Le présent Document d’Enregistrement Universel a été déposé le 23 mars 2026 auprès de l’AMF en sa qualité d’autorité compétente au titre du règlement (UE) n ° 2017/1129, sans approbation préalable conformément à l’article 9 dudit règlement. Le Document d’Enregistrement Universel peut être utilisé aux fins d’une offre au public de titres financiers ou de l’admission de titres financiers à la négociation sur un marché réglementé s’il est complété par une note relative aux titres financiers et le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au Document d’Enregistrement Universel. L’ensemble alors formé est approuvé par l’AMF conformément au règlement (UE) n° 2017/1129. |
2. Facteurs de risques et controle interne ........................................................... | |
3. Gouvernement d’entreprise ................................................................................ | |
4. Examen de la situation financière ...................................................................... | |
7. Informations complémentaires ........................................................................... | |
Janvier 2021 | Abivax publie un article dans « Drug Discovery Today » sur le mécanisme d’action d’ABX464 et son potentiel à apporter une amélioration majeure dans le traitement des maladies inflammatoires. |
Mars 2021 | Abivax nomme le Dr Sophie Biguenet, M.D., au poste de Chief Medical Officer Abivax publie les résultats de l’étude de Phase 2a d’induction et de maintenance évaluant ABX464 dans la RCH dans « Gastroenterology » Abivax suit la recommandation du DSMB d’arrêter l’étude clinique de Phase 2b/3 miR-AGE COVID-19 en raison d’un manque d’efficacité |
Avril 2021 | Abivax achève le traitement du dernier patient de l’étude d’induction de Phase 2b dans la rectocolite hémorragique Abivax organise une présentation par webcast sur ABX464 en tant que traitement potentiel de la RCH Abivax publie son Document d’Enregistrement Universel en 2021 |
Mai 2021 | Abivax annonce la suspension de la cotation de ses titres dans l’attente de la publication des résultats de l’étude de Phase 2b d’ABX464 dans la rectocolite hémorragique Abivax annonce les excellents résultats d’efficacité et d’innocuité d’ABX464 dans l’étude clinique de Phase 2b pour le traitement de la rectocolite hémorragique |
Juin 2021 | Abivax annonce les résultats de son Assemblée générale ordinaire et extraordinaire du 4 juin 2021 Abivax annonce d’excellents résultats d’efficacité et de sécurité avec 50 mg d’ABX464 dans l’étude clinique de Phase 2a pour le traitement de la polyarthrite rhumatoïde. |
Juillet 2021 | Abivax annonce le succès de son augmentation de capital, sursouscrite à hauteur de 60 millions d’euros, et l’émission d’obligations convertibles pour un montant de 25 millions d’euros, soit un financement total de 85 millions d’euros. Abivax annonce la publication d’un prospectus dans le cadre de son augmentation de capital et de son émission d’obligations |
Août 2021 | Abivax est autorisé à mener une étude de Phase 1 sur des volontaires japonais en bonne santé afin d’inclure le Japon dans son programme mondial de Phase 3 sur la rectocolite hémorragique. |
Septembre 2021 | Abivax fournit des données et des rapports supplémentaires sur sa stratégie de développement d’ABX464 dans la rectocolite hémorragique Abivax présente ses résultats semestriels 2021 et fait le point sur ses activités Abivax présente un résumé de dernière minute et organise un symposium en direct pendant le Congrès virtuel de la Semaine de l’UEG 2021. Abivax annonce la publication de son Rapport financier semestriel 2021 |
Octobre 2021 | Abivax rapporte d’excellents résultats d’efficacité à long terme dans l’étude de maintenance de Phase 2b d’ABX464 dans la rectocolite hémorragique. |
Novembre 2021 | Les résultats de l’étude de Phase 1/2 ABX196 menée par Abivax dans le cancer du foie montrent une bonne sécurité et des signes prometteurs de bénéfices cliniques. Ils ont été sélectionnés pour une présentation au Symposium 2022 de l’ASCO sur les cancers gastro- intestinaux. |
Décembre 2021 | Abivax reçoit une réponse de la FDA pour faire avancer le programme clinique de Phase 3 pour ABX464 dans la rectocolite hémorragique Abivax est sélectionné pour faire une présentation à la 40e conférence annuelle J.P. Morgan sur les soins de santé. |
Janvier 2022 | Abivax reçoit l’avis scientifique de l’EMA soutenant l’avancement du programme clinique de Phase 3 pour ABX464 dans la rectocolite hémorragique Les résultats de l’étude de Phase 1/2 d’ABX196 dans le cancer du foie seront présentés le 21 janvier lors du Symposium 2022 de l’ASCO sur les cancers gastro-intestinaux. |
Février 2022 | Abivax organise un symposium lors du 17e congrès de l’ECCO le 17 février 2022 |
Mars 2022 | Abivax annonce les résultats prometteurs de l’étude de maintenance de Phase 2a d’ABX464 dans la polyarthrite rhumatoïde après un an de traitement. |
Avril 2022 | Abivax annonce d’excellents résultats d’efficacité et de sécurité après un an de traitement dans l’étude de maintenance de Phase 2b d’ABX464 dans la rectocolite hémorragique |
Avril 2022 | Abivax publie le Document d’Enregistrement Universel 2022 |
Mai 2022 | Abivax annonce l’Assemblée générale ordinaire et extraordinaire du 9 juin 2022 et la mise à disposition des documents préparatoires |
Juin 2022 | Les résultats de l’étude de Phase 2a d’Abivax sur obefazimod (ABX464) dans la polyarthrite rhumatoïde publiés dans la revue « Annals of the Rheumatic Diseases » et sélectionnés pour être présentés à EULAR 2022 |
Juin 2022 | Abivax publie les résultats de son Assemblée générale ordinaire annuelle et extraordinaire du 9 juin 2022 |
Août 2022 | Le programme de Phase 3 d’Abivax avec obefazimod dans la rectocolite hémorragique progresse avec l’approbation de l’IRB aux États-Unis |
Août 2022 | Abivax annonce un changement de gouvernance |
Septembre 2022 | Abivax annonce un financement croisé de 49,2 millions d’euros sursouscrit avec des investisseurs américains et européens de premier plan dans le domaine de la biotechnologie. |
Septembre 2022 | Abivax publie un prospectus dans le cadre de son augmentation de capital |
Septembre 2022 | Les résultats de l’étude de Phase 2b d’Abivax sur obefazimod (ABX464) dans la rectocolite hémorragique publiés dans le Lancet Gastroenterology & Hepatology |
Septembre 2022 | Abivax présente ses résultats financiers du premier semestre 2022 et une mise à jour de ses activités |
Septembre 2022 | Le résumé d’Abivax sur les résultats de la Phase 2b d’obefazimod a été sélectionné pour une présentation modérée lors de la Semaine de l’UEG 2022 |
Septembre 2022 | Abivax annonce la publication de son Rapport financier semestriel 2022 |
Octobre 2022 | Abivax annonce une Assemblée générale ordinaire et extraordinaire ad hoc le 9 novembre 2022 |
Octobre 2022 | Abivax : premier patient américain recruté dans le programme mondial de Phase 3 avec obefazimod dans la rectocolite hémorragique |
Novembre 2022 | Abivax publie les résultats de son Assemblée générale ordinaire et extraordinaire ad hoc du 9 novembre 2022 |
Décembre 2022 | Abivax participera à la conférence annuelle sur les soins de santé de J.P. Morgan 41 st |
Décembre 2022 | Abivax reçoit l’accord de la FDA sur le plan de développement pédiatrique d’obefazimod dans les MICI |
Janvier 2023 | Abivax publie de nouvelles données concernant le mécanisme d’action anti-inflammatoire d’obefazimod |
Février 2023 | Abivax présentera des données sur le sang et le tissu rectal de patients atteints de RCH et traités par obefazimod lors du 18e congrès de l’ECCO (th ). |
Février 2023 | Abivax nomme le Dr Sheldon Sloan, M.D., au poste de directeur médical |
Février 2023 | Abivax annonce le succès d’un financement croisé de 130 millions d’euros sursouscrit au prix du marché auprès d’investisseurs américains et européens de premier plan dans le domaine de la biotechnologie. |
Février 2023 | Abivax publie un prospectus dans le cadre de son augmentation de capital |
Mars 2023 | Abivax ne détient pas de liquidités ni de dépôts auprès de la SVB ou de toute autre institution financière américaine. |
Mars 2023 | Abivax ajuste son calendrier de communication financière 2023 |
Avril 2023 | Abivax nomme Marc de Garidel directeur général et président intérimaire du Conseil d’administration |
Avril 2023 | Abivax s’est engagé à fournir un accès au médicament de l’étude aux patients qui continuent à bénéficier d’un avantage clinique après la fin de l’étude de maintenance. |
Avril 2023 | Abivax nomme Michael Ferguson au poste de directeur commercial |
Avril 2023 | Abivax publie ses résultats financiers pour 2022 et fait le point sur ses activités |
Avril 2023 | Abivax repousse la publication de son Document d’Enregistrement Universel 2023 |
Mai 2023 | Abivax publie une opinion d’expert dans la revue JCC sur obefazimod en tant qu’option thérapeutique pour le traitement des patients atteints de RCH |
Mai 2023 | Abivax met à disposition son Document d’Enregistrement Universel 2023 |
Mai 2023 | Abivax annonce la tenue de son assemblée générale ordinaire annuelle et extraordinaire le 5 juin 2023 et la mise à disposition des documents préparatoires |
Juin 2023 | Abivax nomme Ida Hatoum au poste de Directrice des Ressources Humaines |
Juin 2023 | Abivax annonce les résultats de son assemblée générale ordinaire annuelle et extraordinaire du 5 juin 2023 |
Juin 2023 | Abivax annonce l'intégration de son action dans les indices MSCI |
Juin 2023 | Abivax annonce la réception du "Capital Market Transaction of the Year Award" aux European Mediscience Awards 2023 |
Juillet 2023 | Abivax nomme Dr June Lee et Tory Ignelzi membres de son Conseil d'administration |
Août 2023 | Abivax annonce son intention de procéder à une offre au public aux Etats-Unis |
Août 2023 | Abivax annonce l'obtention un financement maximum de 150 millions d'euros dans le cadre de deux opérations de financement structurées |
Août 2023 | Abivax nomme Patrick Malloy au poste de Vice-Président Relations Investisseurs |
Septembre 2023 | Abivax publie un point d'avancement sur son activité opérationnelle et commerciale |
Septembre 2023 | Abivax présente ses résultats financiers semestriels 2023 |
Septembre 2023 | Abivax annonce la publication de son rapport financier semestriel 2023 |
Septembre 2023 | Abivax annonce le dépôt d'un document d'enregistrement ("Form F-1") en vue de son introduction en bourse envisagée aux Etats-Unis et le dépôt d'un amendement à son document d'enregistrement universel |
Octobre 2023 | Abivax met en avant son programme de développement clinique d'obefazimod dans la rectocolite hémorragique avec de nouvelles données présentées lors de la conférence UEG Week 2023 |
Octobre 2023 | Abivax annonce le début des roadshows dans le cadre de son projet d'offre globale et de cotation au Nasdaq Global Market |
Octobre 2023 | Abivax annonce le dépôt d'un "Amendment" au document d'enregistrement ("Form F-1") incluant une fourchette de prix indicative |
Octobre 2023 | Abivax annonce la suspension temporaire du cours de ses actions ordinaires sur Euronext Paris |
Octobre 2023 | Abivax annonce la fixation du prix de son introduction en bourse sur le Nasdaq Global Market |
Octobre 2023 | Abivax annonce la reprise des négociations de ses actions ordinaires sur Euronext Paris |
Octobre 2023 | Abivax annonce la mise à disposition d'un prospectus dans le cadre de son offre au public d'actions ordinaires sous la forme d'ADS à l'occasion de son introduction en bourse sur le Nasdaq Global Market |
Octobre 2023 | Abivax annonce la réalisation de son introduction en bourse sur le Nasdaq Global Market |
Novembre 2023 | Abivax annonce participer à la 35e "Annual Healthcare Conference" organisée par Piper Sandler |
Novembre 2023 | Abivax annonce répondre aux conditions d'éligibilité du dispositif PEA-PME |
Novembre 2023 | Abivax annonce la reprise de son contrat de liquidité |
Janvier 2024 | Abivax publie son calendrier de communication financière pour l'année 2024 |
Janvier 2024 | Abivax annonce ses perspectives stratégiques et les étapes clés pour l'année 2024 |
Janvier 2024 | Abivax annonce organiser le 6 février 2024 un évènement investisseurs avec des experts qui aborderont les résultats de son étude de phase 2 et le design de la phase 3 chez les patients atteints de RCH |
Février 2024 | Abivax annonce une mise à jour de son programme de développement clinique de phase 2b avec obefazimod dans la maladie de Crohn modérément à sévèrement active |
Février 2024 | Abivax nomme Ana Sharma Vice-Présidente, Global Head of Quality |
Février 2024 | Abivax annonce la présentation de quatre abstracts sur obefazimod dans la rectocolite hémorragique et l'organisation d'un symposium scientifique au 19e congrès de la European Crohn's and Colitis Organisation (ECCO) |
Avril 2024 | Abivax publie ses résultats annuels 2023 et présente un point d’avancement sur l’activité. |
Mai 2024 | Abivax assemblée générale ordinaire annuelle et extraordinaire du 30 mai 2024 Mise à disposition des documents préparatoires |
Mai 2024 | Abivax annonce la présentation de quatre abstracts sur obefazimod dans la rectocolite hémorragique et dans un modèle préclinique de cancer du côlon lors du congrès Digestive Disease Week 2024 |
Juillet 2024 | Abivax fournit une mise à jour opérationnelle et fait le point sur son programme clinique clé. |
Juillet 2024 | Abivax nomme Sylvie Grégoire présidente du Conseil d'administration |
Août 2024 | Abivax franchit une étape clé avec le recrutement de 600 patients pour l'essai de phase 3 ABTECT |
Septembre 2024 | Abivax présente ses résultats financiers du premier semestre 2024 |
Septembre 2024 | Abivax fait le point sur la stratégie du programme de traitement combiné dans la rectocolite hémorragique (RCH) |
Septembre 2024 | Abivax annonce la présentation de trois abstracts sur Obefazimod dans la rectocolite hémorragique lors du congrès UEG Week 2024 |
Octobre 2024 | Abivax annonce des résultats positifs d'une analyse intermédiaire portant sur l'efficacité et la tolérance d’obefazimod 25 mg chez des patients atteints de RCH modérée à sévère après deux ans de maintenance en ouvert |
Octobre 2024 | Abivax annonce le recrutement d'un premier patient dans Enhance-CD, l'essai clinique de phase 2b avec obefazimod dans la maladie de Crohn |
Octobre 2024 | Abivax félicite Victor Ambros et Gary Ruvkun pour leur prix Nobel, récompensant leur découverte du microARN et son rôle dans la régulation post transcriptionnelle des gènes |
Novembre 2024 | Abivax annonce la nomination de l’ancien COO de Prometheus, Mark Stenhouse, en tant qu’Observateur du Conseil d’administration et Conseiller auprès d’Abivax |
Novembre 2024 | Abivax présente les principales informations financières du troisième trimestre 2024. |
Novembre 2024 | Abivax met en place un programme « At-the-Market (ATM) » sur le Nasdaq |
Décembre 2024 | Abivax annonce une modification de la composition de son Conseil d'administration |
Janvier 2025 | Abivax franchit une étape clé dans le recrutement de l’essai de phase 3 ABTECT. |
Janvier 2025 | Abivax a recruté 1000 patients pour tester son produit contre la rectocolite hémorragique |
Janvier 2025 | Abivax annonce la présentation de sept abstracts sur l'utilisation d’Obefazimod dans le traitement de la rectocolite hémorragique lors de l’édition 2025 du 20e congrès annuel de la European Crohn’s and Colitis Organization |
Janvier 2025 | Abivax publie son calendrier financier 2025 |
Février 2025 | Abivax organisera un webcast animé par un leader d’opinion de renom le 17 mars 2025 |
Mars 2025 | Abivax Annonce ses Résultats Financiers pour l’Exercice 2024 |
Mars 2025 | Abivax publie ses rapports financiers auprès des autorités françaises et américaines de régulation des marchés financiers |
Avril 2025 | Abivax annonce la nomination du Dr Dominik Höchli au sein de son Conseil d’administration |
Avril 2025 | Abivax annonce les modalités de son Assemblée Générale Annuelle alors que la Société se rapproche d’étapes clés créatrices de valeur en 2025 |
Avril 2025 | Abivax annonce la fin du recrutement des patients dans le cadre de ses essais de phase 3 ABTECT dans le traitement de la rectocolite hémorragique (RCH) modérément à sévèrement active |
Juin 2025 | Abivax présente ses résultats financiers du premier trimestre 2025 |
Juin 2025 | Abivax annonce les résultats de son Assemblée Générale du 6 juin 2025 |
Juillet 2025 | Abivax annonce des résultats positifs de phase 3 pour les 2 essais d'induction ABTECT de 8 semaines, évaluant obefazimod, son modulateur de l’expression du miR-124, oral et 1er de sa classe, dans le traitement de la RCH modérément à sévèrement active |
Juillet 2025 | Abivax annonce le lancement d’une offre au public |
Juillet 2025 | Abivax annonce la suspension temporaire du cours de ses actions ordinaires sur Euronext Paris |
Juillet 2025 | Abivax annonce la reprise des négociations de ses actions ordinaires sur Euronext Paris |
Juillet 2025 | Abivax annonce les modalités définitives de l’offre au public de 650M$ (554M€) d’American Depositary Shares |
Juillet 2025 | Abivax annonce l’exercice intégral de l’option de souscription d’ADS supplémentaires des teneurs de livre associés, portant le produit brut de l'Offre à 747,5 M$ (637,5 M€) |
Juillet 2025 | Abivax annonce la réalisation de son offre au public de 747,5 millions de dollars |
Septembre 2025 | Abivax présente ses résultats financiers du premier semestre 2025 |
Septembre 2025 | Abivax intègrera les indices CAC Mid 60 et SBF 120 suite à la révision annuelle d'Euronext Paris |
Septembre 2025 | Abivax annonce la présentation des dernières données sur obefazimod issues des essais d'induction ABTECT de phase 3 à l'occasion du congrès 2025 de l’Union européenne de gastroentérologie (United European Gastroenterology) |
Septembre 2025 | Abivax annonce l’acceptation d’un « late-breaking » abstract supplémentaire sur les essais d'induction ABTECT de phase 3, qui sera présenté à l'occasion de la semaine UEG (United European Gastroenterology) |
Octobre 2025 | Abivax annonce la présentation des derniers résultats de l'essai ABTECT de 8 semaines avec des données de tolérance actualisées |
Octobre 2025 | Abivax annonce la présentation des derniers résultats des essais d'induction ABTECT de 8 semaines dans la population de patients avec et sans réponse inadéquate antérieure aux thérapies avancées |
Novembre 2025 | Abivax annonce les résultats rapportés par les patients issus des essais d'induction ABTECT de phase 3 évaluant Obefazimod, qui démontrent une amélioration significative de la qualité de vie chez les patients atteints de rectocolite hémorragique modérément à sévèrement active |
Décembre 2025 | Abivax présente ses résultats financiers du troisième trimestre 2025 |
Décembre 2025 | Abivax annonce l’acceptation de 22 abstracts évaluant obefazimod dans les maladies inflammatoires chroniques de l’intestin au Congrès de l’ECCO 2026, dont une présentation orale portant sur des résultats précliniques antifibrotiques |
Décembre 2025 | Abivax fait son entrée au sein de l'indice Nasdaq Biotechnology |
Janvier 2026 | Abivax présente ses perspectives pour 2026 |
Février 2026 | Abivax présente, au Congrès de l’ECCO 2026, les premières preuves d’une activité antifibrotique d’obefazimod, ainsi que de nouvelles analyses de son efficacité clinique et de sa tolérance dans le traitement des maladies inflammatoires chroniques de l’intestin |
Intitulé du risque | Probabilité d’occurrence Élevée Moyenne Faible | Impact du risque Significatif Modéré Négligeable | Niveau de criticité Élevé : *** Moyen : ** Faible : * |
1. Risques liés à l’activité du Groupe | |||
Risques liés au développement clinique des candidats-médicaments du Groupe | Élevée | Significatif | *** |
Risques liés à l’obtention d'une autorisation de mise sur le marché et d'autres certifications préalables à la mise sur le marché | Élevée | Significatif | *** |
Risques liés au développement commercial et stratégique du Groupe | Élevée | Significatif | *** |
Risques liés à la concurrence du Groupe | Élevée | Significatif | *** |
Risques liés aux technologies appartenant au Groupe et aux partenaires avec lesquels il a conclu des contrats de licence | Moyenne | Modéré | * |
Risques liés au remboursement et au déremboursement de médicaments et de traitements | Moyenne | Modéré | * |
Risques liés aux prix, à la couverture d'assurance, et à la situation concernant le remboursement | Moyenne | Modéré | * |
Risques liés au conflit armé entre l’Ukraine et la Russie | Moyenne | Modéré | * |
2. Risques financiers et de marché du Groupe | |||
Incertitudes quant aux ressources en capital et au risque de liquidité | Élevée | Significatif | *** |
Risques liés aux fluctuations des taux de change | Élevée | Significatif | *** |
Risques liés aux engagements du Groupe dans le cadre de son financement par la dette et de ses avances remboursables | Élevée | Significatif | *** |
Risques liés aux pertes passées et futures | Élevée | Significatif | *** |
Risques de dilution | Élevée | Significatif | *** |
Risques liés au crédit d’impôt recherche (CIR) en France | Moyenne | Modéré | * |
Risques liés à l’utilisation future des déficits reportables | Moyenne | Modéré | * |
Risques liés à la dépréciation du goodwill | Moyenne | Modéré | * |
Risques liés au contrôle interne | Faible | Modéré | * |
3. Risques réglementaires et juridiques du Groupe | |||
Risques liés à un cadre réglementaire restrictif et changeant | Élevée | Significatif | *** |
Risques spécifiques liés aux études précliniques et aux essais cliniques nécessaires à l’obtention des autorisations de mise sur le marché des produits du Groupe | Élevée | Significatif | *** |
Risques liés aux portefeuilles de brevets et de licences | Élevée | Significatif | *** |
Risques liés aux actions en responsabilité du fait des produits | Moyenne | Significatif | ** |
Risques liés aux réglementations restrictives régissant la collecte, l’utilisation, le traitement et le transfert transfrontaliers d’informations personnelles | Moyenne | Modéré | * |
Risques liés aux investissements directs étrangers | Moyenne | Modéré | * |
4. Risques liés à l’organisation du Groupe | |||
Risques liés à la gestion de la croissance du Groupe | Élevée | Significatif | *** |
Risques de dépendance à l’égard de tiers | Élevée | Significatif | *** |
Risques liés à la perte d'employés clés par le Groupe et à l’incapacité d’attirer de nouvelles personnes qualifiées | Élevée | Significatif | *** |
en milliers d’euros | Solde au 31 décembre 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 |
Certificats de royalties | 102 001 | — | 129 | 4 548 | 10 675 | 18 171 | 28 587 | 39 891 |
Total | 102 001 | — | 129 | 4 548 | 10 675 | 18 171 | 28 587 | 39 891 |
Nom | Mandat | Indépendants | Date de début et de fin du mandat | Comités |
Sylvie Grégoire | Présidente du Conseil d’administration | Oui | Cooptée en tant qu’administratrice par le Conseil d’administration du 11 juillet 2024 en remplacement de Carol L. Brosgart, qui a démissionné de ses fonctions d’administratrice le 11 juillet 2024. Mandat expirant à l’issue de l’Assemblée générale des actionnaires appelée à statuer sur les états financiers de l’exercice clos le 31 décembre 2025. | Présidente du Comité de la gouvernance et des nominations Membre du Comité d’audit |
Marc de Garidel | Administrateur | Non | Cooptée en tant qu’administrateur par le Conseil d’administration le 18 avril 2023 en remplacement de Monsieur Philippe Pouletty. Mandat renouvelé par l’Assemblée générale mixte du 6 juin 2025 pour une période de quatre ans expirant à l’issue de l’Assemblée générale des actionnaires appelée à statuer sur les états financiers de l’exercice clos le 31 décembre 2028. | Sans objet |
Corinna zur Bonsen-Thomas | Administrateur | Oui | Membre du Comité d’audit Membre du Comité de la gouvernance et des nominations | |
Troy Ignelzi | Administrateur | Oui | Coopté en tant qu’administrateur par le Conseil d’administration du 11 juillet 2023 en remplacement de M. Jean-Jacques Bertrand qui a démissionné de ses fonctions d’administrateur le 5 juillet 2023. Mandat expirant à l’issue de l’Assemblée générale des actionnaires appelée à statuer sur les états financiers de l’exercice clos le 31 décembre 2025. | Président du Comité d’audit Membre du Comité des rémunérations |
