entam\u00e9 une proc\u00e9dure devant le tribunal de commerce de
Vienne pour demander soit une r\u00e9vision du montant de
l\u2019indemnit\u00e9 pay\u00e9e aux actionnaires sortants soit une
r\u00e9vision du ratio d\u2019\u00e9change entre les actions Intercell et
Valneva utilis\u00e9 pour la fusion. En octobre 2021, un expert
nomm\u00e9 par le tribunal a recommand\u00e9 une augmentation
de l'indemnit\u00e9 en esp\u00e8ces ainsi que des travaux
d'\u00e9valuation suppl\u00e9mentaires sur le rapport d'\u00e9change.
En\u00a0avril 2022, cet expert a pr\u00e9sent\u00e9 le r\u00e9sultat de ses
travaux sur le ratio d'\u00e9change. En avril 2023, le comit\u00e9
judiciaire consultatif a rendu son avis; toutefois, le r\u00e9sultat
final d\u00e9pendra de la position du tribunal sur certains points
juridiques. La Soci\u00e9t\u00e9 a donc \u00e9valu\u00e9 la probabilit\u00e9 de
plusieurs sc\u00e9narios et a d\u00e9cid\u00e9 de constituer une provision
de 5,2 millions d'euros pour couvrir le risque r\u00e9\u00e9valu\u00e9 et
les frais juridiques potentiels (31\u00a0d\u00e9cembre 2022 :
5,2\u00a0millions d'euros).
En juillet 2016, la Soci\u00e9t\u00e9 a re\u00e7u une demande de paiement
compl\u00e9mentaire avec menace d\u2019action en justice en
relation avec l\u2019acquisition de la soci\u00e9t\u00e9 Humalys SAS en
2009, op\u00e9ration par laquelle la Soci\u00e9t\u00e9 avait acquis une
technologie qui a \u00e9t\u00e9 ensuite combin\u00e9e avec une autre
technologie de d\u00e9couverte d\u2019anticorps et apport\u00e9e \u00e0 la
soci\u00e9t\u00e9 BliNK Biomedical SAS d\u00e9but 2015. Les anciens
actionnaires d\u2019Humalys r\u00e9clament un compl\u00e9ment de prix
en raison de cette cession. Une d\u00e9cision de premi\u00e8re
instance dans l'affaire Humalys a \u00e9t\u00e9 rendue le
6\u00a0septembre 2023. Le tribunal a rejet\u00e9 les demandes des
plaignants. Ceux-ci n\u2019ont pas fait appel dans le d\u00e9lai l\u00e9gal;
par cons\u00e9quent le jugement est maintenant d\u00e9finitif.
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfContingentLiabilitiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-376": { "value": "
Note 34
Transactions entre parties li\u00e9es
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, il n\u2019y a eu aucune modification
concernant parties li\u00e9es. Le Groupe Grimaud La Corbi\u00e8re
SAS, S\u00e8vremoine (France) et sa filiale Vital Meat SAS sont
consid\u00e9r\u00e9s comme des parties li\u00e9es du fait de la grande
influence qu'ils exercent par le biais de transactions
importantes et de la transmission d'informations
techniques indispensables. Bpifrance, Maisons-Alfort
(France) est consid\u00e9r\u00e9e comme une partie li\u00e9e ayant une
influence significative du fait de sa participation au conseil
d'administration de la Soci\u00e9t\u00e9.
34.1Prestation de services
Les transactions avec les parties li\u00e9es sont effectu\u00e9es dans des conditions normales de march\u00e9.
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d\u2019euros)
2023
2022
PRESTATION DE SERVICES
Activit\u00e9s d\u2019exploitation
260
1\u00a0200
Activit\u00e9s de financement
76
8
ACHATS DE SERVICES
335
1\u00a0208
Les services fournis par Valneva au Groupe Grimaud
La\u00a0Corbi\u00e8re SAS, un actionnaire significatif de Valneva,
sont consid\u00e9r\u00e9s comme des transactions entre parties
li\u00e9es en tant qu\u2019actionnaires de Valneva et consistent en
des services dans le cadre d\u2019un accord de collaboration et
de licence de recherche, ainsi que la mise \u00e0 disposition de
locaux et d'\u00e9quipements et de la vente de brevets et de
cellules.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les activit\u00e9s op\u00e9rationnelles d\u2019un
montant de 1,0 millions d'euros incluaient l\u2019accord de
Valneva avec la soci\u00e9t\u00e9 Vital Meat SAS (filiale du groupe
Grimaud La Corbi\u00e8re SAS) selon lequel Valneva a transf\u00e9r\u00e9
certains actifs (brevets et lign\u00e9es cellulaires) \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9
Vital Meat SAS pour un montant de 1,0 million d\u2019euros.