June Lee | Administrateur | Oui | Cooptée en tant qu’administratrice par le Conseil d’administration du 11 juillet 2023 en remplacement de Joy Amundson, qui a démissionné de ses fonctions d’administratrice le 4 juillet 2023. Mandat expirant à l’issue de l’Assemblée générale des actionnaires appelée à statuer sur les états financiers de l’exercice clos le 31 décembre 2025. | Présidente du Comité des rémunérations Présidente du Comité scientifique et clinique |
Camilla Soenderby | Administrateur | Oui | Cooptée en tant qu’administrateur par le Conseil d’administration le 28 mars 2024 en remplacement de Santé Holdings SRL. Mandat renouvelé par l’Assemblée générale mixte du 6 juin 2025 pour une période de quatre ans expirant à l’issue de l’Assemblée générale des actionnaires appelée à statuer sur les états financiers de l’exercice clos le 31 décembre 2028. | Présidente du Comité commercial Membre du Comité des rémunérations Membre du Comité scientifique et clinique Membre du Comité de la gouvernance et des nominations |
Dominik Höchli | Administrateur | Oui | Coopté en tant qu’administrateur par le Conseil d’administration le 22 avril 2025 en remplacement de la société Truffle Capital. Mandat renouvelé par l’Assemblée générale mixte du 6 juin 2025 pour une période de quatre ans expirant à l’issue de l’Assemblée générale des actionnaires appelée à statuer sur les états financiers de l’exercice clos le 31 décembre 2028. | Membre du Comité scientifique et clinique Membre du Comité commercial |
Nom | Mandat | Société | |||
Sylvie Grégoire | • Administrateur | F2G Ltd | |||
• Administrateur | CervoMed (anciennement EIP Pharma) | ||||
Marc De Garidel | • Président du Conseil d'administration | Ipsen | |||
• Gérant | MDG Health Consulting GmbH | ||||
Corinna zur Bonsen-Thomas | • Directrice générale | RetInSight GmbH | |||
June Lee | • Administrateur | Eledon Pharmaceuticals Inc. | |||
• Administrateur | Tenaya Therapeutics Inc | ||||
• Administrateur | ElevAAte Biotech | ||||
• Administrateur | GenEdit | ||||
Troy Ignelzi | • Administrateur | Patients Capital Management | |||
• Administrateur | Contineum Therapeutics, Inc. | ||||
Camilla Soenderby | • Administrateur | BB Biotech | |||
• Administrateur | F2G | ||||
• Administrateur | Affibody AB | ||||
Dominik Hochli | • Administrateur | Molecular Partners | |||
• Dirigeant | Abinode AG | ||||
Nom | Nature du mandat | Société | ||||||||
Sylvie Grégoire | • Administrateur | Revvity | ||||||||
Marc de Garidel | • Directeur général | CinCor Pharma | ||||||||
• Directeur général | AZTherapies | |||||||||
• Directeur général | Corvidia Theurapeutics | |||||||||
June Lee | • Administrateur | CinCor Pharma | ||||||||
• Administrateur | Renasant Bio | |||||||||
Troy Ignelzi | • Administrateur | CinCor Pharma | ||||||||
• Administrateur | Vedanta Biosciences | |||||||||
Corinna zur Bonsen-Thomas | Néant | Néant | ||||||||
Camilla Soenderby | • Mandataire social | Takeda | ||||||||
• Administrateur | Takeda Pharmaceuticals International AG | |||||||||
• Administrateur | Abbott, ABBVIE AUSTRALASIA HOLDINGS LTD, ABBVIE INVESTMENTS LTD, ABBOTT IBERIAN INVESTMENTS LTD, ABBOTT LABORATORIES LTD, ABBOTT ASIA HOLDINGS LTD, ABBOTT VASCULAR DEVICES LTD, ABBOTT VASCULAR DEVICES (2) LTD, ABBOTT (UK) HOLDINGS LTD, EXPERIMENTAL AND APPLIED SCIENCES UK LTD, KNOLL UK INVESTMENTS UNLIMITED, ABBOTT ASIA INVESTMENTS LTD, ABBOTT EQUITY HOLDINGS UNLIMITED, ABBOTT KNOLL INVESTMENTS B.V., ABBOTT CAPITAL INDIA LTD, ABBOTT (UK) FINANCE LTD, ABBOTT IBERIAN INVESTMENTS (2) LTD, ABBVIE LTD, ABBOTT AUSTRALASIA HOLDINGS LTD, ABBVIE UK HOLDCO LTD | |||||||||
• Administrateur | VYSIS | |||||||||
Dominik Hochli | • Managing Director | Catapult Therapeutics | ||||||||
• Administrateur | Hopes for Health | |||||||||
Recommandations du code Middlenext | Adoptée | Sera adoptée | En cours d'examen | Ne sera pas adoptée | ||||
I. Le pouvoir de surveillance | ||||||||
R 1 : Déontologie des membres du Conseil | X | |||||||
R 2 : Conflits d’intérêts | X | |||||||
R 3 : Composition du Conseil – Présence de membres indépendants au sein du Conseil | X | |||||||
R 4 : Information des membres du Conseil d'administration | X | |||||||
R 5 : Formation des membres du Conseil d'administration | X | |||||||
R 6 : Organisation des réunions du Conseil d'administration et des comités | X | |||||||
R 7 : Mise en place des comités | X | |||||||
R 8 : Mise en place d’un Comité spécialisé sur la Responsabilité sociale/sociétale et environnementale des Entreprises (RSE) | X | |||||||
R 9 : Mise en place d’un règlement intérieur du Conseil d'administration | X | |||||||
R 10 : Choix de chaque membre du Conseil d'administration | X | |||||||
R 11 : Durée des mandats des membres du Conseil d'administration | X | |||||||
R 12 : Rémunération des membres du Conseil d'administration | X | |||||||
R 13 : Mise en place d’une évaluation des travaux du Conseil d'administration | X | |||||||
R 14 : Relation avec les « actionnaires » | X | |||||||
II. Le pouvoir exécutif | ||||||||
R 15 : Politique de diversité et d’équité au sein de la Société | X | |||||||
R 16 : Définition et transparence de la rémunération des dirigeants mandataires sociaux | X | |||||||
R 17 : Préparation de la succession des « dirigeants » | X | |||||||
R 18 : Cumul contrat de travail et mandat social | X | |||||||
R 19 : Indemnités de départ | X | |||||||
R 20 : Régimes de retraite complémentaire | X | |||||||
R 21 : Stock-options et attribution gratuite d’actions | X | |||||||
R 22 : Revue des principaux points de vigilance | X |
Marc de Garidel - Président du Conseil d’administration à partir du 5 mai 2023 jusqu'au 11 juillet 2024 | Exercice 2024 | Exercice 2025 | |
Rémunération due au titre de l’exercice (voir détails dans le Tableau 2) | 0 € | Néant | |
Montant de la rémunération variable pluriannuelle attribuée au cours de l'exercice (voir détails dans le Tableau 2) | Néant | Néant | |
Valeur des options attribuées au cours de l’exercice (voir détails dans le Tableau 4) | Néant | Néant | |
Valeur des actions gratuites attribuées au cours de l’exercice (voir détails dans le Tableau 6) | Néant | Néant | |
Évaluation des autres plans de rémunération à long terme | Néant | Néant | |
Total | 0 € | Néant |
Sylvie Grégoire - Présidente du Conseil d’administration à partir du 11 juillet 2024 | Exercice 2024 | Exercice 2025 | |
Rémunération due au titre de l’exercice (voir détails dans le Tableau 2) | 57 758 € | 125 350 € | |
Montant de la rémunération variable pluriannuelle attribuée au cours de l'exercice (voir détails dans le Tableau 2) | Néant | Néant | |
Valeur des options attribuées au cours de l’exercice (voir détails dans le Tableau 4) | Néant | Néant | |
Valeur des actions gratuites attribuées au cours de l’exercice (voir détails dans le Tableau 6) | 313 500 € | 177 510 € | |
Évaluation des autres plans de rémunération à long terme | Néant | Néant | |
Total | 371 258 € | 302 860 € |
Marc de Garidel - Directeur général à partir du 5 mai 2023 | Exercice 2024 | Exercice 2025 | |
Rémunérations dues au titre de l’exercice (voir détails dans le Tableau 2) | 630 942 € | 1 148 314 € | |
Valorisation des rémunérations variables pluriannuelles attribuées au cours de l’exercice (voir détails dans le Tableau 2) | Aucune | Aucune | |
Valorisation des options attribuées au cours de l’exercice (voir détails dans le Tableau 4) | Aucune | Aucune | |
Valorisation des actions attribuées gratuitement au titre de l’exercice (voir détails dans le Tableau 6) | 4 904 000 € | 11 841 363 € | |
Valorisation des autres plans de rémunération de long terme | Aucune | Aucune | |
Total | 5 534 942 € | 12 989 677 € |
En euros | Exercice 2024 | Exercice 2025 | ||
Sylvie Grégoire - Présidente du Conseil d’administration à partir du 11 juillet 2024 | Montant dû (1) | Montant payé (2) | Montant dû (1) | Montant payé (2) |
Rémunération fixe | Néant | Néant | Néant | Néant |
Rémunération annuelle variable | Néant | Néant | Néant | Néant |
Rémunération variable pluriannuelle | Néant | Néant | Néant | Néant |
Rémunération variable exceptionnelle | Néant | Néant | Néant | Néant |
Rémunération allouée à raison du mandat de président | 57 758 € | 57 758 € | 125 350 € | 125 350 € |
Avantages en nature | Néant | Néant | Néant | Néant |
Total | 57 758 € | 57 758 € | 125 350 € | 125 350 € |
En euros | Exercice 2024 | Exercice 2025 | ||
Marc de Garidel - Président du Conseil d’administration du 5 mai 2023 au 11 juillet 2024 et Directeur général à partir du 5 mai 2023 | Montant dû (1) | Montant payé (2) | Montant dû (1) | Montant payé (2) |
Rémunération fixe | 577 500 € | 577 500 € | 600 600 € | 600 600 € |
Rémunération annuelle variable (3) | 0 € | 217 582 € | 300 300 € | 0 € |
Rémunération variable pluriannuelle | Néant | Néant | Néant | Néant |
Rémunération variable exceptionnelle | Néant | Néant | 150 150 € | Néant |
Rémunération allouée à raison du mandat d’administrateur | Néant | Néant | Néant | Néant |
Avantages en nature | 53 442 € | 53 442 € | 97 264 € | 97 264 € |
Total | 630 942 € | 848 524 € | 1 148 314 € | 697 864 € |
Mandataires sociaux non dirigeants | Montants accordés au cours de l’exercice 2024 | Montants versés au cours de l’exercice 2024 | Montants accordés au cours de l’exercice 2025 | Montants versés au cours de l’exercice 2025 | |
Madame Carol L. Brosgart | |||||
Rémunération | 48 487 € | 48 487 € | Sans objet | Sans objet | |
Autres éléments | 0 € | 0 € | Sans objet | Sans objet | |
Madame Corinna zur Bonsen-Thomas | |||||
Rémunération | 100 280 € | 100 280 € | 100 280 € | 100 280 € | |
Autres éléments (1) | 7 857 € | 7 857 € | 0 € | 0 € | |
Truffle Capital (Monsieur Philippe Pouletty) | |||||
Rémunération | 0 € | 0 € | Sans objet | Sans objet | |
Autres éléments | 0 € | 0 € | Sans objet | Sans objet | |
Sofinnova Partners (représentant : Monsieur Kinam Hong) | |||||
Rémunération | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | |
Autres éléments (1) | 21 454 € | 21 454 € | 0 € | 0 € | |
Monsieur Troy Ignelzi | |||||
Rémunération | 109 000 € | 109 000 € | 112 270 € | 112 270 € | |
Autres éléments (1) | 0 € | 0 € | 7 631 € | 7 631 € | |
Madame June Lee | |||||
Rémunération | 104 640 € | 104 640 € | 111 180 € | 111 180 € | |
Autres éléments (1) | 4 953 € | 4 953 € | 3 963 € | 3 963 € | |
Madame Camilla Soenderby | |||||
Rémunération | 75 210 € | 75 210 € | 103 550 € | 103 550 € | |
Autres éléments (1) | 34 310 € | 34 310 € | 33 393 € | 33 393 € | |
Monsieur Dominik Höchli | |||||
Rémunération | Sans objet | Sans objet | 75 210 € | 75 210 € | |
Autres éléments (1) | Sans objet | Sans objet | 0 € | 0 € | |
Total | 506 191 € | 506 191 € | 547 477 € | 547 477 € |
Mandataire social | Date d’émission | Catégorie | Nombre de bons attribués | Prix de souscription | Prix d’exercice | Période d’exercice |
Corinna Zur Bonsen-Thomas | 13/01/2025 | BSA-2025-1 | 25000 | 2,00 € | 6,63 € | A compter du 1er janvier 2026 au minimum. Note (1) |
June Lee | 13/01/2025 | BSA-2025-1 | 25000 | 2,00 € | 6,63 € | A compter du 1er janvier 2026 au minimum. Note (1) |
Troy Ignlezi | 13/01/2025 | BSA-2025-1 | 25000 | 2,00 € | 6,63 € | A compter du 1er janvier 2026 au minimum. Note (1) |
Camilla Soenderby | 13/01/2025 | BSA-2025-1 | 25000 | 2,00 € | 6,63 € | A compter du 1er janvier 2026 au minimum. Note (1) |
Dominik Hochli | 1/5/2025 | BSA-2025-3 | 39370 | 1,27 € | 6,40 € | A compter du 1er mai 2026 au minimum. Note (2) |
Mandataire social | Date d'attribution | Catégorie | Nombre d'action gratuites attribuées | Période d'acquisition |
Marc de Garidel | 06/02/2025 | AGA-2025-1 | 936 000 | Deux ans au minimum. Note (1) |
Marc de Garidel | 06/02/2025 | AGA-2025-2 | 47 052 | Deux ans. |
Sylvie Grégoire | 06/02/2025 | AGA-2025-4 | 30 500 | Deux ans au minimum. Note (2) |
Marc de Garidel | 01/08/2025 | AGA-2025-7 | 100 000 | Deux ans au minimum. Note (3) |
Options de souscription ou d’achat d’actions, BCE et BSA consentis aux dix premiers salariés non mandataires sociaux et bénéficiaires et options, BCE et BSA levés par ces derniers | Nombre total d’options, de BCE et de BSA attribués / Actions souscrites ou achetées | Prix moyen pondéré | BCE-2016-1 | BCE-2017-1 | BCE-2017-4 | BCE-2017-5 | BCE-2018-1 | BCE-2018-4 | BCE-2018-5 |
Options consenties durant l’exercice par l’émetteur et toute société comprise dans le périmètre d’attribution des options aux dix salariés de l’émetteur et de toute société comprise dans ce périmètre dont le nombre d’options ainsi achetées ou souscrites est le plus élevé. | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Options détenues sur l’émetteur et les sociétés visées ci-dessus levées, durant l’exercice, par les dix premiers salariés de l’émetteur et de ces sociétés dont le nombre d’options ainsi achetées ou souscrites est le plus élevé | 122 500 | 8,79 € | 18 796 | 33 313 | 33 686 | 16 843 | 9 440 | 8 422 | 2 000 |
Dirigeants mandataires sociaux | Contrat de travail | Régime de retraite supplémentaire | Indemnités ou prestations dues ou susceptibles d’être dues à raison de la cessation ou du changement de fonction | Indemnité liée à une clause de non- concurrence | ||||
Oui | Non | Oui | Non | Oui | Non | Oui | Non | |
Sylvie Grégoire - Présidente du Conseil d’administration | X | X | X | X | ||||
Date de début du mandat : | Nommée par le Conseil d’administration du 11 juillet 2024. | |||||||
Date de fin du mandat : | Assemblée générale ordinaire des actionnaires appelée à statuer sur les états financiers de l’exercice clos le 31 décembre 2025. | |||||||
Oui | Non | Oui | Non | Oui | Non | Oui | Non | |
Marc de Garidel - Président du Conseil d’administration | X | X | X | X | ||||
Date de début du mandat : | Nommé par le Conseil d'administration en date du 18 avril 2023 à effet au 5 mai 2023. | |||||||
Date de fin du mandat : | Jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2024. À noter que M. Marc de Garidel a démissionné de ses fonctions de président du Conseil d’administration avec effet au 11 juillet 2024. | |||||||
Oui | Non | Oui | Non | Oui | Non | Oui | Non | |
Marc de Garidel - Directeur Général | X | X | X | X | ||||
Date de début du mandat : | Nommé par le Conseil d'administration en date du 18 avril 2023 à effet au 5 mai 2023. | |||||||
Date de fin du mandat : | Jusqu'à la fin de la réunion du Conseil d'administration qui se tiendra après l'Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2026. | |||||||
Exercice 2025 (1) | Exercice 2024 (2) | Exercice 2023 (3) | Exercice 2022 | Exercice 2021 | |
Ratio avec la rémunération moyenne | 18 | 30,7 | 24,7 | Sans objet | Sans objet |
Ratio avec la rémunération médiane | 33,6 | 51,3 | 30,1 | Sans objet | Sans objet |
Exercice 2025 | Exercice 2024 | Exercice 2023 | Exercice 2022 | Exercice 2021 | |
Ratio avec la rémunération moyenne | 0,4 | 0,3 | Sans objet | Sans objet | Sans objet |
Ratio avec la rémunération médiane | 0,7 | 0,6 | Sans objet | Sans objet | Sans objet |
En milliers d'euros | Exercice clos le 31 décembre 2023 | Exercice clos le 31 décembre 2024 | Exercice clos le 31 décembre 2025 | Évolution 2024 (%) | Évolution 2025 (%) |
Autres produits opérationnels | 4 621 | 12 449 | 4 570 | 169 % | (63 %) |
Total des produits opérationnels | 4 621 | 12 449 | 4 570 | 169 % | (63 %) |
Frais de commercialisation et marketing | (6 431) | (5 954) | (5 194) | (7 %) | (13 %) |
Frais de recherche et développement | (103 176) | (146 532) | (177 761) | 42 % | 21 % |
Frais généraux et administratifs | (22 390) | (32 946) | (67 670) | 47 % | 105 % |
Total des charges opérationnelles | (131 997) | (185 433) | (250 626) | 40 % | 35 % |
Résultat opérationnel | (127 376) | (172 984) | (246 056) | 36 % | 42 % |
Charges financières | (27 875) | (16 991) | (112 307) | (39 %) | 561 % |
Produits financiers | 7 511 | 13 732 | 28 110 | 83 % | 105 % |
Résultat financier | (20 364) | (3 258) | (84 198) | (84 %) | 2484 % |
Résultat net avant impôt | (147 740) | (176 242) | (330 254) | 19 % | 87 % |
Charge d'impôt sur le résultat | 0 | 0 | (5 848) | — % | — % |
Résultat net de la période (perte) | (147 740) | (176 242) | (336 102) | 19 % | 91 % |
En milliers d'euros | Exercice clos le 31 décembre 2023 | Exercice clos le 31 décembre 2024 | Exercice clos le 31 décembre 2025 | Évolution 2024 (%) | Évolution 2025 (%) |
CIR (Crédit d'impôt recherche)) | 4 493 | 6 651 | 3 061 | 48 % | (54 %) |
Subventions | 81 | 4 140 | 0 | 5017 % | (100 %) |
Commissions de service de dépositaire | 0 | 1 634 | 1 509 | — % | (8 %) |
Autres | 47 | 23 | 0 | (52 %) | (100 %) |
Total des autres produits opérationnels | 4 621 | 12 449 | 4 570 | 169 % | (63 %) |
En milliers d'euros | Exercice clos le 31 décembre 2023 | Exercice clos le 31 décembre 2024 | Exercice clos le 31 décembre 2025 | Évolution 2024 (%) | Évolution 2025 (%) |
OBEFAZIMOD | 97 490 | 142 678 | 171 574 | 46 % | 20 % |
Rectocolite hémorragique | 83 788 | 115 818 | 117 405 | 38 % | 1 % |
Maladie de Crohn | 2 735 | 7 354 | 17 554 | — | 139 % |
Obefazimod, autres indications | 169 | 474 | 4 596 | 181 % | 870 % |
Activités transversales | 10 798 | 19 032 | 32 018 | 76 % | 68 % |
Autres | 5 686 | 3 854 | 6 187 | (32 %) | 61 % |
Frais de recherche et développement | 103 176 | 146 532 | 177 761 | 42 % | 21 % |
En milliers d'euros | Exercice clos le 31 décembre 2023 | Exercice clos le 31 décembre 2024 | Exercice clos le 31 décembre 2025 | Évolution 2024 (%) | Évolution 2025 (%) |
Frais de personnel | 13 104 | 19 434 | 52 817 | 48 % | 172 % |
Frais de conseil et honoraires professionnels | 6 393 | 7 990 | 9 984 | 25 % | 25 % |
Autres frais généraux et administratifs | 2 893 | 5 522 | 4 870 | 91 % | (12 %) |
Frais généraux et administratifs | 22 390 | 32 946 | 67 670 | 47 % | 105 % |
En milliers d'euros | Montant du produit brut |
Augmentation de capital par l'émission d'actions ordinaires - 23 février 2023 | 130 000 € |
Introduction sur le Nasdaq - 24 octobre 2023 | 223 300 € |
Augmentation de capital par l'émission d'actions ordinaires - 24 juillet 2025 | 637 500 € |
En milliers d'euros | Etat du contrat | Au 31 décembre 2025 |
Montants collectés | ||
Avances remboursables | 1 802 | |
Carena (1) | Arrêté | 234 |
RNP-VIR (2) | Arrêté | 1 178 |
Ebola | Arrêté | 390 |
Subventions | 5 875 | |
Carena (1) | Arrêté | 3 140 |
RNP-VIR (2) | Arrêté | 2 735 |
Ebola | Arrêté | — |
Total | 7 677 |
En milliers d'euros | Exercice clos le 31 décembre 2023 | Exercice clos le 31 décembre 2024 | Exercice clos le 31 décembre 2025 | Évolution 2024 | Évolution 2025 |
Flux net de trésorerie lié aux activités opérationnelles | (97 130) | (154 072) | (161 129) | 59 % | 5 % |
Flux net de trésorerie lié aux activité d'investissement | (8 095) | 15 762 | (8 193) | (295 %) | (152 %) |
Flux net de trésorerie lié aux activités de financement | 335 290 | 28 207 | 547 307 | (92 %) | 1840 % |
Effets des variations des taux de change sur la trésorerie détenue | (5 072) | 2 382 | (10 251) | (147 %) | (530 %) |
Réévaluation des équivalents de trésorerie évalués à la juste valeur | — | — | 4 730 | — % | — % |
Variation nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie | 224 992 | (107 720) | 372 464 | (148 %) | (446 %) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice | 26 950 | 251 942 | 144 221 | 835 % | (43 %) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice | 251 942 | 144 221 | 516 685 | (43 %) | 258 % |
(en milliers d'euros) | Au 31 décembre 2025 | ||
Moins de 1 an | Plus de 1 an | Total | |
Engagements de location | 1 340 | 566 | 1 906 |
Engagements de retraite | — | 627 | 627 |
Engagements hors bilan | 205 131 | — | 205 131 |
Total | 206 471 | 1 193 | 207 664 |
Janvier 2026 | Abivax présente ses perspectives pour 2026 |
Février 2026 | Abivax présente, au Congrès de l’ECCO 2026, les premières preuves d’une activité antifibrotique d’obefazimod, ainsi que de nouvelles analyses de son efficacité clinique et de sa tolérance dans le traitement des maladies inflammatoires chroniques de l’intestin |
Page | |
États consolidés de la situation financière .............................................................................. | |
Comptes de résultat consolidés ............................................................................................... | |
États consolidés des autres éléments du résultat global ......................................................... | |
États consolidés des variations des capitaux propres .............................................................. | |
États consolidés des flux de trésorerie ..................................................................................... | |
Notes aux états financiers consolidés ...................................................................................... |
(Montants en milliers d'euros) | Notes | AU 31 DÉCEMBRE 2023 | AU 31 DÉCEMBRE 2024 | AU 31 DÉCEMBRE 2025 | |||
ACTIFS | |||||||
Actifs non courants | |||||||
Goodwill | 6 | ||||||
Immobilisations incorporelles | 7 | ||||||
Immobilisations corporelles | 8 | ||||||
Autres actifs financiers non courants | 9 | ||||||
Autres actifs non courants | 10 | ||||||
Total actifs non courants | |||||||
Actif courant | |||||||
Autres actifs financiers courants | 9 | ||||||
Autres créances et actifs courants | 10 | ||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 11 | ||||||
Total actifs courants | |||||||
TOTAL ACTIFS | |||||||
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES | |||||||
Capitaux propres | |||||||
Capital social | |||||||
Primes d’émission | |||||||
Réserves de conversion | ( | ||||||
Réserves | ( | ( | ( | ||||
Résultat net de la période | ( | ( | ( | ||||
Total capitaux propres | 13 | ||||||
Passifs non courants | |||||||
Passif au titre des prestations définies | 16 | ||||||
Provisions | 14 | ||||||
Emprunts | 15 | ||||||
Emprunts obligataires convertibles | 15 | ||||||
Passifs financiers dérivés | 15 | ||||||
Passif au titre des certificats de royalties | 15 | ||||||
Autres passifs financiers | 15 | ||||||
Impôts différés passifs | 22 | ||||||
Total passifs non courants | |||||||
Passifs courants | |||||||
Emprunts | 15 | ||||||
Emprunts obligataires convertibles | 15 | ||||||
Passifs financiers dérivés | 15 | ||||||
Autres passifs financiers | 15 | ||||||
Provisions | 14 | ||||||
Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 17.1 | ||||||
Dettes fiscales et sociales | 17.2 | ||||||
Produits constatés d’avance | |||||||
Total passifs courants | |||||||
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS |
(Montants en milliers d'euros, sauf le résultat par action) | Notes | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | |||
Autres produits opérationnels | 18 | ||||||
Total des produits opérationnels | |||||||
Frais de commercialisation et marketing | 19.1 | ( | ( | ( | |||
Frais de recherche et développement | 19.2 | ( | ( | ( | |||
Frais généraux et administratifs | 19.3 | ( | ( | ( | |||
Total des charges opérationnelles | ( | ( | ( | ||||
Résultat opérationnel | ( | ( | ( | ||||
Charges financières | ( | ( | ( | ||||
Produits financiers | |||||||
Résultat financier | 21 | ( | ( | ( | |||
Résultat net avant impôt | ( | ( | ( | ||||
Charge d’impôt sur le résultat | 22 | ( | |||||
Résultat net de la période | ( | ( | ( | ||||
Résultat par action (euros/action) | |||||||
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation pour le calcul du résultat par action de base/dilué | |||||||
Résultat par action de base / dilué (€/action) | 23 | ( | ( | ( |
(Montants en milliers d'euros) | Notes | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | ||
Résultat net de la période | ( | ( | ( | |||
Éléments qui ne sont pas susceptibles d’être reclassés ultérieurement en résultat | ( | |||||
Gains et pertes actuariels lié au passif au titre des prestations définies | 16 | ( | ||||
Éléments susceptibles d’être reclassés en résultat | ( | |||||
Ecarts de conversion en monnaies étrangères | ( | |||||
Autres éléments du résultat global de la période | ( | |||||
Total du résultat global de la période | ( | ( | ( |
(En milliers d'euros, sauf le nombre d'actions) | Notes | NOMBRE D'ACTIONS ÉMISES | CAPITAL SOCIAL | PRIMES D’EMISSION | RÉSERVE DE CONVERSION | RÉSULTATS NON DISTRIBUÉS | RÉSULTAT NET DE LA PERIODE | CAPITAUX PROPRES | ||||||
AU 1 JANVIER 2023 | ( | ( | ||||||||||||
Résultat net de la période | — | ( | ( | |||||||||||
Autres éléments du résultat global | 16 | — | ||||||||||||
Total du résultat global de la période | — | ( | ( | |||||||||||
Affectation du résultat net de la période précédente | — | ( | ||||||||||||
Augmentation de capital par émission d'actions ordinaires | 13.2 | |||||||||||||
Frais de transaction liés à l'augmentation de capital | 13.2 | — | ( | ( | ||||||||||
Emission d'obligations convertibles | 15 | — | ||||||||||||
Exercices des bons de souscription d'actions Kreos | 13.2, 15 | |||||||||||||
Exercices d'autres bons de souscription d'actions | 13.2, 14 | |||||||||||||
Charges liées aux rémunérations fondées sur des actions | 14 | — | ||||||||||||
Transactions sur les actions propres | 13.1 | — | ||||||||||||
AU 31 DÉCEMBRE 2023 | ( | ( | ||||||||||||
AU 1 JANVIER 2024 | ( | ( | ||||||||||||
Résultat net de la période | — | ( | ( | |||||||||||
Autres éléments du résultat global | 16 | — | ( | ( | ( | |||||||||
Total du résultat global de la période | — | ( | ( | ( | ( | |||||||||
Affectation du résultat net de la période précédente | — | ( | ||||||||||||
Frais de transaction liés à l'augmentation de capital | 13.2 | — | ||||||||||||
Émission de bons de souscription d'actions | 14 | — | ||||||||||||
Exercices de bons de souscription d'actions | 13.2, 14 | |||||||||||||
Émission d'actions gratuites | 14 | ( | ||||||||||||
Charges liées aux rémunérations fondées sur des actions | 14 | — | ||||||||||||
Transactions sur les actions propres | 13.1 | — | ||||||||||||
AU 31 DÉCEMBRE 2024 | 13.1 | ( | ( | ( | ||||||||||
AU 1 JANVIER 2025 | ( | ( | ( | |||||||||||
Résultat net de la période | — | ( | ( | |||||||||||
Autres éléments du résultat global | 16 | — | ||||||||||||
Total du résultat global de la période | — | ( | ( | |||||||||||
Affectation du résultat net de la période précédente | — | ( | ||||||||||||
Augmentation de capital par émission d'actions ordinaires | 13.2 | |||||||||||||
Frais de transaction liés à l'augmentation de capital | 13.2 | — | ( | ( | ||||||||||
Émission de bons de souscription d'actions | 14 | — | ||||||||||||
Exercices des bons de souscription d'actions Kreos/Claret | 13.2, 15.1 | |||||||||||||
Exercices d'autres bons de souscription d'actions | 13.2, 14 | |||||||||||||
Conversion des OCABSA Kreos Claret | 15.1 | |||||||||||||
Conversion de l'emprunt obligataire Heights | 15.2 | |||||||||||||
Émission d'actions gratuites | 14 | ( | ||||||||||||
Charges liées aux rémunérations fondées sur des actions | 14 | — | ||||||||||||
AU 31 DÉCEMBRE 2025 | 13.1 | ( | ( |
(Montants en milliers d'euros) | Notes | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | |||
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | |||||||
Résultat net de la période | ( | ( | ( | ||||
Ajustements pour : | |||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles et corporelles | |||||||
Obligations en matière d'indemnités de départ à la retraite | 16 | ( | |||||
Charges liées aux rémunérations fondées sur des actions | 14 | ||||||
Gain net sur la vente d'actions propres | ( | ( | |||||
Charges d'intérêts et autres charges financières | 21 | ||||||
Produits financiers | 21 | ( | ( | ( | |||
Effet de la désactualisation des avances | 21 | ( | ( | ( | |||
Augmentation/(diminution) de la juste valeur des passifs financiers dérivés et autres passifs évalués à la juste valeur | 15 | ( | |||||
Produit d'annulation des avances remboursables | 18 | ( | |||||
Variation des provisions | 14 | ||||||
Charge d'impôts courants et différés | 22 | ||||||
Autres | |||||||
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles avant variation du besoin en fonds de roulement | ( | ( | ( | ||||
Diminution / (augmentation) des autres créances et actifs | ( | ||||||
Augmentation / (diminution) des dettes fournisseurs | ( | ( | |||||
Augmentation / (diminution) des dettes fiscales et sociales | ( | ||||||
Variation des produits constatés d’avance et autres passifs | ( | ||||||
Variation du besoin en fonds de roulement | |||||||
Impôts sur le résultat payés | |||||||
Flux de trésorerie lié aux activités opérationnelles | ( | ( | ( | ||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | |||||||
Acquisitions d'immobilisations incorporelles | ( | ||||||
Acquisitions d'immobilisations corporelles | ( | ( | ( | ||||
Avances remboursées par (versées à) des CROs | 10 | ( | ( | ||||
Augmentation des dépôts et autres actifs financiers | 9 | ( | ( | ( | |||
Diminution des dépôts | 9 | ||||||
Intérêts perçus | |||||||
Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement | ( | ( | |||||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||||
Augmentations de capital | 13 | ||||||
Frais de transaction liés à l'augmentation de capital | 13 | ( | ( | ||||
Produit net de l'émission d'emprunts obligataires non convertibles | 15 | ||||||
Remboursement des emprunts obligataires non convertibles | 15 | ( | ( | ||||
Produit net de l'émission d'emprunts obligataires convertibles | 15 | ||||||
Remboursement des emprunts obligataires convertibles | 15 | ( | ( | ( | |||
Remboursement du PGE | 15 | ( | ( | ( | |||
Remboursements d'avances remboursables | 15 | ( | ( | ||||
Paiements des dettes de location | 15 | ( | ( | ( | |||
Produit net de la vente d'actions propres | |||||||
Intérêts payés | 15 | ( | ( | ( | |||
Exercice de bons de souscription d’actions | 15.1 | ||||||
Autres | |||||||
Flux de trésorerie lié aux opérations de financement | |||||||
Effets des variations des taux de change sur la trésorerie détenue | 11 | ( | ( | ||||
Réévaluation des équivalents de trésorerie évalués à la juste valeur | 11 & 21 | ||||||
Augmentation (diminution) de la trésorerie et équivalents de trésorerie | ( | ||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 11 | ||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 11 | ||||||
Augmentation (diminution) de la trésorerie et équivalents de trésorerie | ( |
(montants en milliers d'euros) | LICENCES | LOGICIELS | BREVETS | TOTAL | |||
VALEURS BRUTES | |||||||
AU 1 JANVIER 2023 | 120 | 24 | 6 529 | 6 673 | |||
AU 31 DÉCEMBRE 2023 | 120 | 24 | 6 529 | 6 673 | |||
Acquisition | — | 3 | — | 3 | |||
AU 31 DÉCEMBRE 2024 | 120 | 27 | 6 529 | 6 677 | |||
AU 31 DÉCEMBRE 2025 | 120 | 27 | 6 529 | 6 677 |
(montants en milliers d'euros) | LICENCES | LOGICIELS | BREVETS | TOTAL | |||
AMORTISSEMENT | |||||||
AU 1 JANVIER 2023 | -45 | -21 | 0 | -66 | |||
Augmentation | – | (3) | – | (3) | |||
AU 31 DÉCEMBRE 2023 | -45 | -24 | 0 | -70 | |||
Augmentation | – | (1) | – | (1) | |||
AU 31 DÉCEMBRE 2024 | -45 | -25 | 0 | -70 | |||
Augmentation | – | (1) | – | (1) | |||
AU 31 DÉCEMBRE 2025 | -45 | -26 | 0 | -71 |
(montants en milliers d'euros) | LICENCES | LOGICIELS | BREVETS | TOTAL |
VALEURS COMPTABLES NETTES | ||||
AU 1 JANVIER 2023 | 75 | 3 | 6 529 | 6 607 |
AU 31 DÉCEMBRE 2023 | 75 | 0 | 6 529 | 6 604 |
AU 31 DÉCEMBRE 2024 | 75 | 3 | 6 529 | 6 606 |
AU 31 DÉCEMBRE 2025 | 75 | 2 | 6 529 | 6 605 |
(montants en milliers d'euros) | BÂTIMENTS | ÉQUIPEMENTS | MOBILIER ET MATÉRIEL INFORMATIQUE | TOTAL | DONT DU |
VALEURS BRUTES | |||||
AU 1 JANVIER 2023 | 1 618 | 436 | 346 | 2 400 | 1 561 |
Acquisitions | 350 | 103 | 161 | 614 | 350 |
Cessions | (622) | (27) | – | (649) | (649) |
AU 31 DÉCEMBRE 2023 | 1 346 | 513 | 507 | 2 366 | 1 262 |
Acquisitions | 2 578 | – | 292 | 2 870 | 2 217 |
Cessions | (1 110) | – | (119) | (1 229) | (975) |
Effet des variations des taux de conversion en devises étrangères | 4 | – | 17 | 22 | 22 |
AU 31 DÉCEMBRE 2024 | 2 818 | 513 | 698 | 4 029 | 2 526 |
Acquisitions | 436 | – | 123 | 559 | 424 |
Cessions | – | (49) | (203) | (252) | (34) |
Effet des variations des taux de conversion en devises étrangères | (50) | – | (12) | (62) | (50) |
AU 31 DÉCEMBRE 2025 | 3 204 | 463 | 607 | 4 274 | 2 865 |
(montants en milliers d'euros) | BÂTIMENTS | ÉQUIPEMENTS | MOBILIER ET MATÉRIEL INFORMATIQUE | TOTAL | DONT DU |
AMORTISSEMENT | |||||
AU 1 JANVIER 2023 | (259) | (378) | (171) | (808) | (290) |
Augmentation | (578) | (36) | (94) | (707) | (498) |
Cession | – | 27 | – | 27 | 27 |
AU 31 DÉCEMBRE 2023 | (837) | (387) | (265) | (1 488) | (761) |
Augmentation | (886) | (32) | (171) | (1 089) | (788) |
Cession | 1 111 | – | 104 | 1 215 | 975 |
AU 31 DÉCEMBRE 2024 | (613) | (419) | (332) | (1 363) | (575) |
Augmentation | (903) | (35) | (158) | (1 095) | (797) |
Cession | – | 49 | 203 | 252 | 53 |
Effet des variations des taux de conversion en devises étrangères | 17 | – | 5 | 22 | 17 |
AU 31 DÉCEMBRE 2025 | (1 498) | (404) | (281) | (2 184) | (1 302) |
(montants en milliers d'euros) | BÂTIMENTS | ÉQUIPEMENTS | MOBILIER ET MATÉRIEL INFORMATIQUE | TOTAL | DONT DU |
VALEURS COMPTABLES NETTES | |||||
AU 1 JANVIER 2023 | 1 359 | 59 | 175 | 1 592 | 1 270 |
AU 31 DECEMBRE 2023 | 509 | 126 | 242 | 878 | 501 |
AU 31 DECEMBRE 2024 | 2 205 | 94 | 366 | 2 666 | 1 950 |
AU 31 DECEMBRE 2025 | 1 706 | 59 | 325 | 2 090 | 1 563 |
(montants en milliers d'euros) | AU 31 DÉCEMBRE 2023 | AU 31 DÉCEMBRE 2024 | AU 31 DÉCEMBRE 2025 |
AUTRES ACTIFS FINANCIERS | |||
Avances liées aux contrats avec les CRO | 12 172 | 4 929 | 4 665 |
Dépôts | 574 | 863 | 693 |
Autres | 124 | 126 | — |
Total autres actifs financiers non courants | 12 870 | 5 919 | 5 358 |
Avances liées aux contrats avec les CRO | — | 7 418 | 7 717 |
Autres dépôts | 136 | 136 | — |
Autres placements à court terme | 9 050 | — | 13 698 |
Total autres actifs financiers courants | 9 186 | 7 554 | 21 415 |
Autres actifs financiers | 22 055 | 13 473 | 26 772 |
(montants en milliers d'euros) | AU 31 DÉCEMBRE 2023 | AU 31 DÉCEMBRE 2024 | AU 31 DÉCEMBRE 2025 | ||
AUTRES CRÉANCES ET ACTIFS | |||||
Charges constatées d'avance - non courantes | 2 320 | 948 | 625 | ||
Total des autres actifs non courants | 2 320 | 948 | 625 | ||
Crédit d'impôt recherche ("CIR") | 4 600 | 5 774 | 3 196 | ||
Créances de TVA | 14 439 | 9 841 | 6 870 | ||
Charges constatées d'avance - courantes | 5 746 | 3 233 | 2 649 | ||
Créances sociales | — | — | 429 | ||
Avoirs à recevoir | 60 | 48 | — | ||
Total des autres créances et actifs courants | 24 845 | 18 896 | 13 144 | ||
Total des autres créances et actifs | 27 164 | 19 843 | 13 769 |
(montants en milliers d'euros) | AU 31 DÉCEMBRE 2023 | AU 31 DÉCEMBRE 2024 | AU 31 DÉCEMBRE 2025 | ||
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | |||||
Équivalents de trésorerie | 18 105 | 87 265 | 478 541 | ||
Trésorerie | 233 837 | 56 956 | 38 144 | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 251 942 | 144 221 | 516 685 |
AU 31 DÉCEMBRE 2023 | |||||||||
(montants en milliers d'euros) | MONTANT COMPTABILISÉ DANS L'ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE | JUSTE VALEUR | ACTIFS/PASSIFS À LA JUSTE VALEUR PAR LE COMPTE DE RÉSULTAT | ACTIFS AU COÛT AMORTI | PASSIFS AU COÛT AMORTI | ||||
Autres actifs financiers (2) | 22 055 | 22 394 | — | 22 394 | — | ||||
Autres créances et actifs (2) | 27 164 | 27 164 | — | 27 164 | — | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie (1) | 251 942 | 251 942 | — | 251 942 | — | ||||
Total des actifs financiers | 301 161 | 301 500 | — | 301 500 | — | ||||
Passifs financiers - part non courante (4, note 15) | 39 697 | 40 622 | 18 506 | — | 42 768 | ||||
Passifs financiers - part à court terme (3, Note 15) | 37 348 | 37 348 | 11 531 | — | 5 165 | ||||
Dettes fournisseurs et autres passifs à court terme (3) | 47 221 | 47 221 | — | — | 47 221 | ||||
Total des passifs financiers | 124 266 | 125 191 | 30 037 | — | 95 154 | ||||
AU 31 DÉCEMBRE 2024 | |||||||||
(montants en milliers d'euros) | MONTANT COMPTABILISÉ DANS L'ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE | JUSTE VALEUR | ACTIFS/PASSIFS À LA JUSTE VALEUR PAR LE COMPTE DE RÉSULTAT | ACTIFS AU COÛT AMORTI | PASSIFS AU COÛT AMORTI | ||||
Autres actifs financiers (2) | 13 473 | 12 690 | — | 12 690 | — | ||||
Autres créances et actifs (2) | 19 843 | 19 843 | — | 19 843 | — | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie (1) | 144 221 | 144 221 | — | 144 221 | — | ||||
Total des actifs financiers | 177 537 | 176 754 | — | 176 754 | — | ||||
Passifs financiers - part non courante (4, note 15) | 69 069 | 73 497 | 3 620 | — | 69 877 | ||||
Passifs financiers - part à court terme (3, Note 15) | 44 935 | 44 935 | 21 183 | — | 23 752 | ||||
Dettes fournisseurs et autres passifs à court terme (3) | 43 824 | 43 824 | — | — | 43 824 | ||||
Total des passifs financiers | 157 828 | 162 256 | 24 803 | — | 137 453 | ||||
AU 31 DÉCEMBRE 2025 | |||||||||
(montants en milliers d'euros) | MONTANT COMPTABILISÉ DANS L'ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE | JUSTE VALEUR | ACTIFS/PASSIFS À LA JUSTE VALEUR PAR LE COMPTE DE RÉSULTAT | ACTIFS AU COÛT AMORTI | PASSIFS AU COÛT AMORTI | ||||
Autres actifs financiers (2) | 26 772 | 27 141 | — | 27 141 | — | ||||
Autres créances et actifs (2) | 13 769 | 13 769 | — | 13 769 | — | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie (1) | 516 685 | 516 685 | 437 031 | 79 654 | — | ||||
Total des actifs financiers | 557 226 | 557 595 | 437 031 | 120 565 | — | ||||
Passifs financiers - part non courante (4, note 15) | 30 790 | 102 555 | — | — | 102 555 | ||||
Passifs financiers - part à court terme (3, Note 15) | 1 302 | 1 302 | — | — | 1 302 | ||||
Dettes fournisseurs et autres passifs à court terme (3) | 37 552 | 37 552 | — | — | 37 552 | ||||
Total des passifs financiers | 69 644 | 141 409 | — | — | 141 409 | ||||
DATE D’ATTRIBU- TION | TYPE | NOMBRE TOTAL DE BCE ÉMIS | NOMBRE DE BCE EN CIRCULA- TION AU 1ER JANVIER 2025 | NOMBRE DE BCE ÉMIS | NOMBRE DE BCE CADUCS | NOMBRE DE BCE EXERCÉS | NOMBRE DE BCE EN CIRCULA- TION | NOMBRE DE BCE EXERÇABLES | NOMBRE MAXIMUM D'ACTIONS À ÉMETTRE SI TOUTES LES CONDITIONS SONT REMPLIES | ||||||||
EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | AU 31 DÉCEMBRE 2025 | ||||||||||||||||
2016-11-07 | BCE-2016-1 | 84 000 | 18 796 | — | — | (18 796) | — | — | — | ||||||||
2017-01-23 | BCE-2017-1 | 67 374 | 67 000 | — | — | (33 313) | 33 687 | 33 687 | 33 687 | ||||||||
2017-11-20 | BCE-2017-2 | 150 000 | 112 500 | — | — | — | 112 500 | 112 500 | 112 500 | ||||||||
2017-11-20 | BCE-2017-4 | 67 374 | 67 373 | — | — | (33 686) | 33 687 | — | 33 687 | ||||||||
2017-11-20 | BCE-2017-5 | 67 374 | 33 687 | — | — | (16 843) | 16 844 | — | 16 844 | ||||||||
2018-03-15 | BCE-2018-1 | 22 000 | 11 980 | — | — | (9 440) | 2 540 | 2 540 | 2 540 | ||||||||
2018-05-14 | BCE-2018-4 | 16 843 | 16 843 | — | — | (8 422) | 8 421 | 8 421 | 8 421 | ||||||||
2018-05-14 | BCE-2018-5 | 22 000 | 2 000 | — | — | (2 000) | — | — | — | ||||||||
Total BCEs | 496 965 | 330 179 | — | — | (122 500) | 207 679 | 157 148 | 207 679 | |||||||||
DATE D’ATTRIBU- TION | TYPE | NOMBRE TOTAL DE BSA ÉMIS | NOMBRE DE BSA EN CIRCULA- TION AU 1ER JANVIER 2025 | NOMBRE DE BSA ÉMIS | NOMBRE DE BSA CADUCS | NOMBRE DE BSA EXERCÉS | NOMBRE DE BSA EN CIRCULA- TION | NOMBRE DE BSA EXERÇABLE S | NOMBRE MAXIMUM D'ACTIONS À ÉMETTRE SI TOUTES LES CONDITION S SONT REMPLIES | ||||||||
EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | AU 31 DÉCEMBRE 2025 | ||||||||||||||||
2015-12-04 | BSA-2015-11 | 96 924 | 96 924 | — | — | (96 924) | — | — | — | ||||||||
2015-12-04 | BSA-2015-12 | 82 000 | 16 400 | — | — | (16 400) | — | — | — | ||||||||
2017-09-18 | BSA-2017-1 | 16 400 | 16 400 | — | — | (16 400) | — | — | — | ||||||||
2018-01-22 | BSA-2018-1 | 49 200 | 16 400 | — | — | — | 16 400 | 16 400 | 16 400 | ||||||||
2024-04-04 | BSA-2024-1 | 58 365 | 58 365 | — | — | (4 863) | 53 502 | 9 726 | 53 502 | ||||||||
2024-04-04 | BSA-2024-2 | 19 455 | 19 455 | — | — | — | 19 455 | 4 863 | 19 455 | ||||||||
2025-01-13 | BSA-2025-1 | 100 000 | — | 100 000 | — | — | 100 000 | — | 100 000 | ||||||||
2025-01-13 | BSA-2025-2 | 25 000 | — | 25 000 | — | — | 25 000 | — | 25 000 | ||||||||
2025-04-22 | BSA-2025-3 | 39 370 | — | 39 370 | — | — | 39 370 | — | 39 370 | ||||||||
Total BSAs | 486 714 | 223 944 | 164 370 | — | (134 587) | 253 727 | 30 989 | 253 727 | |||||||||
TYPE | JUSTE VALEUR DE L'ACTION SOUS- JACENTE | JUSTE VALEUR DE l'AGA | NOMBRE DE BSA | PRIX DE SOUSCRIPTION | PRIX D'EXERCICE PAR ACTION | TAUX SANS RISQUE | MATURITE ESTIMEE | VOLATILITE |
BSA 2024-1 | 14,06 € | [€5,7-€6,5] | 58 365 | 2,57 € | 13,10 € | 4,30 % | [5,4-6,9 années] | 60,4 % |
BSA 2024-2 | 14,06 € | [€5,8-€6,6] | 19 455 | 2,57 € | 13,10 € | 4,30 % | [5,5-7,0 années] | 60,4 % |
BSA-2025-1 | 6,13 € | [ €3,5-€3,9 ] | 100 000 | 2,00 € | 6,63 € | 4,65 % | [5,5-7,0 années] | 60,9 % |
BSA-2025-2 | 6,13 € | [ €3,5-€3,9 ] | 25 000 | 2,00 € | 6,63 € | 4,65 % | [5,5-7,0 années] | 60,9 % |
BSA-2025-3 | 6,48 € | [€3,7-€4,1 ] | 39370 | 1,27 € | 6,41 € | 3,92 % | [5,5-7,0 années] | 60,7 % |
DATE D’ATTRIBU- TION | TYPE | NOMBRE TOTAL D’AGAs ÉMISES | NOMBRE D'AGAs EN CIRCULATION AU 1ER JANVIER 2025 | NOMBRE D’AGAs ÉMISES | NOMBRE D'AGAs CADUQUES | NOMBRE D’AGAs ACQUISES | NOMBRE D'AGAs EN CIRCULATION | ||||||
EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | AU 31 DÉCEMBRE 2025 | ||||||||||||
2023-07-11 | AGA-2023-1 | 1 382 796 | 780 040 | — | — | (230 464) | 549 576 | ||||||
2023-07-11 | AGA-2023-2 | 100 000 | 75 000 | — | (75 000) | — | — | ||||||
2023-09-28 | AGA-2023-3 | 731 500 | 485 875 | — | (34 750) | (251 125) | 200 000 | ||||||
2023-09-28 | AGA-2023-4 | 254 250 | 213 250 | — | (15 000) | (108 500) | 89 750 | ||||||
2023-12-01 | AGA-2023-5 | 132 750 | 81 250 | — | (26 000) | (27 625) | 27 625 | ||||||
2024-02-01 | AGA-2024-1 | 1 549 125 | 1 355 625 | — | (134 125) | — | 1 221 500 | ||||||
2024-03-28 | AGA-2024-2 | 22 500 | 22 500 | — | — | — | 22 500 | ||||||
2024-05-23 | AGA-2024-3 | 38 500 | 38 500 | — | (13 000) | — | 25 500 | ||||||
2024-07-11 | AGA-2024-4 | 93 000 | 93 000 | — | — | — | 93 000 | ||||||
2024-07-11 | AGA-2024-5 | 25 000 | 25 000 | — | — | — | 25 000 | ||||||
2024-07-11 | AGA-2024-6 | 20 000 | 20 000 | — | — | (10 000) | 10 000 | ||||||
2024-09-05 | AGA-2024-7 | 198 000 | 198 000 | — | — | — | 198 000 | ||||||
2025-02-06 | AGA-2025-1 | 4 319 500 | — | 4 319 500 | (217 500) | — | 4 102 000 | ||||||
2025-02-06 | AGA-2025-2 | 123 102 | — | 123 102 | — | — | 123 102 | ||||||
2025-02-06 | AGA-2025-3 | 17 625 | — | 17 625 | — | — | 17 625 | ||||||
2025-02-06 | AGA-2025-4 | 30 500 | — | 30 500 | — | — | 30 500 | ||||||
2025-03-20 | AGA-2025-5 | 50 000 | — | 50 000 | (50 000) | — | — | ||||||
2025-05-30 | AGA-2025-6 | 25 000 | — | 25 000 | — | — | 25 000 | ||||||
2025-08-01 | AGA-2025-7 | 1 711 000 | — | 1 711 000 | (80 000) | — | 1 631 000 | ||||||
2025-11-13 | AGA-2025-8 | 4 000 | — | 4 000 | — | — | 4 000 | ||||||
Total AGAs | 10 828 148 | 3 388 040 | 6 280 727 | (645 375) | (627 714) | 8 395 678 | |||||||
TYPE | JUSTE VALEUR DE L'ACTION SOUS-JACENTE | JUSTE VALEUR DE l'AGA | PRIX DE L'AGA | MATURITE | VOLATILITE | TAUX SANS RISQUE |
AGA 2023-1 (Tranches 1-4) | 15,98 € | 15,98 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA 2023-1 (Tranche 5) | 15,98 € | 3,62 € | — € | 2024-12-31 | 67,20 % | 3,20 % |
AGA 2023-1 (Tranche 6) | 15,98 € | 0,74 € | — € | 2024-07-11 | 67,20 % | 3,20 % |
AGA 2023-2 (Tranche 1) | 15,98 € | 15,98 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA 2023-2 (Tranche 2) | 15,98 € | 9,59 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA 2023-3 | 14,92 € | 14,92 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA 2023-4 | 14,92 € | 14,92 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA 2023-5 | 9,16 € | 9,16 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA 2024-1 | 12,26 € | 12,26 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA 2024-2 | 13,40 € | 13,40 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA-2024-3 | 12,76 € | 12,76 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA-2024-4 | 12,54 € | 12,54 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA-2024-5 | 12,54 € | 12,54 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA-2024-6 | 12,54 € | 12,54 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA-2024-7 | 10,80 € | 10,80 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA-2025-1 | 5,82 € | 5,82 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA-2025-2 | 5,82 € | 5,82 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA-2025-3 | 5,82 € | 5,82 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA-2025-4 | 5,82 € | 5,82 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA-2025-5 | 6,17 € | 6,17 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA-2025-6 | 5,17 € | 5,17 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA-2025-7 | 61,20 € | 61,20 € | — € | N/A | N/A | N/A |
AGA-2025-8 | 89,40 € | 89,40 € | — € | N/A | N/A | N/A |
TYPE (En milliers d'euros) | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | ||
BCE | (112) | (112) | — | ||
BSA | — | (211) | (289) | ||
AGA | (8 067) | (19 900) | (35 108) | ||
Charges sociales liées aux AGA | (426) | (717) | (48 990) | ||
Total | (8 605) | (20 941) | (84 387) |
(montants en milliers d'euros) | |||||
PASSIFS FINANCIERS | AU 31 DÉCEMBRE 2023 | AU 31 DÉCEMBRE 2024 | AU 31 DÉCEMBRE 2025 | ||
Emprunts obligataires Kreos / Claret | — | 26 373 | — | ||
Dettes de location | 160 | 1 431 | 554 | ||
PGE | 2 402 | 1 252 | — | ||
Emprunts | 2 563 | 29 056 | 554 | ||
Emprunt obligataire convertible Kreos / Claret (OCABSA) | 21 643 | 23 370 | — | ||
Emprunts obligataires convertibles | 21 643 | 23 370 | — | ||
Indemnités de rendement minimum Kreos / Claret | — | 3 620 | — | ||
Passifs financiers dérivés | — | 3 620 | — | ||
Avances remboursables Bpifrance | 3 262 | — | — | ||
Certificats de royalties | 12 229 | 13 023 | 30 237 | ||
Autres passifs financiers | 15 491 | 13 023 | 30 237 | ||
Total des passifs financiers non courants | 39 697 | 69 069 | 30 790 | ||
Emprunts obligataires Kreos / Claret | — | 20 028 | — | ||
Dettes de location | 379 | 932 | 1 302 | ||
PGE | 1 276 | 1 235 | — | ||
Emprunts | 1 655 | 22 195 | 1 302 | ||
Emprunt obligataire convertible Heights | 29 605 | 21 574 | — | ||
Emprunts obligataires convertibles | 29 605 | 21 574 | — | ||
Avances remboursables Bpifrance | 3 509 | — | — | ||
Autres passifs financiers | 3 509 | — | — | ||
BSA Kreos / Claret | 2 579 | 1 166 | — | ||
Passifs financiers dérivés | 2 579 | 1 166 | — | ||
Total des passifs financiers courants | 37 348 | 44 935 | 1 302 | ||
Total des passifs financiers | 77 045 | 114 004 | 32 093 |
Indemnité de Rendement Minimum Tranche B - émise en mars 2024 | AU 28 MARS 2024 | AU 31 DÉCEMBRE 2024 |
Probabilité du scénario de Remboursement à maturité | 95 % | 95 % |
Rendement minimum | 1.40x | 1.40x |
Taux d'actualisation | 13 % | 8 % |
(a) Valeur actuelle du paiement complémentaire (en milliers d'€, pondérée par la probabilité d'occurence du scenario) | 1,959 (Remboursement à maturité) 68 (Offre de rachat) | 2,635 (Remboursement à maturité) 136 (Offre de rachat) |
(a) Juste valeur des BSA tranche A-B avec l'IRM (en milliers d'€, pondérée par la probabilité d'occurence du scenario) | 1,066 (Remboursement à maturité) | 104 (Remboursement à maturité) |
(a) Juste valeur des BSA tranche A-B sans l'IRM (en milliers d'€, pondérée par la probabilité d'occurence du scenario) | 1,410 (Remboursement à maturité) | 241 (Remboursement à maturité) |
Juste valeur totale de l'IRM (en milliers d'€) | 1,615 (Remboursement à maturité, i.e. a+b-c) 68 (Offre de rachat) | 2,499 (Remboursement à maturité, i.e. a+b-c) 136 (Offre de rachat) |
Juste valeur de l'Indemnité de Rendement Minimum (en milliers d'€) | 1 683 | 2 636 |
Indemnité de Rendement Minimum Tranche C - émise en juin 2024 | AU 21 JUIN 2024 | AU 31 DÉCEMBRE 2024 |
Probabilité du scénario de Remboursement à maturité | 95 % | 95 % |
Rendement minimum | 1.30x | 1.30x |
Taux d'actualisation | 15 % | 8 % |
(a) Valeur actuelle du paiement complémentaire (en milliers d'€, pondérée par la probabilité d'occurence du scenario) | 741 (Remboursement à maturité) 0 (Offre de rachat) | 1,160 (Remboursement à maturité) 43 (Offre de rachat) |
(a) Juste valeur des BSA tranche C avec l'IRM (en milliers d'€, pondérée par la probabilité d'occurence du scenario) | 2,948 (Remboursement à maturité) | 684 (Remboursement à maturité) |
(a) Juste valeur des BSA tranche C sans l'IRM (en milliers d'€, pondérée par la probabilité d'occurence du scenario) | 3,250 (Remboursement à maturité) | 903 (Remboursement à maturité) |
Juste valeur totale de l'IRM (en milliers d'€) | 475 (Remboursement à maturité, i.e. a+b-c) 0 (Offre de rachat) | 941 (Remboursement à maturité, i.e. a+b-c) 43 (Offre de rachat) |