\u00c0 partir de juin 2022, Bpifrance a \u00e9t\u00e9 qualifi\u00e9e de partie
li\u00e9e, en tant qu'actionnaire de Valneva disposant d'une
influence consid\u00e9rable du fait de sa participation au
conseil d'administration de la soci\u00e9t\u00e9. Valneva a emprunt\u00e9
\u00e0 Bpifrance des montants s'\u00e9levant \u00e0 80 % des cr\u00e9ances
de l'administration fiscale fran\u00e7aise relatives aux cr\u00e9dits
d'imp\u00f4t recherche pour 2020, 2021 et 2022. Le montant
total emprunt\u00e9 \u00e0 Bpifrance est de 3,5 millions d'euros.
Une\u00a0commission de garantie de 0,5 % ainsi que des
int\u00e9r\u00eats au taux moyen EURIBOR \u00e0 un mois du mois
pr\u00e9c\u00e9dent (le taux mentionn\u00e9 est un taux variable d\u00e9duit \u00e0
0 % dans le cas o\u00f9 il serait n\u00e9gatif) major\u00e9s de 1,7 % par an
sont applicables \u00e0 ces montants emprunt\u00e9s (voir tableau
ci\u2011dessus).
Les emprunts li\u00e9s aux cr\u00e9dits d'imp\u00f4t recherche en cours\u00a0:
(En milliers d'euros)
Montant
Date d'attribution
BPI \u00e0 payer au titre du cr\u00e9dit d'imp\u00f4t recherche 2020
859
novembre 2021
BPI \u00e0 payer au titre du cr\u00e9dit d'imp\u00f4t recherche 2021
1\u00a0419
novembre 2022
BPI \u00e0 payer au titre du cr\u00e9dit d'imp\u00f4t recherche 2022
1\u00a0198
d\u00e9cembre 2023
34.2R\u00e9mun\u00e9ration des cadres cl\u00e9s
La r\u00e9mun\u00e9ration totale des cadres dirigeants (y compris le comit\u00e9 ex\u00e9cutif et le conseil d'administration) de la Soci\u00e9t\u00e9
comprend les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Salaires et autres avantages sociaux \u00e0 court terme
3\u00a0439
3\u00a0172
Autres avantages \u00e0 long terme
52
45
Paiements fond\u00e9s sur actions (charge de l\u2019exercice)
2\u00a0145
722
R\u00c9MUN\u00c9RATION DES CADRES DIRIGEANTS
5\u00a0636
3\u00a0939
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, la r\u00e9mun\u00e9ration totale des
membres du comit\u00e9 ex\u00e9cutif de la Soci\u00e9t\u00e9 (anciennement
conseil de surveillance) s'est \u00e9lev\u00e9e \u00e0 5,2 millions d'euros
(2022 : 3,6 millions d'euros) et repr\u00e9sente principalement
des salaires et des paiements fond\u00e9s sur des actions.
La r\u00e9mun\u00e9ration totale des cadres dirigeants comprend
celle des membres de l'ancien conseil de surveillance pour
un montant de 0,5 million d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023
(2022 : 0,4 million d'euros).
", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DisclosureOfRelatedPartyExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-377": { "value": "
Les services fournis par Valneva au Groupe Grimaud
La\u00a0Corbi\u00e8re SAS, un actionnaire significatif de Valneva,
sont consid\u00e9r\u00e9s comme des transactions entre parties
li\u00e9es en tant qu\u2019actionnaires de Valneva et consistent en
des services dans le cadre d\u2019un accord de collaboration et
de licence de recherche, ainsi que la mise \u00e0 disposition de
locaux et d'\u00e9quipements et de la vente de brevets et de
cellules.
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2022, les activit\u00e9s op\u00e9rationnelles d\u2019un
montant de 1,0 millions d'euros incluaient l\u2019accord de
Valneva avec la soci\u00e9t\u00e9 Vital Meat SAS (filiale du groupe
Grimaud La Corbi\u00e8re SAS) selon lequel Valneva a transf\u00e9r\u00e9
certains actifs (brevets et lign\u00e9es cellulaires) \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9
Vital Meat SAS pour un montant de 1,0 million d\u2019euros.
\u00c0 partir de juin 2022, Bpifrance a \u00e9t\u00e9 qualifi\u00e9e de partie
li\u00e9e, en tant qu'actionnaire de Valneva disposant d'une
influence consid\u00e9rable du fait de sa participation au
conseil d'administration de la soci\u00e9t\u00e9. Valneva a emprunt\u00e9
\u00e0 Bpifrance des montants s'\u00e9levant \u00e0 80 % des cr\u00e9ances
de l'administration fiscale fran\u00e7aise relatives aux cr\u00e9dits
d'imp\u00f4t recherche pour 2020, 2021 et 2022. Le montant
total emprunt\u00e9 \u00e0 Bpifrance est de 3,5 millions d'euros.