Juste valeur de l'Indemnité de Rendement Minimum (en milliers d'€) | 475 | 984 |
BSA Kreos / Claret - Tranche A-B - août 2023 | AU 22 AOÛT 2023 (Tranche A-B) | AU 31 DÉCEMBRE 2023 | AU 31 DÉCEMBRE 2024 |
Nombre de BSA en circulation | 214 198 | 214 198 | 214 198 |
Prix d'exercice par action | 18,67 € | 18,67 € | 18,67 € |
Prix de l'action ordinaire | 17,10 € | 9,82 € | 6,76 € |
Date d'exercice | 19/08/2030 (expiration) 18/02/2027 (offre d'achat) | 19/08/2030 (expiration) 18/02/2027 (offre d'achat) | 19/08/2030 (expiration) 18/02/2027 (offre d'achat) |
Probabilité du scénario d'expiration au bout de 7 ans | 50 % | 95 % | 95 % |
Volatilité | 71,9% (expiration) 65,2% (offre d'achat) | 59,5% (expiration) 64,9% (offre d'achat) | 44,3% (expiration) 44,3% (offre d'achat) |
Dividende | — % | — % | — % |
Taux sans risque | 3,0 % | 2,3 % | 2.9% (expiration) 2.9% (offre d'achat) |
Juste valeur des BSA Kreos / Claret - Tranche A-B | 2 092 | 920 | 243 |
BSA Kreos / Claret - Tranche C - novembre 2023 | AU 2 NOVEMBRE 2023 | AU 31 DÉCEMBRE 2023 | AU 31 DÉCEMBRE 2024 |
Nombre de BSA en circulation | 405 832 | 405 832 | 405 832 |
dont BSA conditionnels | 202 915 | 202 916 | 0 |
Prix d'exercice par action | 9,86 € | 9,86 € | 9,86 € |
Prix de l'action ordinaire | 8,89 € | 9,82 € | 6,67 € |
Date d'exercice | 01/11/2030 (expiration) 18/02/2027 (offre d'achat) | 01/11/2030 (expiration) 18/02/2027 (offre d'achat) | 01/11/2030 (expiration) 18/02/2027 (offre d'achat) |
Probabilité du scénario d'expiration au bout de 7 ans | 95 % | 95 % | 95 % |
Probabilité de tirage de la tranche C | 30 % | 30 % | Tirée le 21 juin 2024 |
Volatilité | 67,3% (expiration) 64,3% (offre d'achat) | 67,4% (expiration) 64,9% (offre d'achat) | 44,3% (expiration) 44,3% (offre d'achat) |
Dividende | — % | — % | — % |
Taux sans risque | 3,0 % | 2,3 % | 2.9% (expiration) 2.9% (offre d'achat) |
Juste valeur des BSA Kreos / Claret - Tranche A-B | 1 493 | 1 659 | 923 |
Emprunt obligataire convertible Heights - août 2023 | AU 24 AOÛT 2023 | AU 31 DÉCEMBRE 2023 | AU 31 DÉCEMBRE 2024 |
Nombre d'obligations en circulation | 350 | 350 | 350 |
Montant de principal à l'origine (en milliers d'€) | 35 000 | 35 000 | 35 000 |
Taux d'intérêt | 6 % | 6 % | 6 % |
Prix de conversion par action | 23,77 € | 23,77 € | 23,77 € |
Prix de l'action ordinaire | 16,74 € | 9,82 € | 6,76 € |
Date de maturité | 24/08/2025 (événement de put) 24/08/2027 (détention jusqu'à maturité / conversion volontaire) | 24/08/2025 (événement de put) 24/08/2027 (détention jusqu'à maturité / conversion volontaire) | 24/08/2025 (événement de put) 24/08/2027 (détention jusqu'à maturité / conversion volontaire) |
Probabilité du scenario de détention jusqu'à maturité | 75 % | 75 % | 75 % |
Limite de prix initiale | 14,43 € | 14,43 € | 14,43 € |
Montant de remboursement anticipé (événement de put) | 120 % | 120 % | 120 % |
Volatilité | 50 % | 50 % | 50 % |
Spread de crédit | 20 % | 20 % | 25 % |
Taux sans risque | 2,90 % | 2,30 % | 2,90 % |
Juste valeur des obligations Heights (en milliers d'€) | 32 641 | 27 456 | 20 017 |
(montants en milliers d'euros) | |||
AVANCES REMBOURSABLES | AU 31 DÉCEMBRE 2023 | AU 31 DÉCEMBRE 2024 | AU 31 DÉCEMBRE 2025 |
RNP VIR - Bpifrance | 4 232 | — | — |
CARENA - Bpifrance | 2 485 | — | — |
EBOLA - Bpifrance | 55 | — | — |
Total des avances remboursables | 6 771 | — | — |
(montants en milliers d'euros) | DETTES DE LOCATION |
AU 1 JANVIER 2023 | 1 384 |
(+) Augmentation | 350 |
(-) Diminution | (1 194) |
AU 31 DÉCEMBRE 2023 | 540 |
(+) Augmentation | 2 221 |
(-) Diminution | (398) |
AU 31 DÉCEMBRE 2024 | 2 363 |
(+) Augmentation | 444 |
(-) Diminution | (950) |
AU 31 DÉCEMBRE 2025 | 1 856 |
(Montants en milliers d'euros) | |||||||||||||||||||||
PASSIFS FINANCIERS (hors instruments dérivés) | Emprunts obligataires Kreos 1&2 | Oceane | Emprunt obligataire convertible Kreos/Claret (OCABSA ) | Emprunts obligataires Kreos / Claret | Emprunt obligataire convertible Heights | PGE | Avances remboursabl es Bpifrance | Dettes de location | Passif lié au complément de prix de Prosynergia | Certificats de royalties | Total | ||||||||||
AU 1 JANVIER 2023 | 12 982 | 19 957 | — | — | — | 4 838 | 6 783 | 1 384 | — | 3 287 | 49 231 | ||||||||||
Produits | — | — | 23 119 | — | 35 000 | — | — | — | — | — | 58 119 | ||||||||||
Remboursements | (11 635) | (23 238) | — | — | (2 188) | (1 250) | (110) | (573) | — | — | (38 993) | ||||||||||
Intérêts payés | (2 278) | (1 602) | (818) | — | (525) | (43) | — | (12) | — | — | (5 278) | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : classement des dérivés incorporés en tant qu'instruments dérivés | — | — | (1 046) | — | — | — | — | — | — | — | (1 046) | ||||||||||
Variations sans effets de trésorerie : (gain)/ perte lors de la comptabilisation ou de la décomptabilisation | 170 | 3 069 | — | — | (212) | — | — | — | — | — | 3 027 |
(Montants en milliers d'euros) | |||||||||||||||||||||
PASSIFS FINANCIERS (hors instruments dérivés) | Emprunts obligataires Kreos 1&2 | Oceane | Emprunt obligataire convertible Kreos/Claret (OCABSA ) | Emprunts obligataires Kreos / Claret | Emprunt obligataire convertible Heights | PGE | Avances remboursabl es Bpifrance | Dettes de location | Passif lié au complément de prix de Prosynergia | Certificats de royalties | Total | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : charges d'intérêts et autres | 760 | 1 814 | 1 393 | — | 727 | 133 | 98 | 12 | — | 2 521 | 7 459 | ||||||||||
Variations sans incidence sur la trésorerie : reconnaissance du passif lié au complément de prix | — | — | (1 005) | — | — | — | — | — | — | — | (1 005) | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : réévaluation du coût amorti | — | — | — | — | — | — | — | (543) | — | 6 421 | 5 878 | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : autres réévaluations de la juste valeur | — | — | — | — | (3 198) | — | — | — | — | — | (3 198) | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : baux supplémentaires | — | — | — | — | — | — | — | 272 | — | — | 272 | ||||||||||
AU 31 DECEMBRE 2023 | — | — | 21 643 | — | 29 605 | 3 678 | 6 771 | 540 | — | 12 229 | 74 466 | ||||||||||
Produits | — | — | — | 47 444 | — | — | — | — | — | — | 47 444 | ||||||||||
Remboursements | — | — | — | — | (8 750) | (1 250) | (2 708) | (459) | — | — | (13 167) | ||||||||||
Intérêts payés | — | — | (2 250) | (3 639) | (1 772) | (18) | — | (17) | — | — | (7 696) | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : classement des dérivés incorporés en tant qu'instruments dérivés | — | — | — | (3 204) | — | — | — | — | — | — | (3 204) | ||||||||||
Variations sans effets de trésorerie : (gain)/ perte lors de la comptabilisation ou de la décomptabilisation | — | — | — | — | (590) | — | — | — | — | — | (590) | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : charges d'intérêts et autres | — | — | 3 977 | 5 800 | 1 714 | 77 | 7 | 61 | — | 4 198 | 15 834 | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : réévaluation du coût amorti | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (3 404) | (3 404) | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : autres réévaluations de la juste valeur | — | — | — | — | 1 367 | — | — | — | — | — | 1 367 | ||||||||||
Variations sans effets de trésorerie : subventions | — | — | — | — | — | — | (4 070) | — | — | — | (4 070) | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : baux supplémentaires | — | — | — | — | — | — | — | 2 221 | — | — | 2 221 | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : effet de la variation des taux de change | — | — | — | — | — | — | — | 17 | — | — | 17 | ||||||||||
AU 31 DECEMBRE 2024 | — | — | 23 370 | 46 401 | 21 574 | 2 488 | — | 2 363 | — | 13 023 | 109 218 | ||||||||||
Produits | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||
Remboursements | — | — | — | (53 920) | (2 188) | (2 514) | — | (910) | — | — | (59 532) | ||||||||||
Intérêts payés | — | — | (1 875) | (3 791) | (689) | (72) | — | (64) | — | — | (6 491) |
(Montants en milliers d'euros) | |||||||||||||||||||||
PASSIFS FINANCIERS (hors instruments dérivés) | Emprunts obligataires Kreos 1&2 | Oceane | Emprunt obligataire convertible Kreos/Claret (OCABSA ) | Emprunts obligataires Kreos / Claret | Emprunt obligataire convertible Heights | PGE | Avances remboursabl es Bpifrance | Dettes de location | Passif lié au complément de prix de Prosynergia | Certificats de royalties | Total | ||||||||||
Variations sans effets de trésorerie : (gain)/ perte lors de la comptabilisation ou de la décomptabilisation | — | — | — | 3 838 | (1 557) | — | — | — | — | — | 2 281 | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : charges d'intérêts et autres | — | — | 2 860 | 7 472 | 778 | 99 | — | 64 | — | 5 927 | 17 200 | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : réévaluation du coût amorti | — | — | — | — | — | — | — | (7) | — | 11 286 | 11 278 | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : autres variations de juste valeur | — | — | — | — | 36 002 | — | — | — | — | — | 36 002 | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : conversion en actions | — | — | (24 354) | — | (53 921) | — | — | — | — | — | (78 275) | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : baux supplémentaires | — | — | — | — | — | — | — | 444 | — | — | 444 | ||||||||||
Variations sans effet de trésorerie : effet de la variation des taux de change | — | — | — | — | — | — | — | (33) | — | — | (33) | ||||||||||
AU 31 DECEMBRE 2025 | — | — | — | — | — | — | — | 1 856 | — | 30 237 | 32 093 |
(En milliers d'euros) | BSA Kreos A | BSA Kreos B | Option de conversion OCEANE | Kreos/Claret BSA | Indemnités de rendement minimum Kreos / Claret | Total | |||||
PASSIFS FINANCIERS DERIVES | |||||||||||
AU 1 JANVIER 2023 | 275 | 149 | 142 | — | — | 566 | |||||
(+) Emission | — | — | — | 3 585 | 0 | 3 585 | |||||
(+) Augmentation de la juste valeur | 986 | 440 | 1 620 | — | — | 3 046 | |||||
(-) Diminution de la juste valeur | — | — | — | (1 006) | — | (1 006) | |||||
(-) Rachats | (489) | (339) | (1 762) | — | — | (2 591) | |||||
(-) Exercices | (771) | (250) | — | — | — | (1 021) | |||||
AU 31 DÉCEMBRE 2023 | — | — | — | 2 579 | — | 2 579 | |||||
(+) Emission | — | — | — | — | 2 158 | 2 158 | |||||
(+) Augmentation de la juste valeur | — | — | — | — | 1 462 | 1 462 | |||||
(-) Diminution de la juste valeur | — | — | — | (1 413) | — | (1 413) | |||||
AU 31 DÉCEMBRE 2024 | — | — | — | 1 166 | 3 620 | 4 786 | |||||
(+) Augmentation de la juste valeur | — | — | — | 29 935 | — | 29 935 | |||||
(-) Diminution de la juste valeur | — | — | — | — | (3 620) | (3 620) | |||||
(-) Rachats | — | — | — | (4 427) | — | (4 427) | |||||
(-) Exercices | — | — | — | (26 674) | — | (26 674) | |||||
AU 31 DÉCEMBRE 2025 | — | — | — | — | — | — |
(en milliers d'euros) | AU 31 DÉCEMBRE 2023 | |||||||||||
PASSIFS FINANCIERS COURANTS ET NON COURANTS | MONTANT BRUT | FLUX DE TRÉSORERI E CONTRACT UELS | MOINS DE 1 AN | DE 1 À 2 ANS | DE 2 À 5 ANS | PLUS DE 5 ANS | ||||||
Emprunt obligataire convertible Heights | 29 605 | 36 750 | 10 522 | 9 997 | 16 231 | — | ||||||
Emprunt obligataire convertible Kreos / Claret (OCABSA) | 21 643 | 30 903 | 2 250 | 2 250 | 26 403 | — | ||||||
PGE | 3 678 | 3 880 | 1 293 | 1 293 | 1 293 | — | ||||||
Avances remboursables | 6 771 | 6 813 | 3 697 | 1 490 | 1 626 | — | ||||||
Certificats de royalties | 12 229 | — | — | — | — | — | ||||||
Dettes de location | 540 | 575 | 406 | 162 | 7 | — | ||||||
Passifs financiers dérivés | 2 579 | 2 579 | 2 579 | — | — | — | ||||||
Total des passifs financiers | 77 045 | 81 500 | 20 747 | 15 192 | 45 561 | — | ||||||
(en milliers d'euros) | AU 31 DÉCEMBRE 2024 | |||||||||||
PASSIFS FINANCIERS COURANTS ET NON COURANTS | MONTANT BRUT | FLUX DE TRÉSORERIE CONTRACTUELS | MOINS DE 1 AN | DE 1 À 2 ANS | DE 2 À 5 ANS | PLUS DE 5 ANS | ||||||
Emprunt obligataire convertible Heights | 21 574 | 24 063 | 8 750 | 8 750 | 6 563 | — | ||||||
Emprunt obligataire convertible Kreos / Claret (OCABSA) | 23 370 | 30 653 | 2 250 | 19 943 | 8 460 | — | ||||||
Emprunts obligataires Kreos / Claret | 46 401 | 58 080 | 24 016 | 25 715 | 8 348 | — | ||||||
PGE | 2 488 | 2 586 | 1 293 | 1 293 | — | — | ||||||
Certificats de royalties (1) | 13 023 | — | — | — | — | — | ||||||
Dettes de location | 2 363 | 2 512 | 993 | 996 | 516 | 7 | ||||||
Passifs financiers dérivés | 4 786 | 4 786 | 1 166 | — | 3 620 | — | ||||||
Total des passifs financiers | 114 004 | 122 680 | 38 468 | 56 698 | 27 507 | 7 | ||||||
(en milliers d'euros) | AU 31 DÉCEMBRE 2025 | |||||||||||
PASSIFS FINANCIERS COURANTS ET NON COURANTS | MONTANT BRUT | FLUX DE TRÉSORERIE CONTRACTUELS | MOINS DE 1 AN | DE 1 À 2 ANS | DE 2 À 5 ANS | PLUS DE 5 ANS | ||||||
Certificats de royalties (1) | 30 237 | — | — | — | — | — | ||||||
Dettes de location | 1 856 | 1 906 | 1 340 | 450 | 116 | — | ||||||
Total des passifs financiers | 32 093 | 1 906 | 1 340 | 450 | 116 | — | ||||||
HYPOTHÈSES ACTUARIELLES | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 |
Âge de la retraite | Cadres : 65 ans Non-cadres : 63 ans | Cadres : 65 ans Non-cadres : 63 ans | Cadres : 65 ans Non-cadres : 64 ans |
Convention collective | Industrie pharmaceutique | Industrie pharmaceutique | Industrie pharmaceutique |
Taux d'actualisation (IBoxx Corporates AA) | 0,9 % | 3,3 % | 3,7 % |
Table des taux de mortalité | INSEE 2016-2018 | INSEE 2016-2018 | INSEE 2016-2018 |
Taux d'augmentation des salaires | Cadres : 3% Non-cadres : 2,55% | Cadres : 3% Non-cadres : 2,55% | Cadres : 3% Non-cadres : 2,55% |
Taux de turnover | Diminution de 5,80 % à 20 ans à 0,05 % à partir de 55 ans | Diminution de 5,80 % à 20 ans à 0,05 % à partir de 55 ans | Taux décroissants avec l'âge jusqu'à 0% à partir de 55 ans, générant un taux de turnover moyen de 2,05% en 2025. |
Taux de cotisations sociales des salariés | 45 % | 45 % | 45 % |
(en milliers d'euros) | OBLIGATIONS EN MATIÈRE DE PRESTATIONS DE RETRAITE |
AU 1 JANVIER 2023 | 610 |
Coût des services rendus | 109 |
Charges financières | 23 |
Gains et pertes actuariels | (112) |
AU 31 DÉCEMBRE 2023 | 629 |
Coût des services rendus | 115 |
Charges financières | 22 |
Prestations versées | (41) |
Gains et pertes actuariels | 31 |
AU 31 DÉCEMBRE 2024 | 756 |
Coût des services de la période | 141 |
Coût des services passés | (205) |
Charges financières | 29 |
Gains et pertes actuariels | (93) |
AU 31 DÉCEMBRE 2025 | 627 |
(En milliers d'euros) | ||||||
DETTES FOURNISSEURS ET AUTRES PASSIFS COURANTS | AU 31 DÉCEMBRE 2023 | AU 31 DÉCEMBRE 2024 | AU 31 DÉCEMBRE 2025 | |||
Dettes fournisseurs | 21 953 | 30 748 | 23 388 | |||
Factures à recevoir | 25 268 | 13 049 | 14 159 | |||
Autres | — | 26 | 4 | |||
Dettes fournisseurs et autres passifs courants | 47 221 | 43 824 | 37 552 |
(En milliers d'euros) | |||||
DETTES FISCALES ET SOCIALES | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | ||
Dettes liées au personnel | 3 694 | 2 742 | 4 816 | ||
Charges sociales et autres | 2 251 | 1 783 | 2 304 | ||
Autres impôts et paiements connexes | 127 | 184 | 17 | ||
DETTES FISCALES ET SOCIALES | 6 073 | 4 709 | 7 137 |
(En milliers d'euros) | |||||
PRODUITS OPERATIONNELS | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | ||
Crédit d'impôt recherche ("CIR") | 4 493 | 6 651 | 3 061 | ||
Subventions | 81 | 4 140 | — | ||
Commissions de dépositaire | — | 1 634 | 1 509 | ||
Autres | 47 | 23 | — | ||
Total des produits opérationnels | 4 621 | 12 449 | 4 570 |
(En milliers d'euros) | ||||||
FRAIS DE COMMERCIALISATION ET DE MARKETING | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | |||
Frais de personnel | 1 710 | 2 323 | 3 347 | |||
Frais de conseil et honoraires professionnels | 4 012 | 2 699 | 1 623 | |||
Autres frais de commercialisation et marketing | 709 | 932 | 224 | |||
Frais de commercialisation et marketing | 6 431 | 5 954 | 5 194 |
(En milliers d'euros) | ||||||
FRAIS DE RECHERCHE ET DE DÉVELOPPEMENT | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | |||
Sous-traitance, études et recherche | 85 726 | 110 993 | 112 033 | |||
Frais de personnel | 8 048 | 18 455 | 49 616 | |||
Frais de conseil et honoraires professionnels | 6 561 | 12 581 | 12 791 | |||
Frais de propriété intellectuelle | 1 645 | 1 741 | 1 025 | |||
Autres frais de recherche et développement | 1 196 | 2 761 | 2 297 | |||
Frais de recherche et développement | 103 176 | 146 532 | 177 761 |
(En milliers d'euros) | ||||||
FRAIS GÉNÉRAUX ET ADMINISTRATIFS | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | |||
Frais de personnel | 13 105 | 19 434 | 52 817 | |||
Frais de conseil et honoraires professionnels | 6 393 | 7 990 | 9 984 | |||
Autres frais généraux et administratifs | 2 893 | 5 522 | 4 870 | |||
Frais généraux et administratifs | 22 391 | 32 946 | 67 670 |
(en milliers d'euros) | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | ||
Honoraires d'audit | 1 848 | 1 144 | 1 255 | ||
Autres honoraires liés à l'audit | 82 | 129 | |||
Honoraires fiscaux | |||||
Autres honoraires | 492 | 7 | 34 | ||
Total | 2 340 | 1 233 | 1 418 |
EFFECTIF | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | ||
France | 28 | 38 | 41 | ||
États-Unis | 12 | 29 | 27 | ||
Total | 40 | 67 | 68 |
(En milliers d'euros) | |||||
RESULTAT FINANCIER | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | ||
Intérêts sur les emprunts obligataires | (760) | (5 800) | (7 472) | ||
Intérêts sur les emprunts obligataires convertibles | (3 935) | (5 691) | (3 638) | ||
Intérêts sur les avances remboursables | (176) | (85) | (95) | ||
Intérêts sur les certificats de royalties | (8 942) | (794) | (17 213) | ||
Intérêts sur les dettes de location | (13) | (61) | (64) | ||
(Augmentation) / diminution de la juste valeur des passifs financiers dérivés | (3 046) | (1 462) | (29 935) | ||
Augmentation / (diminution) des autres passifs / (actifs) financiers évalués à la juste valeur par le compte de résultat | — | (1 367) | (36 015) | ||
Perte sur décomptabilisation de passifs financiers | (3 431) | — | (3 838) | ||
Coûts de transaction | (1 924) | (1 615) | — | ||
Pertes de change sur devise étrangère | (5 573) | (51) | (13 444) | ||
Autres | (73) | (64) | (29) | ||
Charges financières | (27 875) | (16 991) | (111 743) | ||
Produits d'intérêts | 2 418 | 8 246 | 5 600 | ||
(Augmentation) / diminution de la juste valeur des passifs financiers dérivés | 1 006 | 1 413 | 3 620 | ||
(Augmentation) / diminution des autres passifs / (actifs) évalués à la juste valeur par le compte de résultat | 3 198 | — | 4 730 | ||
Effet de la désactualisation des avances versées aux CRO | 355 | 710 | 153 | ||
Gain sur comptabilisation de passifs financiers | 212 | 590 | 1 557 | ||
Gain sur décomptabilisation de passifs financiers | 192 | — | — | ||
Gains de change sur devise étrangère | — | 2 774 | 11 886 | ||
Autres produits financiers | 130 | — | — | ||
Produits financiers | 7 511 | 13 732 | 27 545 | ||
Résultat financier | (20 364) | (3 258) | (84 198) |
(en milliers d'euros, sauf pourcentage) | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | |||
Perte avant impôt | (147 740) | (176 242) | (330 254) | |||
Taux d'imposition légal en France | 25,00 % | 25,00 % | 25,00 % | |||
Impôt nominal su le revenu en utilisant le taux d'imposition légal en France | 36 935 | 44 061 | 82 563 | |||
Effet d'impôt | ||||||
Taux d'imposition dans les juridictions étrangères | — | — | (153) | |||
Paiement fondé sur des actions | (2 045) | (5 056) | (8 849) | |||
CIR | 1 123 | 1 663 | 765 | |||
Coûts de transaction liés à l'augmentation de capital | 3 073 | (112) | 10 077 | |||
Diminution / (augmentation) de la juste valeur des dérivés et autres | 748 | (207) | (17 087) | |||
Non-comptabilisation des actifs d'impôts différés liés aux pertes fiscales et aux différences temporaires | (39 612) | (40 399) | (61 320) | |||
Autres | (222) | 49 | (148) | |||
Impôt sur le revenu effectif (perte) | — | — | (5 848) |
(En milliers d'euros) | ||||||
ACTIFS ET PASSIFS D'IMPÔTS DIFFÉRÉS PAR NATURE | AU 31 DÉCEMBRE 2023 | AU 31 DÉCEMBRE 2024 | AU 31 DÉCEMBRE 2025 | |||
Obligations en matière de prestations de retraite | 157 | 189 | 157 | |||
Contrats de location | 135 | 591 | 476 | |||
Autres passifs financiers | 351 | 1 678 | — | |||
Provisions pour taxes sur AGA | 83 | 142 | 11 454 | |||
Pertes fiscales reportées | 114 946 | 152 372 | 228 239 | |||
Autres | 335 | 744 | 1 568 | |||
Actifs d'impôts différés | 116 006 | 155 715 | 241 894 | |||
Subventions | 24 | 12 | 0 | |||
Contrats de location | 124 | 485 | 396 | |||
Certificats de royalties | — | — | 17 208 | |||
Autres passifs financiers | 285 | 1 075 | 0 | |||
Autres | 10 | 12 | 11 | |||
Passifs d'impôts différés | 444 | 1 584 | 17 616 | |||
Actifs d'impôts différés, nets | 115 562 | 154 131 | 224 279 | |||
Actif d'impôts différés non comptabilisés | (115 562) | (154 131) | (230 127) | |||
Total des impôts différés, nets, comptabilisés dans l'état de la situation financière | — | — | (5 848) |
(En milliers d'euros, sauf les données relatives aux actions) | |||||
RESULTAT PAR ACTION DE BASE ET DILUÉ | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | ||
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 43 066 012 | 63 046 350 | 69 527 315 | ||
Perte nette de la période | (147 740) | (176 242) | (336 102) | ||
Perte par action de base et diluée (€/action) | (3,43) | (2,80) | (4,83) |
(en milliers d'euros) | |||||
COMPENSATION | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2024 | EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 | ||
Rémunération fixe due | 471 | 578 | 601 | ||
Rémunération variable due | 282 | 450 | |||
Contribution en nature | 32 | 68 | 111 | ||
Coût des services liés aux régimes à prestations définies postérieurs à l'emploi | — | — | — | ||
Jetons de présence - conseil d'administration | 375 | 495 | 608 | ||
Paiements fondés sur des actions | 6 561 | 10 517 | 8 098 | ||
Indemnités de départ | 1 210 | — | — | ||
Total | 8 930 | 11 657 | 9 869 |
PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex | Agili(3f) 69 boulevard des Canuts 69004 Lyon |
ACTIF en milliers d’euros | 31/12/2025 | 31/12/2024 | Variation | ||
Brut | Amortissements et Dépréciations | Net | Net | ||
Capital souscrit non appelé (I) | |||||
Frais d'établissement (II) | |||||
Actif immobilisé | |||||
Immobilisations incorporelles : | 37 920 | 14 397 | 23 523 | 23 524 | (1) |
Frais de développement | |||||
Concessions, brevets, droits et valeurs similaires | 1 257 | 71 | 1 186 | 1 187 | (1) |
Fonds commercial | 36 663 | 14 326 | 22 337 | 22 337 | 0 |
Autres immobilisations incorporelles | |||||
Immobilisations incorporelles en cours, avances et acomptes | |||||
Immobilisations corporelles : | 1 295 | 815 | 479 | 661 | (182) |
Terrains | |||||
Constructions | 445 | 212 | 233 | 356 | (123) |
Installations techniques, matériel et outillages industriels | 463 | 404 | 59 | 91 | (32) |
Autres immobilisations corporelles | 386 | 200 | 187 | 214 | (27) |
Immobilisations corporelles en cours, avances et acomptes | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Immobilisations financières (1) : | 13 990 | 0 | 13 990 | 1 867 | 12 123 |
Participations | 0 | 0 | |||
Créances rattachées à des participations | 0 | 0 | |||
Titres immobilisés de l'activité de portefeuille | |||||
Autres titres immobilisés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Prêts | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Autres immobilisations financières | 13 990 | 0 | 13 990 | 1 867 | 12 123 |
Total de l'actif immobilisé (III) | 53 204 | 15 213 | 37 991 | 26 051 | 11 940 |
Actif circulant | |||||
Stocks et en cours : | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Matières premières et autres approvisionnements | |||||
En cours de production | |||||
Produits finis | |||||
Marchandises | |||||
Avances et acomptes versés sur commande | 13 948 | 13 948 | 14 066 | (118) | |
Créances (2) : | 184 796 | 0 | 184 796 | 31 621 | 153 175 |
Créances clients et comptes rattachés | 0 | 0 | 7 | (6) | |
Autres créances | 182 602 | 182 602 | 29 023 | 153 578 | |
Charges constatées d'avance | 2 194 | 2 194 | 2 591 | (397) | |
Capital souscrit et appelé, non versé | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Valeurs mobilières de placement | 341 340 | 0 | 341 340 | 87 265 | 254 075 |
Actions propres | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Autres titres | 341 340 | 341 340 | 87 265 | 254 075 | |
Instruments financiers à terme et jetons détenus | — | 0 | 0 | 0 | |
Disponibilités | 6 490 | 6 490 | 44 781 | (38 291) | |
Total de l'actif circulant (IV) | 546 574 | 0 | 546 574 | 177 733 | 368 841 |
Frais d'émission des emprunts (V) | 0 | 0 | 2 647 | (2 647) | |
Primes de remboursement des emprunts (VI) | 0 | 0 | 4 290 | (4 290) | |
Ecarts de conversion et différences d'évaluation - Actif (VII) | 103 068 | 103 068 | 4 392 | 98 676 | |
TOTAL GENERAL DE L'ACTIF (I+II+III+IV+V+VI+VII) | 702 846 | 15 213 | 687 633 | 215 113 | 472 520 |
(1) Dont à moins d'un an | 13 713 | 136 | |||
(2) Dont à moins d'un an | 184 670 | 31 495 |
PASSIF en milliers d’euros | 31/12/2025 | 31/12/2024 | Variation |
Capitaux propres | |||
Capital (dont versé) | 785 | 633 | 152 |
Primes d’émission, de fusion, d’apport | 1 126 153 | 475 962 | 650 191 |
Ecarts de réévaluation | 0 | 0 | 0 |
Ecarts d'équivalence | 0 | 0 | 0 |
Réserves : | |||
Réserves légales | 0 | 0 | 0 |
Réserves statutaires ou contractuelles | 0 | 0 | 0 |
Réserves réglementées | 0 | 0 | 0 |
Autres réserves | 0 | 0 | 0 |
Report à nouveau | (428 376) | (283 518) | (144 858) |
Résultat de l’exercice (bénéfice ou perte) | (301 307) | (144 858) | (156 448) |
Subventions d'investissement | 0 | 0 | 0 |
Provisions réglementées | 0 | 0 | 0 |
Total des Capitaux propres (I) | 397 256 | 48 220 | 349 036 |
Autres fonds propres | |||
Produits des émissions de titres participatifs | 0 | 0 | 0 |
Avances conditionnées | 0 | 0 | 0 |
Autres | 0 | 0 | 0 |
Total Autres fonds propres (Ibis) | 0 | 0 | 0 |
Provisions pour risques et charges | |||
Provisions pour risques | 103 762 | 4 590 | 99 172 |
Provisions pour charges | 41 290 | 897 | 40 393 |
Total des Provisions (II) | 145 052 | 5 486 | 139 565 |
Emprunts et dettes (1) | |||
Emprunts obligataires convertibles | 0 | 24 207 | (24 207) |
Autres emprunts obligataires | 0 | 80 000 | (80 000) |
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 0 | 2 543 | (2 543) |
Emprunts et dettes financières diverses (2) | 0 | 0 | 0 |
Instruments financiers à terme | 102 001 | 7 313 | 94 688 |
Avances et acomptes reçus sur commande en cours | 0 | 0 | 0 |
Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 37 239 | 43 442 | (6 203) |
Dettes fiscales et sociales | 4 519 | 3 084 | 1 434 |
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 2 | 8 | (6) |
Autres dettes | 203 | 358 | (155) |
Produits constatés d'avance | 0 | 0 | 0 |
Total des Dettes (1) (III) | 143 964 | 160 955 | (16 990) |
Ecarts de conversion et différences d'évaluation - Passif (IV) | 1 361 | 452 | 909 |
Total Général du Passif (I+Ibis+II+III+IV) | 687 633 | 215 113 | 472 520 |
(1) Dont à moins d'un an (hors avances et acomptes reçus sur commandes en cours) | 41 963 | 77 096 | |
(2) Dont emprunts participatifs | 0 | 0 |
Compte de Résultat | 31/12/2025 | 31/12/2024 | Variation |
en milliers d’euros | |||
Produits d’exploitation : | |||
Ventes de marchandises | — | — | — |
Production vendue | — | 6 | (6) |
Montant net du chiffre d'affaires | — | 6 | (6) |
Production stockée | — | — | — |
Production immobilisée | — | — | — |
Subventions | — | 3 566 | (3 566) |
Reprises sur amortissements, dépréciations et provisions | 1 075 | 1 045 | 30 |
Produits des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 2 | 1 | 1 |
Autres produits | 1 752 | 1 660 | 92 |
Total des produits d'exploitation (I) | 2 829 | 6 276 | (3 448) |
Charges d’exploitation : | |||
Achats de marchandises | — | — | — |
Variation de stocks | — | — | — |
Achats de matières premières et autres approvisionnements | 296 | 218 | 78 |
Variation de stocks | — | — | — |
Autres achats et charges externes (1) | 147 631 | 151 846 | (4 215) |
Impôts, taxes et versements assimilés | 139 | 143 | (5) |
Salaires | 7 196 | 6 213 | 983 |
Cotisations sociales | 7 587 | 2 279 | 5 307 |
Dotations aux amortissements et aux dépréciations : | |||
Sur immobilisations : dotations aux amortissements | 293 | 279 | 15 |
Sur immobilisations : dotations aux dépréciations | 0 | 0 | 0 |
Sur actif circulant : dotations aux dépréciations | 0 | 0 | 0 |
Dotation aux provisions | 41 964 | 1 075 | 40 890 |
Valeurs comptables des immobilisations incorporelles et corporelles cédées | 0 | 0 | 0 |
Autres charges | 2 232 | 1 668 | 563 |
Total des charges d'exploitation (II) | 207 337 | 163 721 | 43 617 |
Résultat d’exploitation (I-II) | (204 509) | (157 444) | (47 065) |
Quote-part de résultat sur opérations faites en commun : | |||
Bénéfice attribué ou perte transférée (III) | 0 | 0 | 0 |
Perte supportée ou bénéfice transféré (IV) | 0 | 0 | 0 |
Produits financiers : | |||
Produit financier de participation (2) | 0 | 0 | 0 |
Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé (2) | 0 | 0 | 0 |
Autres intérêts et produits assimilés (2) | 8 702 | 8 228 | 474 |
Reprises sur dépréciations et provisions | 9 | 5 369 | (5 359) |
Différences positives de change | 11 643 | 2 137 | 9 507 |
Produits des cessions d'immobilisations financières | 0 | 0 | 0 |
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement et d'instruments de trésorerie | 2 129 | 0 | 2 129 |
Total des produits financiers (V) | 22 484 | 15 734 | 6 750 |
Charges financières : | |||
Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions | 104 465 | 2 588 | 101 877 |
Intérêts et charges assimilées (3) | 8 258 | 7 134 | 1 124 |
Différence négative de change | 9 620 | 51 | 9 568 |
Valeurs comptables des immobilisations financières cédées | 0 | 0 | 0 |
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement et d'instruments de trésorerie | 0 | 0 | 0 |
Total des charges financières (VI) | 122 343 | 9 773 | 112 570 |
Résultat Financier (V-VI) | (99 858) | 5 961 | (105 819) |
Résultat Courant avant impôts (I-II+III-IV+V-VI) | (304 367) | (151 484) | (152 884) |
Produits exceptionnels (VII) | 0 | 16 | (16) |
Charges exceptionnelles (VIII) | 0 | 42 | (42) |
Résultat exceptionnel (VII-VIII) | 0 | (26) | 26 |
Participation des salariés aux résultats (IX) | 0 | 0 | 0 |
Impôts sur les bénéfices (X) | (3 061) | (6 651) | 3 591 |
Total des produits (I+III+V+VII) | 25 313 | 22 026 | 3 287 |
Total des charges (II+IV+VI+VIII+IX+X) | 326 619 | 166 884 | 159 735 |
Bénéfice ou Perte | (301 307) | (144 858) | (156 448) |
(1) Y compris : | |||
- Redevances de crédit-bail mobilier | 0 | 0 | |
- Redevances de crédit-bail immobilier | 0 | 0 | |
(2) Dont produits concernant les entités liées | 1 545 | 782 | |
(3) Dont intérêts concernant les entités liées | 0 | 0 |
ACTIF en milliers d’euros | 31/12/2024 | ||
Brut | Amortissements et Provisions | Net | |
Actif immobilisé | |||
Immobilisations incorporelles | 37 920 | 14 396 | 23 524 |
Concessions, brevets, licences, logiciels | 1 257 | 70 | 1 187 |
Fonds commercial | 36 663 | 14 326 | 22 337 |
Immobilisations corporelles | 1 402 | 741 | 661 |
Constructions | 416 | 60 | 356 |
Installations techniques, matériels | 526 | 435 | 91 |
Autres immobilisations corporelles | 460 | 246 | 214 |
Immobilisations en cours | 0 | 0 | 0 |
Avances et acomptes | 0 | 0 | 0 |
Immobilisations financières | 1 867 | 0 | 1 867 |
Autres titres immobilisés | 0 | 0 | 0 |
Prêt | 0 | 0 | 0 |
Autres immobilisations financières | 1 867 | 0 | 1 867 |
Total | 41 189 | 15 137 | 26 051 |
Actif circulant | |||
Stocks et en-cours | 14 066 | 14 066 | |
Clients et comptes rattachés | 7 | 7 | |
Créances, Divers | 13 281 | 13 281 | |
Impôts | 15 742 | 15 742 | |
Valeurs mobilières de placement | 87 265 | 87 265 | |
Disponibilités | 44 781 | 44 781 | |
Charges constatées d’avance | 2 591 | 2 591 | |
Total | 177 733 | 0 | 177 733 |
Ecart de conversion actif | 9 | 9 | |
Ecart de réévaluation actif | 4 382 | 4 382 | |
Charges à répartir sur plusieurs exercices | 2 647 | 2 647 | |
Primes d'émission et de remboursement à étaler | 4 290 | 4 290 | |
Total Général Actif | 230 251 | 15 137 | 215 113 |
PASSIF en milliers d’euros | 31/12/2024 |
Capitaux propres | |
Capital | 633 |
Primes d’émission, de fusion, d’apport | 475 962 |
Report à nouveau | (283 518) |
Résultat de l’exercice (bénéfice ou perte) | (144 858) |
Total | 48 220 |
Autres fonds propres | |
Avances conditionnées | 0 |
Provisions pour risques et charges | |
Provisions pour risques | 4 590 |
Provisions pour charges | 897 |
Total | 5 486 |
Dettes | |
Emprunts obligataires convertibles | 24 207 |
Autres emprunts obligataires | 80 000 |
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 2 543 |
Intérêts sur emprunt | 0 |
Emprunts et dettes financières diverses | 0 |
Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 43 442 |
Dettes fiscales et sociales | 3 084 |
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 8 |
Autres dettes | 358 |
Instruments de trésorerie | 7 313 |
Total | 160 955 |
Ecart de conversion passif | 452 |
Total Général | 215 113 |
Eléments du Compte de Résultat | 31/12/2024 |
en milliers d’euros | |
Produits d’exploitation | 6 276 |
Production vendue de services | 6 |
Subventions d’exploitation | 3 566 |
Reprises sur amort. et prov., transferts de charges | 1 045 |
Autres produits | 1 660 |
Charges d’exploitation | (164 569) |
Achats de matières premières et approvisionnements | (218) |
Autres achats et charges externes | (151 846) |
Impôts et taxes | (143) |
Salaires et traitements | (6 213) |
Charges sociales | (2 279) |
Dotation aux amortissements | (1 127) |
Dotation aux provisions | (1 075) |
Autres charges | (1 668) |
Résultat d’exploitation | (158 294) |
Produits financiers | 15 734 |
Autres intérêts et produits financiers | 8 228 |
Reprises sur provisions et transferts de charge | 5 369 |
Différences positives de change | 2 137 |
0 | |
Charges financières | (8 925) |
Dotations financières aux amortissements et provisions | (262) |
Intérêts et charges assimilées | (8 611) |
Différences négatives de change | (51) |
Résultat Financier | 6 809 |
Résultat Courant avant impôt | (151 484) |
Produits exceptionnels | 16 |
Sur opérations en capital | 16 |
Charges exceptionnelles | (42) |
Sur opérations de gestion | 0 |
Sur opérations en capital | (41) |
Résultat exceptionnel | (25) |
Impôts sur les bénéfices (CIR) | (6 651) |
Résultat de l’exercice | (144 858) |
Crédit d'impôts | Montants en milliers d'euros |
Crédit d'impôt recherche | 3 088 |
Crédit d'impôt mécénat | 1 |
Total des crédits d'impôts | 3 089 |
Catégorie de salariés | 2025 | 2024 |
Mandataire social | 1,00 | 1,00 |
Cadres | 39,50 | 36,25 |
Agents de maîtrise et techniciens | 1,00 | 1,00 |
Employés | — | — |
Ouvriers | — | — |
Apprentis sous contrat | — | — |
Total | 41,50 | 38,25 |
Catégorie d'actions / parts sociales | Nombre au début de l'exercice | Augmentation | Diminution | Nombre à la fin de l'exercice | Valeur nominale | Montant en Euros |
Actions ordinaires | 55 704 628 | 18 554 591 | 74 259 219 | 0,01 | 742 592 | |
Actions à droit de vote double | 7 643 209 | 3 366 016 | 4 277 193 | 0,01 | 42 772 | |
Actions à dividendes prioritaires | ||||||
Actions de priorité | ||||||
Actions de jouissance | ||||||
Autres actions / parts sociales | ||||||
TOTAL | TOTAL | 785 364 |
en milliers d'euros | Nombre d'actions émises | Capital | Primes | BCE/BSA | Report à nouveau | Total |
Au 31 décembre 2024 | 63 347 837 | 633 | 475 479 | 483 | (428 376) | 48 220 |
Augmentation de capital par acquisition d'AGA | 627 714 | 6 | (6) | — | — | 0 |
Emission de BSA | — | — | — | 300 | — | 300 |
Augmentation de capital - 28 juillet 2025 | 11 679 400 | 117 | 637 345 | — | — | 637 462 |
Augmentation de capital par exercice de BCE/BSA | 783 000 | 8 | 6 005 | — | — | 6 013 |
Frais d'émission | (40 306) | (40 306) | ||||
Conversions emprunts obligataires | 2 098 461 | 21 | 46 854 | — | — | 46 875 |
Perte 2025 | (301 307) | (301 307) | ||||
Au 31 décembre 2025 | 78 536 412 | 785 | 1 125 370 | 783 | (729 683) | 397 256 |
Nombre d’actions | % non dilué (capital) | |
Sofinnova Crossover | 4 334 739 | 5,52 % |
TCG Crossover | 6 456 596 | 8,22 % |
Venrock | 3 611 570 | 4,60 % |
Invus | 6 765 569 | 8,61 % |
Darwin | 4 260 015 | 5,42 % |
Direction | 767 298 | 0,98 % |
Conseil d'administration | 4 863 | 0,01 % |
Salariés | 59 109 | 0,08 % |
Consultants* | 400 | — % |
Autres** | 718 032 | 0,91 % |
Auto contrôle | 0 | — % |
Flottant | 51 558 221 | 65,65 % |
Total | 78 536 412 | 100,00 % |
Émis | Souscrits | Exercés | Caducs | Solde | Nombre d'actions à émettre | |
BCE-2014-1 | 2 750 | 2 750 | 2 750 | 0 | 0 | 0 |
BCE-2014-2 | 2 750 | 2 750 | 2 750 | 0 | 0 | 0 |
BCE-2014-3 | 1 389 | 1 389 | 763 | 626 | 0 | 0 |
BCE-2014-4 | 984 | 984 | 984 | 0 | 0 | 0 |
BCE-2014-5 | 197 | 197 | 28 | 169 | 0 | 0 |
BCE-2014-6 | 525 | 525 | 197 | 328 | 0 | 0 |
BCE-2014-7 | 1 650 | 1 650 | 0 | 1 650 | 0 | 0 |
BCE-2015-9 | 202 122 | 202 122 | 0 | 202 122 | 0 | 0 |
BCE-2016-1 | 84 000 | 84 000 | 58 802 | 25 198 | 0 | 0 |
BCE-2017-1 | 67 374 | 67 374 | 33 687 | 0 | 33 687 | 33 687 |
BCE-2017-2 | 150 000 | 150 000 | 0 | 37 500 | 112 500 | 112 500 |
BCE-2017-3 | 101 061 | 101 061 | 48 426 | 52 635 | 0 | 0 |
BCE-2017-4 | 67 374 | 67 374 | 33 687 | 0 | 33 687 | 33 687 |
BCE-2017-5 | 67 374 | 67 374 | 23 843 | 26 687 | 16 844 | 16 844 |
BCE-2018-1 | 22 000 | 22 000 | 16 370 | 3 090 | 2 540 | 2 540 |
BCE-2018-2 | 67 374 | 67 374 | 44 916 | 22 458 | 0 | 0 |
BCE-2018-3 | 33 687 | 33 687 | 16 843 | 16 844 | 0 | 0 |
BCE-2018-4 | 16 843 | 16 843 | 8 422 | 0 | 8 421 | 8 421 |
BCE-2018-5 | 22 000 | 22 000 | 7 750 | 14 250 | 0 | 0 |
Total BCE | 911 454 | 911 454 | 300 218 | 403 557 | 207 679 | 207 679 |
BSA-2014-1 | 394 | 394 | 394 | 0 | 0 | 0 |
BSA-2014-2 | 677 | 677 | 448 | 229 | 0 | 0 |
BSA-2014-3 | 1 172 | 1 008 | 908 | 264 | 0 | 0 |
BSA-2014-4 | 1 315 | 1 315 | 473 | 842 | 0 | 0 |
BSA-2014-5 | 787 | 787 | 230 | 558 | 0 | 0 |
BSA-2014-6 | 52 | 52 | 52 | 0 | 0 | 0 |
BSA-2014-7 | 81 | 81 | 81 | 0 | 0 | 0 |
BSA-2015-9 | 122 274 | 0 | 0 | 122 274 | 0 | 0 |
BSA-2015-11 | 96 924 | 96 924 | 96 924 | 0 | 0 | 0 |
BSA-2015-12 | 82 000 | 32 800 | 16 400 | 65 600 | 0 | 0 |
BSA-2017-1 | 16 400 | 16 400 | 16 400 | 0 | 0 | 0 |
BSA-2018-1 | 49 200 | 32 800 | 16 400 | 16 400 | 16 400 | 16 400 |
BSA-2018-2 | 32 800 | 0 | 0 | 32 800 | 0 | 0 |
BSA-2024-1 | 58 365 | 58 365 | 4 863 | 0 | 53 502 | 53 502 |
BSA-2024-2 | 19 455 | 19 455 | 0 | 0 | 19 455 | 19 455 |
BSA-2025-1 | 100 000 | 100 000 | 0 | 0 | 100 000 | 100 000 |
BSA-2025-2 | 25 000 | 25 000 | 0 | 0 | 25 000 | 25 000 |
BSA-2025-3 | 39 370 | 39 370 | 0 | 0 | 39 370 | 39 370 |
Total BSA | 646 266 | 425 428 | 153 573 | 238 967 | 253 727 | 253 727 |
Total BCE+BSA | 1 557 720 | 1 336 882 | 453 791 | 642 524 | 461 406 | 461 406 |
Attribuées | Acceptées | Acquises | Caducs | Solde | Nombre d'actions à émettre | |
AGA-2021-1 | 155 000 | 155 000 | 0 | 155 000 | 0 | 0 |
AGA-2023-1 | 1 382 796 | 1 382 796 | 620 483 | 212 737 | 549 576 | 549 576 |
AGA-2023-2 | 100 000 | 100 000 | 25 000 | 75 000 | 0 | 0 |
AGA-2023-3 | 731 500 | 731 500 | 251 125 | 280 375 | 200 000 | 200 000 |
AGA-2023-4 | 254 250 | 254 250 | 108 500 | 56 000 | 89 750 | 89 750 |
AGA-2023-5 | 132 750 | 132 750 | 27 625 | 77 500 | 27 625 | 27 625 |
AGA-2024-1 | 1 549 125 | 1 549 125 | 0 | 327 625 | 1 221 500 | 1 221 500 |
AGA-2024-2 | 22 500 | 22 500 | 0 | 0 | 22 500 | 22 500 |
AGA-2024-3 | 38 500 | 38 500 | 0 | 13 000 | 25 500 | 25 500 |
AGA-2024-4 | 93 000 | 93 000 | 0 | 0 | 93 000 | 93 000 |
AGA-2024-5 | 25 000 | 25 000 | 0 | 0 | 25 000 | 25 000 |
AGA-2024-6 | 20 000 | 20 000 | 10 000 | 0 | 10 000 | 10 000 |
AGA-2024-7 | 198 000 | 198 000 | 0 | 0 | 198 000 | 198 000 |
AGA-2025-1 | 4 319 500 | 4 319 500 | 217 500 | 4 102 000 | 4 102 000 | |
AGA-2025-2 | 123 102 | 123 102 | 0 | 0 | 123 102 | 123 102 |
AGA-2025-3 | 17 625 | 17 625 | 0 | 0 | 17 625 | 17 625 |
AGA-2025-4 | 30 500 | 30 500 | 0 | 0 | 30 500 | 30 500 |
AGA-2025-5 | 50 000 | 50 000 | 0 | 50 000 | 0 | 0 |
AGA-2025-6 | 25 000 | 25 000 | 0 | 0 | 25 000 | 25 000 |
AGA-2025-7 | 1 711 000 | 1 711 000 | 0 | 80 000 | 1 631 000 | 1 631 000 |
AGA-2025-8 | 4 000 | 4 000 | 0 | 0 | 4 000 | 4 000 |
Total AGA | 10 983 148 | 10 983 148 | 1 042 733 | 1 544 737 | 8 395 678 | 8 395 678 |
Nature des engagements donnés | Montant en Milliers d'euros |
Effets escomptés non échus | — |
Aval et cautions | — |
Crédit-bail mobilier | — |
Crédit-bail immobilier | — |
Autres engagements (commandes fermes) | 205 131 |
Engagements de départ en retraite | 627 |
TOTAL | 205 758 |
Libellé | Montants en milliers d'euros |
Eléments achetés | 3 918 |
Mali Tup Prosynergia | 3 918 |
Eléments réévalués | — |
Eléments reçus en apports | 32 745 |
Mali Tup Wittycell | 13 586 |
Mali Tup Zophis | 740 |
Mali Tup Splicos | 18 419 |
TOTAL | 36 663 |
Capitaux propres | Quote- part détenue (%) | Valeur comptable des titres détenus | Montant des prêts et avances consentis par la société | Montant des engagements donnés par la société | Chiffre d'affaires Hors Taxes du dernier exercice clos | Résultat (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) | Dividendes encaissés par la société au cours de l’ exercice | Observations | ||
Brute | Nette | |||||||||
Renseignements concernant les filiales (+ de 50% du capital détenu par la société) | ||||||||||
ABIVAX LLC | N/A | 100 % | — | — € | 202 083 086 $ | — | 12 678 255 $ | (8 631 581 $) | — | La société n'a pas de capital social |
TOTAL FILIALES | 202 083 086 $ | — | 12 678 255 $ | (8 631 581 $) | ||||||
Capitaux propres | Quote- part détenue (%) | Valeur comptable des titres détenus | Montant des prêts et avances consentis par la société | Montant des engagements donnés par la société | Chiffre d'affaires Hors Taxes du dernier exercice clos | Résultat (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) | Dividendes encaissés par la société au cours de l’ exercice | Observations | ||
Brute | Nette | |||||||||
Renseignements concernant les filiales (+ de 50% du capital détenu par la société) | ||||||||||
ABIVAX LLC | N/A | 100 % | — | — € | 171 985 605 € | — € | 10 790 004 € | (7 346 026 €) | — | La société n'a pas de capital social |
TOTAL FILIALES | 171 985 605 € | — € | 10 790 004 € | (7 346 026 €) | ||||||
Etat des immobilisations en milliers d'euros | Montant brut à l'ouverture de l'exercice | Augmentations | Diminutions | Montant brut à la clôture de l'exercice |
Immobilisations incorporelles | ||||
Frais de développement | ||||
Concessions, brevets, droits et valeurs similaires | 1 257 | — | — | 1 257 |
Fonds commercial | 36 663 | — | — | 36 663 |
Autres immobilisations incorporelles | ||||
Immobilisations incorporelles en cours, avances et acomptes | ||||
Total des immobilisations incorporelles | 37 920 | — | — | 37 920 |
Immobilisations corporelles | ||||
Terrains | ||||
Constructions | 416 | 29 | — | 445 |
Installations techniques, matériel et outillages industriels | 526 | — | 63 | 463 |
Autres immobilisations corporelles | 460 | 82 | 155 | 386 |
Immobilisations corporelles en cours, avances et acomptes | — | — | ||
Total des immobilisations corporelles | 1 402 | 110 | 218 | 1 295 |
Immobilisations financières | ||||
Participations | ||||
Créances rattachées à des participations | ||||
Titres immobilisés de l'activité de portefeuille | ||||
Autres titres immobilisés | ||||
Prêts | ||||
Autres immobilisations financières | 1 867 | 14 011 | 1 888 | 13 990 |
Total des immobilisations financières | 1 867 | 14 011 | 1 888 | 13 990 |
Actif immobilisé | 41 189 | 14 121 | 2 106 | 53 204 |
en milliers d’euros | 31/12/2024 | Variation | 31/12/2025 |
Dépôts de garantie (bureaux…) | 406 | (114) | 292 |
Dépôt de garantie emprunts obligataire | 1 081 | (1 081) | — |
Dépôt de garantie ATM program | 380 | (380) | — |
Comptes à terme | — | 13 698 | 13 698 |
Total | 1 867 | 12 123 | 13 990 |
Augmentations | Augmentations de l'exercice | Ventilation des augmentations | ||||
Virements | Entrées | |||||
De poste à poste | Acquisitions | Apports | Créations | |||
Total immobilisations incorporelles | 0 | |||||
Total Immobilisations corporelles | 110 | 110 | ||||
Total immobilisations financières | 14 011 | 14 011 | ||||
Total des augmentations | 14 121 | 0 | 0 | 14 121 | 0 | 0 |
Diminutions | Diminutions de l'exercice | Ventilation des diminutions | ||||
Virements | Sorties | |||||
De poste à poste | À destination de l'actif circulant | Cessions | Scissions | Mises hors service | ||
Total immobilisations incorporelles | 0 | |||||
Total Immobilisations corporelles | 218 | 0 | 0 | 34 | 0 | 184 |
Total immobilisations financières | 1 888 | 1 888 | 155 | |||
Total des diminutions | 2 106 | 0 | 0 | 1 922 | 0 | 339 |
Etat des amortissements en milliers d'euros | Durée d'utilisation | Mode d'amortissement | Amortissements cumulés à l’ouverture de l'exercice | Augmentations | Diminutions | Amort. cumulés à la clôture de l'exercice |
Immobilisations incorporelles | ||||||
Frais de développement | ||||||
Concessions, brevets, droits et valeurs similaires | de 0 à 36 mois | Linéaire | 25 | 1 | — | 26 |
Fonds commercial | ||||||
Autres immobilisations incorporelles | ||||||
Total des immobilisations incorporelles | 25 | 1 | — | 26 | ||
Immobilisations corporelles | ||||||
Terrains | ||||||
Constructions | de 25 à 35 mois | Linéaire | 60 | 152 | — | 212 |
Installations techniques, matériel et outillages industriels | 60 mois | Linéaire | 435 | 32 | 63 | 404 |
Autres immobilisations corporelles | de 30 à 60 mois | Linéaire | 246 | 109 | 155 | 200 |
Total des immobilisations corporelles | 741 | 292 | 218 | 815 | ||
Immobilisations financières | ||||||
Total des immobilisations financières | ||||||
Total général | 766 | 293 | 218 | 841 |
Dotations | Dotations de l'exercice | Ventilation des dotations | |||
Compléments liés à une réévaluation | Sur éléments amortis selon mode linéaire | Sur éléments amortis selon un autre mode | Dotations exceptionnelles | ||
Total immobilisations incorporelles | 1 | 1 | |||
Total immobilisations corporelles | 292 | 292 | |||
Total immobilisations financières | — | — | |||
Total des dotations | 293 | — | 293 | — | — |
Diminutions | Diminutions de l'exercice | Ventilation des diminutions | |||
Éléments transférés à l'actif circulant | Éléments cédés | Éléments mis hors service | |||
Total immobilisations incorporelles | — | ||||
Total immobilisations corporelles | 218 | 34 | 184 | ||
Total immobilisations financières | — | ||||
Total des diminutions | 218 | — | 34 | 184 | |
Nature des dépréciations en milliers d'euros | Dépréciations à l’ouverture de l'exercice | Augmentations : dotations de l'exercice | Diminutions : reprises de l'exercice | Dépréciations à la clôture de l'exercice |
Immobilisations incorporelles | ||||
Frais de développement | ||||
Concessions, brevets, droits et valeurs similaires | 45 | 45 | ||
Fonds commercial | 14 326 | 14 326 | ||
Autres immobilisations incorporelles | ||||
Immobilisations incorporelles en cours, avances et acomptes | ||||
Total des immobilisations incorporelles | 14 372 | — | — | 14 372 |
Immobilisations corporelles | ||||
Terrains | ||||
Constructions | ||||
Installations techniques, matériel et outillages industriels | ||||
Autres immobilisations corporelles | ||||
Immobilisations corporelles en cours, avances et acomptes | ||||
Total des immobilisations corporelles | — | — | — | — |
Immobilisations financières | ||||
Participations | ||||
Créances rattachées à des participations | ||||
Titres immobilisés de l'activité de portefeuille | ||||
Autres titres immobilisés | ||||
Prêts | ||||
Autres immobilisations financières | ||||
Total des immobilisations financières | — | — | — | — |
Total Général | 14 372 | — | — | 14 372 |
en milliers d'euros | Montant net à l'ouverture de l'exercice | Variation | Montant net à la clôture de l'exercice |
Concessions, brevets, droits et valeurs similaires | 1 187 | (1) | 1 186 |
Fonds commercial | 22 337 | — | 22 337 |
Immobilisations incorporelles | 23 524 | (1) | 23 523 |
Constructions | 356 | (123) | 233 |
Installations techniques, matériel et outillages industriels | 91 | (32) | 59 |
Autres immobilisations corporelles | 214 | (27) | 187 |
Immobilisations corporelles en cours, avances et acomptes | — | — | — |
Immobilisations corporelles | 661 | (182) | 479 |
Autres immobilisations financières | 1 867 | 12 123 | 13 990 |
Immobilisations financières | 1 867 | 12 123 | 13 990 |
Actif immobilisé | 26 051 | 11 940 | 37 991 |
Nature des provisions | Montant à l'ouverture de l'exercice | Augmentations : Dotations de l'exercice | Diminutions : Reprises à la clôture de l'exercice | Montant à la fin de l'exercice | |