Une\u00a0commission de garantie de 0,5 % ainsi que des
int\u00e9r\u00eats au taux moyen EURIBOR \u00e0 un mois du mois
pr\u00e9c\u00e9dent (le taux mentionn\u00e9 est un taux variable d\u00e9duit \u00e0
0 % dans le cas o\u00f9 il serait n\u00e9gatif) major\u00e9s de 1,7 % par an
sont applicables \u00e0 ces montants emprunt\u00e9s (voir tableau
ci\u2011dessus).", "dimensions": { "concept": "ifrs-full:DescriptionOfAccountingPolicyForTransactionsWithRelatedPartiesExplanatory", "language": "fr", "entity": "scheme:969500DIVIP5VKNW4948", "period": "2023-01-01T00:00:00/2024-01-01T00:00:00" } }, "f-378": { "value": "
34.2R\u00e9mun\u00e9ration des cadres cl\u00e9s
La r\u00e9mun\u00e9ration totale des cadres dirigeants (y compris le comit\u00e9 ex\u00e9cutif et le conseil d'administration) de la Soci\u00e9t\u00e9
comprend les \u00e9l\u00e9ments suivants\u00a0:
Exercice clos le 31 d\u00e9cembre
(En milliers d'euros)
2023
2022
Salaires et autres avantages sociaux \u00e0 court terme
3\u00a0439
3\u00a0172
Autres avantages \u00e0 long terme
52
45
Paiements fond\u00e9s sur actions (charge de l\u2019exercice)
2\u00a0145
722
R\u00c9MUN\u00c9RATION DES CADRES DIRIGEANTS
5\u00a0636
3\u00a0939
Au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023, la r\u00e9mun\u00e9ration totale des
membres du comit\u00e9 ex\u00e9cutif de la Soci\u00e9t\u00e9 (anciennement
conseil de surveillance) s'est \u00e9lev\u00e9e \u00e0 5,2 millions d'euros
(2022 : 3,6 millions d'euros) et repr\u00e9sente principalement
des salaires et des paiements fond\u00e9s sur des actions.
La r\u00e9mun\u00e9ration totale des cadres dirigeants comprend
celle des membres de l'ancien conseil de surveillance pour
un montant de 0,5 million d'euros au 31\u00a0d\u00e9cembre 2023
(2022 : 0,4 million d'euros).
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Note 35
\u00c9v\u00e9nements post\u00e9rieurs \u00e0 la date de\u00a0cl\u00f4ture
Cession du bon de revue prioritaire
pour 103 millions de dollars
Le 2 f\u00e9vrier 2024, la Soci\u00e9t\u00e9 a vendu le bon de revue
prioritaire (PRV) qu'elle avait re\u00e7u de la Food and Drug
Administration (FDA) des \u00c9tats-Unis pour 103 millions de
dollars (95 millions d'euros). La Soci\u00e9t\u00e9 a obtenu un PRV
pour les maladies tropicales en novembre 2023 suite \u00e0
l'approbation par la FDA des \u00c9tats-Unis d'IXCHIQ,
le\u00a0vaccin vivant att\u00e9nu\u00e9 \u00e0 dose unique de Valneva indiqu\u00e9
pour la pr\u00e9vention de la maladie provoqu\u00e9e par le virus du
chikungunya (CHIKV) chez les personnes \u00e2g\u00e9es de 18 ans
et plus qui pr\u00e9sentent un risque accru d'exposition au
CHIKV. Avec cette approbation, IXCHIQ est devenu le
premier vaccin homologu\u00e9 au monde contre le
chikungunya, disponible pour r\u00e9pondre \u00e0 ce besoin
m\u00e9dical non satisfait.
Valneva investira le produit de la vente du PRV dans ses
projets de R&D, notamment le co-d\u00e9veloppement de son
vaccin candidat de Phase 3 contre la maladie de Lyme,
des essais cliniques suppl\u00e9mentaires pour son vaccin
contre le chikungunya IXCHIQ et l'expansion du pipeline
clinique de la Soci\u00e9t\u00e9.
Amendement de l'Accord
de\u00a0financement D&O
Le 18 mars 2024, Valneva a sign\u00e9 un amendement avec les
fonds de sant\u00e9 am\u00e9ricains Deerfield et OrbiMed, reportant
le d\u00e9but du remboursement du pr\u00eat initial de 100 millions
de dollars du 1er juillet 2024 au 1er janvier 2026. La date
d'\u00e9ch\u00e9ance du pr\u00eat restera inchang\u00e9e et la p\u00e9riode de
paiement des int\u00e9r\u00eat a \u00e9t\u00e9 uniquement prolong\u00e9e de
18\u00a0mois.
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