Utilisées | Non utilisées | ||||
Provisions réglementées | |||||
Provisions réglementées pour hausse des prix | |||||
Amortissements dérogatoires | |||||
Autres provisions réglementées | |||||
Total des provisions réglementées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Provisions pour risques | |||||
Provisions pour : | |||||
- Litiges | |||||
- Garanties données aux clients | |||||
- Amendes et pénalités | |||||
- Pertes de change | 9 | 3 998 | 9 | 0 | 3 998 |
- Pertes sur contrats | 4 382 | 94 688 | 0 | 0 | 99 070 |
Autres provisions pour risques | 198 | 674 | 178 | 0 | 694 |
Total des provisions pour risques | 4 590 | 99 360 | 188 | 0 | 103 762 |
Provisions sur charges | |||||
Provisions pour : | |||||
- Pensions et obligations similaires | |||||
- Restructurations | |||||
- Impôts | |||||
- Renouvellement des immobilisations - entreprises concessionnaires | |||||
- Remise en état | |||||
Autres provisions pour charges | 897 | 41 290 | 0 | 897 | 41 290 |
Total des provisions pour charges | 897 | 41 290 | 0 | 897 | 41 290 |
Total des Provisions | 5 486 | 140 649 | 188 | 897 | 145 052 |
Créances en milliers d'euros | Montant brut | Liquidité de l'actif | |
Échéances à un an au plus | Échéances à plus d'un an | ||
de l'actif immobilisé : | |||
Créances rattachées à des participations | — | ||
Prêt (1) (2) | — | ||
Autres immobilisations financières | 13 990 | 13 713 | 276 |
Créances de l'actif immobilisé | 13 990 | 13 713 | 276 |
Avances et acomptes versés sur commande | 13 948 | 7 912 | 6 036 |
de l'actif circulant : | |||
Clients douteux ou litigieux | — | — | |
Autres créances clients | — | — | |
Créances représentatives de titres prêtés | — | — | |
Personnel et comptes rattachés | 411 | 411 | |
Sécurité Sociale et autres organismes sociaux | 13 | 13 | |
Impôts sur les bénéfices | 3 196 | 3 196 | |
Taxe sur la Valeur Ajoutée | 6 870 | 6 870 | |
Autres impôts, taxes et versements assimilés | 126 | — | 126 |
Divers | — | — | |
Groupe et associés (2) | 171 986 | 171 986 | |
Débiteurs divers (dont créances relatives à des opérations de pension de titres | — | — | |
Charges constatées d'avance | 2 194 | 2 194 | |
Créances de l'actif circulant | 184 796 | 184 670 | 126 |
Total | 212 734 | 206 296 | 6 438 |
(1) Montant des prêts accordés en cours d'exercice | — | ||
(1) Montant des remboursements obtenus en cours d'exercice | — | ||
(2) Prêts et avances consentis aux associés personnes physiques | — | ||
en milliers d'euros | Montant |
Taxe sur la Valeur Ajoutée | 6 870 |
Solde sur CIR 2019 à recevoir (intérêts moratoires inclus) | 106 |
CIR au 31/12/2025 | 3 088 |
Créance sur filiale Abivax LLC | 171 986 |
Charges constatées d'avances | 2 194 |
Total | 184 244 |
Créances IS | Montants en milliers d'euros |
CIR au 31 décembre 2025 | 3 088 |
Solde sur CIR 2019 à recevoir (intérêts moratoires inclus) | 106 |
Crédit impôt Mécénat | 1 |
Total | 3 196 |
en milliers d'euros | Charges d'exploitation | Charges financières | Charges exceptionnelles |
CCA exploitation | 2 194 | 0 | 0 |
Total | 2 194 | 0 | 0 |
en milliers d'euros | Montant |
Autres charges d'exploitation | 1 372 |
Assurances générales et sur essais cliniques | 823 |
Total | 2 194 |
en milliers d'euros | 31/12/2025 | Disponibilité immédiate |
Comptes à terme - court terme | 341 195 | 341 195 |
Disponibilités | 6 490 | 6 490 |
Intérêts courus à recevoir | 144 | 144 |
Total | 347 830 | 347 830 |
Dettes en milliers d'euros | Montant brut | Degré d'exigibilité du passif | ||
Échéances à un an au plus | Échéances à plus d'un an | Échéances à plus de 5 ans | ||
Emprunts obligataires convertibles (1) | — | |||
Autres emprunts obligataires (1) | — | |||
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (1) : | ||||
- à 1 an au maximum à l'origine | — | |||
- à plus d'1 an à l'origine | ||||
Emprunts et dettes financières divers (1) (2) | — | |||
Instruments financiers à terme | 102 001 | — | 33 524 | 68 477 |
Fournisseurs et comptes rattachés | 37 239 | 37 239 | ||
Personnel et comptes rattachés | 2 233 | 2 233 | ||
Impôts sur les bénéfices | — | |||
Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 2 073 | 2 073 | ||
Taxe sur la valeur ajoutée | — | — | ||
Obligations cautionnées | — | |||
Autres impôts, taxes et assimilés | 213 | 213 | ||
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 2 | 2 | ||
Groupe et associés (2) | — | — | ||
Autres dettes (dont dettes relatives à des opérations de pension de titres) | 203 | 203 | ||
Dettes représentatives de titres empruntés | — | |||
Produits constatés d'avance | — | |||
Total | 143 964 | 41 963 | 33 524 | 68 477 |
(1) Emprunts souscrits en cours d'exercice | — | |||
(1) Emprunts remboursés en cours d'exercice | 104 777 | |||
Dont 3 000 K€ relatifs aux frais de terminaison des emprunts souscrits auprès de Kreos Capital et de Claret : - 1 000 K€ pour Kreos et 500 K€ pour Claret sur la Tranche B et - 1 000 k€ pour Kreos et 500 K€ pour Claret sur la Tranche C. | ||||
(2) Emprunts et dettes contractés auprès des associés personnes physiques | — | |||
en milliers d'euros | Montant |
Fournisseurs - Factures non parvenues | 14 144 |
Prov P/Congés Payés | 639 |
Personnel - Charges à payer | 1 593 |
Prov Chg Soc/Cp | 288 |
Autres Chg Soc à payer | 546 |
Etat - Autres charges à payer | 138 |
Taxe apprentissage à payer | 5 |
Autres comptes deb/cred - Frais de déplacement | 4 |
Total | 17 358 |
En milliers d’euros | Montant Entreprises liées | Montant Entreprises avec lesquelles la société a un lien de participation |
Capital souscrit non appelé | ||
Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles | ||
Avances et acomptes sur immobilisations corporelles | ||
Participations | ||
Créances rattachées à des participations | ||
Autres titres immobilisés | ||
Prêts | ||
Autres immobilisations financières | ||
Créances clients et comptes rattachés | ||
Autres créances | 171 986 | |
Capital souscrit et appelé non versé | ||
Valeurs mobilières de placement | ||
Disponibilités | ||
Emprunts obligataires convertibles | ||
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | ||
Emprunts et dettes financières divers | ||
Avances et acomptes sur commandes en cours | ||
Dettes fournisseurs et comptes rattachés | — | |
Autres dettes | ||
Produits de participation | ||
Autres produits financiers | 1 545 | |
Charges financières |
Variation des capitaux propres (en milliers d'euros) | Montant | |
Capitaux propres à la clôture de l'exercice antérieur avant affectations | 193 078 | |
Affectation du résultat à la situation nette par l'AGO | (144 858) | |
Capitaux propres à l'ouverture de l'exercice | 48 220 | |
Variation : | - Du capital | |
- Des autres postes | ||
Apport reçus avec effet rétroactif à l'ouverture de l'exercice | 0 | |
Capitaux propres à l'ouverture de l'exercice après apports rétroactifs | 193 078 | |
Variation : | - Du capital | 152 |
- Des primes, réserves, report à nouveau | 505 333 | |
- Des "provisions" relevant des capitaux propres | ||
Résultat de l'exercice 2025 (perte) | (301 307) | |
Contreparties de réévaluations | ||
Autres variations | ||
Variations en cours d'exercice | 204 178 | |
Capitaux propres au bilan de clôture de l'exercice avant AGO | 397 256 | |
VARIATION TOTALE DES CAPITAUX PROPRES AU COURS DE L'EXERCICE | 204 178 | |
Dont variations dues à des modifications de structure au cours de l'exercice | 0 | |
VARIATION TOTALE DES CAPITAUX PROPRES AU COURS DE L'EXERCICE HORS OPÉRATIONS DE STRUCTURE | 204 178 | |
Variation des capitaux propres | Montant au début de l'exercice | Affectation du résultat de l'exercice antérieur | Distribution de dividendes | Augmentation de capital | Réduction de capital | Résultat de l'exercice | Autres | Montant à la fin de l'exercice |
Capital | 633 | 152 | 785 | |||||
Primes d'émission, de fusion, d'apport Écarts de réévaluation | 475 962 | 650 191 | 1 126 153 | |||||
Écart d'équivalence | — | |||||||
Réserve légale | — | |||||||
Réserves statutaires ou contractuelles | — | |||||||
Réserves réglementées | — | |||||||
Autres réserves | — | |||||||
Report à nouveau | (283 518) | (144 858) | (428 376) | |||||
Résultat de l'exercice | (301 307) | (301 307) | ||||||
Subventions d'investissement | — | |||||||
Provisions réglementées | — | |||||||
TOTAL | 193 078 | (144 858) | — | 650 343 | — | (301 307) | — | 397 256 |
Produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan En milliers d'euros | Du 01/01/2025 au 31/12/2025 | Du 01/01/2024 au 31/12/2024 |
Créances rattachées à des participations | — | — |
Autres titres immobilisés | — | — |
Prêts | — | — |
Autres immobilisations financières | — | — |
Créances clients et comptes rattachés | — | — |
Autres créances | 530 | 410 |
Valeurs mobilières de placement | 144 | — |
Disponibilités | — | 162 |
TOTAL | 675 | 571 |
Produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan En milliers d'euros | Du 01/01/2025 au 31/12/2025 | Du 01/01/2024 au 31/12/2024 |
Créances rattachées à des participations | — | — |
Autres titres immobilisés | — | — |
Prêts | — | — |
Autres immobilisations financières | — | — |
Créances clients et comptes rattachés | — | — |
Autres créances | 530 | 410 |
Avoirs à recevoir | 41 | |
Personnel - Trop perçu | 404 | 242 |
Séquestre | 126 | 126 |
Valeurs mobilières de placement | 144 | — |
Intérêts à recevoir | 144 | — |
Disponibilités | — | 162 |
Intérêts à recevoir | — | 162 |
TOTAL | 675 | 571 |
Charges à payer incluses dans les postes suivants du bilan En milliers d'euros | Du 01/01/2025 au 31/12/2025 | Du 01/01/2024 au 31/12/2024 |
Produits des émissions de titres participatifs | — | — |
Avances conditionnées | — | — |
Emprunts obligataires convertibles | — | — |
Autres emprunts obligataires | — | 144 |
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | — | 28 |
Emprunts et dettes financières diverses | — | — |
Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 14 144 | 12 931 |
Dettes fiscales et sociales | 3 210 | 2 000 |
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | — | — |
Autres dettes | 4 | 26 |
TOTAL | 17 358 | 15 130 |
Charges à payer incluses dans les postes suivants du bilan En milliers d'euros | Du 01/01/2025 au 31/12/2025 | Du 01/01/2024 au 31/12/2024 |
Produits des émissions de titres participatifs | — | — |
Avances conditionnées | — | — |
Emprunts obligataires convertibles | — | — |
Autres emprunts obligataires | — | 144 |
168810 Int.courus s/emp.oblig HEIGHT | 144 | |
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | — | 28 |
168800 Intérets courus PGE | 22 | |
518600 Interets courus à payer | 7 | |
Emprunts et dettes financières diverses | — | — |
Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 14 144 | 12 931 |
408100 Fournisseurs - Fact. Non Parvenues | 14 144 | 12 931 |
Dettes fiscales et sociales | 3 210 | 2 000 |
428200 Prov P/Conges Payes | 639 | 387 |
428600 Personnel - Charges Payer | 1 593 | 857 |
438200 Prov Chg Soc/Cp | 288 | 186 |
438600 Autres Chg Soc A Payer | 546 | 386 |
448100 Etat - autres charges à payer | 138 | 178 |
448120 Taxe apprentissage à payer | 5 | 6 |
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | — | — |
Autres dettes | 4 | 26 |
467000 Autres comptes deb/cred T&E | 4 | 26 |
TOTAL | 17 358 | 15 130 |
Produits constatés d'avance en milliers d'euros | Du 01/01/2025 au 31/12/2025 | Du 01/01/2024 au 31/12/2024 | |
- D'exploitation | — | — | |
Produits : | - Financiers | — | — |
- Exceptionnels | — | — | |
TOTAL | — | — | |
Charges constatées d'avance en milliers d'euros | Du 01/01/2025 au 31/12/2025 | Du 01/01/2024 au 31/12/2024 | |
- D'exploitation | 2 194 | 2 591 | |
Charges : | - Financières | — | — |
- Exceptionnelles | — | — | |
TOTAL | 2 194 | 2 591 | |
Charges constatées d'avance en milliers d'euros | Période | Montant exploitation | Montant financier | ||
Début | Fin | ||||
Assurances générales et sur essais cliniques | 22/11/2021 | 1/6/2034 | 823 | — | — |
Autres charges d'exploitation | 12/10/2021 | 1/4/2030 | 1 372 | — | — |
Total | 2 194 | — | — | ||
En milliers d'euros | Net à l'ouverture de l'exercice | Augmentations | Dotation aux amortissements | Net à la clôture de l'exercice |
Frais d'émission Heights | 1 007 | 6 | 1 013 | — |
Sous-total Heights | 1 007 | 6 | 1 013 | — |
Frais d'émission Tranche A | 287 | — | 287 | — |
Frais d'émission Tranche B | 94 | — | 94 | — |
Frais d'émission Tranche C | 164 | — | 164 | — |
Sous-total Claret | 544 | — | 544 | — |
Frais d'émission Tranche A | 581 | — | 581 | — |
Frais d'émission Tranche B | 188 | — | 188 | — |
Frais d'émission Tranche C | 327 | — | 327 | — |
Sous-total Kreos 3 | 1 096 | — | 1 096 | — |
Total Frais d'émission | 2 647 | 6 | 2 653 | — |
En milliers d'euros | Net à l'ouverture de l'exercice | Annulations | Dotation aux amortissements | Net à la clôture de l'exercice |
Frais d'émission Tranche A | 419 | 279 | 140 | — |
Frais d'émission Tranche B | 377 | 377 | — | |
Frais d'émission Tranche C | 405 | 405 | — | |
Sous-total Claret | 1 200 | 279 | 921 | — |
Frais d'émission Tranche A | 837 | 651 | 186 | — |
Frais d'émission Tranche B | 753 | 753 | — | |
Frais d'émission Tranche C | 809 | 809 | — | |
Sous-total Kreos 3 | 2 400 | 651 | 1 748 | — |
Total Primes de remboursement | 3 599 | 930 | 2 669 | — |
En milliers d'euros | Net à l'ouverture de l'exercice | Annulation | Dotation aux amortissements | Net à la clôture de l'exercice |
Frais d'émission Tranche A | 105 | 70 | 35 | — |
Frais d'émission Tranche B | 126 | — | 126 | — |
Sous-total Claret | 230 | 70 | 160 | — |
Frais d'émission Tranche A | 209 | 163 | 47 | — |
Frais d'émission Tranche B | 251 | — | 251 | — |
Sous-total Kreos 3 | 460 | 163 | 298 | — |
Total Prime d'émission | 691 | 233 | 458 | — |
Engagements hors bilan en milliers d'euros | Donnés | Reçus |
Avals, cautionnements et garanties | ||
Sûretés | ||
Créances cédées non échues | ||
dont effet de commerce escomptés non échus | ||
Cessions de créances Dailly et affacturage | ||
Garanties d'actif et de passif | ||
Clauses de retour à meilleure fortune | ||
Portage et autres engagements sur titres de capital | ||
Engagements consentis de manière conditionnelle | ||
Engagements de retraite et avantages similaires | 627 | |
Autres engagements (commandes fermes) | 205 131 | |
TOTAL | 205 758 | — |
Commissaires aux comptes Montants en milliers d'euros | PwC | Agili3F | Total |
Honoraires afférents à la certification des comptes | 1 095 | 160 | 1 255 |
Honoraires afférents aux services autres que la certification des comptes | 145 | 18 | 163 |
TOTAL | 1 240 | 178 | 1 418 |
PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex | AGILI(3F) 69, boulevard des Canuts 69004 LYON |
en milliers d'euros - TTC | Article D.441 l. - 1° du Code de commerce : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu | |||||
0 jour (indicatif) | 1 à 30 jours | 31 à 60 jours | 61 à 90 jours | 91 jours et plus | Total (1 jour et plus) | |
(A) Tranches de retard de paiement | ||||||
Nombre de factures concernées | 277 | 89 | ||||
Montant total des factures concernées TTC | 17 479,5 | 3 065,9 | 2 543,1 | 4,4 | 4,2 | 5 617,5 |
Pourcentage total des achats TTC de l'exercice | 9,6 % | 1,7 % | 1,4 % | — % | — % | 3,1 % |
Pourcentage du chiffre d'affaires TTC de l'exercice | ||||||
(B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées | ||||||
Nombre de factures exclues | 0 | |||||
Montant total des factures exclues | 0 | |||||
(C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuels ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du Code de Commerce) | ||||||
Délais de paiement utilisé pour le calcul des intérêts de retards de paiement | Délais contractuels ou à défaut, les délais légaux | |||||
Nature des indications | Exercice clos le 31 décembre 2021 | Exercice clos le 31 décembre 2022 | Exercice clos le 31 décembre 2023 | Exercice clos le 31 décembre 2024 | Exercice clos le 31 décembre 2025 |
1. SITUATION FINANCIÈRE EN FIN D’EXERCICE : | |||||
a) Capital social | 167 640,51 | 223 131,85 | 629 288,18 | 633 478,37 | 785 364,12 |
b) Nombre d’actions émises. | 2 443 780 | 5 549 134 | 40 615 633 | 419 019 | 15 188 575 |
c) Nombre d’obligations convertibles en actions. | 654 621 | 654 621 | 2 650 690 | 2 190 501 | Aucune OCA |
2. RÉSULTAT GLOBAL DES OPÉRATIONS EFFECTIVES : | |||||
a) Chiffre d’affaires hors taxe. | NEANT | NEANT | NEANT | 5,67787 | NEANT |
b) Bénéfices avant impôt, intérêts, amortissements et provisions | (42 403 662) | (56 574 146) | (122 174 630) | (157 166 354) | (162 251 237) |
c) Impôts sur les bénéfices | 4 203 794 | 4 475 824 | 4 493 332 | 6 651 380 | 3 060 749 |
d) Bénéfices après impôt, intérêts, amortissements et provisions | (41 356 723) | (69 845 633) | (134 764 032) | (144 858 359) | (301 306 564) |
e) Montant des bénéfices distribués | Aucune distribution | Aucune distribution | Aucune distribution | Aucune distribution | Aucune distribution |
ACTIONNAIRES | Nombre d’actions (capital non dilué) | % du capital (non dilué) | % des droits de vote (non dilué) | % du capital (entièrement diluée) | % des droits de vote (dilué) | |
TCG Crossover | 6 456 596 | 8,15 % | 7,92 % | 7,38 % | 7,19 % | |
Sofinnova Partners | 3 334 739 | 4,21% | 6,74% | 3,81% | 6,12 % | |
Invus | 6 765 569 | 8,54 % | 8,30 % | 7,73 % | 7,53 % | |
Darwin | 4 260 015 | 5,38 % | 5,22 % | 4,87 % | 4,74 % | |
Conseil d'administration (1) | 4 863 | 0,01 % | 0,01 % | 0,33 % | 0,32 % | |
Autres (2) | 204 209 | 0,26 % | 0,43% | 0,44 % | 0,60 % | |
Salariés | 167 343 | 0,21 % | 0,21 % | 3,27 % | 3,18 % | |
Direction (3) | 1 118 636 | 1,41 % | 1,42 % | 7,16 % | 7,02% | |
Consultants | 400 | 0,00 % | 0,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |
Flottant | 56 872 790 | 71,82 % | 69,75 % | 65,01 % | 63,31 % | |
Total | 79 185 160 | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % |
ACTIONNAIRES | Au 31/12/2023 | |||
Nombre d’actions (capital non dilué) | % du capital (non dilué) | Nombre de droits de vote | % des droits de vote | |
Holding Incubatrice Biotechnologie | 172 482 | 0,27 % | 301 282 | 0,43 % |
Total des fonds détenus par Truffle Capital | 4 865 007 | 7,73 % | 8 980 087 | 12,84 % |
Sofinnova | 5 264 739 | 8,37 % | 6 948 613 | 9,94 % |
TCG Crossover | 6 056 596 | 9,62 % | 6 056 596 | 8,66 % |
Venrock | 3 611 570 | 5,74 % | 3 611 570 | 5,16 % |
Deeptrack | 4 297 438 | 6,83 % | 4 297 438 | 6,14 % |
Invus | 5 569 364 | 8,85% | 5 569 364 | 7,96% |
Autres* | 205 070 | 0,33 % | 337 383 | 0,48 % |
Direction | 74 293 | 0,12 % | 92 041 | 0,13 % |
Conseil d’administration | 1 016 541 | 1,62 % | 1 893 621 | 2,71 % |
Salariés | 167 149 | 0,27 % | 234 798 | 0,34 % |
Consultants** | 23 350 | 0,04 % | 23 750 | 0,03 % |
Flottant | 31 593 880 | 50,21 % | 31 593 880 | 45,17 % |
Actions auto-détenues | 11 339 | 0,02 % | 0 | 0,00 % |
Total | 62 928 818 | 100 % | 69 940 423 | 100 % |
ACTIONNAIRES | Au 31/12/2024 | |||
Nombre d’actions (capital non dilué) | % du capital (non dilué) | Nombre de droits de vote | % des droits de vote | |
Holding Incubatrice Biotechnologie | 116 382 | 0,18 % | 116 382 | 0,16 % |
Total des fonds détenus par Truffle Capital | 4 671 107 | 7,37 % | 8 592 287 | 12,10 % |
Sofinnova | 5264739 | 0,0831 | 7794478 | 0,1098 |
TCG Crossover | 6 056 596 | 9,56 % | 6 056 596 | 8,53 % |
Venrock | 3 611 570 | 5,70 % | 3 611 570 | 5,09 % |
Deeptrack | 3 783 819 | 5,97 % | 3 783 819 | 5,33 % |
Invus | 6 535 569 | 10,32 % | 6 535 569 | 9,21% |
Autres* | 1 049 296 | 1,66 % | 1 943 325 | 2,74 % |
Direction | 464 312 | 0,73 % | 482 060 | 0,68 % |
Conseil d’administration | 275 000 | 0,43 % | 550 000 | 0,77 % |
Salariés | 5 113 | 0,01 % | 10 226 | 0,01 % |
Consultants** | 23 350 | 0,04 % | 23 750 | 0,03 % |
Flottant | 31 490 984 | 49,71 % | 31 490 984 | 44,36 % |
Actions auto-détenues | 0 | 0,00 % | 0 | 0,00 % |
Total | 63 347 837 | 100 % | 70 991 046 | 100 % |
ACTIONNAIRES | Au 31/12/2025 | |||
Nombre d’actions (capital non dilué) | % du capital (non dilué) | Nombre de droits de vote | % des droits de vote | |
Sofinnova | 4 334 739 | 5,52 % | 8 399 478 | 10,14 % |
TCG Crossover | 6 456 596 | 8,22 % | 6 456 596 | 7,80 % |
Darwin | 4 260 015 | 5,42 % | 4 260 015 | 5,14 % |
Invus | 6 765 569 | 8,61 % | 6 765 569 | 8,17 % |
Autres* | 4 392 602 | 5,51 % | 4 503 135 | 5,44 % |
Direction | 767 298 | 0,98 % | 805 818 | 0,97 % |
Conseil d’administration | 4 863 | 0,01 % | 4 863 | 0,01 % |
Salariés | 59 109 | 0,08 % | 59 110 | 0,07 % |
Consultants** | 400 | — % | 800 | — % |
Flottant | 51 558 221 | 65,65 % | 51 558 221 | 62,26 % |
Actions auto-détenues | 0 | — % | 0 | — % |
Total | 78 536 412 | 100,00 % | 82 813 605 | 100,00 % |
Période | HAUT | BAS |
1st trimestre 2025.................................................................................. | 7,68 € | 5,26 € |
2nd trimestre 2025.................................................................................. | 7,52 € | 4,51 € |
3rd trimestre 2025.................................................................................. | 78,70 € | 6,35 € |
4th trimestre 2025.................................................................................. | 128,40 € | 69,90 € |
Transactions au cours de l’année 2025 et de l'année 2026 | |||||
08/01/2025 | Acquisition de 17 728 actions attribuées gratuitement par Monsieur Marc de Garidel | ||||
29/01/2025 | Souscription de 25 000 bons de souscription d’actions par Monsieur Troy Ignelzi au prix unitaire de 2,00 euros | ||||
29/01/2025 | Souscription de 25 000 bons de souscription d’actions par Madame Corinna zur Bonsen-Thomas au prix unitaire de 2,00 euros | ||||
29/01/2025 | Souscription de 25 000 bons de souscription d’actions par Madame June Lee au prix unitaire de 2,00 euros | ||||
29/01/2025 | Souscription de 25 000 bons de souscription d’actions par Madame Camilla Soenderby au prix unitaire de 2,00 euros | ||||
06/02/2025 | Acquisition de 17 728 actions attribuées gratuitement par Monsieur Marc de Garidel | ||||
20/03/2025 | Acquisition de 35 456 actions attribuées gratuitement par Monsieur Marc de Garidel | ||||
22/04/2025 | Acquisition de 17 728 actions attribuées gratuitement par Monsieur Marc de Garidel | ||||
07/05/2025 | Souscription de 39 370 bons de souscription d'actions par Monsieur Dominik Hochli au prix unitaire de 1,27 euro | ||||
28/05/2025 | Acquisition de 17 728 actions attribuées gratuitement par Monsieur Marc de Garidel | ||||
24/06/2025 | Acquisition de 17 728 actions attribuées gratuitement par Monsieur Marc de Garidel | ||||
28/07/2025 | Vente par Sofinnova Partners de 270 000 actions (sous forme ADSs) au prix unitaire de 64,00 dollars | ||||
01/08/2025 | Acquisition de 17 728 actions attribuées gratuitement par Monsieur Marc de Garidel | ||||
06/08/2025 | Exercice par KREOS CAPITAL VII AGGREGATOR SCSP de 319 251 bons de souscription d'actions (cashless) et conversion de 785 389 obligations convertibles en actions au prix unitaire de conversion de 21, 22 euros | ||||
06/08/2025 | Vente par KREOS CAPITAL VII AGGREGATOR SCSP de 1 104 640 actions au prix unitaire de 54,00 euros | ||||
28/08/2025 | Acquisition de 17 728 actions attribuées gratuitement par Monsieur Marc de Garidel | ||||
04/09/2025 | Acquisition de 17 728 actions attribuées gratuitement par Monsieur Marc de Garidel | ||||
23/10/2025 | Exercice par Madame Corinna zur Bonsen-Thomas de 16 400 bons de souscription d'actions au prix unitaire de 11,57 euros | ||||
28/10/2025 | Vente par Sofinnova Partners de 590 877 actions (sous forme ADSs) au prix unitaire de 94,16 euros | ||||
29/10/2025 | Vente par Sofinnova Partners de 609 123 actions (sous forme ADSs) au prix unitaire de 94,01 euros | ||||
03/11/2025 | Vente par Madame Corinna zur Bonsen-Thomas de 8 000 actions au prix unitaire de 86,2725 euros | ||||
05/11/2025 | Vente par Madame Corinna zur Bonsen-Thomas de 8 400 actions au prix unitaire de 84,7397 euros | ||||
13/11/2025 | Acquisition de 35 456 actions attribuées gratuitement par Monsieur Marc de Garidel | ||||
29/11/2025 | Exercice par Madame Corinna zur Bonsen-Thomas de 4 863 bons de souscription d'actions au prix unitaire de 13,10 euros | ||||
11/12/2025 | Acquisition de 17 728 actions attribuées gratuitement par Monsieur Marc de Garidel | ||||
12/01/2026 | Vente par Sofinnova Partners de 950 000 actions (sous forme ADSs) au prix unitaire de 122,4079 dollars | ||||
13/01/2026 | Vente par Sofinnova Partners de 50 000 actions (sous forme ADSs) au prix unitaire de 120,9355 dollars | ||||
01/02/2026 | Acquisition de 217 728 actions attribuées gratuitement par Monsieur Marc de Garidel | ||||
13/02/2026 | Souscription de 7 661 bons de souscription d’actions par Madame Corinna zur Bonsen-Thomas au prix unitaire de 20,23 euros | ||||
13/02/2026 | Souscription de 7 414 bons de souscription d’actions par Madame June Lee au prix unitaire de 20,23 euros | ||||
17/02/2026 | Souscription de 2 471 bons de souscription d’actions par Monsieur Dominik Hochli au prix unitaire de 20,23 euros | ||||
19/03/2026 | Acquisition de 35 456 actions attribuées gratuitement par Monsieur Marc de Garidel |
Catégorie | BCE-2017 -1 | BCE-2017 -2 | BCE-2017 -4 | BCE-2017 -5 | BCE-2018 -4 |
Date d’expiration | 23/01/ 2027 | 20/11/ 2027 | 20/11/ 2027 | 20/11/ 2027 | 14/05/20 28 |
Prix de souscription ou d’achat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Prix d’exercice par action | 6,39 | 11,14 | 11,14 | 11,14 | 7,33 |
Modalités d’exercice | Réalisatio n des objectifs Note (1) | Réalisatio n des objectifs Note (2) | Réalisatio n des objectifs Note (3) | Réalisatio n des objectifs Note (4) | Réalisatio n des objectifs Note (5) |
Nombre d’actions souscrites | 67 374 | 0 | 33 687 | 23 843 | 8 422 |
Bénéficiaires (nombre d’actions pouvant être souscrites) | |||||
Marc de Garidel | |||||
Autres | 33 687 | 112 500 | 33 687 | 16 844 | 8 421 |
Nombre cumulé de BCE annulés ou expirés | 0 | 37 500 | 0 | 26 687 | 0 |
BCE à la date du présent Document d’Enregistrem ent Universel | 33 687 | 112 500 | 33 687 | 16 844 | 8 421 |
BCE exerçables au 28/02/2026* | 33 687 | 112 500 | 33 687 | 16 844 | 8 421 |
Catégorie | BSA-2018-1 | BSA-2024-1 | BSA-2024-2 | BSA-2025-1 | BSA-2025-2 | BSA-2025-3 | BSA-2026-1 |
Date de l’Assemblée générale | 23/06/2017 | 05/06/2023 | 05/06/2023 | 30/05/2024 | 30/05/2024 | 30/05/2024 | 05/06/2025 |
Date de la réunion du Conseil d’administration | 22/01/2018 | 28/03/2024 | 28/03/2024 | 08/01/2025 | 08/01/2025 | 22/04/2025 | 05/02/2026 |
Date des décisions du Directeur Général | 04/04/2024 | 04/04/2024 | 13/01/2025 | 13/01/2025 | 01/05/2025 | 12/02/2026 | |
Nombre total d’actions pouvant être souscrites ou achetées (*) | |||||||
Marc de Garidel | |||||||
Camilla Soenderby | 19455 | 25000 | 7 661 | ||||
Corinna zur Bonsen- Thomas | 19455 | 25000 | |||||
June Lee | 19455 | 25000 | 7 414 | ||||
Troy Ignelzi | 19455 | 25000 | |||||
Dominik Hochli | 39370 | 2 471 | |||||
Autres | 16 400 | 0 | 0 | 0 | 25000 | 0 | 5 931 |
Catégorie | BSA- 2018-1 | BSA-2024-1 | BSA-2024-2 | BSA-2025-1 | BSA-2025-2 | BSA-2025-3 | BSA-2026-1 |
Date de début de l’exercice de l’option | 22/01/ 2018 | 01/01/2025 | 01/04/2025 | 01/01/2026 | 01/01/2026 | 1/5/2026 | 1/2/2027 |
Date d’expiration | 22/01/ 2028 | 04/04/2034 | 04/04/2034 | 13/01/2035 | 13/01/2035 | 1/5/2035 | 12/2/2036 |
ou après une période de 90 jours suivant la date à laquelle le bénéficiaire cesse de travailler pour la Société | |||||||
Prix de souscription ou d’achat | 0,90 | 2,57 | 2,57 | 2,00 | 2,00 | 1,27 | 20,23 |
Prix d’exercice par action | 8,05 | 13,10 | 13,10 | 6,63 | 6,63 | 6,4 | 99,63 |
Conditions d’exercice | Note (1) | Note (2) | Note (3) | Note (4) | Note (5) | Note (6) | Note (7) |
Nombre d’actions souscrites | 16 400 | 4 863 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Nombre cumulé de BSA annulés ou expirés | 16 400 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
BSA à la date du présent Document d’Enregistrement Universel | 16 400 | 53 502 | 19455 | 100 000 | 25 000 | 39 370 | 23 477 |
BSA potentiellement exerçables au 28/02/2026* | 16 400 | 24 317 | 4 863 | 25 000 | 6 250 | 0 | 0 |
Catégorie | AGA-2023-1 | AGA-2023-2 | AGA-2023-3 | AGA-2023-4 | AGA-2023-5 | AGA-2024-1 | AGA 2024-2 | AGA 2024-3 | AGA 2024-4 | AGA-2024-5 |
Date de l’Assemblée générale | 05/06/2023 | 05/06/2023 | 05/06/2023 | 05/06/2023 | 05/06/2023 | 05/06/2023 | 06/05/2023 | 05/06/2023 | 30/5/2024 | 30/05/2024 |
Date de la réunion du Conseil d’administration | 11/07/2023 | 11/07/2023 | 28/09/2023 | 28/09/2023 | 01/12/2023 | 01/02/2024 | 28/03/2024 | 23/05/2024 | 11/07/2024 | 11/07/2024 |
Nombre total d’actions gratuites attribuées | ||||||||||
Marc de Garidel | 1 382 796 | 0 | 0 | 0 | 0 | 400 000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Sylvie Grégoire | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25 000 |
Autres | 0 | 100 000 | 731 500 | 254 250 | 132 750 | 1 149 125 | 22 500 | 38 500 | 93 000 | 0 |
Expiration de la période d’acquisition des droits (*) | 11/07/2027 (1) | 11/07/2024 (2) | 28/09/2027 (3) | 28/09/2027 (4) | 01/12/2027 (5) | 01/02/2028 (6) | 28/03/2028 (7) | 23/05/2028 (8) | 11/07/2028 (9) | 11/07/2028 (10) |
Date de fin de la période de conservation | 11/07/2027 (1) | 11/07/2025 (2) | 28/09/2027 (3) | 28/09/2027 (4) | 01/12/2027 (5) | 01/02/2028 (6) | 28/03/2028 (7) | 23/05/2028 (8) | 11/07/2028 (9) | 11/07/2028 (10) |
Nombre d’actions acquises au 28 février 2026 | 638 211 | 25000 | 251 125 | 108 500 | 27 625 | 610 752 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Nombre cumulé d’actions gratuites annulées ou caduques au 28 février 2026 | 212 737 | 75 000 | 280 375 | 56 000 | 77 500 | 327 625 | 0 | 13 000 | 0 | 0 |
Nombre d’actions gratuites restantes au 28 février 2026 | 531 848 | 0 | 200 000 | 89 750 | 27 625 | 610 748 | 22 500 | 25 500 | 93 000 | 25 000 |
Catégorie | AGA-2024-6 | AGA-2024-7 | AGA-2025-1 | AGA-2025-2 | AGA-2025-3 | AGA-2025-4 | AGA-2025-5 | AGA-2025-6 | AGA-2025-7 | AGA-2025-8 | AGA-2026-1 |
Date de l’Assemblée générale | 30/05/2024 | 30/05/2024 | 30/05/2024 | 30/05/2024 | 30/05/2024 | 30/05/2024 | 30/05/2024 | 30/05/2024 | 06/06/2025 | 6/6/2025 | 6/6/2025 |
Date de la réunion du Conseil d’administration | 11/07/2024 | 05/09/2024 | 06/02/2025 | 06/02/2025 | 06/02/2025 | 06/02/2025 | 20/3/2025 | 28/05/2024 | 01/08/2025 | 13/11/2025 | 5/2/2026 |
Nombre total d’actions gratuites attribuées | |||||||||||
Marc de Garidel | 0 | 0 | 936 000 | 47 052 | 0 | 0 | 0 | 0 | 100 000 | 0 | 0 |
Sylvie Grégoire | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30500 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Autres | 20 000 | 198 000 | 3 383 500 | 76 050 | 17 625 | 0 | 50 000 | 25000 | 1 611 000 | 4 000,00 € | 47 500 |
Expiration de la période d’acquisition des droits (*) | 11/07/2025 (11) | 05/09/2028 (12) | 06/02/2029 (13) | 06/02/2027 (14) | 06/02/2029 (15) | 06/02/2029 (16) | 20/3/2026 (17) | 28/05/2028 (18) | 01/08/2029 (19) | 13/11/2029 (20) | 5/2/2030 (21) |
Date de fin de la période de conservation | 11/07/2025 (11) | 05/09/2028 (12) | 06/02/2029 (13) | 06/02/2027 (14) | 06/02/2029 (15) | 06/02/2029 (16) | 20/3/2027 (17) | 28/05/2028 (18) | 01/08/2029 (19) | 13/11/2029 (20) | 5/2/2030 (21) |
Nombre d’actions acquises au 28 février 2026 | 10 000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Nombre cumulé d’actions gratuites annulées ou caduques au 28 février 2026 | 0 | 0 | 217 500 | 0 | 0 | 0 | 50 000 | 0 | 80 000 | 0 | 0 |
Nombre d’actions gratuites restantes au 28 février 2026 | 10 000 | 198000 | 4 102 000 | 123 102 | 17 625 | 30500 | 0 | 25 000 | 1 631 000 | 4 000 | 47 500 |
Catégorie | BSA | BCE | AGA | ||
Nombre total de BSA/BCE émis ou d'AGA attribuées | 669 743 | 911 454 | 11 030 646 | ||
Nombre total de BSA/BCE souscrits | 448 905 | 911 454 | N/A | ||
Nombre total de BSA/BCE/AGA annulés ou caducs | 238 967 | 403 557 | 1 544 737 | ||
Nombre total de BSA/BCE exercés ou d'AGA définitivement acquises | 153 573 | 302 758 | 1 671 213 | ||
Nombre total de BSA/BCE/AGA restants | 277 204 | 205 139 | 7 814 698 | ||
Nombre total d’actions pouvant être souscrites sur la base des BSA/BCE/AGA restants*. | 277 204 | 205 139 | 7 814 698 | ||
Nombre total d’actions pouvant être souscrites sur la base des BSA/BCE exerçables** ou émises dans le cadre des AGA attribuées. | 76 831 | 120 922 | 7 814 698 |
Objet de la résolution | Date | Période | Utilisation de la résolution | Maximum | ||||
Autorisation de procéder à la réduction du capital par annulation des actions auto détenues par la Société (20ème résolution de l’Assemblée générale du 6 juin 2025) | 06/06/2025 | 18 mois - 06/12/2026 | Dans la limite de 10 % du montant du capital social par période de 24 mois | |||||
Délégation de compétence consentie au Conseil d’administration en vue d’augmenter le capital par émission, avec maintien du droit préférentiel de souscription, d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès immédiatement et/ou à terme au capital de la Société (21ème résolution de l’Assemblée générale du 6 juin 2025) | 06/06/2025 | 26 mois - 06/08/2027 | 750 000 € (1) | |||||
Délégation de compétence consentie au Conseil d’administration en vue d’augmenter le capital par émission avec suppression du droit préférentiel de souscription, par une offre au public, d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès immédiatement et/ou à terme au capital de la Société et faculté de conférer un droit de priorité (22ème résolution de l’Assemblée générale du 6 juin 2025) | 06/06/2025 | 26 mois - 06/08/2027 | Augmentation de capital par émission de 10.156.000 actions ordinaires (sous forme d'ADS) décidée le 24 juillet 2025 et réalisée le 28 juillet 2025 | 750 000 € (1) | ||||
Délégation de compétence au Conseil d’administration pour augmenter le capital par émission d’actions, de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital ou donnant droit à l’attribution de titres de créance et/ou de valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit d’une catégorie de personnes (23ème résolution de l’Assemblée générale du 6 juin 2025) | 06/06/2025 | 18 mois - 06/12/2026 | 750 000 € (1) |
Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital social, immédiatement ou à terme, par émission d’actions ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 30 % du capital social par an sans droit préférentiel de souscription, par une offre à des investisseurs qualifiés ou à un cercle restreint d’investisseurs au sens du paragraphe II de l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier (placement privé) (24ème résolution de l’Assemblée générale du 6 juin 2025) | 06/06/2025 | 26 mois - 06/08/2027 | 223 822 € et dans la limite de 30 % du capital social existant à la date de l’opération et par an (1) | |||||
Délégation de compétence consentie au Conseil d’Administration à l’effet d’émettre des actions ordinaires de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires et au profit d’une catégorie de personnes répondant à des caractéristiques déterminées dans le cadre d’un contrat de financement en fonds propres sur le marché américain dit « At-The- Market » ou « Programme ATM » (25ème résolution de l’Assemblée générale du 6 juin 2025) | 06/06/2025 | 18 mois - 06/12/2026 | 63 000 € (1) | |||||
Délégation de compétence au CA à l'effet de procéder à une augmentation de capital par émission d'actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, avec suppression du DPS au profit de bénéficiaires dénommés (26ème résolution de l’Assemblée générale du 6 juin 2025) | 06/06/2025 | 18 mois - 06/12/2026 | 223 822 € (1) | |||||
Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription (27ème résolution de l’Assemblée générale du 6 juin 2025) | 06/06/2025 | 26 mois - 06/08/2027 | Utilisation de l'option de surallocation le 24 juillet 2024 et émission de 1.523.400 actions ordinaires nouvelles (sous forme d'ADS) réalisée le 28 juillet 2025 | 15 % de l’émission initiale | ||||
Délégation de compétence consentie au Conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres (28ème résolution de l’Assemblée générale du 6 juin 2025) | 06/06/2025 | 26 mois - 06/08/2027 | 750 000 € (1) |
Délégation de compétence consentie au Conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social, dans la limite de 20 % du capital social, en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de sociétés tierces en dehors d’une offre publique d’échange (29ème résolution de l’Assemblée générale du 6 juin 2025) | 06/06/2025 | 26 mois - 06/08/2027 | Dans la limite de 20 % du capital social (1) | |||||
Délégation de compétence consentie au Conseil d’administration en vue d’augmenter le capital par émission d’actions ordinaires ou de valeurs mobilières donnant accès au capital pour rémunérer des apports de titres en cas d’offre publique comportant une composante d’échange initiée par la Société (30ème résolution de l’Assemblée générale du 6 juin 2025) | 06/06/2025 | 26 mois - 06/08/2027 | 750 000 € (1) | |||||
Autorisation à donner au Conseil d’administration de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription réservé à une certaine catégorie de personnes (32ème résolution de l’Assemblée générale du 6 juin 2025) | 06/06/2025 | 38 mois - 06/08/2028 | dans la limite de 10 % du capital social pleinement dilué à la date de l'Assemblée Générale (2) | |||||
Délégation de compétence consentie au Conseil d’administration en vue d’augmenter le capital par émission de bons de souscription d’actions avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit d’une catégorie de personnes (33ème résolution de l’Assemblée générale du 6 juin 2025) | 06/06/2025 | 18 mois - 06/12/2026 | Émission de 23 477 bons de souscription d’action le 12 février 2026 | dans la limite de 10 % du capital social pleinement dilué à la date de l'Assemblée Générale (2) |
Autorisation à donner au Conseil d’administration de procéder à l’attribution gratuite d’actions existantes ou à émettre (34ème résolution de l’Assemblée générale du 6 juin 2025) | 06/06/2025 | 38 mois - 06/08/2028 | Attribution le 1er août 2025 de 1 711 000 actions gratuites (Plan AGA 2025-7) Attribution le 13 novembre 2025 de 4 000 actions gratuites (Plan AGA 2025-8) Attribution le 5 février 2026 de 47 500 actions gratuites (Plan AGA 2026-1) | dans la limite de 10 % du capital social pleinement dilué à la date de l'Assemblée Générale (2) | ||||
Délégation de compétence consentie au Conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social dont la souscription serait réservée aux adhérents d’un plan d’épargne d’entreprise établi en application des articles L. 3332-1 et suivants du Code du travail, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de ces derniers (35ème résolution de l’Assemblée générale du 6 juin 2025) | 06/06/2025 | 18 mois - 06/12/2026 | N/A (résolution rejetée) |
Date d’émission | Nature des opérations | Capital | Prime d’émission | Nombre d’actions créées | Nombre cumulé d’actions composant le capital social après l’opération | Valeur nominale | Capital social | Prix d’émission par action | ||||||||
25/04/2014 | Augmentation de capital par apports en nature et augmentation de capital par émission de nouvelles actions | 40 000 | 32 467 755 | 25 995 | 65 995 | 1 € | 65 995 | 1,250 € |
21/05/2014 | Exercice de BCE-2014-3 | 65 995 | 0 | 555 | 66 550 | 1 € | 66 550 | 1 € | ||||||||
30/07/2014 | Augmentation de capital par émission de nouvelles actions | 66 550 | 3 247 400 | 2 600 | 69 150 | 1 € | 69 150 | 1,250 € | ||||||||
20/02/2015 | Fractionnement d’actions | 6 915 000 | 0,01 € | 69 150 | - | |||||||||||
24/03/2015 | Exercice de BCE-2014-5 | 69 150 | 0 | 2 800 | 6 917 800 | 0,01 € | 69 178 | 0,01 € | ||||||||
06/07/2015 | Augmentation de capital par émission de nouvelles actions | 69 178 | 57 633 924 | 2 707 089 | 9 624 889 | 0,01 € | 96 248,89 | 21,30 € | ||||||||
25/09/2015 | Exercice de la BSA-2014-3 | 96 248,89 | 0 | 6 400 | 9 631 289 | 0,01 € | 96 312,89 | 0,01 € | ||||||||
26/09/2015 | Exercice de la BSA-2014-2 | 96 312,89 | 0 | 44 800 | 9 676 089 | 0,01 € | 96 760,89 | 0,01 € | ||||||||
22/12/2015 | Exercice de BCE-2014-3 | 96 760,89 | 0 | 20 800 | 9 696 889 | 0,01 € | 96 968,89 | 0,01 € | ||||||||
11/04/2016 | Exercice de BSA-2014-6 | 96 968,89 | 0 | 5 200 | 9 702 089 | 0,01 € | 97 020,89 | 0,01 € | ||||||||
17/03/2017 | Exercice de la BSA-2014-1 | 97 020,89 | 0 | 39 400 | 9 741 489 | 0,01 € | 97 414,89 | 0,01 € | ||||||||
01/08/2017 | Exercice de la BSA-2014-4 | 97 414,89 | 0 | 47 340 | 9 788 829 | 0,01 € | 97 988,29 | 0,01 € | ||||||||
01/08/2017 | Exercice de BCE-2014-4 | 97 988,29 | 0 | 10 000 | 9 798 829 | 0,01 € | 97 988,29 | 0,01 € | ||||||||
28/09/2017 | Exercice de BCE-2014-2 | 97 988,29 | 0 | 40 000 | 9 838 829 | 0,01 € | 98 388,29 | 0,01 € | ||||||||
09/2017 10/2017 | Exercice des BSA Kepler | 98 388,29 | 0 | 60 000 | 9 898 829 | 0,01 € | 98 988,29 | 0,01 € | ||||||||
30/10/2017 | Exercice de la BSA-2014-7 | 98 988,29 | 0 | 2 900 | 9 901 729 | 0,01 € | 99 017,29 | 0,01 € | ||||||||
20/12/2017 | Exercice de BCE-2016-1 | 99 017,29 | 0 | 2 500 | 9 904 229 | 0,01 € | 99 042,29 | 0,01 € | ||||||||
14/02/2018 | Exercice de BCE-2016-1 | 99 042,29 | 0 | 1 | 9 904 230 | 0,01 € | 99 042,30 | 0,01 € | ||||||||
20/03/2018 | Exercice de BCE-2014-2 | 99 042,30 | 0 | 40 000 | 9 944 230 | 0,01 € | 99 442,30 | 0,01 € | ||||||||
20/03/2018 | Exercice de BCE-2016-1 | 99 442,30 | 0 | 1 | 9 944 231 | 0,01 € | 99 442,31 | 0,01 € | ||||||||
13/06/2018 | Exercice de BCE-2014-4 | 99 442,31 | 0 | 69 950 | 10 014 181 | 0,01 € | 100 141,81 | 0,01 € | ||||||||
13/06/2018 | Exercice de BCE-2016-1 | 100 141,81 | 0 | 1 | 10 014 182 | 0,01 € | 100 141,82 | 0,01 € | ||||||||
03/07/2018 | Exercice des BSA Kepler | 100 141,82 | 0 | 10 000 | 10 024 182 | 0,01 € | 100 241,82 | 0,01 € | ||||||||
23/07/2018 | Exercice de BCE-2014-2 | 100 241,82 | 0 | 95 000 | 10 119 182 | 0,01 € | 101 191,82 | 0,01 € | ||||||||
04/09/2018 | Exercice des BSA Kepler | 101 191,82 | 0 | 50 000 | 10 169 182 | 0,01 € | 101 691,82 | 0,01 € | ||||||||
07/09/2018 | Exercice des BSA Kepler | 101 691,82 | 0 | 30 000 | 10 199 182 | 0,01 € | 101 991,82 | 0,01 € | ||||||||
04/12/2018 | Exercice de BCE-2016-1 | 101 991,82 | 0 | 5 | 10 199 187 | 0,01 € | 101 991,87 | 0,01 € | ||||||||
18/12/2018 | Exercice de BCE-2016-1 | 101 991,87 | 0 | 1 | 10 199 188 | 0,01 € | 101 991,88 | 0,01 € | ||||||||
16/01/2019 | Exercice de BCE-2014-6 | 101 991,88 | 0 | 100 | 10 199 288 | 0,01 € | 101 992,88 | 0,01 € |
17/01/2019 | Exercice de BCE-2014-6 | 101 992,88 | 0 | 19 600 | 10 218 888 | 0,01 € | 102 188,88 | 0,01 € | ||||||||
15/05/2019 | Exercice des BSA Kepler | 102 188,88 | 93 400 | 10 000 | 10 228 888 | 0,01 € | 102 288,88 | 9,35 € | ||||||||
21/05/2019 | Exercice de BCE-2016-1 | 102 288,88 | 7 43 | 1 | 10 228 889 | 0,01 € | 102 288,89 | 7,44 € | ||||||||
05/06/2019 | Exercice des BSA Kepler | 102 288,89 | 82 500 | 10 000 | 10 238 889 | 0,01 € | 102 388,89 | 8,26 € | ||||||||
06/06/2019 | Exercice de BCE-2014-4 | 102 388,89 | 0 | 50 | 10 238 939 | 0,01 € | 102 389,39 | 0,01 € | ||||||||
10/06/2019 | Exercice des BSA Kepler | 102 389,39 | 82 800 | 10 000 | 10 248 939 | 0,01 € | 102 489,39 | 8,29 € | ||||||||
19/06/2019 | Exercice des BSA Kepler | 102 489,39 | 78 200 | 10 000 | 10 258 939 | 0,01 € | 102 589,39 | 7,83 € | ||||||||
25/06/2019 | Exercice des BSA Kepler | 102 589,39 | 73 600 | 10 000 | 10 268 939 | 0,01 € | 102 689,39 | 7,37 € | ||||||||
01/07/2019 | Exercice des BSA Kepler | 102 689,39 | 139 800 | 20 000 | 10 288 939 | 0,01 € | 102 889,39 | 7,00 € | ||||||||
02/07/2019 | Exercice des BSA Kepler | 102 889,39 | 139 800 | 20 000 | 10 308 939 | 0,01 € | 103 089,39 | 7,00 € | ||||||||
15/07/2019 | Augmentation de capital par émission de nouvelles actions | 103 089,39 | 11 985 000 | 1 500 000 | 11 808 939 | 0,01 € | 118 089,39 | 8,00 € | ||||||||
14/10/2019 | Exercice des BSA Kepler | 118 089,39 | 37 150 | 5 000 | 11 813 939 | 0,01 € | 118 139,39 | 7,44 € | ||||||||
17/10/2019 | Exercice des BSA Kepler | 118 139,39 | 37 150 | 5 000 | 11 818 939 | 0,01 € | 118 189,39 | 7,44 € | ||||||||
21/10/2019 | Exercice des BSA Kepler | 118 189,39 | 178 800 | 30 000 | 11 848 939 | 0,01 € | 118 489,39 | 5,97 € | ||||||||
22/10/2019 | Exercice des BSA Kepler | 118 489,39 | 63 120 | 8 000 | 11 856 939 | 0,01 € | 118 569,39 | 7,90 € | ||||||||
07/11/2019 | Exercice des BSA Kepler | 118 569,39 | 178 800 | 20 000 | 11 876 939 | 0,01 € | 118 769,39 | 8,95 € | ||||||||
13/11/2019 | Exercice de BCE-2014-1 | 118 769,39 | 0 | 275 000 | 12 151 939 | 0,01 € | 121 519,39 | 0,01 € | ||||||||
21/11/2019 | Exercice de BCE-2018-1 | 121 519,39 | 89 50 | 10 | 12 151 949 | 0,01 € | 121 519,49 | 8,96 € | ||||||||
22/11/2019 | Exercice de BCE-2018-1 | 121 519,49 | 89 50 | 10 | 12 151 959 | 0,01 € | 121 519,59 | 8,96 € | ||||||||
28/11/2019 | Exercice des BSA Kepler | 121 519,59 | 258 000 | 25 000 | 12 176 959 | 0,01 € | 121 769,59 | 10,33 € | ||||||||
03/12/2019 | Exercice des BSA Kepler | 121 769,59 | 274 750 | 25 000 | 12 201 959 | 0,01 € | 122 019,59 | 11,00 € | ||||||||
07/01/2020 | Exercice de BCE-2016-1 | 122 019,59 | 9 659 | 1 300 | 12 203 259 | 0,01 € | 122 032,59 | 7,44 € | ||||||||
11/01/2020 | Exercice de la BSA-2014-3 | 122 032,59 | 0 | 16 400 | 12 219 659 | 0,01 € | 122 196,59 | 0,01 € | ||||||||
16/01/2020 | Exercice de BCE-2016-1 | 122 196,59 | 22 290 | 3 000 | 12 222 659 | 0,01 € | 122 226,59 | 7,44 € | ||||||||
17/01/2020 | Exercice de BCE-2018-1 | 122 226,59 | 89 50 | 10 | 12 222 669 | 0,01 € | 122 226,69 | 8,96 € | ||||||||
22/01/2020 | Exercice de BCE-2016-1 | 122 226,69 | 10 402 | 1 400 | 12 224 069 | 0,01 € | 122 240,69 | 7,44 € | ||||||||
11/02/2020 | Exercice de BCE-2016-1 | 122 240,69 | 11 888 | 1 600 | 12 225 669 | 0,01 € | 122 256,69 | 7,44 € | ||||||||
17/03/2020 | Exercice de la BSA-2014-7 | 122 256,69 | 0 | 2 600 | 12 228 269 | 0,01 € | 122 282,69 | 0,01 € | ||||||||
29/07/2020 | Exercice de la BSA-2014-7 | 122 282,69 | 0 | 2 600 | 12 230 869 | 0,01 € | 122 308,69 | 0,01 € |
30/10/2020 | Conversion des obligations convertibles | 122 308,69 | 3 995 356,91 | 464 309 | 12 695 178 | 0,01 € | 126 951,78 | 8,61 € | ||||||||
02/11/2020 | Augmentation de capital par émission de nouvelles actions | 126 951,78 | 27 983 789,90 | 1 620 370 | 14 315 548 | 0,01 € | 143 155,48 | 17,28 € | ||||||||
09/11/2020 | Exercice de BCE-2017-1 | 143 155,48 | 2 386,12 | 374 | 14 315 922 | 0,01 € | 143 159,22 | 6,39 € | ||||||||
30/11/2020 | Exercice de BCE-2018-5 | 143 159,22 | 5 490 | 750 | 14 316 672 | 0,01 € | 143 166,72 | 7,33 € | ||||||||
02/12/2020 | Exercice de BCE-2016-1 | 143 166,72 | 12 623,57 | 1 699 | 14 318 371 | 0,01 € | 143 183,71 | 7,44 € | ||||||||
08/12/2020 | Exercice de BCE-2018-1 | 143 183,71 | 17 005 | 1 900 | 14 320 271 | 0,01 € | 143 202,71 | 8,96 € | ||||||||
04/01/2021 | Exercice de BCE-2018-1 | 143 202,71 | 8 950 | 1 000 | 14 321 271 | 0,01 € | 143 212,71 | 8,96 € | ||||||||
05/01/2021 | Exercice de BCE-2016-1 | 143 212,71 | 5 944 | 800 | 14 322 071 | 0,01 € | 143 220,71 | 7,44 € | ||||||||
05/01/2021 | Exercice de BCE-2018-1 | 143 220,71 | 17 900 | 2 000 | 14 324 071 | 0,01 € | 143 240,71 | 8,96 € | ||||||||
05/01/2021 | Exercice de BCE-2018-5 | 143 240,71 | 9 150 | 1 250 | 14 325 321 | 0,01 € | 143 253,21 | 7,33 € | ||||||||
07/01/2021 | Exercice de BCE-2016-1 | 143 253,21 | 14 860 | 2 000 | 14 327 321 | 0,01 € | 143 273,21 | 7,44 € | ||||||||
08/01/2021 | Exercice de BSA-2017-3 | 143 273,21 | 131 856 | 16 400 | 14 343 721 | 0,01 € | 143 437,21 | 8,05 € | ||||||||
11/01/2021 | Exercice de BCE-2017-3 | 143 437,21 | 11 13 | 1 | 14 343 722 | 0,01 € | 143 437,22 | 11,14 € | ||||||||
12/01/2021 | Exercice de BCE-2018-3 | 143 437,22 | 7 320 | 1 000 | 14 344 722 | 0,01 € | 143 447,22 | 7,33 € | ||||||||
22/01/2021 | Exercice de BCE-2016-1 | 143 447,22 | 11 145 | 1 500 | 14 346 222 | 0,01 € | 143 462,22 | 7,44 € | ||||||||
28/01/2021 | Exercice de BCE-2018-3 | 143 462,22 | 7 320 | 1 000 | 14 347 222 | 0,01 € | 143 472,22 | 7,33 € | ||||||||
28/01/2021 | Exercice de BCE-2017-3 | 143 472,22 | 523 343,73 | 47 021 | 14 394 243 | 0,01 € | 143 942,43 | 11,14 € | ||||||||
01/02/2021 | Exercice de BCE-2018-3 | 143 942,43 | 21 960 | 3 000 | 14 397 243 | 0,01 € | 143 972,43 | 7,33 € | ||||||||
02/02/2021 | Exercice de BCE-2018-3 | 143 972,43 | 21 960 | 3 000 | 14 400 243 | 0,01 € | 144 000,43 | 7,33 € | ||||||||
09/02/2021 | Exercice de BCE-2018-3 | 144 000,43 | 29 280 | 4 000 | 14 404 243 | 0,01 € | 144 032,43 | 7,33 € | ||||||||
22/02/2021 | Exercice de BCE-2018-3 | 144 032,43 | 14 640 | 2 000 | 14 406 243 | 0,01 € | 144 062,43 | 7,33 € | ||||||||
02/03/2021 | Exercice de BCE-2016-1 | 144 062,43 | 17 089 | 2 300 | 14 408 543 | 0,01 € | 144 085,43 | 7,44 € | ||||||||
02/03/2021 | Exercice de BCE-2018-3 | 144 085,43 | 20 810,76 | 2 843 | 14 411 386 | 0,01 € | 144 113,86 | 7,33 € | ||||||||
03/03/2021 | Exercice de BCE-2017-3 | 144 113,86 | 3 895,5 | 350 | 14 411 736 | 0,01 € | 144 117,36 | 11,14 € | ||||||||
25/05/2021 | Exercice des BSA Kepler | 144 117,36 | 2 998 800 | 120 000 | 14 531 736 | 0,01 € | 145 317,36 | 25,00 € | ||||||||
26/05/2021 | Exercice des BSA Kepler | 145 317,36 | 1 249 500 | 50 000 | 14 581 736 | 0,01 € | 145 817,36 | 25,00 € | ||||||||
31/05/2021 | Exercice des BSA Kepler | 145 817,36 | 519 800 | 20 000 | 14 601 736 | 0,01 € | 146 017,36 | 26,00 € | ||||||||
02/06/2021 | Exercice de BCE-2017-4 | 146 017,36 | 11 13 | 1 | 14 601 737 | 0,01 € | 146 017,37 | 11,14 € | ||||||||
03/06/2021 | Exercice des BSA Kepler | 146 017,37 | 573 980 | 22 000 | 14 623 737 | 0,01 € | 146 237,37 | 26,00 € |
15/06/2021 | Exercice de BCE-2016-1 | 146 237,37 | 18 575 | 2 500 | 14 626 237 | 0,01 € | 146 262,37 | 7,44 € | ||||||||
24/06/2021 | Exercice des BSA Kepler | 146 262,37 | 549 800 | 20 000 | 14 646 237 | 0,01 € | 146 462,37 | 27,50 € | ||||||||
25/06/2021 | Exercice des BSA Kepler | 146 462,37 | 146 450 | 5 000 | 14 651 237 | 0,01 € | 146 512,37 | 29,30 € | ||||||||
29/06/2021 | Exercice des BSA Kepler | 146 512,37 | 288 100 | 10 000 | 14 661 237 | 0,01 € | 146 612,37 | 28,82 € | ||||||||
30/06/2021 | Exercice des BSA Kepler | 146 612,37 | 282 800 | 10 000 | 14 671 237 | 0,01 € | 146 712,37 | 28,29 € | ||||||||
01/07/2021 | Exercice de BCE-2017-5 | 146 712,37 | 22 260 | 2 000 | 14 673 237 | 0,01 € | 146 732,37 | 11,14 € | ||||||||
02/07/2021 | Exercice des BSA Kepler | 146 732,37 | 539 800 | 20 000 | 14 693 237 | 0,01 € | 146 932,37 | 27,00 € | ||||||||
05/07/2021 | Exercice des BSA Kepler | 146 932,37 | 944 650 | 35 000 | 14 728 237 | 0,01 € | 147 282,37 | 27,00 € | ||||||||
22/07/2021 | Augmentation de capital par émission de nouvelles actions | 147 282,37 | 59 981 506,74 | 1 964 031 | 16 692 268 | 0,01 € | 166 922,68 | 30,55 € | ||||||||
06/09/2021 | Exercice de BCE-2017-3 | 166 922,68 | 11 731,02 | 1 054 | 14 729 291 | 0,01 € | 166 933,22 | 11,14 € | ||||||||
09/09/2021 | Exercice de BCE-2016-1 | 166 933,22 | 22 327,15 | 3 005 | 14 732 296 | 0,01 € | 166 963,27 | 7,44 € | ||||||||
09/09/2021 | Exercice de BCE-2016-1 | 166 963,27 | 2 972 | 400 | 14 732 696 | 0,01 € | 166 967,27 | 7,44 € | ||||||||
10/09/2021 | Exercice de BCE-2016-1 | 166 967,27 | 74 292,57 | 9 999 | 14 742 695 | 0,01 € | 167 067,26 | 7,44 € | ||||||||
20/09/2021 | Exercice de BCE-2016-1 | 167 067,26 | 22 282,57 | 2 999 | 14 745 694 | 0,01 € | 167 097,25 | 7,44 € | ||||||||
18/10/2021 | Exercice de BCE-2018-1 | 167 097,25 | 8 950 | 1 000 | 14 746 694 | 0,01 € | 167 107,25 | 8,96 € | ||||||||
20/10/2021 | Exercice de BCE-2016-1 | 167 107,25 | 22 245,42 | 2 994 | 14 749 688 | 0,01 € | 167 137,19 | 7,44 € | ||||||||
20/10/2021 | Exercice de BCE-2018-5 | 167 137,19 | 25 005,12 | 3 416 | 14 753 104 | 0,01 € | 167 171,35 | 7,33 € | ||||||||
25/10/2021 | Exercice de BCE-2018-1 | 167 171,35 | 8 950 | 1 000 | 14 754 104 | 0,01 € | 167 181,35 | 8,96 € | ||||||||
25/10/2021 | Exercice de BCE-2017-5 | 167 181,35 | 11 130 | 1 000 | 14 755 104 | 0,01 € | 167 191,35 | 11,14 € | ||||||||
30/11/2021 | Exercice de BCE-2018-2 | 167 191,35 | 187 950 | 21 000 | 14 776 104 | 0,01 € | 167 401,35 | 8,96 € | ||||||||
21/12/2021 | Exercice de BCE-2018-2 | 167 401,35 | 214 048,20 | 23 916 | 14 800 020 | 0,01 € | 167 640,51 | 8,96 € | ||||||||
08/03/2022 | Exercice de BCE-2018-5 | 167 640,51 | 2 448,88 | 334 | 14 800 354 | 0,01 € | 167 643,85 | 7,33 € | ||||||||
30/05/2022 | Exercice de la BSA-2014-3 | 167 643,85 | 0 | 18 800 | 14 819 154 | 0,01 € | 167 831,85 | 0,01 € | ||||||||
07/09/2022 | Augmentation de capital par émission de nouvelles actions | 167 831,85 | 46 175 500,00 | 5 530 000 | 22 313 185 | 0,01 € | 223 131,85 | 8,36 € | ||||||||
20/01/2023 | Exercice de BCE-2014-4 | 223 131,85 | 0 | 18 400 | 22 331 585 | 0,01 € | 223 315,85 | 0,01 € | ||||||||
01/03/2023 | Augmentation de capital par émission de nouvelles actions | 223 315,85 | 129 800 000 | 20 000 000 | 42 331 585 | 0,01 € | 423 315,85 | 6,50 € | ||||||||
10/05/2023 | Exercice de BSA-2014-3 | 423 315,85 | 0 | 16 400 | 42 347 985 | 0,01 € | 423 479,85 | 0,01 € |
06/06/2023 | Exercice de BSA-2018- KREOS-A | 423 479,85 | 488 786,40 | 67 887 | 42 415 872 | 0,01 € | 424 158,72 | 7,21 € | ||||||||
06/06/2023 | Exercice de BSA-2018- KREOS-B | 424 158,72 | 338 830,24 | 31 696 | 42 447 568 | 0,01 € | 424 475,68 | 10,70 € | ||||||||
19/06/2023 | Exercice de BCE-2014-2 | 424 475,68 | 0 | 100 000 | 42 547 568 | 0,01 € | 425 475,68 | 0,01 € | ||||||||
12/09/2023 | Exercice de BSA-2014-3 | 425 475,68 | 0 | 16 400 | 42 563 968 | 0,01 € | 425 639,68 | 0,01 € | ||||||||
14/09/2023 | Exercice de BSA-2014-3 | 425 639,68 | 0 | 16 400 | 42 580 368 | 0,01 € | 425 803,68 | 0,01 € | ||||||||
24/10/2023 | Augmentation de capital par émission de nouvelles actions | 425 803,68 | 223 173 990 | 20 325 500 | 62 905 868 | 0,01 € | 629 058,68 | 10,99 € | ||||||||
20/11/2023 | Exercice de BSA-2014-5 | 629 058,68 | 0 | 22 950 | 62 928 818 | 0,01 € | 629 288,18 | 0,01 € | ||||||||
22/04/2024 | Exercice de BCE-2017-5 | 629 288,18 | 11 130,00 | 1 000 | 62 929 818 | 0,01 € | 629 298,18 | 11,14 € | ||||||||
23/04/2024 | Exercice de BCE-2017-5 | 629 298,18 | 11 130,00 | 1 000 | 62 930 818 | 0,01 € | 629 308,18 | 11,14 € | ||||||||
11/06/2024 | Exercice de BCE-2017-5 | 629 308,18 | 11 130,00 | 1 000 | 62 931 818 | 0,01 € | 629 318,18 | 11,14 € | ||||||||
13/06/2024 | Exercice de BCE-2017-5 | 629 318,18 | 11 130,00 | 1 000 | 62 932 818 | 0,01 € | 629 328,18 | 11,14 € | ||||||||
11/07/2024 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 629 328,18 | 0,00 | 344 107 | 63 276 925 | 0,01 € | 632 769,25 | 0,01 € | ||||||||
05/09/2024 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 632 769,25 | 0,00 | 17 728 | 63 294 653 | 0,01 € | 632 946,53 | 0,01 € | ||||||||
13/11/2024 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 632 946,53 | 0,00 | 53 184 | 63 347 837 | 0,01 € | 633 478,37 | 0,01 € | ||||||||
13/01/2025 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 633 478,37 | 0,00 | 17 728 | 63 365 565 | 0,01 € | 633 655,65 | 0,01 € | ||||||||
6/2/2025 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 633 655,65 | 0,00 | 17 728 | 63 383 293 | 0,01€ | 633 832,93 | 0,01 € | ||||||||
20/3/2025 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 633 832,93 | 0,00 | 35 456 | 63 418 749 | 0,01€ | 634 187,49 | 0,01€ | ||||||||
22/4/2025 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 634 187,49 | 0,00 | 17 728 | 63 436 477 | 0,01€ | 634 364,77 | 0,01€ | ||||||||
28/5/2025 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 634 364,77 | 0,00 | 17 728 | 63 454 205 | 0,01€ | 634 542,05 | 0,01€ | ||||||||
24/6/2025 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 634 542,05 | 0,00 | 17 728 | 63 471 933 | 0,01€ | 634 719,33 | 0,01€ | ||||||||
23/7/2025 | Exercice de BCE-2018-5 | 634 719,33 | 7 320,00 | 1 000 | 63 472 933 | 0,01€ | 634 729,33 | 7,33€ |
24/7/2025 | Exercice de BCE-2016-1 | 634 729,33 | 25 997,57 | 3 499 | 63 476 432 | 0,01€ | 634 764,32 | 7,44€ | ||||||||
25/7/2025 | Exercice de BCE-2018-1 | 634 764,32 | 14 767,50 | 1 650 | 63 478 082 | 0,01€ | 634 780,82 | 8,96€ | ||||||||
28/7/2025 | Augmentation de capital par émission de nouvelles actions | 634 780,82 | 637 228 064,00 | 11 679 400 | 75 157 482 | 0,01€ | 751 574,82 | 54,57 | ||||||||
29/7/2025 | Exercice de BCE-2018-5 | 751 574,82 | 7 320,00 | 1 000 | 75 158 482 | 0,01€ | 751 584,82 | 7,33€ | ||||||||
29/7/2025 | Conversion d'obligations convertibles | 751 584,82 | 9 371 047,91 | 394 447 | 75 552 929 | 0,01€ | 755 529,29 | 23,77€ | ||||||||
30/7/2025 | Exercice de BCE-2016-1 | 755 529,29 | 22 290,00 | 3 000 | 75 555 929 | 0,01€ | 755 559,29 | 7,44€ | ||||||||
30/7/2025 | Exercice de BCE-2018-1 | 755 559,29 | 26 850,00 | 3 000 | 75 558 929 | 0,01€ | 755 589,29 | 8,96€ | ||||||||
1/8/2025 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 755 589,29 | 0,00 | 27 728 | 75 586 657 | 0,01€ | 755 866,57 | 0,01€ | ||||||||
4/8/2025 | Exercice de BCE-2018-1 | 755 866,57 | 17 300,00 | 2 000 | 75 588 657 | 0,01€ | 755 886,57 | 8,96€ | ||||||||
5/8/2025 | Exercice de BCE-2016-1 | 755 886,57 | 4 829,50 | 650 | 75 589 307 | 0,01€ | 755 893,07 | 7,44 € | ||||||||
6/8/2025 | Exercice de BCE-2018-1 | 755 893,07 | 16 110,00 | 1 800 | 75 591 107 | 0,01€ | 755 911,07 | 8,96€ | ||||||||
6/8/2025 | Exercice de BCE-2016-1 | 755 911,07 | 29 712,57 | 3 999 | 75 595 106 | 0,01€ | 755 951,06 | 7,44 € | ||||||||
7/8/2025 | Exercice de BCE-2016-1 | 755 951,06 | 11 137,57 | 1 499 | 75 596 605 | 0,01€ | 755 966,05 | 7,44 € | ||||||||
5/8/2025 | Conversion d'obligations convertibles | 755 966,05 | 12 494 729,38 | 525 930 | 76 122 535 | 0,01€ | 761 225,35 | 23,76 | ||||||||
8/8/2025 | Conversion d'obligations convertibles | 761 225,35 | 16 658 807,54 | 785 389 | 76 907 924 | 0,01€ | 769 079,24 | 21,21 | ||||||||
8/8/2025 | Exercice de BSA (Kreos) | 769 079,24 | 2 665 728,23 | 95 742 | 77 003 666 | 0,01€ | 770 036,66 | 18,67 € | ||||||||
8/8/2025 | Exercice de BSA (Kreos) | 770 036,66 | 2 664 564,29 | 223 509,00 | 77 227 175,0 0 | 0,01€ | 772 271,75 | 9,86 € | ||||||||
28/8/2025 | Exercice de BSA (Claret) | 772 271,75 | 1 332 619,50 | 71 399,00 | 77 298 574,0 0 | 0,01€ | 772 985,74 | 18,67 € | ||||||||
28/8/2025 | Exercice de BSA (Claret) | 772 985,74 | 1 331 840,08 | 135 263,00 | 77 433 837,0 0 | 0,01€ | 774 338,37 | 9,86 € | ||||||||
4/9/2025 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 774 338,37 | 0,00 | 17 728,00 | 77 451 565,0 0 | 0,01€ | 774 515,65 | 0,01€ | ||||||||
4/9/2025 | Exercice de BCE-2016-1 | 774 515,65 | 1 107,07 | 149 | 77 451 714 | 0,01€ | 774 517,14 | €7,44 | ||||||||
8/9/2025 | Exercice de BCE-2016-1 | 774 517,14 | 7 430,00 | 1 000 | 77 452 714 | 0,01€ | 774 527,14 | €7,44 | ||||||||
28/9/2025 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 774 527,14 | 0,00 | 377 353 | 77 830 067 | 0,01€ | 778 300,67 | 0,01€ | ||||||||
2/10/2025 | Exercice de BSA-2015-12 | 778 300,67 | 291 592,00 | 16 400 | 77 846 467 | 0,01€ | 778 464,67 | €17,79 | ||||||||
23/10/2025 | Exercice de BSA-2017-1 | 778 464,67 | 189 584,00 | 16 400 | 77 862 867 | 0,01€ | 778 628,67 | €11,57 | ||||||||
23/10/2025 | Exercice de BCE-2016-1 | 778 628,67 | 37 150,00 | 5 000 | 77 867 867 | 0,01€ | 778 678,67 | €7,44 |
12/11/2025 | Exercice de BCE-2018-1 | 778 678,67 | 8 860,50 | 990 | 77 868 857 | 0,01€ | 778 688,57 | €8,96 | ||||||||
13/11/2025 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 778 688,57 | 0,00 | 35 456 | 77 904 313 | 0,01€ | 779 043,13 | 0,01€ | ||||||||
17/11/2025 | Exercice de BSA-2015-11 | 779 043,13 | 1 723 308,72 | 96 924 | 78 001 237 | 0,01€ | 780 012,37 | €17,79 | ||||||||
28/11/2025 | Exercice de BSA-2024-1 | 780 012,37 | 63 656,67 | 4 863 | 78 006 100 | 0,01€ | 780 061,00 | €13,10 | ||||||||
1/12/2025 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 780 061,00 | 0,00 | 27 625 | 78 033 725 | 0,01€ | 780 337,25 | 0,01€ | ||||||||
2/12/2025 | Conversion d'obligations convertibles (Claret) | 780 337,25 | 8 329 406,05 | 392 695 | 78 426 420 | 0,01€ | 784 264,20 | 21,22€ | ||||||||
11/12/2025 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 784 264,20 | 0,00 | 17 728 | 78 444 148 | 0,01€ | 784 441,48 | 0,01€ | ||||||||
16/12/2025 | Exercice de BCE-2017-1 | 784 441,48 | 212 536,94 | 33 313 | 78 477 461 | 0,01€ | 784 774,61 | €6,39 | ||||||||
17/12/2025 | Exercice de BCE-2017-5 | 784 774,61 | 187 462,59 | 16 843 | 78 494 304 | 0,01€ | 784 943,04 | €11,14 | ||||||||
17/12/2025 | Exercice de BCE-2018-4 | 784 943,04 | 61 649,04 | 8 422 | 78 502 726 | 0,01€ | 785 027,26 | €7,33 | ||||||||
19/12/2025 | Exercice de BCE-2017-4 | 785 027,26 | 374 925,18 | 33 686 | 78 536 412 | 0,01€ | 785 364,12 | €11,14 | ||||||||
12/1/2026 | Exercice de BCE-2018-1 | 785 364,12 | 22 733,00 | 2 540 | 78 538 952 | 0,01€ | 785 389,52 | €8,96 | ||||||||
1/2/2026 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 785 389,52 | 0,00 | 628 480 | 79 167 432 | 0,01€ | 791 674,32 | 0,01€ | ||||||||
19/3/2026 | Acquisition d’actions attribuées gratuitement | 791 674,32 | 0,00 | 35 456 | 79 202 888 | 0,01€ | 792 028,88 | 0,01€ | ||||||||
Rapport financier annuel | Document d’Enregistrement Universel | |
1 | Attestation du responsable du Rapport financier annuel | Section 1.2 |
2 | Rapport de gestion | Voir le tableau de correspondance du Rapport de gestion |
3 | Rapport sur le gouvernement d’entreprise | Voir le tableau de concordance de la gouvernance d’entreprise |
4 | Communiqué relatif aux honoraires des commissaires aux comptes | Section 18.1 |
5 | Comptes établis en normes IFRS | Section 18.1 |
6 | Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes consolidés établis en normes IFRS | Section 18.1 |
7 | Comptes annuels | Section 18.1 |
8 | Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels | Paragraphe 18.1.1.2 |
Rapport de gestion | Document d’Enregistrement Universel | |
1 | Situation de la Société et activité au cours de l’exercice écoulé | Chapitres 5 et 18 |
2 | Analyse objective et exhaustive de l’évolution des affaires, des résultats ainsi que de la situation financière de la Société, notamment de sa situation d’endettement, au regard du volume et de la complexité des affaires | Chapitres 7, 8 et 18 |
3 | Affectation des résultats | Paragraphe 18.1.1.1 |
4 | Dépenses non déductibles fiscalement | Paragraphe 18.1.1.1 |
5 | Rappel des dividendes distribués | Section 18.3 |
6 | Indicateurs clés de performance de nature financière et de nature non financière, y compris les informations relatives aux questions d’environnement et de personnel | Chapitre 15 et Paragraphe 5.7.4 |
7 | Principaux risques et incertitudes auxquels la Société est confrontée / Utilisation des instruments financiers par la Société | Chapitre 3 |
8 | Indications sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique | Chapitre 3 |
9 | Procédure de contrôle interne et gestion des risques relative à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière | Section 14.6 |
10 | Information sur les délais de paiement des fournisseurs | Paragraphe 18.1.6 |
11 | Activité en matière de recherche et développement | Chapitre 7 et Section 5.4 |
12 | Evolution prévisible et perspectives d’avenir | Chapitres 5 et 10 |
13 | Evénements importants survenus depuis la clôture de l’exercice | Paragraphe 18.1.1 |
14 | Participation des salariés au capital à la clôture de l’exercice | Section 15.3 |
15 | Etat récapitulatif des opérations des dirigeants et des personnes mentionnées à l’article L. 621-18-2 du code monétaire et financier sur les titres de la Société réalisées au cours de l’exercice écoulé | Paragraphe 16.5.1 |
16 | Prise en compte des conséquences sociales et environnementales de l’activité, incluant les conséquences sur le changement climatique et de l’usage des biens et services produits, ainsi que des engagements sociétaux en faveur du développement durable, de l’économie circulaire, de la lutte contre le gaspillage alimentaire et en faveur de la lutte contre les discriminations et de la promotion des diversités | Chapitre 15 et Paragraphe 5.7.4 |
17 | Activités des filiales et des sociétés contrôlées | S.O. |
18 | Participation croisée | S.O. |
19 | Prises de participations significatives dans des sociétés ayant leur siège en France, ou prises de contrôle de telles sociétés ; cessions de telles participations | S.O. |
20 | Renseignements relatifs à la répartition du capital et à l’autocontrôle – Programme de rachat d’actions | Sections 16.1, 16.2 et 19.1 |
21 | Ajustement des titres donnant accès au capital | Paragraphe 19.1.5 |
22 | Modifications intervenues au cours de l’exercice dans la composition du capital | Paragraphe 19.1.7 |
23 | Evolution du titre – Risque de variation de cours | Paragraphe 16.5 |
24 | Tableau des résultats des cinq derniers exercices | Paragraphe 18.3.1 |
25 | Déclaration de performance extra-financière | S.O. |
26 | Succursales existantes | S.O. |
27 | Montant des emprunts inter-entreprises | S.O. |
28 | Informations relatives à l’exploitation d’une installation Seveso | S.O. |
Informations | Information présente | |
1 | Personnes responsables, informations provenant de tiers, rapports d’experts et approbation de l’autorité compétente | |
1.1 | Personnes responsables de l’information | 7.1.1 |
1.2 | Attestation du responsable | 7.1.2 |
1.3 | Déclarations d’experts et déclarations d’intérêts | 7.1.3 |
1.4 | Informations provenant de tiers | 7.1.4 |
1.5 | Déclaration relative à l’autorité compétente d’approbation du document | 7.1.5 |
2 | Contrôleurs légaux des comptes | 7,2 |
2.1 | Informations relatives aux contrôleurs légaux des comptes | 7.2.1 |
2.2 | Informations relatives à une éventuelle démission ou non-redésignation des contrôleurs légaux des comptes | 7.2.2 |
3 | Facteurs de risques | 2.1 à 2.2 |
4 | Informations concernant l’émetteur | 6.1.1 |
4.1 | Raison sociale et nom commercial de la Société | 6.1.1 |
4.2 | Lieu et numéro d’enregistrement de la Société et identifiant d’entité juridique | 6.1.2 |
4.3 | Date de constitution et durée de vie de la Société | 6.1.3 |
4.4 | Siège social, forme juridique et réglementation s’appliquant à la Société | 6.1.4 |
5 | Aperçu des activités | 1 |
5.1 | Principales activités | 1.1.1 à 1.1.4 |
5.2 | Principaux marchés | 1.1.3 et 1.1.4 |
5.3 | Événements importants dans le développement des activités de la Société | 1.2 |
5.4 | Description de la stratégie et des objectifs | 1.3 |
5.5 | Degré de dépendance de l’émetteur à l’égard de brevets ou de licences, de contrats industriels, commerciaux ou financiers ou de nouveaux procédés de fabrication | 1.5 |
5.6 | Éléments fondant la déclaration de l’émetteur s’agissant de sa position concurrentielle | 1.4 |
5.7 | Investissements | 4.4 |
5.7.1 | Description des principaux investissements ayant été réalisés par la Société | 4.4 |
5.7.2 | Description des investissements de la Société en cours de réalisation et leur localisation géographique et aux investissements que la Société projette de réaliser | 4.4 |
5.7.3 | Fournir des informations concernant les entreprises et co-entreprises dans lesquelles l'émetteur détient une fraction du capital susceptible d'avoir une incidence significative sur l'appréciation de son patrimoine, de sa situation financière ou de ses résultats. | 4.4 |
5.7.4 | Décrire toute question environnementale pouvant influencer l'utilisation, faite par l'émetteur, de ses immobilisations corporelles | 4.4 |
6 | Structure organisationnelle | |
6.1 | Description du Groupe | 1.1.1 |
6.2 | Liste des filiales importantes | 1.8 |
7 | Examen de la situation financière et du résultat | 4 |
7.1 | Situation financière | 4.3 |
7.1.1 | Exposé de l’activité pour les périodes présentées | 4.3 |
7.1.2 | Explications sur les perspectives futures de développement et sur les activités de R&D | 4.3 |
7.2 | Résultat d’exploitation | 4.3 |
7.2.1 | Événements ayant impacté le revenu d’exploitation de l’émetteur | 4.3 |
7.2.2 | Explications justifiant le changement important du chiffre d’affaires net et/ou des produits nets | 4.3 |
8 | Trésorerie et capitaux | 4.3 |
8.1 | Informations portant sur les capitaux de la Société | 4.3 |
8.2 | Source et montant des flux de trésorerie de l’émetteur et description des flux de trésorerie | 4.3 |
8.3 | Informations portant sur les conditions d’emprunt et la structure financière de l’émetteur | 4.3 |
8.4 | Informations relatives à l’existence d’éventuelles restrictions affectant l’utilisation des capitaux et pouvant avoir un impact sur l’émetteur | 4.3 |
8.5 | Sources de financement attendues et rendues nécessaires pour que la Société puisse respecter ses engagements | 4.3 |
9 | Environnement réglementaire | 1.6 |
9.1 | Présentation des facteurs et stratégie économique, gouvernementale, budgétaire, monétaire ou politique ayant eu un impact ou pouvant avoir un impact sur les opérations de l’émetteur | 1.6 |
10 | Informations sur les tendances | 4.5 |
10.1 | Principales tendances ayant affecté la production, les ventes et les stocks, les coûts et les prix de vente depuis la fin du dernier exercice Changement significatif dans la performance financière de la société | 4.5 |
10.2 | Tendances connues, incertitudes ou demandes ou engagements ou événements raisonnablement susceptibles d’influer sensiblement sur les perspectives de l’émetteur, au moins pour l’exercice en cours | 4.5 |
11 | Prévisions ou estimations du bénéfice | 4.5 |
12 | Organes d’administration, de direction et de surveillance et direction générale | 3.1 |
12.1 | Informations concernant les membres des organes d’administration et de direction de la Société | 3.1.1 |
12.2 | Conflits d’intérêts au niveau des organes d’administration, de direction et de surveillance et de la direction générale | 3.1.2 |
13 | Rémunération et avantages | 3.3 |
13.1 | Montant de la rémunération versée et avantages en nature | 3.3.1 |
13.2 | Montant total des sommes provisionnées ou constatées par ailleurs par l’émetteur ou ses filiales aux fins du versement de pensions, de retraites ou d’autres avantages | 3.3.2 |
14 | Fonctionnement des organes d’administration et de direction | 3.1 |
14.1 | Date d’expiration des mandats actuels | 3.1.3 |
14.2 | Contrats de service liant les membres des organes d’administration et de direction | 3.1.3 |
14.3 | Informations sur le comité d’audit et le comité de rémunération | 3.1.4 |
14.4 | Déclaration de conformité au régime de gouvernement d’entreprise | 3.1.1 |
14.5 | Impacts potentiels sur la gouvernance, incluant tout changement dans le conseil ou la composition des comités | 3.1.1 |
15 | Salariés | 6.2.2 |
15.1 | Nombre de salariés | 6.2.2.1 |
15.2 | Participations et stock-options | 6.2.2.2 |
15.3 | Accords prévoyant une participation des salariés dans le capital de l’émetteur | 6.2.2.3 |
16 | Principaux actionnaires | 6.2.1 |
16.1 | Actionnaires détenant plus de 5 % du capital | 6.2.1.1 |
16.2 | Existence de droits de vote différents | 6.2.1.2 |
16.3 | Détention ou contrôle de l’émetteur | 6.2.1.3 |
16.4 | Accord dont la mise en œuvre pourrait entraîner un changement de contrôle | 6.2.1.4 |
17 | Opérations avec des apparentés | 4.7 |
17.1 | Détail des transactions avec les parties liées | 4.7 |
18 | Informations financières concernant le patrimoine, la situation financière et les résultats de l’émetteur | |
18.1 | Informations financières historiques | 5.1 |
18.2 | Informations financières intermédiaires et autres | N/A |
18.3 | Audit des informations financières historiques annuelles | 5.1 |
18.4 | Informations financières pro forma | N/A |
18.5 | Politique en matière de dividendes | 4.6 |
18.6 | Procédures judiciaires et d’arbitrage | 4.8 |
18.7 | Changement significatif de la situation financière ou commerciale | 4.5 |
19 | Informations supplémentaires | |
19.1 | Capital social | 6.3.1.1 |
19.1.1 | Montant du capital souscrit et informations relatives à chaque catégorie d’actions | 6.3.1.1 |
19.1.2 | Nombre et caractéristiques des actions non représentatives du capital | 6.3.1.2 |
19.1.3 | Nombre, valeur comptable et valeur nominale des actions détenues par l’émetteur lui- même ou en son nom ou par ses filiales | 6.3.1.3 |
19.1.4 | Montant des valeurs mobilières convertibles, échangeables ou assorties de bons de souscription | 6.3.1.4 |
19.1.5 | Informations sur les conditions régissant tout droit d’acquisition et/ou toute obligation attachée au capital souscrit mais non libéré ou sur toute entreprise visant à augmenter le capital | 6.3.1.5 |
19.1.6 | Informations sur le capital de tout membre du Groupe faisant l’objet d’une option ou d’un accord conditionnel ou inconditionnel prévoyant de le placer sous option | 6.3.1.6 |
19.1.7 | Historique du capital social pour la période couverte par les informations financières historiques | 6.3.1.7 |
19.2 | Actes constitutifs et statuts | 6.3.2 |
19.2.1 | Description de l’objet social de l’entreprise et n° de RCS | 6.3.2.1 |
19.2.2 | Description des droits, privilèges et restrictions attachées à chaque catégorie d’actions | 6.3.2.2 |
19.2.3 | Dispositions ayant pour effet de retarder, différer ou empêcher un changement du contrôle de l’émetteur | 6.3.2.3 |
20 | Contrats importants | 4.9 |
21 | Documents disponibles | 7.4 |